피엔티엠에스 — [정정제출요구][기재정정]증권신고서(지분증권) (20201123)
제출인: 피엔티엠에스

증권신고서(지분증권)
2.8
명성티엔에스(주)

N

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 11월 20일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

증권신고서
-모집 또는 매출 증권의 종류 및 수
자진 정정(기재오류)
기명식 보통주 22,000,000

기명식 보통주

2,200,000주

요약정보
1. 핵심투자위험
-회사위험
자진 정정(기재오류)
(주1) 정정 전

(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출액
Ⅲ.투자위험요소
 1. 사업위험
-최대주주 변경 세부내역
자진 정정(기재오류)
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출액
Ⅲ.투자위험요소
 2. 회사위험
-최대주주 및 경영진 변동에 따른 위험
자진 정정(기재오류)
(주3) 정정 전
(주3) 정정 전

제1부 모집 또는 매출액
Ⅲ.투자위험요소
 2. 회사위험
-최대주주 변경
자진 정정(기재오류)

(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출액
Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험
-최대주주 지분율 변동 시뮬레이션
자진 정정(기재오류)

(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

가. 당사는 설립 이후 본 신고서 제출일까지 총 2차례에 걸쳐 최대주주가 변경되었습니다. 당사의 최대주주는 2020년 02월 17일 권태욱에서 오택동으로 변경되었으며, 2020년 06월 22일 오택동에서 지온매니지먼트로 변경되었습니다. 오택동 회장으로 최대주주가 변경된 이후 오택동 회장은 수차례의 주식담보계약 및 임치계약 등과 관련한 지분공시를 누락한 바 있으며, 2020년 11월 03일부터 10일까지 총 10차례에 누락된 지분공시를 제출한 바 있습니다. 당사 역시 최대주주의 정확한 지분현황을 파악하는 데에 어려움이 있었으며, 2020년 06월 22일 지온매니지먼트로 최대주주 변경된 내역에 대해 11월 10일 최대주주 변경 공시를 제출하였습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정입니다. 최대주주 변경 공시는 사유발생일에 이루어져야 하지만 지연되었으므로 이에 대해 불성실공시 법인 지정이 될 수 있으며, 거래소가 벌점, 제재금 등의 처분을 부과할 수 있습니다. 현재 최대주주인 지온매니지먼트는 당사와 소통이 원활하지 않아 정확한 지분현황을 파악하기 어려운 상태이며, 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 적대적 M&A에 노출될 수 있습니다. 또한 본 유상증자 이후 최대주주 지분이 희석될 수 있으며, 추후 최대주주 변경될 수 있는 가능성이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

가.

당사의 최대주주는 설립 이후 본 신고서 제출일까지 총 2차례에 걸쳐 변경되었습니다. 2020년 02월 17일 권태욱에서 오택동으로 , 2020년 06월 22일 오택동에서 지온매니지먼트로 변경되었으
나, 당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시와 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정이나, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으며 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있습니다. 또한 주요 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 본 일반공모 유상증자 이후
적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며,
일반공모 유상증자 청약경쟁률이 현저하게 저조할 경우, 소수 투자자에게 배정되는 주식 수가 과도하게 집중되어 주요 주주들과의 지분율 차이가
좁혀질 가능성이 있습니다.
주요주주들의 지분이 희석되는 경우 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니
투자자 여러분께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

[사업목적 변경 세부내역]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
권태욱외2인

소유주식수(주)
1,992,740

소유비율(%)
31.28

변경후
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,252,740

소유비율(%)
19.67

2. 변경사유
최대주주변경을 수반하는 주식의 양수도 계약이행에 따른 최대주주변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
8,790,000,000

차입금(원)
6,000,000,000

차입처
개인 2명

차입기간
2020-02-17
~
2021-02-16

담보내역
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020.02.07일 개최한 임시주주총회에서 기존임원사임 및 신규임원이 선임되었습니다.

4. 변경일자
2020-02-17

5. 변경확인일자
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 상기 '1.변경내용' 중 변경 전 소유비율 계산시 총발행주식수는 6,370,000주 입니다. 

2. 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'는 주식 양수도 계약상의 '1차양도주식'의 
 매매대금 잔금지급 및 주식 양도일(거래일)입니다. 

3. 하기 '세부변경내역'의 최대주주 및 특수관계인의 변경후 주식은 주식양수도 계약상의 ' 2차양도주식'의 양도일인 2020.04.29일 전량 변경후 최대주주인 오택동에게 양도될 예정 
 입니다.

※ 관련공시
2020-02-06 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 

(출처: 전자공시시스템, 명성티엔에스-최대주주변경, 2020.02.17)

(주2) 정정 후

[
최대주주
변경 세부내역]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
권태욱외2인

소유주식수(주)
1,992,740

소유비율(%)
31.28

변경후
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,252,740

소유비율(%)
19.67

2. 변경사유
최대주주변경을 수반하는 주식의 양수도 계약이행에 따른 최대주주변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
8,790,000,000

차입금(원)
6,000,000,000

차입처
개인 2명, (주)태안에셋매니지먼트

차입기간
2020-02-17
~
2021-02-16

담보내역
명성티엔에스주식 1,000,000주

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020.02.07일 개최한 임시주주총회에서 기존임원사임 및 신규임원이 선임되었습니다.

4. 변경일자
2020-02-17

5. 변경확인일자
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 상기 '1.변경내용' 중 변경 전 소유비율 계산시 총발행주식수는 6,370,000주 입니다. 

2. 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'는 주식 양수도 계약상의 '1차양도주식'의 
 매매대금 잔금지급 및 주식 양도일(거래일)입니다. 

3. 하기 '세부변경내역'의 최대주주 및 특수관계인의 변경후 주식은 주식양수도 계약상의 ' 2차양도주식'의 양도일인 2020.04.29일 전량 변경후 최대주주인 오택동에게 양도될 예정 입니다. 

4.상기 담보내역의 명성티엔에스 주식 1,000,000주는 변경후 최대주주가 (주)태안에셋매니지먼트로 부터 차입한 차입금 4,000,000,000원에 대해 2020년 02월 17일 (주)태안에셋매니지먼트에게 제공한 내역이며, 2020년 02월 28일 해당 담보계약이 차입금의 상환으로 해제되었습니다. 

5.2020년 04월 29일 변경후 최대주주의 차입금 3,231,868,087원에 대해 630,000주 담보계약 체결 공시를 한 바 있습니다.(공시일 :2020년 11월 18일)

※ 관련공시
2020-11-10 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
2020-10-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 해제ㆍ취소 등
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

(출처: 전자공시시스템, 명성티엔에스-최대주주변경, 2020.02.17)

(주3) 정정 전

[최대주주 및 경영진 변동에 따른 위험]

가. 당사는 설립 이후 본 신고서 제출일까지 총 2차례에 걸쳐 최대주주가 변경되었습니다. 당사의 최대주주는 2020년 02월 17일 권태욱에서 오택동으로 변경되었으며, 2020년 06월 22일 오택동에서 지온매니지먼트로 변경되었습니다. 오택동 회장으로 최대주주가 변경된 이후 오택동 회장은 수차례의 주식담보계약 및 임치계약 등과 관련한 지분공시를 누락한 바 있으며, 2020년 11월 03일부터 10일까지 총 10차례에 누락된 지분공시를 제출한 바 있습니다. 당사 역시 최대주주의 정확한 지분현황을 파악하는 데에 어려움이 있었으며, 2020년 06월 22일 지온매니지먼트로 최대주주 변경된 내역에 대해 11월 10일 최대주주 변경 공시를 제출하였습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정입니다. 최대주주 변경 공시는 사유발생일에 이루어져야 하지만 지연되었으므로 이에 대해 불성실공시 법인 지정이 될 수 있으며, 거래소가 벌점, 제재금 등의 처분을 부과할 수 있습니다. 현재 최대주주인 지온매니지먼트는 당사와 소통이 원활하지 않아 정확한 지분현황을 파악하기 어려운 상태이며, 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 적대적 M&A에 노출될 수 있습니다. 또한 본 유상증자 이후 최대주주 지분이 희석될 수 있으며, 추후 최대주주 변경될 수 있는 가능성이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 13일 코스닥 시장에 상장한 후, 2020년 11월 16일까지 두 차례의 최대주주 변동,
네 차례의 대표이사 변동을 겪은 바 있으며 각 변동이력은 아래와 같습니다.

(주3) 정정 후

[최대주주 및 경영진 변동에 따른 위험]

가.

당사의 최대주주는 설립 이후 본 신고서 제출일까지 총 2차례에 걸쳐 변경되었습니다. 2020년 02월 17일 권태욱에서 오택동으로 , 2020년 06월 22일 오택동에서 지온매니지먼트로 변경되었으

나, 당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시와 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정이나, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으며 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있습니다. 또한 주요 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 본 일반공모 유상증자 이후
적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며,
일반공모 유상증자 청약경쟁률이 현저하게 저조할 경우, 소수 투자자에게 배정되는 주식 수가 과도하게 집중되어 주요 주주들과의 지분율 차이가
좁혀질 가능성이 있습니다.
주요주주들의 지분이 희석되는 경우 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니
투자자 여러분께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 13일 코스닥 시장에 상장한 후, 2020년 11월 16일까지 두 차례의 최대주주 변동,
세 차례의 대표이사 변동을 겪은 바 있으며 각 변동이력은 아래와 같습니다.

(주4) 정정 전 

[최대주주 변경]

공시일자: 2020.02.17

1. 변경내용
변경전
최대주주등
권태욱외2인

소유주식수(주)
1,992,740

소유비율(%)
31.28

변경후
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,252,740

소유비율(%)
19.67

2. 변경사유
최대주주변경을 수반하는 주식의 양수도 계약이행에 따른 최대주주변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
8,790,000,000

차입금(원)
6,000,000,000

차입처
개인 2명

차입기간
2020-02-17
~
2021-02-16

담보내역
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020.02.07일 개최한 임시주주총회에서 기존임원사임 및 신규임원이 선임되었습니다.

4. 변경일자
2020-02-17

5. 변경확인일자
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 상기 '1.변경내용' 중 변경 전 소유비율 계산시 총발행주식수는 6,370,000주 입니다. 

2. 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'는 주식 양수도 계약상의 '1차양도주식'의 
 매매대금 잔금지급 및 주식 양도일(거래일)입니다. 

3. 하기 '세부변경내역'의 최대주주 및 특수관계인의 변경후 주식은 주식양수도 계약상의 ' 2차양도주식'의 양도일인 2020.04.29일 전량 변경후 최대주주인 오택동에게 양도될 예정 
 입니다.

※ 관련공시
2020-02-06 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 

[세부변경내역]

성명(법인명,조합명,기타단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

권태욱
변경전 최대주주
925,023
14.52
343,505
5.39
-

이용진
변경전 최대주주의 특수관계인
883,914
13.88
328,240
5.15
-

신상철
변경전 최대주주의 특수관계인
183,803
2.89
68,255
1.07
-

오택동
변경후 최대주주
0
0
1,252,740
19.67
-

[변경 후 최대주주(개인인 경우)에 관한 사항]

1. 개인의 기본정보

성명
오택동
국적
대한민국

- 개인의 임원 경력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우)
직위
입사연월일
퇴사연월일
비고

오택동
티앤디홀딩스
비상장
-
이사
2020-01-20
-
-

- 개인의 상장법인 최대주주 이력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우)
최대주주에 해당하는 기간
비고

시작일
종료일

-
-
-
-
-
-
-

2. 당해 상장법인과 최대주주(개인)와의 관계

-

3. 당해 상장법인과의 최대주주(개인)간 최근 3년 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

(주4) 정정 후

[최대주주 변경]

정정일자: 2020.11.20

공시일자: 2020.02.17

1. 변경내용
변경전
최대주주등
권태욱외2인

소유주식수(주)
1,992,740

소유비율(%)
31.28

변경후
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,252,740

소유비율(%)
19.67

2. 변경사유
최대주주변경을 수반하는 주식의 양수도 계약이행에 따른 최대주주변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
8,790,000,000

차입금(원)
6,000,000,000

차입처
개인 2명, (주)태안에셋매니지먼트

차입기간
2020-02-17
~
2021-02-16

담보내역
명성티엔에스주식 1,000,000주

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020.02.07일 개최한 임시주주총회에서 기존임원사임 및 신규임원이 선임되었습니다.

4. 변경일자
2020-02-17

5. 변경확인일자
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 상기 '1.변경내용' 중 변경 전 소유비율 계산시 총발행주식수는 6,370,000주 입니다. 

2. 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'는 주식 양수도 계약상의 '1차양도주식'의 
 매매대금 잔금지급 및 주식 양도일(거래일)입니다. 

3. 하기 '세부변경내역'의 최대주주 및 특수관계인의 변경후 주식은 주식양수도 계약상의 ' 2차양도주식'의 양도일인 2020.04.29일 전량 변경후 최대주주인 오택동에게 양도될 예정 
 입니다. 

4.상기 담보내역의 명성티엔에스 주식 1,000,000주는 변경후 최대주주가 (주)태안에셋매니지먼트로 부터 차입한 차입금 4,000,000,000원에 대해 2020년 02월 17일 (주)태안에셋매니지먼트에게 제공한 내역이며, 2020년 02월 28일 해당 담보계약이 차입금의 상환으로 해제되었습니다. 

5.2020년 04월 29일 변경후 최대주주의 차입금 3,231,868,087원에 대해 630,000주 담보계약 체결 공시를 한 바 있습니다.(공시일 :2020년 11월 18일)

※ 관련공시
2020-11-10 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2020-10-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 해제ㆍ취소 등 
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 

[세부변경내역]

성명(법인명,조합명,기타단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

권태욱
변경전 최대주주
925,023
14.52
343,505
5.39
-

이용진
변경전 최대주주의 특수관계인
883,914
13.88
328,240
5.15
-

신상철
변경전 최대주주의 특수관계인
183,803
2.89
68,255
1.07
-

오택동
변경후 최대주주
0
0
1,252,740
19.67
-

[변경 후 최대주주(개인인 경우)에 관한 사항]

1. 개인의 기본정보

성명
오택동
국적
대한민국

- 개인의 임원 경력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우)
직위
입사연월일
퇴사연월일
비고

오택동
티앤디홀딩스
비상장
-
이사
2020-01-20
-
-

- 개인의 상장법인 최대주주 이력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우)
최대주주에 해당하는 기간
비고

시작일
종료일

-
-
-
-
-
-
-

2. 당해 상장법인과 최대주주(개인)와의 관계

-

3. 당해 상장법인과의 최대주주(개인)간 최근 3년 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

(주5) 정정 전

[최대주주 지분율 변동 시뮬레이션]

구분
현재
전환권 및 신주인수권 행사 후
전환가액 및 행사가액 조정 시
본 유상증자 후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

오택동
519,609
8.1%
519,609
7.7%
519,609
7.5%
519,609
5.7%

지온매니지먼트
630,000
9.8%
630,000
9.3%
630,000
9.1%
630,000
6.9%

㈜칸컴스
-
0.0%
318,159
4.7%
454,513
6.6%
454,513
5.0%

총 발행주식수
6,440,809
100.0%
6,758,968
100.0%
6,895,322
100.0%
9,095,322
100.0%

주1) 현재 지온매니지먼트의 보유주식수를 파악하지 못하였으나, 6월 22일 취득한 63만주를 전량 보유하고 있다고 가정하여 산정함
주2) 전환가액 및 신주인수권 행사가액의 조정한도는 최초가액인 16,344원의 70%인 11,440원으로 적용하여 산정함
주3) 본 유상증자 시 오택동, 지온매니지먼트, (주)칸컴스 모두 청약에 미참여 가정하여 산정함
(출처: 명성티엔에스(주))

2020년 08월 19일 발행한 당사의 전환사채 및 신주인수권을 인수한 (주)칸컴스는 전환권 및 신주인수권을 행사할 경우 4.7%의 주식을 보유하게 되며, 전환가액 및 행사가액이 조정한도인 70% 수준까지 조정될 경우 6.6%의 지분을 보유하게 되어 5% 이상의 주요주주에 등극하게 됩니다. 이 경우 최대주주의 지분이 희석되어 경영권에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2020년 11월 19일 기준 임원 현황]

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계

재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

오택동
남
1965.11
사내이사
등기임원
상근
경영총괄
티앤디홀딩스 이사
519,609
-
-
7개월
2023.02.19

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 경영총괄 이사

미국 사우스캐롤라이나 주립대 석사

15.01~16.09 ㈜아이팩토리 대표이사

17.03~19.12 Hopewell Asset 심사역

20.02~09 명성티엔에스㈜ 이사

김준규
남
1978.01
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
한아름이엔지 부장
-
-
-
7개월
2023.02.19

에스엘텍 부장

20.02~20.07 명성티엔에스㈜ 생산관리

20.08~현재 명성티엔에스㈜ 대표이사

조종연
남
1950.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
성균관대학교 경영학과 학사
-
-
-
7개월
2023.02.19

금융감독원 국장

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 사외이사

김경민
남
1973.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
연세대학교 법학과 학사
-
-
-
7개월
2023.02.19

사법연수원 29기

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 사외이사

박미하
여
1981.01
사내이사
등기임원
상근
관리
인디애나 주립대학교 박사
-
-
-
7개월
2023.02.19

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 관리 이사

김형석
남
1969.01
전무이사
미등기임원
상근
영업
93.02 동명대학 기계학과 졸업
-
-
-
3년4개월
-

14~17 세진이엔지

17.06~현재 명성티엔에스㈜ 영업본부 부서장

이현민
남
1972.08
이사
미등기임원
상근
전기제어
94.2 인하공업전문대학교 전자과 졸업
-
-
-
3년5개월
-

14~17 ㈜베스콘

17.04~현재 명성티엔에스㈜ 제어팀장

금상환
남
1967.04
전무이사
미등기임원
상근
관리
89.02 단국대학 회계학과 졸업
-
-
-
1개월
-

11~16 ㈜고합홀딩스 관리이사

16~20 ㈜타이드스퀘어 경영지원본부장

20.09~현재 명성티엔에스㈜ 경영지원실

전제표
남
1962.02
감사
등기임원
비상근
감사
88.02 경북대학교 회계학과 석사
-
-
-
3년9개월
2022.03.31

96.02 경북대학교 회계학과 박사

92~93 선린대학 세무회계과 교수

94~02 호산대학교 회계정보과 교수

02~현재 계명문화대학교 경영학과 교수

16.12~현재 명성티엔에스㈜ 감사

한편, 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정입니다. 따라서 금번 일반공모 유상증자에 참여하지 않을 계획이며, 본 유상증자 직후 오택동 회장의 지분율은 현재 8.1%에서 5.7% 수준까지 하락할 수 있습니다. 이처럼 절대적으로 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며, 경영권 분쟁이 발생할 수 있습니다. 종합해보면, 기존 당사의 최대주주인 오택동 회장은 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시를 누락하였으며, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으나 당사 역시 이에 대해 명확한 파악에 어려움이 있습니다. 또한 현재 최대주주로 등극한 지온매니지먼트 역시 당사와 원활한 소통에 한계가 있어 보유주식수에 대한 파악하지 못하였으며, 추가적으로 최대주주 변경의 가능성이 있습니다. 이처럼 당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있으며, 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

[최대주주 지분율 변동 시뮬레이션]

구분
현재
전환권 및 신주인수권 행사 후
본 유상증자 후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

오택동
519,609
8.1%
519,609
7.5%
519,609
5.7%

지온매니지먼트
630,000
9.8%
630,000
9.1%
630,000
6.9%

㈜칸컴스
-
0.0%
454,504
6.6%
454,504
4.99%

총 발행주식수
6,440,809
100.0%
6,895,313
100.0%

9,095,313

100.0%

주1) 현재 지온매니지먼트의 보유주식수를 파악하지 못하였으나, 6월 22일 취득한 63만주를 전량 보유하고 있다고 가정하여 산정함
주2)
2020년 11월 19일 공
시에 따라 전환가액 및 신주인수권 행사가액은 최저 행
사금액(최초가액의 70%)인 11,441
원으로 조정되었음
주3) 본 유상증자 시 오택동, 지온매니지먼트, (주)칸컴스 모두 청약에 미참여 가정하여 산정함
(출처: 명성티엔에스(주))

(주)칸컴스는

2020년 08월 19일 발행한 당사의 전환사채 및 신주인수권부사채 전액을 인수하였습니다.
2020년 11월 19일 전환권과 신주인수권의 행사금액이 최저 행사가액으로 조정됨에 따라 (주)칸컴스가 전환권 및 신주인수권을 전부 행사할 경우 6.6%의 주식을 보유하게 되며, 본 유상증자 완료 후에는 4.99%가 됩니다. 향후 추가적으로 소량의 주식 매수가 진행될 경우 5% 주요주주 기준에 충족될 수 있으니 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정으
로 금번 일반공모 유상증자에 참여하지 않을 계획입니다. 본 유상증자 직후 오택동 회
장의 지분율은 현재 8.1%에서 5.7% 수준까지 하락할 수 있으
며 (주)칸컴스가 유상증자에 참여하게 될 경우 오택동 회장의 지분율을 초과하거나 격차가 감소할 수
있습니다.

또한 일반공모 유상증자 청약경쟁률이 현저하게 저조할 경우, 소수 투자자에게 배정되는 주식 수가 과도하게 집중되어 위의 주요 주주들과의 지분율 차이가
좁혀질 가능성이 있습니다.

이처럼 주요 주주들의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며, 최대주주의 지분이 희석되어 경영권 분쟁이 발생할 수 있습니다. 

종합해보면,
당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시와 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정이나, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으며 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있습니다. 또한 주요 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 본 일반공모 유상증자 이후
적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며, 주요주주들의 지분이 희석되는 경우 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니
투자자 여러분께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(20201123).pdf_page_1

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 11월 20일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2020년 11월 23일
[기재정정]증권신고서(지분증권)
자진 정정

금융위원회 귀중
2020년 11월 20일

회 사 명 :

명성티엔에스 주식회사

대 표 이 사 :

김 준 규

본 점 소 재 지 :

대구광역시 달서구 성서공단로25길 16

(전 화) 053-582-3577

(홈페이지) http://www.ms-mc.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 대표이사 (성 명) 김 준 규

(전 화) 053-582-3577

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

기명식 보통주

2,200,000주

모집 또는 매출총액 :
20,504,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 명성티엔에스(주) → 대구광역시 달서구 성서공단로 25길 16
 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 메리츠증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 10

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명.jpg
대표이사등의 확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 이에 2020년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -3.0%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내의 경우, 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만 코로나19로 인해 각 경제분석기관 및 신용평가사, 투자은행(IB) 등이 내놓은 한국의 경제성장률 전망치는 03월 들어 급격히 하락하여 -1.3%에 육박하는 것으로 집계되기도 하였습니다. 상기와 같이 코로나 19에 의한 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 당사는 2차전지 분리막 제조설비를 주로 생산하고 있으며, 2차전지 산업은 전방산업인 휴대폰, 태블릿 등 휴대용 및 모바일 IT기기 산업의 경기변화에 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 새로운 수요처로 부상하고 있는 중국, 미국을 비롯한 글로벌 전기자동차 관련 산업 투자 수요에 의해 큰 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크 등으로 이러한 시장전망과 다르게 2차전지 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 2차전지 분리막 제조설비의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. 2019년 상반기에 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

다. 당사는 LCD 및 OLED 디스플레이 장비를 제조하고 있습니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면 디스플레이 시장의 규모가 2019년부터 2026년까지 연평균 2.5% 성장할 것으로 전망하며, LCD 디스플레이가 OLED 디스플레이로 빠르게 대체될 것으로 예상하고 있습니다. OLED는 LCD 대비 화면이 밝고 명암비가 우수하며, 간소화된 구조로 인하여 얇은 두께와 무게로 제품 시현이 가능해 많은 디스플레이 업체들이 OLED에 대해 폭넓게 연구하며 상용화 시키고 있는 상황입니다. 디스플레이 시장이 LCD에서 OLED 시장으로 재편되면서 디스플레이 제조 업체들은 OLED 제조설비에 대한 투자를 지속하고 있습니다. 하지만 전방업체들이 OLED에 대한 설비 투자 규모를 당초 계획보다 축소하거나 투자 일정을 지연할 경우, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 2차전지 분리막 관련 제조장비를 공급할 수 있는 국내업체는 소수이며, 그 중에서도 분리막 제조설비 라인 전체의 제작이 가능한 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 하지만 글로벌 분리막 제조설비 시장에서는 JSW, 도시바기계 등 일본 업체들과 경쟁관계에 있으며, 일본 업체들 뿐 아니라 2차전지 분리막의 수요가 자체적으로 급증할 경우 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있습니다. 또한 2차전지 시장 활성화와 더불어 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 악영향을 줄 가능성이 있다고 판단됩니다.

마. 당사는 2차전지 분리막 제조설비 전체를 Turn-key로 공급할 수 있는 경쟁력을 바탕으로 지속적인 수주 확대에 따라 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 2017년 매출액 646억원 중 76.25%가 수출이며, 중국 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 62.43%를 차지하고 있습니다. 이는 글로벌 전기차 시장의 성장이 전망됨에 따라 중국 정부가 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화을 위한 산업 육성 정책 정책을 시행함으로 인해 2차전지 제조사의 설비 투자 규모가 확대된 영향으로 판단되며, 향후 이와같은 정책 기조는 지속될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국 내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다.

바. 당사는 제품의 특성상 2차전지 조립공정 설비를 제작하기 위해 외주가공을 통한 주문제작 원재료을 일부 사용하고 있으며, 단순조립, 전장배선 작업 등의 제작 과정은 외주업체를 활용하여 진행하고 있습니다. 당사의 외주금액은 2017년 이후 매년 100억원을 상회하고 있으며, 따라서 이와 관련하여 외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품 공급이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 당사는 분리막 생산 설비 전공정 생산능력을 보유한 국내 유일의 제조업체이며, 이처럼 국내에서의 독보적인 기술력의 원천은 당사가 보유한 지적재산권 및 연구개발 담당 조직이라고 할 수 있습니다. 하지만 당사의 연구소 개발인력이 기업공개 직후 시점인 2018년말 5명에서 2019년말 3명으로 감소하였으며, 2020년 2월 경영진의 변동 이후에는 연구개발인력의 수는 변동이 없으나 장기근속 개발인력이 신규 인력으로 대체되었습니다. 이처럼 경영환경의 변화에 따른 핵심 연구개발 인력이 이탈하거나 최근 급성장하고 있는 중국시장으로의 기술 유출이 발생할 경우, 향후 당사 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시기 바랍니다.

아.
당사는 기존

2
차전
지 분리막 제조 설비 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있었으나 사업 다각화를 위해 2차전지 제조 사업에 직접 나설 계획입니다. 2차전지 제조 사업의 일환으로서 2020년 02월 27일 (주)제낙스로부터 메탈파이버 기술을 90억원에 양수하는 계약을 체결하였습니다. 당사가 취득 예정인 메탈파이버 기술은 2차전지 제조 시 스테인리스 강판을 머리카락의 10분의 1 두께로 가공해 다양한 형상의 2차전지를 만들어낼
수 있는 장점이 있으며, 플렉서블 배터리에 적용될 수 있습니다. 또
한 당사는 2차 전지관련 충전시스템 사업인 '액티바 사업'을 영위할 계획입니다. 액티바 발전 충전 시스템은 발전 충전용 밧데리 전력을 상시 감시하여 저전력이 감지되면 자동으로 발전되어 충전되는 시스
템
으로 전지의 성능과 사용기간을 최대로 끌어올릴 수 있습니다.
하지만 신사업의 경우 원하는 성능의 제품을 양산하는 데에 실패
할 가능성이 있으며, 또한 제품을 성공적으로 양산하더라도 2차전지 시장에 후발주자로서 이미 다양한 업력과 기술, 네트워크를 보유한 많은 경쟁사들과의 경쟁에서 밀려날 가능성도 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 2차전지 제조 및 개발 사업과 관련된 신규사업 진출과 관련된 위험을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가.

당사의 최대주주는 설립 이후 본 신고서 제출일까지 총 2차례에 걸쳐 변경되었습니다. 2020년 02월 17일 권태욱에서 오택동으로 , 2020년 06월 22일 오택동에서 지온매니지먼트로 변경되었으
나, 당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시와 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정이나, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으며 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있습니다. 또한 주요 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 본 일반공모 유상증자 이후
적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며,
일반공모 유상증자 청약경쟁률이 현저하게 저조할 경우, 소수 투자자에게 배정되는 주식 수가 과도하게 집중되어 주요 주주들과의 지분율 차이가
좁혀질 가능성이 있습니다.
주요주주들의 지분이 희석되는 경우 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니
투자자 여러분께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

나. 당사의 매출액은 2017년 64,575백만원에서 2018년 39,687백만원으로 38.5% 급감하였으며, 2019년에는 전년대비 11.8% 감소한 35,008백만원을 기록하였습니다. 2018년 매출액이 전년대비 감소한 이유는 2017년에는 당시 진행매출인식기준으로 제작 진행률에 따라 매출액을 인식하
였으나, 2018년부터는 납품완료시 매출을 인식하게 되었기 때문입니다. 당사는 2019년 4분기 중국 우한에서 시
작된 코로나19에 직접적으로 영향을 받으며 2020년도 신규 수주
및 제작요청이 급감함에 따라 매출액 또한 크게 감소하고 있
으
며, 매출채권 대금 회수가 늦어지거나 불가능할 수 있는 경우에 대비하여 대손충당금의 적립 비율도 증가하고 있는 상황입니다.
코로나 장기화로 인해 2차전지 부문의 매출액은 하락하는 추세를 기록하고 있으며, LCD 부문은 불확실성이 확대되고 있는 상황입니다. 이와 더불어 당사의 계획대로 매출이 시현되지 않거나 예기치 못한 글로벌 영업환경 악화 상황이 발생할 경우
당사의 매출 성장세가 더욱 둔화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 당사의 매출액이 하향추세를 보이고 코로나19사태로 인한 거시경제 부진이 이어짐에 따라 수익성 지표 또한 전체적으로 악화되었습니다. 순이익률은 2017년 9.1%, 2018년 4.4%, 2019년에는 1.4%로 급감하였고, 2020년 3분기기준 -14.2%를 기록하며 2020년도에는 당기순이익이 적자전환될 것으로 보이며, 수익성 또한 음의 지표를 보일 것으로 예상됩니다. 코로나19 사태의 장기화가 이어질 경우 당사의 제조장치 수주 감소 및 생산 차질에 따라 추가적으로 손익이 악화될 가능성이 존재하고 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시기 바랍니다.

라. 당사의 차입금의존도, 유동비율 등은 비율상으로 악화되었다고 보기는 어려우나 매출액 감소로 인해 현금이 충분히 확보되지 못하는 경우에는 운영자금 부족으로 차입금 등의 부채 증가로 주요 재무비율 및 차입금의존도가 악화될 수 있습니다. 또한 이자보상배율은 급격히 저하되고 있으며 당해년도인 2020년 음(-)의 배수가 예상되는바 직접적으로 코로나19가 시작된 2019년 말부터 악화되기 시작하였습니다. 수주 급감으로 인해 당사의 매출로 인해 현금유입이 감소하였고 장단기 차입금을 통해 운영자금 확보하고 있습니다. 시장 상황이 개선되지 않고 국내 및 글로벌적 침체가 장기화될 경우 차입금 증가를 통한 부채비율 상승 및 유동성의 급격한 저하가 발생될 수 있으니 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

마. 당사의 중국향 매출처 관련 매출채권의 자금회수가 늦어짐에 따라 매출채권회전율 및 회수기간이 길어졌으며, 코로나19 사태의 장기화로 더욱 악화되었습니다. 매출채권의 결제기간이 지연되는 경우, 정상적인 현금흐름이 확보되지 않아 유동성 리스크가 발생할 수 있으며, 영업활동에 제약이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 전체 매출에 대한 중국향 거래처의 비중은 코로나19로 급감한 상황이나 코로나19가 진정되거나 종식된 이후 당사의 중국 매출처와의 거래가 재활성화 될 경우 직전 3개년도와 같이 중국향 매출처로의 비중이 크게 치우쳐질 수 있으며 이에 따라 미회수 매출채권이 발생하고 해결하는 과정에서 상당시간이 소요될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

바.
당사는 당사 소재의 본사 및 공장, 부동산, 기계장치 등 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 담보설정금액은 25,200백만원이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 약 20,400백만원에 해당하는 차입금에 대한 담보설정입니다. 진행중인 소송은 총 1건이며, 소송가액 384백만원에 대한 판결금 422백만원 및 기타비용을 2020년 2분기에 잡손실로 처리하여 지급하였고 현재 채권추심해제요청 등 소송을 완료시키기 위한 제반 업무들을 진행하고 있습니다. 이처럼 당사가 피고로서 진행 중인 소송의 경우 패소시 우발채무가 발생할 수 있으며 소송가액 지급 및 소송 과정에서 발생되는 각종 비용들로 인하여 당사의 손익에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

사. 증권신고서 제출일 현재 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 및 CNY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 별도의 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않기 때문에 채권의 경우 환율 상승 시 수익이 증가하지만 환율 하락 시 수익이 하락하게 되며, 채무의 경우 반대의 효과를 받습니다. 아울러 최근 부각되고 있는 주요 선진국들의 보호 무역주의 및 미중 무역전쟁 이슈, 미국을 비롯한 주요국들의 통화정책, 신흥국 경기하강 리스크 등으로 환율 변동성은 확대될 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 모집주선계약에 따라 일반공모방식으로 진행됩니다. 금번 일반공모 유상증자의 경우, 주주배정방식 대비 소요기간이 짧은 일반공모의 방식으로 진행되며 청약에 의한 모집주식수는 2,200,000주입니다. 그러나 예상하지 못한 금융환경의 불확실성 및 변동성 확대, 현재 당사의 최대주주 관련 풍문 및 공시사항로 인하여 청약 주식수가 당초 계획한 모집 수량에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점을 신중히 고려하시어 투자에 대한 의사결정을 하시기 바랍니다. 

나. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 2,200,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 6,440,809주의 34.2%에 해당합니다. 본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

마. 증권관련집단소송법에 따라서 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송이 제기될 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

바. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

사. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 합니다. 또한, 본건 공모를 위한 분석에 포함된 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,200,000
500
9,320
20,504,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.12.17 ~ 2020.12.18
2020.12.22
2020.12.15
2020년 12월 21일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환 자금
6,000,000,000

운영자금
8,129,959,280

기타자금
6,000,000,000

발행제비용
374,040,720

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2020.10.23

【기 타】
1) 신한금융투자(주)는 대표모집주선회사, 메리츠증권(주)는 공동모집주선회사이며, 인수인이 아닌 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행 및 인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정발행가액은 청약일 전 3거래일에 확정됩니다.

3) 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금사용목적상의 금액은 변동될 수 있습니다.

4) 상기 청약기일은 일반공모 청약일정입니다.

5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,200,000
500
9,320
20,504,000,000
일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 10월 23일

주2)
상기 '모집가액', '모집총액'은 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2020년 10월 23일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2020년 10월 16일 ~ 2020년10월 20일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 30%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은 2020년 12월 14일 확정될 예정이며, 2020년 12월 15일 발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 '모집가액' 및 '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

■ 모집(예정)가액 산정

모집(예정)가액은 이사회결의일(2020년 10월 23일) 전 제3거래일을 기산일로 산정한 예정발행가액이며, 확정발행가액은 증권 발행 및 공시등에 관한 규정 (제 5-18조)에 의거하여 산출된 기준주가에 30% 할인한 가액으로 청약전 제3거래일에 확정되어 공시할 예정입니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하여 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 예정발행가액 산정표 

(기산일: 2020년 10월 20일)
(단위: 원, 주)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2020-10-16
110,369
1,518,591,050
-

2
2020-10-19
128,605
1,707,338,650
-

3
2020-10-20
117,328
1,515,358,900
-

합 계
356,302
4,741,288,600
-

기 준 주 가
13,307
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율
30%
-

발 행 가 액
9,320
기준주가 × (1 - 할인율), 할인율 30%,
호가단위 미만은 호가단위 절상
(단, 액면가액 미만인 경우 액면가로 발행함)

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 공시

확정발행가액은 청약일전 제3거래일에 결정되어 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 당사 인터넷 홈페이지(http://www.ms-mc.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

■ 유상증자 방식

본 건 유상증자의 인수방식 유형은 모집주선의 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않고 발행사가 부담합니다.이에 따라, 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2020년 10월 23일 이사회에서 유상증자 결의를 하였으며, 동 유상증자의 세부 일정은 아래와 같습니다.

일자
증자절차
비고

2020.10.23
이사회결의 및 공시
-

2020.11.20
증권신고서 제출
-

2020.12.14
발행가액 확정
청약일전 3거래일

2020.12.15
발행가액 확정 공시 및 공고
전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ms-mc.co.kr)

2020.12.15
청약안내공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.ms-mc.co.kr)

2020.12.17 ~ 18
일반공모 청약
2영업일간

2020.12.22
환불 및 주금납입
-

2021.01.08
신주권교부 예정일
신주상장 예정일
국민은행 증권대행부

주1)
본 증권신고서는 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

주2)
상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2. 공모방법

[모집방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일반모집

2,200,000주(100%)
고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함

합계
2,200,000주(100%)
-

주1)

본 건 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의 6 및 당사의 정관 제 10조 2항에 의거 일반공모방식으로 이루어집니다.

주2)
총 공모주식 2,200,000주를 일반공모합니다. 일반공모배정분은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스고위험고수익투자신탁에는 5%를 우대배정하며, 일반공모 배정분 중 30% 이상을 벤처기업투자신탁에 배정합니다. "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20 이내 (공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)가 되도록 하고, 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 
"대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수를 초과하는 경우, 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 비례하여 배정하되, 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최대수량 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주3)
"고위험고수익투자신탁"이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 또는 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이100분의 60 이상이어야 합니다.

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균 보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 "고위험고수익투자신탁"의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말합니다)이 100분의 2 이상인 "고위험고수익투자신탁"을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 배정일 직전 영업일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 배정일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조1항제3호에도 불구하고 배정일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6)
일반공모 청약이 완료된 후 최종적으로 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 모집(예정)가액 산정

모집(예정)가액은 이사회결의일 전 제3거래일을 기산일로 산정한 예정발행가액이며, 확정발행가액은 증권 발행 및 공시등에 관한 규정 (제 5-18조)에 의거하여 산출된 기준주가에 30% 할인한 가액으로 청약전 제3거래일에 확정되어 공시할 예정입니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하여 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 당사 인터넷 홈페이지(http://www.ms-mc.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 조건

항 목
내 용

모집 주식의 수
2,200,000주

주당 모집가액
예정가액
9,320원

확정가액
-

모집총액
예정가액
20,504,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

2,200,000주 이하

100,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

일반모집 또는 매출

(고위험고수익투자신탁, 
코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

개시일
2020년 12월 17일

종료일
2020년 12월 18일

청약증거금
1주당 모집가액의 100%

납 입 기 일
2020년 12월 22일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)

본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
방 법

모집가액 확정의 공고
2020년 12월 15일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ms-mc.co.kr)

청약공고
2020년 12월 15일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ms-mc.co.kr)

배정공고
2020년 12월 21일
신한금융투자㈜ 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)
메리츠증권㈜ 홈페이지(http://www.imeritz.com )

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는신한금융투자㈜, 메리츠증권㈜ 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며(이중 청약이 있는 경우 그 전부를 청약으로 보지 아니한다), 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호, 19호, 20호 및 제9조 제6항, 7항, 8항, 9항에 따른 요건을 충족하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

나) 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

다) 청약자는 반드시 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인 하여야 합니다.

3) 청약취급처: 신한금융투자㈜의 본/지점, 메리츠증권㈜의 본/지점
(마감시간: 오후 4시)

4) 청약결과 배정방법

가) 총 공모주식 2,200,000주를 일반공모합니다. 일반공모배정분은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스고위험고수익투자신탁에는 5%를 우대배정하며, 일반공모 배정분 중 30% 이상을 벤처기업투자신탁에 배정합니다. "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20이내 (공모의 방법으로 설정ㆍ설립된고수익고위험투자신탁은 100분의 10)가 되도록 하고, 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 
나) "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"는 각각의 "청약주식수"("대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는, "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약주식수"("대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "청약주식수"를 합산한 총합을 말한다)를 모집주식총수로 나눈 청약경쟁률에 따라 구분 없이 동일한 배정비율로, "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 청약자에 배정("통합배정")하는 방식으로 합니다.

다) "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수를 초과하는 경우, 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 비례하여 배정하되, 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최대수량 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

라) "대표모집주선회사" 및 "공동모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2021년 01월 08일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

나) 주권교부장소: 국민은행 증권대행부

다) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

6) 투자설명서 교부에 관한 사항

가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

나) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

다) 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송 및 전자우편(또는 이들과 비슷한 전자통신)으로만 하여야 합니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 - 관련 조항 ]

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 관련 조항 ]

제11조 (증권의 모집ㆍ매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다.「공인회계사법」에 따른 회계법인
라.「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라) 투자설명서 교부 방법 및 일시 등

(1) 교부장소: 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점, 메리츠증권㈜의 본ㆍ지점

(2) 교부방법: 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

구분
교 부 방 법
교 부 일 시

일반청약자

1), 2)를 병행
1)신한금융투자㈜의 본ㆍ지점, 메리츠증권㈜의 본ㆍ지점

2) 신한금융투자㈜, 메리츠증권㈜의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

일반공모 청약종료일까지

① 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.

②신한금융투자㈜, 메리츠증권㈜의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.

③ 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

마) 기타사항

(1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.

(2) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.

(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

바) 투자설명서 수령 확인절차

(1) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시: 투자설명서 교부 확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

(2) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

대표모집주선회사:

신한금융투자㈜,
공동모집주선회사:
메리츠증권㈜

영업점 내방 청약

투자설명서 교부확인 후 청약가능

(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS,MTS 및 인터넷

홈페이지를 통한 청약

① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의

② 투자설명서의 다운로드

③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

주)
단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우에는 청약시 구비서류 제출을 위해 신한금융투자㈜의 본ㆍ지점 또는 메리츠증권㈜의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

7) 기타

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

가) 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는무이자로 합니다.

나) 청약증거금의 반환통지는 2020년 12월 22일 신한금융투자㈜ 및 메리츠증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

다) 청약증거금 반환일: 2020년 12월 22일

3) 주금납입장소: 우리은행 성서금융센터

4) 기타의 사항

가) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

나) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

다) 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

신한금융투자(주)는 금번 명성티엔에스㈜ 일반공모 유상증자의 대표모집주선회사, 메리츠증권(주)는 동 유상증자의 공동모집주선회사이고, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 이억주(200,000,000주)로 한다.

2. 액면금액

제7조(1주의 금액) 주식1주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주식 등의 전자등록) 회사는『 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 

제9조(주식의 종류)
① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. 
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식) 
① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 10,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연1.0% 이상 10.0% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 10,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연1.0% 이상 10.0% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1년이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일로부터 1년이 경과한 후 종류주식을 전환할 수 있다.

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 유가증권시장 또는 코스닥시장에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다. 

제53조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조(중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 중 연 1회에 한하여 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

6. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사) 
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

※ 용어해설

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어

해설

2차전지
외부 전원으로 공급받은 전류가 양극과 음극 사이에서 물질의 산화ㆍ환원 반응을 일으키는 과정에서 생성된 전기를 충전하는 방식으로 반영구적 사용이 가능한 전지. 분리막, 양극재, 음극재, 전해질 등의 4대 핵심소재로 구성

분리막
양극과 음극의 직접적인 접촉은 차단하면서 0.01~1㎛(마이크로미터)의 미세한 구멍으로 리튬이온만 통과시켜 전류를 발생시키는 역할을 하는 필름. 주로 폴리에틸렌(PE)과 폴리프로필렌(PP) 등으로 제조

전기자동차
석유 연료와 엔진을 사용하지 않고, 전기 배터리와 전기 모터를 사용하는 자동차로 배터리에 축적된 전기로 모터를 회전시켜서 자동차를 구동

하이브리드 자동차
두가지 이상의 구동계를 사용하도록 만들어진 자동차. 보통은 전기모터를 같이 쓰며, 전기자동차와는 달리 내연기관엔진을 함께 사용

연신(延伸)

필름 형태의 고분자 재료를 물리적으로 늘리는 것으로 분리막 및 편광필름 모두에 사용되는 방법

PI분리막

폴리이미드(Polyimid)를 원료로 한 차세대 분리막으로 내열성이 우수함

CR Binder

고분자 접착소재인 시아노레진(Cyano Resin)을 이용한 분리막 코팅용 접착제로 분리막 코팅소재가 분리막에 잘 접착되도록 하는 역할

PVDF

폴리니닐리덴플루오라이드(polyvinylidene fluoride)

내열성이 우수한 차세대 고분자 코팅소재

열매체유

열전달 물질로 사용되는 오일

그라비아 롤 (gravure roll)

분리막 코팅에 사용되는 원통 막대형 롤

세라믹 코팅

분리막 표면에 세라믹 입자를 코팅하여 분리막의 내열성을 향상시키는 방법

백라이트

LCD 뒤에서 빛을 내는 발광체 부분

PVA

편광필름의 중심부에 위치하여 색 구현과 빛의 투과 및 방향을 조절하는 소재

TAC 필름

PVA의 위아래에 부착하여 보호필름을 접착 및 PVA를 보호하는데 사용되는 필름

PSA

편광필름을 디스플레이에 부착할 수 있게 하는 점착제

이형필름

편광필름이 디스플레이에 접착되기 전까지 PSA위에 부착되어 점성을 유지할 수 있게 하는 필름

1. 사업위험

[
코로나19 로 인한 경기 침체 및 불확실성]

가. 최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 이에 2020년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -3.0%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내의 경우, 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만 코로나19로 인해 각 경제분석기관 및 신용평가사, 투자은행(IB) 등이 내놓은 한국의 경제성장률 전망치는 03월 들어 급격히 하락하여 -1.3%에 육박하는 것으로 집계되기도 하였습니다. 상기와 같이 코로나 19에 의한 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 코로나19 쇼크로 인해 외출자제와 재택근무가 생활화되고 집단 감염에 대한 우려가 커지고 있습니다. 또한, 항공 운송이 중단되면서 원자재 수급에 차질이 생겨 제조업에 큰 타격이 예상됩니다.

코로나19로 인한 피해 현황을 살펴보면, 2019년 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나19의 확산은 당초 예상보다 빠르게 증가하고 있는 상황으로, Worldometer은 한국시간 2020년 10월 19일 기준 전세계 누적 확진자 40,281,741명 및 사망자 1,118,328명으로 집계하였습니다. 

[코로나19 감염자 수(2020.10.19 기준)]

(단위 : 명, %)

순위
국가명
전체 감염자 수

총 사망자 수

전체 완치자 수

치료 중인 환자 수
사망률
완치율

-
세계
40,281,741
1,118,328
30,116,676
9,046,737
2.8%
74.8%

1
미국
8,387,799
224,730
5,457,684
2,705,385
2.7%
65.1%

2
인도
7,550,273
114,642
6,663,608
772,023
1.5%
88.3%

3
브라질
5,235,344
153,905
4,650,030
431,409
2.9%
88.8%

4
러시아
1,399,334
24,187
1,070,576
304,571
1.7%
76.5%

5
아르헨티나
989,680
26,267
803,965
159,448
2.7%
81.2%

6
스페인
982,723
33,775
N/A
N/A
3.4%
-

7
콜롬비아
959,572
28,970
858,294
72,308
3.0%
89.4%

8
프랑스
897,034
33,477
104,696
758,861
3.7%
11.7%

9
페루
868,675
33,759
779,779
55,137
3.9%
89.8%

10
멕시코
851,227
86,167
619,036
146,024
10.1%
72.7%

11
영국
722,409
43,646
N/A
N/A
6.0%
-

12
남아공
703,793
18,471
634,543
50,779
2.6%
90.2%

13
이란
530,380
30,375
427,400
72,605
5.7%
80.6%

14
칠레
491,760
13,635
463,943
14,182
2.8%
94.3%

15
이라크
426,634
10,254
360,477
55,903
2.4%
84.5%

16
이탈리아
414,241
36,543
251,461
126,237
8.8%
60.7%

17
방글라데시
388,569
5,660
303,972
78,937
1.5%
78.2%

18
독일
366,981
9,866
291,900
65,215
2.7%
79.5%

19
인도네시아
361,867
12,511
285,324
64,032
3.5%
78.8%

20
필리핀
356,618
6,652
310,158
39,808
1.9%
87.0%

-

86
대한민국
25,275
444
23,368
1,463
1.8%
92.5%

(출처: Worldometer)

9월 이후 미국과 유럽을 중심으로 글로벌 코로나19가 다시 확산되기 시작하고 백신 및 치료제 개발의 불확실성으로 인해 코로나19의 재확산세가 걷잡을 수 없이 치닫을 수 있다는 우려가 퍼지고 있습니다. 2020년 10월 19일 기준 누적 확진자의 수가 미국 8,387,799명, 인도 7,550,273명, 브라질 5,235,344명, 러시아 1,399,334명, 아르헨티나 989,680명 등으로 빠른 속도로 확진자가 여전히 증가하고 있는 추세이며, 국가별 증가폭의 변동이 매우 큰 상황입니다. 

2020년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.8% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.9%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 각국의 경기부양책 등의 효과로 선진국의 2020년 경제성장률을 직전 전망(2020년 06월) 대비 2.2%p 상향한 -5.8%로 전망한 반면, 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치는 -3.3%로 직전 전망 대비 2.5%p 하향 조정했습니다. 특히, 한국의 경제성장률은 직전전망(2020년 6월) 대비 0.2%p 소폭 상향한 -1.9%로 전망되었습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2019년
2020년
('20.06)

2020년
('20.10)

2021년

세계
2.8
-4.9
-4.4
5.2

선진국
1.7
-8.0
-5.8
3.9

미국
2.3
-8.0
-4.3
3.1

유럽
1.2
-10.2
-8.3
5.2

일본
0.7
-5.8
-5.3
2.3

한국
2.0
-2.1
-1.9
2.9

신흥국
3.7
-0.8
-3.3
6.0

중국
6.1
1.0
1.9
8.2

인도
4.2
4.5
-10.3.
8.8

(출처 : IMF World Economic Outlook Update(2020.10))

국내의 경우, 한국은행에서 2020년 08월에 발표한 경제전망보고서에 의하면 수출 부진이 점차 완화되겠으나 최근 코로나19의 국내 감염이 다시 확산되면서 민간소비 회복이 제약되며 2020년은 -1.3%, 2021년 2.8%의 경제성장률을 보일 것으로 전망하였습니다.
또한 최근 국내에서 코로나19가 재확산됨에 따라 금번 코로나19 재확산세가 겨울까지 이어지는 비관적인 시나리오가 전개될 경우 2020년에는 -2.2%, 2021년에는 1.2% 성장할 것으로 전망하기도 하였습니다. 

[국내 경제전망]

한국은행 경제전망.jpg
한국은행 경제전망

(출처: 한국은행, 경제전망보고서(2020.08))

코로나19로 인한 경기 침체를 막기 위해 미국 연준을 필두로 유럽과 일본 등 글로벌 주요국이 파격적인 금리 인하와 양적 완화 카드를 제시하는 상황 속에서 한국도 1차 추가경정예산(11조 7,000억원), 2차 추가경정예산(12조 2,000억원), 3차 추가경정예산(35조 3,000억원)을 편성하고 있는 상황이며, 1.25%인 기준금리를 0.5%로 0.75% 인하였습니다. 기준금리 인하로 인해 국내 시장 금리가 하락하고, 이에 따라 주택담보대출 금리도 점진적으로 하락하여 부동산 시장으로 자금 유입을 촉진할 것으로 보이나, 정부의 고강도 대출규제(LTV & DTI)와 세금중과(종합부동산세 & 공시가격 인상)의 영향으로 자금유입 효과는 제한적으로 전망됩니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 분리막 제조설비업의 경우 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT기기와 전동공구, 전기자전거, 무선청소기 등의 Non-IT기기 등에 들어가는 소형 2차전지와 전기자동차와 ESS에 들어가는 중대형 2차전지 등의 생산업체의 투자수요가 매출이 이어지기 때문에 전반적인 글로벌 내수 및 투자에 영향을 크게 받습니다. 최근 코로나19의 영향으로 민간 소비가 급감하였으며, 전기차 생산도 중단된 바 있습니다. 이는 당사 매출에도 중요한 영향을 미치고 있으므로, 투자자 여러분께서는 당사 사업에 대한 코로나19의 영향에 대하여 유의있게 확인하시고, 전반적인 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[2차전지 시장 축소에 따른 위험]

나.
당사는 2차전지 분리막 제조설비를 주로 생산하고 있으며, 2차전지 산업은 전방산업인 휴대폰, 태블릿 등 휴대용 및 모바일 IT기기 산업의 경기변화에 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 새로운 수요처로 부상하고 있는 중국, 미국을 비롯한 글로벌 전기자동차 관련 산업 투자 수요에 의해 큰 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 그러나 향후 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크 등으로 이러한 시장전망과 다르게 2차전지 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 2차전지 분리막 제조설비의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. 2019년 상반기에 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 2차전지 분리막 제조설비를 주로 생산하고 있습니다. 2차전지는 휴대폰, 노트북 등 IT용 모바일 기기와 같은 소형 2차전지와 각 국의 친환경정책 등의 영향으로 향후 거대한 시장이 열릴 것으로 전망되는 전기자동차 시장 및 ESS(에너지 저장장치)와 같은 중대형 2차전지 시장을 중심으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 2차전지산업은 전방산업인 휴대폰, 태블릿 등 휴대용 및 모바일 IT기기 산업의 경기변화에 영향을 많이 받고 있으며, 특히 새로운 수요처로 부상하고 있는 중국, 미국을 비롯한 글로벌 전기자동차 관련 산업 투자 수요에 의해 큰 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 

[리튬 2차전지의 3대 용도]

용도

주요 특징

IT제품

현재 리튬 2차전지 대표적인 사용처

- 장시간 연속사용과 소형, 경량화가 중요

자동차

하이브리드 자동차, 전기자동차 등 친환경 자동차에 탑재

- 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성
 (폭발위험 해소)이 필수요건

에너지 저장

풍력, 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장

- 고정형이기 때문에 자동차용처럼 엄격한 요구조건이 불필요

출처: 지식경제부/한국전지연구조합, 삼성경제연구소

장비산업은 특성상 전방산업의 실적 및 설비투자동향에 영향을 받는 것이 일반적입니다. 당사는 2차전지 분리막 제조설비를 생산하기 때문에 2차전지 분리막 제조업체가 당사의 직접적인 수요자라고 할 수 있으며, IT기기 및 전기자동차의 수요와 맞물리는 2차전지의 수요 및 생산수량에 따른 고객사의 투자계획에 동사의 사업은 영향을 받습니다.

2020년 2월 SNE Research(태양광 및 연료전지, 풍력 등을 포함하는 신재생 에너지와 2차전지 산업과 연계된 자동차 및 모바일 어플리케이션에 대한 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 제공하는 업체)가 발간한 '리튬2차전지 주요소재 업체 심층 분석' 보고서에 의하면 글로벌 리튬 2차전지의 시장규모는 2018년 기준 약 331억달러(한화로 약 39조원)이며, 2030년 3,517억 달러(한화 약 416조원)까지 약 10배 이상 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 수요량 기준으로는 2019년 기준으로 198GWh이며, 2030년에는 3,392GWh로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 

[글로벌 2차전지 시장전망]

글로벌 2차전지 시장전망(sne research).jpg
글로벌 2차전지 시장전망(sne research)

(출처: SNE Research)

[소형전지 산업]

기존에 소형전지의 대부분은 스마트폰, 노트북 등 모바일 IT 기기 시장의 성장에 따라 동반 성장하여 왔으나, 모바일 IT 기기 시장이 성숙기에 진입함에 따라 소형전지 시장은 전동공구, 전기자전거, 무선청소기, 잔디깎기(Gardening Tool) 등 Non-IT 산업으로 그 적용시장을 확대해 나가고 있습니다. 

[글로벌 소형 2차전지 시장 전망]

글로벌 소형 2차전지 시장전망(sne research).jpg
글로벌 소형 2차전지 시장전망(sne research)

(출처: SNE Research)

특히 그 중에서 전기자전거, 전동공구 및 잔디깎기 등 고출력이 요구되는 소형전지의 시장 성장이 두드러집니다. 전동공구 및 잔디깎기의 경우 2017년 908백만셀(양극재와 음극재, 전해액, 분리막이 있는 하나의 최소 단위)에서 2025년 4,300백만셀로 연평균 24.2% 성장할 것으로 기대되고 있으며, 전기자전거는 410.5백만셀에서 2025년 5,000백만셀로 연평균 36.2% 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 이는 전 산업군이 전방으로 걸쳐있는 전동공구 시장의 안정적인 성장에 더불어 고성능 전지 사용이 가능해지면서 무선 전동공구에 대한 선호가 더해진 고성장으로 판단됩니다. 주목할 점은 중대형전지 시장과 마찬가지로 소형전지 시장도 고성능 전지를 중심으로 시장이 확대되고 있다는 것입니다.

[전기 자동차 산업]

전기 자동차 시장은 폭스바겐 사태와 파리협약 등의 체결로 각국의 적극적인 환경 보호 정책 도입에 따라 큰 폭의 성장이 예상되며, 이후로도 전기자동차 시장과 관련된 정책들이 발표되고 있습니다. 최근 코로나19의 충격에 의하여 유가 급락 및 완성차업체들의 영업환경 악화에 따라 유럽 자동차제조업체 관련 연합회에서 유럽연합(EU)에 자동차 Co2 배출 규제를 완화해달라고 요청하는 등 전기차 매력이 일부 하락하였으나, 장기적으로 보았을 때 기본적으로 저렴한 연료비 및 환경에 대한 관심 강화로 정부에서 각종 혜택을 부여하고 있어 산업 규모는 지속적으로 급증할 것으로 전망되고 있습니다.

딜로이트의 "전기차 시장전망: 2030년을 대비하기 위한 전략(
2020년 9월)" 보고서에 따르면
향후 10년간 글로벌 전기차 시장 연평균성장률은(CAGR)은 29%에 달할 것으로 전망되며, 전체 전기차 판매량은 2020년 250만대에서 2025년 1,120만대, 2030년 3,110만 대까지 급증할 것으로 예상됩니다. 이미 전세계적으로 순수전기차(BEV)는 하이브리드 차량 판매량을 앞지르고 있으며, 2030년에는 순수전기차가 전체 친환경 신차 판매량의 81%(2,530만대)를 차지할 것으로 예측됩니다. 특히 향후 2030년까지 중국이 전세계 전기차 시장의 49%를 차지하며, 유럽 27%, 미국 14%를 뛰어넘으며, 전기차 시장을 선도할 것으로 예상됩니다.

[전기자동차 시장 전망]

글로벌 자동차 판매량 및 전기차 비중 추이 전망.jpg
글로벌 자동차 판매량 및 전기차 비중 추이 전망

(출처: IHS Markit, EV-Volumes.com)

2018년 1월부터 10월까지 세계 전기차 배터리 출하량은 64,778.1MWh이며, 전년동기대비 80.8% 성장한 모습을 보였습니다. 특히 글로벌 전기차 배터리 출하량의 1위는 파나소닉으로 15,337.2MWh를 출하하였으며, 국내 기업으로는 LG화학이 5,157.4MWh, 삼성SDI가 2,331.5MWh를 출하하였습니다. 그러나 중국 정부의 전기차 관련하여 정책 지원이 크게 증가하고 있어, 중국기업들의 출하량이 두드러지게 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[2018년 세계 전기차 배터리 출하량(1월~10월)]

(단위 : MWh, %)

순 위
제조사
국적
2017년
2018년

출하량
점유율
출하량
점유율

1위
파나소닉
일본
7,657.3
21.4
15,337.2
23.7

2위
CATL
중국
5,683.0
15.9
13,105.7
20.2

3위
BYD
중국
3,375.1
9.4
8,027.3
12.4

4위
LG화학
한국
3,719.7
10.5
5,157.4
8.0

5위
AESC
일본
1,542.2
4.3
3,209.4
5.0

6위
삼성SDI
한국
1,920.5
5.4
2,331.5
3.6

7위
Farasis
중국
564.3
1.6
1,881.5
2.9

8위
Lishen
중국
580.7
1.6
1,818.9
2.8

9위
Guoxuan
중국
837.9
2.3
1,604.8
2.5

10위
PEVE
일본
1,513.5
4.2
1,562.0
2.4

기 타
8,430.8
23.5
10,742.4
16.6

합 계
35,825.1
100.0
64,778.1
100.0

(출처: SNE Research, 한국경제연구원, 한국기업데이터)

[ESS 산업]

ESS(Energy Storage System)이란 축전지를 활용한 화학적 에너지 저장시스템을 말하며, 정전 등 비상시에 대비한 백업 전원용이라는 기존 이미지에서 벗어나 전력계통 주파수 조정용 및 재생가능 에너지의 도입 확대에 따른 출력 안정화 대책용, 철도차량의 에너지 회생용도용 등, 폭넓은 애플리케이션에 채용이 확대되어 시장이 빠르게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 

야노경제연구소에 의하면 2019년 ESS 세계 시장규모(메이커 출하용량 기준)는 전년대비 88.1% 수준인 14,951Mwh으로 시장 확대를 견인해 온 한국의 ESS 화재사고로 시장이 크게 축소된 것으로 분석하였습니다. 다만 한국 이외의 나라에서는 ESS의 도입이 꾸준히 증가하고 있으며, 화석연료 대신 친환경 재생에너지의 도입을 촉진하는 세계 각국의 에너지 전환 정책이 향후 ESS 시장을 견인할 것으로 예상하였습니다. 한국에서는 ESS 지원책 종료, 코로나19 영향에 따른 시장 침체 등으로 ESS 성장률이 둔화될 예정이지만, 비상용 전력이 아닌 재생에너지를 위한 전력계통용 ESS의 도입이 북미나 유럽 등의 선진국뿐만 아니라 중국 인도 등 개발도상국에서도 확대되며 2020년 전세계 ESS 시장 규모는 전년대비 9.7% 증가한 16,400MWh를 기록할 것으로 전망됩니다. 2021년 이후에는 세계 각지에서 재생에너지 도입이 더욱 가속화되면서 ESS 수요가 급증하여 2026년의 ESS 세계시장 규모는 120,666MWh가 될 것으로 예측됩니다.

[정치용 ESS 설치처별 세계 시장규모 추이 예측]

ess의 설치처별 세계시장 규모추이 및 예측.jpg
ess의 설치처별 세계시장 규모추이 및 예측

(출처: 야노경제연구소, 2020.10)

상기와 같은 전방산업의 시장 전망은 당사의 2차전지 분리막 제조설비 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 향후 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연, 당사의 주요 고객사들의 글로벌 시장 내 점유율 확보의 위험 등의 리스크 등으로 이러한 시장전망과 다르게 리튬이온배터리 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 분리막 제조설비의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다. 2019년 상반기에 국내에서는 연이은 화재로 국내 ESS 시장이 침체된 바 있으며, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있습니다. 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

[디스플레이 시장 위험]

다. 당사는 LCD 및 OLED 디스플레이 장비를 제조하고 있습니다. 한국디스플레이산업협회에 따르면 디스플레이 시장의 규모가 2019년부터 2026년까지 연평균 2.5% 성장할 것으로 전망하며, LCD 디스플레이가 OLED 디스플레이로 빠르게 대체될 것으로 예상하고 있습니다. OLED는 LCD 대비 화면이 밝고 명암비가 우수하며, 간소화된 구조로 인하여 얇은 두께와 무게로 제품 시현이 가능해 많은 디스플레이 업체들이 OLED에 대해 폭넓게 연구하며 상용화 시키고 있는 상황입니다. 디스플레이 시장이 LCD에서 OLED 시장으로 재편되면서 디스플레이 제조 업체들은 OLED 제조설비에 대한 투자를 지속하고 있습니다. 하지만 전방업체들이 OLED에 대한 설비 투자 규모를 당초 계획보다 축소하거나 투자 일정을 지연할 경우, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

디스플레이 패널의 대표적인 두 가지 유형은 LCD와 OLED 입니다. OLED(Organic Light Emitting Diode; 유기발광다이오드) 디스플레이는 자체발광이 가능한 형광성 유기 화합물을 넣어 만든 제품으로, LCD 대비 매우 단순한 구조로 구성되어 있습니다. 즉, OLED는 LCD의 '빛을 내고 밝기를 조절하여 색을 입혀서 원하는 화면을 보여주는' 과정을 모두 생략하고 빨간색, 초록색, 파란색의 빛을 내는 OLED 소자 만으로 빛을 내고 전류량으로 밝기 조절이 가능합니다. OLED 디스플레이는 픽셀 하나하나가 자체발광하기 때문에 LCD 대비 화면이 밝고, 명암비가 우수하며, 빠른 응답속도 및 넓은 시야각이 장점입니다. 또한, 간소화된 구조로 인하여 LCD 대비 현저히 얇은 두께와 무게로 제품 시현이 가능합니다. 이와 같이 OLED는 LCD 대비 많은 장점을 가지고 있으며, 디스플레이 산업이 LCD에서 OLED로 재편되어 가고 있습니다.

한국디스플레이산업협회에 따르면 글로벌 디스플레이 시장규모는 2019년부터 연평균 2.5% 성장하여 2026년에는 1,282억 달러에 육박할 것으로 예상되며, OLED의 경우 연평균 10.7%의 성장률을 나타내며 2026년에는 약 508억 달러의 시장을 형성할 것으로 보입니다. 이에 OLED 디스플레이의 비중이 2019년 23.1%에서 2026년까지 39.6%로 급격히 증가하면서 OLED디스플레이가 전체 디스플레이 산업 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 하지만 이와는 반대로 LCD 디스플레이 시장규모는 2019년 현재 822억 달러에서 2026년까지 연평균 0.9% 축소되어 2026년에는 769억 달러 수준을 기록할 것으로 전망되며, LCD 디스플레이 비중은 2019년 76.2%에서 60.0% 수준까지 감소할 것으로 예상됩니다.

[세계 디스플레이 시장 및 전망]

(단위: 억 달러, %)

구분
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
연평균 성장률

LCD
822
768
788
799
784
783
776
769
-0.9%

비중
76.2%
71.7%
66.4%
64.5%
62.2%
61.0%
60.3%
60.0%
-

OLED
249
297
394
434
472
496
505
508
10.7%

비중
23.1%
27.8%
33.1%
35.1%
37.4%
38.6%
39.3%
39.6%
-

디스플레이 합계
1,078
1,071
1,188
1,239
1,262
1,285
1285
1,282
2.5%

(자료: OMDIA, 한국디스플레이산업협회 재인용)

당사는 디스플레이용 생산설비 중 오토클레이브와 편광필름 제조 연신설비 제작 기술을 보유하고 있으며, 당사의 디스플레이 장비는 LCD, OLED에 모두 적용될 수 있어 OLED 시장의 성장 및 전방 업체들의 설비 투자에 따라 매출에 긍정적인 영향을 기대할 수 있습니다.

오토클레이브의 경우 당사 이외에도 국내 소수업체가 생산하고 있으며, 주요 매출처는 예스티로 당사가 삼성디스플레이향 휴대폰 디스플레이 생산용 오토클레이브의 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 또한 국내에서 유일하게 편광필름생산설비 전체 라인을 제작할 수 있으며, 편광필름 제조 설비의 주요 고객사는 LG화학 및 삼성SDI 등이 있습니다. 하지만 전방산업인 디스플레이 산업이 위축됨에 따라 주요 고객사들의 설비 투자 계획이 철회되거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 디스플레이 설비 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

[산업 내 경쟁 심화에 따른 위험]

라. 2차전지 분리막 관련 제조장비를 공급할 수 있는 국내업체는 소수이며, 그 중에서도 분리막 제조설비 라인 전체의 제작이 가능한 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 하지만 글로벌 분리막 제조설비 시장에서는 JSW, 도시바기계 등 일본 업체들과 경쟁관계에 있으며, 일본 업체들 뿐 아니라 2차전지 분리막의 수요가 자체적으로 급증할 경우 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있습니다. 또한 2차전지 시장 활성화와 더불어 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 매출 성장 및 수익성에 악영향을 줄 가능성이 있다고 판단됩니다.

현재 국내 2차전지 시장에서 공정장비의 국산화가 빠르게 전개되고 있으며, 제품경쟁력도 높은 수준으로 해외까지 시장을 확대하고 있는 추세입니다. 2차전지 분리막 관련 제조장비를 공급할 수 있는 국내업체는 소수이며, 그 중에서도 분리막 제조설비 라인 전체의 제작이 가능한 업체는 당사가 유일한 것으로 파악됩니다. 분리막 제조설비 라인의 제작이 가능한 해외 업체로는 JSW(일본), 도시바기계(일본) 등이 존재합니다.

[2차전지 관련 설비 제조사]

주요제품

분리막설비

전극공정설비

조립공정설비

충방전 / 활성화공정설비

연신기, 추출기, 건조기, 코팅기

Coater, Roll Press, Slitter

원형/각형/파우치형

충방전기(Formation M/C) Cycler,
활성화공정

설비

메이커

국내

명성티엔에스

씨아이에스, 피엔티,

에이프로, 티에스아이

디에이테크놀로지,

로케트전지, 파테크, 신진엠텍, 엠플러스, 한화테크엠, 열린기술, 엔에스, 지멕스, 티에스아이

디에이테크놀로지,

피앤이솔루션, 이티에이치, HNT, 에이플러스, 갑진, 대흥정밀, 한화테크엠, 유엠테크, 삼지전자, 셀텍, 클레버, 티에스아이

해외

JSW(일본), 도시바기계(일본), 브로커니(독일)

히라노(일본), 도레이(일본) 니시무라(일본), 히타치기계(일본), 도시바기계(일본)

Canon(일본), Nagano(일본), Kemet(미국), Manz(독일)

Digatron(독일), 항커(중국), Aerovironment(미국), Arbin(미국), Bitrode(미국), Maccor(미국), PEC(벨기에), Nittetsu(일본), Kataoka(일본), Toyo(일본), Toshiba(일본)

(자료 : 자체분석자료)

당사는 2009년 2차전지 분리막 제조설비 개발에 성공하여 2010년 중국에 시제품 납품 후, 지속적인 기술 보완을 거쳐 2016년 중국업체로부터 분리막 제조설비 전체 라인 수주에 성공하고 2017년 납품한 바 있습니다. 2차전지 분리막 제조설비는 대당 가격이 100억원~140억원 가량으로 고가이며, 높은 정밀도가 요구되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 기술적, 재무적 기반이 빈약한 국내외 후발업체들이 시장에 진입하기 어려운 상황입니다. 또한 해당 장비 개발에 성공하더라도, 2차전지 제조사에 공급을 하기 위해서는 2차전지 제조사에 대한 과거 공급 경험이 반드시 필요하기 때문에 신규 업체의 제품 판매 및 영업이 어려워 동 시장의 진입장벽은 매우 높다고 판단됩니다.

[2019년 중국분리막설비 시장 점유율]

2019_중국분리막설비_시장점유율

(출처: 시장자료 취합, 명성티엔에스)

당사의 주요 수출시장인 중국 분리막시장의 경우, 상해에너지, 중리, 진리, 성원, 창주명주, 럭카이 등 다수의 분리막 제조업체가 존재하고 있습니다. 또한 이들 업체에 일본의 JSW, 도시바, 독일의 브로커니, 중국의 랑커투라는 분리막 설비 제조업체가 있으며, 한국업체로는 당사를 포함하여, 한승, 마스터 등의 경쟁사가 존재합니다. 중국 분리막 설비 시장은 일본업체인 JSW, 도시바가 각각 41.7%, 26.2%의 점유율을 차지하며 시장을 선도하고 있고, 독일의 브로커니 및 중국의 랑커투가 각각 11.9%로 시장을 3~4위권에 위치하고 있습니다. 당사는 후발주자로서 중국 분리막회사에 내부 해외영업팀 및 에이전트를 통해 해당 제조업체들에 분리막 설비 판매영업을 진행하고 매출처를 확대하고자 하고 있으나, 시장점유율 3.6%에 머물러 있습니다. 

코로나19로 인해 중국 분리막 제조업체측에서도 당사를 포함한 한국 뿐 아니라 주된 점유율을 차지하고 있는 일본 업체를 통한 해외장비 수입도 어려울 것으로 예상됩니다. 현 상황의 장기화 대비 및 자체 경쟁력 확보를 목적으로 중국 내에서 분리막 제조 기술 개발에 착수하고 성공적으로 완수하는 경우 중국 내 자체기술로 대체될 수 있으며, 분리막 제조업체측에서 장비 유통 비용 절감을 목적으로 중국 내 거래처로 대체할 경우 당사의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 

추후 2차전지의 전방산업인 전기자동차와 ESS의 수요가 본격화되면서 2차전지 분리막의 수요가 급증할 경우 추가적으로 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며, 시장 활성화와 더불어 경쟁사와의 경쟁은 더욱 치열해질 가능성이 존재합니다. 또한, 현재 시점에서 2차 전지 분리막 제조설비 라인 전체를 공급하는 회사는 국내에서 당사가 유일하지만 2차 전지 시장이 성장함에 따라서 일부 장비만 생산하던 경쟁업체가 시장 점유율을 높이고자 생산하는 제품 품목을 확장할 가능성이 있습니다. 따라서, 신규진입자의 진입, 기존 경쟁자의 제품 품목 확장은 당사의 매출 성장 및 수익성에
악영향을 줄 가능성이 있다고 판단됩니다.

[중국 수출에 따른 위험]

마.
당사는 2차전지 분리막 제조설비 전체를 Turn-key로 공급할 수 있는 경쟁력을 바탕으로 지속적인 수주 확대에 따라 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 2017년 매출액 646억원 중 76.25%가 수출이며, 중국 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 62.43%를 차지하고 있습니다. 이는 글로벌 전기차 시장의 성장이 전망됨에 따라 중국 정부가 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화을 위한 산업 육성 정책 정책을 시행함으로 인해 2차전지 제조사의 설비 투자 규모가 확대된 영향으로 판단되며, 향후 이와같은 정책 기조는 지속될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국 내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다.

당사는 2차전지 분리막 제조설비 전체를 Turn-key로 공급할 수 있는 경쟁력을 바탕으로 지속적인 수주 확대에 따라 해외 수출 비중을 늘려가고 있습니다. 특히 중국의 전기차 시장 성장에 따라 2차전지 시장도 함께 성장하고 있으며, 이에 당사의 중국향 매출 비중이 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 매출액 350억원 중 87.0%가 수출이며, 중국 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 85.8%를 차지하고 있습니다. 2020년 3분기는 코로나19로 인해 전체매출액 대비 중국수출비중은 30.0%이이나 수출액대비 중국수출비중은 100%를 차지하였습니다. 당사의 매출액 중 수출비중 및 중국향 수출 비중은 다음과 같습니다.

[매출액 대비 중국 수출액 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

매출액
64,575
39,687
35,008
21,781
15,989

수출액
49,236
32,070
30,457
18,543
4,793

수출비중
76.2%
80.8%
87.0%
85.1%
30.0%

중국 수출액
48,599
26,524
30,039
18,543
4,793

전체매출대비 중국 수출비중
75.3%
66.8%
85.8%
85.1%
30.0%

수출액대비 중국수출비중
98.7%
82.7%
98.6%
100.0%
100.0%

(출처: 명성티엔에스(주) 제공)

2차전지의 전방산업인 글로벌 전기차 시장의 성장이 전망됨에 따라 중국 정부의 전기자동차 및 2차전지 제조 부분 글로벌 경쟁력 강화을 위한 산업 육성 정책은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 따라서 향후에도 중국내 2차전지 제조사의 설비 투자 규모는 증가할 것으로 판단되며, 당사의 전체 수출액 중 중국향 매출액이 차지하는 비중이 증가할 것으로 예상됩니다. 따라서 향후 중국 2차전지 제조사의 설비 투자가 급격히 감소하거나, 중국 내 매출처의 재무상황이 악화되어 장비 발주가 감소할 경우 당사의 경영성과 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 합니다. 

[중국 매출채권 현황]

(단위: 백만원,%)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

매출채권 잔액
3,801
9,032
19,133
15,811
21,163

중국 매출채권
3,343
7,865
17,438
15,214
14,228

중국 비중
88.0%
87.1%
91.1%
96.2%
67.2%

당사는 다양한 기간의 매출채권이 존재하나, 대부분 계약서에 근거한 정상채권으로써 향후 매출채권 미회수로 인한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 당사가 영위하는 장비사업의 특성상 매출채권 회수는 전체 매출금액을 일시에 회수하는 것이 아니라 계약서(수주서)에 근거하여 3~5회에 걸쳐 나누어 회수하는 것이 일반적입니다. 대다수 중국 업체의 경우, 계약금(선수금), 중도금, 잔금의 형태로 결제 진행되며, 잔금의 경우 업체의 최종 검수 후 지급이 됩니다. 최종 검수까지 1년 이상의 장기간의 시간이 소요되나 이는 중국 업체에 매출시 결제조건 관행에 기인하며 당사는 매출채권의 원활한 회수를 위해 담당 부서에서 매출처의 담당자를 별도 지정하여 채권 회수 상황을 관리하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년3분기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

6개월 이하
947
17,296
748
16
14,617
50
11,981
84
16,734
8

6개월 초과 1년 이하
2,235

11

1,120

1,456

120

1년 초과 2년 이하
620

6,104

2,863

1,848

2,407

2년 초과 3년 이하

1,504

1,615

3년초과

666

534

527

287

계
3,801
17,296
9,032
16
19,133
50
15,811
84
21,163
8

손상채권
689

당사는 중국향 매출채권에 대해 개별평가 및 집합평가를 통해 손상채권 여부를 판단하고 대손충당금을 설정하고 있습니다. 라인설비 매출의 경우 전체 판매금액의 약 10%를 검수 및 시운전 후 수령하는 조건으로 계약하고 있으나, 선적 후 검수 및 시운전까지 기간이 오래 걸려 이의 지급이 원할히 이루어지지 않고 있습니다. 1년 초과 매출채권의 대부분이 라인설비 매출의 잔금입니다.

향후 2차전지 장비 산업 내 경쟁 과열, 중국 내 경기 악화 및 중국 업체의 상황 등으로 장기 매출채권을 정상적으로 회수하지 못할 경우, 이로 인하여 당사의 전반적인 재무상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

중국 매출채권을 비롯한 당사의 매출채권 관련 위험은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. 매출채권 회수 및 매출처 편중에 따른 위험』부분을 추가적으로 참조하시기 바랍니다.

[외주생산 관련 위험]

바. 당사는 제품의 특성상 2차전지 조립공정 설비를 제작하기 위해 외주가공을 통한 주문제작 원재료을 일부 사용하고 있으며, 단순조립, 전장배선 작업 등의 제작 과정은 외주업체를 활용하여 진행하고 있습니다. 당사의 외주금액은 2017년 이후 매년 100억원을 상회하고 있으며, 따라서 이와 관련하여 외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품 공급이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품의 특성상 2차전지 분리막 제조설비를 제작하기 위해 일부 원재료 등을 외주가공처를 통해 주문제작하고 있습니다. 이러한 주문제작부품들은 높은 수준의 기술을 요하지는 않으나 당사의 각 제품 사양에 맞게 정밀하게 제작될 필요가 있으며, 이와 같은 가공품들은 일반 양산형 부품과는 차별성이 존재합니다. 

2차전지 분리막 생산설비를 제작하기 위해서는 설비에 들어가는 특수부품들을 사양에 맞게 제작할 수 있는 다수의 외주가공처를 확보할 필요가 있으며, 품질 및 기술력을 보유한 외주가공처는 회사의 영업활동에 중요한 경쟁요소입니다.

당사가 외주가공회사와의 분쟁 또는 외주가공회사의 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발행할 경우 회사가 목표로 한 납기일까지 설비를 완성하지 못 하거나, 품질에 미달하거나 또는 원가의 상승에 따라 수익성 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 백만원, %)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2017년

A사

3,145

22.9%

롤제작

B사

1,532

11.2%

레이져컷팅

기타

9,070

66.0%

-

합계

13,748

100.0%

-

2018년

A사
2,616
22.1%
롤제작

C사
2,176
18.4%
용접.제관

B사
1,909
16.1%
레이저가공

D사
999
8.4%
-

기타
4,130
34.9%
-

합계
11,830
100.0%
-

2019년

E사
5,300
41.5%
편광필름라인

F사
1,287
10.1%
설비설치자문용역

G사
807
6.3%
설비해체용역

H사
608
4.8%
용기제작

기타
4,775
37.4%

합계
12,777
100.0%
-

2020년 3분기

A사
553
9.6%
롤제작

F사
623
16.5%
설비설치자문용역

I사
423
11.2%
전장제어

J사
367
9.7%
전장제어

B사
241
6.4%
레이저가공

기타
2,112
56.1%
-

합계
3,766
100.0%
-

주1)
레이져컷팅은 철강 및 스테인리스강을 당사의 설계에 따라 원하는 형태로 가공하는 경우를 말합니다.

주2)
롤제작은 분리막 원단을 이동시키는 롤을 당사의 설계에 따라 외주업체에서 제작하는 경우를 말합니다.

주3)
부품가공은 당사에서 부품을 제공하고 표면처리 및 도금 등을 외주업체에서 진행하는 경우를 말합니다.

(출처: 명성티엔에스)

당사의 외주금액은 17년 약 137억원, 18년 118억원, 2019년 128억원으로 지속적으로 연간 100억원을 상회하고 있습니다. 당사의 외주가공 업체들은 대부분 소규모 기업으로 손익 구조 악화로 인한 위험이 상존하고 있으며, 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 납기 내 제품 출하를 진행하지 못할 우려가 있습니다.

다만, 당사는 핵심기술 부분에 해당하는 장비 설계, 정밀 셋팅 등 업무는 당사가 자체적으로 수행하고 있으며, 외주가공업체에서는 대부분 설계도에 따라 레이져컷팅, 가공 등 기술력을 요하지 않는 단순 작업을 수행하고 있어 외주가공업체에 의한 생산 지연 등의 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 외주가공으로 인한 품질 저하 또는 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연구개발 인력 이탈 및 연구개발비 증가에 따른 위험]

사. 당사는 분리막 생산 설비 전공정 생산능력을 보유한 국내 유일의 제조업체이며, 이처럼 국내에서의 독보적인 기술력의 원천은 당사가 보유한 지적재산권 및 연구개발 담당 조직이라고 할 수 있습니다. 하지만 당사의 연구소 개발인력이 기업공개 직후 시점인 2018년말 5명에서 2019년말 3명으로 감소하였으며, 2020년 2월 경영진의 변동 이후에는 연구개발인력의 수는 변동이 없으나 장기근속 개발인력이 신규 인력으로 대체되었습니다. 이처럼 경영환경의 변화에 따른 핵심 연구개발 인력이 이탈하거나 최근 급성장하고 있는 중국시장으로의 기술 유출이 발생할 경우, 향후 당사 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시기 바랍니다.

당사는 섬유산업기계의 세척설비를 응용하여 2차전지 분리막에서 오일을 제거하는 추출기를 개발, 국내 어느 기업도 시도하지 않은 2차전지 분리막 생산설비 산업으로 진입하였습니다. 이후 수년간 꾸준히 국산자재 및 수입자재의 개발과 전공정의 설계를 위하여 기술개발을 한 결과 고품질의 2차전지 분리막 생산설비를 개발하였습니다. 편광필름 생산설비 역시 생산공정이 섬유설비와 유사한 점에 착안하여 개발 완료하였습니다. 당사는 국내 유일의 분리막 및 편광필름 전공정 생산능력을 보유하고 있으며, 당사의 기술력은 다음의 지적재산권을 통해 보호받고 있습니다.

[지적재산권 현황]

번호

구분

특허명
출원번호
출원일
등록일

1

특허권

불용성 천연염료물을 위한 염색장치
제 10-2003-0057527호
2003년 08월 20일
2006년 01월 27일

2

특허권

방사성 폐기물 드럼과, 이드럼이 적용된 방사성 폐기물처리시스템
제 10-2007-0024743호
2007년 03월 14일
2008년 09월 23일

3

특허권

레이스자수의 염색방법
제 10-2004-0013733호
2004년 02월 28일
2005년 12월 27일

4

특허권

염색기용 원단속도 조절장치
제 10-2008-0072312호
2008년 07월 24일
2010년 10월 12일

5

특허권

진공단열재의 제조장치
제 10-2014-0063379호
2014년 05월 27일
2015년 10월 20일

6
특허권
진공단열재의 제조장치
제 10-2014-0063380호
2014년 05월 27일
2015년 10월 20일

7
특허권
진공단열재의 제조장치
제 10-2014-0063381호
2014년 05월 27일
2016년 03월 07일

8
특허권
히팅롤
제 10-2017-0021813호
2017년 02월 17일
2018년 03월 06일

9
특허권
이차전지용 분리막의 제조방법
제 10-2017-0043709호
2017년 04월 04일
2018년 10월 26일

10
특허권
안전과 제품수명 연장을 위한 압력용기용 요크프레임
제 10-2017-0156455호
2017년 11월 22일
2019년 05월 27일

11
특허권
이차전지용 분리막의 코팅머신
제 10-2018-0045517호
2018년 04월 19일
2019년 07월 10일

12
특허권
이차전지용 분리막, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 이차전지
제 10-2018-0169852호
2018년 12월 26일
2019년 08월 28일

13
특허권
이차전지용 코팅 분리막 제조장치
제 10-2019-0077441호
2019년 06월 28일
2020년 06월 08일

(출처: 명성티엔에스(주) 제공)

당사는 지속적으로 기술 경쟁력을 갖추고, 고객의 니즈에 맞는 제조설비를 설계 및 개발하기 위하여 별도의 연구개발 담당조직으로서 부설연구소를 설립하고 연구개발을 이어나가고 있습니다. 

[연구개발 담당조직 관련 정보]

구분
내용

조직형태
부설연구소

명칭
명성티엔에스㈜ 기업 부설연구소

연구소장
이호철

연구소 최초 인정일
2013년 11월 18일

연구소 인정번호
2013114674

(출처: 명성티엔에스(주) 제공)

[연구개발 담당조직 관련 정보]

구분
역할
인원수

연구소장
- 선진 특허분석 및 적용검토
 - 신제품 개발
 - 기존 출하 제품 기술분석
 - 정부 국책과제 수행
1명

기계분야
-정부과제 장비설계
 - 선진 기술검토
 - 신제품 개발
1명

소재분야
- 신규 BINDER 개발
 - LAB 설비 생산 및 품질검사
 - 고객사 기술대응업무
1명

(출처: 명성티엔에스(주) 제공)

하지만 기술력이 회사의 주요 경쟁력인 장비 제조업 특성상 핵심 인력이 이탈할 경우 회사 성장성 및 경영활동에 악영향을 초래할 수 있습니다. 당사는 2018년 9월 코스닥 시장에 상장한 직후인 2018년말 연구개발 인력이 5명에서 2019년말 3명으로 감소하였으며, 특히 장기근속 연구인력이 퇴사하였습니다. 또한 최대주주 변경에 따라 최고경영자 및 주요임원이 변경된 바 있는 2020년에는 연구개발 인력이 3명으로 유지는 되었으나 기존 장기 근속 연구인력 한명이 퇴사하고 신규 직원 한명으로 대체되었습니다. 이처럼 당사의 경영환경 변화 및 최대주주, 경영진 등의 변동으로 인해 핵심 연구개발인력 이탈이 발생하였으며, 향후에도 당사의 경영환경에 변화에 따른 연구개발 인력 이탈의 위험이 존재합니다.

[연구개발 인력 현황]

구분
2017년말 기준
2018년말 기준
2019년말 기준
신고서 제출일 기준

인원
평균근속연수
인원
평균근속연수
인원
평균근속연수
인원
평균근속연수

총 종업원수
56명
3.4년
65명
3.5년
58명
4.5년
55명
3.5년

연구원 수
4명
5.8년
5명
8.1년
3명
8.2년
3명
4.3년

(출처: 명성티엔에스(주) 제공)

또한 최근 중국의 전기자동차 시장의 급성장으로 2차전지 분리막 수요가 급격하게 증가하고 있으며, 고성장 산업의 진입을 위하여 2차전지 제조사와 2차전지 관련 장비 제조사들은 지속적으로 연구개발을 통해 기술 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 따라서, 당사의 주요 핵심 연구인력이 경쟁회사 또는 신규업체로 이직할 경우 원천기술 및 기술노하우의 유출 등 당사의 미래 경영활동에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이처럼 핵심 개발인력 유출 또는 핵심 기술 유출 등이 발생할 수 있는 가능성은 언제든지 존재하고 있으며, 투자자 여러분께서는 이와 같은 기술력의 유출이 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[신사업 진출에 따른 위험]

아.
당사는 기존

2
차전
지 분리막 제조 설비 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있었으나 사업 다각화를 위해 2차전지 제조 사업에 직접 나설 계획입니다. 2차전지 제조 사업의 일환으로서 2020년 02월 27일 (주)제낙스로부터 메탈파이버 기술을 90억원에 양수하는 계약을 체결하였습니다. 당사가 취득 예정인 메탈파이버
기술은 2차전지 제조 시 스테인리스 강판을 머리카락의 10분의 1 두께로 가공해 다양한 형상의 2차전지를 만들어낼 수 있는 장점이 있으며, 플렉서블 배터리에 적용될 수 있습니다. 또
한 당사는 2차 전지관련 충전시스템 사업인 '액티바 사업'을 영위할 계획입니다. 액티바 발전 충전 시스템은 발전 충전용 밧데리 전력을 상시 감시하여 저전력이 감지되면 자동으로 발전되어 충전되는 시스
템
으로 전지의 성능과 사용기간을 최대로 끌어올릴 수 있습니다.
하지만 신사업의 경우 원하는 성능의 제품을 양산하는 데에 실패할 가능성이 있으며, 또한 제품을 성공적으로 양산하더라도 2차전지 시장에 후발주자로서 이미 다양한 업력과 기
술, 네트워크를 보유한 많은 경쟁사들과의 경쟁에서 밀려날 가능성도 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 2차전지 제조 및 개발 사업과 관련된 신규사업 진출과 관련된 위험을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 2020년 02월 06일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결을 통하여 2020년 2월 17일 지분 31.28%를 소유하고 있던 권태욱외2인에서 19.67%를 소유하고 있던 오택동으로 변경되었습니다.

[
최대주주
변경 세부내역]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
권태욱외2인

소유주식수(주)
1,992,740

소유비율(%)
31.28

변경후
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,252,740

소유비율(%)
19.67

2. 변경사유
최대주주변경을 수반하는 주식의 양수도 계약이행에 따른 최대주주변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
8,790,000,000

차입금(원)
6,000,000,000

차입처
개인 2명, (주)태안에셋매니지먼트

차입기간
2020-02-17
~
2021-02-16

담보내역
명성티엔에스주식 1,000,000주

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020.02.07일 개최한 임시주주총회에서 기존임원사임 및 신규임원이 선임되었습니다.

4. 변경일자
2020-02-17

5. 변경확인일자
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 상기 '1.변경내용' 중 변경 전 소유비율 계산시 총발행주식수는 6,370,000주 입니다. 

2. 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'는 주식 양수도 계약상의 '1차양도주식'의 
 매매대금 잔금지급 및 주식 양도일(거래일)입니다. 

3. 하기 '세부변경내역'의 최대주주 및 특수관계인의 변경후 주식은 주식양수도 계약상의 ' 2차양도주식'의 양도일인 2020.04.29일 전량 변경후 최대주주인 오택동에게 양도될 예정 입니다. 

4.상기 담보내역의 명성티엔에스 주식 1,000,000주는 변경후 최대주주가 (주)태안에셋매니지먼트로 부터 차입한 차입금 4,000,000,000원에 대해 2020년 02월 17일 (주)태안에셋매니지먼트에게 제공한 내역이며, 2020년 02월 28일 해당 담보계약이 차입금의 상환으로 해제되었습니다. 

5.2020년 04월 29일 변경후 최대주주의 차입금 3,231,868,087원에 대해 630,000주 담보계약 체결 공시를 한 바 있습니다.(공시일 :2020년 11월 18일)

※ 관련공시
2020-11-10 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
2020-10-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 해제ㆍ취소 등
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

(출처: 전자공시시스템, 명성티엔에스-최대주주변경, 2020.02.17)

최대주주 변경 직후인 2020년 02월 18일에는 임시주주총회를 통해 당사의 대표이사가 기존 최대주주였던 권태욱, 이용진에서 안동준으로 변경되었습니다.

[
대표이사 변경 세부내역]

1. 변경내용
변경전 대표이사
권태욱, 이용진

변경후 대표이사
안동준

2. 변경사유
기존 대표이사 사임으로 인한 신규선임

3. 변경일
2020-02-18

4. 이사회결의일
2020-02-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

변경된 대표이사는 2015.1.5. 부터 2016.9.8. 까지 (주)아이팩토리에 대표이사로 재직하였으며, 감사의견거절로 인해 2016.9.19. 상장폐지되었습니다.

※ 관련공시
2020-02-07 임시주주총회결과 

(출처: 전자공시시스템, 명성티엔에스-대표이사변경, 2020.02.18)

또한 최대주주 및 대표이사 변경 이후 2020년 03월 24일 정기주주총회를 통해 정관 상 사업목적을 추가하였습니다. 당사는 사업의 다각화를 위하여 기존 사업에 국내외자원 개발 관련 사업, 국내외 부동산 매매 및 임대 개발업, 전기, 전자, 전극, 전력 자가발전 제조 및 판매 사업, 리튬이차전지용 음극활 물질 복합소재 및 판매 등의 신규사업을 추가하였습니다.

[사업목적 변경 세부내역]

구분
내용
이유

사업목적 추가
제2조(목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 

1.~17.(현행과동일) 
18. 국내외 자원 개발 관련 사업 
19. 국내외 부동산 매매 및 임대, 개발업 
20. 전기, 전자, 전극, 전력 자가발전 제조 
 및 판매 사업 
21. 리듐이차전지용 음극활 물질 복합소재 
 및 판매 사업 
22. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
사업의 다각화

사업목적 변경
변경전
변경후
이유

-
-
-

사업목적 삭제
-
-

(출처: 전자공시시스템, 명성티엔에스-[정정]정기주주총회결과, 2020.03.27)

정관 변경을 통한 신규 사업목적 추가에 앞서 2020년 02월 27일 (주)제낙스로부터 '메탈파이버 및 에스파우더 제조기술과 2차전지제조에 관한 특허 및 그에 따른 원천기술 등'을 양수하는 양수도계약을 체결하였습니다. 당사가 양수하고자 하는 기술과 관련한 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[(주)제낙스로부터 기술양수도 관련공시]

1. 자산양수도에 대한 기본사항

가. 자산양수도의 상대방 배경
 (1) 거래 상대방(양도인)

구분
내용

회사명

주식회사 제낙스

설립연월일

1991년 6월 18일

대표이사

신이현

소재지

부산시 부산진구 동성로 109

코스닥등록
2018년 9월 13일

자본금

72,032,104,430원 (2019년 9월 30일 별도재무제표 기준)

인원현황

38명 (2019년 9월 30일 기준)

 (2)대상자산

순번
발명의 명칭
출원번호
출원일
등록일

1
섬유상의 구조체들을 포함하는 전극 조립체
10-2010-0064132
2010-07-02
2011-10-05

2
섬유상의 구조체들을 포함하는 전극 조립체 및 이를 포함하는 전지
10-2010-0078550
2010-08-14
2011-10-05

3
금속 장섬유를 포함하는 전극 구조를 갖는 전지 및 이의 제조 방법
10-2010-0101139
2010-10-16
2011-11-23

4
금속 섬유를 포함하는 전극 구조체를 갖는 전지 및 상기 전극 구조의 제조 방법
10-2011-0031917
2011-04-06
2017-12-01

5
전극 조립체, 이의 제조 방법, 및 전지의 충전 및 방전 방법
10-2011-0120523
2011-11-17
2014-03-11

6
부직포 집전체, 이를 이용한 전지의 제조 방법 및 이의 제조 시스템
10-2013-0050054
2013-05-03
2015-04-23

7
전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 전지
10-2013-0065544
2013-06-07
2015-12-28

8
이차 전지용 집전체 및 이를 이용한 전극
10-2013-0072358
2013-06-24
2016-10-10

9
이차 전지용 집전체 및 이를 이용한 전극
10-2013-0072359
2013-06-24
2016-01-12

10
이차 전지용 전극 및 이의 제조 방법
10-2014-0004972
2014-01-15
2016-01-12

11
이차 전지 및 이의 제조 방법
10-2015-0122154
2015-08-28
2017-06-14

12
직물 친화형 이차 전지 배터리 패키지
10-2014-0115707
2014-09-01
2016-11-28

13
플렉시블 이차 전지 및 그 제조 방법
10-2014-0114669
2014-08-30
2016-10-10

14
3 차원 전극 구조체, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 전지
10-2014-0055635
2014-05-09
2015-12-30

15
이차 전지용 전극 및 이의 제조 방법
10-2015-0123857
2015-09-01
2017-05-31

16
전극 조립체 및 전극 조립체와 전지의 제조 방법
10-2016-0043084
2016-04-07
2018-05-17

17
도파민계 단량체가 표면 중합된 금속 부직포 전극 및 이를 위한 표면 개질 방법
10-2016-0134849
2016-10-18
2018-05-17

(3) 배 경 : 당사는 주식회사 제낙스가 보유한 메탈파이버 및 에스파우더 제조기술과 2차전지제조에 관한 특허 및 그에 따른 원천기술 등을 양수하여 이를 이용한 2차전지 사업을 영위하고자 하는데 그 목적이 있습니다.

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본건의 자산양수로 인해 2차전지 사업에 진출하여 당사의 신성장동력 사업으로 그 입지를 구축할 것입니다. 양수가액에 해당하는 90억원은 재무상태표상에 무형자산으로 계상되며, 동 금액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의거하여 합리적인 상각연수를 추정하여 정액법으로 무형자산상각비를 상각할 예정입니다.

다. 자산양수도의 형태

(1) 자산양수도의 가액
 자산 양수도 금액은 90억원 입니다.

(2) 상법 제374조에 따른 “중요한 일부” 등의 해당 여부
 - 해당사항 없음

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 2항에 따른 중요한 자산양수도 해당여부

양수하고자 하는 자산이 90억이며, 이는 당사의 최근 사업년도말(2018.12.31) 기준 자산총액 억 대비 %이므로 중요한 자산양수도에 해당됩니다.

최근사업년도말 자산총액(A)
(2018. 12. 31 기준)
자산양수도가액(B)
비 율(B/A)

65,625,538,347원
9,000,000,000원
13.71%

*최근사업연도말(2018.12.31) 자산총액은 연결재무제표 기준임.

라. 자산양수도 일정

구분
일정

외부평가계약체결일
2020. 01. 29

이사회결의일
2020. 02. 27

자산양수도계약일
2020. 02. 27

주요사항보고서(자산양수도)제출일
2020. 02. 27

자산양수도 기준일
2020. 02. 27

(출처: 전자공시시스템, 명성티엔에스-주요사항보고서(중요한자산양수도결정(기타)), 2020.02.27)

자산의 양수도금액은 90억원이며, 이 중 10억원은 1차정액실시료로 계약일 당일에 납입하고 2차정액실시료인 나머지 80억원에 대해서는 정해진 기한 이내에 입금함으로써 자산을 양수할 예정입니다.

2차정액실시료 지급일은 최초 계약 시 2020년 05월 27일이었으나, 2차례의 지급일 연장을 통해 현재로서는 2020년 11월 27일로 미루어진 상황입니다. 당사는 현재 (주)제낙스로부터 양수받기로 한 기술을 검증하는 과정에 있으며, 검증과정에서 당사가 요구하는 수준의 기술력을 검증하고 난 뒤에 2차정액실시료를 지급하여 기술이전을 마무리할 예정입니다. 해당기술의 검증과정이 지연되는 경우 2차정액실시료의 지급일이 미뤄질 수 있으며, 기술 수준이 당사가 제시한 기준에 미달할 경우 본 양수도계약을 해지할 예정입니다. 이 경우 당사가 1차정액실시료 명목으로 지급한 선지급금 10억원에 대해서 회수할 예정입니다. 

한편, 해당 기술의 양도인인 (주)제낙스는 2020년 03월 27일 감사보고서 제출 공시를 통해 최근 2019년 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위제한 및 계속기업 존속능력에 대한 불확실성으로 인한 '의견거절'임을 공시하였습니다. 이후 코스닥 상장사인 (주)제낙스는 매매거래가 정지되었으며, 한국거래소에서는 2020년 4월 23일 기업심사위원회 심의 및 의결을 통하여 2021년 4월 12일까지 개선기간을 부여하기로 결정하였고, 동 개선기간 중에 매매거래 정지가 지속될 예정입니다. 이처럼 양도인인 (주)제낙스의 계속기업 존속능력에 대한 불확실성 및 열위한 재무구조 등으로 인해 자산양수도 계약 해지 시 선지급금 10억원을 회수하지 못할 가능성이 높다는 점을 투자자 여러분께서는 인지하시고 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[(주)제낙스의 2020년 3분기 기준 요약 연결재무제표]

(단위 : 천원)

과 목
제 29 기
(2020년 9월말)
제 28 기
(2019년 12월말)
제 27 기
(2018년 12월말)

[유동자산]
6,500,875
4,383,771
3,569,955

ㆍ당좌자산
5,998,329
3,665,046
2,881,323

ㆍ재고자산
502,546
718,726
688,632

[비유동자산]
9,918,995
20,396,853
24,267,862

ㆍ투자자산
-
-
3,179,932

ㆍ유형자산
9,847,200
12,432,705
11,603,214

ㆍ무형자산
31,406
7,385,249
8,868,228

ㆍ기타비유동자산
40,389
578,899
616,488

자산총계
16,419,870
24,780,625
27,837,817

[유동부채]
8,539,976
21,747,144
13,421,407

[비유동부채]
1,758,222
1,554,724
5,222,727

부채총계
10,298,198
23,301,868
18,644,134

[납입자본]
85,032,097
72,032,104
72,032,104

[이익잉여금(결손금)]
(105,382,407)
(99,582,602)
(88,883,019)

[기타포괄손익누계]
2,193,230
4,761,363
2,681,463

[기타자본구성요소]
24,278,752
24,278,752
23,371,511

[매각예정비유동자산 관련 
기타포괄손익누계액]
-
-
-

[소수주주지분]
-
(10,861)
(8,377)

자본총계
6,121,672
1,478,757
9,193,683

연결에 포함된 회사수
0
1
1

과 목
제 29 기
2020.1.1~2020.9.30
제 28 기
2019.1.1~2019.12.31
제 27 기
2018.1.1~2018.12.31

매출액
1,683,597
3,600,677
5,172,001

영업이익(손실)
(2,498,761)
(8,745,753)
(7,971,785)

당기순이익(손실)
(8,600,530)
(10,701,954)
(9,127,165)

지배기업의 당기순이익(손실)
(8,599,749)
(10,699,583)
(9,125,946)

기본주당순이익(손실)
(362)(원)
(476)(원)
(406)(원)

(출처: 전자공시시스템)

상기 언급한 메탈파이버 기술의 경우 2차전지 제조 시 스테인리스 강판을 머리카락의 10분의 1 두께로 가공해 다양한 형상의 2차전지를 만들어낼 수 있는 장점이 있으며, (주)제낙스는 메탈파이버를 활용한 플렉서블배터리를 개발한 바 있습니다. 당사는 해당 기술을 양수할 경우 이를 활용해 2차전지 개발에 나서고 제품의 생산 및 판매에 나설 계획입니다. 하지만 해당 기술을 양수하더라도 원하는 성능의 제품을 양산하는 데에 실패할 가능성이 있으며, 또한 제품을 성공적으로 양산하더라도 2차전지 시장에 후발주자로서 이미 다양한 업력과 기술, 네트워크를 보유한 많은 경쟁사들과
의 경쟁에서 밀려날 가능성도 있습니다.

또한 당사는 2차 전지관련 충전시스템 사업인 '액티바 사업'을 영위할 계획입니다.

액티바 발전 충전 시스템은 발전 충전용 밧데리 전력을 상시 감시하여 저전력이 감지되면 자동으로 발전되어 충전되는 시스템으로 원리는 아래와 같습니다.

액티바 발전 충전 시스템 흐름도.jpg
액티바 발전 충전 시스템 흐름도

(출처: 명성티엔에스(주))

[액티바 밧데리 관리시스템 특징]

시스템
방식

밧데리 충방전시스템
최적의 충방전 시스템으로 고효율 고속 충방전이가능

정전류 정전압 충방전 시스템(열제어방식)
기존BMS에 추가적으로 가장 강력한 안정적인 정전류, 정전압방식을 도입하여,각셀 간 전압의 형태를 수시로 데이터를 읽어들여, 전압 및 전류를 관리하여 핵심적인“열제어”기술을 확보하여 다양한 배터리 형태의 수명을 기존2~3배(5년~10년이상)까지수명을연장 가능하게 하는 방식

지능형 BMS: 밧데리 관리 장치
밧데리 각 셀을 지능적으로 관리하여 각 셀상호간 최적의 상태로 밧데리를 관리 운영하여 최대출력상태를 항상 유지하도록 하는 방식

밧데리 전원 및 부하 동기 부하 연동방식
밧데리 전원부의 상태 변화, 부하의 상태 변화로 수동소자값을 항상 일정하게 하여 최대 안정화된 상태로 밧데리 충방전을 할 수 있는 시스템

ESS 밧데리관리시스템
ESS는 Energy Storage System으로 에너지저장 시스템으로 전기가 밤에는 전기가 남아 돌 때 전기에너지를 저장하고 전기를 많이 사용 할 경우 저장된 전기에너지를 낮에사용할 수 있게 할 수있음

자동충방전 발전 제어시스템
밧데리 잔량을 체크하여 설정된 값 이하로 감소할 때 발전기를 동작시켜 충전시키고 완전 충전 되었을경우 발전을 차단하는 시스템

[기술 개요 및 효과]

기술개요 및 효과

납 축전지에서도 액티바가 여러 문제점 및 기능을 대체할 수 있음을 확인하였습니다. 기존 납 축전지는 황산납화 현상으로 부품 부식을 발생시켜 배터리의 성능을 저하시키고 손상시키는 등 배터리의 수명을 단축시킵니다. 기존 납 축전기의 문제점에 대한 액티바 CV BMS시스템의 대체 기능은 아래와 같습니다.

구분
납 축전기 문제점
CV BMS 시스템

가스발생
- 기간이 오래될 경우 가스발생
- 수분 증발시 산화형성되어 내부 단락형성 및 부풀어오름
-자동차 리튬배터리 해결에 어려우며 시동모터 가동시 수명 짧음
- 오랜기간 사용에도 산화가 없음. 노폐물, 물때 등이 끼지 않음
- 수분 증발시 일반적인 물 사용 가능
- 자동차 시동모터 가동시 납 배터리 성능이 가장 우수함

착화점
40도 이상 초과시 수분발생되면, 급격한 배터리 손상 및 내부 물질 변성 유발
- 1400도 이상에도 변성이 없고, 냉각수 온도 750 이하라도 변성없음
- 계면활성화는 온도에 영향을 받지 않음

변성
일정시간 지나면 효율이 급격히 감소함
- 내부 30~50% 재생물질 작용으로 변화율 거의 없음

성질
- 온도에 물질이 견디지 못함
- 알칼리는 황산에 약하여 급격한 변성작용을 일으킴
- 물질 원료는 오래 갈 수록 효율이 좋음
- 알칼리 지속적으로 유지가능 (황산기능 원액상태 유지 가능)

폭발성
- 배터리에 증류수 대신 수돗물, 소금물 투입시 폭발
- 납이나 주철을 녹일 때 다른 물질이 들어가면 폭발
- 물질원료 7가지 첨가시 어떠한 물질에도 변성없음
- 납이나 주철을 용광로에서 녹일 때 다른 물질이 들어가도 폭발 없음

열처리
현재 MR 방식 도입하나, 실제 문제가 많고 수명이 짧음
일정기간 지난 뒤 수돗물, 지하수, 증류수 등을 보충사용하면 5년이상 수명 보장 가능

산화
배터리 단자가 석회현상으로 산화됨
산화현상 미발생으로 단자에 석회현상 발생 없음

당사는 위 액티바 사업 기술의 실효성을 위와 같이 확인하였으며, 액티바 CV BMS는 배터리 원상태 성능을 유지, 변질 방지, 배터리 보호, 시스템 호환 등의 기능을 탑재할 수 있게 되었습니다. 당사는 2차전지 사업과 연계시켜 확대해나갈 것이며 금번 공모 유상증자를 통해 조달되는 자금 중 60억은 액티바 연구소를 설립하고 액티바를 생산하는데 소요될 예정입니다. 당 사업은 2차전지 사업에서 획기적인 기술로 사용될 수 있으나, 액티바의 실효성이 확인되었다고 하여 상용화가 바로 이루어지지 않으며 생산 공정을 효율화 시켜 당사의 수익에 실현되기까지 상당기간이 소요될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 2차전지 제조 및 개발 사업과 관련된 신규사업 진출과 관련된 위험을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[최대주주 및 경영진 변동에 따른 위험]

가.

당사의 최대주주는 설립 이후 본 신고서 제출일까지 총 2차례에 걸쳐 변경되었습니다. 2020년 02월 17일 권태욱에서 오택동으로 , 2020년 06월 22일 오택동에서 지온매니지먼트로 변경되었으

나, 당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시와 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정이나, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으며 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있습니다. 또한 주요 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 본 일반공모 유상증자 이후
적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며,
일반공모 유상증자 청약경쟁률이 현저하게 저조할 경우, 소수 투자자에게 배정되는 주식 수가 과도하게 집중되어 주요 주주들과의 지분율 차이가
좁혀질 가능성이 있습니다.
주요주주들의 지분이 희석되는 경우 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니
투자자 여러분께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 13일 코스닥 시장에 상장한 후, 2020년 11월 16일까지 두 차례의 최대주주 변동,
세 차례의 대표이사 변동을 겪은 바 있으며 각 변동이력은 아래와 같습니다.

[상장 후 최대주주 변동 이력]

변동일
변경 전
변경 후
변경사유
인수자금 조달방법

최대주주
지분율
최대주주
지분율

2020.02.17
권태욱
14.52%
오택동
19.67%
최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
자기자금 및 차입금

2020.06.22
오택동
17.84%
지온매니지먼트
9.78%
미확인 권리변동 사유로 최대주주 증권계좌로 출고됨
-

(출처: 명성티엔에스(주))

[상장 후 대표이사 변동 이력]

일자
변경 전
변경 후
변경사유
변경 후 대표이사 주요경력

2020.02.18
권태욱, 이용진
안동준
기존 대표이사 사임으로 인한 신규선임
미국 사우스캐롤라이나 주립대 석사
15.01~16.09 ㈜아이팩토리 대표이사
17.03~19.12 Hopewell Asset 심사역

2020.07.22
안동준
안동준, 김준규
각자대표 추가선임
한아름이엔지 부장
에스엘텍 부장

2020.08.14
안동준, 김준규
김준규
개인사유로 인한 사임
-

(출처: 명성티엔에스(주))

당사는 2001년 10월 편광필름연신기, 2차전지분리막건조기 등 산업기계제조업을 주 목적사업으로 설립되어 현재까지 주요 산업으로 영위하고 있으나 2019년 12월 4일에 주식양수도 계약을 통해 2020년 2월 17일에 오택동 회장으로 변경된 이후 신규 사업 추가를 통해 사업다각화 및 영역 확장을 활발하게 추진하고 있습니다.

오택동 회장은 과거 쌍방울의 최대주주였던 레드티그리스 지분 30%를 소유하고 있던 대주주였습니다. 레드티그리스(구 태평양통상)는 2010년 2월 쌍방울 지분 40.86%를 대한전선으로부터 200억원에 인수해 경영권을 확보하였으며, 레드티그리스는 당시 쌍방울 대표였던 최제성 대표(30%), 박상민 이사(40%), 오택동 부회장(30%)이 주주였습니다.

오택동 회장은 당사의 경영참여를 목적으로 자기자금과 차입자금을 통해 총 약 490억원을 지불하며 경영권을 양수받았습니다. 계약일인 2019년 12월 4일 약 60억원을 계약금으로 지불하였으며, 이후 5번에 나누어 잔금을 지급하여 2020년 5월 12일에 전 최대주주인 권태욱 외 2인으로부터 보유주식 3,922,740주를 모두 양도받았습니다. 최대주주 변경은 2차 중도잔금 지급일인 2020년 2월 17일에 완료되었으며, 주식 양수도 체결에 대한 내용은 아래와 같습니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결]

정정일자 2020.11.10

최초일자 2019.12.04

1. 계약 당사자
-양도인
권태욱 등 2인
회사와의 관계
최대주주 등

-양수인
오택동 외 9
회사와의 관계
해당없음

2. 계약 내역
양수도 주식수(주)
3,922,740

1주당 가액(원)
12,500

양수도 대금(원)
49,034,250,000

-양수도 대금의 지급일정 및 지급조건 등에 관한 사항

당사의 최대주주인 권태욱 외 2인은 그 보유주식 보통주 3,922,740주(총 발행주식수의61.58%)를 오택동외 9인에게 양도하는 계약을 아래와 같이 체결하였습니다. 

1. 계약체결일자 : 2019년 12월 04일 

2. 총 양수도 금액 : 금49,034,250,000원 

3. 계약당사자 

 1) 양도인 : 권태욱외 2인 
 
 총 주식수 : 3,922,740주 (61.58%) 

 - 권태욱 : 1,820,920주 (28.59%) 
 - 이용진 : 1,740,000주 (27.32%) 
 - 신상철 : 361,820주 (5.68%) 
 
 2) 양수인 
 
 -오택동:12,064원(1주당) 
 1,252,740주(19.67%) 

-자인
체리힐2-2호 조합: 

12,950원(1주당) 

480,000주(7.54%)

-엠테크컨소시움:

12,950원(1주당) 

292,200주(4.59%)

-럭키넘버1호조합: 
 12,950원(1주당) 
 370,156주(5.81%) 
 -플레인스2호 조합: 
 12,950원(1주당) 
 316,602주(4.97%) 
 -골드리프조합: 
 12,950원(1주당) 
 316,602주(4.97%) 
 -(주)플라버텍스: 
 12,950원(1주당) 
 154,440주(2.42%) 
 -(주)자이온에쿼티파트너스: 
 12,500원(1주당) 
 290,000주(4.55%) 
 -최현정: 
 12,500원(1주당) 
 150,000주(2.35%) 
 -(주)태안에셋매니지먼트: 
 12,500원(1주당) 
 300,000주(4.71%) 
 
4.대금의 지급일정(지급조건) 

 1) 계약금 :금6,080,247,000원 
 일 자 :2019.12.04 

 2) 1차잔금 ;금24,993,500,000원 
 일 자 : 2020.02.06 
 양도주식수:1,930,000주 

 3) 2차잔금: 금9,635,503,000원 
 일 자 : 2020.02.17 
 양도주식수:1,252,740주 

 4) 3차잔금: 금3,625,000,000원 
 일 자 : 2020.04.29 
 양도주식수:290,000주 

 5) 4차잔금: 금1,875,000,000원 
 일 자 : 2020.05.04 
 양도주식수:150,000주 

 6) 5차잔금: 금3,750,000,000원 
 일 자 : 2020.05.12 
 양도주식수:300,000주

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 변경예정 최대주주
오택동

-변경 예정일자
2020-02-17

-예정 소유주식수(주)
1,252,740

-예정 소유비율(%)
19.67

4. 계약일자
2020-05-12

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 2020년 05월 12일 계약이 완료됨에 따라 최대주주의 지분은 상기 예정지분인 1,252,740주 (19.67%)로 확정되었습니다.

※관련공시
2019-12-04 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2020-02-06 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2020-02-17 최대주주변경 
2020-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2020-05-07 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2020-05-12 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

[세부변경내역]

성명(법인명, 조합명, 기타 단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수
지분율(%)
주식수
지분율(%)

권태욱
변경전 최대주주
1,820,920
28.59
-
-
-

이용진
변경전 최대주주의 특수관계인
1,740,000
27.32
-
-
-

신상철
변경전 최대주주의 특수관계인
361,820
5.68
-
-
-

오택동
변경예정 최대주주
-
-
1,252,740
19.67
-

[변경예정 최대주주(개인인 경우)에 관한 사항]

1. 성명
오택동

2. 국적
대한민국

3. 당해 상장법인과 변경예정 최대주주(개인)의 관계 등

해당없음

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[최대주주 변경]

정정일자: 2020.11.20

공시일자: 2020.02.17

1. 변경내용
변경전
최대주주등
권태욱외2인

소유주식수(주)
1,992,740

소유비율(%)
31.28

변경후
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,252,740

소유비율(%)
19.67

2. 변경사유
최대주주변경을 수반하는 주식의 양수도 계약이행에 따른 최대주주변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
8,790,000,000

차입금(원)
6,000,000,000

차입처
개인 2명, (주)태안에셋매니지먼트

차입기간
2020-02-17
~
2021-02-16

담보내역
명성티엔에스주식 1,000,000주

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020.02.07일 개최한 임시주주총회에서 기존임원사임 및 신규임원이 선임되었습니다.

4. 변경일자
2020-02-17

5. 변경확인일자
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 상기 '1.변경내용' 중 변경 전 소유비율 계산시 총발행주식수는 6,370,000주 입니다. 

2. 상기 '4. 변경일자' 및 '5. 변경확인일자'는 주식 양수도 계약상의 '1차양도주식'의 
 매매대금 잔금지급 및 주식 양도일(거래일)입니다. 

3. 하기 '세부변경내역'의 최대주주 및 특수관계인의 변경후 주식은 주식양수도 계약상의 ' 2차양도주식'의 양도일인 2020.04.29일 전량 변경후 최대주주인 오택동에게 양도될 예정 
 입니다. 

4.상기 담보내역의 명성티엔에스 주식 1,000,000주는 변경후 최대주주가 (주)태안에셋매니지먼트로 부터 차입한 차입금 4,000,000,000원에 대해 2020년 02월 17일 (주)태안에셋매니지먼트에게 제공한 내역이며, 2020년 02월 28일 해당 담보계약이 차입금의 상환으로 해제되었습니다. 

5.2020년 04월 29일 변경후 최대주주의 차입금 3,231,868,087원에 대해 630,000주 담보계약 체결 공시를 한 바 있습니다.(공시일 :2020년 11월 18일)

※ 관련공시
2020-11-10 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결 
2020-10-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 해제ㆍ취소 등 
2020-11-18 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 

[세부변경내역]

성명(법인명,조합명,기타단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

권태욱
변경전 최대주주
925,023
14.52
343,505
5.39
-

이용진
변경전 최대주주의 특수관계인
883,914
13.88
328,240
5.15
-

신상철
변경전 최대주주의 특수관계인
183,803
2.89
68,255
1.07
-

오택동
변경후 최대주주
0
0
1,252,740
19.67
-

[변경 후 최대주주(개인인 경우)에 관한 사항]

1. 개인의 기본정보

성명
오택동
국적
대한민국

- 개인의 임원 경력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우)
직위
입사연월일
퇴사연월일
비고

오택동
티앤디홀딩스
비상장
-
이사
2020-01-20
-
-

- 개인의 상장법인 최대주주 이력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일 (상장폐지된 법인의 경우)
최대주주에 해당하는 기간
비고

시작일
종료일

-
-
-
-
-
-
-

2. 당해 상장법인과 최대주주(개인)와의 관계

-

3. 당해 상장법인과의 최대주주(개인)간 최근 3년 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

2020년 2월 17일 2차 중도금 지급 후 2020년 2월18일 기존 대표이사였던 권태욱, 이용진이 사임하고 안동준이 대표이사로 선임되었습니다.

[대표이사 변경]

1. 변경내용
변경전 대표이사
권태욱, 이용진

변경후 대표이사
안동준

2. 변경사유
기존 대표이사 사임으로 인한 신규선임

3. 변경일
2020-02-18

4. 이사회결의일
2020-02-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

변경된 대표이사는 2015.1.5. 부터 2016.9.8. 까지 (주)아이팩토리에 대표이사로 재직하였으며, 감사의견거절로 인해 2016.9.19. 상장폐지되었습니다.

※ 관련공시
2020-02-07 임시주주총회결과 

변경후 대표이사 전체 내역

성명
생년월일
최대주주와의 관계
주식수(주)
지분비율(%)
비고

안동준
1968-01-03
-
-
-
-

주요경력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일(상장폐지된 법인의 경우)
직위
입사연월일
퇴사연월일
비고

안동준
(주)아이팩토리
상장폐지(코스닥)
2016-09-19
대표이사
2015-01-05
2016-09-08
-

안동준
(주)아이팩토리
상장폐지(코스닥)
2016-09-19
사내이사
2015-01-05
2017-12-29
-

안동준
Hopewell Asset
비상장
-
심사역
2017-03-01
2019-12-25
-

안동준
제이앤제이골든파트너스
비상장
-
대표이사
2019-12-26
-
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

당사는 최대주주 변경 및 사업의 목적을 구체화 한 이후 2020년 7월 22일에 김준규 대표이사가 각자대표로 추가선임되었으나, 직후인 2020년 8월 14일 안동준 대표이사가 개인 사유로 사임함에 따라 현재 김준규 대표이사가 현재 단독 대표이사직을 맡고 있습니다. 김준규 대표이사는 오택동 회장과 4촌 이내의 친척관계로, 최대주주의 영향력이 당사를 실질적으로 지배하는데 더욱 강화되었습니다.

[대표이사 변경]

공시일자 2020.07.22

1. 변경내용
변경전 대표이사
안동준

변경후 대표이사
안동준, 김준규

2. 변경사유
대표이사(각자대표 추가 선임)

3. 변경일
2020-07-22

4. 이사회결의일
2020-07-22

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-각자대표로 선임

※ 관련공시
-

변경후 대표이사 전체 내역

성명
생년월일
최대주주와의 관계
주식수(주)
지분비율(%)
비고

안동준
1968-01-03
-
-
-
영업총괄

김준규
1978-01-26
4촌이내의 인척
-
-
관리총괄

주요경력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일(상장폐지된 법인의 경우)
직위
입사연월일
퇴사연월일
비고

김준규
한아름이엔지주식회사
비상장
-
부장
2016-09-01
2019-09-30
-

김준규
명성티엔에스(주)
상장(코스닥)
-
이사
2020-02-17
-
관리총괄

[대표이사 변경]

공시일자 2020.08.14

1. 변경내용
변경전 대표이사
안동준, 김준규

변경후 대표이사
김준규

2. 변경사유
개인사유로 인한 사임

3. 변경일
2020-08-14

4. 이사회결의일
-

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
-

변경후 대표이사 전체 내역

성명
생년월일
최대주주와의 관계
주식수(주)
지분비율(%)
비고

김준규
1978-01-26
4촌이내의 인척
-
-
관리총괄

주요경력

성명
회사명
상장여부
상장폐지일(상장폐지된 법인의 경우)
직위
입사연월일
퇴사연월일
비고

김준규
한아름이엔지주식회사
비상장
-
부장
2016-09-01
2019-09-30
-

김준규
명성티엔에스주식회사
상장(코스닥)
-
대표이사
2020-02-17
-
20.07.22선임

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

오택동 회장과 김준규 대표이사로 변경 된 이후 당사는 운영자금을 마련하기 위하여 2020년 7월 30일 제3자 유상증자를 통해 약 10억원, 2020년 8월 19일 사모전환사채 26억, 사모신주인수권부사채 26억을 발행하여 운영자금을 조달하였습니다. 제3자 유상증자 및 사채 2건 발행에 대한 내역은 아래와 같습니다.

[유상증자 결정]

공시일자: 2020년 7월 23일

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
70,809

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
6,370,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
999,893,889

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제10조2항

주식의 내용
명성티엔에스주식회사의 보통주

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
14,121

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
10

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관10조2항

9. 납입일
2020년 07월 30일

10. 신주의 배당기산일
2020년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2020년 08월 14일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 07월 23일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(소액공모공시서류제출)

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

박 성 규
-

회사 경영상 목적 달성을위해 투자자의 의향 및 납입능력,시기 등을 고려하여 이사회에서 선정함.

-
35,405
-

신 영 숙
-

회사 경영상 목적 달성을위해 투자자의 의향 및 납입능력,시기 등을 고려하여 이사회에서 선정함.

-
35,404
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[전환사채권 발행결정]

정정일자: 2020.08.18

최초공시: 2019.12.06

1. 사채의 종류
회차
1
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
2,600,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
197,400,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
2,600,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0

만기이자율 (%)
2

5. 사채만기일
2023.08.19

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 않는다.

7. 원금상환방법
사채의 상환방법과 기한은 2023년 8월 19일에 본 사채 원금의 106.1208%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한
 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
16,344

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일)3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의100%를 최초전환가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상하며, 전환가액이 액면가액보다 
낮은 경우에는 액면가액으로 한다..

전환에 따라
발행할 주식
종류
명성티엔에스(주) 기명식 보통주식

주식수
159,079

주식총수 대비
비율(%)
2.47

전환청구기간
시작일
2021.08.19

종료일
2023.08.04

전환가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 이전에 시가(증권의 발행1 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하는 경우 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.
조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 × (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷ 시가 ) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)
다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 하며, "1주당 발행가격"은 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 한다. 또한, "시가"는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환청구되어 주식으로 인수되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

다. 상기 가목 및 나목과는 별도로, 발행회사의 기명식 보통주식의 가격이 하락할 경우 본 사채 발행일로부터 매 3개월마다 전환가격을 조정하되, 각 조정일의 전일을 기산일로 하여 산정한 발행회사의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 높은 가액이 직전 "전환가격"보다 낮은 경우 그 높은 가격으로 조정한다. 단, 새로운 "전환가격"은 본 사채 발행 당시 "전환가격"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 "전환가격"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 한다.

라. 본 항에 의해 조정된 "전환가격"이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "전환가격"으로 한다.

마. 본 항에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다

시가하락에
따른
전환가액
조정
최저 조정가액 (원)
11,441

최저 조정가액 근거
「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」
제5-23조(전환가액의 하향조정)
2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.
가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.

발행당시 전환가액의
70% 미만으로
조정가능한 잔여
발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
-

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2020.08.05

12. 납입일
2020.08.19

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2020.08.18

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모발행에 의한 1년간 행사 및 권면분할 금지)

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,
예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는
최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)
총액(원)

주식회사 칸컴스
관계없음
2,600,000,000

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

[신주인수권부사채권 발행결정]

정정일자: 2020.08.18

최초공시: 2019.12.06

1. 사채의 종류
회차
2
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
2,600,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
197,400,000,000

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
2,600,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
0

만기이자율 (%)
2

5. 사채만기일
2023.08.19

6. 이자지급방법
본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 않는다.

7. 원금상환방법
사채의 상환방법과 기한은 2023년 08월 19일에 본 사채 원금의 106.1208%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 신주인수권에
 관한 사항
행사비율 (%)
100

행사가액 (원/주)
16,344

행사가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일)3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액을 기준주가로 하여 기준주가의100%를 최초전환가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상하며, 전환가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액으로 한다.

사채와 인수권의 분리여부
비분리

신주대금 납입방법
현금 또는 대용납입

신주인수권
행사에 따라
발행할 주식
종류
명성티엔에스 주식회사의 기명식 보통주식

주식수
159,079

주식총수 대비
비율(%)
2.47

권리행사기간
시작일
2021.08.19

종료일
2023.08.04

행사가액 조정에 관한 사항

가. 본 사채의 사채권자가 행사청구를 하기 이전에 시가(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하는 경우 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고, 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본목에 따른 전환가격의 조정일은유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 한다.

 - 아 래 -

조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 × (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷ 시가 ) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 하며, "1주당 발행가격"은 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 한다. 또한, "시가"는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 행사청구되어 주식으로 인수되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 행사가격을 조정한다. 본목에 따른 행사가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.

다. 상기 가목 및 나목과는 별도로, 발행회사의 기명식 보통주식의 가격이 하락할 경우 본 사채 발행일로부터 매 3개월마다 행사가격을 조정하되, 각 조정일의 전일을 기산일로 하여 산정한 발행회사의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 높은 가액이 직전 "행사가격"보다 낮은 경우 그 높은 가격으로 조정한다. 단, 새로운 "행사가격"은 본 사채 발행 당시 "행사가격"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 "행사가격"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 한다.

라. 본 항에 의해 조정된 "행사가격"이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가격"으로 한다.

마. 본 항에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에
따른 행사
가액 조정
최저 조정가액 (원)
11,441

최저 조정가액 근거
「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」
제5-23조(전환가액의 하향조정)
2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.
가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.

발행당시 행사가액의
70% 미만으로
조정가능한 잔여
발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항
-

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2020.08.05

12. 납입일
2020.08.19

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2020.08.18

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(사모발행에 의한 1년간 행사 및 권면분할 금지)

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),
상환방식, 당해 신주인수권부사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는
최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)
총액(원)

주식회사 칸컴스
관계없음
2,600,000,000

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

제3자배정 유상증자의 대상자는 박성규와 신영숙으로 오택동 회장 및 당사와 특수관계는 없으며, 경영권 참여가 아닌 단순 투자 목적으로 증자에 참여하였습니다. 또한 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 발행 대상자는 모두 주식회사 칸컴스로 최대주주 및 당사와의 임치계약 관계이며, 단순 투자목적으로 본 전환사채 및 신주인수권부사채를 인수하였습니다.

한편, 2020년 10월 27일 당사는 기존에 누락된 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련한 내용에 대해 공시하였으며, 해당 담보제공 계약은 (주)태안에셋매니지먼트에 40억원을 차입하기 위해 최대주주의 지분

1,000,000
주를 담보로서 제공하는 내용입니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결]

공시일자 : 2020년 10월 27일

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
(주)태안에셋매니지먼트

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
1,252,740

지분율(%)
19.45

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
252,740

지분율(%)
3.92

2. 채무(차입)금액 총액(원)
4,000,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
6,400,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
1

누적 담보제공 주식 총수(주)
1,000,000

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
(주)태안에셋매니지먼트
오택동
주식양수도대금
6,400,000,000
약식질
1,000,000
미해당
2020-02-17
2020-02-24
2020-02-17

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
원금 상환 불이행시

[채무자에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

오택동
대한민국
청담동 141-6 신동아빌라트
651129

직업(사업내용)
(주)명성티엔에스 사내이사

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(채무자가 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
-
-
-

대표이사
-
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
-
결산기
-

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순이익
-

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 당해 상장법인 또는 최대주주 등과의 관계

- 채무자와 당해 상장법인의 관계
최대주주

- 채무자와 회사의 최대주주ㆍ임원과의 관계
성명
채무자와의 관계

최대주주
오택동
본인

3. 당해 상장법인과의 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
성명(명칭)

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

누락된 주식 담보제공 계약에 관한 공시를 한 2020년 10월 27일 한국거래소 코스닥시장본부는 당사에 대해 최대주주 지분매각설과 관련된 사실여부 및 구체적인 내용을 조회공시 요구하였으며, 당사는 2020년 10월 28일 아래와 같이 답변공시를 제출하였습니다.

[기타 주요경영사항]

1. 제출사유
본 공시는 2020년 10월 27일 조회공시(최대주주 지분 매각설)에 대한 답변입니다.

2. 주요내용
당사의 최대주주에게 조회공시 내용에 대하여 문의한 결과 다음과 같이 답변을 받았습니다. 

1. 2020년 03월 06일 (유)디에스아이파트너에게 103,131주를 채무상환 담보로 제공하였습니다. 

2. 2020년 06월 22일 630,000주에 대하여 법적 분쟁이 발생한 사실을 확인하였으며, 본 사건에 관련하여 2020년 07월 17일에 강남경찰서에 고소장을 접수하였고, 이후 2020년 08월 17일에 송파경찰서 사이버수사팀으로 사건이 이송되었습니다. 

송파경찰서 사건번호 :2020-018762 

3. 현재 최대주주의 잔고증명서로 확인된 주식수는 520,218입니다. 

(공시책임자) 대표이사 김준규 

3. 결정(발생)일자
2020-10-28

4. 기타 투자판단에 참고할 사항
※ 이 내용은 거래소의 조회요구(2020년 10월 27일)에 따른 공시사항입니다. 

기타 추가로 확인되는 사항은 추후에 정정공시 하겠습니다.

(출처: 한국거래소 기업공시채널)

거래소의 조회공시에 대한 답변으로서 [기타 주요경영사항]에서 밝힌 바와 같이 오택동 회장의 보유주식수는 당사가 정기보고서를 통해 공시한 1,252,740주가 아닌 520,218주로 확인되었습니다. 하지만 2020년 10월 29일 재확인 결과, 520,218주 중에서 609주는 당사의 최대주주인 오택동 회장의 주식을 (주)칸컴스에 임치했다가 돌려받는 과정에서 수치인인 (주)칸컴스 측의 실수로 입고한 수량이며, 2020년 10월 29일 기준 잔고증명서 상 오택동 회장의 보유지분은 519,609주로 확인하였습니다. 

이처럼 최대주주의 보유지분이 공시된 바와 다른 이유는 수차례 지분 변동이 있음에도 불구하고 오택동 회장이 지분공시를 누락하였기 때문이며, 구체적인 지분 변동은 오택동 회장의 거래내역을 확인한 바 아래와 같습니다.

[오택동 회장 보유지분 주요 변동내역 정리]

변동일자
내역
거래상대방
입출고 주식수
최대주주 잔고
비고

2020-02-17
입고

권태욱(변경 전 최대주주)

581,518
1,252,740
최대주주 변경

신상철(변경 전 특수관계인)
115,548

이용진(변경 전 특수관계인)
555,674

합계
1,252,740

2020-02-26
출고
김양회
- 250,000
502,740
임치계약에 의한 출고

이성훈
- 250,000

심재규
- 250,000

합계
- 750,000

2020-02-26
입고
김양회
70,000
853,340
임치계약 일부해지로 인한 임치주식 반환

이성훈
140,300

심재규
140,300

합계
350,600

2020-02-28
출고
김휴근
- 77,000
699,340
임치계약에 의한 출고

정근호
- 77,000

합계
- 154,000

2020-03-06
입고
김양회
33,791
733,131
임치계약 일부해지로 인한 임치주식 반환

2020-03-06
출고
(유)디에스아이파트너스
- 103,131
630,000
담보주식으로 채무상환

2020-06-22
출고
지온매니지먼트
- 630,000
-
주1)

2020-07-13
입고
박정민
77,000
486,909
임치계약 해지로 인한 임차주식 반환

정근호
77,000

김휴근
77,000

심재규
73,200

김양회
73,209

김양회
73,000

심재규
36,500

합계
486,909

2020-07-14
입고
박정민
32,700
519,609

2020-08-18
출고
㈜칸컴스
- 519,609
-
오택동 - ㈜칸컴스 간 임치계약에 의한 출고

2020-08-19
입고
㈜칸컴스
519,609
519,609

2020-09-01
출고
엠엔티홀딩스
- 519,000
609

2020-10-28
입고
㈜칸컴스
519,609
520,218
엠엔티홀딩스 - ㈜칸컴스 간 별도의 임치계약

2020-10-29
출고
㈜칸컴스
- 609
519,609
㈜칸컴스의 대체출고 단순실수

2020-11-03
출고
요홀딩스
-519,609
-
오택동 - 요홀딩스 간 임치계약에 의한 출고

주1) 현재 오택동 회장과 지온매니지먼트의 실질적인 실권자인 박 모씨 사이의 법적분쟁이 진행중이며, 오택동 회장은 2020년 07월 17일 박 모씨 측이 질권계약서를 위조하여 보유주식 63만주를 편취했다는 내용으로 박 모씨 외 2인에 대해 고소하였습니다.
(출처: 최대주주 제공)

본 신고서 제출일 현재 오택동 회장의 보유지분은 519,609주로 확인되며, 한국거래소의 조회공시(최대주주 지분 매각설)에 대한 답변 공시가 나오기 전까지 최대주주의 보유주식수로 공시되었던 1,252,740주와는 733,131주의 차이가 존재하였습니다. 733,131주의 주식수 차이는 크게 (유)디에스아이파트너스에 차입하면서 담보로 제공되어있던 주식수 103,131주와 지온매니지먼트에 출고된 630,000주 때문인 것으로 파악되었습니다. 이 밖에 다수의 개인 및 법인들에 최대주주 보유 주식을 임치하고 수치하는 과정을 반복하였으며, 당사는 이에 대해서 오택동 회장이 어떠한 의도로 임치행위를 하였는지에 대해서 파악하지 못하였습니다. 

먼저 오택동 회장이 (유)디에스아이파트너스에게 보유주식 103,131주를 금전소비대차계약의 채무변제로 제공한 사실이 있습니다. 오택동 회장과 (유)디에스아이파트너스와의 금전소비대차계약 사실이 있는 경우, 계약 시점에서 '주식등의대량보유상황보고서'를 통해 금전소비대차계약과 관련한 주요계약체결 내용을 공시해야했으나, 이에 대한 공시 위반의 소지가 있다고 판단됩니다. 이 밖에도 당사가 파악하지 못하였으나 추가적으로 오택동 회장이 공시하지 않은 계약이 있을 수도 있으며, 이와 같은 불명확한 내용으로 인한 경영권 분쟁 문제가 추가로 발생할 수 있는 가능성에 대해서 투자자 여러분께서는 인지하시기 바랍니다.

또한 오택동 회장이 지분을 취득하면서 2020년 02월 17일 인수자금 40억원을 조달하기 위해 (주)태안에셋매니지먼트에 인수주식 100만주를 담보로 제공한 바 있으며, 해당 주식에 대한 담보계약은 2020년 02월 24일까지 유효하였습니다.

[최대주주변경을 수반하는 주식담보제공계약 체결]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
(주)태안에셋매니지먼트

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
1,252,740

지분율(%)
19.45

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
252,740

지분율(%)
3.92

2. 채무(차입)금액 총액(원)
4,000,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
6,400,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
1

누적 담보제공 주식 총수(주)
1,000,000

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2020-02-17

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
(주)태안에셋매니지먼트
오택동
주식양수도대금
6,400,000,000
약식질
1,000,000
미해당
2020-02-17
2020-02-24
2020-02-17

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
원금 상환 불이행시

[채무자에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

오택동
대한민국
청담동 141-6 신동아빌라트
651129

직업(사업내용)
(주)명성티엔에스 사내이사

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(채무자가 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
-
-
-

대표이사
-
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
-
결산기
-

자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순이익
-

외부감사인
-
휴업 여부
아니오

감사의견
-
폐업 여부
아니오

2. 당해 상장법인 또는 최대주주 등과의 관계

- 채무자와 당해 상장법인의 관계
최대주주

- 채무자와 회사의 최대주주ㆍ임원과의 관계
성명
채무자와의 관계

최대주주
오택동
본인

3. 당해 상장법인과의 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
성명(명칭)

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

위 공시에 따르면 담보계약은 2020년 02월 24일까지 유효하였으나, 2020년 11월 18일 [최대주주변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 해제, 취소 등] 공시에 따르면 2020년 2월 28일 기준으로 오택동 회장이 채무금액을 상환하여 담보계약이 해제되었습니다. 

[최대주주변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 해제ㆍ취소 등]

1. 주식 담보계약 해소 내역

- 계약 당사자
채권자(담보권자)
(주)태안에셋매니지먼트

담보제공자
오택동

- 채무자
오택동

- 해소사유
채무금액 상환

- 해소된 담보제공 주식수(주)
1,000,000

- 해소된 담보설정 금액(원)
6,400,000,000

- 해소된 계약 건수(건)
1

2. 담보계약 해소일
2020-02-28

3. 해소 전후 주식 담보제공 내역 비교

구분
해소 전
해소 후

담보제공 계약 건수(건)
1
0

담보제공 주식 총수(주)
1,000,000
0

담보설정 금액 총액(원)
6,400,000,000
0

4. 담보제공자(최대주주)의 지분현황(공시일 현재)

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
오택동

- 소유 주식 수(주)
519,609

- 지분율(%)
8.06

5. 기타 투자판단에 참고할 사항

-4. 담보제공자(최대주주)의 지분현황은 공시작성일 현재 2020년 11월 18일을 기준으로 작성되었습니다. 

-2020년 02월 28일 최대주주의 주식담보계약 해제일 당시 최대주주인 오택동의 지분은 1,252,740주입니다. 

-당사는 2020년 11월 09일 오택동에서 지온매니지먼트로 최대주주변경 공시를 했습니다.

※ 관련공시
2020-10-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 

[해소 후 잔여 담보제공 계약 현황]

순번
채권자(담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

-
-
-
-
-
-
-
미해당
-
-
-

추가로 2020년 11월 18일에 2020년 4월 29일 [최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결]이 있었음을 공시하였습니다. 본 공시는 오택동 회장이 당사에 진술한 사실으로 기초한 것이 아니라, 상대방에 대해 제출한 '고소장' 및 '고소요지 보충진술서'를 바탕으로 작성되었습니다. 

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
오택동

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
1,149,609

지분율(%)
17.84

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
519,609

지분율(%)
8.06

2. 채무(차입)금액 총액(원)
3,231,868,087

3. 담보설정금액 총액(원)
7,213,500,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
1

누적 담보제공 주식 총수(주)
630,000

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2020-04-29

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 공시는 오택동이 회사에 진술한 사실을 기초하는 것이 아니라, 오택동이 거래상대방에 대해 제출한 '고소장' 및 '고소요지 보충진술서'를 바탕으로 작성되었습니다. 

-상기 담보제공자 관련 사항 중 공시일 현재 소유 주식수는 2020년 04월 29일 계약 체결일 당시 기준으로 작성하였으며, 제출일 현재 2020년 11월 18일 기준 오택동의 소유 주식 수 및 지분율은 519,609주 ,8.06% 입니다. 

-담보설정금액은 질권이 설정된 계좌에 있는 630,000주에 '2020.04.29 종가 기준인 11,450원을 적용한 금액입니다.

※ 관련공시
-

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
김순하
오택동
알수없음
7,213,500,000
약식질
630,000
미해당
2020-04-29
-
2020-04-29

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
알수없음

본 공시의 채권자인 김순하는 현재 지온매니지먼트 실권자인 박 모씨와 연관이 있는 인물입니다. 박 모씨는 오택동 회장의 63만주에 관한 질권설정승낙서 등을 갖고 있는 점으로 김순하에게 돈을 빌렸습니다. 위 담보계약일인 2020년 4월 29일에 박 모씨는 오택동 회장이 '질권자' 등을 공란으로 하여 작성해 준 질권설정서류에 '질권자'를 김순하로 하여 서류를 완성하게 되어 위와 같은 계약이 체결 된 것입니다.

이후 오택동 회장의 보유주식 중 63만 주는 본인 잔고에 있었으나, 2020년 06월 22일 지온매니지먼트로 보유지분 63만주 전량이 대체출고되었습니다. 이에 대해서 오택동 회장은 지온매니지먼트의 실권자인 박 모씨가 주식담보대출약정 및 질권설정 승낙의뢰서를 위조하여 편취했다고 주장하며 이에 대해 2020년 07월 17일 송파경찰서에 고소장을 접수하여 법적 다툼이 진행중입니다.(송파경찰서 사건번호: 2020-018762)이와 동시에 오택동 회장이 63만주를 예치하고 있던 유진투자증권(주)에 대해서도 2020년 08월 28일 서울남부지방법원에 '주식전자등록 청구의 소'(2020가합112592)를 제기한 상황입니다. 오택동 회장이 주장하는 63만주 주식 불법편취 사건과 관련하여 법원의 판단 결과를 장담할 수 없는 상황이며, 최대주주가 승소하더라도 편취당한 63만주를 반환받을 수 있을지 미지수인 상황입니다. 

한편, 상기 [오택동 회장 보유지분 주요 변동내역 정리]표에서 알 수 있듯이 기존 최대주주인 오택동 회장은 다수의 임치계약 및 담보계약 등으로 인해 보유주식에 대한 입출고 거래해왔음에도 불구하고 이에 대한 지분공시 및 최대주주 변경공시 등을 누락하였습니다. 이에 대해서 오택동 회장은 2020년 11월 03일부터 2020년 11월 10일까지 누락된 지분공시 10건을 모두 공시하였습니다. 또한 당사는 2020년 11월 10일 최대주주변경 공시를 통해 2020년 06월 22일자로 최대주주가 오택동 회장에서 지온매니지먼트로 변경되었음을 한국거래소에 신고하였습니다. 공시내용은 아래와 같습니다.

[최대주주 변경]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
오택동

소유주식수(주)
1,149,609

소유비율(%)
17.84

변경후
최대주주등
지온매니지먼트

소유주식수(주)
630,000

소유비율(%)
9.78

2. 변경사유
변경전 최대주주의 증권계좌에서 630,000주의 주식이 법률상 원인없는 권리변동 사유로 변경후 최대주주의 증권계좌로 대체출고 되었습니다.

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
-

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
-

차입금(원)
-

차입처
-

차입기간
-
~
-

담보내역
-

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2020-06-22

5. 변경확인일자
2020-10-28

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

변경된 최대주주의 630,000주 취득 후, 주식등의 대량보유상황보고서 미보고인 관계로 변경된 최대주주의 정확한 소유주식수와 지분인수목적, 인수자금조달방법, 인수후 임원 선해임 계획 등의 사항은 공시일현재 알수없습니다. 

-현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는데로 정정공시 할 예정입니다.

※ 관련공시
2020-10-28 기타 주요경영사항(조회공시(최대주주 지분 매각설)에 대한 답변) 
2020-11-09 주식등의대량보유상황보고서(일반) 

[세부변경내역]

성명(법인명,조합명,기타단체명)
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

오택동
변경전 최대주주
1,149,609
17.84
519,609
8.06
-

지온매니지먼트
변경후 최대주주
-
-
630,000
9.78
-

지분율 관련하여 가장 최근 공시인 2020년 11월 10일 최대주주변경을 수반하는 주식양수도계약체결 공시에 따르면 2020년 11월 3일 오택동 회장은 요홀딩스와 임치계약을 맺었으며 현재 보유주식 519,609주를 요홀딩스의 증권계좌로 대체출고 하여 본 신고서 제출일 현재 오택동 회장 잔고의 보유주식 수는 0주입니다.

연번
성명
(명칭)
보고자와의
관계
생년월일 또는
사업자등록번호 등
주식등의
종류
주식등의
수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

1
오택동
본인
651129
의결권있는 주식
519,609
요홀딩스
임치계약
2020년 11월 03일
2020.11.03~오택동이 요홀딩스에게 반환을 요구하는때
8.05
주1)

합계(주식등의 수)
519,609
합계(비율)
8.05
-

-주1) 보고자의 임치계약 총 주식수는 519,609주 입니다.

2020년 10월 27일 한국거래소 코스닥시장본부에서는 당사의 최대주주 변경을 수반하는 주식담보제공 계약체결 지연공시와 최대주주 변경 지연공시에 대하여 불성실공시법인지정 예고를 공시하였습니다. 내용은 다음과 같습니다.

불성실공시법인지정예고

1. 불성실공시법인 지정예고내역

불성실공시 유형
공시불이행

내용
- 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 
 체결 지연공시 
- 최대주주 변경 지연공시

사유발생일
2020-02-17

공시일
2020-10-27

지정예고일
2020-11-12

2. 불성실공시법인지정여부 결정시한
2020-12-07

3. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점
0.0

4. 근거규정
코스닥시장공시규정 제27 및 제32조

5. 기타
* 불성실공시 내용별 사유발생일 및 공시일은 
 아래와 같음 

 1. 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 
 계약 체결 지연공시 
 - 사유발생일 : 2020.02.17 
 - 공 시 일 : 2020.10.27 
 
 2. 최대주주 변경 지연공시 
 - 사유발생일 : 2020.06.22 
 - 공 시 일 : 2020.11.09 

* 최종 불성실공시법인으로 지정되는 경우로서 당해 부과벌점이 8점 이상인 경우 매매거래가 1일간 정지될 수 있음 

* 동 건에 따른 부과벌점을 포함하여 최근 
 1년간 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 
 코스닥시장상장규정 제38조제2항제5호타목에 
 따라 상장적격성 실질심사대상이 될 수 있음

코스닥시장 공시규정상 최대주주 변경과 관련된 공시 사항에 대해서는 사유발생일 당일까지 한국거래소에 신고하여야 하며, 당사는 사유발생일인 당일에 공시하지 아니하고 지연공시를 하는 경우 불성실공시 법인 사유에 해당됩니다.이 경우 한국거래소의 판단에 따라 당사에 벌점이 부과될 수 있습니다. 

현재 최대주주 변경공시를 통해 최대주주로 등재된 지온매니지먼트의 경우 6월 22일 63만주를 취득한 이후 현재 보유지분이 확인이 되지 않고 있습니다. 이에 따라 지온매니지먼트가 지분 매도를 통해 오택동 회장보다 보유주식수가 적어졌을 경우, 추가적인 최대주주 변경공시가 이루어져야하며, 이에 대해서도 불성실공시 법인 지정사유에 해당될 수 있습니다.

또한 최대주주 변경공시 이외에도 지온매니지먼트가 오택동 회장의 계좌로부터 63만주를 출고해가는 과정에서 주식담보계약 체결 여부에 대해서도 공시가 위반 된 사항이며 이에 대해서는 법적 다툼이 진행되고 있는 상황입니다. 오택동 회장 측은 지온매니지먼트가 63만주를 출고해가는 과정에서 정당한 주식담보계약이 이루어지지 않았으며, 단순 주식 절취 사건으로 규정하고 있으나 해당 주식담보계약 건에 대해서도 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 등을 위반한 것으로 불성실공시법인 지정사유에 해당되었습니다. 이 밖에도 한국거래소의 판단에 따라 불성실공시 법인 지정에 대한 벌점이 부과될 수 있으며, 15점이 넘어가면 거래정지 및 상장폐지가 될 수 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[코스닥시장 공시규정]

제6조(공시신고 사항) ①코스닥시장상장법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 사실 또는 결정[이사회의 결의 또는 대표이사(집행임원 설치회사의 경우 대표집행임원을 말한다. 이하 같다) 그 밖의 사실상의 권한이 있는 임원·주요주주 등의 결정을 말한다. 이 경우 이사회의 결의는 「상법」 제393조의2의 규정에 의한 이사회내 위원회의 결의를 포함한다. 이하 같다]의 내용을
그 사유발생일 당일까지 거래소에 신고하여야 하며, 부득이한 사유로 세칙에서 정하는 바에 따라 신고한 경우에는 당일에 신고한 것으로 본다(이하 제6조의2제1항 단서, 제7조제1항 단서, 제12조제4항 및 제30조에서 같다). 다만, 제1호다목, 제2호가목의 (9), 제2호나목의 (7), 제2호다목의 (4) 중 채무자가 제3호나목의 (1)부터 (3)까지의 어느 하나에 해당하는 때, 제2호라목(7), 제3호나목의 (5)에 해당하는 경우에는 사유발생일 다음날까지 신고하여야 한다.

(중략)

3.해당 코스닥시장상장법인의 기업경영활동에 관한 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때가.해당 코스닥시장상장법인의 지배구조 또는 구조개편에 관한 다음에 해당하는 사실 또는 결정이 있은 때(1)최대주주 또는 대표이사가 변경된 때. 이 경우 최대주주 또는 대표이사에 대한 세칙이 정하는 사항을 포함하여 신고하여야 한다.(2)삭제<2005.12.23> (3)삭제<2015.7.22> (4)삭제<2005.12.23> (5)삭제<2005.12.23> (6)지주회사인 코스닥시장상장법인의 자회사가 새로이 편입 또는 탈퇴된 때(7)「상법」제3편제4장제2절제2관 및 제3관의 규정에 의한 주식교환 또는 주식이전의 결정이 있은 때(8)「상법」 제374조, 제522조, 제527조의2, 제527조의3, 제530조의2, 제530조의12 및 법 시행령 제171조제2항제1호부터 제4호까지에서 규정한 사실에 관한 결정이나 이사회결의가 있은 때

(9) 최대주주 또는 경영권 변경과 관련하여 다음의 어느 하나에 해당하는 계약 등을 체결하거나 그 계약 등의 해제·취소 등이 발생한 때
(가) 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 등(매매의 예약 등의 방법 포함) 또는 임원의 임면, 정관변경 등 경영권 변경을 목적으로 하는 계약 또는 이에 준하는 내용의 계약 등. 이 경우 세칙으로 정하는 주식양수인 또는 경영권 양수인에 관한 사항을 포함하여 신고하여야 한다.
 (나) 최대주주가 소유하는 주식의 전부 또는 일부를 담보로 제공하는 계약 등(담보권이 실행될 경우 최대주주가 변경될 수 있는 경우에 한한다)

(후략)

제27조(공시불이행) 거래소는 코스닥시장상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우 공시불이행으로 본다.< 개정 2013.2.22, 2015.7.22> 
1.제6조부터 제11조까지, 제2장제3절, 제20조 및 제30조의 규정에 의한 공시사항을 해당 신고기한까지 공시하지 아니한 경우
2.제6조부터 제11조까지, 제2장제3절, 제20조, 제26조, 제26조의2 및 제30조의 규정에 의한 공시사항을 거짓으로 또는 잘못 공시하거나 중요사항을 기재하지 아니하고 공시한 경우
3.제42조제3항의 규정에 의한 공시유보사유 해소에도 불구하고 유보내용을 공시하지 않는 경우

4. 제30조의2에 따른 거래소의 정정요구에도 불구하고 해당 정정시한까지 공시내용을 정정하여 공시하지 아니한 경우

제32조(불성실공시 법인 지정 절차 등) 
①거래소는 코스닥시장상장법인이 제27조 내지 제29조의 규정에 해당되는 경우에는 해당 법인을 불성실공시법인으로 지정예고하며, 그 사실을 공시매체에 게재하고 해당 법인에게 통보(모사전송을 포함)한다.< 개정 2005.12.23, 2009.1.28> 
②제1항의 규정에 의하여 불성실공시법인 지정예고를 통보받은 법인은 통보를 받은 날부터 7일 이내에 거래소에 이의신청할 수 있다.
③거래소는 특별한 사유가 없는 한 제2항의 이의신청기간이 종료한 날부터 10일 이내에 제50조의 규정에 의한 코스닥시장공시위원회(이하 “위원회”라 한다)의 심의를 거쳐 심의일로부터 3일 이내에 해당 코스닥시장상장법인의 불성실공시법인 해당여부, 부과벌점, 제34조의 공시위반제재금의 부과 여부 및 제34조의2에 따른 공시책임자·공시담당자에 대한 교체요구 여부 등을 결정하여야 하며, 이 경우 거래소는 위반행위의 동기, 중요성, 투자자 영향 및 해당 법인의 성실공시 관행 등 세칙에서 정하는 사항을 고려하여 해당 불성실공시법인 부과벌점, 벌점의 가중·감경을 결정한다. 다만, 해당 코스닥시장상장법인의 성실공시 이행정도 등을 고려하여 세칙으로 정하는 바에 따라 불성실공시법인 지정을 6개월간 유예할 수 있다.< 개정 2005.12.23, 2008.9.12, 2009.1.28, 2010.9.17, 2012.4.18, 2015.7.22, 2019.5.2> 
④거래소는 제3항의 규정에 의하여 해당 코스닥시장상장법인의 불성실공시법인 해당 여부 및 부과벌점 등을 결정하기 위하여 필요하다고 인정하는 경우 해당 사실을 증명하는 서류 등의 제출을 요구할 수 있으며, 코스닥시장상장법인은 특별한 사유가 없는 한 지체없이 이에 응하여야 한다.< 개정 2008.9.12, 2009.1.28> 
⑤거래소는 제3항의 규정에 의하여 해당 법인을 불성실공시법인으로 지정하거나 지정을 유예하는 경우 그 사실 등을 세칙으로 정하는 바에 따라 공시매체에 게재하고 해당 법인에게 통보하며, 불성실공시법인으로 지정하지 않는 경우에도 해당 코스닥시장상장법인에 대하여 성실공시 이행촉구 등의 조치를 할 수 있다.< 개정 2005.12.23, 2008.9.12, 2009.1.28, 2015.7.22> 
⑥삭제<2005.12.23> 
⑦코스닥시장상장법인은 제3항의 규정에 의한 결정에 대하여는 다시 이의를 신청할 수 없다.< 개정 2009.1.28> 
⑧삭제<2008.9.12> 
⑨거래소는 코스닥시장상장법인이 제36조, 제44조제5항에서 규정하는 교육을 이수하지 아니하거나 제45조제1항의 내부정보집중의무를 위반한 경우 해당 사실을 공시매체에 게재할 수 있다.< 개정 2009.1.28> 
⑩제2항의 규정에 의한 이의신청을 하는 코스닥시장상장법인은 제3항의 규정에 의하여 개최되는 위원회에 출석하여 해당 사안의 경위 등에 대하여 진술할 수 있다.< 신설 2005.12.23, 2009.1.28> 
⑪제2항의 규정에 의한 이의신청과 관련하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

⑫ 제3항에도 불구하고 위반의 내용 등 세칙으로 정하는 요건에 해당하여 위원회의 심의가 필요하지 않다고 인정하는 경우에는 위원회의 심의를 거치지 아니할 수 있다. < 신설 2019.5.2>

2020년 07월 30일 제3자배정 유상증자가 완료된 후 당사의 총 발행주식수는 본 신고서 제출일 기준 6,440,809주이며, 지온매니지먼트가 6월 22일 취득한 지분 63만주를 모두 보유하고 있을 경우, 지분율 9.8%로 최대주주입니다. 하지만 지온매니지먼트의 정확한 보유주식수는 파악하지 못하였으며, 파악 결과 지온매니지먼트가 주식을 오택동 회장보다 적게 소유하고 있을 경우 8.1%의 지분율을 보유하고 있는 오택동 회장이 다시 최대주주가 되었다고 볼 수 있습니다. 현재 최대주주의 지분 63만주의 행방과 관련하여서는 법적 다툼이 진행되고 있는 상황으로 이에 대한 판결이 명확히 결정된 이후 당사는 지체없이 이에 대한 공시를 진행할 예정입니다. 

[최대주주 지분율 변동 시뮬레이션]

구분
현재
전환권 및 신주인수권 행사 후
본 유상증자 후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

오택동
519,609
8.1%
519,609
7.5%
519,609
5.7%

지온매니지먼트
630,000
9.8%
630,000
9.1%
630,000
6.9%

㈜칸컴스
-
0.0%
454,504
6.6%
454,504
4.99%

총 발행주식수
6,440,809
100.0%
6,895,313
100.0%

9,095,313

100.0%

주1) 현재 지온매니지먼트의 보유주식수를 파악하지 못하였으나, 6월 22일 취득한 63만주를 전량 보유하고 있다고 가정하여 산정함
주2)
2020년 11월 19일 공
시에 따라 전환가액 및 신주인수권 행사가액은 최저 행
사금액(최초가액의 70%)인 11,441
원으로 조정되었음
주3) 본 유상증자 시 오택동, 지온매니지먼트, (주)칸컴스 모두 청약에 미참여 가정하여 산정함
(출처: 명성티엔에스(주))

(주)칸컴스는

2020년 08월 19일 발행한 당사의 전환사채 및 신주인수권부사채 전액을 인수하였습니다.
2020년 11월 19일 전환권과 신주인수권의 행사금액이 최저 행사가액으로 조정됨에 따라 (주)칸컴스가 전환권 및 신주인수권을 전부 행사할 경우 6.6%의 주식을 보유하게 되며, 본 유상증자 완료 후에는 4.99%가 됩니다. 향후 추가적으로 소량의 주식 매수가 진행될 경우 5% 주요주주 기준에 충족될 수 있으니 투자에 참고하여 주시기 바랍니다.

오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정으
로 금번 일반공모 유상증자에 참여하지 않을 계획입니다. 본 유상증자 직후 오택동 회
장의 지분율은 현재 8.1%에서 5.7% 수준까지 하락할 수 있으
며 (주)칸컴스가 유상증자에 참여하게 될 경우 오택동 회장의 지분율을 초과하거나 격차가 감소할 수
있습니다.

또한 일반공모 유상증자 청약경쟁률이 현저하게 저조할 경우, 소수 투자자에게 배정되는 주식 수가 과도하게 집중되어 위의 주요 주주들과의 지분율 차이가
좁혀질 가능성이 있습니다.

이처럼 주요 주주들의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며, 최대주주의 지분이 희석되어 경영권 분쟁이 발생할 수 있습니다. 

종합해보면,
당사는 기존 최대주주인 오택동 회장과 현재 최대주주인 지온매니지먼트의 명확한 보유주식수 파악에 어려움이 있어 수차례 주식담보계약 및 임치계약 등의 공시와 지분공시 및 최대주주변경 공시를 누락한 사실이 있습니다. 오택동 회장은 일신상의 이유로 사내이사 직위로서의 직무 수행이 불가한 상황이며 향후 사임할 예정이나, 이와 관련하여 아직 공개되지 않은 추가적인 주식관련 계약이 존재할 수 있으며 추후 최대주주가 변경될 수 있는 가능성과 더불어 거래소의 의해 불성실공시 법인 지정에 따른 거래정지 및 상장폐지 실질심사 등의 시장조치가 취해질 수 있습니다. 또한 주요 최대주주의 지분율이 9.8%에 불과하므로 본 일반공모 유상증자 이후
적대적 M&A에 노출될 가능성이 있으며, 주요주주들의 지분이 희석되는 경우 경영권 분쟁이 발생할 수 있으니
투자자 여러분께서는 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

[매출액 감소 및 성장성 저하에 따른 위험]

나.

당사의 매출액은 2017년 64,575백만원에서 2018년 39,687백만원으로 38.5% 급감하였으며, 2019년에는 전년대비 11.8% 감소한 35,008백만원을 기록하였습니다. 2018년 매출액이 전년대비 감소한 이유는 2017년에는 당시 진행매출인식기준으로 제작 진행률에 따라 매출액을 인식하였으나, 2018년부터는 납품완료시 매출을 인식하게 되었기 때문입니다. 당사는 2019년 4분기 중국 우한에서 시
작된 코로나19에 직접적으로 영향을 받으며 2020
년도 신규 수주
및 제작요청이 급감함에 따라 매출액 또한 크게 감소하고 있
으
며, 매출채권 대금 회수가 늦어지거나 불가능할 수 있는 경우에 대비하여 대손충당금의 적립 비율도 증가하고 있는 상황입니다.
코로나 장기화로 인해 2차전지 부문의 매출액은 하락하는 추세를 기록하고 있으며,
LCD 부문은 불확실성이 확대되고 있는 상황입니다. 이와 더불어 당사의 계획대로 매출이 시현되지 않거나 예기치 못한 글로벌 영업환경 악화 상황이 발생할 경우 당사의 매출 성장세가 더욱 둔화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 성장성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기

2020년
3분기

매출액
64,575
39,687
35,008
21,781
15,989

매출성장률
148.3%
-38.5%
-11.8%
-54.9%
-26.6%

주1) 2019년 3분기 및 2020년 3분기 성장률은 직전년도 3분기에 대한 성장률임

(출처: 명성티엔에스(주))

당사의 매출액은 2017년 64,575백만원에서 2018년 39,687백만원으로 38.5% 급감하였으며, 2019년에는 전년대비 11.8% 감소한 35,008백만원을 기록하였습니다. 2018년 매출액이 전년대비 감소한 이유는 2017년에는 당시 진행매출인식기준으로 제작 진행률에 따라 매
출액을 인식하였으나, 2018년부터는 납품완료시 매출을 인식하게 되었기 때문입니다.
2019년에 감소한 이유는 당사의 현지 영업의 성과가 저조하전체적인 수주 건이 감소하였고 2019년 4분기에 중국 우한에서 코로나19가 발생한 후 제작 완료된 설비의 납품이 어려워지며 납품완료시 인식되는 매출액에 다소 영향을 미쳤기 때문입니다. 

중국으로의 현지 영업이 어려운 상황이 지속되며 2020년 3분기까지의 매출액은 15,989백만원을 기록하였습니다. 이를 연환산하여 2020년 매출액을 21,319백원으로 가정하였을때 2020년 매출성장률은 전년대비 -39.1%을 기록할 것으로 예상됩니다. 당사는 수주계약 체결시 금액의 약 30%를 수취하며, 이후 제작과정에서 중도금으로 60%를 수취한 후 셋업 및 수정작업이 완료되면 나머지 10%의 잔금을 받고 있습니다. 그러나 코로나19 유행이 시작된 이후 신규 수주가 어려워졌을 뿐 아니라 기존 제작완료되어있는 제품의 셋업 일정도 명확하게 고정시킬 수 없어 잔금 회수일정 및 납품완료에 따른 매출인식도 영향을 받고 있음을 유념하여주시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원, %)

제품구분
2017년
2018년
2019년

2019년
3분기

2020년
3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2차전지
54,346
84.2%
28,293
71.3%
20,978
59.9%
8,304
38.1%
10,873
68.0%

LCD
10,124
15.7%
11,203
28.2%
13,866
39.6%
13,403
61.5%
4,993
31.2%

기타
105
0.2%
191
0.5%
164
0.5%
75
0.3%
123
0.8%

합계
64,575
100.0%
39,687
100.0%
35,008
100.0%
21,782
100.0%
15,989
100.0%

(출처: 명성티엔에스(주))

당사는 2차전지의 핵심 소재 중 하나인 분리막을 제조하는 설비를 제조하는 사업과 디스플레이인 LCD 공정에 사용되는 설비를 제조하는 사업을 주 사업으로 영위하고 있습니다. 2차전지 사업 매출은 2017년 54,346백만원, 2018년 28,293백만원으로 84.2%, 71.3%의 비중을 보이며 2년 간 당사 매출에 큰 비중을 차지하였습니다. 2019년에는 2차전지 사업 부문의 영업실적이 저조하고 LCD 사업부문의 매출액이 2018년도 대비 급증함에 따라 비중이 59.9%로 하락하였습니다.

LCD사업부분에서 매출액은 2017년 10,124백만원, 2018년 11,203백만원으로 15.7%, 28.2%의 비중을 차지하였습니다. 그러나 2019년은 2차전지 부분 매출액 감소와 함께 심천써니폴의 LCD부분 대량 수주로 매출실적이 13,866백만원으로 급증하며 39.6%의 비중을 차지하게 되었습니다. 2020년 3분기 기준으로도 심천써니폴의 3,049백만원의 수주와 2차전지 사업 매출이 축소됨에 따라 매출비중 31.2%를 기록하였습니다. 당사는 삼성디스플레이 TFT LCD공정의 대부분을 당사의 설비가 점유하고 있는 것으로 추정하고 있으며, 디스플레이 신제품이 출시되어 수주물량이 집중적으로 증가할 시 당사의 매출도 영향을 받고 있습니다. 

LCD사업부분은 다수의 경쟁업체가 존재함에 따라 국내외 수주 변동성이 크며, 당사의 주력 사업분야는 및 경쟁력은 2차전지 사업에 본래 집중되어있기 때문에 추후 매출실적의 안정성을 유지할 수 있는 사업분야는 2차전지 부분임을 참고하여주시기 바랍니다. 특히 2020년의 영업이익 및 당기순손익은 적자 전환이 예상되는바, 코로나19 해소 전까지 매출액 및 영업이익의 하락세가 지속될 가능성이 높습니다.

[수주사항]

(단위 : 건, 백만원)

매출
유형
품목
2017년
2018년
2019년

2019년
3분기

2020년
3분기

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제 품
2차전자
내수
-
-
-
-
4
8,110
13
9,871
2
246

수출
7
16,420
19
40,253
9
24,793
10
36,697
8
25,598

소계
7
16,420
19
40,253
13
32,903
23
46,568
10
25,845

LCD
내수
4
3,478
2
119
7
926
13
1,635
7
1,026

수출
1
28
2
128
8
3,584
8
3,382
4
394

소계
5
3,506
4
247
15
4,510
21
5,017
11
1,420

기타

내수
-
-
-
-
2
13
3
104
1
8

수출
-
-
-
-
1
3
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
3
16
3
104
1
8

합 계
12
19,926
23
40,500
31
37,429
47
51,690
22
27,273

주) 2019년 3분기 및 2020년 3분기는 납품되지 않은 수주잔고에 대한 사항임

(출처: 명성티엔에스(주))

당사의 매출은 수주 제작을 통해 발생하며 2017년도부터 2019년까지의 수주 건수는 증가하였으나 매출액은 감소한 결과를 나타냈습니다. 이는 당사가 라인 및 유닛 수주 건수를 모두 포함하여 산정하였기 때문이며 라인 매출의 경우는 1건당 100억원이 초과하나 유닛매출의 경우에는 장비의 크기 및 성능에 따라 다양한 가격 분포를 지니고 있습니다. 따라서 당사의 매출이 높아지는 것은 라인매출 수주와 연관성이 높으며, 유닛매출이 전체 매출에 차지하는 비중은 상대적으로 낮다고 볼 수 있습니다. 

당사의 매출은
코로나19에 직접적으로 영향을 받으며 당해년도 신규 수주 및 제작요청이 급감함에 따라 매출액 또한 크게 감소하고
있으며, 이에 매출채권 대금 회수가 늦어지거나 불가능할 수 있는 경우에 대비하여 대손충당금의 적립 비율도 증가하고 있는 상황입니다.
코로나 장기화로 인해 2차전지 부문의 매출액은 하락하는 추세를 기록하고 있으며, LCD 부문은 불확실성이 확대되고 있는 상황입니다. 이와 더불어 당사의 계획대로 매출이 시현되지 않거나 예기치 못한 글로벌 영업환경 악화 상황이 발생할 경우 당사의 매출 성장세가 더욱 둔화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[수익성 저하의 위험]

다. 당사의 매출액이 하향추세를 보이고 코로나19사태로 인한 거시경제 부진이 이어짐에 따라 수익성 지표 또한 전체적으로 악화되었습니다. 순이익률은 2017년 9.1%, 2018년 4.4%, 2019년에는 1.4%로 급감하였고, 2020년 3분기기준 -14.2%를 기록하며 2020년도에는 당기순이익이 적자전환될 것으로 보이며, 수익성 또한 음의 지표를 보일 것으로 예상됩니다. 코로나19 사태의 장기화가 이어질 경우 당사의 제조장치 수주 감소 및 생산 차질에 따라 추가적으로 손익이 악화될 가능성이 존재하고 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시기 바랍니다.

[수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

2019년
3분기

2020년
3분기

매출액
64,575
39,687
35,008
21,781
15,989

매출원가
50,979
32,550
28,096
16,741
12,968

매출원가율
78.9%
82.0%
80.3%
76.9%
81.1%

매출총이익
13,597
7,137
6,913
5,040
3,021

총이익률
21.1%
18.0%
19.7%
23.1%
18.9%

판매비와관리비
6,321
4,648
6,014
4,626
4,984

판매비와관리비율
9.8%
11.7%
17.2%
21.2%
31.2%

영업이익(손실)
7,276
2,489
898
414
-1,963

영업이익률
11.3%
6.3%
2.6%
1.9%
-12.2%

EBITDA
7,470
2,793
1,364
771
-1,512

Ebitda 이익률
11.6%
7.0%
3.9%
3.5%
-9.5%

당기순이익(손실)
5,862
1,740
504
591
-2,275

순이익률
9.1%
4.4%
1.4%
2.7%
-14.2%

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사의 매출액이 하향추세를 보임에 따라 수익성 지표 또한 전체적으로 하락하고 있습니다. 순이익률은 2017년 9.1%, 2018년 4.4%, 2019년에는 1.4%로 급감하였고, 2020년 3분기기준 -14.2%를 기록하며 당 사업년도에는 적자를 기록할 것으로 예상됩니다. 당사의 매출원가율은 사업년도 말 기준 약 80% 수준을 유지하고 있음에도 불구하고 당사의 수익성지표가 악화되고 있는 이유는 매출액 감소분에 비해 판매비와관리비 지출액이 감소하지 않음에 따라 비중이 증가하였기 때문이며, 각 상세 계정 분류 및 사유는 아래 판매비와 관리비 추이를 참고해주시기 바랍니다. 

[사업부문별 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

제품구분
구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

2차전지
매출액
54,346
28,293
20,978
8,304
10,873

매출원가
42,255
22,785
15,489
7,008
8,652

매출이익
12,091
5,508
5,489
1,296
2,221

매출원가율
77.8%
80.5%
73.8%
84.4%
79.6%

LCD
매출액
10,124
11,203
13,866
13,403
4,993

매출원가
8,623
9,583
12,517
9,727
4,270

매출이익
1,501
1,620
1,349
3,676
723

매출원가율

85.2%
85.5%
90.3%
72.6%
85.5%

기타
매출액
105
191
164
75
123

매출원가
101
182
90
12
105

매출이익
4
9
74
63
18

매출원가율

96.2%
95.3%
54.9%
16.0%
85.4%

합계
매출액
64,575
39,687
35,008
21,782
15,989

매출원가
50,979
32,550
28,096
16,747
13,027

매출이익
13,596
7,137
6,912
5,035
2,962

매출원가율

78.9%
82.0%
80.3%
76.9%
81.5%

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사의 2차전지 매출원가율은 연평균 약 77%를 기록하고 있으며, LCD부분에서는 약 87%을 보이고 있습니다. 2차전지 부분에서 2018년 매출원가율이 증가한 이유는 당시 매출인식기준이 변경됨에 따라 매출액이 소급적용되어 적게 인식되었으나 매출원가는 기존인식방법 그대로 적용되었기 때문입니다. 당사의 매출원가 항목인 제조원가는 수주계약에 맞추어 주문하고 조달하기 때문에 매출액대비 비중은 비교적 동일한 수준으로 유지되고 있으며, 대부분 국내 거래처를 통해 조달하고 있어 코로나로 인한 해외 원재료 수입과는 영향을 크게 받지 않아 매출원가율의 변동성은 상대적으로 적다고 할 수 있습니다. 

[판매비와 관리비 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년

2019년
3분기

2020년
3분기

임원급여
431
514
692
487
628

직원급여
592
1,042
1,003
718
490

상여금
192
295
295
295
27

퇴직급여
9
114
210
33
-38

복리후생비
91
97
119
78
105

여비교통비
192
204
174
105
86

접대비
84
55
49
35
92

통신비
14
19
13
10
7

수도광열비
-
-
-
0
4

세금과공과금
38
48
253
229
67

감가상각비
63
65
80
67
187

지급임차료
33
41
43
27
35

보험료
71
73
66
47
46

차량유지비
60
27
30
23
28

경상연구개발비
287
408
725
569
1,125

운반비
478
301
0
0
32

교육훈련비
3
1
3
2
2

도서인쇄비
8
10
1
1
2

회의비
-
77
6
3
4

사무용품비
11
14
9
7
7

소모품비
13
14
4
3
16

지급수수료
3,118
744
531
582
811

광고선전비
16
26
55
43
10

대손상각비
385
588
1,618
1,107
930

무형고정자산상각비
0.2
5
51
38
39

판매보증비
52
-135
-16
0
13

합 계
6,321
4,648
6,014
4,626
4,984

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사 판매비와관리비 중 가장 높은 비중을 차지하고 있는 비용은 인건비입니다. 임원급여, 직원급여, 상여금, 퇴직급여, 복리후생비의 합계는 2017년 1,315백만원, 2018년 2,062백만원, 2019년 2,319백만원, 2020년 3분기 1,212백만원으로 전체 판매비와관리비 대비 20.8%~44.4%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 기계설비 제조업을 영위함에 따라 생산직종에 다수 인원을 채용함으로 인건비 비중이 높으며, 인력을 계속적으로 영입하고 있어 인건비 합계액은 증가하고 있는 추세입니다.

경상연구개발비의 경우 2017년 287백만원, 2018년 408백만원, 2019년 725백만원으로 크게 증가하였고 2020년 3분기에는 1,125백만원을 기록하였습니다. 이는 국내 및 해외에서 당사 제품의 경쟁력 확보 및 신사업 개척을 위해 제품 개발 및 제조과정에서 연구작업을 지속적으로 진행한 것에 기인합니다. 본격적인 개발을 위한 기술연구소는 2013년 11월 설립하였으며 핵심인력 및 본 연구소에 대한 자세한 사항은 Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 -
사.
연구개발 인력 이탈 및 연구개발비 증가에 따른 위험을
참고해주시기 바랍니다.

회계감사수수료 등의 지급수수료는 2017년 3,118백만원으로 높은 비중을 차지하였으나 2018년 744백만원, 2019년 531백만원으로 감소하였습니다. 당사의 지급수수료에는 회계감사수수료, 용역수수료 및 법률자문수수료 등이 포함되는데, 2017년 지급수수료가 크게 증가한 이유는 코스닥 상장 추진을 시작하였기 때문입니다. 상장예비심사청구
를 시작으로 비용이 크게 발생하기 시작했으며, 상장심사가 완료된 2018년 하반기까지 부수적 비용이 지속적으로 발생하였습니다.

대손상각비는 2017년 385백만원, 2018년 588백만원, 2019년 1,618백만원으로 전체 판매비와관리비 대비 비중은 2017년 6.1%에서 2019년 26.9%로 증가하였습니다. 대손상각비는 대부분 당사의 중국향 매출채권에서 발생됨에 따라 중국 매출처에 대해 선적 후 1년이 경과한 라인설비 매출 잔금에 대하여 매 분기마다 12.5%의 대손충당금을 추가 설정하여 선적 후 3년(정상 영업회수기간)이 경과하게 되면 전액 대손충당금을 설정하는 회계정책을 가지고 있습니다.

[영업외손익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기

2020년
3분기

금융수익
49
71
75
52
67

금융비용
385
522
475
388
582

기타수익
2,217
857
604
688
871

기타비용
2,111
785
375
77
594

영업외손익
-230
-379
-171
275
-238

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사의 당기순이익에는 지속적으로 영업외손익이 영향을 미치고 있습니다. 영업외손익은 3개년 연속 손실을 기록하였으며 그 규모는 2017년 230백만원, 2018년 379백만원, 2019년 171억입니다. 2019년에는 손실폭이 소폭 감소하였으나 여전히 당사의 당기순손실을 심화시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 위 항목에 대한 상세한 내용은 아래와 같습니다.

[금융수익 및 비용 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년

2019년
3분기

2020년
3분기

1. 금융수익

이자수익
3
6
2
1
3

장기금융상품평가이익
44
41
-
8
-

당기손익인식금융자산평가이익
2
-
71
40
-

파생상품거래이익
-
23
3
3
63

소 계
49
71
75
52
67

2. 금융비용

이자비용
382
448
425
322
444

장기금융상품평가손실
3
74
-
15
-

당기손익인식금융자산처분손실
-
-
3
3
138

파생상품거래손실
-
-
47
47
-

소 계
385
522
475
388
582

3. 순금융비용
-335
-451
-400
-336
-515

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

영업외손익 중 금융비용은 차입금 등으로 지속적으로 발생하고 있으며, 대부분의 비중은 이자비용으로 발생되고 있습니다. 2017년 382백만원, 2018년 522백만원, 2019년 425백만원, 2020년 3분기 444백만원을 기록하고 있으며 순금융비용도 지속적으로 적자를 보이고 있습니다. 이는 당사가 벌어들인 수익보다 갚아야 할 이자비용이 더 많다는 것을 의미하며, 특히 2020년 3분기에는 순금융비용이 크게 증가하였는데 이는 당사의 당기손익인식금융자산을 처분하며 손실이 크게 발생한 것에 기인합니다. 

당사는 금번 전환사채와 신주인수권부사채의 발행으로 차입금 규모가 증가하여, 이에 따른 이자비용도 다소 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 수익성을 개선시키지 못한 상황에서 이자비용이 더 늘어나게 된다면 당사의 당기순손실이 증가할 가능성이 있음을 참고하여주시기 바랍니다.

[기타수익 및 비용 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

기타수익

수입임대료
6
87
90
67
52

외환차익
1,204
545
272
112
254

외화환산이익
-
51
110
433
479

유형자산처분이익
881
-
-
-
7

잡이익
125
174
133
76
78

소 계
2,217
857
604
688
871

기타비용

외환차손
1,451
756
222
25
19

외화환산손실
183
26
97
32
11

기부금
0
-
0
3

유형자산처분손실
475
-
15
-
38

투자자산처분손실
-
-
-
-
101

잡손실
2
2
40
19
426

소 계
2,111
785
375
77
594

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사의 2차전지 사업 부문 주요 매출처는 중국향 거래처이므로, 위안화 환율과 연계성이 높으며 환율의 변동성에 따라 외환차손익 및 외화환산손익이 크게 좌우될 수 있습니다. 향후 코로나가 진정되어 중국 매출처들과의 거래가 활성화 될 경우 당사의 기타 수익 및 비용에 직결되오니 참고하시기 바랍니다. 2020년 3분기의 잡손실은 현재 계류중인 소송 건의 계약인 422백만원이 포함되어있습니다.

종합적으로 당사는 상기 언급하였듯이, 코로나19 사태로 인한 거시경제의 부진으로 인해 영업실적이 악화되면서 당사 매출액이 2020년 3분기 역성장하고 영업적자가 발생하는 등 수익성이 악화되었습니다. 코로나19 사태의 장기화가 이어질 경우 당사의 제조장치 수주 감소 및 생산 차질에 따라 추가적으로 손익이 악화될 가능성이 존재하고 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시기 바랍니다. 

[재무안정성 관련 위험]

라.

당사의 차입금의존도, 유동비율 등은 비율상으로 악화되었다고 보기는 어려우나 매출액 감소로 인해 현금이 충분히 확보되지 못하는 경우에는 운영자금 부족으로 차입금 등의 부채 증가로 주요 재무비율 및 차입금의존도가 악화될 수 있습니다. 또한 이자보상배율은 급격히 저하되고 있으며 당해년도인 2020년 음(-)의 배수가 예상되는바 직접적으로 코로나19가 시작된 2019년 말부터 악화되기 시작하였습니다. 수주 급감으로 인해 당사의 매출로 인해 현금유입이 감소하였고 장단기 차입금을 통해 운영자금 확보하고 있습니다. 시장 상황이 개선되지 않고 국내 및 글로벌적 침체가 장기화될 경우 차입금 증가를 통한 부채비율 상승 및 유동성의 급격한 저하가 발생될 수 있으니 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

[연결기준 안정성 지표]

(단위: 백만원, %, 배)

안정성 지표

2017년

2018년

2019년

2019년 3분기

2020년 3분기

부채총계

31,134
27,885
28,006
31,735
34,083

자본총계

13,956
37,741
38,250
38,136
34,815

부채비율

223.1%
73.9%
73.2%
83.2%
97.9%

유동비율

131.5%
233.5%
148.4%
212.8%
141.0%

총차입금

17,050
14,150
14,950
17,150
20,400

현금및현금성자산

319
3,452
3,451
2,137
3,478

순차입금

16,731
10,698
11,499
15,013
16,922

차입금의존도

37.8%
21.6%
22.6%
24.5%
29.6%

순차입금의존도

37.1%
16.3%
17.4%
214%
24.6%

이자보상배율(배)

19.1배
5.6배
2.1배
2.0배
-6.5배

EBITDA이자보상배율(배)

19.6배
6.2배
3.2배
3.7배
-4.9배

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

회사의 재무안정성을 나타내는 부채비율은 2017년 223.1%에서 2018년 73.9%로 대폭 감소하였는데, 이는 2018년 9월 코스닥 시장에 상장하며 공모주 20,000주를 발행함에 따라 자본 총계가 2017년 13,956백만원에서 2018년 37,741백만원으로 증가하였기 때문입니다. 2019년에는 큰 변동없이 73.2%를 기록하였고 2020년 3분기 기준부채비율은 97.9%로 상승하였는데, 이는 주가안정 등의 목적으로 2분기 중에 자기주식 224,342주를 취득하게되어 전기말 기준 약 20억이 자본조정이 됨에 따라 자본총계가 감소하였고 3분기에 추가적으로 전환사채와 신주인수권부사채등을 발행하며 부채총계가 증가하였기 때문입니다. 

당사의 차입금의존도는 2017년 37.8%에서 2018년 21.6%으로 낮아졌으며 2019년 22.6%로 비슷한 수준을 유지하였습니다. 2020년 3분기 기준 차입금의존도는 29.6%로 다소 상승하였습니다. 또한 이자보상배율과 EBITDA이자보상배율은 2019년까지 양의 배수를 기록하였으나 2020년 3분기에는 업황부진에 따라 적자를 기록하며 -4.9배, 음(-)의 배수로 전환되었습니다.

본 공시서류 제출일 전일 기준 당사의 상세 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[은행 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
차입처
연이자율
차입일
만기일
대출금액
보증방식
 (or 담보내역)

단기차입금
운영자금
우리은행
2.18%
2017-05-16
2021-05-15
10,000
본사담보

운영자금
우리은행
1.74%
2020-09-18
2021-03-27
4,900
본사담보,무역실적한도

운영자금
산업은행
2.12%
2020-09-09
2021-04-25
5,000
공장담보

단기차입금 합계
19,900

장기차입금
운영자금
대구은행
2.82%
2018-12-20
2021-12-20
500
공장담보

장기차입금 소계
500

차입금 합계
20,400

(출처: 명성티엔에스(주))

본 공시서류 제출일 기준 당사의 총 차입금 규모는 20,400백만원으로 단기차입금 19,900백만원 및 장기차입금 500백만원으로 구성되어 있습니다. 또한 상기표에서 확인 가능하듯이 차입금에 대해 전액 부동산, 기계장치, 차량 등의 유형자산이 담보가 제공되어 있습니다. 다만, 단기차입금의 비중이 97.5%에 달하며, 향후 당사의 신용위험 등이 발생할 경우 금융기관에서 차입금을 급하게 회수할 수 있습니다.

당사의 단기차입금 49억은 한도대출로 자금이 필요한 시기에만 일시 대출 가능한 건이며, 수출실적을 반영하여 저금리로 조달받아 현재로써는 장기차입금으로 전환할 계획은 없습니다. 이외 단기차입금은 해당 대출 만기시 연장할 계획을 가지고 있으며 장기차입금 5억은 2020년 1분기 내에 상환할 예정입니다.

[사모사채 발행 현황]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
투자자
연이자율
발행일
만기일
발행금액

전환사채
운영자금
(주)칸컴스
2.0%
2020-08-19
2023-08-19
2,600

신주인수권부사채
운영자금
(주)칸컴스
2.0%
2020-08-19
2023-08-19
2,600

금액 합계
5,200

(출처: 명성티엔에스(주))

[사모사채 자금 사용내역]

(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
1
2020년 08월 19일
운영자금
2,600
s/w구입비용, 매입채무
2,600
-

신주인수권부사채
2
2020년 08월 19일
운영자금
2,600
매입채무등, 인건비외
2,951
-

합계
-
-
-
5,200
-
5,200
-

주) 실제 자금사용내역 합계는 발행금액 한도로 작성됨

당사는 운영자금 조달 목적으로 2020년 8월 19일 사모 전환사채와 사모 신주인수권부사채를 각 26억 발행하여 총 52억을 조달하였습니다. 본 자금은 s/w 구입비용, 매입채무 상환, 인건비 외 등으로 사용되었으며, 구체적인 상환계획은 아직 없습니다.

당사의 차입금의존도, 유동비율 등은 비율상으로 악화되었다고 보기는 어려우나 매출액 감소로 인해 현금이 충분히 확보되지 못하는 경우에는 운영자금 부족으로 차입금 등의 부채 증가로 주요 재무비율 및 차입금의존도가 악화될 수 있습니다. 또한 이자보상배율은 급격히 저하되고 있으며 당해년도인 2020년 음(-)의 배수가 예상되는바 직접적으로 코로나19가 시작된 2019년 말부터 악화되기 시작하였습니다. 수주 급감으로 인해 당사의 매출로 인해 현금유입이 감소하였고 장단기 차입금을 통해 운영자금 확보하고 있습니다. 

다만 시장 상황이 개선되지 않고 국내 및 글로벌적 침체가 장기화될 경우 차입금 증가를 통한 부채비율 상승 및 유동성의 급격한 저하가 발생될 수 있으니 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.

[매출채권 회수 및 매출처 편중에 따른 위험]

마. 당사의 중국향 매출처 관련 매출채권의 자금회수가 늦어짐에 따라 매출채권회전율 및 회수기간이 길어졌으며, 코로나19 사태의 장기화로 더욱 악화되었습니다. 매출채권의 결제기간이 지연되는 경우, 정상적인 현금흐름이 확보되지 않아 유동성 리스크가 발생할 수 있으며, 영업활동에 제약이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 전체 매출에 대한 중국향 거래처의 비중은 코로나19로 급감한 상황이나 코로나19가 진정되거나 종식된 이후 당사의 중국 매출처와의 거래가 재활성화 될 경우 직전 3개년도와 같이 중국향 매출처로의 비중이 크게 치우쳐질 수 있으며 이에 따라 미회수 매출채권이 발생하고 해결하는 과정에서 상당시간이 소요될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

[매출채권 및 매입채무 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

매출채권
2,826
3,705
11,305
6,496
17,061

매출채권회전율
22.9회
12.2회
4.7회
6.9회
2.7회

매입채무
9,172
4,307
2,299
3,998
2,400

매입채무회전율
7.0회
5.9회
10.6회
5.0회
10.0회

매출채권평균회수기간(일)
16.0일
30.0일
78.2일
52.8일
134.4일

매입채무평균회전기간(일)
51.8일
62.0일
34.4일
72.3일
36.5일

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사의 매출채권회전율은 2017년 22.9회에서 2018년 12.2회, 2019년 4.7회로 악화되었고, 매출채권 평균회수기간 또한 2017년 16.0일에서 2019년 78.2일으로 상당기간 길어지게 되었습니다. 이는 당사의 중국향 매출처 관련 매출채권의 자금회수가 늦어진 것에 기인한 것이며 코로나19 사태의 장기화로 2020년 3분기에는 매출채권 회전율 2.7회, 평균 회수기간 134.4일 수준으로 더욱 악화되었습니다. 

당사의 매입채무는 2017년 7.0회, 2019년 10.6회로 매입채무회전율이 증가하였으며, 이에 따라 매입채무평균회전기간도 34.4일로 단축되며 비교적 안정적인 수준으로 회복되었습니다. 이는 당사가 매출이 악화되었음에도 불구하고 거래처와의 외상매입금 및 지급어음 등을 지급기일까지 원활하게 상환했다는 것을 뜻합니다. 그러나 2020년도 3분기에는 코로나19 사태로 인한 업황 부진의 장기화 속에서 당사의 매출채권 회수가 늦어지고, 현금회전이 지연되면서 매입채무회전율은 10.0회, 매입채무평균회전기간은 36.5일로 다소 악화되었습니다. 이처럼 매출채권 및 매입채무의 결제기간이 지연되는 경우, 정상적인 현금흐름이 확보되지 않아 유동성 리스크가 발생할 수 있으며, 영업활동에 제약이 발생할 수 있음을 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

[매출채권 추이]

(단위: 백만원)

2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

3,801
(976)
2,826
5,232
(1,526)
3,705
14,043
(2,738)
11,305
8,900
(2,404)
6,496
12,936
(539)
12,398

당사의 매출채권은 장부금액 기준 2017년 2,826백만원, 2018년 3,705백만원, 2019년 11,305백만원으로 증가하는 추세이며 2020년 3분기 기준 12,398백만원을 기록하며 증가세를 이어갈 전망입니다. 매출채권 중 기한 내 미회수 된 내역은 아래와 같습니다.

[미회수 매출채권 상세내역]

(단위: 백만원, %)

매출처
1개월~3개월
3개월~6개월
6개월~1년
1년초과
합계
비중

금관홍투

6,094

6,094
40.2%

HPI
37
54
168
384
642
4.2%

JEPWL

104
244
348
2.3%

LG전자
510

510
3.4%

요원홍투

602
44
646
4.3%

TONRY

72
167

239
1.6%

대림스타릿

5
5
0.0%

비젼세미콘
259

259
1.7%

상하이은제

254
254
1.7%

심천써니폴
219

636

855
5.6%

씨아이에스

63
42
105
0.7%

하남

1,930
1,930
12.7%

허페이써니폴
6

88
370
464
3.1%

후베이장성

2,715
2,715
17.9%

기타
34

70
104
0.7%

합 계
3,716
6,220
1,829
6,058
15,170
100%

주)2020년 11월 17일 기준

(출처: 명성티엔에스(주))

2020년 11월 17일 기준 당사의 미회수 매출채권 중 10% 이상의 비중을 차지하는 세 건은 모두 중국향 매출처입니다. 전체 비중의 40.2%를 차지하는 금관홍투는 고객사 사정에 의한 입금지연으로 발생되었으며 대손충당금 61백만원이 적립되어 있는 상황입니다. 하남의 1,930백만원은 고객사의 파산신청으로 발생되었으며 해당 채권회수를 위해 현지 변호사를 선임하여 소송진행 중으로, 채권금액 100%를 대손 설정하였습니다. 후베이장성의 2,715백만원은 시운전 완료에 관해 고객사 의견조율 중이며 합의완료시 채권 회수할 예정으로, 대손충당금 1,196백만원을 설정하였습니다. 

당사의 주요 매출처 상세현황은 아래와 같습니다.

[주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

제품부문별
구분
업체명
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2차전지
 (분리막
 제조설비)
내수
더블유스코프코리아(주)
-
-
-
-
367
1.0%
99
0.45%
-
-

더블유씨피주식회사
-
-
-
-
306
0.9%
262
1.20%
7,981
49.92%

엘지전자
-
-
-
-
-
-
-
-
1,513
9.46%

기타
760
1.18%
63
0.16%
26
0.1%
-
-
-
-

합계
760
1.18%
63
0.16%
699
2.00%
361
1.66%
9,494
59.38%

수출
GH(홍투)
-
-
-
-
11,676
33.4%
-
-
-
-

LH(요원홍투)
-
-
843
2.12%
2,849
8.1%
2,767
12.70%
7
0.04%

TONRY
-
-
-
-
2,355
6.7%
2,355
10.81%
73
0.46%

거현 HPI
-
-
4,721
11.90%
1,331
3.8%
1,180
5.42%
38
0.24%

후베이장성(구,심천)
26,208
40.59%
14,612
36.82%
810
2.3%
810
3.72%
-
-

JEPWL
8,963
13.88%
7,694
19.39%
103
0.3%
103
0.47%
-
-

중국 하남
11,396
17.65%
360
0.91%
334
1.0%
334
1.53%
-
-

상해화공연구원유한회사
-
-
-
-
263
0.8%
255
1.17%
-
-

우시
-
-
-
-
63
0.2%
63
0.29%
1,261
7.89%

은제
2,551
-
-
-
76
0.2%
76
0.35%
-
-

기타
-
-
-
-
419
1.2%
-
-
-
-

합계
49,118
76.06%
28,230
71.13%
20,279
57.93%
7,943
36.47%
1,379
8.62%

소계
49,878
77.24%
28,293
71.29%
20,978
59.9%
8,304
38.12%
10,873
68.00%

디스플레이
내수
씨아이에스 주식회사
3,575
5.54%
4,222
10.64%
2,101
6.0%
2,038
9.36%
-
-

PNT
893
1.38%
1,833
4.62%
-
-
-
-
-
-

예스티
8,499
13.16%
360
0.91%
-
-
-
-
-
-

헬러코리아
529
0.82%
240
0.60%
1,202
3.4%
372
1.71%
650
4.07%

비젼세미콘(주)
140
0.22%
401
1.01%
209
0.6%
209
0.96%
899
5.62%

히라노기연
637
0.99%
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)티로보틱스
-
-
-
-
-
-
134
0.62%
-
-

주식회사 원익아이피에스
-
-
-
-
-
-
32
0.15%
20
0.13%

오성LST
-
-
277
0.70%
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
68
0.17%
176
0.5%
18
0.08%
10
0.06%

합계
14,273
22.10%
7,401
18.65%
3,688
10.53%
2,803
12.87%
1,579
9.88%

수출
심천써니폴
14
0.02%
-
-
8,286
23.7%
8,708
39.98%
3,148
19.69%

허페이써니폴
104
0.16%
3,802
9.58%
1,462
4.2%
1,462
6.71%
266
1.66%

히라노 텍시드
-
-
-
-
430
1.2%
430
1.97%
-
-

합계
118
0.18%
3,802
9.58%
10,178
29.07%
10,600
48.67%
3,414
21.35%

소계
14,391
22.29%
11,203
28.23%
13,866
39.6%
13,403
61.53%
4,993
31.23%

기타
내수
대림스타릿(주)
59
0.09%
3
0.01%
60
0.2%
60
0.28%
-
-

(주)영원무역
-
-
-
-
48
0.1%
-
-
49
0.31%

해송어망
-
-
-
-
-
-
-
-
61
0.38%

현대내장(주)
-
-
1
0.00%
43
0.1%
1
0.00%
-
-

기타
247
0.38%
149
0.38%
13
0.0%
14
0.06%
13
0.08%

합계
306
-
153
0.39%
164
0.47%
75
-
123
0.77%

수출
기타
0
-
38
0.10%
0
-
0
-
0
-

합계
0
-
38
0.10%
-
0.00%
0
-
-
0.00%

소계
306
0.47%
191
0.48%
164
0.5%
75
0.34%
123
0.77%

내수매출
15,339
23.75%
7,655
19.29%
4,551
13.00%
3,239
14.87%
11,196
70.02%

수출매출
49,236
76.25%
32,032
80.71%
30,457
87.00%
18,543
85.13%
4,793
29.98%

매출총액
64,575
100.0%
39,687
100.0%
35,008
100.0%
21,782
100.00%
15,989
100.00%

(출처: 명성티엔에스(주))

당사의 전체 매출에 대한 중국향 거래처의 비중은 2017년 76.3%, 2018년 80.7%, 2019년 87.0%를 차지하였습니다. 2020년 3분기 기준으로는 30.0%로 그 비중이 급감하였으나, 코로나19가 진정되거나 종식된 이후 당사의 중국 매출처와의 거래가 재활성화 될 가능성이 매우 큽니다. 그럴 경우 직전 3개년도와 같이 중국향 매출처로의 비중이 크게 치우쳐질 수 있으며 이에 따라 미회수 매출채권이 발생하고 해결하는 과정에서 상당시간이 소요될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

[우발채무 및 소송 관련 위험]

바. 당사는 당사 소재의 본사 및 공장, 부동산, 기계장치 등 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 담보설정금액은 25,200백만원이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 약 20,400백만원에 해당하는 차입금에 대한 담보설정입니다. 따
라서 유사시 담보권 실행을 통한 차입금 상환이 가능하기 때문에 미상환에 따른 우발채무 발생 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.
그러나 담보권 실행시 주요한 생산시설이 매각되는 경우 당사는 정상적인 제조 및 영업을 영위 할 수 없어 사업 운영에 차질이 생길 수 있습니다.

한편, 당사가 피고로 진행중인 소송은 총 1건이며, 소송가액 384백만원에 대한 판결금 422백만원 및 기타비용을 2020년 2분기에 잡손실로 처리하여 지급하였고 현재 채권추심해제요청 등 소송을 완료시키기 위한 제반 업무들을 진행하고 있습니다. 이처럼 당사가 피고로서 진행 중인 소송의 경우 패소시 우발채무가 발생할 수 있으며 소송가액 지급 및 소송 과정에서 발생되는 각종 비용들로 인하여 당사의 손익에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[2020년 3분기 말 담보설정자산]

(단위: 백만원, %)

계정과목
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액

투자부동산
토 지
2,192
25,200
시설자금 등
20,400

건 물
659

유형자산
토 지
15,068

건 물
6,623

기계장치
592

합 계
25,134
25,200
-
20,400

주) 상기 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 최대주주로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서)

당사는 당사 소재의 본사 및 공장, 부동산, 기계장치 등 유형자산을 차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다. 2020년 3분기말 기준 담보설정금액은 25,200백만원이며, 이는 증권신고서 제출일 현재 기준 약 20,400백만원에 해당하는 차입금에 대한 담보설정입니다. 따라서 유사시 담보권 실행을 통한 차입금 상환이 가능하기 때문에 미상환에 따른 우발채무 발생
가능성은 제한적이라고 판단됩니다.
그러나 담보권 실행시 주요한 생산시설이 매각되는 경우 당사는 정상적인 제조 및 영업을 영위 할 수 없어 사업 운영에 차질이 생길 수 있습니다.

[당사가 피고로 진행중인 소송]

소송명
소송 제기일
원고
피고
사건번호
소송가액
진행 경과

약정금청구 등의 소
2019.02.11
상장지원센터
명성티엔에스
2019가합504175
384백만원
원고 승소

청구내용
2016년11월 25일에 체결한 코스닥 상장자문계약에 관련된 미지급 채무 및 이자지급 청구

신청취지
1. 피고는 원고에게 422백만원 및 이에 대하여 2018년 9월 19일부터 이 사건 소장부본 송달일까지 연 5% 비율에 의한 금원 및 그 다음날로부터 다 갚는 날까지 연 15% 비율에 의한 금원을 지급하라.
2. 제 1항은 가집행할 수 있다.
3. 소송비용은 피고의 부담으로 한다.

결정사항
1. 피고는 원고에게 422백만원 및 2018년 9월 21일부터 2019년 2월 11일까지 연 5%, 그 다음날부터 2019년 5월 31일까지는 연 15%, 그 다음날부터 다 갚는 날까지는 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 지급하라
2. 원고의 나머지 청구를 기각한다.
3. 소송비용은 피고가 부담한다.
4. 제 1항은 가집행 할 수 있다.

(출처: 명성티엔에스(주))

한편, 당사가 피고로 진행중인 소송은 총 1건이며, 2020년 6월 16일 원고 승소함에 따라 당사의 예금 중 약 5억원에 대하여 채권압류 및 추심명령을 받았습니다. 당사는 소송가액 384백만원에 대한 판결금 422백만원 및 기타비용을 2020년 2분기에 잡손실로 처리하여 지급하였습니다. 이후 당사는 2020년 6월 29일 항소신청하여 10월 항소심에 대한 조정회부가 결정되었으나 2020년 11월 6일 조정을 갈음하는 과정에서 피고는 원고에게 3억원을 지급하는 것으로 합의완료하였고 현재 채권추심해제요청 등 소송을 완료시키기 위한 제반 업무들을 진행하고 있습니다.

이처럼 당사가 피고로서 진행 중인 소송의 경우 패소시 우발채무가 발생할 수 있으며 소송가액 지급 및 소송 과정에서 발생되는 각종 비용들로 인하여 당사의 손익에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[환율 변동에 따른 위험]

사. 증권신고서 제출일 현재 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 및 CNY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 별도의 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않기 때문에 채권의 경우 환율 상승 시 수익이 증가하지만 환율 하락 시 수익이 하락하게 되며, 채무의 경우 반대의 효과를 받습니다.
아울러 최근 부각되고 있는 주요 선진국들의 보호 무역주의 및 미중 무역전쟁 이슈, 미국을 비롯한 주요국들의 통화정책, 신흥국 경기하강 리스크 등으로 환율 변동성은 확대될 경
우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어있으며, 수출업의 특성항 환율에 따라 매출규모가 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 당사나 위험에 노출되어있는 주요 통화는 달러화(USD)와 위안화(CNY)입니다. 두 통화에 대한 매출액을 원화로 환산하는 과정에서 급격한 환율의 등락이 발생할 경우 당사의 재무상황에 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 외화관련 주요 회계처리 기준]

<외화거래>

연결재무제표 작성에 있어서 연결실체의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

출처 : 명성티엔에스(주) 연결 감사보고서

[외화차손익 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

외환차익
1,204
545
272
112
254

외환차손
1,451
756
222
25
18

외화환산이익
-
51
110
433
479

외화환산손실
183
26
97
32
11

출처: 명성티엔에스(주) 정기보고서

외화관련 손익을 살펴보면 외환차익은 2017년 1,204백만원, 2018년 545백만원, 2019년 272백만원을 기록하였고, 외환차손은 2017년 1,451백만원, 2018년 756백만원, 2019년 222백만원을 기록하였습니다. 외환차익과 외환차손의 증가 및 감소 추이는 정비례를 보이게 되며, 환율의 변동 따라 매 보고기간 별로 외환차손익이 결정됩니다. 당사의 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 연도별 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다.

[외화자산 및 부채 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 3분기
2020년 3분기

환율
자산
부채
환율
자산
부채
환율
자산
부채
환율
자산
부채
환율
자산
부채

USD
1,071.40
4,998
612
1,118.10
3,140
-
1,157.80
4,240
26
1,201.30
7,183
1,772
1,173.50
2,311
993

JPY
9.4911
-
-
10.1318
2,410
-
10.6347
310
19
11.1340
228
-
11.1206
176
-

CNY
163.65
14,318
-
162.76
4,113
-
166.74
14,326
-
168.52
7,027
5,566
171.90
11,964
3,202

기타
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
19,316
612
-
9,663
-

18,876
46
-
14,438
7,338
-
14,451
4,195

당사의 외화자산을 원화환산으로 USD는 2017년 4,998백만원, 2018년 3,140백만원, 2019년 4,240백만원, 2020년 3분기 2,311백만원이며, CNY는 2017년 14,318백만원, 2018년 2,410백만원, 2019년 14,326백만원, 2020년 3분기 11,964백만원으로 큰 등락을 보였습니다. 외화부채 또한 큰 등락을 보여 2020년 3분기 기준 원화환산으로 USD는 993백만원, CNY는 3,202백만원을 기록하며 직전년도 대비 크게 증가하였습니다. 위 표에서 볼 수 있듯이 당사의 보유 외화자산은 연도별로 크게 상이하며, 해외 매출처와의 거래대금이 외화로 지불 및 수취되는 경우 환율의 변동에 따라 외화차손익이 크게 변동될 수 있습니다.

아울러 최근 부각되고 있는 주요 선진국들의 보호 무역주의 및 미중 무역전쟁 이슈, 미국을 비롯한 주요국들의 통화정책, 신흥국 경기하강 리스크 등으로 환율 변동성은 확대될 수 있
습니다. 

당사의 경우 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않고 있기 때문에 원/달러 환율 상승 시 수익이 증가하지만 원/달러 환율 하락 시 수익이 하락하는 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화로 이루어진 채권 및 채무액의 조정을 통해 환율 변동 위험을 관리하고 있으나, 원/달러 환율이 크게 하락하게 될 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[일반공모 유상증자에 따른 청약 미달 가능성 위험]

가. 당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 모집주선계약에 따라 일반공모방식으로 진행됩니다. 금번 일반공모 유상증자의 경우, 주주배정방식 대비 소요기간이 짧은 일반공모의 방식으로 진행되며 청약에 의한 모집주식수는 2,200,000주입니다. 그러나 예상하지 못한 금융환경의 불확실성 및 변동성 확대, 현재 당사의 최대주주 관련 풍문 및 공시사항로 인하여 청약 주식수가 당초 계획한 모집 수량에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점을 신중히 고려하시어 투자에 대한 의사결정을 하시기 바랍니다.

당사가 금번 진행하는 공모 증자의 경우, 모집주선계약에 따라 일반공모방식으로 진행됩니다. 주주배정후실권주일반공모의 경우, 기존 주주들에게 신주인수권이 부여되고 인수계약서에 따라 실권주에 대해 일반공모 청약을 실시합니다. 하지만 금번 일반공모 유상증자의 경우, 기존주주에게 우선권 및 구주주 청약 없이 일반투자자 전체를 대상으로 모집하는 방식입니다. 이 경우 주주배정방식 대비 소요기간이 짧게 진행되는 장점이 있으나, 청약 초과 혹은 미달 경쟁률에 따라 배정 주수가 확연하게 달라지게 됩니다. 

당사는 금번 일반공모 유상증자를 통해 운영자금, 채무상환자금, 신사업진출자금을 확보하고 자본확충을 통해 수익성 및 재무건전성 향상을 도모할 계획입니다. 하지만 예상하지 못한 금융환경의 불확실성 및 변동성 확대로 인하여 청약 주식수가 당초 계획한 모집 수량에 미치지 못할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 신고서 제출일 기준 직전의 당사의 최대주주 지분율 매각설에 대하여 이슈로 인해 청약에 추가적인 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 신중히 고려하시어 투자에 대한 의사결정을 하시기 바랍니다.
 

[환금성 제약 및 주가하락에 따른 위험]

나. 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 낮습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- I.모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '4. 모집 또는 매출에 관한 절차'를 참고하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

[주가희석화에 따른 주가하락위험]

다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 2,200,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 6,440,809주의 34.2%에 해당합니다. 본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 현재 당사의 기명식 보통주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장되어 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 발행될 보통주식 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 금번 일반공모 유상증자의 발행예정주식수는 2,200,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식총수 6,440,809주(보통주 기준)의 34.2%에 해당합니다.

[ 유상증자 개요 ]

구분
내용
(보통주식 기준)
비고

모집주식수
2,200,000주
-

발행주식총수(신고서 제출일 현재)
6,440,809 주
보통주 기준

모집가액
9,320원
-

모집총액
77,850,000,000원
-

주) 상기 '모집가액', '모집총액'은 확정금액이며, '모집가액'은 청약개시일(2020년 12월 17일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2020년 12월 10일 ~ 2020년 12월 14일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 30%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상).

금번 유상증자에 따른 모집가액
은
9,320원
으로 2020년 12월 14일 발행가액이 확정되었습니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 1월 8일로 예정되어 있습니다. 

[상장기업 관리감독기준 위반에 따른 감독기관의 제재 위험]

라. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

[ 코스닥시장 퇴출요건 ]

구분
관리종목
퇴출

매출액
최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
*기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용
2년 연속
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

1) 법인세비용
차감전계속
사업손실
자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)
*기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용
관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실
4)최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
*기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용
[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

2) 자본잠식/자기자본
-(A)사업연도(반기)말 자본잠식률1) 50%이상
-(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만
-(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정
*자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100
-최근년말 완전자본잠식
-A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상
-B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만
-A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정 
[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

3) 감사의견
반기보고서 부적정, 의견거절, 감사범위 제한으로 인한 한정
감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정

시가총액
보통주시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량
분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달
*월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제
2분기 연속

지분분산
5)소액주주200인미만or소액주주지분20%미만
*300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제
2년 연속

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

공시서류
분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한 내 미제출
-2년간 3회 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한 내 미제출
-사업보고서 제출기한 후 10일내 미제출
-분기, 반기, 사업보고서 미제출상태유지 후 다음 회차에 미제출

사외이사등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속

회생절차/파산신청
-회생절차 개시 
-신청파산신청
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타
(즉시퇴출)
기타 상장폐지 사유 발생
-최종부도 또는 은행거래정지
-해산사유(피흡수합병, 파산선고)
-정관 등에 주식양도제한 두는 경우
-유가증권시장 상장의 경우
-우회상장시 우회상장관련 규정 위반시
(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

출처 : 한국거래소
주1) 연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본 기준주 
주2) 연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외주 
주3) 연결재무제표 작성대상법인의 경우, 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함
주4) 기술성이 있고 연구개발 투자가 많은 연구개발기업에 대해 장기영업손실로 인한 관리종목 지정을 한시적으로 면제
주5) 자진상장폐지를 위한 공개매수시 분산기준 미달로 인한 관리종목 지정 등 유예

이외에 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정) 및 제48조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융 관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)"등을 참고하시기 바랍니다.

[집단 소송이 제기될 위험]

마. 증권관련집단소송법에 따라서 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송이 제기될 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부거래자에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해에 대한 손해배상 청구 들이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사가 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 될 가능성도 완전히 배제할 수는 없으며, 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경]

바. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[투자판단 시 유의사항]

사. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 합니다. 또한, 본건 공모를 위한 분석에 포함된 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실을 볼 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

신한금융투자㈜ 및 메리츠증권(주)는 금번 명성티엔에스㈜ 일반공모의 모집주선회사입니다. 신한금융투자(주)와 메리츠증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

구분
금액

모집 또는 매출총액(1)
20,504,000,000

발행제비용(2)
374,040,720

순수입금[(1)-(2)]
20,093,083,920

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행 분담금
3,690,720
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

모집주선수수료
350,000,000
모집금액의 약 1.71%

상장 수수료
5,070,000
상장할 금액 200억원 초과 500억원 이하: 490만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 17만원

등록세
4,400,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

교육세
880,000
교육세(등록세의 20%)

기타 비용
10,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합 계
374,040,720

2. 자금의 사용목적

(단위: 원)

가. 공모자금 사용계획

(기준일 :
2020년 11월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,504,000,000
6,000,000,000
-
6,000,000,000
20,504,000,000

[자금의 상세 사용목적]

(단위: 백만원)

구분
우선순위
금액
사용시기
세부목적

차입금상환
차입금상환
1
500
2021년 1분기

장기
차입금상환, 대구은행, 2.82%

2
4,500
2021년 1분기
단기차입금상환, 산업은행, 1.82%_한도대출45억

3
1,000
2021년 1분기
단기차입금상환, 우리은행, 1.76%_한도대출49억

대출금상환자금 소 계
6,000

운영자금
매입채무 지급
2
1,100
2021년 1분기
가네시케 클립대금_GH(JPY99,899,4800*@11.00)

3
1,584
2021년 1분기
테크윈_가스회수설비_GH(중도금60%)

4
908
2021년 1분기
웰크론한텍_가스회수설비_GH(중도금60%)

5
3,538
2021년 1분기
기타매입자금결제 (명일외)

기타운전자금
6
1,000
2021년 1분기
임직원 숙소구입

1
374
2021년 1월
발행제비용 등

운전자금 소 계
8,504

기타
설립 비용
1
2,282
2021년 1분기
액티바 연구소 설립 비용

생산 비용
2
3,718
2021년 1분기
액티바 500톤 생산 비용 (OEM)

기타자금 소 계
6,000

합 계
20,504

(1) 차입금 상환

당사는 금융기관을 통한 장.단기차입금(총 20,400백만원) 중 일부(6,000백만원, 약 30%)를 금번 유상증자를 통해 상환하여 당사 재무안정성을 제고할 예정입니다. 이를 통해 보다 안정적인 사업환경을 조성할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 운영자금

당사는 2차전지 분리막 제조설비를 제작하여 공급하는 회사로서 세계적으로 2차전지 제조공정 및 장비의 설비 투자 규모가 확대되고 있어 매년 수주확대가 이뤄지고 있는 상황입니다. 당사는 공모자금 중 85.04억원을 운전자금으로 활용할 것입니다. 이 중 주요 설비업체
의
외주가공비 및 원재료 매입대금 결제를 위해 71.3억을 사용할 예정이고, 대구 외 수도권 등 지역의 우수한 인력유치를 위하여 복리후생 차원에서 임직원 숙소를 마련하는데 10억을 사용할 예정이며. 금번 공모 유상증자의 발행제비용으로 3.7억원을 사용할 예정입니다.

(3) 기타자금

회사는 사업 예산 및 2차전지 시장과 당사의 특허를 이용한 방사능 핵 폐기물 유리고화 사업에 무기 이온 교환체인 액티바 소재를 접목할 계획입니다. 해당 사업의 투자비용인 60억원을 아래와 같이 사용 할 계획입니다.

① 연구소 설립 비용

당사는 2021년 1분기 내에 액티바 연구소를 설립 할 예정입니다. 해당 연구소는 24개월을 기준으로 보증금 및 임대료에 13.7억이 사용될 예정입니다. 해당 연구소의 전문화와 발전을 위해 생산 및 가공 등에 필수적인 전문인력을 충원하는 부분에 12억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다.

핵종 흡착 및 유리고화 용 액티바 소재를 2차전지 분리막 및 케이스 등에 결합하는데 필요한 테스터용 파일럿 5종, 계측 측정기 1set 를 구매하는 비용은 6억으로 예상됩니다. 해당기술 이전과 타 검사기관 실험 의뢰비로 3억이 소요될 예정으로 액티바 연구소 설립에 소요되는 비용은 총 22.82억으로 추정됩니다.

② 액티바 500톤 생산 비용 (OEM)

열수 변질 공법을 이용한 무기 이온 교환체 액티바 생산 과정은 아래와 같습니다.

규산염 광물(Granite, Kaolin, Felsite)을 열수변질진동파쇄 공법을 이용 7~20 ㎛ 파장 대 원적외선 방사(복사)체 규산염 광분 제조방법에 관한 것으로 제조방법의 순서는 규산염 광물(화강암, 규장암, 고령토 등)을 채광 → 쇄석 → 침수와 열처리의 순환반복 → 분쇄 → 포장의 순서로 진행됩니다. 규산염 광물(화강암, 규장암, 고령토 등)을 열수 변질시킨 구조선(깨짐 틈)을 확대 분해하여 4면체 및 8면 체 시트로 제조 6각 6원환형(Sixmember Ring) 음이온 발생 및 7~20 ㎛파장대 원적외선 방사(복사)기능을 갖는 100 ~1000 mesh(40~120nano size) 정도의 무기 이온 교환체를 3단 계 사이즈로 선별 제조하는 공정 일체입니다.

액티바 공정과정

액티바 원자재 생산하는데 중요한 광물 3종(Granite, Kaolin, Felsite)을 구입하는데 드는 비용은 10억으로 예상되고 이 광물들을 채광 및 매입하여 쇄석, 침수, 열 가공 과정에 들어가게 되는데 이 열수 변질 및 파쇄 공법에는 6억원이 소요될 예정입니다. 해당 과정 이후 건조와 나노공정, 분리막 팩킹과정에 발생하는 비용은 13.18억으로 예상되며 이 소재 생산에는 창고 비용과 운반비를 포함해서 예산을 책정했습니다. 따라서 액티바 500톤을 이와 같은 열수 변질 공법 전 과정으로 생산하는 비용에는 총 37.18억원이 소요될 예정입니다.,

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

MS JAPAN CO., LTD.
2016.02.04
일본
설비 제조 판매업
269,815,109
소유지분
100%
여

- 자회사 MS JAPAN CO., LTD 는 2020년 7월 31일 주주총회를 개최하여 해산을 결의하고, 2020년 8월 6일부터 청산절차를 진행하고 있습니다.
※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

- 자회사 MS JAPAN CO., LTD 는 2020년 7월 31일 주주총회를 개최하여 해산을 결의하고, 2020년 8월 6일부터 청산절차를 진행하고 있습니다.

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥 시장
2018년 09월 13일
해당없음
해당없음

다. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 명칭은 '명성티엔에스 주식회사'라고 표기 합니다. 
 영문으로는 'Mstns Co.,Ltd.' 라 표기 합니다. 

라. 설립일자 및 존속기간
 당사는 2001년 10월 15일 명성기계(주)로 설립되었고, 2017년 04월에 명성티엔에스(주)로 상호변경 되었으며 2018년 9월 13일자로 상장되어 코스닥시장에서 매매거래가 개시되었습니다.

마. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

구 분
내 용

회사명칭
(한글) 명성티엔에스 주식회사 (영문) Mstns Co.,Ltd.

본사의 주소
대구광역시 달서구 성서공단로25길 16(갈산동)

대표이사
김 준 규

전화번호
053-582-3577

설립년월일
2001년 10월 15일

홈페이지
http://www.ms-mc.co.kr

사. 중소기업 해당여부
 당사는 분기보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당 됩니다. 

명성티엔에스 중소기업확인서.jpg
명성티엔에스 중소기업확인서

아. 주요사업의 내용 

당사는 2차전지 제조장비 중에서 분리막 생산 설비 제조를 주요 사업으로 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 
 당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

당사는 2차전지 제조장비 중에서 분리막 생산 설비 제조를 주요 사업으로 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 
 당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비 고

1. 섬유기계 제조업

2. 일반산업기계 제조업

3. 부품가공업

4. 부동산임대업

5. 태양광 발전사업

6. 금속철강선 제조, 절단 가공 제조업

7. 금속철강선 판매업 및 수출입업

8. 신소재 및 나노융합관련 사업

9. 아이티융합 관련사업

10. 전지,전지소재 및 관련 시스템의 수출입, 제조, 판매 및 연구개발 업

11. 인공지능(AI)관련 제품 및 서비스 개발업

12. 인공지능(AI)솔루션 개발업

13. 태양광 에너지를 이용한 발전 및 에너지화 사업일체

14. 풍력 에너지를 이용한 발전 및 에너지화 사업일체

15. 내/외국법인 사업의 투자 및 합작투자

16. 자동차 배터리 관련 장비 개발, 제조, 판매,임대, 서비스업

17. 무인비행장치 관련 부품의 구입, 제조, 판매, 대여, 정비,기타 서비스업

18. 국내외 자원 개발 관련 사업

19. 국내외 부동산 매매 및 임대, 개발업

20. 전기, 전자, 전극, 전력 자가발전 제조 및 판매 사업

21. 리듐이차전지용 음극활 물질 복합소재 및 판매 사업

22. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

정관

제2조 (목적)

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 변경

일 자
내 용

2001.10.15
설 립 : 대구 달성군 다사읍 서재리 1068

2002.03.15
본점 이전 : 경북 성주군 선남면 관화리 156

2011.03.30
본점 이전 : 대구광역시 달서구 월암동 925-9

2012.06.16
본점 이전 : 대구광역시 달서구 달서대로91길 114(호산동)

2017.09.29
본점 이전 : 대구광역시 달서구 성서공단로25길 16(갈산동)

2018.09.13
코스닥 상장

2020.02.17
최대주주변경 ( 최대주주 오택동 )

2020.02.18
대표이사변경 ( 대표이사 안동준)

2020.06.22
최대주주변경 ( 최대주주 지온매니지먼트)

2020.07.22
대표이사변경 ( 대표이사 안동준, 김준규)

2020.08.14
대표이사변경 ( 대표이사 김준규)

-현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는대로 정정공시 할 예정입니다.

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 3/1이상 변동)
당사의 대표이사는 기존 대표이사의 사임으로 2020년 02월 18일 안동준으로 변경되었습니다.
당사의 대표이사는 각자대표 추가 선임으로 2020년 07월 22일 안동준, 김준규로 변경되었습니다.
당사의 대표이사는 기존 대표이사 안동준의 사임으로 2020년 08월 14일 김준규로 변경되었습니다.

다. 최대주주의 변동
 당사의 최대주주는 2019년 12월 06일 공시된 '최대주주변경을 수반하는 주식양수 도 계약체결'의 이행에 따라, 2020년 02월 17일 최대주주가 기존 권태욱에서 오택 동(1,252,740주, 19.67%)으로 변경되었습니다. 
 당사의 최대주주는 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경' 공시 내용에 따라 법률상 원인없는 권리변동을 사유로 2020년 06월 22일 기존 최대주주인 오택동에서 지온매니지먼트(630,000주, 9.78%)로 변경되었습니다.
-현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는대로 정정공시 할 예정입니다.

라. 상호의변경
 당사는 분기보고서 제출일 현재 회사 상호의 변경사실이 없습니다. 

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
 당사는 분기보고서 제출일 현재 회사의 화의, 회사정리절차등의 내용이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
 당사는 분기보고서 제출일 현재 회사의 합병사실이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
 당사는 분기보고서 제출일 현재 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화사실이 
 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
당사는 분기보고서 제출일 현재 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생이 
 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2001.10.15
현물출자
보통주
12,500
10,000
10,000
-

2014.07.01
유상증자(주주배정)
보통주
1,250
10,000
40,000
-

2017.02.17
유상증자(제3자배정)
보통주
1,250
10,000
2,000,000
-

2017.02.23
무상증자
보통주
235,000
10,000
-
-

2017.04.25
주식분할
보통주
4,750,000
500
-
-

2018.09.08
유상증자(일반공모)
보통주
1,370,000
500
20,000
공모주 발행

2020.07.31
유상증자(제3자배정)
보통주
70,809
500
14,121
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2020.08.19
2023.08.19
2,600,000,000
명성티엔에스(주) 기명식 보통주식
2021.08.19 ~2023.08.04
100
16,344
2,600,000,000
159,079
-

합 계
-
-
2,600,000,000
-
-
-
-
2,600,000,000
159,079
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제2회
무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형
신주인수권부사채
2020.08.19
2023.08.19
2,600,000,000
명성티엔에스(주) 기명식 보통주식
2021.08.19 ~2023.08.04
100
16,344
2,600,000,000
159,079
-

합 계
-
-
2,600,000,000
-
-
-
-
2,600,000,000
159,079
-

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,440,809
-
6,440,809
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,440,809
-
6,440,809
-

Ⅴ. 자기주식수
219,712
-
219,712
주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,221,097
0
6,221,097
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
224,342
-
-
224,342
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
25,000
-
29,630
-
-4,630
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
25,000
224,342
29,630
-
219,712
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
25,000
224,342
29,630
-
219,712
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황
 해당사항이 없습니다.

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,440,809
-
6,440,809
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,440,809
-
6,440,809
-

Ⅴ. 자기주식수
249,342
-
249,342
주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,191,467
0
6,191,467
-

주1) 2020년 03월 19일 이사회의 결의를 통해 자사주매입이 승인되었으며,2020년 03월 20일부터 2020년 04월 03일까지 자사주 취득을 하였습니다. 
관련공시: 주요사항보고서 [자기주식 취득결과보고_2020.04.07]

당사는 2020년 10월 14일 자사주 29,630주를 처분 하였습니다. 분기보고서 제출일 현재 총 자사주는 219,712(3.41%)입니다.
관련공시: 주요사항보고서 [자기주식 처분결과보고_2020.10.14]

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
최초증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
224,342
-
-
224,342
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
25,000
-
-
-
25,000
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
25,000
224,342
-
-
249,342
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
25,000
224,342
-
-
249,342
-

-
-
-
-
-
-
-

- 당사는 2020년 10월 14일 자사주 29,630주를 처분하여, 분기보고서 제출일 현재 총 당사의 자기주식수는 219,712주입니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황
 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,440,809
주1)

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
219,712
자기주식, 주2)

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,221,097
-

-
-
-

- 주1) 당사는 2020년 07월 23일 이사회 결의를 통해 70,809주를 3자배정 방법으로 유상증자했습니다. 
- 주2) 당사는 2020년 10월 14일 자사주 29,630주를 처분하여, 분기보고서 제출일 현재 총 당사의 자기주식수는 219,712주입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 당사 정관 규정의 요약

제53조(이익배당) 
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기 3분기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-2,274
504
1,740

(별도)당기순이익(백만원)
-2,134
547
1,588

(연결)주당순이익(원)
-366
79
323

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 내용

가. 사업의 개요

 당사는 섬유기계로 축적된 경험과 다양한 제작기술을 기반으로 LCD 편광필름 소재를 생산하는 설비, 이차전지의 핵심소재인 분리막을 생산하는 설비, 기타 OLED를 생산하는 후공정 설비, 기타 의료용 및 산업용에 사용되는 용기 등 장비를 전문적으로 제작하는 업체입니다.
이에 해당되는 설비로는 편광필름 연신설비, Coater, 보호필름교체기, 습식분리막 연실설비, Coater, 분리막 추출기, Autoclave 및 기타설비로 분류할 수 있습니다. 편광필름 연신설비와 습식분리막 연신설비는 제조공정의 전(前)공정에 해당하는 설비로써 장비제작 및 생산공정지원까지 가능한 기술력을 보유하고 있습니다. 

1. 편광필름 연신설비
해당설비는 편광필름 제조공정의 핵심공정으로 팽윤시킨 PVA필름에 요오드 분자를 염착시켜 편광성을 부여하고 필름 길이방향으로 연신하여 건조 후 양면에 지지층인 TAC Film을 접합하는 공정으로 이루어져 있습니다.

평광필름 연신설비 제조공정.jpg
평광필름 연신설비 제조공정

당사에서는 해당 설비를 국내 및 해외에 판매를 하고있으며 생산공정 KNOW-HOW 보유하고 있어 비교우위를 선점하고 있습니다.

2. Coater
해당설비는 편광필름을 액정 Panel에 부착시킬 목적으로 특수이형 Film에 PSA 점착층을 도포하여 편광 Film과 접하는 공정을 이루어진 설비입니다.

coater 공정.jpg
coater 공정

당사에서는 해당설비를 2016년부터 국내, 해외에 판매하고 있으며 지속적인 국산화와 자체생산을 노력하여 가격 및 품질에서 비교우위를 선점하고 있습니다.

3. 보호필름 교체기
해당설비는 PE/PET 필름과 POL Film에서 보호필름을 제거 후 PE/PET Film과 POL Film을 접합하는 공정으로 이루어진 설비입니다.

보호필름교체기

4. 습식 분리막 연신설비
당사의 분리막 연신설비는2차전지 분리막을 원료인 폴리에틸렌과 오일을 투입하여 폭과 장방향으로 연신하여 얇게 필름화시켜 분리막 완성품까지 생산할 수 있는 설비 라인입니다. 분리막 연신설비는 국내에서는 당사가 유일하게 제조하는 설비로 경쟁상대는 일본과 독일 업체가 있습니다. 당사의 설비는 일본의 분리막설비 제조사보다 가격에서30%정도 경쟁력이 있으며 생산기일을30%이상 단축시킬 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다
당사 분리막 연신설비를 통한 분리막 제조과정은 다음과 같습니다. 먼저 원료공급장치에서 오일과 합성수지(PE)를 적정 혼합비율에 의해 배합하고 이 재료를 압출기의TWIN SCREW를 통해 분쇄 및 혼합하여2중 메쉬망을 통해 불순물을 제거합니다. 기어박스를 통해 양을 조절하면서 캐스팅설비를 통해 적정 두께 및 폭으로 시트의 형태로 성형합니다. 종연신(MDO)설비의 롤별 독립회전시스템으로 상하조정을 통해 열을 가하면서 길이방향으로 연신합니다. 다음으로10여개의 CHAMBER로 예열과 폭 조절 후 열셋팅하여 1차 횡연신(TDO) 단계를 거칩니다. 이후 스웰링설비를 통해 분리막에 혼합되어있는 오일을 염화에틸렌 수조에서 제거하는 단계를 거칩니다. 2차횡연신(TDO)설비를 통해 폭 방향으로 연신하고 물성과 두께 및 기공의 미세조정을 거처 신장된 폭을 열셋팅으로 고착처리한 뒤TAKE UP설비를 통해 온도를 조절하면서 물성을 조절하고 냉각 처리합니다. 측정기설비를 통해 두께와 기공의 균일성을 점검하고, 이물검사기를 통해 탄화물 및 쇳가루 등 불순물을 검사합니다. 필름의 양변은 연신공정에서 필름을 붙잡고 있던 크립으로 인하여 자국이 남아 사용할 수 없기에 양변을 잘라냅니다. 1차슬리터 설비를 통해 정해진 사이즈 별로 재단하고, 2차슬리터 설비를 통해 보다 정밀하게 정해진 사이즈 별로 재단 후 분리막필름 생산이 완료됩니다.

분리막 제조공정.jpg
분리막 제조공정

5. Coater
2차전지는 계속 전기를 주고받아야 하는 특성상 발생하는 운동에너지로 인해 쉽게 열이 날 수 있는데, 분리막이 이 열에 취약하다는 단점이 있습니다. PE 분리막은 약 130℃ 근처에서 용융하기 시작해 기공이 폐쇄되는 '셧다운' 특성이 있습니다. 또 150℃ 이상에서는 완전히 용융해 내부 단락을 막지 못하고 붕괴하는 상태에 이릅니다. 이러한 단점을 보완하기 위하여 최근에는 분리막필름에 코팅처리를 하여 내열도를 향상시켜 전지안전성을 높인 제품이 많이 사용되고 있습니다.

코팅 분리막 구조.jpg
코팅 분리막 구조

당사 설비의 코팅은 PVDF(Polyvinylidene fluoride : 폴리비닐리덴플루오라이드)를 솔벤트용매를 통하여 희석시켜 도포 후 최종단계에서 자연스럽게 솔벤트를 제거하여 PVDF를 분리막필름에 균일하게 고착되게 하는 기술입니다. 정밀 인쇄기기에서 사용되는 그라비아 롤(GRAVURE ROLL)을 사용하여 코팅제를 정밀하고 균일하게 도포하고 자유로운 두께조절로 세라믹코팅의 1/10 두께로 코팅할 수 있어 가용성과 효율성이 극대화된 고품질 분리막 필름의 생산이 용이합니다. 기존세라믹 코팅보다 솔벤트코팅의 효율이 30%높고, 전기자동차업체 테슬라가 사용하는 분리막코팅 기술입니다. 향후 지속적인 적용 도입이 예상됩니다.

당사의 코팅기는 경쟁사인 일본의 히라노기연에서 제작한 코팅기보다 뛰어난 성능과 고품질의 분리막필름을 안정적으로 생산할수 있는 설비입니다. 초창기 분리막필름은 코팅하지 않고 사용되었으나 전지의 효율성 및 폭발등의 안정을 위하여 최근에는 분리막 필름에 코팅을 하는 추세입니다. 분리막 연신설비 1라인당 코팅설비 2대가 소요됩니다

6. 분리막 추출기

습식 분리막은 원재료인 폴리에틸렌과 오일을 혼합하여 필름형태로 가공 후 오일을 제거하는 방법으로 제조합니다. 오일이 있던 자리가 이온이 통과할 수 있는 기공이 되어 분리막으로서의 기능을 갖추게 됩니다.

분리막 추출기는 대형 수조 형태의 설비로 염화에틸렌 용액이 담긴 수조를 분리막 필름이 통과하면서 화학반응에 의해 오일이 제거됩니다. 염화에틸렌 용액은 의류 세척이나 유지 추출에 사용되는 용액으로 기름을 녹이는 성질을 가지고 있어 염화에틸렌 수조를 분리막 필름이 통과하면서 필름 내 오일을 제거할 수 있습니다. 제거된 오일과 물은 분리 후 정제해서 재활용 할 수 있는 친환경적인 설비입니다.

분리막 추출기는 습식분리막 제조 공정에 반드시 필요한 장비이며, 분리막 생산 라인에 포함되어서 판매되기도 하며, 분리막 추출기만 별도로 판매되기도 합니다.

특히 동사는 기존의 폴리에틸렌(PE) 분리막 추출기 뿐만 아니라 폴리이미드(PI) 분리막 추출기를 제조할 수 있는 기술을 갖추고 있습니다. 폴리에틸렌 분리막은 열 안정성이 높지 않아 안전성 확보에는 한계가 있으나, 폴리이미드 분리막의 경우 높은 내열성을 갖추고 있어 열에 의한 변형이 적고 수축율이 강화되어 보다 안정적이고 고효율적인 필름의 생산이 가능합니다. 당사는 2017년 11월 PI추출기 1대를 수주하였으며 2019년에도 수주가 예상되고 있습니다..

PI분리막 추출기는 기존의 PE분리막추출기와 유사하나 폴리이미드(PI)와 오일을 배합하여 제조된분리막을 염화에틸렌용액 대신 NMP(뉴클레오사이드 일인산)용제에서 오일을 제거하여 벨트형 캐스팅 온습도 조절장치와 물을 이용하여 기공을 생성하는 생산방식입니다. 설비의 구성은 PE추출기는 소량의 수조를 횡으로 배치하여 추출하나 PI 추출기는 다량의 수조를 횡과 종으로 배치하여, 좀더 세밀하고 조밀화된 기공을 생성 가능합니다. 기존의 PE방식추출기보다 오차범위가 강화되어 정밀화된 설비로 PE분리막 추출기 대비 70~80%가량 비싸게 판매할 수 있는 설비입니다.

나. 산업의 특성

(1) 2차전지

2차전지는 한 번 쓰고 버리는 일차전지(일반 건전지)와 달리 충전을 통해 재사용이 가능한 전지를 말합니다. 2차전지는 외부의 전기 에너지를 화학 에너지 형태로 바꾸어 저장해 두었다가 필요할 때 전기를 꺼내 사용할 수 있는 장치로서 이온상태로 존재하는 리튬이온(Li+)이 방전시에는 양극에서 음극으로, 충전시에는 음극에서 양극으로 이동하면서 전기를 생성하는 원리입니다.

2차전지는 크게 양극활물질, 음극활물질, 분리막, 전해질 등 4가지 핵심소재로 구성되어 있습니다. 당사는 2차전지의 핵심 소재 중 하나인 분리막을 제조하는 설비를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다.

2차전지 분리막에는 눈에 보이지 않는 나노입자 크기의 미세한 구멍들이 뚫려있어 이 구멍을 통해 리튬이온이 양극, 음극을 이동하며 전기를 발생시킵니다. 휴대폰의 배터리 수명이 점점 줄어드는 것은 전해질 잔유물로 분리막 구멍이 하나 둘씩 막혀 전기발생이 감소하기 때문입니다.

리튬이차전지 폴리올핀계열 분리막의 외관 및 sem 이미지.jpg
리튬이차전지 폴리올핀계열 분리막의 외관 및 sem 이미지

2차전지는 산업자체가 독립적으로 수요를 창출하기 보다는 주로 휴대폰, 노트북 PC, 캠코더 등 Mobile IT 산업과 전기자동차 산업의 성장에 종속되는 특성을 가지고 있습니다. 2000년 이후 시작된 IT 불황으로 인해, 2차전지에 대한 수요가 감소하였으나 현재 점차 회복 중에 있으며, 최근에 스마트폰, 태블릿PC, 디지털카메라, 전동공구, 하이브리드자동차 등 새로운 Mobile IT기기의 출현과 지속적인 성장으로 향후 시장 전망은 매우 긍정적입니다. 향후는 전동공구용이나 Hybrid 또는 전기자동차용 2차전지 등이 새로운 견인역할을 할 것으로 전망되며 그 중에서도 Hybrid 또는 전기 자동차용 2차전지가 시장구조를 크게 바꾸는 방아쇠가 될 것으로 보입니다.

2000년을 전후해서 휴대정보 단말기의 급격한 수요 증가는 당시 독점적인 지위를 누리던 일본업체들의 호황을 이끌었으나, 최근에는 우리나라와 중국 등 신규 2차전지 업체의 시장진입으로 업체간 경쟁이 심화되었으며, 규모의 경제를 이룰 수 있는 중대형 업체 위주로 업계가 재편될 것이라는 전망이 대두되고 있습니다.

리튬이차전지 구조모식도.jpg
리튬이차전지 구조모식도

출처: SNE Research

(2) 디스플레이

디스플레이(display)란, 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면으로 구현해주는 영상표시장치를 통칭하며, 디스플레이 기술은 디스플레이 개념을 적용하여 단순한 문자로부터 그래픽, 동영상 등에 이르기까지의 다양한 정보들을 시각적으로 전달해 주는 기술을 말합니다. 디스플레이 산업은 이러한 디스플레이 및 관련 부품/소재, 패널, 디스플레이 제조에 필요한 설비 및 장비의 생산에 관련한 일체의 비즈니스 활동을 지칭하는 것으로 LCD, PDP, LED, AMOLED등의 디스플레이 패널을 생산한 후 세트업체(TV, 데스크탑PC, 노트북, 휴대폰 제조/판매)에 납품하는 대표적인 장치 산업입니다.

디스플레이 기술은 크게 CRT(Cathode Ray Tube, 음극선관/브라운관)와 FPD(Flat Panel Display, 평판 디스플레이)로 구분되며, CRT는 1970~1990년대 초반까지의 흑백 및 컬러 TV에 활용되었던 디스플레이 장치입니다. 현재 우리가 사용하고 있는 TV와 컴퓨터 모니터에서 널리 활용되고 있는 디스플레이는 FPD에 해당합니다. 현재 산업은 평판 디스플레이 이후로 플렉서블 및 3D 디스플레이 산업으로 계속 진화 중이며, 지금까지는 경량화/소형화/고해상도 발현 등에 기술개발 초점이 맞추어 졌다면, 향후에는 형태의 자유도를 높여 사용자의 필요에 따라 자유롭게 구조 변형이 가능하도록 만든다는 것이 산업의 기술 진화 방향입니다.

디스플레이 산업은 장비/부품소재가 차지하는 비중이 높은 대표적인 장치산업입니다. 패널 원가의 약 70%를 부품소재가 차지하며, 주요 부품으로는 백라이트(36.3%), 컬러 필터(Color Filter, 19.1%), 편광판(10.2%), 유리 기판 (8.4%) 등이 있습니다. 특히 설비 투자비용의 70%가 장비 구매 비용에 들어가며 제품 수율의 90% 이상이 장비 성능에 좌우되는 특성도 있기 때문에 기술세대와 제품 아키텍처 변화에 따른 장비업체의 대응력 여부가 중요한 요소입니다. 또한 패널업체들이 원재료를 공급받아 가공, 조립하는 시스템 산업인 동시에 노트북, 모니터, TV, 핸드폰 등 전방산업에 공급하는 부품산업입니다. 따라서 전방산업과 후방산업의 영향을 크게 받기 때문에 전후방 연관 산업의 네트워크 구축이 매우 중요합니다. 패널은 전방산업인 TV, 모니터, 노트북, 스마트폰 등의 멀티미디어제품 등의 성장(시장성)과 밀접한 관계에 있으며 후방산업인 패널 생산 장비의 주요 부품과 소재는 조달능력(생산성, 공급망)과 기술력이 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있습니다. 디스플레이 산업의 전방산업이 경기 상황에 민감한 IT제품 등이기 때문에 경기상황에 따라 디스플레이 산업의 생산규모와 수익성이 민감하게 변동한다는 특성을 지니고 있습니다.

[디스플레이의 종류 및 전후방 연관 산업]

디스플레이01

출처 : 산업연구원

디스플레이 패널은 TV 원가의 50~60%를 차지하는 부품이므로 세트업체 입장에서는 최종 제품의 생산원가를 좌우하는 중요한 부품입니다. 디스플레이 패널은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산을 필요로 하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있어 디스플레이 제조업체 간의 경쟁이 치열합니다.

디스플레이 산업은 R&D와 생산설비 등 대규모 고정 비용이 소요되는 산업으로, 한 제품이 개발되어 생산 및 판매에 이르기까지는 대규모 투자가 요구되는 장치산업입니다. 또한 초기 생산비용은 고가이나, 생산량이 확대될수록 평균생산비용이 감소하는 규모의 경제가 적용되는 산업입니다. 그러므로 규모 있는 선제 및 적기 투자를 통한 가격 경쟁력 확보가 시장 선점의 주요한 요인으로 작용하며, 일례로 국내 삼성 및 LG그룹이 1997~1998년 IMF 외환위기 속에서도 4세대 라인 투자를 대대적으로 단행하여 2009년 호황기의 기반을 마련하였습니다. 최근에는 역으로 시장의 주력 제품의 교체 속도가 점차 빨라져서 투자시기를 놓칠 경우 막대한 손실이 발생할 가능성이 있고 투자에서 생산까지 일정한 시차가 존재하기 때문에 시장 상황에 맞는 전략적인 투자 시점 선택이 매우 중요한 특성이 있습니다.

다. 산업의 성장성

(1) 2차전지

세계 리튬 2차전지시장은 지속적인 성장을 해오고 있었으며, 2010년 글로벌 재정위기 등의 영향으로 성장성이 둔화되었으나, 최근 전기자동차 및 ESS시장에 대한 기업들의 투자계획 및 정부지원정책 등이 활발하게 발표되면서 제2의 도약의 시대가 다가오고 있습니다. 점차 2차전지에 대한 수요가 다양해지고, 응용분야로의 파급효과가 높아짐에 따라 공급량은 향후 비약적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

리튬이차전지 성장성.jpg
리튬이차전지 성장성

출처: SNE Research

SNE Research 자료에 의하면 글로벌 리튬2차전지 시장규모는 2017년 기준 187억 달러로 2016년 169억 달러 대비 10.7% 성장하였습니다. 2016년까지 주 사용분야는 스마트폰 등 소형 IT기기용으로서 시장규모는 84억달러, 전체시장의 49.7%를 차지하였습니다. 2017년 전기자동차 배터리용 2차전지 시장규모가 94억달러, 전체시장의 50.3%를 차지하며 최대 사용처가 되었으며 이후 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 예산됩니다. 2차전지 전체 시장규모는 2025년까지 연평균 26.0%의 성장률을 보이며 고속 성장이 예상됩니다.

[전세계 리튬2차전지(LiB)수요전망]

2차전지 수요전망.jpg
2차전지 수요전망

출처: SNE Research

휴대전화의 약 7,000배, 노트북의 약 700배 용량의 2차전지를 탑재하는 전기자동차의 확산은 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 기대됩니다.

현재까지는 대부분의 IT기기에 리튬 2차전지가 사용되고 있으나 향후에는 전기차(EV)에 사용되는 2차전지의 수요 IT용 2차전지 규모를 상회할 것으로 예측되고 있습니다. 또한 전력저장장치(ESS)에서도 연평균 25%의 성장이 기대되며, 향후 다양한 분야에서 수요가 창출될 수 있을 것으로 예상됩니다.

전기자동차용 2차전지 수요의 증가는 중국의 전기차 시장 성장이 가장 큰 원인입니다. 중국 정부는 대기오염 문제 해결과 자국 내 자동차 시장에서 로컬 브랜드의 점유율을 높이기 위해 전기자동차를 포함한 친환경 자동차 시장 육성에 역점을 두고 있습니다. 중국 국무원이 2015년 5월 발표한 <중국제조 2025>는 '13차 5개년' 계획기간(2016년~2020년)의 제조업 산업정책에 해당하는 계획으로 '신에너지자동차산업'을 2016년부터 2020년까지 중점육성산업으로 지정하였습니다.

이를 기점으로 하여 2015년부터 중국의 전기차 시장은 정부의 적극적인 육성정책 기조 하에 본격적으로 성장하기 시작하였습니다. 중국 정부는 친환경 차량산업의 육성 및 재정지원, 인프라 구축뿐만 아니라 전기차의 핵심 부품으로 통칭하는 2차전지산업 동반 육성정책을 유기적으로 추진해왔습니다. 또한 자국 주도의 기술력 향상 및 내수시장 점유율 확대를 위해 자국 기업을 지원하였으며, 적극적인 보조금 정책을 통해 초기 시장 조성과 기술발전을 도모했습니다. 중앙정부 및 각 지방정부에 별도 예산을 편성해 보조금을 지급하며 소비자와 자동차 기업들에게 적절한 유인을 제공했습니다.

이러한 적극적인 정부 정책으로 인하여 중국의 전기차 판매량은 2017년 43.5만대로 추정되어 전 세계 전기차 수요의 약 42%를 차지하는 최대 시장이 될 전망이며, 2020년 약 200만 대, 2025년 700만 대로 2025년 중국 전체 자동차 판매량 중 20%를 전기차로 보급할 계획입니다.

중국 정부는 2015년 이후 보조금을 통한 유인정책으로 전기차산업을 육성해 왔습니다. 그러나 지나친 보조금 지급으로 인한 정부재정 부담과 보조금에 편향된 수동적인 산업발전에 한계를 보이고 보조금 지급을 점차 줄여 2021년부터는 보조금 지급을 하지 않기로 하였습니다.

2017년 중국 소비자들이 전기차를 구매할 때 받는 중앙정부의 보조금은 2016년 대비 20% 감소하였습니다. 이후 보조금 규모를 차차 줄여 2021년 부터는 보조금 지급을 하지 않겠다는 계획입니다. 지방정부는 2016년까지 중앙정부 보조금에 상응하는 규모의 보조금을 지원할 수 있었으나 2017년부터는 중앙정부 보조금의 50% 까지로 제한되었습니다.

중국 전기차 보조금.jpg
중국 전기차 보조금

출처: 미래에셋대우, 2017.09

이러한 계획에 따라 2018년 2월 13일 중국 재정부, 과기부, 공업신식화부, 국가발전개혁위원회 등 4개 정부부처는 공동으로 ‘신에너지 자동차 보조금 정책조정에 관한 통지(확정안)’를 발표하였습니다. 2018년 2월부터는 주행거리와 에너지 밀도에 따라 높은 주행거리와 고밀도 2차전지를 채용한 전기차에 대해서는 보조금을 확대하고, 주행거리가 짧고 밀도가 낮은 2차전지를 채용한 전기차에 대해서는 보조금을 축소하기로 하였습니다.

중국의 전기 승용차 보조금 정책은 보조금 지급 구간을 2017년 세 개(100/150/250km)에서 2018년 다섯 개(150/200/250/300/400km)로 세분화 하였습니다. 1회 충전 주행거리 300km 미만 전기차에 대한 보조금은 2017년 대비 축소하였으며, 1회 충전 주행거리 300km 이상 전기차에 대해서는 2017년 대비 보조금을 증액하였습니다.

[중국 전기 승용차 보조금]

(단위: 만 위안)

구 분

PHEV

EV

주행거리 (km)

R≥50

100≤R<150

150≤R<200

200≤R<250

250≤R<300

300≤R<400

R≥400

2016년

3.0

2.5

4.5

5.5

2017년

2.4

2.0

3.6

4.4

2018년

2.2

0.0

2.0

2.8

4.0

4.5

5.0

주: R(전기모드 연속주행거리. km)

자료: 중국 재정부, 중국 공신부, NH 투자증권 리서치본부, 2018.02

2차전지 에너지 밀도별 보조금 지급 배수도 조정되어 140 Wh/kg 미만은 2017년 대비 감소하였고 160 Wh/kg 이상에서는 2017년 대비 증가하였습니다.

[중국 2차전지 에너지 밀도별 전기 승용차 보조금]

(단위: 배)

구분

90≤Wh/kg<105

105≤Wh/kg<120

120≤Wh/kg<140

140≤Wh/kg<160

Wh/kg≥160

2017년

1.0

1.0

1.1

1.1

1.1

2018년

0.0

0.6

1.0

1.1

1.2

주: 2차전지 에너지밀도(단위 중량당 에너지의 양 .Wh/kg)

자료: 중국 재정부, 중국공신부, NH투자증권 리서치본부, 2018.02

이는 전기차 보조금 정책의 방향을 전면적인 혜택에서 저급 전기차와 첨단 전기차를 차별화하는 쪽으로 바꾼 것으로 단기적으로는 현재 판매량 최대 차급(주행거리 150km~200km 전기차)의 판매감소 우려가 존재합니다. 다만, 이는 2세대 전기차 보급 등과 함께 주행거리확대/배터리 대용량화라는 추세에 맞는 정책 변화이기 때문에, 전기차 시장의 장기 성장성 훼손 요인은 아닐 것으로 판단됩니다.

전기차 업체가 보조금 축소 영향을 최소화하기 위해서는 정부의 의도대로 주행거리가 길거나 고밀도 2차전지를 탑재한 신규 차종을 출시해야 합니다. 주행거리를 늘리기 위해서는 2차전지의 탑재량이 늘어나게 되며, 이는 2차전지의 생산량 증가로 이어집니다. 또한 고밀도 2차전지에서는 안정성의 확보가 더욱 중요해지기 때문에 내열에 강한 코팅 분리막의 사용이 증가할 것으로 예상됩니다.

중국 정부는 보조금을 축소하는 대신 2017년 9월 친환경차 의무생산제(NEV크레딧)를 확정하여 기존의 보조금 지원을 통해 간접적으로 시장을 육성하는 정책방향에서 자동차 기업들이 전체 내연기관의 일정비율로 전기차를 생산하는 강제적인 수단으로 전환하였습니다.

2017년 9월 확정된 NEV크레딧 제도에 따르면 2019년부터 중국 내에서 연간 3만대 이상 내연기관 자동차를 생산하는 자동차제조사들은 전체 내연기관자동차 생산량의 일정 비율만큼의 친환경차량을 생산해야 합니다. 2019년부터 내연기관 자동차의 10%, 2020년부터 12%가 할당됩니다. 할당 비율만큼의 친환경차량을 생산하지 못한 기업은 목표를 초과달성한 기업으로부터 NEV크레딧을 구매하여 보충하여야 하며, 그러지 못한 경우에는 벌금이 부과되는 제도입니다. 중국 전체 시장이 NEV크레딧 제도를 충족시키기 위해 필요한 최소 친환경차량 판매량은 2018년 83만대, 2020년 121만대 수준으로 추정됩니다.

전기차에 대한 보조금은 축소되지만 NEV크레딧 제도를 통해 중국 정부의 전기차 보급확대 기조는 변함없이 유지되고 있습니다. 중국정부의 전기차 보급 목표는 2020년 연간 판매량 200만대, 누적 판매량 500만대로 전체 자동차 판매량의 5.0%입니다. 이는 2017년 전기차 판매량 77.7만대에서 연평균 37.0%씩 전기차 판매량이 증가하는 것으로 중국의 전기차 시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 기대됩니다.

국제환경 운송연구기구(ICCT)에서는 중국의 NEV크레딧 제도 시행으로 인하여 중국의 전기차 시장이 대폭 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 중국의 신규 승용차 판매량 중 전기차 점유율이 2016년 약 1%에서 2017년 약 2%로 성장하고, 2020년에 약 4%가 되어 2016년의 4배가 될 것으로 예상하고 있습니다.

[중국 자동차 시장에서 전기차 비중]

중국 전기차 비중.jpg
중국 전기차 비중

출처: 국제환경 운송연구기구(ICCT), 2018.01

기존의 내연기관차 업체들은 전기차 생산을 확대해야 하는 상황이 되었으며, 베이징자동차, 상하이자동차 등 주요 자동차 업체들도 전기차에 투자하고 있습니다. 2017년 9월까지 발표된 투자계획에 의하면 2020년까지 중국의 전기차(NEV, PHEV, FCEV 모두 포함) capa는 640만대가 될 것으로 예상됩니다.

[중국 전기차 업체들의 설비 투자 계획]

(단위: 억위안, 만대)

기업명

기업분류

투자금액

건설지역

2016년

설비

2020년
전체 전기차
생산설비

2020년
순수 전기차
생산설비

BYD

민영, 상장

150

후이저우,선전

15

60

36

베이치전기차

국유

80

창저우

8

30

30

국유

100

칭다오

3

20

20

쟝화이

국유,상장

47

허페이

3

20

20

SAIC

국유,상장

200

상하이,난징

0

60

20

창청

민영,상장

170

바오딩,텐진

3

50

25

지리

민영,상장

72

이우(상용차)

3

10

10

민영,상장

80

항저우

10

10

민영,상장

70

난퉁(상용차)

10

5

지루이

국유

25

우후,더저우

3

20

12

창안

국유,상장

180

충칭,베이징,바오딩

1

30

15

광저우자동차

국유,상장

70

광저우

1

20

10

쟝링

국유,상장

21.6

난창

1

10

10

리판

민영,상장

28

충칭,정저우

1

30

30

창쟝

국유,상장

51

우항

2

10

10

국유,상장

50

구이안

15

15

창청화관

민영

20

수저우

0

5

5

쟝수민안

민영

25

화이안

0

15

15

완상

민영,상장

25

항저우

0.5

10

10

윈두

국유

20

푸텐

0

5

5

샤오캉

민영,상장

25

충칭

0

5

5

ZTE

국유,상장

146

주하이

0

4

4

궈넝전기차

국유

30

톈진

0

5

15

러스자동차

민영

200

후저우

0

40

40

웨이라이

민영

100

안후이

0

10

10

카앤홈

민영

50

창저우

0

30

30

치덴

민영

80

퉁링

0

20

20

아이웨이

민영

133

상요우

0

30

30

웨이마

민영

105

원저우

0

15

15

푸텐

국유,상장

95

청더,웨이팡

1

3

3

난징진룽

국유,상장

80

닌징

1

3

3

산치

국유,상장

50

바오지(트럭)

3

10

10

위퉁버스

국유,상장

14.5

정저우

3

5

5

인룽

민영

350

다칭,주하이

1

10

10

합계

2,943

50.5

640

513

출처: VehicleTrend, 미래에셋대우 리서치센터, 2017.09

이러한 전기차 시장 성장을 기대하고 중국 내 배터리 업체들은 생산설비를 증설하고 있습니다. 2017년 9월까지 발표된 중국 주요 배터리 업체들의 증설 계획에 따르면 2020년 배터리 생산설비는 2017년의 1.6배가 될 전망입니다.

중국 배터리 증설계획.jpg
중국 배터리 증설계획

출처: 미래에셋대우, 2017.09

일본의 야노 리서치에 의하면 2016년 세계 2차전지 분리막 시장 규모는 제조업체 출하량을 기준으로 할 때 2015년 1,433백만 달러에서 29.2% 증가한 1,852백만 달러를 기록하였습니다. 2016년에는 전기차용 중대형 2차전지 시장이 크게 성장하며 분리막 시장 규모의 성장을 이끌었습니다. 전기차용 중대형 2차전지 수요는 앞으로도 지속적으로 증가하며 시장의 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. 2차전지 분리막 시장규모는 연평균 19.4%의 성장률을 보이며 2019년에는 3,149백만 달러 규모를 이룰 것으로 예상됩니다.

분리막 시장규모.jpg
분리막 시장규모

출처: Yano Research Institute, 2017.10

(2) 디스플레이

OLED시장의 높은 성장세(전년대비 +39.0%)에도 불구하고, 중국 업계의 LCD 신규 공장 가동에 따른 공급과잉 및 디스플레이 패널 가격 하락에 따른 LCD시장 규모의 감소(전년대비 △8.0%)로 인하여 2018년 시장 규모는 전년대비 1.0% 증가할 것으로 전망됩니다.

[세계 디스플레이시장 규모 추이 및 전망]

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디스플레이 시장규모

출처: 산업은행, 2017.12

(단위: 억 달러)

품목

2014년

2015년

2016년

2017년(E)

2018년(F)

대형 LCD

747

691

592

665

604

중소형LCD

331

310

288

331

312

OLED

87

122

155

236

328

기타

28

14

13

13

13

합계

1,193

1,137

1,048

1,245

1,257

출처: 산업은행, 2017.12

국내 업체는 선도적인 기술력을 바탕으로 OLED 중심의 설비투자를 진행하고 있습니다. 삼성디스플레이는 빠르게 증가하는 중소형 OLED 수요에 대응하기 위해 2018년 월 3만장 생산능력을 보유한 A4를 가동시킬 예정입니다. LG디스플레이도 파주에 OLED 생산라인인 P9, P10의 건설을 계획하고 있습니다.

반면 중국 업체는 LCD와 OLED부문 공히 공격적인 설비투자를 단행하고 있습니다. 이는 LCD시장에서의 지배력을 더욱 강화시키고, OLED부문에서 국내 업체를 빠르게 추격하기 위함 입니다. 중국 최대 패널업체인 BOE는 2018년부터 LCD 10.5세대 B9을 가동시키고, OLED 생산라인인 B7의 양산도 본격화될 예정입니다. 이 밖에도 CEC Panda, CHOT 등 다수의 중국업체가 2018년 신규 라인을 가동시킬 것으로 파악되어, 패널 업계의 공급과잉이 심화될 것으로 전망됩니다.

대형패널의 경우 UHD TV, OLED TV 등의 고화질 제품을 중심으로 교체수요가 발생할 것으로 전망됩니다. 특히 LG전자에 이어 Sony, Panasonic 등의 세트메이커도 OLED TV를 출시하면서 OLED TV시장이 활성화될 것으로 예상됩니다. OLED TV 판매량은 2017년 약 130만대 수준에서 2018년 약 250만대까지 높은 성장세를 이어갈 것으로 파악됩니다.

중소형 OLED패널시장도 양호한 질적 성장이 이어질 것으로 전망됩니다. 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되기 때문입니다. 높은 수요 성장세에 대응하기 위해 LG디스플레이, BOE 등 경쟁사도 2018년부터 본격적으로 중소형 OLED 생산을 계획하고 있습니다. 그러나 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망됩니다.

[OLED패널 생산능력 및 전체 패널시장내 비중]

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oled 생산능력

출처: 한국기업평가, 2017.12

LG디스플레이는 2017년말 중국 광저우 대형 OLED 신규 fab에 60K/월 수준의 투자를 확정하였습니다. 2019년까지 광저우 fab에 5조원 규모의 신규투자가 집행될 전망이고 타이트한 OLED TV패널 수급으로 인해 2019년 하반기 양산을 목표로 당장 투자가 시작될 전망입니다.

lg디스플레이 투자계획.jpg
lg디스플레이 투자계획

출처: 한국투자증권, 2018.02

2018~2019년 디스플레이 라인투자는 LG디스플레이와 중국을 중심으로 가속화 될 전망입니다. 이번 OLED 투자 사이클은 LG디스플레이의 OLED TV패널 중심 투자와 중국의 플렉서블 OLED 투자가 한국의 capacity를 추월하는 2019년까지 가속화 될 전망입니다. 특히 OLED의 라인 당 투자 금액이 LCD보다 크고, 초대형 LCD투자도 향후 2~3년간 지속되므로 장비업체의 수주 규모가 커질 것으로 예상됩니다.

글로벌 디스플레이 장비매출액.jpg
글로벌 디스플레이 장비매출액

출처: 한국투자증권, 2018.02

국내 및 중국 업체들의 설비투자 증가에 따라 당사의 디스플레이 관련 설비의 매출도 함께 증가할 것으로 기대됩니다. 오토클레이브의 주 매출처인 예스티는 동사의 설비에 추가 가공 후 삼성디스플레이에 납품하고 있으며, 삼성디스플레이 휴대폰 디스플레이 생산설비에 사용되는 오토클레이브의 대부분을 당사의 설비가 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 편광필름 생산설비 매출처인 써니폴(2017.05월 중국상장)은 당사 장비 포함 3개 라인을 운용하고 있으며, 2018년 12월 4호기, 2018년 5호기 등 지속적인 설비 투자를 계획하고 당사와 협력 관계를 유지하고 있습니다.

라. 경기변동의 특성 및 계절성

(1) 2차전지

2차전지는 적용 소재에 따라 납축전지(LEAD-ACID), 리튬이온전지(LITHIUM-ION)등으로 분류되며 리튬이온전지는 스마트폰, 노트북, 전기차, ESS(ENERGY STORAGE SYSTEM, 전기저장장치)등의 용도로 적용됩니다.

리튬이온전지는 1991년 SONY에 의하여 원통형으로 상업생산이 시작되었으며, 그 이후 1996년 각형, 1999년 파우치형 등이 차례로 개발되었으며 현재는 전지의 형태보다 소재 분야에 연구가 집중되고 있습니다. IT기기 보급이 늘면서 높은 온도에도 안정성이 높고 가벼운 리튬폴리머전지 수요가 증가하고 있으나, 에너지 밀도가 상대적으로 낮고 물질 특성상 낮은 온도에서는 성능이 떨어져 전기 자동차용 배터리로는 리튬이온전지가 사용되고 있습니다.

2차전지 산업의 발전으로 전지 가격이 낮아지면 전기자동차의 보급이 빨라지고 전기자동차의 보급이 증가하면 자연스럽게 90KWH의 대용량 전력 저장 설비가 늘어나게 되며 공짜로 전력을 저장하기 위한 태양광 발전 수요 역시 증가할 수 있습니다. 또한 전지 가격 하락은 화석연료 소비량 감소를 야기하게 되는 각 산업 간 상승작용으로 이어집니다.

2차 전지는 높은 에너지 밀도, 긴 수명주기 등의 장점을 바탕으로 글로벌 2차 전지시장에서 리튬이온전지가 가장 주목받고 있으며, 실제 성장 속도가 가장 가파른 것으로 나타나고 있습니다. 

현재 리튬이온전지의 주 수요처는 스마트폰, 노트북, 태블릿PC 등을 포함한 IT APPLICATION입니다. 이들 제품들이 소형화, 경량화되고 성능화되는 과정에서 리튬이온전지 채택률이 확대되고 출하량이 증가했기 때문이며, 전체 리튬이온전지 출하에서 소형 비중은 80%를 초과하고 있는 상황입니다.

그러나 스마트폰, 노트북 등은 침투율이 각 77%, 52% 수준으로 이미 그 산업이 성장기에 접어든 것으로 평가되고 있으며, 결국 리튬이온전지의 성장 동력은 중대형 사이즈의, 크게는 전기차와 ESS(에너지저장장치)부분이 될 것으로 전망되고 있습니다.

2017년 전세계 전기자동차의 판매량은 440만대로 전년대비 33.6% 증가가 예상되며, 2020년에는연간 34.8%씩 증가해 대략 1,000만대를 넘어설 것으로 전망됩니다. 휴대전화의 약 7,000배, 노트북의 약 700배 용량의 2차전지를 탑재하는 전기자동차의 확산은 2차전지 시장을 폭발적으로 성장시킬 것으로 기대됩니다.

현재까지는 대부분의 IT기기에 리튬 2차전지가 사용되고 있으나 향후에는 전기차(EV)에 사용되는 2차전지의 수요 IT용 2차전지 규모를 상회할 것으로 예측되고 있습니다. 또한 2차전지의 경우에는 전력저장장치(ESS)에서도 연평균 25%의 성장이 기대되며, 향후 다양한 분야에서 수요가 창출될 수 있을 것으로 예상됩니다.

전세계에서 리튬이온전지 생산설비 규모로는 중국-한국-일본의 순서로, 전세계 리튬이온전지의 대부분을 아시아에서 생산하고 있습니다.

이중 2차전지 성장을 견인할 것으로 기대되는 전기자동차는 설비 규모로는 중국이 1위이나 출하량 기준으로는 PANASONIC. 닛산과 NEC의 합작 법인인 AESC등의 일본업체가 선두권으로 국내기업인 LG화학과 필옵틱스 노칭기의 주요매출처인 삼성SDI는 각 세계3위와 5위의 위치를 점하고 있습니다.

세계 분리막 시장은 일본 아사히카세이(39%), SK이노베이션(19%), 도레이(14%)의 3강 구도를형성하고 있습니다. 설비 기준으론 아사히카세이가 연간 4억1천만㎡, SK이노베이션이 연간 2억1천만㎡의 생산능력을 갖추고 있습니다.

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세계 분미막 시장점유율 현황

출처: SK이노베이션, 키움증권 리서치

(2) 디스플레이

과거 스마트폰 개발 이전에는 디스플레이 산업 전체적으로 주요 수요제품들의 빠른 세대교체에 맞춰 사이클이 바뀌는 방식이 지속되었다면, 스마트폰 개발 이후에는 이를 포함 각종 고화질 디스플레이 제품들에 대한 수요 증가가 전체적인 패널 수요증가를 이끌었습니다. 최근 중국을 위주로 대대적인 투자를 통해 그에 대응하는 공급 역시 급격히 증가하여 경쟁이 점점 심화되고 사이클 주기가 짧아지고 있는 상황입니다. TFT-LCD, OLED 등의 디스플레이 패널 제조업은 전통적으로 신규투자 → 공급과잉 → 가격하락 → 수요확대 → 공급부족 → 설비투자의 라이프사이클을 보여왔으며, 이에 따라 TFT-LCD, OLED 패널생산업체들의 신규 설비투자 시기에 장비업체들의 수주와 매출 증대가 집중되는 현상을 보여 왔습니다. 동사 설비의 주요 납품처는 TFT-LCD, OLED 등의 디스플레이 패널생산업체이고 이 업체들의 가장 큰 수요처는 TV 및 PC시장입니다. 결과적으로 디스플레이 설비제조업체들 역시 이들 전방시장의 경기변동에 가장 큰 영향을 받으며 패널생산업체들의 설비 투자에서 최종 양산단계까지 최소 1.5~2년의 시간이 소요되기 때문에 전체적으로 수요탄력적인 시장은 아닙니다. 모바일 제품의 급속한 성장 등에 따라 디스플레이 시장도 함께 성장해왔으나 패널제조업체들의 설비 투자 시기에 장비 수요가 몰리면서 호황과 불황의 주기적인 반복이라는 경기 순환을 보이고 있습니다. 또한 주력제품의 세대교체로 인해 대규모 투자가 주기적으로 발생하며 고정 비용이 높고 생산 리드타임이 길다는 점은 패널 공급의 가격탄력성을 낮게 만드는 주요인입니다. 각 사이클의 주기는 2년에서 3년으로 약간의 차이가 있기는 하나 대체적으로 호황기는 1~2년, 불황기는 약 1년 정도의 지속기간을 보여 왔습니다.

편광필름시장은 과거 일본(후지, 코니카)등 선도기업에서 탈피하여 국내 대기업(삼성SDI)의 지속적인 개발을 통하여 PET(Polyethylene Terephthalate)계 편광필름은 수분을 통과시키는 정도인 투습도에서 기존 TAC(Tri Acetyl Cellulose)계 편광필름보다 60배 가량 월등한 성능을 확보 32~55인치 TV에 적용 중이며 모니터 등 타 기종으로 확대되고 있습니다.

당사의 편광필름관련 설비 중 오토클레이브의 주 매출처는 코스닥 상장사인 예스티 입니다. 예스티는 당사의 설비에 추가 가공 및 타사 설비와 함께 라인을 구성하여 삼성디스플레이 등에 납품하고 있습니다. 삼성디스플레이의 휴대폰 액정필름 라인의 대부분을 당사의 오토클레이브가 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 삼성디스플레이는 2014년부터 베트남 박닌성에 모바일용 OLED 패널 조립공장을 운영하고 있으며, 2017년 25억 달러를 추가로 투자하여 공장을 증설하였습니다. 삼성디스플레이의 베트남 공장 누적 투자액은 65억달러에 달하며 월 2,500만대분의 스마트폰용 OLED 모듈 생산이 가능한 설비를 구비했습니다. 삼성디스플레이는 2016년 매출 26조원에서 2017년 매출 34조원으로 성장하였습니다. 이에 당사도 2017년 8월 3,600평 규모의 본사 신규공장을 준공하여 조립라인을 확대하였습니다.

세계편광필름 주력시장은 중국이 급부상하고 있습니다. 시장조사 업계에 따르면 세계 편광필름시장 규모는 2014년 3억1,200만㎡에서 2020년 4억2,500만㎡로 연평균 6% 성장이 예상되고 이 가운데 중국 시장성장률이 연평균 16%에 달합니다. 실제 BOE, CSOT, CEC-판다 등 중국 기업의 LCD점유율은 생산면적 기준 2014년 12.8%에서 2017년 26.8%로 증가하였을 것으로 예상됩니다.

당사는 당사의 편광필름 연신기 매출처인 중국 써니폴과 2018년 12월 4호기, 2018년 5호기 설비판매를 협의 중에 있으며, 공격적인 설비투자를 계획하고 협력관계를 유지하고 있습니다.

마. 국내외 시장 여건

(1) 2차전지

2차전지 분리막 생산설비 라인은 국내에서 당사가 유일하게 제조하는 업체입니다. 분리막 생산설비의 일부분인 분리막 코팅기는 국내에서 소수업체가 생산하고 있지만 대부분 당사의 제품을 구매하여 판매하는 회사입니다. 그 중 피엔티, 씨아이에스에서는 당사의 2차전지 코터 및 건조기를 2015년부터 현재에 이르기까지 구매하고 있어 당사설비의 가격경쟁력과 납기, 품질의 우수성을 입증하고 있습니다. 현재 FULL LINE 설비는 일본과 독일의 업체가 경쟁사이지만 가격경쟁력 및 총 생산기일(납기)의 측면에서 월등한 경쟁력을 확보하고 있습니다. 일본업체는 당사의 가격에 비해 30% 가량 높으며, 독일 업체는 당사보다 60% 가량 높은 가격에 판매하고 있어 당사의 가격경쟁력이 월등합니다.

일본 업체는 2019년까지 생산능력이 FULL CAPACITY로 더 이상 신규 설비발주의 접수가 어려운 상황입니다. 중국시장은 정부의 대폭적인 지원 하에 신규 분리막 생산업체가 급속도로 설립되고 있어 추가적인 설비발주를 예상하고 있습니다.

분리막연신설비라인

(2)
디스플레이

디스플레이용 생산설비 중 오토클레이브의 경우 당사 이외에도 국내 소수업체가 생산하고 있지만 최소생산기일, 단기간 납품의 시스템은 당사가 독보적입니다. 삼성디스플레이 휴대폰 디스플레이 생산설비에 사용되는 오토클레이브의 대부분을 당사의 설비가 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다.

autoclave 설비.jpg
autoclave 설비

국내에서 편광필름생산설비를 PART UNIT으로 생산하는 업체는 일부 있으나 생산라인 전체를 제작하는 업체는 당사가 유일합니다. 당사 생산물량은 전량 수출하고 있으며, 설비제품의 진입장벽이 높은 편에 속합니다. 2014년 최초 편광필름생산 라인을 수주하여 2016년2월 1대 납품하였습니다. 가격, 납품일자에 있어서 일본 업체 대비 우월한 경쟁력을 보유하고 있어 추가 수주가 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 국내에서 편광필름을 생산하는 업체는 LG화학, 삼성SDI가 있으며, 해당 업체의 생산설비는 일본에서 수입해서 설치운용하고 있습니다.

편광필름연신설비라인

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점

리튬이온전지 분리막의 생산설비는 기술적, 경험적인 진입장벽이 높아 부분적인 설비생산 경험으로는 전체 생산라인 설비를 생산할 수 없습니다. 해외 바이어들도 생산해서 공급 운영해본 경험이 있고 검증된 회사를 우선순위로 계약하고 있습니다. 전공정 설계부터 전공정의 기술력과 노하우가 필요하기 때문에 당사가 다년간의 경험으로 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

현재 보편적으로 사용되는 분리막설비는 PP, PE분리막설비 위주로 구축되어 있고 차세대용 분리막설비는 전무한 상황에서 당사는 PI분리막설비의 핵심 유닛인 PI추출기, 온습도조절장치를 수주 생산중에 있고 시장을 선도해나가고 있습니다. 또한 기존 분리막설비에 후가공(코팅)을 하여 안전성과 효율이 개선된 분리막의 생산을 위하여 자체개발된 PVDF 코팅기를 생산판매하여 후가공설비 시장을 선도해나가고 있습니다.

삼성디스플레이에 납품되는 오토클레이브는 가격과 생산공기가 타사의 추종을 불허하는 제품으로 삼성디스플레이 TFT LCD공정의 대부분을 당사의 설비가 점유하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. 향후에도 타사가 만들 수는 있지만 가격과 생산공기는 따라올 수 없을 것이라 자부합니다.

편광필름 생산설비는 전체 라인을 생산할 수 있는 기술력과 노하우를 가진 업체는 당사가 국내에서 유일하며, 생산경험과 운영경험이 풍부하여 검증된 설비입니다. 해외 구매처는 기계 한대당 2백억원 내외의 고가의 설비를 구입함에 있어 검증된 설비가 최우선이며 가격경쟁력까지 갖춘 당사의 전체 라인 설비를 매우 관심 있게 보고 있습니다.

사. 신규 사업

(1) 초고압 살균장치

당사는 삼진식품 및 한국섬유기계연구원과 함께 수산식품 생산공정용 초고압 살균장치를 개발하고 있습니다. 식품산업용 압력용기는 당사에서 기존에 제조, 판매하고 있던 디스플레이용 압력용기(Auto Clave)와 압력기술이 유사하기 때문에 당사 보유기술을 응용하여 식품산업에 적용할 수 있도록 하기위한 연구개발 중에 있습니다.

수산식품 생산공정용 초고압 살균장치 개발로 수산물의 맛, 향, 및 영양성분에 변화를 주지 않으면서 유해 미생물을 사멸시켜 유통기한 연장 및 품질향상을 시키기 위한100L-700MPa급 초고압 살균장치를 개발하여 상품화 하고자 합니다. 적용 수산식품으로 어묵을 선정하여 초고압력 처리 공정을 통해 유해미생물 사멸효과 및 수분, 색상, 조직도 등 관능적 요소의 향상과 유통기한 연장효과를 얻을 수 있을 것으로 기대합니다. 

(2) 고내열성 분리막코팅 자동화장비

당사는 대구테크노파크와 함께 고내열성 분리막코팅 자동화장비를 개발하고 있습니다. 기존 당사에서 제조, 판매하고 있던 코팅설비의 성능을 개선한 설비로 개발 성공시 경쟁사 대비 기술적 우위를 점할 수 있습니다.

분리막 내열성을 향상시키는 방법으로 세라믹 코팅이 일반화되어 있으며 국내에서는 LG화학 배터리와 SK이노베이션이 세라믹 코팅 분리막을 제조하고 있습니다. 최근에는 폴리비닐리덴플루오라이드(Polyvinylidene fluoride, PVdF)계, 폴리이미드(Polyimide)계 등 내열성이 우수한 고분자를 선정하여 코팅 용액을 제조한 후 미세다공 분리막 기재에 코팅함으로서 뛰어난 내열특성과 통기성의 분리막을 제조하는 방식이 도입되고 있습니다. 동사에서 개발 중인 코팅설비는 PVdF를 이용한 코팅설비로 우수한 성능의 분리막을 생산할 수 있는 설비입니다.

(3) CR BINDER 소재 및 장비개발

사업의 다각화와 생산중인 설비와 연동하여 우월한 경쟁력확보와 수익구조의 개선을 위하여 분리막코팅의 후가공소재인 CR BINDER 소재와 관련 장비개발을 계획하고 있습니다.

향후 3-4년후 분리막설비시장의 경쟁력강화와 지속적인 시장선점을 위하여 현재 일본의 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd 에서 생산하여 리튬밧데리생산업체에 독점공급하고 있는 CR BINDER 소재를 자체개발 국산화하여 양산중인 PVDF분리막 코팅설비의 후가공소재로 접목하여 설비판매의 우위를 점하고, 부가적으로 CR BINDER 소재 수익창출을 계획하고 있습니다.

분리막의 고효율을 위하여는 필름이 얇을수록 좋으나 그에 따른 후가공처리가 보완되어야 합니다. 종전의 PVDF를 NMP용매에 녹여서 후가공처리하는 방식보다 더욱 얇은 분리막을 생산하기 위하여 물에 녹는 바인더 소재를 개발하고, 가격경쟁력 강화를 위하여 국산화가 요구됩니다.

기존의 PVDF 분리막코팅기를 좀더 업그레이드 하여 보다 얇은 분리막필름의 후가공처리가 용이하고 생산성이 증대되는 고품질의 분리막을 생산할 수 있는 장비와 소재개발하여 향후의 분리막장비 및 후가공시장을 선점할 계획입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위:백만원)

구분

품목

매출액

제 품 설 명

2차전지

분리막

생산설비

분리막 연신설비

10,873

2차전지의 주요 구성요소인 분리막을 생산할 수 있는 설비 라인.

분리막의 원료인 폴리에틸렌 펠렛 투입 단계에서부터 최종 분리막

완성 단계까지 가능한 전체 설비 라인으로 1개 라인당 매출액

100억원 가량의 고가 설비임

PP, PE 분리막 연신기, PI 분리막연신기 (개발 진행중)

분리막 추출기

습식분리막 생산시 오일을 추출해내어 기공을 생성하는 장비

벨트방식캐스팅 온도 습기 조절설비(PI분리막설비에서

기공을 생성하는장비) PP, PE 분리막 추출기, PI 분리막 추출기

분리막 건조기

분리막에 코팅된 코팅액을 건조하기 위해 사용하는 설비. 타사의 스팀 건조방식보다 우수한 히팅롤 건조방식의 설비로 고품질의 분리막

필름 생산이 가능

분리막 건조기(MDO, TDO), 양극 건조기, 음극 건조기

분리막 코팅기

분리막필름에 코팅처리를 하여 내열도를 향상시켜 전지안전성을

높이는 설비로 분리막 연신설비 라인 뒤에 추가로 설치하여

분리막 코팅공정에 사용됨

분리막설비 1대당 2대의 코팅기 소요됨

PVDF코팅기, 세라믹코팅기

디스플레이용

설비

Auto Clave

4,993

LCD 또는 OLED 제조공정에서 유리와 필름, 유리와 유리 사이에 남아있는 기포를 압력을 가하여 제거하는 장비

편광필름 연신설비

TAC필름 및 PVA필름을 이용하여 편광필름을 제조하는 설비로 전처리설비부터 검사설비에 이르기까지 전체 제조설비 라인을 제조

주) 상
기 매출은 한국채택국제회계기준 제1115호를 적용한 2020년도 연결재무제표
기준으로 작성되었으며, 주요 제품외 기타 제품에대한 매출이 제외된 금액 입니다.

3. 주요 원재료

가. 원재료 매입현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구 분
2020년
 3분기 (제20기)

2019년
 (제19기)

2018년
 (제18기)

원재료
주요원소재
국 내
3,025
3,787
10,161

수 입
169
3,784
3,885

소 계
3194
7,571
14,050

전기,제어,
측정관련
원소재
국 내
226
5,887
5,428

수 입
-
-
-

소 계
226
5,887
5,428

철강,스텐,
기타자재

국 내
1273
9,896
11,015

수 입
-
-
-

소 계
1273
9,896
11,015

합 계
국 내
4524
19,570
26,608

수 입
169
3,784
3,885

소 계
4,693
23,354
30,493

주) 상기 자료의 품목별 금액은 각 사업년도별 원가명세서상의 원재료비를 기준으로 작성되었습니다.

나. 원재료 가격변동 추이

물가상승 및 환율의 변동 등의 요인으로 인하여 일부 원자재 가격이 점진적으로 인상되는 추세에 있으며 인건비가 지속적으로 상승하고 있으나, 수주되는 제품의 사양과 수주금액의 변동에 따른 설계의 변경과 대량구매에 따른 특가구입 등 구매업무의 효율화를 통한 적절한 대응으로 급격한 원가 부담의 변동은 없습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : EA, 백만원)

품 목
구 분
2020년 09월 30일 (제20기)
2019년 (제19기)
2018년 (제18기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

2차전지
생산
실적
14
10,873
39
20,978
10
28,331

LCD
33
4,993
29
13,866
37
11,203

기타
11
123
9
164
17
153

계
58
15,989
77
35,008
64
39,687

기말 재공품 재고
15
15,623
17
15,363
5
24,005

주1) 상기 매출은 한국채택국제회계기준 제1115호를 적용한 연결재무제표 기준으로 산정되었습니다.
주2) 당사 제품의 생산실적 중 수량은 당기 매출의 프로젝트 수를 기준으로 하였으며, 금액은 매출금액과 동일합니다
주3) 기말재고는 재공품을 기준으로 프로젝트 수 및 재공품 금액을 작성하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황 

(기준일: 2020.09.30)
(
단위 : 백만원
)

구 분
기초가액
취득
처분
감가상각
기타
기말

토 지
15,068
-
-
-
-
15,068

건 물
6,756
-
-
-133
-
6,623

구축물
37
-
-
-2
-
35

기계장치
658
-
-
-66
-
592

차량운반구
186
76
-104
-32
-
126

공구와기구
7
-
-
-2
-
5

비 품
150
135
-
-57
-
228

건설중인자산
-
483
-
-121
-
362

합 계
22,863
694
-104
-412
-
23,041

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 기재를 생략합니다.

5. 매출
(단위:백만원)

사업부문
매출유형
2020년 09월 30일 (제 20기)
2019년 (제19기)
2018년 (제18기)

2차전지
제품
내수
9,494
699
63

수출
1,379
20,279
28,230

LCD
제품
내수
1,579
3,688
7,401

수출
3,414
10,178
3,802

기타
제품
내수
123
164
153

수출
0
-
38

합 계
제품
수출
11,196
30,457
32,070

내수
4,793
4,551
7,617

합계
15,989
35,008
39,687

주) 상기 매출은 한국채택국제회계기준 제1115호를 적용한 연결재무제표 기준으로 산정되었습니다.

6. 수주사항

(단위 : 건, 백만원)

매출
유형
품목
2020년 09월 30일 (제20기)
2019년 (제19기)
2018년 (제18기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제 품
2차전자
내수
2
246
4
8,110
-
-

수출
8
25,598
9
24,793
19
40,253

소계
10
25,845
13
32,903
19
40,253

LCD
내수
7
1,026
7
926
2
119

수출
4
394
8
3,584
2
128

소계
11
1,420
15
4,510
4
247

기타

내수
1
8
2
13
-
-

수출

1
3
-
-

소계

 1
8
3
16
-
-

합 계
22
27,273
31
37,429
23
40,500

주
1) 상기 내역은
매년도말기준으로 납품되지 않은 수주잔고에 대한 금액입니다.
주
2) 수출수주의 경우 원화환산하여 작성하였으며, 당3분기말 적용환율은
USD:1,180원 CNY :1169.00원입니다. 

주3) 2020년 09월 30일 기준,공시 된 단일판매공급계약과 관련된 수주잔고현황은 아래와 같습니다 

 (기준일 :2020.09.30) (단위:백만원)

수주일자
품목
납기
수추종액
기납품액
수주잔고
비 고

2019.02.14
편광필름생산라인 및 
부대설비
2019.09
1
8,523
1.94
7,741
0.6
239
수익인식 기준에 따라 납품시 97%를 매출인식하며, 3%는 설치완료확인서 수령시 매출인식됨

2019.08.07
CP05.06라인스웰링설비
2020.04
2
7,980
0.97
8,257
0.3
8,007
상기와 동일

합 계
3
16,503
2.91
15,998
0.9
8,246
-

7. 시장위험과 위험관리

당사는 해외 영업활동으로 인하여 외환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 현재 환위험을 헷지하기 위한 계약을 체결하고 있지 아니하며, 향후 필요할 경우 환위험을 헷지하기 위한 계약을 체결할 예정입니다.

8. 파생상품거래 현황

당사는 3분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 3분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동 개요

당사 연구소는 선진기술의 설비제작 및 사업에 다각화를 목표로 2013년 11월 신설되었습니다. 연구소에서는 기술개발 , 새로운 제품의 특허 출원 진행을 통하여 지적재산권 확보 및 기술 노하우를 축적하는데 주력하고 있습니다. 기계 장비를 개발하기 위하여 전체 layout 및 세부 설계를 위하여 설계팀과 협업하여 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 분리막 코팅기에 사용되는 BINDER 등 이차전지 소재 개발에 대한 연구 개발을 진행하고 있습니다. 

연구소는 제조부서에서 현재 생산되는 제품들의 도면 정리 작업 및 기술적인 애로사항과 원가 절감방안 등의 기술 검토를 진행하여 경쟁사보다 뛰어난 제품과 혁신적인 방법을 통하여 제품 시장에서의 당사의 기술 우위성을 확보할 수 있도록 연구하는 역할을 동반수행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

회사는 연구개발 업무를 담당하는 기업부설연구소를 별도로 설립하여 운영하고 있습니다.

(1) 조직 형태 : 부설 연구소

(2) 명칭 : 명성티엔에스(주) 기업 부설연구소

(3) 연구소장 : 이호철

(4) 연구소 최초 인정일 : 2013년 11월 18일

(5) 연구소 인정번호 : 2013114674

(6) 조직도

연구소장
기계분양
소재분야

- 선진 특허 분석 및 적용검토
- 신제품 개발 
- 기존 출하 제품 기술 분석 
- 정부 국책 과제 수행
- 정부과제 장비설계
- 선진 기술검토
- 신제품 개발
- 신규 BINDER 개발
- LAB 설비 생산 및 품질검사
- 고객사 기술대응업무

다. 연구개발비용
 (단위 : 백만원)

구 분
2020년 09월 30일 (제19기)
2019년 (제19기)
2018년 (제18기)

연구개발비용
1,125
2,068
1,368

정부보조금
657
1,401
714

매출액대비 연구개발비 비율(%)
7.04%
5.91%
3.45%

주) 상기 연구개발비는 국고보조금 차감전 금액이며, 연구비 비율은 연결재무제표기준 매출액 대비 연구개발비를 기준으로 작성하였습니다.

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

 1. 지적재산권 현황

번호

구분

특허명

출원일

등록일

주무관청

1

특허권

레이스자수의 염색방법
2004년 02월 28일
2005년 12월 27일
특허청

2

특허권

방사성 폐기물 드럼과, 이드럼이 적용된 방사성 폐기물처리시스템
2007년 03월 14일
2008년 09월 23일
특허청

3

특허권

염색기용 원단속도 조절장치
2008년 07월 24일
2010년 10월 12일
특허청

4

특허권

진공단열재의 제조장치
2014년 05월 27일
2015년 10월 20일
특허청

5

특허권

진공단열재의 제조장치
2014년 05월 27일
2015년 10월 20일
특허청

6
특허권
진공단열재의 제조장치
2014년 05월 27일
2016년 03월 07일
특허청

7
특허권
히팅롤
2017년 02월 17일
2018년 03월 06일
특허청

8
특허권
이차전지용 분리막의 제조방법
2017년 04월 04일
2018년 10월 26일
특허청

9
특허권
안전과 제품수명 연장을 위한 압력용기용 요크프레임
2017년 11월 22일
2019년 05월 27일
특허청

10
특허권
이차전지용 분리막의 코팅머신
2018년 04월 19일
2019년 07월 10일
특허청

11
특허권
이차전지용 분리막, 이의 제조방법, 및 이를 포함하는 이차전지
2018년 12월 26일
2019년 08월 28일
특허청

12
특허권
이차전지용 코팅 분리막 제조장치
2019년 06월 28일
2020년 06월 08일
특허청

-증권신고서 제출일 현재 당사는 이차전지용 코팅장치 및 이차전지용 분리막의 특허권을 2020년 11월 11일에 등록하였습니다. [기타경영사항(특허권취득)(자율공시)_2020.11.11]

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1)요약 연결 재무상태표

(단위 : 원)

과 목

제20(당) 3분기

제19(당) 기말

[유동자산]

39,266,334,617

38,207,439,387

당좌자산

23,785,438,223

22,718,323,775

재고자산

15,480,896,394

15,489,115,612

[비유동자산]

29,631,909,334

28,048,764,478

투자자산

2,850,431,187

2,863,812,891

유형자산

23,040,531,615

22,863,317,764

무형자산

926,449,128

712,021,539

기타비유동자산

1,280,488,520

75,603,400

이연법인세자산

1,534,008,884

1,534,008,884

자산총계

68,898,243,951

66,256,203,865

[유동부채]

27,842,568,408

25,743,128,061

[비유동부채]

6,240,329,499

2,262,922,207

부채총계

34,082,897,907

28,006,050,268

[자본금]

3,220,404,500

3,185,000,000

[자본잉여금]

26,923,749,479

25,961,060,020

[자본조정]

-2,056,112,170

-60,000,000

[이익잉여금]

6,717,048,317

9,025,566,592

[기타포괄손익누계액]

40,327,942

28,321,974

자본총계

34,815,346,044

38,250,153,597

자본과부채총계

68,898,243,951

66,256,203,865

2) 요약 연결 손익계산서

(단위 : 원)

과 목

제20(당)3분기

제19(전) 3분기

매출액

15,989,369,873

21,781,386,607

매출원가

12,967,922,260

16,741,185,353

매출총이익

3,021,493,431

5,040,201,254

판매비와관리비

4,984,253,505

4,626,067,386

영업이익(손실)

-1,962,760,074

414,133,868

당기순이익(손실)

-2,274,583,528

591,146,072

기본주당이익(손실)

-366

93

1)요약 별도 재무상태표

(단위 : 원)

과 목

제20(당) 3분기

제19(당) 기말

[유동자산]

39,256,055,991

37,948,428,315

당좌자산

23,775,159,597

22,459,312,703

재고자산

15,480,896,394

15,489,115,612

[비유동자산]

29,631,909,334

28,149,853,478

투자자산

2,850,431,187

2,863,812,891

유형자산

23,040,531,615

22,863,317,764

무형자산

926,449,128

712,021,539

종속기업투자주식

-

101,089,000

기타비유동자산

1,280,488,520

75,603,400

이연법인세자산

1,534,008,884

1,534,008,884

자산총계

68,887,965,325

66,098,281,793

[유동부채]

27,842,545,700

25,723,732,974

[비유동부채]

6,420,329,499

2,262,922,207

부채총계

34,082,875,199

27,986,655,181

[자본금]

3,220,404,500

3,185,000,000

[자본잉여금]

26,923,749,479

25,961,060,020

[자본조정]

-2,056,112,170

-60,000,000

[이익잉여금]

6,717,048,317

9,025,566,592

자본총계

34,805,090,126

38,111,626,612

자본과부채총계

68,887,965,325

66,098,281,793

종속, 관계, 공동기업,
 투자주식의 평가방법

원가법

원가법

2) 요약 별도 손익계산서

(단위 : 원)

과 목

제20(당)3분기

제19(전) 3분기

매출액

15,989,369,873

21,932,492,172

매출원가

12,967,922,260

16,883,865,473

매출총이익

3,021,447,613

5,048,626,699

판매비와관리비

4,853,385,676

4,608,622,098

영업이익(손실)

-1,831,938,063

440,004,601

당기순이익(손실)

-2,134,306,493

617,016,167

기본주당이익(손실)

-344

97

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 20 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 19 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기 3분기말

제 19 기말

자산

유동자산

39,266,334,617

38,207,439,387

현금및현금성자산 (주6,33,36)

3,488,109,378

3,450,840,920

매출채권 및 기타유동채권 (주7,36)

12,405,940,102

11,354,382,837

유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주11,36)

575,050,159

유동계약자산 (주7,21,36)

4,654,906,088

4,645,484,443

기타유동자산 (주8)

2,946,282,611

414,778,259

기타유동금융자산 (주9,36)

290,200,044

2,277,787,157

재고자산 (주10)

15,480,896,394

15,489,115,612

비유동자산

29,631,909,334

28,048,764,478

투자부동산 (주12,16)

2,850,431,187

2,863,812,891

기타비유동자산 (주8)

1,000,000,000

기타비유동금융자산 (주11,36)

280,488,520

75,603,400

유형자산 (주13,16)

23,040,531,615

22,863,317,764

영업권 이외의 무형자산 (주14)

926,449,128

712,021,539

이연법인세자산

1,534,008,884

1,534,008,884

자산총계

68,898,243,951

66,256,203,865

부채

유동부채

27,842,568,408

25,743,128,061

매입채무 및 기타유동채무 (주15,36)

3,344,409,729

3,206,398,527

기타유동부채 (주19,36)

276,023,030

504,847,323

유동계약부채 (주21,36)

3,981,102,040

7,477,388,800

단기차입금 (주16,36,37)

19,900,000,000

4,450,000,000

유동리스부채 (주13,36)

211,155,810

유동성장기차입금 (주16,36)

10,000,000,000

유동충당부채 (주18)

129,877,799

104,493,411

비유동부채

6,240,329,499

2,262,922,207

전환사채 (주16,36)

1,790,402,974

신주인수권부사채 (주16,36)

1,790,402,974

파생상품부채 (주16,36)

1,285,830,000

장기차입금 (주16,33,36)

500,000,000

500,000,000

기타비유동채무 (주36)

76,200,000

비유동금융부채 (주20,36)

2,000,000

40,000,000

장기리스부채 (주13,36)

160,178,447

확정급여채무 (주17)

634,131,198

1,399,279,201

비유동충당부채 (주18)

1,183,906

323,643,006

부채총계

34,082,897,907

28,006,050,268

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

34,815,346,044

38,250,153,597

자본금 (주22)

3,220,404,500

3,185,000,000

자본잉여금 (주22)

26,923,749,479

25,961,060,020

기타자본조정 (주23)

(2,056,112,170)

(60,000,000)

기타포괄손익누계액

40,327,942

28,321,974

이익잉여금(결손금) (주24)

6,686,976,293

9,135,771,603

자본총계

34,815,346,044

38,250,153,597

자본과부채총계

68,898,243,951

66,256,203,865

연결 포괄손익계산서

제 20 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주5,25)

6,068,060,387

15,989,415,691

13,805,981,260

21,781,386,607

매출원가 (주25,26)

4,984,132,649

12,967,922,260

11,105,027,799

16,741,185,353

매출총이익

1,083,927,738

3,021,493,431

2,700,953,461

5,040,201,254

판매비와관리비 (주27)

1,696,108,179

4,984,253,505

1,729,971,569

4,626,067,386

영업이익(손실)

(612,180,441)

(1,962,760,074)

970,981,892

414,133,868

금융수익 (주29)

64,732,834

66,781,917

5,133,077

51,999,356

기타이익 (주28)

154,125,150

898,640,620

265,203,497

687,968,623

금융비용 (주29)

162,766,855

581,835,130

118,748,212

388,010,929

기타손실 (주28)

155,511,012

630,243,345

35,109,925

76,862,930

법인세비용차감전순이익(손실)

(711,600,324)

(2,209,416,012)

1,087,460,329

689,227,988

법인세비용 (주31)

21,412,287

65,167,516

221,447,373

98,081,916

당기순이익(손실)

(733,012,611)

(2,274,583,528)

866,012,956

591,146,072

기타포괄손익

(86,547,654)

(202,533,756)

(158,715,303)

(196,036,673)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(46,337,460)

(174,211,782)

(168,079,565)

(219,378,698)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(95,474,116)

(223,348,438)

(215,486,621)

(281,254,740)

관련 법인세(세후기타포괄손익)

49,136,656

49,136,656

47,407,056

61,876,042

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(40,210,194)

(28,321,974)

9,364,262

23,342,025

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(40,210,194)

(28,321,974)

9,364,262

23,342,025

총포괄손익

(819,560,265)

(2,477,117,284)

707,297,653

395,109,399

주당이익 (주32)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(120)

(366)

136

93

연결 자본변동표

제 20 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

3,185,000,000

25,961,060,020

(60,000,000)

16,422,573

8,638,480,081

37,740,962,674

37,740,962,674

당기순이익(손실)

591,146,072

확정급여제도의 재측정 요소

(274,866,884)

(274,866,884)

(274,866,884)

해외사업환산손익

(219,378,698)

(219,378,698)

(219,378,698)

지분의 발행

23,342,025

23,342,025

23,342,025

자기주식 거래로 인한 증감

2019.09.30 (기말자본)

3,185,000,000

25,961,060,020

(60,000,000)

30,400,336

8,312,314,064

37,428,774,420

37,428,774,420

2020.01.01 (기초자본)

3,185,000,000

25,961,060,020

(60,000,000)

28,321,974

9,135,771,603

38,250,153,597

38,250,153,597

당기순이익(손실)

(2,274,583,528)

(2,274,583,528)

(2,274,583,528)

확정급여제도의 재측정 요소

(174,211,782)

(174,211,782)

(174,211,782)

해외사업환산손익

12,005,968

12,005,968

12,005,968

지분의 발행

35,404,500

962,689,459

998,093,959

998,093,959

자기주식 거래로 인한 증감

(1,996,112,170)

(1,996,112,170)

(1,996,112,170)

2020.09.30 (기말자본)

3,220,404,500

26,923,749,479

(2,056,112,170)

40,327,942

6,686,976,293

34,815,346,044

34,815,346,044

연결 현금흐름표

제 20 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

영업활동현금흐름

(9,597,501,122)

(1,925,596,289)

당기순이익(손실)

(2,274,583,528)

591,146,072

당기순이익조정을 위한 가감 (주33)

1,721,183,037

1,669,802,039

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,996,660,256)

(4,814,718,725)

이자수취(영업)

3,017,369

1,421,966

법인세납부(환급)

(50,457,744)

626,752,359

투자활동현금흐름

831,522,081

(2,069,943,842)

대여금의 감소

1,161,525,726

20,000,000

유형자산의 처분

74,181,818

장기대여금의 감소

39,000,000

당기손익인식금융자산의 처분

437,538,319

단기금융상품의 처분

727,061,387

장기금융상품의 처분

60,896,052

임차보증금의 감소

21,000,000

당기손익인식금융자산의 취득

(40,754,700)

장기금융상품의 취득

(10,114,172)

(233,772,962)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

대여금의 증가

(1,689,360,000)

유형자산의 취득

(693,797,443)

(121,061,880)

무형자산의 취득

(253,000,000)

(1,994,300)

장기선급금의 증가

(1,000,000,000)

임차보증금의 증가

(216,667,000)

(3,000,000)

리스부채의 증가

483,897,394

재무활동현금흐름

8,765,374,830

2,682,091,679

단기차입금의 증가

15,650,575,932

7,850,000,000

전환사채의 증가

2,434,314,640

장기미지급금의 증가(감소)

76,200,000

신주인수권부사채의 증가

2,434,314,640

주식의 발행

998,093,959

단기차입금의 상환

(10,200,575,932)

(4,850,000,000)

임대보증금의 증가

임대보증금의 감소

(38,000,000)

자기주식의 취득

(1,996,112,170)

금융리스부채의 지급

(118,666,949)

이자지급

(474,769,290)

(317,908,321)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

37,872,669

(2,070,544)

현금및현금성자산의순증가(감소)

37,268,458

(1,315,518,996)

기초현금및현금성자산

3,450,840,920

3,452,276,708

기말현금및현금성자산

3,488,109,378

2,136,757,712

3. 연결재무제표 주석

제 20 기 3분기말 2020년 09월 30일 현재

제 19 기말 2019년 12월 31일 현재

명성티엔에스 주식회사와 그 종속기업

1. 지배회사의 개요

(1) 명성티엔에스 주식회사(이하 "회사"라 함)는 2001년 10월 편광필름연신기, 2차전지분리막건조기 등 산업기계제조업을 주 목적사업으로 경상북도 성주군에 설립되었으며, 대구광역시 달서구에 본사를 두고 있습니다.

(2) 당3분기말 현재 지배기업의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율
비고

지온매니지먼트
630,000
9.78%
주1), 주2)

오택동
519,609
8.07%
-

자기주식
249,342
3.87%
-

기 타
5,041,858
78.28%
-

합 계
6,440,809
100%
-

주1) 당사는 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경'에 따라 2020년 06월 22일 최대주주가 지온매니지먼트로 변경되었습니다. 
주2) 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는대로 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경' 정정공시 할 예정입니다. 

(3) 연결대상 종속기업의 현황
① 당3분기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소유지분율
소재지
결산월
업종

MS JAPAN CO., LTD.
100%
일본
12월
설비 제조 판매업

(*) 연결회사는 2020년 7월 31일 종속회사의 주주총회를 개최하여 해산을 결의하고, 2020년 8월 6일부터 청산절차를 진행하고 있습니다.

② 연결대상 종속기업 재무정보 요약
연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당기말, 당3분기
전기말, 전3분기

자 산
10,278,626
260,027,795

부 채
22,708
19,395,087

자 본
10,255,918
240,632,708

매 출
36,547,230
106,576,075

당기순손익
(242,382,759)
(5,734,663)

총포괄손익
(230,376,791)
(5,734,663)

2. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-1 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 평가부서에서 수행하고 있으며, 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다.

공정가치의 측정에 중개인이나 평가기관이 제시하는 공정가치 등과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 관련 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 서로 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정과 관련된 자세한 정보는 주석 36에 포함되어 있습니다. 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

3. 회계정책의 변경

3.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

4. 유의적인 회계정책

당사는 주석 3에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 사용하고 있습니다.

5
. 영업부문

(1)
지
역별 정보
당3분기 및 전3분기 중 지역별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

당3분기
전3분기

내 수
수 출
합 계
내 수
수 출
합 계

11,196,293,590
4,793,122,101
15,989,415,691
3,238,026,272
18,543,360,335
21,781,386,607

(2) 주요 고객에 대한 정보
당3분기 및 전3분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기
전3분기

A
-
9,071,693,773

B
-
2,717,447,258

C

2,428,098,838

D
7,980,700,000
-

E
3,147,898,444
-

F
1,512,600,000
-

(3) COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위하여 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결회사의 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유,무형자산의 손상, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

6. 현금및현금성자산

당3분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

보유현금
517,490
6,032,127

요구불예금
3,487,591,888
3,444,808,793

합 계
3,488,109,378
3,450,840,920

진행중인 소송으로 인하여 연결회사의 예금 중 일부에 대해 사용제한이 되어 있습니다.

7. 매출채권및기타유동채권과 계약자산

(1) 매출채권, 기타유동채권 및 계약자산은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당3분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타유동채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
12,936,455,453
(538,875,351)
12,397,580,102
14,042,523,227
(2,737,813,877)
11,304,709,350

계약자산
8,226,814,715
(3,571,908,627)
4,654,906,088
5,090,828,203
(445,343,760)
4,645,484,443

기타유동채권
8,360,000
-
8,360,000
49,673,487
-
49,673,487

합 계
21,171,630,168
(4,110,783,978)
17,060,846,190
19,183,024,917
(3,183,157,637)
15,999,867,280

(2) 당3분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타유동채권 및 계약자산은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

ⓛ 당3분기말
1) 유닛매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~365일
365일

총장부금액
461,571,000
-
123,092,603
584,663,603

기대손실율
1%
25%
100%
-

손실충당금
4,615,710
-
123,092,603
127,708,313

순장부금액
456,955,290
-
-
456,955,290

2) 라인매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
366일~455일
456일 ~ 546일
638일~730일
730일초과

총장부금액
11,887,893,750
-
42,000,000
-
287,038,100
12,216,931,850

기대손실율
1%
-
12.50%
-
100%
-

손실충당금
118,878,938
-
5,250,000
-
287,038,100
411,167,038

순장부금액
11,769,014,812
-
36,750,000
-
-
11,805,764,812

③ 계약자산

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~180일
181일~365일
274일~365일
366일~455일
456일 ~ 546일
547일~637일
637일~729일
730일 이상

총장부금액
2,959,976,905
1,289,861,070

119,972,100
-
794,178,000
336,924,000
1,110,799,000
1,615,103,640
8,226,814,715

기대손실율
1%
12.50%
25.00%
37.50%
50.00%
62.50%
75.00%
87.50%
100.00%
-

손실충당금
29,579,440
161,232,634
-
44,989,538
-
496,361,250
252,693,000
971,949,125
1,615,103,640
3,571,908,627

순장부금액
2,930,397,465
1,128,628,436
-
74,982,562
-
297,816,750
84,231,000
138,849,875
-
4,654,906,088

<전기말>

1) 유닛매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~365일
365일

총장부금액
1,332,408,000
29,380,912
257,380,602
1,619,169,514

기대손실율
1%
25%
100%
-

손실충당금
13,324,080
7,345,228
257,380,602
278,049,910

순장부금액
1,319,083,920
22,035,684
-
1,341,119,604

2) 라인매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
460일~550일
550일 ~ 640일
640일~730일
730일초과

총장부금액
9,418,222,749
765,718,800
174,027,000
1,531,437,600
533,947,564
12,423,353,713

기대손실율
1%
50.00%
62.50%
87.50%
100%
-

손실충당금
94,182,228
382,859,400
108,766,875
1,340,007,900
533,947,564
2,459,763,967

순장부금액
9,324,040,521
382,859,400
65,260,125
191,429,700
-
9,963,589,746

③ 계약자산

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~180일
180일~270일
270일~365일
365일 ~ 455일

총장부금액
3,637,404,483
228,549,720
765,718,800
324,850,400
134,304,800
5,090,828,203

기대손실율
1%
12.50%
25.00%
37.50%
50.00%
-

손실충당금
36,374,044
28,568,715
191,429,700
121,818,900
67,152,401
445,343,760

순장부금액
3,601,030,439
199,981,005
574,289,100
203,031,500
67,152,399
4,645,484,443

(3) 당3분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타유동채권과 계약자산의 손실충당금(대손충당금) 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전3분기

기초금액
3,183,157,637
1,564,120,409

대손상각비
927,549,981
1,618,305,050

기타의 증감
76,360
732,178

기말금액
4,110,783,978
3,183,157,637

8. 기타유동자산

및 기타비유동자산
(1)
당3분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

선급금
2,851,796,649
370,421,890

선급비용
22,284,308
44,356,369

부가세대급금
72,201,654
-

선납세금
-
-

합 계
2,946,282,611
414,778,259

(2) 당3분기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

장기선급금
1,000,000,000
-

9
. 기타유동금융자산
당3분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

단기대여금
290,200,044
1,550,725,770

단기금융상품
-
727,061,387

합 계
290,200,044
2,277,787,157

10
. 재고자산

당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
124,526,985
-
124,526,985
126,662,685
-
126,662,685

재공품
15,622,862,068
(266,492,659)
15,356,369,409
15,628,945,586
(266,492,659)
15,362,452,927

합 계
15,747,389,053
(266,492,659)
15,480,896,394
15,755,608,271
(266,492,659)
15,489,115,612

11.
기타비유동금융자산 및 당기손익인식금융자산
(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

장기투자증권
1,000
1,000

장기금융상품
620,520
51,402,400

임차보증금
219,867,000
24,200,000

장기대여금
60,000,000
-

합 계
280,488,520
75,603,400

(2) 당3분기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

후순위공모사채
60,000,000
1000
1000
60,000,000
1000
1000

상기 후순위공모사채는 전기 이전 장기투자증권손상차손으로 계상하였습니다.

(3) 당3분기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

단기금융상품 등
-
575,050,159

12.
투자부동산

(1) 당3분기말 및 전기말 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

ⓛ 당3분기말

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취 득액
(자본적지출)
처 분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
2,191,663,970
-
-
-
-
2,191,663,970

건물
672,148,921
-
-
(13,381,704)
-
658,767,217

합 계
2,863,812,891
-
-
(13,381,704)
-
2,850,431,187

② 전기
말

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취 득
(자본적지출)
처 분
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
2,191,663,970
-
-
-

2,191,663,970

건물
689,991,198
-
-
(28,031,540)
10,189,263
672,148,921

합 계
2,881,655,168
-
-
(28,031,540)
10,189,263
2,863,812,891

(2) 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
12,000,000
52,200,000
22,500,000
67,100,000

감가상각비
(4,460,568)
(13,381,704)
(4,368,693)
(28,031,540)

합 계
7,539,432
38,818,296
18,131,307
39,068,460

(3) 연결회사의 차입금과 관련하여 투자부동산은 담보로 제공되어 있습니다. (주석 17 참조)

(4) 연결회사는 보고기간종료일 현재 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하고 있습니다.

13.
유형자산

(1) 당3분기말 및 전기말 현재 유형자산 취득원가와 감가상각누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
15,068,233,757
-
15,068,233,757
15,068,233,757
-
15,068,233,757

건물
7,079,775,564
(456,538,442)
6,623,237,122
7,079,775,564
(323,792,653)
6,755,982,911

구축물
41,560,000
(5,674,668)
35,885,332
41,560,000
(4,116,166)
37,443,834

기계장치
961,031,602
(368,708,316)
592,323,286
961,031,602
(302,606,197)
658,425,405

차량운반구
293,865,571
(168,006,981)
125,858,590
444,862,541
(258,627,024)
186,235,517

공구와기구
43,790,870
(38,354,539)
5,436,331
43,790,870
(36,674,536)
7,116,334

비품
659,881,590
(432,370,057)
227,511,533
525,302,316
(375,422,310)
149,880,006

사용권자산
483,248,552
(121,202,888)
362,045,664
-
-
-

합 계
24,631,387,506
(1,590,855,891)
23,040,531,615
24,164,556,650
(1,301,238,886)
22,863,317,764

(2) 당3분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당3분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적
지출 포함)
처분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
15,068,233,757
-
-
-
-
15,068,233,757

건물
6,755,982,911
-
-
(132,745,789)
-
6,623,237,122

구축물
37,443,834
-
-
(1,558,502)
-
35,885,332

기계장치
658,425,405
-
-
(66,102,119)
-
592,323,286

차량운반구
186,235,517
75,969,617
(104,274,986)
(32,071,558)
-
125,858,590

공구와기구
7,116,334
-
-
(1,680,003)
-
5,436,331

비품
149,880,006
134,579,274
-
(56,947,747)
-
227,511,533

사용권자산

483,248,552
-
(121,202,888)
-
362,045,664

합 계
22,863,317,764
693,797,443
(104,274,986)
(412,308,606)
-
23,040,531,615

② 전기말

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적
지출 포함)
처분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
15,068,233,757
-
-
-
-
15,068,233,757

건물
6,932,977,299
-
-
(166,805,125)
(10,189,263)
6,755,982,911

구축물
39,521,834
-
-
(2,078,000)
-
37,443,834

기계장치
746,561,561
-
-
(88,136,156)
-
658,425,405

차량운반구
144,878,808
105,966,880
-
(64,610,171)
-
186,235,517

공구와기구
9,356,334
-
-
(2,240,000)
-
7,116,334

비품
193,687,559
19,275,909
-
(63,083,462)
-
149,880,006

합 계
23,135,217,152
125,242,789
-
(386,952,914)
(10,189,263)
22,863,317,764

(3) 당3분기말 현재 부동산 및 기계장치는 금융회사 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(4) 사용권자산

1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 원)

구분
당3분기말
전기말

사용권자산

부동산
262,153,224
-

차량운반구
58,131,738
-

합계
320,284,962
-

(단위: 원)

구분
당3분기말
전기말

리스부채

유동
211,155,810
-

비유동
160,178,447
-

합계
371,334,257
-

당기 중 증가된 사용권자산은 483,248,552원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된
금액

(단위: 원)

구분
당3분기
전3분기

사용권자산의 감가상각비
-
-

부동산
68,987,690
-

차량운반구
3,607,528
-

합계
72,595,218
-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
3,865,169
-

당기 중 리스의 총 현금유출은 118,666,949원입니다.

14.
무형자산

(1) 당3분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

취득원가
1,021,194,300
768,194,300

상각누계액
(94,745,172)
(56,172,761)

장부금액
926,449,128
712,021,539

(2) 당3분기와 전기말 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전기말

기초금액
712,021,539
761,246,669

당기취득(계정대체 포함)
253,000,000
1,994,300

무형자산상각비
(38,572,411)
(51,219,430)

기말금액
926,449,128
712,021,539

(3)
당3분기와 전3분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각 1,124,816,792원 및
569,355,613
원입니다.

15. 매입채무및기타유동채무
당3분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타유동채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

매입채무
2,400,424,832
2,299,086,133

미지급금
211,436,287
106,761,268

미지급비용
732,548,610
800,551,126

합 계
3,344,409,729
3,206,398,527

16. 차입금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내역
연이자율
당3분기말
전기말

(주)우리은행
시설자금
2.18%
10,000,000,000
-

무역금융
1.76%
4,900,000,000
800,000,000

한국산업은행
운전자금
2.12%
5,000,000,000
1,650,000,000

(주)국민은행
2.39%
-
2,000,000,000

합 계
19,900,000,000
4,450,000,000

가산 : 유동성장기부채

10,000,000,000

원화장기차입금
19,900,000,000
14,450,000,000

(2) 당3분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내역
연이자율
당3분기말
전기말

(주)우리은행
시설자금
-
-
10,000,000,000

(주)대구은행
일반자금
2.82%
500,000,000
500,000,000

소 계
500,000,000
10,500,000,000

차감 : 유동성장기부채
-
(10,000,000,000)

원화장기차입금
500,000,000
500,000,000

(3)당3분기말 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 3년 이내
3년 이후
합 계

담보부 은행차입금
-
500,000,000
-
-
500,000,000

(4) 당3분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액

투자부동산
토지
2,191,663,970
25,200,000,000
시설자금 등
20,400,000,000

건물
658,767,217

유형자산
토지
15,068,233,757

건물
6,623,237,122

기계장치
592,323,286

합 계
25,134,225,352
25,200,000,000
-
20,400,000,000

상기 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대주주 등으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(5)
전환사채
가. 당3분기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

당3분기말
전기말

비유동부채
전환사채
1,790,402,974
-

신주인수권부사채
1,790,402,974
-

합계
3,580,805,948
-

나. 회사가 2020년 8월 19일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액

2,600,000,000

사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
2%

사채의 만기일
2023-08-19

원금의 상환방법
사채의 상환방법과 기한은 2023년 8월 19일에 본 사채 원금의 106.1208%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환비율
100%

전환가액
16,344

전환으로 인하여 발행할 주식
159,079주

(6)신주인수권부사채
가. 당3분기말 현재 신주인수권부사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

발행일

만기일

표면이자율(%)

금 액

당3분기말
전기말

제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채
2020.8.19
2023.08.19
0
2,600,000,000
-

상환할증금
159,140,800
-

전환권조정
-968,737,826
-

신주인수권부사채장부금액
1,790,402,974
-

나. 회사가 2020년 8월 19일에 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

액면금액
2,600,000,000

사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
2%

사채의 만기일
2023-08-19

원금의 상환방법
사채의 상환방법과 기한은 2023년 8월 19일에 본 사채 원금의 106.1208%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

신주인수권부비율
100%

신주인수권행사가액
16,344

신주인수권부로 인하여 발행할 주식
159,079주

(7)파생상품부채
당3분기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

당3분기말
전기말

비유동부채
전환권대가
642,915,000
-

신주인수권대가
642,915,000
-

합계
1,285,830,000
-

17. 확정급여부채

(1) 당3분기와 전3분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
728,871,225
2,538,874,016
1,331,321,990
3,236,808,706

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
62,209,583
186,628,745
65,811,912
197,435,738

확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용
71,645,163
85,696,131
18,944,958
70,886,140

합 계
862,725,971
2,811,198,892
1,416,078,860
3,505,130,584

(2) 당3분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
634,131,198
1,399,279,201

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 확정급여부채
634,131,198
1,399,279,201

(3) 당3분기와 전3분기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전기말

기초 잔액
1,399,279,201
1,163,633,208

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
178,786,018
254,286,297

이자원가(수익)
7,842,727
8,961,353

소 계
186,628,745
263,247,650

기타포괄손익(재측정손익)으로 인식 :

보험수리적손익
223,348,438
9,027,632

인구통계적 가정

756,794

재무적 가정
10,753,417
39,296,970

가정과 실제차이
212,595,021
(31,026,132)

사외적립자산 수익
-
-

소 계
223,348,438
9,027,632

기타 :

납부한 기여금
-
-

관계사로부터 전입
-
-

급여 지급
(1,175,125,186)
(36,629,289)

소 계
(1,175,125,186)
(36,629,289)

기말잔액
634,131,198
1,399,279,201

18. 충
당부채

당3분기 및 전기 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기
전기말

연차충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
연차충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채

기초
104,493,411
-
323,643,006
83,102,200
12,780,949
476,682,055

증감
25,384,388
1,183,906
(323,643,006)
21,391,211
(12,780,949)
(153,039,049)

기말
129,877,799
1,183,906
-
104,493,411
-
323,643,006

19. 기타유동부채

당3분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

예수금
35,297,048
66,032,002

선수금
242,131,800
187,131,800

부가세예수금
-
218,746,803

당기법인세부채
- 1,405,818
32,936,718

합 계
276,023,030
504,847,323

20. 기타비유동금융부채
당3분기말과 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

임대보증금
2,000,000
40,000,000

21. 계약자산과 계약부채

(1) 당3분기말과 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

계약에 의한 계약자산
4,654,906,088
4,645,484,443

계약에 의한 계약부채
(3,981,102,040)
(7,477,388,800)

합 계
673,804,048
(2,831,904,357)

(2) 전기말의 계약부채 잔액 중 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무에 대해 당기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전기말

기초 계약부채 잔액
(7,477,388,800)
(6,399,061,158)

당기에 인식한 수익
12,315,143,613
12,282,063,936

당기에 인식하지 못한 수익
(8,818,856,853)
(13,360,391,578)

기말 계약부채 잔액
(3,981,102,040)
(7,477,388,800)

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
50,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수
6,440,809
6,370,000

보통주자본금
3,220,404,500
3,185,000,000

(2) 회사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

주식발행초과금
26,923,749,479
25,961,060,020

(3) 회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
자본금
주식발행초과금

유상증자
35,404,500
962,689,459

23. 자기주식
(1)당3분기말과 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

자기주식
(2,056,112,170)
(60,000,000)

당사는 주가안정 등의 목적으로 자기주식을 보유하고 있으며, 당3분기 중 자기주식의 취득 및 처분의 변동내역은 없습니다.
단, 2020년 10월 14일 이사회결의를 통해 자기주식29,630주애 대해 장외매도로 처분을 결정하였습니다.[공시:주요사항보고서(자기주식처분결정)]

(2)당3분기말과 전기말 현재 해외사업환손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

해외사업환산손익
40,327,942
28,321,974

24. 이익잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

이익준비금
13,100,000
13,100,000

미처분이익잉여금
6,673,876,293
9,122,671,603

합 계
6,686,976,293
9,135,771,603

(2)당3분기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

기초금액
9,122,671,603
8,625,380,081

당기순이익
(2,274,583,528)
504,333,074

확정급여제도의 재측정요소
(174,211,782)
(7,041,552)

기말금액
6,673,876,293
9,122,671,603

25. 매출액 및 매출원가

(1) 당3분기와 전3분기 중 발생한 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

국내매출
4,612,861,000
11,196,293,590
708,445,000
3,238,026,272

수출매출
1,455,199,387
4,793,122,101
13,097,536,260
18,543,360,335

합 계
6,068,060,387
15,989,415,691
13,805,981,260
21,781,386,607

(2) 당3분기와 전3분기의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다..

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

기초제품재고액
-
-
-
-

당기제품제조원가
4,991,786,069
13,027,201,618
11,105,027,799
16,746,523,803

관세환급금
(7,653,420)
(59,279,358)
-
(5,338,450)

기말제품재고액
-
-
-
-

합 계
4,984,132,649
12,967,922,260
11,105,027,799
16,741,185,353

26. 성격별비용

당3분기 및 전3분기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
988,840,115
(81,770,079)
1,858,982,943
1,647,445,729

원재료 매입액
1,146,267,879
4,694,070,257
531,465,801
2,100,444,033

종업원급여
862,725,971
2,811,198,892
1,416,078,860
3,505,130,584

감가상각비 및 상각비
164,114,766
464,262,721
121,094,688
356,698,509

대손상각비
-101,764,887
927,549,981
509,179,637
1,126,922,592

운반비
13,730,906
147,295,806
82,919,091
131,008,277

광고선전비
9,337,384
10,076,384
3,643,356
42,797,722

외주용역비 및 임차료
1,972,110,015
5,747,553,645
7,355,996,228
9,792,904,593

지급수수료
272,977,709
880,404,204
190,527,326
626,772,352

세금과공과
68,918,443
156,712,017
206,903,836
337,440,511

기타
1,282,982,527
2,194,821,937
558,207,602
1,699,687,837

합 계(*)
6,680,240,828
17,952,175,765
12,834,999,368
21,367,252,739

27. 판매비와관리비

당3분기 및 전3분기 중 판매비와관리비의 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

임원급여
211,032,845
627,932,436
179,725,988
487,467,788

직원급여
152,640,762
549,455,039
299,690,497
791,518,729

상여금
-
27,191,640
295,393,000
295,393,000

퇴직급여충당금전입
33,465,422
100,396,262
32,454,702
97,364,113

퇴직급여
29,124,488
34,430,197
7,881,414
32,754,379

복리후생비
46,304,899
113,619,860
28,198,275
88,374,522

여비교통비
45,241,794
96,250,506
42,395,040
117,829,028

접대비
42,523,823
91,823,736
12,043,439
35,885,212

통신비
2,432,008
7,575,521
2,703,271
10,846,611

수도광열비
2,824,537
4,339,513
-
-

세금과공과금
24,413,232
67,941,263
142,067,739
230,190,590

감가상각비
72,290,196
187,174,553
24,254,892
67,468,419

지급임차료
15,643,269
40,099,596
5,435,058
26,800,000

보험료
14,154,046
46,280,829
13,586,741
46,563,583

차량유지비
17,601,927
27,573,892
10,192,036
22,925,299

경상연구개발비
794,859,835
1,124,816,791
12,595,754
569,355,613

운반비
890,206
31,970,644
32,000
191,000

교육훈련비
1,061,750
1,512,150
884,000
2,200,100

도서인쇄비
655,100
1,595,100
692,744
1,854,744

회의비
711,297
5,886,470
634,433
5,723,631

사무용품비
2,216,907
6,810,860
1,661,701
7,130,420

소모품비
5,599,627
17,127,931
1,004,547
3,650,665

지급수수료
251,150,129
783,647,563
92,636,648
476,563,237

광고선전비
9,337,384
10,076,384
3,643,356
42,797,722

대손상각비
(101,764,887)
927,549,981
509,179,637
1,126,922,592

무형고정자산상각
12,859,716
38,572,411
12,839,619
38,359,723

판매보증비
8,837,867
12,602,377
- 1,854,962
(63,334)

합 계(*)
1,696,108,179
4,984,253,505
1,729,971,569
4,626,067,386

28. 기타수익과 기타비용

(1) 당3분기 및 전3분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
12,000,000
52,200,000
22,500,000
67,100,000

외환차익
1,552,696
254,471,426
42,144,841
111,865,299

외화환산이익
123,048,563
478,699,487
177,614,523
433,142,428

유형자산처분이익
-
7,459,676
-
-

잡이익
17,523,891
105,810,031
22,944,133
75,860,896

합 계
154,125,150
898,640,620
265,203,497
687,968,623

(2) 당3분기 및 전3분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
15,855,585
18,777,533
18,690,126
25,088,534

외화환산손실
1,689,061
10,594,632
16,419,667
32,224,139

기부금
-
-
-
300,000

유형자산처분손실
-
37,552,844
-
-

잡손실
137,966,366
563,318,336
132
19,250,257

합 계
155,511,012
630,243,345
35,109,925
76,862,930

29. 금융수익과 금융비용

(1) 당3분기 및 전3분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

1. 금융수익

이자수익
1,500,834
3,017,369
690,688
1,421,966

장기금융상품평가이익
-
-
4,442,389
8,382,961

파생상품평가이익
63,232,000
63,232,000
-
-

파생상품거래이익
-
-
-
2,500,000

당기손익인식금융자산평가이익
-
-
-
39,694,429

단기금융상품평가이익

장기금융상품처분이익
-
532,548
-
-

소 계
64,732,834
66,781,917
5,133,077
51,999,356

2. 금융비용

이자비용
162,766,855
444,323,290
114,980,500
322,391,346

투자자산처분손실
-
-
305,460
15,227,331

파생상품평가손실
-
-
-
-

파생상품거래손실
-
-
-
46,930,000

당기손익인식금융자산처분손실
-
137,511,840
3,462,252
3,462,252

소 계
162,766,855
581,835,130
118,748,212
388,010,929

3. 순금융비용
(98,034,021)
(515,053,213)
(113,615,135)
(336,011,573)

(2) 당3분기 및 전3분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

<금융자산>

상각후원가측정금융자산
1,500,834
3,017,369
5,133,077
9,804,927

당기손익 공정가치측정 금융자산
63,232,000
63,764,548
-
42,194,429

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
162,766,855
444,323,290
115,285,960
337,618,677

당기손익 공정가치측정 금융부채
-
137,511,840
3,462,252
50,392,252

합계
(98,034,021)
(515,053,213)
(113,615,135)
(336,011,573)

30. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당3분기 법인세수익으로 유효세율이 산출되지 않으며 전3분기의 유효세율은 19.12%입니다.

31. 주당이익

(1) 기본주당이익(손실)
당3분기와 전3분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주이익(손실)
(733,012,611)
(2,274,583,528)
866,012,956
591,146,072

가중평균유통보통주식수
6,121,297
6,210,391
6,345,000
6,345,000

기본주당이익(손실)
(120)
(366)
136
93

(2) 가중평균유통보통주식수
당3분기와 전3분기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

발행보통주식수
6,370,000
6,370,000
6,370,000
6,370,000

자기주식수
249,342
249,342
25,000
25,000

가중평균유통보통주식수
6,107,235
6,210,391
6,345,000
6,345,000

구분
일자
수량
가중치
적수

전기이월
-
6,370,000
181
1,152,970,000

자기주식
-
(25,000)
181
(4,525,000)

자기주식취득
2020-03-20
(6,832)
102
(696,864)

자기주식취득
2020-03-23
(35,813)
99
(3,545,487)

자기주식취득
2020-03-24
(2,393)
98
(234,514)

자기주식취득
2020-03-25
(4,000)
97
(388,000)

자기주식취득
2020-03-26
(20,000)
96
(1,920,000)

자기주식취득
2020-03-27
(39,907)
95
(3,791,165)

자기주식취득
2020-03-30
(25,656)
92
(2,360,352)

자기주식취득
2020-03-31
(15,152)
91
(1,378,832)

자기주식취득
2020-04-01
(50,000)
90
(4,500,000)

자기주식취득
2020-04-02
(15,589)
89
(1,387,421)

자기주식취득
2020-04-03
(9,000)
88
(792,000)

합계
1,127,450,365

일수
181

가중평균유통보통주식수
6,229,008

구분
일자
수량
가중치
적수

전기이월
-
6,370,000
273
1,739,010,000

자기주식
-
(25,000)
273
(6,825,000)

자기주식취득
2020-03-20
(6,832)
194
(1,325,408)

자기주식취득
2020-03-23
(35,813)
191
(6,840,283)

자기주식취득
2020-03-24
(2,393)
190
(454,670)

자기주식취득
2020-03-25
(4,000)
189
(756,000)

자기주식취득
2020-03-26
(20,000)
188
(3,760,000)

자기주식취득
2020-03-27
(39,907)
187
(7,462,609)

자기주식취득
2020-03-30
(25,656)
184
(4,720,704)

자기주식취득
2020-03-31
(15,152)
183
(2,772,816)

자기주식취득
2020-04-01
(50,000)
182
(9,100,000)

자기주식취득
2020-04-02
(15,589)
181
(2,821,609)

자기주식취득
2020-04-03
(9,000)
180
(1,620,000)

유상증자
2020-07-23

합계
1,695,436,722

일수
273

가중평균유통보통주식수
6,210,391

(3) 연결회사는 (-)의 당기손익으로 인해 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없습니다. 

32. 주당이익
(1) 기본주당이익(손실)
당3분기와 전3분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주이익(손실)
(733,012,611)
(2,274,583,528)
866,012,956
591,146,072

가중평균유통보통주식수
6,121,297
6,210,391
6,345,000
6,345,000

기본주당이익(손실)
(120)
(366)
136
93

(2) 가중평균유통보통주식수
당3분기와 전3분기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

발행보통주식수
6,370,000
6,370,000
6,370,000
6,370,000

자기주식수
249,342
249,342
25,000
25,000

가중평균유통보통주식수
6,107,235
6,210,391
6,345,000
6,345,000

구분
일자
수량
가중치
적수

전기이월

6,370,000
273
1,739,010,000

자기주식

(25,000)
273
(6,825,000)

자기주식취득
2020-03-20
(6,832)
194
(1,325,408)

자기주식취득
2020-03-23
(35,813)
191
(6,840,283)

자기주식취득
2020-03-24
(2,393)
190
(454,670)

자기주식취득
2020-03-25
(4,000)
189
(756,000)

자기주식취득
2020-03-26
(20,000)
188
(3,760,000)

자기주식취득
2020-03-27
(39,907)
187
(7,462,609)

자기주식취득
2020-03-30
(25,656)
184
(4,720,704)

자기주식취득
2020-03-31
(15,152)
183
(2,772,816)

자기주식취득
2020-04-01
(50,000)
182
(9,100,000)

자기주식취득
2020-04-02
(15,589)
181
(2,821,609)

자기주식취득
2020-04-03
(9,000)
180
(1,620,000)

유상증자
2020-07-23
70,809
69
4,885,821

합계
1,695,436,722

일수
273

가중평균유통보통주식수
6,210,391

(3) 연결회사는 (-)의 당기손익으로 인해 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없습니다. 

33. 현금흐름표
(1) 현금및현금성자산의 구성
현금흐름표에 포함되는 현금및현금성자산은 보유현금 및 예금잔액으로 구성되어 있습니다.

(2) 당3분기와 전3분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 당기순이익 조정을 위한 가감의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

법인세비용(수익)
65,167,516
98,081,916

퇴직급여
186,628,745
197,435,738

대손상각비(대손충당금환입)
927,549,981
1,126,922,592

감가상각비
412,308,606
295,118,602

투자부동산감가상각비
13,381,704
23,220,184

무형자산상각비
38,572,411
38,359,723

이자비용
444,323,290
322,391,346

장기금융상품평가손실
-
15,227,331

당기손익인식금융자산처분손실
137,511,840
3,462,252

유형자산처분손실
37,552,844
-

외화환산손실
10,594,632
32,224,139

이자수익
(3,017,369)
(1,421,966)

외화환산이익
(478,699,487)
(433,142,428)

유형자산처분이익
(7,459,676)
-

장기금융상품평가이익
-
-

파생상품평가이익
(63,232,000)
(8,382,961)

당기손익인식금융자산평가이익
-
(39,694,429)

합 계
1,721,183,037
1,669,802,039

(3) 당3분기와 전3분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

매출채권의 감소(증가)
(1,166,957,502)
(3,530,590,142)

선급금의 감소(증가)
(2,481,341,404)
(632,540,633)

선급비용의 감소(증가)
22,072,061
5,775,237

미수금의 감소(증가)
41,313,487
(68,254,258)

파생상품자산의 감소(증가)
-
23,280,000

계약자산의 감소(증가)
(419,352,320)
(2,824,000,477)

부가세대급금의 감소(증가)
(72,201,654)
(154,036,016)

재고자산의 감소(증가)
8,219,218
-

매입채무의 증가(감소)
101,338,699
1,969,566,752

미지급금의 증가(감소)
104,456,728
(285,517,704)

선수금의 증가(감소)
55,000,000
60,311,524

계약부채의 증가(감소)
(3,496,286,760)
12,284,000

미지급비용의 증가(감소)
28,888,125
645,096,642

부가세예수금의 증가(감소)
(218,746,803)
(22,948,912)

예수금의 증가(감소)
(30,862,233)
104,196,260

유동충당부채의 증가(감소)
25,384,388
14,682,856

비유동충당부채의 증가(감소)
(322,459,100)
(118,331,219)

퇴직금의 지급
(1,175,125,186)
(13,692,635)

합 계
(8,996,660,256)
(4,814,718,725)

(4) 당3분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.
① 당3분기

(단위 : 원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금흐름
당3분기말

단기차입금
4,450,000,000
5,450,000,000
10,000,000,000
19,900,000,000

유동성장기부채
10,000,000,000
-
(10,000,000,000)
-

장기차입금
500,000,000
-
-
500,000,000

재무활동으로부터의 총부채
14,950,000,000
5,450,000,000
-
20,400,000,000

② 전3분기

(단위 : 원)

구 분
전기초
현금흐름
비현금흐름
전3분기말

단기차입금
1,650,000,000
3,000,000,000
-
4,650,000,000

유동성사채
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

장기차입금
10,500,000,000
-
-
10,500,000,000

재무활동으로부터의 총부채
14,150,000,000
3,000,000,000
-
17,150,000,000

34. 자본관리

연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다.

연결회사의 당3분기와 전기의 연환산 자본수익률은 각각 (-)13.0%7및 3.11%입니다.
당3분기말와 전기말의 이자부 차입금의 가중평균이자율은 각각 2.43% 및 2.74%입니다.

연결회사는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 연결회사의 당3분기말과 전기말 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
전기초
현금흐름
비현금흐름
전3분기말

단기차입금
1,650,000,000
3,000,000,000
-
4,650,000,000

유동성사채
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

장기차입금
10,500,000,000
-
-
10,500,000,000

재무활동으로부터의 총부채
14,150,000,000
3,000,000,000
-
17,150,000,000

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

부채총계
34,082,897,907
28,006,050,268

차감: 현금및현금성자산
3,488,109,378
3,450,840,920

조정 부채
30,594,788,529
24,555,209,348

자본총계
34,815,346,044
38,250,153,597

조정 자본
34,815,346,044
38,250,153,597

조정 부채비율
87.88%
64.20%

35. 위험관리

연결회사의 위험관리 목적 및 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

36. 금융상품

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(1) 금융자산
① 당3분기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익 -
 공정가치측정금융자산
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

현금및현금성자산
3,488,109,378
-
-
3,488,109,378
-
-
-
-

매출채권
12,397,580,102
-
-
12,397,580,102
-
-
-
-

미수금
8,360,000
-
-
8,360,000
-
-
-
-

계약자산
4,654,906,088
-
-
4,654,906,088
-
-
-
-

단기대여금
290,200,044
-
-
290,200,044
-
-
-
-

장기투자증권
-
-
1,000
1,000
-
-
1,000
1,000

장기금융상품

620,520
-
620,520
-
620,520
-
699,350

장기대여금
60,000,000
-
-
60,000,000
-
-
-
-

임차보증금
219,867,000
-
-
219,867,000
-
-
-
-

합 계
21,119,022,612
620,520
1,000
21,119,644,132
-
620,520
1,000
-

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익 -
 공정가치측정금융자산
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

현금및현금성자산
3,450,840,920
-
-
3,450,840,920
-
-
-
-

매출채권
11,304,709,350
-
-
11,304,709,350
-
-
-
-

미수금
49,673,487
-
-
49,673,487
-
-
-
-

당기손익인식금융자산
-
575,050,159
-
575,050,159
-
575,050,159
-
575,050,159

단기금융자산
727,061,387
-
-
727,061,387

계약자산
4,645,484,443
-
-
4,645,484,443
-
-
-
-

단기대여금
1,550,725,770
-
-
1,550,725,770
-
-
-
-

장기투자증권
-
-
1,000
1,000
-
-
1,000
1,000

장기금융상품
51,402,400
-
-
51,402,400
-
-
-
-

임차보증금
24,200,000
-
-
24,200,000
-
-
-
-

합 계
21,804,097,757
575,050,159
1,000
22,379,148,916
-
575,050,159
1,000
575,051,159

(2) 금융부채

연결실체의 금융부채는 모두 상각후원가로 구성되어 있습니다

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

상각후 원가
공정가치금융부채
상각후 원가

외상매입금
2,400,424,832
-
2,299,086,133

미지급금
211,436,287
-
106,761,268

단기차입금
19,900,000,000
-
4,450,000,000

계약부채
3,981,102,040
-
7,477,388,800

유동리스부채
211,155,810
-
-

미지급비용
732,548,610
-
800,551,126

유동성장기부채
-
-
10,000,000,000

전환사채
1,790,402,974
-
-

인수인수권부사채
1,790,402,974
-
-

파생상품손실

1,285,830,000
-

장기차입금
500,000,000
-
500,000,000

리스부채
160,178,447
-
-

장기미지급금
76,200,000
-
-

임대보증금
2,000,000
-
40,000,000

합 계
31,755,851,974
1,285,830,000
25,673,787,327

37. 우발부채 및 약정사항

(1) 당3분기말 현재 당사의 중요한 금융거래 한도 및 사용현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관
약정내역
한도
실행액
미실행액

(주)우리은행
무역금융
4,900,000,000
900,000,000
4,000,000,000

일람불수입지급
USD 2,000,000
-
USD 2,000,000

(주)우리은행
운영자금대출
2,000,000,000
2,000,000,000
-

한국산업은행
운영자금대출
5,000,000,000
4,500,000,000
500,000,000

합 계
USD 2,000,000
-
USD 2,000,000

11,900,000,000
7,400,000,000
4,500,000,000

(2) 당3분기말 현재 타인으로 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공받은자
보증내역
금 액
제 공 처

서울보증보험
이행하자보증외
438,212,000
매출처 등

(3) 당3분기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

피고
사건번호
관할지방법원
구분
청구금액

연결회사
2020나2020348
서울고등법원
약정금
422백만원

당3분기말 항소심을 신청하였습니다. 
해당보고서 제출일 현재 법원으로 부터 조정절차를 걸쳐, 조정에갈음하는 결정통보를 받아 절차를 진행중에 있습니다.

38. 특수관계자거래

(1) 당3분기말 현재 연결실체의 특수관계자인 회사는 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체는 연결실체의 차입금 등과 관련하여 지배기업의 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당3분기 및 전3분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

단기급여
730,032,574
461,574,278

퇴직급여
91,235,376
35,456,814

합 계
821,267,950
497,031,092

39. 최대주주변경

당사는 2019년 12월 06일 공시된 '최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결'의 이행에 따라, 2020년 02월 17일 최대주주가 변경되었습니다. 
당사는 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경'에 따라 2020년 06월 22일 최대주주가 지온매니지먼트로 변경되었습니다.
현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는데로 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경' 정정공시 할 예정입니다.

40. 재무제표일 이후의 사건

(1) 유상증자결정
당사는 10월 23일 유상증자를 결의하였습니다. 신주의 수는 2,200,000주 이고, 증자방식은 일반공모증자입니다. (공시 : 2020-10-23 주요사항보고서(유상증자결정))

4. 재무제표

재무상태표

제 20 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 19 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기 3분기말

제 19 기말

자산

Ⅰ.유동자산

39,256,055,991

37,948,428,315

(1)현금및현금성자산 (주6,33,36)

3,477,830,752

3,449,653,122

(2)매출채권 및 기타유동채권 (주7,36)

12,405,940,102

11,097,225,721

(3)유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주11,36)

575,050,159

(4)유동파생상품자산 (주36)

0

(5)유동계약자산 (주7,21,36)

4,654,906,088

4,645,484,443

(6)기타유동자산 (주8)

2,946,282,611

414,112,101

(7)기타유동금융자산 (주9,36)

290,200,044

2,277,787,157

(8)재고자산 (주10)

15,480,896,394

15,489,115,612

Ⅱ.비유동자산

29,631,909,334

28,149,853,478

(1)투자부동산 (주12,16)

2,850,431,187

2,863,812,891

(2)장기선급금 (주8)

1,000,000,000

0

(3)기타비유동금융자산 (주11,36)

280,488,520

75,603,400

(4)종속기업에 대한 투자자산

0

101,089,000

(5)유형자산 (주13,16)

23,040,531,615

22,863,317,764

(6)영업권 이외의 무형자산 (주14)

926,449,128

712,021,539

(7)이연법인세자산

1,534,008,884

1,534,008,884

(8)장기매출채권 및 기타비유동채권 (주36)

0

0

자산총계

68,887,965,325

66,098,281,793

부채

Ⅰ.유동부채

27,842,545,700

25,723,732,974

(1)매입채무 및 기타유동채무 (주15,36)

3,344,409,729

3,191,231,818

(2)기타유동부채 (주19,36)

276,000,322

500,618,945

(3)유동계약부채 (주21,36)

3,981,102,040

7,477,388,800

(4)단기차입금 (주16,36,37)

19,900,000,000

4,450,000,000

유동리스부채 (주13,36)

211,155,810

(5)유동성장기차입금 (주13,36)

10,000,000,000

(6)유동충당부채 (주18)

129,877,799

104,493,411

Ⅱ.비유동부채

6,240,329,499

2,262,922,207

(1)전환사채 (주16,36)

1,790,402,974

0

(2)신주인수권부사채 (주16,36)

1,790,402,974

0

(4)장기차입금 (주16,33,36)

500,000,000

500,000,000

(5)비유동금융부채 (주20,36)

2,000,000

40,000,000

(3)파생상품부채 (주16,36)

1,285,830,000

0

(6)장기리스부채 (주13,36)

160,178,447

0

(7)장기미지급금

76,200,000

0

(8)확정급여채무 (주17)

634,131,198

1,399,279,201

(9)비유동충당부채 (주18)

1,183,906

323,643,006

부채총계

34,082,875,199

27,986,655,181

자본

Ⅰ.자본금 (주22)

3,220,404,500

3,185,000,000

Ⅱ.자본잉여금 (주22)

26,923,749,479

25,961,060,020

Ⅲ.기타자본구성요소 (주23)

(2,056,112,170)

(60,000,000)

Ⅳ.이익잉여금(결손금) (주24)

6,717,048,317

9,025,566,592

자본총계

34,805,090,126

38,111,626,612

자본과부채총계

68,887,965,325

66,098,281,793

포괄손익계산서

제 20 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액 (주5,25)

6,068,014,569

15,989,369,873

13,798,974,232

21,932,492,172

Ⅱ.매출원가 (주25,26)

4,984,132,649

12,967,922,260

11,105,027,799

16,883,865,473

Ⅲ.매출총이익

1,083,881,920

3,021,447,613

2,693,946,433

5,048,626,699

Ⅳ.판매비와관리비 (주27)

1,732,238,746

4,853,385,676

1,723,912,841

4,608,622,098

Ⅴ.영업이익(손실)

(648,356,826)

(1,831,938,063)

970,033,592

440,004,601

Ⅵ.금융수익 (주29)

64,732,675

66,779,093

5,132,825

51,998,718

Ⅶ.기타이익 (주28)

148,511,305

870,720,286

265,203,497

687,968,623

Ⅷ.금융비용 (주29)

162,766,855

581,835,130

118,748,212

388,010,929

Ⅸ.기타손실 (주28)

119,467,310

594,199,643

35,109,925

76,862,930

Ⅹ.법인세비용차감전순이익(손실)

(717,347,011)

(2,070,473,457)

1,086,511,777

715,098,083

XI.법인세비용 (주31)

(20,077,807)

(63,833,036)

221,447,373

98,081,916

XⅡ.당기순이익(손실)

(737,424,818)

(2,134,306,493)

865,064,404

617,016,167

XⅢ.기타포괄손익

(46,337,460)

(174,211,782)

(168,079,565)

(219,378,698)

(1)당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(46,337,460)

(174,211,782)

(168,079,565)

(219,378,698)

1.확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(46,337,460)

(174,211,782)

(168,079,565)

(219,378,698)

XIV.총포괄손익

(783,762,278)

(2,308,518,275)

696,984,839

397,637,469

XV.주당이익 (주32)

(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(121)

(344)

136

97

자본변동표

제 20 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (Ⅰ.기초자본)

3,185,000,000

25,961,060,020

(60,000,000)

8,485,873,456

37,571,933,476

Ⅱ.당기순이익(손실)

617,016,167

617,016,167

Ⅲ.확정급여제도의 재측정 요소

(219,378,698)

(219,378,698)

Ⅳ.지분의 발행

Ⅴ.자기주식 거래로 인한 증감

2019.09.30 (Ⅵ.기말자본)

3,185,000,000

25,961,060,020

(60,000,000)

8,883,510,925

37,969,570,945

2020.01.01 (Ⅰ.기초자본)

3,185,000,000

25,961,060,020

(60,000,000)

9,025,566,592

38,111,626,612

Ⅱ.당기순이익(손실)

(2,134,306,493)

(2,134,306,493)

Ⅲ.확정급여제도의 재측정 요소

(174,211,782)

(174,211,782)

Ⅳ.지분의 발행

35,404,500

962,689,459

Ⅴ.자기주식 거래로 인한 증감

(1,996,112,170)

(1,996,112,170)

2020.09.30 (Ⅵ.기말자본)

3,220,404,500

26,923,749,479

(2,056,112,170)

6,717,048,317

34,805,090,126

현금흐름표

제 20 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 20 기 3분기

제 19 기 3분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

(9,606,298,907)

(1,892,042,620)

(1)당기순이익(손실)

(2,134,306,493)

617,016,167

(2)당기순이익조정을 위한 가감 (주33)

1,823,558,481

1,649,667,245

(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(9,251,211,060)

(4,820,741,913)

(4)이자수취(영업)

3,014,545

1,421,328

(5)법인세납부(환급)

(47,354,380)

660,594,553

Ⅱ.투자활동현금흐름

831,522,081

(2,069,943,842)

(1)대여금의 감소

1,161,525,726

20,000,000

(2)유형자산의 처분

74,181,818

(3)장기대여금의 감소

39,000,000

(4)당기손익인식금융자산의 처분

437,538,319

(5)단기금융상품의 처분

727,061,387

(6)장기금융상품의 처분

60,896,052

(7)임차보증금의 감소

21,000,000

(8)당기손익인식금융자산의 취득

(40,754,700)

(9)장기금융상품의 취득

(10,114,172)

(233,772,962)

(10)종속기업에 대한 투자자산의 취득

(11)대여금의 증가

0

(1,689,360,000)

(12)유형자산의 취득

(693,797,443)

(121,061,880)

(13)무형자산의 취득

(253,000,000)

(1,994,300)

(14)장기선급금의 증가

(1,000,000,000)

(15)임차보증금의 증가

(216,667,000)

(3,000,000)

리스부채의 증가

483,897,394

Ⅲ.재무활동현금흐름

8,765,374,830

2,682,091,679

(1)단기차입금의 증가

15,650,575,932

7,850,000,000

(2)전환사채의 증가

2,434,314,640

장기미지급급의 증가(감소)

76,200,000

(3)신주인수권부사채의 증가

2,434,314,640

(4)주식의 발행

998,093,959

(5)임대보증금의 증가

(6)단기차입금의 상환

(10,200,575,932)

(4,850,000,000)

(7)임대보증금의 감소

(38,000,000)

(8)자기주식의 취득

(1,996,112,170)

금융리스부채의 지급

(118,666,949)

(9)이자지급

(474,769,290)

(317,908,321)

Ⅳ.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

37,579,626

(2,070,544)

Ⅴ.현금및현금성자산의순증가(감소)

28,177,630

(1,281,965,327)

Ⅵ.기초현금및현금성자산

3,449,653,122

3,403,427,784

Ⅶ.기말현금및현금성자산

3,477,830,752

2,121,462,457

5. 재무제표 주석

제 20 기 3분기말 2020년 09월 30일 현재

제 19 기말 2019년 12월 31일 현재

명성티엔에스 주식회사

1. 회사의 개요

명성티엔에스 주식회사(이하 "회사"라 함)는 2001년 10월 편광필름연신기, 2차전지분리막건조기 등 산업기계제조업을 주 목적사업으로 경상북도 성주군에 설립되었으며, 대구광역시 달서구에 본사를 두고 있습니다.

당3분기말 현재 회사의 주요 주주 및 지분현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율
비고

지온매니지먼트
630,000
9.78%
주1), 주2)

오택동
519,609
8.07%
-

자기주식
249,342
3.87%
-

기 타
5,012,228
77.82%
-

합 계
6,440,809
100.00%
-

주1) 당사는 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경'에 따라 2020년 06월 22일 최대주주가 지온매니지먼트로 변경되었습니다.
주2) 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는데로 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경' 정정공시 할 예정입니다.

2. 재무제표의 작성기준

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-1 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 평가부서에서 수행하고 있으며, 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다.

공정가치의 측정에 중개인이나 평가기관이 제시하는 공정가치 등과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 관련 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 서로 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정과 관련된 자세한 정보는 주석 36에 포함되어 있습니다. 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2020년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

3.1 회계정책의 변경

3.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

4. 유의적인회계정책
당사는 주석 3에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 사용하고 있습니다.

5
. 영업부문

(1)
지
역별 정보
당3분기 및 전3분기 중 지역별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

당3분기
전3분기

내수
수출
합계
내수
수출
합계

11,196,293,590
4,793,076,283
15,989,369,873
3,238,026,272
18,694,465,900
21,932,492,172

(2) 주요 고객에 대한 정보
당3분기 및 전3분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

거래처
당3분기
전3분기

A
-
9,071,693,773

B
-
2,717,447,258

C

2,428,098,838

D
7,980,700,000
-

E
3,147,898,444
-

F
1,512,600,000
-

(3) COVID19의 영향의 불확실성
COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위하여 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결회사의 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유,무형자산의 손상, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

6. 현금및현금성자산

당3분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

보유현금
517,490
6,032,127

요구불예금
3,477,313,262
3,443,620,995

합 계
3,477,830,752
3,449,653,122

진행중인 소송으로 인하여 당사의 예금 중 일부에 대해 사용제한이 되어 있습니다.

7. 매출채권및기타유동채권과 계약자산

(1) 매출채권, 기타유동채권 및 계약자산은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당3분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타유동채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
12,936,455,453
(538,875,351)
12,397,580,102
13,788,349,228
(2,735,272,137)
11,053,077,091

계약자산
8,226,814,715
(3,571,908,627)
4,654,906,088
5,090,828,203
(445,343,760)
4,645,484,443

미수금
8,360,000
-
8,360,000
44,148,630
-
44,148,630

합 계
21,171,630,168
(4,110,783,978)
17,060,846,190
18,923,326,061
(3,180,615,897)
15,742,710,164

(2) 당3분기말 현재 매출채권, 기타유동채권 및 계약자산은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

ⓛ당3분기말
1) 유닛매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~365일
365일

총장부금액
461,571,000
-
123,092,603
584,663,603

기대손실율
1%
25%
100%
-

손실충당금
4,615,710
-
123,092,603
127,708,313

순장부금액
456,955,290
-
-
456,955,290

② 라인매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
366일~455일
456일 ~ 546일
638일~730일
730일초과

총장부금액
11,887,893,750
-
42,000,000
-
287,038,100
12,216,931,850

기대손실율
1%
-
12.50%
-
100%
-

손실충당금
118,878,938
-
5,250,000
-
287,038,100
411,167,038

순장부금액
11,769,014,812
-
36,750,000
-
-
11,805,764,812

③ 계약자산

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~180일
181일~365일
274일~365일
366일~455일
456일 ~ 546일
547일~637일
637일~729일
730일 이상

총장부금액
2,959,976,905
1,289,861,070
-
119,972,100
-
794,178,000
336,924,000
1,110,799,000
1,615,103,640
8,226,814,715

기대손실율
1%
12.50%
25.00%
37.50%
50.00%
62.50%
75.00%
87.50%
100.00%
-

손실충당금
29,579,440
161,232,634
-
44,989,538
-
496,361,250
252,693,000
971,949,125
1,615,103,640
3,571,908,627

순장부금액
2,930,397,465
1,128,628,436
-
74,982,562
-
297,816,750
84,231,000
138,849,875
-
4,654,906,088

②전기말

1)유닛매출채권

(유위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~365일
365일

총장부금액
1,332,408,000
29,380,912
257,380,602
1,619,169,514

기대손실율
1%
25%
100%
-

손실충당금
13,324,080
7,345,228
257,380,602
278,049,910

순장부금액
1,319,083,920
22,035,684
-
1,341,119,604

2) 라인매출채권

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
366일~455일
456일 ~ 546일
638일~730일
730일초과

총장부금액
9,164,048,750
765,718,800
174,027,000
1,531,437,600
533,947,564
12,169,179,714

기대손실율
1%
50.00%
62.50%
87.50%
100%
-

손실충당금
91,640,488
382,859,400
108,766,875
1,340,007,900
533,947,564
2,457,222,227

순장부금액
9,072,408,262
382,859,400
65,260,125
191,429,700
-
9,711,957,487

3) 계약자산

(단위 : 원)

구 분
연체된 일수
합 계

90일미만
90일~180일
180일~270일
270일~365일
365일 ~ 455일

총장부금액
3,637,404,483
228,549,720
765,718,800
324,850,400
134,304,800
5,090,828,203

기대손실율
1%
12.50%
25.00%
37.50%
50.00%
-

손실충당금
36,374,045
28,568,715
191,429,700
121,818,900
67,152,400
445,343,760

순장부금액
3,601,030,438
199,981,005
574,289,100
203,031,500
67,152,400
4,645,484,443

(3) 당3분기말 현재 매출채권, 기타유동채권 및 계약자산의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

기초금액
3,180,615,897
1,582,396,872

대손상각비(대손충당금환입)
930,168,081
597,174,291

기말금액
4,110,783,978
2,179,571,163

8. 기타유동자산 및 기타비유동자산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

선급금
2,851,796,649
369,755,732

선급비용
22,284,308
44,356,369

부가세대급금
72,201,654
-

선납세금
-
-

합 계
2,946,282,611
414,112,101

(2) 당3분기말과 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

장기선급금
1,000,000,000
-

9
. 기타유동금융자산

당3분기말과 전기말의 기타유동금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

단기대여금
290,200,044
1,550,725,770

단기금융상품
-
727,061,387

합 계
290,200,044
2,277,787,157

10. 재고자산
당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
124,526,985
-
124,526,985
126,662,685
-
126,662,685

재공품
15,622,862,068
(266,492,659)
15,356,369,409
15,628,945,586
(266,492,659)
15,362,452,927

합 계
15,747,389,053
(266,492,659)
15,480,896,394
15,755,608,271
(266,492,659)
15,489,115,612

11.
기타비유동금융자산 및 당기손익인식금융자산
(1) 당3분기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

장기투자증권
1,000
1,000

장기금융상품
620,520
51,402,400

임차보증금
219,867,000
24,200,000

장기대여금
60,000,000
-

합 계
280,488,520
75,603,400

(2) 당3분기말과 전기말 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

후순위공모사채
60,000,000
1,000
1,000
60,000,000
1,000
1,000

상기 후순위공모사채는 전기 이전 장기투자증권손상차손으로 계산하였습니다

(3) 당3분기말현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

단기금융상품 등
-
575,050,159

12.
종속기업투자주식

(1) 당3분기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 투자내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기말

(단위 : 원)

회사명
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
순자산가액
장부가액

MS JAPAN CO.,LTD
100.00%
일본
12월
기계 무역
151,552,000
10,255,918
-

② 전기말

(단위 : 원)

회사명
지분율
소재지
결산월
업종
취득원가
순자산가액
장부가액

MS JAPAN CO.,LTD
100%
일본
12월
기계 무역
151,552,000
240,632,708
101,089,000

(2) 회사는 2020년 7월에 이사회에서 종속회사 해산을 결의하고 해산절차를 진행중이며, 2020년 8월에 청산절차 진행중입니다.

(3) 종속기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말, 당3분기
전기말, 전3분기

자 산
10,278,626
260,027,795

부 채
22,708
19,395,087

자 본
10,255,918
240,632,708

매 출
36,547,230
106,576,075

당기순이익(손실)
(242,382,759)
(5,734,663)

총포괄손익
(230,376,791)
(5,734,663)

13.
투자부동산

(1) 당3분기말 및 전기말 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적지출 포함)
처분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
2,191,663,970
-
-
-
-
2,191,663,970

건물
672,148,921
-
-
(13,381,704)
-
658,767,217

합 계
2,863,812,891
-
-
(13,381,704)
-
2,850,431,187

② 전3분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적지출 포함)
처분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
2,191,663,970
-
-
-
-
2,191,663,970

건물
689,991,198
-
-
(11,265,915)
-
678,725,283

합 계
2,881,655,168
-
-
(11,265,915)
-
2,870,389,253

(2)투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
12,000,000
52,200,000
22,500,000
67,100,000

감가상각비
(8,921,136)
(13,381,704)
(4,368,693)
(11,265,915)

합 계
3,078,864
38,818,296
18,131,307
55,834,085

(3) 당사의 차입금과 관련하여 투자부동산은 담보로 제공되어 있습니다. (주석 17 참조)

(4) 당사는 보고기간종료일 현재 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하고 있습니다.

14.
유형자산

(1) 당3분기말 및 전기말 유형자산 취득원가와 감가상각누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
15,068,233,757
-
15,068,233,757
15,068,233,757
-
15,068,233,757

건물
7,079,775,564
(456,538,442)
6,623,237,122
7,079,775,564
(323,792,653)
6,755,982,911

구축물
41,560,000
(5,674,668)
35,885,332
41,560,000
(4,116,166)
37,443,834

기계장치
961,031,602
(368,708,316)
592,323,286
961,031,602
(302,606,197)
658,425,405

차량운반구
293,865,571
(168,006,981)
125,858,590
444,862,541
(258,627,024)
186,235,517

공구와기구
43,790,870
(38,354,539)
5,436,331
43,790,870
(36,674,536)
7,116,334

비품
659,881,590
(432,370,057)
227,511,533
525,302,316
(375,422,310)
149,880,006

사용권자산
483,248,552
(121,202,888)
362,045,664
-
-
-

합 계
24,631,387,506
(1,590,855,891)
23,040,531,615
24,164,556,650
(1,301,238,886)
22,863,317,764

(2) 당3분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당3분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적
지출 포함)
처분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
15,068,233,757
-
-
-
-
15,068,233,757

건물
6,755,982,911
-
-
(132,745,789)
-
6,623,237,12

구축물
37,443,834
-
-
(1,558,502)
-
35,885,332

기계장치
658,425,405
-
-
(66,102,119)
-
592,323,286

차량운반구
186,235,517
75,969,617
(104,274,986)
(32,071,558)
-
125,858,590

공구와기구
7,116,334
-
-
(1,680,003)
-
5,436,331

비품
149,880,006
134,579,274
-
(56,947,747)
-
227,511,533

사용권자산
-
483,248,552
-
(121,202,888)
-
362,045,664

합 계
22,863,317,764
693,797,443
(104,274,986)
(412,308,606)
-
23,040,531,615

② 전3분기

(단위 : 원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적
지출 포함)
처분액
감가상각비
기타증(감)액(*)
기말장부가액

토지
15,068,233,757
-
-
-
-
15,068,233,757

건물
6,932,977,299
-
-
(86,152,451)
-
6,846,824,848

구축물
39,521,834
-
-
(1,039,028)
-
38,482,806

기계장치
746,561,561
-
-
(50,040,336)
-
696,521,225

차량운반구
144,878,808
105,966,880
-
(29,656,022)
-
221,189,666

공구와기구
9,356,334
-
-
(1,120,028)
-
8,236,306

비품
193,687,559
945,000
-
(30,809,937)
-
163,822,622

합 계
23,135,217,152
106,911,880
-
(198,817,802)
-
23,043,311,230

(3) 당3분기말 현재 부동산 및 기계장치는 금융회사 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

(4) 사용권자산

1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 원)

구분
당3분기말
전기말

사용권자산

부동산
262,153,224
-

차량운반구
58,131,738
-

합계
320,284,962
-

(단위: 원)

구분
당3분기말
전기말

리스부채

유동
211,155,810
-

비유동
160,178,447
-

합계
371,334,257
-

당3분기중 증가된 사용권자산은 483,248,552원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된
금액

(단위: 원)

구분
당3분기
전3분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
68,987,690
-

차량운반구
3,607,528
-

합계
72,595,218
-

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
3,865,169
-

당3분기중 리스의 총 현금유출은 118,666,949원입니다.

* 2020년이후 리스관련계약이 발생하여, 이전분기의 해당 내역은 존재하지 않습니다.

15.
무형자산

(1) 당3분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

취득원가
1,021,194,300
768,194,300

상각누계액
(94,745,172)
(56,172,761)

장부금액
926,449,128
712,021,539

(2) 당3분기와 전3분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

기초금액
712,021,539
761,246,669

당기취득(계정대체 포함)
253,000,000
1,994,300

무형자산상각비
(38,572,411)
(51,219,430)

기말금액
926,449,128
712,021,539

(3) 당3분기와 전3분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 각각
1,124,816,719천원 및 569,355,613천원입니다.

16. 매입채무및기타유동채무

당3분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타유동채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

매입채무
2,400,424,832
2,299,086,133

미지급금
211,436,287
102,401,722

미지급비용
732,548,610
789,743,963

합 계
3,344,409,729
3,191,231,818

17. 차입금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내역
연이자율
당3분기말
전기말

(주)우리은행
시설자금
2.18%
10,000,000,000
-

무역금융
1.76%
4,900,000,000
800,000,000

한국산업은행
운전자금
2.12%
5,000,000,000
1,650,000,000

(주)국민은행
2.39%
-
2,000,000,000

합 계
19,900,000,000
4,450,000,000

가산 : 유동성장기부채
-
10,000,000,000

원화장기차입금
19,900,000,000
14,450,000,000

(2) 당3분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처
내역
연이자율
당3분기말
전기말

(주)우리은행
시설자금
-
-
10,000,000,000

(주)대구은행
일반자금
2.82%
500,000,000
500,000,000

소 계
500,000,000
10,500,000,000

차감 : 유동성장기부채
-
(10,000,000,000)

원화장기차입금
500,000,000
500,000,000

(3) 당3분기말 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
합 계

담보부 은행차입금
-
500,000,000
500,000,000

(4) 당3분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액

투자부동산
토지
2,191,663,970
25,200,000,000
시설자금 등
20,400,000,000

건물
658,767,217

유형자산
토지
15,068,233,757

건물
6,623,237,122

기계장치
592,323,286

합 계
25,134,225,352
25,200,000,000
시설자금 등
20,400,000,000

상기 차입금 등과 관련하여 당사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 제공되어 있으며, 대주주 등으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(5)전환사채
가. 당3분기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

당3분기말
전기말

비유동부채
전환사채
1,790,402,974
-

신주인수권부사채
1,790,402,974
-

합계
3,580,805,948
-

나. 회사가 2020년 8월 19일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액

2,600,000,000

사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
2%

사채의 만기일
2023-08-19

원금의 상환방법
사채의 상환방법과 기한은 2023년 8월 19일에 본 사채 원금의 106.1208%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환비율
100%

전환가액
16,344

전환으로 인하여 발행할 주식
159,079주

(6)신주인수권부사채
가. 당3분기말 현재 신주인수권부사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

발행일

만기일

표면이자율(%)

금 액

당3분기말
전기말

제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채
2020.8.19
2023.08.19
0
2,600,000,000
-

상환할증금
159,140,800
-

전환권조정
-968,737,826
-

신주인수권부사채장부금액
1,790,402,974
-

나. 회사가 2020년 8월 19일에 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

액면금액

2,600,000,000

사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
2%

사채의 만기일
2023-08-19

원금의 상환방법
사채의 상환방법과 기한은 2023년 8월 19일에 본 사채 원금의 106.1208%를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

신주인수권부비율
100%

신주인수권부가액
16,344

신주인수권부로 인하여 발행할 주식
159,079주

(7)파생상품부채
당3분기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

당3분기말
전기말

비유동부채
전환권대가
642,915,000
-

신주인수권대가
642,915,000
-

합계
1,285,830,000
-

18. 확정급여부채

(1) 당3분기와 전3분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전3분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
720,286,560
2,479,230,001
1,305,822,988
3,163,622,967

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
62,209,583
186,628,745
65,811,912
197,435,738

확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용
(1,228,634)
12,822,334
18,944,958
70,886,140

합 계
781,267,509
2,678,681,080
1,390,579,858
3,431,944,845

(2) 당3분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
634,131,198
1,399,279,201

사외적립자산의 공정가치
-
-

재무상태표상 확정급여부채
634,131,198
1,399,279,201

(3) 당3분기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다..

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전기말

기초 잔액
1,399,279,201
1,163,633,208

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
178,786,018
254,286,297

이자원가(수익)
7,842,727
8,961,353

소 계
186,628,745
263,247,650

기타포괄손익(재측정손익)으로 인식 :

보험수리적손익
223,348,438
9,027,632

인구통계적 가정

756,794

재무적 가정
10,753,417
39,296,970

가정과 실제차이
212,595,021
(31,026,132)

사외적립자산 수익
-
-

소 계
223,348,438
9,027,632

기타 :

납부한 기여금
-
-

관계사로부터 전입
-
-

급여 지급
(1,175,125,186)
(36,629,289)

소 계
(1,175,125,186)
(36,629,289)

기말잔액
634,131,198
1,399,279,201

19. 충
당부채
당3분기 및 전기말 충당부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기
전기말

연차충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
연차충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채

기초
104,493,411
-
323,643,006
83,102,200
12,780,949
476,682,055

증감
25,384,388
1,183,906
(323,643,006)
21,391,211
(12,780,949)
(153,039,049)

기말
129,877,799
1,183,906
-
104,493,411
-
323,643,006

20. 기타유동부채

당3분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

예수금
35,274,340
63,488,160

선수금
242,131,800
187,131,800

부가세예수금
-
218,746,803

당기법인세부채
- 1,405,818
31,252,182

합 계
276,000,322
500,618,945

21. 기타비유동금융부채
당3분기말과 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

임대보증금
2,000,000
40,000,000

22. 계약자산과 계약부채

(1)당3분기말과 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

계약에 의한 계약자산
4,654,906,088
4,645,484,443

계약에 의한 계약부채
(3,981,102,040)
(7,477,388,800)

합 계
673,804,048
(2,831,904,357)

(2) 당3분기말과 전기말의 계약부채 잔액 중 당3분기 및 전기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무에 대해 당3분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기
전기말

기초 계약부채 잔액
(7,477,388,800)
(6,399,061,158)

당기에 인식한 수익
12,315,143,613
12,282,063,936

당기에 인식하지 못한 수익
(8,818,856,853)
(13,360,391,578)

기말 계약부채 잔액
(3,981,102,040)
(7,477,388,800)

23. 자본금과 자본잉여금

(1) 당3분기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위 : 원)

구분
당3분기
전3분기

발행할주식의 총수
200,000,000
50,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행한 주식수
6,440,809
6,370,000

보통주자본금
3,220,404,500
3,185,000,000

(2) 당 3분기말과 전기말 회사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당3분기말
전기말

주식발행초과금
26,923,749,479
25,961,060,020

(3) 당 3분기말 회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
자본금
주식발행초과금

유상증자
35,404,500
962,689,459

* 회사는 2020년 7월에 제3자배정유상증자를(70,809주) 실시하였습니다.

24. 자기주식

당3분기말과 전기말 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

자기주식
(2,056,112,170)
(60,000,000)

당사는 주가안정 등의 목적으로 자기주식을 보유하고 있으며, 당3분기 중 자기주식의 취득 및 처분의 변동내역은 없습니다.
단, 2020년 10월 14일 이사회결의를 통해 자기주식29,630주애 대해 장외매도로 처분을 결정하였습니다.[공시:주요사항보고서(자기주식처분결정)]

25. 이익잉여금

(1) 당3분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
당3분기말
전기말

이익준비금
13,100,000
13,100,000

미처분이익잉여금
6,703,948,317
9,012,466,592

합 계
6,717,048,317
9,025,566,592

(2) 당3분기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

기초금액
9,012,466,592
8,472,773,456

당기순이익
(2,134,306,493)
546,734,688

확정급여제도의 재측정요소
(174,211,782)
(7,041,552)

기말금액
6,703,948,317
9,012,466,592

26. 매출액 및 매출원가

(1) 당3분기와 전3분기 중 발생한 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

국내매출
4,612,861,000
11,196,293,590
708,445,000
3,238,026,272

수출매출
1,455,153,569
4,793,076,283
13,090,529,232
18,694,465,900

합 계
6,068,014,569
15,989,369,873
13,798,974,232
21,932,492,172

(2) 당3분기와 전3분기의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

기초제품재고액
-
-
-
-

당기제품제조원가
4,991,786,069
13,027,201,618
11,105,027,799
16,889,203,923

관세환급금
(7,653,420)
(59,279,358)
-
(5,338,450)

기말제품재고액
-
-
-
-

합 계
4,984,132,649
12,967,922,260
11,105,027,799
16,883,865,473

27. 성격별비용

당3분기 및 전3분기 중 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다..

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
988,840,115
(81,770,079)
1,858,982,943
1,647,445,729

원재료 매입액
1,146,267,879
4,694,070,257
531,465,801
2,100,444,033

종업원급여
781,267,509
2,678,681,080
1,390,579,858
3,431,944,845

감가상각비 및 상각비
164,114,766
464,262,721
146,614,792
356,698,509

대손상각비
31,606,498
930,168,081
509,612,869
1,106,787,160

운반비
13,730,906
147,295,806
82,919,091
131,008,277

광고선전비
9,337,384
10,076,384
3,643,356
42,797,722

외주용역비 및 임차료
1,972,110,015
5,747,553,645
7,498,676,348
9,935,584,713

지급수수료
267,245,411
908,009,858
215,412,182
732,464,416

세금과공과
68,293,128
155,680,157
206,230,595
336,699,552

기타
1,273,557,784
2,167,280,026
384,802,805
1,670,612,615

합 계(*)
6,716,371,395
17,821,307,936
12,828,940,640
21,492,487,571

28. 판매비와관리비

당3분기 및 전3분기 중 판매비와관리비의 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

임원급여
211,032,845
627,932,436
179,725,988
487,467,788

직원급여
144,056,097
489,811,024
274,191,495
718,332,990

상여금
0
27,191,640
295,393,000
295,393,000

퇴직급여충당금전입
33,465,422
100,396,262
32,454,702
97,364,113

퇴직급여
-43,749,309
-38,443,600
7,881,414
32,754,379

복리후생비
44,815,737
105,330,057
24,772,230
77,764,061

여비교통비
40,423,013
86,476,537
38,799,383
105,319,180

접대비
42,448,507
91,718,306
11,969,881
35,074,030

통신비
2,096,700
6,695,825
2,370,097
9,922,821

수도광열비
2,584,132
3,612,249
0
0

세금과공과금
23,787,917
66,909,403
141,394,498
229,449,631

감가상각비
72,290,196
187,174,553
24,254,892
67,468,419

지급임차료
14,303,045
34,948,591
9,060,000
26,800,000

보험료
14,154,046
46,280,829
13,586,741
46,563,583

차량유지비
17,601,927
27,573,892
10,192,036
22,925,299

경상연구개발비
794,859,835
1,124,816,791
12,595,754
569,355,613

운반비
890,206
31,970,644
32,000
191,000

교육훈련비
1,061,750
1,512,150
884,000
2,200,100

도서인쇄비
655,100
1,595,100
0
1,162,000

회의비
0
4,186,364
15,000
2,932,629

사무용품비
2,216,769
6,700,841
1,583,818
6,881,363

소모품비
5,185,515
16,323,312
993,526
3,163,527

지급수수료
245,417,831
811,253,217
117,521,504
582,255,301

광고선전비
9,337,384
10,076,384
3,643,356
42,797,722

대손상각비
31,606,498
930,168,081
509,612,869
1,106,787,160

무형고정자산상각
12,859,716
38,572,411
12,839,619
38,359,723

판매보증비
8,837,867
12,602,377
-1,854,962
-63,334

합 계(*)
1,732,238,746
4,853,385,676
1,723,912,841
4,608,622,098

29. 기타수익과 기타비용

(1) 당3분기 및 전3분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
12,000,000
52,200,000
22,500,000
67,100,000

외환차익
1,552,696
254,471,426
42,144,841
111,865,299

외화환산이익
123,048,563
478,699,487
177,614,523
433,142,428

유형자산처분이익
0
7,459,676
0
0

잡이익
11,910,046
77,889,697
22,944,133
75,860,896

합 계
148,511,305
870,720,286
265,203,497
687,968,623

(2) 당3분기 및 전3분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
15,855,585
18,777,533
18,690,126
25,088,534

외화환산손실
1,689,061
10,594,632
16,419,667
32,224,139

기부금
0
0
0
300,000

유형자산처분손실
0
37,552,844
0
0

투자자산처분손실
101,089,000
101,089,000
0
0

잡손실
833,664
426,185,634
132
19,250,257

합 계
119,467,310
594,199,643
35,109,925
76,862,930

30. 금융수익과 금융비용

(1) 당3분기 및 전3분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

1. 금융수익

이자수익
1,500,675
3,014,545
690,436
1,421,328

장기금융상품평가이익
-
-
4,442,389
8,382,961

파생상품평가이익
63,232,000
63,232,000
-

파생상품거래이익

-
2,500,000

당기손익인식금융자산평가이익
-
-
-
39,694,429

단기금융상품평가이익
0
-
-
-

장기금융상품처분이익

532,548
-
-

소 계
64,732,675
66,779,093
5,132,825
51,998,718

2. 금융비용

이자비용
162,766,855
444,323,290
114,980,500
322,391,346

장기금융상품평가손실
-
-
305,460
15,227,331

파생상품평가손실
-
-

-

파생상품거래손실
-
-
-
46,930,000

당기손익인식금융자산처분손실
-
137,511,840
3,462,252
3,462,252

소 계
162,766,855
581,835,130
118,748,212
388,010,929

3. 순금융비용
(98,034,180)
(515,056,037)
(113,615,387)
(336,012,211)

(2) 당3분기 및 전3분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

<금융자산>

상각후원가측정금융자산
1,500,675
3,014,545
5,132,825
9,804,289

당기손익 공정가치측정 금융자산
63,232,000
63,764,548
-
42,194,429

<금융부채>

상각후원가측정금융부채
162,766,855
444,323,290
115,285,960
337,618,677

당기손익 공정가치측정 금융부채
-
137,511,840
3,462,252
50,392,252

합계
(98,034,180)
(515,056,037)
(113,615,387)
(336,012,211)

31. 법인세비용
법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당3분기와 전3분기 법인세수익으로 유효세율이 산출되지 않습니다.

32. 주당이익

(1) 기본주당이익(손실)
당3분기와 전3분기의 기본주당이익(손실) 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

보통주이익(손실)
(737,424,818)
(2,134,306,493)
865,064,404
617,016,167

가중평균유통보통주식수
6,107,235
6,210,391
6,345,000
6,345,000

기본주당이익(손실)
(121)
(344)
136
97

(2) 가중평균유통보통주식수
당3분기와 전3분기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당3분기말
전3분기말

3개월
누적
3개월
누적

발행보통주식수
6,440,809
6,440,809
6,370,000
6,370,000

자기주식수
249,342
249,342
25,000
25,000

가중평균유통보통주식수
6,107,235
6,210,391
6,345,000
6,345,000

구분
일자
수량
가중치
적수

전기이월
-
6,370,000
273
1,739,010,000

자기주식
-
(25,000)
273
(6,825,000)

자기주식취득
43,910
(6,832)
194
(1,325,408)

자기주식취득
43,913
(35,813)
191
(6,840,283)

자기주식취득
43,914
(2,393)
190
(454,670)

자기주식취득
43,915
(4,000)
189
(756,000)

자기주식취득
43,916
(20,000)
188
(3,760,000)

자기주식취득
43,917
(39,907)
187
(7,462,609)

자기주식취득
43,920
(25,656)
184
(4,720,704)

자기주식취득
43,921
(15,152)
183
(2,772,816)

자기주식취득
43,922
(50,000)
182
(9,100,000)

자기주식취득
43,923
(15,589)
181
(2,821,609)

자기주식취득
43,924
(9,000)
180
(1,620,000)

유상증자
44,035

합계
1,695,436,722

일수
273

가중평균유통보통주식수
6,210,391

당사는 (-)당기손익으로 인해 잠재적보통주로 인한 희석효과가 없습니다.

33. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산의 구성
현금흐름표에 포함되는 현금및현금성자산은 보유현금 및 예금잔액으로 구성되어 있습니다.

(2) 당3분기와 전3분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 당기순이익 조정을 위한 가감의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

법인세비용(수익)
63,833,036
98,081,916

퇴직급여
186,628,745
197,435,738

대손상각비(대손충당금환입)
930,168,081
1,106,787,160

감가상각비
412,308,606
295,118,602

투자부동산감가상각비
13,381,704
23,220,184

무형자산상각비
38,572,411
38,359,723

이자비용
444,323,290
322,391,346

투자자산처분손실
101,089,000
-

장기금융상품평가손실
-
15,227,331

당기손익인식금융자산처분손실
137,511,840
3,462,252

유형자산처분손실
37,552,844
-

외화환산손실
10,594,632
32,224,139

이자수익
(3,014,545)
(1,421,328)

외화환산이익
(478,699,487)
(433,142,428)

유형자산처분이익
(7,459,676)
-

장기금융상품평가이익
-
(8,382,961)

파생상품평가이익
(63,232,000)
-

당기손익인식금융자산평가이익
-
(39,694,429)

합 계
1,823,558,481
1,649,667,245

(3) 당3분기와 전3분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

매출채권의 감소(증가)
(1,433,858,484)
(3,311,726,992)

선급금의 감소(증가)
(2,482,040,917)
(632,473,495)

선급비용의 감소(증가)
22,072,061
5,775,237

미수금의 감소(증가)
35,788,630
(68,254,258)

파생상품자산의 감소(증가)
-
23,280,000

계약자산의 감소(증가)
(419,352,320)
(3,111,955,099)

부가세대급금의 감소(증가)
(72,201,654)
(154,036,016)

재고자산의 감소(증가)
8,219,218
-

매입채무의 증가(감소)
101,338,699
1,969,566,752

미지급금의 증가(감소)
109,034,565
(216,677,969)

선수금의 증가(감소)
55,000,000
62,149,162

계약부채의 증가(감소)
(3,496,286,760)
12,284,000

미지급비용의 증가(감소)
40,236,423
645,096,642

예수금의 증가(감소)
(28,213,820)
(30,625,139)

부가세예수금의 증가(감소)
(218,746,803)
104,196,260

유동충당부채의 증가(감소)
25,384,388
14,682,856

비유동충당부채의 증가(감소)
(322,459,100)
(118,331,219)

퇴직금의 지급
(1,175,125,186)
(13,692,635)

합 계
(9,251,211,060)
(4,820,741,913)

(4) 당3분기와 전3분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당3분기

(단위 : 원)

구 분
당기초
현금흐름
비현금흐름
당3분기말

단기차입금
4,450,000,000
5,450,000,000
10,000,000,000
19,900,000,000

유동성장기부채
10,000,000,000
-
(10,000,000,000)
-

장기차입금
500,000,000
-
-
500,000,000

재무활동으로부터의 총부채
14,950,000,000
5,450,000,000
-
20,400,000,000

② 전3분기

(단위 : 원)

구 분
전기초
현금흐름
비현금흐름
전3분기말

단기차입금
1,650,000,000
3,000,000,000
-
4,650,000,000

유동성사채
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

장기차입금
10,500,000,000
-
-
10,500,000,000

재무활동으로부터의 총부채
14,150,000,000
3,000,000,000
-
17,150,000,000

34. 자본관리
당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다.

당사는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

당사의 당3분기와 전3분기의 연환산 자본수익률은 각각 (-)12.26% 및 3.25%입니다.
당3분기말와 전기말의 이자부 차입금의 가중평균이자율은 각각 2.43% 및 2.78%입니다.

당사는 조정된 자본과 조정된 부채의 비율을 사용하여 자본을 감독하고 있습니다. 당사의 당3분기말과 전기말 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

부채총계
34,082,875,199
27,986,655,181

차감: 현금및현금성자산
3,477,830,752
3,449,653,122

조정 부채
30,605,044,447
24,537,002,059

자본총계
34,805,090,126
38,111,626,612

조정 자본
34,805,090,126
38,111,626,612

조정 부채비율
87.93%
64.38%

35. 위험관리
당사의 위험관리 목적 및 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

36. 금융상품

공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

(1) 금융자산
① 당3분기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익 -
 공정가치측정금융자산
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

현금및현금성자산
3,477,830,752
-
-
3,477,830,752
-
-
-
-

매출채권
12,397,580,102
-
-
12,397,580,102
-
-
-
-

미수금
8,360,000
-
-
8,360,000
-
-
-
-

계약자산
4,654,906,088
-
-
4,654,906,088
-
-
-
-

단기대여금
290,200,044
-
-
290,200,044
-
-
-
-

장기투자증권
-
-
1,000
1,000
-
-
1,000
1,000

장기금융상품

620,520
-
620,520
-
620,520
-
620,520

장기대여금
60,000,000
-
-
60,000,000

-

임차보증금
219,867,000
-
-
219,867,000
-
-
-
-

합 계
21,108,743,986
620,520
1,000
21,109,365,506
-
620,520
1,000
621,520

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익 -
 공정가치측정금융자산
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

현금및현금성자산
3,449,653,122
-
-
3,449,653,122
-
-
-
-

매출채권
11,053,077,091
-
-
11,053,077,091
-
-
-
-

미수금
44,148,630
-
-
44,148,630
-
-
-
-

당기손익인식금융자산
-
575,050,159
-
575,050,159
-
575,050,159
-
575,050,159

단기금융상품
727,061,387
-
-

-
-
-
-

계약자산
4,645,484,443
-
-
4,645,484,443
-
-
-
-

단기대여금
1,550,725,770
-
-
1,550,725,770
-
-
-
-

장기투자증권
-
-
1,000
1,000
-
-
1,000
1,000

장기금융상품

51,402,400
-
51,402,400
-
-
-
-

임차보증금
24,200,000
-
-
24,200,000
-
-
-
-

합 계
21,494,350,443
626,452,559
1,000
21,393,742,615
-
575,050,159
1,000
575,051,159

(2) 금융부채
당사의 금융부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전기말

상각후 원가
공정가치금융부채
상각후 원가

외상매입금
2,400,424,832
-
2,299,086,133

미지급금
211,436,287
-
102,401,722

단기차입금
19,900,000,000
-
4,450,000,000

계약부채
3,981,102,040
-
7,477,388,800

미지급비용
732,548,610
-
789,743,963

유동리스부채
211,155,810
-
-

유동성장기부채
-
-
10,000,000,000

전환사채
1,790,402,974
-
-

인수인수권부사채
1,790,402,974
-
-

파생상품손실
-
1,285,830,000
-

장기차입금
500,000,000
-
500,000,000

리스부채
160,178,447
-
-

장기미지급금
76,200,000
-
-

임대보증금
2,000,000
-
40,000,000

합 계
31,755,851,974
1,285,830,000
25,658,620,618

37. 우발부채 및 약정사항

(1)당3분기말 현재 회사의 중요한 금융거래 한도 및 사용현
황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관
약정내역
한도
기말 실행액
미실행액

우리은행
무역금융
4,900,000,000
4,900,000,000
-

일람불수입지금
USD 2,000,000
-
USD 2,000,000

외화지불보증
USD 303,007
USD 303,007
USD 0

산업은행
운전자금대출
5,000,000,000
5,000,000,000
-

합 계
USD 2,303,007
USD 303,007
USD 2,000,000

9,900,000,000
9,900,000,000
-

(2) 당3분기말 현재 타인으로 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공받은자
보증내역
금 액
제 공 처

서울보증보험
이행하자보증외
438,212,000
매출처 등

(3) 당3분기말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

피고
사건번호
관할지방법원
구분
청구금액

당사
2020나2020348
서울고등법원
약정금
422백만원

당3분기말 항소심을 신청하였습니다. 
해당보고서 제출일 현재 법원으로 부터 조정절차를 걸쳐, 조정에갈음하는 결정통보를 받아 절차를 진행중에 있습니다.

38. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

구 분
회사명

종속기업
MS JAPAN CO.,LTD

(2) 회사는 2020년 7월에 이사회에서 종속회사 해산을 결의하고 해산절차를 진행중이며, 2020년 8월에 청산절차 진행중입니다.

(3) 당3분기 및 전3분기 중 특수관계자 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
회사의 명칭
매출 등
매입 등

당3분기말
전3분기말
당3분기말
전3분기말

종속회사
MS JAPAN CO.,LTD
-
142,680,120
39,447,067
74,795,520

(4) 당3분기말과 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

(단위 : 원)

구 분
회사의 명칭
채권 등
채무

당3분기말
전기말
당3분기말
전기말

종속회사
MS JAPAN CO.,LTD
-
-
-
-

(5) 당3분기 및 전3분기 중 특수관계자에 대한 대여거래는 없습니다.

(6) 보고기간종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 회사는 대주주 등으로부터 회사의 차입금에 대하여 금융기관에 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 당3분기 및 전3분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당3분기말
전3분기말

단기급여
730,032,574
684,863,515

퇴직급여
91,235,376
53,222,722

합 계
821,267,950
738,086,237

39. 최대주주변경
당사는 2019년 12월 06일 공시된 '최대주주변경을 수반하는 주식양수도 계약체결'의 이행에 따라, 2020년 02월 17일 최대주주가 변경되었습니다. 
당사는 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경'에 따라 2020년 06월 22일 최대주주가 지온매니지먼트로 변경되었습니다.
현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는데로 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경' 정정공시 할 예정입니다.

40. 재무제표일 이후의 사건
(1) 유상증자결정
당사는 10월 23일 유상증자를 결의하였습니다. 신주의 수는 2,200,000주 이고, 증자방식은 일반공모증자입니다. (공시 : 2020-10-23 주요사항보고서(유상증자결정))

6. 기타 재무에 관한 사항

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
5,200
-
-
-
-
5,200

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제20기(당기)
신우 회계법인
-
-
해당사항없음

제19기(전기)
회계법인 하나로
적정
매출인식
해당사항없음

제18기(전전기)
이현 회계법인
적정
매출인식
해당사항없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위:원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(당기)
신우 회계법인
연결재무제표 감사, 별도재무제표
감사 및 내부회계관리제도 검토
85,000,000
830
42,500,000
387

제19기(전기)
회계법인 하나로
연결재무제표 감사, 별도재무제표
감사 및 내부회계관리제도 검토
75,000,000
847
75,000,000
847

제18기(전전기)
이현 회계법인
연결재무제표 감사, 별도재무제표
감사 및 내부회계관리제도 검토
45,000,000
934
45,000,000
934

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(당기)
2020.10.12
2020년 귀속 세무조정
2020.10.12~2021.03.31
6,000,000원
-

-
-
-
-
-

제19기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제18기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경
제20기(당기) 부터 회계법인 하나로에서 신우 회계법인으로 회계감사인이 변경되었습니다.

5. 내부회계관리제도

보고기간말 현재 회사의 내부회계관리제도는 주식회사의 외부감사에관한법률에 따라 내부회계관리규정 및 조직을 구비하고 있으며 내부회계관리규정상 관련 통제절차를 모두 준수하고 있습니다. 2020년 기말 감사 후 검토보고서를 공시할 예정입니다.

6. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가
. 이사회 구성 개요
 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명으로, 사내이사 3인과 사외이사 2인으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 경영에 관한 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 그 집행결과에 대한 보고를 받고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 

1) 당사의 '이사회운영규정' 에서 정하고 있는 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내 용

제3조

(권한)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.

제5조

(의장)

①이사회의 의장은 대표이사 사장으로 한다.

②대표이사 사장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다. 단, 동일 직위자가 2인 이상일 경우에는 연장자 순으로 한다.

제7조

(소집권자)

①이사회는 대표이사 사장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

②각 이사는 대표이사 사장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사 사장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조

(소집절차)

①이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 5일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 문서(전자문서 포함) 또는 구두로 통지하여야 한다.

②이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제9조

(결의방법)

①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

②이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제15조

(의사록)

①이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

②의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 이사회의 주요활동내역

일 자
의안의 내용
가결
여부
사외이사
비고

조광희
김경민
조종연

2020-01-14
국내(서울)사무서 설립의건
가결
참석
-
-
-

2020-01-21
임시주주총회 세부안건결의
가결
참석
-
-
-

2020-01-29
MOU체결의 건
가결
불참
-
-
-

2020-02-10
결산이사회(2019년도, 별도)
가결
참석
-
-
-

2020-02-18
대표이사변경의건
가결
-
참석
불참

20.02.07사외이사변경

(조광희->김경민,조종연)

2020-02-18
CB 및 BW 납입일 연기의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-02-24
결산이사회(2019년도, 연결)
가결
-
참석
불참
-

2020-02-26
내부회계운영실패평가보고(19년도)의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-02-27
기술공동사용 계약체결의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-03-09
제19회 정기주주총회개최의 건
가결
-
참석
참석
-

2020-03-19
자사주 매입의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-03-24
19기 제무재표 승인의 건
가결
-
참석
참석
-

2020-03-27
CB 및 BW 납입일 연기의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-04-24
산업은행 운영자금대출(단기한도)
가결
-
참석
참석
-

2020-04-27
CB 및 BW 납입일 연기의건 보고, 승인
가결
-
참석
불참
2020.04.27 ->2020.06.27 이사회 변경

2020-05-11
우리은행 차입의 건
가결
-
참석
참석
-

2020-05-13
2020년 1분기 결산재무제표 승인의건
가결
-
참석
참석
-

2020-05-27
기술공동사용계약의 2차 정액실시료 지급일정 변경의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-06-29
CB 및 BW 납입일 연기의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-07-22
대표이사 선임의 건
가결
-
참석
참석
-

2020-07-23
유상증자 결정의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-07-31
종속회사 해산의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-08-05
CB 및 BW 발행금액 및 발행대상자 변경의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-08-11
CB 및 BW 청약일자 및 발행단가 변경의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-08-13
2020년 반기 결산제무재표 승인의 건
가결
-
참석
참석
-

2020-08-13
소프트웨어 구입의 건
가결
-
참석
참석
-

2020-08-18
CB 및 BW 납입일 연기의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-08-24
기술공동사용료 잔금지급일 연기의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-09-18
우리은행 차입의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-10-14
자기주식 처분의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-10-19
산업은행 대출연장의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-10-23
연구용 유기물질구매의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-10-23
유상증자 결의의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-10-27
단기대여금약정체결의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-11-02
외화지급보증 신규 신청의 건
가결
-
참석
불참
-

2020-11-09
3분기 결산이사회
가결
-
참석
불참
-

다. 이사의 독립성

1) 이사선출방법
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

라. 사외이사 및 그 변동현황

(기준일: 최초 증권신고서 제출일)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
2
-
1

마. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사업무 수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내 
위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사업무 수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내 
위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

나. 감사위원회 지원조직 현황

(기준일: 최초 증권신고서 제출일)
(단위 : 명)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원부서
2
차장(4년)
대리(4년)
1. 결산 증빙요청자료 지원
2. 이사회 및 이사회 내 위원회 의사결정을 위한 업무 전반 지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

공시 대상기간 동안 발생한 중요한 변동사항이 없으므로 이 항목의 기재를 생략하였습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

공시 대상기간 동안 발생한 중요한 변동사항이 없으므로 이 항목의 기재를 생략하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

지온매니지먼트
최대주주
보통주
0
0
630,000
9.78
주1),주2)

명성티엔에스
자기주식
보통주
25,000
0.38
219,712
3.41
주3)

계
-
-
-
-
-
-

보통주
25,000
0.38
849,712
13.17
-

- 주1) 당사의 최대주주는 2020년 11월 09일 공시된 '최대주주변경' 공시에 따라, 2020년 06월 일 최대주주가 기존 오택동(1,149,609주 , 17.84%)에서 지온매니지먼트(630,000주 , 9.78%)로 변경되었습니다.

관련공시 :

[최대주주변경_ 2020
.11.09]

- 주2) 기초 및 분기보고서 제출일 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분을 확인중에 있고 지분이 확인되는대로 정정공시 할 예정입니다.

- 주3) 당사는 2020년 10월 14일 자사주 29,630주를 처분하여, 분기보고서 제출일 현재 총 당사의 자기주식수는 219,712주입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

회사명
재직기간
직책
겸직여부
비고

지온매니지먼트
-
-
-
-

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 주요경력 및 개요를 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다. 

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

지온매니지먼트
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분 및 기본정보를 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

-
-
-
-
-
-
-

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분 및 변동내역을 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
지온매니지먼트

자산총계
-

부채총계
-

자본총계
-

매출액
-

영업이익
-

당기순이익
-

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 최근 결산기 재무현황을 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 을 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

-

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

지온매니지먼트
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 지분 및 기본정보를 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
확인중

자산총계
-

부채총계
-

자본총계
-

매출액
-

영업이익
-

당기순이익
-

- 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 법인 또는 단체인 최대주주를 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주, %)

변동일
변경 전
변경 후
변경사유
인수자금 조달방법

최대주주
지분율
최대주주
지분율

2020.02.17
권태욱
14.52%
오택동
19.67%
최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결
자기자금 및 차입금

2020.06.22
오택동
17.84%
지온매니지먼트
9.78%
미확인 권리변동 사유로 최대주주 증권계좌로 출고됨
주1)

-주1) 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 최대주주 변경 시점의 소유주식수를 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

관련공시 :

[최대주주변경_ 2020
.11.09]

주식 소유현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
지온매니지먼트
630,000
9.78
주1)

오택동
519,609
8.06
-

우리사주조합
-
-
-

-주1) 당사는 현재 변경후 최대주주인 지온매니지먼트의 소유주식수를 확인중에 있고 확인되는 대로 정정공시 할 예정입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
4,853
4,859
99.88
2,138,888
6,370,000
33.58
주1),주2)

- 주1) 소액주주는 보통주 발행주식총수의 1%에 미달하는 주식수를 소유한 주주를 말합니다.
- 주2) 위 소액주주 현황은 제19기 정기주주총회를 위한 주주명부폐쇄일 기준으로 작성된 자료입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
상근
담당
주요경력
소유주식수
최대주주와의
재직기간
임기

여부
여부
업무
의결권
의결권
관계
만료일

있는 주식
없는 주식

오택동
남
1965.11
사내이사
등기임원
상근
경영총괄
티앤디홀딩스 이사
519,609
-
-
7개월
2023.02.19

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 경영총괄 이사

미국 사우스캐롤라이나 주립대 석사

15.01~16.09 ㈜아이팩토리 대표이사

17.03~19.12 Hopewell Asset 심사역

20.02~09 명성티엔에스㈜ 이사

김준규
남
1978.01
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
한아름이엔지 부장
-
-
-
7개월
2023.02.19

에스엘텍 부장

20.02~20.07 명성티엔에스㈜ 생산관리

20.08~현재 명성티엔에스㈜ 대표이사

조종연
남
1950.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
성균관대학교 경영학과 학사
-
-
-
7개월
2023.02.19

금융감독원 국장

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 사외이사

김경민
남
1973.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
연세대학교 법학과 학사
-
-
-
7개월
2023.02.19

사법연수원 29기

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 사외이사

박미하
여
1981.01
사내이사
등기임원
상근
관리
인디애나 주립대학교 박사
-
-
-
7개월
2023.02.19

20.02~현재 명성티엔에스㈜ 관리 이사

김형석
남
1969.01
전무이사
미등기임원
상근
영업
93.02 동명대학 기계학과 졸업
-
-
-
3년4개월
-

14~17 세진이엔지

17.06~현재 명성티엔에스㈜ 영업본부 부서장

이현민
남
1972.08
이사
미등기임원
상근
전기제어
94.2 인하공업전문대학교 전자과 졸업
-
-
-
3년5개월
-

14~17 ㈜베스콘

17.04~현재 명성티엔에스㈜ 제어팀장

금상환
남
1967.04
전무이사
미등기임원
상근
관리
89.02 단국대학 회계학과 졸업
-
-
-
1개월
-

11~16 ㈜고합홀딩스 관리이사

16~20 ㈜타이드스퀘어 경영지원본부장

20.09~현재 명성티엔에스㈜ 경영지원실

전제표
남
1962.02
감사
등기임원
비상근
감사
88.02 경북대학교 회계학과 석사
-
-
-
3년9개월
2022.03.31

96.02 경북대학교 회계학과 박사

92~93 선린대학 세무회계과 교수

94~02 호산대학교 회계정보과 교수

02~현재 계명문화대학교 경영학과 교수

16.12~현재 명성티엔에스㈜ 감사

나. 직원 등 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전사업부
남
44
-
-
-
44
3.4
1,993,160,230
45,299,096
-
-
-
-

전사업부
여
12
-
-
-
12
2.4
283,325,979
23,610,498
-

합 계
56
-
-
-
56
2.9
2,276,486,209
40,651,539
-

나. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
183,199,298
61,066,433
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
1,000,000
-

감사
1
100,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
338,419,546
48,345,649
-

당사의 분기보고서 제출일 현재 권태욱대표이사, 이용진대표이사, 신상철상무이사의 보수액을 제외한 금액입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
606,041,686
151,510,422
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
50,797,224
25,398,612
-

감사위원회 위원
0
0
0
-

감사
1
10,000,000
10,000,000
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

회 사 명
지배주주
비 고

MS Japan Co., Ltd.
명성티엔에스㈜
비상장

- 자회사 MS JAPAN CO., LTD 는 2020년 7월 31일 주주총회를 개최하여 해산을 결의하고, 2020년 8월 6일부터 청산절차를 진행하고 있습니다. 

※ 당사는 공정거래법상의 출자 총액 제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않습니다. 

나. 계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 부동산 임대차 거래

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 배서 내역

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직간접적 거래

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 신용공여 등

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 자산양수도 등

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 영업거래

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대여금 내역

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 기업인수목적회사의 추가기재 사항

 당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일 )
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

2. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
최초증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
시설자금
6,000
2공장인수
6,236
취등록 및 감정평가비용

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
시설자금
5,000
-
-
-

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
시설자금
2,000
PVDF코팅액,제조설비
246
진행중

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
연구개발
2,000
CR바인더 개발비
139
조기완료

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
차입금상환
7,000
차입금상환
8,700
이자비용 고려하여
차입금 추가상환

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
운전자금
4,388
외상대결제
11,047
매출채권 미 회수로 운전자금으로 전환사용

기업공개(코스닥시장상장)
1
2018.09.07
발행제비용
1,012
발행제비용
1,033
추가경비 발생

합계
-
-
-
27,400
-
27,401
-

3. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
1
2020년 07월 30일
운영자금
1,000
발행관련제반수수료,인건비외
649
이월사용

전환사채
1
2020년 08월 19일
운영자금
2,600
s/w구입비용, 매입채무
2,600
-

신주인수권부사채
2
2020년 08월 19일
운영자금
2,600
매입채무등, 인건비외
2,951
-

합계
-
-
-
6,200
-
6,200
-

4. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 최초 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

구 분
A지주회사
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
( - )

내부 매출액
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-

영업손익
-
( - )
-

계속사업손익
-
( - )
-

당기순손익
-
( - )
-

자산총액
-
( - )
-

부채총액
-
( - )
-

자기자본
-
( - )
-

자본금
-
( - )
-

감사인
-
-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-

비 고
-

-

5. 보호예수 현황

(기준일 :
최초 증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
224,342
2020.04.07
2020.10.06
6개월
자사주매입
6,440,809

당사는 2020년 10월 14일 자사주 29,630주를 처분 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 총 자사주는 219,712(3.41%)입니다.
관련공시: 주요사항보고서 [자기주식 처분결과보고_2020.10.14]

6. 주주총회 의사록 요약

구분
개최일자
의안내용
가결여부

정기
2016년 03월 22일
제1호의안
재무제표 승인의 건
원안대로 가결

제2호의안
이사 보수한도액 승인의 건

제3호의안
감사 보수한도액 승인의 건

제4호의안
사내이사 권태욱의 중임

제5호의안
사내이사 이용진의 중임

제6호의안
감사 김경희의 중임

임시
2016년 12월 19일
제1호의안
감사 김경희의 사임
원안대로 가결

제2호의안
사내이사 신상철의 취임

제3호의안
감사 전재표의 취임

임시
2017년 02월 16일
제1호의안
공고방법변경의 건
원안대로 가결

제2호의안
회사가 발행할 주식의 총수 변경의 건

정기
2017년 03월 22일
제1호의안
결산보고의서 승인의 건 (제16기)
원안대로 가결

제2호의안
정관 변경의 건

제4호의안
이사 보수한도액 승인의 건

제5호의안
감사 보수한도액 승인의 건

임시
2017년 06월 23일
제1호의안
사업목적 변경의 건
원안대로 가결

정기
2018년 03월 26일
제1호의안
재무제표 승인의 건 (제17기)
원안대로 가결

제2호의안
이사 보수한도액 승인의 건

제3호의안
감사 보수한도액 승인의 건

임시
2018년 06월 20일
제1호의안
사외이사 선임의 건
원안대로 가결

정기
2019년 03월 27일
제1호의안
재무제표 승인의 건 (제18기)
원안대로 가결

제2호의안
정관 변경의 건

제3호의안
이사 선임의 건

제4호의안
감사 선임의 건
부결

제5호의안
이사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결

제6호의안
감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결

임시
2020년 02월 07일
제1호의안
정관일부 변경의 건_사업목적 변경의 건
원안대로 가결

제2호의안
이사 선임의 건
원안대로 가결

제3호의안
사외이사 선임의 건
원안대로 가결

제4호의안
감사 선임의 건
부결

정기
2020년 03월 24일
제1호의안
재무제표 승인의 건 (제19기)
원안대로 가결

제2호의안
정관일부 변경의 건_사업목적 변경의 건
원안대로 가결

제3호의안
감사 선임의 건
부결

제4호의안
이사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결

제5호의안
감사 보수한도액 승인의 건
원안대로 가결

주) 당사 감사의 선임은 제20회 임시주주총회 및 제19기 정기주주총회에서 안건으로 상정하였으나 상법 제 409조 2항에 따라 의결정족수 미달로 부결되었습니다. 따라서 상법 제386조 1항 및 제415조의 '준용규정'에 의거 새로이 감사가 선임될 때까지는 현 감사인 전재표 감사가 업무를 이행할 것이며 추후 주주총회에서 감사를 선임할 예정입니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 분기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.