전진바이오팜 — [기재정정]투자설명서 (20201126)
제출인: 전진바이오팜

투자설명서
1.7
전진바이오팜(주)

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 10월 15일

제출일자
문서명
비고

2020년 10월 15일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2020년 10월 16일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

1차발행가액 확정(
녹색)

2020년 11월 10일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

분기보고서 제출로 인한
기재 정정(
보
라색
)

2020년 11월 26일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

최종발행가액 확정(
빨간색)

3. 정정사유 : 최종발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 [발행조건확정]투자설명서의 최종발행가액 확정에 따른 정정사항은
빨
간색

굵
은
글씨로 기재하였으며, 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.

공통정정사항
모집(매출)가액 : 9,750원(예정)

모집(매출)가액 :
9,720원

모집(매출)총액 : 12,149,523,750원(예정)

모집(매출)총액 :
12,112,140,600원

인수금액 : 12,149,523,750원(예정)

인수금액 :
12,112,140,600원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주1-1) 정정 전
(주1-2) 정정 후

4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,246,105

주당 모집가액
예정가액

9,750

확정가액
-

모집총액
예정가액

12,149,523,750

확정가액
-

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,246,105

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액

9,720

모집총액
예정가액
-

확정가액

12,112,140,600

III. 투자위험요소
2. 회사위험 - 마.
(주2-1) 정정 전
(주2-2) 정정 후

2. 회사위험 - 사
(주3-1) 정정 전
(주3-2) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4-1) 정정 전
(주4-2) 정정 후

(주1-1) 정정 전

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,246,105
500

9,750

12,149,523,750

주주배정후실권주일반공모

* 이사회 결의일 : 2020년 09월 11일
주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2020년 10월 20일) 전 제3거래일(2020년 10월 15일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가
(15,013원) X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶

1차 발행가액 (
9,750
원)

=
------------------------------------------

1 + 【증자비율(
25.98%) X 할인율(30%)】

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 :

2020년
10월 15일

)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-09-16
12,500
248,017
3,073,037,150

2020-09-17
12,500
190,294
2,365,094,450

2020-09-18
12,750
147,986
1,872,343,950

2020-09-21
12,750
150,849
1,950,516,000

2020-09-22
12,800
283,115
3,694,848,200

2020-09-23
12,900
126,365
1,651,054,450

2020-09-24
13,700
196,160
2,650,224,700

2020-09-25
13,900
198,593
2,758,574,250

2020-09-28
13,800
236,179
3,244,716,550

2020-09-29
14,500
140,643
2,007,414,100

2020-10-05
14,250
131,290
1,870,963,350

2020-10-06
14,250
146,277
2,089,045,850

2020-10-07
14,500
101,673
1,472,367,550

2020-10-08
15,300
174,893
2,630,907,750

2020-10-12
15,600
184,014
2,805,063,150

2020-10-13
15,600
136,788
2,131,942,250

2020-10-14
15,800
85,903
1,361,449,250

2020-10-15
15,900
117,753
1,845,340,750

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
13,839
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
15,528
-

기산일 가중산술평균주가(C)
15,671
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
15,013
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
15,013
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
30%
-

증자비율 (G)
25.98%
-

1차 발행가액

(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 이하일 경우 액면가액을 
발행가액으로 함)

9,750

기준주가 × (1-할인율) 
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

(주1-2) 정정 후

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,246,105
500

9,720

12,112,140,600
주주배정후실권주일반공모

* 이사회 결의일 : 2020년 09월 11일
주) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액을
기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2020년 10월 20일) 전 제3거래일(2020년 10월 15일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가
(15,013원) X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶

1차 발행가액 (
9,750
원)

=
------------------------------------------

1 + 【증자비율(
25.98%) X 할인율(30%)】

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 :

2020년
10월 15일

)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-09-16
12,500
248,017
3,073,037,150

2020-09-17
12,500
190,294
2,365,094,450

2020-09-18
12,750
147,986
1,872,343,950

2020-09-21
12,750
150,849
1,950,516,000

2020-09-22
12,800
283,115
3,694,848,200

2020-09-23
12,900
126,365
1,651,054,450

2020-09-24
13,700
196,160
2,650,224,700

2020-09-25
13,900
198,593
2,758,574,250

2020-09-28
13,800
236,179
3,244,716,550

2020-09-29
14,500
140,643
2,007,414,100

2020-10-05
14,250
131,290
1,870,963,350

2020-10-06
14,250
146,277
2,089,045,850

2020-10-07
14,500
101,673
1,472,367,550

2020-10-08
15,300
174,893
2,630,907,750

2020-10-12
15,600
184,014
2,805,063,150

2020-10-13
15,600
136,788
2,131,942,250

2020-10-14
15,800
85,903
1,361,449,250

2020-10-15
15,900
117,753
1,845,340,750

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
13,839
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
15,528
-

기산일 가중산술평균주가(C)
15,671
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
15,013
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
15,013
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
30%
-

증자비율 (G)
25.98%
-

1차 발행가액

(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 이하일 경우 액면가액을 
발행가액으로 함)

9,750

기준주가 × (1-할인율) 
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(30%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 (9,720원)
=
기준주가(13,877원) X 【 1 - 할인율(30%) 】

[ 2차 발행가액 산정표 (2020.11.19 ~ 2020.11.25) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020-11-19
14,300
66,948
948,808,250

2
2020-11-20
14,550
66,518
964,558,000

3
2020-11-23
13,550
106,877
1,498,542,300

4
2020-11-24
14,000
103,459
1,424,741,000

5
2020-11-25
13,800
68,863
955,640,650

1주일 가중산술평균(A)
14,036

기산일 
가중산술평균주가(B)
13,877

A,B의 산술평균(C)
13,957
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]

13,877

(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
30%

2차 발행가액
9,720
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020-11-23
13,550
106,877
1,498,542,300

2
2020-11-24
14,000
103,459
1,424,741,000

3
2020-11-25
13,800
68,863
955,640,650

3거래일 가중산술평균
13,893

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
8,340

구분
발행가액

1차 발행가액
9,750

2차 발행가액
9,720

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

8,340

확정발행가액

Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

9,720

(주2-1) 정정 전

[재고자산 내역]

)
(단위 : 천원)

구분
2020년 반기말
2019년 기말
2018년 기말
2017년 기말

취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
장부금액

상품
49,210
49,210
-
49,210
43,767
43,767
-
43,767
87,593
87,593
87,593
-
91,424

제품
353,000
353,000
102,337
250,663
314,356
314,356
166,837
147,519
482,983
482,983
58,774
424,209
571,017

원재료
200,966
200,966
87,955
113,012
210,592
210,592
76,219
134,374
182,522
182,522
-
182,522
210,342

환불자산
7,314
7,314
-
7,314
6,375
6,375
-
6,375
34,851
34,851
-
34,851
-

합 계
610,491
610,491
190,292
420,199
575,090
575,090
243,056
332,034
787,949
787,949
146,367
641,582
872,783

출처 : 당사 사업보고서 및
3분기보고서

(주2-2) 정정 후

[재고자산 내역]

)
(단위 : 천원)

구분

2020년

3분기말

2019년 기말
2018년 기말
2017년 기말

취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
장부금액

상품
49,210
49,210
-
49,210
43,767
43,767
-
43,767
87,593
87,593
87,593
-
91,424

제품
353,000
353,000
102,337
250,663
314,356
314,356
166,837
147,519
482,983
482,983
58,774
424,209
571,017

원재료
200,966
200,966
87,955
113,012
210,592
210,592
76,219
134,374
182,522
182,522
-
182,522
210,342

환불자산
7,314
7,314
-
7,314
6,375
6,375
-
6,375
34,851
34,851
-
34,851
-

합 계
610,491
610,491
190,292
420,199
575,090
575,090
243,056
332,034
787,949
787,949
146,367
641,582
872,783

출처 : 당사 사업보고서 및
3분기보고서

(주3-1) 정정 전

사. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은
9.12%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후
9.13%
로 감소할 것으로 예상됩니다.

최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.
금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은
9.12%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후

9.13%
로 감소할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

구분
증자 전
증자 후
CB 전환시
주식매수선택권 
 행사 가정 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이태훈
본인
499,978
10.43%
551,260
9.12%
551,260
8.17%
551,260
8.00%

우상현
등기임원
862
0.02%
862
0.01%
862
0.01%
12,862
0.18%

소계
500,840
10.44%
552,122
9.13%
552,122
8.18%
564,122
8.18%

발행주식 총수
4,795,928
100.00%
6,042,033
100.00%
6,744,139
100.00%
6,885,139
100.00%

출처 : 당사 제시

주1) 2020년
10월 15일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 
 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인 이태훈 대표이사가 각각 배정된 주식의
34.48%(약 5억원) 수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 주식매수선택권 행사, 전환사채 행사 등으로

지분율은
변경될 수 있습니다.

주5) 전환사채의 전환가능 주식총수는 702,106주입니다

당사는 2020년 06월 18일 전환사채 35억원을 발행하였으며, 현재 잔여 금액은 35억원입니다. 최초 전환가액은 4,985원이며, 전환가액 이상으로 당사 주가가 상승하여 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자후 지분율 10.44%에서
8.18%로 하락하게 됩니다.

미상환 전환사채 발행현황

(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제7회 무기명식 이권부
 무보증 사모 전환사채
2020년 06월 18일
2023년 06월 18일
3,500,000,000
전진바이오팜㈜
기명식 보통주식
2021.06.18.
~2023.05.18.
100
4,985
3,500,000,000
702,106
-

합 계
-
-
3,500,000,000
-
-
-
-
3,500,000,000
702,106
-

또한,
당사는 임직원들에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 해당 주식매수선택권의 주식 전환시
141,000
주의 주식이 추가 발행될 수 있습니다.

당사의 주식매수선택권의 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자후 지분율 10.44%에서
8.18%
로 하락하게 됩니다.

(주3-2) 정정 후

사. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은

9.13%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후

9.14%
로 감소할 것으로 예상됩니다.

최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.
금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은
9.13%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후
9.14%

로 감소할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

구분
증자 전
증자 후
CB 전환시
주식매수선택권 
 행사 가정 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이태훈
본인
499,978
10.43%
551,418
9.13%
551,418
8.18%
551,418
8.01%

우상현
등기임원
862
0.02%
862
0.01%
862
0.01%
12,862
0.19%

소계
500,840
10.44%
552,280
9.14%
552,280
8.19%
564,280
8.20%

발행주식 총수
4,795,928
100.00%
6,042,033
100.00%
6,744,139
100.00%
6,885,139
100.00%

출처 : 당사 제시

주1) 2020년
11월 25일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 
 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인 이태훈 대표이사가 각각 배정된 주식의
39.60%(약 5억원) 수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 주식매수선택권 행사, 전환사채 행사 등으로

지분율은
변경될 수 있습니다.

주5) 전환사채의 전환가능 주식총수는 702,106주입니다

당사는 2020년 06월 18일 전환사채 35억원을 발행하였으며, 현재 잔여 금액은 35억원입니다. 최초 전환가액은 4,985원이며, 전환가액 이상으로 당사 주가가 상승하여 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자후 지분율 10.44%에서
8.19%로 하락하게 됩니다.

미상환 전환사채 발행현황

(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제7회 무기명식 이권부
 무보증 사모 전환사채
2020년 06월 18일
2023년 06월 18일
3,500,000,000
전진바이오팜㈜
기명식 보통주식
2021.06.18.
~2023.05.18.
100
4,985
3,500,000,000
702,106
-

합 계
-
-
3,500,000,000
-
-
-
-
3,500,000,000
702,106
-

또한,
당사는 임직원들에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 해당 주식매수선택권의 주식 전환시
141,000
주의 주식이 추가 발행될 수 있습니다.

당사의 주식매수선택권의 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자후 지분율 10.44%에서
8.20
%
로
하락하게 됩니다.

(주4-1) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,149,523,750

발행제비용(2)

307,456,130

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,842,067,620

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,186,910
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
291,588,570
모집총액의 2.4%(최소 2.3억원)

상장수수료
2,680,000

250만원 + 100억원 초과금액의 10억원 당 9만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
2,492,210
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

지방교육세
498,440
등록면허세의 20%

기타비용
8,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

표준코드발급비용
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

합계
307,456,130
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다. 

(기준일 :
2020년 10월 15일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,110,000
-
6,299,523
4,740,000
-
-
12,149,523

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입, 사채 발행 등으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금의 사용1순위는 재무건전성 확보 및 금융비용 절감을 위한 채무상환자금이며 2020년과 2021년까지 사용할 계획이며, 사용2순위는 시설자금으로서 본사 사옥 및 공장 건설시 사용하고자 하며, 운영자금은
아래와 같이 연구개발자금, 원재료 구매자금, 인력 및 조직시스템 개선자금 주식연계형 채권의 조기 상환자금 및 이자 지급자금
등
으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 세부 사용내역]

(단위 : 천원)

구 분

사용내역

우선순위

사용금액

자금소요시기

채무상환자금

채무상환자금

1

4,740,000

2020.12 ~ 2021.02

시설자금

시설자금

2

1,110,000

2020.12 ~ 2021.02

운영자금

연구개발자금 , 원재료매입, 인력확대 및 조직시스템개선, 주식연계형채권 조기상환, 이자지급자금 등

3

6,299,523

2020.12 ~ 2023.07

합 계

12,149,523

 1) 채무상환자금

당사는 경영효율성 증대 및 생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대, 기존 임차비용 절감에 따른 손익 개선을 위하여 본사 사옥 및 공장 확보 유형자산 양수결정을 지난 2019년 12월 17일에 하였습니다. 이에 당사는 대구광역시 달서구 성서공단북로 295번지의 토지를 담보 제공하여 2020년 04월 24일 이사회 결의를 통하여 장기차입금 19억을 중소기업은행으로부터 차입하였고, 동 은행으로부터 2020년 07월 22일 기성고에 따른 건축비 장기차입금 대출금액 22억원을 이사회 결의를 하였습니다. 제6회 무보증사모사채(P-CBO)인 경우 상환으로 인한 재무건정성 확보 및 금융비용 절감을 위함입니다.

[채무상환자금 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

차입처

차입종류
차입금액
차입이율
약정기간
상환예정금액
만기 전 상환 사유

비 고

중소기업은행

장기차입금

1,900,000

1.64%
2030년4월27일
1,900,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감

토지담보

중소기업은행

장기차입금

2,200,000

1.89%
2030년8월21일
2,200,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감

건축비

제6회 무보증사모사채(P-CBO)

회사채

640,000

5.283%
2021년11월23일
640,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감
-

합계

-

4,740,000

-
-
4,740,000
-

-

주)장기차입금 중 건축비 대출의 이율은 건축공정 및 기간에 따라 이율이 변동할수 있습니다.

[본사사옥/공장 신축 상세내역]

기준일 : 2020년 09월 10일

사업부문

구분

투자기간

투자 대상 자산

투자효과

본사사옥/공장

신축

20.06.24.~

20.11.24.

본사/공장 및 시설증설

-본사 사옥확보를 통한 경영효율성 증대

-생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대

-임차비용 절감에 따른 손익 개선

2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금의 사용 2순위인 시설자금은 건설중인 본사사옥/공장 內 시설공사 금액 8억원 공장, 사무실 집기비품 구매 자금3억원으로 총11억원입니다. 또한, 사옥/공장 준공 후 연구소용
진공농축원심분리기를 구매코자
1천만원을 계획하고 있습니다.

[본사사옥/공장 신축 상세내역]

(단위: 천원)

구분

내용

금액

시설

사옥/공장 신축 시설공사 자금

800,000

집기비품

사옥/공장 내 집기비품 구매 자금

300,000

기계장치

연구소용 진공농축원심분리기

10,000

합계

1,110,000

3) 운영자금 세부 사용계획

[운영자금 세부 사용계획]

(단위: 천원)

운영자금 구분

금액

비 고

연구개발자금 , 원재료매입, 인력확대 및 조직시스템개선, 주식연계형채권 조기상환, 이자지급자금
등

6,299,523

Sea Lice 등록비 ,생활용품 원/부재료 매입,
관리, 영업 생산인력
확충, 조직시스템개선 등

합 계

6,299,523

-

(주4-2) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,112,140,600

발행제비용(2)
306,552,204

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,805,588,396

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,180,180
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
290,691,374
모집총액의 2.4%(최소 2.3억원)

상장수수료
2,680,000

250만원 + 100억원 초과금액의 10억원 당 9만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
2,492,210
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

지방교육세
498,440
등록면허세의 20%

기타비용
8,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

표준코드발급비용
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

합계
306,552,204
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다. 

(기준일 :

2020년

11월 26일

)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,110,000
-
6,262,140
4,740,000
-
-
12,112,140

주1) 상기 금액은

확정발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입, 사채 발행 등으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금의 사용1순위는 재무건전성 확보 및 금융비용 절감을 위한 채무상환자금이며 2020년과 2021년까지 사용할 계획이며, 사용2순위는 시설자금으로서 본사 사옥 및 공장 건설시 사용하고자 하며, 운영자금은
아래와 같이 연구개발자금, 원재료 구매자금, 인력 및 조직시스템 개선자금 주식연계형 채권의 조기 상환자금 및 이자 지급자금
등
으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 세부 사용내역]

(단위 : 천원)

구 분

사용내역

우선순위

사용금액

자금소요시기

채무상환자금

채무상환자금

1

4,740,000

2020.12 ~ 2021.02

시설자금

시설자금

2

1,110,000

2020.12 ~ 2021.02

운영자금

연구개발자금 , 원재료매입, 인력확대 및 조직시스템개선, 주식연계형채권 조기상환, 이자지급자금 등

3

6,262,140

2020.12 ~ 2023.07

합 계

12,112,140

 1) 채무상환자금

당사는 경영효율성 증대 및 생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대, 기존 임차비용 절감에 따른 손익 개선을 위하여 본사 사옥 및 공장 확보 유형자산 양수결정을 지난 2019년 12월 17일에 하였습니다. 이에 당사는 대구광역시 달서구 성서공단북로 295번지의 토지를 담보 제공하여 2020년 04월 24일 이사회 결의를 통하여 장기차입금 19억을 중소기업은행으로부터 차입하였고, 동 은행으로부터 2020년 07월 22일 기성고에 따른 건축비 장기차입금 대출금액 22억원을 이사회 결의를 하였습니다. 제6회 무보증사모사채(P-CBO)인 경우 상환으로 인한 재무건정성 확보 및 금융비용 절감을 위함입니다.

[채무상환자금 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

차입처

차입종류
차입금액
차입이율
약정기간
상환예정금액
만기 전 상환 사유

비 고

중소기업은행

장기차입금

1,900,000

1.64%
2030년4월27일
1,900,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감

토지담보

중소기업은행

장기차입금

2,200,000

1.89%
2030년8월21일
2,200,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감

건축비

제6회 무보증사모사채(P-CBO)

회사채

640,000

5.283%
2021년11월23일
640,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감
-

합계

-

4,740,000

-
-
4,740,000
-

-

주)장기차입금 중 건축비 대출의 이율은 건축공정 및 기간에 따라 이율이 변동할수 있습니다.

[본사사옥/공장 신축 상세내역]

기준일 : 2020년 09월 10일

사업부문

구분

투자기간

투자 대상 자산

투자효과

본사사옥/공장

신축

20.06.24.~

20.11.24.

본사/공장 및 시설증설

-본사 사옥확보를 통한 경영효율성 증대

-생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대

-임차비용 절감에 따른 손익 개선

2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금의 사용 2순위인 시설자금은 건설중인 본사사옥/공장 內 시설공사 금액 8억원 공장, 사무실 집기비품 구매 자금3억원으로 총11억원입니다. 또한, 사옥/공장 준공 후 연구소용
진공농축원심분리기를 구매코자
1천만원을 계획하고 있습니다.

[본사사옥/공장 신축 상세내역]

(단위: 천원)

구분

내용

금액

시설

사옥/공장 신축 시설공사 자금

800,000

집기비품

사옥/공장 내 집기비품 구매 자금

300,000

기계장치

연구소용 진공농축원심분리기

10,000

합계

1,110,000

3) 운영자금 세부 사용계획

[운영자금 세부 사용계획]

(단위: 천원)

운영자금 구분

금액

비 고

연구개발자금 , 원재료매입, 인력확대 및 조직시스템개선, 주식연계형채권 조기상환, 이자지급자금
등

6,262,140

Sea Lice 등록비 ,생활용품 원/부재료 매입,
관리, 영업 생산인력
확충, 조직시스템개선 등

합 계

6,262,140

-

투 자 설 명 서

2020년 11월

26일

전진바이오팜 주식회사

기명식보통주 1,246,105주

12,112,140,600원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 10월 15일

2. 모집가액 :

9,720원

3. 청약기간 :

구주주청약 : 2020년 11월 30일 ~ 2020년 12월 01일
일반공모청약 : 2020년 12월 03일 ~ 2020년 12월 04일

4. 납입기일 :

2020년 12월 08일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 전진바이오팜(주) 대구광역시 달서구 성서공단로11길 62, 302호
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인 서명

【 본 문 】

1. 정정 증권신고서(201110)_전진바이오팜_v1.2.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 유해동물 피해감소제 사업 성장 둔화 위험

당사는 천연소재 라이브러리를 구축하여 유해생물에 의한 피해를 예방하고 감소시키는 유해동물 피해감소제 사업을 영위하고 있으며, 이는 Pest Control 산업과 연관성이 높은 사업입니다.

국내의 경우
국민 성향상

효과를 신속히 확인할 수 있는 살생제품을 선호하기 때문에 피해감소제 보다는 주로 살충제, 살서제 등과 같은 살생물질을 사용해 해충, 설치류 등을 퇴치하고 있습니다.
이에

유해동물 피해감소제
사업은
국내에서는 산업이 발달할 수 있는 사회적 여건이 일부 미흡한 바, 관련 시장의 성장이 제한적이었습니다.
또한, 뛰어난 기술력과 우수한 천연소재를 이용해 새로운 컨셉의 제품을 개발하더라도 확실한 유통망을 확보하지 못하고 마케팅에 많은 투자가 이루어지지 않는 경우 매출의 증가는 제한적일 수 밖에 없습니다.

또한, 당
사는
특정 시기의 주요 제품과 관련된 매출의 영향이 크게 나타나고 있으며, 해당 제품의 매출이 감소할 경우 당사의 전체 유해동물 피해감소제 사업 성장성의 둔화로 나타날 수 있습니다.
이러한

국내 유해동물 피

해감소제
에
대한 사
회적
여
건
미흡
과 국민성향, 일부 다국적 대기업의 강력한 마케팅 및 기 구축된 브랜드 이미지에 기반한 높은 시장지배력 등은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 유해동물 피해감소제 산업에 대한 인식 부족과 당사의 브랜드경쟁력 열위사항 극복 위험

당사는 Pest Control 시장 내에서 피해감소제라는 새로운 퇴치방식 도입을 통해 기존의 퇴치방식을 보완하거나 대체하는 등 새로운 사업분야를 구축하였습니다. 천연소재 라이브러리를 전문적으로 구축하고 피해감소제 사업을 수행해왔으며, 기술 중심의 제품화를 목적으로 하는 특성상 전문화된 경험과 기술이 풍부한 인적자원을 보유하고 있습니다. 또한 소재와 제형의 복합 기술을 보유하고 연구기법 및 인프라가 잘 구축되어 있어 산업 상황에 맞추어 사업의 다양성, 확장성 측면에서 우위를 확보하고 있는 것으로 사료됩니다. 이러한 연구개발을 통한 제품화부터 유통까지 책임지고 있어 일반 유통업체와 차별성을 갖고 있습니다. 이러한
당
사의 노력에도 불구하고 국내외 유해동물 피해감소제 자체에 대한 인식부족과 당사의 기술력에 대한 인지도가 부족한 상황입니다. 이러한 상황속에서 당사가 글로벌 기업에 비해 브랜드인지도 및 영업부분 등의 경쟁력 열위사항을 극복하지 못한다면 당사의 영업성과 달성에 큰 차질이 발생하고 현재와 같이 적자상태가 지속될 가능성을
배제할
수
없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 돼지열병 확산에 따른 위험

아
프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)은 치사율 100%의 바이러스성 돼지 질병으로 돼지과에 동물에만 감염되는 출혈성 돼지 전염병입니다. 현재 국내에서 휴전선 인근을 포함해 경기도 파주를 시작으로 경기 북부(파주, 김포, 연천 등)와 강원도 일부 지역에서 아프리카돼지열병이 발병하고 있는 상황입니다. 이에 2019년부터 당사의 대동물피해감소제에 대한 매출이 증가하고 있는 추세입니다. 그러나

구제역이나 아프리카돼지열병과 같이 가축전염병이 전국적으로 창궐하여 돼지 도살 및 사육 농장 폐쇄로 이어지는

축산업의 전반적인 피해가 발생할 경우,
2020년
3분기
기준 당사 매출의
67.83
%를 차지하고 있는
당사의 포유류피해감소제

제품 매출에도

부정적인 영
향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이는 당사의 전체 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 아프리카돼지열병의 확산으로 인한 포유류피해감소제 부문의 매출증가는 일시적일 수 있으며, 이로 인해 당사 매출의
72.63%
를
차지하고 있는포유류피해감소제 매출이 감소할 경우 당사 매출에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이에
당사의
포
유류피해감소제 매출을 대체할 수 있는 신규 제품의 매출이 발생하지 않는다면, 그 영향이 전체 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 생활용품 산업 성장 전망 및 경쟁심화에 따른 위험

당사의 생활용품 사업부문은 전형적인 성숙기 산업으로 급격한 산업의 성장을 기대하기 힘든 특성을 가지고 있으나 프리미엄 제품 등 신제품 및 업그레이드 제품에 대한 수요는 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 그러나
향후 COVID-19 사태 등으로 인한 경기불황 및 정부규제 등으로 대형마트 및 온라인 채널의 판매액이 감소하게 될 경우 전체 생활용품 시장규모가 축소될 가능성이 존재하며, 업계의 유통채널별 경쟁강도가 강화되고 있는 상황에서 당사 제품 및 브랜드 이미지의 제고, 소비자 트렌드 파악 등을 통한 시장변화에 빠른 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 생활용품 사업 부문의 매출 감소가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 방충 방향제 시장의 낮은 진입장벽 관련 위험

우리나라는 국민의식 수준이 향상되고 선진화되면서 환경과 안전에 대한 인식 변화 및 규제의 강화가 심도있게 다뤄지고 있습니다. 이러한 변화들은 환경친화적으로 변해가는 사회의 성향을 잘 나타내주는 현상으로 새롭게 전개되는 해충 퇴치방식에 대한 선호도가 증가하는 추세입니다. 다만, 방충제 및 방향제 시장의 경우는 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 업체가 난립하고 있는 가운데, 일부 다국적 대기업이 강력한 마케팅 역량을 통해 구축된 브랜드 이미지를 기반으로 높은 시장지배력을 확보하고 있는 상황입니다.
현재 당사의
방충제 및 방향제
시장 브랜드인지도를 감안할 시 이러한 낮은 진입장벽은

당사의 방충제 및 방향제 매출 성장에 부정적인 영향이 될 수 있습니다.

뛰어난 기술력과 우수한 천연소재를 이용해 새로운 컨셉의 제품을 개발하더라도 확실한 유통망을 확보하지 못하고 마케팅에 많은 투자가 이루어지지 않는 경우 매출의 증가는 제한적일 수 밖에 없습니다.
이에

사
회적
여
건
미흡
과 국민성향, 일부 다국적 대기업의 강력한 마케팅 및 기 구축된 브랜드 이미지에 기반한 높은 시장지배력 등은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. 

바. 정부 정책 및 규제 관련 위험

바이오산업은 인간을 포함한 생명에 직ㆍ간접적으로 영향을 미치기 때문에 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하고 있습니다.

당사는 천연유래 소재에 대한 안정성이 담보되어야만 원활한 영업활동이 가능합니다. 당사 제품의 안전성 및 신뢰성을 확보하기 위하여 독성시험, 중금속시험 및 잔류농약검사 등을 수행함으로써 환경, 사람 및 동물 등에 미치는 영향을 조사합니다.
만약 당사 제품이 부적합한 것으로 판정받는 경우 관련 환경 인증을 획득할 수 없게 되며, 이 경우 제품을 판매할 수 없게 되는 바, 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미치게 될 수도 있습니다. 또한, 정부 정책이 선제적 확산 방지에서 직접적인 도살이나, 보다 강력한 화학 성분의 약제성분 요구로 정책이 변경될시에는 당사의 피해감소제 제품 수요는 감소될 수 있습니다. 이에 정부정책에 따른 제품 요구 수요의 변화에 따라 당사의 수익 구조에 영향을 받을 수 있습니다.

한편 환경부 모니터링 결과 당사가 2017년 6월 14일에 생산한 3세대 방충방향제에서 아세트알데하이드가 기준치 이상 검출되어 위해우려제품 안전표시기준 위반으로 환경부로부터 제품회수명령의 행정처분과 벌금 100만원을 부과받았습니다.

아세트알데하이드는 당사의 방충방향제의 제조 및 배합과정에서 사용되지 않는 원료이나, 3세대 방충방향제 제조 당시 연구소에서 공정 연구를 위해 사용하고 남은 아세트알데하이드가 일부 혼입되며 문제가 발생한것으로 확인되었습니다. 이에 당사는 유통된 제품 중 사용되었거나 고객과 연락이 닿지 않는 경우를 제외하고 그 외 제품은 전량 회수 및 폐기처리하였습니다. 향후 당사는 품질기준 및 담당자 직무교육을 강화해 관련 문제가 재발하지 않도록 조치할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 안전성 관련 이슈가 재차 발생할 경우 당사는 환경부로부터 제재를 받을 수 있으며, 이는 당사 사업 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심인력 이탈 가능성에 관한 위험

당사와 같은 바이오 벤처기업은 소규모 인력으로 운영되어 개인이 회사의 연구개발 성과에 미치는 비중이 높은 편으로 주요 연구개발 인력의 유출이 발생할 경우 해당 연구개발 과제가 지연되거나 혹은 개발전략을 수정해야 할 가능성도 존재합니다. 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 파이프라인 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다.

아. 해외사업 진출 관련 위험

당사는 천연유래 소재 라이브러리를 기반으로 한 다양한 종류의 피해감소제 및 응용기술을 활용한 방충방향제 등의 제품군을 보유하고 있습니다.
특히,
당사의 조류 피해감소제는 미국, 호주, 일본, 중국에 특허권리를 확보하여 수출 확대를 도모하고 있으며, 이를 바탕으로 포유류, 파충류, 해충, 기생충 분야를 포함한 유해 생물 피해감소제의 해외브랜드 인지도 확보를 통해 동남아시아, 남아메리카, 중동 지역 등을 대상으로 해외 신규 시장을 개척하고 있습니다.
다만, 우리나라와 해당 해외국가간의 통상 마찰 등의 일반적인 영업 위험 외 국제 기준의 품질관리 기준을 충족하지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 해외 현지 유통사와 판매사와 당사의 기업 관계상의 문제가 발생할 수 있으며,
이러한 이유들로 인해 실제 해외 판매량이 기대치에 미치지 못할 경우

해외 진출이 원할하게 이루어지지 않을 수도 있습니다.

한편, 당사는 신규사업 부문인 바다이(Sea Lice) 피해감소제를 연구개발하여 상용화를 추진하고 있으며
, 닭진드기 피해감소제
개발을 검토하고 있습니다.
닭진드기 피해감소제 개발의 경우, 2019년부터 당사가 전방위로 신규 사업을 확장함에 따라 닭진드기피해감소제 연구가 후순위로 밀려 개발이 지연되고 있습니다.

이에 경쟁사에서 천연소재를 활용한
닭진드기 피해감소제의
신규제품을 선행 개발할 경우 당사가 해외시장 진출 및 시장선점에 어려움을 겪을 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다.

또한
현
재

상용화를 진행 중인 Sea Lice 피해감소제의 경우 국내에는 그 시장이 존재하지 아니하고 해외의 주요 연어 사료제조, 연어양식 및 치료 등을 주요 사업으로 하는 다국적 대기업과 연계하여
해외 시장에 판매하기 위하여 등록절차를 진행하고 있습니다.

따라서 등록 절차 및 판매 조건 등이 원활하게 진행되지 않는 경우

당사가 기대하고 있는 Sea Lice 피해감소제의 상용화 및 매출 발생은 지연될 가능성이 존재합니다
.

이러한 점은 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 있을수 있으니 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험

당사의 천연소재 라이브러리를 비롯한 당사만의 제형기술은 당사가 보호해야 할 핵심 기술이라고 할 수 있으며, 당사의 핵심 원천 기술과 노하우가 유출되는 경우 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 견고한 특허장벽은 당사가 영위하는 사업의 진입장벽을 더욱 높여주는데 필수적 요소입니다.

당사의 지식재산권(특허 출원 및 등록)은 국내특허 23건, 해외특허 11건으로 총 34건을 보유하고 있습니다.

증권신
고서제출일 현재
당사
가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 이러한 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 감소에 따른 위험

당사의 매출액은 2017년 31.4억원, 2018년 13.8억원, 2019년 39.5억원, 2020년
3분기
는
28.7
억원을 기록하였습니다. 당사의 매출액의 변동폭은 크게 나타나고 있으며, 이는 당사 주요 제품의 매출 증감이 전체 매출액에 미치는 영향이 크기 때문입니다.

2020년
3분기
까지는 포유류피해감소제 제품매출의 증가 영향이 지속되고 있으나, 향후 당사의 지속적인 매출액의 성장을 유지할 수 있는 주력제품이 나타나지 않는다면, 당사의 매출액 변동성은 높게 나타날 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사
의 2020년
3분기
판매비와관리비
는

30.1
억원으로 전년동기
25.8
억원 대비
4.3
억원 증가하였으며,
2019년 판매비와관리비는 40.4억원으로 2018년 31.5억원 대비 8.9억원 증가한 바 있습니다. 이러한 판매비와관리비의 주요 증가 요인은
아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)의 전국 확산으로 당사의 포유류피해감소제 제품매출의 증가와 관련이 있습니다.
당사의
포유류
피해감소제 제품은 각 지역별 유통업체 및 위탁관리업체를 통할 수 밖에 없으며, 이로 인해 각 지역별 유통업체 및 위탁관리업체에 30~60%의 다양한 비율로 판매수수료가 발생하고 있습니다 이러한 높은 비율의 판매수수료는 당사가 개선해야 될 부분이며,
현재 당사의 주력 제품이 대동물피해감소제임을 감안할 시 이러한 유통 구조
의 지속은
당사의 수익성에 부정적인 영향
이 될 수
있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 편의성 및 효과성으로 바다이(Sea lice) 제품이 해외 퇴치제 시장에서 경쟁력이 있을 것으로 판단하고,
바다이(Sea lice) 피해감소제가 당사의 수익성 증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 현재 진행 중인 상용화 단계가 예상보다 길어지거나, 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 상용화 이후에도 당사가 예상했던 수익성이 기대치에 미치지 못할 수 있습니다
. 당사는 금번 조달하는 금액으로 차입금 일부를 상환할 예정이며, 이로 인한 이자비용 감소로 당사의 재무구조의 일부 개선이 있을 것으로 판단됩니다. 다만, 영업비용 증가 및 높은 금융비용의 지속은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 추세가 지속될 시 당사의 수익성은 악화될 가능성도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는
2020년
3분기
말
총자산은
89.3

억원 및 유동자산
29.3
억원, 총 차입금
69.3
억
원, 유동비율
70.7%
, 부채비율
815.8%
, 차입금 의존도
77.6%
입니다.

당사의 부채비율 및 차입금의존도는 2018년 업종평균
부채비율 66.5%, 차입금의존도 21.9% 비교해 높은 수준을 나타내고 있습니다.
당사는 2017년 이후 이자비용은 점차 증가하고 있는 반면, 연속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다.

또한, 당사의 차입금 의존도는 2017년 76.0%를 기록한 이후
2020년
3분기
차입금 의존도는
77.6%
로 가장 높은 수치를 나타났으며, 2018년 업종평균 차입금의존도 21.9% 비교시에도 당사의 차입금의존도는 높은편입니다.

2020년 차입금 증가의 주요 항목은 당사 생산공장 및 본사사옥의 신규 부지 매입과 공사 대금을 지급하는 과정에서 발행한 전환사
채 35.0억원,
금융권 장기 차입금
26.7
억
원, 사모사채 6.4억원입니다.
당사

는 유상증자를 통해 조달된 자금으로 차입금을 상환하고 이자비용 등 금융수지를 개선하여 재무구조 개선을 위한 노력을 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 시장 악화, 시장점유율 하락, 부실채권 증가 등의 악재가 발생할 경우 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중될 수 있는 있음을 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 관련 위험

당사의 유동비율은 2017년 181.9%를 기록하였으며, 2018년 코스닥시장 신규 상장을 통한 자본금 증가로 225.8%이였던 유동비율은 2019년 유동부채 감소로 732.6%까지 상승하였습니다. 이후 2020년
3분기
에는 유동자산이 감소하고, 35억원 규모로 발행한 전환사채를 유동성금융부채로 인식하면서 유동부채가 증가하여 유동비율은
70.7%
까지 감소하였으며, 현재 100%에 미달하고 있습니다.
당사는 영업손실로 인한 영업활동현금 유출과 설비투자로 인한 투자활동현금 유출을 전환사채, 증자 등의 재무활동을 통한 현금유입으로 조달하는 구조를 보이고 있습니다.
따라서 향후 영업활동을 통한 성과가 미미하거나 수익성 개선이 지연된다면 재무활동을 통한 현금조달에 차질이 생길 수 있습니다. 비록 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 재무활동현금이 유입될 예정이고, 이 중 일부는 상환 자금으로 사용할 예정이지만,

지

속적으로
영업 성과에 부정
적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 당사의 재무구조 안정성에 위험이 가중될 가능성을 배제할 수 없습니다.
이점은 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 매출채권 규모는 과거 공격적인 영업 전개를 펼친 2017년말 22.9억원을 기록한 이후 매출 정책 변경과 매출채권 회수정책 정비로 매출채권 규모는 2018년 14.2억원, 2019년 13.1억원으로 감소하였으며, 대손충당금을 제외한 매출채권 순액도 2017년 4.9억원, 2018년 1.1억원, 2019년 0.12억원으로 감소추세를 보였습니다.
다만, 당사의 매출채권은 대손충당금을 포함한 금액이며, 이 대손충당금은 2016년 및 2017년에 대부분 개별대손충당금을 설정한 것입니다. 피해감소제의 경우 농가 등 보수적인 사용층을 고려하여 공격적인 판매 전략을 통해 제품을 알리는데 주력하였고, 방충방향제의 경우 제품 출시 직후 초기 제품을 공급한 업체에 대하여 유통망 확보 및 마케팅 차원에서 매출채권의 회수기간을 장기로 부여하는 등의 정책을 펼친 바 있습니다. 당사는 과거의 공격적인 영업 전략의 부작용으로 발생한 매출채권 미회수 가능성을 방지하고자
매출채권의 건전성 제고를 위한 내부통제 절차를 구축하였고, 일정 수준의 신용도가 확보된 매출처에 매출을 진행하고 있습니다. 다만,
안정적인 매출처의 선별에 따라 매출 규모의 축소가 나타나고 있으며, 당사가 계획하고 있는 신규 제품 판매 및 기존 제품 매출처 다변화가 이루어지지 않는 경우 외형 성장이 이루어지지 않는 가운데 수익구조가 개선되지 않을 가능성도 상존합니다. 이 점 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 2020년
3분기
재고자산회전율은
4.22
회로
2017년 1.64회, 2018년 1.65회 , 2019년 3.83회를 기록하였습니다.
한국은행에서 발간된 '2018년 기업경영분석'의 'C204. 기타 화학제품'의 업종 평균재고자산회전율의 경우 2018년 9.34회로 당사의 재고자산회전율은 업종 평균을 하회하는 수준으로 판단됩니다
. 과거 추이를 보았을 때 재고자산 관련 손실이 발생할 가능성은 높지 않다고 보여지지만,
시장환경 악화 또는 현재 시점에서 예측하기 어려운 기업 내부 사정에 의해 해당 위험이 증가할 위험이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 무형자산 관련 위험

당사는 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 연결되는 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다.
당사의 무형자산상각비는 2017년 2.6억원, 2018년 1.8억원, 2019년 1.6억원으로 감소추세에 있습니다. 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

사. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다.
다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은

9.13%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후

9.14%
로 감소할 것으로 예상됩니다.

최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

아. 환율변동에 따른 위험

당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 환율변동으로 인한 위험도는 크지 않는 편이나, 향후
당사 기존 제품 및 신제품의 해외매출이 활발히 이루어지게 되면 환율변동에 대한 위험 노출 정도는 크게 증가할 수 있으며, 환율이 당사의 이해와 반대되는 방향으로 변동하는 경우 당사의 경영실적은 악화될 가능성이 존재합니다.

자.
공시의무 위반 관련
위험

당사는 2014년 9월부터 11월에 걸쳐 진행된 세 차례의 유상증자 및 2017년 10월 결의한 유상증자를 진행하는 과정에서 2014년 일반공모 유상증자(소액공모공시서류 미제출), 제3자배정 유상증자(증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수), 2017년 일반공모 유상증자(주요사항보고서 지연제출) 관련하여 공시의무를 위반하였습니다. 이와 관련하여 당사는 금융감독원으로부터 경고 조치를 받은 바 있으며, 재발 방지를 위해 다양한 대책을 마련하여 수행하고 있습니다.

차. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경

당사는 운영자금 마련을 위해 2017년 11월 일반공모증자를 통해 9억원을 조달하였으며, 연구개발, 연구설비, 생선설비, 운영자금을 위해 2018년 11월 크스닥 시장 기업공개를 통해 50억원의 자금을 조달하였습니다.
금번 자금사용목적은 11.1억원의 시설투자금, 47.4억원의 채무상환자금, 21.5억원의 운영자금,
2.4
억원의 발행제비용 등으로 사용될 예정입니다. 하지만, 과거 자금사용내역처럼 보다 더 효율적으로 투자해야할 상황이 발생한다면 사용목적에서 일부 변경될 소지가 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 관리종목 편입 가능성에 따른 위험

당사는 2004년 9월 설립되었으며 2018년 12월 코스닥 시장에 상장되었습니다. 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 기술성장기업으로 상장신청하는 경우 상장심사에 대한 주요 외형요건의 완화 외에 상장후 코스닥시장상장규정에 의거하여 재무성과와 관련된 관리종목지정 요건에 대해 기술성장기업에 대한 특례를 받게 됩니다. 이에따라 연속하는 3개 사업연도에(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도) 대해서는 해당 요건을 적용받지 않고 있어, 기술성장기업 특례요건에 의하여 관리종목으로 지정이 안되고 있으나, 2022년부터는 특례조건 기간이 만료되어, 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건의 적용 받을수 있습니다. 다만, 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우 현재의 재무구조의 개선이 이루어지지 않거나, 시장 상황이 악화되거나 매출이 현저히 감소할 경우 또는 향후 지속적인 당기순손실에 의하여 자기자본이 감소할 경우
법인세차감전 계속사업손실의
요건을 충족하지 못할 위험이 있습니다. 또한, 최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다.

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 1,246,105주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 4,795,928주의 25.98%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 20%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 20% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 
또한, 추가적으로 당사는 전환권 행사시 보통주 702,106주로 전환가능한 미행사 전환사채를 보유하고 있어, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 4,795,928주의 약 14.64%에 해당하는 보통주를 신규발행하게 되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 

바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

차. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,246,105
500

9,720

12,112,140,600
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,246,105
12,112,140,600
인수수수료: 모집총액의 2.4%(최소 2.3억원)
실권수수료: 잔액인수금액의 20.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 11월 30일 ~ 2020년 12월 01일
2020년 12월 08일
2020년 12월 02일
2020년 12월 08일
2020년 10월 20일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
4,740,000,000

시설자금
1,110,000,000

운영자금
6,262,140,600

발행제비용

306,552,204

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2020.10.16

【기 타】

1) 금번 전진바이오팜(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는NH투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2020년 12월 03일 ~ 2020년 12월 04일(2영업일간)입니다.
일반공모 청약 공고는 2020년 12월 02일에 회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,246,105주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,246,105
500

9,720

12,112,140,600
주주배정후실권주일반공모

* 이사회 결의일 : 2020년 09월 11일
주) 1주의 모집가액 및 모집총액은

확정발행가액을
기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 아니한 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2020년 10월 20일) 전 제3거래일(2020년 10월 15일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가
(15,013원) X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶

1차 발행가액 (
9,750
원)

=
------------------------------------------

1 + 【증자비율(
25.98%) X 할인율(30%)】

[
1차 발행가액 산정표]

(기산일 :

2020년
10월 15일

)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-09-16
12,500
248,017
3,073,037,150

2020-09-17
12,500
190,294
2,365,094,450

2020-09-18
12,750
147,986
1,872,343,950

2020-09-21
12,750
150,849
1,950,516,000

2020-09-22
12,800
283,115
3,694,848,200

2020-09-23
12,900
126,365
1,651,054,450

2020-09-24
13,700
196,160
2,650,224,700

2020-09-25
13,900
198,593
2,758,574,250

2020-09-28
13,800
236,179
3,244,716,550

2020-09-29
14,500
140,643
2,007,414,100

2020-10-05
14,250
131,290
1,870,963,350

2020-10-06
14,250
146,277
2,089,045,850

2020-10-07
14,500
101,673
1,472,367,550

2020-10-08
15,300
174,893
2,630,907,750

2020-10-12
15,600
184,014
2,805,063,150

2020-10-13
15,600
136,788
2,131,942,250

2020-10-14
15,800
85,903
1,361,449,250

2020-10-15
15,900
117,753
1,845,340,750

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
13,839
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
15,528
-

기산일 가중산술평균주가(C)
15,671
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
15,013
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
15,013
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
30%
-

증자비율 (G)
25.98%
-

1차 발행가액

(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 이하일 경우 액면가액을 
발행가액으로 함)

9,750

기준주가 × (1-할인율) 
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(30%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 (9,720원)
=
기준주가(13,877원) X 【 1 - 할인율(30%) 】

[ 2차 발행가액 산정표 (2020.11.19 ~ 2020.11.25) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020-11-19
14,300
66,948
948,808,250

2
2020-11-20
14,550
66,518
964,558,000

3
2020-11-23
13,550
106,877
1,498,542,300

4
2020-11-24
14,000
103,459
1,424,741,000

5
2020-11-25
13,800
68,863
955,640,650

1주일 가중산술평균(A)
14,036

기산일 
가중산술평균주가(B)
13,877

A,B의 산술평균(C)
13,957
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]

13,877

(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
30%

2차 발행가액
9,720
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거

 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정발행가액 산정표]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2020-11-23
13,550
106,877
1,498,542,300

2
2020-11-24
14,000
103,459
1,424,741,000

3
2020-11-25
13,800
68,863
955,640,650

3거래일 가중산술평균

13,893

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)

8,340

구분
발행가액

1차 발행가액
9,750

2차 발행가액
9,720

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
8,340

확정발행가액

Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

9,720

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2020년 09월 11일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

일자
증자절차
비고

2020.09.11
이사회결의
-

2020.09.11
증권신고서 제출
-

2020.09.14
신주발행 및 명의개서 정지 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.jjbio.co.kr)

2020.10.15
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2020.10.19
권리락
-

2020.10.20
신주배정기준일
-

2020.10.29
신주배정 통지
-

2020.11.05~2020.11.11
신주인수권증서 상장 및 거래
5영업일간 거래

2020.11.12
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전 폐지

2020.11.25
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일전

2020.11.26
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.jjbio.co.kr)

2020.11.30~2020.12.01
구주주 청약
-

2020.12.02
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.jjbio.co.kr)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)

2020.12.03~2020.12.04
일반공모청약
-

2020.12.08
주금납입 / 환불 / 배정공고
-

2020.12.18
신주유통 개시(예정)일
-

2020.12.18
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
1,246,105주 (100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.25982563주
- 신주배정 기준일 : 2020년 10월 20일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 
코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
1,246,105주 (100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.25982563주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30%를 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주8)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주9)
단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
4,795,928

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
4,795,928

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
4,795,928

F. 유상증자 주식수
1,246,105

G. 증자비율 (F/C)
25.98%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
1,246,105

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.25982563

3. 공모가격 결정방법

① 1차 발행가액 산전: 코스닥시장에서 성립된 발행회사의 주가에 대한 거래대금과 거래량으로 신주배정기준일(2020년 10월 20일) 전 제3거래일을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가 , 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용, 다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(30%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율30%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(30%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다.

단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(30%)】 

③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '자본시장과 금융투자업에관한법률" 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2020년 10월 15일)에 결정되어 2020년 10월 16일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2020년 11월 25일)에 결정되어 2020년 11월 26일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://www.jjbio.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,246,105

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액

9,720

모집총액
예정가액

-

확정가액

12,112,140,600

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 1주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

1주 초과

10주 이하

1주 단위

10주 초과

100주 이하

10주 단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2020년 11월 30일

종료일
2020년 12월 01일

실권주 일반공모
개시일
2020년 12월 03일

종료일
2020년 12월 04일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 12월 08일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2020년 09월 14일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.jjbio.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2020년 11월 26일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.jjbio.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 12월 02일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.jjbio.co.kr)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://http://www.nhqv.com)

실권주 일반공모 배정공고
2020년 12월 08일
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://http://www.nhqv.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중 청약은 가능하나 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함)은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호(코넥스고위험고수익투자신탁일 경우 동 규정 제2조 제19호)에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

바) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2020년 11월 30일~
2020년 12월 01일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 전진바이오팜(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
NH투자증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS
2020년 12월 03일~
2020년 12월 04일

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2020년 10월 20일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.25982563주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 신주인수권증권의 행사 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 

라) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

마) 일반공모 청약: 
(1) 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%(일반공모 배정분의 5%)를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 일반공모 배정분의 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 일반공모 배정분의 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분의 60%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는, 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 증권인수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

(2) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"( "대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미)에 대해서는 "대표주관회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.
(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(4) 대표주관회사의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 "인수 의무주식수"를 자기의 계산으로 인수합니다. 

바) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 등기우편 송부
2) 대표주관회사의 본,지점 교부
3) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 :
 2020년 11월 30일 전 수취 가능
2) 대표주관회사의 본,지점 :
 청약종료일(2020년 12월 01일)까지
3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2020년 12월 01일)까지

일반
청약자
1),2)를 병행
1) 대표주관회사의 본,지점 교부
2) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 대표주관회사의 본, 지점:
 청약종료일(2020년 12월 04일)까지
2) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2020년 12월 04일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처, 청약자 유형별 청약방법 요약

[청약사무취급처]
(가) 구주주 중 일반주주(기존 "실질주주") : 주권을 예탁한 증권회사 및 NH투자증권(주) 본, 지점
(나) 구주주 중 특별계좌 보유자(기존 "명부주주") : NH투자증권(주)의 본, 지점

(다) 일반공모 청약자 : NH투자증권(주)의 본, 지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

대표주관회사:
NH투자증권(주)
영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷 
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
* 실권주 일반공모 청약시 유선청약은 시행하지 않습니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2020년 12월 18일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 : KB국민은행 성서종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2020년 10월 20일
NH투자증권(주)
00120182

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 NH투자증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등
상단2) 동일 가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 NH투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 11월 05일부터 2020년 11월 11일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2020년 11월 12일에 상장폐지될 예정입니다. 코스닥시장상장규정 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 11월 05일부터 2020년 11월 11일까지(5거래일간) 거래
2020년 10월 29일부터 2020년 11월 13일까지거래

(1) 상장거래 : 2020년 11월 05일부터 2020년 11월 11일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2020년 10월 29일(예정)부터 2020년 11월 13일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2020년 11월 13일까지 계좌대체(장외거래)가 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
- 인수수수료: 모집총액의 2.4%(최소2.3억원)
- 추가수수료: 잔액인수금액의 20.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액 : 기명식 보통주 1주당 500원

※ 당사의 정관 (이하 동일)
제7조(1주의 금액) 
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제8조(삭제 2020. 03. 24.)

제8조의2(주식, 사채, 신주인수권증서 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 회사는 주권, 사채권, 신주인수권증서 및 신주인수권증권을 발행하는 대신전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식, 사채, 신주인수권증서 및 신주인수권증권에표시되어야 할 권리를 전자등록 한다.

제8조3(주식 등의 전자등록) 회사는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 하여야 한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용) ① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 우선주식의 발행한도는 25% 이내로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 발행시에 이사회에서 정하도록 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 배당을 하지 못한 사업년도가 있는 경우에는 미배당분은 다음 사업년도로 이연된다.

⑥ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내에서 발행시에 이사회에서 정하도록 하고 기간 만료와 동시에 보통주로 전환된다. 다만, 존속기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된다.

⑦ 우선주식의 전환된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑧ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 같은 종류의 우선주로, 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 주식으로 배정한다.

⑨ 회사는 이사회의 결의에 의하여 아래의 조건에 따라 보통주식으로 전환되거나 회사의 이익으로 상환되는 우선주식을 발행할 수 있다.

1. 회사는 우선주식의 발행총수 범위 내에서 우선주식의 주주의 청구에 따라 상환되는 상환우선주를 발행할 수 있다.

가. 상환주식의 상환가액은 발행가 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연20% 이하의 범위 내에서 발행시 이사회에서 정한 비율에 따라 연 복리로 산정한 금액으로 하되, 회사의 직전 연도 당기순이익 등을 고려하여 이사회가 정하는 바에 따라 가감할 수 있는 것으로 한다. 다만 상환시 상환 주식에 대하여 이미 지급된 배당금을 상환가액에서 공제하기로 한다.

나. 상환주식의 상환청구권 행사기간은 발행일로부터 상환주식이 보통주식으로 전환되는 시점 1개월 전까지 하되, 발행시 이사회가 정하는 별도의 조건이 있는 경우에는 이를 적용한다.

다. 상환주식의 상환방법은 회사가 주주로부터 상환 청구를 받으면 그러한 청구가 있는 날로부터 1개월 이내에 회사가 주주로부터 주권을 제출받고 상환가액을 주주에게 지급하여 상환하되, 발행시 이사회가 정한 별도의 조건이 있는 경우에는 이를 적용한다.

라. 상환주식의 상환은 회사에 배당 가능한 이익이 있을 경우에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

2. 회사는 우선주식의 발행총수 범위 내에서 주주의 청구에 따라 보통주로 전환되는 전환주식을 발행할 수 있다.

가. 전환주식의 전환조건은 전환주식 1주를 보통주식 1주로 전환하는 것으로 한다.

나. 전환청구기간은 최초 발행일 이후부터 존속기간 만료 전일까지로 하고 전환 청구기간 내에 전환청구시 보통주로 전환될 수 있으며, 발행시 이사회가 정하는 별도의 조건이 있을 경우에는 이를 적용한다.

다. 우선주로써 전환할 수 있는 보통주에 대한 전환비율은 우선주 1주당 보통주 1주로 하되, 회사의 유·무상증자, 주식배당, 합병, 주식분할, 주식매입선택권의 부여 또는 회사의 목표 순이익 미달성이나 상장시 적절한 희망 공모가의 미도달 등 발행가액에 불리한 영향이 있다고 판단하여 이사회가 정하는 경우 등에는 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 전환조건을 조정할 수 있다.

3. 회사는 위 1호 및 2호의 성격을 동시에 지닌 주식을 발행할 수 있다.

⑩ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

4. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

5. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 외국 금융기관, 기타 외국인 투자 및 외자 도입에 관한 법률에 따른 외국인 자본참여를 위하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행할 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제 416조제1호,제2호,제2호의2,제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

제11조(주식매수선택권) ① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사(사외이사 포함), 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사(사외이사 포함), 감사 또는 피용자 및 벤처기업 육성에 관한 특별조치법 제16조 3에 따른 벤처기업의 임직원, 기술 및 경영능력을 갖춘 자로서 대통령령이 정하는 자, 대학 또는 대통령령이 정하는 연구기관으로 한다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제13조(주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

제14조(명의개서대리인) ① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급 장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서 대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

제15조2(주주명부) 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다. 

제56조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 한다.

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제30조(의결권의 불통일행사) 
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제31조(의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[주요용어]

용어

내용

라이브러리
(Library)
유효성 천연소재에 대한 소재특성 및 실험 데이터 등의 정보를 모아놓은 것.
언제든지 자유롭게 이용할 수 있도록 구성되어 있음

바다이
(Sea Lice)
연어, 송어를 비롯한 다양한 어종에 기생하여 점액, 표피조직, 혈액을 먹고 살며 피해를 주는 기생충

TTSS기술
Type Ⅲ secretion system으로 세포에 접촉하는 주사기 바늘 모양의 인자로, 대장균, 살모넬라 등과 같은 그람음성세균에서 병을 일으키는 하나의 원인으로 알려져 있음. 당사는 2019년 TTSS 저해 효과를 가지는 천연유래소재를 특허로 등록하는 한편 해당 소재에 대한 효과를 SCI저널(The Journal of Antibiotics)을 통해 검증하는 등 관련 연구 노하우를 보유하고 있음.

1. 사업위험

전진바이오팜(주)은 2004년 9월 설립되었으며 2018년 12월 기술성장기업으로 코스닥 시장에 상장되었습니다. 주요 사업부문은
[유해생물 피해감소제 사업]이며 현재

약 800여종의 유효물질 데이터를 구축하여 다양한 유해생물 피해감소제에 적용할 수 있는 기능성 소재를 보유하고 있습니다. 그외에
[생활용품 사업] 에서는 방충방향제 및 세탁용품 등을 판매하고 있습니다. 

[주요 사업의 내용]

구분
사업 내용

유해동물 피해감소제 사업군
농작물 및 시설물에 피해를 주는 비둘기, 멧돼지, 고라니 등의 야생
동물에 의한 피해를 감소시켜주는 제품

생활용품 사업군
일상생활에 필요한 방충 및 방향, 탈취, 항균, 항진균, 섬유 오염제거,
 섬유 이염방지 기능 등을 가지는 융합제품

[주요 사업부문별 매출구성]

(단위: 천원)

사업부문
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년도
2018년도
2017년도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유해동물 피해감소제
2,173,757
75.7%
1,780,038
85.2%
3,536,924
89.6%
577,513
41.7%
1,196,910
39.1%

생활용품
615,239
21.4%
242,348
11.6%
286,408
7.3%
723,348
52.3%
1,824,927
57.0%

기타
83,813
2.9%
67,832
3.3%
125,612
3.2%
83,543
6.0%
114,084
3.8%

합계
2,872,808
100.0%
1,384,404
100.0%
3,948,944
100.0%
1,384,404
100.0%
3,135,921
100.0%

[사업의구조]

[제품분류]

가. 국내외 유해동물 피해감소제 사업 성장 둔화 위험

당사는 천연소재 라이브러리를 구축하여 유해생물에 의한 피해를 예방하고 감소시키는 유해동물 피해감소제 사업을 영위하고 있으며, 이는 Pest Control 산업과 연관성이 높은 사업입니다.

국내의 경우
국민 성향상

효과를 신속히 확인할 수 있는 살생제품을 선호하기 때문에 피해감소제 보다는 주로 살충제, 살서제 등과 같은 살생물질을 사용해 해충, 설치류 등을 퇴치하고 있습니다.
이에

유해동물 피해감소제
사업은
국내에서는 산업이 발달할 수 있는 사회적 여건이 일부 미흡한 바, 관련 시장의 성장이 제한적이었습니다.
또한, 뛰어난 기술력과 우수한 천연소재를 이용해 새로운 컨셉의 제품을 개발하더라도 확실한 유통망을 확보하지 못하고 마케팅에 많은 투자가 이루어지지 않는 경우 매출의 증가는 제한적일 수 밖에 없습니다.

또한, 당
사는
특정 시기의 주요 제품과 관련된 매출의 영향이 크게 나타나고 있으며, 해당 제품의 매출이 감소할 경우 당사의 전체 유해동물 피해감소제 사업 성장성의 둔화로 나타날 수 있습니다.
이러한

국내 유해동물 피

해감소제
에
대한 사
회적
여
건
미흡
과 국민성향, 일부 다국적 대기업의 강력한 마케팅 및 기 구축된 브랜드 이미지에 기반한 높은 시장지배력 등은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 천연소재 라이브러리를 구축하여 유해생물에 의한 피해를 예방하고 감소시키는 유해동물 피해감소제 사업을 영위하고 있으며, 이는 Pest Control 산업과 연관성이 높은 사업입니다. Pest Control 산업으로 대변되는 유해생물 퇴치산업은 선진국을 중심으로 크게 발달한 산업입니다. 유해생물(Pest)은 사람, 동물, 작물 및 저장물에 해를 유발하는 조류, 포유류, 해충 등을 말합니다. 유해생물에 의한 피해는 조류, 멧돼지, 고라니 등에 의한 농작물, 건물, 건축물(문화재, 문화유산), 전력시설 등이 입는 피해, 어류에 기생하는 바다이(Sea Lice)와 같은 외부기생충에 의한 양식장 피해 및 해충(모기 등)으로부터 전염되는 말라리아, 일본뇌염, 몇 년 전 발병하여 큰 이슈가 되었던 지카바이러스 등과 같은 전염병에 이르기까지 다양한 분야에 걸쳐 인류에게 막대한 인명 및 재산상의 손실을 입히고 있습니다.

[유해생물 종류별 피해 사례]

<해충>

<기생충>

해충

기생충

- 전염병으로 인한 인명, 가축 피해

- 창고, 옷장, 곡식 피해 등

- 가축, 식품 공급원 피해

- 어류(연어 등)양식업 피해 등

<조류>

<포유류>

조류

포유류

- 전력시설, 건축물(문화재 등) 오염 및 부식

- 농작물 피해

- AI 등 가축피해, 전염병 피해 등

- 분묘, 로드킬(road kill) 피해

- 농작물 피해

- 인명 피해 등

국내의 경우 국민

성향상 효과를 신속히 확인할 수 있는 살생제품을 선호하기 때문에피해감소제 보다는 살충제, 살서제 등과 같은 살생물질을 사용해 해충, 설치류 등을 퇴치하고 있습니다. 이에 국내에서는 피해감소제 산업이 발달할 수 있는 사회적 여건이 일부 미흡한 바, 관련 시장의 성장이 제한되었습니다.

[유해생물 퇴치 관련 물리적/화학적 퇴치방식 및 피해감소제의 비교]

구분

기존 퇴치방식

피해감소제

물리적

화학적

종류

- 덫, 전기목책기, 총포류,

철조망 등

- 살충제, 살서제 등

- 해충피해감소제

- 기생충피해감소제

- 조류피해감소제

- 포유류피해감소제

특징

- 물리적 퇴치

- 일시적, 국소적 효과

- 감전사고, 총기사고 등

- 화학적 퇴치

- 유해생물 박멸로 효과 우수

- 독성으로 인한 생태계 파괴,

인명피해 가능성

- 내성을 가진 개체 발생 시

효과 감소

- 감각기관 자극 방식으로

퇴치 효과 높음

- 접근을 차단하여 피해를 예방하는

방식으로 퇴치효과 우수함

- 안전한 천연소재를 사용하여

친환경적임

[전세계 Pest Control 시장 규모]

(단위: USD billion)

세계 pest control 규모.jpg
세계 pest control 규모

주) 출처: The Global Pest Control Market is Projected to Grow, 2017.02., Markets Insider)

Market Insider & Rentokil 보고서에 의하면 전세계 Pest Control 시장규모는 2014년 기준 USD 14.4bn을 기록한 이후 2023년까지 연평균 5.4%로 성장하여 2023년에는 USD 23.19bn을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.
다만, 당사 유
해
동
물
피해감소제의 매출은 2017년 12.0억원, 2018년 5.8억원, 2019년 35.3억원, 2020년
3분기 21.7
억원으로 나타났으며, 당사의 경우는 꾸준한 매출액의 성장보다는 2019년 아프리카돼지열병의 확산으로 인한 당사의 포유류피해 감소제 매출액 증가와 같이 특정 기간의 주요 제품 매출의 영향이 크게 나타나고 있습니다. 이는 유해동물 피해감소제 사업의 성장성
보다는 특정 시기의 주요 제품과 관련된 매출의 영향이 크게 나타나고 있으며, 해당 제품의 매출이 감소할 경우 당사의 전체 유해동물 피해감소제 사업 성장성의 둔화로 나타날 수 있습니다. 

[전진바이오팜 유해동물 피해감소제별 매출 현황]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유해동물
피해감소제
제품매출
조류피해
감소제
198,183
6.90%
205,151
9.8%
233,396
5.91%
216,354
15.60%
241,729
7.90%

제품매출
포유류피해
감소제
1,948,502
67.83%
1,559,310
74.6%
3,287,392
83.25%
342,015
24.70%
955,181
31.20%

제품매출
기타
27,072
0.94%
15,577
0.8%
16,136
0.41%
19,144
1.40%
-
0.00%

유해동물 피해감소제 합계
2,173,757
75.7%
1,780,038
85.2%
3,536,924
89.57%
577,513
41.70%
1,196,910
39.10%

전체 매출액 합계
2,872,808
100.0%
2,090,217
100.0%
3,948,944
100.00%
1,384,404
100.00%
3,135,921
100.00%

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

해외의 경우 동물 및 환경보호에 대한 관심이 높은 가운데 관련 법규와 제도가 잘 구축되어 있어 피해감소제 시장이 국내보다 발달되어 있는 것으로 파악됩니다. 그러나 당해 시장은 소수의 대형 다국적 기업이 장악하고 있어 해외 시장에 쉽게 진입하지 못하고 있는 상황인 것으로 보입니다.

이러한

국내 유해동물 피

해감소제
에
대한 사
회적
여
건
미흡
과 국민성향, 일부 다국적 대기업의 강력한 마케팅 및 기 구축된 브랜드 이미지에 기반한 높은 시장지배력 등은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

나. 유해동물 피해감소제 산업에 대한 인식 부족과 당사의 브랜드경쟁력 열위사항 극복 위험

당사는 Pest Control 시장 내에서 피해감소제라는 새로운 퇴치방식 도입을 통해 기존의 퇴치방식을 보완하거나 대체하는 등 새로운 사업분야를 구축하였습니다. 천연소재 라이브러리를 전문적으로 구축하고 피해감소제 사업을 수행해왔으며, 기술 중심의 제품화를 목적으로 하는 특성상 전문화된 경험과 기술이 풍부한 인적자원을 보유하고 있습니다. 또한 소재와 제형의 복합 기술을 보유하고 연구기법 및 인프라가 잘 구축되어 있어 산업 상황에 맞추어 사업의 다양성, 확장성 측면에서 우위를 확보하고 있는 것으로 사료됩니다. 이러한 연구개발을 통한 제품화부터 유통까지 책임지고 있어 일반 유통업체와 차별성을 갖고 있습니다. 이러한
당
사의 노력에도 불구하고 국내외 유해동물 피해감소제 자체에 대한 인식부족과 당사의 기술력에 대한 인지도가 부족한 상황입니다. 이러한 상황속에서 당사가 글로벌 기업에 비해 브랜드인지도 및 영업부분 등의 경쟁력 열위사항을 극복하지 못한다면 당사의 영업성과 달성에 큰 차질이 발생하고 현재와 같이 적자상태가 지속될 가능성을
배제할
수
없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

유해동물피해감소제 산업은 피해감소제 제품을 활용한 전문적인 유해동물 퇴치에 대한 높은 수요를 토대로 관련 서비스 산업으로 발달하였습니다. 국내의 경우 영세업체 위주로 조류 및 멧돼지에 대한 제품군 개발이 완료되어 있으나, 기술적 한계 및 연구 인프라의 부족으로 새로운 제품의 개발 및 확장에 소극적인 것으로 조사되었습니다.해외의 경우 야생동물 보호, 자연환경 보전에 대한 인식이 선진화되어 있어 생태계의
교란을 최소화한 유해동물 퇴치법에 대한 관심도가 국내에 비해 높습니다.

[유해동물 피해감소제 경쟁업체별 기술수준 ]

구분

경쟁업체

경쟁업체 기술 수준
전진바이오팜 기술 수준

조
류
피
해
감
소
제

국내

이지플렉스

- 촉각, 후각, 미각 자극 기술

- 경쟁사의 경우 조류의 후각, 미각, 촉각 등을 자극하는 기술을 보유하고 있으나 제형의 다양성이 부족함

- 소규모 영세 업체이며 기술투자의 어려움이 있고 전문연구인력 및 인프라를 구축하는데 한계가 있어 지속적인 기술개발에 어려움이 있는 것으로 파악됨

- 당사는 시각, 후각, 촉각, 미각을 동시에 자극하는 다중감각자극 천연 소재를 활용해 유해조류를 퇴치하고 있어 타사 대비 효능이 우수함.

- 또한 피해감소제 특성상 야외환경에 설치하는 경우가 많아 눈이나 비가 오는 환경에서 제품이 유실되거나 변성되는 것을 방지하기 위해 유막형성 기술과 미생물에 의한 제품 변성을 방지 기술을 보유하고 있음.

- 피해감소제 업계에서 유일하게 신제품(NEP) 인증을 받았고 조달우수제품으로도 인증을 받아 그 기술력을 인정 받고 있으나 타사의 경우 이러한 인증이 존재하지 않음.

노텍바이오

- 시각, 후각, 미각 자극 기술

국외

Rentokil

(미국)

- Capsaicin을 이용한 기술

- 촉각자극을 이용한 기술

- 대부분 접촉자극 위주로 제품이 개발되어 있어 제품의 효능이 국내 조류피해감소제의 효능에 미치지 못하고 있는 실정임

- 제품의 제형이 변성 및 유실방지를 위한 기술을 보유하고 있지 않은 것으로 조사됨

Bird Barrier

(미국)

- Peppermint,
citronella oil, agar

beeswax 이용한 촉각 자극 기술

Bird-X

(영국)

- Polybutene을 이용한 기술

대
동
물
피
해
감
소
제

국내

Vinlyhouse

- 목타르, sodium polyacrylate 등

- 후각 자극 이용

- 단일감각 위주로 제품이 개발되어 있음

- 제품을 걸어 사용하는 형태의 제품이기 때문에 설치에 많은 시간과 노동력이 필요함.

- 사용 후 제품을 수거해야 하는 불편함이 있음.

- 사업장이 영세하여 기술개발에 한계가 있음

- 생산공정관련 기술이 부족 대량생산에 어려움을 겪고 있는 것으로 파악됨.

- 유효물질의 지속성을 높여줄 기술 부족

- 외부 환경에 의해 소실의 위험이 높음

- 천연소재 라이브러리 구축을 통해 천연소재에 대한 정보를 데이터베이스화하여 제품의 개발 및 업그레이드를 손쉽고 빠르게 할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있음.

- 천연광물(제올라이트)을 사용해 제품 제형으로 비료처럼 손으로 뿌려 사용할 수 있어 편리함.

- 천연광물을 사용한 제형이므로 제품회수의 번거로움이 없는 친환경적인 제품임.

- 다중감각자극으로 효과 극대화

- 제올라이트를 담체로 사용해, 유효물질의 지속성이 높고, 유효 물질 소실 위험이 낮음

노텍바이오

- 천연소재 이용 기술

- 후각, 미각 자극 기술

- 담체 기술

국외

SHIMIZU

(일본)

- Silane siloxnae water 이용

- 멧돼지피해감소

- 단일감각 위주로 제품이 출시되고 있으며 제품 설치의 어려움이 있음

- 일본을 제외한 미국의 경우 멧돼지 피해감소제에 대한 제품이 없으며 사슴 피해감소제가 출시되고 있음

- 천적의 배설물을 이용한 피해감소제의 경우 효과 지속기간이 짧은 것으로 조사됨.

Woodstram

(미국)

- Whole egg solids 이용

- 사슴피해감소

Shakeaway

(미국)

- Coyote urine, fox urine 이용
- 사슴피해감소

출처: 당사
제시

Pest Control 시장 내 대부분의 경쟁사는 방역 서비스업을 주 사업으로 제공하지만, 당사는 Pest Control 시장 내에서 피해감소제라는 새로운 퇴치방식 도입을 통해 기존의 퇴치방식을 보완하거나 대체하는 등 새로운 사업분야를 구축하였습니다. 천연소재 라이브러리를 전문적으로 구축하고 피해감소제 사업을 수행해왔으며, 기술 중심의 제품화를 목적으로 하는 특성상 전문화된 경험과 기술이 풍부한 인적자원을 보유하고 있습니다. 또한 소재와 제형의 복합 기술을 보유하고 연구기법 및 인프라가 잘 구축되어 있어 산업 상황에 맞추어 사업의 다양성, 확장성 측면에서 우위를 확보하고 있는 것으로 사료됩니다. 이러한 연구개발을 통한 제품화부터 유통까지 책임지고 있어 일반 유통업체와 차별성을 갖고 있습니다.

또한, 우리나라는 국민의식 수준이 향상되고 선진화되면서 환경과 안전에 대한 인식 변화 및 규제의 강화가 심도있게 다뤄지고 있습니다. 이러한 변화들은 환경친화적으로 변해가는 사회의 성향을 잘 나타내주는 현상으로 새롭게 전개되는 해충 퇴치방식에 대한 선호도가 증가하는 추세입니다. 당사는 이러한 사회적 변화에 발맞추어 공인시험기관을 통하여 제품의 효능 및 안전성 검증을 완료하였습니다. 또한 타 회사에서 보유하고 있지 않은 시험 항목을 당사에서 선제적으로
수행하였고,
국내에 이어 일본, 중국 등에도
제품을 출시하여 판매중이고, 현재 다른 국가로의 시장진입도 진행하고 있습니다.

이러한
당
사의 노력에도 불구하고 국내외 유해동물 피해감소제 자체에 대한 인식부족과 당사의 기술력에 대한 인지도가 부족한 상황입니다. 이러한 상황속에서 당사가 글로벌 기업에 비해 브랜드인지도 및 영업부분 등의 경쟁력 열위사항을 극복하지 못한다면 당사의 영업성과 달성에 큰 차질이 발생하고 현재와 같이 적자상태가 지속될 가능성을

배제할
수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 돼지열병 확산에 따른 위험

아
프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)은 치사율 100%의 바이러스성 돼지 질병으로 돼지과에 동물에만 감염되는 출혈성 돼지 전염병입니다. 현재 국내에서 휴전선 인근을 포함해 경기도 파주를 시작으로 경기 북부(파주, 김포, 연천 등)와 강원도 일부 지역에서 아프리카돼지열병이 발병하고 있는 상황입니다. 이에 2019년부터 당사의 대동물피해감소제에 대한 매출이 증가하고 있는 추세입니다. 그러나

구제역이나 아프리카돼지열병과 같이 가축전염병이 전국적으로 창궐하여 돼지 도살 및 사육 농장 폐쇄로 이어지는

축산업의 전반적인 피해가 발생할 경우, 2020년
3분기
기준 당사 매출의
67.83
%를 차지하고 있는 당사의 포유류피해감소제

제품 매출에도

부정적인 영
향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이는 당사의 전체 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 아프리카돼지열병의 확산으로 인한 포유류피해감소제 부문의 매출증가는 일시적일 수 있으며, 이로 인해 당사 매출의
72.63%
를
차지하고 있는포유류피해감소제 매출이 감소할 경우 당사 매출에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이에
당사의
포
유류피해감소제 매출을 대체할 수 있는 신규 제품의 매출이 발생하지 않는다면, 그 영향이 전체 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)은 치사율 100%의 바이러스성 돼지 질병으로 돼지과(Suidae)에 속하는 동물에만 감염되는 출혈성 돼지 전염병입니다. 이 바이러스는 돼지에게 폐사율이 높은 출혈열을 야기하면서도 질병 징후 없이 매개체 구실을 할 법한 자연적 숙주 돼지, 혹멧돼지, 강멧돼지, 연진드기과에 속하는 Ornithodoros 속을 지속적으로 감염시키는 것으로 알려져있습니다. 따라서 해당 질병 발생 시 세계동물보건기구(OIE)에 발생 사실을 즉시 보고해야 하며 우리나라에서는 이 질병을 가축전염병예방법상 제1종 법정전염병으로 지정하여 관리하고 있습니다. ASF는 지난 2018년 8월 중국에서 발생 한 이후 우리나라를 포함해 약 43개국에서 발견되었으며, 우리나라에서는 2019년 9월 17일 경기도 파주를 시작으로 경기 북부(파주, 김포, 연천 등)와 강원도 일부 지역에서 발병하고 있는 상황입니다. 아프리카돼지열병은 남은 음식물을 이용한 사료 급여, 야생 멧돼지 이동에 따라 전염되고 있는 것으로 추정되고 있으며 ASF 발생 시 해당 질병이 전염된 돼지의 살처분 및 매몰이 진행되고 있습니다. 

현재 국내에서는 ASF가 의심되는 도축장에서는 예방적 살처분이 진행되고 있으며 인도네시아 지역 역시 2019년 12월 17일 ASF 발병이 세계동물보건기구(OIE)에 보고됨에 따라 인도네시아에서 국내로 입국하는 여행객에 대한 검역강화조치 등 예방 및 검역을 강화하여 전염병의 추가 발생을 억제하고 있는 상황입니다.

[야생멧돼지 아프리카돼지 열병 발생 세부현황]

야생멧돼지 아프리카돼지열병(asf) 검출현황.jpg
야생멧돼지 아프리카돼지열병(asf) 검출현황

ASF발생(건수)
파주
연천
철원
화천
양구
고성
포천
계

19년
10월
5
7
6
-
-
-
-
18

11월
6
2
7
-
-
-
-
15

12월
8
10
4
-
-
-
-
22

소계
19
19
17
-
-
-
-
55

20년
1월
27
20
2
34
-
-
-
83

2월
22
45
3
73
-
-
-
143

3월
17
94
1
77
-
-
-
189

4월
11
52
6
38
3
3
2
115

5월
2
24
-
18
-
1
1
46

6월
-
17
-
5
-
-
2
24

7월
-
2
-
1
-
-
5
8

소계
79
254
12
246
3
4
10
608

총계
98
273
29
246
3
4
10
663

출처 : 2020년 7월 9일 [환경부 보도자료]

구제역이나 아프리카돼지열병과 같이 가축전염병이 전국적으로 창궐하여 돼지 도살 및 사육 농장 폐쇄로 이어지는 축산업의 전반적인 피해가 발생할 경우, 2020년
3분기 기준 당사 매출의
67.83%를 차지하고 있는 당사의 포유류피해감소제 제품매출에도 부정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이는 당사의 전체 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 주요 제품별 매출 현황]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유해동물
피해감소제
제품매출
조류피해감소제
198,183
6.90%
233,396
5.91%
216,354
15.60%
241,729
7.90%

제품매출
포유류피해감소제
1,948,502
67.83%
3,287,392
83.25%
342,015
24.70%
955,181
31.20%

제품매출
기타
27,072
0.94%
16,136
0.41%
19,144
1.40%
-
0.00%

생활용품
제품매출
드레스퍼퓸
307,424
10.70%
166,559
4.22%
414,811
30.00%
1,439,754
46.30%

상품매출
캡슐형 세탁세제
160,567
5.59%
6,000
0.15%
-
-
-
-

제품매출
기타
147,248
5.13%
113,849
2.88%
308,537
22.30%
385,173
10.70%

상품 외
기타
83,813
2.92%
125,612
3.18%
83,543
6.00%
114,084
3.80%

합계
2,872,808
100.0%
3,948,944
100.00%
1,384,404
100.00%
3,135,921
100.00%

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

또한, 아프리카돼지열병의 확산으로 인한 포유류피해감소제 부문의 매출증가는 일시적일 수 있으며, 최근 당사 매출의

67.83%
를
차지하고

있는 포유류피해감소제
매출
이 감소할 경우 당사 매출에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이에
당사의
포
유류피해감소제 매출을 대체할 수 있는 신규 제품의 매출이 발생하지 않는다면, 그 영향이 전체 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 생활용품 산업 성장 전망 및 경쟁심화에 따른 위험

당사의 생활용품 사업부문은 전형적인 성숙기 산업으로 급격한 산업의 성장을 기대하기 힘든 특성을 가지고 있으나 프리미엄 제품 등 신제품 및 업그레이드 제품에 대한 수요는 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 그러나
향후 COVID-19 사태 등으로 인한 경기불황 및 정부규제 등으로 대형마트 및 온라인 채널의 판매액이 감소하게 될 경우 전체 생활용품 시장규모가 축소될 가능성이 존재하며, 업계의 유통채널별 경쟁강도가 강화되고 있는 상황에서 당사 제품 및 브랜드 이미지의 제고, 소비자 트렌드 파악 등을 통한 시장변화에 빠른 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 생활용품 사업 부문의 매출 감소가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 생활용품 산업은 전형적인 성숙기 산업으로 우리나라의 인구 증가세가 둔화되면서 수량 면에서의 산업의 성장률은 둔화되고 있는 추세입니다. 그러나 최근 소비자의 생활수준 향상 및 환경에 대한 관심 증대로 다양한 프리미엄 제품 수요가 증가하여, 신제품 및 업그레이드 제품에 대한 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 동시에 리뉴얼 제품이나 신제품을 중심으로 단가 인상이 진행되어, 수량 면에서의 성장보다는 금액 측면에서 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다.

국내 주요 생산업체 3개사가 국내 생활용품 시장을 주도하고 있는 가운데 다국적 기업들이 제품별로 국내 생산업체와 경쟁을 전개하고 있습니다. 생활용품 산업은 대규모 생산설비 및 영업망

구축에 대한
높은 초기 투자부담, 제품 연구개발 능력, 전국적인 유통망, 브랜드 인지도 확보 등의 어려움으로 인해 진입장벽이 높아, 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 구조입니다. 다만, 소비 트렌드의 변화와 기존 주요 과점 업체들의 신규제품 개발 및 유통채널 확대 등의 요인에 따라 경쟁심화에 따른 당사의 시장 점유율 축소 및 매출 감소가 발생할 수 있습니다.

[국내 세탁세제시장현황]

국내 세탁세제 시장현황.jpg
국내 세탁세제 시장현황

닐슨코리아에 따르면 2016년 이후 국내 세탁세제는
분말세제 중심에서 액체세제 중심으로 변화되고 있으며, 현재 고농축 세제, 태블릿 세제, 캡슐형 세제 등의 저용량으로 고효율성을 나타내는 제품들이 지속적으로 출시되고 있습니다.

이러한 흐름에 당사가 보유한 TTSS기술을 접목한 가정용 생활화학 신제품을 모색한 결과 식물성 병원균 및 인체 병원성 관련
세균에 대한 TTSS 관련 연구를 수행한 경험을 발판으로 TTSS소재를 활용한

캡슐형 액체세탁세제
를 개발하였습니다.

캡슐형 액체세탁세제
는
2020년 3분기 1.6억
원의 매출액을 기록했으며, 지난해 말 6백만원 대비 1283.3% 늘어난 수치로, 6개월 만에 매출 증가를 이루었습니다.
이에 당사는
판매호조를 보이고 있는

캡슐형 액체세탁세제
의 생산 시설에 대한 투자를 늘려 매출과 수익성을 끌어올리겠다는 전략으로 2020년 8월 28일 캡슐형 액체세탁세제 생산설비 및 연구실험용 설비 도입을 위해 3.7억원을 투자하기도 하였습니다.

다만, 현재 국내 생활용품 시장은 앞서 밝힌 바와 같이 뚜렷한 성숙기 징후를 보이고 있어, 향후 지속적인 양적성장을 기대하기는 어려울 것으로 전망되나, 최근의 화학제품 포비아의 니즈를 반영한 천연제품, 소비자의 개성을 살리는
프리미엄 제품을
통한 판매가격의 상승을 통하여 금액적 측면에서 성장은 일정 부분 가능할 것으로 판단됩니다.

당사는 업체간 경쟁에 따라 미래 성장 동력 확보를 위해 신규 제품 및 브랜드 출시, 해외
시장 진출을 하였습니다. 그러나 향후 COVID-19 사태 등으로 인한 경기불황 및 정부규제 등으로 대형마트 및 온라인 채널의 판매액이 감소하게 될 경우 전체 생활용품 시장규모가 축소될 가능성이 존재하며, 업계의 유통채널별 경쟁강도가 강화되고 있는 상황에서 당사 제품 및 브랜드 이미지의 제고, 소비자 트렌드 파악 등을 통한 시장변화에 빠른 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 생활용품 사업 부문의 매출 감소가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 방충 방향제 시장의 낮은 진입장벽 관련 위험

우리나라는 국민의식 수준이 향상되고 선진화되면서 환경과 안전에 대한 인식 변화 및 규제의 강화가 심도있게 다뤄지고 있습니다. 이러한 변화들은 환경친화적으로 변해가는 사회의 성향을 잘 나타내주는 현상으로 새롭게 전개되는 해충 퇴치방식에 대한 선호도가 증가하는 추세입니다. 다만, 방충제 및 방향제 시장의 경우는 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 업체가 난립하고 있는 가운데, 일부 다국적 대기업이 강력한 마케팅 역량을 통해 구축된 브랜드 이미지를 기반으로 높은 시장지배력을 확보하고 있는 상황입니다.
현재 당사의
방충제 및 방향제
시장 브랜드인지도를 감안할 시 이러한 낮은 진입장벽은

당사의 방충제 및 방향제 매출 성장에 부정적인 영향이 될 수 있습니다.

뛰어난 기술력과 우수한 천연소재를 이용해 새로운 컨셉의 제품을 개발하더라도 확실한 유통망을 확보하지 못하고 마케팅에 많은 투자가 이루어지지 않는 경우 매출의 증가는 제한적일 수 밖에 없습니다.
이에

사
회적
여
건
미흡
과 국민성향, 일부 다국적 대기업의 강력한 마케팅 및 기 구축된 브랜드 이미지에 기반한 높은 시장지배력 등은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

우리나라는 국민의식 수준이 향상되고 선진화되면서 환경과 안전에 대한 인식 변화 및 규제의 강화가 심도있게 다뤄지고 있습니다. 이러한 변화들은 환경친화적으로 변해가는 사회의 성향을 잘 나타내주는 현상으로 새롭게 전개되는 해충 퇴치방식에 대한 선호도가 증가하는 추세입니다. 다만, 방충제 및 방향제 시장의 경우는 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 업체가 난립하고 있는 가운데, 일부 다국적 대기업이 강력한 마케팅 역량을 통해 구축된 브랜드 이미지를 기반으로 높은 시장지배력을 확보하고 있는 상황입니다. 또한 방충제의 경우 국내에서는 펠라곤 산, 메틸 노닐 케톤, 다이에틸-메타-톨루아마이드, 라우르산, 카프릭산 등과 같은 특정 유효물질만 사용하도록 법률로 규정하고 있는 가운데, 당사가 안전하고 효과가 뛰어난 천연소재를 사용하여 제품을 개발하더라도 그 등록 절차가 까다롭기 때문에 '진드기, 좀벌레, 수시렁이류, 바구미 등과 같은 해충에 효과를 보유한 방충제'로 판매하는 것은 어려운 실정입니다. 

[ 방충방향제 경쟁업체별 기술수준]

구분

경쟁업체

경쟁업체 기술 수준
전진바이오팜 기술 수준

방
충
제

국
내

Reckitt Benckiser

- Empenthrin 이용

- 위해성이 높은 살충성 화학성분(물질)을 이용하여 방충의 효능을 나타냄

- 화학성분의 사용으로 환경오염, 인체 독성, 불쾌취 등의 문제를 야기함

- 방충을 목적으로 하는 해충에 내성의 발생위험 증가

- 천연소재를 이용하여 유해해충을 죽이지 않고 기피시키므로 내성, 환경오염, 독성 의 위험이 낮아 안전함.

- 방충제 효과를 가지는 동시에 항균, 항진균, 정전기방지 등의 기능 추가한 올인원 제품임.

- 병원성 세균을 죽이지 않고 병을 일으키는 인자만 제거하는 TTSS 억제 천연소재 적용

- 일본, 중국 공인시험기관으로부터 해충 기피 시험을 완료해 효능을 검증함

팜클

- 에틸부틸아미노프로피오네이트
 등 이용 방충 및 살충제 기술

크린스타

- 나프텔렌, 시트로넬라 이용

국
외

KINCHO

- 살충성분 empenthrin 이용

ENOZ

- 발암물질 naphthalene 이용

Rentokil

- 살충성분 transfluthrin 이용

- 살충물질 permethrin 이용

방
향
제

국
내

P&G

- 방향ㆍ탈취기술

- 미생물억제제(보존, 항균) BIT,
 DDAC를 사용한 항균기술

- 천연소재를 이용한 방향제의 개발 미흡

- 효능 및 효과를 나타내는 주원료는 살생물질로서 유기합성 화학물질을 사용함

- 항균 기능을 위해 사용한 MIT, BIT, DDAC 등의 살생물질의 경우 인체에 유해한 것으로 밝혀져 있으며 현재 다른 물질로 대체하는 추세에 있는 것으로 조사됨.

- 대부분 방향제 및 탈취 기능 외 다른 기능은 보유하고 있지 않음

- 천연소재를 이용하여 제품의 효능 및 효과를 나타냄

- 환경오염 및 인체 유해성분 불검출

- 방향 기능 외 항균, 항진균, 방충, 탈취 등 다양한 기능이 동시에 발휘됨

- FFRC기술을 이용하여 방향성 유효물질이 지속적으로 서서히 방출되도록 해 향 지속력이 우수함

- 다양한 천연소재 라이브러리와 항료를 보유하고 있어 빠르게 제품을 업그레이드하거나 신규 제품 개발이 가능함

S.C. Johnson

- Triethylene glycol 방향기술

Henkel

- 카라기난 이용 젤 및 방향기술

국
외

P&G

- Cyclodextrin, polyaziridine 탈취

- DDAC, BIT 이용한 항균기술

S.C. Johnson

- 탈취기술 triethylene glycol

Reckitt Benckiser

- MIT, BIT 이용한 항균 기술

출처 : 당사
제시

방충제 및 방향제 산업 특성상 판매를 하기 위해서는 환경산업기술원에 제품의 등록이 필요로 하며, 함량제한 및 사용금지 물질이 기준범위 내 일 경우 환경산업기술원에 제품의 등록(신고)이 복잡한 절차 진행없이도 가능합니다. 또한,
특별한 원료 및 기능을 부여하지 않을 경우, 다른 기업 제품을 쉽게 모방하여 제품을 만들 수 특성이 있습니다.
방향제 및 방충제에 사용되는 원재료 수급에 있어서도 특별한 자격 제한이 없으므로 기본적인 생산시설만 갖추면
가능한 구조이며, 전문적인 기계설비나, 대규모의 생산시설을 갖추지 않더라도 소규모로 생산 및 판매가 가능합니다. 이러한 산업 특성으로 인해
방충제 및 방향제 시장의 진입장벽은 낮은 편이며
, 현재 당사의
방충제 및 방향제
시장 브랜드인지도를 감안할 시 이러한 낮은 진입장벽은

당사의 방충제 및 방향제 매출 성장에 부정적인 영향이 될 수 있습니다.

뛰어난 기술력과 우수한 천연소재를 이용해 새로운 컨셉의 제품을 개발하더라도 확실한 유통망을 확보하지 못하고 마케팅에 많은 투자가 이루어지지 않는 경우 매출의 증가는 제한적일 수 밖에 없습니다.
이에

사
회적
여
건
미흡
과 국민성향, 일부 다국적 대기업의 강력한 마케팅 및 기 구축된 브랜드 이미지에 기반한 높은 시장지배력 등은 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다. 

바. 정부 정책 및 규제 관련 위험

바이오산업은 인간을 포함한 생명에 직ㆍ간접적으로 영향을 미치기 때문에 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하고 있습니다.

당사는 천연유래 소재에 대한 안정성이 담보되어야만 원활한 영업활동이 가능합니다. 당사 제품의 안전성 및 신뢰성을 확보하기 위하여 독성시험, 중금속시험 및 잔류농약검사 등을 수행함으로써 환경, 사람 및 동물 등에 미치는 영향을 조사합니다.
만약 당사 제품이 부적합한 것으로 판정받는 경우 관련 환경 인증을 획득할 수 없게 되며, 이 경우 제품을 판매할 수 없게 되는 바, 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미치게 될 수도 있습니다. 또한, 정부 정책이 선제적 확산 방지에서 직접적인 도살이나, 보다 강력한 화학 성분의 약제성분 요구로 정책이 변경될시에는 당사의 피해감소제 제품 수요는 감소될 수 있습니다. 이에 정부정책에 따른 제품 요구 수요의 변화에 따라 당사의 수익 구조에 영향을 받을 수 있습니다.

한편 환경부 모니터링 결과 당사가 2017년 6월 14일에 생산한 3세대 방충방향제에서 아세트알데하이드가 기준치 이상 검출되어 위해우려제품 안전표시기준 위반으로 환경부로부터 제품회수명령의 행정처분과 벌금 100만원을 부과받았습니다.

아세트알데하이드는 당사의 방충방향제의 제조 및 배합과정에서 사용되지 않는 원료이나, 3세대 방충방향제 제조 당시 연구소에서 공정 연구를 위해 사용하고 남은 아세트알데하이드가 일부 혼입되며 문제가 발생한것으로 확인되었습니다. 이에 당사는 유통된 제품 중 사용되었거나 고객과 연락이 닿지 않는 경우를 제외하고 그 외 제품은 전량 회수 및 폐기처리하였습니다. 향후 당사는 품질기준 및 담당자 직무교육을 강화해 관련 문제가 재발하지 않도록 조치할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 안전성 관련 이슈가 재차 발생할 경우 당사는 환경부로부터 제재를 받을 수 있으며, 이는 당사 사업 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바이오산업은 인간을 포함한 생명에 직간접적으로 영향을 미치기 때문에 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특징을 가지고 있습니다. 특히 피해감소제 산업은 동물보호 및 화학물질 관리에 관한 정책으로부터 영향을 받으며, 각종 화학물을 규제하는『화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률』("화평법")과『화학물질관리법』("화관법")에 의한 조건 및 규제를 따라야 제품을 생산 및 판매할 수 있습니다.

당사의 경우 천연유래 소재 라이브러리를 통한 소재기술과 제형기술을 토대로 다양한 피해감소제 등을 제조하는 사업을 영위하고 있는 바, 당사 제품 제조의 핵심이라고 할 수 있는 천연유래 소재에 대한 안정성이 담보되어야만 원활한 영업활동이 가능합니다. 당사는 제품의 안전성 및 신뢰성을 확보하기 위하여 독성시험, 중금속시험 및 잔류농약검사 등을 수행함으로써 환경, 사람 및 동물 등에 미치는 영향을 조사합니다. 만약 당사 제품이 부적합한 것으로 판정받는 경우 관련 환경 인증을 획득할 수 없게 되며, 이 경우 제품을 판매할 수 없게 되는 바, 당사의 수익구조에 부정적인 영향을 미치게 될 수도 있습니다.

2019년
국내에서도 아프리카돼지열병이 발생하자 아프리카돼지열병에 걸렸거나 전파할 우려가 있는 야생동물의 후각과 미각을 자극해 접근을 차단하고, 확산을 방지하기 위한 목적으로 당사의 <투네이처 대동물 피해
감소제>
가 사용되고 있습니다. 이러한 정부 정책에 맞추어 당사의 제품의 수요처는 전국 지방자치단체와 각 지역의 농업기술센터로까지 확대되습니다. 다만, 이러한 정부 정책이 선제적 확산 방지에서 직접적인 도살이나, 보다 강력한 화학 성분의 약제성분 요구로 정책이 변경될시에는 당사의 피해감소제 제품 수요는 감소될 수 있습니다. 이에 정부정책에 따른 제품 요구 수요의 변화에 따라 당사의 수익 구조에 영향을 받을 수 있습니다.

방충방향제 산업과 관련해서는 가습기 살균제 사건을 계기로 살생물질 관리 강화의 필요성이 강조되는 가운데 국민의 안전과 관련된 생활화학제품에 대한 규제 강화를 위하여 환경부는 2016년 생활화학제품 제조기업에 대해 제품의 성분, 함량, 생산량, 판매량에 대한 전수조사를 의무적으로 강제하고, 규제 강화를 위하여 생활화학제품 등에 대해 안전성 검증을 수행하고 있습니다.

이러한 규제환경 하에서 당사는 방충방향제 중 스프레이형(액상) 제품 생산 시 "(1) 원부자재 입고 - (2) 원부자재 검수 - (3) 원자재 혼합 - (4) 중간검사 - (5) 혼합물 충진 - (6) 라벨 및 제조연월일 기입 -

(7) 포장 및
최종 제품검사 - (8) 출하"의 절차를 거치고 있습니다. 상기의 공정을 거친 완제품에 대하여 BIT, CMIT, MIT, OIT, DDAC(*)에 대한 안전성을 공인시험기관인 한국의류시험연구원(KATRI), 한국건설생활환경시험연구원(KCL)으로부터 검증받았고(BIT, CMIT, MIT: 2016년 5월 20일, OIT: 2017년 1월 16일, DDAC: 2017년 5월 2일), 2016년 6월 8일에는 환경부가 주관하는 위해 우려제품 안전관리 협약을 체결하여 규제 강화 및 시장 상황에 빠르게 대처할 수 있도록 하는 대책을 마련하였습니다.

(*) 유해 미생물을 제거, 억제, 사멸하는 효과를 가진 살생물 물질(살균제)에 해당하며, 이소치아졸리논계 화학물로 분류 
BIT(Benzisothiazolinone) : 알레르기성 접촉 피부염, 천식 등 유발
CMIT(Chloromethylisothiazolinone) : 피부발진, 안구부식 등 유발
MIT(Methylisothiazolinone) : 피부자극 및 부식 등 유발
OIT(Octhlyisothiazolone) : 항균제로 사용, 피부 및 안구 안구 부식과 호흡기 독성 등 유발
DDAC(Didecyldimethylammonium chloride) : 미생물 억제제로 사용, 4급 암모늄의 일종으로 피부 및 호흡기 접촉시 불임, 폐 염증 등 유발

[환경부 주관 위해우려제품 안전관리 협약의 주요 내용]

구분
내용

협약명
위해우려제품 안전관리 이행 협약서

협약일자
2016년 6월 8일

주요 내용
생활화학제품에 함유된 성분과 화학물질의 안전성을 검증하고 그 결과를 공개함으로써 국민들에게 생활화학제품에 대한 불안감을 덜어 드리고 보다 안전한 제품을 선택할 수 있도록 하기위한 협약

당사의 사업과 관련하여 당사에 영향을 미치는 국내외 규제 현황은 다음과 같습니다.

[국내외 규제현황]

관련 법규

규제 내용

관련 기관

화학물질의 등록 및 
평가 등에 관한 법률

- 화학물질 제조/수입/판매자 매년 제조량, 용도 보고

- 화학물질 제조 및 수입시 관리당국에 등록

- 등록된 화학물질 유해성심사 및 위해성평가 실시

환경부

화학물질관리법

- 2년마다 화학물질을 통계 조사하여 정보체계 구축

- 유해화학물질 취급시 취급기준 준수

환경부

야생생물 보호 및 관리에 관한 법률

- 야생동물 학대금지

- 불법 포획한 야생동물의 취득 등 금지

- 덫, 창애, 올무 등의 제작금지

환경부

약사법 (의약외품)

- 의약외품 제조업자는 기준에 따라 시설을 갖추고, 
 제조업신고, 품목별 품목 허가 또는 신고 해야함

식품의약품안전처

FIFRA(연방살충제, 
곰팡이제거제 및 설서법제)

- 농약 규제, 방역용 살충제 등의 등록과 사용법 규제

EPA(미국 환경보호청)

한편, 당사의
주요 제품 중
하나인
방충방향제는
위해우려자가검사
(현, 안전확인대상 생활화학제품)를
실시한 뒤 판매 가능한 제품으로서 여러 검사 항목 중 아세트알데하이드의 적합 판정 기준은 3mg/kg입니다. 이와 관련하여 당사는 2017년 2월 16일 당사의 방충방향제에 대해 위해우려자가검사를 신청하였고 아세트알데하이드 '불검출'로 적합 판정을 받았습니다. 그러나, 환경부로부터 2018년 2월 27일에 접수된 공문에 따르면

"위해우려 생활화학제품에 대한 시장 모니터링" 결과, 당사가 2017년 6월 14일에 생산한 3세대 방충방향제에서 아세트알데하이드가 기준치 이상(7~20mg/kg)으로 검출되어 위해우려제품 안전표시기준 위반으로 제품 회수명령의 행정처분과 벌금 100만원을 부과받았습니다.

식품, 향수, 향료 등에 사용되는 아세트알데하이드는 당사의 방충방향제의 제조 및 배합과정에서 사용되지 않는 원료이나, 2017년 6월 14일 3세대 방충방향제 제조 당시 원료 배합 과정 중 연구소에서 공정 연구를 위해 사용하고 남은 아세트알데하이드가 일부 혼입되는 문제가 발생한 것으로 파악되었습니다.

2017년 6월 14일 생산된 방충방향제 100세트 중 15세트는 홈앤쇼핑을 통해 판매되었고, 2세트는 샘플로 제공되었습니다. 당사는 유통되지 아니한 83세트를 전량 폐기처분하였고, 유통된 17세트 중 사용되었거나, 고객과 연락이 닿지 않는 경우를 제외하고 그 외 제품은 전량 회수 및 폐기처리하였습니다.

향후 당사는 실험 원료 및 물품 관리를 철저히 하는 동시에 HPLC(High Performance Liquid Chromatography, 용액 중의 유기화합물을 성분별로 분리해서 함유량을 측정하는 기기)를 사용하여 아세트알데하이드에 대한 품질기준을 강화하는 한편, 담당자 직무교육을 강화해 이와 같은 문제가 재발하지 않도록

조치하
고
있습니다.

HPLC를 활용하게 되는 경우, 당사의 방충방향제(스프레이형(액상)) 제조 공정 중 원자재 혼합 및 출하전 단계의 중간검사 및 최종 제품검사 과정에서 품질관리(HPLC분석) 작업을 수행하므로써 아세트알데하이드와 같은 유해성분의 혼입여부를 확인하여 상기와 같이 물질이 잘못 혼입되는 경우를 예방할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, 추후 상기와 같이 제품의 안전성과 관계된 이슈가 발발하는 경우, 당사는 환경부로부터 제재를 받을 수 있습니다. 이 경우 당사 사업 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 핵심인력 이탈 가능성에 관한 위험

당사와 같은 바이오 벤처기업은 소규모 인력으로 운영되어 개인이 회사의 연구개발 성과에 미치는 비중이 높은 편으로 주요 연구개발 인력의 유출이 발생할 경우 해당 연구개발 과제가 지연되거나 혹은 개발전략을 수정해야 할 가능성도 존재합니다. 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 파이프라인 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다.

바이오 산업은 기술집약적인 산업 특성상 연구개발 인력을 확보하는 것이 매우 중요하며, 지속적으로 우수한 인재를 유치하고 확보한 핵심인력을 유지하는 것이 주요한 경쟁우위로 작용합니다. 특히, 당사와 같은 벤처기업은 소규모 인력으로 운영되어 개인이 회사의 연구개발 성과에 미치는 비중이 높은 편으로 주요 연구개발 인력의 유출이 발생할 경우 해당 연구개발 과제가 지연되거나 혹은 개발전략을 수정해야 할 가능성도 존재합니다.

이와 관련하여 당사의 최근 3개년 연구개발인력 증감 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발인력 증감 현황]

(단위: 명)

연도

구분

기초

증가

감소

기말

비고

2015년

(제12기)

고문
-
-
-
-
-

임원
1
-
-
1
-

직원
5
1
-
6
-

합계
6
1
-
7
-

2016년

(제13기)

고문
-
-
-
-
-

임원
1
1
-
2
-

직원
6
1
3
4
-

합계
7
2
3
6
-

2017년

(제14기)

고문
-
1
-
1
-

임원
2
-
-
2
-

직원
4
1
1
4
-

합계
6
2
1
7
-

2018년

(제15기)

고문
1
-
-
1
-

임원
1
-
-
1
-

직원
4
-
-
4
-

합계
6
-
-
6
-

2019년

(제16기)

고문
1
-
-
1
-

임원
1
-
-
1
-

직원
4
1
1
4
-

합계
6
1
1
6
-

증권신고서 
제출일

현재

고문
1
-
-
1
-

임원
1
-
-
1
-

직원
4
-
-
4
-

합계
6
-
-
6
-

출처 : 당사 제시

당사는 증권신고서 작성일 현재
임직원 32명 중 5명이 기업부설연구소 연구진이고, 기술자문 1명으로 총 6명이 배치되어 있습니다. 연구개발 조직은 주요 업무를 중심으로 연계하여 3개의 팀으로 구성되어 있습니다.

본 연구진은 다년간 유해생물피해감소제 관련 연구를 수행하여 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 또한, 다양한 연구 네트워크를 구성해 국내ㆍ외 연구기관과 활발한 연구 교류를 하고 있습니다.

당사는 상기 표를 통해 알 수 있듯이 연구인력이 다소 증감하고 있으나, 핵심 연구인력을 비롯하여 연구개발인
력
총원은 5~6명
수준을 유지
하고 있습니다.

당사의 핵심 연구인력은 Sea Lice를 포함한 어류기생충 및 닭진드기 등의 피해감소제 관련 기술자문역인 정태성 고문, 피해감소제 개발을 총괄하는 연구소장인 최원식 이사, 제품 개발 및 연구기획 관련 역할을 수행하고 있는 손세진 부장 등입니다.

기술자문역인 정태성 고문은 어류 질병 관련 치료제 및 백신 관련 전문가로서 어류 관련 유수의 연구자들과 해외 인적 네트워크를 구성하고 있어 당사의 고문으로 위촉하였습니다. 정태성 고문은 Sea Lice, 닭진드기 피해감소제 등의 개발에 대한 자문역을 수행하고 있으며, 영국 및 캐나다 소재의 연구기관과 원활한 협업이 이루어질 수 있도록 역할을 수행하고 있습니다.

연구소장인 최원식 이사는 다년간 천연물 분리정제와 자생식물을 이용한 기능성 소재 개발에 대한 연구를 수행하여 왔으며, HTS(High Througput Screeing System, 초고속검색) 관련 기술을 보유하고 있는 등 천연소재를 이용한 피해감소제 개발 및 상용화 관련 업무를 총괄하고 있습니다.

손세진 부장은 다년간 연구기획 관련 업무를 수행하고 있으며, 지적재산권 및 국책과제를 관리하고 있습니다. 아울러 기생충 피해감소제, 해충 피해감소제 등과 관련된 연구를 오랜기간 수행하는 등 피해감소제 관련 연구 경험이 풍부하며 유해생물 피해감소제에 대한 연구 노하우를 축적하고 있는 전문가입니다.

[핵심 연구인력 현황]

직위

성명

담당

업무

주요경력

주요연구실적

기술자문역
(고문)

정태성

기술

고문

17.08~현 재 전진바이오팜㈜

00.09~현 재 경상대 수의과대학 교수

00.01~00.08 경상대 의과대학 연구교수

92.07~98.10 국립수의과학검역원 연구사

96.03~99.02 영국스털링대 어류질병/면역 박사

94.03~96.02 일본북해도대학교 수산학 석사

85.03~92.02 서울대학교 수의학

- Sea Lice피해감소제 개발 자문

- 닭진드기피해감소제 개발 자문

- 국내 최초 넙치 연쇄구균 백신 개발 및 상용화

- 국내 최초 멍게 물렁병 원인체 규명

- 넙치 외부 기생충(스쿠치카) 치료제 개빌

- 먹장어 항체를 이용한 새로운 바이오 마커 개발

연구소장
(이사)

최원식

연구

개발

총괄

11.04-현 재 전진바이오팜㈜

06.03-20.02 경북대 나노과학기술 박사

03.03-11.01 한국생명공학연구원 연구원

01.08-04.02 경북대 유전공학 석사

95.03-99.02 대구대 생물공학 학사

- 제품개발 총괄 및 상용화
- 천연소재를 이용한 유해생물 피해감소 개발

- 의약외품 및 인허가 업무진행

- 기생충, 진드기피해감소제 제품연구개발

- 식물병원성세균분비 저해제 확보 및 천연물 분리 정제

- 자생식물을 이용한 소재 개발

- HTS 탐색기술 개발

부장

손세진

연구

기획

11.06-현 재 전진바이오팜㈜

09.03-11.02 계명대 식품가공 석사

05.03-09.02 계명대 식품가공 학사

- 세제 및 생활화학제품 상용화
- 정전기방지 천연소재 개발
- 지식재산권, 인허가 업무진행
- 국책과제 및 예산, 연구지원

- 기생충, 진드기피해감소제 제품연구개발

출처 : 당사 제시

당사는 다양한 복리후생 정책 지원 및 적극적인 주식매수선택권 부여 등으로 인력 이탈을 최소화하고 있으며, 우수인력의 확보와 더불어 핵심기술 보안을 위해 신규직원 입사시 관련 교육과 "윤리규정"을 제정하여 임직원의 기본 윤리에 대한 교육을 실시하고 있습니다. 또한 핵심기술 보안을 위하여 근로계약서에 기밀 유지에 대한 내용을 기재하고 서명을 실시하고 있습니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 주, 원)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

우상현
등기임원
2018.03.29
신주교부
보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2020.03.30 ~
 2022.03.30
10,000

최원식
등기임원
2018.03.29
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

손세진
직원
2018.03.29
신주교부
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

정태성
-
2018.03.29
신주교부
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

김태규
직원
2018.03.29
신주교부
보통주
4,000
-
-
-
-
4,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

출처 : 당사 제시

그러나, 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 보유한 대체 인력이 풍부하지 않기 때문에 당사의 핵심 인력이 유출되는 경우 당사의 기술 유출 위험과 파이프라인 개발 및 확장에 지장을 초래할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 해외사업 진출 관련 위험

당사는 천연유래 소재 라이브러리를 기반으로 한 다양한 종류의 피해감소제 및 응용기술을 활용한 방충방향제 등의 제품군을 보유하고 있습니다.
특히,
당사의 조류 피해감소제는 미국, 호주, 일본, 중국에 특허권리를 확보하여 수출 확대를 도모하고 있으며, 이를 바탕으로 포유류, 파충류, 해충, 기생충 분야를 포함한 유해 생물 피해감소제의 해외브랜드 인지도 확보를 통해 동남아시아, 남아메리카, 중동 지역 등을 대상으로 해외 신규 시장을 개척하고 있습니다.
다만, 우리나라와 해당 해외국가간의 통상 마찰 등의 일반적인 영업 위험 외 국제 기준의 품질관리 기준을 충족하지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 해외 현지 유통사와 판매사와 당사의 기업 관계상의 문제가 발생할 수 있으며,
이러한 이유들로 인해 실제 해외 판매량이 기대치에 미치지 못할 경우

해외 진출이 원할하게 이루어지지 않을 수도 있습니다.

한편, 당사는 신규사업 부문인 바다이(Sea Lice) 피해감소제를 연구개발하여 상용화를 추진하고 있으며
, 닭진드기 피해감소제
개발을 검토하고 있습니다.
닭진드기 피해감소제 개발의 경우, 2019년부터 당사가 전방위로 신규 사업을 확장함에 따라 닭진드기피해감소제 연구가 후순위로 밀려 개발이 지연되고 있습니다.

이에 경쟁사에서 천연소재를 활용한
닭진드기 피해감소제의
신규제품을 선행 개발할 경우 당사가 해외시장 진출 및 시장선점에 어려움을 겪을 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다.
또한
현
재
상용화를 진행 중인 Sea Lice 피해감소제의 경우 국내에는 그 시장이 존재하지 아니하고 해외의 주요 연어 사료제조, 연어양식 및 치료 등을 주요 사업으로 하는 다국적 대기업과 연계하여
해외 시장에 판매하기 위하여 등록절차를 진행하고 있습니다.

따라서 등록 절차 및 판매 조건 등이 원활하게 진행되지 않는 경우

당사가 기대하고 있는 Sea Lice 피해감소제의 상용화 및 매출 발생은 지연될 가능성이 존재합니다
.

이러한 점은 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 있을수 있으니 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

당사는 천연유래 소재 라이브러리를 기반으로 한 다양한 종류의 피해감소제 및 응용기술을 활용한 방충방향제 등의 제품군을 보유하고 있습니다.
특히, 당사의 조류 피해감소제는 미국, 호주, 일본, 중국에 특허권리를 확보하여 수출 확대를 도모하고 있으며, 이를 바탕으로 포유류, 파충류, 해충, 기생충 분야를 포함한 유해 생물 피해감소제의 해외브랜드 인지도 확보를 통해 동남아시아, 남아메리카, 중동 지역 등을 대상으로 해외 신규 시장을 개척하고 있습니다.

[당사의 수출 품목별 매출 현황]

(단위: EA, 천원, 천$)

매출

유형

품 목

2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품

조류
피해감소제

11,032

160,595

11,822
174,854
9,143
141,739
8,847
148,875

$

137

$151
$127
$132

포유류
피해감소제

1,740
16,593
700
7,299
871
11,091
850
8,913

$

14

$6
$10
$8

방충방향제

155,966
291,683
5,200
15,480
12,578
39,218
11,647
1,389

$

249

$13
$35
$1

기타

-
-
-
-
52
833
-
-

-

-

$1
-

상품

세탁용품
20,010
3,385
-
-
-
-
-
-

$3
-
-
-
-
-
-

기타
226,580

4,601

4,160
1,907
-
-
-
-

$
4

$2

-

-

-
-

합계
415,328
476,858
21,882
199,540
22,644
192,880
21,344
159,178

$

406

$172
$173
$140

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

당사는 중국내 소비재 전문 유통사와의 협업을 통한 중국 소비재
시장에 진출을 하였습니다.
온라인 브랜드 상점 개설을 통한 온라인 사업 본격화를 진행하고, 중국 중시홈쇼핑, 양광홈쇼핑 등에 당사 제품
판매를
위한 방송을 진행하고 있습니다. 또한 일본 홈쇼핑을 이용한 마케팅전략으로 브랜드 인지도와 신규 고객층을 확보하고 있으며, 유행을 고려한 다양한 기능성 제품군 출시를 통해 방충방향제를 판매하고 있습니다. 당사는 해외 로드샵을 중심으로 판매채널을 다변화하기 위한 영업전략을 구축하고 있으며, 태국, 대만, 홍콩 등 동남아시아 지역 국가를 대상으로 점진적으로 판매를 확대할 예정입니다.

다만, 당사의 이러한 해외 진출 사업은
우리나라와 해당 해외국가간의 통상 마찰 등의 일반적인 영업 위험 외 국제 기준의 품질관리 기준을 충족하지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다. 또한, 해외 현지 유통사 및 판매사 등과 당사와의 기업 관계상에 분쟁이 발생할 수 있으며,
이러한 사유로 인해 실제 해외 판매량이 당사의 기대치에 미치지 못할 경우

향후 해외 진출이 원할하게 이루어지지 않을 수도 있습니다.

또
한,
당
사는 기존 유해동물 및 해충 피해감소제를 연구개발하는 과정에서 축적한 노하우를 바탕으로 생활용품 군으로 사업영역을 확장하는 한편, 신규사업 부문인 바다이(Sea Lice) 피해감소제를 연구개발하여 상용화를 추진하고 있으며
, 닭진드기 피해감소제
개발을 검토하고 있습니다.

다
만
,
해외시장 진출을 목적으로 연구 개발 중인 닭진드기 피해감소제의 경우, 2019년부터 당사가 전방위로 신규사업을 확장함에 따라 닭진드기피해감소제 연구가 후순위로 밀려 개발이 지연되고 있습니다. 당사는 사업전략상 단기간내에 매출 실현을 위해 상용화가 빠르고 경기변동이나 계절적 요인에 의한 영향이 적은 소비재를 판매하기 위하여 신규사업팀을 구성함과 동시에 세탁세제 연구를 중점적으로 추진하고 있습니다. 이로 인해 효율적인 사업 진행을 위해 닭진드기 피해감소제 개발 일정을 불가피하게 연기하였으며, 이러한 사유로 경쟁사에서 천연소재를 활용한
닭진드기 피해감소제의
신규제품을 선행 개발할 경우 당사가 해외시장 진출 및 시장선점에 어려움을 겪을 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사의 유해생물 피해감소제 개발은 1) 유효물질 검색, 2) 유효물질 선별, 3) 제형화 시험, 4) 동물 및 독성시험, 5) 제품 상용화 및 출시 단계로 이루어집니다. 당사의 제품 개발 프로세스를 크게 유효소재 발굴 단계(1~2단계)및 제형 개발단계(3~5단계)로 구분하는 것은 개발단계에서의 당사 자체적인 구분값입니다.

최근 유럽, 미국을 중심으로 소비되던 연어가 중국을 포함한 신흥국을 중심으로 아시아 전역으로 확대되고 있어 연어에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 연어에 기생하는 Sea Lice에 의한 피해가 매년 증가하는 추세임에도 불구하고 연어를 양식하는 노르웨이 및 칠레에서는 뚜렷한 해결책을 찾지 못해 큰 난항을 겪고 있음을 2014년 당사는 처음 인지하
여,

바다이(Sea Lice) 피해감소제를 연구개발
을
시
작
하게 되었습니다.

이에 당사는 Sea lice 피해감소제를 개발하기 위해 영국 Stirling대학을 통해 Sea lice에 효과적인 유효물질을 선별하였으며,

해당 유
효물질을 대서양 연어(Atlantic Salmon)를 대상으로 독성 시험을 완료하였습니다.
또
한,

캐나다 CATC(the Center for Aquaculture Technologies Canada)에서 in vivo 시험을 완료하였습니다. CATC는 2015년 캐나다에서 설립된 연구기관으로서, 차가운 물에서 서식하는 한류성 수생어종에 대한 연구개발 및 상용화 활동에 중점을 두고 있습니다.

캐나다 CATC의 in vivo 효능시험 수행 결과, 유효물질을 농도별로 첨가한 사료를 제조하여 사료급이 10일, 17일, 23일 경과 시마다 연어를 채취하여 감염률을 확인한 결과 17일 이후부터 약 56~60%의 Sea Lice 퇴치 효과가 나타났습니다. 시험기간동안 사망한 연어는 없었으며 정상적으로 성장하였습니다.

이어 당사는 노르웨이 및 칠레 VESO에서 in vitro, in vivo 효능 시험 및 독성/안정성 시험까지 완료하였습니다. VESO는 1988년 설립된 연구기관으로서 대서양연어, 무지개송어, 농어 및 어종의 모델 개발 및 백신연구에 중점을 두고 있습니다. 또한 어류건강, 동물건강, 연구소 등으로 구성되어 다수의 품질표준 보장 및 인증시설을 갖추고 있는 기관입니다.

[VESO 개요]

구분
내용

설립

1988년

위치

VESO Pharmacy, Oslo / VESO Vikan, Namsos / VESO Chile, Colaco

연구분야

- 대서양연어, 무지개송어, 농어, 럼피쉬 및 다양한 어종의 모델 개발 및 백신연구에 기여
- Fish Health, Animal Health : 양식산업에 대한 백신, 의약품 및 상품
- Research Facility : Veso vikan과 chile에서 in vivo(생체내) 시험을 수행함
- Antifouling : 해양선박 등에 생체오염 물질의 축적 방지를 위한 개발

보유인증
- GLP(Good Laboratory Practice): 우수실험실 관리기준 
- GMP(Good Manufacturing Practice): 우수의약품 제조관리기준 
- NoMA (Norwegian Medicines Agency): 노르웨이 의약청 인증 
- GCP (Good Clinical Practice): 의약품임상시험 실시기준

기타사항
- 백신을 판매하는 국가기관으로 유통업을 약 30년간 유지하면서 고객 만족 서비스를 제공하고 엄격한 절차에 따름
- Veso oslo에 수의사, 약사 및 숙련된 인력으로 구성
- 어류 부화장을 보유하고 있으며 품질기준에 따라 수행

VESO의 시험은 노르웨이(in vitro), 칠레(in vivo)에서 각각 진행되었으며, 그 결과는 다음과 같습니다.

[VESO 시험결과]

구분
내용

VESO
Norway
(in vitro)
유효물질 농도에 따라 sea lice 생존여부를 확인한 결과 0.5mg/mL농도이상에서 sea lice의 사멸수가 급증하였으며, 상세하게는 LD50은 약 0.3mg/mL, LD90은 약 0.6mg/mL 농도로 확인되었습니다.

VESO
Chile
(in vivo)
유효물질을 농도별로 첨가한 사료를 제조하여 사료급이 7일, 20일 경과시 마다 연어를 채취하여 감염률을 확인하였으며, 그 결과 7일 후 약 31~39%, 20일 후 약 52~60%의 sea lice 퇴치 효과가 나타났습니다. 시험기간동안 사망한 연어는 없었으며 정상적으로 성장하였습니다.

주1) LD50(Lethal Dose) : 실험동물 중 50%가 죽는 독성물질의 양(mg/kg). 값이 낮을수록 독성이 높음
주2) LD90(Lethal Dose) : 실험동물 중 90%가 죽는 독성물질의 양(mg/kg). 값이 낮을수록 독성이 높음

2019년도에는 인위적으로 생육환경이 통제된 실험실 수준에서의 실험이 아닌 외부 환경에서 오는 변수를 고려해 제품 상용화시 나타날 수 있는 위험을 최소화하고 실제 양식장에서 제품효능을 검증하기 위해 현장 실험을 수행하였습니다. Sea lice 피해감소제의 현장실험은 칠레에 소재하고 있는 대규모 수산양식기업인 S사와 시험결과 비공개를 조건으로 현장시험을 수행하였습니다. 현장시험은 칠레 현지에서 Sea lice 퇴치제로 시판 중인 화학성분 Emamectin을 대조구로 사용하였으며, 매년 Sea lice피해를 받고 있는 칠레 양식장에서 연어과의 송어를 대상으로 현장 시험을 수행하여 유의미한 결과를 도출하습니다.

[
칠레 Sea lice 피해감소제 시험 현장]

조류 피해감소제 시험 현장.jpg
Sea lice 피해감소제 시험 현장

상기 시험 결과들을 바탕으로

현재 '제품 상용화 및 출시 단계'를
진행
중인 Sea Lice 피해감소제는 국내의 경우 그 시장이 존재하지 아니하고 사료첨가제가 동물의약품에 해당되어 단기간 내에 sea lice 피해감소제를 상용화하기에 어려움이 있었습니다. 이에 2019년 하반기 당사는 해외의 주요 연어 사료제조, 연어양식 및 치료 등을 주요 사업으로 하는 다국적 대기업에 판매하기 위하여 등록절차를 진행하기로 결정하였습니다.
이
와 관련하여
국내 특허등록을 완료하였고, Sea lice 피해감소제를 사료 첨가제 또는 사료물질로 등록하기 위해 영국 브램턴 소재의 Triveritas사로부터 컨설팅을 받았으며, 현재 M사 및 J사와 공동으로 Sea lice 피해감소제 등록을 위한 절차를 진행 중에 있습니다. 또한, 노르웨이, 칠레 특허출원을 시작으로 현재까지 캐나다, 영국에도 천연소재 물질특허 출원을 완료하였고, 등록심사를 진행 중입니다. 차세대 먹거리로 주목받고 있는 연어 관련 산업이 거대화 되고 있는만큼 당사의 Sea lice피해감소제 사업이 본 궤도에 오른다면 당사 수익성에는 긍적적인 기여를 할 것으로 예상하고 있습니다. 

[Sea lice 특허 진행현황]

구분

출원일

출원번호

등록일

등록번호

특허명

특허등록

2018-01-29

2018-0010589

2018-10-24

제1913089호

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허등록

2018-01-29

2018-0010590

2018-06-22

제1872435호

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허등록

2018-01-29

2018-0010591

2018-07-06

제1877845호

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

PCT출원

2018-01-29

PCT/KR2018/001248

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

PCT출원
2018-01-29
PCT/KR2018/001249

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

PCT출원
2018-01-29
PCT/KR2018/001250

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(노르웨이)

2018-08-14

20181070

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(칠레)

2018-09-05

201802540

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(영국)

2020-07-16

2010954.2

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(캐나다)

2020-07-15

3088618

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

출처 : 당사 제시

이에 한류성 어종인 연어와 이에 기생하는 Sea Lice에 대한 연구가 전문적으로 이루어지고 있는 CATC 및 VESO의 실험결과는 전세계적으로 인정 받고 검증된 시스템을 통한 것임을 고려할 때,

현재 추진 중인 sea lice 피해감소제 소재의 효능 및 독성문제 등에 의해 제품등록 절차에 문제가 발생하여
상용화가 되지 않을 위험은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

그러나, 코로나19 등의 영향
으로

등록 절차가 장기간 지연되거나 판매 조건 등이

원
활하게 진행되지 않는 경우 당사가 기대하고 있는 Sea Lice 피해감소제의 상용화 및 매출 발생은 지연될 가능성이 존재합니다.
이러한 점은 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 있을수 있으니 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 위험

당사의 천연소재 라이브러리를 비롯한 당사만의 제형기술은 당사가 보호해야 할 핵심 기술이라고 할 수 있으며, 당사의 핵심 원천 기술과 노하우가 유출되는 경우 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 견고한 특허장벽은 당사가 영위하는 사업의 진입장벽을 더욱 높여주는데 필수적 요소입니다.

당사의 지식재산권(특허 출원 및 등록)은 국내특허 23건, 해외특허 11건으로 총 34건을 보유하고 있습니다.

증권신
고서제출일 현재
당사
가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 이러한 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

특허는 산업상 유용한 발명을 한 자가 자신이 이룬 발명의 내용을 공개하는 대가로 일정한 기간 동안 독점적 및 배타적 권리를 부여받는 공적 계약의 일종입니다.

당사의 피해감소제 및 방충방향제 사업은 그 사업의 특성 상 오랜기간 구축된 천연소재 데이터베이스를 기반으로 하고 있으며, 당사가 구축한 데이터베이스는 새로운 유해동물이 출현하는 경우 그 동물 종과 관련한 소재의 개발기간을 단축시키는 데에 큰 역할을 하고 있을 뿐만 아니라 모든 제품의 개발단계에서 상용화단계에 이르기까지 소요되는 시간을 상당부분 절약할 수 있는 원천이 되고 있습니다.

당사의 천연소재 라이브러리를 비롯한 당사만의 제형기술은 당사가 보호해야 할 핵심 기술이라고 할 수 있으며, 당사의 핵심 원천 기술과 노하우가 유출되는 경우 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 견고한 특허장벽은 당사가 영위하는 사업의 진입장벽을 더욱 높여주는데 필수적 요소라고 할 수 있습니다.

이와 관련하여 당사는 상용화를 추진하고 있는 Sea Lice 피해감소제와 관련한 CATC의 실험결과를 토대로 국내 특허 및 PCT를 출원 및 등록하였으며, 연어를 주로 생산하고 있고 Sea Lice로부터 많은 피해를 받고 있는 노르웨
이, 칠레,
영국, 캐나다에
특
허출원을 완료하였고 각 나라별로 등록 심사를
진행하고 있습니다. 

당사의 지식재산권(특허 출원 및 등록)은

국내특허 23건, 해외특허 11건으로 총34건을 보유하고 있습니다.

증권신고서제출일 현재
당사
가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 이러한 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

현재까지 당사가 등록한 지식재산권의 현황은 다음과 같습니다.

[지식재산권 현황]

No.

구분

내용

특허권자

비고

출원국

1

특허등록

겔상의 조류퇴치용 조성물

전진바이오팜㈜

조류

한국

2
PCT출원
GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

한국

3

특허출원

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

유럽

4

특허등록

복분자 추출물을 포함하는 살충제

산자부장관

(특허이전)

방충방향제

한국

5

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

호주

6

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

미국

7

특허등록

장내효소활성, 내산성, 내담즙성이 우수한 신규 락토바실러스
펜토서스 PL-11균주와 이를 이용한 어류용 프로바이오틱스

전진바이오팜

경북대학교

기타

한국

8

특허등록

연근의 열수추출물을 함유하는 샴푸와 린스

전진바이오팜

대구광역시

기타

한국

9

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

중국

10

특허등록

설치류 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

11

특허등록

천연물질로 이루어진 야생동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

12

특허등록

액상형 동물 및 조류 퇴치용 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

13

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

일본

14

특허등록

제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

15

특허등록

제올라이트를 이용한 설치류 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

16
PCT출원
제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

17

특허등록

식물정유를 유효성분으로 포함하는 설치류 기피용 조성물

전진바이오팜

계명대학교

포유류

한국

18

특허등록

조류기피제를 포함하는 종자코팅제 및 상기 종자코팅제로 코팅된 종자

전진바이오팜㈜

조류

한국

19

특허등록

오보바톨 화합물 또는 이를 포함하는 마그놀리아과 식물추출물을
유효성분으로 함유하는 항생제 조성물

전진바이오팜㈜

방충방향제

(TTSS)

한국

20

특허등록

제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

일본

21

특허등록

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

22

특허등록

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

23

특허등록

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

24

PCT출원

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

25

PCT출원

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

26

PCT출원

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

27

특허출원

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

노르

웨이

28
특허출원
G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

칠레

29
특허등록
야생 유해동물 피해 감소제 조성물 및 이의 제조방법
전진바이오팜㈜
포유류
한국

30
특허등록
미나리 추출물을 유효성분으로 포함하는 정전기 방지용 조성물
전진바이오팜㈜
방충방향제/
세탁세제
한국

31
PCT출원
미나리 추출물을 유효성분으로 포함하는 정전기 방지용 조성물
전진바이오팜㈜
방충방향제/
세탁세제
한국

32

특허출원

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

캐나다

33

특허출원

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

영국

34
특허출원
미나리 추출물을 유효성분으로 포함하는 정전기 방지용 조성물
전진바이오팜㈜
방충방향제/
세탁세제
중국

35
상표권
Dr.B.A.T
전진바이오팜㈜
5류
한국

36
상표권
투네이처
전진바이오팜㈜
5류
한국

37
상표권
MONOPIA
전진바이오팜㈜
5류
한국

38
상표권
MONODAY
전진바이오팜㈜
5류
한국

39
상표권
MONOPIA
전진바이오팜㈜
3류
한국

40
상표권
MONODAY
전진바이오팜㈜
3류
한국

41
상표권
MOTEE
전진바이오팜㈜
3류
한국

42
상표권
To Nature Bird Free
전진바이오팜㈜
-
영국

43
상표권
To Nature Bird Free
전진바이오팜㈜
-
일본

44
상표권
파리세지엠 (Paris 16eme)
전진바이오팜㈜
3류
한국

45
상표권
To Nature 투네이처
전진바이오팜㈜
3류
한국

46
상표권
향기지키미
전진바이오팜㈜
3류
한국

47
상표권
브리드캔 (BRIDCAN)
전진바이오팜㈜
5류
한국

48
상표권
브리드캔 (BRIDCAN)
전진바이오팜㈜
3류
한국

49
상표권
BRIDCAN
전진바이오팜㈜
5류
중국

50
상표권
BRIDCAN
전진바이오팜㈜
3류
중국

51

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

3류

한국

52

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

5류

한국

53

상표권(출원)

워시앤드조이 (WASH AND JOY)

전진바이오팜㈜

3류

한국

54

상표권(출원)

워시앤드조이 (WASH AND JOY)

전진바이오팜㈜

35류

한국

55

상표권(출원)

워시앤드조이 (W&J) 로고

전진바이오팜㈜

3류

한국

56

상표권(출원)

워시앤드조이 (W&J) 로고

전진바이오팜㈜

35류

한국

57

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

5류

중국

58

상표권(출원)

p16e

전진바이오팜㈜

3류

중국

59

상표권(출원)

p16e

전진바이오팜㈜

5류

중국

60

상표권(출원)

mool
전진바이오팜㈜

3류

중국

61
상표권(출원)
To Nature
전진바이오팜㈜

5류

중국

62

상표권(출원)

WASH & WORKS

전진바이오팜㈜

3류
한국

63

상표권(출원)

WASH & WISH

전진바이오팜㈜

3류
한국

64

상표권(출원)

JOY OF WASH

전진바이오팜㈜

3류
한국

65

상표권(출원)

JOY OF LAUNDRY

전진바이오팜㈜

3류
한국

출처 : 당사 반기보고서

당사는 보유 특허에 대한 보호 강화를 위해 국내 뿐만 아니라 해외에서도 특허 등록을 진행하고 있으며, 특허보호와 관련된 국내외 정책 동향 및 법률적 사항 등을 확인 하는 등 당사의 지식재산권 보호를 위한 노력을 최대한 기울이고 있습니다. 다만, 향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

[3분기 실적 미반영에 따른 투자 유의사항]

당사는 본 유상증자의 청약(11월 30일 예정) 전인 11월 10일 3분기보고서를 공시합니다. 따라서 3분기 실적이 확정되는 시점에 이를 반영한 정정증권신고서를 제출합니다. 따라서 2020년 반기까지의 실적을 바탕으로 작성된 본 증권신고서가 효력발생한 이후라 하더라도,
그 이후 3분기까지의 실적을 바탕으로 작성된 정정증권신고서가 전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공시됨에 따라 하단의 투자위험요소에 기재된 내용상 투자설명서의 변동사항을 확인하시기 바랍니다.

투자자 여러분들께서는 청약 전에 이를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

가. 매출 및 수익성 감소에 따른 위험

당사의 매출액은 2017년 31.4억원, 2018년 13.8억원, 2019년 39.5억원, 2020년
3분기
는
28.7
억원을 기록하였습니다. 당사의 매출액의 변동폭은 크게 나타나고 있으며, 이는 당사 주요 제품의 매출 증감이 전체 매출액에 미치는 영향이 크기 때문입니다.

2020년
3분기
까지는 포유류피해감소제 제품매출의 증가 영향이 지속되고 있으나, 향후 당사의 지속적인 매출액의 성장을 유지할 수 있는 주력제품이 나타나지 않는다면, 당사의 매출액 변동성은 높게 나타날 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당
사
의 2020년
3분기
판매비와관리비
는

30.1
억원으로 전년동기
25.8
억원 대비
4.3
억원 증가하였으며,
2019년 판매비와관리비는 40.4억원으로 2018년 31.5억원 대비 8.9억원 증가한 바 있습니다. 이러한 판매비와관리비의 주요 증가 요인은
아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)의 전국 확산으로 당사의 포유류피해감소제 제품매출의 증가와 관련이 있습니다.
당사의
포유류
피해감소제 제품은 각 지역별 유통업체 및 위탁관리업체를 통할 수 밖에 없으며, 이로 인해 각 지역별 유통업체 및 위탁관리업체에 30~60%의 다양한 비율로 판매수수료가 발생하고 있습니다 이러한 높은 비율의 판매수수료는 당사가 개선해야 될 부분이며,
현재 당사의 주력 제품이 대동물피해감소제임을 감안할 시 이러한 유통 구조
의 지속은
당사의 수익성에 부정적인 영향
이 될 수
있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 편의성 및 효과성으로 바다이(Sea lice) 제품이 해외 퇴치제 시장에서 경쟁력이 있을 것으로 판단하고,
바다이(Sea lice) 피해감소제가 당사의 수익성 증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 현재 진행 중인 상용화 단계가 예상보다 길어지거나, 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 상용화 이후에도 당사가 예상했던 수익성이 기대치에 미치지 못할 수 있습니다
. 당사는 금번 조달하는 금액으로 차입금 일부를 상환할 예정이며, 이로 인한 이자비용 감소로 당사의 재무구조의 일부 개선이 있을 것으로 판단됩니다. 다만, 영업비용 증가 및 높은 금융비용의 지속은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 추세가 지속될 시 당사의 수익성은 악화될 가능성도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2017년 31.4억원, 2018년 13.8억원, 2019년 39.5억원, 2020년
3분기는
28.7억원을 기록하였습니다. 매출액의 증감은 2018년은 전년대비 55.9% 감소하였으나, 2019년은 전년대비 185.2% 증가하였으며, 2020년
3분기는 전년동기 대비
37.4% 증가하였습니다. 이처럼 당사의 매출액의 변동폭은 크게 나타나고 있으며, 이는 당사 주요 제품의 매출 증감이 전체 매출액에 미치는 영향이 크기 때문입니다.

당사는 매출신장 및 유통채널의 다변화를 위해 방충방향제를 개발하였으며, 2016년 해당 제품 판매를 위한 공격적인 영업 전략을 펼치는 과정에서 매출액이 증가하였으나, 장기 미회수채권을 발생시키는 부작용이 수반되었습니다. 이에 2017년부터 채권회수정책을 정비하고 부실거래처에 대한 매출을 제한하는 과정을 거치면서 2018년 매출액은 감소하였습니다. 2019년 야생멧돼지를 통한 아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)의 확산으로 당사의 주요제품인 포유류피해감소제 제품매출액이 2018년 3.4억원에서 2019년

32.8억원
으로 대폭 증가하였습니다. 이로 인해 2019년 당사 전체 매출액이 전년대비 25.6억원이 증가하여 39.5억원을 기록하였습니다.

[수익성지표 추이]

(K-IFRS 별도기준)
(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2018년 
업종평균

매출액
2,873
2,090
3,949
1,384
3,136
-

매출원가
1,190
1,041
1,862
1,251
1,878
-

매출총이익
1,683
1,049
2,087
133
1,258
-

판매비와 관리비
3,006
2,575
4,045
3,157
4,017
-

영업이익
-1,323
-1,526
-1,958
-3,024
-2,759
-

기타수익
7
3
5
4
35
-

기타비용
0
2
2
117
119
-

금융수익
33
59
813
33
40
-

금융원가
653
329
321
296
238
-

법인세비용차감전순이익
-1,936
-1,795
-1,462
-3,399
-3,041
-

당기순이익
-1,936
-1,795
-1,462
-3,399
-3,041
-

매출총이익률
58.6%
50.2%
52.8%
9.6%
40.1%
29.52%

영업이익률
-46.1%
-73.0%
-49.6%
-218.4%
-88.0%
7.38%

당기순이익률
-67.4%
-85.9%
-37.0%
-245.5%
-97.0%
5.23%

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

(주) 업종평균은 한국은행 2018년 기업경영분석 "C204. 기타 화학제품"을 적용하였습니다.

당사의 2020년
3분기 매출액은
28.7억원으로 전년동기
20.9억원 대비
37.4% 증가하였습니다. 이는 2019년 하반기 본격화된 아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)의 영향이 2020년
3분기까지 지속되어 포유류피해감소제 매출 증가가 이어졌기 때문입니다.

이러한 포유류피해감소제의 매출은 2018년 3.4억원, 2019년 32.8억원, 2020년
3분기
는

1
9.
4
억원을 기록하였으며, 현재는 당사의 주력제품으로 2019년 전체 매출액의 83.25%, 2020년
3분기
전체매출의
67.83
%를 차지하고 있습니다. 이처럼 당사는 주요 제품 매출이 증가되거나 혹은 감소되는 영향이 전체 매출액에 미치는 영향이 크게 나타나는 편입니다. 2020년
3분기
까지는 포유류피해감소제 제품매출의 영향이 지속되고 있으나, 향후 당사의 지속적인 매출액의 성장을 유지할 수 있는 주력제품이 나타나지 않는다면, 당사의 매출액 변동성은 높게 나타날 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의
매출총이익률은 2017년 40.1%, 2018년 9.6%, 2019년 52.8%, 2020년
3분기
는
58.6%
를 기록하였습니다. 이는 매출액이 급감한 2018년을 제외하면 당사가 속한 한국은행 2018년 기업경영분석 "C204. 기타 화학제품" 업종평균 매출총이익률 29.52% 비교시 상대적으로 상회하였습니다. 그러나, 당사의 영업이익률 및 당기순이익률은 적자가 지속되어 2018년 업종평균 7.38%, 5.23% 대비 하회하고 있습니다. 이는 당사가 계획했던 제품의 출시나 공급계약이 원할하게 이루어지지 못한 부분도 있으면, 특히 유럽지역 판매가 예상되었던 바다이(Sea Lice) 피해감소제 사업 부진도 주요 요인으로 자리잡고 있습니다. 당사의 수익성 추이는 다음과 같습니다.

[주요 제품별 매출 현황]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유해동물
피해감소제
제품매출
조류피해감소제
198,183
6.9%
233,396
5.91%
216,354
15.60%
241,729
7.90%

제품매출
포유류피해감소제
1,948,502
67.83%
3,287,392
83.25%
342,015
24.70%
955,181
31.20%

제품매출
기타
27,072
0.94%
16,136
0.41%
19,144
1.40%
-
-

생활용품
제품매출
드레스퍼퓸
307,424
10.7%
166,559
4.22%
414,811
30.00%
1,439,754
46.30%

상품매출
캡슐형 세탁세제
160,567
5.59%
6,000
0.15%
-
-
-
-

제품매출
기타
147,248
5.13%
113,849
2.88%
308,537
22.30%
385,173
10.70%

상품 외
기타
83,813
2.92%
125,612
3.18%
83,543
6.00%
114,084
3.80%

합계

2,872,808

100.0%
3,948,944
100.00%
1,384,404
100.00%
3,135,921
100.00%

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

당사는 전세계적으로 가장 많이 소비되는 어류 중 하나인 연어가 바다이(Sea lice)에 의한 피해가 크다는 점을 인지하고, 천연소재를 이용해 피해를 감소시키는 원천기술을 확보하여 바다이(Sea lice) 피해감소제를 개발하였으며, 2019년부터는 상용화를 진행 중에 있습니다. 다만, 국내의 경우 사료첨가제가 동물의약품에 해당되어 단기간 내에 바다이(Sea lice) 피해감소제를 상용화하기에 어려움이 있었습니다. 이에 우선적으로 2019년 하반기부터 해외 직접 상용화를 추진 중이며, 당사는 유럽과 칠레의 규제사항, 인허가, 마케팅 방향 검토를 위한 컨설팅을 수행하고 있으며, 또한, 노르웨이, 칠레 출원을 시작으로
현재
캐나다, 영국에도 천연소재 물질특허 출원을 완료하였고, 등록심사를 진행중에 있습니다. 

당사는 편의성 및 효과성으로 바다이(Sea lice) 제품이 퇴치제 시장에서 경쟁력이 있을 것으로 판단하고, 바다이(Sea lice) 피해감소제가 당사의 수익성 증대에 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 현재 진행 중인 상용화 단계가 예상보다 길어지거나, 실패할 가능성을 배제할 수 없으며, 상용화 이후에도 당사가 예상했던 수익성이 기대치에 미치지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 바다이(Sea lice) 피해감소제 관련 사업은 이러한 점들을 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[Sea lice 특허 진행현황]

구분

출원일

출원번호

등록일

등록번호

특허명

특허등록

2018-01-29

2018-0010589

2018-10-24

제1913089호

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허등록

2018-01-29

2018-0010590

2018-06-22

제1872435호

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허등록

2018-01-29

2018-0010591

2018-07-06

제1877845호

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

PCT출원

2018-01-29

PCT/KR2018/001248

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

PCT출원
2018-01-29
PCT/KR2018/001249

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

PCT출원
2018-01-29
PCT/KR2018/001250

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(노르웨이)

2018-08-14

20181070

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(칠레)

2018-09-05

201802540

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(영국)

2020-07-16

2010954.2

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

특허출원

(캐나다)

2020-07-15

3088618

등록 심사중

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

출처 : 당사 제시

당
사
의 2020년
3분기
판매비와관리비
는

30.1억원
으로 전년동기
25.8
억원 대비
4.3억원
증가하였으며, 2019년 판매비와관리비는 40.4억원으로 2018년 31.5억원 대비 8.9억원 증가한 바 있습니다. 이러한 판매비와관리비의 주요 증가 요인은 2020년
3분기의 경우는 판매수수료가
7.9억원으로 전년동기
5.0억원 대비
1.9억원 증가하였고, 급여는
7.2억원으로 전년동기 3.3억원 대비 1.3억원 증가하였으며,
2019년말 생활용품사업군의 세탁세제 신규 출시를 함에 따라 인지도 상승을 위한 온라인 및 오프라인 마케팅비용의 증가로 광고선전비
1.9억원 증가한 부분이 반영 되었습니다. 2019년 판매비와관리비의 주요 증가 요인도 판매수수료이며, 2019년 판매수수료는 11.5억원으로 전년 0.6억원 대비 10.9억원 증가하였습니다. 

[판매비와관리비 추이]

(K-IFRS 별도기준)
(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

급여
720,359
537,446
723,435
829,583
689,236

퇴직급여
63,135
82,547
110,062
55,388
43,514

복리후생비
98,597
79,740
109,425
86,249
88,459

여비교통비
45,866
82,372
114,195
141,922
89,535

접대비
61,889
69,567
106,448
76,983
49,186

세금과공과금
47,790
40,148
52,508
55,684
41,454

감가상각비
45,528
22,108
37,747
16,084
17,628

지급임차료
61,194
49,571
69,262
35,268
34,653

보험료
31,073
56,308
68,332
35,204
39,518

차량유지비
35,509
30,555
41,109
39,331
45,276

경상연구개발비
266,243
377,846
464,743
361,386
191,830

운반비
45,285
33,980
56,835
39,148
104,864

지급수수료
287,340
273,673
358,754
829,925
619,867

광고선전비
234,996
45,540
119,360
112,007
44,218

대손상각비
1,238
-
75,784
-
1,101,237

건물관리비
-
50,150
-
69,930
67,361

판매수수료
791,309
500,704
1,150,032
60,310
440,134

무형자산상각비
102,343
117,630
156,499
182,481
256,610

주식보상비용
12,072
73,013
97,618
74,082
-

기타
54,309
52,146
132,474
55,980
52,225

합 계
3,006,075
2,575,044
4,044,621
3,156,945
4,016,805

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

당사의 판매수수료의 주요 증가 요인는 아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)의 전국 확산으로 당사의 포유류피해감소제 제품매출의 증가와 관련이 있습니다.
당사의 포유류피해감소제 제품과 같이 농축산업 보조 자재들은 유통구조 및 업체가 지역적으로 세분화되어 있으며, 필수 요소 제품이 아니거나 인지도가 낮은 제품일 경우 납품 경쟁 또한 치열한 상황입니다. 당사의
포유류
피해감소제 제품은 각 지역별 유통업체 및 위탁관리업체를 통할 수 밖에 없으며, 이러한 업체의 영향은 지역별 당사의 매출에도 주요 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 각 지역별 유통업체 및 위탁관리업체에 30~60%의 다양한 비율로 판매수수료가 발생하고 있으며, 이는 당사의 제품인지도 및 상품 요구 수요가 낮으므로 해서 나타나는 현상이기도 합니다. 이러한 높은 비율의 판매수수료는 당사가 개선해야 될 부분이며, 현재 당사의 주력 제품이 대동물피해감소제임을 감안할 시 이러한 유통 구조
의 지속은 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또
한, 당사의 일부 피해감소제는 제조시에 냄새(또는 악취)가 나는 경우가 발생하여 본사인 공장형 아파트에서 제조하기에는 다소 무리가 있습니다. 당사 본사와 약 한시간정도 떨어져 있는 경상남도 합천에 소재한 임시 공장에서 일부 제품을 생산하고 있습니다. 이에 당사는 피해감소제 생산일정이 있을시에는 본사에서 합천 임시 공장으로 이동하여 제조함에 따라서 근무 시간 중 생산직원의 이동시간과 완제품의 이동에 따른 물류 비용 등이 발생하여 생산효율성이 낮아지고, 추가 비용이 발생하는 등의 문제점이 나타났습니다. 또한, 본사가 공장형 아파트를 임대하여 사용하면서 재고의 보관 장소가 분리되어 입출고 작업 동선이 길어져 생산효율성이 낮아지는 문제점도 있었습니다.

이러한 문제점들을 개선하고자 당사는 대구광역시 달서구에 소재한 대지면적 2,353제곱미터 부지에 당사 본사사옥 및 생산공장을 건설 중에 있습니다. 본사 사옥 및 공장설립시 집진시설과 냄새 및 악취 저감 시설을 설치하여 기피제, 방충방향제 및 세탁세제까지 신규 공장에서 생산가능하도록 하여 원가절감 및 생산량증대를 예상하고 있습니다. 또한, 재고자산의 공간 또한 동선을 고려하여 효율적으로 관리 할 수 있도록 할 예정입니다. 그리고 현재 임대 공장의 임대료가 매월 1600만원 정도 지출되고 있으며 이러한 임차료 절감으로 손익구조 개선에도 긍정적인 요인이 될 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 본사 사옥과 생산공장을 통합 운영하여 판매비와관리비에 관련된 비용을 줄이고자 당사는 계획하고 있습니다.

[유형자산 양수 결정]

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
대구광역시 달서구 갈산동 100-38
(대구광역시 달서구 성서공단북로 295 )

2. 양수내역
양수금액(원)
2,750,000,000

자산총액(원)
7,119,942,565

자산총액대비(%)
38.62

3. 양수목적
생산량 증가로 인한 생산효율화 및 사업규모 확대를 위함

4. 양수영향
1. 본사 사옥확보를 통한 경영효율성 증대 
2. 생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대
3. 기존 임차비용 절감에 따른 손익 개선

5. 양수예정일자
계약체결일
2019년 12월 17일

양수기준일
2020년 03월 31일

등기예정일
2020년 03월 31일

6. 거래상대방
회사명(성명)
현대섬유공업 합자회사

자본금(원)
30,000,000

주요사업
부동산업

본점소재지(주소)
대구광역시 달서구 성서공단북로 295

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1. 지급형태 : 현금 지급
2. 지급시기 및 지급조건
- 계약금 : 2억7천5백만원 
- 중도금 : 1억원(2020.02.07.계획)
- 잔 금 : 23억7천5백만원(2020.03.31.계획)
(건물분 부가가치세 별도 지급)
3. 자금조달 방법 : 자기자금 및 금융기관 차입

출처 : 당사 공시 자료

[신규 시설 투자 등]

1. 투자구분
공장신설(본사사옥 및 공장 신축)

2. 투자내역
투자금액(원)
3,719,240,000

자기자본(원)
2,898,441,583

자기자본대비(%)
128.32

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
1. 본사 사옥확보를 통한 경영효율성 증대 
2. 생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대 
3. 임차비용 절감에 따른 손익 개선

4. 투자기간
시작일
2020-06-24

종료일
2020-11

출처 : 당사 공시 자료

다만, 당사의 최근 판매비와관리비는 2020년
3분기 30.1억원, 2019년 40.4억원으로, 2020년
3분기 매출액
28.7억원, 2019년 매출액 39.4억원 보다 높게 형성되어 있습니다. 이러한 재무
구조는
고정비
부담으로 이어져 당사의 수익성 개선에 부정적인 영향을 배제할 수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 금융원가는 2017년 2.3억원, 2018년 2.9억원, 2019년 3.2억원, 2020년
3분기
6.5억원으로 증가 추세에 있으며, 이러한 금융원가의 증가는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사의 금융수익 및 금융원가 추이는 아래와 같습니다. 당사의 재무안정성과 관련된 상세한 사항은 본 증권신고서의 "제1부 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나."를 참고하시기 바랍니다.

[금융수익 및 금융원가 추이]

(K-IFRS 개별기준)
(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

금융수익:

이자수익
15,704
32,169
62,924
20,743
37,124

외환차익
17,420
5,274
6,801
8,839
2,473

외화환산이익
104
21,270
8,484
3,525
22

전환권평가이익
-

734,866

합 계
33,228
58,713
813,075
33,107
39,619

금융원가:

이자비용
364,351
207,538
315,288
178,066
161,441

외환차손
4,703
1,420
2,783
432
11,795

외화환산손실
3,729
1,426
3,308
3,231
65,047

사채상환손실
280,127
-

파생상품평가손실
-
118,970

전환권평가손실
-
-

80,541

상각후원가측정
금융자산처분손실
-
-

33,280

합 계
652,910
329,354
321,379
295,550
238,283

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

당사의 2020년
3분기 이자비용은 약
3.6억원이며 전년동기
2.1억원 대비
1.5억원 증가하였습니다. 이는 최근 당사의 본사사옥 및 생산공장 건설로 증가된 부채와 관련이 있습니다. 당사는 금번 조달하는 금액으로 차입금 일부를 상환할 예정이며, 이로 인한 이자비용 감소로 당사의 재무구조의 일부 개선이 있을 것으로 판단됩니다.
다만, 영업비용 증가 및 높은 금융비용의 지속은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 추세가 지속될 시 당사의 수익성은 악화될 가능성도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사는
2020년
3분기
말
총자산은
89.3

억원 및 유동자산
29.3
억원, 총 차입금
69.3
억
원, 유동비율
70.7%
, 부채비율
815.8%
, 차입금 의존도
77.6%
입니다.

당사의 부채비율 및 차입금의존도는 2018년 업종평균
부채비율 66.5%, 차입금의존도 21.9% 비교해 높은 수준을 나타내고 있습니다.
당사는 2017년 이후 이자비용은 점차 증가하고 있는 반면, 연속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다.

또한, 당사의 차입금 의존도는 2017년 76.0%를 기록한 이후
2020년
3분기
차입금 의존도는
77.6%
로 가장 높은 수치를 나타났으며, 2018년 업종평균 차입금의존도 21.9% 비교시에도 당사의 차입금의존도는 높은편입니다.

2020년 차입금 증가의 주요 항목은 당사 생산공장 및 본사사옥의 신규 부지 매입과 공사 대금을 지급하는 과정에서 발행한 전환사
채 35.0억원,
금융권 장기 차입금
26.7
억원, 사모사채 6.4억원입니다.
당사

는 유상증자를 통해 조달된 자금으로 차입금을 상환하고 이자비용 등 금융수지를 개선하여 재무구조 개선을 위한 노력을 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 시장 악화, 시장점유율 하락, 부실채권 증가 등의 악재가 발생할 경우 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중될 수 있는 있음을 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는
2020년
3분기
말
총자산은
89.3

억원 및 유동자산
29.3
억원, 총 차입금
69.3
억
원, 유동비율
70.7%
, 부채비율
815.8%
, 차입금 의존도
77.6%
입니다. 당사의 부채비율 및 차입금의존도는 2018년 업종평균 부채비율 66.5%, 차입금의존도 21.9% 비교해 높은 수준을 나타내고 있습니다. 또한, 당사의 2020년
3분기 부채비율
815.8%는 전년동기 대비
579.4% 증가하였으며, 이는 2020년
3분기 차입금이
69.3억원으로 전년동기 대비
27.7억원의 증가한 부분이 반영되었습니다. 2020년
3분기 차입금 증가는 당사 생산공장 및 본사사옥의 신규 부지 매입과 공사 대금을 지급하는 과정에서 발행한 전환사
채 35.0억원,
금융권 장기 차입금
26.7
억
원
원입니다.

[주요 재무안정성 수치]

(K-IFRS 개별기준)
(단위: 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2018년 
업종평균

자산총계
8,926
7,365
6,411
7,120
4,057
-

부채총계
7,951
5,176
3,513
3,209
3,827
-

자본총계
975
2,189
2,898
3,911
230
-

부채비율 (%)
815.8%
236.5%
121.2%
82.1%
1664.4%
66.5%

유동자산
2,930
5,854

4,808

6,118
3,013
-

유동부채
4,143
1,934
656
2,709
1,656
-

유동비율 (%)
70.7%
302.7%
690.7%
225.8%
181.9%
151.9%

유동성차입금
3,615
1,245
0
2,409
1,293
-

비유동성차입금
3,310
2,914
2,420
0
1,789
-

유동성차입금비중
52.2%
29.9%
0.0%
100.0%
41.9%
-

차입금 총계
6,925
4,160
2,420
2,409
3,082
-

차입금의존도 (%)
77.6%
56.5%
37.8%
33.8%
76.0%
21.9%

영업이익(손실)
-1,323
-1,526
-1,958
-3,024
-2,759
-

이자비용
364
208
315
178
161
-

이자보상배율 (배)
-
-
-
-
-
8.60

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

주1) 부채비율 = 부채총계/자본총계
 유동비율 = 유동자산/유동부채
 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계
 이자보상배율 = 영업이익/이자비용
주2) 업종평균은 한국은행 2018년 기업경영분석 "C204. 기타 화학제품"을 적용하였습니다.

당사의 영업손익은 최근 3개년 손실을 지속하고 있어 이자보상배율은 음의 값을 기록하고 있습니다. 이는 영업이익으로는 이자비용을 부담할 수 없는 것을 의미합니다.
당사는 2017년 이후 이자비용은 점차 증가하고 있는 반면,
연속적으로 영업손실을 기록하고 있습니다.
또한, 당사의 차입금 의존도는 2017년 76.0%를 기록한 이후 2020년
3분기 차입금 의존도는
77.6%로 가장 높은 수치를 나타났으며, 2018년 업종평균 차입금의존도 21.9%와 비교시에도 당사의 차입금의존도는 높은편입니다. 이러한 차입금의존도의 증가는 금융비용 부담률에도 영향을 미쳤으며, 2020년
3분기 금융비용 부담률은
12.7%
로 전년동기 대비 2.7% 증가하였습니다.

향후 당사 영업 환경이 악화되거나, 지속
적인 투자로 인한 자금 소요 등으로 당사가 예상치 못한 환경 변화에 따라 외부자금 조달 수요가 발생할 경우 재무안정성 약화로 이어질 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[이자보상배율의 분해도]

(K-IFRS 개별기준)
(단위: 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2018년 
업종평균

매출액
2,873
2,090
3,949
1,384
3,136

영업이익(손실)
-1,323
-1,526
-1,958
-3,024
-2,759

이자비용
364
208
315
178
161

차입금 총계
6,925
4,160
2,420
2,409
3,082

자산총계
8,926
7,365
6,411
7,120
4,057

이자보상배율
-
-
-
-
-
8.60

영업이익률(%)
-46.1%
-73.0%
-49.6%
-218.4%
-88.0%
7.38%

금융비용 부담률(%)
12.7%
10.0%
8.0%
12.9%
5.1%
0.86%

차입금 평균이자율(%)
5.3%
5.0%
13.0%
7.4%
5.2%
3.42%

차입금 의존도(%)
77.6%
56.5%
37.8%
33.8%
76.0%
21.9%

총자산 회전율
0.32
0.28
0.61
0.19
0.77
0.89

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

주1) 이자보상배율 = 영업이익/이자비용
 영업이익률 = 영업이익/매출액
 금융비용 부담률 = 금융비용/매출액
 차입금 평균이자율 = 금융비용/차입금
 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계
 총자산 회전율 = 매출액/총자산
주2) 업종평균은 한국은행 2018년 기업경영분석 "C204. 기타 화학제품"을 적용하였습니다.

당사의 외부자금 조달 내역은 아래와 같습니다. 2020년
3분기말 유동성차입금은 유동성전환사채
35.2억원이며, 비유동성차입금은
33.1억원으로 장기차입금
26.7억
원,
사모사채
6.4억원입니다.

[주요 재무안정성 수치]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

유동자산
2,930
5,854
4,533
6,118
3,013

유동부채
4,143
1,934
656
2,709
1,656

유동비율 (%)
70.7%
302.7%
690.7%
225.82%
181.94%

유동성차입금
3,615
1,245
0
2,409
1,293

비유동성차입금
3,310
2,914
2,420
0
1,789

유동성차입금비중
52.2%
29.9%
0.0%
100.0%
41.9%

차입금 총계
6,925
4,160
2,420
2,409
3,082

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채

당사의 유동비율은 2017년 181.9%, 2018년 225.8%, 2019년 732.5%, 2020년
3분기말
70.7%를 나타내고 있으며, 2020년
3분기 경우는 유동비율 100% 미만의 좋지 않은 흐름이 나타나고 있습니다. 또한, 당사의 총차입금 규모는 2017년 30.8억원, 2018년 24.0억원, 2019년 24.2억원이며, 2020년
3분기 총차입금은
69.3억원으로 전년동기
41.6억원 대비
33.9억원 증가하였습니다. 당사는 본 유상증자를 통해 유동성 확보로 차입금 일부를 상환할 예정이지만, 현재와 같이 영업손실이 이어지고, 당사가 예상치 못한 재고자산의 판매부진, 매출처의 부도나 자금회수 부진 등의 사유로 영업손실이 발생하는 경우에는 매입채무와 단기차입금 상환에 대한 부담이 증가될 가능성이 있습니다. 

당사의 차입금 구성 및 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 총 차입금 구성내역]

(K-IFRS 개결기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
7,951
5,176
3,513
3,209
3,827

총차입금
6,925
4,160
2,420
2,409
3,082

유동성 차입금
3,615
1,245
0
2,409
1,293

- 단기차입금
0
0
0
64
193

- 유동성장기차입금
0
400
0
400
1,100

- 유동성사채
3,615
845
0
1,945
0

유동성 차입금 비중(%)
52.20%
29.94%
0.00%
100.00%
41.95%

비유동성 차입금
3,310
2,914
2,420
0
1,789

- 장기차입금
2,670
0
0
0
0

- 사채
640
2,914
2,420
0
1,789

총차입금 의존도(%)
77.59%
56.48%
37.75%
33.84%
75.95%

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

주1) 차입금의존도 = 차입금총계/자산총계

당사의 외부자금 조달 내역은 2020년
3분기말 기준 장기차입금
26.7억원, 사모사채 6.4억원, 전환사채 35.0억원입니다. 당사의 외부조달자금
69.3억원 중
59.7%인 41.4억원은 전환사채 및 사모사채입니다. 전환사채 35.0억원은 향후 전환권이 행사될 경우, 자본으로 전환될 수 있어 재무안정성이 개선될 여지는 있으나, 당사의 주가가 부진하여 전환되지 못하고 상환기간이 도래하는 경우는 당사의 상환부담이 증가할 수 있습니다. 

당사는 생산설비를 보유한 제조업체인 만큼 장기성 자본에 기반한 재무구조를 확보할 필요가 있습니다. 그러나, 2020년
3분기말 기준 유동성차입금은
36.2억원으로 전체 차입금 대비
52.2%의 비중을 차지하고 있으며, 유동성 차입금이 상대적으로 높은 편입니다. 따라서 향후 영업성과 부진, 재무구조 악화 등으로 인해 당사의 신용도가 하락할 경우, 유동성차입금의 상환에 일시적 부담이 나타날 가능성도 있습니다. 이는 당사의 재무안정성에 부정적 영향이 될 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

[당사 차입금 상세내역]

(K-IFRS 기준)
(단위 : 백만원)

구분
차입처
내역
연이자율(%)
2020년 3분기
2019년말

장기차입금
IBK 기업은행
중소기업시설자금대출
1.64%
1,900,000
-

1.89%
770,000

유동성대체(전환사채)
-
-

합계
2,670,000
-

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

[당사 사채 상세내역]

(K-IFRS 개별기준)
(단위 : 백만원)

구분
만기일
이자율(%)
2020년 반기말
2019년말

제6회 무보증사모사채
2021.11.23
5.28%
640
640

차감 : 유동성 대체
-
-

차감 계
640
640

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

[당사 전환사채 상세내역]

(K-IFRS 개별기준)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기말
2019년말

전환사채
3,500
2,200

상환할증금
441
111

전환권조정

-
1,460

(559)

파생상품부채
1,134
28

소 계
3,615
1,780

차감 : 유동성 대체

-
3,615

-

차감 계
-
1,780

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

(단위 : 천원)

구분
제 7 회 무보증사모전환사채

사채액면금액
3,500,000

발행가능 주식수
702,106주

발행일
2020.06.18

만기일
2023.06.18

종류
무기명식 무보증사모전환사채

액면이자율
1%

보장이자율
5.00%

행사가격
주당 4,985원(사채액면금액의 100%)

행사기간
사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지

보유자의 
조기상환청구권
(Put Option)
전환사채의 발행일로부터12개월이 되는 날(2021년 6월 18일) 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”)에 본 전환사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 조기상환수익률 연복리 5%(1년을 365일로 본다.)이 적용된 본항 제1호에 따른 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다.

발행자의 
매수청구권
(Call Option)
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수청구권자”라 한다)는 본 사채의 발행일로부터 12개월부터 24개월 까지 매 1개월마다 (이하 “콜옵션 행사일”이라 한다)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 매수할 수 있으며, 매수 이후 매수청구권자는 본 계약 제2조 제1항의 콜옵션 행사금액만큼 사채권자에게 조기상환함으로써 해당 사채를 소멸시킬 수 있다. 단, 매수청구권자는 각 사채권자별로 그가 보유하고 있는 각 최초 권면총액의 50%를 초과하여 콜옵션(Call Option)을 행사할 수 없다.

행사가액 조정에 관한사항

본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 주식을 발행하는 경우에 해당 유상증자의 최종 납입일을 조정일로 하여 그 하회하는 발행가액이 조정전 전환가격(조정일 직전일 현재의 전환가격)보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 시가를 하회하는 발행가액이 조정전 전환가격 이상일 경우에는 본호 가목의 산식에 의하여 전환가격을 조정한다. 

전환사채 발행일(2020년 06월 18일) 로부터 매 3개월마다 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다.
단,
새
로운
전환가격이 조정된 경우에는 그 조정일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하며,새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.

출처 : 당사
3분기보고서

[당사 전환사채의 변동내역]

(K-IFRS 개별기준)
(단위 : 백만원)

구분
당기초
발행액
상각액
평가액
상환액(주1)
2020년 3분기말

전환사채
2,200
3,500
-
-
-2,200
3,500

상환할증금
111
441
-
-
-111
441

전환권조정
-559
-1,575

255

-
419

-
1,460

파생상품부채
28
1,134
-
-
-28
1,134

장부금액
1,780
3,500

255

-
-1,920

3,615

출처 : 당사
3분기보고서

(주1) 2019년 발행되었던 제5회 무보증사모전환사채(사채액면금액 2,200백원)은 당사와 채권자간의 상호 합의에 의하여 만기전 조기상환 되었습니다.

전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 매도청구권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니한 것으로 판단하여 주계약으로부터 분리하여 인식하고 있으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 관련손익을 당기손익으로 계상하고 있으며, 2020년
3분기말 현재 11.3억원의 파생상품부채를 계상하고 있습니다. 전환사채 발행에 따른 물량출회 위험은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 다. 주가 희석화 및 물량출회 관련 위험」에 상세히 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

당사는 유상증자를 통해 조달된 자금으로 차입금을 상환하고 이자비용 등 금융수지를 개선하여 재무구조 개선을 위한 노력을 지속할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 시장 악화, 시장점유율 하락, 부실채권 증가 등의 악재가 발생할 경우 차입금 상환 부담이 일시적으로 가중될 수 있는 있음을 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

한편 2020년
3분기
말 기준 당사의 자금수지 계획은 아래와 같습니다. 당사는 자금수지계획에 맞춰 유동성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다.

당사는 아래와 같은 자금 운용계획을 통해 차입금 상환을 진행할 계획입니다. 다만 이는 계획으로서 향후 대내외 경기 변동 및 사업현황에 따라 달라질 수 있음을 유의하시어 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다.

[하단의 자금수지계획에 대한 유의사항]

하단의 내용은 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로서, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 투자자께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구 분

2020년 분기별 자금수지 계획

2020년

2021년

1분기

2분기

3분기

4분기

영업현금흐름

(a)수입

매출대금

693

938

1,300

2,000

4,930

9,481

기타

9

13

-

-

22

-

계

702

951

1,300

2,000

4,952

9,481

(b)지출

매입대금지급

36

131

257

483

907

2,177

인건비

315

318

349

349

1,331

1,577

기타

584

979

1,000

1,000

3,563

4,534

계

935

1,428

1,606

1,832

5,801

8,288

영업수지(= (a) - (b))

(233)

(477)

(306)

168

(848)

1,193

투자현금흐름

(c)수입

유형자산처분

-

-

-

-

-

-

기타

-

-

-

-

-

-

계

-

-

-

-

-

-

(d)지출

유형자산투자

2,655

625

818

3,140

7,237

420

기타

8

4

-

-

13

-

계

2,663

629

818

3,140

7,250

420

투자수지(= (c) - (d))

(2,663)

(629_

(818)

(3,140)

(7,250)

(420)

재무현금흐름

(e)수입

증권시장조달

-

3,500

-

8,000

11,500

-

차입금의 증가

-

1,900

440

1,760

4,100

-

계

-

5,400

440

9,760

1,5600

-

(f)지출

차입금 상환

-

2,200

-

4,740

6,940

4,740

기타

52

51

51

51

205

-

계

52

2,251

51

4791

7,145

4,740

재무수지(= (e) - (f))

(52)

3,149

389

4,969

8,455

(4,740)

기초자금

4,162

1,235

3,256

2,522

4,162

4,518

기말자금

1,235

3,256

2,522

4,518

4,518

551

출처 : 당사 반기보고서

주1) 유상증자 납입 대금은 예정발행가액 기준으로 작성되었음
주2) 향후 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[자금수지 산출근거]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다.
 

영업현금흐름

1) 매출액상승율 2020년도에 77%, 2021년도에 54% 증가 반영
 2) 원재료 단가 상승율과 물가 상승율은 고려하지 아니 하였으나 급여는 매년 5% 인상 반영
 3) 매출대금과 매입채무 등은 분기중 전액 회수와 지급된다고 가정함.
 
 당사는 향후 영업수지 계획 수립시 증권신고서 제출 전일 현재 영업계획에 따른 수주계획 등이 당사의 예상대로 정상적으로 납품, 대금의 청구가 이루어질 것으로 가정하였습니다. 자금 유출액은 매출 대금에 비례하여, 과거의 평균 원가율 추이 등을 고려하여 원재료구입 및 외주비 등의 변동비와 기타 인건비 등의 고정적 성격의 비용이 발생할 것으로 가정하였습니다. 
 

투자현금흐름

당사는 향후 투자수지 계획 수립시 중요한 자산 매각은 존재하지 않을 것으로 판단하고 있으며, 본사사옥 및 생산공장을 건설중에 있으므로 이에 따른 증축 비용 및 기계장치 등 유지보수 목적의 투자 지출액을 고려하였습니다. 

 재무현금흐름

당사는 재무수지 계획 수립시 금번 유상증자 공모자금 약 80억원이 유입될 것으로 가정하였으며, 주가 상황에 따른 발행가액 변동성은 고려하지 않았습니다. 금번 공모자금으로 4분기 차입금 4,740백만원을 상환으로 가정하였습니다.

상기 자금수지계획은 당사의 미래 전망에 따른 계획일 뿐, 당사의 사업 부진 등 향후 영업활동이 부진하거나, 본 유상증자를 포함한 자금 조달 등이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

다. 현금흐름 관련 위험

당사의 유동비율은 2017년 181.9%를 기록하였으며, 2018년 코스닥시장 신규 상장을 통한 자본금 증가로 225.8%이였던 유동비율은 2019년 유동부채 감소로 732.6%까지 상승하였습니다. 이후 2020년
3분기
에는 유동자산이 감소하고, 35억원 규모로 발행한 전환사채를 유동성금융부채로 인식하면서 유동부채가 증가하여 유동비율은
70.7%
까지 감소하였으며, 현재 100%에 미달하고 있습니다.
당사는 영업손실로 인한 영업활동현금 유출과 설비투자로 인한 투자활동현금 유출을 전환사채, 증자 등의 재무활동을 통한 현금유입으로 조달하는 구조를 보이고 있습니다.
따라서 향후 영업활동을 통한 성과가 미미하거나 수익성 개선이 지연된다면 재무활동을 통한 현금조달에 차질이 생길 수 있습니다. 비록 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 재무활동현금이 유입될 예정이고, 이 중 일부는 상환 자금으로 사용할 예정이지만,

지

속적으로
영업 성과에 부정
적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 당사의 재무구조 안정성에 위험이 가중될 가능성을 배제할 수 없습니다.
이점은 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 유동비율은 2017년 181.9%를 기록하였으며, 2018년 코스닥시장 신규 상장을 통한 자본금 증가로 225.8%이였던 유동비율은 2019년 유동부채 감소로 732.6%까지 상승하였습니다. 이후 2020년
3분기에는 유동자산이 감소하고, 35억원 규모로 발행한 전환사채를 유동성금융부채로 인식하면서 유동부채가 증가하여 유동비율은
70.7%까지 감소하였으며, 현재 100%에 미달하고 있습니다. 이는 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산이 1년 이내에 부담해야하는 부채보다 적다는 것을 의미합니다. 다만, 당사의 유동부채 중 35.0억원은 전환사채로 향후 행사될 경우, 자본으로 전환될 수도 있으며, 본건 유상증자를 통해서도 유동비율은 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 주가가 부진하여 전환사채가 행사되지 못하고 상환기간이 도래하거나, 당사가 예상치 못한 비용이 발생하는 경우, 당사 현금흐름 계획에 차질이 발생할 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[유동비율 및 요약 현금흐름표(별도)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

유동자산
2,930
5,854
4,533
6,118
3,013

유동부채
4,143
1,934
656
2,709
1,656

유동비율(%)
70.7%
302.7%
690.7%
225.8%
181.9%

기초현금및현금성자산
4,162
5,322
5,332
1,048
507

영업활동현금흐름
-1,617
-1,279
-1,299
-2,161
-413

투자활동현금흐름
-4,449
-450
-800
224
-210

재무활동현금흐름
3,814
1,412
924
6,221
1,168

현금및현금성자산의순증가(감소)
-2,253
-316
-1,176
4,284
545

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-1
20
5
0
-3

기말현금및현금성자산
1,909
5,036
4,162
5,332
1,048

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채

당사는 영업손실로 인한 영업활동현금 유출과 설비투자로 인한 투자활동현금 유출을 전환사채, 증자 등의 재무활동을 통한 현금유입으로 조달하는 구조를 보이고 있습니다. 따라서 향후 영업활동을 통한 성과가 미미하거나 수익성 개선이 지연된다면 재무활동을 통한 현금조달에 차질이 생길 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 현금흐름 및 자금수지계획을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 유입되는 자금 중 일부를 시설투자 비용으로 집행할 계획입니다. 현재 당사에서 진행중인 시설 투자는 본사사옥 및 생산공장 건설비용입니다.

전진바이오팜 신축 공장 및 본사 공사 현장

전진바이오팜 공장신축공사

전진바이오팜 공장신축공사2

출처 : 당사 제시

(주) 대구광역시 달서구에 소재한 대지면적 2,353제곱미터 부지에 당사 본사사옥 및 생산공장을 건설중에 있음

금번 유상증자로 유입되는 자금의 비용 집행 계획은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적 - 2.자금의 사용목적 - 나.자금의 세부 사용내역」에 상세히 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 

한편, 당사의 주요사업인 피해감소제 사업은 제품 개발 초기에 소재의 탐색 및 제형화에 시간과 비용이 많이 투입되는 편이나, 제품 개발 완료 후에는 소재산업의 특성 상 원재료비가 비교적 낮고 이익률이 비교적 높은 특성을 가지고 있습니다. 특히 당사는 다년간 축적해 온 소재 라이브러리를 바탕으로 초기 소재의 탐색과 개발에 따른 비용이 크게 소요되지 않기 때문에 원가 경쟁력에서 우위를 점할 수 있으며, 이에 일정 규모 이상의 매출이 발생할 경
우 현재의 수익구조가 개선될 여지도 있습니다. 이에 당사는 판매호조를 보이고 있는
캡슐형 액체세탁세제의
생산 시설에 대한 투자를 늘려 매출과 수익성을 끌어올리겠다는 전략을 가지고 있으며, 2020년 8월 28일 캡슐형 액체세탁세제 생산설비 및 연구실험용 설비 도입을 위해 3.7억원을 투자하였습니다.
캡슐형 액체세탁세제
는

2020년 3분기까지 1.6
억원의 매출액을 기록했으며, 지난해 말 6백만원 대비 1283.3% 늘어난 수치로, 6개월 만에 상당한 매출 증가를 이루었습니다. 따라서 이러한 당사가 계획하고 있는 기존 제품의 매출처 다변화 및 신규 제품의 원활한 판매가 이루어지는 경우 수익구조가 개선되어 현금흐름이 개선될 가능성이 있습니다.

[신규 시설 투자 등]

1. 투자구분
생산시설 추가 신설

2. 투자내역
투자금액(원)
374,551,010

자기자본(원)
2,898,441,583

자기자본대비(%)
12.92

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
캡슐형 액체세탁세제 생산설비 및 연구실험용 설비 도입 
- 기능성 천연소재 원천기술을 활용한 캡슐형 세탁 
 세제 국산화 및 직접제조 
- 시장수요 증가를 대비한 생산능력 확보 
- 직접생산을 통한 제조혁신 
 (제조원가하락, 납기단축, 품질향상)

출처 : 당사 공시 자료

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 최근 3년 및 2020년
3분기 지속적으로 유동성 지표가 악화되어 왔습니다. 당사 영업 실적이 개선되지 않아 음(-)의 영업활동현금흐름이 유지될 경우 유동성 리스크가 부각될 위험이 있습니다. 비록 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 재무활동현금이 유입될 예정이고, 이 중 일부는 상환 자금으로 사용할 예정이지만, 지속적으로 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 당사의 재무구조 안정성에 위험이 가중될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이점은 투자자들께서는 당사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험

당사의 매출채권 규모는 과거 공격적인 영업 전개를 펼친 2017년말 22.9억원을 기록한 이후 매출 정책 변경과 매출채권 회수정책 정비로 매출채권 규모는 2018년 14.2억원, 2019년 13.1억원으로 감소하였으며, 대손충당금을 제외한 매출채권 순액도 2017년 4.9억원, 2018년 1.1억원, 2019년 0.12억원으로 감소추세를 보였습니다.
다만, 당사의 매출채권은 대손충당금을 포함한 금액이며, 이 대손충당금은 2016년 및 2017년에 대부분 개별대손충당금을 설정한 것입니다. 피해감소제의 경우 농가 등 보수적인 사용층을 고려하여 공격적인 판매 전략을 통해 제품을 알리는데 주력하였고, 방충방향제의 경우 제품 출시 직후 초기 제품을 공급한 업체에 대하여 유통망 확보 및 마케팅 차원에서 매출채권의 회수기간을 장기로 부여하는 등의 정책을 펼친 바 있습니다. 당사는 과거의 공격적인 영업 전략의 부작용으로 발생한 매출채권 미회수 가능성을 방지하고자
매출채권의 건전성 제고를 위한 내부통제 절차를 구축하였고, 일정 수준의 신용도가 확보된 매출처에 매출을 진행하고 있습니다. 다만,
안정적인 매출처의 선별에 따라 매출 규모의 축소가 나타나고 있으며, 당사가 계획하고 있는 신규 제품 판매 및 기존 제품 매출처 다변화가 이루어지지 않는 경우 외형 성장이 이루어지지 않는 가운데 수익구조가 개선되지 않을 가능성도 상존합니다. 이 점 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회전율은 2020년
3분기
2.7회로 전년동기
2.0회 대비
0.7회 증가하였으나, 2018년 업종평균 6.72회에 비교시 하회하고 있습니다. 매출채권회전율은 기말의 매출채권잔액이 회계기간동안 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타내며, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타냅니다. 

당사의 매출채권 규모는 과거 공격적인 영업 전개를 펼친 2017년말 22.9억원을 기록한 이후 매출 정책 변경과 매출채권 회수정책 정비로 매출채권 규모는 2018년 14.2억원, 2019년 13.1억원으로 감소하였으며, 대손충당금을 제외한 매출채권 순액도 2017년 4.9억원, 2018년 1.1억원, 2019년 0.12억원으로 감소추세를 보였습니다.
다만, 당사의 매출채권은 대손충당금을 포함한 금액이며, 이 대손충당금은 2016년 및 2017년에 대부분 개별대손충당금을 설정한 것입니다. 피해감소제의 경우 농가 등 보수적인 사용층을 고려하여 공격적인 판매 전략을 통해 제품을 알리는데 주력하였고, 방충방향제의 경우 제품 출시 직후 초기 제품을 공급한 업체에 대하여 유통망 확보 및 마케팅 차원에서 매출채권의 회수기간을 장기로 부여하는 등의 정책을 펼친 바 있습니다. 그러나, 이러한 매출 신장은 매출 거래 상대방의 신용도 등을 면밀히 검토하지 아니한 상태에서 이루어진 것으로, 매출처의 무리한 발굴 등은 매출채권의 건전성을 저해하며 대규모 대손충당금 설정으로 이어졌습니다. 

이에 당사는 과거의 공격적인 영업 전략의 부작용으로서 발생한 매출채권 미회수 가능성을 방지하고자 매출채권의 건전성 제고를 위한 내부통제 절차를 구축하였고, 일정 수준의 신용도가 확보된 매출처에 매출을 진행하고 있습니다. 당사는 2017년부터는 신규 매출처가 발굴되는 경우, 그 매출처의 신용위험에 대하여 대표이사, 영업총괄, 연구소장 등 임원진이 면밀히 검토한 후, 합의를 거친 후에 매출을 진행하도록 하고 있으며, 2018년 1월 대표이사, 관리총괄 부사장, 연구소장(사외이사 선임 후 사외이사로 교체) 등 등기임원 3인으로 구성된 매출처 관리 협의회를 설치하고, 과거 매출채권 회수가 지연되었거나, 신규로 거래하는 업체의 경우, 동 매출처에 대한 신용도 및 회수가능성 등을 검토한 후 협의회 구성원 전원이 동의하여야 매출을 진행할 수 있도록 하는 내부통제절차를 구축하였습니다. 실제로, 2017년 이후에 매출채권 회수가 꾸준히 이루어지고 있습니다. 다만, 안정성이 높은 매출처 선별에 따라 영업이 전개 되면서 매출 규모가 축소되었습니다. 이에 신규 제품 및 기존 제품의 안정적인 매출처 확보가 이루어지지 않을 경우 수익구조가 개선되지 않을 가능성이 증가하게 되었습니다.

당사의 과거 3사업연도의 매출채권 관련 활동성 지표는 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 활동성 지표(개별)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2018년 업종평균

매출액
2,873
2,090
3,949
1,384
3,136
-

매출액증가율(%)
37.4%
85.8%
185.2%
-55.9%
-34.8%
11.81%

매출채권
1,545
1,376
1,315
1,422
2,294
-

매출채권 대손충당금
1,303
1,227
1,303
1,313
1,804
-

매출채권 순액
242
149
12
109
490
-

매출채권증가율(%)
12.3%
-30.8%
-7.5%
-38.0%
61.3%
-

매출채권회전율(회)
2.7
2.0
2.9
0.7
1.7
6.72

대손충당금 설정율
84.3%
89.2%
99,08%
92.3%
78.6%
-

출처: 당사 사업보고서 및
3분기보고서
주1) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 매출채권 순액 = 매출채권 - 매출채권 대손충당금
주3) '20년
3분기와 '19년
3분기 매출채권증가율은 전년동기 대비수치입니다.
주4) '20년
3분기와 '19년
3분기 매출채권회전율은 연환산 수치입니다.
주5) 업종평균은 한국은행 2018년 기업경영분석 "C204. 기타 화학제품"을 적용하였습니다.

[2020년 3분기 경과기간별 매출채권잔액 현황(개별)]

(단위 : 천원)

구분
3월이하
3월초과
6월초과
1년초과
합계

금액
218,624

23,410

-

1,302,889
1,544,922

구성비율

14.15%

1.52%

0.00%

84.33%

100.00%

출처: 당사
3분기보고서

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별분석에 의한 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 합리적이거나 명백한 사유가 없이

2년을 초과하여 회수가 되지 않고 있는 장기미회수채권의 경우 100%의 대손충당금을 설정하고 있으며, 지급의 거절이나 채무자의 부도, 파산, 법정 관리, 화의신청, 도주 등으로 회수가 불확실한 채권의 경우 변제기일, 담보 여부를 고려하여 합리적인 대손상각을 반영하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 발생일 이후 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한 2017년부터 매출채권 회수 정책을 정비하고, 부실 거래처에 대한 매출을 제한하며 매출규모가 감소하는 반면, 부실채권은 2017년말 이후 발생한 매출채권으로 대손이 발생한 바가 없습니다.

[최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(개별)]

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2020년 3분기
매출채권
1,544,922
1,302,889
84.33%

선급금
176,115
-
-

미수금
170,175
-
-

합계
1,891,212
1,302,889
-

2019년말
매출채권
1,315,003
1,302,889
99,08%

선급금
234
-
-

미수금
7,516
-
-

합계
1,322,753
1,302,889
-

2018년말
매출채권
1,422,092
1,312,731
92.30%

선급금
1,014
-
-

미수금
13,587
-
-

합계
1,436,693
1,312,731
-

2017년말
매출채권
2,293,750
1,804,222
78.60%

선급금
46,274
45,265
97.80%

미수금
46,347
45,733
98.60%

합계
2,386,371
1,895,220
-

출처: 당사 제시자료

2017년부터 최근까지 당사 매출채권의 변동에 따라 당사가 대손충당금으로 설정한 금액은 2017년 18.0억원에서 2018년 13.1억원, 2019년 13.0억원 수준으로 나타나고 있습니다. 상술한 바와 같이 당사는 과거의 공격적인 영업 전략의 부작용으로 발생한 매출채권 미회수 가능성을 방지하고자 매출채권의 건전성 제고를 위한 내부통제 절차를 구축하였고, 일정 수준의 신용도가 확보된 매출처에 매출을 진행하고 있습니다. 다만,

안정적인 매출처의 선별에 따라 매출 규모의 축소
가 나타나고 있으며, 당사가 계획하고 있는 신규 제품 판매 및 기존 제품 매출처 다변화가 이루어지지 않는 경우 외형 성장이 이루어지지 않는 가운데 수익구조가 개선되지 않을 가능성도 상존합니다. 이 점 투자 판단에 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 2020년
3분기
재고자산회전율은
4.22
회로 2017년 1.64회, 2018년 1.65회 , 2019년 3.83회를 기록하였습니다.
한국은행에서 발간된 '2018년 기업경영분석'의 'C204. 기타 화학제품'의 업종 평균재고자산회전율의 경우 2018년 9.34회로 당사의 재고자산회전율은 업종 평균을 하회하는 수준으로 판단됩니다
. 과거 추이를 보았을 때 재고자산 관련 손실이 발생할 가능성은 높지 않다고 보여지지만,
시장환경 악화 또는 현재 시점에서 예측하기 어려운 기업 내부 사정에 의해 해당 위험이 증가할 위험이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 매분기말 자체 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다. 또한, 매분기말 전수조사의 방법으로 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감 사인의 입회하에 샘플링(Sampling)의 방법으로 재고조사를 실시하고 있습니다. 당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있습니다. 당사는 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다. 

당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다. 

[재고자산 내역]

)
(단위 : 천원)

구분

2020년
3분기말

2019년 기말
2018년 기말
2017년 기말

취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
취득원가
보유금액
평가손실
충당금
기말잔액
장부금액

상품
49,210
49,210
-
49,210
43,767
43,767
-
43,767
87,593
87,593
87,593
-
91,424

제품
353,000
353,000
102,337
250,663
314,356
314,356
166,837
147,519
482,983
482,983
58,774
424,209
571,017

원재료
200,966
200,966
87,955
113,012
210,592
210,592
76,219
134,374
182,522
182,522
-
182,522
210,342

환불자산
7,314
7,314
-
7,314
6,375
6,375
-
6,375
34,851
34,851
-
34,851
-

합 계
610,491
610,491
190,292
420,199
575,090
575,090
243,056
332,034
787,949
787,949
146,367
641,582
872,783

출처 : 당사 사업보고서 및
3분기보고서

[재고자산 구성비율 및 회전율 추이]

(단위 : 천원)

계정과목

2020년
3분기

2019년
2018년
2017년
2018년 
업종평균

총자산
8,925,589
6,411,002
7,119,943
4,057,419
-

매출원가
1,190,117
1,862,310
1,251,337
1,877,762
-

유해동물
피해감소제 및 
생활용품
상품
49,210
43,767
-
91,424
-

제품
250,663
147,519
424,209
571,017
-

원재료
113,012
134,374
182,522
210,342
-

미착품
-
-
-
-
-

환불자산
7,314
6,375
34,851

-

합계
420,199
332,034
641,582
872,783
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
4.71%
5.18%
9.01%
21.51%
-

재고자산회전율(회)
4.22
3.83
1.65
1.64
9.34

출처 : 당사 사업보고서 및
3분기보고서
주1) 총자산대비 재고자산 구성비율 = 재고자산÷기말자산총계×100
주2) 재고자산회전율(회수) = 연환산 매출원가 ÷{(기초재고＋기말재고)÷2}
주3) 업종평균은 한국은행 2018년 기업경영분석 "C204. 기타 화학제품"을 적용하였습니다.

당사의 2020년
3분기
재고자산회전율은
4.22
회로 2017년 1.64회, 2018년 1.65회 , 2019년 3.83회를 기록하였습니다.
한국은행에서 발간된 '2018년 기업경영분석'의 'C204. 기타 화학제품'의 업종 평균재고자산회전율의 경우 2018년 9.34회로 당사의 재고자산회전율은 업종 평균을 하회하는 수준으로 판단됩니다
.

매출이 발생하지 못해 재고자산이 증가할 경우 창고에 보관된 기간이 길어지는 것을 의미하므로 회사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 노후화 위험을 동시에 부담할 가능성을 시사합니다. 당사는 향후 보다 정확한 수요예측 및 생산량조절을 통해 적정수준의 재고자산 보유를 위해 노력하고, 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 다만, 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성은 여전히 존재하며, 이에 따라 재고자산의 평가손실 및 폐기가 지속된다면 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

과거 추이를 보았을 때 재고자산 관련 손실이 발생할 가능성은 높지 않다고 보여지지만, 시장환경 악화 또는 현재 시점에서 예측하기 어려운 기업 내부 사정에 의해 해당 위험이 증가할 위험이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

바. 무형자산 관련 위험

당사는 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 연결되는 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다.
당사의 무형자산상각비는 2017년 2.6억원, 2018년 1.8억원, 2019년 1.6억원으로 감소추세에 있습니다. 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

당사는 새로운 과학적ㆍ기술적 지식이나 이해를 얻기 위해 수행하는 연구활동과 관련한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개발활동은 새롭거나 현저히 개량된 제품의 계획이나 설계와 관련이 있으며, 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 당사의 능력, 무형자산이 미래 경제적 효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 할 수 있는 당사의 능력 등을 모두 제시할 수 있는 개발비의 경우 관련 지출을 무형자산으로 인식하고 있습니다. 

[K-IFRS(한국채택국제회계기준) 상 연구개발비의 무형자산 인식 기준]

① 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있다.
② 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있다.
③ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있다.
④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있다.
⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적·금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있다.
⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있다.

당사는 R&D 투자에서 발생하는 연구개발비를 K-IFRS(한국채택국제회계기준) 상 연구개발비의 무형자산 인식 기준에 부합하게 회계처리하고 있으며, 기술성장특례 적용기업으로서 사업의 성
과가
본격화되기 전으로
안정적인 재무구조 및 수익성을 확보하지 못한 상태입니다. 

[무형자산의 내역]

(단위:천원)

구분

2020년 3분기말

2019년말

취득원가

상각누계액(*)

장부금액

취득원가

상각누계액(*)

장부금액

특허권
95,959
-22,233
73,726
141,404
-85,203
56,201

개발비
579,489
-80,110
499,379
1,222,392
-642,903
579,489

합 계
675,448
-102,343
573,105
1,300,508
-664,818
635,690

출처 : 당사
3분기보고서
(*) 상각누계액에 손상차손이 포함되어 있습니다.

[무형자산의 변동내역]

(2020년
3분기말)

(단위:천원)

구분
당기초
취득
상각
손상
당분기말

특허권
56,201
39,758
-22,233
-
73,726

개발비
579,489
-
-80,110
-
499,379

합계
635,690
39,758
-102,343
-
573,105

[무형자산의 변동내역]

(2019년말)
(단위:천원)

구분
당기초
취득
상각
손상
당반기말

특허권
43,649
21,535
-8,983
-
56,201

개발비
727,005
-
-147,516
-
579,489

합계
770,654
21,535
-156,499
-
635,690

당사는 새로운 기술 및 제품의 개발과 관련하여 비교적 높은 수준의 개발비용을 지출하고 있으며, 2017년부터 현재까지 연구개발비가 매출액의 약 11~44%를 차지하고 있으며, 당사의 유해생물 피해감소제 개발은 1) 유효물질 검색, 2) 유효물질 선별, 3) 제형화 시험, 4) 동물 및 독성시험, 5) 제품 출시 단계로 이루어집니다. 당사의 연구개발비용 회계처리는 유효소재 발굴단계(1~2단계)는 개발비용으로 처리하고, 제형 개발단계(3~5단계)부터는 자산으로 계상하고 있습니다. 유효물질 선별 단계까지는 소재 개발을 위한 기초연구에 해당되기 때문에 비용으로 처리하며, 제형화 시험 단계부터는 발굴된 유효소재의 지속성 및 안정성을 위한 개발 단계이기 때문에 자산으로 처리하고 있습니다.

[연구개발 비용]

(단위 : 천원)

구 분

2020년
3분기

2019년

2018년

2017년
비고

비용의
성격별 분류
원재료비
12,365
21,917
9,179
7,563
-

인건비
159,385
233,250
248,436
192,950
-

감가상각비
13,924
14,441
-
-
-

위탁용역비
50,000
87,693
286,473
83,862
-

기타
30,569
107,443
68,245
65,944
-

연구개발비용 합계
266,243
464,743
612,333
350,319
-

(정부보조금)
-
-
-
-
-

보조금 차감 후 금액
266,243
464,743
612,333
350,319
-

회계처리
내역
판매비와 관리비
266,243
464,743
361,386
191,830
-

제조경비
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
250,947
158,490
-

회계처리금액 계 *1)
266,243
464,743
612,333
350,319
-

연구개발비용 합계
266,243
464,743
612,333
350,319
-

연구개발비 / 매출액 비율 *2)
[연구개발비용합계÷당기매출액×100]

9.27%

11.77%

44.20%
11.20%
-

주1) 회계처리금액은 경상연구개발비(판매비와 관리비)와 무형자산의 개발비로 계상되어 있으며, 정부보조금을 연구개발비용 지출총액 합계에서 차감한 금액입니다.
주2) 연구개발비/매출액 비율은 매출액 대비 정부보조금 차감 후 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다.

그러나 당사의 제품 개발 프로세스를 크게 유효소재 발굴 단계(1~2단계)및 제형 개발단계(3~5단계)로구분하는 것은 당사의 자의적인 판단에 의해 이루어지며, 이로 인하여 연구개발비용의 비용 처리 및 자산화 처리에 당사의 주관이 개입될 위험이 존재합니다.

[무형자산상각비]

(단위 : 천원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

무형자산상각비
102,343
117,630
156,499
182,481
256,610

당사는 지속적인 개발 및 투자활동이 계획대로 영업성과로 연결되는 경우 당사의 재무안정성 및 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있으나, 그 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 당사의 무형자산상각비는 2017년 2.6억원, 2018년 1.8억원, 2019년 1.6억원으로 감소추세에 있습니다. 이처럼 제품 개발이 완료되어 무형자산 상각이 개시된 이후에도 본격적인 매출 발생이 지연되는 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 나아가, 경우에 따라서 제품 개발이 된 이후에 일정 기간 매출이 발생하지 않는 경우 대규모의 무형자산 손상차손이 일시에 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

사. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은

9.13%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후

9.14%
로 감소할 것으로 예상됩니다.

최대주주 및 특수관계인의 낮은 지분율은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에따른 지속적인 모니터링이 필요한점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

최대주주는 이태훈으로 499,978주(지분율 10.43%) 보유하고 있으며, 최대주주 및
특수관계인 합산시 500,840주(지분율 10.44%)를 보유중에 있습니다.
금번 주주배정 후 실권주 일반공모에서 최대주주는 자체자금을 활용하여 배정받은 주식 중 최대 5억원을 한도로 청약에 참여할 계획이며, 최대주주가 배정받은 주식 중 참여않은 잔여 물량에 대해서는 기존 또는 추가 특수관계인을 통하여 청약에 참여할 계획입니다. 다만, 특수관계인 등의 개인적인 자금 여력에 따라 잔여 배정주식 물량 중 일부만 참여할 수도 있습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 5억원을 금번 주주배정 유상증자에 참여한다고 가정할 시에는
당사의 최대주주 지분율은
9.13%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 10.44%%에서 증자 후
9.14%

로 감소할 것으로 예상됩니다.

[최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

구분
증자 전
증자 후
CB 전환시
주식매수선택권 
 행사 가정 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

이태훈
본인
499,978
10.43%
551,418
9.13%
551,418
8.18%
551,418
8.01%

우상현
등기임원
862
0.02%
862
0.01%
862
0.01%
12,862
0.19%

소계
500,840
10.44%
552,280
9.14%
552,280
8.19%
564,280
8.20%

발행주식 총수
4,795,928
100.00%
6,042,033
100.00%
6,744,139
100.00%
6,885,139
100.00%

출처 : 당사 제시

주1) 2020년
11월 25일
을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 
 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2) 최대주주 및 특수관계인 이태훈 대표이사가 각각 배정된 주식의
39.60%(약 5억원) 수준의 청약 참여를 가정하였습니다. 기타 특수관계인의 경우, 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

주4) 주식매수선택권 행사, 전환사채 행사 등으로

지분율은
변경될 수 있습니다.

주5) 전환사채의 전환가능 주식총수는 702,106주입니다

당사는 2020년 06월 18일 전환사채 35억원을 발행하였으며, 현재 잔여 금액은 35억원입니다. 최초 전환가액은 4,985원이며, 전환가액 이상으로 당사 주가가 상승하여 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자후 지분율 10.44%에서
8.19%로 하락하게 됩니다.

미상환 전환사채 발행현황

(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제7회 무기명식 이권부
 무보증 사모 전환사채
2020년 06월 18일
2023년 06월 18일
3,500,000,000
전진바이오팜㈜
기명식 보통주식
2021.06.18.
~2023.05.18.
100
4,985
3,500,000,000
702,106
-

합 계
-
-
3,500,000,000
-
-
-
-
3,500,000,000
702,106
-

또한,
당사는 임직원들에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 해당 주식매수선택권의 주식 전환시
141,000
주의 주식이 추가 발행될 수 있습니다.

당사의 주식매수선택권의 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 증자후 지분율 10.44%에서
8.20
%
로
하락하게 됩니다.

[주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 주, 원)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

우상현
등기임원
2018.03.29
신주교부
보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2020.03.30 ~
 2022.03.30
10,000

최원식
등기임원
2018.03.29
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

손세진
직원
2018.03.29
신주교부
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

정태성
-
2018.03.29
신주교부
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

김태규
직원
2018.03.29
신주교부
보통주
4,000
-
-
-
-
4,000
2020.03.30 ~ 
2022.03.30
10,000

출처 : 당사 제시

증권신고서 제출일 전일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인이 보유한 보통주식은 499,978주(지분율 10.43%)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 낮은 수준으로 판단되며 금번 유상증자 이후 최대주주의 경영권에 대한 공격이 발생할 가능성이 존재합니다.
증권신고서 제출일 현재, 당사 및 당사의 최대주주는 당사의 매각 관련한 M&A검토는 고려하지 않고 있습니다. 다만, 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 변경 가능성에 대해서 완전히 배제 할 수 없으며, 이러한 점은 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 또한, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

아. 환율변동에 따른 위험

당사의 경우 증권신고서 제출일 현재 환율변동으로 인한 위험도는 크지 않는 편이나, 향후
당사 기존 제품 및 신제품의 해외매출이 활발히 이루어지게 되면 환율변동에 대한 위험 노출 정도는 크게 증가할 수 있으며, 환율이 당사의 이해와 반대되는 방향으로 변동하는 경우 당사의 경영실적은 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 수출금액은 2017년 1.6억원, 2018년 1.9억원, 2019년 2.0억원, 2020년
3분기
4.
8
억원이며, 수출비중은 2017년 5.1%, 2018년 13.9%, 2019년 5.1%, 2020년
3분기
16.6% 기록하였으며, 당사 매출 실적의
20% 미만을 차지하고 있습니다.

[수출 비중 추이]

(단위: EA, 천원, 천$)

매출
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수 출
476,858
16.6%
19,862
179,610
199,540
5.1%
192,880
13.9%
159,178
5.1%

$406
$150
$172
$173
$140

내 수
2,395,950
83.4%
291,384
1,910,607
3,749,404
94.9%
1,191,524
86.1%
2,976,743
94.9%

합 계
2,872,808
100.0%
311,246
2,090,217
3,948,944
100.0%
1,384,404
100.0%
3,135,921
100.0%

출처 : 당사 사업보고서 및
3분기보고서

[부문별 매출 실적 추이]

(단위: EA, 천원, 천$)

매출
유형
품 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
조류
 피해감소제
수 출
11,032
160,595
10,552
157,837
11,822
174,854
9,143
141,739
8,847
148,875

$137
$131
$151
$127
$132

내 수
1,956
37,588
2,652
47,314
3,199
58,542
4,065
74,615
4,453
92,854

소 계
12,988
198,183
13,204
205,151
15,021
233,396
13,208
216,354
13,300
241,729

포유류
 피해감소제
수 출
1,740
16,593
450
4,426
700
7,299
871
11,091
850
8,913

$14
$4
$6
$10
$8

내 수
98,088
1,931,909
78,403
1,554,884
166,109
3,280,093
18,788
330,924
44,958
946,267

소 계
99,828
1,948,502
78,853
1,559,310
166,809
3,287,392
19,659
342,015
45,808
955,180

방충방향제
수 출
155,966
291,683
5,200
15,481
5,200
15,480
12,578
39,218
11,647
1,389

$249
$13
$13
$35
$1

내 수
36,089
78,782
191,433
226,866
206,733
264,927
318,660
684,131
493,612
1,743,299

소 계
192,055
370,465
196,633
242,347
211,933
280,408
331,238
723,349
505,259
1,744,688

기타
수 출
-
-
-
-
-
-
52
833
-
-

$-
-
-
$1
-

내 수
3,374
27,072
1,935
16,748
1,994
17,307
2,275
19,760
10,615
80,239

소 계
3,374
27,072
1,935
16,748
1,994
17,307
2,327
20,593
10,615
80,239

상품
세탁용품
수 출
20,010
3,385
3,660
1,865
-
-
-
-
-
-

$3
$2
-
-
-

-
-

내 수
27,119
241,388
16,961
87,697
394
6,000
-
-
-
-

소 계
47,129
244,773
20,621
89,562
394
6,000
-
-
-
-

기타
수 출
226,580
4,601
-
-
4,160
1,907
-
-
-
-

$4
-
$2
-

-
-

내 수
207,080
78,585
-
-
23,715
97,326
17,367
27,712
17,728
78,572

소 계
433,660
83,186
-
-
27,875
99,233
17,367
27,712
17,728
78,572

기타
내 수
-
627
-
-22,902
-
31,208
-
54,381
-
35,512

합계
수 출
415,328
476,858
19,862
179,610
21,882
199,540
22,644
192,880
21,344
159,178

$406
$150
$172
$173
$140

내 수
373,706
2,395,950
291,384
1,910,607
401,750
3,749,404
361,155
1,191,524
571,366
2,976,743

합 계
789,034
2,872,808
311,246
2,090,217
423,632
3,948,944
383,799
1,384,404
592,710
3,135,921

출처 : 당사 사업보고서 및
3분기보고서

당사의

매출은 국내와 국외 약 9개국을 중심으로 업체 및 개인으로 구성되어 있으며,
2020년
3분기 매출 기준 내수와 수출 비중은 각각
83.
4%
및
16.6
%
입니다. 뿐만 아니라 당사는 기존 제품의 매출규모 확대 및 매출처 다변화를 목적으로 방충방향제는 현재 중국 홈쇼핑 매체를 통해 판매를 진행하고 있으며, 특히 상용화가 진행 중인 신제품인 바다이(Sea Lice) 피해감소제의 해외 매출을 계획하고 있는 만큼, 매출 거래에 있어서 환율 변동 위험의 가능성을 배제할 수는 없습니다.

이와 관련하여 당사의 2020년
3분기
3분기 말 현재 기능통화 이외에 외화로
표시된 자산 및 부채의
장부금액은 다음과 같습니다.

[외화 표시 자산/부채 내역]

(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기

자산
부채
자산
부채

USD
202,741
-
19,447
-

JPY
15,142
-
283,550
-

EUR
1,890
-
1,814
-

AUD
170
-
167
-

CNY
-
-
847
-

합 계
219,943
-
305,825
-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당반기 및 전반기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율변동에 따른 민감도 분석]

(단위: 천원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

외화환산손익의 증가(감소)
10,997
(10,997)
15,291
(15,291)

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화헤지 정책을 운영하고 있지 아니한 바, 향후 급격하게 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 경영실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 

현재는 당사의 외화자산 및 외화매출 비중이 높지 않은 편이지만, 향후 당사 기존 제품 및 신제품의 해외매출이 활발히 이루어지게 되면 환율변동에 대한 위험 노출 정도는 크게 증가할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 코로나19 사태와 같이 당사가 예상치 못한 글로벌 경기 위축, 국내 통화관련 정책 변경, 대내외 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성을 완전히 배제할 수 없으며 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 외환관련 손실이 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

자.
공시의무 위반 관련
위험

당사는 2014년 9월부터 11월에 걸쳐 진행된 세 차례의 유상증자 및 2017년 10월 결의한 유상증자를 진행하는 과정에서 2014년 일반공모 유상증자(소액공모공시서류 미제출), 제3자배정 유상증자(증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수), 2017년 일반공모 유상증자(주요사항보고서 지연제출) 관련하여 공시의무를 위반하였습니다. 이와 관련하여 당사는 금융감독원으로부터 경고 조치를 받은 바 있으며, 재발 방지를 위해 다양한 대책을 마련하여 수행하고 있습니다.

당사는 2014년 7월 14일 이사회 결의를 통해 약 13.2억원(@5,000원) 규모의 주주배정 유상증자를 결의하였으며, 실권주는 일반공모하거나, 인수를 신청하는 주주에게 임의배정할 수 있도록 이사회에서 결정하였습니다. 2014년 9월 3일 구주주 청약 결과 3.56억원이 납입되었습니다(납입일 2014년 9월 4일).

당초 주주배정 증자(납입일 2014년 9월 4일)의 이사회 결의를 통해 정한 실권주 처리방식은 "일반에게 공모하거나, 인수를 신청하는 주주에게 배정"하는 것인 바, 당사는 2014년 9월 4일 이사회결의를 개최하여 주주배정증자(납입일 2014년 9월 4일)의 실권주를 미발행 처리하고, 새롭게 9.5억원(@5,000원) 규모의 일반공모 유상증자를 결의하였습니다. 2014년 9월 19일~22일간 진행되었던 일반공모 청약결과 5명이 청약을 했고, 당해 주금은 납입일인 2014년 9월 23일 납입되었습니다.

이어 당사는 2014년 11월 10일 이사회결의를 통해 15억원(@25,000원)의 제3자배정 유상증자를 결의하였고, 신주의 배정자는 ㈜키스톤글로벌로서 납입일인 2016년 11월 26일 당해 주금이 납입되고 증자가 완료되었습니다.

또한 당사는 2017년 10월 23일 이사회를 통해 9.9억원 규모의 유상증자를 하기로 결의한 바, 주요사항보고서를 법정기한인 2017년 10월 24일까지 공시했어야 하나, 2017년 11월 1일에 지연 제출한 바 있습니다.

2014년 9월부터 11월에 걸쳐 세 차례의 유상증자 및 2017년 10월 결의한 유상증자가 진행되는 과정에서 당사는 공시의무를 다음과 같이 이행하지 아니하였습니다. 

[공시의무 위반 내역]

구분

납입일

공시의무

이행내역

주주배정 유상증자

2014년 9월 4일

해당없음

해당없음

일반(소액)공모 유상증자

2014년 9월 23일

소액공모공시서류 제출

미이행

제3자배정 유상증자

2014년 11월 26일

증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수

미이행

일반(소액)공모 유상증자
2017년 11월 9일
주요사항보고서 공시
소액공모공시서류 제출
소액공모실적보고서
지연이행
이행
이행

당사는 과거 자본시장 및 공시의무에 대한 이해가 부족한 상황에서 상기와 같은 위반을 행한 바 있으며, 이와 관련한 보완 내역 및 재발방지를 위한 회사의 대책은 다음과같습니다.

(가) 공시의무 위반 내역 금융감독원에 자진 신고

당사는 2016년 10월 07일 금융감독원에 상기와 같은 공시위반 내역을 자진신고하고 금융감독원으로부터 조사를 받은 바 있으나, 금융감독원으로부터 제재와 관련한 특별한 조치는 없었습니다. 이어 2017년 11월 9일을 납입일로 한 일반(소액)공모 유상증자 주요사항 보고서 지연 공시와 관련하여서는 금융감독원으로부터 경고 조치를 받은 바 있습니다.

(나) 한국거래소 주관 교육 수료

당사는 한국거래소 성장기업부가 주관하는 상장컨설팅 및 교육을 다음과 같이 수료하였습니다.

[한국거래소 성장기업부 교육 수료 현황]

구 분

대 상 자

수료 일자

직 책

성 명

경영자 과정

대표이사

이태훈

2016.04.20

상장전문가 과정

부장

장혜경

2016.05.20

(다) 상장주선인 공시 교육 실시

당사가 2016년 12월 27일 대표주관회사를 미래에셋대우㈜로 변경한 이후 상장을 재추진하는 과정에서 2017년 4월 19일 미래에셋대우㈜는 당사 실무자를 대상으로 공시 교육을 실시하였으며, 당사는 당해 교육에 성실하게 임하였습니다.

(라) 공시조직 운영

당사는 보고서 작성기준일 현재 공시조직을 다음과 같이 구축 운영하고 있습니다.

[공시조직 현황]

직위

성명

담당업무

근무연수

주요경력

비고

부사장
우상현
관리총괄
14년5개월

99.08~03.12 대민주단(유통업)
04.01~06.12 케이리더스

07.07~08.03 ㈜코스프
07.01~현재 전진바이오팜㈜

공시책임자

부장

장혜경

관리/회계

9년9개월

2004~2010 ㈜나노필름

2010~현 재 전진바이오팜㈜

공시담당자

차장
문석준
공시/인사
1년1개월
2008~2013 ㈜홈센타홀딩스
2013~2019 ㈜보광산업
2019~현 재 전진바이오팜㈜

공시실무자

(마) 관련 공시 의무 이행

당사는 다음과 같이 증권 발행 시 관련 공시의무를 성실히 이행하고 있습니다.

[공시의무 이행현황]

구분

발행일

공시의무

이행내역

제4회 전환사채 발행

2017.09.12.

- 주요사항보고서 제출

O

일반(소액)공모 유상증자

2017.11.10.

- 주요사항보고서 제출

- 소액공모공시서류 제출

- 소액공모실적보고서 제출

O(지연공시)

O

O

제3자배정 유상증자

2018.03.03

- 주요사항보고서 제출

- 배정자 보호예수

O

O

일반공모 유상증자
2018.12.08
- 주요사항보고서 제출
- 증권신고서 제출
- 투자설명서 제출
- 증권발행실적보고서 제출
O
O
O
O

주) 전환사채의 경우 발행일은 납입일, 유상증자의 경우 발행일은 납입일의 익일을 기재하였습니다.

당사는 금융감독원으로부터 경고 조치를 받은 바 있으며, 재발 방지를 위해 다양한 대책을 마련하여 수행하고 있습니다. 당사의 이러한 재발 방지노력에도 불구하고 당사가 예상하지 못하는
공시 관련

위험성이 나타날 가능성을 완전히 배제할 수 없으니 투
자시에 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 공모로 조달된 자금의 사용목적 변경

당사는 운영자금 마련을 위해 2017년 11월 일반공모증자를 통해 9억원을 조달하였으며, 연구개발, 연구설비, 생선설비, 운영자금을 위해 2018년 11월 코스닥 시장 기업공개를 통해 50억원의 자금을 조달하였습니다.
금번 자금사용목적은 11.1억원의 시설투자금, 47.4억원의 채무상환자금, 21.5억원의 운영자금 중 2.4억원의 발행제비용 등으로 사용될 예정입니다. 하지만, 과거 자금사용내역처럼 보다 더 효율적으로 투자해야할 상황이 발생한다면 사용목적에서 일부 변경될 소지가 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
운영자금 마련을 위해 2017년 11월 일반공모증자를 통해 9억원을 조달하였으며, 연구개발, 연구설비, 생선설비, 운영자금을 위해 2018년 11월 코스닥 시장 기업공개를 통해 50억원의 자금을 조달하였습니다. 

2018년 11월 자금조달 당시 신고서상 자금사용계획은 연구개발, 연구설비, 생산설비, 운영자금을 등으로 구성되어 있었으나, 현재 실제 사용현황과는 일부 차이가 발생하였습니다.

당사는 연구개발 목적으로 10.6억원 사용할 계획을 하였으며, 실제로 경상연구개발비로 7.0억원을 사용하였습니다. 또한 연구설비 목적으로 5.0억원을

사용할 계획을 하였으나
현재까

지
Lab용 세제기계
의 선금을 포함하여
0.4억을 사용하였습니다. 또한 생산설비 자금으로 20.5억원을 사용할 계획을 하였으며, 현재까지
세제제조 기계 및 Mold 장비 선금을 포함아여
6억원을 사용하였습니다. 다만, 당사가 운영자금으로 계획한 13.8억원의 운영자금은 실제로 2020년
3분기
당사의 본사사옥 및 생산공장 건설로 인해 운영자금에서 부지 매입비
및
건설비용으로 증액되어 사용되었습니다. 이는 계획했던 자금 사용보다 18.5억원 추가되어
현재까지
32.3억원을 사용하였습니다.

[자금사용계획과 실제 자금사용현황]

(기준일 : 2020년 09월 10일)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

일반공모증자
-
2017.11.09
운영자금
990,000
운영자금
990,000
-

기업공개
(코스닥시장상장)
-
2018.12.07

1)연구개발 :
1,069,000

2)연구설비 :
500,000

3)생산설비 :
2,050,000

4)운영자금 :
1,381,000

5,000,000

1)연구개발 :
704,504
2)연구설비 :
42,001
3)생산설비 :
599,054

4)운영자금 :

3,228,929

4,574,487
주1)

출처 : 당사 제시

주1) 유형자산 취득(본사사옥 및 생산공장 확보) 대금으로 운영자금을 사용 하여, 자금사용계획이 실제 자금사용내역과 차이가 발생합니다.
주2) 상기 운영자금의 사용 내역에는 발행제비용(인수수수료 등), 채무상환, 원재료매입, 퇴직연금 가입 등이 포함되어 있습니다.
주3) 증권신고서상의 자금사용예정은 2018년부터 2020년입니다.
주4) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득
금액인 150,000천원은 제외한 금액입니다.
주5) 미사용잔액은 특정금전신탁상품을 통해 운영되고 있습니다.

당사는 당시 회사 상황에 맞춰 효율적으로 판단되는 부분에 자금을 사용하였으며, 이에 따라 실제 자금사용현황은 신고서에 기재한 자금사용목적과 차이가 발생하였습니다. 이러한 차이 발생상황을 정기보고서 제출시 마다 계속적으로 업데이트하고 있으나, 실제 자금사용목적과 변경된 상황이 발생한 사실이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

금번 자금사용목적은 11.1억원의 시설투자금, 47.4억원의 채무상환자금, 21.5억원의 운영자금으로 사용될 예정입니다.

금번 유상증자의 자금사용 목적에 대해서는 신고서 제출일 기준으로 현 경영상황을 최대한 고려하여 작성하였습니다. 다만,
금번 유상증자대금 집행시 신고서상 '자금의 사용목적' 란에 기재된 대로 집행할 예정이나, 당사가 예상하지 못한 긴급한 경영목적 상 부득이하게 모집자금의 일부가 과거와 같이 다른 목적으로 집행 될 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 상기와 같은 사유로 부득이하게 모집자금이 '자금의 사용목적'과 상이하게 집행 될 경우 당사는 관련 내용에 대해 공시를 통해 안내를 할 예정입니다. 또한 금번 유상증자의 확정발행가액 및 실제 발행 실적에 따라 모집자금의 규모가 변경 될 수 있으며, 이에 각 사용목적 상 예정된 자금의 규모가 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 관리종목 편입 가능성에 따른 위험

당사는 2004년 9월 설립되었으며 2018년 12월 코스닥 시장에 상장되었습니다. 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 기술성장기업으로 상장신청하는 경우 상장심사에 대한 주요 외형요건의 완화 외에 상장후 코스닥시장상장규정에 의거하여 재무성과와 관련된 관리종목지정 요건에 대해 기술성장기업에 대한 특례를 받게 됩니다. 이에따라 연속하는 3개 사업연도에(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도) 대해서는 해당 요건을 적용받지 않고 있어, 기술성장기업 특례요건에 의하여 관리종목으로 지정이 안되고 있으나, 2022년부터는 특례조건 기간이 만료되어, 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건의 적용 받을수 있습니다. 다만, 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우 현재의 재무구조의 개선이 이루어지지 않거나, 시장 상황이 악화되거나 매출이 현저히 감소할 경우 또는 향후 지속적인 당기순손실에 의하여 자기자본이 감소할 경우
법인세차감전 계속사업손실의
요건을 충족하지 못할 위험이 있습니다. 또한, 최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2004년 9월 설립되었으며 2018년 12월 코스닥 시장에 상장되었습니다. 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 기술성장기업으로 상장신청하는 경우 상장심사에 대한 주요 외형요건의 완화 외에 상장후
코스닥시장 상장규정에
의거하여 재무성과와 관련된 관리종목지정 요건에 대해 기술성장기업에 대한 특례를 받게 됩니다. 이에따라 연속하는 3개 사업연도에(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도) 대해서는 해당 요건을 적용받지 않고 있어, 기술성장기업 특례요건에 의하여 관리종목으로 지정이 안되고 있으나, 2022년부터는 특례조건 기간이 만료되어, 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건의 적용 받을수 있습니다. 

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건에 대한 검토결과는 다음과 같습니다.

【코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건 검토】

구분

분류

요건

매출액 미달

관리종목

최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

* 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용

상장폐지

2년 연속

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

검토결과

기술성장기업에 의한 상장

법인세비용차감전계속사업손실

관리종목

자기자본50%이상 (&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상 (&최근연도계속사업손실)

* 기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용

상장폐지

관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

검토결과

기술성장기업에 의한 상장

장기영업손실

관리종목

최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

상장폐지

[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

검토결과

기술성장기업에 의한 상장

자본잠식/자기자본

관리종목

(A)사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

상장폐지

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

검토결과

요건 충족

감사의견

관리종목

-

상장폐지

감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정

검토결과

2019년 감사보고서 적정의견

시가총액

관리종목

보통주시가총액 40억원미만 30일간 지속

상장폐지

관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

검토결과

2020년 09월 10일 시가총액 544억

거래량

관리종목

분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달

* 월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제

상장폐지

2분기 연속

검토결과

분기 월평균거래량이 유동주식수의 1% 이상

지분분산

관리종목

소액주주200인미만or소액주주지분20%미만

* 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제

상장폐지

2년 연속

검토결과

요건 충족

불성실공시

관리종목

-

상장폐지

[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

검토결과

벌점 없음

공시서류

관리종목

(A)분기,반기, 사업보고서 미제출

(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최

상장폐지

2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출

사업보고서 제출기한후 10일내 미제출

A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

검토결과

분기,반기, 사업보고서 제출기한까지 제출 완료

사외이사 등

관리종목

사외이사/감사위원회 요건 미충족

상장폐지

2년 연속

검토결과

사외이사/감사위원회 요건 충족

회생절차/파산신청

관리종목

회생절차 개시 신청 또는 파산신청

상장폐지

[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

검토결과

-

기타

상장폐지

최종부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도제한 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장관련 규정 위반시

(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

(자료: 코스닥시장 상장규정)

당사의 경우 신고서 제출일 현재까지 상기 기준에 해당되는 사항은 없습니다. 그러나시장 상황이 악화되거나 매출이 현저히 감소할 경우 또는 향후 지속적인 당기순손실에 의하여 자기자본이 감소할 경우
법인세차감전 계속사업손실의 요건을 충족하지 못할 위험이 있습니다. 또한, 최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다.

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : 백만원, %)

구분

2020년
3분기

2019년
2018년
2017년

자본금
2,398
2,398
2,367
2,014

자본총계
975
2,898
3,911
230

자본잠식율(%)
59.36%
-20.87%
-65.24%
88.58%

출처 : 당사
3분기보고서 및 사업보고서

주1) 자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100

당사의 2020년
3분기 자본잠식율
59.36%로 나타났으며, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)' 의거 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 관리종목에 지정될 수도 있습니다. 이점은 투자자께서 유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 NH투자증권을 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 1,246,105주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 4,795,928주의 25.98%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 NH투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 20%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 20% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 
또한, 추가적으로 당사는 전환권 행사시 보통주 702,106주로 전환가능한 미행사 전환사채를 보유하고 있어, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 4,795,928주의 약 14.64%에 해당하는 보통주를 신규발행하게 되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
1,246,105주

현재 발행주식총수
4,795,928주

증자비율
25.98%

할인율
30%

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 1,246,105주의 25.98%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2020년 12월 18일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 NH투자증권(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 20%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 20% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

[ 미상환 전환사채 현황 ]

(기준일 : 2020년
11월 10일)

(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
전자등록총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
전자등록총액
전환가능주식수

제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2020.06.18
2023.06.18
3,500,000
전진바이오팜(주) 
기명식 보통주
2021년 06월 18일
~
2023년 05월 18일
100
4,985
3,500,000
702,106
-

또한, 추가적으로 당사는 전환권 행사시 보통주 702,106주로 전환가능한 미행사 전환사채를 보유하고 있어, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 4,795,928주의 약 14.64%에 해당하는 보통주를 신규발행하게 되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 

당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 신고서 제출일현재 미행사 수량은 141,000주로 현재 당사의 발행주식총수인 4,795,928주의 약 2.94%에 해당합니다. 주식매수선택권행사로 인한 신주발행시 주가 희석화 , 유통물량증가에 따른 주가 하락 압력이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권(주)이며, 발행회사는 전진바이오팜(주)입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2020.08.24
* 발행회사 실사관련 공문 발송 및 자료요청 
- 실사관련 숙지 사항 안내 공문 발송 
- 주요계약 및 소송자료 등 기타 자료 요청

2020.08.25
~
2020.08.27

* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
* 세부 증자관련 논의 
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답

2020.08.28
* 발행회사 기업실사 방문 
- 발행회사의 사업내용 설명 청취
- 주요 제품 현황 질의/응답

2020.08.28
~
2020.08.03
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 발행사와의 협의
- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2020.08.04
~
2020.09.11
* 증권신고서 작성 및 조언
* 이사회의사록 등 검토 
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토
* 증권신고서 업데이트

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

전진바이오팜(주)
관리총괄
우상현
부사장
발행업무 총괄

관리팀
장혜경
부장
발행업무 기획

관리팀
문석준
차장
발행업무 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요 경력

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
배광수
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 14년

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
김기훈
차장
기업실사 책임 및 검토
기업금융업무 등 6년

NH투자증권(주)
Technology
Industry부
임우영
과장
기업실사 검토
기업금융업무 등 2년

NH투자증권(주)
Technology 
Industry부
노동혁
대리
기업실사 검토
기업금융업무 등 3년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 전진바이오팜(주)가 2020년 09월 11일 이사회에서 결의한 보통주식 1,246,105 주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 전진바이오팜(주)에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ TTSS 기술을 활용한 캡슐형 액체세탁세제의 매출이 지난해 6백만원에서 올해 상반기 80백만원으로 1283.3% 상승하였습니다. 동사는 증가하는 매출에 대응하기 위하여 캡슐형 액체세탁세제 생산설비 도입을 위해 2020년 8월 3.7억원 투자를 집행하였고 유해생물 피해감소제 사업에 편중된 당사의 매출구조를 다변화 하기 위해 노력중입니다. 관련 생활용품 사업의 매출 및 수익의 증가가 계획대로 진행된다면 현재 영업손실을 기록하고 있는 동사의 수익구조 또한 개선이 될 것으로 예상됩니다. 

▶ 현재 국내의 경우 국민 성향상 효과를 신속히 확인할 수 있는 살생제품을 선호하고 있는 상황입니다. 하지만 점차 국내에서도 해외와 같이 동물 및 환경보호에 대한 관심이 높아지고 있고 그로인해 향후 피해감소제 시장이 활성화 된다면 국내 피해감소제 시장에서 현재 약 800여종의 유효물질 데이터를 구축하고 있는 동사의 사업에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

부정적요인

▶ 2019년 하반기 본격화된 아프리카돼지열병(African Swine Fever, ASF)의 영향이 2020년 상반기까지 지속되어 포유류피해감소제 매출이 증가하였으나 가축전염병이 전국적으로 창궐하여 돼지 도살 및 사육 농장 폐쇄로 이어지는 축산업의 전반적인 피해가 발생할 경우, 향후 동사의 주력제품인 포유류피해감소제의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

▶ 방충제 및 방향제 시장의 경우 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 업체가 난립하고 있는 가운데, 일부 다국적 대기업이 강력한 마케팅을 통해 구축된 브랜드 이미지를 기반으로 높은 시장지배력을 확보하고 있는 상황입니다. 뛰어난 기술력과 우수한 천연소재를 이용해 새로운 컨셉의 제품을 개발하더라도 확실한 유통망을 확보하지 못하고 마케팅에 많은 투자가 이루어지지 않는 경우 매출의 증가는 제한적일 수 있습니다. 

▶
해외시장 진출을 목적으로 연구 개발 중인 닭진드기 피해감소제의 경우, 2019년부터 동사가 전방위로 신규사업을 확장함에 따라 닭진드기피해감소제 연구가 후순위로 밀려 개발이 지연되고 있는바, 경쟁사에 천연소재를 활용한 신규제품을 선행 개발한다면 해외시장 진출 및 시장선점에 어려움을 격을 가능성이 존재합니다.

▶
현재 상용화를
진행
중인 Sea Lice 피해감소제의 경우 국내에는 그 시장이 존재하지 아니하고 해외의 주요 연어 사료제조, 연어양식 및 치료 등을 주요 사업으로 하는 다국적 대기업에 판매하기 위하여 등록절차를 진행하고있
습니다. 다만, 등록 절차 및 판매 조건 등이 원활하게 진행되지 않는 경우 동사가 기대하고 있는 sea lice 피해감소제의 상용화 및 매출발생은 지연될 수 있
습
니다.

▶ 동사는 금번 조달하는 금액으로 차입금 일부를 상환할 예정이며, 이로 인한 이자비용 감소로 당사의 재무구조의 일부 개선이 있을 것으로 판단됩니다.
다만, 영업비용 증가 및 높은 금융비용의 지속은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다. 매출 증가 및 수익성 개선에 대한 회사의 노력에도 불구하고 이러한 추세가 지속될 시 동사의 재
무구조는 약화 될 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환으로 인한 재무구조 개선과 신축중인 본사사옥/공장의 시설자금, 연구개발 자금 등으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020. 09. 11

대표주관회사 :
NH투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
12,112,140,600

발행제비용(2)
306,552,204

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
11,805,588,396

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
2,180,180
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
290,691,374
모집총액의 2.4%(최소 2.3억원)

상장수수료
2,680,000

250만원 + 100억원 초과금액의 10억원 당 9만원
(코스닥상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
2,492,210
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조)

지방교육세
498,440
등록면허세의 20%

기타비용
8,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

표준코드발급비용
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

합계
306,552,204
-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 아래와 같이 사용할 예정입니다. 

(기준일 :
2020년 11월 26일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

1,110,000
-
6,262,140
4,740,000
-
-
12,112,140

주1) 상기 금액은

확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입, 사채 발행 등으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금의 사용1순위는 재무건전성 확보 및 금융비용 절감을 위한 채무상환자금이며 2020년과 2021년까지 사용할 계획이며, 사용2순위는 시설자금으로서 본사 사옥 및 공장 건설시 사용하고자 하며, 운영자금은
아래와 같이 연구개발자금, 원재료 구매자금, 인력 및 조직시스템 개선자금 주식연계형 채권의 조기 상환자금 및 이자 지급자금
등
으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 세부 사용내역]

(단위 : 천원)

구 분

사용내역

우선순위

사용금액

자금소요시기

채무상환자금

채무상환자금

1

4,740,000

2020.12 ~ 2021.02

시설자금

시설자금

2

1,110,000

2020.12 ~ 2021.02

운영자금

연구개발자금 , 원재료매입, 인력확대 및 조직시스템개선, 주식연계형채권 조기상환, 이자지급자금 등

3

6,262,140

2020.12 ~ 2023.07

합 계

12,112,140

 1) 채무상환자금

당사는 경영효율성 증대 및 생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대, 기존 임차비용 절감에 따른 손익 개선을 위하여 본사 사옥 및 공장 확보 유형자산 양수결정을 지난 2019년 12월 17일에 하였습니다. 이에 당사는 대구광역시 달서구 성서공단북로 295번지의 토지를 담보 제공하여 2020년 04월 24일 이사회 결의를 통하여 장기차입금 19억을 중소기업은행으로부터 차입하였고, 동 은행으로부터 2020년 07월 22일 기성고에 따른 건축비 장기차입금 대출금액 22억원을 이사회 결의를 하였습니다. 제6회 무보증사모사채(P-CBO)인 경우 상환으로 인한 재무건정성 확보 및 금융비용 절감을 위함입니다.

[채무상환자금 세부 사용계획]

(단위 : 천원)

차입처

차입종류
차입금액
차입이율
약정기간
상환예정금액
만기 전 상환 사유

비 고

중소기업은행

장기차입금

1,900,000

1.64%
2030년4월27일
1,900,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감

토지담보

중소기업은행

장기차입금

2,200,000

1.89%
2030년8월21일
2,200,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감

건축비

제6회 무보증사모사채(P-CBO)

회사채

640,000

5.283%
2021년11월23일
640,000
재무건전성 확보 및 
금융비용 절감
-

합계

-

4,740,000

-
-
4,740,000
-

-

주)장기차입금 중 건축비 대출의 이율은 건축공정 및 기간에 따라 이율이 변동할수 있습니다.

[본사사옥/공장 신축 상세내역]

기준일 : 2020년 09월 10일

사업부문

구분

투자기간

투자 대상 자산

투자효과

본사사옥/공장

신축

20.06.24.~

20.11.24.

본사/공장 및 시설증설

-본사 사옥확보를 통한 경영효율성 증대

-생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대

-임차비용 절감에 따른 손익 개선

2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금의 사용 2순위인 시설자금은 건설중인 본사사옥/공장 內 시설공사 금액 8억원 공장, 사무실 집기비품 구매 자금3억원으로 총11억원입니다. 또한, 사옥/공장 준공 후 연구소용
진공농축원심분리기를 구매코자
1천만원을 계획하고 있습니다.

[본사사옥/공장 신축 상세내역]

(단위: 천원)

구분

내용

금액

시설

사옥/공장 신축 시설공사 자금

800,000

집기비품

사옥/공장 내 집기비품 구매 자금

300,000

기계장치

연구소용 진공농축원심분리기

10,000

합계

1,110,000

3) 운영자금 세부 사용계획

[운영자금 세부 사용계획]

(단위: 천원)

운영자금 구분

금액

비 고

연구개발자금 , 원재료매입, 인력확대 및 조직시스템개선, 주식연계형채권 조기상환, 이자지급자금
등

6,262,140

Sea Lice 등록비 ,생활용품 원/부재료 매입,
관리, 영업 생산인력
확충, 조직시스템개선 등

합 계

6,262,140

-

- 연구개발자금

당사는 기술성장기업으로서 설립이래 지속적으로 천연소재 라이브러리를 구축하여 유해생물에 의한 피해를 예방하고 감소시키는 다양하고 우수한 제품들을 연구개발 후 상용화에 성공하였습니다. 이에 금번 유상증자 자금공모를 통해 조달된 공모자금
일부를 Sea
Lice 해외 등록에 따른 제반비용 및 기타 연구자금 용도로 사용할 예정입니다.

- 원재료 매입자금

당사는 지난 2020년 08월 28일 신규 시설투자 아래 상세내역과 같이 공시 한바 있으며 캡슐형 액체세탁세제의 원부재료 등을 매입하
고자 계획을
하고 있습니다.

[생산설비 신설 상세내역]

사업부문

구분

투자기간

투자 대상 자산

투자목적

생활용품

생산시설

신설

20.08.28.~

20.10.31.

캡슐형 액체세탁세제 생산설비 및 연구실험용 설비

-기능성 천연소재 원천기술을 활용한 
 캡슐형 세탁세제 국산화 및 직접제조

-시장수요 증가를 대비한 생산능력 확보

-직접생산을 통한 제조혁신

(제조원가하락, 납기단축, 품질향상)

- 인력 및 조직 확대

본사 사옥 및 공장 확보로 인한 관리, 매출신장, 생산량증가를 대비한 인력 충원 및

조직시스템 효율화, 인적자원의 개발 및 관리에 자금을 사용할 계획을 하고 있습니
다.

- 주식연계형채권 조기상환 및 표면이자 만기이자 지급 자금

당사는
금번 유상증자를 통해 조달된 공모자금

중 10억원 가량을
아래와 같이 기존에 발행한 주식연계형 채권의 조기상환 대금 및 표면 이자, 만기이자 지급 등을 위하여 사용할 계획입니다.
부족자금은 회사의 내부자금 및 금융권 차입, 사채 발행 등으로 충당할 예정이나
본 전환사채의 주식전환 등으로 조기상환이 되지 않을시 당사 운영자금으로 사용할 수도 있습니다.

[제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 상세내역]

발행총액

(단위:천원)

발행일자

만기일

조기상환일

표면

이자율

만기

이자율

3,500,000

2020.06.18.

2023. 06.18.

2021.06.18.~2023.03.18.

1%

5%

주) 이자지급일 및 조기상환일의 구체적인 일정은 당사가 2020.06.16. 공시한 주요사항보고서(전환사채권발행결정)참고해 주시기 바랍니다.
주) 본 전환사채의 주식전환 등으로 조기상환이 되지 않을시 당사 운영자금으로 사용할 수도 있습니다.

다. 자금의 운용계획

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

주권상장
2018년 12월 14일
여(기술성장기업)
코스닥시장 
상장규정 제7조

가. 연결대상 종속회사의 개황

해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "전진바이오팜 주식회사"이며, 영문으로는 "JEONJINBIO CO., LTD."라 합니다.

다. 설립일자

당사는 2004년 9월 23일 설립되었습니다

라. 회사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

본점소재지
대구광역시 달서구 성서공단로11길62, 302호

전화번호
053-593-7191

홈페이지
http://www.jjbio.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당합니다.

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 2004년 9월에 설립되어 천연유래소재로 이루어진 라이브러리를 구축하고 이를 이용하여 유해생물에 의한 피해를 예방, 방지하는 피해감소제 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 이러한 라이브

러
리
를 이용하여 생활용품 제품들로 확장하였고 현재
는
연어에 기생해 큰 피해를 주는 외부 기생충인 Sea Lice 퇴치에 효과적인 소재를 개발하여 상용화를 계획하고 있습니다.

자세한 사항은 동 공시서류의『Ⅱ.사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

- 2004년 09월
: 회사 설립

- 2006년 06월
: 본점 이전(대구 달서구 성서공단로)

- 2011년 11월
: 바이오사업부 공장 설립(경남 합천군)

- 2014년 08월
: 축산사업부 인적 분할(신설법인으로 전진팜스토리에서 사업 영위)

- 2018년 12월
: 한국거래소 코스닥시장 신규 상장

나

. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2004년 09월 23일
: 경상북도 영천시 청통면 계포리247-2

- 2006년 06월 21일
: 대구광역시 달서구 성서공단로11길 62, 302호

다.

경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

- 2013년 03월 29일
: 감사 김종광 사임, 감사 박용선 취임

- 2013년 07월 11일
: 이사 박태훈 사임, 이사 정용수 사임

- 2014년 06월 30일
: 이사 강민규 취임, 이사 윤숭석 취임

- 2015년 03월 30일
: 이사 강민규 사임, 이사 윤숭석 사임

- 2016년 03월 31일
: 이사 최원식 취임, 이사 이재협 퇴임

- 2017년 03월 30일
: 감사 박용선 사임, 감사 전용탁 취임

- 2018년 03월 29일
: 이사 이진우 취임

라. 최대주주의 변동

최근 5사업연도 내 최대주주가 변동
된 내역은
없습니다.

마. 상호의 변경

당사의 설립 이후 상호 변경내역은 아래와 같습니다.

일 자
변경 전
변경 후
사 유

2005.04.
15

주식회사 전진축산
전진바이오팜 주식회사
- 기업이미지 재고
- 유해생물 피해감소제 사업으로의 주력

바

. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 2014년 8월 1일을 분할기일로 하여 당사가 영위하던 바이오사업부와 축산사업부를 인적분할의 방법으로 기업분할하였습니다. 기업분할로 인해 바이오사업부는 분할존속법인인 당사에서 계속 사업을 영위하는 한편, 신설법인인 주식회사 전진팜스토리에서 축산사업부 사업을 영위하게 되었습니다.

일 자

내 용

2014.08.01
축산사업부(김해지점/영천지사) 인적분할 및 신설법인 설립 (㈜전진팜스토리)

사. 회사의 업종 또는 주된 사업
의 변화

회사의 목적사업에 관한 사항은 정관 제2조에서 규정하고 있으며 아래와 같습니다. 사업의 변화 및 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "ⅱ 사업의 내용”을 참조하시기 바랍니다.

회사가 영위 하고 있는 목적사업
비고

1. 생명공학 제품의 제조 및 판매

2. 생명공학 응용기술 개발 및 판매

3. 생명공학관련 제품의 수출 및 수입업

4. 생명공학관련 인재 양성 및 지원사업

5. 프랜차이즈업

6. 식자재 납품업

7. 식품 제조 및 판매업

8. 가축 가금용 배합사료 및 양어용 배합사료의 제조, 판매 및 연구개발

9. 물리, 화학 및 생물학 연구개발업

10. 기타 자연과학 연구개발업

11. 양축업

12. 창고업

13. 부동산임대업

14. 의약품 제조 및 판매업

15. 의약외품 제조 및 판매업

16. 의료기기 제조 및 판매업

17. 동물의약품 제조 및 판매업

18. 동물의약외품 제조 및 판매업

19. 가정용 살균 및 살충제 제조 및 판매업

20. 생활화학가정용품 제조 및 판매업

21. 화장품 원료 및 화장품 제조 및 판매업

22. 원료의약품 제조 및 판매업

23. 건강기능성식품 제조 및 판매업

24. 임가공업

25. 통신판매업

26. 경영컨설팅업
27. 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스 사업
28. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
29. 교육서비스업(온라인/오프라인)
30. 연구개발, 연구개발서비스, 용역개발 관련업
31. 수입·수출 관련업(생활용품, 의약외품)

32. 기타 위 사항에 부대하는 사업일체

-

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

당사의 최근 5년간 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

연 월
내 용

2013.03

해외조달시장 PQ(Pre-Qualified) 기업 지정 (조달청)

2013.12

미국 EPA 인증 획득 :조류피해감소제
ISO9001인증획득 (쥐기피제 연구, 개발, 제조)

2014.03

IP스타기업 지정 (상공회의소)
중소기업청 성능인증 획득 :대동물피해감소제

2014.08

회사 인적분할:축산사업부 분할 및 신규 법인 설립 (㈜전진팜스토리)

2014.10

다기능 방충방향제 출시

2014.11

산업통상자원부 장관상 수상:신기술 실용화를 통한 국가산업발전에 기여

2014.12

조달청 우수제품 지정 :유해동물퇴치기 (대동물피해감소제)

2015.07

러시아 GOST-R인증 :조류피해감소제
2015친환경건설사업대상 수상 기업 선정 (중앙일보) :친환경건설사업에 이바지

2016.01

KISTI 패밀리기업 :중소ㆍ중견기업의 성장기회 발굴과 연구개발 지원

2016.04

소재기반 바이오헬스 고부가가치 기반기술 경쟁력 강화지원사업 ((재)대구테크노파크)

2017.06
이노비즈(INNO-BIZ) 기업 재선정

2017.07
파충류 피해감소제 출시

2018.04
코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구서 제출

2018.12
기업공개(코스닥시장 상장)

2019.12.
생활용품(세탁세제) 출시

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : )

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 08월 06일
주식분할
보통주
3,699,970
500
-
인적분할

2014년 08월 06일
주식분할
우선주
1,204,696
500
-
인적분할

2014년 09월 16일
유상증자(주주배정)
보통주
70,957
500
5,000
-

2014년 09월 26일
유상증자(일반공모)
보통주
165,400
500
5,000
-

2014년 11월 19일
전환권행사
우선주
17,192
500
-5,900
우선주의 보통주 전환

2014년 11월 19일
전환권행사
보통주
36,226
500
5,900
-

2014년 11월 27일
유상증자(제3자배정)
보통주
60,000
500
25,000
-

2014년 12월 01일
전환권행사
우선주
139,062
500
-3,000
우선주의 보통주 전환

2014년 12월 01일
전환권행사
보통주
139,062
500
3,000
-

2015년 01월 29일
전환권행사
우선주
85,963
500
-5,900
우선주의 보통주 전환

2015년 01월 29일
전환권행사
보통주
181,136
500
5,900
-

2015년 03월 02일
주식매수선택권행사
보통주
30,431
500
2,000
-

2015년 04월 24일
전환권행사
우선주
30,000
500
-3,000
우선주의 보통주 전환

2015년 04월 24일
전환권행사
보통주
30,000
500
3,000
-

2015년 06월 08일
무상증자
보통주
1,654,882
500
500
-

2015년 06월 08일
무상증자
우선주
34,387
500
500
-

2016년 04월 22일
전환권행사
우선주
68,774
500
-5,900
우선주의 보통주 전환

2016년 04월 22일
전환권행사
보통주
144,915
500
5,900
-

2016년 05월 27일
전환권행사
보통주
80,000
500
7,500
전환사채의 보통주 전환

2016년 07월 28일
전환권행사
보통주
319,999
500
7,500
전환사채의 보통주 전환

2016년 07월 28일
전환권행사
보통주
50,000
500
10,000
전환사채의 보통주 전환

2017년 11월 10일
유상증자(일반공모)
보통주
123,750
500
8,000
-

2018년 03월 06일
유상증자(제3자배정)
보통주
190,000
500
10,000
-

2018년 12월 10일
유상증자(일반공모)
보통주
515,000
500
10,000
IPO

2019년 12월 16일
전환권행사
보통주
62,500
500
8,000
전환사채의 보통주 전환

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제7회 무기명식 이권부
 무보증 사모 전환사채
2020년 06월 18일
2023년 06월 18일
3,500,000,000
전진바이오팜㈜
기명식 보통주식
2021.06.18.
~2023.05.18.
100
4,985
3,500,000,000
702,106
-

합 계
-
-
3,500,000,000
-
-
-
-
3,500,000,000
702,106
-

다. 미상환 신주인수권부사채

해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권

해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당
사는 본
보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(보통주식 75,000,000주, 종류주식 25,000,000주) 이
며, 현재 발행주식총수는 4,795,928주 입니다.

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,289,642
-
5,289,642
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
493,714
-
493,714
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
493,714
-
493,714
자기주식 소각

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,795,928
-
4,795,928
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,795,928
-
4,795,928
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

해당사항 없습니다

다. 종류주식(명칭) 발행현황

해당사항 없습니다

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,795,928
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,795,928
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관에서는 아래와 같이 배당에 관한 사항을 규정하고 있습니다.

구분
내용

신주배당기산일
제12조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

이익금의 처분
제55조(이익금의 처분)
회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 
1. 이익준비금 
2. 기타의 법정준비금 
3. 배당금 
4. 임의적립금 
5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당

제56조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 한다.

분기배당
제56조의2(분기배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월,6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. 
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액 
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다. 
⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

배당금지급청구권의 소멸시효

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제17기 반기
제16기
제15기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
-1,358
-1,462
-3,399

(연결)주당순이익(원)
-283
-308
-805

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 영
업의 개황

당사는 2004년 설립 이
래 지속적으로 천연소재 라이브러리를

구축하여 유해생물에 의한 피
해
를
예방하고
감소시
키는 피해감소제 사업을 영위하고 있으
며, 이는 Pest Control 산업과 연관성이 높은 사업입니다.
또한
기존 유해동물 및 해충 피해감소제를 연구개발하는 과정에서 축적한 노하우를 바탕

으로 생활용품 군으로 사업영역을 확장하는 한편,
신규사
업 부문인
기생충(Sea Lice) 피해감소제를 연구개발하여
상용화를 추진하고 있습니다.

이에 당사는 기존 유해동
물 및

생활용품
군 관
련 사업을 기반으로 어류 기생충 피해감소제 사업을 재도약의 발판으로 삼아, 유해생물 피해감소제
중심의 바이오 전문 회사로서 사업을 지속적으로 확장하여 글로벌 바이오 회사로 성장하고자 합니다.

구분
사업 내용

기존사업
부문
유해동물 피해감소제 사업군

농작물 및 시설물에 피해를 주는 비둘기, 멧돼지, 고라니 등의
야생
동물에 의한 피해를 감소시켜주는 제품

생활용품 사업군

일상생활에 필요한
방충 및 방향, 탈취, 항균, 항진균,

섬유 오염제거,
 섬유 이염방지 기능

등을 가지는 융합제품

신규사업
부문

기생충(Sea Lice)
피해감소제 사업군

연어에 기생하는 Sea Lice에 의한 피해를 감소시켜주는 제품

기생충(닭진드기)
피해감소제 사업군

닭에 기생하는 진드기에 의한 피해를 감소시켜주는 제품

[사업의구조]

[제품 분류].jpg
[제품 분류]

(1) 기존사업부문

(가) 유해동물 피해감소제 사업
군

유해동물 피해감소제 사업
은
기존 유해동물 퇴치제와는 다르게 유해동물을 죽이지 않고 감각기관을 자극하여 친환경적으로 피해를 예방할 수 있는 새로운 개념의 퇴치 사업입니다.
당사는 피해감소제 개발을 통해 Pest con
trol 산
업에서 신규시장 개척, 점유율 확대 및 판매 증대를 목표로 사업을 진행하고 있습니다.

유해동물에 의한 피해는 조류, 멧돼지, 고라니 등에 의한 농작물, 건물, 건축물, 전력시설 등이 입는 피해, 해충(모기 등)으로부터 전염되는 말라리아,
일본뇌염 등과 같은전염병에 이르기까지
다양하며 인류에 막대한 인명 및 재산 상의 손실을 입히고 있습니다.

이에 당사는 유해동물을 죽이지 않고 환경 친화적으로 피해를 예방할 수 있는 방법에 대해 연구하였고, 유해동물의 생리학적 특성에 기초한 다중감각(시각, 후각, 촉각, 미각)을 자극하여 안전하게 유해생물을 퇴치할 수 있는 소재를 개발하여 천연소재 라이브러리를 구축하였습니다. 그리고 유효성분을 장기간 일정하게 유지시키기 위한 방출속도조절 담체, 캡슐레이션, 유실방지 등의 제형화 기술을 확보하여 유해동물의 접근을 사전에 차단하고 피해를 예방해 주는 유해동물 피해감소제 관련 기술 개발에 성공하였습니다.

(나)

생활용품 사업
군

당사는

해충퇴치 기능을
가
지는
방충제와 방향 기능을 가지는 방향제
를 접목시켜 방충방향제라는 새로운 제품을 출시
하였고 피해감소제 응용사업으로서 새로운 니치마켓을 개척하
여 방향제 시장을 공략하고 있습니다.

또한, 강력한 세정력을 기반으로 항균효과와
정전기방지기능을 접목시켜 캡슐형 세탁세제, 이염방지시트 출시하였습니다. 방충방향제품군과 세탁세제, 이염방지시트는생활용품 사업군으로 일상생활에

반드시 필요한 생필품 으로서 수요는 안정적이나
소비트렌트의
세분화 및
다양화,
복잡한 유통채널환경 변화 등
의 영향을
받는 산업입니다.

현재 일
반

생활용품 군(생활화학 소비재)과

관련하여 화학물질이 빈번하게 검출되고 있을 뿐만 아니라 법적 규제 역시 더욱 강화되고 있는 추세입
니다. 따라서 최근 화학물질을 사용하지

않고
친환경 소재를 이용한 제품이 크게 주목을 받고 있으며, 자연 친화적인 소재와 방식을 선호하여 홈&라이프를 위한 품목이 다양해지고 활성화되면서 관심은 높다고 할 수
있습니다.

당사는
안전한 천
연소재를

이용하여 생활용품을 제조

하며 본연의 기능 외 방
향, 탈취, 항균, 항진균, 정전기 방지 기능 등을 포함하
는 동시에 지속력이 우수하고 피부자극이 없는 다목적,
다기능성의

생활용품에 접목

하여
문제가 되고 있는

생활 화학제품의대체재로 소비자들이 믿고 사용할 수 있는 제품을 공급하고 있습
니다.

(2) 신규사업부문

(가) 기생
충(Sea Lice) 피해감소제 사업

사업군

최근 유럽, 미국을 중심으로 소비되던 연어가 중국을 포함한 신흥국을

중심으로

아시아 전역으로 확대되고 있어 연어에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.
그러나
연어에 기생하는

Sea Lice에 의한 피해가 매년 증가하는 추세임에도 불구하고 연
어를 양식하는 노르웨이 및 칠레에
서는 뚜렷한 해결책을 찾지 못해 큰 난항을 겪고 있음을 2014년
당사는 처음 인지하였습니다.

이에 당사는

Sea lice 피
해감소제를 개발하기 위해

영국 Stirling대학을 통해
Sea lice에 효과적인

유효물질을
선별하고 캐나다
CATC
에서 연어를 이용한 효능시험 완료하였습니다.
또한 국내외 연구기관에서 독성시험을 수행하여 소재의 안전성을 검증하였으
며,
국내
특허등록을 완료하였고 노르웨이와 칠레에 특허 출원을 완료하였습니다.
차세대 먹거리로 주목받고 있는 연어 관련 산업이 거대화 되고 있는만큼 당사의 Sea lice피해감소제 사업이 본 궤도에 오른다면 회사의 성장성은

더욱 커질 것으로

예측됩니다.

(나) 기생충(닭진드기)
피해감소제 사
업
사업군

닭진드기는 닭의 몸에 기생하여 흡혈활동을 통해 질병을 매개하거나 닭의 수면 방해 및 빈혈을 초래하며, 알레르기 유발, 발육지연 등 조류에 많은 스트레스를 유발합
니다.
이러한 닭진드기를 퇴치하기 위해 피레스로이드계, 카바마이트계, 유기인계 약제를 비롯해 피프로닐 등의 살충성분을 사용해 왔으나, 이로 인해 살충성분이 포함된 달걀이 시중에 유통되어 크게 논란이 된 바 있습니다.

이
에 당사는
문제의 심각성을 인식하고 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

나. 산업의 현황

(1) 산업현황 및 개요

(가) 기존사업 부문

천연소재를

이용한
유해생물
감소제 시장은

선진국을 중심으로 크게 발달한 산업
이며 화학적 퇴치제를 대신하여 안전하고 친환경적인 천연소재를 사용하는 피해감소제와 같은 대체재로 패러다임 시프트가 빠르게 진행되고 있습니다. 이러한 인식 전환은 피해감소제 사업이 지속적으로 성장할 수 있는
토대가 될 뿐만 아니라,

이미 대체재 관련 기술을 보유하고 있는 기업에게는 큰
기회가 될 것입니다.

(나) 신
규사업부문

Sea Lice를 퇴치하기 위한 관련

시장의 동향을 살펴보면, Cargill, Merck 등과 같은 다국적 기업은 Sea Lice를 제거하기 위해
Azamethiphos, Dilfubenzurone, Deltamethrin 등과 같은 살충성분
을 포함하는 제품을 개발하여 주로 판매하고 있으며, 이러한화학적제제 위주로 Sea Lice 퇴치제 시장이 형성되어 있습니다.

그러나
독성, 환경오염, 무분별한 약제 사용으로
인해
내성이 증가하고 있어
Cleaner Fish(천적 물고기)
, 수압 및 수온의 변화를 이용한 다양한 퇴치 방법 등을 연구개발하고 있습니다. 그러나, 경제적 부담이 크고 Sea Lice 퇴치과정에서 연어의 소실율이 높아 새로운 대체재의 개발이 필요함
에도 불구하고 뚜렷한 대책이 없는 상황입니다.

현재, 당사는 천연소재를 이용해 Sea lice에 의한 피해를

감소시키는
원천기술을 확보하여

기생충(Sea lice)
피해감소제
를 개발완료하였습니다.

닭진드기(와구모) 시장 관련하여 동향을 살펴보면,
닭진
드기 퇴치를 위해
살충성분을
사용하거나 고온, 고압세척, 트랩 등의 방법을 사용하고
있으나 효과가 낮아
퇴치에 어려움을 겪고 있습니다. 이에 따라 기
존과는 다른 혁신적인 대체재의 개발이 필요한상황입니다. 유럽의 경우
닭진드기 퇴치를 위해 2017년 년간 약 1,659억원의 치료비용을 사용하고 있어 대체재가 개발된다면 살충제 위주로 편재된 닭진드기 퇴치제 시장에 큰 반향을 불러 일으킬 수 있을 것으로 기대됩니다.

(2) 산업의 특성

당사가 영위하는 천연물 및 천연유래 소재 라이브러리를 이용한 유해생물 피해감소제와 이를 기반한 응용기술
인

생활용품 산업은
다음과 같은
특징이 있습니다.

(가) 시장의 확장성

① 피해감소제 산업

현재 피해감소제 산업은 시장이 완전하게 형성되지 않은 도입 단계로 앞으로 적용 가능한 유해생물군이 많기 때문에 무수히 많은 유해생물을 대상으로 신규 제품의 개발 및 확장 가능성이 매우 높습니다.

당사는 유해생물의 감각기관을 자극하는 소재선별 기술을 장기간 연구하여 약700여종 이상의 유효물질 라이브러리 데이터베이스를 구축하고, 타겟이 되는 새로운 유해생물 출현 시 효과적으로 퇴치할 수 있는 소재 기술과 지속력 강화를 위한 제형 기술을 보유하고 있어 단시간 내 효율적으로 빠르게 개발할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.

또한 피해감소제 산업은 융합 기술을 활용한 제품 간 접목을 통해 새로운 형태의 제품으로 출시가 가능하기 때문에 기존과는 전혀 다른 새로운 분야로 진출이 용이해 시
장 확장성도 큰 산업입니다.

② 생활용품 산업

당사가 개발
·
제조·판매 중인 주요 생활용품은 방충방향제, 캡슐형세탁세제, 이염방지시트 등은 일반적으로 가정에서 주로 사용되는 개인 의류용, 세정용품이며, 생활용품산업은 폭 넓은 소비계층을 가진 전형적인 소비재 산업으로
수요가 안정적으로 발생하고,
점차적으로 유통환경의 변화, 제품의 다양화, 소비자들의 가치에 따라 제품확장성이 높은 산업입니다.

이에 당사는 친환경적인 제품, 가성비 제품, 프리미엄 제품을 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있는 상태이며, 빠르게 변화하고 있는 소비자의 가치와 트렌드 그리고 유통환경의 변화에 발맞추어 혁신적인 제품을 개발하여 차별화를 구축해 나가고 있습니다.

(나) 인체 및 동물에 무해한 친환경산업

천연소재를 사용하는 당사의 피해감소제는 심각한 환경오염이나 생태계 교란을 일으키지 않으므로 환경친화적인 산업이라 할 수 있습니다.

살충제, 살서제 등 기존 유해생물 퇴치방식의 가장 큰 문제점은 독성입니다. 주로 사용되는 유기인계 화학물질 등은 유해생물에 직접적인 피해를 주어 퇴치 효과는 높으나 무분별한 사용에 따른 내성으로 장기간 사용 시 효과 감소, 생태계 파괴 등으로 인한 2차 피해 및 독성물질의 체내 축적으로 인류의 건강에 악영향을 끼치게 됩니다.

이러한 이유로 최근 무해하지만 퇴치 효과는 높은 제품의 필요성이 제기되면서 안전한 천연소재를 사용하는 피해감소제와 같은 산업군이 미래의 성장동력이 될 것으로 판단됩니다.

(다) 기존 시장을 보완, 대체하는 신사업

피해감소제 산업은 살충제, 살서제를 비롯해 각종 살생물제 및 수렵, 덫, 전기목책기 등을 이용한 기존의 퇴치방식의 문제점을 보완하고 대체하고자 만든 산업입니다.

당사는 기존 제품의 효과, 비용, 독성 문제를 인지하고 이를 해결하고자 피해감소제를 개발하였고 새로운 시장을 개척해 나가고 있습니다. 예를 들어, 기생충(Sea Lice)피해감소제의 경우 기존 Sea Lice 퇴치제의 새로운 대안이 될 수 있습니다.

(3) 경기변동과

의 관계
및 계절적 요인

유해생물피해감소제는 주로 전력, 철도, 공항 시설물 등 공공재를 훼손시키는 유해동물에 의한 피해를 감소시켜 주는 제품으로서 경기 변동에 상관없이 사용되는 제품입니다.

생활용품은
기본적으로 생활환경의 개선 또는 유지를 위한 제품특성상 생활에 꼭 필요한 생필품으로 경기 변동 및 계절적 영향을 받지않는 산업입니다.

다만, 당사의 제품 중 계절적인 변동이 있는 제품은 유해생물피해감소제 제품군 중 농업용에 사용되는 제품이 일부 있습니다. 농업용 제품은 야생동물 피해가 많은 육묘기, 농작물 수확기와 같은 농번기에는 피해감소제에 대한 수요가 늘어나고 농한기인 겨울철에는 수요가 줄어드는 특성이 있기 때문에, 봄에서 가을까지 제품 판매가 활발히 이루어지며, 겨울에는 제품 판매가 감소할 수 있습니다. 그 외 조류피해감소제 제품 및 방충방향제는

계절적 요인에 영향은 크지 않습니다.

다.

국
내
외 시장여건

(1) 시장의 성장성 및 안정성

(가) 기존사업부문

① 유해동물 피해감소제 사업

Market Insider & Rentokil 보고서에 의하면 전세계 Pest Control 시장규모는 2014년 기준 USD 14.4bn을 기록한 이후 2023년까지 연평균 5.4%로 성장하여 2023년에는 USD 23.19bn을 기록할 전망입니다. 또한 당해 보고서에 따르면 조류 피해감소제산업 규모는 전체 시장규모의 약 3.0%, 설치류 피해감소제 산업 규모는 전체의 약 8.0%입니다.

【 전세계 Pest Control 시장 규모 】

(단위: USD billion)

세계 pest control 규모.jpg
세계 pest control 규모

주) 출처: The Global Pest Control Market is Projected to Grow, 2017.02., Markets Insider)

Alliedmarketresearch.com 의 Global Pest Control Market opportunities and forecasts, 2018-2025에 의하면 2017년 $18,214.7million, 2018년 Global pest control market $19,156.59million, 2025년까지 연평균 성장률(2018-2025) CAGR 5.15%로 약 $27,234.65million 기대된다.

②
생활용품사업

- 방충방향제 사업

Marketline & KPMG 보고서에 따르면 전세계 방충제와 방향제는 세계 가정용품 시장의 하위 시장에 속해 있습니다. 세계 가정용품 시장은 연평균 성장률 3.3%로 증가하여 2018년에는 USD 2,087bn를 형성할 것으로 전망되는 가운데, 방충제 산업 및 방향제 산업은 전체 가정용품 시장의 약 9.0% 및 4.0%를 차지하며, 각각 USD 188bn 및 USD 83bn 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

【 전세계 방충방향제 시장 규모 】

【 국내 방충방향제 시장 규모 】

(단위: bn$)

(단위: 억원)

세계 방충방향제 규모.jpg
세계 방충방향제 규모

국내 방충방향제 규모.jpg
국내 방충방향제 규모

주) 출처: Chemical Sector Research Washing and Cleaning Preparations, 2015, Marketline&KPMG
주) 출처: 국가통계포털 KOSIS

- 세
탁
용
품 관련 사업 
 생활용품은 필수 소비재로 생활밀접형 제품의 특성상 수요가 꾸준히 유지되는 안정된 시장입니다. 제한된 시장규모내에서 신규 중소형 업체 및 다국적 생활용품 기업들이 진입함에 따라 경쟁은 점차 치열해지고 있는 상황입니다.

【 국내 세탁세제시장현황 】

국내 세탁세제 시장현황.jpg
국내 세탁세제 시장현황

닐슨코리아에 따르면 국내 세탁세제 시장규모는 2018년 기준 3,300억원 이며, 퍼실
(독일 세제브랜드)이 2014년 부터 지난해까지 국내액체 시장점유율 1위를 차지하고
있습니다.

국내 세탁세제는 분말세제에서 액체세제 중심으로 변화되고 있으며, 현재 고농축 세제, 태블릿 세제, 캡슐형 세제 등의 저용량으로 고효율성을 나타내는 제품들이 지속적으로 출시되고 있습니다.

(나) 신규사업부문

① 기생
충(Sea Lice) 피해감소제 사업

연어는 전세계적으로 가장 많이 소비되는 어류로 Marine Harvest에 따르면, 전 세계 연어 양식 산업의 규모는 2016년 기준 약 USD 14.7bn에 달하고 있습니다. 그러나 Fish Farmer Magazine에 따르면, Sea Lice의 피해로 글로벌 양식 산업에서 매년 10억 달러 가량의 손실이 발생하고 있는 것으로 보입니다. 이와 같이 Sea Lice로 인한 피해가 커지면서 점차 구충제를 비롯한 기생충 치료제의 사용이 증가하고 있지만, 장기적인 사용에 따라 내성이 생긴 Sea Lice가 확산되며 문제가 해소되지 않은 상황입니다.

한편, 노르웨이는 세계 양식시장의 60% 내외를 차지하고 있고, 이를 토대로 추정한 전세계 Sea Lice 치료제 시장규모는 2016년 약 1조 8,829억원을 형성하고 있는 것으로 분석되고 있습니다.

【 Sea lice 치료시장 규모 】

구분

연어 양식 생산 비율 및 sea lice 치료에 사용되는 비용(원화, bnNOK)

전체 치료비용

노르웨이 비율

노르웨이 치료비용

2011년

2,386억원

65.5%

1,562억원 (0.79)

2012년

3,876억원

63.4%

2,458억원 (E1.25)

2013년

6,085억원

61.0%(E)

3,711억원 (E1.99)

2014년

9,815억원

58%

5,693억원 (3.40)

2015년

12,305억원

57%

7,014억원 (5.00)

2016년

18,829억원

58.2%

10,955억원 (E7.93)

주1) 출처 : Preventive Veterinary Medicine, ICES Journal of Marine Science, Salmon Farming Industry Handbook(Marinehavest, 2017)

주2) NOK 환율적용: 서울외국환중개 연평균 환율기준 (10년: 191.38원, 11년: 197.70원, 12년: 196.63원, 13년: 186.46원, 14년: 167.43원, 15년: 140.28원, 16년: 138.14원)
주3) 산출근거:
- 2013년 비율 : 2013년은 전후 2년을 평균값으로 추정

(2011년부터 2016년까지 CAGR 3.7%, 2012년 대비 3.7% 증가된 값으로 추정)

- 2012년, 2013, 2016년 치료비용 : 2011년부터 2015년까지 4년간 치료비용을 이용하여 Growth 532.9% (CAGR 58.6%)로 추정

② 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업

현재 영국에서 사용하는 대부분의 살충제는 효과가 제한적이거나 기간이 짧고, 안전성 및 환경오염에 대한 우려로 사용이 제한되고 있으며, 내성으로 진드기 제어에 문제가 있다고 보고되어 있습니다. 또한, Wageningen University & Research의 보고에 따르면 유
럽 양계장의 83%가 닭진드기에 의해 감염되었으며, 양계 관련 법률의 개정, 닭진드기 구충제에 대한 저항성, 기후의 온난화 등의 영향으로 피해가 더욱 증가할 것으로 예상된다고 보고되어 있습니다.

유럽의 경우 닭

진드기 관련 치료제 시장규모는
2017년 년간
약 1,659억
이며, 전 세계적으로 약 4.43조원에 이를 만큼 피해가 심각한 것으로 나타났습니다.

【 닭진드기로 인해 발생되는 전세계 및 유럽 손실금액 및 소요비용 】

(단위: 억원)

구분

전 세계 손실액

유럽EU 손실액

유럽EU 소요비용

1마리당 소요비용

KRW

44,329

5,050

1,659

472원

USD

3.92billion

446.54million

(EUR360million)

EUR130million

EUR0.37

주1) 출처 : Egg Industry (Intervet International B.V., also known as MSD Animal Health), 2018, WATT global media)

주2) 출처 : Development of a vaccine to control poultry red mite, 2018, UK Research and Innovation)

주3) 출처 : Global research race for poultry red mite vaccine, 2017, Farmers Guardian)

주4) USD 적용 환율적용 : 서울외국환중개 연평균 환율 적용 (17년: 1,130.84원)

주5) EUR 환율적용 : 서울외국환중개 연평균 환율 적용 (17년: 1,276.39원)

(2)

경
쟁상황

(가) 기존사업부문

① 유해동물피해감소제
사업

군

피해감소제 제품을 활용
한 전문적인 유해동물 퇴치에 대한 높은 수요를 토대로 관련 서비스 산업이 발달하였으며, 해외
의 경우
야생동물 보호, 자연환경 보전에 대한 인식이 선진화되어 있어 생태계의 교란을
최소화한 유해동물 퇴치법에 대한 관심도가 국내에 비해 높습니다.

Pest Control 시장 내 대부분의 경쟁사는

방역
서비스업을 주 사업으로 제공하
지만, 당사는
Pest Control 시장 내에서 피해감소제라는 새로운 퇴치방식 도입을 통해 기존의 퇴치방식을 보완하거나 대체하는 등 새로운 사업분야를 구축하
였습니다.

②

생활용품
사업
군

생활제품 중
최근 가습기 살균제, 옥시 사태 등 살생물 물질이 사회적으로 이슈화되면서 화학성분 사용의 제한에 따라 많은 제품이 시장에서 판매 중단 또는 철수하였으며, 점차 강화되는 규제로 인해 시장에서 철수하는 기업들이 많이 발생할 것으로 예상됩니다. 

앞으로는 시장의 변화에 따라 제품의 양적인 측면보다 질적인 향상이 요구되고 있으며, 안전하고 기능성이 부각된 제품을 보유하고 시장에 제공할 수 있어야 합니다. 당사는 오랜 기간 동안 소재 라이브러리 기술을 통하여 안전성을 갖추었으며, 국내에서해외로 판로를 확대하고 있는 바, 향후 시장에서 경쟁적 우위를 점할 수 있는 기회가 있을 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 신규사업부문

①
기생
충(Sea Lice) 피해감소제 사
업
군

국내의 경우 연어 양식 규모가 작고 아직 Sea Lice의 피해가 없어 Sea Lice 피해감소제 개발 자체가 이루어지지 않았으므로, 시장이 존재하지 않아 국내 업체에서는 당사가 해당 사업을 영위하고 있는 유일한 회사인 것으로 파악됩니다. 

해외의 경우 연어양식업을 주력으로 하는 국가마저 살충성분을 사용하거나 물리적 퇴
치법을 병행하면서 사업을 운영하고 있으나, 한계를 넘어서지 못하는 실정입니다. 

②

기생충(닭진드기)
피해감소제 사업
군

닭진드기(와구모)는 국내에서는 인지도가 낮지만 세계적으로 피해 규모가 크기때문에
영국에서는 닭진드기에 대한 연구가 체계적으로 이루어 지
고 있으나 뚜렷한 해결책을 찾지 못해 기존과 다른 혁신적인 제품개발이 필요한 상황입니다. 따라서 당사는 해외시장 진출을 목적으로 제품 연구개발에 주력을 하고 있습니다.

닭진드기가 일반 진드기에 비하여 퇴치하기 어려운 종으로, 당사는 천연소재를 이용한 닭진드기(와구모) 피해감소제 제품 사업
화 성공시 생활습관, 환경변화 등의 여러가지 이유로 닭에 발생하는 알레르기, 아토피 등의 피부질환을 효과적으로 퇴치를 할수 있을것으로 기대하고 있습니다.

라. 회사의 경쟁력

(1) 기존사업 부문

(가) 유해동물 피해감소
제 사업
군

당
사는 천연소재 라이브러리를 전문적으로 구축하고 피해감소제 사업을 수행해왔으며, 기술 중심의 제품화를 목적으로 하는 특성상 전문화된 경험과 기술이 풍부한 인적자원을 보유하고 있습니다. 또한 소재와 제형의 복합 기술을 보유하고 연구기법 및 인프라가 잘 구축되어 있어 산업 상황에 맞추어 사업의 다양성, 확장성 측면에서 우위를 확보하고 있는 것으로 사료됩니다.

국내의 경우 영세업체 위주로 조류 및 멧돼지에 대한 제품군 개발이 완료되어 있으나, 기술적 한계 및 연구 인프라의 부족으로 새로운 제품의 개발 및 확장에 소극적인 것으로 조사되었고, 당사는 연구개발을 통한 제품화부터 유통까지 책임지고 있어 일반 유통업체와 차별성을 갖고 있습니다.

【 유해동물 피해감소제 경쟁업체별 기술수준 】

구분

경쟁업체

경쟁업체 기술 수준
전진바이오팜 기술 수준

조
류
피
해
감
소
제

국내

이지플렉스

- 촉각, 후각, 미각 자극 기술

- 경쟁사의 경우 조류의 후각, 미각, 촉각 등을 자극하는 기술을 보유하고 있으나 제형의 다양성이 부족함

- 소규모 영세 업체이며 기술투자의 어려움이 있고 전문연구인력 및 인프라를 구축하는데 한계가 있어 지속적인 기술개발에 어려움이 있는 것으로 파악됨

- 당사는 시각, 후각, 촉각, 미각을 동시에 자극하는 다중감각자극 천연 소재를 활용해 유해조류를 퇴치하고 있어 타사 대비 효능이 우수함.

- 또한 피해감소제 특성상 야외환경에 설치하는 경우가 많아 눈이나 비가 오는 환경에서 제품이 유실되거나 변성되는 것을 방지하기 위해 유막형성 기술과 미생물에 의한 제품 변성을 방지 기술을 보유하고 있음.

- 피해감소제 업계에서 유일하게 신제품(NEP) 인증을 받았고 조달우수제품으로도 인증을 받아 그 기술력을 인정 받고 있으나 타사의 경우 이러한 인증이 존재하지 않음.

노텍바이오

- 시각, 후각, 미각 자극 기술

국외

Rentokil

(미국)

- Capsaicin을 이용한 기술

- 촉각자극을 이용한 기술

- 대부분 접촉자극 위주로 제품이 개발되어 있어 제품의 효능이 국내 조류피해감소제의 효능에 미치지 못하고 있는 실정임

- 제품의 제형이 변성 및 유실방지를 위한 기술을 보유하고 있지 않은 것으로 조사됨

Bird Barrier

(미국)

- Peppermint,
citronella
oil, agar

beeswax 이용한 촉각 자극 기술

Bird-X

(영국)

- Polybutene을 이용한 기술

대
동
물
피
해
감
소
제

국내

Vinlyhouse

- 목타르, sodium polyacrylate 등

- 후각 자극 이용

- 단일감각 위주로 제품이 개발되어 있음

- 제품을 걸어 사용하는 형태의 제품이기 때문에 설치에 많은 시간과 노동력이 필요함.

- 사용 후 제품을 수거해야 하는 불편함이 있음.

- 사업장이 영세하여 기술개발에 한계가 있음

- 생산공정관련 기술이 부족 대량생산에 어려움을 겪고 있는 것으로 파악됨.

- 유효물질의 지속성을 높여줄 기술 부족

- 외부 환경에 의해 소실의 위험이 높음

- 천연소재 라이브러리 구축을 통해 천연소재에 대한 정보를 데이터베이스화하여 제품의 개발 및 업그레이드를 손쉽고 빠르게 할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있음.

- 천연광물(제올라이트)을 사용해 제품 제형으로 비료처럼 손으로 뿌려 사용할 수 있어 편리함.

- 천연광물을 사용한 제형이므로 제품회수의 번거로움이 없는 친환경적인 제품임.

- 다중감각자극으로 효과 극대화

- 제올라이트를 담체로 사용해, 유효물질의 지속성이 높고, 유효 물질 소실 위험이 낮음

노텍바이오

- 천연소재 이용 기술

- 후각, 미각 자극 기술

- 담체 기술

국외

SHIMIZU

(일본)

- Silane siloxnae water 이용

- 멧돼지피해감소

- 단일감각 위주로 제품이 출시되고 있으며 제품 설치의 어려움이 있음

- 일본을 제외한 미국의 경우 멧돼지 피해감소제에 대한 제품이 없으며 사슴 피해감소제가 출시되고 있음

- 천적의 배설물을 이용한 피해감소제의 경우 효과 지속기간이 짧은 것으로 조사됨.

Woodstram

(미국)

- Whole egg solids 이용

- 사슴피해감소

Shakeaway

(미국)

- Coyote urine, fox urine 이용
- 사슴피해감소

(나)

생활용품 사업
군

① 방충방향제

우리나라는 국민의
식 수준이 향상되고 선진화되면서 환경과 안전에 대한 인식 변화 및 규제의 강
화
가 심도있게 다뤄지고 있습니다. 이러한 변화들은 환경친화적으로 변해가는 사회의 성향을 잘 나타내주는 현상으로 새롭게 전개되는 해충 퇴치방식에 대한 선호도가 증가하는 추세입니다. 또한 당사는 이러한 사회적 변화 및 시장의 변화를 충분히 반영하고 적극적으로 대처할 수 있는 능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 이러한 사회적 변화에
발맞추어
공인시험기관을 통하여 제품의 효능 및 안전성 검증을 완료하였습니다. 또한 타 회사에서 보유하고 있지 않은 시험 항목을 당사에서 선제적으

로

수

행하
였
고, 국
내에
이
어
해외
에 제
품을
출시하
는 등 향후 세계 다양한 국가로의 사업 확장이 기대됩니다.

【 방충방향제 경쟁업체별 기술수준 】

구분

경쟁업체

경쟁업체 기술 수준
전진바이오팜 기술 수준

방
충
제

국
내

Reckitt Benckiser

- Empenthrin 이용

- 위해성이 높은 살충성 화학성분(물질)을 이용하여 방충의 효능을 나타냄

- 화학성분의 사용으로 환경오염, 인체 독성, 불쾌취 등의 문제를 야기함

- 방충을 목적으로 하는 해충에 내성의 발생위험 증가

- 천연소재를 이용하여 유해해충을 죽이지 않고 기피시키므로 내성, 환경오염, 독성 의 위험이 낮아 안전함.

- 방충제 효과를 가지는 동시에 항균, 항진균, 정전기방지 등의 기능 추가한 올인원 제품임.

- 병원성 세균을 죽이지 않고 병을 일으키는 인자만 제거하는 TTSS 억제 천연소재 적용

- 일본, 중국 공인시험기관으로부터 해충 기피 시험을 완료해 효능을 검증함

팜클

- 에틸부틸아미노프로피오네이트
 등 이용 방충 및 살충제 기술

크린스타

- 나프텔렌, 시트로넬라 이용

국
외

KINCHO

- 살충성분 empenthrin 이용

ENOZ

- 발암물질 naphthalene 이용

Rentokil

- 살충성분 transfluthrin 이용

- 살충물질 permethrin 이용

방
향
제

국
내

P&G

- 방향ㆍ탈취기술

- 미생물억제제(보존, 항균) BIT,
 DDAC를 사용한 항균기술

- 천연소재를 이용한 방향제의 개발 미흡

- 효능 및 효과를 나타내는 주원료는 살생물질로서 유기합성 화학물질을 사용함

- 항균 기능을 위해 사용한 MIT, BIT, DDAC 등의 살생물질의 경우 인체에 유해한 것으로 밝혀져 있으며 현재 다른 물질로 대체하는 추세에 있는 것으로 조사됨.

- 대부분 방향제 및 탈취 기능 외 다른 기능은 보유하고 있지 않음

- 천연소재를 이용하여 제품의 효능 및 효과를 나타냄

- 환경오염 및 인체 유해성분 불검출

- 방향 기능 외 항균, 항진균, 방충, 탈취 등 다양한 기능이 동시에 발휘됨

- FFRC기술을 이용하여 방향성 유효물질이 지속적으로 서서히 방출되도록 해 향 지속력이 우수함

- 다양한 천연소재 라이브러리와 항료를 보유하고 있어 빠르게 제품을 업그레이드하거나 신규 제품 개발이 가능함

S.C. Johnson

- Triethylene glycol 방향기술

Henkel

- 카라기난 이용 젤 및 방향기술

국
외

P&G

- Cyclodextrin, polyaziridine 탈취

- DDAC, BIT 이용한 항균기술

S.C. Johnson

- 탈취기술 triethylene glycol

Reckitt Benckiser

- MIT, BIT 이용한 항균 기술

② 세탁세제, 이염방지시트

캐나다를 비롯한 북미의 경우 세탁용 세제시장이 꾸준하게 증가하고 있고, 액체세제가 널리 애용되고 있으며 특히 고농축 제품의 수요가 많은상황 입니다.
제품 사용 소비자들의 편리성 추구 경향이 강해지면서 최근에는 캡슐형 세제 등 다양한 제품들이 출시돼 소비되고 있고, 특히 강력한 고기능성 제품들이 인기를 끌며 고농축 캡슐형 세탁세제에 대한 수요가 증가하고 있는 상황입니다.

반면, 한국의 경우 아직까지 캡슐세제에 대한 인지도가 낮아 시장 진입이 용이하며, 당사의 친환경 소재기술을 접목하여 개발한 캡
슐형 세탁세제는 국
내에서 상당한 수요가 있을것으로 기대합니다. 

또한, 이염방지시트는 흡수력과 내구성이 좋은 친환경적인 벌집구조의 비스코스 섬유를 이용하여 제품을 개발하였고, 세탁시 세탁 물체의 색소이염을 방지하고, 먼지흡착, 형광증백제를 흡착하는 기능을 갖고 있습니다. 이
염
방지시트는 공인시험기관을 통하여 8가지 유해성분 불검출로 안전성 검증을 완료하였습니다.

【 캡슐세제 경쟁업체별 기술수준 】

구분
경쟁업체명
제품명
기술개발 내용

캡슐세제
전진바이오팜
워시앤드조이 
젤리캡슐세제
- 3way(세탁세제, 섬유유연제, 향기)
- 7가지 고농축 천연 효소로 6배 강한 세척력
- 유해균을 억제하는 항균기술담아 살균력 99.9%
- 유해물질 무첨가(8無), 피부저자극, 천연 계면활성성분, 중성
 세제로 피부에 자극이 적고 섬유를 부드럽게 관리.
- 세균의 병원성 인자를 억제하는 소재기술(TTSS) 적용
- 천연소재를 이용한 정전기 방지 기술 적용

Henkel
Persil
- 2way(세탁세제, 브라이트닝기능), ES효소보호막
- 고농축 포뮬러, 보플생성 방지, 형광증백제 무첨가

P&G
아리엘
- 3way(세탁세제, 섬유유연제, 향기), 얼룩 누른때 제거
- 50배 항균, 100종류의 오염물제거

LG생활건강
테크
- 4대 얼룩에 강력한 생활오염제거 4중효소 함유 
- 고농축 포뮬러

제이엔코스
엘모트
- 간편한 세탁, 강력한 세척, 7중파워효소 함유, 6배 농축
- 알러젠 FREE 프레쉬 퍼퓸향기, 유해성분 10가지 불검출

(2) 신규사업부문

(가
)
기생
충(Sea Lice)

피해감소제 사업
군

현재 국내에는 어류 기생충 관련 사업은 존재하나 연어 기생충에 특화된 제품은 존재하지 않으며, 연어 기생충 피해감소제 사업은 당사가 국내 최초로 시도한 사업으로 시험방법, 기술 노하우, 인프라가 구축되어 있
습니다. 지속적인 연구를 통해 안전성과 안정성이 높은 제품 개발을 진행하여 다양한 어종으로의 확장, 세계 시장으로의 진출 가능성이 높은 것으로 기대됩니다.

【
기생
충(Sea Lice) 피해감소제
경쟁업체별 기술수준 】

구분

경쟁업체

기술개발내용

기술격차

해외

Cargill

(미국)

- Diflubenzuron 이용

- In feed 방식으로 사료에 첨가

- 농업용, 수산용 살충제로 사용

- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Novartis

(스위스)

- Azamethiphos, cypermethrin 이용

- Bath 방식으로 Sea Lice에 감염된 연어를 약욕하는 방식으로 사용

- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Merck

(독일)

- Emamectin benzoate, ivermectin 이용

- In feed 방식으로 사료에 첨가

- 소나무재선충이나 농업용 살충제로도 사용

- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Skretting

(노르웨이)

- Teflubenzuron 이용

- In feed 방식으로 사료에 첨가

- 농약성분으로 해충방제를 위해 사용

PHARMAQ

(노르웨이)

- Deltamethrin 이용

- Pyrethroid계열의 살충제로서 농업용, 가정용, 수의학용 살충제로 사용

- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

Solvay

(벨기에)

- Hydrogen peroxide 이용

- Bath 방식으로 Sea Lice에 감염된 연어를 약욕하는 방식으로 사용

- 세균성 아가미병 및 기생충 등에 효과가 있어 양식장에서 포르말린
 대신 사용

- 천연소재를 사용한 퇴치기술 없음

(나)
기생충(닭진드기)
피
해감소제 사업
군

닭
사육의 특성상
양계 농장의 94%가 진드기에 감염된 것으로 알려져 있고, 화학 살충제에 내성을 갖게된 닭진드기에 화학 방제 처리를 하는 것은 사실상 큰 효과가 없는 상황입니다. 또
한,

닭진드기 포획 제품, 천연물질이 포함된 제품이 시장에 출
시되고 있으나

제대로된 효능검증이 이루어
지고 있지 않
습니다. 뿐만 아니라
국내에서는 닭진드기와 관련된 실험을 수행할 수 있는 공인시험기관이 없어 천
연소재를 이용한 제품효능 검증 및 제품개발 여건에 어려움이 많아
상용화가 쉽지않은 상황입니다
.

이에 당사는 천연소재를 이용한 닭진드기피해감소제를 개발하기 위해 연구를 수행하고 있는 바, 효과가 우수한 닭진드기피해감소제를 상용화한다면 살충성분을 사용한 기존 퇴치제를 대체해 닭진드기 퇴치시장에 진출 가능할 것으로 분석됩니다.

(다) 생활용품 군 신규제품 의 출시

1
. 개 요 : 세탁전용 캡슐세제 및 이염방지 시트, 건조기 전용 드라이시트, 울볼,
 런드리백 등 세탁용품을 런칭 
2. 기대효과 : 천연소재 기술 및 제형기술을 가정용 생활화학제품에 접목하여 다양한
 생활화학제품군을 개발해 당사의 마케팅 노하우, 유통채널을 이용하여
 판매하며 당사의 매출신장과 생활제품군의 다각화를 이끌고자 합니다.

3. 투자금액 : 약 3억원(임차료, 인건비, 인증심사비등)

4. 출 시 일 : 2019년 12월 16일 (세탁전용 캡슐세제 및 이염방지시트)

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
품목
2020년도
(제17기 3분기)
2019년도
(제16기)
2018년도
(제15기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유해동물
피해감소제
제품매출
조류피해감소제
198,183
6.9%
233,396

5.91%

216,354
15.6%

제품매출
포유류피해감소제
1,948,502
67.83%
3,287,392

83.25
%

342,015
24.7%

제품매출
기타
27,072
0.94%
16,136

0.41
%

19,144
1.4%

생활용품
제품매출
드레스퍼퓸
307,424
10.7%
166,559

4.22
%

414,811
30.0%

상품매출
캡슐형 세탁세제
160,567
5.59%
6,000
0.15%
-
-

제품/상품
기타
147,248
5.13%

113,849

2.88
%

308,537
22.3%

상품 외
기타
83,813
2.92%

125,612

3.18
%

83,543
6.0%

합계

2,872,808

100.0%

3,948,944

100.0%
1,384,404
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 원)

품 목
제17기 3분기
(2020년)
제16기
(2019년)
제15기
(2018년)

조류

피해감소제

닥터배트

내수

25,888
24,203
21,880

수출

$
8.59

$
-

$14.21

버드프리

내수

22,350
13,417
13,038

수출

$13.59
$13.0
$13.62

포유류

피해감소제

대동물피해감소제

내수

20,,118
20,102
19,742

수출

13.91$
$14.1
$13.53

소동물피해감소제

내수

7,649

7,954

7,973

수출

$
9.37

$
9.9

$9.56

생활용품
드레스퍼퓸

내수

3,028

1,915

3,254

수출

$
1.77

$
2.6

$2.79

캡슐형 세탁세제

내수

16,115
15,228
-

수출

$
8.02-

$
-

-

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위: 천원)

매입유형
품 목
구분
제17기 3분기
(2020년)
제16기 
(2019년)
제15기
(2018년)

원재료

Polybutene

국내

4,752
9,900
4,752

Grease

국내

3,200

5,120

1,920

제올라이트

국내

30,000

46,000

8,800

천연유래물질

국내

169,215

228,100

137,140

수입

93,246

136,199

16,232

소계

262,461

364,299

153,372

케이스

국내

73,187

34,249

55,570

수입

4,623
18,495
-

소계

77,810

52,743

55,570

기타

국내

40,411

24,884

49,528

수입

-
-
-

소계

40,411

24,884

49,529

외주가공비

국내

57,844

12,279

28,963

상품

국내

53,170

88,145

-

수입

67,447
39,944
-

소계

120,616

128,089

-

총 합 계

국 내

431,777

448,676

286,674

수 입

165,316

194,637

16,232

합 계

597,093

643,313

302,906

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

품 목
제17기 3분기
(2020년)
제16기
(2019년)
제15기
(2018년)

Polybutene

국내

2,200

2,200

2,200

Grease

국내

3,556

3,556

3,556

제올라이트

국내

250

250

259

천연유래물질

국내

18,120

17,331

27,315

케이스

국내

171

441

469

다. 주요 매입처에 관한 사항

(단위: 천원)

품목
구입처
제17기 3분기
(2020년)
제16기
(2019년)
제15기
(2018년)
특수관계
독과점정도

Polybutene

국내

케이피한석화학(주)
4,752
9,900
4,752
아니오
해당사항없음

Grease

국내

한신윤활유상사
3,200
5,120
1,920
아니오
해당사항없음

제올라이트

국내

그린소재(구.(주)렉셈)
30,000
46,000
8,800
아니오
해당사항없음

천연유래물질

국내

남영상사㈜부산지사
123,160
185,350
53,670
아니오
해당사항없음

㈜한빛향료
37,590
34,420
51,740
아니오
해당사항없음

기타
8,465
8,330
31,730
아니오
해당사항없음

소계
169,215
228,100
137,140
-
-

수입
기타
93,246
136,199
16,232
아니오
해당사항없음

케이스

국내

영동프라텍
70,163
20,677
25,955
아니오
해당사항없음

기타
3,024
13,572
29,615
아니오
해당사항없음

소계
73,187
34,249
55,570
-
-

수입
기타
4,623
18,495
-
-
-

외주가공비

국내

일광원색정판사외
57,844
12,279
28,963
아니오
해당사항없음

상품

국내

53,170
128,089
-
아니오
해당사항없음

수입
67,447
-
-
아니오
해당사항없음

기타

국내

40,411
24,884
49,529
아니오
해당사항없음

합계
529,647
643,313
302,906
-
-

총합계
국 내
431,777
488,620
286,674
-
-

수 입
165,316
154,693
16,232
-
-

합 계
597,093
643,313
302,906
-
-

※ 당사는 다양한 매입처를 통해서 원재료를 매입하고 있으며 특정 매입처에 의존하고 있지 않아 특정 매입처의 공급중단에 따른 생산차질의 가능성은 낮습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: EA)

제 품

품목명

구 분

제17기 3분기
(2020년)
제16기
(2019년)
제15기
(2018년)

액상형

생산능력

2,000,000
2,000,000
2,000,000

생산실적

111,994

78,550

113,094

가 동 율

5.60%

3.93

%

5.65%

기말재고

22,734

40,318

67,831

겔상형

생산능력

250,000
250,000
250,000

생산실적

8,154

12,552

12,413

가 동 율

3.26%

5.02

%

4.97%

기말재고

28,043

33,275

50,565

겔상형(DIY형)
생산능력
133,333
133,333
-

생산실적
10,243
6,513
-

가동율
7.68%
4.88%
-

기말재고
5,775
2,671
-

제올라이트형

생산능력

400,000
400,000
200,000

생산실적

106,123

172,547

26,430

가 동 율

26,53%

43.14

%

13.22%

기말재고

5,628

6,806

2,297

주1) 생산능력은 제형별 설비의 연간 생산 능력을 근거로 작성하였습니다.
주2) 제올라이트형은 포장단위가 20g ~ 2kg로 다양하여 1kg의 기준으로 단위 환산하여 생산실적 및 기말재고를 작성하여였습니다.

※ 생산능력의 산출근거

(단위: EA)

품목
주요설비
설비대수
일생산량(8시간)
연간CAPA

액상형
충진기
2대
8,000
2,000,000

겔상형
혼합기
1대
1,000
250,000

겔상형(DIY형)
혼합기
1대
533
133,333

제올라이트형
건조기
4대
1,600
400,000

주1) 연간 생산일수는 250일로 가정
주2) 2019년 6월 제올라이트형 제품의 시간당생산량을 늘리기 위해 건조 
 생산설비를 추가로 2대 구매하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

기준일 : 2020년 9월 30일
(단위: 천원)

구분

소재지

자산
항목

소유
형태

자산명

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

비고

증가

감소

본사

대구광역시
달서구
성서공단로
11길62, 302호

기계

장치

임차

[겔상형] 혼합 및 인덱스형충진기

63,994

-

-
5,682
58,311
-

[제올라이트형] 자동계량기&공급장치

92,147

-

-
8,843
83,304
-

[액상형] 혼합, 충진, 라벨기

36,894

-

-
4,902
31,993
-

금형

10,633

-

-
6,224
4,409
-

기타

52,536

-

-
5,599
46,937
-

공장
대구광역시 
달서구
성서공단북로 295
토지
자가
토지
-
3,040,998
-
-
3,040,998

주)

건물
건설중인자산

1,644,279
-
-
1,644,279

계

256,204

4,685,277,
-
31,249
4,910,231
-

주) 지난 2019년 12월 17일 자산총액 대비 38.62%에 해당하는 27억5천만원의 유형자산 양수 이사회 결의 후 의무공시를 한 바가 있으며,
 2020년 3월 31일 잔금 지급 및 등기완료 하였습니다.

다. 투자현황

1. 투자구분
공장신설(본사사옥 및 공장 신축)

2. 투자내역
투자금액(원)
3,719,240,000

자기자본(원)
2,898,441,583

자기자본대비(%)
128.32

3. 투자목적
1. 본사 사옥확보를 통한 경영효율성 증대 2. 생산효율화를 통한 제조원가 감소 및 생산량 증대 
3. 임차비용 절감에 따른 손익 개선

4. 투자기간
시작일
2020-06-24

종료일
2020-11-24

5. 이사회결의일(결정일)
2020-06-24

주) 지난 2020년 6월 24일 자기자본 대비 128.32% 에 해당하는 3,719,240,000원의 신규시설투자를 이사회 결의 후 의무공시 하였습니다.

1. 투자구분
생산시설 추가 신설

2. 투자내역
투자금액(원)
374,551,010

자기자본(원)
2,898,441,583

자기자본대비(%)
12.92

3. 투자목적
캡슐형 액체세탁세제 생산설비 및 연구실험용 설비 도입 
- 기능성 천연소재 원천기술을 활용한 
 캡슐형 세탁세제 국산화 및 직접제조 
- 시장수요 증가를 대비한 생산능력 확보 
- 직접생산을 통한 제조혁신 
 (제조원가하락, 납기단축, 품질향상)

4. 투자기간
시작일
2020-08-28

종료일
2020-10-31

5. 이사회결의일(결정일)
2020-08-28

주) 지난 2020년 8월 28일 자기자본 대비 12.92% 에 해당하는 374,551,010원의 신규시설투자를 이사회 결의 후 의무공시 하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: EA, 천원, 천$)

매출

유형

품 목

제17기 3분기
(2020년)
제16기
(2019년)
제15기
(2018년)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품

조류
피해감소제

수 출

11,032

160,595

11,822

174,854

9,143
141,739

$

137

$

151

$127

내 수

1,956

37,588

3,199

58,542

4,065
74,615

소 계

12,988
198,183

15,021

233,396

13,208
216,354

포유류
 피해감소제

수 출

1,740
16,593
700
7,299
871
11,091

$

14

$6
$10

내 수

98,088
1,931,909

166,109

3,280,093

18,788
330,924

소 계

99,828
1,948,502

166,809

3,287,392

19,659
342,015

방충방향제

수 출

155,966
291,683

5,200

15,480

12,578
39,218

$

249

$
13

$35

내 수

36,089
78,782

206,733

264,927

318,660
684,131

소 계

192,055
370,465

211,933

280,408

331,238
723,349

기타

수 출

-
-
-
-
52
833

$-
$-
$1

내 수

3,374
27,072

1,994

17,307

2,275
19,760

소 계

3,374
27,072

1,994

17,307

2,327
20,593

상품

세탁용품

수 출

20,010
3,385
-
-
-
-

$3
-
-
-

내 수

27,119
241,388
394
6,000
-
-

소 계

47,129
244,773
394

6,000

-
-

기타

수 출

226,580

4,601

4,160

1,907

-
-

$
4

$
2

-
-

내 수

207,080
78,585

23,715

97,326

17,367
27,712

소 계

433,660
83,186

27,875

99,233

17,367
27,712

기타

내 수

-
627
-

31,208

-
54,381

합계
수 출
415,328
476,858

21,882

199,540

22,644
192,880

$

406

$

172

$173

내 수
373,706
2,395,950

401,750

3,749,404

361,155
1,191,524

합 계
789,034
2,872,808
423,632

3,948,944

383,799
1,384,404

나. 판매조직

당사는 주요 제품군 중심으로 전문화된 영업 인력을 배치하여 판매를 추진코자 다음과 같이 영업조직을 구성하였습니다.

판매조직

팀명
구분

수행업무

영업1팀

국내영업

유해동물피해감소제,

생
활용품 신규
영업 및
기존
고
객
관리

영업2팀

해외영업

유해동물피해감소제,
생활용품
및 기생충(Sea Lice) 피해감소제

해외 고객사 신규 발굴 및 유지

다. 판매경로

(1) 유해동물피해감소제

유해동물피해감소제의 대부분은 국내 판매를 전문적으로 진행하고 있으며, 관공서
(지방자치단체)와 공공기관 매출 및 도소매(농자재 대리점, 기타) 매출로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

매출유형
구분
판매경로
제17기 3분기
(2020년)
비중

제품
국내
관공서, 공공기관

1,846,314

85%

도소매 / 기타
150,254

7%

국외
-
177,188

8%

합계
2,173,757
100%

(2)
생
활용품

방충방향제
대부분
은
유통대리점(백화점, 마트, 로드샵, 기타), 유통채널, 홈쇼핑
매출로 구성되어 있고,
캡슐형 세탁세제 및 이염방지시트
대부분은 온라인 유통채널 매출로 구성되어 있습니다
.

(단위: 천원)

매출유형
구분
판매경로
제17기 3분기
(2020년)
비중

제품
(방충방향제)
국내
B to B

57,572

9

%

B to C 외
21,119

3

%

국외
-
291,774

47

%

소계
370,465
60%

상품
(세탁용품)
국내
B to C
226,492
37%

기타
14,896
2%

국외
-
3,385
1%

소계
244,773
40%

합계
615,238
100%

라
. 판매전략

(1) 기
존사업부문

(가)

유해동물피해감소제 사업
군

정부중앙부처인 환경부는 야생동물에 의한 피해예
방을 위해 전국 지자체와 함께 매년 예산을 세워 야생동물피해예방사업을 진행하고 있습니다. 당사는 중소기업청의 성능인증을 획득하였고, 조달청으로부터 우수제품으로 지정받아 조달청과의 계약을 통해 나라장터 종합쇼핑몰에 입점하여 지자체 및 관공서에 매출을 유지하고 있어 입찰에 유리한 조건을 가지고 있습니다. 또한, 당사는 향후 전국 관납으로의 홍보 강화 및 영업을 확대하여 관공서 수요를 높이고 조달 입찰을 통하여 군납을 지속적으로 진행하
여 안정적인 매출을 확보 할
것입니다. 

또한 일본 및 유럽의 기존 바이어 거래처를 통한 수출 확대를 도모하고, 이를 통한 해외 브랜드 인지도 확보를 바탕으로 동남아, 남미, 중동 등 해외 신규 시장을 개척할 예정입니다.

(나) 생활용품 사업군

생활용품 제품은

소비자 트렌드에 맞춰 다양한 브랜드와 제품 라인업 및 제품 구성의다양화가 요구되는 바, 제품의 다양화 전략을 추구하고 있습니다
.
다양한
브
랜드 출시와 제품 라인업
을 통해 신규 수요층 확대를 꾀하고 있으며,
자사몰
국내외 대형 온라인 쇼핑몰을 통해
당사의 브랜드를 소비자에게 지속적으로 노출시켜 브랜드 친밀도를 높이는 한편 제품 및 브랜드에
대한 신뢰를 바탕으로 고객충성도를 높여 제품의 재구매를 유도해 매출을 증대시킬 계획
입니다.

또한, 해외 거래선으로는 일본 홈쇼핑을 비롯하여 로드샵 등 다양한 판매채널을 통해 매출처 다변화를 도모할 예정입니다. 이 밖에도
태국, 대만, 홍콩 등 동남아시아 지역 국가를 상대로 점진적으로 판매를 확대하고자 합니다.

(2) 신규사업부문

(가) 기생충(Sea Lice) 피해감소제 사업

국내의 경우 Sea Lice 피해감소제 시장이 형성되어 있지 않기 때문에 연어 양식산업이 발달한 노르웨이, 칠레, 캐나다 등과 같은 국가 위주로 제품 판매를 진행할 계획입니다. 해당 산업의 특성상 당사의 Sea Lice 피해감소제를 필요로 하는 잠재수요자는 대부분 다국적 대기업인 것으로 판단되며, 이에 당사는 향후 이러한 다국적 대기업을 대상으로 영업을 진행하여 신규로 시장에 진입하고자 합니다.

(나) 닭진드기(와구모) 피해감소제 사업
닭진드기(와구모) 피해감소제는 닭진드기 피해가 큰 양계농가를 위한 해결책으로 주목받을 것으로 기대됩니다. 따라서 in vivo 시험을 통해 유효성 및 안전성이 확보된다면 기존 판매되고 있는 제품보다 경쟁우위를 가질 수 있을 것으로 사료됩니다.

공시서류작성 기준일 현재 당사는 닭진드기(와구모) 피해감소제 유효물질 선별을 완료하였으며, 유효성 및 안전성 시험 완료 후 시장에 진입할 계획입니다.

6. 수주상황

해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사가 노출된 주요 시장 위험에는 이자율환위험, 환위험, 신용위험, 유동성위험 등이 있으며, 이러한 내용은 『III. 재무에 관한 사항』-『5. 재무제표 주석』 중 "재무위험관리의 목적 및 정책" 에 상세하게 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

등

해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 보고서 작성일 현재 5명이 기업부설연구소 연구진이고, 기술자문 1명으로 총 6명이 배치되어 있습니다. 연구개발 조직은 주요 업무를 중심으로 연계하여 3개의 팀으로 구성되어 있습니다.

본 연구진은 다년간 유해생물피해감소제 관련 연구를 수행하여 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 또한, 다양한 연구 네트워크를 구성해 국내ㆍ외 연구기관과 활발한 연구 교류를 하고 있습니다.

연구개발 조직.jpg
연구개발 조직

[연구개발인력 현황]

(단위: 명)

구분
제17기 3분기
제16기
제15기

기초
6
6
7

증가
-
1
-

감소
-
1
1

기말
6
6
6

[연구개발인력 구성]

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

합계

인원수

2

1
3
6

주) 박사 인력구성 중에는 기술고문 1명, 연구개발 총괄 이사 1명이 포함되어 있습니다.

나. 연구개발 비용

(단위: 천원, %)

구 분
제17기 3분기
제16기
제15기
비고

비용의
성격별 분류
원재료비
12,365
21,917
9,179
-

인건비
159,385
233,250
248,436
-

감가상각비
13,924
14,441
-
-

위탁용역비
50,000
87,693
286,473
-

기타
30,569
107,443
68,245
-

연구개발비용 합계
266,243
464,743
612,333
-

(정부보조금)
-
-
-
-

보조금 차감 후 금액
266,243
464,743
612,333
-

회계처리
내역
판매비와 관리비
266,243
464,743
361,386
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
250,947
-

회계처리금액 계 *1)
266,243
464,743
612,333
-

연구개발비용 합계
266,243
464,743
612,333
-

연구개발비 / 매출액 비율 *2)
[연구개발비용합계÷당기매출액×100]

9.27%

11.77%

44.20%
-

주1) 회계처리금액은 경상연구개발비(판매비와 관리비)와 무형자산의 개발비로 계상되어 있으며, 정부보조금을 연구개발비용 지출총액 합계에서 차감한 금액입니다.
주2) 연구개발비/매출액 비율은 매출액 대비 정부보조금 차감 후 연구개발비용이 차지하는 비율로 산출하였습니다.

다. 연구개발 실적 및 진행현황

당사는 현재 닭진드기(와구모) 피해감소제에 대한 연구개발을 진행 중이며, 연구개발 실적 및 진행현황은 다음과 같습니다.

(1) 연구개발 실적

[전진바이오팜의 연구개발 실적]

구분

과제명

연구결과 및 기대효과

상품화

내용

생활용품

친환경, 고효율성을 가진 천연 담체를
이용한 독자적인 방충방향제 개발

-방충기능 외 항균, 방향, 탈취 등의 기능이

부여된 기능성 방충방향제 개발 완료

-기존 방향제, 탈취제를 대체보완 할 수

있는 시장 조성을 기대

드레스퍼퓸

샤쉐
(방충방향제)

기능성 방충방향제

기능성 보존제 및 방충제 개발

곰팡이 제거제

항균 및 병원성인자 억제 기술개발
-천연유래 식물소재를 이용하여 항균, 병원성 인자 억제, 정전기 방지 등의 기술을 접목 하여 수요증가 및 캡슐세제 시장 선점을 기대

젤리캡슐세제,

이염방지시트

정전기 방지 기술개발

유해동물피해감소제

조

류

겔상형 조류피해감소제

-수출용 조류피해감소제 리뉴얼

-해외 인증 획득으로 인한 매출증대 기대

닥터배트

버드프리

제올라이트형 조류피해감소제

-기존제품 개선

(설치 및 제형의 다양화)

새박사

분말형 조류피해감소제

-종자발아 및 농작물 수확량 증진

씨앗지키미

포

유

류

식물정유를 이용한 설치류
기피 조성물 개발 및 제형 발굴

-설취류에 의한 창고훼손 및 배설물 등을

통한 오염 감소 및 피해예방

소동물

피해감소제

액상형 대동물피해감소제

-제품 제형의 다양화

저가형 대동물

피해감소제

제올라이트형 대동물 피해감소제

-로드킬, 농경지 훼손 등 경제적 손실과

도시 출몰로 인간에 위협, 피해를 입히는

것을 예방

대동물

피해감소제

고라니 피해감소제

고라니

피해감소제

해충

모기피해감소제_리필형개발

(지속성을 위한 제형화)

-걸이형 타입으로 실내용(가정용), 실외용

으로 약 45일간 지속 효과를 가지는

모기피해감소제 제품

모티윈디

모노피아

유해 생물 기피용 친환경
바이오 신소재 개발 및 상품화

-쥐와 개미기피에 효과가 있는 유효물질

선별 및 검증 완료

-개미, 쥐 피해감소제 제품개발에 적용 가능

(계명대학교 공동연구)

-

유기합성 농약대체 천연물질 이용
꽃매미 유인제제(Lycoma delicatura)의 개발

-꽃매미로 인한 나무 훼손 및 경제적 손실 예방

-접착성 제품으로 효과 증진

닥터꽃매미

기생충

Sea lice피해감소제

-연어에 기생하면서 연어 폐사의 요인이

되는 sea lice 퇴치

Sea lice

피해감소제

파충류

파충류(뱀)피해감소제

-정원, 낚시, 캠핑, 등산시 발생하는 뱀에

의한 피해 예방

파충류(뱀)

피해감소제

(2) 연구개발 진행현황

구분

과제명

기대효과

해충

닭진드기(와구모)
피해감소제

- 닭진드기 퇴치를 위해 사용한 살충 성분이 계란에서 검출되어 사회적으로 큰 이슈가 됨- 천연소재(성분)를 사용하여 효과를 가지는 소재 데이터 구축을 통한 제품 개발

- 글로벌 닭진드기(와구모) 피해감소제 시장에서 매출 증대 기대.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

No.

구분

내용

특허권자

비고

출원국

1

특허등록

겔상의 조류퇴치용 조성물

전진바이오팜㈜

조류

한국

2
PCT출원
GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

한국

3

특허출원

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

유럽

4

특허등록

복분자 추출물을 포함하는 살충제

산자부장관

(특허이전)

방충방향제

한국

5

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

호주

6

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

미국

7

특허등록

장내효소활성, 내산성, 내담즙성이 우수한 신규 락토바실러스
펜토서스 PL-11균주와 이를 이용한 어류용 프로바이오틱스

전진바이오팜

경북대학교

기타

한국

8

특허등록

연근의 열수추출물을 함유하는 샴푸와 린스

전진바이오팜

대구광역시

기타

한국

9

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

중국

10

특허등록

설치류 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

11

특허등록

천연물질로 이루어진 야생동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

12

특허등록

액상형 동물 및 조류 퇴치용 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

13

특허등록

GEL-TYPE BIRD AVERSION COMPOSITIONS

전진바이오팜㈜

조류

일본

14

특허등록

제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

15

특허등록

제올라이트를 이용한 설치류 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

16
PCT출원
제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

한국

17

특허등록

식물정유를 유효성분으로 포함하는 설치류 기피용 조성물

전진바이오팜

계명대학교

포유류

한국

18

특허등록

조류기피제를 포함하는 종자코팅제 및 상기 종자코팅제로 코팅된 종자

전진바이오팜㈜

조류

한국

19

특허등록

오보바톨 화합물 또는 이를 포함하는 마그놀리아과 식물추출물을
유효성분으로 함유하는 항생제 조성물

전진바이오팜㈜

방충방향제

(TTSS)

한국

20

특허등록

제올라이트를 이용한 대형 유해동물 기피제 조성물

전진바이오팜㈜

포유류

일본

21

특허등록

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

22

특허등록

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

23

특허등록

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

24

PCT출원

D 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

25

PCT출원

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

26

PCT출원

D 추출물 및 G 추출물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

한국

27

특허출원

G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

노르

웨이

28
특허출원
G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물

전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

칠레

29
특허등록
야생 유해동물 피해 감소제 조성물 및 이의 제조방법
전진바이오팜㈜
포유류
한국

30
특허등록
미나리 추출물을 유효성분으로 포함하는 정전기 방지용 조성물
전진바이오팜㈜
방충방향제/
세탁세제
한국

31
PCT출원
미나리 추출물을 유효성분으로 포함하는 정전기 방지용 조성물
전진바이오팜㈜
방충방향제/
세탁세제
한국

32
특허출원
G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물
전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

캐나다

33
특허출원
G 추출물 또는 이의 분획물을 포함하는 어류 기생충 감염의 예방 또는 치료용 조성물
전진바이오팜㈜

기생충

(sea lice)

영국

34
특허출원
미나리 추출물을 유효성분으로 포함하는 정전기 방지용 조성물
전진바이오팜㈜
방충방향제/
세탁세제
중국

35
상표권
Dr.B.A.T
전진바이오팜㈜
5류
한국

36
상표권
투네이처
전진바이오팜㈜
5류
한국

37
상표권
MONOPIA
전진바이오팜㈜
5류
한국

38
상표권
MONODAY
전진바이오팜㈜
5류
한국

39
상표권
MONOPIA
전진바이오팜㈜
3류
한국

40
상표권
MONODAY
전진바이오팜㈜
3류
한국

41
상표권
MOTEE
전진바이오팜㈜
3류
한국

42
상표권
To Nature Bird Free
전진바이오팜㈜
-
영국

43
상표권
To Nature Bird Free
전진바이오팜㈜
-
일본

44
상표권
파리세지엠 (Paris 16eme)
전진바이오팜㈜
3류
한국

45
상표권
To Nature 투네이처
전진바이오팜㈜
3류
한국

46
상표권
향기지키미
전진바이오팜㈜
3류
한국

47
상표권
브리드캔 (BRIDCAN)
전진바이오팜㈜
5류
한국

48
상표권
브리드캔 (BRIDCAN)
전진바이오팜㈜
3류
한국

49
상표권
BRIDCAN
전진바이오팜㈜
5류
중국

50
상표권
BRIDCAN
전진바이오팜㈜
3류
중국

51

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

3류

한국

52

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

5류

한국

53

상표권(출원)

워시앤드조이 (WASH AND JOY)

전진바이오팜㈜

3류

한국

54

상표권(출원)

워시앤드조이 (WASH AND JOY)

전진바이오팜㈜

35류

한국

55

상표권(출원)

워시앤드조이 (W&J) 로고

전진바이오팜㈜

3류

한국

56

상표권(출원)

워시앤드조이 (W&J) 로고

전진바이오팜㈜

35류

한국

57

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

3류

중국

58

상표권(출원)

paris 16 e

전진바이오팜㈜

5류

중국

59

상표권(출원)

p16e

전진바이오팜㈜

3류

중국

60

상표권(출원)

p16e

전진바이오팜㈜

5류

중국

61

상표권(출원)

mool
전진바이오팜㈜

3류

중국

62

상표권(출원)

mool
전진바이오팜㈜

5류

중국

63
상표권(출원)
To Nature
전진바이오팜㈜

5류

중국

64

상표권(출원)

WASH & WORKS

전진바이오팜㈜

3류
한국

65

상표권(출원)

WASH & WISH

전진바이오팜㈜

3류
한국

66

상표권(출원)

JOY OF WASH

전진바이오팜㈜

3류
한국

67

상표권(출원)

JOY OF LAUNDRY

전진바이오팜㈜

3류
한국

68
상표권(출원)
p16e

전진바이오팜㈜

3류

한국

69
상표권(출원)

p16e

전진바이오팜㈜

5류

한국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구분
제17기 3분기
제16기
제15기

2020.09.30
2019.12.31
2018.12.31

유동자산
2,929,573
4,532,629
6,117,769

현금및현금성자산
1,908,911
4,161,990
5,332,443

매출채권및기타채권
412,209
19,630
122,949

재고자산
420,199
332,034
641,582

기타유동자산
186,519
9,782
18,707

비유동자산
5,996,016
1,878,373
1,002,174

유형자산
5,285,471
1,108,832
164,654

무형자산
573,106
635,690
770,653

기타비유동자산
137,439
133,850
66,867

자산총계
8,925,589
6,411,002
7,119,943

유동부채
4,142,982
656,270
2,709,081

비유동부채
3,808,036
2,856,291
500,090

부채총계
7,951,018
3,512,560
3,209,171

자본금
2,397,964
2,397,964
2,366,714

자본잉여금
18,729,321
18,722,424
18,181,632

기타자본
(904,907)
(910,083)
(1,007,700)

이익잉여금
(19,247,807)
(17,311,864)
(15,629,874)

자본총계
974,571
2,898,442
3,910,771

부채와자본총계
8,925,589
6,411,002
7,119,943

2020.1.1~2020.9.30
2019.1.1~2019.12.31
2018.1.1~2018.12.31

매출액
2,872,808
3,948,944
1,384,404

영업이익
(1,323,384)
(1,957,987)
(3,023,878)

법인세비용차감전순이익
(1,935,943)
(1,462,466)
(3,398,754)

당기순이익
(1,935,943)
(1,462,466)
(3,398,754)

주당손익

기본주당손실
(404)
(308)
(805)

희석주당손실
(404)
(308)
(805)

2. 연결재무제표

당사는 현재까지 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 현재까지 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 17 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 16 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 17 기 3분기말

제 16 기말

자산

유동자산

2,929,573,387

4,532,629,472

현금및현금성자산

1,908,910,944

4,161,990,142

매출채권 및 기타채권

412,208,645

19,629,795

재고자산

420,199,160

332,034,347

기타유동자산

186,518,608

9,781,828

당기법인세자산

1,736,030

9,193,360

비유동자산

5,996,015,882

1,878,372,588

상각후원가측정금융자산

16,640,000

16,640,000

기타비유동금융자산

120,798,707

117,210,271

유형자산

5,285,471,492

1,108,832,203

무형자산

573,105,683

635,690,114

자산총계

8,925,589,269

6,411,002,060

부채

유동부채

4,142,981,958

656,269,660

매입채무 및 기타채무

314,454,661

400,988,705

유동성전환사채

3,614,979,642

0

기타유동금융부채

160,169,895

202,550,770

기타유동부채

43,793,018

42,518,436

환불부채

9,584,742

10,211,749

비유동부채

3,808,035,823

2,856,290,817

장기차입금

2,670,000,000

0

비유동 사채

640,000,000

640,000,000

비유동 전환사채

0

1,780,314,767

확정급여부채

415,673,048

318,195,643

기타비유동금융부채

82,362,775

117,780,407

부채총계

7,951,017,781

3,512,560,477

자본

자본금

2,397,964,000

2,397,964,000

자본잉여금

18,729,320,881

18,722,424,385

기타자본

(904,906,801)

(910,082,785)

이익잉여금(결손금)

(19,247,806,592)

(17,311,864,017)

자본총계

974,571,488

2,898,441,583

자본과부채총계

8,925,589,269

6,411,002,060

포괄손익계산서

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,081,871,077

2,872,808,078

993,199,572

2,090,216,824

매출원가

558,758,960

1,190,116,975

405,460,231

1,041,208,415

매출총이익

523,112,117

1,682,691,103

587,739,341

1,049,008,409

판매비와관리비

967,950,367

3,006,074,955

1,109,589,446

2,575,044,239

영업이익(손실)

(444,838,250)

(1,323,383,852)

(521,850,105)

(1,526,035,830)

금융수익

2,579,403

33,227,071

16,684,993

58,712,964

금융원가

135,277,944

652,911,262

117,963,599

329,353,441

기타수익

48,843

7,125,672

1,458,883

3,476,707

기타비용

9

204

465,327

1,562,846

법인세비용차감전이익(손실)

(577,487,957)

(1,935,942,575)

(622,135,155)

(1,794,762,446)

법인세비용

0

0

0

0

당기순이익(손실)

(577,487,957)

(1,935,942,575)

(622,135,155)

(1,794,762,446)

세후기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

(577,487,957)

(1,935,942,575)

(622,135,155)

(1,794,762,446)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(120)

(404)

(131)

(379)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(120)

(404)

(131)

(379)

자본변동표

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

2,366,714,000

18,181,631,597

(1,007,700,312)

(15,629,874,154)

3,910,771,131

당기순이익(손실)

0

0

0

(1,794,762,446)

(1,794,762,446)

주식선택권

0

0

73,012,561

0

73,012,561

2019.09.30 (기말자본)

2,366,714,000

18,181,631,597

(934,687,751)

(17,424,636,600)

2,189,021,246

2020.01.01 (기초자본)

2,397,964,000

18,722,424,385

(910,082,785)

(17,311,864,017)

2,898,441,583

당기순이익(손실)

0

0

0

(1,935,942,575)

(1,935,942,575)

주식선택권

0

6,896,496

5,175,984

0

12,072,480

2020.09.30 (기말자본)

2,397,964,000

18,729,320,881

(904,906,801)

(19,247,806,592)

974,571,488

현금흐름표

제 17 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 17 기 3분기

제 16 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,617,097,991)

(1,278,681,719)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(1,535,830,218)

(1,240,442,143)

이자의 수취

8,846,560

28,811,669

이자의 지급

(97,571,663)

(64,459,775)

법인세의 지급

7,457,330

(2,591,470)

투자활동현금흐름

(4,449,215,188)

(449,807,266)

보증금의 증가

(5,200,000)

(61,190,951)

보증금의 감소

6,020,000

0

유형자산의 취득

(4,410,276,855)

(352,670,627)

무형자산의 취득

(39,758,333)

(19,305,688)

상각후원가측정금융자산의 취득

0

(16,640,000)

재무활동현금흐름

3,813,736,825

1,412,232,806

장기차입금의 증가

2,670,000,000

0

단기차입금의 상환

0

(64,056,232)

전환사채의 증가

3,500,000,000

2,200,000,000

전환사채의 감소

(2,200,000,000)

0

사채의 증가

0

640,000,000

사채의 감소

0

(1,280,000,000)

기타금융부채의 상환

(156,263,175)

(83,710,962)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(2,252,576,354)

(316,256,179)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(502,844)

19,844,505

기초현금및현금성자산

4,161,990,142

5,322,442,854

기말현금및현금성자산

1,908,910,944

5,036,031,180

5. 재무제표 주석

제17(당)기 분기말 2020년 09월 30일 현재

제16(전)기 분기말 2019년 09월 30일 현재

전진바이오팜 주식회사

1. 회사의 개요 

전진바이오팜 주식회사(이하 "당사")는 조류피해감소제 등 생명공학 제품의 제조 , 판매 및 수출입업 등을 영위하고 있습니다. 당사의 축산가공유통부문이 2014년 7월 31일자로 인적분할되어 주식회사 전진팜스토리가 신설되었습니다. 당분기말 현재 본점소재지는 대구광역시 달서구 성서공단로 11길 62, 302호(호산동, 대구테크노파크 벤처공장)이며. 당사의 주식은 2018년 12월 14일자로 코스닥시장에 상장되었습니다. 

당사의 대표이사는 이태훈이며, 당분기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식종류
주식수(주)
지분율(%)

이태훈
보통주
499,978
10.43

파인밸류자산운용(주)
422,499
8.81

기타
3,873,451
80.77

보통주 소계
4,795,928
100.00

2. 재무제표작성기준

당사의 2020년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간 종료일 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1 회계정책 

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은
주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외
하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

개정된 사업의 정의는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.3 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 2020년 COVID-19의 확산으로 회사의 추정 및 가정에 영향이 발생할 수 있으나, 당분기말 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

4. 영업부문

(1) 영업부문의 식별

당사는 생명과학을 영위하는 단일영업부문으로, 기업회계기준서 제1108호(영업부 문)에 따라 구분된 영업부문은 없습니다.

(2) 지역별 정보 및 주요 고객에 대한 정보

가. 외부고객으로부터의 수익

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

국내
2,395,950
1,910,607

해외
476,858
179,610

합계
2,872,808
2,090,217

나. 보고기간종료일 현재 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지역
당분기말
전기말

한국
5,858,577
1,744,522

상기 비유동자산은 유형자산 및 무형자산으로 구성되어 있습니다. 

(
3) 주요 고객에 대한 정보

당분기
에 당사 매출액의 비중은

국내
83%

, 해외
17%

이며, 매출액의 10%이상을 차지하는 주요고객은 1개사로 해당고객이 전체 매출에서 차지하는 비중을 14%입니다.한편, 전분기에 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은

없습니다. 

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

유동:

현금및현금성자산
1,908,911

매출채권및기타채권
412,209

소계
2,321,120

비유동:

기타비유동금융자산
120,799

상각후원가측정금융자산
16,640

소계
137,439

합계
2,458,559

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산

유동:

현금및현금성자산
4,161,990

매출채권및기타채권
19,630

소계
4,181,620

비유동:

기타비유동금융자산

117,210

상각후원가측정금융자산
16,640

소계
133,850

합계
4,315,470

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합계

유동:

매입채무및기타채무
314,455
-
314,455

유동성전환사채
2,481,239
1,133,741
3,614,980

기타유동금융부채
160,170
-
160,170

소 계
2,955,864
1,133,741
4,089,605

비유동:

장기차입금
2,670,000
-
2,670,000

사채
640,000
-
640,000

기타비유동금융부채

82,363
-
82,363

소 계
3,392,363
-
3,392,363

합 계
6,348,226
1,133,741
7,481,968

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익-공정가치
측정금융부채
합계

유동:

매입채무및기타채무
400,989
-
400,989

기타유동금융부채
202,551
-
202,551

소 계
603,540
0
603,540

비유동:

사채
640,000
-
640,000

전환사채
1,752,628
27,687
1,780,315

기타비유동금융부채

117,780
-
117,780

소 계
2,510,408
27,687
2,538,095

합 계
3,113,948
27,687
3,141,635

(3) 당분기 및 전분기 중 범주별 금융상품의 판매비와관리비 및 금융손익의 인식 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구분
상각후원가로 
측정하는 금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익-공정
가치측정금융부채
합계

금융수익:

이자수익
15,704
-
-
15,704

외환차익
17,420
-
-
17,420

외화환산이익
104
-
-
104

합 계
33,228
0
0
33,228

금융원가:

이자비용
-
364,351
-
364,351

외환차손
4,703
-
-
4,703

외화환산손실
3,729
-
-
3,729

사채상환손실
-
280,127
-
280,127

합 계
8,432
644,478
0
652,910

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익-공정
가치측정금융부채
합계

금융수익:

이자수익
32,169
-
-
32,169

외환차익
5,274
-
-
5,274

외화환산이익
21,270
-
-
21,270

합 계
58,713
0
0
58,713

금융원가:

이자비용
-
207,538
-
207,538

외환차손
1,420
-
-
1,420

외화환산손실
1,426
-
-
1,426

파생상품평가손실
-
-
118,970
118,970

합 계
2,846
207,538
118,970
329,354

6. 현금및현금성자산

보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금
961
865

예금
1,907,950
4,161,125

합 계
1,908,911
4,161,990

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
1,544,922
1,315,003

대손충당금
(1,302,889)
(1,302,889)

미수금
170,176
7,516

대손충당금
-
-

합 계
412,209
19,630

(2) 당분기
및
전분기
중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
1,302,889
1,312,731

설정
1,238
-

제각
(1,238)
(85,626)

기말금액
1,302,889
1,227,105

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

만기미도래
242,03
12,114

만기경과 미손상금액:

손상채권
1,302,889
1,302,889

합계
1,544,922
1,315,003

8. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

비유동:

임차보증금
84,197
85,017

현재가치할인차금
(2,989)
(5,861)

기타보증금
43,041
43,041

현재가치할인차금
(3,450)
(4,987)

합 계
120,799
117,210

(2) 보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동:

리스부채
160,170
202,551

비유동:

리스부채
14,089
117,780

장기미지급금
68,274
-

소 계
82,363

117,780

합 계
242,533
320,331

9. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상품
49,210
43,767

평가충당금

-
-

제품
353,000
314,356

평가충당금
(102,337)
(166,837)

원재료
200,967
210,592

평가충당금
(87,955)
(76,219)

환불자산
7,314
6,375

합 계
420,199
332,034

(*) 당분기 중 인식한 재고자산평가충당금 환입은 52,764천(전기: 평가손실 및 폐기손실 184,281천원)입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재
재고자산에
대하
여
현
대해상화재보험등에
제품군 별로 각각

100,000천원
의 생산물배상
책임보험을 가입
되어 있습니다.

10. 기타자산 및 기타부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동:

선급금
176,115
234

선급비용
10,404
9,548

합계
186,519
9,782

(2) 보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동:

예수금
32,360
29,732

선수금
11,433
12,786

합계
43,793
42,518

11. 유형자산 

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,040,998
-
-
3,040,998

건설중인자산
1,644,279
-
-
1,644,279

기계장치
540,674
(314,055)
(1,665)
224,954

차량운반구
379,089
(185,124)
-
193,965

비품
62,544
(56,489)
-
6,055

시설장치
53,124
(48,240)
-
4,884

사용권자산
512,592
(342,256)
-
170,336

합계
6,233,300
(946,164)
(1,665)
5,285,471

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

기계장치
540,674
(281,480)
(2,991)
256,203

차량운반구
379,089
(142,093)
-
236,996

비품
62,544
(53,916)
-
8,629

시설장치
53,124
(45,346)
-
7,778

사용권자산
512,592
(188,366)
-
324,226

건설중인자산
275,000
-
-
275,000

합계
1,823,024
(711,201)
(2,991)
1,108,832

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구분
당기초
취득
처분
대체
감가상각
당분기말

토지
-
2,765,998
-
275,000
-
3,040,998

건설중인자산
275,000
1,644,279
-
(275,000)
-
1,644,279

기계장치
256,204
-
-
-
(31,249)
224,954

차량운반구
236,996
-
-
-
(43,031)
193,965

비품
8,629
-
-
-
(2,574)
6,055

시설장치
7,778
-
-
-
(2,894)
4,884

사용권자산
324,226
-
-
-
(153,890)
170,336

합계
1,108,832
4,410,277
-
-
(233,638)
5,285,471

<전기>
(단위 : 천원)

구 분
당기초
취득
처분
감가상각
전기말

기계장치
109,592
184,000
-
(37,389)
256,203

차량운반구
37,151
234,055
-
(34,210)
236,996

비품
4,820
7,674
-
(3,865)
8,629

시설장치
13,091
-
-
(5,313)
7,778

사용권자산
399,606
112,986
-
(188,366)
324,226

건설중인자산
-
275,000
-
-
275,000

합계
564,260
813,715
-
(269,143)
1,108,832

(3) 당사 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지번
면적(m2)
취득가액
공시지가

대구광역시 달서구 갈산동100 - 38
2,353
3,040,998
1,985,226

(4) 당분기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

자본화된 차입원가
2,909

자본화 이자율
1,41%

(5) 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 사용권자산 및 리스부채는 다음과 같습니다.

1) 사용권자산

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

건물
129,220
258,440

차량운반구
41,116
65,786

합계
170,336
324,226

2) 리스부채(기타금융부채)

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

리스부채

유동
160,170
202,551

비유동
14,089
117,780

합계
174,259
320,331

3) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
129,220
67,593

차량운반구
24,670
16,447

합계
153,890
84,040

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
10,191
8,972

보증금에 대한 이자수익(금융수익에 포함)
4,408
3,357

단기리스(판매비와 관리비에 포함)
36,397
24,129

소액리스(판매비와 관리비에 포함)
2,297
2,942

4) 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
당기초
취득
계약변경에
따른 조정
상각
당분기말

건물
258,440
-
-
(129,220)
129,220

차량운반구
65,786
-
-
(24,670)
41,116

합계
324,226
-
-
(153,890)
170,336

<전기>
(단위:천원)

구분
전기초(*)
취득
계약변경에
따른 조정
상각
전기말

건물
399,606
-
22,530
(163,696)
258,440

차량운반구
-
90,456
-
(24,670)
65,786

합계
399,606
90,456
22,530
(188,366)
324,226

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급적용하였으며, 기준서의 경과규정에 따라 새로운 리스기준에 따른 사용권자산을 2019년 1월 1일 개시재무상태표에 인식하였습니다.

(6)
보고기간 종료일 현재 유형자산 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
자산
장부가액
부보액
보험회사명

자동차보험
차량운반구(*1)
235,081
327,520
현대해상화재보험 외

(*1) 사용권자산에 포함된 차량운반구
41,116천원을 포함하
였습니다.

(7) 당사의 토지는 주석 18에서 언급하고 있는 바와 같이 IBK기업은행 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 또한 차량운반구 중 일부는 차량구입 관련 할부금융을 제공한 KB캐피탈에 담보로 제공되었습니다.

12. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각&손상차손
누계액
장부금액

특허권
95,959
(22,233)
73,726

개발비
579,489
(80,110)
499,379

합계
675,448
(102,343)
573,105

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각&손상차손
누계액
장부금액

특허권
141,404
(85,203)
56,201

개발비
1,222,392
(642,903)
579,489

합계
1,300,508
(664,818)
635,690

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구분
당기초
취득
상각
손상
당분기말

특허권
56,201
39,758
(22,233)
-
73,726

개발비
579,489
-
(80,110)
-
499,379

합계
635,690
39,758
(102,343)
-
573,105

<전기>
(단위 : 천원)

구분
전기초
취득
상각
손상
전기말

특허권
43,649
21,535
(8,983)
-
56,201

개발비
727,005
-
(147,516)
-
579,489

합계
770,654
21,535
(156,499)
-
635,690

(3) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

판매비와 관리비
266,243
377,846

(4) 당분기 및 전분기 중 인식한 무형자산 손상차손 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 현재 주요 개발비 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상각자산
개발중인 자산
장부금액
잔여상각기간

유해동물피해감소제(*1)
19,547
-
19,547
1~4년

해충피해감소제(*2)
10,310
-
10,310
1~3년

기생충피해감소제(*3)
-
469,522
469,522
5년

합계
29,857
469,522
499,379

당분기말 현재 개별 프로젝트의 장부금액이 전체 개발비의 10%를 초과하는 중요한 개발비는 기생충피해감소제인 바다이(Sealice)로
94
%를 차지합니다.
(*1) 조류, 포유류, 파충류 등 유해동물피해감소제
(*2) 방충방향, 해충 등 해충피해감소제
(*3) 바다이(Sealice)피해감소제

13. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
29,700
1,606

미지급비용
264,354
399,383

미지급금
20,401
-

합계
314,455
400,989

14. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
차입금종류
이자율(%)
당분기말
전기말

IBK 기업은행
중소기업시설자금대출
1.64%
1,900,000
-

1.89%
770,000
-

차감 : 유동성 대체
-
-

차감 계
2,670,000
-

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환기간
당분기말

2020.10 ~ 2021.9
-

2021.10 ~ 2022.9
-

2022.10 ~ 2023.9
94,930

2023.10 ~ 2024.9

377,560

2024.10 ~ 2025.9

377,560

2025.10 ~
1,819,950

계
2,670,000

15. 사채 및 전환사채

(1) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

제6회 무보증사모사채
2021.11.23
5.28%
640,000
640,000

차감 : 유동성 대체
-
-

차감 계
640,000
640,000

(2) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채
3,500,000
2,200,000

상환할증금
441,350
111,375

전환권조정
(1,460,111)
(558,747)

파생상품부채
1,133,741
27,687

소 계
3,614,980
1,780,315

차감 : 유동성 대체
(3,614,980)
-

차감 계
-
1,780,315

(3) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제 7 회 무보증사모전환사채

사채액면금액
3,500,000

발행가능 주식수
702,106주

발행일
2020.06.18

만기일
2023.06.18

종류
무기명식 무보증사모전환사채

액면이자율
1%

보장이자율
5.00%

행사가격
주당 4,985원(사채액면금액의 100%)

행사기간
사채 발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지

보유자의 
조기상환청구권
(Put Option)
전환사채의 발행일로부터12개월이 되는 날(2021년 6월 18일) 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환지급일”)에 본 전환사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 전자등록금액 및 이에 대하여 조기상환수익률 연복리 5%(1년을 365일로 본다.)이 적용된 본항 제1호에 따른 조기상환 청구 금액을 만기 전 조기상환 할 것을 청구할 수 있다.

발행자의 
매수청구권
(Call Option)
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(이하 “매수청구권자”라 한다)는 본 사채의 발행일로부터 12개월부터 24개월 까지 매 1개월마다 (이하 “콜옵션 행사일”이라 한다)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 매수할 수 있으며, 매수 이후 매수청구권자는 본 계약 제2조 제1항의 콜옵션 행사금액만큼 사채권자에게 조기상환함으로써 해당 사채를 소멸시킬 수 있다. 단, 매수청구권자는 각 사채권자별로 그가 보유하고 있는 각 최초 권면총액의 50%를 초과하여 콜옵션(Call Option)을 행사할 수 없다.

행사가액 조정에 관한사항

본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 주식을 발행하는 경우에 해당 유상증자의 최종 납입일을 조정일로 하여 그 하회하는 발행가액이 조정전 전환가격(조정일 직전일 현재의 전환가격)보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 시가를 하회하는 발행가액이 조정전 전환가격 이상일 경우에는 본호 가목의 산식에 의하여 전환가격을 조정한다. 

전환사채 발행일(2020년 06월 18일) 로부터 매 3개월마다 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다.
단,
새
로운
전환가격이 조정된 경우에는 그 조정일로부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하며,새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.

(4) 당분기 및 전분기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구분
당기초
발행액
상각액
평가액
상환액
(주1)
당분기말

전환사채
2,200,000
3,500,000
-
-
(2,200,000)
3,500,000

상환할증금
111,375
441,350
-
-
(111,375)
441,350

전환권조정
(558,747)
(1,575,091)
254,538
-
419,189
(1,460,111)

파생상품부채
27,687
1,133,741
-
-
(27,687)
1,133,741

장부금액
1,780,315
3,500,000
254,538
-
(1,919,873)
3,614,980

(주1) 전기말 현재 발행되었던 제5회 무보증사모전환사채(사채액면금액 2,200,000천원)은 당사와 채권자간의 상호 합의에 의하여 만기전 조기상환 되었습니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구분
전기초
발행액
상각액
평가액
전분기말

전환사채
500,000
2,200,000
-
-
2,700,000

상환할증금
51,250
111,375
-
-
162,625

전환권조정
(61,111)
(712,375)
135,320
-
(638,166)

파생상품부채
175,247
601,000
-
118,970
895,217

장부금액
665,386
2,200,000
135,320
118,970
3,119,676

16. 퇴직급여부채

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하였습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 퇴직급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무
909,369
811,892

사외적립자산
(493,696)
(493,696)

합 계
415,673
318,196

(2) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기초금액
811,892
500,090

당기손익으로 인식하는 총비용
103,999
160,497

재측정요소

재무적가정의 변동
-
24,030

경험조정의 변동
-
200,191

소계
-
224,221

퇴직급여지급액
(6,522)
(72,916)

기말금액
909,369
811,892

(3) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초 금액
493,696
-

이자수익
-
-

기여금 납부액
-
550,000

재측정요소 :

- 사외적립자산의 이익
-
4,697

제도에서의 지급 :

- 급여의 지급
-
(61,001)

보고기간말 금액
493,696
493,696

보고기간 종료일 현재 사외적립자산은 원금보장형 고정수익 금융상품에 투자되어 있습니다. 

(4) 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

당기근무원가
99,104
155,720

순이자
4,895
4,777

합계
103,999
160,497

17. 환불부채

(1) 보고기간 종료일 현재 환불부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

환불부채
9,585
10,212

(*) 기업회계기준서 제1115호 적용으로 인해 고객에게 환불해야 하는 의무에 대한 금액을 환불부채로 계상하였습니다.

(2)
당분기 및
전분기
의 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
10,212
41,419

계정대체
-
-

설정액(환입액)
(627)
22,902

기말
9,585
64,321

18. 우발사항 및 약정사항

(1)
보고기간 종료일 현재 담보로 제공되어 있는 자
산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보권자
장부금액
채권최고액
비고

토지, 건물
IBK 기업은행
4,685,277
5,000,000
차입금 담보제공

상각후원가측정금융자산
(후순위사채)
2019기보제이차
유동화전문 유한회사
16,640
-
사채발행시 
담보제공

상
기 자산외에 주석 11에서 언급하고 있는 바와 같이, 차량운반구 중 일부는 차량구입 관련 할부금융을 제공한 KB캐피탈에 담보로 제공되었습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재
당사의 차입금
등
과 관련하여 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공받은 내용
비 고

제공자
제공받는자
제공받은 금액(천원)

서울보증보험
거래처
160,050
이행계약보증

7,468
이행하자보증

52,000
이행지급보증

기술
신용보증

사채권자
640,000
사채(640,000천원)

대표이사
사채권자
640,000
사채(640,000천원)

기업은행
2,670,000
장기차입금

KB캐피탈
88,675
차량할부구입

NH캐피탈
117,474
리스계약

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증은 존재하지 않습니다.

19. 특수관계자

(1) 보고기간 종료일 현재 특수관계에 있는 회사는 존재하지 않습니다.

(2) 주요 경영진에 대한 보상 

주요 경영진은 당사의 활동의 계획, 운영,통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원진들로 구성되어 있으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기

전분기

단기급여

328,500
252,400

퇴직급여

27,850
65,558

주식기준보상

9,838
30,179

합계

366,188
348,137

20. 자본

(1) 자본금

가. 보고기간 종료일 현재 발행할 주식 총수와 발행한 주식수 및 1주당 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
당분기말
전기말

수권주식수
20,000,000
20,000,000

1주의 금액
500
500

발행 주식수
4,795,928
4,795,928

보통주자본금
2,397,964,000
2,397,964,000

나. 당분기 중 보통주자본금 변동내역은 없습니다.

(2) 자본잉여금

보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
18,720,800
18,720,800

기타자본잉여금
8,521
1,624

합계
18,729,321
18,722,424

(3) 기타자본

보고기간 종료일 현재 기타자본 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식선택권
183,772
178,596

감자차손
(1,088,679)
(1,088,679)

합계
(904,907)
(910,083)

21. 비용의 성격별분류

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 비용(매출원가 및 판매비와관리비)을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(97,123)
(88,165)
27,020
(3,904)

원재료 및 상품 매입액
299,563
539,249
154,061
367,334

종업원급여
485,874
1,335,355
439,761
1,195,069

감가상각비
76,400
233,638
52,244
131,033

무형자산상각비
18,344
102,343
38,415
117,630

운반비
22,305
57,713
11,826
36,967

지급수수료
95,829
289,403
68,204
304,346

소모품비
131,143
292,644
114,267
250,355

기타
558,874
1,498,512
609,250
1,217,422

합 계
1,591,209
4,260,692
1,515,048
3,616,252

(2) 종업원급여의 내역

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
406,215
1,120,011
358,796
967,990

퇴직급여
34,666
103,999
40,124
120,373

복리후생비
44,993
111,345
40,841
106,706

합 계
485,874
1,335,355
439,761
1,195,069

22. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
251,361
720,359
206,456
537,446

퇴직급여
21,045
63,135
27,516
82,547

복리후생비
39,810
98,597
25,853
79,740

여비교통비
14,108
45,866
22,136
82,372

접대비
21,962
61,889
23,360
69,567

세금과공과금
21,428
47,790
14,203
40,148

감가상각비
14,231
45,528
11,213
22,108

지급임차료
22,240
61,194
20,581
49,571

보험료
9,858
31,073
32,647
56,308

차량유지비
12,610
35,509
10,254
30,555

경상연구개발비
66,858
266,243
160,620
377,846

운반비
20,225
45,285
11,000
33,980

지급수수료
95,185
287,340
68,178
273,673

광고선전비
60,731
234,996
45,539
45,540

대손상각비
-
1,238
-
-

건물관리비
-
-
17,622
50,150

판매수수료
260,027
791,309
326,130
500,704

무형고정자산상각비
18,344
102,343
38,415
117,630

주식보상비용
-
12,072
24,605
73,013

기타
17,928
54,309
23,261
52,146

합 계
967,951
3,006,075
1,109,589
2,575,044

23. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

잡이익
49
7,126
1,459
3,477

합 계
49
7,126
1,459
3,477

기타비용

기부금
-
-
-
1,000

잡손실
-
-
465
563

합 계
0
0
465
1,563

24. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
2,449
15,704
5,176
32,169

외환차익
103
17,420
2,598
5,274

외화환산이익
28
104
8,911
21,270

합 계
2,580
33,228
16,685
58,713

금융원가

이자비용
130,760
364,351
116,552
207,538

외환차손
1,956
4,703
375
1,420

외화환산손실
2,562
3,729
1,036
1,426

파생상품평
가손실

-
-
-
118,970

사채상환손실
-
280,127
-
-

합 계
135,278
652,910
117,963
329,354

25. 주식기준 보상

(1) 보고기간 종료일 현재 당사가 부여한 주식기준 보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

구분
3차

부여일
2018년 03월 29일

부여수량
150,000주

행사가격
10,000원

행사가능기간
2020년 3월 30일부터 2022년 3월 30일까지

가득조건
용역제공조건: 부여일로부터 2년

부여방법
신주발행교부

행사한 주식수
-

소멸된 주식수(주1)
9,000주

미행사주식수
141,000주

(주1) 중도퇴사로 인한 소멸되었습니다.

(2) 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료

부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과같습니다.

(단위 : 원)

구분
3차

부여일 현재 주가
10,000

행사가격(주1)
10,000

기대주가변동성
7.30%

계약기간
2020.3.30~2022.3.30

할인율
(주1)

-

무위험이자율
(주2)

2.44%

(주1) 3차 주식선택권의 주가는 전기 제3자배정 유상증자 가액인 주당 10,000원을 적용함에 따라 별도의 할인율이 존재하지 않습니다.
(주2) 무위험이자율은 주식선택권 잔존만기에 해당하는 평가기준일 국고채의 유통수익율을 기준으로 산정하였습니다.

(3)
주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 가치는 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.
당분기 및 전분기

중 비용으로 인식한
주식보상
비용
은

12,072
천
원과
73,013천원
입니다.

26. 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 기본 및 희석주당손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순손실
(577,487,957)
(1,935,942,575)
(622,135,155)
(1,794,762,446)

기본가중평균유통보통주식수
4,795,928
4,795,928
4,733,428
4,733,428

기본주당순손실
(120)
(404)
(131)
(379)

(2) 상기 기본 및 희석주당손실의 계산을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산정되었습니다.

<당분기>

기간
구분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

01.01~09.30
기초주식
4,795,928
273/273
4,795,928

차감계
4,795,928

4,795,928

<전분기>

기간
구분
유통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

01.01~09.30
기초주식
4,733,428
273/273
4,733,428

차감계
4,733,428

4,733,428

(3)

당분기 및 전기의 희석주당손익은 잠재적 보통주의 반희석효과로 인하여 기본주당손익과 동일합니다.
당분기말 현재
희석효과가 발생하지 않은 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구분
행사가격
발행가능 주식수
청구가능기간

주식선택권(3회차)
10,000
141,000주
2020.03.30 ~ 2022.03.30

27. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

(1) 당기순이익(손실)
(1,935,943)
(1,794,762)

(2) 조정:
1,032,814
720,755

이자비용
364,351
207,538

외화환산이익
(104)
(21,270)

외화환산손실
1,168
1,426

이자수익
(13,255)
(32,169)

감가상각비
233,638
137,555

무형자산상각비
102,343
117,630

주식보상비용
12,072
73,013

퇴직급여
103,999
120,373

재고자산평가손실
(52,764)
-

전환권조정평가손실
-
118,970

사채상환손실
280,127
-

대손상각비
1,238
-

잡이익
-
(2,309)

(3) 운전자본의 변동
(632,701)
(166,435)

매출채권의 감소
(231,718)
(39,513)

미수금의 감소
(162,659)
8,221

선급금의 감소
(175,881)
570

선급비용의 감소
(856)
4,807

재고자산의 감소
(35,401)
(3,904)

매입채무의 증가
28,094
34,053

미지급비용의 증가(감소)
(48,405)
193,961

선수금의 증가(감소)
(1,354)
3,458

예수금의 증가(감소)
2,628
11,114

환불부채의 증감
(627)
22,902

퇴직금의 지급
(6,522)
(9,083)

퇴직연금운용자산의 사외적립
-
(393,021)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,535,830)
(1,240,442)

(2) 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기타금융부채(리스부채)의 유동성 대체
103,692
74,739

전환사채의 유동성 분류
3,500,000
-

전환사채의 전환권조정 및 전환권 인식
1,575,091
-

건설중인자산의 본계정 대체
275,000
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당분기말>
(단위:천원)

구분
당기초
현금흐름
비현금변동
당분기말

대체
기타

유동성전환사채
-
-
3,500,000
114,980
3,614,980

장기차입금
-
2,670,000
-
-
2,670,000

사채
640,000
-
-
-
640,000

전환사채
1,780,315
1,300,000
(3,500,000)
419,685
0

기타유동금융부채(리스)
202,551
(156,263)
103,691
10,191
160,170

기타비유동금융부채(리스)
117,780
-
(103,691)
-
14,089

합계
2,740,646
3,813,737
0
544,856
7,099,239

<전분기말>
(단위:천원)

구분
당기초
현금흐름
비현금변동
당분기말

대체
기타

단기차입금
64,056
(64,056)
-
-
-

유동성장기부채
400,000
-
-
-
400,000

유동성사채
1,280,000
(1,280,000)
-
-
-

유동성전환사채
665,387
-
-
180,080
845,467

사채
-
640,000
-
-
640,000

전환사채
-
2,200,000
-
74,209
2,274,209

기타금융부채
89,597
(84,282)
74,739
44,646
124,699

기타금융부채(비유동)
125,802
-
(74,739)
58,392
109,455

합계
2,624,842
1,411,662
0
357,327
4,393,830

28. 공정가치

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

(1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

부채

파생상품부채
-
-
1,133,741
1,133,741

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

부채

파생상품부채
-
-
27,687
27,687

(2) 수준3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당분기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 투입변수

당기손익 공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
1,133,741

3

옵션모델
(이항모형)
기초자산 주식가격
4,420원

할인율
18.25%

변동성

22.00%

29. 재무위험관리의 목적 및 정책

당사의 주요 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금, 사채 등으로 구성되어 있으며,이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권 및 대여금 등과 같은 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당분기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

가. 이자율위험 

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 이자율 변동위험에 노출되어 있는 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금
2,670,000
-

당사의 이자율 민감도는 다음의 가정에 근거하여 결정됩니다.

- 변동금리부 차입금의 이자비용에 영향을 미치는 시장이자율의 변동

이러한 가정하에서 보고기간 종료일 현재 당사의 변동금리 차입금에 대하여 1%의 이자율의 변동이 발생할 경우 세전금융비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

이자율 상승시
이자율 하락시
이자율 상승시
이자율 하락시

이자비용의 감소(증가)

26,700
(26,700)
-
-

나. 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

자산
부채
자산
부채

USD
202,741
-
19,447
-

JPY
15,142
-
283,550
-

EUR
1,890
-
1,814
-

AUD
170
-
167
-

CNY
-
-
847
-

합 계
219,943
-
305,825
-

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기 및 전분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

외화환산손익의 증가(감소)
10,997
(10,997)
15,291
(15,291)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

다. 기타 가격위험

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 보고기간 종료일 현재 금융상품 중 상장지분상품 등을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실이 발생할 위험입니다.

가. 매출채권및기타채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
242,033
12,114

미수금
170,176
7,516

합 계
412,209
19,630

나. 기타의 자산

현금, 단기예금 및 단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 산업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

당사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서
할인되지 않은 계약상의 금액
은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
1년 이내
1년~5년
5년 이후
합 계

매입채무및기타채무
314,455

-
314,455

장기차입금(*1)
-
850,050
1,819,950
2,670,000

사채(*1)
-
640,000
-
640,000

유동성전환사채(*1,2)

3,941,350

-
3,941,350

기타유동금융부채(*3)
184,262
-
-
184,262

기타비유동금융부채(*3)
-
83,436
-
83,436

합계
4,440,067
1,573,486
1,819,950
7,833,503

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
1년 이내
1년~5년
5년 이후
합 계

매입채무및기타채무
400,989
-
-
400,989

사채(*1)
-
640,000
-
640,000

전환사채(*1,2)
-
2,311,375
-
2,311,375

기타유동금융부채(*3)
208,351
-
-
208,351

기타비유동금융부채(*3)
-
126,935
-
126,935

합계
609,340
3,078,310
0
3,687,650

(*1) 이자를 제외한 금액입니다.
(*2) 사채권자가 조기상환청구 가능한 가장 이른시점의 상환할증금을 포함한 금액으로 반영하였습니다.
(*3) 현재가치할인을 고려하지 않은 금액입니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당분기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

총부채(A)
7,951,018
3,512,560

자기자본(B)
974,571
2,898,442

부채비율(A/B)
815.8%
121.2%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

공시대상기간(최근 3사업연도) 중 재무제표 기준 합병 등의 사항은 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 
설정율

제17기 3분기
(2020년9월30일)
매출채권
1,544,922
1,302,889
84,33%

선급금
176,115
-
-

미수금
170,175
-
-

제16기
(2019년12월31일)
매출채권
1,315,003
1,302,889

99,08%

선급금

233

-
-

미수금

7,516

-
-

제15기
(2018년12월31일)
매출채권
1,422,092
1,312,731
92.3%

선급금
1,014
-
-

미수금
13,587
-
-

(2)

대손충
당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제17기 3분기
제16기
제15기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,302,889
1,312,731
1,895,220

2. 순 대손처리액(①-②±③)
1,238
85,626
582,489

① 대손처리액(상각채권액)
-
85,626
582,489

② 상각채권 회수액
-
-
-

③ 기타증감액(채권탕감액)
1,238
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,238
75,784
-

4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)
1,302,889
1,302,889
1,312,731

(3) 대손충당금 설정 방침

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별분석에 의한 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
 

지급의 거절이나 채무자의 부도, 파산, 법정 관리, 화의신청, 도주 등으로 회수가 불확실한 채권의 경우 변제기일, 담보 여부를 고려하여 합리적인 대손상각을 반영하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
발
생일 이후 매출채권에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현
재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4)
당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준 : 2020년 9월 30일)
(단위 :천원 )

구분
3월이하
3월초과
6월초과
1년초과
합계

금액
218,624

23,410

-

1,302,889
1,544,922

구성비율

14.15%

1.52%

0.00%

84.33%

100.00%

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제17기 3분기
제16기
제15기

유해동물
피해감소제 및 생활용품
상품
49,210
43,767
-

제품
250,663
147,519
424,209

원재료
113,012
134,374
182,522

미착품

-
-

환불자산
7,314
6,375
34,851

합계
420,199
332,034
641,582

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

4.71%

5.18
%

9.01%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

4.22회

3.83
회

1.65회

(2) 재고자산 실사 내용

① 재고자산의 실사

당사는 매분기말 자체 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있습니다. 

2019년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2020년 1월 2일
1일

실사(입회)장소
대구 본사 창고

실사(입회)대상
상품, 제품, 원재료

② 재고자산의 조사방법

당사는 매분기말 전수조사의 방법으로 재고조사를 실시하고 있으며, 매년말 독립적인 외부감 사인의 입회하에 샘플링(Sampling)의 방법으로 재고조사를 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

당사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있습니다. 당사는 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다. 

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위: 천원)

계정과목
취득원가

보유금액

평가손실충당금
기말잔액

상품
49,210
49,210
-
49,210

제품
353,000
353,000
102,337
250,663

원재료
200,966
200,966
87,955
113,012

환불자산
7,314
7,314
-
7,314

합 계
610,491
610,491
190,292
420,199

(4) 재고자산의 담보내역

당사는 공시서류작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 공정가치 평가방법 및 내역
당사 금융상품의 공정가치와 그 평가방법은『III. 재무에 관한 사항』-『5. 재무제표 주석』부분을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

전진바이오팜(주)
-
사모
2020년 06월 18일
3,500,000
5.0
-
2023년 06월 18일
미상환
-

전진바이오팜(주)
회사채
사모
2019년 09월 23일
640,000
5.283
-
2021년 11월 23일
미상환
하나금융투자

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)2020년 6월 18일 발행된 3,500,000천원의 증권종류는 전환사채입니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
640,000
-
-
-
-
-
-

합계
-
640,000
-
-
-
-
-
-

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제17기 3분기(당기)
동아송강회계법인
-
-
-

제16기(전기)
동아송강회계법인
적정
-
-

제15기(전전기)
송강회계법인
적정
-
-

주)2019년 4월 30일 송강회계법인과 동아회계법인의 합병으로 인하여 동아송강회계법인으로 상호변경 되었음.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제17기(당기)
동아송강회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 재무제표에 대한 감사
60,000천원
650
40,000천원
260

제16기(전기)
동아송강회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 재무제표에 대한 감사
50,000천원
660
50,000천원
660

제15기(전전기)
송강회계법인
분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 재무제표에 대한 감사
87,000천원
832
87,000천원
832

주)2019년 4월 30일 송강회계법인과 동아회계법인의 합병으로 인하여 동아송강회계법인으로 상호변경 되었음.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제17기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제16기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제15기(전전기)
2018년 10월
증권신고서 재무확인 용역
2018.11.01~2018.11.05.
5,000천원
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 02월 07일
외부감사인 3인외 지배기구(감사등)
대면회의
서면진술
기말 재무제표 감사절차 및 감사결
과 보고등 감사인의 독립성

5. 회계감사인의 변경

구분
감사인
변경사유
감사용역 계약기간
비고

변경 후
동아송강회계법인
신규선임
2018.1.1~2021.12.31
-

변경 전
한영회계법인
코스닥상장절차를 위한 지정감사인 지정
2015.1.1~2017.12.31
-

주)2019년 4월 30일 송강회계법인과 동아회계법인의 합병으로 인하여 동아송강회계법인으로 상호변경 되었음.

6. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있습니다. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 검토의견은 다음과 같습니다.

년도
감사인
검토의견

제17기 반기
(당기)
동아송강회계법인
-

제16기(전기)
동아송강회계법인
감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하고 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제15기(전전기)
송강회계법인
감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

주)2019년 4월 30일 송강회계법인과 동아회계법인의 합병으로 인하여 동아송강회계법인으로 상호변경 되었음.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

보고서 작성일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내에 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 

이사회 의장 성명
대표이사의 이사회 의장 겸직여부
이사회 의장 선임 사유

이태훈
겸직
업계 전문성

주) 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』-『1. 임원 및 직원의 현황』을 참조하시기 바랍니다

(2) 사외이사 및 그 변동현황

- 사외이사

성명

주요경력

최대주주등과의
이해관계

결격요건
여부

비고

이진우

(73.01.22)

94.03~00.02 대구대학교 지역사회개발복지학과

00.03~02.02 대구대학교 행정학 석사

02.12~15.12 부동산114 대구경북 본부장

06.07~현재 대구은
행 PB센터 자문위원

08.04~현재 주택금융공사 PF외부 심의위원

14.12~현재 국토연구원 자문위원

16.01~현재 부동산자산관리연구소 대표

18.03~현재 전진바이오팜㈜ 사외이사

해당사항
없음
해당사항
없음

-

-사외이사 변동사항

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

(3) 이사회의 주요 권한 내용

구분

주요내용

제3조
(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제5조
(구성)

① 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

② 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.

제9조
(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 정당한 사유 없이 3일 내에 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제10조
(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

② 이사회는 이사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

제11조
(결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나
.
이사회의 주요활동 내역

공시서류작성기준일 현재까지 이사회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

이태훈
(출석률:100%)
우상현
(출석률:100%)
최원식
(출석률:100%)
이진우
(출석률:100%)

찬반여부

1차
2020.01.22
내부회계관리제도 운영실태 평가보고
가결
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)
참석(찬성)

2차
2020.02.05
제16기 내부결산 이사회 결의 (재무제표 승인)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3차
2020.03.09
제16기 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4차
2020.04.24
중소기업시설자금대출(장기차입금)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2020.05.27
제5회 전환사채 만기전 일부 사채취득 후 소각
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6차
2020.06.10
제5회 전환사채 만기전 전부 사채취득 후 소각
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7차
2020.06.16
제7회 전환사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8차
2020.06.24
신규 시설투자 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9차
2020.07.22
중소기업시설자금대출(장기차입금)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10차
2020.08.28
신규 시설투자 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11차
2020.09.11
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성
당
사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다.
이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 선임하고 있습니다.

또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

성명
상근여부
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계

이태훈
상근
이사회
경영총괄
해당없음
본인

우상현
상근
이사회
관리총괄

해당없음

등기임원

최원식
상근
이사회
연구개발총괄

해당없음

등기임원

이진우
비상근
이사회
사외이사

해당없음

등기임원

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업년도말 자산총액이 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였습니다.

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 경영ㆍ경제 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속년수)
주요 활동내역

관리팀
2
부장(10년)
차장(1년4개월)

재무제표 등 회사의 경영활동에 대한 업무 지원

이사회 운영 및 사외이사 직무수행에 관한 업무 지원

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사 지원교육 조직 부재로 인한 교육계획 미수립

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부
, 구성방법 등

당사는 보고서 작성일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

나.
감사의 인적사항

성명

주요경력

최대주주등과의
이해관계

결격요건
여부

비고

전용탁

(83.02.13)

03.03 ~ 10.02 한양대학교 법학과 졸업

10.03 ~ 13.02 경북대학교 법학전문대학원 졸업

14.06 ~ 16.11 법무법인 시내 대구 대표변호사

14.06 ~ 현재 대구지방법원 서부지원 국선변호인

16.11 ~ 현재 법률사무소 그날 대표변호사
17.03 ~ 현재 전진바이오팜㈜ 감사

해당사항
없음
해당사항
없음

-

다. 감사의 독립성

(1) 감사의 선임
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(2) 감사의 현황

구분

제 49조 (감사의 직무와 의무)
인원수
상근여부

감사

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

1명
비상근

라. 감사의 주요 활동
내역

공시서류작성기준일 현재까지 개최된 이사회의 안건과 관련하여 감사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
참석 여부

1차
2020.01.22
내부회계관리제도 운영실태 평가보고
가결
참석

2차
2020.02.05
제16기 내부결산 이사회 결의 (재무제표 승인)
가결
참석

3차
2020.03.09
제16기 정기주주총회 소집 및 의안 승인의 건
가결
참석

4차
2020.04.24
중소기업시설자금대출(장기차입금)
가결
참석

5차
2020.05.27
제5회 전환사채 만기전 일부 사채취득 후 소각
가결
참석

6차
2020.06.10
제5회 전환사채 만기전 전부 사채취득 후 소각
가결
참석

7차
2020.06.16
제7회 전환사채 발행의 건
가결
참석

8차
2020.06.24
신규 시설투자 결정의 건
가결
참석

9차
2020.07.22
중소기업시설자금대출(장기차입금)
가결
참석

10차
2020.08.28
신규 시설투자 결정의 건
가결
참석

11차
2020.09.11
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의건
가결
참석

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

관리팀
2
부장(10년)
차장(1년4개월)
재무제표, 이사회 등 
경영전반에 관한 감사직무 수행지원

사. 준법지원인 지원조직 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 기준 자산총액 5천억 미만으로 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는
서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이태훈
본인
보통주
499,978
10.43
499,978
10.43
-

우상현
등기임원
보통주
862
0.01
862
0.01
-

계
보통주
500,840
10.44
500,840
10.44
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사 최대주주는 이태훈이며, 소유주식수(지분율)는 499,978주(10.43%)입니다.

성명
직책
담당업무
주요경력

이태훈

(73.04.10)

대표이사
(상근/등기)
경영총괄

92.03~00.02 대구대학교 생물공학 학사
08.03~10.02 경북대 수의학과 석사

01.11~03.06 ㈜파이토케미칼

03.07~04.09 ㈜동구제약

04.09~현재 전진바이오팜㈜ 대표이사

※ 최대주주의 겸직현황은 VIII.임원 및 직원의 현황 중 "타회사에 대한 임원 
 겸직현황"을 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 공시대상 기간 중 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 내역은 없습니다.

라. 최대주주 변동현황

 
당사는 대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

2. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이태훈
499,978
10.43%
-

파인밸류자산운용(주)
422,499
8.81%
-

우리사주조합
7,050
0.15%
-

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
1,797
1,812
99.17
2,985,766
4,795,928
62.26
-

주) 소액주주는 발행주식총수의 1% 미만 보유자 중 최대주주 및 특수관계인 1명의 보유주식수를 제외한 주식수입니다.

3. 주
식의 사무

정관상 
신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 의하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

4. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

5. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 외국 금융기관, 기타 외국인 투자 및 외자 도입에 관한 법률에 따른 외국인 자본참여를 위하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행할 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제 416조제1호,제2호,제2호의2,제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

공고방법
회사의 홈페이지(www.jjbio.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 매일경제신문에 기재한다.

4. 최
근 6개월 간의 주가 및 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
20년 04월
20년 05월
20년 06월
20년 07월
20년 08월
20년 09월

보통주
주가
최고(종가)
5,940
5,600
5,400
6,370
8,960
14,500

최저(종가)
4,570
4,890
4,310
5,110
5,850
7,350

평균(종가)
5,074
5,239
4,856
5,547
7,481
11,525

거래량
최고(일)
355,963
49,090
147,181
1,722,467
2,220,392
650,378

최저(일)
8,044
6,027
4,825
10,701
47,763
57,662

월간평균
50,184
19,175
34,211
170,184
458,872
280,741

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : )

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이태훈
남
1973.04
대표이사
등기임원
상근
대표
이사

92.03~00.02 대구대학교 생물공학 학사
08.03~10.02 경북대 수의학과 석사

01.11~03.06 ㈜파이토케미칼

03.07~04.09 ㈜동구제약

04.09~현재 전진바이오팜㈜ 대표이사

499,978
-
본인
16년
2022년 03월 31일

우상현
남
1976.05
부사장
등기임원
상근
관리
총괄

92.03~95.02 대구상업고등학교

99.08~03.12 대민주단(유통업)
04.01~06.12 케이리더스

07.07~08.03 ㈜코스프
07.01~현재 전진바이오팜㈜

862
-
-
13년8개월
2022년 03월 31일

최원식
남
1976.04
사내이사
등기임원
상근
연구
소장

95.03~99.02 대구대학교 생물공학 학사

01.08~04.02 경북대학교 유전공학 석사

06.03~20.02 경북대학교 나노과학기술학 박사

03.03~11.01 한국생명공학연구원

11.04~현재 전진바이오팜㈜

-
-
-
9년6개월
2022년 03월 31일

이진우
남
1973.01
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사

94.03~00.02 대구대학교 지역사회개발복지학 학사

00.03~02.02 대구대학교 행정학 석사

02.12~15.12 부동산114 대구경북 본부장

06.07~현재 대구은행 PB센터 자문위원

08.04~현재 주택금융공사 PF외부 심의위원

14.12~현재 국토연구원 자문위원

16.01~현재 부동산자산관리연구소 대표

18.03~현재 전진바이오팜㈜

-
-
-
2년6개월
2021년 03월 29일

전용탁
남
1983.02
감사
등기임원
비상근
감사

03.03~10.02 서울 한양대학교 법학과 졸업

10.03~13.02 경북대학교 법학전문대학원 졸업

14.06~16.11 법무법인 시내 대구 대표변호사

14.06~현재 대구지방법원 서부지원 국선변호인

16.11~현재 법률사무소 그날 대표변호사
17.03~현재 전진바이오팜㈜ 감사

-
-
-
3년6개월
2023년 03월 24일

나. 임원 겸직현황

(기준일 : 2020년 11월 10일 현재)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

이진우

사외이사

부동산자산관리연구소

대표

전용탁
감사
법률사무소 그날

대표변호사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전사
남
14
-
-
-
14
3년1개월
427,411
30,529
-
-
-
-

전사
여
14
-
-
-
14
4년7개월
300,841
21,489
-

합 계
28
-
-
-
28
3년10개월
728,252
26,009
-

주1) 상기 급여총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지의 누계 금액입니다. 
주2) 연중 퇴직자 및 등기임원은 제외하였습니다.
주3) 상기 급여는 기본급과 상여금을 합산하여 산정하였습니다.
주4) 평균근속년수 합계 및 1인 평균급여액 합계는 근속기간의 합계를 단순평균하여 산출하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : )

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
-

감사
1
50,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
327,600
65,520
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
327,600
109,200
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

당사는 기업공시서식 작성지침에 따라 이사, 감사에게 지급한 개인별보수가 5억원 이상인 경우가 없으므로 다음 항목의 기재를 생략합니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : )

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
9,838,420
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
9,838,420
-

<표2>

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

우상현
등기임원
2018.03.29
신주교부
보통주
12,000
-
-
-
-
12,000
2020.03.30 ~ 2022.03.30
10,000

최원식
등기임원
2018.03.29
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2020.03.30 ~ 2022.03.30
10,000

손세진
직원
2018.03.29
신주교부
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2020.03.30 ~ 2022.03.30
10,000

정태성
-
2018.03.29
신주교부
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2020.03.30 ~ 2022.03.30
10,000

김태규
직원
2018.03.29
신주교부
보통주
4,000
-
-
-
-
4,000
2020.03.30 ~ 2022.03.30
10,000

주) 공시서류작성 기준일이 20.11.10. 전일인 20.11.09. 종가는 13,500원 입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

해당사항 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2019.09.27.
단일판매ㆍ공급계약체결
우수제품 유해동물퇴치기 (투네이처 대동물 피해감소제-야생멧돼지 차단) 3자단가계약
- 확정계약금액 : 4,546,963,636원
- 계약기간 : 2017. 06. 12. ~ 2020. 12. 29.
진행중
(19.10.22.기재정정)
(19.11.06.기재정정)
(19.12.27.기재정정)
(20.03.20.기재정정)
(20.03.31.기재정정)

2019.12.02.
단일판매ㆍ공급계약체결
방충방향제 제품 공급계약
- 확정계약금액 : 295,075,000원
- 계약기간 : 2019. 12. 01. ~ 2020. 11. 30.
진행중

2020.06.18.
주요사항보고서
전환사채권 발행결정(제7회차)
- 사채의권면총액 : 35억원
- 사채의 표면이자율 : 1% , 사채의 만기이자율 : 5%
- 사채납입일 : 2020. 06. 18. 
- 사채만기일 : 2023. 06. 18.
진행중

2020.06.24.
신규시설투자등
공장신설(본사사옥 및 공장 신축)
-투자금액 : 3,719,240,000원
-투자기간 : 2020. 06. 24. ~ 2020. 11. 24.
진행중

2020.07.08.
단일판매ㆍ공급계약체결
유해동물피해감소제(투네이처 대동물 피해감소제-야생멧돼지 차단) 납품
- 확정계약금액 : 392,542,245원
- 계약기간 : 2020. 07. 07. ~ 2020. 09. 07.
완료

2020.08.28.
신규시설투자등
생산시설 추가 신설
(캡슐형 액체세탁세제 생산설비 및 연구실험용 설비 도입)
-투자금액 : 374,551,010원
-투자기간 : 2020. 08. 28. ~ 2020. 10. 31.
진행중

2020.09.11.
주요사항보고서
유상증자 결정(주주배정후 실권주 일반공모)
-발행주식수 : 1,246,105주
진행중
(20.10.16.기재정정)

증권신고서(지분증권)
증권신고서(지분증권) 제출
-주주배정후 실권주 일반공모 유상증자
진행중
(20.09.24.기재정정)
(20.10.16.기재정정)

2020.10.15.
투자설명서
투자설명서 제출
-주주배정후 실권주 일반공모 유상증자
진행중
(20.10.16.기재정정)

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안 건
가결여부

2017.03.30
정기
- 제13기 재무제표등 승인의 건
- 감사 보선(선임)의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2018.03.29
정기
- 제14기 재무제표등 승인의 건
- 사외이사 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
- 주식매수선택권 부여 및 승인의 건
원안대로 가결

2019.03.26
정기
- 제15기 재무제표등 승인의 건
- 사내이사 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2020.03.24.
정기
- 제16기 재무제표등 승인의 건
- 정관일부 변경의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
- 감사 보선(선임)의 건
원안대로 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항이 없습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : -)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은『III. 재무에 관한 사항』-『5. 재무제표 주석』중
"우발사항 및 약정사항"
을 참고하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황 

(1) 공시의무 위반 관련

당사는 2014년 7월 14일 이사회 결의를 통해 약 13.2억원(@5,000원) 규모의 주주배정 유상증자를 결의하였으며, 실권주는 일반공모하거나, 인수를 신청하는 주주에게 임의배정할 수 있도록 이사회에서 결정하였습니다. 2014년 9월 3일 구주주 청약 결과 3.56억원이 납입되었습니다(납입일 2014년 9월 4일).

당초 주주배정 증자(납입일 2014년 9월 4일)의 이사회 결의를 통해 정한 실권주 처리방식은 "일반에게 공모하거나, 인수를 신청하는 주주에게 배정"하는 것인 바, 당사는 2014년 9월 4일 이사회결의를 개최하여 주주배정증자(납입일 2014년 9월 4일)의 실권주를 미발행 처리하고, 새롭게 9.5억원(@5,000원) 규모의 일반공모 유상증자를 결의하였습니다. 2014년 9월 19일~22일간 진행되었던 일반공모 청약결과 5명이 청약을 했고, 당해 주금은 납입일인 2014년 9월 23일 납입되었습니다.

이어 당사는 2014년 11월 10일 이사회결의를 통해 15억원(@25,000원)의 제3자배정 유상증자를 결의하였고, 신주의 배정자는 ㈜키스톤글로벌로서 납입일인 2016년 11월 26일 당해 주금이 납입되고 증자가 완료되었습니다.

또한 당사는 2017년 10월 23일 이사회를 통해 9.9억원 규모의 유상증자를 하기로 결의한 바, 주요사항보고서를 법정기한인 2017년 10월 24일까지 공시했어야 하나, 2017년 11월 1일에 지연 제출한 바 있습니다.

2014년 9월부터 11월에 걸쳐 세 차례의 유상증자 및 2017년 10월 결의한 유상증자가 진행되는 과정에서 당사는 공시의무를 다음과 같이 이행하지 아니하였습니다.

[공시의무 위반 내역]

구분

납입일

공시의무

이행내역

주주배정 유상증자

2014년 9월 4일

해당없음

해당없음

일반(소액)공모 유상증자

2014년 9월 23일

소액공모공시서류 제출

미이행

제3자배정 유상증자

2014년 11월 26일

증권신고서 제출 또는 신주의 1년간 보호예수

미이행

일반(소액)공모 유상증자
2017년 11월 9일
주요사항보고서 공시
소액공모공시서류 제출
소액공모실적보고서
지연이행
이행
이행

당사는 과거 자본시장 및 공시의무에 대한 이해가 부족한 상황에서 상기와 같은 위반을 행한 바 있으며, 이와 관련한 보완 내역 및 재발방지를 위한 회사의 대책은 다음과같습니다.

(가) 공시의무 위반 내역 금융감독원에 자진 신고

당사는 2016년 10월 07일 금융감독원에 상기와 같은 공시위반 내역을 자진신고하고 금융감독원으로부터 조사를 받은 바 있으나, 금융감독원으로부터 제재와 관련한 특별한 조치는 없었습니다. 이어 2017년 11월 9일을 납입일로 한 일반(소액)공모 유상증자 주요사항 보고서 지연 공시와 관련하여서는 금융감독원으로부터 경고 조치를 받은 바 있습니다.

(나) 한국거래소 주관 교육 수료

당사는 한국거래소 성장기업부가 주관하는 상장컨설팅 및 교육을 다음과 같이 수료하였습니다.

[한국거래소 성장기업부 교육 수료 현황]

구 분

대 상 자

수료 일자

직 책

성 명

경영자 과정

대표이사

이태훈

2016.04.20

상장전문가 과정

부장

장혜경

2016.05.20

(다) 상장주선인 공시 교육 실시

당사가 2016년 12월 27일 대표주관회사를 미래에셋대우㈜로 변경한 이후 상장을 재추진하는 과정에서 2017년 4월 19일 미래에셋대우㈜는 당사 실무자를 대상으로 공시 교육을 실시하였으며, 당사는 당해 교육에 성실하게 임하였습니다.

(라) 공시조직 운영

당사는 보고서 작성기준일 현재 공시조직을 다음과 같이 구축 운영하고 있습니다.

[공시조직 현황]

직위

성명

담당업무

근무연수

주요경력

비고

부사장
우상현
관리총괄
14년8개월

99.08~03.12 대민주단(유통업)
04.01~06.12 케이리더스

07.07~08.03 ㈜코스프
07.01~현재 전진바이오팜㈜

공시책임자

부장

장혜경

관리/회계

10년

2004~2010 ㈜나노필름

2010~현 재 전진바이오팜㈜

공시담당자

차장
문석준
공시/인사
1년4개월
2008~2013 ㈜홈센타홀딩스
2013~2019 ㈜보광산업
2019~현 재 전진바이오팜㈜

공시실무자

(마) 관련 공시 의무 이행

당사는 다음과 같이 증권 발행 시 관련 공시의무를 성실히 이행하고 있습니다.

[공시의무 이행현황]

구분

발행일

공시의무

이행내역

제4회 전환사채 발행

2017.09.12.

- 주요사항보고서 제출

O

일반(소액)공모 유상증자

2017.11.10.

- 주요사항보고서 제출

- 소액공모공시서류 제출

- 소액공모실적보고서 제출

O(지연공시)

O

O

제3자배정 유상증자

2018.03.03

- 주요사항보고서 제출

- 배정자 보호예수

O

O

일반공모 유상증자
2018.12.08
- 주요사항보고서 제출
- 증권신고서 제출
- 투자설명서 제출
- 증권발행실적보고서 제출
O
O
O
O

주) 전환사채의 경우 발행일은 납입일, 유상증자의 경우 발행일은 납입일의 익일을 기재하였습니다.

(2) 환경부 제재 관련

당사의 주요 제품 중 하나인 방충제는 위해우려자가검사를 실시한 뒤 판매 가능한 제품으로서 여러 검사 항목 중 아세트알데하이드의 적합 판정 기준은 3mg/kg입니다. 이와 관련하여 당사는 2017년 2월 16일 당사의 방충방향제에 대해 위해우려자가검사를 신청하였고 아세트알데하이드 '불검출'로 적합 판정을 받았습니다.

그러나, 이후 환경부 모니터링 결과 2017년 6월 14일에 생산한 3세대 방충방향제에서 아세트알데하이드가 기준치 이상(7~20mg/kg)으로 검출되어 위해우려제품 안전표시기준 위반으로 제품 회수명령의 행정처분과 벌금 100만원을 부과받았습니다.

식품, 향수, 향료 등에 사용되는 아세트알데하이드는 당사의 방충방향제의 제조 및 배합과정에서 사용되지 않는 원료이나, 2017년 6월 14일 3세대 방충방향제 제조 당시 원료 배합 과정 중 연구소에서 공정 연구를 위해 사용하고 남은 아세트알데하이드가 일부 혼입되는 문제가 발생한 것으로 확인되었습니다.

2017년 6월 14일 생산된 방충방향제 100세트 중 15세트는 홈앤쇼핑을 통해 판매되었고, 2세트는 샘플로 제공되었습니다. 당사는 유통되지 아니한 83세트를 전량 폐기처분하였고, 유통된 17세트 중 사용되었거나, 고객과 연락이 닿지 않는 경우를 제외하고 그 외 제품은 전량 회수 및 폐기처리하였습니다.

향후 당사는 실험 원료 및 물품 관리를 철저히 하는 동시에 HPLC(High Performance Liquid Chromatography, 용액 중의 유기화합물을 성분별로 분리해서 함유량을 측정하는 기기)를 사용하여 아세트알데하이드에 대한 품질기준을 강화하는 한편, 담당자 직무교육을 강화해 이와 같은 문제가 재발하지 않도록 조치하였습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 현재 해당사항 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표

2019년 중소기업등기준검토표_1.jpg
2019년 중소기업등기준검토표_1

2019년 중소기업등기준검토표_2.jpg
2019년 중소기업등기준검토표_2

라. 직접금융 자금의 사용

공시서류작성대상기간중 증권발행을 통해 조달한 자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : )

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

일반공모증자
-
2017.11.09
운영자금
990,000
운영자금
990,000
-

기업공개
(코스닥시장상장)
-
2018.12.07

1)연구개발 :
1,069,000

2)연구설비 :
500,000

3)생산설비 :
2,050,000

4)운영자금 :
1,381,000

5,000,000

1)연구개발 :
731,015
2)연구설비 :
41,998

3)생산설비 :
574,747
4)운영자금 :

3,006,929

4,354,689
주1)

주1) 유형자산 취득(본사사옥 및 생산공장 확보) 대금으로 운영자금을 사용 하여, 자금사용계획이 실제 자금사용내역과 차이가 발생합니다.
주2) 상기 운영자금의 사용 내역에는 발행제비용(인수수수료 등), 채무상환, 원재료매입, 퇴직연금 가입 등이 포함되어 있습니다.
주3) 증권신고서상의 자금사용예정은 2018년부터 2020년입니다.
주4) 코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득
금액인 150,000천원은 제외한 금액입니다.
주5) 미사용잔액은 예금상품을 통해 운영되고 있습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 11월 10일
)
(단위 : )

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
제7회차
2020년 06월 18일
운영자금
3,500,000
운영자금
2,237,362
주)

전환사채
제5회차
2019년 07월 02일
운영자금
2,200,000
운영자금
2,200,000
-

전환사채
제4회차
2017년 09월 12일
운영자금
500,000
운영자금
500,000
-

제3자배정
-
2018년 03월 02일
운영자금
1,900,000
운영자금
1,900,000
-

주) 미사용잔액은 예금상품을 통해 운영되고 있습니다.

마. 보호예수 현황

당사는 현재 해당사항 없습니다.

바. 특례상장기업의 사후정보

당사는 2018년 12월 14일에 기술성장기업으로 코스닥시장에 신규상장하였으며, 상장공모를 위한 증권신고서상에 미래 영업실적을 추정하였습니다. 최근사업연도에 대한 재무사항 예측치과 실적은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 백만원, %)

구분
예측
실적
비고

1차연도
(2018년)
2차연도
(2019년)
3차년도
(2020년)
1차연도(2018년)
2차연도(2019년)
3차년도(2020년)

실적
괴리율
실적
괴리율
실적
괴리율

매출액

2,848
10,752
26,393
1,384
51.4
3,949
63.2
-
-
-

매출총이익

1,364
8,306
19,867
133
90.2
2,087
74.9
-
-
-

영업이익

(1,648)
3,993
14,464
(3,024)
적자
(1,958)
적자
-
-
-

당기순이익

(1,958)
3,843
14,151
(3,398)
적자
(1,462)
적자
-
-
-

주1) 괴리율은'(예측치-실적치)/예측치'로 산정하여 백분율로 기재하였습니다.
주2) 3차연도는 미도래하여 실적과 괴리율은 기입하지 않았습니다.

1) 1차연도(2018년) 매출액 괴리율 51.4%, 매출총이익 괴리율 90.2%, 영업이익 괴리율 83.5%, 당기순이익 괴리율 73.5% 입니다

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

제품별 매출

2018년(E)

2018년

비고

방충방향제

1,647
723
-

유해동물피해감소제

964
577
-

Sea Lice피해감소제

117
-
-

상품

120
84
-

(기준일 : 2018년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분

2018년(E)

2018년

비고

매출합계
2,848
1,384
-

매출총이익
1,364
133
-

영업이익
(1,648)
(3,024)
-

당기순이익
(1,958)
(3,398)
-

증권신고서 작성 시점에서 예측한 2018년 매출액28억원과 대비하여 실제 당사는 13억원의 매출액을 실현하며 예측치 대비하여 51.4% 괴리율이 발생 하였습니다. 
2018년 신규시장(Sea Lice피해감소제)을 의욕적으로 개척하고 상용화를 위해 노력
하였으나 매출로 연결시키지 못하였습니다. 또한, 주력사업인 방충방향제, 유해동물피해감소제는 시장환경 변화 및 기타 산업환경에 영향을 받아 수요감소로 매출액이 감소하였고 이에 당사는 주요매출처에 대한 각 영업직원의 업체별 영업계획 전반을 조정 및 재정비 하였습니다.
매출액 감소로 인한 고정비 부담이 급격히 증가하며 수익구조가 악화되며 매출총이익은 괴리율 90.2% 도달했고 영업이익, 당기순이익은 괴리율 적자가 되었습니다.

2) 2차연도(2019년) 매출액 괴리율

63.2
%, 매출총이익 괴리율

74.9%, 영업이익 괴리율 149.0%, 당기순이익 괴리율 138.0%입니다.

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

제품별 매출

2019년(E)

2019년

비고

생활용품(방충방향제)

2,099

286

-

유해동물피해감소제

1,270

3,537

-

Sea Lice피해감소제

7,014
-
-

닭진드기피해감소제
249
-
-

상품

120

125

-

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분

2019년(E)

2019년

비고

매출합계
10,752

3,949

-

매출총이익
8,306

2,087

-

영업이익
3,993

(1,958)

-

당기순이익
3,843

(1,462)

-

증권신고
서 작성 시점에서 예측한 2019년 매출액
107
억원과 대비하여 실제 당사는
39
억원의 매출액을 실현하며 예측치 대비하여
63.2
% 괴리율이 발생 하였습니다. 
2019년 Sea Lice피해감소제를 상용화를 위해 노력 하였으나 매출로 연결시키지 못하였고, 닭진드기피해감소제는 현재 연구개발중인상태 입니다. 2019년 상반기에는 주력사업인 방충방향제, 유해동물피해감소제의 수요가 감소세였으나 반기이후 전기대비 매출액이 증가하였으며, 또한 2019년 12월 신제품 생활용품 사업군 중 세탁용품을 출시하였습니다. 이에 당사는기존 주요매출처 뿐만아니라 신규 세품의 매출 확보를 위해 각 영업직원의 업체별 영업계획 전반을 조정 및 재정비 하였습니다.
수요증가로 전기대비 매출액은 증가하였으나 고정비 부담으로 손익분기에 도달하지
못하고 전기대비 적자폭 감소하였습니다. 

사. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.