앱코 — [기재정정]투자설명서 (20201120)
제출인: 앱코

투자설명서
1.7
주식회사 앱코

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 11월 17일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'
으로기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정 사항
- 모집(매출)가액(예정): 21,400원 ~ 24,300원
- 모집(매출)총액(예정): 53,649,800,000원 ~ 60,920,100,000원

- 모집(매출)확정가액:
24,300원
- 모집(매출)확정총액:
60,920,100,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

<제1부 모집 또는 매출에 관한 사항>

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

2. 회사위험

자. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험
(주7)
(주7)

3. 기타위험

다. 공모가 산정방식 한계에 따른 위험
(주8)
(주8)

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주9)
(주9)

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
(주11)
(주11)

나. 희망공모가액의 산출방법
(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용목적
(주14)
(주14)

(주1)

[정정 전]

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,507,000
500
21,400
53,649,800,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
2,507,000
53,649,800,000
1,502,194,400
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.11.23~2020.11.24
2020.11.26.
2020.11.23
2020.11.26
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,400원 ~ 24,300 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 11월 23일 ~ 24일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 10월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액의 2.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
46,728주
999,979,200원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,400원 ~ 24,300원 중 최저가액인 21,400원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(46,728주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,507,000
500
24,300
60,920,100,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
2,507,000
60,920,100,000
2,352,963,557
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.11.23~2020.11.24
2020.11.26.
2020.11.23
2020.11.26
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정
공모가액인 24,300원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을

24,300원
으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 11월 23일 ~ 24일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 10월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.8%에 해당하는 금액(인수수수료)과 총 공모금액 및 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 1%에 해당하는 금액(성과수수료)을 합한 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,300원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
41,152주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코가 협의하여
결정한

확정공모가액 24,300원
기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우
상장주선인의 의무 취득분
(41,152주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2)

[정정 전]

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,007,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,007,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
401,400주
20.0%
21,400원
8,589,960,000원
-

기관투자자
1,605,600주
80.0%
34,359,840,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,007,000주
100.0%
42,949,800,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,007,000주
100.0%
21,400원
42,949,800,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
401,400주
100.0%
21,400원
8,589,960,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법 시행령』 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처투자 촉진에 관한 법률』 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,400원 ~ 24,300원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등 

(1) 매출의 방법
[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
500,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
500,000주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
100,000주
20.0%
21,400원
2,140,000,000원
-

기관투자자
400,000주
80.0%
8,560,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
500,000주
100.0%
10,700,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
500,000주
100.0%
21,400원
10,700,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
100,000주
20.0%
21,400원
2,140,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 매출주주, 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,400원 ~ 24,300원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 매출주주, 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)앱코,
서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20 
(마곡동) M시그니처 7층
최대주주 오광근의 보유주식 200,000주 및등기임원 이태화의 보유주식 300,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후
보유증권수
주2)

오광근
최대주주
기명식 보통주
2,700,000
200,000
2,500,000

이태화
등기임원
기명식 보통주
1,350,000
300,000
1,050,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주2)

매출주주인 최대주주 오광근은 금번 상장을 위한 상기의 200,000주 매출 이후 2,500,000주의 보통주,즉 전체 발행주식의 25.8%(공모 후 기준, 상장주선인 의무인수분 반영) 를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수 됩니다.

주3)

매출주주인 등기임원 이태화는 금번 상장을 위한 상기의 300,000주 매출 이후 1,050,000주의 보통주,즉 전체 발행주식의 10.8%(공모 후 기준, 상장주선인 의무인수분 반영)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
46,728주
21,400원
999,979,200원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(21,400원 ~ 24,300원)의 밴드 최저가액인 21,400원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,007,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,007,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
401,400주
20.0%
24,300원
9,754,020,000원
-

기관투자자
1,605,600주
80.0%
39,016,080,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,007,000주
100.0%
48,770,100,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,007,000주
100.0%
24,300원
48,770,100,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
401,400주
100.0%
24,300원
9,754,020,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법 시행령』 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처투자 촉진에 관한 법률』 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 24,300원
기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등 

(1) 매출의 방법
[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
500,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
500,000주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
100,000주
20.0%

24,300원

2,430,000,000원
-

기관투자자
400,000주
80.0%
9,720,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
500,000주
100.0%
12,150,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
500,000주
100.0%
24,300원
12,150,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
100,000주
20.0%
24,300원
2,430,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 24,300원
기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)앱코,
서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20 
(마곡동) M시그니처 7층
최대주주 오광근의 보유주식 200,000주 및등기임원 이태화의 보유주식 300,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후
보유증권수
주2)

오광근
최대주주
기명식 보통주
2,700,000
200,000
2,500,000

이태화
등기임원
기명식 보통주
1,350,000
300,000
1,050,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주2)

매출주주인 최대주주 오광근은 금번 상장을 위한 상기의 200,000주 매출 이후 2,500,000주의 보통주,즉 전체 발행주식의 25.8%(공모 후 기준, 상장주선인 의무인수분 반영) 를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수 됩니다.

주3)

매출주주인 등기임원 이태화는 금번 상장을 위한 상기의 300,000주 매출 이후 1,050,000주의 보통주,즉 전체 발행주식의 10.8%(공모 후 기준, 상장주선인 의무인수분 반영)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
41,152주
24,300원
999,993,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 24,300원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

[정정 전]

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜앱코의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 24,300원으로 결정하였습니다.

구분
내용

주당
희
망공
모가액

21,400원 ~ 24,300원

주당
확정
공모가액

24,300원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,300원으로
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜앱코의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
24,300원으로
결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

[정정 전]

기재사항 없음

[정정 후]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
190
17
183
720
61
192
1,363

수량
326,421,900
32,089,400
304,966,100
1,191,932,400
116,329,800
316,685,400
2,288,425,000

경쟁률
162.76
16.00
152.06
594.30
58.00
157.90
1141.02

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
19
36,117,600
-
-
25
41,828,100
73
132,292,800
1
2,005,600
28
39,125,000
146
251,369,100

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
166
286,274,700
17
32,089,400
154
259,124,700
640
1,053,587,800
4
8,022,400
145
239,454,000
1,126
1,878,553,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
1
2,005,600
-
-
-
-
1
2,005,600

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
2
19,000
-
-
2
2,007,600
3
5,000
-
-
-
-
7
2,031,600

밴드하단미만
-
-
-
-
1
100
1
30,000
-
-
-
-
2
30,100

미제시
3
4,010,600
-
-
1
2,005,600
2
4,011,200
56
106,301,800
19
38,106,400
81
154,435,600

합계
190
326,421,900
17
32,089,400
183
304,966,100
720
1,191,932,400
61
116,329,800
192
316,685,400
1,363
2,288,425,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

25,000원 초과
82
147,870,400
6.5%

24,300원 초과 25,000원 이하
64
103,498,700
4.5%

24,300원
1,126
1,878,553,000
82.1%

24,300원 미만
10
4,067,300
0.2%

가격미제시
81
154,435,600
6.7%

합계
1,363
2,288,425,000
100.0

주) 비율은 신청수량 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)

6개월 확약
7
14,039,200

3개월 확약
15
29,186,200

1개월 확약
8
16,044,200

15일 확약
12
24,060,600

합계
42
83,330,200

총 신청수량 대비 비율(%)
3.08%
3.64%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜앱코와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 24,300원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 24,300원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

[정정 전]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,507,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
21,400원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
53,649,800,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2020년 11월 23일

종료일
2020년 11월 24일

일반청약자
개시일
2020년 11월 23일

종료일
2020년 11월 24일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 11월 26일

주1)
주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코와 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜앱코가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 11월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 11월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,507,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
21,400원

확정가액
24,300원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
53,649,800,000원

확정가액
60,920,100,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2020년 11월 23일

종료일
2020년 11월 24일

일반청약자
개시일
2020년 11월 23일

종료일
2020년 11월 24일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 11월 26일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코와 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜앱코가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 11월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 11월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

[정정 전]

가. 인수방법에 관한 사항 

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,507,000주
53,649,800,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,400원 ~ 24,300원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,502,194,400
-

합계
1,502,194,400
-

주)
총 인수대가는 발행금액의 2.8%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 공모금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜앱코의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
46,728주
999,979,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코가 협의하여 제시한 희망공모가액 
21,400원 ~ 24,300원의 최저가액인 21,400원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(46,728주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

[정정 후]

가. 인수방법에 관한 사항 

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,507,000주
60,920,100,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정
공모가액인
24,300원 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
2,352,963,557
-

합계

2,352,963,557

-

주)

총 인수대가는
공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.8%에 해당하는 금액(인수수수료)과 총 공모금액 및 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 1%에 해당하는 금액(성과수수료)을 합한 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 24,300원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜앱코의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
41,152주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코가 협의하여
결정한
확정공모가액 
24,300원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
41,152주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7)

[정정 전]

자. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험

최대주주인 오광근 대표이사의 보유지분은 상장 후 2,500,000주(25.79%) 이며, 2대주주인 이태화 이사와 그 특수관계인(배우자 및 자녀)의 보유지분은 상장 후 2,400,000주(24.76%)입니다. 최대주주와 2대주주(특수관계인 포함)의 주식 수 차이는 100,000주(1.03%)로 상장이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재
합

니다. 이를 방지하기 위하여 최대주주(오광근 대표이사)와 2대주주(이태화 이사) 및 그 특수관계인은 상장 이후3년간 의결권 공동행사 등에 관한 확약을하였며, 최대주주와 2대주주 및 특수관계인의 보유지분에 대하여 의무 보호예수 6개월 이외에 추가적으로 24개월(오광근, 이태화) 및 18개월(이태화 특수관계인) 간 자발적 보호예수를 실행할 예정입니다. 그러나,
의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 오광근 대표이사는 발행주식총수 중 2,700,000주(35.34%)를 보유하고 있으며, 공모 시 오광근 대표이사의 보유지분 구주매출 200,000주를 고려할 경우 상장 후 보유 주식수는 2,500,000주이며, 특수관계인인 이태화(임원) 1,050,000주(300,000주 구주매출 가정), 손석우(임원) 60,000주, 심동수(임원) 60,000주, 강호석(임원) 160,020주, 이우진 (CFO) 69,990주를 포함하면 총 3,900,010주이며, 공모 후 지분율 40.23%로 안정적인 경영권을 유지하는데 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

다만, 신고서 제출일 현재 당사의 2대주주인 이태화 이사는 1,350,000주(17.67%)를 보유하고 있으며 특수관계인인 박화균(배우자) 499,920주, 이민석(자녀) 600,000주, 이민지(자녀) 250,080주 보유지분을 포함하면 총 2,700,000주(35.34%)를 소유하고 있습니다. 공모 시 신주모집 2,007,000주와 이태화 이사의 보유지분 구주매출 300,000주를 고려할 경우 이태화 및 특수관계인의 상장 후 보유 예정 주식수는 2,400,000주이며 지분율은 24.76%입니다.

오광근 대표(최대주주)와 이태화 이사(2대주주)는 2013년부터 공동으로 사업을 영위를 하였으나, 이태화 이사(2대주주)의 특수관계인이 보유하고 있는 주식수를 포함한 지분 차이는 공모 후 100,000주(공모 후 1.03%)인 점을 고려하였을 때 상장 이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재하는 바입니다.

당사는 이를 방지하기 위하여 당사의 최대주주인 오광근 대표이사와 2대주주인 이태화 이사 및 그 특수관계인(박화균, 이민석, 이민지)은 상장 이후 3년간 의결권 공동 행사, 당사자 지분 처분 시 상대방에게 우선매수권 부여, 자본시장법 준수에 대한 약정을 맺고 해당 사항을 한국거래소에 제출하였습니다. 또한 최대주주 오광근 대표와와 2대주주 이태화 이사의 보유지분은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 보호예수기간(6개월간)을 자발적으로 2년 6개월간으로 연장하여 안정적인 경영권 유지에 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
 
 다만, 상기에서 언급한 주주 간 약정 기간(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년 6개월간) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[신고서 제출일 현재 주식의 분포 현황]

주주명

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

보호예수 기간

오광근

2,700,000주

35.34%

2,500,000주

25.79%
상장일로부터 2년 6개월

이태화

1,350,000주

17.67%

1,050,000주

10.83%
상장일로부터 2년 6개월

이태화 특수관계인 3인

1,350,000주

17.67%

1,350,000주

13.93%
상장일로부터 2년

강호석(임원)

160,020주

2.09%

160,020주

1.65%
상장일로부터 2년

손석우(임원)

60,000주

0.79%

60,000주

0.62%
상장일로부터 2년

심동수(임원)

60,000주

0.79%

60,000주

0.62%
상장일로부터 2년

이우진 (CFO)
69,990주
0.92%
69,990주
0.72%
상장일로부터 6개월

기타주주

1,890,570주

24.74%

1,890,570주

19.50%
-

신주모집 주식수

-

-

2,007,000주

20.70%
-

구주매출 주식수

-

-

500,000주

5.16%
-

상장주선인 의무인수분
-
-
46,728주
0.48%
상장일로부터 3개월

합계

7,640,580주

100.00%

9,694,308주

100.00%

[정정 후]

자. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험

최대주주인 오광근 대표이사의 보유지분은 상장 후 2,500,000주(
25.
80
%
) 이며, 2대주주인 이태화 이사와 그 특수관계인(배우자 및 자녀)의 보유지분은 상장 후 2,400,000주(
24.77%
)입니다. 최대주주와 2대주주(특수관계인 포함)의 주식 수 차이는 100,000주(1.03%)로 상장이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재
합

니다. 이를 방지하기 위하여 최대주주(오광근 대표이사)와 2대주주(이태화 이사) 및 그 특수관계인은 상장 이후3년간 의결권 공동행사 등에 관한 확약을하였며, 최대주주와 2대주주 및 특수관계인의 보유지분에 대하여 의무 보호예수 6개월 이외에 추가적으로 24개월(오광근, 이태화) 및 18개월(이태화 특수관계인) 간 자발적 보호예수를 실행할 예정입니다. 그러나,
의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 오광근 대표이사는 발행주식총수 중 2,700,000주(35.34%)를 보유하고 있으며, 공모 시 오광근 대표이사의 보유지분 구주매출 200,000주를 고려할 경우 상장 후 보유 주식수는 2,500,000주이며, 특수관계인인 이태화(임원) 1,050,000주(300,000주 구주매출 가정), 손석우(임원) 60,000주, 심동수(임원) 60,000주, 강호석(임원) 160,020주, 이우진 (CFO) 69,990주를 포함하면 총 3,900,010주이며, 공모 후 지분율
40.25%로 안정적인 경영권을 유지하는데 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

다만, 신고서 제출일 현재 당사의 2대주주인 이태화 이사는 1,350,000주(17.67%)를 보유하고 있으며 특수관계인인 박화균(배우자) 499,920주, 이민석(자녀) 600,000주, 이민지(자녀) 250,080주 보유지분을 포함하면 총 2,700,000주(35.34%)를 소유하고 있습니다. 공모 시 신주모집 2,007,000주와 이태화 이사의 보유지분 구주매출 300,000주를 고려할 경우 이태화 및 특수관계인의 상장 후 보유 예정 주식수는 2,400,000주이며 지분율은
24.77%입니다.

오광근 대표(최대주주)와 이태화 이사(2대주주)는 2013년부터 공동으로 사업을 영위를 하였으나, 이태화 이사(2대주주)의 특수관계인이 보유하고 있는 주식수를 포함한 지분 차이는 공모 후 100,000주(공모 후 1.03%)인 점을 고려하였을 때 상장 이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재하는 바입니다.

당사는 이를 방지하기 위하여 당사의 최대주주인 오광근 대표이사와 2대주주인 이태화 이사 및 그 특수관계인(박화균, 이민석, 이민지)은 상장 이후 3년간 의결권 공동 행사, 당사자 지분 처분 시 상대방에게 우선매수권 부여, 자본시장법 준수에 대한 약정을 맺고 해당 사항을 한국거래소에 제출하였습니다. 또한 최대주주 오광근 대표와와 2대주주 이태화 이사의 보유지분은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 보호예수기간(6개월간)을 자발적으로 2년 6개월간으로 연장하여 안정적인 경영권 유지에 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
 
 다만, 상기에서 언급한 주주 간 약정 기간(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년 6개월간) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[신고서 제출일 현재 주식의 분포 현황]

주주명

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

보호예수 기간

오광근

2,700,000주

35.34%

2,500,000주

25.80%
상장일로부터 2년 6개월

이태화

1,350,000주

17.67%

1,050,000주

10.84%
상장일로부터 2년 6개월

이태화 특수관계인 3인

1,350,000주

17.67%

1,350,000주

13.93%
상장일로부터 2년

강호석(임원)

160,020주

2.09%

160,020주

1.65%
상장일로부터 2년

손석우(임원)

60,000주

0.79%

60,000주

0.62%
상장일로부터 2년

심동수(임원)

60,000주

0.79%

60,000주

0.62%
상장일로부터 2년

이우진 (CFO)
69,990주
0.92%
69,990주
0.72%
상장일로부터 6개월

기타주주

1,890,570주

24.74%

1,890,570주

19.51%
-

신주모집 주식수

-

-

2,007,000주

20.71%
-

구주매출 주식수

-

-

500,000주

5.16%
-

상장주선인 의무인수분
-
-
41,152주
0.42%
상장일로부터 3개월

합계

7,640,580주

100.00%

9,688,732주

100.00%

(주8)

다. 공모가 산정방식 한계에 따른 위험

[정정 전]

[
㈜앱코
희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
28,741원

평가가액 대비 할인율
25.54% ~ 15.45%

희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

[정정 후]

다. 공모가 산정방식 한계에 따른 위험

[
㈜앱코
희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
28,741원

평가가액 대비 할인율
25.54% ~ 15.45%

희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액 (주1)
24,300원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
24,300원으로 최종 확정
하였습니다..

(주9)

[정정 전]

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 9,694,308주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원, 임원 가족의 보호예수물량, 상장주선인 의무인수분 등을 포함한 보호예수물량은

5,516,728주
로 상장예정주식수 기준
56.91%
입니다.

상장 후 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 추가로 당사 직원 및 임원가족의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한 상장주선인의 의무인수분 46,728주는 3개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은

4,177,580주
로 이는 공모 후 기준
43.09%
입니다.
해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 9,694,308주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원 및 임원 가족의 보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

5,516,728주
로 상장예정주식수 기준
56.91%
입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주 오광근 대표 및 특수관계인이 보유한 주식은 4,400,010주이며. 금번 공모 시 당사의 최대주주 오광근 대표는 보유주식 2,700,000주 중 200,000주를, 2대주주 이태화 이사는 보유주식 1,350,000주 중 300,000주를 구주매출 할 예정입니다. 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 3,900,010주에 대한 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항제1호에 따른 의무보유기간은상장일로부터 6개월이나, 경영 안정성 및 투자자 보호를 위하여 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간, 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 

추가로 당사 직원 (조용길, 김용식, 이재봉) 및 이태화 이사 가족 (박화균, 이민지, 이민석)의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 자진 보호예수됩니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 46,728주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량은 총 4,177,580주(공모 후 기준 43.09%)이며,이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모전
공모후
보호예수 기간

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한 물량
오광근
최대주주
2,700,000
35.34%
2,500,000
25.79%
상장일로부터 2년6개월
(주1)

이태화
등기임원
1,350,000
17.67%
1,050,000
10.83%

손석우
등기임원
60,000
0.79%
60,000
0.62%
상장일로부터 2년
(주2)

심동수
미등기임원
60,000
0.79%
60,000
0.62%

강호석
미등기임원
160,020
2.09%
160,020
1.65%

이우진
CFO
69,990
0.92%
69,990
0.72%
상장일로부터 6개월
(주3)

박화균
등기임원
이태화의 
가족
499,920
6.54%
499,920
5.16%
상장일로부터 2년
(주4)

이민석
600,000
7.85%
600,000
6.19%

이민지
250,080
3.27%
250,080
2.58%

조용길
직원
42,000
0.55%
42,000
0.43%

김용식
36,000
0.47%
36,000
0.37%

이재봉
141,990
1.86%
141,990
1.46%
상장일로부터 2년
(주5)

미래에셋대우
상장주선인
0
0.0%
46,728
0.48%
상장일로부터 3개월
(주6)

유통제한물량 소계
5,970,000
78.14%
5,516,728
56.91%

상장 후 유통가능물량
기타주주
-
1,670,580
21.86%
1,670,580
17.23%

IPO공모주주
-
-
-
2,507,000
25.86%

합계
7,640,580
100.00%
9,694,308
100.00%
-

주1) 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다. 단 제21조1항단서에 의거하여 경영투명성, 경영안전성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년6개월간 의무보유할 예정입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제21조제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다. 다만 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

주3) 코스닥시장 상장규정 제21조제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다.

주4) 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의4호에 의거 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년간 의무보유 할 예정입니다.

주5) ① 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의2호에 의거 최대주주등 (등기임원 손석우 상무)의 소유주식 99,990주를 심사청구일 전 1년내에 취득한자로 6개월 간 계속보유대상이며, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

② 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의4호에 의거, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 소유주식 42,000 주를 상장일로부터 2년간 의무보유 할 예정입니다.

주6)상장주선인 의무인수분 46,728주(공모 후 0.48%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

유통제한물량을 제외한

4,177,580주(공모 후 기준 43.09%)는
상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

[정정 후]

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는
9,688,732
주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원, 임원 가족의 보호예수물량, 상장주선인 의무인수분 등을 포함한 보호예수물량은

5,511,152주
로 상장예정주식수 기준
56.88%
입니다.

상장 후 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 추가로 당사 직원 및 임원가족의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한 상장주선인의 의무인수분
41,152주
는 3개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은

4,177,580주
로 이는 공모 후 기준

43.12%
입니다.
해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는
9,688,732
주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원 및 임원 가족의 보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

5,511,152주
로 상장예정주식수 기준
56.88%
입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주 오광근 대표 및 특수관계인이 보유한 주식은 4,400,010주이며. 금번 공모 시 당사의 최대주주 오광근 대표는 보유주식 2,700,000주 중 200,000주를, 2대주주 이태화 이사는 보유주식 1,350,000주 중 300,000주를 구주매출 할 예정입니다. 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 3,900,010주에 대한 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항제1호에 따른 의무보유기간은상장일로부터 6개월이나, 경영 안정성 및 투자자 보호를 위하여 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간, 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 

추가로 당사 직원 (조용길, 김용식, 이재봉) 및 이태화 이사 가족 (박화균, 이민지, 이민석)의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 자진 보호예수됩니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
41,152주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량은 총 4,177,580주(공모 후 기준
43.12%)이며,이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모전
공모후
보호예수 기간

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한 물량
오광근
최대주주
2,700,000
35.34%
2,500,000
25.80%
상장일로부터 2년6개월
(주1)

이태화
등기임원
1,350,000
17.67%
1,050,000
10.84%

손석우
등기임원
60,000
0.79%
60,000
0.62%
상장일로부터 2년
(주2)

심동수
미등기임원
60,000
0.79%
60,000
0.62%

강호석
미등기임원
160,020
2.09%
160,020
1.65%

이우진
CFO
69,990
0.92%
69,990
0.72%
상장일로부터 6개월
(주3)

박화균
등기임원
이태화의 
가족
499,920
6.54%
499,920
5.16%
상장일로부터 2년
(주4)

이민석
600,000
7.85%
600,000
6.19%

이민지
250,080
3.27%
250,080
2.58%

조용길
직원
42,000
0.55%
42,000
0.43%

김용식
36,000
0.47%
36,000
0.37%

이재봉
141,990
1.86%
141,990
1.47%
상장일로부터 2년
(주5)

미래에셋대우
상장주선인
0
0.0%
41,152
0.42%
상장일로부터 3개월
(주6)

유통제한물량 소계
5,970,000
78.14%
5,511,152
56.88%

상장 후 유통가능물량
기타주주
-
1,670,580
21.86%
1,670,580
17.24%

IPO공모주주
-
-
-
2,507,000
25.88%

합계
7,640,580
100.00%
9,688,732
100.00%
-

주1) 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다. 단 제21조1항단서에 의거하여 경영투명성, 경영안전성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년6개월간 의무보유할 예정입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제21조제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다. 다만 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

주3) 코스닥시장 상장규정 제21조제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다.

주4) 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의4호에 의거 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년간 의무보유 할 예정입니다.

주5) ① 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의2호에 의거 최대주주등 (등기임원 손석우 상무)의 소유주식 99,990주를 심사청구일 전 1년내에 취득한자로 6개월 간 계속보유대상이며, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

② 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의4호에 의거, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 소유주식 42,000 주를 상장일로부터 2년간 의무보유 할 예정입니다.

주6)상장주선인 의무인수분
41,152주(공모 후 0.42%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

유통제한물량을 제외한

4,177,580주(공모 후 기준
43.12%
)는
상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

(주10)

[정정 전]

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 

상장 시 공모 주식 2,507,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 46,728주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 46,728주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 다음 각 목에서 정하는 금액을 초과하는 경우에는 각 목의 금액에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6개월이 경과한 경우에는 매 1개월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.
가. 제2조제31항제1호나목에 해당하는 외국기업: 50억원

나. 가목에 해당하지 않는 외국기업: 25억원

2.국내법인상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제23조(상장주선인의 의무이행 등)
④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.
1.취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2.취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 46,728주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[정정 후]

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 

상장 시 공모 주식 2,507,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
41,152주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
41,152주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 다음 각 목에서 정하는 금액을 초과하는 경우에는 각 목의 금액에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6개월이 경과한 경우에는 매 1개월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.
가. 제2조제31항제1호나목에 해당하는 외국기업: 50억원

나. 가목에 해당하지 않는 외국기업: 25억원

2.국내법인상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제23조(상장주선인의 의무이행 등)
④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.
1.취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2.취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
41,152주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

(주11)

[정정 전]

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,400 원 ~ 24,300 원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜앱코의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
㈜
앱코의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

[정정 후]

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 24,300원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,400 원 ~ 24,300 원

주당 확정공모가액
24,300원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정
공모가액은 ㈜앱코의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
㈜
앱코의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,300원으로 결정하였습니다.

(주12)

[정정 전]

(다) 희망공모가액 산정

[
㈜앱코
희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
28,741원

평가가액 대비 할인율
25.54% ~ 15.45%

희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

[정정 후]

(다) 희망공모가액 산정

[
㈜앱코
희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
28,741원

평가가액 대비 할인율
25.54% ~ 15.45%

희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액 (주1)
24,300원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
24,300원으로 최종

확정
하였습니다.

(주13)

[정정 전]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

42,949,800,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
999,979,200

발행제비용 (3)

1,350,000,000

순 수 입 금 [ (4) = (1) + (2) - (3) ]

42,599,779,200

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 21,400원 ~ 24,300원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,230,593,818
총 발행금액의 2.8%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

13,520,000
시가총액 2,000억원초과 3,000억원 이하 
1,320만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

등록세

4,014,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

802,800

등록세의 20.0%

기타비용

96,069,382

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비 등

합 계

1,350,000,000

-

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 21,400원 ~ 24,300원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

[정정 후]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

48,770,100,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
999,993,600

발행제비용 (3)

2,011,800,000

순 수 입 금 [ (4) = (1) + (2) - (3) ]

47,758,293,600

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
24,300원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,891,263,557

총 발행금액의
3.8%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

14,640,000
시가총액 2,000억원초과 3,000억원 이하 
1,320만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

등록세

4,014,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

802,800

등록세의 20.0%

기타비용

96,079,643

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비 등

합 계

2,011,800,000

-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액
인 24,300원 기준입니다.

(주14)

[정정 전]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.10.26
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,590
-
32,212
-
-
1,798
42,600

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금
번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조
달되는 순조달금액 426
억
원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[시설자금]

(1) 생산물류센터 확충

당사는 국내 시장 고객에게 최상의 만족도를 제공하기 위하여 2018년 하반기부터 2019년 10월에 이르기까지 김포생산물류센터 신축을 위해 총 117억원을 투자하였습니다. 여기에 멈추지 않고 유입된 공모자금을 통해 추가 생산물류센터를 신축해서 기존게이밍기어 뿐만 아니라 소형가전과 음향기기 시장에도 소비자에게 최상의 사후관리관련 만족도를 줄 수 있는 기업으로 성장할 것입니다.

- 세부사용계획

(단위 : 천원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

생산물류센터 추가신축

1,000,000

4,000,000

3,590,000

8,590,000

[운영자금]

[운영자금 사용 계획표]

(단위 : 천원)

구분

구분

금액

시기

비고

연구개발
통합 솔루션 및 소프트웨어 개발
생활가전 IoT 개발 등
11,032,730
2020~2023
(1)

해외사업투자

아마존 온라인 마케팅, 
해외 물류창고 및 CS센터 구축

13,574,284
2020~2023

(2)

신사업투자

생활가전, 음향기기 신제품 개발, 
마케팅 확대

7,605,336

2020~2023

(3)

(1) 연구개발

당사가 출시한 게이밍기어간 호환을 위한 소프트웨어와 솔루션 개발, 생활가전에 도입할 IoT 기술 개발, 정부교육사업 관련 패드뱅크의 소프트웨어 기술 개발 등 당사가판매 중인 제품의 품질 향상과 고부가가치 창출을 위해 공모자금을 활용하여 연구개발에 투자하고자 합니다.

(2) 해외사업투자

당사는 2016년 해외사업부를 출범시키고 글로벌시장 공략을 위해 연간 10억원 이상의 투자를 지속적으로 진행하고 있었습니다. 그 결과 수출 매출이 계속 증가하고 있고, 2019년 10월 아마존USA 어카운트를 개설하여 매출하는 등 전세계에 당사 브랜드인 ABKO를 알리고 있습니다. 국내 게이밍기어 시장을 석권한 것을 기반으로 국내로컬 브랜드로써 해외에 적극 진출하는 것을 목표로 하고 있고, 해외 매출이 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

회사는 보다 안정적인 해외 매출을 달성하고자 현지 물류창고를 확보하고 CS센터를 구축하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 최상의 서비스를 제공하고자 하며, 이를 위해유입된 공모자금을 활용하고자 합니다.

(3) 신사업투자

당사는 2019년 4월부터 신 사업으로 생활가전과 음향기기를 선정하고 선제적 투자를 진행하였습니다. 그 결과 2020년도 상반기에 놀라운 매출금액을 실현하고 있습니다. 기존 소형가전 시장은 시장 규모 자체가 측정하기 어려울 정도로 소규모 시장이었으나, 1인가구의 확대 환경에 발맞춰 폭발적으로 성장하고 있습니다.

현재까지의 생활가전 시장은 여러 소규모 법인들이 난립하여 매출하고 있는 형태이나, 당사는 유입된 공모자금을 이용하여 CS와 AS 관련하여 최상의 서비스를 제공하고, 좋은 성능의 재고를 사전에 확보하여 시장에 안정적으로 공급할 수 있는 환경을 구축하여 ABKO브랜드를 앞세워 시장을 선도하는 기업이 되고자 합니다.

[기타]

당사는 브랜딩 업체입니다. 제품이 아닌 Brand를 판매하는 기업이며, 이 구조에서의핵심은 최신트렌드를 빠르게 읽고, 실무에 적용할 수 있는 능력을 가진 인재 확보가 가장 중요한 것입니다. 이를 위해 당사는 2019년도에 60억원을 투자하여 본사를 용산에서 마곡으로 이전하였고 보다 나은 근무환경을 조성하였습니다. 당사는 여기에 멈추지 않고 공모 자금을 활용하여 직원의 근무환경을 개선하는데 투자할 것입니다. 

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다. 

[정정 후]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획 

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.11.20
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,590
-
37,370
-
-
1,798
47,758

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금
번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조
달되는 순조달금액 426
억
원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[시설자금]

(1) 생산물류센터 확충

당사는 국내 시장 고객에게 최상의 만족도를 제공하기 위하여 2018년 하반기부터 2019년 10월에 이르기까지 김포생산물류센터 신축을 위해 총 117억원을 투자하였습니다. 여기에 멈추지 않고 유입된 공모자금을 통해 추가 생산물류센터를 신축해서 기존게이밍기어 뿐만 아니라 소형가전과 음향기기 시장에도 소비자에게 최상의 사후관리관련 만족도를 줄 수 있는 기업으로 성장할 것입니다.

- 세부사용계획

(단위 : 천원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

생산물류센터 추가신축

1,000,000

4,000,000

3,590,000

8,590,000

[운영자금]

[운영자금 사용 계획표]

(단위 : 천원)

구분

구분

금액

시기

비고

연구개발
통합 솔루션 및 소프트웨어 개발
생활가전 IoT 개발 등
12,825,600
2020~2023
(1)

해외사업투자

아마존 온라인 마케팅, 
해외 물류창고 및 CS센터 구축

15,579,200
2020~2023

(2)

신사업투자

생활가전, 음향기기 신제품 개발, 
마케팅 확대

8,965,200

2020~2023

(3)

(1) 연구개발

당사가 출시한 게이밍기어간 호환을 위한 소프트웨어와 솔루션 개발, 생활가전에 도입할 IoT 기술 개발, 정부교육사업 관련 패드뱅크의 소프트웨어 기술 개발 등 당사가판매 중인 제품의 품질 향상과 고부가가치 창출을 위해 공모자금을 활용하여 연구개발에 투자하고자 합니다.

(2) 해외사업투자

당사는 2016년 해외사업부를 출범시키고 글로벌시장 공략을 위해 연간 10억원 이상의 투자를 지속적으로 진행하고 있었습니다. 그 결과 수출 매출이 계속 증가하고 있고, 2019년 10월 아마존USA 어카운트를 개설하여 매출하는 등 전세계에 당사 브랜드인 ABKO를 알리고 있습니다. 국내 게이밍기어 시장을 석권한 것을 기반으로 국내로컬 브랜드로써 해외에 적극 진출하는 것을 목표로 하고 있고, 해외 매출이 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

회사는 보다 안정적인 해외 매출을 달성하고자 현지 물류창고를 확보하고 CS센터를 구축하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 최상의 서비스를 제공하고자 하며, 이를 위해유입된 공모자금을 활용하고자 합니다.

(3) 신사업투자

당사는 2019년 4월부터 신 사업으로 생활가전과 음향기기를 선정하고 선제적 투자를 진행하였습니다. 그 결과 2020년도 상반기에 놀라운 매출금액을 실현하고 있습니다. 기존 소형가전 시장은 시장 규모 자체가 측정하기 어려울 정도로 소규모 시장이었으나, 1인가구의 확대 환경에 발맞춰 폭발적으로 성장하고 있습니다.

현재까지의 생활가전 시장은 여러 소규모 법인들이 난립하여 매출하고 있는 형태이나, 당사는 유입된 공모자금을 이용하여 CS와 AS 관련하여 최상의 서비스를 제공하고, 좋은 성능의 재고를 사전에 확보하여 시장에 안정적으로 공급할 수 있는 환경을 구축하여 ABKO브랜드를 앞세워 시장을 선도하는 기업이 되고자 합니다.

[기타]

당사는 브랜딩 업체입니다. 제품이 아닌 Brand를 판매하는 기업이며, 이 구조에서의핵심은 최신트렌드를 빠르게 읽고, 실무에 적용할 수 있는 능력을 가진 인재 확보가 가장 중요한 것입니다. 이를 위해 당사는 2019년도에 60억원을 투자하여 본사를 용산에서 마곡으로 이전하였고 보다 나은 근무환경을 조성하였습니다. 당사는 여기에 멈추지 않고 공모 자금을 활용하여 직원의 근무환경을 개선하는데 투자할 것입니다. 

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다. 

투 자 설 명 서

2020년 11월 17일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 앱코

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,507,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
53,649,800,000원 ~ 60,920,100,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 11월 17일

2. 모집가액 :

21,400원 ~ 24,300원

3. 청약기간 :

2020년 11월 23일 ~ 2020년 11월 24일

4. 납입기일 :

2020년 11월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) ㈜앱코 : 서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20, M시그니처 7층 3) 미래에셋대우㈜ : 본점 - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.
 
 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.
 
 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.
 
 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.
 
 본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.
 
 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.
 
 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.
 
 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
 
 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
 
 구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.
 
 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.
 
 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.
 
 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "앱코", "㈜앱코", "주식회사 앱코", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 앱코를 말합니다.
 
 "대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.
 
 "코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망
 

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com

지점명
주 소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_20201120.jpg
대표이사등의 확인서명_20201120

【 본 문 】

앱코_증권신고서_정정_201120_확정투자설명서 활용.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역이 감소하며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. IMF에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -4.9%로 전망되며, 코로나19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 선진국의 경제성장률은 -8.0%로 예상됩니다.
당사는 게이밍 마우스, 게이밍 키보드, PC케이스 등 게이밍 기어와 블루투스 이어폰, 소형 마사지기, 무선 욕실 청소기 등 뉴라이프가전을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 코로나19 확산으로 소비심리 위축될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하
므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 게이밍 기어 시장의 성장 지체 위험

2020년 상반기말 기준 당사의 매출액 중 게이밍 기어 사업부의 비중은 74.79%로 매출 기여도가 높은 수준입니다. 당사는 PC게임에 특화된 키보드, 마우스를 비롯한 게이밍 기어를 판매하고 있으며, 당사가 영위하는 게이밍 기어 시장은 전방산업인 국내 게임시장의 성장성에 영향을 받고 있습니다.
국내 PC게임 산업은 E스포츠 시장의 성장과 함께 안정적인 성장을 보일 것으로 기대되고 있으며, 게이밍 기어에 대한 수요 역시 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 모바일 게임 시장의 PC게임 시장 침투 가속화, PC게임에서의 메가급 히트작의 부재, PC방에 대한 정부 규제 강화, COVID19로 인한 PC방 매출부진 장기화 등 외부적인 요인으로 PC게임 및 PC방 시장의 성장성이 정체 될 경우 당사 게이밍 기어 제품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 신규업체 진입 및 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위하는 게이밍 기어 및 소형가전(뉴라이프 가전) 시장은 제품의 성능과 고객의 신뢰도를 바탕으로 한 브랜드 인지도가 중요합니다. 당사는 2013년부터 앱코(ABKO), 해커(HACKER), 콕스(COX) 등 게이밍기어 브랜드 런칭을 통해 지속적인 투자를 진행하였으며, 오엘라(OHELLA), 비토닉(BEATONIC) 등 소형가전(뉴라이프 가전) 브랜드를 통해 시장 지배력을 확대하고 있습니다. 그러나
게이밍 기어 및 소형가전 시장(뉴라이프 가전)은 대규모 설비투자가 필요하거나 높은 기술장벽이 존재하는 시장이 아닙니다. 당사는 브랜드 신뢰도를 바탕으로 신규 제품 출시를 통한 시장의 트렌드 선도, 철저한 AS정책, 효율적인 재고관리 등 경쟁우위를 보유하고 있으나, 신규 업체들의 지속적인 시장 진입과 그에 따른 경쟁 심화 시 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 소비자 불만사항 대응 관련 위험

당사가 생산하는 제품의 품질하자, 결함에 대한 문제는 고객이탈 뿐만 아니라 시장에서의 평판 하락, 보증 및 제품 보상에 대한 충당부채 증가를 발생시킬 수 있습니다.
당사는 김포물류센터 내에 별도의 A/S센터를 구축하여 29명의 직원(CS팀 6명, A/S팀 23명)이 상근하여 대고객 상담 업무를 담당하고 있으며,
판매된 제품에 대해서 12개월 이내 무상보증과 1개월 이내 반품(소비자 과실 제외)을 실시하고 있습니다
.
소비자 만족도를 높이기 위한 당사의 노력에도 불구하고 제품의 결함 및 리콜 등 예기치 못한 사고 발생 시 당사의 평판 및 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

마. 정부발주 지연에 따른 수익성 저하 위험

당사 ICT 사업부는 교육부의 ‘디지털 교과서 보급에 따른 스마트 단말기 충전함 공급 사업’을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 스마트 단말기 충전함 공급 사업은 교육부 산하 한국정보화진흥원(NIA)이 사업을 발주하면 각 학교 내 통신인프라 구축을 담당하는 대형 통신사 및 SI 업체가 한국정보화진흥원과 계약을 체결하고, 해당 사업에서 선정된 ‘스마트 단말기 충전함’ 분야의 당사를 포함한 다양한 분야에 하도급 주는 형태로 이뤄집니다. 때문에 해당 사업에는 무선통신 사업자를 포함하여 관련된 회사가 많으며, 여러 단계에 걸쳐 프로젝트가 진행되기 때문에 프로젝트가 지연될 수 있습니다. 당사가 참여하고 있는 스마트단말 사업 충전함 부분의 예비사업 역시 기존에는 2019년 중 종료될 예정이었으나, 프로젝트 지연으로 2020년 하반기 예비 5차 사업이 종료될 예정입니다. 

당사는 2021년 본 사업 발주에 따라 본격적인 매출액 및 영업이익이 발생할 것으로 기대하고 있으나, 다양한 요인에 따른 프로젝트 지연 시 당사의 매출액 인식 또한 지연될 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 해외시장 진출 부진에 따른 위험

당사는 국내 Gaming Gear 1위의 지위를 넘어서 글로벌 시장으로 진입하고자 노력하고 있습니다. 현재 당사는 미국 아마존을 포함하여 21개국에 당사 브랜드 Gaming Gear를 판매하고 있으며, 최근 3사업연도간 당사의 해외 게이밍기어 매출액은 지속 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나
해외 총판업체와의 계약 지연, 해외 시장 브랜드 등록 지연, 해외 시장 내 동사 브랜드 인지도 확대 실패 등에 따라 매출액 증가 추이가 둔화 될 경우 해외사업부의 영업적자가 지속될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 높은 게이밍 기어 매출 비중

2020년 상반기 기준 당사의 게이밍 기어 매출액 비중은 전체의 74.79% 입니다. 이러한 게이밍 기어에 편중된 당사의 매출액 구성은 향후
신규 경쟁업체의 지속적인 유입, 국내 PC게임 시장 및 PC방 시장의 성장정체 등으로 인해 성장성이 낮아 질 위험이 존재합니다. 이 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사의 재고자
산회전율은 2018년 4.72회, 2019년 4.72회, 2020년 상반기 기준 6.70회를 나타내고 습니다. 또한 당사의 재고자산 회전율은 업종평균(
한국은행 2019 기업경영분석 C263(컴퓨터 및 주변장치)인 7.58회
를 하회하고 있으며,
당사의 재고자산 규모는 2018년161억원, 2019년 196억원 2020년 상반기
246억원으로 빠르게 증가하고 있습니다.

이러한 추세는 당사의 지속적인 매출액 고성장에 따른 재고자산의 선확보에 따른 것입니다. 이러한특징으로 인해 2020년 상반기 기준 전체 재고의 96.3%가 6개월 내 재고로 양호한 상황을 유지하고있습니다.

그러나
향후 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매
출채권 회전율은 2018년(15.98회), 2019년(14.38회), 2020년 상반기(8.72회)로
업종평균(6.69회)
대비 높은 수준을 계속 유지하고 있습니다. 2020년 상반기 기준 당사의 매출채권 중 97.45%는 3개월 미만 채권으로 매출채권의 안정성 역시 높은 수준을 보이고 있습니다. 이와 더불어 당사의 주요 거래처에 대해서는 예수보증금을 설정을 하고 있기 때문에 국내 거래처로부터 갑작스러운 대손충당금 발생 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사의 매출채권 회수 현황은 매우 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나
해외 매출의 경우 일부 매출처로부터 매출채권 회수가 지연되고 있으며, 향후 해외 매출액의 증가로 인하여 매출채권 회수기간 증가 및 연체가 발생할 수 있습니다. 또한 국내 판매업체들의 경우에도 경영환경 악화로 인해 매출채권 회수 지연이 발생할 위험이 존재합니다. 이 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사는 지속적인 매출액 고성장 등으로 인하여 빠른 매출채권 회수에도 불구하고 매출채권 잔액이 지속적 증가하고 있으며, 일부 재고를 선확보 해놓는 사업의 특성상 재고자산 또한 빠르게 증가하고 있습니다. 이에 따라서 당사는 2019년과 2020년 상반기간 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다.
당사는
업종평균(6.69회)
대비 높은 매출채권 회전율(2020년 상반기 기준, 8.72회), 매출채권의
안정성(3개월 이내 채권 비율 97.45%) 등을 고려하였을 때 단기적인 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 고객사의 경영상황 악화 등으로 인한 매출채권 회수의 지연과 장기체화 재고자산 발생, 대규모 CAPEX투자 발생, 영업활동 악화 등으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속 발생할 경우 당사의 전체 현금흐름에 부정적인

영
향
을
끼칠 수 있습니다.

마. 재무 안정성 악화에 따른 위험

당사의 유동비율 및 부채비율은 2020년 상반기 기준 152.71% 및 228.35%를 나타내고 있으며, 2019년(124.42% 및 459.89%) 대비 유동비율을 및 부채비율은 개선되었습니다. 당사의 수익성과 성장성은 재무적으로 양호한 수치를 보이고있으나 성장에 따른 자금 소요로, 당사의 재무안정성 관련 지표는 업종평균을 하회하고 있습니다. 이러한 상황에서,
향후 급격한 시장상황의 변화에 따라 매출의 감소 및 수익성 부진이 지속되거나 신규 브랜드런칭 등의 사업확장을 위한 차입금 등이증가할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 수 있습니다.

바. 외주업체 생산 관련 위험

당사는 제품 및 브랜드의 기획과 효과적인 마케팅 등에 집중하는 반면, 원가절감 및 효율적인 경영을 위해 외주생산업체를 통해 제품을 제조하고 있습니다. 2020년 상반기 기준, 당사는 중국 주요OEM업체 17곳을 통하여 외주생산을 진행하는 등 거래 업체를 다변화 하였으나,
각 외주생산업체 내부 문제로 인하여 적절한 생산이나 품질관리에 문제가 생기거나 납기가 지연되어 계획했던 제품 생산 및 판매 일정에 차질이 생길 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 영업환경 악화에 따른 주문수량 감소 시 생산업자와의 교섭 협상력이 악화될 수 있으며 이 경우에도 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출처 편중에 따른 위험

당사는 당사가 총판에 제품을 판매하면, 총판이 제품을 각종 유통채널 및 최종소비자에게 제품을 판매하는 구조를 갖고있습니다.

당
사는
이러한
총판
판매구조를 통해 제품 유통에 대한 부담을 덜게 되면서, 당사의 역량을 제품 개발 및 마케팅 등에 집중할 수 있습니다.
다만 매출처가 주요 총판 몇개사에 집중됨에 따라, 주요 총판의 재무상황 악화 및 마케팅 부진이 발생할 경우 동사에도 매출채권 회수 지연, 제품 판매 실적 저조 등 사업적, 재무적 위험이 발생할 수 있습니다.
이처럼 총판의 매출부진에 따른 매출채권 회수 지연 및 마케팅 부진으로 인한 동사 제품 매출 실적 저조가 지속될 경우, 총판의 재무적, 사업적 리스크가 동사에 이전될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 대표이사 및 최대주주 변경에 따른
경
영안정성 위험

신고서 제출일 현재 앱코의 대표이사를 역임하고 있는 오광근 대표는 2012년 3월 부사장 직위로 앱코에 합류하였으며, 브랜딩에 초점을 두어 ‘앱코’라는 브랜드를 기반으로 동사 게이밍기어가 매출 성장에 큰 기여를 했습니다.동사는 게이밍기어 사업 추진 및 신규사업을 본격화하고자 2017년11월 이태화 대표와 함께 오광근 대표이사를 공동 대표이사로 선임하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 상장준비 과정에서 더욱 빠른 의사결정을 통한 회사 업무 효율성 확보를 위해2020년3월27일 이태화 사내이사가 대표직에서 사임하고 오광근 대표이사를 단독대표로 선임하였습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 오광근 대표이사와 이태화 사내이사는 한국거래소에 공동보유목적 확약서 및 의결권 공동행사 약정서를 제출함으로써 상장 이후 경영 안정성 관련하여 발생할 수 있는 문제점을 방지하기 위한 장치를 마련하였습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 '제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 -2.회사위험- 자. 상장 후 경영권의 안전성에 대한 위험'에 서술하였습니다.
다만

의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년 6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을
원
천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험

최대주주인 오광근 대표이사의 보유지분은 상장 후 2,500,000주(
25.
80
%
) 이며, 2대주주인 이태화 이사와 그 특수관계인(배우자 및 자녀)의 보유지분은 상장 후 2,400,000주(
24.77%
)입니다. 최대주주와 2대주주(특수관계인 포함)의 주식 수 차이는 100,000주(1.03%)로 상장이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재
합

니다. 이를 방지하기 위하여 최대주주(오광근 대표이사)와 2대주주(이태화 이사) 및 그 특수관계인은 상장 이후3년간 의결권 공동행사 등에 관한 확약을하였며, 최대주주와 2대주주 및 특수관계인의 보유지분에 대하여 의무 보호예수 6개월 이외에 추가적으로 24개월(오광근, 이태화) 및 18개월(이태화 특수관계인) 간 자발적 보호예수를 실행할 예정입니다. 그러나,
의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을

해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며최종 선정된 비교기업들은당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 공모가
격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍
니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는
9,688,732
주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원, 임원 가족의 보호예수물량, 상장주선인 의무인수분 등을 포함한 보호예수물량은

5,511,152주
로 상장예정주식수 기준
56.88%
입니다.

상장 후 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 추가로 당사 직원 및 임원가족의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한 상장주선인의 의무인수분
41,152주
는 3개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은

4,177,580주
로 이는 공모 후 기준

43.12%
입니다.
해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 

상장 시 공모 주식 2,507,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
41,152주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 2차례에 걸쳐 총 570,000주(무상증자 및 액면분할 반영 후)주의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,
증권신고서 제출일 현재 행사되지 아니한 잔여 주식매수선택권은 499,050주이며, 공모 후 주식 수 기준 5.15%에 해당합니다.
이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 2회차에 부여된 175,350주(공모 후 주식 수 기준 1.81%)입니다.
주식매수선택권의 행사로인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로작용할 수 있습니다.

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

타. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020연도 상반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

파. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩

니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2021년 04월 20일까지 신규상장신청 미완료 등 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

너. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

러. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망
을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

머. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

서. 우리사주조합 미배정에 관한 사항

금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않았습니다.

이는 이미 기 발행된 499,050주에 해당하는 주식매수선택권 등을 고려하여 이루어진 결정입니다. 우리사주조합 에 공모주식 미배정결과가 당사 직원들의 당사의 향후 성장가능성에 대한 불확실성을 의미하지는 않으나, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

어. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2020년 11월 17일(화) ~ 11월 18일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 11월 23일(월) ~ 11월 24일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,507,000
500
24,300
60,920,100,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,507,000
60,920,100,000
2,352,963,557
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.11.23 ~ 2020.11.24
2020.11.26
2020.11.23
2020.11.26
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,590,293,600

운영자금
37,370,000,000

기타
1,798,000,000

발행제비용
2,011,800,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

오광근
최대주주 본인
2,700,000
200,000
2,500,000

이태화
최대주주 등
1,350,000
300,000
1,050,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,507,000
500
24,300
60,920,100,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
2,507,000
60,920,100,000
2,352,963,557
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.11.23~2020.11.24
2020.11.26.
2020.11.23
2020.11.26
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정
공모가액인 24,300원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을

24,300원
으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 11월 23일 ~ 24일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 10월 20일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.8%에 해당하는 금액(인수수수료)과 총 공모금액 및 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 1%에 해당하는 금액(성과수수료)을 합한 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 24,300원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
41,152주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코가 협의하여
결정한

확정공모가액 24,300원
기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우
상장주선인의 의무 취득분
(41,152주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜앱코의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,007,000주(80.1%), 구주매출 500,000주(19.9%)의 일반공모 방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,507,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,507,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

일반투자자
501,400주
20.0%
-

기관투자자
2,005,600주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,507,000주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 
이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
2,007,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,007,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
401,400주
20.0%
24,300원
9,754,020,000원
-

기관투자자
1,605,600주
80.0%
39,016,080,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,007,000주
100.0%
48,770,100,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,007,000주
100.0%
24,300원
48,770,100,000원

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
401,400주
100.0%
24,300원
9,754,020,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법 시행령』 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처투자 촉진에 관한 법률』 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 24,300원
기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등 

(1) 매출의 방법
[매출방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
500,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
500,000주
100.00%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율

주당

모집가액

모집총액
비고

일반투자자
100,000주
20.0%

24,300원

2,430,000,000원
-

기관투자자
400,000주
80.0%
9,720,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
500,000주
100.0%
12,150,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
500,000주
100.0%
24,300원
12,150,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 우선배정하지 않습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
100,000주
20.0%
24,300원
2,430,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 24,300원
기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

(주)앱코,
서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20 
(마곡동) M시그니처 7층
최대주주 오광근의 보유주식 200,000주 및등기임원 이태화의 보유주식 300,000주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후
보유증권수
주2)

오광근
최대주주
기명식 보통주
2,700,000
200,000
2,500,000

이태화
등기임원
기명식 보통주
1,350,000
300,000
1,050,000

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주2)

매출주주인 최대주주 오광근은 금번 상장을 위한 상기의 200,000주 매출 이후 2,500,000주의 보통주,즉 전체 발행주식의 25.8%(공모 후 기준, 상장주선인 의무인수분 반영) 를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수 됩니다.

주3)

매출주주인 등기임원 이태화는 금번 상장을 위한 상기의 300,000주 매출 이후 1,050,000주의 보통주,즉 전체 발행주식의 10.8%(공모 후 기준, 상장주선인 의무인수분 반영)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 2년 6개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
41,152주
24,300원
999,993,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정공모가액 24,300원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번
㈜앱
코의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 24,300원으로 결정하였습니다.

구분
내용

주당
희
망공
모가액

21,400원 ~ 24,300원

주당
확정
공모가액

24,300원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,300원으로
결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜앱코의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
24,300원으로
결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 11월 17일(화)
-

기업 IR
2020년 11월 17일(화)
-

수요예측 일시
2020년 11월 17일(화) ~ 2020년 11월 18일(수)
-

공모가액 확정공고
2020년 11월 20일(금)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 11월 18일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)

아
.

금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣

불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

▣
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
 주식수 × 공모가격

1억원
 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
 주식수 × 공모가격
 주1)

1억원
 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
 * 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
 이하

6개월

수요예측등 정보
 허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
 대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
 수요예측등
 참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
 * 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)

제재금 산정기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(100만원 이하 경제적이익은 절사)

2) 불성식 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유 
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

**확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
2,005,600주
80.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수 (2,507,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 501,400주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "2,005,600주" 중 적은 수량
100주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,005,600주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
100주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2020년 11월 18일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 2,005,600주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2020년 11월 17일(화) ~ 11월 18일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO3팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO3팀

TEL
02) 3774-1824, 7119, 3847

FAX
0505-085-1824

【 해외 기관투자자 】

접수기간
2020년 11월 17일(화) ~ 11월 18일(수) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지
 (www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
김재근
민경진

전화번호
02-3774-3785
02-3774-3775

E-mail
jaekeun.kim@miraeasset.com
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3785
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO3팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜앱코와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "2,005,600주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 100주
3) 수량단위 : 100주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,005,600주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
190
17
183
720
61
192
1,363

수량
326,421,900
32,089,400
304,966,100
1,191,932,400
116,329,800
316,685,400
2,288,425,000

경쟁률
162.76
16.00
152.06
594.30
58.00
157.90
1141.02

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
19
36,117,600
-
-
25
41,828,100
73
132,292,800
1
2,005,600
28
39,125,000
146
251,369,100

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
166
286,274,700
17
32,089,400
154
259,124,700
640
1,053,587,800
4
8,022,400
145
239,454,000
1,126
1,878,553,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
1
2,005,600
-
-
-
-
1
2,005,600

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
2
19,000
-
-
2
2,007,600
3
5,000
-
-
-
-
7
2,031,600

밴드하단미만
-
-
-
-
1
100
1
30,000
-
-
-
-
2
30,100

미제시
3
4,010,600
-
-
1
2,005,600
2
4,011,200
56
106,301,800
19
38,106,400
81
154,435,600

합계
190
326,421,900
17
32,089,400
183
304,966,100
720
1,191,932,400
61
116,329,800
192
316,685,400
1,363
2,288,425,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

25,000원 초과
82
147,870,400
6.5%

24,300원 초과 25,000원 이하
64
103,498,700
4.5%

24,300원
1,126
1,878,553,000
82.1%

24,300원 미만
10
4,067,300
0.2%

가격미제시
81
154,435,600
6.7%

합계
1,363
2,288,425,000
100.0

주) 비율은 신청수량 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)

6개월 확약
7
14,039,200

3개월 확약
15
29,186,200

1개월 확약
8
16,044,200

15일 확약
12
24,060,600

합계
42
83,330,200

총 신청수량 대비 비율(%)
3.08%
3.64%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜앱코와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 24,300원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 24,300원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,507,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
21,400원

확정가액
24,300원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
53,649,800,000원

확정가액
60,920,100,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2020년 11월 23일

종료일
2020년 11월 24일

일반청약자
개시일
2020년 11월 23일

종료일
2020년 11월 24일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 11월 26일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코와 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜앱코가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 11월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 11월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 11월 17일(화)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2020년 11월 20일(금)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2020년 11월 23일(월)
인터넷 공고 (주2)

배정공고
2020년 11월 26일(목)
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 11월 17일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2020년 11월 20일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2020년 11월 23일 ㈜앱코 홈페이지(www.abko.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 11월 26일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2020년 11월 26일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

주1)
대면계좌개설(영업점 방문을 통한 계좌 개설)을 통해 개설된 계좌의 경우, 청약개시일 전일까지 개설된 계좌에 대해서만 청약이 가능합니다. 다만 온라인 은행연계 등 비대면 계좌개설을 통해 개설된 계좌는 청약기일 내 개설된 경우에도 청약 참가가 가능합니다.

주2)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

주3)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

주4)
법인고객도 동일하게 적용됩니다.

주5)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
501,400주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 
□ 우대그룹의 청약한도 : 50,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 25,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 25,000주 이하
500주

25,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

(5) 기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2020년 11월 23일 ~ 11월 24일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 11월 26일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

①
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 80.0%(2,005,600주)를 배정합니다.

②
일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(501,400주)를 배정합니다.

③
상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인
㈜앱코가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 
② 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는1주 미만의 단수주는1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
③ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
④『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 11월 26일 대표주관회사인미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마
. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜앱코, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 11월 26일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2020년 11월 26일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 11월 26일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 11월 26일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 국민은행
용산종합금융센터
계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항 

당사는 2020년 05월 28일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 10월20일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,507,000주
60,920,100,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한
확정
공모가액인
24,300원 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
2,352,963,557
-

합계

2,352,963,557

-

주)

총 인수대가는
공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.8%에 해당하는 금액(인수수수료)과 총 공모금액 및 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 1%에 해당하는 금액(성과수수료)을 합한 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 24,300원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜앱코의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
41,152주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜앱코가 협의하여
결정한
확정공모가액 
24,300원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
41,152주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수 

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하였으며, 최대주주의 보유주식에 대하여 상장 후 2년 6개월 간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 24개월 추가)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 

당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]
③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(1주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항 

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만(50,000,000)주로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

1. 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식(이하 “보통주식”이라 함)과 기명식 종류주식(이하 “종류주식”이라 함)으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 하며, 그 발행주식의 수는 총 발행가능 주식수의 4분의 1로 한다.

3. 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제8조의 2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.

2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 <자본시장과 금융투자업에 관한 법> 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 상법 제340조의 2 및 동법 제542조의 3, <벤처기업육성에 관한 특별조치법> 제16조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④ 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자 회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관 투자자에게 신주를 발생하는 경우

⑥ 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

⑦ 발행주식 총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제11조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제51조(이익잉여금의 처분)

본 회사는 매사업년도말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제52조(이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제52조의 2 (중간배당)

1. 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 특정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전 결산기의 자본의 액

② 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전 결산기의 정기총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

④ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

⑤ 상법시행령에서 정하는 미실현이익

⑥ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제52조의 2 (배당금지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

3. 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제24조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제25조 (상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조 (의결권의 불통일행사)

1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제27조 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 크게 게이밍기어, 뉴라이프 가전 (소형가전, 음향기기), ICT 사업을 영위하고 있습니다.

[제품별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문

2017연도

(제17기)

2018연도

(제18기)

2019연도

(제19기)

2020연도 상반기

(제20기 상반기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

게이밍기어

40,975

86.67%

58,918

88.81%

79,671

94.54%

55,341
74.79%

뉴라이프
가전

-

-

-

-

1,000

1.19%

14,275
19.29%

ICT 사업
(정부교육
사업)

1,286

2.72%

3,341

5.04%

2,911

3.45%

4,378
5.92%

기타

5,016

10.61%

4,080

6.15%

689

0.82%

-

-

매 출 총 계

47,277

100.00%

66,338

100.00%

84,271

100.00%

73,994
100.00%

주1) 국내 및 해외 매출을 합산한 수치(뉴라이프 가전, ICT사업은 해외 매출이 발생하지 않음)

주2) 뉴라이프 가전은 소형가전(OHELLA) 및 음향기기(Beatonic)을 합산한 수치.

아래와 같이 본 증권신고서에서 기재되는 동사의 주요 사업에 대하여 간략한 설명을 기재하였습니다.

[용어 정리]

No.

용어

설명

1

게이밍기어

게이밍기어란 League of Legend(LOL), 스타크래프트, 오버워치, 배틀그라운드 등 PC게임에 특화된 키보드, 마우스, 헤드셋, 케이스 등의 PC주변기기를 뜻하며 E 스포츠 시장이 확대되면서 프로게이머들이 직접 사용하고 있는 PC게이밍기어에 대한 대중의관심이 증가하면서 해당 제품 시장이 확대되고 있습니다.

게이밍 기어의 대표적인 예로는 키보드가 있습니다. 일반 사무실에서 쓰는 키보드(멤브레인 키보드)와 달리 게이밍키보드는 기계식, 광축, 무점접 등의 방식을 채택하여 특유의 키감, 타건감, 정확함, 화려한 디자인 요소가 가미되면서 PC게임을 함에 있어유저가 더 큰 만족도를 누릴 수 있도록 합니다.

키보드뿐만 아니라 PC게이밍기어 종류에서도 당사의 제품이 PC게임에 보다 더 특화된 기능이 많기 때문에 높은 경쟁력이 있습니다. 또 경쟁사가 갖추지 못한 높은 품질의 AS센터를 구축하면서 소비자 신뢰도가 높습니다.

2

소형가전

소형가전은 뉴 라이프 가전이라고도 불리며 냉장고, TV를 비롯한 전통 가전에 대비되는 표현으로 바뀐 생활환경에 따른 기존 전통 가전제품이 아닌 신(新)가전을 의미합니다. 1인가구 증가에 따른 인구구조의 변화, 제품이나 서비스의 가격과 상관없이 소비자가 소비를 통해 얻게 되는 만족에 초점을 맞춘 '나심비' 소비의 출현, SNS 등 다양한마케팅 수단이 확대되면서 국내외 소형가전에 대한 수요는 폭발적으로 증가하고 있습니다. 당사는 2019년에 OHELLA 브랜드를 출시하고 다양한 제품을 시장에 선보이고 있습니다.

3

음향기기

(블루투스이어폰 등)

Apple Inc.의 에어팟 출시 이후 국내 블루투스이어폰 시장이 크게 확대되고 있습니다. 당사는 시장의 성장을 미리 예측하고 Beatonic 브랜드를 출시하여 다양한 제품을 시장에 선보이고 있습니다.

2019년은 무선 이어폰이 대중화된 원년(元年)으로 삼성전자·애플 등 스마트폰 업체들은 아예 스마트폰에 이어폰 잭을 꽂는 구멍을 없애면서 무선 이어폰 시장을 빠르게 키우고 있습니다. 시장경쟁이 치열해 지면서 소비자가 원하는 디자인, 기능, 가격대가 다양해 지고 있어 시장은 더욱 확대될 것으로 예상되며 글로벌 시장조사 업체 카운터포인트리서치는 2019년 세계 무선 이어폰 시장은 1억2000만대 규모이고, 2020년에는 90% 증가한 2억3000만대까지 커질 것"이라고 전망하고 있습니다.

4

ICT 사업

디지털교과서 사업은 학교 수업에서 기존의 책, 노트를 대신해 스마트단말기(태블릿PC,아이패드, 갤럭시탭 등)을 이용하여 수업하는 방식을 도입하는 사업입니다. 이 과정에서 스마트단말기를 보관 및 충전하고 교육컨텐츠를 스마트단말기에 업로드 하는 것이 필수적으로 이뤄지게 되는데, 당사는 디지털교과서 사업에서 이 충전함 분야를 제작하고 판매하고 있습니다. 당사의 충전함 브랜드 명은 'Padbank-패드뱅크'입니다.

당사의 충전함은 단순 보관 및 충전에 그치지 않고 현재 특허로도 등록되어 있는 원격동기화(충전중인 각 스마트단말기에 선생님이 교육컨텐츠를 동시에 업로드 할 수 있는 기능) 기능이 탑재되어 있는 것이 특징입니다. 현재 이 사업을 교육부 산하 한국정보화진흥원(NIA)에서 주도하고 있는데, 현재까지 진행된 1차~5차 시범사업에서 충전함 부문은 모두 당사의 제품이 채택되었습니다.

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19')는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역이 감소하며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. IMF에 따르면 2020년 세계 경제성장률은 -4.9%로 전망되며, 코로나19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 선진국의 경제성장률은 -8.0%로 예상됩니다.
당사는 게이밍 마우스, 게이밍 키보드, PC케이스 등 게이밍 기어와 블루투스 이어폰, 소형 마사지기, 무선 욕실 청소기 등 뉴라이프가전을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 코로나19 확산으로 소비심리 위축될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하
므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

COVID-19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

2020년 10월 23일 14시 기준 해외 총 41,615,598명이 감염되었고, 총 1,136,046명이 사망하는 등 여전히 확산세는 지속되고 있는 상황이며, 국내 역시 2020년 10월 23일 00시 기준 25,698명이 감염되었고, 455명이 사망하는 등 신종 코로나바이러스감염증의 장기화에 대한 우려가 지속되고 있습니다.

코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치 영향으로 교역이 감소하며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. IMF에 따르면 2020년 경제성장률은 -4.9%로 전망되며, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의생산 차질이 겹치며 선진국의 경제성장률은 -8.0%로 예상됩니다.

[세계 경제 성장률 전망]

구분

전망시점

2019

2020(E)

2021(E)

IMF

'20.6월

2.9%

-4.9%

5.4%

(선진국)

-

1.7%

-8.0%

4.8%

(신흥국)

-

3.7%

-3.0%

5.9%

OECD

'20.6월

2.7%

-6.0%

5.2%

Global Insight

'20.7월

2.9%

-5.3%

4.7%

6개 IB 평균

'20.8월

3.1%

-3.8%

5.8%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2020.08)

한국은행 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장은 2020년 상반기 COVID-19 글로벌 확산의 영향으로 크게 위축되었으며, 최근 COVID-19의 국내외 감염이 다시 확산되면서 회복세가 더딜 것으로 예상됩니다. 또한 COVID-19 장기화, 미국과 중국의 무역갈등 재부각, 반도체경기 회복 지연 등으로 향후 경제성장의 불확실성은 높은 상황입니다.

[ 한국 경제성장 전망 ]

구분
2019
2020
2021

민간소비
1.7%
-3.9%
3.8%

설비투자
-7.5%
2.6%
6.2%

지식재산생산물투자
3.0%
2.9%
3.5%

건설투자
-2.5%
-0.7%
-0.4%

상품수출
0.5%
-4.5%
4.8%

상품수입
-0.8%
-1.8%
5.9%

GDP
2.0%
-1.3%
2.8%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2020.08)

이와 같은 상황 속에서 정부는 실물 및 금융 경제 부양을 위해 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분
날짜
주요 정책내용

통화정책
3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.5%p 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/28(목)
정기 금융통화이원에에서 금리 0.25%p 인하

7/17(금)
총 8조원 한도 내에서 capital call 방식으로 회사채 / CP 매입기구(SPV)에 대한 대출

재정정책
3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/03(금)
국회, 35.1조원 규모의 3차 추경예산 처리

출처: 언론사 취합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

다만, COVID-19가 계속적으로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

더불어, 코로나바이러스가 국내외로 보다 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 당사는 게이밍 마우스, 게이밍 키보드, PC케이스 등 게이밍 기어와 블루투스 이어폰, 소형 마사지기, 무선 욕실 청소기 등 뉴라이프가전을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 코로나19 확산으로 소비심리 위축될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 게이밍 기어 시장의 성장 지체 위험

2020년 상반기말 기준 당사의 매출액 중 게이밍 기어 사업부의 비중은 74.79%로 매출 기여도가 높은 수준입니다. 당사는 PC게임에 특화된 키보드, 마우스를 비롯한 게이밍 기어를 판매하고 있으며, 당사가 영위하는 게이밍 기어 시장은 전방산업인 국내 게임시장의 성장성에 영향을 받고 있습니다.
국내 PC게임 산업은 E스포츠 시장의 성장과 함께 안정적인 성장을 보일 것으로 기대되고 있으며, 게이밍 기어에 대한 수요 역시 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 모바일 게임 시장의 PC게임 시장 침투 가속화, PC게임에서의 메가급 히트작의 부재, PC방에 대한 정부 규제 강화, COVID19로 인한 PC방 매출부진 장기화 등 외부적인 요인으로 PC게임 및 PC방 시장의 성장성이 정체 될 경우 당사 게이밍 기어 제품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 게이밍기어, 소형가전, ICT(교육용 태블릿 PC 충전함) 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2020년 상반기말 기준 당사의 매출액 중 게이밍 기어 사업부의 비중은 74.79%로 매출 기여도가 높은 수준입니다.

당사는 PC게임에 특화된 키보드, 마우스를 비롯한 게이밍 기어를 판매하고 있습니다. 당사가 영위하는 게이밍 기어 시장은 전방산업인 국내 게임시장의 성장성에 영향을 받고 있습니다. 2018년 국내 게임 시장 규모는 14조 2,902억 원 수준으로, 2017년 13조 1,423억 원 대비 8.7% 증가하며 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다.

[국내게임시장 전체 규모 및 성장률]

국내게임시장 전체 규모 및 성장률.jpg
국내게임시장 전체 규모 및 성장률

자료: 대한민국 게임백서(2019), 한국콘텐츠진흥원,

2018년 기준 국내 게임 산업 내 PC게임 산업은 5조 236억원, PC방 산업은 1조 8,283억원으로 게임산업 전체 매출액의 48%를 차지하고 있으며, 당사의 게이밍 기어 사업의 매출액은 PC게임 및 PC방 산업의 성장성에 영향을 받고 있습니다. 

국내 PC게임 및 PC방 시장은 2008~2009년 전성기를 구가하였으나, 2010년 들어 시작된 모바일 게임의 성장, 블록버스터 게임의 부재, 국내 E-Sports의 승부조작에 따른 시청자 수 감소 등으로 인해 지속적으로 하락하였습니다. 그러나 2010년대 리그오브레전드(2012), 오버워치(2016), 배틀그라운드(2017) 등의 메가급 히트작들의 등장과 이에 따른 글로벌 E-Sports 시장의 성장에 따른 PC게임 인구 증가 등으로 인한 상승 요인이 혼재되어 최근에는 소폭 증가세를 보이는 등 보합세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다.

[국내 PC게임 및 PC방 시장 규모]

(단위: 억원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

PC게임

55,761

53,182

46,736

45,409

50,236

51,929

53,210

52,399

성장률

1.6%

-4.6%

-12.0%

-2.9%

10.6%

3.4%

2.5%

-1.5%

PC방

12,277

16,604

14,668

17,600

18,283

19,313

19,879

19,527

성장률

-26.1%

35.2%

-11.7%

20.0%

3.9%

5.6%

2.9%

-1.8%

자료: 대한민국 게임백서(2019), 한국콘텐츠진흥원

이처럼 게임 산업은 신규 인기 게임 출시 여부, 사회적 트렌드, 정부의 규제 등에 외부 변수에 영향을 받으나, 당사는 신규 제품 출시, 브랜드 인지도 강화, 소형가전(뉴라이프 가전) 등 신규사업 진출 등을 통해 시장의 변동성에 발빠르게 대응하고 있습니다.

한편, E-Sports 시장의 성장으로 프로게이머가 사용하는 게이밍 기어에 대한 수요가 대중에게 빠르게 확대되었습니다. 당사는 과거 LOGITECH 등 해외 브랜드가 점유하고 있는 게이밍 기기 시장에서 압도적인 가격경쟁력과 우수한 제품의 성능, 고객의 니즈에 부합하는 디자인 및 제품 개발을 통하여 지속적으로 점유율을 확대했습니다. E스포츠 시청자 수 추이는 2018년부터 매년 13% 이상의 높은 성장을 지속 할 것으로 예상됨에 따라 게임밍 기어에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

[E-Sports 시청자 수 추이]

(단위: 백만명)

e-sports 시청자 수 추이.jpg
e-sports 시청자 수 추이

자료: Newzoo

그럼에도 불구하고 모바일 게임 시장의 PC게임 시장 침투 가속화, PC게임에서의 메가급 히트작의 부재, PC방에 대한 정부 규제 강화,

코로나19로 인한 PC방 매출부진
장기화 등 외부적인 요인으로 PC게임산업의 성장성이 정체될 경우 당사 게이밍 기어 제품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 신규업체 진입 및 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위하는 게이밍 기어 및 소형가전(뉴라이프 가전) 시장은 제품의 성능과 고객의 신뢰도를 바탕으로 한 브랜드 인지도가 중요합니다. 당사는 2013년부터 앱코(ABKO), 해커(HACKER), 콕스(COX) 등 게이밍기어 브랜드 런칭을 통해 지속적인 투자를 진행하였으며, 오엘라(OHELLA), 비토닉(BEATONIC) 등 소형가전(뉴라이프 가전) 브랜드를 통해 시장 지배력을 확대하고 있습니다. 그러나
게이밍 기어 및 소형가전 시장(뉴라이프 가전)은 대규모 설비투자가 필요하거나 높은 기술장벽이 존재하는 시장이 아닙니다. 당사는 브랜드 신뢰도를 바탕으로 신규 제품 출시를 통한 시장의 트렌드 선도, 철저한 AS정책, 효율적인 재고관리 등 경쟁우위를 보유하고 있으나, 신규 업체들의 지속적인 시장 진입과 그에 따른 경쟁 심화 시 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 게이밍 기어 및 소형가전(뉴라이프 가전) 시장은 제품의 성능과 고객의 신뢰도를 바탕으로 한 브랜드 인지도가 중요합니다. 당사는 2013년부터 앱코(ABKO), 해커(HACKER), 콕스(COX) 등 게이밍기어 브랜드 런칭을 통해 지속적인 투자를 진행하였습니다. 또한, 최근에는 오엘라(OHELLA), 비토닉(BEATONIC)등 소형가전(뉴라이프) 브랜드를 통해 시장 지배력을 확대하고 있습니다. 

그러나 게이밍 기어 및 소형가전 시장(뉴라이프 가전)은 시장 진입을 위하여 대규모 설비투자 등이 필요한 산업은 아니며, 제품을 제조하는 기술 장벽이 점차 낮아지고 온라인 유통 활성화됨에 따라 제품의 가격 경쟁력을 바탕으로 한 신규 업체의 진입이 증가하는 추세입니다. 당사의 주요 사업부문인 게이밍 기어 산업 내 주요 경쟁회사는 다음과 같습니다. 

[

게이밍 기어 산업 내 주요 경쟁업체 현황과 시장점유율]

제품

주요 경쟁 브랜드

점유율

키보드

당사

49%

Logitech

20%

스카이디지탈

3%

PC 케이스

당사

65%

아이구주

9%

Dark Flash

9%

헤드셋

당사

51%

티엔에스

9%

Corsair

8%

※ 출처: 다나와 Research 및 당사 추정
(2020년 반기 기준)

당사는 게이밍 기어로 쌓은 제품과 브랜드 신뢰도를 바탕으로 소형가전(뉴라이프 가전) 사업을 확대하였으며, 고객의 니즈에 부합하는 신규 제품을 지속적으로 출시하여 시장의 트렌드를 선도하고 있습니다. 이와 함께 당사는 경쟁회사 대비 월등한 김포물류센터를 구축하여 재고관리의 효율성을 높이고, 철저한 AS 정책을 시행하고 있습니다.
또한, 당사의 게이밍기어 사업은 외주 판매업체를 통해 전국의 PC방에 최적화된 제품 개발 및 관리를 진행하며 당사 자체추산 기준 90% 이상 점유하여 신규 경쟁사의 진입은 어려울 것으로 예상됩니다.

상기와 같은 당사의 경쟁력에도 불구하고 신규 경쟁업체가 저가 경쟁 전략을 바탕으로 시장에 새로이 진입할 경우 국내 게이밍 기어시장 및 소형가전(뉴라이프 가전) 시장 내 경쟁이 심화될 수 있으며, 이로 인하여 당사의 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 소비자 불만사항 대응 관련 위험

당사가 생산하는 제품의 품질하자, 결함에 대한 문제는 고객이탈 뿐만 아니라 시장에서의 평판 하락, 보증 및 제품 보상에 대한 충당부채 증가를 발생시킬 수 있습니다.
당사는 김포물류센터 내에 별도의 A/S센터를 구축하여 29명의 직원(CS팀 6명, A/S팀 23명)이 상근하여 대고객 상담 업무를 담당하고 있으며,
판매된 제품에 대해서 12개월 이내 무상보증과 1개월 이내 반품(소비자 과실 제외)을 실시하고 있습니다
.
소비자 만족도를 높이기 위한 당사의 노력에도 불구하고 제품의 결함 및 리콜 등 예기치 못한 사고 발생 시 당사의 평판 및 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

온라인을 통한 제품 판매가 지속적으로 증가함에 따라 온라인 상 소비자들의 제품 평가가 소비자 구매의사결정에 매우 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 이에 따라 제품의 결함이나 사후 서비스 품질의 정도가 브랜드 파워를 유지하는 중요한 요소로 부각되었습니다. 특히나, 당사가 영위하고 있는 게이밍 기어와 뉴라이프가전 (소형가전,음향기기) 시장의 경우 브랜드 가치가 시장 경쟁에 있어서 매우 중요한 요소입니다.

당사는 당사의 게이밍 및 소형가전 브랜드 가치를 끌어올리기 위하여 꾸준한 투자를 진행하고 있으며, A/S와 관련하여서도 투자를 아끼지 않고 있습니다. 당사는 김포물류센터 내에 별도로 A/S센터를 구축하여 29명의 직원이(CS팀 6명, A/S팀 23명) 상근하여 A/S 처리를 담당하고 있습니다.

A/S센터는 고객이 불만사항을 제기하는 경우 3일내 처리완료 하는 것으로 목표로 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 고객의 사후관리가 너무나 중요하다는 점을 알고 있고 이에 대한 투자를 아끼고 있지 않습니다. 당사의 C/S와 A/S에 투자한 인력의 비중이 2019년말 기준으로 30%를 넘고 있는 등 타사가 흉내 내지 못할 규모의 A/S망을 자랑합니다. 이를 기반으로 고객의 신뢰도를 쌓으면서 당사의 매출이 꾸준히 상승할 수 있었습니다. 최근 3사업연도 및 최근 반기 간 당사의 A/S 접수처리 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 A/S 접수처리 내역]

(단위: 건)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 상반기

키보드

4,243

37,486

36,293

19,615

케이스

250

4,050

5,758

3,215

헤드셋

1,738

31,067

28,183

10,940

마우스

127

5,030

5,761

4,196

소형가전

-

-

431

1,846

합계

6,358

77,633

76,426

39,812

처리건수

6,358

77,633

76,426

39,812

미처리건수

-

-

-

-

또한 당사는 판매된 제품에 대해서 12개월 이내 무상보증과 1개월 이내 반품(소비자 과실 제외)을 실시하고 있습니다. 해당 사항에 대해서 당사는 판매된 제품에 대해서 무상보증과 반품에 대한 경험률에 기초한 기댓값을 바탕으로 판매보증충당부채와 반품충당부채(환불부채)를 설정하고 있습니다. 최근 3사업연도 및 최근 반기 간 충당금 설정 사항은 아래와 같습니다.

[충당부채 설정 현황]

(단위: 천원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 상반기

반품충당부채(환불부채)

49,167

72,166

-

92,772

판매보증충당부채

586,622

1,126,221

1,131,570

897,653

소계

635,789

1,198,387

1,131,570

990,425

당사는 소비자 만족도 관리의 중요성에 대해서 인지하고 있으며, 이를 위하여 상기한바와 같이 지속적인 투자와 노력을 아끼지 않고 있습니다. 무상보증과 반품 등에 대비하여 회계적으로 충당금을 설정하고 있습니다. 그러나 당사 제품에 예기치 못한 결함이 발생하거나 정상적인 기능 구현의 어려움을 겪을 수도 있습니다. 이러한 결함은수리 및 교체, 리콜 등의 상당한 충당부채를 수반할 수 있으며, 고객 관계 및 평판, 결국 브랜드 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
 

마. 정부발주 지연에 따른 수익성 저하 위험

당사 ICT 사업부는 교육부의 ‘디지털 교과서 보급에 따른 스마트 단말기 충전함 공급 사업’을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 스마트 단말기 충전함 공급 사업은 교육부 산하 한국정보화진흥원(NIA)이 사업을 발주하면 각 학교 내 통신인프라 구축을 담당하는 대형 통신사 및 SI 업체가 한국정보화진흥원과 계약을 체결하고, 해당 사업에서 선정된 ‘스마트 단말기 충전함’ 분야의 당사를 포함한 다양한 분야에 하도급 주는 형태로 이뤄집니다. 때문에 해당 사업에는 무선통신 사업자를 포함하여 관련된 회사가 많으며, 여러 단계에 걸쳐 프로젝트가 진행되기 때문에 프로젝트가 지연될 수 있습니다. 당사가 참여하고 있는 스마트단말 사업 충전함 부분의 예비사업 역시 기존에는 2019년 중 종료될 예정이었으나, 프로젝트 지연으로 2020년 하반기 예비 5차 사업이 종료될 예정입니다. 

당사는 2021년 본 사업 발주에 따라 본격적인 매출액 및 영업이익이 발생할 것으로 기대하고 있으나, 다양한 요인에 따른 프로젝트 지연 시 당사의 매출액 인식 또한 지연될 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 ICT 사업부는 교육부의 ‘디지털 교과서 보급에 따른 스마트 단말기 충전함 공급 사업’을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이에 따라서 당사 ICT 사업부는 자체 개발 충전함 브랜드인 패드뱅크를 정부에 납품하고 있습니다.

스마트 단말기 충전함 공급 사업은 교육부 산하 한국정보화진흥원(NIA)의 주관 하에 공개입찰 방식을 통해 사업이 진행됩니다. 현재 학교 스마트단말 도입사업은 예비 4차까지 진행이 되었으며, 2020년 9월 14일 예비 5차사업 사업자 선정 후, 연내 사업이완료될 예정으로, 예비 5차 사업 완료 후 전국학교에 설치가 진행되는 본 사업이 진행될 예정입니다.

디지털교과서 보급 사업 중 스마트단말 충전함 분야에서는 당사가 1 ~ 5차까지 모두 선정되었으며, 당사의 특허기술인 동기화와 관제기술이 적용된 충전함이 타사 대비 월등한 성능을 자랑하기 때문에 타 업체와의 경쟁 우위에 있다고 판단됩니다. 충전함공급 사업은 사업발주에 따른 대량 공급 이후에도 하자보수 등에 관한 계약이 5년마다 갱신되기 때문에 해당 제품에 대한 지속적인 교체 및 유지보수 수요 및 소프트웨어에 대한 사용료 등이 계속 발생 될 것으로 기대됩니다. 아래의 표는 현재까지 진행된 사업의 내용을 요약한 것입니다.

[스마트 단말 사업 진행 상황]

(단위: 대)

구분

충전함

수량

충전함

최종 공급자

NIA1차

1,243

㈜앱코

NIA2차

2,627

NIA3차

1,443

NIA4차

4,034

NIA5차
3,681

그러나, 디지털교과서 보급 사업은 일반적으로 한국정보화진흥원이 사업을 발주하면 각 학교 내 통신인프라 구축을 담당하는 대형 통신사 및 SI 업체가 한국정보화진흥원과 계약을 체결하고, 해당 사업에서 충전함 분야의 당사를 포함한 다양한 분야에 하도급 주는 형태로 이뤄집니다. 때문에 해당 사업에는 무선통신 사업자를 포함하여 관련된 회사가 많으며, 여러 단계에 걸쳐 프로젝트가 진행되기 때문에 프로젝트가 지연될 수 있습니다. 당사가 참여하고 있는 한국정보화진흥원 주도의 스마트단말 사업 충전함 부분의 예비사업 역시 기존에는 2019년 중 종료될 예정이었으나, 프로젝트 지연으로 2020년 하반기 예비 5차 사업이 종료될 예정입니다.

이와 더불어, 지난 2020년 7월 14일 정부에서 발표한 한국판 뉴딜의 10대 대표과제 중 하나인 그린스마트스쿨 사업 범위에 교육용 태블릿 PC 보급 사업이 포함되어 있기 때문에, 교육용 태블릿 PC 보관함 시장 또한 크게 확대될 것으로 예상하고 있습니다.

위와 같은 사항을 고려할 때, 교육형 태블릿 PC 보급 사업 및 디지털 교과서 보급사업등 정부정책 시행에 따라 2021년 본격적인 매출액 및 영업이익이 발생할 것으로 기대하고 있으나, 다양한 요인에 따른 정부정책 시행 지연 시 당사의 매출액 인식 또한 지연될 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 받을 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 해외시장 진출 부진에 따른 위험

당사는 국내 Gaming Gear 1위의 지위를 넘어서 글로벌 시장으로 진입하고자 노력하고 있습니다. 현재 당사는 미국 아마존을 포함하여 21개국에 당사 브랜드 Gaming Gear를 판매하고 있으며, 최근 3사업연도간 당사의 해외 게이밍기어 매출액은 지속 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나
해외 총판업체와의 계약 지연, 해외 시장 브랜드 등록 지연, 해외 시장 내 동사 브랜드 인지도 확대 실패 등에 따라 매출액 증가 추이가 둔화 될 경우 해외사업부의 영업적자가 지속될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 국내 Gaming Gear 1위의 지위를 넘어서 글로벌 시장으로 진입하고자 노력하고 있습니다. 현재 해외 Gaming Gear 시장은 과거 국내 시장과 유사하게 글로벌 브랜드가 시장의 대부분을 점유하고 있는 실정입니다. 그러나 키보드, 마우스, 헤드셋 등을 제조하는 기술 장벽이 점차 낮아지고 온라인 유통 활성화 등으로 인하여 가격 경쟁력이 점차 중요해 짐에 따라, 당사와 같은 중소형 로컬 브랜드들의 글로벌 시장 진입 기회가 점차 확산되고 있는 추세입니다. 

20년 상반기 기준 동사의 해외사업부문 매출액은 2017년 25억원, 2018년 30억원, 2019년 39억원, 2020년 상반기 42억원으로 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 또한 2019년 하반기부터는 AMAZON을 통해서 판매함으로써 글로벌 시장 진입을 확대해 나아가고 있습니다. 최근 3사업연도 및 최근 반기 간 동사의 게이밍 기어 해외 수출 금액 추이는 아래와 같습니다.

[게이밍기어 해외수출액]

(단위: 개, 천원)

17연도

(제17기)

18연도

(제18기)

19연도

(제19기)

2020년 상반기

(제 20기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

95,118

2,574,064

120,859

3,008,880

186,821

3,947,150

175,110

4,163,661

그러나, 위와 같은 지속적인 성장에도 불구하고 당사의 해외시장 매출액 성장 추이는국내 게이밍 기어 및 ICT, 소형가전 등 신규 진출 사업에 비해 더딘 모습을 보이고 있으며, 절대적인 매출액 규모 또한 작은 수준입니다. 또한 해외사업부의 매출액 규모가 절대적으로 작기 때문에 규모의 경제가 발생하지 못하고 매년 지속적인 영업적자가 발생하고 있는 상황입니다. 해외사업부 손익 추이는 아래와 같습니다.

[해외사업부 손익 추이]

(단위: 천원)

계정과목

2017년

2018년

2019년

2020년 상반기

매출액

2,574,064

3,008,880

3,947,150

4,163,661

매출이익

283,353

386,558

478,629

1,112,003

매출이익률

11.0%

12.8%

12.1%

26.7%

판관비

442,090

1,063,955

1,693,539

1,144,249

영업이익

(158,737)

(677,397)

(1,214,910)

(32,246)

영업이익률

-6.2%

-22.5%

-30.8%

-0.8%

최근 3사업연도간 당사의 해외 게이밍기어 매출액은 지속 증가하는 추세를 보이고 있으며, 매출증대를 통해 영업이익률도 빠르게 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 다만, 해외 총판업체와의 계약 지연, 해외 시장 브랜드 등록 지연, 해외 시장 내 동사 브랜드 인지도 확대 실패 등에 따라 매출액 증가 추이가 둔화 될 경우 해외사업부의 영업적자가 지속될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 게이밍 기어 매출 편중성 관련 위험

2020년 상반기 기준 당사의 게이밍 기어 매출액 비중은 전체의 74.79% 입니다. 이러한 게이밍 기어에 편중된 당사의 매출액 구성은 향후
신규 경쟁업체의 지속적인 유입, 국내 PC게임 시장 및 PC방 시장의 성장정체 등으로 인해 성장성이 낮아 질 위험이 존재합니다. 이 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 최근 분기 간 제품별 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[제품별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문

2017연도

(제17기)

2018연도

(제18기)

2019연도

(제19기)

2020연도 상반기

(제20기 상반기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

게이밍기어

40,975

86.67%

58,918

88.81%

79,671

94.54%

55,341
74.79%

뉴라이프
가전

-

-

-

-

1,000

1.19%

14,275
19.29%

ICT 사업
(정부교육
사업)

1,286

2.72%

3,341

5.04%

2,911

3.45%

4,378
5.92%

기타

5,016

10.61%

4,080

6.15%

689

0.82%

-

-

매 출 총 계

47,277

100.00%

66,338

100.00%

84,271

100.00%

73,994
100.00%

주1) 국내 및 해외 매출을 합산한 수치(뉴라이프 가전, ICT사업은 해외 매출이 발생하지 않음)

주2) 뉴라이프 가전은 소형가전(OHELLA) 및 음향기기(Beatonic)을 합산한 수치.

당사는 기존 Logitech 등 해외 브랜드가 점유하고 있는 게이밍 기기 시장에서 압도적인 가격경쟁력과 우수한 제품 품질, 고객의 니즈에 부합하는 제품 개발을 통하여 지속적으로 점유율을 확대하며 성장해 왔습니다. 당사의 게이밍기어 매출은 매년 높은 성장률을 보이며 상승하였으며, 이에 따라 당사의 전체 매출 또한 가파르게 증가하였습니다. 그 결과 당사는 국내 게이밍 키보드, 게이밍 마우스, 헤드셋 등 국내 게이밍 기어 시장 내에서 1위의 지위를 달성하였으며, PC방 시장 내에서는 압도적인 점유율을 보이는 것으로 추정됩니다. 당사는 2019년 게이밍 기어 매출 79,671백만원을 달성하였으며, 이는 전체 매출의 94.54%입니다. 

이러한 게이밍 기어에 편중된 당사의 매출액 구성은 게이밍 기어 시장 내 추가적인 점유율 확대 지연, 신규 경쟁업체의 지속적인 유입, PC방 및 국내 PC게임 시장의 성장 정체 등으로 매출액 성장이 둔화될 경우 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 신규사업 진출을 통하여 매출제품 편중에 따른 리스크를 낮추고 새로운 성장동력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 2014년 당사는 매출액 다변화를 위하여 ICT 사업에 본격 투자를 진행하였습니다. 지속적으로 연구개발비를 투입하였으며, 이를 통하여 한국정보화진흥원이 주도하는 스마트단말 사업 중 충전함 부문에서 1차에서 5차 시범사업에 이르기 까지 모두 당사의 제품이 선정되었습니다. 2020년 상반기 43.8억원의 매출이 발생하였으며(매출액 비중 5.92%), 2020년 하반기 5차 시범사업 종료 후 본사업 진행에 따라 본격적인 매출 성장을 시현 할 것으로 기대됩니다.

또한 당사는 기존 게이밍 기어 시장에서 ABKO, Hacker 등 다수의 브랜드를 구축한 경험을 바탕으로 뉴라이프가전 시장에 당사의 브랜드 OHELLA(소형가전), Beatonic(음향기기)을 런칭하였습니다. 1인 가구의 증가 등에 따른 사회적 소비 트렌드 변화로뉴라이프가전 시장이 폭발적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 당사 또한 브랜드 메이킹 성공 노하우를 바탕으로 매출액이 급격히 증가하고 있습니다. 2019년 하반기 10억여원의 매출을 기록 한 후 2020년 상반기에 143억원의 매출을 시현하였습니다.

당사는 상기와 같이 적극적인 신규사업 진출을 통하여 2020년 상반기 연환산 기준 당사의 게이밍기어 매출액이 2019년 대비 38.92% 성장하였음에도 불구하고 전체 매출액 대비 비중은 74.79%를 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 19.75%p 감소한 수치입니다.

[앱코 제품별 매출비중]

구분

PC게이밍 기어

뉴라이프가전
(소형가전 및 음향기기)

ICT사업
(정부교육사업)

2019년

94.54%

1.19%
3.45%

2020년 상반기

74.79%

19.29

5.92%

그러나 여전히 당사 매출액의 대부분이 국내 게이밍 기어 시장에서 발생하고 있어, 당사의 매출은 게이밍 기어 시장의 경기 변동에 노출되어 있으며, 게이밍 기어에 대한 전반적인 수요 감소, 경쟁 심화 등으로 인해 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

나. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사의 재고자산회전율은 2018년 4.72회, 2019년 4.72회, 2020년 상반기 기준 6.70회를 나타내고 습니다. 또한 당사의 재고자산 회전율은 업
종평균(
한국은행 2019 기업경영분석 C263(컴퓨터 및 주변장치)인 7.58회
를 하회하고
있으며,
당사의 재고자산 규모는 2018년161억원, 2019년 196억원 2020년 상반기 246억원으로 빠르게 증가하고 있습니다.

이러한 추세는 당사의 지속적인 매출액 고성장에 따른 재고자산의 선확보에 따른 것입니다. 이러한특징으로 인해 2020년 상반기 기준 전체 재고의 96.3%가 6개월 내 재고로 양호한 상황을 유지하고있습니다.

그러나
향후 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 회전율(연결재무제표 기준)]

(단위: 회, 억원)

구 분

2020년 상반기

2019년

2018년

동업종 평균

재고자산 회전율

6.70
4.72
4.72
7.58

재고자산

245.9

196.1

160.8

N/A

주1) 업종평균은

한국은행 2019 기업경영분
석

C263(컴퓨터 및 주변장치)

주2) 2020년 상반기 재고자산 회전율은 상반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 재고자산회전율은 2018년 4.72회, 2019년 4.72회, 2020년 상반기 기준 6.70회를 나타내고 있습니다. 또한 당사의 재고자산 회전율은 업종평균(
한국은행 2019 기업경영분석 C263(컴퓨터 및 주변장치)인 7.58회
를 하회하고 있으며, 당사의 재고자산 규모는 2018년 160.8억원, 2019년 196.1억원 2020년 상반기 245.9억원으로 빠르게 증가하고 있습니다.

당사의 게이밍 기어 사업부 및 소형가전 사업부는 기본적으로 판매업자로부터 구매 요청을 받은 후 중국 OEM 공장에 발주를 넣어 제품을 생산하여 납품하고 있습니다. 이러한 사업 구조 상 재고자산의 회전이 빠르고, 장기 재고 발생 가능성이 낮습니다. 그러나 당사는 판매업자로부터 구매 요청을 받는 경우 외에도 당사가 자체적으로 수요와 소비자 트렌드를 예측하여 제품을 선주문하는 경우가 있으며, 이 경우 당사의 고객의 수요에 보다 빠르게 대응할 수 있다는 장점이 있습니다. 

당사는 지속적인 매출액 성장과 수요를 예측하여 재고를 일정부분 선 주문하는 방식으로 인하여 재고자산이 매년 크게 증가하고 있으며, 빠른 매출 성장 및 코로나 재유행 등 향후 불확실성을 최소화 하기 위해 재고자산을 일시적으로 늘리고 있는 상황입니다. 이로 인해 매출액이 빠르게 성장함에도 불구하고 동업종 대비 낮은 재고자산 회전율을 보이고 있습니다.

또한 ICT 사업부의 경우 당사는 PCB 등 주요 원재료를 사전에 보유하고 있으며, 스마트 단말 보관함 사업과 관련하여 정부의 발주가 발생하면 외부 OEM 업체를 통해서 제품을 생산하고 있습니다.

[재고자산 연령분석(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원)

품 목

재고자산

(A)

연령분석(최근사업연도말)

평가

충당금

(2020 상반기)

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

(2020 상반기)

상품

192
154
7
31
-
-

제품

23,147
19,892
2,390
772
93
94

원재료

1,249
1,229
2
18
1
-

계

24,589
21,275
2,399
821
95
94

그러나 당사는 정확한 수요 예측과 매년 꾸준한 성장을 바탕으로 선주문한 재고가 빠른 기간 내에 판매되고 있으며, 이에 따라 당사의 재고자산 현황은 2020년 상반기 기준 전체 재고의 96.3%가 6개월 내 재고로 양호한 상황을 유지하고 있습니다. 소진되지 않은 원재료 1,249백만원의 경우 ICT 사업부의 스마트단말 충전함 사업을 위한 필수 원재료 구비분이며, 2020년 하반기 예비 5차 사업 진행 등을 통해 모두 소진될 예정에 있습니다.

그러나 ICT사업부의 디지털교과서 보급 사업의 경우 무선통신 사업자를 포함하여 관련된 회사가 많으며, 여러 단계에 걸쳐 프로젝트가 진행되기 때문에 프로젝트가 지연될 수 있습니다. 이 경우 당사의 원재료 재고가 진부화 될 가능성이 존재합니다. 게이밍 기어와 뉴라이프가전 (소형가전, 음향기기) 사업 또한 향후 영업환경 악화 등이 발생할 경우 선 주문한 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년(15.98회), 2019년(14.38회), 2020년 상반기(8.72회)로
업종평균(6.69회)
대비 높은 수준을 계속 유지하고 있습니다. 2020년 상반기 기준 당사의 매출채권 중 97.45%는 3개월 미만 채권으로 매출채권의 안정성 역시 높은 수준을 보이고 있습니다. 이와 더불어 당사의 주요 거래처에 대해서는 예수보증금을 설정을 하고 있기 때문에 국내 거래처로부터 갑작스러운 대손충당금 발생 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

당사의 매출채권 회수 현황은 매우 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나
해외 매출의 경우 일부 매출처로부터 매출채권 회수가 지연되고 있으며, 향후 해외 매출액의 증가로 인하여 매출채권 회수기간 증가 및 연체가 발생할 수 있습니다. 또한 국내 판매업체들의 경우에도 경영환경 악화로 인해 매출채권 회수 지연이 발생할 위험이 존재합니다. 이 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2017년 이후 매출채권 현황은 아래와 같습니다.

[매출채권 현황(연결재무제표 기준)]

(단위:천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권 잔액
(대손충당금)

부도금액

(업체수)

2017연도말

3,878,402

47,877

-

-

3,926,280
(5,673)

-

2018연도말

4,197,792

204,989

31,918

14,340

4,449,042
(65,929)

-

2019연도말

6,754,260

602,667

194,936

36,386

7,588,249
(249,592)

-

2020연도 상반기

26,061,029

639,515

8,369

35,249

26,744,162
(134,599)

-

(단위: 회)

재 무 비 율

2018연도

2019연도

2020년 상반기

2019연도 업종평균

매출채권회전율(회)

15.98

14.38

8.72

6.69

주1) 동업종 평균은
한국은행 2019 기업경영분석
C263(컴퓨터 및 주변장치)
를 인용하였습니다.

주2) 2020년 상반기 매출채권 회전율은 상반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2018년(15.98회), 2019년(14.38회), 2020년 상반기(8.72회)로
업종평균(6.69회)
대비 높은 수준을 계속 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 청구회사가 높은 현금 회수 능력을 보유하고 있음을 보여줍니다. 또한 2020년 상반기 기준 당사의 매출채권 중 97.45%는 3개월 미만 채권으로 매출채권의 안정성 역시 높은 수준을 보이고 있습니다. 

당사의 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 있으나, 대부분의 국내 고객사들과 인도일 기준으로 90일 혹은 60일 이내 매출채권이 회수되는 결제 조건을 체결하고 있습니다. 이에 따라 매출채권의 회수는 일반적으로 모두 3개월 이내로 이루어지고 있어 매출채권 회전율은 비교적 높은 수준에서 유지되고 있습니다.

이와 더불어 당사의 주요 거래처에 대해서는 예수보증금을 설정을 하고 있기 때문에 국내 거래처로부터 갑작스러운 대손충당금 발생 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 예수보증금 현황은 아래와 같습니다.

[예수보증금 설정 상황]

(단위: 천원)

구 분

2017 연도

2018연도

2019연도

2020년 상반기

예수보증금

1,750,000

1,450,000

1,400,000

1,600,000

다만, 해외채권의 경우 선적일로부터 120일 이내에 결제 조건으로 계약을 체결하였습니다. 또한 연체가 발생하는 매출채권에 대해서는 월마다 재무회계파트에서 영업팀에 연체 채권을 회람을 하고 해당 연체 매출채권에 대해 사업부 실적에 비용으로 반영을 시켜 회수를 독려하고 있습니다. 또한 연체가 6개월 이상 지속될 경우 해당 거래처에 대해서는 거래를 정지하고 있습니다. 20년 상반기 기준 6개월 이상 매출채권은 전체 매출채권의 0.16%로 매우 낮은 수준입니다.

2020년 상반기 기준 당사의 매출채권 회수 현황은 매우 양호한 수준을 유지하고 있으나, 향후 해외매출액의 증가에 따른 매출채권 회수기간 증가 및 연체가 발생할 수 있으며 국내 판매업체들의 경영환경 악화로 매출채권 회수 지연이 발생할 위험이 존재합니다. 이 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사는 지속적인 매출액 고성장 등으로 인하여 빠른 매출채권 회수에도 불구하고 매출채권 잔액이 지속적 증가하
고 있으며, 일부 재고를 선확보 해놓는 사업의 특성상 재고자산 또한 빠르게 증가하고 있습니다. 이에 따라서 당사는 2019년과 2020년 상반기간 음의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 당사는
업종평균(6.69회)
대비
높은 매출채권 회전율(2020년 상반기 기준, 8.72회), 매출채권의 안정성(3개월 이내 채권 비율 97.45%) 등을 고려하였을 때 단기적인 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 고객사의 경영상황 악화 등으로 인한 매출채권 회수의 지연과 장기체화 재고자산 발생, 대규모 CAPEX투자 발생, 영업활동 악화 등으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 지속 발생할 경우 당사의 전체 현금흐름에 부정적인

영
향
을
끼칠 수 있습니다.

최근 3사업연도 및 최근 분기 간 당사의 영업활동현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 상반기

영업활동으로 인한 현금흐름

2,979,012

906,337

(2,655,264)

(14,737,066)

매출채권의 감소(증가)

(1,979,556)

(638,300)

(3,386,228)

(19,162,382)

재고자산의 감소(증가)

(3,494,389)

(4,419,228)

(3,346,164)

(5,031,087)

주) 2017년 재무수치는 K-GAAP 기준입니다.

당사의 매출액은 2017년 47,277백만원에서 2018년 66,338백만원 2019년 84,271백만원, 2020년 상반기73,944백만원으로 최근 4년간 3.13배(20년 상반기 매출액 연환산 기준) 증가하였으며, 이로 인하여 당사의 매출채권과 재고자산이 지속적으로 증가하였습니다. 이에 따라서 최근 3년간 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 지속 감소하였으며 2019년과 2020년 상반기는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다.

당사의 매출채권 및 재고자산 증가세의 주요 원인은 급격한 매출액 증가에 따른 영향으로 판단됩니다. 이와 더불어 2019년 하반기에 당사가 신규로 진출한 소형가전 사업의 경우 당사의 거래 물량이 게이밍 기어 대비 상대적으로 소량이고 제품 생산 업체와의 거래기간이 짧기 때문에 재고 구매 시 선적 기준으로 잔금을 지불하고 있는 상황으로, 이에 따라 해당 사업부의 재고자산 증가가 발생하였습니다.

당사의 음(-)의 영업현금흐름은 사업 확장에 따른 매출채권 및 재고자산 증가와 사업구조에 기인한 것이나, 당사 매출채권 중 97.45%(2020년 상반기말 기준)가 6개월 이내의 채권이며, 매출채권 회전율이 2020년 상반기 기준(반기 매출액 연환산 가정) 8.72회로
업종평균인 6.69회(한국은행, 2019년 기업경영분석(C263. 컴퓨터 및 주변장치) 기준)
를 상회하고 있습니다. 당사의 재고자산 최근 3사업연도 간 지속적으로 증가 하였으나, 2020년 상반기 기준 전체 재고의 88.5%가 6개월 내 재고로 양호한 상황을 유지하고 있습니다. 매출채권 및 재고자산과 관련된 자세한 위험사항은Ⅲ. 투자위험요소 > 2.회사위험 > ‘나. 재고자산 진부화에 따른 위험’과 ‘다. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험’을 참고하시기 바랍니다.

그러나 고객사의 경영상황 악화 등으로 인한 매출채권 회수의 지연, 기타 영업활동 악화 등으로 인한 재고자산 증가 등에 따른 영업활동현금흐름이 원활하지 않을 가능성이 여전히 존재하며, 이는 회사의 재무상황 등 경영전반에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

마. 재무 안정성 악화에 따른 위험

당사의 유동비율 및 부채비율은 2020년 상반기 기준 152.71% 및 228.35%를 나타내고 있으며, 2019년(124.42% 및 459.89%) 대비 유동비율을 및 부채비율은 개선되었습니다. 당사의 수익성과 성장성은 재무적으로 양호한 수치를 보이고있으나 성장에 따른 자금 소요로, 당사의 재무안정성 관련 지표는 업종평균을 하회하고 있습니다.

이
러한 상황에서
,
향후 급격
한 시장상황의 변화에 따라 매출의 감소 및 수익성 부진이 지속되거나 신규 브랜드런칭 등의 사업확장을 위한 차입금 등이증가할 경우 당사의 재무안정성이 저하
될 수 있습니다.

2017년부터 2020년 상반기까지의 주요 재무 안정성 지표는 아래와 같습니다.

[주요 안정성 지표(연결재무제표 기준)]

(단위: %)

구 분

재 무 비 율

2017 연도

2018연도

2019연도

2020년
상반기

2019연도
업종평균

안정성

유동비율

133.07%

110.26%

124.42%

152.71%

157.69%

당좌비율

58.05%

49.21%

57.92%

86.48%

119.54%

부채비율

663.77%

641.62%

459.89%

228.35%

101.40%

차입금의존도

21.27%

43.98%

54.40%

47.71%

26.35%

이자보상배율(배)

15.16

8.78

7.35

20.01

3.04

주1) 동업종 평균은
2019 한국은행 기업경영분석 C263(컴퓨터 및 주변장치)
를

인용하였습니다.
주2) 2017연도 손익계산서 수치는 K-GAAP 기준입니다.

당사는 기존에 해외 그래픽카드 유통업을 영위하였으나, 2013년 이후부터 게이밍 기어 분야로 사업을 전향하면서 7년 연속 당기순이익을 기록하고 있습니다. 이와 같은 성공적인 사업전환으로 당사의 수익성과 성장성은 재무적으로 양호한 수치를 보이고있으나 성장에 따른 자금 소요로 당사의 재무안정성 관련 지표는 업종평균을 하회하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 최근 분기 재무안정성 관련 재무비율은 위와 같습니다.

당사의 부채비율은 동업종 평균 대비 높은 편이나, 회사의 당기순이익이 꾸준히 높은폭으로 증가하고 있으며, 상환전환우선주의 보통주 전환 등으로 인해 부채비율이 지속적으로 감소하고 있습니다. 청구일 현재 부채의 상당부분이 마곡 본사, 김포 물류센터 취득과 관련된 장기차입금으로 관련 상환계획에 맞춰 순차적으로 상환될 예정입니다
.
20년 상반기 기준 당사의 당좌자산이 32,108백만원이고, 유동비율이 152.21%인 점 등을
고려하였을 때 업종평균 대비 높은 부채비율 및 차입금의존도와 관련된 단기 유동성 문제 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

또한 당사는 지속적인 고성장으로 폭발적인 영업이익률 성장을 보이고 있으며, 이에 따라 당사의 이자보상배율은 20.01배(20년 상반
기 기준)로
업종평균(3.04배)
를 크게 상회하고 있기 때문에 당기순이익 창출을 바탕으로 차입금 상환을 지속해 나갈 계획입니다. 향후 차입금 상환에 따른 이자비용 감소는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 기대됩니다.

하지만
향후 급격
한 시장상황의 변화에 따라 매출의 감소 및 수익성 부진이 지속되거나 신규 브랜드런칭 등의 사업확장을 위한 차입금 등이증가할 경우 당사의 재무안정성이 저하
될 수 있으
며
, 업종평균 대비 높은 부채비율과 차입금 의존도는 향후 당사의 실적 부진으로 수익창출 능력의 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 외주업체 생산 관련 위험

당사는 제품 및 브랜드의 기획과 효과적인 마케팅 등에 집중하는 반면, 원가절감 및 효율적인 경영을 위해 외주생산업체를 통해 제품을 제조하고 있습니다. 2020년 상반기 기준, 당사는 중국 주요OEM업체 17곳을 통하여 외주생산을 진행하는 등 거래 업체를 다변화 하였으나,
각 외주생산업체 내부 문제로 인하여 적절한 생산이나 품질관리에 문제가 생기거나 납기가 지연되어 계획했던 제품 생산 및 판매 일정에 차질이 생길 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 영업환경 악화에 따른 주문수량 감소 시 생산업자와의 교섭 협상력이 악화될 수 있으며 이 경우에도 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자체 생산시설을 보유하고 있지 않으며, 게이밍 기어 및 뉴라이프가전(소형가전, 음향기기)의 경우 중국 현지의 OEM 업체들을 통해 당사의 제품을 생산하고 있으며, ICT 사업의 경우 국내 OEM 공장에서 생산을 진행하고 있습니다. 중국 현지 OEM 업체의 경우 중국에 광저우 현지법인을 설립하여 관리하고 있으며, 당사의 주요 OEM업체(매입금액 10억원 이상) 현황은 아래와 같습니다.

[2020년 반기 기준 주요 OEM 업체 매입 현황}

(단위:천원)

생산업체

주요제품

2020년 상반기 매입금액

거래개시연도

A사

PC파워

1,428,530

2019년

B사

소형가전

1,171,599

2020년

C사

마우스

1,116,337

2017년

D사

키보드

6,234,094

2016년

E사

키보드

6,474,147

2016년

F사

PC케이스

2,830,802

2017년

G사

키보드

2,645,498

2015년

H사

헤드셋

3,315,340

2015년

I사

키보드

2,135,548

2015년

J사

PC케이스

1,137,411

2015년

K사

PC케이스

1,440,580

2017년

L사

PC케이스

1,001,906

2013년

M사

게이밍의자

1,126,957

2019년

N사

소형가전

1,261,059

2019년

O사

블루투스 이어폰

1,338,349

2019년

P사

PC케이스

2,258,013

2014년

Q사

헤드셋

3,092,978

2017년

해외 외주생산을 통해서 당사는 생산시설 투자비 및 인건비를 절감하고 있으며, 이에따라 경쟁사 대비 월등한 원가 경쟁력을 확보하였습니다. 또한 외주생산업체의 전문적인 부품 소싱능력 등을 통해 원재료 수급 등과 관련된 Risk를 줄일 수 있으며, 당사의 역량을 제품 개발 및 브랜드 개발 등에 집중 할 수 있는 장점이 있습니다.

그러나, 당사의 영업활동 악화에 따른 생산수량 감소 시, 생산업자와의 교섭 협상력이 약화될수
있으며, 이에 따라 생산 조건 악화에 따른 수익성 감소가 발생할 수 있습니다.
실제로 뉴라이프가전 사업의 경우 당사의 OEM 주문생산량이 소량이기 때문에 생산 시작단계에서 선급금 30%를 지불하고, 완제품의 선적 기준으로 잔금 70%를 지급하는 등 기존 게이밍 기어 생산 (인도 후 60일 이내 대금 납부) 대비 불리한 조건으로 거래가 되고 있습니다. 이
와 더불어, 각 외주생산업체 내부 문제로 인하여 적절한 생산이나 품질관리에 문제가 생기거나 납기가 지연되어 계획했던 제품 생산 및 판매 일정에 차질이 생길 수 있으며, 코로나19와 같은 대외적 이슈 발생으로 제품 공급이 지연될 가능성 또한 존재합니다. 이 경우 당사의 경영활동 전반에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

사. 매출처 편중에 따른 위험 

당사는 당사가 총판에 제품을 판매하면, 총판이 제품을 각종 유통채널 및 최종소비자에게 제품을 판매하는 구조를 갖고있습니다.

당
사는
이러한
총판
판매구조를 통해 제품 유통에 대한 부담을 덜게 되면서, 당사의 역량을 제품 개발 및 마케팅 등에 집중할 수 있습니다.
다만 매출처가 주요 총판 몇개사에 집중됨에 따라, 주요 총판의 재무상황 악화 및 마케팅 부진이 발생할 경우 동사에도 매출채권 회수 지연, 제품 판매 실적 저조 등 사업적, 재무적 위험이 발생할 수 있습니다. 이처럼 총판의 매출부진에 따른 매출채권 회수 지연 및 마케팅 부진으로 인한 동사 제품 매출 실적 저조가 지속될 경우, 총판의 재무적, 사업적 리스크가 동사에 이전될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사가 총판에 제품을 판매하면, 총판이 제품을 각종 유통채널 및 최종소비자에게 제품을 판매하는 구조를 갖고 있습니다. 당사가 총판을 통해 매출을 발생기키는주요이유는 (1) 채권관리의 효율성: 총판 체제로 제품을 판매하는 경우 채권 회수대상 업체수가 줄기 때문에, 당사 입장에서 채권 관리가 용이. (2) 유통망 및 배달의 외주: 당사의 최종 소비자는 PC방을 제외하면, 일반 개인이 대다수이며, 해당 최종 소비자에게 제품을 전달하는 세부적인 과정을 총판이 수행하면서 관련 원가를 절감 가능 . (3) 마케팅 협업: 각 총판마다 각자의 영업/마케팅 포인트 특성 및 강점을 보유, 이러한 요소를 당사 마케팅 능력에 가미하여 시장점유율을 높이는데 활용 가능. 크게 위 세가지를 들 수 있으며, 이러한 총판 판매구조를 통해 제품 유통에 대한 부담을 덜게 되면서, 당사의 역량을 제품 개발 및 마케팅 등에 집중할 수 있습니다.

다만 매출처가 주요 총판 몇개사에 집중됨에 따라, 주요 총판의 재무상황 악화 및 마케팅 부진이 발생할 수 있으며, 이 경우 동사에도 제품 판매 실적 부진,매출채권 회수 지연 등 사업적, 재무적 위험이 발생할 수 있습니다.

[앱코 주요 매출처 현황]

(단위:백만원,%)

매출유형
품목
매출처
2019년 매출액 (매출비중)
2020년 반기 매출액 (매출비중)

제품 및 상품
게이밍기어,
소형가전,
음향기기,
교육용 태블릿 PC 충전함
A사
35,725(42.39%)
33,657(45.49%)

B사
928(1.10%)
11,527(15.58%)

C사
8,970(10.64%)
8,048(10.88%)

한국정보화진흥원
358(0.42%)
3,940(5.32%)

D사
9,461(11.23%)
2,994(4.05%)

E사
7,836(9.30%)
416(0.56%)

F사
3,342(3.97%)
3,896(5.27%)

G사
3,033(3.60%)
1,702(2.30%)

소계
69,653(82.65%)
66,178(89.44%)

당사는 이러한 리스크를 최소화하기 위해, 일정 시점 마다 총판의 재무제표를 수령하여 총판으로부터 촉발될 수 있는 재무리스크를 사전에 점검하고 있습니다. 또한 동사 대표는 총판 대표이사들과 월 2회씩 정기 미팅을 통해 현재 시장에서의 이슈 협의, 향후 발생할 리스크 공유, 총판 내부 사정 검토가 이뤄지는 등 지속적으로 총판에 대해 면밀한 관리를 하고 있습니다. 또한 당사 영업사원들이 수시로 총판을 방문해, 총판의 내부사정을 대부분 파악하고 있으므로 당사에 미치는 악영향을 최소화할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 실례로 2012년 이후 당사의 대손채권 발생사례는 단 1건도 발생하지 않고 있습니다.

또한 동사는 향후 새로운 판매루트 발굴을 통해 대형거래처와의 직접 거래 비중을 확대하고, 아마존, 자사몰 개발을 통해 온라인 채널을 활용한 소비자 직접 매출을 증가시켜 현재 총판에 편중되어있는 매출구조를 점차 변경해나갈 예정입니다. 또한 당사 ICT 사업부의 디지털 교과서 보급사업 매출 성장이 기대되는 상황으로, 정부주도 사업인 ICT 사업부 매출 비중이 증대될 경우 동사의 총판 매출 의존도는 점차 감소하여, 당사 전체 매출 구조에 안전성을 가져올 것으로 예상됩니다.

이러한 노력에도 불구하고, 총판의 매출부진에 따른 매출채권 회수 지연 및 마케팅 부진으로 인한 동사 제품 매출 실적 저조가 지속될 경우, 총판의 재무적, 사업적 리스크가 동사에 이전될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 대표이사 및 최대주주 변경에 따른
경
영안정성 위험

신고서 제출일 현재 앱코의 대표이사를 역임하고 있는 오광근 대표는2012년3월 부사장 직위로 앱코에 합류하였으며, 브랜딩에 초점을 두어 ‘앱코’라는 브랜드를 기반으로 동사 게이밍기어 매출 성장에 큰 기여를 했습니다.동사는 게이밍기어 사업 추진 및 신규사업을 본격화하고자 2017년11월 이태화 대표와 함께 오광근 대표이사를 공동 대표이사로 선임하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 상장준비 과정에서 더욱 빠른 의사결정을 통한 회사 업무 효율성 확보를 위해2020년3월27일 이태화 사내이사가 대표직에서 사임하고 오광근 대표이사를 단독대표로 선임하였습니다. 

신고서 제출일 현재 당사의 오광근 대표이사와 이태화 사내이사는 한국거래소에 공동보유목적 확약서 및 의결권 공동행사 약정서를 제출함으로써 상장 이후 경영 안정성 관련하여 발생할 수 있는 문제점을 방지하기 위한 장치를 마련하였습니다. 이와 관련한 자세한 사항은 '제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 -2.회사위험- 자. 상장 후 경영권의 안전성에 대한 위험'에 서술하였습니다.
다만

의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년 6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을
원
천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 앱코의 대표이사를 역임하고 있는 오광근 대표는2012년3월 부사장 직위로 앱코에 합류하였으며, 브랜딩에 초점을 두어 ‘앱코’라는 브랜드를 기반으로 동사 게이밍기어 매출 성장에 큰 기여를 했습니다. 동사는 게이밍기어 사업 추진 및 신규사업을 본격화하고자 2017년11월 이태화 대표와 함께 오광근 대표이사를 공동 대표이사로 선임하였습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사는 상장준비 과정에서 더욱 빠른 의사결정을 통한 회사 업무 효율성 확보를 위해 2020년3월27일 이태화 사내이사가 대표직에서 사임하고 오광근 대표이사를 단독대표로 선임하였습니다. 

<앱코 설립 이후 대표이사 변동 내역>

시기
대표이사
변동내역

2001.07.11 ~ 2017.11.22
이태화 단독 대표
이태화 대표 취임

2017.11.23 ~ 2020.03.26
오광근, 이태화 공동 대표
오광근 공동 대표 취임

2020.03.27
오광근 단독 대표
오광근 단독 대표 취임
이태화 대표 사임 후 이사 취임

위 과정에서 오광근 대표와 이태화 이사는 동업관계를 형성하였고, 이를 위해 자사주증여 및 주식 양수도를 통해 최대주주 변경이 발생하였습니다. 설립 후 동사 최대주주 변동은 2017년 8월 18일 1회 발생하였으며 최대주주 보유주식 수 변동 내역은 아래와 같습니다.

<앱코 설립 이후 최대주주 보유주식 변동 내역>

일자

최대주주

보유주식수

발행주식수

지분율

변경사유

2001.07.11

이태화

22,000

60,000

36.67%

설립

2002.01.07

이태화

29,000

60,000

48.33%

주식양수도

2002.12.07

이태화

34,000

80,000

42.50%

유상증자

2004.11.30

이태화

48,000

120,000

40.00%

유상증자

2004.11.30

이태화

63,000

120,000

52.50%

주식양수도

2012.01.16

이태화

75,000

120,000

62.50%

주식양수도

2014.07.01

이태화

63,000

120,000

52.50%

증여(자녀)

2014.12.06

이태화

27,000

120,000

22.50%

주식양수도

2016.12.15

이태화

45,000

200,000

22.50%

유상증자

2017.08.18

오광근

90,000

200,000

45.00%

주식양수도

이태화

45,000

22.50%

2018.01.12

오광근

90,000

240,020

37.50%

유상증자

2019.03.07

오광근

90,000

254,686

35.34%

전환사채 전환

2019.06.28

오광근

270,000

764,058

35.34%

무상증자

2019.08.09

오광근

2,700,000

7,640,580

35.34%

액면분할

상기의 대표이사 변경 및 외대주주 변동은 오광근 대표이사와 이태화 이사의 상호 협의 하에 진행되었으며, 신고서 제출일 현재 대표이사 변경 및 최대주주의 변동으로 발생한 문제점은 없습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 오광근 대표이사와 이태화 이사는 한국거래소에 공동보유목적 확약서 및 의결권 공동행사 약정서를 제출함으로써 상장 이후 경영 안정성 관련하여 발생할 수 있는 문제점을 방지하기 위한 장치를 마련하였습니다. 이와 관련한 자세한사항은 '제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 -2.회사위험- 자. 상장 후 경영권의 안전성에 대한 위험'에 서술하였습니다.

다만

의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년 6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을
원
천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 후 경영권의 안정성에 대한 위험

최대주주인 오광근 대표이사의 보유지분은 상장 후 2,500,000주(
25.
80
%
) 이며, 2대주주인 이태화 이사와 그 특수관계인(배우자 및 자녀)의 보유지분은 상장 후 2,400,000주(
24.77%
)입니다. 최대주주와 2대주주(특수관계인 포함)의 주식 수 차이는 100,000주(1.03%)로 상장이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재
합

니다. 이를 방지하기 위하여 최대주주(오광근 대표이사)와 2대주주(이태화 이사) 및 그 특수관계인은 상장 이후3년간 의결권 공동행사 등에 관한 확약을하였며, 최대주주와 2대주주 및 특수관계인의 보유지분에 대하여 의무 보호예수 6개월 이외에 추가적으로 24개월(오광근, 이태화) 및 18개월(이태화 특수관계인) 간 자발적 보호예수를 실행할 예정입니다. 그러나,
의결권 공동행사 등에 관한 확약(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년6개월) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 오광근 대표이사는 발행주식총수 중 2,700,000주(35.34%)를 보유하고 있으며, 공모 시 오광근 대표이사의 보유지분 구주매출 200,000주를 고려할 경우 상장 후 보유 주식수는 2,500,000주이며, 특수관계인인 이태화(임원) 1,050,000주(300,000주 구주매출 가정), 손석우(임원) 60,000주, 심동수(임원) 60,000주, 강호석(임원) 160,020주, 이우진 (CFO) 69,990주를 포함하면 총 3,900,010주이며, 공모 후 지분율
40.25%로 안정적인 경영권을 유지하는데 문제가 없을 것으로 판단됩니다.

다만, 신고서 제출일 현재 당사의 2대주주인 이태화 이사는 1,350,000주(17.67%)를 보유하고 있으며 특수관계인인 박화균(배우자) 499,920주, 이민석(자녀) 600,000주, 이민지(자녀) 250,080주 보유지분을 포함하면 총 2,700,000주(35.34%)를 소유하고 있습니다. 공모 시 신주모집 2,007,000주와 이태화 이사의 보유지분 구주매출 300,000주를 고려할 경우 이태화 및 특수관계인의 상장 후 보유 예정 주식수는 2,400,000주이며 지분율은
24.77%입니다.

오광근 대표(최대주주)와 이태화 이사(2대주주)는 2013년부터 공동으로 사업을 영위를 하였으나, 이태화 이사(2대주주)의 특수관계인이 보유하고 있는 주식수를 포함한 지분 차이는 공모 후 100,000주(공모 후 1.03%)인 점을 고려하였을 때 상장 이후 최대주주 변경 및 경영권 분쟁 가능성이 존재하는 바입니다.

당사는 이를 방지하기 위하여 당사의 최대주주인 오광근 대표이사와 2대주주인 이태화 이사 및 그 특수관계인(박화균, 이민석, 이민지)은 상장 이후 3년간 의결권 공동 행사, 당사자 지분 처분 시 상대방에게 우선매수권 부여, 자본시장법 준수에 대한 약정을 맺고 해당 사항을 한국거래소에 제출하였습니다. 또한 최대주주 오광근 대표와와 2대주주 이태화 이사의 보유지분은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 보호예수기간(6개월간)을 자발적으로 2년 6개월간으로 연장하여 안정적인 경영권 유지에 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
 
 다만, 상기에서 언급한 주주 간 약정 기간(상장 후 3년) 및 자발적 보호예수 기간(상장 후 2년 6개월간) 종료 이후 경영권 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 방지할 수는 없는 점 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[신고서 제출일 현재 주식의 분포 현황]

주주명

공모 전

공모 후

주식수

지분율

주식수

지분율

보호예수 기간

오광근

2,700,000주

35.34%

2,500,000주

25.80%
상장일로부터 2년 6개월

이태화

1,350,000주

17.67%

1,050,000주

10.84%
상장일로부터 2년 6개월

이태화 특수관계인 3인

1,350,000주

17.67%

1,350,000주

13.93%
상장일로부터 2년

강호석(임원)

160,020주

2.09%

160,020주

1.65%
상장일로부터 2년

손석우(임원)

60,000주

0.79%

60,000주

0.62%
상장일로부터 2년

심동수(임원)

60,000주

0.79%

60,000주

0.62%
상장일로부터 2년

이우진 (CFO)
69,990주
0.92%
69,990주
0.72%
상장일로부터 6개월

기타주주

1,890,570주

24.74%

1,890,570주

19.51%
-

신주모집 주식수

-

-

2,007,000주

20.71%
-

구주매출 주식수

-

-

500,000주

5.16%
-

상장주선인 의무인수분
-
-
41,152주
0.42%
상장일로부터 3개월

합계

7,640,580주

100.00%

9,688,732주

100.00%

3. 기타위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을

해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2019년 온기 재무제표와 2020년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사와 검토 의견을 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 반기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 반기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며최종 선정된 비교기업들은당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 및 해외 증권시장에기상장된 비교기업의 2020년 2분기 말 기준 최근 12개월 실적

(2019.3Q ~ 2020.2Q)과 2020년 상반기 실적 연환산을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

【(주)앱코의 PER에 의한 희망 공모가액 산정】

(단위: 백만원, 원, 배,주)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (A)
15,912
주1)

적용 PER 배수 (B)
18.33
주2)

평가시가총액 (C = A ×B)
291,621
-

적용 주식수 (D)
10,146,630
주3)

주당 평가가액 (E = C ÷ D)
28,741
-

주1) 적용 당기순이익 :

구분
당기순이익 (단위: 백만원)
비고

2020년 반기말 기준 최근 12개월 실적
11,772
(주1)

2020년 반기 연환산 실적
20,052
(주2)

실적 산술 평균
15,912
-

(주1) 2020년 2분기말 기준 최근 12개월

(2019.3Q ~ 2020.2Q)
K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익

구분
당기순이익 (단위: 백만원)
비고

2019년 온기 실적
3,474
(a)

2020년 반기 실적
10,026
(b)

2019년 반기 실적
1,728
(c)

2020년 반기말 기준 최근 12개월 실적
11,772
(d)= (a)+(b)-(c)

(주2) 2020년 2분기말 기준 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 연환산

구분
당기순이익 (단위: 백만원)
비고

2020년 반기 실적
10,026
(e)

2020년 반기 실적 연환산
20,052
(f)= (e)×2

주2) 적용 PER 배수
:

구분
평균 PER (배)
비고

2020년 반기말 기준 최근 12개월 기준 PER
21.02
(주1)

2020년 반기 연환산 실적 기준 PER
15.63
(주2)

PER 산술 평균
18.33
-

(주1) 2020년 2분기말 기준 최근 12개월
(2019.3Q ~ 2020.2Q)

연결 지배주주 귀속 순이익 기준 PER

구분
단위
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logitech

적용순이익 (A)
백만원
7,953
7,879
12,622
24,302
568,323

발행주식총수 (B)
주
8,260,000
71,047,521
14,000,000
17,873,425
173,106,620

EPS (C=A÷B)
원
963
111
902
1,360
3,283

기준주가 (D)
원
34,086
1,711
11,910
19,350
88,093

PER (E=D÷C)
배
35.40
15.43
13.21
14.23
26.83

평균 PER
배
21.02

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2020년 2분기말 기준 최근 12개월

(2019.3Q ~ 2020.2Q)

연결 지배주주 귀속 순이익 기준

(연결재무제표 작성 대상 법인이 아닌 기업의 경우, 개별재무제표 당
기순이익 적용)

주2) 발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 희석가능주식총수

(전환상환우선주,전환사채 등 잠재적으로 보통주 전환이 가능한 주식을 포함한 주식 수)

주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 10월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(주2) 2020년 2분기말 기준 연결 지배주주 귀속 순이익 연환산 기준 PER

구분
단위
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logitech

적용순이익 (A)
백만원
13,225
10,396
12,802
34,801
686,164

발행주식총수 (B)
주
8,260,000
71,047,521
14,000,000
17,873,425
173,106,620

EPS (C=A÷B)
원
1,601
146
914
1,947
3,964

기준주가 (D)
원
34,086
1,711
11,910
19,350
88,093

PER (E=D÷C)
배
21.29
11.69
13.02
9.94
22.22

평균 PER
배
15.63

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2020년 반기 연결 지배주주 귀속 순이익 연환산 (2020년 반기 실적 X 2)

(연결재무제표 작성 대상 법인이 아닌 기업의 경우, 개별재무제표 당
기순이익 적용)

주2) 발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 희석가능주식총수

(전환상환우선주,전환사채 등 잠재적으로 보통주 전환이 가능한 주식을 포함한 주식 수)

주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 10월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,640,580주 + 신주모집 주식수 2,007,000 주+ 주식매수선택권 499,050주

[
㈜앱코
희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
28,741원

평가가액 대비 할인율
25.54% ~ 15.45%

희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액 (주1)
24,300원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
24,300원

으로 최종 확정
하였습니다..

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
 2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
 3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
 4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

라. 공모가
격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍
니다.

2016년 12월 13일 『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는
9,688,732
주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원, 임원 가족의 보호예수물량, 상장주선인 의무인수분 등을 포함한 보호예수물량은

5,511,152주
로 상장예정주식수 기준
56.88%
입니다.

상장 후 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 추가로 당사 직원 및 임원가족의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 또한 상장주선인의 의무인수분
41,152주
는 3개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은

4,177,580주
로 이는 공모 후 기준

43.12%
입니다.
해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는
9,688,732
주이며, 상장 후 기준 최대주주등의 보유 물량 및 직원 및 임원 가족의 보호예수 물량을 포함한 보호예수물량은

5,511,152주
로 상장예정주식수 기준
56.88%
입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주 오광근 대표 및 특수관계인이 보유한 주식은 4,400,010주이며. 금번 공모 시 당사의 최대주주 오광근 대표는 보유주식 2,700,000주 중 200,000주를, 2대주주 이태화 이사는 보유주식 1,350,000주 중 300,000주를 구주매출 할 예정입니다. 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식 3,900,010주에 대한 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항제1호에 따른 의무보유기간은상장일로부터 6개월이나, 경영 안정성 및 투자자 보호를 위하여 당사의 최대주주(오광근 대표) 및 2대주주(이태화 이사)의 보유 주식 3,550,000주는 상장일로부터 2년 6개월간, 당사 임원 손석우, 심동수, 강호석의 보유주식 280,020주는 상장일로부터 2년간, 이우진 CFO의 보유주식 69,990주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다. 

추가로 당사 직원 (조용길, 김용식, 이재봉) 및 이태화 이사 가족 (박화균, 이민지, 이민석)의 보유 주식 1,569,990주는 상장일로부터 2년간 한국예탁결제원에 자진 보호예수됩니다. 

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
41,152주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량은 총 4,177,580주(공모 후 기준
43.12%)이며,이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
관계
공모전
공모후
보호예수 기간

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한 물량
오광근
최대주주
2,700,000
35.34%
2,500,000
25.80%
상장일로부터 2년6개월
(주1)

이태화
등기임원
1,350,000
17.67%
1,050,000
10.84%

손석우
등기임원
60,000
0.79%
60,000
0.62%
상장일로부터 2년
(주2)

심동수
미등기임원
60,000
0.79%
60,000
0.62%

강호석
미등기임원
160,020
2.09%
160,020
1.65%

이우진
CFO
69,990
0.92%
69,990
0.72%
상장일로부터 6개월
(주3)

박화균
등기임원
이태화의 
가족
499,920
6.54%
499,920
5.16%
상장일로부터 2년
(주4)

이민석
600,000
7.85%
600,000
6.19%

이민지
250,080
3.27%
250,080
2.58%

조용길
직원
42,000
0.55%
42,000
0.43%

김용식
36,000
0.47%
36,000
0.37%

이재봉
141,990
1.86%
141,990
1.47%
상장일로부터 2년
(주5)

미래에셋대우
상장주선인
0
0.0%
41,152
0.42%
상장일로부터 3개월
(주6)

유통제한물량 소계
5,970,000
78.14%
5,511,152
56.88%

상장 후 유통가능물량
기타주주
-
1,670,580
21.86%
1,670,580
17.24%

IPO공모주주
-
-
-
2,507,000
25.88%

합계
7,640,580
100.00%
9,688,732
100.00%
-

주1) 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다. 단 제21조1항단서에 의거하여 경영투명성, 경영안전성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년6개월간 의무보유할 예정입니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 제21조제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다. 다만 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여, 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

주3) 코스닥시장 상장규정 제21조제1항1호에 의거, 최대주주등의 계속보유 의무기간은 상장일로부터 6개월입니다.

주4) 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의4호에 의거 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년간 의무보유 할 예정입니다.

주5) ① 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의2호에 의거 최대주주등 (등기임원 손석우 상무)의 소유주식 99,990주를 심사청구일 전 1년내에 취득한자로 6개월 간 계속보유대상이며, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 상장일로부터 2년간 의무보유할 예정입니다.

② 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항1의4호에 의거, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 소유주식 42,000 주를 상장일로부터 2년간 의무보유 할 예정입니다.

주6)상장주선인 의무인수분
41,152주(공모 후 0.42%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

유통제한물량을 제외한

4,177,580주(공모 후 기준
43.12%
)는
상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 

상장 시 공모 주식 2,507,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
41,152주
를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
41,152주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 다음 각 목에서 정하는 금액을 초과하는 경우에는 각 목의 금액에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6개월이 경과한 경우에는 매 1개월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.
가. 제2조제31항제1호나목에 해당하는 외국기업: 50억원

나. 가목에 해당하지 않는 외국기업: 25억원

2.국내법인상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제23조(상장주선인의 의무이행 등)
④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.
1.취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2.취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
41,152주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험

당사는 2차례에 걸쳐 총 570,000주(무상증자 및 액면분할 반영 후)주의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,
증권신고서 제출일 현재 행사되지 아니한 잔여 주식매수선택권은 499,050주이며, 공모 후 주식 수 기준 5.15%에 해당합니다.
이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 2회차에 부여된 175,350주(공모 후 주식 수 기준 1.81%)입니다.
주식매수선택권의 행사로인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로작용할 수 있습니다.

당사는 회사의 설립과 경영에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원들의 근로 의욕 고취 및 동기유발 등을 목적으로 총 2회에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원에게 부여하였으며, 주식매수선택권에 관한 사항을 당사 정관 10조(발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의해 주식매수선택권 부여 가능)에서 규정하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[ 주식매수선택권 부여 현황 ]

(단위 : 원, 주)

회차

부여일

주당행사가격

부여수량

소멸수량

미행사수량

행사기간

1차

2019.03.25
4,000원
360,000
36,300
323,700
2022.03.25 ~ 2025.03.24

2차

2019.05.31
5,000원
210,000
34,650
175,350
2021.05.31 ~ 2024.05.30

합계

570,000
70,950
499,050

-

주1)
상기 수량은 무상증자와 액면분할을 반영한 수치입니다.

주2)
신고서 제출일 현재 행사되지 않은 1차, 2차 주식매수선택권의 가중평균행사가격은 4,351원 입니다.

주3)
소멸수량은 임직원 퇴사로 인한 수량입니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 499,050주로 공모 후 주식수 (상장주선인 의무인수분 포함) 9,694,308주 기준 5.15%에 해당합니다.

또한 미행사 주식매수선택권 499,050주 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 175,350주(공모 후 주식수 기준 1.81%)
로 행사기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이 일시에 행사되어 유통될 경우 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으며, 보수적 관점에서 이를 반영하기 위하여 부여된 주식매수선택권의 미행사 수량에 대해 희망 공모가액
밴드 산정 시 당사의 적용 주식수에 해당 수량을 가산하였습니다.

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
 
 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,507,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 501,400주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 2,005,600주(공모주식의 80.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 2,005,600주를 대상으로 2020년 11월 17일 ~ 18일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
 
한편, 2020년 11월 23일 ~ 11월 24일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 그럼에도 불구하고 일반청약자 배정 주식에 미청약 주식이 발생할 경우 대표주관회사가 자기분으로 인수하거나 추가 배정을 희망하는 기관투자자에게 배정할 수 있습니다. 이처럼 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등」을 참고하시기 바랍니다.

카. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위
 
 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.
 
 그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
 

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020연도 상반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 상반기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 상반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년도 3분기 잠정 실적(감사 또는 검토받지 않은 실적)은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2020년 3분기(잠정) 재무사항]

(단위: 백만원)

과 목
2017년
2018년
2019년
2020년 3분기
(잠정)

자산총계
24,352
41,585
57,180
92,853

부채총계
21,163
35,978
46,967
63,829

자본총계
3,188
5,607
10,213
29,024

매출액
47,277
66,338
84,271
117,400

영업이익
3,395
3,746
5,487
18,431

당기순이익
2,779
2,555
3,474
15,314

주1) 연결 재무제표 기준
주2) 2020년 3분기 매출액, 영업이익, 당기순이익은 3분기 누적 기준입니다
주
3) 2017년도 손익계산서 요약정보는 K-GAAP 기준입니다.

파. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험
 
 금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩

니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2021년 04월 20일까지 신규상장신청 미완료 등 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 5월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 10월 20일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사는 코스닥시장상장규정 제9조제1항제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2021년 04월 20일까지 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 2021년 04월 20일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.
 
 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)앱코가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.10.20)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

하. 증권신고서 정정 위험
 
 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
 
 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하

시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
 
 또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
 
 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
 
 ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
 
 1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
 
 2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
 
 3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
 
 4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
 
 5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
 
 ② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
 
 1. 환매청구권 행사가능기간
 
 가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
 
 나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
 
 다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
 
 2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
 
 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

너. 집단소송 위험
 
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.
 
 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
 
 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.
 
 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.
 
 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

러. 향후 사업 전망 위험
 
 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
 
 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.
 

머. 유사기업 선정의 부적합성 가능성
 
 당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므

로
투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
 
상기의 기준에 따른 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.
 
 그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 에이텍, 신일전자, 파세코, 위닉스, Logitech 5개 회사로, 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다.
 
또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

버. 미래 예측 진술의 포함
 
 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.
 
 - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
 
 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

서. 우리사주조합 미배정에 관한 사항

금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않았습니다.

이는 이미 기 발행된 499,050주에 해당하는 주식매수선택권 등을 고려하여 이루어진 결정입니다. 우리사주조합 공모주식 미배정결과가 당사 직원들의 당사의 향후 성장가능성에 대한 불확실성을 의미하지는 않으나, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식을 배정하지 않았습니다. 이는 이미 당사 임직원에게 499,050주에 해당하는 주식매수선택권 부여하였기 때문입니다. 따라서 금번 공모에서 우리사주조합에 공모 물량을 배정하지 않았습니다. 우리 사주조합에 대한 공모주식 미배정이 직원들의 당사 향후 성장가능성에 대한 불확실성을 의미하지 않으나, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

어. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

 당사의 수요예측 예정일은 2020년 11월 17일(화) ~ 11월 18일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 11월 23일(월) ~ 11월 24일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2020년 11월 17일(화) ~ 11월 18일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2020년 11월 23일(월) ~ 11월 24일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜앱코가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다. 또한 발행회사인㈜앱코의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜앱코"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜앱코로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜앱코에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜앱코의 기명식 보통주식 2,507,000주를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 

소 속
부 서
성 명

직책
(직급)

실사업무 분장

미래에셋대우㈜

IPO본부 IPO3팀

조인직
팀장

IPO 진행 총괄 책임

김태오
부장

IPO 진행 실무 책임

안선홍
과장
기업실사 실무 담당

윤태원
과장
기업실사 실무 담당

노태원
대리
기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자 

성 명
부서
직 책
담 당 업 무

오광근

-
대표이사

경영 총괄

이우진
전략기획실
이사
CFO, 재무회계 총괄

이경미
경영관리팀
부장
재무회계

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는
㈜
앱코의 코스닥시장 상장을 위해
㈜
앱코를 방문하여 상장예비심사청구 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2019년 3월부터 2020년 10월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.

(1) 기업실사 장소

- ㈜앱코 본사 : 서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20 (마곡동) M시그니처 7층

(2) 기업실사 참여자

- 발행회사, 미래에셋대우㈜

(3) 일자 및 주요 내용

일 자

실사 내용 및 진행 사항

2019.03.22

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

▶코스닥상장을 위한 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

2019.04.05

[Kick-off Meeting, 대표이사 및 주요 경영진 면담]

▶ 연혁, 사업분야, 비전 등 회사소개

▶ 기업실사 및 상장일정 협의
- 주식 분산 및 공모규모 협의
- 향후 세부 일정에 대한 협의
▶ 기업실사 범위 및 방법, 참여자 구성 협의

2019.04.16.

~

2019.04.17

[1차 실사]

▶ 외형요건 검토
▶ 회사 전반에 대한 이해
- 사업계획 및 영업현황 등에 고나한 설명 청취 및 인터뷰
- 주요 사업부문별 담당자 설명 청취 및 인터뷰
- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

▶ 요청한 실사자료 목록화 및 주요 문서 개관

- 일반사항 : 등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회의사록 등

- 자본 : 설립 후 자본금 변동내역, 주주명부등

- 조직/인사 : 조직도, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

- 영업/마케팅 : 주요 거래처 및 제품별 매출 현황, 경쟁상황, 주요 계약서 등

- 재무 : 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서, 자금 현황 등

▶ 내부규정 현황 및 정비 사항 검토

2019.05.13.

[2차 실사]
▶ 1차 실사 시 이슈사항 F/U

▶ 적정 유통주식 수 확보 검토

▶ 무상증자 및 액면분할 일정 검토

2019.07.22.

[3차 실사]

▶ 동사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

▶ 향후 예상 매출처 및 매출액 검토

▶ 해외시장 판매 스케줄 확인
▶ 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

▶ 상장일정 검토 및 협의

2019.09.16.

~

2019.09.17

[4차 실사]

▶ 2019년 반기 실적에 대한 검토
▶ 지배구조 및 제반 규정 검토

▶ 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

▶ 회사의 영업위험 평가

▶ 보호예수 관련 절차 설명

2019.12.19

[5차 실사]

▶ 이사회 구성 및 임원 겸직해소

▶ 내부통제 확립을 위한 사내규정 제정

▶ 회사 실적 및 신규사업 진행상황 확인

2020.02.20

[6차 실사]

▶ 2019년 온기 실적에 대한 검토

▶ 결산일 이후 발생한 주요사항에 대한 검토

2020.03.23.

[7차 실사]

▶ 상장예비심사청구서 작성 안내

2020.04.17.

[8차 실사]

▶ 2019년 온기 실적 및 2020년 1분기 예상 실적 검토

▶ 상장예비심사청구서 첨부서류 안내

▶ 상장예비심사청구서 작성 관련 검토
▶ 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

2020.05.12.

~

2020.05.13.

[9차 실사]

▶ 상장예비심사청구서 작성 관련사항 검토

▶ Due - Diligence 체크리스트 확인

2020.05.19.

~

2020.05.27.

[상장예비심사청구서 작성 완료]

▶ 공모 주식수 및 공모희망가액 범위 확정

▶ Due Diligence 작성을 위한 지정감사인 면담

▶ 상장예비심사청구서 작성 완료

▶ 상장예비심사청구서 첨부서류 검토

2020.05.28.

[상장예비심사청구서 제출]

2020.05.28 ~
2020.10.20.
[심사대응 및 승인]
▶ 한국거래소 심사대응
▶ 청구서 제출 이후 주요 변동사항 검토
▶ 상장예비심사 승인(2020.10.20)

2020.08.04~
2020.10.25
▶ 증권신고서 작성
▶ 공모가 협의
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
▶ 회계법인 재무확인서 수령
▶ 증권신고서 제출 시기 협의

2020.10.26
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수
익성

(1) 비용의 우위성

[수익성 지표 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

17연도

(제17기)

18연도

(제18기)

19연도

(제19기)

20연도 반기

(제20기 반기)

매출액

47,277

66,338

84,270

73,994

매출원가
(매출원가율)

37,864
(80.1%)

52,125
(78.7%)

65,218
(77.5%)

52,847
(71.4%)

판관비

6,018

10,380

13,499

8,469

영업이익
(영업이익률)

3,395
(7.2%)

3,746
(5.6%)

5,489
(6.5%)

12,678
(17.1%)

당기순이익(손실)

2,779

2,555

3,474

10,026

주) 별도 기준

동사의 매출액은 2017년 472억원에서 2019년 843억원 수준으로 연 평균 33% 증가하였으며, 동 기간 내 영업이익은 2017년 34억원에서 2019년 55억원으로 연 평균 약 27% 증가했습니다. 2020년 반기말 기준 동사의 매출액은 740억원, 영업이익 127억원으로 우수한 실적 상승세를 시현하고 있으며, 영업이익률은 17.1%로 19년말 기준 6.5% 대비 큰 폭으로 수익성이 개선되었습니다.

동사는 게이밍 기어 및 소형가전(생활가전, 음향기기)의 생산을 위한 자체 생산시설을 보유하지 않고, 중국 현지 기업에 OEM 외주 생산을 통해 제품을 제작하고 있습니다. 동사는 제품의 개발, 디자인 및 금형 제작 등 핵심 분야에 역량을 집중하고, 생산시설 설비 투자 및 관리비용 절감을 통해 수익성을 유지하고 있습니다. 

이와 함께 동사는 과거 해외 그래픽카드 유통 단계에서부터 구축한 판매 노하우를 바탕으로 국내외 총판업체를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 동사는 직접 판매가 아닌 아웃소싱을 통해 제품의 재고 부담을 줄이고 판매 및 마케팅에 소요되는 비용을 절감하고 있으며, 폭발적인 매출 증가에 따른 효율적인 재고관리를 위해 2019년 김포생산물류센터를 설립하여 재고관리 비용 감축 및 효율성을 높였습니다.

동사는 적자를 시현하던 ICT사업부, 해외사업부의 수익성 개선 및 게이밍기어, 생활가전, ICT,해외 사업부 전반의 매출 증대를 통해 수익성을 지속적으로 개선해나가고 있으며, 향후 수익성이 상대적으로 높은 뉴라이프 가전 (소형가전,음향기기) 사업 부문의 출시 품목 다양화를 통한 매출 증가 및 수익성 개선이 기대됩니다. 또한, 아마존을 통한 판매 제품을 게이밍 기어에서 소형가전(뉴라이프 가전)으로 확대할 계획으로 해외사업부문의 매출이 증가할 경우 동사 수익성은 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다.

(2) 매출의 우량도

[매출 및 매출채권 현황]

(단위 : 백만원,%))

구 분

17연도

(제17기)

18연도

(제18기)

19연도

(제19기)

20연도 반기

(제20기 반기)

매출액

47,277

66,338

84,270

73,994

수출금액(비중)

2,574(5.44)

3,009(4.54)

3,947(4.68)

4,164(5.6)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

3,926

(48)

4,449

(46)

7,588

(189)

26,610

(35)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익
(매출총이익률)

9,413
(19.91%)

14,214
(21.43%)

19,053
(22.61%)

21,147
(28.6%)

주) 별도 기준

동사는 국내 게이밍 기어 시장 내 브랜드 인지도와 소형가전, ICT 사업 등 신규사업을 바탕으로 2017년말 472억, 2019년말 843억원에서 2020년 반기 740억원의 지속적인 매출 성장을 기록하고 있습니다. 이는 게이밍기어 매출의 견조한 증가와, 동사 신사업인 소형가전 사업 매출 증가, 상대적으로 부진했던 ICT사업 및 해외사업의 약진 등 동사 사업전반의 성장을 통해 나타난 결과 입니다.

주식회사 앱코 매출 비중

(단위: 천원)

구분
풍목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

게이밍기어
키보드 등
51,177,273
69.4%
75,723,440
89.9%
55,909,321
84.3%
38,401,430
81.2%

소형가전
생활가전
6,778,460
9.2%
195,906
0.2%
-
-
-
-

음향기기
7,496,331
10.1%
804,225
1.0%
-
-
-
-

ICT사업
충전함
4,378,287
5.9%
2,910,929
3.5%
3,340,552
5.0%
1,285,845
2.7%

해외매출
키보드 등
4,163,661
5.6%
3,947,150
4.7%
3,008,880
4.5%
2.574.064
5.4%

기타
그래픽카드
-
0.0%
689,287
0.8%
4,079,585
6.1%
5,016,082
10.6%

합 계
73,994,013
100.0%
84,270,937
100.0%
66,338,338
100.0%
47,277,421
100.0%

주) 2020년 상반기까지 동사의 해외매출은 모두 게이밍기어 매출임.

동사의 사업부문은 게이밍 기어, 뉴라이프(소형가전, 음향기기) 가전, ICT사업, 해외사업으로 구분되어 있습니다. 2019년까지 게이밍기어가 동사 매출의 대부분을 차지 하였으나, 동사의 지속적인 신규사업 진행 노력에 따라, 생활 가전, ICT사업 및 해외사업부문매출 비중이 증가하여 매출다각화가 진행되고 있습니다.

동사는 신규사업 진출을 통하여 매출제품 편중에 따른 Risk를 낮추고 새로운 성장동력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 2014년 동사는 매출액 다변화를 위하여 ICT 사업에 본격 투자를 진행하여, 지속적으로 연구개발비를 투입하였고, 이를 통하여 한국정보화진흥원이 주도하는 학교 스마트단말 사업 중 태블릿 PC 충전함 부문에서 1차에서 5차 시범사업에 이르기까지 모두 동사의 제품이 선정되었습니다. 그 결과 2020년 상반기 43.8억원의 매출이 발생하였으며(매출액 비중 5.9%), 2020년 하반기 5차사업자에도 선정됨에 따라 하반기에도 관련 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 또한 향후 시범사업 이후 본격적으로 진행될 학교 스마트 단말사업과 한국형 뉴딜 정책-그린 스마트 스쿨 사업 진행에 따라 매출 성장이 본격화될 것으로 기대됩니다.

또한 동사는 기존 게이밍 기어 시장에서 ABKO, Cox, Hacker 등 다수의 브랜드를 구축한 경험을 바탕으로 소형가전 시장에 동사의 브랜드 OHELLA, Beatonic을 런칭하였습니다. 1인 가구의 증가 등에 따른 사회적 소비 트렌드 변화로 소형가전 시장이 폭발적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 동사 또한 브랜드 메이킹 성공 노하우를 바탕으로 매출액이 급격히 증가하고 있습니다. 그 결과 2019년 하반기 소형가전, 음향기기 매출은 약 10억원에서, 2020년 상반기 매출 142.7억을 (매출액 비중 19.3%) 기록하여 매출 다각화가 진행되고 있습니다.

[매출채권 연령별 분석]

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권 잔액
(대손충당금)

2017년도말

3,878,402

47,877

-

-

3,926,280
(5,673)

2018년도말

4,197,792

204,989

31,918

14,340

4,449,042
(65,929)

2019년도말

6,754,260

602,667

194,936

36,386

7,588,249
(249,592)

2020년 반기말

26,061,029

639,515

8,369

35,249

26,744,162
(134,599)

동사의 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 있으나, 대부분의 국내 고객사들과 인도일 기준으로 60일 혹은 90일 이내 매출채권이 회수되는 결제 조건을 체결하고 있습니다. 이에 따라 매출채권의 회수는 일반적으로 모두 3개월 이내로 이루어지고 있으며, 20년 반기 기준 6개월 이상 매출채권은 전체 매출채권의 0.16%로 매우 낮은 수준입니다. 3개월 미만 매출채권이 급등한 사유는 2020년 회사의 매출이 급격히 증가한데에 따른 단기적인 매출채권 증가로, 매출의 우량도 및 채권의안정성과는 무관한 것으로판단됩니다.

나. 사업의 시
장
성

(
1) 시장의 규모 및 성장 잠재력

1) 게이밍 기어 산업

동사는 PC주변기기 시장으로 분류되는 마우스, 키보드, 헤드셋, PC케이스 시장에서 특히, 게이밍 기어 시장을 주요 목표시장으로 선정하고 있습니다. 동사는 과거 LOGITECH 등 해외 브랜드가 점유하고 있는 게이밍 기기 시장에서 압도적인 가격경쟁력과 우수한 제품의 질, 고객의 니즈에 부합하는 제품 개발을 통하여 지속적으로 점유율을 확대하며 성장해 왔습니다.

동사의 게이밍 기어 매출은 PC게임과 PC방 산업 성장에 연관되어 발생하고 있습니다. 게임산업 내 두 분야의 비중은 2018년 기준 PC게임 35.1%, PC방 12.8%으로 산업 전체의 48%를 차지하고 있으며, e스포츠의 흥행, 대형 게임 출시여부, 사회 트렌드, 정부 규제 등에 영향을 받는 특징이 있습니다. 

최근 코로나19 바이러스의 확산으로 온라인 활동이 증가함에 따라 글로벌 게임 플랫폼인 스팀의 유저 수가 급격하게 증가하고, 게이밍 플랫폼 Twitch의 시청자 수가 증가하며 게임 산업에 대한 수요는 꾸준하게 증가하고 있습니다. 동사의 전방시장인 국내 게임시장 규모는 2018년 기준 약 14조 2,902억원 수준으로 2017년 13조 1,423억원 대비 약 8.7% 증가한 것으로 추산됩니다.

[국내게임시장 전체 규모 및 성장률]

(단위: 억원, %)

구분

2017년

2018년

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

PC

45,409

-2.9

50,236

10.6

51,929

3.4

53,210

2.5

52,399

-1.5

모바일

62,102

43.4

66,558

7.2

70,824

6.4

72,579

2.5

76,757

5.8

콘솔

3,734

42.2

5,285

41.5

5,467

3.4

5,334

-2.4

7,042

32.0

아케이드

1,798

121.0

1,854

3.1

1,908

2.9

1,881

-1.4

1,992

5.9

PC방

17,600

20.0

18,283

3.9

19,313

5.6

19,879

2.9

19,527

-1.8

아케이드 게임장

780

4.0

686

-12

731

6.5

691

-5.5

703

1.7

합계

131,423

20.6

142,902

8.7

150,172

5.1

153,575

2.3

158,421

3.2

자료: 대한민국 게임백서(2019), 한국콘텐츠진흥원

코로나19로 인해 PC 및 모바일게임을 포함한 게임 산업은 타 산업군과 달리 수혜를 입는 모습을 기록하고 있습니다. 사람들간의 교류로 전염성 질병이 확산되는 상황에서, 게임은 각 개인이 물리적 교류 없이 여가 시간을 보낼 수 있는 도구로활용되며 그기능적 중요성이 확대되고 있습니다. 한국콘텐츠 진행원이 발행한 2020게임이용자 실태 보고서 설문 결과에 따르면 코로나19로 인해 PC,모바일게임,콘솔게임 등 가정에서 게임을 즐길 수 있는 게임의 이용시간이 증가했다는 답변이 40% 이상을 차지하고 있습니다.

[코로나19 이후 게임 분야별 이용 시간 변화 설문 결과]

(단위: %)

코로나19로 인한 게임 이용 행태 변화.jpg
코로나19로 인한 게임 이용 행태 변화

자료: 2020 게임이용자 실태조사 보고서, 한국콘텐츠진흥원

이처럼 COVID-19로 인한 언택트 문화가확산됨에 따라 향후 관련 업종인 인터넷/게임 업종의 성장이 예상되며, 이에 따라 실제 게임 산업의 성장성은 COVID-19의 영향 이전 추정된 아래의 성장률보다 더욱 향상될 가능성이 존재합니다.

게이밍 기어는 기본적으로 전방산업인 e스포츠 및 게임 시장의 영향을 받으나, 제품의 가격대가 중저가로 구매 장벽이 높지않고 교체수요가 발생하기 때문에 전방 산업인 게임 시장의 업황에 비해 탄력성(변동성)은 다소 적은 것으로 분석됩니다. 리그오브레전드, 오버워치, 배틀그라운드 등 소위 대작게임의 출시는 PC방 및 가정용 개인의 구매 수요로 이어져 동사의 매출과 비례하는 추세를 보입니다.

게이밍 기어 시장의 형성은 크게 1) 스타크래프트, 리그오브레전드, 배틀그라운드 등 연속적인 히트게임의 출시, 2) 스타 프로게이머의 탄생에서 비롯되었습니다. 1998년출시한 스타크래프트를 기점으로 게임이 하나의 문화로 자리 잡았으며, PC방의 대중화가 시작되었습니다. 이로 인해 임요환, 홍진호를 비롯한 스타 프로게이머가 등장하고 이들의 플레이에 열광하는 팬덤이 형성되며 게이머가 사용하는 게임 장비에 대한 관심이 크게 높아졌습니다. 이후, 2011년도에 리그오브레전드(LOL)이 출시하였으며 2016년 오버워치, 2017년 배틀그라운드 등 FPS(First Person Shooter/1인칭 슈팅) 장르가 뒤이어 출시하며 세밀한 컨트롤, 성적 향상을 위해 기능성을 겸비한 게이밍 기기는 프리미엄 제품으로 인식되고 있습니다.

한편, 스마트폰과 인터넷의 확산에 따라 1인 크리에이터가 콘텐츠를 생산하고 온라인 플랫폼을 통해 공유하는 1인 미디어가 국내뿐만 아니라 미국, 중국 등 전 세계적으로 각광을 받고 있습니다. 이에 따라 세계 최초 게임 전용 방송 ‘온게임넷’에서 시작한 게임중계 시장은 e스포츠의 성장성에 힘입어 공중파 방송에서 개인방송까지 채널이 다양화되었습니다. 실제로 아프리카TV, 트위치TV 등 개인방송 플랫폼은 게임을 직접 하는것에서 보는걸 즐기는 방식으로 전환하여 영화나 TV예능프로그램처럼 엔터테인먼트로 자리잡는데 크게 기여하였습니다. 통계분석 사이트 ‘트위치트랙커’에 따르면 게임방송 플랫폼 트위치TV의 일일 평균 시청자 수는 2015년 4월 50만명 수준에서 2020년 4월 기준 약 238만명으로 5년 사이 네 배 이상 증가했습니다. 게임전문 조사기업 슈퍼데이터에 따르면 2017년 기준 세계 게임 동영상 시청자 수와 시장 규모는 각각 6억 6,500만명과 46억달러(약 4조 9,542억원)에 이른 것으로 추정했습니다.

[트위치TV 일일평균 시청자 수]

트위치tv 일일평균 시청자 수.jpg
트위치tv 일일평균 시청자 수

자료: Twitch Tracker

게임방송의 경우 게임업체 입장에서 홍보 효과가 매우 크기 때문에 스포츠, 방송 등 기타 콘텐츠와 달리 중계 비용 및 저작권 부담이 없는 점에서 1인 미디어의 주요 콘텐츠로 인기를 얻고 있습니다. 이로 인해 트위치TV의 방송채널 수는 2015년 1만 4천개 수준에서 2020년 10만 1천개 수준으로 10배 가까이 증가했습니다.

1인 미디어 방송 시장의 증가는 게임 산업의 저변 확대에 기여하고 있으며, 게임뿐만 아니라 게이밍 기어 리뷰, 언박싱 영상 등 콘텐츠가 다양한 범위로 확장되고 있습니다. 미디어 채널의 증가로 동사와 같은 게이밍 기어 제품의 노출이 빈번해짐에 따라 과거 스타 게임플레이어가 사용한 기기를 구매하던 것과 달리 자연스러운 홍보효과로 다양한 제품의 판매로 이어지고 있습니다. 이에 따라 게이밍 기어를 비롯하여 방송을 위한 장비(웹캠, 마이크, 헤드셋, 게이밍의자 등)를 포함한 PC 주변기기에 대한 시장 규모는 확장될 것으로 기대됩니다.

2) 소형가전 (생활가전, 음향기기) 산업

가전제품은 협의로는 가정에서 사용하는 TV, 세탁기, 냉장고, 에어컨 등의 가정용 전자기기 제품을 뜻하며, 광의의 의미로는 휴대폰과 웨어러블 기기·PC(본체 및 주변기기) 등을 포함하는 소비자 전자제품을 의미합니다. 가전제품의 분류기준은 전통적으로 제품의 크기(부피, 용량 등) 또는 용도에 따라 구분하고 있습니다. 전통적으로 가전제품은 일반 소비자가 직접 구매하고 장기간 사용하는 내구소비재의 특성상 품질과 신뢰성을 바탕으로 브랜드파워가 제품 판매에 가장 중요한 요인으로 작용합니다. 그러나 중소형 가전은 가격대가 높지 않아 구매가 쉽게 이루어져 비교적 교체주기가 짧고 시장의 트렌드에 민감한 특성을 보이며, 소비자의 생활패턴과 관심의 변화에 따라 새로운 시장이 형성되기 때문에 오늘날 가전제품의 분류 기준의 경계는 모호해지고 있습니다.

[가전제품의 분류 예시]

구분
영상·음향 가전

생활가전

일반 가전

주방 가전

대형가전
TV

세탁기, 에어컨,
 건조기, 의류관리기

냉장고

중소형가전

오디오, 스피커, 
 비디오 플레이어,

카메라, 게임기, 이어폰 등

공기청정기, 청소기, 선풍기,

난방기구, 가습기, 연수기,

조명기기, 비데, 전동칫솔, 다리미, 헤어드라이어, 면도기 등

정수기, 전기밥솥, 오븐,

전자레인지, 식기세척기, 노스트기, 튀김기, 믹서기, 음식물 처리기 등

자료: 한국무역보험공사

금액 기준으로 전체 가전시장의 약 70%~80%를 점유하고 있는 것으로 파악되는 대형가전의 경우 삼성전자·LG전자·Whirlpool·Electrolux·Haier 등 자본과 기술을 갖춘 글로벌 대형기업들이 시장을 선도하고 있습니다. 따라서 대형가전 시장의 경우 지속적인 기술혁신과 글로벌 표준 충족, 세계를 시장으로 확보할 수 있는 유통망과 규모의 경제가 주요 경쟁력으로 분석됩니다.

반면, 중소형가전의 경우 다품종 소량생산에 적합하며 고객의 숨은 니즈를 선제적으로 파악하고 소비자들이 익숙하지 않은 새로운 상품군을 만들고 신규 제품을 출시하는 실행력(속도)가 중요하기 때문에 중소기업 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 최근에는 미세먼지를 비롯한 환경 문제가 부각되고 대중의 위생과 건강에 대한 관심도가 높아짐에 따라 공기청정기, 무선 및 로봇청소기, 의류관리기 등의 뉴라이프 가전이 빠르게 성장하며 가전 시장의 새로운 성장 동력으로 평가받음에 따라 대기업들도 시장에 활발하게 진입하고 있습니다. 

오늘날 1인 가구 및 20~40대 맞벌이 가구의 증가와 주52시간 근무제도 시행에서 비롯된 라이프스타일의 변화와 워라밸(Work&Life Balance) 등 삶의 질을 중시하는 문화가 조성되며, 가사노동의 부담을 덜고 개인의 여가생활을 즐길 수 있는 중소형 가전제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 동시에 소확행(소소하지만 확실한 행복 추구), 가심비(가격 대비 마음의 만족 추구) 등 소비 트랜드의 변화는 중소형 신규 가전제품에서도 프리미엄 시장이 형성되는 모습을 보이고 있습니다. 

중소형 제품 마케팅은 SNS의 발달로 대규모 투자 없이 효과적인 광고를 위한 기반이 되었습니다. 다수의 소비자가 사용경험을 공유하며 바이럴 마케팅의 중요성이 높아지고 미디어 커머스를 통한 새로운 제품에 대한 수요가 빠르게 확산되는 모습을 보이고 있습니다. 

이처럼 소형가전 시장은 사회 트렌드에 맞춰 개인의 여가와 일상 생활에서 사용할 수 있는 다양한 제품을 기획하여, 온라인 유통채널을 통해 합리적인 가격으로 소비자에게 제공하는 형태로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 

3) ICT 사업 (교육용 태블릿PC 보관함) 

동사의 ICT사업은 2018년부터 진행된 교육과학기술부 산하기관 한국정보화진흥원(NIA)에서 주제하는 사업을 중심으로 발전했습니다. 동 사업은 디지털교과서, SW교육 활성화 등 ICT융합 교육 서비스를 통해 전국 초, 중학교에 무선인프라 교육 환경을 조성함으로써 학습효과 향상과 교육기회 균등화를 위해 진행되고 있으며, 현재까지 1~4차 시범사업은 완료되었고, 2020년 9월 5차 사업자 선정이 완료되어 연내 시범사업이 완료될 예정입니다. 시범사업이 완료된 후인 2021년 부터는 본 사업이 진행될 예정입니다.

더불어, 지난 2020년 7월 14일 정부에서 발표한 한국판 뉴딜의 10대 대표과제 중 하나인 그린스마트스쿨 사업 범위에 교육용 태블릿 PC 보급 사업이 포함되어 있기 때문에, 교육용 태블릿 PC 보관함 시장 또한 크게 확대될 것으로 예상하고 있습니다.한국정보화진흥원서 진행한 학교 스마트 단말시범사업에서 동사의 충전함이 모두 채택되어 납품된 점을 고려할 때, 한국판 뉴딜 사업이 본격화될 경우 동사 ICT 사업의 매출이 크게 상승할 수 있을 것으로 예상됩니다.

<한국판 뉴딜 10대 대표과제 - 4. 그린 스마트 스쿨

한국판 뉴딜 10대 대표과제 - 4. 그린스마트 스쿨.jpg
한국판 뉴딜 10대 대표과제 - 4. 그린스마트 스쿨

자료: 기획재정부

(2) 시장 경쟁 상황

과거 국내 게이밍기어 시장은 LOGITECH 등 해외 브랜드가 시장의 대부분을 점유하고 있는 시장이었습니다. 그러나 2013년 이후 동사가 ABKO, COX, HACKER 등 자체 브랜드 상품 개발을 통하여 해당 시장에 진입하였으며, 해외 브랜드 대비 저렴한 가격과 우수한 품질을 앞세워 2016년부터 본격적인 성장을 보여왔습니다.

동사는 PC방을 대상으로한 Gaming Gear 키보드, 마우스, 헤드셋, PC케이스 시장에서 약 90% 이상의 점유율을 확보한 것으로 파악됩니다. 또한 일반 소비자를 대상으로하는 다나와 등 E-Commerce에서도 Gaming Gear 부문에서 압도적인 1위로 자리매김 하였습니다. 다만, 일반 고객을 대상으로 하는 E-commerce 및 off-line 시장 내에서는 Logitech, Corsair, Razer 등 글로벌 기업들과의 경쟁을 지속 해야하는 상황이며, 시장 진입에 있어 대규모 설비투자가 발생하지 않는 만큼 향후 중저가 신규 브랜드와의 경쟁이 치열해질 가능성이 있습니다.

해외 Gaming Gear 시장은 과거 국내 시장과 유사하게 글로벌 브랜드가 시장의 대부분을 점유하고 있는 실정입니다. 그러나 키보드, 마우스, 헤드셋 등을 제조하는 기술 장벽이 점차 낮아지고 온라인 유통 활성화 등으로 인하여 가격 경쟁력이 점차 중요해 짐에 따라, 동사와 같은 중소형 로컬 브랜드들의 글로벌 시장 진입 기회가 점차 확산되고 있는 추세입니다. 20년 반기 기준 동사의 해외사업부문 매출은 전체 매출의 5.6%로 미미한 수준이나 빠른 속도로 성장하고 있으며, 2019년 하반기부터 AMAZON을 통해서 글로벌 시장 진입을 확대해 나아가고 있습니다. 

동사가 신규로 진출한 소형가전 시장의 경우 1인가구의 확대로 인하여 시장이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. ‘원룸’, ‘오피스텔’ 등 1인가구의 주거공간에 맞춘 소형화, 슬림화되면서 다양한 기능을 충족시킨 가전제품에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다. 그러나 대기업의 경우 기존 대형가전 시장에 치중이 되어있기 대문에 상대적으로 소형가전 시장으로의 침투가 지연되고 있습니다. 이러한 상황에서 동사를 비롯한 수많은 소형가전 업체들이 온라인 시장 등에서 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

ICT 사업의 경우 정부 주도사업으로, 공개입찰 방식을 통해 사업이 진행됩니다. 현재학교 스마트단말 도입사업은 예비 4차까지 진행이 되었으며, 2020년 하반기 예비 5차사업 진행 후 본 사업이 진행될 예정입니다. 동사가 자체 개발한 기술인 패드뱅크 동기화 시스템은 스마트 단말 충전함(패드뱅크)내에서 단말기를 일괄적으로 제어할 수 있으며, Android, IOS, 윈도우 등 단말기의 O/S에 관계없이 모두 지원 가능하며 설정이 복잡하지 않고 유선을 통해 데이터 송신 실패율이 낮아 일선 학교의 교사로부터 높은 만족도를 얻었습니다. 그 결과 학교 스마트 단말 보급 시범사업 중 스마트단말 충전함 분야에서는 동사가 1 ~ 5차까지 모두 선정되었습니다. 이처럼 한국정보화진흥원에서 진행한 시범사업 1~5차에 모두 선정되며 경쟁사를 압도하고 있다는 사실이 동사 제품의 경쟁력을 방증한다고 할 수 있습니다.

동사의 경쟁력은 향후 학교 스마트단말 도입사업 본사업,한국판 뉴딜 사업의 일환으로 진행될 교육용 태블릿 PC 보급 사업에서도 인정받아 동사가 향후에도 선도적으로시장을 공략할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[최근 3사업연도 및 최근 분기말 성장성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
(증감률)
73,994
(75.61%)

84,271

(27.03%)

66,338

(40.32%)

47,277

(58.93%)

영업이익
(증감률)
12,678
(355.45%)

5,567

(49.58%)

3,721

(9.61%)

3,395

(129.52%)

경상이익률(%)
16.43
4.97
4.70
7.02

주) 2020년 반기의 매출액 증감률 및 영업이익 증감률의 경우 연환산 수치를 사용하였습니다.

동사는 브랜딩 중심의 게이밍 기어 제품 생산 및 판매, 이를 통한 국내 시장지배력 강화를 통해 2012년 매출 80억에서 2019년 매출 842억이라는 폭발적인 성장을 이루어냈습니다. 또한 올해, 신규사업으로 진행해오던 ICT 사업,뉴라이프 가전 (소형가전, 음향기기), 관련 매출이 본격적으로 발생하고 있으며, 아마존 등 해외 매출 발생도 성장하고 있어 매출다양화가 진행되고 있습니다. 

[2020년 상반기 기준 사업별 매출 및 영업이익 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
게이밍기어
뉴라이프가전
ICT사업(정부교육사업)

매출내역
키보드, 마우스,헤드폰, PC케이스 등
블루투스 이어폰, 
욕실청소기 등
교육용 태블릿 PC 
보관함

매출액(비중)
55,341(74.7%)
14,275(19.3%)
4,378(5.9%)

영업이익
(영업이익률)
8,238
(14.9%)
3,734
(26.2%)
706
(16.1%)

반기순이익 
(반기순이익률)
6,426
(11.6%)
3,050
(21.4%)
551
(12.6%)

주1) 게이밍기어 매출은 국내 및 해외 매출을 합산한 수치
주2) 뉴라이프 가전은 소형가전(OHELLA) 및 음향기기(Beatonic)를 합산한 수치.

특히 2020년도에는 코로나 사태로 인해 자택 체류 시간이 늘어남에 따라 게이밍기어 및 소형가전에 대한 수요가 증대되었으며, 이 때 동사는 타사 대비 많은 재고를 비축한 점을 활용하여, 동사의 매출 증대를 이루어 냈습니다. 상대적으로 부진하던 ICT 사업부에서도 정부 학교 스마트 단말 사업이 본격화 됨에 따라, 매출상승 및 영업이익이 발생하고 있으며, 소형가전, 음향기기도 기존 게이밍 기업사업부 대비 높은 영업이익률을 시현하며 빠른 매출 성장세를 보이고 있습니다.

이를 종합하였을 때, 동사는 향후 게이밍기어, ICT 사업에서의 꾸준한 매출을 발생시킬 것으로 보이며, 폭발적으로 성장하고 있는 소형가전, 음향기기 시장의 점유율 확대를 통해 꾸준한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

(2) 재무안정성

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
재무비율
2020연도
반기
2019연도
2018연도
2018연도
업종평균 주1)
2017연도

안정성
유동비율

152.21%

124.42%

110.26%

156.03%

133.07%

당좌비율

85.97%

57.92%

49.21%

118.40%

58.05%

부채비율

228.32%

459.89%

641.62%

100.13%

663.77%

차입금의존도

44.75%

50.50%

44.00%

27.14%

21.27%

이자보상배율

19.79

7.35

8.79

4.52

15.16

영업활동현금흐름
(14,737)
(2,655)
4,263

4,379

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2018년 기업경영분석(C263. 컴퓨터 및 주변장치)을 기준으로 작성하였습니다.

동사의 부채비율은 동업종 평균 대비 높은 편이나, 회사의 당기순이익이 꾸준히 높은폭으로 증가하고 있으며, 상환전환우선주의 보통주 전환, 2020년 반기 높은 당기순이익 시현 등으로 인해 부채비율이 지속적으로 감소하고 있습니다. 신고서 제출일 현재부채의 상당부분이 마곡 본사, 김포 물류센터 취득과 관련된 장기차입금으로 관련상환계획에 맞춰 순차적으로 상환될 예정입니다. 

또한 동사는 지속적인 고성장으로 폭발적인 영업이익률 성장을 보이고 있으며, 이에 따라 동사의 이자보상배율은 2020년 반기 기준 19.79배로 업종평균(4.52배)를 크게 상회하고 있기 때문에 당기순이익 창출을 바탕으로 차입금 상환을 지속해 나갈 계획입니다. 향후 차입금 상환에 따른 이자비용 감소는 동사의 수익성에 긍정적인 영향을미칠 수 있을 것으로 기대됩니다.

동사의 음(-)의 영업현금흐름은 폭발적인 매출 성장에 따른 매출채권 및 재고자산 증가 및 사업구조에 기인한 것이며, 향후 사업진행과정에서 채권회수와 재고자산이 회전되어 현금화 될 것이므로 2020년 온기 기준으로는 (+)의 영업활동현금흐름으로 전환될 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

[재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
외부감사인
채택회계기준
감사인 지정
감사의견

2019연도(제19기)
한영회계법인
K-IFRS
2019.08.14
적정

2018연도(제18기)
이촌회계법인
K-GAAP
-
적정

2017연도(제17기)
이촌회계법인
K-GAAP
-
적정

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2019년 05월 27일 ～ 2019년 11월 1일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

이우진

전략기획

회계법인

KICPA

부장

이경미

결산

회계담당

컨설팅/자문

계약기간

2018.08.19 ~ 2019.09.13

공급자

삼일회계법인

임직원 교육내용

K-IFRS 도입 제도에 대한 전반적인 이해

동사는 삼일회계법인으로부터 컨설팅을 받아 K-IFRS 도입을 진행하였습니다. 회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2019년 1월 1일입니다. 또한 CFO 직책을 맡고 있는 이우진 이사(회계사)와 이경미 경영지원팀 부장은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

라. 기술
성

(1) 기술의 완성도

동사는 2015년 1월 기업부설연구소를 설립하여 게이밍 기어 및 소형가진의 디자인, 금형개발과 함께 ICT사업 부분의 소프트웨어 개발을 수행하고 있습니다. 동사는 제품을 기획하여 생산을 외주에 위탁하는 사업구조를 보유한 특성 상, 동사의 연구개발은 주로 금형 및 디자인 부문에 집중하고 있으며, 그 그 외에도 무접점 키보드와 키보드의 교환식 키 모듈, 그리고 패드뱅크의 동기화 시스템 및 프로그램 관련하여 특허를 등록하였습니다. 동사가 보유한 주요 기술에 대한 특허권은 다음과 같습니다.

No.

기술명

특허등록번호

1

패드뱅크 동기화 시스템, 프로그램, 및 방법

10-1546932-00-00

2

정전용량 무접점 키보드

10-1677183-00-00

3

스마트 디바이스의 스토리지 장치, 관리 시스템 및 관리 방법

10-1678816-00-00

4

정전용량 무접점 키보드의 교환식 키모듈

10-1835672-00-00

5

발광형 방열 장치

10-1836161-00-00

6

엘이디가 구비된 쿨링 팬

10-1964198-00-00

패드뱅크 동기화 시스템은 자체 개발한 기술을 활용하여 스마트 단말 충전함(패드뱅크)내에서 단말기를 일괄적으로 제어할 수 있는 기술입니다. Android, IOS, 윈도우 등 단말기의 O/S에 관계없이 모두 지원 가능하며 설정이 복잡하지 않고 유선을 통해 데이터 송신 실패율이 낮아 일선 학교의 교사로부터 높은 만족도를 얻었습니다. 동사는 한국정보화진흥원이 추진 중인 디지털교과서 시범사업에 1차부터 5차까지 모두 참여하였으며, 본 사업을 앞두고 동사는 충전속도의 향상 및 동기화 시스템 고도화를 위해 연구개발을 수행하고 있습니다. 이와함께 동사는 스마트 디바이스의 스토리지 장치, 관리 시스템 및 방법에 대한 기술을 통해 전국의 학교에 설치한 충전함을 원격으로 통제할 수 잇는 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 충전함에서 발생하는 문제 및 문의사항을 원격으로 빠르게 해결 가능하고, 타사 제품 대비 관리비용이 낮다는 장점이 있습니다.

정전용량 무접점 키보드는 축전기의 축전량 변화를 측정하여 키를 감지하는 시스템으로 동사는 키보드 스위치의 전도체를 통해 기판의 축전센서에 신호를 보내는 방식에 대한 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 여러개의 키가 동시에 입력이 가능하기 때문에 게이머에게 보다 빠르고 쉬운 조작감을 선사하며, 무접점 키보드의 경우 소음이 적은 반면, 타건감과 손의 피로도가 적어 오피스용으로도 인기를 얻고 있습니다. 또한, 동사는 무접점 키보드의 교환식 키 모듈을 별도로 개발하여 사용자가 손쉽게 개별 스위치를 교체할 수 있어 기계식 키보드의 장점인 커스터마이징을 극대화하여 고객으로부터 큰 호응을 얻고 있습니다.

한편, 동사는 발광형 발열장치 및 LED가 구비된 쿨링팬을 개발하여 PC케이스의 디자인을 한 차원 높임과 동시에 쿨링 팬을 통해 케이스의 기능성까지 개선하였습니다. 이와같이 동사는 고객의 니즈를 정확하게 파악하고자 노력하며 끊임없는 기술개발을 통해 고객에게 만족감을 제공함으로써 브랜드에 대한 신뢰도를 쌓아나갈 계획입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

10-1546932-00-00
특허권
패드 뱅크 동기화 시스템, 프로그램, 및 방법
당사
2014-12-22
2015-08-18
충전함
대한민국

10-1677183-00-00
특허권
정전용량 무접점 키보드
당사
 밀스키
2016-04-08
2016-11-11
게이밍기어
대한민국

10-1678816-00-00
특허권
스마트 디바이스의 스토리지 장치, 관리 시스템 및 관리 방법
당사
2016-06-17
2016-11-17
충전함
대한민국

10-1835672-00-00
특허권
정전용량 무접점 키보드의 교환식 키모듈
당사
2016-07-06
2018-02-28
게이밍기어
대한민국

10-1836161-00-00
특허권
발광형 방열 장치
당사
2016-09-12
2018-03-02
게이밍기어
대한민국

10-1964198-00-00
특허권
엘이디가 구비된 쿨링 팬
당사
2018-05-17
2019-03-26
게이밍기어
대한민국

30-0860248-00-00
디자인권
컴퓨터 본체용 전면패널
당사
2015-12-04
2016-06-16
게이밍기어
대한민국

30-0860249-00-00
디자인권
컴퓨터 본체용 전면패널
당사
2015-12-04
2016-06-16
게이밍기어
대한민국

30-0882538-00-00
디자인권
데이터 입력용 키보드
당사
2016-04-20
2016-11-17
게이밍기어
대한민국

30-0882537-00-00
디자인권
데이터 입력용 키보드
당사
2016-04-20
2016-11-17
게이밍기어
대한민국

30-0885398-00-00
디자인권
컴퓨터용 키보드의 자판
당사
2016-06-08
2016-12-07
게이밍기어
대한민국

30-0885399-00-00
디자인권
컴퓨터용 키보드의 자판
당사
2016-06-08
2016-12-07
게이밍기어
대한민국

30-0885400-00-00
디자인권
컴퓨터용 키보드의 자판
당사
2016-06-08
2016-12-07
게이밍기어
대한민국

30-0910584-00-00
디자인권
무인충전기
당사
2016-06-20
2017-06-09
게이밍기어
대한민국

30-0910585-00-00
디자인권
무인충전함
당사
2016-06-20
2017-06-09
게이밍기어
대한민국

30-0920780-00-00
디자인권
전자기기용 냉각팬
당사
2016-12-19
2017-08-23
게이밍기어
대한민국

30-0925346-00-00
디자인권
전자기기용 충전기
당사
2017-02-16
2017-09-25
게이밍기어
대한민국

30-0923140-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-03-28
2017-09-08
게이밍기어
대한민국

30-0938036-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-03-28
2017-12-26
게이밍기어
대한민국

30-0959289-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-04-14
2018-05-31
게이밍기어
대한민국

30-0923142-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-06-19
2017-09-08
게이밍기어
대한민국

30-0923141-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-06-19
2017-09-08
게이밍기어
대한민국

30-0926562-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-07-07
2017-10-11
게이밍기어
대한민국

30-0958089-00-00
디자인권
키보드용 키톱
당사
2017-07-07
2018-05-21
게이밍기어
대한민국

30-0962626-00-00
디자인권
태블릿PC용 랙
당사
2017-10-16
2018-06-25
충전함
대한민국

30-0999672-00-00
디자인권
전자기기용 냉각팬
당사
2018-05-21
2019-03-20
게이밍기어
대한민국

40-0818764-00-00
상표권
스틸러 steeler
당사
2009-01-08
2010-04-02
게이밍기어
대한민국

40-1019503-00-00
상표권
Tenergy
당사
2009-01-08
2010-08-06
게이밍기어
대한민국

40-1096085-00-00
상표권
PADBANK
당사
2012-01-16
2014-01-23
충전함
대한민국

40-1085526-00-00
상표권
PhoneBank
당사
2014-03-21
2015-03-26
충전함
대한민국

40-1169720-00-00
상표권
CoX
당사
2014-03-21
2015-02-03
게이밍기어
대한민국

40-1242017-00-00
상표권
TABLET TOWER
당사
2014-10-29
2016-04-29
충전함
대한민국

40-1252795-00-00
상표권
수트마스터
당사
2016-06-13
2017-03-24
게이밍기어
대한민국

40-1252796-00-00
상표권
SUITMASTER
당사
2016-06-13
2017-03-24
게이밍기어
대한민국

40-1562310-00-00
상표권
ABKO
당사
2016-07-26
2017-05-15
게이밍기어
대한민국

40-1291667-00-00
상표권
Ncore
당사
2016-07-26
2017-05-15
게이밍기어
대한민국

40-1302086-00-00
상표권
ABKONCORE
당사
2017-01-25
2020-01-09
게이밍기어
대한민국

40-1562045-00-00
상표권
앱코
당사
2017-02-08
2017-10-11
게이밍기어
대한민국

40-1574233-00-00
상표권
ABKO
당사
2017-03-22
2017-11-08
게이밍기어
대한민국

40-1535675-0000
상표권
ABKO
당사
2017-09-27
2020-01-10
게이밍기어
대한민국

40-1535678-0000
상표권
ABKO
당사
2019-02-01
2020-02-12
게이밍기어
대한민국

40-1563331-00-00
상표권
ABKO HACKER
당사
2019-02-01
2019-10-24
게이밍기어
대한민국

40-1561059-00-00
상표권
BEATONIC
당사
2019-02-01
2019-10-24
소형가전
대한민국

40-1620622-00-00
상표권
OHELLA
당사
2019-02-14
2020-01-13
소형가전
대한민국

40-1621998-00-00
상표권
OHELLA
당사
2019-04-29
2020-01-09
소형가전
대한민국

40-1620628-00-00
상표권
OHELLA
당사
2019-06-12
2020-07-01
소형가전
대한민국

40-1620630-00-00
상표권
OHELLA
당사
2019-06-12
2020-07-06
소형가전
대한민국

40-1620635-00-00
상표권
OHELLA
당사
2019-06-12
2020-07-01
소형가전
대한민국

40-1620636-00-00
상표권
OHELLA
당사
2019-06-12
2020-07-01
소형가전
대한민국

41-0199799-00-00
상표권
스틸러 steeler
당사
2019-06-12
2020-07-01
게이밍기어
대한민국

41-0357558-00-00
상표권
CoX
당사
2019-06-12
2020-07-01
게이밍기어
대한민국

642321
해외상표권
ABKONCORE
당사
2016-07-14
2017-09-07
게이밍기어
러시아(RU)

6035559
해외상표권
ABKONCORE
당사
2017-03-16
2018-01-19
게이밍기어
미국(US)

16478109
해외상표권
ABKONCORE
당사
2017-03-16
2017-07-12
게이밍기어
유럽(EU)

18189331
해외상표권
ABKO
당사
2017-03-21
2018-03-07
게이밍기어
유럽(EU)

18189333
해외상표권
ABKONCORE
당사
2019-08-08
2020-04-14
게이밍기어
유럽(EU)

20652894
해외상표권
ABKO
당사
2020-01-28
2020-05-30
게이밍기어
중국(CN)

23224905
해외상표권
ABKONCORE
당사
2020-01-28
2020-05-30
게이밍기어
중국(CN)

003459098
해외디자인권
전자기기용 냉각팬
당사
2016-11-11
2016-11-11
게이밍기어
유럽

IDD000052235
해외디자인권
전자기기용 냉각팬
당사
2018-07-26
2018-09-10
게이밍기어
인도네시아(ID)

93624
해외디자인권
전자기기용 냉각팬
당사
2018-07-27
2019-01-15
게이밍기어
아르헨티나(AR)

BR 302018003294-2
해외디자인권
전자기기용 냉각팬
당사
2018-07-27
2018-10-16
게이밍기어
브라질(BR)

DM/200 556
해외디자인권
컴퓨터 키보드(부품)
당사
2018-08-13
2018-08-13
게이밍기어
일본(JP),러시아(RU),유럽(EU),미국(US)

동사는 생산을 직접 생산하지 않고 중국의 OEM 기업에 외주 생산을 진행하고 있으며, 제품의 기획 및 마케팅에 역량을 집중하고 있습니다. 따라서 동사는 주요 기술에 대한 특허권 외에도 브랜드 경쟁력을 확보하기 위해 디자인권과 상표권 등록을 꾸준하게 진행하고 있습니다. 특히 동사는 해외 진출을 적극적으로 확대하고 있으며, 해외에서 동사의 브랜드 및 제품 권리 보호를 위해 중국, 유럽, 미국, 러시아 등을 중심으로 해외 상표권 및 해외 디자인권 등록을 진행하였습니다.

또한 지난 2020년 4월, 서울지식재산센터 글로벌IP스타기업 육성사업에 선정되어, 3년간 2억 1천만원 (연간 7천만원)의 해외 지식재산권 관련 지원을 받을 수 있게 되어,향후 해외 지식지재권 확보에 공격적으로 투자할 수 있는 재무적 여건이 마련되었습니다. 이를 통해 향후 해외 진출 시에 동사 브랜드 관련 디자인권과 상표권 등록 진행을 통해, 동사 브랜드 및 제품 권리 보호가 강화될 것으로 기대됩니다. 

(3) 연구인력의 수준

동사는 시장조사를 통해 얻은 정보를 통해, 최적의 디자인과 기능을 탑재한 제품을 출시하기 위해, 제품 금형 및 디자인을 개발하고 있으며, 향후 동사 소형가전 제품과 휴대폰 기기의 연동 기능을 탑재하기 위해 관련 소프트웨어 개발을 진행하고 있습니다.

동사는 각 사업부별로 연구개발과 관련한 개발 및 디자인 인력을 배치하여, 사업부내영업 및 마케팅 부서와의 시너지를 최대한 이끌어내어 시장에 효과적인 제품을 선보이고 있습니다. 

[주요 제품 개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요개발실적

부장

민택기

제품개발

05.02 동서대학교 디자인학과 졸업

05.02~06.10 ALTON China - 디자인
06.10~13.02 ENBIZONE China - 디자인, QC

13.02~현재 주식회사 앱코

광축키보드, 무접점 키보드,
특허 등록

과장
김선우
제품디자인

08.02 한국폴리텍대학 제품디자인 졸업

07.11~09.03 ㈜포맨 - 제품디자인

09.03~14.01 키스더바이시클 - 디자인
14.02~16.05 ㈜씨엔피테크 - 디자인

16.05~현재 주식회사 앱코

ICT 사업 - 충전함 개발
소형가전 개발

주임
김우성
제품개발
17.08 국민대학교 중국학 졸업
17.12~19.12 ㈜더샘인터내셔널 - 제품개발 
19.12~현재 주식회사 앱코

키보드 개발

동사는 각 사업부별로 연구개발과 관련한 개발 및 디자인 인력을 배치하여, 사업부내영업 및 마케팅 부서와의 시너지를 최대한 이끌어내어 시장에 효과적인 제품을 선보이고 있습니다.

[영업부서에 배치된 제품 개발 인력 현황]

구분

세부 구분

인원

주요개발 실적

게이밍기어

기획/개발

민택기 부장 외 2명

광축키보드, 무접점 키보드,
리얼 진동 헤드셋 등

제품디자인

이종화 과장 외 6명

생활가전
음향기기

기획/개발

박민혁 대리 외 2명

무선욕실청소기, 공기청청기,
블루투스이어폰 등

제품디자인

김선우 과장 외 6명

ICT사업

기획/개발

한동희 차장 외 1명

패드뱅크 등

해외사업

기획/개발

구효진 차장 외 1명

PC케이스 등

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 제품의 기획 및 마케팅을 중점적으로 수행하고 있으며, 제품 기획단계에서부터 시장 조사를 통해 소비자가 원하는 디자인 및 기능을 가진 제품을 출시하기 위해 노력하고 있습니다. 동사는 라이프 트렌드의 변화에서 비롯되는 신규 니즈에 대한 제품을 기획하기 때문에 기본적으로 기술 개발 시 상용화를 우선 순위로 진행하고 있습니다. 현재 동사에서 출시한 게이밍 기어, 생활가전 및 패드뱅크 등은 소비자의 일상에 즐거움과 편리함을 선사하는 제품으로 높은 기술 상용화 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

마.
경영성

(1) CEO의 자질

오광근 대표는 국내 게이밍 기어 시장의 중심에서 성공적으로 경영능력과 리더쉽을 발휘해 온 경영자입니다. 오광근 대표는 1995년부터 게이밍 기어 관련 업체에서 경력을 쌓아왔으며, 관련산업에 대한 독보적인 경험과 인사이트를 보유하고 있습니다. 또한 이러한 인사이트를 토대로 토종 브랜드 ‘앱코’를 브랜딩하고, 그 이후 사회변화에 따른 수요에 대응하기 위해 신규 브랜드를 런칭을 주도하는 등, 동사의 발전을 최전선에서 이끌고 있습니다.

오광근 대표는 2012년 3월 앱코에 합류하였으며, 해외 유명 게이밍 기어 브랜드의 제품도 결국 중국 공장에서 생산된다는 것을 파악하고, 브랜딩에 초점을 두어 ‘앱코’라는 브랜드의 인지도 형성에 힘써왔습니다. 그 결과 국내 소비자들에게 ‘앱코’라는 브랜드를 알릴 수 있었고, 그 결과 동사는 국내에서는 해외 브랜드와 비교해도 밀리지 않는 브랜드 파워를 구축하였습니다. 2012년 매출 80억원에서 2019년 매출 842억원이라는 폭발적인 성장을 이뤄 낼 수 있었던 점도, 훌륭한 브랜딩의 결과였습니다.

이에 안주하지 않고, 2016년도에 해외시장 진출을 선언하고, 해외시장에서의 매출이 지속적으로 증가하도록 경영환경을 조성하였습니다. 또한 신규 사업에 선행 투자를 하여 ICT 사업 (교육형 태블릿 PC충전함) 매출이 안정적으로 발생하고 있으며, 소형가전과 음향기기 시장에서도 동사의 브랜드가 널리 알려지며 지속적인 매출 성장이 이루어지고 있습니다.

1인가구의 증가, Untact의 시대가 도래하고 있으며, 현대사회는 급격한 환경 변화를 겪고 있습니다. 이러한 상황에서 기업이 헤쳐나갈 수 있는 요인 중의 하나는 리더의 통찰력으로, 동사 오광근 대표는 탁월한 인사이트를 갖추고 있어, 이러한 변화에 선제적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추었습니다. 오광근 대표는 ‘앱코’ 브랜딩, 소형가전 시장 진출, 코로나 사태 발생 전 재고확보 등의 사례에서 볼 수 있듯, 산업 및 사회의 변화를 누구보다 빠르게 캐치하고 있으며, 또 그에 대한 의사결정 속도가 빠른 경영자 입니다. .

위에 서술한 것처럼, 회사 구성원 오광근 대표는 산업 및 사회 변화에 대한 통찰력을 갖고 있으며, 이에 반응하기 위해 회사 구성원과 협력하여 빠른 의사결정 및 사업 진행을 할 역량을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

회사 조직도.jpg
회사 조직도

동사는 폭발적인 성장세와 발맞춰 지속적으로 직원을 늘려왔으며, 신고서 제출일 현재

142명
의 임직원이 근무하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력하고 있으며, 결과 동사의 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었다고 판단됩니다.

각 사업본부에서 매출 성장을 위해 신규사업 진행 및 신규 판로 확보를 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있으며, 고객관리, A/S, 경영지원, 연구소 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계 자체적으로 갖추고 있습니다. 이를 볼 때 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응을 할 수 있는 역량을 갖추고 있어, 폭발적인 성장세를 이어나갈 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 오광근 대표 외에 상근 등기이사 2인(이태화, 손석우)과, 사외이사 1인(김종욱), 감사 1인(송민석)으로 구성되어 있습니다. 이사회 구성원은 모두 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있으며, 최대주주 및 그 특수관계자에 대한 거래와 관련하여, 이해관계자 규정 및 이사회 결의를 통해 진행하도록 운영하고 있습니다.

또한 동사는 상장 준비과정에서 이해관계자 거래규정, 이사회 운영규정, 임원보수규정 등의 제정 및 개정을 통해 보다 강화된 내부통제시스템을 구축하였으며, 임직원 윤리의식 제고를 위해 임직원 윤리강령 제정 및 전직원 대상 교육을 완료하였습니다. 이와 더불어 경영투명성 강화를 위해 회사 외부기관에 의뢰하여 '소통 핫라인' 서비스를 도입해, 회사내 내부고발제도 도입을 완료하였습니다. 
 
이와 더불어 동사는 급격하게 성장하는 회사에 걸맞는 내부통제수준을 갖추기 위해 상장 후에 이사회와는 독립된 준법경영지원위원회를 구성하여 운영할 예정입니다. 준법경영지원위원회은 정기적으로 외부전문가를 통해 회사가 준법경영진단을 시행한 결과를 보고받고, 준법경영 수준 향상을 위한 방안을 이사회에 제언하며, 이사회에 선행하여 회사와 이해관계자간 거래를 심사하게 됩니다. 이러한 준법경영진단 등 결과를 상장 이후 자율공시할 예정으로, 상장회사로서의 내부통제 및 준법경영 원칙을 좀 더 강화할 수 있을 것으로 보입니다.

<앱코 준법경영지원위원회 구성인원>

성명
주요경력
직책

김종욱

20.03~현재 ㈜앱코 사외이사
11.03~현재 중앙대 경영경제대학 강사
 중앙대대학원 겸임교수
02.03~05.02 숭실대학교 국제상학 박사
96.03~99.02 중앙대학교 국제경영 석사
89.03~93.06 Baruch college at Manhattan

사외이사
(위원장)

이행규
2002~현재 법무법인(유) 지평 파트너 변호사 
2017~현재 한국거래소 고문변호사 
2006~2007 Columbia Law School LL.M.(법학석사)
1996 제 38회 사법시험 합격
1996 서울대학교 법과대학 졸업
고문

김병률
2017~현재 법무법인(유) 지평 고문
1990~2016 한국거래소 근무
1998 Georgia State University M.B.A.(석사)
1989 고려대학교 행정학과 졸업
고문

(4)
경영의 독립성

동사의 일반적인 의사결정은 회사 구성원들의 충분한 협의와 논의를 토대로 오광근 대표에 의해 이루어지며, 중요한 의사결정의 경우 이사회를 통해 이루어지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 오광근 대표를 포함한 최대주주등의 지분율은 57.6%이며, 공모 후 최대주주등의 지분율은 40%이상으로 지분율 변동으로 인한 경영의 독립성 위험 발생 가능성은 낮은 것으로 보입니다.

다만 신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 지분 35.34%를 보유한 오광근 대표이사이며, 2대주주 이태화 사내이사의 경우 보유 지분은 17.67%이나, 이태화 이사의 가족 지분을 모두 포함할 경우 오광근 대표와 같은 35.34% 보유하고 있습니다.

<앱코 최대주주 주식 보유 내역>

주주명

보유지분 (공모 전)

비고

오광근

35.34%

최대주주

이태화 (2대주주)

17.67%

2대주주

박화균

6.54%

이태화 가족

이민석

7.85%

이민지

3.27%

따라서, 오광근 대표와 이태화 이사간에 발생할 수 있는 분쟁을 최소화하기 위해, 회사의 운영에 대한 상호 협력을 위한 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 위 사항을 고려하였을 때, 동사의 경영 독립성에 대한 문제는 제한적인 것으로 판단됩니다. 

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성
신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였으며,
수요예측 결과 및 주식 시장 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 24,300원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,400 원 ~ 24,300 원

주당 확정공모가액
24,300원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정
공모가액은 ㈜앱코의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
㈜
앱코의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
24,300원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는

㈜
앱코의 사업모델의 특징, 주요 목표시장, 산업 경쟁 환경, 2020년 반기까지의 영업실적 및 재무현황, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 산정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 금번 공모를 위한
㈜
앱코
의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020
년

2분기말 기준 최근 12개월 실적

(2019.3Q ~ 2020.2Q)
및 2020년 반기실적 연환산 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습
니다.

【
㈜
앱코
비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER

PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인
㈜
앱코의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【
㈜
앱코
비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

대표주관회사인 미래에셋대우(주)는 동사와의 업종, 사업 ,재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 5개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사기업으로 선정하였으며, 상세 선정 내역은 다음과 같습니다. 

최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

모집단

업종
 유사성

[국내]
① 한국표준산업분류 기준 "컴퓨터 및 주변장치,소프트웨어 도매업(G46510)", "컴퓨터 및 주변장치 제조업(C26300)" 혹에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 
② 한국표준산업분류 기준 "주방용 전자기기제조업(C28511)", "가정용 비전기식 조리 및 난방기구 제조업(C28520)",

"기타가정용 전자기기 제조업(C28519)", "기타음향기기 제조업 (C26529)", "가전제품 및 부품 도매업(G46521)"

71개사
(국내 29, 해외42)

[해외]

Bloomberg BICS 상 하드웨어-키보드,마우스 &기타기기로 분류된 상장기업

1차
사업
유사성

[국내]
자체브랜드를 기반으로 컴퓨터 및 주변장치, 중,소형 가전 관련 사업을 영위하는 업체

10개사
(국내 6, 해외2)

[해외]

① 키보드, 마우스를 주요 제품으로 하는 기업

② 시가총액이 1,500억원 이상인 기업

2차
재무
유사성

2019,2020년 영업이익 및 당기순이익을 시현한 기업

5개사
(국내 4, 해외1)

3차

일반
기준

① 평가기준일 현재 최근 사업년도(2019년) 감사의견이 적정일 것

② 관리종목 제외
③ 거래정지종목 제외
④ PER 50 이상 제외
⑤ 최근 6개월 내 합병, 유상증자 등 기업가치에 중대한 사항 발생 기업 제외

5
개사
(국내 4, 해외1)

동사는 게이밍기어, 뉴라이프가전(소형가전 및 음향기기), 패드뱅크(교육용 태블릿 PC보관함) 제조,판매업을 영위하고 있는 회사로서, 10차 한국표준산업분류 기준 "기타 주변기기 제조업(C26329)"에 속해 있습니다.
기타 주변기기 제조업(C26329)

內 1개의 코스닥시장 상장기업이 존재하고 있어, 동사의 업종, 주력사업, 개발·판매 제품의 종류·용도의 유사성 측면에서 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적이므로 동사와 유사하게 컴퓨터 관련 사업을 영위하는 "
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업(G46510)
" 상장기업 6개사, "컴퓨터 및 주변장치 제조업(C26300)" 상장기업 8개사,
추가로 중소형가전 제품을 생산, 판매하는 15개사
를 선정하였습니다.

또한 해외 기업 중 Bloomberg에서 제공하는 BICS(Bloomberg Industry Classification Standard) 기준 하드웨어-키보드,마우스&기타기기에 속해있는 상장회사 42개사를 추가하여 모집단으로 선정하였습니다

(나) 비교기업

[모집단 선정기준: 업종 유사성]

(국내 유사회사)

한국표준산업분류 "컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업(G46510)

", "컴퓨터 및 주변장치 제조업(C26300)"
, "주방용 전자기기제조업(C28511)", "가정용 비전기식 조리 및 난방기구 제조업(C28520)",
"기타가정용 전자기기 제조업(C28519)", "기타음향기기 제조업 (C26529)", "가전제품 및 부품 도매업(G46521)"
중 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

구분

회사명

비고

컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업
(G46510)
메디프론, 소프트센, 제이씨현시스템, 피씨디렉트, 다우데이타, 한국정보공학
6개사

컴퓨터 및 주변장치 제조업
(C26300)
주연테크, 에이텍, 에이루트, 토비스, 딜리, 빅솔론, 코텍, 디지아이
8개사

주방용 전자기기제조업
(C28511)
자이글, 하츠, 위니아딤채
3개사

가정용 비전기식 조리 및 난방기구 제조업(C28520)
경동나비엔, 파세코
2개사

기타가정용 전자기기 제조업
(C28519)
신성델타테크, 위닉스, 에스씨디
3개사

기타음향기기 제조업 
(C26529)
아남전자, 인터엠, 삼본전자, 이엠텍, 에스텍, 블루콤
6개사

가전제품 및 부품 도매업
(G46521)
신일전자
1개사

주) 한국거래소 관리종목 제외

(해외 유사회사)

Bloomberg에서 제공하는 BICS(Bloomberg Industry Classification Standard) 기준 하드웨어-키보드,마우스&기타기기에 속해있는 상장회사

회사명

티커
국가
키보드, 마우스 및 기타기기
관련 매출 비중

LOGITECH INTER-R
LOGN SW Equity
SWITZERLAND
98.54 %

LITE-ON TECH
2301 TT Equity
TAIWAN
79.06 %

PRIMAX ELEC
4915 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

ASIA VITAL
3017 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

CHICONY POWER
6412 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

UNITECH COMP
2414 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

BIZLINK HOLDING
3665 TT Equity
TAIWAN
72.95 %

ZAGG INC
ZAGG US Equity
USA
100.00 %

PAN-INTL IND
2328 TT Equity
TAIWAN
61.58 %

ELECOM CO LTD
6750 JP Equity
JAPAN
47.52 %

DARFON ELEC
8163 TT Equity
TAIWAN
68.60 %

SUNREX TECH
2387 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

ARAD INVESTMENT
ARAD IT Equity
ISRAEL
47.16 %

DAIKOKU DENKI CO
6430 JP Equity
JAPAN
80.05 %

ACES ELEC
3605 TT Equity
TAIWAN
76.46 %

SEVAK LTD
I2I SP Equity
SINGAPORE
84.15 %

TOBII AB
TOBII SS Equity
SWEDEN
100.00 %

ATEN INTL
6277 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

AXIOMTEK
3088 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

CHAINTECH TECH
2425 TT Equity
TAIWAN
97.45 %

CELLULARLINE SPA
CELL IM Equity
ITALY
94.42 %

FLYTECH
6206 TT Equity
TAIWAN
82.30 %

METRO SYSTEMS
MSC TB Equity
THAILAND
53.06 %

AIC
3693 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

RISUNTEK INC-A
002981 CH Equity
CHINA
100.00 %

SOLIDYEAR CO LTD
6737 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

PARTNER TECH
3097 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

MERCURIES DATA
2427 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

UNITECH ELEC
3652 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

JUICE INTL
6114 TT Equity
TAIWAN
96.60 %

HIYES INTL
2348 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

KYE SYSTEMS
2365 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

SHENZHEN RAPOO-A
002577 CH Equity
CHINA
79.68 %

PINE TECHNOLOGY
1079 HK Equity
HONGKONG
26.64 %

PROMISE TECH
3057 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

ENDOR AG
E2N GR Equity
GERMANY
100.00 %

GLORY MARK LTD
8159 HK Equity
HONGKONG
80.72 %

HTM INTL
4924 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

DEXIN
3349 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

TRANSTOUCH TECH
3623 TT Equity
TAIWAN
100.00 %

APPLIED DNA SCIE
APDN US Equity
USA
100.00 %

VINTRON INFO LTD
VNT IN Equity
INDIA
100.00 %

주) 키보드, 마우스 및 기타기기 관련 매출 비중은 각 사 2019년 온기 매출액 기준입니다.

[1차 선정기준: 사업 유사성]

[국내 유사회사]
모집단 중에서 자체 브랜드를 기반으로 컴퓨터 및 주변장치, 중,소형가전 관련 사업을영위하는 기업 6개사

상장
시장
회사명
산업 분류
최근 사업연도 매출비중

유가
주연테크
컴퓨터 및 주변장치 제조업
(C26300)
PC부문-PC본체 및 모니터 등 (59.4%), 
PC방 프랜차이즈 부문- VR&PC 이용료,제품판매 (40.6%)

코스닥
에이텍
디스플레이-PC, LCD Monitor등 (98.7%), 기타 (1.7%)

코스닥
자이글
주방용 전자기기제조업
(C28511)
자이글그릴(96.8%), 웰빙가전 (2.7%), 외식사업(0.6%)

코스닥
파세코
가정용 비전기식 조리 및 난방기구 제조업(C28520)
석유스토브(6.1%), 가스쿡탑(7.4%),의류관리기(11.7%),
기타 가전제품 (74.8%)

코스닥
위닉스
기타가정용 전자기기 제조업
(C28519)
중,소형가전(75.5%) , Evaporator(5.75%), 
에어컨부품(2.42%), 기타 (16.35%)

유가
신일전자
가전제품 및 부품 도매업
(G46521)
선풍기(55.6%), 하절기가전-제습기등(5.1%), 
난방제품(19.3%), 기타 (20.0%)

[해외 유사회사]

① 모집단에 속한 기업 중 자체 브랜드를 보유하고 있으며, 키보드 및 마우스를 주요 제품으로 생산/판매하는 기업

② 상기 요건을 충족하는 기업 중 시가총액이 1,500억 이상인 기업

회사명

티커
시가총액
(단위:백만원)
주요제품
선정여부

LOGITECH INTER-R
LOGN SW Equity
15,827,200
Keyboard & Mouse
O

LITE-ON TECH
2301 TT Equity
4,262,200
Power module & LED component
X

PRIMAX ELEC
4915 TT Equity
786,752
Business Equipment
X

ASIA VITAL
3017 TT Equity
953,052
Fan coolers
X

CHICONY POWER
6412 TT Equity
1,017,900
Power supply
X

UNITECH COMP
2414 TT Equity
159,842
Distribution and logistics for PC peripeherals
X

BIZLINK HOLDING
3665 TT Equity
1,106,400
Cable & Wire
X

ZAGG INC
ZAGG US Equity
104,878
Mobile phone accessories
X

PAN-INTL IND
2328 TT Equity
352,125
Cable & Wire
X

ELECOM CO LTD
6750 JP Equity
2,397,700
PC peripherals (adapters, cables, network devices, keyboard covers)
X

DARFON ELEC
8163 TT Equity
429,777
Keyboards component
X

SUNREX TECH
2387 TT Equity
533,400
Keyboards & Mouse OEM
X

ARAD INVESTMENT
ARAD IT Equity
610,789
Real estate
X

DAIKOKU DENKI CO
6430 JP Equity
156,473
Slot machines
X

ACES ELEC
3605 TT Equity
161,445
Electirical Connector
X

SEVAK LTD
I2I SP Equity
13,348
Telecommunication Solutions
X

TOBII AB
TOBII SS Equity
757,364
Eye-tracking solutions
X

ATEN INTL
6277 TT Equity
391,365
PC peripherals (Switches, converters)
X

AXIOMTEK
3088 TT Equity
167,120
Main Boards & Modules
X

CHAINTECH TECH
2425 TT Equity
113,176
Main Boards & Modules
X

CELLULARLINE SPA
CELL IM Equity
128,167
Battery chargers, Mobile phone accessories
X

FLYTECH
6206 TT Equity
355,403
POS & KIOSK
X

METRO SYSTEMS
MSC TB Equity
86,420
Computer Hardware Products Digital Solution
X

AIC
3693 TT Equity
76,537
Industrial server and storage chassis solutions
X

RISUNTEK INC-A
002981 CH Equity
580,184
Plug wires & Headset OEM
X

SOLIDYEAR CO LTD
6737 TT Equity
147,952
Keyboard, WebCam
X

PARTNER TECH
3097 TT Equity
48,479
Scanners & Card reader
X

MERCURIES DATA
2427 TT Equity
76,294
computer system integration services
X

UNITECH ELEC
3652 TT Equity
36,623
Automatic Identification and Data Collection
X

JUICE INTL
6114 TT Equity
39,136
Printed Circuit Boards (PCBs)
X

HIYES INTL
2348 TT Equity
333,529
Scanners & Speakers
X

KYE SYSTEMS
2365 TT Equity
99,406
Keyboard & Mouse
X

SHENZHEN RAPOO-A
002577 CH Equity
687,702
Keyboard & Mouse
O

PINE TECHNOLOGY
1079 HK Equity
16,614
computer components (Holding Company)
X

PROMISE TECH
3057 TT Equity
39,777
ATA (Advanced Technology Attachment)
X

ENDOR AG
E2N GR Equity
300,469
Gaming console
X

GLORY MARK LTD
8159 HK Equity
14,002
Computer cables
X

HTM INTL
4924 TT Equity
20,526
Computer components (Holding Company)
X

DEXIN
3349 TT Equity
23,513
Wireless optical mice, wireless keyboard
X

TRANSTOUCH TECH
3623 TT Equity
17,528
Touch panel
X

APPLIED DNA SCIE
APDN US Equity
45,215
Security solution
X

VINTRON INFO LTD
VNT IN Equity
548
Electronic security and surveillance products
X

주) 해외비교대상기업의 시가총액은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다.(기준일 2020.10.16)

[2차
선정기준: 재무유사성]

(국내기업)

2019년 및 2020년 2Q 영업이익 및 당기순이익을 시현한 기업

(단위: 백만원)

구분

매출액 (단위: 백만원)

영업이익(단위: 백만원)

지배조정순이익(단위: 백만원)

선정여부

2019A

2020년 2Q

2019A

2020년 2Q

2019A

2020년 2Q

주연테크
70,518
39,208
(3,839)
1,157
(4,581)
1,077

X

에이텍
99,257
65,639
4,350
5,725
6,422
6,612

O

자이글
29,702
8,306
(15,558)
(1,125)
(29,914)
(1,383)

X

파세코
180,410
100,133

10,932

11,105

8,643
6,401

O

위닉스
386,234
185,620
51,392
22,992
40,499
17,401

O

신일전자
145,888
87,816
14,783
1,580
4,299
5,198

O

자료: Dart, Quantiwise

(해외 기업)

2019년 및 2020년 2Q 영업이익 및 당기순이익을 시현한 기업

(단위: 백만원)

구분

매출액 (단위: 백만원)

영업이익(단위: 백만원)

지배조정순이익(단위: 백만원)

선정여부

2019A

2020년 2Q

2019A

2020년 2Q

2019A

2020년 2Q

Logitech International
3,374,598
1,811,842
335,596
140,091
323,539
343,082

O

Shenzhen Rapoo 
Technology
75,686
32,939
(7,092)
4,119
(29,038)
5,535

X

주) 해외비교대상기업의 시가총액은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다.(기준일 2020.10.16)

자료: Bloomberg

[최종 선정기준: 일반기준]

① 평가기준일 현재 최근 사업년도(2019년) 감사의견이 적정일 것

② 관리종목 제외
③ 거래정지종목 제외
④ PER 50 이상 제외
⑤ 최근 6개월 내 합병, 유상증자 등 기업가치에 중대한 사항 발생 기업 제외

회사명
감사의견
관리종목여부
거래정지
종목여부
최근 6개월 내 유상증자. 합병 등 발생여부
PER
(LTM)
PER
(반기연환산)
선정여부
비고

에이텍
적정
-
-
-
35.40
21.29
O
-

파세코

적정
-
-
-
15.43
11.69
O
-

위닉스
적정
-
-
-
13.21
13.02
O
-

신일전자

적정
-
-
-
14.23
9.94
O
-

Logitech 
International
적정
-
-
-

26.83

22.22
O
-

주1) (연결)순이익(지배주주 지분) 기준

주2) Logtiech International은 3월 결산 법인

자료 : 각사 2019년 감사보고서

(다) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 에이텍, 파세코, 위닉스, 신일전자, Logitech International을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준주가 

기준주가는 시장의 일시
적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2020년
10월 16일
을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2020년
09월 14일 ~ 10월 16일
) 종가의 산술평균, 1주일간(2020년
10월 12일 ~ 10월 16일
) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년
10월14일
) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을
기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

D A T E
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logitech International

2020-09-14
34,200
1,745
12,150
21,200
83,457

2020-09-15
33,400
1,720
11,850
22,550
83,843

2020-09-16
33,100
1,725
11,900
23,050
83,684

2020-09-17
33,450
1,720
11,700
22,250
83,352

2020-09-18
34,600
1,710
11,750
21,900
82,857

2020-09-21
34,750
1,660
11,550
20,550
83,486

2020-09-22
31,450
1,620
11,250
19,250
84,391

2020-09-23
30,650
1,680
11,200
19,700
86,883

2020-09-24
29,900
1,625
10,400
18,700
86,341

2020-09-25
32,100
1,620
11,150
18,750
85,627

2020-09-28
31,950
1,660
11,400
19,400
86,406

2020-09-29
33,100
1,685
11,500
19,550
89,846

2020-09-30
-
-
-
-
90,621

2020-10-01
-
-
-
-
90,645

2020-10-02
-
-
-
-
91,213

2020-10-05
33,350
1,695
11,600
19,900
92,699

2020-10-06
33,750
1,700
11,950
19,850
88,338

2020-10-07
34,800
1,720
12,350
19,800
88,539

2020-10-08
35,750
1,760
12,750
20,000
88,885

2020-10-09
-
-
-
-
90,913

2020-10-12
35,650
1,765
12,950
20,600
92,682

2020-10-13
37,900
1,780
13,150
20,750
92,905

2020-10-14
39,800
1,790
12,650
20,250
92,575

2020-10-15
37,700
1,790
12,700
19,450
90,696

2020-10-16
34,450
1,755
12,200
19,350
91,430

1개월 종가 평균(A)
34,086
1,711
11,910
20,324
88,093

1주일 종가 평균(B)
37,100
1,776
12,730
20,080
92,058

평가기준일 종가(C)
34,450
1,755
12,200
19,350
91,430

기준주가(MIN=[A,B,C])
34,086
1,711
11,910
19,350
88,093

주) 해외비교대상기업의 종가는 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다.(기준일 2020.10.16)

(4) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는

2020년 2분기말 기준 최근 12개월 실적(2019.3Q~2020.2Q) 및 2020년 반기 실적 연환산 경영성과 기준으로 PER을
산출하여 동사 실적에 적용하여 비교가치를 산출하였습니다.

※ PER 배수 = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 비교기업 PER 산출

(1) 2020년 2분기말 기준 최근 12개월 실적 (2019.3Q ~ 2020.2Q)
적용

구분
단위
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logitech

적용순이익 (A)
백만원
7,953
7,879
12,622
24,302
568,323

발행주식총수 (B)
주
8,260,000
71,047,521
14,000,000
17,873,425
173,106,620

EPS (C=A÷B)
원
963
111
902
1,360
3,283

기준주가 (D)
원
34,086
1,711
11,910
19,350
88,093

PER (E=D÷C)
배
35.40
15.43
13.21
14.23
26.83

평균 PER
배
21.02

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2020년 2분기말 기준 최근 12개월

(2019.3Q ~ 2020.2Q)

연결 지배주주 귀속 순이익 기준

(연결재무제표 작성 대상 법인이 아닌 기업의 경우, 개별재무제표 당
기순이익 적용)

주2) 발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 희석가능주식총수

(전환상환우선주,전환사채 등 잠재적으로 보통주 전환이 가능한 주식을 포함한 주식 수)

주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 10월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(2) 2020년 반기 실적 연환산 적
용

구분
단위
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logitech

적용순이익 (A)
백만원
13,225
10,396
12,802
34,801
686,164

발행주식총수 (B)
주
8,260,000
71,047,521
14,000,000
17,873,425
173,106,620

EPS (C=A÷B)
원
1,601
146
914
1,947
3,964

기준주가 (D)
원
34,086
1,711
11,910
19,350
88,093

PER (E=D÷C)
배
21.29
11.69
13.02
9.94
22.22

평균 PER
배
15.63

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2020년 반기 연결 지배주주 귀속 순이익 연환산 (2020년 반기 실적 X 2)

(연결재무제표 작성 대상 법인이 아닌 기업의 경우, 개별재무제표 당
기순이익 적용)

주2) 발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 희석가능주식총수
(전환상환우선주,전환사채 등 잠재적으로 보통주 전환이 가능한 주식을 포함한 주식 수)

주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 10월 16일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(나) PER을 적용한 주당 상대가치 산출

PER을 적용한 비교가치는 2020년 반기말 기준 최근 12개월

(2019.3Q ~ 2020.2Q)
실적을 기준 및 2020년 반기 실적 연환산 기준으로 비교대상회사(유사기업)의 PER을 각각 산출하여 동사의
실적을 적용하여 산출하였습니다.

(단위: 백만원, 원, 배,주)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (A)
15,912
주1)

적용 PER 배수 (B)
18.33
주2)

평가시가총액 (C = A ×B)
291,621
-

적용 주식수 (D)
10,146,630
주3)

주당 평가가액 (E = C ÷ D)
28,741
-

주1) 적용 당기순이익 : 

구분
당기순이익 (단위: 백만원)
비고

2020년 반기말 기준 최근 12개월 실적
11,772
(주1)

2020년 반기 연환산 실적
20,052
(주2)

실적 산술 평균
15,912
-

(주1) 2020년 2분기말 기준 최근 12개월 K-IFRS 연결

(2019.3Q ~ 2020.2Q)
지배주주 귀속 순이익

구분
당기순이익 (단위: 백만원)
비고

2019년 온기 실적
3,474
(a)

2020년 반기 실적
10,026
(b)

2019년 반기 실적
1,728
(c)

2020년 반기말 기준 최근 12개월 실적
11,772
(d)= (a)+(b)-(c)

(주2) 2020년 2분기말 기준 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 연환산

구분
당기순이익 (단위: 백만원)
비고

2020년 반기 실적
10,026
(e)

2020년 반기 실적 연환산
20,052
(f)= (e)×2

주2) 적용 PER 배수 :

구분
평균 PER (배)
비고

2020년 반기말 기준 최근 12개월 기준 PER
21.02
-

2020년 반기 연환산 실적 기준 PER
15.63
-

PER 산술 평균
18.33
-

주3) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,640,580주 + 신주모집 주식수 2,007,000 주+ 주식매수선택권 499,050주

(다) 희망공모가액 산정

[
㈜앱코
희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
28,741원

평가가액 대비 할인율
25.54% ~ 15.45%

희망공모가액
21,400원 ~ 24,300원

확정공모가액 (주1)
24,300원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
24,300원으로

최종 확정
하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 25.54% ~
15.45
%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,400원

~ 24,300원으로 제시하였습니다.
해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

상장기업의 유상증자시 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항]

주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜앱코의 공모희망가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 3.81%에서 최고 52.46%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며,
해당 할인율의 하단 평균은 34.90%, 상단 평균은 22.51%이며,
동 기업들의 평균 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 24.59% 수준으로 진행되었습니다. 이를 감안하여 금번 ㈜앱코의 공모를 위한 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 약
25.54% ~
15.45
%
의 할인율을 적용하였습니다.

한편, 평가일(2020년 10월 16일) 기준 2020년 중 상장이 완료된 기업의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[분석일 현재 2020년 코스닥 상장기업 할인율 현황]

(단위:원,%)

상장일
기업명
신고서상
적정주가(A)
공모가밴드
할인율
확정
최종할인율

하단
상단
하단
상단
공모가(B)
(C=1-B/A)

2020-10-08
넥스틴
90,985
61,500
75,400
32.40%
17.13%
75,400
17.13%

2020-09-24
원방테크
67,883
43,000
54,300
36.65%
20.01%
54,300
20.01%

2020-09-23
비나텍
40,200
27,000
32,000
32.91%
20.52%
33,000
17.91%

2020-09-22
박셀바이오
52,497
30,000
35,000
42.85%
33.30%
30,000
42.85%

2020-09-21
비비씨
36,215
27,100
30,700
25.17%
15.23%
30,700
15.23%

2020-09-18
핌스
24,040
15,000
19,000
37.61%
20.97%
19,000
20.97%

2020-09-16
압타머사이언스
38,225
20,000
25,000
47.68%
34.60%
25,000
34.60%

2020-09-14
이오플로우
28,391
18,000
21,000
36.60%
26.03%
19,000
33.08%

2020-09-10
카카오게임즈
29,950
20,000
24,000
33.22%
19.87%
24,000
19.87%

2020-09-09
피엔케이피부임상연구센타
21,520
16,100
18,300
25.19%
14.96%
18,300
14.96%

2020-08-24
아이디피
11,166
8,800
9,800
21.20%
12.20%
9,800
12.23%

2020-08-21
셀레믹스
30,753
16,100
20,000
47.50%
34.70%
20,000
34.97%

2020-08-18
미투젠
39,988
21,000
27,000
47.59%
32.61%
27,000
32.48%

2020-08-13
브랜드엑스코퍼레이션
19,951
12,400
15,300
38.24%
23.42%
13,000
34.84%

2020-08-12
영림원소프트랩
15,827
9,500
11,500
40.00%
27.34%
11,500
27.34%

2020-08-10
한국파마
9,876
6,500
8,500
34.20%
13.90%
9,500
3.81%

2020-08-06
이루다
12,540
7,500
9,000
40.20%
28.20%
9,000
28.23%

2020-07-31
와이팜
11,618
9,700
11,000
16.51%
5.32%
11,000
5.32%

2020-07-30
이엔드디
21,339
12,350
14,400
42.12%
32.52%
14,400
32.52%

2020-07-29
엠투아이
22,244
15,600
18,900
29.87%
15.03%
15,600
29.87%

2020-07-27
더네이쳐홀딩스
64,616
45,000
50,000
30.36%
22.62%
46,000
28.81%

2020-07-24
제놀루션
19,712
12,000
14,000
39.12%
28.98%
14,000
28.98%

2020-07-23
솔트룩스
36,931
24,000
30,000
35.01%
18.77%
25,000
32.31%

2020-07-22
티에스아이
10,911
7,500
9,500
31.26%
12.93%
10,000
8.35%

2020-07-16
에이프로
26,685
19,000
21,600
28.80%
19.06%
21,600
19.06%

2020-07-13
소마젠
19,200
11,000
15,000
42.71%
21.88%
11,000
42.71%

2020-07-06
신도기연
22,445
14,000
16,000
37.63%
28.71%
16,000
28.71%

2020-07-03
위더스제약
21,477
13,900
15,900
35.28%
25.97%
15,900
25.97%

2020-07-01
마크로밀엠브레인
8,902
5,200
6,400
41.59%
28.11%
6,800
23.61%

2020-06-25
젠큐릭스
39,600
22,700
26,100
42.68%
34.09%
22,700
42.68%

2020-06-22
엘이티
9,310
6,400
7,800
31.26%
16.22%
7,800
16.22%

2020-06-17
에스씨엠생명과학
19,603
14,000
17,000
28.58%
13.28%
17,000
13.28%

2020-05-22
드림씨아이에스
17,160
13,000
14,900
24.24%
13.17%
14,900
13.17%

2020-03-16
엔피디
9,428
5,400
6,300
42.72%
33.18%
5,400
42.72%

2020-03-12
플레이디
9,628
6,800
7,700
29.38%
20.03%
8,500
11.72%

2020-03-06
서울바이오시스
11,200
6,500
7,500
41.97%
33.04%
7,500
33.04%

2020-03-04
제이앤티씨
12,338
8,500
10,500
31.10%
14.89%
11,000
10.84%

2020-03-03
켄코아에어로스페이스
21,037
13,000
15,000
38.20%
28.70%
10,000
52.46%

2020-02-28
레몬
9,599
6,200
7,200
35.41%
24.99%
7,200
24.99%

2020-02-20
서남
4,031
2,700
3,100
33.02%
23.10%
3,100
23.10%

2020-02-10
위세아이텍
12,935
10,000
11,200
22.69%
13.41%
12,000
7.23%

평균 할인율
24.59%

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2020년 반기 기준 직전 12개월, 즉 2019년 3분기부터 2020년 2분기까지 12개월 실적 및 2020년 상반기 연환산 실적을 활용하여 희망공모가액을 도출하였으나 해당 실적이 동사의 2020년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2020년 3분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜앱코의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 에이텍, 신일전자, 파세코, 위닉스, Logitech International을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜앱코와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료 및 Bloomberg를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【
㈜
앱코 및 유사기업 2019년

요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
앱코
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logitech

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
US-GAAP

유동자산
36,689
25,472
65,397
52,984
151,723
1,817,216

비유동자산
20,491
65,765
34,689
58,420
124,583
892,795

[자산총계]
57,180
91,237
100,086
111,404
276,306
2,710,011

유동부채
29,489
10,155
28,483
31,031
107,926
1,031,351

비유동부채
17,478
5,575
2,143
4,556
15,100
179,748

[부채총계]
46,967
15,731
30,626
35,587
123,026
1,211,099

자본금
3,220
4,130
35,524
7,000
8,937
34,820

[자본총계]
10.213
75,506
69,460
75,817
153,280
1,498,912

매출액
84,271
99,257
145,888
180,410
386,234
3,374,598

영업이익
5,487
4,350
1,580
10,782
51,392
339,365

당기순이익(지배)
3,474
6,422
4,299
8,643
40,498
325,540

기본주당순이익(원)
575
789
61
618
2,478
1,944

【
㈜
앱코 및 유사기업 2020년

반
기
요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
앱코
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logtiech

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
US-GAAP

유동자산
56,697
37,912
104,696
78,131
144,557
1,997,568

비유동자산
20,675
67,734
37,824
59,245
175,574
1,141,310

[자산총계]
77,372
105,646
142,520
137,377
320,131
3,138,878

유동부채
37,126
18,781
68,998
54,083
97,323
1,050,236

비유동부채
16,682
5,724
2,109
4,333
46,044
206,207

[부채총계]
53,808
24,504
71,107
58,416
143,367
1,256,443

자본금
3,820
4,130
35,524
7,000
8,937
36,206

[자본총계]
23,564
81,141
71,413
78,961
176,764
1,882,435

매출액
73,994
35,474
69,654
70,102
89,181
3,732,349

영업이익
12,819
3,105
6,578
9,692
13,289
408,797

당기순이익(지배)
10,026
6,612
5,198
6,401
19,359
568,323

기본주당순이익(원)
1,423
801
74
458
1,065
3,340

(2)
㈜
앱코 및 유사기업의 주요 재무비율

【
㈜
앱코 및
유사기업 2019년

재무비율】

구분
앱코
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logtiech

수익성
비율
매출액 영업이익률
6.5%
4.4%
1.1%
6.0%
13.3%
10.1%

매출액 순이익률
4.1%
6.5%
2.9%
4.8%
10.5%
9.6%

총자산 순이익률
6.1%
7.0%
4.3%
7.8%
14.7%
12.0%

자기자본 순이익률
34.0%
8.5%
6.2%
11.4%
26.4%
21.7%

안정성
비율
유동비율
124.4%
250.8%
229.6%
170.7%
140.6%
176.2%

부채비율
459.9%
20.8%
44.1%
46.9%
80.3%
80.8%

차입금의존도
54.4%
1.6%
10.0%
10.0%
22.6%
1.4%

성장성
비율
매출액 증가율
27.0%
2.0%
-13.5%
20.7%
16.8%
10.9%

영업이익 증가율
46.5%
16.5%
-89.3%
103.0%
149.8%
12.6%

당기순이익 증가율
36.0%
5.2%
-63.1%
82.0%
114.5%
17.3%

총자산 증가율
37.5%
5.5%
-2.1%
9.7%
25.3%
12.4%

활동성
비율(회)
매출채권 회전율
14.4
36.1
5.7
9.6
10.9
5.9

재고자산 회전율
4.7
13.3
6.7
9.9
6.9
9.2

【
㈜
앱코 및
유사기업 20202년

반
기

재무비율】

구분
앱코
에이텍
신일전자
파세코
위닉스
Logtiech

수익성
비율
매출액 영업이익률
17.3%
8.7%
6.2%
7.6%
12.4%
11.0%

매출액 순이익률
13.6%
10.1%
5.9%
6.4%
9.4%
15.2%

총자산 순이익률
13.0%
6.3%
3.6%
4.7%
5.4%
18.1%

자기자본 순이익률
42.6%
8.1%
7.3%
8.1%
9.8%
30.2%

안정성
비율
유동비율
152.7%
201.9%
151.7%
144.5%
148.5%
190.2%

부채비율
228.4%
30.2%
99.6%
74.0%
81.1%
66.7%

차입금의존도
47.7%
1.2%
23.0%
13.2%
12.4%
1.4%

성장성
비율
매출액 증가율
75.6%
25.2%
29.0%
39.0%
-21.0%
24.6%

영업이익 증가율
367.3%
41.2%
147.1%
303.4%
-46.9%
65.8%

당기순이익 증가율
477.2%
30.1%
221.4%
164.3%
-48.2%
242.1%

총자산 증가율
35.3%
16.3%
15.1%
15.5%
29.2%
29.8%

활동성
비율(회)
매출채권 회전율
8.7
56.6
4.6
8.7
7.5
6.1

재고자산 회전율
6.7
15.6
7.5
8.6
6.9
11.0

※ 유사기업 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해년도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해년도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해년도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

48,770,100,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
999,993,600

발행제비용 (3)

2,011,800,000

순 수 입 금 [ (4) = (1) + (2) - (3) ]

47,758,293,600

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
24,300원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,891,263,557

총 발행금액의
3.8%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

14,640,000
시가총액 2,000억원초과 3,000억원 이하 
1,320만원+ 1,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

등록세

4,014,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

802,800

등록세의 20.0%

기타비용

96,079,643

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 인쇄비 등

합 계

2,011,800,000

-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액
인 24,300원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.11.20
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,590
-
37,370
-
-
1,798
47,758

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금
번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조
달되는 순조달금액 426
억
원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[시설자금]

(1) 생산물류센터 확충

당사는 국내 시장 고객에게 최상의 만족도를 제공하기 위하여 2018년 하반기부터 2019년 10월에 이르기까지 김포생산물류센터 신축을 위해 총 117억원을 투자하였습니다. 여기에 멈추지 않고 유입된 공모자금을 통해 추가 생산물류센터를 신축해서 기존게이밍기어 뿐만 아니라 소형가전과 음향기기 시장에도 소비자에게 최상의 사후관리관련 만족도를 줄 수 있는 기업으로 성장할 것입니다.

- 세부사용계획

(단위 : 천원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

생산물류센터 추가신축

1,000,000

4,000,000

3,590,000

8,590,000

[운영자금]

[운영자금 사용 계획표]

(단위 : 천원)

구분

구분

금액

시기

비고

연구개발
통합 솔루션 및 소프트웨어 개발
생활가전 IoT 개발 등
12,825,600
2020~2023
(1)

해외사업투자

아마존 온라인 마케팅, 
해외 물류창고 및 CS센터 구축

15,579,200
2020~2023

(2)

신사업투자

생활가전, 음향기기 신제품 개발, 
마케팅 확대

8,965,200

2020~2023

(3)

(1) 연구개발

당사가 출시한 게이밍기어간 호환을 위한 소프트웨어와 솔루션 개발, 생활가전에 도입할 IoT 기술 개발, 정부교육사업 관련 패드뱅크의 소프트웨어 기술 개발 등 당사가판매 중인 제품의 품질 향상과 고부가가치 창출을 위해 공모자금을 활용하여 연구개발에 투자하고자 합니다.

(2) 해외사업투자

당사는 2016년 해외사업부를 출범시키고 글로벌시장 공략을 위해 연간 10억원 이상의 투자를 지속적으로 진행하고 있었습니다. 그 결과 수출 매출이 계속 증가하고 있고, 2019년 10월 아마존USA 어카운트를 개설하여 매출하는 등 전세계에 당사 브랜드인 ABKO를 알리고 있습니다. 국내 게이밍기어 시장을 석권한 것을 기반으로 국내로컬 브랜드로써 해외에 적극 진출하는 것을 목표로 하고 있고, 해외 매출이 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

회사는 보다 안정적인 해외 매출을 달성하고자 현지 물류창고를 확보하고 CS센터를 구축하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 최상의 서비스를 제공하고자 하며, 이를 위해유입된 공모자금을 활용하고자 합니다.

(3) 신사업투자

당사는 2019년 4월부터 신 사업으로 생활가전과 음향기기를 선정하고 선제적 투자를 진행하였습니다. 그 결과 2020년도 상반기에 놀라운 매출금액을 실현하고 있습니다. 기존 소형가전 시장은 시장 규모 자체가 측정하기 어려울 정도로 소규모 시장이었으나, 1인가구의 확대 환경에 발맞춰 폭발적으로 성장하고 있습니다.

현재까지의 생활가전 시장은 여러 소규모 법인들이 난립하여 매출하고 있는 형태이나, 당사는 유입된 공모자금을 이용하여 CS와 AS 관련하여 최상의 서비스를 제공하고, 좋은 성능의 재고를 사전에 확보하여 시장에 안정적으로 공급할 수 있는 환경을 구축하여 ABKO브랜드를 앞세워 시장을 선도하는 기업이 되고자 합니다.

[기타]

당사는 브랜딩 업체입니다. 제품이 아닌 Brand를 판매하는 기업이며, 이 구조에서의핵심은 최신트렌드를 빠르게 읽고, 실무에 적용할 수 있는 능력을 가진 인재 확보가 가장 중요한 것입니다. 이를 위해 당사는 2019년도에 60억원을 투자하여 본사를 용산에서 마곡으로 이전하였고 보다 나은 근무환경을 조성하였습니다. 당사는 여기에 멈추지 않고 공모 자금을 활용하여 직원의 근무환경을 개선하는데 투자할 것입니다. 

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
2018.2.12
617, Minggaozhongxin, 123 Yingbindadao, Hua Du District, Guangzhou City
제품 QC
55
의결권100% 보유
비대상

※ 주요종속회사 해당 요건
 1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 종속회사
 2) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사
 3) 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사

(1) 연결대상회사의 변동내용 

전년도와 비교하여 연결대상회사의 변동사항은 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명

칭

당사의 명칭은 『주식회사 앱코』 이라고 표기합니다. 영문으로는 ABKO Co., Ltd.라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2001년 7월 11일에 설립되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

구분

내용

본점 소재지

서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20, 7층

전화번호

02-749-1311

홈페이지

http://www.abko.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 벤처기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조2에 따른 벤처기업에 해당됩니다.

사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용

당사는 PC게임 산업에서 게이밍기어(게이밍 키보드, 헤드셋, 마우스 등)을 제조 및 판매하는 것을 주요 사업으로 삼고 있습니다. 그리고 정부가 추진 중인 디지털교과서사업에서 태블릿PC 충전함(패드뱅크)을 제조 및 판매하는 기업입니다. 또 1인가구의확대에 따라 성장하는 시장인 생활가전 및 음향기기 시장에서 고객의 니즈를 만족시키는 여러가지 제품을 기획하고 출시하고 있습니다.

기타 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조 부탁드립니다.

(2) 향후 추진하려는 신규 사업

당사의 신규 사업으로는 아마존을 비롯한 여러 해외시장에서 게이밍기어 및 생활가전제품을 마케팅하고 판매하고자 합니다. 

기타 자세한 사항은 'II.사업의 내용_신규 사업'을 참조 부탁드립니다.

(3) 회사의 목적사업

① 회사가 영위하는 목적사업

목적사업

비고

1. 멀티미디어 하드웨어 소프트웨어 및 서비스, 타이틀, 전자출판업

2. 영상컴퓨터 그래픽 기술업

3. 방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조, 판매업

4. 컴퓨터 및 정밀 주변기기 제조, 판매업

5. 소프트웨어의 개발, 제작, 생산, 유통, 서비스업

6. 온라인 정보제공 및 처리기술업
9. 부동산임대업

10. 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업

11. 금속가구 제조업

12. 자판기 임대업
14. 광고 대행업 및 기타 광고업

15. 기구 설계 디자인업, 금형 설계 디자인업, 회로기계 설계 디자인업

16. 자동화기기, 자동판매기 제작업, 설치업, 관련 서비스업

17. 소형가전의 개발, 제작, 생산, 유통, 판매업
19. 위 각호에 관련된 무역업

영위하고
있는 사업

② 회사가 영위하지 않는 목적사업

목적사업

비고

7. 데이타 베이스업 및 시스템통합업

8. 전자상거래업
13. 컴퓨터 및 사무용기계장비 임대업
18. 일반창고업 및 운송업

영위하고 있지
않은 사업

아. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장

(또는 등록·지정)
여부

주권상장

(또는 등록·지정)
일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

날짜

주소

2001.07.11

서울 금천구 가산동 345-9 SK트윈테크타워 B동 2층 13호

2011.03.02

서울 금천구 가산동 345-9 SK트윈테크타워 A동 2층 503호

2013.08.28

서울 용산구 원효로 159, 3층

2019.11.21

서울 강서구 마곡중앙1로 20, 7층

나. 경영진의 중요한 변동

구분

변경 전

변경 후

비고

대표이사

이사

감사

대표이사

이사

감사

2001년 7월 11일

-

-

-

이태화

박찬석

한규모

설립

2004년 3월 20일

이태화

박찬석

한규모

이태화

박찬석

송경미

한규모 사임

송경미 신임

2004년 11월 25일

이태화

박찬석

송경미

이태화

박찬석

박화균

송경미

박화균 신임

2010년 07월 09일

이태화

박찬석

박화균

송경미

이태화

박찬석

송경미

박화균 사임

2011년 07월 26일

이태화

박찬석

송경미

-

이태화

-

박찬석 사임

송경미 사임

이태화 대표사임

2014년 12월 16일

-

이태화

-

이태화

오광근

박화균

이태화 대표신임

오광근 신임

박화균 신임

2016년 12월 12일

이태화

오광근

박화균

이태화

오광근

심동수

박화균

심동수 신임

2017년 11월 23일

이태화

오광근

심동수

박화균

이태화

오광근

심동수

박화균

오광근 대표신임

2018년 12월 26일

이태화

오광근

심동수

박화균

이태화 오광근

손석우

박화균

심동수 사임

손석우 취임

2019년 03월 25일

이태화
오광근

손석우

박화균

이태화 오광근

손석우

송민석

박화균 사임

송민석 취임

2020년 03월 27일

이태화
오광근

손석우

송민석

오광근

손석우

이태화

김종욱

송민석

김종욱 신임

이태화 대표사임

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 1차례(2017년 8월 18일)의 최대주주 변동이 있었으며, 해당 변동사항 발생 후 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 최대주주는 오광근입니다.

일자

최대주주

보유주식수

발행주식총수

지분율

변경사유

2001.07.11

이태화

22,000

60,000

36.67%

설립

2002.01.07

이태화

29,000

60,000

48.33%

주식양수도

2002.12.07

이태화

34,000

80,000

42.50%

유상증자

2004.11.30

이태화

48,000

120,000

40.00%

유상증자

2004.11.30

이태화

63,000

120,000

52.50%

주식양수도

2012.01.16

이태화

75,000

120,000

62.50%

주식양수도

2014.07.01

이태화

63,000

120,000

52.50%

증여(자녀)

2014.12.06

이태화

27,000

120,000

22.50%

주식양수도

2016.12.15

이태화

45,000

200,000

22.50%

유상증자

2017.08.18

오광근

90,000

200,000

45.00%

주식양수도

이태화

45,000

22.50%

2018.01.12

오광근

90,000

240,020

37.50%

유상증자

2019.03.07

오광근

90,000

254,686

35.34%

전환사채 전환

2019.06.28

오광근

270,000

764,058

35.34%

무상증자

2019.08.09

오광근

2,700,000

7,640,580

35.34%

액면분할

라. 상호의 변경

날짜

변경 전
변경 후

2012.03.20
앱솔루트코리아㈜
㈜앱코

2019.09.11
㈜앱코
㈜앱코 (ABKO Co., Ltd.)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

년

월

내 역

2001

07

앱솔루트코리아㈜ 설립

2008

01

서울 디지털밸리를 빛낸 100인의 CEO 수상

2012

03

회사 상호 변경 (주식회사 앱코 / ABKO Co., Ltd.)

2013

09

본사이전 (서울특별시 용산구 원효로 159)

2015

10

기업부설연구소 설립

11

벤처기업 인증

2016

08

Pad Bank / Tablet Tower 제품생산공장등록-경기도 고양시

11

특허등록-스마트 디바이스 스토리지 장치 관리 시스템 및 관리 방법

12

서울지방중소기업청장 “수출유망 중소기업 지정”

2017

01

Pad Bank 전남지역 434개 학교 발주 및 공급

09

ISO 9001 / ISO 14001 인증획득

09

중소벤처기업진흥공단 CB 발행 11억(15배수)

2018

01

상환전환우선주발행 30억(15배수, 전문투자자)

03

HI-SEOUL 브랜드 기업 지정

03

산업통상자원부 장관 표창 - 청년채용

05

서울시장 표창 - 청년채용

08

"2018 서울 어워드" 50개 품목 선정

08

한국발명진흥원 "우수발명품 우선구매추천" Pad Bank 선정

10

Off-line "ABKO ZONE" 확보 (전국 대형 마트 등)

2019

06

무상증자 (무상증자 후 총발행주식 수: 764,058 주)

08

액면분할 (5,000 -> 500 액면분할 후 총발행주식 수: 7,640,058주)

09

김포 생산물류단지 준공 (토지/건물 취득금액 총 113억원)

11

본사 이전 (서울 강서구 마곡중앙1로 20, 7층)

11

중소벤처기업진흥공단 보통주 전환

2020

03

김포 생산물류단지 공장 등록

03
상환전환우선주 보통주 전환

04

서울지식재산센터 글로벌IP스타기업으로 선정

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

주식발행

(감소일자)

발행(감소)

형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류

수량

주당

액면가액

주당발행

(감소)가액

비고

01.07.11

설립자본금

보통주

60,000

5,000

5,000

설립

02.12.07

유상증자

보통주

20,000

5,000

5,000

04.11.30

유상증자

보통주

40,000

5,000

5,000

16.12.15

유상증자

보통주

80,000

5,000

5,000

18.01.13

유상증자

상환전환우선주

40,020

5,000

75,000

제3자배정

19.03.07

전환사채 전환

상환전환우선주

14,666

5,000

75,000

19.06.28

무상증자

보통주

400,000

5,000

5,000

1주당 2주 배정

상환전환우선주

109,372

19.08.09

액면분할

보통주

5,400,000

500

-

1:10 액면분할

상환전환우선주

1,476,522

19.11.27

보통주 전환

보통주

439,980

500

-

상환전환우선주

(439,980)

20.04.03
보통주 전환

보통주

1,200,600

500

-

상환전환우선주

(1,200,600)

합 계
보통주
7,640,580
500
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 "미상환 전환사채", "미상환 신주인수권부사채", "미상환 전환형 조건부자본증권" 등에 대한 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000
-
50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

7,640,580

-

7,640,580

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

7,640,580

-

7,640,580

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

7,640,580

-

7,640,580

-

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

7,640,580

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
 (F = A - B - C - D + E)

보통주

7,640,580

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 배당에 관한 결의를 실시하고 있으며, 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

정관규정

내용

제11조
 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제51조
 (이익금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분

제52조
 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제52조의2
(중간배당)

1. 본 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 특정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전 결산기의 자본의 액

② 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전 결산기의 정기총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

④ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

⑤ 상법시행령에서 정하는 미실현이익

⑥ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 

구 분

2019년

(제19기)

2018년
(제18기)

2017년

(제17기)

주당액면가액(원)

500

5,000

5,000

(연결)당기순이익(백만원)
3,474
2,555
2,779

(별도)당기순이익(백만원)
3,474
2,555
2,779

(연결)주당순이익(원)

575
426
463

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

현금배당성향(%)

-

-

-

현금배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

※ (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.
※ (연결)주당순이익은 보통주 기본주당이익입니다. 기본주당이익 산출근거는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 중 '주당이익' 항목을 참조 부탁드립니다.
※ 당사는 2019년 6월 28일에 무상증자(200%), 2019년 8월 9일을 효력 발생일로 주식 액면분할(1:10)을 실시하였습니다. 

Ⅱ. 사업의 내용

[용어 정리]

No.

용어

설명

1

게이밍기어

게이밍기어란 League of Legend(LOL), 스타크래프트, 오버워치, 배틀그라운드 등 PC게임에 특화된 키보드, 마우스, 헤드셋, 케이스 등의 PC주변기기를 뜻하며 E 스포츠 시장이 확대되면서 프로게이머들이 직접 사용하고 있는 PC게이밍기어에 대한 대중의관심이 증가하면서 해당 제품 시장이 확대되고 있습니다.

게이밍 기어의 대표적인 예로는 키보드가 있습니다. 일반 사무실에서 쓰는 키보드(멤브레인 키보드)와 달리 게이밍키보드는 기계식, 광축, 무점접 등의 방식을 채택하여 특유의 키감, 타건감, 정확함, 화려한 디자인 요소가 가미되면서 PC게임을 함에 있어유저가 더 큰 만족도를 누릴 수 있도록 합니다.

키보드뿐만 아니라 PC게이밍기어 종류에서도 당사의 제품이 PC게임에 보다 더 특화된 기능이 많기 때문에 높은 경쟁력이 있습니다. 또 경쟁사가 갖추지 못한 높은 품질의 AS센터를 구축하면서 소비자 신뢰도가 높습니다.

2

소형가전

소형가전은 뉴 라이프 가전이라고도 불리며 냉장고, TV를 비롯한 전통 가전에 대비되는 표현으로 바뀐 생활환경에 따른 기존 전통 가전제품이 아닌 신(新)가전을 의미합니다. 1인가구 증가에 따른 인구구조의 변화, 제품이나 서비스의 가격과 상관없이 소비자가 소비를 통해 얻게 되는 만족에 초점을 맞춘 '나심비' 소비의 출현, SNS 등 다양한마케팅 수단이 확대되면서 국내외 소형가전에 대한 수요는 폭발적으로 증가하고 있습니다. 당사는 2019년에 OHELLA 브랜드를 출시하고 다양한 제품을 시장에 선보이고 있습니다.

3

음향기기

(블루투스이어폰 등)

Apple Inc.의 에어팟 출시 이후 국내 블루투스이어폰 시장이 크게 확대되고 있습니다. 당사는 시장의 성장을 미리 예측하고 Beatonic 브랜드를 출시하여 다양한 제품을 시장에 선보이고 있습니다.

2019년은 무선 이어폰이 대중화된 원년(元年)으로 삼성전자·애플 등 스마트폰 업체들은 아예 스마트폰에 이어폰 잭을 꽂는 구멍을 없애면서 무선 이어폰 시장을 빠르게 키우고 있습니다. 시장경쟁이 치열해 지면서 소비자가 원하는 디자인, 기능, 가격대가 다양해 지고 있어 시장은 더욱 확대될 것으로 예상되며 글로벌 시장조사 업체 카운터포인트리서치는 2019년 세계 무선 이어폰 시장은 1억2000만대 규모이고, 2020년에는 90% 증가한 2억3000만대까지 커질 것"이라고 전망하고 있습니다.

4

ICT 사업

디지털교과서 사업은 학교 수업에서 기존의 책, 노트를 대신해 스마트단말기(태블릿PC,아이패드, 갤럭시탭 등)을 이용하여 수업하는 방식을 도입하는 사업입니다. 이 과정에서 스마트단말기를 보관 및 충전하고 교육컨텐츠를 스마트단말기에 업로드 하는 것이 필수적으로 이뤄지게 되는데, 당사는 디지털교과서 사업에서 이 충전함 분야를 제작하고 판매하고 있습니다. 당사의 충전함 브랜드 명은 'Padbank-패드뱅크'입니다.

당사의 충전함은 단순 보관 및 충전에 그치지 않고 현재 특허로도 등록되어 있는 원격동기화(충전중인 각 스마트단말기에 선생님이 교육컨텐츠를 동시에 업로드 할 수 있는 기능) 기능이 탑재되어 있는 것이 특징입니다. 현재 이 사업을 교육부 산하 한국정보화진흥원(NIA)에서 주도하고 있는데, 현재까지 진행된 1차~5차 시범사업에서 충전함 부문은 모두 당사의 제품이 채택되었습니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 회사의 현황

(가) 사업의 개요

당사는 게이밍 기어, 소형가전, ICT 사업 세 분야의 사업을 영위하고 있으며, 당사의 각 사업부문별 주요 브랜드는 다음과 같습니다.

브랜드 이미지.jpg
브랜드 이미지

[게이밍 기어]

당사는 게이밍 마우스와 게이밍 키보드, PC 케이스, 게이밍 전용 헤드셋 등을 전문적으로 생산하는 국내 1위 게이밍 기어 전문브랜드로서의 위상을 보유하고 있습니다. 기존의 외산 고가 게이밍기어와 차별된 가격경쟁력을 바탕으로 시장에 침투하여 국내 PC방 시장을 선점한 뒤 온/오프라인 유통채널에 적극적으로 진출하여 국내 시장 점유율 확대하였습니다. 소비자에게 가격 대비 우수한 품질과 철저한 AS 정책을 바탕으로 게이밍 전문 브랜드라는 인지도 구축할 수 있었습니다. 당사는 한국으로부터 시작된 E-Sports의 인기가 점차 중국, 미국, 유럽 등으로 확산되고 한국의 ‘스타플레이어’로 한국 게이밍 기어에 대한 관심이 전 세계적으로 상승하고 있다고 판단해 2016년부터 해외 진출을 적극 추진하고 있습니다. 현재 글로벌 18개국의 당사의 브랜드를 판매하고 있으며 2019년부터는 AMAZON을 통하여 북미시장에 당사의 제품을 유통하고 있습니다.

[소형가전(뉴 라이프 가전)]

당사는 Global 게이밍 기어 브랜드 인지도를 바탕으로 소형 전자제품 전문 브랜드로 성장하기 위하여 2019년 하반기부터 소형가전(뉴 라이프 가전) 시장에 뛰어들었습니다. 소형가전 시장은 1인 가구의 증가, 비대면 활동의 증가라는 사회적 환경 변화에 발맞춰, 국내외에서 새롭게 성장하고 있는 시장입니다. 기존에 가전이라고 하면 삼성전자, LG전자 등 대기업이 점유하고 있었고, 소비자 또한 해당 가전을 구매하면서 가전의 기능성에 선택의 주안점을 두었습니다. 하지만 1인 가구의 경우 대형가전이 필요하지 않고, 기능성 보다는 인테리어를 고려한 디자인이나 개개인의 소비심리를 만족시킬 수 있는 제품에 대한 선호도가 높습니다.

기존의 대형가전업체가 충족시키지 못했던 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 소형가전 시장은 지속적으로 확대될 것으로 예상되나 다양한 아이디어의 제품, 다양한 가격대를 고려해 보았을 때 시장의 진입 장벽은 낮아 시장이 성장할수록 A/S 등 신뢰도를 확보하고 있는 브랜드에 대한 선호도가 증가할 것으로 판단하고 있습니다.

이에 당사는 게이밍기어라는 캐시카우를 통해 마련한 현금을 적극 투자하여 'OHELLA' by ABKO와 'Beatonic' by ABKO 브랜드를 출시하고 소형가전 시장에 성공적으로 진출하였으며 가파르게 성장하고 있습니다. 가격대비 성능이 좋은 제품, 획기적인디자인, 소비자가 만족하는 AS 제공을 전략으로 삼아 국내 시장에서 선두주자가 되는 것이 목표입니다.

[ICT 사업]

매출액 다변화와 매출액 안정성을 위하여 교육부가 추진하는 디지털 교과서 사업 중 스마트 단말 도입 사업에 본격적으로 투자하여 경쟁사 대비 독보적인 성과를 내고 있습니다.

정규 수업에서 스마트단말기(태블릿PC, 아이패드, 갤럭시탭 등)를 이용한 수업이 증가하면서 이러한 수업방식의 변화를 통해 디지털교과서 사업이 구체화되었고, 새로운 시장이 열리게 되었습니다. 이 시장은 통신설비구축, 스마트단말 공급, 충전함 공급으로 크게 3가지 분야로 나눌 수 있는데 당사는 충전함 분야의 제품을 출시하고 매출하고 있습니다.

이 시장은 학생 수에 따라 시장수요가 한정되어 있다는 것이 특징이나 교육사업의 특성상 경쟁업체가 거의 없습니다. 현재 이 시장 내 충전함 분야에서 회사의 경쟁업체는 없다고 해도 무방합니다. 현재 1차에서 5차 시법 사업까지 당사가 모두 선정되었으며 2020년 중 5차 시범사업 종료 후 진행될 본사업을 매출을 통해 매출 성장이 기대됩니다.

당사는 IT기기 산업 내 오랜 업력과 경험을 통해 높은 시장 이해도를 보유하고 있으며, 이를 통한 빠른 결단과 실행으로 시장의 트렌드를 선도하고 새로운 사업 기회를 지속적으로 창출해 나아가고 있습니다.

뿐만 아니라 중국 OEM 생산기업에 대한 철저한 관리 능력을 바탕으로 경쟁사 대비 저렴한 가격과 우수한 품질로 고객 경험을 극대화 하고 있습니다. 위와 같은 경쟁력을 바탕으로 동사는 글로벌 IT기기 브랜드로 지속 성장해 나아가고자 합니다.

(나) 회사의 설립 배경

당사는 기존 삼성 LG 등 주요 대형 가전 기업위주로 형성된 국내 PC 시장에서 개인의 기호를 반영한 조립형(맞춤형) PC 시장으로의 발전 가능성을 토대로 2001년 7월 앱솔루트코리아㈜를 설립하였습니다. 사업초기 당사의 사업 시장은 주로 오프라인에국한되어 있었으며, 주로 NVIDIA 그래픽 카드를 수입하여 판매하는 유통업을 영위 하였습니다. 이 당시의 매출은 당사의 브랜드 매출이라기 보다는 수입 후 판매하는 단순 유통 구조 형태였으며, 이 당시의 매출액은 100억원 수준을 유지하였으나 당기순손실이 발생하는 등 안정적인 사업구조는 아니었습니다.

(다) 회사의 성장 과정

[신규 사업기회의 모색]

한정된 시장 내에서 국내 PC 조립 및부품 유통사 증가로 과다 경쟁으로 매출 성장이 정체되는 상황에서 청구서 제출일 현재 대표이사인 오광근 현 대표이사가 당시 부사장 직위로 당사에 합류하면서 본격적인 게이밍기어 매출이 발생하였습니다. 

오광근 대표이사의 합류 후 PC케이스 매출을 시작으로, 오프라인 위주의 사업을 온라인으로 재편하고 해외브랜드가 장악하고 있었던 국내 키보드, 마우스 등의 게이밍기어 시장을 사전에 철저히 분석한 뒤 시장에 진입해서, 2016년부터 시장 점유율이 큰 폭으로 상승하기 시작하였습니다. 특히 국내 PC방의 교체수요를 사전에 파악해 PC방에서 요구하는 방수/방진에 강한 키보드를 출시하는 등 주요 고객이 만족스러운 제품을 출시하면서 당사의 매출액이 견고해질 수 있는 계기를 만들었습니다. PC방으로부터 시작한 당사의 게이밍기어 매출은 직접 당사의 제품을 사용한 PC방 이용 고객의 가정용 구매로 이어지며 브랜드 인지도가 높아졌습니다.

이 과정에서 단순 유통을 벗어나 'ABKO' 라는 브랜드를 구축하는데 많은 노력을 기울였습니다. 그 결과 2019년 사업부별 내부결산 기준 게이밍기어 부문에서 단순 PC부품 유통업체에서 나오기 힘든 10%의 영업이익률을 달성하였습니다. 이는 도소매가 아닌 브랜딩 제조 구조로 접근한 결과입니다.

[ICT사업 2014년~]

새로운 분야 진출을 위하여 ICT사업에 본격투자를 시작하였습니다. ICT사업부는 교육부가 추진하는 디지털교과서 사업 중 스마트단말 도입 사업에서 '스마트단말기 충전함'을 제작하는 사업을 영위하는 것을 목적으로 창설된 사업부입니다. 2014년 출범 이후 지속적인 연구개발비를 투입하였고, 한국정보화진흥원이 주도하는 스마트단말 사업 충전함 부분에서 1차에서 5차 시범사업에 이르까지 모두 당사의 제품이 선정되는 성과를 나타냈습니다. 2020년 중 진행될 5차 시범사업까지 종료 후 진행될 본 사업(전국 학교에 설치하는 사업)에서도 당사의 충전함이 선정될 것으로 기대하고 있습니다.

[해외사업본부 출범 2016년~]

국내 시장에서의 성공을 바탕으로 글로벌 시장에 진출하여 세계적인 브랜드인 로지텍 (LOGITECH INTERNATIONAL S.A. 나스닥 상장), 커세어(CORSAIR COMPONENTS INC), 레이저(Razer Inc., 홍콩거래소 상장)와 경쟁하여, 국내 브랜드의 파워를 글로벌 시장에 전달하고자 합니다. 당사는 해외사업본부 출범 후 홍콩 Global Source, 대만 Computex 등 유수의 해외 전시회에 꾸준히 참가하며 회사 브랜드를 홍보하였고, 그 결과 다수의 해외 업체와 판매계약을 체결하는 등 성과를 보였습니다. 2019년 11월에는 미국 AMAZON 어카운트를 개설하여 현재 온라인 매출이 발생하고 있고, 2020년도에 해당 매출액이 빠르게 증가하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 미국 AMAZON 뿐만 아니라 영국 Amazon 어카운트 개설을 완료하였으며, EU 지역의 AMAZON 어카운트를 개설하는 업무를 진행중에 있습니다.

[뉴라이프 가전 2019년~]

1인 가구의 증가 등 변화하는 사회적 트렌드를 빠르게 캐치하고, 전 세계와 국내에서 성장하고 있는 소형가전 시장에 진출하였습니다. 기존에 규모가 미미하였던 소형가전 시장은 위와 같은 사회적 메가트렌드로 인하여 2019년부터 여러 중소업체들이 설립하여 제품을 출시하면서 시장이 커지고 있습니다. 당사는 게이밍기어에서의 브랜드 메이킹 성공경험을 바탕으로 초기 업체임에도 불구하고 소형가전 시장에서 유의미한 존재감을 보이고 있습니다.

<당사 소형가전(뉴라이프 가전) 사업 장기 계획>

단계

내용

1

대한민국 전 가정에 'ABKO' 브랜드 제품이 사용될 수 있도록 보급화

2

소프트웨어 연구개발을 통해 제품간 기술호환 및 IoT 구축 (Bench Mark 샤오미)

3

디자인 고급화로 프리미엄 이미지 구축 (Bench Mark 다이슨)

4

글로벌 브랜드 이미지 구축 (Bench Mark 필립스, 로지텍)

(2) 제품 개요

(가) 주요 제품

[주요 제품 현황]

카테고리
(사업구분)
주요 제품명
브랜드명
제품 설명

키보드
(게이밍기어)
K660
HACKER
카일 광축 타입
완전 방수/방진 IP68
키 반응속도 0.2ms
옵티컬 스위치 적외선 센서
레인보우 LED

K640
HACKER
오테뮤 스위치 교체타입
레인보우 LED
1000Hz 폴링레이트
비키 타입

K590
HACKER
GTMX 기계식 체리축 교체타입
단일 LED
1000Hz 폴링레이트
체리식 스테빌라이저

케이스
(게이밍기어)
ASURA
NCORE
표준 ATX규격
ODD가능
번들 화이트 LED 팬
팬속도 컨트롤러
측면 아크릴 뷰
뛰어난 확장성

SATURN
NCORE
표준 ATX규격
번들 레인보우 LED 팬
전면 풀 메쉬 디자인
측면 아크릴 뷰

CALISTO
SUITMASTER
최대 E-ATX규격
번들 화이트 LED 팬
최대 360mm 라디에디터
전면 강화유리+메쉬 디자인
측면 강화유리 뷰

헤드셋
(게이밍기어)
CH50
COX
버츄얼 7.1채널
노이즈 캔슬링
헤드셋 진동
3D사운드
RGB LED

N550
HACKER
버츄얼 7.1채널
노이즈 캔슬링
헤드셋 진동
3D사운드
RGB LED

B900U
HACKER
버츄얼 7.1채널
네오디뮴 사운드 드라이버
헤드셋 진동 세기 조절
거치대 포함
RGB LED

마우스
(게이밍기어)
A660
HACKER
3360 게이밍 센서
Omron 스위치
폴링레이트 조절가능
최대 12,000 DPI 지원
LED 백라이트 변경

A530
HACKER
3325 게이밍 센서
Omron 스위치
클릭 반응형 LED
최대 4,000 DPI 지원

리플렉스
HACKER
3335 게이밍 센서
RF 2.4GHz 무선연결
폴링레이트 조절가능
최대 16,000 DPI 지원
Omron 스위치
무게 조절 가능
LED 백라이트 변경

생활가전
(소형가전)
무선욕실
청소기
OHELLA
생활방수 IPX4
다용도 브러쉬 3SET
220RPM 회전속도
최대 사용시간 50분
중량 약 860g
완충까지 4~5시간

마사지건
OHELLA
7.4v, 2,000mAh 리튜미온 
CADR 200㎥~45㎥
최대 사용시간 330분
충전시간 240분 이내
중량 
소음 57~68Db

블루투스이어폰
(소형가전)
E30
BEATONIC
유무선 충전 지원
개별 오토 페어링
블루투스 5.0
생활방수 IPX5
AAC코덱
100시간 연속재생

E04
BEATONIC
오토 페어링
최대 20시간 재생
블루투스 5.0
20시간 연속재생
생활방수 IPX5

블루투스스피커
(소형가전)
S1000
HACKER
6W 풀레인지
2.1채널 패시브우퍼
헤드셋 전환 스위치
볼륨조절 다이얼

MECHANIC
ABKO
6W 풀레인지
헤드셋 전환 스위치
볼륨조절 다이얼
풀 메쉬 디자인

충전함
(ICT사업)
PB3-A20
PadBank
스마트단말기 20개를 동시거치및 충전

PB3-A32
PadBank
스마트단말기 32개를 동시거치및 충전

PB3-N32
PadBank
노트북 32개를 동시 거치및 충전

PB3-A40
PadBank
스마트단말기 40개를 동시 거치및 충전

[게이밍기어]

1) 키보드

가) 일반 키보드(멤브레인)과 기계식 키보드의 차이

멤브레인과 기계식 키보드의 근본적인 차이는 내부 구조입니다. 멤브레인의 단순 PCB-러버-키캡 순의 단순한 구조로 이루어져 있는 반면 기계식 키보드는 스프링, 금속 접촉부, 슬라이더, 스위치 하우징, 키캡받침, 키캡으로 복잡한 구동부로 이루어져 있습니다. 이러한 독특한 구동부로 기계식 키보드는 특유의 키 타격감과 무한동시입력기능으로 E-sport (PC)를 즐기는 이에 선택을 받고 게이밍 전문 키보드로 인지도를 다졌습니다.

[기계식 키보드의 키 종류]

광축

옵티컬 스위치 적외선 센서을 방해나는 것을 매개로 신호를 보내는 방식을 차용한 축으로 광축내에서도 클릭/리니어 타입으로 나뉩니다. 당사는 카일광축과 독점계약으로 50만대 판매를 기록하였습니다.

청축

키를 누를 때 마다 딸각거리는 경쾌함과 키의 반발력이 높은 스위치로 명확한 타격감을 주는 축입니다.

갈축

서걱서걱거린다는 느낌이 강한 제품으로, 조금 축소된 경쾌함을 느끼면서 가벼운 느낌으로 사용할 수 있는 축입니다.

적축

흑축과 유사하게 반만 눌러도 입력되는 장점이 있지만, 서걱서걱거리는 느낌도 주는 축입니다.

무접점

보글거리는 느낌이 강한 제품으로, 축전기,스프링,러버돔,키캡으로 구성되어 있으며, 키를 누를 시 축전기가 흐르는 축전량을 측정하여 일정량이상이 눌리면 반응하는 방식으로 만들어져 있습니다.

나) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등 설명)

당사의 키보드 주요 브랜드로는 한국시장에서는 ABKO, HACKER, BRAIN 그리고 COX로 구성되어 있고 해외에서는 ABKONCORE로 그 이름을 알리고 있습니다. 가장 기본 사무용으로도 쓰이는 멤브레인 키보드부터 알루미늄 CNC로 제작된 키보드-매니아형 제품(AR시리즈)까지의 다양한 라인업으로 어떠한 소비자에게도 키보드하면 역시 앱코라는 인식과 함께 소비자들의 선택을 받고 있습니다.

당사 제품

주요 기능

● 무한 동시 입력

● IP68등급 완전방수

● 불량률 0.003% 이하의 내구성

● 게이밍 분위기를 한층 업그레이드시켜주는 RGB

● 0.2ms의 빠른 반응 속도

● SMT 방식의 적외선 센서로 인식하는 광축

● 인체공학적 설계로 손목에 부담을 덜 주는 스텝스컬쳐

● 자가수리가 가능한 교체축 방식

● 키캡의 반영구적 이중사출

● 전용 소프트웨어

● 코일스프링/실런더/스테빌라이저 윤할처리로 부드러운 타건감

상기와 같은 소비자 편의를 고려한 강력한 성능과 세련된 디자인, 합리적인 가격을 강점으로 제품을 개발 판매 중에 있습니다.

다) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

주요 경쟁 회사로는 한성, 필립스, HP, 한미 마이크로닉스, 제닉스, 녹스, 맥스틸, 브라보텍, 로지텍, 레이저, 커세어 등을 경쟁회사로 두고 있습니다.

당사 키보드 제품 경쟁력은 소비자의 니즈를 적시에 반영할 수 있는 자체 개발 바디 디자인 역량, 소비자 신뢰도 확보와 재구매율을 높일 수 있는 업계 최고의 A/S 센터, 그리고 카일광축 독점 계약입니다.

당사는 디자인과 내부 설계까지 직접 진행하여 고급스러운 디자인을 선보이고, 새로운 인디케이터 디자인과 정갈한 키감 구현을 위한 내부 설계도 직접 진행하여 제품을 제작합니다. 이를 통해 국내 소비자의 니즈를 충족하는 제품을 출시 할 수 있다는 강점이 있습니다.

또한, 당사는 김포물류센터 내에 별도로 A/S센터를 구축하여 29명의 직원이(CS팀 6명, A/S팀 23명) 상근하여 A/S 처리를 담당하고 있습니다. 이를 통하여 당사는 고객 만족도를 최고치로 올리고자 노력하고 있으며, 이는 국내 시장에서 A/S관련 대응이 부족한 해외브랜드와 차별되는 점이라고 판단됩니다.

마지막으로 당사는, 소비자 키보드 만족도 1위, PC방 판매 및 점유율 1위, 그리고 2년 이상 한국 시장에서 50만대 판매 중 불량률 0.003%로 검증된 카일 광축 스위치 회사와 독점 계약으로 타사와는 차별점두어 업계 최고의 키보드를 판매 중에 있습니다.

2) 마우스

가) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등)

당사의 마우스 주요 브랜드로는 한국시장에서는 ABKO, HACKER, BRAIN 그리고 COX로 구성되어 있고 해외에서는 ABKONCORE로 그 이름을 알리고 있습니다. 가장 기본 사무용 마우스부터 초경량 RGB 게이밍 마우스, 최고 사양 게이밍센서을 장착한 게이밍 마우스까지 다양한 라인업을 구축하고 있습니다.

주요 기능

● 5천만회에 달하는 긴 수명의 스위치

● PIXART사의 게이밍센서 차용으로 정밀한 트래킹 성능과 움직임 사용자의 편의에 맞게 사용할 수 있는 전용 소프트웨어 제공

● DPI를 쉽게 변환할 수 있는 버튼

● 게임 외에도 다양하게 활용가능한 많은 수의 버튼

● 1,680만 RGB 풀 컬러 지원

● 완벽한 슬라이딩과 브레이킹을 구현하는 테프론 피

● 폴링레이트 1000Hz의 빠른 반응 속도

● 인체 공학적 디자인

당사는 소비자 편의를 고려한 강력한 성능과 세련된 디자인, 합리적인 가격을 강점으로 제품을 개발 판매 중에 있습니다.

나) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

마우스의 주요 경쟁 회사로는 로지텍, 레이저, 스카이디지탈, HP, 맥스틸, 제닉스, 몬스타기어 등이 있습니다.

게임을 처음 접하는 이들에게도, 특이한 마우스제품을 구하고 싶은 이들에게도, 심지어 프로게이머들에게도 어느 한 층의 소비자도 빠트리지 않고 사용할 수 있게 개발한 다양한 라인업이 당사 마우스 제품의 가장 큰 경쟁력입니다. 실제로도 리그오브레전드(LOL) 아프리카프릭스의 프로게이머 선수들이 실제로 A660제품을 수년간 사용하고 있고, 그 기능과 성능을 인정받았습니다.

3) 헤드셋

가) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등)

당사의 헤드셋 주요 브랜드로는 한국시장에서는 ABKO, HACKER, 그리고 COX로 구성되어 있고 해외에서는 ABKONCORE로 그 이름을 알리고 있습니다. 가장 기본 사무용, 음악청취, 영화시청, 온라인 강의수강, FPS 게임 최적화된 리얼 7.1 헤드셋까지 다양한 라인업을 가지고 헤드셋도 역시 앱코라는 인식을 주고 있습니다.

주요 기능

● 무선 7.1 서라운드 사운드 제공

● 중저음 반응 진동

● ENC 마이크 노이즈 캔슬링

● 초경량

● 음성변조 기능

● 1,680만 RGB 풀 컬러 지원

● 3D 입체 음향 제공

● 전용 소프트웨어 제공

● 피로감을 줄인 인체공학 디자인

● 멀티 컨트롤러

당사는 소비자 편의를 고려한 강력한 성능과 세련된 디자인, 합리적인 가격을 강점으로 제품을 개발 판매 중에 있습니다.

다양한 기능 뿐만 아니라 C-Media사의 고급칩셋, 50mm 네오디뮴 마그넷 드라이버, 노이즈 필터, 간편한 일체형 헤드셋 컨트롤러, 와이어 구조의 헤드밴드, 인조 가죽 쿠션 등의 부품을 차용하여 업계 최고의 제품라인업을 가지고 있습니다.
 

나) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

헤드셋의 가장 큰 경쟁력은 어느 레벨의 게이밍 유저도 쉽게 구매할 수 있는 게이밍 헤드셋의 라인업 구성 및 지속되는 신제품 개발 역량 입니다. 게임을 처음 접하는 이들에게도, 특이한 헤드셋제품을 구하고 싶은 이들에게도, 심지어 프로게이머들에게도 어느 한 층의 소비자도 빠트리지 않고 사용할 수 있어야 하기 때문입니다.

4) 케이스

가) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등)

당사의 케이스 주요 브랜드로는 한국시장에서는 NCORE, SUIT MASTER, 그리고 COX로 구성되어 있고 해외에서는 ABKONCORE로 그 이름을 알리고 있습니다. 가장 기본 사무용, 게임용, 튜닝용 등 다양한 라인업을 가지고 1등 케이스 앱코라는 인식을 주고 있습니다.

주요 기능

● 확장성(E-ATX메인보드 장착 가능, 높은 CPU 쿨러 장착, 350mm 이상 그래픽 카드 장착)

● 전명 메쉬 베젤로 이루어진 탁월한 쿨링시스템

● 유니크한 튜닝 디자인

● 실시간 시스템 구성을 돋보이게 하는 강화유리 측판

● 인체공학적 I/O 위치 설계

● 탈부착식 먼지 필터

● 견고한 무게를 잡아주는 미끄럼 방지 고무패드, 그래픽카드 지지대, 여닫이 강화유리 측판

● 1mm의 두꺼운 샤시, 알루미늄 샤시 개발 등과 같은 소비자 편의를 고려한 강력한 성능과 세련된 디자인

● 합리적인 가격

케이스와 더불어 다양한 모양과 사이즈의 케이스 팬, 그리고 CPU 쿨러도 함께 판매하며 소비자로 스스로 DIY를 할 수 있게 만드는 환경을 조성으로 다양한 튜닝 옵션을 제공하는 것도 앱코 케이스의 큰 장점입니다.
 

나) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

케이스 주요 경쟁 회사로는 쿠거, 인윈, 포유컴퓨터, 아수스, 커세어, 다얼유, 다크플래쉬, 브라보텍, 3RSYS, 마이크로닉스, 대양케이스, 데이븐 등이 있습니다.

당사의 케이스의 가장 큰 경쟁력 및 장점으로는 오피스용부터 PC방용, 개인 튜닝용까지의 다양한 소비자를 위한 케이스의 라인업 구성하였다는데 있습니다. 메인보드 ITX, M-ATX, ATX, E-ATX와 다양한 장소(관공서, 사무실, PC방, 개인) 등에 맞춘 지속적인 케이스 개발을 강점으로 갖고 있습니다. 또한 다양한 재질(스틸, 알루미늄, 아크릴, 강화유리, 매쉬 통풍재질) 등으로 이우어진 케이스 개발 제작으로 각자 필요한 수요를 정확하게 제공해주는 것이 앱코 케이스의 장점입니다.

[소형가전]

1) 블루투스 이어폰

가) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등)

당사의 블루투스 이어폰은 한국시장에서는 BEATONIC이라는 브랜드로 판매 중이고, 해외에서도 동일한 브랜드네임으로 판매 준비 중에 있습니다. 가장 기본 저가형부터 등 다양한 라인업을 가지고 TWS(Truly Wireless Stereo) 역시 앱코라는 인식을 만들어 가고 있습니다.

주요 기능

● 크래들 잔량 확인 LED

● 최대 IPX6 등급의 방수효과

● 5,000mAh 대용량 배터리 내장으로 장시간 사용 및 스마트폰 충전, 무선충전 지원 크래들

● 최대 208시간 연속 재생

● 채널 호핑 최소화 시키는 멀티 캐스트 싱크(MCSync)

● R/L 이어폰 독립 설계로 리얼 스테레오 사운드 제공

● 오토 페어링

● MEMS 듀얼 마이크

● cVc™ (clear Voice capture) 마이크 노이즈 캔슬링

● 듀얼 유닛 채용

● 복합 다이어프램 드라이버 & 베릴륨 코팅 드라이버의 조합으로 전 음역대 완벽 구현

● 편리한 터치 컨트롤 등과 같은 소비자 편의를 고려한 강력한 성능과 세련된 디자인

● 합리적인 가격을 강점

주요 부품

● 6mm 다이나믹 사운드,

● 복합 다이어프램 드라이버

● 베릴륨 코팅 사운드 드라이버

● 블루투스 5.0버전

● Qualcomm사의 QCC 3026 블루투스 칩셋

● Airoha 프리미엄 1532 칩셋

나) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

블루투스 이어폰 주요 경쟁 회사로는 애플, 삼성전자, LG, 뱅앤올룹슨, 소니, JBL, 자브라, 오디오테크니카, 코원 등이 있습니다.

당사의 블루투스 이어폰의 가장 큰 경쟁력 및 장점으로는 한국시장 소비자에 맞춘 지속되는 신제품 개발 및 스펙 & 가격대별 다양한 라인업이 강점입니다.

2) 무선 욕실청소기

가) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등)

당사의 욕실청소기의 주요 브랜드는 한국시장에서는 OHELLA으로 판매 중이고, 해외에는 판매 준비 중에 있습니다. 기존 땀 흘리며 힘들게 했던 욕실 청소를 한층 쉽게 한 제품 출시로 많은 주부들의 사랑을 받고 있는 제품입니다.

주요 기능

● 무선 방식 채용

● 강력한 회전(220 RPM)

● 다용도 브로쉬 옵션 제공으로 다양한 틈새 청소 가능

● 파이프 길이조절 기능으로 키에 상관없이 누구나 할 수 있는 편의성 제공

● IPX4등급의 생활방수

● 1,950 mAh 배터리 내장으로 최대 50분 사용으로 한번 충전으로 충분한 청소 시간을 제공

● USB 충전으로 간편하게 충전

● 초경량 무게(0.86kg)

● 합리적인 가격

나) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

욕실청소기 주요 경쟁 회사로는 한샘, 샤오미, 비바, 휴스톰, 블랙앤데커, BSW, 바툼, 바스웰 등이 있습니다.

3) 무선안마기(마사지건)

가) 당사 제품 특징 (주요 브랜드, 주요 기능, 주요 부품 등)

당사의 무선안마기의 주요 브랜드는 한국시장에서는 OHELLA으로 판매 중이고, 해외에는 판매 준비 중에 있습니다.

주요 기능

● 장시간 사용(6시간, 2,000mAh)

● 저소음

● 인체공학적인 디자인

● BLDC 모터 장착으로 6단계 파워모드로 조절(1단 1,500 RPM, 2단 1,800 RPM, 3단 2,100RPM, 4단 2,400RPM, 5단 2,700RPM, 6단 3,000RPM)

● 4종류 헤드 교체

● 간편한 원터치 조작

나) 주요 경쟁 회사, 당사 제품의 경쟁력

무선안마기 주요 경쟁 회사로는 휴플러스, 제스파, 탁터웰, 샤오미, 오아, 피닉스, 808, 프랜디, 바디픽셀 등이 있습니다.

[ICT 사업]

가) 당사 제품 특징

당사의 패드뱅크 브랜드는 ABKO-PADBANK로 전국 약9,000여개의 초, 중, 고등학교에 유지/보수/관리를 하고 있으며 한국 교육청의 엄격한 환경속에서도 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

주요 경쟁력으로는 쉬운 관리에 있습니다. 최대 40 스마트단말기 일괄 충전, 수업자료, 어플리케이션, 동영상, 사진, 문서 등의 일괄 이동/삭제/복사를 할 수 있는 동기화 프로그램 개발, 또한 다양한 경로 설치된 불필요한 앱 관리자(선생님) 직접 관리 가능, 동기화 예약 프로그램 개발로 선생님들의 시간 자율성 제공, 동기화 소프트웨어 프로그램 자동 업데이트, USB통신을 이용한 H/W 펌웨어 업데이트, Android 7.0 OS 지원, 태블릿 PC 보관 칸막이 별도 제작으로 제품 손상 최소화, UV 램프 장착으로 살균효과로 포스트-코로나시대의 최적화, 교육자가 쉽게 관리 할 수 있는 보고 시스템(태블릿 거치 여부 확인 가능 시스템) 등과 같은 교육청/선생님/학생들의 편의를 고려한 강력한 성능과 세련된 디자인, 합리적인 가격을 강점으로 앱코의 패드뱅크가 전국 학교에 보급되면서 교육사업에서도 인정받고 있습니다.

(나) 경기 변동과의 관계, 계절적 요인, 제품의 라이프사이클

① 경기 변동

[게이밍 기어]

게임은 엔터테인먼트 산업 중 영화, 공연, 레저스포츠 등에 비해 상대적으로 저렴한 비용으로 여가시간을 즐길 수 있는 수단이라는 점에서 경기불황 시 저렴한 엔터테인먼트 대체재로 주목을 받아 왔습니다. 경기가 활황일 때는 게임 이용자의 지출 규모가 커지고, 불황 시에는 타 산업으로부터 이용자가 유입되는 구조를 고려할 때, 게임 산업은 경기변동에 따라서는 큰 영향을 받지 않는다고 볼 수 있습니다. 그 예로 글로벌 경기침체와 같은 경기변동이 큰 시기에도 게임 산업은 성장세를 유지해 왔으며, 유럽 경제위기에 의해 국내 주식시장이 하락할 때에도 게임 관련 회사들은 경기방어주로 인지되었습니다.

게이밍 기어의 전방산업이 게임 산업이 경기방어적인 성격을 가지고 있지는 않지만 경기 불황이 지속될 경우 PC 주변기기에 수요의 감소는 발생할 수 있습니다. 다만, 당사가 주요사업으로 하고 있는 게이밍 기어의 주된 수요층은 20~30대로 20~30대에게 게임은 취미 생활의 한 부분이 되고 있어 경기와 상관 없이 비탄력적인 특성을 보이는 것으로 판단됩니다.

[소형가전]

생활가전제품은 내구성 소비재이기 때문에 불황기에는 구매가 보류되거나 저가 제품 선호경향이 두드러지는 등 국내/외적인 경기변동에 영향을 많이 받는 산업이며, 기술의 변화와 고객의 요구에 민감하게 영향을 받습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 영위하는 소형 가전은 가격대가 상대적으로 낮고 트렌드에 민감한 소비자군이 사용하는 제품으로 경기에 영향을 받기 보다는 사회 전체적인 트렌드에 영향을 주요하게 받는 다고 불 수 있습니다.

[ICT 사업]

해당 사업은 정부 주도형 사업으로 경기변동에 영향을 받지 않으며 정부 정책에 주요한 영향을 받습니다.

② 계절적 요인

[게이밍 기어]

PC시장은 계절적으로 늦가을 및 겨울, 봄 등 이른 바 겨울 방학시즌과 개학시즌에 가장 수요가 높으며, 늦봄과 여름에는 상대적으로 수요가 낮습니다. 따라서 대부분의 PC관련 업종은 1분기와 4분기에 높은 매출을 올리고 있으며 2분기와 3분기는 이들 분기에 비해 매출실적이 다소 낮게 나타납니다.

[소형가전]

소형가전의 계절성은 산업 전체로 영향을 미치기 보다는 개별 제품의 특성에 따라 계절성이 반영된다고 할 수 있습니다. 예를 들어 제습기는 여름 성수기에 수요가 집중되어 있으며, 여름철 강수량에 따라 수요가 민감하게 변동되는 특성이 있으며, 공기청정기는 최근 사회적으로 이슈화 되고 있는 미세먼지와 초미세먼지의 오염도에 따라 수요가 변동합니다. 당사의 주력 제품은 계절에 영향을 받지 않습니다.

[ICT 사업]

ICT사업 또한 정부 주도의 디지털교과서 보급 사업 일정에 따라 발주가 이루어지는 시장으로 계절적 변동성은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다.

(3) 신규 사업 

당사는 2015년 ICT 사업 진출, 2016년 게이밍기어 해외시장 진출, 2019년 소형가전 및 음향기기 사업 진출 등 새로운 성장 모멘텀 확보를 위하여 지속적으로 신규사업에 진출을 해왔으며, 현재 해당 사업들 모두에서 안정적인 수익이 창출되고 있습니다.

당사는 상기 사업들의 성장을 발판삼에 향후에도 지속적인 고성장을 향유하고자 하고 있으며, 소형가전, 음향기기, ICT사업, 해외진출 외 추가적으로 추진중인 신규 사업은 없습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

[게이밍 기어 산업]

당사는 PC주변기기 시장으로 분류되는 마우스, 키보드, 헤드셋, PC케이스 시장에서 특히, 게이밍 기어 시장을 주요 목표시장으로 선정하고 있습니다. 당사는 과거 LOGITECH 등 해외 브랜드가 점유하고 있는 게이밍 기기 시장에서 압도적인 가격경쟁력과 우수한 제품의 질, 고객의 니즈에 부합하는 제품 개발을 통하여 지속적으로 점유율을 확대하며 성장해 왔습니다.

당사의 게이밍 기어 매출액은 경쟁사의 시장 점유율을 침식하는데서 더 나아가 E스포츠 시장의 성장과 함께 더욱 가파른 성장성을 보이고 있습니다. E스포츠 시청자 수 추이는 2018년 부터 매년 13% 이상의 높은 성장을 지속 할 것으로 기대되며, 시장 규모는 보다 더 빠른 속도로(연평균 47% 예상) 성장할 것으로 기대됩니다.

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e-sports 시청자 수 추이

이와 같은 E스포츠 시장의 성장세는 게임스트리밍 플랫픔의 성장과 궤를 같이하고 있습니다. YouTube GameChannel, Twitch, 아프리카 TV, 등 스트리밍 플랫폼은 폭발적으로 성장하고 있으며, 이미 시청자 수는 HBO, ESPN 등 기존 메이저 채널들의 시청자 수를 상회하고 있는 실정입니다.

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주요 채널 시청사 수

이러한 시장 상황에서 당사 또한 2018년부터 3년째 아프리카프릭스 게임단을 후원중에 있으며, 2018년도 리그 오브 레전드 팀을 시작으로, 2019년도 배틀그라운 팀, 2020년도 카트라이더 팀까지 후원 범위를 점차 확대하여 제품과 브랜드 이미지 상승과 매출 상승을 기대됩니다. 또한, E스포츠에서 최고의 스타 플레이어인 SK T1 소속 “페이커” 선수를 대체할 차세대 선두주자인 아프리카프릭스 소속 현 LOL(리그 오브 레전드) 대한민국 국가대표 선수 김기인 선수를 활용한 다양한 마케팅을 진행 중입니다.

전 세계적으로 게임 시장의 저변이 넓어짐에 따라 프로게이머뿐만 아니라 게임을 취미로 즐기는 일반인들 역시 실력을 높이기 위해 게이밍 기어에 대한 수요가 급격히 증가하고 있습니다. 주로 FPS게임이나 리듬 게임, 대전 액션 게임 등에서 게이밍 기어에 대한 수요가 높으며, 게이밍 키보드(기계식 키보드), 마우스 등 기기 자체에 매력을 느끼는 매니아들이 증가하며 하이엔드 제품군을 중심으로 시장이 확장되고 있습니다. 게이밍 기어 시장은 전 세계적으로 G 시리즈 무선 마우스를 대표하는 로지텍과, 프리미엄 기계식 키보드로 호응을 얻고 있는 RAZER, 블리자드, EA 등 대형게임사와 파트너쉽을 체결한 스틸시리즈 등이 선도업체로 평가 받고 있습니다. 기존 PC 제조기업인 ASUS, ACER, GIGABYTE는 각각 ROG(Republic of Gamers), 프레데터, AORUS라는 게이밍 전문 브랜드를 런칭하여 관련 제품을 출시하며 게이밍 기어 시장의 독자성을 방증하였으며, MSI, DELL, 삼성전자 등 대기업의 시장참여까지 이어지고 있습니다. 대표적인 게이밍 기어로는 키보드, 헤드셋, 마우스, 게이밍 의자 등이 있습니다.

① 게이밍 키보드

게이밍 키보드는 초기에 멤브레인 키보드에 주요 기능을 담은 키와 디자인적 요소를 가미하는 수준에 불과하였습니다. 멤브레인 키보드란 키보드 구동방식 중 비스프링 방식으로 분류됩니다. 멤브레인 시트와 러버돔을 사용하는 가장 대중적인 방식의 컴퓨터 키보드로, 내구성은 상대적으로 약하지만 합리적인 가격을 주요 특징으로 가지고 있습니다. 최근에는 상대적으로 가격이 높지만, 스위치별로 다양한 다건감(키감)과 다양한 종률의 스위츠로 커스터마이징이 가능한 기계식 키보드에 대한 수요가 높아짐에 따라 게이밍 기어 회사들도 체리 MX 스위치나 카일축 등을 사용한 기계식 키보드를 주로 출시하고 있습니다.

게이밍 키보드의 경우 마우스에 비해 직접적으로 게임에 미치는 영향은 적으나, 다양한 스위치를 통해 느낄 수 있는 타건감으로 게임의 몰입도를 높이고 다양한 RGB LED 조명 디자인으로 게이머에게 심미적 만족감을 선사하고 있습니다.

기계식 키보드에서 타건감을 선사하는 주요 부품은 스위치로, 제조사마다 고유의 특징을 담은 다양한 스위치가 존재합니다. 전 세계적으로 가장 널리 사용되는 독일의 체리社에서 1983년말 개발한 키계식 키보드 스위치는 2014년 특허가 만료됨에 따라 카일, 게이트론, 오테뮤 등에서 유사한 호환 스위치가 생산되고 있습니다.

기계식 키보드의 종류의 스위치는 체리社에서 개발한 청축, 갈축, 흑축, 적축 크게 4가지로 분류됩니다. 일반적으로 스위치 슬라이더의 색상으로 구분되며 구동 방식에 따라 크게 클릭(Click), 넌클릭(Non-Click), 리니어(Linear) 스위치로 분류됩니다.

클릭(Click) 계열 스위치는 슬러이더가 분리되어 있고, 걸리는 부분이 있어 구분감이 존재하며 걸쇠가 풀리면서 ‘딸깍’ 소리가 납니다. 키보드를 누를때마다 소리가 나기 때문에 기계적(mechancal)적인 매력, 즉 타건감 선호하는 게이머에게 선호도가 높으며 클릭 계열 스위치인 청축은 경쾌한 키감과 소음으로 대중적인 인기를 얻고 있습니다. 넌클릭(Non-Click)계열의 스위치는 클릭스위치와 비슷한 키감을 제공하지만 소음을 없앤 방식으로, 클릭 계열 스위치 보다 낮은 키압을 가지고 있으며 소음이 적다는 특징을 가지고 있습니다. 대표적인 넌클릭 계열 스위치로는 갈축과 백축이 있습니다. 한편, 클릭식이나 넌클릭 방식 모두 인식 직전에 키압이 최대치에 이른 뒤 빠르게 줄어드는 반면, 리니어 방식의 스위치는 누르는 깊이와 키압이 비례하는 특징이 있습니다. 입력을 인식하는 순간의 키압이 상대적으로 낮기 때문에 다른 방식보다 가볍게 느껴집니다. 대표적인 리니어 계열의 키보드로는 적축과 흑축이 있습니다.

② 게이밍 마우스

마우스는 게이머의 손과 같은 역할을 하는 기기로 빠른 반응속도와 정확한 포인팅을 요구하는 FPS 장르 게임을 즐기는 게이머에게 선호도가 매우 높습니다. 게이밍 마우스에서 가장 중요한 요소는 IPS(센서)와 그립감으로 꼽히며, IPS의 경우 일부 수치 상향이 가능한 DPS 등과 달리 제조사 고유의 기술력을 담고 있는 것으로 알려져 있습니다. 센서의 경우 게이밍 마우스에는 떨림 현상(Boiling Effect)가 적은 광 센서가 레이저 센서보다 선호되고 있습니다. 게이밍 마우스의 기능성을 판가름하는 주요 지표는 다음과 같습니다.

<게이밍 마우스 주요 기능 지표]>

IPS(Inch Per Second)

마우스 센서가 감당할수 있는 최대 이동속도로 해당 수치가 낮을 경우 짧고 빠르게 마우스를 조종할 경우 한정된 속도 이상으로 움직이면 센서 오류가 발생함. 마우스 센서 기술력을 판가름하는 대표적인 수치로 인식됨.

DPI(Dot Per Inch)

마우스를 1인치 움직였을 때 화면상 커서가 움직이는 픽셀(도트)에 대한 수치로 민감도 또는 감도라고도 표현함.마우스를 1인치 움직였을 때 화면상 커서가 움직이는 픽셀(도트)에 대한 수치로 민감도 또는 감도라고도 표현함.

FPS(Frame Per Second)

마우스 센서의 초당 움직임 감지 횟수로 스캔율이라고도 표현함.

LOD(Lift Off Distance)

마우스의 센서가 표면을 인식할 수 있는 최대 거리

Falling Rate

PC와 마우스가 통신을 주고받는 빈도로 Hz 단위로 표시됨. 1,000Hz의 경우 0.001초마다 한 번씩 통신한다는 것을 의미함. Falling Rate 가 높을 수록 미세하고 정교한 컨트롤이 가능함

최근에는 게이밍 기어 브랜드 각 제조사의 기술력이 상향 평준화 되는 추세이며, 대체로 하위센서보다 상위센서를 활용하여 생산하고 있습니다. 또한, 게이밍 마우스의 경우 빠른 인식력과 높은 감도를 통해 정교한 컨트롤을 하기 위해 유선 제품이 선호되나, 최근에는 로지텍을 필두로 높은 Falling Rate 성능을 보유한 무선 제품이 출시되고 있습니다. 게미밍 마우스 제품은 시장 초기 글로벌 브랜드의 프리미엄 제품 위주로 시장이 형성되었으나, 최근에는 다양한 제조사의 기술 상향 평준화 및 일반 대중 수요의 증가 등으로 단순 브랜드 보다 당사와 같이 기술력을 보유한 중저가 제품 위주로 시장이 빠르게 성장하고 있습니다.

③ 게이밍 헤드셋

게임용 헤드셋은 게이머가 게임에 몰입할 수 있도록 소리의 공간감과 함께 원활한 의사소통이 가능하도록 마이크의 성능이 기본 요소이며, 장시간 플레이에도 귀에 압박이 적은 편안한 착용감 역시 중요한 구매 요인입니다. 그 외에 진동 모터 등을 추가하여 엔진 구동음이나 폭발음 같은 중저음을 제공하여 현실감을 제공하는 제품도 출시되고 있습니다.

[소형가전 산업]

가전제품은 협의로는 가정에서 사용하는 TV, 세탁기, 냉장고, 에어컨 등의 가정용 전자기기 제품을 뜻하며, 광의의 의미로는 휴대폰과 웨어러블 기기·PC(본체 및 주변기기) 등을 포함하는 소비자 전자제품을 의미합니다. 가전제품의 분류기준은 전통적으로 제품의 크기(부피, 용량 등) 또는 용도에 따라 구분하고 있습니다. 전통적으로 가전제품은 일반 소비자가 직접 구매하고 장기간 사용하는 내구소비재의 특성상 품질과 신뢰성을 바탕으로 브랜드파워가 제품 판매에 가장 중요한 요인으로 작용합니다. 그러나 중소형 가전은 가격대가 높지 않아 구매가 쉽게 이루어져 비교적 교체주기가 짧고 시장의 트렌드에 민감한 특성을 보이며, 소비자의 생활패턴과 관심의 변화에 따라 새로운 시장이 형성되기 때문에 오늘날 가전제품의 분류 기준의 경계는 모호해지고 있습니다.

<가전제품의 분류 예시>

구분

영상·음향 가전

생활가전

일반 가전

주방 가전

대형 가전

TV

세탁기, 에어컨,
 건조기, 의류관리기

냉장고

중소형 가전

오디오, 스피커, 
 비디오 플레이어,

카메라, 게임기, 
이어폰 등

공기청정기, 청소기, 선풍기,

난방기구, 가습기, 연수기,

조명기기, 비데, 전동칫솔, 다리미, 헤어드라이어, 면도기 등

정수기, 전기밥솥, 오븐,

전자레인지, 식기세척기, 노스트기, 튀김기, 믹서기, 음식물 처리기 등

자료: 한국무역보험공사

금액 기준으로 전체 가전시장의 약 70%~80%를 점유하고 있는 것으로 파악되는 대형가전의 경우 삼성전자·LG전자·Whirlpool·Electrolux·Haier 등 자본과 기술을 갖춘 글로벌 대형기업들이 시장을 선도하고 있습니다. 따라서 대형가전 시장의 경우 지속적인 기술혁신과 글로벌 표준 충족, 세계를 시장으로 확보할 수 있는 유통망과 규모의 경제가 주요 경쟁력으로 분석됩니다.

반면, 중소형가전의 경우 다품종 소량생산에 적합하며 고객의 숨은 니즈를 선제적으로 파악하고 소비자들이 익숙하지 않은 새로운 상품군을 만들고 신규 제품을 출시하는 실행력(속도)가 중요하기 때문에 중소기업 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 최근에는 미세먼지를 비롯한 환경 문제가 부각되고 대중의 위생과 건강에 대한 관심도가 높아짐에 따라 공기청정기, 무선 및 로봇청소기, 의류관리기 등의 뉴라이프 가전이 빠르게 성장하며 가전 시장의 새로운 성장 동력으로 평가받음에 따라 대기업들도 시장에 활발하게 진입하고 있습니다.

오늘날 1인 가구 및 20~40대 맞벌이 가구의 증가와 주52시간 근무제도 시행에서 비롯된 라이프스타일의 변화와 워라밸(Work&Life Balance) 등 삶의 질을 중시하는 문화가 조성되며, 가사노동의 부담을 덜고 개인의 여가생활을 즐길 수 있는 중소형 가전제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 동시에 소확행(소소하지만 확실한 행복 추구), 가심비(가격 대비 마음의 만족 추구) 등 소비 트랜드의 변화는 중소형 신규 가전제품에서도 프리미엄 시장이 형성되는 모습을 보이고 있습니다.

중소형 제품 마케팅은 SNS의 발달로 대규모 투자 없이 효과적인 광고를 위한 기반이 되었습니다. 다수의 소비자가 사용경험을 공유하며 바이럴 마케팅의 중요성이 높아지고 미디어 커머스를 통한 새로운 제품에 대한 수요가 빠르게 확산되는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 이러한 시장 트랜드에 맞춰 개인의 여가와 일상 생활에서 사용할 수 있는 다양한 제품을 기획하여 판매하고 있습니다. 당사는 자체 생활가전 브랜드 “OHELLA(오엘라)”를 런칭하여 실용적이고 경쟁력 있는 제품을 합리적인 가격으로 소비자에게 제공하고 있습니다. 당사는 2019년 9월 네오스핀 무선 욕실청소기와 프레시케어 공기청정기, UV 변기 살균기를 출시하였습니다. 당사의 제품은 카카오메이커스를 비롯한 온라인 유통채널과 홈쇼핑을 중심으로 효율적인 마케팅 진행하고 있습니다. 그 결과 당사의 욕실청소기 네오스핀은 2019년 11월 카카오메이커스 1차 판매분 600대를 17시간 만에 완판하였으며, 2020년 2월 기준 카카오메이커스 누적 판매 4,500대를 돌파하였습니다. 당사는 가정용 미용기기 시장의 트랜드를 선도하고자 무선 진동 마사지건과 각질제거기 등을 출시하여 카카오메이커스 및 SK스토아 홈쇼핑을 통해 완판을 이어가고 있습니다. 당사는 OHELLA 브랜드를 통해 고객의 라이프스타일과 함께할 수 있는 편리하고, 실용적이며 가치있는 가전제품을 지속적으로 출시할 예정입니다.

한편 당사는 음향기기 브랜드 BEATONIC을 런칭하여 블루투스 이어폰을 주력 제품으로 판매하고 있습니다. 기존 블루투스 이어폰 시장이 애플과 삼성을 비롯한 20만원 이상의 고가제품과 3만원 이하의 중국산 제품으로 시장이 양분되어 소비자에게 선택권이 제한적이었습니다. 이에 당사는 소비자가 거부감 없이 구매할 수 있는 5만원에서 10만원 사이의 합리적인 가격대에서 AIROHA사의 최신 블루투스 오디오 칩셋을 탑재하고 유·무선 충전과 방수기능(IPX5)을 지원하는 경쟁력 있는 제품을 출시하여 단시간 내에 소비자에게 높은 호응을 받고 있습니다. 당사는 2019년 8월 블루투스이어폰을 출시하여 2019년에 29,534대를 판매하였고, 2020년 1분기 만에 60,641대를 판매함으로써 BEATONIC는 브랜드 인지도 상승과 매출액 상승에 큰 기여를 하고 있습니다.

[ICT 산업]

학교 스마트단말 도입 사업은 2018년부터 정부기관인 교육과학기술부 산하기관인 한국정보화진흥원에서 주제하는 사업입니다. 동 사업은 디지털교과서, SW교육 활성화 등 ICT융합 교육 서비스를 통해 전국 초, 중학교에 무선인프라 교육 환경을 조성함으로써 학습효과 향상과 교육기회 균등화를 위해 진행되고 있습니다. 전국 초, 중학교(9,301개교)에 각 학교당 총 4개의 학급에 스마트단말과 충전함 보급을 목표로 하는 시범사업입니다. 이는 학교당 존재하는 평균 학급수 12개의 30%에 해당하는 수치입니다.

스마트 단말기 및 디지털 교과서의 보급으로 수업 진행 자료를 단말기에 업로드 위해 단말기에 개별적으로 자료를 준비할 경우 1명의 교사가 소요하는 시간은 일일 평균 2~3시간으로 파악되며, 이는 일선 교사의 불만을 야기하게 되었습니다. 이에 당사는 충전함을 통해 스마트단말기를 컴퓨터에 일괄적으로 동기화하여 수업자료를 업로드하고, 사진·영상·문서를 수정할 수 있는 단말기 및 프로그램을 개발하여 교사의 자료 준비시간을 30분 내외로 단축하였습니다. 당사는 위와 같은 제품 및 서비스 경쟁력을 바탕으로 2018년도부터 시작된 스마트단말 보급 사업 입찰 1차부터 5차까지 모두 수주하여 일선 학교에 보급함으로써 시장 내 독보적인 입지를 구축하고 있습니다.

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충전함 동기화 프로세스

2020년에 발발한 코로나 바이러스로 인해 개학이 연기되고, 비대면 온라인 교육이 확장되고 있습니다. 특히, 학교에 등교하지 않고 온라인 개학을 통해 교육이 진행됨에 따라 동 사업의 추진은 가속화되고 있으며, 본 사업이 본격적으로 진행될 경우 당사의ICT사업 매출은 급속도로 증가할 것으로 전망됩니다

(나) 산업의 연혁

당사의 주요 영위 사업인 게이밍 기어의 전방산업인 게임 산업의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

년도

주요 연혁

1961

* 최초의 디지털 컴퓨터 게임 ‘스페이스워’ 등장

1978

* 최초의 상품화된 게임 ‘스페이스 인베이더(Space Invader)’(일본) 출시

* 최초의 스포츠 게임 ‘풋볼’(미국) 출시

* 게임 종주국이 미국에서 일본으로 확장되는 시기

1979

* 세계 최초의 팩형 휴대용 게임기 ‘마이크로비전’ 출시

1981

* 4인용 멀티미디어 게임 ‘워로드’(미국) 출시 / 컴퓨터 게임장르의 형성

1983

* ‘마리오 브라더스(Mario Brothers)’(일본) 출시, ‘슈퍼 마리오’ 캐릭터 빅히트

1989

* 휴대용 ‘게임보이’(일본) 출시, 게임기 확산

1991

* ‘스트리트파이터2’(일본) 출시로 대결게임의 열풍

1994

* 플레이스테이션 출시(일본)

1996

* ‘바람의 나라(한국)’ 출시

1997

* 네트워크 보편화와 함께 PC방 등장, PC 전성시대의 개막

* ‘스타크래프트’ 출시(미국, 블리자드)

2001

* 온라인 게임 열풍, 프로게이머 및 프로게임리그 형성

2002

* MMORPG 게임 증가(‘WOW’ 등), ‘X-Box’출시(미국, 마이크로소프트)

2005

* 한국 게임 장르의 다양화 ‘프리스타일’, ‘카트라이더’, ‘던전앤파이터’ 등 출시

2006

* 차세대 콘솔 ‘닌텐도 Wii’ 게임기기 출시

2010

* 스마트폰 보급 확대로 모바일게임 시장 성장, SNG(Social Network Game)시장 확대

2012

* 스마트폰 대중화에 따른 모바일 게임시장 확대

* MIM(모바일 메신저) 플랫폼을 통한 게임확대(카카오톡 게임하기) : ‘애니팡’ 출시

2013

* ‘리그오브레전드(LOL)’ 출시, PC온라인게임에서 AOS 장르 강세

2014

* ‘세븐나이츠’, ‘블레이드’, ‘몬스터길들이기’ 등 RPG게임 강세를 보이며 모바일 게임 장르가 다변화

2015

* 대규모 TV광고 등 모바일 게임 마케팅의 다양화 및 마케팅 비용 확대

* ‘Clash of Clan’, ‘레이븐’, ‘영웅 for Kakao’ 등

* ‘서머너즈워’ 등 모바일 게임 해외진출 성공적 데뷔 및 본격화

2016

* IP(지적재산권)를 활용한 대형 모바일 라인업의 등장(리니지2레볼루션 등)

* ‘포켓몬고’ 등 증강현실(AR), 가상현실(VR) 등 게임 출시 도입기

2017

* 국내 모바일게임 시장의 MMORPG 장르 강세(리니지M, 엑스(AXE) 등)

* FPS의 새로운 영역인 배틀로얄 장르의 대두(배틀그라운드, 포트나이트 등)

* 사드사태가 촉발한 한한령으로 인한 중국시장 진출 차단(한국게임의 판호 발급 중단)

* 닌텐도스위치 열풍(마리오 오딧세이, 젤다의 전설 등)

출처: 2017 대한민국 게임백서, NH투자증권, 언론 보도자료 등

소형가전 및 ICT 사업의 경우 시장의 현재 개화중에 있거나, 정부 주도로 시작된 사업으로서 별도의 산업 연혁 등이 존재하지 않습니다.

(다) 수요 변동요인

[게이밍 기어]

1) E스포츠 흥행 및 대작 게임 발매에 따른 게임 수요 증가

e스포츠(e-sports)는 일렉트로닉 스포츠(eletronic sports)의 줄임말로서 게임과 스포츠 두 가지 성격을 모두 가지고 있습니다. 대한민국 e스포츠(전자스포츠) 진흥에 관한 법률에 따르면, ‘e’스포츠란 게임물을 매개로 하여 사람과 사람 간에 기록 또는 승부를 겨루는 경기 및 부대 활동으로 정의하고 있습니다. 오늘날 e스포츠는 단순히 게임뿐만 아니라 교육, 관광, 스포츠, 방송 등 광법위한 엔터테인먼트 산업으로 인식되고 있으며, 초창기 소수의 스타플레이어가 이끌던 것과 달리 현재는 안정적인 인프라를 바탕으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 닐슨의 2016 ESPORTS SURVEY에 따르면 e스포츠 평균 소비자 연령은 32세로 미국 프로농구 42세, UFC 격투기 49세, 미국 프로야구 57세 등 타 스포츠 소비자 연령 대비 젊은 고객층으로 구성되어 있어 기업들에게 새로운 마케팅 대상으로 부각됨과 동시에 장기간 지속 성장 가능할 것으로 기대됩니다.

게이밍 기어는 기본적으로 전방산업인 e스포츠 및 게임 시장의 영향을 받으나, 제품의 가격대가 중저가로 구매 장벽이 높지않고 교체수요가 발생하기 때문에 전방 산업인 게임 시장의 업황에 비해 탄력성(변동성)은 다소 적은 것으로 분석됩니다. 다만, 리그오브레전드, 오버워치, 배틀그라운드 등 소위 대작게임의 출시는 PC방 및 가정용 개인의 구매 수요로 이어져 당사의 매출과 비례하는 추세를 보입니다.

게이밍 기어 시장의 형성은 크게 1) 스타크래프트, 리그오브레전드, 배틀그라운드 등 연속적인히트게임의 출시, 2) 스타 프로게이머의 탄생에서 비롯되었습니다. 1998년 출시한 스타크래프트를 기점으로 게임이 하나의 문화로 자리 잡았으며, PC방의 대중화가 시작되었습니다. 이로 인해 임요환, 홍진호를 비롯한 스타 프로게이머가 등장하고 이들의 플레이에 열광하는 팬덤이 형성되며 게이머가 사용하는 게임 장비에 대한 관심이 크게 높아졌습니다. 이후, 2011년도에 리그오브레전드(LOL)이 출시하였으며 2016년 오버워치, 2017년 배틀그라운드 등 FPS(First Person Shooter/1인칭 슈팅) 장르가 뒤이어 출시하며 세밀한 컨트롤, 성적 향상을 위해 기능성을 겸비한 게이밍 기기는 프리미엄 제품으로 인식되고 있습니다.

매년 높아지는 PC 게임의 스펙에 비례하여 게이밍 기어의 프리미엄화, 제품의 다양화는 가속화되고 있습니다. 더불어 2020년부터 디아블로4, 패스 오브 엑자일2, 붉은사막, 레인보우6 등 연속적으로 신규 기대작의 출시가 예정되어 있습니다. 따라서 다양한 게임의 출시로 트렌드가 빠르게 변화함에 따라 신규 게이밍 기어의 출시와 구매 및 기존 게이밍 기어의 교체 시기도 더욱 앞당겨질 것으로 기대됩니다. 2020년 상반기 코로나19 발생이 집에서 여가시간을 보내기 위한 개인 구매에 긍정적인 영향을 미쳤다면, 위와 같은 대작 게임의 출시는 PC방을 중심으로 한 교체수요를 자극하여 국내 PC방 점유율 1위인 당사 상품의 판매가 크게 증가할 것으로 기대됩니다.

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트위치 일일평균 시청사 수 추이

[소형가전]

1) 1인 가정의 증가 및 라이프 트랜드 변화로 소형가전 수요 증가

한국의 1인가구는 2015년 가구수 기준 가장 주된 가구 유형으로 자리잡은 이래 꾸준히 증가하여, 통계청 자료에 따르면 2017년 기준 한국의 1인 가구 수는 약562만 가구로 성장하였습니다. 이는 장래가구추계(2017년)의 기존 예상치 556만 가구를 넘어서는 것으로, 1인가구 증가와 관련된 사회적 영향이 예상보다 빠르게 변화하고 있음을 의미합니다. 국내 총인구는 2017년 5,142만명에서 2028년 5,194만명을 정점으로 감소할 것으로 예상되나, 1인가구의 비율은 2017년 10.9%에서 2045년 16.3%로 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 가운데, 1인가구와 함께 결혼을 한 부부라고 하더라도 자녀를 갖지 않는 부부(딩크족)가 늘면서 2인가구도 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

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가구 구조 변화 추이

1인가구의 증가는 단순히 가구구조의 변화만을 의미하지 않습니다. 주요 소비주체가 1인가구로 전환되는 것으로, 가족 또는 공동체를 위한 소비에서 개인지향적 소비로 중심이 변동함에 따라 주거시장과 각종 산업의 변화가 진행되고 있습니다. 1인가구가 경제에 미치는 영향력이 확대되며 ‘솔로 이코노미(Solo economy)’를 비롯한 신조어가 생겨나고 라이프 트렌드가 변화하고 있습니다. ‘솔로 이코노미’란, 1인가구 증가에 따라 기업들이 1인가구를 겨냥한 제품을 집중적으로 개발 및 판매하는 현상을 의미합니다. 1인가구로 주거공간이 소형화됨에 따라 전자업계에서도 1인가구를 겨냥한 제품을 출시하고 있습니다. ‘원룸’, ‘오피스텔’ 등 1인가구의 주거공간에 맞춰 제품이 소형화되고, 가사노동 부담을 줄이기 위해 다양한 기능을 겸비하고 디자인을 통해 미적 가치를 높인 제품이 인기를 끌고 있습니다. 특히, 간편하게 사용하고 다양한 기능이 탑재된 스마트 가전제품이나 1인 가구에 특화된 소형제품 관련 시장이 확대되고 있습니다.

초창기 소형가전 시장의 성장은 기존 4~5인용 제품을 1,2인 가구에 적합하도록 소형화 한 소형 냉장고, 세탁기, 밥솥 등에서 시작하였습니다. 소형가전은 과거 제품의 브랜드 보다는 가격 대비 성능을 중시하였으나, 최근에는 소비를 통해 만족을 얻는 트렌드가 확산되며 다이슨, 발뮤다, 로라스타 등 해외 명품 가전 브랜드의 소형가전 판매가 증가하며 브랜드 인지도가 주요 소비 척도로 자리잡고 있습니다. 또한, 소형가전은 소비자의 니즈를 빠르게 파악하여 스타일러와 건조기, 공기청정기 등 기존에는 존재하지 않았던 뉴라이프 가전의 영역으로 시장을 확대하였으며, 미용기기와 음향기기 등으로 꾸준히 신규 시장을 개척하고 있습니다.

당사는 이러한 트렌드를 선도하기 위해 게이밍 기어로 쌓은 앱코의 브랜드 신뢰도를 바탕으로 소형가전 브랜드 OHELLA와 음향기기 브랜드 BEATONIC을 신규로 런칭하였습니다. 당사는 라이프 트렌드 변화에 빠르게 발맞춰 지속적인 제품 개발함으로써 고객의 일상에 편리함과 즐거움을 선사하고, 소형가전을 당사의 새로운 성장동력으로 계획하고 있습니다.

2) 언택트 시대 도래에 따른 일상 생활의 변화

2020년 전 세계적으로 발발한 코로나19 바이러스는 라이프 스타일 전 영역에 걸쳐 지대한 영향을 미치고 있습니다. 코로나19 바이러스를 계기로 온라인 유통채널 수요 증가, 온라인 교육 강화, 재택 근무의 증가 등 언택트 시대의 가속화가 진행되고 있습니다. 학교가 개학하지 못하고 온라인 수업으로 대체되고 재택근무가 증가하며 집 안에 최적의 교육·근무 환경 구축을 위한 조립식 PC, 게이밍의자, 키보드, 마우스, 웹캡, 마우스 등에 대한 구매 수요가 최근 급증하였습니다. 또한, 소비자의 직접구매가 증가하며 PC방을 비롯한 대량 납품의 의존도가 낮아졌으며, 개인의 만족을 위해 상대적으로 높은 품질의 고가 장비 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 실제로 2020년 1월부터 4월까지 당사에서 판매하는 기계식 키보드 출하량은 207,633대로 작년 동기간 138,561대 대비 49% 증가하였으며, 조립PC 판매 증가로 케이스 역시 동기간 164,880대로 전년 동기간 대비 22% 상승했습니다.

한편, 코로나19 바이러스의 유행으로 유통업계에서는 온라인 채널의 비중이 크게 증가하는 변화가 발생하였습니다. 산업통상자원부에 따르면 2020년 2월 주요 유통업체 매출의 오프라인 부문은 전년 동월 대비 +7.5%, 온라인 부문이 전년 동월 대비 +34.3%로 크게 성장하여, 전년 동월 대비 +9.1% 증가한 것으로 조사되었습니다. 소비자들이 사회적 거리두기로 외출을 자제하는 대신, 온라인 쇼핑을 통한 매출이 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 이를 통해 당사와 같이 온라인 유통채널 및 홍보채널을 구축한 기업들의 제품에 대한 판매가 증가한 것으로 분석됩니다.

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유통채널별 매출액 비중과 증감률

이렇게 변화한 소비행태는 다시 쉽게 과거로 돌아가기 쉽지 않을 것으로 판단되며, 오프라인 채널은 온라인으로 급속도록 전환될 것으로 예상됩니다. 또한, 온라인 개학으로 스마트 단말기 및 온라인 수업자료에 대한 수요가 급증함에 따라 2018년부터 시범사업으로 추진하고 있는 스마트단말 보급 사업의 본사업 도입은 더욱 빠르게 시행될 것으로 기대됩니다. 이러한 언택트 시대의 도래에 맞춰 당사는 온라인 유통망과 홍보망 구축을 공고히 함과 동시에 게이밍 기어, 소형 가전 외에도 스마트 단말 충전함 사업을 준비하고 있습니다.

3) 미디어커머스 시장의 확대

SNS. 유튜브 등 소비자와의 접점이 되는 채널이 다양해 짐에 따라 소비자들의 피드백이 기업에 즉각적으로 전달됨에 따라 이를 활용한 미디어커머스 시장이 확대되고 있습니다. 미디어커머스의 핵심은 전통적인 유통채널의 순서를 바꾼 것으로 전통적인 유통업의 구조는 ‘제품-기획-제조-마케팅-판매’ 였지만 미디어커머스는 마케팅과 판매 단계에서 나오는 소비자의 반응을 모아 거꾸로 기획 단계에 활용하고 있습니다.

페이스북, 인스타그램, 유튜브에서 소비되는 콘텐츠가 사진과 영상이다 보니 미디어커머스 시장이 형성될 때는 영상으로 소개됐을 때 장점이 극대화될 수 있는 콘텐츠들이 집중적으로 판매가 되었고 소형가전 시장이 급격히 증가하는데 한 요인이 되었습니다. 최근에는 기존 제품들의 과장 광고에 대한 기준이 강화되면서 미디어커머스 시장이 ‘제품력’ 강화로 옮겨갈 것으로 전망하고 있어 향후 미디어 커머스 시장에서는 제품 신뢰도가 있는 브랜드에 대한 선호도가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

[게이밍 기어]

게임산업은 인터넷 보급률 증가와 IT기술의 발전으로 급속하게 고성장하고 있는 매우 유망한 산업입니다. 특히 사회,문화 인프라가 인터넷을 중심으로 발전하면서 휴식과 놀이 그리고 교육을, 게임이라는 가상의 공간을 통해 즐기려는 방향으로 변화해 가고 있습니다. 또한 음악, 영화, 방송 등과 함께 대표적인 엔터테인먼트 산업으로 이들 타 분야와의 연계성이 매우 높고 정보통신기술 등 관련 기술 발전 및 사용 기기 성능의 상향평준화에 기여하는 영향이 매우 크다고 할 수 있습니다.

게임산업은 제조업과 달리 투입대비 산출비용이 높은 무형의 고부가가치 산업인 동시에 국제유가, 국내외경제 등의 흐름에 큰 영향을 받지 않으며 음악, 영화, 방송 등 타 문화산업 대비 언어ㆍ문화 등의 장벽이 낮기에 상대적으로 수출이 용이한 산업입니다.

2018년 국내 게임 시장 규모는 14조 2,902억 원 수준으로, 이는 2017년의 13조 1,423억 원 대비 8.7% 증가하고 있으며 국내 게임 산업은 전반적으로 성장세를 지속하고 있습니다.

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국내게임시장 전체 규모 및 성장률

위 국내 게임시장 중 동사 게이밍 기어 매출은, PC게임과 PC방 산업 성장에 연동되어 발생하고 있으며, 두 분야의 비중은 2018년 기준 PC게임 35.1%, PC방 12.8%으로 게임산업 전체의 48%를 차지하고 있습니다. 위 두 시장은 대형 게임 출시 여부, 사회 트렌드, 정부 규제 등에 영향을 많이 받는 산업으로 외부 변수 발생에 대한 당사의 발빠른 대응이 중요한 시장으로 볼 수 있습니다. 

(가) PC게임 시장

1) 국내 PC게임시장 규모

(단위: 억원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

시장규모

55,761

53,182

46,736

45,409

50,236

성장률

1.6%

-4.6%

-12.0%

-2.9%

10.6%

자료: 대한민국 게임백서(2019), 한국콘텐츠진흥원

국내 PC 게임 시장은 최근 몇 년간 침체를 겪어 왔으나, 2018년에는 <배틀그라운드>의 흥행, <던전앤파이터>의 중국 매출 증가, <로스트아크>의 초반 선전 등에 힘입어 매출액이 전년 대비 비교적 크게 증가했습니다. 2018년 PC 게임 매출액은 5조 236억원을 기록했는데, 이는 전년 매출액 4조 5,409억 원에서 약 4,827억원(증가율 10.6%) 정도 증가한것입니다.

이처럼 PC게임 산업은 결국 얼마나 대작 게임이 많이 출시되고, 그 게임이 시장점유율을 얼마나 많이 기록하면서 신규 매출을 발생시키느냐가 관건입니다. 또한 해당 게임의 장르, 인기도에 따라 부수적으로 게이밍기어 대한 수요도 변동할 수 있습니다.

2) PC게임시장 Trend 및 주요 이슈

가) 계속되는 배틀로얄 장르 열풍

2017년에 시작된 배틀로얄 장르의 유행은 현재까지도 지속되고 있습니다. 배틀로얄 장르는 통상 다수의 이용자가 마지막 1인이 남을 때까지 싸우는 형식으로 구성되며, 배틀로얄이라는 용어가 대중들에게 알려진 이후에 다양한 배틀로얄 형식의 게임들이 개발되었으나 크게 흥행하지는 못했습니다. 그러다 2017년에 출시된 <배틀그라운드>와 <포트나이트>가 큰 관심을 받으면서 배틀로얄 장르는 순식간에 PC 게임의 주력 장르로 자리를잡게 되었습니다.

데이터 분석 전문 기업 슈퍼데이터 리서치(SuperDate Research)는 배틀로얄 게임 시장의 규모가 2019년에 최고조에 이를 것으로 전망했는데, 구체적으로 2017년에는 17억 달러, 2018년에는 126억 달러, 2019년에는 201억 달러 규모가 될 것으로 예측했습니다. 이는 2년 사이에 시장 규모가 20조 6,500억 원 정도나 커진다는 것으로, 배틀로얄 장르의 잠재력을 어느 정도로 추정하고 있는지 알 수 있습니다.

또한 배틀로얄 장르의 게임들은 e스포츠의 종목으로 활용되면서 이용자들에 대한 접근 경로를 확장해 나가고 있습니다. 그 예로 2018년 11월에 개최된 ‘지스타(G-Star) 2018’에서는 개발사, 퍼블리셔, 방송 플랫폼, 하드웨어 제조사 등 수많은 참가 기업들이 앞다투어 배틀로얄 게임으로 대회를 열었으며, LG전자는 게이밍 제품을 홍보하기 위해 <배틀그라운드> 경기를 중계하기도 했습니다.

배틀그라운드, 포트나이트의 게임 특성상 고사양의 그래픽 카드와 CPU가 필요하여, 게임을 제대로 즐기기 위해선 가정에서 높은 사양의 컴퓨터를 구매하거나, PC방에서 높은 사양의 컴퓨터로 게임을 즐겨야 하는 상황입니다. 위 사항을 고려하였을 때 배틀로얄 장르의 성장과 시장 점유율 추이에, 동사의 게이밍 기어 매출이 영향을 받고 있으며, 이를 고려하고 영업활동을 진행하고 있습니다.

나) E-Sports 시장의 성장

e스포츠는 2018년 8월 18일부터 9월 2일까지 진행된 ‘2018 자카르타 팔렘방 아시안 게임(2018 Jakarta-Palembang Asian Games)’에 아시안 게임 역사상 최초로 e스포츠가 시범 종목으로 채택되었으며, 국내에서는 최초로 e스포츠 경기에 대한 공중파 TV의 생중계가 진행되었습니다. 이처럼 e스포츠에 대한 사회인식 개선과 관심이 높아짐에 따라 성장세를 지속하고 있습니다.

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글로벌 e스포츠시장 예상 수익

게임 시장 전문 조사기관 뉴주는 2020 세계 e스포츠 시장 보고서를 통해 2020년 e스포츠 수익이 11억 달러(한화 약 1조 3천억 원)를 돌파할 것이라 예측했습니다. 뉴주는 늘어난 스폰서십과 중계권 비용이 수익의 대다수를 차지할 것이며 늘어나는 e스포츠에 대한 관심과 홈경기로 인한 티켓 및 굿즈 수입, 스트리밍을 비롯해 팀 및 선수의 IP를 활용한 디지털 수익 등이 시장의 성장에 영향을 미칠 것이라 전망했습니다.

뉴주는 2020년 전 세계 e스포츠 시청자 수를 4억 9,500만 명으로 추산했습니다. 이는 2019년 4억 4,300만 명보다 11.7% 증가한 수치이다. 특히 한 달에 1회 이상 e스포츠를 시청하는 열혈 팬은 연평균 10.8%씩 늘어나 2억 2,200만 명에 달할 것이라 전망했습니다. e스포츠 시청자에 대한 관심은 새롭게 부상하는 라틴 아메리카와 중동, 아프리카, 동남아시아 지역에서 크게 증가할 것으로 보이며, 도시화와 IT 기반 시설이 발달함에 따라 모바일 게임을 중심으로 e스포츠에 대한 관심은 증가할 것이며, 게임, 게임 콘텐츠와 함께 자라난 청년층이 시장에서 나이가 들며 e스포츠 시청자수가 점차 누적되며 증가가 지속될 것으로 예상됩니다.

e스포츠 성장에 따라, e스포츠 팀, 게이머에 대한 관심이 점차 증대되고 있으며, 스포츠처럼 경기, 선수와 연계된 마케팅, 광고가 활발히 진행되고 있는 상황입니다. 이에 따라, 당사도 e스포츠와 관련하여 e스포츠팀. 유명선수 스폰서십을 체결하는 등, 성장하는 e스포츠 시장에 변화에 발 맞추어 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

(나) PC방 시장

통계청의 전국 사업체 통계조사리스트를 기초로 휴업, 폐업, 업종변경, 신생등록 등의 사항을 반영하여 파악한 결과 2018년에 운영된 PC방은 전년 대비 452개소(4.0%)가 증가한 11,801개소로 조사되었습니다. 2009년 이후 PC방의 수는 지속적으로 감소 해오다가 2016년 이후로는 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

[국내 PC방 시장 추이]

(단위: 억원)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

매출액

12,277

16,604

14,668

17,600

18,283

성장률

-26.1%

35.2%

-11.7%

20.0%

3.9%

자료: 2019 대한민국 게임백서, 한국콘텐츠진흥원

국내 PC방 사업은 2008~2009년 전성기를 구가하였으나, 2010년 들어 시작된 모바일 게임의 성장, 2013년 PC방 전면금연화 시행 등으로 인해 지속적으로 하락하다가, 리그오브레전드(2012), 오버워치(2016), 배틀그라운드(2017) 등의 메가급 히트작들의 등장으로 인한 상승 요인이 혼재되어 최근에는 소폭 증가세를 보이는 등 보합세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 게이밍 기어 및 조립형PC부품 (PC케이스, PC파워)를 판매사업을 영위하고 있습니다. 이 중 당사는 2013~2018년 PC방 창업추세와 맞물려 높은 PC방 관련 게이밍 기어 매출을 달성하였고, 국내 PC방 게이밍 기어 점유율 1위를 기록하고 있습니다.

[국내 PC방 대상 게이밍기어 시장 추정]

구분

2016년

2017년

2018년

PC방 수 (개)

10,655

11,349

11,801

PC방평균PC 보유대수 (대)

85.9

96.0

96.8

PC방 총 PC 수

915,265

1,089,804

1,142,337

조립형 PC비율 (%)

86%

88%

82%

PC방 PC중 조립형 PC 수

787,127

958,764

936,716

자료: 한국콘텐츠 진흥원 대한민국 게임백서 가공

(다) 2020년 게임 시장 예측

1) 국내 게임 신작 출시

2020년 1분기에는 넷마블의 ‘일곱개의 대죄’ 글로벌 출시와 A3 국내 출시가 이루어졌으며, 2분기부터는 주요 게임 업체들의 신작 출시가 본격화될 전망입니다. 우선 대형사의 신작라인업은 넷마블의 ‘블소 레볼루션’ 아시아 출시와 ‘마블 렐름 오브 챔피언스’의 글로벌 출시, 펄어비스의 ‘섀도우 아레나’ 글로벌 출시가 주목 받고 있습니다. 하반기에도 엔씨소프트의 ‘L2M’ 아시아 지역 출시, 넷마블의 ‘세븐나이츠2’ 국내 출시, 펄어비스의 ‘붉은사막’ CBT, 컴투스의 ‘서머너즈 워: 백년전쟁’이 출시될 예정으로, 지속적인 게임 출시에 따른 게이밍기어 수요 견인이 기대됩니다.

2) 코로나 이후 성장하고 있는 게임 유저 수

최근 코로나19의 글로벌 확산으로 인해 온라인 활동시간 증가에 의한 게임사들의 반사이익 기대감이 확대되고 있으며, 실제 주요 유저지표에서 유의미한 개선세가 나타나고 있습니다. 북미 지역의 코로나19 확산으로 최근 미국내 온라인 트래픽이 증가하는 가운데 특히 게임 분야의 이용량이 가장 큰 폭으로 증가한 것으로 추정된다. 미국 통신사 Verizon에 따르면 미국내 주요 분야별 주간 트래픽 증가율은 게임 75%, 웹 트래픽 20%, 비디오 스트리밍 12% 순으로 나타났습니다.

한편 글로벌 게임 플랫폼인 스팀의 유저 수는 중국내 코로나19 확산이 본격화된 올해 2월부터 급격하게 증가하기 시작했고 2003년 9월에 서비스를 시작한 이래 최초로 동시접속자 수가 2,000만명을 돌파했습니다.

또한, 글로벌 게임 스트리밍 플랫폼의 시청률도 증가세를 나타내고 있습니다. 최근 스트리밍 플랫폼 Twitch 시청률은 전주 대비 10%, YouTube 시청률은 15% 증가한 것으로 추산되고 있으며, 코로나19가 아시아뿐만 아니라 북미/유럽을 포함한 글로벌 전역으로 확산되고 야외 활동을 자제하는 사람들이 늘면서 게임 수요가 지속적으로 증가하고 있는 것으로 판단됩니다.

[소형(생활)가전 시장]

통계청에 따르면 2018년 기준 국내 가전시장 규모는 25.1조원으로 전년 대비 약 12.0% 성장하며, 2006년 이후 연평균 성장률 4.2%를 크게 상회하였습니다. 가전 시장은 기존 백색가전에서 벗어나 고급스러운 디자인과 다양한 편의 기능이 더해진 프리미엄 가전, 5G 통신인프라 확충에 따른 사물인터넷과 스마트홈 가전 보급, 삶의 변화에 따라 새롭게 생겨나는 뉴라이프가전 등이 출시되며 지속적으로 성장하고 있습니다. 글로벌 리서치기관 HIS의 자료에 따르면 글로벌 생활가전 시장 규모는 2018년 기준 3,889억달러로 전년 대비 7.0% 성장하였습니다. 4대 가전으로 지칭하는 TV, 에어컨, 냉장고, 세탁기 등 주요 가전의 판매대수는 정체되어 있으나, 중소형 뉴라이프 가전을 중심으로 가전의 스마트화·프리미엄화로 부가가치가 상승하며 세계 생활가전 시장규모는 2016년 3,134억불에서 2022년 5,706달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

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가전제품 시장 규모

가전제품은 사람들의 일상과 밀접하게 연관되어 있기 때문에 생활방식에 민감하게 영향을 받습니다. 1인 가구가 및 주52시간 근무 등으로 변화한 생활 트렌드를 반영한 다양한 소형가전이 출시로 이어지며 세계 소형가전 시장은 2015년 698억달러에서 연평균 약 6% 이상의 성장을 지속하여 2020년에는 958억달러의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 2020년 상반기 전 세계적으로 발생한 코로나 바이러스로 인해 입학식, 결혼식 등이 연기되며 대형가전의 판매는 저조하나, 외출을 자제하고 자택에 머무는 시간이 증가하며 여가생활, 가사노동과 관련한 소형가전에 대한 구매 수요는 크게 증가한 것으로 파악됩니다. 특히, 집에서 여가시간을 즐길 수 있는 게임밍 기어, 음향기기와 위생·청결 유지를 위한 청소기기 선호도가 높아졌으며 실제로 당사에서 판매하는 게이밍 기어와 음향기기, 욕실청소기 등의 판매는 크게 증가하였습니다. 실제 당사의 2020년 01월 소형가전 판매량 4,393대에서 03월 13,675대로 211%로 증가하였으며 2020년 01월 소형가전 매출액 242,098,286원에서 03월 1,462,814,880 원으로 504% 큰 폭으로 상승하였습니다.

국내 소형가전은 과거에는 단순히 낮은 가격을 강조하였으나 최근에는 디자인과 함께 성능에서 소비자의 생활에 편리함을 제공하며 가전 사업의 새로운 성장동력으로 평가받고 있습니다. 최근 환경의 영향으로 수요가 빠르게 증가한 공기청정기, 의류건조기, 의류관리기를 비롯하여 실용성을 염두한 에어프라이어, 로봇청소기 등 소형가전의 범위는 꾸준히 확대되고 있습니다.

시장조사기관 GFK에 따르면 국내 소형가전 중 진공청소기, 공기청정기, 헤어드라이어, 헤어스타일러 품목의 판매량은 12.4% 증가하였으나, 판매금액 기준으로는 48.5% 성장하였습니다. 이는 소형가전 제품의 고성능, 프리미엄화에 소비자들이 반응한다는 것으로 소형가전 시장의 트렌드는 생활의 편리함을 추구하는 라이프스타일의 변화, 세련된 디자인의 선호, 소규모 가구 증가 등의 영향으로 지속될 것으로 예상됩니다.

오늘날에는 삶의 편의에 대한 욕구가 증대하고, 1인 가구가 증가하면서 가구별 소비 패턴이 변화하여 ‘솔로 이코노미’가 경제소비 트렌드로 자리잡아가고 있습니다. 통계청에 따르면 1인 가구의 1인당 평균 소비성향은 2인 이상 다인가구 대비 높은 점을 확인할 수 있습니다. 1인 가구의 증가로 가격 부담이 적고, 가사 부담을 줄일 수 있는 소형가전 수요가 더욱 커질것으로 예상됩니다. 또한, 소형가전은 기존의 영역을 점차 확장하여 집에서 개인의 미모를 가꿀 수 있는 가정용 미용기기로 범위를 확대해 나아갈 것으로 전망하고 있습니다.

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1인가구 시장

당사는 OHELLA 브랜드를 런칭하여 합리적인 가격으로 집에서 간편하게 사용할 수 있는 공기청정기, 욕실청소기, 변기살균기 등의 제품을 출시하였으며 가정용 미용기기 시장의 성장에 발맞춰 각질제거기, 초음파세척기, 마사지건 등으로 제품 라인업을 확대하고 있습니다.

한편, 당사는 가정용 생활 소형가전 외에 오늘날 이어폰 소비자가 편의성이 높은 무선 제품을 선호하고, 하나의 패션으로 자리잡은 점에 착안하여 BEATONIC 브랜드를 런칭하였습니다. 무선 이어폰 시장은 약 10년 전 스마트폰의 보급과 유사한 수준의 성장세를 보이고 있습니다. 2019년 2분기 전세계 무선 이어폰 판매량은 2,700만대로 1분기 1,750만대 대비 54% 성장하였습니다. 시장조사기업 카운터포인트 리서치 자료에 따르면 글로벌 무선이어폰 시장은 2019년 1억 2,000만대에서 2020년 2억 3,000만대로 약 80% 성장하고 2022년도에는 6억만대를 초과할 것으로 전망하였습니다. 무선이어폰 시장은 2019년 기준 애플의 점유율이 50% 이상을 차지하고 있는 것으로 파악되나, 삼성전자와 샤오미, 화웨이 등 기존 스마트론 업체의 확장과 함께 아마존, 구글, 마이크로소프트 등의 시장참여도 예상됩니다. 더불어 저가 제품군에서는 화웨이, 샤오미, 리얼미 등 중국 업체의 등장으로 시장의 양적 성장이 기대됩니다. 또한, 기능적 측면에서는 소음제거(노이즈 캔슬링), 바이오 센싱, 방수, 인공지능 통합 지원 등의 기능을 추가하여 다양한 제품이 출시될 것으로 전망됩니다. 무선이어폰의 신규수요 증가와 함께 유선이어폰 대비 분실의 위험이 높아 교체 수요도 매우 빈번할 것으로 예상됩니다.

당사의 BEATONIC 제품은 제품의 성능은 뛰어나지만 가격이 상대적으로 높아 소비자의 구매 용이성이 낮은 삼성과 애플 등의 브랜드 제품과 가격은 저렴하지만 음질과 통화 등 기능이 떨어지며, 브랜드 신뢰도가 낮은 중국 저가 제품으로 양분된 시장을 타깃으로 출시했습니다. 당사는 AIROHA사의 최신 블루투스 오디오 칩셋을 사용하여 무손실 음원 포맷인 FLAC 수준의 HD 오디오 지원으로 음향 전문 브랜드에 못지않은 음질로 소비자의 귀를 사로잡고 있으며, 배터리 성능, 무선 충전, 방수 기능, 통화 성능 강화 등 다양한 기능을 겸비한 모델을 출시하여 소비자 선택의 폭을 넓혔습니다. 또한, 저가 제품과 차별화된 디자인과 기술력을 바탕으로 BEATONIC 브랜드에 대한 소비자의 신뢰도를 크게 높이는 데 성공했습니다. 그결과 당사의 무선이어폰 판매수는 2020년 1월 12,223대에서 3월 31,301대로 156% 성장하였으며, 동 기간 월별 매출액 역시 3억원에서 8.6억원으로 183% 성장했습니다.

[ICT사업부 - 학교 스마트단말사업]

ICT 융합 교육서비스를 통한 스마트 교육환경 조성 및 균등한 교육기회 제공을 위해 2018년부터 한국정보화진흥원 주관 시범사업으로 시작한 학교 스마트단말 도입사업은 2020년 발생한 코로나19 바이러스로 인해 개학이 연기되고, 온라인 수업의 필요성이 대두되며 본사업 도입이 당초 계획보다 앞당겨질 것으로 전망됩니다. 이러한 이슈로 인해 스마트단말의 활용도가 중요하게 대두되고 있는 시점이며, 최근 18개 시·도 교육청에서 단말기 대여를 위해 취약계층 및 스마트단말기가 없는 가정에 대한 수요파악을 진행한 결과 1차적으로 30만대 이상으로 집계되고 있습니다. 이에 따라 학생 1인당 1대의 스마트단말 보급을 위해 각 교육청에서는 입찰공고를 조속하게 진행하고 있습니다.

2018년부터 시점사업으로 시작된 학교 스마트단말 도입사업은 2020년 하반기에 5차 시범사업을 끝으로 시범사업이 종료됩니다. 5차 까지 이뤄진 시범사업 결과 총 12,374대의 충전함이 납품되었고, 기타 교육청에 직접 납품한 수량까지 고려하면 총 2만대 가량 납품 되었습니다. 향후 한국판뉴딜 사업으로 학교 스마트단말 도입이 본격화 될것으로 예상하고 있으며, 사업 계획을 바탕으로 당사는 추정하는 향후 필요 충전함은 초ㆍ중ㆍ고등학교 통틀어 약 102,680대일 것으로 판단하고 있습니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 상태

[게이밍 기어]

과거 국내 게이밍기어 시장은 LOGITECH 등 해외 브랜드가 시장의 대부분을 점유하고 있는 시장이었습니다. 그러나 2013년 이후 당사가 ABKO, COX, HACKER 등 자체 브랜드 상품 개발을 통하여 해당 시장에 진입하였으며, 해외 브랜드 대비 저렴한 가격과 우수한 품질을 앞세워 2016년부터 본격적인 성장을 보여왔습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 PC방을 대상으로한 Gaming Gear 키보드, 마우스, 헤드셋, PC케이스 시장에서 약 90% 이상의 점유율을 확보한 것으로 파악됩니다.

또한, 일반 소비자를 대상으로하는 다나와 등 E-Commerce에서도 Gaming Gear 부문에서 압도적인 1위로 자리매김 하였습니다. 다만, 일반 고객을 대상으로 하는 E-commerce 및 Off-line 시장 내에서는 Logitechm, Corsair, Razer 등 글로벌 기업들과의 경쟁을 지속 해야하는 상황이며, 시장 진입에 있어 대규모 설비투자가 발생하지 않는 만큼 향후 중저가 신규 브랜드와의 경쟁이 치열해질 가능성이 있습니다.

해외 Gaming Gear 시장은 과거 국내 시장과 유사하게 글로벌 브랜드가 시장의 대부분을 점유하고 있는 실정입니다. 그러나 키보드, 마우스, 헤드셋 등을 제조하는 기술 장벽이 점차 낮아지고 온라인 유통 활성화 등으로 인하여 가격 경쟁력이 점차 중요해 짐에 따라, 당사와 같은 중소형 로컬 브랜드들의 글로벌 시장 진입 기회가 점차 확산되고 있는 추세입니다. 20년 1분기 기준 당사의 해외사업부문 매출액은 전체 게이밍 사업부(1사업부, 2사업부, 해외사업부) 매출액의 3.7%로 미미한 수준이나 빠른 속도로 성장하고 있으며, 2019년 하반기부터 AMAZON을 통해서 글로벌 시장 진입을 확대해 나아가고 있습니다.

[소형 가전]

당사가 신규로 진출한 소형가전 시장의 경우 1인가구의 확대로 인하여 시장이 빠른 속도로 성장하고 있습니다. ‘원룸’, ‘오피스텔’ 등 1인가구의 주거공간에 맞춘 소형화, 슬림화되면서 다양한 기능을 충족시킨 가전제품에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다. 그러나 대기업의 경우 기존 대형가전 시장에 치중이 되어있기 대문에 상대적으로 소형가전 시장으로의 침투가 지연되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사를 비롯한 수많은 소형가전 업체들이 온라인 시장 등에서 치열한 경쟁을 펼치고 있습니다.

[ICT사업]

ICT 사업의 경우 정부 주도사업으로, 공개입찰 방식을 통해 사업이 진행됩니다. 현재 학교 스마트단말 도입사업은 예비 4차까지 진행이 되었으며, 2020년 하반기 예비 5차사업 진행 후 본 사업이 진행될 예정입니다. 디지털교과서 보급 사업 중 스마트단말 충전함 분야에서는 당사가 1~5차까지 모두 선정되었으며, 경쟁사를 압도하고 있습니다. 또한 보급이 완료된 후에도 하자보수 등에 관한 계약이 5년마다 갱신되기 때문에 해당 제품에 대한 지속적인 교체 및 유지보수 수요 및 소프트웨어에 대한 사용료 등이 계속 발생 될 것으로 기대됩니다.

(나) 진입장벽

[게이밍 기어]

상기한 바와 같이 게이밍기어 시장은 진입을 위하여 대규모 설비투자 등이 필요한 산업은 아닙니다. 때문에 향후 온라인 유통 시장 등에서 중저가 제품과의 경쟁이 치열해질 가능성이 존재합니다. 그러나 게이밍 기어 시장은 내구소비재 시장과 같이 품질과 신뢰성을 바탕으로 한 브랜드 가치의 확립이 무엇보다 중요한 시장입니다. 당사는 2013년부터 ABKO, HACKER, COX 등의 브랜드를 런칭하였으며, 브랜딩에 대해서 오랜 기간 동안 꾸준히 투자를 진행하였습니다. 따라서 브랜드 가치의 우위를 바탕으로 당사의 시장 지배력은 유지될 것으로 기대됩니다. 또한 당사는 브랜드 가치 증대를 위해서 지속적인 투자를 계획하고 있습니다.

PC방 게이밍 기어 시장의 경우에는 외주 판매업체 등을 통한 전국의 PC방 관리, PC방에 최적화된 제품 개발 등으로 이미 당사가 90% 이상 독점하고 있는 시장으로서 신규 경쟁사의 진입은 어려울 것으로 예상됩니다.

다만, 해외시장의 경우 당사의 브랜드 인지도 등은 글로벌 브랜드인 Logitech, Corsair, Razer 등에 비해 미미한 수준이며, 가격경쟁력과 우수한 품질을 바탕으로 신규 시장에 진입하는 과정에 있습니다. 당사는 국내에서 게이밍 기어 브랜드를 성공적으로 시장에 안착시킨 경험을 보유하고 있으며, 이러한 경험과 노하우를 바탕으로 해외 시장에서도 성공적으로 진입 할 것으로 기대됩니다.

[소형 가전]

소형가전 시장의 경우 시장을 리드하는 업체가 부재하며, 대규모 설비투자가 필요하지 않은 만큼 여러 중소형 브랜드들의 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다. 당사는 소형가전 시장에서 ‘OHELLA’라는 새로운 브랜드를 런칭하여 시장에 진입하고 있습니다. 해외 게이밍 기어 시장에서와 마찬가지로, 우수한 가격 대비 성능비, 신규 브랜드 런칭 경험과 노하우, 고객의 니즈를 파악하고 빠르게 신규 제품을 기획하는 능력 등을 바탕으로 당사는 소형가전 시장에서 급격한 매출액 성장을 시현하였으며, 시장에 성공적으로 진입하였습니다. 향후에도 브랜드 가치를 바탕으로 지속 성장하여 시장 선도업체가 되는 것을 목표로 하고 있습니다.

[ICT사업]

ICT 사업관련해서 동사는 압도적인 지위를 지니고 있으며, 이미 1~5차 예비사업까지 당사가 사업을 모두 수주 하였기 때문에 향후에도 추가적인 경쟁사 진입은 어려울것으로 판단됩니다.

(2) 비교우위 사항

[게이밍기어와 소형가전]

가) 철저한 AS 정책을 통한 고객 만족

당사는 경쟁사가 흉내내기 어렵다고 호언할 수 있는 AS센터가 제대로 구축되어 있습니다. 김포생산물류센터 2층내에 A/S센터가 대규모로 위치해 있으며, 고객이 A/S를 요청하는 경우 3일내 처리완료 하는 것으로 목표로 업무를 수행하고 있습니다. 당사는 고객의 사후관리가 너무나 중요하다는 점을 알고 있고 이에 대한 투자를 아끼고 있지 않습니다. 당사의 C/S와 A/S에 투자한 인력의 비중이 2019년말 기준으로 30%를 넘고 있는 등 타사가 흉내내지 못할 규모의 A/S망을 자랑합니다. 이를 기반으로 고객의 신뢰도를 쌓으면서 당사의 매출이 꾸준히 상승할 수 있었습니다.

나) 빠른 실행력을 통한 시장 트렌드 선도 및 점유

경쟁사에 비해 당사의 마케팅 능력에 강점이 있습니다. 실례로 당사의 신제품 출시 관련된 기사가 매일 나오고 있고, 특히 유투버, 인플러언서 위주의 바이럴마케팅 관계자들과 계속적인 마케팅 효과를 투입하고 있습니다. 리스크가 있더라도 새로운 아이템에 과감히 투자해서 마케팅 능력을 통해 원활하게 당사의 제품을 판매하고 있는 것입니다.

다) 물류 혁신을 통한 재고관리 효율성 증가와 비용의 감소

게이밍기어와 소형가전 시장 업계에서 당사의 생산물류단지 규모를 소유하고 있는 업체는 없습니다. 당사 김포물류센터는 1물류(4,868㎡)센터와 2물류(2,628㎡)센터 2개동으로 구성되어 있으며, 해당 물류센터를 통해 재고관리비용 재고출하비용 등 재고 관리에 수반되는 관리비용을 최소화하였고, 재고를 효율적으로 관리하여 장기 재고에 따른 당사 리스크가 증가할 수 있는 요소를 사전에 차단하고 있습니다. 특히 당사의 ERP에 물류관리시스템을 접목해서 3개월이 초과된 재고자산이 있는 경우 자동으로 직원에게 알람이 뜨게 하여 관련 추가 주문을 막고, 소진 계획을 징구하는 등 사전에 재고 리스크를 줄이고 있습니다. 이러한 점이 당사가 탄탄하게 성장할 수 있는 동력이 되는 것입니다.

라) 중국내 외주 OEM 업체의 효율적인 관리

이미 국내 여러 업체에서 자체 생산방식보다는 중국 현지 OEM 방식을 통해 국내에 제품을 조달하고 있습니다. 당사도 제품의 개발/디자인/금형의 핵심 분야를 담당하고, 제품 생산은 중국내 OEM 생산 방식을 이용하고 있습니다. 이 과정에서 중국 업체에 대한 관리 및 통제가 중요한 이슈가 됩니다. 당사의 15명이 중국어에 능통하여 현지 업체를 관리하고 있고 이에 더하여 중국 현지법인(광저우 앱코)를 설립하여 현지 중국업체의 QC 등의 관리를 수행하고 있습니다.

마) 브랜드 신뢰도와 충성도 형성

당사의 주요 매출 경로 중 하나는 PC방입니다. PC의 주요 고객층은 학생이고, 이 학생들이 당사의 게이밍기어로 PC게임을 즐기면서 자연스럽게 당사의 브랜드를 접하게 됩니다. 이 과정에서 당사가 추진중인 소형가전 사업과 ICT 사업에서도 이미 알고 있었던 브랜드이기 때문에 제품을 선택할 때 보다 더 쉽게 선택이 됩니다. 고객의 인지도, 신뢰도가 자연스럽게 새로운 제품에도 영향을 미치게 되어, 당사가 신규 사업을 진출함에 있어 타사 대비 경쟁력을 확보할 수 있게 되는 것입니다.

[ICT사업]

가) 월등한 기술력

특허로 등록된 자체 개발 기술인 동기화기능 이용하여 당사 제품인 충전함(패드뱅크)내 스마트단말기를 효과적으로 제어합니다. 스마트단말기의 Android, iOS, Windows 등 모든 O/S 지원이 가능하며, 데이터 자동인식으로 사용자의 별도 설정이 필요가 없게 되어, 학교 선생님들이 손쉽게 사용할 수 있는 점이 기술이 갖고 있는 주요 특징입니다. 그리고 특허로 등록한 당사의 관제시스템을 이용해서 전국 학교에 설치된 충전함을 선생님들이 사용하면서 그 대응을 원활하게 하기 때문에 선생님들의 제품 사용 만족도가 매우 높습니다. 경쟁업체 중에 이러한 기술을 탑재한 충전함을 찾아보기 힘들어서 당사의 충전함(패드뱅크)이 비교 우위를 갖게 되는 요인이 됩니다. 당사의 이 기술력을 바탕으로 교육부 산하 한국정보화진흥원이 추진하는 디지털교과서 시범사업 1차~5차에 이르기까지 모든 사업에서 당사의 제품(패드뱅크)가 사업에 적합한 충전함으로 채택되었습니다.

2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분
풍목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

게이밍기어
키보드 등
55,340,935
74.8%
79,670,590
94.5%
58,918,201
88.8%
40,975,494
86.7%

소형가전
생활가전
6,778,460
9.2%
195,906
0.2%
-
-
-
-

음향기기
7,496,331
10.1%
804,225
1.0%
-
-
-
-

ICT사업
충전함
4,378,287
5.9%
2,910,929
3.5%
3,340,552
5.0%
1,285,845
2.7%

기타
그래픽카드
-
0.0%
689,287
0.8%
4,079,585
6.1%
5,016,082
10.6%

합 계
73,994,013
100.0%
84,270,937
100.0%
66,338,338
100.0%
47,277,421
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

(단위: 원)

구분
세부항목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

게이밍기어
키보드
39,010
38,059
36,062
36,190

케이스
35,149
33,259
34,358
30,929

헤드셋
26,121
25,205
25,110
19,394

소형가전
생활가전
54,764
55,114
-
-

음향기기
30,097
28,510
-
-

ICT사업
충전함
887,934
958,373
840,331
984,987

※ 품목별 판매수량과 판매금액을 가중평균하여 산출한 단가입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위: 천원, USD)

구분
품 목
매입유형
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

게이밍기어
키보드
수입
19,168,219
27,757,038
19,275,813
14,092,259

($15,879.56)
($23,812.50)
($17,518.69)
($12,461.76)

케이스
수입
10,277,204
17,081,239
16,467,777
13,582,661

($8,513.96)
($14,653.83)
($14,966.62)
($12,011.13)

헤드셋
수입
5,289,230
6,048,120
8,093,526
3,206,366

($4,381.77)
($5,188.62)
($7,355.74)
($2,835.38)

소형가전
생활가전
수입
3,826,598
302,216
-
-

($3,170.08)
($259.27)
-
-

음향기기
수입
5,024,887
1,260,604
-
-

($4,162.78)
($1,081.46)
-
-

ICT사업
충전함
국내
2,382,053
3,384,734
2,242,283
2,785,476

※ 괄호안의 USD 금액은 원화매입금액을 환산한 금액입니다.
 적용환율: 서울외국환중개에 고시된 해당기간 평균환율을 적용하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원, USD)

구분
품목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

게이밍기어
키보드
21,604
22,940
19,816
20,366

($17.90)
($19.68)
($18.01)
($18.01)

마우스
9,131
7,122
8,142
8,368

($7.56)
($6.11)
($7.40)
($7.40)

헤드셋
12,616
12,741
12,411
12,756

($10.45)
($10.93)
($11.28)
($11.28)

케이스
17,224
17,555
16,163
16,612

($14.27)
($15.06)
($14.69)
($14.69)

파워
24,719
27,218
20,983
21,565

($20.48)
($23.35)
($19.07)
($19.07)

소형가전
생활가전
17,104
15,235
-
-

($14.17)
($13.07)
-
-

음향기기
17,976
18,347
-
-

($14.89)
($15.74)
-
-

ICT사업
충전함
620,000
620,000
620,000
672,463

※ 품목별 매입수량과 매입금액을 가중평균하여 산출한 단가입니다.
 괄호안의 USD 금액은 원화매입단가를 환산한 금액입니다.
 적용환율: 서울외국환중개에 고시된 해당기간 평균환율을 적용하였습니다.

당사는 제조 공정을 외주화 하여 완제품을 매입해 판매하기 때문에 원재료의 가격변동 확인에는 어려움이 있으며, 원재료 가격변동 발생시 매입 업체와 협의를 통해 완제품 가격에 반영됩니다. 따라서 가격변동추이는 제품군별 완제품 평균 원가로 대체 표기하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 외주업체에 제조 과정을 외주화 하고 있으며, 완제품 형태로 제품을 매입하고있으므로 유형의 생산라인 및 생산설비를 구비하고 있지 않습니다. 다만, 외주 가공한 제품 보관을 위한 생산물류센터의 유형자산을 보유하고 있으며, 소프트웨어, 지식재산권 등으로 구성되는 무형자산을 보유하고 있습니다. 

<연결재무제표_유형자산>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(자본적지출포함)
처분
감가상각비
기타
기말잔액

토지
9,718,429
-
-
-
-
9,718,429

건물
8,234,666
-
-
(103,509)
-
8,131,157

기계장치
5,369
-
-
(1,150)
-
4,219

차량운반구
105,734
-
-
(14,614)
-
91,120

비품
204,705
61,509
(766)
(40,019)
52
225,481

건설중인자산
-
-
-
-
-
-

합 계
18,268,903
61,509
(766)
(159,292)
52
18,170,406

<연결재무제표_무형자산>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
개별취득
무형자산상각비
기말잔액

특허권
5,614
-
(469)
5,145

상표권
15,455
12,899
(2,536)
25,818

디자인권
4,553
2,424
(1,337)
5,640

소프트웨어
328,675
40,552
(46,219)
323,008

합 계
354,297
55,875
(50,561)
359,611

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 자체 생산설비 없이 외주업체를 통해 완제품 형태로 제품을 생산하여 매입하고 있으므로 해당 사항이 없습니다.

다. 주요 유형자산의 최근 3년간 변동사항

(단위: 천원)

설비자산명

취득가액

취득일

취득사유

용 도

취득(처분)처

마곡 본사

6,432,211

2019-11-30

근무환경 개선

본사

최초 분양

시행사: KIB개발

김포 생산물류센터

11,339,644

2019-09-30

효율적 재고관리

생산/물류

토지 취득 후

자가 건설

라. 설비의 신설, 매입계획

증권신고서 제출일 현재 설비의 신설 및 매입계획은 없습니다. 다만, 성공적인 IPO를 통해 공모자금이 유입될 경우 효율적인 재고 관리와 고객에게 최상의 사후관리 서비스를 제공하기 위하여 생산물류센터를 신축할 계획은 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

설비

능력

총소요

자금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

2020년

2021년

2022년

2022년 이후

토 지

생산/물류센터

10,000

-

2,000

6,500

1,500

-

2022년

-

-

-

건 물

생산/물류센터

10,000

-

-

-

7,500

2,500

2022년

-

-

-

합계

20,000

-

2,000

6,500

9,000

2,500

-

-

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 개, 천원

품 목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

게이밍기어
내수
2,404,282
51,177,274
2,730,961
75,723,440
2,622,160
55,909,321
2,011,055
38,401,430

수출
175,110
4,163,661
186,821
3,947,150
120,859
3,008,880
95,118
2,574,064

소형가전
내수
491,442
14,274,791
36,082
1,000,131
-
-
-
-

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

ICT사업
내수
4,628
4,378,287
3,454
2,910,929
11,318
3,340,552
6,136
1,285,845

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
내수
-
-
1,958
689,287
9,108
4,079,585
6,333
5,016,082

수출
-
-
-
-
-
-
-
-

매출 총합계
3,075,462
73,994,013
2,959,276
84,270,937
2,763,445
66,338,338
2,118,642
47,277,421

나. 판매조직

구분
사업부별 주요 아이템

영업 1사업부
게이밍기어_키보드, 헤드셋, 마우스 등

영업 2사업부
게이밍기어_PC케이스 및 파워서플라이 등

영업 3사업부
생활가전_욕실청소기, 마사지건 등

영업 4사업부
음향기기_블루투스이어폰, 블루투스스피커 등

ICT사업본부
충전함(제품명: PadBank)_정부교육사업

해외사업본부
게이밍기어_미국 및 영국 아마존 시장 공략

다. 판매경로

[게이밍기어와 소형가전]
당사는 기본적으로 총판을 통해 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 주요 총판과 오랜업무관계를 바탕으로 각 유통채널 별 관리 비용을 절감하고 재고부담을 완화하고 있습니다. 당사는 제품을 고안/개발하고 시장 마케팅 수행, 매출 경로 확대, 단가결정을수행하고 있으며, 총판은 당사의 제품을 매입하여 시장에 판매합니다.

2017년 당시 매출채널이 인터넷쇼핑몰과 PC방 매출에 편중되어 있었으나, 대형마트(이마트, 홈플러스 등), 쿠팡 등 추가적인 판로를 확보하고, 적극적 영업마케팅을 통해 다양한 판매채널을 구성하면서 당사의 전체 매출이 크게 상승하는 결과가 나타났습니다.

소형가전은 쿠팡, 인터넷쇼핑몰, 홈쇼핑, 인플루언스 공동구매, 카카오메이커스 등 온라인 판매루트가 매우 다양합니다. 이는 소형가전 시장에 출시되는 제품이 다품종이고, 소비자가 구매하는 패턴도 굉장히 다양하기 때문입니다. 이러한 결과는 소형가전 시장의 잠재적 크기가 훨씬 큰 것으로 짐작해 볼 수 있습니다.

[ICT 사업]
한국정보화진흥원이 사업을 발주하면 각 학교내 통신인프라 구축을 담당하는 SI업체인 KT, LGU+, SKT, 롯데정보통신 등 대형 통신사가 한국정보화진흥원과 계약을 체결하고, 해당 사업에서 충전함 분야를 당사에 하도급 주는 형태로 이뤄집니다. 이에 따라 당사 뿐만 아니라 충전함 분야의 경쟁업체들은 한국정보화진흥원의 발주사업을어느 통신사가 수주할지 모르기 때문에 모든 통신업체와 지속적인 관계를 유지하고 있는 것이 필수입니다.

[해외사업]
아마존 플랫폼을 이용해서 소비자에게 직접 판매하고 있습니다. 당사는 2019년 11월부터 미국 아마존 판매를 개시하였고, 2020년 5월부터는 영국 아마존에서 판매가 개시되는 등 해외 각국의 아마존 플랫폼을 이용해서 해외 여러 소비자에게 당사의 제품판매를 확대해 나갈 것입니다. 그리고 아마존 플랫폼 이외에 해외 현지에 소재하는 총판과 계약해서 제품을 판매하고 있습니다.

라. 판매전략

구분
품 목
판매 전략

게이밍기어
키보드,
케이스,
헤드셋 등
높은 품질의 제품과 다양한 기능, 시각적으로 화려한 게이밍 기어를 개발하여 시장의 선두를 이끌며 저가, 중가, 고가의 다양한 라인업으로 어떠한 소비자에게도 어필하고 있습니다.
지속적인 기술 개발로 완전 방수 키보드, 음성변조 헤드셋 등 신규 제품으로 소비자가에게 다가갑니다. 
유명 유튜브 섭외, 인플루언서 광고, SNS 스폰서 광고, 프로게임단 후원, 게임 국가대표 선수 마케팅, 대형 옥외광고 카카오 메이커스, 와디즈 등 여러 대형 플랫폼으로 매출 경로를 확장하고 있고, 공격적인 마케팅을 펼쳐 소비자 구매를 유도합니다.

소형가전
생활가전
음향기기
번뜩이는 아이디어 상품과 소비자가 필요로 하는 생활에 밀접한 아이템을 발굴 및 개발하여 소비자가에게 신제품을 계속 적으로 선보고 있습니다. 
홈쇼핑, 유명 인플루언서 공동구매, 카카오 메이커스, 편의점, 하이마트 등 대형 플랫폼과 오프라인 등 채널을 확대해 나가고 있습니다.

ICT사업
충전함
전국 학교(초,중,고)의 충전함 점유율을 극대화 시켜 제품 브랜드 홍보 전략을 펼치고 습니다. 그리고 주요 제안입찰시 제안업체와의 교육정책정보 공유로 영업라인 강화하고 있으며, 코로나19사태로 인한 스마트단말 도입사업의 환경변화에 맞추어 빠른 정보력 강화에 노력을 기울이고 있습니다. 스마트단말기기의 수요가 증가하고 있는 반도체,병원 업체 영업을 공략해서 매출을 발생시키고 있습니다.

6. 수주에 관한 사항

당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다.

가. 금융위험관리

(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 시
장위험

가. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 재고자산 매입원가의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
USD

금융자산

매출채권
1,609,666
645,407

기타금융자산
144,270
92,803

금융부채

매입채무
(6,344,114)
(9,224,619)

당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미국 달러/원
5% 상승시
(229,509)
(424,320)

5% 하락시
229,509
424,320

나. 이자율위험

당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동 등 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 

당사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동시 차입금에 대한 이자비용 변동으로 인하여, 연결회사의 세후 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승 시
1% 하락 시
1% 상승 시
1% 하락 시

이자비용
(346,201)
346,201
(255,456)
255,456

다. 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리
당사는 지속적으로 신용위험을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 우량 신용등급 이상의 은행 및 금융기관과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

당사의 신용위험 관련 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 거래처에 대해서는 계약 불이행을 방지하기 위해 일정 금액의 보증금을 받고 거래를 진행하고 있습니다. 

(3) 금융자산의 손상
당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금및현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

정상

2개월이상~
4개월미만
4개월이상~
6개월미만
6개월이상~

계

당반기말

기대 손실률
0.4%
0.4%
7.3%
80.8%

매출채권
24,735,431
1,902,802
62,311
43,619
26,744,163

손실충당금
(87,318)
(7,488)
(4,542)
(35,251)
(134,599)

전기말

기대 손실률
0.7%
6.4%
43.8%
75.9%

매출채권
6,754,258
602,667
42,701
188,623
7,588,249

손실충당금
(49,171)
(38,660)
(18,687)
(143,074)
(249,592)

당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초
(249,592)
(65,929)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
114,993
(183,663)

기말
(134,599)
(249,592)

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임차보증금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초
(249,592)
-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
114,993
(5,646)

기말
(134,599)
(5,646)

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습
니다.
보고기간말 현재 미수금 외 상각후원가 측정 기타금융자산에서 기대되는 손실충당금은 존재하지 않습니 다.

(4) 대손상각비
당반기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비와 기타의 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

매출채권
114,994
(183,663)

상각후원가 측정 기타금융자산
5,646
(5,646)

합 계
120,639
(189,309)

라. 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하

1년 초과

2년 이하

2년 초과
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
9,629,634
-
-
-
9,629,634

차입금
21,972,207
1,849,676
11,171,373
610,407
35,603,663

사채(*1)
500,000
500,000
1,500,000
-
2,500,000

기타금융부채(*2)
1,961,847
1,610,000
-
-
3,571,847

합 계
34,063,688
3,959,676
12,671,373
610,407
51,305,144

(*1) 사채할인발행차금을 차감하기 전 금액입니다.
(*2) 리스부채 금액은 포함되지 않았으며, 리스부채의 만기분석은 주석 14에 기재되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하

1년 초과

2년 이하

2년 초과
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
11,339,537
-
-
-
11,339,537

차입금
12,453,096
2,125,787
12,042,603
1,343,228
27,964,714

사채(*1)
500,000
500,000
1,500,000
-
2,500,000

상환전환우선주부채
3,325,097
-
-
-
3,325,097

기타금융부채(*2)
1,171,517
1,410,000
-
-
2,581,517

합 계
28,789,247
4,035,787
13,542,603
1,343,228
47,710,865

(*1) 사채할인발행차금을 차감하기 전 금액입니다.
(*2) 리스부채 금액은 포함되지 않았으며, 리스부채의 만기분석은 주석 14에 기재되어 있습니다.

마. 자본위험 관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금 (A)

36,914,632
31,105,557

차감: 현금및현금성자산 (B)

772,006
6,702,327

순부채 (C=A-B)

36,142,626
24,403,230

자본총계 (D)

23,563,812
10,212,715

총자본 (E=C+D)

59,706,438
34,615,945

자본조달비율 (F=C/E)

60.5%
70.5%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 매출계약 외 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

당사의 기업부설연구소는 (사)한국사업기술진흥협회의 허가를 받아 2015년 1월에 설립되었으며, 해당 부설연구소에서는 현업부서와의 협의를 통해 게이밍기어와 소형가전의 디자인 고안, 금형개발을 수행하며, ICT사업 부문의 소프트웨어 개발 업무를 수행하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

나. 연구개발 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

패드 뱅크 동기화 시스템, 프로그램, 및 방법

기업부설

연구소

'14.06∼'14.12

-

충전함(패드뱅크)

특허등록

정전용량 무접점 키보드

기업부설

연구소

'16.01∼'16.04

-

게이밍기어

특허등록

스마트 디바이스의 스토리지 장치, 관리 시스템 및 관리 방법

기업부설

연구소

'16.01∼'16.06

-

충전함(패드뱅크)

특허등록

정전용량 무접점 키보드의 교환식 키모듈

기업부설

연구소

'16.02∼'16.07

-

게이밍기어

특허등록

발광형 방열 장치

기업부설

연구소

'16.02∼'16.09

-

게이밍기어

특허등록

엘이디가 구비된 쿨링 팬

기업부설

연구소

'18.01∼'18.06

-

게이밍기어

특허등록

다. 연구개발 비용

(단위: 천원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
288,455
457,646
1,336,270
620,458

합 계
288,455
457,646
1,336,270
620,458

매출액 대비 비율
0.4%
0.5%
2.0%
1.3%

라. 정부 보조금

증권신고서 제출일 현재 연구개발 활동을 위한 정부보조금 내역은 없습니다.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황 

당사가 보유한 지적재산권은 특허권, 상표권 등이 있습니다. 당사의 제품을 판매함에있어 법적인 분쟁을 사전에 예방하고,국내외 시장에서 성공적인 매출확대를 목표로 하고 있어 지적재산권 등록 및 관리를 위해 노력하고 있습니다.

(1) 요약

(단위: 건)

구분
국내특허
국내실용
국내 디자인
국내 상표
해외 상표
해외 디자인
합계

등록
6
-
21
26
5
5
63

출원
-
2
-
35
9
2
48

(2) 세부내역

1) 국내특허

No.
명칭
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
패드 뱅크 동기화 시스템, 프로그램, 및 방법
2014-12-22
10-2014-0186428
2015-08-18
10-1546932-00-00
등록
주식회사 앱코

2.
정전용량 무접점 키보드
2016-04-08
10-2016-0043316
2016-11-11
10-1677183-00-00
등록
주식회사 앱코
밀스키 컴퓨터 이큅먼트

3.
스마트 디바이스의 스토리지 장치, 관리 시스템 및 관리 방법
2016-06-17
10-2016-0075861
2016-11-17
10-1678816-00-00
등록
주식회사 앱코

4.
정전용량 무접점 키보드의 교환식 키모듈
2016-07-06
10-2016-0085618
2018-02-28
10-1835672-00-00
등록
주식회사 앱코

5.
발광형 방열 장치
2016-09-12
10-2016-0117541
2018-03-02
10-1836161-00-00
등록
주식회사 앱코

6.
엘이디가 구비된 쿨링 팬
2018-05-17
10-2018-0056553
2019-03-26
10-1964198-00-00
등록
주식회사 앱코

2) 국내실용

No.
명칭
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
온도디스플레이기능을 갖춘 방폭 온수주머니
2020-02-27
20-2020-0000695
-
-
출원
주식회사 앱코, 선전 위엔따 실리콘 밸리 테크놀로지

2.
젤리 키캡
2020-02-27
20-2020-0000696
-
-
출원
주식회사 앱코, 스진

3) 국내 디자인

No.
명칭
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
무인충전기
2016-06-20
30-2016-0029714
2017-06-09
30-0910584-00-00
등록
주식회사 앱코

2.
무인충전함
2016-06-20
30-2016-0029715
2017-06-09
30-0910585-00-00
등록
주식회사 앱코

3.
컴퓨터 본체용 전면패널
2015-12-04
30-2015-0061858
2016-06-16
30-0860248-00-00
등록
주식회사 앱코

4.
컴퓨터 본체용 전면패널
2015-12-04
30-2015-0061863
2016-06-16
30-0860249-00-00
등록
주식회사 앱코

5.
전자기기용 냉각팬
2016-12-19
30-2016-0061738
2017-08-23
30-0920780-00-00
등록
주식회사 앱코

6.
키보드용 키톱
2017-03-28
30-2017-0014292
2017-09-08
30-0923140-00-00
등록
주식회사 앱코

7.
키보드용 키톱
2017-06-19
30-2017-0028135
2017-09-08
30-0923142-00-00
등록
주식회사 앱코

8.
키보드용 키톱
2017-06-19
30-2017-0028134
2017-09-08
30-0923141-00-00
등록
주식회사 앱코

9.
전자기기용 충전기
2017-02-16
30-2017-0007402
2017-09-25
30-0925346-00-00
등록
주식회사 앱코

10.
키보드용 키톱
2017-07-07
30-2017-0031447
2017-10-11
30-0926562-00-00
등록
주식회사 앱코

11.
데이터 입력용 키보드
2016-04-20
30-2016-0018966
2016-11-17
30-0882538-00-00
등록
주식회사 앱코

12.
데이터 입력용 키보드
2016-04-20
30-2016-0018965
2016-11-17
30-0882537-00-00
등록
주식회사 앱코

13.
컴퓨터용 키보드의 자판
2016-06-08
30-2016-0027671
2016-12-07
30-0885400-00-00
등록
주식회사 앱코

14.
컴퓨터용 키보드의 자판
2016-06-08
30-2016-0027670
2016-12-07
30-0885399-00-00
등록
주식회사 앱코

15.
컴퓨터용 키보드의 자판
2016-06-08
30-2016-0027669
2016-12-07
30-0885398-00-00
등록
주식회사 앱코

16.
키보드용 키톱
2017-03-28
30-2017-0014293
2017-12-26
30-0938036-00-00
등록
주식회사 앱코

17.
키보드용 키톱
2017-07-07
30-2017-0031446
2018-05-21
30-0958089-00-00
등록
주식회사 앱코

18.
키보드용 키톱
2017-04-14
30-2017-0017406
2018-05-31
30-0959289-00-00
등록
주식회사 앱코

19.
태블릿PC용 랙
2017-10-16
30-2017-0047958
2018-06-25
30-0962626-00-00
등록
주식회사 앱코

20.
전자기기용 냉각팬
2018-05-21
30-2018-0023610
2019-03-20
30-0999672-00-00
등록
주식회사 앱코

21.
컴퓨터용 케이스
2020-02-04
30-2016-0022814
2016.12.07
30-0885432-00-00
출원
주식회사 앱코

4) 국내상표

- 등록

No.
명칭
류
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
스틸러 steeler
제35류
2009-01-08
41-2009-0000346
2010-08-06
41-0199799-00-00
등록
주식회사 앱코

2.
스틸러 steeler
제9류
2009-01-08
40-2009-0000811
2010-04-02
40-0818764-00-00
등록
주식회사 앱코

3.
Tenergy
제9류
2012-01-16
40-2012-0002901
2014-01-23
40-1019503-00-00
등록
주식회사 앱코

4.
PhoneBank
제9류
2014-03-21
40-2014-0019173
2015-02-03
40-1085526-00-00
등록
주식회사 앱코

5.
PadBank
제9류
2014-03-21
40-2014-0019163
2015-03-26
40-1096085-00-00
등록
주식회사 앱코

6.
Cox
제35류
2014-10-29
41-2014-0044541
2016-04-29
41-0357558-00-00
등록
주식회사 앱코

7.
Cox
제9류
2014-10-29
40-2014-0072844
2016-03-31
40-1169720-00-00
등록
주식회사 앱코

8.
TABLET TOWER
제9류
2016-06-13
40-2016-0044117
2017-03-24
40-1242017-00-00
등록
주식회사 앱코

9.
MOBILE TOWER
9류
2016-06-13
40-2016-0044116
2017-03-24
40-1242016-00-00
등록
주식회사 앱코

10.
SUITMASTER
제9류
2016-07-26
40-2016-0056948
2017-05-15
40-1252796-00-00
등록
주식회사 앱코

11.
수트마스터
제9류
2016-07-26
40-2016-0056947
2017-05-15
40-1252795-00-00
등록
주식회사 앱코

12.
ABKO
제9류
2017-01-25
40-2017-0011176
2020-01-09
40-1562310-00-00
등록
주식회사 앱코

13.
NCore
제9류
2017-02-08
40-2017-0016325
2017-10-11
40-1291667-00-00
등록
주식회사 앱코

14.
ABKONCORE
제9류
2017-03-22
40-2017-0036906
2017-11-08
40-1302086-00-00
등록
주식회사 앱코

15.
앱코
제9류
2017-09-27
40-2017-0123549
2020-01-10
40-1562045-00-00
등록
주식회사 앱코

16.
ABKO
제28류
2019-02-01
40-2019-0017631
2019-10-24
40-1535678-00-00
등록
주식회사 앱코

17.
ABKO
제20류
2019-02-01
40-2019-0017625
2019-10-24
40-1535675-00-00
등록
주식회사 앱코

18.
ABKO
제9류
2019-02-01
40-2019-0017621
2020-02-12
40-1574233-00-00
등록
주식회사 앱코

19.
ABKO HACKER
제9류
2019-02-14
40-2019-0023041
2020-01-13
40-1563331-00-00
등록
주식회사 앱코

20.
BEATONIC
제9류
2019-04-29
40-2019-0066695
2020-01-09
40-1561059-00-00
등록
주식회사 앱코

21.
OHELLA
제7류
2019-06-12
40-2019-0090465
2020-07-01
40-1620636-00-00
등록
주식회사 앱코

22.
OHELLA
제9류
2019-06-12
40-2019-0090463
2020-07-01
40-1620635-00-00
등록
주식회사 앱코

23.
OHELLA
제10류
2019-06-12
40-2019-0090457
2020-07-01
40-1620630-00-00
등록
주식회사 앱코

24.
OHELLA
제11류
2019-06-12
40-2019-0090454
2020-07-01
40-1620628-00-00
등록
주식회사 앱코

25.
OHELLA
제28류
2019-06-12
40-2019-0090453
2020-07-06
40-1621998-00-00
등록
주식회사 앱코

26.
OHELLA
제35류
2019-06-12
40-2019-0090451
2020-07-01
40-1620622-00-00
등록
주식회사 앱코

- 출
원

No.
명칭
류
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
ABKO
제35류
2019-08-19
40-2019-0128359
-
-
출원
주식회사 앱코

2.
ABKO
제28류
2019-08-19
40-2019-0128357
-
-
출원
주식회사 앱코

3.
ABKO
제20류
2019-08-19
40-2019-0128354
-
-
출원
주식회사 앱코

4.
ABKO
제11류
2019-08-19
40-2019-0128351
-
-
출원
주식회사 앱코

5.
ABKO
제9류
2019-08-19
40-2019-0128344
-
-
출원
주식회사 앱코

6.
ABKO
제9류
2019-10-31
40-2019-0166948
-
-
출원
주식회사 앱코

7.
ABKO
제11류
2019-12-20
70-2019-0001369
-
-
출원
주식회사 앱코

8.
ABKO
제10류
2019-12-20
40-2019-0198142
-
-
출원
주식회사 앱코

9.
ABKO
제8류
2019-12-20
40-2019-0198144
-
-
출원
주식회사 앱코

10.
ABKO
제7류
2019-12-20
40-2019-0198143
-
-
출원
주식회사 앱코

11.
NCORE
제9류
2019-12-20
40-2019-0198141
-
-
출원
주식회사 앱코

12.
Hacker
제20류
2020-03-12
40-2020-0041424
-
-
출원
주식회사 앱코

13.
Hacker
제9류
2020-03-12
40-2020-0041423
-
-
출원
주식회사 앱코

14.
COX
제20류
2020-03-12
40-2020-0041422
-
-
출원
주식회사 앱코

15.
COX
제9류
2020-03-12
40-2020-0041421
-
-
출원
주식회사 앱코

16.
TRUENGINE
제9류
2020-03-12
40-2020-0041426
-
-
출원
주식회사 앱코

17.
HACKER
제20류
2020-03-12
40-2020-0041425
-
-
출원
주식회사 앱코

18.
PADBANK
제9류
2020-04-17
40-2020-0064779
-
-
출원
주식회사 앱코

19.
Beatonic
제9류
2020-04-17
40-2020-0064777
-
-
출원
주식회사 앱코

20.
ABKO
제7류
2020-04-17
40-2020-0064817
-
-
출원
주식회사 앱코

21.
CoX
제7류
2020-04-17
40-2020-0064781
-
-
출원
주식회사 앱코

22.
COX
제9류
2020-04-17
40-2020-0064782
-
-
출원
주식회사 앱코

23.
COX
제10류
2020-04-17
40-2020-0064783
-
-
출원
주식회사 앱코

24.
COX
제11류
2020-04-17
40-2020-0064785
-
-
출원
주식회사 앱코

25.
COX
제20류
2020-04-17
40-2020-0064788
-
-
출원
주식회사 앱코

26.
COX
제28류
2020-04-17
40-2020-0064791
-
-
출원
주식회사 앱코

27.
COX
제35류
2020-04-17
40-2020-0064794
-
-
출원
주식회사 앱코

28.
COX
제7류
2020-04-17
40-2020-0064796
-
-
출원
주식회사 앱코

29.
COX
제10류
2020-04-17
40-2020-0064801
-
-
출원
주식회사 앱코

30.
COX
제11류
2020-04-17
40-2020-0064807
-
-
출원
주식회사 앱코

31.
COX
제28류
2020-04-17
40-2020-0064809
-
-
출원
주식회사 앱코

32.
COX
제35류
2020-04-17
40-2020-0064812
-
-
출원
주식회사 앱코

33.
ABKONCORE
제9류
2019-11-12
40-2019-0174245
-
-
출원
주식회사 앱코

34.
SOAP
제9류
2020-01-15
40-2020-0007062
-
-
출원
주식회사 앱코

35
ABKO
제11류
2019-02-01
40-2019-0017624
-
-
출원
주식회사 앱코

5) 해외상표

-등록

No.
출원국가
상표
류
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
유럽(EU)
ABKONCORE
9
2017-03-16
16478109
2017-07-12
16478109
등록
주식회사 앱코

2.
러시아(RU)
ABKONCORE
9
2017-03-16
2017709549
2018-01-19
642321
등록
주식회사 앱코

3.
중국(CN)
ABKO
9
2016-07-14
20652894
2017-09-07
20652894
등록
주식회사 앱코

4.
중국(CN)
ABKONCORE
9
2017-03-21
23224905
2018-03-07
23224905
등록
주식회사 앱코

5.
미국(US)
ABKONCORE
9, 28
2019-08-08
88/571,337
2020-04-14
6,035,559
등록
주식회사 앱코

-출원

No.
출원국가
상표
류
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
인도(IN)
ABKO
9
2019-08-20
4269179
-
-
출원
주식회사 앱코

2.
터키(TR)
ABKO
9
2019-08-08
2019/75586
-
-
출원
주식회사 앱코

3.
유럽(EU)
ABKO
9
2020-01-28
018189331
-
-
출원
주식회사 앱코

4.
유럽(EU)
ABKONCORE
9
2020-01-28
018189333
-
-
출원
주식회사 앱코

5.
일본(JP)
ABKONCORE
9
2020-01-29
2020-009755
-
-
출원
주식회사 앱코

6.
중국(CN)
ABKO
9
2020-01-10
29624905
-
-
출원
주식회사 앱코

7.
미국(US)
ABKO
9, 28
2019-08-08
88/571,226
-
-
출원
주식회사 앱코

8.
영국(GB)
ABKO
9, 28
2020-02-20
GB2020-622
-
-
출원
주식회사 앱코

9.
인도(IN)
ABKO
9
2020-02-27
4690002
-
-
출원
주식회사 앱코

6) 해외디자인

- 등록

No.
출원국가
명칭
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
아르헨티나(AR)
전자기기용 냉각팬
2018-07-27
93624
2019-01-15
93624
등록
주식회사 앱코

2.
일본(JP),러시아(RU),유럽(EU),미국(US)
전자기기용 냉각팬
2018-08-13
DM/200 556
2018-08-13
DM/200 556
등록
주식회사 앱코

3.
인도네시아(ID)
전자기기용 냉각팬
2018-07-26
AID201802011
2018-09-10
IDD000052235
등록
주식회사 앱코

4.
브라질(BR)
전자기기용 냉각팬
2018-07-27
30 2018 003294 2
2018-10-16
BR 302018003294-2
등록
주식회사 앱코

5.
말레이지아(MY)
전자기기용 냉각팬
2018-07-24
18-00686-0101
2018-10-26
3-2018-01560
등록
주식회사 앱코

- 출원

No.
출원국가
명칭
출원일
출원번호
등록일
등록번호
현상태
권리자

1.
태국(TH)
전자기기용 냉각팬
2018-07-26
1802003039
-
-
출원
주식회사 앱코

2.
필리핀(PH)
전자기기용 냉각팬
2018-07-27
PH/3/2018/000687
-
-
출원
주식회사 앱코

나. 해외시장진출 현황

당사가 현재 집중하고 있는 해외시장 진출과 관련한 온라인 플랫폼은 아마존 US와 아마존 Europe 입니다. 이후 여러 국가에서 운영중인 플랫폼 다변화를 통하여 향후 해외사업본부 내에서 폭발적인 성장력과 안정적인 매출 기반을 만들 것을 전망합니다.

현재 아마존 US에서 29 종류의 게이밍 주변기기 제품 위주로 판매 진행하고 있으며, 소비자들의 피드백과 판매 데이터를 통해 추가적인 제품 개발을 진행 중에 있습니다. 소형가전부분 또한 진출을 고려하고 있어 향후 60개 이상의 제품을 2020년, 2021년 점진적으로 출시 할 예정입니다.

아마존 sales 그래프_2020년 반기까지.jpg
아마존 sales 그래프_2020년 반기까지

자료: 아마존 Seller Central

당사의 아마존 매출은 2019년 10월부터 시작하였으며, 2020년 공격적인 마케팅과 제품 라인업을 통해 급격한 성장세를 보였습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위: 천원)

구분
제20기 3분기
제20기 반기
제19기
제18기
제17기

2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 12월말
2018년 12월말
2017년 12월말

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
감사 또는 검토받지 아니한 재무제표
검토
적정
감사받지 않음
감사받지 않음

[유동자산]
67,112,959
56,696,664
36,689,118
29,037,786
21,300,131

현금및현금성자산
6,224,246
772,006
6,702,327
7,596,234
4,462,429

단기금융상품
386,840
440,952
501,942
336,820
233,432

매출채권
29,398,096
26,609,564
7,338,657
4,383,112
3,920,607

재고자산
28,938,263
24,589,950
19,609,977
16,076,811
12,008,994

기타유동자산
2,165,514
4,284,192
2,536,215
644,809
674,669

[비유동자산]
25,739,658
20,675,333
20,490,840
12,547,404
3,051,714

장기금융상품
38,496
396,705
310,922
193,799
91,905

유형자산
23,158,647
18,170,406
18,268,903
8,918,270
314,325

사용권자산
770,294
536,455
465,144
1,144,852
1,160,744

무형자산
376,435
359,611
354,297
371,747
63,690

이연법인세자산
489,234
489,234
678,381
1,140,016
756,356

기타비유동자산
906,551
722,922
413,193
778,720
664,694

자산총계
92,852,617
77,371,997
57,179,958
41,585,190
24,351,845

[유동부채]
47,634,908
37,125,821
29,489,248
26,336,721
16,006,153

[비유동부채]
16,193,746
16,682,364
17,477,995
9,641,137
5,157,312

부채총계
63,828,654
53,808,185
46,967,243
35,977,858
21,163,465

[지배기업 소유주지분]
-
-
-
-
-

자본금
3,820,290
3,820,290
3,219,990
1,000,000
1,000,000

주식발행초과금
1,281,160
1,281,160
879,960
-
-

기타자본
588,980
511,814
(1,842,249)
(3,818)
-

이익잉여금
23,333,533
17,950,548
7,955,014
4,611,150
2,188,380

[비지배지분]
-
-
-
-
-

자본총계
29,023,963
23,563,812
10,212,715
5,607,332
3,188,380

구분
2020년 1월~9월
2020년 1월~6월
2019년 1월~12월
2018년 1월~12월
2017년 1월~12월

매출액
117,400,044
73,994,013
84,270,937
66,338,338
47,277,421

영업이익
18,431,316
12,818,970
5,486,883
3,746,031

3,395,310

연결당기순이익
15,313,870
10,026,432
3,474,389
2,554,657
2,779,229

지배기업소유주 지분
15,313,870
10,026,432
3,474,389
2,554,657
2,779,229

비지배지분
-
-
-
-
-

기본주당순이익(단위 : 원)
2,113
1,423
575
426
463

희석주당순이익(단위 : 원)
2,004
1,312
509
354
432

연결에 포함된 회사수
1
1
1
1
-

주1) 2017년도 손익계산서 요약정보는 K-GAAP 기준입니다.

주2) 2020년도 3분기 요약재무정보는 당
사
가결산 수치로
감사 또는 검토받지 아니한 재무제표 입
니다.

나. 별도요약재무정보

(단위: 천원)

구분
제20기 3분기
제20기 반기
제19기
제18기
제17기

2020년 9월말
2020년 6월말
2019년 12월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
66,896,011
56,498,704
36,636,418
28,904,196
21,300,131

현금및현금성자산
6,007,563
574,228
6,649,832
7,463,460
4,462,429

단기금융상품
386,840
440,952
501,942
336,820
233,432

매출채권
29,398,096
26,609,564
7,338,657
4,383,112
3,920,607

재고자산
28,938,263
24,589,950
19,609,977
16,076,811
12,008,994

기타유동자산
2,165,249
4,284,010
2,536,010
643,993
674,669

[비유동자산]
25,951,892
20,865,363
20,528,011
12,663,440
3,051,714

장기금융상품
38,496
396,705
310,922
193,799
91,905

유형자산
23,156,814
18,168,480
18,266,794
8,918,270
314,325

사용권자산
768,377
531,663
454,601
1,133,748
1,160,744

무형자산
376,435
359,611
354,297
371,747
63,690

이연법인세자산
489,234
489,234
678,381
1,140,016
756,356

기타비유동자산
1,122,536
919,670
463,016
905,860
664,694

자산총계
92,847,902
77,364,067
57,164,429
41,567,636
24,351,845

[유동부채]
47,630,194
37,117,891
29,473,556
26,319,004
16,006,153

[비유동부채]
16,193,746
16,682,364
17,477,995
9,641,137
5,157,312

부채총계
63,823,940
53,800,255
46,951,551
35,960,141
21,163,465

[자본금]
3,820,290
3,820,290
3,219,990
1,000,000
1,000,000

[주식발행초과금]
1,281,160
1,281,160
879,960
-
-

[기타자본]
588,980
511,814
(1,842,249)
(3,818)
-

[이익잉여금]
23,333,533
17,950,548
7,955,177
4,611,313
2,188,380

자본총계
29,023,963
23,563,812
10,212,878
5,607,495
3,188,380

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법
지분법

구분
2020년 1월~9월
2020년 1월~6월
2019년 1월~12월
2018년 1월~12월
2017년 1월~12월

매출액
117,400,044
73,994,013
84,270,937
66,338,338
47,277,421

영업이익
18,273,817
12,677,596
5,567,067
3,721,704
3,324,706

당기순이익
15,313,706
10,026,269
3,474,389
2,554,821
2,779,229

기본주당순이익(단위 : 원)
2,113
1,423
575
426
463

희석주당순이익(단위 : 원)
2,004
1,312
509
354
432

주1) 2017년도 손익계산서 요약정보는 K-GAAP 기준입니다.

주2) 2020년도 3분기 요약재무정보는 당
사
가결산 수치로
감사 또는 검토받지 아니한 재무제표 입
니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 20 기 반기 : 2020년 06월 30일 현재

제 19 기 : 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 : 2018년 12월 31일 현재

제 17 기 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 앱코와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2020년 상반기
(제20기 반기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)
2017년
(제17기)

회계처리 기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 않음
감사받지 않음

자 산

Ⅰ. 유동자산
56,696,662,985
36,689,117,146
29,037,786,006
21,300,131,110

현금및현금성자산
772,005,932
6,702,326,982
7,596,233,918
4,462,428,654

단기금융상품
440,951,776
501,942,344
336,820,441
233,432,121

매출채권
26,609,563,559
7,338,657,401
4,383,112,444
3,920,606,665

재고자산
24,589,950,155
19,609,977,260
16,076,811,246
12,008,994,214

기타유동금융자산
669,134,592
1,378,862,655
16,335,885
9,501,838

기타유동자산
3,615,056,971
1,069,614,104
628,472,072
665,167,618

당기법인세자산
-
87,736,400
-
-

Ⅱ. 비유동자산
20,675,333,679
20,490,840,111
12,547,403,245
3,051,714,019

당기손익-공정가치측정금융자산
396,705,134
310,922,379
193,798,573
95,404,898

유형자산
18,170,406,292
18,268,903,080
8,918,270,190
314,324,573

사용권자산
536,454,947
465,144,245
1,144,851,721
1,160,744,331

투자부동산
152,315,910
152,315,910
152,315,910
152,315,910

무형자산
359,611,074
354,296,613
371,746,821
63,690,455

이연법인세자산
489,234,311
678,381,155
1,140,015,992
756,355,854

기타비유동금융자산
570,606,011
129,957,537
626,404,038
508,877,998

기타비유동자산
-
130,919,192
-
-

자 산 총 계
77,371,996,664
57,179,957,257
41,585,189,251
24,351,845,129

부 채

Ⅰ. 유동부채
37,125,821,054
29,489,247,532
26,336,721,154
16,006,152,543

매입채무
9,629,633,633
11,339,537,471
7,912,239,555
7,713,855,948

차입금
21,565,013,180
11,598,509,992
6,714,850,770
4,163,864,698

당기법인세부채
1,875,677,039
5,148,062
640,209,915
551,692,124

계약부채
108,854,577
54,597,634
3,241,811,773
1,423,574,256

유동성사채
493,726,227
480,896,721
977,743,666
-

상환전환우선주부채
-
3,325,097,404
3,115,662,408
-

기타유동금융부채
2,408,286,055
1,506,860,524
1,798,881,048
1,192,980,724

기타유동부채
54,204,830
47,029,780
705,102,749
293,666,924

기타충당부채
990,425,513
1,131,569,944
1,230,219,270
666,517,869

Ⅱ. 비유동부채
16,682,363,753
17,477,994,598
9,641,136,856
5,157,312,435

장기차입금
13,055,070,000
13,947,060,014
7,481,356,600
1,016,160,000

사채
1,800,822,204
1,753,993,536
-
944,341,732

순확정급여부채
94,311,451
224,800,767
446,371,842
871,172,559

기타비유동금융부채
1,732,160,098
1,552,140,281
1,713,408,414
2,325,638,144

부 채 총 계
53,808,184,807
46,967,242,130
35,977,858,010
21,163,464,978

자 본

지배기업의 소유지분
23,563,811,857
10,212,715,127
5,607,331,241
3,188,380,151

Ⅰ. 자본금
3,820,290,000
3,219,990,000
1,000,000,000
1,000,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금
1,281,160,000
879,960,000
-
-

Ⅲ. 기타자본항목
505,845,725
(1,842,122,119)
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
5,968,373
(126,589)
(3,818,379)
-

Ⅴ. 이익잉여금
17,950,547,759
7,955,013,835
4,611,149,620
2,188,380,151

비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
23,563,811,857
10,212,715,127
5,607,331,241
3,188,380,151

부 채 및 자 본 총 계
77,371,996,664
57,179,957,257
41,585,189,251
24,351,845,129

주) 당사는 제 19기(2019년)부터 연결재무제표를 작성하였습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 20 기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 19 기 반기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 06월 30일까지

제 19 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 18 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 17 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 앱코와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2020년 상반기
(제20기 반기)
2019년
(제19기 반기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)
2017년
(제17기)

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
43,093,714,407
73,994,012,671
16,138,591,348
41,020,788,665
84,270,936,926
66,338,338,410
47,277,420,941

Ⅱ. 매출원가
29,972,870,127
52,816,814,624
12,035,744,309
31,170,431,719
65,285,530,846
52,212,463,194
37,864,358,353

Ⅲ. 매출총이익
13,120,844,280
21,177,198,047
4,102,847,039
9,850,356,946
18,985,406,080
14,125,875,216
9,413,062,588

판매비와관리비
5,002,409,304
8,358,227,556
3,025,752,073
6,872,849,435
13,498,522,749
10,379,844,059
6,017,752,023

Ⅳ. 영업이익
8,118,434,976
12,818,970,491
1,077,094,966
2,977,507,511
5,486,883,331
3,746,031,157
3,395,310,565

기타수익
460,232,128
517,408,163
57,160,380
190,698,452
721,751,589
293,032,333
459,131,092

기타비용
356,080,651
555,539,746
441,527,446
623,059,815
1,310,492,232
533,530,465
297,555,086

금융수익
6,191,176
15,183,081
16,692,551
19,963,088
36,281,746
19,371,241
6,249,173

금융비용
310,096,104
640,753,568
161,737,795
369,056,007
746,258,848
426,784,359
242,126,169

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
7,918,681,525
12,155,268,421
547,682,656
2,196,053,229
4,188,165,586
3,098,119,907
3,321,009,575

법인세비용
1,362,126,837
2,128,836,614
134,835,603
468,131,944
713,776,330
543,462,453
541,780,463

Ⅵ. 당기순이익
6,556,554,688
10,026,431,807
412,847,053
1,727,921,285
3,474,389,256
2,554,657,454
2,779,229,112

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

순확정급여부채의 재측정요소
(52,219,994)
(30,897,883)
2,027,115
(102,671,160)
(130,525,041)
(131,887,985)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업장환산외환차이
(726,776)
6,094,962
-
4,054,231
3,691,790
(3,818,379)
-

Ⅶ. 총포괄손익
6,503,607,918
10,001,628,886
414,874,168
1,629,304,356
3,347,556,005
2,418,951,090
2,779,229,112

당기순이익의 귀속:

지배기업 소유주지분
6,556,554,688
10,026,431,807
412,847,053
1,727,921,285
(3,474,389,256)
2,554,657,454
2,779,229,112

비지배지분
-
-
-
-
-

-

총포괄손익의 귀속:

지배기업 소유주지분
6,503,607,918
10,001,628,886
414,874,168
1,629,304,356
3,347,556,005
2,418,951,090
2,779,229,112

비지배지분
-
-
-
-

-

Ⅷ. 주당이익

기본주당이익
858
1,423
69
288
575
426
463

희석주당이익
858
1,312
48
268
509
354
432

주1) 당사는 제 19기(2019년)부터 연결재무제표를 작성하였습니다.
주2) 2017년도 손익계산서 요약정보는 K-GAAP 기준입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 20 기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 19 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 18 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 17 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 앱코와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
지배기업 소유주지분
비지배지분
자본 총계

자본금
주식발행
초과금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
이익잉여금

2017.01.01 (전전전기초)
1,000,000,000
-
-
-
(590,848,961)
-
409,151,039

Ⅰ. 총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
2,779,229,112
-
2,779,229,112

2017.12.31 (전전전기말)
1,000,000,000
-
-
-
2,188,380,151
-
3,188,380,151

2018.01.01 (전전기초)
1,000,000,000
-
-
-
2,188,380,151
-
3,188,380,151

Ⅰ. 총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
2,554,657,454
-
2,554,657,454

해외사업장환산외환차이
-
-
-
(3,818,379)
-
-
-3,818,379

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(131,887,985)
-
(131,887,985)

2018.12.31 (전전기말)
1,000,000,000
-
-
(3,818,379)
4,611,312,690
-
5,607,331,241

2019.01.01 (전기초)
1,000,000,000
-
-
(3,818,379)
4,611,149,620
-
5,607,331,241

Ⅰ. 총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
3,474,389,256
-
3,474,389,256

해외사업장환산외환차이
-
-
-
3,691,790
-
-
3,691,790

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(130,525,041)
-
(130,525,041)

Ⅱ. 소유주와의 거래:

무상증자
2,000,000,000
-
(2,000,000,000)
-
-
-
-

보통주 전환
219,990,000
879,960,000
117,989,108
-
-
-
1,217,939,108

주식보상비용
-
-
39,888,773
-
-
-
39,888,773

2019.12.31 (전기말)
3,219,990,000
879,960,000
(1,842,122,119)
(126,589)
7,955,013,835
-
10,212,715,127

2020.01.01 (당반기초)
3,219,990,000
879,960,000
(1,842,122,119)
(126,589)
7,955,013,835
-
10,212,715,127

Ⅰ. 총포괄손익:

-
-

반기순이익
-
-
-
-
10,026,431,807
-
10,026,431,807

해외사업장환산외환차이
-
-
-
6,094,962
-
-
6,094,962

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(30,897,883)
-
(30,897,883)

Ⅱ. 소유주와의 거래:

보통주 전환
600,300,000
2,401,200,000
323,597,404
-
-
-
3,325,097,404

주식발행초과금과 상계
-
(2,000,000,000)
2,000,000,000
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
24,370,440
-
-
-
24,370,440

2020.06.30 (당반기말)
3,820,290,000
1,281,160,000
505,845,725
5,968,373
17,950,547,759
-
23,563,811,857

연 결 현 금 흐 름 표

제 20 기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 19 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 18 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 앱코와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분

2020년 상반기
(제20기 반기)

2019년 
(제19기)

2018년
(제 18기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(14,586,032,167)
(2,720,678,507)
939,746,448

1. 영업에서 창출된 현금흐름
(14,048,300,689)
(1,268,850,109)
2,147,579,487

2. 이자지급
(556,206,062)
(529,841,656)
(421,905,605)

3. 이자수취
5,912,906
16,138,249
15,478,191

4. 법인세납부
12,561,678
(938,124,991)
(801,405,625)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(107,463,606)
(10,976,394,121)
(9,120,918,754)

1. 투자활동 현금유입
759,220,482
1,612,967,005
220,250,302

단기금융상품의 감소
269,942,344
967,820,441
210,432,121

장기금융상품의 감소
47,408,138
-
-

유형자산의 처분
152,000,000
369,146,564
4,818,181

임차보증금의 감소
289,250,000
276,000,000
5,000,000

기타보증금의 감소
620,000
-
-

2. 투자활동 현금유출
(866,684,088)
(12,589,361,126)
(9,341,169,056)

단기금융상품의 증가
208,939,902
1,074,341,306
313,820,441

장기금융상품의 증가
135,363,138
159,910,000
106,910,000

유형자산의 취득
61,509,435
11,159,036,984
8,474,318,615

무형자산의 취득
55,875,613
71,164,836
330,500,000

임차보증금의 증가
356,000,000
111,000,000
115,000,000

기타보증금의 증가
48,996,000
13,908,000
620,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
8,763,174,723
12,803,165,692
11,314,977,570

1. 재무활동 현금유입
19,697,008,544
26,667,630,400
16,735,129,128

단기차입금의 차입
19,697,008,544
13,240,603,800
5,711,394,000

사채의 발행
-
2,203,750,000
-

장기차입금의 차입
-
11,223,276,600
8,023,276,600

상환전환우선주의 발행
-
-
3,000,458,528

2. 재무활동 현금유출
(10,933,833,821)
(13,864,464,708)
(5,420,151,558)

단기차입금의 상환
9,799,005,374
8,836,603,800
3,636,138,858

유동성장기차입금의 상환
823,489,996
4,036,573,194
966,810,000

리스부채의 상환
311,338,451
991,287,714
817,202,700

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(5,930,321,050)
(893,906,936)
3,133,805,264

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
6,702,326,982
7,596,233,918
4,462,428,654

Ⅵ. 기말 현금및현금성자산
772,005,932
6,702,326,982
7,596,233,918

3. 연결재무제표 주석

제 20 기 반기 : 2020년 06월 30일 현재

제 19 기 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 앱코와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 앱코(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 '연결회사')는 2001년 7월 11일 설립되었으며, 서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20, 7층에 본사를 두고 있습니다. 연결회사는 컴퓨터 주변기기 및 소형가전 제조, 판매업과 패드뱅크 등 전기변환장치 제조업을 주된 영업 목적으로 하고 있으며, 당반기말 현재자본금 및 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주주명
보통주 주식수
자본금
지분율

오광근
2,700,000 주
1,350,000
35.34%

이태화 및 그 특수관계자
2,700,000 주
1,350,000
35.34%

중소벤처기업진흥공단
439,980 주
219,990
5.76%

기타
1,800,600 주
900,300
23.56%

합 계
7,640,580 주
3,820,290
100.00%

1.1 종속기업 현황

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유지분율
주된
사업장
결산월
업 종

반기말
전기말

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
100%
100%
중국
12월
중국내 외주업체QC

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

당반기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
매출
반기순손익
총포괄손익

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
199,886
3,138
212,639
140,830
140,830

<전기>
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
54,808
5,148
406,615
(80,909)
(77,220)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간종료일인 2020년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정
개정된 사업의 정의는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정
개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

반기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 회사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 재고자산 매입원가의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
USD

금융자산

매출채권
1,609,666
645,407

기타금융자산
144,270
92,803

금융부채

매입채무
(6,344,114)
(9,224,619)

연결회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미국 달러/원
5% 상승시
(229,509)
(424,320)

5% 하락시
229,509
424,320

(2) 이자율위험
연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동 등 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 

연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동시 차입금에 대한 이자비용 변동으로 인하여, 연결회사의 세후 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승 시
1% 하락 시
1% 상승 시
1% 하락 시

이자비용
(346,201)
346,201
(255,456)
255,456

4.1.2 신용 위험 
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리
연결회사는 지속적으로 신용위험을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 우량 신용등급 이상의 은행 및 금융기관과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험 관련 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 거래처에 대해서는 계약 불이행을 방지하기 위해 일정 금액의 보증금을 받고 거래를 진행하고 있습니다. 

(3) 금융자산의 손상
연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금및현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

정상

2개월이상~
4개월미만
4개월이상~
6개월미만
6개월이상~

계

당반기말

기대 손실률
0.4%
0.4%
7.3%
80.8%

매출채권
24,735,431
1,902,802
62,311
43,619
26,744,163

손실충당금
(87,318)
(7,488)
(4,542)
(35,251)
(134,599)

전기말

기대 손실률
0.7%
6.4%
43.8%
75.9%

매출채권
6,754,258
602,667
42,701
188,623
7,588,249

손실충당금
(49,171)
(38,660)
(18,687)
(143,074)
(249,592)

당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초
(249,592)
(65,929)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
114,993
(183,663)

기말
(134,599)
(249,592)

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임차보증금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초
(249,592)
-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
114,993
(5,646)

기말
(134,599)
(5,646)

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습
니다.
보고기간말 현재 미수금 외 상각후원가 측정 기타금융자산에서 기대되는 손실충당금은 존재하지 않습니 다.

(4) 대손상각비
당반기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비와 기타의 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

매출채권
114,994
(183,663)

상각후원가 측정 기타금융자산
5,646
(5,646)

합 계
120,639
(189,309)

4.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하

1년 초과

2년 이하

2년 초과
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
9,629,634
-
-
-
9,629,634

차입금
21,972,207
1,849,676
11,171,373
610,407
35,603,663

사채(*1)
500,000
500,000
1,500,000
-
2,500,000

기타금융부채(*2)
1,961,847
1,610,000
-
-
3,571,847

합 계
34,063,688
3,959,676
12,671,373
610,407
51,305,144

(*1) 사채할인발행차금을 차감하기 전 금액입니다.
(*2) 리스부채 금액은 포함되지 않았으며, 리스부채의 만기분석은 주석 14에 기재되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하

1년 초과

2년 이하

2년 초과
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
11,339,537
-
-
-
11,339,537

차입금
12,453,096
2,125,787
12,042,603
1,343,228
27,964,714

사채(*1)
500,000
500,000
1,500,000
-
2,500,000

상환전환우선주부채
3,325,097
-
-
-
3,325,097

기타금융부채(*2)
1,171,517
1,410,000
-
-
2,581,517

합 계
28,789,247
4,035,787
13,542,603
1,343,228
47,710,865

(*1) 사채할인발행차금을 차감하기 전 금액입니다.
(*2) 리스부채 금액은 포함되지 않았으며, 리스부채의 만기분석은 주석 14에 기재되어 있습니다.

4.2. 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금 (A)

36,914,632
31,105,557

차감: 현금및현금성자산 (B)

772,006
6,702,327

순부채 (C=A-B)

36,142,626
24,403,230

자본총계 (D)

23,563,812
10,212,715

총자본 (E=C+D)

59,706,438
34,615,945

자본조달비율 (F=C/E)

60.5%
70.5%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
772,006
772,006
6,702,327
6,702,327

매출채권
26,609,564
26,609,564
7,338,657
7,338,657

단기금융상품
440,952
440,952
501,942
501,942

장기금융상품
396,705
396,705
310,922
310,922

기타금융자산
1,239,741
1,239,741
1,508,820
1,508,820

합 계
29,458,968
29,458,968
16,362,668
16,362,668

금융부채

매입채무
9,629,634
9,629,634
11,339,537
11,339,537

차입금
34,620,083
34,620,083
25,545,570
25,545,570

사채
2,294,548
2,294,548
2,234,890
2,234,890

상환전환우선주부채
-
-
3,325,097
3,325,097

기타금융부채
4,140,446
4,140,446
3,059,001
3,059,001

합 계
50,684,711
50,684,711
45,504,095
45,504,095

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

장기금융상품
-
396,705
-
396,705

<전기말>
(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

장기금융상품
-
310,922
-
310,922

5.3
가치평가기법 및 투입변수

연결회사는
공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가
치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
396,705
2
해지환급금
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
310,922
2
해지환급금
-

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
396,705
310,922

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
772,006
6,702,327

매출채권
26,609,564
7,338,657

단기금융상품
440,952
501,942

기타금융자산
1,239,741
1,508,820

합 계
29,458,968
16,362,668

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
9,629,634
11,339,537

기타금융부채
4,140,446
3,059,001

차입금
34,620,083
25,545,570

사채
2,294,548
2,234,890

상환전환우선주부채
-
3,325,097

합 계
50,684,711
45,504,095

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익
(2,160)
15,815

상각후원가 금융자산

이자수익
15,183
36,282

외환손익
(3,999)
(2,497)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

평가손익
-
(311,414)

상각후원가 금융부채

이자비용
(640,754)
(746,259)

외환손익
(80,657)
146,040

합 계
(712,387)
(862,033)

7. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말

전기말

은행예금 및 보유현금
772,006
6,702,327

8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장기금융상품
396,705
310,922

(2) 당반기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익

(2,160)
15,815

9. 매출채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

26,744,163
7,588,249

손실충당금

(134,599)
(249,592)

매출채권(순액)

26,609,564
7,338,657

(2) 매출채권의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2

를 참고하시기 바랍니다.

10. 상각후원가측정 금융자산

(1) 보고기간말 현재 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
772,006
-
772,006
6,702,327
-
6,702,327

단기금융상품
440,952
-
440,952
501,942
-
501,942

미수금
663,451
-
663,451
1,055,946
-
1,055,946

손실충당금_미수금
-
-
-
(5,646)
-
(5,646)

미수수익
5,683
-
5,683
3,563
-
3,563

임차보증금
-
421,750
421,750
325,000
30,000
355,000

현재가치할인차금_임차보증금
-
(9,372)
(9,372)
-
(7,423)
(7,423)

기타보증금
-
158,228
158,228
-
107,381
107,381

합 계
1,882,092
570,606
2,452,698
8,583,132
129,958
8,713,090

(3) 상각후원가측정 금융자산의 손상 및 연결회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2

를 참고하시기 바랍니다.

11. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
3,414,335
-
973,274
-

선급비용
200,722
-
96,340
130,919

합 계
3,615,057
-
1,069,614
130,919

12. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
192,237
170,232

제품
20,123,681
15,329,143

차감: 평가손실충당금
(93,696)
(42,581)

원재료
1,250,472
2,039,509

미착품
3,117,256
2,113,674

합 계
24,589,950
19,609,977

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 52,817백만원(전기: 31,170백만원) 입니다.

당반기 중 연결회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 51백만원(전기: 평가손실환입 187백만원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

13. 유형자산

(1) 보고기간말 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
9,718,429
-
9,718,429
9,718,429
-
9,718,429

건물
8,280,760
(149,603)
8,131,157
8,280,760
(46,094)
8,234,666

기계장치
43,219
(39,000)
4,219
43,219
(37,850)
5,369

차량운반구
209,892
(118,772)
91,120
209,892
(104,158)
105,734

비품
680,452
(454,971)
225,481
620,321
(415,616)
204,705

합 계
18,932,752
(762,346)
18,170,406
18,872,621
(603,718)
18,268,903

(2) 당반기와 전기의 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(자본적지출포함)
처분
감가상각비
기타
기말잔액

토지
9,718,429
-
-
-
-
9,718,429

건물
8,234,666
-
-
(103,509)
-
8,131,157

기계장치
5,369
-
-
(1,150)
-
4,219

차량운반구
105,734
-
-
(14,614)
-
91,120

비품
204,705
61,509
(766)
(40,019)
52
225,481

건설중인자산
-
-
-
-
-
-

합 계
18,268,903
61,509
(766)
(159,292)
52
18,170,406

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(자본적지출포함)
처분
감가상각비
기타
기말잔액

토지
-
-
-
-
9,718,429
9,718,429

건물
-
-
-
(46,094)
8,280,760
8,234,666

기계장치
7,669
-
-
(2,300)
-
5,369

차량운반구
36,643
107,940
(19,016)
(19,833)
-
105,734

비품
514,970
1,410,895
(1,503,111)
(218,049)
-
204,705

건설중인자산
8,358,988
9,640,201
-
-
(17,999,189)
-

합 계
8,918,270
11,159,036
(1,522,127)
(286,276)
-
18,268,903

(3) 전기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 271,776천원이며, 당반기에는 자본화된 차입원가는 없습니다. 전기에 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 3.2%입니다.

14.

사용권자산 및 리스
부채

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1)
보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산
342,267
283,722

차량운반구
194,188
181,422

합 계
536,455
465,144

(2) 당반기와 전기 중 사용권자산의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
(자본적지출포함)
사용권자산상각비
기말잔액

부동산
283,722
345,848
(287,304)
342,266

차량운반구
181,422
56,605
(43,838)
194,189

합 계
465,144
402,453
(331,142)
536,455

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
(자본적지출포함)
사용권자산상각비
기말잔액

부동산
930,958
268,384
(915,620)
283,722

차량운반구
213,894
45,926
(78,398)
181,422

합 계
1,144,852
314,310
(994,018)
465,144

당반기 중에 발생한 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 귀속되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동
446,439
335,344

비유동
122,160
142,140

합 계
568,599
477,484

(4) 당반기와 전기 중 리스부채와 관련한 총 현금유출액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
9,099
27,245

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
69,030
232,775

리스부채 상환액
311,338
990,330

(5) 당반기말 현재 연결회사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

1년 이내(*1)
494,100

1년 초과 5년 미만(*1)
129,245

(*1) 할인되지 않은 현금유출 예상액을 기재하였습니다.

(6) 당반기말 현재 운용리스계약의 제공자로서 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

1년 이내(*1)
3,000

1년 초과 5년 미만(*1)
-

(*1) 전액 투자부동산에서 발생하였습니다.

15. 투자부동산
 
(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가
감가상각
누계액

장부금액

취득원가
감가상각
누계액

장부금액

토지

152,315
-
152,315
152,315
-
152,315

건물

43,865
(43,864)
1
43,865
(43,864)
1

합계
196,180
(43,864)
152,316
196,180
(43,864)
152,316

(2) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 3백만원(전기: 6백만원)입니다.

16. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
개별취득
무형자산상각비
기말잔액

특허권
5,614
-
(469)
5,145

상표권
15,455
12,899
(2,536)
25,818

디자인권
4,553
2,424
(1,337)
5,640

소프트웨어
328,675
40,552
(46,219)
323,008

합 계
354,297
55,875
(50,561)
359,611

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
개별취득
무형자산상각비
기말잔액

특허권
6,164
381
(931)
5,614

상표권
1,101
15,983
(1,629)
15,455

디자인권
6,824
-
(2,271)
4,553

소프트웨어
357,658
54,800
(83,783)
328,675

합 계
371,747
71,164
(88,614)
354,297

17. 매입채무

보고기간말 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
9,629,634
11,339,537

18. 기타금융부채 

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
896,298
-
106,254
-

미지급비용
1,065,549
-
1,065,263
-

리스부채
446,439
122,160
335,344
142,140

임대보증금
-
10,000
-
10,000

예수보증금
-
1,600,000
-
1,400,000

합 계
2,408,286
1,732,160
1,506,861
1,552,140

19. 차입금 

보고기간말 현재 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

당반기말
연이자율

당반기말

전기말

단기차입금
기업은행
3.14% ~ 4.01%
3,219,083
2,750,000

신한은행
4.14% ~ 4.15%
1,000,000
1,000,000

한국산업은행
2.54% ~ 2.63%
8,000,000
4,000,000

국민은행
3.31% ~ 5.13%
4,828,920
2,000,000

농협은행
3.6%
1,000,000
-

하나은행
2.24% ~ 2.77%
1,600,000
-

합 계
19,648,003
9,750,000

장기차입금
한국산업은행
2.63% ~ 3.15%
14,000,000
14,000,000

국민은행
4.24% ~ 5.42%
675,000
1,125,000

농협은행
5.67%
-
145,810

중소벤처기업진흥공단
2.40%
222,080
305,360

기업은행
2.75% ~ 5.45%
75,000
219,400

차감: 유동성대체
(1,917,010)
(1,848,510)

합 계
13,055,070
13,947,060

20. 사채 및 전환사채

(1) 보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
당반기말
 연이자
당반기말
전기말

제4-1회 무기명식 무보증 일반회사채
2019제1차스케일업
유동화전문 유한회사
2020-09-27
5.44%
500,000
500,000

제4-2회 무기명식 무보증 일반회사채
2021-09-27
5.44%
500,000
500,000

제4-3회 무기명식 무보증 일반회사채
2022-09-27
5.44%
1,500,000
1,500,000

합 계
2,500,000
2,500,000

차감 : 유동성대체
(500,000)
(500,000)

차감 : 사채할인발행차금
(199,178)
(246,006)

보고기간말 비유동사채 장부금액
1,800,822
1,753,994

(2) 당반기와 전기 중 전환사채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
-
977,744

파생상품평가손실(이익)
-
240,195

전환권 행사
-
(1,217,939)

기말 장부금액
-
-

(3) 전환사채 발행정보

구 분
주요 내용

전환사채의 권면액:
1,100,000,000 원

전환사채의 발행가액:
1,100,000,000 원

전환사채의 인수인:
중소벤처기업진흥공단

사채의 표면금리와 만기보장수익률:
연 0.5%(단리), 연 3.0%(단리)

원금상환방법 및 기한:
사채발행일을 기준으로 하여 2년 거치 후 3년동안 연 4회 분할상환

이자지급방법 및 기일:
표면이자는 연 12회 지급
만기보장이자는 분할상환원금 상환기일에 지급(연4회)

전환권 전환가액:
75,000원/1주 단, 단주는 현금지급

전환가격 조정:
가능

전환권 행사기간:
사채발행익일로부터 상환만기전일까지

전기 중 전환권 행사로 인해 발행된 보통주 주식수는 439,980주이며, 당반기말 현재 보통주로 전환되지 않은 전환사채는 없습니다.

21. 상환전환우선주부채

(1) 당반기와 전기 중 상환전환우선주부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
3,325,097
3,115,662

파생상품평가손실(이익)
-
71,218

유효이자율법에 의한 상각
-
138,217

전환권 행사(보통주 전환)
(3,325,097)

기말 장부금액
-
3,325,097

(*1) 최초 발행 시에는 복합금융상품(상환전환우선주)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채로 분류하고, 복합계약 전체를 당기손익인식금융부채로 지정하였으나, 전기 중 계약내용의 변경으로 인해 해당 복합금융상품을 상각후원가측정 금융부채로 분류하고, 유효이자율법에 따라 상각하였습니다. 

(2) 상환전환우선주 발행정보

구 분
주요 내용

인수인:
㈜프로디지인베스트먼트 등

상환전환우선주 발행일:
2018-01-10

상환전환우선주 발행주식수:
40,020주

주당 발행가격:
75,000원

발행금액:
3,001,500,000원

배당률과 배당 형태:
보통주식과 동일한 배당률(참가적, 누적적)

의결권:
1주당 1개의 의결권 존재

상환전환우선주의 존속기간:
10년

보통주로의 전환가능기간:
최초 발행일 익일부터 10년

전환비율:
우선주 1주당 보통주 1주

상환청구기간:
신주의 발행일로부터 2년이 경과한 날로부터 전환권의 행사에 의하여 보통주로 전환되는 날까지

상환가액:
최초 신주의 인수가액과 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%의 이율에 의한 금액을 합산한 금액

연결회사는 보유자의 청구에 따라 상환전환우선주를 상환해야 할 의무가 있으며 보유자에 대한 상환이 연결회사의 재량이 아닌 보유자의 선택에 의해 결정되어지므로 이를 부채로 분류하였습니다.

22. 확정급여부채

연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 금융기관에 의해 운영되고 있습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

1,823,897
1,624,106

사외적립자산의 공정가치

(1,729,586)
(1,399,305)

재무상태표상 순확정급여부채

94,311
224,801

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초금액

1,624,106
1,359,266

당기근무원가

214,947
332,455

이자비용

10,183
18,568

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
12,440

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(5,454)
95,296

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

42,673
54,127

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(62,558)
(248,046)

기말금액
1,823,897
1,624,106

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초금액

1,399,305
912,894

이자수익

14,219
22,593

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)

(2,394)
(5,477)

기여금:

- 사용자

350,000
610,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급

(31,544)
(140,705)

기말금액
1,729,586
1,399,305

(4) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말

전기말

정기예금
1,729,586
912,894

(5) 확정급여제도와 관련하여 당반기포괄손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기근무원가
214,947
332,455

순이자원가
(4,036)
(4,025)

손익계산서에 인식된 비용(수익)
210,911
328,430

재측정요소(*1)
39,613
167,340

포괄손익계산서에 인식된 비용(수익)
250,524
495,770

(*1) 법인세 효과를 차감하기전 금액입니다.

(6) 주요 보험수리적가정

구 분

당반기

전기

할인율

2.16%
2.12%

임금상승률

2.00%
2.00%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 당반기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.0%
8.1% 감소
9.2% 증가

임금상승률

1.0%
9.3% 증가
8.0% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 8.8년(전기 10.48년)이며, 당반기말 현재 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1~2년미만
2~5년미만
5년이상
합 계

급여지급액

135,711
131,261
368,536
1,188,389
1,823,897

23. 충당부채

(1) 보고기간말 현재 충당부채의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

판매보증충당부채(*1)
897,653
1,131,570

환불부채(*2)
92,773
-

합 계
990,426
1,131,570

(*1) 판매보증충당부채
연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월 동안 확신유형보증으로 분류되는 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 환불부채
고객이 특정 기간 내에 제품을 반품할 수 있는 권리를 가지는 경우 회사는 받을 권리를 가질 것으로 예상되지 않는 받은 대가 금액에 대하여 환불부채를 인식합니다.

(2) 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분

기초

추가설정
사용/환입

기말

판매보증충당부채
1,131,570
744,474
(978,390)
897,654

환불부채
-
92,772
-
92,772

합계
1,131,570
837,246
(978,390)
990,426

<전기>
(단위: 천원)

구 분

기초

추가설정
사용/환입

기말

판매보증충당부채
1,126,221
1,064,380
(1,059,031)
1,131,570

환불부채
72,166
-
(72,166)
-

복구충당부채
31,832
1,143
(32,975)
-

합계
1,230,219
1,065,523
(1,164,172)
1,131,570

24.
자본금 등

당반기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주당 액면금액은500원(전기말: 500원)입니다. 당반기와 전기 중 자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
보통주 자본금

전기초
200,000 주
1,000,000

무상증자
400,000 주
2,000,000

액면분할
5,400,000 주
-

전환사채 전환
439,980 주
219,990

전기말
6,439,980 주
3,219,990

상환전환우선주부채 전환
1,200,600 주
600,300

당반기말
7,640,580 주
3,820,290

25. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

해외사업장환산 외환차이
5,968
(127)

(2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기타자본잉여금
441,587
117,989

주식할인발행차금
-
(2,000,000)

주식선택권
64,259
39,889

합 계
505,846
(1,842,122)

26. 주식기준보상

(1) 당반기말 현재 연결회사가 부여한 주식기준보상의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일
2019.3.25
2019.5.31

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

부여대상
당사 임직원
당사 임직원

부여수량
360,000 주
210,000 주

당반기말 미행사수량
328,050 주
190,950 주

행사가격
4,000 원
5,000 원

행사기간
2022.3.25-2025.3.24
2021.5.31-2024.5.30

가득기간
3년
2년

(2) 당반기와 전기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기

기초수량
567,300
-

신규 부여
-
570,000

퇴사 등으로 인한 감소
(48,300)
(2,700)

기말수량
519,000
567,300

(3) 주식선택권에 대하여 공정가치를 측정하기 위하여 적용한 방법 및 가정은 다음과같습니다.

구 분
1차
2차

측정방법
이항모형
이항모형

무위험이자율
1.78%
1.59%

기대행사기간
4.5년
3.5년

예상주가변동성
47.60%
53.69%

부여시점 공정가치
198.93 원
353.97 원

(4) 보고기간말 현재 주식선택권의 가중평균행사가격 및 가중평균잔여만기는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

가중평균행사가격
4,368 원
4,365 원

가중평균잔여만기
4.39 년
4.86 년

27
. 이익잉여금

보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

미처분이익잉여금
17,950,548
7,955,014

28. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 상품매입액
30,469,830
54,589,587
19,276,549
36,353,918

재고자산의 변동
(3,525,140)
(4,979,973)
(8,424,906)
(6,039,901)

종업원 급여
1,428,645
2,735,644
618,044
2,460,680

상각비
273,722
540,760
345,255
660,068

경상연구개발비
167,084
288,455
167,704
216,230

운반비
1,083,839
2,005,211
555,675
1,190,266

지급수수료
1,240,470
1,636,464
699,746
1,434,763

광고선전비
1,579,523
2,440,252
790,357
1,508,625

기타 비용
2,257,306
1,918,642
1,033,072
258,632

매출원가 및 판매비와관리비 합계
34,975,279
61,175,042
15,061,496
38,043,281

29. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,159,323
2,192,212
627,169
2,017,660

퇴직급여
82,212
164,472
58,562
117,125

복리후생비
129,071
232,695
122,346
241,150

여비교통비
14,840
30,120
67,742
129,955

감가상각비
73,632
149,163
69,580
109,350

무형자산상각비
25,740
50,561
21,624
42,618

사용권자산상각비
167,754
331,142
254,049
508,099

경상연구개발비
167,084
288,455
167,704
216,230

운반비
556,778
1,044,804
234,976
460,863

지급수수료
928,548
1,076,547
420,718
954,509

광고선전비
1,579,523
2,440,252
790,357
1,508,625

기타
117,904
357,805
190,925
566,665

판매비와관리비 합계
5,002,409
8,358,228
3,025,752
6,872,849

30. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
1,500
8,100
5,400
6,900

외화환산이익
199,075
73,533
-
-

외환차익
183,416
351,017
60,819
91,088

수수료수익
-
5,072
30,079
72,090

파생상품평가이익
-
-
(51,802)
-

기타
76,241
79,686
12,664
20,620

합 계
460,232
517,408
57,160
190,698

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

외화환산손실
194,507
158,188
15,995
31,990

외환차손
113,352
392,076
109,187
265,233

유형자산처분손실
-
-
3,144
6,289

복구충당부채전입
-
-
566
566

파생상품평가손실
-
-
311,403
311,403

기타
48,222
5,276
1,232
7,579

합 계
356,081
555,540
441,527
623,060

31. 금융수익과 금융원가

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
6,191
15,183
16,693
19,963

(2) 당반기 및 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
310,096
640,754
161,738
369,056

32. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 당반기법인세

기간손익에 대한 당반기법인세
1,874,457
516,897

법인세추납액(전기법인세조정)
56,518
(56,688)

2. 이연법인세

일시적차이의 증감
189,147
(21,036)

3. 자본에 직접 반영된 법인세비용
8,715
28,959

법인세비용
2,128,837
468,132

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기말 현재 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 17.51%입니다.

33. 주당이익

(1) 당반기 및 전기 중 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익
6,556,554,688
10,026,431,807
412,847,053
1,727,921,285

조정내역

기초유통보통주식수
7,640,580 주
6,439,980 주
6,000,000 주
6,000,000 주

상환전환우선주부채의 전환
-
606,807 주
-
-

가중평균 유통보통주식수
7,640,580 주
7,046,787 주
6,000,000 주
6,000,000 주

기본주당이익
858 원/주
1,423 원/주
69 원/주
288 원/주

(2) 당반기 및 전기 중 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익
6,556,554,688
10,026,431,807
412,847,053
1,727,921,285

조정내역

상환전환우선주부채 손익
-
-
(45,282,854)
320,558,771

희석주당이익 산정을 위한 순이익
6,556,554,688
10,026,431,807
367,564,199
2,048,480,056

발행된 가중평균유통보통주식수
7,640,580 주
7,046,877 주
6,000,000 주
6,000,000 주

조정내역

상환전환우선주부채
-
593,703 주
1,640,580 주
1,640,580 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
7,640,580 주
7,640,580 주
7,640,580 주
7,640,580 주

희석주당순이익
858 원/주
1,312 원/주
48 원/주
268 원/주

34. 현
금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

반기순이익
10,026,432
1,727,921

조정사항

감가상각비
159,292
109,350

무형자산상각비
50,560
42,618

사용권자산상각비
331,142
513,651

유형자산처분손실
-
6,289

대손상각비
(114,994)
293,788

기타의대손상각비
(5,646)
-

재고자산평가손실(환입)
51,115
244,014

지급수수료
(233,917)
-

외화환산손실
158,188
-

복구충당부채전입
-
567

퇴직급여
210,911
164,215

주식보상비용
24,370
7,297

이자비용
640,754
16,893

법인세비용
2,128,837
468,132

파생상품평가손실
-
311,403

이자수익
(15,183)
(9,471)

외화환산이익
(73,533)
(75,565)

유형자산처분이익
(1,233)
-

기타
2,161
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권
(19,162,382)
(1,031,781)

재고자산
(5,031,088)
(6,312,978)

기타유동금융자산
242,495
66,916

기타유동자산
(2,414,524)
1,044

매입채무
(1,769,789)
(1,300,841)

충당부채
92,772
(29,071)

기타유동금융부채
774,540
(37,957)

기타유동부채
61,432
(228,118)

계약부채
-
68,295

퇴직금의지급
(62,558)
(198,927)

퇴직연금운용자산
(318,455)
(122,144)

기타비유동금융부채
200,000
(50,000)

영업에서 창출된 현금
(14,048,301)
(5,354,460)

(2) 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전기

유형자산 처분 미수금
-
800,000

매출채권 담보부차입 거래
-
241,341

건설중인자산 본계정 대체
-
17,999,189

전환사채의 보통주 전환
-
1,217,939

상환전환우선주부채의 보통주 전환
3,325,097
-

무상증자
-
2,000,000

차입금 유동성 대체
891,990
4,757,573

(3) 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

유동
리스부채
비유동
리스부채
사채
차입금
장기차입금
전환사채
상환전환
우선주

합계

전기초
881,191
253,408
-
6,714,851
7,481,357
977,744
3,115,662
19,424,213

현금흐름
(979,571)
-
2,203,750
367,427
11,223,277
-
-
12,814,883

취득 - 리스
-
295,425
-
-
-
-
-
295,425

유동성대체
433,724
(433,724)
-
4,757,573
(4,757,573)
-
-
-

상각 - 이자비용
-
27,031
31,140
-
-
-
138,217
196,388

평가
-
-
-
-
-
240,195
71,218
311,413

기타
-
-
-
(241,341)
-
(1,217,939)
-
(1,459,280)

전기말
335,344
142,140
2,234,890
11,598,510
13,947,061
-
3,325,097
31,583,042

현금흐름
(311,339)
-
-
9,074,513
-
-
-
8,763,174

취득 - 리스
-
393,355
-
-
-
-
-
393,355

유동성대체
422,434
(422,434)
-
891,990
(891,990)
-
-
-

상각 - 이자비용
-
9,099
59,658
-
-
-
-
68,757

기타
-
-
-
-
-
-
(3,325,097)
(3,325,097)

당반기말
446,439
122,160
2,294,548
21,565,013
13,055,071
-
-
37,483,231

35. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

담보자산종류
장부금액
담보설정액
담보제공처

단기금융상품
437,840
437,840
기업은행, 국민은행

투자부동산
152,316
USD 360,000
신한은행

토지 및 건물
17,849,586
21,600,000
한국산업은행

산업재산권
36,605
1,861,000
국민은행

(2) 당반기말 현재 연
결회사가 타인에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

36. 특수관계자와의 거
래

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
당반기말
전기말

기타
임직원
임직원

(2) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역 및 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(3) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 거래내역은 없습니다.

(4)

당반기말 현재 특수관계자인 대표이사 및 등기이사로부터 연결회사의 차입금을 위하여 제공받은 지급보증 금액은 41,810,460천원입니다. 한편, 중소벤처기업진흥공단의 보통주와 관련하여 연결회사는 주식매수청구권을 제공하는 약정을 체결하였으며, 해당 주식매수청구권에 대해 연결회사의 등기이사로부터 지급보증을 제공받고있습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상
연결회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기

단기종업원급여
345,805
313,111

퇴직급여
52,540
45,439

합 계
398,345
358,550

37. 영업부문 정보

연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
66,694,868
40,353,511

상품매출
6,780,467
470,998

기타매출
518,678
196,280

합 계
73,994,013
41,020,789

(2) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

대한민국
69,871,287
38,859,778

기타 국가
4,122,726
2,161,011

합 계
73,994,013
41,020,789

(3) 주요 고객에 대한 정보
당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

고객 A
33,656,744
17,227,551

고객 B
11,526,704
4,648,685

고객 C
8,048,020
3,918,251

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 20 기 반기 : 2020년 06월 30일 현재

제 19 기 : 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 : 2018년 12월 31일 현재

제 17 기 : 2017년 12월 31일 현재

주식회사 앱코
(단위: 원)

과 목
2020년 상반기
(제20기 반기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)
2017년
(제17기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
검토
적정
감사받지 않음
감사받지 않음

자 산

Ⅰ. 유동자산
56,498,703,142
36,636,417,998
28,904,195,502
21,300,131,110

현금및현금성자산
574,228,475
6,649,832,303
7,463,459,531
4,462,428,654

단기금융상품
440,951,776
501,942,344
336,820,441
233,432,121

매출채권
26,609,563,559
7,338,657,401
4,383,112,444
3,920,606,665

재고자산
24,589,950,155
19,609,977,260
16,076,811,246
12,008,994,214

기타유동금융자산
668,952,206
1,378,658,186
16,047,110
9,501,838

기타유동자산
3,615,056,971
1,069,614,104
627,944,730
665,167,618

당기법인세자산
-
87,736,400
-
-

Ⅱ. 비유동자산
20,865,363,007
20,528,011,053
12,663,439,787
3,051,714,019

장기금융상품
396,705,134
310,922,379
193,798,573
91,904,898

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
3,500,000

종속기업투자
196,747,731
49,822,987
127,040,228
-

유형자산
18,168,480,259
18,266,794,249
8,918,270,190
314,324,573

사용권자산
531,662,577
454,601,031
1,133,747,837
1,160,744,331

투자부동산
152,315,910
152,315,910
152,315,910
152,315,910

무형자산
359,611,074
354,296,613
371,746,821
63,690,455

이연법인세자산
489,234,311
678,381,155
1,140,015,992
756,355,854

기타비유동금융자산
570,606,011
129,957,537
626,504,236
508,877,998

기타비유동자산
-
130,919,192
-
-

자 산 총 계
77,364,066,149
57,164,429,051
41,567,635,289
24,351,845,129

부 채

Ⅰ. 유동부채
37,117,890,539
29,473,556,256
26,319,004,122
16,006,152,543

매입채무
9,629,633,633
11,339,537,471
7,912,239,555
7,713,855,948

차입금
21,565,013,180
11,598,509,992
6,714,850,770
4,163,864,698

당기법인세부채
1,872,538,894
-
633,659,639
551,692,124

계약부채
108,854,577
54,597,634
3,241,811,773
1,423,574,256

유동성사채
493,726,227
480,896,721
-
-

전환사채
-
-
977,743,666
-

상환전환우선주부채
-
3,325,097,404
3,115,662,408
-

기타유동금융부채
2,403,493,685
1,496,317,310
1,787,714,292
1,192,980,724

기타유동부채
54,204,830
47,029,780
705,102,749
293,666,924

기타충당부채
990,425,513
1,131,569,944
1,230,219,270
666,517,869

Ⅱ. 비유동부채
16,682,363,753
17,477,994,598
9,641,136,856
5,157,312,435

장기차입금
13,055,070,000
13,947,060,014
7,481,356,600
1,016,160,000

사채
1,800,822,204
1,753,993,536
-
-

전환사채
-
-
-
944,341,732

순확정급여부채
94,311,451
224,800,767
446,371,842
871,172,559

기타비유동금융부채
1,732,160,098
1,552,140,281
1,713,408,414
2,325,638,144

부 채 총 계
53,800,254,292
46,951,550,854
35,960,140,978
21,163,464,978

자 본

Ⅰ. 자본금
3,820,290,000
3,219,990,000
1,000,000,000
1,000,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금
1,281,160,000
879,960,000
-
-

Ⅲ. 기타자본항목
505,845,725
(1,842,122,119)
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
5,968,373
(126,589)
(3,818,379)
-

Ⅴ. 이익잉여금
17,950,547,759
7,955,176,905
4,611,312,690
2,188,380,151

자 본 총 계
23,563,811,857
10,212,878,197
5,607,494,311
3,188,380,151

부 채 및 자 본 총 계
77,364,066,149
57,164,429,051
41,567,635,289
24,351,845,129

포 괄 손 익 계 산 서

제 20 기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 19 기 반기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 06월 30일까지

제 19 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 18 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 17 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 앱코
(단위: 원)

과 목

2020년 상반기
(제 20기 반기)
2019년 상반기
(제 19기 반기)
2019년
(제 19 기)
2018년
(제 18 기)
2017년
(제 17 기)

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 매출액
43,093,714,407
73,994,012,671
16,138,591,348
41,020,788,665
84,270,936,926
66,338,338,410
47,277,420,941

Ⅱ. 매출원가
30,001,528,163
52,846,969,042
11,865,084,176
30,999,771,586
65,218,405,097
52,124,680,069
37,934,963,415

Ⅲ. 매출총이익
13,092,186,244
21,147,043,629
4,273,507,172
10,021,017,079
19,052,531,829
14,213,658,341
9,342,457,526

판매비와관리비
4,993,338,390
8,469,447,434
3,211,058,240
7,072,687,052
13,485,465,243
10,491,954,338
6,017,752,023

Ⅳ. 영업이익
8,098,847,854
12,677,596,195
1,062,448,932
2,948,330,027
5,567,066,586
3,721,704,003
3,324,705,503

기타수익
460,067,368
516,549,608
55,445,582
188,983,654
720,037,502
292,669,516
459,131,092

기타비용
356,080,651
555,539,746
441,344,361
622,876,730
1,310,492,232
533,525,568
226,950,024

금융수익
6,191,176
15,183,081
16,642,894
19,913,431
36,181,548
19,290,402
6,249,173

금융비용
310,096,104
640,753,568
161,581,104
368,899,316
746,043,964
426,308,986
242,126,169

지분법손익
18,511,883
140,829,782
14,531,450
29,062,900
(80,909,031)
22,008,249
-

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익
7,917,441,526
12,153,865,352
546,143,393
2,194,513,966
4,185,840,409
3,095,837,616
3,321,009,575

법인세비용
1,360,886,838
2,127,596,615
133,296,340
466,592,681
711,451,153
541,017,092
541,780,463

Ⅵ. 당기순이익
6,556,554,688
10,026,268,737
412,847,053
1,727,921,285
3,474,389,256
2,554,820,524
2,779,229,112

후속적으로 당기손익으로 재분류
되지 않는 항목:

순확정급여부채의 재측정요소
(52,219,994)
(30,897,883)
2,027,115
(102,671,160)
(130,525,041)
(131,887,985)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류
되는 항목:

종속기업 기타포괄손익 중 
 지분해당액
2,965,014
6,094,962
-
4,054,231
3,691,790
(3,818,379)
-

Ⅶ. 총포괄손익
6,507,299,708
10,001,465,816
414,874,168
1,629,304,356
3,347,556,005
2,419,114,160
2,779,229,112

Ⅷ. 주당이익

기본주당이익
858
1,423
69
288
575
426
463

희석주당이익
858
1,312
48
268
509
354
432

자 본 변 동 표

제 20 기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 19 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 18 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 17 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 앱코
(단위 : 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합계

2018.01.01 (전전전기초)

1,000,000,000
-
-
-
(590,848,961)
409,151,039

Ⅰ. 총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
2,779,229,112

2,779,229,112

2018.12.31 (전전전기말)
1,000,000,000
-
-
-
2,188,380,151
3,188,380,151

2018.01.01 (전전기초)

1,000,000,000
-
-
-
2,188,380,151
3,188,380,151

Ⅰ. 총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
2,554,820,524
2,554,820,524

종속기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액
-
-
-
(3,818,379)
-
(3,818,379)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(131,887,985)
(131,887,985)

2018.12.31 (전전기말)
1,000,000,000
-
-
(3,818,379)
4,611,312,690
5,607,494,311

2019.01.01 (전기초)

1,000,000,000
-
-
(3,818,379)
4,611,312,690
5,607,494,311

Ⅰ. 총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
-
3,474,389,256
3,474,389,256

종속기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액
-
-
-
3,691,790
-
3,691,790

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(130,525,041)
(130,525,041)

Ⅱ. 소유주와의 거래:

무상증자
2,000,000,000
-
(2,000,000,000)
-
-
-

보통주 전환
219,990,000
879,960,000
117,989,108
-
-
1,217,939,108

주식보상비용
-
-
39,888,773
-
-
39,888,773

2019.12.31 (전기말)
3,219,990,000
879,960,000
(1,842,122,119)
(126,589)
7,955,176,905
10,212,878,197

2020.01.01 (당기초)
3,219,990,000
879,960,000
(1,842,122,119)
(126,589)
7,955,176,905
10,212,878,197

Ⅰ. 총포괄손익:

반기순이익
-
-
-
-
10,026,268,737
10,026,268,737

종속기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액
-
-
-
6,094,962
-
6,094,962

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(30,897,883)
(30,897,883)

Ⅱ. 소유주와의 거래:

보통주 전환
600,300,000
2,401,200,000
323,597,404
-
-
3,325,097,404

주식발행초과금과 상계
-
(2,000,000,000)
2,000,000,000
-
-
-

주식보상비용
-
-
24,370,440
-
-
24,370,440

2020.06.30 (당반기말)
3,820,290,000
1,281,160,000
505,845,725
5,968,373
17,950,547,759
23,563,811,857

현 금 흐 름 표

제 20 기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 19 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 18 기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 17 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 앱코
(단위 : 원)

과 목
2020년 상반기
(제20기 반기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)
2017년
(제17기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(14,737,065,789)
(2,655,264,459)
906,337,719
2,979,012,220

1. 영업에서 창출된 현금흐름
(14,217,312,943)
(1,207,163,452)
2,117,881,139
3,739,350,004

2. 이자지급
(556,206,062)
(529,841,656)
(421,430,232)
(224,026,920)

3. 이자수취
5,912,906
16,138,249
15,397,352
5,469,599

4. 법인세납부
30,540,310
(934,397,600)
(805,510,540)
(541,780,463)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(107,463,606)
(10,973,868,575)
(9,229,769,112)
(955,175,310)

1. 투자활동 현금유입
759,220,482
1,612,967,005
220,250,302
313,054,545

단기금융상품의 감소
269,942,344
967,820,441
210,432,121
312,000,000

장기금융상품의 감소
47,408,138
-
-
-

유형자산의 처분
152,000,000
369,146,564
4,818,181
1,054,545

임차보증금의 감소
289,250,000
276,000,000
5,000,000
-

기타보증금의 감소
620,000
-
-
-

2. 투자활동 현금유출
(866,684,088)
(12,586,835,580)
(9,450,019,414)
(1,268,229,855)

단기금융상품의 증가
208,939,902
1,074,341,306
313,820,441
322,432,121

장기금융상품의 증가
135,363,138
159,910,000
106,910,000
63,902,500

종속기업투자의 취득
-
-
108,850,358
-

유형자산의 취득
61,509,435
11,156,511,438
8,474,318,615
200,300,753

무형자산의 취득
55,875,613
71,164,836
330,500,000
326,836,736

임차보증금의 증가
356,000,000
111,000,000
115,000,000
265,000,000

기타보증금의 증가
48,996,000
13,908,000
620,000
89,757,745

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
8,768,925,567
12,815,505,806
11,324,462,270
1,113,267,775

1. 재무활동 현금유입
19,697,008,544
26,667,630,400
16,735,129,128
7,277,558,213

단기차입금의 차입
19,697,008,544
13,240,603,800
5,711,394,000
5,127,558,213

사채의 발행
-
2,203,750,000
-
-

전환사채의 발행
-
-
-
1,100,000,000

상환전환우선주부채의 발행
-
-
3,000,458,528
-

장기차입금의 차입
-
11,223,276,600
8,023,276,600
1,050,000,000

2. 재무활동 현금유출
(10,928,082,977)
(13,852,124,594)
(5,410,666,858)
(6,164,290,438)

단기차입금의 상환
9,799,005,374
8,836,603,800
3,636,138,858
5,700,170,438

유동성장기차입금의 상환
823,489,996
4,036,573,194
966,810,000
464,120,000

리스부채의 상환
305,587,607
978,947,600
807,718,000
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(6,075,603,828)
(813,627,228)
3,001,030,877
3,137,104,685

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
6,649,832,303
7,463,459,531
4,462,428,654
1,325,323,969

Ⅵ. 기말 현금및현금성자산
574,228,475
6,649,832,303
7,463,459,531
4,462,428,654

5. 재무제표 주석

제 20 기 반기 : 2020년 06월 30일 현재

제 19 기 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 앱코

1. 일반사항

주식회사 앱코(이하 "회사")는 2001년 7월 11일 설립되었으며, 서울특별시 강서구 마곡중앙1로 20, 7층에 본사를 두고 있습니다. 회사는 컴퓨터 주변기기 및 소형가전 제조, 판매업과 패드뱅크 등 전기변환장치 제조업을 주된 영업 목적으로 하고 있으며, 당반기말 현재 자본금 및 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주주명
보통주 주식수
자본금
지분율

오광근
2,700,000 주
1,350,000
35.34%

이태화 및 그 특수관계자
2,700,000 주
1,350,000
35.34%

중소벤처기업진흥공단
439,980 주
219,990
5.76%

기타
1,800,600 주
900,300
23.56%

합 계
7,640,580 주
3,820,290
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간종료일인 2020년 6월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정
개정된 사업의 정의는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 
해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정
개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

2.2 회계정책

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

반기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 경영진이 승인한 정책에 따라 회사의 재무부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무부서는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 재고자산 매입원가의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. 

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

USD
USD

금융자산

매출채권
1,609,666
645,407

기타금융자산
144,270
92,803

금융부채

매입채무
(6,344,114)
(9,224,619)

회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미국 달러/원
5% 상승시
(229,509)
(424,320)

5% 하락시
229,509
424,320

(2) 이자율위험
회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 금융부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동 등 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동시 차입금에 대한 이자비용 변동으로 인하여, 회사의 세후 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1% 상승 시
1% 하락 시
1% 상승 시
1% 하락 시

이자비용
(346,201)
346,201
(255,456)
255,456

4.1.2 신용 위험 
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리
회사는 지속적으로 신용위험을 관리하고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 우량 신용등급 이상의 은행 및 금융기관과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

회사의 신용위험 관련 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 신용보강

일부 거래처에 대해서는 계약 불이행을 방지하기 위해 일정 금액의 보증금을 받고 거래를 진행하고 있습니다. 

(3) 금융자산의 손상
회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금및현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

보고기간말 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

정상

2개월이상~
4개월미만
4개월이상~
6개월미만
6개월이상~

계

당반기말

기대손실률
0.4%
0.4%
7.3%
80.8%

매출채권
24,735,431
1,902,802
62,311
43,619
26,744,163

손실충당금
(87,318)
(7,488)
(4,542)
(35,251)
(134,599)

전기말

기대손실률
0.7%
6.4%
43.8%
75.9%

매출채권
6,754,258
602,667
42,701
188,623
7,588,249

손실충당금
(49,171)
(38,660)
(18,687)
(143,074)
(249,592)

당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초
(249,592)
(65,929)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
114,993
(183,663)

기말
(134,599)
(249,592)

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 임차보증금, 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

전기

기초
(5,646)
-

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
5,646
(5,646)

기말
-
(5,646)

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따
라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.
보고기간말 현재 미수금 외 상각후원가 측정 기타금융자산에서 기대되는 손실충당금은 존재하지 않습니 다.

(4) 대손상각비
당반기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비와 기타의대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

매출채권
114,993
(183,663)

상각후원가 측정 기타금융자산
5,646
(5,646)

합 계
120,639
(189,309)

4.1.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 유동성은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하

1년 초과

2년 이하

2년 초과
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
9,629,634
-
-
-
9,629,634

차입금
21,972,207
1,849,676
11,171,373
610,407
35,603,663

사채(*1)
500,000
500,000
1,500,000
-
2,500,000

기타금융부채(*2)
1,961,847
1,610,000
-
-
3,571,847

합 계
34,063,688
3,959,676
12,671,373
610,407
51,305,144

(*1) 사채할인발행차금을 차감하기 전 금액입니다.
(*2) 리스부채 금액은 포함되지 않았으며, 리스부채의 만기분석은 주석 15에 기재되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하

1년 초과

2년 이하

2년 초과
5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
11,339,537
-
-
-
11,339,537

차입금
12,453,096
2,125,787
12,042,603
1,343,228
27,964,714

사채(*1)
500,000
500,000
1,500,000
-
2,500,000

상환전환우선주부채
3,325,097
-
-
-
3,325,097

기타금융부채(*2)
1,171,517
1,410,001
-
-
2,581,518

합 계
28,789,247
4,035,788
13,542,603
1,343,228
47,710,866

(*1) 사채할인발행차금을 차감하기 전 금액입니다.
(*2) 리스부채 금액은 포함되지 않았으며, 리스부채의 만기분석은 주석 15에 기재되어 있습니다.

4.2. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금 (A)

36,914,631
31,105,557

차감: 현금및현금성자산 (B)

574,228
6,649,832

순부채 (C=A-B)

36,340,403
24,455,725

자본총계 (D)

23,563,812
10,212,878

총자본 (E=C+D)

59,904,215
34,668,603

자본조달비율 (F=C/E)

60.7%
70.5%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
574,228
574,228
6,649,832
6,649,832

매출채권
26,609,564
26,609,564
7,338,657
7,338,657

단기금융상품
440,952
440,952
501,942
501,942

장기금융상품
396,705
396,705
310,922
310,922

기타금융자산
1,239,558
1,239,558
1,508,616
1,508,616

합 계
29,261,007
29,261,007
16,309,969
16,309,969

금융부채

매입채무
9,629,634
9,629,634
11,339,537
11,339,537

차입금
34,620,083
34,620,083
25,545,570
25,545,570

사채
2,294,548
2,294,548
2,234,890
2,234,890

상환전환우선주부채
-
-
3,325,097
3,325,097

기타금융부채
4,135,654
4,135,654
3,048,458
3,048,458

합 계
50,679,919
50,679,919
45,493,552
45,493,552

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

장기금융상품
-
396,705
-
396,705

<전기말>
(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

장기금융상품
-
310,922
-
310,922

5.3
가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가
치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
396,705
2
해지환급금
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
310,922
2
해지환급금
-

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
396,705
310,922

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
574,228
6,649,832

매출채권
26,609,564
7,338,657

단기금융상품
440,952
501,942

기타금융자산
1,239,558
1,508,616

합 계
29,261,007
16,309,969

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
9,629,634
11,339,537

기타금융부채
4,135,654
3,048,458

차입금
34,620,083
25,545,570

사채
2,294,548
2,234,890

상환전환우선주부채
-
3,325,097

합 계
37,335,500
45,493,552

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익
(2,160)
15,815

상각후원가 금융자산

이자수익
15,183
36,182

외화환산손익
(3,999)
(2,497)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

평가손익
-
(311,414)

상각후원가 금융부채

이자비용
(640,754)
(746,044)

외화환산손익
(80,657)
146,040

합 계
(712,387)
(861,918)

7. 현금및현금성자산

보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

은행예금 및 보유현금

574,228
6,649,832

8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 보고기간말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장기금융상품
396,705
310,922

(2) 당반기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익

(2,160)
15,815

9. 매출채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

26,744,163
7,588,249

손실충당금

(134,599)
(249,592)

매출채권(순액)

26,609,564
7,338,657

(2) 매출채권의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2

를 참고하시기 바랍니다.

10. 상각후원가측정 금융자산

(1) 보고기간말 현재 기타 상각후원가측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

현금및현금성자산
574,228
-
574,228
6,649,832
-
6,649,832

단기금융상품
440,952
-
440,952
501,942
-
501,942

미수금
663,269
-
663,269
1,055,742
-
1,055,742

손실충당금_미수금
-
-
-
(5,646)
-
(5,646)

미수수익
5,683
-
5,683
3,563
-
3,563

임차보증금
-
421,750
421,750
325,000
30,000
355,000

현재가치할인차금_임차보증금
-
(9,372)
(9,372)
-
(7,423)
(7,423)

기타보증금
-
158,228
158,228
-
107,381
107,381

합 계
1,684,132
570,606
2,254,738
8,530,433
129,958
8,660,391

(2) 상각후원가측정 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2

를 참고하시기 바랍니다.

11. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
3,414,335
-
973,274
-

선급비용
200,722
-
96,340
130,919

합 계
3,615,057
-
1,069,614
130,919

12. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
192,237
170,232

제품
20,123,681
15,329,143

차감: 평가손실충당금
(93,696)
(42,581)

원재료
1,250,472
2,039,509

미착품
3,117,256
2,113,674

합 계
24,589,950
19,609,977

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 52,847백만원(전반기: 30,999백만원) 입니다.

당반기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 51백만원(전기: 평가손실환입 187백만원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

13. 종속기업투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유지분율
주된
사업장
결산월
업 종

당반기말
전기말

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
100%
100%
중국
12월
중국내 외주업체QC

(2) 당반기와 전기의 종속기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
지분법손익
기타포괄손익
기말금액

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
49,823
-
140,830
6,095
196,748

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
지분법손익
기타포괄손익
기말금액

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
127,040
-
(80,909)
3,692
49,823

(3) 당반기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
199,886
3,138
212,639
140,830
140,830

<전기>
(단위: 천원)

구 분
자산
부채
매출
당기순손익
총포괄손익

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
54,808
5,148
406,615
(80,909)
(77,217)

14. 유형자산

(1) 보고기간말 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
9,718,429
-
9,718,429
9,718,429
-
9,718,429

건물
8,280,760
(149,603)
8,131,157
8,280,760
(46,094)
8,234,666

기계장치
43,219
(39,000)
4,219
43,219
(37,850)
5,369

차량운반구
209,892
(118,772)
91,120
209,892
(104,158)
105,734

비품
677,867
(454,312)
223,555
617,795
(415,199)
202,596

합 계
18,930,167
(761,687)
18,168,480
18,870,095
(603,301)
18,266,794

(2) 당반기와 전기의 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(자본적지출포함)
처분
감가상각비
대체
기말잔액

토지
9,718,429
-
-
-
-
9,718,429

건물
8,234,666
-
-
(103,509)
-
8,131,157

기계장치
5,369
-
-
(1,150)
-
4,219

차량운반구
105,734
-
-
(14,614)
-
91,120

비품
202,596
61,509
(766)
(39,784)
-
223,555

합 계
18,266,794
61,509
(766)
(159,057)
-
18,168,480

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득(자본적지출포함)
처분
감가상각비
대체
기말잔액

토지
-
-
-
-
9,718,429
9,718,429

건물
-
-
-
(46,094)
8,280,760
8,234,666

기계장치
7,669
-
-
(2,300)
-
5,369

차량운반구
36,643
107,940
(19,016)
(19,833)
-
105,734

비품
514,970
1,408,370
(1,503,112)
(217,632)
-
202,596

건설중인자산
8,358,988
9,640,201
-
-
(17,999,189)
-

합 계
8,918,270
11,156,511
(1,522,128)
(285,859)
-
18,266,794

(3) 전기 중 적격 자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 271,776천원이며, 당반기에는 자본화된 차입원가는 없습니다. 전기에 자본화가능차입원가를 산정하기 위해 사용된 자본화차입이자율은 3.2%입니다.

15. 사용권자산 및 리스
부채

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1)
보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산
337,475
273,179

차량운반구
194,188
181,422

합 계
531,663
454,601

(2) 당반기와 전기 중 사용권자산의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
(자본적지출포함)
사용권자산상각비
기말잔액

부동산
273,179
345,848
(281,553)
337,474

차량운반구
181,422
56,605
(43,838)
194,189

합 계
454,601
402,453
(325,391)
531,663

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
(자본적지출포함)
사용권자산상각비
기말잔액

부동산
919,854
256,883
(903,558)
273,179

차량운반구
213,894
45,926
(78,398)
181,422

합 계
1,133,748
302,809
(981,956)
454,601

당반기 중에 발생한 사용권자산상각비는 전액 판매비와관리비에 귀속되었습니다.

(3)
보고기간말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동
441,647
324,801

비유동
122,160
142,140

합 계
563,807
466,941

(4) 당반기와 전기 중 리스부채와 관련한 총 현금유출액 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
9,099
27,031

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
69,030
232,775

리스부채 상환액
305,588
978,948

(5) 당반기말 현재 회사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

1년 이내(*1)
489,308

1년 초과 5년 미만(*1)
129,245

(*1) 할인되지 않은 현금유출 예상액을 기재하였습니다.

(6) 당반기말 현재 운용리스계약의 제공자로서 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

1년 이내(*1)
3,000

1년 초과 5년 미만(*1)
-

(*1) 전액 투자부동산에서 발생하였습니다.

16. 투자부동산
 
(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

취득원가
감가상각
누계액

장부금액

취득원가
감가상각
누계액

장부금액

토지

152,315
-
152,315
152,315
-
152,315

건물

43,865
(43,864)
1
43,865
(43,864)
1

합계
196,180
(43,864)
152,316
196,180
(43,864)
152,316

(2) 당반기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 3백만원(전기: 6백만원)입니다.

17. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
개별취득
무형자산상각비
기말잔액

특허권
5,614
-
(469)
5,145

상표권
15,455
12,899
(2,536)
25,818

디자인권
4,553
2,424
(1,337)
5,640

소프트웨어
328,675
40,552
(46,219)
323,008

합 계
354,297
55,875
(50,561)
359,611

<전기>
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
개별취득
무형자산상각비
기말잔액

특허권
6,164
381
(931)
5,614

상표권
1,101
15,983
(1,629)
15,455

디자인권
6,824
-
(2,271)
4,553

소프트웨어
357,658
54,800
(83,783)
328,675

합 계
371,747
71,164
(88,614)
354,297

18. 매입채무

보고기간말 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
9,629,634
11,339,537

19. 기타금융부채 

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
896,298
-
106,254
-

미지급비용
1,065,549
-
1,065,263
-

리스부채
441,647
122,160
324,801
142,140

임대보증금
-
10,000
-
10,000

예수보증금
-
1,600,000
-
1,400,000

합 계
2,403,494
1,732,160
1,496,318
1,552,140

20. 차입금 

보고기간말 현재 차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

당반기말
연이자율

당반기말

전기말

단기차입금
기업은행
3.26% ~ 4.68%
3,219,083
2,750,000

신한은행
4.26% ~ 4.46%
1,000,000
1,000,000

한국산업은행
2.80% ~ 3.20%
8,000,000
4,000,000

국민은행
4.95% ~ 6.04%
4,828,920
2,000,000

농협은행
3.56%
1,000,000
-

하나은행
2.24% ~ 2.77%
1,600,000
-

합 계
19,648,003
9,750,000

장기차입금
한국산업은행
2.63% ~ 3.15%
14,000,000
14,000,000

국민은행
4.24% ~ 5.42%
675,000
1,125,000

농협은행
5.67%
-
145,810

중소벤처기업진흥공단
2.40%
222,080
305,360

기업은행
2.75% ~ 5.45%
75,000
219,400

차감: 유동성대체
(1,917,010)
(1,848,510)

합 계
13,055,070
13,947,060

21. 사채 및 전환사채

(1) 보고기간말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
당반기말
 연이자율
당반기말
전기말

제4-1회 무기명식 무보증 일반회사채
2019제1차스케일업
유동화전문 유한회사
2020-09-27
5.44%
500,000
500,000

제4-2회 무기명식 무보증 일반회사채
2021-09-27
5.44%
500,000
500,000

제4-3회 무기명식 무보증 일반회사채
2022-09-27
5.44%
1,500,000
1,500,000

합 계
2,500,000
2,500,000

차감 : 유동성대체
(500,000)
(500,000)

차감 : 사채할인발행차금
(199,178)
(246,006)

보고기간말 비유동사채 장부금액
1,800,822
1,753,994

(2) 당반기와 전기 중 전환사채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액
-
977,744

파생상품평가손실
-
240,195

전환권 행사
-
(1,217,939)

기말 장부금액
-
-

(3) 전환사채 발행정보

구 분
주요 내용

전환사채의 권면액:
1,100,000,000 원

전환사채의 발행가액:
1,100,000,000 원

전환사채의 인수인:
중소벤처기업진흥공단

사채의 표면금리와 만기보장수익률:
연 0.5%(단리), 연 3.0%(단리)

원금상환방법 및 기한:
사채발행일을 기준으로 하여 2년 거치 후 3년동안 연 4회 분할상환

이자지급방법 및 기일:
표면이자는 연 12회 지급
만기보장이자는 분할상환원금 상환기일에 지급(연4회)

전환권 전환가액:
75,000원/1주 단, 단주는 현금지급

전환가격 조정:
가능

전환권 행사기간:
사채발행익일로부터 상환만기전일까지

전기 중 전환권 행사로 인해 발행된 보통주 주식수는 439,980주이며, 당반기말 현재 보통주로 전환되지 않은 전환사채는 없습니다.

22. 상환전환우선주부채

(1) 당반기와 전기 중 상환전환우선주부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 장부금액(*1)
3,325,097
3,115,662

파생상품평가손실(이익)
-
71,218

유효이자율법에 의한 상각
-
138,217

전환권 행사(보통주 전환)
(3,325,097)
-

기말 장부금액
-
3,325,097

(*1) 최초 발행 시에는 복합금융상품(상환전환우선주)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채로 분류하고, 복합계약 전체를 당기손익인식금융부채로 지정하였으나, 전기 중 계약내용의 변경으로 인해 해당 복합금융상품을 상각후원가측정 금융부채로 분류하고, 유효이자율법에 따라 상각하였습니다. 

(2) 상환전환우선주 발행정보

구 분
주요 내용

인수인:
㈜프로디지인베스트먼트 등

상환전환우선주 발행일:
2018-01-10

상환전환우선주 발행주식수:
40,020주

주당 발행가격:
75,000원

발행금액:
3,001,500,000원

배당률과 배당 형태:
보통주식과 동일한 배당률(참가적, 누적적)

의결권:
1주당 1개의 의결권 존재

상환전환우선주의 존속기간:
10년

보통주로의 전환가능기간:
최초 발행일 익일부터 10년

전환비율:
우선주 1주당 보통주 1주

상환청구기간:
신주의 발행일로부터 2년이 경과한 날로부터 전환권의 행사에 의하여 보통주로 전환되는 날까지

상환가액:
최초 신주의 인수가액과 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%의 이율에 의한 금액을 합산한 금액

회사는 보유자의 청구에 따라 상환전환우선주를 상환해야 할 의무가 있으며 보유자에 대한 상환이 회사의 재량이 아닌 보유자의 선택에 의해 결정되므로 이를 부채로 분류하였습니다. 

23. 확정급여부채

회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 금융기관에 의해 운영되고 있습니다.

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

1,823,897
1,624,106

사외적립자산의 공정가치

(1,729,586)
(1,399,305)

재무상태표상 순확정급여부채

94,311
224,801

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초금액

1,624,106
1,359,266

당기근무원가

214,947
332,455

이자비용

10,183
18,568

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
12,440

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(5,454)
95,296

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

42,673
54,127

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(62,558)
(248,046)

기말금액
1,823,897
1,624,106

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

기초금액

1,399,305
912,894

이자수익

14,219
22,593

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)

(2,394)
(5,477)

기여금:

- 사용자

350,000
610,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급

(31,544)
(140,705)

기말금액
1,729,586
1,399,305

(4) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말

전기말

정기예금
1,729,586
1,399,305

(5) 확정급여제도와 관련하여 당기포괄손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기근무원가
214,947
332,455

순이자원가
(4,036)
(4,025)

손익계산서에 인식된 비용(수익)
210,911
328,430

재측정요소(*1)
39,613
167,340

포괄손익계산서에 인식된 비용(수익)
250,524
495,770

(*1) 법인세 효과를 차감하기전 금액입니다.

(6) 주요 보험수리적가정

구 분

당반기

전기

할인율

2.16%
2.12%

임금상승률

2.00%
2.00%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분

확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭

가정의 증가

가정의 감소

할인율

1.0%
8.1% 감소
9.2% 증가

임금상승률

1.0%
9.3% 증가
8.0% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 확정급여채무의 가중평균만기는 8.8년(전기 10.48년)이며, 당반기말 현재 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1~2년미만
2~5년미만
5년이상
합 계

급여지급액

135,711
131,261
368,536
1,188,389
1,823,897

24. 충당부채

(1) 보고기간말 현재 충당부채의 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

판매보증충당부채(*1)
897,653
1,131,570

환불부채(*2)
92,773
-

합계
990,426
1,131,570

(*1) 판매보증충당부채
회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월 동안 확신유형보증으로 분류되는 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 환불부채
고객이 특정 기간 내에 제품을 반품할 수 있는 권리를 가지는 경우 회사는 받을 권리를 가질 것으로 예상되지 않는 받은 대가 금액에 대하여 환불부채를 인식합니다.

(2) 당반기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구 분

기초

추가설정
사용/환입

기말

판매보증충당부채
1,131,570
744,473
(978,390)
897,653

환불부채
-
92,772
-
92,772

합계
1,131,570
837,246
(978,390)
990,426

<전기>
(단위: 천원)

구 분

기초

추가설정
사용/환입

기말

판매보증충당부채
1,126,221
1,064,380
(1,059,031)
1,131,570

환불부채
72,166
-
(72,166)
-

복구충당부채
31,832
1,143
(32,975)
-

합계
1,230,219
1,065,523
(1,164,172)
1,131,570

25.
자본금 등

당반기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주당 액면금액은 500원입니다. 당반기와 전기 중 자본금 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
보통주 자본금

전기초
200,000 주
1,000,000

무상증자
400,000 주
2,000,000

액면분할
5,400,000 주
-

전환사채 전환
439,980 주
219,990

전기말
6,439,980 주
3,219,990

상환전환우선주부채 전환
1,200,600 주
600,300

당반기말
7,640,580 주
3,820,290

26. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

종속기업 기타포괄손익 중 지분해당액
5,968
(127)

(2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기타자본잉여금
441,587
117,989

주식할인발행차금
-
(2,000,000)

주식선택권
64,259
39,889

합 계
505,846
(1,842,122)

27. 주식기준보상

(1) 당반기말 현재 회사가 부여한 주식기준보상의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차

부여일
2019.3.25
2019.5.31

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

부여대상
당사 임직원
당사 임직원

부여수량
360,000 주
210,000 주

당반기말 미행사수량
328,050 주
190,950 주

행사가격
4,000 원
5,000 원

행사기간
2022.3.25-2025.3.24
2021.5.31-2024.5.30

가득기간
3년
2년

(2) 당반기 및 전기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전기

기초수량
567,300
-

신규 부여
-
570,000

퇴사 등으로 인한 감소
(48,300)
(2,700)

기말수량
519,000
567,300

(3) 주식선택권에 대하여 공정가치를 측정하기 위하여 적용한 방법 및 가정은 다음과같습니다.

구 분
1차
2차

측정방법
이항모형
이항모형

무위험이자율
1.78%
1.59%

기대행사기간
4.5년
3.5년

예상주가변동성
47.60%
53.69%

부여시점 공정가치
198.93 원
353.97 원

(4) 보고기간말 현재 주식선택권의 가중평균행사가격 및 가중평균잔여만기는 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

가중평균행사가격
4,368 원
4,365 원

가중평균잔여만기
4.39 년
4.86 년

28
. 이익잉여금

(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

미처분이익잉여금
17,950,548
7,955,177

29. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 상품매입액
30,469,830
54,589,587
19,276,549
36,353,918

재고자산의 변동
(3,525,140)
(4,979,973)
(8,424,906)
(6,039,901)

종업원 급여
1,428,645
2,735,644
618,044
2,460,680

상각비
270,847
535,009
345,255
660,068

경상연구개발비
167,084
288,455
167,704
216,230

운반비
1,083,839
2,005,211
555,675
1,190,266

지급수수료
1,240,414
1,636,244
699,746
1,434,763

광고선전비
1,573,623
2,557,844
790,357
1,508,625

기타 비용
2,285,725
1,948,395
1,047,718
287,810

매출원가 및 판매비와관리비 합계
34,994,867
61,316,416
15,076,142
38,072,459

30. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,159,323
2,192,212
627,169
2,017,660

퇴직급여
82,212
164,472
58,562
117,125

복리후생비
129,070
232,695
122,346
241,150

여비교통비
14,841
30,120
67,742
129,955

감가상각비
73,632
149,163
69,580
109,350

무형자산상각비
25,740
50,561
21,624
42,618

사용권자산상각비
164,879
325,391
254,049
508,099

경상연구개발비
167,084
288,455
167,704
216,230

운반비
556,778
1,044,804
234,976
460,863

지급수수료
928,492
1,076,327
420,718
954,509

광고선전비
1,573,623
2,557,844
790,357
1,508,625

기타
117,664
357,403
376,231
766,503

판매비와관리비 합계
4,993,338
8,469,447
3,211,058
7,072,687

31. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
1,500
8,100
5,400
6,900

외화환산이익
199,075
73,533
-
-

외환차익
183,416
351,017
60,819
91,088

수수료수익
-
5,072
30,079
72,090

파생상품평가이익
-
-
(51,802)
-

기타
76,076
78,828
10,950
18,906

합 계
460,067
516,550
55,446
188,984

(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

외화환산손실
194,507
158,188
15,995
31,990

외환차손
113,351
392,076
109,187
265,233

유형자산처분손실
-
-
3,144
6,289

복구충당부채전입
-
-
566
566

파생상품평가손실
-
-
311,403
311,403

기타
48,223
5,276
1,049
7,396

합 계
356,081
555,540
441,344
622,877

32. 금융수익과 금융원가

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
6,191
15,183
16,643
19,913

(2) 당반기 및 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
310,096
640,754
161,581
368,899

33. 법인세비용

(1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1. 당기법인세

기간손익에 대한 당기법인세
1,873,217
515,358

법인세추납액(전기법인세조정)
56,518
(56,688)

2. 이연법인세

일시적차이의 증감
189,147
(21,036)

3. 자본에 직접 반영된 법인세비용
8,715
28,959

법인세비용
2,127,597
466,593

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기말 현재 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 17.51%입니다.

34. 주당이익

(1) 당반기 및 전기 중 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익
6,556,554,688
10,026,268,737
412,847,053
1,727,921,285

조정내역

기초유통보통주식수
7,640,580 주
6,439,980 주
6,000,000 주
6,000,000 주

상환전환우선주부채의 전환
-
606,807 주
-
-

가중평균 유통보통주식수
7,640,580 주
7,046,787 주
6,000,000 주
6,000,000 주

기본주당이익
858 원/주
1,423 원/주
69 원/주
288 원/주

(2) 당반기 및 전기 중 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주 반기순이익
6,556,554,688
10,026,268,737
412,847,053
1,727,921,285

조정내역

상환전환우선주부채 손익
-
-
(45,282,854)
320,558,771

희석주당이익 산정을 위한 순이익
6,556,554,688
10,026,268,737
367,564,199
2,048,480,056

발행된 가중평균유통보통주식수
7,640,580 주
7,046,877 주
6,000,000 주
6,000,000 주

조정내역

상환전환우선주부채
-
593,703 주
1,640,580 주
1,640,580 주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수
7,640,580 주
7,640,580 주
7,640,580 주
7,640,580 주

희석주당순이익
858 원/주
1,312 원/주
48 원/주
268 원/주

35. 현
금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기
전반기

반기순이익
10,026,269
1,727,921

조정사항

감가상각비
159,057
109,350

무형자산상각비
50,561
42,618

사용권자산상각비
325,391
508,099

유형자산처분손실
-
6,289

대손상각비
(114,994)
293,788

기타의대손상각비
(5,646)
-

재고자산평가손실(환입)
51,115
244,014

지급수수료
(233,917)
-

외화환산손실
158,188
-

복구충당부채전입
-
567

퇴직급여
210,911
164,215

주식보상비용
24,370
7,297

이자비용
640,754
16,893

법인세비용
2,127,597
466,593

파생상품평가손실
-
311,403

이자수익
(15,183)
(9,471)

외화환산이익
(73,533)
(75,565)

지분법이익
(140,830)
-

유형자산처분이익
(1,233)
-

기타
2,161
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권
(19,162,382)
(1,065,020)

재고자산
(5,031,088)
(6,312,978)

기타유동금융자산
242,473
66,916

기타유동자산
(2,414,524)
1,044

매입채무
(1,790,561)
(1,300,841)

충당부채
92,772
(29,071)

기타유동금융부채
774,540
(37,957)

기타유동부채
61,432
(228,118)

계약부채
-
68,295

퇴직금의지급
(62,558)
(198,927)

퇴직연금운용자산
(318,455)
(122,144)

기타비유동금융부채
200,000
(50,000)

영업에서 창출된 현금
(14,217,313)
(5,394,790)

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전기

유형자산 처분 미수금
-
800,000

매출채권 담보부차입 거래
-
241,341

건설중인자산 본계정 대체
-
17,999,189

전환사채의 보통주 전환
-
1,217,939

상환전환우선주부채의 보통주 전환
3,325,097
-

무상증자
-
2,000,000

차입금 유동성 대체
891,990
4,757,573

(3) 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

유동
리스부채
비유동
리스부채
사채
차입금
장기차입금
전환사채
상환전환
우선주

합계

전기초
870,025
253,408
-
6,714,851
7,481,357
977,744
3,115,662
19,413,047

현금흐름
(978,948)
-
2,203,750
367,427
11,223,276
-
-
12,815,505

취득 - 리스
-
295,425
-
-
-
-
-
295,425

유동성대체
433,724
(433,724)
-
4,757,573
(4,757,573)
-
-
-

상각 - 이자비용
-
27,031
31,140
-
-
-
138,217
196,388

평가
-
-
-
-
-
240,195
71,218
311,413

기타
-
-
-
(241,341)
-
(1,217,939)
-
(1,459,280)

전기말
324,801
142,140
2,234,890
11,598,510
13,947,060
-
3,325,097
31,572,498

현금흐름
(305,588)
-
-
9,074,513
-
-
-
8,768,925

취득 - 리스
-
393,355
-
-
-
-
-
393,355

유동성대체
422,434
(422,434)
-
891,990
(891,990)
-
-
-

상각 - 이자비용
-
9,099
59,658
-
-
-
-
68,757

기타
-
-
-
-
-
-
(3,325,097)
-

당반기말
441,647
122,160
2,294,548
21,565,013
13,055,071
-
-
41,697,647

36. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사의 채무와 관련하여 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보자산종류
장부금액
담보설정액
담보제공처

단기금융상품
437,840
437,840
기업은행, 국민은행

투자부동산
152,316
USD 360,000
신한은행

토지 및 건물
17,849,586
21,600,000
한국산업은행

산업재산권
36,605
1,861,000
국민은행

(2) 당반기말 현재 회사가 타인에게 제공한 지급보증 및 담보내역은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

37. 특수관계자와
의 거래

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
당반기말
전기말

종속기업
Guangzhou ABKO Co., Ltd.
Guangzhou ABKO Co., Ltd.

기타
임직원
임직원

(2) 보고기간말 현재 종속기업 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계구분
회사명
소유지분율

당반기말
전기말

종속기업
Guangzhou ABKO Co., Ltd.
100%
100%

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
거래유형
당반기
전반기

종속기업
Guangzhou ABKO Co., Ltd.
지급수수료
216,336
206,762

(3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(4) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 거래내역은 없습니다.

(5)

당반기말 현재 특수관계자인 대표이사 및 등기이사로부터 회사의 차입금을 위하여 제공받은 지급보증 금액은 41,810,460천원입니다. 한편, 중소벤처기업진흥공단의 보통주와 관련하여 회사는 주식매수청구권을 제공하는 약정을 체결하였으며, 해당 주식매수청구권에 대해 회사의 등기이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상
회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을 주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당반기 및 전반기 중 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반기

전반기

단기종업원급여
319,075
313,111

퇴직급여
52,540
45,439

합 계
371,615
358,550

38. 영업부문 정보

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 최고영업의사결정자에게 보고된 영업부문 정보는 공시된 재무정보와 동일합니다.

(1) 회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

제품매출
66,694,868
40,353,511

상품매출
6,780,467
470,998

기타매출
518,678
196,280

합 계
73,994,013
41,020,789

(2) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

대한민국
69,871,287
38,859,778

기타 국가
4,122,726
2,161,011

합 계
73,994,013
41,020,789

(3) 주요 고객에 대한 정보
당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

고객 A
33,656,744
17,227,551

고객 B
11,526,704
4,648,685

고객 C
8,048,020
3,918,251

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

<연결재무제표 재작성>

- 한국채택국제회계기준의 적용

연결회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2019년 1월 1일입니다. 비교표시된 2018년 1월 1일 현재의 연결재무상태표와 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 연결재무제표는 2018년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)을 적용하여 최초로 작성되었습니다.

연결회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

- 회계정책의 주요차이

ㄱ. 감가상각방법의 변경
연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 건물을 제외한 유형자산의 감가상각방법으로 정률법을 적용하였으나 한국채택국제회계기준에서는 감가상각방법을 정액법으로 변경하였습니다.

ㄴ. 상환전환우선주
연결회사의 우선주는 참가적, 누적적, 상환전환우선주로 과거회계기준에서는 우선주자본금 및 주식발행초과금으로 자본에 계상되었으나 한국채택국제회계기준에 따라 상환청구권에 대하여는 미래시점에 확정되거나 결정가능한 금액을 의무적으로 상환해야 하므로 금융부채로 인식하였고, 전환권에 대하여는 자본의 정의를 충족하지 못하므로 공정가치로 평가하여 금융부채로 인식하였습니다.

ㄷ. 종업원 급여
연결회사는 과거회계기준에 따라 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액 전액을 퇴직급여충당부채로 계상하였습니다.한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법을 적용하여 확정급여부채를 계상하고 있습니다.

- 연결대상기업의 변동
전환일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인한 연결대상 종속회사의 증감내역은 다음과 같습니다.

구 분
이 유
회 사 명

연결대상
증가
종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하 "외감법") 시행령 제1조의3 제2항 1호에 의거 직전 사업연도말의자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상회사에 포함됨.
GuangZhou ABKO Co., Ltd.

- 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정
과거회계기준에 따라 연결재무제표가 작성되지 아니하였으므로 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 재무상태, 경영성과 및 현금흐름의 조정내역은 기재하지 아니하였습니다.

<별도재무제표 재작성>

- 한국채택국제회계기준의 적용
당사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2019년 1월 1일입니다. 비교표시된 2018년 1월 1일 현재의 재무상태표와 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 재무제표는 2018년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)을 적용하여 최초로 작성되었습니다.

당사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

- 회계정책의 주요차이

ㄱ. 감가상각방법의 변경
당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 건물을 제외한 유형자산의 감가상각방법으로 정률법을 적용하였으나 한국채택국제회계기준에서는 감가상각방법을 정액법으로 변경하였습니다.

ㄴ. 상환전환우선주
당사의 우선주는 참가적, 누적적, 상환전환우선주로 과거회계기준에서는 우선주자본금 및 주식발행초과금으로 자본에 계상되었으나 한국채택국제회계기준에 따라 상환청구권에 대하여는 미래시점에 확정되거나 결정가능한 금액을 의무적으로 상환해야 하므로 금융부채로 인식하였고, 전환권에 대하여는 자본의 정의를 충족하지 못하므로 공정가치로 평가하여 금융부채로 인식하였습니다.

ㄷ. 종업원 급여
당사는 과거회계기준에 따라 보고기간말 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액 전액을 퇴직급여충당부채로 계상하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법을 적용하여 확정급여부채를 계상하고 있습니다.

- 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

ㄱ. 당사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향

1) 전환일 시점인 2018년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거 회계기준
20,216,681
14,832,708
5,383,973

조정액 :

신 기준서 도입효과(*1)
1,700,660
2,756,208
(1,055,548)

유형자산
72,904
-
72,904

종업원급여
-
379,200
(379,200)

복합금융상품의 공정가치 평가
-
(32,482)
32,482

기타
1,733,169
3,227,831
(1,494,662)

조정액에 대한 이연법인세 효과
628,431
-
628,431

조정액 합계
4,135,164
6,330,757
(2,195,593)

한국채택국제회계기준
24,351,845
21,163,465
3,188,380

(*1) 신 기준서 도입효과

구 분
자 산
부 채
자 본

기업회계기준서 제1115호 효과
210,758
1,260,634
(1,049,875)

기업회계기준서 제1109호 효과
351,207
356,880
(5,673)

기업회계기준서 제1116호 효과
1,138,695
1,138,695
-

합 계
1,700,660
2,756,209
(1,055,548)

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2018년 1월 1일 재무상태표에 미치는영향은 다음과 같습니다.

구 분
금액

사용권자산
1,160,744

현재가치할인차금
(22,050)

총자산
1,138,695

리스부채
1,107,966

복구충당부채
30,729

총부채
1,138,695

미처분이익잉여금
-

총자본
-

2) 2018년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거 회계기준
37,313,870
25,471,777
11,842,093

조정액 :

신 기준서 도입효과(*1)
2,630,190
4,621,183
(1,990,994)

유형자산
116,573
-
116,573

종업원급여
-
185,436
(185,436)

복합금융상품의 공정가치 평가
-
3,054,497
(3,054,497)

기타
610,051
2,627,247
(2,017,196)

조정액에 대한 이연법인세 효과
896,952
-
896,952

조정액 합계
4,253,766
10,488,363
(6,234,598)

한국채택국제회계기준
41,567,636
35,960,140
5,607,495

(*1) 신 기준서 도입효과

구 분
자 산
부 채
자 본

기업회계기준서 제1115호 효과
1,323,119
3,224,578
(1,901,458)

기업회계기준서 제1109호 효과
192,109
241,341
(49,231)

기업회계기준서 제1116호 효과
1,114,961
1,155,265
(40,304)

합 계
2,630,190
4,621,183
(1,990,994)

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2018년 12월 31일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분
금액

사용권자산
1,133,748

현재가치할인차금
(18,787)

총자산
1,114,961

리스부채
1,123,433

복구충당부채
31,832

총부채
1,155,265

미처분이익잉여금
(40,304)

총자본
(40,304)

(*) 리스기간에 따라 리스부채에 적용된 증분차입이자율은 3.53% 입니다.

3) 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기순이익
총포괄손익

과거 회계기준
3,461,480
3,457,661

조정액 :

기업회계기준서 제1115호 효과
(851,583)
(851,583)

기업회계기준서 제1109호 효과
(43,558)
(43,558)

기업회계기준서 제1116호 효과
(40,304)
(40,304)

유형자산
43,669
43,669

종업원급여
362,851
230,963

복합금융상품의 공정가치 평가
(86,521)
(86,521)

기타
(522,534)
(522,534)

조정액에 대한 이연법인세 효과
231,321
231,321

조정액 합계
(906,659)
(1,038,547)

한국채택국제회계기준
2,554,821
2,419,114

ㄴ. 당사의 현금흐름에 미치는 영향
한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그밖의 중요한 차이는 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황 

(1) 최근 3개 사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2020년도 반기
 (제20기 반기)
매출채권
26,744,162
134,599
0.5%

미수금
663,451
-
0.0%

보증금
579,978
-
0.0%

합 계
27,987,591
134,599
0.5%

2019년도
 (제19기)
매출채권
7,588,250
249,592
3.3%

미수금
1,055,946
5,646
0.5%

보증금
137,381
-
0.0%

합 계
8,781,577
255,238
3.8%

2018년도
 (제18기)
매출채권
4,449,042
65,929
1.5%

미수금
14,069
-
0.0%

보증금
645,291
-
0.0%

합 계
5,108,402
65,929
1.5%

2017년도
 (제17기)
매출채권
3,926,280
5,673
0.1%

미수금
7,781
-
0.0%

보증금
530,928
-
0.0%

합 계
4,464,989
5,673
0.1%

※ 연결 기준입니다.

(2) 최근 3개 사업연도 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분

2020년도
반기

 (제20기 반기)

2019년도
 (제19기)
2018년도
 (제18기)
2017년도
 (제17기)

1. 기초 대손충당금
255,238
65,929
5,673
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(120,639)
189,309
60,256
5,673

4. 기말 대손충당금
134,599
255,238
65,929
5,673

※ 연결 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

(설정방침)
매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금) 설정

(대손경험률 및 대손예상액 산정근거)
대손경험률: 과거 2개년 평균채권잔액에 대한 신용손실 경험 등을 근거로 연령별 대손경험률을 산정하여 설정

대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등과 채무자의 신용정보 및 미래 전망을 고려하여 합리적인 대손예상액 설정

(대손처리 기준)
매출채권 등에 대해 다음과 같은 사유 발생 시 실대손처리
ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수
 불능이 객관적으로 입증된 경우
ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일: 2020.06.30)
(단위: 천원)

구분
6개월이하
6개월초과
 1년이하
1년초과
계

매출채권
26,700,543
8,370
35,249
26,744,162

미수금
663,451
-
-
663,451

보증금
579,978
-
-
579,978

합 계
27,943,972
8,370
35,249
27,987,591

구성비율
99.84%
0.03%
0.13%
100.00%

※ 연결 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
2020년도 반기
 (제20기)
2019년도
 (제19기)
2018년도 
(제18기)
2017년도
 (제17기)

상품
192,237
170,232
201
1,674

제품
20,029,985
15,286,562
12,307,196
7,463,309

재공품
1,250,472
2,039,509
1,411,930
1,360,640

원재료
3,117,255
2,113,673
2,357,484
3,183,371

합 계
24,589,949
19,609,976
16,076,811
12,008,994

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산÷기말자산총액×100]
31.78%
34.30%
38.66%
49.31%

재고자산회전율(회수)
 [매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
5.96회
4.70회
5.27회
6.62회

※ 연결 기준입니다.
※ 2020년 반기 재고자산회전율의 경우 연환산 매출원가(반기 매출원가*2)를 적용하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

(실사내역)
당사의 재고자산이 중요한 비중을 차지하고 있으므로, 당사는 내부통제 목적상 매월 마지막 일요일에 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.

독립된 외부감사인이 입회하는 연말 재고실사는 재고의 이동을 고려하여, 매년 1월 1일에 실시하고 있습니다.

구분
내역

2017년말 
재고자산 실사
(독립된 외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2018년 1월 1일

1일

실사(입회)장소

회사의 파주, 일산창고

실사(입회)대상

상품,제품,원재료

2018년말
재고자산 실사
(독립된 외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2019년 1월 1일

1일

실사(입회)장소

일산 및 파주 창고, ICT 외주창고

실사(입회)대상

상품,제품,원재료

2019년말
재고자산 실사
(독립된 외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2019년 1월 1일

1일

실사(입회)장소

안양창고, 김포창고

실사(입회)대상

상품,제품,원재료

(실사방법)
당사 보관재고: 관리부서 주관하에 실무부서가 참여하여 전수조사를 실시합니다.
타처 보관재고: 제3자가 보관중인 재고와 운송 중인 재고에 대해선 전수로 타처보관 재고조회서를 징구합니다.
외부감사: 독립된 외부감사인은 당사의 기말 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인합니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일: 2020.06.30)
(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액

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3,117,255
-
3,117,255

합 계
24,683,645
24,683,645
(93,696)
24,589,949

※ 연결 기준입니다.

(4) 재고자산의 담보내역

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당반기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
396,705
310,922

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
772,006
6,702,327

매출채권
26,609,564
7,338,657

단기금융상품
440,952
501,942

기타금융자산
1,239,741
1,508,820

합 계
29,458,968
16,362,668

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당반기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
9,629,634
11,339,537

기타금융부채
4,140,446
3,059,001

차입금
34,620,083
25,545,570

사채
2,294,548
2,234,890

상환전환우선주부채
-
3,325,097

합 계
50,684,711
45,504,095

(2) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익
(2,160)
15,815

상각후원가 금융자산

이자수익
15,183
36,282

외환손익
(3,999)
(2,497)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

평가손익
-
(311,414)

상각후원가 금융부채

이자비용
(640,754)
(746,259)

외환손익
(80,657)
146,040

합 계
(712,387)
(862,033)

(3) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
772,006
772,006
6,702,327
6,702,327

매출채권
26,609,564
26,609,564
7,338,657
7,338,657

단기금융상품
440,952
440,952
501,942
501,942

장기금융상품
396,705
396,705
310,922
310,922

기타금융자산
1,239,741
1,239,741
1,508,820
1,508,820

합 계
29,458,968
29,458,968
16,362,668
16,362,668

금융부채

매입채무
9,629,634
9,629,634
11,339,537
11,339,537

차입금
34,620,083
34,620,083
25,545,570
25,545,570

사채
2,294,548
2,294,548
2,234,890
2,234,890

상환전환우선주부채
-
-
3,325,097
3,325,097

기타금융부채
4,140,446
4,140,446
3,059,001
3,059,001

합 계
50,684,711
50,684,711
45,504,095
45,504,095

(4) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

장기금융상품
-
396,705
-
396,705

<전기말>
(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

장기금융상품
-
310,922
-
310,922

(5)
가치평가기법 및 투입변수

당사는
공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가
치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
396,705
2
해지환급금
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
310,922
2
해지환급금
-

바. 채무증권 발행실적

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

발행회사
증권종류
발행방법
차입처
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜앱코
제4-1회 무기명식 무보증 일반회사채
사모
2019제1차스케일업
유동화전문 유한회사
2019-09-27
500,000
5.44%
-

2020-09-27

전액상환
-

㈜앱코

제4-2회 무기명식 무보증 일반회사채

사모

2019-09-27

500,000
5.44%
-

2021-09-27

미상환
-

㈜앱코

제4-3회 무기명식 무보증 일반회사채

사모

2019-09-27

1,500,000
5.44%
-

2022-09-27

미상환
-

합 계
-
-

-
2,500,000
-
-
-
-
-

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가
. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
회계기준
감사의견
감사보고서 특기사항

2020년도 반기(제20기)
삼덕회계법인
K-IFRS
검토
해당사항 없음

2019년도(제19기)
한영회계법인
K-IFRS
적정
해당사항 없음

2018년도(제18기)
이촌회계법인
K-GAAP
적정
해당사항 없음

2017년도(제17기)
이촌회계법인
K-GAAP
적정
해당사항 없음

나. 감사용역 체결
현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

2020년도 반기(제20기)
삼덕회계법인
별도/연결 재무제표에 대한 감사
85,000

345시간

2019년도(제19기)
한영회계법인

별도/연결 재무제표에 대한 감사

175,000

1,006시간

2018년도(제18기)
이촌회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

15,000

320시간

2017년도(제17기)
이촌회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

15,000

194시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결
현황

(단위: 천원)

사업연도

계약체결일
감사인

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

2018년도(제18기)
2018.02.09
이촌회계법인
세무조정

2018.02.09~2019.03.31

5,000

-

2017년도(제17기)
2017.01.12
이촌회계법인
세무조정

2017.01.12~2018.03.31

5,000
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2019년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 주식회사외부감사에관한법률 제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의2 제1항에 따라 2019년 8월 14일 금융감독원으로부터 지정감사인 후보를 복수로(한영회계법인, 안진회계법인) 지정받았으며, 그 가운데 한영회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

2019년 체결한 한영회계법인과 외부감사계약이 종료됨에 따라 2020년은 삼덕회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제제도 검토

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축했으며, 2019년 5월 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.

나. 내부회계관리규정 개요
 

규정명 : 내부회계관리규정(2019년 5월 16일 제정)

다. 내부회계관리조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

책임자

직급

근무연수

회사 내 경력

내부회계관리책임자

오광근
대표이사

8년

대표이사

내부회계관리자

이우진
이사대우
1.5년

전략기획

내부회계관리실무자

이경미

부장
16년
경영관리

(2) 내부회계관리자 인적사항

성명

생년월일

학력

주요경력

이우진
1982.05.20
중앙대학교
경영학부

삼정회계법인 ('07~'11)

이촌회계법인 ('12~'19)

㈜앱코 전략기획실('19~현재)

라. 내부회계관리제도 구축 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년도 반기말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 당사 전략기획실 주도하에 내부회계관리제도 구축을 완료 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회운영규정에서 정하는 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

여부

비고

김종욱

89.03~93.06 Baruch college at Manhattan

96.03~99.02 중앙대학교 국제경영 석사

02.03~05.02 숭실대학교 국제상학 박사
11.03~현재 중앙대 경영경제대학 강사
 중앙대대학원 겸임교수

20.03~현재 ㈜앱코 사외이사

없음(타인)

미해당

-

당사의 사외이사는 상법 제382조제3항 내지 동법 제542조의8제2항에서 정의하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.

[사외이사 결격요건 Checklist]

구분

해당여부

비고

김종욱

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

(3) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요 내용

구 분

내 용

임무

제3조(권한)

이사회는 법령과 정관에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

구성과
소집

제4조(구성)

이사회는 이사 전원으로 구성한다.

제8조(소집권자)

이사회는 대표이사가 소집하며 유고시 정관에 정한 순으로 그 직무를 대행한다. 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히고 이사회 소집을 요구할 수 있다.

결의
방법

제10조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 이사회의 결의에 관하여 특별이해관계자가 있는 이사는 의결권을 행사 하지 못한다.

② 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

의사록

제15조(의사록)

이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하며 의사록에는 회의의 경과요령과 그 결과를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

오광근
이태화
손석우
김종욱

(출석률:
100%)
(출석률:
100%)
(출석률:
100%)
(출석률:
44%)

19-1

2019.01.07

기업은행 독립문 지점 신용대출 신규 여신 약정의 건 
기한: 본 채무 상환시까지, 기업운전자금

가결
찬성
찬성
찬성
해당
사항
없음
(신규 선임)

19-2

2019.01.14

신한은행 일반자금대출 신규 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-3

2019.02.13

한국은행 노원지점 신규대출 차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-4

2019.02.20

기업은행 독립문 지점 신규대출 차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-5

2019.03.08

정기주주총회 소집 및 부의 안건 결정의 건
 1) 18기 결산 재무제표 승인의 건
 2) 이사 보수한도 승인의 건
 3) 감사 보수한도 승인의 건
 4) 임원 퇴직금 지급규정 승인의 건
 5) 주식매수선택권 부여의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-6

2019.03.15

한국산업은행 운영자금 대출 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-7

2019.03.25

종류주식의 내용 변경의 건: 리픽싱 삭제

가결
찬성
찬성
찬성

19-8

2019.05.16

임시주주총회 소집의 건: 주식매수선택권 부여의 건
사규 제정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-9

2019.06.13

무상증자의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-10

2019.06.21

임시주주총회 소집의 건: 주식액면 분할 
정관 일부 변경의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-11

2019.07.19

신한은행 일반자금 대출 신규 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-12

2019.07.23

기업은행 일반자금 대출 신규 약정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-13

2019.08.26

임시주주총회 소집의 건: 정관 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-14

2019.09.18

중진공 스케일업 금융 계약 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-15

2019.11.08

산업은행으로부터 산업시설자금 대출의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-16

2019.11.19

본점 이전의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-17

2019.12.19

모바일타워 양도의 건

가결
찬성
찬성
찬성

19-18

2019.11.27

지점폐쇄의 건

가결
찬성
찬성
찬성

20-1

2020.01.03

한국산업은행 운영자금 대출의 건 . 40억원, 1년

가결
찬성
찬성
찬성

20-2

2020.01.13

기업은행 독립문지점 운영자금대출 20억 (10개월 분할 상환)

가결
찬성
찬성
찬성

20-3

2020.01.20

회사 일산지점 사업자등록 정정의 건(김포로 이전)

가결
찬성
찬성
찬성

20-4

2020.02.10

한국산업은행 운영자금 대출 40억원 대환

가결
찬성
찬성
찬성

20-5

2020.02.25

하나은행 을지로센터지점 10억원 신규 대출

가결
찬성
찬성
찬성

20-6

2020.03.12

정기주주총회 소집 및 부의 안건 결정의 건
 1) 정관 일부 개정의 건

2) 제19기 결산 재무제표 승인의 건
 3) 이사보수 한도 승인의 건
 4) 감사보수 한도 승인의 건
 5) 사내이사 신규 선임의 건(이태화, 오광근, 손석우)
 6) 사외이사 신규 선임의 건(김종욱)

가결
찬성
찬성
찬성

20-7

2020.03.27

대표이사 선임의 건(대표이사 오광근)
명의개서대리인 계약체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성

20-8
2020.04.29
기업공개(IPO) 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-9
2020.06.10
농협은행 신규 대출의 건 10억원
가결
찬성
찬성
찬성
-

20-10
2020.06.11
하나은행 신규 대출의 건 10억원
가결
찬성
찬성
찬성
-

20-11
2020.06.18
기업은행 신규 대출의 건 20억원
가결
찬성
찬성
찬성
-

20-12
2020.06.29
산업은행 신규 대출의 건 60억원
가결
찬성
찬성
찬성
-

20-13
2020.07.09
하나은행 신규 대출의 건 5억원
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

20-14
2020.08.10
회사 사규 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

20-15
2020.09.14
1. 이사회 운영규정 개정의 건
2. 준법경영 지원위원회 규정 제정 및 외부위원 외촉의 건
3. 이해관계자거래규정 개정의 건
4. 임원보수규정 제정의 건
5. 주식회사 앱코 임직원 윤리강령 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

20-16
2020.10.23
코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 김종욱 사외이사는 2020년 3월 25일 취임 이후 출석률을 기재하였습니다.

(3) 이사회에서 사외이사의 주요활동 내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

가결여부

(찬성/출석/정원)

비고

20-8

2020.04.29

기업공개(IPO) 추진의 건

가결

1/1/1

-

20-13
2020.07.09
하나은행 신규 대출의 건 5억원

가결

1/1/1

-

20-15
2020.09.14
1. 이사회 운영규정 개정의 건
2. 준법경영 지원위원회 규정 제정 및 외부위원 외촉의 건
3. 이해관계자거래규정 개정의 건
4. 임원보수규정 제정의 건
5. 주식회사 앱코 임직원 윤리강령 제정의 건

가결

1/1/1

-

20-16
2020.10.23
코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

1/1/1

-

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다. 또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업연도말 자산총액이 2조원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 경영ㆍ경제 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

권한과 책임

제43조

제43 (감사)

1. 회사는 1인 이상으로 감사를 둘 수 있다.

2. 감사는 주주총회에서 선임하며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결한다.

3. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

제44조

제44조 (감사의 임기)

감사의 임기는 취임후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

제45조

제45조 (감사의 보선)

감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제43조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제46조

제46조(감사의 직무)

1. 감사는 본 회사의 업무 및 회계를 감사한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

4. 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

5. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

6. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

7. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제47조

제47조(감사의 감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

제48조

제48조(감사의 보수와 퇴직금)

1. 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 감사의 보수결정을 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

2. 감사의 퇴직금은 주주총회가 정하는 별도의 임원퇴직금 지급규정에 의한다.

(3) 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

송민석

(64.07.14)

08.08 한양대학교 경영학 학사

14.02 한국교통대학교 경영학 석사

18.08 한국교통대학교 경영학 박사

09.03~현재 중앙대학교 평생교육원 
 상담지도 교수

19.03~현재 ㈜앱코 감사

해당사항 없음

-

[감사 결격요건 Checklist]

구 분

해당여부

비고

송민석

상법 제542조의10

제542조의8제2항제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

<제542조의8제2항>

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

1. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

2. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

나. 감사의 주요활동 내역 

회차

개최일자

의안내용

가결여부

참석여부

19-10

2019.06.21

임시주주총회 소집의 건: 주식액면 분할 
정관 일부 변경의 건

가결

참석

19-13

2019.08.26

임시주주총회 소집의 건: 정관 개정의 건

가결

참석

19-14

2019.09.18

중진공 스케일업 금융 계약 체결의 건

가결

참석

19-15

2019.11.08

산업은행으로부터 산업시설자금 대출의 건

가결

참석

20-8

2020.04.29

기업공개(IPO) 추진의 건

가결

참석

20-15
2020.09.14

1. 이사회 운영규정 개정의 건
2. 준법경영 지원위원회 규정 제정 및 외부위원 외촉의 건
3. 이해관계자거래규정 개정의 건
4. 임원보수규정 제정의 건
5. 주식회사 앱코 임직원 윤리강령 제정의 건

가결

참석

20-16
2020.10.23
코스닥 시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일
현재
)

(단위: 주)

성명
관계
주식의
 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
 (2020년 1월 1일)
기말
 (증권신고서제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

오광근
최대주주
보통주
2,700,000
35.34%
2,700,000
35.34%

이태화
등기임원
보통주
1,350,000
17.67%
1,350,000
17.67%

손석우
등기임원
보통주
159,990
2.09%
60,000
0.79%
주1)

강호석
미등기임원
보통주
-
-
160,020
2.09%
주2)

심동수
미등기임원
보통주
60,000
0.79%
60,000
0.79%

합 계
보통주
4,269,990
55.89%
4,330,020
56.67%

주1) 당사 이재봉 이사대우에게 양도하였으며, 이재봉 이사대우는 양도 주식분에 대해 의무보유확약서를 제출하였습니다.
주2) 강호석 본인의 특수관계자로부터 취득하였으며, 취득한 주식분에 대해 의무보유확약서를 제출하였습니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명
주요 경력
비고

오광근

89.03~92.02 장수고등학교

98.05~06.03 ㈜다오코리아 과장

06.03~11.11 ㈜코아앤에스아이 이사

11.11~12.03 ㈜엔코아 대표이사

12.03~현재 ㈜앱코 대표이사

18.05 서울시장 표창 (일자리 창출, 고속성장 등)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 유무

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 소유주식 변동 내역

(기준일: 증권신고서 제출일)

일자

최대주주

보유주식수

발행주식수

지분율

변경사유

2001.07.11

이태화

22,000

60,000

36.67%

설립

2002.01.07

이태화

29,000

60,000

48.33%

주식양수도

2002.12.07

이태화

34,000

80,000

42.50%

유상증자

2004.11.30

이태화

48,000

120,000

40.00%

유상증자

2004.11.30

이태화

63,000

120,000

52.50%

주식양수도

2012.01.16

이태화

75,000

120,000

62.50%

주식양수도

2014.07.01

이태화

63,000

120,000

52.50%

증여(자녀)

2014.12.06

이태화

27,000

120,000

22.50%

주식양수도

2016.12.15

이태화

45,000

200,000

22.50%

유상증자

2017.08.18

오광근

90,000

200,000

45.00%

주식양수도

이태화

45,000

22.50%

2018.01.12

오광근

90,000

240,020

37.50%

유상증자

2019.03.07

오광근

90,000

254,686

35.34%

전환사채 전환

2019.06.28

오광근

270,000

764,058

35.34%

무상증자

2019.08.09

오광근

2,700,000

7,640,580

35.34%

액면분할

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주주명
주식수
지분율
비고

5% 이상
주주
오광근
2,700,000
35.34%
-

이태화
1,350,000
17.67%
-

박화균
499,920
6.54%
-

이민석
600,000
7.85%
-

중소벤처기업진흥공단
439,980
5.76%
-

증권신고서 제출일 현재 우리사주조합이 소유한 당사 주식은 없습니다.

나. 소액주주현황(1%미만 보유 주주)

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
20
58.8%
723,206
9.47%

4. 주식사무

구분

내용

정관상
 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권) 
1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다.

2. 전항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 상법 제340조의 2 및 동법 제542조의 3, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④ 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자 회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관 투자자에게 신주를 발생하는 경우

⑥ 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

⑦ 발행주식 총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류

해당사항 없음

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부

주주의 특전

없음

공고방법

당사 홈페이지(http://www.abko.co.kr) 또는 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일
현재
)

(단위: 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주
와의 관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

오광근
남
1973년 10월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
장수고등학교
㈜다오코리아 과장
㈜코아앤에스아이 이사
㈜엔코아 대표이사
㈜앱코 대표이사
2,700,000
-
본인
7년
2023.03.26

이태화
남
1965년 10월
사내이사
등기임원
상근
신사업
기획
장안대학교 경영학
풍림산업 경영관리
㈜태화컴퓨터 대표이사
㈜앱코 사내이사
1,350,000
-
타인
19년
2023.03.26

손석우
남
1974년 05월
사내이사
등기임원
상근
ICT사업
성동고등학교
㈜종로학평 팀장
㈜코오롱베니트 PL
㈜인터파란 대표이사
㈜앱코 사내이사
60,000
-
타인
6년
2023.03.26

강호석
남
1967년 01월
상무
미등기임원
상근
해외사업
경기대학교 영어영문학과
㈜투윈테크 대표이사
㈜다오코리아 대표이사
㈜다오 대표이사
㈜앱코 상무
160,020
-
타인
3개월
-

심동수
남
1967년 08월
상무
미등기임원
상근
국내사업
부산정보대학교
㈜다오코리아 이사
㈜엔코아 이사
㈜어비드 대표이사
㈜앱코 상무
60,000
-
타인
7년
-

김종욱
남
1965년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
Baruch college at Manhattan
중앙대 국제경영 석사
숭실대 국제상학 박사
대원외국어고등학교 교사
중앙대 경영경제대학 강사
중앙대대학원 겸임교수
㈜앱코 사외이사
-
-
타인
6개월
2023.03.26

송민석
남
1964년 07월
감사
등기임원
비상근
감사
한양대학교 경영학 학사 
한국교통대학교 경영학 석사 
한국교통대학교 경영학 박사
중앙대학교 평생교육원 상담지도 교수
㈜앱코 감사
-
-
타인
1.5년
2022.03.24

나. 타회사 임원 겸임 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

당사직책

선임일

겸직현황

회사명

직책

근무연수

담당업무

강호석
미등기임원

2018.10.02

Guangzhou ABKO
Co., Ltd

대표이사

1년

경영총괄

다
. 직원
현황

(기준일: 증권신고서 제출일
현재
)

(단위: 명,백만원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균
 근속연수

연간급여
 총액

1인
평균
 급여액

비고

기간의
 정함이 없는
 근로자

기간제
 근로자

합 계

전체

(단시간
 근로자)

전체

(단시간
 근로자)

개발

남

23
-
-
-
23
1.5
436
34.2

-

여

14
-
-
-
14
0.7
176
25.1

-

영업

남

25
-
-
-
25
2.8
493
37.3

-

여

10
-
-
-
10
0.4
83
20.8

-

생산

남

15
-
-
-
15
1.9
225
27.3

-

여

12
-
-
-
12
1.5
162
23.1

-

기타

남

31
-
-
-
31
2.3
603
35.6

-

여

12
-
-
-
12
2.4
204
30.3

-

합 계

142
-
-
-
142
1.9
2,382
34.7

-

주1)

평균 근속연수 계산 기준일은 2020.07.31 기준입니다.

주2)

연간 급여총액은 2020년 1월~7월까지 급여이며, 1인 평균 급여액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

주3)

등기임원은 제외하였으며, 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

연간급여총액

1인 평균급여액

비고

미등기임원

2

54
74

-

주1)

연간 급여 총액은 2020년 1월~7월까지 급여입니다.

주2)

1인 평균 급여액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

2,000

-

감사

1

300

-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위: 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

5

374
219

-

주1)

연간 보수총액은 2020년 1월~7월까지 급여입니다.

주2)

1인당 평균 보수액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

②유형별

(단위: 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당
 평균
보수액

비

등기이사

3

374
219

-

사외이사

1

-
-

-

감사

1

-
-

-

주1)

연간 보수 총액은 2020년 1월~7월까지 급여입니다.

주2)

1인당 평균 보수액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

(3) 이사, 감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법에 대한 기재를 생략했습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원 대상 주식매수선택권의 개요

당사가 임원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 내역은 없습니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

변동수량

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

소멸

ooo등 34명
직원
2019.03.25
신주교부
보통주
360,000 주
-
36,300 주
323,700 주
2022.03.25 ~ 2025.03.24
4,000 원

ooo등 63명
직원
2019.05.31
신주교부
보통주
210,000 주
-
36,650 주
175,350 주
2021.05.31 ~ 2024.05.30
5,000 원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사가 지배하고 있는관계회사가 1개사가 존재합니다.

나. 지배구조

지배구조 화면.jpg
지배구조

<종속기업 현황>

구 분
소유지분율
주된
사업장
결산월
업 종

GuangZhou ABKO Co., Ltd.
100%
중국 광저우
12월
중국내 외주업체QC

다. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

당사직책

선임일

겸직현황

회사명

직책

근무연수

담당업무

강호석
미등기임원

2018.10.02

Guangzhou ABKO
Co., Ltd

대표이사

2년

경영총괄

2. 타
법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약

개최일자

의안내용

결의내용

2018-01-08
정관 변경의 건

승인

2018-03-30
1호: 결산재무제표 승인
2호: 정관 개정 및 승인
3호: 이사 보수한도 승인
4호: 감사 보수한도 승인
승인
승인
승인: 한도 10억
승인: 한도 3억

2018-12-26
사내이사 선임의 건
승인

2019-03-25
1호: 결산재무제표 승인
2호: 이사 보수한도 승인
3호: 감사 보수한도 승인
4호: 임원 퇴직금지급규정
5호: 주식매수선택권 부여
6호: 감사 신규 선임

승인
승인
승인
승인
승인
승인

2019-05-31
주식매수선택권 부여

승인

2019-07-08
주식액면분할
정관 일부 변경

승인
승인

2019-09-11
정관개정의 건

승인

2020-03-27
1호: 정관일부 개정
2호: 결산재무제표 승인
3호: 이사 보수한도 승인
4호: 감사 보수한도 승인
5호: 사내이사 선임의 건
6호: 사외이사 선임의 건

승인
승인
승인: 한도 20억
승인: 한도 3억
승인
승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업 확인서

라. 직접금융의 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분

발행일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

사용용도

조달금액

내용

금액

주권비상장법인
전환사채 발행

2017.09.12

운영자금

1,100

운영자금
1,100

주권비상장법인
RCPS 발행
2018.01.10
운영자금
3,001
운영자금
3,001

주1)
2017년 9월 12일 발행된 전환사채는 2019년 3월 7일 전량 RCPS로 전환되었으며, 2019년 11월 27일 전량 RCPS에서 보통주로 전환되었습니다.

주2)
2018년 1월 10일 발행된 상환전환우선주는 여러번에 걸쳐 2020년 4월 3일까지 전량 보통주로 전환되었습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 금융회사의 예금자보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

주식의
종류
성 명
신고서 제출일
현재 주식수
의무보호예수
주식수
지분율
보호예수
기간
관계

보통주
오광근
2,700,000
2,700,000
35.3%
30개월
최대주주(본인)

보통주
이태화
1,350,000
1,350,000
17.7%
30개월
타인

보통주
박화균
499,920
499,920
6.5%
24개월
타인

보통주
이민석
600,000
600,000
7.9%
24개월
타인

보통주
이민지
250,080
250,080
3.3%
24개월
타인

보통주
손석우
60,000
60,000
0.8%
24개월
타인

보통주
강호석
160,020
160,020
2.1%
24개월
타인

보통주
심동수
60,000
60,000
0.8%
24개월
타인

보통주
조용길
42,000
42,000
0.5%
24개월
타인

보통주
이재봉
141,990
141,990
1.9%
24개월
타인

보통주
김용식
36,000
36,000
0.5%
24개월
타인

보통주
이우진
69,990
69,990
0.9%
6개월
타인

합 계
5,970,000
5,970,000
78.1%

주1) 보호예수 기간은 상장일로부터 각각 적용됩니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.