인성정보 — 투자설명서 (20201207)
제출인: 인성정보

투자설명서
1.7
인성정보

투 자 설 명 서

2020년 12월 07일

인성정보 주식회사

기명식 보통주 9,000,000주

22,455,000,000원(예정)

1. 모집가액 :

2,495원(예정)

2. 청약기간 :

구주주 청약일 : 2021년 01월 14일 ~ 15일
일반공모 청약일 : 2021년 01월 19일 ~ 20일

3. 납입기일 :

2021년 01월 22일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음.

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)인성정보 → 서울특별시 송파구 위례성대로22길 28
 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사: 케이비증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인서_1207

【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[공통사업 위험]
가.
코
로나19
로 인한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

최근
코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의
침체 상황이 지속될 가능성
이 존재합니다.
이에
2020년 6월
IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.9%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망
하고 있습니다.
국내의 경우,
한국은행에서 2020년 08월에 발표한 경제전망보고서에 의하면 코로나19의 글로벌 확산 영향으로 2020년 상반기는 크게 위축되었으며, 국내경기의 개선속도가 연초 전망보다 더딜것으로 판단되어 2020년은 -1.3%, 2021년 2.8%의 경제성장율을 보일 것으로 전망됩니다. 상기와 같이 코로나 19에 의한
갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인하여 민간 소비 및 설비투자 위축으로 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영
향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[IT 사업부문 위험]

나. IT 서비스 산업 성숙에 따른 성장성 둔화 위험

당사가 영위하고 있는 IT 서비스 시장은 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인하여 전반적으로 성장세가 둔화되는 추세 입니다. 아울러 기업들의 보수적 투자집행과 비용 절감이 이어지는 등 국내 IT 시장이 성숙기에 진입하였다는 우려도 존재합니다. IT 서비스 산업의 저성장 기조가 장기화된다면, 당사의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화시킬 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 높은 경기 민감도에 따른 IT 서비스 수요 감소 위험

IT 서비스 산업은 기업들의 설비투자에 민감한게 반응하는 경기 민감성이 높은 산업입니다. 기업들의 전산시스템 보편화 이후 대부분 IT 인프라를 충분히 확보한 가운데 지속적인 경기 불확실성에 따라 신규 설비투자가 위축되고 있습니다. IT서비스 시장은 신기술 분야의 등장으로 제한적이나마 일정수준의 성장세가 지속되고 있으나, IT서비스 시장의 성숙기 진입과 글로벌 경기 불확실성으로 IT 서비스에 대한 수요의 성장성 회복도 지연될 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 사업관련 법규 및 규정에 따른 위험

당사가 영위하는 SI 산업의 특성 상 공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업 진행에 필요한 자격증을 취득해야 하고 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 규제가 존재합니다. 공공기관 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 이와 같이 SI 산업은 미래에 발생 가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전 대비가 충분히 이루어져야 합니다. 투자자께서는 제도 변화에 대한 대비와 사업 전략 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 SI 사업부문 입찰 경쟁력이 약화되어 매출액과 수익성을 개선하는데 어려움을 겪을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 계절적 특성에 따른 위험

당사의 IT인프라사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성
이 있습니다. 고객사들의 경우 당해
편성된 예산 중 남은 예산을 활용하여 하반기에 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다. 은행, 증권 등 금융기관 또한 하반기에 IT 인프라 보수와 관련한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의매출은 하반기 중 4분기에 집중되는 편
입니다. 당사를 포함한 IT 서비스 업체가 지출하는 대부분의 비용이 정기적으로 지급하는 인건비이기 때문에 3분기까지 영업손실을 기록하는 경우가 많은 것으로 파악됩니다.
당사의 별도기준 2020년 3분기 영업손실은 -1,890백만원으로, 올해 역시 4분기에 주요 프로젝트에 대한 매출이 집중될 것으로 전망
됩니다. 그러나
예상하지 못한 충격이 발생하여 매출처의 IT 투자 지출이 감소할 수 있으며, 이 경우 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절적 특성이 발생하지 않을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 고객사 정보 유출 등 IT 인프라 보안 사고 발생 위험

기업이 IT 인프라를 운영하면 컴퓨터 바이러스 감염과 외부 침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재
합니다. 특히 기업 내부 정보와 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업 활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우,
당사와 같은 IT서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈할 경우 당사의 매출과 이익 또한 급격하게 감소
할 수 있습니다.

사. 원가 산정 오류와 관련된 위험

계약 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점의 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축 기간 단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생
할 수 있습니다. 만약 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 프로젝트 완료에 소요되는 원가 및 시한을 정확하게 추정하지 못한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. IT 서비스 프로젝트 참여 업체 간 경쟁 및 협력관계 유지 사항

SI 서비스의 업무는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리"에 이르기까지 다수의 하위 서비스가 종합적으로 결합되어 있습니다. 따라서 서비스를 제공하는 고객의 상황에 따라 서비스의 세부내용과 구성이 상이합니다. 따라서 종합 IT 서비스 사업을 영위하는 기업들은 전문 소프트웨어(이하 'SW')업체와 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 용역하도급업체 등과 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 수행하고 있습니다. 프로젝트를 수행할 때 컨소시엄 내 세부업무를 담당하는 주 계약자 간에는 수평적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 또한 각 업무에 대한 2~3차 하도급 업체와 긴밀하게 협력해야 타 사업을 수주할 때 경쟁력을 입증할 수 있습니다. 따라서
컨소시엄 내 하도급 업체의 기술력과 업무수행능력이 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 협력업체의 대내외적 충격이 당사의 수익성을 악화
시킬 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[헬스케어 사업부문 위험]

차. 국내외 원격의료 서비스 사업 관련 위험

원격의료란 의사가 ICT 기술을 활용하여 환자에게 제공하는 원격진단과 원격치료중심의 의료서비스로 원격진료, 원격수술, 원격모니터링을 모두 포함하는 개념으로 생명공학정책연구센터의 '미국 원격의료 시장 현황 및 전망' 보고서에 따르면, 미국 원격의료 시장은 2019년 ~ 2025년 연평균 38.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망되며, 시장 규모는 2019년 약 175.3억 달러 규모에서 2025년에는 1,223.2억달러까지 증가할 것으로 전망됩니다.
당사는 지난 2017년 '원격의료 단말기 및 솔루션'을 기반으로 미국 내 원격의료 서비스 시장에 진입
하였습니다.
AMC Health는 2017년 퇴역 군인들의 재택건강관리(원격의료)를 목적으로 5년간 10억달러가 투자되는 VA프로젝트에 선정되었으며, 당사는 해당 프로젝트에 단만기 및 솔루션을 공급하는 파트너사로 참여
하였습니다. 하지만
당사의 VA 프로젝트 파트너인 AMC Health사는 동 프로젝트 경쟁사인 Metronic사에 비해 현지 경쟁력 및 자금여력이 부족한 상황이며, 시장 점유율에서도 열위
를 보이고 있습니다. 따라서 당사 및 파트너사는 원격의료 플랫폼 개발 및 해외 원격의료 서비스 확대에 따라 서비스 추가 제공을 위한 비용 지출은 불가피할 것으로 보입니다. 또한,
원격의료 시장은 코로나19의 발발 이후 언택트 문화의 확산에 따라 예상보다 시장의 성장이 앞당겨지긴 했으나 아직 여전히 태동하는 단계이며, 당사는 향후 업계 내 선도적인 시장지위를 확보하기까지 저조한 영업현금흐름 및 수익성을 보일 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자의사결정을 내려 주시기 바랍니다.

카. 원격의료에 대한 법률 및 규제 변동 관련 위험

코로나19를 계기로 원격의료의 필요성과 편의성에 대한 인식이 의료서비스 이용자들을 중심으로 확산되기 시작했고, 정부도 이에 발맞춰 원격의료 활성화를 위한 노력을 이어가고 있습니다.
그러나 과거 30여년간 원격의료의 가시적인 발전이 없었던 점, 제18대~제20대 국회에서 세 차례 연속 관련법 개정안이 폐기된 점 등으로 미루어 볼 때, 짧은 시간 내에 원격의료에 대한 규제가 우호적인 방향으로 개정되지는 않을 가능성도 존재
합니다. 한편, 당사는
국내 뿐만 아니라 글로벌 원격의료 시장을 목표로 하고 있는 바, 각 시장 내 원격의료 관련 규제의 변동 또한 당사의 사업에 유효한 영향
을 미칠 수 있습니다. 미국의 경우, 코로나19로 인해 일시적으로 지역에 상관없이 모든 의사가 환자의 지역에 상관없이 원격의료를 행할 수 있도록 가이드라인을 완화했습니다. 이러한 미국의 원격의료의 방향성은 코로나19에 의해 한시적으로 허용되고 있는 가이드라인이 어떻게 바뀌는지에 따라 달라질 것으로 보입니다. 미국의 원격의료에 대한 보험급여 기준과 진료범위 등이 완화될 것이라는 전망이 존재하는 반면, 원격의료의 안전성을 이유로 원격의료 도입을 강력하게 반대하는 지역도 존재합니다. 이에 따라 관련 정책이 원격의료에 우호적인 환경을 조성하는 데까지 오랜 시간이 소요될 수도 있으며, 이는 당사의 사업 환경에 다소 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 최대주주의 지분보유 현황 등 지배구조 관련 사항

에스넷시스템(주)는 당사의 前 최대주주인 윤재승 외 특수관계자 1인과 '최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약'을 2020년 10월 08일에 체결했으며, 2018년 10월 28일 잔금 지급을 완료하면서 당사의 최대주주로 활동
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 에스넷시스템(주)의 지분율은 약 18.63% 수준입니다.

최대주주인 에스넷시스템(주)는 금번 유상증자에서 1,580,711주를 배정받게 되며, 배정물량의 120% 초과청약에 참여할 계획
입니다.

당사의 최대주주인 에스넷시스템(주)는 컴퓨터 설비 및 자문업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 에스넷시스템(주)의 2020년 3분기말 별도기준 자산총액은

138,281백만원이며 매출액은 113,767백만원으로
, 다양한 고객망 및 판매 계열사를 보유하고 있는 당사의 지분을 인수하여 IT 서비스 산업 전반에서 그룹의 경쟁력을 강화하고자 다방면으로 노력하고 있습니다.

그러나 IT 투자와 관련한 수요가 부진하거나 관련 법률과 제도가 당사가 속한 계열회사에게 불리하게 변경될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사는 자체 전략과 그룹의 공통 정책을 종합적으로 감안하여 경영
활동을 수행해야 합니다. 투자자께서는 향후 IT 서비스 산업에 대한 에스넷시스템 그룹과 당사의 대응 전략을 지속적으로 점검하시기 바랍니다

.

나. 업황부진과 지속적인 당기순손실 발생에 따른 위험

당사의 연결기준 매출액은 2017년 255,836백만원에서 2018년 258,033백만원으로 소폭 증가하였으나 2019년 246,656백만원을 기록하는 등 최근 3년간 정체되는 모습
을 보였습니다.
영업이익의 경우 2017년부터 3,122백만원, 2018년 3,101백만원, 2019년 3,464백만원을 기록하며 꾸준히 연간 기준 꾸준히 흑자를 유지하고 있으며. 2020년 3분기 또한 170백만원으로 소폭 흑자를 기록
했습니다.
사
업의 수주 특성 상 기존 사업장에 대한 유지 및 보수 작업이 많은 상반기에 비해 신규 수주가 4분기에 집중되고 있어 당사의 3분기 기준 수익성 지표는 연간 기준 실적과 차이가 있는 편
입니다.
당사는 꾸준히 영업이익이 발생하고 있으나,
2017년부터 지속적인 당기순손실이 발생하고 있는 상황
입니다.
당사는 상기와 같은 매출 및 수익성 증가 및 영업외 비용 감소를 계획을 통하여 수익성 개선을 위하여 노력할 예정이나, 전반적인 경기침체의 지속, IT서비스 투자 감소, 영위하고 있는 산업 트렌드 또는 정부 정책의 변동, 산업 경쟁의 심화 등 외부 변수에 의하여 당사 실적이 추가적인 상승을 하지 못하고 지속적으로 당기순손실이 발생할 위험도 있습니다.

다
.
재무안정성 관련 위험

당사는 2020년 3분기 연결기준 142,286백만원의 부채가 있으며, 부채비율은 385.6%, 차입금의존도는 40.6%입니다.

당사는 최근 3년동안 지속적인 당기순손실 발생, 두차례 전환사채의 발행으로 인해 연결기준으로 부채비율이 2017년말 230.6%에서 2019년 362.5%으로 증가하는 추세였으며, 차입금의존도는 2017년 32.2%에서 2019년 33.0%로 증가
하여 왔습니다.

2019년말부터 2020년 3분기까지 4회차 전환사채가 전량 행사
되었으나
6회차 전환사채의 평가손실 및 파생상품인식부채가 증가하면서 연결기준으로 부채비율이 2019년 362.5%에서 2020년 3분기 385.6%으로 증가하였으며, 차입금의존도는 2019년 33.0%에서 2020년 3분기 40.6%로 증가하였습니다
. 또
한,
당사는 우발채무로서 종속기업인 (주)인성디지탈 및 (주)아이넷뱅크에 대하여 연대보증을 제공하고 있는 상황이며, (주) 아이넷뱅크의 차입금과 관련하여 자기주식 400,000주를 담보로 제공
하고 있습니다. 만약 특수관계자들이 차입금에 대하여 상환하지 못할 경우 당사가 연대보증하고 있으므로 상환에 대한 부담을 안을 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 대여금 회수 관련 위험

당사는
2020년 3분기말 연결기준 매출채권 59,351백만원 중 1,266백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 단기대여금 2,754백만원 중 1,893백만원의 대손충당금을, 장기대여금 379백만원 중 192백만원에 대하여 대손충당금을 설정
하고 있는 상황입니다.

당사는 2007년
(주)벤치비를 대상으로 운영자금목적의 300백만원을 대여를 시작으로 현재 1,893백만원의 잔액이 남아 있는 상황이며 2008년부터 자본잠식상황을 겪어 회수가 어렵다고 판단하여 해당 대여금에 대해 전액 대손충당을 설정
하였습니다. 2020년 9월 88백만원의 대여금을 회수했으며, 증권신고서 제출일 현재 대여금 잔액인 1,893백만원 전액 대손충당 설정되어 있습니다.

또한
2017년 1월 당사는 당사의 임원을 대상으로 단기매매차익 반환 청구 목적의 자금 220백만원을 대여해주고, 5차례에 걸쳐 회수했
으
며, 해당 거래에 대해 이사회 승인을 받았으며 신용공여는 모두 회수 완료되었지만, 해당 거래에 대해서 상법상 위반 소지
가 있을 수 있습니다.
당사는 전결규정과 내부회계제도의 정비 등 내부통제를 강화하여 통제하려고 노력하고 있으나 투자자 여러분께서는 당사의 대여금 및 특수관계자 거래에 대하여 유의깊게 살피시어 투자해
주시기 바랍니다.

마.
재고자산 관련 위험

평가손실충당금을 반영한
당사의 순 재고자산은 2017년 26,294백만원, 2018년 33,862백만원, 2019년 32,135백만원, 2020년 3분기 48,855백만원을 기록하며 연말기준 증가한 후 유지되는 추이
를 보였습니
다. 이는 당사가 IT인프라 장기프로젝트를 진행할 경우 재고자산이 장기화되는 경우 발생하기 때문입니다.

관련 매출은 수주가 진행되는
대로 매출로 인식될 예정이며, 년말 재고금액은 3분기대비 하락할 것으로 전망
됩니다.

또한,
IT서비스사업의 특성 상 수주계약에 의해 고객사에게 바로 납품되기 때문에 재고자산으로 인한 당사의 재무유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단
됩니다.

당사의 업종 특성상 End User, 주요 매입처, (주)인성정보 3개사의 협상에 의하여 제품의 가격, 수량, 특성 등이 확정되게 되며, 거래처가 주로 일반기업 및 금융기관으로 확정되
어 있기 때문에 재고소진이 일반적으로 6개월 내 이루어 집니다.

다만, 향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 급작스러운 수주계약 파기 등이 발생할 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금
이 발생할 수 있으며 당사의 재무유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
회사의 유동성 관련 위험

당사는
최근 3년 및 2020년 3분기까지 연결기준으로 2018년 이후 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며, 통화선물계약에 따른 현금 유출입 및 단기금융상품의 유출입 등에 따라 2017년부터 지속적으로 음(-)과 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생
하고 있습니다.
당사는 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 보충하기 위하여 2018년부터 전환사채의 발행, 장단기차입금의 증가 등을 통해 재무활동현금을 충당
하여 왔습니다. 이에 따라 2020년 3분기말 연결기준 당사가 보유한 현금은 19,320백만원입니다.
2017년 영업활동 현금흐름은 지출보다 유입이 많았으며, 투자활동과 재무활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많아 음(-)의 실적을 기록했습니다. 2018년의 경우 영업활동 현금흐름은 음(-)의 실적을 기록했고 투자활동 현금흐름은 통화선물계약에 따른 1,088백만원의 현금순유입으로 인해 1,595백만원 순유입이 발생했고, 4회차 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하면서 재무활동 현금흐름은 9,590백만원 순유입 되었습니다. 2019년의 경우 영업활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많았으며, 투자활동 현금흐름은 단기금융상품, 단기대여금, 장기금융상품 등의 증가로 음(-)의 실적을 기록했습니다. 재무활동 현금흐름의 경우 6회차 전환사채 발행과 차입금 증가로 4,535백만원의 순유입을 기록했습니다.

당사는 본 유상증자를 통해 재무활동현금흐름에 대한 현금유입 및

차입금 상환이 발생할 것으로 예상되나 최근 2개년 차입금과 관련하여 지속적인 순증가가 진행
되고 있는점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

사. 종속회사 및 타법인 출자에 따른 위험

당
사는 사업 확장 및 원가율 절감의 경
영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 현재 연결대상회사로 편입하고 있습니다.
당
사는 신고서 제출일 현재 7개의 계열회사가 있으며, (주)인성디지탈 및 (주)아이넷뱅크를 제외한

해
외에
진출하여 있는
종속기업들의 경영실적은 최근 부진하여 당사의 손익에 부정적인 영향
을 미치고 있으며, 향후에도 종속회사가 영위
하는 사업에서 지속적인 손실이 발생하거나
파산할 경우 당사의 연결재무제표에 직접적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 2020년 3분기말 별도기준 재무상태표 상 종속기업에 대한 투자자산잔액으로 약 32,421백만원을 인식하고 있으며, 관계기업투자주식에 대한 잔액으로 204백만원을 인식하고 있습니다. 이는 향후 종속기업들의 유의적인 재무상태 변동에 따라 손상차손을 인식하여 감액 처리될 수 있으며, 이는 당사의 재무상태에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 2020년 3분기말 별도기준으로
종속기업들에 대하여 총 29,271백만원 및 6,000,000USD 규모의 채무 지급보증을 제공하고 있습니다. 채무 지급보증을 한 종속기업들 중 자본잠식 상태에 있는 기업들은 없으나 추후 채무상환을 불이행할 경우, 당사에서 지급을 보증해야할 수 있습니다.

이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

아.

환율 변동에 따른 위험

당사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, HUF, CNY,
IDR등이 있습니다
.

2020년 3분기 기준 당사가 보유한 외화자산의 원화환산금액은 5,631백만원이고 외화부채는 32,937백만원으로, 외화부채가 외화자산보다 27,306백만원 많은 상태
입니다.
당사가 보유한 외화자산은 달러화 4,743백만원 및 위안화 463백만원 등이 있으며, 외화부채 중 대부분은 달러화
입니다.
당사는 매출품목의 주 원재료가 대부분 수입제품이기 때문에 매년 순노출이 (-)을 기록하고 있습니다.
또한,
당사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동으로 인한 공정가치 변동을 회피하기 위하여 삼성증권 및 NH선물을 통하여 통화선물(FURTURES) 계약에 대한 선물거래약정
을 하고 있습니다. 약달러 현상 지속으로 인한 환율 하락이 지속되면 당사의 매입단가가 감소하여 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나,
환율의 향방은 증권신고서 제출일 현재 예단 할 수 없습니다.
투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율 변동성에 대한 부분을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가
.
환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
21,579,238주의 41.71%에 해당하는 9,000,000주가 추가로 상장
됩니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 02월 05일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 9,000,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

마. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

사. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

아. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
9,000,000
500
2,495
22,455,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
9,000,000
22,455,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.2%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 01월 14일 ~ 2021년 01월 15일
2021년 01월 22일
2021년 01월 18일
2021년 01월 21일
2020년 12월 09일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
13,065,000,000

채무상환자금
9,390,000,000

발행제비용
348,771,900

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[기재정정]주요사항보고서(유무상증자결정)-2020.12.07

【기 타】

1) 금번 (주)인성정보의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이
비증권(주)

입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주
청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 01월
19
일과 2021년 01월
20
일 2일간입니다. 

5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함), 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주

9,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
9,000,000
500

2,495

22,455,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일
: 2020년 11월
20일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차
발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 12월 09일) 3거래일 전(2020년 12월 04일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[
1차발행가액
산정표]
기산일 :
2020년 12월 04일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2020-12-04(금)
3,380
287,116
968,719,300

2020-12-03(목)
3,360
212,850
716,656,035

2020-12-02(수)
3,375
759,188
2,572,394,415

2020-12-01(화)
3,440
273,780
943,324,025

2020-11-30(월)
3,415
150,446
515,846,430

2020-11-29(일)

2020-11-28(토)

2020-11-27(금)
3,425
193,346
662,763,345

2020-11-26(목)
3,450
921,321
3,214,190,375

2020-11-25(수)
3,390
320,918
1,091,556,990

2020-11-24(화)
3,450
390,265
1,331,443,055

2020-11-23(월)
3,490
1,195,438
4,159,123,660

2020-11-22(일)

2020-11-21(토)

2020-11-20(금)
3,655
1,022,805
3,739,980,405

2020-11-19(목)
3,810
7,686,353
29,289,937,700

2020-11-18(수)
3,390
122,286
413,754,330

2020-11-17(화)
3,400
129,934
440,920,685

2020-11-16(월)
3,465
123,704
430,378,855

2020-11-15(일)

2020-11-14(토)

2020-11-13(금)
3,500
231,538
807,051,920

2020-11-12(목)
3,480
239,990
826,480,115

2020-11-11(수)
3,380
305,323
1,029,942,915

2020-11-10(화)
3,470
132,574
459,417,210

2020-11-09(월)
3,530
214,038
757,033,435

2020-11-08(일)

2020-11-07(토)

2020-11-06(금)
3,420
184,183
635,972,715

2020-11-05(목)
3,550
146,873
514,924,100

1개월 가중산술평균주가 (A)
3,642원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
3,396원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
3,374원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
3,471원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
3,374원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
40.71%
-

1차발행가액
2,495원
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2020년 11월 20일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2020년 11월 20일
이사회결의
-

2020년 11월 20일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.insunginfo.co.kr)

2020년 11월 20일
증권신고서 제출
-

2020년 12월 04일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2020년 12월 08일
권리락
-

2020년 12월 09일

신주배정 기준일(주주확정)
-

2020년 12월 18일

신주배정 통지
-

2020년 12월 28일 ~ 
2021년 01월 05일

신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2021년 01월 06일

신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 01월 11일

확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2021년 01월 12일

확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.insunginfo.co.kr) 및
Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2021년 01월 14일
우리사주조합 청약
-

2021년 01월 14일 ~ 15일

구주주 청약 및 초과청약
-

2021년 01월 18일

일반공모 청약 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.insunginfo.co.kr)
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

2021년 01월 19일 ~ 20일

일반공모 청약
-

2021년 01월 21일

환불 및 배정 공고

케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)

2021년 01월 22일

주금 납입
-

2021년 02월 05일

신주유통 개시일
-

2021년 02월 05일

신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

※ 무상증자에 관한 사항

당사는 2020년 11월 20일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 2021년 01월 25일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.20주의 비율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를 받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.

[무상증자 개요]

구분
내용

무상증자 신주배정 기준일
2021년 01월 25일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수

보
통주
6,034,997
주

1주당 신주배정 수
보통주 0.20주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주권 유통 예정일
2021년 02월 19일

무상증자 신주상장일
2021년 02월 19일

주1) 무상증자 신주의 수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 자기주식을 제외한 유통주식수에 금번 유무상증자 이사회 결의시 결의한 유상증자 주식수를 더한 주식수에 0.20를 곱한 주식수 입니다.(단수주 미만 절사)

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

우리사주조합 청약
675,000(7.50%)
- 우리사주조합에 전체 물량의 7.50%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 01월 14일(1일간)

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약
8,325,000주 (92.5%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.39315252주
- 신주배정 기준일 : 2020년 12월 09일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 
코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 우리사주조합, 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
9,000,000주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7 및 「근로복지기본법」 제38조에 따른 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정 및 이사회 등 경영진의 판단에 따라 신주의 7.50%인 675,000주를 우선배정합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.39315252주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주8)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주9)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함), 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
21,579,238

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
21,579,238

D. 자기주식 + 자기주식신탁
404,250

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
21,174,988

F. 유상증자 주식수
9,000,000

G. 증자비율 (F/C)
41.71%

H. 우리사주조합 배정
675,000

I. 구주주배정 (F-H)
8,325,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.39315252

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. 

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2020년 01월 12일(화)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.insunginfo.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
9,000,000

주당 모집가액
예정가액
2,495

확정가액
-

모집총액
예정가액
24,455,000,000

확정가액

청 약 단 위

(1) 우리사주 조합원의 청약단위는 1주로하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.

(2) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 01월 14일

종료일
2021년 01월 14일

구주주
개시일
2021년 01월 14일

종료일
2021년 01월 15일

실권주 일반공모
개시일
2021년 01월 19일

종료일
2021년 01월 20일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 01월 22일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2020년 11월 20일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.insunginfo.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 01월 12일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.insunginfo.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 01월 18일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.insunginfo.co.kr)
케이비증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 01월 22일
케이비증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 우리사주조합 청약: 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다.

나) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

다) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

라) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함)은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호(코넥스고위험고수익투자신탁일 경우 동 규정 제2조 제19호)에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

마) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

바) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2021년 01월 14일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2021년 01월 14일~
2021년 01월 15일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)인성정보의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS
2021년 01월 19일~
2021년 01월 20일

4) 청약결과 배정방법

가) 우리사주조합 : 총 발행주식의 7.50%인 675,000주는 이사회 등 경영진의 판단에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

나) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

다) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2020년 12월 09일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.
39315252
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 

라) 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

마) 일반공모 청약: 
(1) 상기 우리사주조합 청약, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50% 이상(일반공모 배정분의 5% 이상)을 우대배정하며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 일반공모 배정분의 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 일반공모 배정분의 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분의 60%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는, 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는"대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 대표주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음.

구주주
청약자
1),2)를 병행
1) 우편 송부
2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 :
 2021년 01월 14일 전 수취 가능
2) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2021년 01월 15일)까지

일반
청약자
1) 대표주관회사의 본,지점, 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
대표주관회사의 본, 지점, 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2021년 01월 20일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제<2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된
자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경
우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하
같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본
법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열
회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2021년 02월 05일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 :

국민은행 송파종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2020년 12월 09일
케이비증권(주)
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 12월 28일부터 2021년 01월 05일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 01월 06일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 12월 28일부터 2021년 01월 05일까지(5거래일간) 거래
2020년 12월 18일부터 2021년 01월 07일까지거래

(1) 상장거래 : 2020년 12월 28일부터 2021년 01월 05일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2020년 12월 18일(예정)부터 2021년 01월 07일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 01월 07일까지 가능하며, 2020년 10월 07일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.2%
실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합청약, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 
이 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제8조(주식의 종류)
① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

10조(주식의 발행 및 배정) 
① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제10조의3(주식매수선택권) 
① 이 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이 조에서 같다.)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 임직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의하여 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각 목의 가격 중 높은 금액

가) 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나) 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 부여시에 주주총회 (또는 이사회) 결의로 정하는 기간 동안 행사할 수 있다.

⑥ 주식매수선택권을 부여받은 자는 이를 양도할 수 없으며 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년 이내에 사망하거나 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑦ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의4(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

3. 배당에 관한 사항

제10조의4(신주의 배당기산일) 
이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제44조(이익금의 처분) 
이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제45조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

4. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권제한) 
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
 
■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.

■

"투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 최초 증권신고서 제출일 전일(2020년 11월 19일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.

 ■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
 
 ■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.
 
 ■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

[사업부문별 매출 및 매출비중 현황]

(연결기준)
(단위: 백만원, %)

사업부문

2020년 3분기

2019년 3분기

2019년

2018년

2017년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

IT 인프라
사업부문
67,537
42.4%
56,623
35.8%
95,419
38.7%
101,560
39.4%
86,265
33.7%

헬스케어
사업부문
311
0.2%
347
0.2%
600
0.2%
553
0.2%
2,569
1.0%

소프트웨어 
도매사업부문
29,088
18.3%
37,213
23.5%
56,074
22.7%
60,756
23.5%
77,283
30.2%

네트워크장비 
도매사업부문
63,554
39.9%
64,289
40.7%
95,248
38.6%
97,207
37.7%
88,758
34.7%

보안관제
서비스사업부문
-
-
-
-
-
-
583
0.2%
2,616
1.0%

연결조정
(1,129)
-0.7%
(408)
-0.3%
(685)
-0.3%
(2,626)
-1.0%
(1,655)
-0.6%

합 계
159,361
100.0%
158,064
100.0%
246,656
100.0%
258,033
100.0%
255,836
100.0%

[공통사업위험]

가.
코
로나19
로 인한 경기 침체 및 불확실성에 따른 위험

최근
코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의
침체 상황이 지속될 가능성
이 존재합니다.
이에
2020년 6월
IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.9%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망
하고 있습니다.
국내의 경우,
한국은행에서 2020년 08월에 발표한 경제전망보고서에 의하면 코로나19의 글로벌 확산 영향으로 2020년 상반기는 크게 위축되었으며, 국내경기의 개선속도가 연초 전망보다 더딜것으로 판단되어 2020년은 -1.3%, 2021년 2.8%의 경제성장율을 보일 것으로 전망됩니다. 상기와 같이 코로나 19에 의한
갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인하여 민간 소비 및 설비투자 위축으로 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영
향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의
침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다.
코로나19 쇼크로 인해 외출자제 및 재택근무가 생활화되고 집
단 감염에 대한 우려로 인해 공장 가동에 차질이 생기고 있습니다. 또한, 항공 운송이 중
단되고 국제 물동량이 감소하면서 원자재 수급에 차질이 생겨 제반 산업에 큰 타격이 예상됩니다.

코로나19로 인한 피해 현황을 살펴보면, 2019년 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나19의 확산
은 현재까지도 빠르게 증가하고 있는 상황으로, 국제통계사이트Waldometer에 따르면,
한국시간

2020년 11월

18
일 09:30 기준 전세계 누적 확진자

55,929,150
명 및 사망자
1,342,851
명

으로 집계되었으
며 2020년 03월 15일을 기점으로 미국, 스페인, 이탈리아, 영국,
독일 및 프랑스의 확진자의 수가 급증했고 최근에는 기존 미국 및 유럽권을 포함하여 인도, 멕시코, 페루, 콜롬비아, 칠레, 사우디아라비아 등 전세계적으로 확진자의 수가 급증하고 있는 상황입니다.

2020년 11월 18일 기준 누적 확진자의 수가
미국 11,693,109명, 인도 8,912,704명, 브라질 5,911,758명, 프랑스 2,036,755명, 러시아 1,971,013명
등
으로 빠른 속
도로 확진자가 여전히 증가하고 있는 추세이며, 국가별 증가폭의 변동이 매우 큰 상황입
니다.

국내에서는 2020년 01월 20일 첫 COVID-19 확진자가 발생하였고, 02월 18일 31번확진자 발생을 기점으로 하여 대구, 경북 지방을 중심으로 급격하게 확산되었으며 이후 전국에서 확진자가 급증했습니다. 정부는 03월 22일 강도 높은 사회적 거리두기 대책을 발표하면서 감염 위험이 높은 종교, 실내체육, 유흥시설 등 일부 시설과 업종의 운영을 제한하였습니다. 또한 감염에 대한 공포 및 정부의 방역 대책으로 사람들의 이동이 줄어들어 자연스레 소비가 위축되었으며 이에 따라 많은 기업들과 소상공인들이 경제적 어려움을 겪게 되었고 2020년 2분기 경제성장률은 -3.3%로 역성장을 기록했습니다. 지난 8월 대규모 지역감염이 지속되어 수도권 및 전국을 대상으로 사회적 거리두기 2.5단계 연장 및 방역조치 강화방안을 발표하였으며 9월 13일 사회적 거리두기 경보단계가 2단계로 완화되긴 하였으며, 10월 11일 사회적 거리두기 경보단계가 1단계로 완화되긴 하였으나 신규 환자발생추세는 일일 200여명 내외를 기록하고 있습니다.

2020년 6월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.9%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19의 재확산 영향으로 IMF는 선진국의 2020년 경제성장률을 직전 전망(2020년 04월) 대비 1.9%p. 하향한 -8.0%로 전망하였으며 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치는 중국의 코로나 확산세 진정에 따라 -0.8%로 직전 전망 대비 0.2%p. 상향 조정했습니다.
특
히, 한국의 경제성장률 또한 직전전망(2020년 4월) 대비 2.4%p. 하향한 -3.6%로 전망되었습니다.

[[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2019
2020
('20.04)
2020
('20.06)
2021

세계
2.9
-3.0
-4.9
5.4

선진국
1.7
-6.1
-8.0
4.8

미국
2.3
-5.9
-8.0
4.5

유럽
1.2
-7.5
-10.2
6.0

일본
0.7
-5.2
-5.8
2.4

한국
2.0
-1.2
-
-

신흥국
3.7
-1.0
-0.8
7.4

중국
6.1
1.2
1.0
8.2

인도
4.2
1.9
-4.5
6.0

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2020.06)

국내의 경우, 한국은행에서 2020년 08월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 코로나19의 글로벌 확산 영향으로 2020년 상반기는 크게 위축되었으며, 국내경기의 개선속도가 연초 전망보다 더딜것으로 판단되어 2020년은 -1.3%, 2021년 2.8%의 경제성장율을 보일 것으로 전망됩니다. 또한, 코로나 19사태의 향후 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높고 코로나19의 국내감염이 다시 확산되면서 민간소비 회복이 제약됨과 동시에 글로벌에서 비관적인 시나리오가 전개될 경우 2020년에는 -2.2%, 2021년에는 1.2% 성장할 것으로 전망하기도 하였습니다.

[국내 경제 전망]

경제전망보고서

자료 : 한국은행, 경제전망보고서(2020.08)

COVID-19 바이러스의 영향으로 현재까지 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당 부분에 제약이 있었습니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라 대부분의 업종에 악영향을 주고 있으며, COVID-19 확산 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서 기업들은 영업부진을 겪고 있으며 대다수 기업들의 2020년 영업실적에 반영될 것으로 보입니다.
상기와 같이 코로나 19에 의한 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[IT 사업부문 위험]

나. IT 서비스 산업 성숙에 따른 성장성 둔화 위험

당사가 영위하고 있는 IT 서비스 시장은 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인하여 전반적으로 성장세가 둔화되는 추세 입니다. 아울러 기업들의 보수적 투자집행과 비용 절감이 이어지는 등 국내 IT 시장이 성숙기에 진입하였다는 우려도 존재합니다. IT 서비스 산업의 저성장 기조가 장기화된다면, 당사의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화시킬 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스업이란 통신 및 정보기술을 기반으로 한 서비스업으로 하드웨어 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 즉, 최적의정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 해당 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 IT서비스업의 목적입니다. IT서비스업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI보다 확대된 개념으로 소프트웨어와도 밀접한 관계가 있으며, 한국소프트웨어진흥원은 IT서비스와 소프트웨어를 분리하지 않고 디지털콘텐츠 개발, IT서비스 등을 통칭하여 소프트웨어산업으로 분류하기도 합니다.

국내 IT컨설팅/SI 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축 등 대형프로젝트 수요에 힘입어 연평균 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 2013년 이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 및 대형프로젝트의 물량 축소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 나타냈습니다. 또한, IT 서비스 사업의 다른 축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 시장과 함께 둔화되었습니다. 

기저효과 및 신기술 도입 영향으로 2018년 국내 IT시장 생산액은 전년 동기간 대비 증가하였으나, 반도체 수요 부진 및 기저효과 등으로 2019년말 기준 IT전체 생산액은 전년 대비 8.9% 감소하는 모습을 보였습니다. 향후에도 국내 기업 전산 시스템 보편화로 국내 IT 시장의 저성장 기조가 나타날 수 있습니다.

다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화될 금융시장의 수요 확대로 둔화세를 상쇄하고 있습니다. 이러한 영향으로 2018년 국내 소프트웨어 총 생산액은 약 57조 1,139억원으로 전년 대비 약 5.7% 증가하였습니다. 한편, 2019년 소프트웨어 생산액은 약 58조 3,342억원인 것으로 나타났습니다. IT서비스업의 주요 핵심상품 중 하나인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI)의 2019년 생산액은 약 19조 2,100억원으로 전년 대비 3.9% 증가하였습니다. 

[부문별 IT산업 생산액 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

IT전체 생산액
4,572,047
5,017,265
4,716,630
4,310,446
4,414,526
4,426,430
4,338,797

증가율
-8.9
6.4
9.4
-2.4
-0.3
2.0
4.1

소프트웨어 생산액
583,342
571,139
540,251
493,402
472,838
451,261
423,515

증가율
2.1
5.7
9.5
4.4
4.8
6.6
8.7

IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 생산액
192,100
184,913
178,665
178,707
173,753
169,374
168,261

증가율
3.9
3.5
6.2
2.9
2.6
0.7
3.8

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회(KEA) 2019년 ICT주요품목동향조사 12월호 및 2020년 7월호(2020.07)
주) 증가율은 전년 동기 대비 증감률

[IT컨설팅 및 시스템개발(SI) 매출액 추이]

(단위 : 억원, %)

it컨설팅 및 시스템개발(si)매출액 추이.jpg
it컨설팅 및 시스템개발(si)매출액 추이

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회(KEA) 2020년 ICT주요품목동향조사 8월호(2020.08)

한편, 당사
는
IT인프라 전략 구현 컨설팅에서부터 설계, 공급, 구축, 운영 및 유지보수까지 이어지는 고객 IT라이프 사이클 지원을 제공하는 IT서비스 전문기업에서 최근에는 당사의 강점 영역인 컨택센터 및 비대면 화상회의, 데이터센터 인프라, 원격진료 헬스케어, IT솔루션 유통과 당사의 최대주주가 된 에스넷시스템의 모바일 네트워크, SDN, IoT, 빅데이터 등의 분야에 축적된 역량을 결합하여 비즈니스 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. 주요 사업으로서 SK하이닉스 Network 구축, 우리은행 영업점 전용회선 재구축, NH투자증권 고객온라인서비스망 구축등의 사업을 수행하였습니
다. 특히 최근 당사의 주고객인 금융기관 및 제조업업체들은 IT 인프라 구축에 대해 성장이 아닌 생존을 위한 필수적인 요소로 인식하고 있으며 신속하게 해당 분야의 투자를 집행하고 있는 추세입니다. 당사가 최근 3년간 주요 고객과 거래한 내용은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 주요거래 내용 및 고객]

수주시기
사업명
발주기관

2018-01
SK하이닉스 우시공장 데이타센터 네트웍장비
에스케이하이닉스 주식회사

2018-04
SK하이닉스 청주 M15구축건

2018-04
우시 Line 老化 Dist. 백본 교체

2018-07
FabricSwitch_M15 Ph-1 네트워크 Infra. 구축 2차

2018-09
SK하이닉스 사무망 IPT 전환에 따른 Network 장비

2018-11
18년 청주 노후 네트워크 장비 교체 및 개선 외

2018-11
SK하이닉스 이천 SDDC 네트웍 구축

2019-01
SK하이닉스 이천 MF 및 청주 M11/M12 네트웍장비

2019-03
MF P&T4 네트워크 연동을 위한 백본 모듈 추가

2019-06
청주 M11/M12 One FAB IT인프라 Switch

2019-07
SK하이닉스 이천연구동 네트웍 구축

2019-12
R&D Center_N/W Switch 외

2020-02
이천캠퍼스 P&T1등 개조에 따른 네트워크 구축

2020-04
M16 공장 ACI 구축

2020-04
하이닉스 M10 노후 스위치 교체

2018-08
SK하이닉스 우시 C2F Network 구축

2019-07
제주 드림타워 복합리조트 ICT Infra 구축사업

2019-09
C2F 네트웍 구축 2차

2018-09
우시 CPB자동화시스템 인프라구축 외

2020-01
우리은행 영업점 전용회선 재 구축_네트워크
주식회사 케이티

2020-01
우리은행 영업점 전용회선 재 구축_IPT

2019-01
NH투자증권 통합 유지보수
엔에이치투자증권(주)

2017-12
NH투자증권 고객온라인서비스망 재구축

2020-01
kt100센터 IPCC 업그레이드 프로젝트
KT

2018-04
선릉센터 3단계 이전

2019-01
국가재난망 KT DU 집선스위치

2019-06
메리츠화재 IPCC 업그레이드
메리츠화재

2018-04
대구은행 데이터센터 이전의 건.
대구은행

2018-03
우송정보센터 정보인프라 유지보수계약
우송대학교

하지만, 최근 국내 IT서비스 시장의 전체적인 성장은 과거에 비해 둔화되었으며 성숙기에 진입하였습니다. 이러한 저성장 기조의 장기화가 기업들의 보수적 투자 집행과 비용 절감을 초래하여 신규 수요가 감소할 것으로 전망됩니다. 이는 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 성장세 둔화로 인한 업계내 높은 경쟁으로 당사의 수익성을 약화시킬 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 높은 경기 민감도에 따른 IT 서비스 수요 감소 위험

IT 서비스 산업은 기업들의 설비투자에 민감한게 반응하는 경기 민감성이 높은 산업입니다. 기업들의 전산시스템 보편화 이후 대부분 IT 인프라를 충분히 확보한 가운데 지속적인 경기 불확실성에 따라 신규 설비투자가 위축되고 있습니다.
IT서비스 시장은 신기술 분야의 등장으로 제한적이나마 일정수준의 성장세가 지속되고 있으나, IT서비스 시장의 성숙기 진입과 글로벌 경기 불확실성으로 IT 서비스에 대한 수요의 성장성 회복도 지연될 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며, 기업의 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT 투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT 투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이 있어 IT 서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다. 

기업들의 이러한 IT 투자에 대한 보수적인 예산 관리로 인하여 IT 투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받음으로써, IT 서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 다만, 과거에는 정보화 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체시 IT 서비스 관련 투자 삭감이 우선적으로 진행되었으나, 최근 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한 전략적 수단으로 고려되기 시작하면서 IT 투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다. 또한 경기의 영향을 적게 받는 공공부문에서 정보시스템 수요가 지속적으로 발생하고 있는 등 IT 서비스 산업의 경기 변동에 대한 민감성이 점차 낮아지는 추세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 

[IT 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이]

it서비스 생산 및 국내총생산 변화 추이.jpg
it서비스 생산 및 국내총생산 변화 추이

자료 : 한국은행, 한국전자정보통신산업진흥회(KEA), NICE신용평가 재인용(2020)

다만, SI수요의 근간이 되는 일반 제조업의 경우, 2019년 미중 무역분쟁 지속 등 대외 경제 여건 악화로 신규 투자가 위축되는 모습을 보였습니다. 대내외 불확실성 확대로 인하여 기업들의 신규투자가 축소되었으며 유지보수 및 부분개선 위주의 IT투자가 제한적으로 집행되었습니다. 이러한 저성장 기조는 2020년 COVID-19 확산과 맞물려, 기업들의 투자축소 및 비용 절감에 대한 유인으로 작용할 것으로 판단됩니다.
기업들의 설비투자는 경기 하락국면에는 감소세를 보이고, 상승국면에는 상승세를 보이는 것이 일반적이며 대다수의 기업들은 경기 침체 시 IT 투자를 포함한 투자 규모를 축소하거나 집행 시기를 이연하는 등 보수적인 예산 계획을 수립하는 경향이 있습니다. 또한 현재 기업경영 활동에 필수적인 ERP 등의 시스템은 이미 구축되어 있으며, 신규 시스템 구축 등은 영업활동에 대한 보조 수단으로 인식되어 경기 침체 시 관련 지출 순위에 밀리거나 투자 금액의 축소 또는 삭감이 발생하기도 합니다.

또한, 한국전자정보통신산업진흥회(KEA)에서 매달 발표하는 10월 ICT기업경기조사보고서에 따르면, 2020년 10월 ICT분야의 종합경기 실적BSI는 79로 전월 87대비 악화된것으로 나타났으며, 11월 전망 BSI도 76으로 실적대비 악화될것으로 전망되었습니다. 특히, 당사가 영위하는 IT서비스 분야의 경우 종합경기 실적BSI는 75로 전월 85대비 악화되었으며, 11월 전망 BSI도 73으로 전망되어 향후 수익성 및 산업 전망에 대해 부정적 인식이 많은것으로 판단되었습니다. 소프트웨어부문 BSI 악화요인으로는 경쟁심화가 52.8%를 차지해 가장 많았으며, 내수 47.2%, 자금조달 23.6% 를 기록했습니다. IT업계 경쟁자 수 증가에 따른 경쟁심화와 코로나19로 인한 내수경기 둔화 및 자금 유동성 압박은 이후 업계 전반적으로 큰 악영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

[ICT 기업경기 조사]

구분
종합
부문별

소프트웨어
IT서비스

2019년 11월
94
98
99

2019년 12월
91
89
86

2020년 01월
105
104
102

2020년 02월
85
88
87

2020년 03월
87
87
88

2020년 04월
75
75
73

2020년 05월
77
76
77

2020년 06월
78
77
77

2020년 07월
91
88
89

2020년 08월
81
73
75

2020년 09월
87
84
85

2020년 10월
79
69
75

2020년 11월(전망)
76
68
73

자료 : 한국전자정보통신산업진흥원

IT 서비스 산업은 경기 변동의 영향에 노출되어있기 때문에 국내외 경기가 침체되거나, 기타 다양한 요인에 의해 기업의 IT 투자 급감 현상이 발생할 경우에는 당사의 매출액 감소 및 수익성 저하 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 글로벌 경기둔화로 인해 기업의 설비투자 규모가 줄어들 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 사업관련 법규 및 규정에 따른 위험

당사가 영위하는 SI 산업의 특성 상 공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업 진행에 필요한 자격증을 취득해야 하고 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 규제가 존재합니다. 공공기관 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 이와 같이 SI 산업은 미래에 발생 가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전 대비가 충분히 이루어져야 합니다. 투자자께서는 제도 변화에 대한 대비와 사업 전략 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 SI 사업부문 입찰 경쟁력이 약화되어 매출액과 수익성을 개선하는데 어려움을 겪을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 SI 산업의 특성 상 공공기관 발주 프로젝트에 입찰하는 경우, 사업 진행에 필요한 자격증을 취득해야 하고 일정 발주금액에 대해 입찰이 제한되는 등 규제가 존재합니다. 공공기관 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정 및 변경되고 있습니다. 미래창조과학부는 2015년 「소프트웨어산업 진흥법」 제24조의 2항에 따라 「대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한(미래창조과학부고시 제2014-25호)」전부를 개정하고 아래와 같이 고시한 바 있습니다.

[대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한]

구 분

사업금액의 하한

매출액 8천억원 이상인 대기업

80억원 이상

매출액 8천억원 미만인 대기업

40억원 이상

출처: 미래창조과학부

위와 같이 현재 중소기업의 성장을 독려하는 정부의 시책과 더불어 국가기관 등이 발주하는 정보시스템 구축사업에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 규정되어있습니다. 또한 「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이 「중견기업 성장촉진 및경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조의 '중견기업'에 해당되는 대기업이 된 경우, 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않을 시 20억원 미만의 사업에 참여할 수 없도록 규정하고 있습니다.

이처럼 정부는 대기업인 소프트웨어 사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한을 설정해 중소기업을 육성하여 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하고 경쟁력을 강화하는데 집중하고 있습니다. 이는 과학기술 융합을 기반으로 미래 성장동력을 확충하고 일자리 창출 등 경제 활성화를 뒷받침하고자 하는 취지로 해석됩니다. 앞으로도 관련 법규와 규정 및 자격요건은 지속적으로 개정될 수 있으며, 이에 대응하는 업체들의 경쟁구도 또한 변화할 것으로 전망됩니다.

상기 서술한 법률적 변화에 따라 SI 산업 내 중소기업 및 중견기업은 일정금액 미만의 중소 프로젝트에서 대기업과 직접적으로 경쟁하지 않게 되었습니다. 그러나 미래에 발생 가능한 규제와 법규 변화를 지속적으로 점검하여 사업전략을 구상하는 등 사전적인 대비가 충분히 이루어져야 합니다. 투자자께서는 제도 변화에 대한 대비와 사업 전략 수정이 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 SI 사업부문 경쟁력이 약화되어 매출액과 수익성을 개선하는데 어려움을 겪을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[당사가 영위하는 사업과 관련한 주요 법령 및 규정 요약 (2019. 7.)]

소프트웨어산업 진흥법
제24조의2
(대기업 계열사 입찰참여 제한 관련)
제24조의2(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원) ① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.
② 과학기술정보통신부장관은 국가기관등이 발주하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외한 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대하기 위하여 필요하다고 인정하면 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액(둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄발주하는 경우에는 각 사업의 금액을, 소프트웨어 유지 및 보수 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 하한을 정하여 고시하고, 국가기관등의 장에게 이를 적용하도록 요청하여야 한다. 다만, 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관에 해당하는 대기업 중 과학기술정보통신부장관이 고시하는 공공기관 및 해당 사업범위에 대하여는 그 적용을 요청하지 아니할 수 있다. <개정 2013.3.23, 2013.12.30, 2014.6.3, 2017.7.26>
1. 삭제 <2015.12.22.>
2. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 사업(국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 사업에 한정한다)
3. 국방·외교·치안·전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 미래창조과학부장관이 인정하여 고시하는 사업
③ 과학기술정보통신부장관은 제2항에도 불구하고 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사(「공공기관의 운영에 관한 법률」 제4조에 따른 공공기관은 제외한다)에 대하여는 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외하고는 대통령령으로 정하는 바에 따라 사업금액에 관계없이 참여를 제한할 수 있다. <개정 2013.3.23, 2013.12.30, 2017.7.26>
④국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 제2항을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 지체 없이 통지하여야 하며 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 그 적용을 권고하여야 한다. <개정 2013.3.23, 2017.7.26>
⑤ 제1항 및 제2항에 따른 국가기관등의 범위와 대기업인 소프트웨어사업자의 기준은 대통령령으로 정한다.
[전문개정 2012.5.23.]

중소기업기본법 제2조
(중소기업의 정의 및 
중소기업졸업 유예제도)
제2조(중소기업자의 범위) ①중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 "중소기업시책"이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업 또는 조합 등(이하 "중소기업"이라 한다)을 영위하는 자로 한다. <개정 2011. 7. 25., 2014. 1. 14., 2015. 2. 3., 2016. 1. 27., 2018. 8. 14.>
1. 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업
가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것
나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것
2. 「사회적기업 육성법」 제2조제1호에 따른 사회적기업 중에서 대통령령으로 정하는 사회적기업
3. 「협동조합 기본법」 제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자
4. 「소비자생활협동조합법」제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자
②중소기업은 대통령령으로 정하는 구분기준에 따라 소기업(小企業)과 중기업(中企業)으로 구분한다.
③제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.
④중소기업시책별 특성에 따라 특히 필요하다고 인정하면 「중소기업협동조합법」이나 그 밖의 법률에서 정하는 바에 따라 중소기업협동조합이나 그 밖의 법인·단체 등을 중소기업자로 할 수 있다.

대기업의 공공소프트웨어사업자
참여제한 예외사업

구분
내용

국방사업

1. 무기체계와 관련한 사업

2. 무기체계로 분류되지 않는 기타 장비 및 물자 등 전력지원체계와 관련한 사업

3. 기타 군전력체계와 관련된 사업으로서 군사목적을 위한 사업

외교사업

1. 외국과의 통상교섭, 국제협정, 재외국민·재외동포의 보호·지원과 관련된 사업

2. 외교통상업무와 관련된 외교문서 및 기타 정보의 취급 및 송수신과 관련된 사업

3. 국제개발협력기본법 제2조제5호에 따른 무상협력과 관련된 사업

4. 기타 국가의 중대한 이익을 위한 국제적 활동과 관련된 사업

치안사업

1. 범죄의 예방·진압 및 수사와 관련된 사업

2. 공소의 제기 및 유지, 형의 집행 등과 관련한 사업

3. 국가안보 관련 비밀리에 수행하여야 하는 사업

4. 기타 출입국관리 등 공공의 안녕 및 질서유지와 직접적으로 관련된 사업

전력사업

1. 발전, 송변전, 배전, 전력시장, 전력계통운영, 전력판매, 수요예측, 수용가 정보 등과 관련한 사업

2. 발전·송변전·배전 또는 전기사용을 위하여 설치하는 전기설비와 관련한 사업

3. 기타 전력계통과 연결되어 전력의 생산 또는 공급에 영향을 미치는 사업

그 밖에 국가안보등과 관련된 사업
국방·외교·치안·전력 등에 준할 정도로 국가의 존립과 국민생활의 안녕에 영향을 미치는 사업

대기업의 공공소프트웨어사업자
참여제한 예외사업(사례)

[대기업 참여제한 예외인정사업]

해당분야

주관기관

사업명(고시일자)

국방

국방부

국방통합정보관리소 구축을 위한 정보시스템 이관/통합사업(2012.11.24.)

국방부

OO지역 통합상황관리시스템 구축사업(2013.3.14.)

국방부

2함대 해상종합전술훈련장 체계 구축(2013.7.30.)

방위사업청

합동지휘통제체계(KJCCS) 성능개량 3개 작전사

추가소요 구축사업(2013.12.5.)

국방부

국방 군수통합정보체계 구축 사업(2014.4.4.)

국방부

국방통계 고도화(2014.5.20.)

국방부

OO지역 통합상황관리시스템 구축사업(2014)(2014.6.25.)

방위사업청

해군 전술 C4I체계 성능개량사업(2015.1.1.)

방위사업청

군사정보통합처리체계(MIMS) 성능개량 사업(2016.8.5.)

방위사업청

지상전술C4I체계 2차 성능개량 2작전사체계(2016.8.5.)

국방부

헬기위치추적체계 장비교체 및 기능개선(2017.7.13.)

방위사업청

지상전술C4I체계 2차 성능개량(초도양산)(2018.3.26.)

방위사업청

다출처영상융합처리체계(기본형) 체계개발사업(2018.10.30.)

국방부

국방인사정보체계 고도화 사업(2019.3.12.)

국방부

’19∼’21년 KNTDS 유지보수 및 기능개선 용역(2019.3.12.)

국방부

’19년 LPH 지휘지원체계(CSS) 유지보수 용역(2019.3.12.)

국방부

2019년 육군 교전 전술훈련 시스템 구축사업(2019.6.19)

국방부

OOO함 종합정보전시체계(IIDS) 성능개선 사업(2019.6.19)

외교

한국수력원자력

UAE원전 운영관리시스템(OMS) 구축사업(2013.10.4.)

건강보험심사
평가원

바레인 건강보험 (SEHATI-ICT) 시스템 구축사업(2017.5.16., 2017.8.11.)

해양수산부

(ODA) 서부 아프리카 통합 IUU어업 감시시스템 구축(2018.4.23.)

국토교통부

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업(2019.3.7.)

건강보험심사

평가원

바레인 국가건강보험시스템(SEHATI-IT) 유지관리 및

고도화 사업(2019.6.19)

치안

법무부

형사사법정보시스템 통합유지보수 및 위탁운영 사업 (2014.1.21.)

대법원

사법부 데이터센터 유지관리운영(사법업무) 사업 (2013.9.9.)

대법원

사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2013.9.9.)

대법원

사법부 데이터센터 유지관리운영(사법업무) 사업(2014) (2014.8.29.)

대법원

사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2014) (2014.8.29.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2015)(2015.5.22.)

대법원

2016년 사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2015.9.4.)

국민안전처

긴급 신고전화 통합체계 구축 사업(2015.9.4.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2016)(2016.5.23.)

대법원

2017년 사법업무 전산화시스템 유지관리 사업(2016.9.5.)

대법원

2017년 사법부 데이터센터 유지관리운영(사법·등기) 사업(2016.9.5.)

경찰청

선진 치안 인프라 구축을 위한 KICS 고도화 및 고유식별 정보 암호화 사업(2017.1.20.)

법무부

차세대 이민행정시스템 및 외국인정보 표준연계체계 구축 (2017.3.23.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2017년)(2017.5.16.)

대법원

2018년 사법부 데이터센터 유지관리운영(사법·등기) 사업(2017.8.11.)

대법원

2018년 사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2017.8.11.)

법무부

차세대 이민행정시스템 구축 사업(2차)(2018.3.7.)

대법원

2019년 사법업무전산화시스템 유지관리 사업(2018.10.30.)

대법원

2019년 사법부 데이터센터 유지관리운영(사법·등기) 사업(2018.10.30.)

법무부

형사사법정보시스템 유지관리 사업(2018.10.30)

경찰청

재난안전통신망 전환을 위한 치안업무용 무선시스템 구축(2019.6.19)

전력

한국전력공사

차세대 송배전 전력설비 운영시스템 구축(2013.3.14.)

한국전력공사

송변전 SCADA 시스템 시설 및 보강(2013.3.14.)

한국전력공사

신재생에너지 계통연계형 DMS구축 및 보완개발(2013.6.26.)

한국전력공사

한국전력 차세대 전력판매정보시스템 구축(2013.6.26.)

한국전력공사

2014년 전력ICT 업무위탁 용역(2013.12.5.)

한국전력거래소

2015년 계통운영시스템(EMS) 소프트웨어 유지관리 용역(2015.4.2.)

한국전력거래소

2016~2018년도 전력IT 유지관리 위탁용역(2016.6.27)

한국전력거래소

’18-’20년도 전력 IT 유지관리 위탁용역(EMS 부문)(2018.12.7.)

기타

국가안보

국세청

차세대 국세행정시스템 전면개편 2단계 사업 (2012.11.24., 2013.6.26.)

관세청

4세대 국가관세종합정보망 구축사업(2012.11.24.)

한국

가스공사

대구신사옥 중앙통제소 원격감시제어설비(SCADA) 구축사업(2012.11.24.)

인천국제

공항공사

인천국제공항 3단계 수변전시설 구축사업(2013.1.9.)

* 전력유관 사업

행정안전부

범정부 정보자원통합 구축사업(2013.1.9.)

국토교통부

항공교통관제 시설구매 및 설치사업(인천/대구) (2013.6.26.)

인천국제

공항공사

인천국제공항 3단계 통합정보시스템 구축사업 (2013.6.26.)

관세청

4세대 국가관세종합정보망 구축사업(2단계 사업) (2013.10.4.)

인천국제

공항공사

3단계 경비보안시스템 구축사업(2014.1.21.)

안전행정부

개방형 기술 기반 클라우드 업무환경 구현 및 전자정부 시스템 개선을 위한 종합대책 수립(2014.4.4.)

안전행정부

재난안전통신망 구축 정보화 전략계획(ISP) 용역사업 (2014.8.29.)

국민안전처

재난안전통신망 구축사업(2015.4.2.)

국세청

2015～2016년 차세대 국세행정시스템 운영 및 유지보수 사업(2015.4.2.)

한국산업은행

차세대 시스템 구축을 위한 요건정의 사업(2015.5.22.)

한국수자원공사

K-water 업무시스템 혁신 사업(2016.8.5.)

한국산업은행

한국산업은행 차세대 정보시스템 구축 사업(2016.9.26.)

미래창조과학부

우편정보시스템 개발 및 관리·운영 용역사업(2016.9.26.)

한국예탁결제원

디지털 기반 대한민국 자본시장 인프라 구축 사업(2017.10.31.)

과학기술정보통신부

지능형 우편정보시스템 구축 및 안정화 사업(2017.11.30.)

기상청

차기 종합기상정보시스템(COMIS-5) 구축(2018.2.12.)

행정안전부

재난안전통신망 구축, 운영 및 유지보수 사업(2018.3.26.)

선박해양

플랜트연구소

IMO 차세대 해양안전종합관리체계 운영시스템 구축(2018.10.30.)

선박해양

플랜트연구소

IMO 차세대 해양안전종합관리체계 초고속해상무선통신망 구축(2018.10.30.)

금융정보분석원

차세대 FIU 정보시스템 구축(2018.12.7.)

보건복지부

차세대 사회보장정보시스템 ISMP 수립 사업(2019.1.23.)

행정안전부

차세대 지방세정보시스템 구축 1단계 사업(2019.04.08)

기획재정부

차세대 디지털예산회계시스템 구축(2019.6.19)

출처: 과학기술정보통신부

마. 계절적 특성에 따른 위험

당사의 IT인프라사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성
이 있습니다. 고객사들의 경우 당해
편성된 예산 중 남은 예산을 활용하여 하반기에 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다. 은행, 증권 등 금융기관 또한 하반기에 IT 인프라 보수와 관련한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의매출은 하반기 중 4분기에 집중되는 편
입니다. 당사를 포함한 IT 서비스 업체가 지출하는 대부분의 비용이 정기적으로 지급하는 인건비이기 때문에 3분기까지 영업손실을 기록하는 경우가 많은 것으로 파악됩니다.
당사의 별도기준 2020년 3분기 영업손실은 -1,890백만원으로, 올해 역시 4분기에 주요 프로젝트에 대한 매출이 집중될 것으로 전망
됩니다. 그러나
예상하지 못한 충격이 발생하여 매출처의 IT 투자 지출이 감소할 수 있으며, 이 경우 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절적 특성이 발생하지 않을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 IT인프라 사업은 특정 시기에 발주가 집중되는 계절성이 있습니다. 고객사들의 경우 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 활용하여 하반기에 IT 관련 사업을 발주하는 경향이 있습니다. 일반적으로 4분기에 사업공고가 많은 편이며, 다음년도 1월에 작업을 완료하는 것이 일반적입니다. 은행, 증권 등 금융기관 또한 하반기에 IT 인프라 보수와 관련한 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 당사의 매출은 하반기 중 4분기에 집중되는 편입니다.

[분기별 주요 손익사항 추이 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
매출액
영업이익
영업이익률
당기순이익
당기순이익률

2020년 3분기
67,267
(1,890)
-2.8%
(10,257)
-15.2%

2020년 2분기
36,898
(2,186)
-5.9%
(9,504)
-25.8%

2020년 1분기
17,029
(1,376)
-8.1%
(6,387)
-37.5%

2019년 4분기
95,058
231
0.2%
(400)
-0.4%

2019년 3분기
56,329
(2,447)
-4.3%
(3,332)
-5.9%

2019년 2분기
37,194
(1,516)
-4.1%
(2,065)
-5.6%

2019년 1분기
14,395
(1,657)
-11.5%
(2,502)
-17.4%

2018년 4분기
101,075
(824)
-0.8%
(69)
-0.1%

2018년 3분기
59,329
(3,257)
-5.5%
(2,645)
-4.5%

2018년 2분기
36,585
(2,522)
-6.9%
(1,927)
-5.3%

2018년 1분기
17,514
(1,844)
-10.5%
(1,191)
-6.8%

2017년 4분기
87,883
(873)
-1.0%
(3,542)
-4.0%

2017년 3분기
60,552
(2,032)
-3.4%
(4,647)
-7.7%

주) 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각년도 누적기준

당사를 포함한 IT 서비스 업체가 지출하는 대부분의 비용이 정기적으로 지급하는 인건비이기 때문에 3분기까지 영업손실을 기록하는 경우가 많은 것으로 파악됩니다.
2019년 1분기 1,657백만원의 영업손실을 기록했으나, 2019년 4분기까지 231백만원 영업이익을 기록했습니다. 당사의 2020년 3분기 누적 영업손실은 1,890백만원으로 전년동기대비 영업손실이 감소하였으며, 올해 역시 4분기에 주요 프로젝트에 대한 매출이 집중될 것으로 전망됩니다. 그러나 예상하지 못한 충격이 발생하여 금융기관과 제조기업들의 IT 투자 지출이 감소할 수 있으며, 이 경우 반복적으로 연말에 실적이 개선되었던 계절적 특성이 발생하지 않을 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 고객사 정보 유출 등 IT 인프라 보안 사고 발생 위험

기업이 IT 인프라를 운영하면 컴퓨터 바이러스 감염과 외부 침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재
합니다. 특히 기업 내부 정보와 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업 활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우,
당사와 같은 IT서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈할 경우 당사의 매출과 이익 또한 급격하게 감소
할 수 있습니다.

기업이 IT 인프라를 운영하면 컴퓨터 바이러스 감염과 외부 침입, 기타 기술적인 문제로 인해 서비스가 일시적으로 중단될 위험이 존재합니다. 특히 기업 내부 정보와 기업의 제품을 이용하고 있는 고객의 중요 정보자산이 유출되거나 소실될 경우, 기업의 평판이 악화되는 것은 물론 영업 활동이 중단되는 등 중대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사와 같은 IT서비스 사업자는 고객의 손해배상 소송 대상이 되거나 규제기관의 제재를 받을 수 있으며, 손해배상 비용이 증가하거나 기업 고객이 대량으로 이탈할 경우 당사의 매출과 이익 또한 급격하게 감소할 수 있습니다.

IT 인프라 사고는 시스템 또는 네트워크의 장애 뿐만 아니라 전력 공급 중단, 운영자의 실수 등 다양한 이유로 발생하고 있습니다. 또한 지진, 화재, 홍수 등의 자연 재해에 의해 시설이 훼손되거나 서비스가 중단되어 고객의 영업손실을 야기할 수도 있습니다. 2014년 4월 삼성 SDS 과천센터에 화재가 발생하여 정보시스템이 손상되고 고객 서비스가 일정시간 중단되는 사건이 있었는데, 해당 사고로 삼성 SDS의 IT 서비스를 이용하는 고객사는 일정 기간 동안 내·외부 전산 시스템이 정지되어 영업상의 어려움을 겪었습니다.

상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사건이 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일, 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하고 이에 대한 특별조사를 실시했습니다. 또한 2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생했습니다. 2014년 1월 8일, 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 고객정보를 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 검찰은 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표했으나, 2014년 2월 수사 결과 신용카드 3사에서 유출된 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

이처럼 당사의 주요 고객인 금융기관이 보안 유지가 중요한 개인정보를 대량으로 보유하고 있는 만큼, IT 인프라를 안정적으로 운영하여 보안 사고를 예방하는데 상당한 주의와 노력을 기울일 필요가 있습니다. 당사는 서울 본사(서울, 경기)를 포함하여 대전(충남,충북,대전), 울산(대구,경남,경북)에 지사를 설치하고 전국 거점별로 6개의 사무소를 운영하면서 데이터센터의 백업 및 복구 작업을 지원하고 있습니다. 당사는 보안 사고에 대응하기 위해 인프라 보안 전담부서가 시스템, 네트워크 부문의 모든 보안 위험인자를 분석하고 사전에 예방할 수 있는 체계를 구축하여 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라 전사 차원의 보안 기준과 절차, 전담조직및 대응 시스템을 구축하여 보안 사고와 관련한 잠재 위험을 예방하기 위해 노력하고 있습니다.

[당사 서비스센터 운영 현황]

지역
주소
정비 보수 전담지역

서울
 (본사)
서울 송파구 위례성대로 22길 28 오금동
서울, 경기

대전지사
대전광역시 서구 둔산대로 117번길 102, 7층 701호
충남, 충북, 대전

울산지사
울산광역시 울주군 범서읍 구영로 220, 3층
대구, 경남, 경북

출처: 당사 홈페이지

그러나 당사가 운영하고 있는 서비스 센터 지역에 화재 등 자연 재해가 발생하거나 내부 시스템이 일시적으로 작동하지 않을 경우, 당사의 서비스를 이용하고 있는 고객사의 IT 시스템에 문제가 발생하여 고객사가 보유한 정보가 유출되는 등 보안 사고가 발생할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 매출과 수익성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 원가 산정 오류와 관련된 위험

계약 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점의 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축 기간 단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생
할 수 있습니다. 만약 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 프로젝트 완료에 소요되는 원가 및 시한을 정확하게 추정하지 못한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

SI 사업은 고객이 요구하는 사양의 시스템을 계약서 상 대가를 받고 계약기간동안 구축하여 납품하는 사업입니다. 따라서 대가는 계약시점에 고정되는 반면, 원가는 제안시점의 원가산정 오류, 실행 과정 중 재작업 또는 원가절감, 구축 기간 단축 또는 지연에 따른 투입자원 증감 등으로 수주시점에서 예상했던 원가 대비 차이가 발생할 수 있으며, 실제원가가 수주 시 예상원가를 초과할 경우 손실이 발생할 수도 있습니다.

먼저 수주 전 단계에서는 프로젝트 수행 경험이 풍부한 전문인력들이 프로젝트 수행을 위한 투입 인건비, 재료비, 외주비, 제경비, 금융비용 등 모든 원가를 다각도로 면밀히 분석하여 산정하고, 발생가능한 위험을 평가하여 리스크 프리미엄 또한 반영하며 이렇게 산정된 프로젝트 전체의 수행 원가를 바탕으로 사전 수주 심의체계를 진행하고 있습니다. 사전 수주 심의체계에서는 손실 발생 가능성이 있는 프로젝트의 수주를 사전에 차단하여 안정적 이익확보가 가능하게 하고 있습니다. 또한 프로젝트 수행 단계에서는 엄격한 투입자원 관리를 통하여 추가원가 발생가능성을 최소화하는 품질관리체계를 운영 중이며, 유사시에는 긴급 대응 조직을 구성하여 대책을 수립하고 시행함으로써 손실 발생위험 또한 최소화하고 있습니다. 마지막으로 계획대비 실행원가의 진척 상황을 상시적으로 모니터링하여 이상 징후가 발견되면 적기에 대책을 수립하고 조치할 수 있도록 사후 관리체계도 운영하고 있습니다. 

하지만 이러한 당사의 노력 및 관리에도 불구하고 프로젝트 개시전 투입될 인력 및 비용 등을 정확하게 추정하기는 매우 어려운 상황입니다. 프로젝트에 대한 당사 내부의 추정 자료, 고객 요구사항 및 요구조건에 대한 당사의 이해, 시장 상황 등 프로젝트 원가에 영향을 주는 다양한 요인들이 존재하기 때문입니다. 따라서 프로젝트 완료에 소요되는 원가 및 시한을 정확하기 추정하지 못한다면 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. IT 서비스 프로젝트 참여 업체 간 경쟁 및 협력관계 유지 사항

SI 서비스의 업무는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리"에 이르기까지 다수의 하위 서비스가 종합적으로 결합되어 있습니다. 따라서 서비스를 제공하는 고객의 상황에 따라 서비스의 세부내용과 구성이 상이합니다. 따라서 종합 IT 서비스 사업을 영위하는 기업들은 전문 소프트웨어(이하 'SW')업체와 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 용역하도급업체 등과 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 수행하고 있습니다. 프로젝트를 수행할 때 컨소시엄 내 세부업무를 담당하는 주 계약자 간에는 수평적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 또한 각 업무에 대한 2~3차 하도급 업체와 긴밀하게 협력해야 타 사업을 수주할 때 경쟁력을 입증할 수 있습니다. 따라서
컨소시엄 내 하도급 업체의 기술력과업무수행능력이 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 협력업체의 대내외적 충격이 당사의 수익성을 악화
시킬 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

SI 서비스의 업무는 "컨설팅→시스템 분석 및 설계→시스템 통합 및 구축→운영 및 사후관리"에 이르기까지 다수의 하위 서비스가 종합적으로 결합되어 있습니다. 따라서 서비스를 제공하는 고객의 상황에 따라 서비스의 세부내용과 구성이 상이합니다. 따라서 종합 IT 서비스 사업을 영위하는 기업들은 전문 소프트웨어(이하 'SW')업체와 컨설팅회사, 하드웨어 벤더, 소프트웨어 벤더, 용역하도급업체 등과 컨소시엄을 구성하여 프로젝트를 수행하고 있습니다.

2013년 1월 1일부터 개정 시행된 소프트웨어산업진흥법과 2018년 동법 개정을 통해 '민간투자형 공공 소프트웨어사업'조항이 신설되면서, 중소·중견기업들은 기존에 대기업들이 장악하고 있던 공공시장에 컨소시엄을 구성하여 입찰에 참여하고 있습니다. 이처럼 기존에 참여하지 못했던 중소·중견기업들이 컨소시엄을 구성해 입찰에 참여한 결과, 2017년의 경우 총 3,456건의 공공 소프트웨어 구축사업 발주 중 대기업이 참여한 프로젝트는 0.4%인 14건에 그친것으로 파악되었습니다. 규제 이전 대기업 참여율이 약 50%에 달했던 점을 고려하면 중소·중견기업들의 참여가 활발했고 경쟁 또한 치열해진 것으로 판단됩니다. 그러나 오히려 이러한 과다 경쟁으로 인해 상품의 저가 출혈과 해외 제품 구매 시 협상력 부족, 경험 부족 등이 겹치며 업계 영업이익률은 법규 개정 전 5% 수준에서 1% 수준으로 하락한 것으로 집계되었습니다. 이처럼 치열한 경쟁에서 생존하여 발주건에 대한 "주 계약자"로 선정되기 위해서는 지속적으로 SI 개발 역량을 개선할 필요가 있습니다. 당사 또한 인건비 증가 부담에도 불구하고 최종발주처에서 요구하는 서비스를 제공하기 위해 외부에서 지속적으로 전문인력을 영입하여 대응하고 있습니다.

당사와 유사한 규모의 매출 실적을 기록하고 있는 주요 경쟁업체로는 당사의 최대주주인 에스넷시스템과 콤텍시스템, 쌍용정보통신, 링네트 등이 있습니다. 주요 업체의 개별 기준 매출액 합계에서 당사의 실적이 차지하는
비중은
2018년 12.5%, 2019년 10.2%, 2020년 3분기 11.1% 수준
입니다. 발주 사업 내 치열한 경쟁으로 인해 특정 업체가 독보적으로 우수한 실적을 창출하지는 못하고 있는 것으로 파악됩니다.

주요 업체별 매출액과 경쟁업체 내 비중에 관한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[IT 서비스 주요 경

쟁 업체별 매출액 및 비중 추이 (별도 기준)]

(단위: 백만원)

2020년 3분기
2019년
2018 년

기업명
매출액
경쟁업체 내
비중
매출액
경쟁업체 내
비중
매출액
경쟁업체 내
비중

당사
67,267
11.1%
95,058
10.2%
101,075
12.5%

에스넷시스템
113,764
18.9%
176,443
19.0%
165,494
20.5%

콤텍시스템
118,027
19.6%
238,821
25.7%
125,165
15.5%

오픈베이스
36,575
6.1%
53,750
5.8%
45,006
5.6%

정원엔시스
90,564
15.0%
128,936
13.9%
110,588
13.7%

쌍용정보통신
70,949
11.8%
106,535
11.5%
121,828
15.1%

링네트
106,230
17.6%
130,580
14.0%
137,188
17.0%

합계
603,377
100.0%
930,121
100.0%
806,346
100.0%

출처: 각 기업 사업보고서 및 분기보고서

프로젝트를 수행할 때 컨소시엄 내 세부업무를 담당하는 주 계약자 간에는 수평적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 또한 각 업무에 대한 2~3차 하도급 업체와 긴밀하게 협력해야 타 사업을 수주할 때 경쟁력을 입증할 수 있습니다. 따라서 컨소시엄 내 하도급 업체의 기술력과 업무수행능력이 당사의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있으며, 협력업체의 대내외적 충격이 당사의 수익성을 악화시킬 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[헬스케어 사업부문 위험]

차. 국내외 원격의료 서비스 사업 관련 위험

원격의료란 의사가 ICT 기술을 활용하여 환자에게 제공하는 원격진단과 원격치료중심의 의료서비스로 원격진료, 원격수술, 원격모니터링을 모두 포함하는 개념으로 생명공학정책연구센터의 '미국 원격의료 시장 현황 및 전망' 보고서에 따르면, 미국 원격의료 시장은 2019년 ~ 2025년 연평균 38.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망되며, 시장 규모는 2019년 약 175.3억 달러 규모에서 2025년에는 1,223.2억달러까지 증가할 것으로 전망됩니다.
당사는 지난 2017년 '원격의료 단말기 및 솔루션'을 기반으로 미국 내 원격의료 서비스 시장에 진입
하였습니다.
AMC Health는 2017년 퇴역 군인들의 재택건강관리(원격의료)를 목적으로 5년간 10억달러가 투자되는 VA프로젝트에 선정되었으며, 당사는 해당 프로젝트에 단만기 및 솔루션을 공급하는 파트너사로 참여
하였습니다. 하지만
당사의 VA 프로젝트 파트너인 AMC Health사는 동 프로젝트 경쟁사인 Metronic사에 비해 현지 경쟁력 및 자금여력이 부족한 상황이며, 시장 점유율에서도 열위
를 보이고 있습니다. 따라서 당사 및 파트너사는 원격의료 플랫폼 개발 및 해외 원격의료 서비스 확대에 따라 서비스 추가 제공을 위한 비용 지출은 불가피할 것으로 보입니다. 또한,
원격의료 시장은 코로나19의 발발 이후 언택트 문화의 확산에 따라 예상보다 시장의 성장이 앞당겨지긴 했으나 아직 여전히 태동하는 단계이며, 당사는 향후 업계 내 선도적인 시장지위를 확보하기까지 저조한 영업현금흐름 및 수익성을 보일 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자의사결정을 내려 주시기 바랍니다.

원격의료란 의사가 ICT 기술을 활용하여 환자에게 제공하는 원격진단과 원격치료중심의 의료서비스로 원격진료, 원격수술, 원격모니터링을 모두 포함하는 개념입니다.
원격의료 기술의 선진국인 미국은 물리적인 거리상 제약으로 인하여 원격진료에 대한 요구가 높아져 Teladoc, Doctor on demand 등의 업체가 영위하는 원격의료서비스 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 미국에서는 Telemedicine 관련 지원 법안인 Affordable Care Act가 2010년 통과되어 원격의료에 대한 공보험 적용이 가능하게 되었으며, 약 30여개 주에서 민간보험도 원격의료에 대한 적용이 가능하게 하는 Telehealth Parity Law(원격의료동등법)을 제정하였습니다. 일본은 2015년부터 원격의료를 전면시행하였고, 프랑스는 공중위생법 개정으로 원격진료를 법적으로 허용하였습니다. 또한, 국내에서도 2020년 들어 코로나19로 인한 원격의료의 필요성이 부각되면서 관련 논의가 심도있게 진행되고 있습니다.

[

코로나19로 변화된 미국내 원격의료 관련 제도]

코로나19로 변화된 미국내 원격의료 관련 제도.jpg
코로나19로 변화된 미국내 원격의료 관련 제도

(자료: 한국과학기술기획평가원)

생명공학정책연구센터의 '미국 원격의료 시장 현황 및 전망' 보고서에 따르면, 미국 원격의료 시장은 2019년 ~ 2025년 연평균 38.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망되며, 시장 규모는 2019년 약 175.3억 달러 규모에서 2025년에는 1,223.2억달러까지 증가할 것으로 전망됩니다. 더욱이 코로나19 사태의 전세계적 유행에 따른 비대면 의료의 확산세는 글로벌 원격의료 시장의 성장세를 가속화할 것으로 예상됩니다.

[

미국내 원격의료 시장 전망]

원격의료시장 전망.jpg
원격의료시장 전망

(자료: 한국과학기술기획평가원)

당사는 지난 2017년 '원격의료 단말기 및 솔루션'을 기반으로 미국 내 원격의료 서비스 시장에 진입하였습니다. AMC Health는 2017년 퇴역 군인들의 재택건강관리(원격의료)를 목적으로 5년간 10억달러가 투자되는 VA프로젝트에 선정되었으며, 당사는 해당 프로젝트에 단만기 및 솔루션을 공급하는 파트너사로 참여하였습니다. 현재 누적 8,000여대를 제공하였으며, AMC Health사의 사업진행 지연이 해소될시 추가적인 단말기 및 솔루션 공급이 전망됩니다. 또한 미국 뿐만아니라 지역 주민의 의료서비스 접근성이 열악한 수리남 등에서 25개의 소형 클리닉 서비스를 수행중이며 100여 개로 확대 계획중입니다. 2019년에는 강원도 내 원주, 영월, 화천, 철원 등 5개의 마을에서 Health care 시스템을 설치 및 운영하는 등 국내 공공사업에도 참여하고 있습니다.

특히, 당사는 미국, 프랑스, 인도네시아, 브라질 등에 솔루션을 제공하고, 성과가 나타나고 있으며, 미국의 CMS 및 RPM 중심의 보험급여 시장 진출을 위한 솔루션 업데이트를 진행하여 시장 확대를 기대하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 원격 의료 플랫폼을 통해 임상시험 지원 솔루션 및 재택 모니터링 시스템 등 추가적인 신규 비즈니스 발굴을 모색할 계획입니다. 해당 데이터를 통해 국내 생동성 임상전문 병원 및 만성질환환자들과의 협업이 가능할 것으로 보고 있습니다.

하지만 당사의 VA 프로젝트 파트너인 AMC Health사는 동 프로젝트 경쟁사인 Metronic사에 비해 현지 경쟁력 및 자금여력이 부족한 상황이며, 시장 점유율에서도 열위를 보이고 있습니다. 따라서 당사 및 파트너사는 원격의료 플랫폼 개발 및 해외 원격의료 서비스 확대에 따라 서비스 추가 제공을 위한 비용 지출은 불가피할 것으로 보입니다. 

이처럼 당사는 소프트웨어 및 원격진료 플랫폼 개발뿐만 아니라 이와 함께 원격재택임상 서비스 및 타 글로벌 화상 솔루션과의 연동을 개발하고 활용하여, 원격의료 시장에서의 성공적인 안착을 목표로 하고 있습니다. 다만 원격의료 시장은 코로나19의 발발 이후 언택트 문화의 확산에 따라 예상보다 시장의 성장이 앞당겨지긴 했으나 아직 여전히 태동하는 단계이며, 당사는 향후 업계 내 선도적인 시장지위를 확보하기까지 저조한 영업현금흐름 및 수익성을 보일 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자의사결정을 내려 주시기 바랍니다.

카. 원격의료에 대한 법률 및 규제 변동 관련 위험

코로나19를 계기로 원격의료의 필요성과 편의성에 대한 인식이 의료서비스 이용자들을 중심으로 확산되기 시작했고, 정부도 이에 발맞춰 원격의료 활성화를 위한 노력을 이어가고 있습니다.
그러나 과거 30여년간 원격의료의 가시적인 발전이 없었던 점, 제18대~제20대 국회에서 세 차례 연속 관련법 개정안이 폐기된 점 등으로 미루어 볼 때, 짧은 시간 내에 원격의료에 대한 규제가 우호적인 방향으로 개정되지는 않을 가능성도 존재
합니다. 한편, 당사는
국내 뿐만 아니라 글로벌 원격의료 시장을 목표로 하고 있는 바, 각 시장 내 원격의료 관련 규제의 변동 또한 당사의 사업에 유효한 영향
을 미칠 수 있습니다. 미국의 경우, 코로나19로 인해 일시적으로 지역에 상관없이 모든 의사가 환자의 지역에 상관없이 원격의료를 행할 수 있도록 가이드라인을 완화했습니다. 이러한 미국의 원격의료의 방향성은 코로나19에 의해 한시적으로 허용되고 있는 가이드라인이 어떻게 바뀌는지에 따라 달라질 것으로 보입니다. 미국의 원격의료에 대한 보험급여 기준과 진료범위 등이 완화될 것이라는 전망이 존재하는 반면, 원격의료의 안전성을 이유로 원격의료 도입을 강력하게 반대하는 지역도 존재합니다. 이에 따라 관련 정책이 원격의료에 우호적인 환경을 조성하는 데까지 오랜 시간이 소요될 수도 있으며, 이는 당사의 사업 환경에 다소 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 10월 8일 헬스케어 사업부문을 단순, 물적분할 방식으로 분할함으로써 하이케어넷(주)를 설립했습니다. 당사는 해당 분할을 통해 법적규제로 인해 연간 15억원 수준의 적자를 내는 헬스케어사업부를 분사해 재무손익을 효율화를 전망했으며 동사의 종속회사가 된 하이케어메디컬은 헬스케어 전문회사로서 파트너십과 투자유치에 이득이 있을것으로 판단됩니다. 하지만, 현재 하이케어넷(주)의 자산규모 및 수익성은 저조한 상황이며, 영업현금흐름 및 수익성의 개선여부는 불확실합니다. 당사는 2012년 국내 최초로 원격의료기기(하이케어,HX-461) 미국 FDA 인증을 받은 기업이지만, 국내에서는 관련 법안의 규제로 인해 원격의료기기 관련 수익활동을 영위하지 못하고있습니다. 

다만, 원격의료의 허용은 코로나-19 발발 및 유행 이후 비대면화의 본격화에 따른 영향 뿐만 아니라 2000년대 이후 꾸준히 원격의료 도입에 대한 논의와 추진과정이 있어왔습니다. 국내에서 원격의료 시범사업은 2000년 강원도에서 최초로 시행되었으며, 2016년에는 참여지역, 참여기관 및 대상 질환이 확대되었습니다. 특히 당사는 2019년 강원도 내 의료취약지역을 위한 헬스케어 서비스 시스템 공공사업에 참여했으며, 보건복지부는 도서벽지, 원양선박 등 의료취약지에 한해 원격진료 허용을 추진해 왔습니다. 이에 정부는 제18대, 제19대, 제20대 국회에서 원격의료 시행을 위한 의료법 개정을 추진했으나 개정안은 계속해서 폐기되었습니다.

[과거 국회 원격의료 관련 개정안 폐기 사례]

구분
제18대 국회 개정안
제19대 국회 개정안

원격의료 전문기관 제한
규정 없음
원격의료만 행하는 의료기관으로 운영 금지, 위반 시 형사벌칙

대면진료 원칙
규정 없음
같은 환자에 대한 원격 진단 및 처방 시 주기적인 대면진료 필요

초진 제한
응급환자만 초진 가능
- 원격 진단 및 처방은 경증질환에 한정
- 노인 및 장애인은 대면진료로 건강상태를 잘 아는 의사가 진행

이용 대상자 및 시행 의료기관
- 응급환자(병의원)
- 도서벽지 주민(병의원)
- 교정시설 수용자(병의원)
- 국가보훈대상자, 장애인 및 노인(병의원)
- 가정간호 환자(병의원)
- 만성질환자 및 정신질환자(의원급 의료기관만)
- 도서벽지 주민(병의원)
- 군인 및 교정시설 수용자(병의원)
- 장애인 및 노인(의원급만)
- 가정폭력 및 성폭력 피해자(병의원)
- 수술/퇴원 후 신체에 부착된 의료기기 작동상태 점검 및 욕창관찰 등 지속적 관리가 필요한 환자(병의원)
- 경증질환자(의원급만)

시범사업 및 시행시기
- 시범사업 근거 없음
- 공포 후 6개월 후 시행
- 시범사업 근거 규정
- 공포 후 1년 6개월 후 시행

취지
의료인과 환자 간 원격의료 허용
의료기술 및 정보통신기술의 발전으로 의료기관 외의 장소에 있는 환자에 대하여 의료서비스를 제공하는 원격의료서비스가 가능해짐에 따라, 의료기관을 자유롭게 이용하는 데 어려움이 있는 섬/벽지에 사는 사람 등에게 원격의료를 실시할 수 있도록 함으로써 의료 사각지대를 해소하고 국민편의 증진과 의료산업 발전을 도모하려는 것임

폐기 배경
원격진료의 정확성/안전성 미흡, 책임소재 모호, 대형병원 쏠림
대형병원 쏠림에 따른 동네병원 도산우려, 의료영리화 등

주1) 20대 국회 제출안은 19대 국회 제출 개정안을 다시 제출했기 때문에 내용 동일

(자료: 한국투자증권)

원격의료의 도입이 추진된 공통 배경으로는 1) 인구 고령화와 국가별 보건 재정 이슈(보건의료 재정의 부실화, 가속화된 고령화로 인한 사회적 비용 급증), 2) 소비자의 보건의료 및 건강관리에 대한 차별화된 수요, 3) 의료 서비스 불균형 해소, 4) 치료보다는 예방 및 관리로의 패러다임 전환 등이 꼽힙니다. 반면 원격의료 허용에 반대하는 입장에서는, 원격의료가 의학적 유효성과 안전성을 장담하지 못하며, 대면 진단 및 치료와 비교했을 때 원격진료가 동일한 효과를 갖기 어려우며, IT기기와 통신 설비에 의존한 의료진의 진단은 오진이나 의료사고로 이어질 가능성이 있다는 점을 반대의 이유로 주장하고 있습니다. 

한편 코로나19를 계기로 원격의료의 필요성과 편의성에 대한 인식이 의료서비스 이용자들을 중심으로 확산되기 시작했고, 정부도 이에 발맞춰 원격의료 활성화를 위한 노력을 이어가고 있습니다. 이에 더하여 세계 주요 국가에서 원격의료 활성화를 위한 정부의 대응책이 발표되며 원격의료 이용자는 폭발적으로 증가하고 있습니다. OECD에 따르면 회원국 36개국 중 26개국이 원격의료를 도입했고, 미국의 경우 코로나 사태 이후 비대면 진료 환자수가 코로나 사태 이전보다 170배 이상 증가한 것으로 나타났습니다.

[코로나19 이후 국가별 원격 진료 부문 대응 정책]

코로나19 이후 국가별 원격 진료 부문 대응.jpg
코로나19 이후 국가별 원격 진료 부문 대응

(자료: 한국보건산업진흥원)

향후 원격의료 산업 성장의 핵심은 규제의 완화입니다. 현재 국내는 의료 접근성이 높고, 원격의료에 대한 사회적 합의가 이루어지지 않아 원격의료 관련 규제의 완화가 쉽지 않은 상황입니다. 코로나19로 인해 원격진료에 대한 관심과 필요성이 대두됨에 따라 향후 규제 완화 가능성이 높아지긴 했으나, 과거 30여년간 지속적으로 원격의료의 도입이 추진되었음에도 가시적인 발전이 없었던 점, 제18대~제20대 국회에서 세 차례 연속 관련법 개정안이 폐기된 점 등으로 미루어 볼 때, 짧은 시간 내에 원격의료에 대한 규제가 우호적인 방향으로 개정되지는 않을 수도 있으며, 향후에도 원격의료와 관련된 이해관계자 간 혹은 사회적 합의 결과에 따라 원격의료에 부정적인 정책적 환경이 조성될 가능성 또한 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 솔루션은 국제적으로 120여개가 넘는 측정기기와 연동이 가능하며 국내외 인증을 받아 글로벌 원격의료 시장을 목표로 하고 있는 바, 각 해당 시장 내 원격의료 관련 규제의 변동 또한 당사의 사업에 유효한 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사가 가장 먼저 원격의료 서비스를 시행하기 시작한 미국의 경우, 주(State)별로 원격의료 가능범위, 의사의 자격조건, 보험적용 등이 상이하여 전국적으로 원격의료가 확산되지 못하는 환경이었습니다. 그러나 코로나19로 인해 연방정부는 일시적으로 지역에 상관없이 모든 의사가 환자의 지역에 상관없이 원격의료를 행할 수 있도록 가이드라인을 완화했으며, 메디케어(Medicare)의 보험적용 범위 또한 전국 모든 지역과 환경으로 확장하였습니다. 또한 원격의료 진행 플랫폼이 준수해야하는 HIPAA(건강 보험 정보의 이전 및 그 책임에 관한 법률)의 범위 또한 완화하여 애플의 페이스타임, 페이스북 메신저, 구글 행아웃, 스카이프 등을 활용해 원격의료를 활용할 수 있도록 하였습니다.

이러한 미국의 원격의료의 방향성은 코로나19에 의해 한시적으로 허용되고 있는 가이드라인이 어떻게 바뀌는지에 따라 달라질 것으로 보입니다. 현재로서는 미국 내 대선을 앞두고 높은 의료비용이 재점화 되면서 약가인하와 원격의료가 대안으로 제시될 수 있다는 점, 텔라독(Teladoc)과 같은 미국의 대표 원격의료 업체의 높은 이용자 수 및 만족도 등을 이유로, 향후에도 미국의 원격의료에 대한 보험급여 기준과 진료범위 등이 완화될 것이라는 전망이 존재합니다. 하지만 원격의료의 안전성을 이유로 원격의료 도입을 강력하게 반대하는 지역도 존재합니다. 이에 따라 관련 정책이 원격의료에 우호적인 환경을 조성하는 데까지 오랜 시간이 소요될 수도 있으며, 이는 당사의 사업 환경에 다소 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 최근 3년간 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(연결기준)
(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
비 고

1. 자산총계
179,184
168,210
182,910
171,536
144,742
-

- 유동자산
152,994
143,078
157,827
147,316
124,472
-

- 비유동자산
26,190
25,132
25,083
24,220
20,270
-

2. 부채총계
142,287
130,522
143,360
130,348
100,956
-

- 유동부채
121,703
105,108
119,485
110,781
91,941
-

- 비유동부채
20,584
25,414
23,875
19,567
9,015
-

3. 자본총계
36,897
37,688
39,550
41,188
43,786
-

- 자본금
10,448
9,579
9,579
9,579
9,579
-

4. 부채비율(%)
385.6%
346.3%
362.5%
316.5%
230.6%
부채총계/자본총계

5. 유동비율(%)
125.7%
136.1%
132.1%
133.0%
135.4%
유동자산/유동부채

6. 영업활동 현금흐름
(5,942)
(5,247)
(489)
(10,272)
3,328
-

7. 투자활동 현금흐름
(2,016)
1,823
(160)
1,595
(5,104)
-

8. 재무활동 현금흐름
10,407
2,382
4,535
9,590
(4,591)
-

9. 기말 현금및현금성자산
19,320
11,991
16,910
13,023
12,122
-

10. 매출액
159,361
158,064
246,656
258,033
255,836
-

11. 영업이익
170
(598)
3,464
3,101
3,122
-

- 영업이익률(%)
0.1%
-0.4%
1.4%
1.2%
1.2%
영업이익/매출액

12. 금융수익
2,329
3,815
4,527
3,086
2,598
-

13. 금융비용
12,118
3,879
6,652
3,811
12,281
-

14. 당기순이익
(10,292)
(3,325)
(352)
(377)
(3,737)
-

- 당기순이익률(%)
-6.5%
-2.1%
-0.1%
-0.1%
-1.5%
당기순이익/매출액

가. 최대주주의 지분보유 현황 등 지배구조 관련 사항

에스넷시스템(주)는 당사의 前 최대주주인 윤재승 외 특수관계자 1인과 '최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약'을 2020년 10월 08일에 체결했으며, 2018년 10월 28일 잔금 지급을 완료하면서 당사의 최대주주로 활동
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 에스넷시스템(주)의 지분율은 약 18.63% 수준입니다.

최대주주인 에스넷시스템(주)는 금번 유상증자에서 1,580,711주를 배정받게 되며, 배정물량의 120% 초과청약에 참여할 계획
입니다.

당사의 최대주주인 에스넷시스템(주)는 컴퓨터 설비 및 자문업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 에스넷시스템(주)의 2020년 3분기말 별도기준 자산총액은

138,281백만원이며 매출액은 113,767백만원으로
, 다양한 고객망 및 판매 계열사를 보유하고 있는 당사의 지분을 인수하여 IT 서비스 산업 전반에서 그룹의 경쟁력을 강화하고자 다방면으로 노력하고 있습니다.

그러나 IT 투자와 관련한 수요가 부진하거나 관련 법률과 제도가 당사가 속한 계열회사에게 불리하게 변경될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사는 자체 전략과 그룹의 공통 정책을 종합적으로 감안하여 경영
활동을 수행해야 합니다. 투자자께서는 향후 IT 서비스 산업에 대한 에스넷시스템 그룹과 당사의 대응 전략을 지속적으로 점검하시기 바랍니다

.

에
스넷시스템(주)는 당사의 前 최대주주인 윤재승 외 특수관계자 1인과 '최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약'을 2020년 10월 08일에 체결했으며, 2020년 10월 28일 잔금 지급을 완료하면서 당사의 최대주주로 활동하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 에스넷시스템(주)의 지분율은 약 18.63% 수준입니다.

최대주주 및 특수관계인의 지분율 합계 21.32%을 제외할 경우, 주식시장에서 유통되는 당사의 보통주식은 총 주식수의 78.68% 입니다. 분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 상황을 감안할 때, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권이 변경될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[최대주주 등 주요주주 지분율 현황]

(기준일 : 2020년 11월 19일)
(단위: 주, %)

성명
관계
보통주식

주식수 (주)
비율 (%)

에스넷시스템
주식회사
본인
4,020,607
18.63

원종윤
대표이사
571,094
2.65

전재원
상근감사
3,703
0.02

장영
종속회사임원
3,000
0.01

박봉준
종속회사임원
2,000
0.01

계
4,600,404
21.32

[최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 내역 (2020.10.08)]

1. 계약 당사자
-양도인
윤재승 외 1인
회사와의 관계
변경전 최대주주

-양수인
에스넷시스템 주식회사
회사와의 관계
변경예정 최대주주

2. 계약 내역
양수도 주식수(주)
4,020,607

1주당 가액(원)
4,974

양수도 대금(원)
20,000,000,000

-양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항
당사의 최대주주 등인 윤재승외 1인은 보유주식 4,020,607주(총발행주식수의 19.24%)를 에스넷시스템주식회사에게 양도하는 주식 양수도 계약을 아래와 같이 체결하였습니다. 

1. 계약 체결일 : 2020년 10월 08일 

2. 계약 내용
 (1) 총 양수도 금액 : 20,000,000,000원 
 (2) 계약 당사자 
 - 양도인 : 윤재승(3,618,517주) 
 원종윤(402,090주) 
 - 양수인 : 에스넷시스템주식회사(4,020,607주) 

 (3) 대금지급일정 
- 계약금 : 12,000,000,000원 
 (2020.10.08) 지급 
- 잔금 : 8,000,000,000원 
 (2020.10.28) 지급예정

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 변경예정 최대주주
에스넷시스템 주식회사

-변경 예정일자
2020-10-28

-예정 소유주식수(주)
4,020,607

-예정 소유비율(%)
19.24

4. 계약일자
2020-10-08

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 잔금의 지급시기는 2020년 10월 28일로 한다. 단 필요한 경우 양수인의 요청에 따라 1회에 한해 1개월을 연장할 수 있다. 
- 변경예정 최대주주인 에스넷시스템 주식회사는 코스닥상장법인이며, 주식양도 확정시 확정공시할 예정임. 
- 잔금지급일에 주식이전 및 최대주주가 변경됨.

※관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2020.10.08)

[최대주주 변경에 따른 공시 내역 (2020.10.28)]

변경전
최대주주등
윤재승외 5인

소유주식수(주)
6,087,172

소유비율(%)
29.71

변경후
최대주주등
에스넷시스템 주식회사 외 3인

소유주식수(주)
4,596,701

소유비율(%)
22.43

2. 변경사유
주식양수도 계약 이행에 따른 변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
20,000,000,000

차입금(원)
-

차입처
-

차입기간
-
~
-

담보내역
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2020-10-28

5. 변경확인일자
2020-10-28

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 변경일자는 주식양수도계약의 잔금 지급일 기준임.

※ 관련공시
2020-10-08 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2020.10.31)

한편, 당사는 최근 3년간 두 차례(4회차, 6회차)에 걸쳐 총 11,000백만원의 전환사채를 발행한 바가 있으며 이 중 4회차 전환사채는 전액 전환권 행사가 완료되었습니다.6회차 전환사채의 경우 전자등록 총액 6,000백만원 중 1,500백만원이 전환권 행사 청구되었으며, 미상환 전환사채 4,500백만원에 따른 잠재주식 2,049,180주가 남아있습니다. 6회차 전환사채의
발행당시 최초 전환가액은 2,250원이었으나,
2020년 01월 15일 전환가액 조정 공시를 통하여 2,196원으로 시가 하락에 따른 조정을 완료하였으며,
최저
조정한도는 1,575원입니다.

전환사채의 최초 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2020년 11월 15일이며, 만기 전까지 매 3개월마다 조기상환청구가 가능합니다. 만약 전환청구가능기간 동안 당사의 주가가 전환가격보다 지속적으로 낮을 경우 조기상환청구가 들어올 가능성이 있습니다.

6회차 전환사채의 모든 잠재주식수가 행사되었음을 가정했을 경우 에스넷시스템(주)의 지분율은 17.02%로 변동하게 됩니다. 

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종 류
발행일
만기일
전자등록
총액
표면
이자율
만기
이자율
전환청구
가능기간
조기상환
청구권(Put option)
전환가액
전자등록
총액
전환가능
주식수

6회차 사모
전환사채
2019.11.15
2024.11.15
6,000
1.0%
4.0%
20.11.15.~24.10.15
2021.05.15 ~ 2024. 08. 15
까지 매 3개월마다
2,196
4,500
2,049,180

주) 2020년 11월 17일 및 18일 전환청구분 반영

추가로, 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 인하여 구주주들은 1주당 0.39315252주의 배정주식(신주인수권증서)를 교부받게 됩니다.(신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식 수의 변동 등에 의하여 변동 가능성이 있습니다.) 이에 따라 최대주주인 에스넷시스템(주)는 1,580,711주를 배정받게 되며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 120% 초과청약에 참여할 계획입니다. 또한 당사 대표이사인 원종윤은 224,527주를 배정받게 되며, 100% 청약 참여 예정입니다. 추가적으로 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모에 참여한 주주들은 2021년 01월 25일을 무상증자의 신주배정기준일로 1주당 0.20주씩 교부받게 됩니다. 무상증자는 자기주식수를 제외하고 배정될 예정이며, 신주로 6,034,997주가 발행될 예정(무상증자 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등에 의하여 변동될 수 있습니다.)입니다. 

만약 최대주주가 120% 참여할 시 유ㆍ무상증자 후 최대주주의 지분율은 현재 18.63%에서 19.39%까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 만약 최대주주가 금번 유무상증자에 참여하지 않을 경우 지분율은 13.15%까지 감소할 수 있습니다. 

[최대주주 청약 120%에 따른 지분변동 가정]

(단위 : 주)

성 명
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후
무상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에스넷시스템(주)
4,020,607
18.63%
1,580,711
5,917,460
19.35%
7,100,952
19.39%

주1) 유상증자 전 발행주식 총수 : 21,579,238주 → 유무상증자 후 발행주식 총수 : 36,614,235주

주2) 무상증자 후 발행주식 총수는 6,034,997주로 산정하였으며, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등에 의하여 변동될수 있습니다.

또한, 당사는 2020년 11월 12일 이사회결의를 통해서 2020년 12월 23일 임시주주총회 소집결의를 했습니다. 해당 임시주총에서는 새로운 이사선임이 의안 주요내용이며, 새로운 이사 선임에 따라 회사의 전략 방향이 달라질 가능성이 있습니다. 당사의 최대주주인 에스넷시스템(주)는 컴퓨터 설비 및 자문업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 에스넷시스템(주)의 2020년 3분기말 별도기준 자산총액은

138,281백만원이며 매출액은 113,767백만원으로
, 다양한 고객망 및 판매 계열사를 보유하고 있는 당사의 지분을 인수하여 IT 서비스 산업 전반에서그룹의 경쟁력을 강화하고자 다방면으로 노력하고 있습니다. 당사 또한 에스넷시스템(주)을 포함한 주요 계열회사와 다양한 시너지 효과를 창출하여 성장을 지속하기 위한 방안을 검토하고 있습니다. 그러나 IT 투자와 관련한 수요가 부진하거나 관련 법률과 제도가 당사가 속한 계열회사에게 불리하게 변경될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사는 자체 전략과 그룹의 공통 정책을 종합적으로 감안하여 경영 활동을 수행해야 합니다. 투자자께서는 향후 IT 서비스 산업에 대한 에스넷시스템 그룹과 당사의 대응 전략을 지속적으로 점검하시기 바랍니다.

[에스넷시스템(주) 계열회사 현황]

구분
기업명
업종
소재지
지분율
결산월

종속기업
(주)에스앤에프네트웍스
소프트웨어개발, 자문, 
벤처기업 창업, 투자
한국
100%
12월

굿어스(주)
IT infrastructure의 Management,
 Operation
한국
71.02%
12월

굿어스 데이터(주)
IT infrastructure의 Management, 
Operation
한국
71.02%
12월

굿어스 스마트솔루션(주)
IT infrastructure의 Management, 
Operation
한국
68.74%
12월

PT. Snet Indonesia
전자/전기/통신/무역/컨설팅
인도네시아
80%
12월

SNET IT (BEIJING) Co.Ltd
전자/전기/통신/무역/컨설팅
중국
100%
12월

SNET VINA CO.LTD
전자/전기/통신/무역/컨설팅
베트남
100%
12월

SNET America Inc
전자/전기/통신/무역/컨설팅
미국
100%
12월

콜게이트(주)
소프트웨어개발
한국
47.73%
12월

관계기업
(주)에스디플렉스
소프트웨어, 프로그램개발
한국
20.00%
12월

출처: 에스넷시스템(주) 3분기보고서

[수익성 관련 위험]

나. 업황부진과 지속적인 당기순손실 발생에 따른 위험

당사의 연결기준 매출액은 2017년 255,836백만원에서 2018년 258,033백만원으로 소폭 증가하였으나 2019년 246,656백만원을 기록하는 등 최근 3년간 정체되는 모습
을 보였습니다.
영업이익의 경우 2017년부터 3,122백만원, 2018년 3,101백만원, 2019년 3,464백만원을 기록하며 꾸준히 연간 기준 꾸준히 흑자를 유지하고 있으며. 2020년 3분기 또한 170백만원으로 소폭 흑자를 기록
했습니다.
사
업의 수주 특성 상 기존 사업장에 대한 유지 및 보수 작업이 많은 상반기에 비해 신규 수주가 4분기에 집중되고 있어 당사의 3분기 기준 수익성 지표는 연간 기준 실적과 차이가 있는 편
입니다.
당사는 꾸준히 영업이익이 발생하고 있으나,
2017년부터 지속적인 당기순손실이 발생하고 있는 상황
입니다.
당사는 상기와 같은 매출 및 수익성 증가 및 영업외 비용 감소를 계획을 통하여 수익성 개선을 위하여 노력할 예정이나, 전반적인 경기침체의 지속, IT서비스 투자 감소, 영위하고 있는 산업 트렌드 또는 정부 정책의 변동, 산업 경쟁의 심화 등 외부 변수에 의하여 당사 실적이 추가적인 상승을 하지 못하고 지속적으로 당기순손실이 발생할 위험도 있습니다.

[손익계산서 주요계정 및 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
159,361
67,267
158,064
56,329
246,656
95,058
258,033
101,075
255,836
87,883

매출원가
140,637
60,864
139,219
50,298
216,183
82,967
226,370
88,524
226,267
77,055

- 매출원가율
88.3%
90.5%
88.1%
89.3%
87.6%
87.3%
87.7%
87.6%
88.4%
87.7%

매출총이익
18,724
6,403
18,844
8,478
30,473
12,091
31,663
12,551
29,568
10,828

- 매출총이익률
11.7%
9.5%
11.9%
15.1%
12.4%
12.7%
12.3%
12.4%
11.6%
12.3%

판매비와관리비
18,554
8,294
19,443
8,478
27,010
11,860
28,562
13,375
26,447
11,701

- 판관비율
11.6%
12.3%
12.3%
15.1%
11.0%
12.5%
11.1%
13.2%
10.3%
13.3%

영업이익(손실)
170
(1,891)
(598)
(2,447)
3,464
231
3,101
(824)
3,122
(873)

- 영업이익률
0.1%
-2.8%
-0.4%
-4.3%
1.4%
0.2%
1.2%
-0.8%
1.2%
-1.0%

당기순이익(손실)
(10,292)
(10,257)
(3,325)
(3,332)
(352)
(400)
(377)
(69)
(3,737)
(3,542)

- 순이익률
-6.5%
-15.2%
-2.1%
-5.9%
-0.1%
-0.4%
-0.1%
-0.1%
-1.5%
-4.0%

주1) 매출원가율 = 매출원가 ÷ 매출액
주2) 매출총이익율 = 매출총이익 ÷ 매출액
주3) 판관비율 = 판매비와 관리비 ÷ 매출액
주4) 영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출액
주5) 순이익률 = 당기순이익 ÷ 매출액

[성장성]

2017년 당사의 연결기준 매출액은 255,836백만원이 발생하였으며, 전반적으로 IT인프라 사업부문과 종속회사를 통해 영위하는 소프트웨어 및 네트워크장비 도매사업부문에서 균형있는 매출을 기록했습니다. 또한, 헬스케어 사업부문에서도 미국 VA project에 8,000여대의 기기를 공급하면서 2,569백만원의 매출이 발생했습니다. 2018년에는 헬스케어 사업부문의 매출부진과 소프트웨어 도매사업부문의 IFRS15도입으로 인한 회계인식기준 변경에 따른 매출감소에도 불구하고, 인프라사업부문 및 네트워크장비 도매사업매출이 증가하면서 연결기준 매출액이 258,033백만원이 발생하였으며, 전년대비 0.9% 증가하였습니다. 

그러나 2019년 연결기준으로 매출액이 246,656백만원 발생하였고, 전 사업부문의 매출이 감소하면서 전년 대비 4.4% 감소하였으며, 주요 원인은 시장 전반적인 IT 투자감소로 수주 계약 감소 등으로 판단하고 있습니다. 2020년 3분기에는 IT인프라부문에서 2019년 말 수주한 프로젝트들의 매출이 발생되었으나, 소트웨어사업부문에서 시만텍밴더와의 총판계약 해지 및 디지털가디언, 멘로시큐리티 등 신규사업 부진에 따라 매출이 감소하여, 연결기준매출액이 159,361백만원 발생하였고 이는 전년동기 대비 0.8% 증가한 수치입니다. 

[사업부문별 매출 구성 및 비중]

(단위: 백만원, %)

사업부문

2020년 3분기

2019년 3분기

2019년

2018년

2017년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

IT 인프라
사업부문
67,537
42.4%
56,623
35.8%
95,419
38.7%
101,560
39.4%
86,265
33.7%

헬스케어
사업부문
311
0.2%
347
0.2%
600
0.2%
553
0.2%
2,569
1.0%

소프트웨어 
도매사업부문
29,088
18.3%
37,213
23.5%
56,074
22.7%
60,756
23.5%
77,283
30.2%

네트워크장비 
도매사업부문
63,554
39.9%
64,289
40.7%
95,248
38.6%
97,207
37.7%
88,758
34.7%

보안관제
서비스사업부문
-
-
-
-
-
-
583
0.2%
2,616
1.0%

연결조정
(1,129)
-0.7%
(408)
-0.3%
(685)
-0.3%
(2,626)
-1.0%
(1,655)
-0.6%

합 계
159,361
100.0%
158,064
100.0%
246,656
100.0%
258,033
100.0%
255,836
100.0%

[수익성]

당사의 연결기준 매출액은 2017년 255,836백만원에서 2018년 258,033백만원으로 소폭 증가하였으나 2019년 246,656백만원을 기록하는 등 최근 3년간 정체되는 모습을 보였습니다. 최근 3년간 연결기준 매출총이익률은 2017년 11.6%, 2018년 12.3%, 2019년에는 12.4%로 2017년대비 소폭 개선되었으나 매출원가율은 유지되는 모습을 보였습니다.

다만 당사는 유통회사이며 주 매출원가로 인식되어지는 부분이 IT인프라 서비스에 사용되는 제품의 수입건이기 때문에 당사의 매출원가는 일반적으로 프로젝트별로 변동성이 발생합니다. 당사의 수입물품은 동일한 물품의 동일한 가격으로 매입하는 공산품이 아니며, 고객사의 요청에 의한 생산을 해서 매입하는 커스텀마이징(Customizing) 제품입니다. 때문에 고객이 요청하는 저장장치, 메모리등 구성품의 수량과 크기들이 어떻게 구성되어지느냐에 따라 매입금액이 변동이 되며 End User, EMC, ㈜인성정보 3개사의 협상에 의하여 매입 가격이 결정되어집니다. 이러한 이유로 인하여 동일한 제품을 수입을 한다고 하더라도 수입금액에 차이가 발생하기 때문에 사업의 비지니스상 고정적인 원가율을 나타내기가 어려워 변동성이 발생합니다.
다만, 지난 3년간 전체 매출액이 정체되었고, 당사의 매출처가 매우 다변화되어있어 평균적인 매출원가율은 매년 비슷한 수준을 기록하고 있습니다. 

영업이익의 경우 2017년부터 3,122백만원, 2018년 3,101백만원, 2019년 3,464백만원을 기록하며 꾸준히 연간 기준 꾸준히 흑자를 유지하고 있으며. 2020년 3분기 또한 170백만원으로 소폭 흑자를 기록했습니다. 당사의 연결기준 영업이익률은 2017년 1.2%, 2018년 1.2%에 이어 2019년 1.4%로 매출액과 함께 정체되는 모습을 보였습니다.
2020년 3분기 기준 당사의 영업이익률은 0.1%로 2019년 3분기
-0.4
% 대비 개선되
었으며 분기흑자전환했습니다.
다만, 시
스템 사업의 수주 특성 상 기존 사업장에 대한 유지 및 보수 작업이 많은 상반기에 비해 신규 수주가 4분기에 집중되고 있어 당사의 3분기 기준 수익성 지표는 연간 기준 실적과 차이가 있는 편입니다.

판매비와관리비는 2017년 26,447백반원, 2018년 28,562백만원, 2019년 27,010백만원, 2020년 3분기 18,544백만원으로 매출액 대비 각각 10.3%, 11.1%, 11.0%, 11.6%를 기록하며 안정적인 추세를 보였습니다.

[판매관리비 상세 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기

2019년

2018년

2017년

금액
매출액 
대비 비중
금액
매출액 
대비 비중
금액
매출액 
대비 비중
금액
매출액 
대비 비중
금액
매출액 
대비 비중

판매비와관리비
18,554
11.6%
19,443
12.3%
27,010
11.0%
28,562
11.1%
26,447
10.3%

급여
9,013
5.7%
9,155
5.8%
12,574
5.1%
13,267
5.1%
11,806
4.6%

복리후생비
2,159
1.4%
2,162
1.4%
2,927
1.2%
3,020
1.2%
3,034
1.2%

퇴직급여
859
0.5%
771
0.5%
1,038
0.4%
1,016
0.4%
1,016
0.4%

여비교통비
231
0.1%
480
0.3%
605
0.2%
658
0.3%
620
0.2%

접대비
1,342
0.8%
1,780
1.1%
2,455
1.0%
2,799
1.1%
2,700
1.1%

감가상각비
930
0.6%
965
0.6%
1,277
0.5%
668
0.3%
630
0.2%

운반비
521
0.3%
567
0.4%
791
0.3%
772
0.3%
752
0.3%

지급수수료
1,075
0.7%
988
0.6%
1,514
0.6%
1,219
0.5%
1,219
0.5%

대손상각비
(244)
-0.2%
24
0.0%
92
0.0%
594
0.2%
119
0.0%

경상연구개발비
838
0.5%
794
0.5%
1,118
0.5%
977
0.4%
975
0.4%

기타

1,830

1.1%
1,757
1.1%
2,620
1.1%
3,572
1.4%
3,577
1.4%

당사 판관비 내역 중 가장 비중이 큰 항목은 1) 인건비(급여+퇴직급여+복리후생비), 2) 지급수수료, 3) 접대비입니다.

"인건비" 항목의 경우 2017년 15,855백만원을 기록하였다가 2018년 17,303백만원을 기록하며 증가한 후 2019년 16,539백만원, 2020년 3분기 12,031백만원을 기록하며 소폭 감소 후 유지되는 추세를 보였습니다.
2018년 인건비 항목이 증가한 이유는 당사가 IT인프라 사업부문 인력을 확충하면서 총 임직원 수가 2017년 175명에서 2018년 204명으로 증가했기 때문입니다. 2019년에는 총 임직원 수의 변동이 없었으며 2020년 3분기에는 208명으로 소폭 증가했습니다.

"지급수수료"의 경우 일반적으로 감사비, 사무실 용역비, 장비 수입 시 발생하는 수수료가 주요 내역입니다. 지급수수료의 경우 2017년 1,219백만원에서 2018년 1,219백만원을 기록하며 유지되는 추이를 보였으나 2019년 1,514백만원을 기록한후 2020년 3분기에는 1,075백만원을 기록하였습니다
.
2019년 지급수수료 항목이 증가한 이유는 당사의 종속회사인 (주)인성디지탈이 농협정보시스템 매출과 관련되어 오라클 용역 수수료를 지급했기 때문입니다. 2019년 1월부터 12월까지 매달 700만원의 지급수수료는 발생하여 총 8,400만원의 용역 수수료가 추가 발생했습니다.

"접대비"의 경우 주로 고객사 접대를 위해 발생하는 비용을 일컫습니다. 접대비의 경우 2017년 2,700백만원, 2018년 2,799백만원, 2019년 2,455백만원을 기록하며 일정 수준의 비용이 발생하고 있습니다.

당사의 당기순이익 추이를 살펴보면, 2017년 -3,737백만원에서 2017년 -377백만원으로 적자가 유지되었고, 이후 2019년에도 -352백만원의 당기순손실을 기록하며 적자가 지속되었습니다. 

당기순이익의 상세 분석은 아래 표와 같습니다.

[당기순이익의 계산]

(단위: 백만원, %)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

영업이익(손실)

170
(598)
3,464
3,101
3,122

영업이익률

0.1%
-0.4%
1.4%
1.2%
1.2%

기타영업외손익
(170)
(2,276)
(970)
(2,190)
3,416

기타영업외이익

2,168
660
1,921
1,348
4,850

기타영업외손실

2,338
2,936
2,891
3,538
1,434

금융손익
(9,789)
(64)
(2,125)
(725)
(9,683)

금융수익

2,329
3,815
4,527
3,086
2,598

금융비용

12,118
3,879
6,652
3,811
12,281

당기순이익(손실)

(10,292)
(3,325)
(352)
(377)
(3,737)

당기순이익률

-6.5%
-2.1%
-0.1%
-0.1%
-1.5%

주1) 기타영업외손익 = 기타영업외이익 - 기타영업외손실
주2) 금융손익 = 금융수익 - 금융비용

당사는 2017년 이후로 지속적인 당기순손실이 발생하고 있습니다. 2017년 당사의 당기순손실 발생 주요원인은 12,281
백만원의 금
융비용이 주요원인으로 작용하였으며 2,983백만원의 전환사채 평가손실과 6,431백만원의 통화선물거래손실이 금융비용의 주 원인으로 판단됩니다. 그 결과, 기타영업외손익은 3,416백만원을 기록했으나 금융손익에서 -9,683백만원을 기록하여 당기순이익이 -3,737백만원을 기록했습니다
. 2018년의 경우에는
기타영업외손익이 -2,190백만원을 기록하고, 금융손익이 -725백만원 수준에 기록하여
당기순이익이 -377백만원을 기록하였습니다
. 2019년에도 당기순이익이 -352백만원을 기록하였는데,
당시 기타영업외손익과 금융손익이 각각 -970백만원 및 -2,125백만원을 기록하였습니다. 2020년 3분기에는 주가상승에 따른 전환사채 평가손실 8,142백만원으로 인해 12,118백만원의 대규모 금융비용이 기록되면서 10,292백만원의 당기순손실을 기록했습니다.

아래는 기타이익 및 기타비용 상세 관련 표입니다.

[기타이익 및 기타비용 상세]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

기타영업외수익

2,168
660
1,921
1,348
4,850

외환차익

1,366
223
843
497
3,445

외화환산이익

538
171
751
331
857

유형자산처분이익

9
6
19
4
22

무형자산처분이익

-
-
-
198
-

수입수수료

-
1
-
47
22

임대료수익
54
60
81
80
95

기타의대손충당금환입
133
0
-
-
35

잡이익
68
198
226
192
374

기타영업외비용
2,338
2,936
2,891
3,538
1,434

외환차손
1,937
2,485
2,780
2,871
840

외화환산손실
58
383
28
30
76

유형자산처분손실
-
1
1
20
10

무형자산손상차손
-
-
2
-
-

기타의대손상각비
-
8
19
49
-

기부금
281
20
20
471
25

잡손실
62
38
42
96
482

기타영업외손익(손실)
(170)
(2,276)
(971)
(2,190)
3,416

주) 기타영업외손익 = 기타영업외수익 - 기타영업외비용

당사의 기타이익 및 기타비용의 경우 1) 외화 관련 순손익, 2) 유무형자산처분손익, 3) 임대료손익이 영향을 미치고 있습니다. 2017년의 경우 환율변동에 따라 발생하는 외환 관련 수익이 다소 발생하여 기타영업외손익이 3,416백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 외환차손과 더불어 471백만원의 기부금에 의해 기타영업외비용이 크게 발생하여 기타영업외손실이 2,190백만원을 기록하였습니다. 2018년 471백만원의 기부금이 발생한 이유는
당사가 헬스케어 정부사업관련 대중소기업협력재단에 173백만원 등을 기부하여 발생했습니다. 2019년의 경우,
2,780백만원 규모의 외환차손으로 인해 971백만원의 기타영업외손실이 발생했습니다. 2020년 3분기의 경우에도, 1,937백만원의 외환차손이 발생하고,
281백만원 규모의 기부금이 발생하면서 170백만원의 기타영업외손실을 기록했습니다.

아래는 기타이익 및 기타비용 외화관련 순손익 추이 상세내역입니다.

[외화관련 순손익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

외화관련 순손익

(91)
(2,474)
(1,214)
(2,073)
3,386

외환차익

1,366
223
843
497
3,445

외화환산이익

538
171
751
331
857

외환차손

1,937
2,485
2,780
2,871
840

외화환산손실

58
383
28
30
76

주) 외화관련 순손익 = 외환차익 + 외화환산이익 - 외환차손 - 외화환산손실

당사는 수출에 대한 실적이 일부있으나 미미하여 수입을 통해 제품 및 상품을 매입함으로써 환율변동에 의한 손익이 발생할 수 있습니다. 당사의 외화관련 순손익 추이를 보면 2018년, 2019년, 2020년 3분기에는 각각 -2,073백만원, -1,214백만원, -91백만원을 기록하며 외화관련 순손실을 보였습니다. 이는 달러화가 강세를 보이면서 제품 및 상품을 구입하는데 있어 외환차손이 발생하였기 때문입니다. 2017년의 경우 3,386백만원을 기록하며 외화관련 순손익이 발생하였는데 이는 연초 대비 연말 달러화의 급격한 약세(연초 1,200원대 → 연말: 1,000원대)로 인해 발생한 순손익입니다. 이처럼 당사의 수익은 환율변동에 영향을 미칩니다. 환율 관련 상세한 내용
은
"III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 아. 환율 변동에 따른 위험
"을 참고 부탁드립니다.

[금융수익 및 금융비용 상세]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

금융수익
2,329
3,815
4,527
3,086
2,598

이자수익
158
224
287
191
153

외환차익
17
8
51
25
62

외화환산이익
21
43
24
-
69

배당금수익
23
12
12
16
16

장기투자자산평가이익
-
-
5
3
-

통화선물거래이익
2,106
3,525
4,024
2,137
2,285

장기금융상품평가이익
5
3
7
-
13

전환사채상환이익
-
-
118
-
-

전환사채평가이익
-
-
-
713
-

금융비용
12,118
3,879
6,652
3,811
12,281

이자비용
1,913
1,886
2,590
2,703
2,631

외환차손
11
0
5
7
108

외화환산손실
27
3
9
9
36

매출채권매각손실
96
71
108
149
91

통화선물거래손실
1,929
1,307
2,842
939
6,431

장기금융상품평가손실
-
-
-
4
-

전환사채평가손실
8,142
610
1,098
-

2,983

금융손익(손실)
(9,789)
(64)
(2,125)
(725)
(9,683)

주1) 금융손익 = 금융수익 - 금융비용

당사의 금융손익을 살펴보면, 당사의 금융손익은 2017년 -9,683백만원, 2018년 725백만원, 2019년 -2,125백만원, 2020년 3분기 -9,799백만원을 기록하면서 매년 금융손실을 기록하고 있습니다. 금융손익의 경우 2017년 -9,683백만원을 기록한 이유는 금융비용 측면에서 통화선물거래손실 및 전환사채평가손실이 각각 6,431백만원 및 2,983백만원 발생하였기 때문입니다. 통화선도거래의 경우 당사가 금융기관과 계약한 고정환율과 거래당시 고시되는 환율의 차이만큼 발생하는 부분이며, 고정환율이 고시된 환율보다 높아 거래손실이 발생하였습니다. 전환사채 평가 손실의 경우 2017년 주가 상승에 따라 2,983백만원 발생하였습니다. 2018년의 경우 환율 하락에 따른 통화선물거래순익이 1,198백만원을 기록했으나, 이자비용이 전년과 비슷한 규모인 2,703백만원 발생하면서 금융손실을 기록했습니다. 2019년의 경우 통화선물거래순익이 1,182백만원 발생하였으나, 1,098백만원의 전환사채 평가손실 및 2,590백만원의 이자비용으로 인해 2,125백만원의 금융손실을 기록했습니다.

통화거래손실의 경우 당사가 계약한 통화선물 잔액과 각 결산일 기준 거래되는 환율의 차이만큼 발생하는데, 2017년에는 이에 대한 평가손익이 6,431백만원 발생하면서 금융손실이 크게 기록되었습니다. 당사는 2017년을 제외하고 통화선물거래손실보다 거래이익이 더 많이 발생하는 편이지만, 향후 환율의 방향 및 통화선물거래 순익의 증감은 예단할 수 없습니다.

매출 성장률이 둔화되고 있는 IT인프라 사업부문의 상황을 개선하기 위해 당사는 28년 이상 축적한 경험과 영업력을 바탕으로, 거래처를 다양화하고 맞춤형 솔루션을 공급하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 주로 제조 및 금융업 회사로부터 IT 인프라구축과 관련한 사업을 수주해 왔으며, 최근 3년간 거래해 온 거래한 주요 기관들은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 주요거래 고객]

(단위: 백만원)

수주시기
사업명
발주기관
수주금액

2017-01
SK하이닉스 - M14 P2 Network Infra 구축
에스케이하이닉스
 주식회사
2,492

2017-09
M14 Phase 2B Network 구축_스위치 외
2,753

2018-01
SK하이닉스 우시공장 데이타센터 네트웍장비
2,691

2018-04
SK하이닉스 청주 M15구축건
3,697

2018-04
우시 Line 老化 Dist. 백본 교체
1,212

2018-07
FabricSwitch_M15 Ph-1 네트워크 Infra. 구축 2차
2,127

2018-09
SK하이닉스 사무망 IPT 전환에 따른 Network 장비
3,992

2018-11
18년 청주 노후 네트워크 장비 교체 및 개선 외
1,912

2018-11
SK하이닉스 이천 SDDC 네트웍 구축
1,287

2019-01
SK하이닉스 이천 MF 및 청주 M11/M12 네트웍장비
1,800

2019-03
MF P&T4 네트워크 연동을 위한 백본 모듈 추가
1,117

2019-06
청주 M11/M12 One FAB IT인프라 Switch
1,624

2019-07
SK하이닉스 이천연구동 네트웍 구축
4,500

2019-12
R&D Center_N/W Switch 외
4,744

2020-02
이천캠퍼스 P&T1등 개조에 따른 네트워크 구축
1,060

2020-04
M16 공장 ACI 구축
4,309

2020-04
하이닉스 M10 노후 스위치 교체
2,965

2018-08
SK하이닉스 우시 C2F Network 구축
4,286

2019-07
제주 드림타워 복합리조트 ICT Infra 구축사업
2,965

2019-09
C2F 네트웍 구축 2차
2,891

2018-09
우시 CPB자동화시스템 인프라구축 외
1,033

2020-01
우리은행 영업점 전용회선 재 구축_네트워크
주식회사 케이티
10,275

2020-01
우리은행 영업점 전용회선 재 구축_IPT
2,043

2019-01
NH투자증권 통합 유지보수
엔에이치투자증권
4,997

2017-12
NH투자증권 고객온라인서비스망 재구축
2,257

2020-01
kt100센터 IPCC 업그레이드 프로젝트
KT
3,218

2017-04
kt 114 안내 IPCC 프로젝트
2,742

2018-04
선릉센터 3단계 이전
1,289

2019-01
국가재난망 KT DU 집선스위치
1,227

2019-06
메리츠화재 IPCC 업그레이드
메리츠화재
1,149

2018-04
대구은행 데이터센터 이전의 건.
대구은행
2,305

2018-03
우송정보센터 정보인프라 유지보수계약
우송대학교
3,037

상기 기재된 바와 같이 당사는 2017년부터 당기순손실을 기록하였으며 수익성 향상을 위해 당
사는 당사 및 당사의 최대주주가 된 에스넷시스템의 유무선 네트워크 역량과 함께 당사의 강점 영역인 컨택센터 및 비대면 화상회의, 데이터센터 인프라, 원격진료 헬스케어, IT솔루션 유통과 에스넷시스템의 모바일 네트워크, SDN, IoT, 빅데이터 등의 분야에 축적된 역량을 결합하여 비즈니스 경쟁력을 강화할 계획입니다. 또한, 최근 별도 법인으로 물적 분할 한 헬스케어 사업(하이케어넷 주식회사)의 독자 성장과 함께 IT인프라 사업의 본격적인 성장과 변화의 모멘텀을 만들어갈 계획입니다.

이
처럼

당사는 꾸준히 영업이익이 발생하고 있으나, 2017년부터 지속적인 당기순손실이 발생하고 있는 상황입니다.
당사는 상기와 같은 매출 및 수익성 증가 및 영업외 비용 감소를 계획을 통하여 수익성 개선을 위하여 노력할 예정이나, 전반적인 경기침체의 지속, IT서비스 투자 감소, 영위하고 있는 산업 트렌드 또는 정부 정책의 변동, 산업 경쟁의 심화 등 외부 변수에 의하여 당사 실적이 추가적인 상승을 하지 못하고 지속적으로 당기순손실이 발생할 위험도 있습니다. 또한 이에 대한 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 수익성에도 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 투
자자께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다. 

다.
재무안정성 관련 위험

당사는 2020년 3분기 연결기준 142,286백만원의 부채가 있으며, 부채비율은 385.6%, 차입금의존도는 40.6%입니다.

당사는 최근 3년동안 지속적인 당기순손실 발생, 두차례 전환사채의 발행으로 인해 연결기준으로 부채비율이 2017년말 230.6%에서 2019년 362.5%으로 증가하는 추세였으며, 차입금의존도는 2017년 32.2%에서 2019년 33.0%로 증가
하여 왔습니다.

2019년말부터 2020년 3분기까지 4회차 전환사채가 전량 행사
되었으나
6회차 전환사채의 평가손실 및 파생상품인식부채가 증가하면서 연결기준으로 부채비율이 2019년 362.5%에서 2020년 3분기 385.6%으로 증가하였으며, 차입금의존도는 2019년 33.0%에서 2020년 3분기 40.6%로 증가하였습니다
. 또
한,
당사는 우발채무로서 종속기업인 (주)인성디지탈 및 (주)아이넷뱅크에 대하여 연대보증을 제공하고 있는 상황이며, (주) 아이넷뱅크의 차입금과 관련하여 자기주식 400,000주를 담보로 제공
하고 있습니다. 만약 특수관계자들이 차입금에 대하여 상환하지 못할 경우 당사가 연대보증하고 있으므로 상환에 대한 부담을 안을 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사는 2020년 3분기 연결기준 142,286백만원의 부채가 있으며, 부채비율은 385.6%, 차입금의존도는 40.6%입니다. 당사는 최근 3년동안 지속적인 당기순손실 발생, 두차례 전환사채의 발행으로 인해 연결기준으로 부채비율이 2017년말 230.6%에서 2019년 362.5%으로 증가하는 추세였으며, 차입금의존도는 2017년 32.2%에서 2019년 33.0%로 증가하여 왔습니다.
2019년말부터 2020년 3분기까지 4회차 전환사채가 전량 행사
되었으나
6회차 전환사채의 평가손실 및 파생상품인식부채가 증가하면서 연결기준으로 부채비율이 2019년 362.5%에서 2020년 3분기 385.6%으로 증가하였으며, 차입금의존도는 2019년 33.0%에서 2020년 3분기 40.6%로 증가하였습니다. 

[연결기준 안정성 지표]

(단위: 백만원, %, 배)

안정성

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

부채총계

142,286
130,522
143,360
130,348
100,956

자본총계

36,897
37,688
39,550
41,188
43,786

부채비율

385.6%
346.3%
362.5%
316.5%
230.6%

유동비율

125.7%
136.1%
132.1%
133.0%
135.4%

총차입금

72,711
57,943
60,403
54,474
46,610

현금및현금성자산

19,320
11,991
16,910
13,023
12,122

금융기관예금
6,393
6,489
6,492
6,714
7,978

비유동금융기관예치금
1,099
787
978
618
384

순차입금

45,900
38,676
36,023
34,119
26,127

차입금의존도

40.6%
34.4%
33.0%
31.8%
32.2%

순차입금의존도

25.6%
23.0%
19.7%
19.9%
18.1%

이자보상배율(배)

0.1배
-0.3배
1.3배
1.1배
1.2배

 2018년 부채비율이 전년대비 증가한 이유는 동사의 총차입금이 6,793백만원 증가하였고, 고객과의 계약부채 증가로 인한 선수금이 12,833백만원 기록했기 때문입니다. 또한, 포인트 마케팅으로 예상되는 비용을 환불부채(마일리지충당부채) 193백만원으로 기록했습니다. 2019년에는 6회차 전환사채의 발행과 유동성 장기차입금이 증가하면서 총차입금이 전년대비 10.9% 증가하여 60,403백만원을 기록했고, 리스 관련 회계기준이 변경됨에 따라 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제 1116호를 적용하면서 비용으로 처리하였던 건물 및 차량임대 관련 운용리스 1,814백만원이 부채로 계상되었습니다. 이에 따라 사용권자산 및 리스부채 등이 새로 부채로 계상되어 부채비율이 전년대비 46.0%p 증가했습니다. 2020년 3분기의 경우 주가상승으로 인해 전환사채의 장부금액이 증가하고
,
4분기 프로젝트 대비 재
고자산 증가를 위한 목적으로 단기차입금이 전년동기대비 34.8%증가하면서 부채비율이 385.6%를 기록했습니다.

[연결기준 기타유동부채 및 기타비유동부채]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019
2018
2017

유 동
비유동
유 동
비유동
유 동
비유동
유 동
비유동
유 동
비유동

선수금
14,149
6,461
10,935
6,028
12,800
6,427
12,833
6,453
601
-

예수금
584
-
490
-
965
-
232
-
285
-

환불부채
78
-
120
-
244
-
193
-
-
-

부가세예수금
625
-
469
-
1,905
-
1,518
-
2,203
-

장기근속종업원급여부채
-
454
-
398
-
482
-
406
-
398

합 계
15,436
6,915
12,014
6,426
15,913
6,909
14,775
6,859
3,089
398

유동비율의 경우, 2017년 135.4%, 2018년 133.0%, 2019년 132.1%을 기록했으며 2020년 3분기 또한 125.7%를 기록하면서 하락하는 추세를 보였습니다.
특이사항으로는 2018년 선수금이 크게 증가하였습니다. 2017년말 기준 유동선수금은 601백만원, 비유동선수금은 없었지만, 2018년 선수금이 큰 폭으로 증가하면서 유동선수금이 12,833백만원, 비유동선수금이 6,453백만원을 기록했습니다
. 이
는 2018년부터 당사의 회계정책이 변경되었기 때문입니다. 2018년부터 세금계산서를 통해 인식된 총 매출의 40%는 선수금으로 적용되면서 2017년 대비 선수금이 큰폭으로 증가했으며, 2018년 이후로는 선수금 규모 매출에 따라 유지되고 있습니다.

이자보상배율의 경우 2017년, 2018년 및 2019년이 각각 1.2배, 1.1배, 1.3배를 기록하며 안정적인 추세를 보였고, 2020년 3분기의 경
우
0.1배
를 기록했으나 매출이 4분기에 집중되는 업종의 특성상 영업이익이 각 온기 말에 비해 작은 이유에 기인한다고 판단됩니
다. 당사 이자비용의 경우에도 2017년 2,631백만원, 2018년 2,703백만원, 2019년 2,590백만원을 기록하며 매년 유사한 수준을 기록하고 있습니다. 다만, 2020년 3분기의 경우
분기 효과로 인해 매출이 온기기준에 비해 낮고 단기차입금 증가로 인해 이자비용이 증가함에 따라 이자보상배율이 0.1배를 기록하였습니다.

차입금의 경우 당사는 2020년 3분기말 연결기준으로 72,711백만원이 있으며, 단기차입금 46,016백만원, 유동성장기차입금 4,828백만원, 유동성전환사채 13,324백만원 및 장기차입금 8,543백만원 으로 구성되어 있습니다. .

[차입금 상세현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
내 역
이자율(%)
만기
증권신고서 
제출 전일
당분기말
담보

단기차입금:

(주)인성정보
대표이사
운영자금
9.00%
2021-01-01
-
1,925

광주은행
수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
2023-04-30
782
750

NH농협
일반대출
4.47%
2021-04-30
1,305
1,305
농협 외화정기예금,$500,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.6%
2020-12-29
~ 2021-06-30
1,693
1,370

신한은행
일반대출
CD+2.3%
2021-02-10
1,132
1,132

일반대출
금융채6개월+4.04%
2021-07-13
700
700

구매자금대출
내부금리+3.74%
2020-11-27
705
705

KEB하나은행
일반대출
금융채+2.64%
2021-01-31
2,470
2,470
유형자산(토지 및 건물),
7,890백만원

수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
2021-01-31
2,715
2,956

우리은행
외상채권담보대출
2.15%
2020-12-09
2,315
2,315

시스코캐피탈
일반대출
3.12%
2021-01-28
159
211

일반대출
2.63%
2021-03-05
258
386

일반대출
2.97%
2021-05-02
1,705
2,268

일반대출
2.97%
2021-06-17
1,001
1,125

일반대출
2.97%
2021-07-24
1,081
1,200

일반대출
3.93%
2021-07-26
2,130
2,363

일반대출
3.93%
2021-07-26
1,420
1,575

(주)아이넷뱅크
기업은행
일반대출
5.37%
2021-06-02
2,000
2,000

KORIBOR+1.81%
2021-06-12
500
500

농협
일반대출
4.92% ~ 5.33%
2021-02-04
~ 2021-07-01
2,000
2,000

산업은행
일반대출
3.67%
2020-11-21
2,000
2,000
예금, 240백만원

KEB하나은행
일반대출
5.48%
2021-05-12
700
700
주식담보, 대웅: 92,155주, 
인성정보: 400,000주

(주)인성디지탈
KB국민은행
구매자금대출
MOR기준금리+3.54%
2021-04-23
4,437
4,500
예금, 720백만원

NH농협
일반대출
일반대MOR+3.95%
2021-02-24
2,000
2,000

신한은행
구매자금대출
내부금리+3.85%
2020-12-07
2,133
3,000
예금, 800백만원

KEB하나은행
구매자금대출
FTP(기간별)+3.464%
2021-08-14
3,000
3,000
예금 1,000백만원

우리은행
일반대출
CD3개월연동금리+4.35%
2021-10-08
974
974

구매자금대출
단기대출기준금리+4.42%
2021-10-08
585
585

소 계
41,900
46,016

유동성장기부채:

(주)인성정보
KB국민은행
일반대출
4.24~4.65%
2021-08-22
1,836
1,891
유형자산(토지 및 건물)
3,840백만원

시스코캐피탈
일반대출
3.60%
2021-09-20
185
201

광주은행
일반대출
4.83%
2024-06-20
150
150

(주)아이넷뱅크
광주은행
일반대출
일반대출MOR+1.65%
2023-07-24
240
240

우리은행
일반대출
5.61%
2020-09-28
0
26

4.11%
2021-08-31
278
333

4.80%
2021-09-15
480
480

2.48%
2021-09-15
2,300
-
재고자산, 2,760백만원

KB국민은행
담보부 은행차입금
4.79%
2021-07-10
450
450

무담보 은행차입금
4.94%
2021-07-10
1,000
1,056

소 계
6,918
4,828

장기차입금:

(주)인성정보
KB국민은행
일반대출
4.24%~4.65%
2022-07-23
1,920
1,920

광주은행
일반대출
4.83%
2024-06-20
850
850

(주)아이넷뱅크
광주은행
일반대출
3.94%
2023-07-24
1,520
1,520

우리은행
담보부 은행차입금
4.80%
2022-05-02
240
320

2.48%
2021-09-15
-
2,300

4.78%
2021-12-24
600
675

KB국민은행
담보부 은행차입금
4.24%
2022-07-23
438
458

4.24%
2021-11-29
500
500

소 계
6,068
8,543

합 계
54,887
59,387

본 공시서류 제출일 기준 금융기관 차입금 총 규모는 54,887백만원이며, 장기차입금은 6,068백만원으로 구성되어 있습니다.
상기 표에서 볼 수 있듯이 당사는 일부 차입금을 제외하고 신용대출로 차입이 진행되고 있습니다. 당사는 유상증자를 통해 유입되는 자금 중 일부를 단기차입금 상환에 사용할 예정이며, 자세한 내역은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -ⅴ.자금의 사용목적'을 참조해주시기 바랍니다. 신용대출 건의 경우 당사의 실적 악화에 따라 등급하향조정으로 이자율이 더 높게 산정될 수 있으며 차입금을 급하게 회수할 가능성도 있습니다. 또한, 현재 코로나가 발생함에 따라 국내 및 해외경제는 크게 침체되고 있으며 이에 따라 경기변동에 민감한 IT인프라, 소프트웨어 및 네트워크 업종 회사의 각 은행별 신용등급 변경 가능성이 있습니다. 이에 따라 당사를 비롯하여 종속회사인 (주)인성디지탈 및 (주)아이넷뱅크가 신용대출을 상환하는데 있어 문제가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 장기차입금 상환 계획]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
차입처
내 역
이자율(%)
만기
차입금잔액
상환예정금액
차입금 잔액

2020년 4분기
2021년 1분기
2021년 2분기
2021년 3분기
2021년 4분기
2022년 이후

유동성장기부채:

(주)인성정보
KB국민은행
일반대출
4.24~4.65%
2021-08-22
555
165
165
165
60

1,280
160
480
480
160

시스코캐피탈
일반대출
3.60%
2021-09-20
185
33
50
51
51

광주은행
일반대출
4.83%
2024-06-20
150

25
75
50

(주)아이넷뱅크
광주은행
일반대출
일반대출MOR+1.65%
2023-07-24
240
60
60
60
60

우리은행
일반대출
4.11%
2021-08-31
278
81
81
81
35

4.80%
2021-09-15
480
120
120
120
120

2.48%
2021-09-15
2,300

2300

KB국민은행
담보부 은행차입금
4.78%
2021-07-10
450
225
225

무담보 은행차입금
4.79%
2021-07-10
500
165
165
170

무담보 은행차입금
4.94%
2021-07-10
500

500

소 계
6,918
1,009
1,371
1,202
3,336

장기차입금:

(주)인성정보
KB국민은행
일반대출
4.24%~4.65%
2022-07-23
1,920

480

광주은행
일반대출
4.83%
2024-06-20
850

75

(주)아이넷뱅크
광주은행
일반대출
3.94%
2023-07-24
1,520

1,520

우리은행
담보부 은행차입금
4.80%
2022-05-02
240

240

4.78%
2021-12-24
600

225
225
150

KB국민은행
담보부 은행차입금
4.24%
2022-07-23
438
60
60
60
60
60
138

4.24%
2021-11-29
500

500

소 계
6,068
60
60
285
285
1,265
4,113

합 계
12,986
1,069
1,431
1,487
3,621
1,265
4,113

장기차입금의 경우 상기와 같이 분할 상환 및 만기 상환을 진행할 예정이며 2022년 이후 만기가 도래하는 차입금들에 대해 만기연장을 진행할 계획입니다. 다만, 당사의 예상과 달리 사업악화로 인해 실적이 악화되고 차입금 상환을 위한 추가차입 등으로 재무구조가 악화될 경우 금융기관의 상환요청이 발생할 수 있으며, 상환요청에도 불구하고 상환여력이 부족할 경우 기한이익 상실 등이 발생할 가능성이 있어 당사의 신용도가 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

한편, 당사는 2020년 3분기말 연결기준 제공한 담보내역이 있으며, 특히 주 거래은행인 KEB하나은행에는 토지 및 건물 담보가 10,056백만원이 설정되어 있으며, 우리은행에는 매출채권 2,315백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 본 보고서 작성일 기준 현재 종속회사와 계열회사에 대한 채무보증 및 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 3분기 연결기준 담보설정 내역]

(단위 : 천원)

담보제공자산
관련 채무
담보권자

계정과목
내역
장부금액
계정과목
금액

유형자산
토지 및 건물
10,055,751
단기차입금
8,625,766
KEB하나은행

금융기관예치금
정기예금 등
5,642,750
단기차입금,매입채무
13,282,619
신한은행 외

장기투자자산
지분증권
3,504,825
단기차입금
1,200,000
기업은행 외

장기투자자산
출자금
205,043
-
-
소프트웨어공제조합 외

매출채권
받을어음
2,315,115
단기차입금
2,315,115
우리은행

합 계
21,723,484

25,423,500

또한, 당사는 우발채무로서 종속기업인 (주)인성디지탈의 차입금 14,759백만원에 대하여 연대보증을 제공하고 있으며, (주)아이넷뱅크의 차입금 및 외화지급보증 14,512백만원 및 6,000,000USD에 대하여 연대보증을 제공하고 있는 상황입니다. 또한, (주) 아이넷뱅크의 차입금과 관련하여 자기주식 400,000주를 담보로 제공하고 있습니다. 만약 특수관계자들이 차입금에 대하여 상환하지 못할 경우 당사가 연대보증하고 있으므로 상환에 대한 부담을 안을 수 있습니다. 

요약하면, 2020년 3분기말 기준 당사는 꾸준히 온기 영업이익을 기록하고 있으나 장단기 차입금 및 전환사채의 증가로 인해 부채비율이 385.6%이며, 이에 따라 이자보상배율이 0.1배를 기록하며 재무안정성지표가 안정적이라고 할 수 없습니다. 또한, 당사가 종속회사에게 지급보증하고 있는 우발채무 등에 대하여 당사의 직접 상환이 필요할 경우 재무적인 안정성은 더욱 저하됩니다. 다만, 당사는 금번 유상증자를 통해 납입되는 금액중 일부를 단기차입금 상환에 사용하여 차입금규모를 감소시킬 계획을 가지고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 주가와 전환가액을 고려할때, 제6회차 전환사채는 전환될 가능성이 있으며 전환될 경우 부채비율 및 이자비용이 감소하여 당사의 재무안정성지표가 향상될 수도 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 대여금 회수 관련 위험

당사는
2020년 3분기말 연결기준 매출채권 59,351백만원 중 1,266백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 단기대여금 2,754백만원 중 1,893백만원의 대손충당금을, 장기대여금 379백만원 중 192백만원에 대하여 대손충당금을 설정
하고 있는 상황입니다.

당사는 2007년
(주)벤치비를 대상으로 운영자금목적의 300백만원을 대여를 시작으로 현재 1,893백만원의 잔액이 남아 있는 상황이며 (주)벤치비가 2008년부터 자본잠식상황을 겪어 회수가 어렵다고 판단하여 해당 대여금에 대해 전액 대손충당을 설정
하였습니다. 2020년 9월 88백만원의 대여금을 회수했으며, 증권신고서 제출일 현재 대여금 잔액인 1,893백만원 전액 대손충당 설정되어 있습니다.

또한
2017년 1월 당사는 당사의 임원을 대상으로 단기매매차익 반환 청구 목적의 자금 220백만원을 대여해주고, 5차례에 걸쳐 회수했
으
며, 해당 거래에 대해 이사회 승인을 받았으며 신용공여는 모두 회수 완료되었지만, 해당 거래에 대해서 상법상 위반 소지
가 있을 수 있습니다.
당사는 전결규정과 내부회계제도의 정비 등 내부통제를 강화하여 통제하려고 노력하고 있으나 투자자 여러분께서는 당사의 대여금 및 특수관계자 거래에 대하여 유의깊게 살피시어 투자해
주시기 바랍니다.

당사는 2020년 3분기말 연결기준 매출채권 59,351백만원 중 1,266백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 단기대여금 2,754백만원 중 1,893백만원의 대손충당금을, 장기대여금 379백만원 중 192백만원에 대하여 대손충당금을 설정하고 있는 상황입니다. 당사의 최근 3년 및 2020년 3분기 연결기준 계정과목별 대손충당금설정률은 다음과 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원, %)

계정과목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률

매출채권
59,351
1,266
2.1
54,586
2,041
3.7
85,677
1,523
1.8
76,965
2,037
2.6
76,129
1,559
2

단기대여금
2,754
1,893
68.7
2,854
1,981
69.4
2,873
1,981
68.9
2,211
1,981
89.6
2,243
1,981
88.3

장기대여금
379
192
50.7
379
226
59.6
379
237
62.5
381
217
56.9
387
172
44.3

합 계
62,484
3,351
5.4
57,819
4,248
7.3
88,929
3,741
4.2
79,557
4,235
5.3
78,759
3,712
4.7

당사의 대손충당금 합계를 살펴보면 2017년 3,712백만원, 2018년 4,235백만원, 2019년 3,741백만원을, 2020년 3분기 3,351백만원이며 4.2~5.4%의 대손충당금 설정률을 기록하고 있습니다. 연도별 대손충당금 비중을 살펴보면, 매출채권 관련 대손충당금이 전체 대손충당금 대비 2017년 40.7%, 2018년 48.1%, 2019년 42.0% 차지하고 있으나 당사의 주요 매출처는 대기업으로 이루어져있어 매출채권 회수에 대한 불확실성은 낮으며 대순충당금 설정률 또한 1.8%~2.1%로 낮습니다. 당사의 단기대여금 관련 대손충당금은 1,893백만원이며 해당 대여금은 당사의 관
계기업인 (주)벤치비에 대한 대여금으로 전액 대손충당금 설정된 상태입니다. 2017년
부
터
현재까지 남아있는 장기대여금 항목은 과거 우리사주에 대한 종업원 대여금액으로 종업원 퇴사로 인해 회수하지못한 잔액입니다. 해당 임직원들의 퇴사당시 보유한 인성정보 주식을 회수하여 현재 보관중(35,431주)이며, 전체 장기대여금 중 보관주식의 시가에 해당하는부분은 충당금 설정해서 제외되었습니다. (주)벤치비 대상 대여금을 제외한 당사의 대손충당금 설정률은 다소 낮게 발생하는 편이지만, 향후에 매출채권, 단기대여금, 미수금 등의 회수가 이루어지지 않아 당사의 유동성자산 확보에 대한 어려움이 발생하여 정상적인 사업활동이 불가능해질수 있습니다.

■ 매출채권, 매출처 및 매입처 관련 위험

당사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 매 보고기간말에 평가하고, 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 손상차손을 인식하고 있습니다. 매출채권은 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권의 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정할수 있으며, 대손경험률의 경우 과거 6개 분기의 연체채권의 연령분석에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 산정하고 있습니다. 대손예상액의 경우 채무자의 파산, 강재집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과 ~100%범위에서 합리적인 대손 추산액을 산정하고 있습니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 채권의 불능이 객관적으로 입증된 경우, 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우, 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권의 손상은 장부금액에서 직접 차감되며, 더 이상 회수하지 못할것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

당사의 최근 3년 및 2020년 3분기까지 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 2017년 매출채권 총액 76,129백만원 중 대손충당금은 1,559백만원(대손충당금설정률 2.0%)으로 매출채권 순액 74,570백만원이 있었으며, 2018년 매출채권 총액 76,965백만원 중 대손충당금은 2,037백만원(대손충당금설정률 2.6%)로 매출채권 순액 74,927백만원이 있었습니다.

2019년의 경우 매출채권 총액이 85,677백만원으로 크게 증가하였으며, 대손충당금은 183백만원(대손충당금설정률 2.9%)이 되었고, 매출채권 순액은 6,065백만원이 되었습니다.

2020년 3분기말의 경우 매출채권 회수로 인해 총액이 59,351백만원으로 감소하였고 대손충당금 또한 함께 감소하여 1,266백만원(대손충당금설정률 2.1%)을 기록해 매출채권 순액은 58,084백만원을 기록했습니다. 

[매출채권 관련 내역 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
159,361
158,064
246,656
258,033
255,836

매출채권 (A)
59,351
54,586
85,677
76,965
76,129

대손충당금 (B)
1,266
2,041
1,523
2,037
1,559

순매출채권 (A-B)
58,084
52,545
84,154
74,927
74,570

매출채권 대손충당금 비중 (B/A)
2.1%
3.7%
1.8%
2.6%
2.0%

매출채권회전율(회)
2.9
3.2
3.0
3.4
3.2

매출채권회수기간(일)
125
114
120
108
113

주1) 매출채권회전율 = (연환산)매출액 / (평균)매출채권
주2) 매출채권회전기일 = 365 / 매출채권회전율

당사가 프로젝트를 수행하고 있는 고객사와 직접 계약을 체결하는 경우도 있지만, 금융기관으로부터 사업을 수주한 1차 업체와 제품 및 용역 제공을 위한 추가 발주 계약을 체결하는 경우가 비교적 많습니다. 따라서 은행, 증권회사 등 금융기관에서 프로젝트를 진행하더라도 명목 상의 매출처는 통신회사 혹은 타 SI 업체가 기재되고 있습니다. 당사의 매출처는 다양화 되어 있어 매출처 다변화에 따른 매출채권 회수 안정성이 높기에 대손충당 비중은 미미한 수준이며, 매출채권 회수가능성은 높은 것으로 파악됩니다. 당사의 주요 매출처별 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 3분기 매출채권 및 기타수취채권 연령분석표]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기

총장부금액
손상채권 등
미손상채권

3개월 이하
63,384
(79)
63,305

4~6개월
2,787
(46)
2,741

7~9개월
457
(13)
444

10~12개월
382
(160)
223

1년 초과
3,159
(3,054)
104

합 계
70,169
(3,352)
66,817

당사가 보유한 매출채권의 대부분은 신용도가 우량한 기업들에 대한 것으로 회수에 문제가 없을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 거래처의 업황이 침체되어 대금 지급에 문제가 발생할 경우 당사가 계획한 대로 매출채권을 회수하지 못할 수도 있습니다. 매출채권 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권 손상 징후가 발생할 경우 당사는 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성과 재무안정성이 악화될수 있습니다.

[연도별 매출처별 매출구성]

(단위 : 백만원, %)

2019년
2018년
2017년

거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중
거래처
매출액
매출비중

SK하이닉스
11,839
12.45%
SK하이닉스
16,404
16.23%
SK하이닉스
7,772
8.84%

SK하이닉스 중국
5,503
5.79%
SK하이닉스 중국
8,003
7.92%
케이티이엔지코어
5,083
5.78%

이든티앤에스
3,781
3.98%
엘지유플러스
3,583
3.54%
엘지유플러스
2,895
3.29%

케이엠에이치글로벌
3,280
3.45%
상상인
2,887
2.86%
현대오토에버
2,763
3.14%

가온글로벌
2,656
2.79%
씨제이올리브네트웍스
2,583
2.56%
리노스
2,718
3.09%

에스원
2,622
2.76%
엔에이치투자증권
2,300
2.28%
씨제이올리브네트웍스
2,537
2.89%

한화시스템
2,614
2.75%
콤텍시스템
2,208
2.18%
케이티디에스
2,250
2.56%

본정보
2,084
2.19%
유젠트
2,159
2.14%
유젠트
2,191
2.49%

유젠트
1,984
2.09%
이든티앤에스
2,069
2.05%
이베이코리아
2,049
2.33%

한국아이비엠
1,744
1.83%
케이티디에스
1,805
1.79%
한국네트웍스
1,962
2.23%

기 타
56,951
59.91%
기 타
57,074
56.47%
기 타
55,663
63.34%

합계
95,058
100.00%
합계
101,075
100.00%
합계
87,883
100.00%

당사의 주요거래처인 SK하이닉스는 반도체 업계의 특성상 거래처 변경에 보수적이며, 4차산업 이슈로 인한 반도체 수요증가와 함께 당사의 하이닉스향 매출은 지속적으로 발생될 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 매출처는 SK하이닉스, KT 등을 포함한 450여개 로 분산되어 있어 매출적인 실적이 안정적으로 유지될 것으로 전망하고있습니다.

이와 같은 매출처의 다변화는 특정한 소수 거래처의 실적 변동성에 대해서도 당사의 사업 안정성을 유지할 수 있
는 영업 환경을 제공합니다. 당사의 매출처들이 분산되어 있어 매출처 쏠림 현상에 따른 매출채권 회수의 위험이 제한적이기 때문입니다. 그럼에도 불구하고, 코로나 바이러스 등으로 인한 세계경제침체와 IT투자 수요의 급감이 발생할 경우 산업 자체의 성장이 둔화되거나 수익성이 악화되어 매출처들의 부실화가 진행될 수 있습니다. 이에 따라 다수의 매출처에 대한 매출채권 회수가 보다 어려워질 가능성이 존재하니 투자자께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토 후 투자해주시기 바랍니다.

■
대여금 관련 위험

당사는 2001년 M&A를 통해 인터넷 품질 측정 및 솔루션개발 사업을 인수하여 당사 사업부로 영위하던 중 2005년부터 분사하여 (주)벤치비를 계열회사로 편입했습니다.현재 (주)벤치비의 주요 주주로는 당사(지분율 : 42.9%), 남기주(지분율 44.3%)로 구성되어 있습니다. (주)벤치비의 주요사업은 인터넷 품질 측정 사업으로 2016년 구글플래이앱 설치 수에 따르면 속도측정 서비스순위는 세계 5위로 높은 순위를 기록하였습니다. 또한, 당사는 (주)벤치비의 추가사업인 기업내 부서 또는 직원들과 모바일메시징, 무료통화, SNS등으로 협업할 수 있는 모바일 플랫폼사업(LEMP)과 영유아를 보살피는 보육시설과 부모를 대상으로하는 스마트보육 서비스인 아이텐더의 사업전망을 긍정적으로 평가하여 회사운영에 필요한 자금을 대여해주었으며, 사업활성화 이후 회수할 계획을 세웠습니다.
 
(주)벤치비 대상 대여금 관련 대여 및 상환내역은 다음과 같습니다.

[(주) 벤치비 대상 대여 및 상환 내역]

(단위 : 백만원, %)

대여
상환
잔액
대손충당 설정금액

2007
300
-
300
-

2008
230
-
530
530

2009
280
-
810
810

2010
197
-
1,007
1,007

2011
-
39
968
968

2012
-
228
740
740

2013
391
70
1,061
1,061

2014
351
50
1,362
1,362

2015
377
8
1,731
1,731

2016
255
-
1,986
1,986

2017
-
5
1,981
1,981

2018
-
-
1,981
1,981

2019
-
-
1,981
1,981

2020
-
88
1,893
1,893

2,381
488
-
-

당사는 2007년 (주)벤치비를 대상으로 운영자금목적의 300백만원을 대여를 시작으로 현재 1,893백만원의 잔액이 남아 있는 상황입니다. (주)벤치비가 2008년부터 자본잠식상황을 겪어 회수가 어렵다고 판단하여 해당 대여금에 대해 전액 대손충당을 설정하였습니다. 2020년 9월 88백만원의 대여금을 회수했으며, 증권신고서 제출일 현재 대여금 잔액인 1,893백만원 전액 대손충당 설정되어 있습니다. 현재 (주)벤치비는 사업성 부진 및 자본잠식 누적으로 인해 사업중단을 결정하여 영업중단상태이며 연말 폐업신청 예정으로 폐업신청이 완료될 시 해당 대여금 및 대손충당금은 제각할 계획입니다. 현재 대여금은 전액 대손충당금이 설정되어 있어 당사의 재무에 미치는 영향은 제한적으로 판단됩니다.

또한, 당사는 2019년 1월 4일 당사의 종속회사인 INSUNG SYSTEMS, INC.를 대상으로 운영자금 $600,000달러를 대여했습니다. 동 대여금의 조건은 만기 1년에 이자율 5%이며 대여금의 집행은 금액기준에 따른 내부 규정에 따라 대표이사의 승인으로 진행되었습니다. 2020년 1월 2일에는 INSUNG SYSTEMS, INC.를 대상으로 추가 운영자금 $170,000를 대여했습니다. 대여금의 조건은 전년과 동일한 만기 1년에 이자 5.0%이며 증권신고서 제출일 전일 기준 잔여 대여금은 $770,000입니다. 동 대여자금은 미국법인에서 내년 초 프로젝트 재고 매입과 관련한 매출이 발생하여 상환할 예정입니다.

또한 2017년 1월 당사는 당사의 임원을 대상으로 단기매매차익 반환 청구 목적의 자금 220백만원을 대여해주었고, 4차례에 걸쳐 회수했습니다. 해당 대여금은 2020년 8월 잔액 196백만원이 회수되었으며 현재 해당 임원 대상의 대여금 잔액은 없습니다. 다만, 상법 제542조의 9(주요 주주 등 이해관계자와의 거래)에 의하면 상장회사는 1) 주요주주 및 그의 특수관계인, 2) 이사 3) 감사에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다)를 하여서는 아니 됩니다.
당사는
미등기임원

에 대하여 신용공여를 한 사실이 있습니다. 해당 거래에 대해 이사회 승인
을 받았으며 신용공여는 모두 회수 완료되었지만, 해당 거래에 대해서 상법상 위반 소지가 있을 수 있습니다.

[임원 대상 대여 및 상환 내역]

(단위 : 백만원, %)

대여
상환
기말 잔액

2017년
220
10
210

2018년
-
5
205

2019년
-
10
195

2020년
-
195
-

또한, 당사는 현 (주)인성정보의 대표이사에게 운영자금을 목적으로 2016년 10월부터 2020년 4월까지 6차례에 걸쳐 총 14,088백만원을 단기차입 하였으며, 매 연말마다 기중 잔액 중 일부 혹은 전부를 상환해 왔습니다. 증권신고서 제출일 현재는

차입금을 모두 상환한 상태이며 대
표이사 대상의 차입금 잔액은 없습니다. 거래내역은 다음과 같습니다.

[대표이사 대상 차입 및 상환 내역]

(단위 : 백만원, %)

차입
상환
기말 잔액

2016년
4,000
4,000
-

2017년
4,000
4,000
-

2018년
3,948
3,948
-

2019년
1,940
15
1,925

2020년
200
2,125
-

한편, 상법 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 의하면 1) 이사 또는 주요주주, 2) 1)의 배우자 및 직계존비속, 3) 1)의 배우자의 직계존비속, 4) 1)~3)가 단독 또는 공동으로 의결권 있는 발행주식 총수의 50% 이상을 가진 회사 및 그 자회사, 5) 1)~3)이 4)의 회사와 합하여 의결권 있는 발행주식총수의 50% 이상을 가진 회사에 대하여 자기 또는 제3자의 계산으로 회사와 거래를 하기 위해서는 미리 이사회에서 해당 거래에 관한 중요사실을 밝히고 이사회의 승인을 받아야 하며, 이 경우 이사회의 승인은 이사 2/3 이상의 수로 하며, 그 거래의 내용과 절차는 공정하여야 합니다. 당사는 해당 거래가 발생할 때 마다 이사회 승인을 받았으며 증권신고서 제출일 현재 해당 차입금은 모두 상환 완료되었습니다.

상기 기재된 바와 같이, 당사는 특수관계자에게 대여금을 지급하고, 일부 대여금에 대해서는 대손충당금을 설정한 바 있으며, 이에 따른 대손상각비 비용이 발생하여 당사 손익계산서에 부정적인 영향이 발생하였습니다. 또한, 당사는 임원을 대상으로 신용공여를 한 사실이 있으며 해당 행위는 상법상 위반 소지가 있을 수 있습니다. 당사는 전결규정과 내부회계제도의 정비 등 내부통제를 강화하여 통제하려고 노력하고 있으나 투자자 여러분께서는 당사의 대여금 및 특수관계자 거래에 대하여 유의깊게 살피시어 투자해주시기 바랍니다.

마.
재고자산 관련 위험

평가손실충당금을 반영한
당사의 순 재고자산은 2017년 26,294백만원, 2018년 33,862백만원, 2019년 32,135백만원, 2020년 3분기 48,855백만원을 기록하며 연말기준 증가한 후 유지되는 추이
를 보였습니
다. 이는 당사가 IT인프라 장기프로젝트를 진행할 경우 재고자산이 장기화되는 경우 발생하기 때문입니다.

관련 매출은 수주가 진행되는
대로 매출로 인식될 예정이며, 년말 재고금액은 3분기대비 하락할 것으로 전망
됩니다.

또한,
IT서비스사업의 특성 상 수주계약에 의해 고객사에게 바로 납품되기 때문에 재고자산으로 인한 당사의 재무유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단
됩니다.

당사의 업종 특성상 End User, 주요 매입처, (주)인성정보 3개사의 협상에 의하여 제품의 가격, 수량, 특성 등이 확정되게 되며, 거래처가 주로 일반기업 및 금융기관으로 확정되
어 있기 때문에 재고소진이 일반적으로 6개월 내 이루어 집니다.

다만, 향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 급작스러운 수주계약 파기 등이 발생할 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금
이 발생할 수 있으며 당사의 재무유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

원재료
20,202
19,981
9,631
6,347
6,942

평가손실충당금
(1,283)
(1,214)
(1,035)
(1,213)
(1,709)

상품
28,590
34,902
21,747
27,950
18,864

평가손실충당금
(1,454)
(1,552)
(1,466)
(1,165)
(975)

미착품
2,801
2,982
3,258
1,943
3,172

합계
48,855
55,098
32,135
33,862
26,294

평가손실충당금을 반영한 당사의 순 재고자산은 2017년 26,294백만원, 2018년 33,862백만원, 2019년 32,135백만원, 2020년 3분기 48,855백만원을 기록하며 연말기준 증가한 후 유지되는 추이를 보였습니
다. 이는 당사가 IT인프라 장기프로젝트를 진행할 경우 재고자산이 장기화되는 경우 발생하기 때문입니다. 각 연도별로 살펴보면, 2018년 순 재고자산이 증가한 이유는
(주)인성디지탈의 2018년도 매출계획이 일부 지연되어 2019년 1분기로 연기되었기때문이며, 해당 매출은 주니퍼제품 자원통합매출센터(10억원) 매출 및 오라클제품 농협협동조합(50억) 매출입니다.
2020년 3분기 또한, 재고자산이 증가하였는데 이유는 SK하이닉스(135억원 규모), 우리은행(135억원 규모), KT(40억원 규모)등과 맺은 계약이 코로나로 인해 설치일정이 지연되어 3분기 기준 아직 매출채권으로 기록되어 있기 때문입니다. 관련 매출은 수주가 진행되는
대로 매출로 인식될 예정이며, 년말 재고금액은 3분기대비 하락할 것으로 전망됩니다.

또한, IT서비스사업의 특성 상 수주계약에 의해 고객사에게 바로 납품되기 때문에 재고자산으로 인한 당사의 재무유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 

[사업부문별 재고자산 보유현황]

(단위: 백만원, %, 회)

사업부문
계정과목

2020 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

IT 인프라
사업부문
원재료
19,022
19,050
8,672
5,209
5,042

미착품
1,088
1,217
322
1,054
145

소 계
20,110
20,267
8,994
6,263
7,086

u-Health
사업부문
원재료
1,180
1,007
959
1,139
1,900

소 계
1,180
1,007
959
1,139
1,900

소프트웨어 도매
사업부문
상 품
13,984
16,137
7,215
12,536
8,102

미착품
96
79
7
-
-

소 계
14,080
16,216
7,222
12,536
8,102

네트워크장비 도매
사업부문
상 품
14,606
18,689
14,531
15,414
10,541

미착품
1,616
1,685
2,930
889
3,027

소 계
16,222
20,375
17,461
16,303
13,568

합 계
원재료
20,202
19,981
9,631
6,348
6,942

상 품
28,590
34,902
21,747
27,950
18,864

미착품
2,800
2,982
3,258
1,943
3,172

합 계
51,592
57,865
34,636
36,241
28,978

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
28.79%
34.4%
17.6%
19.7%
18.2%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.3 회
5.9회
6.5회
7.5회
8.4회

상기 표를 살펴보면 당사의 재고자산은

IT인프라, 소프트웨어 도매, 네트워크장비 도매 사업부문에 구성되어 있습니다.

당사의 업종 특성상 End User, 주요 매입처, (주)인성정보 3개사의 협상에 의하여 제품의 가격, 수량, 특성 등이 확정되게 되며, 거래처가 주로 일반기업 및 금융기관으로 확정되어 있기 때문에 재고소진이 일반적으로 6개월 내 이루어 집니다.

다만, 향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 급작스러운 수주계약 파기 등이 발생할 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 당사의 재무유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자하기에 앞서 이러한 점을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산 회전율 추이]

(단위 : 회, 일)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

재고자산회전율
4.3회
N/A
5.9회
N/A
6.5회
60.6회
7.5회
49.8회
8.4회
50.2회

재고자산회전일
85일
N/A
62일
N/A
56일
6일
49일
7일
43일
7일

주1) 재고자산회전율 = 매출액 / [(전기 + 당기)/2]
주2) 분기별 업종평균의 경우 산정되지 않음 
(출처: 한국은행, 기업경영분석)

재고자산 활동성 지표인 재고자산 회전율을 살펴보면 2017년 8.4회, 2018년 7.5회, 2019년 6.5회를 기록하며 동종업종 대비 열위한 수치를 보였으며 점차 감소하고 있습니다.

2017년 재고자산의 경우 8.4회의 회전율을 보였으나, 2018년과 2019년의 경우 각각 7.5회와 6.5회를 기록하며 재고자산 회전율이 점점 악화된 추이를 보였습니다.

재고자산회전율이 감소한 이유는 상기 기입한 내용대로 2018년말과 2019년말에 수행한 프로젝트들의 매출이 지연 인식되었으며, 당사의 시스템 통합(SI) 유지보수 용역의 특성 상 고객사의 시스템 장비의 결함 발생 시 시스템 유지를 위한 대체 장비 재고에 기인하고 있습니다. 

상기 기재한 바와 같이 당사의 재고자산은 대부분 IT사업부문 상품들로 구성되어 있으며, 재무제표의 재고자산은 계약의 완료 및 구체화 또는 프로젝트 구축단계에서의 재고자산이며 이미 고객에게 인도되었어도 계약서에 수행의무를 완료하기전까지는 당사의 재고자산으로 표시되기때문에 재고자산의 증가로 인한 재무유동성의 악화는 제한된 것으로 판단됩니다.
하지만,
2017년 이후 연말 프로젝트가 지연되며 지속적으로 증가하는 추이를 보였으
며 향후 시장의 급격한 변화, 매출처의 갑작스런 수주계약 파기 등으로 재고자산이 축적되고 장기화 될 시 평가손실충당금이 발생할 수 있습니다. 이는 곧 당사의 유동성 재무 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 요인을 충분히 검토하신 후 투자해주시기 바랍니다.

바.

회사의 유동성 관련 위험

당사는
최근 3년 및 2020년 3분기까지 연결기준으로 2018년 이후 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며, 통화선물계약에 따른 현금 유출입 및 단기금융상품의 유출입 등에 따라 2017년부터 지속적으로 음(-)과 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생
하고 있습니다.
당사는 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 보충하기 위하여 2018년부터 전환사채의 발행, 장단기차입금의 증가 등을 통해 재무활동현금을 충당
하여 왔습니다. 이에 따라 2020년 3분기말 연결기준 당사가 보유한 현금은 19,320백만원입니다.
2017년 영업활동 현금흐름은 지출보다 유입이 많았으며, 투자활동과 재무활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많아 음(-)의 실적을 기록했습니다. 2018년의 경우 영업활동 현금흐름은 음(-)의 실적을 기록했고 투자활동 현금흐름은 통화선물계약에 따른 1,088백만원의 현금순유입으로 인해 1,595백만원 순유입이 발생했고, 4회차 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하면서 재무활동 현금흐름은 9,590백만원 순유입 되었습니다. 2019년의 경우 영업활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많았으며, 투자활동 현금흐름은 단기금융상품, 단기대여금, 장기금융상품 등의 증가로 음(-)의 실적을 기록했습니다. 재무활동 현금흐름의 경우 6회차 전환사채 발행과 차입금 증가로 4,535백만원의 순유입을 기록했습니다.

당사는 본 유상증자를 통해 재무활동현금흐름에 대한 현금유입 및

차입금 상환이 발생할 것으로 예상되나 최근 2개년 차입금과 관련하여 지속적인 순증가가 진행
되고 있는점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3개년 및 2020년 3분기까지 연결기준으로 2018년 이후 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며, 통화선물계약에 따른 현금 유출입 및 단기금융상품의 유출입 등에 따라 2017년부터 지속적으로 음(-)과 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있습니다. 당사는 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 보충하기 위하여 2018년부터 전환사채의 발행, 장단기차입금의 증가 등을 통해 재무활동현금을 충당하여 왔습니다. 이에 따라 2020년 3분기말 연결기준 당사가 보유한 현금은 19,320백만원입니다. 당사의 최근 3년 및 2020년 3분기 기준 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 및 2020년 3분기 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,942)
(5,247)
(489)
(10,272)
3,328

투자활동으로 인한 현금흐름
(2,016)
1,823
(160)
1,595
(5,104)

재무활동으로 인한 현금흐름
10,407
2,382
4,535
9,590
(4,591)

현금및현금성자산의 순증가
2,449
(1,042)
3,886
912
(6,367)

환율변동으로 인한 효과
(39)
10
1
(11)
(14)

기초 현금및현금성자산
16,910
13,023
13,023
12,122
18,503

기말 현금및현금성자산
19,320
11,991
16,910
13,023
12,122

연도별 세부적으로 살펴보면 2017년 영업활동 현금흐름은 지출보다 유입이 많았으며, 투자활동과 재무활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많아 음(-)의 실적을 기록했습니다. 이는 당사가 영업활동으로부터 창출한 현금을 유형자산 등에 대한 투자 지출과 차입금 상환에 활용했기 때문입니다. 2018년의 경우 영업활동 현금흐름은 음(-)의 실적을 기록했고 투자활동 현금흐름은 통화선물계약에 따른 1,088백만원의 현금순유입으로 인해 1,595백만원 순유입이 발생했고, 4회차 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하면서 재무활동 현금흐름은 9,590백만원 순유입 되었습니다. 2019년의 경우 영업활동 현금흐름은 유입보다 지출이 많았으며, 투자활동 현금흐름은 단기금융상품, 단기대여금, 장기금융상품 등의 증가로 음(-)의 실적을 기록했습니다. 재무활동 현금흐름의 경우 6회차 전환사채 발행과 차입금 증가로 4,535백만원의 순유입을 기록했습니다. 2020년 3분기 기준
당사의 현금 및 현금성자산은 19,320백만원으로, 2019년 3분기말 11,991백만원대비 7,329백만원 증가했으며, 이는 장단기 차입금의 증가에 인한 것으로 판단됩니다. 

[영업활동 현금흐름 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,942)
(5,247)
(489)
(10,272)
3,328

당(분)기순이익(손실)
(10,292)
(3,325)
(352)
(377)
(3,737)

당기순이익조정을 위한 가감
12,215
3,479
5,665
4,124
12,578

영업활동으로인한자산및부채의변동
(5,421)
(2,947)
(2,769)
(11,035)
(2,202)

이자수취(영업)
135
164
231
247
246

이자지급(영업)
(1,885)
(1,859)
(2,492)
(2,770)
(2,714)

배당금수취(영업)
23
15
15
13
16

법인세납부(환급)
(717)
(773)
(786)
(474)
(858)

최근 3개년간 당사의 영업활동현금흐름을 살펴보면, 2017년 3,328백만원을 기록하며 양(+)의 수치를 기록하였다가, 2018년 -10,272백만원, 2019년 -489백만원, 2020년 3분기 -5,942백만원을 기록하며 영업활동에 의한 현금흐름이 음(-)의 수치를 기록하였습니다. 이를 상세하게 살펴보면 2017년의 경우 통화선물거래손실 6,431백만원, 감가상각비 1,248백만원, 전환사채평가손실 2,983백만원, 퇴직급여 1,528백만원 등 직접적인 현금유출이 없는 비용에 의하여 12,578백만원의 조정을 받아 -3,737백만원의 당기순손실 및 -2,202백만원의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동에도 불구하고 3,328백만원의 영업활동현금 유입이 발생하였습니다. 반면, 2018년의 경우에는 손실폭이 감소하여 당기순이익이 -377백만원을 기록하였고, 직접적인 비용이 발생하지 않는 4,124백만원의 조정을 받았으나 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 -11,035백만원으로 인해 10,272백만원의 영업활동 현금유출이 발생하였습니다. 2019년의 경우에는 전년대비 순손실이 감소한 -352백만원을 기록하였고 2018년과 같이 실질적인 현금유출이 발생하지 않은 비용이
조정되었으나 자산및부채의 변동으로 인해 489백만원의 영업활동 현금유출이 발생하였습니다.
2020년 3분기의 경우 12,215백만원의 직접적인 현금유출이 없는 비용에 대해 조정을 받았으나, 대규모 금융비용으로인한 10,292백만원의 당기순손실과 -5,421백만원의 자산부채의 변동으로 인해 5,942백만원의 영업활동현금유출이 발생하였습니다.

당기순이익으로부터 영업에서 창출된 현금을 계산하기 위한 주요 자산 및 부채의 변동 조정항목은 아래와 같습니다.

[영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 추이]

(단위: 백만원)

조정항목

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

매출채권의 감소(증가)
26,505
24,173
(6,973)
(4,927)
5,261

매입채무의 증가(감소)
(12,057)
3,912
10,740
5,026
(7,334)

재고자산의 감소(증가)
(16,956)
(21,624)
1,603
(7,490)
1,089

선수금의 증가(감소)
(268)
(1,468)
(3,986)
1,762
407

퇴직금의 지급
(917)
(758)
(1,010)
(1,062)
(676)

기타
(1,729)
(7,182)
(3,143)
(4,343)
(949)

합계
(5,421)
(2,947)
(2,769)
(11,035)
(2,202)

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동은 2017년 -2,202백만원, 2018년 -11,035백만원, 2020년 -2,769백만원을 기록하였으며 2020년 3분기에는 -5,421백만원을 기록하여 최근 3년간 현금유출이 지속적으로 발생하였습니다. 개별 조정항목을 자세히 살펴보면 매출채권 증감의 경우 2017년 매출채권이 5,261백만원 감소한 반면, 2018년의 경우 4,927백만원 증가하였고, 2019년에는 매출채권이 6,973백만원 증가하였습니다. 당사 매출채권 증감의 경우 관련 프로젝트가 고객사에 납품되고 검수기간이 완료되어 회수되는 시점에 따라 변동되는
데
2017년의 경우 진행되었던 수주계약이 2017년 결산 전 검수가 완료되어 해당 수주계약에 대한 입금처리가 완료되었고 이에 따라 관련 수주 대한 매출채권이 감소하였습니다. 2018년과 2019년의 경우 관련 매출이 연말을 넘겨 다음해의 1분기에 인식되면서 연말기준 매출채권이 회수되지 못해 매출채권이 증가하는 추이를 보였습니다.

당사의 매입채무 증감추이는 매출채권의 증감추이와 동일한 흐름을 보입니다. 당사는 매출처로부터 매출채권을 회수한 후 매입대금을 지급하기 때문에 매출채권이 감소할 경우 매입채무 또한 증가하여 현금유입이 발생합니다. 이에 따라 매출채권이 감소한 2017년의 경우 매입채무 또한 증가하였으며, 매출채권이 증가한 2018년과 2019년의 경우 매입채무도 감소하였습니다. 당사는 2017년 매출채권 회수에 따른 매입대금 지급을 하면서 원활한 현금흐름을 보였으나, 2018년과 2019년과 같이 매출채권이 대거 발생하는 경우 현금흐름표 상 유동성이 악화될 수 있습니다.
2020년 3분기에는 매출처로부터 매출채권을 회수하고, 매입대금을 지급하여 매출채권이 감소및 매입채무 증가로 인해 현금유입이 발생하였으나, 3분기 특성상 재고자산이 대폭증가하면서 현금흐름표 상 유동성 악화가 일어났습니다.

또한, 재고자산의 증감이 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동에 영향을 주고 있습니다. 2017년의 경우, 별도의 장기프로젝트가 존재하지 않아 평균적으로 6개월 이내 재고자산이 소진되기 때문에 2016년 대비 재고자산이 341백만원 감소하여 현금이 유입되었습니다. 2018년의 경우 고객처
와의 장기프로젝트로 인해 재고가 소진되지 않아 1,606백만원 증가하여 현금유입이 발생하였습니다. 2019년의 경우에는 2018년부터 진행되었던 장기프로젝트가 종료되어 재고자산이 감소하였고 이에 따라 4,191백만원의 현금유입이 발생하였습니다. 재고자산 관련하여 자세한 내용은
"III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. 재고자산 관련 위험
"을 참고하시기 바랍니다.

당사는 위와 같은 영업활동 현금흐름을 보이고 있으며, 자산 및 부채의 변동에 따른 현금흐름 개선은 본질적인 매출증가 및 수익성 향상에 따른 현금흐름 개선은 아니며, 지속적으로 발생할 수 없다는 사실을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[투자활동현금흐름 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

투자활동현금흐름

(2,016)
1,823
(160)
1,595
(5,104)

통화선물계약에 따른 현금 유입

2,953
3,362
3,048
3,643
1,760

통화선물계약에 따른 현금 유출

(2,430)
(799)
(1,319)
(2,555)
(5,252)

단기금융상품의 처분

2,680
2,680
2,680
7,412
6,269

단기금융상품의 취득

(2,780)
(2,682)
(2,702)
(6,382)
(6,107)

종속기업에 대한 투자자산의 처분

-
-
-
429
-

유형자산의 처분

30
62
76
24
66

유형자산의 취득

(322)
(335)
(503)
(887)
(1,256)

무형자산의 처분
-
-
100
200
-

단기대여금의 취득
(218)
(1,793)
(655)
(21)
(221)

단기대여금의 처분

337
1,224
17
53
29

보증금의 증가

(2,454)
(62)
(680)
(153)
(27)

장기대여금의 대여

(526)
(165)
(553)
(341)
(371)

연결범위 변동으로 인한 현금의 감소

-
-
-
(572)
-

기타

715
330
331
745
6

당사의

투자활동 현금흐름은 지속적으로 음(-)과 양(+)의 실적을 번갈아가며 기록하고 있습니다. 2017년의 경우 통화선물계약에 따른 현금 순유출이 3,492백만원 발생했고, 1,256백만원의

유형자산을 취득하면서 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록했습니다. 반면, 2018년의 경우 통화선물계약에 따른 1,088백만원의 현금 순유입을 기록하고, 단기금융상품도 1,030백만원 순증가하면서 1,595백만원의 투자활동현금흐름 유입을 기록했습니다. 2019년의 경
우
1
,729백
만원의 통화선물계약에 따른 현금 순유입을 기록했으나, 보증금의 증가, 유형자산의 취득, 장기대여금의 대여 등의 이유로 현금 순유출이 발생하면서 160백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록했습니다. 2020년 3분기에
는
통
화선물계약에 따
른 523백만원의 현금순유입을 기록했으나,

시
스코 캐피탈
차입시 담보을 위한 2,454백만원의 보증금이 증가하면서 2,016백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록했습니다. 당사의 사업 특성 상 제품 생산에 필요한 공장과 설비가 필요하지 않아 유형자산 거래는 많지 않습니다.

[재무활동현금흐름 주요사항 요약]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

재무활동현금흐름
10,407
2,382
4,535
9,590
(4,591)

단기차입금의 증가
49,821
35,445
48,742
54,508
51,892

단기차입금의 상환
(41,189)
(36,464)
(46,215)
(52,409)
(57,103)

장기차입금의 증가
5,200
5,472
5,472
3,833
-

장기차입금의 상환
-
-
-
(400)
-

전환사채의 발행
-
-
6,000
5,000
-

전환사채의 감소
-
-
(6,498)
-
-

차입금의 상환
-
-
(2,807)
(2,609)
(1,568)

당사는 2017년 5,211백만원의 단기차입금을 순상환하면서 음(-)의 재무활동현금흐름을 보였으나, 2018년과 2019년 장,단기 차입금의 증가와 전환사채의 발행으로 인해 양(+)의 현금흐름을 기록했습니다. 2018년에는 운영자금 목적으로 5,000백만원 규모의 전환사채를 발행했고, 장단기차입금이 순증가하면서 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록했습니다. 2
019년에도
운
영자금을 목적으로 6,000백만원 규모의 전환사채를 발행하고, 전환사채 대환 장기차입금이 5,472백만원 규모로 증가함에 따라 재무활동현금흐름이 양(+)의 수치를 기록했습니다. 2020년 3분기의 경우에는
단
기차입금이 8,632백만원 순증가하면
서 재
무활동현금흐름이 양(+)의 수치를 기록했습니다. 당사는 본 유상증자를 통해 재무활동현금흐름에 대한 현금유입 및 차입금 상환이 발생할 것으로 예상되나 최근 2개년 차입금과 관련하여 지속적인 순증가가 진행되고 있는점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

사. 종속회사 및 타법인 출자에 따른 위험

당
사는 사업 확장 및 원가율 절감의 경
영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 현재 연결대상회사로 편입하고 있습니다.
당
사는 신고서 제출일 현재 7개의 계열회사가 있으며, (주)인성디지탈 및 (주)아이넷뱅크를 제외한

해
외에
진출하여 있는
종속기업들의 경영실적은 최근 부진하여 당사의 손익에 부정적인 영향
을 미치고 있으며, 향후에도 종속회사가 영위
하는 사업에서 지속적인 손실이 발생하거나
파산할 경우 당사의 연결재무제표에 직접적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 2020년 3분기말 별도기준 재무상태표 상 종속기업에 대한 투자자산잔액으로 약 32,421백만원을 인식하고 있으며, 관계기업투자주식에 대한 잔액으로 204백만원을 인식하고 있습니다. 이는 향후 종속기업들의 유의적인 재무상태 변동에 따라 손상차손을 인식하여 감액 처리될 수 있으며, 이는 당사의 재무상태에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
한편, 당사는 2020년 3분기말 별도기준으로
종속기업들에 대하여 총 29,271백만원 및 6,000,000USD 규모의 채무 지급보증을 제공하고 있습니다. 채무 지급보증을 한 종속기업들 중 자본잠식 상태에 있는 기업들은 없으나 추후 채무상환을 불이행할 경우, 당사에서 지급을 보증해야할 수 있습니다.

이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당
사는 사업 확장 및 원가율 절감의 경영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 현재 연결대상회사로 편입하고 있습니다. 당사는 신고서 제출일 현재 7개의 계열회사가 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 

[2020년 3분기말 기준 연결대상 종속기업의 현황]

종속기업

소재지

보유지분율

업종

(주)인성디지탈
한국
88.78
컴퓨터 소프트웨어 유통

(주)아이넷뱅크
한국
100.00
네트워크 장비 유통

Insung Information Hungary Kft.
헝가리
100.00
네트워크 장비 및 유지보수

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
멕시코
99.00
네트워크 장비 및 유지보수

INSUNG SYSTEMS, INC.
미국
100.00
네트워크 장비 및 유지보수

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
중국
100.00
네트워크 장비 및 유지보수

PT Insung Information Indonesia.
인도네시아
100.00
네트워크 장비 및 유지보수

최근 3년 및 2020년 3분기까지 각 종속기업의 요약 경영성과를 살펴보면, (주)인성디지탈의 경우 2017년부터 2019년까지 지속적으로 당기순이익이 발생하였으나 매출액이 지속적으로 감소하고있습니다. 2018년에는 IFRS15도입으로 인한 회계인식기준 변경에 따라 소프트웨어 매출액이 총액기준이 아닌 순액(매출이익)기준으로 인식되었기 때문에 매출이 감소했으며, 2019년에는 3분기부터 시만텍벤더와의 총판계약이 해지되었기 때문으로 판단됩니다. (주)아이넷뱅크의 경우에는 2017년부터 꾸준히 당기순손익을 거두고 있으며, 특히 2018년에는 CITRIX와 38억원 규모의 신규 총판계약을 맺고, 시스코 및 Meraki 제품 매출이 약 36억원 증가하면서 매출액이 전년대비 9.5%증가했습니다. 다만 2019년에는 AXIS 주요고객의 벤더 변경으로 인해 30억 규모의 매출이 감소하였고, CITRIX 제품 또한 매출이 약 15억원 감소하면서 매출액이 전년대비 2.0% 감소했습니다.

해
외에
진출하여 있는 Insung Information Hungary Kft, ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V, INSUNG SYSTEMS, INC, WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD, PT. Insung Information Indonesia는 부진한 실적이 발생하고 있는 상황입니다.
최근 3년 및 2020년 반기까지 종속기업의 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

[당사 종속기업의 요약 손익현황]

(단위 : 백만원)

구 분

연 도

매출액

영업손익

당기순손익

(주)인성디지탈

2020년 3분기

29,088
460
(153)

2019년

56,074
1,019
384

2018년

60,756
1,526
583

2017년

77,283
1,504
59

(주)아이넷뱅크
2020년 3분기
63,554
1,624
622

2019년

95,248
2,299
950

2018년

97,207
2,299
573

2017년

88,758
2,306
763

Insung Information Hungary Kft.
2020년 3분기
197
34
33

2019년

247
18
20

2018년

457
(3)
(1)

2017년

376
(38)
3

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
2020년 3분기
-
-
-

2019년

-
-
-

2018년

144
(10)
(11)

2017년

260
13
(15)

INSUNG SYSTEMS, INC.
2020년 3분기
214
(24)
(27)

2019년

273
(104)
(106)

2018년

302
(25)
(21)

2017년

295
(91)
(91)

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
2020년 3분기

56

(10)
(10)

2019년

184
3
3

2018년

-
(2)
(2)

2017년

-
-
-

PT. Insung Information Indonesia
2020년 3분기
-
(24)
(20)

2019년

259
(4)
(32)

2018년

135
49
47

2017년

-
-
-

주1) WUXI INSUNG INFORMATION CO., LTD. 및 PT. Insung Information Indonesia는 2018년 중 당사가 100% 출자하여 설립하였습니다.

또한 당사는 2020년 3분기말 별도기준 재무상태표 상 종속기업에 대한 투자자산잔액으로 약 32,421백만원을 인식하고 있으며, 관계기업투자주식에 대한 잔액으로 204백만원을 인식하고 있습니다. 이는 향후 종속기업들의 유의적인 재무상태 변동에 따라 손상차손을 인식하여 감액 처리될 수 있으며, 이는 당사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

한편,

2020년 3분기 및 2019년 말 기준 당사의 관계기업 세 곳의 주요 재무정보는 아래와 같습니다. (주)엔와이티지의 경우 2020년 3분기 매출액 10.5억원, 당기순이익 0.35억원을 기록하였으며, (주)벤치비의 경우 2020년 3분기 매출액 3.7억원, 당기순이익 0.43억원을 기록하였으나 전액 자본잠식 상태이며 사업성 악화으로 인해 연말 폐업예정입니다. (주) 매경헬스의 경우에도 2020년 3분기 매출액 7.5억원, 당기순이익 0.95억원을 기록했으나 전액 자본잠식 상태입니다. 세 회사에 대한 당사의 2020년 3분기말 기준 장부가치는 (주)엔와이티지 2억원, (주)벤치비와 (주)매경헬스의 경우 0원입니다.

[관계기업 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

- 2020년 3분기

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순익

(주)엔와이티지
1,121
442
680
1,053
35

(주)벤치비
63
3,139
(3,076)
369
43

(주)매경헬스
752
1,401
(649)
745
95

- 2019년

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순익

(주)엔와이티지
1,072
427
645
1,486
19

(주)벤치비
271
3,390
(3,119)
472
(40)

(주)매경헬스
841
1,367
(553)
2,205
(39)

향후 당사의 관계기업에 대한 투자가 좋은 성과로 이어질 경우 당사는 사업적 시너지와 회사 운영자금 확보를 기대할 수 있으나, (주)벤치비 및 (주)매경헬스의 전액 자본잠식처럼 해당 투자가 손실로 이어질 수도 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[종속기업투자주식 및 관계기업투자주식]

(단위 : 천원)

구 분
기업 명
주요 영업활동
영업소재지
결산월
2020년 3분기말

지분율(%)
장부금액

종속기업투자주식
(주)인성디지탈(*)
소프트웨어 도소매
서울시 송파구
12월
88.78%
9,647,518

(주)아이넷뱅크
네트워크 장비 도소매
서울시 송파구
12월
100.00%
24,106,018

Insung Information Hungary Kft
산업용 전자기기 유지보수
헝가리
12월
100.00%
173,356

ISICTMEXICO,S.DER.L.DEC.V.
산업용 전자기기 유지보수
멕시코
12월
99.00%
-

INSUNG SYSTEMS, INC.
산업용 전자기기 유지보수
미국
12월
100.00%
-

WUXI INSUNG INFORMATION CO., LTD
산업용 전자기기 유지보수
중국
12월
100.00%
27,164

PT. Insung Information Indonesia
산업용 전자기기 유지보수
인도네시아
12월
100.00%
60,462

관계기업투자주식
(주)엔와이티지
소프트웨어 개발 자문
경기도 성남시
12월
49.00%
204,208

(주)벤치비
소프트웨어 개발 자문
서울시 송파구
12월
42.86%
-

(주)매경헬스
미디어 컨덴츠 제공
서울시 중구
12월
49.00%
-

소 계
-
34,218,726

한편, 당사는 2020년 3분기말 별도기준으로
종속기업들에 대하여 총 29,271백만원 및 6,000,000USD 규모의 채무 지급보증을 제공하고 있습니다. 채무 지급보증을 한 종속기업들 중 자본잠식 상태에 있는 기업들은 없으나 추후 채무상환을 불이행할 경우, 당사에서 지급을 보증해야할 수 있습니다. 당사가 타인에게 제공한 채무보증 상세내역은 아래와 같습니다.

[당사가 타인에게 제공한 보증내역]

(기준일: 2020년 3분기말)
(단위: 백만원, USD)

보증처
보증내용
통화
보증금액
제공처

(주)인성디지탈
구매자금대출
KRW
5,400
KB국민은행

일반대출
KRW
2,400
NH농협

구매자금대출
KRW
2,688
신한은행

구매자금대출
KRW
2,400
KEB하나은행

일반대출
KRW
1,168
우리은행

구매자금대출
KRW
702

(주)아이넷뱅크
일반대출
KRW
2,112
광주은행

일반대출
KRW
2,387
KB국민은행

외화지급보증
USD
1,800
NH농협

일반대출
KRW
2,400

외화지급보증
USD
1,800
산업은행

외화지급보증
KRW
2,400

수출입금융
USD
2,400
신한은행

수출입금융
KRW
5,212
우리은행

합 계
KRW
29,271

USD
6,000

[채무 지급보증 기업 관련 요약 재무상태]

(기준일: 2020년 3분기말)
(단위: 백만원)

구 분
(주)인성디지탈
(주)아이넷뱅크

유동자산
39,064
57,531

비유동자산
3,807
9,305

자산 계
42,871
66,835

유동부채
30,080
32,252

비유동부채
2,061
10,614

부채 계
32,141
42,865

지배기업 소유주지분
9,526
23,970

비지배지분
1,204
-

자본 계
10,730
23,970

당사는 사업 확장 및 원가율 절감의 경영상의 목적으로 각 종속회사들의 지분을 취득하여 현재 연결대상회사로 편입하고 있습니다. 국내 종속기업들은 매출액이 해외종속기업대비 크고, 매년 당기순이익을 기록하고 있어 당사의 연결기준 수익성에 긍정적인 영향을 주고 있으나, 해외종속기업들은 매출규모가 적고, 최근 실적이 부진하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 향후에도 종속회사가 영위하는 사업에서 지속적인 손실이 발생하거나 파산할 경우 당사의 연결 및 개별 재무제표에 직접적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.
또한, 당사는 종속기업들에게 채무의 지급보증을 제공하고 있으며, 향후 종속기업들의 유동성 자금부족으로 채무 불이행이 발생할 경우 당사에서 채무를 상환해야 할 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다. 

아.

환율 변동에 따른 위험

당사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, HUF, CNY,
IDR등이 있습니다
.

2020년 3분기 기준 당사가 보유한 외화자산의 원화환산금액은 5,631백만원이고 외화부채는 32,937백만원으로, 외화부채가 외화자산보다 27,306백만원 많은 상태
입니다.
당사가 보유한 외화자산은 달러화 4,743백만원 및 위안화 463백만원 등이 있으며, 외화부채 중 대부분은 달러화
입니다.
당사는 매출품목의 주 원재료가 대부분 수입제품이기 때문에 매년 순노출이 (-)을 기록하고 있습니다.
또한,
당사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동으로 인한 공정가치 변동을 회피하기 위하여 삼성증권 및 NH선물을 통하여 통화선물(FURTURES) 계약에 대한 선물거래약정
을 하고 있습니다. 약달러 현상 지속으로 인한 환율 하락이 지속되면 당사의 매입단가가 감소하여 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나,
환율의 향방은 증권신고서 제출일 현재 예단 할 수 없습니다.
투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율 변동성에 대한 부분을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, HUF, CNY,
IDR등이 있습니다
. 당사의 외환위험관리 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화하는 데 있습니다. 동 외환위험관리는 환위험관리규정에 의해서 이루어지고 있으며, 투기적 목적의 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 당사는 환위험관리규정에 따라 통화선물거래 등의 파생상품거래를 통해 위험을 헷지하고 있습니다. 

2020년 3분기 기준 당사가 보유한 외화자산의 원화환산금액은 5,631백만원이고 외화부채는 32,937백만원으로, 외화부채가 외화자산보다 27,306백만원 많은 상태입니다. 당사가 보유한 외화자산은 달러화 4,743백만원 및 위안화 463백만원 등이 있으며, 외화부채 중 대부분은 달러화 입니다. 보유 중인 유로화, 위안화 및 타환율자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 낮기 때문에, 당사는 원/달러 환율이 상승할 경우 환손실이 발생하는 위험에 노출되어 있습니다.

[외화자산 및 부채현황]

(2020년 3분기말 기준)
(단위: 백만원)

구 분
외화
적용환율
원화환산액

현금및현금성자산
USD
1,013,271
1,200.74
1,217

EUR
28,422
1,350.34
38

HUF
41,498,000
3.88
161

MXN
691,539
55.43
38

CNY
872,837
171.50
150

JPY
979,550
11.17
11

IDR
1,291,153,865

0.08

103

외상매출금
USD
110,636
1,200.74
133

HUF
10,035,000
3.88
39

MXN
170,142
55.43
9

CNY
1,824,345
171.50
313

IDR
318,503,232

0.08

25

미수금
USD
1,568,134
1,200.74
1,883

미수수익
USD
52,775
63

단기대여금
USD
705,000
847

단기금융상품
USD
500,000
600

외화자산 합계
5,631

매입채무
USD
22,769,804
1,200.74
27,341

EUR
72,053
1,350.34
97

HUF
3,152,070
3.88
12

MXN
829,305
55.43
46

IDR
247,083,375

0.08

20

미지급금
USD
26,041
1,200.74
31

EUR
775
1,350.34
1

MXN
14,838
55.43
1

CNY
973
171.50
0

IDR
575,602,770
8.24
46

미지급비용
USD
116,841
1,200.74
140

IDR
94,170,000

0.08

8

단기차입금
USD
4,325,591
1,200.74
5,194

외화부채 합계
32,937

주) 적용환율은 당분기의 평균환율을 사용하였습니다.

[환변동에 따른 외화자산 및 외화부채 민감도]

(단위 : 천원)

구분

2020년 3분기

2019년 3분기
2019년

2018년

2017년

10.0% 상승 시
10.0% 하락 시
10.0% 상승 시
10.0% 하락 시
10.0% 상승 시
10.0% 하락 시
10.0% 상승 시
10.0% 하락 시
10.0% 상승 시
10.0% 하락 시

USD
(2,732,900)
2,732,900
(3,474,018)
3,474,018
(3,599,232)
3,599,232
(3,440,128)
3,440,128
(2,950,782)
2,950,782

EUR
(6,082)
6,082
(5,454)
5,454
(24,636)
24,636
(21,270)
21,270
13,504
(13,504)

HUF
18,094
(18,094)
14,384
(14,384)
15,506
(15,506)
12
(12)
-
-

MXN
92
(92)
106
(106)
108
(108)
100
(100)
-
-

CNY
46,348
(46,348)
13,070
(13,070)
38,590
(38,590)
28,660
(28,660)
4
(4)

JPY
1,090
(1,090)
68
(68)
64
(64)
62
(62)
58
(58)

IDR
5,460
(5,460)
5,356
(5,356)
14,696
(14,696)
2,837,598
(2,837,598)
-
-

INR
-
-
2,714
(2,714)
1,528
(1,528)
-
-
-
-

당사는 매출품목의 주 원재료가 대부분 수입제품이기 때문에 매년 순노출을 기록하고 있습니다.

2017년의 경우 원/달러 환율이 하락하게 되면서 3,386백만원의 외화관련 순손익을 거뒀으나. 2018년과 2019년의 경우 원/달러 환율이 상승하면서 각각 -2,073백만원과 -1,214백만원의 외화관련 순손실을 기록했습니다.

또한, 당사는 외화자산 및 외화부채의 환율변동으로 인한 공정가치 변동을 회피하기 위하여 삼성증권 및 NH선물을 통하여 통화선물(FURTURES) 계약에 대한 선물거래약정을 하고 있으며 증권신고서 제출일 기준 체결 현황은 다음과 같습니다.

[통화선도계약 체결 현황]

(단위 : 달러, 천원)

계약처
계약일
만기일
계약금액(USD)
매도확정환율(KRW)
청산방법

삼성선물
2020-11-16
2020-12-21
1,300,000
1,114.50
반대매매

NH선물
2020-11-16
2020-12-21
900,000
1,114.50
반대매매

삼성선물
2020-11-13
2020-12-21
9,080,000
1,114.50
반대매매

삼성선물
2020-11-13
2020-12-12
1,600,000
1,114.50
반대매매

NH선물
2020-11-13
2020-12-12
1,600,000
1,114.50
반대매매

다만,
2018년과 2019년 통화선도계약으로 당사의 동기손익에 긍정적 영향을 끼치던 요인은 추후 당사의 손익에 해당분이 제거 될 영향이 있을 수 있습니다. 이에 따라 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이점을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

아래는 최근 3년간의 원/달러 환율 추이입니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 달러, 천원)

원-달러 환율 추이.jpg
원-달러 환율 추이

(출처: 서울외국환중개)

2020년에 원/달러 환율은 코로나19로 인한 안전자산 선호현상으로 인해 2020년 상반기까지 크게 증가한 추이를 보였으나, 미국의 지속적인 경기부양책 및 양적완화로 인한 달러인덱스 하락과 위안화 가치상승에 따른 원화와 동조화 현상으로 이후 크게 감소했습니다. 당사가 시스템 사업을 영위하는데 필요한 제품 중 다수를 미국 Cisco, EMC 등으로부터 구입하고 있으므로, 외환시장의 변동성이 급격하게 증가할 경우 수익성과 재무건전성이 당사가 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다. 이 경우 당사의 실적이 부진할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 향후에도 약달러 현상 지속으로 인한 환율 하락이 지속되면 당사의 매입단가가 감소하여 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나, 환율의 향방은 증권신고서 제출일 현재 예단 할 수 없습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 환율 변동성에 대한 부분을 충분히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가
.
환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
 
 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.
 
 또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 
 
 당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
21,579,238주의 41.71%에 해당하는 9,000,000주가 추가로 상장
됩니다.
금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성
이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 02월 05일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 9,000,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 21,579,238주의 41.71%에 해당하는 9,000,000주가 추가로 상장됩니다. 추가로, 금번 유상증자의 납입일인 2021년 01월 22일의 익영업일인 2021년 01월 25일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 1주당 0,2주씩 교부하여 6,034,997주가 2021년 02월 19일에 추가 상장될 예정입니다.

[유ㆍ무상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
9,000,000주

현재 발행주식총수
21,579,238주

증자비율
41.71%.

할인율
20%

무상증자 발행주식수
6,034,997

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 02월 05일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 9,000,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

만약 최대주주가 120% 참여할 시 유ㆍ무상증자 후 최대주주의 지분율은 현재 18.63%에서 19.39%까지 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 그러나 만약 최대주주가 금번 유무상증자에 참여하지 않을 경우 지분율은 13.15%까지 감소할 수 있습니다. 

[최대주주 청약 120%에 따른 지분변동 가정]

(단위 : 주)

성 명
현재 소유주식 수
유상증자
배정 물량
유상증자 후
무상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에스넷시스템(주)
4,020,607
18.63%
1,580,711
5,917,460
19.35%
7,100,952
19.39%

주1) 유상증자 전 발행주식 총수 : 21,579,238주 → 유무상증자 후 발행주식 총수 : 36,614,235주

주2) 무상증자 후 발행주식 총수는 6,034,997주로 산정하였으며, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등에 의하여 변동될수 있습니다.

신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사인 케이비증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」 제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률"」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 케이비증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)인성정보는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)인성정보로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2020년 10월 20일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2020년 10월 21일~
10월 28일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 본사 방문
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2020년 10월 29일 ~
11월 4일

가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업에 대한 이해
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 종속회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토

- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2020년 11월 5일 ~
11월 13일

가) 영업에 관한 사항 검토

- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금 만기구조 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 주식연계채권 내역 확인
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인
- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2020년 11월 16일 ~ 11월 20일
- 실사보고서 작성
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
연대호
상무
증자업무 총괄
2020년 10월 20일 ~ 2020년 11월 19일
기업금융업무 등 22년

케이비증권
SME금융부
송원호
이사
기업실사 책임
2020년 10월 20일 ~ 2020년 11월 19일
기업금융업무 등 17년

케이비증권
SME금융부
공재경
차장
기업실사 검토
2020년 10월 20일 ~ 2020년 11월 19일
기업금융업무 등 14년

케이비증권
SME금융부
이형준
대리
기업실사 실무
2020년 10월 20일 ~ 2020년 11월 19일
기업금융업무 등 5년

케이비증권
SME금융부
박진혁
주임
기업실사 실무
2020년 10월 20일 ~ 2020년 11월 19일
기업금융업무 등 1년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

인성정보
회계팀
이남작
이사
발행업무 및 기업실사 총괄

인성정보
회계팀
조인호
차장
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)
인성정보가
2020년 11월 20일
이사회에서 결의한 기명식 보통주 9,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인
▶ 최대주주인 에스넷시스템(주)는 충분한 재무적 지원능력을 보유하고 있으며, 본 유상증자에 120% 초과청약 할 계획입니다. 

▶ 매출채권 중 3개월이하 채권은 63,384백만원, 4개월~6개월 채권은 2,787백만원인 점과 총 손상채권이 3,352백만원에 불과한 점을 고려할때 매출채권의 부실화에 따른 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다.

▶2020년 3분기 총매출액은 159,361백만원으로 전년 동기대비 0.8% 증가하였습니다. 또한 최근 3년간 연결기준 영업흑자를 기록하였고, 매출액은 250,000백만원 내외로 안정적인 매출 실적을 유지하고 있습니다.

부정적 요인
▶ 최근 3년 및 2020년 3분기까지 지속적으로 당기순손실이 발생하였으며, 이는 단기차입금 증가에 따른 이자비용 증가와 전환사채 발행에 따른 금융비용에 기인합니다. 

▶ 동사의 재무안정성을 살펴보면, 동사의 부채비율 및 유동비율 등의 재무안정성 지표는 2017년부터 2020년 3분기까지 악화되는 추이를 보였습니다. 이는 동사가 운영자금 확보를 위해 단기차입금을 순차입 하고, 전환사채를 발행하여 총 차입금이 지속적으로 증가하였기 때문입니다.

▶ 최근 3년 및 2020년 3분기까지 연결기준으로 2018년 이후 지속적으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으며, 이러한 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름을 보충하기 위하여 전환사채의 발행, 단기차입금 증가 등을 통해 재무활동현금을 충당하여 왔습니다.

▶ 동사의 현재 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 21.32% 수준입니다. 동사의 최대주주인 에스넷시스템(주)는 본 공모 청약에 120% 초과 청약에 참여할 예정이지만 개별 주주들의 자금여력에 따라 예상과 낮은 수준으로 청약에 참여할 경우 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분은 희석될 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증
자를 통해 조달하는 자금을
단기차입금 상환자금 및 운영자금으로 활용할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020년 11월 20일

대표주관회사 : 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,455,000,000

발행제비용(2)

348,771,900

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

22,106,228,100

주1) 상기 금액은
1차발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

4,041,900

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

269,460,000

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.2%

상장수수료

3,670,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원
(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

18,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

3,600,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

348,771,900

-

-

주1) 상기 금액은
1차발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 12월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
13,065
9,390
-
-
22,455

나
.
공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
원재료 및 상품 구매대금
2021년 01월 ~ 06월
Cisco, HPE 등 원재료 구매
13,065
1

상환자금
차입금상환
2021년 01월 ~ 10월
계열사 차입금 및
은행 차입금 상환
9,390
2

총 계
22,455
-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.

주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

1) 원재료 구매 대금

금번 당사가 조달하는 25,065백만원 중 13,065백만원을 당사의 주요 원재료 및 상품 구매 대금으로 2021년 01월~06월에 사용할 예정입니다. 지출계획과 차이가 발생할 수 있는 부족분은 당사 자체 보유자금으로 충당할 예정입니다.

운영자금 사용 계획

(단위 : 백만원)

내 용
주요품목
거래처
금 액
구매기간

원재료
Switch/Router
Cisco
8,765
21/01/01~21/06/30

상품
Server/Storage
HPE
4,300
21/01/01~21/06/30

델 EMC

합 계
13,065

2) 차입금 상환

당사는 금번 유상증자 대금으로 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 계열사 차입금 및 금융사 단기차입금 상환 자금으로 사용할 예정입니다. 당사 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환, 연대보증에 따른 우발위험 감소로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 또한 담보 제공 차입금 상환에 따라 추가 담보 여력 확보가 예상됩니다

유상증자 대금 차입금 상환 계획

(단위 : 백만원)

구분
상세내역
차입처
금 액
금리
기 간
상환시기

단기
계열사차입
아이넷뱅크 및인성디지탈
3,500
4.60%
-
2021년 2월 중

담보대출
신한은행
1,132
4.24%
20/02/10~21/02/10
2021년 2월 중

담보대출
하나은행
2,470
4.64%
20/01/31~21/01/31
2021년 1월 중

캐피탈자금
시스코캐피탈
1,583
2.95%~3.45%
20/01/01~21/09/30
2021년 1월~9월

구매자금
신한은행
705
5.67%
20/11/27~21/11/27
2021년 10월 중

합 계
9,390
-
-
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
지배회사의 연결대상 종속회사는 8개사이며, 사업부문별로는 소프트웨어 도매사업부문, 네트워크장비 도매사업부문, IT 인프라 사업부문으로 나눌 수 있습니다. 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)인성디지탈
1998.07.10
서울 송파구 중대로 97
(효원빌딩 7층, 8층, 9층)
상용 S/W 및
네트워크 장비 판매
43,636

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

해당
(자산총액의 10% 이상)

(주)아이넷뱅크
1997.07.01
서울 송파구 위례성대로22길 32
(6,7층)
네트워크 장비 및
Auto ID제품 판매25
75,712

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

해당
(자산총액의 10% 이상)

Insung Information Hungary, Kft
2012.08.17
1 Hankook ter, Racalmas, 
Hungary, Hankook Tire 
Magyarorszag Kft
네트워크 컨설팅,
유지보수 및 아웃소싱
167

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

미해당

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
2015.06.17
PRIVADA ROMA 112, VALLE REAL,
LIMITE DE PROPIEDAD,
PRIVADAS PREMIER, APODACA, N.L, MEXICO
네트워크 컨설팅,
유지보수 및 아웃소싱
58

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

미해당

INSUNG SYSTEMS, INC.
2016.05.11
State of Tennessee 312 Rosa L, Parks AVE, 6th FL Nashville, TN, USA
네트워크 컨설팅,
유지보수 및 아웃소싱
692

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

미해당

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
2018.05.17
woxixinwru District jing su,China
네트워크 컨설팅,
유지보수 및 아웃소싱
41

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

미해당

PT. Insung Information Indonesia
2018.09.28
Jl.Cikarang Cibarusah KM 10 No 88 Ruko 
Cikarang Central City Blok E NO 7,Desa Ciantra Kec ,
Cikarang selatan.Kabupaten Bekasin, Indonesia
네트워크 컨설팅,
유지보수 및 아웃소싱
241

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

미해당

하이케어넷 주식회사
2020.10.08
서울 송파구 위례성대로 22길 28
헬스케어사업
-

기업 의결권의 과반수를
소유하는 경우

(회계기준서 1027호 13)

미해당

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
하이케어넷 주식회사
사업부 물적분할

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
지배회사의 명칭은 주식회사 인성정보라고 표기합니다. 또한 영문으로는 INSUNG INFORMATION CO., LTD라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)인성정보라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
지배회사는 시스템통합업 등을 영위할 목적으로 1992년 2월 10일에 설립되었습니다또한 1999년 7월 28일에 코스닥시장 상장을 승인받아 회사의 주식이 1999년 7월 30일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
주소 : 서울 송파구 위례성대로 22길 28
전화번호 : 02-3400-7000
홈페이지 : http://www.insunginfo.co.kr

마. 중소기업 해당여부
지배회사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요사업의 내용
지배회사의 사업부문은 IT 인프라 사업부문과 헬스케어 사업부문으로 나뉘어지며, 종속회사를 통해 소프트웨어 도매사업부문, 네트워크장비 도매사업부문, IT 인프라 사업부문을 영위하고 있습니다. 사업부문별 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
사업내용

IT 인프라 사업
- (주)인성정보
- Insung Information Hungary, Kft
- ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
- INSUNG SYSTEMS, INC.
- WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD
- PT. Insung Information Indonesia
·최종 소비자에 대한 종합 네트워크 구축
·채널을 통한 네트워크 시스템 공급
·네트워크 컨설팅, 유지, 보수 아웃소싱
·패키지성 소프트웨어 제품 개발과 판매
·기반기술 개발 및 관련 시스템 구축
·e-비지니스 솔루션 제공
·기업용 응용소프트웨어 솔루션 제공

헬스케어 사업
-하이케어넷 주식회사

·헬스케어 관련 Device 및 Platform 생산 및 수출

·의료기기 관련 수출 및 무역업

·헬스케어 기반기술 개발 및 관련 시스템 구축

·헬스케어 솔루션 제공

·최종 소비자에 대한 종합 헬스케어 서비스 제공

·생활의료기기 솔루션 제공

소프트웨어 도매사업
- (주)인성디지탈
·상용 S/W 및 네트워크 장비 파트너(리셀러)에 공급
·고객 기술지원 및 유지보수 
·파트너(리셀러) 및 고객 대상 제품 교육 및 컨설팅
·불법 S/W 사용방지 및 법무대행

네트워크장비 도매사업
- (주)아이넷뱅크
·네트워크 장비 및 Auto ID 제품 파트너(리셀러)에 공급
·고객 기술지원 및 유지보수
·파트너(리셀러) 및 고객 대상 제품 교육 및 컨설팅

상세한 사업의 내용은 본 보고서 상의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

지배회사는 본 보고서 작성기준일 현재 코스닥상장법인인 지배회사를 제외하고 비상장법인인 종속회사 8사를 계열회사를 가지고 있습니다. 종속회사의 개요는 본 보고서 상의 '바. 주요사업의 내용' 과 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

-(주)인성디지탈
종합솔루션기업으로 주요 소프트웨어와 보안솔루션을 갖춘 IT전문회사로 한글과컴퓨터, Juniper, Oracle, 등 국내외 주요 소프트웨어를 공급합니다. 지배회사의 지분율은 88.78%입니다.

- (주)아이넷뱅크
IT 벤더 중에서 글로벌 No.1 벤더(Cisco, Zebra, Axis 등)와 국내 총판계약을 통해 국내 공급을 담당하며, 현재 전국 1,000여개의 파트너들과 협력관계를 구축하여 네트워크 및 Auto ID 제품과 서비스를 공급하고 있습니다. 지배회사의 지분율은 100% 입니다. 

- Insung Information Hungary, Kft
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱 등을 수행하기 위해 설립된 지배회사의 헝가리 현지법인입니다. 지배회사의 지분율은 100%입니다.

- ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱 등을 수행하기 위해 설립된 지배회사의 멕시코 현지법인입니다. 지배회사의 지분율은 99%입니다.

- INSUNG SYSTEMS, INC.
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱 등을 수행하기 위해 설립된 지배회사의 미국 현지법인입니다. 지배회사의 지분율은 100%입니다.

- WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱 등을 수행하기 위해 설립된 지배회사의 중국 현지법인입니다. 지배회사의 지분율은 100%입니다.

- PT. Insung Information Indonesia
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱 등을 수행하기 위해 설립된 지배회사의 인도네시아 현지법인입니다. 지배회사의 지분율은 100%입니다.

-하이케어넷 주식회사
헬스케어 사업기업으로으로 홈 헬스케어, 원격의료 및 원격 모니터링, ICT 기반 헬스케어 기기를 제조 판매하는 회사로 지배회사의 지분율은 100%입니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
1999년 07월 30일
해당사항 없음
해당사항 없음

아
. 신용평가
- 보고서 제출일 현제 당사는 나이스디앤비로 부터 B+등급을 받고 있습니다.

신용평가일
신용평가전문기관명
기업신용등급

2020.05.22
(주)나이스디앤비
B+

2019.04.18
(주)나이스디앤비
B+

2018.05.08
(주)나이스디앤비
B+

2. 회사의 연혁

최근 5년의 지배회사의 경영과 관련한 중요한 사항은 발생내용은 다음과 같습니다.

일자
내 용

2015. 06.
2016. 05.
2017. 02.
2018. 02

2019. 06

2020. 10

2020. 10

Cisco Outstanding Performance in FY15-Korea Security Partner 어워드 수상
ASOCIO(아시아대양주 정보산업기구) 어워드 수상
DELL EMC Platinum Partnership 계약 체결
DELL EMC Titanium Partnership 획득

Dell Technologies Korea HCI 전문 파트너상 수상

헬스케어사업부 물적분할 및 하이케어넷 주식회사 법인 설립
최대주주 변경(윤재승 → 에스넷시스템(주))

또한 최근 5년의 종속회사의 연혁은 아래와 같습니다.

상호
주요사업
회사의 연혁
계열회사 편입 현황

일자
내용

(주)인성디지탈
상용 S/W 및 네트워크 장비 판매
2015. 03.
2016. 03.
WebconX 비지니스 개시
Gigamon 총판 계약 체결
계열사

(주)아이넷뱅크
네트워크 장비 및 Auto ID 제품 판매
2016. 11.
FireEye 총판 계약 체결
계열사

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱
2015. 06.
법인 설립
계열사

INSUNG SYSTEMS, INC.
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱
2016. 05.
법인 설립
계열사

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱
2018. 05.
법인 설립
계열사

PT. Insung Information Indonesia
네트워크 컨설팅, 유지보수 및 아웃소싱
2018. 09.
법인 설립
계열사

하이케어넷 주식회사
헬스케어 사업
2020. 10
법인 설립
계열사

최대주주의 변동

- 기존 당사의 최대주주인 윤재승 외 1인은 2020년 10월 08일 보유주식 및 경영권 양수도 계약을 체결하고 2020년 10월 28일 최종 잔금지급이 완료되어 최대주주가 변경되었으며 보고서 제출일 현재 그 내용은 아래와 같습니다.

항목
내용

주식양도 및 최대주주변경일
2020년 10월 28일

계약당사자
양도인
윤재승 외 5인

양수인
에스넷 시스템 주식회사

양도대상
인성정보 주식회사 기명식 보통주 4,020,607주

변경 전 최대주주
윤재승 외 5인

변경 후 최대주주

에스넷 시스템 주식회사

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017년 03월 31일
전환권행사
보통주
120,423
500
4,152
-

2017년 05월 22일
전환권행사
보통주
315,533
500
4,120
-

2017년 07월 31일
전환권행사
보통주
737,281
500
4,060
-

2017년 08월 04일
전환권행사
보통주
485,435
500
4,120
-

2017년 08월 21일
전환권행사
보통주
169,902
500
4,120
-

2017년 09월 21일
전환권행사
보통주
364,077
500
4,120
-

2020년 02월 27일
전환권행사
보통주
30,239
500
2,877
-

2020년 02월 28일
전환권행사
보통주
22,418
500
2,877
-

2020년 03월 31일
전환권행사
보통주
30,239
500
2,877
-

2020년 04월 09일
전환권행사
보통주
276,327
500
2,877
-

2020년 04월 17일
전환권행사
보통주
30,239
500
2,877
-

2020년 04월 22일
전환권행사
보통주
245,045
500
2,877
-

2020년 04월 28일
전환권행사
보통주
199,686
500
2,877
-

2020년 05월 04일
전환권행사
보통주
139,033
500
2,877
-

2020년 05월 15일
전환권행사
보통주
243,309
500
2,877
-

2020년 06월 03일
전환권행사
보통주
156,412
500
2,877
-

2020년 06월 04일
전환권행사
보통주
104,275
500
2,877
-

2020년 06월 08일
전환권행사
보통주
156,412
500
2,877
-

2020년 06월 15일
전환권행사
보통주
104,275
500
2,877
-

2020년 11월 17일
전환권행사
보통주
546,447
500
2,196

2020년 11월 18일
전환권행사
보통주
136,611
500
2,196

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제4회차 무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2018.09.04
2023.09.04
5,000
보통주
2019.09.04
~ 2023.08.04
100
2,877
-
-
-

제6회차 무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2019.11.15
2024.11.15
6,000
보통주
2020.11.15
~ 2024.10.15
100
2,196
4,500
2,049,180
-

합 계
-
-
11,000
-
-
-
-
4,500
2,049,180
-

* 당분기말 현재 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채는 전액 전환권 행사되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
지배회사의 본 보고서 작성기
준일 현재 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는
보통주 21,579,238
입니다. 현재 자기주식을 제외한 유통주식수는
보통주 21,174,988
주입니다.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
21,579,238
-
21,579,238
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
21,579,238
-
21,579,238
-

Ⅴ. 자기주식수
404,250
-
404,250
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

21,174,988

-

21,174,988

-

나. 자기주식
지배회사가 당기 중 취득 및 처분한 자기주식은 없습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 보유하고 있는 자기주식은 404,250주입니다.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
392,069
-
-
-
392,069
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
392,069
-
-
-
392,069
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
12,181
-
-
-
12,181
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
404,250
-
-
-
404,250
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

본 보고서 작성기준일 현재 지배회사가 발행한 보통주는 21,579,238주이며, 정관상발행주식 총수의 43.2%에 해당됩니다. 발행주식 중 지배회사가 보유하고 있는 자기주식은 404,250주입니다. 동 주식수를 제외할 경우 본 보고서작성 기준일 현재 의결권 행사 가능 주식수는 21,174,988입니다
.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,579,238
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
404,250
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,174,988
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

회사는 주주우선경영을 위해 이익배당을 최우선시 하고 있으나, 누적 결손금으로 인해 이익배당을 하지 못하고 있습니다. 

지배회사 정관의 배당에 관한 내용은 다음과 같습니다

제45조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제46조(배당금지금청구권의 소멸시효) 
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제29기 3분기
제28기
제27기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-10,292
-352
-377

(별도)당기순이익(백만원)
-10,257
-400
-69

(연결)주당순이익(원)
-533
-21
-23

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업부문별 현황
지배회사의 사업부문은 IT 인프라 사업부문과 헬스케어 사업부문으로 나뉘어지며, 종속회사를 통해 소프트웨어 도매사업부문, 네트워크장비 도매사업부문, IT 인프라 사업부문을 영위하고 있습니다. 사업부문별 주요사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
사업내용

IT 인프라 사업
- (주)인성정보
- Insung Information Hungary, Kft
- ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
- INSUNG SYSTEMS, INC.
- WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
- PT. Insung Information Indonesia
·최종 소비자에 대한 종합 IT인프라 구축
·채널을 통한 IT인프라 시스템 공급
·IT인프라 컨설팅, 유지, 보수 아웃소싱
·패키지성 소프트웨어 제품 개발과 판매
·기반기술 개발 및 관련 시스템 구축
·e-비지니스 솔루션 제공
·기업용 응용소프트웨어 솔루션 제공

헬스케어 사업
-(주)인성정보

·헬스케어 관련 Device 및 Platform 생산 및 수출

·의료기기 관련 수출 및 무역업

·헬스케어 기반기술 개발 및 관련 시스템 구축

·헬스케어 솔루션 제공

·최종 소비자에 대한 종합 헬스케어 서비스 제공

·생활의료기기 솔루션 제공

소프트웨어 도매사업
- (주)인성디지탈
·상용 S/W 및 네트워크 장비 파트너(리셀러)에 공급
·고객 기술지원 및 유지보수 
·파트너(리셀러) 및 고객 대상 제품 교육 및 컨설팅
·불법 S/W 사용방지 및 법무대행

네트워크장비 도매사업
- (주)아이넷뱅크
·네트워크 장비 및 Auto ID 제품 파트너(리셀러)에 공급
·고객 기술지원 및 유지보수
·파트너(리셀러) 및 고객 대상 제품 교육 및 컨설팅

2. 사업의 개요

가. IT 인프라 사업부문 - (주)인성정보 / Insung Information Hungary, Kft / MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. / INSUNG SYSTEMS, INC. / WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD. / PT. Insung Information Indonesia

(1) 산업의 특성

IT산업은 지속적이고 급속한 기술혁신의 과정을 통해 변화되고 있으며, 그 중 통신/네트워크 산업은 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 모든 영역의 핵심 인프라로 자리잡게 되었습니다.

지식정보화 사회 구축을 위한 IT인프라 산업은 인터넷, 모바일 사용 인구 및 IoT 기기가 폭발적으로 증가하면서 네트워크 고속화를 기반으로 클라우드 환경의 필요성이증대되고 있습니다.

또한, 무선랜, 4G/5G와 같은 이동성을 강화한 서비스, 인공지능과 빅데이터 등의 산업이 본격적으로 확산되고, 기존 산업과 IT간의 통합과 융합이 진행, 가속화되면서 새로운 서비스들이 빠르게 등장하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
2020년 1월 7일, 한국IT서비스산업협회가 주최한 ‘2020년 IT서비스 시장 및 기술 전망 세미나’에서 KRG가 발표한 자료에 따르면, 2020년도 국내 기업용 IT시장을 전년 대비 3.2% 성장한 23조3000억원 정도로 전망했습니다.

클라우드와 인공지능(AI) 등에 대한 투자 확대로 소프트웨어·솔루션 시장은 전년 대비 5.7% 성장이 예상되며, IT서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권 차세대 프로젝트 확대 등에 힘입어 3%가량 성장이 기대되는 반면, 하드웨어 시장은 전년 대비 1% 성장에 그칠 것으로 예측했습니다.

(3) 경기변동의 특성

2019년 12월 17일, 현대경제연구원(HRI)이 발표한 '2020년 한국 경제 전망'에 따르면, 대내외적으로 보호무역주의 및 부채 리스크 등 투자 확대를 제약하는 불확실성 및 저물가 지속 등을 근거로 2020년 국내 경제성장률을 2.1%로 제시했습니다.

ICT 산업은 반도체, 스마트폰, 디스플레이 패널 모두 전년도 기저효과와 더불어 글로벌 불확실성 부분적 완화, 5G 본격 도입, OLED 시장 확대 등 요인으로 소폭 회복될 것으로 전망되나, 경제성장률 하락에 따라 2020년 국내 기업들의 IT 지출 증가율은 6.5%로 최근 5년 내 가장 최저치를 기록할 것으로 전망했습니다. 경기가 좋지 않을 때 기업들이 대부분 비용 절감에 나서는 경향을 고려해보면 2020년 기업이 IT에 투자하는 연간 예산 규모 역시 최근 5년간 가장 낮을 것이라는 분석입니다. 

(4) 국내외 시장 여건

기존 IT 인프라 시장은 대체적으로 중소규모의 다수 업체들간 저가 수주 등 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 단순 장비 납품이 아닌 서비스 및 솔루션 제공 사업으로 변화되고 고객의 요구가 다양해짐에 따라 새로운 신규 부가솔루션을 함께 공급할 수 있느냐가 중요한 경쟁 요인이 되고 있습니다.

또한 네트워크를 중심으로 서버, 스토리지 등 컴퓨팅 시스템이 유기적으로 최적화되어야 하는 IT 인프라 통합 사업은 풍부한 구축경험, 다양한 노하우를 바탕으로 한 기술력과 고객이 원하는 최적의 솔루션을 제공할 수 있는 능력, 가격 경쟁력이 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이뿐 아니라 현재의 상황에 안주하지 않고 미래 IT환경을 읽고 앞선 기술과 서비스를 준비, 개발하는 신기술 또한 중요한 경쟁요소입니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소

네트워크와 서버, 스토리지 등 기존 IT 인프라 시장은 중소규모의 다수 업체들간 저가 수주 등으로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 단순 장비 납품이 아닌 서비스 및 솔루션 제공 사업으로 변화되고 고객의 요구가 다양해짐에 따라 새로운 신규 부가솔루션을 함께 공급할 수 있느냐가 중요한 경쟁 요인이 되고 있습니다.

또한 IT 인프라 사업은 풍부한 구축경험, 다양한 노하우를 바탕으로 한 기술력과 고객이 원하는 최적의 솔루션을 제공할 수 있는 능력, 가격 경쟁력이 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이뿐 아니라 현재의 상황에 안주하지 않고 미래 IT 환경을 읽고 앞선 기술과 서비스를 준비, 개발하는 신기술 또한 중요한 경쟁요소입니다.

당사는 정보기술 인프라와 솔루션을 통합 공급하는 IT전문기업으로 1992년에 설립되었습니다. 벤처정신에 입각한 기업문화와 우수한 인재, 첨단 기술력을 핵심 역량으로 하여 최고의 정보기술(IT) 전문 기업으로 성장함으로써 정보기술 산업 발전에 기여하는 것을 목표로 하고 있습니다.

Network, Storage, Server, 클라우드/가상화, Collaboration (Voice 및 Video 기반 커뮤니케이션 : IPT/IPCC/UC/영상회의), Security, IT Infra Management, 헬스케어 등 IT 핵심 인프라 제품/솔루션과 서비스를 모두 갖추어 기업에게 One-Stop 서비스를 제공합니다. 그뿐만 아니라 인성디지탈, 아이넷뱅크, 벤치비, NYTG로 이어지는 인성정보의 계열회사들은 다양한 H/W와 S/W 그리고 ERP 컨설팅 등 기업 경영에 필수적인 제품 및 서비스들을 보유하고 있어 적극적인 공조체계를 구축하고 있습니다.

① Network Infrastructure

Cisco의 Gold 파트너와 HPE Aruba의 Distributor로서 다년간 쌓아온 노하우를 바탕으로 네트워크 진단, 컨설팅, 설계, 구축, 유지보수 등의 Total IT 서비스 및 솔루션을 원스톱으로 제공하여 고객의 네트워크 환경을 개선합니다.

- Cisco, HPE Aruba, Citrix, NetScout 등 세계적인 Global 벤더와 파트너쉽 체결을 통한 다양한 솔루션 제공

- 유선, Wi-Fi, 4G/5G Mobile 등 다양한 접속 환경 증가 및 이를 이용한 비디오, 음성 등 Rich-Media 서비스에 보다 효과적으로 대응하고 효율적으로 처리 가능한 네트워크 아키텍처를 제공

② Storage/Server/Backup

인성정보는 DELL Technologies의 Business 파트너 중 최고 등급인 Titanium 파트너로서 기업 애플리케이션의 최적화와 데이터의 저장, 보호, 관리에 대한 요구에 맞춰 기업 정보 수명주기 전반에 걸쳐 정보의 가치를 극대화하고 고객의 비용 절감과 비즈니스 연속성을 보장합니다.

- 하드웨어, 소프트웨어, 서비스를 제공하는 DELL Technologies 시스템 및 솔루션 구축

- 서버, 스토리지, 네트워크, 백업 및 가상화가 통합된 기업 데이터센터용 하이퍼컨버지드인프라(HCI/CI) 솔루션 구축

- 정보생명주기(ILM)에 따른 정보의 저장/보호/관리를 통해 고객의 비용 효율성 최대한 보장

③ 클라우드/가상화

인성정보는 Cisco 및 Dell Technologies 외에도 가상화 시장의 리더 VMware의 Business Partner로서 IT 환경의 복잡성 증가 및 리소스의 효율적인 사용을 위한 기업 니즈에 맞는 클라우드 및 가상화 환경을 제공합니다.

- 기업내(On-Premise) 데이터센터와 Public 클라우드 서비스를 혼용하기 위한 하이브리드(Hybrid) 클라우드 환경 구축 및 운영 제공

- 데이터센터 내부의 서버나 스토리지 등의 일부 영역의 가상화 뿐만 아니라 네트워크, 방화벽, L7 스위치, 서버, 스토리지 등 IT인프라 전체 영역의 가상화를 통한 SDDC(소프트웨어 정의 데이터센터) 구현 환경을 제공

- 음성, 비디오 등의 멀티미디어, 커뮤니케이션 및 다양한 협업 도구를 통합하는 차세대 가상작업 환경으로서의 데스크탑 가상화(VDI) 솔루션 제공

④ Collaboration (IPT/IPCC/UC/영상회의)

IP기반 Voice와 Video 커뮤니케이션을 통해 PC, 인터넷, 전화, 오디오/비디오 컨퍼런스, 고객 컨택센터, 인스턴트 메시지, 모바일, 프레즌스(상태정보) 관리, 이메일 등 다양한 커뮤니케이션 디바이스 및 애플리케이션을 통합하여 효과적이고 효율적인 커뮤니케이션을 가능하게 해줍니다.

- 비즈니스 복잡성이 증가되는 현 상황에서 개인, 팀, 부서, 회사 등 서로 다른 영역에 있는 사람들이 비즈니스 프로세스 상에서 물리적 환경과 가상 환경의 구분 없이 서로 간의 신속한 업무 협업을 통해 발 빠른 의사 결정 가능

- 클라우드 컨퍼런스/협업/전화 솔루션(Webex Meeting/Teams/Calling) : Webex Meeting/Teams/Calling 은 사용자가 별도의 시스템 설치나 관리의 필요 없이 클라우드 기반으로 언제 어디서나 강력한 기능의 웹/모바일 컨퍼런싱 및 전화 솔루션을 제공, 간단히 몇 번의 클릭만으로 웹 브라우저 및 모바일 앱을 이용해 원격지에 있는 다자간 온라인 회의, 메신저, 전화 기능을 구현

나. 헬스케어 사업부문 - (주)인성정보

(1) 산업의 특성

헬스케어는 대표적인 IT 융복합 기술로서 상시 건강관리를 통해 건강한 삶을 유지하게 하고, 궁극적으로는 의료비 지출을 획기적으로 감소시킬 수 있는 기술로써 공공의료 이외에도 웰니스등 다양한 부가 산업을 창출 할 수 있는 획기적인 산업으로 부각 되고 있습니다. 또한 최근 늘어나는 고령 인구와 독거노인들의 증가로 인해 의료비는계속적으로 늘어나는 중이며 이는 사회적으로 많은 문제점을 낳을 수 있고 전 세계적으로 직면한 현실적 문제입니다.

헬스케어의 가장 큰 특징은 보건의료가 추구하는 목표를 상당부분 현실적으로 가능하게 만든다는 점으로. 최근 보건의료는 안전성, 효율성, 이용자 중심성, 적시성, 효과성, 균형성을 강조하여 발전하고 있으며 헬스케어를 통하여 보건의료는 언제 어디서나 적절한 서비스를 적시에 안전하게 제공할 수 있게 해줍니다. 그리고 보건의료 제공자와 이용자 모두에게 시간과 비용을 절감하게 만들며 병원 중심에서 건강한 시민중심으로 의료 환경 변화를 촉진시키고 예방에서 진단, 치료, 사후 관리의 전 보건의료 과정을 균형적으로 발전시킬 것으로 전망됩니다.

헬스케어는 산업의 IT화가 진전되고, IT를 기반으로 한 융합기술이 발전되면서 병원중심의 진료라는 공간적 제약을 넘어, 생활과 진료공간을 자연스레 결합시키면서 일상 속에서 보편적으로 의료 및 건강관리 서비스를 제공받을 수 있도록 하여 삶의 질을 높이는 주요한 방법 입니다.

헬스케어는 기술적인 면에서는 IT-BT기술이 융합되는 주로 u-디지털헬스 분야만을언급하나, 이 융합기술을 사업화하기 위해서는 비즈니스 모델 별로 접목할 수 있는 방법 및 제공하는 의료/건강관리 서비스 별로 여러 가지 접근법을 고려하여야 합니다.

(2) 산업의 성장성

홈 헬스케어, 원격의료 및 원격 모니터링, ICT 기반 헬스케어 기기는 전 세계적으로 꾸준히 성장하고 있는 시장입니다.

The Insight Partners에서 2020.01.27.에 발행한 “Home Health Hubs Market to 2027” 보고서를 보면 전 세계 건강 관리 시자의 매출액은 2018년 기준 18억 8,730만 달러에서 2027년에 200억 8,300만 달러에 이를 것으로 예상하고, 연평균 성장률은 30.1%에 달할 것으로 예상하였습니다.

[Global Home Health Hubs Market-Revenue Forecasts And Analysis-2018~2027 ]

해당 산업은 크게 일체형 허브기기, 스마트폰 베이스 허브기기, 원격의료 서비스로 크게 3가지 분야로 분류 될 수 있으며, 일체형 허브기기의 시장 점유율이 예측 기간 동안 1위를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

[ Global Home Health Hubs Market Share By Product&Service 2018&2027(%) ]

특히 일체형 허브기기의 시장 매출액 전망을 살펴보면, 2018년 시장 매출액이 9억 1,040만 달러를 기록하고 있으며, 2027년까지 96억 470만 달러로 매출액이 급증하는 것으로 보아 해당 품목 군이 향후 10년간 수출이 유망한 품목군임을 알 수 있습니다.

[ Global Standalone Hubs Market Revenue And Forecast To 2027(US$Mn) ]

(3) 경기변동의 특성

헬스케어 산업은 보건의료산업과 연계되어 있는 산업특성상 경기 변동에 따른 영향이 미미하며, 특히 당사가 주력하고 있는 맞춤형 개인 건강관리 서비스는 신규 시장을 창출하는 효과가 있으므로 경기변동에 따른 영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

(4) 국내외시장여건

우리나라는 2045년에 세계에서 65세 이상 고령 인구 비중이 가장 높은 국가가 될 것이라 예측하고 있습니다. 2017년 고령사회에 들어선 한국은 고령화가 전세계에서 가장 빠른 속도로 이뤄져 약 50년 후인 2067년에는 65세 이상 인구 비중이 47%까지 치솟을 것으로 예상되고 생산 연령 인구는 급감해 2067년 한국의 총 부양비는 120.2명, 노년부양비는 102.4명으로 세계 최고로 치솟을 것으로 전망되고 있습니다. 인 고령화 사회로 진입, 2050년 노인인구 비율 38.2%로 세계 최고 수준이 될 것으로 예측하고 있습니다.

[ 세계와 한국의 고령인구 구성비 추이 ] [세계와 한국의 생산연령인구 구성비 추이]

*출처: 통계청(2019)

또한 '2018 건강 보험 주요통계 개요'에 따르면, 2018년 말 의료보장 적용인구 5256만명 중 건강 보험 적용인구는 5107만명으로 97.2%에 이르고, 이중 65세 이상 건강보험 적용인구는 709만명으로 전체의 13.9% 인 것으로 나타났습니다.

*출처 : 건강보험공단

이에 따른 65세 이상 노인 진표비는 2012년 16조 3401억원(34.2%)에서 2017년 27조 6355억원(39.9%)에 이르었고 2018년 30조원, 전체 비중 약 40% 시대에 이르렀습니다.

*출처 : 건강보험공단

이런 고령화와 그에 따르는 의료비 증가의 문제는 비단 대한민국만이 아니라 국제적인 이슈사항이 된지 이미 오래되었습니다. 유엔의 2015년 세계 인구전망(World Population Prospects: the 2015 Revision)에 따르면 향후 수십 년간 전 세계적으로 60세 이상 노년층이 급격히 늘어날 것이며, 증가 속도도 지속적으로 가속화될 것으로 전망하고 있습니다. 2015년 9억 100만명이었던 60세 이상 인구는 2030년 약 14억명(56% 증가)으로 증가할 것이며, 2050년에는 2015년의 2배 수준인 21억 명에 이를 것으로 추정하고 있습니다. 80세 이상의 ”초고령“ 노년층은 더 빠르게 불어나 2050년엔 그 수가 4억 3,400만명(60세 이상 노년층의 20%)에 달해 오늘날 수준(1억 2,500만 명, 60세 이상 노년층의 14%)의 세배로 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

치료 중심에서 예방 중심으로 옮겨지는 의료 패러다임의 변화, 보다 나은 삶의 질 향상에 대한 욕구, 큰 폭으로 증가하는 의료비 문제에 대한 대안으로써 ICT 기술을 융합한 다양한 의료 서비스에 대한 필요성이 크게 증대되어 가고 있고 이에 대한 시장 규모도 더욱 증가하고 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소

당사의 헬스케어 사업은 크게 원격의료(원격 모니터링)와 생활의료기기 사업으로 구분할 수 있습니다. 두 사업 모두 국내와 해외로 나누어 사업을 진행 하고 있고 원격 모니터링 사업은 국내의 제도적인 기반과 시장의 성장 속도가 더딘 관계로 해외 사업 및 민간 사업에 주력을 하고 있습니다.

공공사업의 경우 제도의 변화와 정부의 원격의료 도입 의지, 민간 분야 사업의 기초가 되는 인프라 측면과 서비스 모델의 레퍼런스를 확보를 위해 꾸준한 관심을 두고 있으며, 2019년 강원도 내 의료취약지역 위한 마을회관 및 경로당 중심의 community healthcare service system을 구축 하였고, 2020년부터 규제샌드박스 지역 등을 타깃으로 한 지자체 원격 모니터링 사업 참여 등을 준비 중입니다. 해외 사업에는 미국, 유럽, 아시아 시장에서 꾸준한 매출을 이루었고 최대 헬스케어 시장인 미국에도 꾸준한 마케팅을 진행하여 많은 비즈니스 기회를 확보해 나가고 있으며 특히 원격의료 최대 시장인 미국에서 공공 시장에 대한 꾸준한 성과가 나타나고 있으며 당해연도에는 CMS(Center fo Medicare &Medicaid Service) RPM(Remote Patient Monitoring)을 중심의 보험급여 시장 진출을 위한 시스템 업데이트를 진행하여 시장 확대를 준비 중에 있습니다.

생활의료기기의 경우 여러 제품 라인업을 통해 해외 및 국내(B2C, B2B) 사업에 주력하였고, 해외 사업의 경우 다양한 마케팅 활동을 통해 가시적인 성과를 이루어 나가고 있습니다. 이루어진 성과를 바탕으로 아시아 및 유럽 시장에서 더 많은 비즈니스 기회를 만들 수 있을 것으로 여겨 현지화 작업에 박차를 가하고 있습니다. 특히 올해 브라질 시장을 타겟으로한 ANVISA 취득과 함계 시장 진입을 눈앞에 두고 있습니다.

u-Health

1) 원격 의료(원격 모니터링) 사업

① 국내 사업

당사는 종합적인 헬스케어 서비스를 목표로 2001년부터 사업화를 적극 추진, 이러한 성과로 Hicare라는 브랜드로 서비스 및 솔루션 개발을 해왔습니다. 개개인에게 맞춰진 건강관리 프로그램으로 구성된 Hicare는 치료에서 예방, 관리까지 종합적인 서비스를 제공합니다. 하이케어 건강관리 서비스는 개인의 건강위험요인을 과학적으로 분석하고 이에 따라 질병 예방과 건강관리를 하는 맞춤형 건강관리 서비스로서, 개인마다 천차만별인 건강상의 위험요인 분석을 통해 맞춤형 건강검진 솔루션과 건강 개선 프로그램을 제공합니다. 또한 가정이나 직장에서 원격 의료기기를 유, 무선 네트워크로 연결, 개인의 건강 정보를 실시간으로 측정하여 주치의에게 전달하고 지속적인 건강 체크와 누적 관리가 가능하도록 구성되어 있으며 전담 의료진으로 구성된 건강상담 Center를 구성하여 u-주치의 서비스를 제공하고 있습니다.
 
또한, 하이케어 서비스는 ASP 형태로 헬스케어 서비스를 제공하고 싶은 병의원을 위한 서비스로도 제공되고 있는데 병의원에서 사용하고 있는 의료 정보시스템과 실시간으로 연동되어 진료현장에서부터 활용할 수 있고 본 서비스를 통해 의사는 환자에게 투약관리, 상태 관리, 생활관리 등 적절한 헬스케어 프로그램을 통해 종합적인 관리 서비스를 제공할 수 있습니다

당사의 국내 헬스케어 사업은 “Hicare”라는 브랜드로 제공되고 있습니다. 개개인에게 맞춰진 건강관리 프로그램으로 구성된 Hicare는 치료에서 예방, 관리까지의 종합적인 서비스를 제공하고 있습니다.

해당 서비스는 2019년 강원도 내 병원을 중심으로 마을 회관 내에 community healthcare service 시스템을 적용하고 설치 및 운영하여 그 실효성을 검증하였고, 해당 서비스 모델을 다양한 지자체 및 의료 소외 지역 등으로 확대하기 위해 준비 중에 있습니다.

[ Community Healthcare Service ]

O Hicare ASP 서비스

Hicare ASP(Application Service Providing)는 헬스케어 서비스를 제공하고자 하는 의료기관을 위해 개발된 서비스입니다. Hicare ASP(u-마이닥터)는 병의원에서 사용하고 있는 의료 정보 시스템과 실시간으로 연동되어 진료현장에서부터 활용할 수 있으며, 헬스케어 환경에서의 의료를 보다 효과적으로 제공하기 위해 의료인을 위한 u-마이닥터 서비스가 함께 제공됩니다. 본 서비스를 통해 의사는 환자에게 투약관리, 상태 관리, 생활관리 등 적절한 헬스케어 프로그램을 통해 종합적인 관리 서비스를 제공할 수 있습니다.

O 만성질환 인덱스 모델 및 재택모니터링 시스템

지금까지의 만성질환자의 정적 상태에 대한 평가 분석 이외에 다양한 임상적 변인을 다각적으로 분석하여 미래의 환자 상태를 예측 및 지수화하여 환자에게 앞으로의 건강 상태 변화를 예측할 수 있게 하며 그에 적합한 다양한 관리 서비스를 받을 수 있도록 구축된 서비스 모델입니다.

환자의 미래 상태를 예측하기 위해서는 수많은 임상데이터를 기반으로 그 타당성을 검증하고 체계적인 이론을 바탕으로 지수화를 하여야 합니다. 당사는 전문 인력과의 협력 연구를 통해 우선 만성질환자 대상의 임상실험 결과와 상태변화에 대한 의료 데이터 및 노하우를 기반으로 당뇨, 고혈압, 고지혈, 비만 등에 대한 인덱스 모델을 구축하고 있습니다.

O 임상시험 지원 솔루션

당해 연도에는 원격 모니터링 솔루션을 바탕으로 원격에서 임상시험이 가능한 솔루션을 국가 과제를 통해 개선하고 국내 대형병원을 통해 현장에 배포하여 그 사용성을 검증하였습니다. 해당 솔루션은 현재 eCRF 기업과 함께 국내 생동성 임상전문 병원에 도입을 준비 중에 있습니다.

[ 임상시험지원 시스템 ]

② 해외 사업

다양한 국가의 현지 파트너와 협력 관계를 구축하여 해당국의 의료 시스템을 파악하고 현지 시장 진입에 적합한 형태의 서비스 모델을 설계 후 이를 적용한 제품 및 헬스케어 서비스를 위한 소프트웨어와 기기를 제작하여 보급 중에 있습니다. 지금까지 미국, 유럽(프랑스, 이태리), 이스라엘, 인도네시아, 호주, 태국 등의 기업과 파트너쉽을 체결하였고, 남미 지역까지 시장을 확대해 가고 있습니다. 또한, 유럽지역에 지속적으로 수출되어 약국체인을 활용하여 지속적으로 시스템 런칭에 준비 중이고 남미(브라질, 수리남)에도 진출하였습니다.

특히, 이태리에서는 고령자를 대상으로 한 Home Healthcare Service 시스템을 성공적으로 런칭하여 현재도 계속 운영되어 지고 있으며, 추후 적용 대상의 확대와 시스템 고도화를 통해 지속적인 매출이 발생할 예정이고, 남미의 수리남에서는 Small Healthcare Center 서비스 모델을 적용하여 현재 서비스 런칭 중에 있으며 인근 국가로 확대 중에 있습니다.

[ Home Healthcare Service & Small Healthcare Center Service ]

HicareHub는 현재 미국 공공의료 시장에 진출하여 의미 있는 성과를 이루어 지속적인 매출 확대가 예상되고 이와 별개로 미국 내 보험사와 연계한 시스템을 구축하여 현지 테스트를 진행하고 있습니다. 또한 최근 미국 정부는 CMS RMP 서비스에 대한 보험 급여를 지급하고 있고 당사도 미국 내에서 보험 급여 시장에 대한 시장 진출을 준비 중에 있습니다.

[ CMS RPM CPT code ]

이 밖에도 작년에 이은 태국, 인도네시아, 중동 등의 파트와 지속적으로 연락하여 현지 정보 획득 및 현지화에 주력하고 있습니다.

[ 미국 공공시장 원격 서비스 모델 ]

2) 생활 의료기기/미용기기 사업

 ① 국내 사업
O 피부관리 미용기기 (DeepSkin)

이온토포레시스(Iontophoresis) 기술을 이용하여 마스크 시트에 함유된 기능성 영양성분을 이온화시켜 효과적으로 피부에 침투시켜 주는 홈 에스테틱 기기(Home Aesthetic Device)를 말합니다. 피부과, 에스테틱샵에서 바이탈이온토(이온영동법)으로 널리 알려진 보습, 미백, 주름관리 기술을 초소형화하여 가정에서 손쉽게 사용할 수 있도록 구성된 제품입니다. 피부 손실을 최소화시켜주는 펄스형 미세전류 콘트롤 특허기술을 적용하여 바늘없이도 피부에 유효성분을 일괄 투입시켜줍니다.

DeepSkin 제품은 보다 업그레이드된 제품라인업을 구성하여 국내 온라인, 면세점, 피부샵, 방판 등 각종 유통 채널에서 판매를 진행하고 있으며, 해외의 경우, 화장품 뷰티 관련 전시/박람회, 바이어상담회 등 지속적으로 참가하여 제품 영업 및 마케팅을 진행 중에 있습니다. 특히 중국 시장에 진출하여 바이어 수출 성과와 함께 지속적인 매출 확대가 예상되고 있으며, 동남아시아, 미국/유럽 중남미, 중동 지역 등 거래처 확보 및 판로 확장을 진행 중에 있습니다.

② 해외 사업

해외 기존 파트너사는 물론, 해외 미용 전시회/ 박람회 출품, 각종 수출상담회 등을 통해 적극적인 시장 개척을 진행하고 있습니다. KOTRA 등의 정부 마케팅 지원 프로그램을 적극적으로 활용하고 기존 거래처와의 공동마케팅을 통해 시장 개척 및 지역확산을 추진 중에 있습니다. 딥스킨 제품은 미용기기로서 유럽 CE, 미국 UL, 미국 FCC 인증을 획득하였으며, 이미 중국, 홍콩, 말레이시아 업체와 선 수출계약을 맺고 납품을 진행하였고, 특히 사우디아라비아와의 총판 계약을 통해 이란, 쿠웨이트, 카타르 등 기타 중동지역으로의 신규 거래처 확산에 기대가 높아지고 있습니다. 또한, 제품 구성품인 Facial MASK의 유럽 CPNP 인증을 계기로 헝가리, 폴란드 등의 거래처와 함께 적극적인 유럽시장 공략을 추진 중이며, 가정용 의료기기로서의 브라질 ANVISA 인증 획득으로 브라질, 파라과이, 볼리비아, 우루과이 등의 중남미 지역 확산을 준비 중에 있습니다.

미국/중남미, 중동, 유럽 시장의 신규 거래처 확보와 기존 거래처 활용을 통해 앞으로 해외 시장진출의 확대에 따른 지속적인 매출증대가 예상되고 있습니다.

[ 가정용 피부관리 미용기기 DeepSkin ]

3) 당사의 헬스케어 사업전략

① 효과가 입증된 건강관리 솔루션 안정화 및 사업 확대

개인의 건강 상태를 분석하는 솔루션과 실질적으로 개인 건강에 도움을 주는 프로그램과 서비스의 개발을 추진하고 있으며 효과 높은 서비스 모델이 되도록 연구하고 있습니다. 이러한 연구와 서비스를 통해 축약된 기술을 인정받아 헬스케어 관련 각종 정부기관 프로젝트와 해외 원격진료, 건강관리 서비스 프로젝트에도 적극적으로 참여하여 각종 해외 헬스케어 사업에 계약을 하는 등 주요 성과를 내고 있습니다.

특히, 보다 전문적이고 심화된 Hicare의 헬스케어 프로그램의 개발 및 플랫폼 개발, 제품 라인업 구축을 통해, 한국의 헬스케어 시스템을 공급하는 등 선도적인 시스템 개발에 앞장서고 있습니다.

② 서비스 네트워크 구축 총력

고객에게 종합적이고 완결성 있는 서비스를 제공하기 위해 국내에서는 의료기관, 의료 정보시스템 개발사, 홈네트워크사, 디바이스 제조사, 통신사, SI 등 종합적인 서비스 네트워크를 구축해 가고 있습니다.

또한 해외 사업을 위해 다양한 국가의 여러 의료 서비스, 의료 솔루션 기관들과도 파트너 관계를 구축하고 있고 국내의 대/중/소기업, 의료 관련 무역업에 종사하는 많은 기업들과의 협력관계 구축 등 글로벌 시장 확대를 위한 많은 채널을 확보하고 있습니다.

③ 서비스 Reference 확대

서비스 Reference

지방자치단체와 정부의 헬스케어 관련 프로젝트및 규재 샌드박스 지역에 대한 사업 참여, 다양한 기술 발전과 Reference 축적을 도모하고 있으며, 해외에서도 인성정보의 기술력을 인정받아, 유럽, 미국, 수리남, 아시아, 호주등 다양한 지역에서 인성정보의 Hicare 시스템 및 플랫폼을 사용하고 있습니다. 결론적으로 당사는 단순한 헬스케어솔루션 제공사가 아닌, 종합적인 Healthcare서비스를 제공하는 서비스 회사를 목표로, 솔루션 개발에서 사업 네트워크의 구축까지 한 단계 성장하고 있으며, 세계시장에서도 미국, 유럽, 남미 등에 괄목할 만한 성과가 나타나고 있습니다. 인성정보는, 이를 기반으로 국내 헬스케어 산업을 선도하는 서비스사업자로써는 물론, 해외 시장 개척 및 관련 산업계 여러 기업들과의 동반 진출을 위한 다양한 인프라 및 협력관계를 구축하고 있습니다.

다. 소프트웨어 도매사업부문 - (주)인성디지탈

(1) 산업의 특성

정보 보안 분야는 정보보호를 위한 기술 및 제품을 개발·생산 또는 유통하거나 이에관련한 서비스를 제공하는 산업분야로 일반적으로 정보보호 산업으로 통용됩니다. 정보보호 산업은 타산업과의 융합이 큰 시너지효과를 일으킬 수 있다는 점에서 중요성이 큰 산업분야로 사회·경제적 수요가 꾸준히 확대되고 있습니다. 정보보호 산업은 개인의 안전과 재산을 지켜주는 산업이며, 사이버테러 등으로부터 국가의 안위를 지켜주는 방위산업이라고도 할 수 있습니다.

전통적인 보안은 엔드포인트, 네트워크 등 경계 단에서 침입자를 차단하는 것에 집중했지만, 공격 타겟이 많아진 현재에는 전 시스템에서 발생하는 공격을 탐지하고 위험을 대비하는 탐지 및 대응으로 전환되고 있습니다. 가트너 보고서에 따르면 현재 각 기업에서 정보보안에 중점을 두는 분야는 컨설팅 및 IT 아웃소싱 분야이며, 2020년 말까지 보안 테스트, IT 아웃소싱, 데이터 손실 방지(DLP) 분야의 지출이 가장 높은 성장세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 

네트워크 장비시장은 수요 주체에 따라 크게 기업 시장과 통신사업자 시장으로 구분할 수 있습니다. 네트워크 장비는 음성통신 및 유무선 인터넷 서비스 제공에 필요한 장비로서 데이터 트래픽의 수요 증가에 힘입어 성장해왔습니다. 초기 네트워크 장비시장은 은행과 기업, 공공부문의 정보화 수요를 토대로 성장하였으며, 이후 가정으로까지 인터넷이 확산되면서 폭발적으로 성장하였습니다. 최근 스마트폰으로 촉발된 무선 데이터의 폭발적인 성장, 스마트TV 등 방송과 통신 산업의 융합뿐만 아니라, 전 산업에 걸친 지속적인 IT 컨버전스에 따른 네트워크 고도화로 네트워크 장비산업은 꾸준한 성장 기회를 맞이하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

가트너에 따르면 2020년 전 세계 IT 지출은 2019년보다 3.4% 증가한 3조 9,000억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 또한 2020년 올해 소프트웨어는 가장 빠르게 성장하는 주요 시장이 될 것이며, 10.5%의 두 자릿수 성장을 이를 것으로 추정하고 있습니다. 클라우드 사용 기업이 증가하면서 서비스형 소프트웨어(SaaS)의 성장세가 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 2022년까지 클라우드 기반 서비스에 대한기업들의 IT 지출은 비클라우드인 기존 IT 제품보다 빠르게 증가할 것으로 보입니다.

<2020 국내외 보안시장 전망보고서>에 따르면 2020년 국내 보안시장 규모는 5조 9,581억원으로 6조원에 육박하면서 지난해 대비 5.2% 성장할 것으로 전망됩니다(출처: 보안뉴스, 시큐리티월드). 이 가운데 물리보안시장이 3조 7,449억원, 사이버보안시장이 1조 9,186억원 규모인 것으로 나타났으며 향후에도 지속적인 고성장세를 유지할 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성

보안시스템 서비스 산업은 기본적인 안전에 대한 욕구를 충족시키는 산업 특성상 경기 변동 영향을 비교적 적게 받는 것이 특징이며, 내수경기 위축 및 경쟁사의 저가 영업 지속 등 어려운 대내외 경영여건에도 불구하고 꾸준한 성장세를 이어 왔습니다.

국내시장의 경우 안전에 대한 관심과 정부의 투자가 증가함에 따라 사회 안전망 구축 및 국방 과학화를 위한 다양한 사업 기회가 발생할 것으로 예상되고 있으며, 글로벌 시장은 중동, 동남아 등 신흥국 시장을 중심으로 국방, 도시감시, 공항, 산업 시설에 대한 보안 SI시장의 고성장이 예상되고 있습니다.

보안시스템 서비스 산업의 경쟁요인으로는 첨단 기술, 서비스 인력 및 인프라, 운영 노하우 및 관제 역량, 솔루션 경쟁력 등이 있습니다.

(4) 국내외 시장여건

국내 보안시장의 전망을 밝게 하는 이유는 ICBM(IoT, 클라우드, 빅데이터, 모바일)+AI(인공지능)로 대변되는 4차 산업혁명 기술이 새로운 기회를 제공하며 보안시장에 획기적인 변화를 견인하고 있기 때문입니다. 또한, 물리보안과 ICT 보안이 결합된 융합보안이 모든 산업과 일상생활의 주요 인프라로써 그 위치를 더욱 공고히 하고 있기도 합니다.

이와 함께 행정안전부, 과학기술정보통신부, 국토교통부가 함께 추진하는 스마트시티 사업이 본격화되면 교통·범죄·행정 등 모든 분야에 적용되는 모바일과 간편결제, 출입통제의 기반기술이 되고 있는 생체 인식, 그리고 스마트시티 구현에 있어 필수적인 각종 센서 기술까지 첨단 보안장비 기술이 가정·기업·국가 중요 시설 전반에 걸쳐 속속 자리 잡게 될 것으로 보입니다. 이와 함께 사이버 보안 위협이 고조되면서 4차 산업혁명의 기반 인프라로 보안이 확고히 자리매김하게 될 것으로 기대하고 있습니다.

최근 4세대 이동통신 기술을 기반으로 하는 현재의 LTE보다 최대 100배 빠른 5G 시대가 열리면서 국내 통신사를 중심으로 네트워크 장비 시장의 실적 증대가 기대되고 있습니다. 우리나라에서는 2019년 4월 세계 최초로 5G 서비스를 상용화하였으며 가트너에서는 2020년 전 세계 5G 무선 네트워크 인프라 매출액은 2019년 22억 달러에서 89% 상승한 42억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 국내 5G 시장의 전망 또한 2026년까지 381억 달러의 시장으로 예측하면서 네트워크 장비 시장의 전망을 밝게 하고 있습니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소

최근 5G, 클라우드, 신산업 중심으로 보안 솔루션 활용이 증가하고 있습니다. 또한 향후 모든 기기들이 유·무선으로 연결되는 사물인터넷(IoT)이 본격적으로 활성화될것으로 예상되는 가운데, 보안 위협도 그만큼 더 커질 것으로 전망되고 있습니다.

사물인터넷은 PC나 스마트폰, 태블릿과 같은 IT 기기뿐만 아니라 TV, 냉장고, 세탁기와 같은 가전제품에서부터 조명, 센서, 전기 플러그에 이르는 대부분의 사물들이 모두 인터넷에 연결되는 시대를 예고하고 있습니다. 사물들 간의 긴밀한 연결을 통해기존에는 불가능했던 사소한 변화까지 감지, 이를 생활 편의로 연결하는 다양한 서비스가 등장할 것으로 기대되고 있습니다.
 역설적으로 이는 보안 위협에 노출되는 경우의 수가 그만큼 많아지게 됨을 의미하기도 합니다. 대개 인터넷을 통해 이뤄지는 사이버 공격 특성상 사물인터넷이 대중화되면 해커들의 침투 경로가 더욱 다양해지기 때문입니다. 가트너는 올해 인터넷에 연결되는 기기의 대수가 지난해보다 30% 증가한 49억대로 늘고, 오는 2020년이면 이 수가 250대까지 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 산업연구원은 사물인터넷을 포함한국내 융합보안 피해 예상액이 2015년 13조 4000억 원에서 오는 2020년이면 17조 7000억 원에 이를 것으로 집계하고 있습니다. 이러한 사물인터넷 시대는 ㈜인성디지탈과 같이 보안 솔루션 서비스를 전문적으로 제공하는 기업에게는 새로운 도전이자 기회인 셈입니다.

㈜인성디지탈은 주니퍼 네트워크, 오라클, 기가몬, 한컴, 펄스시큐어 등의 네트워크 보안 제품 및 상업용 소프트웨어 제품을 유통하고 있으며, 웹 방화벽 DeepFinder를 개발하여 판매 하고 있습니다. 향후에는 웹 방화벽 뿐만 아니라 다양한 보안 제품을 개발하여 보안 전문 기업으로 영역을 확대시키고자 노력하고 있습니다.

라. 네트워크장비 도매사업부분 - (주)아이넷뱅크

(1) 산업의 특성

네트워크 산업은 정보화 혁명 시대를 맞이하여 사용인구가 폭발적으로 증가하면서 그 중요성이 더욱 가중되었습니다. 현재 네트워크 하드웨어 제품의 유통시장은 당사와 같은 대형 유통업체(총판)와 소규모의 유통업체의 형태로 진행되는 구조와 SI 또는 NI와 같이 직접 수입하여 설치부터 서비스까지 제공하는 형태가 있습니다. 일반적으로 벤더의 정책상 총판은 Reseller 뿐만 아니라 SI,NI 등 대형 사업자 에 이르기까지 다양한 파트너쉽을 통해 영업망을 확대해 나가는 채널비즈니스 구조가 대부분입니다.

(2) 산업의 성장성

IT 강국인 만큼 각 기업별로 철저한 네트워크망을 구축하지 않으면 현재 국내에서 비즈니스를 시행하기 어려운 상황이며, 매년 네트워크 인프라에 신규 투자 또는 교체 투자 등 지속적으로 투자가 이뤄지고 있습니다. IDC에서 전망하는 2011년 국내 IT 시장은 전년 대비 4.1% 성장한 19조 4,500억원으로 성장하며 이 중에서 네트워크 장비 부문은 약 5.4%의 성장을 기대하고 있습니다. 게다가 스마트폰으로 촉발된 무선 네트워크의 폭발적인 증가 등으로 네트워크가 단순 IT 산업에 국한된 것이 아니라 다양한 융합환경에 의해 홈네트워크는 물론 통신 사업자 및 국가가 차세대 네트워크에 적극 투자하고 있어 관련 네트워크 장비의 시장 성장도 함께 기대되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

네트워크 비즈니스는 경제 전망 및 국제 경제의 급변 등 대외 영향도가 높은 산업임에도 불구하고 모든 산업에 전방위적 필수 조건으로 적용되어 투자가 위축되는 시기에도 그 중요성에 따라 설비투자를 진행하고 있습니다. 다만 전 제품을 수입에 의존하는 만큼 환율 변동에 영향을 받으며, 수출입 물동량에 따라 비즈니스가 변화할 가능성을 내재하고 있습니다. 다만 모든 산업이 IT 컨버전스를 통해 모든 산업들이 점차 합종연횡하면서 그 기반이 네트워크가 되어 향후 시장 확산에는 청신호가 켜져있습니다.

(4) 국내외의 시장여건

2011년 전세계 IT 시장은 1조6천억 달러를 기록하며 전년 대비 5.7% 증가할 것으로 전망하며, 국내 IT 시장은 이보다 낮은 4.1 성장률로 예상되는 가운데 국내 시장은 이전 성장세를 회복하며 정상궤도로 복귀하고 있다고 합니다. 또한 금융위기 이후 IT 투자에 있어 최우선 순위를 차지했던 비용절감 이슈가 빠른 속도로 비즈니스 측면을 우선 고려하는 투자 추세로 전환될 것입니다. 

스마트폰 사용자 증가와 더불어 폭증하고 있는 데이터 사용량은 보다 빠르고 대역폭이 큰 새로운 인프라에 대한 투자를 견인하고 있다. 기존 LTE 인프라는 물론 5G로의 전환에 따라 대규모 통신 인프라투자가 필요하며 이와 더블어 WiFi6 등 무선 네트워크 인프라에 대한 투자가 가속화될 전망입니다. 다양한 모바일 디바이스 활용이 확대되고 있는 가운데 연계된 플랫폼, 애플리케이션 및 네트워크 환경의 진화는 원격 근무 수행에 필요한 조건을 만족시키고 있어 엔터프라이즈 모빌리티에 대한 기업들의 투자가 본격적으로 진행될 것으로 보입니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소

네트워크 유통산업의 경우, 예전 중소규모의 업체들이 벤더와의 직거래를 통해 제품이 수입되어 국내에 유통되어왔으나, 운용 자금에 대한 부담, 재고 보유를 위한 공간 확보의 부족, 벤더와의 의사소통 부재 등으로 보다 효율적이고 전문적인 유통을 위해 벤더, 총판, Reseller와 같은 구조로 변모되었습니다.

현재는 대부분의 벤더들의 채널 정책 구조는 전문 총판을 기점으로 국내에 제품을 유통시키는 구조로 정착되었으며, 전문 총판을 통해 국내 시장에 자사의 브랜드 밸류를 포지셔닝하고 새로운 시장의 진입부터 신제품의 시장 도입 등 총판 역할의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.

네트워크 유통 비즈니스는 동일한 제품을 수입하여 유통하는 만큼 경쟁사와의 차별성 확보에 상당한 어려움을 겪고 있으나, (주)아이넷뱅크는 18여년 동안 전문 유통 총판으로 성장하면서 채널 비즈니스의 노하우를 확보하고 있으며, 다양한 마케팅 프로그램 제공을 통해 Reseller와의 Co-Business를시행하고 있습니다. 뿐만 아니라 (주)인성정보, (주)인성디지탈로 이어지는 관계사들과의 협력을 통해 네트워크 제품 이외에 추가적인 S/W 솔루션도 활용이 가능합니다.

또한 기존의 주요 Reseller 이외에 원거리나 지방의 Reseller를 위한 B2B 사이트(www.caninet.co.kr)를 개발 당사의 파트너만을 위한 one-stop 쇼핑몰을 런칭하여 재고 조회에서 견적 및 결제까지 손쉽게 거래가 이뤄지는 on-line 비즈니스를 시행하고 있습니다.

- Cisco

Cisco의 산업 솔루션은 교육, 금융 서비스, 정부, 의료, 제조, 소매 등 모든 산업 분야에 적합 한 네트워크 솔루션을 제공하고 있으며, 가장 기본적인 네트워크부터 통신, 보안 제품 등 다 양한 IT 분야의 컨버전스를 통해 산업 분야의 벽을 허무는 Borderless Network 비즈니스를 구축하고 있습니다. 특히 아이넷뱅크는 Cisco 클라우드 솔루션인 Meraki의 국내 총판 으로 국내 CLOUD비지니스 급성장에 따라 구독서비스(Subscription service)시장 또한 급격한 성장이 예상됩니다.Cisco는 또한 중소규 모의 사업체를 대상으로 Small Business 솔루션도 함께 제공하고 있습니다.

- Zebra,DataLogic

Zebra는 Auto ID 비즈니스로 주로 바코드 스캐너와 프린터를 주로 취급하며 주요 시장으로는 대형 할인점이나 물류센터 등 제품의 입출고가 잦은 부문입니다. 현재는 제품 이 확장되어 산업분야도 기존 물류 산업에서 헬스케어, 제조업, 공공, 도소매업 등으로 성장 하고 있습니다.

DataLogic은 4차 산업 혁명의 핵심 솔루션인 IA(Industry Automation),Machine Vision 등에 특화되어 있으며 다양한 시장에서 폭발적인 성장을 기대하고 있습니다.

- Axis

보안장비 산업은 경기 변동에 민감하지 않으며, 사회 불안 요인이 증가할 수록 더욱 활성화 되는 경향을 띄고 있습니다. 국내 CCTV를 중심으로 하는 영상 감시 장비 분야는 무인경비 및 경비용역시장 등을 포함하여, 3,000억원 규모로 추정되고 있습니다. 또한 영상 화질의 문 제로 인해 기존 아날로그에서 디지털 카메라로 시장이 이전되어 네트워크와 융합하여 다양 한 산업 분야에 적용되고 있습니다.아울러 기존 영상감시 시장을 뛰어넘어 빅데이타와 맞물려 Retail,Manufacturing 등 다양한 시장으로 확대되고 있으며 지속적으로 성장하고 있습니다.

- 보안 솔루션

클라우드 솔루션의 약진 등 ICT 시장의 급변에 따라 보안의 중요성이 더욱 대두 되고 있으며 아이넷뱅크는 이에 발맞춰 기존 Cisco의 FirePower는 물론 클라우드 보안 솔루션인 Umbrella 와 더불어 새롭게 FireEye,CarbonBlack,SonicWall,DarkTrace,NetScout,Menlo, DigitalGuardians 등 요소별로 시장내에서 가장 강력한 솔루션 벤더와 총판계약을 통해 시장을 확대해 나가고 있으며 매출 및 이익의 획기적인 증대가 기대됩니다.

마. 사업부문별 재무정보

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
 사업부문
U-Health
 사업부문
소프트웨어
도매사업부문
네트워크장비
도매사업부문
연결조정
전사합계

매출액
67,536,731
311,193
29,087,754
63,554,435
(1,128,950)
159,361,163

영업이익(손실)
(1,290,565)
(624,996)
460,199
1,624,583
843
170,064

분기순이익(손실)
(9,362,664)
(919,531)
(153,184)
622,466
(479,136)
(10,292,049)

총자산
102,876,017
6,503,726
42,871,319
66,835,444
(39,902,779)
179,183,727

총부채
61,945,761
11,596,641
32,141,433
42,865,171
(6,262,755)
142,286,251

유ㆍ무형자산
10,500,456
601,782
1,374,796
2,112,968
(12,180)
14,577,822

감가상각비 및 무형자산상각비
294,873
59,468
370,580
447,884
(842)
1,171,963

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
 사업부문
U-Health
 사업부문
소프트웨어
도매사업부문
네트워크장비
도매사업부문
연결조정
전사합계

매출액
56,623,007
347,219
37,212,349
64,289,408
(408,308)
158,063,675

영업이익(손실)
(1,577,373)
(956,741)
510,418
1,424,664
718
(598,314)

분기순이익(손실)
(2,056,371)
(1,390,091)
101,434
379,920
(360,038)
(3,325,146)

총자산
87,757,612
6,683,460
44,110,997
65,926,078
(36,268,204)
168,209,943

총부채
46,908,894
10,887,674
33,321,487
43,828,280
(4,424,262)
130,522,073

유ㆍ무형자산
10,606,940
690,984
1,640,350
2,554,593
(13,067)
15,479,800

감가상각비 및 무형자산상각비
276,064
89,202
396,000
442,395
(267)
1,203,394

3. 주요 제품, 서비스 등

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출
유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
매출액
(비율)

IT 인프라
사업부문

상품매출

용역매출

네트워크 장비 및 솔루션 외
네트워크 구축 및 유지보수 외
CISCO,EMC,HP 등
67,537
(42.4)

헬스케어
사업부문

상품매출

용역매출

의료기기 및 컨텐츠 외
종합 의료정보서비스 외
HICARE 등
311
(0.2)

소프트웨어 
도매사업부문

상품매출

용역매출

상용 S/W 및 네트워크 장비 외
상용 S/W 및 네트워크 장비 판매 외
한글과컴퓨터, Juniper, Oracle, Adobe 등
29,088
(18.3)

네트워크장비 
도매사업부문

상품매출

용역매출

네트워크 장비 및 Auto ID 제품 외
네트워크 장비 및 Auto ID 제품 판매 외
Cisco, Netgear, Motorola, Zebra, Axis 등
63,554
(39.8)

연결조정

(-1,129)
(-0.7)

합계
159,361
(100.0)

4
. 주요 원재료

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입
유형
품 목
구체적용도
매입액
(비율)
비고

IT 인프라
사업부문
원재료
네트워크 장비 및 솔루션 외
네트워크 구축 및 유지보수 외
36,727
(40.2)
-

헬스케어

사업부문

원재료
의료기기 및 컨텐츠 외
종합 의료정보서비스 외
0
(0.0)
-

소프트웨어 
도매사업부문
상품
상용 S/W 및 네트워크 장비 외
상용 S/W 및 네트워크 장비 판매 외
18,845
(20.7)
-

네트워크장비 
도매사업부문
상품
네트워크 장비 및 Auto ID 제품 외
네트워크 장비 및 Auto ID 제품 판매 외
36,805
(40.3)
-

연결조정

(-1,129)
(-1.2)
-

합계

91,
248

(100.0)

-

5. 매출

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제29기 3분기
제28기 3분기
제28기
제27기

IT 인프라
사업부문
제품매출
용역매출
네트워크 장비 및 솔루션 외
내 수
17,207
56,623
95,419
101,560

헬스케어
사업부문
제품매출
용역매출
의료기기 및 컨텐츠 외
내 수
55
347
600
553

소프트웨어 
도매사업부문
제품매출
용역매출
상용 S/W 및 네트워크 장비 외
내 수
7,745
37,213
56,074
60,756

네트워크장비 
도매사업부문
제품매출
용역매출
네트워크 장비 및 Auto ID 제품 외
내 수
22,557
64,289
95,248
97,207

보안관제
서비스사업부문
용역매출
보안관제서비스
내 수
-
-
-
583

연결조정

(195)
(408)
(685)
(2,626)

합 계
47,369
158,064
246,656
258,033

* 헬스케어 사업부분의 매출중 수출이 일부 있으나. 수출액이 미미하여 기재를 생략하였음.

IT 인프라 사업부문의 판매방법을 고객의 종류에 따라 구분하면 크게 두가지 영업행위로 나눌 수 있습니다. 

(가) 직판영업
지배회사의 직원이 최종 사용자를 접촉하는 경우로, 대체로 당사 자체의 신규 개발 솔루션이 들어가는 경우, 소규모 Dealer 사가 감당할 수 없는 대규모 프로젝트인 경우, 지배회사가 운영 및 유지를 담당하고 있는 기업의 추가 영업사항, 그리고 고객이 지배회사의 직접영업 및 지원을 선호하는 경우와 직판 위주의 영업직원이 직접 신규 고객을 개척하였을 경우에 주로 발생합니다. 이 형태의 영업은 대체로 지배회사가 보유한 서비스가 많이 투입되며, 수익성도 높은 편입니다. 

(나) Dealer사를 통한 영업
지배회사가 보유하고 있는 Dealer사는 약 450여개 업체에 달하며 그 회사의 크기며 사업분야, 사업형태가 매우 다양합니다. 지배회사는 이 다양한 업체들에게 필요한 제품 및 요구되는 서비스를 제공하고 있다. 개략적으로 Dealer사 들을 분류하면 다음과같이 나눌 수 있습니다.

① 대기업 SI사업자
대기업 계열 회사군에 소속된 SI업체로서 주로 그룹사 내에 영업력이 집중되어 있고, 일부 외부 영업도 추진합니다. 보유기술 수준에 따라 차별화 되는데, 제품만 단순히 납품하는 경우가 있고, 사전 사후 기술지원과 함께 영업이 이루어지는 경우도 있으며, 개념 교육에서부터 사전 영업, 사후관리, 교육훈련까지 총체적으로 서비스가 지원되는 경우도 있습니다. 

② 중견 및 소규모 전문기업
기술지원과 함께 영업이 진행되는 것이 일반적이나 특정분야 전문업체인 경우 해당 분야의 제품은 서비스 없이 공급되고, 어떤 프로젝트를 Turnkey로 수주한 경우 경험이 부족한 일부 분야는 인성정보가 전담하면서 총체적인 서비스를 제품과 함께 제공하기도 합니다.

③ 특정 Solution 전문 취급기업
지배회사가 보유하고 있는 특정 Item이나 Solution을 전문적으로 취급하는 업체로서 지배회사가 요구하는 조건을 충족하고, 그 Item이나 Solution에 대해서 좋은 조건(가격, 지원서비스, 일부 독점적 조건)을 부여 받아 당사를 대신하여 영업 및 지원 활동을 하는 업체들입니다. 

④ 자체의 거래처를 보유한 소규모 업체
어떤 최종 사용자에게 제품을 공급할 수 있는 영업력을 보유하고 있으나, 기술력이 부족한 업체인 경우 사전 영업에서 사후 관리 및 사용고객 교육까지 제공합니다.

IT 인프라 사업부문의 판매전략은 다음과 같습니다.
(가) 기술력을 바탕으로 한 경쟁력 강화
매년 매출액 대비 5% 이상의 금액을 개발분야에 투자하여 지속적으로 제품의 Upgrade와 신제품 개발 및 신기술 확보를 통해 시장을 개척합니다.

(나) 체계적인 Dealer사 관리
다양한 Dealer사들을 종합적인 Dealer사 및 특정 Solution 전문 Dealer사들로 구분하여 각 Dealer사들의 실정에 맞는 정책을 지속적으로 개발 운영합니다.
각종 세미나, Road Show, 제품발표회, 교육코스, 홈페이지 운영 등을 정기적으로 시행하여 필요한 정보를 제공 및 수집합니다. 또한 이러한 이벤트 행사시 경우에 따라서 Dealer사들의 참여 기회도 제공합니다. 일간 신문이나 전문잡지, 인터넷을 활용한 전자공간등에 광고를 게재하는 경우도 분야별로 Dealer사 들이 같이 홍보합니다. 

(다) 전략적 사업분야의 기반 강화
당사가 구축해 놓은 사업기반을 발판으로 향후보다 많은 부가가치를 창출하기 위해 설정해 놓은 전략적 사업분야의 기반을 조기에 정착 강화합니다.

소프트웨어 도매사업부문(대상회사 : (주)인성디지탈)의 경우 판매경로는 판매 대상물이 제품이냐 서비스냐에 따라 크게 2가지로 구분할 수 있으며 구분 내역은 아래와 같습니다.

1) 제품
국/내외 주요 SW&HW Vendor의 총판사업자로서 해당 Vendor들이 생산, 공급하는 제품들을 하부 Reseller들을 통해 최종 소비자에게 공급하고 있습니다. 판매 경로는 ‘Vendor - 당 회사 - Reseller - 고객’으로 이어집니다.

2) 서비스 
공급하는 SW&HW 중에는 최종 소비자가 제품 구매 시 설치 및 유지보수, Trouble Suiting 등 기술적인 지원이 필수적으로 동반되어야 하는 제품들이 있습니다. 이런 경우 고객에 대한 제품의 공급은 하부 Reseller들이 하지만 기술지원 및 유지보수 서비스의 경우 당 회사와 고객간에 직접적인 계약을 통해 공급하게 됩니다. 다시 말해 기술지원 서비스의 경우는 상품과 달리 ‘당 회사 - 고객’간의 직접적인 거래가 이뤄지는 전형적인 No-Tier 경로를 갖추게 됩니다.

소프트웨어 도매사업부문의 판매방식은 Reseller를 통한 간접판매 방식이 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 당 회사는 약 500여 개사에 달하는 하부 Reseller 들을 통해 SW&HW 제품을 최종 소비자에게 공급하고 있습니다. 하부 Reseller 들의 경우 개별 회사들이 주력하고 있는 시장 및 고객의 사업모델, 규모에 따라 당 회사에서 SW&HW를 선별 매입하고 이를 최종적으로 고객에게 납품을 하는 방식으로 사업을 영위하고 있습니다.

소프트웨어 도매사업부문의 판매전략은 아래와 같은 4가지 기본 전략들을 중심으로 실천 방안을 마련하여 추진하고 있습니다.

1) 단기적인 판매 장려 Program 운용

기술적 개입도가 상대적으로 낮은 Package SW를 주로 매입하는 Reseller들을 대상으로 진행되는 판매 전략으로 실적을 기준으로 하는 보상 프로그램 운용, 특화된 시장 및 고객을 대상으로 하는 한시적인 제품가 할인 정책 등이 이에 해당합니다. 중/장기적인 판매전략으로 활용되기 보다는 단기/일회성 Promotion 형식으로 진행합니다

2) Field Marketing Activities 진행 및 지원 확대

불특정 다수 또는 잠재 고객들을 대상으로 한 세미나, 제품설명회, 도입 성공사례 발표, 신제품 관련 Roadshow 등을 당 회사 자체적으로 기획/진행하거나 혹은 Reseller들과 함께 진행을 합니다. 이러한 Field Marketing Activities를 통해 생성되는 영업기회는 Reseller들에게 전달하고 최종 제품 납품으로 이어질 수 있도록 종합적으로 지원하고 있습니다.

3) 지속적인 기술 교육 진행 및 고객 대상 Demo 지원

하부 Reseller들을 대상으로 제품 및 기술교육을 년 중 지속적으로 실시합니다. 이를 통해 Reseller들의 제품에 대한 기술적 이해도를 제고하고 더불어 최종 소비자인 고객에 대한 IT Consulting을 배양해 주고 있습니다.

4) 사업인프라 확충을 위한 정기 사업설명회 개최

간접 판매 방식이 성공하기 위한 필수 요건 중 하나가 하부 Reseller Pool이 광범위 해야 한다는 점입니다. 당 회사는 이러한 필수 요건을 충족시키기 위해 매년 2회에 걸쳐 불특정 다수의 업체들을 대상으로 당 회사의 사업방향 및 Sales Portfolio, Reseller 지원 정책, 혜택 등을 발표하는 행사를 진행하며 이를 통해 신규 Reseller 회사들의 수를 늘여가고 있습니다.

네트워크장비 도매사업부문(대상회사 : (주)아이넷뱅크)의 경우 판매경로는 다음과 같습니다.

가. Dealer사를 통한 영업

네트워크장비 도매사업부문의 회사는 최종 사용자에게 직접 판매하지 않고 오직 Dealer 사를 통해 영업을 진행하고 있으며, 현재 보유하고 있는 Dealer사는 약 700여개 업체에 달하며 그 회사의 크기며 사업분야, 사업형태가 매우 다양합니다. 지배회사는 이 다양한 업체들에게 필요한 제품 및 요구되는 서비스를 제공하고 있다. 개략적으로 Dealer사 들을 분류하면 다음과 같이 나눌 수 있습니다.

① 대기업 SI사업자

대기업 계열 회사군에 소속된 SI업체로서 주로 그룹사 내에 영업력이 집중되어 있고, 일부 외부 영업도 추진합니다. 보유기술 수준에 따라 차별화 되는데, 대체로 기술력을 보유하고 있기에 제품만 납기일정에 맞춰 납품하는 경우입니다.

② 중견 및 소규모 전문기업

기술지원과 함께 영업이 진행되는 것이 일반적이나 특정분야 전문업체인 경우 해당 분야의 제품은 서비스 없이 공급되고, 어떤 프로젝트를 Turnkey로 수주한 경우 경험이 부족한 일부 분야에 대해서 지배회사의 기술 담당자가 일부 지원을 하고, 평상시 Dealer의 기술 담당자 교육을 수시로 시행하고 있습니다.

③ 특정 Solution 전문 취급기업

네트워크장비 도매사업부문의 회사가 보유하고 있는 특정 Item이나 Solution을 전문적으로 취급하는 업체로서 지배회사가 요구하는 조건을 충족하고, 그 Item이나 Solution에 대해서 좋은 조건(가격, 지원서비스, 일부 독점적 조건)을 부여 받아 당사를 대신하여 영업 및 지원 활동을 하는 업체들입니다.

네트워크장비 도매사업부문의 회사의 판매전략은 다음과 같습니다.

네트워크장비 도매사업부문의 회사는 Dealer사를 통해서만 제품을 판매하고 있기 때문에 Dealer 성격에 따라 다양한 프로모션 및 체계적인 Dealer 정책을 수립하여 그 혜택을 제공하고 있습니다. 각종 세미나, 제품 프로모션, 벤더 커뮤니케이션, 신제품 교육 및 광고 등 매년 매출액의 1% 정도를 마케팅 활동과 Dealer 지원 프로그램에 활용하고 있습니다. 그리고, Dealer들이 제품 판매에 있어 보다 편리성을 제공하기 위해 다양한 특성의 on-line 툴도 함께 제공하고 있습니다.

네트워크장비 도매사업부문의 회사는 현재 제공하고 있는 벤더 이외에도 지속적으로 벤더를 추가 확보하여 지배회사의 Dealer사에게 다양한 솔루션 제공을 함으로 최종 고객에게 제공하는 상품의 다양화를 도모하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 관리ㆍ감독하고있습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.
연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
19,314,252
16,901,630

금융기관예치금
7,491,359
7,470,620

매출채권
58,084,437
84,348,675

기타채권
8,732,503
7,407,534

합 계
93,622,551
116,128,459

(2) 유동성위험

① 당분기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
7-12개월
1-2년
3-5년

매입채무와 기타금융부채
43,177,695
43,177,695
43,177,695
-
-
-

일반대출 등
57,071,877
54,305,012
29,889,867
19,282,132
3,256,429
1,876,584

어음할인
2,315,115
2,315,115
2,315,115
-
-
-

전환사채(*)
13,324,362
13,324,362
-
13,324,362
-
-

합 계
115,889,049
113,122,184
75,382,677
32,606,494
3,256,429
1,876,584

(*) 전환사채의 경우, 조기상환이 가능한 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

② 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월이내
7-12개월
1-2년
3-5년

매입채무와 기타금융부채
56,885,732
57,142,259
55,197,382
281,289
466,285
1,197,303

일반대출 등
47,659,571
51,433,117
31,033,407
14,144,033
5,117,458
1,138,219

어음할인
930,919
930,919
930,919
-
-
-

전환사채(*)
11,812,627
11,812,627
-
5,178,625
-
6,634,002

합 계
117,288,849
121,318,922
87,161,708
19,603,947
5,583,743
8,969,524

(*) 전환사채의 경우, 조기상환이 가능한 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 환위험에 대한 노출

연결실체의 당분기말 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,HUF,MXN,CNY,JPY,IDR,INR)

구 분
USD
EUR
HUF
MXN
CNY
JPY
IDR

현금및현금성자산
1,013,271
28,422
41,498,000
691,539
872,837
979,550
1,291,153,865

단기금융상품
500,000
-
-
-
-
-
-

외상매출금
110,636
-
10,035,000
170,142
1,824,345
-
318,503,232

미수금
1,568,134
-
-
-
-
-
-

미수수익
52,775
-
-
-
-
-
-

단기대여금
705,000
-
-
-
-
-
-

단기보증금
-
-
-
-
-
-
-

매입채무
(22,769,804)
(72,053)
(3,152,070)
(829,305)
-
-
(247,083,375)

미지급금
(26,041)
(775)
-
(14,838)
(973)
-
(575,602,770)

미지급비용
(116,841)
-
-
-
-
-
(94,170,000)

선수금
-
-
-
-
-
-
-

단기차입금
(4,325,591)
-
-
-
-
-
-

유동성장기부채
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
-
-
-

순 노출
(23,288,461)
(44,406)
48,380,930
17,538
2,696,209
979,550
692,800,952

연결실체의 전기말 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,HUF,MXN,CNY,JPY,IDR,INR)

구 분
USD
EUR
HUF
MXN
CNY
JPY
IDR
INR

현금및현금성자산
816,735
43,145
40,520,000
691,539
2,026,019
60,600
2,013,390,854
-

단기금융상품
500,000
-
-
-
-
-
-
-

외상매출금
882,881
-
1,818,000
170,142
302,982
-
809,752,232
941,677

미수금
1,069,443
-
-
-
-
-
-
-

미수수익
56,210
-
-
-
-
-
-
-

단기대여금
535,000
-
-
-
-
-
-
-

단기보증금
-
-
-
-
-
-
-
-

매입채무
(28,837,527)
(233,022)
(2,781,235)
(829,305)
-
-
(367,934,458)
-

미지급금
(29,263)
-
-
(14,838)
(619)
-
(592,660,810)
-

미지급비용
(29,671)
-
-
-
-
-
(94,170,000)
-

선수금
-
-
-
-
-
-
-
-

단기차입금
(6,050,621)
-
-
-
-
-
-
-

유동성장기부채
-
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
-
-
-
-

순 노출
(31,086,812)
(189,877)
39,556,765
17,538
2,328,382
60,600
1,768,377,818
941,677

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전기말
당분기말
전기말

USD
1,200.74
1,165.65
1,173.50
1,201.30

EUR
1,350.34
1,304.81
1,369.42
1,314.64

HUF
3.88
4.01
3.74
3.92

MXN
55.43
60.55
52.38
60.99

CNY
171.50
168.58
171.90
168.52

JPY
11.17
10.70
11.12
11.13

INR
16.18
16.56
15.91
17.04

IDR
8.24
8.24
7.88
8.48

② 민감도분석

당분기말과 전기말 현재 원화의 USD 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액(법인세 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

자 본
손 익
자 본
손 익

USD
5% 상승
(1,366,450)
(1,366,450)
(1,720,064)
(1,720,064)

EUR
5% 상승
(3,041)
(3,041)
(10,635)
(10,635)

HUF
5% 상승
9,047
9,047
6
6

MXN
5% 상승
46
46
50
50

CNY
5% 상승
23,174
23,174
14,330
14,330

JPY
5% 상승
545
545
31
31

IDR
5% 상승
2,730
2,730
-
-

당분기말과 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화가 강세인 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(4) 이자율위험
① 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

고정이자율

금융자산
26,805,611
20,352,986

금융부채
(37,294,921)
(24,460,427)

합 계
(10,489,310)
(4,107,441)

변동이자율:

금융부채
(35,416,433)
(30,014,039)

합 계
(35,416,433)
(30,014,039)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

보고기간말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액 (법인세반영전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
손 익
자 본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

당분기말

변동이자율 금융상품
(354,164)
354,164
(354,164)
354,164

전기말

변동이자율 금융상품
(300,140)
300,140
(300,140)
300,140

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당분기말 현재 통화선물거래 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. 당분기 중 통화선물과 관련하여 발생한 1,476,701천원의 거래이익과 26,055천원의 거래손실이 각각금융수익과 금융비용으로 당분기손익에 반영되어 있습니다.

(단위: 원,USD)

계약처
계약일
만기일
계약금액(USD)
매도확정환율(KRW)
청산방법

삼성선물
2020-09-14
2020-10-12
3,400,000
1,216.50
반대매매

NH선물
2020-09-14
2020-10-12
6,400,000
1,216.50
반대매매

삼성선물
2020-09-18
2020-10-19
11,330,000
1,216.50
반대매매

삼성선물
2020-09-14
2020-10-12
4,000,000
1,216.50
반대매매

NH선물
2020-09-14
2020-10-12
3,600,000
1,216.50
반대매매

8. 연구개발활동
지배회사의 연구개발활동은 헬스케어 사업과 관련되어 관련 시스템과 서비스를 개발하는데 주력하고 있으며, 헬스케어사업부의 개발기획팀에서 그 개발을 담당하고 있습니다.

최근 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제29기 3분기
제28기
제27기
비 고

원 재 료 비
-
-
-

인 건 비
729
877
864

감 가 상 각 비
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
108
240
113

연구개발비용 계
837
1,117
977

회계처리
경상연구개발비
837
1,117

977

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.25%
1.18%
0.97%

공시대상기간 중 개발이 완료된 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연도
연구항목
세부항목

2015년
이온도입기기 개발
피부관리용 전극장치와 이를 구비한 여성 이온 도입 기기의 개발

원격의료를 위한 다자간 스마트영상 협업기술개발
홈/모바일 헬스케어 서비스를 위한 Telehealth모니터링 플랫폼 제공을 위한, 영상진단기기에서 영상통화 구현을 위해 필요한 API 개발

모바일헬스케어 게이트웨어개발
모바일 디바이스에서 헬스케어 서비스를 이용할 있도록 지원하는 게이트웨이 개발

IOT 헬스케어 서비스 플랫폼 개발
IOT 헬스케어 서비스 플랫폼 상품화
- 서비스 플랫폼 구축
- IOT 츨랫폼 연동
- 빅데이터 시스템 연동
- 서비스 Integration

* 현재 신고서 제출일 기준으로 2015년 이후 연구개발 실적은 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 3분기말
(2020년 09월말)
제28기 기말
(2019년 12월말)
제27기 기말
(2018년 12월말)

[유동자산]
152,994
157,827
147,316

ㆍ현금및현금성자산
19,320
16,910
13,023

ㆍ금융기관예치금
6,393
6,492
6,714

ㆍ매출채권
58,061
84,154
74,927

ㆍ기타유동채권
7,690
6,506
7,637

ㆍ기타유동자산
12,675
11,630
11,153

ㆍ재고자산
48,855
32,135
33,862

[비유동자산]
26,190
25,083
24,220

ㆍ금융기관예치금
1,099
978
618

ㆍ장기매출채권
23
195
394

ㆍ장기투자자산
3,601
2,126
2,836

ㆍ관계기업투자주식
333
316
308

ㆍ기타비유동채권
1043
901
940

ㆍ기타비유동자산
5,513
5,421
5,351

ㆍ유형자산
12,844
13,550
11,944

ㆍ무형자산
1,734
1,596
1,829

ㆍ이연법인세자산
-
-
-

자산총계
179,184
182,910
171,536

[유동부채]
121,703
119,485
110,781

ㆍ매입채무
36,004
47,258
43,419

ㆍ기타유동금융부채
5,994
8,151
7,919

ㆍ단기차입금
46,016
37,452
35,121

ㆍ유동성장기차입금
4,828
5,141
2,640

ㆍ유동성전환사채
13,324
5,179
6,417

ㆍ기타유동부채
15,436
15,913
14,775

ㆍ미지급법인세
101
391
490

ㆍ충당부채
-
-
-

[비유동부채]
20,584
23,875
19,567

ㆍ기타비유동금융부채
1,180
1,477
-

ㆍ장기차입금
8,543
5,997
5,383

ㆍ전환사채
-
6,634
4,914

ㆍ확정급여채무
3,137
2,325
1,742

ㆍ기타비유동부채
6,915
6,909
6,859

ㆍ이연법인세부채
809
532
669

부채총계
142,287
143,360
130,348

[자본금]
10,448
9,579
9,579

[연결자본잉여금]
74,960
69,208
69,208

[연결기타자본항목]
△4,760
△4,760
△4,760

[연결기타포괄손익누계액]
1,668
530
1,041

[연결이익잉여금(결손금)]
△46,623
△36,231
△35,083

[비지배주주지분]
1,204
1,224
1,203

자본총계
36,897
39,550
41,188

(2020.01.01 ~
2020.09.30)
(2019.01.01 ~
2019.12.31)
(2018.01.01 ~
2018.12.31)

매출액
159,361
246,656
258,032

영업이익
170
3,464
3,101

법인세비용차감전순이익
△9,773
377
148

당기순이익
△10,292
△352
△377

지배기업의 소유주 지분
△10,275
△395
△440

비지배지분
△17
43
63

총포괄손익
△9,274
△1,638
△898

지배기업의 소유주 지분
△9,253
△1,660
△942

비지배지분
△21
22
44

기본주당이익
△533원
△21원
△23원

희석주당이익
△533원
△21원
△55원

연결에 포함된 회사수
8사
8사
8사

[Δ는 부(-)의 수치임]

2) 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 3분기말
(2020년 09월말)
제28기말
(2019년 12월말)
제27기말
(2018년 12월말)

[유동자산]
60,436
51,768
43,076

ㆍ현금및현금성자산
5,323
3,846
4,434

ㆍ금융기관예치금
689
677
784

ㆍ매출채권
24,774
31,322
27,134

ㆍ기타유동채권
4,097
2,509
1,445

ㆍ기타유동자산
5,547
4,497
3,091

ㆍ재고자산
20,006
8,917
6,188

[비유동자산]
47,599
46,947
46,768

ㆍ금융기관예치금
58
285
205

ㆍ장기투자자산
263
277
298

ㆍ종속기업및관계기업투자주식
34,219
32,625
32,402

ㆍ기타비유동채권
267
103
123

ㆍ기타비유동자산
1,704
2,478
2,527

ㆍ유형자산
10,641
10,716
10,729

ㆍ무형자산
447
462
484

자산총계
108,035
98,715
89,844

[유동부채]
63,904
47,082
37,765

ㆍ매입채무
11,183
15,186
10,069

ㆍ기타유동금융부채
1,783
1,922
1,875

ㆍ단기차입금
28,257
18,195
13,787

ㆍ유동성장기차입금
2,242
1,034
667

ㆍ유동성전환사채
13,324
5,179
6,417

ㆍ기타유동부채
7,115
5,566
4,949

[비유동부채]
8,477
13,372
12,154

ㆍ기타비유동금융부채
31
53
5

ㆍ장기차입금
2,770
596
1,111

ㆍ확정급여채무
2,078
1,516
1,359

ㆍ전환사채
0-
6,634
4,914

ㆍ기타비유동부채
2,232
3,207
3,399

ㆍ이연법인세부채
1,366
1,366
1,366

부채총계
72,381
60,455
49,918

[자본금]
10,448
9,579
9,579

[자본잉여금]
74,960
69,208
69,208

[기타자본항목]
△4,121
△4,122
△4,122

[기타포괄손익누계액]
22
△1,123
△611

[이익잉여금(결손금)]
△45,655
△35,281
△34,128

자본총계
35,654
38,261
39,926

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
종속기업 : 지분법
관계ㆍ공동기업 : 원가법
종속기업 : 지분법
관계ㆍ공동기업 : 원가법
종속기업 : 지분법
관계ㆍ공동기업 : 원가법

(2020.01.01 ~
2020.09.30)
(2019.01.01 ~
2019.12.31)
(2018.01.01 ~
2018.12.31)

매출액
67,267
95,058
101,075

영업이익
△1,890
231
△824

법인세비용차감전순이익
△10,257
△400
△56

당기순이익
△10,257
△400
△69

총포괄손익
△9,228
△1,665
△569

기본주당순이익
△521원
△21원
△4원

희석주당순이익
△521원
△21원
△37원

[Δ는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 29 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 28 기말 2019.12.31 현재

제 27 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 3분기말

제 28 기말

제27기 기말

자산

유동자산

152,994,096,639

157,827,163,382

147,315,705,377

현금및현금성자산

19,320,019,061

16,909,808,685

13,022,842,137

금융기관예치금

6,392,612,633

6,492,418,540

6,713,957,846

매출채권 및 기타유동채권

65,751,305,613

90,660,383,013

82,564,325,738

기타유동자산

12,675,326,586

11,629,525,612

11,152,346,425

재고자산

48,854,832,746

32,135,027,532

33,862,233,231

비유동자산

26,189,630,521

25,082,742,808

24,220,147,137

금융기관예치금

1,098,746,238

978,200,838

618,307,496

장기매출채권

22,785,000

194,649,835

393,921,452

장기투자자산

3,601,020,700

2,125,375,580

2,835,473,815

관계기업투자주식

333,020,542

315,876,245

307,762,400

기타비유동채권

1,042,850,018

901,176,179

940,351,390

기타비유동자산

5,513,385,608

5,421,282,028

5,350,795,712

유형자산

12,843,406,323

13,549,830,139

11,944,235,455

무형자산

1,734,416,092

1,596,351,964

1,829,299,417

이연법인세자산

자산총계

179,183,727,160

182,909,906,190

171,535,852,514

부채

유동부채

121,702,734,558

119,484,847,992

110,781,203,787

매입채무

36,004,193,666

47,257,822,952

43,419,411,580

기타유동금융부채

5,993,560,603

8,151,001,689

7,919,140,282

단기차입금

46,015,836,480

37,452,217,681

35,120,427,136

유동성장기차입금

4,827,822,617

5,140,972,928

2,640,326,656

유동성전환사채

13,324,362,000

5,178,625,000

6,416,802,000

기타유동부채

15,436,162,636

15,912,994,105

14,775,390,323

미지급법인세

100,796,556

391,213,637

489,705,810

유동충당부채

비유동부채

20,583,516,411

23,874,928,793

19,566,649,092

기타비유동금융부채

1,179,941,105

1,476,907,684

장기차입금

8,543,333,334

5,997,299,296

5,382,685,349

전환사채

6,634,002,000

4,914,225,000

확정급여부채

3,136,982,248

2,325,311,958

1,741,351,443

기타비유동부채

6,914,523,448

6,909,270,446

6,859,113,589

이연법인세부채

808,736,276

532,137,409

669,273,711

부채총계

142,286,250,969

143,359,776,785

130,347,852,879

자본

지배주주지분

35,693,788,137

38,325,442,325

39,985,332,970

자본금

10,448,090,000

9,579,135,500

9,579,135,500

자본잉여금

74,960,362,324

69,207,542,212

69,207,542,212

기타자본항목

(4,760,115,890)

(4,760,115,890)

(4,760,115,890)

기타포괄손익누계액

1,667,986,954

530,123,063

1,041,812,273

이익잉여금(결손금)

(46,622,535,251)

(36,231,242,560)

(35,083,041,125)

비지배지분

1,203,688,054

1,224,687,080

1,202,666,665

자본총계

36,897,476,191

39,550,129,405

41,187,999,635

자본과부채총계

179,183,727,160

182,909,906,190

171,535,852,514

연결 포괄손익계산서

제 29 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 3분기

제 28 기 3분기

제 28기
제 27기

3개월

누적

3개월

누적

누적
누적

매출액

60,401,312,882

159,361,162,750

53,292,393,520

158,063,674,697

246,656,143,894

258,032,877,257

매출원가

53,043,279,032

140,637,171,204

47,079,539,916

139,219,335,415

216,182,672,000

226,369,682,040

매출총이익

7,358,033,850

18,723,991,546

6,212,853,604

18,844,339,282

30,473,471,894

31,663,195,217

판매비와관리비

6,249,977,864

18,553,928,035

6,204,160,254

19,442,653,332

27,009,808,195

28,562,250,142

영업이익(손실)

1,108,055,986

170,063,511

8,693,350

(598,314,050)

3,463,663,699

3,100,945,075

기타영업외수익

1,072,908,779

2,167,965,250

(138,644,050)

659,514,909

1,920,969,877

1,348,478,485

기타영업외비용

432,245,254

2,338,447,573

1,249,907,812

2,935,562,576

2,891,484,518

3,538,148,310

금융수익

14,445,018

2,329,106,316

1,705,425,699

3,814,995,353

4,527,462,215

3,086,048,817

금융비용

2,441,727,137

12,118,462,449

1,421,593,381

3,878,518,636

6,651,993,821

3,810,693,847

종속기업투자주식처분손익

(45,373,662)

지분법손익

72,506,658

17,144,297

38,152,343

(29,705,575)

8,113,845

6,272,994

법인세비용차감전순이익(손실)

(606,055,950)

(9,772,630,648)

(1,057,873,851)

(2,967,590,575)

376,731,297

147,529,552

법인세비용

140,927,539

519,418,774

169,275,584

357,555,523

728,594,759

524,483,837

당기순이익(손실)

(746,983,489)

(10,292,049,422)

(1,227,149,435)

(3,325,146,098)

(351,863,462)

(376,954,285)

기타포괄손익

109,954,721

1,017,621,596

87,644,336

(174,983,854)

(1,286,006,768)

(520,753,157)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

(4,942,768)

(9,933,092)

1,622,376

13,286,675

11,188,606

1,248,895

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(4,942,768)

(9,933,092)

1,622,376

13,286,675

11,188,606

1,248,895

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

114,897,489

1,027,554,688

86,021,960

(188,270,529)

(1,297,195,374)

(522,002,052)

장기투자자산평가손익

155,532,641

1,147,796,983

122,653,154

(81,874,104)

(250,867,816)

(19,253,907)

확정급여채무의 재측정요소

(40,635,152)

(120,242,295)

(36,631,194)

(106,396,425)

(1,046,327,558)

(502,748,145)

총포괄손익

(637,028,768)

(9,274,427,826)

(1,139,505,099)

(3,500,129,952)

(1,637,870,230)

(897,707,442)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

(748,182,035)

(10,274,864,821)

(1,235,198,822)

(3,336,525,327)

(394,916,581)

(439,737,728)

비지배지분

1,198,546

(17,184,601)

8,049,387

11,379,229

43,053,119

62,783,443

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

(636,955,839)

(9,253,428,800)

(1,146,331,479)

(3,507,840,160)

(1,659,890,645)

(942,065,804)

비지배지분

(72,929)

(20,999,026)

6,826,380

7,710,208

22,020,415

44,358,362

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(38)

(522)

(66)

(178)

(21)

(23)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(38)

(522)

(66)

(178)

(21)

(55)

연결 자본변동표

제 29 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

미처분이익잉여금(미처리결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01(기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,758,968,078)

1,059,829,968

(34,158,993,016)

40,928,546,586

983,390,070

41,911,936,656

당기순이익(손실)

(439,737,728)

(439,737,728)

62,783,443

(376,954,285)

기타포괄손익

(18,017,695)

(484,310,381)

(502,328,076)

(18,425,081)

(520,753,157)

전환사채 전환

종속기업처분

(1,147,812)

(1,147,812)

174,918,233

173,770,421

2018.12.31 (기말자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,760,115,890)

1,041,812,273

(35,083,041,125)

39,985,332,970

1,202,666,665

41,187,999,635

2019.01.01 (기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,760,115,890)

1,041,812,273

(35,083,041,125)

39,985,332,970

1,202,666,665

41,187,999,635

당기순이익(손실)

(3,336,525,327)

(3,336,525,327)

11,379,229

(3,325,146,098)

기타포괄손익

(340,597,429)

169,282,596

(171,314,833)

(3,669,021)

(174,983,854)

전환사채 전환

2019.09.30 (기말자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,760,115,890)

701,214,844

(38,250,283,856)

36,477,492,810

1,210,376,873

37,687,869,683

2019.01.01(기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,760,115,890)

1,041,812,273

(35,083,041,125)

39,985,332,970

1,202,666,665

41,187,999,635

당기순이익(손실)

(394,916,581)

(394,916,581)

43,053,119

(351,863,462)

기타포괄손익

(511,689,210)

(753,284,854)

(1,264,974,064)

(21,032,704)

(1,286,006,768)

2019.12.31(기말자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,760,115,890)

530,123,063

(36,231,242,560)

38,325,442,325

1,224,687,080

39,550,129,405

2020.01.01 (기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,760,115,890)

530,123,063

(36,231,242,560)

38,325,442,325

1,224,687,080

39,550,129,405

당기순이익(손실)

(10,274,864,821)

(10,274,864,821)

(17,184,601)

(10,292,049,422)

기타포괄손익

1,137,863,891

(116,427,870)

1,021,436,021

(3,814,425)

1,017,621,596

전환사채 전환

868,954,500

5,752,820,112

6,621,774,612

6,621,774,612

2020.09.30 (기말자본)

10,448,090,000

74,960,362,324

(4,760,115,890)

1,667,986,954

(46,622,535,251)

35,693,788,137

1,203,688,054

36,897,476,191

연결 현금흐름표

제 29 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 3분기

제 28 기 3분기

제 28기
제 27기

영업활동현금흐름

(5,941,820,209)

(5,246,973,966)

(488,640,691)

(10,272,246,405)

당기순이익(손실)

(10,292,049,422)

(3,325,146,098)

(351,863,462)

(376,954,285)

당기순이익조정을 위한 가감

12,214,681,583

3,479,039,749

5,664,651,950

4,123,542,440

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(5,421,291,670)

(2,946,765,232)

(2,768,749,342)

(11,035,345,375)

이자수취(영업)

135,429,558

163,725,133

230,775,224

247,301,401

이자지급(영업)

(1,884,734,422)

(1,859,466,611)

(2,492,243,472)

(2,770,067,802)

배당금수취(영업)

22,870,900

14,685,700

14,685,700

13,056,100

법인세납부(환급)

(716,726,736)

(773,046,607)

(785,897,289)

(473,778,884)

투자활동현금흐름

(2,015,731,520)

1,822,834,998

(160,493,933)

1,594,525,455

통화선물계약에 따른 현금유입

2,952,656,796

3,362,292,937

3,048,407,106

3,642,877,808

단기금융상품의 처분

2,680,000,000

2,680,000,000

2,680,000,000

7,411,762,094

단기대여금의 감소

336,579,802

1,223,704,297

16,699,000

53,346,228

매도가능증권의 처분

317,345,000

317,345,000

장기금융상품의 처분

300,000,000

502,201,821

종속기업에 대한 투자자산의 처분

428,770,404

관계기업에 대한 투자자산의 처분

900,000

장기대여금의 처분

900,000

2,900,000

3,200,000

2,100,000

유형자산의 처분

30,115,135

62,180,000

75,507,273

24,147,186

무형자산의 처분

100,000,000

200,000,000

보증금의 감소

642,557,906

10,000,000

10,000,000

239,383,904

통화선물계약에 따른 현금유출

(2,429,789,827)

(798,629,879)

(1,319,135,392)

(2,554,994,721)

단기금융상품의 취득

(2,780,000,000)

(2,682,000,000)

(2,701,850,000)

(6,382,350,000)

단기대여금의 증가

(217,894,500)

(1,792,775,500)

(654,912,918)

(20,733,760)

장기금융상품의 취득

(525,861,934)

(165,496,200)

(552,631,136)

(340,610,913)

유형자산의 취득

(321,897,113)

(334,519,657)

(502,900,960)

(887,380,324)

무형자산의 취득

(228,713,490)

보증금의 증가

(2,454,384,295)

(62,166,000)

(680,221,906)

(153,079,690)

연결범위 변동으로 인한 현금의 감소

(571,814,582)

재무활동현금흐름

10,406,993,385

2,382,311,337

4,535,006,523

9,589,757,343

단기차입금의 증가

49,820,528,181

35,444,934,770

48,741,508,902

54,507,622,536

장기차입금의 증가

5,200,000,000

5,472,399,000

5,472,399,000

3,833,333,344

유동성장기차입금의 증가

450,000,000

450,000,000

1,666,666,656

전환사채의 발행

6,000,000,000

5,000,000,000

단기차입금의 상환

(41,189,094,136)

(36,464,194,905)

(46,214,748,680)

(52,408,539,341)

유동성장기차입금의 상환

(2,967,116,273)

(2,067,484,990)

(2,807,138,781)

(2,609,325,852)

장기차입금의 상환

(400,000,000)

전환사채의 감소

(35,807)

(6,498,426,000)

신주발행비 지급

(8,949,290)

리스부채의 상환

(448,339,290)

(453,342,538)

(608,587,918)

현금및현금성자산의순증감

2,449,441,656

(1,041,827,631)

3,885,871,899

912,036,393

기초현금및현금성자산

16,909,808,685

13,022,842,137

13,022,842,137

12,122,212,464

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(39,231,280)

10,286,091

1,094,649

(11,406,720)

기말현금및현금성자산

19,320,019,061

11,991,300,597

16,909,808,685

13,022,842,137

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적 사항
(1) 지배회사의 개요
주식회사 인성정보(이하 "지배회사")는 서울특별시 송파구 위례성대로 22길 28에 소재하고 있습니다. 지배회사는 컴퓨터 및 주변기기(통신분야 포함)의 판매와 관련 소프트웨어의 개발 및 공급을 주목적으로 하는 통신 및 네트워크 전문개발업체로서 1992년 2월 10일에 설립되었으며, 1999년 7월 28일 코스닥시장에 상장하였습니다.

한편, 지배회사는 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 10,448,090천원이며, 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

윤재승 및 특수관계자
최대주주
5,105,888
24.44

원종윤 및 특수관계자
대표이사
1,480,854
7.09

자기주식
-
404,250
1.93

전재원 외 2명
회사 및 종속회사의 임원
8,703
0.04

기 타
-
13,896,485
66.50

합 계
20,896,180
100.00

당사는 보고기간 후인 2020년 10월 28일에 최대주주가 변경되었습니다. 2020년 11월 19일 현재 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 등 주요주주 지분율 현황]

(기준일 : 2020년 11월 19일)
(단위: 주, %)

성명
관계
보통주식

주식수 (주)
비율 (%)

에스넷시스템
주식회사
본인
4,020,607
18.63

원종윤
대표이사
571,094
2.65

전재원
상근감사
3,703
0.02

장영
종속회사임원
3,000
0.01

박봉준
종속회사임원
2,000
0.01

계
4,600,404
21.32

(2) 연결대상 종속기업
당분기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
소유지분율(%)
소재지
주된 영업
총발행
주식수(주)
투자
주식수(주)

당분기말
전기말

(주)인성디지탈(*1)
88.78
88.78
한국
컴퓨터 소프트웨어 유통
562,848
481,559

(주)아이넷뱅크
100.00
100.00
한국
네트워크 장비 유통
740,000
740,000

Insung Information Hungary Kft.(*2)
100.00
100.00
헝가리
네트워크 장비 및 유지보수
-
-

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.(*2)
99.00
99.00
멕시코
네트워크 장비 및 유지보수
-
-

INSUNG SYSTEMS, INC.
100.00
100.00
미국
네트워크 장비 및 유지보수
130,000
130,000

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.(*3)
100.00
100.00
중국
네트워크 장비 및 유지보수
-
-

PT Insung Information Indonesia.
100.00
100.00
인도네시아
네트워크 장비 및 유지보수
-
-

(*1) (주)인성디지탈은 자기주식 20,440주를 463,170천원에 취득하였으며, 동 자기주식을 총발행주식수에서 차감하여 지분율을 산정하였습니다.

(*2) Insung Information Hungary Kft., ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V., WUXI INSUNG INFORMATION CO., LTD. 및 PT Insung Information Indonesia.는 설립 시 주식이 발행되지 않았습니다.

① (주)인성디지탈
종속기업인 주식회사 인성디지탈은 1998년 7월 10일 설립되어 2011년 12월 31일 현재 서울특별시 송파구 중대로에 본사를 두고 있는 비상장회사로, 각종 컴퓨터 및 주변기기의 소프트웨어 개발과 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 한편, 당분기말현재 납입자본금은 2,814,240천원입니다.

② (주)아이넷뱅크
종속기업인 주식회사 아이넷뱅크는 1997년 7월 1일 설립된 네트워크 전문업체로서, Cisco(네트워크), Motor-ola(자동인식 및 바코드프린터), Datalogic(자동인식 및 오토메이션), Axis(네트워크카메라), FireEye(차세대 위협 탐지 및 예방), Sonicwall(차세대 방화벽) 등 6개 글로벌벤더사의 총판권을 가지고 국내 총판 비지니스를 수행하고 있습니다. 회사는 2002년에 상호를 주식회사 지고정보에서 현재의 상호로 변경하였으며,서울특별시 송파구 위례성대로에 본사를 두고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 납입자본금은 3,700,000천원입니다. 

③ Insung Information Hungary Kft.
Insung Information Hungary Kft는 산업용 전자기기 등의 유지보수업을 제공할 목적으로 2012년 9월 7일 설립되어 헝가리에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 납입자본금은 14,290천원입니다.

④ ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.는 산업용 전자기기 등의 유지보수업을 제공할 목적으로 2015년 6월 17일 설립되어 멕시코에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 납입자본금은 21,345천원입니다.

⑤ INSUNG SYSTEMS, INC.
INSUNG SYSTEMS, INC.는 산업용 전자기기 등의 유지보수업을 제공할 목적으로 지배회사가 2016년 5월 출자하여 설립되어 미국에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 납입자본금은 147,972천원입니다.

⑥ WUXI INSUNG INFORMATION CO., LTD.
WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.는 산업용 전자기기 등의 유지보수업을 제공할 목적으로 지배회사가 2018년 5월 출자하여 설립되어 중국에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 납입자본금은 34,094천원입니다.

⑦ PT Insung Information Indonesia.
PT Insung Information Indonesia.는 산업용 전자기기 등의 유지보수업을 제공할 목적으로 지배회사가 2018년 9월 출자하여 설립되어 인도네시아에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 납입자본금은 56,044천원입니다.

(3) 연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
자 산
부 채
자 본
매출액
분기순이익
(손실)
총포괄손익

(주)인성디지탈
42,871,319
32,141,433
10,729,886
29,087,754
(153,184)
(187,185)

(주)아이넷뱅크
66,835,445
42,865,171
23,970,274
63,554,435
622,466
1,762,657

Insung Information Hungary Kft.
193,362
20,005
173,357
197,290
33,127
25,126

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
57,798
60,157
(2,359)
-
-
-

INSUNG SYSTEMS, INC.
937,544
1,008,226
(70,682)
214,240
(27,443)
(27,407)

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
27,544
379
27,165
56,304
(10,454)
(9,199)

PT Insung Information Indonesia.
128,848
72,955
55,893
113,110
(20,278)
(23,500)

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

주식회사 인성정보와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 
한국채택국제회계기준에서는 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결실체의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결실체의 고객과 협력사 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간연결실체의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

연결실체는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있으며, 이는 고객에 대한 주문 이행능력 저하와 함께 매출의 감소와 지연, 미래 매출 기회의 상실 등을 야기할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출됨으로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 협력사들의 용역 이행 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 연결실체의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책
연결실체의 분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용된 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 금융위험관리
연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 영업부문
(1) 일반정보
연결실체는 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있으며 주요 영업활동은 주로 국내에서 이루어지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 반기단위로 검토하고 있습니다.

연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

회사명
부 문
주요 재화 및 용역

(주)인성정보
Insung Information Hungary Kft
ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
INSUNG SYSTEMS, INC.
WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
PT. Insung Information Indonesia
IT 인프라 사업부문
네트워크 장비 및 유지보수

(주)인성정보
헬스케어 사업부문
의료기기 및 컨텐츠

(주)인성디지탈
소프트웨어 도매사업부문
컴퓨터 소프트웨어

(주)아이넷뱅크
네트워크장비 도매사업부문
네트워크 장비

(2) 부문별 재무정보
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
사업부문
헬스케어
사업부문
소프트웨어
도매 사업부문
네트워크장비
도매 사업부문
연결조정
전사합계

매출액
67,536,731
311,193
29,087,754
63,554,435
(1,128,950)
159,361,163

영업이익(손실)
(932,561)
(983,000)
460,199
1,624,583
843
170,064

당기순이익(손실)
(8,864,660)
(1,417,535)
(153,184)
622,466
(479,136)
(10,292,049)

총자산
102,876,017
6,503,726
42,871,319
66,835,444
(39,902,779)
179,183,727

총부채
61,945,761
11,596,641
32,141,433
42,865,171
(6,262,755)
142,286,251

유ㆍ무형자산
10,530,190
572,048
1,374,796
2,112,968
(12,180)
14,577,822

감가상각비 및 무형자산상각비
265,139
89,202
370,580
447,884
(842)
1,171,963

② 전분기

(단위:천원)

구 분
IT 인프라
사업부문
헬스케어
사업부문
소프트웨어
도매 사업부문
네트워크장비
도매 사업부문
연결조정
전사합계

매출액
56,623,007
347,219
37,212,349
64,289,408
(408,308)
158,063,675

영업이익(손실)
(1,577,373)
(956,741)
510,418
1,424,664
718
(598,314)

당기순이익(손실)
(2,056,371)
(1,390,091)
101,434
379,920
(360,038)
(3,325,146)

총자산
87,757,612
6,683,460
44,110,997
65,926,078
(36,268,204)
168,209,943

총부채
46,908,894
10,887,674
33,321,487
43,828,280
(4,424,262)
130,522,073

유ㆍ무형자산
10,606,940
690,984
1,640,350
2,554,593
(13,067)
15,479,800

감가상각비 및 무형자산상각비
276,064
89,202
396,000
442,395
(267)
1,203,394

6. 수익
(1) 당분기와 전분기의 수익의 구성내역 및 수익인식 시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
사업부문
헬스케어
사업부문
소프트웨어
도매 사업부문
네트워크장비
도매 사업부문
연결조정
전사합계

주요 지리적 시장

국내
65,759,397
220,035
29,039,375
63,554,435
(915,359)
157,657,883

유럽
270,289
827
-
-
(72,437)
198,678

미국
219,061
90,331
-
-
(4,821)
304,571

중국
1,107,567
-
-
-
(59,887)
1,047,679

기타
180,418
-
48,379
-
(76,445)
152,352

합 계
67,536,731
311,193
29,087,754
63,554,435
(1,128,950)
159,361,163

주요 서비스 계열

상품매출
50,113,184
311,193
25,443,772
63,554,435
(1,128,950)
138,293,633

제품매출
-
-
594,163
-
-
594,163

기타매출
17,423,547
-
3,049,819
-
-
20,473,366

합 계
67,536,731
311,193
29,087,754
63,554,435
(1,128,950)
159,361,163

수익 인식 시기

한 시점에 이행
47,065,759
311,193
22,903,855
56,360,717
(1,128,950)
125,512,574

기간에 걸쳐 이행
20,470,972
-
6,183,899
7,193,718
-
33,848,588

합 계
67,536,731
311,193
29,087,754
63,554,435
(1,128,950)
159,361,163

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
사업부문
헬스케어
사업부문
소프트웨어
도매 사업부문
네트워크장비
도매 사업부문
연결조정
전사합계

주요 지리적 시장

국내
53,881,118
260,221
37,160,137
64,289,408
(236,373)
155,354,511

유럽
304,777
-
52,211
-
(81,079)
275,909

미국
241,969
86,998
-
-
-
328,967

중국
1,945,149
-
-
-
-
1,945,149

기타
249,994
-
-
-
(90,856)
159,138

합 계
56,623,007
347,219
37,212,349
64,289,408
(408,308)
158,063,674

주요 서비스 계열

상품매출
41,365,085
347,219
33,410,323
64,289,408
(408,250)
139,003,785

제품매출
-
-
449,829
-
-
449,829

기타매출
15,257,922
-
3,352,196
-
(58)
18,610,060

합 계
56,623,007
347,219
37,212,349
64,289,408
(408,308)
158,063,674

수익 인식 시기

한 시점에 이행
41,365,085
347,219
31,327,274
58,650,327
(408,308)
131,281,597

기간에 걸쳐 이행
15,257,922
-
5,885,075
5,639,081
-
26,782,078

합 계
56,623,007
347,219
37,212,349
64,289,408
(408,308)
158,063,675

(2) 계약잔액
고객과의 관계에서 생기는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
12,665,145
10,962,283

비유동
6,460,767
6,426,888

합 계
19,125,912
17,389,171

당분기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 없으며, 계약부채는 선수금 계정으로 분류되어 있습니다.
전기말 현재 계약부채 중 당분기중 수익으로 인식한 금액은 9,413,821천원입니다.

(3) 계약원가
연결실체가 고객과의 계약을 이행하는데 든 원가 중에서 인식한 자산의 내역은 다음과 같습니다. 연결실체는 동 계약이행원가를 계약이행기간에 걸쳐 상각하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
10,657,843
9,153,774

장기선급비용
5,498,481
5,404,863

합 계
16,156,324
14,558,637

7. 현금및현금성자산과 금융기관예치금
(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
5,767
8,179

요구불예금
19,314,252
16,901,630

합 계
19,320,019
16,909,809

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

정기예금(*1)
4,964,750
-
4,856,900
-

정기적금
-
-
-
-

저축보헝(*1)
-
1,081,746
-
961,201

특정예금(*2)
737,863
17,000
1,055,519
17,000

단기금융상품(RP)(*1)
690,000
-
580,000
-

합 계
6,392,613
1,098,746
6,492,419
978,201

(*1) 연결회사가 보유한 금융기관예치금 중 일부는 차입금과 외화지급보증(L/C)를 위해 담보제공되어 있습니다.(주석 18 참조)
(*2) 통화선물예치금 및 당좌개설보증금으로 구성되어 있으며 당분기말과 전기말 현재사용이 제한되어 있습니다.

8. 매출채권과 기타채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

특수관계자 매출채권
414,678
-
467,753
-

기타매출채권
58,913,091
22,785
85,209,266
194,650

대손충당금
(1,266,117)
-
(1,522,994)
-

합 계
58,061,652
22,785
84,154,025
194,650

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

특수관계자 단기대여금
1,893,193
-
2,196,528
-

기타대여금
860,937
378,745
676,287
378,745

대손충당금
(1,893,193)
(192,344)
(1,980,760)
(236,798)

기타미수금
4,366,813
-
4,864,533
-

특수관계자 미수수익
-

9,281

기타미수수익
122,717
-
101,631
-

기타보증금
2,339,186
931,803
638,858
852,092

현재가치할인차금
-
(75,354)
-
(92,863)

합 계
7,689,653
1,042,850
6,506,358
901,176

9. 기타유동자산과 기타비유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산과 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급법인세
7,343
-
135,380
-

선급금
272,568
14,905
495,869
16,419

선급비용(*)
11,926,958
5,498,481
10,501,767
5,404,863

부가세대급금
441,407
-
447,038
-

환불자산
27,051
-
49,472
-

합 계
12,675,327
5,513,386
11,629,526
5,421,282

(*) 당분기말 현재 선급비용에는 계약이행원가 16,156,323천원이 포함되어 있습니다.(주석 6 참조)

10. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
20,201,783
9,631,176

평가손실충당금
(1,283,104)
(1,035,215)

상품
28,589,787
21,746,565

평가손실충당금
(1,454,339)
(1,465,830)

미착품
2,800,706
3,258,332

합 계
48,854,833
32,135,028

연결실체는 재고자산과 관련하여 현대해상화재보험사에 부보금액 15,300,000천원의 화재 보험을 가입하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 감모손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가:

재고자산평가손실
236,397
388,530

재고자산감모손실
36
-

11. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
21,325,678
21,034,269

상각누계액
(8,481,015)
(7,481,853)

정부보조금
(1,257)
(2,586)

장부가액
12,843,406
13,549,830

(2) 당분기 및 전기의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
토 지(*)
건 물(*)
차량운반구
기타유형자산
사용권자산
합 계

취득원가:

기초금액
8,283,264
2,628,857
341,181
7,192,869
2,588,098
21,034,269

취 득
-
-
95,342
231,170
82,399
408,911

처 분
-
-
(26,850)
(77,920)
(13,216)
(117,986)

기타증감
-
-
606
(121)
-
485

기말금액
8,283,264
2,628,857
410,279
7,345,998
2,657,281
21,325,679

상각누계액:

기초금액
-
796,622
188,888
5,921,425
574,916
7,481,851

감가상각비
-
59,748
32,907
541,805
448,185
1,082,645

처 분
-
-
(23,307)
(60,380)
-
(83,687)

기타증감
-
-
315
(109)
-
206

기말금액
-
856,370
198,803
6,402,741
1,023,101
8,481,015

정부보조금:

기초금액
-
-
-
2,586
-
2,586

감가상각비
-
-
-
(1,329)
-
(1,329)

기말금액
-
-
-
1,257
-
1,257

기말장부금액
8,283,264
1,772,487
211,476
942,000
1,634,180
12,843,407

(*) 연결실체의 차입금과 관련하여 KEB하나은행에 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18 참조)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
토 지(*)
건 물(*)
차량운반구
기타유형자산
사용권자산
합 계

취득원가:

기초금액
8,283,264
2,628,857
265,502
6,986,175
-
18,163,798

회계정책의변경
-
-
-
-
1,912,563
1,912,563

취 득
-
-
138,733
372,345
691,367
1,202,445

처 분
-
-
(64,586)
(165,639)
(15,832)
(246,057)

기타증감
-
-
1,532
(12)
-
1,520

기말금액
8,283,264
2,628,857
341,181
7,192,869
2,588,098
21,034,269

상각누계액:

기초금액
-
716,960
245,533
5,244,463
-
6,206,956

감가상각비
-
79,663
7,147
785,646
605,617
1,478,073

처 분
-
-
(64,585)
(108,651)
(30,701)
(203,937)

기타증감
-
-
794
(33)
-
761

기말금액
-
796,623
188,889
5,921,425
574,916
7,481,853

정부보조금:

기초금액
-
-
-
12,610
-
12,610

감가상각비
-
-
-
(10,024)
-
(10,024)

기말금액
-
-
-
2,586
-
2,586

기말장부금액
8,283,264
1,832,234
152,292
1,268,858
2,013,182
13,549,830

(*) 연결실체의 차입금과 관련하여 KEB하나은행에 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18 참조)

(3) 당분기 중 발생한 감가상각비는 매출원가에 151,517천원(전분기: 137,958천원),판매비와관리비에 929,798천원(전분기: 964,904천원) 포함되어 있습니다.

(4) 연결실체는 건물 및 기타유형자산과 관련하여 현대해상화재보험사에 부보금액 
8,270,000천원의 화재 보험을 가입하고 있습니다.

12. 무형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
3,552,538
3,323,824

상각누계액
(1,583,181)
(1,492,532)

정부보조금
(234,941)
(234,940)

장부가액
1,734,416
1,596,352

(2) 당분기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
904,904
1,563,793
855,127
3,323,824

취 득
110,000
118,713
-
228,713

기말금액
1,014,904
1,682,506
855,127
3,552,537

상각누계액:

기초금액
640,605
-
851,927
1,492,532

무형자산상각비
89,749
-
900
90,649

기말금액
730,354
-
852,827
1,583,181

손상차손누계액:

기초금액
-
234,940
-
234,940

기말금액
-
234,940
-
234,940

기말장부금액
284,550
1,447,566
2,300
1,734,416

② 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권

회원권

영업권
기타의무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
904,904
1,665,993
240,000
855,127
3,426,024

처 분
-
(102,200)
-
-
(102,200)

연결범위의 변동
-
-
(240,000)
-
(240,000)

기말금액
904,904
1,563,793
-
855,127
3,323,824

상각누계액:

기초금액
520,939
-
-
840,846
1,361,785

무형자산상각비
119,666
-
-
11,083
130,749

기말금액
640,605
-
-
851,929
1,492,534

손상차손누계액:

기초금액
-
234,940
240,000
-
474,940

연결범위의 변동
-
-
(240,000)
-
(240,000)

기말금액
-
234,940
-
-
234,940

기말장부금액
264,299
1,328,853
-
3,198
1,596,350

(3) 당분기와 전분기 중 경상연구개발비 발생액은 각각 837,573천원과 793,640천원입니다.

13. 매입채무와 기타금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무 :

특수관계자 매입채무
-
-
29,480
-

기타매입채무
36,004,194
-
47,228,343
-

소 계
36,004,194
-
47,257,823
-

기타금융부채 :

특수관계자 미지급금
21,116
-
4,150
-

기타미지급금
3,440,851
-
5,107,593
-

기타미지급비용
1,994,143
-
2,472,495
-

기타임대보증금
70,000
-
70,000
-

리스부채
467,451
1,179,941
496,764
1,476,908

소 계
5,993,561
1,179,941
8,151,002
1,476,908

합 계
41,997,755
1,179,941
55,408,825
1,476,908

(2) 당분기말 현재 리스부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인율
총장부금액
현재가치할인차금
순장부금액

부동산리스부채
2.16%~2.86%
1,755,513
(202,348)
1,553,165

차량리스부채
2.12%~3.55%
77,384
(983)
76,402

기타리스부채
3.92%
18,246
(420)
17,825

합 계
1,851,143
(203,751)
1,647,392

유동성대체
525,943
(58,491)
467,451

장기리스부채 합계
1,325,200
(145,259)
1,179,941

(3) 당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전기말
1,973,671

발생
67,255

이자비용
54,806

상환
(448,339)

당분기말
1,647,392

14. 차입금
당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
내 역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금:

(주)인성정보
대표이사
운영자금
9.00%
1,925,000
1,925,000

광주은행
수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
750,276
296,638

NH농협
일반대출
4.47%
1,305,000
1,450,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.6%
1,370,038
2,713,537

신한은행
일반대출
CD+2.3%
1,132,000
1,258,824

일반대출
금융채6개월+4.04%
700,000
-

구매자금대출
내부금리+3.74%
705,089
910,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
-
567,206

KEB하나은행
일반대출
금융채+2.64%
2,470,000
2,470,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
2,955,767
3,428,027

우리은행
담보부 은행차입금
단기대출기준금리+5.0%
-
245,000

외상채권담보대출
2.15%
2,315,115
930,919

시스코캐피탈
일반대출
3.12%
211,380
-

일반대출
2.63%
386,258
-

일반대출
2.97%
2,268,227
-

일반대출
2.97%
1,125,103
-

일반대출
2.97%
1,200,058
-

일반대출
3.93%
2,362,515
-

일반대출
3.93%
1,575,010
-

(주)아이넷뱅크
기업은행
일반대출
5.37%
2,000,000
2,000,000

KORIBOR+1.81%
500,000
500,000

농협
일반대출
4.92 외
2,000,000
2,000,000

산업은행
일반대출
3.67%
2,000,000
2,000,000

KEB하나은행
일반대출
0.0548
700,000
700,000

(주)인성디지탈
KB국민은행
구매자금대출
MOR기준금리+3.54%
4,500,000
4,500,000

NH농협
일반대출
일반대MOR+3.95%
2,000,000
2,000,000

신한은행
구매자금대출
내부금리+3.85%
3,000,000
3,000,000

KEB하나은행
구매자금대출
FTP(기간별)+3.464%
3,000,000
2,998,067

우리은행
일반대출
CD3개월연동금리+4.35%
974,000
974,000

구매자금대출
단기대출기준금리+4.42%
585,000
585,000

소 계
46,015,836
37,452,218

유동성장기부채:

(주)인성정보
KB국민은행
일반대출
4.65%
1,891,111
666,667

시스코캐피탈
일반대출
3.60%
201,444
366,814

광주은행
일반대출
4.83%
150,000
-

(주)아이넷뱅크
광주은행
일반대출
일반대출MOR+1.65%
240,000
1,940,000

우리은행
일반대출
5.61%
26,388
237,492

4.28%
333,324
333,333

4.80%
480,000
480,000

KB국민은행
담보부 은행차입금
4.78%
450,000
450,000

무담보 은행차입금
4.94%
1,055,556
666,667

소 계
4,827,823
5,140,973

장기차입금:

(주)인성정보
KB국민은행
일반대출
4.65%
1,920,000
444,444

시스코캐피탈
일반대출
3.58%
-
151,759

광주은행
일반대출
4.83%
850,000
-

(주)아이넷뱅크
광주은행
일반대출
3.94%
1,520,000
-

우리은행
담보부 은행차입금
4.28%
-
222,207

4.80%
320,000
640,000

2.48%
2,300,000
2,300,000

4.78%
675,000
1,350,000

KB국민은행
담보부 은행차입금
4.24%
458,333
-

4.24%
500,000
-

무담보 은행차입금
4.79%
-
388,889

4.94%
-
500,000

소 계
8,543,333
5,997,299

합 계
59,386,992
48,590,490

상기 차입금과 관련하여 연결실체의 금융기관예치금, 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 18 참조)

15. 전환사채
(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
최장 만기일
당분기말
전기말

제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2018년 09월 04일
2023년 09월 04일
-
5,178,625

제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2019년 11월 15일
2024년 11월 15일
13,324,362
6,634,002

합 계
13,324,362
11,812,627

연결실체의 전환사채는 상환권과 전환권이 내재되어 있는 복합금융상품으로 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 전환사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
11,812,627
11,331,027

공정가치 변동
8,142,495
610,190

전환사채의 상환
(36)
-

전환권의 행사(*)
(6,630,724)
-

당분기말 장부금액
13,324,362
11,941,217

(*) 당분기 중 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 5,000,000천원에 해당하는 전환권이 행사되었습니다.

(3) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일자
2018년 09월 04일
2019년 11월 15일

최장만기일
2023년 09월 04일
2024년 11월 15일

권면총액 및 발행가액
5,000,000천원
6,000,000천원

표면이자율
-
연 1.0%(3개월 단위)

만기보장수익률
연 3.0%(3개월 복리)
연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
사채의 만기일에 권면금액의 116.1184% 일시 상환.
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 09월 04일에 권면금액의 116.1184%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
사채의 만기일에 권면금액의 116.51425299% 일시 상환.
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 11월 15일에 권면금액의 116.51425299%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2020년 09월 04일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1.5년이 되는 2021년 05월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환청구기간
2019년 09월 04일부터 2023년 08월 04일까지
2020년11월15일부터 2024년10월 15일까지

전환가격
2,877원(액면가액 500원)
2,196원(액면가액 500원)

전환가격의 조정
가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
(A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격
D: 시가)
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2018년 12월 04일)부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.
마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.
바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가로 절상한다.
가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
(A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격
D: 시가)
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행일(2019년 11월 15일) 이후부터 매 1개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다. 
마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을초과할 수 없다.
바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가로 절상한다.

전환시 발행 주식 종류
기명식 보통주
기명식 보통주

전환된 누적주식수
1,737,909주
-주

미전환된 잔여주식수
-주
2,732,240 주

16. 기타유동부채와 기타비유동부채
당분기말과 전기말 현재 기타유동부채와 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금(*)
14,149,233
6,460,767
12,799,882
6,426,887

예수금
584,338
-
964,716
-

환불부채
78,004
-
243,673
-

부가세예수금
624,588
-
1,904,723
-

장기근속종업원급여부채
-
453,757
-
482,383

합 계
15,436,163
6,914,524
15,912,994
6,909,270

(*) 당분기말 현재 선수금에는 계약부채 19,125,912천원이 포함되어 있습니다.(주석 6 참조)

17. 우발부채와 약정사항
(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 차입금 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

금융기관명
내 용
통화
약정한도
실행금액

KEB하나은행 외
수출입금융
USD
6,365,000
4,325,591

신한은행 외
매출채권담보대출
KRW
10,540,000
2,315,115

KB국민은행 외
구매자금대출
KRW
12,195,000
11,790,089

신한은행 외
일반대출
KRW
46,906,717
38,280,708

신용보증기금
구매계약이행
KRW
1,200,000
1,200,000

KEB하나은행 외
외화지급보증
USD
5,700,000
-

합 계
KRW
70,841,717
53,585,912

USD
12,065,000
4,325,591

기타 서울보증보험 등과 계약 및 하자이행보증 관련 약정을 맺고 있습니다.(주석 18참조)

(2) 통화선물
당분기말 현재 통화선물거래 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. 당분기 중 통화선물과 관련하여 발생한 2,105,637천원의 거래이익과 1,929,177천원의 거래손실이 각각금융수익과 금융비용으로 당분기손익에 반영되어 있습니다.

(단위: 원,USD)

계약처
계약일
만기일
계약금액(USD)
매도확정환율(KRW)
청산방법

삼성선물
2020-09-14
2020-10-12
3,400,000
1,216.50
반대매매

NH선물
2020-09-14
2020-10-12
6,400,000
1,216.50
반대매매

삼성선물
2020-09-18
2020-10-19
11,330,000
1,216.50
반대매매

삼성선물
2020-09-14
2020-10-12
4,000,000
1,216.50
반대매매

NH선물
2020-09-14
2020-10-12
3,600,000
1,216.50
반대매매

(3) 당분기말 현재 연결실체의 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원

원고

피고

사건내용

소송가액

진행상황

연결실체가 피고인 사건

서울중앙지방법원
(주)해커프리
(주)인성디지탈
손해배상청구
200,000
1심 진행중

당분기말 현재 연결실체는 상기 소송사건과 관련하여 자원 유출의 가능성이 높지 않다고 판단하여 충당부채를 인식하지 아니하였습니다.

18. 담보제공자산 및 지급보증
(1) 담보제공된 자산
당분기말 현재 연결실체의 차입금 및 타인을 위한 지급보증 등과 관련하여 담보로 제공한 연결실체 소유 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
채권최고액
관련 채무
담보권자

계정과목
내역
장부금액
계정과목
금액

유형자산
토지 및 건물
10,055,751
11,732,700
단기차입금
8,625,766
KEB하나은행

금융기관예치금
정기예금 등
5,642,750
6,310,380
단기차입금,매입채무
13,282,619
신한은행 외

장기투자자산
지분증권
3,504,825
5,008,861
단기차입금
1,200,000
기업은행 외

장기투자자산
출자금
205,043
208,861
-
-
소프트웨어공제조합 외

매출채권
받을어음
2,315,115
2,315,115
단기차입금
2,315,115
우리은행

합 계
21,723,484
25,575,917

25,423,500

(*) 구매계약이행과 관련하여 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 지배기업은 종속기업인 (주)아이넷뱅크의 차입금에 대한 지급보증목적으로,자기주식 40만주(채권최고액 1,460,000천원)를 제공하였습니다.

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증내역 
당분기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자
보증제공내역
통 화
보증금액
제공처

기술보증기금
일반대출 등
KRW
1,427,673
신한은행

신한은행 외
외화지급보증
USD
5,700,000
매입처

서울보증보험
계약이행 및 하자이행
KRW
4,502,655
매입처(*1)

소프트웨어공제조합
계약이행 및 하자이행
KRW
3,854,115
매입처

신용보증기금
구매계약이행
KRW
2,400,000
매출처(*2)

합 계
KRW
12,184,443

USD
5,700,000

(*1) 서울보증보험으로부터 제공받고 있는 지급보증 금액에 대하여 (주)인성정보의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.
(*2) 신용보증기금으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대해 (주)인성정보의 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.(주석30 참고)

(4) 기타 특수관계자로부터 제공받은 지급보증과 특수관계자를 위해 제공한 지급보증이 존재합니다.(주석30 참조)

19. 종업원급여
당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사외적립자산
(10,123,960)
(10,284,446)

종업원급여자산
(10,123,960)
(10,284,446)

확정급여채무
13,260,942
12,609,758

유급휴가부채
886,761
863,888

장기근속종업원급여부채
453,757
482,383

종업원급여부채
14,601,460
13,956,029

연결실체는 사외적립자산의 운용을 위하여 신한은행, KEB하나은행, KB국민은행, 우리은행, NH농협, 광주은행, 삼성생명 등의 퇴직연금에 가입하고 있습니다.

20. 자본금과 연결자본잉여금
(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
20,896,180주
19,158,271주

보통주자본금
10,448,090,000
9,579,135,500

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
75,049,072
69,296,252

기타자본잉여금
(88,710)
(88,710)

합 계
74,960,362
69,207,542

21. 연결기타자본항목
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(4,121,591)
(4,121,591)

기타의자본조정(*)
(638,525)
(638,525)

계
(4,760,116)
(4,760,116)

(*) 지배기업의 종속기업 주식의 취득ㆍ처분 등의 자본거래로 인해 기타의 자본조정이 발생하였습니다.

(2) 자기주식
당분기말과 전기말 현재 지배기업이 보유 중인 자기주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식수
404,250주
404,250주

취득가액
4,121,591
4,121,591

지배기업은 당분기말 현재 무상증자 및 주식배당시 취득한 단주 12,181주와 자사주 가격의 안정화를 위하여 취득한 392,069주로 총 404,250주의 자기주식을 보유하고 있습니다.

22. 연결기타포괄손익누계액
당분기말과 전기말 현재 연결기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기투자자산평가이익
1,701,816
554,019

해외사업환산손익
(33,829)
(23,896)

합 계
1,667,987
530,123

23. 연결결손금
당분기말과 전기말 현재 연결결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
615,000
615,000

미처리결손금
(47,237,535)
(36,846,243)

합 계
(46,622,535)
(36,231,243)

24. 주당손익
(1) 기본연결주당순손익
당분기와 전분기의 기본연결주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

① 보통주순이익(손실)

(단위: 주,원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

보통주지배회사지분당기순이익(손실)
(748,182,035)
(10,274,864,821)
(1,235,198,822)
(2,101,326,505)

가중평균유통보통주식수
19,689,516
19,689,516
18,754,021
18,754,021

기본주당순이익(손실)

(522)
(66)
(112)

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

기초 발행보통주식수
19,158,271
19,158,271
19,158,271
19,158,271

자기주식 효과
(404,250)
(404,250)
(404,250)
(404,250)

전환사채의 보통주 전환
935,495
935,495
-
-

기말 현재 가중평균유통보통주식수
19,689,516
19,689,516
18,754,021
18,754,021

(2) 희석연결주당순손익
희석연결주당손익은 지배회사가 보유하고 있는 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 지배회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로보며 분기순이익에 전환사채에 대한 공정가치 변동에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주지배회사지분기순손익에 가산했습니다

당분기와 전분기의 기본연결주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당기
전기

3개월
누계
3개월
누계

보통주 지배회사지분순이익(손실)
(748,182,035)
(10,274,864,821)
(1,235,198,822)
(3,336,525,327)

전환사채 공정가치 변동
(851,874,000)
(8,142,494,709)
(395,511,000)
(610,190,000)

희석주당이익 산정을 위한 순손실
103,691,965
(2,132,370,112)
(839,687,822)
(2,726,335,327)

발행된 가중평균유통보통주식수
19,689,516
19,689,516
18,754,021
18,754,021

전환사채의 전환가정
2,732,240
2,732,240
3,394,798
3,394,798

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
22,421,756
22,421,756
22,148,819
22,148,819

희석주당순이익(손실)
5
(95)
(38)
(123)

25. 판매비와 관리비
당분기와 전분기의 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
3,053,288
9,012,535
2,985,337
9,155,367

퇴직급여
286,205
858,615
256,867
770,600

복리후생비
697,481
2,158,869
694,707
2,161,954

임차료
35,553
111,230
43,745
103,547

접대비
481,842
1,341,720
568,277
1,780,067

감가상각비
312,620
929,798
316,617
964,904

무형자산상각비
5,216
15,649
5,218
25,531

대손상각비
(104,958)
(243,865)
(126,097)
24,189

세금과공과
124,770
388,194
79,944
275,791

광고선전비
20,106
90,846
50,791
99,329

판매촉진비
97,458
257,441
87,937
321,287

여비교통비
68,214
230,950
158,474
479,986

통신비
25,062
90,522
19,693
80,174

보험료
36,440
100,976
24,450
75,780

도서인쇄비
6,896
32,344
3,752
17,626

회의비
6,194
15,502
5,150
15,440

소모품비
65,744
151,565
43,361
119,096

교육훈련비
6,946
47,995
7,731
81,523

관리비
31,920
95,998
31,967
95,807

지급수수료
334,309
1,074,614
262,952
988,216

유지보수료
59,502
143,403
47,613
126,467

수선비
2,540
17,791
12,028
22,822

운반비
178,468
520,685
223,670
566,896

수도광열비
52,756
133,076
45,444
131,517

차량유지비
45,284
139,901
48,924
160,897

용역비
-
-
4,200
4,200

경상연구개발비
320,122
837,574
301,408
793,640

합 계
6,249,978
18,553,928
6,204,160
19,442,653

26. 기타영업외수익과 기타영업외비용
당분기와 전분기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업외수익:

외환차익
996,296
1,365,779
102,556
223,391

외화환산이익
(80,859)
538,481
(269,740)
170,739

유형자산처분이익
9,102
9,281
326
6,241

수입수수료
(18,529)
-
-
524

임대료수익
20,345
53,557
22,044
60,252

기타의대손충당금환입
84,932
132,921
(549)
-

잡이익
61,622
67,946
6,719
198,368

합 계
1,072,909
2,167,965
(138,644)
659,515

기타영업외비용 :

외환차손
129,921
1,937,406
955,104
2,484,898

외화환산손실
22,444
58,250
279,846
383,072

유형자산처분손실
25
249
-
947

기타의대손상각비
-
-
8,447
8,447

기부금
260,759
280,759
9
20,038

잡손실
19,096
61,784
6,502
38,161

합 계
432,245
2,338,448
1,249,908
2,935,563

27. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익:

이자수익
43,206
158,133
81,962
223,916

외환차익
867
16,642
-
7,945

외화환산이익
(34,078)
21,140
23,072
43,002

배당금수익
-
22,871
-
12,071

통화선물거래이익
-
2,105,637
1,601,000
3,525,115

장기금융상품평가이익
4,450
4,683
(608)
2,946

합 계
14,445
2,329,106
1,705,426
3,814,995

금융비용 :

이자비용
658,478
1,912,853
633,314
1,886,465

외환차손
1,732
10,648
-
-

외화환산손실
12,167
26,826
2,855
3,001

매출채권매각손실
18,289
96,463
31,682
71,372

통화선물거래손실
899,186
1,929,177
358,231
1,307,491

당기손익인식금융부채의 공정가치 순변동
851,875
8,142,495
395,511
610,190

합 계
2,441,727
12,118,462
1,421,593
3,878,519

28. 법인세비용
법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용을 조정하여 산출하였으며, 그 결과 당분기와 전분기 법인세비용은 각각 519,419천원 및 357,555천원입니다.

29. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익
-공정가치 
측정 
지분상품
당기손익
-공정가치
측정
금융자산
당기
손익인식
금융부채
상각후원가
측정
금융부채
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

장기투자자산
-
3,367,150
233,870
-
-
3,601,020
3,367,150
-
233,870
3,601,020

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
19,315,122
-
-
-
-
19,315,122
-
-
-
-

금융기관예치금
7,491,359
-
-
-
-
7,491,359
-
-
-
-

매출채권
58,061,652
-
-
-
-
58,061,652
-
-
-
-

장기매출채권
22,785
-
-
-
-
22,785
-
-
-
-

기타유동채권
7,689,654
-
-
-
-
7,689,654
-
-
-
-

기타비유동채권
1,042,850
-
-
-
-
1,042,850
-
-
-
-

금융자산 합계
93,623,422
3,367,150
233,870
-
-
97,224,442
3,367,150
-
233,870
3,601,020

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동성전환사채
-
-
-
13,324,362
-
13,324,362
-
-
13,324,362
13,324,362

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
-
-
36,004,194
36,004,194
-
-
-
-

기타유동금융부채
-
-
-
-
5,993,561
5,993,561
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-
-
1,179,941
1,179,941
-
-
-
-

단기차입금
-
-
-
-
46,015,836
46,015,836
-
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-
-
4,827,823
4,827,823
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
8,543,333
8,543,333
-
-
-
-

금융부채 합계
-
-
-
13,324,362
102,564,688
115,889,050
-
-
13,324,362
13,324,362

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익
-공정가치 
측정 
지분상품
당기손익
-공정가치
측정
금융자산
당기
손익인식
금융부채
상각후원가
측정
금융부채
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

장기투자자산
-
1,891,505
233,870
-
-
2,125,375
1,891,505
-
233,870
2,125,375

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
16,903,991
-
-
-
-
16,903,991
-
-
-
-

금융기관예치금
7,470,619
-
-
-
-
7,470,619
-
-
-
-

매출채권
84,154,025
-
-
-
-
84,154,025
-
-
-
-

장기매출채권
194,650
-
-
-
-
194,650
-
-
-
-

기타유동채권
6,506,358
-
-
-
-
6,506,358
-
-
-
-

기타비유동채권
901,176
-
-
-
-
901,176
-
-
-
-

금융자산 합계
116,130,819
1,891,505
233,870
-
-
118,256,194
1,891,505
-
233,870
2,125,375

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동성전환사채
-
-
-
5,178,625
-
5,178,625
-
-
5,178,625
5,178,625

비유동성전환사채
-
-
-
6,634,002
-
6,634,002
-
-
6,634,002
6,634,002

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
-
-
47,257,823
47,257,823
-
-
-
-

기타유동금융부채
-
-
-
-
8,151,002
8,151,002
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-
-
1,476,908
1,476,908
-
-
-
-

단기차입금
-
-
-
-
37,452,218
37,452,218
-
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-
-
5,140,973
5,140,973
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
5,997,299
5,997,299
-
-
-
-

금융부채 합계
-
-
-
11,812,627
105,476,223
117,288,850
-
-
11,812,627
11,812,627

③ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
당분기말 현재 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

전환사채(복합금융상품) 내의 전환권
Binominal Model 
시뮬레이션
주가 상승(하락)확률

출자금
순자산가치법
자산가치

④ 당분기 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
당분기증감
전환권행사
평가
당분기말

당분기손익

장기투자자산(출자금)
233,870
-
-
-
233,870

전환사채
11,812,631
(36)
(6,630,724)
8,142,490
13,324,361

30. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말

관계기업
(주)엔와이티지, (주)벤치비, (주)매경헬스

기타특수관계자
(주)대웅, (주)대웅제약, (주)아이디에스앤트러스트, 
(주)대웅경영개발원, (주)산웅개발
(주)알피코프, (주)알피스페이스, (주)이지메디컴, 
한올바이오파마(주), (주)시지바이오,
(주)알피바이오, 대웅바이오(주), (주)디엔컴퍼니, (주)블루넷, (주)엠서클, (주)유와이즈원, (주)힐리언스, 대표이사, 임원 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
수 익
비 용

매 출
기타
지급수수료
이자비용
기타

기타특수관계자
(주)대웅
992,839
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
1,288,456
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산웅개발
900
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피코프
-
-
-
-
31,343

기타특수관계자
(주)알피스페이스
-
-
-
-
4,433

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
3,211
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
425,251
-
23,582
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
26,010
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
35,230
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피바이오
983
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)엠써클
24,024

기타특수관계자
대웅바이오(주)
55,613
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 대표이사
-
-
-
128,963
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 임원
-
5,979
-
-
-

합 계
2,849,306
5,979
26,793
128,963
35,776

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
수 익
비 용

매 출
기타
매입
지급수수료
이자비용
기타

기타특수관계자
(주)대웅
1,024,672
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
938,540
-
-
-
-
128

기타특수관계자
(주)대웅경영개발원
3,237
-
-
-
-
7,960

기타특수관계자
(주)산웅개발
900
-
-
-
-
1,226

기타특수관계자
(주)알피코프
-
-
-
-
-
43,633

기타특수관계자
(주)알피스페이스
-
-
-
-
-
5,089

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
1,547
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
36,450
-
3,834
18,870
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
26,010
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
22,230
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피바이오
5,580
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
61,427
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 대표이사
-
-
-
-
129,884
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 임원
-
7,012
-
-
-
-

합 계
2,119,046
7,012
3,834
20,417
129,884
58,036

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
채 권(*)
채 무
기 타

매출채권
단기대여금
기타
미지급금
단기차입금
회원권

관계기업
(주)벤치비
-
1,893,193
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅
116,006
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
273,165
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산웅개발
110
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피코프
-
-
-
18,623
-
-

기타특수관계자
(주)힐리언스
-
-
-
-
-
983,400

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
44
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
6,622
-
-
2,399
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
3,179
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
517
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피스페이스
-
-
-
49
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
15,080
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 대표이사
-
-
-
-
1,925,000
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 임원
-
20,000
9,281
-
-
-

합 계
414,679
1,913,193
9,281
21,115
1,925,000
983,400

(*) 당분기말 현재 채권금액은 대손충당금 1,893,193천원을 차감하기 전 총액으로 기재되어 있으며, 연결실체는 관계기업인 (주)벤치비에 대한 대여금 총액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
채 권(*)
채 무
기 타

매출채권
단기대여금
기타
매입채무
미지급금
단기차입금
회원권

관계기업
(주)벤치비
-
1,980,760
-
29,480
-
-
-

기타특수관계자
(주)메디플러스솔루션
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅
83,852
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
344,405
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산웅개발
110
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)힐리언스
-
-
-
-
-
-
983,400

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
-
45
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
19,411
-
-
-
2,745
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
3,179
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
1,034
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피바이오
682
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피스페이스
-
-
-
-
1,360
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
15,080
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 대표이사
-
-
-
-
-
1,925,000
-

기타특수관계자
(주)인성정보의 임원
-
215,768
9,281
-
-
-
-

합 계
467,753
2,196,528
9,281
29,480
4,150
1,925,000
983,400

(*) 전기말 현재 채권금액은 대손충당금 1,980,760천원을 차감하기 전 총액으로 기재되어 있으며, 연결실체는 관계기업인 (주)벤치비에 대한 대여금 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계자
(주)인성정보의 대표이사
-
-
200,000
200,000

기타특수관계자
연결실체의 임직원
-
195,768
-
-

합 계
-
195,768
200,000
200,000

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타특수관계자
(주)인성정보의 대표이사
-
-
1,940,000
15,000

기타특수관계자
(주)인성정보의 임직원
70,000
16,655
-
-

합 계
70,000
16,655
1,940,000
15,000

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역 
당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증제공내역
보증금액
제공처

(주)인성정보의 대표이사
구매계약이행
1,200,000
신용보증기금

구매계약이행 연대보증
2,191,345
서울보증보험

㈜ 아이넷뱅크 대표이사
구매계약이행 연대보증
2,047,204
서울보증보험

합 계
5,438,549

(6) 주요 경영진에 대한 보상내역
당분기와 전분기 중 지배기업의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,100,340
1,713,739

퇴직급여
133,803
103,372

합 계
2,234,143
1,817,111

상기의 주요경영진은 등기여부에 관계없이 연결실체 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요임원입니다.

31. 관계기업투자
당분기말과 전기말 현재 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)엔와이티지
경기도 성남시
12월
소프트웨어 개발 자문
49.00%
333,021
49.00%
315,876

(주)벤치비
서울시 송파구
12월
소프트웨어 개발 자문
42.86%
-
42.86%
-

(주)매경헬스
서울시 중구
12월
미디어 컨텐츠 제공
49.00%
-
49.00%
-

합 계

333,021

315,876

32. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기의 영업활동현금흐름 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

퇴직급여
1,338,333
1,159,573

대손상각비
(243,865)
24,189

기타의 대손상각비
-
8,447

매출채권매각손실
96,463
71,372

장기종업원급여
36,374
29,138

외화환산손실
85,076
386,073

감가상각비
1,081,317
1,102,863

무형자산상각비
90,649
100,531

유형자산처분손실
249
947

재고자산평가손실
236,397
388,530

재고자산감모손실
36
-

이자비용
1,912,853
1,886,465

통화선물거래손실
1,929,177
1,307,490

전환사채평가손실
8,142,495
610,190

법인세비용
519,419
357,556

기타의대손충당금환입
(132,921)
-

외화환산이익
(559,621)
(213,741)

배당금수익
(22,871)
(12,071)

유형자산처분이익
(9,281)
(6,241)

이자수익
(158,133)
(223,916)

장기금융상품평가이익
(4,683)
(2,946)

통화선물거래이익
(2,105,637)
(3,525,115)

지분법손익
(17,144)
29,706

합 계
12,214,682
3,479,040

(2) 당분기와 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
26,504,984
24,172,865

미수금의 증가(감소)
(595,300)
1,640,266

미수수익의 증가
(161,307)
(52,901)

부가세대급금의 증가
(3,888,218)
(4,036,720)

반품충당자산의증가(감소)
22,421
8,279

선급금의 증가(감소)
223,301
(314,909)

선급비용의 증가(감소)
(151,622)
2,420,825

재고자산의 증가(감소)
(16,956,239)
(21,624,284)

장기매출채권의 감소(증가)
171,865
126,027

장기선급비용의 증가(감소)
(1,367,187)
(968,278)

장기선급금의 증가(감소)
1,514
-

매입채무의 감소
(12,056,730)
3,910,100

미지급금의 감소(증가)
435,118
(6,869,168)

선수금의 감소
(268,217)
(1,467,558)

예수금의 감소
(380,377)
(1,792,366)

미지급비용의 감소
(327,036)
(528,191)

부가세예수금의 감소(증가)
2,613,714
1,500,439

환불부채의 감소
(165,669)
(72,359)

장기종업원부채의 감소
(65,000)
(36,995)

퇴직금의 지급
(916,532)
(758,380)

사외적립자산의 증가
253,780
599,901

장기계약부채의 감소(증가)
1,651,446
1,194,642

합 계
(5,421,291)
(2,948,765)

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
공정가치변동
당분기말

환율변동
이자효과
자산증가
보통주 전환
전환사채평가손익

차입금
50,590,491
8,852,228
-
(55,727)
-
-
-
59,386,992

전환사채
11,812,627
(8,986)
-
-
-
(6,621,774)
8,142,495
13,324,362

리스부채
1,973,670
(448,339)
-
-
80,717
41,344
-
1,647,392

합 계
64,376,788
8,394,903
-
(55,727)
80,717
(6,580,430)
8,142,495
74,358,746

4. 재무제표

재무상태표

제 29 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 28 기말 2019.12.31 현재

제 27 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 3분기말

제 28 기말

제 27기말

자산

유동자산

60,436,082,363

51,768,025,379

43,075,800,333

현금및현금성자산

5,323,104,333

3,846,089,345

4,434,081,064

금융기관예치금

688,985,513

677,048,250

783,711,360

매출채권 및 기타유동채권

28,870,524,683

33,831,214,352

28,578,792,797

기타유동자산

5,547,317,940

4,496,514,604

3,091,349,707

재고자산

20,006,149,894

8,917,158,828

6,187,865,405

비유동자산

47,598,564,598

46,947,164,704

46,768,103,212

금융기관예치금

58,000,000

285,000,000

205,000,000

장기투자자산

262,763,995

277,337,680

297,677,420

종속기업및관계기업투자주식

34,218,726,146

32,624,949,084

32,402,338,530

기타비유동채권

266,562,695

102,886,846

123,090,843

기타비유동자산

1,704,211,109

2,478,496,556

2,526,771,660

유형자산

10,640,617,436

10,716,061,959

10,729,588,864

무형자산

447,683,217

462,432,579

483,635,895

자산총계

108,034,646,961

98,715,190,083

89,843,903,545

부채

유동부채

63,904,065,076

47,081,441,462

37,764,547,244

매입채무

11,182,898,313

15,185,535,696

10,069,351,179

기타유동금융부채

1,782,785,221

1,922,349,147

1,875,270,495

단기차입금

28,256,836,480

18,195,151,007

13,787,427,136

유동성장기차입금

2,242,555,047

1,033,480,938

666,666,666

유동성전환사채

13,324,362,000

5,178,625,000

6,416,802,000

기타유동부채

7,114,628,015

5,566,299,674

4,949,029,768

비유동부채

8,476,614,409

13,373,188,622

12,153,831,508

장기차입금

2,770,000,000

596,203,721

1,111,111,114

기타비유동금융부채

31,206,249

53,656,701

4,402,956

전환사채

6,634,002,000

4,914,225,000

확정급여부채

2,078,083,289

1,516,242,063

1,359,010,031

기타비유동부채

2,231,337,361

3,207,096,627

3,399,094,897

이연법인세부채

1,365,987,510

1,365,987,510

1,365,987,510

부채총계

72,380,679,485

60,454,630,084

49,918,378,752

자본

자본금

10,448,090,000

9,579,135,500

9,579,135,500

자본잉여금

74,960,362,324

69,207,542,212

69,207,542,212

기타자본항목

(4,121,590,650)

(4,121,590,650)

(4,121,590,650)

기타포괄손익누계액

22,277,501

(1,122,931,005)

(611,241,795)

이익잉여금(결손금)

(45,655,171,699)

(35,281,596,058)

(34,128,320,474)

자본총계

35,653,967,476

38,260,559,999

39,925,524,793

자본과부채총계

108,034,646,961

98,715,190,083

89,843,903,545

포괄손익계산서

제 29 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 3분기

제 28 기 3분기

제 28기
제 27기

3개월

누적

3개월

누적

누적
누적

매출액

30,369,469,982

67,266,979,810

19,135,214,073

56,328,858,178

95,057,636,447

101,075,190,543

매출원가

27,222,438,207

60,864,210,257

17,171,637,129

50,297,795,030

82,966,604,304

88,524,009,426

매출총이익

3,147,031,775

6,402,769,553

1,963,576,944

6,031,063,148

12,091,032,143

12,551,181,117

판매비와관리비

2,852,195,881

8,293,653,486

2,894,823,429

8,477,911,847

11,859,786,326

13,375,300,566

영업이익(손실)

294,835,894

(1,890,883,933)

(931,246,485)

(2,446,848,699)

231,245,817

(824,119,449)

기타영업외수익

344,936,850

838,499,655

55,487,642

248,449,097

522,479,792

1,014,190,167

기타영업외비용

351,061,778

740,020,418

206,587,449

602,521,842

717,296,067

1,526,864,971

금융수익

(21,054,678)

469,903,415

187,562,070

544,486,921

802,743,524

1,837,708,217

금융비용

1,383,929,270

9,463,972,063

682,522,399

1,430,409,771

2,413,810,092

1,665,687,819

지분법손익

362,770,772

529,325,573

310,477,694

355,178,745

1,174,646,296

1,108,707,673

법인세비용차감전순이익(손실)

(753,502,210)

(10,257,147,771)

(1,266,828,927)

(3,331,665,549)

(399,990,730)

(56,066,182)

법인세비용

13,317,827

당기순이익(손실)

(753,502,210)

(10,257,147,771)

(1,266,828,927)

(3,331,665,549)

(399,990,730)

(69,384,009)

기타포괄손익

118,570,811

1,028,780,636

88,867,370

(171,314,833)

(1,264,974,064)

(499,432,346)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

159,089,838

1,159,782,191

(167,502,750)

(352,688,884)

(526,823,020)

(18,211,840)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

159,089,838

1,159,782,191

(167,502,750)

(352,688,884)

(526,823,020)

(18,211,840)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

(40,519,027)

(131,001,555)

256,370,120

181,374,051

(738,151,044)

(481,220,506)

확정급여채무의 재측정요소

(23,555,405)

(64,059,932)

(20,853,620)

(56,210,855)

(552,909,416)

(255,812,209)

장기투자자산평가손익

(1,155,350)

(14,573,685)

291,778,280

284,101,455

287,143,810

3,089,875

지분법이익잉여금변동

(15,808,272)

(52,367,938)

(14,554,540)

(46,516,549)

(472,385,438)

(228,498,172)

총포괄손익

(634,931,399)

(9,228,367,135)

(1,177,961,557)

(3,502,980,382)

(1,664,964,794)

(568,816,355)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(40)

(521)

(68)

(178)

(21)

(4)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(40)

(521)

(68)

(178)

(21)

(37)

자본변동표

제 29 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

미처분이익잉여금(미처리결손금)

자본 합계

2018.01.01(기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

71,980,170

(32,423,386,427)

42,313,680,805

당기순이익(손실)

(69,384,009)

(69,384,009)

기타포괄손익

(15,121,965)

(484,310,381)

(499,432,346)

2018.12.31(기말자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

(611,241,795)

(34,128,320,474)

39,925,524,793

2019.01.01 (기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

(611,241,795)

(34,128,320,474)

39,925,524,793

당기순이익(손실)

(3,331,665,549)

(3,331,665,549)

기타포괄손익

(340,597,429)

169,282,596

(171,314,833)

전환사채 전환

2019.09.30 (기말자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

(951,839,224)

(37,290,703,427)

36,422,544,411

2019.01.01(기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

(611,241,795)

(34,128,320,474)

39,925,524,793

당기순이익(손실)

(399,990,730)

(399,990,730)

기타포괄손익

(511,689,210)

(753,284,854)

(1,264,974,064)

2019.12.31(기말자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

(1,122,931,005)

(35,281,596,058)

38,260,559,999

2020.01.01 (기초자본)

9,579,135,500

69,207,542,212

(4,121,590,650)

(1,122,931,005)

(35,281,596,058)

38,260,559,999

당기순이익(손실)

(10,257,147,771)

(10,257,147,771)

기타포괄손익

1,145,208,506

(10,373,575,641)

(9,228,367,135)

전환사채 전환

868,954,500

5,752,820,112

6,621,774,612

2020.09.30 (기말자본)

10,448,090,000

74,960,362,324

(4,121,590,650)

22,277,501

(45,655,171,699)

35,653,967,476

현금흐름표

제 29 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 28 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 28 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 27 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 3분기

제 28 기 3분기

제 28기
제 27기

영업활동현금흐름

(10,156,150,150)

(6,948,418,255)

(3,388,269,254)

(4,890,366,930)

당기순이익(손실)

(10,257,147,771)

(3,331,665,549)

(399,990,730)

(69,384,009)

당기순이익조정을 위한 가감

9,620,563,400

1,591,431,804

1,784,611,761

(280,302,172)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,794,848,479)

(4,557,094,820)

(3,941,572,774)

(3,591,880,453)

이자수취(영업)

31,348,740

21,998,406

59,024,706

99,902,998

이자지급(영업)

(774,983,440)

(687,775,575)

(897,534,648)

(1,045,146,169)

배당금수취(영업)

10,800,000

3,600,000

법인세납부(환급)

8,117,400

14,687,479

7,192,431

(7,157,125)

투자활동현금흐름

(1,778,322,891)

(304,347,766)

(1,038,631,997)

515,080,110

통화선물계약에 따른 현금유입

166,246,100

320,454,852

287,425,119

942,172,830

단기금융상품의 처분

559,050,000

1,983,000,000

매도가능증권의 처분

317,345,000

317,345,000

단기대여금의 감소

283,335,080

2,810,000,000

2,990,000,000

7,287,059,746

단기보증금의 감소

624,055,906

10,000,000

10,000,000

803,904

장기금융상품의 처분

300,000,000

장기대여금의 처분

900,000

2,900,000

3,200,000

2,100,000

유형자산의 처분

13,165,454

480,000

780,000

1,460,000

무형자산의 처분

200,000,000

보증금의 감소

10,000,000

80,000

금융리스채권의 회수

5,250,000

5,250,000

종속기업에 대한 투자자산의 처분

35,090,404

관계기업에 대한 투자자산의 처분

900,000

통화선물계약에 따른 현금유출

(250,494,363)

(595,009)

(580,595,098)

단기금융상품의 취득

(578,900,000)

(1,726,350,000)

단기대여금의 증가

(196,826,000)

(3,470,860,000)

(3,670,860,000)

(7,269,236,491)

단기보증금의 증가

(2,324,384,295)

(6,500,000)

(10,793,131)

장기금융상품의 취득

(73,000,000)

(59,000,000)

(80,000,000)

(60,000,000)

유형자산의 취득

(201,320,773)

(233,448,667)

(255,802,250)

(201,443,649)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(968,951)

(968,951)

(89,168,405)

보증금의 증가

(130,000,000)

(624,555,906)

재무활동현금흐름

13,410,971,610

5,010,122,636

3,841,650,104

6,981,260,975

단기차입금의 증가

43,346,127,421

20,432,123,027

27,342,300,069

35,966,178,549

장기차입금의 증가

4,200,000,000

622,399,000

622,399,000

1,333,333,334

전환사채의 발행

6,000,000,000

5,000,000,000

단기차입금의 상환

(33,228,715,702)

(15,457,938,593)

(22,739,606,521)

(35,318,250,908)

유동성장기차입금의 상환

(817,129,612)

(499,999,995)

장기차입금의 상환

(770,492,121)

전환사채의 감소

(35,807)

(6,498,426,000)

신주발행비 지급

(8,949,290)

리스부채의 상환

(80,325,400)

(86,460,803)

(114,524,323)

현금및현금성자산의순증감

1,476,498,569

(2,242,643,385)

(585,251,147)

2,605,974,155

기초현금및현금성자산

3,846,089,345

4,434,081,064

4,434,081,064

1,835,936,299

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

516,419

263,669

(2,740,572)

(7,829,390)

기말현금및현금성자산

5,323,104,333

2,191,701,348

3,846,089,345

4,434,081,064

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요
주식회사 인성정보(이하 "당사")는 서울시 송파구 위례성대로 22길 28에 소재하고 있습니다. 당사는 컴퓨터 및 주변기기(통신분야 포함)의 판매와 관련소프트웨어의 개발및 공급을 주목적으로 하는 통신 및 네트워크 전문개발업체로서 1992년 2월 10일에 설립되었으며, 1999년 7월 28일 코스닥시장에 상장하였습니다.

한편, 당사는 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은

10,448,090천원이며, 주요주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

윤재승 및 특수관계자
최대주주
5,105,888
24.44

원종윤 및 특수관계자
대표이사
1,480,854
7.09

자기주식
-
404,250
1.93

전재원 외 2명
회사 및 종속회사의 임원
8,703
0.04

기 타
-
13,896,485
66.50

합 계
20,896,180
100.00

당사는 보고기간 후인 2020년 10월 28일에 최대주주가 변경되었습니다. 2020년 11월 19일 현재 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 등 주요주주 지분율 현황]

(기준일 : 2020년 11월 19일)
(단위: 주, %)

성명
관계
보통주식

주식수 (주)
비율 (%)

에스넷시스템
주식회사
본인
4,020,607
18.63

원종윤
대표이사
571,094
2.65

전재원
상근감사
3,703
0.02

장영
종속회사임원
3,000
0.01

박봉준
종속회사임원
2,000
0.01

계
4,600,404
21.32

2. 재무제표의 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법을 적용하였으며, 관계기업에 대한 투자자산에 대해서는 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 다만 원가법 적용시 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 주식가액에서 차감처리 하고 있으며, 원가법을 적용하는 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 고객과 협력사 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 당사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

당사는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있으며, 이는 고객에 대한 주문 이행능력 저하와 함께 매출의 감소와 지연, 미래 매출 기회의 상실 등을 야기할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출됨으로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 협력사들의 용역 이행 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 당사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다

3. 유의적인 회계정책
당사의 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용된 회계정책과 동일합니다. 2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4.
금융위험관리

당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 수익

(1) 당분기와 전분기의 수익의 구성내역 및 수익인식 시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
U-Health
합 계

주요 지리적 시장

국내
65,759,396
220,035
65,979,431

유럽
72,999
827
73,826

미국
4,821
90,331
95,152

중국
1,051,263
-
1,051,263

기타
67,308
-
67,308

합 계
66,955,787
311,193
67,266,980

주요 서비스 계열

상품매출
49,532,240
311,193
49,843,433

기타매출
17,423,547

17,423,547

합 계
66,955,787
311,193
67,266,980

수익 인식 시기

한 시점에 이행
46,484,815
311,193
46,796,008

기간에 걸쳐 이행
20,470,972

20,470,972

합 계
66,955,787
311,193
67,266,980

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
IT 인프라
U-Health
합 계

주요 지리적 시장

국내
53,881,118
260,221
54,141,339

유럽
121,793
-
121,793

미국
-
86,998
86,998

중국
1,839,159
-
1,839,159

기타
139,569
-
139,569

합 계
55,981,639
347,219
56,328,858

주요 서비스 계열

상품매출
40,723,718
347,219
41,070,937

기타매출
15,257,922

15,257,922

합 계
55,981,640
347,219
56,328,859

수익 인식 시기

한 시점에 이행
40,723,718
347,219
41,070,937

기간에 걸쳐 이행
15,257,922

15,257,922

합 계
55,981,640
347,219
56,328,859

(2) 계약잔액

고객과의 관계에서 생기는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

용역형 보증서비스:

유동
5,371,456
3,755,039

비유동
2,078,462
3,046,589

소 계
7,449,918
6,801,628

기타:

유동
631,977
221,615

합 계
8,081,895
7,023,243

당분기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 없으며, 계약부채는 선수금 계정으로 분류되어 있습니다. 

전기말 현재 계약부채 중 당분기중 수익으로 인식한 금액은 3,047,425천원입니다.

(3) 계약원가
당사가 고객과의 계약을 이행하는데 든 원가 중에서 인식한 자산의 내역은 다음과 같습니다. 당사는 동 계약이행원가를 계약이행기간에 걸쳐 상각하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
4,312,750
2,957,163

장기선급비용
1,689,306
2,462,078

합 계
6,002,056
5,419,241

6. 현금및현금성자산과 금융기관예치금

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
3,661
4,920

요구불예금
5,319,443
3,841,169

합 계
5,323,104
3,846,089

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융기관예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예금(*1)
586,750
-
578,900
-

저축보험
-
58,000
-
285,000

특정예금(*2)
102,236
-
98,148
-

합 계
688,986
58,000
677,048
285,000

(*1) 당분기말 당사가 보유한 정기예금은 차입금 등을 위해 담보제공되어 있습니다.
(주석 17 참조)
(*2) 통화선물예치금으로서 당분기말 현재 사용이 제한되어 있습니다.

7. 매출채권과 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

특수관계자매출채권
422,895
555,557

기타매출채권
25,242,612
31,788,681

대손충당금
(891,968)
(1,022,136)

합 계
24,773,539
31,322,102

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

특수관계자대여금
2,816,788
-
2,891,208
-

기타대여금
-
296,814
-
296,814

대손충당금
(1,893,193)
(192,344)
(1,980,760)
(236,798)

특수관계자미수금
-
-
-
-

기타미수금
769,842
-
919,785
-

특수관계자미수수익
68,712
-
43,730
-

기타미수수익
8,451
-
9,091
-

기타보증금
2,326,386
163,947
626,058
43,947

현재가치할인차금
-
(1,854
-
(1,076

합 계
4,096,986
266,563
2,509,112
102,887

8. 기타유동자산과 기타비유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산과 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급법인세
2,085
-
10,203
-

선급금
116,478
14,905
420,150
16,419

선급비용(*)
5,428,755
1,689,306
4,066,162
2,462,078

부가세대급금
-
-
-
-

합 계
5,547,318
1,704,211
4,496,515
2,478,497

(*) 당분기말 현재 계약이행원가 6,002,056천원이 포함되어 있습니다.(주석 5 참조)

9. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
20,201,195
9,630,561

평가손실충당금
(1,283,104)
(1,035,215)

미착상품
1,088,059
321,813

합 계
20,006,150
8,917,159

당사는 재고자산과 관련하여 현대해상화재보험에 부보금액 3,000,000천원의 보험을가입하고 있습니다. 

(2) 당븐기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
247,889
905

10. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
14,014,139
13,779,874

상각누계액
(3,372,265)
(3,061,226)

정부보조금
(1,257)
(2,586)

장부가액
10,640,617
10,716,062

(2) 당분기 및 전기의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
토 지(*)
건 물(*)
차량운반구
기타의유형자산
사용권자산
합 계

취득원가:

기초금액
8,283,264
2,628,857
26,850
2,661,417
179,485
13,779,873

취 득
-
-
95,342
105,978
77,072
278,392

처 분
-
-
(26,850)
(4,060)
(13,216)
(44,126)

분기말금액
8,283,264
2,628,857
95,342
2,763,335
243,341
14,014,139

상각누계액:

기초금액
-
796,623
20,138
2,152,903
91,561
3,061,225

감가상각비
-
59,747
7,936
191,149
78,885
337,717

처 분
-
-
(23,307)
(3,370)
-
(26,677)

분기말금액
-
856,370
4,767
2,340,682
170,446
3,372,265

정부보조금:

기초금액
-
-
-
2,586
-
2,586

감가상각비
-
-
-
(1,329)
-
(1,329)

분기말금액
-
-
-
1,257
-
1,257

당분기말장부금액
8,283,264
1,772,487
90,575
421,397
72,894
10,640,617

(*) 당사의 차입금과 관련하여 KEB하나은행에 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 17 참조)

② 전
기

(단위: 천원)

구 분
토 지(*2)
건 물(*2)
차량운반구
기타유형자산
사용권자산
합 계

취득원가:

기초금액
8,283,264
2,628,857
26,850
2,414,890
-
13,353,861

회계정책변경(*1)
-
-
-
-
148,402
148,402

취 득
-
-
-
255,802
46,914
302,716

처 분
-
-
-
(9,274)
(10,640)
(19,914)

기말금액
8,283,264
2,628,857
26,850
2,661,418
184,676
13,785,065

상각누계액:

기초금액
-
716,961
14,768
1,879,933
-
2,611,662

감가상각비
-
79,662
5,370
281,126
107,393
473,551

처 분
-
-
-
(8,156)
(10,640)
(18,796)

기말금액
-
796,623
20,138
2,152,903
96,753
3,066,417

정부보조금:

기초금액
-
-
-
12,610
-
12,610

취 득
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
(10,024)
-
(10,024)

처 분
-
-
-
-
-
-

기말금액
-
-
-
2,586
-
2,586

기말금액
8,283,264
1,832,234
6,712
505,929
87,923
10,716,062

(*1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 도입에 따라 기초 시점에 사용권자산이 계상되었습니다.
(*2) 당사의 차입금과 관련하여 KEB하나은행에 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참조).

(
3) 당사는 건물 및 기타유형자산과 관련하여
현대해상화재보험사에 부보금액 7,650,000천원
의 화재 보험을 가입하고 있습니다.

11. 무형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
876,062
876,062

상각누계액
(406,721)
(391,971)

손상차손누계액
(21,658)
(21,658)

장부가액
447,683
462,433

(2) 당분기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
204,904
436,458
234,700
876,062

분기말금액
204,904
436,458
234,700
876,062

상각누계액:

기초금액
157,271
-
234,700
391,971

무형자산상각비
14,750
-
-
14,750

분기말금액
172,021
-
234,700
406,721

손상차손누계액:

기초금액
-
21,658
-
21,658

분기말금액
-
21,658
-
21,658

당분기말장부금액
32,883
414,800
-
447,683

② 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
204,904
436,458
234,700
876,062

기말금액
204,904
436,458
234,700
876,062

상각누계액:

기초금액
137,605
-
233,163
370,768

무형자산상각비
19,666
-
1,537
21,203

기말금액
157,271
-
234,700
391,971

손상차손누계액:

기초금액
-
21,658
-
21,658

기말금액
-
21,658
-
21,658

기말장부금액
47,633
414,800
-
462,433

(3)
당분기와 전분기 중 경상연구개발비 발생액은 각각 837,573천원과 793,640천원입니다.

12. 매입채무와 기타금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 매입채무와 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매입채무:

특수관계자 매입채무
67,719
-
311,555
-

기타매입채무
11,115,179
-
14,873,981
-

소 계
11,182,898
-
15,185,536
-

기타금융부채:

특수관계자 미지급금
20,614
-
1,860
-

기타미지급금
659,271
-
647,268
-

특수관계자 미지급비용
105,574
-
11,216
-

기타미지급비용
629,794
-
857,653
-

특수관계자 금융보증부채
246,642
10,446
267,135
32,917

기타임대보증금
70,000
-
70,000
-

리스부채
50,890
20,760
67,217
20,740

소 계
1,782,785
31,206
1,922,349
53,657

합 계
12,965,683
31,206
17,107,885
53,657

(2) 당분기말 현재 리스부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
할인율
총장부금액
현재가치할인차금
순장부금액

부동산리스부채
2.16%~2.86%
41,150
(1,089)
40,061

차량리스부채
2.12%~3.55%
32,065
(477)
31,588

합 계
73,215
(1,566)
71,649

유동성대체
52,083
(1,193)
50,890

장기리스부채 합계
21,132
(372)
20,760

(3) 당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
발 생
해 지
이자비용
상 환
분기말

리스부채
87,956
61,928
(12,872)
2,091
(67,453)
71,650

13. 차입금

당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금:

대표이사
일반대출
9.00%
1,925,000
1,925,000

아이넷뱅크
일반대출
4.60%
3,000,000
2,000,000

인성디지탈
일반대출
4.60%
500,000
-

신한은행
일반대출
CD+2.3%
1,132,000
1,258,824

일반대출
금융채6개월+4.04%
700,000
-

구매자금대출
신한은행 고시금리+3.74%
705,089
910,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
-
567,206

KEB하나은행
일반대출
금융채+2.64%
2,470,000
2,470,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
2,955,766
3,428,027

우리은행
구매자금대출
단기대출기준금리+5.0%
-
245,000

매출채권담보대출
-
2,315,115
930,919

광주은행
수출입금융
LIBOR+1.0-1.8%
750,276
296,638

NH농협
일반대출
4.47%
1,305,000
1,450,000

수출입금융
LIBOR+1.0-1.6%
1,370,038
2,713,537

시스코캐피탈
일반대출
3.12%
211,380
-

일반대출
2.63%
386,257
-

일반대출
2.97%
2,268,227
-

일반대출
2.97%
1,125,103
-

일반대출
2.97%
1,200,059
-

일반대출
3.93%
2,362,516
-

일반대출
3.93%
1,575,011
-

소 계
28,256,837
18,195,151

유동성장기차입금:

KB국민은행
일반대출
4.65%
611,111
666,667

일반대출
4.24%
1,280,000
-

시스코캐피탈
일반대출
3.60%
201,444
366,814

광주은행
일반대출
4.83%
150,000
-

소 계
2,242,555
1,033,481

장기차입금:

KB국민은행
일반대출
4.65%
-
444,444

일반대출
4.24%
1,920,000
-

시스코캐피탈
일반대출
3.58%
-
151,760

광주은행
일반대출
4.83%
850,000
-

소 계
2,770,000
596,204

합 계
33,269,392
19,824,836

상기 차입금과 관련하여 당사의 금융기관예치금, 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 당사의 종속기업인 (주)아이넷뱅크로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석17, 29 참조)

14. 전환사채
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
최장 만기일
당분기말
전기말

제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2018년 09월 04일
2023년 09월 04일
-
5,178,625

제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2019년 11월 15일
2024년 11월 15일
13,324,362
6,634,002

합 계
13,324,362
11,812,627

당사의 전환사채는 상환권과 전환권이 내재되어 있는 복합금융상품으로 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 전환사채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
11,812,627
11,331,027

전환사채의 발행
-
-

공정가치 변동
8,142,495
610,190

전환사채의 상환
(36)
-

전환권의 행사(*)
(6,630,724)
-

당분기말 장부금액
13,324,362
11,941,217

(*) 당분기 중 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 5,000,000천원에 해당하는 전환권이 행사되었습니다.

(3) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제 6회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행일자
2018년 09월 04일
2019년 11월 15일

최장만기일
2023년 09월 04일
2024년 11월 15일

권면총액 및 발행가액
5,000,000천원
6,000,000천원

표면이자율
-
연 1.0%(3개월 단위)

만기보장수익률
연 3.0%(3개월 복리)
연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
사채의 만기일에 권면금액의 116.1184% 일시 상환.
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 09월 04일에 권면금액의 116.1184%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
사채의 만기일에 권면금액의 116.51425299% 일시 상환.
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 11월 15일에 권면금액의 116.51425299%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2020년 09월 04일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1.5년이 되는 2021년 05월 15일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

전환청구기간
2019년 09월 04일부터 2023년 08월 04일까지
2020년11월15일부터 2024년10월 15일까지

전환가격
2,877원(액면가액 500원)
2,196원(액면가액 500원)

전환가격의 조정
가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
(A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격
D: 시가)
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2018년 12월 04일)부터 매 3개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.
마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.
바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가로 절상한다.
가. 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
(A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격
D: 시가)
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행일(2019년 11월 15일) 이후부터 매 1개월마다 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다. 
마. 위 가목 내지 라목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을초과할 수 없다.
바. 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만은 상위 호가로 절상한다.

전환시 발행 주식 종류
기명식 보통주
기명식 보통주

전환된 누적주식수
1,737,909주
-주

미전환된 잔여주식수
-주
2,732,240 주

15. 기타유동부채와 기타비유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채와 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선수금(*)
6,003,433
2,078,462
3,976,655
3,046,589

예수금
499,643
-
186,725
-

부가세예수금
611,552
-
1,402,920
-

장기근속종업원급여부채
-
152,875
-
160,508

합 계
7,114,628
2,231,337
5,566,300
3,207,097

(*) 당분기말 현재 계약부채 7,449,918천원이 포함되어 있습니다.(주석 5 참조)

16
.
우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 맺고 있는 차입금 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

금융기관명
내 용
통화
약정한도
실행금액

KEB하나은행 외
수출입금융
USD
6,365,000
4,325,591

신한은행 외
매출채권담보대출
KRW
10,040,000
2,315,115

구매자금대출
KRW
1,110,000
705,089

일반대출
KRW
27,029,116
19,748,107

합 계
KRW
38,179,116
22,768,311

USD
6,365,000
4,325,591

(2) 통화선물

당분기말 현재 통화선물거래 미결제 약정금액은 다음과 같습니다. 당기 중 통화선물과 관련하여 발생한 378,813천원의 거래이익과 467,094천원의 거래손실이 각각 금융수익과 금융비용으로 당분기손익에 반영되어 있습니다.

(단위: 원,USD)

계약처
계약일
만기일
계약금액(USD)
매도확정환율(KRW)
청산방법

삼성선물
2020-09-14
2020-10-12
3,400,000
1170.00
반대매매

NH선물
2020-09-14
2020-10-12
6,400,000
1170.00
반대매매

(3) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

17. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공된 자산
당분기말 현재
당사의 단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 당사 소유 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
채권최고액
관련 채무
담보권자

계정과목
내역
장부금액
계정과목
금액

유형자산
토지 및 건물
10,055,751
11,732,700
단기차입금
8,625,766
KEB하나은행 외

금융기관예치금
예금
586,750
693,780
단기차입금
586,750
농협은행

장기투자자산
지분증권
208,861
208,861

-
소프트웨어공제조합(*)

매출채권
받을어음
2,315,115
2,315,115
단기차입금
2,315,115
우리은행

합 계
13,166,477
14,950,456

11,527,631

(*) 구매계약이행과 관련하여 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증내역 

당뷴기말 현재 당사가 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증제공내역
보증금액
제공처

기술보증기금
일반대출 등
1,427,673
신한은행

소프트웨어공제조합
구매계약이행
3,854,115
거래처

서울보증보험
계약보증 및 하자보증
2,191,345
거래처(*)

합 계
7,473,133

(*) 서울보증보험으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대해 종속기업인 (주)아이넷뱅크와 (주)인성디지탈 및 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공 받고 있습니다.

(3) 기타 특수관계자로부터 제공받은 지급보증과 특수관계자를 위해 제공한 지급보증이 존재합니다.(주석 29 참조)

18. 종업원급여

당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 자산과 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사외적립자산
(5,778,988)
(6,013,765)

종업원급여자산
(5,778,988)
(6,013,765)

확정급여채무
7,857,071
7,530,007

유급휴가부채
539,000
565,761

장기근속종업원급여부채
152,875
160,508

종업원급여부채
8,548,946
8,256,276

당사는 사외적립자산의 운용을 위하여 신한은행, KEB하나은행, KB국민은행, 우리은행, NH농협, 광주은행, 삼성생명의 퇴직연금에 가입하고 있습니다.

19. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
50,000,000
50,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
20,896,180
19,158,271

보통주자본금
10,448,090,000
9,579,135,500

(2) 당분기와 전기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기말
전기말

기초 발행주식수
19,158,271
19,158,271

전환권행사
1,737,909
-

기말 발행주식수
20,896,180
19,158,271

(3) 자본잉여금
당분기말과 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
74,929,110
69,176,289

기타자본잉여금
31,252
31,253

합 계
74,960,362
69,207,542

20. 기타자본항목
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(4,121,591)
(4,121,591)

(2) 자기주식
당사는 당분기말 현재 무상증자 및 주식배당시 취득한 단주 12,181주와 자사주 가격의 안정화를 위하여 취득한 392,069주로 총 404,250주의 자기주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 특수관계자인 (주)아이넷뱅크의 차입금을 위해 당사의 자기주식 40만주가 담보로 제공되어 있습니다.(주석 29 참조) 

21. 기타포괄손익누계액
당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기투자자산평가손익
(676,522)
(661,949)

지분법자본변동
698,800
(460,982)

합 계
22,278
(1,122,931)

22. 결손금
당분기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
615,000
615,000

미처리결손금
(46,270,172)
(35,896,596)

합 계
(45,655,172)
(35,281,596)

23. 주당손익
(1) 기본주당순손익
당분기와 전분기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.
① 보통주순이익(손실)

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

직전3개월
누 적
직전3개월
누 적

보통주당기순이익(손실)
(753,502,210)
(10,257,147,771)
(1,266,828,927)
(3,331,665,549)

가중평균유통보통주식수
19,689,516
19,689,516
18,754,021
18,754,021

기본주당순이익(손실)
(38)
(521)
(68)
(178)

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

직전3개월
누 적
직전3개월
누 적

기초 발행보통주식수
19,158,271
19,158,271
19,158,271
19,158,271

자기주식 효과
(404,250)
(404,250)
(404,250)
(404,250)

전환사채의 보통주 전환
935,495
935,495
-
-

당분기말 현재 가중평균유통보통주식수
19,689,516
19,689,516
18,754,021
18,754,021

(2) 희석주당순손익
희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 공정가치 변동에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순손익에 가산했습니다. 당사가 발행한 잠재적 보통주와 관련하여 당기와 전기에 희석화 효과가 발생하지 않았습니다.

24. 판매비와 관리비
당분기와 전분기의 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
1,201,624
3,564,378
1,164,569
3,746,568

퇴직급여
125,685
377,055
113,190
339,571

복리후생비
352,635
1,090,719
314,589
1,023,271

임차료
12,446
40,130
21,644
40,182

접대비
251,642
669,385
252,026
714,671

감가상각비
64,532
184,871
69,059
207,468

무형자산상각비
4,916
14,749
4,916
16,287

대손상각비(환입)
(47,216)
(130,168)
105,410
(25,135)

세금과공과
68,418
222,940
28,091
129,093

광고선전비
2,100
35,129
44,153
87,970

여비교통비
33,087
110,677
99,462
257,747

통신비
9,625
28,784
(2,055)
12,960

보험료
19,314
44,907
7,973
28,524

도서인쇄비
5,768
28,541
2,313
10,458

회의비
3,656
8,109
2,174
6,840

소모품비
23,541
70,928
18,259
58,186

교육훈련비
4,162
11,160
854
18,975

지급수수료
235,570
674,893
169,809
589,383

수선비
2,540
17,791
7,420
18,214

운반비
109,913
267,432
127,296
281,442

수도광열비
37,471
90,277
29,896
85,515

차량유지비
10,645
33,393
12,368
36,082

경상연구개발비
320,120
837,573
301,407
793,640

합 계
2,852,194
8,293,653
2,894,823
8,477,912

25. 기타영업외수익과 기타영업외비용
당분기와 전분기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업외수익 :

외환차익
504,112
504,112
19,884
62,718

외화환산이익
74,035
74,035
11,165
113,473

유형자산처분이익
9,181
9,181
-
409

수입수수료
-
-
-
524

임대료수익
53,557
53,557
22,044
60,702

대손충당금환입
132,921
132,921
(549)
-

잡이익
64,694
64,694
2,944
10,623

합 계
838,500
838,500
55,488
248,449

기타영업외비용 :

외환차손
231,047
408,254
152,926
487,875

외화환산손실
(114,740)
24,515
39,122
73,412

유형자산처분손실
25
249
-
947

기부금
260,759
280,759
-
20,000

기타의대손상각비
-
-
8,447
8,447

잡손실
23,133
26,243
6,092
11,841

합 계
400,224
740,020
206,587
602,522

26. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익:

이자수익
14,707
56,525
25,042
87,791

외환차익
(1,694)
2,632
-
7,945

외화환산이익
(34,068)
21,133
23,054
42,968

배당금수익
-
10,800
-
-

통화선물거래이익
-
378,813
139,466
405,783

전환사채평가이익
-
-
-
-

합 계
(21,055)
469,903
187,562
544,487

금융비용:

이자비용
334,856
850,918
236,764
674,715

외환차손
1,439
1,439
-
-

외화환산손실
(1,792)
678
1,104
1,104

매출채권매각손실
1,348
1,348
-
1,078

통화선물거래손실
196,203
467,094
49,143
143,323

전환사채평가손실
851,874
8,142,495
395,511
610,190

합 계
1,383,928
9,463,972
682,522
1,430,410

27. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였으며, 그 결과 당분기와 전분기의 법인세비용은 없습니다.

28. 금융상품
금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가
측정 
금융자산
기타포괄손익
-공정가치 
측정 
지분상품
당기손익
-공정가치 
측정 
금융자산

당기
손익인식

금융부채

상각후원가로
측정하는
금융부채
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

장기투자자산
-
28,894
233,870
-
-
262,764
28,894
-
233,870
262,764

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

현금및현금성자산
5,319,444
-
-
-
-
5,319,444
-
-
-
-

금융기관예치금
746,986
-
-
-
-
746,986
-
-
-
-

매출채권
24,773,539
-
-
-
-
24,773,539
-
-
-
-

기타유동채권
4,096,986
-
-
-
-
4,096,986
-
-
-
-

기타비유동채권
266,563
-
-
-
-
266,563
-
-
-
-

금융자산 합계
35,203,518
28,894
233,870
-
-
35,466,282
28,894
-
233,870
262,764

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동성전환사채
-
-
-
13,324,362
-
13,324,362
-
-
13,324,362
13,324,362

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
-
-
11,182,898
11,182,898
-
-
-
-

기타유동금융부채
-
-
-
-
1,782,785
1,782,785
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-
-
31,206
31,206
-
-
-
-

단기차입금
-
-
-
-
28,256,836
28,256,836
-
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-
-
2,242,555
2,242,555
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
2,770,000
2,770,000
-
-
-
-

금융부채 합계
-
-
-
13,324,362
46,266,280
59,590,642
-
-
13,324,362
13,324,362

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가
측정 
금융자산
기타포괄손익
-공정가치 
측정 
지분상품
당기손익
-공정가치 
측정 
금융자산

당기
손익인식

금융부채

상각후원가로
측정하는
금융부채
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

장기투자자산
-
43,468
233,870
-
-
277,338
43,467
-
233,870
277,337

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

현금및현금성자산
3,846,089
-
-
-
-
3,846,089
-
-
-
-

금융기관예치금
962,048
-
-
-
-
962,048
-
-
-
-

매출채권
31,322,102
-
-
-
-
31,322,102
-
-
-
-

기타유동채권
2,509,112
-
-
-
-
2,509,112
-
-
-
-

기타비유동채권
102,887
-
-
-
-
102,887
-
-
-
-

금융자산 합계
38,742,238
43,468
233,870
-
-
39,019,576
43,467
-
233,870
277,337

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동성전환사채
-
-
-
5,178,625
-
5,178,625
-
-
5,178,625
5,178,625

비유동성전환사채
-
-
-
6,634,002
-
6,634,002
-
-
6,634,002
6,634,002

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
-
-
15,185,536
15,185,536
-
-
-
-

기타유동금융부채
-
-
-
-
1,922,349
1,922,349
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-
-
53,657
53,657
-
-
-
-

단기차입금
-
-
-
-
18,195,151
18,195,151
-
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-
-
1,033,481
1,033,481
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-
-
596,204
596,204
-
-
-
-

금융부채 합계
-
-
-
11,812,627
36,986,378
48,799,005
-
-
11,812,627
11,812,627

③ 가치평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수
당분기말 현재 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

전환사채(복합금융상품) 내의 전환권
Binominal Model 
시뮬레이션
주가 상승(하락)확률

출자금
순자산가치법
자산가치

④ 당분기 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
당분기증감
상환
평가(당기손익)
당분기말

장기투자자산(출자금)
233,870
-
-
-
233,870

전환사채
11,812,627
(6,630,760)
-
8,142,495
13,324,362

29. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말

종속기업

(주)아이넷뱅크, (주)인성디지탈, 
Insung Information Hungary Kft., ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.,
INSUNG SYSTEMS, INC., WUXI INSUNG INFORMATION CO., LTD.,

PT. Insung Information Indonesia

관계기업
(주)엔와이티지, (주)벤치비, (주)매경헬스

기타특수관계자

(주)대웅, (주)대웅제약, (주)아이디에스앤트러스트, 
(주
)대웅경영개발원, (주)산웅개발
(주)알피코프, (주)알피스페이스, (주)이지메디컴, 

(주)아이디에스글로벌,
한올바이오파마(주), (주)시지바이오,
(주)알피바이오, 대웅바이오(주),
STH이솔루션,
(주)디엔컴퍼니, (주)블루넷,

(주)엠서클, (주)유와이즈원,
(주)힐리언스, 대표이사, 임원 등

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
수 익
비 용

매 출
이자수익
매입
지급수수료
이자비용
기타

종속기업
(주)인성디지탈
-
-
4,978
6,320
-
-

종속기업
(주)아이넷뱅크
77,600
74,701
14,831
1,796,680
-
-

종속기업
Insung Information Hungary Kft
91,739
-
-
-
-
-

종속기업
ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
-
622
-
-
-

종속기업
(주)아이온시큐리티(*)
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)힐리언스
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅
726,750
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
1,025,600
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅경영개발원
35,119
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산웅개발
900
-
-
-
140
-

기타특수관계자
(주)알피코프
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피스페이스
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
-
870
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
40,740
-
-
-
9,106
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
26,010
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
4,230
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피바이오
5,580
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
45,941
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
-
-
-
147,629

기타특수관계자
임원
-
-
7,262
-
-
-

합 계
2,080,209
74,701
27,693
1,803,000
10,116
147,629

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
수 익
비 용

매 출
임대료수익
이자수익
매입
지급수수료
이자비용
기타

종속기업
(주)인성디지탈
-
-
-
1,470
-
3,025
7,760

종속기업
(주)아이넷뱅크
7,038
5,700
16,235
208,479
-
-
600

종속기업
Insung Information Hungary Kft.
81,079
-
-
-
-
-
-

종속기업
INSUNG SYSTEMS, INC.
-
-
25,791
-
-
-
-

종속기업
PT. Insung Information Indonesia
90,856
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅
1,024,672
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
938,540
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅경영개발원
3,237
-
-
-
-
-
6,640

기타특수관계자
(주)산웅개발
900
-
-
-
-
-
1,226

기타특수관계자
(주)알피코프
-
-
-
-
-
-
43,632

기타특수관계자
(주)알피스페이스
-
-
-
-
-
-
441

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
-
1,537
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
36,450
-
-
-
14,322
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
26,010
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
22,230
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피바이오
5,580
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
61,427
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
-
-
-
129,884
-

기타특수관계자
임원
-
-
7,012
-
-
-
-

합 계
2,298,019
5,700
49,038
209,949
15,859
132,909
60,299

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
채 권(*)
채 무
기 타

매출채권
단기대여금
기타
매입채무
미지급금
단기차입금
기타
회원권

종속기업
(주)인성디지탈
-
-
-
2,992
-
500,000
-

종속기업
(주)아이넷뱅크
-
-
-
64,727
-
3,000,000
-

종속기업
Insung Information Hungary Kft
8,216
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
INSUNG SYSTEMS, INC.
-
903,595
68,711
-
-
-
-
-

관계기업
(주)벤치비
-
1,893,193
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅
116,006
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
273,165
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산웅개발
110
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피코프
-
-
-
-
18,623
-
-
-

기타특수관계자
(주)힐리언스
-
-
-
-
-
-
-
327,800

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
-
44
-
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
6,622
-
-
-
1,898
-
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
3,179
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
517
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
15,080
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알스페이스
-
-
-
-
49
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
-
-
-
1,925,000
-
-

기타특수관계자
임원 외
-
20,000
-
-
-
-
-
-

합 계
422,895
2,816,788
68,711
67,719
20,614
5,425,000
-
327,800

(*) 당분기말 현재 채권금액은 대손충당금 1,893,193천원을 차감하기 전 총액으로 기재되어 있으며, 당사는 관계기업인 (주)벤치비에 대한 대여금 전부에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
채 권(*)
채 무
기 타

매출채권
단기대여금
기타
매입채무
미지급금
단기차입금
기타
회원권

종속기업
(주)인성디지탈
-
-
-
5,544
-
-
11,216
-

종속기업
(주)아이넷뱅크
5,500
-
-
262,471
40
2,000,000
-
-

종속기업
Insung Information Hungary Kft
7,655
-
-
-
-
-
-
-

종속기업
INSUNG SYSTEMS, INC.
-
694,680
34,449
14,060
-
-
-
-

종속기업
INSUNGINFORMATION INDONESIA
74,649
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
(주)벤치비
-
1,980,760
-
29,480
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅
83,852
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)대웅제약
344,405
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산웅개발
110
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)힐리언스
-
-
-
-
-
-
-
327,800

기타특수관계자
(주)이지메디컴
-
-
-
-
45
-
-
-

기타특수관계자
(주)아이디에스앤트러스트
19,411
-
-
-
1,775
-
-
-

기타특수관계자
한올바이오파마(주)
3,179
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)시지바이오
1,034
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)알피바이오
682
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대웅바이오(주)
15,080
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
-
-
-
1,925,000
-
-

기타특수관계자
주요 임직원
-
215,768
9,281
-
-
-
-
-

합 계
555,557
2,891,208
43,730
311,555
1,860
3,925,000
11,216
327,800

(*) 전기말 현재 채권금액은 대손충당금 1,980,760천원을 차감하기 전 총액으로 기재되어 있으며, 당사는 관계기업인 (주)벤치비에 대한 대여금 전부에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
자금대여거래
자금차입거래
출자

대여
차입
상환

종속회사
(주)인성디지탈
-
1,500,000
1,000,000
-

종속회사
(주)아이넷뱅크
-
5,500,000
4,500,000
-

종속회사
INSUNG SYSTEMS, INC.
208,915
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
200,000
200,000

합 계
208,915
7,200,000
5,700,000
-

② 전
분기

(단위: 천원)

특수관계자
범주
구 분
자금대여거래
자금차입거래
출자

대여
회수
차입
상환

종속회사
(주)인성디지탈
-
-
2,000,000
-
-

종속회사
(주)아이넷뱅크
2,800,000
2,800,000
-
-

종속회사
INSUNG SYSTEMS, INC.
720,780
-
-
-
-

기타특수관계자
대표이사
-
-
1,940,000
15,000
-

기타특수관계자
임원
-
10,000
-
10,000

합 계
3,520,780
2,810,000
3,940,000
25,000
-

(5) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역
당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

보증처
통 화
보증금액
보증내용

(주)아이넷뱅크
KRW
2,000,000
한국휴렛팩커드(유)로부터의 상거래채무 보증

1,566,000
NH농협은행 차입금 관련 지급보증

240,000
우리은행으로부터의 구매자금대출 관련 지급보증

2,191,345
서울보증보험 연대보증(*)

USD
840,000
광주은행으로부터의 수입신용장 관련 지급보증

2,220,000
NH농협은행으로부터의 수입신용장 관련 지급보증

합 계
KRW
5,997,345

USD
3,060,000

(*) 당사의 대표이사 및 (주)인성디지탈로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(6) 특수관계자를 위한 지급보증내역

당분기말 현재 당사가 특수관계자의 차입금 등과 관련하여 제공한 지급보증한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

보증처
보증내용
통화
보증금액
제공처

(주)인성디지탈
구매자금대출
KRW
5,400,000
KB국민은행

일반대출
KRW
2,400,000
NH농협

구매자금대출
KRW
2,688,000
신한은행

구매자금대출
KRW
2,400,000
KEB하나은행

일반대출
KRW
1,168,800
우리은행

구매자금대출
KRW
702,000

(주)아이넷뱅크
일반대출
KRW
2,112,000
광주은행

일반대출
KRW
2,387,500
KB국민은행

외화지급보증
USD
1,800,000
NH농협

일반대출
KRW
2,400,000

외화지급보증
USD
1,800,000
산업은행

외화지급보증
KRW
2,400,000

수출입금융
USD
2,400,000
신한은행

수출입금융
KRW
5,212,800
우리은행

합 계
KRW
29,271,100

USD
6,000,000

(주
)아이넷뱅크의 차입금과 관련하여 당사가 보유한 자기주식 40만주를 담보로 제공하고 있습니다.

(7)
주요 경영진에 대한 보상내역

당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,100,340
1,713,739

퇴직급여
133,803
103,372

합 계
2,234,143
1,817,111

상기의 주요경영진은 등기여부에 관계없이 당사의 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한중요한 권한과 책임을 가진 주요임원입니다.

30. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)인성디지탈(*)
서울시 송파구
12월
소프트웨어 도소매
88.78%
9,647,518
88.78%
9,820,156

(주)아이넷뱅크
서울시 송파구
12월
네트워크 장비 도소매
100.00%
24,106,018
100.00%
22,379,873

Insung Information Hungary Kft
헝가리
12월
산업용 전자기기 유지보수
100.00%
173,356
100.00%
148,231

ISICTMEXICO,S.DER.L.DEC.V.
멕시코
12월
산업용 전자기기 유지보수
99.00%
-
99.00%
-

INSUNG SYSTEMS, INC.
미국
12월
산업용 전자기기 유지보수
100.00%
-
100.00%
(43,275)

WUXI INSUNG INFORMATION CO., LTD.
중국
12월
산업용 전자기기 유지보수
100.00%
27,164
100.00%
36,363

PT. Insung Information Indonesia
인도네시아
12월
산업용 전자기기 유지보수
100.00%
60,462
100.00%
79,394

합 계

34,014,518

32,420,742

(*) 자기주식 20,440주를 총발행주식에서 차감하여 지분율을 산정하였습니다. 

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)엔와이티지
경기도 성남시
12월
소프트웨어 개발 자문
49.00%
204,208
49.00%
204,208

(주)벤치비
서울시 송파구
12월
소프트웨어 개발 자문
42.86%
-
49.29%
-

(주)매경헬스
서울시 중구
12월
미디어 컨덴츠 제공
49.00%
-
49.00%
-

합 계

204,208

204,208

31. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
247,889
905

퇴직급여
856,774
728,544

장기종업원급여
20,367
17,791

감가상각비
336,388
345,427

무형자산상각비
14,750
16,287

대손상각비
(130,168)
(25,135)

외화환산손실
25,193
74,516

기타의대손상각비
-
8,447

유형자산처분손실
249
947

이자비용
850,918
674,715

매출채권매각손실
1,348
1,078

통화선물거래손실
467,094
143,323

전환사채평가손실
8,142,495
610,190

외화환산이익
(95,168)
(156,441)

유형자산처분이익
(9,181)
(409)

기타의대손충당금환입
(132,921)
-

이자수익
(56,525)
(87,791)

배당금수익
(10,800)
-

통화선물거래이익
(378,813)
(405,783)

지분법손익
(529,326)
(355,179)

합 계
9,620,563
1,591,432

(2) 당분기와 전분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권 감소(증가)
6,680,881
9,185,504

미수금의 감소(증가)
130,054
484,186

선급금의 감소(증가)
303,673
(260,417)

선급비용의 감소(증가)
(89,024)
775,530

부가세대급금의 감소(증가)
-
(541,204)

재고자산의 감소(증가)
(11,336,880)
(13,796,039)

장기선급금의 감소(증가)
1,514
-

장기선급비용의 감소(증가)
(500,797)
(575,395)

매입채무의 증가(감소)
(3,992,740)
2,694,206

미지급금의 증가(감소)
30,727
93,821

미지급비용의 증가(감소)
(215,465)
(431,999)

임대보증금의 증가(감소)
-
(15,000)

선수금 증가(감소)
409,211
(2,032,426)

장기선수금의 감소(증가)
649,441
723,555

예수금의 증가(감소)
312,917
267,279

부가세예수금 감소
(791,367)
(985,396)

퇴직금의 지급
(662,924)
(505,367)

사외적립자산의 감소
303,931
380,267

기타장기종업원부채 감소(증가)
(28,000)
(18,200)

합 계
(8,794,848)
(4,557,095)

(3)

당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금변동
공정가치변동
당분기말

환율변동
이자효과
자산증가
보통주전환
전환사채평가이익

차입금
19,824,836
13,500,282
-
(55,726)
-
-
-
33,269,392

전환사채
11,812,627
(36)
-
-
-
(6,630,724)
8,142,495
13,324,362

리스부채
87,956
(80,325)
-
-
2,091
61,928
-
71,650

합 계
31,725,419
13,419,921
-
(55,726)
2,091
(6,568,796)
8,142,495
46,665,404

32. 보고기간 후 사건

당사는 2020년 8월 11일 이사회에서 U-Health 사업부문을 물적분할하기로 결의하였으며, 2020년 10월 1일을 분할기일로 하여 당사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정 받았습니다. 2020년 10월 8일 분할등기를 완료하여 물적분할이 종료되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

(1). 대손충당금 설정현황
가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제29기
3분기
매출채권
59,351
1,266
2.1

단기대여금
2,754
1,893
68.7

장기대여금
379
192
50.7

합 계
62,484
3,351
5.4

제28기
매출채권
85,677
1,523
1.8

단기대여금
2,873
1,981
68.9

장기대여금
379
237
62.5

합 계
88,929
3,741
4.2

제27기
매출채권
76,965
2,037
2.6

단기대여금
2,210
1,981
89.6

장기대여금
381
217
56.9

합 계
79,556
4,235
5.3

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 3분기
제28기
제27기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,741
4,235
3,712

2. 순대손처리액(①－②±③)
(390)
(605)
(52)

① 대손처리액(상각채권액)
(377)
606
59

② 상각채권회수액
13
1
7

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1
111
638

4. 연결범위 변동
-
-
(63)

5. 기말 대손충당금 잔액합계
3,352
3,741
4,235

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적
어려움, 이자지급이나 원금상환
의 연체
등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가

일정 수준 이상
하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다. 

가) 대손충당금 설정방침
재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정

나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
ㆍ 대손경험률 : 과거 6개 분기의 연체채권의 연령분석에 대한 실제 대손 발생액 을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정
ㆍ 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

[대손추산액 설정기준]

상황
설정률

부도 등
100 %

1년 이상 연체
100 %

다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
ㆍ파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
ㆍ담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우
ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

라. 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
57,400
878
1,073
-
59,351

구성비율
96.7%
1.5%
1.8%
-
100.0%

(2). 재고자산 현황 등
가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제29기 3분기
제28기
제27기
비고

IT 인프라
사업부문
원재료
19,022
8,672
5,209

미착품
1,088
322
1,054

소 계
20,110
8,994
6,263

헬스케어
사업부문
원재료
1,180
959
1,139

소 계
1,180
959
1,139

소프트웨어 도매
사업부문
상 품
13,984
7,215
12,536

미착품
96
7
-

소 계
14,080
7,222
12,536

네트워크장비 도매
사업부문
상 품
14,606
14,531
15,414

미착품
1,616
2,930
889

소 계
16,222
17,461
16,303

합 계
원재료
20,202
9,631
6,348

상 품
28,590
21,747
27,950

미착품
2,800
3,258
1,943

합 계
51,592
34,636
36,241

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
28.79%
17.6%
19.7%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.3 회
6.5 회
7.5회

※ 상기 재고금액은 평가충당금을 차감하기전 금액입니다.

나. 재고자산의 실사내역 등

회사는 제29기 3분기 연결재무제표를 작성함에 있어 지배회사 및 종속회사는 2020년 10월 1일에 재고자산 이동을 중지한 상태에서 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 재무상태표일 현재의 재고자산실사표와 위 실사일 현재의 재고자산의 수량은 일치하였습니다.

2020년 09월 30일 현재 장기체하재고 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

원재료
20,201
20,201
(1,283)
18,918

상품
28,590
28,590
(1,454)
27,136

미착품
2,801
2,801
-
2,801

합 계
51,592
51,592
(2,737)
48,855

(3). 공정가치평가 내역

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.

동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함하고 있습니다.

연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가조정을 검토하고 있습니다. 공정가치를 측정함에 있어 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자의 정보를 사용하는 경우, 연결실체는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며, 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 다음과 같이 분류됩니다.

- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우
 - 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우
 - 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 경우

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 서로 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 31 금융상품 등에 포함되어 있습니다.

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익
-공정가치 
측정 
지분상품
당기손익
-공정가치
측정
금융자산
당기
손익인식
금융부채
상각후원가
측정
금융부채
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

장기투자자산
-
3,367,150
233,870
-
-
3,601,020
3,367,150
-
233,870
3,601,020

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
19,315,122
-
-

-
19,315,122
-
-
-
-

금융기관예치금
7,491,359
-
-

-
7,491,359
-
-
-
-

매출채권
58,061,652
-
-

-
58,061,652
-
-
-
-

장기매출채권
22,785
-
-

-
22,785
-
-
-
-

기타유동채권
7,689,654
-
-

-
7,689,654
-
-
-
-

기타비유동채권
1,042,850
-
-

-
1,042,850
-
-
-
-

금융자산 합계
93,623,422
3,367,150
233,870

-
97,224,442
3,367,150
-
233,870
3,601,020

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동성전환사채
-
-
-
13,324,362
-
13,324,362
-
-
13,324,362
13,324,362

전환사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
-

36,004,194
36,004,194
-
-
-
-

기타유동금융부채
-
-
-

5,993,561
5,993,561
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-

1,179,941
1,179,941
-
-
-
-

단기차입금
-
-
-

46,015,836
46,015,836
-
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-

4,827,823
4,827,823
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-

8,543,333
8,543,333
-
-
-
-

금융부채 합계
-
-
-
13,324,362
102,564,688
115,889,050
-
-
13,324,362
13,324,362

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

상각후원가
측정
금융자산
기타포괄손익
-공정가치 
측정 
지분상품
당기손익
-공정가치
측정
금융자산
당기
손익인식
금융부채
상각후원가
측정
금융부채
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

장기투자자산
-
1,891,505
233,870

-
2,125,375
1,891,505
-
233,870
2,125,375

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
16,903,991
-
-

-
16,903,991
-
-
-
-

금융기관예치금
7,470,619
-
-

-
7,470,619
-
-
-
-

매출채권
84,154,025
-
-

-
84,154,025
-
-
-
-

장기매출채권
194,650
-
-

-
194,650
-
-
-
-

기타유동채권
6,506,358
-
-

-
6,506,358
-
-
-
-

기타비유동채권
901,176
-
-

-
901,176
-
-
-
-

금융자산 합계
116,130,819
1,891,505
233,870
-
-
118,256,194
1,891,505
-
233,870
2,125,375

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

유동성전환사채
-
-
-
5,178,625
-
5,178,625
-
-
5,178,625
5,178,625

전환사채
-
-
-
6,634,002
-
6,634,002
-
-
6,634,002
6,634,002

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
-

47,257,823
47,257,823
-
-
-
-

기타유동금융부채
-
-
-

8,151,002
8,151,002
-
-
-
-

기타비유동금융부채
-
-
-

1,476,908
1,476,908
-
-
-
-

단기차입금
-
-
-

37,452,218
37,452,218
-
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
-

5,140,973
5,140,973
-
-
-
-

장기차입금
-
-
-

5,997,299
5,997,299
-
-
-
-

금융부채 합계
-
-
-
11,812,627
105,476,223
117,288,850
-
-
11,812,627
11,812,627

③ 가치평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
당분기말 현재 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

전환사채(복합금융상품) 내의 전환권
Binominal Model 
시뮬레이션
주가변동성: 85,12%

할인율: 8.55%

출자금
순자산가치법
자산가치

④ 당분기 중 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말
당분기증감
전환권행사
평가
당분기말

당기손익

장기투자자산(출자금)
233,870
-
-
-
233,870

전환사채
11,812,631
(36)
(6,630,724)
8,142,490
13,324,361

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)인성정보
회사채
사모
2018년 09월 04일
5,000
0.0
-
2023년 09월 04일
상환
-

(주)인성정보
회사채
사모
2019년 10월 30일
3,500
7.0
-
2019년 12월 31일
상환
-

(주)인성정보
회사채
사모
2019년 11월 15일
6,000
1.0
-
2024년 11월 15일
미상환
-

합 계
-
-
-
11,000
-
-
-
-
-

업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
13,324
-
-
-
-
-
-
-

합계
13,324
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

지배회사의 제29기와 28기 및 27기의 연결재무제표와 재무제표의 감사인은 삼정회계법인입니다. 제 28기, 제27기의 감사의견은 모두 적정의견입니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제29기(당기)
삼정회계법인
-
-
-

제28기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

제27기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제29기(당기)
삼정회계법인
·별도재무제표 반기검토
·연결재무제표 반기검토
·별도재무제표 감사
·연결재무제표 감사
·내부회계관리제도의 운영실태보고서 검토
99,000
·분반기검토 : 480시간
99,000
·분반기검토 : 480시간

제28기(전기)
삼정회계법인
·별도재무제표 반기검토
·연결재무제표 반기검토
·별도재무제표 감사
·연결재무제표 감사
·내부회계관리제도의 운영실태보고서 검토
99,000
·분반기검토 : 354시간
·감사 : 1,288시간
·합계 : 1,642시간
99,000
·분반기검토 : 354시간
·감사 : 1,288시간
·합계 : 1,642시간

제27기(전전기)
삼정회계법인
·별도재무제표 반기검토
·연결재무제표 반기검토
·별도재무제표 감사
·연결재무제표 감사
·내부회계관리제도의 운영실태보고서 검토
88,000
·분반기검토 : 312시간
·감사 : 1,257시간 
·합계 : 1,569시간
88,000
·분반기검토 : 312시간
·감사 : 1,257시간 
·합계 : 1,569시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제29기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제28기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제27기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성의 개요

본 보고서 작성기준일 현재 지배회사의 이사회는 사내이사 1명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 1명 등 총
3명
의 이사로 구성되어 있습니다. 상근감사 전재원은 2019년 3월 20일 제27기 정기주주총회에서 연임되었습니다.

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 임원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사
기타비상무이사
사내이사

기타비상무이사

김인교
윤재승
원종윤
박준석

(출석률: 100%)
(출석률: 0%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2020.02.03.
1. 제28기 제무제표 승인의 건
2. 제28기 정기주주총회 소집에 관한 건
3. 이사 후보자 추천의 건
4. 2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 보고의 건
5. 2019년 내부회계관리제도 평가보고서 보고의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

2
2020.05.08
제29기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

3
2020.07.09
여신거래 약정의 건.
가결
찬성
불참
찬성
찬성

4
2020.07.14
(주)아이넷뱅크 채무보증의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

5
2020.07.14
(주)아이넷뱅크 채무보증의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

6
2020.07.17
여신거래 약정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

7
2020.07.21
광주은행 (주)아이넷뱅크 일십팔억원 대환 채무보증의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

8
2020.08.11
제29기 2분기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

9
2020.08.11
(주)인성디지탈 채무보증의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

10
2020.08.11
1. 분할계획 승인의 건
2. 임시주주총회 소집에 관한 건
3. 주주명부확정 기준일 설정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

11
2020.08.18
여신거래 약정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

12
2020.09.16
외상매출채권담보 B2B 대출거래 약정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

13
2020.11.12
임시주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

* 윤재승 기타비상무이사는 2020.10.31자로 퇴사하였습니다.

다. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임여부(횟수)

사내이사
(대표이사)
원종윤
이사회
전사 경영전반 총괄
해당사항없음
해당사항없음
3년
(2018년 3월 27일~ 2021년 3월 26일)
연임(8회)

기타비상무이사
박준석
이사회
전사 경영전반 자문
해당사항없음
해당사항없음
3년
(2020년 3월 18일~
2023년 3월 17일)
신규선임

사외이사
김인교
이사회
전사 경영전반 자문
해당사항없음
해당사항없음
3년
(2020년 3월 18일~
2023년 3월 17일)
신규선임

* 윤재승 기타비상무이사는 2020.10.31자로 퇴사하였습니다.

라. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

마. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 개최 시 해당 안건의 내용을 충분히 검토할 수 있도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 지배회사는 상근감사 전재원 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 상근감사 전재원은 2001.03.23일부터 지배회사의 상근감사로 선임되어 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관련 서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 보고를 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사의 인적사항은 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 중 임원의현황을 참조하시기 바랍니다.

가. 감사의 교육실시 현황

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 감사업무를 수행하는 데 전문성이 충분하다고 판단되며, 경영 전반에 관한 감사업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있어 별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

나. 감사 지원조직 현황
- 해당사항이 없습니다.

다. 준법지원인 지원조직 현황
- 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

본 보고서 작성기준일 현재 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

당사는 2016년 1월 26일 이사회결의로 상법 제368조의4 제1항에 의거 당사의 제24기 정기주주총회부터 주주가 총회에 출석하지 않고 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 전자투표제를 도입하였으며, 전자투표 관리업무는 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

또한 공시대상기간중 소수주주주권의 행사나 경영권 경쟁이 발생한 사실이 없습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

본

보고서 제출 기준일 현재 지배회사의 최대주주는 에스넷시스템주식회사이며 특수관계인 4명을 합하여 총 21.32%를 보유하고 있습니다.

1. 주식 소유현황

1) 당사는 2020년 10월 28일에 최대주주가 변경되었습니다.
2020년 11월 19일 현재 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 09월 30일
2020년 11월 19일

주식수
지분율
주식수
지분율

에스넷시스템
주식회사
본인
보통주
-
-
4,020,607
18.63
장외매수

원종윤
대표이사
보통주
973,184
4.66
571,094
2.65
장외매도

전재원
상근감사
보통주
3,703
0.02
3,703
0.02
-

장영
종속회사임원
보통주
3,000
0.02
3,000
0.01
-

박봉준
종속회사임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

계
보통주
981,887
4.70
4,600,404
21.32
-

이전 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 09월 30일
2020년 11월 19일

주식수
지분율
주식수
지분율

윤재승
이전 최대주주
보통주
4,020,607
19.24%
402,090
1.86%
장외매도

(주)디엔컴퍼니
이전 최대주주의
관계회사
보통주
977,281
4.68%
977,281
4.53%

대웅재단
기타
보통주
108,000
0.52%
108,000
0.50%

계
보통주
5,105,888
7.12%
1,487,371
6.89%
-

2
) 최대주주(법인 또는 단체)의 개요
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

성명

지분*(%)

에스넷 시스템
주식회사

10,136명

박효대

6.31%

-

-

(주)블루로터스

14.31%

장강병
0.04%
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
 (단위: 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

에스넷시스템 주식회사

자산총계

172,123

부채총계

93,706

자본총계

78,417

매출액

316,779

영업이익

7,830

당기순이익

6,944

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
당사의 최대주주의 에스넷시스템(주)는 1999. 02. 08 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 주요 사업은 컴퓨터설비 및 자문업을 영위하고 있습니다. 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 내용은 없습니다

3) 최대주주의 최대주주 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)블루로터스
5
허인숙
41.0
-
-
박효대
39.0

조승필
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최대주주 최근 결산기 재무현황
 (단위: 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

주식회사 블루로터스

자산총계

13,332

부채총계

3552

자본총계

9,780

매출액

1,911

영업이익

199

당기순이익

1,382

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
당사의 최대주주의 최대주주인 (주)블루로터스는 2000. 10. 9 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 주요 사업은 컴퓨터시스템 자문 및 구축, 전산장비 렌탈업을 영위하고 있습니다. 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 내용은 없습니다

2. 당사는 보고기간 후인 2020년 10월 28일 최대주주가 변경되었습니다.
2020년
11월 19일
현재 5%이상 지분을 보유하고 있는 주주는 에스넷시스템 주식회사(4,020,607주,
18.63%) 1명
입니다.

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
에스넷시스템 주식회사
4,020,607
18.63%
-

-
-
-
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

- 최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2020.10.28

에스넷시스템 주식회사

4,020,607

18.63%

주식양수도 계약

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제10조(주식의 발행 및 배정) ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
② 이 회사는 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일 지정을 함께할 수 있다. 회사는 이를 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
제9조의2(주식 등의 전자등록) 회사는 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항없음
공고방법
제4조(공고방법) 이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.insunginfo.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2020년 04월
2020년 05월
2020년 06월
2020년 07월
2020년 08월
2020년 09월

보통주
최 고
4,770
5,560
4,505
4,280
3,890
3,965

최 저
3,160
4,410
3,725
3,785
3,355
3,335

월간거래량
73,385,715
63,666,915
25,313,798
13,648,232
10,319,817
9,570,036

※ 최고가, 최저가는 종가기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 11월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

원종윤

남
1959년 01월

대표이사

등기임원
상근

대표이사

인성정보 대표이사
973,184
-
-

1992.02.10 -

2021년 03월 26일

조승필

남
1967년 06월
부사장
미등기임원
상근
경영지원실장
대우중공업 근무
에스넷시스템(주) CSO
(주)블루로터스 대표이사
(주)인성정보 경영지원실장
-
-
-
2020.11.01 -
-

박준석
남
1969년 01월

기타비상무이사

등기임원
비상근
경영고문
(유)삼일회계법인, e-Consulting, BU1
(유)PwC컨설팅 이사, Consulting 1본부
(유)PwC컨설팅 상무보, Consulting 2본부
(유)PwC컨설팅 상무, Technology 본부
-
-
-
2020.03.18 -
2023년 03월 17일

김인교
남
1955년 10월

사외이사

등기임원
비상근
사외이사
삼성전자 정보통신 부문 그룹장
NORTEL networks korea이사
CISCO SYSTEMS KOREA 사장 대행
DELL KOREA사장
강원테크노파트 원장
국립강릉원주대 정보통신과 교수
-
-
-
2020.03.18 -
2023년 03월 17일

전재원

남
1961년 01월

상근감사

등기임원
상근

상근감사

삼성자동차 근무
인성정보 상근감사
3,703
-
-

2001.01.18 -

2022년 03월 19일

박정환

남
1963년 03월

전무이사

미등기임원
상근
DT사업본부장
현대전자산업 근무
현대정보기술 근무
인성정보 DT사업본부장
-
-
-

2008.10.22 -

-

신성현

남
1964년 03월

상무이사

미등기임원
상근

DC사업본부장

브레인컨설팅 근무
엔빅스 근무
인성정보 DC사업본부장

-
-
-

2010.08.02 -

-

김철재
남
1969년 01월
상무이사
미등기임원
상근
서비스사업본부장

현대전자 근무
현대정보기술 근무
인성정보 서비스사업본부장

-
-
-
2010.03.22 -
-

이남작
남
1966년 02월
이사
미등기임원
상근
경영지원본부
동국산업 근무
인성정보 경영지원본부 회계팀 근무
-
-
-
1999.10.14 -
-

이룡
남
1970년 09월
이사
미등기임원
상근
Collab사업본부
Collab기술그룹
한양정보기술 근무
유니온 근무
인성정보 Collab사업본부 Collab기술그룹 근무
-
-
-
2007.06.11 -
-

김기홍
남
1966년 02월
이사
미등기임원
상근
DI사업본부

메리츠금융정보 근무
시스원 근무
인성정보 DI사업본부 근무

-
-
-
2015.08.01 -
-

황상현
남
1969년 11월
이사
미등기임원
상근
DI사업본부 3팀
에스넷 근무
콤텍시스템 근무
인성정보 DI사업본부 근무
-
-
-
2017.11.06 -
-

정성권
남
1969년 04월
이사
미등기임원
상근
서비스사업본부
CX그룹
금융사업지원팀
에스넷 근무
콤텍시스템 근무
인성정보 서비스사업본부 
CX그룹 금융사업지원팀 근무
-
-
-
2017.11.01 -
-

두봉수
남
1969년 02월
이사
미등기임원
상근
서비스사업본부
Collab사업본부
Collab 영업팀
KT engcore 근무
인성정보 Collab사업본부 Collab 영업팀 근무
-
-
-
2018.08.06 -
-

박종남
남
1970년 07월
이사
미등기임원
상근
DI사업본부 1팀
인성정보 DI사업본부 1팀 근무
-
-
-
1996.01.22 -
-

서기현
남
1972년 11월
이사
미등기임원
상근
DC사업본부
DC기술그룹
인성정보 DC사업본부 DC기술그룹 근무
-
-
-
1997.12.01-
-

윤선철
남
1970년 04월
이사
미등기임원
상근
DT사업본부 2팀
현대정보기술 근무
인성정보 DT사업본부 2팀 근무
-
-
-
2010.02.22 -
-

김종용
남
1969년 03월
이사
미등기임원
상근
DT사업본부 2팀
SK하이닉스 근무
새결정보통신 근무
인성정보 DT사업부 2팀 근무
-
-
-
2016.01.25 -
-

최태상
남
1966년 02월
이사대우
미등기임원
상근
DI사업부 1팀
㈜인켈 근무
CJ드림소프트 근무
인성정보 DI사업본부 근무
100
-
-
2001.12.01-
-

김홍진

남
1969년 10월

이사대우

미등기임원
상근

헬스케어사업부장

대웅 근무
인성정보 헬스케어사업부장

-
-
-

2007.07.01 -

-

이재승
남
1969년 03월
이사대우
미등기임원
상근
HPE사업부
LG 전선 근무
링네트 근무
인성정보 HPE사업부 HPE사업팀 근무
-
-
-
2007.09.19 -
-

김건형
남
1970년 06월
이사대우
미등기임원
상근
전략사업부
LG 엔시스 근무
인성정보 전략사업부 근무
-
-
-
2017.06.01 -
-

문병석
남
1966년 10월
이사대우
미등기임원
상근
DC사업본부
영업 1팀
인성디지탈 근무
디코어 근무
인성정보 DC사업본부 영업 1팀 근무
-
-
-
2018.06.01 -
-

배한우
남
1970년 01월
이사대우
미등기임원
상근
DT사업본부
1팀
인성정보 DT사업본부 1팀 근무
-
-
-
1996.01.22-
-

박광수
남
1969년 01월
이사대우
미등기임원
상근
경영지원본부
경영지원팀
한일약품공업 근무
인성정보 경영지원본부 경영지원팀 근무
4
-
-
1999.10.11 -
-

박상설
남
1974년 05월
이사대우
미등기임원
상근
DI사업본부
2팀
인성정보 DI사업본부 2팀 근무
-
-
-
2000.02.21-
-

차주형
남
1965년 12월
이사대우
미등기임원
상근
DC사업본부 
영업1팀
엔빅스 근무
인성정보 DC사업본부 영업 1팀 근무
-
-
-
2010.08.02 -
-

최경용
남
1972년 12월
이사대우
미등기임원
상근
DI사업본부
대전지사
코리아온라인 근무
네오인프라 근무
인성정보 DI사업본부 대전지사 근무
-
-
-
2006.11.01-
-

정해출
남
1970년 08월
이사대우
미등기임원
상근
DI사업본부
대전지사
정원앤시스 근무
스톤플라이코리아 근무
인성정보 DI사업본부 대전지사 근무
-
-
-
2020.04.01-
-

이동윤
남
1971년 04월
이사대우
미등기임원
상근
DC사업본부
영업2팀
한국 EMC 근무
LG전자 근무
인성정보 DI사업본부 대전지사 근무
-
-
-
2020.03.09-
-

이웅재
남
1969년 06월
이사대우
미등기임원
상근
경영지원본부
구매/자금팀
인성정보 경영지원본부 구매/자금팀 근무
-
-
-
1996.03.11-
-

본 보고서 제출일 현재 임원의 타회사 임원 겸임 현황은 다음과 같습니다.

성명
회사명
직책
비고

원종윤
(주)인성디지탈
(주)아이넷뱅크
이 사
이 사
-

나. 직원의 현황

본 보고서 제출기준일 현재 지배회사는 총 208명의 직원을 고용하고 있으며, 당분기까지 평균근속연수는 8.6년, 1인당 평균급여액은 40,674천원이며, 지급된 총급여액은 8,460,191천원입니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

IT인프라
남
152
-
7
-
159
5.34
6,689,360
42,071
-
-
-
-

IT인프라
여
12
-
-
-
12
5.76
308,965
25,747
-

헬스케어
남
9
-
-
-
9
11.06
416,474
46,275
-

헬스케어
여
6
-
-
-
6
6.76
192,912
32,152
-

경영지원
남
17
-
2
-
19
11.31
762,200
40,116
-

경영지원
여
3
-
-
-
3
11.54
90,280
30,093
-

합 계
199
-
9
-
208
8.63
8,460,191
40,674
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
27
1,731,968
64,147
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
-

감사
1
250,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
461,741
92,348
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
349,436
116,479
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
112,305
112,305
-

2-3. 주식매수선택권
- 정정증권신고서 제출일 현재 임원 및 직원에게 부여된 주식매수선택권은
없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
지

배회사는 본 보고서 작성기준일 현재 코스닥상장법인인 지배회사를 제외하고 비상장인 8개의 계열회사를 가지고 있습니다. 기업집단의 명칭은 인성정보이며, 계열회사들에 대한 지배회사 및 종속회사의 투자지분은 다음과 같습니다.

구분
회사명
출자회사명
투자지분
비고

계열회사
(주)인성디지탈
(주)인성정보
88.78%

(주)아이넷뱅크
(주)인성정보
100.00%

Insung Information Hungary, Kft
(주)인성정보
100.00%

ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
(주)인성정보
99.00%

INSUNG SYSTEMS, INC.
(주)인성정보
100.00%

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD.
(주)인성정보
100.00%

PT. Insung Information Indonesia
(주)인성정보
100.00%

하이케어넷 주식회사
(주)인성정보
100.00%

지배회사 임원의 계열회사 임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

지배회사
계열회사

직명
성명
회사명
직명
상근여부

대표이사
원종윤
(주)인성디지탈
이사
비상근

(주)아이넷뱅크
이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜인성디지탈 (비상장)
1998년 06월 30일
사업상시너지
3,349
481,559
88.78
9,820
-
-
-173
481,559
88.78
9,647
42,871
-153

(주)아이넷뱅크 (비상장)
2001년 12월 31일
사업상시너지
6,051
740,000
100.00
22,380
-
-
1,726
740,000
100.00
24,106
66,835
622

Insung Information Hungary, Kft (비상장)
2012년 08월 17일
사업상시너지
14
-
100.00
148
-
-
25
-
100.00
173
193
33

ISICT MEXICO,S. DE R.L. DE C.V. (비상장)
2015년 09월 03일
사업상시너지
21
-
99.00
-
-
-
-
-
99.00
-
58
-

INSUNG SYSTEMS, INC. (비상장)
2016년 05월 11일
사업상시너지
148
130,000
100.00
-43
-
-
43
130,000
100.00
-
938
-27

WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD. (비상장)
2018년 05월 17일
사업상시너지
33
-
100.00
37
-
-
-10
-
100.00
27
28
-10

PT. Insung Information Indonesia (비상장)
2018년 09월 28일
사업상시너지
56
-
100.00
80
-
-
-19
-
100.00
61
129
-20

(주)엔와이티지 (비상장)
2006년 05월 18일
사업상시너지
204
122,500
49.00
204
-
-
-
122,500
49.00
204
1,121
35

(주)벤치비 (비상장)
2007년 02월 16일
사업상시너지
300
60,000
42.86
-
-
-
-
60,000
42.86
-
256
-41

(주)매경헬스 (비상장)
2007년 10월 17일
사업상시너지
245
49,000
49.00
-
-
-
-
49,000
49.00
-
752
-95

(주)에이치알그룹 (비상장)
2000년 07월 19일
사업상시너지
140
12,303
2.68
-
-
-
-
12,303
2.68
-
1,118
156

(주)메디칼엑셀런스 (비상장)
2006년 06월 30일
사업상시너지
68
11,350
5.87
-
-
-
-
11,350
5.87
-
865
513

(주)엠바이오 (비상장)
2018년 07월 27일
사업상시너지
23
4,533
14.02
-
-
-
-
4,533
14.02
-
458
-14

(주)웅진 (상장)
2013년 04월 30일
출자전환
76
24,811
0.04
39
-
-
-11
24,811
0.04
28
475,161
-104,994

동양네트웍스㈜ (상장)
2017년 05월 28일
출자전환
10
9,525
0.02
5
-
-
-3
381
0.02
2
96,647
-41,644

정보통신공제조합 (비상장)
1998년 04월 21일
사업상필요
10
50
0.01
20
-
-
-
50
0.01
20
550,417
11,413

소프트웨어공제조합 (비상장)
2006년 12월 28일
사업상필요
150
303
0.07
209
-
-
-
303
0.07
209
411,570
7,955

동양레저㈜ (비상장)
2014년 07월 11일
출자전환
92
7,200
0.21
-
-
-
-
7,200
0.21
-
58,268
5,900

(주)엘바이오 (비상장)
2014년 11월 30일
사업상필요
300
100,000
2.21
-
-
-
-
100,000
2.21
-
-
-

(주)네트 (비상장)
2019년 05월 31일
출자전환
5
502
0.01
5
-
-
-
502
0.01
5
-
-

합 계
-
-
32,904
-
-
1,578
-
-
34,482
-
-

※ Insung Information Hungary, Kft / ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. /
WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD./PT. Insung Information Indonesia/는 설립시 주식이 발행되지 아니하였습니다.
※ (주)인성디지탈과 (주)아이넷뱅크, Insung Information Hungary, Kft / ISICT MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. / INSUNG SYSTEMS, INC. / WUXI INSUNG INFORMATION CO.,LTD./PT. Insung Information Indonesia 의 평가손익은 지분법 및 금융보증에 따라 인식한 금액이며, (주)웅진과 동양네트웍스(주)는 공정가치 평가에 따라 인식한 금액입니다.
※ (주)엘바이오는 폐업 등으로 인하여 최근 사업연도 재무현황을 확인할수 없습니다

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

지배회사는 종속회사인 INSUNG SYSTEMS, INC. 의 운영자금으로 2020년 1월 2일 $170,000을 대여하였습니다. 대여금의 대여조건은 만기 1년, 이자율 5.0%입니다. 대여금의 집행은 금액기준에 따른 내부 규정에 따라 동일자 대표이사의 승인으로 집행되었습니다.

본 보고서 작성기준일 현재 계열회사에 대한 대여금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변동내역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

(주)아이넷뱅크
종속회사
단기대여금
-
-
-
-
-
-

INSUNG SYSTEMS, INC.
종속회사
단기대여금
695
209
-
904
-
$770,000

(주)벤치비
관계회사
단기대여금
1,981
-
88
1,893
-
-

합 계
2,676
209
88
2,797
-
-

지배회사는 상기 (주)벤치비 단기대여금에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

본 보고서 작성기준일 현재 종속회사와 계열회사에 대한 채무보증현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천US$, 백만원)

성명
(법인명)
관계
채권자
채무내용
채무금액
변동내역
비 고

기초
증가
감소
기말

(주)인성디지탈
종속회사
국민은행
구매자금대출
4,500
5,400
-
-
5,400

농협은행
일반대출
2,000
2,400
-
-
2,400

신한은행
구매자금대출
3,000
2,688
-
-
2,688

KEB하나은행
구매자금대출
3,000
2,400
-
-
2,400

우리은행
일반대출
974
1,169
-
-
1,169

구매자금대출
585
702
-
-
702

소계

14,759
-
-
14,759

(주)아이넷뱅크
종속회사
광주은행
일반대출
1,760
2,328
-
216
2,112

국민은행
일반대출
2,083
1,980
407
-
2,387

농협은행
일반대출
2,000
2,400
-
-
2,400

외화자급보증
$1,500
$1,800
-
-
$1,800

산업은행
외화지급보증
2,000
2,400
-
-
2,400

외화지급보증
$1,500
$1,800
-
-
$1,800

신한은행
외화지급보증
$2,000
$2,400
-
-
$2,400

우리은행
일반대출
3,460
5,213
-
-
5,213

소계

$6,000
-
-
$6,000

14,321
407
216
14,512

합 계

$6,000
-
-
$6,000

29,080
407
216
29,271

본 보고서 작성기준일 현재 종속회사인 (주)아이넷뱅크의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천US$, 백만원)

성명
(법인명)
관계
채권자
채무내용
채무금액
변동내역
비 고

기초
증가
감소
기말

(주)인성정보
지배
회사
광주은행
수입신용장발행
$700
$840
-
-
$840
-

일반대출
1,000
0
1,200
-
1,200
-

농협
수입신용장발행
$1,665
$2,220
-
-
$2,220
-

일반대출
1,305
2,400
-
834
1,566
-

우리은행
구매자금대출
200
480
-
240
240
-

한국휴렛팩커드(유)
상거래채무
2,000
2,000
-
-
2,000
-

합 계
-
$3,060
-
-
$3,060
-

-
4,640
-
-
5,006
-

3. 그 밖의 우발채무 등
-
우발채무에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 주석을 참고하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제29기
임시주주총회
(2020.09.28)
1. 분할계획서 승인의 건
원안대로 가결
-

제28기
정기주주총회
(2020.03.18)
1. 제28기 재무제표 승인의 건
2. 감사 선임의 건

3. 이사 보수한도 승인의 건
4. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
기타비상무이사 윤재승 재선임, 기타비상무이사 박준석 선임
사외이사 김인교 선임
10억원 승인
2.5억원 승인
-

제27기
정기주주총회
(2019.03.20)
1. 제27기 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 감사 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
상근감사 전재원 재선임
10억원 승인
2.5억원 승인
-

제26기
정기주주총회
(2018.03.23)
1. 제26기 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3.이사 선임의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
원안대로 가결
사내이사 원종윤 재선임
10억원 승인
2.5억원 승인
-

2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4회차
2018년 09월 04일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채(*)
5회차
2019년 10월 30일
운영자금
3,500
운영자금
3,500
-

전환사채
6회차
2019년 11월 15일
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

*5회차 사모사채는 2019년 12월 31일에 모두 상환하였습니다.

3. 보고기간 후 사건
(1) 당사는 2020년 8월 11일 이사회에서 U-Health 사업부문을 물적분할하기로 결의하였으며, 2020년 10월 1일을 분할기일로 하여 당사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받았습니다. 2020년 10월 8일 분할등기를 완료하여 물적분할이 종료되었습니다.

신설법인의 명칭은 하이케어넷 주식회사입니다.

(2)당사는 2020년 10월 28일 최대주주가 변경되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.