석경에이티 — [기재정정]투자설명서 (20201214)
제출인: 석경에이티

투자설명서
1.7
(주)석경에이티

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 12월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 12월 11일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 8,000원 ~ 10,000원
- 모집(매출)총액(예정) : 8,000,000,000원 ~
 10,000,000,000원
- 모집(매출) 확정가액 : 10,000원
- 모집(매출) 확정총액 : 10,000,000,000원

요약정보
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
- 나. 모집의 방법 등
(주2)
(주2)

2. 공모방법
- 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법
- 나. 공모가격 산정 개요
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법
- 다. 수요예측에 관한 사항
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
- 나. 인수대가에 관한 사항
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항
- 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주7)
(주7)

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험
- 마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험
(주8)
(주8)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
- 가. 평가결과
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견
- 나. 희망공모가액의 산출방법
(주10)
(주10)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
- 가. 자금조달금액
(주11)
(주11)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
- 나. 발행제비용의 내역
(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적
- 가. 자금의 사용계획
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적
- 나. 자금의 세부 사용계획
(주14)
(주14)

(주1)

■
정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
8,000
8,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
8,000,000,000
412,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2020.12.15 ~ 2020.12.16
2020.12.17
2020.12.15

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜석경에이티의 제시 희망공모가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :

2020년 12월 15일 ~ 16일
(
2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 11월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)
총 인수대가는 희망공모가액 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원 기준으로 산정한 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 5.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
240,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주8)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

■
정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
10,000
10,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
10,000,000,000
515,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2020.12.15 ~ 2020.12.16
2020.12.17
2020.12.15

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜석경에이티의 제시
확정공모가액인
10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :

2020년 12월 15일 ~ 16일
(
2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 11월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 5.0%에 해당합니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
300,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티가 협의하여 제시한
확정공모가액 10,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주8)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2)

■
정정 전

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

1,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주 (100.0%)

-

◈ 모집 세부내역 ◈

모 집 대 상

배정주식수(비율)
주2)

주당 모집가액
주3)

모집총액 주4)

비고

일반투자자

200,000주 (20.0%)
8,000원
1,600,000,000원
-

기관투자자

800,000주 (80.0%)
6,400,000,000원

주1)

합계

1,000,000주 (100.0%)
8,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일ㆍ설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 시행령 제4조 제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜석경에이티가 제시한 공모희망가액 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜석경에이티가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

■
정정 후

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

1,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주 (100.0%)

-

◈ 모집 세부내역 ◈

모 집 대 상

배정주식수(비율)
주2)

주당 모집가액
주3)

모집총액 주4)

비고

일반투자자

200,000주 (20.0%)
10,000원
2,000,000,000원
-

기관투자자

800,000주 (80.0%)
8,000,000,000원

주1)

합계

1,000,000주 (100.0%)
10,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일ㆍ설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 시행령 제4조 제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜석경에이티가
협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원
을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

(주3)

■
정정 전

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

한국투자증권㈜

30,000주
8,000원
240,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

■
정정 후

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

한국투자증권㈜

30,000주
10,000원
300,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주4)

■
정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜석경에이티의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■
정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이
제시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사

가 협의하여 주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

주당 확정공모가액
10,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
10,000원으로 결정

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜석경에이티의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사

가 협의하여 주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주5)

■
정정 전

내용 없음

■
정정 후

다. 수요예측에 관한 사항

(중략)

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타

거래실적(유)

주)

거래실적(무)

건수
194
35
201
764
72
190
1,456

수량
148,215,000
24,984,000
151,149,000
595,156,000
40,724,000
152,000,000
1,112,228,000

경쟁률
185.27
31.23
188.94
743.95
50.91
190.00
1,390.29

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
158
122,507,000
28
20,317,000
173
133,582,000
698
548,350,000
72
40,724,000
182
145,600,000
1,311
1,011,080,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
28
20,019,000
7
4,667,000
24
15,707,000
52
36,932,000
-
-
8
6,400,000
119
83,725,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
800,000
-
-
-
-
1
800,000
-
-
-
-
2
1,600,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
89,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
89,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
6
4,800,000
-
-
4
1,860,000
13
9,074,000
-
-
-
-
23
15,734,000

합 계
194
148,215,000
35
24,984,000
201
151,149,000
764
595,156,000
72
40,724,000
190
152,000,000
1,456
1,112,228,000

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
23
1.58%
15,734,000

1.41%

10,000원 이상
1,430
98.21%
1,094,805,000
98.43%

8,000원 이상 10,000원 미만
3
0.21%
1,689,000
0.15%

8,000원 미만
-
-
-
-

합 계
1,456
100.00%
1,112,228,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)

6개월
14
11,200,000

3개월
54
42,300,000

1개월
16
12,800,000

15일
10
8,000,000

합 계
94
74,300,000

총 참여건수 및 신청수량 대비 비율
6.46%
6.68%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜석경에이티와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 10,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주6)

■
정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
412,000,000원
주)

주)
인수수수료는 희망공모가액 밴드인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집총액(8,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(240,000,000원)를 합한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.

■
정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
515,000,000원
주)

주)

인수수수료는
확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정한 모집총액(
10,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(
300,000,000원)를 합한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다.

(주7)

■
정정 전

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 (주)석경에이티의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
30,000주
240,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티와 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

■
정정 후

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 (주)석경에이티의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
30,000주
300,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티와 협의하여 제시한
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주8)

■
정정 전

마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로 80억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.
당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 기존 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비에 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 공모로 80억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출을 실현하기 위하여 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191
백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며 세부사항은 아래와 같습니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

당사는 다양한 산업에서 사용되는 나노소재의 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 정부의 소재 산업 지원 및 신제품 출시 등으로 인하여 매출이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 대부분의 수출이 발생하고 있는 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황이며, 향후 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

■
정정 후

마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
100억원
수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.
당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 기존 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비에 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 공모로
100억원
수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출을 실현하기 위하여 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191
백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며 세부사항은 아래와 같습니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

당사는 다양한 산업에서 사용되는 나노소재의 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 정부의 소재 산업 지원 및 신제품 출시 등으로 인하여 매출이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 대부분의 수출이 발생하고 있는 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황이며, 향후 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

(주9)

■
정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜석경에이티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

■
정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이

제
시하였
으며,
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

주당 확정공모가액
10,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
10,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜석경에이티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을

실시하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(주10)

■
정정 전

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한
㈜석경에이티의
희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜석경에이티 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
12,673원

평가액 대비 할인율
36.87% ~ 21.09%

희망공모가액 밴드
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액
주)

-

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 
기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단

희망공모가액 상단

아모그린텍

2019.03.29

19.96%

9.95%

플리토

2019.07.17

34.65%

20.89%

마이크로디지탈

2019.06.05

55.09%

48.35%

나노브릭

2019.08.19

40.89%

27.76%

라닉스

2019.09.18

36.20%

16.26%

엔바이오니아

2019.10.24

35.94%

19.54%

캐리소프트

2019.10.29

44.98%

29.26%

미디어젠

2019.11.05

20.29%

10.12%

라파스
2019.11.11
38.01%
25.09%

리메드
2019.12.06
27.79%
17.84%

제이엘케이인스펙션

2019.12.11

28.88%

6.26%

서남

2020.02.20

33.02%

23.10%

레몬

2020.02.28

35.40%

24.98%

솔트룩스

2020.07.23

35.01%

18.77%

센코
2020.10.29
40.74%
22.97%

평 균

35.12%

21.41%

주1)
출처 : 각 사 증권사

주2)
증권신고서 최초 제출일(2020년 11월 19일) 기준 상장기업

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소
들
(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방
법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임
을 유의하시기 바랍니다.

■
정정 후

나. 희망공모가액의 산출방법

(중략)

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한
㈜석경에이티의
희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜석경에이티 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
12,673원

평가액 대비 할인율
36.87% ~ 21.09%

희망공모가액 밴드
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액
주)

10,000원

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

[2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 
기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단

희망공모가액 상단

아모그린텍

2019.03.29

19.96%

9.95%

플리토

2019.07.17

34.65%

20.89%

마이크로디지탈

2019.06.05

55.09%

48.35%

나노브릭

2019.08.19

40.89%

27.76%

라닉스

2019.09.18

36.20%

16.26%

엔바이오니아

2019.10.24

35.94%

19.54%

캐리소프트

2019.10.29

44.98%

29.26%

미디어젠

2019.11.05

20.29%

10.12%

라파스
2019.11.11
38.01%
25.09%

리메드
2019.12.06
27.79%
17.84%

제이엘케이인스펙션

2019.12.11

28.88%

6.26%

서남

2020.02.20

33.02%

23.10%

레몬

2020.02.28

35.40%

24.98%

솔트룩스

2020.07.23

35.01%

18.77%

센코
2020.10.29
40.74%
22.97%

평 균

35.12%

21.41%

주1)
출처 : 각 사 증권사

주2)
증권신고서 최초 제출일(2020년 11월 19일) 기준 상장기업

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소
들
(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방
법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임
을 유의하시기 바랍니다.

(주11)

■
정정 전

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
8,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
240,000

발행제비용 (3)
464,472

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
7,775,528

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

■
정정 후

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
10,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
300,000

발행제비용 (3)
567,472

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
9,732,528

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주12)

■
정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
412,000
공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5.0%

등록세
2,060
증자자본금의 4/1000

교육세
412
등록세의 20%

기타비용
50,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
464,472
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,000원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

■
정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
515,000
공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5.0%

등록세
2,060
증자자본금의 4/1000

교육세
412
등록세의 20%

기타비용
50,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
567,472
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주13)

■
정정 전

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

2,978
-
-
3,000
-
2,000
7,978

주)
기타는 연구개발비 명목으로 사용할 금액입니다.

■
정정 후

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :

2020년
12월 14일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

2,978
-
1,100
3,000
-
2,900
9,978

주)
기타는 연구개발비 명목으로 사용할 금액입니다.

(주14)

■
정정 전

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구 분

내역

우선순위

금액

시기

비고

연구개발
저소다용 Alumina 개발 및 
Alumina 이종(Micro/Nano)소재 개발

15

300

2021년~2023년

-

40, 70, 100, 300, 700nm급 
Hollow Silica 대량 생산 제조기술 개발/개선
1
500
2021년~2023년

친환경 Toner 외첨제 SnO2(건조분, 소성분) 대량 생산 제조기술 개발/개선
3
200
2021년~2023년

쉽게 분산 가능한 Inorganic 
Colorant 색조화장품 대량 생산 제조기술 개발/개선
2
300
2021년~2023년

자외선 및 적외선 차단 투명 코팅제, 항균 투명 코팅제 개발
14
500
2021년~2023년

친수 및 친유성 자외선 차단제 제품화 기술 개발(20, 40, 120nm급 ZnO)
4
200
2021년~2023년

소계
2,000

시설자금

진밀도 측정장비 : 기체를 이용하여 고체(powder)의 진밀도 측정장비

5
30

2021년 2월

-

Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
6
129
2021년 3월

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
7
40
2021년 3월

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
8
33
2021년 3월

Powder 분쇄공정 설비
9
137
2021년 4월

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
10
54
2021년 6월

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
11
53
2021년 7월

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
12
311
2021년 8월

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄(분쇄) 설비
18
34
2022년 5월

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
19
96
2022년 7월

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
20
50
2022년 8월

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
21
211
2022년 12월

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
22
1,800
2022년 12월

소계
2,978

채무상환

산업은행 차입금 상환

13

1,500

2021년

기업은행 차입금 상환
16
1,000
2021년

신한은행 차입금 상환
17
500
2022년

소계
3,000

합계
7,978

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 8,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연구개발비

당사는 기존 제품군 및 신규 성장동력 제품의 매출 목표를 달성하기 위하여 소재산업의 특성상 연구개발 활동을 강화하고 있으며 전방산업에서 요구되는 물성의 제품이 개발될 수 있도록 끊임없는 개발 및 평가를 받아 신제품 개발이 이루어져야만 매출이 실현될 수 있기 때문에 연구활동에 개발 비용이 소요되고 있습니다.

그리고 회사의 제2기 기술개발 로드맵에 따른 미래 성장가능 사업분야인 의약, 바이오헬스케어, 화장품 분야 및 디스플레이, 전기전자 분야의 기반기술을 바탕으로 필요한 소재를 개발하기 위해서는 선행연구 비용도 필요합니다.

동사는 공모로 조달된 자금으로 2021년부터 2023년까지 약 20억원의 신규 제품 개발 및 대량생산 공정기술 개발을 위한 연구 개발에 투자할 계획이며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명

2021년

2022년

2023년

합 계

저소다용 Alumina 개발 및 Alumina 이종(Micro/Nano)소재 개발
50
50
200
300

40, 70, 100, 300, 700nm급 Hollow Silica 대량 생산 제조기술 개발/개선
150
200
150
500

친환경 Toner 외첨제 SnO2(건조분, 소성분) 대량 생산 제조기술 개발/개선
50
100
50
200

쉽게 분산 가능한 Inorganic Colorant 색조화장품 대량 생산 제조기술 개발/개선
150
100
50
300

자외선 및 적외선 차단 투명 코팅제, 항균 투명 코팅제 개발
100
200
200
500

친수 및 친유성 자외선 차단제 제품화 기술 개발(20, 40, 120nm급 ZnO)
50
100
50
200

합계

550
750
700
2,000

(2) 시설자금

당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출을 실현하기 위하여 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며, 그에 따라 매출증대와 그에 따른 이익 향상 및 필요 인력 충원으로 인한 고용 증대 등이 예상됩니다.

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

(3) 채무상환 자금

현재 회사의 차입금은 매출액 대비 상대적으로 큰 비중으로 구성되어 있어서 공모로 인한 순수유입자금으로 차입금을 30억 상환할 계획이며, 이를 통해 외부차입 조달비중을 줄여 재무비율 개선과 이자비용의 절감으로 손익 개선을 예상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

합 계

차입금 상환

2,500
500
3,000

합 계

2,500
500
3,000

(단위: 백만원)

금융기관
대출명
차입금액
연 이자율
(%)
상환예정액
만기일

산업은행
산업운영
자금대출
2,210
2.390
1,500
2020.12.20
(연장 예정)

기업은행
중소기업
자금대출
1,000
2.243
1,000
2020.12.30
(연장 예정)

신한은행
일반자금
대출
500
1.640
500
2021.08.09

합 계
3,710
-
3,000
-

■
정정 후

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구 분

내역

우선순위

금액

시기

비고

연구개발
저소다용 Alumina 개발 및 
Alumina 이종(Micro/Nano)소재 개발
16

450

2021년~2023년

-

40, 70, 100, 300, 700nm급 
Hollow Silica 대량 생산 제조기술 개발/개선
1
550
2021년~2023년

친환경 Toner 외첨제 SnO2(건조분, 소성분) 대량 생산 제조기술 개발/개선
3
300
2021년~2023년

쉽게 분산 가능한 Inorganic 
Colorant 색조화장품 대량 생산 제조기술 개발/개선
2
400
2021년~2023년

자외선 및 적외선 차단 투명 코팅제, 항균 투명 코팅제 개발
15
650
2021년~2023년

친수 및 친유성 자외선 차단제 제품화 기술 개발(20, 40, 120nm급 ZnO)
4
400
2021년~2023년

소계
2,800

시설자금

진밀도 측정장비 : 기체를 이용하여 고체(powder)의 진밀도 측정장비

5
30

2021년 2월

-

Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
6
129
2021년 3월

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
7
40
2021년 3월

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
8
33
2021년 3월

Powder 분쇄공정 설비
9
137
2021년 4월

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
10
54
2021년 6월

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
11
53
2021년 7월

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
12
311
2021년 8월

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄(분쇄) 설비
19
34
2022년 5월

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
20
96
2022년 7월

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
21
50
2022년 8월

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
22
211
2022년 12월

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
23
1,800
2022년 12월

소계
2,978

채무상환

산업은행 차입금 상환

14

1,500

2021년

기업은행 차입금 상환
17
1,000
2021년

신한은행 차입금 상환
18
500
2022년

소계
3,000

운영자금
신규인력 확충
13
1,100
2021~2023년

소계
1,100

합계
9,978

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연구개발비

당사는 기존 제품군 및 신규 성장동력 제품의 매출 목표를 달성하기 위하여 소재산업의 특성상 연구개발 활동을 강화하고 있으며 전방산업에서 요구되는 물성의 제품이 개발될 수 있도록 끊임없는 개발 및 평가를 받아 신제품 개발이 이루어져야만 매출이 실현될 수 있기 때문에 연구활동에 개발 비용이 소요되고 있습니다.

그리고 회사의 제2기 기술개발 로드맵에 따른 미래 성장가능 사업분야인 의약, 바이오헬스케어, 화장품 분야 및 디스플레이, 전기전자 분야의 기반기술을 바탕으로 필요한 소재를 개발하기 위해서는 선행연구 비용도 필요합니다.

동사는 공모로 조달된 자금으로 2021년부터 2023년까지 약 20억원의 신규 제품 개발 및 대량생산 공정기술 개발을 위한 연구 개발에 투자할 계획이며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명

2021년

2022년

2023년

합 계

저소다용 Alumina 개발 및 Alumina 이종(Micro/Nano)소재 개발
100
100
250
450

40, 70, 100, 300, 700nm급 Hollow Silica 대량 생산 제조기술 개발/개선
150
250
150
550

친환경 Toner 외첨제 SnO2(건조분, 소성분) 대량 생산 제조기술 개발/개선
100
150
100
350

쉽게 분산 가능한 Inorganic Colorant 색조화장품 대량 생산 제조기술 개발/개선
150
150
100
400

자외선 및 적외선 차단 투명 코팅제, 항균 투명 코팅제 개발
150
250
250
650

친수 및 친유성 자외선 차단제 제품화 기술 개발(20, 40, 120nm급 ZnO)
100
150
150
400

합계

750
1,050
1,000
2,800

(2) 시설자금

당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출을 실현하기 위하여 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며, 그에 따라 매출증대와 그에 따른 이익 향상 및 필요 인력 충원으로 인한 고용 증대 등이 예상됩니다.

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

(3) 채무상환 자금

현재 회사의 차입금은 매출액 대비 상대적으로 큰 비중으로 구성되어 있어서 공모로 인한 순수유입자금으로 차입금을 30억 상환할 계획이며, 이를 통해 외부차입 조달비중을 줄여 재무비율 개선과 이자비용의 절감으로 손익 개선을 예상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

합 계

차입금 상환

2,500
500
3,000

합 계

2,500
500
3,000

(단위: 백만원)

금융기관
대출명
차입금액
연 이자율
(%)
상환예정액
만기일

산업은행
산업운영
자금대출
2,210
2.390
1,500
2020.12.20
(연장 예정)

기업은행
중소기업
자금대출
1,000
2.243
1,000
2020.12.30
(연장 예정)

신한은행
일반자금
대출
500
1.640
500
2021.08.09

합 계
3,710
-
3,000
-

(4) 운영자금

동
사는 신규성장동력 제품군의 매출목표 달성을 위하여 제조,연구 및 마케팅 인력 등을 2021년부터 지속적으로 신규 충원할 계획을 수립하고 있으며 이에 따른 인건비로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
합계

신규인력 충원
-
300
400
400
1,100

합계
-
300
400
400
1,100

투 자 설 명 서

2020년 12 월 14 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 석경에이티

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

10,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 12월 11일

2. 모집가액 :

10,000원

3. 청약기간 :

2020년 12월 15일 ~ 2020년 12월 16일

4. 납입기일 :

2020년 12월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) (주)석경에이티 → 경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24

3) 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지사항 ♣

"당사", "㈜석경에이티" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 석경에이티를 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

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02.736.1778

구미
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구포
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남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
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대구
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053.427.3881

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042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
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서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

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055.221.1212

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02.3273.1254

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목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
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방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

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요약정보

핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하는 무기화학물 기반의 나노 입자 소재는 적용 범위가 확대되어 바이오헬스케어, 전기전자 기기, 반도체 분야 등 다양한 산업에 적용되고 있음에 따라
경
기 변동에 직간접적인 영향을 받으며 국내외 소비 심리, 경제성장, 각 국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습

니다

. 또

한
,

최근
코
로나바이러스감염증-19(이하 "코로나19") 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러한 불안정한 경제 상황이 치과용 복합 레진 소재, 인쇄용 토너 외첨제, 5G용 기판 소재 등 관련 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 나노입자 크기 및 형상 제어기술, 나노입자 분산기술, 나노입자 표면처리 기술, 나노입자 기초원료 정제 기술을 바탕으로 다양한 산업에서 사용할 수 있는 나노소재를 자체 개발하여 생산 및 판매하고 있으며, 당사 매출 중 치과용 복합 레진에 사용되는 불화이터븀(YbF3) 매출은

2020년 3분기 기준
47
.0%로 높은 비중을 차지하고 있습니다

.
당사가 개발 및 제조하고 있는 나노소재는 고객사에서 요구하는 물성에 맞춰 개발단계부터 샘플을 제공하여 바이오헬스케어, IT 분야 등 다양한 분야에 적용되고 있으며 새로운 산업이 형성됨에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 일본 수출규제 이슈 등을 통해 국내 대기업들의 국내 공급망을 확대하고 있어 소재 시장은 지속적인 성장할 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사의 소재를 활용한 전반 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 정부 규제 및 정책 변동과 관련된 위험

당사의 주된 영위 사업인 나노소재 시장의 경우 일관적인 나노소재 기술 개발 및 소재 강국도약을 위한 정부의 정책, 법규 및 규제와 밀접한 관련이 있습니다.
세부적으로 당사가 다루는 나노 물질의 경우 「화학물질관리법」과 「화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률」등에 적용을 받으며 '나노기술발전시행계획' 및 '소재부품장비 경쟁력 강화 대책' 등의 국가 정책의 영향을 받습니다. 이에 따라, 국가 경쟁력 강화 및 제조업 육성 등을 위해 국내 나노기술 기반 소재에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 보고 있습니다.
다만, 화학물질과 소재 관련 법규 및 규제가 강화되거나 변경, 또는 국가 정책 지원이 지연될 경우 나노소재 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 특정 사업부문에 대한 매출 의존 위험

당사의 매출 중 가장 큰 부
분을 차지하는 치과용 복합 레진 소재인 불화이터븀(YbF3)의 경우
2020년 3분기 기준 전체 매출의
47
.0%를 차지하고 있어

치과용 소재에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다.
또한, 최근 3개년 이러한 치과용 소재 제품에 대한 매출 비중은 지속적으로 50% 이상을 유지하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 제품라인업 다각화 등 사업영역 확대, 수익성 개선 계획을 가지고 있으나,
향후 전방시장의 안전관련 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

2019년 당사의 매출액 상위 10개 업체 매출이 차지하는 비중은 63.63%로 특정 매출처에 대한 편중은 높지 않은 상황입니다.
다
만, 2019년 당사 매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는 매출처는 글로벌 치과 관련 제품 제조 기업인
Ivoclar Vivadent
사로 16.46%를 차지하고 있습니다.

뿐만 아니라 바이오헬스케어, 화학, 전기전자, 반도체, 화장품 등 다양한 산업군으로 구성되어 있어 특정 기업 또는 특정 산업 군의 경제 상황에 영향을 받지 않고 있습니다.

다만 주요 매출처인
Ivoclar Vivadent의
경우 코로나19에 대한 영향력이 제한적이었던 반면 다른 매출처의 매출이 소폭 감소하면서 2020년 3분기 기준
Ivoclar Vivadent 향 매출 비중은 24.11%로 증가하였습니다.

향후 외부 요인으로 신규 사업 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또는 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위하는 소재 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다.
당사의 경우 다양한 종류의 무기물을 다양한 형태로 제공할 수 있는 나노소재 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다.

다만, 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 전방시장의 변화 및 기술의 발전 등으로 소재 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이에 따라
신규 업체들의 시장 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 기술경쟁력 확보 위험

당사의 경우 다양한 종류의 무기물을 다양한 형태로 제공할 수 있는 나노소재 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 나노소재에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다.
또한, 다수의 특허와 상표, 지적재산권 등록 및 출원을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 다만, 향후에도 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로
당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다. 

아. 원재료 가격 변동 위험

당사의 원재료는 무기물 및 희토류 등이 사용되며,

대부분의 원료를 중국 등의 외국에서 매입하여 사용하고 있습니다.

해당 원재료는 비교적 안정적인 가격 추이를 보이고 있습니다.
다만, 예상치 못한 가격 변동 가능성 또한 존재합니다. 당사는 이와 같은 원재료 변동에 대해 고객사와의 협의를 통해 제품 가격에 반영하여 제조원가 상 손실을 방지하도록 노력하고 있지만,
그럼에도 불구하고 통제 불가능한 수준의 가격 충격이 발생하여 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예측 불가능한 원자재 관련 공급 쇼크가 발생하여 원자재의 수급에 악영향을 끼쳐 당사의 제품 생산에 악영향을 미쳐 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

자. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 소재 관련 시장의 주요한 경쟁요소 입니다.
당
사
는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 환율 변동 위험

당사의 경우 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 감소되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 75.67% 였으나,

그 비중은 2019년 69.72%로 점차 감소되었으며, 이는 2020년 3분기 60.38%로 감소하며

전년대비 더욱 감소되고 있습니다. 하지만 여전히 내수에 비해 수출이 차지하는 비중이 높은 상황입니다.
당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화로 결제하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다. 
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.
다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 하지만
당사의 경우 지난 2010년부터 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 신규 사업 진출 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 

당사가 2020년 상장할 경우 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용될 예정이며 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있으나 당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

당사가 현재 주로 판매하고 있는 제품들이 포함된 전방 시장은 성숙기 접어든 시장으로 예상 시장 성장률은 높지 않습니다. 다만 당사의 주요 제품인 치과용 및 화장품용 소재의 경우 소재가 변경될 때 마다 별도의 FDA 승인이 필요하기 때문에 안정적인 매출 시현이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 토너 시장 자체는 감소하지만 동사가 제공하는 토너 외첨제 시장은 오히려 시장이 확대될 것으로 판단됩니다.
이러한 점들을 볼 때 전방 시장의 성장성이 둔화된다 할 지라도 동사의 매출이 제한될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 해당 시장의 성장세가 동사가 예상한 것 보다 더 둔화되거나 산업이 사장될 경우 동사의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2018년 3.93회, 2019년 3.78회, 2020년(E) 3.32회 수준으로 관리되고 있으며 이는 2018년 기준 업종평균 재고자산회전율인 11.71회를 하회하는 수치입니다.
당사가 주로 다루는 나노입자는 희토류를 기반하고 있기 때문에 유통기한이 없습니다. 또한 제품과 재공품의 변동이 유동적이어서 언제든지 다른 제품 혹은 재료로 활용이 가능합니다. 이와 더불어 일부 희토류의 경우 가격이 낮아졌을 때 대량으로 구비한다는 점 또한 재고자산이 높은 이유가 됩니다.
당사의 예상과는 달리 재고자산 증가분을 상회하는 매출액 증가가 발생하지 않는다면 추후에도 당사 재고자산회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 판매되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 재무안정성 위험

당사는 다양한 산업에서 사용되는 나노소재의 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며,국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 3분기 당사의 부채비율은 감소하였으나, 업종평균인 54.15%보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 부채 비율은 2017년부터 지속적으로 감소 추세에 있으며 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용할 계획에 있습니다.
당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.
그러나 향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
100억원
수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.
당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 기존 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비에 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다. 

바. 인력이탈 위험

당사의 임직원 수는 총 51명이며, 인력은 경영진 6명, 연구소 12명, 제조그룹 21명, 사무 6명, 영업 2명, 품질관리 4명 등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 및 생산 역량을 모두 확보하고 있다고 판단됩니다.

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 핵심인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다.
당사는 복리후생 제도 확립, 기술 개발 보상 제도 등 임직원의 장기 근속 동기 부여를 위해 노력해왔습니다. 그럼에도 불구하고, 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 동사 핵심인력의 이탈 시 동사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

사. 수출 편중 관련 위험

당사의 매출액 대비 수출액의 비중은 2017년 75.67%에서 2019년 69.72%로 감소하였으며, 2020년 3분기 기준 60.38%로 꾸준한 감소 추세를 보이고 있습니다.
한국 각 산업에서 사용되고 있는 소재의 90% 이상이 일본으로부터 수입되고 있는 실정으로, 한국 고객들에게 잠재되어 있는 자국에서 생산되는 소재 제품의 불신을 극복하고 신뢰성을 확보하기 위하여 시간이 오래 걸리더라도 해외 유수 기업과의 거래를 성사시켜 거꾸로 한국 고객들이 동사 제품의 신뢰를 확보하는 전략으로 접근하였습니다.
이를 통해 안정적인 글로벌 매출처를 확보한 상태로 해당 기업들과 15년 이상 거래를 지속하고 있습니다. 그 결과 현재까지는 높은 수출 비중을 차지하고 있으며 향후 국내 매출도 확대할 예정입니다.
하지만 동사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 코로나 이슈 및 각국의 보호무역 정책 등으로 인하여 수출이 제한된 상태에서 국내 매출이 확대되지 않는다면 전체 매출 증가세가 제한될 가능성이 있으며 동사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 경영권 확보 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 임형섭 대표이사는 총 발행주식수의 30.86%를 보유하고 있으며, 임영희 등 특수관계인 16인이 보유한 지분 20.23%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 51.09%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 41.45%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 지분율 희석이 가능한 주식매수선택권 이나 신주인수권은 발행한 사실이 없습니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 내부정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 코스닥시장 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사의 경우 지난 2010년부터 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 신규 사업 진출 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 환매청구권 및 초과배정옵션 미존재 위험

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 58.00%에 해당하는 3,164,077주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년 추정 실적 당기순이익을 연 25%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 

파. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

하. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2020년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의
하시기 바랍니다.

러. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은
투자설명서를 미리 교부 받아야 청약
이 가능합니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예
정일은
2020년 12월 10일(목) ~ 11일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2020년 12월 15일(화) ~ 16일(수)
에 일반
투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다.
이와 관련하여 당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 평가를 받을 수 있으나 보다 정확한 평가를 받고자 2개 기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

서. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는
본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 COVID-19 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,000,000
500
10,000
10,000,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
10,000,000,000
515,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.12.15 ~ 2020.12.16
2020.12.17
2020.12.15
2020.12.17
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
2,977,980,000

운영자금
1,100,000,000

연구개발비
2,900,000,000

채무상환자금
3,000,000,000

발행제비용

567,47

2
,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,000,000
500
10,000
10,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,000,000
10,000,000,000
515,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2020.12.15 ~ 2020.12.16
2020.12.17
2020.12.15

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜석경에이티의 제시
확정공모가액인
10,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :

2020년 12월 15일 ~ 16일
(
2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 09월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 11월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

총 인수대가는
확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 5.0%에 해당합니다.

주7)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
30,000주
300,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티가 협의하여 제시한
확정공모가액 10,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주8)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,000,000주(100%) 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

1,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주 (100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

◈ 일반공모 대상 배정내역 ◈

공 모 대 상

배정주식수(비율)

비고

일반청약자

200,000주 (20.0%)

-

기관투자자

800,000주 (80.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,000,000주 (100.0%)

-

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

1,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,000,000주 (100.0%)

-

◈ 모집 세부내역 ◈

모 집 대 상

배정주식수(비율)
주2)

주당 모집가액
주3)

모집총액 주4)

비고

일반투자자

200,000주 (20.0%)
10,000원
2,000,000,000원
-

기관투자자

800,000주 (80.0%)
8,000,000,000원

주1)

합계

1,000,000주 (100.0%)
10,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의 6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일ㆍ설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 「조세특례제한법」 시행령 제4조 제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜석경에이티가
협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 10,000원
을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

한국투자증권㈜

30,000주
10,000원
300,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 희망공모가액을 아래와 같이
제시하였으며,수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사

가 협의하여 주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

주당 확정공모가액
10,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
10,000원으로 결정

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜석경에이티의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사

가 협의하여 주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 12월 10일(목)
인터넷 공고
주1)

기업 IR
2020년 12월 11일(금)
주2)

수요예측 일시
2020년 12월 10일(목) ~ 12월 11일(금)
-

공모가액 확정공고
2020년 12월 14일(월)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5783, 5882)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2020년 12월10일
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지
(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은 2020년
12월 11일
에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2020년 12월 11일
17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.

② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법」 시행령 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른(코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」 제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재ㆍ부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법」 시행령 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)

①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 기관투자자 중 상기 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 기관투자자 중 상기 사목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 신탁회사는 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【신탁회사의 수요예측 참여조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말한다). 다만, 동 규정 제9조 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보 
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등 
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
800,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 200,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 800,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 800,000를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고
수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 한국투자증권㈜ 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : http://www.truefriend.com ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여]
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권
㈜ 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항
ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓙ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓚ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

- 접수
기간 :

2020년 12월 10일(목) ~ 12월 11일(금)

- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00
- 접수방법 : 인터넷 접수
- 문의처 : 한국투자증권㈜ ☎ 02-3276-5783, 5882

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.
⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.

⑥ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefrien
d.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측]에서 확인하시기 바랍니다.

⑩ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정수량에 미달하는 경우에는 의무배정수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권
㈜
홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여/결과내역]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타

거래실적(유)

주)

거래실적(무)

건수
194
35
201
764
72
190
1,456

수량
148,215,000
24,984,000
151,149,000
595,156,000
40,724,000
152,000,000
1,112,228,000

경쟁률
185.27
31.23
188.94
743.95
50.91
190.00
1,390.29

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
158
122,507,000
28
20,317,000
173
133,582,000
698
548,350,000
72
40,724,000
182
145,600,000
1,311
1,011,080,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
28
20,019,000
7
4,667,000
24
15,707,000
52
36,932,000
-
-
8
6,400,000
119
83,725,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
800,000
-
-
-
-
1
800,000
-
-
-
-
2
1,600,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
89,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
89,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
6
4,800,000
-
-
4
1,860,000
13
9,074,000
-
-
-
-
23
15,734,000

합 계
194
148,215,000
35
24,984,000
201
151,149,000
764
595,156,000
72
40,724,000
190
152,000,000
1,456
1,112,228,000

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
23
1.58%
15,734,000

1.41%

10,000원 이상
1,430
98.21%
1,094,805,000
98.43%

8,000원 이상 10,000원 미만
3
0.21%
1,689,000
0.15%

8,000원 미만
-
-
-
-

합 계
1,456
100.00%
1,112,228,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청건수(건)
신청수량(주)

6개월
14
11,200,000

3개월
54
42,300,000

1개월
16
12,800,000

15일
10
8,000,000

합 계
94
74,300,000

총 참여건수 및 신청수량 대비 비율
6.46%
6.68%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜석경에이티와 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 10,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜석경에이티 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2020년 12월 10일(목) ~ 11일(금)
-

청약기일
개시일
2020년 12월 15일(화)
주1)

종료일
2020년 12월 16일(수)

배정 및 환불
2020년 12월 17일(목)
-

납입기일
2020년 12월 17일(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2020년 12월 10일(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 12월 14일(월)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2020년 12월 15일(화)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2020년 12월 17일(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

기관투자자 청약일 :

2020년 12월 15일 ~ 16일 (2일간)

일반청약자 청약일 :
2020년 12월 15일 ~ 16일 (2일간)

기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2020년 12월 10일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2020년 12월 14
일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2020년 12월 15일 ㈜석경에이티의 홈페이지(http://www.sukgyung.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2020년 12월 17일
대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2020년 12월 17일)
에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반사항

모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반청약자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다.

※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약"이라 한다
)은 청약
일인
2020년 12월 15일 ~ 16일

양일
간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2020년 12월 17일

08:00 ~ 13:00 사이에
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기
일
(
2020년 12월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(

2020년 12월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2020년 12월 17일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2020년 12월 17일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본
ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
③ 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 대표주관회사 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금율

한국투자증권㈜
200,000주
6,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 6,000주이며, 우대 고객의 경우 12,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 18,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 3,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 18,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 최고 청약한도 800,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준

【 한국투자증권㈜ 청약자격 】

구 분
내 용

청약자격

1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 3,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 6,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 12,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 18,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객
단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객
(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객 

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 / 
오프라인
-

최고우대
- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

(7) 청약사무 취급처

① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0% (800,000주)를 배정합니다.
② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0% (200,000주)를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
⑤ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜석경에이티가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선배정하되, 추가청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』 부분을 참고하시기 바랍니다.
② 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만 일반투자자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

③ 일반청약자에 대한 배정은 일반청약자 청약사무 취급처인 한국투자증권㈜가 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정합니다.

【 청약취급처별 일반투자자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
200,000주
주)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주)
안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관
한 배정공고는
2020년 12월 17일(
목
)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 02월 04일부로 시행된
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (1) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (2) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가회사 등, (3) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [공지사항] 또는 상단 [투자정보] 메뉴 - [IPO] 내 [공모주청약]으로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜석경에이티와 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기
일
(2020년 12월 17일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(
2020년 12월 17일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2020년 12월 17일
에 08:00 ~ 13:00 사이
에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 12월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일에 (i) 신주의 납입대금에 상응한 금액을

[
중소기업은행 반월MTV지점
]
에 납
입하고 (ii) 구주의 매출대금에서 매출주주가 대표주관회사에게 지불하여야 하는 수수료를 공제한 금액을 매출주주가 지정하는 계좌에 송금합니다.

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은
2019년 12월 31일
입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식 배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조 제4항에 의거 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부 상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는
「
상법
」
제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(5) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장 공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(6) 정보이용제한

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
1,000,000주
주)

주)
대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(1,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
515,000,000원
주)

주)

인수수수료는
확정공모가액인 10,000원을 기준으로 산정한 모집총액(
10,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(
300,000,000원)를 합한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 (주)석경에이티의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식 보통주
30,000주
300,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜석경에이티와 협의하여 제시한
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1.

액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (일주의 금액)
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000 주로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 2,316,363주(일주의 금액 500원)로 한다.

제8조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 1(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식 예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주는 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가진다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일 익일부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일 익일부터 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다.

1. 회사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장될 경우

2. 종류주식의 주주가 인정할 수 있는 해외증권시장에 상장될 경우

3. 합병 혹은 타 법인으로 인수되는 경우

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑪ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구 할 수 있다.

⑫ 상환가액은 발행가액에 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑬ 상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑭ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑮ 제7항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3을 준용한다.

제9조(주권의 종류)

회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 일 주권, 오 주권, 십 주권, 오십 주권, 일백 주권, 오백 주권, 일천 주권, 일만 주권의 8종으로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

제9조의 2(주식 등의 전자등록)
회사는
「주
식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제10조의 4(주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일 행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합을 대상으로 사전 배정하는 경우

10. 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제10조의 3(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제46조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하는 무기화학물 기반의 나노 입자 소재는 적용 범위가 확대되어 바이오헬스케어, 전기전자 기기, 반도체 분야 등 다양한 산업에 적용되고 있음에 따라

경
기

변동에 직간접적인 영향을 받으며 국내외 소비 심리, 경제성장, 각 국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습

니다

. 또

한
,

최근
코
로나바이러스감염증-19(이하 "코로나19") 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러한 불안정한 경제 상황이 치과용 복합 레진 소재, 인쇄용 토너 외첨제, 5G용 기판 소재 등 관련 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 주력으로 영위하는 무기화학물 기반의 나노 입자 소재는 적용 범위가 확대되어 바이오헬스케어, 전기전자기기, 반도체 분양 등 다양한 산업에 적용되고 있습니다. 당사 주력 제품 특성 상 당사는 상기 다양한 산업과 연관성이 높아 경기 변동에 직간접적인 영향을 받으며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라, 당사 주력 제품인 치과용 레진 소재, 토너용 외첨제, 5G용 기판 소재 등 관련 사업부문 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

국제통화기금 IMF가 2020년 6월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 코로나바이러스감염증-19(이하 "코로나19")로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 명시하고 세계경제 성장률을 매우 낮은 수준인 -4.9%로 전망하고 있습니다. 팬데믹 사태 이전 2020년 전세계 경제 성장률은 3.30%로 팬데믹 사태 이후 조정폭은 
-8.20%, 한국의 경우 그 조정폭은 -4.3%로 현재 매우 부정적인 전망치로 볼 수 있으나, 향후 2020년 성장률은 기저효과로 반등이 예상되고 있습니다. 또한, 최근 국제신용평가기관 S&P는 한국의 국가 신용등급을 'AA' 및 'A-1+'로 유지함으로써 코로나바이러스감염증-19 팬데믹으로 인한 경제 기반 약화를 일시적인 상황으로 평가하였으며, 2021년 반등을 통해 균형재정을 회복하고 지정학적 리스크가 한국 경제기반을 훼손할 정도로 고조되지 않을 것이라고 내다보고 있습니다.

【국제통화기금 세계 경제성장 전망】

구분

2020년(E) 경제 성장률

2021년(E) 경제 성장률

1월
발표전망

6월
발표전망

조정폭

1월
발표전망

6월
발표전망

조정폭

전세계

3.30%

-4.90%

-8.20%

3.40%

5.40%

2.00%

선진국 전체

1.60%

-8.00%

-9.60%

1.60%

4.80%

3.20%

일본

0.70%

-5.80%

-6.50%

0.50%

2.40%

1.90%

미국

2.00%

-8.00%

-10.00%

1.70%

4.50%

2.80%

영국

1.40%

-10.20%

-11.60%

1.50%

6.30%

4.80%

독일

1.10%

-7.80%

-8.90%

1.40%

5.40%

4.00%

프랑스

1.30%

-12.50%

-13.80%

1.30%

7.30%

6.00%

이탈리아

0.50%

-12.80%

-13.30%

0.70%

6.30%

5.60%

한국

2.20%

-2.10%

-4.30%

2.70%

3.00%

0.30%

출처 : IMF World Economic Outlook, 2020.06

또한, 한국은행이 2020년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 전년대비 감소한 -0.2% 수준을 보여줄 것으로 내다보았으나, 2021년부터는 국내 민간소비와 설비투자 위주로 점차 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 2020년의 복지, 고용, 보건 관련 예산은 2019년 대비 22.8% 증가한 약 185.4조원으로 전망됨에 따라 전반적인 국내 민간 소비여력 확대에 도움이 될 것으로 전망되며, 국내 경기는 상승 국면을 마주할 것으로 예측하고 있습니다.

【한국은행 국내 경제성장 전망】

구분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.5
0.1
-0.2
3.4
2.8
3.1

민간소비
1.9
-3.4
0.6
-1.4
6.3
2.4
4.3

설비투자
-7.7
2.6
0.5
1.5
5.7
7.4
6.5

지식재산생산물투자
2.7
2.0
2.4
2.2
3.7
3.1
3.4

건설투자
-3.1
-0.2
-4.1
-2.2
-2.0
0.3
-0.8

상품수출
0.5
-0.4
-3.7
-2.1
2.5
3.9
3.2

상품수입
-0.8
1.2
-1.4
-0.2
3.9
4.0
3.9

출처 : 한국은행, 2020.05

그럼에도 불구하고, 코로나바이러스감염증-19로 인한 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이는 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사가 영위하고 있는 치과용 소재, 토너 외첨제, 5G용 기판 소재 산업 및 관련 전방 및 후방산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 불안정한 경제 상황과 급격한 환율 변동성 등은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 나노입자 크기 및 형상 제어기술, 나노입자 분산기술, 나노입자 표면처리 기술, 나노입자 기초원료 정제 기술을 바탕으로 다양한 산업에서 사용할 수 있는 나노소재를 자체 개발하여 생산 및 판매하고 있으며, 당사 매출 중 치과용 복합 레진에 사용되는 불화이터븀(YbF3) 매출은
2020년 3분기 기준

47.0
%로 높은 비중을 차지하고 있습니다

.
당사가 개발 및 제조하고 있는 나노소재는 고객사에서 요구하는 물성에 맞춰 개발단계부터 샘플을 제공하여 바이오헬스케어, IT 분야 등 다양한 분야에 적용되고 있으며 새로운 산업이 형성됨에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 일본 수출규제 이슈 등을 통해 국내 대기업들의 국내 공급망을 확대하고 있어 소재 시장은 지속적인 성장할 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사의 소재를 활용한 전반 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 나노입자 크기 및 형상 제어기술, 나노입자 분산기술, 나노입자 표면처리기술, 나노입자 기초원료 정제기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 이를 기반으로 다양한 나노소재를 자체 개발하여 제조 및 판매하고 있는 기업입니다. 당사는 치과용 복합 레진 소재, 인쇄용 토너 외첨제, 화장품용 소재 등을 국내외 공급하고 있습니다. 당사 매출 중 치과용 복합 레진 소재(YbF3) 매출의 비중은 2020년 3분기 기준 전체 매출의 47.0%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 이에 따라 당사 사업은 치과용 소재 시장에 영향을 받습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 2020년 3분기 매출 구성내역은 아래와 같습니다. 

[당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제 품 명
2020년도 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

불화이터븀
(YbF3)
2,162
47.00%
3,233
51.12%
2,779
50.25%
3,663
61.01%

이산화규소
(SiO2)
853
18.55%
1,370
21.65%
1,545
27.93%
1,182
19.68%

치과용 유리분말 외 기타 제품
775
16.84%
1,399
22.12%
1,106
20.00%
1,123
18.70%

임가공 외 기타
810
17.61%
323
5.11%
101
1.82%
37
0.61%

합계
4,600
100.00%
6,325
100.00%
5,531
100.00%
6,005
100.00%

당사의 주요 사업 부문인 치과용 필러 소재(YbF3) 사업 부문은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. 치과용 수복 레진은 치근치료제 등으로 전 세계 치과에서 일상적으로 사용되는 제품입니다. 글로벌 리서치 업체인 QYResearch에 의하면, 글로벌 치과 수복용 필러 소재(Filler for restorative 
composite resin) 시장은 2018년 4억 4,960백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 4.5%의 성장률을 기록하며 2022년 5억 3,540만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사와 관련있는 글로벌 임플란트 소재(Ceramic block & Disk for dental industry) 시장은 2018 년 7,070만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 5.3%의 성장률을 유지하며 2022년 8,700만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[치과용 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

치과 재료 산업.jpg
치과 재료 산업

출처 : Global Composite Filling in Dental Restoration Market Report (2015~2026), 
 Global Zirconia Dental Material Market Study (2016~2026)

주1) 수복레진 제품의 구성요소 중 필러가 차지하는 함유량은 80~85% 정도입니다. 수복레진용 필러시장은 수복용 레진시장의 60%로 산정하였습니다.

주2) Dental crown용 Zirconia block의 구성요소 중 안정화 Zirconia powder가 차지하는 비율은 71% 이상으로 안정화 Zirconia powder를 원료로 사용하여 제조하는 Ceramic 제품입니다. 따라서 안정화 Zirconia powder 시장은 Dental crown용 Zirconia block 시장의 70%로 산정하였습니다

토너 외첨제 사업 부문도 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. Toner 외첨제로는 주로 나노크기의 SiO2, TiO2, Al2O3 소재 등이 사용되고 있습니다. Data Supply Inc에 의하면 토너 외첨제 시장은 2018년 1억 1,188백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 기록하며 2022년 1억 1,285만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 토너 외첨제와 관련있는 Spherical silica for film & Composite(SiO2 Powder) 소재 시장은 2018년 3억 9,364만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 10.8%의 높은 성장률을 보여 2022년 5억 9,331만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[토너 외첨제 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

토너 외첨제 산업.jpg
토너 외첨제 산업

출처:

1. "Future Prospects of the Toner Industry : A Call for Cost Competitiveness to Recreate the Market" (2017.10월) Data supply Inc.

2. "The Global Market for Metal and Metal Oxide Nanoparticles and Nanopowders" 중 
 'SILICON OXIDE NANOPARTICLES' Future Markets, Inc. (October 2019) (p.140~150)

3. 2019년 세라믹 재료시장의 현상과 미래전망 (2019년 1월) (p.96~118)

4. Global Spherical Silica Powder Market 2019 by Manufacturers, Regions, Type and 
 Application, Forecast to 2024 (2019년 8월)

당사의 화장품 소재 사업은 화장품에 사용되는 자외선 차단용 무기물 입자 및 칼라 무기 안료를 제조하는 사업을 지칭합니다. 자외선차단제용 무기물 입자로는 나노크기의 이산화티탄(TiO2) 및 산화아연(ZnO) 등이 사용됩니다. 한국보건산업진흥원에 의하면 화장품용 색조 안료 시장은 2018년 129억 1천7백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 2.6%의 성장률을 기록하며 2022년 143억 1천1백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 자외선 차단용 무기입자 시장은 2018 년 19억 6천9백만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 보여 2022년 19억 8천5백만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[화장품 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

화장품 재료 산업.jpg
화장품 재료 산업

출처 : 고부가가치 보건의료 미래형 신산업 통계 개발 보고서 
 (한국보건산업진흥원, 2019)

주1) 화장품용 안료는 Facial makeup, Eye makeup, Lip products, Nail products 및 Hair 
color products 등 매우 다양한 용도로 사용됩니다. 제품에 따라 안료의 사용량은 달라질 수 있으나 대부분의 제품의 경우, 많게는 70~80%, 적어도 30~40% 사용됩니다. 화장품용 피그먼트 시장규모는 Color cosmetics 시장규모의 20%로 산정하였습니다

주2) Suncare(자외선차단 목적)용 화장품 구성성분 중 무기산화물(TiO2 및 ZnO Nano 
powder)의 함유량은 20% 정도입니다. 자외선차단 목적용 TiO2 및 ZnO nano powder의 시장규모는 관련제품 시장규모의 20%로 산정하였습니다.

치과용 필러 소재 사업은 당사 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 이 사업군의 특징은 고객이 원료 공급선을 변경하거나 신규 원료를 등록할 때에는 모두 FDA 승인이 필요하며, 필수적인 FDA 승인은 높은 진입장벽이 됩니다. 이에 따라 현재 제공하는 치과용 필러 소재 제품은 해당 제품의 판매가 지속되는 한 안정적인 매출 시현이 가능하며 장기간 거래를 지속할 수 있습니다. 

소재에 대한 각국 정부의 규제는 소재 시장의 주요 성장요인으로 작용하고 있습니다.정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 관련 규격들이 도입되면서 새로운 소재 시장이 생기는 경우도 있습니다. 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 인쇄용 토너의 전햐량 조절용으로 사용되던 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되어 2020년 2월 18일 ECHA에서 Titanium Dioxide 
classified as a category 2 suspected carcinogen(발암물질) by inhalation'이 발표되었습니다. 이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 토너 산업에서 지금까지 사용되어온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2의 대체품을 사용하여 토너를 제조해야만 하는 문제가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 토너 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO2)이 이를 대체하여 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G·밀리파 기판소재용 중공실리카 사업의 경우, 중공실리카 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측을 함으로써 중공실리카 소재시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 5Gㆍ밀리파 통신용 저유전율, 저유전 손실 기판소재의 본격적인 상용화는 2022년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

5G 산업 확대에 따라 5G 에서 사용될 것으로 예상되는 중대역 및 고대역 주파수에 적합한 5G 기판용 소재에 대한 관심이 증가하고 있으며, 저유전율 및 저유전손실에 적합한 부품 및 소재를 활용한 테스트가 활발히 진행되고 있습니다. 시장조사 전문기관인 JMS에서 보고한 자료에 따르면 5G용 기판소재 중공실리카 글로벌 시장 규모는 2025년 약 7,412만달러, 2030년에는 1억1,984만달러 이상의 시장을 형성할 것으로 예측 하고 있습니다.

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

[5g 기판소재용 중공실리카 산업 전망].jpg
[5G 기판소재용 중공실리카 산업 전망]

출처: 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지

주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.

주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.

주3) 중공실리카의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

중공실리카를 시장에 출시하기 위해서는 고객이 사용하는데 지장이 없도록 해야 하는데, 그 중 가장 중요한 문제가 특허입니다. 특허 문제를 해결하지 않고서는 시장에 출시하는 것이 매우 어렵습니다. 현재 당사에서 연구개발 중인 5G 기판소재용 중공실리카의 경우 2016년부터 미리 경쟁국인 일본, 미국에 관련 특허를 출원하였고 그 결과 소재강국인 일본에서 2건의 등록특허를 확보하고 있으며 1건의 미국특허가 출원되었고 등록 예정입니다. 

[중공실리카 관련 특허 현황]

출원일

(등록일)

출원(등록)

번호

발명의 명칭

출원
(등록)

국가

비고

2020-03-23

6679628

기능성 원단 및 그 제조방법

일본

등록

2018-05-30

10-1864767

고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막

대한

민국

등록

2017-10-20

10-1790553

중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트

대한

민국

등록

2017-10-06

6218945

중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트

일본

등록

2017-07-07

10-1757770

기능성원단 및 그 제조방법

대한

민국

등록

2017-04-03

10-1724603

중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트

대한

민국

등록

2016-05-09

15/035,355

PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOWSILICA PARTICLES, HOLLOW SILICA PARTICLES, AND COMPOSITION AND INSULATION SHEET WHICH CON TAIN SAME

미국

출원

2013-07-22

10-1290313

중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도

대한

민국

등록

2005-11-24

10-0532684

중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자

대한

민국

등록

당사가 개발 및 제조하는 치료용 레진 소재, 인쇄용 토너 외첨제, 화장품용 소재 관련 시장의 경우 안정적인 시장규모를 유지할 것으로 기대되고 있습니다. 당사가 새롭게 추진하고자 하는 5G 기판소재용 중공실리카 시장의 경우 5G 산업 확대에 따른 수혜가 전망됨에 따라 높은 성장이 예상되는 시장으로 주목 받고 있습니다. 또한 당사가 개발 및 제조하고 있는 나노소재는 고객사에서 요구하는 물성에 맞춰 개발단계부터 샘플을 제공하여 바이오헬스케어, IT 분야 등 다양한 분야에 적용되고 있으며 새로운 산업이 형성됨에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 일본 수출규제 이슈 등을 통해 국내 대기업들의 국내 공급망을 확대하고 있어 소재 시장은 지속적인 성장할 것으로 전망되고 있습니다.
다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 당사의 소재를 활용한 전반 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 정부 규제 및 정책 변동과 관련된 위험

당사의 주된 영위 사업인 나노소재 시장의 경우 일관적인 나노소재 기술 개발 및 소재 강국도약을 위한 정부의 정책, 법규 및 규제와 밀접한 관련이 있습니다.
세부적으로 당사가 다루는 나노 물질의 경우 「화학물질관리법」과 「화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률」등에 적용을 받으며 '나노기술발전시행계획' 및 '소재부품장비 경쟁력 강화 대책' 등의 국가 정책의 영향을 받습니다. 이에 따라, 국가 경쟁력 강화 및 제조업 육성 등을 위해 국내 나노기술 기반 소재에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 보고 있습니다.
다만, 화학물질과 소재 관련 법규 및 규제가 강화되거나 변경, 또는 국가 정책 지원이 지연될 경우 나노소재 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

산업 현장에서 고용자들의 안전 및 산업 보건을 보장하기 위한 정부 기관의 법규 및 규제 강화는 당사 주요 제품의 제조와 밀접한 관련이 있습니다. 안전 규제는 모든 산업 분야에서 매우 중요한 부분이며, 특히 정부 규제에 직접적인 영향을 받는 석유 및 가스, 화학 물질, 건축 및 건설과 같은 산업 분야에 더욱 엄격하게 적용되고 있습니다. 당사의 나노 물질의 경우에도 마찬가지이며 주로 아래의 안전관리법의 영향을 받고 있습니다.

안전관리법
목적

「화학물질관리법」
('15년 1월 시행, '20년 3월 개정)
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 한다.

「화학물질의 등록 및 
평가 등에 관한 법률」
('20년 5월 시행, '20년 5월 개정)
이 법은 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성(有害性)ㆍ위해성(危害性)에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적으로 한다.

또한 화학물질 안에서 나노물질 및 제품에 규제 또한 주요 선진국에서 나노물질의 보고, 신고제도 도입 등으로 확대되고 있습니다. OECD, ISO 등 국제기구는 나노물질 시험자료의 과학적 근거 확보에 중점을 두고 있으며, 나노물질의 특성 및 독성평가 등에 관한 국제표준화가 추진되고 있습니다. 특히 기존에 사용하고 있는 물질과 달리 크기에 따른 물성 차이와 독성과의 관계 등이 불확실하기 때문에 새로운 화학물질에 준하는 엄격한 규제는 실행하고 있지 않으나, 신뢰성 있는 나노물질의 안전성 확보에 유럽을 중심으로 관심이 집중되고 있으며 국내에서는 아직 검토 중에 있습니다.

유럽의 경우 REACH 규제를 시작으로 단일물질에서 혼합물과 완제품으로 그 대상이 확대되어 화학물질의 안전성 평가가 강화되고 있으며, 그 중 나노물질도 중요한 대상이 되었습니다. 

[EU REACH 나노물질 등록 제출 자료]

구분
제출 자료

물질분석자료
- 나노물질의 1차 입자크기 및 모양, 종횡비
- 응집/집적 상태
- 크기분포, 비표면적, 표면전하, 결정구조 등

물화학적 특성
- 수용해도, n-옥탄올/물 분배계수
- 입자성,입자모양
- 표면적, 흡착/탈착

건강유해성
- 급성독성
- 피부 및 눈 자극성/부식성과 호흡기 자극성
- 피부 및 호흡기 과민성
- 반복독성, 생식 및 발달독성, 유전독성 및 발암성

환경유해성
- 염수환경독성, 침전물 서식 생물과 육상생물 독성
- 분행/생분해, 수생 생물농축성

출처 : 나노기술연감 2019_과학기술정보통신부

유럽연합의 주요 회원국들은 REACH와 별개로 국가별 보고 체계를 통해 산업계로보터 나노물질에 대한 용도와 유통량 같은 정보를 요청하고 있습니다. 유럽연합 내 나노물질 별도 규제 사항은 아래와 같습니다. 

[유럽연합 내 나노물질 규제를 채택한 회원국 및 세부 내용]

국가
보고체계
대상
세부내용

물질
혼합물
완제품

프랑스
신고
O
O
O
- 제조자, 수입자, 대리인
- 2013년 1월 1일부터 시행
- 매년 전자신고(5월 1일 기준)

덴마크
신고
O
O
O
- 제조자, 수입자
- 2014년 6월 18일부터 발효
- 등록마감 : 2015년 8월 30일
- 매년 전자신고

벨기에
등록
O
O
-
-제조자, 수입자, 외국인 제조자
- 2016년 1월 1일부터 시행
- 등록마감 : 2017년 1월 1일
- 매년 전자신고(3월 31일 기준)

스웨덴
신고
O
O
O
- 제조자, 수입자
- 2018년 1월 1일부터 발효
- 등록마감 : 2019년 2월 28일
- 나노물질 포함된 제품 신고
- 나노물질 정보 함께 제출
 (연간 100kg 이상)

스위스
신고
O
O
O
- 2018년 3월 1일부터 등록
- 유통되는 물질 중 REACH에 등록되지 않은 나노물질 신고(연간1톤이상)

노르웨이
신고
O
O
O
- 제조자, 수입자
- 등록마감 : 2013년 12월 31일
- 매년 전자신고
- 나노물질 정보 함께 제출
 (연간 100kg 이상)

출처 : 나노기술연감 2019_과학기술정보통신부

미국의 경우 「독성물질관리법(TSCA)」에서 나노물질을 화학물질로 간주하여 포괄적으로 규정하고 있습니다. 취급하는 나노물질이 기존 화학물질과 화학구조나 조성이 같을 경우 같은 물질로 취급하고 있기 때문에 나노물질 크기별 물리화학적 특성에 따른 독성은 고려하지 않고 있지만 향후 새로운 물질로서 간주되거나 특정 나노 물질에 대한 사용을 규제할 가능성이 있습니다.

[미국 TSCA에 따른 나노물질 관련 규제 현황]

구분
사전신고제도(PMN)
중요신규사용규칙

규제 내용
신규화학물질 제조, 수입 90일 전에 물질의 특성, 생산량 등 사전신고 및 심사
기존화학물질이 제조전신고와 다른 용도로 사용하게 되는 경우, 사전통지 없이 신규용도로 사용 제한, 금지

출처 : 나노기술연감 2019_과학기술정보통신부

일본의 경우 나노소재 안전성 관련 규제나 법규를 마련하고 있지는 않지만, 경제산업성을 중심으로 나노산업에 대한 정보를 수집하고 있습니다. 또한 환경처를 중심으로 나노물질의 유해성 정보를 수집하고 있으며 향후 나노물질과 관련된 규제 법안 등이 발의될 가능성이 있습니다. 

각국 정부는 화학물질 및 나노물질에 대한 규제 외에도 다양한 정책을 통해 나노 산업을 육성하고자 합니다. 우리나라의 경우 제4기 나노기술종합발전계획 등을 통해 다부처 차원의 나노기술발전시행계획을 수립하고 있으며 각국 정부에서도 별도의 정책을 통해 나노 산업에 대한 육성을 시행하고 있습니다.

[제 4기 나노기술종합발전계획]

제4기나노기술종합발전계획

출처 : 나노기술연감 2019_과학기술정보통신부

[국가별 나노기술 정책 동향]

국가
정책

미국
- 1998년부터 국가나노기술개발전략(NII) 수립 및 시행

일본
- 2001년~2005년에 시행된 제2기 과학기술기본계획에 중점연구 분야로 나노기술 재료 선정
- 2021년~2026년에 시행될 제6기 과학기술기본계획에 나노기술 포함
- 과학기술진흥기구(JST)에서 나노기술 및 재료 분야 프로젝트 추진

중국
- 1980년대 말부터 정부 주도로 연구 시작, 2000년 '국가나노기술지도조정위원회'구성하여 나노 관련 정책 총괄 조율

EU
- 제6차 프레임워크 프로그램(FP6)에서 우선 지원 분야로 나노기술 선정

출처 : 나노기술연감 2019_과학기술정보통신부

당사는 나노기술을 바탕으로 소재를 제조 및 판매하는 회사이기 때문에 소재 산업에 대한 규제 및 정책과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 2019년 7월 1일 진행된 일본의 반도체 핵심소재에 대한 수출규제에 맞서기 위해 우리나라 정부차원에서 대일 의존도가 높은 '소재ㆍ부품ㆍ장비'에 대한 국산화를 천명하였고 2019년 12월 28일 '소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법(소부장 특별법)'이 국회를 통과하였습니다. 이후 국내 대기업에서 사용되고 있는 일본의 소재 등에 대한 국산화가 상당수 진행되고 있으며 당사에서도 이러한 움직임에 발맞추어 소재 국산화에 힘쓰고 있습니다.

[「소재·부품·장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법」주요사항]

구분
내용

특징
◇'01년 법 제정 이후 약 20년만에 대상, 기능, 방식, 체계 등을 전면적으로 개편, '21년 일몰예정이던 특별법을 상시법化 

◇ 정책범위를 소재,부품에서 소재, 부품, 장비로 확장하고, 기존 기업단위육성법에서 산업중심 경쟁력강화 모법(母法)으로 전환 
① (대상)기업 단위 전문기업 육성 → 산업 전반의 경쟁력 강화 
② (범위)'소재, 부품' → '소재, 부품 + 장비'로 범위 확대 
③ (기능)R&D, 인력양성, 테스트베드, 특화단지 등 全주기 지원 강화 
④ (방식)기업간 협력모델에 금융, 입지, 규제특례 등중점 지원 
⑤ (체계)경쟁력강화위원회 신설 및 특별회계운영

주요 내용
◇정책대상 및 기본계획 
ㅇ기존 소재·부품 외에 장비분야를 신설하였고, 소재·부품·장비 대상업종*을 통합하여 규정 
* ① 장비 추가, ② 한국표준산업분류 10차 개정 반영, ③ 산업계 수요 반영 
ㅇ소재·부품·장비 경쟁력강화 기본계획 수립시 경쟁력강화위윈회 심의 등기본계획 및 시행계획 수립세부절차를 규정 
 * (현행) 소재, 부품 발전기본계획 → (개정) 소재, 부품, 장비산업 경쟁력강화 기본계획 

◇ 중점지원 정책 신설 
ㅇ공급망 안정성 강화 및 핵심 기업군 육성을 위해 핵심전략기술*선정,특화선도기업, 강소기업**선정·관리 절차 등을 규정 
* (핵심전략기술) 선정절차, 결과공개, 재검토, 정보비공개 대상 기관 등 
** (특화선도기업·강소기업) 선정기준, 절차, 선정을 위한 조사, 유효기간 등 

◇ 실증기반 확충 
ㅇ기술개발, 기술이전 및 사업화, 실증기반 개방·활용등의 시행기관·절차, 융합혁신지원단* 구성·운영등을 규정함 
* 소부장 기업 기술지원을 위한 정부출연연 등 32개 공공연구기관 협의체 

◇ 기업간 협력모델 
ㅇ기업간 협력모델의 선정, 지원*에 관한 사항, 협력모델 참여기업이 요구하는 규제개선 신청, 심의절차 등을 규정 
* 신뢰성평가, 성능검증을 위한 시설 확충, 연구인력 파견, 금융지원 등 

◇ 특화단지 
ㅇ특화단지지정요건, 절차를 규정하고, 특화단지에 입주하는 기업등에 국유재산 임대료를 재산가액의 1% 까지 감면 가능하도록 규정 

◇ 추진체계 
ㅇ경쟁력강화위원회 및 실무추진단의구성·운영등에 관한 사항 및 특별회계 관리·운용 등에 관한 사항을 규정함

출처 : 산업통상자원부

당사가 영위하고 있는 나노소재 사업의 경우 규제의 강화, 법 시행 등에 따른 성장이 확실시 되고 있는 상황에서 나노입자 관련 기술력을 자체적으로 확보하고 있는 당사의 경우 사업영역 확대 및 높은 실적 성장을 기대하고 있습니다. 더욱이, 국가 경쟁력 강화 및 제조업 육성 등을 위해 국내 나노기술 기반 소재에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 보고 있습니다.
다만, 화학물질 및 나노물질과 소재 관련 법규 및 규제가 강화되거나 변경, 또는 국가 정책 지원이 지연될 경우 나노소재 시장 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 특정 사업부문에 대한 매출 의존 위험

당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 치과용 복합 레진 소재인 불화이터븀
(YbF3)의 경
우
2
02
0년 3분기 기준 전체 매출의
47.0
%를 차지하고 있어
치과용 소재에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다.
또한, 최근 3개년 이러한 치과용 소재 제품에 대한 매출 비중은 지속적으로 50% 이상을 유지하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 제품라인업 다각화 등 사업영역 확대, 수익성 개선 계획을 가지고 있으나,
향후 전방시장의 안전관련 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 나노입자 크기 및 형상 제어기술, 나노입자 분산기술, 나노입자 표면처리기술, 나노입자 기초원료 정제기술을 자체적으로 보유하고 있으며, 이를 기반으로 다양한 나노소재를 자체 개발하여 제조 및 판매하고 있는 기업입니다. 당사의 최근 3사업연도 및 2020년 3분기 매출 구성내역은 아래와 같습니다. 

[최근 3사업연도 및 2020년 3분기 당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제 품 명
2020년도 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

불화이터븀
(YbF3)
2,162
47.00%
3,233
51.12%
2,779
50.25%
3,663
61.01%

이산화규소
(SiO2)
853
18.55%
1,370
21.65%
1,545
27.93%
1,182
19.68%

치과용 유리분말 외 기타 제품
775
16.84%
1,399
22.12%
1,106
20.00%
1,123
18.70%

임가공 외 기타
810
17.61%
323
5.11%
101
1.82%
37
0.61%

합계
4,600
100.00%
6,325
100.00%
5,531
100.00%
6,005
100.00%

당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 치과용 레진 소재(YbF3) 사업부문의 경우 2020년 3분기 기준 전체 매출의 47%를 차지하고 있어 치과용 레진 소재에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 2017년 치과용 레진 소재 사업부문 매출비중은 61.01%였으나, 사업다각화 등을 통해 2020년 3분기 47%로 감소하였습니다. 이는 최근 3개년 동안 토너 외첨제 및 치과용 유리분말, 화장품 소재 등 다른 사업 부문의 매출 확대로 기인하고 있습니다.

당사는 기존 제품의 강화 및 매출 확대 계획과 더불어 제품 포트폴리오 다각화의 일환으로 기존에 집중하고 있지 않던 5G 기판용 소재 시장에 진입을 준비하고 있습니다. 현재 지속적인 연구개발을 통해 주요 매출처로부터 기존 PI의 유전율 및 유전손실 등의 기술적인 문제점을 해결할 수 있는 소재로 평가받고 있으며, 소재 채택 관련 다양한 테스트가 진행되고 있습니다. 당사는 이를 발판으로 5G용 기판 소재 시장 진입 및 시장 확대를 하고자 하고 있으며, 제품 라인업 확대 등을 통해 향후 수익성 다각화 계획을 가지고 있습니다.
 
다만, 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사의 매출 실적이 치과용 레진 등 관련 소재에 집중되어 있으며, 향후 빠르게 변화하는 나노소재 시장의 안전관련 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

2019년 당사의 매출액 상위 10개 업체 매출이 차지하는 비중은 63.63%로 특정 매출처에 대한 편중은 높지 않은 상황입니다.
다
만, 2019년 당사 매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는 매출처는 글로벌 치과 관련 제품 제조 기업인
Ivoclar Vivadent
사로 16.46%를 차지하고 있습니다.

뿐만 아니라 바이오헬스케어, 화학, 전기전자, 반도체, 화장품 등 다양한 산업군으로 구성되어 있어 특정 기업 또는 특정 산업 군의 경제 상황에 영향을 받지 않고 있습니다.

다만 주요 매출처인
Ivoclar Vivadent의
경우 코로나19에 대한 영향력이 제한적이었던 반면 다른 매출처의 매출이 소폭 감소하면서 2020년 3분기 기준
Ivoclar Vivadent 향 매출 비중은 24.11%로 증가하였습니다.

향후 외부 요인으로 신규 사업 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또는 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2019년 당사의 매출액 상위 10개 업체 매출이 차지
하는
비중은 63.63%로 특정 매
출처에 대한 편중은 높지 않은 상황입니다. 다만, 2019년 당사 매출처 중 가장 큰
비중을 차지하는 매출처는 글로벌 치과 관련 제품 제조 기업인

Ivoclar Vivadent
사로 16.4%를 차지하고 있습니다.

Ivoclar Vivadent
사는 글로벌 치과 관련 제품 판매를 주 사업으로 영위하고 있으며, End-user인 치과 의사 등을 대상으로 다양한 치위생 및 치 질환 관련 제품들을 유통 및 판매하고 있습니다. 당사는 다양한 치과용 제품 소재를 개발 및 생산하고 있기 때문에 글로벌 고객사에 따라 원하는 특징에 적합한 소재를 제공하고 있으며

Ivoclar Vivadent
를 포함하여 많은 치과용 제품 생산 기업에게 소재를 판매하고 있습니다.

[2019년 및 2020년 3분기 주요 매출처]

(단위 : %)

구분

2020년 3분기

2019년

판매처
비중(%)
판매처
비중(%)

1
Ivoclar Vivadent AG
24.11%
Ivoclar Vivadent AG
16.46%

2
삼성전기(주)
14.41%
KERR Corporation
9.75%

3
KERR Corporation
9.16%
롯데정밀화학(주)
9.26%

4
롯데정밀화학(주)
8.49%
Lexmark International Inc.
6.19%

5
Lexmark International Inc.
6.48%
BISCO, INC.
4.53%

6
BISCO, INC.
3.88%
삼성전기(주)
3.77%

7
주식회사 마이켐
3.54%
주식회사 선진글로텍
3.67%

8
주식회사 선진글로텍
3.48%
GC DENTAL PRODUCTS CORP
3.63%

9
우리이앤엘(주)
3.25%
SG JAPAN CO.,LTD.
3.36%

10
GC DENTAL PRODUCTS CORP
2.61%
KERR ITALIA S.R.L
3.01%

11
기타
20.59%
기타
36.37%

합계
-
100%
-
100%

Ivoclar Vivadent를 제외한 상위 매출처의 경우 그 비중은 10% 이하로

판매처가 국내외로 다변화되어 있습니다. 당사는 치과용 레진 소재, 인쇄용 토너 외첨제, 화장품용 소재 등 다양한 제품을 국내 시장을 비롯하여 글로벌 시장에 개발, 생산 및 판매하고 있습니
다.

2019년 말 기준 당사는 총 118개가 넘는
국내외 기업으로 제품을 납품하고 있어 판매처가 일정 고객에 치중되어 있지 않으며, 지속적인 글로벌 시장 내 입지 확대, 매출처 다각화 등을 통해 전체 매출처 수는 지속적으로 증가하고 있습니다.
다만 주요 매출처인
Ivoclar Vivadent의
경우 코로나19에 대한 영향력이 제한적이었던 반면 다른 매출처의 매출이 소폭 감소하면서 2020년 3분기 기준
Ivoclar Vivadent 향 매출 비중은 24.11%로 증가하였습니다.

향
후 외부 요인으로 해외시장 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또는 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위하는 소재 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 진입장벽이 매우 높아 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다.
당사의 경우 다양한 종류의 무기물을 다양한 형태로 제공할 수 있는 나노소재 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다.

다만, 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 전방시장의 변화 및 기술의 발전 등으로 소재 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이에 따라
신규 업체들이 시장에 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 소재 관련 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 시장 진입장벽이 매우 높아 각 산업마다 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 당사의 경우 국내에서 나노입자를 제조 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다.

위에서 언급한 시장진입 장벽 중 가장 중요한 것이 특허장벽입니다. 원료소재를 비롯한 제품에 대한 특허를 어느 고객이 등록하는 순간 같은 원료 소재를 사용해서는 시장진출이 근본적으로 불가능하기 때문입니다. 따라서 이에 대한 대비책으로 당사에서는 소재개발과 더불어 관련 특허 확보에 최선의 노력을 다하고 이를 무기로 고객들에게 서비스를 제공하고 있습니다.

두 번째로는 각 국별 인증 장벽입니다. 전방산업인 치과제품의 경우, 미국 FDA 승인, 캐나다 CE 승인, 대한민국 K-FDA(식품의약품안전처) 등 국가별 승인을 획득해야 하기 때문에 고객사의 경우, GVC(Global Supply Chain)의 안정성을 최우선으로 한 무엇보다 안전하고 검증된 원료(제품)만을 선호하고 있어 시장 진입장벽이 매우 높습니다.

또 화장품 재료의 경우에도 전방산업인 화장품의 제조업체들은 반드시 미국 FDA 등 각국의 화장품관련 규정(법률)을 반드시 준수해야 하기 때문에 안전하고 검증된 원료만을 선호하는 경향이 매우 강한 보수적인 시장으로 시장진입장벽이 매우 높은 편입니다.

세 번째로는 환경 관련 장벽입니다. 전기ㆍ전자 제품인 토너 외첨제의 경우에도 고객사인 토너 제조업체의 경우, 유럽의 REACH, 미국의 TSCA, 대한민국의 화학물질관리법 등록을 마친 제품만을 사용할 수 있기 때문에 이 또한 환경 관련 시장 진입장벽이 매우 높은 편입니다.

[사업부문별 경쟁 회사 현황]

사업부문
경쟁회사
내용

치과재료 
소재
치과수복
소재

Schott AG

(독일)

- 식기용 글라스 제조를 시작으로 수복 소재용 글라스 분말 세계 최대 제조업체 
- 다양한 제품군 구축, 최초로 글라스 분말을 치과소재로 응용

Specialty Glass

(미국)

- 특수유리용 자체조성을 통한 수복소재용 글라스분말 제조
- 치과용 GLASS 조성을 독자적으로 보유

임플란트
소재

Tosoh

(일본)

- 지르코니아 분말 포함 다양한 화학소재제조
- 최초로 3Y-ZrO2 powder 산업적 응용

Kyoritsu Material

(일본)

- MLCC 유전체용 원료 및 기초화학 제품 제조
- 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

Saint Gobain

(프랑스)

- 유리, 내화물 등 다양한 고체 제조
- 액상법, 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

화장품
소재
안료소재

Miyoshi Kasei

(일본)

- 일본 및 아시아 색조화장품용 안료 Major 기업
- 화장품용 안료 및 원료제조기술 우수, 액상법 표면처리기술 보유

BASF

(독일)

- 유럽 최대의 종합화학 기업
- 유럽시장을 기반으로 액상법에 의한 화장품용 안료사업 개시

자외선차단
소재

선진뷰티사이언스

- 화장품소재 및 계면활성제 제조업체
- 액상법에 의한 ZnO 분말 제조

에스비씨

주식회사

- 산업용 산화아연 제조업체
- 나노입자 제조 개시 (2020년 1월)

Sakai Chemical

(일본)

- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조
- 액상법에 의한 나노사이즈 ZnO 분말을 합성하고 고농도의 SiO2 코팅품 출시

TAYCA

(일본)

- 각종 화학공업제품 제조
- UV Filter 세계 1위 업체로 나노사이즈 TiO2 및 ZnO powder 자외선차단용 Filler로 활용

Nanophase

(미국)

- 다양한 금속산화물 제조
- Plasma법에 의해 ZnO powder 제조, 독일 BASF사에 독점 납품

전기·전자
소재
토너 외첨제

Shin-Etsu Chemical

(일본)

- 실리콘 소재 등 다양한 화학제품제조 기업
- Sol-Gel 법으로 합성 및 입자 표면처리 기술 보유

Sakai Chemical

(일본)

- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조
- Sol-Gel법으로 합성 시장 출시 준비 중

Fuso chemical (일본)

- Silica sol 전문 제조업체로서 새롭게 개발한 구형 실리카로 Toner 외첨제 시장 진출

5G용 
기판 소재
ADMATECHS
 (일본)

- 독자적으로 새로운 구형 SiO2 제조법인 VMC법을 개발

- 구형 SiO2와 구형 Al2O3 분말 생산

DENKA (일본)

- 유기소재, 무기소재 등 기초 화학소재 제조

Tatsumori(Malaysia)

(일본)

- 구형 SiO2 제조업체 
- 일본기업에서 투자한 해외 현지법인

NITTETSU Mining
(일본)

- 광물 관련 재료 제조 
- Template 방법에 의한 Hollow silica 제조, 아직 Pilot plant 단계

다만, 이러한 높은 진입장벽에도 불구하고 소재 시장의 기술력은 빠르게 성장하고 있으며, 글로벌 기업과 유사한 수준의 기술경쟁력, 경쟁사 제품 대비 높은 가격경쟁력을 통해 당사는 글로벌 시장 내 입지를 공고히 하고 있음에도 불구하고, 신규 업체들의 시장 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 기술경쟁력 확보 위험

당사의 경우 다양한 종류의 무기물을 다양한 형태로 제공할 수 있는 나노소재 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 나노소재에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다.
또한, 다수의 특허와 상표, 지적재산권 등록 및 출원을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 다만, 향후에도 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로
당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 창업 이후 나노소재의 산업화를 목표로 연구개발을 진행해 왔으며, 나노소재의 특성을 활용한 신제품 개발을 위해 아래 네 가지 기반기술(Platform Technology) 구축에 전념해 왔습니다. 아래 언급한 네 가지 기반기술은 나노소재를 활용한 신소재의 개발과 고객에게 차별화된 서비스를 제공하기 위해서는 반드시 확보해야만 하는 기술이며, 아래 언급한 기반기술을 갖춤으로서 고객에 대한 차별화된 품질의 제품으로 서비스를 할 수 있게 되었습니다.

[당사 보유 기술]

구분

내용

나노입자 크기 및 
입자형상 제어기술

기술개요

설계자의 의도대로 나노입자의 크기 및 형상을 제어 할 수 있는 핵심 기술로 나노소재의 고유한 특성을 발현하기 위해서 반드시 필요한 기술

적용분야

바이오헬스케어, 전기전자, 코팅, 5G/mmWave 기판소재 등

경쟁력

다양한 사이즈의 입자 형상 나노제품의 대량생산이 가능하며 단분산 구형 TiO2를 제조하여 판매하는 업체는 당사가 세계에서 유일함

나노입자 분산기술

기술개요

나노입자는 표면적이 크기 때문에 서로 응집되는 성질이 강한데 이러한 응집 현상을 최소화하고 입자 하나하나를 분리시켜줌으로써 나노소재의 특성을 발현시키는 핵심기술

적용분야

UV & IR Shield, Hard coating, 고굴절/저굴절 코팅 소재 등

경쟁력

나노입자의 합성 및 표면처리를 기반으로 1차 입자가 10nm 이하인 산화물, 불화물, 복합체등의 응집체를 적절한 분산제, 분산장비를 활용하여 화학적, 기계적으로 1차 입자 사이즈 단위까지 분산 할 수 있는 기술로 디스플레이, 일반산업 등의 코팅제로 사용 가능함

나노입자 표면처리기술

기술개요

나노입자를 단독으로 사용하는 경우는 거의 없고 여러가지 소재 혹은 수지에 혼합되어 나노입자의 기능이 발휘 되는데 수지와의 상용성을 좋게 하기 위해서는 반드시 나노입자 표면을 용도에 맞게 표면처리 해야만 함

적용분야

Dental filler, Cosmetic, Toner 외첨제 등

경쟁력

고객의 용도에 맞게 여러가지 표면처리제를 자유자재로 처리 할 수 있는 기술로 나노입자의 응용성을 확대 할 수 있음

나노입자 산화물, 불화물의 
기초원료 정제기술

기술개요

합성 원료를 대부분 중국 등에서 수입하고 있는데 원료의 품질이 일정치 않아 그대로 사용할 수 없으며 제품 제조에 앞서 원료를 정제하여 제품의 품질을 일정하게 유지하는 기술로 품질사고를 미연에 방지할 수 있는 기술

적용분야

Dental filler, Toner 외첨제, OLED용 흡습제 등

경쟁력

TEOS, Al2O3, MgO, SiO2 등의 나노입자 산화물 및 MgF2, CaF2, SrF2, YbF3 등의 나노입자 불화물은 4N 이상의 제품까지 제조할 수 있음

1) 나노입자 크기 및 입자형상 제어기술

나노입자의 크기를 설계자의 의도대로 조절할 수 있으며 입자의 형상 또한 설계자의 의도대로 제어할 수 있는 핵심기술로 나노소재의 특성을 발현할 수 있는 가장 중요한 기술이라고 할 수 있습니다.

다양한 나노소재 중 단분산 실리카 및 구형 티타니아, 산화아연, 지르코니아, 알루미나 나노소재 등 다양한 나노소재 제품군을 대량생산 가능한 업체는 국내에서는 당사가 유일합니다. 

몇 가지 품종의 나노실리카 졸 및 파우더를 생산하는 업체는 외국계의 2~3개 업체가 있으나 사업 분야가 다르며 국내 경쟁기업의 대량생산은 아직 초기에 머무르고 있는 실정으로, 다양한 산업에 사용 가능한 핵심소재로서의 역할을 하는 데까지는 아직 이르지 못하고 있습니다. 

특히 구형 티타니아 입자의 경우 단분산 구형 티타니아를 제조하여 시장에 마케팅하고 있는 업체는 당사가 세계에서 유일합니다.

2) 나노입자 분산기술

나노입자의 경우 표면적이 크기 때문에 서로 엉겨붙는 성질이 매우 강한데, 이러한 뭉침 현상을 최소화하고 나노입자 하나하나를 분리시켜 나노소재의 특성을 발현하게 하는 핵심기술로서 특히 나노입자의 광학적 특성 및 기계적 특성을 활용하기 위한 필수적인 기술이라고 할 수 있습니다.

나노입자의 분산기술력이란, 1차 입자가 10nm 이하인 산화물, 불화물, 복합체 등의 응집체(덩어리)를 화학적, 기계적으로 해쇄하여 1차 입자 사이즈 단위까지 분산할 수 있는 것을 의미합니다. 이를 달성하기 위해서는 먼저 나노입자의 합성이 중요하고 표면처리, 적절한 분산제의 선택, 분산장비를 가지고 있어야만 하며 1차 입자의 사이즈가 크면 아무리 분산기술력이 좋아도 투명한 분산체를 얻기 힘들기 때문입니다.

나노입자의 성능이 발휘되기 위해서는 응집체가 최소화된 에너지가 높은 입자 한 개 한 개로 안정화 되어야하기 때문에 나노입자의 기능성 코팅 소재에서 분산기술은 매우 중요하다고 할 수 있습니다. 고분산 부가가치 제품을 생산하기 위해 당사는 분산설비를 이미 구축하였고, 나노입자 제조 및 분산 관련 전문 세미나를 진행하고 있습니다.

3) 나노입자 표면처리기술

나노입자의 경우, 나노입자를 단독으로 사용하는 경우보다 다른 소재와 융합하여 사용하는 경우가 많은 데 다른 소재와의 융합 시에 소재의 표면성질이 다름에 따라 발생하는 문제를 해결할 수 있는 핵심기술로서 주로 나노입자의 표면성질을 상반된 성질로 바꾸어 다른 소재와의 융합이 잘 되도록 하는 필수적인 기술입니다.

당사에서 제조되는 나노입자의 용도는 크게 바이오헬스케어, 전기·전자용, 기능성 코팅, 5G 나노소재 등 다양한 분야에서 사용되고 있습니다. 하지만 이러한 나노입자 만으로는 나노입자의 기능을 100% 발휘하기 어렵습니다.

당사에서는 Silicone oil을 이용하여 Color pigment의 표면을 친수성 성질로부터 친유성 성질을 갖도록 표면 처리하여 색조화장품용 Color pigment로 사용할 수 있도록 하는 기술을 확보하였으며, 이러한 기술을 활용하여 친유성 Color pigment를 시장에 출시하고 있습니다.

4) 나노입자 산화물, 불화물의 기초원료 정제기술 

부존자원이 부족하며 대부분의 원료를 중국 등지에서 조달해야 하는데, 원료업체의 품질이 일정하지 않고 Lot 간 차이가 많아 그대로 사용할 수 없다고 판단하였습니다.따라서 20여 년 전부터 생산하는 제품의 원료를 입고 후 정제하여 공정에서 사용하는 방식을 택하고 있습니다. 원료로 인해 발생하는 대형 품질사고를 미연에 방지할 수 있도록 하는 핵심기술로서 제품의 부가가치를 높이는 필수적인 기술입니다.

아래 내용과 같이 정제기술 적용 후 순도가 크게 개선되는 것을 확인할 수 있으며, 당사에서 사용하는 모든 원재료는 당사가 독자적으로 보유한 정제기술을 바탕으로 품질 개선 후 사용되고 있습니다.

[나노입자 기초원료 정제 기술 예시]

TEOS

순도

Remark

원료정제 회수 1회

99,991 (4N1)

Analysis Equipment : GDMS

원료정제 회수 2회

99.997 (4N7)

원료정제 회수 3회

99.9991 (5N1)

원료정제 회수 4회

99.9998 (5N8)

원료정제 회수 5회

99.99991 (6N1)

당사의 기술은 오랜 시간과 많은 시행착오들을 겪으며 최적화된 기술로, 특허 등록, 출원 등을 통해 경쟁업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 고객의 다양한 요구사항 및 제품의 성능에 최적화한 나노 입자 제작 방법과 나노소재 관련 제품 위주로 특허를 출원하였습니다.

[특허 보유 현황]

구 분

권리종류

등록/출원
구분

등록(출원)
일자

등록(출원)번호
기술내용
권리자

1
특허권
등록
2002.04.30
10-0350189
한외여과효과를 갖는 무기질 미립자 산화물 중공체 조성물 및 이를 이용한 복합 화합물의 제조방법
㈜석경에이티

2
특허권
등록
2005.11.24
10-0532684
중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자
㈜석경에이티

3
특허권
등록
2006.05.02
10-0578156
이산화티탄 졸을 포함하는 자외선 경화용 조성물
㈜석경에이티

4
특허권
등록
2008.11.28
10-0872162
도전성 금속 나노입자 및 이를 포함하는 나노금속 잉크
㈜석경에이티

5
특허권
등록
2010.07.23
10-0973069
자외선 차단 조성물
㈜석경에이티

6
특허권
등록
2012.01.19
10-1110273
티타니아 나노입자의 제조방법
㈜석경에이티

7
특허권
등록
2012.02.10
10-1117801
치관재 조성물
㈜석경에이티

8
특허권
등록
2012.02.10
10-1117797
이터븀이 함유된 산화아연을 함유하는 투명전도성 복합체의 제조방법, 투명전도성 조성물, 이를 포함하는 코팅필름 및 광학소자
㈜석경에이티

9
특허권
등록
2012.05.15
US 8,178,073 B2
Making Method for Titania Nanoparticle
㈜석경에이티

10
특허권
등록
2012.09.12
10-1183831
단분산의 복합 실리카 미세입자의 제조방법
㈜석경에이티

11
특허권
등록
2012.09.12
10-1183830
단분산의 복합 실리카 미세입자를 함유한 현상용 토너외첨제 및 이를 함유하는 현상제
㈜석경에이티

12
특허권
등록
2012.10.25
10-1196396
항균성과 광학적 특성이 우수한 치관용 충전재, 이를 포함하는 치관재 조성물 및 그 제조방법
㈜석경에이티

13
특허권
등록
2013.04.30
US 8,431,627 B2
Filler Material for Crowns, Crown Material Containing Same, 
And Method of Manufacturing Thereof
㈜석경에이티

14
특허권
등록
2013.07.22
10-1290313
중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도
㈜석경에이티

15
특허권
등록
2013.08.08
10-1296840
단분산 고순도 실리카 미세입자의 제조방법
㈜석경에이티

16
특허권
등록
2014.01.07
10-1350831
비산화물 실리카 제조가 가능한 유기 실리카 제조방법
㈜석경에이티

17
특허권
등록
2014.12.10
10-1473367
연마제가 코팅된 자성입자의 제조방법 및 자기연마 필러
㈜석경에이티

18
특허권
등록
2015.12.28
10-1582109
기능기를 갖는 실리카 입자의 제조방법 및 이에 따라 제조된 실리카 입자
㈜석경에이티

19
특허권
등록
2016.07.11
10-1640230
나노입자를 포함한 기능성 직물 제조 설비 및 나노입자를 포함한 기능성 직물제조 방법 및, 이를 통해 제조되는 나노입자를 포함한 기능성 직물
㈜석경에이티

20
특허권
등록
2017.04.03
10-1724603
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트
㈜석경에이티

21
특허권
등록
2017.07.07
10-1757770
기능성원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

22
특허권
등록
2017.10.06
6218945
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트
㈜석경에이티

23
특허권
등록
2017.10.20
10-1790553
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트
㈜석경에이티

24
특허권
등록
2017.10.20
10-1790554
생체친화성 물질의 쉘을 가지는 기능성 실리카 나노입자
㈜석경에이티

25
특허권
등록
2018.02.08
10-1829197
초고순도 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

26
특허권
등록
2018.05.30
10-1864767
고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막
㈜석경에이티

27
특허권
등록
2018.10.15
10-1909945
태양광 흡수 발열 가공제 및 그를 이용한 기능성 직물
㈜석경에이티

28
특허권
등록
2019.03.05
US 10,221,295 B2
Radiopaque Peek Based Block for USE A CAD/CAM system for 
the Manufacture of a Dental Restauration
㈜석경에이티

29
특허권
등록
2020.01.15
10-2068528
냉감 기능성 조성물 및 이를 이용한 냉감 기능성 직물 또는 피혁의 제조방법
㈜석경에이티

30
특허권
등록
2020.03.16
10-2091744
균일한 입자직경을 가지는 박막 코팅용 이트륨 옥시플로오라이드또는 이트륨 플루오라이드 분말 및 그들의 제조방법
㈜석경에이티

31
특허권
등록
2020.03.23
6679628
기능성원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

32
특허권
등록
2020.09.23
10-2161109
550~600nm 광흡수제가 코팅된 고색 재현성 형광체 및 이를 이용한 LED
㈜석경에이티

33
특허권
출원
2004.11.10
PCT/KR2004/002910
CONDUCTING METAL NANO PARTICLE AND NANO-METAL INK 
CONTAINING IT
㈜석경에이티

34
특허권
출원
2005.06.03
PCT/KR2005/001663
(ORG)
COLORLESS AND TRANSPARENT ANTIBIOTIC MATERIAL 
INCLUDING SILVER, AND A METHOD FOR THE PREPARATION 
OF IT
㈜석경에이티

35
특허권
출원
2005.06.03
PCT/KR2005/001662
FLUORESCENT LIGHT SOURCE COMPRISING YTTRIA LAYER
㈜석경에이티

36
특허권
출원
2010.04.23
61/327,162
Medical devices having extremely high radiopacity containing 
Ytterbium compound
㈜석경에이티

37
특허권
출원
2010.11.25
12/767,011
Preparation method of composite silica nanoparticles with 
monodispersity
㈜석경에이티

38
특허권
출원
2013.07.15
61/846,262
Filter media which has an antimicrobial performance and water 
absorbing performance and air cleaning equipment using it
㈜석경에이티

39
특허권
출원
2013.07.15
61/846,256
Glass Fillers which have the acid resistance performance
㈜석경에이티

40
특허권
출원
2013.08.21
61/868,183
Glass Insulation Method
㈜석경에이티

41
특허권
출원
2014.08.15
14/460,776
Hollow Silica Particles, Method of Manufacturing the Same, 
Composition on Including the Same and Sheet with Inner Cavities
㈜석경에이티

42
특허권
출원
2015.04.23
PCT/KR2015/004057
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열시트
㈜석경에이티

43
특허권
출원
2015.07.23
PCT/KR2015/007674
기능성 원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

44
특허권
출원
2016.03.30
10-2016-0038385
초고순도 미세 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

45
특허권
출원
2016.04.04
10-2016-0040993
단열성이 우수한 접합유리용 필름 및 그를 이용한 접합유리
㈜석경에이티

46
특허권
출원
2016.04.22
10-2016-0049345
고굴절률 TiO2와 그를 이용한 고굴절 분산체의 제조방법
㈜석경에이티

47
특허권
출원
2016.05.09
15/035,355
PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOW SILICA PARTICLES,
HOLLOW SILICA PARTICLES, AND COMPOSITION AND 
INSULATION SHEET WHICH CONTAIN SAME
㈜석경에이티

48
특허권
출원
2016.08.17
10-2016-0104195
양전하를 가지는 무기입자를 이용한 유-무기 하이브리드 고기능성 복합막
㈜석경에이티

49
특허권
출원
2017.03.20
10-2017-0034761
노란색 빛을 차단하는 디스플레이용 투명부재
㈜석경에이티

50
특허권
출원
2017.05.17
10-2017-0060971
배리어 특성 및 신뢰성이 우수한 QD LED 및 이를 이용한 디스플레이
㈜석경에이티

51
특허권
출원
2017.07.25
10-2017-0093972
소취 및 항균 기능을 가지는 섬유 및 그 제조방법
㈜석경에이티

52
특허권
출원
2017.08.08
10-2017-0100226
내습성이 높은 고신뢰성 플루오라이드계 적색 형광체 및 이를 포함하는 발광장치
㈜석경에이티

53
특허권
출원
2017.08.31
10-2017-0111120
초미립 고순도 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

54
특허권
출원
2017.12.28
15/740,575
기능성 원단 및 그 제조방법
(FUNCTIONAL FABRIC AND MANUFACTURING METHOD 
THEREFOR)
㈜석경에이티

55
특허권
출원
2018.06.01
10-2018-0063302
광활성이 억제된 루타일 TiO2 분말 및 그 제조방법
㈜석경에이티

56
특허권
출원
2019.05.29
10-2019-0062963
인체에 안전한 토너 외첨제 및 이를 사용하여 제조된 토너
㈜석경에이티

57
특허권
출원
2019.10.04
20-2019-0122868
저소다 알루미나 분말 제조방법
㈜석경에이티

58
특허권
출원
2020.03.27
10-2020-0037569
대구경 SiO2 분말의 제조 방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물
㈜석경에이티

59
특허권
출원
2020.04.16
PCT/KR2020/005093
인체에 안전한 토너 외첨제 및 이를 사용하여 제조된 토너
㈜석경에이티

60
상표권
등록
2020.01.24
88/770,539
DenTrans
㈜석경에이티

61
상표권
출원
2020.03.27
40-2020-0051884
SoBiSil
㈜석경에이티

62
상표권
출원
2020.07.29
40-2020-0133082
DenTrans
㈜석경에이티

63
상표권
출원
2020.08.11
2020-099048
DenTrans
㈜석경에이티

또한 당사의 핵심 기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우가 필요한 나노기술로 당사는 지난 20년 간 장기간 지속되온 연구개발을 바탕으로 기술 및 제품 개발에 대한 노하우를 축적해 왔습니다. 당사는 다양한 실험과 검증을 통해 고객사가 요구하는 특징을 구현한 나노소재를 개발, 생산하고 있으며, 여느 전문 기관보다도 높은 기술력을 지니고 있습니다. 
 
다만, 향후 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

아. 원재료 가격 변동 위험

당사의 원재료는 무기물 및 희토류 등이 사용되며,

대부분의 원료를 중국 등의 외국에서 매입하여 사용하고 있습니다.
해당 원재료는 비교적 안정적인 가격 추이를 보이고 있습니다.
다만, 예상치 못한 가격 변동 가능성 또한
존재합니다. 당사는 이와 같은 원재료 변동에 대해 고객사와의 협의를 통해 제품 가격에 반영하여 제조원가 상 손실을 방지하도록 노력하고 있지만,
그럼에도 불구하고 통제 불가능한 수준의 가격 충격이 발생하여 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예측 불가능한 원자재 관련 공급 쇼크가 발생하여 원자재의 수급에 악영향을 끼쳐 당사의 제품 생산에 악영향을 미쳐 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

소재산업은 고기능성 구현을 위해 희토류 및 희귀금속을 소재로 사용하고 있으며 그 사용량은 지속적으로 증가하고 있습니다. 기술의 성장에 따라 다양한 산업에서 희토류
의 사용량이 증가하면서 지각 안에 극소량 만이 함유되어 있는 희토류의 확보가 전세계적인 이슈가 되고 있습니다.
당사의 원재료는 무기물 및 희토류 등이 사용되며,
대부분의 원료를 중국 등의 외국에서 매입하여 사용하고 있습니다.
해당 원재료는 비교적 안정적인 가격 추이를 보이고 있습니다.
다만, 예상치 못
한 가격 변동 가능성 또한 존재합니다.

[당사 사용 희토류 원소별 사용 분야]

희토류 종류

사용 분야

Ytterbium trioxide

치관재료

Yttrium trioxide

MLCC 첨가제, 형광체 합성용 원료, LCD램프 수은흡착방지제

Neodymium oxide

흡광제(Yellow)

[당사 사용 주요 희토류 가격 변동 추이]

(단위 : 천원 / kg)

품목

2020년 3분기

(제21기 3분기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도

(제18기)

Ytterbium trioxide

국내

-
-
-
-

수입

21.2

19.9

19.0

20.0

Yttrium trioxide

국내

16.4

-

15.0

-

수입

-
-
-
-

Neodymium oxide

국내

210.0

180.0

-
-

수입

-
-
-
-

따라서 당사와 같은 주요 소재 생산업체의 경우 원재료의 수급에 대한 우려가 존재하며 원재료 수급이 원활하게 진행되지 못할 경우 소재의 생산 활동에 영향을 받을 수 있습니다. 현재 희토류의 공급은 중국이 97%를 차지하고 있어 수급상 불균형이 초래되고 있는 상황입니다.

당사는 이와 같은 원재료 변동에 대해 고객사와의 협의를 통해 제품 가격에 반영하여 제조원가 상 손실을 방지하도록 노력하고 있지만,
그럼에도 불구하고 통제 불가능한 수준의 가격 충격이 발생하여 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예측 불가능한 원자재 관련 공급 쇼크가 발생하여 원자재의 수급에 악영향을 끼쳐 당사의 제품 생산에 악영향을 미쳐 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

자. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 소재 관련 시장의 주요한 경쟁요소 입니다.
당
사
는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,
향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 나노입자 제조 기술을 활용한 다양한 산업에서 사용되는 소재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같이 소재 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 

이에 당사는 매출처의 기술 수준 및 요구 사항을 만족시키기 위하여 지속적인 협업은 물론 고객의 제품 개발 초기부터 참여할 수 있는 기회를 마련하는 ESI(Early Supplier Involvement) 전략으로 기술영업을 진행하고 있습니다. 또한 납기 준수 관련하여, 당사의 제품이 고객사 제품에 중요한 재료이므로 연간 / 반기 또는 분기별로 Forecast를 공유받아 안전재고를 확보하여 고객의 니즈 충족
은
물론, 이를 계기로 기존 고객과의 새로운 비즈니스 기회를 만들어 가고 있습니다.

그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 타사로 납품의뢰를 할 수 있으며, 이 경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 환율 변동 위험

당사의 경우 최근 3년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지
속적으로 감소되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 75.67% 였으나,
그 비중은 2019년 69.72%로 점차 감소되었으며, 이는 2020년 3분기 60.38%로 감소하며
전년대비 더욱 감소되고 있습니다. 하지만 여전히 내수에 비해 수
출이 차지하는 비중이 높은 상황입니다.
당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화(일부 일본 엔화 및 유럽의 유로)로 결제하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다. 

당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.
다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 해외수출대금 대부분을 미국 달러화(일부 일본 엔화 및 유럽의 유로)로 결제하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미치고 있습니다. 

[원달러 환율 변동 추이]

(단위: 원 / 달러)

구분
기말환율
평균환율
최저치
최고치
환율차이

2017년
1,071.40
1,130.84
1,071.40
1,208.50
137.10

2018년
1,118.10
1,100.30
1,057.60
1,142.50
84.90

2019년
1,157.80
1,165.65
1,111.60
1,218.90
107.30

2020년 1월
1,183.50
1,164.28
1,153.10
1,183.50
30.40

2020년 2월
1,215.90
1,193.79
1,179.80
1,217.70
37.90

2020년 3월
1,222.60
1,120.09
1,185.00
1,280.10
95.10

2020년 4월
1,225.20
1,225.23
1,212.30
1,237.60
25.30

2020년 5월
1,239.40
1,228.67
1,217.70
1,242.00
24.30

2020년 6월
1,200.70
1,210.01
1,192.80
1,237.60
44.80

2020년 7월

1,191.40

1,198.90

1,191.40

1,206.40

15.00

2020년 8월

1,185.10

1,186.85

1,182.30

1,193.70

11.40

2020년 9월
1,173.50
1,178.80
1,160.60
1,190.20
29.60

2020년 10월
1,133.40
1,144.68
1,127.60
1,169.50
41.90

(자료 : 서울외국환중개)

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다. 

[최근 3개년 및 2020년 3분기 보유외환 현황]

(단위 : USD, EUR, JPY, CNY)

구분
2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)
2018년
(제19기)
2017년
(제18기)

금액
금액
금액
금액

USD
3,391,664.01
2,054,375.77
1,577,083.69
1,711,362.77

EUR
0.44
166,197.77
567,004.86
434,930.26

JPY
21,871,336.63
48,570,044.74
60,350,299.74
46,564,356.74

CNY
1,506.00
1,506.00
1,506.00
1,506.00

[최근 3개년 및 2020년 3분기 외환차손익/외환환산손익 현황]

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

금액
금액
금액
금액

외환차익
139,561
53,577
264,246
37,593

외화환산이익
7,034
97,072
7,911
11,511

외환차손
22,186
22,035
20,198
47,185

외화환산손실
47,101
89,153
154,451
237,944

당사의 경우 상기와 같이 최근 3개년 및 2020년 3분기 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 최근 코로나바이러스-19에 따른 세계 경제의 충격으로 인해 원달러 환율의 변동성이 높게 나타나고 있으며, 당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있고 사업의 특성상 당사의 목표 시장이 미국, 유럽, 중국, 중동 등 다수의 해외시장을 포함하고 있는 점을 감안 할 때 추후 해외시장 개척 및 사업영역 확대가 지속될 경우 당사의 환율 변동 관련 위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 하지만
당사의 경우 지난 2010년부터 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 신규 사업 진출 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다. 

당사가 2020년 상장할 경우 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용될 예정이며 자본잠식 관련 요건은 유예사항이 없어 사업연도말 자본잠식률이 100분의 50 이상일 경우 관리종목 및 상장폐지 요건에 해당할 수 있으나 당사는 증권신고서 제출 현재 해당사항이 없습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2020년 11월 05일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나, 당사는 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업으로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여받았습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 자체 기술인 나노입자 제조 기술에 대해 2개 평가기관에 평가를 의뢰하여 2020년 08월 07일에 아래와 같이 NICE디앤비와 기술보증기금으로부터 각각 A 등급과 BBB 등급을 취득하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구 분
평가등급
종합의견

NICE디앤비
A

주식회사 석경에이티(이하 동사)는 2000년 설립되어 무기 나노입자의 개발 및 제조를 영위하고 있는 업체임. 동사는 다양한 종류의 무기 나노입자를 여러 크기와 형상으로 생산할 수 있는 기술을 확보하고 있으며, 기계적 강도나 물성 변경을 위한 나노입자 표면처리 기술도 확보하여 치과용 재료, 인쇄용 토너, 화장품, 광학소재, 도료 등의 다양한 분야에 제품을 공급하고 있음.

소재 산업은 한 번 개발이 완료된 제품에 대하여 소재 공급업체를 변경하는 것은 쉽지 않아 시장 확보를 위해서는 소재업체가 수요업체의 제품 개발 단계에서부터 참여하는 것이 필요함. 동사는 신규시장 개척을 위하여 매출액의 9% 정도를 연구개발비로 투자하여 신규 제품 개발을 지속하고 있으며, 해당 제품에 대한 배타적 권리를 확보할 수 있는 지식재산권 출원도 수행하고 있음.

동사의 중공형 실리카 나노입자는 5G 통신의 고주파 영역에서 신호 손실을 줄이는 소재로의 평가가 진행되고 있으며, 해당 제품이 고주파 영역용 소재로 확립될 경우 큰 매출 성장이 기대되며, 동사는 2024년에는 매출의 절반 이상을 중공형 실리카 나노입자가 차지할 것을 전망하고 있음. 5G 통신이 현재 사용하고 있는 6GHz 이하의 영역에서는 기존의 소재로 문제가 발생하지 않지만, 밀리미터파 영역인 30GHz 전후의 영역에서는 신호 손실이 크게 발생하여 이러한 신호 손실을 줄일 수 있는 소재의 필요성이 부각되고 있음. 중공형 실리카 나노입자는 비어있는 내부중공에 유전율이 가장 낮은 공기로 채워져 있어, 고주파에서 발생하는 신호 손실을 줄일 수 있을 것으로 기대되고 있음.

현재 중공형 실리카 나노입자를 공급하는 업체는 두 곳이 있으며, 경쟁사는 희생물질을 사용하는 방식의 특허권을 확보하고 있으며, 동사는 희생물질을 사용하지 않는 방식의 특허권을 확보하고 있음. 동사의 방식이 희생물질을 사용하지 않아 경쟁사 대비 제조 방식이 간단하여 생산성이 높으며, 크기와 두께 조절도 용이한 특징이 있어 경쟁제품 대비 비교우위성을 확보한 것으로 판단됨. 한편, 2024년에는 경쟁사의 특허권이 만료되어 신규 업체의 진입이 가능할 수 있음.

동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A로 의견 제시함.

기술보증기금
BBB

신청기업은 치과 재료 및 프린터 토너용 소재로 사용되는 무기 화학물질(SiO2, Al2O3, TiO2, ZnO 등)을 개발하여 사업화하고 있는 중소기업으로 신청기술은 화학반응 기반의 중공 실리카(hollow silica) 제조 기술에 관한 것임. 신청기술은 입자 크기 및 형상 제어를 위한 공정 설계 기술, 입자 단분산 분산 기술, 입자 표면처리 기술, 원재료 고순도화 기술로 세분할 수 있음. 동사는 기업부설연구소 운용 및 다수의 기술인력을 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 활발한 연구개발 활동으로 다수의 기술개발실적과 지식재산권을 보유하고 있음.

신청기술은 화학반응을 통해 기존 템플릿(template) 합성법이 가지는 분산특성의 한계를 극복할 수 있는 특징을 가지고 있으며, 입자의 크기, 분포 및 쉘 구조/두께 등을 조절하여 일정한 유전 특성을 가지는 제품 양산이 가능하고, 경쟁제품 대비 우수한 물성(낮은 비유전율 및 유전손실 등)을 가지고 있어 차별성을 갖추고 있는 것으로 보임. 다만, 중공 실리카는 적용되는 최종 제품에 따라 요구되는 물성이 달라지기 때문에 제품 간 직접적인 비교는 어려워 경쟁제품 대비 절대적인 우위를 점하고 있는 것으로 단정할 수는 없음.

동사는 밀리미터파 대역(30~300GHz)을 사용하는 5세대 이동통신용 폴리이미드(polyimide, PI) 기판시장을 목표로 하고 있으나, 관련 시장이 아직 활성화되지 않은 초기단계에 있어 유사 시장인 4세대 이동통신용 부품 시장의 성장 추이 등을 감안 시 지속적인 성장 가능성은 충분한 것으로 사료되나, PI기판 적용에 대한 불확실성이 존재하고 있음. 동사는 시제품을 엘지전자, Ajinomoto, Hitachi chem등에 납품하여 특성평가를 진행하고 있어 향후 거래처 확보가 가능할 것으로 전망되고 있으나, 추가적인 거래처 확보를 위한 영업전략 등 구체적인 마케팅 전략 보완이 필요한 것으로 사료됨.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가
(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년도 3분기

(제21기 3분기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도
(제18기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

매출액

4,600
6,325
5,531
6,005

매출원가

1,784
2,779
2,530
2,977

매출총이익
2,816
3,546
3,001
3,028

판매비와관리비
1,828
2,306
2,351
2,434

영업이익(손실)

987
1,239
650
594

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
960
1,243
365
216

당기순이익(손실)

851
1,033
363
205

총포괄이익(손실)
851
1,034
349
205

주) 당사는 2017~2018년은 K-GAAP 기준으로 감사 받았으며, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다.

『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)
2023년(E)

매출액

6,730

11,215

16,657

23,808

매출원가
2,692

4,563

6,045

7,500

매출총이익
4,038

6,652

10,612

16,308

판매비와관리비

2,523

3,465

4,830

6,070

영업이익(손실)

1,515

3,187

5,782

10,238

법인세비용차감전순이익(손실)
1,531
3,127
5,722
10,178

당기순이익(손실)

1,332

2,720

4,978

8,855

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

매출액

최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업손실

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

영업손실

최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

자본잠식 및 자기자본

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2020년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2024년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2022년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2020년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용 받게 될 예정입니다. 

당사의 경우 지난 2010년부터 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 신규 사업 진출 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2025년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2023년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

당사가 속해있는 나노소재 산업의 경우 시장이 확대될 것으로 예상되나 당사가 현재 주로 판매하고 있는 제품들이 포함된 전방 시장은 성숙기에 접어든 시장으로예상 시장 성장률은 높지 않습니다.
다만 당사의 주요 제품인 치과용 및 화장품용 소재의 경우 소재가 변경될 때 마다 별도의 FDA 승인이 필요하기 때문에 안정적인 매출 시현이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 소
재 산업은 고 부가가치 산업이기 때문에 다른 제조업 대비 높은 수익성을 보이고 있습니다.

그리고 '소재ㆍ부품ㆍ장비'에 대한 국산화 기조가 확대됨에 따라 국내 시장이 확대될 것으로 판단됩니다. 이러한 점들을 볼 때 전방 시장의 성장성이 둔화된다 할 지라도 동사의 매출이 제한될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 해당 시장의 성장세가 동사가 예상한 것 보다 더 둔화되거나 산업이 사장될 경우 동사의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사가 속해있는 나노소재 산업의 경우 시장이 확대될 것으로 예상되나

당사가 현재 주로 판매하고 있는 제품들이 포함된 전방 시장은 성숙기 접어든 시장으로 예상 시장 성장률은 높지 않습니다.

다
만 당
사의 주요 제품인 치과용 및 화장품용 소재의 경우 소재가 변경될 때 마다 별도의 FDA 승인이 필요하기 때문에 안정적인 매출 시현이 가능할 것으로 판단됩니다.

전방시장의 향후 전망 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 나. 시장성장 둔화에 따른 위험 』 부분을 참고하시기 바랍니다.

또한 소
재 산업
은 고 부가가치 산업이기 때문에 다른 제조업 대비 높은 수익성을 보이고 있습니다.

[실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

업종평균

매출액

4,600
6,325
5,531
6,005
80,003,856

영업이익

987
1,239
650
594
8,419,898

당기순이익
851
1,033
363
205
7,036,120

매출액 총이익률

61.21
%

56.06%
54.26%
50.43%
15.42%

영업이익률
21.46%
19.60%
11.74%
9.89%
10.52%

순이익률

18.51
%

16.32%
6.56%
3.41%
8.79%

주1)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 '2018년 기업경영분석'의 C201.기초화학물질 기준입니다.

주2)
2018년~2020년 3분기는 K-IFRS, 2017년은 K-GAAP 기반으로 작성했습니다.

당사의 2018년 및 2019년 매출액 총이익률은 각각
54.26%

, 56.06%로 업종 평균 대비 우위를 기록했습니다. 이는 나노소재 산업의 특성상 낮은 제조원가 대비 고부가 가치 창출이 가능하기 때문입니다. 2020년 3분기 매출총이익률은 61.21%로 전년대비 더욱 증가하였습니다. 이는, 2020년 상반기 코로나바이러스감염증-19의 영향으로 소재 관련 임가공 국내 매출이 상승하였기 때문입니다. 당사는 나노소재의 정제 처리 기술을 기반으로 저가의 품질 낮은 원재료를 고가의 순도 높은 원재료로 정제하여 제품을 생산하기 때문에 지속적으로 업종 평균 대비 높은 매출액 총이익률을 달성할 것으로 예상됩니다.

또한, 2019년 당사의 매출이 증가하면서 원재료 구매 수량의 증가, 가격 협상력 상승 등으로 원재료 매입 가격이 하락하였기 때문에 향후 지속적으로 하락할것으로 기대하고 있습니다. 더 나아가 현재 당사가 매입하고 있는 원재료의 경우 특정기업에 의존하고 있지 않으며, 가격 협상 시 우위에 있는 점 또한 매출 원가율 하락에 기여하고 있습니다. 

2017년 영업이익의 경우 업종평균인 10.52% 대비 열위를 기록하고 있는데, 2018년부터 매출액 및 수익성이 크게 개선되어 2019년에는 19.60%를 기록 하면서 큰 폭으로 상승하고 있습니다. 2020년 3분기 영업이익의 경우 987백만원을 기록하여 영업이익률 21.46%를 기록하였습니다. 이는 부가가치가 높은 소재의 매출 확대 및 임가공 매출 확대, 비용절감 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

당사의 당기순이익률의 경우 2018년까지는 업종평균인 8.79% 대비 열위한 수준을 기록하고 하였으나 2019년 전년 대비 매출액 및 수익성이 크게 개선됨에 따라 당기순이익 1,033백만원을 기록하여 업종 평균을 상회하게 되었습니다. 2020년 3분기 당기순이익의 경우 851백만원을 기록하여 업종 평균대비 2배 이상 높은 18.51%를 달성하였습니다. 

뿐만 아니라 당사는 나노기술을 바탕으로 소재를 제조 및 판매하는 회사이기 때문에 소재 산업에 대한 규제 및 정책과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 2019년 7월 1일 진행된 일본의 반도체 핵심소재에 대한 수출규제에 맞서기 위해 우리나라 정부차원에서 대일 의존도가 높은 '소재ㆍ부품ㆍ장비'에 대한 국산화를 천명하였고 2019년 12월 28일 '소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력강화를 위한 특별조치법(소부장 특별법)'이 국회를 통과하였습니다. 이후 국내 대기업에서 사용되고 있는 일본의 소재 등에 대한 국산화가 상당수 진행되고 있으며 해당 기조에 따라 향후 국내 시장이 확대될 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하고 있는 나노소재 산업의 경우 고 부가가치 산업일 뿐만 아니라 한번 제품의 소재로 채택될 경우 장기간 매출이 지속되는 특징을 가지고 있습니다. 그리고 국내 정부차원의 소재 산업 지원 정책 등으로 인하여 산업 성장이 예상되고 있습니다. 또한 각 소재의 전방산업의 경우에도 안정적으로 시장 규모를 유지할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 해당 산업의 성장세가 동사의 예상과 달리 둔화되거나 산업이 사장될 경우 동사의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산 회전율은 2018년 3.93회, 2019년 3.78회, 2020년(E) 3.32회 수준으로 관리되고 있으며 이는 2018년 기준 업종평균 재고자산회전율인 11.71회를 하회하는 수치입니다.
당사가 주로 다루는 나노입자는 희토류를 기반하고 있기 때문에 유통기한이 없습니다. 또한 제품과 재공품의 변동이 유동적이어서 언제든지 다른 제품 혹은 재료로 활용이 가능합니다. 이와 더불어 일부 희토류의 경우 가격이 낮아졌을 때 대량으로 구비한다는 점 또한 재고자산이 높은 이유가 됩니다.
당사의 예상과는 달리 재고자산 증가분을 상회하는 매출액 증가가 발생하지 않는다면 추후에도 당사 재고자산회전율이 업종 평균을 하회하는 추세가 지속될 수 있으며, 당사가 보유하고 있는 재고자산이 계획대로 판매되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 2017년 1,235백만원, 2018년 1,578백만원, 2019년 1,769백만원, 2020년 3분기 2,175백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다.
당사가 주로 다루는 나노입자는 희토류를 기반하고 있기 때문에 유통기한이 없습니다. 또한 제품과 재공품의 변동이 유동적이어서 언제든지 다른 제품 혹은 재료로 활용이 가능합니다. 이와 더불어 일부 희토류의 경우 가격이 낮아졌을 때 대량으로 구비하기 때문에 재고자산 비중이 높습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

재고자산

2,175
1,769
1,578
1,235

자산총계

19,242

19,335
18,445
15,301

재고자산 비중

11.31%

9.15
%

8.55
%

8.07
%

[재고자산 회전율]

(단위: 회)

재무비율

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

업종평균

재고자산 회전율

3.11회
3.78회
3.93회
4.90회
11.71회

주)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 '2018년 기업경영분석'의 C201.기초화학물질 기준입니다.

최근 3개년 당사의 재고자산 회전율은 평균 4.20회로 업종평균인 11.71회 보다 다소 열위한 모습을 보여주고 있으며, 지속적으로 감소하고 있습니다. 2020년 3분기 재고자산회전율 또한 3.11회로 열위한 모습을 보이고 있습니다.

당사 사업 특성상 재고의 장기화와 가격 하락이 비례적인 관계에 있지는 않으나, 재고의 가치 하락이 발생할 우려가 존재하며, 재고자산 평가손실이 확대될 경우, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이러한 점을 인지하고 재고자산의 효율적인 관리 등을 통해 재고부담 위험에 대비하고 있지만, 불가피한 외부 환경의 급변으로 인하여 재고부담이 가중될 수 있습니다.

라. 재무안정성 위험

당사는 다양한 산업에서 사용되는 나노소재의 제조 및 판매를 주력사업으로 하고 있으며,국내·외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 3분기 당사의 부채비율은 감소하였으나, 업종평균인 54.15%보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 부채 비율은 2017년부터 지속적으로 감소 추세에 있으며 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용할 계획에 있습니다.
당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.
그러나 향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 다양한 산업에서 사용되는 나노소재의 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다. 2019년 대비 2020년 3분기 당사의 부채비율은 감소하였으나, 업종평균인 54.15%보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 부채 비율은 2017년부터 지속적으로 감소 추세에 있으며 향후 유입되는 공모자금의 일부를 부채 상환에 사용할 계획에 있습니다.

[안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

재무비율

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

업종평균

부채비율

78.42%
94.64%
107.27%
140.27%
54.15%

차입금의존도

32.18%
36.73%
40.47%
46.27%
20.42%

유동비율

123.83%

92.58%
94.92%
138.09%
149.36%

당좌비율

90.03%
68.64%
70.76%
107.10%
109.81%

영업이익

987

1,239
650
594
8,419,898

주)

업종 평균은 한국은행에서 발간한 '2018년 기업경영분석'의 C201.기초화학물질 기준입니다.

당사는 지속적인 차입금 상환으로 차입금이 감소하였으며, 차입금의존도 또한 개선되었습니다. 당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 전반적인 재무안정성 지표는 모두 양호한 수준을 기록하거나 개선되는 추이를 보이고 있으며, 상기와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때, 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.
그러나 향후 경기 불황 등에 따른 전방시장 부진 및 정부정책 변경 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 제품 판매가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 생산능력 확장을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
100억원
수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.
당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 기존 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비에 투자할 계획입니다.
그러나, 이와 같은 계획이 지연되거나 신규 설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 금번 공모로
100억원
수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 이 중 약 30억원을 시설투자를 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다.

당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출을 실현하기 위하여 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191
백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며 세부사항은 아래와 같습니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

당사는 다양한 산업에서 사용되는 나노소재의 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 정부의 소재 산업 지원 및 신제품 출시 등으로 인하여 매출이 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 최근 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태 이후 현재 대부분의 수출이 발생하고 있는 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황이며, 향후 코로나바이러스감염증-19 펜데믹 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

바. 인력이탈 위험

당사의 임직원 수는 총 51명이며, 인력은 경영진 6명, 연구소 12명, 제조그룹 21명, 사무 6명, 영업 2명, 품질관리 4명 등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 및 생산 역량을 모두 확보하고 있다고 판단됩니다.

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 핵심인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다.
당사는 복리후생 제도 확립, 기술 개발 보상 제도 등 임직원의 장기 근속 동기 부여를 위해 노력해왔습니다. 그럼에도 불구하고, 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 동사 핵심인력의 이탈 시 동사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

동사의 임직원 수는 총 51명이며, 인력은 경영진 6명, 연구소 12명, 제조그룹 21명, 사무 6명, 영업 2명, 품질관리 4명 등으로 구성되어 있어 충분한 수준의 제품 연구개발 및 생산 역량을 모두 확보하고 있다고 판단됩니다.

성공적인 사업 영위를 지속하기 위해서는 전문성을 지닌 경영진 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 핵심인력을 지속적으로 확보하고 장기근속을 위한 동기 부여가 매우 중요합니다. 동사는 복리후생 제도 확립, 기술 개발 보상제도 등 임직원의 장기근속 동기 부여를 위해 노력해왔습니다.

한편, 동사의 2017년부터 증권신고서 제출일 현재까지의 종업원 수 및 평균 근속연수는 아래와 같습니다.

[평균 근속 연수]

(단위: 명)

직종

증권신고서 
제출일 현재

인원수

기중 퇴직자 수

평균

근속연수

2017년

2018년

2019년

2017년

2018년

2019년

사무

8

10

9

8

-

1

2

10.3년

제조

21

17

22

15

7

2

4

3.7년

품질

4

3

5

4

-

1

2

5.2년

연구

12

6

8

11

1

2

1

8.1년

계

45

36

44

38

8

6

9

-

주1)
임원(등기/미등기)을 제외한 직원 기준

주2)
평균근속연수 : 2020년 10월 말 기준

상기와 같이 동사의 종업원들은 장기간 근속하고 있으나 그럼에도 불구하고, 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며 동사 핵심인력의 이탈 시 동사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 수출 편중 관련 위험

당사의 매출액 대비 수출액의 비중은 2017년 75.67%에서 2019년 69.72%로 감소하였으며, 2020년 3분기 기준 60.38%로 꾸준한 감소 추세를 보이고 있습니다.
한국 각 산업에서 사용되고 있는 소재의 90% 이상이 일본으로부터 수입되고 있는 실정으로, 한국 고객들에게 잠재되어 있는 자국에서 생산되는 소재 제품의 불신을 극복하고 신뢰성을 확보하기 위하여 시간이 오래 걸리더라도 해외 유수 기업과의 거래를 성사시켜 거꾸로 한국 고객들이 동사 제품의 신뢰를 확보하는 전략으로 접근하였습니다.
이를 통해 안정적인 글로벌 매출처를 확보한 상태로 해당 기업들과 15년 이상 거래를 지속하고 있습니다. 그 결과 현재까지는 높은 수출 비중을 차지하고 있으며 향후 국내 매출도 확대할 예정입니다.
하지만 동사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 코로나 이슈 및 각국의 보호무역 정책 등으로 인하여 수출이 제한된 상태에서 국내 매출이 확대되지 않는다면 전체 매출 증가세가 제한될 가능성이 있으며 동사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 매출액 대비 수출액의 비중은 2017년 75.67%에서 2019년 69.72%로 감소하였으며, 2020년 3분기 기준 60.38%로 꾸준한 감소 추세를 보이고 있습니다.
한국 각 산업에서 사용되고 있는 소재의 90% 이상이 일본으로부터 수입되고 있는 실정으로, 한국 고객들에게 잠재되어 있는 자국에서 생산되는 소재 제품의 불신을 극복하고 신뢰성을 확보하기 위하여 시간이 오래 걸리더라도 해외 유수 기업과의 거래를 성사시켜 거꾸로 한국 고객들이 동사 제품의 신뢰를 확보하는 전략으로 접근하였습니다.
이를 통해 안정적인 글로벌 매출처를 확보한 상태로 해당 기업들과 15년 이상 거래를 지속하고 있습니다. 그 결과 현재까지는 높은 수출 비중을 차지하고 있으며 향후 국내 매출도 확대할 예정입니다.

[최근 3년간 수출 실적]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

내수

1,822
1,915
1,502
1,461

수출액

2,778
4,410
4,029
4,544

수출 비중

60.38%
69.72%
72.85%
75.67%

매출액

4,600
6,325
5,531
6,005

하지만 동사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 코로나 이슈 및 각국의 보호무역 정책 등으로 인하여 수출이 제한된 상태에서 국내 매출이 확대되지 않는다면 전체 매출 증가세가 제한될 가능성이 있으며 동사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 경영권 확보 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 임형섭 대표이사는 총 발행주식수의 30.86%를 보유하고 있으며, 임영희 등 특수관계인 16인이 보유한 지분 20.23%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 51.09%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 41.45%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 지분율 희석이 가능한 주식매수선택권이나 신주인수권은 발행한 사실이 없습니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 임형섭 대표이사는 총 발행주식수의 30.86%를 보유하고 있으며, 임영희 등 특수관계인 16인이 보유한 지분 20.23%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 51.09%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안할 시,
공모 후 최대주주등의 지분율은 41.45%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

[공모 후 지분율]

(단위: 주, %)

구 분
주 주 명
관 계
공모 후

소유주식수
지분율

최대주주등
임형섭
최대주주
1,365,663
25.04%

임영희
특수관계인
610,654
11.19%

안은희 외 14인
임원 및 
특수관계인
284,606
5.22%

소 계
2,260,923
41.45%

벤처금융 및 
기존주주
NAKAN-TECHNO주식회사
285,000
5.22%

삼성물산㈜
229,670
4.21%

중소기업은행
178,964
3.28%

㈜썬세라텍
120,000
2.20%

위아코퍼레이션㈜
120,000
2.20%

에스엘인베스트먼트
119,309
2.19%

기존주주(개인 8인)
688,293
12.62%

소 계
1,741,236
31.92%

기타 소액주주
422,841
7.75%

공모주주
1,000,000
18.33%

상장주선인 의무인수
30,000
0.55%

공모 후 발행주식총수
5,455,000
100.00%

또한 지분율 희석이 가능한 주식매수선택권이나 신주인수권은 발행한 사실이 없습니다. 다만, 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 동사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송이 존재하지 않습니다. 그러나 향후 파트너사와의 분쟁, 특허권 관련 분쟁 및 핵심인력 유출, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 소송이나 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 내부정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 코스닥시장 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의
하시기 바랍니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 「코스닥시장 공시규정」 "제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 프로세스를 갖추고 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후에도 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후「코스닥시장 공시규정」및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문 교육을 이수할 예정입니다. 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부거래 방지를 위하여 「코스닥상장법인 표준 내부정보관리규정」을 참조하여 내부정보관리규정을 제정하였습니다.

또한 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였으며, 최대주주등(임원 포함)의 지분 관련 사항 역시 공시 대상자는 당사자임에도 불구하고 공시조직에 관련 정보 제공을 의무화 하였습니다.

그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원ㆍ대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 기술성장기업(기술 특례상장) 상장요건 적용 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사의 경우 지난 2010년부터 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 신규 사업 진출 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2020년 11월 5일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업일 경우로 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 당사는 1개 기관으로부터 평가를 받아도 되지만 다른 기술성장기업들 처럼 2개 기관으로부터 평가를 받았습니다. 당사는 자체 기술인 나노입자 제조 기술에 대해 평가를 의뢰하여 2020년 08월 07일에 NICE디앤비로부터 A 등급, 기술보증기금으로부터 BBB등급을 취득하여 최종적으로 기술평가등급 A를 받아 상장을 진행하게 되었습니다. 

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가
(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으나, 증권신고서 제출일 현재 일반 신규상장이 가능한 수준의 영업실적을 보이고 있습니다.

[당사 요약 (포괄)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년도 3분기

(제21기 3분기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도
(제18기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

매출액

4,600
6,325
5,531
6,005

매출원가

1,784
2,779
2,530
2,977

매출총이익
2,816
3,546
3,001
3,028

판매비와관리비
1,828
2,306
2,351
2,434

영업이익(손실)

987
1,239
650
594

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
960
1,243
365
216

당기순이익(손실)

851
1,033
363
205

총포괄이익(손실)
851
1,034
349
205

당사의 경우 지난 2010년부터 지속적인 영업이익을 기록하고 있으며 기존 제품의 꾸준한 매출 시현 및 신규 사업 진출 등을 통해 향후 매출 전체 규모는 확대될 것으로 전망됩니다. 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 다하고 있습니다.

당사는 현재 치과용 레진 소재, 토너용 외첨제, 화장품 소재 등 주요 제품의 판매 등을 통해 매출을 시현하고 있으며, 5G용 기판소재인 중공실리카 등 관련 시장의 성장으로 당사의 매출은 향후 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 2023년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」상 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 58.00%에 해당하는 3,164,077주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주인 임형섭 대표이사는 증권신고서 제출 기준 1,365,663주( 공모 후 지분율 25.04%)를 보유하고 있으며 안은희 전무 등 임원 및 친인척 16인이 895,260주(증권신고서 제출일 기준 공모 후 지분율 16.41%)를 보유하고 있어 최대주주 및 특수관계인의 지분은 총 2,260,923주(공모 후 지분율 41.45%)입니
다.
최대주주 및 특수관계인의 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유예탁됩
니다.

상장주선인 한국투자증권㈜은 동 규정 제26조 제6항 제2호에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 30,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유예탁 합니다. 

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

상기 수량을 제외한 발행주식총수의 58.00%에 해당하는 3,164,077주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당 물량이 상장 후 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

구분
주주명
비고
공모후
유통가능물량
매각제한물량

보통주
지분율
보통주
지분율
보통주
지분율
기간

최대주주 등
임형섭
최대주주
1,365,663
25.04%
-
0.00%
1,365,663
25.04%
1년 주1)

임영희 등 15인
임원 및
친인척
895,260
16.41%
-
0.00%
895,260
16.41%
1년 주1)

소 계
2,260,923
41.45%
-
0.00%
2,260,923
41.45%
-

벤처금융
-
119,309
2.19%
119,309
2.19%
-
-
-

기존주주
-
1,621,927
29.73%
1,621,927
29.73%
-
-
-

소액주주
-
422,841
7.75%
422,841
7.75%
-
-
-

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
-
1,000,000
18.33%
1,000,000
18.33%
-
-
-

소 계
1,000,000
18.33%
1,000,000
18.33%
-
-
-

의무인수
한국투자증권
-
30,000
0.55%
-
0.00%
30,000
0.55%
3개월

합 계
5,455,000
100.00%
3,194,077
58.00%
2,290,923
42.00%
-

주1)
당사의 최대주주를 포함한 최대주주 등은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유등록합니다.

주2)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약, 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

마. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2023년 추정 실적 당기순이익을 평균하여 연 25%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용하였습니다.
2023년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2023년도 당기순이익을 추정하여 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[2020년~2023년 추정 (요약)손익계산서]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

매출액

6,730

11,215

16,657

23,808

매출원가
2,692

4,563

6,045

7,500

매출총이익
4,038

6,652

10,612

16,308

판매비와관리비

2,523

3,465

4,830

6,070

영업이익(손실)

1,515

3,187

5,782

10,238

법인세비용차감전순이익(손실)
1,531
3,127
5,722
10,178

당기순이익(손실)

1,332

2,720

4,978

8,855

[2020년~2023년 사업 부문별 (추정)매출액]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

국내

기존사업
Ytterbium Fluoride(YbF3)
56
69
80
81

SiO2 Series(SiO2)
817
827
923
1,001

Barium & Strontium Glass(BAG&SRG)
375
601
678
756

임가공 외 기타
1,753
2,780
3,138
3,555

신규사업
중공 Silica(5G))
-
-
250
1,000

토너 외첨제(SnO2)
-
550
1,100
1,430

화장품 소재
-
100
400
1,100

소계

3,001
4,927
6,569
8,923

해외

기존사업
Ytterbium Fluoride(YbF3)
2,751
3,694
3,976
4,275

SiO2 Series(SiO2)
510
438
470
502

Barium & Strontium Glass(BAG&SRG)
300
441
465
488

임가공 외 기타
168
388
423
955

신규사업
중공 Silica(5G))
-
-
706
1,654

토너 외첨제(SnO2)
-
353
1,613
3,116

화장품 소재
-
974
2,435
3,895

소계

3,729
6,288
10,088
14,885

합계

6,730
11,215
16,657
23,808

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2023년 추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 코로나바이러스감염증-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 적어도 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연 25%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

사. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는
케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아
3개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 200,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 800,000주(공모주식의 80.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 800,000주
를 대상으로
2020년 12월 10일(목) ~ 11일(금)
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2020년 12월 15일(화) ~ 16일(수)
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유
형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

자. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 09월 11일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 11월 05일자로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)석경에이티가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정"이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.11.5)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

하. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2020년도 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 3분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토 받은 K-IFRS 기준 검토보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2020년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자시 유의
하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

러. 투자설명서 교부

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은
투자설명서를 미리 교부 받아야 청약
이 가능합니다.

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부받아 회사 현황및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예
정
일은

2020년 12월 10일(목) ~ 11일(금)
입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2020년 12월 15일(화) ~ 16일(수)
에 일반
투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다
.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수
요예측 예정일은

2020년 12월 10일(목) ~ 11일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 12월 15일(화) ~ 16(수)에 일반투자자와
함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
. 

버. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다.
이와 관련하여 당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 1개 평가기관으로부터 평가를 받을 수 있으나 보다 정확한 평가를 받고자 2개 기관으로부터 평가를 받고 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다.

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처 : 한국거래소 보도자료(2019.09.02)
주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 복수평가 부담 완화 상장지원을 받을 수 있으나, 정확한 평가를 받고자 2개 평가기관으로 진행하였고 각각 A, BBB 등급을 부여 받아 기술평가특례 상장 자격을 부여 받았습니다. 이어 2020년 09월 11일 상장예비심사 신청 후 상장심사기간 단축 지원을 받아 예비상장심사 승인(2020년 11월 5일)을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

서. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는
본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 
COVID-19 바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 본 증권신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 발생한 COVID-19 바이러스로 인해 글로벌 경기는 큰 침체기를 맞이했으며, 이후 각국의 적극적인 경기 부양책으로 인해 글로벌 경제 상황이 상당 부분 개선되었지만 향후 경제 전망은 여전히 불확실한 상황입니다. 또한 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인한 국가 간 갈등은 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 글로벌 및 국내 경제의 장기적인 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜석경에이티의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜석경에이티에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜석경에이티로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜석경에이티에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 기명식 보통주 1,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년 3분기(2020년 01월 01일~2020년 09월 30일) 및 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2016.01.12

기업실사
2016.01.28~2020.11.18

상장예비심사 청구
2020.09.11

상장예비심사 승인
2020.11.05

증권신고서 제출
2020.11.19

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책
(직급)
실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜
배영규
IB그룹
그룹장
IPO 진행 총괄 책임
24년

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 실무 책임
23년

유 한
기업금융3부
이사
IPO 실무 총괄
22년

김헌조
기업금융3부
팀장
기업실사 실무 총괄
12년

김형규
기업금융3부
과장
기업실사 실무 담당
5년

이승우
기업금융3부
대리
기업실사 실무 담당
4년

(2) 발행회사 실사 참여자

소 속

성 명

직 책
(직급)

담 당 업 무

-

임형섭

대표이사

경영 총괄

해외마케팅그룹
안은희
전무
해외마케팅 총괄

연구소
임형준
상무
연구소장

관리그룹
이범홍
이사
관리부문 총괄

연구소
유영철
수석
연구 실무 담당

연구소
권오성
수석
연구 실무 담당

관리그룹
김기정
부장
재무 및 공시 담당

관리그룹
김소연
과장
회계 실무 담당

관리그룹
박수정
사원
공시 실무 담당

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

기 업 실 사 내 용

2016.01.28

■ 1차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 배영규 본부장, 최신호 이사, 장동욱 팀장, 김헌조 과장

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 임영희 상무, 김기정 부장

3. 내용

(1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의/응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

(2) 상장업무 담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 연구개발 활동내역, 기술력 관련 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장 일정 설명

2018.06.19

■ 2차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 대리, 이승우 주임

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식 변동사항, 법인등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

(2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 2개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

(3) 향후 손익추정을 위한 Raw Data 수취 및 추정 근거 이해

(4) 연구개발 실적 및 계획과 향후 개발 예정 제품 관련 내용 청취

(5) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

(6) 이사회 구성 점검

(7) 외부 투자 관련 계약서 및 지분율 검토

(8) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2018.12.12

■ 3차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 대리, 이승우 주임

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 경영성과 및 재무관련 사항 점검

(2) 주요 제품 개발 진행상황 점검

(3) 내부통제시스템 정비내역 확인

(4) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

2019.12.26

■ 4차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 대리, 이승우 대리

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 이범홍 이사, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 기술평가 및 상장예비심사 청구 일정 검토

(2) 내부통제시스템 정비상황 점검

(3) 제품 개발 진행상황 검토

2020.03.27

■ 5차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 과장, 이승우 대리

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 임형준 상무, 이범홍 이사, 유영철 수석, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 내부통제시스템 정비상황 점검

(2) 2020년 및 향후 추정실적 검토

(3) 2019년 외부감사 진행상황 점검

(4) 예비 기술평가를 위한 기술사업계획서 작성현황 검토

2020.05.15

■ 6차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 과장, 이승우 대리

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 임형준 상무, 이범홍 이사, 유영철 수석, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 기술평가 및 상장예비심사 청구 일정 검토

(2) 내부통제시스템 정비상황 점검

(3) 신사업 제품별 개발 진행상황 검토

(4) 기술평가 신청을 위한 기술사업계획서 작성 시작

2020.08.11

■ 7차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 과장, 이승우 대리

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 이범홍 이사, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 상장예비심사 청구일정 검토

(2) 상장예비심사청구서 작성요령 설명

(3) 내부통제시스템 정비상황 점검

2020.08.17
~
2020.08.31

■ 8차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실 및 한국투자증권㈜

2. 참석자

- 대표주관회사 : 김헌조 팀장, 김형규 과장, 이승우 대리

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 이범홍 이사, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 내부통제시스템 점검 및 Due-Diligence 체크리스트 작성

(2) 상장예비심사청구서 작성 진행상황 점검

2020.09.08

■ 9차 기업실사

1. 장소 : ㈜석경에이티 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사 : 최신호 본부장, 유한 이사, 김헌조 팀장, 김형규 과장, 이승우 대리

- 발행회사 : 임형섭 대표이사, 이범홍 이사, 김기정 부장, 김소연 과장

3. 내용

(1) 상장예비심사청구서 작성현황 최종 점검

(2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

(3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

(4) Valuation 및 공모구조 최종 확정

(5) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

2020.09.11

상장예비심사 청구

2020.09.11
~
2020.11.05
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2020.11.05

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2020.11.
18

증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는
창업 이후 나노소재의 산업화를 목표로 연구개발을 진행해 왔으며, 나노소재의 특성을 활용한 신제품 개발을 위해 아래 네 가지 기반기술(Platform Technology) 구축에 전념해 왔습니다. 아래 언급한 네 가지 기반기술은 나노소재를 활용한 신소재의 개발과 고객에게 차별화된 서비스를 제공하기 위해서는 반드시 확보해야만 하는 기술이며, 아래 언급한 기반기술을 갖춤으로서 고객에 대한 차별화된 품질의 제품으로 서비스를 할 수 있게 되었습니다.

(가) 나노입자 크기 및 입자형상 제어기술

나노입자의 크기를 설계자의 의도대로 조절할 수 있으며 입자의 형상 또한 설계자의 의도대로 제어할 수 있는 핵심기술입니다. 다양한 나노소재 중 단분산 실리카 및 구형의 구형 티타니아, 산화아연, 지르코니아, 알루미나 나노소재 등 다양한 나노소재 제품군을 대량생산 가능한 업체는 국내에서는 동사가 유일합니다. 단, 몇 가지 품종의 나노 실리카 졸 및 파우더를 생산하는 업체는 외국계의 2~3개 업체가 있으나 사업 분야가 다르며 국내 경쟁기업의 대량생산은 아직 초기에 머무르고 있는 실정으로, 다양한 산업에 사용 가능한 핵심소재로서의 역할을 하는데 까지는 아직 이르지 못하고 있습니다. 특히 구형 티타니아 입자의 경우, (단분산)구형 티타니아를 제조하여 시장에 마케팅하고 있는 업체는 동사가 유일합니다.

(나) 나노입자 분산기술

나노입자의 경우, 표면적이 크기 때문에 서로 엉겨붙는 성질이 매우 강한데, 이러한 엉김 현상을 최소화하고 나노입자 하나하나를 분리시켜 나노소재의 특성을 발현하게 하는 핵심기술입니다. 나노입자의 분산기술력이란 1차 입자가 10nm 이하인 산화물, 불화물, 복합체 등의 응집체(덩어리)를 화학적, 기계적으로 해쇄하여 1차 입자 사이즈 단위까지 분산할 수 있는 것을 의미합니다. 이를 달성하기 위해서는 먼저 나노입자의 합성이 중요하고 표면처리, 적절한 분산제의 선택, 분산장비를 가지고 있어야만 합니다. 1차 입자의 사이즈가 크면 아무리 분산기술력이 좋아도 투명한 분산체를 얻기 힘들기 때문입니다. 나노입자의 성능이 발휘되기 위해서는 응집체가 최소화된 에너지가 높은 입자 한 개 한 개로 안정화 되어야하기 때문에 나노입자의 기능성 코팅 소재에서 분산기술은 매우 중요하다고 할 수 있습니다. 고분산 부가가치 제품을 생산하기 위해 동사는 분산설비를 이미 구축하였고, 나노입자 제조 및 분산 관련 전문 세미나를 통해 외부에 여러 차례 발표하였습니다.

(다) 나노입자 표면처리기술

나노 입자를 단독으로 사용하는 경우보다 다른 소재와 융합하여 사용하는 경우가 많은 데 다른 소재와의 융합 시에 소재의 표면성질이 다름에 따라 발생하는 문제를 해결할 수 있는 핵심기술입니다. 동사에서 제조되는 나노입자의 용도는 크게 Bio, 전기·전자용, 기능성 코팅, 5G 나노소재 등 다양한 분야에서 사용되고 있습니다. 하지만 이러한 나노입자 만으로는 나노입자의 기능을 100% 발휘하기 어렵습니다. 예를 들어 동사에서는 Silicone oil을 이용하여 Color pigment의 표면을 친수성 성질로부터 친유성 성질을 갖도록 표면 처리하여 색조화장품용 Color pigment로 사용할 수 있도록 하는 기술을 확보하고 이러한 기술을 활용하여 친유성 Color pigment를 시장에 출시하고 있습니다.

(라) 나노입자 산화물, 불화물의 기초원료 정제기술 

우리나라는 부존자원이 부족하며 대부분의 원료를 중국 등지에서 조달해야 하는데, 원료업체의 품질이 일정하지 않고 Lot 간 차이가 많아 그대로 사용할 수 없습니다. 이에 따라 동사는 20여 년 전부터 생산하는 제품의 원료를 입고 후 정제하여 공정에서 사용하는 방식을 택하고 있어 원료로 인해 발생하는 대형 품질사고를 미연에 방지하고 있습니다.

[나노입자 기초원료 정제 기술 예시]

TEOS

순도

Remark

원료정제 회수 1회

99,991 (4N1)

Analysis Equipment : GDMS

원료정제 회수 2회

99.997 (4N7)

원료정제 회수 3회

99.9991 (5N1)

원료정제 회수 4회

99.9998 (5N8)

원료정제 회수 5회

99.99991 (6N1)

예시와 같이 정제기술 적용 후에 순도가 크게 개선되는 것을 확인할 수 있습니다. 이와 같이 동사에서 사용하는 모든 원재료는 동사가 독자적으로 보유한 정제기술을 바탕으로 품질 개선 후 사용되고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 독자적 기술 기반 경쟁력 제품 보유

동사는 독자적인 나노 입자 제조 기술을 기반으로 경쟁업체와 비교하였을 때 경쟁력 있는 제품을 판매하고 있습니다. 타사 대비 다양한 제품 라인업을 보유하고 있을 뿐만 아니라 단분산 실리카 및 구형 티타니아 입자, 산화아연, 지르코니아, 알루미나 나노소재 등 다양한 나노소재 제품군의 대량생산이 가능합니다. 이는 상기 설명했던 네 가지 기반기술이 접목된 플랫폼 테크놀로지로 고객사의 요청에 따른 제품 개발 및 생산이 가능하여 타사 대비 기술력의 경쟁우위가 있다고 판단됩니다. 

[구형 실리카 입자 경쟁사 비교]

구분

[동사의 
Sol-Gel 법]

[기존 Sol-Gel 법]

[화염용융법]

[화염열분해법]

적용회사

(주)석경에이티

Shin Etsu

Chemical

Sakai Chemical

Industry

Admatechs

Denka

Nippon Aerosil Co.

Tokuyama

Cabot

KCC

합성기술

단분산, 구형 
Silica 입자 제조법

단분산, 구형 
Silica 입자 제조법

다분산, 구형 
Silica 입자 제조법

다분산

초미립입자 제조법

제품

Line-up

(평균입자

사이즈 기준으로 구분)

5.0um / 3.0um

2.0um / 1.0um

0.7um / 0.5um

0.3um / 0.1um

0.05um

0.03um

Hollow silica 
(10종)

0.05um

0.1um(2종)

0.5um

3.0um

10.0um

20.0um(4종)

0.007um

0.014um

0.022um

0.05um

0.08um(5종)

다양한 제품

Line-up 강점

적용시장 다양화 가능, 다양한 Spec 만족할 수 있는 제품 보유

적용시장 : Toner 외첨제 한정

EMC용 Filler 및 
Rigid PCB 용도

주로 페인트용

Filler resin용

Filler toner 용도

생산능력/년

(Metric Ton)

100

300(Shin-Etsu Chemical 기준)

40,000

(Admatechs 기준)

120,000

(NAC 기준)

적용제품 및

적용산업

Toner /

PET Film용 
Anti-blocking agent / Under-fill for 
semi-conductor / Dental filler

Toner /

PET Film용 
Anti-blocking Agent / Under-fill for 
semi-conductor / 
Dental filler

EMC for 
Semi-conductor / Dental filler

Paint 첨가제

도료의

요변성조절제

Film 첨가제

자동차

타이어첨가제

제품

물성

High purity

Mono-disperse 
particles

Multi-functional 
surface treatment

CV≤ 5%

다양한 제품군

High purity

Mono-disperse 
particles

Multi-functional 
surface treatment

CV ≤10%

한정적인 입자 외에는 제품을 제조하지 않음

High purity

Poly-disperse

Multi-functional 
surface treatment

very small size 
particles no discrete

(연결된 입자)

대량생산

제품가격

$110~130/kg

$120~140/kg

$30~35/kg

$20~25/kg

(나) 기술복제의 어려움

최근 신소재에 대한 지적재산권 확보는 모든 기업에게 큰 이슈라고 할 수 있습니다. 2011년 6월 시작된 삼성전자와 애플의 특허전쟁에서 극명하게 잘 드러나 있습니다. 이러한 경향은 향후 산업에 구분 없이 전 산업 군에서 더욱 확대 될 것으로 판단됩니다.

따라서 신소재의 특성상 신규로 개발한 물질에 대해 가공방법 및 공정기술, 제법, 응용분야 등에 대한 지적재산권 대한 권리를 취득하는 기업은 그 물질의 가공, 응용 등의 분야에서 배타적 시장 독점권을 자동으로 부여받은 것과 마찬가지라고 할 수 있습니다.

나노소재 특성상 제조방법 및 조건과 사용하는 설비의 사이즈, 반응온도, 반응물의 농도, 반응시간, 반응 시의 pH, 교반기 속도, 교반기 형태 등 다양한 조건에 의해 전혀 다른 제품이 제조될 만큼 같은 품질의 제품을 제조하는 데 한계가 있습니다. 이러한 의미에서 제조공정 설비 및 공정변수 등의 관리가 철저히 지켜져야만 같은 품질의 제품을 제조할 수 있다고 할 수 있습니다.

또한 동사는 고객과의 약속에 따라 제조설비의 교체, 공정조건의 변화 및 분석설비의 변경 등 Audit 당시와 차이가 발생하기 전에 고객에게 이와 같은 변경의 타당성을 통보하고 나서 고객의 인증 하에 변경함으로써 고객과의 신뢰를 지켜 나가고 있습니다.

설령 기술의 복제(Reverse engineering)가 있다 하더라도 신소재의 경우 신소재 단독으로는 사용할 수 없고, 고객 제품의 부분품으로 사용되어야 합니다. 따라서 궁극적으로 어떠한 신기능을 갖는 신소재라도 고객의 인증을 받아야만 시장에서 유통될 수 있는 Supply chain을 가지고 있기 때문에 인증 없이 신소재를 사용할 수 있는 고객은 거의 없으며 설령 기술복제(Reverse engineering)를 통해 신소재 개발에 성공했다고 해도 같은 기능의 신소재를 개발하느라 노력한 신규업체의 시장 진입은 불가능할 것이라고 판단됩니다.

고객사들은 신소재에 대한 미충족 수요가 항상 존재합니다. 그러나 신소재의 경우, 개발이 완료되었다 할지라도 시장유통까지 걸리는 기간이 매우 길 수밖에 없습니다. 앞에서의 언급한 바와 같이 고객사들도 신소재를 이용한 제품에 대해 핵심적인 지적재산권을 취득이 필요하기 때문입니다.

(다) 지적재산권 소유 내역

동사는 설립 이래 지난 20년간 총 63건의 특허를 출원하였고, 이 중 32건이 등록되고 27건은 출원 중에 있습니다. 출원한 특허 중 6건은 PCT 출원하였고, 해외특허는 9건을 출원하였습니다. 연구 분야별로 내역을 정리하면 아래와 같습니다.

[연구분야별 지적재산권(특허) 현황 요약]

(단위 : 건)

기술구분

국내

해외

PCT

출원

등록

출원

등록

출원

나노입자 크기 및 입자형상 제어기술

6

14

7

4

3

나노입자 분산기술

4

6

1

1

3

나노입자 표면처리기술

2

5

1

1

-

나노입자 산화물, 불화물의 기초원료 정제기술

2

3

-

-

-

소계

14

28

9

6

6

합계

63

상기 지적재산권의 상세 목록은 아래와 같습니다.

[지적재산권 출원ㆍ등록 현황]

구 분

권리종류

등록/출원
구분

등록(출원)
일자

등록(출원)번호
기술내용
권리자

1
특허권
등록
2002.04.30
10-0350189
한외여과효과를 갖는 무기질 미립자 산화물 중공체 조성물 및 이를 이용한 복합 화합물의 제조방법
㈜석경에이티

2
특허권
등록
2005.11.24
10-0532684
중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자
㈜석경에이티

3
특허권
등록
2006.05.02
10-0578156
이산화티탄 졸을 포함하는 자외선 경화용 조성물
㈜석경에이티

4
특허권
등록
2008.11.28
10-0872162
도전성 금속 나노입자 및 이를 포함하는 나노금속 잉크
㈜석경에이티

5
특허권
등록
2010.07.23
10-0973069
자외선 차단 조성물
㈜석경에이티

6
특허권
등록
2012.01.19
10-1110273
티타니아 나노입자의 제조방법
㈜석경에이티

7
특허권
등록
2012.02.10
10-1117801
치관재 조성물
㈜석경에이티

8
특허권
등록
2012.02.10
10-1117797
이터븀이 함유된 산화아연을 함유하는 투명전도성 복합체의 제조방법, 투명전도성 조성물, 이를 포함하는 코팅필름 및 광학소자
㈜석경에이티

9
특허권
등록
2012.05.15
US 8,178,073 B2
Making Method for Titania Nanoparticle
㈜석경에이티

10
특허권
등록
2012.09.12
10-1183831
단분산의 복합 실리카 미세입자의 제조방법
㈜석경에이티

11
특허권
등록
2012.09.12
10-1183830
단분산의 복합 실리카 미세입자를 함유한 현상용 토너외첨제 및 이를 함유하는 현상제
㈜석경에이티

12
특허권
등록
2012.10.25
10-1196396
항균성과 광학적 특성이 우수한 치관용 충전재, 이를 포함하는 치관재 조성물 및 그 제조방법
㈜석경에이티

13
특허권
등록
2013.04.30
US 8,431,627 B2
Filler Material for Crowns, Crown Material Containing Same, 
And Method of Manufacturing Thereof
㈜석경에이티

14
특허권
등록
2013.07.22
10-1290313
중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도
㈜석경에이티

15
특허권
등록
2013.08.08
10-1296840
단분산 고순도 실리카 미세입자의 제조방법
㈜석경에이티

16
특허권
등록
2014.01.07
10-1350831
비산화물 실리카 제조가 가능한 유기 실리카 제조방법
㈜석경에이티

17
특허권
등록
2014.12.10
10-1473367
연마제가 코팅된 자성입자의 제조방법 및 자기연마 필러
㈜석경에이티

18
특허권
등록
2015.12.28
10-1582109
기능기를 갖는 실리카 입자의 제조방법 및 이에 따라 제조된 실리카 입자
㈜석경에이티

19
특허권
등록
2016.07.11
10-1640230
나노입자를 포함한 기능성 직물 제조 설비 및 나노입자를 포함한 기능성 직물제조 방법 및, 이를 통해 제조되는 나노입자를 포함한 기능성 직물
㈜석경에이티

20
특허권
등록
2017.04.03
10-1724603
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트
㈜석경에이티

21
특허권
등록
2017.07.07
10-1757770
기능성원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

22
특허권
등록
2017.10.06
6218945
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트
㈜석경에이티

23
특허권
등록
2017.10.20
10-1790553
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트
㈜석경에이티

24
특허권
등록
2017.10.20
10-1790554
생체친화성 물질의 쉘을 가지는 기능성 실리카 나노입자
㈜석경에이티

25
특허권
등록
2018.02.08
10-1829197
초고순도 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

26
특허권
등록
2018.05.30
10-1864767
고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막
㈜석경에이티

27
특허권
등록
2018.10.15
10-1909945
태양광 흡수 발열 가공제 및 그를 이용한 기능성 직물
㈜석경에이티

28
특허권
등록
2019.03.05
US 10,221,295 B2
Radiopaque Peek Based Block for USE A CAD/CAM system for 
the Manufacture of a Dental Restauration
㈜석경에이티

29
특허권
등록
2020.01.15
10-2068528
냉감 기능성 조성물 및 이를 이용한 냉감 기능성 직물 또는 피혁의 제조방법
㈜석경에이티

30
특허권
등록
2020.03.16
10-2091744
균일한 입자직경을 가지는 박막 코팅용 이트륨 옥시플로오라이드또는 이트륨 플루오라이드 분말 및 그들의 제조방법
㈜석경에이티

31
특허권
등록
2020.03.23
6679628
기능성원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

32
특허권
등록
2020.09.23
10-2161109
550~600nm 광흡수제가 코팅된 고색 재현성 형광체 및 이를 이용한 LED
㈜석경에이티

33
특허권
출원
2004.11.10
PCT/KR2004/002910
CONDUCTING METAL NANO PARTICLE AND NANO-METAL INK 
CONTAINING IT
㈜석경에이티

34
특허권
출원
2005.06.03
PCT/KR2005/001663
(ORG)
COLORLESS AND TRANSPARENT ANTIBIOTIC MATERIAL 
INCLUDING SILVER, AND A METHOD FOR THE PREPARATION 
OF IT
㈜석경에이티

35
특허권
출원
2005.06.03
PCT/KR2005/001662
FLUORESCENT LIGHT SOURCE COMPRISING YTTRIA LAYER
㈜석경에이티

36
특허권
출원
2010.04.23
61/327,162
Medical devices having extremely high radiopacity containing 
Ytterbium compound
㈜석경에이티

37
특허권
출원
2010.11.25
12/767,011
Preparation method of composite silica nanoparticles with 
monodispersity
㈜석경에이티

38
특허권
출원
2013.07.15
61/846,262
Filter media which has an antimicrobial performance and water 
absorbing performance and air cleaning equipment using it
㈜석경에이티

39
특허권
출원
2013.07.15
61/846,256
Glass Fillers which have the acid resistance performance
㈜석경에이티

40
특허권
출원
2013.08.21
61/868,183
Glass Insulation Method
㈜석경에이티

41
특허권
출원
2014.08.15
14/460,776
Hollow Silica Particles, Method of Manufacturing the Same, 
Composition on Including the Same and Sheet with Inner Cavities
㈜석경에이티

42
특허권
출원
2015.04.23
PCT/KR2015/004057
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열시트
㈜석경에이티

43
특허권
출원
2015.07.23
PCT/KR2015/007674
기능성 원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

44
특허권
출원
2016.03.30
10-2016-0038385
초고순도 미세 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

45
특허권
출원
2016.04.04
10-2016-0040993
단열성이 우수한 접합유리용 필름 및 그를 이용한 접합유리
㈜석경에이티

46
특허권
출원
2016.04.22
10-2016-0049345
고굴절률 TiO2와 그를 이용한 고굴절 분산체의 제조방법
㈜석경에이티

47
특허권
출원
2016.05.09
15/035,355
PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOW SILICA PARTICLES,
HOLLOW SILICA PARTICLES, AND COMPOSITION AND 
INSULATION SHEET WHICH CONTAIN SAME
㈜석경에이티

48
특허권
출원
2016.08.17
10-2016-0104195
양전하를 가지는 무기입자를 이용한 유-무기 하이브리드 고기능성 복합막
㈜석경에이티

49
특허권
출원
2017.03.20
10-2017-0034761
노란색 빛을 차단하는 디스플레이용 투명부재
㈜석경에이티

50
특허권
출원
2017.05.17
10-2017-0060971
배리어 특성 및 신뢰성이 우수한 QD LED 및 이를 이용한 디스플레이
㈜석경에이티

51
특허권
출원
2017.07.25
10-2017-0093972
소취 및 항균 기능을 가지는 섬유 및 그 제조방법
㈜석경에이티

52
특허권
출원
2017.08.08
10-2017-0100226
내습성이 높은 고신뢰성 플루오라이드계 적색 형광체 및 이를 포함하는 발광장치
㈜석경에이티

53
특허권
출원
2017.08.31
10-2017-0111120
초미립 고순도 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

54
특허권
출원
2017.12.28
15/740,575
기능성 원단 및 그 제조방법
(FUNCTIONAL FABRIC AND MANUFACTURING METHOD 
THEREFOR)
㈜석경에이티

55
특허권
출원
2018.06.01
10-2018-0063302
광활성이 억제된 루타일 TiO2 분말 및 그 제조방법
㈜석경에이티

56
특허권
출원
2019.05.29
10-2019-0062963
인체에 안전한 토너 외첨제 및 이를 사용하여 제조된 토너
㈜석경에이티

57
특허권
출원
2019.10.04
20-2019-0122868
저소다 알루미나 분말 제조방법
㈜석경에이티

58
특허권
출원
2020.03.27
10-2020-0037569
대구경 SiO2 분말의 제조 방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물
㈜석경에이티

59
특허권
출원
2020.04.16
PCT/KR2020/005093
인체에 안전한 토너 외첨제 및 이를 사용하여 제조된 토너
㈜석경에이티

60
상표권
등록
2020.01.24
88/770,539
DenTrans
㈜석경에이티

61
상표권
출원
2020.03.27
40-2020-0051884
SoBiSil
㈜석경에이티

62
상표권
출원
2020.07.29
40-2020-0133082
DenTrans
㈜석경에이티

63
상표권
출원
2020.08.11
2020-099048
DenTrans
㈜석경에이티

동사에서 제조하는 제품을 원료로 하여 고객사에서는 제품을 만들게 되는데, 이렇게 만들어진 제품에 대해 고객사에서는 시장에서의 독점적 지배권을 확보하게 됩니다. 이렇게 동사의 제품을 이용하여 고객사에서 확보한 지적재산권(등록특허)의 건수는 모두 65건으로 다음과 같습니다.

[동사 제품이 포함된 고객사의 등록 특허 현황]

구분

등록건수(개)

적용제품

주요 특허등록 회사

바이오헬스케어 산업

29

수복용 레진

I사, K사

전기ㆍ전자산업

29

토너 외첨제

S사, L사

기타산업

7

광촉매, 코팅제

E사

(3) 연구개발인력의 수준

동사는 증권신고서 제출일 현재 3개 연구개발팀(기초기술개발팀, 제품개발팀, 신규사업팀)을 연구소장의 전략적 조직 관리 하에 두어 팀 간 빠른 의사소통과 의사결정, 활발한 협업을 가능하게 하고 있습니다. 연구소에서 수행되는 소재의 특성 규명 연구, 대량생산 시험, 신제품 개발은 제조그룹으로 신속히 이관되어 생산시스템에 적용되고 있습니다. 동사의 연구개발 조직 구성은 아래와 같습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재

51
명
의 임직원 중 13명의 연구개발인력을 보유하고 있습니다. 해당 인력들은 대부분 동사의 연구개발과 긴밀하게 연관된 분야를 전공하였으며, 다년간의 개발 및 사업화 경험을 보유하고 있는 인력들입니다. 동사가 영위하는 사업 분야에서 우수한 연구개발인력은 핵심적인 경쟁력으로 작용함을 감안하였을 때, 높은 수준의 연구개발인력을 확보한 것으로 판단됩니다. 동사의 주요 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

임형준

연구소

총괄

한양대학교 대학원 석박사통합과정 박사 수료('08.03~'12.08)

석경화학('94.12~'00.12)

㈜석경에이티('01.01~현재)

투명 산화물(ZrO2, Yb2O3, ZnO) Sol 개발

대구경 SiO2 개발

TiO2 대체용 SnO2 토너 외첨제 개발

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

IR 차단용 ATO Sol 개발

Dental filler YbF3 개발

수석

유영철

합성설계

한양대학교 대학원 화학공학과('03.09~'08.02)

석경화학('97.09~'00.12)

㈜석경에이티('01.01~현재)

50nm, 100nm 구형 SiO2 개발

Dental filler Barium Glass 개발

Dental filler YbF3 개발

550~600nm 광흡수제가 코팅된 고색재현성 형광체 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

도전성 금속 나노분말 및 Sol-Paste 개발

화력발전소용 클링커 방지제 개발

수석

권오성

합성연구

한서대학교 재료공학과('97.03~'03.02)

㈜석경에이티('03.01~현재)

Microwave 구형 TiO2 개발

태양광 흡수 발열 가공제 개발

Template-less Hollow Silica 개발

자외선 차단 IZO Sol 개발

Dental filler YbF3 개발

하드 코팅제 Al2O3 Sol 개발

책임

조병옥

제조공정

한국산업기술대학교 대학원 화학공학과('05.03~'07.02)

제일산업('05.01~'06.10)

㈜석경에이티('07.03~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Dental filler용 시멘트 개발

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

Microwave 구형 TiO2 개발

책임

김상민

제조공정

인하공업전문대학 공업화학과('01.03~'06.02)

㈜석경에이티('06.03~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Dental filler YbF3 개발

Dental filler용 SiO2-ZrO2 개발

항균 필터용 ZnO 개발

선임

김상곤

표면처리

연구

명지대학교 화학공학과('94.03~'02.02)

㈜석경에이티('12.03~현재)

건식코팅 공정 연구

TiO2 대체용 SnO2 토너 외첨제 개발

대구경 SiO2 개발

투명 산화물(ZrO2, Yb2O3, ZnO) Sol 개발

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

IR 차단용 ATO Sol 개발

선임

유용구

표면처리

연구

이화여자대학교부속고등학교('86.03~'88.02)

㈜석경에이티('13.01~'16.07)

㈜석경에이티('17.05~현재)

건식코팅 공정 연구

Dental filler용 시멘트 개발

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

전임

이진수

합성연구

강릉원주대학교 세라믹신소재공학과('10.03~'16.02)

㈜석경에이티('15.10~현재)

Dental filler용 시멘트 개발

Template-less Hollow Silica 개발

전임

이남규

제조공정

영남대학교 디스플레이화학공학('04.03~'12.08)

경인양행('12.06~'17.10)

㈜석경에이티('18.02~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Template-less Hollow Silica 개발

주임
최현석

합성연구

배재대학교 대학원 재료공학과('13.03~'15.08)
㈜석경에이티('17.04~현재)

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

항균 필터용 ZnO 개발

연구원
이소연

분석연구

건양대학교 나노바이오화학과('14.02~'18.02)
㈜석경에이티('18.06~현재)

표면처리제의 종류에 따른 소수화도 분석 비교

표면처리제의 종류에 따른 FT-IR 분석 비교

공정 및 개발품의 분석 결과 제시

연구원
김승연

표면처리연구

목포대학교 신소재공학과('11.03~19.02)
㈜석경에이티('19.05~현재)

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

연구원
김진아

분석연구

세종대학교 나노신소재공학과('13.03~'18.02)
㈜석경에이티('20.03~현재)

공정 및 개발품의 분석 결과 제시

(4) 기술의 상용화 경쟁력

(가) 판매조직

동사의 판매조직은 크게 국내와 해외로 구분, 국내마케팅팀과 해외마케팅팀으로 나누어 마케팅활동 및 관리하고 있습니다. 이와 더불어 국내외 샘플 및 주문품의 출하관리 및 고객서비스를 담당하는 고객서비스 담당자들이 판매 및 마케팅 활동에 필요한 업무를 지원하고 있습니다. 한편, 동사 제품은 기초 소재로서 B2B 마케팅을 통한 기술 미팅이 대부분이므로 기술 지원을 위하여 해당 제품들의 연구개발 담당자들의 기술 지원을 받아 기술마케팅을 전개하고 있습니다.

따라서, 동사의 판매 조직은 국내마케팅팀, 해외마케팅팀 및 고객서비스 업무로 나눌 수 있습니다. 

구분

인원

담당업무

국내마케팅팀

2

- 국내고객 마케팅 및 전시회 참가주관

- 고객서비스 업무

해외마케팅팀

1

- 해외고객 마케팅 및 전시회 참가주관

- 고객서비스 업무

품질관리팀

2

- 출하제품 분석 및 COA 발행

- 고객서비스 업무

부설연구소

13

- 각 프로젝트별 담당자가 기술 미팅 지원

1) 국내마케팅팀

동사에서는 신속한 고객대응 및 영업의 효율성 증대를 위하여 국내마케팅팀을 운영하고 있으며, 국내 시장 전반의 영업 및 고객대응 진행 및 빠른 의사결정 및 대응하기 위해 대표이사 직속 조직으로 국내영업을 진행하고 있습니다.

전기·전자(Toner, 5G용 저유전율 소재), 바이오헬스케어(Dental, 화장품), 디스플레이(고/저 굴절율소재), 섬유(광발열, 소취, 단열, 차열)등의 시장을 타겟으로 영업 진행 중이며, 특히 각 산업의 외산소재를 동사의 제품으로 국산화하는 방향으로 영업을 진행하고 있습니다. 더불어, 신규 고객발굴 및 당사의 인지도 상승을 위해 나노코리아 등의 관련 전시회 참가 및 협회 활동을 활발히 진행 중입니다.

2) 해외마케팅팀

가) 시카고사무소

2002년 9월 개소하여 미국 Local 마케팅을 비롯한 해외 마케팅을 본격적으로 시작하였습니다.

시카고에 본부를 두고 있는 Dental Association과 유럽의 IDS 전시회 다음으로 규모가 큰 매년 개최되는 Midwinter Chicago 전시회를 시작으로 부가가치가 높은 Dental 미국 시장을 공략하였습니다.

유럽 시장은 2007년 IDS 전시회에 참관 후 유럽의 잠재 고객들을 집중 공략하여 현재 거
래중인 고객사와의 거래를 시작하게 되었습니다. 해당 시장의 특성상 진입 장벽이 높고, 타 산업에 비해 비교적 시장 규모가 작은 단점이 있기는 하나, 진입 후에는 부가가치 및 안정적인 판매가 보장되는 것이 장점입니다.

한편, 재현성 있는 품질과 서비스를 지속 제공함으로써 고객들이 스스로 신제품에 동사 제품들을 적용하여 자연스러운 판매 확대가 일어나고 있습니다. 경험과 신뢰성이 확보되기까지는 다른 산업에 비해 매우 보수적이라는 산업 단점이 다른 타 경쟁사의 진입장벽으로 작용하여 안정적인 판매를 유지할 수 있는 장점이 됩니다.

Dental 시장 다음으로 동사의 메인 생산제품 중에 하나인 Silica(SiO2) 등의 판매 확대를 위해 Toner 시장을 공략하여 2006년부터 Lexmark에, 2012년부터 Hunt Imaging에 제품을 공급하면서 다른 산업으로의 판매를 확대하였으며, 경험이 많은 미국 현지 컨설턴트를 필요 시 타겟 프로젝트 별로 영입하여 신규시장을 개척하고 있습니다. 

나) 일본법인

2014년 10월 설립하여 일본의 특화된 시장을 집중적으로 공략하여 마케팅을 실시하고 있습니다.

동사의 주력 생산 제품인 SiO2, TiO2, ZnO 및 각종 Coating용 분산제품, 특히, 최근에 저유전율 저유전손실의 특성이 필요한 5G 통신용 기판소재에 대한 시장의 요구가 급부상하고 있습니다. 동사의 성장동력사업인 중공 실리카(Hollow silica)의 가장 큰 잠재 시장인 일본을 타겟으로 전기·전자부문과 코팅관련 시장에 주력하고 있으며 2013년부터 거래를 시작한 화장품 관련 부문도 확대할 수 있는 기회가 마련되었습니다.

일본의 시장 특성을 고려하여 타겟하고자 하는 시장의 전문 상사나 해당 분야에서 오랜 경험이 있는 컨설턴트를 프로젝트 별로 영입하여 마케팅을 실시하고 있습니다.

다) 대만 및 기타 국가

- 대만 : 현지 고객을 기 확보하고 있는 대리점(상사 영업)을 활용하고 있으며 기술지원을 하고 있습니다.

- 중국 및 기타 국가 : 관련 전시회를 참관하여 각국 거래선들과의 미팅을 직접 실시하여 신제품 소개 및 기술지원을 실시하고 있습니다.

(나) 판매경로

상기 판매조직을 통해 제품 판매 및 고객서비스가 이루어지며 각 제품별 판매 경로는 아래와 같습니다. 

[
판매 경로별
매출현황]

(단위 : 천원, 미국달러)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별

매출액

판매경로별 매출비중

제품

Ytterbium Fluoride

(YbF3)

수출

직판

2,123,462
 ($1,879,286)

46.16%

내수

직판

38,850

0.85%

SiO2 Series

(Silica)

수출

직판

347,839
 ($289,363)

7.56%

내수

직판

505,284

10.98%

Barium&Strontium Glass

(BAG)

수출

직판

193,665
 ($159,192)

4.21%

내수

직판

204,278

4.44%

기타

수출

직판

112,539
($94,490)
2.45%

내수

직판

1,074,085
23.35%

주1)
판매경로별 매출액 및 매출비중은 2020년 3분기 별도재무제표 기준입니다.

주2)
상기 판매경로별 매출액에서 일본법인인 SG JAPAN을 통한 매출내역은 아래와 같습니다.

[
SG JAPAN을
통한 매출현황]

(단위 : 천원, 미국달러)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별

매출액

본사 매출대비 비중

제품

Ytterbium Fluoride

(YbF3)

수출

직판

28,137
 ($23,617)

1.32%

SiO2 Series

(Silica)

수출

직판

5,333
 ($4,213)

1.53%

Barium&Strontium Glass

(BAG)

수출

직판

1,551
 ($1,175)

0.8%

기타

수출

직판

-
-

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

나노소재 시장은 기존의 Sub-마이크론 크기의 소재를 사용하던 MLCC 산업, OLED , Micro-LED 등의 차세대 디스플레이산업 등에서 신기능을 나타낼 수 있는 신규 나노소재에 대한 니즈가 매우 크다고 할 수 있습니다. 이러한 새로운 니즈를 반영한 결과 나노소재의 시장은 2025년 약 150조원 규모로 예상되고 있습니다.

[나노소재 시장의 규모]

나노소재 시장의 규모.jpg
나노소재 시장의 규모

연도

평균값

최소값

최대값

2010

87,191

87,191

87,191

2011

111,370

111,370

111,370

2012

96,651

96,651

96,651

2013

144,391

144,391

144,391

2014

104,664

104,664

104,664

2015

189,068

174,387

198,871

2016

233,173

207,981

252,008

2017

287,479

247,989

319,229

2018

354,301

295,609

404,194

2019

436,454

352,257

511,478

2020

537,351

419,593

646,764

2021

661,109

499,565

817,073

2022

812,669

594,442

1,031,017

2023

997,914

706,863

1,299,050

2024

1,223,787

839,874

1,633,696

2025

1,498,380

996,963

2,049,695

출처 : 나노기술 확산 및 영향평가 - 2025년 국내 나노시장 규모 예측 
 (국가나노기술정책센터, 2017.4 발행)

나노소재 시장 규모와 별개로 동사에서 판매하는 주요 제품군이 속한 시장 규모는 아래와 같습니다.

(가) 치과용 소재 시장

동사의 주요 사업 부문인 치과용 필러 소재(YbF3) 사업 부문은 동사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. 치과용 수복 레진은 치근치료제 등으로 전 세계 치과에서 일상적으로 사용되는 제품입니다. 

글로벌 리서치 업체인 QYResearch에 의하면 글로벌 치과 수복용 필러 소재(Filler for restorative composite resin) 시장은 2018년 4억 4,960백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 4.5%의 성장률을 기록하며 2022년 5억 3,540만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 동사와 관련있는 글로벌 임플란트 소재(Ceramic block & Disk for dental industry) 시장은 2018 년 7,070만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 5.3%의 성장률을 유지하며 2022년 8,700만 달러에 이를 것으로 예상 되고 있습니다.

[치과용 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

치과 재료 산업.jpg
치과 재료 산업

출처: Global Composite Filling in Dental Restoration Market Report (2015~2026), Global Zirconia Dental Material Market Study (2016~2026)

주1) 수복레진 제품의 구성요소 중 필러가 차지하는 함유량은 80~85% 정도입니다. 수복레진용 필러시장은 수복용 레진시장의 60%로 산정하였습니다.

주2) Dental crown용 Zirconia block의 구성요소 중 안정화 Zirconia powder가 차지하는 비율은 71% 이상으로 안정화 Zirconia powder를 원료로 사용하여 제조하는 Ceramic 제품입니다. 따라서 안정화 Zirconia powder 시장은 Dental crown용 Zirconia block 시장의 70%로 산정하였습니다

치과용 필러 소재 사업은 동사 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 이 사업군의 특징은 고객이 원료 공급선을 변경하거나 신규 원료를 등록할 때에는 모두 FDA 승인이 필요하며, 필수적인 FDA 승인은 높은 진입장벽이 됩니다. 이에 따라 현재 제공하는 치과용 필러 소재 제품은 해당 제품의 판매가 지속되는 한 안정적인 매출 시현이 가능하며 장기간 거래를 지속할 수 있습니다. 

(나) 토너 외첨제 시장

토너 외첨제 사업 부문도 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. Toner 외첨제로는 주로 나노크기의 SiO2, TiO2, Al2O3 소재 등이 사용되고 있습니다. Data Supply Inc에 의하면 토너 외첨제 시장은 2018년 1억 1,188백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 기록하며 2022년 1억 1,285만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 토너 외첨제와 관련있는 Spherical silica for film& composite(SiO2 Powder) 소재 시장은 2018년 3억 9,364만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 10.8%의 높은 성장률을 보여 2022년 5억 9,331만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[토너 외첨제 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

토너 외첨제 산업.jpg
토너 외첨제 산업

출처:

1. "Future Prospects of the Toner Industry : A Call for Cost Competitiveness to Recreate 
 the Market" (2017.10월) Data supply Inc.

2. "The Global Market for Metal and Metal Oxide Nanoparticles and Nanopowders" 중 
 'SILICON OXIDE NANOPARTICLES' Future Markets, Inc. (October 2019) (p.140~150)

3. 2019년 세라믹 재료시장의 현상과 미래전망 (2019년 1월) (p.96~118)

4. Global Spherical Silica Powder Market 2019 by Manufacturers, Regions, Type and 
 Application, Forecast to 2024 (2019년 8월)

소재에 대한 각국 정부의 규제는 소재 시장의 주요 성장요인으로 작용하고 있습니다.정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 관련 규격들이 도입되면서 새로운 소재시장이 생기는 경우도 있습니다. 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 인쇄용 토너의 전햐량 조절용으로 사용되던 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되어 2020년 2월 18일 ECHA에서 Titanium Dioxide 
classified as a category 2 suspected carcinogen(발암물질) by inhalation이 발표되었습니다. 이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 토너 산업에서 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2의 대체품을 사용하여 토너를 제조해야만 하는 문제가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 토너 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 동사의 산화주석(SnO2)이 이를 대체하여 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다. 

(다) 화장품 소재 시장

동사의 화장품 소재 사업은 화장품에 사용되는 자외선 차단용 무기물 입자 및 칼라 무기 안료를 제조하는 사업을 지칭합니다. 자외선차단제용 무기물 입자로는 나노크기의 이산화티탄(TiO2) 및 산화아연(ZnO) 등이 사용됩니다. 한국보건산업진흥원에 의하면 화장품용 색조 안료 시장은 2018년 129억 1천7백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 2.6%의 성장률을 기록하며 2022년 143억 1천1백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 자외선 차단용 무기입자 시장은 2018년 19억 6천 9백만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 보여 2022년 19억 8천 5백만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[화장품 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

화장품 재료 산업.jpg
화장품 재료 산업

출처: 고부가가치 보건의료 미래형 신산업 통계 개발 보고서 (한국보건산업진흥원, 2019)

주1) 화장품용 안료는 Facial makeup, Eye makeup, Lip products, Nail products 및 Hair color 
products 등 매우 다양한 용도로 사용됩니다. 제품에 따라 안료의 사용량은 달라질 수 있으나 대부분의 제품의 경우, 많게는 70~80%, 적어도 30~40% 사용됩니다. 화장품용 피그먼트 시장규모는 Color cosmetics 시장규모의 20%로 산정하였습니다

주2) Suncare(자외선차단 목적)용 화장품 구성성분 중 무기산화물(TiO2 및 ZnO Nano powder)의 함유량은 20% 정도입니다. 자외선차단 목적용 TiO2 및 ZnO nano powder의 시장규모는 관련제품 시장규모의 20%로 산정하였습니다.

(라) 5G용 기판 소재 시장

동사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G·밀리파 기판소재용 중공실리카 사업의 경우, 중공실리카 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측을 함으로써 중공실리카 소재시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 5Gㆍ밀리파 통신용 저유전율, 저유전 손실 기판소재의 본격적인 상용화는 2022년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

5G 산업 확대에 따라 5G 에서 사용될 것으로 예상되는 중대역 및 고대역 주파수에 적합한 5G 기판용 소재에 대한 관심이 증가하고 있으며, 저유전율 및 저유전손실에 적합한 부품 및 소재를 활용한 테스트가 활발히 진행되고 있습니다. 시장조사 전문기관인 JMS에서 보고한 자료에 따르면 5G용 기판소재 중공실리카 글로벌 시장 규모는 2025년 약 7,412만달러, 2030년에는 1억1,984만달러 이상의 시장을 형성할 것으로 예측 하고 있습니다.

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

[5g 기판소재용 중공실리카 산업 전망].jpg
[5G 기판소재용 중공실리카 산업 전망]

출처: 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지

주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.

주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.

주3) 중공실리카의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

중공실리카를 시장에 출시하기 위해서는 고객이 사용하는데 지장이 없도록 해야 하는데 그 중 가장 중요한 문제가 특허입니다. 특허 문제를 해결하지 않고서는 시장에 출시하는 것이 매우 어렵습니다. 현재 동사에서 연구개발 중인 5G 기판소재용 중공실리카의 경우 2016년부터 미리 경쟁국인 일본, 미국에 관련 특허를 출원하였고 그 결과 소재강국인 일본에서 2건의 등록특허를 확보하고 있으며 1건의 미국특허가 출원되었고 등록예정입니다.

(2) 시장경쟁 상황

동사가 영위하는 소재 관련 시장은 매우 높은 기술력과 우수한 품질이 요구됨에 따라 매출처에서 제품의 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하는 등 시장 진입장벽이 매우 높아 각 산업마다 소수의 경쟁사만 존재하고 있습니다. 동사의 경우 국내에서 나노입자 제조 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로 소수의 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다.

위에서 언급한 시장진입 장벽 중 가장 중요한 것이 특허장벽입니다. 원료소재를 비롯한 제품에 대한 특허를 어느 고객이 등록하는 순간 같은 원료 소재를 사용해서는 시장진출이 근본적으로 불가능하기 때문입니다. 따라서 이에 대한 대비책으로 동사에서는 소재개발과 더불어 관련 특허 확보에 최선의 노력을 다하고 이를 무기로 고객들에게 서비스를 제공하고 있습니다.

두 번째로는 각 국별 인증 장벽입니다. 전방산업인 치과제품의 경우, 미국 FDA 승인, 캐나다 CE 승인, 대한민국 K-FDA(식품의약품안전처) 등 국가별 승인을 획득해야 하기 때문에 고객사의 경우, GVC(Global Supply Chain)의 안정성을 최우선으로 한 무엇보다 안전하고 검증된 원료(제품)만을 선호하고 있어 시장 진입장벽이 매우 높습니다.

또 화장품 재료의 경우에도 전방산업인 화장품의 제조업체들은 반드시 미국 FDA 등 각국의 화장품관련 규정(법률)을 반드시 준수해야 하기 때문에 안전하고 검증된 원료만을 선호하는 경향이 매우 강한 보수적인 시장으로 시장진입장벽이 매우 높은 편입니다.

세 번째로는 환경 관련 장벽입니다. 전기ㆍ전자 제품인 토너 외첨제의 경우에도 고객사인 토너 제조업체의 경우, 유럽의 REACH, 미국의 TSCA, 대한민국의 화학물질관리법 등록을 마친 제품만을 사용할 수 있기 때문에 이 또한 환경 관련 시장 진입장벽이 매우 높은 편입니다.

동사가 판매하는 제품이 포함된 사업부문별 시장 경쟁 사항은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 경쟁 회사 요약]

사업부문
경쟁회사
내용

치과재료 소재
치과수복
소재

Schott AG

(독일)

- 식기용 글라스 제조를 시작으로 수복 소재용 글라스 분말 세계 최대 제조업체 
- 다양한 제품군 구축, 최초로 글라스 분말을 치과소재로 응용

Specialty Glass

(미국)

- 특수유리용 자체조성을 통한 수복소재용 글라스분말 제조
- 치과용 GLASS 조성을 독자적으로 보유

임플란트
소재

Tosoh

(일본)

- 지르코니아 분말 포함 다양한 화학소재제조
- 최초로 3Y-ZrO2 powder 산업적 응용

Kyoritsu Material

(일본)

- MLCC 유전체용 원료 및 기초화학 제품 제조
- 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

Saint Gobain

(프랑스)

- 유리, 내화물 등 다양한 고체 제조
- 액상법, 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

화장품
소재
안료소재

Miyoshi Kasei

(일본)

- 일본 및 아시아 색조화장품용 안료 Major 기업
- 화장품용 안료 및 원료제조기술 우수, 액상법 표면처리기술 보유

BASF

(독일)

- 유럽 최대의 종합화학 기업
- 유럽시장을 기반으로 액상법에 의한 화장품용 안료사업 개시

자외선차단
소재

선진뷰티사이언스

- 화장품소재 및 계면활성제 제조업체
- 액상법에 의한 ZnO 분말 제조

에스비씨

주식회사

- 산업용 산화아연 제조업체
- 나노입자 제조 개시 (2020년 1월)

Sakai Chemical

(일본)

- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조
- 액상법에 의한 나노사이즈 ZnO 분말을 합성하고 고농도의 SiO2 코팅품 출시

TAYCA

(일본)

- 각종 화학공업제품 제조
- UV Filter 세계 1위 업체로 나노사이즈 TiO2 및 ZnO powder 자외선차단용 Filler로 활용

Nanophase

(미국)

- 다양한 금속산화물 제조
- Plasma법에 의해 ZnO powder 제조, 독일 BASF사에 독점 납품

전기·전자
소재
토너 외첨제

Shin-Etsu Chemical

(일본)

- 실리콘 소재 등 다양한 화학제품제조 기업
- Sol-Gel 법으로 합성 및 입자 표면처리 기술 보유

Sakai Chemical

(일본)

- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조
- Sol-Gel법으로 합성 시장 출시 준비 중

Fuso chemical (일본)

- Silica sol 전문 제조업체로서 새롭게 개발한 구형 실리카로 Toner 외첨제 시장 진출

5G용 
기판 소재
ADMATECHS
 (일본)

- 독자적으로 새로운 구형 SiO2 제조법인 VMC법을 개발

- 구형 SiO2와 구형 Al2O3 분말 생산

DENKA (일본)

- 유기소재, 무기소재 등 기초 화학소재 제조

Tatsumori(Malaysia)

(일본)

- 구형 SiO2 제조업체 
- 일본기업에서 투자한 해외 현지법인

NITTETSU Mining
(일본)

- 광물 관련 재료 제조 
- Template 방법에 의한 Hollow silica 제조, 아직 Pilot plant 단계

(가) 치과용 소재 시장

해당 제품의 용도에 맞는 동사의 나노입자의 설계기술은 선진경쟁사 대비 약 90~95%에 머물러 다소 열세이나 시장에서 필요한 제품의 성능은 거의 유사한 편입니다. 동사는 업계 후발주자로서 신규 고객 등을 중심으로 제품 성능의 유사함과 가격메리트를 무기로 시장을 창출하고 있습니다.

치과 재료로 사용되는 표면 처리된 필러 제조는 동사가 국내에서 유일하며, 동사의 가격경쟁력은 해외 Major 제조업체(Schott Glass, USD130/kg)의 75% 수준입니다. 실질적인 경쟁사인 해외 저가업체인 미국 Specialty Glass Inc. 와는 제품가격이 동등 내지 다수 우세한 편입니다. 단, 고객의 사용량에 따라 다소 차이가 있는 경우도 있습니다.

동사의 Ytterbium Fluoride(YbF3) 제품의 경우, 월등한 제품 품질과 차별화된 서비스 및 적기 납품 등의 경쟁력을 인정받아 기존 고객으로부터의 추가 수주는 물론 국내 및 인도, 중국 등의 신규 고객과 지속적으로 수출 협상 중입니다.

[치과용 소재 시장 경쟁 회사 현황]

구분

경쟁업체

경쟁업체 현황

기술수준

치과재료

소재

치과수복

소재

Schott AG

(독일)

1884년 설립

직원 수 : 16,200명

식기용 글라스 제조를 시작으로 
수복 소재용 글라스 분말 세계 최대 제조업체

다양한 제품군 구축, 
최초로 글라스 분말을 치과소재로 응용

Specialty

Glass

(미국)

1977년 설립

특수유리용 자체조성을 통한 
수복소재용 글라스분말 제조

치과용 GLASS 조성을 독자적으로 보유

임플란트

소재

Tosoh

(일본)

1935년 설립

직원 수 : 12,000명 이상

지르코니아 분말 포함 다양한 화학소재 제조

최초로 3Y-ZrO2 powder

산업적 응용

Kyoritsu

Material

(일본)

1936년 설립

직원 수 : 233명

MLCC 유전체용 원료 및 기초화학 제품 제조

고상법에 의한

3Y-ZrO2 제조

Saint Gobain

(프랑스)

1665년 설립

직원 수 : 18,000명

유리, 내화물 등 다양한 고체 제조

액상법, 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

(나) 토
너 외첨제 시장

토너 외첨제로 가장 많이 사용되는 나노크기의 실리카(SiO2)의 경우, 입자 크기 제어기술과 표면처리기술, 후처리 공정기술 및 대량생산기술 등 제품성능 등은 동등한 수준입니다. 경쟁사인 일본 ShinEtsu Chemical 제품의 경우, 동사의 범용제품 가격보다 약 5~10% 정도 고가이나 토너 외첨제 시장에서는 가격보다 제품 품질의 안정성을 더욱 우선시하는 시장이기 때문에 가격경쟁력은 등등하다고 볼 수 있습니다.

Toner의 전하량(마찰대전량, Blow off Charge)을 조절하기 위해 외첨제로 실리카
(SiO2)와 티타니아(TiO2) powder가 널리 사용되고 있는데, 2017년 9월 14일 ECHA
(European Chemicals Agency)에서 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되어 2020년 2월 18일 ECHA에서 'Titanium Dioxide classified as a category 2 suspected 
carcinogen(발암물질) by inhalation'이 발표되었습니다. TiO2의 대체품으로 동사에서는 환경 친화형 Toner 외첨제로 산화주석(SnO2) powder를 거꾸로 고객들에게 대안으로 제시하여 활발하게 진행되고 있으며, H사에서는 이미 한 가지 품목에 적용이 확정되어 적용 확대를 위한 테스트를 진행하고 있습니다.

[토너 외첨제 시장 경쟁 회사 현황]

구분

경쟁업체

경쟁업체 현황

기술수준

전기·전자

소재

Toner

외첨제

Shin-Etsu

Chemical

(일본)

1926년 설립

직원 수 : 17,892명

실리콘 소재 등 다양한 화학제품제조 기업

Sol-Gel 법으로 합성 및 입자

표면처리 기술 보유

Sakai

Chemical

(일본)

1918년 설립

직원 수 : 776명

산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조

Sol-Gel법으로 합성, 
시장출시 준비 중

Fuso

chemical

(일본)

1957년 설립

Silica sol 전문제조업체로서 새롭게 개발한 
구형 실리카로 Toner 외첨제 시장 진출

Sol-Gel법으로 제조, 
품질은 가장 떨어짐

(다) 화장품 소재 시장

화장품 소재용 HMP(Hydrophobic mixed pigments)는 주로 색조화장품에 사용되는 소재로서 화이트(White), 레드(Red), 엘로우(Yellow), 블랙(black)으로 구성되어 있습니다.

지금까지 사용되어 온 칼라 피그먼트의 경우, 각 원료의 비중차이 및 혼합량의 차이로 제조공정에서 생산하는 배치마다 색순도 차이가 빈번하게 일어나 최종 제품인 색조화장품의 생산성 저하에 지대한 영향을 끼쳐왔습니다. 

동사에서는 이러한 색틀림 현상을 제거하고자 HMP를 개발, 대량생산 체계를 갖추었으며, 경쟁사인 일본의 전문 피그먼트 제조사 대비 품질이 우수함과 동시에 가격경쟁력 또한 갖추고 있습니다.

[화장품 소재 시장 경쟁 회사 현황]

구분

경쟁업체

경쟁업체 현황

기술수준

화장품
소재

HMP

(Hydrophobic 
mixed pigments)

MIYOSHI KASEI

(일본)

1979년 설립

직원 수: 240명 (Group)

화장품용 분말 표면처리를 
중심으로 하는 전문 기능성 
표면처리 제조업체

Mixed Pigments를 제조하고 있으나 
안료의 함량이 낮음(50 wt%)

Toshiki Pigment Co 
(일본)

1951년 설립

표면 처리된 화장품용 피그먼트 
전문 제조업체로 복합 안료시장의 
선두기업

Mixed Pigment를 제조하고 있으나 
안료의 함량이 적어 제품 제조 시 
투입량을 많이 넣어야 한다는 
단점이 있음

(라) 5G 기
판 소재 시장

기존에는 단분산 구형 Silica 입자를 사용(Hitachi Chemical)하고 있으나 Hitachi 
Chemical을 비롯한 대부분의 FPCB, Rigid-PCB 제조기업 및 관련 고객들의 경우 보다 더 낮은 유전율, 유전손실의 특성을 보유한 FPCB, Rigid-PCB 제조를 원하고 있습니다. 이러한 요구에 맞는 저유전률, 저유전손실의 소재를 공급할 수 있는 소재전문 업체의 부재로 초고주파ㆍ밀리파 용도의 FPCB, Rigid-PCB 개발에 어려움을 겪고 있는 실정입니다.

5G / mmWave 기판 소재로 사용되고 있는 두 종류의 필름 즉, LCP (Liquid Crystal 
Polymer, 액상결정고분자)와 PI(Polyimide) 필름의 장ㆍ단점은 다음과 같습니다.

[LCP 필름과 고주파 PI 필름의 비교]

구분

LCP 필름

고주파 PI 필름

현상

장점

저유전율(3.0~3.8@10GHz)

저유전손실

(0.001~0.003@10GHz)

저흡습 특성

고객의 경우, 기존의 PI와 같은 
프로세스로 기판 가공 가능

LCP 필름가격 대비 1/10 수준

단점

(해결해야 할 과제)

공급량이 한정적(무라타제작소의 경우 제품 내재화로 제품을 시장에 내고 있지 않으며, Kuraray는 생산능력이 적음)

다층화(층간접속)의 경우, 
약 300℃의 고온화작업이 필요함

변성 PI에서도 유전손실값(Df)은 
0.006으로 높음

변성 PI 에서는 흡습성이 개선되고 있으나 LCP 필름에 비해 흡습성이 다소 높음

대책 및 이후 동향

공급량에 대해서는 신규업체의 
등장 및 Caster type FCCL의 
개발 필요

증간접속에 대해서는 접착제 채용

불소혼성화로 저유전손실 및 
저흡습 특성 가능성 있음

종래의 변성 PI는 그 특성에 맞는 용도에서 마켓 쉐어(Market Share)를 넓혀갈 것으로 예측

시장규모(2030년)

약 4,320억원

약 11,980억원

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망(p.2) JMS (2019.5 발간)

이러한 Film 소재 중 PI 필름의 경우, 상대적으로 LCP 필름의 유전손실값보다 크기 때문에 PI 필름 제조업체에서는 이러한 PI 필름의 약점을 극복하기 위해 PI 필름에 중공 Silica를 복합화 함으로서 PI 필름 자체의 유전율 및 유전손실을 더욱 낮추고자 테스트를 진행하고 있습니다.

한편, 동사에서도 이를 검증하기 위해 동사의 중공 Silica와 PI 필름을 복합화 하였을 때, 유전손실 특성이 우수할 것이라는 결과를 예상하고 글로벌 기업인 A사에 실증테스트를 제안하여 진행하였습니다. 실제 A사에서 평가한 결과 우수한 물성을 나타내었고 아래 표에 A사에서의 실험결과를 기재하였습니다.

[HS300PQH(20wt%)+수지(80wt%)배합조건으로 제조된 CCL 특성분석 결과]

구분

유전률(Dk)

유전손실(Df)

Remark

LCP 필름

3.0~3.8

0.001~0.003

@10GHz CCL

타사 고주파 PI 필름

3.2

0.006

@10GHz CCL

당사 Hollow Silica를 넣은 필름

2.8～2.9

0.004

@10GHz CCL

출처 : A사 측정 Data (2018.10.3 입수)

[5G 기판 소재 시장 경쟁 회사 현황]

구분

경쟁업체

경쟁업체 현황

기술수준

전기·전자

소재

PCB/

FPCB

ADMATECHS

(일본)

1990년 설립

독자적으로 새로운 구형 SiO2 제조법인 VMC법을 개발

구형 SiO2와 구형 Al2O3 분말 생산

천연 SiO2를 화염법으로 구형화, 
입자사이즈 주로 5~15um로 대구경

DENKA

(일본)

1915년 설립

직원 수 : 6,316명

유기소재, 무기소재 등 기초 화학소재 제조

천연 SiO2를 화염법으로 구형화, 
입자사이즈 주로 5~15um로 대구경

Tatsumori

(Malaysia)

(일본)

1988년 설립

일본기업에서 투자한 해외 현지법인

구형 SiO2 제조업체

천연 SiO2를 화염법으로 구형화,
입자사이즈 주로 5~15um로 대구경

NITTETSU

Mining

(일본)

1939년 설립

직원 수 : 1,882명

광물 관련 재료 제조

Template 방법에 의한 Hollow silica 제조.
아직 Pilot plant 단계

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 아래 그림에 나타낸 바와 같이 2005년 12월 제1기 기술개발 로드맵을 수립하여 2006년부터 2015년까지 10년에 걸쳐 기술개발을 꾸준히 실행해 왔으며, 많은 기술개발 및 양산기술 개발을 통해 매출액 증가에 이바지하여 다수의 지적재산권을 확보하였습니다. 현재 기술 인력은 제1기 기술개발 로드맵에 의한 나노입자 관련 노하우 등을 보유하고 있습니다.

[제 1기 기술개발 로드맵]

[제 1기 기술개발 로드맵].jpg
[제 1기 기술개발 로드맵]

이어 동사에서는 2015년 12월에 2016~2025년 까지를 제2기 기술개발 기간으로 설정하고 이에 맞는 제 2기 기술개발 로드맵을 수립, 2016년 이후 수립된 R&D Road Map을 바탕으로 기술개발에 매진하고 있습니다.

[제 2기 기술개발 로드맵]

[제 2기 기술개발 로드맵].jpg
[제 2기 기술개발 로드맵]

제 2기 기술개발 로드맵은 지난 15 여년에 걸친 연구개발 성공사례와 실패사례 및 시행착오 등을 분석하여 그 결과에 따라 향후 10년간 동사가 추구해야 할 공통기반기술을 설정하였고, 동사 고유의 소재 기술에 대한 시장전망을 고려하였습니다.

동사는 기술개발 로드맵을 통해 크게 3가지 방향으로 기술개발에 노력을 기울이고 있습니다.

- 나노입자 크기 제어기술 및 나노입자 형상 제어기술

- 나노입자와 고분자(Resin) 하이브리드화 기술

- 나노입자의 소결을 이용한 투명성 세라믹스 부품 제조기술

나노입자 형상제어기술 및 나노입자 크기(Size) 제어기술 개발 분야는 고객의 요구에 부응할 수 있는 1~10nm 이하의 다양한 단분산 구형 입자의 제조기술을 2024년까지 완료 후 2025년에 출시할 예정입니다. 즉, 광촉매용 산화티탄(TiO2), 고굴절 융용 산화네오비움(Nb2O5), LED 형광체용 산화 네오디뮴(Ⅲ)(Nd2O3) 등 직경 10nm 이하의 Single 나노입자를 개발 완료하여 관련 기술의 노하우를 기반으로 한 Nano sol을 사업으로 확대해 나갈 예정입니다.

또한 나노입자와 고분자(Resin) 하이브리드화 기술분야는 Dental, Bio sensor, Nanoconstruction, 고분자 3D 분야에서의 복합화(Composite화) 시장이 빠르게 성장함에따라 2025년까지 완료하고 Composite 사업 분야,즉 YbF3-Acrylate, SiO2 혹은 SnO2-Epoxy Composite 등의 제품화에 역점을 두고 확대해 나갈 예정입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 신성장 동력 사업

동사는 기존 제품들의 사업 경쟁력 강화 외에도 신규 제품 출시를 통한 신성장 동력 사업을 진행하고 있습니다. 해당 산업 진출을 위해 제품 개발과 특허 출원이 완료된 상황으로 현재 고객사와 샘플 테스트 중에 있습니다. 예상 거래처들의 생산 계획을 참고한 신 성장 동력 사업군의 예상 매출 추정은 아래와 같습니다.

[신성장동력 매출추정 요약]

(단위: 백만원)

구 분
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

국내
중공 Silica(5G)
-
-
250
1,000

토너 외첨제(SnO2)
-
550
1,100
1,430

화장품 소재
-
100
400
1,100

소계
-
650
1,750
3,530

해외
중공 Silica(5G)
-
-
706
1,654

토너 외첨제(SnO2)
-
353
1,613
3,116

화장품 소재
-
974
2,435
3,895

소계
-
1,327
4,754
8,665

합계
-
1,977
6,504
12,195

5G 밀리파용 핵심소재의 경우 동사의 샘플로 테스트를 진행 중이며 뛰어난 결과를 바탕으로 본격적인 사업을 논의 하고 있습니다. 신규 Toner 외첨제의 경우 일부 물량이 판매되고 있으며 제품 판매 및 거래처 확대가 지속되고 있습니다. 화장품 소재의 경우 C사 등과 계약을 진행 중에 있습니다.

(나) 인
력 채용 계획

동사는 각 년도별로 제조부문, 연구관리부문, 품질관리부문, 영업부문, 관리부문 등의 충원을 계획하고 있으며, 이에 따른 인건비 추정 시 연봉, 퇴직급여, 성과급 등의 인력 증가분과 연구부문 등의 고급인력 채용을 위한 인건비 등도 고려하여 채용 계획을 세웠습니다. 

(단위 : 명)

구분

2020년도

(제21기)

2021년도

(제22기)

2022년도

(제23기)

2023년도

(제24기)

생산부문

1

2

3

6

품질, 연구부문

2

2

2

2

관리, 영업부문

2

2

2

2

합계

5

6

7

10

년도별 1인당 평균 인건비

45백만원

48백만원

54백만원

56백만원

년도별 인건비 인상율

4.7%

7.9%

12.9%

4.1%

(다) 연구개발 계획

동사의 사업 특성상 연구개발 활동을 통해 매출을 실현하는 사업구조이므로 연구개발 활동에 상당한 비용이 발생하여, 판매 예상 거래처와 지속적으로 공유 연구 활동을 전개하고 있습니다. 예상되는 연구개발비용 연도별 증가율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분

2020년도

(제21기)

2021년도

(제22기)

2022년도

(제23기)

2023년도

(제24기)

경상연구개발비

670

810

1,150

1,400

당해년도 매출액 대비 비율

10.0

7.2

6.9

5.9

년도별 증가비율

17.3

20.9

42.0

21.7

(라) 설비투자 계획

동사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출 실현을 위하여 기존 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며, 매출증대 및 이익 향상과 필요 인력 충원으로 고용 증대가
예상됩니다.

[시설투자 세부사항]

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

(3) 사업의 확장가능성

(가) 사업부문별 판매전략

1) 치과재료를 포함한 바이오헬스케어 산업

10~15년 이상 거래하고 있는 미국, 유럽 및 일본 등 글로벌 고객들의 개발단계부터 참여하여 판매 제품의 다양화를 위해 노력하고 있으며, 고객들이 발표하는 논문이나 특허에 당사 제품들이 언급됨으로써 인지도가 높아지는 효과가 있습니다. 

국내의 경우 동사가 국내에서 유일하며 2019년부터 Composite Resin 치료의 의료보험 적용을 계기로 국내 Composite Resin 제조업체들이 증가하고 있는 추세입니다. 

고가에 납기가 긴 경쟁사에 비해 가격적인 메리트 및 원활한 현지조달 등을 이유로 동사 제품을 적용하여 신제품들이 출시되고 있습니다. 

중국 및 개발도상국은 해당 국가에서 개최되는 전시회 참관을 통해 새로운 잠재고객을 발굴하고 있으며 앞으로도 계속해서 발굴해 나갈 예정입니다.

화장품 관련 제품확대는 일본 법인에서 일본 기존 거래선의 판매망을 활용하여 판매확대를 위한 샘플테스트를 진행 중입니다.

2) Toner 외첨제의 전기·전자소재 산업

Toner 분야는 주 생산지인 일본 고객들을 타겟으로 관련업계 출신인 기술 고문과의 고문계약을 체결하여 프로젝트별 기술 고문의 네트워크를 활용한 샘플 테스트부터 진행되고 있습니다.

일본 법인을 통해 2016년부터 일본의 Toner 관련 학회인 일본영상학회에 가입하여 관련 산업의 기술 동향 등의 정보 입수 후 시장의 트렌드를 파악하여 마케팅 전략에 반영하고 있습니다. 

특히 신규 Toner 외첨제로 특허 등록한 산화주석(SnO2) 제품의 경우, 티타니아(TiO2)의 발암성 문제로 인해 2021년부터 유럽 수출모델에 당사에서 생산하는 산화주석을 대체 소재로 국내 고객의 레이져프린터 토너에 적용 테스트를 진행하고 있으며 1개 모델이 적용되어 양산을 계획하고 있습니다.

3) 필름 소재의 전기·전자 소재

동사의 주요 생산품인 구형 실리카(SiO2)를 적용할 수 있는 PCB & FPCB용 실리카 시장은 일본 경쟁사가 대부분 시장을 점유하고 있으나 불균일한 입자크기가 고객사 제품의 품질에 문제가 되므로 동사의 균일한 구형 실리카에 대한 니즈가 확대되고 있습니다. 

이 밖에도 Under-fill 및 Generator용 실리카를 집중 타겟 시장으로 마케팅을 전개하고 있으며 일본의 NEPCON, FC Expo, Techno-Frontier, Chemical Material, 미국의 Ceramics Expo, 유럽의 Ceramitec 등의 전시회에 참관하여 시장동향 파악 및 잠재고객을 발굴하고 있습니다.

일본 법인을 통해 2017년부터 일본화학회에 가입하여 관련 기술 동향 및 니즈를 파악하여 마케팅 전략을 수립하고 있으며, 일본 뿐 아니라 한국과 대만의 화학관련 업체들이 구독하고 있는 유명한 화학전문 신문인 일본 화학공업일보에 광고도 계획하고 있습니다.

4) 기능성 코팅 소재

해당 산업은 일본과 대만에 집중되어 있어 일본과 대만 시장을 주 타겟 시장으로 설정하였으며, 2003년부터 18년 이상 매년 일본 Nanotech Japan 전시회에 참가하여 잠재 고객 발굴의 기회를 마련하고 있습니다.

5) 5G용 중공 Silica

5G(5세대 이동통신 기술, 5th Generation Mobile Telecommunication)에서 요구되는Low Dk/Df(저유전률 및 저유전손실) 소재로 동사에서 생산 중인 중공 Silica가 주목을 받아 고객들이 테스트 중에 있으며, 5G 이후 차세대 통신에서도 저유전률과 저유전손실 특성을 갖고 있는 소재에 대한 시장의 니즈는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

주로 한국, 일본 및 대만에 소재하고 있는 잠재고객을 타겟으로 국내에서는 단말기(스마트폰)용 Flexible PCB에 동사 중공 Silica를 적용하는 개발이 진행되고 있으며, 일본과 대만은 화학전문 상사의 고객들을 방문하여 제품소개 등의 기술지원을 실시하고 있습니다.

(나) 판매전략 수립에 따른 판매활동

동사의 소재 특성상 시장의 Technology trend 및 그에 따른 소재의 니즈 파악이 무엇보다 우선시되어야 하므로, 마케팅팀은 연구진과 함께 시장변화에 따른 대책과 필요한 사항을 사전에 마련한 후 판매 전략을 수립함과 동시에 연구소 기술진들과 항상 시장 정보를 공유하며 기술 전략을 세워가고 있습니다. 

판매활동

상세내용

방문 기술미팅

기존/신규 거래선과의 기술미팅을 통해 현재 사용하고 있는 고객사의 제품 현황을 파악함과 동시에 동사 제품들의 기술 지원을 실시하고 있습니다. 더불어, 신제품에 대한 니즈를 파악하여 개발 초기부터 고객의 프로젝트에 합류할 수 있는 기회를 지속적으로 모색하고 있습니다.

전시회 참관

- 시장/기술 동향 파악

- 기존 거래선과의 미팅

- 잠재 고객 발굴

전시회 참가

일본 Nanotech Japan을 비롯하여 국내의 Nano Korea 등 나노관련 전시회에 20년 가까이 참가해 왔으며 앞으로도 지속적으로 참가하여 지속경영이 가능한 회사의 면모를 보이도록 할 예정입니다.

화학 전문상사를 
활용한 판매

일본 및 대만의 화학 전문상사가 기 확보한 네트워크를 활용하여 시장개척을 하고 있으며, 일본과 대만처럼 신뢰가 우선시되어 비즈니스 관계가 형성되는 데까지 걸리는 시간을 단축할 수 있으며 시장개척 비용 절감 효과를 극대화할 수 있습니다.

전문 기술고문을 
통한 집중 공략

타겟 산업 관련분야에서 오랜 경험을 갖고 있는 기술고문을 통한 영업으로 신뢰성 구축에 필요한 시간을 단축할 수 있으며, 일본의 Toner 분야에서 이미 실시하고 있습니다.

타겟 산업 관련 
전문학회 
회원가입 및 
학술회 참석

일본법인을 통한 전문학회 회원가입 및 학술회 참석으로 기술 동향 등의 정보를 입수하고 시장의 니즈를 파악하여 마케팅 전략에 활용함과 동시에 타겟 분야 잠재 고객의 Key person을 파악하는데 활용하고 있습니다.

전문 잡지, 신문 및 학회지 광고

일본 기능잡지 (Function & Materials)에 3년간 세차례의 연간계약으로 지면 광고를 실시하여 인지도를 높인 바 있으며, 앞으로도 타겟 분야의 전문 잡지 또는 학회지에 광고하여 회사의 이미지 재고를 향상시킬 예정입니다.

Online 및 일본법인 개별 홈페이지 운영

일본법인 설립 즉시 일본어 버전의 일본법인 단독 홈페이지
(www.sgjapan.co.jp)를 운영하여 현지화에 주력하였으며, COVID-19로 인하여 오프라인에서 온라인 영업으로의 전환을 기회로 삼고 있습니다.

라. 경영성

(1) CEO의 자질

임형섭 대표이사는 1982년 한양대학교 무기재료공학과 및 동 대학원 금속공학과(중퇴)에서 수학하였으며, 동사의 주요 제품인 무기화합물, 무기재료 및 금속재료 등의 기본 기술에 대한 전문지식을 학습하였습니다. 이후 첫 직장이었던 삼성전관 (現,삼성SDI) 개발팀에서 당시의 가장 유력한 Display였던 Color Braun Tube 개발 업무를 담당하면서 Color Braun Tube의 핵심 공정인 형광체 및 기공부품의 개발 등 그 당시 Display 핵심재료인 다양한 재료를 활용할 수 있는 기술을 습득할 수 있었습니다. 

이후 1992년 중소기업인 (주)선진화학 연구소 입사 후 Silica 등 다양한 무기재료를 연구·개발하여 상업화에 성공한 경험을 가지고 있으며, 이러한 기술적인 지식을 바탕으로 1997년 1월 ㈜석경에이티의 전신인 석경화학에 입사하여 Emerging Technology인 나노소재의 상업화에 전념해왔습니다.

2001년 대표이사 취임 후 그 동안의 풍부한 지적 경험을 바탕으로 새로운 나노소재 산업을 선도할 수 있는 역량을 갖추고 있으며, 나노소재에 대한 열정과 도전정신이 투철하여 향후 나노소재 전문기업 및 관련 산업에 긍정적인 영향을 줄 수 있다고 판단됩니다. 

한편 임형섭 대표이사는 회사 경영에 필요한 모든 정보와 해결방안에 대해 항상 경청하는 자세로 주위의 경험 있는 인력들의 견해를 충분히 활용하고 있습니다. 또한 경영자로서 차별 없는 인사정책과 포용력을 바탕으로 연구개발인력의 유출을 방지하고, 기술 개발을 독려하는 등 인적 자원 관리에서 탁월한 능력을 보이고 있습니다. 이를 통해 핵심인력들의 경험과 동기 부여가 회사의 경쟁력으로 이어지는 데 기여하고 있습니다.

또한 대표이사의 주도 하에 향후 주요 수익원이 될 신제품 개발 및 제품화 전략에 있어 동사가 경쟁력을 확보할 수 있는 제품과 시장을 선별하여 국내 소재 기업으로서 실질적 성장이 가능한 전략을 추구해 왔으며, 이는 대표이사가 사업개발, 경영관리, 마케팅 능력 등 다양한 능력을 두루 겸비하고 있기에 가능한 일이라고 판단됩니다.

동사가 개발 중인 제품에 대해 국내외 대기업들과 테스트를 진행할 수 있었던 것도 대표이사의 업계 경험을 통해 구축한 영업 네트워크 및 역량이 뒷받침되었기 때문에 가능하였습니다.

상기와 같이 임형섭 대표이사의 자질 및 경영철학은 동사가 기술력을 보유한 나노소재 기업으로서의 성공뿐 아니라, 전 세계 5G 기판용 소재 시장 등 다양한 분야에 새로운 패러다임을 제시할 수 있도록 하는 원동력이 될 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 총 51명의 임직원(등기임원 4명, 미등기임원 2명 포함)이 근무 중이며, 동사의 조직은 크게 연구소, 제조그룹, 품질관리그룹, 해외마케팅그룹, 관리그룹으로 구성되어 있으며 그 구성인원 및 담당업무는 아래와 같습니다.

(주)석경에이티 조직도.jpg
[(주)석경에이티 조직도]

구분

인원(명)

담당업무

임원
6
- 각 분야별 업무 총괄

부설

연구소

연구소장
1
- 부설연구소 총괄

기초기술개발팀

4

- 기초원료 정제기술 개발, 특허출원 및 관리

제품개발팀

5

- 입자크기 및 형상 제어기술, 신제품 개발

신규사업팀

3

- 신규공정 및 신규사업제품 개발, 설비자동화

제조

Group

제조팀

제조

1PART

7

- SiO2 / Dental Glass / TiO2 / Cement Series 생산

- ZrO2, ATO 분산체 및 BT 생산

제조

2PART

8

- YbF3 / SZ / YBSO,ZNSO / ZnO Series 생산

- 분산체(Al2O3), SnO2 Toner 생산

제조

3PART

3

- SiO2 및 Cement 원료 소성

- 화장품용 HMP 및 자성체 생산

제조관리팀

2

- ERP 도입 및 운영관리 / 설비 자동화시스템 검토

- 재고자산 수불부 / 원가계산

환경관리팀

1

- 폐수 및 폐기물 관리 및 검토

- 화평법 / 화관법 관리 등 대정부 업무

품질관리

Group

품질관리팀

2

- 출하제품 분석 및 COA 발행

공정분석팀

2

- 공정제품 및 신제품 분석, 피드백 / 폐수분석

해외마케팅Group

1

- 해외고객 마케팅 및 전시회 참가주관

- 고객서비스 업무

관리

Group

관리팀

2

- 인사 / 교육 / 총무

- 공시관련 / 주총, 이사회 관리

자금팀

1

- 자금관리

회계팀

1

- 세무 / 회계 / 원가 및 사업성 분석

구매자재팀

2

- 원부자재 입출고 / 재고자산 / 창고 관리

- 샘플, 주문품 출하관리

국내마케팅팀

1

- 국내고객 마케팅 및 전시회 참가주관

- 고객서비스 업무

동사는 증권신고서 제출일 현재 51명의 임직원 중 12명의 연구개발인력을 보유하고 있습니다. (미등기 임원인 연구소장 포함 시 13명) 해당 인력들은 대부분 동사의 연구개발과 긴밀하게 연관된 분야를 전공하였으며, 다년간의 소재 개발 및 사업화 경험을 보유하고 있는 인력들입니다. 동사가 영위하는 사업 분야에서 우수한 연구개발 인력은 핵심적인 경쟁력으로 작용함을 감안하였을 때, 동사의 인력 및 조직 경쟁력은 충분히 갖추어져 있다고 판단됩니다. 동사의 주요 연구개발 인력현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

임형준

연구소

총괄

한양대학교 대학원 석박사통합과정 박사 수료('08.03~'12.08)

석경화학('94.12~'00.12)

㈜석경에이티('01.01~현재)

투명 산화물(ZrO2, Yb2O3, ZnO) Sol 개발

대구경 SiO2 개발

TiO2 대체용 SnO2 토너 외첨제 개발

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

IR 차단용 ATO Sol 개발

Dental filler YbF3 개발

수석

유영철

합성설계

한양대학교 대학원 화학공학과('03.09~'08.02)

석경화학('97.09~'00.12)

㈜석경에이티('01.01~현재)

50nm, 100nm 구형 SiO2 개발

Dental filler Barium Glass 개발

Dental filler YbF3 개발

550~600nm 광흡수제가 코팅된 고색재현성 형광체 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

도전성 금속 나노분말 및 Sol-Paste 개발

화력발전소용 클링커 방지제 개발

수석

권오성

합성연구

한서대학교 재료공학과('97.03~'03.02)

㈜석경에이티('03.01~현재)

Microwave 구형 TiO2 개발

태양광 흡수 발열 가공제 개발

Template-less Hollow Silica 개발

자외선 차단 IZO Sol 개발

Dental filler YbF3 개발

하드 코팅제 Al2O3 Sol 개발

책임

조병옥

제조공정

한국산업기술대학교 대학원 화학공학과('05.03~'07.02)

제일산업('05.01~'06.10)

㈜석경에이티('07.03~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Dental filler용 시멘트 개발

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

Microwave 구형 TiO2 개발

책임

김상민

제조공정

인하공업전문대학 공업화학과('01.03~'06.02)

㈜석경에이티('06.03~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Dental filler YbF3 개발

Dental filler용 SiO2-ZrO2 개발

항균 필터용 ZnO 개발

선임

김상곤

표면처리

연구

명지대학교 화학공학과('94.03~'02.02)

㈜석경에이티('12.03~현재)

건식코팅 공정 연구

TiO2 대체용 SnO2 토너 외첨제 개발

대구경 SiO2 개발

투명 산화물(ZrO2, Yb2O3, ZnO) Sol 개발

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

IR 차단용 ATO Sol 개발

선임

유용구

표면처리

연구

이화여자대학교부속고등학교('86.03~'88.02)

㈜석경에이티('13.01~'16.07)

㈜석경에이티('17.05~현재)

건식코팅 공정 연구

Dental filler용 시멘트 개발

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

전임

이진수

합성연구

강릉원주대학교 세라믹신소재공학과('10.03~'16.02)

㈜석경에이티('15.10~현재)

Dental filler용 시멘트 개발

Template-less Hollow Silica 개발

전임

이남규

제조공정

영남대학교 디스플레이화학공학('04.03~'12.08)

경인양행('12.06~'17.10)

㈜석경에이티('18.02~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Template-less Hollow Silica 개발

주임
최현석

합성연구

배재대학교 대학원 재료공학과('13.03~'15.08)
㈜석경에이티('17.04~현재)

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

항균 필터용 ZnO 개발

연구원
이소연

분석연구

건양대학교 나노바이오화학과('14.02~'18.02)
㈜석경에이티('18.06~현재)

표면처리제의 종류에 따른 소수화도 분석 비교

표면처리제의 종류에 따른 FT-IR 분석 비교

공정 및 개발품의 분석 결과 제시

연구원
김승연

표면처리연구

목포대학교 신소재공학과('11.03~19.02)
㈜석경에이티('19.05~현재)

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

연구원
김진아

분석연구

세종대학교 나노신소재공학과('13.03~'18.02)
㈜석경에이티('20.03~현재)

공정 및 개발품의 분석 결과 제시

(3) 경영의 투명성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 총 3인(임형섭 대표이사, 안은희 사내이사, 강상헌 기타비상무이사)으로 구성되어 있으며, 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 임형섭 대표이사, 안은희 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업계 및 사회통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다.

또한 비상근감사인 지선봉 감사는 상법 제542조의10 제2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 직무를 적절히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 적절히 개정하였으며, 이사회 운영규정, 특수관계자에 대한 통제규정, 회계업무처리 규정, 임원퇴직금규정 등 주요 사규를 제·개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적인 주주명부 관리를 위하여 국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였으며, 주식 등의 전자등록을 완료하였습니다. 이 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다.

코스닥시장 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 내부정보관리규정을 제정하여 수행할 예정입니다. 동사의 관리팀에서 관련 업무를 총괄하여 관리할 예정이며, 상장 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보의 관리를 강화할 계획입니다.

청구서 제출일 현재 동사의 최대주주인 임형섭 대표이사는 총 발행주식수의 30.86%를 보유하고 있으며, 임영희 등 특수관계인 16인의 보유주식을 포함한 최대주주 등의 보유 지분율은 51.09%입니다. 공모(예정)주식수 1,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 30,000주를 감안하더라도 공모 후 최대주주등의 지분율은 41.45%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 체계적인 공시체제 등을 적절히 갖추고 있으며, 최대주주등의 상장 후 안정적인 경영권 확보에 문제가 없습니다. 이를 종합적으로 감안하였을 때, 동사는 경영투명성 및 경영안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 임형섭 대표이사로 동사 지분의 30.86%를 보유하고 있으며, 특수관계인들의 지분을 포함하면 최대주주등의 보유 지분율은 51.09%입니다. 동사의 등기이사 및 감사는 최대주주인 임형섭 대표이사와 관계가 없는 타인이며 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 청구서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 재무성장성

[2017년~2020년 3분기 매출액 및 영업이익(손실) 추이]

(단위: 천원)

구 분

2017년도

(제18기)

2018년도

(제19기)

2019년도
(제20기)
2020년도 3분기
(제21기 3분기)

매출액

(증감률)

6,004,924
(11.65%)
5,530,575
(-7.90%)
6,325,031
(14.36%)
4,600,002
(-3.03%)

영업이익(손실)

(증감률)

593,958
(-44.64%)
649,518
(9.35%)
1,239,477
(90.83%)
987,384
(6.2%)

1인당 부가가치

14,849
13,820
29,511
26,868

경상이익률

3.59%
6.60%
19.65%
20.88%

주1)
K-IFRS 별도 재무제표 기준 입니다.

주2)
2020년 3분기 매출액 증감률은 연환산하여 산출하였습니다.

주3)
1인당 부가가치는 '영업이익(연환산)/기말임직원수'로 계산하였습니다.

동사의 매출액은 2017년 60억원을 기록하였으나 2018년 해외 매출 감소로 인하여 55억으로 소폭 감소하였습니다. 해당 감소 원인은 주요 매출처인 Ivoclar Vivadent에서 공장을 이전하면서 2017년에 미리 재고를 확보하고 2018년에는 매입을 줄였기 때문입니다. 하지만 매출원가 및 판관비 절감을 통해 영업이익 및 순이익은 오히려 소폭 증가하였습니다.

2019년에는 매출이 다시 증가하였으며 2020년 또한 증가 추세에 있습니다. 영업이익의 경우 2017년도부터 지속적으로 상승하고 있으며 이는 제조 공정의 개선, 보다 저렴한 원재료의 매입, 제조인력 기술 숙련도 증가 등에 기인하고 있습니다.

동사는 코스닥시장 상장을 통한 공모자금 유입과 연구 개발을 통해 기술 경쟁력 강화, 신규 사업 및 시장 진출 등에 따른 매출 증대를 통하여 지속적으로 재무적 성장성이 제고될 것을 예상됩니다.

(2) 재무안정성

[2017년~2020년 3분기 재무안정성 비율]

(단위: 천원)

구 분

2017년도

(제18기)

2018년도

(제19기)

2019년도

(제20기)

2020년도 3분기
(제20기 3분기)

회사
업종 평균

부채비율

140.27%

107.27%

54.15%

94.64%

78.42%

자본의 잠식률

-
-
-
-

-

차입금 의존도
46.27%
40.47%
20.42%
36.73%

32.18%

유동비율
138.09%
94.92%
149.36%
92.58%

123.83%

재고자산 회전율

4.90회

3.93회

11.71회

3.78회

3.11회

매출채권 회전율

9.87회

9.65회

8.38회

8.07회

8.03회

영업활동으로 인한 현금흐름

1,555,398

576,322

-

1,514,490

1,365,772

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

주2)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2018년 기업경영분석"의 C201. 기초화학물질(중소기업) 기준입니다.

주3)
2020년 3분기 재고자산 회전율의 매출액은 연환산하였으며, 전기말과 당분기말의 재고자산을 평균하여 산정하였습니다.

주4)
매출채권 회전율의 매출액은 연환산하였으며, 전기말과 당분기말의 매출채권을 평균하여 산정하였습니다.

동사의 부채비율은 2017년 140.27%,
2018
년 1
07.27%
,
2019년 94.64%, 2020년 3분기 78.42%로 지속 감소하는 추세에 있습니다. 동사는 2019년 말 기준 시설 투자 자금 및 운전자금 확보를 위해 차입한 단기차입금 약 50억원이 존재합니다. 해당 차입금에 대해서는 담보 제공 및 질권설정 하였으며 해당 내용은 아래와 같습니다. 

[2018년~2019년 차입금 상세]

(단위: 천원)

사업연도

구분

과목

차입처

종류

금액

이자율

비고

2018년말

국내

단기차입금

기업은행

일반자금

2,000,000

3.13~3.99%

담보제공

기업은행

구매자금

81,714

3.72~4.23%

담보제공

산업은행

운전자금

2,210,000

2.83%

담보제공

신한은행

일반자금

500,000

2.64%

질권설정

소 계

4,791,714

-

-

합 계

4,791,714

-

-

2019년말

국내

단기차입금

기업은행

일반자금

1,500,000

2.89~3.06%

담보제공

산업은행

운전자금

2,210,000

2.39%

담보제공

신한은행

일반자금

800,000

2.22~2.73%

질권설정

하나은행

운전자금

500,000

2.33%

담보제공

소 계

5,010,000

-

-

합 계

5,010,000

-

-

동사는 2019년 영암 제2공장을 구축하면서 시설 투자가 이루어졌고 안정적인 운전자금 확보를 위해 단기 차입하였으며, 시설투자 이후 남은 금액은 2020년 상반기 일부 상환하였습니다. 동사의 경우 일부 해외 대기업들과의 거래 시 요구되는 재무 조건을 충족하기 위하여 6개월가량의 운영 자금을 현금으로 보유해야 하는 바, 보유 현금이 있음에도 불구하고 차입금 비중이 높은 상황입니다. 향후 공모를 통한 추가 자금 조달과 우량한 매출처로부터의 안정적인 매출 실현, 수익원 다각화 가능성을 고려하였을 때 단기차입금으로 인한 재무 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한 동사의 재고자산 회전율은 동업종 평균 대비 다소 낮지만 이는 나노소재 산업 특성에 기인한 것으로 상세 내용은 아래와 같습니다.

[2018년~2020년 3분기 재고자산 상세]

(단위: 천원)

구분

2018.12.31

2019.12.31

2020.09.30

제품

432,459

576,740

1,063,284

재공품

910,106

860,403

848,023

원재료

235,337

332,182

264,054

소계

1,577,902

1,769,325

2,175,361

주)
상기 내역은 충당금을 차감한 후의 금액입니다.

동사의 매출이 2018년 및 2019년 상승하면서 재고자산 가액도 2018년 16억원, 2019년 18억원 수준으로 증가하였으며, 2020년 3분기에는 약 22억원까지 상승하였습니다. 동사의 재고자산 회전율은 2018년 3.93회, 2019년 3.78회, 2020년 3분기 3.11회 수준이며 이는 2018년 기준 업종평균 재고자산회전율인 11.71회를 하회하는 수치입니다.

나노소재 산업의 재고자산 비중이 높은 이유는 아래와 같습니다.

동사가 주로 다루는 나노입자는 희토류를 기반하고 있기 때문에 유통기한이 없습니다. 10여년이 지나도 해당 물성은 변화하지 않으며 습기 및 이물질 등이 포함될 경우 세척 후 사용이 가능합니다. 또한 현재 판매되지 않는 재고자산이라 할지라도 해당 제품이 다른 제품의 재료가 되거나 재공품이 샘플 등의 방식으로 제품화 되어 판매되는 경우가 있습니다. 즉, 제품과 재공품의 변동이 유동적이어서 언제든지 다른 제품 혹은 재료로 활용이 가능합니다. 이와 더불어 일부 희토류의 경우 가격이 낮아졌을 때 대량으로 구비한다는 점 또한 재고자산이 높은 이유가 됩니다. 이러한 점들을 고려하였을 때 동사의 재고자산 비중이 높은 점은 타당한 것으로 판단됩니다. 따라서 재고자산 악화로 인한 재무 안정성 악화 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

구 분

2017년도

(제18기)

2018년도

(제19기)

2019년도

(제20기)

2020년도 3분기

(제21기 3분기)

외부감사인

삼일회계법인

삼일회계법인

우리회계법인

우리회계법인

감사의견

적정

적정

적정

-

동사는 청구서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 2019년부터 회계기준을 K-GAAP에서 K-IFRS로 전환하여 재무제표를 작성하였으며, 2019년 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 우리회계법인을 외부감사인으로 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다.

또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사용역 이외의 거래관계가 존재하지 않으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사 청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이

제
시하였
으며,
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,000원 ~ 10,000원

주당 확정공모가액
10,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
10,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜석경에이티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜석경에이티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을

실시하였으며,
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
주당 확정공모가액을 10,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는
㈜

석경에이티의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜
석경에이티
의 공모가격 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2023년 추정 실적)을 2020년말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 1년간 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율 (가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙
」
개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다. 

【 ㈜석경에이티 비교가치 산정 시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【 ㈜석경에이티 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2023년 추정 주당순이익 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 

또한 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

대
표주관회사
인 한국투자증권
㈜
는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아 총
3개사
를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과
같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약 

【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

- (C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업

- (C20499) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업

- (C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업: 12개사

- (C20499) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업: 21개사

→ 총 33개사

2차
재무 유사성
- 2019년 및 2020년 3분기 영업이익 및 (지배)당기순이익을 시현하였을 것
- 12월 결산법인일 것
- 2020년 연환산 매출액이 1천억 미만일 것
→ 총 6개사

3차
사업 유사성
- 화학 소재 개발 사업을 주요 사업으로 영위할 것
- 2020년 3분기 기준 연구개발비 비중이 5% 이상이거나 수출 비중이 30% 이상일 것
→ 총 5개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

- 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
- 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
- 비경상적인 PER 제외 (50배 이상)

→ 총 3개사 : 케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사의 경우 한국표준산업분류상 (C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업을 영위하고 있으며, 나노소재 연구개발, 생산ㆍ판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 주요 기술 및 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류상 ▷ (C20129)
기타 기초 무기 화학물질 제조업
,
▷
(C20499) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업
에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(C20129) 기타 기초 무기 화학물질 제조업
후성, 한골케미칼, 나노브릭, 동진쎄미켐등 12개사

(C20499) 그 외 기타 분류 안된 화학제품 제조업
에코프로, 코스모신소재, 디엔에프, 나노신소재 등 21개사

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사에 속한 회사 중 ▷ 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고, ▷2020년 연환산 매출액이 1천억 미만이고, ▷ 2019년, 2020년 3분기 영업이익 및 (지배)당기순이익을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같이 6개사를 선정하였습니다.

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2019년
2020년 3분기
2020년
연환산
매출액
선정여부

영업이익
(지배)
당기순이익
매출액
영업이익
(지배)당기순이익

후성
12
13,436
8,100
193,335
3,569
1,348
257,780
제외

한솔케미칼
12
111,416
86,464
460,046
125,135
103,794
613,395
제외

백광산업
12
21,205
16,029
128,438
10,605
7,299
171,251
제외

태경산업
12
10,774
20,644
320,245
10,196
1,265
426,993
제외

일진다이아
12
13,219
11,341
121,798
8,780
6,689
162,397
제외

유니드
12
84,758
67,563
664,708
74,720
64,774
886,277
제외

OCI
12
(180,605)
(794,376)
1,438,285
(119,120)
(86,107)
1,917,713
제외

나노브릭
12
(1,513)
(781)
6,779
(172)
(272)
9,039
제외

동진쎄미켐
12
104,867
58,527
692,511
95,416
78,294
923,347
제외

와이엠티
12
22,108
13,127
81,800
18,744
13,024
109,067
제외

한일화학
12
2,343
1,669
60,923
(130)
(2,109)
81,231
제외

나노
12
(870)
462
41,577
(7,490)
(5,987)
55,436
제외

코스모신소재
12
(3,621)
(5,867)
129,935
6,993
4,406
173,247
제외

송원산업
12
59,292
34,754
603,925
50,055
24,662
805,233
제외

아모레G
12
498,250
133,733
3,668,700
165,200
50,200
4,891,600
제외

에코프로
12
47,806
21,284
670,511
59,418
30,689
894,015
제외

라이온켐텍
12
11,533
10,707
98,578
11,410
11,608
131,437
제외

케이피엠테크
12
(10,191)
(33,443)
17,562
(5,947)
(10,365)
23,415
제외

케이디켐
12
6,421
7,492
34,037
4,146
6,109
45,383
선정

CSA 코스믹
12
(5,728)
(7,637)
46,669
800
(224)
62,225
제외

전진바이오팜
12
(1,958)
(1,462)
2,873
(1,323)
(1,936)
3,830
제외

디엔에프
12
5,245
2,231
66,415
8,806
11,611
88,553
선정

이엔에프테크놀로지
12
59,637
46,085
368,558
60,758
42,277
491,410
제외

레이크머티리얼즈
12
2,551
1,759
29,765
1,372
(805)
39,687
제외

이엔드디
12
9,790
6,194
68,735
14,426
10,119
91,647
선정

켐트로스
12
2,581
283
31,202
89
452
41,603
선정

켐트로닉스
12
26,319
16,159
386,939
15,662
9,488
515,919
제외

나노신소재
12
5,144
5,801
34,118
1,258
1,057
45,491
선정

솔브레인
12
N/A
N/A
230,511
54,260
36,993
307,348
제외

덕산테코피아
12
13,430
11,130
54,979
10,590
8,599
73,305
선정

대한그린파워
12
(7,913)
(9,996)
2,451
(6,222)
(6,498)
3,268
제외

메카로
12
8,561
8,230
52,842
(191)
143
70,455
제외

솔브레인홀딩스
12
174,185
117,219
147,679
(774)
1,414,027
196,906
제외

주)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사 중
▷

화학 소재 개발 사업을 주요 사업으로 영
위하고,
▷

2020년 3분기 기준 연구개발비 비중이 5% 이상이거나 수출 비중이 30% 이
상인 회사로 재분류하여 아래와 같이 5개사를 선정하였습니다.

회사명

화학 소재 개발 사업을 
주요 사업으로 영
위하
는 회사

2020년도 3분기 매출액 대비
연구개발비 비중이 5% 이상인 회사
2020년도 3분기 매출액 대비
수출 비중이 30% 이상인 회사

선정여부

케이디켐
O
1.43%
34.14%
선정

디엔에프
O
8.54%
16.98%
선정

이엔드디
O
1.18%
6.17%
제외

켐트로스
O
6.28%
17.58%
선정

나노신소재
O
10.66%
73.51%
선정

덕산테코피아
O
8.68%
17.74%
선정

■ 4차 유사회사 선정

4차 유사회사 선정은 비재무적 기준을 고려하여 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

② 최근 사업연도(2019년도) 감사의견이 적정일 것

③ 분석기준일로부터 최근 1년간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정된 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
④ 분석기준일로부터 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할, 영업정지(매출액 대비 10% 이상) 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것
⑤ 비경상적인 PER 제외 (50배 이상)

회사명
상장 후
1년 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
최근 1년간 투자위험종목,
관리종목 등 지정 또는
회계처리기준 위반 사실이
없을 것
최근 1년간 합병, 영업양수도,
기업분할, 영업정지 등 중요한
경영상의 변동이 없을 것
비경상적 PER 
제외
선정여부

케이디켐
O
O
O
O
O
선정

디엔에프
O
O
O
O
O
선정

켐트로스
O
O
O
O
X (157.09배)
제외

나노신소재
O
O
O
O
X (157.41배)
제외

덕산테코피아
O
O
O
O
O
선정

【 최종 유사회사 선정결과 요약 】

최종 유사회사

케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아 [총 3개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는
케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2020년 11월16일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여

약 1개월간(2020년 10월 16일 ~ 2020년 11월 16일)
종가의 산술평균
과 분석기준일 종가
중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
케이디켐
디엔에프
덕산테코피아

기준주가 (Min[(A),(B)])
11,980
13,141
15,936

분석기준일 종가 (A)
12,650
15,200
16,300

1개월 평균 종가 (B)
11,980
13,141
15,936

일 자
2020-11-16
12,650
15,200
16,300

2020-11-13
12,600
14,350
15,800

2020-11-12
12,550
14,500
16,200

2020-11-11
12,700
13,850
16,850

2020-11-10
12,300
13,050
16,000

2020-11-09
12,250
13,100
16,200

2020-11-06
11,850
13,100
15,900

2020-11-05
12,050
13,150
16,300

2020-11-04
12,000
12,850
15,900

2020-11-03
11,950
12,500
15,700

2020-11-02
11,800
12,550
15,750

2020-10-30
11,600
12,500
15,650

2020-10-29
11,750
12,550
16,200

2020-10-28
11,850
12,550
15,750

2020-10-27
11,800
12,300
15,400

2020-10-26
11,750
12,100
15,000

2020-10-23
11,700
12,700
15,350

2020-10-22
11,700
12,950
15,450

2020-10-21
11,750
13,350
16,150

2020-10-20
11,550
13,250
16,100

2020-10-19
11,700
13,100
16,250

2020-10-16
11,700
13,550
16,400

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 최근 분기 기준 (2020년 3분기) 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익을 바탕으로 산출된 PER를 동사의 2023년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며, 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다. 

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 최근 분기 기준 (2020년 3분기) 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익 PER 배수에 동사의 2023년 추정 당기순이익을 2020년말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 최근 분기 기준 (2020년 3분기) 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익 기반 PER 
※ ㈜석경에이티의 추정 주당순이익 현가 = ㈜석경에이티의 2023년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜석경에이티의 2023년 추정 당기순이익의 2020년말 현가 = (㈜석경에이티의 2023년 추정 당기순이익)/ (1 + 현가할인율 25%)^3
※ PER 비교가치 = ㈜석경에이티의 2023년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수, 행사 가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜석경에이티의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 감사보고서, 2020년 3분기 분기보고서 및 Quantiwise를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[ 2020년 3분기 기준 최근 1년 실적을 적용한 PER 산정]

(단위: 천원, 원, 주, 배)

구 분
케이디켐
디엔에프
덕산테코피아

적용 순이익
7,802,379
11,142,079
10,905,827

적용 주식수
4,034,800
10,761,828
18,377,428

주당순이익(EPS)
1,934
1,035
593

기준주가
11,980
13,141
15,936

PER
6.20
12.69
26.85

적용 PER
15.25

주1)
적용 순이익은 2020년 3분기 기준 최근 1년간 (지배지분) 당기순이익입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)

기준주가 = Min(분석기준일로부터 약 1
개월
(2020.10.16 ~ 2020.11.16)
간
종가 산술평균, 분석기준일 종가)

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

【 ㈜석경에이티 PER에 의한 평가가치 】

구 분
산 출 내 역
비 고

22023년 추정 당기순이익
8,855백만원

A

, 주1)

연 할인율
25%
주2)

2023년 평균 추정 당기순이익의 2020년말 현가

4,534백만원

B = A ÷ (1.25^3)

적용 주식수
5,455,000주
C, 주3)

2020년 환산 주당순이익
831원
D = B ÷ C

적용 PER
15.25배
E, 주4)

주당 평가가액
12,673원
F = D × E

주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.

주2)
2023년 추정 당기순이익을 2020년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 25%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였습니다. 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준을 고려하였습니다.

주3)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 4,425,000주에 공모주식수 1,000,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주를 합산하여 산정하였습니다.

주4)
적용 PER는 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 1년 실적을 적용한 PER입니다.

[2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율]

기업명

업종

증권신고서 
제출일

추정 실적 적용
연할인율

센코
전자부품 제조업
2020-08-20
20.00%

솔트룩스

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-05-28

15.00%

레몬

합성섬유 제조업

2020-01-17

20.00%

서남

기타 전기 변환장치 제조업

2020-01-07

20.00%

제이엘케이인스펙션

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-11-04

8.00%

캐리소프트

광고 영화 및 비디오물 제작업

2019-07-12

18.00%

미디어젠
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2019-09-17
25.00%

엔바이오니아

그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업

2019-09-10

20.00%

라닉스

비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업

2019-08-06

25.00%

나노브릭

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2019-07-10

10.00%

플리토

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2019-06-05

32.00%

리메드

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-11-04

25.00%

라파스

그 외 기타 화학제품 제조업

2019-10-02

20.00%

마이크로디지탈

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-04-12

20.00%

아모그린텍

전자부품 제조업

2019-02-15

35.00%

평 균

20.87%

주1)
출처: 각 사 증권사

주2)
증권신고서 최초 제출일(2020년 11월 19일) 기준 상장기업

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2023년
추정 당기순이익 8,855백만원에 연 할인율 25%를
적
용하여 산출된 2020년말 현가
4,534백만원에 유사회사의 2020년 3분기 기준 최근 1년 실적 적용 PER 15.25배, 적용 주식수 5,455,000주(공모 전 주식수 4,425,000주 + 공모주식수 1,000,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주)를 적용하여 12,673원으로 산정하였습니다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한
㈜석경에이티의
희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜석경에이티 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
12,673원

평가액 대비 할인율
36.87% ~ 21.09%

희망공모가액 밴드
8,000원 ~ 10,000원

확정공모가액
주)

10,000원

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
10,000원으로 최종 결정하였습니다.

[2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 
기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단

희망공모가액 상단

아모그린텍

2019.03.29

19.96%

9.95%

플리토

2019.07.17

34.65%

20.89%

마이크로디지탈

2019.06.05

55.09%

48.35%

나노브릭

2019.08.19

40.89%

27.76%

라닉스

2019.09.18

36.20%

16.26%

엔바이오니아

2019.10.24

35.94%

19.54%

캐리소프트

2019.10.29

44.98%

29.26%

미디어젠

2019.11.05

20.29%

10.12%

라파스
2019.11.11
38.01%
25.09%

리메드
2019.12.06
27.79%
17.84%

제이엘케이인스펙션

2019.12.11

28.88%

6.26%

서남

2020.02.20

33.02%

23.10%

레몬

2020.02.28

35.40%

24.98%

솔트룩스

2020.07.23

35.01%

18.77%

센코
2020.10.29
40.74%
22.97%

평 균

35.12%

21.41%

주1)
출처 : 각 사 증권사

주2)
증권신고서 최초 제출일(2020년 11월 19일) 기준 상장기업

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소
들
(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방
법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임
을 유의하시기 바랍니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분

2020년도(E)

(제21기)

2021년도(E)

(제22기)

2022년도(E)

(제23기)

2023년도(E)

(제24기)

매출액

6,730

11,215

16,657

23,808

매출원가

2,692

4,563

6,045

7,500

매출총이익

4,038

6,652

10,612

16,308

판매비와관리비

2,523

3,465

4,830

6,070

영업이익(손실)

1,515

3,187

5,782

10,238

영업외수익

264

120

120

120

영업외비용

248

180

180

180

법인세비용

199

407

744

1,323

당기순이익(손실)

1,332

2,720

4,978

8,855

(2) 항목별 추정 근거

(가) 매출액

동사의 사업 분야는 바이오헬스케어 산업 분야의 치과재료용 YbF3 및 Glass 제품군, 전기·전자분야의 토너 외첨제 및 필름 소재용 SiO2 제품군, 코팅 분야, 기타 임가공 매출로 구분됩니다.

기존 매출군의 경우 매년 10% 이상 성장하고 있으며, 기존 제품에 대한 고객사의 외형 증대와 신규 고객 발굴로 연간 10~30%의 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 기존 고객사들의 신제품 개발 초기부터 연구개발에 참여하여 고객 맞춤으로 제조된 제품을 공급하고 있으며, 당사의 주력 시장인 치과재료 시장의 경우 진입장벽이 높아 경쟁사의 시장진입이 어려워 당사제품의 매출은 계속 늘어나고 있는 추세입니다.

또한 전기·전자 분야 소재시장은 대부분 일본에서 수입된 소재를 사용하였으나 일본의 수출규제로 인한 국산화의 필요성이 높아져 수입품의 대체 시장도 활발하게 움직이고 있어 매출 증대를 기대할 수 있습니다.

동사의 제품이 고객사의 제품에 적용되기까지 오랜 기간이 소요되고 있지만 지속적인 고객사와의 연구 활동 협업을 통해 자사 공급 샘플의 물성 개량품을 신속하게 공급, 고객사의 최종 제품의 개발 완료까지 함께 참여하여 매출 증대를 실현하고 있습니다.

임가공 매출의 경우 당사의 생산 공정기술 및 우수한 인력을 활용한 삼성전기의 자성체 코팅 등에서의 매출 상승이 이루어졌으며, 신규 거래처 또한 현재 협상을 진행하고 있어 이러한 부분들을 반영하여 산정하였습니다.

1) 기존 매출군

(단위 : kg, 천원)

제품군
구분
2020년
2021년
2022년
2023년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

Ytterbium 
Fluoride
(YbF3)
수출
8,402
2,751,232
9,620
3,693,738
10,360
3,975,631
11,140
4,274,953

내수
72
55,300
90
69,000
105
80,500
105
80,500

소계
8,474
2,806,532
9,710
3,762,738
10,465
4,056,131
11,245
4,355,453

SiO2 Series
(Silica)
수출
3,495
509,842
3,340
438,360
3,580
470,320
3,820
502,280

내수
10,158
817,268
10,710
826,996
11,980
923,128
12,900
1,001,472

소계
13,653
1,327,110
14,050
1,265,356
15,560
1,393,448
16,720
1,503,752

Barium&
Strontium Glass
(BAG&SRG)
수출
2,800
299,704
4,100
440,759
4,310
464,640
4,520
488,519

내수
2,568
375,233
2,720
600,500
3,060
677,680
3,440
756,240

소계
5,368
674,937
6,820
1,041,259
7,370
1,142,320
7,960
1,244,759

기타
수출
1,773
168,419
1,740
388,767
1,855
422,716
1,985
955,491

내수
3,834
667,126
12,665
1,760,170
13,170
1,818,970
15,325
1,634,490

소계
5,607
835,545
14,405
2,148,937
15,025
2,241,686
17,310
2,589,981

임가공
수출
-
-
-
-
-
-
-
-

내수
49,364
1,086,017
224,000
1,020,000
424,000
1,320,000
824,000
1,920,000

소계
49,364
1,086,017
224,000
1,020,000
424,000
1,320,000
824,000
1,920,000

합계
82,466
6,730,141
268,985
9,238,290
472,420
10,153,585
877,235
11,613,945

주)
매출추정 근거는 당사의 국내/해외 마케팅부문에서 기존 고객과 향후 시장 확대 가능성을 논의하여 적용하였으며, 지속적으로 샘플을 공급하고 있는 잠재 고객과는 기술개발 활동의 진척도 등에 따른 당사의 제품 공급의 가능성을 추정하여 산정하였습니다.

2) 성장동력 매출군

(단위 : kg, 천원)

제품군

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

5G 기판소재용
중공 Silica

수출

-

-

-

-

2,942

706,100

6,892

1,654,000

내수

-

-

-

-

500

250,000

2,000

1,000,000

소계

-

-

-

-

3,442

956,100

8,892

2,654,000

Toner 외첨제

(SnO2)

수출
-
-

3,989

353,000

18,226

1,613,000

35,209

3,116,000

내수

-

-

5,000

550,000

10,000

1,100,000

13,000

1,430,000

소계

-

-

8,989

903,000

28,226

2,713,000

48,209

4,546,000

Cosmetic materials

(화장품 소재)

수출

-

-

27,394

974,000

68,476

2,434,700

109,539

3,894,600

내수

-

-

2,500

100,000

9,000

400,000

23,500

1,100,000

소계

-

-

29,894

1,074,000

77,476

2,834,700

133,039

4,994,600

합계

-

-

38,882

1,977,000

109,144

6,503,800

190,139

12,194,600

주)
동사의 국내/해외 마케팅부문에서 기존 고객 및 잠재 고객과 향후 시장 형성의 가능성을 협의하면서 지속적으로 상기 제품의 샘플을 공급하고 있습니다. 또한 전방산업의 연구개발 활동에 공동 참여를 통하여 연구 성과를 공유하면서 향후 매출 발생 여부를 협의하고 있습니다. 회사에서는 이러한 협의 내용을 바탕으로 향후 매출을 추정하여 산정하였습니다.

3) 제품군별 매출비중

(단위: 천원)

제품군

2020년

2021년

2022년

2023년

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

Ytterbium Fluoride
(YbF3)

2,806,532

41.7%

3,762,738

33.6%

4,056,131

24.3%

4,355,453

18.3%

SiO2 Series
(Silica)

1,327,110

19.7%

1,265,356

11.3%

1,393,448

8.4%

1,503,752

6.3%

Barium &Strontium Glass 
(BAG&SRG)

674,937

10.0%

1,041,259

9.3%

1,142,319

6.9%

1,244,760

5.2%

기타

835,545

12.4%

2,148,937

19.1%

2,241,686

13.5%

2,589,981

10.9%

임가공

1,086,017

16.2%

1,020,000

9.1%

1,320,000

7.9%

1,920,000

8.1%

5G 기판소재용 중공 Silica

-
-
-
-
956,100

5.7%

2,654,000

11.1%

Toner 외첨제

(SnO2)

-
-

903,000

8.0%

2,713,000

16.3%

4,546,000

19.1%

Cosmetic materials

(화장품 소재)

-
-

1,074,000

9.6%

2,834,700

17.0%

4,994,600

21.0%

합계

6,730,141
100%

11,215,290

100%

16,657,385

100%

23,808,545

100%

(나) 매출원가

(단위 : kg, 천원)

항목

2020년

2021년

2022년

2023년

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

금액

구성비

매출원가

3,160

40.0%

4,563

40.7%

6,045

36.3%

7,500

31.5%

매출

대비율

원재료비

980

14.6%

1,613

14.4%

2,414

14.5%

3,395

14.3%

노무비

850

12.6%

1,000

8.9%

1,250

7.5%

1,500

6.3%

경비

850

12.6%

1,350

12.0%

1,700

10.2%

1,900

8.0%

감가상각비

440

6.5%

840

7.5%

1,000

6.0%

1,100

4.6%

주)

제조원가는 원재료비,노무비,경비 등으로 구성되며, 총제조원가 대비 매출원가에 반영한 비율은 재고자산 배분 고려 후

회사평균률을 적용하여 매출원가
에 반영
하였습니다.

2017~2020년 3분기의 제품군별 매출비중과 평균 매출원가율은 아래와 같으며, 이를 고려하여 향후 매출추정의 원가율을 고려하였습니다.

1) 기존 제품군의 매출원가율과 매출비율 산정 

제품군

2017년

2018년

2019년

2020년 3분기

매출비중

Ytterbium Fluoride

(YbF3)

29.1%

31.6%

24.5%

24.1%

47.0%

SiO2 Series

(Silica)

54.8%

65.5%

58.2%

70.3%

18.6%

Barium & Strontium Glass 
(BAG&SRG)

46.9%

73.2%

49.2%

45.4%

8.2%

임가공 외 기타

158.2%

38.8%

109.6%

47.7%

17.6%

2) 성장동력 제품군의 매출원가율 산정

제품군

예상원가율

매출원가 산정 시 고려사항

5G 기판소재용 
중공 Silica

30%

- 판매단가는 시장가격을 반영하여 적용하는데 동사의 생산원가는 타사대비 상대적으로 낮은 구조입니다.

- 공장 자동화 시설투자로 대량 생산체제를 구축함에 따른 생산성 향상이 예상됩니다.

- 저가의 순수 원재료(Raw material)를 매입하여 동사의 정제기술을 이용, 가공 후 생산에 투입함으로써 재료비의 절감이 예상됩니다.

- 생산부문 직원 중 장기 근속한 숙련된 기술자가 다수이므로 이에 따른 생산성 향상이 예상됩니다.

Toner 외첨제

(SnO2)

50%

Cosmetic materials

(화장품 소재)

30%

3) 원재료

2019년 16% 대에서 향후 기존 제품군 및 신성장동력 제품군의 경우 회사의 특허기술을 바탕으로 한 품질의 우수성에 기인한 높은 판매단가 적용이 가능한 매출전략의 활용으로 점차적으로 하락하여 2021년부터 14% 대의 추세로 설정하였습니다.

4) 제조 노무비 및 경비

하기 인력 충원계획에 의거하여 인력 증가분과 연봉 인상율을 고려하여 반영하였습니다.

5) 제조 감가상각비

회사 설비의 신설·매입 계획에 따라 생산시설투자 및 연구용 시험장비, 품질 분석장비 등의 투자를 고려하여 반영하였습니다.

(다) 판매비와관리비

[판매비와관리비 추정]

(단위: 백만원)

구 분

2020년(E)

(제21기)

2021년(E)

(제22기)

2022년(E)

(제23기)

2023년(E)

(제24기)

임직원급여

610
760
900
1,100

퇴직급여
100
130
150
170

복리후생비
230
280
495
600

접대비
4
10
30
30

감가상각비
86
100
120
150

세금과공과
31
50
60
70

광고선전비
20
150
250
500

여비교통비
22
40
50
60

통신비
15
30
40
50

수도광열비
1
3
5
10

보험료
40
50
60
80

수선비
12
40
50
70

운반비
70
110
150
200

대손상각비
25
25
30
50

경상연구개발비
670
810
1,150
1,400

지급수수료
324
410
520
600

차량유지비
12
15
25
35

도서인쇄비
15
20
30
30

교육훈련비
10
20
40
40

사무용품비
5
10
20
20

소모품비
20
30
50
50

전력비
1
2
5
5

해외시장개척비
200
370
600
750

합 계
2,523
3,465
4,830
6,070

1) 인건비 : 급여 / 퇴직급여 / 상여금 등

당사는 각 연도별로 제조부문, 연구관리부문, 품질관리부문, 영업부문, 관리부문 등의 충원을 계획하고 있으며, 이에 따른 인건비 추정 시 연봉, 퇴직급여, 성과급 등을 고려하여 인력 증가분과 연구부문 등의 고급인력 채용을 위한 인건비 등도 고려하여 추정하였습니다.

[연도별 인력 충원계획]

(단위 : 명)

구분

2020년도

(제21기)

2021년도

(제22기)

2022년도

(제23기)

2023년도

(제24기)

생산부문

1

2

3

6

품질, 연구부문

2

2

2

2

관리, 영업부문

2

2

2

2

합계

5

6

7

10

년도별 1인당 평균 인건비

45백만원

48백만원

54백만원

56백만원

년도별 인건비 인상율

4.7%

7.9%

12.9%

4.1%

2) 경상연구개발비

회사의 사업 특성상 연구개발 활동을 통해 매출을 실현하는 사업구조이므로 연구개발 활동에 상당한 비용이 발생하여, 판매 예상 거래처와 지속적으로 공유 연구 활동을 전개하고 있습니다. 연구개발비용 연도별 증가율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분

2020년도

(제21기)

2021년도

(제22기)

2022년도

(제23기)

2023년도

(제24기)

경상연구개발비

670

810

1,150

1,400

당해년도 매출액 대비 비율

10.0

7.2

6.9

5.9

연도별 증가비율

17.3

20.9

42.0

21.7

(라) 영업외손익 및 비용 

동사의 영업외 손익 중 외환차손익이 중요한 요소인데 매출
의

60~70%
수
준이 미국, 유럽, 일본 등 해외 수출로 대금이 외화로 유입되기 때문에 환헤지 관리전략 구축 후 환율리스크를 회피하여 외환손익의 변동성을 축소하였으며, 예금자산 운용에 따른 이자수익도 발생하게 되므로 이를 추정하여 반영하였습니다. 더불어 금융기관 차입금에 대한 이자비용은 회사의 평균 조달금리를 고려하고 향후 유입되는 자금으로 차입금을 상환하여 외부조달비중을 낮출 계획이며 이에 따른 비용구조도 반영하여 산정하였습니다.

(마) 법인세비용 

동사는 과거 실제 반영된 유효법인세율을 검토하여 중소기업 연구개발세액 공제 등을 감안한 13%의 평균유효세율을 적용한 법인세비용을 계상하여 당기순이익을 산출하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜석경에이티의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 케이디켐, 디엔에프, 덕산테코피아 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
케이디켐
디엔에프
덕산테코피아

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
39,573
32,409
60,345

[비유동자산]
43,717
77,710
98,514

자산총계
83,290
110,119
158,859

[유동부채]
3,098
12,649
9,659

[비유동부채]
2,923
7,201
4,010

부채총계
6,021
19,850
13,668

[자본금]
20,682
5,381
9,189

자본총계
77,269
90,269
145,191

매출액
48,784
58,815
61,839

영업이익
6,421
5,245
13,430

당기순이익
7,492
2,231
11,130

(지배지분) 당기순이익
7,492
-
11,130

【 유사회사 2020년 3분기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
케이디켐
디엔에프
덕산테코피아

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
51,230
59,428
67,828

[비유동자산]
45,553
98,285
98,894

자산총계
96,783
157,714
166,722

[유동부채]
12,701
37,608
8,824

[비유동부채]
3,469
8,934
4,180

부채총계
16,170
46,542
13,004

[자본금]
20,682
5,381
9,189

자본총계
80,613
111,172
153,718

매출액
34,037
66,415
54,979

영업이익
4,146
8,806
10,590

당기순이익
6,109
11,407
8,599

(지배지분) 당기순이익
6,109
11,607
8,599

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2019년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
케이디켐
디엔에프
덕산테코피아

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
-2.4%
-20.78%
-12.82%

영업이익 증가율
-11.66%
-64.52%
-45.34%

당기순이익 증가율
10.22%
-84.19%
-40.75%

총자산 증가율
3.83%
-4.7%
86.13%

활동성
총자산 회전율
0.15
0.13
0.13

재고자산 회전율
4.27
3.39
5.05

매출채권 회전율
4.08
14.89
8.60

수익성
매출액 영업이익률
13.16%
8.92%
21.72%

매출액 순이익률
15.36%
3.79%
18.00%

총자산 순이익률
2.29%
0.49%
2.28%

자기자본 순이익률
2.50%
0.62%
2.69%

안정성
부채비율
7.79%
21.99%
9.41%

차입금의존도
1.06%
14.91%
2.23%

유동비율
1,277.21%
256.22%
624.78%

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
 ─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출

(주)석경에이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
」
제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2020년 3분기말 기준 별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
2020년 3분기말
비 고

1. 자본총계
10,784,935,179
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

- 결산기 이후 증가한 재평가잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 실질가치가 없는 무형자산
-
-

- 회수 가능성이 없는 채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당부채 과소설정액
-
-

- 자
산의 손상차손

-
-

- 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-
-

- 배당금 지급
-
-

- 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1 + (1) - (2)
10,784,935,179
-

3. 발행주식총수
5,455,000
-

- 최근 분기말 발행주식수
5,455,000
주)

- 결산기 이후 유상증자 주식수

-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2 ÷ 3)
1,977
-

주)
발행 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 4,425,000주에 공모주식수 1,000,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 30,000주를 합산하여 산정하였습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
10,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
300,000

발행제비용 (3)
567,472

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
9,732,528

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
515,000
공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5.0%

등록세
2,060
증자자본금의 4/1000

교육세
412
등록세의 20%

기타비용
50,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
567,472
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020년 12월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

2,978
-

1,100

3,000
-
2,900
9,978

주)
기타는 연구개발비 명목으로 사용할 금액입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구 분

내역

우선순위

금액

시기

비고

연구개발
저소다용 Alumina 개발 및 
Alumina 이종(Micro/Nano)소재 개발
16

450

2021년~2023년

-

40, 70, 100, 300, 700nm급 
Hollow Silica 대량 생산 제조기술 개발/개선
1
550
2021년~2023년

친환경 Toner 외첨제 SnO2(건조분, 소성분) 대량 생산 제조기술 개발/개선
3
300
2021년~2023년

쉽게 분산 가능한 Inorganic 
Colorant 색조화장품 대량 생산 제조기술 개발/개선
2
400
2021년~2023년

자외선 및 적외선 차단 투명 코팅제, 항균 투명 코팅제 개발
15
650
2021년~2023년

친수 및 친유성 자외선 차단제 제품화 기술 개발(20, 40, 120nm급 ZnO)
4
400
2021년~2023년

소계
2,800

시설자금

진밀도 측정장비 : 기체를 이용하여 고체(powder)의 진밀도 측정장비

5
30

2021년 2월

-

Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
6
129
2021년 3월

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
7
40
2021년 3월

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
8
33
2021년 3월

Powder 분쇄공정 설비
9
137
2021년 4월

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
10
54
2021년 6월

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
11
53
2021년 7월

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
12
311
2021년 8월

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄(분쇄) 설비
19
34
2022년 5월

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
20
96
2022년 7월

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
21
50
2022년 8월

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
22
211
2022년 12월

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
23
1,800
2022년 12월

소계
2,978

채무상환

산업은행 차입금 상환

14

1,500

2021년

기업은행 차입금 상환
17
1,000
2021년

신한은행 차입금 상환
18
500
2022년

소계
3,000

운영자금
신규인력 확충
13
1,100
2021~2023년

소계
1,100

합계
9,978

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,000원 기준으로 산정하였으며, 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연구개발비

당사는 기존 제품군 및 신규 성장동력 제품의 매출 목표를 달성하기 위하여 소재산업의 특성상 연구개발 활동을 강화하고 있으며 전방산업에서 요구되는 물성의 제품이 개발될 수 있도록 끊임없는 개발 및 평가를 받아 신제품 개발이 이루어져야만 매출이 실현될 수 있기 때문에 연구활동에 개발 비용이 소요되고 있습니다.

그리고 회사의 제2기 기술개발 로드맵에 따른 미래 성장가능 사업분야인 의약, 바이오헬스케어, 화장품 분야 및 디스플레이, 전기전자 분야의 기반기술을 바탕으로 필요한 소재를 개발하기 위해서는 선행연구 비용도 필요합니다.

동사는 공모로 조달된 자금으로 2021년부터 2023년까지 약 20억원의 신규 제품 개발 및 대량생산 공정기술 개발을 위한 연구 개발에 투자할 계획이며, 상세 비용 배분 계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명

2021년

2022년

2023년

합 계

저소다용 Alumina 개발 및 Alumina 이종(Micro/Nano)소재 개발
100
100
250
450

40, 70, 100, 300, 700nm급 Hollow Silica 대량 생산 제조기술 개발/개선
150
250
150
550

친환경 Toner 외첨제 SnO2(건조분, 소성분) 대량 생산 제조기술 개발/개선
100
150
100
350

쉽게 분산 가능한 Inorganic Colorant 색조화장품 대량 생산 제조기술 개발/개선
150
150
100
400

자외선 및 적외선 차단 투명 코팅제, 항균 투명 코팅제 개발
150
250
250
650

친수 및 친유성 자외선 차단제 제품화 기술 개발(20, 40, 120nm급 ZnO)
100
150
150
400

합계

750
1,050
1,000
2,800

(2) 시설자금

당사는 기존 제품군의 매출 증대 및 신규 성장동력 제품군의 매출을 실현하기 위하여 제1공장(안산), 제2공장(영암)에 생산설비 및 연구/분석장비를 각각 년도별로 2021년 787백만원, 2022년 2,191백만원을 공모자금으로 투자할 계획이며, 그에 따라 매출증대와 그에 따른 이익 향상 및 필요 인력 충원으로 인한 고용 증대 등이 예상됩니다.

(단위: 백만원)

내용

2021년

2022년

합계

연구분석장비
진밀도 측정장비 : 기체를 이용한 고체
(powder)의 진밀도 측정장비
30
-
30

Mini-SEM : 나노입자 관찰용 주사전자현미경
-
96
96

자외선/가시광선 분광 광도계 및 근적외선 광도계 : Flim이나 Powder의 투과도, 흡광도, 반사도 분석장비
-
50
50

X선 회질 분석기 : 무기화합물의 결정구조 분석장비
-
211
211

투과전자현미경 및 제반시설 : 미세입자의 형상, 크기, Shell 두께 분석장비
-
1,800
1,800

생산설비
Powder Coating Machine : 연속식 분말 건식코팅 설비
129
-
129

Conical Dryer 열온매체 : 분체 건식코팅 및 건조 설비
40
-
40

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 원료 자동투입용 스크류피더
33
-
33

Powder 분쇄공정 설비
137
-
137

Glass melting Furnace : Glass 용융로 설비
54
-
54

Horizontal Dencantar Centrifuge : 세정공정 설비
53
-
53

분체 자동포장기 : Powder 자동포장 설비
311
-
311

Pin MILL : 응집된 분말 화합물의 해쇄
(분쇄) 설비
-
34
34

합계

787
2,191
2,978

(3) 채무상환 자금

현재 회사의 차입금은 매출액 대비 상대적으로 큰 비중으로 구성되어 있어서 공모로 인한 순수유입자금으로 차입금을 30억 상환할 계획이며, 이를 통해 외부차입 조달비중을 줄여 재무비율 개선과 이자비용의 절감으로 손익 개선을 예상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

합 계

차입금 상환

2,500
500
3,000

합 계

2,500
500
3,000

(단위: 백만원)

금융기관
대출명
차입금액
연 이자율
(%)
상환예정액
만기일

산업은행
산업운영
자금대출
2,210
2.390
1,500
2020.12.20
(연장 예정)

기업은행
중소기업
자금대출
1,000
2.243
1,000
2020.12.30
(연장 예정)

신한은행
일반자금
대출
500
1.640
500
2021.08.09

합 계
3,710
-
3,000
-

(4) 운영자금

동
사는 신규성장동력 제품군의 매출목표 달성을 위하여 제조,연구 및 마케팅 인력 등을 2021년부터 지속적으로 신규 충원할 계획을 수립하고 있으며 이에 따른 인건비로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
합계

신규인력 충원
-
300
400
400
1,100

합계
-
300
400
400
1,100

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

상호
설립일
주소
주요사업
최근 사업연도
자산총액
지배관계 
근거
주요 종속회사
여부

SG JAPAN Co., Ltd.
2015.10.05
Sanno Park Tower 3F, 2-11-1 
Nagata-cho, Chiyoda-ku, 
Tokyo, 100-6162, Japan
기능성 무기화합물,재생에너지 관련 
판매 및 수출입
170 백만원
지분 100% 
보유
여

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 석경에이티"로 표기합니다.
영문으로는 "Sukgyung AT Co., Ltd.(약호 : 'SUKGYUNG')" 로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2000년 12월 08일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24(목내동, 반월공단 6블럭 14롯트)

전화번호
031-493-0955

홈페이지 주소
http://www.sukgyung.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서

사. 벤처기업/이노비즈기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재
벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 의한 벤처기업에 해당합니다.

확인유형

유효기간

발행번호

평가기관

연구개발기업

2020.04.18~2022.04.17
제20200400883호
중소벤처기업진흥공단

벤처기업확인서

아. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 소재분야 중에서 바이오헬스케어 산업, 전기ㆍ전자산업, 코팅산업, 기타 산업에 관련된 기능성 나노소재 개발 및 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
기타
자세한 사항은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용』 부분을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 전기, 전자 재료용 무기계 화합물의 제조 및 판매업

2. 반도체 재료용 무기계 화합물의 제조 및 판매업

3. 도전성 전극 도료의 제조 및 판매업

4. 전극재료용 귀금속분말 및 금속분말 제조 및 판매업

5. 기능성 필름 제조 및 판매업

6. 기타 무기계 화합물의 제조 판매업

영위하고 있는 사업

7. 도·소매업

8. 신재생에너지 제조 및 판매업

9. 전기전자부품, 제품, 전지 제조 및 판매업

10. 의약외품(손소독제, 소독용 에탄올등) 제조 및 판매업

11. 부동산업

12. 통신판매 및 전자상거래 관련 사업

13. 위 각호에 부대하는 일체의 사업

영위하고 있지 않은 사업

차. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증
권신고서 제출일 현재 1개의 계열회사를 가지고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

구분
회사명
(피출자회사)
상장여부
출자현황
비고

출자회사
지분율

해외법인
SG JAPAN Co., Ltd.
비상장
주식회사 석경에이티
100%
-

카. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일 자
본 점 소 재 지
비 고

2000.12.08
경기도 안산시 단원구 목내동 404-1
설립

2009.03.30
경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24(목내동, 반월공단 6블럭 14롯트)
본점이전

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변 동 사 항

2001.01.04
임형섭 대표이사 취임

2017.03.31
강미은 감사 퇴임
함미라 감사 취임

2018.08.31
임영희 사내이사, 김장보 사내이사, 함미라 감사 사임
안은희 사내이사, 강상헌 기타비상무이사, 지선봉 감사 취임

다. 최대주주의 변동

일자
주식의 종류
성명
변동 주식수
변동후 주식수
변동후 지분율
변동사유
비고

2000.12.13
보통주
임형섭
300,000
-
20.00%
설립

2000.12.18
보통주
임형섭
7,500
292,500
19.50%
양도

2001.01.18
보통주
임형섭
34,000
258,500
17.23%
양도

2001.05.30
보통주
임형섭
30,000
288,500
17.17%
양수

2001.06.20
보통주
임형섭
432,500
721,000
42.92%
양수
주1)

2001.10.20
보통주
임형섭
461,803
1,182,803
31.13%
양수

2002.04.22
보통주
임형섭
34,500
1,148,303
30.21%
양도

2002.04.23
보통주
임형섭
20,000
1,128,303
29.69%
양도

2002.04.24
보통주
임형섭
34,000
1,094,303
28.80%
양도

2004.04.10
보통주
임형섭
23,242
1,117,545
29.41%
양수

2004.05.15
보통주
임형섭
7,500
1,125,045
29.61%
양수

2004.08.10
보통주
임형섭
2,000
1,127,045
28.90%
양수

2019.04.29
보통주
임형섭
238,618
1,365,663
30.86%
양수

주1)
설립 시 임형섭 대표이사의 보유주식은 300,000주(20.00%)이며 임영희의 보유주식은 900,000주(60%)를 보유 하였습니다.

주2)
2001년 6월 20일 임영희 보유 주식 432,500주를 임형섭 대표이사에게 매각함에 따라 임형섭 대표이사는 단일 최대주주가 되었으며, 이후 최대주주의 변동은 존재하지 않습니다.

당사는 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항이 없습니다. 임형섭 최대주주의 보유주식수는 1,365,663주(지분율 30.86%)이며, 특수관계인 포함 최대주주등의 지분율은 51.09%입니다.

라. 상호의 변동

일 자
변 동 사 항
비 고

2000.12.08
㈜석경에이·티
설립

2009.03.30
㈜석경에이티
상호 일부 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

연 월

내 용

비고

1994.12

석경화학 설립(경기도 안산시 단원구 목내동 307, 7블럭 20호)

회사 설립

1997.10

공업기반기술 개발사업 수행(과제명 고기능성 초미립 산화물 Sol 제조기술 개발)

(1997.10~1999.09)

과제 수행

1999.09

공장이전 : 경기도 안산시 단원구 목내동 404-1, 6블럭 24호

회사 이전

2000.12

석경화학 → (주)석경에이·티로 법인전환 (자본금 7.5억원)

법인전환

2001.01

(주)석경에이·티 영업개시

법인 영업개시

2001.01

임형섭 대표이사 취임

대표이사 취임

2001.02

(주)석경에이티 부설연구소 설립

(한국산업기술진흥협회 기업부설연구소 인증번호 : 제 20011232 호)

연구소 설립

2001.04

벤처기업인증 획득

인증 획득

2001.05

유상증자(자본금 8.4억원)

유상증자

2001.06

전환사채(CB)발행 (국민창업투자 인수)

전환사채 발행

2001.07

'2001 대한민국 기술대상 우수상' 수상 (산업자원부 제5129호)

수상

2001.08

전환사채(CB) 주식전환 (자본금 9.4억원)

주식 전환

2001.08

2001년 부품소재 기술개발사업자 사업자 선정 : Display Color Filter용 기능성 나노분말 제조기술 개발 (2001.08~2003.07, 한국투자기관협의회 / 산업자원부)

과제 수행

2001.08

투자유치 (창업투자회사 4사 : 자본금 11.6억원)

투자 유치

2001.10

무상증자 (자본금 19억원)

무상증자

2002.02

부품소재전문기업 확인 (산업자원부)

인증 획득

2002.06

100대 우수 특허제품 선정 (특허청)

수상

2002.07

INNO-BIZ기업 확인 (중소기업청)

인증 획득

2002.09

미국 사무소 (Sukgyung AT Inc.) 개소 : Des Plaines (a Chicago suburb), Illinois, USA

해외사무소 개소

2002.12

'2002 Digital Innovation' 대상 수상

수상

2004.07

유상증자 (자본금 19.5억원)

유상증자

2005.04

유상증자 (자본금 20.1억원)

유상증자

2005.08

2005 나노산업기술상 중소기업(소재)부문 수상(산업자원부 제7054호)

수상

2006.07

외자유치 (일본 6.62%, 자본금 21.5억원)

외자유치

2007.07

ISO 900
1:
2000
an
d ISO14001:2004 취득

인증 획득

2007.08

전환사채(CB) 발행 (산업은행 인수)

전환사채 발행

2007.10

YbF3 powder 초도 수출(거래처 : Ivoclar Vivadent, BISCO)

-

2008.01

부설연구소 확장이전

회사 이전

2008.08

REACH Pre-registration(9 Items) 완료

인증 획득

2009.03

㈜석경에이·티에서 ㈜석경에이티로 상호 일부 변경

사명 변경

2009.07

수출유망중소기업 선정 (경기도)

인증 획득

2011.04

'Supplier of Year' 선정 (Kerr Dental, Dahn)

수상

2011.09

신규 사업장 구입 및 신축 확장이전 : 경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24

(5,049㎡)

회사 이전

2013.04

'Best Quarlity Supplier' 선정 (Kerr Dental)

수상

2014.10

일본 법인 설립(SG JAPAN Co., Ltd.) : 동경도 미나토구 토라노몽 24

해외법인 설립

2017.05

3개 부문 수상(3M Oral Care) : Quality / Service / Supplier Excellence
수상

2017.12

삼백만불 수출의 탑 (한국무역협회)

수상

2018.05

ISO 9001:2015 and ISO14001:2015 2015 version 개정

인증 획득

2018.06

REACH Registration(9 Items) 본등록 완료

인증 획득

2018.10

성과공유 우수기업 수상(중소벤처기업부)

수상

2018.11

신규사업장(제2공장) : 전남 영암군 삼호읍 자유무역로 194 표준공장 F동

(대불자유무역지역 / 5,313㎡)

지점 설립

2019.03

전환사채(CB) 발행 (기업은행)

전환사채 발행

2019.11

전환사채(CB) 전부상환 (기업은행)

전환사채 발행

2020.02

Tin oxide(SnO2) REACH 본등록 진행 중 (한국화학융합시험연구원)

인증 획득

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

일 자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수 량
주당
액면가액
주당
발행가액
비 고

2000-12-08

설립

보통주

1,500,000

500

500

-

2001-01-17

유상증자

보통주

140,000

500

500

-

2001-04-30

유상증자

보통주

40,000

500

2,500

-

2001-08-11

보통주전환

보통주

200,000

500

2,500

주1)

2001-08-27

유상증자

보통주

436,363

500

2,750

-

2001-10-19

무상증자

보통주

1,483,637

500

500

주2)

2004-07-29

유상증자

보통주

100,000

500

2,500

-

2005-04-15

유상증자

보통주

120,000

500

2,500

-

2006-07-11

유상증자

보통주

285,000

500

4,000

-

2010-08-12

유상증자

보통주

120,000

500

3,000

-

합 계
보통주

4,425,000

-
-
-

주1)
2001년 8월 11일 전환사채 200,000주 보통주로 전환

주2)
2001년 10월 19일 무상증자 (1주당 0.640502805주, 재원 : 주식발행초과금)

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
15,000,000
5,000,000
20,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,425,000

4,425,000

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

1. 감자

2. 이익소각

3. 상환주식의 상환

4. 기타

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,425,000

4,425,000

Ⅴ. 자기주식수

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,425,000

4,425,000

주)
회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행주식총수는 5,000,000주입니다.

나. 자기주식 취득 현황

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행 현황

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비 고

발행주식총수(A)

보통주

4,425,000

-

우선주

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

우선주

-

정관에 의하여 의결권 행사가 
배제된 주식수(C)

보통주

-

우선주

-

기타 법률에 의하여
 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

우선주

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

우선주

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
 (F = A - B - C - D + E)

보통주

4,425,000

-

우선주

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분

내 용

신주의
배당기산일

제10조의 3(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

이익배당

제46조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요배당지표

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

2017년
(18기)

주당액면가액(원)

500
500

500

500

당기순이익(손실)(백만원)

851
1,033
363
205

주당순이익(손실)(원)

192
233
82
46

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

현금배당성향(%)

-
-
-
-

현금배당수익률 (%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주식배당수익률 (%)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 현금배당금 (원)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

주당 주식배당 (주)

보통주

-
-
-
-

우선주

-
-
-
-

다. 이익참가부사채의 잔액 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

[용어 설명표]

용 어

설 명

무기소재

금속과 산소로 이루어진 금속산화물, 금속과 탄소로 이루어진 금속탄화물, 금속과 질소로 이루어진 금속질화물 등을 망라한 소재

나노기술

- 물질을 나노미터 크기의 범주에서 조작ㆍ분석하고 이를 제어함으로써 새롭거나 개선된 물리적ㆍ 화학적 ㆍ생물학적 특성을 나타내는 소재ㆍ소자(素子) 또는 시스템(이하 " 소재 등" 이라 한다)을 만들어 내는 과학기술

- 소재 등을 나노미터 크기의 범주에서 미세하게 가공하는 과학기술 
 (※ '나노기술개발촉진법' 제2조 1항)

나노입자

크기가 나노(10-9meter)를 갖는 입자를 지칭하며, 가로*세로*높이의 길이가 어느 한 쪽이라도 100nm 이하의 크기를 갖는 입자를 '나노입자'라 정의

양자점

퀀텀닷(Quantum dot, QD)이라고 불리기도 하며 크기가 수 나노미터(nm) 크기에 불과한 초미세 반도체 입자를 지칭함

분산

응집된 입자를 하나하나 낱개로 떨어뜨리는 일련의 조작(작업)

표면처리

재료의 표면에 다른 기능성을 부여하는 것으로, 즉, 친수성 재료의 표면을 가공에 의해 소수성을 갖도록 하든지 혹은 표면에 특정의 기능을 갖도록 재료의 표면의 화학적 물성을 바꾸는 일련의 작업

산화물

금속이온과 산소이온과의 이온결합에 의해 생성된 결합물

불화물

금속이온과 불소이온과의 이온결합에 의해 생성된 결합물

정제기술

일반적으로 광물에서 출발하는 원료의 경우, 원하지 않는 협잡물이 많이 혼재되어 있기 때문에 원하지 않는 원소를 제거하는 기술을 지칭함

5G

5세대 이동통신기술

Tactile Internet

사람의 촉각(촉감)이 느껴질 만큼 정보를 매우 빠른 속도로 전송하는 인터넷 서비스

NIR

(Near Infrad Ray)

근적외선으로 780nm~1,800nm 사이의 파장을 지칭

중공 Silica

(Hollow Silica)

탁구공과 같이 내부가 공기로 차 있는 실리카 입자

굴절률

(Refractive Index)

- 광물로 빛이 입사할 때, 광물 내에서 빛의 속도가 줄어든 비율로 각각의 산화물 및 복합 산화물은 굴절률이 모두 다름

- 즉, 모든 물질은 고유의 굴절률을 가지고 있음

고굴절률 재료

(High refractive index materials)

- 보통의 플라스틱 혹은 Resin의 굴절률은 1.49~1.52의 굴절률을 가지며 이보다 더 높은 굴절률이 높은 재료를 지칭

- 보통 1.60 이상의 굴절률을 갖는 경우 고굴절을 갖는 재료라고 지칭하며, 주로 세라믹 입자가 이 범주에 속함

저굴절률 재료

(Low refractive index materials)

- 보통의 플라스틱 혹은 Resin의 굴절률은 1.49~1.52의 굴절률을 가지며 이보다 더 높은 굴절률이 낮은 재료를 지칭

- 보통 1.45 이하의 굴절률을 갖는 경우 저굴절을 갖는 재료라고 지칭하며, 주로 세라믹 입자 중 Silica, Metal fluoride 계열의 재료가 이 범주에 속함

Template 공정

중공 Silica 제조 시 사용하는 Core 물질을 일컫는 것으로, 중공 Silica 입자 제조 후 제거되는 화합물을 사용하는 공정

Template-less 공정

Hollow silica 제조 시 통상 사용하는 'Template'를 사용하지 않고 제조하는 고유의 제조 공정

필러

(Filler)

폴리머의 기계적, 전기적 물성 혹은 기타의 물성을 향상시키기 위해 사용되는 첨가제, 보충제

언더-필

(Under-fill)

밑을 메운다는 뜻으로 BGA, Flip chip 등의 Package 밑을 절연 수지를 이용하여 완전히 메우는 공법으로, 특히 열팽창계수의 차이가 많이 나는 반도체 실리콘웨이퍼와기판과의 열팽창계수를 조절하기 위해 사용되는 재료로 물리적 충격을 많이 받는 휴대용 기기나 열적 충격을 많이 받는 초고속 통신기기 등에 많이 사용됨

서브 마이크론

(Sub-micron)

1 마이크로미터보다 작은 크기를 통칭하며 주로 약 100nm~900nm 범위를 지칭

REACH

EU 연합의 유해화학물질 등록제도

외첨제

(External Additives)

토너 제조 시 토너의 대전량(帶電量) 조절 및 토너의 흐름성을 향상시키기 위해 사용하는 첨가제로 토너의 외부에 코팅하는 재료

Inorganic material

무기물

Composite material

복합재료

피그먼트

(Pigment)

무기안료, 유기안료를 통칭

PCB

(Printed Circuit Board)

전기부품을 탑재하고 이들을 회로적으로 연결하는 배선을 형성해 놓은 회로판

FPCB

(Flexible-Print Circuit Board)

유연성 있는 절연기판을 사용한 배선판(FLEXIBLE PCB)

유전율

(誘電率, Permittivity)

전기장이 가해졌을 때 물질이 전하를 축적할 수 있는 값

저유전률(Low-Dk)

외부에서 전기장을 가했을 때 전하가 얼마나 편극되는지 나타내는 척도로 유전율이 낮은 것

저유전손실(Low-Df)

유전체 내에서 교류성 전자기파가 갖는 유전손실이 낮은 것

LCP

(Liquid Crystal Polymer, 액정고분자)

용액 혹은 녹아 있는 상태에서 결정성을 나타내는 고분자

조영성

(Radio-opacity)

방사선(X-ray) 불투과성을 통칭하며, X-ray를 조사했을 때 X-ray를 투과하지 않고 반사하여 생기는 그림자를 나타내는 성질

소수성

(Hydrophobic property)

물질 표면이 물과 친하지 않은 성질을 나타냄

즉, 알킬기(-CnH2n+1), 페닐기(-Ph) 등의 Function을 갖고 있음

친수성

(Hydrophilic property)

물질 표면이 물과 친한 성질을 나타냄. 
즉, 수산기(-OH), 아민기(-NH2), 카르복실기(-COOH) 등의 Function을 갖고 있음

포토레지스트

(Photo-resistor)

빛에 노출됨으로써 약품에 대한 내성이 변화하는 고분자 재료

Restorative composite
 (수복형 컴포지트)

치과용 수복(복원) 복합재료로 주로 수지와 필러(Filler)로 구성되어 있음.

Catheter

체강 또는 내강이 있는 장기 내로 삽입하기 위한 튜브형의 기구(인공혈관)

에폭시 몰딩 컴파운드

(Epoxy Molding Compound)

실리콘 칩, 골드와이어, 리드프레임 등의 반도체 소자를 열, 수분, 충격으로부터 보호하기 위해 밀봉하는 재료를 말함

실리카, 에폭시 수지, 페놀수지, 카본블랙, 난연제 등 여러 가지 원료가 사용되는 복합 소재임

MLCC

(Multi Layer Ceramic Condencer)

적층세라믹콘덴서(MLCC)는 유전율이 높은 세라믹 재료층과 금속 재료층을 교대로 쌓아 만드는 전자부품으로, 반도체에 전기를 일정하게 공급하는 '댐' 역할을 함

난연제

(Flame retardant)

타기 쉬운 성질이 있는 플라스틱 등의 유기 물질에 첨가하거나 도포하여 연소를 억제하거나 완화하는 물질

광촉매

(Photo-catalyst)

빛에너지를 흡수하여 광화학 반응을 개시하는 촉매로 광화학 반응을 촉진하는 화합물을 통칭함

연마제

(Abrasives)

금속, 유리 등의 표면을 깎거나 평활하게 만들기 위하여 사용하는 경도가 높은 재료

솔-젤 공정

(Sol-gel Process)

무기재료 나노분말을 제조하기 위한 대표적인 방법으로, 원료 반응물의 가수분해와 축합반응을 통하여 저온에서 미세 고체입자의 콜로이드 현탁액 상태인 Sol을 생성시켜 미세입자를 제조하는 방법

복합안료

(Mixed Pigment)

Color cosmetics에서 주로 사용되는 것으로 안료의 상용성을 높이기 위해 큰 입자(체질안료)와 나노입자 혹은 서브마이크론 크기의 기능성 입자를 혼합하여 소비자가 사용하기 쉽게 만든 안료

White Pigment

백색안료

Red Pigment

적색안료

Yellow Pigment

황색안료

Black Pigment

흑색안료

ABF Film

Ajinomoto Build-up Film의 약자로, 반도체 제조공정 중에 사용하는 Insulation film

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

당사의 전신이었던 석경화학은 나노기술이 활성화되기 전인 1994년 12월, 독자적인 무기소재의 제조기술과 나노입자에 대한 제조기술을 바탕으로 국내 무기소재 산업의 열악함 극복과 소재 혁명을 통한 관련 주력산업 분야의 발전에 기여하고자 출범하였습니다.

당사는 2000년 12월 석경화학에서 ㈜석경에이·티로 법인 전환하면서 설립되었고 석경화학에서 주로 다루었던 나노소재를 주력 사업으로 연구개발 및 제조와 판매를 개시하였습니다. 나노소재를 통한 기존산업 변혁의 트리거(Trigger) 역할 수행 및 신산업의 핵심소재(Core material) 제공을 목표로 '나노소재'에 대한 연구개발ㆍ제조를 이어나가고 있으며 끊임없이 새로운 산업영역으로 진출하고 있는 기업입니다.

현재는 신기능을 발현할 수 있는 새로운 무기소재를 포함, 네 가지 사업부문을 중심으로 제품을 생산하고 있으며, 차세대 무기소재를 비롯한 유-무기 하이브리드 소재에 대한 제조기술과 공정기술개발을 통해 향후 시장을 이끌어 나아갈 준비를 하고 있습니다.

(가) 사업의 개요

당사는 소재분야 중에서 바이오헬스케어 산업, 전기ㆍ전자산업, 코팅산업, 기타 산업에 관련된 기능성 나노소재를 개발ㆍ제조하고 있으며, 기존 기간산업 제품에 신기능을 부가하여 신제품 개발에 활력을 불어넣음과 동시에 소재 국산화를 통한 국내 제조업체의 국제경쟁력을 강화하고자 합니다.

한편, 글로벌 시장에서 장기간 사용되어 오던 기존 소재의 약점을 파악하여 이를 대체할 수 있는 신기
능의 나노소재를 공급하여

고객 제품의 성능을 향상시켜 왔으며

부가가치 창출에 기
여
하고 있습니다. 

[주요 사업분야 및 현황]

구분
주요제품
현황

바이오헬스케어
분야

치과소재

- 조영성부여제 (YbF3)

- 기계적 강도부여제 (Barium계 Glass, Strontium계 Glass 등)

- 실링용 Cement (C3S, C2S, C3A)

판매중

화장품소재

- 자외선 차단제 (ZnO, TiO2, CeO2)

- 피그먼트 (TiO2, Fe2O3, Fe3O4)

판매중

전기ㆍ전자분야

Toner 외첨제 소재

- 유동성 향상 및 전하 제어제 (SiO2, SnO2, TiO2, Al2O3)

판매중

Film 소재

- Anti-blocking Agent (SiO2)

판매중

코팅분야

- 고굴절 코팅제 (ZrO2, TiO2)

- 저굴절 코팅제 (MgF2, 중공 Silica)

- 스크래치 방지 코팅제 (Al2O3, SiO2, ZrO2)

- 자외선 차단제 (IZO, ZnO, TiO2, CeO2)

- 적외선 차단제 (ATO, IRCK)

판매중

기타 산업분야

- 무기물 Filter (SiO2)

- 무기 흡습제 (MgO, 중공 Silica)

판매중

1) 설립 및 성장과정

구분

내용

설립배경

당사는 1994년 12월 15일 국내에서는 처음으로 나노소재의 사업화의 기치를 걸고 새로운 국부창출, 첨단 나노소재의 국산화, 해외수출 및 국내의 낙후된 첨단 기능성 무기소재 (Functional inorganic materials) 산업 발전을 도모하고 2000년 이후 급속한 기술의 발전에 따라 새롭게 출현할 각종 첨단산업 즉, PDP, LCD 등의 Display 산업, 1995년 이후 급속히 개인 보급화가 이루어지기 시작한 Laser printer, Ink-jet printer 등의 Personal print media 산업 등에 사용될 핵심소재의 산업화를 목적으로 석경화학을 설립하였습니다. 

이후 기능성 나노소재 및 이를 이용한 TV 브라운관 코팅소재 등에 대해 연구개발 및 제조, 생산을 해왔고, 2000년 12월 8일 주식회사 석경에이·티 법인을 설립하고 2001년 1월 1일부터 본격적인 첨단 나노소재 대량생산에 초점을 맞추어 사업을 확장하고 보다 다양한 나노소재의 생산을 추진해 왔습니다.

성장

과정

법인설립
ㆍ

나노제품

도입기
 (2001.01~

2011.09)

나노소재 상용화의 경우, 초기 대규모 설비투자 자금부터 품질관리의 균질성 및 관리과정, 그리고 새로운 소재의 기술 개발까지 다양한 어려움이 존재합니다. 이러한 각양각색의 어려움을 극복하기 위해 제조공정도 및 제조방법을 표준화하고 제조된 제품에 대해 철저한 품질관리 및 고객만족을 모토로 품질경영을 실시해 왔습니다. 이러한 노력의 결과 미
국과 유럽의 글로벌 고객사들로부터 신뢰 확보의 바탕을 마련할 수 있었습니다.

또한 기능성 나노소재의 시장변화 및 Supply chain을 인식하고 다원화 및 목표시장의 현지화를 목표로 해외시장에 진출하기 위해 2002년 9월 미국 Chicago에 미국사무소(Sukgyung AT Inc. / in Des Plaines, Illinois, USA)를 설립하고 미주시장을 대상으로 적극적인 해외 현지화 마케팅을 전개할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

1차성장기

(2011.10~

2019.07)

2005년 일본 내 LCD 배향막 정밀인쇄기기 제조업체인 NAKAN TECHNO
(https://www.nakan-techno.co.jp)로부터 투자를 유치함으로써 NANO 소재의 일본시장 진출의 기초를 마련하였고 이후 2014년 10월 일본시장으로의 직접 마케팅 활동을 적극적으로 추진하고자 일본 법인인 SG JAPANCo., Ltd.을 설립하고 본격적인 일본시장을 대상으로 현지화 마케팅활동을 전개하고 있습니다.

한편, 2008년 8월 나노소재 및 기능성 화학물질에 대한 원활한 유럽으로의 수출을 도모하기 위해 9개 Item(Barium Oxide, Strontium oxide, Boric Oxide, Aluminum Oxide, Silicon Dioxide, Ytterbium fluoride, Zirconium 
Oxide, Titanium Oxide, Zinc Oxide)에 대해 REACH Pre-registration 진행 후 2018년 6월 27일 9 Item에 대해 REACH 본등록(REACH Registration)을 완료하였으며, 2020년 Tin Oxide에 대해 추가로 REACH 본등록을 진행 중입니다. 이로서 당사의 제품을 원료로 사용한 고객 제품의 유럽수출을 원활하게 할 수 있도록 완벽한 서비스체제를 구축하였습니다.

2011년 10월 현재의 사업장(경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24)으로 이전 후 본격적으로 나노소재를 대량생산할 수 있는 기반을 마련하였고, 단분산 SiO2 powder 이외에도 TiO2, ATO, YbF3, ZrO2-SiO2 등의 첨단소재를 대량으로 제조할 수 있게 되었습니다.

또한 2019년 3월 제2공장(전남 영암군 삼호읍 자유무역로 194, 표준공장 F동)을 설립하여 Inorganic colorant 색조화장품의 대량생산 설비 및 기반을 구축함과 동시에 제1공장에서 액상법으로 제조된 단분산 SiO2의 대량 소성 및 대량 표면처리 할 수 있는 기반을 완비하였습니다.

* 생산규모(1공장 및 2공장 포함)

- 생산인력 : 25명

- 생산능력 : 240MT/년

2차성장기
 (2019.7~

현재)

2019년 7월 1일 일본의 경제ㆍ산업을 관장하는 경제산업성은 대한민국을 플루오린 폴리이미드, 포토레지스트, 불소 에칭 가스의 세 가지 품목에 대한 포괄적 수출 허가 대상에서 대한민국을 제외하였습니다. 이러한 조
치
로 인하여 국내 소재ㆍ부품ㆍ장비 산업에 대한 관심이 높아지게 되었습니다. 

일본의 이러한 반도체 핵심소재에 대한 수출규제에 맞서기 위해 대한민국 정부차원에서 대일 의존도가 높은 소재ㆍ부품ㆍ장비에 대한 국산화를 천명하였고 2019년 12월 28일 소재ㆍ부품ㆍ장비산업 경쟁력 강화를 위한 특별조치법(소부장 특별법)이 국회를 통과한 이후 국내 대기업에서 사용되고 있는 일본에서 수입한 소재 등에 대한 국산화가 상당수 진행되고 있습니다. 당사에서도 이러한 움직임에 발맞추어 정부 연구개발과제에 참여하기 위한 수요조사에 참여하고 있습니다.

또한 그동안 일본기업의 소재를 사용해오던 국내 대기업 및 중견기업의 
GVC(Global Value Chain) 정책이 바뀌고 있습니다. 즉, 국내 대기업 및 중견기업의 연구개발부서에서는 신제품개발 시 그동안 사용해오던 일본산 소재를 일방적으로 채택하기 전에 국내에서 유사제품을 제조하는 기업과의 공동연구를 먼저 제안하는 일이 이루어지고 있습니다.

이러한 측면에서 당사는 오직 나노소재 및 서브마이크로 크기를 갖는 신소재 개발을 위해 20여 년간 노력해온 결과 각종 첨단 신소재 제조(YbF3 powder를 비롯한 단분산 구형 실리카 입자, 중공 실리카 입자) 및 유럽과 미국의 해외 유수기업으로의 수출 경험이 일본에 첨단 신소재를 역수출할 수 있는 역량을 갖추게 되었습니다.

미국 시카고사무소와 일본법인을 통한 현지화를 기반으로 신소재 수출을 확대하는 등 제2차 성장기를 맞이하고 있으며 향후 고기능성 나노소재의 산업화에 박차를 가해 더욱 발전해 나갈 예정입니다.

2) 원천기술의 확보

나노소재를 산업화하기 위해서는 무엇보다 나노소재의 특성을 잘 나타낼 수 있는 나노소재에 관한 원천기술이 필요합니다. 당사에서는 지난 25년에 걸쳐 다양한 나노소재를 취급해오면서 각각의 나노소재에 대한 상이점 등을 철저히 연구하여 각 나노소재에 타당한 합성기술, 분산기술, 표면처리기술, 산화물 및 불화물 제품의 원료에 대한 정제기술 등의 나노소재 원천기술을 확보하고 있습니다. 이렇게 확보된 원천기술을 활용하여 나노소재를 제품화하여 세계시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다.

당사에서 보유하고 있는 나노소재에 관한 원천기술은 다음과 같습니다.

- 나노입자 크기 및 입자형상 제어기술

- 나노입자 분산기술

- 나노입자 표면처리 기술

- 나노입자 산화물ㆍ불화물의 기초원료 정제기술

(나) 사업 인프라 현황

당사는 나노입자에 대한 연구개발 및 제조를 위해 현재 경기도 안산시 단원구 별망로459번길 24에 본사, 연구소, 제1공장의 제조시설을, 전라남도 영암군 삼호읍 자유무역로 194, 표준공장 F동에 제2공장을 구축하는 등 다양한 제조시설을 보유하고 있습니다.

[사업장 현황]

구분

소재지

면적(㎡)

소유여부

비고

본사/

부설연구소

경기도 안산시 단원구

별망로459번길 24

4,932.90㎡

소유

일반사무실

기업부설연구소

제1공장

경기도 안산시 단원구

별망로459번길 24

소유

위험물제조소

화학물질제조소

제2공장

전라남도 영암군 삼호읍 자유무역로 194, 표준공장 F동

5,313.20㎡

임차

화학물질제조소

(2) 제품 설명

[사업 부문별 제품 개황]

사업군

사업의 정의 및 제품 적용기술

제품(소재)의 유관 산업에로의 적용가능성

바이오헬스
케어

Dental filler

materials

(치과 수복용 필러 소재 및 임플란트 소재)

당사의 Dental filler materials 사업은 치과재료용으로 사용되는 수복재 및 Implant 용으로 사용되는 Composite Blockㆍ
Disc 등의 소재인 무기물 Filler와 시멘트 재료를 제조ㆍ판매하는 일련의 사업을 지칭합니다.

Restorative Composite Resin은 현재 Cavity Filling 소재, 치근치료제 등으로 전 세계 치과에서 일상적으로 많이 사용되고 있는 제품입니다.

이러한 Restorative Composite Resin을 구성하고 있는 소재들은 광경화형 레진(약15~30%)과 각종 무기물 Filler(나노크기의 SiO2 입자, 마이크론 크기의 Glass입자, X-ray 불투과성 입자)입니다.

[restorative composite resin].jpg
[Restorative composite resin]

당사 Dental filler materials 제품군에 속하는 제품의 수는 모두 10여 종에 이르며 대부분을 유럽, 미주, 일본 등으로 수출하고 있습니다.

이러한 Dental Filler Materials 제품의 제조방법은 주로 액상법(복분해법)에 의해 합성 후, 여러 단계의 공정을 거쳐 제조되고 있습니다.

이 사업군의 특징은 고객이 제조 후 판매를 위해서는 FDA 승인이 필요합니다. 물론, 고객이 사용한 원료의 공급선을 변경하거나 신규 원료를 사용하기 위해서도 FDA 승인이 필수적이므로 당사 경쟁사의 높은 진입장벽으로 작용합니다.

[주요기능]

- Restorative resin composite의 조영성 부여

- Restorative resin의 기계적 강도 향상

- Dental cement 원료

-
Root canal composite 조영성 부여

- Implant용 Zirconia block, Disc

광학산업

(광학증착재료)

세라믹산업

(구조세라믹)

Cosmetic

materials

(화장품 소재)

당사의 Cosmetics material 사업은 화장품에 사용되는 자외선 차단용 무기물 입자 및 칼라 무기 안료를 제조ㆍ판매하는 일련의 사업을 지칭합니다.

[sun cream & color cosmetic].jpg
[Sun cream & Color cosmetic]

* 자외선차단제용 무기물 입자

: 물리적으로 자외선을 차단하는 나노크기의 이산화티탄
 (TiO2) 및 산화아연(ZnO) (표면처리품 포함)

* 색조화장품용 칼라 안료

: 색조화장품에 사용되는 칼라 무기안료(White/Red/Yellow/Black)

당사 Cosmetic material 제품군에 속하는 제품 수는 모두 6여종에 이르며 대부분을 일본으로 수출하고 있고 향후 국내는 물론 일본으로의 수출 확대를 계획하고 있습니다.

이러한 Cosmetic material 제품의 제조방법은 주로 솔-젤법 에 의해 합성 후, 건조, 소성단계의 공정을 거쳐 제조되고 있습니다.

* 화장품용 UV 차단제(TiO2/ZnO)

* 색조화장품용 원료

- White : TiO2+체질안료(합성마이카)

- Red : Fe2O3+체질안료(합성마이카)

- Yellow : FeOOH+체질안료(합성마이카)

- Black : Fe3O4+체질안료(합성마이카)

플라스틱용 안료, 화장품용 첨가제 등으로 적용 가능

Anti-microbial

materials

(항균 소재)

당사의 Anti-microbial material 사업은 2001년 나노기술 중 항균성을 갖는 Ag 입자에 대한 연구개발 결과 신규 Ag ion 구조를 갖는 특허(WO2006/041251 A)를 확보하고 이를 제조ㆍ판매하는 일련의 사업을 지칭합니다.

[배양 후의 배지내의 균 분포 사진].jpg
[배양 후의 배지내의 균 분포 사진]

(좌 : Non-coating / 우 : 당사 제품코팅 후)

당사의 Anti-microbial materials 제품군의 제품 수는 3종에 이르며 모두 미주, 유럽으로 수출되고 있으며 최근 COVID-19의 영향으로 촉발된 항균필름 등의 용도로 국내업체에 판매되고 있습니다.

Na(n-1)+[Ag(S2O3)n](n-1)- 구조를 갖는 항균제는 주로 
Metal 착체제조법(환원반응을 이용한 착체 제조)에 의해 제조됩니다.

COVID-19 등 예측하지 못한 Virus 로부터 인간의 삶을 지켜줄 수 있는 제품으로 향후에는 이러한 Ag를 이용한 항균필름 시장이 더욱 성장해 나갈 수 있으며 이러한 항균소재를 전략적으로 강화해 나갈 예정입니다.

항균페인트

항균도료

항균필름

Medical devicesmaterials

(의료용 소재)

당사의 Medical device material 사업은 Dental filler materials중 X-ray 불투과성이 우수하고 굴절률이 Catheter용 폴리머와 유사한 YbF3 입자를 Catheter 산업에 타겟팅한 사업을 지칭합니다.

[catheter 제품(foster사 제품)].jpg
[Catheter 제품]

보통 인공혈관으로 사용되는 Catheter의 경우, 수술 시 인체에 삽입되는 것을 X-ray로 촬영해가면서 수술을 하게 되는데, 이때 Catheter의 X-ray 불투과 특성이 매우 중요한 물성입니다. 즉, Catheter 자체가 얼마나 X-ray 불투과 성능을 갖고 있는가가 수술 시에 유리하기 때문입니다.

X-ray 반사재료,

일본 Fukushima
원전사고로 
누출된 방사선
(γ-ray) 차단제로의 확장가능,

수지와의

Composite화 필요

전기

ㆍ

전자

Toner 외첨제

소재

당사의 Toner 외첨제 사업은 Toner 제조 시 사용되는 나노 크기의 금속산화물(Nano-sized Metal oxide)을 제조ㆍ판매하는 일련의 사업을 지칭합니다.

이러한 Toner 외첨제로는 주로 나노크기의 SiO2, TiO2, 
Al2O3 소재 등이 사용되고 있습니다.

[칼라 toner 및 toner 표면사진].jpg
[칼라 Toner 및 Toner 표면사진]

Toner 외첨제는 대전마찰을 이용한 Toner의 전하량 조절 및 유동성을 부여하는 기능을 수행하며 Toner 제조 시 1~3wt%(평균 1.5wt%) 정도 소요됩니다.

Toner 외첨제로 사용하는 SiO2의 경우, 당사에서는 모두 
Sol-Gel 법으로 제조하며 이후 입자의 표면처리기술을 활용하여 제조됩니다. 

주로 100nm or 50nm 크기의 입자들이 사용되며, SiO2 이외에도 TiO2, SnO2, Al2O3 나노사이즈의 산화물을 단독 혹은 복합화하여 Toner 표면에 코팅함으로써 Toner가 기능을 완전하게 수행할 수 있습니다.

화장품소재

Toner 산업

플라스틱 첨가제

OLED용 흡습제

소재

당사의 OLED용 흡습제 사업은 Display용 OLED의 최대 약점인 흡습문제를 해결할 수 있는 나노크기의 기공을 갖는 
Meso-porous 타입의 금속산화물 흡습제를 제조ㆍ판매하는 사업을 지칭합니다. 

[oled 패널의 단면구조].jpg
[OLED 패널의 단면구조]

출처 : 디스플레이 표준화기반조성사업 website

당사에서 개발한 Meso-porous 금속산화물은 기공크기가 2~50nm 범위의 기공을 갖는 금속 산화물로서 OLED Panel의 흡습문제를 해결할 수 있는 유일한 서브마이크론 사이즈의 산화마그네슘(MgO) 입자, 중공 Silica 등 입니다.

OLED

식품보존필름

수분흡수제

단열제

코팅

UV shield 소재

당사의 UV shield 사업은 당사 보유의 특허제품인 Indium 
doped Zinc oxide (IZO)의 나노크기의 분말 및 이를 분산한 IZO Sol을 제조ㆍ판매하는 사업을 지칭합니다. 

IZO 입자의 평균입자크기는 30nm이며, ZnO Sol의 경우, 
5nm 분산체로서 Cellular phone 및 Display에서 나오는 Blue Light 차폐효과가 우수한 기능 제품입니다.

투명 자외선차단
코팅제 및 
투명 자외선차단
페인트

IR shield 소재

당사의 IR shield 사업은 Antimony doped Tin Oxide (ATO)의 나노크기의 분말 및 이를 분산한 ATO Sol을 제조ㆍ판매하는 사업을 지칭합니다. 

ATO의 경우 50nm 이하이며, IRCK 및 BN의 경우 평균입경 
20um 이하인 입자로서 주로 열(IR) 차단제로 응용되고 있습니다.

투명 적외선차단
코팅제 및 
투명 적외선차단
페인트,

열선반사용 코팅제

Hard coating 
소재

당사의 Hard 코팅용 소재 사업은 Cellular Phone 뒷부분의 스크래치를 방지하기 위한 코팅제로서 주로 기계적인 강도가 높은 Al2O3 입자 및 SiO2 입자를 유기용제에 분산한 제품으로 이 제품의 제조 ㆍ판매하는 사업을 지칭합니다.

당사에서 제조하는 Al2O3의 경우, 평균입경 30nm인 분산체이고, SiO2의 경우, 평균입경 15nm인 분산체입니다.

이러한 Al2O3 및 SiO2 분산체의 경우, 기계적인 강도 향상 뿐 아니라 투명한 코팅제품도 제조할 수 있는 장점이 있습니다.

플라스틱 
하드코팅제

High & Low

refractive index

materials

(고굴절&저굴절 소재)

당사의 High & Low refractive index materials 사업은 당사의 특허기술로서 제조되는 고굴절률 및 저굴절률 재료를 제조ㆍ판매하는 사업을 지칭합니다. 

이러한 고ㆍ저굴절률 재료는 LCD, OLED, Micro-LED 등의 Display 산업에서 반사방지막을 제조하는 핵심소재로 사용되고 있습니다.

* 저굴절률 소재

- MGF50 입자사이즈 : 50nm

- HS40, HS70 : 40nm, 70nm

- HTO70 : Hollow Tin Oxide : 70nm

* 고굴절률 소재

- ZRO5, ZRO30 입자사이즈 : 5nm, 30nm(2종)

- TO5R, TO20A 입자사이즈 : 5nm, 20nm(2종)

투명 가시광선 
반사방지 코팅제

5G/mmWave
기판소재용

중공 Silica 소재

당사의 5G/mmWave 기판소재용 중공 Silica 사업은 당사 고유의 특허기술로 현재 5G 기판소재인 PI Film 기판 및 
LCP 적층용 Binder에 저유전률(Low-Dk), 저유전손실(Low-Df) 특성을 부여할 수 있는 다양한 크기의 중공 Silica를 제조ㆍ판매하는 사업을 지칭합니다.

당사에서 제조하고 있거나 개발 중인 중공 SIlica 입자의 종류는 모두 4종으로 그 크기는 0.1um/0.3um/0.7um/2um입니다. 

또한 각 제품의 순도는 99.95%(3N5) 이상이며 특히 전자재료에서 금기시되는 Na, K ion의 함량은 10ppm 이하로 제조해야 합니다.

단열재,

반사방지막용 
코팅제,

화장품용

Vitamin-C 담체

(가) 주요 제품 라인업

당사의 사업분야 중 가장 비중이 큰 바이오헬스케어용 나노소재는 치과재료 나노소재와 화장품용 나노소재로 주로 인체에 사용되며, 2006년부터 지금까지 주로 해외에 수출하고 있으며 2019년말 기준 당사 전체 매출액 중 62%를 차지하고 있습니다. 

두 번째로 비중이 큰 사업분야인 인쇄용 토너 외첨제 나노소재는 기존의 토너시장에서 사용되던 흄드실리카를 사용했을 때보다 토너의 사용량을 10% 이상 절약할 수 있는 구형 실리카 나노소재로 주로 칼라토너의 제조에 사용되고 있으며 2019년말 기준 당사 전체 매출액의 21.7% 를 차지하고 있습니다.

세 번째로 비중이 큰 사업분야인 코팅분야의 나노소재는 주로 필름의 기재에 사용되는 나노소재로 자외선차단 기능, 적외선 차단기능, 반사방지기능, 스크래치방지 등의 기능을 수행하는 혁신소재로써 2010년부터 제조하고 있으며 이러한 나노소재의 필요성은 더욱 높아질 것으로 예상하고 있습니다. 코팅분
야 나노소재는 2019년 말 기준 당사 전체 매출액의 16.3% 정도를 차지하고 있습니다. 

마지막으로 기타 산업분야에서 언급한 나노소재는 차세대 OLED에 사용될 수 있는 나노크기의 흡습방지제, 무기물 필터용 소재로 2019년말 기준 당사 매출액의 1% 미만을 차지하고 있습니다. 

1) 바이오헬스케어 사업부문

[치과 소재 부문 제품 라인업]

구분

모델명

제품스펙 및 특성

응용분야

Dental filler

materials

(치과 수복용 
필러 소재)

SG-YBF40-4-402

입자크기 : 40nm,

비표면적 : 20㎡/g 이하

입자크기가 가장 작고 투명성이 가장 높음

수복재료

SG-YBF100

입자크기 : 100 nm,

비표면적 : 14㎡/g 이하

입자크기가 작고 투명성 높음

수복재료

SG-YBF100R

입자크기 : 100nm,

비표면적 : 12㎡/g 이하

입자크기가 작고 입자의 형상이구형으로 
투명성이 매우 높으며 조영성 특성을 부여

수복재료

SG-YBF100WS

입자크기 : 100nm

비표면적 : 15㎡/g 이하

YBF100입자위에 SiO2 코팅막 형성제품

YBF100과 수복레진과의 기계적 강도를 
향상시키기 위해 SiO2 코팅막을 형성

수복재료

SG-BAG700GBF

입자크기 : 700nm

Ba성분이 많이 포함된 Glass 입자이며 
수복재료의 기계적강도를 발현

수복재료

SG-SRG4000GBF

입자크기 : 4㎛

Sr성분이 많이 포함된 Glass 입자이며 
수복재료의 기계적 강도를 유지하는 데 사용

수복재료

[화장품 소재 부문 제품 라인업]

구분

모델명

제품스펙 및 특성

응용분야

자외선차단

소재

SG-TO20A

입자크기 : 20nm

Suncare 화장품

SG-ZNO20

입자크기 : 20nm,

입자크기가 가장 작은 제품으로 투명성이 가장 우수함.

Suncare 화장품

SG-ZNO40

입자크기 : 40nm

입자크기가 작은 제품으로 투명성이 우수함

Suncare 화장품

SG-ZNO120

입자크기 : 120nm

Sub-micron 크기의 제품으로 투명성을 
요구하지 않는 Suncare 제품에 적용 가능함

Suncare 화장품

안료소재

SG-W-12

입자크기 : 20um

백색안료와 체질안료(마이카)와의 복합물

색조화장품

SG-R-12

입자크기 : 20um

적색안료와 체질안료(마이카)와의 복합물

색조화장품

SG-Y-12

입자크기 : 20um,

노란색안료와 체질안료(마이카)와의 복합물

색조화장품

SG-B-12

입자크기 :20um,

흑색안료와 체질안료(마이카)와의 복합물

색조화장품

기타 소재

(SoBiSil)

SG-SO4000

입자크기 : 4um

단분산 제품으로 화장품용도로 사용 가능함

세정용 화장품

SG-SO10LP

입자크기 : 10um

다양한 크기의 SiO2 입자가 혼재되어 있어 
다양한 용도로 활용 가능함

세정용 화장품

기초화장품
색조화장품

2) 전기ㆍ전자분야

[전기ㆍ전자 부문 제품 라인업]

구분

모델명

제품스펙 및 특성

응용분야

Toner 외첨제

소재

SG-SO50CDM

입자크기 : 50nm

비표면적: 70㎡/g 이하

당사의 토너 외첨제 제품 중 크기가 가장 작은 제품으로 
토너의 유동성 향상, 전하제어제로서 사용됨

화장품소재

플라스틱

첨가제

SG-SO100CDM8

입자크기 : 110nm

비표면적 : 35㎡/g 이하

일반적으로 가장 많이 사용되는 제품으로 
토너의 유동성 향상, 전하 제어제로서 사용됨.

화장품 소재

플라스틱
첨가제

SG-SNO10

입자크기 : 10nm

비표면적 : 50㎡/g 이하

TiO2 나노입자의 토너 외첨제 사용불가에 대한 
대체재로 개발되어 양산중인 제품

도전제

3) 코팅분야

[코팅소재 부문 제품 라인업]

구분

모델명

제품스펙 및 특성

응용분야

UV 차폐 소재

SG-ZNO5SI

입자크기 : 5nm

고형분 : 10wt%

분산체 : Iso propyl alcohol에 분산

당사제품중 가장 작은 입자크기의 산화아연(ZnO)으로
제품의 안정성이 우수하고 
코팅 후 자외선차단 효과가 매우 우수함

Cellular phone 및 
Display의
자외선 차폐

SG-IZO30SI

입자크기 : 30nm

고형분 : 20wt%

분산체 : Iso propyl alcohol 에 분산

ZnO 입자에 Indium 원소를 도핑하여 375nm 파장까지를
차단할 수 있는 기능성 제품 유기용제에 분산한 것으로
코팅 후 투과율이 높고 투명성이 우수함

Cellular phone 및 
Display에서 
나오는 
Blue Light 
차폐효과

IR 차폐 소재

SG-AT50SW

입자크기 : 30nm

고향분 : 40wt%

분산체 : 순수에 분산

Antimony doped Tin Oxide 나노입자를 순수에 
분산한 제품으로 적외선 차단효과가 높고 
코팅 후 투명성이 우수함

도전제

적외선 차단 기능

Hard coating 소재

SG-ALO30SPM

입자크기 : 30nm

고형분 : 20wt%

분산체 : Propylene glycol mono methyl ether에 분산

Alumina 나노입자를 유기용제에 분산한 제품으로 
투명성이 우수하고 코팅막의 표면 경도를 
향상시키는 기능 부여제.

핸드폰 커버용
플라스틱

High & Low

refractive index

materials

(고굴절&저굴절 소재)

SG-ZRO30SPM

입자크기 : 30nm

고형분 : 20wt%

분산체 : Propylene glycol mono methyl ether에 분산

Zirconia 나노입자를 유기용제에 분산한 제품으로 
굴절율이 높고 코팅막의 투명성이 높음

반사방지 코팅제

SG-HS40SPM

입자크기 : 40nm,

고형분 : 20wt%

분산체 : Propylene glycol mono ethyl acetate에 분산

나노크기의 중공 Silica 를 유기용제에 분산한 제품으로
굴절율이 낮고 코팅막의 투명성이 우수함.

반사방지 코팅제

4) 기타 산업분야

[기타 산업부문 제품 라인업 개요]

구분

모델명

제품스펙 및 특성

응용분야

5G/mmWave

기판소재용

중공 Silica 소재

SG-HS300PQH

입자크기 : 300nm

표면처리 : Perfluoro silane

0.3um 크기의 중공형태의 제품으로 기판소재의 
유전율과 유전손실을 낮추는 기능을 수행

5G 및 고주파 기판소재

SG-HS700PQH

입자크기 : 700nm

표면처리 : Perfluoro silane

0.7um 크기의 중공형태의 제품으로 기판소재의 
유전율과 유전손실을 낮추는 기능을 수행

5G 및 고주파 기판소재

항균소재

SG-AG2S

Na(n-1)+[Ag(S2O3)n](n-1)- 구조를 갖는 
항균제 구조를 갖는 항균제

Silver(Ag)착제 입자의 항균성을 이용한 제품으로 
투명 항균 필름 등의 제조에 사용

항균필름

항균도료

항균코팅제

의료소재

SG-YBF801NSF

입자크기 : 200nm

X-선 반사 방지막에 사용 가능.

카테터,

X-ray 반사재료,

(나) 경기변동과의 관계 및 계절적 요인

1) 경기변동과의 관계

당사의 제품 중 경기변동에 따른 매출의 급속한 상승이나 급속한 하락 등 영향을 심하게 받는 제품은 없을 정도로 안정적인 시장성을 갖고 있습니다. 특히 Dental filler materials 소재 및 Toner 외첨제 소재의 경우, 매년 11월경 고객과 다음 연도 사용량에 대한 협의를 실시하고 다음 연도 사용량에 대한 통지를 받고 있습니다.

2) 계절적 요인 

자외선 차단제 제품을 제외하고 당사 대부분의 제품은 계절적 요인에 의한 변동이 거의 없으며, 대체적으로 매월 안정적으로 생산 및 판매를 진행해 오고 있습니다.

(다) 나노기술 제품의 라이프 사이클

나노기술 제품은 현재 대한민국의 주력제품(반도체, ICT, 조선, 자동차, 디스플레이, 화학제품)의 기능향상 및 고부가가치화에 필수불가결한 제품입니다.

아래 그림은 Gartner hyper cycle로, 미래기술의 적용시기를 예측하는 대표적인 데이터로 널리 활용되고 있습니다. 나노 테크놀로지(Nano Technology) 적용 제품(청색 밑줄 친 기술)의 경우, 2~5년, 혹은 5~10년 후 활성화를 예측하고 있습니다. 이러한 예측으로 미루어 볼 때, 나노기술 제품의 라이프 사이클은 도약기 내지 성장기에 들어섰다고 할 수 있습니다. 

[gartner hyper cycle].jpg
[Gartner Hyper Cycle]

출처 : Gartner(2018. 8 발표)

(3) 사업구조

(가) 원재료의 조달방식

당사의 사업구조는 당사의 고유기술인 Platform technology를 기반으로 제조된 나노입자 및 나노입자의 분산체를 고객사에 제공하는 B2B 거래를 실시하고 있으며 이러한 나노입자 및 나노입자 분산체의 물성은 고객의 품질을 좌우하는 결정적인 역할을 하기 때문에 고객의 입장에서는 나노입자 및 나노입자의 분산체에 대한 품질관리를 철저히 하는 공급업체와 GVC(Global Value Chain)을 구축하려는 노력이 이루어지고 있습니다.

이러한 고객의 니즈에 선제적으로 대응하기 위해 당사에서 사용하고 있는 핵심원료들은 발주에서부터 당사 입고까지의 일련의 원료구입 프로세스를 표준화하고 공급업체에 대한 Audit를 실시하고 있습니다. 

원재료 공급업체에 대한 audit 자료.jpg
[원재료 공급업체에 대한 audit 자료]

즉, 원재료 공급업체관리에 관해서는 희토류 원소인 Ytterbium oxide(Yb2O3) 원료 공급업체에 대한 Audit를 포함, 원료 공급업체에 정기적인 품질관리 실사를 실시하여 공급되는 원재료의 문제를 사전에 발견하고 품질사고에 대한 사전예방 조치를 취하고 있습니다.

한편, 당사는 2015년부터 공장에 입고되는 대부분의 원료에 대해 품질관리그룹 내 공정분석팀에서 수입검사를 실시하고 양품의 원료를 자재창고에 입고시키는 시스템을 구축하여 운영하고 있으며, 해당 구매관리 프로세스는 아래와 같이 진행하고 있습니다.

당사 구매관리 프로세스.jpg
[당사 구매관리 프로세스]

한편, 원료가 입고되면 내부 관리 Lot번호 부여→Label 부착→수입검사 분석의뢰 순으로 구매 관리가 진행되며, 수입검사에서 양품으로 판정되면 원료창고 입고 후 ERP System에 등록 및 관리하고 있습니다.

만약 수입검사에서 불량 판정을 받을 경우, 공정분석팀장이 구매자재팀을 포함한 관련 부서에 불량판정 통보를 전사관리시스템을 통해 분석결과와 함께 통보합니다. 통보를 받은 구매담당자는 별도의 붉은 색 불량 Label을 해당 불합격 원료에 부착하여 지정된 구역에 임시 보관, 공급처에 통보하여 반품 절차를 진행하고 있습니다.

(나) 주요 공급원의 납기준수 실적

당사에서 사용하는 핵심 원재료의 구매는 '견적서 요청 및 입수→내부결재 및 발주→원료의 공장 내 입고→수입검사→원료창고 입고' 순으로 진행되고 있으며 중국으로부터 수입되는 핵심원료의 경우 통상적으로 2~3개월이 소요되며, 지난 5년간 단 한 번도 원료 입고까지 핵심원료의 공급망에 차질이 발생하여 납기를 어긴 적이 없을 정도로 핵심원료 관리 및 공급은 잘 이루어지고 있습니다.

(다) 주요 제품의 생산ㆍ 판매방식

당사는 제품을 직접 제조하고 있으며 제조시설은 안산(반월국가산업단지, 제1공장)과 영암(대불국가산업단지, 제2공장) 두 곳에서 운영되고 있습니다. 본사/연구소와 같은 장소에 소재하는 제1공장은 관리그룹, 구매자재그룹, 제조그룹, 품질관리그룹, 국내마케팅팀이 상주하며 치과 소재, Toner 외첨제 등의 대부분의 제품 제조를 수행하고 있으며, 제2공장에서는 화장품소재 제품 제조 및 치과용 시멘트 제품 제조를 수행 하고 있습니다.

제조가 완료된 제품에 대해서는 품질관리팀의 최종 검사를 통해 고객에게 출하되는 방식을 채택하고 있습니다.

또 당사 주요제품의 판매는 주로 직접 판매방식으로 국내 및 해외고객 등에게 직접 판매되고 있습니다. 다만, 일본고객의 경우, 고객의 요청에 따라 일본법인을 통해 판매하는 간접판매 방식과 일본법인과 거래를 맺고 있는 일본 종합상사를 통한 간접판매 방식을 채택하는 경우도 있습니다.

(4) 신규 사업

(가) 신규 사업 개요

1) 5G 기판소재용 중공 Silica 사업

5Gㆍ밀리파 Communication 산업에 사용될 당사의 중공 Silica 입자의 주요 고객은 저유전특성 및 저유전손실 특성을 발현하기 위한 PI 기판소재 제조기업 및 Rigid-PCB용 기판소재를 제조하는 기업입니다. 

최근 5Gㆍ밀리파 Communication 산업의 대표적인 통신 분야에서 소위 마이크로파, 밀리파라고 불리는 고주파 영역이 주목받고 있으며, 고주파의 특징인 광대역성, 직진성, 투과성이라는 특성을 활용한 것으로 다양한 분야로 응용되고 있습니다.

정보통신 분야에 있어 7Gbit/sec 가까운 초고속 무선 전송을 실현하는 60GHz대 무선 LAN 규격 WiGig(Wireless Gigabit, IEEE 802.11ad) 대응기기의 보급이 2014년 이후부터 이루어져 왔고 이후에도 관련 기술의 급격한 발전이 이루어지고 있습니다. 예를 들면, IoT, Tactile internet, Industrial internet, Satellite broadcasting 및 Intelligent 
transport system 등 차세대 통신기술의 발전에 따라 고주파의 특성이 더욱 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

자동차 관련 분야에서는 충돌회피 시스템으로 밀리파 레이더 혹은 자율주행자동차의경우, 905~1,550nm까지의 NIR 파장을 이용한 LiDAR의 활용이 추진되고 있으며, 폭발물 등 종래의 검사방법으로는 검출이 곤란한 위험물의 탐지기술로 밀리파 이미징 장치 등이 개발 진행 중입니다.

2) 기존 소재에서의 이슈사항

각종 고주파 디바이스에는 기판, 공진기, 필터, 안테나 등의 부품으로 유전체가 사용되고 있으며, 고주파용의 유전체로서는 저유전률(Low-Dk), 저유전손실(Low-Df) 성능이 가장 중요한 특성이고 기계적인 특성, 열적특성(저열팽창, 고파괴강도) 등이 요구됩니다.

5gㆍ밀리파 communication 활용분야 및 목표 유전율, 유전손실.jpg
[5Gㆍ밀리파 Communication 활용분야 및 목표 유전율, 유전손실]

3) 기존기술

기존에는 단분산 구형 Silica 입자를 사용하고 있으나 Hitachi Chemical을 비롯한 대부분의 FPCB, Rigid-PCB 제조기업 및 관련 고객들의 경우 보다 더 낮은 유전율, 유전손실의 특성을 보유한 FPCB, Rigid-PCB 제조를 원하고 있습니다. 이러한 요구에 맞는 저유전률, 저유전손실의 소재를 공급할 수 있는 소재전문 업체의 부재로 초고주파ㆍ밀리파 용도의 FPCB, Rigid-PCB 개발에 어려움을 겪고 있는 실정입니다.

(나) 사업추진 현황

1) 5G용 기판 필름 산업 구조 및 목표시장 

5 G용 기판에는 LCP필름, MPI(Midified Polyimide)필름이 주로 사용되며 당사에서 생산하는 중공 Silica의 경우 MPI 필름에 사용될 예정입니다. 5 G 기판용 필름 산업의 주요 밸류체인은 아래와 같습니다.

[5G 기판 필름용 산업 밸류체인]

구분

수지

필름

FCCL or CCL

FPC기판

PCB기판

Antenna module
제조업체

스마트폰 제조업체

LCP

Polyplastic

이세무라다제작소

무라타제작소

무라타제작소

Apple

Polyplastic

Kuraray

파나소닉

Career

Amphenol

Luxshare-ICT

기타

스미토모화학

-

Azotek

MPI

-

Dupont

-

Flexium

Fujikura

ZDT

Kaneka

불명

Kaneka

두산전자(한국)

한국 FPC 
제조업체

삼성전자

삼성전자

Kaneka

대만 FCCL 제조업체

(Taiflex 등)

ZDT, Flexium 외

Amphenol 외

중화권 스마트폰 
제조업체 (화웨이 외)

R-PCB

-
-

두산전자(한국)

영풍전자

-

삼성전자

-
-

LG화학(한국)

대덕전자

-

LG전자

-
-

Hitachi Chemical(일본)

Hitachi Chemical

(일본)

-

Sofrbank, Sony

(주로 일본기업)

-
-

Rogers(미국)

불명

-

Apple
중국 스마트폰 제조업체

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망, JMS (2019.5 발간)

2) 당사 기술의 장점 

5G/mmWave 기판소재로 사용되고 있는 2종류의 필름인 LCP(Liquid Crystal Polymer, 액상결정고분자)와 PI(Polyimide) 필름의 장ㆍ단점은 다음과 같습니다.

[5G용 기판 필름 비교]

구분

LCP 필름

고주파 PI 필름

현상

장점

- 저유전률(3.0~3.8@10GHz)

- 저유전손실

(0.001~0.003@10GHz)

- 저흡습 특성

- 고객의 경우, 기존의 PI와 같은 프로세스로 기판 가공 가능

- LCP 필름가격 대비 1/10 수준

단점

(해결해야 할 과제)

- 공급량이 한정적
 (무라타제작소의 경우 제품 내 재화로 제품을 시장에 내고 있 지 않으며, Kuraray는 생산능력 이 적음)

- 다층화(층간접속)의 경우, 약 
 300℃의 고온화작업이 필요함

- 변성 PI에서도 유전손실값(Df) 은 0.006으로 높음

- 변성 PI 에서는 흡습성이 개선되 고 있으나 LCP 필름에 비해 흡 습성이 다소 높음

대책 및 이후 동향

- 공급량에 대해서는 신규업체의 등장 및 Caster type FCCL의 개 발 필요

- 층간접속에 대해서는 접착제 
 채용

- 불소혼성화로 저유전손실 및 저 흡습 특성이 개선될 가능성 있음

- 종래의 변성 PI는 그 특성에 맞 는 용도에서 마켓 쉐어(Market Share)를 넓혀갈 것으로 예측

시장규모 (2030년)

약 4,320억원

약 11,980억원

출처 : 고주파필름/기재의 기술, 시장전망(p.2) JMS (2019.5 발간)

이러한 Film 소재 중 PI 필름의 경우, 상대적으로 LCP 필름의 유전손실값보다 크기 때문에 PI 필름 제조업체에서는 이러한 PI 필름의 약점을 극복하기 위해 PI 필름에 중공 Silica를 복합화 함으로써 PI 필름 자체의 유전율 및 유전손실을 더욱 낮출 수 있다는 사실을 정확히 알고 있습니다.

당사에서도 이를 검증하기 위해 당사의 중공 Silica와 PI 필름을 복합화 하였을 때, 유전손실 특성이 우수하다는 결과를 예상하고 글로벌 기업인 A사에 실증 테스트를 제안하여 평가한 결과에서 우수한 물성을 확보할 수 있음을 검증할 수 있었습니다.

A사에서의 실험결과는 아래와 같습니다.

[HS300PQH(20wt%)+수지(80wt%)배합조건으로 제조된 CCL 특성분석 결과]

구분

유전률(Dk)

유전손실(Df)

Remark

LCP 필름

3.0~3.8

0.001~0.003

@10GHz CCL

타사 고주파 PI 필름

3.2

0.006

@10GHz CCL

당사 Hollow Silica를 넣은 필름

2.8～2.9

0.004

@10GHz CCL

출처 : A사 측정 Data (2018.10.3 입수)

3) 중공 Silica 제조 및 응용기술 관련 등록특허

당사는 신규 사업에 대한 준비 작업으로 2016년부터 미리 경쟁국인 일본, 미국에 관련 특허를 출원하였고 그 결과 아래 표에서 알 수 있듯 당사는 소재강국인 일본에서 2건의 특허를 등록 확보하고 있으며 1건의 미국특허가 출원되었고 등록 예정입니다.

특히 소재산업의 특성상 기판소재 제품에 사용되기 위해서는 반드시 특허이슈를 해결해야만 합니다. 중공 Silica를 시장에 출시하기 위해서는 고객이 사용하는데 지장이 없도록 해야 하는데, 그 중 가장 중요한 문제가 특허이기 때문이며, 특허 문제를 해결하지 않고서는 시장에 출시하는 것이 매우 어렵습니다. 

물론 일반적인 소비재시장에서는 문제가 되지 않을 수 있으나 첨단소재의 경우에는 가장 먼저 특허이슈가 문제가 될 수 있기 때문에 고객의 입장에서는 반드시 확인하고 있습니다. 

[중공 Silica 등록 특허현황]

출원일

(등록일)

출원(등록)

번호

발명의 명칭

출원(등록)

국가

비고

2020-03-23

6679628

기능성 원단 및 그 제조방법

일본

등록

2018-05-30

10-1864767

고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막

대한민국

등록

2017-10-20

10-1790553

중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트

대한민국

등록

2017-10-06

6218945

중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트

일본

등록

2017-07-07

10-1757770

기능성원단 및 그 제조방법

대한민국

등록

2017-04-03

10-1724603

중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트

대한민국

등록

2016-05-09

15/035,355

PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOW SILICA PARTICLES, HOLLOW SILICA 
PARTICLES, AND COMPOSITION AND 
INSULATION SHEET WHICH CON TAIN SAME

미국

출원

2013-07-22

10-1290313

중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도

대한민국

등록

2005-11-24

10-0532684

중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자

대한민국

등록

4) 중공 Silica 관련 당사 보유 핵심 기술

- 평균입경 100nm, 300nm, 700nm 2um급 단분산 구형 Hollow silica 입자 제조기술

- 평균입경 100nm, 300nm, 700nm 2um급 단분산 구형 중공 Hollow silica 입자 표면 처리 기술

- PI resin (Polyamic acid), Epoxy resin과의 혼화성 향상기술 및 Mixing 기술

기존의 중공 Silica 입자의 경우, 진구상의 형태를 갖지 못해 충진율을 높게 할 수 없었으나 당사에서 보유한 독자적 특허기술에 의해 개선된 진구상의 형태를 갖는 중공Silica입자를 제조할 수 있게 되었습니다. 

[중공 Silica의 비교]

기존의 중공 Silica

개선 중공 Silica

[기존의 중공 실리카 1].jpg
[기존의 중공 실리카 1]

[기존의 중공 실리카 2].jpg
[기존의 중공 실리카 2]

[300nm 중공 silica].jpg
[300nm 중공 Silica]

[700nm 중공 silica].jpg
[700nm 중공 Silica]

평균 입자크기 : 40nm

평균 입자크기 : 300nm

평균 입자크기 : 300nm

평균 입자크기 : 700nm

주1)
평균입자 크기 : 전체 입자 중 입자 하나하나의 크기에 대한 평균 크기를 나타내는 것으로 입자크기의 평균치를 나타냄. 따라서 평균입경이 작고 구형화도가 높은 중공 Silica를 제조할수록 가장 부가가치가 높음.

주2)
입자의 단분산성 : 입자의 크기가 얼마나 균일한가를 나타내는 지표로 단분산성이 높은 입자 일수록 제조가 어려우며, 
이러한 단분산성의 높고 낮음에 따라 수지로의 충진율에도 많은 영향을 미침.

5
)
중공 Silica의 확장성

나노크기 혹은 마이크론 크기의 중공 입자(Hollow particle)에 대한 제조기술 및 응용기술의 중요성은 중공 입자가 가지는 독특한 기능에 기인하는데 중공 입자의 독특한 특성은 다음과 같습니다.

- 저굴절률 특성

- 저유전률 특성

- 단열 특성

첫째, 중공 입자의 저굴절률 특성을 이용하여 제조된 제품은 일본으로부터 대량으로 수입되는 반사방지용 Film으로써 디스플레이산업, 특히 LCD 및 차세대 디스플레이인 OLED, Micro-LED 등의 디스플레이 제품의 반사방지막 제조에 필수불가결한 핵심소재로 사용되고 있습니다.

이러한 나노크기의 중공 입자를 사용하여 제조되는 LCD, OLED용 반사방지 필름은 전량 일본으로부터 수입되며 만일 일본에서 제2차 수출규제 품목에 추가된다면 현재 국내에서는 나노소재를 조달할 수 없기 때문에 Display 산업에서는 큰 타격을 받을 수도 있습니다.

둘째, 중공 입자의 저유전률 특성을 이용하여 제조 예정인 제품은 5Gㆍ밀리파

Communication 용 Low-Dk, Low-Df 기판소재인 PCB, F-PCB 등입니다. 당사에서는 2017년부터 중공 입자의 저유전률 특성에 착안하여 차세대 이동통신인 5Gㆍ밀리파 Communication용 기판소재 용도에 적합한 중공입자를 제조하기 시작하여 일본의 유수한 PI Film 업체 등에 Sample working을 실시하고 있고, 국내에서는 전자 대기업인 L사와 협력을 구축한 상태입니다.

셋째, 중공 입자의 단열 특성을 이용한 가장 얇은 고성능 단열필름을 제조할 수 있는 기반기술을 확보하고 있습니다. 나노융합2020 사업에서는 나노크기 혹은 마이크론 크기 중공 입자의 단열특성을 냉ㆍ난방 부하를 줄임으로써 고에너지 효율화를 목적으로 한 연구를 진행했고, 이러한 단열 특성을 이용한 차세대 Li-ion 이차전지의 내열특성 향상에도 가능성을 보이고 있습니다.

(다) 향후 사업 전망

1) 5G·밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재용 중공 Silica 시장규모 및 수요전망 

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

5g용 기판소재 중공실리카 시장 규모.jpg
[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지

주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.

주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.

주3) 중공실리카의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G·밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재용 중공 Silica 사업의 경우, 중공 Silica 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측으로 중공 Silica 소재 시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 

5Gㆍ밀리파 Communication용 Low-Dk, Low-Df 기판소재의 본격적인 상용화는 2022년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

이에 따라 30~300GHz의 주파수 영역에서 전자기기에 맞는 재료의 저유전률, 저유전손실 특성을 낮추기 위해 중공 Silica 소재는 절대적으로 필요한 핵심 소재입니다. 아래 그림에 FPCB용 고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(물량) 및 FPCB용 고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(금액)를 나타내었습니다.

아래 그림에서 알 수 있듯 FPCB용 고주파 폴리이미드필름 시장규모는 연평균 50% 이상 성장세를 나타내며 시장이 초기 도입기에서 성장기로 바뀌고 있어 저유전률, 저유전손실의 특성에 대한 요구는 더욱 늘어날 것입니다.

따라서 중공 Silica를 활용한 기판소재, CCL(Copper Clad Laminates) 등 핵심소재에 대한 기술개발 및 제품화는 더욱 가속화될 것으로 예상되며 중공 Silica에 대한 수요 전망 또한 매우 폭발적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(수량).jpg
[고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(수량)]

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 44페이지

고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(금액).jpg
[고주파 폴리이미드필름의 어플리케이션별 시장전망 추이(금액)]

출처 : 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 44페이지

나. 시장 현황

(1) 나노기술 시장

나노기술(Nano Technology)은 물질을 나노 사이즈 레벨에서 조작, 가공, 제어함으로써 물질의 기능이나 특성을 크게 향상시키고, 동시에 자원이나 에너지의 사용을 절약하여 풍요로운 사회와 안전한 환경 구축에 공헌할 것으로 예상될 뿐만 아니라, IT기술, 환경, 생명공학, 의료 등에도 비약적인 혁신을 불러올 것으로 기대되고 있습니다.

이러한 나노기술의 개념은 1959년 노벨수상자인 미국의 물리학자 R. P. Feynman이 American Physical Society의 연례회의 강연 중 그 유명한 'There is Plenty of Room at the Bottom'에서 시작되었습니다.

이후 2000년 미국 클린턴 대통령이 차세대 기술로 Nano technology를 거론했고 이후 NNI(National Nano technology Initiative)를 설치하면서 전 세계 각국에서는 Nano technology를 이용한 새로운 연구는 물론 Nano technology를 이용한 새로운 제품 개발 경쟁이 시작되는 계기가 되었습니다.

이러한 Nano technology에 의거, 지금까지 존재하지 않았던 새로운 기술들이 개발되면서 많은 변화가 있었고, 초집적도 반도체, Quantum Dot 디스플레이 5G 
Communication, Bio Sensor 등이 인류의 생활에 매우 큰 변화를 이끌어 내고 있습니다.

이러한 Nano technology 중 가장 기본이 되는 것이 나노소재이고, 나노소재를 구성하는 가장 근본이 나노입자(Nano particles)라고 할 수 있습니다. 나노입자는 10^(-9)미터의 아주 작은 입자를 의미하며, 이러한 작은 입자는 기존 큰 입자(Bulk particle)에는 무시되었던 입자의 표면특성이 매우 중요시되고 이러한 매우 큰 표면적에 의한 물리적ㆍ화학적 특성을 이용하여 새로운 기능을 이끌어 내는 것이라고 할 수 있습니다.

(가) 나노기술 및 나노산업의 특성

1) 나노기술의 도입 및 나노소재 산업의 분류

나노기술은 2000년 미국 클린턴 행정부에서 NNI(National Nano Initiative)를 발표하고 Nano를 중심으로 새로운 정책을 실행함에 따라 NANO 기술 및 NANO 산업이 국가의 차세대 성장전략으로 채택되었습니다. 미국에서 나노 산업을 육성하고자 하는 의지를 강하게 표명함에 따라 일본, 독일 등 선진국에서도 NANO 기술 및 이를 통한 신규산업의 육성 등을 국가의 새로운 성장전략으로 선정하게 되었습니다.

이러한 기조에 발맞추어 우리나라 정부 차원에서도 NANO 기술의 발전을 독려하고자 나노기술개발촉진법(2002년 12월 26일)을 제정하여 산업화를 추진하였고 새로운 NANO 기술 및 NANO 산업화를 위해 지금도 꾸준히 지원하고 있습니다. 

한편, 나노소재 산업은 나노소재의 차원에 따라 응용산업이 매우 넓은 것이 가장 큰 특징으로, 아래 표에 나노소재의 차원 및 특징을 나타내었습니다.

[나노소재의 차원 및 특징]

나노소재의 종류

형상

대표물질

0 차원 나노소재

구형 형태를 갖거나 불규칙한 형태를 갖는 입자형태의 소재

금 나노입자, 은 나노입자, 양자점 나노반도체, 
실리카 나노입자, 티타니아 나노입자 등

1 차원 나노소재

선의 형태를 갖거나 바늘모양의 형태를 갖는 소재

카본나노튜브(CNT), 은 나노와이어 등

2 차원 나노소재

판상이나 필름 형태를 갖는 소재

그래핀, 흑연

3 차원 나노소재

입방체의 형태를 갖는 소재

3차원 그래핀, 적층구조 형상의 나노구조물

영차원의 전도성 금속나노소재, 1차원 나노소재 및 3차원 소재 산업은 세계적 수준의기술력을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 세라믹 나노분말소재와 그래핀을 비롯한 2차원 나노소재 및 나노 코팅소재 기술의 적용범위 확대가 활발히 진행 중입니다.

또한 세라믹나노분말 소재의 경우 차세대 디스플레이, 스마트 그리드 등에 적용하기 위한 연구 및 기술개발이 활발하게 이루어지고 있으며, 양자점의 경우 디스플레이뿐만 아니라 에너지, 바이오, 전자 및 센서 분야에서도 양자점을 기반으로 한 연구가 활발히 진행되어 여러 응용분야에서의 산업화가 시작되는 움직임을 보이는 등 관련 시장이 더욱 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

1차원 나노소재 기술은 세계적 수준의 기술력을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며 연구개발 시제품 단계를 지나 본격적인 제조 및 판매 단계에 진입하면서 제조업에서 나노융합제품의 형태로 매출이 점차 발생하고 있습니다.

2차원 나노소재 분야의 경우 반도체 관련 전자소자 및 광전소자 분야의 연구가 주를 이루고 있으나 지속적으로 응용분야가 확대되고 있어 수년 내에 상용화가 가능할 전망입니다.

탄소복합소재와 유무기 하이브리드 소재의 경우 대기업을 중심으로 기술개발 및 특허확보가 진행되고 있으며, 나노코팅소재 분야는 외국 기업들에 의해 시장이 잠식되고 있는 상황이므로 기 확보된 기초기술을 기반으로 한 산업화가 필요한 실정입니다.

나노기공소재 분야의 경우 기초연구가 진행되고 있으나 국내 기술을 통한 상용화단계에 이르지 못하고 수입에 의존하고 있는 상황이어서 원천기술 확보 및 상용화 전략이 필요한 실정입니다.

고분자 나노복합소재 및 3차원 계층소재의 경우 상용화가 진행됨에 따라 관련 연구개발이 촉진되고 있으며, 보유한 수준 높은 기술을 바탕으로 시장 확대와 관련 산업 발전이 기대됩니다.

당사에서는 지금까지 주로 영차원 나노소재에 집중하여 상용화를 진행해 왔으며 향후에는 1차원 나노소재를 비롯하여 2차원 나노소재를 집중적으로 연구를 진행해 나갈 예정입니다

2) 나노소재의 특성 및 나노소재 시장 규모

가) 나노소재의 특성

나노소재는 극미세 영역의 물질로 산업계의 새로운 재료를 개발하는 원천소재로 활용됩니다. 일반적으로 나노소재는 최소의 원료로 최고 성능을 지닌 제품을 생산할 수 있는 특징이 있고 1~100nm 영역에서 원자와 분자의 배열 제어로 소자 및 시스템 특성에 큰 영향을 미치며 특별한 기능을 가진 신물질과 첨단제품의 생산이 가능합니다.

당사에서는 이러한 나노소재의 특성을 활용하여 고객 제품의 투명성 물성을 향상시키는 역할을 하고 있으며 특히 치과재료용 나노소재의 경우, 기존에 사용해오던 마이크론 크기의 입자대비 투명성 특성을 20%이상 향상시키는 결과를 얻을 수 있었습니다. 또한 투명성 자외선 차단제의 경우, 평균입자크기 5nm 정도의 산화아연(ZnO) 제품을 시장에 출시함으로서 고객제품의 투명성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 계기를 마련할 수 있었습니다. 그외에 기계적 강도 향상, 유전율 감소 등 고객사에서 요구하는 물성에 걸맞는 나노소재를 지속적으로 개발 중에 있습니다.

나) 나노소재 시장 규모

나노소재 시장은 기존의 Sub-마이크론 크기의 소재를 사용하던 MLCC 산업, OLED , Micro-LED 등의 차세대 디스플레이산업 등에서 신기능을 나타낼 수 있는 신규 나노소재에 대한 니즈가 매우 크다고 할 수 있습니다. 이러한 새로운 니즈를 반영한 결과 나노소재의 시장은 2025년 약 150조원 규모로 예상되고 있습니다.

[나노소재 시장의 규모]

나노소재 시장의 규모.jpg
나노소재 시장의 규모

연도

평균값

최소값

최대값

2010

87,191

87,191

87,191

2011

111,370

111,370

111,370

2012

96,651

96,651

96,651

2013

144,391

144,391

144,391

2014

104,664

104,664

104,664

2015

189,068

174,387

198,871

2016

233,173

207,981

252,008

2017

287,479

247,989

319,229

2018

354,301

295,609

404,194

2019

436,454

352,257

511,478

2020

537,351

419,593

646,764

2021

661,109

499,565

817,073

2022

812,669

594,442

1,031,017

2023

997,914

706,863

1,299,050

2024

1,223,787

839,874

1,633,696

2025

1,498,380

996,963

2,049,695

출처 : 나노기술 확산 및 영향평가 - 2025년 국내 나노시장 규모 예측 
 (국가나노기술정책센터, 2017.4 발행)

(나) 나노기술 연구 동향

나노기술과 관련된 연구는 지속적으로 증가 추세에 있으며 이는 나노 기술 관련 등록특허 추이를 통해 알 수 있습니다.

[나노소재의 등록 특허 추이]

나노기술(nano technology) 관련 uspto 등록 특허 추이.jpg
[나노기술(Nano technology) 관련 USPTO 등록 특허 추이]

출처 : The indicator shows the number of nano technology granted patents in USPTO. 
 According to ISO/TS 18110 (First Edition 2015-08-15), the definition of nano technology 
 patents is “patents that include at least one claim related to nano technology or patents 
 classified with an IPC classification code related to nano technology such as B82.

Source : Obit com

또 아래 표는 나노기술에 대한 미국특허청에 등록된 국가별 등록 특허 건수를 나타내었습니다. 미국이 압도적으로 많은 특허를 보유하고 있고 한국, 중국, 일본이 그 뒤를 잇고 있으며, 대만이 추격하고 있음을 알 수 있습니다. 이처럼 세계시장을 선점하기 위한 국가 간 나노기술에 관한 치열한 경쟁이 진행되고 있습니다.

[국가별 나노소재의 등록 특허 건수]

uspto에 등록된 국가별 nano technology 특허건수.jpg
[USPTO에 등록된 국가별 Nano Technology 특허건수]

출처 : The indicator shows the number of nano technology granted patents in USPTO. 
 According to ISO/TS 18110 (First Edition 2015-08-15), the definition of nano technology 
 patents is “patents that include at least one claim related to nano technology or patents 
 classified with an IPC classification code related to nano technology such as B82.

Source : Obit com

이처럼 나노기술(Nano technology)에 관한 기술 수명주기는 도입기에서 성장기로 접어들고 있으며 새로운 많은 나노기술(Nano technology) 중에서도 나노입자(Nano particles)에 대한 기술적인 성장이 가장 많다고 할 수 있습니다.

이러한 것은 아래 3개의 표에 나노소재 중 분야별 나노소재 관련 논문 수 / 특허 수 /제품의 개수 등으로 나타내었습니다. 특히 나노소재 중 나노입자가 압도적으로 많다는 것을 알 수 있고 향후에도 이러한 추세는 바뀌지 않고 더욱 증가할 것으로 예측됩니다.

이처럼 당사는 나노기술 도입기부터 중점적으로 나노입자(Nano particles)에 대한 연구개발과 제조에 총력을 기울여 왔으며 이러한 결과 다양한 종류의 나노입자의 양산에 성공하였고 나노제품 활용기술의 발달과 함께 성장기에 진입한 나노제품을 지속적으로 시장에 제공해 나아갈 것입니다.

[나노소재 분야별 논문 수]

다양한 나노소재 중 각 분야별 나노소재 관련 논문 수.jpg
[다양한 나노소재 중 각 분야별 나노소재 관련 논문 수]

출처 : https://statnano.com/nanomaterials_Articles

[나노소재 분야별 등록 특허 건수]

다양한 나노소재 중 각 분야별 나노소재 관련 등록 특허 건수.jpg
[다양한 나노소재 중 각 분야별 나노소재 관련 등록 특허 건수]

출처 : https://statnano.com/nanomaterials_Patents

[나노소재 분야별 관련 제품 수]

다양한 나노소재 중 각 분야별 나노소재 관련 제품 수.jpg
[다양한 나노소재 중 각 분야별 나노소재 관련 제품 수]

출처 : https://statnano.com/nanomaterials_Products

(2) 사업부문별 소재 시장

(가) 주요 목표시장 요약 

당사가 현재 판매하고 있는 제품이 속한 시장은 다음과 같습니다.

구분

목표시장ㆍ산업의 연혁 및 수요변동요인

규제환경

바이오
헬스케어

Dental filler materials

(치과 수복용 필러 소재)

치과재료(수복재료, 시멘트 등)로 사용되는 컴포지트 레진, 
시멘트 재료에서 X-ray 불투과성 및 기계적인 강도 등의 물성을 
달성하기 위해 사용되는 무기물 나노소재 시장입니다.

이 사업군의 특징은 고객이 제조 후 판매를 위해서는 FDA 승인이 필요합니다. 
물론, 고객이 사용한 원료의 공급선을 변경하거나 신규 원료를 사용하기 위해서도 
FDA 승인이 필수적이므로 당사 경쟁사의 높은 진입장벽으로 작용합니다.

ISO4049:2019

(2019-5 Issued, Fifth Edition)

'Dentistry-Polymer-based 
restorative materials’

임플란트 소재

치과재료에서 사용되는 Implant용 Zirconia CAD/CAM Disc, block 소재로 
사용되는 3Y-ZrO2, 5Y-ZrO2 분말시장입니다.

-

Color cosmetics

(화장품 소재)

Color cosmetic용 분산성이 우수한 안료 시장입니다.

-

Suncare

(화장품 소재)

Suncare, Sun cream 등에 사용되는 나노크기 및 
서브마이크론 크기의 자외선 차단제용 소재 시장입니다.

-

전기

전자

Toner 외첨제 소재

복사기, Laser Printer용으로 사용되는 Toner의 구성성분 중 
나노크기의 SiO2, TiO2, Al2O3, SnO2 등의 금속산화물 소재 시장입니다.

-

Spherical Silica for Film 
& Composite 소재

반도체 공정에 사용되는 절연필름인 ABF film 제조 및 PET Film 등의 
제조 시에 사용되는 단분산 구형 실리카 입자 시장입니다.

-

주1)

Toner 산업에서의 핵심 소재의 수요변동 요인

Toner의 전하량(마찰대전량, Blow off Charge)을 조절하기 위해 외첨제로 실리카(SiO2) 및 티타니아(TiO2) powder가 널리 사용되고 있는데, 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되었으며, 2020년 2월 18일 ECHA에서 'Titanium Dioxide classified as a category 2 suspected carcinogen by inhalation'이 발표되었습니다. 

TiO2 대체품으로 당사에서는 환경 친화형 Toner 외첨제로 산화주석(SnO2) powder를 거꾸로 고객들에게 대안으로 제시하여 활발하게 진행되고 있으며, 한국의 A사에서는 이미 한 가지 품목에 적용이 확정되어 적용 확대를 위한 테스트를 진행하고 있습니다.

이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 Toner 산업에서도 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2의 대체품을 사용하여 Toner를 제조해야만 하는 Issue가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 Toner 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO2)이 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

주2)

Plastic microbeads(5mm 이하) 사용 금지

지난 수십 년간 화장품, 치약, 청소용품, 세제, 전신 각질제거제, 세안제, 치약 등에 사용되어 왔던 Plastic beads가 매우 작아 하수처리 시설에 걸러지지 않고 해양에 투기되어 해양 생물이 먹이로 오인해 섭취함으로써 생태계 교란을 야기시키는 것으로 보고되어 미국에서 2018년부터 법안이 발효되어 Synthetic plastic microbeads를 포함한 화장품의 판매 및 유통이 금지되었으며 이에 대한 대안으로 당사에서는 Micron size의 Spherical 
silica powder를 개발하여 시장에 소개한 경우를 예로 들 수 있습니다.

(나) 사업부문별 목표 시장의 규모

1) 치과용 소재 시장 

당사의 주요 사업 부문인 치과용 필러 소재(YbF3) 사업 부문은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. 치과용 수복 레진은 치근치료제 등으로 전 세계 치과에서 일상적으로 사용되는 제품입니다. 글로벌 리서치 업체인 QYResearch에 의하면, 글로벌 치과 수복용 필러 소재(Filler for restorative 
composite resin) 시장은 2018년 4억 4,960백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 4.5%의 성장률을 기록하며 2022년 5억 3,540만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 당사와 관련있는 글로벌 임플란트 소재(Ceramic block & Disk for dental industry) 시장은 2018 년 7,070만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 5.3%의 성장률을 유지하며 2022년 8,700만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[치과용 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

치과 재료 산업.jpg
치과 재료 산업

출처 : Global Composite Filling in Dental Restoration Market Report (2015~2026), 
 Global Zirconia Dental Material Market Study (2016~2026)

주1) 수복레진 제품의 구성요소 중 필러가 차지하는 함유량은 80~85% 정도입니다. 수복레진용 필러시장은 수복용 레진시장의 60%로 산정하였습니다.

주2) Dental crown용 Zirconia block의 구성요소 중 안정화 Zirconia powder가 차지하는 비율은 71% 이상으로 안정화 Zirconia powder를 원료로 사용하여 제조하는 Ceramic 제품입니다. 따라서 안정화 Zirconia powder 시장은 Dental crown용 Zirconia block 시장의 70%로 산정하였습니다

2) 토너 외첨제 시장 

토너 외첨제 사업 부문도 당사가 자체적으로 보유하고 있는 나노 입자 제조 기술에 기반을 두고 있습니다. Toner 외첨제로는 주로 나노크기의 SiO2, TiO2, Al2O3 소재 등이 사용되고 있습니다. Data Supply Inc에 의하면 토너 외첨제 시장은 2018년 1억 1,188백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 기록하며 2022년 1억 1,285만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 토너 외첨제와 관련있는 Spherical silica for film & Composite(SiO2 Powder) 소재 시장은 2018년 3억 9,364만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 10.8%의 높은 성장률을 보여 2022년 5억 9,331만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[토너 외첨제 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

토너 외첨제 산업.jpg
토너 외첨제 산업

출처:

1. "Future Prospects of the Toner Industry : A Call for Cost Competitiveness to Recreate the Market" (2017.10월) Data supply Inc.

2. "The Global Market for Metal and Metal Oxide Nanoparticles and Nanopowders" 중 
 'SILICON OXIDE NANOPARTICLES' Future Markets, Inc. (October 2019) (p.140~150)

3. 2019년 세라믹 재료시장의 현상과 미래전망 (2019년 1월) (p.96~118)

4. Global Spherical Silica Powder Market 2019 by Manufacturers, Regions, Type and 
 Application, Forecast to 2024 (2019년 8월)

3) 화장품 소재 시장 

당사의 화장품 소재 사업은 화장품에 사용되는 자외선 차단용 무기물 입자 및 칼라 무기 안료를 제조하는 사업을 지칭합니다. 자외선차단제용 무기물 입자로는 나노크기의 이산화티탄(TiO2) 및 산화아연(ZnO) 등이 사용됩니다. 한국보건산업진흥원에 의하면 화장품용 색조 안료 시장은 2018년 129억 1천7백만 달러 시장 규모를 형성했으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 2.6%의 성장률을 기록하며 2022년 143억 1천1백만 달러의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 자외선 차단용 무기입자 시장은 2018 년 19억 6천9백만 달러로 예상되고 있으며, 2018년부터 2022년까지 연평균 0.2%의 성장률을 보여 2022년 19억 8천5백만 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[화장품 소재 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

화장품 재료 산업.jpg
화장품 재료 산업

출처 : 고부가가치 보건의료 미래형 신산업 통계 개발 보고서 (한국보건산업진흥원, 2019)

주1) 화장품용 안료는 Facial makeup, Eye makeup, Lip products, Nail products 및 Hair color 
products 등 매우 다양한 용도로 사용됩니다. 제품에 따라 안료의 사용량은 달라질 수 있으나 대부분의 제품의 경우, 많게는 70~80%, 적어도 30~40% 사용됩니다. 화장품용 피그먼트 시장규모는 Color cosmetics 시장규모의 20%로 산정하였습니다

주2) Suncare(자외선차단 목적)용 화장품 구성성분 중 무기산화물(TiO2 및 ZnO nano powder)의 함유량은 20% 정도입니다. 자외선차단 목적용 TiO2 및 ZnO nano powder의 시장규모는 관련제품 시장규모의 20%로 산정하였습니다.

치과용 필러 소재 사업은 당사 매출 비중에서 가장 큰 비중을 차지 하고 있습니다. 이 사업군의 특징은 고객이 원료 공급선을 변경하거나 신규 원료를 등록할 때에는 모두 FDA 승인이 필요하며, 필수적인 FDA 승인은 높은 진입장벽이 됩니다. 이에 따라 현재 제공하는 치과용 필러 소재 제품은 해당 제품의 판매가 지속되는 한 안정적인 매출 시현이 가능하며 장기간 거래를 지속할 수 있습니다. 

소재에 대한 각국 정부의 규제는 소재 시장의 주요 성장요인으로 작용하고 있습니다.정부의 산업 보건 및 안전 규제가 강화되고 있으며, 지속적으로 새로운 관련 규격들이 도입되면서 새로운 소재 시장이 생기는 경우도 있습니다. 2017년 9월 14일 ECHA(European Chemicals Agency)에서 인쇄용 토너의 전햐량 조절용으로 사용되던 TiO2 powder의 유해성보고서가 채택되어 2020년 2월 18일 ECHA에서 Titanium Dioxide 
classified as a category 2 suspected carcinogen(발암물질) by inhalation'이 발표되었습니다. 이 발표에 따라 2021년 9월 1일부터는 토너 산업에서 지금까지 사용되어 온 티타니아(TiO2) 나노입자를 사용할 수 없고 TiO2의 대체품을 사용하여 토너를 제조해야만 하는 문제가 발생하게 되었습니다. 유럽연합의 발표에 따라 토너 시장에도 급격한 사업 환경 변화가 일어나고 있는 가운데 당사의 산화주석(SnO2)이 이를 대체하여 시장을 선도해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

4) 5G 기
판용 소재 시장

당사에서 신규 사업으로 추진 예정인 5G·밀리파 기판소재용 중공실리카 사업의 경우, 중공실리카 소재시장의 전방산업인 FPCB, 기판소재 시장의 수요예측을 함으로써 중공실리카 소재시장의 수요전망을 예측할 수 있습니다. 5Gㆍ밀리파 통신용 저유전율, 저유전 손실 기판소재의 본격적인 상용화는 2022년부터 시작될 것으로 예상되며, 6G 통신을 비롯하여 고속 이동통신기기, 자율주행차량시대의 진입, 우주산업에서의 통신 등 고속 또는 대용량의 정보들을 최대한 빠르고 정확하게 송ㆍ수신하는 시대에 진입하게 될 것이라고 예측하고 있습니다.

5G 산업 확대에 따라 5G 에서 사용될 것으로 예상되는 중대역 및 고대역 주파수에 적합한 5G 기판용 소재에 대한 관심이 증가하고 있으며, 저유전율 및 저유전손실에 적합한 부품 및 소재를 활용한 테스트가 활발히 진행되고 있습니다. 시장조사 전문기관인 JMS에서 보고한 자료에 따르면 5G용 기판소재 중공실리카 글로벌 시장 규모는 2025년 약 7,412만달러, 2030년에는 1억1,984만달러 이상의 시장을 형성할 것으로 예측 하고 있습니다.

[5G용 기판소재 중공실리카 시장 규모]

(단위 : USD million, %)

[5g 기판소재용 중공실리카 산업 전망].jpg
[5G 기판소재용 중공실리카 산업 전망]

출처: 고주파 필름 기자재 기술 및 시장 전망(2019. May, Japan Marketing Survey Co.) 시장조사 보고서 42페이지

주1) 국내시장은 해외시장의 5%로 가정하였습니다.

주2) 환율은 USD 1 = JPY 100 으로 환산하였습니다.

주3) 중공실리카의 사용량은 PI 시장의 10%로 추정하였습니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁형태

소재산업의 특성상 미국, 독일, 일본을 비롯한 선진국의 오랜 역사를 갖는 소재기업이 대부분의 소재를 오래전부터 시장을 과점하고 있는 상태입니다. 당사는 이러한 거의 독과점 시장에 기존에 존재하지 않았던 새로운 기술인 나노기술에 의해 제조할 수 있는 혁신적인 나노소재를 시장에 공급함으로서 기존의 시장의 판을 바꾸려 하고 있습니다.

즉, 새롭게 시장에 등장하는 나노소재를 기반으로 첨단기술에 의해 탄생되는 신제품의 기능실현을 위해 사용해야만 하는 나노소재에 대해 선진국의 소재기업과 경쟁을 하고 있습니다.

당사에서 생산하고 있는 제품 들의 사업부문별 경쟁회사 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 경쟁 회사 현황]

사업부문
경쟁회사
내용

치과재료 소재
치과수복
소재

Schott AG

(독일)

- 식기용 글라스 제조를 시작으로 수복 소재용 글라스 분말 세계 최대 제조업체 
- 다양한 제품군 구축, 최초로 글라스 분말을 치과소재로 응용

Specialty Glass

(미국)

- 특수유리용 자체조성을 통한 수복소재용 글라스분말 제조
- 치과용 GLASS 조성을 독자적으로 보유

임플란트
소재

Tosoh

(일본)

- 지르코니아 분말 포함 다양한 화학소재제조
- 최초로 3Y-ZrO2 powder 산업적 응용

Kyoritsu Material

(일본)

- MLCC 유전체용 원료 및 기초화학 제품 제조
- 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

Saint Gobain

(프랑스)

- 유리, 내화물 등 다양한 고체 제조
- 액상법, 고상법에 의한 3Y-ZrO2 제조

화장품
소재
안료소재

Miyoshi Kasei

(일본)

- 일본 및 아시아 색조화장품용 안료 Major 기업
- 화장품용 안료 및 원료제조기술 우수, 액상법 표면처리기술 보유

BASF

(독일)

- 유럽 최대의 종합화학 기업
- 유럽시장을 기반으로 액상법에 의한 화장품용 안료사업 개시

자외선차단
소재

선진뷰티사이언스

- 화장품소재 및 계면활성제 제조업체
- 액상법에 의한 ZnO 분말 제조

에스비씨

주식회사

- 산업용 산화아연 제조업체
- 나노입자 제조 개시 (2020년 1월)

Sakai Chemical

(일본)

- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조
- 액상법에 의한 나노사이즈 ZnO 분말을 합성하고 고농도의 SiO2 코팅품 출시

TAYCA

(일본)

- 각종 화학공업제품 제조
- UV Filter 세계 1위 업체로 나노사이즈 TiO2 및 ZnO powder 자외선차단용 Filler로 활용

Nanophase

(미국)

- 다양한 금속산화물 제조
- Plasma법에 의해 ZnO powder 제조, 독일 BASF사에 독점 납품

전기·전자
소재
토너 외첨제

Shin-Etsu Chemical

(일본)

- 실리콘 소재 등 다양한 화학제품제조 기업
- Sol-Gel 법으로 합성 및 입자 표면처리 기술 보유

Sakai Chemical

(일본)

- 산화티탄, 산화아연 등 기능성 무기소재 제조
- Sol-Gel법으로 합성 시장 출시 준비 중

Fuso chemical (일본)

- Silica sol 전문 제조업체로서 새롭게 개발한 구형 실리카로 Toner 외첨제 시장 진출

5G용 
기판 소재
ADMATECHS
 (일본)

- 독자적으로 새로운 구형 SiO2 제조법인 VMC법을 개발

- 구형 SiO2와 구형 Al2O3 분말 생산

DENKA (일본)

- 유기소재, 무기소재 등 기초 화학소재 제조

Tatsumori(Malaysia)

(일본)

- 구형 SiO2 제조업체 
- 일본기업에서 투자한 해외 현지법인

NITTETSU Mining
(일본)

- 광물 관련 재료 제조 
- Template 방법에 의한 Hollow silica 제조, 아직 Pilot plant 단계

(2) 시장 진입장벽

당사의 주요 목표시장에서의 경쟁상황은 대체적으로 혼탁하지 않은 것이 큰 특징입니다. 이는 시장 진입장벽이 높기 때문입니다. 이러한 시장진입 장벽은 다음과 같이 크게 세 가지로 나눌 수 있습니다.

- 원료소재를 비롯한 제품에 대한 특허 장벽

- 고객사 제품의 미국 FDA인증, 캐나다 CE, 대한민국 K-FDA(식품의약품안전처) 
 인증 등 각종 인증 장벽

- 유럽의 REACH, 미국 TSCA, 대한민국 화학물질관리법 등 환경 관련 장벽

위에서 언급한 시장진입 장벽 중 가장 중요한 것이 특허장벽입니다. 원료소재를 비롯한 제품에 대한 특허를 어느 고객이 등록하는 순간 같은 원료 소재를 사용해서는 시장진출이 근본적으로 불가능하기 때문입니다. 따라서 이에 대한 대비책으로 당사에서는 소재개발과 더불어 관련 특허 확보에 최선의 노력을 다하고 이를 무기로 고객들에게 서비스를 제공하고 있습니다.

두 번째로는 각 국별 인증 장벽입니다. 전방산업인 치과제품의 경우, 고객 제품의 런칭 시점에 맞춰 미국 FDA 승인, 캐나다 CE 승인, 대한민국 K-FDA(식품의약품안전처) 등 국가별 승인을 획득해야 하기 때문에 고객사의 경우, GVC(Global Supply Chain)의 안정성을 최우선으로 무엇보다 안전하고 검증된 원료(제품)만을 선호하고 있어 시장 진입장벽이 매우 높습니다.

또 화장품 재료의 경우에도 전방산업인 화장품의 제조업체들은 반드시 미국 FDA 등 각국의 화장품관련 규정(법규)을 반드시 준수해야 하기 때문에 안전하고 검증된 원료만을 선호하는 경향이 매우 강한 보수적인 시장으로 시장진입장벽이 매우 높은 편입니다.

세 번째로는 환경 관련 장벽입니다. 전기ㆍ전자 제품인 토너 외첨제의 경우에도 고객사인 토너 제조업체의 경우, 유럽의 REACH, 미국의 TSCA, 대한민국의 화학물질관리법 등록을 마친 제품만을 사용할 수 있기 때문에 이 또한 환경 관련 시장 진입장벽이 매우 높은 편입니다.

(3) 주요 제품 성능 및 가격경쟁

(가) 치과 수복용 필러 소재

당사 제품의 경우, 제품의 용도에 맞는 나노입자의 설계기술은 선진경쟁사 대비 약 90~95%에 머물러 다소 열세이나 시장에서 필요한 제품의 성능은 거의 유사한 편입니다. 당사는 업계 후발주자로서 신규 고객 등을 중심으로 제품성능의 유사함과 가격메리트를 무기로 시장을 창출하고 있습니다.

당사의 Ytterbium Fluoride(YbF3) 제품의 경우, 월등한 제품 품질과 더불어 차별화된 서비스 및 적기 납품 등의 경쟁력을 인정받아 16년 이상 기존 고객으로부터의 추가 수주는 물론 국내 및 인도, 중국 등 신규 고객으로의 판매가 확대되고 있습니다.

(나) 화장품용 소재

당사의 화장품용 소재는 칼라 코스메틱용 안료소재와 자외선 차단제 소재로 구분하고 있습니다.

안료소재는 White/Red/Yellow/Black color pigment와 체질 입자와의 Composite화에의한 신기능성 Composite-pigment(복합안료) 시장에 최초 진출하였고 이러한 화장품용 복합안료의 제조
는

당사가 국내에서 유일합니다.

자외선 차단제 소재의 경우, 나노크기의 산화아연(ZnO) 및 나노크기의 이산화티탄
(TiO2)의 최대시장은 현재 Suncare or Sun cream용 UV filter 시장입니다.

자외선 차단제 국내시장의 경우, UV filter 소재인 나노크기의 산화아연(ZnO) 및 나노크기의 이산화티탄(TiO2)을 대부분 일본으로부터의 수입에 의존하는 실정입니다. 당사는 동등한 품질 경쟁력과 가격 경쟁력을 무기로 일본 화장품 원료 및 분산 전문기업에 당사의 제품을 2013년부터 공급해왔으며, 약 8년간의 신뢰를 바탕으로 안료 소재 판매를 일본은 물론 유럽에 확대하기 위한 협업을 하고 있습니다.

(다) 토너 외첨제 소재

토너 외첨제로 가장 많이 사용되는 나노크기 실리카(SiO2)의 경우, 입자 크기 제어기술과 표면 처리기술, 후처리 공정기술 및 대량생산기술 등 제품성능 등은 동등한 수준입니다.

경쟁사인 일본 ShinEtsu Chemical 제품의 경우, 당사의 범용제품 가격보다 약 5~10% 정도 고가이나 토너 외첨제 시장에서는 가격보다 제품 품질의 안정성을 더욱 우선시하는 시장이기 때문에 가격 경쟁력은 동등하다고 볼 수 있습니다.

TiO2 대체품인 신규 Toner 외첨제 SnO2는 제조 및 용도에 대한 특허를 출원 완료하였으며, 미국의 글로벌 토너 제조사에서 테스트를 완료하여 Scale up 테스트를 진행중입니다.

(라) 필름 소재(구형 실리카)

단분산 실리카를 이용하여 기능성 필름을 제조할 수 있으며 당사는 단분산 실리카를 Sol-Gel 법에 의해 제조하여 기존의 Sol-Gel 법과는 다르게 제조 공정을 개선, 수율을 기존 대비 400%의 생산성을 올릴 수 있는 제조공정을 개발하였습니다.

경쟁사인 일본촉매(일본)의 경우에는 기존의 Sol-Gel 법으로 생산하고 있어 당사의 품질 및 가격경쟁력이 매우 높습니다.

한편, 일본의 반도체 관련 소재의 수출규제로 인한 기존의 GVC 체계의 붕괴를 두려워하고 있는 국내 대기업의 경우, 당사 제품에 대한 품질경쟁력을 인정하고 적극적으로 사용하고자 하는 경향을 보이고 있습니다.

경쟁사인 일본촉매의 경우, 제품가격이 JPY20,000~25,000/kg 이며 당사 제품의 경우경쟁사 대비 약 70~80% 정도로 가격경쟁력 또한 매우 높습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구 분
2020년도 3분기
(비율)
2019년도
 (비율)
2018년도
 (비율)
2017년도
 (비율)
제품설명

제품

Ytterbium

Fluoride

(YbF3)

2,162,312
(47.0%)
3,233,391
(51.1%)
2,778,852
(50.3%)
3,663,309
(61.0%)
Dental Composite Resin 제품에 Filler로 사용되며 방사선에 대한 불투과성이 우수하여 치과치료 후 X-ray 촬영 시 Resin 치료 부분을 명확하게 볼 수 있게 해주는 제품

SiO2

Series

(Silica)

853,123
(18.5%)
1,369,503
(21.7%)
1,544,623
(27.9%)
1,181,694
(19.7%)
Spherical Silica 입자로 주로 Laser 
Printer의 Toner에 첨가제로 사용되며, 
Toner 표면에 코팅되어 Printer의 인쇄 매수 증가에 도움을 줌

Barium

& Strontium

Glass

(BAG&SRG)

397,943
(8.7%)
692,300
(10.9%)
480,318
(8.7%)
479,891
(8.0%)
Dental Composite Resin의 Filler로 사용되며 기계적 강도 향상을 위해 사용되는 제품

기타제품
376,679
(8.2%)
706,356
(11.2%)
625,980
(11.3%)
643,166
(10.7%)
에어필터용 멜트 블로운 부직포에 사용되는 기능성 무기소재 제품 등

임가공 외 기타
809,945
(17.6%)
323,481
(5.1%)
100,802
(1.8%)
36,864
(0.6%)
자성체 성능 개선을 위한 표면산화막 제거 임가공 등

합계
4,600,002
(100.0%)
6,325,031
(100.0%)
5,530,575
(100.0%)
6,004,924
(100.0%)
-

나
. 주요
제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원 / kg)

품 목

2020년도 3분기
(제21기 3분기)

2019년도
(제20기)
2018년도
(제19기)
2017년도
(제18기)

Ytterbium Fluoride

(YbF3)

내수

719

784

672

703

수출

406

($346.3)

452

($390.7)

380

($339.6)

344

($320.7)

SiO2 Series

(Silica)

내수

80

82

80

76

수출

149

($127.3)

163

($140.6)

149

($133.5)

149

($138.6)

Barium

& Strontium Glass

(BAG&SRG)

내수

196

194

166

187

수출

141.6

($120.7)

128

($110.2)

120

($107.4)

133

($124.3)

기타

내수

41

50

77

206

수출

250

($213.2)

132

($114.0)

301

($269.6)

52

($48.5)

주1)
가격 산출기준 : 전체 각 품목별 매출금액을 매출수량으로 나누어 평균 제품단가를 산정하였습니다.

주2)
각 연도 및 최근 분기말 적용 환율은 각 사업연도말 및 최근 분기말의 서울외국환중개 매매기준율을 적용하였습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사는 2007년 6월 6일 ISO 9001 및 14001에 대해 최초 인증받은 이래 여러 차례 갱신하였으며, 2018년 5월 29일 아래와 같이 재인증을 받았습니다.

구분

인증허가번호

인증일

ISO9001 : 2015

SK1381-QC-EC

2018년 5월 29일

ISO14001 : 2015

SK1381-QC-EC

2018년 5월 29일

더불어 당사 주력제품인 9개 제품에 대해 유럽 REACH(EU 신화학물질관리제도) 본등록을 완료하였으며, 유럽에서 유해물질로 사용규제 예정인
티타니아(TiO2)의 대체품인 산화주석(SnO2) 또한 REACH 본등록 진행 중입니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사의 제품은 일반 소비자에게 판매되는 B2C 제품이 아닌 B2B 소재 제품으로 개발 초기에 필요 시 고객 맞춤형 제품을 공급하고 있으며, 완제품이 아닌 소재로 당사 제품을 공급함에 있어 품질의 재현성이 매우 중요한 판매 포인트가 됩니다.

납품 초기 해당 제품들의 스팩에 대해 고객사와의 승인절차를 거치게 되며, 확정된 스팩은 당사 품질관리그룹의 철저한 분석과 결과 기록 및 관리로 품질의 재현성을 보장하고 있습니다. 이와 더불어 고객과 협의한 제품 스팩보다 더 까다로운 내부 스팩으로 관리하여 품질관리에 만전을 기하고 있습니다.

한편, 고객의 품질 문제점이 발생되면 문제 발생의 원인을 사용한 해당 원료 lots들의 입고 검사결과, 제조일지, 각 공정별, 완제품의 각각의 분석결과를 포함한 해당 공정의 특이사항들의 모든 기록물들을 재검토할 뿐 아니라 필요 시에는 내부 규정으로 5년간 보관하고 있는 보관 샘플의 재분석을 실시하여 원인 파악 후 결과를 고객에게 통보하게 됩니다.

또한 파악된 원인의 재발방지를 위한 해당 부서들과의 협의를 통해 재발방지 보고서를 작성함과 동시에 직원들의 교육은 물론 관련 표준 메뉴얼의 수정보완도 실시하게 됩니다. 이러한 과정을 모두 재발방지 보고서에 반영하여 고객에게 보고함으로써 위기를 기회로 관리하고 있습니다.

특히 품질관리그룹에서는 완제품의 품질에 크게 영향을 미치는 공정품질 분석결과에 대해 완제품 각 lots 간의 경향성을 주기적으로 검토 및 관리하고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위 : 천원, 미국달러)

매입유형

품목

구분

2020년 3분기

(제21기 3분기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도

(제18기)

원재료

Ytterbium trioxide

국내

-

-

-

-

수입

121,285

($92,750)

322,322

($272,000)

195,620

($178,000)

198,639

($170,000)

소계

121,285

322,322

195,620

198,639

Ethanol

국내

174,823

227,678

323,286

333,918

수입

-

-

-

-

소계

174,823

227,678

323,286

333,918

기타

국내

352,879

551,640

569,207

651,297

수입

-

17,951

($12,350)

36,485

($31,880)

20,614

($14,492)

소계

352,879

569,591

605,692

671,911

외주가공비

국내

16,600

20,000

-

-

수입

-

-

-

-

소계

16,600

20,000

-

-

총합계

국내

544,302

799,318

892,493

985,215

수입

121,285

($92,750)

340,273

($284,350)

232,105

($209,880)

219,253

($184,492)

합계

665,587

1,139,591

1,124,598

1,204,468

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 미국달러, 천원 / kg)

품목

2020년 3분기

(제21기 3분기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도

(제18기)

Ytterbium trioxide

국내

-

-

-

-

수입

24,257

($18.55)

21,488

($18.13)

19,562

($17.8)

19,864

($17)

Ethanol

국내

796

723

695

665

수입

-

-

-

-

기타

국내

2,318

2,895

3,321

3,327

수입

-

4,488

($3.09)

4,194

($3.66)

5,648

($3.97)

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위 : 천원, 미국달러)

품목

구입처

2020년 3분기

(제21기 3분기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도

(제18기)

결제조건

Ytterbium

trioxide

국내

-

-

-

-

-

-

수입

TOYOTA TSUSHO
MATERIAL

121,285

($92,750)

322,322

($272,000)

195,620

($178,000)

198,639

($170,000)

선금 지급

Ethanol

국내

이경화학

107,266

180,577

278,281

105,313

익월 30일

일순화학

504

14,854

26,420

31,246

익월 30일

켐리치 음성지사

53,274

21,799

42,000

-

익월 30일

엘에스켐

13,315

15,926

-

-

익월 30일

수입

-

-

-

-

-

-

기타

국내

케미탑상사

84,224

128,062

135,258

122,010

익월 30일

비에이에스

30,000

119,200

161,425

143,685

익월 30일

솔브레인홀딩스

56,700

61,560

64,125

84,645

익월 30일

에스켐

10,413

46,296

27,475

17,686

익월 60일

파워켐

8,771

43,259

54,234

26,452

익월 30일

수입

QINGDAO TERIO
CORPORATION

-

10,411

($7,000)

9,785

($8,000)

7,347

($5,000)

선금 지급

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : kg, 천원)

제품

품목명

구분

2017년도

(제18기)

2018년도

(제19기)

2019년도

(제20기)

2020년 3분기

(제21기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

Ytterbium 
Fluoride

(YbF3)

생산능력

12,000

1,246,990

12,000

1,028,624

12,000

1,055,200

9,000

784,149

생산실적

10,215

1,061,500

10,241

877,845

10,350

910,110

7,121

707,643

가동율

85.13%

85.34%

86.25%

79.12%

기말재고

326

51,53

385

50,696

1,672

169,288

3,473

354,864

SiO2 
Series

(Silica)

생산능력

20,000

778,050

25,000

1,078,103

25,000

1,558,236

18,750

1,117,440

생산실적

18,458

718,062

26,712

1,151,931

12,874

802,429

8,713

640,171

가동율

92.29%

106.85%

51.50%

46.47%

기말재고

2,196

118,767

5,007

259,058

4,122

264,004

4,222

304,628

Barium&

Strontium 
Glass

(BAG&SRG)

생산능력

10,000

540,833

10,000

584,092

12,000

792,759

9,000

591,277

생산실적

4,298

266,872

8,438

492,857

6,787

448,371

2,562

210,732

가동율

42.98%

84.38%

56.56%

28.47%

기말재고

1,268

64,754

3,449

205,228

4,644

313,566

4,566

343,747

기타

생산능력

30,000

502,467

30,000

798,876

40,000

1,244,738

37,500

974,767

생산실적

20,268

339,467

8,641

230,103

18,971

590,348

33,201

688,988

가동율

67.56%

28.8%

47.43%

88.54%

기말재고

1,094

43,788

1,894

57,319

3,271

145,699

4,303

261,876

주1)
가동율은 생산능력 대비 생산실적에 대한 비율입니다.

주2)
생산능력 및 생산실적은 본사와 제2공장(영암)을 합산하여 작성하였으며, 금액은 주요제품 등의 평균 생산원가로 작성하였습니다.

주3)
생산능력 산출 기준은 아래와 같습니다.

구분

생산장비

생산능력(8hr/일, kg/월)

생산능력

생산실적

장비명

장비수

Batch size

(kg/회)

생산횟수

(회/월)

생산능력

(kg/월)

2017년도

(제18기)

YbF3

반응관 외

10

100

10

1,000

12,000

10,215

SiO2

반응관 외

9

100

17

1,700

20,000

18,458

Glass

Disk mill 외

7

100

9

900

10,000

4,298

기타

반응관 외

9

100

25

2,500

30,000

20,268

2018년도

(제19기)

YbF3

반응관 외

10

100

10

1,000

12,000

10,241

SiO2

반응관 외

10

100

21

2,100

25,000

26,712

Glass

Disk mill 외

7

100

9

900

10,000

8,438

기타

반응관 외

9

100

25

2,500

30,000

8,641

2019년도

(제20기)

YbF3

반응관 외

10

100

10

1,000

12,000

10,350

SiO2

반응관 외

11

100

21

2,100

25,000

12,874

Glass

Disk mill 외

8

100

10

1,000

12,000

6,787

기타

반응관 외

11

100

34

3,400

40,000

18,971

2020년도 
3분기

(제21기)

YbF3

반응관 외

10

100

10

1,000

9,000

7,121

SiO2

반응관 외

11

100

21

2,100

18,750

8,713

Glass

Disk mill 외

8

100

10

1,000

9,000

2,562

기타

반응관 외

13

100

42

4,200

37,500

33,201

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 설비 현황

(단위 : 천원)

구분
자산과목
2019년도(제20기)
2020년도 3분기말
 (제21기 3분기말)
비고

기초가액
증가
감소
당기상각
기말잔액

제1공장
(안산)
토지
6,906,060
-
-
-
6,906,060
6,906,060

건물
1,719,071
-
-
75,287
1,643,784
1,587,318

기계장치
762,653
275,932
-
348,753
689,832
700,155

차량운반구
9,276
-
1
4,450
4,825
1,488

공구과기구
44,845
137,971
-
27,162
155,654
162,089

시설장치
217,316
25,050
-
75,603
166,763
144,909

사용권자산
(차량운반구)
15,964
68,462
-
28,521
55,905
70,189

소계
9,675,185
507,415
1
559,776
9,622,824
9,572,208

제2공장
(영암)
기계장치
108,003
241,296
-
69,840
279,459
316,513

차량운반구
1,127
41,600
-
6,822
35,905
29,424

시설장치
-
138,410
-
13,245
125,165
122,079

사용권자산
 (부동산)
373,693
22,262
-
53,214
342,741
307,047
주1)

소계
482,823
443,568
-
143,121
783,270
775,064

합계
10,158,008
950,983
1
702,897
10,406,094
10,347,272

주1)
상각법은 모두 정액법을 사용하고 있으며, 2020년 3분기말 잔액은 장부가액 기준입니다.

주2)
제2공장(영암)은 대불자유무역지역 내 표준공장동을 임차하여 사용함에 따라 리스 회계처리하여 리스자산으로 기표하였습니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입계획

(단위 : 천원)

설비명

설비능력

총소요

자금

지출예정

착공예정일

준공예정일

진척율

비고

2021년

2022년

진밀도 측정장비

(Gas Pycnometer)

D40

30,000

30,000

-

2021-01-10

2021-02-30

-

기체(Gas)를 이용한 
고체(powder)의 진밀도 측정

Powder Coating Machine

80kg/hr

129,000

129,000

-

2021-01-20

2021-03-20

-

연속식 분말 건식코팅

Conical Dryer 열온매체

200kg/배치

40,300

40,300

-

2021-01-20

2021-02-30

-

분체 건식코팅 및 건조

투입 Feeder

50kg/min

33,000

33,000

-

2021-01-22

2021-03-20

-

건식해쇄장치(Jet Mill) 공정의 
원료 자동 투입용 스크류피더

Hammer Mill

5~50kg/hr

137,000

137,000

-

2021-02-25

2021-04-25

-

Powder 분쇄

Glass melting Furnace

60kg/day

54,000

54,000

-

2021-03-31

2021-06-30

-

Glass 용융로

Horizontal Decantar 
Centrifuge

100kg/hr

53,000

53,000

-

2021-05-30

2021-07-30

-

세정공정 설비

분체 자동포장기

300kg/hr

311,190

311,190

-

2021-05-30

2021-08-30

-

Powder 자동포장

Pin Mill

300kg

/day

33,700

-

33,700

2022-04-30

2022-05-30

-

응집된 분말 화합물의

해쇄(분쇄)

Mini-SEM

TM40000

96,000

-

96,000

2022-05-20

2022-07-30

-

나노입자 관찰용 
주사전자 현미경

자외선/가시광선 
분광광도계 및 
근적외선 광도계

UV-3600

50,000

-

50,000

2022-05-30

2022-08-30

-

Flim이나 Powder의 투과도,

흡광도, 반사도 분석장비

X선 회질분석기

D8

210,790

-

210,790

2022-09-30

2022-12-10

-

무기화합물의 결정구조 분석

투과전자현미경 및 제반시설

JEM-F200

1,800,000

-

1,800,000

2022-09-30

2022-12-10

-

미세입자의 형상, 크기, 
Shell 두께 분석

소계

2,977,980

787,490

2,190,490

-

-

-

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출개요

(단위: 천원)

판매방법 및

판매경로

구 분

판매방법

판매경로

내수(30.28%),수출(69.72%)

직접생산 후 판매

직접판매(100%)

주요품목

매출원가 등

사업연도

품 목

매출액

매출원가

원가율(%)

매출비중(%)

2017년
제품

Ytterbium Fluoride(YbF3)

3,663,309

1,065,771

29.09

61.01

SiO2 Series(Silica)

1,181,694

647,368

54.78

19.68

Barium&Strontium Glass

(BAG&SRG)

479,891

224,943

46.87

7.99

기타

643,166

1,017,761
158.24

10.71

소계

5,968,060

2,955,843
49.53

99.39

임가공 외 기타

36,864

20,763
57.13

0.61

합계

6,004,924

2,976,607

49.57

100.00

2018년
제품

Ytterbium Fluoride(YbF3)

2,778,852

878,681

31.62

50.25

SiO2 Series(Silica)

1,544,623

1,011,638

65.49

27.93

Barium&Strontium Glass

(BAG&SRG)

480,318

351,882

73.26

8.68

기타

625,980

270,721
43.25

11.32

소계

5,429,773

2,512,922
46.28

98.18

임가공 외 기타

100,802

16,690
16.61

1.82

합계

5,530,575

2,529,612
45.74

100.00

2019년
제품

Ytterbium Fluoride(YbF3)

3,233,391

791,517

24.48

51.12

SiO2 Series(Silica)

1,369,503

797,487

58.23

21.65

Barium&Strontium Glass

(BAG&SRG)

692,300

340,502

49.18

10.95

기타

706,356

697,009
98.64

11.17

소계

6,001,550

2,626,515
43.76

94.89

임가공 외 기타

323,481

152,803
47.27

5.11

합계

6,325,031

2,779,318
43.94

100.00

2020년 3분기
제품

Ytterbium Fluoride(YbF3)

2,162,312

522,069

24.14

47.00

SiO2 Series(Silica)

853,123

599,548

70.28

18.55

Barium&Strontium Glass

(BAG&SRG)

397,943

180,552

45.37

8.65

기타

376,679
95,544
25.36
8.19

소계

3,790,057
1,397,713
36.88
82.39

임가공 외 기타

809,945
386,577
47.73
17.61

합계

4,600,002
1,784,290
38.79
100

나. 매출실적

(단위: 천원)

매출

유형

품 목

2020년 3분기

(제21기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

2017년도

(제18기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

Ytterbium

Fluoride

(YbF3)

수출

5,246
2,123,462
($1,879,286)

7,279

3,179,291

($2,733,382)

7,231

2,743,252

($2,490,896)

10,533

3,618,759

($3,218,818)

내수

54
38,850

69

54,100

53

35,600

61

44,550

소계

5,300
2,162,312

7,348

3,233,391

7,284

2,778,852

10,594

3,663,309

SiO2

Series

(Silica)

수출

2,236
347,839
($289,363)

3,619

584,519

($493,627)

4,534

702,668

($607,658)

3,042

451,825
 ($394,798)

내수

6,258
505,284

9,801

784,984

12,010

841,955

12,976

729,869

소계

8,494
853,123

13,420

1,369,503

16,544

1,544,623

16,018

1,181,694

Barium&

Strontium

Glass

(BAG&SRG)

수출

1,653
193,665
($159,192)

3,100

385,556

($324,700)

3,258

373,215

($337,402)

2,815

367,467

($322,609)

내수

1,042
204,278

3,002

306,744

644

107,103

603

112,424

소계

2,695
397,943

6,102

692,300

3,902

480,318

3,418

479,891

기타

수출

465
112,539
($94,490)

1,862

260,271

($219,916)

717

209,631

($196,171)

1,795

105,773

($125,780)

내수

2,529
264,140

6,222

446,085

3,559

416,349

14,254

537,393

소계

2,994
376,679

8,084

706,356

4,276

625,980

16,049

643,166

임가공 외 기타

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

내수

29,960
809,945

5,993

323,481

1,695

100,802

4,499

36,864

소계

29,960
809,945

5,993

323,481

1,695

100,802

4,499

36,864

합계

수출

9,600
2,777,505
($2,422,331)

15,860

4,409,637

($3,771,625)

15,740

4,028,766

($3,632,127)

18,185

4,543,824

($4,062,005)

내수

39,843
1,822,497

25,087

1,915,394

17,961

1,501,809

32,393

1,461,100

합계

49,443
4,600,002

40,946

6,325,031

33,701

5,530,575

50,578

6,004,924

주)
본 자료는 감사보고서의 매출액 기준으로 작성되었습니다. 또한 당사 수출실적은 선적일을 기준으로, 한국무역협회 수출실적증명서는 수출신고필증의 신고일자를 기준으로 매출을 인식하고 있기 때문에 수출신고필증의 신고일자와 실제 선적일이 상이하여 외화 수출실적의 차이가 발생합니다.

다. 판매조직

당사의 판매조직은 크게 국내와 해외로 구분, 국내마케팅팀과 해외마케팅팀으로 나누어 마케팅활동 및 관리가 이루어지고 있습니다. 이와 더불어 국내외 샘플 및 주문품의 출하관리 및 고객서비스를 담당하는 고객서비스 담당자들이 판매 및 마케팅 활동에 필요한 업무를 지원하고 있습니다. 

당사 제품은 기초 소재로서 B2B 마케팅을 통한 기술 미팅이 대부분이므로 기술 지원을 위하여 해당 제품 연구개발 담당자들의 기술 지원을 받아 기술마케팅을 전개하고 있습니다.

구분

담당업무

국내마케팅팀

- 국내고객 마케팅 및 전시회 참가주관

- 고객서비스 업무

해외마케팅팀

- 해외고객 마케팅 및 전시회 참가주관

- 고객서비스 업무

품질관리팀

- 출하제품 분석 및 COA 발행

- 고객서비스 업무

부설연구소

- 각 프로젝트별 담당자가 기술 미팅 지원

(1) 국내마케팅팀

당사에서는 신속한 고객대응과 영업의 효율성 증대를 위하여 국내마케팅팀을 운영하고 있으며, 국내 시장 전반의 영업 및 고객대응 진행과 더불어 빠른 의사결정, 대응을위하여 대표이사 직속 조직으로 국내영업을 진행하고 있습니다.

바이오헬스케어(치과재료, 화장품, 항균소재), 전기·전자(Toner 외첨제, 5G용 저유전률 소재), 디스플레이(반도체/광학용 소재), 섬유(광발열,소취,단열,차열)등의 시장을 타겟으로 영업 진행 중이며, 특히 각 산업의 외산소재를 당사의 제품으로 국산화하는 방향으로 영업을 진행하고 있습니다. 더불어 신규 고객발굴 및 당사의 인지도 상승을 위해 나노코리아 등의 관련 전시회 참가 및 협회 활동을 활발히 진행 중입니다.

(2) 해외마케팅팀

(가) 미국 시카고사무소

2002년 9월 개소 후 미국 로컬 마케팅을 비롯, 유럽을 포함한 해외 마케팅을 본격적으로 시작하여 당사 수출비중의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 

(나) 일본 현지법인

2014년 10월 일본 현지법인을 설립, 일본의 특화된 시장을 집중적으로 공략하여 마케팅을 실시하고 있습니다. 특히, 일본 시장 특성을 고려하여 목표시장의 화학 전문 상사나 해당 분야에서 오랜 경험이 있는 기술 및 네트워크를 갖고 있는 컨설턴트를 프로젝트별로 영입하여 전문 마케팅을 실시하고 있습니다.

(다) 대만

이미 마케팅 목표 산업에 현지 고객을 기 확보하고 있는 화학 전문 상사를 대리점으로 활용하여 마케팅을 실시하고 있으며 필요 시 함께 고객들을 방문하여 기술지원을 하고 있습니다.

(라) 중국 및 기타 국가

목표산업의 관련 전시회를 참관, 각국 거래선들과의 미팅을 직접 실시하여 제품 소개및 기술지원을 실시하고 있습니다.

(3) 고객 서비스 업무

국내외 마케팅활동을 통한 마케팅의 시작이 중요하듯 끝 마무리는 물론 기존 고객 만족 극대화 실현 및 기존 고객을 통한 지속적인 판매와 확대를 위하여 고객 서비스 업무과정 및 관리를 표준화하여 재현성 있는 고객서비스를 실시하고 있습니다.

또한, 출하된 샘플/제품들의 자료 및 기록 관리도 마케팅팀과 공유하여 고객의 사후 요청에도 민첩하게 대응할 수 있는 관리 시스템을 갖추고 있습니다.

라. 판매경로

[
판매 경로별
매출현황]

(단위 : 천원, 미국달러)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별

매출액

판매경로별 매출비중

제품

Ytterbium Fluoride

(YbF3)

수출

직판

2,123,462
 ($1,879,286)

46.16%

내수

직판

38,850

0.85%

SiO2 Series

(Silica)

수출

직판

347,839
 ($289,363)

7.56%

내수

직판

505,284

10.98%

Barium&Strontium Glass

(BAG)

수출

직판

193,665
 ($159,192)

4.21%

내수

직판

204,278

4.44%

기타

수출

직판

112,539
($94,490)
2.45%

내수

직판

1,074,085
23.35%

주1)
판매경로별 매출액 및 매출비중은 2020년 3분기 별도재무제표 기준입니다.

주2)
상기 판매경로별 매출액에서 일본법인인 SG JAPAN을 통한 매출내역은 아래와 같습니다.

[
SG JAPAN을
통한 매출 현황]

(단위 : 천원, 미국달러)

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별

매출액

본사 매출대비 비중

제품

Ytterbium Fluoride

(YbF3)

수출

직판

28,137
 ($23,617)

1.32%

SiO2 Series

(Silica)

수출

직판

5,333
 ($4,213)

1.53%

Barium&Strontium Glass

(BAG)

수출

직판

1,551
 ($1,175)

0.8%

기타

수출

직판

-
-

마. 판매전략

■ ESI (Early Supplier Involvement) 전략 : 당사 제품은 소재이기 ?문에 고객 제품의 원료 확정 이후 원료를 변경하는 것은 쉽지 않으므로 고객의 제품개발 초기부터 참여할 수 있는 기회를 마련하는 전략입니다. 이를 위해 타겟 산업군의 기술동향과 당사 제품의 필요성에 대한 파악 및 핵심 연구진의 연락처를 포함한 정보를 확보하고 있습니다.

■ Early Bird 전략 : 당사 제품은 B2B 생산재이므로 먼저 시장에 진입한 기업의 선발자로서의 이익을 얻기 위하여, 소재와 산업에서의 니즈를 연계시켜 개발로 이어지는 연구개발부터 판매전략을 시작하고 있습니다. 

■ 기술 마케팅 전략 : 당사의 소재 특성상 시장의 기술 트렌드 및 그에 따른 소재의 니즈 파악이 무엇보다 우선시되어야 하므로, 마케팅팀은 연구진과 함께 시장변화에 따른 대책과 필요한 사항을 사전에 마련한 후 판매 전략을 수립함과 동시에 연구소 기술진들과 항상 시장 정보를 공유하며 기술 전략을 세워가고 있습니다.

■ 특허 확보 전략 : 첨단 소재 제조에 대한 특허 확보는 물론, 관련 산업 응용분야의 특허 확보로 제품의 경쟁력과 고객확대의 장애요인을 해소하고 있습니다.

■ 현지화 및 목표산업별 맞춤 전략 : 국내 및 해외 구별은 물론, 국가별 현지화 전략 및 타겟 시장별, 제품별로 접근 방식 및 전략을 수립하여 실시하고 있습니다. 현지화 전략에 따라 2002년 9월 미국 시카고 사무소를 개소하여 운영하고 있으며, 2014년 10월부터 일본법인(SG Japan Co., Ltd.) 설립 후 현지화 및 판매망을 구축하였습니다.

(1) 사업부문별 판매전략

(가) 치과재료를 포함한 바이오헬스케어 산업

10~15년 이상 거래하고 있는 미국, 유럽 및 일본 등 글로벌 고객들의 개발단계부터 참여하여 판매 제품의 다양화를 위해 노력하고 있으며, 고객들이 발표하는 논문이나 특허에 당사 제품들이 언급됨으로써 인지도가 높아지는 효과가 있습니다. 

국내의 경우 당사가 국내에서 유일하며 2019년부터 Composite Resin 치료의 의료보험 적용을 계기로 국내 Composite Resin 제조업체들이 증가하고 있는 추세입니다. 

고가에 납기가 긴 경쟁사에 비해 가격적인 메리트 및 원활한 현지조달 등을 이유로 당사 제품을 적용하여 신제품들이 출시되고 있습니다. 

중국 및 개발도상국은 해당 국가에서 개최되는 전시회 참관을 통해 새로운 잠재고객을 발굴하고 있으며 앞으로도 계속해서 발굴해 나갈 예정입니다.

화장품 관련 제품확대는 일본 법인에서 일본 기존 거래선의 판매망을 활용하여 판매확대를 위한 샘플테스트를 진행 중입니다.

(나) Toner 외첨제의 전기·전자소재 산업

Toner 분야는 주 생산지인 일본 고객들을 타겟으로 관련업계 출신인 기술 고문과의 고문계약을 체결하여 프로젝트별 기술 고문의 네트워크를 활용한 샘플 테스트부터 진행되고 있습니다.

일본 법인을 통해 2016년부터 일본의 Toner 관련 학회인 일본영상학회에 가입하여 관련 산업의 기술 동향 등의 정보 입수 후 시장의 트렌드를 파악하여 마케팅 전략에 반영하고 있습니다. 

특히 신규 Toner 외첨제로 특허 등록한 산화주석(SnO2) 제품의 경우, 티타니아(TiO2)의 발암성 문제로 인해 2021년부터 유럽 수출모델에 당사에서 생산하는 산화주석을 대체 소재로 국내 고객의 레이져프린터 토너에 적용 테스트를 진행하고 있으며 1개 모델이 적용되어 양산을 계획하고 있습니다.

(다) 필름 소재의 전기·전자 소재

당사의 주요 생산품인 구형 실리카(SiO2)를 적용할 수 있는 PCB & FPCB용 실리카 시장은 일본 경쟁사가 대부분 시장을 점유하고 있으나 불균일한 입자크기가 고객사 제품의 품질에 문제가 되므로 당사의 균일한 구형 실리카에 대한 니즈가 확대되고 있습니다. 

이 밖에도 Under-fill 및 Generator용 실리카를 집중 타겟 시장으로 마케팅을 전개하고 있으며 일본의 NEPCON, FC Expo, Techno-Frontier, Chemical Material, 미국의 Ceramics Expo, 유럽의 Ceramitec 등의 전시회에 참관하여 시장동향 파악 및 잠재고객을 발굴하고 있습니다.

일본 법인을 통해 2017년부터 일본화학회에 가입하여 관련 기술 동향 및 니즈를 파악하여 마케팅 전략을 수립하고 있으며, 일본 뿐 아니라 한국과 대만의 화학관련 업체들이 구독하고 있는 유명한 화학전문 신문인 일본 화학공업일보에 광고도 계획하고 있습니다.

(라) 기능성 코팅 소재

해당 산업은 일본과 대만에 집중되어 있어 일본과 대만 시장을 주 타겟 시장으로 설정하였으며, 2003년부터 18년 이상 매년 일본 Nanotech Japan 전시회에 참가하여 잠재 고객 발굴의 기회를 마련하고 있습니다.

(마) 5G용 중공 Silica

5G(5세대 이동통신 기술, 5th Generation Mobile Telecommunication)에서 요구되는Low Dk/Df(저유전률 및 저유전손실) 소재로 당사에서 생산 중인 중공 Silica가 주목을 받아 고객들이 테스트 중에 있으며, 5G 이후 차세대 통신에서도 저유전률과 저유선손실 특성을 갖고 있는 소재에 대한 시장의 니즈는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

주로 한국, 일본 및 대만에 소재하고 있는 잠재고객을 타겟으로 국내에서는 단말기(스마트폰)용 Flexible PCB에 당사 중공 Silica를 적용하는 개발이 진행되고 있으며, 일본과 대만은 화학전문 상사의 고객들을 방문하여 제품소개 등의 기술지원을 실시하고 있습니다.

(2) 판매전략 수립에 따른 판매활동

판매활동

상세내용

방문 기술미팅

기존/신규 거래선과의 기술미팅을 통해 현재 사용하고 있는 고객사의 제품 현황을 파악함과 동시에 당사 제품들의 기술 지원을 실시하고 있습니다. 더불어, 신제품에 대한 니즈를 파악하여 개발 초기부터 고객의 프로젝트에 합류할 수 있는 기회를 지속적으로 모색하고 있습니다.

전시회 참관

- 시장/기술 동향 파악

- 기존 거래선과의 미팅

- 잠재 고객 발굴

전시회 참가

일본 Nanotech Japan을 비롯하여 국내의 Nano Korea 등 나노관련 전시회에 20년 가까이 참가해 왔으며 앞으로도 지속적으로 참가하여 지속경영이 가능한 회사의 면모를 보이도록 할 예정입니다.

화학 전문상사를 
활용한 판매

일본 및 대만의 화학 전문상사가 기 확보한 네트워크를 활용하여 시장개척을 하고 있으며, 일본과 대만처럼 신뢰가 우선시되어 비즈니스 관계가 형성되는 데까지 걸리는 시간을 단축할 수 있으며 시장개척 비용 절감 효과를 극대화할 수 있습니다.

전문 기술고문을 
통한 집중 공략

타겟 산업 관련분야에서 오랜 경험을 갖고 있는 기술고문을 통한 영업으로 신뢰성 구축에 필요한 시간을 단축할 수 있으며, 일본의 Toner 분야에서 이미 실시하고 있습니다.

타겟 산업 관련 
전문학회 
회원가입 및 
학술회 참석

일본법인을 통한 전문학회 회원가입 및 학술회 참석으로 기술 동향 등의 정보를 입수하고 시장의 니즈를 파악하여 마케팅 전략에 활용함과 동시에 타겟 분야 잠재 고객의 Key person을 파악하는데 활용하고 있습니다.

전문 잡지, 신문 및 학회지 광고

일본 기능잡지 (Function & Materials)에 3년간 세차례의 연간계약으로 지면 광고를 실시하여 인지도를 높인 바 있으며, 앞으로도 타겟 분야의 전문 잡지 또는 학회지에 광고하여 회사의 이미지 재고를 향상시킬 예정입니다.

Online 및 일본법인 개별 홈페이지 운영

일본법인 설립 즉시 일본어 버전의 일본법인 단독 홈페이지
(www.sgjapan.co.jp)를 운영하여 현지화에 주력하였으며, COVID-19로 인하여 오프라인에서 온라인 영업으로의 전환을 기회로 삼고 있습니다.

(나) 가격전략

2001년 마케팅부서 업무가 시작되면서 고객에게 제출한 모든 견적이 기록·관리되고 있습니다. 이를 근거로 합리적이며 같은 산업 군에서 고객들에게 객관적으로 동등한 견적을 제출할 수 있는 자료들이 관리되고 있습니다.

제품의 가격을 단순히 제조원가를 근거로 책정하기보다는 시장의 규모, 제품의 희소성 등을 고려하여 가격 Positioning을 결정합니다.

더불어 수량에 따른 가격을 제시하여 고객의 사용량에 따른 가격 차별화는 물론 경쟁력을 갖출 수 있도록 제시할 수 있습니다. 
(고객의 구매 수량에 따른 Q'ty discount price)

(다) 제품 품질 및 고객 서비스의 재현성을 위한 표준화 전략

당사는 ISO9001 : 2015 & ISO14001 : 2015에 따른 운영은 물론 마케팅 팀장들은 샘플/주문품의 진행 프로세스의 표준화, 스팩의 표준화, 분석의 표준화, 관리의 표준화, 포장의 표준화 등 구체적인 프로세스 수립 시 참여하여 품질은 물론 고객 서비스의 재현성이 유지 될 수 있도록 고객 관점에서의 의견을 반영시키고 있습니다.

10년~15년 이상의 표준화된 재현성 있는 고객 서비스를 받은 고객들로부터 Supplier Evaluation에서 높은 평가를 받아 2011년과 2013년 Kerr 사로부터 두 차례 수상 하였으며, 2017년 3M 사로 부터는 'Service Excellence', 'Certified Supplier', 'Quality 
Excellence' 3개 부문을 동시에 수상하였습니다.

6. 수주상황

당사의 제품 판매 방식은 선적 희망 전년도 말에 미리 연간 PO를 받아 매달 선적하거나, 몇 개월 동안 필요한 수량에 대한 Blanket PO를 받아 필요 시마다 수시로 선적을 요청하는 방식으로 진행하고 있습니다.
특정 기업으로부터 제품에 대한 고정 수주를 받아서 납품을 진행하는 사업 구조가 아닌 PO를 받아 개별 PO별로 제품을 출하하는 형태로 진행되고 있습니다.

특정 기업에 지속적으로 납품을 하는 제품 또한 존재하나 이 또한 단가 계약을 진행한 후 고객이 필요 시 고객의 구매 시스템에 필요한 수량과 PO를 올리면 당사는 이를 확인하고 납품 하는 형태로 장기적인 수주 현황은 해당사항이 없다고 볼 수 있습니다. 

7. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2019년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 2019년 12월 31일 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

당사는 현재 기준되어 있는 외환위험 관리 목표는 없으나 향후 목표를 설정하여 관리해나갈 계획이며, 현재 보유하고 있는 외화는 변동추이에 대한 일일 모니터링을 통해 자금 소요시기와 필요금액에 맞춰 환전하여 운영하고 있습니다. 더불어, 미국통화에 외환이 집중되는 위험을 분산시키기 위하여 고객 소재 대륙에 따라 미화, 유로, 엔화 세 가지로 견적 후 판매하고 있습니다.

외환위험에 노출
되어 있는 금융자산 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : USD, JPY, EUR, CNY, 천원)

구분
당분기말
전기말

외화금액
외화환산액
외화금액
외화환산액

현금 및 현금성자산

외화현금
USD
3,391,664.01
3,980,117,714
2,054,375.77
2,374,858,389

외화현금
JPY
21,871,336.63
242,936,721
48,570,044.74
517,314,690

외화현금
EUR
0.44
35,178,112
166,197.77
215,525,268

외화현금
CNY
1,506.00
258,881
1,506.00
250,056

금융자산

매출채권
USD
274,687.00
322,345,195
429,159.40
496,108,266

매출채권
JPY
1,354,233.62
15,059,890
4,217,933.62
44,924,790

매출채권
EUR
-
-
24,720.00
32,056,896

주)
적용환율은 아래의 표와 같습니다.

통화
당분기말
전기말

USD
1,173.50
1,156.00

JPY
11.1206
10.6509

EUR
1,369.42
1,296.80

CNY
171.90
165.74

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동할 위험을 의미합니다. 2020년 3분기말과 2019년말 현재 당사의 금융기관 차입금의 평균 이자율은 2.13%로서 변동이자율을 적용받는 차입금이 일부 존재하나 3개월물 변동금리로서 금리 변동에 따른 상쇄에 따라
이
자
비용 위험에 미치는 영향은 미미합니다.

금

융기관 차입금 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
4,810,000
5,010,000

유동성장기차입금
674,220
1,392,760

장기차입금
708,080
699,240

계
6,192,300
7,102,000

(3) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.

2020년 3분기말과 2019년말

현재 당사에서 보유하고 있는 채권 및 파생상품 등은 없습니다.

나.
신용

위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

2020년 3분기
중 신용위험에 중요한 영향을 미치는 사항은 발견되지 않았으며, 경영진은 거래상대방의 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

다. 유동성위험 

당사는 2020년 3분기말과 2019년말 현재 영업 수익성 호조 및 현금흐름 개선으로 유동비율이 향상되고 있는 추세이며 6개월 이상의 경영 운전자금과 일년이내에 유출할 가능성이 큰 부채를 충족할 수 있는 안정적인 자금을 확보하고 있습니다.

라
. 자본위험관리

당사의 자본 관리목적은 계속기업으로써 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

당사는 자본관리지표로
자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

ㅣ
2020년 3분기말과 2019년말 현재의 자본조달비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기말
2019년말

총 차입금
6,192,300
7,102,000

차감 : 현금성 자산
5,069,652
3,792,447

순부채
(a)

1,122,649
3,309,553

자본총계
(b)

10,784,935
9,933,679

총자본
(c=a+b)

11,907,583
13,243,232

자본조달비율
(a/c)

9.43%
25.00%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

[경영상의 주요계약 총괄표]

(단위: 백만원)

계약 상대방

계약 체결일

계약 종료일

주요 내용

계약금액

산업통상자원부
대불자유무역
지역관리원

2018-11-01

2028-10-31

제2공장 임대계약

- 전남 대불자유무역지역 내 소재

- 월 임대료 2,309,640원('20.11 현재)

-

한국산업단지공단

2019-07-10

2021-07-09

제2공장 직원 기숙사

- 전남 대불자유무역지역 내 휴스테이

- 월 임대료 1,000,000원

(5개 호실*200,000원)

-

한국투자증권

2016-01-12

-

대표 주관회사 선정계약

-

삼성전기주식회사

2020-02-25

2021-02-24

임가공 기본거래 계약

-

삼성전기주식회사

2020-03-25

-

임가공 단가결정 합의

-

10. 연구개발활동

가. 연구개발
담당
조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 연구소장 총괄 하에 기초기술개발팀, 제품개발팀, 신규사업팀의 연구개발 조직을 보유하고 있으며 기초소재의 중요성을 인지하고 연구소 설립 이후 현재까지 선제적으로 원천기술을 개발하고 다수의 특허 등록을 진행 하였으며 향후에도 기초소재의 연구를 지속적으로 개발해 나갈 예정입니다.

당사의 연구개발 분야는 기존 사업인 바이오헬스케어, 전기·전자, 코팅 등의 사업 분야를 발판으로 나노기술의 기반이 되는 원천기술과 시장 및 고객의 요구에 따른 신제품 개발, 미래 산업의 먹거리인 신규 사업에 대해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 각 팀별 연구원들은 분기, 반기, 연간 각각의 프로젝트에 대해 개발 진행사항을 공유하고 문제점을 개선하여 해결해 나가고 있습니다.

연구기획 및 관리, 연구개발은 기술연구소에서 전담하고 있으며 개발된 제품은 연구소에서 Pilot batch로 3회 이상 제조하여 품질 및 재현성에 문제가 없어야 하며, 제품 품평회를 거쳐 사업의 시장성을 판단하여 최종적으로 제조팀에 이관하여 양산하고 있습니다. 또한 당사 자체 기술개발과 별도로 산학연을 중심으로 기초산업 및 미래 산업에 필요한 기술은 정부지원 국책 연구개발도 참여하고 있습니다.

[연구개발조직]

(2) 연구개발인력 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 총 13

명의 연구개발인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 아래와 같습니다.

구 분

박사

석사

학사

기타
합 계

인원수

-
3
8
2
13

(3) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

임형준

연구소

총괄

한양대학교 대학원 석박사통합과정 박사 수료('08.03~'12.08)

석경화학('94.12~'00.12)

㈜석경에이티('01.01~현재)

투명 산화물(ZrO2, Yb2O3, ZnO) Sol 개발

대구경 SiO2 개발

TiO2 대체용 SnO2 토너 외첨제 개발

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

IR 차단용 ATO Sol 개발

Dental filler YbF3 개발

수석

유영철

합성설계

한양대학교 대학원 화학공학과('03.09~'08.02)

석경화학('97.09~'00.12)

㈜석경에이티('01.01~현재)

50nm, 100nm 구형 SiO2 개발

Dental filler Barium Glass 개발

Dental filler YbF3 개발

550~600nm 광흡수제가 코팅된 고색재현성 형광체 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

도전성 금속 나노분말 및 Sol-Paste 개발

화력발전소용 클링커 방지제 개발

수석

권오성

합성연구

한서대학교 재료공학과('97.03~'03.02)

㈜석경에이티('03.01~현재)

Microwave 구형 TiO2 개발

태양광 흡수 발열 가공제 개발

Template-less Hollow Silica 개발

자외선 차단 IZO Sol 개발

Dental filler YbF3 개발

하드 코팅제 Al2O3 Sol 개발

책임

조병옥

제조공정

한국산업기술대학교 대학원 화학공학과('05.03~'07.02)

제일산업('05.01~'06.10)

㈜석경에이티('07.03~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Dental filler용 시멘트 개발

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

Microwave 구형 TiO2 개발

책임

김상민

제조공정

인하공업전문대학 공업화학과('01.03~'06.02)

㈜석경에이티('06.03~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Dental filler YbF3 개발

Dental filler용 SiO2-ZrO2 개발

항균 필터용 ZnO 개발

선임

김상곤

표면처리

연구

명지대학교 화학공학과('94.03~'02.02)

㈜석경에이티('12.03~현재)

건식코팅 공정 연구

TiO2 대체용 SnO2 토너 외첨제 개발

대구경 SiO2 개발

투명 산화물(ZrO2, Yb2O3, ZnO) Sol 개발

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

IR 차단용 ATO Sol 개발

선임

유용구

표면처리

연구

이화여자대학교부속고등학교('86.03~'88.02)

㈜석경에이티('13.01~'16.07)

㈜석경에이티('17.05~현재)

건식코팅 공정 연구

Dental filler용 시멘트 개발

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

전임

이진수

합성연구

강릉원주대학교 세라믹신소재공학과('10.03~'16.02)

㈜석경에이티('15.10~현재)

Dental filler용 시멘트 개발

Template-less Hollow Silica 개발

전임

이남규

제조공정

영남대학교 디스플레이화학공학('04.03~'12.08)

경인양행('12.06~'17.10)

㈜석경에이티('18.02~현재)

SiO2 연속식 합성 공정 연구

Template-less Hollow Silica 개발

주임
최현석

합성연구

배재대학교 대학원 재료공학과('13.03~'15.08)
㈜석경에이티('17.04~현재)

UV 차단용 ZnO 제조 및 표면처리기술 개발

항균 필터용 ZnO 개발

연구원
이소연

분석연구

건양대학교 나노바이오화학과('14.02~'18.02)
㈜석경에이티('18.06~현재)

표면처리제의 종류에 따른 소수화도 분석 비교

표면처리제의 종류에 따른 FT-IR 분석 비교

공정 및 개발품의 분석 결과 제시

연구원
김승연

표면처리연구

목포대학교 신소재공학과('11.03~19.02)
㈜석경에이티('19.05~현재)

항균 필터용 ZnO 개발

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

연구원
김진아

분석연구

세종대학교 나노신소재공학과('13.03~'18.02)
㈜석경에이티('20.03~현재)

공정 및 개발품의 분석 결과 제시

나. 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분
2020년 
 (제21기 3분기말)
2019년
 (제20기)
2018년
 (제19기)
2017년
 (제18기)

비용의
성격별 분류
원재료비
30,138
83,709
60,000
74,000

인건비
374,489
568,380
484,365
506,364

기타
14,984
117,173
78,659
162,291

연구개발비용 합계
464,526
769,262
623,024
742,655

회계처리내역
판매비와 관리비
464,526
570,591
492,108
578,640

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
29,896
25,802
35,114

회계처리금액 합계
464,526
600,487
517,910
613,754

정부보조금
-
168,775
105,114
128,901

연구개발비용 합계
464,526
769,262
623,024
742,655

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용합계÷당기매출액×100]
10.10%
12.16%
11.27%
12.37%

다. 연구개발실적

(1)

바이오헬스케어 분
야

제품명

덴탈 필러용 YbF3(Ytterbium Fluoride) 개발

기술 내용

- 입자 사이즈 조절 기술(Ultra Fine ~ 20㎛)

- 불순물 제거를 위한 정제 기술

- 조영성(X-Ray 불투과성) 소재 개발

- 수지와 혼합 후 경화시 투명성 확보

개발 기간

2004~2007년

기술 제휴 여부

자체 개발

제품명

덴탈 필러용 SiO2-ZrO2 Composite 개발

기술 내용

- 입자 사이즈 200nm 구형입자 제조 기술(고객 Needs)

- SiO2-ZrO2 mole ratio에 따른 굴절률 제어 기술

- Acrylic resin의 굴절률에 따른 SiO2-ZrO2 합성 기술 설계

개발 기간

2014~2019년

기술 제휴 여부

자체 개발

제품명

UV 차단용 ZnO 개발

기술 내용

- 입자 사이즈 20nm, 40nm, 100nm 제조 기술

- 친유성, 친수성 표면처리 기술 개발

- Formulation 기술 및 분산성, 투명성 확보

개발 기간

2017~2020년

기술 제휴 여부

자체 개발

(2
)

전기·전자 분야

제품명

자성체 산화방지용 코팅기술 개발

기술 내용

- 자성체의 산화된 표면을 제거하는 기술

- 금속입자 산화방지 코팅 기술

- 대량 생산 공정 확립 기술

개발 기간

2018~2019년

기술 제휴 여부

자체 개발

제품명

TiO2 대체용 토너 외첨제 SnO2 개발

기술 내용

- 인체에 안전한 산화물 선정

- 입자 사이즈 조절 기술

- TiO2와 동등한 수준의 외첨제

- 다양한 종류의 표면처리 기술

개발 기간

2019~2020년

기술 제휴 여부

자체 개발

(3
)

코
팅 분야

제품명

하드 코팅제 Al2O3 Sol 개발

기술 내용

- Al2O3 표면처리 기술

- 다양한 용제에 가능한 분산 기술

- 해외 판매을 위한 저장 안정성 확보 기술

개발 기간

2017년~2018년

기술 제휴 여부

자체 개발

제품명

UV Block & IR Cut Materials 개발

기술 내용

- IZO(Indium Zinc Oxide), ATO(Antimony Tin Oxide) 합성 기술

- 수계 및 다양한 용제에 가능한 분산 기술

- 분산체(코팅액)의 평가 방법 및 Formulation 기술

개발 기간

2007~2008, 2010년~2011년

기술 제휴 여부

자체 개발

품명

토너 외첨제용 단분산 구형 SiO2 개발

기술 내용

- 온도, 시간, pH, 촉매, 용제 등 반응 조건 확립 기술

- Sol-gel 프로세스의 대량생산 기술

- 표면처리에 의한 +, - charge 조절 기술

- 입자 사이즈 및 단분산도(Cv) 조절 기술

개발 기간

2010~2018년

기술 제휴 여부

자체 개발

라. 정부과제 수행실적

[정부 연구개발 과제 수행 실적]

(단위: 백만원)

구 분

과 제 명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

1
고적층 세라믹 콘덴서 전극공제용 초미립 유전체 원료분말 제조기술개발
산업자원부
2001.07~2003.06
215
유전체 원료 
BT 개발
종료

2
Display Color Filter용 기능성 세라믹분말 및 Sol 제조기술개발
산업자원부
2001.09~2002.08
620
무기안료
종료

3
Toner 외첨제용 기능성 나노세라믹분말 제조기술개발
대한민국산업기술평가원
2001.12~2002.11
285
구형 실리카
종료

4
도전성 금속 나노분말 및 Sol-Paste 개발
나노산업기술연구조합
2004.08~2007.07
635
Ag paste
Ag ink
종료

5
분산성이 우수한 Embedded PCB용 유전성
 나노분말의 코팅기술 개발 및 이를 이용한
 Composisite 조성 개발
중소기업청
2006.04~2008.03
220
유전체 BT 
표면처리
종료

6
잉크젯 Printing 공정 적용을 위한 고분산
 나노 형광체 개발
에너지관리공단
2006.08~2009.07
355
나노 형광체
종료

7
도전성 금속 나노 분말 및 Sol-Paste 산업화
나노산업기술연구조합
2007.08~2009.07
420
Ag paste
Ag ink
종료

8
인쇄 토너용 외첨제 소재응용을 위한 단분산 구형 티타니아 나노분말 개발
산업자원부
2007.12~2012.09
2,620
토너 외첨제
(구형 TiO2)
종료

9
모바일 IT용 Rollable 소형 이차전지 기술
지식경제부
2010.03~2012.02
450
이차전지용 
음극제 LTO
종료

10
의료용 바륨계 구형화 복합유리 미세분말 제조
중소기업청
2010.06~2012.05
400
구형 BAG Glass
종료

11
초고순도 SiC 분말 기술 개발
 (WPM)
지식경제부
2010.09~2016.03
1,772
고순도 실리카
종료

12
광전변환 및 인쇄토너 외첨제 응용을 위한 티타니아 나노분말 제조기술 개발, 산업융합기술산업원천기술개발사업-나노융합
한국과학기술연구원
2010.10~2012.09
-
토너 외첨제
(구형 TiO2)
종료

13
유무기 복합 나노구조체 제작기술
한국생산기술연구원
2013.06~2014.05
60
유무기 하이브리드 실리카 코팅액
종료

14
Hollow Silica를 이용한 투명성 단열재 개발(나노융합2020사업)
지식경제부
 산업통상자원부
2013.07~2016.06
1,500
중공 실리카
종료

15
"태양광 흡수 및 발열 기능성 프리미엄 데님제품 제조용 가공제 개발"
중소기업청
2014.08~2015.07
230
광발열가공제
종료

16
에너지 저장 레독스 플로우 전지(RFB)용 선택적 이온전달 소재 개발
한국산업기술평가관리원
2014.11~2017.08
360
유무기 하이브리드 고기능성 분리막(실리카 외)
종료

17
TiCl4의 산화에 의한 루타일 TiO2 분말 제조기술 개발
한국산업기술평가관리원
2015.06~2020.10
835
루타일 TiO2
종료

18
티타늄 프라즈마 코팅과 초미립자 수산화인회석을 융복합한 인공관절 표면처리기술개발
중소기업청
2016.06~2015.05
295
Hydroxy Apatite
(인공뼈,치근)
종료

19
덴탈용 글라스 아이노모 시멘트용 구형화 글라스 개발
중소기업청
2016.06~2017.05
150
구형화 
Ionomer glass
종료

20
경사기능성 세라믹 적층제조 기술을 이용한 초고압 GIS용 절연물 개발
한국산업기술평가관리원
2018.07~2020.12
250
알루미나
(Al2O3)
진행중

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

구분
특허
상표권

국내
해외
국내
해외

등록
27
5
-
1

출원
13
14
2
1

구 분

권리종류

등록/출원
구분

등록(출원)
일자

등록(출원)번호
기술내용
권리자

1
특허권
등록
2002.04.30
10-0350189
한외여과효과를 갖는 무기질 미립자 산화물 중공체 조성물 및 이를 이용한 복합 화합물의 제조방법
㈜석경에이티

2
특허권
등록
2005.11.24
10-0532684
중공 입자 제조 방법 및 이로부터 제조된 중공 입자
㈜석경에이티

3
특허권
등록
2006.05.02
10-0578156
이산화티탄 졸을 포함하는 자외선 경화용 조성물
㈜석경에이티

4
특허권
등록
2008.11.28
10-0872162
도전성 금속 나노입자 및 이를 포함하는 나노금속 잉크
㈜석경에이티

5
특허권
등록
2010.07.23
10-0973069
자외선 차단 조성물
㈜석경에이티

6
특허권
등록
2012.01.19
10-1110273
티타니아 나노입자의 제조방법
㈜석경에이티

7
특허권
등록
2012.02.10
10-1117801
치관재 조성물
㈜석경에이티

8
특허권
등록
2012.02.10
10-1117797
이터븀이 함유된 산화아연을 함유하는 투명전도성 복합체의 제조방법, 투명전도성 조성물, 이를 포함하는 코팅필름 및 광학소자
㈜석경에이티

9
특허권
등록
2012.05.15
US 8,178,073 B2
Making Method for Titania Nanoparticle
㈜석경에이티

10
특허권
등록
2012.09.12
10-1183831
단분산의 복합 실리카 미세입자의 제조방법
㈜석경에이티

11
특허권
등록
2012.09.12
10-1183830
단분산의 복합 실리카 미세입자를 함유한 현상용 토너외첨제 및 이를 함유하는 현상제
㈜석경에이티

12
특허권
등록
2012.10.25
10-1196396
항균성과 광학적 특성이 우수한 치관용 충전재, 이를 포함하는 치관재 조성물 및 그 제조방법
㈜석경에이티

13
특허권
등록
2013.04.30
US 8,431,627 B2
Filler Material for Crowns, Crown Material Containing Same, 
And Method of Manufacturing Thereof
㈜석경에이티

14
특허권
등록
2013.07.22
10-1290313
중공형 대전입자, 이의 제조방법 및 그 용도
㈜석경에이티

15
특허권
등록
2013.08.08
10-1296840
단분산 고순도 실리카 미세입자의 제조방법
㈜석경에이티

16
특허권
등록
2014.01.07
10-1350831
비산화물 실리카 제조가 가능한 유기 실리카 제조방법
㈜석경에이티

17
특허권
등록
2014.12.10
10-1473367
연마제가 코팅된 자성입자의 제조방법 및 자기연마 필러
㈜석경에이티

18
특허권
등록
2015.12.28
10-1582109
기능기를 갖는 실리카 입자의 제조방법 및 이에 따라 제조된 실리카 입자
㈜석경에이티

19
특허권
등록
2016.07.11
10-1640230
나노입자를 포함한 기능성 직물 제조 설비 및 나노입자를 포함한 기능성 직물제조 방법 및, 이를 통해 제조되는 나노입자를 포함한 기능성 직물
㈜석경에이티

20
특허권
등록
2017.04.03
10-1724603
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 내부 공동들이 형성된 시트
㈜석경에이티

21
특허권
등록
2017.07.07
10-1757770
기능성원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

22
특허권
등록
2017.10.06
6218945
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트
㈜석경에이티

23
특허권
등록
2017.10.20
10-1790553
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열 시트
㈜석경에이티

24
특허권
등록
2017.10.20
10-1790554
생체친화성 물질의 쉘을 가지는 기능성 실리카 나노입자
㈜석경에이티

25
특허권
등록
2018.02.08
10-1829197
초고순도 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

26
특허권
등록
2018.05.30
10-1864767
고순도 중공 실리카 나노분말의 제조방법 및 동 나노분말을 포함하는 저반사 코팅막
㈜석경에이티

27
특허권
등록
2018.10.15
10-1909945
태양광 흡수 발열 가공제 및 그를 이용한 기능성 직물
㈜석경에이티

28
특허권
등록
2019.03.05
US 10,221,295 B2
Radiopaque Peek Based Block for USE A CAD/CAM system for 
the Manufacture of a Dental Restauration
㈜석경에이티

29
특허권
등록
2020.01.15
10-2068528
냉감 기능성 조성물 및 이를 이용한 냉감 기능성 직물 또는 피혁의 제조방법
㈜석경에이티

30
특허권
등록
2020.03.16
10-2091744
균일한 입자직경을 가지는 박막 코팅용 이트륨 옥시플로오라이드또는 이트륨 플루오라이드 분말 및 그들의 제조방법
㈜석경에이티

31
특허권
등록
2020.03.23
6679628
기능성원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

32
특허권
등록
2020.09.23
10-2161109
550~600nm 광흡수제가 코팅된 고색 재현성 형광체 및 이를 이용한 LED
㈜석경에이티

33
특허권
출원
2004.11.10
PCT/KR2004/002910
CONDUCTING METAL NANO PARTICLE AND NANO-METAL INK 
CONTAINING IT
㈜석경에이티

34
특허권
출원
2005.06.03
PCT/KR2005/001663
(ORG)
COLORLESS AND TRANSPARENT ANTIBIOTIC MATERIAL 
INCLUDING SILVER, AND A METHOD FOR THE PREPARATION 
OF IT
㈜석경에이티

35
특허권
출원
2005.06.03
PCT/KR2005/001662
FLUORESCENT LIGHT SOURCE COMPRISING YTTRIA LAYER
㈜석경에이티

36
특허권
출원
2010.04.23
61/327,162
Medical devices having extremely high radiopacity containing 
Ytterbium compound
㈜석경에이티

37
특허권
출원
2010.11.25
12/767,011
Preparation method of composite silica nanoparticles with 
monodispersity
㈜석경에이티

38
특허권
출원
2013.07.15
61/846,262
Filter media which has an antimicrobial performance and water 
absorbing performance and air cleaning equipment using it
㈜석경에이티

39
특허권
출원
2013.07.15
61/846,256
Glass Fillers which have the acid resistance performance
㈜석경에이티

40
특허권
출원
2013.08.21
61/868,183
Glass Insulation Method
㈜석경에이티

41
특허권
출원
2014.08.15
14/460,776
Hollow Silica Particles, Method of Manufacturing the Same, 
Composition on Including the Same and Sheet with Inner Cavities
㈜석경에이티

42
특허권
출원
2015.04.23
PCT/KR2015/004057
중공실리카 입자의 제조방법, 중공실리카 입자 및 그를 포함하는 조성물 및 단열시트
㈜석경에이티

43
특허권
출원
2015.07.23
PCT/KR2015/007674
기능성 원단 및 그 제조방법
㈜석경에이티

44
특허권
출원
2016.03.30
10-2016-0038385
초고순도 미세 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

45
특허권
출원
2016.04.04
10-2016-0040993
단열성이 우수한 접합유리용 필름 및 그를 이용한 접합유리
㈜석경에이티

46
특허권
출원
2016.04.22
10-2016-0049345
고굴절률 TiO2와 그를 이용한 고굴절 분산체의 제조방법
㈜석경에이티

47
특허권
출원
2016.05.09
15/035,355
PROCESS FOR PRODUCTION OF HOLLOW SILICA PARTICLES,
HOLLOW SILICA PARTICLES, AND COMPOSITION AND 
INSULATION SHEET WHICH CONTAIN SAME
㈜석경에이티

48
특허권
출원
2016.08.17
10-2016-0104195
양전하를 가지는 무기입자를 이용한 유-무기 하이브리드 고기능성 복합막
㈜석경에이티

49
특허권
출원
2017.03.20
10-2017-0034761
노란색 빛을 차단하는 디스플레이용 투명부재
㈜석경에이티

50
특허권
출원
2017.05.17
10-2017-0060971
배리어 특성 및 신뢰성이 우수한 QD LED 및 이를 이용한 디스플레이
㈜석경에이티

51
특허권
출원
2017.07.25
10-2017-0093972
소취 및 항균 기능을 가지는 섬유 및 그 제조방법
㈜석경에이티

52
특허권
출원
2017.08.08
10-2017-0100226
내습성이 높은 고신뢰성 플루오라이드계 적색 형광체 및 이를 포함하는 발광장치
㈜석경에이티

53
특허권
출원
2017.08.31
10-2017-0111120
초미립 고순도 실리카 입자의 제조방법
㈜석경에이티

54
특허권
출원
2017.12.28
15/740,575
기능성 원단 및 그 제조방법
(FUNCTIONAL FABRIC AND MANUFACTURING METHOD 
THEREFOR)
㈜석경에이티

55
특허권
출원
2018.06.01
10-2018-0063302
광활성이 억제된 루타일 TiO2 분말 및 그 제조방법
㈜석경에이티

56
특허권
출원
2019.05.29
10-2019-0062963
인체에 안전한 토너 외첨제 및 이를 사용하여 제조된 토너
㈜석경에이티

57
특허권
출원
2019.10.04
20-2019-0122868
저소다 알루미나 분말 제조방법
㈜석경에이티

58
특허권
출원
2020.03.27
10-2020-0037569
대구경 SiO2 분말의 제조 방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물
㈜석경에이티

59
특허권
출원
2020.04.16
PCT/KR2020/005093
인체에 안전한 토너 외첨제 및 이를 사용하여 제조된 토너
㈜석경에이티

60
상표권
등록
2020.01.24
88/770,539
DenTrans
㈜석경에이티

61
상표권
출원
2020.03.27
40-2020-0051884
SoBiSil
㈜석경에이티

62
상표권
출원
2020.07.29
40-2020-0133082
DenTrans
㈜석경에이티

63
상표권
출원
2020.08.11
2020-099048
DenTrans
㈜석경에이티

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가

. 요약연결재무정보

(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

회계처리 기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

우리회계법인

(검토)

우리회계법인

(적정)

삼일회계법인

(적정)

Ⅰ.유동자산

8,100,518,421

6,970,473,417
6,239,602,288

1. 당좌자산

5,925,156,821

5,169,945,871
4,661,700,593

2. 재고자산
2,175,361,600
1,800,527,546
1,577,901,695

Ⅱ.비유동자산

11,272,205,017

12,492,241,825
12,244,405,198

1. 투자자산

175,952,441

1,024,503,500
1,003,254,911

2. 유형자산
10,347,272,018
10,406,094,169
10,158,008,424

3. 무형자산
-
14,870,637
583,333

4. 기타비유동자산
748,980,558
1,046,773,519
1,082,558,530

자산총계

19,372,723,438

19,462,715,242
18,484,007,486

Ⅰ.유동부채

6,440,931,381

7,401,511,317
6,533,752,376

Ⅱ.비유동부채
2,021,311,687
2,010,721,274
3,013,701,245

부채총계

8,462,243,068

9,412,232,591
9,547,453,621

Ⅰ.지배기업소유주지분

10,910,480,370

10,050,482,651
8,936,553,865

Ⅱ.비지배지분
-
-
-

자본총계

10,910,480,370

10,050,482,651
8,936,553,865

매출액
4,666,230,391
6,403,309,735
5,534,859,741

영업이익

961,770,097

1,316,925,245
653,617,743

법인세비용차감전순이익

973,552,216

1,327,865,393
372,940,618

당기순이익

855,846,878

1,110,989,779
369,539,993

지배기업소유주지분

855,846,878

1,110,989,779
369,539,993

비지배지분
-
-
-

주당이익
194
251
84

주)
당사는 2018년은 K-GAAP 기준으로, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

2017년

(제18기)

회계처리 기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-GAAP

감사인(감사의견)

우리회계법인

(검토)

우리회계법인

(적정)

삼일회계법인

(적정)

삼일회계법인

(적정)

Ⅰ.유동자산

7,969,383,016

6,841,782,319
6,200,517,157
5,502,191,051

1. 당좌자산
5,794,021,416
5,072,457,706
4,622,615,462
4,267,529,191

2. 재고자산
2,175,361,600
1,769,324,613
1,577,901,695
1,234,661,860

Ⅱ.비유동자산

11,272,719,478

12,493,003,414
12,244,856,737
9,798,569,093

1. 투자자산

175,952,441

1,024,503,500
1,003,254,911
785,800,000

2. 유형자산
10,347,272,018
10,406,094,169
10,158,008,424
8,047,697,582

3. 무형자산
-
14,870,637
583,333
916,617,525

4. 기타비유동자산
749,495,019
1,047,535,108
1,083,010,069
48,453,986

자산총계

19,242,102,494

19,334,785,733
18,445,373,894
15,300,760,144

Ⅰ.유동부채

6,435,855,628

7,390,385,924
6,532,355,606
3,984,488,019

Ⅱ.비유동부채
2,021,311,687
2,010,721,274
3,013,701,245
4,948,205,992

부채총계

8,457,167,315

9,401,107,198
9,546,056,851
8,932,694,011

Ⅰ.자본금
2,212,500,000
2,212,500,000
2,212,500,000
2,212,500,000

Ⅱ.자본잉여금
819,340,188
819,340,188
819,340,188
819,340,188

Ⅲ.이익잉여금

7,753,094,991

6,901,838,347
5,867,476,855
3,336,225,945

자본총계
10,784,935,179
9,933,678,535
8,899,317,043
6,368,066,133

부채 및 자본총계
19,242,102,494
19,334,785,733
18,445,373,894
15,300,760,144

매출액
4,600,002,096
6,325,030,991
5,530,575,036
6,004,924,258

영업이익

987,383,800

1,239,477,348
649,518,490
593,958,414

법인세비용차감전순이익

960,425,473

1,242,714,571
365,254,374
215,652,680

당기순이익

851,256,644

1,032,521,748
362,551,138
204,811,871

총포괄이익

851,256,644

1,034,361,492
348,772,553
204,811,871

주당이익
192
233
82
46

주)
당사는 2017~2018년은 K-GAAP 기준으로, 2019년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2018년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

자 산

Ⅰ. 유동자산

8,100,518,421

6,970,473,417
6,239,602,288

1. 현금및현금성자산
5,205,457,628
3,897,102,500
3,806,942,716

2. 기타금융자산
-
269,404,771
48,925,338

3. 매출채권
655,680,366
845,283,348
702,589,065

4. 기타수취채권
-
71,185,085
64,489,066

5. 재고자산
2,175,361,600
1,800,527,546
1,577,901,695

6. 기타자산

56,737,457

86,970,167
38,754,408

7. 당기법인세자산
7,281,370
-
-

Ⅱ. 비유동자산

11,272,205,017

12,492,241,825
12,244,405,198

1. 기타금융자산
175,952,441
1,024,503,500
1,003,254,911

2. 기타수취채권
42,589,515
118,605,000
66,982,986

3. 유형자산
10,347,272,018
10,406,094,169
10,158,008,424

4. 무형자산
-
14,870,637
583,333

5. 이연법인세자산

706,391,043

928,168,519
1,015,575,544

자 산 총 계

19,372,723,438

19,462,715,242
18,484,007,486

부 채

Ⅰ. 유동부채

6,440,931,381

7,401,511,317
6,533,752,376

1. 매입채무
72,512,110
105,406,219
88,195,588

2. 단기차입금
4,810,000,000
5,010,000,000
4,791,713,775

3. 유동성장기차입금
674,220,000
1,392,760,000
1,323,980,000

4. 기타지급채무
836,114,128
713,754,418
287,493,445

5. 기타부채
48,085,143
52,145,184
32,991,682

6. 당기법인세부채
-
127,445,496
9,377,886

Ⅱ. 비유동부채
2,021,311,687
2,010,721,274
3,013,701,245

1. 퇴직급여부채
791,430,166
802,523,280
765,040,363

2. 기타장기종업원부채
100,597,758
92,686,653
81,830,608

3. 장기차입금
708,080,000
699,240,000
1,348,520,000

4. 기타지급채무
421,203,763
416,271,341
818,310,274

부 채 총 계

8,462,243,068

9,412,232,591
9,547,453,621

자 본

Ⅰ.
지배기업 소유주 지분

10,910,480,370

10,050,482,651
8,936,553,865

1.
자본금

2,212,500,000
2,212,500,000
2,212,500,000

2.
자본잉여금

819,340,188
819,340,188
819,340,188

3.
기타포괄손익누계액

6,851,018
2,700,177
1,600,913

4.
이익잉여금

7,871,789,164
7,015,942,286
5,903,112,764

Ⅱ. 비지배지분

자 본 총 계
10,910,480,370
10,050,482,651
8,936,553,865

부채 및 자본 총계
19,372,723,438
19,462,715,242
18,484,007,486

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2020년 9월말
(제21기 3분기말)
2019년 12월말
(제20기말)
2018년 12월말
(제19기말)

과 목

Ⅰ. 매출액
4,666,230,391
6,403,309,735
5,534,859,741

Ⅱ. 매출원가
1,822,588,074
2,773,015,194
2,529,437,383

Ⅲ. 매출총이익
2,843,642,317
3,630,294,541
3,005,422,358

Ⅳ. 판매비와관리비
1,881,872,220
2,313,369,296
2,351,804,615

Ⅴ. 영업이익
961,770,097
1,316,925,245
653,617,743

1. 기타수익
205,002,332
382,865,341
348,753,118

2. 기타비용
89,812,623
201,310,859
404,347,105

3. 금융수익
31,726,611
50,042,495
7,246,068

4. 금융비용
135,134,201
220,656,829
232,329,206

Ⅵ. 법인세비용차감전 순이익
973,552,216
1,327,865,393
372,940,618

Ⅶ. 법인세비용
117,705,338
216,875,614
3,400,625

Ⅷ. 당기순이익
855,846,878
1,110,989,779
369,539,993

Ⅸ. 기타포괄손익
4,150,841
2,939,008
(12,177,672)

1. 확정급여제도의 재측정요소

-
1,839,744
(13,778,585

2. 해외사업환산손익
4,150,841
1,099,264
1,600,913

Ⅹ. 당기총포괄이익

859,997,719

1,113,928,787
357,362,321

XI. 당기순이익의 귀속
855,846,878
1,110,989,779
369,539,993

1. 지배기업 소유주 지분
855,846,878
1,110,989,779
369,539,993

2. 비지배지분
-
-
-

XII. 총포괄이익의 귀속
859,997,719
1,113,928,787
357,362,321

1. 지배기업 소유주 지분
859,997,719
1,113,928,787
357,362,321

2. 비지배지분
-
-
-

XIII. 주당이익

기본주당순이익
194

251

84

희석주당순이익
194

251

84

연 결 자 본 변 동 표

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
지배기업소유지분
비지배
지분
총 계

자본금
자본잉여금
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
합 계

2018년 1월 1일 (전전기초)
2,212,500,000
819,340,188
-
5,547,351,356
8,579,191,544
-
8,579,191,544

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
369,539,993
369,539,993
-
369,539,993

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
(13,778,585)
(13,778,585)
-
(13,778,585)

해외사업환산손익
-
-
1,600,913
-
1,600,913
-
1,600,913

2018년 12월 31일 (전전기말)
2,212,500,000
819,340,188
1,600,913
5,903,112,764
8,936,553,865
-
8,936,553,865

2019년 1월 1일 (전기초)
2,212,500,000
819,340,188
1,600,913
5,903,112,764
8,936,553,865
-
8,936,553,865

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
1,110,989,779
1,110,989,779
-
1,110,989,779

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
1,839,743
1,839,743
-
1,839,743

해외사업환산손익
-
-
1,099,264
-
1,099,264
-
1,099,264

2019년 12월 31일 (전기말)
2,212,500,000
819,340,188
2,700,177
7,015,942,286
10,050,482,651
-
10,050,482,651

2020년 1월 1일 (당기초)
2,212,500,000
819,340,188
2,700,177
7,015,942,286
10,050,482,651
-
10,050,482,651

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
855,846,878
855,846,878
-
855,846,878

해외사업환산손익
-
-
4,150,841
-
4,150,841
-
4,150,841

2020년 9월 30일 (당분기말)
2,212,500,000
819,340,188
6,851,018
7,871,789,164
10,910,480,370
-
10,910,480,370

연 결 현 금 흐 름 표

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2020년 9월말
(제21기 3분기말)
2019년 12월말
(제20기말)
2018년 12월말
(제19기말)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,393,156,969
1,590,451,924
357,164,156

1. 영업으로부터 창출된 현금
1,498,238,307
1,825,862,155
534,060,366

2. 이자의 수취
61,619,228
20,149,225
7,246,068

3. 이자의 지급
(136,045,838)
(243,639,576)
(236,763,737)

4. 법인세 환급(납부)
(30,654,728)
(11,919,880)
52,621,459

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
906,505,946
(1,073,782,169)
(240,612,012)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,488,016,596
44,968,720
494,848,401

가. 기타금융자산의 감소
1,270,529,406
11,520,566
480,000,000

나. 기타수취채권의 감소
92,803,000
31,629,972
14,848,401

다. 유형자산의 감소
124,684,190
1,818,182
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(581,510,650)
(1,118,750,889)
(735,460,413)

가. 기타금융자산의 증가
(168,065,641)
-
(160,000,000)

나. 기타수취채권의 증가
(4,866,833)
(287,671,271)
(252,848,983)

다. 유형자산의 증가
(408,578,176)
(790,762,853)
(308,488,751)

라. 무형자산의 증가
-
(40,316,765)
(14,122,679)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(958,200,233)
(422,126,004)
336,267,866

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
800,000,000
1,300,000,000
4,925,811,475

가. 단기차입금의 차입
300,000,000
1,300,000,000
4,425,811,475

나. 장기차입금의 차입
500,000,000
-
500,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(1,758,200,233)
(1,722,126,004)
(4,589,543,609)

가. 단기차입금의 상환
(500,000,000)
(1,081,713,775)
(1,786,652,160)

나. 유동성장기차입금의 상환
(1,209,700,000)
-
-

다. 장기차입금의 상환
-
(580,500,000)
(2,754,204,315)

라. 리스부채의 상환
(48,500,233)
(59,912,229)
(48,687,134)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가
1,341,462,682
94,543,751
452,820,010

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
3,897,102,500
3,806,942,716
3,270,665,570

Ⅵ. 외화표시
현금및현금성자산의
 환율변동효과

(33,107,554)
(4,383,967)
83,457,136

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
5,205,457,628
3,897,102,500
3,806,942,716

3. 연결재무제표 주석

제 21(당) 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제 20(전) 기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 석경에이티와 그 종속기업

1. 일반사항 

(1) 지배기업의 개요

주식회사 석경에이티(이하 "지배기업")은 2000년 12월 8일에 전기ㆍ전자 재료용 무기계화합물의 제조 및 판매 등을 사업목적으로 설립되었으며, 경기도 안산시에 본사를 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 750백만원이었으나 수차례의 증자를 거쳐 2020년

9월
30일 현재의 납입자본
금은

2,213백
만원
입
니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주
주식수(주)
지분율(%)

임형섭
1,365,663
30.86

임영희
610,654
13.80

NAKAN-TECHNO주식회사
285,000
6.44

삼성물산㈜
229,670
5.19

중소기업은행
178,964
4.04

김동학
176,101
3.98

㈜썬세라텍
120,000
2.71

위아코퍼레이션㈜
120,000
2.71

㈜에스엘인베스트먼트
119,309
2.70

기타개인주주
1,219,639
27.57

합 계
4,425,000
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 당분기말과 전기말 및 전환일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
지분율 및 의결권비율
결산월

당분기말
전기말

주식회사 에스지재팬
판매업
일본
100%
100%
12월

2) 당분기말과 전기말 및 전환일 현재 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기말
전기말

자 산
146,763
170,134

부 채
11,896
52,568

자 본
134,867
117,566

3) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출
153,858
228,535

당기순이익
11,980
29,788

총포괄이익
11,980
29,788

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하"연결회사")의 2020년 9월 30일 현재 및 동일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제
1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ
개정 기준서 및 해석서

기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제
ㆍ
할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19로 인하여 글로벌 시장상황이 시장의 신뢰와 소비자의 소비형태에 영향을 미쳤지만, 연결회사는 수익을 창출할 수 있는 여력이 충분할 뿐 만 아니라 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

4. 보고부문

연결회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

당분기 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부 고객으로부터의 매출액은 Ivoclar Vivadent 와 삼성전기(주)으로부터의 매출액으로 각각

1,109,204
천원
(전분기:

847,631
천원
) 및
663,055
천원

(전
분
기
: 189,698천원)

입
니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류내역(단위: 천원)

금 융 자 산
당분기말
전 기 말

상각후원가

현금성자산
5,205,458
3,897,103

매출채권
655,680
845,283

기타금융자산
175,952
1,293,908

기타수취채권
42,590
189,790

합 계
6,079,680
6,226,084

금 융 부 채
당분기말
전 기 말

상각후원가

매입채무
72,512
105,406

차입금
6,192,300
7,102,000

기타지급채무
1,257,318
1,130,026

합 계
7,522,130
8,337,432

(2) 금융상품의 범주별 순손익 내역(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

상각후원가 금융자산

이자수익
31,727
14,398

외환손익
77,307
41,413

대손상각비
(23,646)
(73,892)

합 계
85,388
(18,081)

상각후원가 금융부채

이자비용
(135,134)
(174,178)

합 계
(135,134)
(174,178)

6. 재고자산

당분기말과 전기말 및 전환일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제 품
1,265,115
(201,831)
1,063,284
892,557
(315,817)
576,740

재공품
965,449
(117,426)
848,023
1,005,829
(145,426)
860,403

원재료
378,996
(114,942)
264,054
439,993
(107,812)
332,181

상 품
-
-
-
31,204
-
31,204

합 계
2,609,560
(434,199)
2,175,361
2,369,583
(569,055)
1,800,528

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원
가
는

1,822
백만원
(전분기:

1,962
백만원)입니다. 연결회사는 당분기 중 재고자산평가손실환입 135백만원
을 계상하
였으며, 동 금액은 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

7. 유형자산 및 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 무형
자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
유 형 자 산
무 형 자 산

당 기 초
10,406,094
14,871

취 득(주1)
308,089
-

처 분
(1)
-

감가상각 및 상각(주2)
(366,910)
(14,871)

당 분 기 말 금 액
10,347,272
-

(주1) 당분기 중 유형
자산 취득액의 주요 증가원인은 기계장치의 취득으로 인한 것입니다.

(주2) 당분기 중 무형자산 14,871천원을 손상차손 처리하였습니다.

구 분
유 형 자 산
무 형 자 산

전 기 초
10,158,008
583

취 득
613,212
-

감가상각 및 상각
(482,180)
-

전 분 기 말 금 액
10,289,040
583

(2)

감가상각비 중
291,926
천원(전분기:

384,626
천원
)은 매출원가,
74,984
천원(전분기:
97,553

천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(3)
당분기말 현
재
당사
는 토
지, 건물 및 기계장치 등에 대하여

롯데손해보험(주)와 DB손해보험(주)에 부보금액

12,009
백만원

의 재산종합보험에
가입하고 있
으
며,

이 보험에 대한 보험금 수령권은 중소기업은행과 한국산업은행의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재
당사
보유 유형자산의 담보제공내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입처
담보제공
비고

담보자산
채권최고액

중소기업은행
토지, 건물 및 기계장치
5,400,000
시설자금등

한국산업은행
토지, 건물
2,700,000
시설자금등

8. 사용권자산과 리스부채

연
결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.
당사
가 리스제공자로서 제공하는 리스는 없습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
307,047
342,741

차량운반구
70,189
55,905

합 계

377,236
398,646

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

74,878
72,542

비유동

320,278
341,814

합 계

395,156
414,356

당분기 중 증가된 사용권자산은 29,300천원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당 분 기
전 분 기

사용권자산의 감가상각비

부동산
35,694
39,461

차량운반구
15,015
9,863

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

9,470
11,429

소액리스료
4,346
3,700

합 계
64,525
64,453

당분기 중 리스의 총 현금유출

은

62,316
천원(전분기

58,984
천원
)
입니다.

9. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

운전자금
하나은행
2.27%
300,000
500,000

운전자금
한국산업은행
2.39%
2,210,000
2,210,000

일반자금
중소기업은행
2.07%~2.24%
1,500,000
1,500,000

일반자금
신한은행
1.64%~2.73%
800,000
800,000

합 계
4,810,000
5,010,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

시설자금

중소기업은행

2.30%
924,260
1,592,000

개발기술
사업화자금
중소기업진흥공단
2.06%
458,040
500,000

소 계
1,382,300
2,092,000

차감: 유동성장
기
차입금

(674,220)
(1,392,760)

합 계
708,080
699,240

(3) 당분기말 현재 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 당사의 유ㆍ무형자산을 담보로제공하고 있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

10. 순확정급여부채

(1) 당분기와 전분기 포괄손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

당기근무원가
139,086
132,299

이자원가
14,184
15,368

종업원 급여에 포함된 총 비용
153,270
147,667

총 비
용 중
31,723
천원(전분기:
34,547
천원)은 매출원가에 포함되었으며,
121,547
천원(전분기:
113,120
천원)은 판매비
와관리비에 포함되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기 말
전 기 말

확정급여채무의 현재가치
1,429,521
1,410,614

사외적립자산의 공정가치
(638,090)
(608,090)

재무상태표상 순확정급여부채
791,431
802,524

11. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세
율은

12.09

%
입
니다(
2019년 9월
30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율:
16.36
%).

12.

주당순이익

(1) 기본주당순이익

기본주당이익은 연결회사의 지배기업 소유주 지분에 대한 보통주당기순이익을 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

구 분
당 분 기
전 분 기

지배기업 소유주 지분에 대한 
보통주 분기순이익

859,997,719
원

760,955,532원

가중평균유통보통주식수

4,425,000
주

4,425,000
주

기본주당순이익

194
원/주

172원/주

(2) 희석주당순이익

연결회사는 희석화 증권이 존재하지 않으므로 당기 및 전기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

13.
영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익
973,552
909,429

조정항목 :
721,927
869,842

외화환산이익
(7,022)
-

외화환산손실
47,101
-

퇴직급여
153,270
147,667

장기종업원급여
7,911
-

감가상각비
365,751
482,180

무형자산손상차손
14,871
-

대손상각비
23,646
73,892

이자비용
135,134
174,177

이자수익
(31,727)
(14,398)

유형자산처분이익
(2,500)
(1,818)

기타
15,492
8,142

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
(197,241)
(390,286)

매출채권의 감소(증가)
163,136
(171,324)

미수금의 감소(증가)
29,372
(7,904)

선급금의 감소(증가)
33,026
(54,713)

선급비용의 감소(증가)
(2,794)
3,323

재고자산의 증가
(374,834)
(341,985)

매입채무의 증가(감소)
(32,894)
85,891

미지급금의 증가
179,029
111,049

미지급비용의 감소
(22,859)
(349)

선수금의 증가(감소)
(2,375)
63,737

예수금의 증가(감소)
(1,685)
3,390

퇴직금의 지급
(134,363)
(41,401)

사외적립자산 기여액
(30,000)
(40,000)

영업에서 창출된 현금
1,498,238
1,388,985

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

건설중인자산의 본계정 대체
397,000
-

유형자산 취득 미지급금의 증가
8,765
-

장기차입금의 유동성 대체
491,160
-

리스부채의 유동성 대체
43,207
24,753

14. 특수관계자 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타특수관계자는 비에이에스 주식회사 입니다.

(2)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래와 기타거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

기타특수관계자
비에이에스 주식회사
3,080
30,000
6,244
58,000

(3)
당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

기타특수관계자
비에이에스 주식회사
-
-
-
25,080

(4) 당분기 및 전분기 중 임직원 대여금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)
(당분기)

특수관계자명
당기초
대여
회수
당분기말

임직원
91,803
-
91,803
-

(전분기)

특수관계자명
전기초
대여
회수
전분기말

임직원
75,599
20,000
2,797
92,802

(5)
주요경영진에 대한 보상(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기급여
296,484
212,959

퇴직급여
45,363
45,363

합 계
341,847
258,322

15.
우
발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재
연
결회사의 대출약정 내역은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
차입종별
통화
약정한도액
사용금액

중소기업은행
구매자금
KRW
500,000
-

(2)

연
결회사
는 당분기말 현재
중소기업은행
외 1개 금융기관의 차입금 등에 대해서 토지, 건물 및 기계장치를,
신한은행에 특허권(담보설정금액
:

960

백만
원
)을 담보로 제공하고 있습니다
.

(3)
연
결회사
가

당분기말
현재
타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다
(단위: 천원)
.

제공받은 내용
관련차입금 등

제공자
내용
금액
보증처
종류
금액

대표이사
차입금 연대보증
600,000

중소기업은행

일반자금
500,000

차입금 연대보증
2,652,000

한국산업은행

운전자금
2,210,000

차입금 연대보증
600,000
신한은행
일반자금
500,000

차입금 연대보증
600,000
하나은행
일반자금
500,000

서울보증보험
이행지급보증
45,000
한국산업안전보건공단
경기서부지사
-
-

이행지급보증
20,000
한국전력공사
-
-

기타 개인
부동산담보
200,000
(주)이엔에이테크
매출채권
203,281

(4)

연
결회사는 당분기말 현재 대한상공회의소에 부보금액

연간 1억원, 1회 사고당 1억원의 제조물배상책임보험
에
가입하고 있습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

제 18 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티
(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

2017년

(제18기)

Ⅰ. 유동자산

7,969,383,016

6,841,782,319
6,200,517,157
5,502,191,051

1. 현금및현금성자산
5,069,651,571
3,792,447,321
3,776,619,566
3,243,481,475

2. 기타금융자산
-
269,404,771
48,925,338
367,551,257

3. 매출채권
662,500,630
865,201,367
702,589,065
444,218,441

4. 기타수취채권
-
62,762,403
58,794,994
73,623,415

5. 재고자산
2,175,361,600
1,769,324,613
1,577,901,695
1,234,661,860

6. 기타자산
54,587,845
82,641,844
35,686,499
85,300,804

7. 당기법인세자산
7,281,370
-
-
53,353,799

Ⅱ. 비유동자산

11,272,719,478

12,493,003,414
12,244,856,737
9,798,569,093

1. 기타금융자산
175,952,441
1,024,503,500
1,003,254,911
785,800,000

2. 기타수취채권
33,782,000
118,605,000
66,982,986
48,453,986

3. 유형자산
10,347,272,018
10,406,094,169
10,158,008,424
8,047,697,582

4. 무형자산
-
14,870,637
583,333
916,617,525

5. 이연법인세자산
715,713,019
928,930,108
1,016,027,083
-

6. 기타비유동자산
-
-
-
21,739,900

자 산 총 계

19,242,102,494

19,334,785,733
18,445,373,894
15,300,760,144

부 채

Ⅰ. 유동부채

6,435,855,628

7,390,385,924
6,532,355,606
3,984,488,019

1. 매입채무
72,512,110
101,852,732
88,195,588
86,700,262

2. 단기차입금
4,810,000,000
5,010,000,000
4,791,713,775
2,152,554,460

3. 유동성장기차입금
674,220,000
1,392,760,000
1,323,980,000
1,318,496,265

4. 기타지급채무
832,301,675
713,754,418
287,493,445
306,986,852

5. 기타부채
46,821,843
51,216,775
32,304,138
119,750,180

6. 당기법인세부채
-
120,801,999
8,668,660
-

Ⅱ. 비유동부채
2,021,311,687
2,010,721,274
3,013,701,245
4,948,205,992

1. 퇴직급여부채
791,430,166
802,523,280
765,040,363
869,670,621

2. 기타장기종업원부채
100,597,758
92,686,653
81,830,608
-

3. 장기차입금
708,080,000
699,240,000
1,348,520,000
3,608,208,050

4. 기타지급채무
421,203,763
416,271,341
818,310,274
470,327,321

부 채 총 계

8,457,167,315

9,401,107,198
9,546,056,851
8,932,694,011

자 본

Ⅰ. 자본금
2,212,500,000
2,212,500,000
2,212,500,000
2,212,500,000

Ⅱ. 자본잉여금
819,340,188
819,340,188
819,340,188
819,340,188

Ⅲ. 이익잉여금
7,753,094,991
6,901,838,347
5,867,476,855
3,336,225,945

자 본 총 계
10,784,935,179
9,933,678,535
8,899,317,043
6,368,066,133

부채 및 자본 총계
19,242,102,494
19,334,785,733
18,445,373,894
15,300,760,144

포 괄 손 익 계 산 서

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

제 18 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티
(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

2017년

(제18기)

Ⅰ. 매출액
4,600,002,096
6,325,030,991
5,530,575,036
6,004,924,258

Ⅱ. 매출원가
1,784,289,938
2,779,318,286
2,529,611,943
2,976,606,680

Ⅲ. 매출총이익
2,815,712,158
3,545,712,705
3,000,963,093
3,028,317,578

Ⅳ. 판매비와관리비
1,828,328,358
2,306,235,357
2,351,444,603
2,434,359,164

Ⅴ. 영업이익
987,383,800
1,239,477,348
649,518,490
593,958,414

1. 기타수익
166,263,315
375,163,069
345,166,496
198,478,570

2. 기타비용
89,812,623
201,310,859
404,347,105
348,536,100

3. 금융수익
31,725,182
50,041,842
7,245,699
11,746,505

4. 금융비용
135,134,201
220,656,829
232,329,206
239,994,709

Ⅵ. 법인세비용차감전 순이익
960,425,473
1,242,714,571
365,254,374
215,652,680

Ⅶ. 법인세비용
109,168,829
210,192,823
2,703,236
10,840,809

Ⅷ. 당기순이익
851,256,644
1,032,521,748
362,551,138
204,811,871

Ⅸ. 기타포괄손익
-
1,839,744
(13,778,585)
-

1. 확정급여제도의 재측정요소
-
1,839,744
(13,778,585)
-

Ⅹ. 당기총포괄이익

851,256,644

1,034,361,492
348,772,553
204,811,871

ⅩⅠ. 주당이익

기본주당순이익
192
233
82
46

희석주당순이익
192
233
82
46

자 본 변 동 표

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

제 18 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2018년 1월 1일 (전전기초)
2,212,500,000
819,340,188
5,518,704,302
8,550,544,490

총포괄손익

당기순이익
-
-
362,551,138
362,551,138

확정급여제도의 재측정요소

-
-
(13,778,585)
(13,778,585)

2018년 12월 31일 (전전기말)
2,212,500,000
819,340,188
5,867,476,855
8,899,317,043

2019년 1월 1일 (전기초)
2,212,500,000
819,340,188
5,867,476,855
8,899,317,043

총포괄손익

당기순이익
-
-
1,032,521,748
1,032,521,748

확정급여제도의 재측정요소

-
-
1,839,744
1,839,744

2019년 12월 31일 (전기말)
2,212,500,000
819,340,188
6,901,838,347
9,933,678,535

2020년 1월 1일 (당기초)
2,212,500,000
819,340,188
6,901,838,347
9,933,678,535

총포괄손익

당기순이익
-
-
851,256,644
851,256,644

2020년 9월 30일 (당분기말)
2,212,500,000
819,340,188
7,753,094,991
10,784,935,179

현 금 흐 름 표

제 21 기 3분기 2020년 09월 30일 현재

제 20 기 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 2018년 12월 31일 현재

제 18 기 2017년 12월 31일 현재

주식회사 석경에이티
(단위: 원)

구 분

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)

2018년

(제19기)

2017년

(제18기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,365,772,099
1,514,490,498
576,321,653
1,555,397,583

1. 영업으로부터 창출된 현금
1,464,235,247
1,749,462,259
753,017,231
1,555,397,583

2. 이자의 수취
61,617,799
20,149,225
7,245,699
-

3. 이자의 지급
(136,045,838)
(243,639,576)
(236,763,737)
-

4. 법인세 환급(납부)
(24,035,109)
(11,481,410)
52,822,460
-

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
906,890,779
(1,071,053,559)
(237,689,341)
(507,799,967)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,488,016,596
39,274,648
492,077,000
551,634,112

가. 기타금융자산의 감소
1,270,529,406
11,520,566
480,000,000
537,765,021

나. 기타수취채권의 감소
92,803,000
25,935,900
12,077,000
8,640,000

다. 유형자산의 감소
124,684,190
1,818,182
-
5,229,091

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(581,125,817)
(1,110,328,207)
(729,766,341)
(1,059,434,079)

가. 기타금융자산의 증가
(168,065,641)
-
(160,000,000)
(404,834,985)

나. 기타수취채권의 증가
(4,482,000)
(279,248,589)
(247,154,911)
(489,959,083)

다. 유형자산의 증가
(408,578,176)
(790,762,853)
(308,488,751)
(152,524,503)

라. 무형자산의 증가
-
(40,316,765)
(14,122,679)
(12,115,508)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(958,200,233)
(422,126,004)
336,267,866
(282,510,652)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
800,000,000
1,300,000,000
4,925,811,475
1,600,000,000

가. 단기차입금의 차입
300,000,000
1,300,000,000
4,425,811,475
1,600,000,000

나. 장기차입금의 차입
500,000,000
-
500,000,000
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(1,758,200,233)
(1,722,126,004)
(4,589,543,609)
(1,882,510,652)

가. 단기차입금의 상환
(500,000,000)
(1,081,713,775)
(1,786,652,160)
(1,187,326,786)

나. 유동성장기차입금의 상환
(1,209,700,000)
-
-
(695,183,866)

다. 장기차입금의 상환
-
(580,500,000)
(2,754,204,315)
-

라. 리스부채의 상환
(48,500,233)
(59,912,229)
(48,687,134)
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가
1,314,462,645
21,310,935
674,900,178
765,086,964

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
3,792,447,321
3,776,619,566
3,243,481,475
2,478,394,511

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의
 환율변동효과
(37,258,395)
(5,483,180)
(141,762,087)
-

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
5,069,651,571
3,792,447,321
3,776,619,566
3,243,481,475

5. 재무제표 주석

제 21(당) 기 3분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지

제 20(전) 기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 석경에이티

1. 일반사항 

(1) 당사의 개요

주식회사 석경에이티(이하 "당사"라 함)은 2000년 12월 8일에 전기ㆍ전자 재료용 무기계화합물의 제조 및 판매 등을 사업목적으로 설립되었으며, 경기도 안산시에 본사를 두고 있습니다. 당사의 설립시 자본금은 750백만원이었으나 수차례의 증자를 거쳐 2020년

9월

30일 현재의 납입자본금은

2,213백만원
입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주
주식수(주)
지분율(%)

임형섭
1,365,663
30.86

임영희
610,654
13.80

NAKAN-TECHNO주식회사
285,000
6.44

삼성물산㈜
229,670
5.19

중소기업은행
178,964
4.04

김동학
176,101
3.98

㈜썬세라텍
120,000
2.71

위아코퍼레이션㈜
120,000
2.71

㈜에스엘인베스트먼트
119,309
2.70

기타개인주주
1,219,639
27.57

합 계
4,425,000
100.00

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2020년 9월 30일 현재 및 동일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제
1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제
ㆍ
할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19로 인하여 글로벌 시장상황이 시장의 신뢰와 소비자의 소비형태에 영향을 미쳤지만, 당사는 수익을 창출할 수 있는 여력이 충분할 뿐 만 아니라 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나 당분기말 현재 당사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

4. 보고부문

당사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고
있습니다.

당분기 당사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부 고객으로부터의 매출액은 Ivoclar Vivadent 와 삼성전기(주)으로부터의 매출액으로 각각

1,109,204
천원
(전분기:

847,631
천원
) 및
663,055
천원

(전
분
기
: 189,698천원)
입
니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류내역(단위: 천원)

금 융 자 산
당분기말
전 기 말

상각후원가

현금성자산
5,069,652
3,792,447

매출채권
662,501
865,201

기타금융자산
175,952
1,293,909

기타수취채권
33,782
181,367

합 계
5,941,887
6,132,924

금 융 부 채
당분기말
전 기 말

상각후원가

매입채무
72,512
101,853

차입금
6,192,300
7,102,000

기타지급채무
1,253,505
1,130,026

합 계
7,518,317
8,333,879

(2) 금융상품의 범주별 순손익 내역(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

상각후원가 금융자산

이자수익
31,725
14,398

외환손익
77,307
41,413

대손상각비
(23,646)
(73,892)

합 계
85,386
(18,081)

상각후원가 금융부채

이자비용
(135,134)
(174,178)

합 계
(135,134)
(174,178)

6. 재고자산

당분기말과 전기말 및 전환일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 분 기 말
전 기 말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제 품
1,265,115
(201,831)
1,063,284
892,557
(315,817)
576,740

재공품
965,449
(117,426)
848,023
1,005,829
(145,426)
860,403

원재료
378,996
(114,942)
264,054
439,993
(107,811)
332,182

합 계
2,609,560
(434,199)
2,175,361
2,338,379
(569,054)
1,769,325

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원
가
는

1,784
백만원(
전
분기:
1,964
백만원)입니다. 당사는 당분기 중 재고자산평가손실환입
135
백만원
을 계상하였으며, 동 금액은 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

7. 종속기업투자주식

(1) 종속기업투자주식은 기 손상차손을 반영하여 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 장부가액은 0원입니다.

(2) 당기말과 전기말 및 전환일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및 
영업소재지
지분율 및 의결권비율
결산월

당분기말
전기말

주식회사 에스지재팬
판매업
일본
100%
100%
12월

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기말
전기말

자 산
146,763
170,134

부 채
11,896
52,568

자 본
134,867
117,566

(4) 당분기와 전분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

매 출
153,858
228,535

분기순이익
11,980
29,788

총포괄이익
11,980
29,788

8. 유형자산 및 무형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 무형
자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
유 형 자 산
무 형 자 산

당 기 초
10,406,094
14,871

취 득(주1)
308,089
-

처 분
(1)
-

감가상각 및 상각(주2)
(366,910)
(14,871)

당 분 기 말 금 액
10,347,272
-

(주1) 당분기 중 유형
자산 취득액의 주요 증가원인은 기계장치의 취득으로 인한 것입니다.

(주2) 당분기 중 무형자산 14,871천원을 손상차손 처리하였습니다.

구 분
유 형 자 산
무 형 자 산

전 기 초
10,158,008
583

취 득
613,212
-

감가상각 및 상각
(482,180)
-

전 분 기 말 금 액
10,289,040
583

(2)

감가상각비 중
291,
926
천원(전분기:

384,626
천원
)은 매출원가,
74,984
천원(전분기:
97,553

천원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(3) 당분기말 현
재
당사
는 토
지, 건물 및 기계장치 등에 대하여
롯데손해보험(주)와 DB손해보험(주)에 부보금액

12,009
백만원

의 재산종합보험에
가입하고 있으
며,

이 보험에 대한 보험금 수령권은 중소기업은행과 한국산업은행의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재
당사
보유 유형자산의 담보제공내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

차입처
담보제공
비고

담보자산
채권최고액

중소기업은행
토지, 건물 및 기계장치
5,400,000
시설자금등

한국산업은행
토지, 건물
2,700,000
시설자금등

9. 사용권자산과 리스부채

당사
가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.
당사
가 리스제공자로서 제공하는 리스는 없습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
307,047
342,741

차량운반구
70,189
55,905

합 계

377,236
398,646

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

74,878
72,542

비유동

320,278
341,814

합 계

395,156
414,356

당분기 중 증가된 사용권자산은 29,300천원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당 분 기
전 분 기

사용권자산의 감가상각비

부동산
35,694
39,461

차량운반구
15,015
9,863

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

9,470
11,429

소액리스료
4,346
3,700

합 계
64,525
64,453

당분기 중 리스의 총 현금유출

은

62,316
천원(전분기

58,984
천원
)입니다.

10. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

운전자금
하나은행
2.27%
300,000
500,000

운전자금
한국산업은행
2.39%
2,210,000
2,210,000

일반자금
중소기업은행
2.07%~2.24%
1,500,000
1,500,000

일반자금
신한은행
1.64%~2.73%
800,000
800,000

합 계
4,810,000
5,010,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

시설자금
중소기업은행
2.30%
924,260
1,592,000

개발기술
사업화자금
중소기업진흥공단
2.06%
458,040
500,000

소 계
1,382,300
2,092,000

차감: 유동성장기
차입금

(674,220)
(1,392,760)

합 계
708,080
699,240

(3) 당분기말 현재 상기 장ㆍ단기차입금과 관련하여 당사의 유ㆍ무형자산을 담보로제공하고 있으며, 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

11. 순확정급여부채

(1) 당분기와 전분기 포괄손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

당기근무원가
139,086
132,299

이자원가
14,184
15,368

종업원 급여에 포함된 총 비용
153,270
147,667

총 비
용 중
31,723
천원(전분기:
34,547
천원)은 매출원가에 포함되었으며,
121,547
천원(전분기:
113,120
천원)은 판매비
와관리비에 포함되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기 말
전 기 말

확정급여채무의 현재가치
1,429,521
1,410,614

사외적립자산의 공정가치
(638,090)
(608,090)

재무상태표상 순확정급여부채
791,431
802,524

12. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은

11.37

%

입니다(
2019년 9월
30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 16.91%).

13.

주당순이익

(1) 기본주당순이익

기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

구 분
당 분 기
전 분 기

보통주분기순이익

851,256,644
원

730,858,915원

가중평균유통보통주식수

4,425,000
주

4,425,000
주

기본주당순이익

192
원/주

165원/주

(2) 희석주당순이익

당사
는 희석화 증권이 존재하지 않으므로 당분기 및 전분기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

14.
영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익
960,425
879,642

조정항목 :
721,929
869,843

외화환산이익
(7,022)
-

외화환산손실
47,101
-

퇴직급여
153,270
147,667

장기종업원급여
7,911
8,142

감가상각비
365,751
482,180

무형자산손상차손
14,871
-

대손상각비
23,646
73,892

이자비용
135,134
174,178

이자수익
(31,725)
(14,398)

유형자산처분이익
(2,500)
(1,818)

기타
15,492
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
(218,119)
(439,641)

매출채권의 감소(증가)
176,234
(149,198)

미수금의 감소(증가)
29,372
(7,904)

선급금의 감소(증가)
33,026
(54,713)

선급비용의 감소(증가)
(4,972)
255

재고자산의 증가
(406,037)
(341,985)

매입채무의 증가(감소)
(29,341)
14,046

미지급금의 증가
175,216
111,049

미지급비용의 증가(감소)
(22,859)
5,208

선수금의 증가(감소)
(2,375)
63,737

예수금의 증가(감소)
(2,020)
1,264

퇴직금의 지급
(134,363)
(41,401)

사외적립자산 기여액
(30,000)
(40,000)

영업에서 창출된 현금

1,4
6
4,235

1,309,843

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당 분 기
전 분 기

건설중인자산의 본계정 대체
397,000
-

유형자산 취득 미지급금의 증가
8,765
-

장기차입금의 유동성 대체
491,160
-

리스부채의 유동성 대체
43,207
24,753

15. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재
특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관 계
회 사 명
지분율

당분기말
전기말

종 속 기 업
주식회사 에스지재팬
100%
100%

기타특수관계자
비에이에스 주식회사
-
-

(2)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래와 기타거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
주식회사 에스지재팬
35,021
52,608
128,586
49,296

기타특수관계자
비에이에스 주식회사
3,080
30,000
6,244
58,000

(3)
당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

특수관계자구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

종속기업
주식회사 에스지재팬
6,820
-
41,443
-

기타특수관계자
비에이에스 주식회사
-
-
-
25,080

(4) 당분기 및 전분기 중 임직원 대여금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)
(당분기)

특수관계자명
당기초
대여
회수
당분기말

임직원
91,803
-
91,803
-

(전분기)

특수관계자명
전기초
대여
회수
전분기말

임직원
75,599
20,000
2,797
92,802

(5)
주요경영진에 대한 보상(단위:천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기급여
254,763
177,626

퇴직급여
45,363
45,363

합 계
300,126
222,989

16.
우
발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재
당사
의 대출약정 내역은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
차입종별
통화
약정한도액
사용금액

중소기업은행
구매자금
KRW
500,000
-

(2)
당사
는 당분기말 현재

중소기업은행
외 1개 금융기관의 차입금 등에 대해서 토지, 건물 및 기계장치를,
신한은행에 특허권(담보설정금액
:

960

백만
원
)을 담보로 제공하고 있습니다
.

(3)
당사

가
당
분기말
현재 타인으로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)
.

제공받은 내용
관련차입금 등

제공자
내용
금액
보증처
종류
금액

대표이사
차입금 연대보증
600,000

중소기업은행

일반자금
500,000

차입금 연대보증
2,652,000
한국산업은행
운전자금
2,210,000

차입금 연대보증
600,000
신한은행
일반자금
500,000

차입금 연대보증
600,000
하나은행
일반자금
500,000

서울보증보험
이행지급보증
45,000
한국산업안전보건공단
경기서부지사
-
-

이행지급보증
20,000
한국전력공사
-
-

기타 개인
부동산담보
200,000
(주)이엔에이테크
매출채권
203,281

(4)
당사
는 당분기말 현재 대한상공회의소에 부보금액

연간 1억원, 1회 사고당 1억원의 제조물배상책임보험
에
가입하고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가

. 재무제표의 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

당사는 과거 손실경험률 등을 토대로 추정한 대손충당액을 근거로 대손충당금을 계상하였으나 K-IFRS 도입 후 기대신용손실에 대한 충당금을 인식하고 있으며, 대손충당금의 설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)
2018년
(제19기)
2017년
(제18기)

외상매출금
23,645
22,543
(228)
24,720

선급금
-
(151,302)
(934)
(2,244)

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 내역

(단위: 천원)

계정과목

2020년 3분기
(제21기 3분기)
2019년
(제20기)
2018년
(제19기)
2017년
(제18기)

제품
1,265,115
892,557
572,301
278,840

제품평가충당금
(201,831)
(315,817)
(139,842)
(10,008)

재공품
965,449
1,005,829
1,042,723
903,511

재공품평가충당금
(117,426)
(145,426)
(132,617)
(123,385)

원재료
378,996
439,993
362,691
410,083

원재료평가충당금
(114,942)
(107,811)
(127,354)
(224,379)

합계
2,175,361
1,769,325
1,577,902
1,234,662

총자산 대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.31%
9.15%
8.55%
8.07%

재고자산 회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
1.2회
2.2회
2.4회
3.2회

주)

2020년 3분기 재고자산 회전율은 연환산하여 산출하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 우리회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였습니다. 2020년 3분기말 재고자산의 경우 자체조사를 실시하였습니다.

2020년 3분기말
 재고자산실사
 (자체실사)

실사(입회)시기

2020.09.29

1일

실사(입회)장소

본사 공장

실사(입회)대상

제품, 재공품, 원재료

2019년
 재고자산실사
 (외부감사인입회)

실사(입회)시기

2019.12.31

1일

실사(입회)장소

본사 공장

실사(입회)대상

제품, 재공품, 원재료

라. 수주계약 현황

당사의 제품 판매 방식은 선적 희망 전년도 말에 미리 연간 PO를 받아 매달 선적하거나, 몇 개월 동안 필요한 수량에 대한 Blanket PO를 받아 필요 시마다 수시로 선적을 요청하는 방식으로 진행하고 있습니다.
특정 기업으로부터 제품에 대한 고정 수주를 받아서 납품을 진행하는 사업 구조가 아닌 PO를 받아 개별 PO별로 제품을 출하하는 형태로 진행되고 있습니다.

특정 기업에 지속적으로 납품을 하는 제품 또한 존재하나 이 또한 단가 계약을 진행한 후 고객 구매 시스템 상 PO 수량을 올리면 당사는 이를 확인하고 납품 하는 형태로 장기적인 수주 현황은 해당사항이 없다고 볼 수 있습니다. 

마. 공정가치 평가방법 및 내역

(단위: 천원)

금융자산
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융자산

현금성자산
5,069,652
3,792,447

매출채권
662,501
865,201

기타금융자산
175,952
1,293,909

기타수취채권
33,782
181,367

금융자산 합계
5,941,887
6,132,924

상각후원가측정 금융부채

매입채무
72,512
101,853

차입금
6,192,300
7,102,000

기타지급채무
1,253,505
1,130,026

금융부채 합계
7,518,317
8,333,879

바. 채무증권 발행실적

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
특기사항

2020년 3분기
(제21기 3분기)
우리회계법인
주1)
검토보고서

2019년
(제20기)
우리회계법인
적정
주2)

2018년
(제19기)
삼일회계법인
적정
-

2017년
(제18기)
삼일회계법인
적정
-

주1)
2020년 3분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

주2)
코스닥시장 상장을 위해 지정감사인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보 수

총 소요시간

2020년 3분기
(제21기 3분기)
우리회계법인
중간, 3분기 검토, 
기말감사
89,000
-

2019년
(제20기)
우리회계법인
재무제표 감사
68,000
495시간

2018년
(제19기)
삼일회계법인
재무제표 감사
25,000
313시간

2017년
(제18기)
삼일회계법인
재무제표 감사
20,000
323시간

다. 외부감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
감사인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2018년
(제19기)
2019.01.22
삼일회계법인
세무조정
2019.01.22~2019.04.01
7,000
-

2017년
(제18기)
2018.03.16
삼일회계법인
세무조정
2018.03.16~2018.03.31
6,000
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2018년까지 삼일회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였습니다. 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 2019년 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하였으며, 2019년 11월 12일 지정감사인으로 우리회계법인을 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 내부회계관리규정을 제정하여 2020년 9월 1일부터 시행하고 있습니다.

향후 회계부정과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 내부회계관리제도에 대한 설계평가 및 운영평가를 진행할 계획이며, 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및 외부감사인에 보고하고 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인으로서 총 3인의 이사로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황』 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

(1) 이사회의 주요 활동내역

회 차
일 시
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
기타비상무이사

안은희
(출석률 : 100%)
강상헌
(출석률 : 100%)

2018-01차

2018-03-12

제1호 의안 : 제18기 재무제표 확정의 건

제2호 의안 : 제18기 정기주주총회 소집의 건

가결
○
○

2018-02차

2018-08-02

제1호 의안 : 대출차입에 관한 건(신한은행 운전자금 5억원)

가결
○
○

2018-03차

2018-08-13

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건(등기임원 및 감사 변경)

가결
○
○

2018-04차

2018-08-20

제1호 의안 : 중소기업진흥공단 개발기술사업화자금 5억 신규 대출의 건

가결
○
○

2018-05차

2018-12-12

제1호 의안 : 산업은행 운영자금 22.1억 신규 대출의 건

가결
○
○

2018-06차

2018-12-17

제1호 의안 : 기업은행 운전자금 10억 신규 대출의 건

가결
○
○

2019-01차

2019-03-29

제1호 의안 : 전환사채발행의 건 : 기업은행 10억원

가결
○
○

2019-02차

2019-03-29

제1호 의안 : 제19기 재무제표 확정의 건

제2호 의안 : 제19기 정기주주총회 소집의 건

제3호 의안 : 대표이사 중임의 건

가결
○
○

2019-03차

2019-09-25

제1호 의안 : 하나은행 운전자금 5억 신규 대출의 건

가결
○
○

2019-04차

2019-11-15

제1호 의안 : 대출차입에 관한 건(신한은행 운전자금 3억원)

가결
○
○

2019-05차

2019-12-14

제1호 의안 : 산업은행 운영자금 22.1억 대출 연장의 건

가결
○
○

2020-01차

2020-03-10

제1호 의안 : 제20기 재무제표 확정의 건

제2호 의안 : 제20기 정기주주총회 소집의 건

가결
○
○

2020-02차

2020-05-27

제1호 의안 : 기업은행 운전자금 5억 신규 대출의 건

가결
○
○

2020-03차

2020-08-11

제1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건

제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결
○
○

2020-04차

2020-09-10

제1호 의안 : 코스닥 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건

가결
○
○

2020-05차
2020-09-22
제1호 의안 : 하나은행 대출상환 및 신규 대출의 건
가결
O

O

2020-06차
2020-10-30
제1호 의안 : 사내규정 개정의 건
가결
○
○

2020-07차
2020-11-18
제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
○
○

주)
안은희 사내이사(2018년 08월 31일 취임), 강상헌 기타비상무이사(2018년 08월 31일 취임)는 취임 이후 출석률을 계산하였습니다.

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

다. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 상기와 같은 절차에 따라 선임된 당사의 이사는 최대주주 또는 주요주주와의 관계에 있어서 독립적입니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 청구서 제출일 현재 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

지선봉

'73.04

'79.12~'00.12

'04.11~'12.06

'12.07~현재

'18.08~현재

대입 검정고시
국세청
지선봉세무회계사무소
세무법인 하누리 대표세무사
(주)석경에이티 감사
해당사항 없음
2018년 08월 31일
취임

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

제35조(감사의 직무와 의무)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

⑤감사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 안된다.

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내역

개최일자
일 시
의 안 내 용
가결
여부
참석
여부
찬반

前 함미라 감사 (2018년 08월 31일 퇴임) (출석률: 100%)

2018-01차

2018-03-12

제1호 의안 : 제18기 재무제표 확정의 건

제2호 의안 : 제18기 정기주주총회 소집의 건

가결
O
찬성

2018-02차

2018-08-02

제1호 의안 : 대출차입에 관한 건 : 신한은행 운전자금 5억원

가결
O
찬성

2018-03차

2018-08-13

제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건 : 등기임원 및 감사 변경

가결
O
찬성

2018-04차

2018-08-20

제1호 의안 : 중소기업진흥공단 개발기술사업화자금 5억 신규 대출의 건

가결
O
찬성

現 지선봉 감사 (2018년 08월 31일 취임) (출석률: 100%)

2018-05차

2018-12-12

제1호 의안 : 산업은행 운영자금 22.1억 신규 대출의 건

가결
O
찬성

2018-06차

2018-12-17

제1호 의안 : 기업은행 운전자금 10억 신규 대출의 건

가결
O
찬성

2019-01차

2019-03-29

제1호 의안 : 전환사채발행의 건 : 기업은행 10억원

가결
O

찬성

2019-02차

2019-03-29

제1호 의안 : 제19기 재무제표 확정의 건

제2호 의안 : 제19기 정기주주총회 소집의 건

제3호 의안 : 대표이사 중임의 건

가결
O
찬성

2019-03차

2019-09-25

제1호 의안 : 하나은행 운전자금 5억 신규 대출의 건

가결
O
찬성

2019-04차

2019-11-15

제1호 의안 : 대출차입에 관한 건 : 신한은행 운전자금 3억원

가결
O
찬성

2019-05차

2019-12-14

제1호 의안 : 산업은행 운영자금 22.1억 대출 연장의 건

가결
O
찬성

2020-01차

2020-03-10

제1호 의안 : 제20기 재무제표 확정의 건

제2호 의안 : 제20기 정기주주총회 소집의 건

가결
O
찬성

2020-02차

2020-05-27

제1호 의안 : 기업은행 운전자금 5억 신규 대출의 건

가결
O
찬성

2020-03차

2020-08-11

제1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건

제2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결
O
찬성

2020-04차

2020-09-10

제1호 의안 : 코스닥 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건

가결
O
찬성

2020-05차
2020-09-22
제1호 의안 : 하나은행 대출상환 및 신규 대출의 건
가결
O
찬성

2020-06차
2020-10-30
제1호 의안 : 사내규정 개정의 건
가결
O
찬성

2020-07차
2020-11-18
제1호 의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
O
찬성

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있
지 않으나 대리인으로 하여금 의결권 행사는 할 수 있습니다.

제26조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(단위: 주)

성 명

관 계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율
주)

비 고

기 초

기 말

주식수

지분율

주식수

지분율

임형섭

최대주주 본인

보통주

1,365,663
30.86%
1,365,663
30.86%

임영희

최대주주의 친인척

보통주

610,654
13.80%
610,654
13.80%

안은희

등기임원

(사내이사)

보통주

42,967
0.97%
42,967
0.97%

이종창

최대주주의 친인척

보통주

39,372
0.89%
39,372
0.89%

임형열

최대주주의 친인척

보통주

30,670
0.69%
30,670
0.69%

임옥화

최대주주의 친인척

보통주

25,215
0.57%
25,215
0.57%

강상헌

등기임원

(기타비상무이사)

보통주

24,115
0.54%
24,115
0.54%

김장보

최대주주의 친인척

보통주

20,010
0.45%
20,010
0.45%

지선봉

등기임원

(감사)

보통주

20,000
0.45%
20,000
0.45%

방윤태

최대주주의 친인척

보통주

16,405
0.37%
16,405
0.37%

이광우

최대주주의 친인척

보통주

16,405
0.37%
16,405
0.37%

허인숙

최대주주의 친인척

보통주

16,405
0.37%
16,405
0.37%

허수길

최대주주의 친인척

보통주

13,124
0.30%
13,124
0.30%

함미라

최대주주의 친인척

보통주

7,810
0.18%
7,810
0.18%

임형준

최대주주의 친인척(미등기임원)

보통주

6,327
0.14%
6,327
0.14%

김순화

최대주주의 친인척

보통주

3,281
0.07%
3,281
0.07%

허두양

최대주주의 친인척

보통주

2,500
0.06%
2,500
0.06%

계

보통주

2,260,923
51.09%
2,260,923
51.09%

주)
기초는 2020년 01월 01일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

2. 최대주주의 주

요 경력

성 명
(생년월일)
직 책
주 요 경 력
비 고

임형섭
(59.09.25)
대표이사
(CEO)
'82.02
'86.05~'91.04
'91.04~'91.07
'92.03~'96.12
'97.01~'00.12
'01.01~현재
한양대학교 졸업
삼성전관(주)
인성엔지니어링
선진화학(주)
석경화학
(주)석경에이티 대표이사
-

3. 최대주주 변동내역

일자

주주명

변동주식수
(보통주)

보유주식수

지분율

비고

2000-12-08

임형섭

300,000

300,000

20.00%

설립자본금

2000-12-18

(7,500)

292,500

19.50%

매매

2001-01-17

-

292,500

15.76%

유상증자

2001-01-18

(34,000)

258,500

17.23%

매매

2001-04-30

-

258,500

15.39%

유상증자

2001-05-30

30,000

288,500

17.17%

매매

2001-06-20

432,500

721,000

42.92%

매매

2001-08-11

-

721,000

38.35%

보통주전환

2001-08-27

-

721,000

31.13%

유상증자

2001-10-19

461,803

1,182,803

31.13%

무상증자

2002-04-22

(24,500)

1,158,303

30.48%

매매

2002-04-23

(20,000)

1,138,303

29.96%

매매

2002-04-24

(44,000)

1,094,303

28.80%

매매

2004-04-10

23,242

1,117,545

29.41%

매매

2004-05-15

7,500

1,125,045

29.61%

매매

2004-07-29

-

1,125,045

28.85%

유상증자

2004-08-10

2,000

1,127,045

28.90%

매매

2005-04-15

-

1,127,045

28.04%

유상증자

2006-07-11

-

1,127,045

26.18%

유상증자

2010-08-12

-

1,127,045

25.47%

유상증자

2019-04-29

238,618

1,365,663

30.86%

매매

4. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

임형섭

1,365,663
30.86%

최대주주 본인

임영희

610,654
13.80%
최대주주의 친인척

NAKAN-TECHNO 주식회사
285,000
6.44%
외국법인

삼성물산(주)
229,670
5.19%
일반법인

계
보통주
2,490,987
56.29%
-

나.

소액주주 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재
)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식(보통주)

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

46
59.74%
422,841
9.56%

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

5. 주식사무

구 분

내 용

정관상
 신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합을 대상으로 사전 배정하는 경우

10. 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

주주의 특전

없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.sukgyung.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울지역에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다.

6. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성 명

성 별

출생년월

직 위

등기임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

재직기간

임기
만료일

의결권
 있는 주식

의결권
없는 주식

임형섭
남
59.09.25
대표이사
등기
상근
경영총괄
82.02
86.05~91.04
91.04~91.07
92.03~96.12
97.01~00.12
01.01~현재
한양대학교 졸업
삼성전관(주)
인성엔지니어링
선진화학(주)
석경화학
(주)석경에이티 대표이사

1,365,663

-
23년 10개월
22.03.29

안은희
여
63.06.15
전무이사
등기

상근

해외

마케팅

총괄

86.02
86.03~91.03
96.08~99.06
01.02~현재

세종대학교 졸업

MERCK KOREA

이스텍(주)

㈜석경에이티 전무이사

42,967

-
19년 9개월
21.08.31

임형준

남

65.08.21
상무이사
미등기

상근

연구소장

12.08
94.12~00.12
01.01~현재

한양대학교 석박사통합과정 박사 수료

석경화학

㈜석경에이티 상무이사

6,327

-
25년 11개월
-

이범홍

남

64.12.20
이사

미등기

상근

관리부문

총괄

91.02
90.12~07.12
08.01~19.05
19.10~현재

영남대학교 졸업

대한페인트.잉크(주)

㈜노루홀딩스

㈜석경에이티 이사

-

-
1년 1개월
-

강상헌

남

62.05.11
기타
비상무이사

등기

비상근

이사

85.02
88.03~01.11
01.11~03.05
03.10~15.04
15.05~20.07
18.08~현재

경북대학교 졸업

삼성SDI

미래디지털(주)

㈜석경에이티

㈜비에이에스

㈜석경에이티 기타비상무이사

24,115

-
2년 2개월

21.08.31

지선봉

남

54.06.15
감사

등기

비상근

감사

73.04
79.12~00.12
04.11~12.06
12.07~현재
18.08~현재

대입 검정고시

국세청

지선봉세무회계사무소

세무법인 하누리 대표세무사

㈜석경에이티 감사

20,000

-

2년 2개월

21.08.31

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명
직 위
겸직 현황

회사명
직 위
담당업무
선임연월

임형섭
대표이사

SG JAPAN Co., Ltd.

대표이사

대표이사

2014.12

안은희

전무이사

SG JAPAN Co., Ltd.

전무이사

해외마케팅 총괄

2014.12

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
 근속연수
(년)

연간급여
 총액

1인 평균
 급여액

비 고

기간의 정함이 
없는 근로자

기간제근로자

합 계

전체

(단시간
 근로자)

전체

(단시간
 근로자)

사무

남

3
-
-
-
3
13년 10개월
122,200
4,073

-

여

5
-
-
-
5
8년 1개월
157,785
3,156

-

제조

남

21
-
-
-
21
3년 7개월
467,838
2,599

-

여

-
-
-
-
-
-
-
-

-

품질

남

2
-
-
-
2
9년 6개월
73,112
3,656

-

여

2
-
-
-
2
9개월
42,718
2,136

-

연구

남

10
-
-
-
10
9년 4개월
356,832
3,568

-

여

2
-
-
-
2
1년 6개월
41,181
2,059

-

합 계

45
-
-
-
45
6년 3개월
1,261,666
3,003

-

주1)
임원 6명은 제외한 수치입니다.

주2)
연간급여총액은 2020년 1월부터 10월까지 지급한 금액 기준입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구 분

인원수(명)

연간급여 총액

1인 평균 급여액

비 고

미등기임원

2

124,860
6,243

-

주1)
연간급여총액은 2020년 1월부터 10월까지 지급한 금액 기준입니다.

주2)
1인 평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 나누어 산정하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비 고

이사

3

500,000

주)

감사

1

-

-

주)
당사의 이사보수한도 승인금액은 2020년 03월 27일 정기주주총회에서 5억원으로 승인하였습니다.

(2) 보수지급금액

(단위: 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비 고

4
154,570
38,642

-

주)

보수총액은 2020년 1월부터 10월 급여까지의 지급 총액이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 유형별 보수지급금액

(단위: 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비 고

등기이사

2
154,570
77,285

-

기타비상무이사
1

-

-

-

감사

1

-
-

-

주)
보수총액은 2020년 1월부터 10월 급여까지의 지급 총액이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(4) 이사 및 감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

당사는 주식매수선택권을 부여한 사실이 없어 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 외 당사의 자회사 1개사(SG JAPAN Co., Ltd.)가 존재하며, SG JAPAN Co., Ltd.는 일본시장으로의 직접마케팅을 추진하고자 설립되었습니다.

회사명
소재지
결산월
지분율
사업내용

SG JAPAN Co., Ltd.
일본
12월

100%

기능성 무기화합물,재생에너지 관련 
판매 및 수출입

나. 계열회사 임원 겸직 현황

성 명
직 책
겸직 현황

계열회사
직 위
담당업무
선임연월

임형섭
대표이사

SG JAPAN Co., Ltd.

대표이사

대표이사

2014.12

안은희
전무이사
SG JAPAN Co., Ltd
전무이사
해외마케팅 총괄

2014.12

주)
당사는 2014년 12월 22일 개최된 이사회에서 SG JAPAN Co., Ltd.의 임원 겸직을 승인하였습니다.

2. 타법인출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 상기 계열회사 이외의 타법인출자 현황은 존재하지 않습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 이해관계자 등과의 거래에 대한 결정방식

당사는 이해관계자 등과의 투명한 거래를 위하여 2019년 3월 4일 '특수관계자 거래에 관한 규정'으로 통제규정을 제정 하였으며, 2020년 10월 30일 일부 개정 하였습니다.

해당 규정에 따르면 특수관계자와의 거래는 원칙적으로 불가하고, 불가피하게 경영상 필요가 있을 경우 해당 거래는 독립된 3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 합니다.

또한 가격의 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있으며, 이사회의 승인을 얻도록 하여 경영활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 주목적으로 하고있습니다.

구 분

내 용

이해관계자와의

거래 일반원칙

제1조(목적)

이 규정은 주식회사 석경에이티(이하 "회사")와 특수관계자(이해관계자 포함)와의 거래에 필요한 사항을 정함을 목적으로 하나, 기본적으로 회사와 특수관계자와의 거래는 없는 것으로 한다. 다만, 부득이하게 특수관계자와 거래를 해야 할 경우, 그 절차를 아래와 같이 정한다.

제6조(거래가 불가피한 경우)

① 특수관계자의 거래는 제9조 각 호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가하다다만, 불가피하게 경영상 필요가 있을 경우에는 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 사외이사와 감사를 포함한 이사회 구성원 전원의 만장일치 결의를 얻어 그 거래를 집행하여야 한다. 다만 제5조 각호에 해당하는 사항은 본 조항을 적용하지 아니한다.

② 이사회 소집 및 결의시에는 의장은 각 이사 및 감사에게 상세한 거래내용을 설명하고, 결의사항을 이사회의사록에 상세하게 기지하여 거래에 대한 투명한 기록을 남기고 정기주주총회에 그 거래내용을 보고해야 한다.

③ 해당 거래는 독립된 제 3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

특수관계자

거래범위

제4조(거래의 범위)

특수관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

① 매출/매입 거래(1회 1억, 연간 누적 3억 이내로 하며, 초과시에는 이사회의 승인을 얻는다)

② 부동산 구입/처분

③ 용역 거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 연구개발의 이전

⑥ 면허 약정

⑦ 경영계약 및 기타의 거래

이사회 필수내용

및 보고

제7조(이사회의 필수 내용)

특수관계자 거래는 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 특수관계자의 명단을 포함)에 대하여 이사회 의장은 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

② 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해 하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 의장은 이사들의 결의를 만장일치로 득하여야 한다.

③ 가격정책 및 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시)에 대해서는 의장은 이사에게 자세히 알리고, 이사들의 만장일치로 결의를 하여야 한다.

제8조(특수관계자 거래의 보고)

① 회계책임자는 특수관계자에 대한 모든 거래 내역을 집계해야 하며 신규로 발생하거나 기중에 소멸한 특수관계자에 대한 거래 내역도 집계 대상에 포함한다.

② 회계책임자는 당해 사업연도 정기주주총회에서 특수관계자와의 거래목적, 거래의 상대방, 거래의 내용, 거래일자, 거래기간 및 조건 등을 보고하여야 한다.

나. 세부 거래내용

특수관계자와의 주요 거래내역 및 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

성명
(법인명)
관계
구분
증권신고서
제출일
현재 잔액
2019년
2018년
2017년

금액
내용
금액
내용
금액
내용

주식회사

에스지재팬

자회사

매출거래

35,021

212,827

SG-YBF702WSL외

17,605

SG-YBF702WSL외

9,701

SG-MGF50외

매출채권
잔액

-

41,443

SG-YBF702WSL외

-

-

-

-

매입거래

52,608

100,976

해외시장조사대행외

81,569

해외시장조사대행외

62,966

해외시장조사대행외

매입채무
잔액

-

-

-

-

-

-

-

㈜이엔에이테크

제

매출거래

4,565

62,911

MH250외

13,605

MH400외

52,635

SG-TOP25SW외

매출채권
잔액

203,281

210,008

MH250외

158,014

MH400외

163,514

SG-TOP25SW외

매입거래

3,300

16,777

IRCK 코팅천외

6,600

휴대용온도센서

5,500

드레스셔츠제작외

매입채무
잔액

-

-

-

-

-

-

-

주)

회사는 특수관계자인 임형열이 대표이사로 재직중인 (주)이엔에이테크와
2004년 3월부터 2020년 6월까지
섬유용 기능성 코팅제 등의 매출 및 연구실험용 자재 등의 매입 거래를
했으나 증권신고서 제출일
현재 거래를 하지 않고 있습니다.
2020년 3분기말 현재 매출채권 잔액은 203,281천원이 있으나, 증권신고서 제출일로부터 2년 내 상환계획을 수립하여 전액 상환 예정이며 증권신고서 제출일 현재 (주)이엔에이테크 대표이사 소유의 부동산에 2억원의 근저당을 설정하고 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
의 안 내 용
가결 여부

2017.03.31
제1호 의안 : 2016년 결산보고서 승인의 건
제2호 의안 : 2017년 사업계획 및 예산 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보선의 건
가결

2018.03.30
제1호 의안 : 2017년 결산보고서 승인의 건
제2호 의안 : 정관 변경의 건
가결

2018.08.31
제1호 의안 : 임원 변경의 건
가결

2019.03.29
제1호 의안 : 2018년 결산보고서 승인의 건
제2호 의안 : 임원 변경의 건
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결

2020.03.27
제1호 의안 : 제20기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
가결

2020.08.27
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 체출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

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나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표(1).jpg
중소기업 등 기준검토표(1)

중소기업 등 기준검토표(2).jpg
중소기업 등 기준검토표(2)

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.