부산주공 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20201123)
제출인: 부산주공

증권신고서(지분증권)
2.8
부산주공 주식회사

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020.10.22

3. 정정사항
 금번 정정신고서는 일정변경에 따른 증권신고서 정정으로 정정사항은
굵은 보라색 글씨로 구분하여 표시하여 2020년 10월 28일 금융감독원 정정제출요구에 의한 정정신고서

(
파란색
)
및 3분기 보고서 제출에 의한 정정사항

(
초록색
)
과 구분하여 표시하였습니다.

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 10월 22일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 11월 20일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

금융감독원정정제출요구(
파란색)
3분기보고서 제출에 따른 기재사항 정정(
초록색)

2020년 11월 23일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

일정변경에 따른 기재사항 정정 (
보라색)

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정신고서는 일정변경에 따른 증권신고서 정정으로써, 정정사항은 편의를 위해
'
굵은 보라색
' 기재하였습니다. 효력(재)발생예정일은 2020년 12월 08일이며 금융감독원의 추가 심사에 따른 정정요구로 인하여 일정이 변경될 수 있습니다.

요약정보

- '요약정보'는 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.
- '요약정보'이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I.
모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
기재내용 정정 및 추가
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가
기재내용 정정 및 추가
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나
기재내용 정정 및 추가
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다
기재내용 정정 및 추가
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
502

6,024,000,000

일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 10월 22일
주2)
상기 '모집가액', '모집총액'은 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2020년 10월 22일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2020년 10월 15일 ~ 2020년 10월 19일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 30%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은
2020년

12월 04일

확정될 예정이며,

2020년

12
월 07일
발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 '모집가액' 및 '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2020년 10월 22일 이사회에서 유상증자 결의를 하였으며, 동 유상증자의 세부 일정은 아래와 같습니다.

일자
증자절차
비고

2020.10.22
이사회결의 및 공시
-

2020.10.22
증권신고서 제출
-

2020.11.20
[정정]증권신고서제출
-

2020.12.04
발행가액 확정
청약일전 3거래일

2020.12.07
발행가액 확정 공시 및 공고
전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)

2020.12.08
청약안내공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)

2020.12.09
우리사주조합 청약
-

2020.12.09~10
일반공모 청약
2영업일간

2020.12.14
환불 및 주금납입
-

2020.12.29
신주권교부 예정일
한국예탁결제원

2020.12.30
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

주2)
상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
502

6,024,000,000

일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 10월 22일
주2)
상기 '모집가액', '모집총액'은 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2020년 10월 22일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2020년 10월 15일 ~ 2020년 10월 19일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 30%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은

2020년

12월 07일

확정될 예정이며,

2020년

12
월 08일
발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 '모집가액' 및 '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2020년 10월 22일 이사회에서 유상증자 결의를 하였으며, 동 유상증자의 세부 일정은 아래와 같습니다.

일자
증자절차
비고

2020.10.22
이사회결의 및 공시
-

2020.10.22
증권신고서 제출
-

2020.11.20
[정정]증권신고서제출
-

2020.11.23
[2차정정]증권신고서제출
-

2020.12.07
발행가액 확정
청약일전 3거래일

2020.12.08
발행가액 확정 공시 및 공고
전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)

2020.12.09
청약안내공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)

2020.12.10
우리사주조합 청약
-

2020.12.10~11
일반공모 청약
2영업일간

2020.12.15
환불 및 주금납입
-

2020.12.29
신주권교부 예정일
한국예탁결제원

2020.12.30
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

주2)
상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

502
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

6,024,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100주 이상

2,000주 이하

100주 단위

2,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

500주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

1,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

5,000주 단위

1,000,000주 초과

10,000주 단위

청약기일
우 리 사 주 조 합
개시일

2020년 12월 09일

종료일

2020년 12월 09일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일

2020년 12월 09일

종료일

2020년 12월 10일

청약증거금
청약금액의 100%

납 입 기 일

2020년 12월 14일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이
증권
의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본
증권
에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

502
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

6,024,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100주 이상

2,000주 이하

100주 단위

2,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

500주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

1,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

5,000주 단위

1,000,000주 초과

10,000주 단위

청약기일
우 리 사 주 조 합
개시일

2020년 12월 10일

종료일

2020년 12월 10일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일

2020년 12월 10일

종료일

2020년 12월 11일

청약증거금
청약금액의 100%

납 입 기 일

2020년 12월 15일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이
증권
의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본
증권
에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

모집가액 확정의 공고
2020년 12월 07일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
(주)BNK투자증권 홈페이지(http://http://www.bnkfn.co.kr)

청약공고
2020년 12월 08일

당사 인터넷 홈페이지(http:/www.bnkfn.co.kr)

배정공고
2020년 12월 11일

(주)BNK투자증권 홈페이지(http://http://www.bnkfn.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 (주)BNK투자증권의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)

(
5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일:
2020년 12월 29일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 주권 교부 일정은 변경될 수 있습니다.)

(중략)

7) 기타

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

(주3) 정정 후

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

모집가액 확정의 공고
2020년 12월 08일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
(주)BNK투자증권 홈페이지(http://http://www.bnkfn.co.kr)

청약공고
2020년 12월 09일

당사 인터넷 홈페이지(http:/www.bnkfn.co.kr)

배정공고
2020년 12월 14일

(주)BNK투자증권 홈페이지(http://http://www.bnkfn.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 (주)BNK투자증권의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)

(
5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일:
2020년 12월 29일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 주권 교부 일정은 변경될 수 있습니다.)

(중략)

7) 기타

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

(주4) 정정 전

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

가) 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는무이자로 합니다.

나) 청약증거금의 반환통지는
2020년 12월 11일
㈜BNK투자증권의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

다) 청약증거금 반환일:
2020년 12월 14일

(중략)

라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

가) 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는무이자로 합니다.

나) 청약증거금의 반환통지는
2020년 12월 14일
㈜BNK투자증권의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

다) 청약증거금 반환일:

2020년 12월 15일

(중략)

라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

확인서(2020.11.23)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 10월 22일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 11월 20일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

금융감독원정정제출요구(
파란색)

3분기보고서 제출에 따른 기재사항 정정(
초록색)

2020년 11월 23일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

일정변경에 따른 기재사항 정정(
보라색)

금융위원회 귀중
2020년 11월 23일

회 사 명 :

부산주공 주식회사

대 표 이 사 :

장 세 훈

본 점 소 재 지 :

부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10

(전 화) 051-780-5980

(홈페이지) http://www.pci21c.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전 무 (성 명) 김 종 도

(전 화) 051-780-5934

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 12,000,000주

모집 또는 매출총액 :
6,024,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 부산주공 주식회사 → 부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10
 (전 화) 051-780-5980

주식회사 BNK투자증권 → 부산광역시 부산진구 새싹로 1
 (전 화) 1577-2601

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서_201022.jpg
대표이사 등의 확인서_201022

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 국내 자동차 부품업체의 완성차 업계에 대한 높은 의존도 관련 위험

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 전방산업인
완성차 업계의 실적에 크게 영향을 받는 수익구조를
갖고 있으며 완성차 산업의
경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중 관련 위험

당사는 자동차 부품업체를 통해 최종적으로 현대자동차를 비롯한 완성차 업체에 납품하고 있습니다.
국내 매출처의 경우 최종 수요처는 현대자동차로서 전체 매출액에서 차지하는 비중
이

2020년 3분기 기준 50.4%
를 차
지함에 따라 당사의 영업실적은 현대자동차의 국내 생산량의 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.
당사의 매출 다변화노력에도 불구하고 기대에 미치지 못하거나, 기존 해외 거래처들과의 공급계약 유지가 원활하게 이루어지지 못할 경우 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 열위한 사업경쟁력 위험

2019년의 당사가 속한 각종 수익성 지표를 보면 매출원가율 95.71%, 영업이익율 -4.36%, 순이익율 -10.55% 수준으로 경쟁사 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다. 이처럼
당사가 영위하고 있는 자동차부품의 주물제품은 유사한 기술력과 사업규모를 갖춘 다수 경쟁사가 존재하여 전방 교섭력이 열위한 가운데 당사는 영업 및 생산관리 등 사업경쟁력 측면에서 경쟁사 대비 뚜렷한 우위요인을 갖추지 못하고 있으며, 생산효율성 및 영업수익성 또한 주요 경쟁사 대비 낮은 수준을 보이고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자동차산업(전방산업) 경기변동에 따른 위험

당사는
선철DIC, 고철, 가탄제등의 원부자재를 매입하여 자동차 부품인 Steering Knuckle을 비롯해 제동, 엔진, 동력 전달 용도의 Crank Shaft, Caliper Brake 등을 전문적으로 생산 및 판매하고 있어 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받고 있습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치ㆍ경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다.
국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있으며, 미·중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 세계 완성차 시장의 성장률 정체와 더불어,
현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한
경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 원재료 가격변동 위험

당사는 선철과 고철 등의 원자재를 제품생산에 투입하고 있어 해당 원자재 공급의 중대한 차질 또는 가격 변동은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용합니다.
당사의 사업구조상 완성차 업체에 대한 가격교섭력은 열위에 있으나 원재료 가격 변동에 대해서는 제품 판매가격에서 소급 적용받고 있습니다. 다만,
예상치 못한 원재료 가격의 변동이나 안정적인 원자재 공급의 차질이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 경제성장률 둔화에 따른 위험
 

당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다.
또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로
미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우
국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
COVID-19에 따른 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소
등으로 인한
전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수
있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 전방산업 파업 관련 위험

국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은, 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칩니다. 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 과중한 차입금으로 인한 미흡한 재무안정성 위험

당사는 유형자산 취득 등 시설투자에 따른 자금소요 및 운영자금
확보를 위한 차입금이 지속적으로 증가하고 있으며, 순손실에 따른
자본감소로 인하여

2020년 3분기말
기준

부채비율은
1,155.1%,
유동비율은
46.1%
수준으로 재무비율이 매우 악화
되어 있습니다. 또한,

2020년 3분기말
기준 차입금의존도는

66.5%

수준으로 매우 과
중
하며,
지속적인 차입금 증가로 이자비용을 감당하고 있지 못하고 있는 상황이
오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 감소요인의 확대에 따른 위험

COVID-19 사태의 확산으로 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었으며, 전방산업인 자동차 생산 시설과 당사의 일부 생산 시설이 일시적으로 가동을 중단하여 당사의

2020년 3분기말
기준 매출액은 전년 동기 대비
35.2%
감소한
1,017억원
을 기록하였으며,

원가율 또한
94.4%
로 전년 동기
92.1%

대비

2.3%

증가 하여

45억원
의 영업적자
를 기록했습니다.

또한,

과도한 차입금으로 인한 이자비용 증가 및 유형자산손상차손 등으로
2020년 3분기 115억원
의 당기순손실을 기록
하며 2015년 이후 지속적인 당기적자 상태입니다.

지속적인 시설투자 및 운전자금 부담에 따른 당사의 과중한 차입금은 재무안정성에 부담으로 작용하고 있으며,
최근 7년간 가장 높은 영업이익을 기록하였던 2014년의 경우에도 이자비용이 영업이익 대비 73.51%의 비중을 차지하고 있는 등 과도한 이자비용 지급은 당사의 수익성 개선에 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 이처럼
당사의 과중한 차입금으로 인해 이자비용이 발생이 되면 수익성은 더욱 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성 위험
 
 당사의 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실 발생, 이자비용, 순유동부채의 악화를 이유로 계속기업 가정에 불확실성이 존재하다는 것을 2020년 3분기 기준으로 감사보고서에 언급하였습니다. 당사는 이에 대한 자구책으로 원가 비용 절감 등 경영개선전략, 생산전략, 판매전략 및 자금 조달 계획을 통해 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 원가비용 절감을 위해 산업단지내 부동산 매각 및 현재 9.8%(2020년 평균)인 불량율을 6.0%(연내목표)로 감소시켜 생산효율성을 증대 시키고자 노력 하고 있습니다. 생산량 증가를 위한 부분은 기 투자된 가공공장 및 생산시설을 통한 고부가제품인 가공제품의 제품 생산증대를 통한 수익성 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 판매부분은 주된 해외거래선의 파트너쉽 강화와 함께 동반성장을 위한 신규 프로그램 공급업체로 선정 됨에 따라 수출 볼륨 증대로 매출상승이 예상 되며, 기존 진행중인 PNG프로그램도 변경된 WR프로그램으로 진행 되어 재료비 부담 감소와 함께 생산성이 향상될것으로 예상합니다. 자금조달 부문은 주거래은행의 차입금 만기 및 분할상환 연장, 원가절감, 신규제품 수주 증대로 인한 매출 상승, 토지매각 으로 자체자금을 조달 및 금번 유상증자를 통하여 거래은행의 차입금 상환할 예정입니다. 다만, 해당 경영개선계획들이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

라. 자본잠식 관련 위험
 
 당사는 2020년 3분기 기준 8.02%로 일부 자본잠식 상태입니다. 이에 일반공모로 진행되는 금번 유상증자로 약60억원의 자금조달이 완료되면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 8.02% 에서 6.25%로 감소 할 수 있습니다. 그러나 유상증자를 통한 재무구조 개선으로 자본잠식을 일부 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 유가증권시장 상장규정에 의거하여 관리종목 지정사유 발생까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 사유 발생 위험
 
 당사는 일반공모로 진행되는 금번 유상증자로 약60억원의 자금조달이 완료되면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 8.02% 에서 6.25%로 감소 할 수 있습니다. 그러나 유상증자를 통한 재무구조 개선으로 자본잠식을 일부 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 유가증권시장 상장규정에 의거하여 관리종목 지정사유 발생까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 관리종목 지정기준에 해당하는 내용을 반드시 숙지하시고 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
최대주주 재무건전성 위험

당사의 최대주주 (주)세연아이엠는 법인으로써

2020년 3분기 35.3억원
, 2019년 80.5억원, 2018년 74.9억원,
2017년 69.4억원, 2016년 77.7억원 및 2015년 80억원 수준의 거래가 지속적으로 이루어지고 있습니다.
(주)세연아이엠은 2012년부터 지속적으로 순손실을 기록하였으며, 2013년에는 (주)세연아이엠의 고철 매입 거래 관련 사실과 다른 세금계산서 수취 명목으로 매입세액공제가 불가하게 되어 약 67억원(가산세 포함)의 부가세를 추징받게되어 70억원의 영업손실을 기록하고 88억원의 순손실을 기록하면서
2013년부터 자본잠식 상태를 나타내고 있습니다.
이처럼

당사의 최대주주인 (주)세연아이엠은 현재 자본잠식 상황으로 파산과 같은 최악의 경우가 발생하면 당사에도 치명적인 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
부산신소재일반산업단지(장안읍 소재 부지) 매각 지연에 따른 자금경색 위험 

당사는 2013년 1월 부산시로부터 산업단지계획을 승인받아 총 1,141억원을 사용하여 2017년 부산 신소재 일반산업단지를 조성하였습니다.
산업단지 조성을 위해 필요한 자금을 영업활동으로 창출하지 못해 은행차입 및 잦은 주식관련사채 발행 등으로 조달하였습니다. 당사는

단계적으로 산업단지 내 부지 매각을 계획하고 있으나, 부지 매각이 지연될 경우 부족한 유동성 자금을 확보하기 위해 추가적으로 유상증자 및 주식관련사채 발행을 진행할 수 있으며 신주발행으로 인한 주가희석으로 기존 주주들에게 심각한 손실을 야기할 수 있습니다. 또한, 이러한 자금조달 계획이 원활하게 이루어지지 않을 경우 매각지연에 따른 자금 경색으로 인해 발생하는 심각한 유동성 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 낮은 신용등급이 내포하는 디폴트 위험

당사는 2개의 신용평가전문회사인 한국기업평가㈜, 나이스신용평가㈜ 로부터 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환사채의 신용등급을 2017년 발행 당시, 각각 ‘BB-’등급을 받았습니다.

당사는 대규모 투자로 차입금이 급증한 2016년 이후 영업실적이 악화되고, 금융비용이 급격히 증가하면서 ‘EBITDA/총금융비용’이 2016년말부터 0.57배, 2017년말 0.95배, 2018년말 0.42배, 2019년말 0.43배 수준으로 1배를 하회하고 있습니다. 원재료 가격 상승에 따른 원가율 증가 및 완성차 시장의 성장 정체 등으로 당사의 매출액 회복 및 수익성 개선이 어려운 가운데, 과중한 차입금에 따른 금융비용의 증가로 당사의 재무구조가 심각하게 악화되었습니다. 이로인해 기발행 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환사채는 ‘BB-‘ 등급에서 각각 ‘B+’, ‘B’등급으로 하향 조정되었습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 유상증자의 투자의사 결정에 유념하시길 바랍니다.

자. 우발채무와 약정사항 관련 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술 관련 분쟁, 인력 유출입 발행, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 대출 등과 관련하여 금융기관과 약정을 맺고 있습니다. 당사는 2020년 3분기말 기준 장단기차입금을 위해 장부가액 1,791억원의 자산을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공된 자산의 담보설정액은 2,509억원으로 2020년 3분기말 기준 전체 유형자산 1,337억원의 187.7% 수준으로 추가적인 담보제공 여력은 매우 제한적인 상황으로 판단됩니다. 향후, 당사의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등에 따른 자산의 강제매각 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 수 있으며, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

차.
환율변동에 의한 손익 위험

당사는
외화관련 손실이 2017년 0.5억, 2018년 3.

2억원 발행하였으나, 2019년 및 2020년 3분기에는 외화관련 이익이 각각 4.8억원
, 0.3억원
이 발
생하
였습니다.

이는 당
사의
수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있지만,
당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 50%를 육박하며, 환율 급변동시 당사의 수익성 저하로 연결될 가능성이 있습니다. 해당 외화에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이
2020년 3분기

및 2019년 세전손익에 미치는 영향은 각각
6.0억원
및 7.3억원 감소(증가)로 나타날 것으로 예상됩니다.

향후 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 더욱 증가할 것으로 예상되는 만큼, 환율 변동에 따른 당사 수익성의 변동 추이에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카.
최대주주 지분율 감소로 인한 경영안정성 위험

신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)세연아이엠이 보유하고 있는 주식수는 3,311,929주로, 전체 발행주식수의 7.81%를 소유하고 있습니다
.
또한 최대주주 및 특수관계인은 총 7,844,947주(지분율 18.50%)를 보유하고 있습니다
.

당사는 기발행된
주식관련사채
81.10억원(
증권신고서 작성기준일 기준 제4회 전환사채 잔액 1.5억원 만기상환)

이 존재하고 있어 전환(행사)될 경우 최
대주주 등의 지분율이 기존보다 하락할 수 있으며, 이에 따른 경영권 분쟁 이슈등이 발생할 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 전환사채 미상환 잔액 위험

증권신고서 작성기준일 기준, 당사의 최대주주는 ㈜세연아이엠으로 3,311,929주(지분율 7.8%)을 보유하고 있으며, 특수관계인 3인을 포함 시 보유주식은 7,844,947주(지분율 18.5%)입니다. 미상환 전환사채 중 특수관계인인 장세훈 대표이사와 ㈜동산에스앤알이 각각 보유중인 제3회 사모 전환사채 5억원, 4억원과 (재)중도가 보유중인 제5회 사모 전환사채 50억원을 주식으로 전환 시, 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 현재 18.5%에서 27.7%로 상승할 수 있습니다. 미상환 전환사채 전량을 전환 시에는 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율이 26.0%로 상승할 수 있습니다.

최대주주 및 특수관계인들은 현재 18.5%의 지분율을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있는 점을 감안 시, 향후 주식관련사채의 행사로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권의 행사가 취약해 질 수 있습니다. 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출 될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파.
매출채권 회수 및 손상 관련 위험

당사의
매출채권 대손충당금 설정률은 201

6년 0.01%

,
2017년 부터
2020년 3분기
에는
설정금액이 없었으며, 매출채권 회수 기간이 평균 3개
월 정도 수준입니다.
그러나, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하.
재고자산 진부화 및 평가방법 변경에 따른 추가손실 가능성 존재

당사의 재고자산은
2020년 3분기

말
기준
327억원
으로 총자산 대비 재고자산 비중이
13.4%

를 차지하고
있으며, 최근 3사업연도의 총자산대비 재고자산 구성비율은 10%대 초반을 유지하고 있습니다. 하지만,
전방산업 악화로 인해 매출액이 감소하여 재고자산이 적절하게 소진되지 못할 경우 재고자산회전율이 감소할 수 있으며, 이는 재고자산이 창고에 보관된 기간이 길어지는 것을 의미하므로 회사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 노후화 위험을 동시에 부담할 가능성을 시사합니다.

또한, 당사는 2017년 외부감사 감사의견으로 동사가 기존에 적용해왔던 취득원가 기준으로 작성되었던 재고자산의 평가방법이 결산일 현재 순실현가능액을 반영하도록 변경 되었습니다. 따라서 동사 정기보고서 재고자산 항목에 제품평가충당금 및 재공품평가충당금의계정과목이 추가되었습니다. 감사에서 제시한 평가방법 기준으로 재고자산 재평가 결과,

2017년 기준으로 제품평가충당금 20.0억원과 재공품평가충당금 2.8억원이 누적적으로 발생하였으며,

2
0
20년 3분기말
기준으로는 제품평가충당금
30.9억원
과 재공품평가충당금
0.9억원
이 발생하였습니다
.

이에 따라 매출원가 및 이익잉여금이 재산정되었으며, 추후 매년 재고자산 계정항목에서 추가 손실 가능성이 존재합니다
.
이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

거. 공시누락 및 회계감리 실시로 인한 평판 위험

금융위원회는 부산주공(주)의 제45기(2011.1.1~2011.12.31)부터 제51기 3분기(2017.1.1~2017.9.30)까지의 사업보고서 및 감사보고서 등에 대하여 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제15조 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제426조에 의한 조사/감리를 실시하였으며, 부산주공(주)는 2018년 10월 17일 조사 감리 결과 조치를 통보받았습니다. 조치내용은 부산주공(주)에 과징금 266,700,000원 및 대표이사 장세훈에 대하여 과징금 25,800,000원 부과와 2019회계연도(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표에 대하여 증권선물위원회가 지정하는 감사인으로 부터 외부감사를 받아야 한다는 내용 입니다. 이에 부산주공(주)는 과징금을 2018년 12월 27일 납부하였고, 2019년부터 지정감사인(안진회계법인)으로부터 감사 수감하였습니다. 
 또한, 당사 최대주주는 2017년 3월 15일 보유하고 있는 주식을 담보로 주식관련계약을 체결하였으나 공시를 누락하여, 2017년 9월 27일 누락된 사실을 정정하여 공시하였습니다. 
당사는 단기매매차익 반환제도에 따라 2017년 1월 23일 및 2017년 3월 30일 두건에 대하여 발생사실을 통보함으로써 단기매매차익에 대한 환수를 진행하였습니다. 이과정에서 임원 및 주요주주 특정증권등 소유상황보고서의 미신고 내용이 발견되어 미신고에 따른 조치를 받은 경험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주
식 총수
4
2,
429,655주의 28.26%
에 해당하는 12,000,000주가 추가로 상장
됩니다.
본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

라. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
12,000,000
500
502
6,024,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 12월 10일 ~ 2020년 12월 11일
2020년 12월 15일
2020년 12월 09일
2020년 12월 14일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
6,024,000,000

발행제비용
142,339,520

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.11.23

【기 타】

1) (주)BNK투자증권 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 인수인이 아닌 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

2) 상기 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정발행가액은 청약일 전 3거래일에 확정됩니다.

3) 확정모집가액 및 청약 후 모집금액에 따라 자금사용목적상의금액은 변동될 수 있습니다.

4) 상기 청약기일은 일반공모 청약일정 입니다.

5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
502

6,024,000,000

일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2020년 10월 22일
주2)
상기 '모집가액', '모집총액'은 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2020년 10월 22일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2020년 10월 15일 ~ 2020년 10월 19일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 30%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상). 확정발행가액은

2020년

12월 07일

확정될 예정이며,

2020년
12월 08일
발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 '모집가액' 및 '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

■ 모집(예정)가액 산정

모집(예정)가액은 이사회결의일(2020년 10월 22일) 전 제3거래일을 기산일로 산정한 예정발행가액이며, 확정발행가액은 증권 발행 및 공시등에 관한 규정 (제 5-18조)에 의거하여 산출된 기준주가에 30% 할인한 가액으로 청약전 제3거래일에 확정되어 공시할 예정입니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하여 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 예정발행가액 산정표 

(기산일: 2020년 10월 22일)
(단위: 원, 주)

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2020-10-15
2,765,316
1,938,174,739
-

2
2020-10-16
4,878,422
3,554,238,437
-

3
2020-10-19
2,577,847
1,818,635,697
-

합 계
6,308,502
4,443,571,953
-

기 준 주 가
716
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율
30%
-

발 행 가 액
502
기준주가 × (1 - 할인율), 할인율 30%,
호가단위 미만은 호가단위 절상
(단, 액면가액 미만인 경우 액면가로 발행함)

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 공시

확정발행가액은 청약일전 제3거래일에 결정되어 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 당사 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

■ 유상증자 방식

본 건 유상증자의 인수방식 유형은 모집주선의 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않고 발행사가 부담합니다.이에 따라, 일반공모 청약결과 총 청약주식수가 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2020년 10월 22일 이사회에서 유상증자 결의를 하였으며, 동 유상증자의 세부 일정은 아래와 같습니다.

일자
증자절차
비고

2020.10.22
이사회결의 및 공시
-

2020.10.22
증권신고서 제출
-

2020.11.20
[정정]증권신고서제출
-

2020.11.23
[2차정정]증권신고서제출
-

2020.12.07
발행가액 확정
청약일전 3거래일

2020.12.08
발행가액 확정 공시 및 공고
전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)

2020.12.09
청약안내공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.bnkfn.co.kr)

2020.12.10
우리사주조합 청약
-

2020.12.10~11
일반공모 청약
2영업일간

2020.12.15
환불 및 주금납입
-

2020.12.29
신주권교부 예정일
한국예탁결제원

2020.12.30
신주상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 증권신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.

주2)
상기 일정은 예정사항으로 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

주주배정
-
-

우리사주조합 청약
2,400,000주(20%)
-

일반모집
9,600,000주(80%)
고위험고수익투자신탁 포함

기타
-

합 계
12,000,000주(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의 6 및 당사의 정관 제 10조 제2항 3호에 의거 일반공모방식으로 이루어집니다.
주2) 총 발행예정주식(12,000,000주)의 20%에 해당하는 2,400,000주는 「근로복지기본법」 제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 7에 의거 우리사주조합에게 우선배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
주3) 총 공모주식 12,000,000주 중 우리사주조합에 배정된 2,400,000주를 제외한 9,600,000주를 일반공모합니다. 단, 우리사주조합 배정분에 대한 청약결과 발생된 미청약된 주식은 일반공모 배정분에 합산하도록 합니다. 일
반공모 배정분은 "증권인수업무등에관한규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여 공모주식의 10%를 배정하며
나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다.

① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 

② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 모집주선회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
주4) "고위험고수익투자신탁"이란 조세특례제한법 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일 또는 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이100분의45이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이100분의 60 이상이어야 합니다.
주5) 일반공모 청약이 완료된 후 최종적으로 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 모집(예정)가액 산정

모집(예정)가액은 이사회결의일 전 제3거래일을 기산일로 산정한 예정발행가액이며, 확정발행가액은 증권 발행 및 공시등에 관한 규정 (제 5-18조)에 의거하여 산출된 기준주가에 30% 할인한 가액으로 청약전 제3거래일에 확정되어 공시할 예정입니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하여 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

따라서 일반공모 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 30%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 당사 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 미만일 경우에는 액면가액을확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

502
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

6,024,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

일반공모 : 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100주 이상

2,000주 이하

100주 단위

2,000주 초과

5,000주 이하

200주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

500주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

1,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

5,000주 단위

1,000,000주 초과

10,000주 단위

청약기일
우 리 사 주 조 합
개시일

2020년 12월 10일

종료일

2020년 12월 10일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일

2020년 12월 10일

종료일

2020년 12월 11일

청약증거금
청약금액의 100%

납 입 기 일

2020년 12월 15일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이
증권
의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본
증권
에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 방법

모집가액 확정의 공고
2020년 12월 08일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
(주)BNK투자증권 홈페이지(http://http://www.bnkfn.co.kr)

청약공고
2020년 12월 09일

당사 인터넷 홈페이지(http:/www.bnkfn.co.kr)

배정공고
2020년 12월 14일

(주)BNK투자증권 홈페이지(http://http://www.bnkfn.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 (주)BNK투자증권의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

가) 우리사주조합의 경우 "모집주선회사"인 주식회사 BNK투자증권의 본·지점에서 청약합니다.

나) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며(이중 청약이 있는 경우 그 전부를 청약으로 보지 아니한다), 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호, 19호, 20호 및 제9조 제6항, 7항, 8항, 9항에 따른 요건을 충족하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

다) 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

라) 청약자는 반드시 청약 전에 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인 하여야 합니다.

(3) 청약취급처
주식회사 BNK투자증권의 본/지점 (마감시간: 오후 4시)

(4) 청약결과 배정방법

가) 총 공모주식의 20.0%에 해당하는 2,400,000주는 우리사주조합에 우선배정합니다.
나) 총 공모주식 12,000,000주 중 우리사주조합에 배정된 2,400,000주를 제외한 9,600,000주를 일반공모합니다. 단, 우리사주조합 배정분에 대한 청약결과 발생된 미청약된 주식은 일반공모 배정분에 합산하도록 합니다. 일반공모배정분은 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정합니다. "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20이내 (공모의 방법으로 설정ㆍ설립된고수익고위험투자신탁은 100분의 10)가 되도록 합니다. 일반공모 결과 각 청약자유형군에 대한 배정시에는 각 청약자유형군별로 각 청약처의 청약주식수를 모두 합산하여, 각 청약자에게 동일한 배정비율로 통합배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제3항에 따라 한 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 
다) "모집주선회사"는 "청약주식수"("모집주선회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "모집주선회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는, "모집주선회사"의 "총청약주식수"("모집주선회사"의 "청약주식수" 총합을 말한다)를 모집주식총수로 나눈 청약경쟁률에 따라 구분 없이 동일한 배정비율로, "모집주선회사"의 청약자에 배정("통합배정")하는 방식으로 합니다.

라) "모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수를 초과하는 경우, 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 비례하여 배정하되, 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동 순위 최대수량 청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

마) "모집주선회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분"주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

(
5) 주권교부에 관한 사항

가) 주권교부예정일:

2020년 12월 29일(단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 주권 교부 일정은 변경될 수 있습니다.)

나) 주권교부장소: 한국예탁결제원

다) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권 은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

(
6) 투자설명서 교부에 관한 사항

가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

나) 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

다) 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송 및 전자우편(또는 이들과 비슷한 전자통신)으로만 하여야 합니다.

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 - 관련 조항 ]

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

[ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 관련 조항 ]

제11조 (증권의 모집ㆍ매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다.「공인회계사법」에 따른 회계법인
라.「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라) 투자설명서 교부 방법 및 일시 등

(1) 교부장소: (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점

(2) 교부방법: 아래와 같은 방법에 의하여 투자설명서를 교부합니다.

구분
교 부 방 법
교 부 일 시

우리사주조합
청약자

자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부의무가 면제됨

해당사항 없음

일반청약자

1), 2)를 병행
1) (주)BNK투자증권의 홈페이지나 HTS에서 교부

일반공모 청약종료일까지

① 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.

② ㈜BNK투자증권의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.

③ 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

마) 기타사항

(1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 합니다.

(2) 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 하여야 합니다.

(3) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

바) 투자설명서 수령 확인절차

(1) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시: 투자설명서 교부 확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

(2) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

모집주선회사:

(주)BNK투자증권

영업점 내방 청약

투자설명서 교부확인 후 청약가능

(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷

홈페이지를 통한 청약

① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의

② 투자설명서의 다운로드

③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

주)
단, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 청약시 구비서류 제출을 위해㈜BNK투자증권의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

7) 기타

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과금융투자업에 관한 법률』 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 『상법』 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 311조 (계좌부기재의 효력)

①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은「신탁법」제3조 제2항에 불구하고 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다.
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는「상법」제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

가) 청약증거금은 주금 납입기일에 주금 납입으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는무이자로 합니다.

나) 청약증거금의 반환통지는
2020년 12월 14일
㈜BNK투자증권의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

다) 청약증거금 반환일:

2020년 12월 15일

3) 주금납입장소: 부산은행 울산영업부

4) 기타의 사항

가) 청약자가 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

나) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

다) 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

㈜BNK투자증권은 금번 부산주공㈜ 일반공모 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액 (정관 제6조)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

(1) 주주의 의결권 (정관 제23조)
주주의 의결권은 일주마다 일개로 한다.

(2) 상호주에 대한 의결권 제한 (정관 제24조)
이 회사, 이 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10 분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

(3) 의결권의 불통일 행사 (정관 제25조)
1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

(4) 의결권의 대리행사 (정관 제26조)
1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

(5) 결의방법 (정관 제27조)
주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여 야 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

(1) 주식의 발행 및 배정 (정관 제10조)
1) 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술 의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위 하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권 상 장법인의 주식을 소유 한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유 한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식.

2) 제1항3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청 약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주 인수의 청약을 할 수 있는 기회 를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다 수 인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마 련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특 정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여 하는 방식

3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정 하는 경우 상법 제416호제1 호, 제2호, 제2호의2, 제3호, 제4호에서 정하는 사항을 그 납기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고 하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음 할 수 있다.

4) 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아 니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리 방법은 발행가격의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회결 의로 정한다.

6) 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행 하여야 한다.

(2) 주식매수선택권 (정관 제10조의2)

1) 이 회사는 임,직원에게 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다.

2) 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

3) 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회결의로 정한다.

4) 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임.직원의 수는 재직하는 임.직원의 100분의 50을 초과할 수 없고 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

5) 주식매수선택권을 행사 할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상 이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

6) 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

7) 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

8) 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.

9) 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임.직원이 주식매수선택권을 부여받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 당해 임.직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

4. 주식에 관한 사항

(1) 발행예정 주식의 총수 (정관 제5조)
이 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

(2) 주식의 종류 (정관 제8조)
1) 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

(3) 주권의 발행과 종류 (정관 제9조)
이 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백 주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다.

(4) 종류주식에 관한 사항 (정관 제8조의2)
1) 이 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천만주로 한다.

2) 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 9%이상, 15%이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.

3) 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

4) 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경 우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

5) 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6) 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시 까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

7) 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 오년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

8) 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

9) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

(1) 이익배당 (정관 제45조)
1) 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 된 질권자에게 지급한다.

(2) 중간배당 (정관 제45조의2)

1) 이회사는 6월30일 15시 현재의 주주에게 상법제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적

을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

4) 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

(3) 신주의 배당 기산일 (정관 제10조의3)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1967년 4월 27일 자동차부품 제조 및 가공업을 주사업 목적으로 설립되었으며 완성차업체를 최종 수요처로 하여, 선철DIC, 고철, 가탄제등의 원부자재를 매입하여 자동차 부품인 Steering Knuckle을 비롯해 제동, 엔진, 동력 전달 용도의 Crank Shaft, Caliper Brake 등을 전문적으로 생산 및 판매하고 있습니다. 당사는 사업부문 구분의 기준을 충족하는 별도의 사업부문 없이 자동차부품 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 

[매출 품목에 관한 사항]

구분
설명

FC, FCD

FC(Ferrum Casting), FCD(Ferrum Casting Ductile)
당사의 생산되는 소재제품으로 fcd와 fc는 투입되는 재료로 인한 연성의 차이가 나는 부분입니다.

완성품
소재부품과 기타자재부분을 결합한 제품(자동차 완성품)

SUS
SUS(Stainless Cast Steel)-Stainless 상품을 구입하여 판매

[품목별 매출액 분류]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

내수
수출
합계
내수
수출
합계
내수
수출
합계
내수
수출
합계

FCD
31,361
15,436
46,797
65,786
32,404
98,190
62,687
38,060
100,747
62,422
39,500
101,922

FC
7,105
-
7,105
12,560
-
12,560
14,362
-
14,362
15,900
-
15,900

완성품
7,387
34,550
41,937
9,187
70,138
79,325
6,795
68,126
74,921
6,114
60,390
66,505

SUS
4,741
-
4,741
11,185
-
11,185
9,255
-
9,255
2,792
-
2,792

기타
999
114
1,113
2,878
459
3,337
2,494
2,050
4,544
2,526
1,051
3,578

합계
51,593
50,100
101,693
101,596
103,001
204,597
95,593
108,236
203,829
89,754
100,942
190,696

자료 : 당사 제시

가. 국내 자동차 부품업체의 완성차 업계에 대한 높은 의존도 관련 위험

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 전방산업인
완성차 업계의 실적에 크게 영향을 받는 수익구조를
갖고 있으며 완성차 산업의
경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접 투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다. 그럼에도 전방산업인 자동차 산업이 부품산업에 미치는 영향은 매우 큽니다.

한국자동차산업협동조합에 의하면 2019년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 824개사이며, 이 중 중소기업수가 555개사(67.35%), 대기업수가 269개사(32.65%)로 여전히 중소기업의 비중이 압도적으로 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들이 기술력이 열위한 상태로 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다. 

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도

대기업

비중

중소기업

비중

계

증감률

2013
229
25.50%
669
74.50%
898
1.2

2014
231
26.28%
648
73.72%
879
-2.1

2015
241
27.29%
642
72.71%
883
0.5

2016
242
28.20%
616
71.80%
858
-2.8

2017
245
28.79%
606
71.21%
851
-0.8

2018
257
30.93%
574
69.07%
831
-2.4

2019
269
32.65%
555
67.35%
824
-0.8

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)
주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)
※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, A/S, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, A/S와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 추이]

(단위 : 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2013년
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014년
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018년
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2019년
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)
주1) A/S는 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함
주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

완성차 업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가경쟁력을 확보하기 위하여플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화, 전장화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품사업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품사의 성장 기회로 작용할 전망입니다. 당사가 기술 개발 부진 등의 요인으로 이 같은 추세에 적절히 대응하지 못할 경우에는 장기적 영업 변동성이 확대될 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[
완성차업체 매출액 대비 수급기업의 납품액 비중]

(단위 : 억원, %)

구 분
2019
2018
2017

매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중

현대
491,557
253,995
51.7
431,601
218,711
50.7
416,049
207,994
50.0

기아
338,578
177,042
52.3
319,122
165,932
52.0
321,099
172,624
53.8

한국지엠
84,538
36,788
43.5
91,672
39,962
43.6
106,962
46,375
43.4

르노삼성
46,777
16,959
36.3
55,990
20,304
36.3
67,095
24,415
36.4

쌍용
36,263
18,088
49.9
37,059
18,127
48.9
34,899
16,426
47.1

대우버스
3,127
1,342
42.9
2,954
1,459
49.4
3,563
1,761
49.4

타타대우
5,378
2,098
39.0
6,514
2,695
41.4
8,682
3,390
39.0

합계
1,006,218
506,312
50.3
944,912
467,190
49.4
958,349
472,985
49.4

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)

나. 매출처 편중 관련 위험

당사는 자동차 부품업체를 통해 최종적으로 현대자동차를 비롯한 완성차 업체에 납품하고 있습니다.
국내 매출처의 경우 최종 수요처는 현대자동차로서 전체 매출액에서 차지하는 비중
이

2020년 3분기 기준 50.4%
를 차
지함에 따라 당사의 영업실적은 현대자동차의 국내 생산량의 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.
당사의 매출 다변화노력에도 불구하고 기대에 미치지 못하거나, 기존 해외 거래처들과의 공급계약 유지가 원활하게 이루어지지 못할 경우 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 선철DIC, 고철 등의 원부자재를 매입하여 자동차 부품인 Steering Knuckle을 비롯해 제동, 엔진, 동력 전달 용도의 Crank Shaft, Caliper Brake 등을 전문적으로 생산하여 현대자동차를 비롯해 국내 자동차 부품업체에 납품하고 있으며, 또한 해외 부품업체를 통해 최종적으로는 볼보, GM 등 해외 완성차 업체에도 당사 제품이 납품되고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 아래와 같으며, 국내 매출처의 최종 수요처는 현대자동차로서 전체 매출액 대비 국내 매출처가 차지하는 비중은
2019년 기준 49.7
%에서

2020년 3분기 기준 50.4%
로

절반 수준의 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같은 구조로 인해 당사의 영업실적은 현대자동차의 국내 생산량의 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 특히, 소재 및 가공완성품 제품은 1차 밴더로서, 소재 제품은 2차밴더로서 납품하고 있어 당사는 현재 국내 매출처중 현대자동차의 주물제품의 구성품 납품의 1~2차 밴더역할을 수행중에 있습니다.

[당사 주요 매출처 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
최종 납품처

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

해외
MERITOR
41,778
41.1%
85,591
41.8%
85,799
42.1%

75,114

39.4%
볼보, 스카니아

CHASSIX
8,619
8.5%
17,218
8.4%
22,311
10.9%

23,735

12.4%
GM, 닛산, 폭스바겐, 벤츠

기타
-
-
192
0.1%
126
0.1%

2,093

1.1%
-

소계
50,397
49.6%
103,001
50.3%
108,236
53.1%

100,942

52.9%
-

국내
한국프랜지공업
8,710
8.6%
19,866
9.7%
21,465
10.5%

27,486

14.4%
현대차 등

서한산업

2,878

2.8%
12,807
6.3%
16,011
7.9%

14,025

7.4%

기타
39,708
39.0%
68,923
33.7%
58,117
28.5%
48,243
25.3%

소계
51,296
50.4%
101,596
49.7%
95,593
46.9%
89,754
47.1%
-

합 계
101,693
100.0%
204,597
100.0%
203,829
100.0%
190,696
100.0%
-

자료 : 당사 제시

당사의 매출액은 현대자동차(국내공장) 판매대수의 증감 방향과 밀접한 영향을 받고 있으며, 이러한 현대자동차에 대한 높은 매출 의존도는 현대자동차의 업황과 타사와의 경쟁상황 등 현대자동차의 생산에 영향을 미치는 다양한 요인의 변동에 따라 당사의 실적 또한 영향을 받는 요인으로 작용하고 있습니다. 

특히 당사는 현대자동차의 신차 개발단계부터 참여함으로써 현대자동차의 매년 수립되는 연간 판매계획에 따라 사업계획 및 판매목표치를 세우고 주문에 맞춰 납품하고 있으며, 해외업체의 경우 대부분 3년 주기로 거래관계에 대한 계약을 갱신하며, 일정 주기마
다 소요량을 수주받아 납품하고 있습니다.
2020년 3분기말
기준 당사의 수주잔고는 약
1,199억원
으로 세부내역은 아래와 같습니다.

[당사 수주잔고]

(기준일 :

2020년 09월 30일)

(단위 : 톤, 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

자동차부품
-
-
54,588
89,302
31,430
49,064
23,158
40,238

자동차완성부품
-
-
26,143
81,955
14,674
44,433
11,469
37,522

상품
6,515
12,956
4,324
7,342
2,191
5,614

합 계
87,246
184,213
50,428
100,839
36,818
83,374

자료
:

당사

2020년 3분기
보고서

주1) 수주총액은 당사의 사업계획에 의거한
2020년
판매목표치
주2) 기납품은

2020년 1
~9월
매출실적

이렇듯 현대자동차에 대한 높은 매출의존도가 당사의 실적 변동성을 높이는 요인으로 작용함에 따라 당사는 수출거래선 다변화 등을 통해 수출을 증대시켜 나가고 있습니다. 특히 당사는 기존에 당사와 거래하고 있는 Meritor사와의 수출계약 갱신을 통해 기간을 연장한 바 있으며, LOI(투자의향서)제출을 통해 수출거래선 확대를 통해 매출처 다변화 및 실적 개선을 꾀하고 있습니다. 참고로 Meritor사와 과거 체결한 계약 현황은 아래와 같습니다.

[경영상 주요 계약]

① 계약상대방 : Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (Italy, U.K)

- 계약체결시기 : 1998년 9월 1일

- 갱신 : 2020년 10월 1일

- 계약기간 : 갱신일로 부터 5년
 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당)
 - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수

(계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 2,500톤 EURO3,250,000

 ② 계약상대방 : Arvin Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (U.S.A)
 - 계약체결시기 : 1998년 10월 15일

- 갱신 : 2020년 10월 1일
 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년

- 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당)
 - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수

(계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 800톤 US＄920,000

자료 :

당사

2020년 3분기
보고서

당사의 현대차에 편중되어 있는 매출 비중은 지속될 것으로 판단됩니다. 따라서, 판매처 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 미치지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다. 열위한 사업경쟁력 위험

2019년의 당사가 속한 각종 수익성 지표를 보면 매출원가율 95.71%, 영업이익율 -4.36%, 순이익율 -10.55% 수준으로 경쟁사 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다. 이처럼
당사가 영위하고 있는 자동차부품의 주물제품은 유사한 기술력과 사업규모를 갖춘 다수 경쟁사가 존재하여 전방 교섭력이 열위한 가운데 당사는 영업 및 생산관리 등 사업경쟁력 측면에서 경쟁사 대비 뚜렷한 우위요인을 갖추지 못하고 있으며, 생산효율성 및 영업수익성 또한 주요 경쟁사 대비 낮은 수준을 보이고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 오랜 사업경험을 통해 검증된 능력을 바탕으로 일정수준 이상의 사업역량을 확보하여 철주물 부속품을 현대차그룹(매출비중 약 50% 수준)을 비롯해 볼보 등 다수의 안정적인 완성차 업체에 납품하고 있습니다.

[경쟁사별 수익성 현황]

(단위 : 백만원)

구분

당사

영화금속

현대

성우캐스팅

남양금속

2019년

2018년

2019년

2018년

2019년

2018년

2019년

2018년

매출액

204,597
203,829
232,625
226,746
231,821
227,5611
208,245
208,854

매출원가율

95.71%
94.85%
92.42%
93.23%
89.12%
91.87%
86.83%
85.18%

영업이익

-8,927
-6,859
2,018
1,070
11,401
6,695
10,704
14,601

영업이익률

-4.36%
-3.37%
0.87%
0.47%
4.92%
2.94%
5.14%
6.99%

당기순이익

-21,587
-21,316
264
1,031
8,779
6,076
6,842
10,178

당기순이익률

-10.55%
-10.46%
0.11%
0.45%
3.79%
2.67%
3.29%
4.87%

주요사업

주물 자동차부품

주물 자동차부품

주물 자동차 부품

특수주물, 엔진

자료 : 각사 감사보고서

가장 최근 사업년도인 2019년의 당사가 속한 각종 수익성 지표를 보면 매출원가율 95.71%, 영업이익율 -4.36%, 순이익율 -10.55% 수준으로 경쟁사 대비 열위한 모습을 보이고 있습니다. 

당사는 매출액 감소 및 원가관리에 미흡한 점을 보이며 경쟁사 대비 높은 매출원가율 수준을 보이며, 영업적자 및 당기적자를 기록하였습니다. 이처럼 당사가 영위하고 있는 자동차부품의 주물제품은 유사한 기술력과 사업규모를 갖춘 다수 경쟁사가 존재하여 전방 교섭력이 열위한 가운데 당사는 영업 및 생산관리 등 사업경쟁력 측면에서 경쟁사 대비 뚜렷한 우위요인을 갖추지 못하고 있으며, 생산효율성 및 영업수익성 또한 주요 경쟁사 대비 낮은 수준을 보이고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 자동차산업(전방산업) 경기변동에 따른 위험

당사는
선철DIC, 고철, 가탄제등의 원부자재를 매입하여 자동차 부품인 Steering Knuckle을 비롯해 제동, 엔진, 동력 전달 용도의 Crank Shaft, Caliper Brake 등을 전문적으로 생산 및 판매하고 있어 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받고 있습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치ㆍ경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다.
국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있으며, 미·중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 세계 완성차 시장의 성장률 정체와 더불어,
현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한
경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 자동차 부품인 Steering Knuckle을 비롯해 제동, 엔진, 동력 전달 용도의 Crank Shaft, Caliper Brake 등을 전문적으로 생산 및 판매하고 있어 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받고 있습니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

이와 같은 특성상, 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

이러한 특성에 기인하여 국내 완성차 업체의 생산, 판매 추이를 보면 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장 하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였고 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출, 수입 추이]

(단위 : 천대, 억불)

국내자동차 생산, 내수, 수출 _ 수정.jpg
국내자동차 생산, 내수, 수출 _ 수정

출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 생산 및 내수는 완성차 기준

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 수치]

(단위: 천대)

구분
생산
내수
수출

2020년9월
2,549
1,198
1,329

2019년

3
,951

1,538
2,401

2018년
4,028
1,552
2,449

2017년
4,115
1,560
2,529

2016년
4,229
1,600
2,623

2015년
4,556
1,589
2,974

2014년
4,524
1,463
3,063

2013년
4,521
1,383
3,089

2012년
4,562
1,411
3,170

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 생산 및 내수는 완성차 기준

내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니
다.
2017
년,
2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다.
2019년 국내 자동차 시장의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며
,

2020년 9월말

기준 COVID-19의 영향에도 불구하고 전년말 대비
77.9%
수준을 기록 하였습니다.

수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부 지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전 년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 2.0% 감소하였으며,
2020년 9월말 기준 COVID-19의 영향으로 전년말 대비
55.3% 수준으로 2012년 이후 가장 낮은 수출 실적을 달성하였습니다.

한편, 글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다.

세계자동차 생산 추이.jpg
세계자동차 생산 추이

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)

글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 이러한 세계 완성차 시장의 성장률 정체와 더불어, 현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한 급격한 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 원재료 가격변동 위험

당사는 선철과 고철 등의 원자재를 제품생산에 투입하고 있어 해당 원자재 공급의 중대한 차질 또는 가격 변동은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용합니다.
당사의 사업구조상 완성차 업체에 대한 가격교섭력은 열위에 있으나 원재료 가격 변동에 대해서는 제품 판매가격에서 소급 적용받고 있습니다. 다만,
예상치 못한 원재료 가격의 변동이나 안정적인 원자재 공급의 차질이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자동차부품회사의 수익성은 원자재 가격의 변동과 완성차업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 당사는 주물제품의 주성분인 선철 및 고철을 원재료로 하며 선철은 포스틸 등에서, 고철은 레노모터스 등 국내 고철상에서 주로 구입하고 부재료의 주성분인 MG, CU 등은 수입 및 국내에서 조달하고 있습니다. 

[주요 원재료 현황]

(단위 : 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적
용도
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

원재료
선철DIC
소재
1,651
9.92%
6,743
15.95%
6,845
14.89%
5,254
12.9%

고철
14,993
90.08%
35,526
84.05%
39,115
85.11%
35,464
87.1%

소계
16,644
100.00%
42,269
100.00%
45,960
100.00%
40,718
100.0%

부재료
가탄제
904
14.07%
1,935
13.26%
2,414
15.70%
1,921
12.9%

SIC
438
6.82%
81
0.55%
942
6.13%
1,058
7.1%

CU
1,244
19.36%
2,663
18.24%
2,338
15.21%
2,338
15.7%

MG
2,654
41.31%
6,220
42.61%
5,929
38.57%
6,045
40.6%

GINO
232
3.61%
726
4.97%
679
4.42%
599
4.0%

기타
953
14.83%
2,973
20.37%
3,070
19.97%
2,921
19.6%

소계
6,425
100.00%
14,598
100.00%
15,372
100.00%
14,882
100.0%

자료 : 당사
감사보고서 및 분기보고서

당사의 원재료 매입액 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 고철의 경우 안정적인 조달을 위해 기존 거래업체로부터 지속적으로 납품받고 있으며, 제강사에 납품되는 고철 시세와의 비교를 통해 가격을 결정하고 있습니다. 고철 가격은 자동차 생산에 사용되는 다른 주요 원자재들의 가격과 마찬가지로 금융위기 이후 2011년 경기 회복 기대감에 따라 582.02원/KG을 기록하며 최고점을 형성한 후 지속적으로 하락세를 나타내고 있었으나, 중국정부의 감산정책(1억톤
이상)으로 인하여
2018년 기말 기준 고철의 가격은 469.97원/KG로 전년동기 대비 22.26%
상승하였으나, COVID-19의 영향으로 인해 수요는 줄었음에도 공급은 평소와 같이 유지 되어 2020년 3분기 기준 고철의 가격은

368.46/KG로 전년동기 대비 17.83% 감소
하였습니다.

[고철의 가격변동 추이]

(단위 : KG당 원)

품목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

고철
368.46
448.39
429.33
469.97
384.41
319.75
307.83
430.74
483.14

자료 :
당사

2020년 3분기
보고서

당사는 고철가격이 2018년 469.97원(1KG 당)까지 상승한 이후

2020년 3분기말 368.46(1KG 당)으로 하락 하였으나 이는 COVID-19의 영향으로 인해 수요는 줄었음에도 공급
은 평소와 같이 유지 됨에 따라 나타난 일시적인 현상으로 예상 하고 있습니다. 이에 C

OVID

-19영
향을 벗어난

후

추
가
적
으로
상승할
것이라고 예상하고 있습니다. 다만 당사는 완성차 업체에 대한 가격교섭력은 열위에 있으나 원재료 가격 변동에 대해서는 납품처에서 각 협력업체로부터 제공받은 원재료 구매 단가를 바탕으로 책정된 균일 가격으로 매월 제품 판매가격에서 소급 적용받고 있습니다. 

그러나 원자재 가격에 예상치 못한 급격한 변동이 나타나거나 고철업체들의 폐업 등으로 인해 안정적인 원자재 공급에 제한사항이 발생할 경우 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 경제성장률 둔화에 따른 위험
 

당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장율 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다.
또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로
미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우
국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
COVID-19에 따른 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소
등으로 인한
전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수
있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사업중 자동차부품부문은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 대체수요 의존도가 높아져, 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 경향이 나타나게 됩니다. 자동차 수요의 성숙단계에 들어선 국내 내수 역시 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 이에 자동차 부품산업 역시 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 

2020년 10월
IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 성장률은 2018년보다 0.7%p. 감소한 2.9%로 나타났습니다. 미국의 경우 재정 부양효과의 약화, 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 투자심리 위축에도 불구하고 임금 상승 등 소득 여건 개선으로 소비가 견조한 증가세를 지속되며 2019년 2.3%의 성장을 하였습니다. 유로지역은 2014년 이후 순성장을 보였고, 성장률 또한 2014년 0.9%에서 2018년 1.8%로 확대된 가운데, 2019년은 1.3% 성장하였습니다. 성장폭이 완화된 것은 제조업 생산 부진, 브렉시트 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등이 하방 리스크로 잠재함에 기인한 것으로 보입니다. 선진국 지역은 2019년에 1.7%의 성장을 보였고 개발도상국은 3.7%의 성장을 보였습니다. 국제통화기금(IMF)은 올해

선진국 경제성장률 -5.8%, 미국 -4.3%, 유로 -8.3% 성장을 예측
하며, COVID-19의 영향으로 경제 성장률 부진이 지속될 것이라 예측하고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2021년(E)
2020년(E)
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

세계
5.2
-4.4
2.9
3.6
3.7
3.1
3.1

선진국
3.9
-5.8
1.7
2.2
2.3
1.7
1.9

개발도상국
6.0
-3.3
3.7
4.5
4.7
4.1
4.0

미국
3.1
-4.3
2.3
2.9
2.3
1.6
2.5

유로
5.2
-8.3
1.3
1.8
2.4
1.7
1.5

일본
2.3
-5.3
0.7
0.8
1.8
1.0
0.6

중국
8.2
1.9
6.1
6.6
6.8
6.7
6.9

자료 :

2020년 10월 IMF 세계경제전망보고서

한편, 국내 경제성장률은 한국은행이 2020년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2019년 연간 경제성장률은 2.0%이며, 최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때 2020년 국내 경제성장률은 -1.3%, 2021년 2.8% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 부문별로 보았을 때 민간소비는 COVID-19 사태 지속에 따른 소비심리 개선 지연으로 회복세가 예상보다 더딜 것으로 예상 되며, 설비투자는 업황 악화로 인한 비IT부분의 부진에도 불구하고 IT부분을 중심으로 증가세를 이어갈 전망이며, 건설투자는 민간부문의 건물건설 부진으로 조정흐름이 지속 될 전망입니다. 상품수출은 주요국 경제활동이 재개됨에 따라 부진이 점차 완화되겠으나 감염병 확산이 지속되고 있어 개선흐름이 완만할 것으로 예상 됩니다. 향후 2021년 국내경제는 세계경제 회복세 지속으로 수출의 호조가 이어지고 정부정책 영향 등으로 민간소비의 증가세가 확대되면서 견실한 성장세를 당분간 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 

[국내 주요 거시경제지표 전망]

구분
(전년동기대비,%)
2019
2020(전망)
2021(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.8
-1.8
-1.3
2.3
3.2
2.8

민간소비
1.7
-4.4
-3.4
-3.9
4.0
3.6
3.8

설비투자
-7.5
4.2
0.9
2.6
4.5
7.8
6.2

지식재산생산물투자
3.0
2.8
3.0
2.9
3.0
4.0
3.5

건설투자
-2.5
1.9
-3.1
-0.7
-2.6
1.7
-0.4

상품수출
0.5
-3.2
-5.6
-4.5
5.4
4.2
4.8

상품수입
-0.8
-1.1
-2.5
-1.8
6.3
5.6
5.9

자료: 한국은행 경제전망보고서(2020.8)

이와 같이 글로벌 보호무역주의 강화와 이에 따른 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성, 그리고 COVID-19에 따른 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 전방산업 파업 관련 위험

국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은, 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칩니다. 이점 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 현대차, 기아차 노동조합이 사상 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다.

[파업으로 인한 완성차, 부품사 피해규모]

피해규모

자료 : 한국자동차산업협동조합

파업으로 인해 완성차 7개사에 납품한 총 부품산업 매출액은 2015년 48조원에서 2016년 46조원으로 3.7% 감소했습니다. 시장 규모가 쪼그라들자 도산하는 기업이 생겨 부품업체수가 2015년 883개에서 2016년 858개로 감소했습니다. 매출이 줄고 공장 가동률도 떨어져 업체당 평균 납품액도 549억원에서 544억원으로 줄었습니다. 실제 2016년 중소기업중앙회가 현대차 협력 중소기업 120개사를 대상으로 '현대차 노조 파업이 협력 중소기업에 미치는 영향조사'를 실시한 결과 현대차 협력 중소기업의 생산설비 가동률이 파업으로 인해 20%포인트 이상 크게 감소한 것으로 조사됐습니다. 

이처럼, 전방산업의 파업 등으로 인해 생산에 차질이 있는 경우, 당사의 납품 계획에도 차질이 생길 수 있습니다. 이는 당사의 수익성을 악화시키는 요인임을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 과중한 차입금으로 인한 미흡한 재무안정성 위험

당사는 유형자산 취득 등 시설투자에 따른 자금소요 및 운영자금
확보를 위한 차입금이 지속적으로 증가하고 있으며, 순손실에 따른
자본감소로 인하여

2020년 3분기말
기준

부채비율은
1,155.1%,
유동비율은
46.1%
수준으로 재무비율이 매우 악화
되어 있습니다. 또한,

2020년 3분기말
기준 차입금의존도는

66.5%

수준으로 매우 과
중
하며,
지속적인 차입금 증가로 이자비용을 감당하고 있지 못하고 있는 상황이
오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유형자산 취득 등 시설투자에 따른 자금소요 및 수익성 악화로 인한 운영자금 확보를 위한 차입금이 지속적으로 증가하고 있으며, 순손실에 따른 자본감소로 재무안정성도 저하되고 있는 추세입니다. 당사의 부채비율은 2014년 448.9% 수준에서 2015년 유상증자 이후 388.2%로 감소하였으나, 2019년 838.0%로 다시 증가하였습니다. 2017년 6월에 실시한 자산재평가를 통해 재평가차액 271억원이 반영되어 2017년 부채비
율은 351.0%로 일시적으로 개선 되었으나, 평가차액은 회계적으로는 반영되지만 실질적인 부채(차입금)감소나 현금유입이 없고, 이후 재무건전성이 지속적으로 악화 되어

2020년 3분기말 부채비율은 1,155.1%
수준으로,
부채비율이 과도하게 증가 하는 추세 입니다. 또한, 유동비율은
2020년 3분기말 46.1%
수준으로

2014년 이후 지속적으로 감소하고 있습니다.
당사는 이러한 재무비율건전성과 관련하
여 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3에 따라 2016년 회계년도부터 증권선물위원회로부터 삼덕회계법인을 회계감사인으로 지정받은 경험 또한 있습니다.

이처럼 과중한 차입금으로 인한

1,100%가 넘는 부채비율, 100% 미만의 미흡한 유동비율은 당사의 재무안정성이 매우 악화되었음을 나타내고 있는 재무안정성 지표로서 투자자께서는 당사가 유동성 위험에 노출되어 있으며, 재무비율이 매우 악화되고 있는 점 유의하시기 바랍니다. 

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

자산총계
244,921
282,064
301,538
297,112
275,968

현금및현금성자산
17
10
9
2
555

부채총계
225,407
251,994
249,168
234,560
228,255

총차입금
162,909
168,830
166,787
166,743
161,878

단기차입금
72,529
75,423
75,822
49,564
50,003

장기차입금
22,903
68,841
69,739
77,074
77,996

유동성장기차입금
67,477
24,566
21,226
40,105
33,879

자본총계
19,514
30,070
52,370
62,551
47,713

유동비율
46.09
43.97
47.97
48.02
49.30

부채비율
1,155.11
838.02
475.78
374.99
478.40

차입금의존도
66.51
54.35
55.64
56.12
58.70

출처) 당사
사업보고서 및 분기보고서

특히, 당사의

2020년 3분기말
현금 및 현금성자산은

17
백만원

수준
으로
최근

4개년간 자산규모 대비 매우 열악한 수준을 보이고 있습니다. 이러한 사항은 당사의 현금유동성이 매우 부족함을 보여주고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자산재평가 결과]

1. 재평가 목적물
토지

2. 재평가 대상
울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54(학남리 60-4) 
울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54(학남리 60-8) 
울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54(학남리 60-12) 
울산광역시 울주군 온산읍 처용산업2길 7(처용리578) 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 875 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 878-1 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 878-2 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 883 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 876 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 881 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 880 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 882 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 884 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 886 
부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 산47

3. 재평가 기준일
2017-04-30

4. 재평가 내역(단위:원)
재평가 
목적물
장부가액
재평가금액
재평가차액

토지
96,017,330,269
123,170,715,800
27,153,385,531

합계
96,017,330,269
123,170,715,800
27,153,385,531

자산총액
281,941,095,857

자산총액대비(%)
9.63

대규모법인여부
미해당

5. 회계처리 예정내역
- 토지(자산의 증가) : 27,153,385,531원 
- 재평가잉여금(자본의증가) : 21,179,640,714원 
- 이연법인세부채(부채의증가) : 5,973,744,817원

6. 평가기관
(주)통일감정평가법인

7. 결정(확인)일자
2017-06-09

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 자산재평가의 목적 
 - K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 의거 자산의 실질가치 반영 
 - 당사가 조성한 부산신소재일반산업단지가 2017년 3월 29일에 부산광역시로부터 준공인가를 득하여 자산의 실질가치를 반영 
 - 재평가에 따른 재무구조 개선 기대 
2. 상기 4항의 장부가액은 2017년 4월 30일 별도재무제표 기준임. 
3. 상기 4항의 자산총액은 2017년 3월 31일 별도재무제표 기준임 
4. 상기 5항의 회계처리 예정내역은 외부회계감사 결과에 따라 변경 될 수 있습니다. 
5. 상기 7항 결정(확인) 일자는 감정평가법인으로부터 감정평가서를 수령한 날짜임.

출처) 당사
공시자료(2017.06.09)

차입금의 지속적인 증가세는 당사의 실적 부진에도 불구하고 영업활동현금흐름을 초과하는 투자활동이 이루어짐에 따른 것으로 당사의 재무안정성에 부담으로 작용하고 있습니다. 차입금의존도 또한

2020년 3분기말 기준 66.5%

수준으로 지속적으로 과도한 수치를 나타내고 있습니다. 당사의

2020년 3분기말

기준 차입금 상세내역과 연도별 상환계획은 아래와 같습니다. 

[단기차입금 현황]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융
수출입은행
5.59
8,150,000
8,150,000

부산은행
3.21
2,000,000
2,000,000

당좌대출
부산은행
4.20
1,162,116
269,615

일반대출
부산은행
3.23~6.20
30,056,000
24,056,000

경남은행
6.79
3,996,000
3,996,000

매입외환
부산은행
2.50~3.40
22,529,695
25,260,714

상업어음할인
부산은행
4.07
1,864,957
2,458,679

기업은행
2.08
1,779,864
6,027,500

신한은행
2.82
-
560,633

하나은행
3.46
490,510
1,813,543

국민은행
3.74
-
330,106

관계회사차입금
(주)동산에스엔알
5.00
500,000
500,000

합 계
72,529,142
75,422,790

출처)

당사

2020년 3분기보고서

[장기차입금 현황]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
만기
당분기말
전기말

일반대출
부산은행
4.20
2020.02.14
-
500,000

6.20
2020.12.08
500,000
500,000

4.20
2020.11.13
2,081,250
2,081,250

4.20
2022.01.27
10,900,000
13,600,000

4.20
2022.04.02
12,740,000
22,800,000

4.20
2024.09.08
5,760,000
5,760,000

4.20
2026.02.11
19,140,000
19,140,000

4.20
2021.08.28
1,182,613
1,761,638

4.20
2022.03.12
1,914,348
2,408,122

3.66
2022.01.24
2,200,000
2,200,000

3.64
2022.04.29
282,530
357,000

4.20
2024.07.05
10,000,000
10,000,000

4.20
2025.01.03
6,767,000
-

4.20
2024.01.03
5,000,000
-

경남은행
6.65
2022.08.13
3,408,000
3,408,000

전환사채(주1)
3회차
2.00
2021.07.25
1,664,269
1,736,427

4회차
1.00
2020.10.31
166,066
174,094

5회차
3.00
2021.03.14
5,048,011
5,096,260

6회차
3.00
2021.09.07
1,625,394
1,854,715

신주인수권부사채
2회차
-
2020.01.24
-
29,554

합 계
90,379,481
93,407,060

유동성대체액 (-)
(22,902,907)
(24,565,756)

비유동성 잔액
67,476,574
68,841,304

(주1)
당사는 채권자의 조기상환청구 가능성을 고려하여 유동성으로 표시하였습니다.

출처)

당사

2020년 3분기보고서

[장기차입금 및 주식관련사채의 연도별 상환계획]

(단위 : 천원)

상환연도
장기차입금
전환사채
합 계

1년 이내
14,399,167
8,503,741
22,902,908

1년~5년 이내
59,700,949
-
59,700,949

5년 이후
7,775,625
-
7,775,625

합 계
81,875,741
8,503,741
90,379,482

출처)
당사

2020년 3분기보고서

또한, 동 차입금 규모의 증가에 의해 연동된 이자비용은 당사의 수익성 지표에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 미만인 경우 현 추세가 지속된다면 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도
지불할
수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다. 당사는 2014년 매출 및 수익성 개선에 의해 이자보상비율이 1.36을 기록하였으나, 이후 매출외형 감소 및 수익성 저하로 2015년 0.87배,
2016년부터
2020년 3분기
는
영업적자를 기록하며 이자보상비율은 1배에 미치지 못하는 수치를 나타내며 감소하였습니다. 특히, 2014년 이후 당사의 매출이 현대자동차의 국내 생산량 감소 및 조업 단축과 글로벌 시장의 경기침체 및 국내 완성차업체들의 파업 등에 따른 자동차 산업의 생산량 감소에 의해 꾸준히 감소하면서 영업이익율이 감소하면서 2016년부터
2020년 3분기
까지 1배에 미치지
못하였습니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원, 배)

항 목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
-4,458
1,353
-8,927
-6,859
-2,348
-5,860

영업이익률
-4.38%
-0.86%
-4.36%
-3.37%
-1.2%
-3.3%

이자비용(B)
5,539
6,573
8,487
8491
7,271
3,970

차입금의존도
66.5%
54.4%
59.9%
55.5%
55.3%
58.7%

이자보상비율(A/B)
-0.80
-0.21
-1.05
-0.81
-0.32
-1.48

출

처) 당사 사

업

보고서
및 분기보고서

당사
는
2020년 3분기말

기준 단기 및 장기차입금을 위해 자산의 장부가액은
1,791억원
의 담보를 제공하고 있습니다. 이중 담보 설정된 유형자산은

2,509억원
으로,
2020년 3분기

말
기준 전체 유형자산
1,337억원의 187.7%
수준으로 추가적인 담보제공 여력은 매우 제한적인 상황으로 판단됩니다.

[담보제공 자산 현황]

(단위 : 천원)

담보제공내역
관련차입금

담보제공자산
장 부 가 액(주1)
담보설정액
차입종류
금 액
채 권 자

토 지
84,886,626
227,725,000
USD 6,163,800
JPY 361,200,000
단기차입금

장기차입금
(유동성장기
부채 포함)

57,612,768

8,150,000
3,996,000

78,467,741

3,408,000

부산은행
수출입은행
경남은행

부산은행

경남은행

건 물
45,345,485

기계장치
39,065,666

재고자산
9,844,082
12,000,000

합 계
179,141,859
239,725,000

151,634,509

USD 6,163,800

JPY 361,200,000

(주1)
손상차손누계액을 차감하기 전 금액입니다.

(주2)

투자자분들의 편의를
위해 원화 합계액은
2020년 09월 30일
KEB하나은행 홈페이지에 고시된 매매기준율(USD :
1,169.00원,
100엔 :
1,107.06원
)로 환산하여
작성하였습니다.

당사는 은행과의 관계를 통한 롤오버와 금번 유상증자를 통해 차입금 일부 상환을 계획하고 있으나, 계획한 자금조달을 실패하거나 향후 자동차 시장의 업황 및 당사의 영업환경에 따라 실적 개선이 기대에 미치지 못하여 차입금의 만기연장과 상환이 당사의 계획대로 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다.
또한, 지속적인 차입금 증가로 이자비용을 감
당
하기 어려운

상황이오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 감소요인의 확대에 따른 위험

COVID-19 사태의 확산으로 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었으며, 전방산업인 자동차 생산 시설과 당사의 일부 생산 시설이 일시적으로 가동을 중단하여 당사의

2020년 3분기말
기준 매출액은 전년 동기 대비
35.2%
감소한
1,017억원
을 기록하였으며,

원가율 또한
94.4%
로 전년 동기
92.1%

대비

2.3%

증가 하여

45억원
의 영업적자
를 기록했습니다.

또한,

과도한 차입금으로 인한 이자비용 증가 및 유형자산손상차손 등으로
2020년 3분기 115억원
의 당기순손실을 기록
하며 2015년 이후 지속적인 당기적자 상태입니다.

지속적인 시설투자 및 운전자금 부담에 따른 당사의 과중한 차입금은 재무안정성에 부담으로 작용하고 있으며,
최근 7년간 가장 높은 영업이익을 기록하였던 2014년의 경우에도 이자비용이 영업이익 대비 73.51%의 비중을 차지하고 있는 등 과도한 이자비용 지급은 당사의 수익성 개선에 제약 요인으로 작용하고 있습니다. 이처럼
당사의 과중한 차입금으로 인해 이자비용이 발생이 되면 수익성은 더욱 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 현대자동차의 국내 생산량 및 수출 증가 등에 힘입어 2,000억원을 초과하는 매출을 달성하였으나, 2015년부터 현대자동차의 국내 생산량 감소 및 조업 단축 등으로 전년 대비 5.1% 감소하였으며, 지속적인 글로벌 시장의 경기침체 및 국내 완성차업체들의 파업 등에 따른 자동차 산업의 생산량 감소에 의해 2016년 매출액은 전년 대비 6.5% 감소
한 1,796억원의 매출액을 기록하였습니다. 2017년 매출액은 해외 수출 물량이 소폭 증가하여 전년 대비 6.2% 증가한 1,907억원을
기록하였으나, 2019년 12월 부터 불거진 COVID-19 사태의 확산으로 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었으며, 전방산업인 자동차 생산 시설과 당사의 일부 생산 시설이 일시적으로 가동을 중단하여, 수익성이 크게 저하되었습니다. 이에
2020년 3분기

매출액은 전년 동기 대비

35.2%

감소한

1,017억원

을 기록하였습니다.

[요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
101,693
156,955
204,597
203,829
190,696
179,589

매출원가
95,979
144,622
195,824
193,327
176,848
170,268

매출총이익
5,713
12,333
8,773
10,502
13,848
9,321

판매비와관리비
10,171
13,685
17,700
17,361
16,195
15,181

영업손익
-4,457
-1,353
-8,927
-6,859
-2,347
-5,860

기타이익
3,044
2,382
4,487
2,235
4,347
3,051

기타손실
3,735
1,410
11,145
7,244
5,053
3,974

금융수익
24
274
657
213
67
154

금융원가
5,539
6,573
8,487
8,874
7,271
3,970

당기순손익
-11,476
-6,985
-21,587
-21,316
-10,076
-9,127

매출액증가율
-35.21%
6.04%

0.4
%

6.89
%

6.2%
-6.5%

매출원가율
94.38%
92.14%

95.7
%

94.8
%

92.7%
94.8%

매출총이익률
5.62%
7.86%

4.3
%

5.2
%

7.3%
5.2%

판매비와관리비율
10.00%
8.72%

8.7
%

8.5
%

8.5%
8.5%

영업이익률
-4.38%
-0.86%

-4.4
%

-3.4
%

-1.2%
-3.3%

당기순이익률
-11.29%
-4.45%

-10.6
%

-10.5
%

-5.3%
-5.1%

출처) 당사 사업보고

서
및 분기보고서

수익성 측면으로, 2014년에는 매출액의 증가와 더불어 선철, 고철 등 주요 원자재 가격의 하락과 지속적인 원가개선 활동에 따른 원가부담 완화에 힘입어 89.4%의 개선된 원가율을 나타내며 영업이익 71억원, 10억원 규모의 순이익으로 흑자전환에 성공한 바 있습니다. 그러나 2015년부터 당사의 매출외형 감소에 따른 고정비 효과 등에 의해 원가율이 상승하며 수익성이 지속적으로 저하되고 있는 추세입니다. 특히, 2016년의 경우 현대차 파업이 장기간 진행되면서 납품물량 감소로 매출액 감소와 더불어 전
기료 인상 등 원가율이 94.8%까지 증가하면서 59억원의 영업적자 및 91억원의 당기순손실을 기록하였습니다.
다
만,
2017년에는
구조조정 및 외주구입비 절감의 노력으로 원가율이 개선되며 -23억원으로 영업적자 폭을 줄였으나
, 과도한 차입금으로 인한 이자비용 증가로 2018년 및 2019년 각각 213억, 216억의 당기순손실을 기록 하였습니다. 또한 COVID-19 사태의 확산으로 인해

2020년 3분기 115억원
의 당기순손실을 기록하며 2015년 이후 지속적인 당기적자 상태입니다.

또한, 당사의 지속적인 시설투자 및 운전자금 부담에 따른 과도한 자금의 차입은 재무안정성에 부담으로 작용하고 있으며 이는 이자비용 증가로 이어져 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 2015년 완료된 유상증자 대금으로 차입금 일부를 상환한 2016년 39억원을 제외하고 매년 80억원이 넘는 비용을 사용하고 있습니다. 최근 7년간 가장 높은 영업이익을 기록하였던 2014년의 경우에도 이자비용이 영업이익 대비 73.51%의 비중을 차지하고 있는 등 과도한 이자비용 지급은 당사의 수익성 개선에 제약 요인으로 작용하고 있습니다.

당사는 부산 신소재 일반산업단지 내 가공공장 확충을 통해 소재상태의 제품을 완성품으로 가공하여 판매하는 비율을 높여 제품의 고부가가치화를 꾀함으로써 수익성 향상을 기대하였으나, 동 제품에 대한 판매실적이 기대에 미치지 못하고 가동률 하락으로 고정비 효과에 의한 수익성 감소가 나타나 고 있습니다. 또한, 산업단지 조성을 위해 증가한 차입금을 유휴자산 매각을 통한 자금으로 적기에 상환이 이루어지지 않고 있어, 2020년에도 막대한 이자비용이 발생하여 수익성은 더욱 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성 위험
 
 당사의 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실 발생, 이자비용, 순유동부채의 악화를 이유로 계속기업 가정에 불확실성이 존재하다는 것을 2020년 3분기 기준으로 감사보고서에 언급하였습니다. 당사는 이에 대한 자구책으로 원가 비용 절감 등 경영개선전략, 생산전략, 판매전략 및 자금 조달 계획을 통해 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 원가비용 절감을 위해 산업단지내 부동산 매각 및 현재 9.8%(2020년 평균)인 불량율을 6.0%(연내목표)로 감소시켜 생산효율성을 증대 시키고자 노력 하고 있습니다. 생산량 증가를 위한 부분은 기 투자된 가공공장 및 생산시설을 통한 고부가제품인 가공제품의 제품 생산증대를 통한 수익성 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 판매부분은 주된 해외거래선의 파트너쉽 강화와 함께 동반성장을 위한 신규 프로그램 공급업체로 선정 됨에 따라 수출 볼륨 증대로 매출상승이 예상 되며, 기존 진행중인 PNG프로그램도 변경된 WR프로그램으로 진행 되어 재료비 부담 감소와 함께 생산성이 향상될것으로 예상합니다. 자금조달 부문은 주거래은행의 차입금 만기 및 분할상환 연장, 원가절감, 신규제품 수주 증대로 인한 매출 상승, 토지매각 으로 자체자금을 조달 및 금번 유상증자를 통하여 거래은행의 차입금 상환할 예정입니다. 다만, 해당 경영개선계획들이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

당사의 2020년 외부감사인인 안진회계법인은 당사의 수익성에 대하여 2020년 반기보고서 상에 당사가 계속기업의 지위를 유지하는 것에 관한 중요한 불확실성을 언급한 바 있습니다.

2020년 3분기보고서

계속기업 가정에 대한 불확실성

재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

[요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(단위 : 천원)

구분

금액

영업손실

4,457,920

법인세비용차감전순손실

10,663,891

당기순손실

11,476,135

이자비용

5,538,787

순유동부채

76,888,330

자산총액을 초과하는 부채총액

-

출처) 당사 3

분기보고서

위와 같이 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실, 이자비용, 순유동부채의 악화를 이유로 계속기업 가정에 대한 불확실성이 존재함을 2020년 3분기말 기준으로 언급하였습니다.
 
 당사는 이에 대한 자구책으로 원가 비용 절감 등 경영개선전략, 생산전략, 판매전략 및 자금 조달 계획을 통해 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 원가비용 절감을 위해 산업단지내 부동산 매각 및 현재 (2020년 평균)인 불량율을 6.0%(연내목표)로 감소시켜 생산효율성을 증대 시키고자 노력 하고 있습니다. 생산량 증가를 위한 부분은 기 투자된 가공공장 및 생산시설을 통한 고부가제품인 가공제품의 제품 생산증대를 통한 수익성 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 판매부분은 주된 해외거래선의 파트너쉽 강화와 함께 동반성장을 위한 신규 프로그램 공급업체로 선정 됨에 따라 수출 볼륨 증대로 매출상승이 예상 되며, 기존 진행중인 PNG프로그램도 변경된 WR프로그램으로 진행 되어 재료비 부담 감소와 함께 생산성이 향상될것으로 예상합니다. 자금조달 부문은 주거래은행의 차입금 만기 및 분할상환 연장, 원가절감, 신규제품 수주 증대로 인한 매출 상승, 토지매각 으로 자체자금을 조달하여 거래은행의 차입금 상환할 예정입니다. 다만, 해당 경영개선계획들이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

계속기업으로서 존속하기 위한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다.
 
 1. 원기비용 절감 등 경영개선전략
 - 산업단기 부동산 매각 및 주거래 은행의 차입금 금리인하

[부산 신소재 일반산업단지 토지매각 계획 및 매각대상부지]

(단위 : m2, 백만원)

구분

소재지

면적

매각예상금액

매각시기

1

반룡리 878-3번지

20,963.82

7,500
매각 추진중

2

반룡리 883번지

11,360.40

5,700

3

반룡리 883-1번지

7,740.00

3,500

4
반룡리 883-2번지
4,923.00
2,000

합 계

44,987.22
18,700

주) 당사가 건설하여 사용중인 건물은 반룡리 875(A1,A2)에 소재하고 있음.
출처) 당사 제시자료

[부산 신소재 일반산업단지 토지 완료 부지]

(단위 : m2, 백만원)

구분

소재지

면적

매각가액

기타

1
반룡리 875-1번지
18,110.20
5,756
매각 완료

2
반룡리 878-1번지
39,263.50
13,659

3
반룡리 878-2번지
8,670.38
3,016

4
반룡리 883-3번지
1,840.00
1,050

합 계

67,884.08
23,481

출처) 당사 제시자료

- 생산량 증가 및 불량률 감소로 생산효율성 증대

[불량률 추이]

(단위 :%)

2020년 평균

2020.10

2020.09

2020.08
2020.07
2019년 평균

9.68
7.88
9.81
8.42
9.05
14.13

출처) 당사 제시자료

당사는 잘못된 공정을 바로잡고, 전사적으로 불량감소를 위해 노력 하고 있습니다. 그 결과 2019년 평균 14.13%에 달하는 불량률을 2020년 평균 9.68%로 감소시켰습니다. 특히 2019년 8월의 경우 21%에 육박하는 불량률을 보였으나, 최근 3개월 연속 8%대로 진입하였으며, 10월에는 7%, 연내 6% 불량률을 목표로 삼고 노력 중입니다.

- 인력구조조정 등으로 고정비 축소
 
 2. 생산전략
 - 기 투자된 가공공장 및 생산시설을 통한 고부가제품인 가공제품의 제품 생산증대를 통한 수익성 개선
 - 신규 물량 확보를 통한 생산물량 증가
 
 3. 판매전략
 - 주된 해외거래선의 파트너쉽 강화와 함께 동반성장을 위한 신규 프로그램 공급업체로 선정

① 계약상대방 : Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (Italy, U.K)

- 계약체결시기 : 1998년 9월 1일
 - 갱신 : 2020년 10월 1일
 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년
 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당)
 - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수
(계약금액 및 수량은 명시하지 않음)-->월예상물량 2,500톤 EURO3,250,000

 ② 계약상대방 : Arvin Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD.(U.S.A)
 - 계약체결시기 : 1998년 10월 15일
 - 갱신 : 2020년 10월 1일
 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년
 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당)
 - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수
(계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 800톤 US＄920,000

- 수출 볼륨 증대로 매출상승 예상
 - 기존 진행중인 PNG프로그램도 변경된 WR프로그램으로 진행 되어 재료비 부담 감소와 함께 생산성 향상 예상
 
 4. 자금조달 계획
 - 주거래은행의 차입금 만기연장 및 분할상환
 - 원가절감, 신규제품 수주 증대로 인한 매출 상승, 토지매각
 으로 자체자금을 조달하여 거래은행의 차입금 상환.

- 사채는 조기 상환청구가 가능하나, 사채의 인수인은 회사의
 정상화를 지원하는 우호적인 관계이기에 조기 상환청구권을
 행사하지 않도록 노력

2020년 COVID-19의 확산 우려로 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 당사 수출 거래선의 90％가 유럽지역인 관계로 현재 유럽전역에 많이 퍼져있는 코로나19의 영향으로 수출영업의 수요가 감소하였습니다. 과거 유사 질병과는 달리 쉽게 판단하기는 이르나 국가별로 빠르게 대처하여 이 위기를 극복할 것으로판단됩니다. 또한 당사의 중요 사업부분인 자동차부품업은 경기와 밀접한 관련이 있는 사업으로 일정시점까지 수익 감소가 예상되나, 모든 사업과 연관되어 있기에 경기가 빠르게 회복된다면 당사 수출영업부분 또한 빠르게 회복될 것으로 예상합니다.

그러나 당사가 금년에 계획한 자금조달 중 전환사채 발행결정에 대한 부분은 2020년 10월 6일 주요사항보고서를 통해 100억원 조달을 목표로 하였으나, 당사와 투자자간 투자 목적의 차이 발생 및 조달 자금의 투명성 확보를 위해 정정(철회)공시를 하였고 이에 공시번복에 따른 불성실공시법인 지정 예고 대상이 되어 그 결과를 기다리고 있는 상황입니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의 하시길 바랍니다.

또한, 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 당사의 재무상태에 미칠 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며 당사의 재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다. 더불어, 당사는 주거래은행 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 계속기업가정에 대한 중요한 불확실성이 존재할 것으로 판단하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

라. 자본잠식 관련 위험
 
 당사는 2020년 3분기 기준 8.02%로 일부 자본잠식 상태입니다. 이에 일반공모로 진행되는 금번 유상증자로 약60억원의 자금조달이 완료되면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 8.02% 에서 6.25%로 감소 할 수 있습니다. 그러나 유상증자를 통한 재무구조 개선으로 자본잠식을 일부 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 유가증권시장 상장규정에 의거하여 관리종목 지정사유 발생까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 현재 지속적인 영업손실을 나타내고 있습니다. 당사의 영업이익 추이를 살펴보면 2017년 23.5억원 적자를 실현한 이후 2018년 68.6억원, 2019년 89.3억원, 2020년 3분기 44.6억원으로 적자가 지속되는 모습을 보이고 있습니다. 금융수익과 금융비용의 경우 2018년은 전환사채 및 차입금의 이자비용 84.9억원, 당기손익 금융자산평가손실 2.8억원이 발생하였습니다. 2019년은 전환사채 및 차입금 이자비용 84.9억원 발생하였고, 2020년 3분기는 전환사채 및 차입금의 이자비용 55.4억원이 발생하였습니다. 

[ 영업실적 및 자본잠식률 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
101,693
156,955
204,597
203,829
190,696

영업손익
-4,457
-1,353
-8,927
-6,859
-2,347

기타이익
3,044
2,382
4,487
2,235
4,347

기타손실
3,735
1,410
11,145
7,244
5,053

금융수익
24
274
657
213
67

금융원가
5,539
6,573
8,487
8,874
7,271

당기순손익
-11,476
-6,985
-21,587
-21,316
-9,995

자본금

21,215

21,175
21,199
21,175

13,412

자본총계

19,514

51,391

30,070
52,370
62,551

자본잠식률

8.02
-
-
-
-

출처) 당사 사업보고

서
및 분기보고서

아래는 당사의 최근 3개년 당기순손실이 발생된 주요 사항들을 요약하였습니다.

[ 당기순손실 사유 ]

사업연도

당기순이익

주요 발생원인

2020년 3분기

(11,476)

- COVID-19의 영향으로 인한 매출 급감
 - 전환사채 및 차입금 이자비용

2019년

(21,587)

- 부산신소재 일반산업단지 조성을 위한 전환사채 및 차입금 이자비용

2018년

(21,316)

- 부산신소재 일반산업단지 조성을 위한 전환사채 및 차입금 이자비용

2017년

(9,995)

- 부산신소재 일반산업단지 조성을 위한 전환사채 및 차입금 이자비용

출처 : 당사 제공

최근 5개년 차입금 현황

구 분

2020년3분기

2019년

2018년

2017년

동업종 평균

유동비율

46.09

43.97

47.97

48.02

116.74

부채비율

1,155.11

838.02

475.78

374.99

133.16

차입금의존도

66.51

59.86

55.64

56.12

33.82

자본잠식률

8.02

-

-

-

-

출처 : 업종평균은 KISLINE에서 제공하는 한국은행평균치를 참고하여 작성하였습니다.

당사는 1967년 04월 설립된 자동차 엔진용 신품 부품을 제조하는 기업입니다. 설립 이후 누적된 결손금으로 인해 2020년 3분기말 기준으로 일부자본잠식 상태 입니다. 2019년 부채비율은 동종업계 평균 133.16%과 비교하여 매우 열위한 838.02%이며, 2017년 374.99%, 2018년 475.78%로 급격하게 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 유동비율 또한 2019년 동종업계 평균 116.74%과 비교하여 매우 열위한 43.97%이며, 2017년48.02%, 2018년47.97% 수준으로 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 유형자산 취득 등 시설투자에 따른 자금소요 및 수익성 악화로 인한 운영자금 확보를 위한 차입금이 지속적으로 증가 한것에 기인하며,영업손실 및 순손실에 따른 자본감소로 재무안정성이 저하 되었기 때문 입니다.

금번 유상증자일반공모를 통한 신규자금의 유입과 적극적인 영업활동을 통해 국내/외에서 영업성과가 본격적으로 나타날 경우 당사는 보다 안정적인 재무구조를 갖출 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 회사가 목표로 하는 영업성과 달성이 지연될 경우 운전자금 등을 목적으로 차입금 발생 가능성을 배제할 수 없으며 이에 따라 당사의 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

본 유상증자를 통한 재무구조 개선에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있습니다. 이는 관리종목 지정 사유 또는 완전자본잠식으로 인한 상장폐지사유 발생까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점을 각별히 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

마. 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 사유 발생 위험
 
 당사는 일반공모로 진행되는 금번 유상증자로 약60억원의 자금조달이 완료되면 재무구조가 개선되어 자본잠식률이 8.02% 에서 6.25%로 감소 할 수 있습니다. 그러나 유상증자를 통한 재무구조 개선으로 자본잠식을 일부 해소함에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있고, 이는 유가증권시장 상장규정에 의거하여 관리종목 지정사유 발생까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분들께서는 관리종목 지정기준에 해당하는 내용을 반드시 숙지하시고 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

유가증권시장 상장규정에서 정의하고 있는 주권의 관리종목 지정기준 및 상장폐지기준과 관련하여 당사의 해당사유 발생 가능성은 아래와 같으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

[ 유가증권시장 상장규정 ]

항목

제47조 (관리종목)

제48조 (상장폐지)

해당여부

제1항

① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.

① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.

제1호

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
 가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우
 나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

해당사항 없음

제2호

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
 나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부정적이거나 의견거절인 경우
 나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

사업연도

감사인

감사의견

제54기 (당기)
안진회계법인
-

제53기 (전기)
안진회계법인
적정

제52기 (전전기)
삼덕회계법인
적정

제3호

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.
 가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우
 나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우

[자본잠식률]

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

자본잠식률(%) =〔(자본금-자기자본)/자본금〕×100

8.02%

-

-

제7호

7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

7. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

2019년 매출액 : 204,597,345,158원

제12호

12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

-

공시번복으로 인한 불성실공시법인 지정 예고(2020.11.10)

[ 영업실적 및 자본잠식률 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년

매출액
101,693
156,955
204,597
203,829
190,696

영업손익
-4,457
-1,353
-8,927
-6,859
-2,347

기타이익
3,044
2,382
4,487
2,235
4,347

기타손실
3,735
1,410
11,145
7,244
5,053

금융수익
24
274
657
213
67

금융원가
5,539
6,573
8,487
8,874
7,271

당기순손익
-11,476
-6,985
-21,587
-21,316
-9,995

자본금

21,215

21,175
21,199
21,175

13,412

자본총계

19,514

51,391

30,070
52,370
62,551

자본잠식률

8.02
-
-
-
-

출처) 당사 사업보고

서
및 분기보고서

당사는 현재 지속적인 영업손실을 나타내고 있습니다. 당사의 영업이익 추이를 살펴보면 2017년 23.5억원 적자를 실현한 이후 2018년 68.6억원, 2019년 89.3억원, 2020년 3분기 44.6억원으로 적자가 지속되는 모습을 보이고 있습니다. 금융수익과 금융비용의 경우 2018년은 전환사채 및 차입금의 이자비용 84.9억원, 당기손익 금융자산평가손실 2.8억원이 발생하였습니다. 2019년은 전환사채 및 차입금 이자비용 84.9억원 발생하였고, 2020년 3분기는 전환사채 및 차입금의 이자비용 55.4억원이 발생하였습니다. 
 
현 추세대로 당사의 지속적인 영업실적 부진으로 인해 이익결손금이 지속적으로 증가한다면 자기자본이 감소할 수 있고, 자본잠식률이 증가함에 따라 유가증권시장 상장규정(제47조 제1항 제3호 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우)에 의거 관리종목 지정사유가 발생하거나 상장폐지 사유(제48조 제1항 제3호 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우)가 발생 할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다.

일반공모로 진행되는 금번 유상증자로 60억원의 자금조달이 완료되면 재무구조가 더욱 개선될 수 있습니다. 당사가 진행중인 유상증자를 반영한 예상효과는 아래와 같습니다.

[ 유상증자 완료 후 자본상태 가정 ]

(K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원)

구 분

2020년 3분기

유상증자 후

자본금

21,215

27,215

자본잉여금

23,762

23,786

기타자본구성요소

23,121

23,121

이익잉여금(결손금)

(48,584)

(48,584)

자본총계

19,514

25,514

자본잠식률

8.02%

6.25%

주1) 상기 수치는 2020년 3분기 재무제표를 바탕으로 유상증자의 예상 효과만을 고려한 수치이며, 실제 외부감사인의 감사 결과 그 수치는 달라질 수 있음을 유념하시길 바랍니다.

(출처 : 당사 제공)

그러나, 본 유상증자를 통한 재무구조 개선에도 불구하고, 당사의 지속적인 영업실적 악화 및 영업환경의 급격한 변화 등에 의해 매출액 및 수익성 등이 악화된다면 지속적으로 결손금이 발생하는 등 재무구조가 악화될 수 있습니다. 이는 관리종목 지정 사유 또는 완전자본잠식으로 인한 상장폐지사유 발생까지 연결될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점을 각별히 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
최대주주 재무건전성 위험

당사의 최대주주 (주)세연아이엠는 법인으로써

2020년 3분기 35.3억원
, 2019년 80.5억원, 2018년 74.9억원,
2017년 69.4억원, 2016년 77.7억원 및 2015년 80억원 수준의 거래가 지속적으로 이루어지고 있습니다.
(주)세연아이엠은 2012년부터 지속적으로 순손실을 기록하였으며, 2013년에는 (주)세연아이엠의 고철 매입 거래 관련 사실과 다른 세금계산서 수취 명목으로 매입세액공제가 불가하게 되어 약 67억원(가산세 포함)의 부가세를 추징받게되어 70억원의 영업손실을 기록하고 88억원의 순손실을 기록하면서
2013년부터 자본잠식 상태를 나타내고 있습니다.
이처럼

당사의 최대주주인 (주)세연아이엠은 현재 자본잠식 상황으로 파산과 같은 최악의 경우가 발생하면 당사에도 치명적인 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사는 종속회사가 없으며 당사와 거래가 발생하는 특수관계자는 최대주주인 (주)세연아이엠 입니다. (주)세연아이엠은 울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54에 소재하며, 2009년 2월에 설립되어 철강, 철근, 고철 도소매업 및 자동차부품 도장 및 물류업을 주요사업으로 영위하고 있으며, (주)세연아이엠의 최대주주는 장세훈 부산주공(주) 대표이사 외 특수관계인으로 100%의 지분(190,000주)을 보유하고 있습니다. 

(주)세연아이엠은 과거 고철사업부, 물류사업부, 도장사업부의 3개 사업부문으로 이루어져 있었고, 고철사업부는 일반고철을 시중에서 매입하여 한국철강 등의 제강사로 납품하는 유통사업을 영위하였습니다. 물류사업부와 도장사업부는 2012년부터 영위하기 시작하였으며 물류사업부는 당사에서 생산된 제품을 국내 거래처에 납품하는 물류업무를 영위하였고 도장사업부는 당사에서 생산된 제품을 전착도장하는 업무를 수행하고 있습니다. 그러나

2020년 3분기
현재 3개의 사업부문 중 도장사업부문만 영위 하고 있으며, 2017년 이후 부터는 주식회사의 외부감사에 관한 법률상 외감법인에서 제외되어 외부 감사보고서가 공시 되고 있지 않습니다. 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최대주주와의 영업거래]

(단위 : 백만원)

구분
관계
거래종류
거래내용
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

(주)세연아이엠
최대주주
물류,도장
외주가공비
3,533
5,983
8,052
7,492
6,944
7,775

주) 상기 금액은 부가세 별도금액이며 동사에서 매입한 금액입니다.
주) 당사는 최대주주의 (주)세연
아이엠은 당사가 제조하는 제품의 제조공정상 후처리부분에 속하는 전착 도장부분의 공정과 국내물류 운반을 맡아 진행하고 있습니다
출처) 당사 사업보고서
및 분기보고서

당사와 (주)세연아이엠의 거래
규모는

2020년 3분기 35.3억원
,
2019년 80.5억원, 2018년 74.9억원 및 2017년 69.4억원 수준으로 지속적인 거래관계가 존재합니다. 이러한 거래관계는 도장공정 숙련 등으로 타업체로의 대체 가능성이 제한적이므로 향후에도 (주)세연아이엠과 당사의 영업거래는 지속될 것으로 예상됩니다. 당사가 최대주주와 거래한 물류사업, 도장사업의 거래 조건은 제3자(당사 내부 협력업체)와의 거래와 비교하여 거래조건이 다르지 않으며, 당사는 매년 감사를 받고 있으나 특수관계자와의 거래와 관련한 지적사항은 없었습니다. 당사는 2017년 3월 유동성 악화로 인한 단기 자금
이 필요하여 (주)세연아이엠으로부터 20억원의 자금을 차입하였으며,

2020년 3분기말
기준
잔액은 없습니다.

당사는 또한 당사의 장세훈 대표이사가 최대주주로 있는 (주)세연에스씨에스와
2020년 3분기 약 49억원
, 2019년

약 96억원,
20
18년 약 86억 규모의 상품 매입거래가 존재하고 있습니다. (주)세연에스씨에스는 2013년 2월 19일 설립되어 스테인레스스틸을 원부자재로 하여 자동차부품을 제조하는 회사로서 2014년 7월부터 양산을 시작하였습니다. 당사와의 상품 매입거래는 (주)세연에스씨에스가 사업을 영위한 기간이 짧아 계양정밀 등의 거래처에 밴더로서 등록이 되지 않아 당사를 통하여 거래처에 납품함에 따라 발생하고 있으며, 따라서 향후 (주)세연에스씨에스가 동 거래처의 밴더로 등록이 될 경우 당사를 거치지 않고 직접 납품이 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.

[(주)세연아이엠 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

자산
5,726
4,413
6,631
8,520
9,735
8,645

유동자산
3,169
43
2,267
1,012
681
854

비유동자산
2,557
4,370
4,364
7,508
9,054
7,792

부채
19,369
19,082
21,422
17,360
17,763
16,948

유동부채
11,292
11,150
13,568
16,873
17,360
16,650

비유동부채
8,077
7,932
7,854
487
403
298

총차입금
16,499
17,187
20,094
15,881
16,616
15,908

자본
(13,643)
(14,669)
(14,791)
(8,840)
(8,028)
(8,303)

미처리결손금
(18,506)
(19,660)
(19,963)
(10,911)
(9,940)
(9,615)

매출액
8,677
8,494
8,150
10,298
10,764
14,889

영업이익
889
1,107
559
1,050
464
424

이자비용
711
1,072
1,128
801
725
803

당기순이익
1,154
121
(8,870)
(1,017)
(263)
(272)

출처) (주)세연아이엠 감사보고서, 2017년 이후 당사 제시

(주)세연아이엠은 2012년부터 지속적으로 순손실을 기록하였으며, 이로 인해 2013년부터 자본잠식 상태를 나타내고 있습니다. 특히 2013년에는 (주)세연아이엠의 고철 매입 거래 관련 사실과 다른 세금계산서 수취 명목으로 매입세액공제가 불가하게 되어 약 67억원(가산세 포함)의 부가세를 추징받게되어 70억원의 영업손실을 기록하고 88억원의 순손실을 기록하였습니다. 

또한, (주)세연아이엠의 차입금 또한 2012년 97억원 수준에서
2019년 165억원
수준으로 증가하였으며, 이로 인해 이자비용이
2019년 7.1억원
규모로 (주)세연아이엠의 수익성에 부담으로 작용하고 있습니다. 한편 이러한 지속적인 적자로 인해
2019년
기준 (주)세연아이엠의 미처리결손금은
185억원
에 이르고 있습니다. 이처럼 당사의 최대주주인 (주)세연아이엠은 현재 자본잠식 상황으로 파산과 같은 최악의 경우가 발생하면 당사에도 치명적인 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 산업의 업황 부진 등으로 인해 수익성이 제고되지 못할 경우 현금흐름 및 유동성 악화로 이어질 수 있으며 (주)세연아이엠으로부터 도장 서비스를 제공받고 있는 당사의 영업활동에도 단기적으로 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

사.
부산신소재일반산업단지(장안읍 소재 부지) 매각 지연에 따른 자금경색 위험 

당사는 2013년 1월 부산시로부터 산업단지계획을 승인받아 총 1,141억원을 사용하여 2017년 부산 신소재 일반산업단지를 조성하였습니다.
산업단지 조성을 위해 필요한 자금을 영업활동으로 창출하지 못해 은행차입 및 잦은 주식관련사채 발행 등으로 조달하였습니다. 당사는

단계적으로 산업단지 내 부지 매각을 계획하고 있으나, 부지 매각이 지연될 경우 부족한 유동성 자금을 확보하기 위해 추가적으로 유상증자 및 주식관련사채 발행을 진행할 수 있으며 신주발행으로 인한 주가희석으로 기존 주주들에게 심각한 손실을 야기할 수 있습니다. 또한, 이러한 자금조달 계획이 원활하게 이루어지지 않을 경우 매각지연에 따른 자금 경색으로 인해 발생하는 심각한 유동성 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 해외업체와의 수출계약 등 수주 확대와 가공공장 확충을 위하여 2013년 1월 부산시로부터 산업단지계획을 승인받아 부산시 기장군 장안읍 신소재 일반산업단지내 255,229.1㎡ 부지에 총 1,141억원을 사용하여 2017년 3월까지 7차례의 산업단지계획 변경 승인을 받아 부산 신소재 일반산업단지를 조성하였습니다. 

[부산 신소재 일반산업단지 연도별 투자금액]

(단위 : 백만원)

구분
토지
건물
설비
합계

2010년 이전
8,161
-
-
8,161

2010년
3,433
-
-
3,433

2011년
860
-
-
860

2012년
2,538
-
-
2,538

2013년
11,456
-
-
11,456

2014년
23,393
-
-
23,393

2015년
17,864
4,832
-
22,696

2016년
4,943
20,136
6,620
31,698

2017년
2,665
1,930
5,306
9,902

합계
75,315
26,898
11,926
114,140

출처) 당사 제시 자료

부산 신소재 일반산업단지 내 당사가 건설한 건물면적은 총 29,506.75㎡로 공장 1개동, 사무동, 기숙사동, 경비동 등으로 이루어져 있습니다. 당사는 본 건물 건설을 위해 278억원의 자금을 사용하였으며,
추가적으로
119억원
을 투자하여 본 건물 내 최대 월 3,000톤을 생산할 수 있는 가공공장을 설비하였습니다. 동 가공공장을 통해 생산능력을 확충함으로써 기존(울산)에 주물공장의 생산능력 부족으로 외부 가공업체에 일부 의존하던 것을 내재화하고, 주물공장에서 생산된 소재 상태의 제품을 완성품으로 가공하여 판매하는 비율을 높여 제품의 고부가가치화를 이루고, 이를 통해 당사의 수익성을 제고할 수 있을 것으로 기대하였으나 자동차 산업의 정체 및 COVID-19의 영향 등으로 인해 기대에 미치지 못하는 생산량을 나타내고 있습니다.

[해당 건물 현황]

구분
내용

투자대상
부산 기장군 반룡리 산47번지 일원(29,506.75㎡)

소요금액
278억원(부가세별도)

건설목적
부산 신소재 일반산업단지내 자동차부품 가공공장 및 사무동등의
신설을 위한 건축공사를 위한 투자

내용
공장(2층) 1개동, 사무동(3층) 1개동, 기숙사 1개동, 경비동 1개동 등

설비내역(가공공장)
CARRIER 가공 자동화라인, CALIPER HOUSING 자동화라인 등

출처) 당사 2017년 사업보고서

당사는 산업단지 조성을 위해 투자된 1,141억원 외에 향후 추가적인 투자는 없으며, 당
사가 사용중이고 가공공장 건물이 포함 되어 있는 부분(반룡리 875번지) 및 매각 완료한 반룡리 875-1, 878-1, 878-2, 883-3번지를 제외한 반룡리 878-3, 883, 883-1, 883-2 번지 부지를
빠른시일 내 매각
을 목표로 관심있는 업체들을 대상으로 매각을 진행하고 있습니다. 

[부산 신소재 일반산업단지 토지매각 계획 및 매각대상부지]

(단위 : m2, 백만원)

구분

소재지

면적

매각예상금액

매각시기

1

반룡리 878-3번지

20,963.82

7,500
매각 추진중

2

반룡리 883번지

11,360.40

5,700

3

반룡리 883-1번지

7,740.00

3,500

4
반룡리 883-2번지
4,923.00
2,000

합 계

44,987.22
18,700

주) 당사가 건설하여 사용중인 건물은 반룡리 875(A1,A2)에 소재하고 있음.
출처) 당사 제시자료

[부산 신소재 일반산업단지 토지 완료 부지]

(단위 : m2, 백만원)

구분

소재지

면적

매각가액

기타

1
반룡리 875-1번지
18,110.20
5,756
매각 완료

2
반룡리 878-1번지
39,263.50
13,659

3
반룡리 878-2번지
8,670.38
3,016

4
반룡리 883-3번지
1,840.00
1,050

합 계

67,884.08
23,481

출처) 당사 제시자료

당
사가 부산 신소재 일반산업단지 조성에 투입한 금액은 총 1,141억원으로 이는
2020년 2분기말
기준 당사 자본총계
151억원
대비
756%
수준으로 큰 비중을 차지 하고 있습니다.
당사는 가공공장 설비투자에 따른 생산능력 확충에도 불구하고 수주 물량이 당사의 기대만큼 확보되지 않았으며, 이
에 본 산업단지의 유휴부지 매각을 완료 및 진행 중에 있습니다. 본 산업단지 조성을 위해 투입된 자금대비 현재까지 유휴부지 매각으로 인한 현금유입은 235억원으로 21% 수준 입니다. 또한, 매각 계획 부지의 매각예상금액은 187억원으로 산업단지 조성을 위해 투입된 자금대비 16% 수준 입니다. 매각 계획 부지의 매각이 늦어질 경우 당사의 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[주요 현금흐름]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년

2018년

2017년
2016년

영업활동현금흐름

(11,825)

(2,736)

3,655
(8,521)
(3,034)
17,531

투자활동현금흐름

19,710

1,177

(3,446)
(3,322)
(12,080)
(26,182)

재무활동현금흐름

(7,879)

1,551

(209)
(11,851)
11,830
9,199

기초현금및현금성자산

10

10

10

2
555
4

기말현금및현금성자산

17

2

10

10
2
555

출처)
당사 사업보고서 및 분기보고서

2016년

이후
당
사의
영
업활동현금흐름은 2019년을 제외 하고 음(-)의 흐름으로 이어지고 있으며, 당사는 영업활동현금에서 창출하지 못한 현금을 신주인수권부사채 및 전
환사채 발행과 은행차입을 통한
재무활동

으로 부족한 유동성을 확보 하
여
왔고, 2020년 4월 에는 반룡리 878-1번지 유휴 부지 매각을 통한 투자활동으로 유동성을 일시적으로 해소 하였으나, 여전히 유동성 위험에 노출되어 있으며, 이를 해소하기 위해서는 부산 신소재 일반산업단지의 추가 매각으로 인한 현금유입이 절실한 상황입니다.

당사는 지속적으로 부산 산업단지 유휴 부지 매각을 추가로 계획하고 있으나 실제 매각으로 인한 현금유입이 이루어지기 전까지 단기적으로 당사의 현금흐름이 매우 부진할 것으로 예상됩니다. 계획된 부지 매각이 지연될 경우 부족한 유동성 자금을 확보하기 위해 추가적으로 유상증자 및 주식관련사채 발행을 진행할 수 있으며 신주발행으로 인한 주가희석으로 기존 주주들에게 심각한 손실을 야기할 수 있습니다. 또한, 이러한 자금조달 계획이 원활하게 이루어지지 않을 경우 매각지연에 따른 자금 경색으로 인해 발생하는 심각한 유동성 위험에 노출될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 낮은 신용등급이 내포하는 디폴트 위험

당사는 2개의 신용평가전문회사인 한국기업평가㈜, 나이스신용평가㈜ 로부터 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환사채의 신용등급을 2017년 발행 당시, 각각 ‘BB-’등급을 받았습니다.

당사는 대규모 투자로 차입금이 급증한 2016년 이후 영업실적이 악화되고, 금융비용이 급격히 증가하면서 ‘EBITDA/총금융비용’이 2016년말부터 0.57배, 2017년말 0.95배, 2018년말 0.42배, 2019년말 0.43배 수준으로 1배를 하회하고 있습니다. 원재료 가격 상승에 따른 원가율 증가 및 완성차 시장의 성장 정체 등으로 당사의 매출액 회복 및 수익성 개선이 어려운 가운데, 과중한 차입금에 따른 금융비용의 증가로 당사의 재무구조가 심각하게 악화되었습니다. 이로인해 기발행 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환사채는 ‘BB-‘ 등급에서 각각 ‘B+’, ‘B’등급으로 하향 조정되었습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 유상증자의 투자의사 결정에 유념하시길 바랍니다.

당사는 2017년 당사가 발행한 제2회 무보증신주인수권부사채 및 제4회 무보증전환사채에 대해 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

나이스신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜의 신주인수권부사채 및 전환사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가 등급을 변경 공시하고 있습니다.

[채권 신용평가]

신용평가회사명

평가일

회차

등급

나이스신용평가㈜

한국기업평가㈜

2019.06.28

2019.07.04

제2회 BW

B+

나이스신용평가㈜

한국기업평가㈜

2020.07.03

2020.06.18

제4회 CB

B

주) 평가의 결과

신용평가회사

평가등급

등급의 정의

나이스신용평가㈜

B

원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

한국기업평가㈜

B

원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

당사는 2013년부터 시작된 산업단지 조성 및 신설공장 건설의 대규모 투자로 차입금이 급증하였으며 2016년 이후 영업실적 악화 및 금융비용의 급격한 증가로 인해 수익성이 악화되어 ‘EBITDA/총금융비용’이 2016년말부터 0.57배, 2017년말 0.95배, 2018년말 0.42배, 2019년말 0.43배 수준으로 1배를 하회하고 있습니다. 원재료 가격 상승에 따른 원가율 증가 및 완성차 시장의 성장 정체 등으로 당사의 매출액 회복 및 수익성 개선이 어려운 가운데, 과중한 차입금에 따른 금융비용의 증가로 당사의 재무구조가 심각하게 악화되었습니다. 이로인해 기발행 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환사채는 ‘BB-‘ 등급에서 각각 ‘B+’, ‘B’ 등급으로 하향 조정되었습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여한 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 유상증자의 투자의사 결정에 유념하시길 바랍니다.

자. 우발채무와 약정사항 관련 위험

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술 관련 분쟁, 인력 유출입 발행, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 대출 등과 관련하여 금융기관과 약정을 맺고 있습니다. 당사는 2020년 3분기말 기준 장단기차입금을 위해 장부가액 1,791억원의 자산을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공된 자산의 담보설정액은 2,509억원으로 2020년 3분기말 기준 전체 유형자산 1,337억원의 187.7% 수준으로 추가적인 담보제공 여력은 매우 제한적인 상황으로 판단됩니다. 향후, 당사의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등에 따른 자산의 강제매각 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 수 있으며, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

당사는 2020년 3분기말 기준 장단기차입금을 위해 장부가액 1,791억원의 자산을 담보로 제공하고 있습니다. 이중 담보로 제공된 자산의 담보설정액은

2,509억원
으로
2020년 3분기말 기준 전
체 유형자산
1,337억원의 187.7%
수준으로 추가적인 담보제공 여력은 매우 제한적인 상황으로 판단됩니다. 향후, 당사의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등에 따른 자산의 강제매각 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

[담보제공 자산 현황]

(단위 : 천원)

담보제공내역
관련차입금

담보제공자산
장 부 가 액(주1)
담보설정액
차입종류
금 액
채 권 자

토 지
84,886,626
227,725,000
USD 6,163,800
JPY 361,200,000
단기차입금

장기차입금
(유동성장기
부채 포함)

57,612,768

8,150,000
3,996,000

78,467,741

3,408,000

부산은행
수출입은행
경남은행

부산은행

경남은행

건 물
45,345,485

기계장치
39,065,666

재고자산
9,844,082
12,000,000

합 계
179,141,859
239,725,000

151,634,509

USD 6,163,800

JPY 361,200,000

(주1)
손상차손누계액을 차감하기 전 금액입니다.

(주2)

투자자분들의 편의를
위해 원화 합계액은
2020년 09월 30일
KEB하나은행 홈페이지에 고시된 매매기준율(USD :
1,169.00원,
100엔 :
1,107.06원
)로 환산하여
작성하였습니다.

당사의 2020년 09월말 분기보고서 상 어음거래약정 등과 관련하여 담보제공된 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

[어음거래약정]

교 부 처
내 역
당분기말
전기말

어 음
수 표
어 음
수 표

중앙종합금융(주)
어음거래약정
1매
1매
1매
1매

한편, 당사가 제공한 지급보증 내역은 없으며 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증은 다음과 같습니다.

[당사가 제공받은 담보 및 보증내역]

구분

내용

제공자

금액

지급보증

계약이행보증

서울보증보험

15,130백만원

또한 당사는 대출 등과 관련하여 금융기관과 약정을 맺고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[금융기관 약정사항]

(단위 : 천원, EUR)

금융기관
내역
약정액
실행액

부산은행
당좌대출
1,600,000
1,162,116

무역금융
2,000,000
10,150,000

어음할인
3,600,000
1,864,957

수출환어음매입
EUR 20,000,000
22,529,695

기업은행
어음할인
1,000,000
1,779,864

하나은행
어음할인
8,000,000
490,510

신한은행
어음할인
2,000,000
-

우발채무로 인해 당사의 재무 안정성이 일시에 악화될 수 있으며, 당사의 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 안정성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 관련한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단되며 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

차.
환율변동에 의한 손익 위험

당사는
외화관련 손실이 2017년 0.5억, 2018년 3.

2억원 발행하였으나, 2019년 및 2020년 3분기에는 외화관련 이익이 각각 4.8억원
, 0.3억원
이 발
생하
였습니다.

이는 당
사의
수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있지만,
당사의 매출에서 수출이 차지하는 비중은 50%를 육박하며, 환율 급변동시 당사의 수익성 저하로 연결될 가능성이 있습니다. 해당 외화에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이
2020년 3분기

및 2019년 세전손익에 미치는 영향은 각각
6.0억원
및 7.3억원 감소(증가)로 나타날 것으로 예상됩니다.

향후 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 더욱 증가할 것으로 예상되는 만큼, 환율 변동에 따른 당사 수익성의 변동 추이에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출처를 다변화하고자 수출거래선을 다양하게 가져가는 등 수출 확대를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 2019년 수출액은 1,030억원으로 2018년 1,082억원, 2017년 1,009억원으로 비슷한 수준을 보이고 있으며, 전체 매출 비중의 50%를 초과하는 수
준 입니다. 2020년 2분기 수출액은 309억원을 기록하여 매출에서 차지하는 비중이 47.7% 수준으로 감소 하였으나 이는 COVID-19사태로 인한 일시적인 현상으로 보여 집니다.
2020년 2분기를 제외 하고 수출이 매출에서 차지하는 비중이 50% 초과 하므로 이로 인한 환율변동 위험에 노출 되어 있는 점 유의 하시기 바랍니다.

[매출액 대비 수출 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

수 출
50,100

103,001

108,236

100,942
90,010

내 수
51,593

101,596

95,593

89,754
89,579

합 계
101,693

204,597

203,829

190,696
179,589

수출/매출액
49.3%
50.3%
53.1%
52.9%
50.1%

출처) 당사 제시자료

당사의 수출에 의한 매출은 대부분 Meritor, Chassix 등과 같은 부품업체를 통해 Volvo, Scania 등 해외 완성차업체에 최종 납
품하고 있으며, 유럽지역이 주된 수출지역입니다. 동 수출거래와 관련하여 당사는 USD, EUR의 외화로 결제가 이루어짐에 따라 외화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니

다.

2020년 3분기말
기준 당사의 기능통화 이외의 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화표시 화폐성 자산 및 부채]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

외화자산:

현금성자산
-
-

-

-
528

매출채권
10,897
11,862
18,313
13,464
14,930

외화자산 합계

10,897

11,862
18,313
13,464
15,458

외화부채:

매입채무
334
1,271
971
1,555
1,126

단기차입금
22,530
25,261
25,561
17,294
20,657

외화 부채합계
22,863
26,532
26,532
18,849
21,784

출처) 당사 사업보고서
및 분기보고서

당사는 내부적으로 원화 환율 5% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 동 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동 위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당사는 이러한 환위험을 회피하기 위하여 과거 2003년 11월부터 2009년 8월까지 한국수출보험공사와의 환변동보험(일반선물환) 계약을 체결한 바 있으나, 헷지비용을 고려시 실질적으로 손익에 큰 차이가 발생하지 않아 현재는 별도의 헷지를 하고 있지 않고 있으며, 이에 따라 환율 급변동시 당사의 수익성 저하로 연결될 가능성이 있습니다. 해당 외화
에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이

2020년 3분기
및 2019년 세전손익에 미치는 영향은 각각
6.0억원
및 7.3억원 감소(증가)로 나타날 것으로 예상됩니다. 

[주요 외화손익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익
(4,458)
(1,353)
(8,927)
(6,859)
(2,347)
(5,860)

순이익
(11,476)
(3,560)
(21,587)
(21,316)
(10,076)
(9,127)

외환차익
1,734
1,587
2,103
1,807
3,359
2,616

외화환산이익
225
336
192
213
319
292

외환차손
1,547
1,192
1,559
2,032
3,234
2,426

외화환산손실
387
50
252
304
494
309

net 외화손익
25
681
484
(316)
(50)
173

주) net 외화손익 : 외화차익+외화환산이익-외환차손-외화환산손실
출처)
사업보고서 및 분기보고서

당사는 외화관련

이익이 2019년 4.8억원

,
2020년 3분기 0.3억원
발
생하면
서 당
사의
수익성에 긍정적인 영향을
미치고 있으나
, 향후 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 더욱 증가할 것으로 예상되는 만큼, 환율 변동에 따른 당사 수익성의 변동 추이에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

카.
최대주주 지분율 감소로 인한 경영안정성 위험

신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)세연아이엠이 보유하고 있는 주식수는 3,311,929주로, 전체 발행주식수의 7.81%를 소유하고 있습니다
.
또한 최대주주 및 특수관계인은 총 7,844,947주(지분율 18.50%)를 보유하고 있습니다
.

당사는 기발행된
주식관련사채
81.10억원(
증권신고서 작성기준일 기준 제4회 전환사채 잔액 1.5억원 만기상환)

이 존재하고 있어 전환(행사)될 경우 최
대주주 등의 지분율이 기존보다 하락할 수 있으며, 이에 따른 경영권 분쟁 이슈등이 발생할 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 3년간 당사 최대주주 변경사항은 없으며,
신고서 제출일 현재 최대주주인 (주)세연아이엠이 보유하고 있는 주식수는 3,311,929주로, 전체 발행주식수의 7.81%를 소유하고 있습니다. 또한 최대주주 및 특수관계인은 총 7,844,947주(지분율 18.50%)를 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분보유 현황]

(신고서 제출일 현재)

성 명
관계
주식(주)
비율(%)

(주)세연아이엠
최대주주
3,311,929
7.81

(재)세연문화재단
특수
관계자
2,100,000
4.95

장세훈
2,306,522
5.44

(주)동산에스앤알
126,496
0.30

합계
7,844,947
18.50

출처) 당사 제시

신고서 제출일 현재, 당사의 기발행된 주식관련사채
81.10억원(
증권신고서 작성기준일 기준 제4회 전환사채 잔액 1.5억원 만기상환)이 존재하고 있어 전환(행사)될 경우 최대주주 등의 지분율이 기존보다 하락할 수 있으며, 이에 따른 경영권 분쟁 이슈등이 발생할 수 있습니다.

[미발행 주식 내역]

(단위 : 백만원,원,주)

사채명
사채 잔액
전환(행사)가격
미발행주식수

제3회 사모 전환사채
1,520
1,175
1,293,617

제5회 사모 전환사채
5,000
1,085
4,608,294

제6회 사모 전환사채
1,590
624
2,548,076

합계
8,110
-
8,449,987

주1) 신고서 제출 이후 전환(행사)가격이 조정될 수 있습니다.
주2)
증권신고서 작성기준일 기준 제4회 전환사채 잔액 1.5억원 만기상환
출처) 당사 제시자료

[기발행 주식관련 사채의 전환(행사)시 최대주주 지분율 변동 시뮬레이션]

성 명
관계
전환(행사) 전
전환(행사) 후

주식(주)
비율(%)
주식(주)
비율(%)

(주)세연아이엠
최대주주
3,311,929
7.81
3,311,929
6.93%

(재)세연문화재단
특수
관계자
2,100,000
4.95
2,100,000
4.40%

장세훈
2,306,522
5.44
2,732,053
5.72%

(주)동산에스앤알
126,496
0.30
466,921
0.98%

(재)중도
-
-
4,608,295
9.65%

합계
7,844,947
18.50
13,219,198
27.67%

주1) 최대주주 및 특수관계인 주식수량은 장세훈 대표이사와 (주)동산에스앤알이 각각 보유중인 제3회 사모 전환사채 5억원, 4억원과 (재)중도의 5회차 사모 전환사채 50억원의 전환을 가정하였으며, 그 외 금액은 고려하지 않은 변동 시뮬레이션이오니 투자자께서는 이 점 유의하기 바랍니다.

당사는 2009년 3월 현 최대주주 변경 이후 현재까지 경영권 변경 또는 분쟁사례는 존재하지 않지만 최근 유상증자와 잦은 주식관련사채 발행으로 인해 최대주주 지분율은 꾸준히 감소하여 왔습니다. 주식관련사채 관련 미발행 주식수가 주식전환으로 이어진다면 최대주주의 지분율이 더욱 취약해질 것으로 예상되므로 경영 안정성 악화로 경영권 분쟁 등의 주가 급등락, 이에 따른 투자자 손실을 야기할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 전환사채 미상환 잔액 위험

증권신고서 작성기준일 기준, 당사의 최대주주는 ㈜세연아이엠으로 3,311,929주(지분율 7.8%)을 보유하고 있으며, 특수관계인 3인을 포함 시 보유주식은 7,844,947주(지분율 18.5%)입니다. 미상환 전환사채 중 특수관계인인 장세훈 대표이사와 ㈜동산에스앤알이 각각 보유중인 제3회 사모 전환사채 5억원, 4억원과 (재)중도가 보유중인 제5회 사모 전환사채 50억원을 주식으로 전환 시, 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 현재 18.5%에서 27.7%로 상승할 수 있습니다. 미상환 전환사채 전량을 전환 시에는 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율이 26.0%로 상승할 수 있습니다.

최대주주 및 특수관계인들은 현재 18.5%의 지분율을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있는 점을 감안 시, 향후 주식관련사채의 행사로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권의 행사가 취약해 질 수 있습니다. 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출 될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전환사채 내역]

(단위 : 백만원,원,주)

구분

발행일

만기일

이자율

권면총액

미상환잔액

전환가격

미발행주식수

제3회 전환사채

2017.07.25

2021.07.25

2%

4,000

1,520

1,175원

1,293,617

제4회 전환사채

2017.10.31

2020.10.31

1%

3,793

154

809원

190,542

제5회 전환사채

2018.03.14

2021.03.14

3%

5,000

5,000

1,085원

4,608,294

제6회 전환사채

2018.09.07

2021.09.07

3%

1,855

1,590

624원

2,548,076

합계

8,264

8,640,529

주1) 신고서 제출 이후 전환(행사)가격이 조정될 수 있습니다.
주2)
증권신고서 작성기준일 기준 제4회 전환사채 잔액 1.5억원 만기상환

주3) 전환청구기간 : 
제3회 - 2018년 7월 25일부터 만기일 1개월 전 까지

제4회 - 2017년 11월 30일부터 만기일 1개월 전 까지

제5회 - 2019년 3월 14일부터 만기일 1개월 전 까지

제6회 - 2019년 9월 7일부터 만기일 1개월 전 까지

주4) 조기상환청구권 : 
제3회 - 2019년 1월 25일이후 매 3개월마다 청구 가능

제4회 - 2019년 4월 30일이후 매 3개월마다 청구 가능

제5회 - 2019년 9월 14일이후 매 3개월마다 청구 가능

제6회 - 2020년 3월 7일이후 매 3개월마다 청구 가능

당사는 증권신고서 작성기준일 기준 제4회 전환사채 잔액 154백만원을 만기상환으로 미상환잔액은 8,110백만원, 미발행주식수는 8,449,987주입니다.

증권신고서 작성기준일 기준, 당사의 최대주주는 ㈜세연아이엠으로 3,311,929주(지분율 7.8%)을 보유하고 있으며, 특수관계인 4인을 포함 시 보유주식은 7,844,947주(지분율 18.5%)입니다. 미상환 전환사채 중 최대주주 및 특수관계인인 장세훈 대표이사와 ㈜동산에스앤알이 각각 보유중인 제3회 사모 전환사채 5억원, 4억원과 (재)중도가 보유중인 제5회 사모 전환사채 50억원을 주식으로 전환 시, 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 현재 18.5%에서 27.7%로 상승할 수 있습니다. 미상환 전환사채 전량을 전환 시에는 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율이 26.0%로 상승할 수 있습니다.

 최대주주 및 특수관계인들은 현재 18.5%의 지분율을 확보하고 있으며, 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있는 점을 감안 시, 향후 주식관련사채의 행사로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권의 행사가 취약해 질 수 있습니다. 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출 될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 전환사채는 향후 전환권이 행사될 경우, 자본으로 전환될 수 있어 재무안정성이 개선될 것으로 판단됩니다. 그러나 당사의 주가가 부진하여 전환되지 못하고 상환기간이 도래하는 경우, 당사의 상환부담이 증가할 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파.
매출채권 회수 및 손상 관련 위험

당사의
매출채권 대손충당금 설정률은 201

6년 0.01%

,
2017년 부터
2020년 3분기
에는
설정금액이 없었으며, 매출채권 회수 기간이 평균 3개
월 정도 수준입니다.
그러나, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거 대손경험률에 따라 산정하고 있으며, 대손경험률은 과거 5년간 외상매출액의 합계
액 대비 과거 5년간 대손금의 비율로 산정하고 있습니다. 당사는 우량 업체와 거래를 지속해오고 있기 때문에 매출채권 손상이 거의 없어 대손충당금 설정률은 2016년 0.01%,
2017년 및
2020년 3분기
에는
설정금액이 없는 상황입니다. 매출채권 회수 기간이 평균 3개월 정도이기 때문에 향후 일시적으로 매출채권이 증가율이 증가할 수 있으나, 대부분 회수되는 것을 감안하였을 때, 매출채권으로 인한 재무건전성이 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처 영업환경 악화 등으로 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[매출채권 내역 상세]

(단위: 백만원)

구분

2020년 3분기

2019년

2018년

2017년

2016년

매출채권 장부가액

24,095
29,262
39,885
28,983
33,323

총액

24,095
29,262
39,885
28,983
33,327

6개월이하

24,095
29,262
39,885
28,983
33,327

6개월초과-1년이하

-
-
-
-
-

1년초과~3년이하

-
-
-
-
-

3년초과

-
-
-
-
-

대손충당금

-
-
-
-
4

대손충당금 설정률

-
-
-
-
0.01%

총자산

244,920
282,064
305,453
301,027
275,968

총자산 대비 매출채권(장부금액) 비중

9.84%
10.37%
13.06%
9.6%
12.1%

매출액

101,693
204,597
203,829
190,696
179,589

평균 매출채권회전율(회)

3.8
5.9
5.9
6.1
4.9

주) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
출처) 당사 제시자료

하.
재고자산 진부화 및 평가방법 변경에 따른 추가손실 가능성 존재

당사의 재고자산은
2020년 3분기

말
기준
327억원
으로 총자산 대비 재고자산 비중이
13.4%

를 차지하고
있으며, 최근 3사업연도의 총자산대비 재고자산 구성비율은 10%대 초반을 유지하고 있습니다. 하지만,
전방산업 악화로 인해 매출액이 감소하여 재고자산이 적절하게 소진되지 못할 경우 재고자산회전율이 감소할 수 있으며, 이는 재고자산이 창고에 보관된 기간이 길어지는 것을 의미하므로 회사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 노후화 위험을 동시에 부담할 가능성을 시사합니다.

또한, 당사는 2017년 외부감사 감사의견으로 동사가 기존에 적용해왔던 취득원가 기준으로 작성되었던 재고자산의 평가방법이 결산일 현재 순실현가능액을 반영하도록 변경 되었습니다. 따라서 동사 정기보고서 재고자산 항목에 제품평가충당금 및 재공품평가충당금의계정과목이 추가되었습니다. 감사에서 제시한 평가방법 기준으로 재고자산 재평가 결과,

2017년 기준으로 제품평가충당금 20.0억원과 재공품평가충당금 2.8억원이 누적적으로 발생하였으며,

2
0
20년 3분기말
기준으로는 제품평가충당금
30.9억원
과 재공품평가충당금
0.9억원
이 발생하였습니다
.

이에 따라 매출원가 및 이익잉여금이 재산정되었으며, 추후 매년 재고자산 계정항목에서 추가 손실 가능성이 존재합니다
.
이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다
.

당사의 재고자
산은
2020년 3분기말 기준 327억원
으로 총자산 대비 재고자산 비중이

13.4%
를 차지하고 있으며, 최근 3사업연도의 총자산대비 재고자산 구성비율은 10%대 초반을 유지하고 있습니다. 하지만, 전방산업 악화로 인해 매출액이 감소하여 재고자산이 적절하게 소진되지 못할 경우 재고자산회전율이 감소할 수 있으며, 이는 재고자산이 창고에 보관된 기간이 길어지는 것을 의미하므로 회사 입장에서는 재고 보관비용의 증가, 재고자산의 노후화 위험을 동시에 부담할 가능성을 시사합니다. 

[재고자산회전율 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2020년3분기
2019년
2018년
2017년

자동차부품
상품
674
494
545
835

제품
28,762
27,509
26,786
26,298

재공품
633
3,123
3,810
3,481

원재료
1,654
1,748
1,317
1,203

부재료
234
318
283
388

저장품
750
296
444
428

계
32,707
33,488
33,185
32,633

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.35%
11.87%
10.86%
10.84%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.8회
5.9회
5.9회
4.0회

또한 당사는 2017년 외부감사 감사의견으로 동사가 기존에 적용해왔던 취득원가 기준으로 작성되었던 재고자산의 평가방법이 결산일 현재 순실현가능액을 반영하도록 변경 되었습니다. 따라서

당사 정기보고서
재고자산 항목에 제품평가충당금 및 재공품평가충당금의 계정과목이 추가되었습니다.

감사에서 제시한 평가방법 기준으로 재고자산 재평가 결과, 2017년 기준으로 제품평가충당금 20.
0억원과 재공품평가충당금 2.8억원이 누적적으로 발생하였으며,

2020년 3분기말

기준으로는 제품평가충당금
30.9억원
과 재공품평가충당금

0.9억원
이 발생하였습니다.
이에 따라 매출원가 및 이익잉여금이 재산정되었으며, 추후 매년 재고자산 계정항목에서 추가 손실 가능성이 존재합니다.

[재고자산 내역]

(단위:천원)

구 분
2020년 3분기
2019년
2018년

상 품
673,927
494,163
545,397

제 품
31,856,010
31,828,688
28,630,733

제품평가충당금
(3,094,268)
(4,320,104)
(1,844,380)

재공품
726,181
3,313,786
3,978,783

재공품평가충당금
(93,241)
(190,809)
(168,910)

원재료
1,653,996
1,748,439
1,316,947

부재료 외
984,246
613,686
727,362

합 계
32,706,851
33,487,849
33,185,932

출처) 당사
사업보고서 및 분기보고서

위와 같이 당사의 매출채권의 건전성 저하되거나 재고자산이 장기체화 되어 이에 대한 추가적인 충당금 적립이 필요할 경우, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 공시누락 및 회계감리 실시로 인한 평판 위험

금융위원회는 부산주공(주)의 제45기(2011.1.1~2011.12.31)부터 제51기 3분기(2017.1.1~2017.9.30)까지의 사업보고서 및 감사보고서 등에 대하여 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제15조 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제426조에 의한 조사/감리를 실시하였으며, 부산주공(주)는 2018년 10월 17일 조사 감리 결과 조치를 통보받았습니다. 조치내용은 부산주공(주)에 과징금 266,700,000원 및 대표이사 장세훈에 대하여 과징금 25,800,000원 부과와 2019회계연도(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표에 대하여 증권선물위원회가 지정하는 감사인으로 부터 외부감사를 받아야 한다는 내용 입니다. 이에 부산주공(주)는 과징금을 2018년 12월 27일 납부하였고, 2019년부터 지정감사인(안진회계법인)으로부터 감사 수감하였습니다. 
 또한, 당사 최대주주는 2017년 3월 15일 보유하고 있는 주식을 담보로 주식관련계약을 체결하였으나 공시를 누락하여, 2017년 9월 27일 누락된 사실을 정정하여 공시하였습니다. 
당사는 단기매매차익 반환제도에 따라 2017년 1월 23일 및 2017년 3월 30일 두건에 대하여 발생사실을 통보함으로써 단기매매차익에 대한 환수를 진행하였습니다. 이과정에서 임원 및 주요주주 특정증권등 소유상황보고서의 미신고 내용이 발견되어 미신고에 따른 조치를 받은 경험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융위원회는 부산주공(주)의 제45기(2011.1.1~2011.12.31)부터 제51기 3분기(2017.1.1~2017.9.30)까지의 사업보고서 및 감사보고서 등에 대하여 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제15조 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제426조에 의한 조사/감리를 실시하였으며, 부산주공(주)는 2018년 10월 17일 조사 감리 결과 조치를 통보받았습니다.

지적사항
재고자산 평가손실 과소계상
- 회사는 판매가격 하락 및 진부화 등의 사유로 재고자산의 순실현가능가치가 취득원가보다 하락하였음에도 재고자산을 순실현가능가치로 감액하지 않고 취득원가로 측정함으로써, 재고자산평가손실을 과소 계사한 사실이 있음(제45기 739벡만원, 제46기 1,198백만원, 제47기 1,198백만원, 제48기 2,046백만원, 제49기 1,534백만원, 제50기 1,905백만원, 제51기 1분기 2,404백만원, 제51기 반기 1,994백만원, 제51기 3분기 1,344백만원)

주요 고객 의존도에 관한 정보의 주석 미기재
- 회사는 단일 영업부문에서 소수의 국내외 완성차업체 및 부품 가공업체 등에 집중적으로 제품을 매출하는 구조를 가지고 있고 '11년부터 '17년 3분기까지 총 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 거래처들이 존재하였음에도 이러한 사실등을 주석에 기재하지 아니한 사실이 있음(제45기 82,821백만원, 제46기 131,070백만원, 제47기 120,346백만원, 제49기 135,746백만원, 제50기 115,773백만원, 제51기 1분기 31,383백만원, 제51기 반기 64,866백만원, 제51기 3분기 94,741백만원)

증권신고서 거짓 기재
- 회사는 회계처리기준을 위반하여 작성한 제48기(2014.1.1~2014.12.31)부터 제50기(2016.1.1~2016.12.31)까지의 재무제표를 증권신고서('15.9.22, '17.1.3, '17.10.11)에 사용한 사실이 있음

[증권신고서 거짓기재 내용]

신고일
공시서류
모집증권
모집금액

2017.10.11
증권신고서
(제49기~제50기 감사보고서)
무보증 공모 전환사채
3,793백만원

2017.01.13
증권신고서
(제48기~제49기 감사보고서)
무보증 공모 신주인수권부사채
5,000백만원

2015.09.22
증권신고서
(제48기 감사보고서)
기명식 보통주
9,602백만원

조치내용은 부산주공(주)에 과징금 266,700,000원 및 대표이사 장세훈에 대하여 과징금 25,800,000원 부과와 2019회계연도(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표에 대하여 증권선물위원회가 지정하는 감사인으로 부터 외부감사를 받아야 한다는 내용 입니다. 이에 부산주공(주)는 과징금을 2018년 12월 27일 납부하였고, 2019년부터 지정감사인(안진회계법인)으로부터 감사 수감하였습니다. 

 또한, 당사 최대주주는 2017년 3월 15일 보유하고 있는 주식을 담보로 주식관련계약을 체결하였으나 공시를 누락하여, 2017년 9월 27일 누락된 사실을 정정하여 공시하였고, 단기매매차익 반환제도에 따라 2017년 1월 23일 및 2017년 3월 30일 두건에 대하여 발생사실을 통보함으로써 단기매매차익에 대한 환수를 진행하였습니다. 이과정에서 임원 및 주요주주 특정증권등 소유상황보고서의 미신고 내용이 발견되어 미신고에 따른 조치를 받은 경험이 있습니다. 당사의 공시누락 및 회계감리 실시로 인해 당사의 평판에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2016.01.01 ~ 2016.12.31)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익
미환수 현황

건수
1
1
-

총액
1
1
-

출처 : 당사 2016년 사업보고서

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2016.01.01 ~ 2016.12.31)

(단위 : 건, 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

직원
퇴사
2017년 01월 23일
14,566
14,566
-
-
-
2017년 01월 23일 ~ 2017년 02월 07일
-

합 계

14,566
14,566
-

[단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2017.01.01. ~ 2017.12.31.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익
미환수 현황

건수
1
1
-

총액
1
1
-

출처 : 당사 2017년 사업보고서

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2017.01.01. ~ 2017.12.31.)

(단위 : 건, 원)

회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

직원
재직중
2017년 03월 30일
15,207
15,207
-
-
-
2017년 04월 20일
-

합 계

15,207
15,207
-

3. 기타위험

가. 환금성 제약

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
42,429,655주의 28.26%
에 해당하는 12,000,000주가 추가로 상장
됩니다. 본 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 지분 희석화에 따라 주가 하락의 위험이 있으며, 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
42,429,655주의 28.26%에 해당하는 12,000,000주가 추가로 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
12,000,000주
-

발행주식총수
(신고서 제출일 현재)
42,429,655주
보통주 기준

모집가액

502
원

할인율 고려(액면가 미만의 경우 액면가)

모집총액

6,024,000,000원

-

주)
상기 '모집가액', '모집총액'은 예정금액이며, '모집가액'은 유상증자 이사회 결의일(2020년 10월 22일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일(2020년 10월 15일 ~ 2020년 10월 19일)까지의 가중산술평균주가(그 기간동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하되 30%의 할인율을 적용한 가액을 기재하였습니다(단, 원단위 미만은 원단위로 절상).
확정발행가액은 2020년 12월 04일 확정될 예정이며, 2020년 12월 07일

발행가액 확정 정정신고서 제출을 통하여 '모집가액' 및 '모집총액'을 확정하여 공시할 예정입니다. 신주의 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 30%를 적용하여 산정하되, 동 가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.(단, 원단위 미만은 원단위로 절상)

금번 유상증자에 따른 모집가액은 502원이며 이는 예정금액으로
2020년 12월 04일 발행가액이 확정될 예정입니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 유상증자시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가로 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은

2020년 12월 30일
로 예정되어 있습니다.

다. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

라. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

바. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

(주)BNK투자증권은 금번 부산주공㈜ 일반공모의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
6,024,000,000

발 행 제 비 용(2)
142,339,520

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
5,881,660,480

주) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
1,084,320
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

모집주선수수료
100,000,000
기본수수료 1억

상장수수료
2,340,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 기준
30억 원 초과 ~ 200억 원 이하
(150만원+30억원 초과금액의 10억원당 21만원)

등기관련비용

24,096,000

등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세

4,819,200

교육세(등록세의 20%)

기타비용

10,000,000

투자설명서 인쇄ㆍ발송비 및 등기비용 등

합계
142,339,520

주) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금은 은행 차입금 상환 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다

(기준일 :
2020년 10월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
6,024,000,000
-
-
-
6,024,000,000

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주3) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

가. 자금의 사용목적 개요

당사의 금번 유상증자 모집예정총액은 재무구조 개선 및 이자비용 절감을 위해 운영자금(차입금 상환)에 1순위로 사용될 예정으로 세부 사용내역은 아래와 같습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달하는 자금을 아래의 용도로만 사용할 계획이나,용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있으므로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

(단위:원)

구 분
우선순위
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

차입금 상환
1
일반자금 대출상환
6,024,000,000
2020.12
운영자금

합계
-
-
6,024,000,000
-
-

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다
주2) 만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 상기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.
주3) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 주요 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

(1) 차입금 상환

당사는 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금 6,024,000,000원을 아래와 같이 차입금 상환에 사용할 계획입니다. 당사는
2020년 3분기말

기준 0.17억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있는 반면, 1년 이내 만기도래 예정인 단기성 차입금은
725억원규모에
차입금의존도66.51%, 부채비율1,155.11%로 차입금으로 인한 당사의 재무부담은 과중한 것으로 판단됩니다. 또한
2020년 3분기말 기준 이자비용이 55억원수준으로 동기간에 영업손실을 기록한 점을 고려시, 이자비용 부담 또한 과중합니다. 따라서 당사는 금번 유상증자를 통한 차입금 상환으로 당사의 재무구조가 다소 개선되고 이자비용을 절감할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위:원)

차입금 종류
차입처
상환 예정금액
차입금리
만기일
상환예정일

일반자금 대출
부산은행
6,024,000,000
4.20
2020.12
2020.12

합계
-
6,024,000,000
-
-
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 
 - 당사의 명칭은 "부산주공 주식회사"라고 표기합니다.
 또한, 영문으로는 PUSAN CAST IRON CO., LTD.라 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

- 1967년 4월 27일 자동차부품 제조 및 가공업을 주사업목적으로 설립되었으며, 1975년 12월 26일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 등록된 주권상장 법 인입니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

- 주 소 : 부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10
 - 전화번호 : 051-780-5980
 - 홈페이지 : http://www.pci21c.com

라. 중소기업 해당여부

 - 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니 다.

마. 주요사업의 내용

- 당사는 자동차부품 제조 및 가공업을 주사업목적으로 설립되었으며, 기타 자세 한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

 - 당사는 보고서 제출일 현재 단독법인이므로 계열회사와 관련이 없습니다

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

주권상장 등록
1975년 12월 26일
부
해당사항 없음.

사. 신용등급에 관한 사항

 - 당사는 2개의 신용평가전문회사인 한국기업평가㈜, 나이스신용평가㈜ 로
 부터 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환사채의 신용등급을 2017년
 발행 당시, 각각 ‘BB-’등급을 받았습니다. 
- 당사의 재무구조 악화로 인해 기발행 제2회 신주인수권부사채 및 제4회 전환
 사채는 ‘BB-‘ 등급에서 각각 ‘B+’, ‘B’등급으로 하향 조정되었습니
 다.

신용평가회사명

평가일

회차

등급

나이스신용평가㈜

한국기업평가㈜

2019.06.28

2019.07.04

제2회 BW

B+

나이스신용평가㈜

한국기업평가㈜

2020.07.03

2020.06.18

제4회 CB

B

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.
 2015. 04 주식배당으로인한 무상증자 및 등기완료

 총자본주식수 13,120,400주 → 13,949,256주
 총납입자본금 6,560,200,000원→6,974,628,000원
 2015. 09 부산 신소재 일반산업단지 신축 건물공사 착공
 유상증자 이사회결의(8,650,744주 증자)
 2015. 12 유상증자 납입 및 등기완료

총자본주식수 13,949,256주 → 22,600,000주
 총납입자본금 6,560,200,000원→11,300,000,000원
 2017. 03 부산 신소재 일반산업단지 준공
 (부산 기장군 장안읍 반룡리 875번지 일원/255,229.1㎡)
 투자금액 : 752억원 
 투자기간 : 2013.10.21 ~ 2017. 3. 29
 투자목적 : 자동차부품 가공공장 증설을 위한 부지조성
 2017. 04 부산 신소재 일반산업단지내 신축공장 준공(29,506.75㎡)
 투자금액 : 278억원
 투자기간 : 2013.10.21 ~ 2017. 4. 19
 투자목적 : 자동차부품 가공공장 증설
 2017. 06 전환사채 및 신주인수권부사채 행사에 따른 증자 
 총자본주식수 22,600,000주 → 25,140,741주
 총납입자본금 11,300,000,000원→12,570,370,500원
 2017. 12 전환사채 전환권 행사에 따른 증자 
 총자본주식수 25,140,741주 → 26,824,558주
 총납입자본금 12,570,370,500원→13,412,279,000원
 2018. 03 전환사채 전환권 행사에 따른 증자 
 총자본주식수 26,824,558주 → 29,349,528주
 총납입자본금 13,412,279,000원→14,674,764,000원
 2018. 04 본점 소재지 이전
 변경 전 : 울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54
 변경 후 : 부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10
 2018. 06 유상증자
 총자본주식수 29,349,528주 → 42,349,528주
 총납입자본금 14,674,764,000원→21,174,764,000원
 KAPA 1.4 Turbine Housing 자동화 가공라인 설치
 P552 DIFF CASE 자동화 가공라인 설치
 2019 .10 전환사채 전환권 행사에 따른 증자

총자본주식수 42,349,528주 → 42,381,579주

총납입자본금 21,174,764,000원→21,190,789,500원

2019. 12 전환사채 전환권 행사에 따른 증자

총자본주식수 42,381,579주 → 42,397,604주

총납입자본금 21,190,789,500원→21,198,802,000원

2020. 07 전환사채 전환권 행사에 따른 증자

총자본주식수 42,397,604주 → 42,429,655주

총납입자본금 21,198,802,000 →21,214,827,500원

가. 회사의 본
점소재지 및 그 변경
 - 당사는 2008년 4월 본점소재지를 울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54 에서 부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10 으로 이전 하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
 - 2006년 3월 박철규 대표이사에서 한선시 대표이사로 변경하였습니다. 2006년 3월 31일 이사회에서 선출되어 보다나은 회사의 발전을 위한 대표이사 체재의 변동입니다.
 - 2009년 3월 한선시 대표이사에서 장세훈 대표이사로 변경하였습니다. 이는 최대주주의 경영권 양도양수계약에 의한 체재의 변동입니다.

다. 최대주주의 변동
 - 2009년 3월 박철규외 2인에서 (주)세연아이엠외 3인으로 최대주주가 변동되 었습니다.

 - 2010년 3월 (주)세연아이엠외 3인에서 (주)세연아이엠외 1인으로 최대주주수가 변동되었습니다.

- 2011년 8월 (주)세연아이엠외 1인에서 (주)세연아이엠외 2인으로 최대주주수가 변동되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2006년 04월 27일
주식분할
보통주
7,200,000
500
-
-

2011년 08월 09일
유상증자(주주배정)
보통주
5,920,400
500
1,360
주주배정후
실권주 일반공모

2015년 04월 21일
주식배당
보통주
828,856
500
-
-

2015년 12월 18일
유상증자(주주배정)
보통주
8,650,744
500
1,110
주주배정후
실권주 일반공모

2017년 04월 25일
신주인수권행사
보통주
1,231
500
2,010
-

2017년 04월 26일
신주인수권행사
보통주
96
500
2,010
-

2017년 05월 18일
전환권행사
보통주
315,855
500
1,583
-

2017년 05월 19일
전환권행사
보통주
947,566
500
1,583
-

2017년 05월 23일
전환권행사
보통주
1,010,738
500
1,583
-

2017년 05월 23일
신주인수권행사
보통주
4,375
500
2,010
-

2017년 05월 26일
신주인수권행사
보통주
19,895
500
2,010
-

2017년 05월 29일
신주인수권행사
보통주
5,074
500
2,010
-

2017년 05월 31일
신주인수권행사
보통주
231,141
500
2,010
-

2017년 06월 08일
신주인수권행사
보통주
4,374
500
2,010
-

2017년 06월 09일
신주인수권행사
보통주
396
500
2,010
-

2017년 11월 30일
전환권행사
보통주
850,315
500
1,251
-

2017년 12월 01일
전환권행사
보통주
162,800
500
1,251
-

2017년 12월 04일
전환권행사
보통주
188,645
500
1,251
-

2017년 12월 05일
전환권행사
보통주
8,024
500
1,251
-

2017년 12월 06일
전환권행사
보통주
275,616
500
1,251
-

2017년 12월 07일
전환권행사
보통주
4,559
500
1,251
-

2017년 12월 13일
전환권행사
보통주
159,872
500
1,251
-

2017년 12월 15일
전환권행사
보통주
25,993
500
1,251
-

2017년 12월 18일
전환권행사
보통주
7,993
500
1,251
-

2018년 01월 03일
전환권행사
보통주
17,777
500
1,125
-

2018년 01월 22일
전환권행사
보통주
18,000
500
1,125
-

2018년 02월 02일
전환권행사
보통주
5
500
1,125
-

2018년 02월 05일
전환권행사
보통주
9,213
500
1,125
-

2018년 02월 06일
전환권행사
보통주
1
500
1,125
-

2018년 02월 14일
전환권행사
보통주
17,777
500
1,125
-

2018년 02월 19일
전환권행사
보통주
17,512
500
1,125
-

2018년 02월 22일
전환권행사
보통주
62,397
500
1,125
-

2018년 02월 23일
전환권행사
보통주
9,001
500
1,125
-

2018년 02월 23일
신주인수권행사
보통주
287
500
1,990
-

2018년 02월 26일
전환권행사
보통주
8,888
500
1,125
-

2018년 02월 27일
전환권행사
보통주
104,455
500
1,125
-

2018년 03월 02일
전환권행사
보통주
34,320
500
1,125
-

2018년 03월 05일
전환권행사
보통주
2,133
500
1,125
-

2018년 03월 07일
전환권행사
보통주
17,777
500
1,125
-

2018년 03월 08일
전환권행사
보통주
8,888
500
1,125
-

2018년 03월 09일
전환권행사
보통주
326,446
500
1,125
-

2018년 03월 09일
전환권행사
보통주
657,414
500
1,369
-

2018년 03월 12일
전환권행사
보통주
206,665
500
1,125
-

2018년 03월 14일
전환권행사
보통주
134
500
1,125
-

2018년 03월 16일
전환권행사
보통주
17,776
500
1,125
-

2018년 03월 16일
전환권행사
보통주
876,552
500
1,369
-

2018년 03월 19일
전환권행사
보통주
13,333
500
1,125
-

2018년 03월 20일
전환권행사
보통주
22,213
500
1,125
-

2018년 03월 21일
전환권행사
보통주
35,021
500
1,125
-

2018년 03월 22일
전환권행사
보통주
712
500
1,125
-

2018년 03월 26일
전환권행사
보통주
25,111
500
1,125
-

2018년 03월 27일
전환권행사
보통주
6,274
500
1,125
-

2018년 03월 28일
전환권행사
보통주
8,888
500
1,125
-

2018년 06월 28일
유상증자(주주배정)
보통주
13,000,000
500
679
주주배정후
실권주 일반공모

2019년 11월 11일
전환권행사
보통주
32,051
500
624
-

2019년 12월 11일
전환권행사
보통주
16,025
500
624
-

2020년 07월 07일
전환권행사
보통주
32,051
500
624
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회 
무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2016년 04월 29일
2020년 04월 29일
7,000
기명식
보통주식
2017. 04. 29 ~
2020. 03. 29
100
1,265
-
-
-

제3회 
무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2017년 07월 25일
2021년 07월 25일
4,000
기명식
보통주식
2018. 07. 25 ~
2021. 06. 25
100
1,175
1,520
1,293,617
-

제4회 
무기명식 이권부 무보증
공모 전환사채
2017년 10월 31일
2020년 10월 31일
3,973
기명식
보통주식
2017.11.30 ~
2020. 09. 30
100
809
154
190,542
-

제5회 
무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2018년 03월 14일
2021년 03월 14일
5,000
기명식
보통주식
2019. 03. 14 ~
2021. 02. 14
100
1,085
5,000
4,608,294
-

제6회 
무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
2018년 09월 07일
2021년 09월 07일
1,855
기명식
보통주식
2019. 09. 07 ~
2021. 08. 07
100
624
1,590
2,548,076
-

합 계
-
-
21,828
-
-
-
-
8,264
8,640,529
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미행사신주인수권부사채
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제2회
무보증 공모 분리형
신주인수권부사채
2017년 01월 24일
2020년 01월 24일
5,000
무기명식 공모
신주인수권부사채
2017.02.24 ~
2019.12.24
155.87595
1,838
-
-
-

합 계
-
-
5,000
-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

당사는 작성기준일 현재 정관상 발행 가능한 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재

(2020. 9. 30)
까
지
발행한 주식의 총수는 보통주 42,429,655주 입니다. 당사는 보통주 이외의 주식은 발행하지 아니하였습니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
42,429,655
42,429,655
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
42,429,655
42,429,655
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
42,429,655
42,429,655
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
우선주
-
-

보통주
42,429,655
-

의결권없는 주식수(B)
우선주
-
-

보통주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
우선주
-
-

보통주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
우선주
-
-

보통주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
우선주
-
-

보통주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
우선주
-
-

보통주
42,429,655
-

6. 배당에 관한 사항

가. 이익배당
 ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 그러나 주식에 의한 배당은 이익배 당총액의 2분의 1에 상당하는 금액을 초과하지 못한다.
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
 ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

나. 배당금지급청구권의 소멸시효
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제54기 분기
제53기
제52기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
-11,476
-21,587
21,316

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성

- 자동차부품용 주물은 자동차의 안전도와 밀접한 관련이 있는 제품으로 인장 강도, 정밀도 등에 있어서 고도의 기술을 요구하고 있음. 따라서 자동차부품 용 주물업계는 제품 및 기술수준에 있어 타 주물업계를 선도하는 위치에 있으 며, 특히 이의 주조기술은 자동차부품 소재산업을 선도하는 주요 분야임.

2) 산업의 성장성
 - 자동차부품공업은 완성차업계의 영업상황에 직접적인 영향을 받는 업종으로 써 완성차업계의 지속적인 신차종 출시 및 다각적인 마케팅을 통해 내수 와 수출의 꾸준한 성장에 힘입어 계속적인 성장세를 이어갈 것으로 보임.

3) 경기변동의 특성
 - 완성차업계의 지속적인 신차종 출시와 차량보유대수의 증가에 따른 A/S용 부품수요의 확대, 해외시장개척(소재+가공)등으로 수출의 계속적인 증대 및 유지로 수주물량은 안정하게 유지되고있음.

4) 경쟁요소

- 자동차 시장의 수입개방으로 인한 내수시장 경쟁유발로 생산물량 소진을 위 해 수출거래선 확보 활동이 매우 강화될 예상이며, 경영상황에 따라 자금확 보만 가능하면 사세확장규모가 급신장 할수도 있음.

5) 자원조달상의 특성
 - 주물제품의 주성분인 선철 및 고철을 원재료로 하며 선철은 포스틸에서 고철 은 국내 고철상에서 주로 구입하고 부재료의 주성분인 MG, SI등은 수입 및 국내에서 조달하고 있음

6) 관련법령 또는 정부의 규제 등
 - 환경보존을 위한 국제협약체결이 가속화 되고 있음

나.
회
사의 현황

1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황

◎
제품생산 46,086톤에 매출외형은 101,693백만원으로 전분기대비 생산량은 
 37.20% 감소하였으며 매출 외형은 전분기 대비 35.21% 감소하였습니다.

※ 2020년 3분기 매출액 : 101,693 백만원(전3분기 대비 35.21% 감소)

2019년 3분기 매출액 : 156,955 백만원

 ◎ 울산 공장의 주조 1,2,3라인으로 수출 및 내수물량을 충분히 대처 할 수 있 는 능력을 갖추었으며, 부산 기장군의 신소재일반산업단지에 가공공장의 증 설 및 설비확충으로 보다 효율적으로 고부가가치의 제품을 생산하여 경쟁력 있는 회사로 나아가고 있음.

 ◎ 국내 자동차 시장의 시황은 경기 변화에 따라 매우 유동적이므로 안정성 있 는 물량확보가 가장 시급한 상황임. 이를 위하여 신제품의 꾸준한 개발과 고 객 최우선 영업정책의 지속적인 유지가 되어야 함.

 ◎ 가공설비의 투자를 확대하여 소재상태의 제품을 완성품으로 가공하여 판매
 하는 비율을 높여 제품의 고부가가치화를 이루어야 함.
 이러한 완성품은 회사의 수익성 향상에도 많은 효과를 가져올 수 있음.

 ◎ 세계시장에 맞는 고급제품의 개발을 적극 추진하여 수출품의 점유율을 높여 유동적인 국내시황에 대처하여 안정성있는 경영을 위한 수출물량을 확보하 고있음.

 ◎ ISO 및 TS16949 취득을 계기로 품질경영체제 확립하여 고객만족과 신뢰성 그리고 제품의 품질보증제를 채택하고 있음.

나) 공시대상 사업부문의 구분

과거 3개년의 제품별 매출구성비를 기준으로 사업부문을 구분

구 분
년도별 매출액 구성비(%)
공시대상 사업부문

2018년
2019년
2020년
3분기
3개년
단순평균

자동차부품
89.96
91.52
91.94
91.14
자동차부품외에는 사업부문 구분의 기준을 
충족하는 사업 부문이 없음.
 ※ 지배적 단일 사업부문 자동차 부품

상품
9.44
7.29
7.33
8.02

기타
0.60
1.19
0.73
0.84

2) 시장점유율

각기 적용되는 차종의 다양성과 차종별로 장착되는 부품수량의 차이 및 제품수급 체계의 다원화, 주문생산판매체제 등의 여러가지 예측불가능한 변수가 존재하기에 정확한 산술적인 시장점유율은 추정할 수 없음.

3) 시장의 특성

- 자동차부품용 주철주물은 중간제품으로 완성차업체를 최종 수요처로 하여 1차,2차납품업체등 다단계적 수급체계를 갖고 있으며 최종 제품생산업체인 완성차업체의 수요 및 생산에 절대적인 영향을 받음과 동시에 완성차업체의 생산에도 절대적인영향을 미치는 특성이 있음. 제품의 품목 및 사양이 다양하여 다품종 소량생산의 특성을 가지며, 다단계적 수급체계로 인해 각 단계별 적기 생산, 공급이 필수적이며 노사분규나 우발적인 재해 등의 발생시 연쇄적인 생산차질을 초래하는 특성이 있어 최종수요처인 완성차업체는 납품선 2원화 및 수출을 적극 추진하고 있는 추세임.

 - 안정적인 경영을 위하여 내수 50% 수출 50%의 비율로 수출을 증대시켜 나가고있음. 아울러 고부가가치제품인 완성부품의 매출 비중을 높이기 위하여 가공설비의확충 및 신기술 개발에 주력하고있음.

4) 조직도

조직도

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

자동차부품
제조외
제품
자동차부품
제동,엔진,동력
전달소재외
-
93,498
91.94

상품
자동차부품외
엔진소재외
-
7,456
7.33

기타
원자재외
고철외
-
739
0.73

합 계
-
101,693
100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : KG당 원)

품 목
제54기
제53기
제52기

자동차
부품
FCD
내수
1,566.55
1,644.60
1,657.64

수출
1,603.98
1,668.31
1,668.62

FC
내수
1,268.62
1,369.04
1,408.56

완성품
내수
3,905.13
4,687.07
4,379.69

수출
2,677.39
2,626.04
2,561.24

(1) 산출기준

제품 재질별, 소재별로 대분류하여 당기 판매총액과 판매중량의 가중평균에 
 의해 산출

(2) 주요 가격변동원인

내수 : 당사 주요재료인 고철가격의 상승 및 외화 환율 변화에따라 제품가격이 상승 되어짐.

 수출 : 환율(EURO, USD)의 변화에 따라 유동적임.

다. 주요 원재료등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비 고

자동차

부품
원재료
선철DIC
소재
1,651
삼광산업(주)외

고철
〃
14,993
(주)레노모터스외

부재료
가탄제
〃
904
세진산업(주)외

SIC
〃
438
세진산업(주)외

CU
〃
1,244
태형리싸이클링(주)외

MG
〃
2,654
에이비씨기업(주)

GINO
〃
232
삼진전화외

기타
〃
953
(주)경강외

저장품
용해재료
〃
410
신일이디아이외

축로재료
〃
676
대명케이알외

조형재료
〃
6,606
(주)제일이엔지외

후처리재료
〃
598
(주)중흥금속외

포장재료
〃
735
(주)대원목재산업외

조립재료
〃
1,477
대현정밀외

가공재료
〃
516
대일정공외

기타재료
〃
202
디아이테크외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : KG당 원)

품 목
제54기
제53기
제52기

선철
DIC
국내
571.01
574.29
573.93

고철
-
국내
368.46
429.33
469.97

(1) 산출기준

품목별 당기 입고량과 매입금액(매입제비용 포함)의 가중평균에 의한 총평균법 으로 산출

(2) 주요 가격변동원인

국내 경기흐름, 철강업계의 조강생산량, 국제철강시장의 수요 및 수급의 원활도 등을 감안한 원자재시장의 시황에 의해 가격 형성됨.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제54기 3분기
제53기
제52기

자동차
부품
제조외
자동차부품
주조1라인
32,625
43,500
43,500

주조2라인

32,625

43,500
43,500

주조3라인

32,625

43,500
43,500

자동차완성부품
가공공장
28,125
37,500
36,000

합 계
126,000
168,000
166,500

2) 생산능력의 산출근거

가) 산출방법 등

① 산출기준

주조1라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임
 주조2라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임
 주조3라인 : 월 최대생산능력 3,625톤 기준임
 가공 공장 : 월 최대생산능력 3,000톤 기준임

② 산출방법

주조1라인 : 145톤/日×25日×9月 = 32,625톤
 주조2라인 : 145톤/日×25日×9月 = 32,625톤
 주조3라인 : 145톤/日×25日×9月 = 32,625톤

가공 공장 : 125톤/日×25日×9月 = 28,125톤

나) 평균가동시간

일일 22시간 교대 조업, 월 평균조업일수 25일 기준임.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
제54기 3분기
제53기
제52기

자동차
부품
제조외
자동차부품
주조1라인
15,683
21,511
21,569

주조2라인
951
14,111
17,532

주조3라인
14,831
25,662
25,781

자동차완성부품
가공공장
14,621
30,483
27,376

합 계
46,086
91,767
92,258

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

주조1라인(생산능력기준)
4,950
3,840
77.57%

주조2라인(생산능력기준)
4,950
148
3.0%

주조3라인(생산능력기준)
4,950
3,883
78.45%

가공공장(가동시간기준)
4,950
2,574
51.99%

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당분기증감
당분기
상각
장부
가액
공시
지가

증가
감소

본사
자가
부산
140,051.02㎡

77,856

-
(24,989)
-
52,867
64,878

1공장
〃
울산
35,654.90㎡

17,174

-
-
-
17,174
8,266

2공장
〃
〃
28,117.30㎡

14,846

-
-
-
14,846
7,488

합 계

109,876

-
(24,989)
-
84,887
80,632

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당분기증감
당분기
상각
장부
가액
공시
지가

증가
감소

본사
자가
부산
29,506.75㎡
25,152
-
-
(482)
24,670
-

1공장
〃
울산
33,300,32㎡
10,435
2
-
(310)
10,127
-

2공장
〃
〃
16,230.63㎡
10,794
7
-
(253)
10,548
-

합 계
46,381
9
-
(1,045)
45,345
-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당분기증감
당분기
상각
장부
가액
공시
지가

증가
감소

1공장
자가
울산
-
60
-
-
(7)
53
-

2공장
〃
〃
-
506
-
-
(31)
475
-

합 계
566
-
-
(38)
528
-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당분기증감
당분기
상각
장부
가액
공시
지가

증가
감소

본사
자가
부산
-
21,566
484
(191)
(1,852)
20,007
-

1공장
〃
울산
-
10,206
904

(1,860)
9,250
-

2공장
〃
〃
-
13,702
450

(2,323)
11,829
-

정부보조금
〃
〃
-
(2,131)
(68)

179
(2,020)
-

합 계
43,343
1,770
(191)
(5,856)
39,066
-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당분기증감
당분기
상각
장부
가액
공시
지가

증가
감소

본사
자가
부산
-
56
13
-
(25)
44
-

2공장
〃
〃
-
1
-
-
-
1
-

합 계
57
13
-

(25)

45
-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당분기증감
당분기
상각
장부
가액
공시
지가

증가
감소

본사
자가
부산
공기구
96
-
-
(20)
76
-

비품
527
14
-
(156)
385
-

1공장
〃
울산
공기구
738
361
(20)
(277)
802
-

비품
53
-
-
(16)
37
-

2공장
〃
〃
공기구
405
181
(47)
(130)
409
-

비품
50
-
-
(16)
34
-

합 계
1,869
556
(67)
(615)
1,743
-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제54기 3분기
제53기
제52기

자동차
부품

제조 외
제품
자동차
부품
수 출
49,986
102,541
106,018

내 수
43,512
84,697
76,684

소 계
93,498
187,238
182,702

제품계
수 출
49,986
102,541
106,018

내 수
43,512
84,697
76,684

소 계
93,498
187,238
182,702

상품
자동차
부품
수 출
-
-
233

내 수
7,083
14,022
16,415

소 계
7,083
14,022
16,648

기타
수 출
114
459
1,985

내 수
259
442
652

소 계
373
901
2,637

상품계
수 출
114
459
2,218

내 수
7,342
14,464
17,067

소 계
7,456
14,923
19,285

기타
원자재
내 수
7
789
15

소 계
7
789
15

기타
내 수
732
1,647
1,827

소 계
732
1,647
1,827

기타계
내 수
739
2,436
1,842

소 계
739
2,436
1,842

합 계
수 출
50,100
103,000
108,236

내 수
51,593
101,597
95,593

합 계
101,693
204,597
203,829

나. 판매경로 및 판매방법등

1) 판매조직

원활한 제품판매를 위해 판매전담부서인 영업본부를 두고 그 하부에 국내영업팀
 및 해외영업팀으로 구분하여 각 팀별로 전담지역 및 판매거래선을 담당함.

 ◎ 국내영업팀 : 국내 거래선 위주 담당.( 5 명 )
 
 ◎ 해외영업팀 : 국외 거래선 위주 담당.( 6 명 )

2) 판매경로

- 전량 수주 판매.

3) 판매방법 및 조건

◎ 전량 수주 판매.

 ◎ 운반조건은 일부품목을 제외하곤 전량 현장 도착임.

◎ 전량 외상 판매이며, 대금수금은 판매회전일 약 80일 어음 수령.

4) 판매전략

◎ 고객만족을 통한 가치창조

 ◎ 거래선 신뢰성 유지

 ◎ 고부가가치 제품 적극 개발 및 판매량 확보

 ◎ 매출채권 조기회수 및 부실화 방지

5. 수주사항

(단위 : 톤, 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

자동차부품
-
-
54,588
89,302
31,430
49,064
23,158
40,238

자동차완성부품
-
-
26,143
81,955
14,674
44,433
11,469
37,522

상품
6,515
12,956
4,324
7,342
2,191
5,614

합 계
87,246
184,213
50,428
100,839
36,818
83,374

주) 1. 수주총액은 당사의 사업계획에 의거한 2020년 판매목표치임.
 2. 기납품은 2020년 1월 ~ 9월 매출실적임.

6. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험 관리
당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당사의 보고기간종료일 현재 순부채 대 총자본의 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
225,406,584
251,993,671

자본
19,513,796
30,070,263

부채비율
1,155.11%
838.02%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 

1) 환위험 관리

당사는 제품판매 등과 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화자산:

현금성자산
-
7

매출채권
10,896,678
11,861,513

자산합계

10,896,678

11,861,520

외화부채:

매입채무
333,659
1,270,906

단기차입금
22,529,695
25,260,714

부채합계
22,863,354
26,531,620

당사는 내부적으로 원화 환율
5% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 외화에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 및 전
기 세전손익은 각각

598,334천원 및
733,505
감소(증가)하였을 것입니다.

2) 유동성위험 관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년~5년
5년 이후
합계

매입채무및기타채무
40,844,003
50,000
5,000
40,899,003

단기차입금
72,529,142
-
-
72,529,142

유동성장기부채
22,902,908
-
-
22,902,908

장기차입금
-
59,700,949
7,775,625
67,476,574

리스부채
4,237,686
4,176,347
-
8,414,033

합 계
140,513,739
63,927,296
7,780,625
212,221,660

3) 신용위험 관리

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
16,680
10,266

단기금융상품
12,000
12,000

매출채권및기타채권
24,346,202
29,706,706

장기금융자산
12,500
13,000

당기손익-공정가치측정금융자산
61,040
61,040

합 계
24,448,422
29,803,012

한편, 당사는
부산은행등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4) 이자율위험 관리

당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이
1% 변동할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당
분기 및 전분기의
세전손익

은 각각
199,988천원 및 273,978천

원
만큼 변동하였을것입니다

7. 파생상품거래 현황

가. 파생상품 계약 현황

보고서 제출일 현재 파생상품 계약은 없습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항

1) 관리 : 당사 외화매출채권(EURO, USD)에 대한 환위험을 기간별 포지션으로
 검토, 관리
 2) 조직 : 경영기획실 임원외 2명
 환율의 변동 추이 검토
 외환손익 및 평가보고
 외환거래의 관리 및 기록 유지
 파생상품 거래의 기록 유지

8. 경영상의 주요계약 등

① 계약상대방 : Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (Italy, U.K)

- 계약체결시기 : 1998년 9월 1일
 - 갱신 : 2020년 10월 1일
 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년
 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당)
 - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수
 (계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 2,500톤 EURO3,250,000

 ② 계약상대방 : Arvin Meritor Heavy Vehicle Systems,LLC,LTD. (U.S.A)
 - 계약체결시기 : 1998년 10월 15일
 - 갱신 : 2020년 10월 1일
 - 계약기간 : 갱신일로 부터 5년
 - 계약의 목적 및 내용 : 장기 고정물량 확보 (내수부족분 충당)
 - 계약금액 또는 대금수수방법(기준)등 : 현지창고출고후 45일후 현금수수
 (계약금액 및 수량은 명시하지 않음) --> 월예상물량 800톤 US＄920,000

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

당사는 별도의 연구소는 없으며 장기적 안정경영을 위한 자동차 모체의 연구부 서와 연계하여 부품소재개발을 하는 개발연구소를 운영하고 있음.(인원 5명)
 ※ P. 13 조직도 참조

2) 연구개발비용

위원회가 정한 기업회계기준해석 44-20에 의한 연구개발비용과 무관하므로 해당사항이 없음.

나. 연구개발 실적

자동차 모업체 연구부서와 연계하여 부품소재를 개발하므로 당사 연구실적은 없음.

10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제29조에 따라 2012년도 산업발전부문 온실가스에너지 목표관리 업체로 지정되었습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제 54기 분기
(2020년 9월말)
제 53기
(2019년 12월말)
제 52기
(2018년 12월말)

[유동자산]
65,725,422,593
72,745,915,473
79,936,135,499

현금및현금성자산
16,680,005
10,265,783
9,648,305

단기금융상품
12,000,000
12,000,000
6,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,113,456,270

매출채권및기타채권
24,151,052,086
29,511,556,286
40,129,601,696

재고자산
32,706,850,790
33,487,848,589
33,185,932,499

당기법인세자산
95,130
-
25,957,020

기타유동자산
3,817,447,782
3,974,244,815
4,465,539,709

매각예정자산
5,021,296,800
5,750,000,000
-

[비유동자산]
179,194,956,792
209,318,018,429
221,601,681,333

장기금융자산
12,500,000
13,000,000
13,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
61,040,200
61,040,200
-

매도가능금융자산
-
-
403,362,000

장기매출채권및기타채권
195,150,000
195,150,000
195,150,000

유형자산
133,690,223,913
138,692,036,362
148,449,610,936

투자부동산
34,090,190,800
58,350,680,600
71,884,728,977

사용권자산
11,029,077,879
11,859,742,267
-

무형자산
116,774,000
146,369,000
655,829,420

자산총계
244,920,379,385
282,063,933,902
301,537,816,832

[유동부채]
142,613,752,249
165,433,759,310
166,622,827,371

[비유동부채]
82,792,831,355
86,559,911,533
82,545,095,590

부채총계
225,406,583,604
251,993,670,843
249,167,922,961

[자본금]
21,214,827,500
21,198,802,000
21,174,764,000

[자본잉여금]
23,762,411,830
23,782,830,933
24,186,878,504

[기타자본구성요소]
23,120,970,496
23,120,970,496
24,745,613,494

[이익잉여금]
(48,584,414,045)
(38,032,340,370)
(17,737,362,127)

자본총계
19,513,795,781
30,070,263,059
52,369,893,871

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2020. 01. 01
~ 2020. 09. 30
2019. 01. 01
~ 2019. 12. 31
2018. 01. 01
~ 2018. 12. 31

매출액
101,692,903,453
204,597,345,158
203,828,941,149

영업이익(손실)
(4,457,919,884)
(8,926,702,192)
(6,859,264,590)

법인세비용차감전순이익(손실)
(10,663,890,799)
(23,415,249,203)
(20,528,042,641)

당기순이익(손실)
(11,476,135,288)
(21,586,910,515)
(21,315,777,158)

총포괄손익
(10,552,073,675)
(23,604,093,322)
(22,064,581,312)

주당순이익(손실)
(270)
(510)
(601)

※ 상기 제54기 분기, 제53기, 제52기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성 되었습니다.

2. 연결재무제표

- 해 당 사 항 없 음.

3. 연결재무제표 주석

- 해 당 사 항 없 음.

4. 재무제표

재무상태표

제 54 기 3분기말 2020.09.30 현재

제 53 기말 2019.12.31 현재

제 52 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 54 기 3분기말

제 53 기말

제 52 기말

자산

유동자산

65,725,422,593

72,745,915,473

79,936,135,499

현금및현금성자산

16,680,005

10,265,783

9,648,305

단기금융상품

12,000,000

12,000,000

6,000,000

유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산

0

0

2,113,456,270

매출채권 및 기타유동채권

24,151,052,086

29,511,556,286

40,129,601,696

재고자산

32,706,850,790

33,487,848,589

33,185,932,499

당기법인세자산

95,130

0

25,957,020

기타유동자산

3,817,447,782

3,974,244,815

4,465,539,709

매각예정자산

5,021,296,800

5,750,000,000

0

비유동자산

179,194,956,792

209,318,018,429

221,601,681,333

장기금융상품

12,500,000

13,000,000

13,000,000

비유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산

61,040,200

61,040,200

403,362,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

195,150,000

195,150,000

195,150,000

유형자산

133,690,223,913

138,692,036,362

148,449,610,936

투자부동산

34,090,190,800

58,350,680,600

71,884,728,977

사용권자산

11,029,077,879

11,859,742,267

0

영업권 이외의 무형자산

116,774,000

146,369,000

655,829,420

자산총계

244,920,379,385

282,063,933,902

301,537,816,832

부채

유동부채

142,613,752,249

165,433,759,310

166,622,827,371

매입채무 및 기타유동채무

40,844,002,710

57,628,888,115

67,003,359,636

단기차입금

72,529,141,904

75,422,790,018

75,822,005,094

유동성장기부채

22,902,907,639

24,565,756,218

22,226,985,053

당기법인세부채

0

349,078,240

0

유동리스부채

4,237,686,265

3,834,705,412

0

유동충당부채

754,613,548

1,265,268,668

1,159,389,158

기타유동금융부채

7,587,971

기타유동부채

1,345,400,183

2,367,272,639

403,500,459

비유동부채

82,792,831,355

86,559,911,533

82,545,095,590

장기매입채무 및 기타비유동채무

55,000,000

90,476,616

5,000,000

장기차입금

67,476,573,994

68,841,304,297

69,739,425,885

비유동리스부채

4,176,347,247

6,650,058,050

0

퇴직급여부채

10,022,138,769

10,978,072,570

9,876,362,478

이연법인세부채

977,294,729

0

2,924,307,227

기타비유동부채

85,476,616

0

부채총계

225,406,583,604

251,993,670,843

249,167,922,961

자본

자본금

21,214,827,500

21,198,802,000

21,174,764,000

자본잉여금

23,762,411,830

23,782,830,933

24,186,878,504

기타자본구성요소

23,120,970,496

23,120,970,496

24,745,613,494

이익잉여금(결손금)

(48,584,414,045)

(38,032,340,370)

(17,737,362,127)

자본총계

19,513,795,781

30,070,263,059

52,369,893,871

자본과부채총계

244,920,379,385

282,063,933,902

301,537,816,832

포괄손익계산서

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 53 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 53 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

제 53 기
제 52 기

3개월

누적

3개월

누적

누적
누적

수익(매출액)

36,901,396,961

101,692,903,453

47,928,432,597

156,955,101,764

204,597,345,158

203,828,941,149

매출원가

33,621,742,050

95,979,448,614

45,523,812,466

144,622,407,370

195,824,253,698

193,326,769,769

매출총이익

3,279,654,911

5,713,454,839

2,404,620,131

12,332,694,394

8,773,091,460

10,502,171,380

판매비와관리비

3,311,947,935

10,171,374,723

4,067,324,560

13,685,497,977

17,699,793,652

17,361,435,970

영업이익(손실)

(32,293,024)

(4,457,919,884)

(1,662,704,429)

(1,352,803,583)

(8,926,702,192)

(6,859,264,590)

기타이익

315,635,004

3,044,056,482

612,341,763

2,382,338,052

4,487,321,983

2,235,280,767

기타손실

(7,152,195,550)

3,735,413,499

107,882,272

1,409,534,563

11,145,142,296

7,243,500,281

금융수익

810

24,173,268

4,524

273,559,326

656,552,488

213,236,725

금융원가

1,808,205,151

5,538,787,166

2,083,257,664

6,572,534,195

8,487,279,186

8,873,795,262

법인세비용차감전순이익(손실)

5,627,333,189

(10,663,890,799)

(3,241,498,078)

(6,678,974,963)

(23,415,249,203)

(20,528,042,641)

법인세비용

(1,107,250,466)

(812,244,489)

(357,389,854)

(306,156,756)

1,828,338,688

(787,734,517)

당기순이익(손실)

4,520,082,723

(11,476,135,288)

(3,598,887,932)

(6,985,131,719)

(21,586,910,515)

(21,315,777,158)

기타포괄손익

(157,025,196)

924,061,613

0

0

(2,017,182,807)

(748,804,154)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(157,025,196)

924,061,613

(2,017,182,807)

(748,804,154)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

(1,624,642,998)

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(392,539,809)

(748,804,154)

총포괄손익

4,363,057,527

(10,552,073,675)

(3,598,887,932)

(6,985,131,719)

(23,604,093,322)

(22,064,581,312)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

107

(270)

(85)

(165)

(510)

(601)

자본변동표

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 53 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

21,174,764,000

24,186,878,504

24,745,613,494

(17,737,362,127)

52,369,893,871

회계정책변경에 따른 증가(감소)

1,684,472,081

1,684,472,081

당기순이익(손실)

(6,985,131,719)

(6,985,131,719)

유형자산재평가손익

(1,624,642,998)

(1,624,642,998)

순확정급여부채의재측정요소

646,389,577

646,389,577

지분의 발행

복합금융상품 전환

441,219,563

441,219,563

이익잉여금 처분으로 인한 증감

(571,838,729)

(571,838,729)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

744,485

744,485

자본 증가(감소) 합계

0

(129,874,681)

(1,624,642,998)

(4,654,270,061)

(6,408,787,740)

2019.09.30 (기말자본)

21,174,764,000

24,057,003,823

23,120,970,496

(22,391,632,188)

45,961,106,131

2020.01.01 (기초자본)

21,198,802,000

23,782,830,933

23,120,970,496

(38,032,340,370)

30,070,263,059

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(11,476,135,288)

(11,476,135,288)

유형자산재평가손익

순확정급여부채의재측정요소

924,061,613

924,061,613

지분의 발행

복합금융상품 전환

16,025,500

3,974,324

19,999,824

이익잉여금 처분으로 인한 증감

(18,624,778)

(18,624,778)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

(5,768,649)

(5,768,649)

자본 증가(감소) 합계

16,025,500

(20,419,103)

(10,552,073,675)

(10,556,467,278)

2020.09.30 (기말자본)

21,214,827,500

23,762,411,830

23,120,970,496

48,584,414,045

19,513,795,781

현금흐름표

제 54 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지

제 53 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

(단위 : 원)

제 54 기 3분기

제 53 기 3분기

영업활동현금흐름

(11,824,541,718)

(2,735,686,373)

당기순이익(손실)

(11,476,135,288)

(6,985,131,719)

당기순이익조정을 위한 가감

17,613,148,500

17,621,974,133

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(12,540,045,485)

(6,755,332,459)

이자수취(영업)

573,046

0

이자지급(영업)

(5,421,987,361)

(6,629,282,138)

법인세납부(환급)

(95,130)

12,085,810

투자활동현금흐름

19,709,646,238

1,177,425,512

단기금융자산의 처분

0

2,284,914,604

단기금융자산의 취득

0

(6,000,000)

장기금융상품의 처분

0

342,321,800

장기금융상품의 취득

유동당기손익인식금융자산의 처분

기타채권의감소

14,120,000

17,080,000

기타채권의증가

0

(12,380,000)

유형자산의 처분

216,830,000

139,617,272

유형자산의 취득

(2,542,527,802)

(1,869,491,800)

매각예정자산의 처분

8,739,210,000

0

투자부동산의 처분

13,282,014,040

0

무형자산의 처분

0

286,363,636

무형자산의 취득

0

(5,000,000)

재무활동현금흐름

(7,878,690,298)

1,550,589,951

단기차입금의 증가

98,845,110,093

315,795,579,767

단기차입금의 상환

(101,700,510,661)

(319,372,944,998)

장기차입금의 증가

15,000,000,000

12,557,000,000

장기차입금의 상환

(6,460,000,000)

(274,160,000)

유동성장기차입금의 상환

(11,180,269,701)

(3,532,109,364)

정부보조금의 수취

68,000,000

0

전환사채의 증가

0

전환사채의 상환

(321,399,778)

(2,802,433,600)

신주인수권부사채의 증가

신주인수권부사채의 감소

(27,221,050)

(18,023,315)

주식의 발행

자기주식의 취득

16,025,500

0

자기주식의 처분

리스부채의 지급

(2,118,424,701)

(802,318,539)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산의순증가(감소)

6,414,222

(7,670,910)

기초현금및현금성자산

10,265,783

9,648,305

기말현금및현금성자산

16,680,005

1,977,395

5. 재무제표 주석

제54
(당)분
기 2020년 9월 30일 현
재

제53
(전)기
2019년 12월 31일 현재

부산주공주식회사

1. 일반사항

부산주공주식회사(이하 "당사")는 1967년 4월 27일에 설립되어 자동차부품 제조 및 도매업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며,
부산광역시 기장군 장안읍 신소재산단1로 10에 본사와 가공공장이 있으며, 울산광역시 울주군 온산읍 회학1길 54등에 주조1공장, 2공장이 위치하고 있습니다.

당사는 1975년 12월 26일자로 유가증권시장

에 주식을 상장하였으며, 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

주주명
당분기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)세연아이엠
3,311,929
7.81
3,311,929
7.81

(재)세연문화재단
2,100,000
4.95
2,100,000
4.95

장 세 훈
2,306,522
5.44
2,306,522
5.44

(주)동산에스앤알
126,496
0.30
126,496
0.30

우리사주조합
1,095,450
2.58
1,606,850
3.79

기 타
33,489,258
78.92
32,945,807
77.71

합 계
42,429,655
100.00
42,397,604
100.00

2. 중요한 회계정책

분
기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,
분
기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 "개념체계"에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 한국회계기준원의 회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품 및 기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시
(개정)

동 개정사항은 이자율 지표 개혁으로 인하여 불확실성이 존재하는 동안에도 위험회피회계를 적용할 수 있도록 예외규정을 추가하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다.동 개정사항은 예상거래의 발생 가능성 검토 시 현금흐름이 기초하는 이자율지표가 개혁으로 변경되지 않는다고 가정하며, 전진적인 평가를 수행하는 경우 위험회피대상항목과 수단, 회피대상위험이 기초로 하는 이자율지표가 이자율지표 개혁으로 변경되지 않는다고 가정합니다. 또한 계약상 특정되지 않은 이자율 위험요소에 대한 위험회피의 경우 위험 구성요소는 별도로 식별할 수 있어야 한다는 요구사항을 위험회피관계의 개시시점에만 적용합니다. 한편 동 개정사항에 따른 예외규정의 적용은 이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 이자율지표를 기초로 하는 현금흐름의 시기와 금액과 관련하여 더 이상 나타나지 않게 되거나 위험회피관계가 중단될 때 종료합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) 
동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다. 동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다. 

ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음 
ㆍ 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침
ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음 

동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다.

(2) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1)
이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다. 

2) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여

수준 등이 포함되며
, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

3. 금융위험관리 

(1) 자본위험 관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채
225,406,584
251,993,671

자본
19,513,796
30,070,263

부채비율
1,155.11%
838.02%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 

1) 환위험 관리

당사는 제품판매 등과 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화자산:

현금성자산
-
7

매출채권
10,896,678
11,861,513

자산합계
10,896,678
11,861,520

외화부채:

매입채무
333,659
1,270,906

단기차입금
22,529,695
25,260,714

부채합계
22,863,354
26,531,620

당사는 내부적으로 원화 환율 5% 변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 외화에 대한 원화환율 5% 상승(하락)할 경우 환율변동이 당분기 및 전
기 세전손익은 각각

598,334천원 및

733,505

천원 감소(증가)하였을 것입니다.

2) 유동성위험 관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 미만
1년~5년
5년 이후
합계

매입채무및기타채무(장기포함)
40,844,003
50,000
5,000
40,899,003

단기차입금
72,529,142
-
-
72,529,142

유동성장기부채
22,902,908
-
-
22,902,908

장기차입금
-
59,700,949
7,775,625
67,476,574

리스부채(장기포함)
4,237,686
4,176,347
-
8,414,033

합 계
140,513,739
63,927,296
7,780,625
212,221,660

3) 신용위험 관리

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
16,680
10,266

단기금융자산
12,000
12,000

매출채권및기타채권(장기포함)
24,346,202
29,706,706

장기금융자산
12,500
13,000

당기손익-공정가치측정금융자산
61,040
61,040

합 계
24,448,422
29,803,012

한편, 당사는
부산은행등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4) 이자율위험 관리

당사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 당사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 당사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당
분기 및 전분기의
세전손익

은 각각
199,988

천
원 및 273,978

천

원
만큼 변동하였을것입니다. 

4. 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
16,680
16,680
10,266
10,266

단기금융자산
12,000
12,000
12,000
12,000

매출채권및기타채권(장기포함)
24,346,202
24,346,202
29,706,706
29,706,706

장기금융자산
12,500
12,500
13,000
13,000

당기손익-공정가치측정금융자산
61,040
61,040
61,040
61,040

합 계
24,448,422
24,448,422
29,803,012
29,803,012

<금융부채>

매입채무및기타채무(장기포함)
40,899,003
40,899,003
57,633,888
57,633,888

단기차입금
72,529,142
72,529,142
75,422,790
75,422,790

유동성장기부채
22,902,908
22,902,908
24,565,756
24,565,756

장기차입금
67,476,574
67,476,574
68,841,304
68,841,304

리스부채(장기포함)
8,414,034
8,414,034
10,484,763
10,484,763

합 계
212,221,661
212,221,661
236,948,501
236,948,501

5. 금융상품의 범주

보고기간종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 당분기말

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
당기손익-
공정가치측정
합 계

현금및현금성자산
16,680
-
16,680

단기금융자산
12,000
-
12,000

매출채권및기타채권(장기포함)
24,346,202
-
24,346,202

장기금융자산
12,500
-
12,500

당기손익-공정가치측정금융자산
-
61,040
61,040

합 계
24,387,382
61,040
24,448,422

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
상각후원가
합 계

매입채무및기타채무(장기포함)
-
40,899,003
40,899,003

단기차입금
-
72,529,142
72,529,142

유동성장기부채
-
22,902,908
22,902,908

장기차입금
-
67,476,574
67,476,574

리스부채(장기포함)
-
8,414,034
8,414,034

합 계
-
212,221,661
212,221,661

(2) 전기말

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가
당기손익-
공정가치측정
합 계

현금및현금성자산
10,266
-
10,266

단기금융자산
12,000
-
12,000

매출채권및기타채권(장기포함)
29,706,706
-
29,706,706

장기금융자산
13,000
-
13,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
61,040
61,040

합 계
29,741,972
61,040
29,803,012

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
상각후원가
합 계

매입채무및기타채무(장기포함)(주1)
-
57,633,888
57,633,888

단기차입금
-
75,422,790
75,422,790

유동성장기부채
-
24,565,756
24,565,756

장기차입금
-
68,841,304
68,841,304

리스부채(장기포함)
-
10,484,763
10,484,763

합 계
-
236,948,501
236,948,501

(주1)
기타장기종업원채무는 제외하였습니다.

6. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
16,680
10,259

외화예금
-
7

합계
16,680
10,266

7. 사용제한 금융상품

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
내용
당분기말
전기말
사용제한사유

장기금융상품
별단예금
12,500
13,000
당좌개설보증금

8. 매출채권및기타채권 

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
24,095,304
29,262,029

불법행위미수금(주1)
-
1,034,087

대손충당금
-
(881,567)

미수금
55,748
82,887

임원종업원단기채권
-
14,120

합 계
24,151,052
29,511,556

(주1)
당분기 중 동 불법행위미수금과 관련하여 비등기이사 소유의 아파트를 매각하면서 128백만원을 회수하고, 906백만원을 제각하였습니다.

(2)
보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 손실
충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
(881,567)
(881,567)

손상차손 인식
(24,520)
-

제각
906,087
-

분기말금액
-
(881,567)

(3) 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
24,151,052
29,511,556

만기 경과 후 3개월 이하
-
-

만기 경과 후 4~6개월
-
-

만기 경과 후 7개월 초과
-
-

손상채권
-
881,567

합 계
24,151,052
30,393,123

(4) 매출채권의 할인

당사는 일부 매출채권을 타인에게 양도 또는 할인하여 대금을 회수하고 있습니다. 이중 만기 미회수시 타인에게 상환청구권이 존재하는 양도 또는 할인 채권에 대해서는 재무상태표에서 제거하지 않으며 관련 채권 중 만기 미도래 금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.
 
당분기말과 전기말 현재 타인에 양도 또는 할인하여 대금을 회수한 만기 미도래 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말
상환청구권 유무

매출채권 양도
26,665,026
36,451,175
유

492,867
662,142
무

합 계
27,157,893
37,113,317

9. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
3,874,065
3,790,612

대손충당금
(3,874,065)
(3,746,565)

선급비용
2,387,712
2,516,661

부가가치세대급금
1,429,736
1,413,536

합 계
3,817,448
3,974,244

10. 단기금융자산 및 당기손익-공정가치금융측정자산

(1) 당분기와 전기 중 단기금융자산 및 당기손익-공정가치금융측정자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기

기초금액
12,000
2,119,456

취득금액
-
6,000

평가이익
-
171,458

평가손실
-
-

처분금액
-
(2,284,914)

기말금액
12,000
12,000

(2) 보고기간종료일 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예ㆍ적금
12,000
12,000

11. 장기금융자산 및 당기손익-공정가치금융측정자산

(1) 당분기와 전기 중 장기금융자산 및 당기손익-공정가치금융측정자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
74,040
416,362

취득금액
2,000
-

평가이익
-
-

평가손실
-
-

처분금액
(2,500)
(342,322)

기말금액
73,540
74,040

(2) 보고기간종료일 현재 장기금융자산 및 당기손익-공정가치금융측정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기성예금:

당좌개설보증금
12,500
13,000

당기손익-공정가치측정금융자산

시장성 없는 출자금

전기공사공제조합
61,040
61,040

합 계
73,540
74,040

12. 재고자산 

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상 품
673,927
494,163

제 품
31,856,010
31,828,688

제품평가충당금
(3,094,268)
(4,320,104)

재공품
726,181
3,313,786

재공품평가충당금
(93,241)
(190,809)

원재료
1,653,996
1,748,439

부재료 외
984,246
613,686

합 계
32,706,851
33,487,849

13. 유형자산 

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

취득가액
45,775,139
56,766,982
1,008,868
139,614,375
15,802,021
1,186,571
260,153,956

감가상각누계액
-
(11,421,497)
(479,966)
(98,528,103)
(14,013,560)
-
(124,443,126)

손상차손누계액
-
-
-
-
-
-
-

정부보조금
-
-
-
(2,020,606)
-
-
(2,020,606)

장부금액
45,775,139
45,345,485
528,902
39,065,666
1,788,461
1,186,571
133,690,224

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

취득가액
45,775,139
56,757,543
1,008,868
137,993,133
16,094,514
699,013
258,328,210

감가상각누계액
-
(10,376,433)
(442,133)
(92,517,972)
(14,167,653)
-
(117,504,191)

정부보조금
-
-
-
(2,131,982)
-
-
(2,131,982)

장부금액
45,775,139
46,381,110
566,735
43,343,179
1,926,861
699,013
138,692,037

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부가액
취득 및 
자본적지출액
처분액
감가상각비
대 체 (주1)
손 상
기 타
기말장부가액

토지
45,775,139
-
-
-
-
-
-
45,775,139

건물
46,381,110
9,440
-
(1,045,065)
-
-
-
45,345,485

구축물
566,735
-
-
(37,833)
-
-
-
528,902

기계장치
43,343,179
968,203
(190,701)
(5,856,050)
869,035
-
(68,000)
39,065,666

기타유형자산
1,926,861
568,693
(24,493)
(640,120)
(42,480)
-
-
1,788,461

건설중인자산
699,013
1,356,593
-
-
(869,035)
-
-
1,186,571

합 계
138,692,037
2,902,929
(215,194)
(7,579,068)
(42,480)
-
(68,000)
133,690,224

(주1)
당분기 중 42,480천원은 재고자산으로 대체 되었습니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부가액
취득 및 
자본적지출액
처분액
감가상각비
대 체
기 타(주1)
기말장부가액

토 지
47,858,015

-
-
-
(2,082,876)
45,775,139

건 물
47,774,294
-
-
(1,393,184)
-
-
46,381,110

구축물
617,178
-
-
(50,443)
-
-
566,735

기계장치
42,155,005
743,150
-
(8,835,182)
9,280,206
-
43,343,179

기타유형자산
2,368,336
572,340
(93,851)
(919,963)
-
-
1,926,862

건설중인자산
7,676,784
2,302,435
-
-
(9,280,206)
-
699,013

합 계
148,449,612
3,617,925
(93,851)
(11,198,772)
-
(2,082,876)
138,692,038

(주1)

전기 중 토지를 재평가하였습니다.

(3) 당분기와 전기에 금융비용 중 자본화하여 유형자산에 계상된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

건설중인자산
9,589
108,681

(4) 유형자산재평가

당사는 토지를 재평가모형으로 평가하고 있으며,

2019년 9월 30일을 기준으로 토지에 대해 독립적인 평가기관에 의해 산출된 공정가치를 장부금액으로 적용하였습니다.
1) 재평가기준일 : 2019년 9월 30일 

2) 독립적인 평가인의 참여여부
토지의 재평가금액은 독립적인 전문평가인인 통일감정평가법인의 감정평가 결과를 근거로 하였습니다.

3) 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정
본 감정평가는 당해 토지와 유사한 이용가치를 지닌 인근지역 내 표준지의 공시 지가를 기준으로 공시기준일로부터 가격시점까지 관계법령에 의한 토지의 이용 계획, 지가변동률, 생산자물가상승률 및 당해 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가격형성상의 제요인을 고려하여 평가한 금액과, 본 토지와 제반 가격형성 요인이 동일 또는 유사한 물건의 거래사례를 비교, 조정하여 산정한
시산가격을 비교 검토하여토지가격을 결정하였습니다.

4) 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액

(단위 : 천원)

분 류
재평가 금액(주1,주2)
원가모형으로 평가하는 경우 장부가액

토 지
88,893,467
65,729,854

(주1)
상기 토지 재평가 금액에는 투자부동산 및 매각예정자산으로 분류되는 토지 43,118,328천원이 포함되어 있습니다.

(주2)

독립적인 평가인이 평가한 금액은
99,547
백만원이나, '산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률' 등에 따른 제한을 고려하여 재평가금액을 산정하였습니다.

(5) 당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
보험종류
부보자산
장부가액(주1)
부보금액
보험회사

본사 및 공장
공장화재보험
건 물
24,670,346
20,173,752
한화손해보험

기계장치
18,145,546
17,140,582

울산 1공장
공장화재보험
건 물
10,127,444
14,856,103
KB손해보험

기계장치
9,143,615
23,903,165

울산 2 공장
공장화재보험
건 물
10,547,695
10,479,750
현대해상화재보험

기계장치
11,776,505
30,004,545

구축물
475,256
800,000

합 계
84,886,407
117,357,897

당분기말 현재 상기 부보금액 중 당사의 차입금과 관련하여

부산은행에

116,357,891
천
원
이
부
산은행에 질권 설정되어 있습니다.

상기 보험 외 차량운반구에 대한 자동차종합보험 및 종합보험,
환경오염에 대한 배상책임보험
(
보상한도 300억원
)
, 종업원을 위한 산재보험 및 고용보험에 가입하고 있습니다. 

14. 투자부동산

(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부가액
취 득
처 분(*1)
평가손익
대 체(*2)
기말장부가액

토 지

58,350,681

-
(15,944,449)
-
(8,316,041)
34,090,191

(*1)
매매로 인한 일부토지 처분

(*2)
당기 중 매매계약을 체결한 토지에 대해 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부가액
취 득
처 분
평가손익(*1)
대 체(*2)
기말장부가액

토 지
71,884,729
-
-
(7,784,048)
(5,750,000)
58,350,681

(*1)
부산광역시로부터 매각을 위하여 승인받은 금액으로 평가손실을 인식하였으며, 기타비용으로 계상하였습니다.

(*2)
매매계약을 체결한 토지에 대해 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

15. 매

각예정자산

(1) 당분기 중 매각예정자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초 장부가액
취 득
처 분
대 체(*1)
손상차손
기말 장부가액

토 지
5,750,000
-
(8,739,210)
8,010,507
-
5,021,297

(*1)
당기 중 현재 매매계약을 체결한 토지에 대해 투자부동산으로부터 대체되었습니다.

16. 사용권자산

(1) 보고기간종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분
기
말

(단위 : 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
기 타
합 계

취득금액

11,301,087
2,311,874
58,273
13,671,234

감가상각누계액

(1,844,588)
(750,221)
(47,347)
(2,642,156)

장부금액

9,456,499
1,561,653
10,926
11,029,078

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
기 타
합 계

취득금액

11,152,766
2,572,102
58,273
13,783,141

감가상각누계액

(1,281,026)
(610,808)
(31,564)
(1,923,398)

장부금액

9,871,740
1,961,294
26,709
11,859,743

(2) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구분
기 초
회계정책변경
감가상각비
손 상
증 감(주1)
합 계

기계장치
9,871,741
-
(563,562)
-
148,320
9,456,499

차량운반구
1,961,294
-
(347,185)
-
(52,456)
1,561,653

기타
26,708
-
(15,782)
-
-
10,926

합 계
11,859,743
-
(926,529)
-
95,864
11,029,078

(주1)
해당 증감에는 발생분과 해지분의 내역이 포함되어 있습니다.

2) 전기

(단위 : 천원)

구분
기초
회계정책변경
감가상각비
손 상
증감(주1)
합계

기계장치
-
10,431,212
(732,015)
-
172,544
9,871,741

차량운반구
-
94,455
(519,636)
-
2,386,475
1,961,294

기타
-
12,140
(14,568)
-
29,136
26,708

합 계
-
10,537,807
(1,266,219)
-
2,588,155
11,859,743

(주1)
해당 증감에는 발생분과 해지분의 내역이 포함되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
합 계

감가상각비
826,529

리스부채 이자비용
332,046

소액자산리스 관련 비용
10,906

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
합 계

감가상각비
1,266,219

리스부채 이자비용
671,625

소액자산리스 관련 비용
12,900

17. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

산업재산권
8,190
13,455

소프트웨어
55,440
79,770

회 원 권
53,144
53,144

합 계
116,774
146,369

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득 등 증가액
처분 등 감소액
당기 상각액
기말잔액

산업재산권
13,455
-
-
(5,265)
8,190

소프트웨어
79,770
-
-
(24,330)
55,440

회원권
53,144
-
-
-
53,144

합 계
146,369
-
-
(29,595)
116,774

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
취득 등 증가액
처분 등 감소액
당기 상각액
기말잔액

산업재산권
20,475
-
-
(7,020)
13,455

소프트웨어
136,303
5,000
-
(61,533)
79,770

회원권
499,052
-
(445,908)
-
53,144

합 계
655,830
5,000
(445,908)
(68,553)
146,369

18. 장기기타채권 

보고기간종료일 현재 장기기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

보증금
195,150
195,150

19. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
30,066,455
42,053,825

미지급금
4,814,930
5,899,824

미지급비용
5,962,617
9,675,239

합 계
40,844,002
57,628,888

20. 단기차입금

보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

무역금융
수출입은행
5.59
8,150,000
8,150,000

부산은행
3.21
2,000,000
2,000,000

당좌대출
부산은행
4.20
1,162,116
269,615

일반대출
부산은행
3.23~6.20
30,056,000
24,056,000

경남은행
6.79
3,996,000
3,996,000

매입외환
부산은행
2.50~3.40
22,529,695
25,260,714

상업어음할인
부산은행
4.07
1,864,957
2,458,679

기업은행
2.08
1,779,864
6,027,500

신한은행
2.82
-
560,633

하나은행
3.46
490,510
1,813,543

국민은행
3.74
-
330,106

관계회사차입금
(주)동산에스엔알
5.00
500,000
500,000

합 계
72,529,142
75,422,790

21. 장기차입금 

(1) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
만기
당분기말
전기말

일반대출
부산은행
4.20
2020.02.14
-
500,000

6.20
2020.12.08
500,000
500,000

4.20
2020.11.13
2,081,250
2,081,250

4.20
2022.01.27
10,900,000
13,600,000

4.20
2022.04.02
12,740,000
22,800,000

4.20
2024.09.08
5,760,000
5,760,000

4.20
2026.02.11
19,140,000
19,140,000

4.20
2021.08.28
1,182,613
1,761,638

4.20
2022.03.12
1,914,348
2,408,122

3.66
2022.01.24
2,200,000
2,200,000

3.64
2022.04.29
282,530
357,000

4.20
2024.07.05
10,000,000
10,000,000

4.20
2025.01.03
6,767,000
-

4.20
2024.01.03
5,000,000
-

경남은행
6.65
2022.08.13
3,408,000
3,408,000

전환사채(주1)
3회차
2.00
2021.07.25
1,664,269
1,736,427

4회차
1.00
2020.10.31
166,066
174,094

5회차
3.00
2021.03.14
5,048,011
5,096,260

6회차
3.00
2021.09.07
1,625,394
1,854,715

신주인수권부사채
2회차
-
2020.01.24
-
29,554

합 계
90,379,481
93,407,060

유동성대체액 (-)
(22,902,907)
(24,565,756)

비유동성 잔액
67,476,574
68,841,304

(주1)
당사는 채권자의 조기상환청구 가능성을 고려하여 유동성으로 표시하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. 

1) 전환사채

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제3회 사모전환사채
2017.07.25

2021.07.25

2%
1,520,000
1,620,000

차감 : 전환권조정
(11,985)
(12,141)

가산 : 상환할증금
156,254
128,568

차감계
1,664,269
1,736,427

유동성대체액(-)
(1,664,269)
(1,736,427)

비유동성잔액
-
-

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제4회 공모전환사채
2017.10.31

2020.10.31

1%
154,149
164,149

차감 : 전환권조정
(1,469)
(1,588)

가산 : 상환할증금
13,387
11,534

차감계
166,067
174,095

유동성대체액(-)
(166,067)
(174,095)

비유동성잔액
-
-

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제5회 사모전환사채
2018.03.14

2021.03.14

3%
5,000,000
5,000,000

차감 : 전환권조정
(244,834)
(112,710)

가산 : 상환할증금
292,845
208,970

차감계
5,048,011
5,096,260

유동성대체액(-)
(5,048,011)
(5,096,260)

비유동성잔액
-
-

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제6회 사모전환사채
2018.09.07

2021.09.07

3%
1,590,000
1,825,000

차감 : 전환권조정
(32,730)
(26,775)

가산 : 상환할증금
68,124
56,489

차감계
1,665,394
1,854,714

유동성대체액(-)
(1,665,394)
(1,854,714)

비유동성잔액
-
-

 2) 신주인수권부사채

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제2회 신주인수권부사채
2017.01.24

2020.01.24

-
-
27,221

차감 : 신주인권조정
-
(220)

가산 : 상환할증금
-
2,553

차감계
-
29,554

유동성대체액(-)
-
(29,554)

비유동성잔액
-
-

3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

<제 2회 공모 신주인수권부사채>

구 분
내 역

가. 사채명
제2회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

나. 사채의 발행가액
5,000,000,000원

다. 표면이자율
0%

라. 만기보장수익율
3%

마. 사채의 만기일
2020년 1월 24일

바. 행사기간

2017년
2월 24일
부터 만기일 1개월전까지

사. 행사시 발행할 주식의 종류
기명식보통주식(또는 우선주식)

아. 조정된 행사가격

1,838
원

자. 조기상환청구권

2018년 1월 24일이후
매 6개월마다 청구 가능

<제 3회 사모 전환사채>

구 분
내 역

가. 사채명
제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

나. 사채의 발행가액
4,000,000,000원

다. 표면이자율
2%

라. 만기보장수익율
5%

마.사채의 만기일
2021년 7월 25일

바. 전환청구기간

2018년
7월 25일
부터 만기일 1개월전까지

사. 전환시 발행할 주식의 종류
기명식보통주식(또는 우선주식)

아. 조정된 전환가격

1,175
원

자. 조기상환청구권
2019년 1월 25일이후 매 3개월마다 청구 가능

<제 4회 공모 전환사채>

구 분
내 역

가. 사채명
제4회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채

나. 사채의 발행가액
3,793,000,000원

다. 표면이자율
1%

라. 만기보장수익율
4%

마.사채의 만기일
2020년 10월 31일

바. 전환청구기간

2017년
11월 30일
부터 만기일 1개월전까지

사. 전환시 발행할 주식의 종류
기명식보통주식(또는 우선주식)

아. 조정된 전환가격

809원

자. 조기상환청구권
2019년 4월 30일이후 매 3개월마다 청구 가능

<제 5회 사모 전환사채>

구 분
내 역

가. 사채명
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

나. 사채의 발행가액
5,000,000,000원

다. 표면이자율
3%

라. 만기보장수익율
5%

마.사채의 만기일
2021년 3월 14일

바. 전환청구기간

2019년
3월 14일
부터 만기일 1개월전까지

사. 전환시 발행할 주식의 종류
기명식보통주식(또는 우선주식)

아. 조정된 전환가격

1,085

원

자. 조기상환청구권
2019년 9월 14일이후 매 3개월마다 청구 가능

<제 6회 사모 전환사채>

구 분
내 역

가. 사채명
제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

나. 사채의 발행가액
1,855,000,000원

다. 표면이자율
3%

라. 만기보장수익율
5%

마.사채의 만기일
2021년 9월 7일

바. 전환청구기간

2019년
9월 7일
부터 만기일 1개월전까지

사. 전환시 발행할 주식의 종류
기명식보통주식(또는 우선주식)

아. 조정된 전환가격

624

원

자. 조기상환청구권
2020년 3월 7일이후 매 3개월마다 청구 가능

(3) 당분기말 현재 장기차입금, 전환사채 및 신주인수권부사채의 연도별 상환계획은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환연도
장기차입금
전환사채
합 계

1년 이내
14,399,167
8,503,741
22,902,908

1년~5년 이내
59,700,949
-
59,700,949

5년 이후
7,775,625
-
7,775,625

합 계
81,875,741
8,503,741
90,379,482

22. 담보제공자산

당분기말 현재 당사의 장ㆍ단기차입금을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공내역
관련차입금

담보제공자산
장 부 가 액(주1)
담보설정액
차입종류
금 액
채 권 자

토 지
84,886,626
227,725,000
USD 6,163,800
JPY 361,200,000
단기차입금

장기차입금
(유동성장기
부채 포함)

57,612,768
8,150,000
3,996,000

78,467,741

3,408,000

부산은행
수출입은행
경남은행

부산은행

경남은행

건 물
45,345,485

기계장치
39,065,666

재고자산
9,844,082
12,000,000

합 계
179,141,859
239,725,000

151,634,509

USD 6,163,800

JPY 361,200,000

23. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
808,214
1,865,389

예수금
537,186
501,884

합 계
1,345,400
2,367,273

24. 유동성충당부채

보고기간종료일 현재 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기 초
1,265,269
1,159,389

증 가
31,496
1,443,334

감 소
(542,151)
(1,337,454)

합 계
754,614
1,265,269

25. 퇴직급여부채

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에
지급율을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
10,022,139
10,978,073

사외적립자산의 공정가치
-
-

순확정급여부채
10,022,139
10,978,073

(2) 당분기와 전기의 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

기초금액
10,978,073
9,877,775

당기근무원가
1,005,868
1,307,397

이자원가
160,876
238,909

확정급여제도 재측정요소
(1,098,691)
503,256

경험조정효과
(1,291,498)
257,322

인구통계적가정변경효과
-
(56,432)

재무적가정변경효과
192,808
302,366

퇴직금지급액
(1,023,987)
(949,264)

기말금액
10,022,139
10,978,073

(3) 당분기와 전기의 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
-
1,413

이자수익
-
-

지급액
-
(1,413)

기말금액
-
-

(4) 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 당기손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

당기근무원가
1,005,868
1,307,397

순이자원가
160,876
238,909

합 계
1,166,744
1,546,306

제조원가
992,255
1,323,786

판매관리비
174,489
222,520

26. 장기기타채무 

보고기간종료일 현재 장기기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

임대보증금
5,000
5,000

기타보증금
50,000
-

기타장기종업원채무(주1)
-
85,477

합계
55,000
90,477

(주1)
당분기 중 기타비유동부채로 계정대체하였습니다. (주석28 참고)

27. 리스부채 

(1) 보고기간종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
4,237,686
3,834,705

비유동부채
4,176,347
6,650,058

합 계
8,414,033
10,484,763

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
4,662,286
4,457,201

1년 초과 5년 이내
4,561,375
7,296,313

5년 초과
-
-

소 계
9,223,661
11,753,514

차감: 현재가치 조정금액
(809628)
(1,268,751)

리스부채의 현재가치
9,924,997
10,484,763

28. 기타비유동부채 

보고기간종료일 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원채무(주1)
85,477
-

(주1)
당분기 중 장기기타채무로부터 계정대체되었습니다. (주석26 참고)

29. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
42,429,655주
42,397,604주

자본금
21,214,827,500
21,198,802,000

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전기

유통주식수
유통주식수

기초 발행주식수
42,429,655
42,349,528

신주인수권행사
-
-

전환사채의 전환
-
48,076

유상증자
-
-

기말 발행주식수
42,429,655
42,397,604

30. 기타불입자본과 기타자본구성요소 

(1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금

22,078,917
22,074,943

자기주식처분이익(주1)
959,064
959,063

전환권대가(주2)
675,431
694,056

전환사채청산이익(주3)
(87,889)
(82,121)

신주인수권청산이익
136,889
136,889

합 계
23,762,412
23,782,830

(주1)
전기 이전에 자기주식을 전량 처분하여 발생한 금액입니다.

(주2)
전기 이전에 전환사채 발행으로 인하여 발생한 금액입니다.

(주3)
당분기와 전기 중 전환사채의 조기상환으로 인하여 발생한 금액입니다.

(2) 보고기간종료일 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지재평가이익 (주1)
23,120,970
23,120,970

(주1)
토지재평가이익은 법인세효과 차감후 금액입니다.

31. 결손금

(1) 보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
810,000
810,000

미처리결손금
(49,394,414)
(38,842,340)

합 계
(48,584,414)
(38,032,340)

(2) 당분기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
(38,032,340)
(17,737,362)

회계정책변경의 누적효과
-
1,684,472

당기순손실
(11,476,135)
(21,586,910)

확정급여제도 재측정요소
924,061
(392,540)

합 계
(48,584,414)
(38,032,340)

32. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출액
93,497,546
142,781,047

상품매출액
7,456,225
12,440,384

기타매출액
739,132
1,733,671

합 계
101,692,903
156,955,102

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

<제품매출원가>

기초제품
27,508,584
26,786,353

당기제품제조원가
89,961,976
136,387,489

관세환급금
(19,962)
(36,739)

기말제품
(28,761,742)
(31,757,073)

제품매출원가
88,688,856
131,380,030

<상품매출원가>

기초상품
494,163
545,397

당기상품매입원가
7,163,959
11,784,886

기말상품
(673,927)
(479,444)

상품매출원가
6,984,195
11,850,839

<기타매출원가>

기타매출원가
306,398
941,538

합 계
95,979,449
144,172,407

33. 판매비와관리비 

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,562,401
1,804,176

퇴직급여
174,489
165,886

복리후생비
378,275
314,137

여비교통비
26,599
74,626

통신비
31,973
40,332

세금과공과금
593,293
115,272

소모품비
74,013
52,221

도서인쇄비
12,592
21,975

지급임차료
55,730
104,472

감가상각비
119,975
457,379

사용권자산상각비
9,432
-

수선비
24,340
39,603

보험료
35,164
38,425

접대비
68,777
80,288

운반비
865,885
1,261,239

차량유지비
70,860
38,264

수출비용
4,532,334
7,301,257

지급수수료
959,582
293,411

무형자산상각비
29,595
58,688

교육훈련비
1,314
1,012

판매보증수수료
9,653
887,063

판매보증수수료환입
(12,476)
-

잡비
547,574
535,772

합 계
10,171,374
13,685,498

34. 기타손익

당분기와 전분기 중 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기타수익:

임대료
2,000
2,000

외환차익
1,734,392
1,586,955

외화환산이익
225,285
336,303

유형자산처분이익
32,440
45,766

무형자산처분이익
-
64,456

투자부동산처분이익
32,369
-

사용권자산처분이익
12,988
-

잡이익
1,004,582
346,858

합 계
3,044,056
2,382,338

기타비용:

외환차손
1,547,231
1,191,635

외화환산손실
387,168
49,652

기부금
-
18,000

유형자산처분손실
30,804
-

투자부동산처분손실
1,262,435
-

매각예정자산손상차손
305,534
-

잡손실
50,222
150,247

기타의대손상각비
152,020
-

합 계
3,735,414
1,409,534

35. 금융손익

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
573
76,985

당기손익금융자산평가이익
-
171,458

투자자산처분이익
-
25,059

사채상환이익
23,600
57

소 계
24,173
273,559

금융비용:

이자비용
5,538,787
6,572,591

순금융비용
5,514,614
6,299,032

당분기와 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익은 전액 금융기관예치금과 관련된 이자수익이며, 당분기와 전분기 중 금융원가에 포함된

이자비용은 금융기관차입금, 사채 및 리스자산과 관련된 이자비용입니다.

36. 법인세비용(이익)

(1) 당분기와 전분기의 법인세이익의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
977,294
124,492

자본에 직접 반영된 법인세비용
(173,434)
-

법인세추납액
8,384
181,664

법인세이익
812,244
306,156

(2) 당분기와 전분기의 회계이익과 법인세이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순손실
(10,663,891)
(6,678,975)

적용세율에 따른 법인세비용
-
-

조정사항
-
-

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
8,384
181,664

기타
803,860
-

법인세이익
812,244
306,156

유효세율(주1)
-
-

(주1)
당분기와 전분기 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라 계산하지 아니하였습니다.

37. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(13,637,944)
(34,070,563)
(22,605,653)
(70,991,221)

원재료 및 상품 매입액
29,954,638
79,484,064
46,723,122
148,455,888

인건비
3,761,369
12,038,670
4,716,139
14,065,542

감가상각비
2,697,889
8,505,597
3,159,124
9,283,175

가공비
6,123,026
16,032,718
6,680,214
22,142,270

전력비
2,228,147
7,615,896
4,679,684
14,741,411

운반비
580,600
1,656,240
402,898
1,261,239

수출비용
1,675,866
4,532,334
2,122,347
7,301,257

기타비용
3,550,098
10,355,867
3,713,261
12,048,344

영업비용의 합계
36,933,689
106,150,823
49,591,136
158,307,905

38. 종업원급여 

당분기와 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
10,871,926
12,905,812

퇴직급여
1,166,744
1,159,730

복리후생비
1,924,773
1,976,496

합 계
13,963,443
16,042,038

39. 주당이익

(1) 기본주당순손실

1) 기본주당순손실

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주분기순손실
4,520,082,723
(11,476,135,288)
(3,598,887,932)
(6,985,131,719)

가중평균유통보통주식수
42,429,655

42,429,655

42,349,528
42,349,528

기본주당순손실
107
(270)
(85)
(165)

2) 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통보통주식수
42,429,655

42,429,655

42,349,528
42,349,528

전환사채의 전환
-
-
-
-

신주인수권의 행사
-
-
-
-

유상증자
-
-
-
-

6월 30일 가중평균유통보통주식수
42,429,655

42,429,655

42,349,528
42,349,528

(2) 희석주당순
손실

1) 희석주당순손실

희석주당순손실은 반희석효과가 발생하므로 기본주당순손실과 동일합니다.

2) 잠재적 보통주

반희석효과로 인하여 희석주당순손실을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손실을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 09월 30일)
(단위 : 주)

구분
청구기간
발행될 보통주식수

제3회 사모 전환사채
2018년 7월 25일부터 만기 1개월전까지
1,293,617

제4회 공모 전환사채
2017년11월 30일부터 만기 1개월전까지
190,542

제5회 사모 전환사채
2019년 3월 14일부터 만기 1개월전까지
4,608,294

제6회 사모 전환사채
2019년 9월 7일부터 만기일 1개월전까지
2,548,076

40. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(
2)
분기순손실(익)
에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용(수익)
812,244
306,157

외화환산손실
387,168
49,652

감가상각비
7,579,068
9,283,175

무형자산상각비
29,595
58,688

사용권자산상각비
926,529
-

기타의대손상각비
152,020
-

판매보증비
9,653
887,063

퇴직급여
1,166,744
1,159,730

금융비용
5,538,787
6,572,534

유형자산처분손실
30,804
-

투자부동산처분손실
1,262,435
-

사채상환이익
(23,600)
(57)

금융자산평가이익
-
(171,458)

외환환산이익
(225,285)
(336,303)

금융수익
(573)
(76,985)

유형자산처분이익
(32,441)
(45,766)

무형자산처분이익
-
(64,456)

합 계
17,613,148
17,621,974

(3) 영업활동 자산·부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의증감
4,419,544
4,181,159

기타채권의 증감
1,061,226
(28,706)

재고자산의증감
780,998
(4,844,404)

기타유동자산의증감
(60,392)
(1,705,909)

매입채무의증감
(11,982,470)
(972,387)

기타채무의증감
(5,170,941)
(2,392,424)

기타유동부채의증감
(564,024)
(639,744)

퇴직금의지급
(1,023,987)
(352,917)

합 계
(12,540,046)
(6,755,332)

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 기계장치 대체
869,035
-

장기차입금의 유동성대체
9,904,730
4,599,317

장기리스부채의 유동성대체
2,794,212
5,794,982

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(248,975)
-

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. 

1)
당분기

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

환율변동
신규리스
기타

단기차입금
75,422,790
(2,855,401)
(38,248)
-
-
72,529,141

유동성장기부채
24,565,756
(11,528,890)
-
-
9,866,042
22,902,908

장기차입금
68,841,304
8,540,000
-
-
(9,904,730)
67,476,574

리스부채
10,484,763
(2,118,425)
-
-
47,695
8,414,033

합 계
179,314,613
(7,962,716)
(38,248)
-
9,007
171,322,656

2
)
전분기

(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
환율변동
공정가치변동
신규리스
기타

단기차입금
75,822,005
(3,577,365)
-
(215,261)
-
-
-
72,029,379

유동성장기부채
21,225,583
(6,352,566)
-
-
-
-
6,995,969
21,868,986

장기차입금
69,463,551
12,282,840
-
-
-
-
(6,069,547)
75,676,844

장기리스부채
-
(802,319)
-
-
-
11,285,342
(4,992,663)
5,490,360

합 계
166,511,139
1,550,590
-
(215,261)
-
11,285,342
(4,066,241)
175,065,569

41. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

당사에 유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)세연아이엠

기타
(재)세연문화재단, (주)세연에스씨에스, (주)동산에스엔알, (재)중도

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
거래내용
금액

당사에 유의적인 영향력을
 행사하는 기업
(주)세연아이엠
외주가공비 및 
물류 운송비
3,533,092

기타
(주)세연에스씨에스
상품 매입
4,913,518

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
거래내용
금액

당사에 유의적인 영향력을
 행사하는 기업
(주)세연아이엠
외주가공비 및 
물류 운송비
5,983,462

기타
(재)세연문화재단
박물관 기부금
18,000

(주)세연에스씨에스
상품 매입
7,361,074

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
과 목
변동내용

기초잔액
기중증가액
기중감소액

기말
잔액

(주)동산에스엔알
기타
단기차입금
500,000
-
-
500,000

사채
400,000
-
-
400,000

(재)중도
기타
사채
5,000,000
-
-
5,000,000

합 계
5,900,000
-
-
5,900,000

2) 전분기

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
과 목
변동내용

기초잔액
기중증가액
기중감소액

기말
잔액

(주)동산에스엔알
기타
단기차입금
500,000
-
-
500,000

사채
400,000
-
-
400,000

(재)중도
기타
사채
5,000,000
-
-
5,000,000

합 계
5,900,000
-
-
5,900,000

(4) 당분기와 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

선급금(주1)
매입채무
미지급금
임대보증금

당사에 유의적인 영향력을 
행사하는 기업
(주)세연아이엠
100,539
66,421
-
5,000

기타
(주)세연에스씨에스
3,773,526
385,995
-
-

합 계
5,033,709
452,416
-
5,000

(주1)
전액 대손충당금 설정되었습니다.

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

선급금(주1)
매입채무
미지급금
임대보증금

당사에 유의적인 영향력을 
행사하는 기업
(주)세연아이엠
-
236,905
442,934
5,000

기타
(주)세연에스씨에스
3,746,564
1,768,119
-
-

합 계
3,746,564
2,005,024
442,934
5,000

(주1)
전액 대손충당금 설정되었습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 

당분기 중 주요경영진에 대한 보상으로 단기급여

247,145천원

을
지급
하였
으며
주요경영진은 회사의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원들로 구성되어 있습니다.

(6) 종업원에 대한 복지

당사는 종업원 자녀에 대한 학자금을 고등학교는 전액, 대학교는 4,000,000원을 한도로 보조하고 있으며, 직원의 출ㆍ퇴근의 편의를 위해 차량을 제공하고 있습니다.

(7)
당분기말 현재 당사는 대표이사로부터 부산은행 등의 차입금에 대하여 포괄지급보증을 제공받고 있습니다.

42. 우발채무와 약정사항 등 

(1) 보고기간종료일 현재 어음거래약정 등과 관련하여 담보제공된 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

교 부 처
내 역
당분기말
전기말

어 음
수 표
어 음
수 표

중앙종합금융(주)
어음거래약정
1매
1매
1매
1매

(2) 보고기간종료일 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR)

금융기관
내역
약정액
실행액

부산은행
당좌대출
1,600,000
1,162,116

무역금융
2,000,000
10,150,000

어음할인
3,600,000
1,864,957

수출환어음매입
EUR 20,000,000
22,529,695

기업은행
어음할인
1,000,000
1,779,864

하나은행
어음할인
8,000,000
490,510

신한은행
어음할인
2,000,000
-

(3)

보고기간
종료일 현재 서울보증보험으로부터 계약이행보증과 관련하여

15,130
백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

43. 부문별 정보 

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 매출에 대한 정보

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출액
93,497,546
142,781,047

상품매출액
7,456,225
12,440,384

기타매출액
739,132
1,733,671

합 계
101,692,903
156,955,102

(2) 지역에 대한 정보

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
국 내
미 주
유 럽
기 타
합 계

1. 매출액
51,295,585
9,330,469
36,766,101
4,300,748
101,692,903

2. 비유동자산

유형자산
133,690,224
-
-
-
133,690,224

사용권자산
11,029,078
-
-
-
11,029,078

감가상각비
7,579,068
-
-
-
7,579,068

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
국 내
미 주
유 럽
기 타
합 계

1. 매출액
75,027,848
13,573,479
59,599,453
8,754,322
156,955,102

2. 비유동자산

유형자산
218,891,972

218,891,972

감가상각비
9,283,175

9,283,175

(3) 당분기와 전분기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익내역 은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

A사
41,590
66,338

44. 정부보조금

(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
배부처
금액
회계처리
정부보조금내용

2015년
에너지관리공단
63,000
유형자산 차감
에니지경영시스템 인프라구축 지원금

2016년
한국환경공단
118,955
유형자산 차감
온실가스감축설비 지원금

2016년
부산광역시
2,800,000
유형자산 차감
신소재일반산업단지조성 지방투자촉진보조금

2017년
부산광역시
34,082
유형자산 차감
신소재일반산업단지조성 지방투자촉진보조금

2018년
부산광역시
18,352
유형자산 차감
신소재일반산업단지조성 지방투자촉진보조금

2020년
에너지관리공단
68,000
유형자산 차감
에너지경영시스템 인프라구축 지원금

합 계

3,102,389

(2) 당분기와 전기 중 자산취득 관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당분기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
기말

기계장치
2,131,982
68,000
(179,375)
2,020,607

<전기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
기말

기계장치
2,365,505
-
(233,523)
2,131,982

45. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

영업손실
4,457,920

법인세비용차감전순손실
10,663,891

당기순손실
11,476,135

이자비용
5,538,787

순유동부채
76,888,330

자산총액을 초과하는 부채총액
-

(2) 계속기업으로서 존속하기 위한 회사의 대처방안은 다음과 같습니다.

구분
내용

원가 비용 절감 등 
경영개선전략
- 산업단지 부동산 매각 및 주거래 은행의 차입금 금리인하
- 생산량 증가 및 불량율 감소로 생산효율성 증대
- 인력구조조정 등으로 고정비 축소

생산전략
- 기 투자된 가공공장 및 생산시설을 통한 고부가제품인 
 가공제품의 제품 생산증대를 통한 수익성 개선
 ※ 신규 물량 확보로 하반기부터 생산물량 증가 예정

판매전략
- 주된 해외거래선의 파트너쉽 강화와 함께 동반성장을 위한
 신규 프로그램 공급업체로 선정
 수출 볼륨 증대로 매출상승 예상
- 기존 진행중인 PNG프로그램도 변경된 WR프로그램으로 진행 되어 재료비 부담 감소와 함께 생산성 향상 예상

자금조달 계획

당사는2020년 상반기COVID-19를 겪으며, 완성차업체의 조업중단 및 생산계획 변경으로 인해 당사의 생산량 감소, 조업일수 단축으로 매출액이 급감하여, 유동성자금 확보 및 운전자금 운용에 어려움을 겪고 있으나 이를 극복하고자 다음과 같이 자금조달을 위한 노력을 하고 있습니다.
- 주거래은행의 차입금 만기 및 분할상환 연장.
- 원가절감, 신규제품 수주 증대로 인한 매출 상승, 유상증자, 토지매각 으로 자체자금을 조달하여 거래은행의 차입금 상환

- 사채는 조기 상환청구가 가능하나, 사채의 인수인은 회사의
 정상화를 지원하는 우호적인 관계이기에 조기 상환청구권을
 행사하지 않도록 노력

(3)

2020년 COVID-19의 확산
우려로 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태
장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다.
당사 수출 거래선의 90％가 유럽지역인 관계로 현재 유럽전역
에 많이 퍼져있는 코로나19의 영향으로 수출영업의 수요가 감
소하였으나, 국가별로 경기침체를 극복하고자하는 노력으로 당사의 분기 이후의 매출은 빠르게 증가하고 있는 추세 입니다.

46. 보고기간후사건

당사는 2020년 10월 22일 이사회결의에 의거 유상증자 신주발행 결의를 하여 증권신고서를 제출 하였으나, 금융감독원으로 부터 2020년 10월 28일 정정신고서 제출 요구를 받아 정정신고서 제출 예정에 있습니다.

한편, 당사가 발행한 4회차 공모사채가 2020년 10월 31일로 만기가 되었으며, 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채의 일부인 616,985주가 2020년 10월 중에 전환권 청구되어 주식으로 전환 될 예정에 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황

 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제54기
3분기
매출채권
24,095,304
-
-

미수금
55,748
-
-

제53기
매출채권
29,262,029
-
-

미수금
1,116,974
881,567
-

임원종업원단기채권
14,120
-
-

제52기
매출채권
39,885,238
-
-

미수금
1,119,185
881,567
-

임원종업원단기채권
6,746
-
-

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제54기 3분기
제53기
제52기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
881,567
881,567
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
881,567

4. 제각
(881,567)

5. 기말 대손충당금 잔액합계
-
881,567
881,567

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거 대손경험률에 따라 산정하고 있으며, 대
손경험률은 과거 5년간 외상매출액의 합계액 대비 과거 5년간 대손금의 비율로 산정
하고 있습니다.
대손경험률을 산정함에 있어서 대손금의 해당여부를 판단하는 대손처리기준은 법인
세법시행령 제62조 제1항 각호와 같습니다.
한편, 거래처가 다음과 같은 상태에 있고 향후에도 이러한 상태가 지속될 가능성이
높은 경우에는 대손경험률에 불구하고 매출채권잔액의 30%를 대손충당금으로 설
정하고 있으며, 30%를 설정한 후 1년 경과시 50%, 2년 경과시 100%로 상향 조정
하고 있습니다.
 ① 완전자본잠식상태에 있거나 부채비율이 500%이상인 상태에 있는 경우
 ② 3년 연속 영업손실이 발생하는 경우
 ③ 최근 3년 연속 이자보상배율(=영업이익/이자비용)이 1미만인 경우
 ④ 외부감사인의 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우
 ⑤ 기타 이와 준하는 상태에 있는 경우

(4) 당해 기말 현재 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
24,151
-
-
-

24,151

특수관계자
-
-
-
-
-

계

24,151

-
-
-

24,151

구성비율
100 %
-
-
-
100 %

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제54기
3분기
제53기
제52기
비고

자동차부품
상품
674
494
545
-

제품
28,762
27,509
26,786
-

재공품
633
3,123
3,810
-

원재료
1,654
1,748
1,317
-

부재료
234
318
283
-

저장품
750
296
444
-

계
32,707
33,488
33,185
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.35%
11.87%
10.86%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.8회
5.9회
5.9회

1) 실사일자

- 당사는 2020사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서 2020. 09. 30장부마감을 기준으로 2020년 9월 30일 재고조사를 자체적으로 실시하여 실사 이후에는 재 고자산의 이동이 없었으므로 대차대조표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재 고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다.

 2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부
 - 2020년 09월 30일 재고실사는 외부감사인의 입회없이 자체 재고조사를 실시 하였습니다.

다. 금융자산과 금융부채의 공
정
가
치 및 평가방법

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
16,680
16,680
10,266
10,266

단기금융자산
12,000
12,000
12,000
12,000

매출채권및기타채권(장기포함)
24,346,202
24,346,202
29,706,706
29,706,706

장기금융자산
12,500
12,500
13,000
13,000

당기손익-공정가치측정금융자산(장기)
61,040
61,040
61,040
61,040

합 계
24,448,422
24,448,422
29,803,012
29,803,012

<금융부채>

매입채무및기타부채(장기포함)
40,899,003
40,899,003
57,633,888
57,633,888

단기차입금
72,529,142
72,529,142
75,422,790
75,422,790

유동성장기부채
22,902,908
22,902,908
24,565,756
24,565,756

장기차입금
67,476,574
67,476,574
68,841,304
68,841,304

리스부채(장기포함)
8,414,034
8,414,034
10,484,763
10,484,763

합 계
212,221,661
212,221,661
236,948,501
236,948,501

(2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

라. 기업어음증권 발행실적등

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

부산주공(주)
회사채
사모
2012년 04월 12일
5,000
5.21
-
2015년 04월 12일
상환
경남은행

부산주공(주)
회사채
사모
2016년 04월 29일
7,000
3.00
-
2020년 04월 29일
상환
대신증권

부산주공(주)
회사채
공모
2017년 01월 24일
5,000
0.00
BB-
(NICE,한국기업평가)
2020년 01월 24일
상환
동부증권

부산주공(주)
회사채
사모
2017년 07월 25일
4,000
2.00
-
2021년 07월 25일
미상환
대신증권

부산주공(주)
회사채
공모
2017년 10월 31일
3,793
1.00
BB-
(NICE,한국기업평가)
2020년 10월 31일
미상환
한양증권

부산주공(주)
회사채
사모
2018년 03월 14일
5,000
3.00
-
2021년 03월 14일
미상환
한화투자증권

부산주공(주)
회사채
사모
2018년 09월 07일
1,855
3.00
-
2021년 09월 07일
미상환
한화투자증권

합 계
-
-
-
31,648
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채
2017년 10월 31일
2020년 10월 31일
3,793
2017년 10월 16일
이베스트투자증권즈식회사

(이행현황기준일 :
2019년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 800%

이행현황
부채비율 838%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400%

이행현황
자기자본의 476%

자산처분 제한현황
계약내용
1,000억원

이행현황
24억원

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 8월 19일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
166
-
-
-
-
-
-
166

사모
8,337
-
-
-
-
-
-
8,337

합계
8,503
-
-
-
-
-
-
8,503

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제54기 (당기)
안진회계법인
-
-
-

제53기 (전기)
안진회계법인
적정
-
-

제52기 (전전기)
삼덕회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제54기 (당기)
안진회계법인
반기검토, 중간감사, 결산감사
197,340
-
-
-

제53기 (전기)
안진회계법인
반기검토, 중간감사, 결산감사
168,240
-
422,929
3,355

제52기 (전전기)
삼덕회계법인
반기검토, 중간감사, 결산감사
140,000
-
144,387
1,043

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

4. 내부회계관리제도

당사의 감사위원회는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별
감사, 시재감사 등의 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도을 운영하고 있습니다.
2018년회계연도중 감사위원회가 내부감시장치의 가동의 적정성에 대한 감사결과 효과적으로 가동되고 있다고
평가
하고 2020. 1. 29 이사회
에 감사
결과를 보고하였으
나,
삼덕회계법인은 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 수출대금의 회수 및 회계처리에 대한 상호검증 기능에 중요한 취약점이 발견되 었다고언급하고 있습니다.

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 12월 31일
감사위원회
서면
재무제표에 대한 감사계획

2
2020년 03월 17일
감사위원회
서면
감사수행단계 발견사항

3
2020년 03월 26일
감사위원회
서면
감사종결단계 지배기구와 커뮤니케이션 할 사항

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2인의 상근이사, 3인의 사외이사등 5인 의 이사로 구성 되어있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회의 소위원회가 있습 니다.
 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임 원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
3
-
-

나. 중요의결사항 등

회 차
개최일자
의 안 내 용
의결현황
사내이사
사외이사

장세훈
(출석율
:100%)
김종도
(출석율
:100%)
윤지한
(출석율
-)
정찬현
(출석율
:100%)
한길구
(출석율
:55%)
조석진
(출석율
:78%)
박승효
(출석율
:100%)
노건호
(출석율
:100%)

1
2020.01.21
- 부산은행 차입의 건.(기한연장)
가결
찬성
해당사항없음
불참
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음
찬성
찬성

2
2020.02.20
- 재무제표 승인의건.
가결
찬성
불참
찬성
찬성

3
2020.03.02
- 토지 일부 매각의 건.
가결
찬성
불참
찬성
찬성

4
2020.03.03
- 부산은행 차입의 건.(기한연장)
가결
찬성
불참
찬성
찬성

5
2020.03.09
- 경남은행 차입의 건.(기한연장)
가결
찬성
불참
찬성
찬성

6
2020.03.09
- 제53기 정기주주총회 소집결정 및 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

7
2020.03.11
- 한국수출입은행 차입의 건.(기한연장)
가결
찬성
불참
찬성
찬성

8
2020.03.25
- 토지 일부 매각의 건.
가결
찬성
불참
찬성
찬성

9
2020.03.30
- 제53기 정기주주총회 개최의 건
- 제1호의안
 제53기 대차대조표 손익계산서 이익잉여금처분계산서 승인의 건
- 제2호의안
 이사선임의 건
- 제3호의안
 감사위원회 위원 선임의 건.
- 제4호의안
 이사보수 한도액 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

10
2020.03.30
- 대표이사 선임의건.
가결
찬성
찬성
해당사항없음
(임기
종료)
찬성
찬성
찬성
해당사항없음
(임기
종료)
해당사항없음
(임기
종료)

11
2020.04.23
- 토지 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2020.08.04
- 부산은행 차입의 건.(신규)
가결
찬성
불참
찬성
불참
찬성

13
2020.08.11
- 한국수출입은행 차입의 건.(기한연장)
가결
찬성
불참
찬성
불참
찬성

14
2020.10.05
- 제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2020.10.05
- 제54기 임시주주총회 소집결정 및 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2020.10.06
- 임시주주총회 권리주주 확정을 위한 기준일 및 명의개서 정지
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

17
2020.10.22
- 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2020.11.10
-제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규발행 철회의건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참

※ 2020년 3월 30일 사내이사 윤지한, 사외이사 박승효, 노건호는 임기만료로 인하여 사임 하였으며, 제53기 정기주주총회에서 사내이사 김종도, 사외이사 정찬현, 한길구, 조석진이 신규 선임되었습니다.

다, 이사회내 위원회

1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

 가) 위원회별 명칭 : 감사위원회
 나) 소속이사의 이름
:
정창현(위원장), 한길구(위원), 조석진(위원)

다) 설치목적과 권한 :

정관 제41조의 규정과 상법상의 책임과 권한을 준용함.

※

2020년 3월 30일 제 53기 정기주주총회에서 상기의 이사가 신규로 선임 되었 습니다.

제41조(감사위원회의 직무)

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 ② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출 하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
 ③ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.
 ④ 감사위원회는 제1항 내지 제3항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

2) 위
원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박승효
(출석률: 100%)
노건호
(출석률: 100%)
윤지한
(출석률: -)
한길구
(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
2020.01.29
- 하반기 경영실적 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
-
찬성

2020.03.08
- 제53기 결산재무제표에 대한 감사
 보고서 작성 및 제출의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

※
감사위원회 위원 박승효이사, 노건호이사, 윤지한이사는 2020년 3월 30일 임기 만료로 정찬현, 한길구, 조석진이사가 신규 선임 되었습니다.

3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 경영에 전문성을 갖추고 있으므로, 업무수행을 위한 별도의 전문성 교육은 필요하지 않습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황[2020년 9월 30일 기준]

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정찬현
예
- 1964.02 부산상고 졸업
- 1973.10 세무사취득 
- 2002.04 세화통운(주) 대표이사 역임
- 2016.03 한국철강(주) 부사장 역임
- 2016.03 키스코홀딩스(주) 부사장 역임
- 2019.03 (주)대유코아 사장 역임
예

3호유형
(주1)

경력참조

한길구
예
- 1990.02 부산대학교 법학과 졸업
- 2014.12 (주)매직디스플레이 대표이사 역임
- 2017.03 (주)매직엘시디 대표이사역임
- 2019.03 키스코홀딩스(주) 사외이사 역임
-
-
-

조석진
예
- 2005.12 동아대학교 경영대학원 수료
- 2008.12 現 명보기업(주) 대표이사
-
-
-

- 2020년 3월 30일 개최된 정기주주총회에서 정찬현, 한길구, 조석진 사외이사가 신규선임 되었습니다.
(주1) 3호유형은 상장회사 회계, 재무분야 경력자를 의미하며, 기본자격은 상장회사에서 회계,재무분야 관련 업무에 종사하였는지 여부입니다. 또한, 임원으로 5년 또는임직원으로 10년 이상이상 근무한 경력

을
가지고 있습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성
 - 당사 정관 제40조에 의하여 감사위원회 위원은 3분의 2이상은 사외이사 이어야
 하고 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

사외이사 3인으로 구성되어짐.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박승효
(출석률: 100%)
노건호
(출석률: 100%)
윤지한
(출석률: -)
한길구
(출석률 : 100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
2020.01.29
- 하반기 경영실적 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
-
찬성

2020.03.08
- 제53기 결산재무제표에 대한 감사
 보고서 작성 및 제출의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

※
감사위원회 위원 박승효이사, 노건호이사, 윤지한이사는 2020년 3월 30일 임기 만료로 정찬현, 한길구, 조석진이사가 신규 선임 되었습니다.

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 경영에 전문성을 갖추고 있으므로, 업무수행을 위한 별도의 전문성 교육은 필요하지 않습니다.

마. 감사위원회 지원조직현황

당사는 감사 지원 업무를 담당하는 별도의 조직을 갖추고 있지 않으나, 필요시 경영기획부 등 관련 부서에서 지원 합니다.

바. 준법지원인에 관한 사항

당
사는 본 보고서 작성일 현재 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

- 보고서 제출일 현재 당사는 집중투표제, 서면투표제, 또는 전자투표제를 채택 하지 않고 있습니다.

나. 소수주주권

- 보고서 제출일 현재 소수주주권 행사는 없습니다.

다. 경영권 경쟁 
 - 당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습 니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)세연아이엠
본인
보통주
3,311,929
7.81
3,311,929
7.81
-

(재)세연문화재단
특수관계인
보통주
2,100,000
4.95
2,100,000
4.95
-

장 세 훈
특수관계인
보통주
2,306,522
5.44
2,306,522
5.44
-

(주)동산에스앤알
특수관계인
보통주
126,496
0.30
126,496
0.30
-

계
보통주
7,844,947
18.50
7,844,947
18.50
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주 및 그 지분율 (2020년 9월 30일 현재)

당사의 최대주주 (주)세연아이엠은 그 지분율이 상기에 표시된것과 같이 보고일 
현재 3,311,929주(7.81%) 입니다

나. 최대주주의 대표자 (2020년 9월 30일 현재)

성 명
직위(상근여부)
출생연도
비고

송봉헌
대표이사(비상근)
1955년 09월 18일
등기이사1인

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)세연아이엠
4
송봉헌
10
장세훈
20
안경필외1명
70

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)세연아이엠

자산총계
5,726

부채총계
19,369

자본총계
-13,643

매출액
8,677

영업이익
889

당기순이익
1,154

주1) 최대주주의 재무제표는 외부감사인의 외부감사를 받지 않은 재무제표 임.

4. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2009년 03월 20일
(주)세연아이엠외 3인
2,371,990
32.94
-
-

2010년 03월 26일
(주)세연아이엠외 1인
1,832,105
25.44
-
-

2011년 08월 09일
(주)세연아이엠외 2인
3,298,532
25.14
-
-

2011년 09월 29일
(주)세연아이엠외 2인
3,598,532
27.43
-
-

2012년 04월 02일
(주)세연아이엠외 2인
3,772,902
28.76
-
-

2012년 05월 29일
(주)세연아이엠외 2인
3,967,812
30.25
-
-

2015년 03월 27일
(주)세연아이엠외 2인
4,245,558
30.44
-
-

2015년 12월 17일
(주)세연아이엠외 2인
6,598,200
29.19
-
-

2017년 02월 16일
(주)세연아이엠외 2인
6,914,700
27.50
-
-

2017년 12월 13일
(주)세연아이엠외 2인
7,074,572
26.37
-
-

2018년 06월 28일
(주)세연아이엠외 3인
8,522,511
20.13
-
-

2018년 07월 04일
(주)세연아이엠외 3인
8,614,213
20.34
-
-

2019년 12월 16일
(주)세연아이엠외 3인
7,844,947
18.50
-
-

5. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)세연아이엠
3,311,929
7.81
-

장세훈
2,306,522
5.44
-

우리사주조합
1,095,450
2.58
-

6. 소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
6,183
6,193
99.83
30,376,073
42,397,604
71.64
-

7. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도종료후
3월이내

주주명부폐쇄시기
주2)

주권의 종류
1 5 10 50 100 500 1000 10000 8(종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항없음
공고게재신문
회사의 공고는 회사의 인터넷홈페이지
(http://www.pci21c.com)에 게재한다. 
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이
한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에
공고를 할 수 없을 때에는 매일경제
신문에 한다.

- 주1)
제10조(주식의 발행 및 배정)

1) 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약 을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술 의 도입, 재무 구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위 하여 필요한 경우 제1호 외 의방법으로 특정한 자(해당 주권 상 장법인의 주식을 소유 한 자를 포함한다)에 게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유 한 자를 포함한다)에게 신주인 수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정 하는 방식.

2) 제1항3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아 니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청 약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주 인수의 청약을 할 수 있는 기회 를 부여하고 청 약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다 수 인에게 신주를 배정받을 기 회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마 련한 수요 예측등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특 정한 유형의 자에게 신주 인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여 하는 방식

3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정 하는 경우 상법 제416호제1 호, 제2호, 제2호의2, 제3호, 제4호에서 정하는 사항을 그 납기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고 하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165 조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음 할 수 있다.

4) 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아 니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리 방법은 발행가격의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회결 의로 정한다.

6) 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인 수권증서 를 발행 하여야 한다.

- 주2)
 제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
 1) 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지한다.

8. 주가 및 주식거래실적

◈ 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
종가 최고주가
382
370
382
363
440
535

종가 최저주가
313
348
339
334
314
364

가중산술평균주가
348
360
363
351
352
443

최고일 거래량
2,675,129
509,882
2,389,710
287,334
36,890,116
26,834,893

최저일 거래량
109,318
64,809
30,277
25,163
68,110
402,940

월간 거래량
14,203,517
3,702,453
7,065,733
2,507,995
98,156,730
135,530,459

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

장세훈
남
1962년 10월
대표
이사
등기임원
상근
경영총괄
미국 Northeastern Univ. 기계공학과
국제종합기계(주)
부사장 역임
2,306,522
-
주주
2009년 10월
~현재
2021년 03월 30일

김종도
남
1964년 04월
전무
등기임원
상근
경영총괄
성균관대학교 졸업
부산주공(주) 전무
-
-
-
2019년 4월
~현재
2021년 03월 30일

정찬현
남
1946년 03월
사외
이사
등기임원
비상근
감사위원
부산상고 졸업
한국철강(주) 부사장 역임
키스코홀딩스(주) 부사장 역임
(주)대유코아 사장 역임
-
-
-
-
2021년 03월 30일

한길구
남
1964년 03월
사외
이사
등기임원
비상근
감사위원
부산대학교 법학과 졸업
(주)매직디스플레이 대표이사 역임
(주)매직엘시디 대표이사역임
키스코홀딩스(주) 사외이사 역임
-
-
-
-
2021년 03월 30일

조석진
남
1969년 09월
사외
이사
등기임원
비상근
감사위원
동아대학교 경영대학원 수료
現 명보기업(주) 대표이사
-
-
-
-
2021년 03월 30일

주1) 임원의 겸직 내용 
- 조석진 사외이사는 현재 명보기업(부산소재) 대표이사로 재직중입니다.

- 한길구 사외이사는 현재 한국특수형강(부산소재) 대표이사로 재직중입니다.

- 정찬현 사외이사는 현재 겸직이 없습니다.

2) 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전체
남
240
-
19
-
259
12
10,094

4

16
1
17
-

전체
여
5
-
1
-
6
7
156
3
-

합 계
245
-
20
-
265
-
10,250
-
-

3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
2
600
-

사외이사
3
-
거마비지급

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

2
247
124
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
247
124
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
-
-
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

- 해 당 사 항 없 음. 

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
 가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정
과목
변동내역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해 당 사 항 없 음.

 나. 채무보증 내역

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정
과목
변동내역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해 당 사 항 없 음.

 다. 지급보증 대지급금 내역

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정
과목
변동내역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해 당 사 항 없 음.

2. 대주주와의 자산양수도 등
 - 해 당 사 항 없 음

3. 대주주와의 영업거래

(단위:천원)

구분
(업체명)
회사와의
관계
거래종류
거래일자
거래내용
거래금액

(주)세연아이엠
최대주주
물류,도장
2020.01.01
~2020.09.30
외주가공비 등
3,533,092

: 상기 금액은 부가세 별도금액이며 당사에서 매입한 금액임

4. 대주주와의 자금거래

- 해 당 사 항 없 음

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
 - 해 당 사 항 없 음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약
당사의 최근 3년간 정기주주총회 3회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주주총회 일자
안 건
결의내용
비 고

제53기
정기주주총회
(2020. 3. 30)
제1호 의안 : 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건.
제2호 의안 : 이사 선임의 건.
 사내이사 : 장세훈, 김종도
 사외이사 : 한길구, 정찬현, 조석진
제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건.
 : 한길구, 정찬현, 조석진
제4호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건
 (이사보수 지급한도 : 600백만원).
원안대로 승인
-

제52기
정기주주총회
(2019. 3. 29)
제1호 의안 : 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건.
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건.
제3호 의안 : 이사 선임의 건.
 사내이사 : 장세훈, 윤지한
 사외이사 : 박승효, 노건호
제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건.
 : 윤지한, 박승효, 노건호
제5호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건
 (이사보수 지급한도 : 750백만원).
원안대로 승인
-

제51기
정기주주총회
(2018. 3. 30)
제1호 의안 : 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건.
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건.
제3호 의안 : 이사 선임의 건.
 사내이사 : 장세훈, 윤지한
 사외이사 : 박승효, 노건호
제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건.
 : 윤지한, 박승효, 노건호
제5호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건
 (이사보수 지급한도 : 750백만원).
원안대로 승인
-

2

.
중
요한 소송사건에 관한 사항
 당사는 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술 관련 분쟁, 인력 유출입 발행, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

3. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
2
백지
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

가. 보고기간종료일 현재 어음거래약정 등과 관련하여 담보제공된 어음 및 수표의 
내역은 다음과 같습니다.

교 부 처
내 역
당기
전기

어 음
수 표
어 음
수 표

중앙종합금융(주)
어음거래약정
1매
1매
1매
1매

4. 채무보증에 관한 사항

- 해당사항없음

5. 채무인수약정 현황에 관한 사항

- 해당사항없음

6

.
그
밖의 우발채무 현황에 관한 사항

[담보제공 자산 현황]

(단위 : 천원)

담보제공내역
관련차입금

담보제공자산
장 부 가 액(주1)
담보설정액
차입종류
금 액
채 권 자

토 지
84,886,626
227,725,000
USD 6,163,800
JPY 361,200,000
단기차입금

장기차입금
(유동성장기
부채 포함)

57,612,768

8,150,000
3,996,000

78,467,741

3,408,000

부산은행
수출입은행
경남은행

부산은행

경남은행

건 물
45,345,485

기계장치
39,065,666

재고자산
9,844,082
12,000,000

합 계
179,141,859
239,725,000

151,634,509

USD 6,163,800

JPY 361,200,000

(주1)
손상차손누계액을 차감하기 전 금액입니다.

(주2)

투자자분들의 편의를
위해 원화 합계액은
2020년 09월 30일
KEB하나은행 홈페이지에 고시된 매매기준율(USD :
1,169.00원,
100엔 :
1,107.06원
)로 환산하여
작성하였습니다.

한편, 당사가 제공한 지급보증 내역은 없으며 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증은 다음과 같습니다.

[당사가 제공받은 담보 및 보증내역]

구분

내용

제공자

금액

지급보증

계약이행보증

서울보증보험

15,130백만원

7. 금융기관과의 약정사항

가. 보고기간종료일 현재 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR)

금융기관
내역
약정액
실행액

부산은행
당좌대출
1,600,000
1,162,116

무역금융
2,000,000
10,150,000

어음할인
3,600,000
1,864,957

수출환어음매입
EUR 20,000,000
22,529,695

기업은행
어음할인
1,000,000
1,779,864

하나은행
어음할인
8,000,000
490,510

신한은행
어음할인
2,000,000
-

나.
보고기간
종료일 현재 서울보증보험으로부터 계약이행보증과 관련하여

15,130
백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

8
. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

- 2020년 11월 10일 당사는 제7회 전환사채권발행결정 철회로 인한 공시번복으 로 불성실공시법인 지정 예고를 받았습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) 당사가 발행한 제6회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채의 일부 616,985주가 2020년 11월 4일 전환권청구되어 주식으로 전환 될 예정입니다.
 2) 2020년 12월 4일 임시주총 예정 

다. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(주주배정후 실권주 일반공모)
-
2015년 12월 17일
차입금 상환 
및 시설투자
9,602
1) 공모자금
세부 사용내역 참조
9,602
-

제2회
무기명식 무보증 공모(분리형)
신주인수권부사채
2
2017년 01월 24일
운영자금
(원재료 대금 및 
외주가공비 결제)
5,000
운영자금
(원재료 대금 및 
외주가공비 결제)
5,000
-

제4회
무기명식 이권부 무보증 
공모 전환사채
3
2017년 10월 31일
운영자금
(원재료 대금 및 
외주가공비 결제)
3,793
운영자금
(원재료 대금 및 
외주가공비 결제)
3,793
-

유상증자
(주주배정후 실권주 일반공모)
-
2018년 06월 28일
차입금 상환 및 
원자재 매입대금
8,827
1) 공모자금
세부 사용내역 참조
8,827
-

1) 공모자금 세부 사용내역
 ① 유상증자 (납입일 : 2015년 12월 17일)

(기준일 : 2015년 12월 31일)
(단위:백만원)

구 분
사용목적
계획
지출
비고

차입금 상환
일반대 상환
5,000
5,000
-

공장 신축
가공공장 및 사무동
 등의 건축공사
4,316
4,316
부산신소재 일반산업단지내 자동자
부품 가공공장 및 사무동등의 신설을
위한 건축공사 전액사용

기타
발행제비용
286
286
주관 증권사 모집주선수수료 등

계
-
9,602
9,602
잔액없음

② 제2회 무기명식 무보증 공모(분리형) 신주인수권부사채

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위:백만원)

구 분
사용목적
계획
지출
비고

운영자금
원자재 대금 지불
70
70
-

외주가공비 대금 지불
1,930
1,930
-

지급어음 결제
3,000
3,000
-

계
-
5,000
5,000
잔액없음

③ 제4회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채

(기준일 : 2017년 12월 31일)
(단위:백만원)

구 분
사용목적
계획
지출
비고

운영자금
원자재 대금 지불
3,290
3,290
-

외주가공비 대금 지불
503
503
-

계
-
3,793
3,793
잔액없음

④ 유상증자 (납입일 : 2018년 6월 28일)

(기준일 : 2018년 06월 30일)
(단위:백만원)

구 분
사용목적
계획
지출
비고

차입금 상환
일반대 상환
8,680
8,680
-

운영자금
원자재 매입자금
147
147
-

계
-
8,827
8,827
잔액없음

라. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회 
무기명식 이권부 무보증 
사모 전환사채
1회차
2016년 04월 29일
운영자금
(원재료 대금 결제)
7,000
운영자금
(원재료 대금 결제)
7,000
-

제3회
무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
3회차
2017년 07월 25일
운영자금
(원재료 대금 및 
외주가공비 결제)
4,000
운영자금
(원재료 대금 및 
외주가공비 결제)
4,000
-

제5회
무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
5회차
2018년 03월 14일
운영자금
(원재료 대금 및 
외상매출채권 결제)
5,000
운영자금
(원재료 대금 및 
외상매출채권 결제)
5,000
-

제6회
무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
6회차
2018년 09월 07일
운영자금
(원재료 대금 및 
외상매출채권 결제)
1,855
운영자금
(원재료 대금 및 
외상매출채권 결제)
1,855
-

마. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2020년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
-
-

내부 매출액
-
-
-
-
-
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
-
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
-
-

당기순손익
-
-
-
-
-
-
-

자산총액
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
-
-

자기자본
-
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

9
. 온
실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항

당사는 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제29조에 따라 2012년도 산업발전부문 온실
가스에너지 목표관리 업체로 지정되었습니다. 이에 당사는 정부의 지침에 따라 매년
온실가스

배출량과 에너지 소비량에 대하여 측정 및 검증 가능한 방식으로 명세서를 작성하여 정부에
보고하여야 합니다. 정부에 보고한 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구 분
2019년
2018년
2017년

온실가스(단위 : tCO2-eq)
118,940
116,825
74,075

에너지(단위 : TJ)
2,207
2,160
1,373

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해 당 사 항 없 음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해 당 사 항 없 음.