에스트래픽 — [기재정정]투자설명서 (20201105)
제출인: 에스트래픽

투자설명서
1.7
에스트래픽(주)

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 05일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 09월 28일

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

모집(매출)가액 :
4,080
원 (예정)
모집(매출)총액 :
22,440,000,000
원 (예정)

모집(매출)가액 :

4,080
원
(확정)

모집(매출)총액 :
22,440,000,000
원
(확정)

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
- '요약정보'는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재 하지 않았습니다.
- 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 키움증권㈜과 인수회사인 한양증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주

5,500,000
주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
5,500,000
500
4,080
22,440,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일 :
2020년
09월 11일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■
1차 발행가액
산출 근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 10월 05일) 전 제3거래일을 기산일로하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :

2020년
09
월

25일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-08-26
5,180
19,143
98,866,410

2020-08-27
5,080
44,675
226,612,310

2020-08-28
5,140
35,107
179,180,890

2020-08-31
5,370
95,402
506,068,820

2020-09-01
5,490
72,711
398,618,260

2020-09-02
5,560
46,229
256,708,720

2020-09-03
5,560
30,317
169,493,520

2020-09-04
5,710
107,908
610,641,600

2020-09-07
5,700
70,378
401,143,950

2020-09-08
5,740
59,499
341,878,370

2020-09-09
5,670
28,931
164,486,880

2020-09-10
6,040
125,213
737,408,590

2020-09-11
5,900
126,052
763,981,350

2020-09-14
5,430
296,730
1,632,415,170

2020-09-15
5,500
66,982
368,456,980

2020-09-16
5,440
50,138
276,083,130

2020-09-17
5,360
65,405
350,190,390

2020-09-18
5,310
109,393
585,463,390

2020-09-21
5,260
39,922
211,270,040

2020-09-22
5,080
53,491
275,155,030

2020-09-23
5,550
540,539
3,102,842,225

2020-09-24
5,370
178,680
981,814,120

2020-09-25
5,590
148,687
827,628,150

1개월 가중산술평균주가 (A)
5,584.17
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
5,615.94
-

최근일 가중산술평균주가 (C)
5,566.24
-

A,B,C의 산술평균 (D)
5,588.79
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
5,566.24
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)

46.14
%

-

예정발행가액
4,080
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

(후략)

(주1) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 키움증권㈜과 인수회사인 한양증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주

5,500,000
주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
5,500,000
500
4,080
22,440,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일 :
2020년
09월 11일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■
1차 발행가액
산출 근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 10월 05일) 전 제3거래일을 기산일로하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :

2020년
09
월

25일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-08-26
5,180
19,143
98,866,410

2020-08-27
5,080
44,675
226,612,310

2020-08-28
5,140
35,107
179,180,890

2020-08-31
5,370
95,402
506,068,820

2020-09-01
5,490
72,711
398,618,260

2020-09-02
5,560
46,229
256,708,720

2020-09-03
5,560
30,317
169,493,520

2020-09-04
5,710
107,908
610,641,600

2020-09-07
5,700
70,378
401,143,950

2020-09-08
5,740
59,499
341,878,370

2020-09-09
5,670
28,931
164,486,880

2020-09-10
6,040
125,213
737,408,590

2020-09-11
5,900
126,052
763,981,350

2020-09-14
5,430
296,730
1,632,415,170

2020-09-15
5,500
66,982
368,456,980

2020-09-16
5,440
50,138
276,083,130

2020-09-17
5,360
65,405
350,190,390

2020-09-18
5,310
109,393
585,463,390

2020-09-21
5,260
39,922
211,270,040

2020-09-22
5,080
53,491
275,155,030

2020-09-23
5,550
540,539
3,102,842,225

2020-09-24
5,370
178,680
981,814,120

2020-09-25
5,590
148,687
827,628,150

1개월 가중산술평균주가 (A)
5,584.17
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
5,615.94
-

최근일 가중산술평균주가 (C)
5,566.24
-

A,B,C의 산술평균 (D)
5,588.79
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
5,566.24
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)

46.14
%

-

예정발행가액
4,080
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

■ 2차 발행가액 산출 근거

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[
2차 발행가액
산정표]

기산일 : 2020년
11월
04일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-10-29
4,990
105,300
514,660,965

2020-10-30
5,100
77,969
394,505,365

2020-11-02
5,240
134,655
699,087,780

2020-11-03
5,640
189,696
1,025,078,590

2020-11-04

5,640
148,355
831,648,350

1주일 가중산술평균주가 (A)
5,282.18

기산일 가중산술평균주가 (B)
5,605.80

A,B의 산술평균 (C)
5,443.99
[(A)+(B)]/2

기준주가 (D)
5,443.99
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율 (E)
20%
-

2차 발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)
4,360
D x (1-E)

■ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며,그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표]

기산일 : 2020년
11월
04일

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-11-02
5,240
134,655
699,087,780

2020-11-03
5,640
189,696
1,025,078,590

2020-11-04

5,640
148,355
831,648,350

3거래일 가중산술평균주가 (A)
5,406.77

할인율 (B)
40%

최저 발행가액 (A) x [1-(B)]
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)
3,245

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

기산일 : 2020년
11월
04일

(단위 : 원)

구분
금액

1차 발행가액
4,080

2차 발행가액
4,360

청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
(호가단위 미만은 호가단위로 절상)
3,245

확정 발행가액
= MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)

4,080

이에 따라 확정발행가액은
4,080
원으로 결정되었습니다.

(후략)

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

4,080원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

22,440,000,000원

확정가액
-

(후략)

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

4,080원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

22,440,000,000원

(후략)

(주3) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,440,000,000

발행제비용(2)

490,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

21,950,000,000

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

4,039,200

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

426,360,000

납입금액의 1.9%

상장수수료

4,380,000

430
만원+
300
억원 초과금액의 10억원당
8
만원
(「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 별표4)

등록세

11,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,200,000

등록세의 20%

기타비용

42,020,800

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

490,000,000

-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정입니다.

(주3) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,440,000,000

발행제비용(2)

490,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

21,950,000,000

주1)

상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

4,039,200

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

426,360,000

납입금액의 1.9%

상장수수료

4,380,000

430
만원+
300
억원 초과금액의 10억원당
8
만원
(「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 별표4)

등록세

11,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,200,000

등록세의 20%

기타비용

42,020,800

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

490,000,000

-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정입니다.

투 자 설 명 서

2020년 09월 28일

( 발 행 회 사 명 )
에스트래픽 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 5,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
22,440,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 09월 26일

2. 모집가액 :

4,080원

3. 청약기간 :

2020년 11월 09일 ~ 2020년 11월 10일(구주주 청약)
2020년 11월 12일 ~ 2020년 11월 13일(일반공모 청약)

4. 납입기일 :

2020년 11월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에스트래픽㈜ → 경기도 성남시 분당구 판교로 338
 키움증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 한양증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
키움증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서.pdf_page_1_1.jpg
대표이사등의 확인서.pdf_page_1_1

【 본 문 】

정정반영_20200911_증권신고서(에스트래픽)_완료.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 정부의 신규 투자계획 수립에 따른 위험

당사의 주요 매출실적은 도로사업부문의 요금징수시스템과 지능형교통체계(ITS), 철도사업부문의 철도신호와 철도통신시스템으로나뉩니다.
당사의 사업은 국
가기간 산업인 국내의 도로 및 철도 건설 계획에 큰 영향을 받습니다.

2020년은 정부의 국토 및 교통 법정계획들의 만료시기가 도래하는해입니다. 국토교통부는 제5차 국토종합계획을 공고(2019년 12월 11일)하였고, 이를 바탕으로 하위계획들이 수립 과정 중에 있습니다.
해당 계획들의 세
부 투자계획 내용에 따라 당사의 매출이 영향을
받을 수 있는 불확실성이 존재하며, 해당 계획의 예산 심의를 진행하는 과정에서 실제 투자금액이 변경되어 당사의 매출에 영향을 미칠 위험이 존재

합니다.

투
자
자
께
서
는

이 점
유의하시기 바랍니다.

나. 코로나19(COVID-19)로 인한 경기 둔화 위험

최근
코로나바이러스(COVID-19, 이하 '코로나19')의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 위험이 존재
합니다.
한국은행은 경제전망보고서를 통해 국내 경기는 개선되겠으나 최근 코로나19 확진자 수 급증에 따라 코로나19 사태의 지속 기간이 길어지고, 이에 따라 소비심리 개선도 지연되며 회복세가 예상보다 더딜 것이라고 전망
했습니다.
OECD는 한국 정부가 코로나19 사태를 겪으며 확장적인 재정정책을 펴고 있다고 분석했습니다. 이러한 상황 속에서
국내 및 대외 여건은 빠른 시일 내에 회복될 것으로 보이지는 않기에 정부의 재정수지가 악화될 가능성이 존재
합니다.
당사의
도로 및 철도 사업은 정부 예산 집행의 영향을 받기 때문에, 코로나19로 인해 재정이 타격을 받는다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미
칠 위험이 존재
합니다. 이에 더해,
민자도로 사업자들의 도로 건설 투자도 위축된다면 당사의 도로 사업 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험도 존재
합니다.
투자자께서는
이 점

유의하시기 바랍니다.

다
.
소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

당사가 수행하는
시스템통합(SI) 프로젝트 특성상 업무수행 시핵심부문을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용
하고 있습니다. 따라서

외주업체의 품질 및 납기 등에서 문제가 발생할 경우, 당사가 이에 대한 책임을 부담할수 있으며,이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

이러한 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라.
해외 매출채권 회수
및 환율변동에 따른 위험

당사는
2018년 해외 법인 설립 이후 본격적인 글로벌 수주사업을 시작하여 2020년 7월 개별 기준 글로벌 사업의 수주잔고가 795억원에 이를 정도로 성장
을 하였습니다. 국내와 달리 해외 비지니스의 경우 각 국가의 신용등급 및 공공시장 성격에 따라 매출채권에 대한 회수가 국내와 같다고 볼 수 없습니다. 또한

2017년 이전 매출의 대부분이 국내

(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나
2018년
STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIAPRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본
격적인 해외 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생
하고 있습니다.
환율은 미국 달러(USD) 기준, 10년 간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 세계 경기침체에 대한 우려로 급등락 하는 모습을 보이고 있습니다.
향후 글로벌 사업이 활성화가 될 경우환율 변동에 따른 외화거래손실의 폭은 커질 수 있어
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
요금징수시스템 변화에 따른 경쟁심화의 위험

당사가 영위하는
요금징수시스템 사업은 TCS, ETCS, 요금징수시스템의 발전 혹은개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험
이 있습니다.
투자자께서
는
이 점

유의하시
기 바랍니다.

바.
교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

최근
정부는 제5차 국토종합계획 실천계획과 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜을 통해 C-ITS를 구축하여 미래형 혁신 교통체계를 구축하고, 전 철로에 IoT를 설치한다는 계획을 발표하는 등, SOC(사회간접자본)의 디지털화에 대한 강한 의지
를 밝혔습니다.
이러한 정부의 계획과 투자 방향에 따라
당사의 사업분야에서 기술 진화에 대한 요구가 커지고 있습니다.
당사는 이러한 변화에
대응하기 위해
연구소
인력을 구성하여 지속적으로 연구개발에임하고,

개발한 기술의 유출을 막기 위한 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.

향후
당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또,
기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로이어질 수 있습니다.

상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인
교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할
을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화
될 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아
. 종속기업의
사업에 대한 위험

당사는
종속기업인 서울신교통카드 주식회사를 통해 2017년 말부터 교통카드 사업을 운영하고 있
습니다. 약 2년의 기간 동안 사업을 운영하였으나, 해당 종속기업의 실적에서는 가시적인 성과를 찾기 힘든 상황
입니다. 당사는 향후 해당 사업을 운영하기 위한 계획을 가지고 있지만,
최근 코로나19로 인한 관광객 감소 및 이동량 감소와 같은 환경에 노출되어, 사업이 계획한 방향대로 전개되지 않을 위험이 존재
합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 소송에 대한 위험

당사가 영위중인
교통 SI 산업은 서비스 제공을 위한 솔루션 및개발기술과 관련하여
지적재산권 분쟁 위험이 존재
합니다. 또한,
소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 상대회사의 입찰중지 가처분 신청 등으로
사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무 및 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

차. 매출 발생의 계절적 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등으로,
공공기관을 대상으로 하는 SI 수주산업의 특성으로
인해 당사의 매출은
상반기에 약 30%, 하반기에 약 70%를

나타내는 계절성이 존재

하며, 이에 따라 분기별 이익률 편차 또한 크게 나타날 수 있습니다.

또한 수주사업의 특성상
고객사의 경영환경 악화에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자께서
는

이 점
유의하
시기 바
랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사의 연결기준 총 매출액은 2020년 상반기 21,546백만원, 2019년 상반기 14,403백만원, 2019년 79,674백만원, 2018년 40,678백만원, 2017년 77,300백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 다른 사업년도에 비해 매출이 저조하였으며, 이는 2018년 정부 및 지자체의 철도 관련 예산 집행 지연 및 2017년 당사 수서 SRT 관련 공사 완료에 따른 기저효과 때문입니다.
당사의 매해 상반기 매출액이 기말 매출액에 비해 크게 작은 이유는 당사의 주요 거래처인 공공기관이 상반기에 사업예산을 수립하고 하반기에 집행하는 경향을 보이기 때문입니다. 당사의 매출액은 상저하고의 계절적인 요인을 보이므로 매년 상반기 수익성이 기말과비교할 때 크게 악화될 수 있습니다.

연결기준 매출총이익의 경우 2020년 상반기 -745백만원, 2019년 상반기 -327백만원, 2019년, 2019년 11,283백만원, 2018년 4,476백만원, 2017년 16,298백만원을 달성하였으며,
당사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드
㈜
의 사업이 본격화된 2018년 이후 매출총이익률이 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

이는 종속기업인

서울신교통

카드
㈜
의

무형자산상각비 등 고정비 성격의 매출원가가 발생함에 따라 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 당사의 연결기준 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있기 때문입니다.
영업이익의 경우 2018년부터 과거 대비 급격히 악화된 모습을 보이고 있으며, 그에 따른 영향으로 당기순이익 역시 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다. 향후

서울신교통카드
㈜
의
수익
성이
개선되지 않을경우 당사의 연결기준 수익성 악화 현상이 지속될 수 있습니다. 

이후
계속
되는 종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 당사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행 감소 등으로 당사의 수익성 악화 현상이 지속될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

나. 종속기업 경영실적 부진에 따른 연결손익 악화 위험

당사는 2020년 상반기말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다. 향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 경우 당사의 해외법인으로 사업 시작 이후 해외지역 수주가 크게 증가하고 있으나 해외사업의 수익성 및 사업성이 검증되지 않은 상태입니다. 해외 업체와의 경쟁심화 또는 Covid-19 사태 등으로 인하여 해외 영업활동에 지장이 있는 등 본격적인사업이 지연될 경우 예상했던 영업성과보다 저조할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 무형자산 및 채권의 손상차손 위험

당사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울신교통카드㈜가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니
다.
서울신교통카드㈜의

2019년말 감사보고서 기준으로 자산총계 38,758백만원 중 35,530백만원이 무형자산
으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의
91.67%
에
해당됩니다. 서울신교통카드㈜의 2020년 반기 기준 자산총계 36,865백만원 중 33,933백만원이 무형자산으로 자산총계의 92.05%에 해당하며 무형자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 소폭 증가하였습니다. 또한 서울신교통카드㈜의 2019년말 기준으로 무형자산 35,530백만원 중 32,640백만원이 서울교통공사로부터 취득한 사업권(소유운영권)으로 무형자산 중 91.89%를 차지하고 있습니다.
서울신교통카드㈜의 2020년 반기 기준으로는 무형자산 33,933백만원 중 30,579백만원이 소유운영권으로 91.87%를 차지하고 있습니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다.
당사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 당사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준에 해당될 수있습니다.

또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 당사의 장기대여금으로 2020년 반기 기준 서울신교통카드㈜가 당사로부터 대여한 금액은 약 54,330백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 당사에 전액 담보로 제공하고 있습니다.
만약 무형자산의 대규모 손상차손 발생시 대여금 회수 및 담보 여력에 대한 의문이 제기될 수 있으며 무형자산과 마찬가지로 당사의 별도기준 대여금계정에 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 높은 단기성 차입금 비중 위험

당사의 차입금 규모는 2017년 연결 및 별도기준으로
각각 약 45,140백만원, 22,000백만원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 41,602백만원,
38,463백만원
, 2
019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 40,501백만원, 약 37,362백만원 2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 36,326백만원, 33,186백만원을 기록했습니다.
당사의 2019년말 연결기준 총차입금은 40,501백만원으로 2017년말 이후 감소하는 추세지만 단기성 차입금의 비중의 경우 2019년말 49.60%에 비해 2020년 반기 83.02%를 기록하는 등 단기성 차입금 비중이 매우 높은 상태입니다. 

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다.
이와 함께 차입금의 증가, 특히1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금의 비중 증가에 따라 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 유동성 대응 능력에 따른 위험

당사의 유동비율은 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 165.67%와 약 128.82%, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 110.68%와 약 106.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 97.78%와 약 98.84%, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 약 59.56%와 약 61.4%로 나타내고 있습니다.

2019년말의 경우 단기차입금 및 단기청구공사의 증가로 유동비율이 크게 감소하였으며 2020년 반기말의 경우 단기차입금 상환으로 절대적인 차입금규모는 감소하였으나 전환사채의 유동성부채 전환으로 유동부채의 규모가 크게 감소하지 않았으며 차입금상환에 따른 유동자산 감소로 부채비율은 크게 악화되었습니다.

당사는 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한
국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 악화에 따른 위험

당사는 투자활동현금유출과 재무활동현금흐름유출을 영업활동현금유입을 통해 충당하고 있습니다. 그러나
당사의 경우 영업현금흐름 유입이 하반기에 집중되어 있으며, 2020년 상반기에 단기차입금을 6,000백만원 일시상환하면서 현금흐름이 일시적으로 크게 악화되었습니다. 또한 2017년 IPO를 통한 공모 유상증자 이후 자본확충이 없었으며,
2018년 9월 발행한 전환사채 또한 전환가액이 13,000원으로 현재 당사의 주식 시가보다 크게 높아 상환청구의 가능성이 매우 높은 상황입니다. 그러나회사가치 상승으로 주가가 크게 상승할 경우 전환사채의 주식전환이 가능하므로 향후 주가의 움직임에 따라 상환 가능성이 낮아질 가능성은 존재합니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 영업활동을 통한 현금유입으로 투자활동 및 재무활동을 위한 충분한 유동성을 확보하였으나, 당사 사업의 특성상 하반기에 영업활동현금흐름이 크게 집중되어 있으며 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 지정감사와 관련된 위험

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 "「외감법」")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야합니다.
「외감법」 제11조제1항제6호라목 및 「외감법 시행령」 제14조제1항에 따르면, 직전사업연도의 재무제표(연결)부채비율이 같은 업종(한국표준산업분류 대분류 기준) 평균의1.5배를 넘으며, 직전 사업연도 재무제표(연결) 부채비율이 200%를 넘고, 이자보상배율이 1.0 미만인 회사는 지정감사의 대상이 될수 있습니다. 

증권선물위원회는
「외감법」 제11조에 의거하여 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있으며,
당사는 금년 이후 사업연도에 지정감사인으로부터 회계감사를 받을 것으로 예상됩니다. 지정감사가 진행됨에 따라 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우당사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점을 반드시 고려하여 투자해주시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험

당사는 종속기업인 에스티전기통신㈜에 2020년 반기말 현재 42억원의 대여금 잔액이 남아 있습니다. 또한,

당사는 종속기업인 서울신교통카드㈜에 지하철 교통카드사업을 위해
서울신교통카드㈜의 설립일로부터 현재까지 약 531억원을 대여하였습니다.
현재 종속기업에 지급된 대여금과 관련하여 에스티전기통신㈜ 대여금에 30억원의 대손충당금이 설정되어 있으며, 그외 금액에 대해서는 대손충당금이 설정되어있지 않습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜는 2020년 반기말 기준모두 완전자본잠식 상태에 있습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 사업정상화를 기대하고 있지만 여전히 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서,
특수관계자에게 지급된 약 543억원의 대여금에 대해 추후 회수가능성을 판단하여 일부 또는 전부에대한 대손충당금이 설정될 가능성이 있습니다. 대여금 잔액에대해 전액대손 처리될 경우 당사는 별도재무제표상 완전자본잠식 상태가 될 수 있습니다.
이에 투자자께서는이점 유의하여주시기 바랍니다.

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 1건 있습니다.
동 소송과 관련하여 원고는 2012년 "다수의 사업자를 수용하는 교통카드 단말기"로 특허를 취득하였으며, 피고인 서울신교통카드㈜와 ㈜티머니가 해당 특허를 사용하여 교통카드 단말기를 제작하였고 이를 서울시 전역의 지하철 역사에 설치하여 운용하고 있다고 주장하고 있습니다. 이에
원고는 특허의 정당한 권리자로서 특허권 침해에 따른 손해배상청구의 소를 2020년 07월 01월 제기하였습니다. 해당 소송과 관련한 소송가액은 약 2억원입니다.
현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만,
소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원의 부채가 인식될 수 있습니다.
또한, 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 1건 있습니다
.
해당 소송은 항소심 중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면
소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다.
따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 각각 지분율은 11.7%, 11.0%입니다. 최대주주인 당사의 문찬종 대표이사는 금번 유상증자에서
667,930주
, 2대주주인 이재현 부사장은
626,649주
를 배정받게 되며,
문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의
40%
, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의
40%
에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예정입니다. 다만, 최종 참여 여부 및 청약 수량 등이 변경될 수 있습니다. 한편 최대주주 및 2대주주 외 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주, 2대
주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다.
특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.4772275267주
를 배정
받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 최대주주 및 2대주주 이외의 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 주가희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량
출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.
한편, 유상증자로 인해 발행되는 신주
5,500,000
주로, 이는 당사 발행주식보통주의
약
46.14
%에 해당합니다. 유상증자 직후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.20주의 배정비율로 무상증자를 실시할 예정으로 보통
주
3,404,980
주(예정)가 추가 발행될 예정입니다.
추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 키움증권㈜와 인수회사인 한양증권㈜가 인수의무비율에 따라 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면
당사는 대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수한 금액의 13.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 실권수수료를 고려한 대표주관회사 및 인수회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 13.0% 낮으며, 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가조기에 장내에서 최종실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약에 관한 위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 신「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」도입으로 인한감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4)신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가 하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
5,500,000
500
4,080
22,440,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액 × 1.9% x 인수비율(65%)
실권수수료: 잔액인수금액의 13.0%
잔액인수

인수
한양증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액 × 1.9% x 인수비율(35%)
실권수수료: 잔액인수금액의 13.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 11월 09일 ~ 2020년 11월 10일
2020년 11월 17일
2020년 11월 11일
2020년 11월 16일
2020년 10월 05일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
21,950,000,000

발행제비용
490,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유무상증자결정)-2020.09.11

【기 타】

1) 금번 에스트래픽 주식회사 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 키움증권㈜, 인수회사는 한양증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사 는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 키움증권㈜ 및 인수회사인 한양증권㈜은 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은
확정 발행가액입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
확정 발행가액 기준으로 산정하였습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2020년 11월 12일 ~ 13일(2영업일)간입니다. 

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 

8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거 당사와 대표주관회사인 키움증권㈜과 인수회사인 한양증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주

5,500,000
주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
5,500,000
500
4,080
22,440,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일 :
2020년
09월 11일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■
1차 발행가액
산출 근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 10월 05일) 전 제3거래일을 기산일로하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶
1차 발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :

2020년
09
월

25일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-08-26
5,180
19,143
98,866,410

2020-08-27
5,080
44,675
226,612,310

2020-08-28
5,140
35,107
179,180,890

2020-08-31
5,370
95,402
506,068,820

2020-09-01
5,490
72,711
398,618,260

2020-09-02
5,560
46,229
256,708,720

2020-09-03
5,560
30,317
169,493,520

2020-09-04
5,710
107,908
610,641,600

2020-09-07
5,700
70,378
401,143,950

2020-09-08
5,740
59,499
341,878,370

2020-09-09
5,670
28,931
164,486,880

2020-09-10
6,040
125,213
737,408,590

2020-09-11
5,900
126,052
763,981,350

2020-09-14
5,430
296,730
1,632,415,170

2020-09-15
5,500
66,982
368,456,980

2020-09-16
5,440
50,138
276,083,130

2020-09-17
5,360
65,405
350,190,390

2020-09-18
5,310
109,393
585,463,390

2020-09-21
5,260
39,922
211,270,040

2020-09-22
5,080
53,491
275,155,030

2020-09-23
5,550
540,539
3,102,842,225

2020-09-24
5,370
178,680
981,814,120

2020-09-25
5,590
148,687
827,628,150

1개월 가중산술평균주가 (A)
5,584.17
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
5,615.94
-

최근일 가중산술평균주가 (C)
5,566.24
-

A,B,C의 산술평균 (D)
5,588.79
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
5,566.24
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)

46.14
%

-

예정발행가액
4,080
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

■ 2차 발행가액 산출 근거

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

[
2차 발행가액
산정표]

기산일 : 2020년
11월
04일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-10-29
4,990
105,300
514,660,965

2020-10-30
5,100
77,969
394,505,365

2020-11-02
5,240
134,655
699,087,780

2020-11-03
5,640
189,696
1,025,078,590

2020-11-04

5,640
148,355
831,648,350

1주일 가중산술평균주가 (A)
5,282.18

기산일 가중산술평균주가 (B)
5,605.80

A,B의 산술평균 (C)
5,443.99
[(A)+(B)]/2

기준주가 (D)
5,443.99
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율 (E)
20%
-

2차 발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)
4,360
D x (1-E)

■ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며,그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표]

기산일 : 2020년
11월
04일

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-11-02
5,240
134,655
699,087,780

2020-11-03
5,640
189,696
1,025,078,590

2020-11-04

5,640
148,355
831,648,350

3거래일 가중산술평균주가 (A)
5,406.77

할인율 (B)
40%

최저 발행가액 (A) x [1-(B)]
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)
3,245

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

[확정 발행가액 산정표]

기산일 : 2020년
11월
04일

(단위 : 원)

구분
금액

1차 발행가액
4,080

2차 발행가액
4,360

청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
(호가단위 미만은 호가단위로 절상)
3,245

확정 발행가액
= MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)

4,080

이에 따라 확정발행가액은
4,080
원
으로
결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일자
내 용
비 고

2020년 09월 11일
이사회결의
-

2020년 09월 11일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)

2020년 09월 11일
증권신고서 제출
-

2020년 09월 25일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2020년 09월 29일
권리락
-

2020년 10월 05일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2020년 10월 16일
신주배정 통지
-

2020년 10월 23일 ~
2020년 10월 29일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2020년 10월 30일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2020년 11월 04일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2020년 11월 05일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)
Dart전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)

2020년 11월 09일~
2020년 11월 10일
구주주 청약 및 초과청약
-

2020년 11월 11일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)
한양증권㈜ 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

2020년 11월 12일~
2020년 11월 13일
일반공모 청약
-

2020년 11월 16일
배정 및 환불 공고
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)
한양증권㈜ 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

2020년 11월 17일
주금 납입 / 환불
-

2020년 11월 27일
신주 상장 예정일
-

주)
상기 일정은 감독기관과의 협의 등 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

■ 무상증자에 관한 사항

당사는 2020년 09월 11일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 유상증자 납입일(2020년 11월 17일)의 익영업일인 2020년 11월 18일을 무상증자 신주배정기준일로 하여, 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.2주의 비율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.
1) 신주의 재원 : 주식발행초과금
2) 단주 처리방법 : 신주의 상장 초일 종가를 기준으로 현금 지급함
3) 무상증자에 관한 기타사항은 이사회를 통해 대표이사에게 위임되었으며, 상기 일정은 유관 기관과의 협의를 통해 변경될 수 있음.(본 무상증자는 유상증자 청약자도 무상증자를 받을 수 있도록 진행되고 있습니다. 만약, 유상증자 일정이 변경되면, 본 무상증자의 일정 또한 변경될 수 있습니다.)

[무상증자 개요]

구 분
내 용

무상증자 신주배정 기준일
2020년 11월 18일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수

보통주
3,404,980주
(예정)

1주당 신주배정 수
보통주 0.2주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주상장일
2020년 12월 07일

주)
구주주 청약결과가 공모주식에 미달하여 실권주 발생 및 단수주가 변동되는 경우무상증자로 인한 1주당 신주배정 수는 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모

모집대상
주수(%)
비고

신주인수권증서
청약

5,500,000주

(100.0%)

▶ 구주주 청약일 : 2020년 11월 09일 ~ 11월 10일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율
:
1주당 0.4772275267주

▶ 신주배정기준일 : 2020년 10월 05일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의제2항제2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-
▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 : 2020년 11월 12일 ~ 11월 13일

합 계

5,500,000주

(100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율
인
0.4772275267주
를 곱하여산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 최초설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초설정일, 설립일부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 청약 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"에 해당되지 않는 "고위험고수익투자신탁"은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, "고위험고수익투자신탁"은 "일반 고위험고수익투자신탁"과 "코넥스 고위험고수익투자신탁"을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다.

주7)
상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합배정")합니다.

주8)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주9)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주)

구 분
상세내역

A. 보통주식
11,921,180

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
11,921,180

D. 자기주식 + 자기주식신탁
396,279

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (A - D)
11,524,901

F. 유상증자 주식수
5,500,000

G. 증자비율 (F / C)
46.14%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
5,500,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.4772275267

주)
J.구주주 1주당 배정비율 = I. 구주주 배정 (F - H) / E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

2) 2차 발행가액 : 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며,그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

4) 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(www.straffic.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

4,080원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

22,440,000,000원

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 11월 09일

종료일
2020년 11월 10일

일반모집
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2020년 11월 12일

종료일
2020년 11월 13일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 11월 17일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 09월 11일
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 11월 05일
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 11월 11일
당사 인터넷 홈페이지
(www.straffic.co.kr)
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)
한양증권㈜ 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2020년 11월 16일
키움증권㈜ 홈페이지
(www.kiwoom.com)
한양증권㈜ 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

(2) 청약방법

1) 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 키움증권㈜의 본점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "키움증권㈜"의 본점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 기존 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 키움증권㈜의 본점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한개 청약처에 대한 복수청약이 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 내지 제20호 중 해당 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을(벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간동안 환매를 금지하고 있음을 포함하여) 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

5) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
③ 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
키움증권㈜ 본점
2020년 11월 09일~
2020년 11월 10일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점
2) 키움증권㈜ 본점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
키움증권㈜ 본점 및 한양증권㈜ 본ㆍ지점
2020년 11월 12일~
2020년 11월13일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약 : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당

0.4772275267
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우,실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

3) 일반공모 청약 
① 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합배정")합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 

③ 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다. 

[인수계약 내용에 따른 대표주관회사 및 인수회사의 인수비율]

구분
인수비율

대표주관회사
키움증권 주식회사
65%

인수회사
한양증권 주식회사
35%

합계
100%

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 에스트래픽㈜, 대표주관회사 및 인수회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 키움증권㈜의 본점에서 교부
구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 키움증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 키움증권㈜ 본점, 한양증권㈜의 본ㆍ지점에서 교부
일반공모 청약종료일까지

2) 키움증권㈜, 한양증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

주)
본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시(구주주 청약의 경우)
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 키움증권㈜, 한양증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이가능합니다.

② 구주주 청약시 키움증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다.이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
1) 주권유통개시일: 2020년 11월 27일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주
금납입장소 :
국민은행 판교테크노밸리지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2020년 10월 05일
키움증권㈜
00296290

한양증권㈜
00162416

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 키움증권㈜, 한양증권㈜로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등

1) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

2) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 키움증권㈜의 본점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 10월 23일부터 2020년 10월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2020년 10월 30일에 상장폐지될 예정입니다.(「코스닥시장 상장규정」 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

1) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

2) 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 10월 23일부터 2020년 10월 29일까지(5거래일간) 거래
2020년 10월 16일(예정)부터 2020년 11월 02일까지거래

주1)
상장거래 : 2020년 10월 23일부터 2020년 10월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 2020년 10월 16일(예정)부터 2020년 11월 02일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2020년 11월 02일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

3) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

① '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
② '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 키움증권㈜의 본점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제311조제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」 제311조 (계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다.

② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다.

③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. <개정 2011. 7. 25.>

④ 삭제 <2016. 3. 22.>

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 청약자가 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
키움증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(65%)
기본인수수수료 : 모집총액의 1.9% X 65%
실권수수료 : 잔액인수금액의 13%

인수
한양증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(35%)
기본인수수수료 : 모집총액의 1.9% X 35%
실권수수료 : 잔액인수금액의 13%

주1)
최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정 주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000(일억주)주로 한다. 

제 6 조 (1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금500(오백원)원으로 한다. 

제 7 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)
당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 720,000(칠십이만주)주로 한다. 

제 8 조 (주권의 발행과 종류)
당 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다. 

제 8 조의2 (주식등의 전자등록) 
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제 9 조 (주식 및 주권의 종류)

1. 당 회사는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식을 발행할 수 있다.

2. 기명식 종류주식은 이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주식에 대하여 우선권이 있으며, 상환 및 전환에 대하여 특수한 정함이 있다.

3. 기명식 종류주식은 잔여재산분배에 있어서 종류주식의 발행가액에 미지급된 배당금 및 상환에 관한 내용이 있는 종류주식의 경우 상환이자금액을 합한 금액의 한도에서 보통주식에 우선하여 수령할 권리를 가진다.

제 9 조의 2(종류주식의 수와 내용)

1. 회사가 발행할 종류주식의 의결권 부여는 발행시 이사회 결의로 정한다.

2. 종류주식의 배당률 및 청산시 분배금에 대하여는 발행시 이사회 결의로 정한다.

3. 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당하게 할 수 있으며 발행시 이사회 결의로 정한다.

4. 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로, 유상증자의 경우에는 당해 유상증자시 발행하기로 한 종류의 주식으로 배정받을 권리를 가진다.

5. 종류주식의 존속기간은 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당이나 상환을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이나 상환을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환에 의하여 발행된 주식의 이익 배당에 관하여는 전환 청구를 한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환된 것으로 본다.

제 9 조의 3(전환주식)

1. 회사는 이사회의 결의에 따라 보통주식 또는 다른 종류의 종류주식으로 전환할 수있는 권리를 부여한 종류주식을(이하 "전환우선주"라 함) 발행할 수 있다.

2. 전환비율은 발행시 이사회의 결의로 정한다.

3. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회의 결의로 정한다.

4. 회사는 이사회의 결의로 전환주식에 상환권이 부여된 우선주식을 발행할 수 있다.

제 9 조의 4(상환주식)

1. 회사는 이사회의 결의로 주주의 상환청구에 따라 이익으로 소각할 수 있는 우선주식(이하 "상환우선주"라 함)을 발행할 수 있다.

2. 그 상환기간과 발행방법 및 상환방법은 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 또한, 회사가 발행된 상환주식 중 일부만을 상환하는 경우 각 주주가 보유하고 있는 상환주식수에 비례하여 이를 상환하고, 이때 계산상 발생하는 단주는 이사회의 결의에 의하여처리한다.

3. 상환우선주의 상환가액은 액면가액, 상환시의 시가, 발행가액 또는 발행가액에 시장금리를 고려한 적정한 이율에 의하여 계산한 금액을 가산하여 산출한 금액 중에서 발행 시 이사회가 결정한다.

4. 상환우선주가 상환 기간 내에 상환되지 아니하거나, 우선적 배당을 받지 못한 경우 상환기간을 상환이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)
1. 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을받을 권리를 가진다.

2. 당 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우

④ 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나인수인에게 인수하게 하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑥ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 따라 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정과정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)
당 회사가 유무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다. 

제 57 조 (이익배당)
1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 58 조 (분기배당)
1. 회사는 이사회 결의로 사업연도 개시일부터 6월 말일의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본의 액직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

② 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

③ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

④ 「상법 시행령」 제19조에서 정한 미실현이익

⑤ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제 59 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금은 배당이 확정된 날로부터 5년이 경과하여도 수령되지 않은 때에는 당 회사는 지급의무를 면하는 것으로 한다.

2. 전항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

4. 의결권에 관한 사항

제 29 조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다. 

제 30 조 (상호주에 대한 의결권 제한)
당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회 사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지 고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다. 

제 31 조 (의결권의 불통일행사)
1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 

제 32 조 (의결권의 행사)
1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

[주요 용어 정의]

용어

영어명칭

한글명칭

설명

■ 도로부문

ITS

Intelligent Transport Systems

지능형 교통 체계

교통수단 및 교통시설에 전자ㆍ제어 및 통신 등 첨단 기술을 접목하여 교통 정보 및 서비스를 제공하고 이를 활용함으로써 교통 체계의 운영 및 관리를 과학화ㆍ자동화하고, 교통의 효율성과 안정성을 향상시키는 교통체계. 우리 생활에서 접할 수 있는 ITS에는 버스정류장의 버스 도착 안내 시스템, 교차로에서 교통량에 따라 자동으로 차량 신호가 바뀌는 시스템, 내비게이션의 실시간 교통정보, 하이패스 등이 있음

C-ITS

Cooperative-Intelligent Transport Systems

차세대ITS

차량이 주행 중 운전자에게 주변 교통상황과 급정거, 낙하물 등의 사고 위험 정보를 실시간으로 제공하는 시스템. 현(現) ITS는교통수단과 시설이 분리된 상태에서 교통관리 또는 교통소통 중심의 정보수집 및 제공시스템인 반면에 차세대ITS(C-ITS)는 개별차량에 대하여 실시간 정보를 제공하여 돌발상황에 사전대응 및 예방이 가능

FTMS

Freeway Traffic Management System

고속도로 교통관리 체계

고속도로의 효율을 향상시키고 용량을 증대시키기 위하여 교통 검지기, 컴퓨터 장비 등을 이용하여 교통 상황을 파악하고 정보를 수집하여 고속도로 이용자에게 제공하는 시스템

BIS

Bus Information System

버스정보시스템

버스를 이용하는 시민들에게 노선정보, 도착예정시간정보, 환승정보, 대기시간정보 등을 제공함으로써 대중교통 이용자 만족도를 높이기 위한 시스템

BMS

Bus Management System

버스운행관리시스템

버스회사나 운영을 담당하는 지자체에서 버스의 운영 및 관리를용이하고 효율적으로 하기 위한 보조적 시스템

■ 철도부문

LTE-R

LTE-Railway

열차전용 LTE

공공주파수를 활용한 LTE기반의 철도통합무선망,

ATS

Automatic Train Stop

자동열차정치장치

열차가 정지신호를 현시하고 있는 신호기에 접근할 때, 열차조종자가 신호현시를 오인하거나 무시하고 진행을 계속하려고 할 때, 설정시간 이내에 제동 또는 지정속도로 감속조작을 하지 않으면 제동기를 동작시켜 자동적으로 정지시키는 장치

ATP

Automatic Train Protection

자동열차방호장치

궤도회로가 아닌 발리스(Balise) 또는 루프코일과 같은 지상자를 통해 열차운행에 필요한 정보를 차상으로 전송하여 열차검지, 선행열차와 후속열차 사이의 거리 유지, 진로연동 및 속도제한등에 따라 열차를 보호하는 장치이다. 한국철도공사에서 2003년에 도입한 ATP시스템은 유럽표준열차제어시스템(ETCS) Level 1과 같음

ATC

Automatic Train Control

자동열차제어장치

열차가 현재 점유하고 있는 궤도회로로부터 선행열차와의 간격,진로의 상태 등에 따라 열차제어정보를 차상으로 전송하여 열차속도를 자동적으로 제한속도 이하로 감속 제어하는 장치로 Speed step 방식의 ATC(S-ATC)와 Distance to go 방식의 ATC(D-ATC)로 구분된다.

CBTC

CommunicationBased Train Control

무선통신기반 열차제어시스템

기존 철도신호시스템에서 사용하는 궤도회로를 사용하지 않고 IEEE 1474.1 규격에 따라 지상과 차상 간 양방향 무선통신을 기반으로 열차의 위치 추적 및 선행열차와의 간격을 고려하는 등 열차의 안전을 확보하는 시스템이다.

ETCS

European Train Control System

유럽 표준열차제어시스템

ETCS는 유럽표준열차제어시스템으로 유럽 전역에서 사용하기 위해 고속철도 및 일반철도 상호운용성을 위해 만들어진 신호 및 열차제어 시스템의 표준화된 규격 및 사양

KRTCS

Korea Radio based Train Control System

한국형 무선 통신 기반 열차제어 시스템

한국형 무선통신 기반 열차제어 시스템으로 1단계 도시철도용 과제는 완료 되었으며, 현재 2단계 일반.고속철도용 KRTCS가 진행중이며, 1단계는 CBTC 베이스로 개발되었으며, 2단계 ETCS L2 기반으로 개발 된다.

CTC

Centrailized Traffic Control

열차집중제어장치

철도노선을 일정구간으로 나누어, 신호나 분기기 등의 연동장치를 한곳에서 원격 조작할수 있게 하는 장치를 말한다. 또한 이 시스템이 중앙 장치를 설치한 곳을 CTC라고 부르기도 한다.

IXL

Interlocking

연동장치

역 구내의 열차운행과 차량의 입환을 안전하고 신속하게 하기 위하여 신호기, 선로전환기, 궤도회로 등의 장치를 기계적, 전기적 또는 소프트웨어적으로 상호연동하여 동작하도록 한 장치

출
처 :
당사 제
시

[주요 사업내용 정리]

구분
사업분야
설명

도로

요금징수시스템

▶ TCS (Toll Collection System) : 기계화有人요금징수시스템으로서, 차량이 입구요금소를 통과하면 차량감지기, 차종분류기 등 각종 기계장비들이 차량의 진입여부, 차종 등을 자동으로 감지한 후 마그네틱 통행권을 운전자에게 제공하고 출구에서 마그네틱 전자정보를 읽어 해당 통행료를 받는 시스템을 말합니다. 현재 당사는 TCS와관련된 각종 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ ETCS (Electronic TCS) : 하이패스 시스템. 전자카드가 삽입된 하이패스단말기(OBU)를 이용해 통행료를 수납하는 방식으로서 전자지불無人요금징수시스템이라고 할 수 있습니다. 현재 당사는 TCS와 같이 ETCS 관련 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ 스마트톨링(Smart Tolling) : 하이패스와 영상인식(번호판 촬영) 기술을 활용해 모든 차량이 정차없이 통행료를 납부할 수 있는 차세대 요금 수납체계로 통행료 납부방법은 하이패스차량은 현행 하이패스 방식으로 통행료를 자동납부하고, 非하이패스 차량은 차량 번호판 영상인식을 하고 후불 고지하여 통행료를 납부하는 방식입니다. 현재 당사는 스마트톨링을 이용한 도로공사-민자고속도로(천안~논산, 신대구~부산) 구간의 원톨링 시스템을 국내 최초로 설치, 구축하였습니다.

지능형교통시스템

(ITS)

ITS사업은 정부의 글로벌 정책인 녹색성장산업의 교통 분야에서의 KEY-WORD사업입니다. 당사는 본 사업관련 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우로 요구되는 사업을 성공적으로 수행하며 사 업영역을 확대해가고 있습니다.

▶ FTMS(Freeway Traffic Management System) : 고속도로의 원활한 교통소통을 위해 각종 현장설비와 교통서비스 센터 설비를 이용하여 교통상황 정보를 수집.분석.가공하여 고속 도로 이용자에게 신속하게 정보를 제공함으로써 최적의 원활한 교통 환경을 유도하는 시스템입니다.

▶ UTMS(Urban Traffic Management System) / ATMS(Advanced Traffic Management System) : 도시 및 국도에 설치한 각종 차량검지기로부터 실시간으로 교통 정보를 수집하여 교통정보센터에서 수집된 정보 분석 및 교차로 신호체계에 따라 적절히 제어하여 최적의 교통환경을 제공하는 시스템입니다.

철도

철도신호

(Train Control System)

▶ 열차제어시스템(Train Control System)은 역과 본선에서 운행되는 열차의 최적 운행을 돕기 위한 설비를 말합니다. 연동장치 자동폐색장치(ABS), 지능형열차제어시스템(MBS), 열차자동제어장치(ATC), 열차자동방호장치(ATP), 열차자동운전장치(ATO), 열차집중제어장치(CTC) 등 여러 형태의 열차제어 방식이 적절하게 혼합되어 사용됩니다. 에스트래픽은 열차제어시스템 공급 및 구축분야에서 국내 최고의 전문기업으로 글로벌 열차제어시스템 공급사인 Siemens, Alstom, Thales와 파트너쉽을 가지고 사업을 진행하고 있습니다.

철도통신

(Train Communication System)

▶ LTE-R(Long Term Evolution for Rail)은 LTE 기반 차세대 철도 무선통신시스템으로서 분산된 철도무선망을 LTE 기반기술을 이용하여 철도전용 무선망으로 통합 음성,영상,데이터 등 철도에 필요한 다양한 응용 서비스를 제공합니다.

신규

교통카드사업

▶ 교통카드란 교통수단의 운임이나 유료도로의 통행료 등 교통요금을 지불할 때 사용되는 수단으로 현금과 동일한 화폐의 가치를 지니는 전자적 장치를 말합니다. 교통카드사업은 교통카드로 교통요금을 지불할 수 있도록 인프라를 구축하고, 인프라를 통하여 대중교통을 이용한 이용자가 교통카드로 지불한 운송요금을 대중교통 운영기관에게 납입시켜 교통카드로 지불된 교통요금의 일정률을 수익으로 인식하는 사업입니다.

VPSD

(Vertical Platform Screen Door)

▶ VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려워, 기존 지하철 및 철도 승객의 안전을 위한 Horizontal Type PSD(Platform Screen Doors)를 적용하기 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 에스트래픽이 해외사업실시권을 보유하고 있습니다.

공항사업

▶공항사업은 공항운영에 필요한 Airport Total ICT System을 말하며 Communication System, Operations System, Facillities Management System, Airport Administration system으로 분류되며 특히 최근 기술 트랜드를 공항업무에 활용하는 Smart Airport 사업분야를 포함하여 에스트래픽은 설계, 구축, 운영 유지보수 등 전 분야를 대응하고있습니다.

출처

:
당사 제
시

[사업별 매출 실적]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

도로

요금징수시스템

5,951
30%
39,370
52%
19,181
46%
63,555
55%

ITS 등

8,213
41%
21,574
28%
6,895
17%
3,247
3%

소계

14,164
71%
60,944
80%
26,076
63%
66,802
58%

철도

철도신호

786
4%
2,663
3%
4,616
11%
7,759
7%

철도통신

588
3%
4,150
5%
1,314
3%
1,713
1%

신규사업

4,319
22%
8,487
11%
9,543
23%
38,659
34%

소계

5,693
29%
15,300
20%
15,474
37%
48,131
42%

합계
19,857
100%
76,244
100%
41,550
100%
114,933
100%

출처 :
당사 제
시

1. 사업위험

가. 정부의 신규 투자계획 수립에 따른 위험

당사의 주요 매출실적은 도로사업부문의 요금징수시스템과 지능형교통체계(ITS), 철도사업부문의 철도신호와 철도통신시스템으로 나뉩니다.
당사의 사업은 국
가기간 산업인 국내의 도로 및 철도 건설 계획에 큰 영향을 받습니다.

2020년은 정부의 국토 및 교통 법정계획들의 만료시기가 도래하는 해입니다. 국토교통부는 제5차 국토종합계획을 공고(2019년 12월 11일)하였고, 이를 바탕으로 하위계획들이 수립 과정 중에 있습니다.
해당 계획들의 세
부 투자계획 내용에 따라 당사의 매출이 영향을
받을 수 있는 불확실성이 존재하며, 해당 계획의 예산 심의를 진행하는 과정에서 실제 투자금액이 변경되어 당사의 매출에 영향을 미칠 위험이 존재

합니다.

투
자
자
께
서
는

이 점
유의하시기 바랍니다.

증
권
신고서 제출일 현재

,
당사의 주요 매출실적은 도로사업부문의 요금징수시스템과지능형교통체계(ITS), 철도사업부문의 철도신호와 철도통신시스템으로부터 발생하고 있습니다. 당사의 사업은 국
가기간산
업인 국내의 도로 및 철도사업 계획에 큰 영향을 받습니다. 

도로 및 철도사업은 정부 정책 중 SOC 분야에 속합니다. 대한민국 기획재정부는 2019년 09월 03일 '2019~2023년 국가재정운용계획'을 통해 향후 SOC 분야의 정책방향 및 재정투자 중점사항에 대해 밝혔습니다. 먼저, 정부는 여건변화를 반영하여 SOC 투자중점을 개선한다고 밝혔습니다. 앞으로의 교통 인프라 확대는 양적 확대에서 벗어나, 국민 편의를 증진시키고 안전을 강화하는 등 다양한 정책 목표를 종합적으로고려해 투자한다는 계획입니다. 또, 예방 중심의 안전투자를 확대하여 SOC 건설이 집중되었던 '70~'80년대의 노후화된 시설에 대한 유지보수 투자를 적극 확대한다는 계획입니다. 그리고 정부는 국토균형발전을 추진하기 위해 공공인프라가 취약한 지역 발전을 위한 대규모 프로젝트를 추진하여 지역경제 활력 제고에 기여할 것이라고 밝혔습니다. 마지막으로, 스마트시티, 드론, 자율주행차 등 혁신성장동력 선도사업에투자를 확대하고 관련 규제도 개선한다는 의지를 보였습니다.

위와 같은 정부의 SOC 사업 중 교통 및 물류(도로, 철도, 해운, 항공 등)와 지역 개발(수자원, 산업단지 등) 사업의 소관 부서인 국토교통부의 예산 추이와 2020년 부문별 예산 내용은

아래와 같습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구 분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)

계
21.3
20.9
20.0
21.0
1.0
20.9
22.5
1.3
21.9
20.1
16.4(주)
17.6

SOC
21.1
20.6
19.7
20.8
0.9
20.6
21.7
1.3
20.7
18.1
15.2
15.8

주택,주거급여
0.2
0.3
0.3
0.2
0.1
0.3
0.8
0.0
1.2
2.0
1.2
1.8

출처 : 국토교통부 2010년~2019년 '국토교통부 예산안' 공고 자료

주)
당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정

[2020년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원, %)

부 문
2019년 예산
2020년 예산
증 감

증감액
증감률

합계
175,741
204,963
29,222
16.6%

SOC
도로
57,842
69,166
11,324
19.6%

철도
55,163
69,474
14,311
25.9%

항공ㆍ공항
1,561
2,691
1,130
72.4%

물류등 기타
14,429
19,450
5,021
34.8%

수자원
10,910
5,531
(5,379)
(49.3)%

지역 및 도시
14,658
17,757
3,099
21.1%

산업단지
3,071
3,103
32
1.0%

사회
복지
주택 및 기초생활
18,107
17,791
(316)
(1.7)%

출처 : 국토교통부 '2020년 국토교통부 예산 및 기금안' (2019.12.13)

국토교통부 예산은 약 20조원을 웃도는 수준을 유지하다가, 2018, 2019년에 20조원을 하회하는 예산 규모를 기록하였습니다. 증감을 살펴보면, 2016년부터 2년 동안 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다.2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 증가세를 이어갔고, 3개년만에 20조원을 상회하는 예산이 편성되었습니다. 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 18.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년 15.8조원으로 과거 2개년간 크게 감소 편성되었으나 금번 2020년 예산에서 18.7조원이 편성되며 전년대비 2.9조원 증가하였습니다.

2020년의 SOC 예산 증액 내용을 살펴보면, 증감액 기준 가장 큰 증가를 보인 내용은철도였습니다. 철도 예산은 2019년 55,163억원에서 2020년 69,474억원으로 14,311억원 증가하였습니다. 그 다음으로는 도로 예산에서 큰 증가를 보였습니다. 도로 예산은 2019년 57,842억원에서 2020년 69,166억원으로 11,324억원 증가하였습니다. 이 두 세부항목의 증가액이 2020년 SOC 예산 증가액에서 차지하는 비중은 약 86%로, 대부분을 차지하였습니다. 국토교통부의 2020년 예산안 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020년 국토교통부 예산안 주요 내용]

분 류
요 약
세부내용

안전
노후SOC 유지보수 등을 위한 안전예산 4.8조원 편성
도로, 철도 등 기반시설 노후화에 대비하여 불량포장 정비, 노후철도 역사 개량 등 유지보수 예산을 대폭 증액(31,058→39,707억)하고, 국가하천 내 수문 원격조작 시스템 구축(200억, 신규), 철도 원격감시 및 자동검측 시스템(498억, 신규) 등 스마트 유지관리 추진

타워크레인 안전평가 시험설비 구축, 건축물 화재안전성능 보강 확대(10→51억원) 등 재난·재해에 차질없이 대응(4,131억)하고, 철도역사 내 사고 발생시 신속한 초기대응을 위해 가상 역사시스템을 도입(100억, 신규)하고 도로터널 원격제어체계 구축(370억, 신규)

교통서비스
대도시권 교통혼잡 및 교통사각지대 해소
버스기사의 열악한 근로환경을 개선하여 서비스 질과 안전을 확보하기 위해 광역버스* 준공영제 시범사업(13.5억, 신규)을 추진하고, 차고지 부족문제 해소를 위해 버스공영차고지 설치를 지원(260억, 신규)하고 벽·오지 주민의 이동권 보장을 위해 벽지노선도 지원(287억, 신규)

GTX, 신안산선 등 광역·도시철도 건설(6,517→9,211억), 광역도로ㆍ혼잡도로 개선(1,523→1,678억) 등 광역교통망 투자도 확대

교통정체 완화를 위해 원격센서를 활용한 도로 감응신호체계를 확대 구축(68억→168억)하고 실시간 주차정보 제공시스템도 신규 도입(6억)

균형발전
간선 교통망 확충및 도시재생 확대
'19.1월 발표한 「국가균형발전 프로젝트」(15개 예타면제 사업*, 99억→1,883억) 등 주요 교통·물류망의 차질없는 확충 지원(77,619억→92,319억)

노후 도심지 재생 등 주민 삶의 질을 개선하고 생활안전 강화를 위해 “생활 SOC” 투자(41,620억→53,597억)도 확대

혁신성장
혁신성장 투자 및일자리 창출기반 조성
수소경제 활성화를 위해 수소시범도시 조성(125억, 신규), 주요 교통거점(환승센터 등) 수소버스 충전소 구축(2억, 신규) 등을 지원하고, 드론·스마트시티·자율주행차 등 혁신성장 선도사업 중점 투자

해외수주 지원을 위해 플랜트·건설·스마트시티 펀드를 조성(500억)하고, 대학 내 일자리 창출 지원을 위해 캠퍼스혁신파크 신설(22억, 신규)하고, 중소기업 창업지원을 위해 국토교통 혁신펀드(100억원, 신규) 조성

주거안전망
주거 취약계층의 여건개선 지원
주거급여는 수급대상자 확대(기준 중위소득 44→45%), 기준 급여액 인상(임대료 최고 14.3%) 등을 통해 차질없이 지원(1조 6,729억→1조 6,305억)하고, 국민제안을 받아 쪽방·노후고시원 등 임시거처 거주자가 양질의 주거환경으로 이주할 수 있도록 지원하는 사업 신설(20억, 국민참여예산)

과세누락 방지를 위해 공동주택 조사물량 증가 등 주택 공시가격조사를 확대(575→633억)하고, 청약시장 상시관리 및 청약정보 사전제공 체계 구축 등 주택청약시장관리(9억원, 신규)를 통해 건전한 주택청약시장 조성

출처 : 국토교통부 '2020년 국토교통부 예산 및 기금안' (2019.12.13)

위와 같은 예산의 배분과 실제 집행은 다양하게 구분되어 있는 국가의 국토 및 교통 계획에 따라 이루어집니다. 국토교통부는 국토종합계획에서부터 국가도로, 고속도로, 국가철도망에 대한 계획 등 당사의 매출에 영향을 미칠 수 있는 장기적 투자계획을 수립하고 있습니다.

[정부 국토 및 교통 계획]

정부국토및교통계획

출처 : 국토교통부 '제1차 국가도로종합계획(2016~2020)' (2016.08.31)

국
토교통부는 2019년 12월 11일 제5차 국토종합계획을 공고하였고(「국토기본법」제12조제4항 의거), 동계획에 대한 세부실천과제를 설정하고 소관 기관별로 향후 추진계획을 마련하기 위해 2020년 07월 13일에 국토교통부에서 제5차 국토종합계획 실천계획(2021~2025)을 공고하였습니다. 국토종합계획은 20년마다 수립되는 최상위 법정계획으로, 해당 계획을 바탕으로 고속도로, 국도, 철도 등의 세부 건설 계획이수립됩니다. 증권신고서 제출일 현재, 제2차 국가도로 종합계획과 제2차 고속도로 건설계획 등 세부 계획 수립을 위하여 각 지방자치단체 및 소관부서들의 의견수렴 과정 중에 있습니다.

[제5차 국토종합계획의 비전과 목표]

제5차국토종합계획 비전과 목표.jpg
제5차국토종합계획 비전과 목표

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획' (2019.12.11)

국토교통부는 국가 주도의 성장과 개발시대 관성에서 벗어나, 지역과 함께 성숙시대에 부합하는 새로운 국토발전 목표와 전략을 제시하는 것을 목표로, '균형 국토', '스마트 국토', '혁신 국토'를 3대 목표로 설정하고 이를 실현하기 위한 6대 전략을 제시했습니다. 해당 세부 전략 중 [전략5: 인프라의 효율적 운영과 국토 지능화] 전략은 당사의 사업에 영향을 미칠 수 있는 내용을 담고 있습니다.

[인프라의 효율적 운용과 국토지능화 세부내용]

관리번호
세부실천계획 과제 목록
소관부서
당사 사업 연관 여부

5-1
기간교통망의 효율화와 대도시권 혼잡 해소

5-1-가
전국 2시간대 교통서비스 기반 확충(도로분야)
국토교통부
O

5-1-나
전국 2시간대 교통서비스 기반 확충(철도분야)
국토교통부
O

5-1-다
주요 환승거점에 환승센터 구축
국토교통부

5-1-라
도로 네트워크 보완 및 효율적 운영
국토교통부

5-1-마
국가 철도망 구축을 통한 이동성 강화와 효율적 운영
국토교통부
O

5-1-바
협력·조정형 광역교통 거버넌스 구축·운영을 통한
대도시권 혼잡 해소
국토교통부

5-2
인프라의 전략적 운영과 포용적 교통정책 추진(하부 내용 생략)

X

5-3
미래형 혁신 교통체계 구축

5-3-가
전국 주요도로에 차세대 지능형교통시스템 구축확대
국토교통부
O

5-3-나
미래형 교통수단에 대응한 교통체계 개편
국토교통부
O

5-3-다
교통서비스의 혁신을 통한 교통이용자 편의 증진
국토교통부
O

5-3-라
자율운항선박 기술개발사업
해양수산부

5-4
물류산업의 글로벌 경쟁력 강화(하부 내용 생략)

X

5-5
지능형 국토공간 조성 및 국토관리 혁신

5-5-가
스마트시티 조성을 통한 편리한 생활공간 창출
국토교통부
O

5-5-나
한국형 스마트시티 개발과 확산을 위한 기반조성
국토교통부
O

5-5-다
한국형 스마트시티의 글로벌 이니셔티브 강화
국토교통부

5-5-라
디지털트윈 가상국토의 구축과 운영
국토교통부

5-5-마
공간빅데이터 관리체계 고도화
국토교통부

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

상기 표에 기재된 바와 같이, 제5차 국토종합계획에는 당사의 사업에 영향을 미치는 도로, 철도 분야에 대한 사업 계획과 당사가 추진 중인 C-ITS(Cooperative ITS)와 스마트시티에 대한 계획도 포함되어 있습니다.

[고속철도 과제 투자계획]

(단위 : 억원)

세부 실천과제
사업
기간
공공
민간
합계
비고

국비
지방비
기타

고속철도(합계)

33,887
-
31,980
-
65,867

호남고속철도 2단계
'18~'25
12,376
-
12,376
-
24,752

인천발 KTX
'18~'24
2,715
-
1,221
-
3,936

수원발 KTX
'18~'24
1,558
-
1,144
-
2,702

평택~오송 2복선화
'19~'25
17,238
-
17,239
-
34,477

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

국토교통부는 전국 2시간대 교통서비스 기반 확충(철도분야)을 위해 호남고속철도, 인천발 KTX, 수원발 KTX 등에 2025년 말까지 65,867억원을 투자할 예정이라고 밝혔고, 이중 국비가 33,887억원(51.4%), 한국철도시설공단 출연금이 31,980억원(48.6%)으로 계획했습니다. 또, 현재 진행 중인 제3차 국가철도망 구축계획('16~'25)에 총 704,440억원의 투자계획을 밝히며, 해당 계획은 제4차 국가철도망 구축계획이 새롭게 수립됨에 따라 변경될 수 있다고 밝혔습니다.

[국토간선도로망 연차별 투자계획]

(단위 : 억 원)

연 도
'20년
'21년
'22년
'23년
'24년
비 고

투자계획
35,985
54,419
52,481
43,317
41,617

국비
18,503
18,118
16,322
15,677
14,803

도공
17,482
36,301
36,159
27,640
26,814

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

제5차 국토종합계획 실천계획(2021~2025)에 따르면, 상기와 같이 국토간선도로망을 위한 투자가 계획되어 있습니다. 투자는 매년 지속적으로 발생할 예정이지만, 2021년 이후 투자계획 규모가 지속적으로 감소하는 것을 확인할 수 있습니다.

이처럼, 국가의 도로 및 철도사업은 국가의 투자 계획에 많은 영향을 받습니다. 국가의 투자 금액 감소로 당사의 매출에 악영향을 미칠 수도 있으며, 국토종합계획의 하부계획 수립 및 예산 심의의 과정을 거치며 투자계획 규모가 변경될 위험이 존재합니다. 또한, 국가에서 추후 발표할 세부계획에서 투자 규모가 커진다고 하여 해당 투자액이 모두 당사의 매출로 이어지는 것이 아님을 인지하시고, 위 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 코로나19(COVID-19)로 인한 경기 둔화 위험

최근
코로나바이러스(COVID-19, 이하 '코로나19')의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 위험이 존재
합니다.
한국은행은 경제전망보고서를 통해 국내 경기는 개선되겠으나 최근 코로나19 확진자 수 급증에 따라 코로나19 사태의 지속 기간이 길어지고, 이에 따라 소비심리 개선도 지연되며 회복세가 예상보다 더딜 것이라고 전망
했습니다.
OECD는 한국 정부가 코로나19 사태를 겪으며 확장적인 재정정책을 펴고 있다고 분석했습니다. 이러한 상황 속에서
국내 및 대외 여건은 빠른 시일 내에 회복될 것으로 보이지는 않기에 정부의 재정수지가 악화될 가능성이 존재
합니다.
당사의
도로 및 철도 사업은 정부 예산 집행의 영향을 받기 때문에, 코로나19로 인해 재정이 타격을 받는다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미
칠 위험이 존재
합니다. 이에 더해,
민자도로 사업자들의 도로 건설 투자도 위축된다면 당사의 도로사업 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험도 존재
합니다.
투자자께서는
이 점

유의하시기 바랍니다.

최근 코로나바이러스(COVID-19, 이하 '코로나19')의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 위험이 존재합니다. 코로나19에 대응하는 정부 지침에 따라 외출 및 외부활동을 자제하고, 공공기관이 아닌 사기업에서도 재택근무가 더욱 확대되며 기존의 정상적인 경제활동을 하기 힘든 환경에 처했습니다.

[한국은행 경제 전망(국내)]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.8
-1.8
-1.3
2.3
3.2
2.8

민간소비
1.7
-4.4
-3.4
-3.9
4.0
3.6
3.8

설비투자
-7.5
4.2
0.9
2.6
4.5
7.8
6.2

지식재산생산물투자
3.0
2.8
3.0
2.9
3.0
4.0
3.5

건설투자
-2.5
1.9
-3.1
-0.7
-2.6
1.7
-0.4

상품수출
0.5
-3.2
-5.6
-4.5
5.4
4.2
4.8

상품수입
-0.8
-1.1
-2.5
-1.8
6.3
5.6
5.9

취업자수 증감(만명)
30
-6
-21
-13
17
24
20

실업률
3.8
4.3
3.9
4.1
4.1
3.4
3.7

고용률
60.9
60.0
60.6
60.3
60.0
60.9
60.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2020.08)

주)
전년 동기 대비

2020년 08월 27일에 한국은행이 발표한 경제전망보고서에서는 GDP, 취업자 수, 실업률 등 각종 경제지표를 바탕으로 경제를 전망하였습니다. 한국은행은 대부분의 경제지표가 2020년 하반기에도 전년동기대비 마이너스 추세를 이어갈 것으로 전망했습니다. 이는 하반기에는 회복세를 보일 것으로 전망했던 2020년 05월의 한국은행 경제전망보고서와 비교했을 때, 하반기에도 빠른 회복을 보이기는 어렵다는 전망이 반영된 것입니다. 국내 경기는 개선되겠으나 최근 코로나19 확진자 수 급증에 따라 코로나19 사태의 지속 기간이 길어지고, 이에 따라 소비심리 개선도 지연되며 회복세가 예상보다 더딜 것이라는 전망입니다.

[세계경제 성장률 전망]

(단위 : %)

구 분
전망시점
2019
2020
2021

IMF
2020.06
2.9
-4.9
5.4

(선진국)

1.7
-8.0
4.8

(신흥국)

3.7
-3.0
5.9

OECD
2020.06
2.7
-6.0
5.2

Global Insight
2020.07
2.9
-5.3
4.7

6개 IB 평균
2020.08
3.1
-3.8
5.8

출처 : 각 기관(전망시점 표 기재), 한국은행 경제전망보고서(2020.08)

[세계 GDP 전망]

세계 gdp 전망.jpg
세계 gdp 전망

출처 : IMF 'World Economic Outlook' (2020.06)

IMF를 비롯한 각 기관들은 2020년 세계경제는 역성장할 것으로 전망하였으며, 코로나19 전개양상과 미-중 갈등과 같은 불확실성이 매우 높은 상황으로 보았습니다. IMF는 선진국과 신흥국을 구분하여, 선진국의 2020년 역성장 폭이 더욱 클 것으로 전망했습니다.

2020년 06월 발표된 국제통화기금(IMF)의 'World Economic Outlook'에 따르면, 2020년 -4.9%, 2021년 5.4%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다. IMF는주요 국가 중 코로나19 사태를 가장 먼저 겪은 중국이 빠른 회복세를 보일 것으로 전망했습니다. 또, 중국을 제외한 신흥국들이 선진국에 비해 빠른 회복을 보일 것으로 전망했습니다. 신흥국의 경제성장률 전망은 2020년 -3.0%, 2021년 5.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망했습니다. 선진국은 2020년 -8.0%, 2021년 4.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망했습니다.

이는 코로나19 확산으로 인한 각국 경제활동의 중단 및 지연 사태가 아직 마무리되지 않았고, 주요국 경제지표 악화, 유가 급락에 따른 물가지수 하락 및 범세계적 기업자본 지출(Capital Expenditures) 저하에 기인한 것으로 판단됩니다. 하지만 대부분의 기관들은 코로나19 확산이 완화된다면 2021년에는 각국의 경제활동이 재개되며 글로벌 경기가 반등하여 세계 경제성장률은 회복추세를 보일 것으로 전망했습니다.

[코로나19 감염자수 현황]

(기준일: 2020년 09월 10일, 한국시간)
(단위 : 명, %)

순 위
국가명
전체 감염자

총 사망자

사망률

전체 완치자

치료 중인 환자

-
World
26,170,753
866,621
3.31
18,435,692
6,868,440

1
미국
6,548,414
195,184
2.98
3,840,184
2,513,046

2
인도
4,462,965
75,091
1.68
3,466,819
921,055

3
브라질
4,199,332
128,653
3.06
3,453,336
617,343

4
러시아
1,041,007
18,135
1.74
856,458
166,414

5
페루
702,776
30,236
4.30
536,959
135,581

6
콜롬비아
686,856
22,053
3.21
552,885
111,918

7
멕시코
642,860
68,484
10.65
451,159
123,217

8
남아프리카공화국
642,431
15,168
2.36
569,935
57,328

9
스페인
543,379
29,628
5.45
N/A
N/A

10
아르헨티나
512,293
10,658
2.08
382,490
119,145

( 중 략 )

76
대한민국
21,588
344
1.59
17,023
4,221

출처 : Worldometer 'Reported Cases and Deaths by Country' (2020.09.10, 한국시간)

주)
사망률 = (총 사망자 / 전체 감염자) * 100

코로나19로 인한 글로벌 피해 현황을 살펴보면, Worldometer은 한국시간
2020년 09월 10일 09:22 기준 전세계 누적 확진자 2,617만명 및 사망자 86.6만명으로 집계하였습니다.
한국은
2020년 09월 09일 한국시간 00:00 기준 누적 확진자 21,588명 및 사망자 344명으로 집계되며,
코로나19 신규 확진자 증가세가 3,4월을 지나며 다소 완화되어 20~50명 수준에서 머물렀습니다. 하지만 8월 중순이 지나며 다시 일별 신규 확진자가 300명 내외로 증가하여 재확산에 대한 공포가 커지고, 정부도 사회적거리두기를
적극 시행하며 재확산세에 대한 적극적인 대응을 펼치고 있습니다.

[확진자 연령별 현황]

(기준일: 2020년 09월 09일, 한국시간)

(단위 : 명, %)

구분
확진자(%)
사망자(%)
치명률(%)

80 이상
869 (4.03)
175 (50.87)
20.14

70-79
1,668 (7.73)
105 (30.52)
6.29

60-69
3,312 (15.34)
42 (12.21)
1.27

50-59
3,964 (18.36)
16 (4.65)
0.4

40-49
2,889 (13.38)
4 (1.16)
0.14

30-39
2,669 (12.36)
2 (0.58)
0.07

20-29
4,492 (20.81)
0 (0.00)
-

10-19
1,218 (5.64)
0 (0.00)
-

0-9
507 (2.35)
0 (0.00)
-

출처 : 질병관리본부 '코로나바이러스감염증-19 국내 발생 현황' (2020.09.09)

주)
치명률 = (사망자수 / 확진자수) * 100

한국시간 2020년 09월 09일 0시를 기준으
로 코로나19 국내 현황을 살펴보면, 확진자의 연령대는 고르게 분포되어 있으나 20대의 확진자 비중이 가장 큰 것으로 집계되었습니다. 하지만 사망자는 절반 이상이 80세 이상의 초고령층에서 발생하였고, 80세 이상의
치명률은 20%
를 넘어섰습니다. 전체 사망자의
93.60
%가 60세 이상의 연령층에서 발생하였고, 가장 많은 확진자가 발생한 20대 연령층에서는 한 명의 사망자도 발생하지 않았습니다.

[연령별 주간 사망자 수]

(2019년 12월 29일 ~ 2020년 08월 01일)

초과사망(연령별)

출처 : 통계청 '코로나19 시기 초과사망 분석' (2020
.

08.12
)

주)
회색: 과거 3년간 최대/최소 범위

초과사망이란 일정 기간에 통상 수준을 초과하여 발생한 사망을 의미합니다. 통계청에서는 과거 3년 최대 사망자 수를 기준으로 초과사망을 분석하여 코로나19가 사망에 직간접적으로 미친 영향을 파악하였습니다. 65세 이상 고령층의 사망은 기후의 영향을 받아 계절성을 보이며, 특정 연도의 이상기후(한파, 폭염 등)에 따라 사망률 차이가 크게 발생하는 특성을 가지고 있습니다. 위 차트에서 볼 수 있듯이, 과거 3년 최대 사망자 대비 초과 사망자는 85세 이상 연령층에서 상대적으로 크게 나타났습니다.

OECD는 2020년 08월 11일에 발표한 'Economic Survey: Korea 2020'를 통해 코로나19의 경제적인 영향과 정부의 재정정책과 통화정책에 대한 평가를 하였습니다. 이에 따르면, 코로나19는 한국의 심각한 경기 침체를 야기하였고, 특히 여행 및 레저 관련 산업의 충격이 심각한 편이며 고용 위축으로 인해 비정규직이 큰 피해를 입고 있다고 진단했습니다. 경기는 점차 정상화되겠으나, 코로나19의 2차 확산이 없다고 하더라도 세계 경기 침체로 인해 수출과 투자가 위축될 것으로 전망했습니다. 재정정책에 대해서는 매우 확장적인 상황으로, 한국 정부는 코로나19의 영향을 최소화하기 위해 탄탄한 재정 여력을 적절히 활용하고 있다고 평가했습니다. 재정수지는 2019년흑자를 기록했으나, 2020년에는 2차 확산 발생시 GDP의 3% 이상의 적자, 2차 확산 미발생시 GDP의 2.5% 이상의 적자를 예상했고, 지속적인 추가 부양책을 실행하면 회복 속도가 빨라질 것이라 평가했습니다. 통화정책에 대해서는 광범위한 유동성 공급으로 완화적인 모습이며, 물가상승률이 매우 낮게 전망되고 있기 때문에 이러한 완화 기조가 유지되어야 한다고 평가했습니다. 이에 더해 비전통적 통화정책 수단 사용도 고려해야 한다고 권고했습니다.

OECD에서 분석한대로, 코로나19 사태를 겪으며 한국 정부는 확장적인 재정정책을 펴고 있습니다. 하지만 국내 및 대외 여건은 빠른 시일 내에 회복될 것으로 보이지는 않기에 정부의 재정수입은 줄고 지출은 커지며 재정수지가 악화될 가능성이 존재합니다. 당사의 도로 및 철도 사업은 정부의 재정 수준과 예산 집행의 영향을 받기 때문에, 코로나19로 인해 재정이 타격을 받는다면 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다. 이에 더해, 민자도로 사업자들의 도로 건설 투자도 위축된다면 당사의 도로 사업 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 위험도 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다
.
소프트웨어 및 하드웨어 외주공급자에 대한 위험

당사가 수행하는
시스템통합(SI) 프로젝트 특성상 업무수행 시 핵심부문을 제외한 비핵심부문에서 다수의 외주협력업체를 활용
하고 있습니다. 따라서

외주업체의 품질 및 납기 등에서 문제가 발생할 경우, 당사가 이에 대한 책임을 부담할수 있으며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

이러한 사항에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 추진하는 도로 및 철도 관련 시스템통합(SI) 프로젝트를 수행하기 위해서는 다수의 협력 업체를 활용해야 할 경우가 많습니다. 또한 당사가 서비스와 솔루션을 제공할 때에는 타 서비스 업체가 제공하는 소프트웨어나 하드웨어 등을 활용하거나 필요시 조정 작업을 수행할 수 있습니다. 당사의 도로 및 철도사업 주요 협력 업체는 아래와 같습니다.

[사업별 주요 협력 업체]

사업 구분
주요 업체
과거 협력 내용 및 최근 현황

도로사업
㈜에스디시스템
과거 요금징수시스템(TCS) 부품 생산 및 시험 등을 위해 거래 관계를 형성하였으나, ㈜에스디시스템의 최대주주 변경 및 경영난으로 현재는 거래 관계가 사실상 종료되었습니다. ㈜에스디시스템으로 외주를 주던 물량은 당사 자체 생산으로 변경하였습니다.

철도사업
알스톰(Alstom)
과거 대규모 고속철도 프로젝트를 수주하여 진행하던 때, 고속철도 열차제어시스템 부품을 매입하며 거래 관계를 형성하였으나, 최근 대규모 철도 프로젝트 수주의 부재로 거래 관계가 종료되었습니다.

출처 : 당사 제시

위 표에 기재된 바와 같이, 주요 사업에서 거래 관계를 맺고 있던 업체와 거래 관계가종료되었고, 최근 당사의 외주 공급사가 당사에 재무적으로 손해를 끼친 이슈는 발생한 바가 없습니다. 하지만, 당사 사업의 특성상 추후 신규 프로젝트 수주 및 경영 판단에 따라 외부 협력 업체와 새로운 거래 관계를 맺을 가능성이 있습니다.

당사가 외부 협력 업체와 프로젝트를 진행할 때, 당사가 고객사에 서비스와 솔루션을적시에 구축 및 이행할 수 있는 능력은 협력 업체들이 프로젝트와 관련된 각자의 의무를 얼마나 잘 실행할 수 있는지에 달려 있습니다. 따라서, 만약 당사의 프로젝트에 참여하는 협력 업체가 담당한 역할을 적시에 수행하지 못하여 납기가 지연되거나, 이들 업체가 품질관리가 미숙하여 수행한 업무가 필요한 요건을 충족하지 못할 경우에는 당사가 이에 대한 책임을 부담할 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.
해외 매출채권 회수
및 환율변동에 따른 위험

당사는
2018년 해외 법인 설립 이후 본격적인 글로벌 수주사업을 시작하여 2020년 07월 개별 기준 글로벌 사업의 수주잔고가 795억원에 이를 정도로 성장
을 하였습니다. 국내와 달리 해외 비지니스의 경우 각 국가의 신용등급 및 공공시장 성격에 따라매출채권에 대한 회수가 국내와 같다고 볼 수 없습니다. 또한

2017년 이전 매출의 대부분이 국내

(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나
2018년
STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본
격적인 해외 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생
하고 있습니다.
환율은 미국 달러(USD) 기준, 10년 간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 세계 경기침체에 대한 우려로 급등락 하는 모습을 보이고 있습니다.
향후 글로벌 사업이 활성화가 될 경우 환율 변동에 따른 외화거래손실의 폭은 커질 수 있어
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 미국, 콜롬비아, 아제르바이잔, 스페인, 프랑스 등 다양한 해외 국가에서 사업을 진행하며 매출이 발생하고 있습니다.

당사는 2019년 2월 아제르
바이젠 M1 고속도로 요금수납시스템 수주, 2018년 05월 아제르바이젠 M3 고속도로 요금수납시스템 수주, 2019년 04월 콜롬비아 메데진시 ITS구축사업 수주, 2019년 06월 워싱턴 역무자동화설비(AFC) 등의 수주 계약을 하였습니다. 통상적으로 국내 공공기관, 지자체의 매출채권 대손의 리스크는 지극히 낮으나, 해외 비지니스의 경우 매출채권 회수에 있어 각 나라의 신용등급에 따라 회수에는 차이가 있습니다. 특히, M1,M3 고속도로 요금수납시스템을 수주한 아제르바이잔의 경우 신용등급이 S&P 기준 BB+로 국가 신용 등급은 낮습니다. 이 점에 의거 당사는 타 국가와 달리 수금조건 등을 선급금이후 공사진행하는 방식으로 리스크를 줄이곤 있으나, 코로나19에 의한 경기변동성이 큰 현재 채권회수에는 리스크가 존재할 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 현재 당사가 해외 글로벌 사업을 진행하고 있는 대표적 국가의 신용등급은아래와 같습니다.

[당사 매출 국가 신용등급]

국가
S&P
Moody's
Fitch
비고

아제르바이잔
BB+
Ba2
BB+ (부정적)
-

콜롬비아
BBB-
Baa2
BBB- (부정적)
-

미국
AA+
Aaa
AAA (부정적)
-

스페인
A
Baa1
BBB+(긍정적)
-

프랑스
AA
Aa2
AA(안정적)
-

대한민국
AA
Aa2
AA-
비교 참고용 기재

출처 : TradingEconomics 각 국가별 'Credit Rating'

당사는 화폐성 항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환 차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 내용은 아래와 같습니다.

[외화관련 금융수익 및 금융원가]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분

2020 반기

2019년
2018년

2017년

금융수익
외화환산이익
180
138
-
-

외환차익
338
232
47
7

금융원가
외환차손
7
139
15
3

외화환산손실
(10)
232
69
-

출처

:
당사 제
시

[외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
(연결기준)
2020년 반기
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD(미국 달러)
15,484
198
18,700
2,711
3,281
-

EUR(EU 유로)
142
-
538
-
616
-

INR(인도 루피)
68
-
-
-
-
-

합계
15,695
198
19,238
2,711
3,897
-

출처 :
당사 제시

주1)
상기 자산, 부채는 원화환산액 기준

주2)
2017년에는 외화 자산, 부채 내용이 존재하지 않음

당
사는 2017년 이전 매출의 대부분이 국내(요금징수시스템, ITS, 철도신호 및 철도통신)에서 발생하여 환율 변동에 따른 리스크가 존재하지 않았으나 2018년
STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 법인 설립 후 본
격적인 해외 글로벌 사업이 시작되어 환율 변동에 따른 외화거래손실이 발생하고 있습니다.
당사는 수출과 관련된 대부분의 현금흐름은 미국 달러(USD)로 이루어지고 있어, 원/달러 환율에 대한 지속적인 모니터링이 요구됩니다. 달러 환율은 10년간 약 1,050원~1,200원 선에서 유지되고 있으나, 최근 세계 경기침체에 대한 우려로 급등락 하는 모습을 보이고 있습니다.
최근 10년간 원/달러 환율의 변동은 아래와 같습니다.

[원-달러 환율 추이 (10년)]

원달러 환율추이(10년).jpg
원달러 환율추이(10년)

출처 : 한국은행 경제통계시스템 (2010.09.07 ~ 2020.09.07)

증
권신고서 제출일 현재
당사는 환관리 원칙, 정책 및 규정을 가지고 있지 않습니다. 당
사
의 해외 사업이 성장함에 따라 환관리를 위한 내부 정책 및 관리 규정을 수립 중에 있으며, 이에 따라 당사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입ㆍ지출 통

화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있습니다
.

코로나19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 코로나19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 특히 당사는 국내 도로, 철도 레퍼런스를 통해 2020년 07월 개별 기준 글로벌 수주잔고가 795억원임을 감안하면 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
요금징수시스템 변화에 따른 경쟁심화의 위험

당사가 영위하는
요금징수시스템 사업은 TCS, ETCS, 요금징수시스템의 발전 혹은개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험
이 있습니다.
투자자께서
는
이 점

유의하시
기 바랍니다.

국내의 유료도로 요금징수시스템은 1968년 12월 21일 경인고속도로와 경부고속도로 개통과 함께 수작업 방식으로 시작해 1994년 기계화 방식인 TCS(Toll Collection System)가 처음 도입되었습니다. 이후 요금징수 관련 인력부족과 나날이 증가하는 고속도로 통행량으로 인하여 2000년에 하이패스라 불리는 ETCS(Electronic Toll Collection System)가 도입되었으며, 2017년부터는 스마트톨링(Smart tolling) 이라고 불리는 다차로 하이패스가 상용화되고 있습니다.

[다차로 하이패스]

다차로 하이패스.jpg
다차로 하이패스

출처 : 당사 홈페이지

다차로 하이패스는 도로교통 분야의 미래형 4차산업이라 일컫는 스마트하이웨이 구축을 위한 핵심 기반기술로서, 기존 단일차로(싱글레인) 하이패스와는 다르게 경계없는 2차로 이상(멀티레인)에서 무선통신, 차량검지, 번호판인식기술을 복합 활용하여 모든 차량이 본선과 같은 속도(최대 160Km)로 정차 없이 통행료를 납부할 수 있는 4세대 요금징수시스템을 말합니다.

당사의 임직원은 과거 동 사업을 영위하였던 삼성전자 및 삼성SDS에서 한국도로공사와 공동개발 및 자체개발과정을 거쳐 1996년 TCS 요금징수설비 전 기기에 대해 국내 최초로 100% 국산화를 완료한 바 있습니다. 이에 따라 당시 TCS의 경우 과거 삼성SDS와 일부 외국기술을 도입하여 납품한 LS산전(현재 진우산전으로 사업 이관)등 2개사 만이 독점적으로 납품하게 되었습니다. 그러나, 2000년 이후 ETCS(하이패스)가 도입되면서 RF, IR 등 무선통신기술을 보유한 아이트로닉스, 대보정보통신, 포스코ICT 등 여러 업체들이 시장에 참여하게 되었고, 4세대 요금징수시스템인 스마트톨링(뉴-하이패스/다차로) 시스템의 경우에도 아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신 등이 사업에 참여하면서 경쟁사가 증가하고 있습니다.

[요금징수시스템 발전 단계별 경쟁업체]

요금징수시스템 구분

경쟁업체

TCS

진우산전 (과거 LS산전에서 이관)

ETCS(하이패스)

아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신,
포스코ICT, 진우산전 등

Multi-Lane (스마트톨링)

아이트로닉스, 대보정보통신, 롯데정보통신 등

출처 : 당사 제시

이처럼 요금징수시스템의 발전 혹은 개발 단계에 따라 요구되는 기술적 사양이 달라지고, SI 사업의 특성상, 이 중 일부를 충족할 수 있는 업체가 해당 사업에 참여할 수 있기 때문에 향후 진입장벽의 높이가 달라질 수 있는 위험이 있습니다. 또한 IoT, C-ITS 등 4차산업혁명과 관련
한 기술진보에 따라 사업분야가 확장되면서 기존의 경쟁자가 아닌 새로운 업종 및 기술을 지닌 경쟁자가 나타날 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
교통 기술 고도화에 따른 연구개발 위험

최근
정부는 제5차 국토종합계획 실천계획과 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜을 통해 C-ITS를 구축하여 미래형 혁신 교통체계를 구축하고, 전 철로에 IoT를 설치한다는 계획을 발표하는 등, SOC(사회간접자본)의 디지털화에 대한 강한 의지
를 밝혔습니다.
이러한 정부의 계획과 투자 방향에 따라
당사의 사업분야에서 기술 진화에 대한 요구가 커지고 있습니다.
당사는 이러한 변화에
대응하기 위해
연구소
인력을 구성하여 지속적으로 연구개발에 임하고,

개발한 기술의 유출을 막기 위한 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다.

향후
당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다. 또,
기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로이어질 수 있습니다.

상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 국토교통부는 제5차 국토종합계획 실천계획을 통해 기존 운영 중인 ITS(Intelligent Transportation System) 기술의 한계점을 지적하고, 차세대 지능형교통시스템인 C-ITS(Cooperative ITS) 구축을 확대한다는 목표를 밝혔습니다. 이를 실천하기 위해 약 1,000억원 규모의 실증사업 투자 계획을 밝히고, C-ITS를 시범운영하며 전국으로 확대시키겠다는 계획도 발표하였습니다. 또, 정부는 한국판 뉴딜 종합계획의 디지털 뉴딜 내용을 통해서도 C-ITS를 구축하고 전 철로에 IoT 센서를 설치할 것이라 밝히는 등 교통분야의 디지털 고도화에 대한 의지를 밝혔습니다.

[C-ITS 투자계획]

(단위 : 억원)

세부 실천과제
사업
기간
공공
민간
합계
비고

국비
지방비
기타

C-ITS 전국 확대
'18~
579
397
86
-
1,062
-

- 고속도로 실증사업
'18~'21
-
-
86
-
86
-

- 지자체 실증사업
'18~'21
579
397
-
-
976
-

- C-ITS 전국 확대
'22~
투자계획 마련 예정
-

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

이
외
에도 제5차 국토종합계획 실천계획을 통해 자율주행, PM(Personal Mobility, 개인형이동수단) 등 미래형 교통수단에 대응
한 교통체계로 개편하기 위하여 실천과제를 밝히고, 약 6,000억원의 투자 계획을 발표하였습니다. 

[미래형 교통수단 대응 교통체계 투자계획]

(단위 : 억원)

세부 실천과제
사업
기간
공공
민간
합계
비고

국비
지방비
기타

세부실천과제(합계)
~
5,045
32
-
980
6,057
-

- 자율자동차 상용화
계속
1,479
32
-
-
1,511
-

- 정밀도로지도
'21~'24
493
-
-
-
493
-

- 통신인프라(C-ITS)
'21~
투자계획 마련 예정

- 자율주행 기술개발
 혁신사업
'21~'27
3,073
-
-
980
4,053
-

출처 : 국토교통부 '제5차 국토종합계획 실천계획' (2020.07.13)

이처럼 당사가 속한 교통 사업 분야는 지속적으로 형태가 변화하고 기술이 진화하고 있으며, 이에 따라 정부 및 공공기관이 교통사업자(거래상대방)에 요구하는 기술의 깊이와 범위가 변화하고 있습니다. 당사는 이러한 변화에 맞추어 연구개발을 진행하기 위해, 기업 부설 연구소에 연구소장 1명, 소프트웨어 연구원 8명, 하드웨어 연구원11명, KRTCS(한국산 무선통신기반 열차제어시스템) 연구원 6명으로 총 26명의 연구 인력을 배치하여 운영하고 있습니다. 당사의 기존 주요 사업인 요금징수시스템(TCS)에서의 경쟁력 유지를 위한 연구개발과 당사의 미래먹거리로 분류할 수 있는 차세대 지능형 교통시스템인 C-ITS용 노변
기지국도 개발하고 있습니다. 당사의 연구개발 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발 진행 내용]

연구 주제
연구 내용 및 현황
추후 진행 방향

다차로용 차량
검지 장치 개발
기존 다차로 검지기를 대체할 수 있는, 성능과가격 면에서 경쟁력을 갖춘 새로운 방식의 비접촉 차량 검지기 개발
VDS 양산 샘플 제작에 착수하여, 검지 성능등을 검증받고, 그 이후 상품화를 위한 최종시험 및 산출물 작성

차량 영상
촬영장치 개발
TCS 차로에 적용 가능한 딥러닝 객체검출 기반의 영상 트리거 엔진 구현 및 현장 검증을 목표 (GPU 탑재된 IPU에 적용)
러닝 기반 영상 트리거 엔진을 개발하고, 차종별 차량객체 학습모델을 구축하고, 현장 검증까지 이어가고자 함

딥러닝 객체탐색
기반의 번호인식
장치 개발
한 대의 카메라만으로 3차로 이상을 촬영하며 차량을 탐지하고 번호 인식을 수행하는 장치
부품 선정 및 기구 설계 과정을 통해 함체를 제작하고, 딥러닝을 활용한 트레킹 엔진을 확보한 뒤 정읍, 퇴계원 등에서 현장 테스트를 진행할 예정

터널 다차로
하이패스
터널 및 광폭차로에 다차로 하이패스 구축을 위한 시험 환경 구축 및 최적의 성능을 낼 수 있는 하이패스 안테나 개발
안테나를 개발하고 전파흡수체 테스트베드를 구축하여 정읍테스트베드에서 인증 및 현장시험 진행 예정

신형TCS(Linux Ver.)
시스템 개발
기존 TCS 시스템의 여러 IC가 단종 등 노후화됨에 따라 지속대응이 가능한 Linux OS 적용 신형 TCS 개발
LCIO/HTIM_IO 샘플보드 제작, LCCPU/HTIM 보드 제작 이후 LAB 및 현장 테스트 진행 예정

4차로 MLFF RFID
요금징수시스템
4차로 이상의 MLFF RFID 요금징수시스템 개발
Sync 기능 구현하고 테스트베드를 구축하여 4차로 MLFF RFID 필드 테스트를 진행하고, 해외 경쟁업체 제품을 입수 및 설치하여 해당 제품 테스트를 통해 자사 RFID 시스템 성능과 비교

KRTCS(Korea Radio based Train Control System) 개발
무인자동운전(Driverless)을 지원하는 도시철도 무선통신기반 열차제어시스템 개발
'21년 상반기까지 설계/구현 Phase로, 프로젝트 조직을 구성하고 지상/차상 ATP 설계 및 하드웨어, 소프트웨어 구현 진행 예정

C-ITS용 노변기지국 개발
C-ITS에 사용할 WAVE 기반의 RSU(Road Side Unit: 노변 통신 기지국) 개발 중.
2017년 KETI(전자부품연구원)으로부터 기술이전을 받은 후 하드웨어 플랫폼을 업데이트한 시제품 개발 완료함.
현재는 추가 개발은 잠정적으로 보류한 상태로, 사업 방향이나 기술발전 방향을 모니터링하며 추후 진행에 대해 결정할 것.

출처 : 당사 제시

당사는 위와 같은 연구과정을 통해 개발한 기술의 유출을 막기 위해 개발 산출물에 대해 외부망으로부터 보안이 유지된 팀별 NAS를 통해 관리하고 있습니다. 또한, 개발 문서 및 소스 등은 형상관리 툴을 이용해 이력을 관리하고 있습니다.

향후 당사가 기술 개발에 실패하거나, 당사가 개발한 기술이 시장의 요구와 맞지 않아 매출로 이어지지 않을 경우, 기투자 비용의 회수 불가능 등의 영향으로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 기술 개발 실패는 당사의 신규 수주 평판에 영향을 미쳐 수주 경쟁력의 악화로 이어질 수 있으며, 이는 다시 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다. 상기 이유에 따라 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 인지하시고, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사.
핵심연구인력 이탈 위험

당사가 영위중인
교통SI사업은 인력 자원이 중심이 되는 특성 상 기존인력의 유지 및 관리가 회사의 경쟁력 확보에 중요한 역할
을 담당하고 있습니다. 따라서
회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화
될 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 교통(도로/철도) SI사업은 인력자원이 중심이 되는 속성을 지니고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 전문인력 및 핵심인력의 이탈을 방지하지 못한다면 당사가 진행중인 프로젝트는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 급격한기술변화 환경에 대응하고 과거의 프로젝트 수행 경험을 활용하기 위해서는 신규 인력의 확보 뿐 아니라 기존 인력 관리가 무엇보다 중요합니다. 이를 위해서는 기존 인력의 고용 안정성을 보장할 수 있는 다양한 정책을 수행하여야 합니다.

당사는 과거 삼성SDS에서 재직중이던 연구개발 핵심인력 등을 포함한 30여명이 창업한 종업원지주회사로서 임탁규 연구소장을 위시한 20여명의 연구개발인력이 삼성SDS 시절부터 국책과제등을 통해 이어오던 연구 뿐만 아니라 당사가 추진하고 있는 신규사업 관련 연구 활동에 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니
다.
그에 따른 결과로 당사는 증권신고서 제출일 기준 50여개의 도로 요금징수시스템 관련 핵심기술 특허를 보유하고 있으며, 하이패스 시스템, 스크린도어 등
에 대한 특허를 출원 중에 있습니다. 당사의 특허 및 디자인 등록/출원 현황은 아래와 같습니다.

[당사 특허 등록/출원 현황]

순번
상태
명칭
대표출원인
등록일자
등록/출원번호

1
등록
차량 정보 검출장치 및 방법
에스트래픽㈜
2003-01-10
제0369251호

2
등록
통행권의 통합처리 방법
에스트래픽㈜
2003-05-15
제0385452호

3
등록
전자통행요금징수 시스템의 무선통신
에스트래픽㈜
2003-10-18
제0403819호

4
등록
티켓자동발권기
에스트래픽㈜
2004-03-16
제0424770호

5
등록
통행요금징수시스템 및 그 방법
에스트래픽㈜
2003-08-21
제0396581호

6
등록
티켓 낱장 공급장치
에스트래픽㈜
2003-11-12
제0406861호

7
등록
통행권확인기의 통행권 정보 입출 장치
에스트래픽㈜
2004-08-09
제0444975호

8
등록
통행요금 징수 시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2004-04-19
제0485747호

9
등록
광센서를 이용한 차량의 전후진 판별 및 위반차량촬영장치 및 장치
에스트래픽㈜
2005-12-20
제0538932호

10
등록
차량 검출 장치
에스트래픽㈜
2005-08-18
제0510115호

11
등록
차량검출장치에서 센서부 진단 방법 및 그 장치
에스트래픽㈜
2005-08-09
제0508806호

12
등록
통행권발행장치 및 방법
에스트래픽㈜
2004-11-18
제0458815호

13
등록
통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
에스트래픽㈜
2006-10-17
제0637705호

14
등록
무선 인식 태그를 이용한 통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
에스트래픽㈜
2006-10-17
제0637706호

15
등록
차량 측면 형상을 이용한 차종분류장치 및 그 방법
에스트래픽㈜
2006-10-17
제0811555호

16
등록
안정적인 통신 링크를 유지하는 적외선 송신장치 및 그 제어 방법
에스트래픽㈜
2009-01-07
제0878555호

17
등록
통행요금 징수 시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2012-08-20
제1177201호

18
등록
다차로에서의 차량 주행방향 파악장치 및 그 방법
에스트래픽㈜
2012-10-18
제1194404호

19
등록
다중 부반송파 신호를 단일 중간주파수로 복조하는 장치 및 그 방법
에스트래픽㈜
2004-03-16
제0424769호

20
등록
인쇄저항패턴을 이용한 차종분류장치
에스트래픽㈜
2003-10-18
제0403821호

21
등록
레이저센서를 이용한 차종분류장치 및 그 방법
에스트래픽㈜
2003-10-18
제0403822호

22
등록
톨게이트에서의 통행요금 징수방법 및 그 장치
에스트래픽㈜
2004-11-18
제0458814호

23
등록
전도성 고무를 이용한 차량감지센서 및 차종분류장치
에스트래픽㈜
2004-05-18
제0433293호

24
등록
차세대 전자지불 시스템 및 그 방법
에스트래픽㈜
2008-03-03
제0811557호

25
등록
혼합형 요금 징수 시스템 및 그 방법
에스트래픽㈜
2008-02-12
제0804830호

26
등록
자동통행료징수 방법 및 장치
에스트래픽㈜
2013-01-13
제1230606호

27
등록
다차로 요금 징수 시스템의 통신 장치, 제어 방법 및 통신 방법
에스트래픽㈜
2013-05-02
제1262223호

28
등록
다차로 자유 주행환경에서의 통행 요금 징수 시스템 및 그 방법
에스트래픽㈜
2013-08-13
제1298245호

29
등록
차량진입감지장치
에스트래픽㈜
2016-12-01
제1683599호

30
등록
WAVE 통신을 이용한 통행료 과금 시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2017-03-31
제1723809호

31
등록
주행차량 충전 및 과금시스템
에스트래픽㈜
2018-02-05
제1827790호

32
등록
솔라 로드를 이용한 도로 관리시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2018-07-27
제1884675호

33
등록
차량번호 인식방법
에스트래픽㈜
2018-06-28
제1874427호

34
등록
비접촉 교통요금 정산시스템
에스트래픽㈜
2018-05-25
제1863515호

35
등록
WIM을 활용한 통행료 징수시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2018-03-29
제1845311호

36
등록
교통 카드 시스템
에스트래픽㈜
2018-11-26
10-2018-0061108

37
등록
결제 중계장치 및 결제 중계 시스템
에스트래픽㈜
2018-11-28
10-2018-0066877

38
등록
결제 중계 시스템에서 보안성 향상 방법 및 시스템
에스트래픽㈜
2019-04-30
10-2018-0059464

39
등록
결제 중계 시스템에서의 에뮬레이팅 장치 및 방법
에스트래픽㈜
2019-06-18
10-2018-0059527

40
등록
접촉식 교통요금 정산장치
에스트래픽㈜
2019-03-11
10-2018-0002755

41
등록
교통카드 발매장치
에스트래픽㈜
2019-05-07
10-2018-0002742

42
등록
교통카드 통합관리시스템
에스트래픽㈜
2019-05-07
10-2018-0002752

43
등록
결제 장치, 해당 결제 장치의 구획을 진입하는지 판단하는 방법 및 장치
에스트래픽㈜
2019-05-07
10-2018-0142338

44
등록
결제 중계 시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2018-05-25
10-2018-0059397

45
등록
처리 속도를 향상시킨 결제 중계 시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2019-07-11
10-2018-0126215

46
등록
단말기의 에너지를 절약할수 있는 결제 중계 시스템 및 방법
에스트래픽㈜
2019-07-05
10-2018-0115190

47
등록
결제 단말과의 호환성을 향상시킨 결제 방법 및 시스템
에스트래픽㈜
2020-07-06
10-2018-0126204

48
출원
적외선 노이즈 제거 시스템 및이를 구비한 하이패스 과금 시스템
에스트래픽㈜
2020-06-03
10-2020-0066859

49
출원
ＲＦＩＤ 리더, 및 ＲＦＩＤ 리더들간의 통신 충돌 회피를 위한 시분할 통신 제어방법
에스트래픽㈜
2020-07-27
10-2020-0093371

50
출원
ＲＦＩＤ 리더, 및 ＲＦＩＤ 리더들간의 통신 충돌 회피를 위한 시분할 통신 제어방법
에스트래픽㈜
2020-07-27
10-2020-0093372

51
출원
승강장 하부 설치형 스크린도어 장치
에스트래픽㈜
2020-08-03
10-2020-0096645

52
출원
하이패스 시스템용 안테나
에스트래픽㈜
2020-08-06
10-2020-0098386

출처 : 당사 제시

[당사 디자인 등록/출원 현황]

순번
상태
명칭
대표출원인
등록일자
등록/출원번호

1
등록
통행요금처리 단말기
에스트래픽㈜
2006-08-18
제 0423077호

2
등록
통행요금처리 단말기
에스트래픽㈜
2006-08-18
제 0423078호

3
등록
통행요금처리 단말기
에스트래픽㈜
2006-08-18
제 0423079호

4
등록
통행요금처리 단말기
에스트래픽㈜
2006-08-18
제 0423080호

5
등록
통행요금처리 단말기
에스트래픽㈜
2006-08-18
제 0423081호

6
등록
차량 진입 감지용 센서장치
에스트래픽㈜
2017-07-28
제 0917420호

7
등록
톨게이트 진입차량에 대한 통신용 통합안테나
에스트래픽㈜
2017-10-24
제 0928724호

8
등록
열차 차상장치용 무선통신제어기
에스트래픽㈜
2018-05-31
제 0959304호

9
등록
다목적 전기자동차용 충전기
에스트래픽㈜
2019-05-13
제 30-1006740호

10
출원
차량번호판 인식장치
에스트래픽㈜
2020-01-13
30-2020-0001375

출처 : 당사 제시

위와 같은 연구 성과를 만들어낸 당사의 핵심 연구인력들은 대부분 설립 초기 창립 멤버로서 임직원인 동시에 주주이기 때문에 단기간 내 해당 직원들이 경쟁사 등으로 이탈할 가능성은 타사 대비 낮다고 판단됩니다. 또한 다양한 교육기회의 부여, 직위평가, 복리후생제도, 종업원간 커뮤니케이션을 원활하게 하기 위한 제도 등을 도입하여 시행하고 있으며, 직원의 회사 기
여도 및 당사의 실적수준에 근거하여 종업원의 급여를 연동시키는 정책을 시행하는 등 핵심 인력의 유출을 막기 위한 관리를 지속적으로 해나가고 있습니다
.
지난 3년 간 당사의 연구인력 입퇴사 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연구인력 입퇴사 현황]

(단위 : 명)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 상반기

기초
21
23
23
23

기말
23
23
23
26

입사
2
4
2
3

퇴사
-
3
2
-

타부서 전출
-
1
-
-

출처 : 당사 제시

그럼에도 불구하고 산업 내 상황 변화 등으로 인하여 회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈 시 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용하여 회사의 성장성이 악화될 수 있으며, 보상체계 상향 또는 채용비용 지출 확대 등에 따라 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아
. 종속기업의
사업에 대한 위험

당사는
종속기업인 서울신교통카드 주식회사를 통해 2017년 말부터 교통카드 사업을 운영하고 있
습니다. 약 2년의 기간 동안 사업을 운영하였으나, 해당 종속기업의 실적에서는 가시적인 성과를 찾기 힘든 상황
입니다. 당사는 향후 해당 사업을 운영하기 위한 계획을 가지고 있지만,
최근 코로나19로 인한 관광객 감소 및 이동량 감소와 같은 환경에 노출되어, 사업이 계획한 방향대로 전개되지 않을 위험이 존재
합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속기업인
서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울교통공사㈜가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도 교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 03월에 설립되었습니다.

교통카드 시스템과 부가 설비의 구축 완료 후 10년간 소유운영권이 부여되며, 시스템 구축(46,314백만) 및 운영의 대가로 서울교통공사로부터 지급받는 수집 수수료(선불 및 후불교통카드 운송수입금의 일정 비율)를 수취합니다.

[서울신교통카드㈜ 3개년 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2018년
2017년

매출액
4,826
4,850
185

매출원가
9,987
8,230
325

매출총이익
(5,161)
(3,380)
(140)

판매비와관리비
835
918
410

영업이익
(5,996)
(4,298)
(550)

법인세비용차감전순이익
(14,529)
(6,210)
(690)

당기순이익
(16,047)
(4,843)
(538)

출처 : 서울신교통카드, DART

동 종속기업은 설립된지
만 3년이 경과한 지금까지 사업을 영위하였지만, 현재까지 실적에서는 가시적인 성과가 발견되지 않고 있습니다. 동 종속기업은 사업 초반 관리운영에 대한 노하우가 부족하였고, 서울교통공사에 대한 2년간의 하자 보증기간에 따라 하자 보수비용이 발생하며 동 종속기업의 수익성이 악화되었습니다.

동
종
속기업의 교통카드 사업은 2021년 대중교통 요금 인상 논의와 노인무임승차의 기준 나이 상향에 대한 논의가 진행되는 바
, 경영수지의 개선이 발생할 수도 있으나 해당 논의에 대해서는 아직 확정안이 발표된 것이 아닙니다. 오히려, 최근 코로나19 사태로 인해 국내 외국인 관광객이 감소하고, 내국인의 이동을 자제하는 정부 방침이시행됨에 따라 교통 및 운송 관련 수입금 총액이 감소하고, 교통카드 운송수입금의 일부를 수수료 형태로 지급받는 동 종속기업의 매출 및 이익에 악영향을 미칠 위험이존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 관련 소송에 대한 위험

당사가 영위중인
교통 SI 산업은 서비스 제공을 위한 솔루션 및 개발기술과 관련하여
지적재산권 분쟁 위험이 존재
합니다. 또한,
소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 상대회사의 입찰중지 가처분 신청 등으로
사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무 및 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고, 솔루션 및 개발기술에 사용한 라이선스를 제대로 이해하지 못하여 비의도적인 침해가 발생하거나, 당사가 서비스에 사용하고 있는 지적재산권 및 솔루션에 대해 제공자의 일방적인 사용조건 변경 요구 등으로 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성
이 존재합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사를 피고로 하는 소송 내용은 없으
나
, 당사
의 종속기업을 원고 및 피고로 하는 소송 내용은 아래와 같습니다.

[계류 중인 종속기업 소송 내용]

순번
소송 발생일

사건명

원고

피고

소송가액(원)

종결여부

사건내용

1

2018.02.26

보수금
청구의 소
서울신
교통카드
티머니

12,583,436,480

2019.11.22
원고 패

피고가 수집 및 정산업무의 대가로 후불카드사로부터 수취하고 있는 수수료 중 수집 업무의 대가를 원고에 반환

서울중앙지방법원

2018가합512551

제소

2019.12.16

서울고등법원

2019나2056273

항소
(원고)
진행 중

2

2020.07.01

서울중앙지방법원
2020가합558437

손해배상(지)
청구의 소

이상은

서울신교통카드,
티머니

200,000,100

진행 중

피고가 구축, 운영중인 교통카드 단말기가 원고의 특허 기술을 사용하고 있어 특허권 침해에 따른 손해배상 청구(형사고소 무혐의 처분 후 민사)

출처 : 당사 제시

현
재 당사 및 당사의 종속기업을 피고로 하는 소송의 경우 소송가액이 크지 않아 재무적 영향이 미미하나, 추
후 타인
이 지적
재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

또한, 소수의 시장참여자가 경쟁하는 공공부문의 사업특성상 신규사업자의 침투로 인해 기존 사업자의 사업영역이 침해될 경우 상대회사의 입찰중지 가처분 신청, 지적재산권 관련 소송 등을 제기하여 사업이 지연되거나 축소될 수 있으며, 이에 따라 향후 재무 및 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 매출 발생의 계절적 특성에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등으로,
공공기관을 대상으로 하는SI 수주산업의 특성으로
인해 당사의 매출은
상반기에 약 30%, 하반기에 약 70%를

나타내는 계절성이 존재

하며, 이에 따라 분기별 이익률 편차 또한 크게 나타날 수 있습니다.

또한 수주사업의 특성상
고객사의 경영환경 악화에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향
을 미칠 수 있습니다.

투자자께서
는

이 점
유의하
시기 바
랍니다.

당사의 주요 매출처는 한국도로공사, 철도시설공단 등 공공기관으로서, 보통 연초에 투자계획 수립 및 검토를 진행하여 사업예산을 설계하고, 당해 편성된 예산 중 남은 예산을 하반기에 집중적으로 집행하는 경향을 보입니다. 이러한 공공기관을 대상으로 한 SI 수주산업의 특성으로 인해 당사의 매출
은
최근 3사업연도를 기준으로 상반기에 약 30%, 하반기에 약 70%
를 나타내는 계절성을
보입니다.

[최근 3사업연도 분기별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

1분기

2분기

3분기

4분기

합계

2017년

7,455
43,300
22,346
41,831
114,933

2018년
7,748
6,865
9,919
17,018
41,550

2019년
5,360
8,562
10,584
51,739
76,244

합계

20,563
58,727
42,849
110,588
232,727

매출비중

8.8%
25.2%
18.4%
47.5%
100.0%

출처 :
당사 제
시

주)
각 사업연도 별도(개별) 재무제표 기준

한편, 인건비(급여, 연구개발비, 복리후생비), 기타경비 등 매출의 크기와 상관없이 고정비적 성격을 나타내는 비용으로 인해 상대적으로 매출비중이 적은 상반기에 당사의 이익률은 상대적으로 하락하는 모습을 나타낼 가능성이 높습니다.

[최근 2개년 반기별 손익 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구 분

2018년 하반기

2019년 상반기

2019년 하반기

2020년 상반기

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

매출액

26,937
100.00%
13,921
100.00%
62,323
100.00%
19,858
100.00%

매출원가

22,416
83.22%
11,624
83.50%
49,767
79.85%
16,862
84.91%

매출총이익

4,521
16.78%
2,297
16.50%
12,555
20.15%
2,995
15.08%

영업이익

-1,300
-4.83%
-3,737
-26.84%
6,409
10.28%
-3,755
-18.91%

세전이익

-6,205
-23.04%
-3,975
-28.55%
2,232
3.58%
-3,827
-19.27%

당기순이익

-4,588
-17.03%
-3,232
-23.22%
1,540
2.47%
-3,070
-15.46%

출처 :

당사 제
시

또한 수주사업의 특성상 고객사의 경영환경 악화, 정부 정책 등에 따른 예산집행 축소, 발주 지연 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 발주가 감소하거나 지연될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업, 재무상태, 재무실적에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

선순위 무보증 회사채 신용등급
-
-
-
-
-
-
-
-

1. 자산총계
95,260
110,396
121,069
130,405
101,673
106,315
106,710
94,316

- 유동자산
36,200
35,567
60,778
58,513
41,670
39,657
53,461
47,380

2. 부채총계
74,267
67,914
89,685
83,249
60,808
57,428
62,109
43,480

- 유동부채
60,778
57,922
62,157
59,202
37,650
37,410
32,270
36,781

3. 자본총계
20,992
42,482
31,384
47,156
40,865
48,887
44,601
50,835

4. 부채비율 (%)
353.79%
159.87%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%
139.25%
85.53%

5. 유동비율 (%)
59.56%
61.40%
97.78%
98.84%
110.68%
106.01%
165.67%
128.82%

6. 매출액
21,546
19,858
79,674
76,244
40,678
41,550
77,300
114,933

7. 영업이익
(8,724)
(3,756)
(2,521)
2,672
(8,760)
(4,560)
5,070
10,259

8. 이자보상배율 (배)
(35.61)
(15.33)
(3.88)
4.11
(10.22)
(6.16)
15.41
44.94

(금융비용)
1,294
1,286
3,791
3,775
2,071
1,932
645
282

(이자비용)
1,202
1,193
2,414
2,398
1,325
1,186
614
251

9. 당기순이익
(8,802)
(3,070)
(9,373)
(1,693)
(9,009)
(7,296)
2,927
8,692

10. 자본금
5,961
5,961
5,961
5,961
5,961
5,961
5,943
5,943

11. 영업활동 현금흐름
(6,617)
(2,054)
7,459
2,757
(9,616)
(13,977)
4,465
17,397

영업활동현금흐름 총부채 비율
-8.91%
-3.02%
8.32%
3.31%
-15.81%
-24.34%
7.19%
40.01%

12. 투자활동 현금흐름
587
(776)
6,179
6,123
(23,029)
(35,453)
(39,004)
(36,057)

13. 재무활동 현금흐름
(7,457)
(7,375)
(2,791)
(2,791)
6,047
26,047
62,646
42,646

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
3,821
1,301
17,300
11,498
6,556
5,513
33,165
28,907

출처 : 당사 정기보고서

가. 수익성 관련 위험

당사의 연결기준 총 매출액은 2020년 상반기 21,546백만원, 2019년 상반기 14,403백만원, 2019년 79,674백만원, 2018년 40,678백만원, 2017년 77,300백만원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 다른 사업년도에 비해 매출이 저조하였으며, 이는 2018년 정부 및 지자체의 철도 관련 예산 집행 지연 및 2017년 당사 수서 SRT 관련 공사 완료에 따른 기저효과 때문입니다.
당사의 매해 상반기 매출액이 기말 매출액에 비해 크게 작은 이유는 당사의 주요 거래처인 공공기관이 상반기에 사업예산을 수립하고 하반기에 집행하는 경향을 보이기 때문입니다. 당사의 매출액은 상저하고의 계절적인 요인을 보이므로 매년 상반기 수익성이 기말과 비교할 때 크게 악화될 수 있습니다.

연결기준 매출총이익의 경우 2020년 상반기 -745백만원, 2019년 상반기 -327백만원, 2019년, 2019년 11,283백만원, 2018년 4,476백만원, 2017년 16,298백만원을 달성하였으며,
당사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드
㈜
의 사업이 본격화된 2018년 이후 매출총이익률이 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

이는 종속기업인

서울신교통

카드
㈜
의

무형자산상각비 등 고정비 성격의 매출원가가 발생함에 따라 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 당사의 연결기준 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있기 때문입니다.
영업이익의 경우 2018년부터 과거 대비 급격히 악화된 모습을 보이고 있으며, 그에 따른 영향으로 당기순이익 역시 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다. 향후

서울신교통카드
㈜
의
수익
성이
개선되지 않을 경우 당사의 연결기준 수익성 악화 현상이 지속될 수 있습니다. 

이후
계속
되는 종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 당사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행 감소 등으로 당사의 수익성 악화 현상이 지속될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출 및 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
21,546
19,858
14,403
13,921
79,674
76,244
40,678
41,550
77,300
114,933

매출액증가률
49.59%
42.64%
27.11%
-4.73%
95.86%
83.50%
-47.38%
-63.85%
-13.00%
29.50%

매출총이익
(745)
2,995
(327)
2,297
11,283
14,853
4,476
6,790
16,298
19,884

매출총이익률
-3.46%
15.08%
-2.27%
16.50%
14.16%
19.48%
11.00%
16.34%
21.08%
17.30%

매출원가
22,291
16,862
14,731
11,624
68,391
61,392
36,202
34,760
61,002
95,040

매출원가율
103.46%
84.92%
102.27%
83.50%
85.84%
80.52%
89.00%
83.66%
78.92%
82.70%

판매비와관리비
7,979
6,751
7,067
6,034
13,803
12,181
13,236
11,350
11,228
9,625

판매비와관리비 비율
37.03%
34.00%
49.07%
43.34%
17.32%
15.98%
32.54%
27.32%
14.53%
8.37%

영업이익
(8,724)
(3,756)
(7,394)
(3,737)
(2,521)
2,672
(8,760)
(4,560)
5,070
10,259

영업이익률
-40.49%
-18.91%
-51.34%
-26.84%
-3.16%
3.50%
-21.53%
-10.98%
6.56%
8.93%

당기순이익
(8,802)
(3,070)
(6,792)
(3,232)
(9,373)
(1,693)
(9,009)
(7,296)
2,927
8,692

당기순이익률
-40.85%
-15.46%
-47.16%
-23.22%
-11.76%
-2.22%
-22.15%
-17.56%
3.79%
7.56%

출처 : 당사 정기보고서

주)
매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액 
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액 
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액 
영업이익률 = 영업이익 / 매출액 
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

당사의 매출액 현황을 살펴보면, 2020년 반기 연결 및 별도 기준으로 각각 약 21,546백만원, 약 19,858백만원, 2019년 반기 연결 및 별도 기준으로 각각 약 14,403백만원, 약 13,921백만원을 기록했습니다. 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 79,674백만원과 약 76,244백만원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 40,678백만원과 약 41,550백만원, 2017년 연결 및 별도기준으로 77,300백만원과 114,933백만원을 기록했습니다.

매출액증가율을 보면 2020년 상반기 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 42.64%, 42.64% 증가하였으며, 2019년 상반기 전년동기 대비 연결 및 별도 기준 매출액 증가율은 27.11%, -4.73%입니다. 2019년 전년 동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 95.86%, 83.50%이며 2018년 전년 동기대비 연결 및 별도 기준으로 매출액 증가율은 -47.38%, -63.85%, 2017년 전년 동기대비 연결 및 별도 기준 매출액 증가율은 -13.00%, 29.50%입니다. 2020년 상반기 연결 및 별도 기준 전년 동기대비 매출액 증가율이 높게 나온 이유는 당사의 수주잔고가 지속적으로 증가하고 있기 때문입니다.

2018년의 매출액이 부진한 이유는 정부의 철도관련 SOC 예산집행 부재 및 2016년에 수주한 수서 SRT 프로젝트 종료에 따른 기저효과 때문입니다. 2020년 상반기 기준으로 역대 가장 높은 수주잔고추이를 보이고 있으나, 향후 수주잔고 소진 이후 추가적인 수주가 없을 경우 2018년과 같이 매출액이 급감하여 수익성이 크게 감소될 우려가 존재합니다.

[당사 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구분
2020년 상반기
2019년말
2019년 상반기
2018년말
2017년말
2016년말

철도
65,185
68,135
14,696
15,613
15,690
45,082

도로
43,430
25,737
49,510
15,059
10,218
26,181

합계
108,615
93,872
64,205
30,671
25,908
71,263

출처 : 당사 제시

영업이익은 2020년 상반기 연결 및 별도기준으로 각각 -8,724백만원, -3,756백만원, 2019년 상반기 연결 및 별도 기준으로 -7,394백만원, -3,737백만원, 2019년 말 연결 및 별도 기준으로 -2,521백만원, 2,672백만원, 2018년도 연결 및 별도 기준으로 -8,760백만원, -4,560백만원, 2017년도 연결 및 별도 기준으로 5,070백만원, 10,259백만원을 기록하였습니다.

영업이익률은 2020년 상반기 연결 및 별도기준 -40.49%, -18.91%, 2019년 연결 및별도기준 -3.16%, 3.50%, 2019년 상반기 연결 및 별도 기준 - 51.34%, -26.84%, 2018년 연결 및 별도 기준 -21.53%, -10.98%, 2017년 연결 및 별도 기준 6.56%, 8.93%를 기록하였습니다.

아래는 당사의 판매 및 관리비, 매출원가 현황입니다.

[당사 판매 및 관리비 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년말
2018년말
2017년말

급여
2,445
2,111
4,499
4,060
3,062

퇴직급여
200
210
315
329
356

복리후생비
907
758
1,466
1,440
1,390

여비교통비
215
248
524
676
252

접대비
96
117
235
198
134

통신비
76
62
128
119
108

수도광열비
0
-
-
-
-

전력비
1
-
-
-
-

세금과공과
121
53
74
60
109

감가상각비
661
578
1,221
159
183

지급임차료
34
101
122
981
821

수선비
4
77
87
117
-

대손상각비
(113)
(104)
346
128
(65)

보험료
162
131
216
176
103

차량유지비
35
36
78
122
144

경상연구개발비
1,946
1,437
2,404
2,382
2,614

운반비
9
6
12
103
7

교육훈련비
22
27
56
53
51

도서인쇄비
15
2
92
71
42

소모품비
205
139
194
112
240

지급수수료
550
1,070
1,508
1,461
705

광고선전비
192
1
40
48
2

하자보수충당부채전입액
(11)
(163)
(152)
(80)
274

협회비
14
9
14
14
9

무형자산상각비
191
163
324
509
687

외주용역비
5
-
-
-
-

합 계
7,979
7,067
13,803
13,236
11,228

출처 : 당사 정기보고서

당사가 지출하고 있는 판관비는 IFRS 연결 기준 2020년 반기 약 7.979백만원, 2019년 상반기 7,067백만원, 2019년 말 13,803백만원, 2018년 말 13,236백만원, 2017년말 11,228백만원으로 매년 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[당사 매출원가 성격별 분류 내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년 말
2018년 말
2017년 말

재료비
8,330
4,855
39,598
17,004
49,640

외주용역비
5,540
2,682
11,815
7,004
5,475

급여
2,886
4,520
5,675
4,153
3,134

경상연구개발비
-
1,437
-
-
-

복리후생비
195
867
431
294
304

지급임차료
94
286
190
226
266

여비교통비
357
480
917
297
513

지급수수료
553
1,982
2,017
1,424
710

퇴직급여
170
350
396
267
130

접대비
22
167
154
35
64

소모품비
280
275
452
243
259

대손상각비
-
(104)
-
-
-

차량유지비
1
37
3
20
51

감가상각비
1,029
1,125
1,597
378
5

하자보수충당부채전입
-
(163)
-
-
-

무형자산상각비
2,275
2,257
4,196
4,106
268

기타
558
746
950
750
183

합 계
22,291
21,798
68,391
36,202
61,002

출처 : 당사 정기보고서

2019년의 경우 2018년 말 전기차충전기 관련 약 4,078백만원 규모의 기계장치를
취득
한
이후
약
1,270
백만원 가량 감가상각비가 증가하였습니다. 또한 회계정책 변경
으로 본사사무실 임차비용 및 렌터카비용을
약
4,926백만원 규모의 리스사용권자산으로 회계처리하게 되어 회계상 추가로 인식하면서 관련 감가상각비
가 약
1,309백
만원 증가되었습니
다. 해당 감가상각비는 판관비 및 매출원가 계정에 배분되었습니다. 또한 매년 직원 숫자가 증가하면서 급여 및 경상연구개발비 역시 지속적으로 증가하는 추세로 해당 비용의 증가 역시 당사의 영업이익 적자에 영향을 미쳤습니다.

당사가 지출하고 있는 매출원가는 IFRS 연결 기준 2020년 상반기 약 22,291백만원, 2019년 상반기 21,798백만원, 2019년 말 68,891백만원, 2018년 말 36,202백만원, 2017년 말 61,002백원으로 매출액에 따라 재료비 및 외주용역비가 비례하여 변동하는 특징을 보입니다. 2018년 이후 무형자산상각비가 매출원가로 매년 약 40억원 이상 발생하며 당사의 수익성을 크게 악화시키고 있습니다.

당사의 매출원가 대부분은 서울신교통카드㈜의 관리운영권에서 발생하는 무형자산상각비로 구성되어 있습니다. 현재 서울신교통카드㈜의 매출액은 매출원가를 하회하여 지속적인 영업손실을 기록하고 있으며 해당 연결기업의 손익은 당사의 연결손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 

당사의 당기순이익은 2020년 상반기 연결 및 별도 기준으로 각각 -8,802백만원, -3,070백만원, 2019년 상반기 연결 및 별도 기준으로 -6,792백만원, -3,232백만원, 2019년 연결 및 별도 기준으로 -9,373백만원, -1,693백만원, 2018년 연결 및 별도 기준으로 -9,009백만원, -7,296백만원, 2017년 연결 및 별도 기준으로 2,927백만원, 8,692백만원을 기록하였습니다.

당기순이익률은 2020년 연결 및 별도 기준으로 -40.85%, -15.46%, 2019년 연결 및별도기준으로 -11.76%, -2.22%, 2019년 상반기 연결 및 별도기준으로 -47.16%, -23.22%, 2018년 연결 및 별도 기준으로 -22.15%, -17.56%, 2017년 연결 및 별도 기준으로 3.79%, 7.56%를 기록하였습니다. 

2019년의 경우 당사 서울신교통카드㈜ 관련 관리운영권 손상차손
약

1,5
33
백만원 및 당사의
개발비 손상차손 381백만원이 발생하여 연결기준 무형자산 손상차손
1,91
4
백만원, 전환사채 조기상환청구권과 관련된 옵션 관련 파생상품평가손실
1,006
백만원 등이 발생하여 영업이익에 비해 큰 폭의 당기순손실을 기록하였습니다. 당사의 경우
상반기 매출액이 계절적 요인으로 저조하여 반기 기준 당기순이익률은 온기 기준 당기순이익률보다 낮습니다. 향후 무형자산 손상차손 및 해외사업 본격화에 따른 외환 관련 손익 발생 등의 사건은 영업외손익에 영향을 주어 당기순이익에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2017년부터 2020년 반기까지의 연결기준 손익 관련 주요 재무비율 추이는 다음과 같습니다.

[당사 손익 관련 주요 재무비율 추이]

(K-IFRS, 연결)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

수익성지표

매출액세전수익률
-44.42%
-59.68%
-10.14%
-29.95%
5.14%

매출액영업이익률
-40.49%
-51.34%
-3.16%
-21.53%
6.56%

매출액순이익률
-40.85%
-47.16%
-11.76%
-22.15%
3.79%

총자산순이익률
-9.24%
-6.90%
-7.74%
-8.86%
2.74%

자기자본순이익률
-41.93%
-19.94%
-29.87%
-22.05%
6.56%

성장성지표

매출액성장률
49.59%
27.11%
95.86%
-47.38%
-13.00%

총자산증가율
-21.32%
11.82%
19.08%
-4.72%
127.21%

재고자산증가율
43.18%
463.75%
1070.15%
-30.96%
-33.57%

자기자본증가율
-33.11%
-9.99%
-23.20%
-8.38%
159.92%

활동성지표

총자본회전율
80.26%
46.92%
71.54%
39.04%
100.60%

재고자산회전율
2,289.29%
1,871.21%
4,706.81%
12,466.45%
15,983.45%

매출채권회전율
358.10%
436.52%
365.60%
338.49%
630.13%

출처 : 당사 정기보고서

당사의 2017년부터 2020년 반기까지의 연결기준 성장성 지표 수치는 다음과 같습니다.

[성장성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

총자산
95,260
98,450
121,069
101,673
106,710

매출액
21,546
14,403
79,674
40,678
77,300

영업이익
-8,724
-7,394
-2,521
-8,760
5,070

당기순이익
-8,802
-6,792
-9,373
-9,009
2,927

총자산증가율
-21.32%
11.82%
19.08%
-4.72%
127.21%

매출액증가율
49.59%
27.11%
95.86%
-47.38%
-13.00%

영업이익증가율
(적자지속)
17.98%
(적자지속)
7.10%
(적자지속)
-71.22%
(적자전환)
-272.78%
(이익감소)
-42.10%

순이익증가율
적자지속
29.59%
적자지속
156.64%
적자지속
4.04%
(적자전환)
-407.80%
(이익감소)
-60.03%

출처:
당사 정기보고서

총자산의 경우 2018년 이후 지속적인 당기순손실로 인하여 감소하는 추세입니다. 매출액의 경우 2017년 및 2019년 700억원 후반 수준의 매출액을 달성하였으며 2018년 매출의 경우 수주잔고의 일시적인 급락으로 감소하였습니다. 당기순이익의 경우 
2019년 무형자산손상차손 약 1,914백만원 및 전환사채 상환 옵션 관련 파생상품 평가손실 약 1,006백만원, 이자비용 약 2,414백만원 인식 (2018년 이자비용 1,325백만원) 등으로 인하여 영업손실을 뛰어넘는 큰 폭의 당기순손실을 시현하였습니다.

당사의 2017년부터 증권신고서 제출일까지 자본금 변동 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년간 자본금 변동사항]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017.12.06
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500
-

2018.01.31
전환권행사
전환우선주(감소)
200,000
500
10,000
-

2018.01.31
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500
-

출처 : 당사 제시

※ 활동성지표

(1) 총자본회전율(매출액/((전기총자본+당기총자본)/2))

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액

21,546
14,403
79,674
40,678
77,300

총자본

95,260
98,450
121,069
101,673
106,710

총자본회전율

80.26%
46.92%
71.54%
39.04%
100.60%

출처 : 당사 정기보고서

주)
매출의 계절성으로 인하여 2020년 반기, 2019년 반기 총자본회전율의 산식은 아래와 같이 계산하였습니다.
2020년 반기 총자본 회전율 = (2020년 상반기 매출 + 2019년 하반기 매출)/(2020년 반기 총자산/2+ 2019년 반기 총자산/2)
2019년 반기 총자본 회전율 = (2019년 상반기 매출 + 2018년 하반기 매출)/(2020년 반기 총자산/2+ 2019년 반기 총자산/2)

매출액의 변동에 비해 2018년 매출액 감소로 인하여 2018년 및 2019년 반기 총자본 회전율이 크게 낮은 수치를 보이고 있습니다. 낮은 총자본회전율은 총자본이 비효율적으로 운영되었음을 의미합니다
.

건설 공사를 동반하는 당사의 수주산업의 특성상 감안할 수 있는 수준으로 판단되나, 2018년 같은 매출액 급감 발생시 총자본의 비효율적인 운영이 이루어질 수 있습니다.

(2) 재고자산회전율(매출액/(전기말재고자산+당기말재고자산)/2)

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
21,546
14,403
79,674
40,678
77,300

재고자산
4,465
3,972
3,119
267
386

재고자산회전율
2,289.29%
1,871.21%
4,706.81%
12,466.45%
15,983.45%

출처 : 당사 정기보고서

주1)
재고자산은 재고평가충당금을 차감한 금액입니다.

주2)
매출의 계절성으로 인하여 2020년 반기, 2019년 반기 재고자산회전율의 산식은 아래와 같이 계산하였습니다.
2020년 반기 재고자산회전율 = (2020년 상반기 매출 + 2019년 하반기 매출)/(2020년 반기 재고자산/2+ 2019년 반기 재고자산/2)
2019년 반기 재고자산회전율 = (2019년 상반기 매출 + 2018년 하반기 매출)/(2020년 반기 재고자산/2+ 2019년 반기 재고자산/2)

당사는 2019년부터 재난 안전망 구축사업의 일부로 복합단말기 제조판매를 진행 중이며 프로젝트 관련 재고 증가로 인하여 재고자산 회전율이 낮아지고 있습니다. 당사의 주요사업은 철도 및 도로 시스템 구축사업으로 사업의 특성상 재고부담이 적은 편이나 향후 해당 사업의 비중이 높아질 경우 재고부담에 따른 운전자본 소요가 증가할수 있습니다.

(3) 매출채권회전율(매출액/(전기말매출채권+당기말매출채권)/2)

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분

2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액

21,546
14,403
79,674
40,678
77,300

매출채권

18,413
6,436
30,074
13,512
10,524

매출채권회전율

358.10%
436.52%
365.60%
338.49%
630.13%

출처 : 당사 정기보고서

주1)
매출채권은 대손충당금을 차감한 금액입니다.

주2)

매출의 계절성으로 인하여 2020년 반기, 2019년 반기 재고자산회전율의 산식은 아래와 같이 계산하였습니다.
2020년 반기 매출채권회전율 = (2020년 상반기 매출 + 2019년 하반기 매출)/(2020년 반기 매출채권/2+ 2019년 반기 매출채권/2)
2019년 반기 매출채권회전율 = (2019년 상반기 매출 + 2018년 하반기 매출)/(2020년 반기 매출채권/2+ 2019년 반기 매출채권/2)

당사의 매출처는 다수의 매출처로 구성되어 있어 매출채권 수준은 크게 변동이 없으나,
2019년 매출액 증가에 의하여 2019년 매출채권회전율이 약 3회 내외수준을 유지하고 있습니다. 

또한 당사의 영업외손익의 경우 기타손익과 금융손익으로 나누어져 있으며, 이러한 영업외손익을 감안한 당사의 연결기준으로 매출액순이익률은 2017년부터 2020년 반기까지 각각 약 3.79%, 약 -22.15%, 약 -11.76%, 약 -40.85%를 인식하였습니다.2017년부터 2020년 반기까지 영업이익률이 6.56%, -21.53%, -3.16%, -40.49%로영업외손익이 당사의 당기순이익에 큰 영향을 미치지 않으나 2019년의 경우 당사의 관리운영권 무형자산 차손 등 기타 영업외손실이 발생하여 당사의 연결기준 손익이 악화되었습니다. 

※ 매출채권 분석

당사는 재무상태표 작성일 기준시점에 보유한 매출채권 등에 대하여, 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 대손경험률은 개별 매출채권별로 과거 손상차손 경험에 근거하여 합리적으로 추정하고 있으며, 매출채권 중 개별분석을 통해 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우에는 전액에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당사가 보유한 매출채권과 대손충당금 설정내역을 요약하면 다음과 같습니다.

[매출채권(미수금 포함) 및 대손충당금 설정 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

2020년
반기
매출채권
18,129
522
2.88%

미수금
806
-
-

미수수익
-
-
-

합 계
18,935
522
2.76%

2019년
매출채권
29,727
635
2.14%

미수금
972
-
-

미수수익
10
-
-

합 계
30,709
635
2.07%

2018년
매출채권
12,855
289
2.25%

미수금
772
-
-

미수수익
174
-
-

합 계
13,801
289
2.09%

2017년
매출채권
7,118
161
2.26%

미수금
3,566
-
-

미수수익
-
-
-

합 계
10,684
161
1.51%

출처 : 당사 정기보고서

2020년 반기기준으로 당사가 보유한 매출채권(미수금 및 미수수익 포함)은 약 18,935백만원이며, 매출채권 18,129백만원에 대하여 522백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 이는 매출채권 대비 2.88% 수준으로, 당사가 2018년과 2019년에 2% 초반 수준으로 설정한 대손충당금에 비해 소폭 상승하였습니다. 당사의 매출채권 관리 정책상 일반적인 경우 외상매출금에 대하여 3.0%의 대손충당금 설정율을 적용하며 서울교통공사 등 우량한 회사일 경우 1.0%~2.0%의 대손충당금 설정율을 적용합니다.

[매출채권 대손충당금 설정 정책]

구분
대손충당금 설정율

공공기관 채권
1%

대형건설사 채권
2%

기타법인 채권
3%

출처 : 당사 제시

당사의 고객들은 대부분 정부 관련 공사 또는 유관업체들로 높은 신용도를 보유하고 있기 때문에 대손충당금 설정률이 3.0%를 넘지 않을 것으로 판단되나, COVID-19 사태 등으로 거래처의 기업신용도가 급격히 악화되거나 해외발주처의 신용도 변화에따라 대손충당금이 증가할 가능성이 존재합니다.

한편, 당사가 2020년 반기기준으로 보유하고 있는 매출채권 18,129백만원 중 만기일이 도래하지 않았거나 6개월 이내인 항목이 총 14,732백만원으로 81.26%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 만기 6개월 이상의 매출채권은 총 3,397백만원으로, 향후 거래처의 경영사정에 따라 회수실적이 변경될 수 있어 주기적으로 점검할 예정입니다. 

당사가 보유한 매출채권을 만기(연령)별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 만기 현황 (연결기준)]

(기준일: 2020년 06월 30일)
(단위: 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

일 반
14,505
-
3,397
-
17,901

특수관계자
227
-
-
-
227

합 계
14,732
-
3,397
-
18,129

구성비율
81.26%
0%
18.74%
0%
100.00%

출처 : 당사 정기보고서

※ 기타수익 및 비용 분석

아래는 당사의 기타손익 및 금융손익의 상세를 나타내고 있습니다.

[당사 기타수익 및 비용 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

기타이익
잡이익
291
81
178
57

지분법이익
-
-
1
-

소계
291
81
179
57

기타손실
기부금
400
500
400
503

지분법손실
-
-
-
22

유형자산처분손실
-
-
67
-

무형자산손상차손
-
1,914
1,654
73

잡손실
13
2
-
1

소계
413
2,416
2,127
599

출처 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 기타수익 및 기타비용의 경우 매년 4~5억원 가량 사내근로복지기금 출연 기부금이 지출되고 있어 고정적인 기타손실이 발생 중입니다. 또한 2019년 및 2018년 각각 약 1,914백만원 및 약 1,654백만원의 무형자산 손상차손이 발생하였습니다. 2019년의 경우 서울신교통카드㈜의 무형자산인 소유운영권 차손 1,533백만원및 당사 개발비 381백만원을 합쳐
약
1,914백만원
의 무형자산 손상차손이 발생하였습니다. 2018년의 경우 당사의 개발비 약 1,654백만원 전액을 손상차손 하였습니다. 당사는 2018년 중 SK텔레시스와 Wifi AP 사업을 추진하였으나, 시장확대가 예상에 미치지 못하며 관련 개발비용을 전부 손상차손 처리하였기 때문입니다. 

※ 금융수익 및 비용 분석

[당사 금융수익 및 금융비용 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

금융수익
이자수익
51
198
548
81

외환차익
179
232
47
1

외화환산이익
338
138
-
-

배당금수익
-
-
-
6

소계
568
568
595
88

금융비용
이자비용
1,202
2,414
1,325
614

외환차손
91
139
15
3

외화환산손실
1
232
69
-

통화선도거래손실
-
-
-
7

파생상품평가손실
-
1,006
552
-

전환우선주부채거래손실
-
-
-
21

소계
1,294
3,791
2,071
645

출처 : 당사 정기보고서

당사의 연결기준 금융수익 및 금융비용의 경우 기업공개(IPO)를 진행하기 이전인 2017년까지 특이사항이 없었으나 2018년 이후 해외 자회사 설립 및 글로벌 수주를 진행하면서 외환차익(손) 및 외화환산이익(손실)이 증가하였습니다. 또한 2018년 09월 19일 235억원 전환사채 발행결정 이후 2019년 및 2018년 각각 약 1,006백만원 및 552백만원의 상환권 옵션 관련 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 금융비용의 경우 2018년에 비해 2019년 크게 증가하는데 이는 차입금 증가에 따른 재무구조 악화로 인하여 이자비용이 증가하는 추세를 보이고 있기 때문입니다.

[당사 수주잔고 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원, %)

구분
2020년 상반기
2019년 말
2019년 상반기
2018년 말
2017년 말
2016년 말

철도
65,185
68,135
14,696
15,613
15,690
45,082

도로
43,430
25,737
49,510
15,059
10,218
26,181

합계
108,615
93,872
64,205
30,671
25,908
71,263

출처 : 당사 제시

[당사 수주잔고 추이]

당사 수주잔고 추이.jpg
당사 수주잔고 추이

출처 : 당사 제시

당사는 2020년 상반기 108,615백만원 가량 수주잔고를 달성하여 매출액이 점진적으로 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 그러나 2018년 이후 서울신교통카드㈜에서 발생한 영업손실로 연결기준 영업이익, 당기순이익 악화가 지속되고 있으며, 재무구조 악화에 따른 이자비용 증가 및 무형자산 손상차손 등으로 영업외손익 역시 악화되고 있습니다. 특히 서울신교통카드㈜의 경우 COVID-19로 인하여 해외 관광객이 감소하거나 지하철 사용인구가 감소하여 매출액이 사업계획에 미달할 수 있습니다. 이는 당사의 추가적인 무형자산손상차손에 따른 영업외손실 원인이 될 수 있으며 수주잔고의증가에도 불구하고 예상치 못한 당기순손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 종속기업 경영실적 부진에 따른 연결손익 악화 위험

당사는 2020년 상반기말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다. 향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED의 경우 당사의 해외법인으로 사업 시작 이후 해외지역 수주가 크게 증가하고 있으나 해외사업의 수익성 및 사업성이 검증되지 않은 상태입니다. 해외 업체와의 경쟁심화 또는 Covid-19 사태 등으로 인하여 해외 영업활동에 지장이 있는 등 본격적인 사업이 지연될 경우 예상했던 영업성과보다 저조할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서제출일 현재 당사가 보유중인 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 일반현황]

기업명
에스티전기통신㈜
서울신교통카드㈜
STRAFFIC AMERICA LLC
STRAFFIC INDIA PRIVATE
LIMITED

설립년도
2015년 3월
2017년 3월
2018년 4월
2018년 5월

대표자
이재현
송재찬
조기형
이재현

본사 주소
경기 성남시 분당구
판교로 338
경기 성남시 분당구
판교로 338
미국 버지니아주(州) 1593 Spring Hill Road #125 Vienna, VA 22182
인도 하리아나주(州) 구르가온시(市)

사업품목
LTE-R 제조
서울시 지하철
교통카드시스템
AFC 구축
AFC 구축

당사지분율
62.50%
70.00%
100.00%
99.90%

취득원가
12.5억원
46.0억원
USD 500,000
16.35억원

장부가액
0억원
21.64억원
USD 500,000
16.35억원

취득일 이후 손상차손
12.5억원
24.36억원
-
-

자산총계
43.26억원
368.65억원
23.37억원
0.02억원

부채총계
76.81억원
573.18억원
20.07억원
0.01억원

자본총계
-33.54억원
-204.53억원
3.30억원
0.01억원

매출액
7.53억원
16.51억원
26.22억원
-

당기순이익
-4.45억원
-35.15억원
-0.81억원
-

당사 및 특수관계인 지분
62.5%
70.00%
100.00%
-

투자이유
LTE-R 신규 투자 선점
AFC 레퍼런스 확보 및
안정적인 현금흐름 창출
미국 현지 진출
인도 현지 진출

사업영역
LTE-R
교통카드시스템
AFC
AFC

출처 : 당사 제시

에스티전기통신

㈜는 당사 철도연구원과 국책 과제를 통하여 확보한 솔루션 및 자회사 한국전기통신으로부터 LTE-R 관련 솔루션, 인력 등을 이관받아 설립한 것으로, LTE-R 관련 철도 통신시스템 사업을 영위하는 회사입니다. 에스티전기통신
㈜는 LTE-R 관련 사업발주의 지연으로 설립 이후 현재까지 실적부진
이 이어지고 있으며,
2020년 상반기말 현재 완전자본잠식 상태입니다.

최근 정부는 2020년 07월 14일 COVID-19 사태 이후 경기회복을 위해 한국판 뉴딜 정책을 발표하였으며 2025년까지 "디지털뉴딜", "그린뉴딜", "안전망 강화"라는 3가
지정책을 주요 골자로 추진될
예정입니다. 이에 한국철도시설공단은 한국판 뉴딜 정책 추진과 열차의 안전운행 강화(10대 대표과제 중 국민안전 SOC 디지털화)의 일환으로 경부선 등 전국 12개 노선에 사업비 2,750억원을 들여 2025년까지 철도통합무선망, LTE-R사업을 마무리 하겠다고 밝혔습니다.

[한국판 뉴딜 구조]

한국판 뉴딜 구조(기획재정부).jpg
한국판 뉴딜 구조(기획재정부)

출처 : 기획재정부 '한국판 뉴딜 종합계획' (2020.07.14)

그러나 이러한 정부 발표에도 불구하고 향후 LTE-R 사업 추진이 지연되어 당사의 수주활동이 부진하거나 정부에서 발표한 예산이 예정대로 집행되지 않을 수 있습니다. 또한 예정대로 사업이 진행되더라도 정부 사업의 특성상 경쟁입찰을 통해 사업자가 결정되므로 예상보다 수익성이 낮아질 가능성이 존재합니다. 상기 요인들로 인해 당사의 종속기업인 에스티전기통신㈜의 영업손실로 이어질 수 있으며 이는 당사 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

아래는 에스티전기통신㈜의 요약재무현황을 나타내고 있습니다.

[에스티전기통신㈜ 요약재무현황]

(단위: 백만원)

항 목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

유동자산
522
1,194
467
866

비유동자산
3,804
4,008
3,914
3,611

자산총계
4,326
5,201
4,381
4,477

유동부채
304
1,135
509
92

비유동부채
7,377
6,977
6,096
6,140

부채총계
7,681
8,111
6,605
6,232

자본금
1,250
1,250
1,250
1,250

자본총계
(3,355)
(2,910)
(2,224)
(1,755)

매출액
753
2,069
2,032
1,245

영업이익
(519)
(715)
(501)
(1,008)

당기순이익
(445)
(662)
(470)
(1,027)

출처 : 당사 제시

에스티전기통신㈜는 2020년 상반기 매출액 및 영업이익이 각각 753백만원, -519백만원, 2019년의 경우 2,069백만원, -715백만원, 2018년의 경우 2,032백만원, -501백만원, 2017년의 경우 1,245백만원, -1,008백만원을 기록하는 등 매년 적자를 지속하고 있으며 2020년 반기말 기준 완전 자본잠식 상태입니다. 향후 LTE-R 사업의 발주가 지연될 경우 영업손실이 지속될 수 있으며 또한 LTE-R 사업의 수익성이 예상보다 낮아 사업의 개화로 매출이 확대된다 하더라도 수익성 개선이 어려울수 있습니다.

서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템(수집분 야) 구축사업" 의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니
다.
서울신교통카드㈜는
2017년 12

월
서울 지하철 1~8호선의 약 280여개의 역사와 2개 센터에 교통카드시스템
구축을 완료하였으며
당사는 사업시행합의서에 따라 구축된 시스템을 10년간(2017년 12월 08일부터 2027년 12월 07일까지) 선/후불교통카드 수입금의 일부분(0.3% 이하)을 수집수수료로 확보하게 됩니다. 10년 운영 이후에는 서울신교통카드㈜의 사업을 서울교통공사에 무상이전할 예정입니다.

해당 시스템 구축 이후 서울신교통카드㈜는 지하철 승차고객의 교통카드 수집수수료를 통한 매출이 꾸준히 발생하고 있습니다. 그러나 설립 당시에 수립한 사업 예상과는 달리 무형자산상각비 등 고정비용이 매출액을 상회하는 등 영업손실이 지속적으로 발생하고 있어 당사의 연결손익 적자에 큰 영향을 미치고 있습니다. 추
가적으로 지하철 이용고객의 감소, 현재 연계사업으로 추진중인 선불카드, 광고사업 등 계약체결이 지연될 어려울 경우, 당사의 연결기준 손익에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠것으로 판단
됩니다.

아래는 서울신교통카드㈜의 요약재무현황을 나타내고 있습니다.

[서울신교통카드㈜ 요약재무현황]

(단위: 백만원)

항 목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

유동자산
1,435
1,404
2,607
7,243

비유동자산
35,430
37,355
49,142
50,324

자산총계
36,865
38,758
51,749
57,566

유동부채
3,980
3,905
2,841
1,658

비유동부채
53,339
51,791
49,764
51,846

부채총계
57,318
55,696
52,605
53,504

자본금
4,600
4,600
4,600
4,600

자본총계
(20,453)
(16,938)
(856)
4,062

매출액
1,651
4,826
4,850
185

영업이익
(2,592)
(5,996)
(4,298)
(550)

당기순이익
(3,515)
(16,047)
(4,843)
(538)

출처 : 당사 제시

서울신교통카드㈜는 2020년 상반기 매출액 및 영업이익이 각각 1,651백만원, -2,592백만원, 2019년의 경우 4,826백만원, -5,996백만원, 2018년의 경우 4,850백만원, -4,298백만원, 2017년의 경우 550백만원, -538백만원을
기록하는 등 매년 적자를 지속하고 있으며 2020년 반기말 기준 완전 자본잠식 상태로 2018년부터 완전 자본잠식상태를 유지하고 있습니다. COVID-19에 따른 지하철 교
통인구 감소 및 신사업추진 등이 늦어질 경우 영업손실이 지속되어 당사의 연결손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

STRAFFIC AMERICA, LLC와 STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED는 미주 및 기타 해외 지역의 교통인프라 관련 수주 참여 위해 설립한 법인입니다. 당사는 해외 자회사를 통해 해당 지역에서 글로벌 대형프로젝트를 수주하는 등 영업에서 긍정적인 성과를 달성하고 있으나, 사업 초기 기반구축을 위한 투자비용이 발생하는 등 일부 지출이 발생하고 있습니다. 또한 해외 프로젝트의 특성상 예상치 못한 사업의 지연 또는 해외 현지업체와의 경쟁심화 등 사업에 부정적인 영향이 발생할 경우 당사의 영업손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

아래는
STRAFFIC AMERICA LLC 및

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 의 요약재무현황을 나타내고 있습니다.

[
STRAFFIC AMERICA LLC
요약재무현황]

(단위: 백만원)

항 목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

유동자산
2,146
5,766
-
-

비유동자산
192
215
-
-

자산총계
2,337
5,981
-
-

유동부채
1,895
5,442
-
-

비유동부채
112
143
-
-

부채총계
2,007
5,585
-
-

자본금
593
593
-
-

자본총계
330
396
-
-

매출액
2,622
4,833
-
-

영업이익
(165)
(184)
-
-

당기순이익
(81)
(184)
-
-

출처 : 당사 제시

STRAFFIC AMERICA LLC
는 2020년 상반기 매출액 및 영업이익이 각각 2,622백만원, -165백만원, 2019년의 경우 4,833백만원, -184백만원
기록하는 등 소폭 적자를지속하고 있습니다.
당사의 대부분의 매출을 당사가 내부거래로 수취하기 때문에 향후에도 BEP 수준의 손익수준을 유지할 것으로 판단됩니다. 다만 해외사업의 경우발주 지연 및 COVID-19의 여파로 매출액이 감소할 수 있으며 실제로 2020년 상반기
STRAFFIC AMERICA LLC는 COVID-19 사태로워싱턴 AFC 사업의 공정 진행이 늦어져 소폭의 추가적자가 발생하였습니다. 

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
는 2019년 3월 이후로 추가적인 비용발생이 수십만원 수준에 불과하며 현재 영업활동이 정체되어 있습니다. 향후 영업활동 진행에 따라서 영업손익이 발생할 수 있으며 당사의 연결 영업손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사는 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜,
STRAFFIC AMERICA LLC
,
STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
등 총 4개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 해당 종속기업의 실적은 당사의 연결실적에 포함되며 종속기업의 수익성이 악화될 경우 당사의 손익 역시 크게 악화될 수 있습니다. 또한 당사 연결손익에 대한 악영향 뿐만 아니라 현금흐름 창출능력 저하에 따라 특수관계자 거래에서 발생한 대여금 및 채권의 회수가능성이 낮아질 수 있으며 무형자산 관련 차손 등의 발생으로 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 연결손익에 추가적인 영향을 미칠수 있어 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 무형자산 및 채권의 손상차손 위험

당사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울신교통카드㈜가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니
다.
서울신교통카드㈜의

2019년말 감사보고서 기준으로 자산총계 38,758백만원 중35,530백만원이 무형자산
으로 구성되어 있습니다. 이는 서울신교통카드㈜의 자산총계의
91.67%
에
해당됩니다. 서울신교통카드㈜의 2020년 반기 기준 자산총계 36,865백만원 중 33,933백만원이 무형자산으로 자산총계의 92.05%에 해당하며 무형자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 소폭 증가하였습니다. 또한 서울신교통카드㈜의 2019년말 기준으로 무형자산 35,530백만원 중 32,640백만원이 서울교통공사로부터 취득한 사업권(소유운영권)으로 무형자산 중 91.89%를 차지하고 있습니다.
서울신교통카드㈜의 2020년 반기 기준으로는 무형자산 33,933백만원 중 30,579백만원이 소유운영권으로 91.87%를 차지하고 있습니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다.
당사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 당사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준에 해당될 수있습니다.

또한 서울신교통카드㈜의 주요 자금출처는 당사의 장기대여금으로 2020년 반기 기준 서울신교통카드㈜가 당사로부터 대여한 금액은 약 54,330백만원입니다. 서울신교통카드㈜는 대여금에 대한 반대급부로 서울신교통카드㈜가 보유한 소유운영권을 당사에 전액 담보로 제공하고 있습니다.
만약 무형자산의 대규모 손상차손 발생시 대여금 회수 및 담보 여력에 대한 의문이 제기될 수 있으며 무형자산과 마찬가지로 당사의 별도기준 대여금계정에 대규모 손상차손이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 무형자산 현황을 살펴보면 2020년 상반기 38,598백만원, 2019년 말 40,520백만원, 2018년 말 45,777백만원, 2017년 말 45,263백만원, 2016년 말 5,168백만원을 기록하였습니다. 당사는 2017년 기중 관리운영권 40,732백만원을 취득한 이후 무형자산이 큰 폭으로 증가하였습니다. 

서울신교통카드㈜의 무형자산 계정은 관리운영권이 아닌 소유운영권이라는 회계계정으로 관리되고 있습니다. 종속기업과 당사의 회계처리가 일부 다른 이유는 당사가 컨소시엄을 구성하여 종속기업의 시스템을 구축한 이후 해당 매출액의 일부를 당사가 수취하기 때문입니다.

[2020년 반기말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
2,811
536
-
35,032
511
40,520

증가
-
511
-
-
-
-
511

상각
-
-
221
-
2,213
-
2,433

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분및손상
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
1,630
3,322
315
-
32,819
511
38,598

출처 : 당사 정기보고서

[2019년 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
2,219
943
-
40,474
511
45,777

증가
-
973
-
-
164
-
1,137

상각
-
-
407
-
4,073
-
4,480

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분및손상
-
381
-
-
1,533
-
1,914

기말장부금액
1,630
2,811
536
-
35,032
511
40,520

출처 : 당사 정기보고서

[2018년 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
1,654
821
183
40,464
511
45,263

증가
-
675
481
-
4,083
-
5,238

상각
-
-
359
183
4,073
-
4,615

대체
-
1,544
-
-
-
-
1,544

처분및손상
-
1,654
-
-
-
-
1,654

기말장부금액
1,630
2,219
943
-
40,474
511
45,777

출처 : 당사 정기보고서

[2017년 말 당사 무형자산 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630
1,335
1,142
550
-
511
5,167

증가
-
392
-
-
40,732
-
41,124

상각
-
73
321
367
268
-
1,028

기말장부금액
1,630
1,654
821
183
40,464
511
45,263

출처 : 당사 정기보고서

영업권 계정의 경우 종속회사인 에스티전기통신㈜가 2015년 설립된 이후 한국전기통신㈜로부터 LTE-R에 대한 사업권을 5,000백만원에 인수하면서, PPA(취득자산배분)에따라 2,600백만원을 영업권 자산으로 인식하였으며 당해 970백만원을 손상차손하여 당반기 기준으로 1,630백만원이 영업권으로 계상되어 있습니다. 

개발비의 경우 2018년 SK텔레시스와 Wifi AP 사업을 추진하였으나, 시장확대가 예상에 미치지 못하며 1,654백만원의 차손이 발생하였습니다. 1,544백만원의 개발비 대체(증가)는 유형자산의 건설중인자산이 계정 재분류가 된 내용입니다. 현재 상각하고 있지 않는 개발비 계정의 경우 LTE-R 관련 연구개발건으로 2020년 당기부터 상각할 예정에 있습니다.
당사의 자산총계에서 무형자산이 차지하는 비중이 높기 때문에 매년 진행하는 무형자산 손상검사의 결과가 당사 손익에 미치는 영향이 상당할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 서울신교통카드㈜의 소유운영권 변동내역 및 담보제공 내역은 아래와 같습니다.

[서울신교통카드㈜ 소유운영권 변동내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

상각

손상

잔액

2017년 말

-

49,457

(325)

-

49,132

2018년 말

49,132

-

(4,946)

-

44,186

2019년 말

44,186

-

(4,946)

(6,600)

32,640

2020년 반기말
32,640
-
2,061
-
30,579

출처 : 당사 제시

[서울신교통카드
㈜ 2019년 말 감사보고서 기준 담보제공 내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
회사명
제공자산
장부금액
관련차입금

담보의 제공
에스트래픽㈜
무형자산(소유운영권)
32,640
51,630

출처 : 당사 제시

[당사 관리운영권 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

연도

기초

취득

상각

손상

잔액

2017년

-

40,732

(268)

-

40,464

2018년

40,464

4,083

(4,073)

-

40,474

2019년

40,474

164

(4,073)

(1,533)

35,032

2020년 반기

35,032

-

(2,213)

-

32,819

출처 : 당사 제시

2020
년
반기 서울신교통카드㈜ 매출액은 1,651백만원으로 전년 동기 2,103백만원 대비하여 매출액이 감
소하였으며 서울신교통카드㈜의 매출액 및 수익성 개선계획에 따라 향후 회계법인 평가가 변동될 수 있습니다. 이는 추가적인 무형자산(관리운영권) 손상차손이 발생을 유발할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다.

별도기준 서울신교통카드㈜에 대한 장기대여금 및 채권/채무 내역은 아래와 같습니다. 

[서울신교통카드㈜ 채권/채무 변동내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

연도
매출채권
미수금
선급금
미수수익
장기대여금
미지급금
초과청구공사

2020년 상반기
3,187
163
-
-
53,130
7
12

2019년
3,022
11
-
-
51,630
10
135

2018년
999
11
-
-
51,130
1
351

2017년
1,000
644
-
365
31,830
-
5,065

출처 : 당사 제시

서울신교통카드㈜에 대한 채권(대여금 및 매출채권 등)의 금액은 별도기준 2020년 상반기 약 53,130백만원, 2019년 말 약 51,630백만원, 2018년 51,130백만원, 2017년 31,830백만원으로 매년 증가하고 있습니다. 해당 채권의 상환가능성은 서울신교통카드㈜가 영위하는 사업의 현금 창출능력에 따라 변동될 수 있습니다. 당사의 2020년 상반기 별도기준 서울신교통카드㈜에 대한 장기대여금은 53,130백만원이며 자기자본 총계가 42,482백만원으로 장기대여금에 대하여 전액 손상차손이 발생할 수 있습니다.

당사의 경우 2019년 별도 기준 영업이익이 흑자전환함에 따라 최근 4사업연도 별도기준 영업이익 적자와 관련된 관리종목 해당 이슈는 해소되었으나, 자회사 관련 영업손실 또는 무형자산 손상차손에 따른 대규모 당기순손실 발생시 상기표의 2) 법인세차감전계속사업손실(연결기준), 4) 자본잠식(연결기준), 5) 자기자본미달(연결기준) 등 요건을 충족하여 관리종목 지정 또는 상장폐지요건에 해당될 수 있으니 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지
비고

1) 매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만
해당사항 없음

2) 법인세비용차감전 계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
무형자산 손상차손 발생시 법인세차감전순손실 규모 확대에 따른 관리종목 지정 또는 상장폐지 요건 발생 가능 (연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 법인세차감전계속사업손실 및 자기자본 기준)

3) 시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지
해당사항 없음

4) 자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식
무형자산 손상차손 발생시 자본잠식에 따른 관리종목 지정 또는 상장폐지 요건 발생 가능 (연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본 기준으로 비지배지분 차감)

5) 자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
무형자산 손상차손 발생시 자본잠식에 따른 관리종목 지정 또는 상장폐지 요건 발생 가능 (연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표상 자기자본 기준으로 비지배지분 차감)

6) 감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우
해당사항 없음

7) 법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시
해당사항 없음

8) 영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우
2019년 별도기준 영업이익 흑자전환으로 해당사항 없음

9) 거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우
해당사항 없음

10) 지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우
해당사항 없음

11) 불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우
해당사항 없음

12) 사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우
해당사항 없음

13) 회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우
해당사항 없음

14) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15) 사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출
해당사항 없음

16) 정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17) 기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우
-

출처 : 한국거래소

라. 높은 단기성 차입금 비중 위험

당사의 차입금 규모는 2017년 연결 및 별도기준으로
각각 약 45,140백만원, 22,000백만원, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 41,602백만원,
38,463백만원
, 2
019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 40,501백만원, 약 37,362백만원 2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 36,326백만원, 33,186백만원을 기록했습니다.
당사의 2019년말 연결기준 총차입금은 40,501백만원으로 2017년말 이후 감소하는 추세지만 단기성 차입금의 비중의 경우 2019년말 49.60%에 비해 2020년 반기 83.02%를 기록하는 등 단기성 차입금 비중이 매우 높은 상태입니다. 

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다.
이와 함께 차입금의 증가, 특히1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금의 비중 증가에 따라 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기말
2019년말
2018년말
2017년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
14,090
14,090
20,090
20,090
22,500
22,500
16,000
16,000

유동성전환사채
16,068
16,068
-
-
-
-
-
-

단기성차입금 소계
30,158
30,158
20,090
20,090
22,500
22,500
16,000
16,000

장기차입금
3,028
3,028
2,119
2,119
-
-
23,500
3,500

사채
-
-
15,153
15,153
15,963
15,963
2,500
2,500

전환상환우선주부채
3,140
-
3,140
-
3,140
-
3,140
-

장기성차입금 소계
6,168
3,028
20,411
17,272
19,102
15,963
29,140
6,000

차입금 합계
36,326
33,186
40,501
37,362
41,602
38,463
45,140
22,000

단기성 차입금 비중
83.02%
90.88%
49.60%
53.77%
54.08%
58.50%
35.45%
72.73%

현금및현금성자산
3,821
1,301
17,300
11,498
6,556
5,513
33,165
28,907

순차입금
32,505
31,885
23,201
25,863
35,046
32,950
11,975
-6,907

자산총계
95,260
110,396
121,069
130,405
101,673
106,315
106,710
94,316

차입금의존도
38.13%
30.06%
33.45%
28.65%
40.92%
36.18%
42.30%
23.33%

출처 : 당사 제시

주)
전환상환우선주부채를 총차입금에 포함하였습니다.

당사의 차입금규모는 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 45,140백만원, 22,000백만원, 2018년말 연결 및 별도기준으로
각각 약
41,602백만원
, 약 38,463백만원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 40,501백만원, 약 37,362백만원, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 36,326백만원, 33,186백만원을 기록했습니다.

당사의 2019년말 연결기준 총차입금은 40,501백만원으로 2017년 이후 꾸준히 감소하고 있습니다. 그러나 차입금 구성을 살펴볼 때 2020년 반기말 현재 단기성차입금의 규모는 약 30,158백만원, 장기성차입금 규모는 약 6,168백만원(연결기준 상환전환우선주 포함)으로, 2020년 반기말 연결기준 단기성 차입금의 비중은 83.02%으로 2017년말 단기성 차입금 비중 35.45% 대비하여 크게 증가하였습니다.

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 119.75백만원과 약 -6,907백만원(순현금), 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 35,046백만원과 약 32,950백만원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 23,201백만원과 약 25,863백만원, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 32,505백만원과 약 31,885백만원입니다. 매년 순차입금 규모는 증가추세를 보이고 있으며, 당사의 2020년 반기 말 연결 및 별도 기준 현금성자산은 각각 3,821백만원 및 1,301백만원으로 2019년말 연결 및 별도 기준 현금성자산 17,300백만원 및 11,498백만원에 비해 크게 낮은 수치를 보이고 있습니다.

차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 42.3%와 약 23.33%, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 40.92%와 약 36.18% 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 33.45%와 약 28.65%, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 38.13%와 약 30.06%입니다.

단기성 차입금 비중은 2017년말 연결 및 별도기준 각각 약 35.45%와 약 72.73%였으나, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 54.08%와 58.5%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 49.60%와 약 53.77%, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 83.02%와 약 90.88%으로 2017말부터 2020년 반기말까지 연결 및 별도기준으로 평균 약 55.54%와 약 68.97%으로 매출액 대비 높은 수준입니다. 

[당사 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결)

구 분
2020년 반기말
2019년말
2018년말
2017년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
353.79%
159.87%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%
139.26%
85.53%

차입금 평균이자율
6.06%
6.58%
5.96%
6.42%
3.18%
3.08%
1.36%
1.14%

차입금의존도
38.13%
30.06%
33.45%
28.65%
40.92%
36.18%
42.30%
23.33%

영업이익률
-40.49%
-18.91%
-3.16%
3.50%
-21.53%
-10.98%
6.56%
8.93%

이자보상배율(배)
(35.61)
(15.33)
(3.88)
4.11
(10.22)
(6.16)
15.41
44.94

출처 : 당사 제시

당사의 부채비율은 연결기준 2017년말 약 139.26%, 2018년말 약 148.8%으로 증가하였으며, 특히 2019년말 약 285.77%로 크게 악화되었고, 2020년 반기말 당사의 부채비율은 약 353.79%로 지속적으로 증가추세입니다.

2018년말의 경우 총 차입금이 2017년말 45,140백만원 대비 약 3,538백만원이 감소하여 차입금의존도는 2017년말 42.3%에서 1.4%p 하락한 40.92%입니다.

2019년말 부채비율의 증가의 경우 2018년 대비 총차입금은 감소하였으나 대규모 당기순손실로인한 자본총계의 감소로 인해 부채비율이 크게 증가한 것으로 판단되며 2020년 반기말의 역시 총차입금 규모는 감소하였으나 당기순손실로 인해 부채비율이 증가하였습니다.

또한, 당사의 이자보상배율은 2017년말 15.41배로 1 이상의 수치를 보였으나, 2018년말 -10.22배로 1미만을 기록한 이후 2019년말 -3.88배를 기록하였고, 2020년 반기말에는 -35.61배로 계속해서 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 단, 당사의 상반기 매출액 및 영업이익은 계절성이 있어 매년 낮은 수치를 기록하고 있습니다. 이자보상배율이 1 미만인 경우 이자비용을 부담하지 못할만큼 영업수익성이 저하된 상태임을 의미하며, 당사의 2018년말 이자보상배율의 경우 실적에 비해 차입금 규모가 과중한 불안정한 재무구조임을 의미합니다. 하지만 2019년의 경우 2018년 대비 영업이익이 다소 증가하여 이자보상배율이 소폭 개선되는 모습을 보였으나 그럼에도 불구하고 영업손실로 음(-)의 이자보상배율을 유지하였습니다. 2020년 반기에는 영업이익 약
-8,724백만원을 기록
하며 크게 감소해, 총차입금의 규모가 2019년말 대비감소하는 모습을 보임에도 불구하고 이자보상배율은 악화되었습니다. 

이처럼 당사는 향후 실적 개선을 기반으로 점진적으로 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환을 이루어 나갈 계획이지만 수익규모가 당사의 예상에 미치지 못하거나 종속기업 및 공동, 관계기업에 대한 투자 및 지원을 위해 추가 차입이 불가피 할 경우차입금 규모의 확대가 또 다시 발생할 수 있기 때문에 이러한 재무안정성과 관련된 지표가 다시 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 현황 및 담보제공 현황은 아래와 같습니다. 

[차입금 및 사채 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
차입목적
만 기
이자율
(신고서 
제출일 기준)
현황
비 고

2018년
2019년
2020년 반기
증권신고서
제출일 현재

[단기차입금]

국민은행
운영자금
2021-01-22
2.66%
5,000
5,000
5,000
5,000
만기일시상환

산업은행
운영자금
2021-08-29
2.17%
4,500
4,500
4,500
6,590
만기일시상환

산업은행
운영자금
2021-09-30
3.48%
-
2,090
2,090
-
만기일시상환

기업은행
운영자금
2020-02-11
3.29%
5,000
3,000
-
-
만기일시상환

하나은행
운영자금
2020-04-26
1.65%
3,000
3,000
-
-
만기일시상환

단기차입금 소계
17,500
17,590
11,590
11,590
-

[장기차입금]

산업은행
장기
2029-12-27
2.08%
-
2,119
2,119
2,119
3년 거치 7년 분할상환

산업은행
장기
2029-12-27
1.42%
-
-
909
909
3년 거치 7년 분할상환

산업은행
운영자금
2019-09-29
2.79%
5,000
-
-
-
-

장기차입금 소계
5,000
2,119
3,028
3,028
-

[사채]

신보 2017 제5차무보증사채
단기
2020-09-21
2.69%
2,500
2,500
2,500
2,500
만기일시상환

유동성대체
(2,500)
(2,500)
(2,500)
(2,500)
-

사채 소계
-
-
-
-
-

제2회 전환사채
장기
2023-09-19
-
13,463
15,153
16,068
16,068
만기일시상환

전환사채 소계
13,463
15,153
16,068
16,068
-

상환우선주부채
장기
-
-
3,140
3,140
3,140
3,140
에스티전기통신 우선주

상환우선주부채
3,140
3,140
3,140
3,140
-

출처 : 당사 제시

[2020년 신고서제출일 연결기준 담보제공자산 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

제공자산
내역
장부가액/채권최고액
담보권자

단기금융상품
질권설정
972
하나은행, 신한은행 등
(이행보증관련 담보)

당기손익-공정가치측정금융자산
질권설정
2,449
소프트웨어 공제조합

당기손익-공정가치측정 금융자산
질권설정
68
신보 2017 제5차유동화전문 유한회사

제2판교 토지분양대금
질권설정
3,178
산업은행

특허권
내역
0
산업은행

합계

6,666

출처 : 당사 제시

당사는 유동성 확보를 위해 최근 3개년 동안 1차례의 주식관련사채를 발행하였으며,신고서 제출 전일 기준 23,500백만원(권면금액 기준)의 주식관련사채가 존재합니다.

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
23,500,000,000원

발행일
2018년 9월 19일

만기일
2023년 9월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
13,000원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년 03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자'(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

출처 : 당사 제시

당사의 차입금의 상환이 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사는 유형자산 및 예금 등에 대한 재산권 행사에 제한을 받을 수 있으며 채권회수절차 등을 통해 당사 재산의 처분이 이루어질 수 있습니다.

또한, 증권신고서 제출일 현재 별도기준 차입금 및 사채는 약 30,258백만원이며,
이중 무담보 단기차입금은 약 16,068백만원(전환사채 장부가, 권면금액235억원)으로 비율은 약 53.10% 입니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사의 영업손실, 지급보증 등에 따른 우발위험, 당사의 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다. 이와함께 차입금의 증가, 특히 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금의 비중 증가에 따라 발생 가능한 유동성 위험이존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 유동성 대응 능력에 따른 위험

당사의 유동비율은 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 165.67%와 약 128.82%, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 110.68%와 약 106.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 97.78%와 약 98.84%, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 약 59.56%와 약 61.4%로 나타내고 있습니다.

2019년말의 경우 단기차입금 및 단기청구공사의 증가로 유동비율이 크게 감소하였으며 2020년 반기말의 경우 단기차입금 상환으로 절대적인 차입금규모는 감소하였으나 전환사채의 유동성부채 전환으로 유동부채의 규모가 크게 감소하지 않았으며 차입금상환에 따른 유동자산 감소로 부채비율은 크게 악화되었습니다.

당사는 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한
국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 및 사채 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기말
2019년말
2018년말
2017년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
36,200
35,567
60,778
58,513
41,670
39,657
53,461
47,380

유동부채
60,778
57,922
62,157
59,202
37,650
37,410
32,270
36,781

재고자산
4,466
3,828
3,119
2,642
267
262
386
386

유동비율
59.56%
61.40%
97.78%
98.84%
110.68%
106.01%
165.67%
128.82%

당좌비율
52.21%
54.80%
92.76%
94.37%
109.97%
105.31%
164.47%
127.77%

부채비율
353.79%
159.87%
285.77%
176.54%
148.80%
117.47%
139.25%
85.53%

유동부채비율
59.56%
61.40%
97.78%
98.84%
110.68%
106.01%
165.67%
128.82%

차입금의존도
38.13%
30.06%
33.45%
28.65%
40.92%
36.18%
42.30%
23.33%

출처 : 당사 제시

당사의 유동비율은 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 165.67%와 약 128.82%, 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 110.68%와 약 106.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 97.78%와 약 98.84%, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 약 59.56%와 약 61.4%로 나타내고 있습니다.

2018년말 유동자산의 경우 2017년말 대비 감소 하였습니다. 2017년의 경우 IPO를 통한 공모자금 유입으로 현금성자산이 안정적으로 유지되었으나, 서울신교통카드㈜에 대한 장기대여금 지출 및 무형자산 취득으로 유동자산이 비유동화되었습니다. 이에 따라 2018년 9월 235억원 규모의 전환사채를 발행하여 유동자산을 확충하였습니다. 2020년 상반기의 경우 매출인식의 계절성에 따른 현금유입 악화 및 단기차입금 6,000백만원 상환에 따라 유동자산이 2019년 말 60,778백만원에서 2020년 반기말 36,200백만원으로 급감하였습니다.

2017년 이후 유동부채는 매년 증가하였으며 특히 단기초과청구공사의 규모가 매년 증가하고 있습니다. 단기청구공사란 일종의 선급금 개념으로 수주 확대에 따른 영업 관련 부채로 판단할 수 있습니다. 그러나 당사 영업현금흐름 악화에 따라 차입금의 구성이 장기차입금에서 대부분 단기차입금으로 전환되었으며 전환사채 역시 조기상환권 행사기일이 다가옴에 따라 2020년 상반기 매입채무의 규모가 약 18,501백만원 감소하였음에도 불구하고 유동부채가 60,778백만원 규모를 유지하고 있습니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2017년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 164.47%와 약 127.77%, 2018년말 연결 및 별도기준으로 약 109.97%와 약 105.31%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 약 92.76%와 약 94.37%, 2020년 반기말 연결 및 별도기준으로 약 52.21%와 약 54.80%를 나타내고 있습니다. 당사의 유동자산에서 재고자산 및 매출채권및기타채권 계정이 차지하는 비중이 약 20%~63%에 근접하고 있으며 재고자산 및 매출채권및기타채권 계정의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이있습니다.

[향후 1년간 자금수지 계획]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 3분기
2020년 4분기
2021년 1분기
2021년 2분기

영업 현금흐름
수입(a)
매출대금
30,000
40,000
15,000
20,000

계
30,000
40,000
15,000
20,000

지출(b)
원재료구입/외주가공비
15,400
38,500
11,550
15,400

급여
3,683
3,069
3,867
3,222

판관비
2,375
2,375
2,494
2,494

계
21,458
43,944
17,911
21,116

영업수지(= (a) - (b))
8,542
(3,944)
(2,911)
(1,116)

투자 현금흐름
수입(c)
계
-
-
-
-

지출(d)
유형자산취득
-
2,000
-
3,000

계
-
2,000
-
3,000

투자수지(= (c) - (d))
-
(2,000)
-
(3,000)

재무 현금흐름
수입(e)
차입금&회사채증가
-
-
12,000
-

유상증자
-
19,000
-
-

계
-
19,000
12,000
-

지출(f)
차입금&회사채 상환
750
-
23,500
-

계
750
-
23,500
-

재무수지(= (e) - (f))
(750)
19,000
(11,500)
-

총 증감
7,792
13,056
(14,411)
(4,116)

기초 자금
1,301
9,093
22,149
7,739

기말 자금
9,093
22,149
7,739
3,623

출처 : 당사 제시

당사의 유동성은 매출 인식의 계절성이 발생하는 산업의 특성에 따라 상반기에 일시적으로 악화될 수 있으며, 이를 대비하여 하반기에 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다. 유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 유동성 위험에 대응하기 위해 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자(일반공모)를 통한 자금조달 진행 등 계획하고 있습니다. 당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금으로 전환사채 상환대금을 마련하는 등 V.자금의 사용목적과 같이 사용할 예정입니다. 또한 당사의 기본적인 유동성 관리방침은 영업이익 개선을 통한 유보현금 확보가 최우선입니다. 당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 악화에 따른 위험

당사는 투자활동현금유출과 재무활동현금흐름유출을 영업활동현금유입을 통해 충당하고 있습니다. 그러나
당사의 경우 영업현금흐름 유입이 하반기에 집중되어 있으며, 2020년 상반기에 단기차입금을 6,000백만원 일시상환하면서 현금흐름이 일시적으로 크게 악화되었습니다. 또한 2017년 IPO를 통한 공모 유상증자 이후 자본확충이 없었으며,
2018년 9월 발행한 전환사채 또한 전환가액이 13,000원으로 현재 당사의 주식 시가보다 크게 높아 상환청구의 가능성이 매우 높은 상황입니다. 그러나 회사가치 상승으로 주가가 크게 상승할 경우 전환사채의 주식전환이 가능하므로 향후 주가의 움직임에 따라 상환 가능성이 낮아질 가능성은 존재합니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 영업활동을 통한 현금유입으로 투자활동 및 재무활동을 위한 충분한 유동성을 확보하였으나, 당사 사업의 특성상 하반기에 영업활동현금흐름이 크게 집중되어 있으며 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 직면할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 현금흐름표 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

영업활동현금흐름
(6,617)
874
7,459
(9,616)
4,465

투자활동현금흐름
587
(532)
6,179
(23,029)
(39,004)

재무활동현금흐름
(7,457)
(2,000)
(2,791)
6,047
62,646

환율변동효과
8
(103)
(11)
-
-

현금및현금성자산의순증감
(13,479)
(1,658)
10,744
(26,609)
28,107

기초현금및현금성자산
17,300
6,556
6,556
33,165
5,058

기말현금및현금성자산
3,821
4,898
17,300
6,556
33,165

출처 : 당사 제시

[영업활동현금흐름 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

영업활동현금흐름
(6,617)
874
7,459
(9,616)
4,465

당기순이익(손실)
(8,802)
(6,792)
(9,373)
(9,009)
2,927

당기순이익조정을 위한 가감
4,455
2,570
14,811
6,061
3,694

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(2,334)
4,825
2,284
(4,579)
(555)

이자수취(영업)
48
212
341
374
84

이자지급(영업)
(245)
(281)
(650)
(857)
(329)

배당금수취(영업)
0
0
47
0
1

법인세납부(환급)
260
340
0
(1,606)
(1,357)

출처 : 당사 제시

당사는 2017년 약 4,465백만원, 2018년 약 -9,616백만원, 2019년 약 7,459백만원, 2020년 반기 -6,617백만원의 영업활동현금흐름이 있었습니다. 2017년은 당기순이익이 발생하여 영업활동현금유입이 발생하였습니다. 2018년과 2019년은 각각 당기순손실 9,009백만원, 9,373백만원이 발생하였으나 2019년은 매입채무가 약 156,72백만원 늘어 7,459백만원의 영업활동현금흐름 유입이 발생하였습니다. 2020년 반기의 경우 당사 매출인식의 계절성 및 당기순손실 효과로 인해 6,617백만원의 영업활동현금흐름 유출이 발생하였습니다.

[투자활동현금흐름 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

투자활동현금흐름
587
(532)
6,179
(23,029)
(39,004)

단기금융상품의 감소
-
3,000
14,016
480
4,830

단기대여금의 회수
3,000
-
-
-
-

장기금융상품의 처분
438
-
249
-
-

매도가능증권의 처분
13
-
-
-
-

국고보조금의 증가
-
-
2,562
5,609
-

사무용비품의 처분
-
-
-
5
-

임차보증금의 감소
11
-
241
934
430

단기금융상품의 취득
(396)
(1,134)
(1,965)
(11,000)
-

임차보증금의 증가
(150)
(62)
(92)
(939)
(943)

장기금융상품의 취득
(220)
(240)
(480)
(350)
(170)

관계기업투자주식의 취득
-
-
-
-
-

비유동매도가능금융자산의 취득
(1)
(1)
(1)
(8)
(79)

토지의 취득
-
-
-
(234)
-

건물의 취득
-
-
-
(689)
-

기계장치의 취득
(59)
-
(4,850)
(9,687)
(236)

공구와기구의 취득
(3)
(33)
(162)
(60)
-

사무용비품의 취득
(65)
(58)
(118)
(272)
(156)

차량운반구의 취득
-
-
-
(52)
(12)

건설중인자산의 취득
(1,469)
(1,840)
(2,084)
(1,527)
(1,040)

개발비의 취득
(511)
-
(973)
(675)
(392)

컴퓨터소프트웨어의 취득
-
-
-
(481)
-

관리운영권의 취득
-
(164)
(164)
(4,083)
(41,236)

출처 : 당사 제시

2018년 이후 당사의 투자활동현금흐름은 유입추세를 보이고 있습니다. 2017년에는 관리운영권 취득 약 41,236백만원으로 인해 약 39,004백만원의 투자활동현금흐름 유출이 있었습니다. 2018년에는 전기차충전소 관련 기계장치 취득 9,687백만원, 단기금융상품 취득액 11,000백만원으로 인해 약 23,029백만원의 투자활동현금흐름 유출이 있었습니다. 2019년에는 기계장치 취득 4,850백만원에도 불구하고 단기금융상품 회수 약 14,016백만원으로 인해 6,179백만원의 투자활동현금흐름 유입이 있었으며 2020년 반기에도 단기대여금 회수 약 3,000백만원으로 인해 587백만원의 투자활동현금흐름 유입이 있었습니다. 2019년 반기의 경우 단기금융상품 회수 3,000백만원으로 532백만원의 투자활동현금 유출이 있었습니
다.
매년 정기적으로 유출되고 있는 건설중인자산 취득 금액은 전기차충전소 및 판교테크노밸리 용지매매계약 관련 금액입니다.

[재무활동현금흐름 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

재무활동현금흐름
(7,457)
(2,000)
(2,791)
6,047
62,646

유상증자
-
-
-
-
21,265

전환우선주의 증가
-
-
-
-
-

사채의 증가
-
-
-
-
2,500

전환사채의 증가
-
-
-
23,285
-

단기차입금의 증가
-
-
-
3,000
14,500

장기차입금의 증가
910
-
2,119
5,000
25,000

배당금지급
-
-
-
(237)
(48)

자기주식의 취득
(1,604)
-
-
-
(571)

신주발행비 지급
-
-
-
(1)
-

리스부채의 감소
(762)
-
-
-
-

단기차입금의 상환
(6,000)
-
-
-
-

장기차입금의 상환
-
(2,000)
(4,910)
(25,000)
0

출처 : 당사 제시

2017년에는 사채발행, IPO를 통한 공모 유상증자 및 장단기차입을 통해 자금을 조달하여 약 62,646백만원의 재무활동현금흐름 유입이 있었습니다. 2018년에는 순차입금 상환 17,000백만원에도 불구하고 전환사채 23,285백만원 발행으로 재무활동으로인한 6,047백만원의 현금유입이 있었습니다. 2019년에는 순차입금 상환으로 2,791백만원의 재무활동현금흐름 유출이 발생하였고 2020년 반기에는 순차입금 상환액 5,090백만원과 자기주식취득 1,604백만원으로 총 7,457백만원의 재무활동현금흐름 유출이 있었습니다.

당사는 투자활동현금유출과 재무활동현금유출을 영업활동현금유입을 통해 충당하고 있습니다. 그러나 최근 전환사채 전환가액이 현 주식 시가보다 낮아 전환될 확률이 낮기 때문에 상환권 행사 가능성이 높다고 판단되며 이에 따른 유동성 관련 부담이 높은 상황입니다. 그러나 회사가치 상승으로 주가가 상승할 경우 전환권 행사에 따라 전환사채 상환권 행사가 제한적일 수 있으며 이 경우 당사의 유동성 부담이 경감될 수 있습니다.

또한 영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 또한 당사의 경우 매출의 계절성으로 인하여 상반기 영업활동 현금흐름이 부족한 상황에 직면할 경우 국내 경기의 악화,금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 시달릴 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 지정감사와 관련된 위험

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다.
「외감법」 제11조제1항제6호라목 및 「외감법 시행령」 제14조제1항에 따르면, 직전사업연도의 재무제표(연결) 부채비율이 같은 업종(한국표준산업분류 대분류 기준) 평균의 1.5배를 넘으며, 직전 사업연도 재무제표(연결) 부채비율이 200%를 넘고, 이자보상배율이 1.0 미만인 회사는 지정감사의 대상이 될수 있습니다. 

증권선물위원회는 「외감법」 제11조에 의거하여 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있으며,
당사는 금년 이후 사업연도에 지정감사인으로부터 회계감사를 받을 것으로 예상됩니다. 지정감사가 진행됨에 따라 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 당사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점을 반드시 고려하여 투자해주시기 바랍니다.

「주식회사의 외부감사에 관한 법률」은 2017년 10월 개정안을 공표한 이후 일부 수정과정을 거치면서 개정안이 국무회의를 통과하였으며, 이에 따라 2018년 11월 01일부터 개정된 「외부감사법」이 시행되고 있습니다. 개정된 법안의 주요 골자는 1. 외부감사 대상 기준(비상장자, 유한회사 등)의 전면 개편, 2. 감사인 지정제 확대, 3. 회사의 내부회계관리제도 규율 및 감사위원회 역할 강화, 4. 감리 등 회계감독 집행 선진화등으로 요약할 수 있습니다.

[「외부감사법 시행령」 전부개정안 추진 경과]

1. '17.09.28 「외부감사법」 전부개정법률안 국회 통과 (10.31 공포)
2. '17.10.12 민, 관 합동 회계개혁 TF 구성
* 금융위 부위원장(주재), 금감원 전문심의위원, 민간전문가, 상장회사협의회, 코스닥협회, 상공회의소, 공인회계사 등
3. '17.11.23 회계개혁 TF 중간결과 발표(1차)
* 핵심감사제, 표준감사시간제, 상장사 회계담당자 실명제 도압방안 설명
4. '18.01'.26 회계개혁 TF 중간결과 발표(2차)
* 유한회사의 외부감사 범위, 주기적 지정제 예외사유 등 주요 이슈 설명
5. '18.02.01 자본시장 제재절차 개선방안 발표
* 조사과정 변호사 입회권 허용, 대심제 활성화, 사전통지제도 및 양정기준 개선 등
6. '18.03.07 회계감리 선진화 TF(長: 증선위원) 발족
* 회계오류 적시수정 유도, 감사인 품질관리감리 강화, 감리 효율성 제고 등
7. '18.03.27 회계개혁 TF, 외부감사법 하위법령 전부개정안 논의
8. '18.04~'18.06 「외부감사법 시행령」, 「외부감사법 시행규칙」전부개정안 입법예고
9. '18.11.01 「외부감사법 시행령」, 「외부감사법 시행규칙」 전부개정안 시행

출처 : 금융위원회

위와 같은 절차에 따라 현재 「외부감사법 시행령」, 「외부감사법 시행규칙」 전부개정안이 시행되고 있는 상태이며, 새로운 기준에 따른 외부감사 의무화, 주기적 감사인 지정제, 상장사 감사인 등록제 등은 2018년 11월 01일부터 1년이 경과한 날 이후 시작되는 사업연도부터 적용됩니다. 현재 시행되고 있는「외부감사법 시행령」, 「외부감사법 시행규칙」 개정안의 주요내용은 다음과 같습니다.

[新「외부감사법」 전부개정안 주요 내용]

1. 외부감사 대상 기준 개선
① 모든 주식회사, 유한회사 중 자산, 부채, 매출액 등을 종합적으로 고려한 특정 기준에 해당하는 회사는 외부감사 대상에 해당
② 자산 또는 매출액이 500억원 이상인 경우는 기준 ①과 상관없이 외부감사 대상에 해당

2. 주기적(6+3년) 감사인 지정제 운영에 필요한 세부사항 규정
① 주기적 감사인 지정제의 예외: 내부회계관리제도 양호 등 일정 요건을 충족하는 회사로서 증선위에 감리를 신청하여 감리 결과 회계처리기준 위반이 발견되지 않을 경우
② 주기적 감사인으로 지정될 수 있는 회계법인 요건: 상장사 감사인 또는 최근 3년간 금융위가 정하는 조치를 받지 않은 감사인

3. 내부회계관리제도 규율 강화
① '내부회계관리제도 감사기준'을 '회계감사기준'에 포함시켜 감사인의 내부회계관리제도 부실감사에 대한 제재근거 마련
② 내부회계관리제도에 대한 감사위원회의 평가 기준, 절차 등을 회사의 내부화계관리규정 기재사항에 포함

4. 감사인 선임, 관리에 대한 감사위원회 등의 역할 강화
① 감사위원회는 감사인 선임 관련 기준과 절차를 규정화하고, 외부감사 계약의 구체적 이행상황을 평가

5. 과징금 부과기준 마련
① 회계부정에 대한 과징금 산정 시 기준금액: [회사] 회계저리기준 위반금액, [감사인] 감사보수, [대표이사, 감사위원회 위원 등 회사관계자] 연봉, 배당 등 회사로부터 받은 모든 형태의 금전적 보상

6. 감사인 직권지정 대상 확대 및 지정절차 개선
① 잦은 경영진 변경기업 등 감사인을 지정받는 사유가 대폭 확대되고 개정 외감법규에
맞추어 감사인 지정절차도 변경
② 과거 3년간 최대주주(2회), 대표이사(3회)변경
③ 투자주의 환기종목 등

출처 : 금융위원회

[감사인 직권지정 대상확대 주요사유]

구분
주요 직권지정 사유

현행유지
①상장예정법인, ②감사인 미선임, ③감리결과 조치, ④상호저축은행법상 지정요청, ⑤재무기준(부채비율 과다), ⑥관리종목, ⑦횡령, 배임 발생 등

폐지
① 내부회계관리제도 운영 미비

신설
①감사인이 재무제표를 대리작성한 회사, ②기관투자자인 주주의 지정요청, ③감사시간이 표준감사시간에 현저히 미달한 회사, ④지정기초자료 미제출, ⑤재무기준(3년 연속으로 영업손실, 부의 영업현금흐름, 이자보상배율 1미만), ⑥과거 3년간 최대주주(2회), 대표이사(3회) 변경, ⑦투자주의 환기종목 등

출처 : 금융위원회

당사의 경우 「외감법」 제11조제1항제6호라목 및 「외감법 시행령」 제14조제1항에 따른 재무기준을 미달하여 증권선물위원회로부터 감사인을 지정받을 수 있습니다.

「주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령」

제14조(증권선물위원회의 감사인 지정을 받는 회사) 
① 법 제11조제1항제6호라목에서 "대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사"란 다음 각 호의 기준을 모두 충족하는 회사를 말한다. 다만, 금융회사 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제6조제4항제14호에 따른 기업인수목적회사(이하 "기업인수목적회사"라 한다)는 제외한다.

1. 직전 사업연도의 재무제표(연결재무제표를 작성하는 회사의 경우에는 연결재무제표를 말한다. 이하 이 항에서 같다)의 부채비율(부채총액을 자기자본으로 나눈 값을 말한다. 이하 같다)이 같은 업종[「통계법」에 따라 통계청장이 고시하는 한국표준산업분류의 대분류 기준에 따른 업종(제조업은 제외한다)을 말하며, 제조업은 중분류 기준에 따른 업종을 말한다] 평균의 1.5배를 넘는 회사

2. 직전 사업연도 재무제표의 부채비율이 200퍼센트를 넘는 회사

3. 직전 사업연도 재무제표의 이자보상배율(영업이익을 이자비용으로 나눈 값을 말한다)이 1 미만인 회사

「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」

제12조(감사인 지정 대상 판단기준) ① 법 제11조제1항제4호 단서 및 영 제14조제6항제3호 단서에 따른 "증권선물위원회가 정하는 경미한 위반이 확인된 회사"란 증권선물위원회, 금융감독원장 또는 한국공인회계사회가 조치를 하지 않거나 경고 이하의 조치를 한 경우를 말한다.

② 법 제11조제1항제6호 각 목의 "3개 사업연도"란 직전 사업연도를 포함한 이전 3개 사업연도를 말한다.

③ 법 제11조제1항제6호 각 목의 영업이익, 영업현금흐름 및 이자보상배율[영업이익을 이자비용으로 나눈 비율을 말한다. 이 경우 금융회사(「금융산업의 구조개선에 관한 법률」 제2조제1호에 해당하는 금융기관 및 「농업협동조합법」에 따른 농협은행을 말한다. 이하 같다)의 영업이익은 이자비용을 차감하지 않고 산정한다]은 회사가 법 제23조제3항에 따라 증권선물위원회에 제출한 재무제표(연결재무제표를 작성하는 회사인 경우에는 연결재무제표를 말한다)를 기준으로 산정한다.

④ 영 제14조제1항제1호에 따른 "같은 업종[「통계법」에 따라 통계청장이 고시하는 한국표준산업분류의 대분류 기준에 따른 업종(제조업은 제외한다)을 말하며, 제조업은 중분류 기준에 따른 업종을 말한다] 평균"은 12월에 결산을 하는 주권상장법인 중 같은 업종(연결재무제표를 작성하는 회사인 경우에는 지배회사의 업종을 말한다)에 속한 회사의 직전 사업연도 말 평균 부채비율(부채총액을 자기자본으로 나눈 비율을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 말한다.

⑤ 제4항에 따른 부채비율을 산정하는 경우에 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사는 포함하지 아니한다.

1. 해당 업종 내 부채비율이 가장 높은 회사 및 가장 낮은 회사. 이 경우, 부채비율이 음수인 회사는 제외한다.

2. 자기자본이 영(零)이거나 음수인 회사

⑥ 제4항에도 불구하고 해당 업종에 속하는 회사가 5개 미만인 경우에는 주권상장법인 전체의 평균 부채비율을 적용한다. 다만, 제조업인 경우에는 제조업에 속하는 주권상장법인 전체의 평균 부채비율을 적용한다.

당사의 연결 및 별도 기준 부채비율과 이자보상배율은 다음과 같습니다.

[당사 부채비율 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : %)

구분

2020년 반기

2019년

2018년

2017년

당사
업종평균(주)

부채비율(연결)

353.79%
285.77%
70.51%
148.80%
139.25%

출처 : KISLINE, J정보통신업 기준 전체기업 산업합산재무분석)

주)
당사의 한국표준산업분류 대분류인 [J-정보통신업]의 2019년 부채비율은 70.51%로, 1.5배를 계산하면 105.77%임.

상기 표에 기재된 바와 같이, 최근 사업연도 기준, 연결 부채비율은 200%를 상회하고 있으며 산업 평균의 1.5배(105.77%)를 넘어 당사의 부채비율은 외부감사인 지정요건에 해당합니다.

[당사 이자보상배율 요약]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 배)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

이자보상배율(연결)

(35.61)
(3.88)
(10.22)
15.41

상기 표에 기재된 바와 같이, 이자보상배율도 음수를 보이며 외감법상 외부감사인 지정요건 기준치인 1을 하회하는 값을 보이고 있습니다. 외감법 시행령 제14조 제1항의 해당 기준에 따르면, 당사는 지정감사 대상이며, 2021년도 지정감사를 받을 것으로 예상됩니다. 

[당사 지정감사 요건 충족 여부]

감사인 지정요건
당사
해당 유무

부채비율 200% 이상

285.77%
해당

부채비율 산업평균 1.5배 이상
285.77% > 105.77%
해당

이자보상배율 1.0 미만
(3.88)
해당

상기 요건에 따라 당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항제6로라목, 「동법 시행령」 제14조제1항 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조, 제12 및 제15조제1항에 따라 2021년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정감사인을 지정받아 회계 감사를 수감받을 것으로 예상됩니다.

지정감사로 인해 추후 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이 경우 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사의 경우 재무비율 미달에 따른 감사인 지정 요건을 충족하였다는 점을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

아. 특수관계자와의 자금거래 관련 위험

당사는 종속기업인 에스티전기통신㈜에 2020년 반기말 현재 42억원의 대여금 잔액이 남아 있습니다. 또한,

당사는 종속기업인 서울신교통카드㈜에 지하철 교통카드사업을 위해
서울신교통카드㈜의 설립일로부터 현재까지 약 531억원을 대여하였습니다.
현재 종속기업에 지급된 대여금과 관련하여 에스티전기통신㈜ 대여금에 30억원의 대손충당금이 설정되어 있으며, 그외 금액에 대해서는 대손충당금이 설정되어있지 않습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜는 2020년 반기말 기준 모두 완전자본잠식 상태에 있습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 사업정상화를 기대하고 있지만 여전히 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서,
특수관계자에게 지급된 약 543억원의 대여금에 대해 추후 회수가능성을 판단하여 일부 또는 전부에 대한 대손충당금이 설정될 가능성이 있습니다. 대여금 잔액에 대해 전액대손 처리될 경우 당사는 별도재무제표상 완전자본잠식 상태가 될 수 있습니다.
이에 투자자께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업
에스티전기통신㈜
62.5%

종속기업
서울신교통카드㈜
70.0%

종속기업
STraffic America,LLC
100.0%

종속기업
STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%

출처 : 당사 제시

당사의 2020년 반기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 현황]

(K-IFRS, 별도기준)
(단위 : 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미수금
선급금
장기대여금
미지급금
초과청구공사

종속기업
에스티전기통신㈜
-
-
12
4,200
3
-

종속기업
서울신교통카드㈜
3,187
163
-
53,130
7
12

종속기업
STraffic America,LLC
-
-
-
-
-
124

출처 : 당사 제시

당사의 종속기업인 에스티전기통신㈜은 2015년 한국전기통신과 LTE-R 관련 솔루션, 인력 등을 이관받는 사업양수도계약을 체결하고 50억원을 양수도 대금으로 지급키로 하였으며, 2015년 30억원을 지급하였습니다. 에스티전기통신㈜의 사업 지연 등의 사업실적의 부진으로 2016년까지 지급키로한 20억원이 미지급된 상태였으며 해당 양수도대금 지급을 위해 당사는 2017년 종속기업 에스티전기통신㈜에 30억원을 대여하였습니다. 추가로 2019년, 2020년 에스티전기통신㈜의 현금 흐름의 심각한 문제로 부득이 각각 8억원, 10억원의 긴급 대여가 추가로 진행되었고, 이중 6억원을 2020년 상환 받아 2020년 반기말 현재 42억원의 대여금 잔액이 남아 있습니다.

당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 당사와 서울교통공사가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도 교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 03월에 설립되었습니다. 교통카드 시스템과 부가 설비의 구축 완료 후 10년간 소유운영권이 부여되며, 시스템 구축 및 운영의 대가로 서울교통공사로부터 지급받는 수집 수수료(선불 및 후불교통카드 운송수입금의 일정 %)를 수취합니다.
당사는 해당 사업을 위해 교통카드 시스템과 부가 설비 구축 등을 위해 서울신교통카드㈜의 설립일로부터 현재까지 약 531억원을 대여하였습니다.

[특수관계자와 대여금 현황]

(K-IFRS, 별도기준)
(단위 : 백만원)

특수관계자명
이자율
만기
2020년 반기말
비고

에스티전기통신㈜
3.40%
2021-06-29
4,200

서울신교통카드㈜
3.40%
2027-12-07
33,830
만기: 사업기간 종료일

서울신교통카드㈜
4.00%
2027-12-07
19,300
만기: 사업기간 종료일

대손충당금
(3,000)
에스티전기통신㈜

합계
54,330

출처 : 당사 제시

현재 종속기업에 지급된 대여금과 관련하여 에스티전기통신㈜ 대여금에 30억원의 대손충당금이 설정되어 있으며, 그외 금액에 대해서는 대손충당금이 설정되어 있지 않습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜는 2020년 반기말 기준 모두 완전자본잠식 상태에 있습니다. 에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 사업정상화를 기대하고 있지만 여전히 불확실성이 존재하고 있습니다. 따라서, 특수관계자에게 지급된 약 543억원의 대여금에 대해 추후 회수가능성을 판단하여 일부 또는 전부에 대한 대손충당금이 설정될 가능성이 있습니다. 대여금 잔액에 대해 전액 대손 처리될 경우 당사는 별도재무제표상 완전자본잠식 상태가 될 수 있습니다. 이에 투자자께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

자. 소송 등으로 발생 가능한 우발채무에 따른 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인소송이 1건 있습니다.
동 소송과 관련하여 원고는 2012년 "다수의 사업자를 수용하는교통카드 단말기"로 특허를 취득하였으며, 피고인 서울신교통카드㈜와 ㈜티머니가 해당 특허를 사용하여 교통카드 단말기를 제작하였고 이를 서울시 전역의 지하철 역사에 설치하여 운용하고 있다고 주장하고 있습니다. 이에
원고는 특허의 정당한 권리자로서 특허권 침해에 따른 손해배상청구의 소를 2020년 07월 01월 제기하였습니다.해당 소송과 관련한 소송가액은 약 2억원입니다.
현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를예 측할 수 없는 상황입니다. 다만,
소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원의 부채가 인식될 수 있습니다.
또한, 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 1건 있습니다
.
해당 소송은 항소심 중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면
소송관련 비용 등이 발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다.
따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 1건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[피고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2020.07.01
서울중앙지방법원
2020가합558437
손해배상(지)
청구의 소
이상은
서울신교통카드, 티머니
200,000,100원
진행 중
피고가 구축, 운영중인 교통카드 단말기가 원고의 특허 기술을 사용하고 있어 특허권 침해에 따른 손해배상 청구(형사고소 무혐의 처분 후 민사)

출처 : 당사 제시

상기 소송과 관련하여 원고는 2012년 "다수의 사업자를 수용하는 교통카드 단말기"로 특허를 취득하였으며, 피고인 서울신교통카드㈜와 ㈜티머니가 해당 특허를 사용하여 교통카드 단말기를 제작하였고 이를 서울시 전역의 지하철 역사에 설치하여 운용하고 있다고 주장하고 있습니다. 이에 원고는 특허의 정당한 권리자로서 특허권 침해에 따른 손해배상청구의 소를 2020년 07월 01월 제기하였습니다. 해당 소송과 관련한 소송가액은 약 2억원입니다. 원고는 과거 피고들을 상대로 형사고소를 진행한 바 있으나 무혐의 처분을 받았으며, 이후 민사고소를 추가로 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만, 소송에서 패소할 경우 연결재무제표상 약 2억원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 1건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[원고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2018.02.26
서울중앙지방법원
 2018가합512551
보수금
청구의소
서울신교통카드
티머니
12,583,5436,480원
2019.11.22
원고 패
피고가 수집 및 정산업무의 대가로 후불카드사로부터 수취하고 있는 수수료 중 수집 업무의 대가를원고에 반환

제소

2019.12.16
서울고등법원
2019나2056273
항소(서울신교통카드)

진행 중

출처 : 당사 제시

당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜는 도시철도 제2기 교통카드시스템을 구축,소유,운영하면서 지하철 이용자가 교통요금을 결제하기 위하여 사용하는 교통카드의 결제, 결제 정보의 수집 및 집계, 수집집계한 결제정보의 제공 등의 업무를 수행하고 있습니다. 피고는 대중교통수단(버스, 지하철, 광역철도)의 교통요금에 대한 정산 업무를 수행하고 있습니다. 피고는 정산업무와 관련하여 후불카드사로부터 수수료를 수취하고 있으며, 서울신교통카드㈜는 정산업무에 필요한 결제정보 제공에 대한 업무 대가를 피고로부터 반환 받고자 소를 제기하였고 2019년 11월 1심 패소를 하였습니다. 현재 서울신교통카드㈜는 항소하여 소송 중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면 소송관련 비용 등이발생하여 연결재무제표상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 등 청약 참여 및 지분희석 관련 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 각각 지분율은 11.7%, 11.0%입니다. 최대주주인 당사의 문찬종 대표이사는 금번 유상증자에서
667,930주
, 2대주주인 이재현 부사장은
626,649주
를 배정받게 되며,
문찬종 대표이사는 배정받은 유상증자 신주의
40%
, 이재현 부사장은 배정받은 유상증자 신주의
40%
에 해당하는 규모로 청약에 참여할 예정입니다. 다만, 최종 참여 여부 및 청약 수량 등이 변경될 수 있습니다. 한편 최대주주 및 2대주주 외 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주, 2대
주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다.
특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.4772275267주
를 배정
받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 최대주주 및 2대주주 이외의주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 문찬종 대표이사, 2대주주는 이재현 부사장으로 지분율은 각각 11.7%, 11.0%입니다. 당사 설립 이후 최대주주가 변경된사항은 없습니다. 

[최대주주, 2대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
최대주주
보통주
1,396,105
11.7
1,399,605
11.7
-

이재현
등기임원
보통주
1,313,105
11.0
1,313,105
11.0
-

우창섭
비등기임원
보통주
52,773
0.4
52,773
0.4
-

임탁규
등기임원
보통주
116,910
1.0
116,910
1.0
-

이병호
비등기임원
보통주
120,515
1.0
120,515
1.0
-

김종필
비등기임원
보통주
49,362
0.4
54,662
0.5
-

이명우
비등기임원
보통주
1,601
0.0
2,601
0.0
-

이강익
비등기임원
보통주
80,000
0.7
81,000
0.7
-

김종엽
비등기임원
보통주
52,813
0.4
52,813
0.4
-

조기형
비등기임원
보통주
1,400
0.0
5,115
0.0
-

양찬모
비등기임원
보통주
0
0.0
300
0.0
-

최근배
비등기임원
보통주
0
0.0
1,000
0.0
-

에스트래픽
자기주식
보통주
35,827
0.3
396,279
3.3
-

계
보통주
3,220,411
27.0
3,596,678
30.2
-

-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

문찬종 대표이사는 금번 유상증자에서 배정받게 되는
667,930주
의
40%
, 이재현 부사장은 금번 유상증자에서 배정받게 되는
626,649주
의
40%
수준만큼을 청약 참여할 예정입니다. 다만, 최종 참여 여부 및 청약 수량 등이 변경될 수 있습니다.

한편, 최대주주 및 2대주주 외 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주, 2대
주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주1주당
0.4772275267주
를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 최대주주 및 2대주주 이외의 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일현재 가늠할 수 없으니 이러한 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(단위: 주, %)

구분
정정증권신고서 제출 전일
증자 후(예상)

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
1,399,605
11.7
1,666,777
9.6

이재현
1,313,105
11.0
1,563,764
9.0

우창섭
52,773
0.4
52,773
0.3

임탁규
116,910
1.0
116,910
0.7

이병호
120,515
1.0
120,515
0.7

김종필
54,662
0.5
54,662
0.3

이명우
2,601
0.0
2,601
0.0

이강익
81,000
0.7
81,000
0.5

김종엽
52,813
0.4
52,813
0.3

조기형
5,115
0.0
5,115
0.0

양찬모
300
0.0
300
0.0

최근배
1,000
0.0
1,000
0.0

에스트래픽
396,279
3.3
396,279
2.3

총계
3,596,678
30.2
4,114,509
23.6

출처 : 당사 제시

주1)

최대주주인 문찬종 대표이사에 대해서는
구주주 배정분의
40%
청약, 2대주주인 이재현 부사장에 대해서는 구주주 배정분의
40%
청약을 가정하였습니다. 다만 최종 참여 여부 및 청약 수량 등이 변경될 수 있습니다.

주2)
이외 기타 특수관계인의 참여 여부 및 참여율은 확정된 바 없어 금번 증자에 참여하지 않는 것으로 가정하였습니다.

한편, 당사는 기발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 과거 발행된 미상환 주식관련사채의 발행 개요는 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 세부내역]

(기준일: 2020년 09월 11일)
(단위 : 백만원

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환 전환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2018년 09월 19일
2023년 09월 19일
23,500
기명식
보통주
2019년 09월 19일
~
2023년 08월 19일
100
13,000원
23,500
1,807,692주

출처 : 당사 제시

주)
최초 발행시 전환가액은 16,200원이었으나, 2018년 12월 19일 조정을 통해 13,000원으로 전환가액이 조정되었습니다.

당사가 발행한 미상환 상태로 남아있는 전환사채가 주식으로 전환 될 경우, 최대주주및 2대주주의 지분율이 추가로 하락할 가능성이 있습니다. 상기 전환사채의 전환권 행사로 발행될 수 있는 신주의 총수는 2020년 반기말 연결기준 1,807,692주로 증권신
고서 제출일 현재 당사의 보통주 발행주식 총수의 15.16%(금번 유상증자
5,500,000주 포
함
10.38%)에 해당합니다.

향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 2대주주의 지분변화 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 잠재주식수 비율]

구분
주식수

신고서 제출전일 현재 총발행보통주식수 (A)
11,921,180주

제2회 전환사채 전환 가능 주식수 (B)
1,807,692주

총발행주식수 대비 잠재주식수 (B) / (A)
15.16%

금번 유상증자 발행예정 주식 수 (C)
5,500,000주

총발행주식수 및 발행예정 주식 수 대비 잠재주식수 (B) / (A+C)
10.38%

출처 : 당사 제시

나. 주가희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량
출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.
한편, 유상증자로 인해 발행되는 신주
5,500,000
주로, 이는 당사 발행주식보통주의
약
46.14
%에 해당합니다. 유상증자 직후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.20주의 배정비율로 무상증자를 실시할 예정으로 보통
주
3,404,980
주(예정)가 추가 발행될 예정입니다.
추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관회사인 키움증권㈜와 인수회사인 한양증권㈜가 인수의무비율에 따라 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면
당사는 대표주관회사 및 인수회사가 최종 실권주를 인수한 금액의 13.0%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 실권수수료를 고려한 대표주관회사 및 인수회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 13.0% 낮으며, 대표주관회사 및 인수회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사 및 인수회사가 조기에 장내에서 최종실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행보통주 11,921,180주의
약
46.14%
에
해당하는
5,500,000주
가 추가로 상장됩니다. 또한 유상증자 직후 주주명부에 기재된 주주(자기주식 제외)에 대하여 소유주식 1주당 0.2주의 배정비율로 무상증자를 실시할 예정으로 보
통주
3,404,980
주(예정)가 추가 발행될 예정입니다.

[유,무상증자에 따른 발행주식수 및 비율 요약]

(단위: 주)

구분
내용
비고

유상증자 전 기발행주식수
보통주
자사주
396,279
-

자사주제외(C)
11,524,901
-

소계(A)
11,921,180
-

유상증자 신주 수
보통주(B)
5,500,000
고정수량

유상증자비율
46.14%
B/A

유상증자 배정비율
0.4772275267
B/C

유상증자 후 기발행주식수
보통주
자사주
396,279
-

자사주제외
17,024,901
-

소계
17,421,180
A+B

무상증자 배정비율
보통주
20.00%
고정비율

무상증자 신주 수
보통주
보통주 보유주식수 * 0.2

약

3,404,980
주

(1주미만 절사)

주1)
자사주 제외 및 주주별 보유수량에 따른 단수주로 인하여 무상증자 배정비율은 20%이나 무상증자비율은 20% 미만입니다.

주2)
실제 무상증자 신주는 기존 주주별 주식보유 수량에 대하여 일괄 배정비율을 적용하므로, 단수주로인하여 예정보다 감소할 가능성이 높습니다.

주3)
상기 무상증자 배정비율에 따라 각 주주에게 배정된 무상증자 신주 중 1주 미만의 단수주의 경우 신주의 상장 초일 종가를 기준으로 현금 지급합니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 적용하여 산정합니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가격결정방법 참조). 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

신주 상장일은 2020년 11월 27일로 예정되어 있으며 유관기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다. 금
번 유상증자에 따른 신주가 유가증권시장에 추가 상장될 경우 금번 증자로 인해 발행되는 신주
5,500,000주
는 전량 보호 예수되지 않습니다. 구주주 청약주식 및 실권주 일반공모 청약시 기관 및 일반 투자자들의 청약으로 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

따라서 대표주관회사와 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 실권주 인수금액의 13.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사와 인수회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 13.0% 낮은 것과같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 

또한, 이와 같은 청약 미참여, 전체 청약주식수의 모집주식수에 대한 미달 등은 당사에 대한 부정적 평판을 가져와 당사의 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약에 관한 위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-I.모집또는 매출에 관한 일반사항' 중 '4. 모집 또는 매출에 관한 절차'를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

바. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 신「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

「공인회계사법」
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처 : 입법조사처, 삼일회계법인

상기 표와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거설, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.

투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의조치가 취해질 수 있습니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」 제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2)법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4)자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
- 4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
- [즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
- 5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
- [즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8)영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11)불성실공시
「코스닥시장 공시규정」 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
ⅰ)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13)회생절차
개시신청
「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처 : 한국거래소

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가 하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 키움증권㈜입니다. 발행회사인 에스트래픽㈜은 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
키움증권㈜
00296290

2. 분석의 개요

대표주관회사인 키움증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 「동법 시행령」 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사내용

2020년 08월 07일

* 발행회사 초도 방문
- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation
- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2020년 08월 13일 ~ 19일

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,
발행회사의 자금사용계획 등 확인
나) 발행사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2020년 08월 21일
* 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2020년 08월 24일 ~ 28일

* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사
나) 유상증자 세부일정협의
다) 상법 및 정관 검토
라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토
마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사
- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크
- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토
- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2020년 08월 31일 ~ 09월 04일

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 소송 및 분쟁중인 사건
- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토
- 현금흐름 검토
나) 주요 투자위험요소 정리
다) 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2020년 09월 04일 ~ 09월 10일

- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김자점
팀장
증자업무 총괄
회계감사업무 등 6년
기업금융업무 등 7년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
이정인
과장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 8년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김기진
과장
기업실사 및 서류작성 등
회계감사업무 3년
기업금융업무 등 4년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김대환
대리
기업실사 및 서류작성 등
기업금융관련 업무 4년

키움증권㈜
중기특화총괄팀
김상도
사원
기업실사 및 서류작성 등
기업금융관련 업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

에스트래픽㈜
경영지원실
김종필
상무
발행업무 및 기업실사 총괄

에스트래픽㈜
경영지원실
김재호
차장
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부항목 및 점검결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 키움증권㈜은 에스트래픽㈜가 2020년 09월 11일 이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶
동사는 미국, 콜롬비아, 아제르바이잔, 스페인, 프랑스 등 다양한 해외 국가에서 사업을 진행하며 매출이 발생하고 있습니다.

동사는 2019년 2월 아제르
바이젠 M1 고속도로 요금수납시스템 수주, 2018년 5월 아제르바이젠 M3 고속도로 요금수납시스템 수주, 2019년 4월 콜롬비아 메데진시 ITS구축사업 수주, 2019년 6월 워싱턴 역무자동화설비(AFC) 등의 수주 계약을 하였습니다.
동사는 향후 해외 매출 확대를 통한 사업 성장을 기대하고 있습니다.

▶ 최근 정부는 2020년 07월 14일 COVID-19 사태 이후 경기회복을 위해 한국판 뉴딜 정책을 발표하였으며 2025년까지 "디지털뉴딜", "그린뉴딜", "안전망 강화"라는 3가
지정책을 주요 골자로 추진될
예정입니다. 이에 한국철도시설공단은 한국판 뉴딜 정책 추진과 열차의 안전운행 강화(10대 대표과제 중 국민안전 SOC 디지털화)의 일환으로 경부선 등 전국 12개 노선에 사업비 2,750억원을 들여 2025년까지 철도통합무선망, LTE-R사업을 마무리하겠다고 밝힘에 따라 LTE-R 사업을 영위하고 있는 동사의 종속기업인 에스티전기통신
㈜의향후 사업에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 연결기준 총 매출액은 2020년 상반기 21,546백만원,
매출총이익의 경우 2020년상반기 -745백만원을 기록하였습니다.
동사가 70%의 지분을 보유한 주요 종속기업인 서울신교통카드
㈜
의 사업이 본격화된 2018년 이후 매출총이익률이 점차 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

이는 종속기업인

서울신교통

카드
㈜
의

무형자산상각비 등 고정비 성격의매출원가가 발생함에 따라 연결기준 매출원가 규모가 크게 증가하였고, 이로 인해 동사의 연결기준 매출원가율이 지속적으로 상승하고 있기 때문입니다.
영업이익의 경우 2018년부터 과거 대비 급격히 악화된 모습을 보이고 있으며, 그에 따른 영향으로 당기순이익 역시 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다. 향후

서울신교통카드
㈜
의
수익
성이
개선되지 않을 경우 동사의 연결기준 수익성 악화 현상이 지속될 수 있습니다.
이후
계속
되는 종속기업들의 실적악화 및 실적악화에 따른 관리운영권(무형자산) 손상차손, COVID-19에 따른 내수경제 침체, 동사의 주요 사업인 도로 및 철도 관련 SOC 정부예산 집행 감소 등으로 동사의 수익성 악화 현상이 지속될 수 있습니다.

▶ 동사는 2020년 상반기말 현재 에스티전기통신㈜, 서울신교통카드㈜, STRAFFIC AMERICA, LLC, STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED 등 총 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있습니다.
에스티전기통신㈜ 및 서울신교통카드㈜의 경우 설립 이후 예상했던 매출을 달성하지 못하여 영업손실이 지속되었으며 현재 완전자본잠식 상태입니다. 향후 수주잔고 및 수익성 개선을 통한 영업손익 개선이 이루어지지 않을 경우 동사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

▶ 동사가 설립한 종속기업 서울신교통카드㈜는 지하철 교통카드사업을 위하여 동사와 서울신교통카드㈜가 BOT(Build Operate Transfer) 방식으로 추진한 "도시철도교통카드 시스템 구축사업"의 최종 사업자로 선정되어 동 사업을 수행할 목적으로 2017년 3월에 설립되었습니
다.
서울신교통카드㈜의

2020년 반기 기준 자산총계 36,865백만원 중 33,933백만원이 무형자산으로 자산총계의 92.05%에 해당합니다.

서울신교통카드㈜의 2020년 반기 기준으로는 무형자산 33,933백만원 중 30,579백만원이 소유운영권으로 91.87%를 차지하고 있습니다.

서울신교통카드㈜의 주요 현금흐름이 서울교통공사로부터 취득한 소유운영권에서 창출되므로 만약 서울신교통카드㈜의 매출액이 급감한다면 소유운영권에 대한 자산손상검사가 이루어질 수 있습니다.
동사의 경우 소유운영권이 아닌 관리운영권이라는 계정으로 따로 관리되고 있으며 소유운영권에 대한 대규모 무형자산손상차손이 발생할 경우 동사의 연결기준 관리운영권의 무형자산 손상차손이 발생하여 연결기준손익에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 코스닥시장 상장규정에서 정의하고 있는 관리종목 지정기준에 해당될 수있습니다.

▶ 동사의 차입금규모는
2020년 반기 연결 기준 약 36,326백만원을 기록했습니다.
동사의2019년말 연결기준 총차입금은 40,501백만원으로 2017년말 이후 감소하는 추세지만 단기성 차입금의 비중의 경우 2019년말 49.60%에 비해 2020년 반기 83.02%를 기록하는 등 단기성 차입금 비중이 매우 높은 상태입니다.
현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 대여금 및 채권 미상환, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 동사의 경영상황이대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다.
이와 함께 차입금의 증가, 특히 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금의 비중 증가에 따라 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

▶ 동사는 코스닥시장 주권상장법인으로 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다.
「외감법」 제11조제1항제6호라목 및 「외감법 시행령」 제14조제1항에 따르면, 직전사업연도의 재무제표(연결) 부채비율이 같은 업종(한국표준산업분류 대분류 기준) 평균의 1.5배를 넘으며, 직전 사업연도 재무제표(연결) 부채비율이 200%를 넘고, 이자보상배율이 1.0 미만인 회사는 지정감사의 대상이 될수 있습니다.

동사는 금년 이후 사업연도에 지정감사인으로부터 회계감사을 받을 것으로 예상됩니다. 지정감사가 진행됨에 따라 동사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며 이 경우 동사의 기존 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달한 자금을 채무상환 등으로 사용할 계획입니다.

▶ 자금의 사용목적과 세부적인 계획은 "V. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020년 09월 11일

대표주관회사 : 키움증권 주식회사

대표이사 이 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

22,440,000,000

발행제비용(2)

490,000,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

21,950,000,000

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

4,039,200

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

426,360,000

납입금액의 1.9%

상장수수료

4,380,000

430
만원+
300
억원 초과금액의 10억원당
8
만원
(「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 별표4)

등록세

11,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

2,200,000

등록세의 20%

기타비용

42,020,800

구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

490,000,000

-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
발행제비용은 공모금액에서 지급될 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 09월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
21,950,000,000
-

490,000,000

22,440,000,000

나. 공모자금 세부 사용목적

[유상증자 자금사용의 우선순위]

(단위 : 원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금
제2회 무보증 사모 전환사채 상환
2021년 03월
21,950,000,000

2
기타자금
발행제비용
-

490,000,000

계

22,440,000,000

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 제2회 무보증 사모 전환사채 상환 및 발행제비용으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 당사의 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 충당할 계획입니다.

당사는 금번 유상증자 자금의 납입시점을 2020년 11월로 예상하고 있으며, 이에 유상증자 전에 만기가 돌아오는 차입금에 대해서는 자체자금을 통해 일부 상환 및 연장을 진행 중에 있습니다. 당사의 최근 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 및 사채 상세]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
금융기관
만기일
이자율
2020년 09월 11일
비고

단기차입금
국민은행(주1)
2021-01-22
2.66%
5,000
만기일시상환

산업은행(주2)
2021-08-28
2.17%
6,590
만기일시상환

단기차입금 소계
11,590

사채(주3)
-
2020-09-21
2.69%
2,500
만기일시상환

사채 소계
2,500

전환사채
-
2023-09-19
-
16,068
만기일시상환

전환사채 소계
16,068

장기차입금
산업은행(주4)
2029-12-27
2.08%
2,119
3년거치 7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.42%
909
3년거치 7년분할상환

장기차입금 소계
3,028

출처 : 당사 제시

주1)
국민은행 차입금 50억원 중 45억원을 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

주2)
산업은행 차입금과 관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있습니다.

주3)
상기 사채는 신보 2017 제5차 유동화전문 유한회사에게 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 구조의 무보증사모사채이며, 연결기업은 무보증사모사채 발행일에 신보 2017 제5차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 67,500천원에 취득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다.

주4)
산업은행 차입금과 관련하여 제2판교 토지분양대금 3,177,578천원을 담보로 제공하고 있습니다.

이 중 당사가 금번 유상증자를 통해 상환하고자 하는 제2회 무보증 사모 전환사채의 세부내역은 아래와 같습니다.

[미상환 전환사채 내역]

(기준일: 2020년 09월 11일)
(단위 : 백만원)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환 전환사채

전환비율(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제2회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2018년 09월 19일
2023년 09월 19일
23,500
기명식
보통주
2019년 09월 19일
~
2023년 08월 19일
100
13,000원
23,500
1,807,692주

합 계
23,500
-
-
-
-
23,500
1,807,692주

출처 : 당사 제시

주)
최초 발행시 전환가액은 16,200원이었으나, 2018년 12월 19일 조정을 통해 13,000원으로 전환가액이 조정되었습니다.

당사는 2018년 09월 19일에 발행한 제2회 사모 전환사채(CB)의 만기일은 2023년 09월 19일이나, 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년 03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자의 조기상환청구가 가능한 조건으로 발행하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 당사의 종
가는
6,040
원으로 제2회 사모 전환사채 전환가액 13,000원과는 다소 차이가 발생합니다. 제2회 사모 전환사채의 1차 조기상환 청구기간인 2021년 01월 18일부터 2021년 02월 17일까지 전환가액 13,000원을 상회하는 주가를 형성하지 못하는 경우 최대 23,500백만원에 해당하는 금액이 조기상환청구될 수 있으며, 해당 금액은 2021년 03월 19일 조기상환될 예정입니다.

[제2회 사모 전환사채 조기상환청구권(Put Option) 상세 현황]

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2021-01-18

2021-02-17

2021-03-19

권면금액의 100.0000%

2차

2021-04-20

2021-05-20

2021-06-19

권면금액의 100.0000%

3차

2021-07-21

2021-08-20

2021-09-19

권면금액의 100.0000%

4차

2021-10-20

2021-11-19

2021-12-19

권면금액의 100.0000%

5차

2022-01-18

2022-02-17

2022-03-19

권면금액의 100.0000%

6차

2022-04-20

2022-05-20

2022-06-19

권면금액의 100.0000%

7차

2022-07-21

2022-08-20

2022-09-19

권면금액의 100.0000%

8차

2022-10-20

2022-11-19

2022-12-19

권면금액의 100.0000%

9차

2023-01-18

2023-02-17

2023-03-19

권면금액의 100.0000%

10차

2023-04-20

2023-05-20

2023-06-19

권면금액의 100.0000%

출처 : 당사 제시

현재 제2회 사모 전환사채(CB)의 조기상환지급일은 2021년 03월 19일로, 금번 유상증자 자금의 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있습니다.

이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정이며, 만약 본 전환사채에 대해 전환청구 진행시 잔여 금액에 대해서는 운전자금으로 사용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사 및 인수회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사 및 인수회사에 총 발행금액의 1.9%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 잔여주식 인수금액의 13.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사 및 인수회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

에스티전기통신㈜
2015.03
경기도 성남시 분당구 판교로 338
무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스
4,326
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(최근 사업연도말 
자산총액 10%이하)

서울신교통카드㈜
2017.03
경기도 성남시 분당구 판교로 338

교
통카드시스템 운영

36,865
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
O
(최근 사업연도말 
자산총액 10%이상)

STRAFFIC AMERICA, LLC
2018.04
미국 버지니아주(州) 1593 Spring Hill Road #125 Vienna, VA 22182
자동요금징수시스템 구축
2,337
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(최근 사업연도말 
자산총액 10%이하)

STRAFFIC INDIA 
PRIVATE LIMITED
2018.05
인도 하리아나주(州) 구르가온시(市)
자동요금징수시스템 구축
2
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1110호의 7)
X
(최근 사업연도말 
자산총액 10%이하)

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

(2) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2017년 12월 05일
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "에스트래픽 주식회사"라고 표기하고 영문으로는 STraffic Co,. Ltd라표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2013년 01월 25일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

(1) 주 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
(2) 전화번호 : 031-601-3500
(3) 홈페이지 : http://www.straffic.co.kr/

마. 중소기업 해당여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 교통(도로/철도)관련 SI(System Integration)를 주요사업영역으로 하고 있으며 주요 사업인 도로사업(요금징수시스템, Hi-Pass 시스템, Smart Tolling), 철도사업(철도신호, 철도통신)에 관련된 숙련된 인력과 자체 보유한 솔루션을 통해 개발, 제조, 판매, 설치 및 관련 시스템의 업그레이드 및 유지관리를 주요 영위사업으로 하고 있습니다. 또한, 2017년 중 종속회사인 서울신교통카드를 설립하여 서울시 도시철도1~8호선의 교통카드시스템 구축을 통한 교통카드 수집수수료 징수사업을 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 보고서의 "ll. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사를 제외하고 4개의 계열회사를 가지고 있습니다.

회사명
주요사업
비고

에스티전기통신㈜
무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스
비상장사

서울신교통카드㈜

소
프트웨어개발

비상장사

STRAFFIC AMERICA, LLC
자동요금징수시스템 구축
비상장사

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
자동요금징수시스템 구축
비상장사

아. 신용평가에 관한 사항

증

권
신
고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지

- 경기도 성남시 분당구 판교로 338

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사 변경 또는 경영진 1/3이상 변동)

일시
세부내용

2013.01.25

문찬종 대표이사, 이재현 사내이사, 김종필 감사 취임

2014.02.10

우창섭 사내이사, 신기태 사내이사, 임탁규 사내이사 취임

2016.03.21

김종필 감사 사임, 함영규 감사 취임

2017.03.30

우창섭 사내이사 퇴임, 신기태 사내이사 퇴임, 윤병철 사외이사 취임

다. 최대주주의 변동

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

증

권
신
고
서

제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2013.01.25
-
보통주
720,000
500
500
-

2013.05.09
유상증자(제3자배정)
보통주
998,000
500
500
-

2015.12.23
유상증자(제3자배정)
보통주
162,000
500
3,500
-

2016.10.22
유상증자(제3자배정)
전환우선주
40,000
500
50,000
-

2016.11.24
유상증자(제3자배정)
전환우선주
40,000
500
50,000
-

2017.02.06
무상증자
보통주,
전환우선주
7,696,692
500
500
-

2017.11.29
유상증자(제3자배정)
보통주
2,193,900
500
10,000
-

2017.12.06
전환권행사
전환우선주(감소)
200,000
500
10,000
-

2017.12.06
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500
-

2018.01.31
전환권행사
전환우선주(감소)
200,000
500
10,000
-

2018.01.31
전환권행사
보통주
235,294
500
8,500
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제2회
무기명식 
이권부 
무보증 사모 
전환사채
2018.09.19
2023.09.19
23,500,000,000
보통주
2019.09.19~
2023.08.19
100
13,000
23,500,000,000
1,807,692
-

합 계
-
-
23,500,000,000
-
-
-
-
23,500,000,000
1,807,692
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
전환우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,921,180
400,000
12,321,180
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
400,000
400,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
400,000
400,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,921,180
-
11,921,180
-

Ⅴ. 자기주식수
396,279
-
396,279
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,524,901
-
11,524,901
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
35,827
-
-
-
35,827
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
35,827
-
-
-
35,827
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
360,452
-
-
360,452
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
360,452
-
-
360,452
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
35,827
360,452
-
-
396,279
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,921,180
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
396,279
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,524,901
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제8기 2분기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-8,802
-9,373
-9,009

(별도)당기순이익(백만원)
-3,070
-1,693
-7,296

(연결)주당순이익(원)
-741
-789
-759

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 개요

SI(System Integration)는 기업이 비즈니스를 수행하기 위하여 필요한 정보화 시스템을 컨설팅하고 구축하는 사업으로, 기업의 부문별 정보화 계획 및 전략 수립에 대한 IT 컨설팅 서비스와 H/W 및 S/W을 포함한 시스템 구축, 운영 이관 및 유지보수까지의 서비스를 제공하는 IT시스템 설계 및 개발로 구분됩니다. 이러한 서비스에는 시스템의 설계, 하드웨어 선정에서 발주, 조달, 애플리케이션 소프트웨어의 개발 등이 포함되며 시스템의 구축에는 복수의 사업자가 컨소시엄의 형태로 분담하여 서비스를 제공하기도 하고, 소프트웨어의 개발을 위해 인력을 도급받는 형태로 사업이 진행되기도 합니다.

여러 개의 개체가 모여 하나의 완성된 제품이 이루어지듯이 여러 개의 완성된 제품이유기적으로 결합하여 하나의
시스템이 완성되기에 SI사업은 그 특성상 Software, Hardware, Integration, Maintenance 등 4가지 부분이 유기적으로 결합되어야 성공적인 사업수행이 이루어진다고 할 수 있습니다. 만일 한 가지라도 결여되
어 국가의 SOC 또는 인프라 사업(고속도로, 철도 등)에 차질이 생기게 된다면 이는 한 기업의 문제가 아닌 사회, 국가의 문제로까지 확대될 수 있을 것입니다.

에스트래픽은 교통(도로/철도)관련 SI를 주요사업영역으로 하고 있으며 주요 사업인 도로사업(요금징수시스템, Hi-Pass 시스템, Smart Tolling), 철도사업(철도신호, 철도통신)에 관련된 숙련된 인력과 자체 솔루션을 보유, Software+Hardware+Integration+Maintenance를 아우르면서 총괄적으로 사업을 영위하는 국내 교통SI의 Leading 기업이라 할 수 있겠습니다.

나. 항목별 사업 현황

(1) 요금징수시스템

1) 개요

당사는 유인 요금수납 시스템(TCS), 하이패스시스템(ETCS), 교통카드정산을 위한 솔루션 등을 개발하고 시스템을 설치 구현하여 도로 이용자들에게 스마트한 교통환경을 제공하고 있습니다.

[TCS]
TCS란 고속도로 요금소에 설치되어 차종분류(감지), 통행권 자동발행, 판독, 현금ㆍ전자카드에 의한 통행료 지불 및 영수증 발급 등 통행료수납에 필요한 시스템입니다.

[하이패스]

단말기(OBU)에 하이패스카드를 삽입 후 무선통신(적외선 또는 주파수)을 이용하여 하이패스 차로를 30Km/hr 이하로 무정차 주행하면서 통행료를 지불하는 최첨단 전자요금수납시스템입니다.

[스마트톨링]
당사가 국내최초로 개발한 차세대 요금징수 시스템인 Multi-Lane Free Flow 시스템으로 주행중인 차량이 속도(최대 160Km)를 유지하면서 무정차로 요금소를 통과해도과금 처리가 가능한 4세대 요금징수 시스템(RF, IR수용)입니다.

2) 회사 현황

당사의 요금징수시스템 주요 수행실적은 다음과 같습니다.

사업명

사업개요

준공

매출처

한국도로공사 요금수납시스템

1994년부터 현재까지 TCS, ETCS, 전자지불 솔루션 공급

1994~현재

한국도로공사

신공항하이웨이 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS),

지능형 교통관리시스템

2008년도 시설개선사업

2000

2008

신공항하이웨이

광안대로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2003

부산시설공단

인천대교 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

지능형 교통관리시스템

2008

삼성물산

서울춘천고속도로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2009

아이콘트롤스

용인서울고속도로 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2009

아시아나-IDT

북항대교 요금수납시스템 및 교통관리시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2014

한화에스앤씨

주식회사

용마터널 요금수납시스템

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2014

SK건설

도로공사

무인수납시스템

무인수납시스템(UTS)

2013년도, 2014년도 무인수납시스템 사업

2014

한국도로공사

도로공사

4.5톤이상 축중 하이패스시스템

축중하이패스시스템(ETCS)

2015

한국도로공사

강남순환도시고속도로 민간투자사업 운영설비

요금수납시스템(TCS, ETCS), 교통관리시스템

2016

강남순환도시

고속도로

광주제2순환도로 하이패스시스템

요금수납시스템(ETCS)

2016

광주제2순환

도로공사

다차로시스템

민자노선(남부권) 다차로 시스템(MTS)

2016

한국도로공사

부산신항 배후도로 운영설비 구축사업

요금수납시스템(TCS)

2017

롯데정보통신

구리-포천 고속도로 교통시스템 사업
요금수납시스템(TCS, ETCS)
2017
서울북부고속도로

상주~영천 ITS구축사업중 요금징수설비

요금수납시스템(TCS, ETCS)

2017

대림코퍼레이션

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템
요금수납시스템(TCS, ETCS),
2018
신공항하이웨이

대전천변도시고속화도로 하이패스시스템 구축
요금수납시스템(ETCS)
2018
대전천변도시고속화도로주식회사

2019년 민자노선 요금징수설비
요금수납시스템(TCS, ETCS),
2019
한국도로공사

2019년 하이패스시스템 중부권
요금수납시스템(ETCS)
2019
한국도로공사

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다. 

3) 시장 현황 및 전망

당사의 주요 사업 분야는 TCS, ETCS, Smart tolling과 같은 요금징수시스템입니다. 따라서 국내 유로도로가 증가할수록 요금징수시스템에 대한 수요가 양적으로도 질적으로도 증가하게 되어 당사의 사업기회로 연결됩니다.

2019년말 기준 국내 유료도로 현황은 다음과 같습니다.

구 분

노선 또는 구간

연장(㎞)

비 고

고속도로(한국도로공사)

31개 노선

4,000.7

고속도로(민자)

18개 노선

766.7

지자체 등 관리도로

31개 구간

194.3

합계

80개 노선(구간)

4,961.7

출처 : 국토교통 통계누리 '유료도로현황(2019년)' (2020.07.28)

국토교통부는 「고속도로 건설 5개년 계획(’16~‘20)」에 따르면 경제성장, 도로교통 혼잡개선 등을 위하여 2020년 까지 고속도로 882km가 늘어나고, 신규로 13개 노선 288.7km 건설을 추진한다고 발표한 바 있습니다. 또한, 혼잡이 극심한 구간을 중심으로 65.3km 확장을 완료하고, 10개 노선 165.7km는 새롭게 확장을 추진한다고 합니다. 금번 계획은「국가도로 종합계획(‘16.8 고시)」의 정책 및 투자방향을 따르고 있으며, 49개 사업(계속 36, 신규 23)에 대한 총 28.9조원(국고 10조원) 규모의 투자계획입니다. 국가의 정책 및 투자의 확대에 따라 당사의 사업기회 역시 확대될 것으로 예상됩니다.

(2) ITS 등

1) 개요

당사는 교통수단 및 교통시설에 전자·정보 및 통신 등 첨단기술을 접목하여 교통체계의 운영 및 관리를 과학화·자동화하고, 교통의 효율성과 안정성을 향상시키며 운전자 및 승객에게 교통편의를 제공하기 위한 유인/무인 요금수납시스템, 교통카드 정산시스템과 도로 위와 교통정보센터에 필요한 시스템의 개발 및 설치 구현 서비스를 제공하는 교통관리 시스템을 공급합니다.

2) 회사 현황

당사의 지능형 교통시스템 주요 수행
실적은 다음과 같습니다.

사업명

사업개요

준공

매출처

울산시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2005

울산광역시

국도 ITS

RWIS, 센터시스템, VDS, AVI, CCTV, Web Camera 등

2005

한국건설시술연구원

수원시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2006

수원시

용인시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2010

용인시

부산시 ITS

센터시스템, BIS, VMS, CCTV, 교통신호 제어 등

2010

부산광역시

광교 스마트시티

센터시스템, VDS, AVI, CCTV, VMS, Web Camera 등

2012

경기도

강남순환도시고속도로 운영설비

센터시스템, FTMS, VDS, CCTV, 유고감지시스템 등

2016

강남순환도로

구리-포천 고속도로 교통시스템

센터시스템, FTMS, CCTV 등

2017

서울북부

고속도로(주)

상주~영천 ITS

요금징수센터시스템 등

2017

대림아이앤에스

인천국제공항고속도로 교통관리 및 통행료징수시스템
교통관리시스템
2018
신공항하이웨이

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다.

3
) 시장 현황 및 전망

국토교통부는 도로 인프라에 의존해 왔던 1세대 ITS에서 벗어나 미래 도로교통환경을 안정성, 효율성, 지속가능성,환경성 측면에서 획기적으로 개선하여 사고의 제로화, 이동성의 향상, 저탄소 녹색성장을 추구하는 Cooperative ITS(C-ITS)를 바탕으로 새로운 세대를 준비하고 있습니다. 기존 ITS가 도로인프라 및 유선망을 기반으로 정보의 유통, 관리자 중심의 서비스를 수행하였다면, C-ITS는 차량과 인프라(V2I), 차량과 차량(V2V)의 고속무선통신(IEEE 802.11p + 1609,x, WAVE) 기반, 오픈플랫폼으로 운영되며, 교통사고 직전 운전자에게 공고 등 운전자 및 도로 이용자에게 서비스하며, 교통안정성을 획기적으로 개선하는 차세대 ITS를 말합니다. 2020년까지 지능형교통체계을 기본계획과 같이 추진하고 도로교통 운영관리에 다양한 ICT기술을 융합하여, 특히 차량과 도로가 상호 연동하는 기술개발로 창조적 신규사업을 발굴하고, 이에 따른 새로운 일자리 창출 및 교통복지 개선과 국가 경쟁력 강화로 새로운 교통 패러다임이 형성 될 전망입니다.

이러한 차세대 ITS, 즉 C-ITS 구축을 위해 한국도로공사는 2020년까지 총 투자비 4,300억원을 책정해 놓은 상태이고, 지방자치단체 별 사업예산까지 더하면 그 규모는 더욱 커질 전망입니다.

(3) 철
도신호 및 철도통신

1
) 개요

당사는 열차의 운행, 감시, 선로 제어, 성능 관리, 통계를 제공하여 열차의 사고를 방지하고 안전을 확보하기 위한 철도신호제어시스템의 공급과 구현에 대한 국내 최고의 전문성을 지니고 있으며, 주요 신호시스템 공급자인 Siemens, Alstom, Thales 등과 파트너쉽을 가지고 관련 시스템 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 한 단계 발전된 열차제어와 무선데이터통신을 위한 열차무선통신분야에서도 국책사업을 수행하며, CBTC, LTE-R 등 차세대 철도통합무선망과 무선통신기반 열차제어시스템 개발 및 기술 국산화에 앞장서고 있습니다.

열차 운행의 안정성과 정시성을 취급하는 열차신호제어시스템은 선행열차와 후속열차간의 안전거리 유지를 통해 열차 운행의 안전을 최우선으로 보장하고 철도운행의 효율성을 높이는 중요한 역할을 담당합니다. 이와 같은 목적을 달성하기 위하여 크게아래와 같이 구분할 수 있으나 결국 열차의 안전운행과 효율적 운행이라는 목적을 위해 유기적으
로 연결되어 있는 유기적인 시스템입니다. 

- 열차운행관리시스템(관제) : 열차 운행을 종합적으로 감시하고 통제

- 열차간격(속도)시스템 : 안전확보를 위하여 선행열차와 후속열차간의
간격 제어 
 (ex. ATS, ATP, ATC, CBTC 등)

- 열차진로제어시스템 : 선로가 분기되는 지점에서 열차진로를 결정하고 경합되는 진로를 통제하는 연동장치

- 유무선통신망 : 상기 3개 시스템을 유기적으로 연결

2) 회사 현황

[고속철 전자연동장치(IXL: Interlocking)]

전자연동장치(EI)는 신호기, 선로전환기, 궤도회로, 폐색장치 등의 상호 연쇄조건을 데이터베이스화 된 소프트웨어로 구성하고 현장신호보안장치의 상태조건을 Logic화하여 운행되는 열차에 대해 안전한 진로조건을 제공하는 가장 핵심적인 신호설비로서 어떠한 경우의 고장시에도 안전측으로 동작할 수 있는 Fail-Safe 기능을 구비하여야 하며, 열차운행과 관련한 데이터를 분석, 제어, 표시하여야 한다. 바이탈 장비인 전자연동장치는 장애 발생, 오동작 등을 대비하여 다중계 구조로 항상 열차의 정상운행을 유지해야 하는 장치입니다.

당사의 임직원은 과거 한국최초의 고속철도 KTX 경부선 신호연동시스템을 구축하였으며, 경부고속철도 1단계 사업수행 경험과 기술을 바탕으로 2010년, 2016년 후속프로젝트를 수주해오고 있습니다.

노선명

구축 시점(기간)

구축 현장

구축 내용(범위)

경부고속철도 1단계

2004년 (4년간)

광명 ~ 동대구

연동장치(IXL)

경부고속철도 2단계

2010년 (3년간)

오송/김천구미

동대구~부산

연동장치(IXL)

수서고속철도

2016년 (2년간)

수서~평택접속부(경부)

연동장치(IXL)

(*) 2013년 이전 수행실적은 당사 임직원이 과거 삼성SDS에서 수행한 내역입니다. 

3
) 시장 현황 및 전망

철도시장은 공공기관
발주라는 특성을 지니고 있습니다. 이는 국내도 마찬가지로, 한국철도공사, 각 지자체의 도시철도공사, 서울메트로 등이 국토종합계획, 국가철도망 구축계획 등에 따라 철도망을 구축하고 있습니다. 이러한 이유로 철도시장은 각 연도별 발주 예상금액이 공표되어 있어 예측가능성이 높은 편입니다. 국내에서 철도시설투자는 지난 40여년간 경부고속철도와 수도권 전철을 중심으로
이루어져 왔으며 그 외에는 매우 제한적인 투자가 이루어져 철도연장이 정체상태에 있었습니다. 이것은 교통부분의 인프라 투자가 주로 중심으로 이루어져 왔기 때문입니다. 따라서 2015년 기준 전체 노선 길이나 수송분담률 측면에서 철도는 도로에 비해 점유율이 낮은 상황입니다.

그러나 도로시설 확충은 승용차의 접근성과 이동성이라는 관점에서 볼 때 개인적 편리성이 높지만, 경제적 효율성과 탄소배출 등 환경문제를 감안할 때 철도교통에 비해 열위에 있다는 인식
이 강해지면서 철도투자에 대한 제고가 이루어지고 있습니다. 특히 新기후체제 출범으로 온실가스 감축이 국가적 과제로 등
장하고 저탄소 체제 구축에 대한 필요성이 증대하고 있습니다. 구체적으로 15년 12월 열린 파리 기후변화정상회의에 의해 대한민국은 2030년까지 국가온실가스 감축 목표율 37%라는 과제를 설정한 상황입니다. 이러한 상황에서 교통부문에서는 친환경차 보급을 확산시키려는노력과 함께 근본적인 환경 친화 교통수단인 철도로의 교통체계 전환이 요구되고 있습니다.

지역간 철도 영업연장은 1970년 3,193.2km에서 2000년까지 오히려 소폭 감소하였으나 2004년 KTX개통으로 인해 11.4% 대폭 상승하며 2014년 기준 3,729.3km입니다. 또한 대도시권 출퇴근 수단으로써의 철도 이용요구가 높아짐에 따라 서울, 부산 등 대도시권을 중심으로 건설·운영 중인 도시철도가 1970년 중반 7.8km에서 2015년 기준 2,594.7km로 크게 성장하여 버스수송과 함께 대도시권의 주요 대중교통 수송체계로 자리 잡고 있습니다.

선진국 대비 열위의 철도인프라 부족을 해소하기 위한 투자방안은 2016년 6월 발표된 제3차 국가철도망구축계획에서 확인할 수 있습니다. 이 계획에 따르면 구축계획 기간인 2016~2025년 동안 철도망 확충에만 약
70.4조원이 소요될 전망입니다. 이 중 현재 진행중인 계속사업은 46.1조원을 투입하여 완료하고, 신규사업에 24.3조원을 투자할 계획입니다. 국고 투자의 경우 SOC투자 감축 기조에 따라 제2차 철도구축망 계획보다 다소 감소하였고 이 부족분을 민간투자로 대체하는 계획입니다.

국내 철도건설투자 금액 및
재원조달 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원 )

구분

총 사업비

`11∼`15

`16∼`20

`21∼`25

계획기간 내

계획기간 후

국고

811,466

236,459

220,146

210,854

431,000

144,007

지방비

48,380

8,068

19,024

11,935

30,959

9,353

민자

266,632

19,407

73,831

123,933

197,764

49,461

공단채권,

광역교통개선부담금 등

145,229

100,511

34,137

10,580

44,717

-

소계

1,271,707

364,445

347,138

357,302

704,440

202,821

출처 : 국토교통부 '제3차 국가철도망 구축계획(2016~2025)' (2016.06.27)

위의 전체 철도 사업비 중 철도신호제어시스템 부분만을 공표하지는 않기 때문에 기존사업계약의 비용 분석을 통해 철도신호제어 부분 예산 비율을 구해 향후 사업에도 적용시키는 추론 방법으로 시장 규모를 가늠
할 수 있습니다. 당사가 삼성 SDS 분사 이전 수주해 수행한 경부선 고속철 계약의 경우 전체 사업비의 8.5%, 통신은 4.4%를 차지하고 있습니다. 다만 통신의 경부고속철 수주 시점을 고려했을 때, 최근 LTE-R
등 무선종합통신망 구축 등으로 인해 비율이 다소 상승했다고 분석할 수 있습니다.

(
4)
교통카드 사업

1) 개요

당사는 고속도로 또는 유료로도의 TCS(Toll Collection System)사업과 철도의 신호,통신사업을 통하여 교통분야에 특화된 경험과 기술을 보유하고 있습니다. 이를 기반으로 대중교통 교통요금 지불사업 진출을 도모하였고 '서울시
도시철도 운영기관 교통카드시스템 구축 사업'을 '16년 11월에 수주하였습니다. 해당 사업은 서울교통공사 1~4호선 120개 역사와 1개 센터, 5~8호선 156개 역사와 1개 센터에 교통카드시스템을 구축하고 10년 동안 선후불교통카드운송수입금의 일정률이하를 수집수수료로 확보하게 됩니다. 당사는 해당사업의 수익극대화를 위하여 신규 교통카드시스템을 구축하고 새로운 교통카드를 보급하여 운영할 계획입니다.

이를 위해 당사는 종속회사인 서울신교통카드(주)를 2017년 3월말에 설립하였습니다.

2) 사업의 연혁

제2기 서울신교통카드 사업자선정 연혁은 다음과 같습니다.

일자

추진경과

2016.06.03

제2기 ‘서울시 도시철도운영기관 교통카드시스템 구축 사업’ 공고

2016.07.18

제2기 신교통카드 시스템 구축 사업제안서 접수(LG CNS컨소시엄, 에스트래픽 컨소시엄)

2016.07.20

구축사업 우선 협상대상자 선정(에스트래픽 컨소시엄)

2016.11.03

사업시행합의서 체결

2017.03.31

서울신교통카드주식회사 설립(에스트래픽 100%, 자본금 46억원)

2017.12.08

제2기 도시철도운영기관 교통카드시스템 개통

2017.12.14
서울신교통카드주식회사 종류주식 276,000주 무상양도

2027.12.07

제2기 신교통카드 시스템 운영 완료 및 소유권 이전(예정)

나.
산업의 특성

■
도로부문

(1) 국가 기간산업으로서 폐쇄적인 시장

ITS사업의 전반적인 시스템 및 요금징수시스템은 국가 기반시설의 운영에 있어서 안전 및 운영을 위한 업무의 특성상 높은 신뢰성을 바탕으로 장기간 안정적인 운영이 필요합니다. 이에 따라 도로를 관할하는 한국도로공사 및 민간도로사업자는 기술력 있는 업체를 선정하기 위해 발주과정에서 시스템 단위로 사전/사후지원이 가능한 소수의 업체만을 대상으로 입찰을 허용하며, 운영기관의 기술규
격을 만족하고 높은 평가 점수를 받을 업체를 선정하고 있습니다. 이러한 이유로 사업을 안정적으로 수행하기 위해서는 지속적인 연구개발 및 생산 활동은 물론 유지관리 인력을 항시 보유해야 하며, 관련 기술 및 노하우를 지속적으로 개발하고 향상시켜야 합니다. 그러므로 사업의 초기에서부터 관여하지 않은 신생 업체가 새로이 시장에 진입하기가 현실적으로 매우 어려운 폐쇄적인 시장이라고 할 수 있습니다.

(2) B2B, B2G사업의 특성을 보유

인프라 장비는 보통 정부 또는 정부로부터 위임받은 민간사업자(대형 시스템업체)가 관리하는 것이 일반적입니다. 이러한 관리주체는 요구내용 및 기술수준이 매우 높고 다양하여 조직적으로 대처하지 않으면 사업을 안정적으로 수행할 수 없습니다. 이러한 고객(한국도로공사 등)은 매우 한정되어 있어 고객에 대해 깊은 신뢰를 쌓아야 하며 그 지속관계가 매우 길게 이어지는(10년 이상) 특성이 있습니다.

(3) 제품 판매가격의 高價性(고가성)

ITS를 포함한 요금징수시스템은 국가의 인프라 시스템인 관계로 수요가 한정되어 있는 반면에 많은 연구개발비가 투입되고 산업의 특성상 소품종 대량생산체제가 아닌 “다품종 소량생산체제”의 형태를 나타내고 있습니다. 또한 제품개별단위로 사용 환경 및 사용자의 요구에 맞도록 생산하는 “주문형 맞춤상품형태”이므로 제품 판매단가가 매우 높은 高價性(고가성) 시장입니다.

(4) 주기적인 장비의 교체가 있는 시장

인프라 시스템의 특성 및 고속도로의 특성상 사용 환경이 매우 가혹(기후변화, 과적차량으로 인한 도로 손상 등)하며 차량 통행이 있는 한 중단없이 항상 사용이 되기 때문에 정기적인 관리 및 주기적으로 일부 또는 전체 장비의 교체가 이루어지고 있습니다. 또한 비정기적으로 제품의 손상으로 인한 교체 및 장비 성능의 향상 등으로 인한 제품의 교체수요가 항상 있는 시장입니다.

(5) 기술집약적 시장

당사가 진행하는 사업영역 중 요금징수시스템과 지능형교통시스템은 제품의 생산, 설치, 운영관리, 장비테스트 등 구입부터 운영/폐기까지의 모든 과정이 하나의 프로세스(process)로 연결되어 있어 오랜 기간 동안 해당분야에서의 기술력, 자본, 인력, 노하우 등을 갖춘 특화된 업체만이 수행할 수 있는 기술 집약적 산업입니다.

(6) 지속적으로 성장하고 있는 안정적인 시장

요금징수시스템을 포함한 ITS(개념정의에 따라 ITS시장은 도로 및 교통 관련분야를 모두 포함하는 큰 영역이 됩니다)시장은 새로운 설비의 구축은 물론 인프라 관련 시스템사업의 특성상 공사 및 유지보수 등 공사. 용역분야의 비중도 함께 높아지고 있는 추세입니다. 인프라 제품은 특성상 대규모의 공사와 이를 유지보수 하기위한 용역사업이 반드시 동반되며, 기술의 발전에 따라 기 구축된 설비에 대한 업그레이드 등(새로이 구축되는 설비와
의 호환기능과 함께)이 필수적인데 이러한 시장의 규모는 점차 확대되어 가는 모습입니다. 또한 ITS사업은 정부가 발표한 차세대 글로벌 녹색성장 사업과 관련하여 교통분야의 핵심부분으로서 시장의 영역은 규모나 발전
속도 면에서 지금까지 보다 크게 확대될 것입니다.

■ 철도부문

(1) 친환경 운송수단

철도산업은 도로, 항공, 해운 등 타 운송수단의 급속한 발전으로 인해 한 때 하향산업으로 여겨지기도 했으나, 최근 고유가와 기후변화 등 지구 환경문제가 지속적으로 제기됨에 따라 친환경 대체 교통수단으로서의 역할이 대두되며 다시 각광받고 있습니다. 출산감소 및 고령화, 지구온난화 및 자원고갈은 늦출 수는 있어도 피할 수 없는 환경변화일 가능성이
높으며 이에 따른 교통수단으로서 철도의 역할에 대한 사회적 관심이 고조되고 있습니다. 해외 철도선진국 중 선제
적 투자가 진행되고 있는 프랑스에서는 교통 분야 투자비의 50%를 고속철도노선 건설에 투입하고 있으며, 이외 530억 유로를 대중교통수단으로서의 경전철 인프라 구축비용으로 투자하고 있고, 도로 건설에 대한 투자는 미미한 상황으로 철도 중심의 교통 체계로 변화가 일어나고 있습니다. 이는 도로교통중심으로 성장해온 한국의 교통인프라체계와 대조적인 모습을 보입니다. 또한, 도시 광역화에 따라 혼잡도 및 혼잡지역의 증가가 필연적으로 예측되는 상황에서 친환경적인 철도시스템의 역할증대 요구가 심화되고 있으며, 미래 환경변화에 대응하기 위해
서는 자동차 중심에서 철도 중심으로 대중 교통수단의 체계전환을 국민적 합의를 통해 시도하여야 하며 일부 선진국에서는 체계전환을 위한 최근 각국의 철도노선 확장 및 철도기술 개발에 대한 투자는 지속적으로 증가하고 있으며 특히 유럽의 경우 고속철도노선을 확충하기 위한 노력이 두드러지고 있습니다. 한국에서도 2016년 발의된 제3차 철도산업 발전 기본계획에서 16~20년 446,314억원을 투자하며 친환경 교통수단인 철도의 중요성이 재 부각
되고 있습니다.

(2) 고도화된 기술집약적 산업

고속성, 안전성, 경제성 및 장거리 대량 수송능력 등을 강점으로 철도산업계는 고속화, 고급화된 고속전철 및 자기부상열차 등 차세대 교통수단을 출시하고 있습니다. 철도차량산업은 막대한 자본과 기술이 요구되는 기간산업으로 일반적으로 주문과 입찰에 의해 시장이 형성되
게 되며 철도차량은 인명과 재산을 안전하게 수송하기 위한 수단이므로 주요 기능 부품의 경우 복잡한 공정과
높은 정밀도 외에 고도의 기술적 신뢰도와 안전성이 요구되는 시장입니다.

(3) 경제적 효율성이 높은 철도교통

도로위주 교통정책의 한계와 비효율 문제 등을 극복하고, 사회구성원의 경제활동의 증가로 인해 늘어나는 물류비, 혼잡비용, 사고비용 등 사회적 비용의 해결대안으로
철도기능에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 철도의 안전성은 도로와 비교하여 우수성이 매우 높습니다. 사고 사상자 관련 사망자수는 3/100, 부상자수는 2/10,000 수준으로 수송량당 사상자수에 있어서도 자동차가 철도보다 170배 높습니다. 또한, 도로교통의 혼잡으로 인한 사회적 비용이 매년 증가하고 있어 혼잡비용의 해소가 해결되어야 할 중요
한 과제로 떠오르고 있으며, 수송효율성이 높은 교통수단으로서 도로의 혼잡으로 인한 사회적 손실을 최소화하는데 중요한 역할을 할 수 있는 산업적 특징이 있습니다.

(4) 대규모 시설투자 산업

철도산업은 공익사업이라는 특성과 함께 대규모의 자금투입이 필요한 사업으로 정부나 지방자치단체가 주도하는 집행예산에 따라 철도차량의 수량과 가격, 사업의 전체 규모가 결정되므로 정부 및 지자체의 교통정책에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 그러나 최근에는 중앙정부의 직접적인 투자보다는 각 지방자치단체와 민간투자자와의 역할분담을 통한 민자 사업이 점차 확대되는 추세이며, 해외시장의 경우도 이와 유사한 양상을 보이고 있습니다.

(5) 낮은 경기 민감성 (높은 정부투자 의존도)

철도산업은 선행종합지수를 결정하는 산업의 경기동향과 밀접한 연관을 맺고 있어 철도차량의 수요는 대
부분 신규 철도노선 건설에 후행하기 때문에 정부나 지방자치단체의 사회간접자본에 대한 투자계획이 철도차량 사업의 향후 수요를 결정하므로 선행종합지수의 하락은 2∼3년 내 철도차량의 수요
감소를 동반하게 됩니다. 그러나 이 같은 영향은 비교적 단기적으로 발생하게 되는데, 침체된 경기부양을 목적으로 정부나 지방자치단체에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하거나, 조기에 집행하기 때문에 물량감소 영향은 오래가지 않으며 정부기관을 중심으로 향후의 국가교통기본정책이 재정립되는 과정에서 장기적인 수요증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 제공됩니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 사업 등의 현황

구분
사업분야
설명

도로

요금징수시스템

▶ TCS (Toll Collection System) : 기계화有人요금징수시스템으로서, 차량이 입구요금소를 통과하면 차량감지기, 차종분류기 등 각종 기계장비들이 차량의 진입여부, 차종 등을 자동으로 감지한 후 마그네틱 통행권을 운전자에게 제공하고 출구에서 마그네틱 전자정보를 읽어 해당 통행료를 받는 시스템을 말합니다. 현재 당사는 TCS와 관련된 각종 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ ETCS (Electronic TCS) : 하이패스 시스템. 전자카드가 삽입된 하이패스단말기(OBU)를 이용해 통행료를 수납하는 방식으로서 전자지불無人요금징수시스템이라고 할 수 있습니다. 현재 당사는 TCS와 같이 ETCS 관련 장비를 제조하고 시스템을 설치. 구축하며 유지. 보수하는 사업을 수행하고 있습니다.

▶ 스마트톨링(Smart Tolling) : 하이패스와 영상인식(번호판 촬영) 기술을 활용해 모든 차량이 정차없이 통행료를 납부할 수 있는 차세대 요금 수납체계로 통행료 납부방법은 하이패스차량은 현행 하이패스 방식으로 통행료를 자동납부하고, 非하이패스 차량은 차량 번호판 영상인식을 하고 후불 고지하여 통행료를 납부하는 방식입니다. 현재 당사는 스마트톨링을 이용한 도로공사-민자고속도로(천안~논산, 신대구~부산) 구간의 원톨링 시스템을 국내 최초로 설치, 구축하였습니다.

지능형교통시스템

(ITS)

ITS사업은 정부의 글로벌 정책인 녹색성장산업의 교통 분야에서의 KEY-WORD사업입니다. 당사는 본 사업관련 오랜 기간 축적된 기술력과 노하우로 요구되는 사업을 성공적으로 수행하며 사 업영역을 확대해가고 있습니다.

▶ FTMS(Freeway Traffic Management System) : 고속도로의 원활한 교통소통을 위해 각종 현장설비와 교통서비스 센터 설비를 이용하여 교통상황 정보를 수집.분석.가공하여 고속 도로 이용자에게 신속하게 정보를 제공함으로써 최적의 원활한 교통 환경을 유도하는 시스템입니다.

▶ UTMS(Urban Traffic Management System) / ATMS(Advanced Traffic Management System) : 도시 및 국도에 설치한 각종 차량검지기로부터 실시간으로 교통 정보를 수집하여 교통정보센터에서 수집된 정보 분석 및 교차로 신호체계에 따라 적절히 제어하여 최적의 교통환경을 제공하는 시스템입니다.

철도

철도신호

(Train Control System)

▶ 열차제어시스템(Train Control System)은 역과 본선에서 운행되는 열차의 최적 운행을 돕기 위한 설비를 말합니다. 연동장치 자동폐색장치(ABS), 지능형열차제어시스템(MBS), 열차자동제어장치(ATC), 열차자동방호장치(ATP), 열차자동운전장치(ATO), 열차집중제어장치(CTC) 등 여러 형태의 열차제어 방식이 적절하게 혼합되어 사용됩니다. 에스트래픽은 열차제어시스템 공급 및 구축분야에서 국내 최고의 전문기업으로 글로벌 열차제어시스템 공급사인 Siemens, Alstom, Thales와 파트너쉽을 가지고 사업을 진행하고 있습니다.

철도통신

(Train Communication System)

▶ LTE-R(Long Term Evolution for Rail)은 LTE 기반 차세대 철도 무선통신시스템으로서 분산된 철도무선망을 LTE 기반기술을 이용하여 철도전용 무선망으로 통합 음성,영상,데이터 등 철도에 필요한 다양한 응용 서비스를 제공합니다.

신규

교통카드사업

▶ 교통카드란 교통수단의 운임이나 유료도로의 통행료 등 교통요금을 지불할 때 사용되는 수단으로 현금과 동일한 화폐의 가치를 지니는 전자적 장치를 말합니다. 교통카드사업은 교통카드로 교통요금을 지불할 수 있도록 인프라를 구축하고, 인프라를 통하여 대중교통을 이용한 이용자가 교통카드로 지불한 운송요금을 대중교통 운영기관에게 납입시켜 교통카드로 지불된 교통요금의 일정률을 수익으로 인식하는 사업입니다.

VPSD

(Vertical Platform Screen Door)

▶ VPSD란 다기종 열차차량이 운영되어 열차 정차 지점이 상이하고 정위치 정차가 어려워, 기존 지하철 및 철도 승객의 안전을 위한 Horizontal Type PSD(Platform Screen Doors)를 적용하기 어려운 점을 해결하고자 개발된 상하 스크린도어 (Vertical Type) PSD입니다. 현재 한국교통개발원이 국제특허를 보유하고 있고, 에스트래픽이 해외사업실시권을 보유하고 있습니다.

공항사업

▶공항사업은 공항운영에 필요한 Airport Total ICT System을 말하며 Communication System, Operations System, Facillities Management System, Airport Administration system으로 분류되며 특히 최근 기술 트랜드를 공항업무에 활용하는 Smart Airport 사업분야를 포함하여 에스트래픽은 설계, 구축, 운영 유지보수 등 전 분야를 대응하고있습니다.

나. 항목별 매출실적

(별도기준)
(단위 : 백만원 )

구분
제8기 반기
(2020년)
제7기
(2019년)
제6기
(2018년)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

도로

요금징수시스템

5,951
30%
39,370
52%
19,181
46%

ITS 등

8,213
41%
21,574
28%
6,895
17%

소계

14,164
71%
60,944
80%
26,076
63%

철도

철도신호

786
4%
2,663
3%
4,616
11%

철도통신

588
3%
4,150
5%
1,314
3%

신규사업

4,319
22%
8,487
11%
9,543
23%

소계

5,693
29%
15,300
20%
15,474
37%

합계
19,857
100%
76,244
100%
41,550
100%

3
. 매
입
에 관한 사항

가. 원재료의 제품별 비중

(별도기준)
(단위 : 백만원 )

사업연도

주요 제품명

품목

원재료 금액

원재료 비중(%)

2018연도

(제6기)

도로

외주비

3,622
13%

재료비

15,883
56%

철도

외주비

3,355
12%

재료비

5,574
20%

2019연도

(제7기)

도로

외주비

10,404
20%

재료비

33,032
65%

철도

외주비

1,387
3%

재료비

6,169
12%

2020연도

(제8기 반기)

도로

외주비

2,912
24%

재료비

6,661
56%

철도

외주비

1,094
9%

재료비

1,227
10%

나. 원재료 가격변동추이

당사는 사업특성상 외주로 생산하는 하드웨어 및 소프트웨어 공급에 대한 구매 등이 재료비 계정에 포함됩니다. IT서비스 사업의 특성 상 고객의 요청 및 규모에 따라서 구매 하드웨어의 사양, 소프트웨어 등이 다양화되어 있으며 프로젝트를 수행하기 위해 필요한 광범위한 상품과 용역을 고객 요청에 따라 매 프로젝트별 맞춤형으로 제공하고 있습니다. 이러한 특성상 기간에 따른 원재료의 가격 변동 추이 계산 및 단순 비교는 어렵습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

당사는 시스템솔루션 서비스 제공 업체로서
생산능력 및 가동율을 적정하게 산정 하기 어
렵습니다.

당사가
운영중인 생산시설 현황은 다음과 같습니다.

회사명

구분

소재지
소유여부

에스트래픽
성남공장

경기도 성남시 중원구 둔촌대로 474, 3층 304호 (선텍시티,상대원동)

임차

송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리A동 608호
소유

에스티전기통신
송도공장
인천시 연수구 송도스마트밸리 E동 2005호
임차

당사가 운영중인 전기차충전기 구축내역은 다음과 같습니다.

구분

용량
대수
소재지

초급속충전기
100KW

191대

이마트 등

급속충전기
50KW

124대

와이마트 등

완속충전기
7KW

18대

신금호아파트 등

5. 매출에 관한 사항

(별도 기준)
(단위 : 백만원 )

구분

품목

매출유형

2020년도
(제8기 반기)

2019년도
(제7기)

2018년도
(제6기)

도로

요금징수

공사

4,859
32,373
14,590

제품

383
1,737
1,517

용역

709
5,260
3,073

소계

5,951
39,370
19,181

ITS 등

공사

7,562
17,551
6,052

제품

28
59
404

용역

623
3,964
440

소계

8,213
21,574
6,895

철도

신호

공사

786
1,615
3,803

제품

-
581
68

용역

-
467
744

소계

786
2,663
4,616

통신

공사

-
-
311

제품

588
4,150
932

용역

-
-
72

소계

588
4,150
1,314

신규

공사

3,090
4,601
6,772

제품

-
418
809

용역

1,229
3,468
1,962

소계

4,319
8,487
9,543

합계

19,857
76,244
41,550

6. 수주에 관한 사항
(연결기준)

당반기 및 전반기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
25,737,362
31,626,396
13,933,775
43,429,984

철도
68,135,395
1,349,403
4,300,155
65,184,643

합계
93,872,757
32,975,799
18,233,930
108,614,627

(
주1) 당
기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,825,415천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 865,924천원이 포함되어 있

습니다
.

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로
15,058,806
42,643,689
8,192,243
49,510,252

철도
15,612,581
539,192
1,456,192
14,695,580

합계
30,671,387
43,182,881
9,648,435
64,205,832

(주1) 당반
기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,986,989천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출
2,289,223천원이 포함되어 있습
니
다.

당반기말 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공
사의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,411,390
77,865,280
18,546,110
114,524,972
1,205,588
19,319,171

철도
20,645,918
20,715,053
(69,136)
20,407,316
2,795,761
2,557,159

합계
117,057,308
98,580,333
18,476,974
134,932,288
4,001,349
21,876,330

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
67,725,349
54,583,098
13,142,251
80,104,770
1,010,229
13,389,650

철도
64,742,840
53,251,546
11,491,294
67,421,112
733,649
3,411,921

합계
132,468,189
107,834,644
24,633,545
147,525,882
1,743,878
16,801,571

당반기말 현재 연결기업의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/04/30
89.32%
-
-
-
-

'19년~'20년 요금징수설비(남부권) 제조구매(설치포함)
2019/10/24
2020/03/31
100.00%
-
-
-
-

2019년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 수도권 2구간
2019/08/12
2020/12/31
85.99%
221,722
-
-
-

김포 신곡6지구 도시개발사업 중 신호등 외 전기/통신공사
2019/10/14
2020/03/31
100.00%
-
-
308,000
9,240

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
49.28%
-
-
-
-

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
7.15%
-
-
243,413
7,302

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
99.57%
368,997
-
-
-

수원순환도로 요금징수시스템 구축
2018/11/29
2020/06/20
39.18%
326,614
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
0.00%
257,674
-
-
-

신지풍력발전단지 조성사업 EPC 공사 - 풍력발전기 부대전기 공사(가공구간)
2018/04/26
2019/07/29
0.00%
-
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2020/02/17
28.69%
-
-
8,662,156
259,326

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/16
8.14%
-
-
3,522,854
101,910

요금징수 설비 납품
2019/05/27
2020/10/30
100.00%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2020/12/31
72.93%
1,566,622
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2020/12/31
66.46%
-
-
-
-

워싱톤AFC
2019-06-22
2026-12-31
16.28%
-
-
-
-

합계
2,741,629
-
12,736,423
377,778

당반기 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당반기와 미래기간의 손익,
미청구공사에 영
향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당반기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
6,102,454
4,812,814
47,454
1,242,185
-
-

철도
(115,465)
(86,051)
(236,738)
207,324
-
133,657

합계
5,986,989
4,726,763
(189,284)
1,449,509
-
133,657

당반기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

가. 시장위험

당사의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

(1) 가격위험

당사는 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

(2) 이자율 위험 

당사는 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(
금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

나. 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 당사
의 신용위험에 대한 최
대 노출정
도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
3,820,949
17,300,132

당기손익-공정가치측정금융자산
174,745
186,335

매출채권 및 기타채권
21,623,346
35,939,448

합 계
25,619,040
53,425,915

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 별도의 파생상품 거래는 없습니다. 하지만, 전환사채 발행으로 인해 전환권 및 파생상품부채가 존재합니다. 이에 관한 사항은 다음과같습니다.

전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
2020년 반기말
2019년말

전환사채
23,500,000
23,500,000

전환권조정
(7,347,098)
(8,251,296)

사채할인발행차금
(85,146)
(95,625)

합계
16,067,756
15,153,079

전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
23,500,000,000원

발행일
2018년 9월 19일

만기일
2023년 9월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률
0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
13,000원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
(Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년 03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자'(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

당반기말 현재 상기 전환사채에 부여된 전환권 및 상환권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 괸련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하여 내재파생상품으로 분류하고 있습니다. 따라서 연결회사는 당반기말 현재 조기상환청구권 및 매수청구권에 해당하는 금액으로 4,443,592천원의 파생상품부채를계상하고 있습니다. 

9. 경영상의 주요계약 등

증

권
신
고
서

작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

연구소장
(이강익 소장/26명)

S/W팀
(서기식 이사)
H/W팀
(박종현 이사)

당사는 자체 기술력을 활용한 요금징수설비 국산화 및 차세대 요금징수시스템 개발의 선도기업입니다. 삼성SDS에서 초기 요금징수 기술도입 직후인 1992년부터 국내 최초로 요금징수설비를 자체 생산하였으며, 장기적으로 해외기술 의존도를 줄이고자도로공사와 공동개발 및 자체개발과정을 거쳐 1996년 요금징수설비 전 기기에 대해 100% 국산화를 완료 한 국내 유일한 기업입니다.

- 2002년 고객의 요구사항을 만족하기 위해 기능을 추가 및 개선하고, 다양한 요금지불매체 수용이 가능하도록 시스템 개발

- 2014년까지 스마트하이웨이 시대를 대비한 차세대 요금징수시스템과 무인운영시스템을 개발하였으며, 삼성SDS에서 요금징수 분야 인력, 유무형 자산, 솔루션에 대해 에스트래픽으로 분사함

- 현재까지 차세대 시스템과 기존시스템 융합, 차세대 시스템 안정화, 신기술 개발 등의 노력을 하고 있음

이러한 기술개발 과정을 거쳐 당사는 현재 사업분야에서 독보적인 기술 경쟁력을 확보하였습니
다.

나. 연구개발 비용

(별도기준)
(단위 : 천원 )

구분
제 8 기 반기
제 7 기
제 6 기

자산인식
-
240,000
425,000

비용인식
1,961,978
2,456,528
2,450,225

연구개발비 합계

1,961,978

2,696,528

2,875,225

매출액 대비 비율
9.88%
3.54%
6.92%

11. 그 밖에 투자 의사 결정에 필요한 사항

증권신고서
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Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원 )

과 목
제 8(당) 기 반기
제 7(전) 기
제 6(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2020.06.30
2019.12.31
2018.12.31

자 산

Ⅰ. 유동자산
36,200,436,862
60,778,290,909
41,669,889,396

1. 당좌자산
31,734,823,329
57,659,372,622
41,403,348,315

2. 재고자산
4,465,613,533
3,118,918,287
266,541,081

Ⅱ. 비유동자산
59,059,103,278
60,290,363,418
60,002,876,552

1. 투자자산
2,965,542,451
3,255,265,886
3,664,463,092

2. 유형자산
13,849,270,311
13,630,181,420
6,870,878,258

3. 무형자산
38,597,882,760
40,520,235,483
45,776,501,630

4. 기타비유동자산
3,646,407,756
2,884,680,629
3,691,033,572

자 산 총 계
95,259,540,140
121,068,654,327
101,672,765,948

부 채

Ⅰ. 유동부채
60,778,378,917
62,157,180,616
37,650,445,703

Ⅱ. 비유동부채
13,488,970,783
27,527,904,362
23,157,760,270

부 채 총 계
74,267,349,700
89,685,084,978
60,808,205,973

자 본

Ⅰ. 자본금
5,960,590,000
5,960,590,000
5,960,590,000

Ⅱ. 자본잉여금
26,604,784,046
26,604,784,046
26,604,784,046

Ⅲ. 자본조정
(3,214,244,617)
(1,624,975,668)
(1,612,125,000)

Ⅳ. 이익잉여금
(8,891,387,989)
(89,278,029)
9,378,861,929

지배기업소유주지분
20,459,741,440
30,851,120,349
40,332,110,975

비지배지분
532,449,000
532,449,000
532,449,000

자 본 총 계
20,992,190,440
31,383,569,349
40,864,559,975

부 채 와 자 본 총 계
95,259,540,140
121,068,654,327
101,672,765,948

과 목
제 8(당) 기 반기
제 7(당) 기
제 6(전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2020.01.01~2020.06.30

2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
21,545,773,269
79,673,571,978
40,678,385,718

영업이익
(8,723,808,870)
(2,520,869,649)
(8,759,528,272)

당기순이익
(8,802,109,960)
(9,372,757,761)
(9,009,158,013)

기본주당순이익
(741)
(789)
(759)

희석주당순이익
(741)
(789)

(759)

연결에 포함된 회사수
4
4
4

2. 요약별도재무정보

(단위 : 원 )

과 목
제 8(당) 기 반기
제 6(전) 기
제 5(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2020.3.31
2018.12.31
2017.12.31

자 산

Ⅰ. 유동자산
35,566,871,792
58,512,784,608
39,657,221,850

1. 당좌자산
31,738,712,403
55,870,480,122
39,395,696,766

2. 재고자산
3,828,159,389
2,642,304,486
261,525,084

Ⅱ. 비유동자산
74,828,888,515
71,892,069,231
66,657,696,476

1. 투자자산
5,708,144,389
5,997,867,824
7,758,666,929

2. 유형자산
11,383,132,612
10,658,696,503
4,670,134,279

3. 무형자산
1,141,960,423
1,221,160,417
1,397,893,750

4. 기타비유동자산
56,595,651,091
54,014,344,487
52,239,865,012

자 산 총 계
110,395,760,307
130,404,853,839
106,314,918,326

부 채

Ⅰ. 유동부채
57,921,852,566
59,201,680,525
37,410,311,110

Ⅱ. 비유동부채
9,992,067,085
24,047,062,774
20,018,026,301

부 채 총 계
67,913,919,651
83,248,743,299
57,428,337,411

자 본

Ⅰ. 자본금
5,960,590,000
5,960,590,000
5,960,590,000

Ⅱ. 자본잉여금
26,604,784,046
26,604,784,046
26,604,784,046

Ⅲ. 자본조정
(3,216,490,425)
(1,612,125,000)
(1,612,125,000)

Ⅳ. 이익잉여금
13,132,957,035
16,202,861,494
17,933,331,869

자 본 총 계
42,481,840,656
47,156,110,540
48,886,580,915

부 채 와 자 본 총 계
110,395,760,307
130,404,853,839
106,314,918,326

종속·관계·공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
제 8(당) 기 반기
제 6(전) 기
제 5(전전) 기

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

2020.01.01~2020.06.30

2018.01.01~2018.12.31
2017.01.01~2017.12.31

매출액
19,857,604,064
76,244,499,826
41,549,628,460

영업이익
(3,755,541,938)
2,672,189,051
(4,560,466,479)

당기순이익
(3,069,904,459)
(1,692,955,588)
(7,296,393,643)

기본주당순이익
(258)
(142)
(615)

희석주당순이익
(258)
(142)

(615)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 8 기 반기말 2020.06.30 현재

제 7 기말 2019.12.31 현재

제 6 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목

제 8 기 반기말

제 7 기말

제 6 기말

자산

유동자산

36,200,436,862

60,778,290,909

41,669,889,396

현금및현금성자산

3,820,948,899

17,300,131,725

6,555,996,668

단기금융상품

1,496,784,150

4,013,597,050

15,830,000,000

매출채권 및 기타채권

18,412,750,950

30,073,675,901

13,511,933,652

단기미청구공사

4,001,349,082

1,743,878,200

377,993,152

재고자산

4,465,613,533

3,118,918,287

266,541,081

기타금융자산

117,246,000

76,362,000

530,528,640

기타유동자산

3,597,443,857

3,903,266,066

3,947,838,316

당기법인세자산

288,300,391

548,461,680

649,057,887

비유동자산

59,059,103,278

60,290,363,418

60,002,876,552

장기금융상품

325,727,460

603,860,895

400,000,000

종속기업투자

-

-

240,373,907

장기매출채권 및 기타비유동채권

-

-
-

투자금융자산

2,639,814,991

2,651,404,991

2,650,535,681

유형자산

13,849,270,311

13,630,181,420

6,870,878,258

무형자산

38,597,882,760

40,520,235,483

45,776,501,630

기타비유동금융자산

1,235,846,823

1,130,524,010

866,338,325

기타비유동자산

14,976,330

248,598,052

448,553,504

이연법인세자산

2,395,584,603

1,505,558,567

2,749,695,247

자산총계

95,259,540,140

121,068,654,327

101,672,765,948

부채

유동부채

60,778,378,917

62,157,180,616

37,650,445,703

매입채무 및 기타채무

5,566,170,755

24,067,538,861

8,395,122,129

단기초과청구공사

21,876,329,736

16,801,571,058

5,629,037,518

기타금융부채

-
-
-

기타유동부채

3,178,122,085

1,198,070,697

1,126,286,056

당기법인세부채

-
-
-

차입금

14,090,000,000

20,090,000,000

22,500,000,000

유동성전환사채

16,067,756,341

-
-

비유동부채

13,488,970,783

27,527,904,362

23,157,760,270

장기매입채무 및 기타비유동채무

-
-
-

전환상환우선주부채

3,139,733,969

3,139,733,969

3,139,733,969

전환우선주부채

-
-
-

장기차입금

3,028,099,223

2,118,555,304

-

사채

-

15,153,079,631

15,962,508,112

기타비유동금융부채

4,443,591,500

4,443,591,500

3,438,026,500

비유동매입채무및기타채무

2,176,033,992

2,207,280,512

-

퇴직급여부채

247,178,667

-

-

하자보수충당부채

454,333,432

465,663,446

617,491,689

부채총계

74,267,349,700

89,685,084,978

60,808,205,973

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

20,459,741,440

30,851,120,349

40,332,110,975

자본금

5,960,590,000

5,960,590,000

5,960,590,000

자본잉여금

26,604,784,046

26,604,784,046

26,604,784,046

기타자본구성요소

(3,214,244,617)

(1,624,975,668)

(1,612,125,000)

기타포괄손익누계액

-
-
-

이익잉여금(결손금)

(8,891,387,989)

(89,278,029)

9,378,861,929

비지배지분

532,449,000

532,449,000

532,449,000

자본총계

20,992,190,440

31,383,569,349

40,864,559,975

자본과부채총계

95,259,540,140

121,068,654,327

101,672,765,948

연결 포괄손익계산서

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 7 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 7 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 6 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 8 기 반기

제 7 기 반기

제 7 기
제 6 기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

14,642,955,570

21,545,773,269

8,950,055,180

14,403,197,586

79,673,571,978
40,678,385,718

용역매출

1,428,957,343

2,989,641,127

3,357,897,710

5,184,202,627

14,222,398,429
10,036,735,773

공사매출

12,969,048,227

17,368,006,378

4,319,208,893

7,359,212,462

57,879,724,187
26,644,291,413

제품매출

244,950,000

1,188,125,764

1,272,948,577

1,859,782,497

7,571,449,362
3,997,358,532

매출원가

14,298,758,980

22,290,571,960

8,379,569,964

14,730,554,984

68,391,026,162
36,202,228,625

용역매출원가

3,096,702,097

5,894,103,822

3,700,930,461

6,687,148,606

17,345,978,864
10,293,355,907

공사매출원가

11,043,293,698

15,805,545,813

3,730,357,612

6,661,351,561

45,314,265,691
23,341,048,667

제품매출원가

158,763,185

590,922,325

948,281,891

1,382,054,817

5,730,781,607
2,567,824,051

매출총이익

344,196,590

(744,798,691)

570,485,216

(327,357,398)

11,282,545,816
4,476,157,093

판매비와관리비

4,077,136,476

7,979,010,179

3,622,475,757

7,067,061,735

13,803,415,465
13,235,685,365

영업이익(손실)

(3,732,939,886)

(8,723,808,870)

(3,051,990,541)

(7,394,419,133)

(2,520,869,649)
(8,759,528,272)

금융수익

(223,101,257)

568,349,765

328,200,771

373,051,312

568,297,458
595,463,854

금융원가

585,657,592

1,293,670,153

583,221,022

1,129,321,920

3,791,430,456
2,070,767,956

기타이익

276,562,490

291,014,747

6,151,450

56,137,637

80,583,943
179,062,892

기타손실

(50,322,576)

412,949,355

1,074,280

501,074,266

2,415,760,085
2,127,398,031

법인세비용차감전순이익(손실)

(4,214,813,669)

(9,571,063,866)

(3,301,933,622)

(8,595,626,370)

(8,079,178,789)
(12,183,167,513)

법인세비용

263,745,762

768,953,906

655,302,353

1,803,280,886

(1,293,578,972)
3,174,009,500

당기순이익(손실)

(3,951,067,907)

(8,802,109,960)

(2,646,631,269)

(6,792,345,484)

(9,372,757,761)
(9,009,158,013)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 
 당기순이익(손실)

(3,951,067,907)

(8,802,109,960)

(2,646,631,269)

(6,792,345,484)

(9,372,757,761)
(9,009,158,013)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익
 (손실)

-
-
-
-
-
-

기타포괄손익

(2,430,698)

15,096,476

-
-
(108,232,865)
(253,454,734)

당기손익으로 재분류되지 않는항목
 (세후기타포괄손익)

-
-
-
-
(95,382,197)
(253,454,734)

확정급여제도의 재측정손익
 (세후기타포괄손익)

-
-
-
-
(95,382,197)
(253,454,734)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (세후기타포괄손익)

(2,430,698)

15,096,476

-
-
(12,850,668)
-

해외사업환산손익

(2,430,698)

15,096,476

-
-
-
-

총포괄손익

(3,953,498,605)

(8,787,013,484)

(2,646,631,269)

(6,792,345,484)

(9,480,990,626)
(9,262,612,747)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(3,953,498,605)

(8,787,013,484)

(2,646,631,269)

(6,792,345,484)

(9,480,990,626)
(9,262,612,747)

총 포괄손익, 비지배지분

-
-
-
-
-
-

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(741)

(571)

(789)
(759)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(741)

(571)

(789)
(759)

연결 자본변동표

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 7 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 7 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 6 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

5,942,943,000

20,747,684,920

(1,612,125,000)

18,989,918,362

44,068,421,282

532,449,000

44,600,870,282

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-

(111,442,506)

(111,442,506)

-

(111,442,506)

유상증자

-
-
-
-
-
-
-

무상증자

-
-
-
-
-
-
-

배당금지급

-
-
-

237,001,180

237,001,180

-

237,001,180

전환우선주부채의 자본전환

17,647,000

(18,648,000)

-
-

(1,001,000)

-

(1,001,000)

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-
-
-
-

전환권대가

-

5,875,747,126

-
-

5,875,747,126

-

5,875,747,126

해외사업환산손익

-
-
-
-
-
-
-

당기순이익(손실)

-
-
-

(9,009,158,013)

(9,009,158,013)

-

(9,009,158,013)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-

(253,454,734)

(253,454,734)

-

(253,454,734)

2018.12.31 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

9,378,861,929

40,332,110,975

532,449,000

40,864,559,975

2019.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

9,378,861,929

40,332,110,975

532,449,000

40,864,559,975

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-
-
-
-

유상증자

-
-
-
-
-
-

-

무상증자

-
-
-
-
-
-

-

배당금지급

-
-
-
-
-
-
-

전환우선주부채의 자본전환

-
-
-
-
-
-
-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-
-
-

-

전환권대가

-
-
-
-
-
-

-

해외사업환산손익

-
-

(12,850,668)

-

(12,850,668)

-

(12,850,668)

당기순이익(손실)

-
-
-

(9,372,757,761)

(9,372,757,761)

-

(9,372,757,761)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-

(95,382,197)

(95,382,197)

-

(95,382,197)

2019.12.31 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,624,975,668)

(89,278,029)

30,851,120,349

532,449,000

31,383,569,349

2019.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

9,378,861,929

40,332,110,975

532,449,000

40,864,559,975

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-
-
-
-

유상증자

-
-
-
-
-
-
-

무상증자

-
-
-
-
-
-
-

배당금지급

-
-
-
-
-
-
-

전환우선주부채의 자본전환

-
-
-
-
-
-
-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-
-
-
-

전환권대가

-
-
-
-
-
-
-

해외사업환산손익

-
-
-
-
-
-
-

당기순이익(손실)

-
-
-

(6,792,345,484)

(6,792,345,484)

-

(6,792,345,484)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
-
-
-
-

2019.06.30 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

2,586,516,445

33,539,765,491

532,449,000

34,072,214,491

2020.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,624,975,668)

(89,278,029)

30,851,120,349

532,449,000

31,383,569,349

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-
-
-
-

유상증자

-
-
-
-
-
-
-

무상증자

-
-
-
-
-
-
-

배당금지급

-
-
-
-
-
-
-

전환우선주부채의 자본전환

-
-
-
-
-
-
-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-

(1,604,365,425)

-

(1,604,365,425)

-

(1,604,365,425)

전환권대가

-
-
-
-
-
-

-

해외사업환산손익

-
-

15,096,476

-

15,096,476

-

15,096,476

당기순이익(손실)

-
-
-

(8,802,109,960)

(8,802,109,960)

-

(8,802,109,960)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
-
-
-

-

2020.06.30 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(3,214,244,617)

(8,891,387,989)

20,459,741,440

532,449,000

20,992,190,440

연결 현금흐름표

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 7 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 7 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 6 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 8 기 반기

제 7 기 반기

제 7 기
제 6 기

영업활동현금흐름

(6,617,305,068)

1,322,499,240

7,459,437,536
(9,615,690,187)

당기순이익(손실)

(8,802,109,960)

(6,792,345,484)

(9,372,757,761)
(9,009,158,013)

당기순이익조정을 위한 가감

4,455,344,123

2,570,092,732

14,810,883,755
6,061,210,054

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(2,333,913,595)

5,274,139,570

2,283,988,669
(4,578,959,477)

이자수취(영업)

48,206,011

211,616,104

340,564,909
374,039,539

이자지급(영업)

(244,992,936)

(280,619,562)

(650,420,268)
(857,085,773)

배당금수취(영업)

-
-
46,825,572
-

법인세납부(환급)

260,161,289

339,615,880

352,660
(1,605,736,517)

투자활동현금흐름

586,789,452

(532,140,799)

6,178,917,433
(23,029,177,915)

단기금융상품의 감소

-

3,000,000,000

14,016,252,200
480,000,000

단기대여금의 회수

3,000,000,000

-
-
-

장기금융상품의 처분

438,133,435

-
249,080,000
-

매도가능증권의 처분

12,820,000

-
-
-

국고보조금의 증가

-

-
2,562,455,500
5,609,000,000

사무용비품의 처분

-

-
-
5,000,000

임차보증금의 감소

10,666,000

-
241,050,000
934,416,800

단기금융상품의 취득

(395,634,575)

(1,133,699,988)

(1,965,290,355)
(11,000,000,000)

임차보증금의 증가

(150,000,000)

(62,340,000)

(92,497,262)
(939,364,965)

장기금융상품의 취득

(220,000,000)

(240,000,000)

(480,000,000)
(350,000,000)

관계기업투자주식의 취득

-

-
-
-

비유동매도가능금융자산의 취득

(1,230,000)

(689,310)

(1,199,310)
(8,110,000)

토지의 취득

-

-
-
(234,341,609)

건물의 취득

-

-
-
(689,302,791)

기계장치의 취득

(59,372,000)

-
(4,850,190,000)
(9,686,896,533)

공구와기구의 취득

(2,734,768)

(33,300,000)

(161,814,843)
(60,000,000)

사무용비품의 취득

(65,133,703)

(57,886,091)

(118,098,507)
(272,296,688)

차량운반구의 취득

-
-
-
(52,261,000)

건설중인자산의 취득

(1,469,314,318)

(1,839,786,409)

(2,083,755,304)
(1,526,532,201)

개발비의 취득

(511,410,619)

-
(972,635,685)
(675,263,041)

컴퓨터소프트웨어의 취득

-

-
-
(480,510,000)

관리운영권의 취득

-

(164,439,001)

(164,439,001)
(4,082,715,887)

재무활동현금흐름

(7,456,995,392)

(2,448,707,522)

(2,791,444,696)
6,046,593,580

유상증자

-

-
-
-

전환우선주의 증가

-

-
-
-

사채의 증가

-

-
-
-

전환사채의 증가

-

-
-
23,284,595,760

단기차입금의 증가

-

-
-
3,000,000,000

장기차입금의 증가

909,543,919

-
2,118,555,304
5,000,000,000

배당금지급

-

-
-
(237,001,180)

자기주식의 취득

(1,604,365,425)

-
-
-

신주발행비 지급

-
-
-
(1,001,000)

리스부채의 감소

(762,173,886)

(448,707,522)

-
-

단기차입금의 상환

(6,000,000,000)

(2,000,000,000)

-
-

장기차입금의 상환

-
-
(4,910,000,000)
(25,000,000,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

8,328,182

-
(102,775,216)
(10,659,339)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(13,479,182,826)

(1,658,349,081)

10,744,135,057
(26,608,933,861)

기초현금및현금성자산

17,300,131,725

6,555,996,668

6,555,996,668
33,164,930,529

기말현금및현금성자산

3,820,948,899

4,897,647,587

17,300,131,725
6,555,996,668

3. 연결재무제표 주석

제 8(당)기 반기 2020년 6월 30일 현재

제 7(전)기 2019년 12월 31일 현재

에스트래픽주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

에스트래픽주식회사
와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결기업")에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다.
또한 지배기업은 2017년 12월

코스닥시장

에 주식을 상장하였습니다.

1-1 지배기업의 개요

지배기업은 2013년 1월에 설립되었으며, 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사
소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 경기도 성남시 중원구 상대원1동 223-12 현대아이밸리 712호

(2) 주요 사업내용 : 자동제어시스템 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주주명
주식구분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
보통주
1,399,605
11.74%
1,396,105
11.71%

이재현
보통주
1,313,105
11.01%
1,313,105
11.01%

우리사주
보통주
11,450
0.10%
13,244
0.11%

자사주
보통주
331,529
2.78%
35,827
0.30%

기타
보통주
8,865,491
74.37%
9,162,899
76.86%

합계

11,921,180
100.00%
11,921,180
100.00%

1-2. 종속기업의 개요

1-2-1. 에스티전기통신주식회사

에스티전기통신주식회사(이하 "종속기업")는 2015년 3월에 설립되었으며, 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1)
본
사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 인천시 연수구 214번지 송도스마트밸리 E동 2005호

(2) 주요 사업내용 : 무선통신방송 및 응용장치 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이
사 : 이재현

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
250,000
62.50%
250,000
62.50%

2011KIF-이노폴리스 IT전문투자조합
우선주
150,000
37.50%
150,000
37.50%

합 계

400,000
100.00%
400,000
100.00%

(5) 종속기업 재무현황

보고
기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다
음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

4,325,632
7,680,554
(3,354,922)
753,494
(444,866)

<전기
말
>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

5,201,300
8,111,356
(2,910,056)
2,069,498
(662,464)

1-2-2. 서울신교통카드주식회사

서울신교통카드주식회사(이하 "종속기업")는 2017년 3월에 설립되었으며, 본
사의 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1) 본사 소재지

: 경기도 성남시 분당구 판교로 338

(2) 주요 사업내용 : 소
프트웨어개발, 스마트카드 기반의 교통카드시스템 운영

(3) 대표이사 : 송
재찬

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
644,000
70.00%
644,000
70.00%

서울교통공사
종류주식
276,000
30.00%
276,000
30.00%

합 계
920,000
100.00%
920,000
100.00%

(5) 종속기업 재무현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

36,865,244
57,318,363
(20,453,119)
1,651,086
(3,515,206)

<전기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

38,758,482
55,696,395
(16,937,913)
4,825,812
(16,047,112)

1-2-3. STRAFFIC AMERICA, LLC

STRAFFIC AMERICA, LLC

(이하 "종속기업")는 2018년 5월에 설립되었으며, 본
사의 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다. 

(1) 본사 소재지

: 미국 뉴저지주(州) RIDGEFIELD PARK

(2) 주요 사업내용 :
자동요금징수시스템 구축

(3) 대표이사 : 조
기형

(4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
주식구분
당기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스트래픽 주식회사
보통주
-
100.00%
-
100.00%

합 계
-
100.00%
-
100.00%

(5) 종속기업 재무현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

2,337,438
2,007,034
330,404
2,621,546
(80,589)

<전기말>

(단위 : 천원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익

5,980,990
5,585,093
395,897
4,832,753
(184,244)

1-2-4. 기타 해외 종속기업

해외 사업 진출을 위해 현지에 설립된 기타의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

기업명

주요영업활동
지배기업 기준

주식수
지배기업 지분율
취득금액

STRAFFIC INDIA 
 PRIVATE LIMITED
(주1)

자동제어시스템 설치 서비스

9,999
99.9%
1,635

(주1) 보
고
기간 종료일 현재 상기 기타의 종속기업은 영업활동이 없어 별도의 매출 등이 존재하지 않습니다.

2. 중요한 회계정책

반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

반기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2020년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용하도록 하고 있습니다. 예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다."

2) 당반기말 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은2020년6월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

2) 기능통화와 표시통화

재무제표는
연
결
기업
의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 다만, 종속기업 중 에스티전기통신의 경우 비지배지분은 전환상환우선주로서 주식계약서상 배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주에 우선하는 바, 현재 에스티전기통신의 결손금 누적액에 대하여는 비지배지분에 귀속되는 부분은 없으며, 또 다른 종속기업인 서울신교통카드의 경우도 비지배지분은 의결권만 존재하고 배당받을 권리가 없는 종류주식임에 따라 결손금 누적액에 대한 비지배지분에 귀속되는 부분은 없습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

(
4) 사업결합

연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고,
그 밖의 조건부 대가의 경우 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 공동약정

연결실체는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다.

공동영업에 대해서는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 IFRS에 따라약정에 대한 자신의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정(그리고 관련 수익과비용을 인식)하며, 공동기업에 대해서는 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다.

(6) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

관계기업은 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 연결실체가 유의적인영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재 행사할 수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 연결실체의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 연결실체의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 연결실체의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다.

투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 연결실체의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 관계기업이나 공동기업에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 관계기업이나 공동기업의 당기순손익 중 연결실체의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

연결실체와 그 관계기업이나 공동기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 연결실체는 그 관계기업이나 공동기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일이 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 연결실체 재무제표의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 반영하고 있으며, 이 경우 연결실체의 보고기간종료일과 관계기업이나 공동기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결실체의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 연결실체가 지분법을 적용하기 위하여 관계기업이나 공동기업의 재무제표를 사용할 때 관계기업이나 공동기업의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

관계기업이나 공동기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업이나 공동기업에 대한투자지분과 같거나 초과하는 경우, 연결실체는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 연결실체의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여연결실체는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 관계기업이나 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 관계기업이나 공동기업이 추후에 이익을 보고할 경우 연결실체는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되, 인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 적용하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이 손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 관계기업이나 공동기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 피투자기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경 우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의 사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 연결실체는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(8) 현금및현금성자산

연
결
기업은
보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(9) 금융상품

1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자
산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우,
연
결
기업이
금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
 
2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

연
결
기업은
인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

연
결
기업은
특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여
연
결
기업은
위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(10) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총
평균법

을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(11) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고

최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
유형자산의 원가는
관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
4년
정액법

공구와기구
4년
정액법

비품
4년
정액법

차량운반구
4년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 무형자산

연
결
기업은
자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우
연
결
기업이
이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동

안

정액
법

으로
배
분하
고

있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
추정내용연수
상 각 방 법

영업권
-
매년 손상검사

개발비
5 년
정액법

소프트웨어
5 년
정액법

기타의무형자산
3 년
정액법

관리운영권
10년
정액법

회원권
-
매년 손상검사

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

(13) 차입원가

연
결
기업은
의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은

회계기간에 존재하는 기업의 차입금에서
발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입
원가는 당해 기간동안 실제
발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. 

(14) 정부보조금

연
결
기업은
정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,

자산관련정부보조금은
자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이
연
결
기업
에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(15) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입금'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우
연
결
기업이
의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(17) 자기주식

연
결
기업이
자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다.

(18) 수익

연
결
기업은
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

연결기업은 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.
연
결
기업은

또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라
연결기업의
수익인식 시점이 변경되었습니다.

2)
한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른

수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다.
연결기업은
수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다
② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다
③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다
④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다
⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결기업은
고객에게 시스템통합설비를 구축해주는 계약을 체결하였습니다.
연결기업은 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다
② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을

연결기업이
만들거나 그 자산 가치를 높인다
③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

이에 따라 상기 용역의 경우
기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있
기때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

4) 투입법을 이용한 진행률 측정

연결기업은
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에는 투입법으로 진행률 측정방법을 적용하고있습니다. 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을제공받는 때 보다 유의적으로 이른 시점에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 변동대가

연결기업은
계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다.

연결기업이
대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

6) 유의적인 금융요소

연결기업은 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다.

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

7) 거래가격의 배분

연결기업은
하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.

연결기업은
각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

8) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다.
연결기업은
한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에표시하고 있습니다.

(19) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

(가) 확정기여제도

확정기여제도는
연결기업이
별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고
연결기업의
법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

(나) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

연결기업이
급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 기타장기종업원급여

기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

4) 해고급여

해고급여에 대한 부채와 비용은 연결기업이 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다. 

(20) 자산손상

재고자산
,
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산
, 이연법인세자산, 종업원급여에서
생기는
자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창
출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들 (영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

연결기업은 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산
그리고
공동약정
투

자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는
참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 

연결기업은
차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정
투자
지분과 관련된 모든차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

연결기업은
당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

(22) 주당이익

연결기업은
기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(23) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는
금액에
가장
유의적
인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다.
연결기업은
주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제법인세부담과 다를 수 있습니다. 

3) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여

수준 등이 포함되며
, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 

4) 총계약원가에 대한 추정의 불확실성

당사의 건설계약에 따른 수익은 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율인 진행률에 따라서 인식하고 있습니다. 당기 추정총계약원가는 매 보고기간말에 향후 추정원가를 검토하여 필요한 경우 추정총계약원가를 수정하고 있습니다. 동 추정치는 향후의 경제상황의 변경등에 의하여 차이가 발생 할 수 있으며 이러한 변경효과는 추정이 이루어진 기간 이후의 회계기간에 반영됩니다.

3. 건설형공사

(1) 당반기 및 전반기 중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로 (주1)
25,737,362
31,626,396
13,933,775
43,429,984

철도
68,135,395
1,349,403
4,300,155
65,184,643

합계
93,872,757
32,975,799
18,233,930
108,614,627

(
주1) 당
기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 6,825,415천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출 865,924천원이 포함되어 있

습니다
.

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로
15,058,806
42,643,689
8,192,243
49,510,252

철도
15,612,581
539,192
1,456,192
14,695,580

합계
30,671,387
43,182,881
9,648,435
64,205,832

(주1) 당반
기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,986,989천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적용 용역매출
2,289,223천원이 포함되어 있습
니
다.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익, 미청구공사 및 초과청구공
사의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
96,411,390
77,865,280
18,546,110
114,524,972
1,205,588
19,319,171

철도
20,645,918
20,715,053
(69,136)
20,407,316
2,795,761
2,557,159

합계
117,057,308
98,580,333
18,476,974
134,932,288
4,001,349
21,876,330

<전기말

>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
67,725,349
54,583,098
13,142,251
80,104,770
1,010,229
13,389,650

철도
64,742,840
53,251,546
11,491,294
67,421,112
733,649
3,411,921

합계
132,468,189
107,834,644
24,633,545
147,525,882
1,743,878
16,801,571

(3) 당반기말 현재 연결기업의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/04/30
89.32%
-
-
-
-

'19년~'20년 요금징수설비(남부권) 제조구매(설치포함)
2019/10/24
2020/03/31
100.00%
-
-
-
-

2019년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 수도권 2구간
2019/08/12
2020/12/31
85.99%
221,722
-
-
-

김포 신곡6지구 도시개발사업 중 신호등 외 전기/통신공사
2019/10/14
2020/03/31
100.00%
-
-
308,000
9,240

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
49.28%
-
-
-
-

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
7.15%
-
-
243,413
7,302

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
99.57%
368,997
-
-
-

수원순환도로 요금징수시스템 구축
2018/11/29
2020/09/20
39.18%
326,614
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
0.00%
257,674
-
-
-

신지풍력발전단지 조성사업 EPC 공사 - 풍력발전기 부대전기 공사(가공구간)
2018/04/26
2019/07/29
0.00%
-
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2021/05/31
28.69%
-
-
8,662,156
259,326

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/31
8.14%
-
-
3,522,854
101,910

요금징수 설비 납품
2019/05/27
2020/10/30
100.00%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2020/12/31
72.93%
1,566,622
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2020/12/31
66.46%
-
-
-
-

워싱톤AFC
2019-06-22
2026-12-31
16.28%
-
-
-
-

합계
2,741,629
-
12,736,423
377,778

(4) 당반기 중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당반기와 미래기간의 손익,
미청구공사에 영
향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
당반기 손익에
 미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
6,102,454
4,812,814
47,454
1,242,185
-
-

철도
(115,465)
(86,051)
(236,738)
207,324
-
133,657

합계
5,986,989
4,726,763
(189,284)
1,449,509
-
133,657

당반기와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현
금성자
산의 세부
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말

전기말

현금
4,714
4,714

보통예금
3,816,235
17,295,418

합계
3,820,949
17,300,132

5. 금융상품의 범주 및 상계

보고기
간종료일 현재
금융상품 범주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 범주

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
3,820,949
-
3,820,949

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,639,815
-
-
2,639,815

단기금융상품(주2)
-
1,496,784
-
1,496,784

매출채권
-
17,606,610
-
17,606,610

미수금
-
806,141
-
806,141

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품
-
325,727
-
325,727

보증금
-
1,388,084
-
1,388,084

합계

2,639,815

25,444,295
-
28,084,110

(주1) 당반기말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여 담보제공된 출자금
2,465,070
천원이 포함되어 있습니다

(주석 24)
. 

또
한, 연결기업이 발행한 사채와 관련하여 유동화전문 유한회사인
신보 2017 제5차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 67,500천원에 취득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다
(주석 24)
.

(주2)

당반기말 현재

단기금융상품 771,150천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다

(주석 24).

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
17,300,132
-
17,300,132

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,651,405
-
-
2,651,405

단기금융상품(주2)
-
4,013,597
-
4,013,597

매출채권
-
29,091,580
-
29,091,580

미수금
-
972,164
-
972,164

미수수익
-
9,932
-
9,932

장기금융상품
-
603,861
-
603,861

보증금
-
1,248,314
-
1,248,314

합계
2,651,405
53,239,580
-
55,890,985

(2) 금융부채의 범주

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
2,695,745
2,695,745

미지급금
-
1,560,653
1,560,653

리스미지급금

1,067,452
1,067,452

미지급비용
-
242,320
242,320

단기차입금
-
11,590,000
11,590,000

유동성장기차입금등
-
2,500,000
2,500,000

장기차입금
-
3,028,099
3,028,099

사채
-
-
-

전환사채
-
16,067,756
16,067,756

전환상환우선주부채
-
3,139,734
3,139,734

리스미지급금(비유동)
-
2,176,034
2,176,034

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592

합계
4,443,592
44,067,793
48,511,385

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
18,766,038
18,766,038

미지급금
-
3,021,273
3,021,273

리스미지급금

1,425,569
1,425,569

미지급비용
-
854,658
854,658

단기차입금
-
17,590,000
17,590,000

유동성장기차입금등
-
2,500,000
2,500,000

장기차입금
-
2,118,555
2,118,555

사채
-
-
-

전환사채
-
15,153,080
15,153,080

전환상환우선주부채
-
3,139,734
3,139,734

리스미지급금(비유동)
-
2,207,281
2,207,281

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592

합계
4,443,592
66,776,188
71,219,780

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-

상각후원가측정금융자산

517,576
50,774
568,350

합계
517,576
50,774
568,350

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

-
-

상각후원가측정금융부채
(92,105)
(1,201,565)
(1,293,670)

합계
(92,105)
(1,201,565)
(1,293,670)

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-

상각후원가측정금융자산

225,392
147,659
373,051

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-

합계
225,392
147,659
373,051

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

-
-
-

상각후원가측정금융부채
(5,639)
(1,123,683)
(1,129,322)

합계

(5,639)

(1,123,683)
(1,129,322)

6. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
3,820,949
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,639,815

2,639,815

단기금융상품
1,496,784
(*)

매출채권
17,606,610
(*)

미수금
806,141
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
325,727
(*)

보증금
1,388,084
(*)

합계
28,084,110

2,639,815

<금융부채>

매입채무
2,695,745
(*)

미지급금
1,560,653
(*)

리스미지급금
1,067,452
(*)

미지급비용
242,320
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금등
2,500,000
(*)

장기차입금
3,028,099
(*)

사채
-
(*)

전환사채
16,067,756
(*)

전환상환우선주부채
3,139,734
(*)

리스미지급금(비유동)
2,176,034
(*)

파생상품부채
4,443,593

4,443,592

합계
48,511,386

4,443,592

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
17,300,132
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,651,405

2,651,405

단기금융상품
4,013,597
(*)

매출채권
29,091,580
(*)

미수금
972,164
(*)

미수수익
9,932
(*)

장기금융상품
603,861
(*)

보증금
1,248,314
(*)

합계
55,890,985
2,651,405

<금융부채>

매입채무
18,766,038
(*)

미지급금
3,021,273
(*)

리스미지급금
1,425,569
(*)

미지급비용
854,658
(*)

단기차입금
17,590,000
(*)

유동성장기차입금등
2,500,000
(*)

장기차입금
2,118,555
(*)

사채
-
(*)

전환사채
15,153,080
(*)

전환상환우선주부채
3,139,734
(*)

리스미지급금(비유동)
2,207,281
(*)

파생상품부채
4,443,592

4,443,592

합계
71,219,780

4,443,592

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결기업은 공정가치로 측정되는 자산
ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ
부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니
다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,639,815

2,639,815

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
4,443,592
-
4,443,592

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

2,651,405

2,651,405

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
4,443,592
-
4,443,592

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권및기
타채권의 내역은 다음과 같습니 다.

<당
반기
말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
18,128,931
-
-
18,128,931
(522,321)
17,606,610

미수금
806,141
-
-
806,141
-
806,141

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
18,935,072
-
-
18,935,072
(522,321)
18,412,751

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지 
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
29,726,824
-
-
29,726,824
(635,244)
29,091,580

미수금
972,164
-
-
972,164
-
972,164

미수수익
9,932
-
-
9,932
-
9,932

합 계
30,708,920
-
-
30,708,920
(635,244)
30,073,676

(2
) 당반기 및 전반기 중 대손충당금의 변동
내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
635,244
(112,923)
-
522,322

<전
반기>

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
289,097
(104,354)
-
184,743

8. 재고자산

보
고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
3,662,327
-
3,662,327
3,106,046
-
3,106,046

재공품
509,447
-
509,447
12,872
-
12,872

제품
293,840
-
293,840
-
-
-

합 계
4,465,614
-
4,465,614
3,118,918
-
3,118,918

9. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

(유동성)

기타금융자산

보증금
117,246
76,362

소 계
117,246
76,362

기타유동자산

선급금
3,462,131
3,753,356

선급비용
135,313
149,910

선급공사원가
-
-

소 계
3,597,444
3,903,266

합 계
3,714,690
3,979,628

(비유동성)

기타금융자산

보증금
1,235,847
1,130,524

소 계
1,235,847
1,130,524

기타비유동자산

사외적립자산
14,976
233,598

장기선급비용
-
15,000

소 계
14,976
248,598

합 계
1,250,823
1,379,122

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

출자금
2,465,070
2,465,070
2,465,070

채무증권

국공채
174,745
174,745
186,335

합 계
2,639,815
2,639,815
2,651,405

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 지분증권(시장성 없음)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사명

당
반기말

전기말

주식/좌수
지분율
취득원가
장부금액
장부금액

엔지니어링공제조합
4,170
-
2,149,155
2,149,155
2,149,155

소프트웨어공제조합
222
-
221,689
221,689
221,689

전기공사공제조합
200
-
62,685
62,685
62,685

정보통신공제조합
87
-
30,541
30,541
30,541

한국전자공업협동조합
10
-
1,000
1,000
1,000

합 계
2,465,070
2,465,070
2,465,070

(3) 당
반기 및 전
반기
중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기증감액
평가손익
기 말

지분증권

출자금
2,465,070
-
-
2,465,070

채무증권

국공채
186,335
(11,590)
-
174,745

합 계
2,651,405
(11,590)
-
2,639,815

<전
반기
>

(단위: 천원)

구 분
기 초
당기증감액
평가손익
기 말

지분증권

출자금
2,464,381
689
-
2,465,070

채무증권

국공채
186,155
-
-
186,155

합 계
2,650,536
689
-
2,651,225

11.
관계기업투자

(1) 연결기업은 전기중 관계기업인 (주)키온넷 보유지분을 전부 매각하였습니다.

(2) 전반기 중 관계기업투자 장부금액의 변동내역은 없습니다. 

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당
반기말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
15,032,807
430,189
1,024,163
64,261
5,269,973
5,079,602
27,824,640

감가상각누계액
-
(27,285)
(5,542,598)
(274,747)
(715,781)
(36,630)
(2,077,226)
-
(8,674,269)

정부
보조금

-
-
(5,301,101)
-
-
-
-
-
(5,301,101)

장부금액
234,342
662,018
4,189,108
155,442
308,382
27,631
3,192,747
5,079,602
13,849,270

<전
기
말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
14,973,435
427,454
959,029
64,261
4,925,758
3,610,288
25,883,870

감가상각누계액
-
(18,669)
(3,665,106)
(246,674)
(638,032)
(28,598)
(1,309,076)
-
(5,906,156)

정부
보조금

-
-
(6,347,533)
-
-
-
-
-
(6,347,533)

장부금액
234,342
670,634
4,960,796
180,780
320,997
35,663
3,616,682
3,610,288
13,630,181

(2) 당
반기 및 전
반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
670,634
4,960,796
180,780
320,997
35,663
3,616,682
3,610,288
13,630,182

취득
-
-
59,372
2,735
65,134
-
344,214
1,469,314
1,940,769

감가상각비
-
8,616
831,060
28,073
77,749
8,032
768,149
-
1,721,681

기말장부금액
234,342
662,018
4,189,108
155,442
308,382
27,631
3,192,747
5,079,602
13,849,270

<전반
기
>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
687,867
3,942,859
50,334
377,217
51,728
-
1,526,532
6,870,879

회계정책변경효과
-
-
-
-
-
-
2,873,187
-
2,873,187

취득
-
-
-
33,300
57,886
-
-
1,839,787
1,930,973

감가상각비
-
8,617
539,281
9,054
86,775
8,032
473,713
-
1,125,472

기말장부금액
234,342
679,250
3,403,578
74,580
348,328
43,696
2,399,474
3,366,319
10,549,567

(3) 보험가입자산

당반기말 현재 연결회사는 유형자산에 대하여 부보금액 2,000,000천원의 화재손해보험에 가입하고 있습니다.

1
3. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당
반기말

전기말

영업권
1,630,000
1,630,000

개발비
3,322,234
2,810,824

소프트웨어
315,318
536,543

기타의무형자산
-
-

관리운영권
32,819,331
35,031,868

회원권
511,000
511,000

합계
38,597,883
40,520,235

(2) 당
반기
및 전
반기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630,000
2,810,824
536,543
-
35,031,869
511,000
40,520,236

증가
-
511,410
-
-
-
-
511,410

상각
-
-
221,225
-
2,212,538
-
2,433,763

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분및손상
-
-
-
-
-
-
-

기말장부금액
1,630,000
3,322,234
315,318
-
32,819,331
511,000
38,597,883

<전반
기
>

(단위 : 천원)

구분
영업권
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
관리운영권
회원권
합 계

기초장부금액
1,630,000
2,218,912
942,968
-
40,473,623
511,000
45,776,503

증가
-
-
-
-
164,439
-
164,439

상각
-
-
220,457
-
2,036,597
-
2,257,054

기말장부금액
1,630,000
2,218,912
722,511
-
38,601,465
511,000
43,683,888

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

매입채무
2,695,746
18,766,039

미지급금
1,560,653
3,021,273

리스미지급금
1,067,452
1,425,569

미지급비용
242,320
854,658

합계
5,566,171
24,067,539

15. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
만기일
이자율

당
반기
말

전기말
비고

단기차입금
국민은행(주1)
2020-01-22
2.66%
5,000,000
5,000,000
만기일시상환

산업은행(주2)
2020-08-29
2.67%
4,500,000
4,500,000
만기일시상환

산업은행

2020-09-30
3.48%
2,090,000
2,090,000
만기일시상환

중소기업은행
2020-02-11
3.29%
-
3,000,000
만기일시상환

하나은행
2020-04-26
1.65%
-
3,000,000
만기일시상환

단기차입금 소계
11,590,000
17,590,000

사채(주3)
-
2020-09-21
2.69%
2,500,000
2,500,000
만기일시상환

유동성대체
(2,500,000)
(2,500,000)

사채 소계
-
-

전환사채
-
2023-09-19
-
-
15,153,080
만기일시상환

유동성대체

16,067,756
-

전환사채 소계

16,067,756

15,153,080

장기차입금
산업은행(주4)
2029-12-27
2.08%
2,118,555
2,118,555
3년거치 
7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.42%
909,544
-
3년거치 
7년분할상환

유동성대체
-
-

장기차입금 소계
3,028,099
2,118,555

(주1) 국민은행 차입금 50억원 중 45억원을 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(주2) 산업은행 차입금과 관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있습니다. 

(주3)
상기 사채는

신보 2017 제5차
유동화전문 유한회사에게 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 구조의 무보증사모사채이며, 연결기업은 무보증사모사채 발행
일에 신보 2017 제5차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 67,500천원에 취
득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다.

(주4)

산업은행 차입금과 관련하여 제2판교 토지분양대금 3,177,578천원을 담보로 제공하고
있습니다.

(2) 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기말

전기말

전환사채
23,500,000
23,500,000

전환권조정
(7,347,098)
(8,251,296)

사채할인발행차금
(85,146)
(95,625)

합계
16,067,756
15,153,079

(3) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
23,500,000,000원

발행일
2018년 9월 19일

만기일

2023년 9월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
13,000원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년 03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자'(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

16. 전환증권부채

(1) 보고기간종료일 현재 전환증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

전환상환우선주부채(주1),(주2)
3,000,000
3,000,000

상환할증금
139,734
139,734

전환권조정
-
-

합계
3,139,734
3,139,734

(주1) 전환상환우선주부채에 대하여 연결기업은 계약의 조건에 기초하여 전환권은 자본항목으로, 주계약은 상각후원가로 측정하는 금융부채로 인식하고 있습니다.

(주2) 전환상환우선주부채의 경우 투자자가 납입일(2015년 6월 30일)로부터 2년 6개월이 경과하면 조기상환청구권을 행사할 수 있으나 에스티전기통신(주)의 배당가능이익이 없어 상환청구가 1년 이내 어려운 상황이므로 동 부채를 비유동으로 분류했습니다.

(2) 전환상환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

발행자
에스티전기통신(주)

발행종류
전환상환우선주(참가적, 비누적적)

발행가액
30억원

주당 발행가액
20,000원

발행주식 총수
150,000주

발행일
2015년 06월 30일

우선주 존속기간
발행일로부터 10년, 10년 후 보통주로 자동 전환

배당률
액면가의 1%

의결권
우선주 1주당 의결권 1주

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환청구기간
최초 발행일 익일 ~ 존속기간 만료일 전일

조기상환청구권(Put Option)
납입일로부터 2년 6개월 후 ~ 존속기간 만료일

전환비율 조정

-투자자의 서면동의 없이 투자자가 전환청구하기 전에 투자자의 1주당 
취득가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행할 경우에는 전환비율을 재조정한다.

-회사가 분할, 합병, 자본의 감소, 주식분할 또는 병합을 하는 경우 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주로 전환되었다면 받을수 있었던 대가를 그 사유 발생이후에도 동일한 경제적 가치를 가지는 비율로 조정한다.

상환금액
납입한 투자금액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지의 기간까지 연복리 8%를 적용하여 산출한 상환할증금의 합계액에서 기지급된 배당금을차감한 금액

청산에 관한 사항
청산할 때 잔여재산분배에 대하여 최초 인수금액과 미지급배당금을 합한 
한도내에서 보통주 주주에 우선하여 잔여재산분배의 권리를 갖는다.

17. 퇴직급여제도

연결기업은 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관
에 의하여 수행되었으며,

확정급여
채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(
1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

확정급여채무
2,929,301
2,829,233

사외적립자산
(2,697,098)
(3,062,832)

합 계
232,202
(233,598)

(2) 당
반기 및 전
반기
중 확정급여제도하의 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전
반기

당기근무원가
453,857
417,658

순확정급여부채의 순이자
(6,964)
(16,878)

합 계
446,893
400,780

(3) 당
반기 및 전
반기 중 퇴직급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초
2,829,233
(3,062,832)
(233,599)

당기근무원가
453,857
-
453,857

이자비용(이자수익)
(6,964)
-
(6,964)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(346,825)
365,733
18,908

기말
2,929,301
(2,697,098)
232,202

<전
반기>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합 계

기초
2,881,134
(3,254,688)
(373,554)

당기근무원가
417,658
-
417,658

이자비용(이자수익)
(16,878)
-
(16,878)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
(123,657)
(123,657)

제도에서 지급한 금액
(816,197)
816,197
-

기말
2,465,717
(2,562,148)
(96,431)

한편, 연결기업의 사외적립자산 주요 운용항목이 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

정기예금
100%
100%

(4) 당
반기
및 전
반기
중 확정급여제도 재측정요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

인구통계적 가정
-
-

재무적 가정
-
-

경험조정
-
-

사외적립자산 재측정요소 손실
-
-

합 계
-
-

(5) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당반기
말

전기말

할인율
2.33%
2.33%

미래임금상승률
3.00%
3.00%

(6) 당
반기
및 전
반기 중 매출원가 및 판매관리비에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당
반기

전
반기

매출원가
170,283
139,381

판매관리비
276,611
261,399

합계
446,894
400,780

18. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

당
반기말

전기말

(유동성)

기타유동부채

예수금
449,200
201,316

선수금
2,595,265
758,447

공사손실부채
133,657
238,308

소 계
3,178,122
1,198,071

(비유동성)

기타비유동금융부채

파생상품부채
(주1)

4,443,592
4,443,591

비유동매입채무및기타채무

리스부채
2,176,034
2,207,281

소 계
6,619,626
6,650,872

합 계
9,797,748
7,848,943

(주1) 전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 및 매수청구권으로 내재파생상품의분리요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고
있습니다(주
석15).

19. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 아래와 같습니
다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
말

전기말

하자보수충당부채
454,333

465,663

당
반기 및 전
반기 중 하자보수충당부
채의 증감 내역은 다
음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
반기

전
반기

기초잔액
465,663
617,492

사용액
-
-

전입액(환입액)
(11,330)
(163,243)

기말잔액
454,333
454,249

20. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

① 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

② 1주당 액면금액
500
500

③ 발행한 주식의 수: 보통주
11,921,180
11,921,180

발행한 주식의 수: 우선주

-
-

④ 자본금: 보통주
5,960,590,000
5,960,590,000

자본금: 우선주
-
-

(2) 당반기 및 전반기 중

보통주자본금
및
발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원,주)

구 분

당
반기

전반기

자본금
발행주식수
자본금
발행주식수

기초
5,960,590
11,921,180
5,960,590
11,921,180

전환우선주 전환
-
-
-
-

기말
5,960,590
11,921,180
5,960,590
11,921,180

21. 자
본잉여금 및 자본조정

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

자본잉여금

주식발행초과금
20,729,037
20,729,037

전환권대가(주1)
5,875,747
5,875,747

합계
26,604,784
26,604,784

자본조정

자기주식
(3,216,490)
(1,612,125)

해외사업환산손익
2,245
(12,851)

합계
(3,214,245)
(1,624,976)

(주1) 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 전환사채의 최초 장부금액에서 부채요소의 공정가치를 차감한 잔액을 자본으로 분류하고 있습니다.

22. 이익잉여금

(1) 보
고기간종료일 현재 이익잉
여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금(주1)
41,832
41,832

미처분이익잉여금(미처리결손금)
(8,933,220)
(131,110)

합 계
(8,891,388)
(89,278)

(주1) 상법상 연결기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손
보전이 가능합니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
(89,278)
9,378,862

회계정책의 변경
-
-

현금배당
-
-

당기순손실
(8,802,110)
(6,792,345)

확정급여제도의 재측정요소
-
-

기말
(8,891,388)
2,586,516

23. 주요지
급보증

당반기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 자
보증금액
보증내용

엔지니어링공제조합
22,020,690
이행보증

8,685,807
지급보증

소프트웨어공제조합
4,101,104
이행보증

3,626,312
지급보증

신용보증기금
4,500,000
지급보증

국민은행
253,563
지급보증

신한은행
736,149

지급보증

하나은행
35,000
지급보증

서울보증보험
111,600
이행보증

문찬종

20,680,000

연대보증

합계
64,750,225

24.
담보제공자산

당반기말 현재 타인을 위하여 제공하고 있는 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자산
내역
장부가액/채권최고액
담보권자

단기금융상품
질권설정
771,150
하나은행, 신한은행 등

당기손익-공정가치측정금융자산
질권설정
2,449,036
소프트웨어공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
질권설정
67,500
신보 2017 제5차유동화전문 유한회사

특허권
질권설정
-
산업은행

제2판교 토지분양대금
질권설정

3,177,578

산업은행

합계

6,465,264

25. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

당기말 현재 연결기업은 국민은행과 20억원의 당좌차월 약정
을 체결하고 있습니다.

(2)
보고기간종료일 현재 연결기업을
피고로 하는
소송은 없습니다.

26. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
6,570,778
8,330,220
6,570,778
8,330,220

외주용역비
4,956
4,956
3,660,364
5,539,802
3,665,320
5,544,758

급여
1,119,445
2,445,034
1,433,534
2,886,065
2,552,980
5,331,099

경상연구개발비
1,016,353
1,946,035
-
-
1,016,353
1,946,035

복리후생비
440,370
906,531
105,925
195,115
546,295
1,101,646

지급임차료
(5,889)
34,335
30,244
93,801
24,355
128,136

여비교통비
106,558
214,811
120,500
357,412
227,058
572,223

지급수수료
198,984
549,697
170,494
552,875
369,478
1,102,572

퇴직급여
89,052
199,685
95,206
170,283
184,258
369,968

접대비
53,228
96,317
8,600
21,643
61,828
117,960

소모품비
161,133
205,403
197,946
280,001
359,079
485,404

대손상각비
249,362
(112,923)
-
-
249,362
(112,923)

차량유지비
18,164
34,774
80
1,299
18,244
36,073

감가상각비
354,741
660,735
521,404
1,029,177
876,144
1,689,912

하자보수충당부채전입
10,156
(11,330)
-
-
10,156
(11,330)

무형자산상각비
95,437
190,524
1,137,283
2,274,565
1,232,720
2,465,089

기타
165,086
614,426
246,401
558,314
411,487
1,172,740

합 계
4,077,136
7,979,010
14,298,759
22,290,572
18,375,895
30,269,582

<전반기>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
2,773,567
4,855,335
2,773,567
4,855,335

외주용역비
-
-
1,964,754
2,681,963
1,964,754
2,681,963

급여
999,317
2,111,173
1,237,268
2,409,302
2,236,585
4,520,475

경상연구개발비
896,555
1,436,594
-
-
896,555
1,436,594

복리후생비
356,459
757,954
69,789
108,661
426,248
866,615

지급임차료
(183,669)
100,529
96,099
185,376
(87,570)
285,905

여비교통비
138,444
247,587
157,655
232,431
296,099
480,018

지급수수료
450,284
1,070,108
293,382
912,043
743,666
1,982,151

퇴직급여
106,505
210,428
74,200
139,381
180,704
349,809

접대비
57,814
116,706
24,417
49,796
82,230
166,502

소모품비
79,016
138,561
110,152
136,073
189,168
274,634

대손상각비
46,000
(104,354)
-
-
46,000
(104,354)

차량유지비
17,814
35,825
485
1,177
18,299
37,002

감가상각비
526,470
577,615
252,886
547,855
779,356
1,125,470

하자보수충당부채전입
(79,215)
(163,243)
-
-
(79,215)
(163,243)

무형자산상각비
83,939
163,430
1,069,311
2,093,623
1,153,250
2,257,053

기타
126,742
368,149
255,605
377,539
382,347
745,688

합 계
3,622,475
7,067,062
8,379,570
14,730,555
12,002,043
21,797,617

27. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,119,445
2,445,033
999,317
2,111,171

퇴직급여
89,052
199,685
106,505
210,428

복리후생비
440,370
906,531
356,459
757,954

여비교통비
106,558
214,811
138,444
247,587

접대비
53,228
96,317
57,814
116,706

통신비
40,346
76,449
30,600
61,541

수도광열비
94
94
-
-

전력비
791
791
-
-

세금과공과
20,017
120,875
9,520
52,602

감가상각비
354,741
660,735
526,470
577,615

지급임차료
(5,889)
34,335
(183,669)
100,529

수선비
3,447
3,722
-
76,722

대손상각비(환입)
249,362
(112,923)
46,000
(104,354)

보험료
67,769
161,693
68,595
131,455

차량유지비
18,164
34,774
17,814
35,825

경상연구개발비
1,016,353
1,946,035
896,555
1,436,594

운반비
6,624
8,532
2,353
5,698

교육훈련비
10,486
21,796
9,440
27,369

도서인쇄비
7,292
15,153
5,994
2,352

소모품비
161,133
205,403
79,016
138,561

지급수수료
198,984
549,697
450,284
1,070,108

광고선전비
3,002
191,613
-
1,000

하자보수충당부채전입(환입)액
10,156
(11,330)
(79,215)
(163,243)

협회비
5,219
13,709
240
9,412

무형자산상각비
95,437
190,524
83,939
163,430

외주용역비
4,956
4,956
-
-

합 계
4,077,137
7,979,010
3,622,475
7,067,062

28. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당
반기 및 전반기 중 기
타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(기타영업외수익)

잡이익
276,562
291,015
6,151
56,138

합 계
276,562
291,015
6,151
56,138

(기타영업외비용)

기부금
-
400,000
-
500,000

잡손실
(50,323)
12,949
1,074
1,074

합 계
(50,323)
412,949
1,074
501,074

29. 금융수익 및 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

(금융수익)

이자수익
22,210
50,774
129,607
147,659

배당금수익
-

-

외화환산이익
(389,575)
179,691
134,883
134,883

외환차익
144,263
337,885
63,710
90,509

합 계
(223,102)
568,350
328,200
373,051

(금융원가)

이자비용
588,547
1,201,565
578,833
1,123,683

외환차손
7,106
91,268
4,388
5,639

외화환산손실
(9,996)
837
-
-

합 계
585,657
1,293,670
583,221
1,129,322

30. 법인세비용

(1) 당반기 및 전반기 중 법인세비용의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액(주민세포함)

-

-

법인세추납액
121,072
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(890,026)
(1,803,281)

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

법인세비용(수익)
(768,954)
(1,803,281)

(2)
당반기 및 전반기
중 회계이
익과 과세소득간의 주요 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순손익
(9,571,064)
(8,595,626)

적용세율에 따른 법인세
(2,127,634)
(1,913,038)

조정사항

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이
-
-

비과세수익
-
-

비공제비용
85,158
78,528

세액공제
-
-

기타
1,273,522
31,229

법인세비용(수익)
(768,954)
(1,803,281)

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순손익)
(주1)
(주1)

(주1) 당반기 및 전반기 법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:천원)

구 분
일시적차이
기말잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
전기말
당기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
261,044
29,136
290,180
57,429
63,840

대손충당금
3,426,662
(67,267)
3,359,395
753,866
739,067

미수수익
(9,932)
-
(9,932)
(2,185)
(2,185)

퇴직급여충당부채
2,594,798
81,327
2,676,125
570,855
588,748

퇴직연금
(2,594,798)
(81,327)
(2,676,125)
(570,855)
(588,748)

하자보수충당부채
465,663
(11,330)
454,333
102,446
99,953

상환할증금
139,734
-
139,734
30,741
30,741

영업권
(185,556)
-
(185,556)
(40,822)
(40,822)

전환권조정
(8,251,296)
904,198
(7,347,098)
(1,815,285)
(1,616,361)

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592
977,590
977,590

정부보조금
3,346,741
(795,682)
2,551,059
736,283
561,233

일시상각충당금
(3,346,741)
795,682
(2,551,059)
(736,283)
(561,233)

공사손실충당금
238,308
(104,651)
133,657
52,428
29,405

개발비
992,357
-
992,357
218,319
218,319

리스사용권자산
(3,085,663)
(77,739)
(3,163,402)
(678,846)
(695,948)

리스부채
3,088,117
76,463
3,164,579
679,386
696,207

소 계
1,523,030
748,810
2,271,839
335,067
499,806

이월결손금
5,320,418
3,296,763
8,617,181
1,170,492
1,895,779

합 계
1,505,559
2,395,585

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
1,505,559
2,395,585

이연법인세부채
-
-

<전반기>

(단위:천원)

구 분
일시적차이
기말잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
기초
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
362,826
(73,478)
289,348
79,824
63,657

대손충당금
3,130,970
(49,084)
3,081,886
688,813
678,015

미수수익
(173,976)
73,886
(100,090)
(38,275)
(22,020)

퇴직급여충당부채
2,831,259
(415,417)
2,415,842
622,877
531,485

퇴직연금
(2,697,571)
344,349
(2,353,222)
(593,466)
(517,709)

하자보수충당부채
617,492
(163,243)
454,249
135,848
99,935

상환할증금
139,734
-
139,734
30,741
30,741

영업권
(185,556)
-
(185,556)
(40,822)
(40,822)

용역수익
(1,607,830)
1,607,830
-
(353,723)
-

전환권조정
(9,922,499)
801,020
(9,121,480)
(2,182,950)
(2,006,725)

파생상품부채
3,438,027
-
3,438,027
756,366
756,366

정부
보조금

3,788,750
(705,083)
3,083,667
833,525
678,407

일시상각충당금
(3,788,750)
705,083
(3,083,667)
(833,525)
(678,407)

공사손실충당금
242,270
(85,595)
156,674
53,299
34,468

개발비
1,323,143
-
1,323,143
291,091
291,091

소 계
(2,501,711)
2,040,268
(461,445)
(550,377)
(101,518)

이월결손금
15,000,329
6,156,463
21,156,792
3,300,072
4,654,494

합 계
2,749,695
4,552,976

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
2,749,695
4,552,976

이연법인세부채
-
-

31. 주당손익

당반기 및 전반기 중 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본
주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

지배주주당기순손실
(8,802,109,960)
(6,792,345,484)

가중평균유통보통주식수(주1)
11,885,353
11,885,353

지배주주주당손실
(741)
(571)

(주1) 가중평균 유통보통주식수의 계산내역

1) 당반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/182)

2020-01-01
전기이월
11,885,353
182
2,163,134,246
11,885,353

합 계

11,885,353

2) 전반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/181)

2019-01-01
전기이월
11,885,353
181
1,069,681,770
11,885,353

합 계

11,885,353

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구 분
당반기
전반기

보통주에 귀속되는 지배주주당기순이익(손실)
(8,802,109,960)
(6,792,345,484)

조정액:
(713,447,834)
(632,036,354)

조정후 지배주주당기순이익(손실)(A)
(8,088,662,126)
(6,160,309,130)

가중평균희석주식수(B)(주1)
13,693,045
13,693,045

희석주당이익(손실)(C=A/B)
(591)
(450)

희석화효과 여부
희석화효과 없음
희석화효과 없음

(주1) 가중평균희석주식수의 계산내역

1) 당반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
희석주식수(D=C/182)

2020-01-01
전기이월
13,693,045
182
2,492,134,190
13,693,045

합 계

13,693,045

2) 전반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
희석주식수(D=C/181)

2019-01-01
전기이월
13,693,045
181
2,478,441,145
13,693,045

합 계

13,693,045

32. 특수관계자와의 주요거래

(1) 보고
기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
-

(2) 당반
기

및 전반기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
1,209,905
-

<전
반기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
1,594,508
-

(3) 보고기간종료일 현재
특수관계자와의 채권, 채무 잔액은

다음과 같습니다.

<당
반기말
>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사
227,150

<전
기
말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권

종속기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
서울교통공사

306,474

(4)
당
반기
및
전반기 중 주요경영진 전체에
대한 보상
내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
467,831
405,371

퇴직급여
47,215
55,194

합 계
515,045
460,565

33. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 운전자본의 조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

비현금항목의 조정 :

1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
4,685,810
2,717,753

법인세비용
(890,026)
(1,803,281)

퇴직급여
446,894
400,779

대손상각비
(112,923)
(104,354)

감가상각비
1,721,681
1,125,471

무형자산상각비
2,433,763
2,257,053

이자비용
1,201,565
1,090,923

외화환산손실
837
-

하자보수충당부채전입
(11,330)
(163,243)

공사손실충당부채전입
(104,651)
(85,595)

2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(230,465)
(147,659)

이자수익
(50,774)
(147,659)

외화환산이익
(179,691)
-

합 계
4,455,345
2,570,094

운전자본의 조정 :

매출채권의 감소
11,740,866
6,885,626

미수금의 감소
166,023
220,515

선급금의 감소(증가)
291,225
(117,092)

선급비용의 감소
14,597
7,283

장기선급비용의 감소
15,000
-

미청구공사의 증가
(2,257,471)
(586,032)

선급공사원가의 감소
-
100,953

재고자산의 증가
(1,346,695)
(3,705,081)

매입채무의 감소
(16,070,293)
(4,594,344)

미지급금의 증가(감소)
(1,460,620)
428,568

미지급비용의 감소
(612,338)
(128,316)

예수금의 증가
247,884
260,434

선수금의 증가
1,836,818
1,362,389

초과청구공사의 증가
5,074,759
5,262,893

퇴직급여부채의 감소
(346,826)
-

사외적립자산의 감소(증가)
365,733
(123,657)

기타
7,424
-

합 계
(2,333,914)
5,274,139

(2) 연결기업의
현금흐름표는 간접법
에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 없습니다.

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>
 (단위 : 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
환율변동
공정가치변동
기타

리스부채(유동성)
1,425,569
(730,927)
330,915
-
41,895
-
1,067,452

단기차입금
17,590,000
(6,000,000)

-

-
-
-
11,590,000

장기차입금
2,118,555
909,544

-

-

-

-

3,028,099

합계
21,134,124
(5,821,383)

330,915

-

41,895

-

15,685,551

34. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결기업은 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결기업의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기업이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금총계
36,325,590
40,501,369

차감: 현금 및 현금성자산
3,820,949
17,300,132

순차입금
32,504,641
23,201,237

자본총계
20,992,190
31,383,569

자기자본순차입금비율
154.84%
73.93%

(2) 금융위험관리

연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1
) 시장위험

연결기업의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 연결기업의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험

연결기업은 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결기업은 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험 

연결기업은 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발 행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한
최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재
연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정
도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
3,820,949
17,300,132

당기손익-공정가치측정금융자산
174,745
186,335

매출채권 및 기타채권
21,623,346
35,939,448

합 계
25,619,040
53,425,915

3) 유동성 위험 

연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합 계

(금융자산)

현금및현금성자산
3,820,949
-
-
3,820,949

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
-
-
174,745
174,745

단기금융자산
1,496,784
-
-
1,496,784

매출채권
17,606,610
-
-
17,606,610

미수금
806,141
-
-
806,141

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품
-
325,727
-
325,727

보증금
117,246
1,270,838
-
1,388,084

합 계
23,847,730
1,596,565
174,745
25,619,040

(금융부채)

매입채무
2,695,745
-
-
2,695,745

미지급금
1,560,653
-
-
1,560,653

리스미지급금
1,067,452
-
-
1,067,452

미지급비용
242,320
-
-
242,320

단기차입금
11,590,000
-
-
11,590,000

유동성장기차입금등
2,500,000
-
-
2,500,000

사채
-
-
-
-

전환사채
-
-
23,500,000
23,500,000

전환상환우선주부채
-
-
3,139,734
3,139,734

장기차입금
-
3,028,099
-
3,028,099

리스미지급금(비유동)
-
1,390,271
785,763
2,176,034

합 계
19,656,171
4,418,370
27,425,497
51,500,038

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결기업이 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 8 기 반기말 2020.06.30 현재

제 7 기말 2019.12.31 현재

제 6 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목

제 8 기 반기말

제 7 기말

제 6 기말

자산

유동자산

35,566,871,792

58,512,784,608

39,657,221,850

현금및현금성자산

1,301,227,726

11,498,319,889

5,512,538,527

단기금융상품

1,496,784,150

4,013,597,050

15,830,000,000

매출채권 및 기타채권

20,905,404,861

34,236,174,187

12,548,458,374

단기미청구공사

4,125,064,275

1,731,644,426

377,993,152

재고자산

3,828,159,389

2,642,304,486

261,525,084

기타금융자산

117,246,000

76,362,000

530,528,640

기타유동자산

3,504,992,440

3,766,286,360

3,947,838,316

당기법인세자산

287,992,951

548,096,210

648,339,757

비유동자산

74,828,888,515

71,892,069,231

66,657,696,476

장기금융상품

325,727,460

603,860,895

400,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권

-
-
-

종속기업투자

2,758,635,444

2,758,635,444

4,601,635,444

관계기업투자주식

-
-
249,600,000

투자금융자산

2,623,781,485

2,635,371,485

2,635,191,485

유형자산

11,383,132,612

10,658,696,503

4,670,134,279

무형자산

1,141,960,423

1,221,160,417

1,397,893,750

기타비유동금융자산

55,493,810,774

53,489,554,303

51,933,918,325

기타비유동자산

-

179,642,815

538,376,506

이연법인세자산

1,101,840,317

345,147,369

230,946,687

자산총계

110,395,760,307

130,404,853,839

106,314,918,326

부채

유동부채

57,921,852,566

59,201,680,525

37,410,311,110

매입채무 및 기타채무

5,016,286,299

23,313,022,460

7,874,037,547

단기초과청구공사

20,057,930,342

14,921,918,267

5,979,641,679

기타금융부채

-
-
-

기타유동부채

2,689,879,584

876,739,798

1,056,631,884

당기법인세부채

-
-
-

차입금

14,090,000,000

20,090,000,000

22,500,000,000

유동성전환사채

16,067,756,341

-
-

비유동부채

9,992,067,085

24,047,062,774

20,018,026,301

장기매입채무 및 기타비유동채무

-
-
-

전환우선주부채

-
-
-

장기차입금

3,028,099,223

2,118,555,304

-

사채

-

15,153,079,631

15,962,508,112

기타비유동금융부채

4,443,591,500

4,443,591,500

3,438,026,500

비유동매입채무및기타채무

1,866,172,893

1,866,172,893

-

퇴직급여부채

199,870,037

-

하자보수충당부채

454,333,432

465,663,446

617,491,689

부채총계

67,913,919,651

83,248,743,299

57,428,337,411

자본

자본금

5,960,590,000

5,960,590,000

5,960,590,000

자본잉여금

26,604,784,046

26,604,784,046

26,604,784,046

기타자본구성요소

(3,216,490,425)

(1,612,125,000)

(1,612,125,000)

기타포괄손익누계액

-
-
-

이익잉여금(결손금)

13,132,957,035

16,202,861,494

17,933,331,869

자본총계

42,481,840,656

47,156,110,540

48,886,580,915

자본과부채총계

110,395,760,307

130,404,853,839

106,314,918,326

포괄손익계산서

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 7 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 7 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 6 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 8 기 반기

제 7 기 반기

제 7 기
제 6 기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

13,568,522,761

19,857,604,064

8,561,746,494

13,921,452,448

76,244,499,826
41,549,628,460

용역매출

1,403,249,135

2,561,914,103

2,969,752,266

4,608,560,921

13,158,916,354
6,291,258,999

공사매출

11,969,553,626

16,296,157,197

4,432,560,651

7,652,656,030

56,139,796,110
31,528,010,020

제품매출

195,720,000

999,532,764

1,159,433,577

1,660,235,497

6,945,787,362
3,730,359,441

매출원가

11,455,992,954

16,862,286,139

6,462,872,526

11,624,165,287

61,391,502,239
34,760,082,026

용역매출원가

1,495,600,021

2,695,998,617

2,198,189,629

3,800,277,753

10,323,295,867
4,624,545,679

공사매출원가

9,798,868,248

13,702,432,203

3,431,938,586

6,557,691,364

45,374,434,551
26,682,608,969

제품매출원가

161,524,685

463,855,319

832,744,311

1,266,196,170

5,693,771,821
3,452,927,378

매출총이익

2,112,529,807

2,995,317,925

2,098,873,968

2,297,287,161

14,852,997,587
6,789,546,434

판매비와관리비

3,594,043,394

6,750,859,863

3,111,367,585

6,033,984,335

12,180,808,536
11,350,012,913

영업이익(손실)

(1,481,513,587)

(3,755,541,938)

(1,012,493,617)

(3,736,697,174)

2,672,189,051
(4,560,466,479)

금융수익

289,487,202

1,590,990,149

818,531,756

1,349,025,221

2,543,167,618
2,470,742,949

금융원가

581,435,624

1,285,558,638

583,221,022

1,129,321,920

3,775,177,270
1,931,754,257

기타이익

20,395,312

34,277,560

6,151,434

43,368,027

54,700,045
176,755,161

기타손실

540

410,764,540

1,074,280

501,074,287

3,238,036,645
5,127,079,649

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,753,067,237)

(3,826,597,407)

(772,105,729)

(3,974,700,133)

(1,743,157,201)
(8,971,802,275)

법인세비용

345,336,613

756,692,948

99,896,009

742,606,379

(50,201,613)
(1,675,408,632)

당기순이익(손실)

(1,407,730,624)

(3,069,904,459)

(672,209,720)

(3,232,093,754)

(1,692,955,588)
(7,296,393,643)

기타포괄손익

-
-
-
-
(37,514,787)
(178,656,801)

당기손익으로 재분류되지 않는항목
 (세후기타포괄손익)

-
-
-
-
(37,514,787)
(178,656,801)

확정급여제도의 재측정손익
 (세후기타포괄손익)

-
-
-
-
(37,514,787)
(178,656,801)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
 (세후기타포괄손익)

-
-
-
-
-
-

총포괄손익

(1,407,730,624)

(3,069,904,459)

(672,209,720)

(3,232,093,754)

(1,730,470,375)
(7,475,050,444)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(258)

(272)

(142)
(615)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(258)

(272)

(142)
(615)

자본변동표

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 7 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 7 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 6 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

5,942,943,000

20,747,684,920

(1,612,125,000)

25,756,825,999

50,835,328,919

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-

(111,442,506)

(111,442,506)

무상증자

-
-
-
-
-

유상증자

-
-
-
-
-

배당금지급

-
-
-

237,001,180

237,001,180

전환우선주부채의 자본전환

17,647,000

(18,648,000)

-
-

(1,001,000)

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-
-

전환권대가

-

5,875,747,126

-
-

5,875,747,126

당기순이익(손실)

-
-
-

(7,296,393,643)

(7,296,393,643)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-

(178,656,801)

(178,656,801)

2018.12.31 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

17,933,331,869

48,886,580,915

2019.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

17,933,331,869

48,886,580,915

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-
-

무상증자

-
-
-
-

-

유상증자

-
-
-
-

-

배당금지급

-
-
-
-
-

전환우선주부채의 자본전환

-
-
-
-
-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-

-

전환권대가

-
-
-
-

-

당기순이익(손실)

-
-
-

(1,692,955,588)

(1,692,955,588)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-

(37,514,787)

(37,514,787)

2019.12.31 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

16,202,861,494

47,156,110,540

2019.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

17,933,331,869

48,886,580,915

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-
-

무상증자

-
-
-
-
-

유상증자

-
-
-
-
-

배당금지급

-
-
-
-
-

전환우선주부채의 자본전환

-
-
-
-
-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-
-
-
-

전환권대가

-
-
-
-
-

당기순이익(손실)

-
-
-

(3,232,093,754)

(3,232,093,754)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
-
-

2019.06.30 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

14,701,238,115

45,654,487,161

2020.01.01 (기초자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(1,612,125,000)

16,202,861,494

47,156,110,540

회계정책변경에 따른 증가(감소)

-
-
-
-

-

무상증자

-
-
-
-

-

유상증자

-
-
-
-

-

배당금지급

-
-
-
-

-

전환우선주부채의 자본전환

-
-
-
-

-

자기주식 거래로 인한 증감

-
-

(1,604,365,425)

-

(1,604,365,425)

전환권대가

-
-
-
-

-

당기순이익(손실)

-
-
-

(3,069,904,459)

(3,069,904,459)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
-

-

2020.06.30 (기말자본)

5,960,590,000

26,604,784,046

(3,216,490,425)

13,132,957,035

42,481,840,656

현금흐름표

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 7 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 7 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 6 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 8 기 반기

제 7 기 반기

제 7 기
제 6 기

영업활동현금흐름

(2,054,403,003)
890,810,847
2,756,581,332
(13,977,144,407)

당기순이익(손실)

(3,069,904,459)
(3,232,093,754)
(1,692,955,588)
(7,296,393,643)

당기순이익조정을 위한 가감

512,370,960
789,610,645
7,106,700,716
3,650,440,277

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(583,456,922)
2,765,491,195
(4,369,614,130)
(10,598,985,678)

이자수취(영업)

1,071,477,095
1,187,590,013
2,316,045,030
2,614,009,471

이자지급(영업)

(244,992,936)
(280,619,562)
(650,420,268)
(740,516,317)

배당금수취(영업)

-
-
-
-

법인세납부(환급)

260,103,259
(339,167,690)
46,825,572
(1,605,698,517)

투자활동현금흐름

(775,783,472)
(349,337,036)
6,123,419,942
(35,453,302,112)

단기금융상품의 처분

3,000,000,000
3,000,000,000
14,016,252,200
10,000,000,000

단기대여금의 회수

-
-
-
-

장기금융상품의 처분

438,133,435
-
249,080,000
480,000,000

매도가능증권의 처분

12,820,000
-
-
-

국고보조금의 증가

-
-
1,871,455,500
2,789,000,000

사무용비품의 처분

-
-
-
5,000,000

장기대여금의 회수

600,000,000
-
-
700,000,000

임차보증금의 감소

10,666,000
-
241,050,000
926,854,800

단기금융상품의 취득

(395,634,575)
(1,133,699,988)
(1,965,290,355)
(21,000,000,000)

임차보증금의 증가

(150,000,000)
(62,340,000)
(80,740,000)
(939,064,965)

장기금융상품의 취득

(220,000,000)
(240,000,000)
(480,000,000)
(350,000,000)

관계기업투자주식의 취득

-
-
-
-

종속기업에 대한 투자자산의 취득

-
-
(593,000,000)
(1,635,444)

매도가능금융자산의 취득

(1,230,000)
-
(510,000)
(8,110,000)

토지의 취득

-
-
-
(234,341,609)

건물의 취득

-
-
-
(689,302,791)

기계장치의 취득

(41,572,000)
-
(3,221,490,000)
(4,531,654,033)

공구와기구의 취득

(2,101,000)
(33,300,000)
(144,710,490)
(60,000,000)

사무용비품의 취득

(57,551,014)
(55,265,182)
(104,921,609)
(151,954,869)

차량운반구의 취득

-
-
-
(52,261,000)

건설중인자산의 취득

(1,469,314,318)
(1,024,731,866)
(2,083,755,304)
(1,526,532,201)

개발비의 취득

-
-
(240,000,000)
(425,000,000)

컴퓨터소프트웨어의 취득

-
-
(40,000,000)
(384,300,000)

대여금의 증가

(2,500,000,000)
(800,000,000)
(1,300,000,000)
(20,000,000,000)

재무활동현금흐름

(7,375,233,870)
(2,482,968,000)
(2,791,444,696)
26,046,593,580

유상증자

-
-
-
-

단기차입금의 증가

-
-
-
3,000,000,000

장기차입금의 증가

909,543,919
-
2,118,555,304
5,000,000,000

전환우선주의 발행

-
-
-
-

사채의 증가

-
-
-
-

전환사채의 증가

-
-
-
23,284,595,760

배당금지급

-
-
-
(237,001,180)

자기주식의 취득

(1,604,365,425)
-
-
-

신주발행비 지급

-
-
-
(1,001,000)

리스부채의 감소

(680,412,364)
(482,968,000)
-
-

단기차입금의 상환

(6,000,000,000)
-
-
-

장기차입금의 상환

-
(2,000,000,000)
(4,910,000,000)
(5,000,000,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

8,328,182
-
(102,775,216)
(10,659,339)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(10,197,092,163)
(1,941,494,189)
5,985,781,362
(23,394,512,278)

기초현금및현금성자산

11,498,319,889
5,512,538,527
5,512,538,527
28,907,050,805

기말현금및현금성자산

1,301,227,726
3,571,044,338
11,498,319,889
5,512,538,527

5. 재무제표 주석

제 8(당)기 반기 2020년 6월 30일 현재

제 7(전)기 2019년 12월 31일 현재

에스트래픽주식회사

1. 회사의 개요

에스트래픽주식회사(이하 "당사"라 함)는 2013년 1월에 설립되었으며, 본사 및 공장소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.
또한 당사는 2017년 12월

코스닥시장

에 주식을 상장하였습니다.

(1) 본사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 338
2) 공장 소재지 : 경기도 성남시 중원구 상대원1동 223-12 현대아이밸리 712호

(2) 주요 사업내용 : 자동제어시스템 제조 및 설치 서비스

(3) 대표이사 : 문찬종

(4) 주요 주주 및 지분율

주주명
주식구분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
보통주
1,399,605
11.74%
1,396,105
11.71%

이재현
보통주
1,313,105
11.01%
1,313,105
11.01%

우리사주
보통주
11,450
0.10%
13,244
0.11%

자사주
보통주
331,529
2.78%
35,827
0.30%

기타
보통주
8,865,491
74.37%
9,162,899
76.86%

합계

11,921,180
100.00%
11,921,180
100.00%

2. 중요한 회계정책

반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2020
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용하도록 하고 있습니다. 예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다."

2) 당반기말 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

2) 기능통화와 표시통화

재무제표는 당사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및

공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표
'에 따른 별도재무제표로서
지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하
여
원가법

으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는
공동기업
으로부터 배당을 받을
권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며
, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(5) 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(6) 금융상품

1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
 
2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전 략, 회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(7) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총
평균법

을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고

최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
유형자산의 원가는
관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
4년
정액법

공구와기구
4년
정액법

비품
4년
정액법

차량운반구
4년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동

안

정액
법

으로
배
분하
고

있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

개발비
5년

정액법

소프트웨어
5년
정액법

회 원 권
비한정
매년 손상검사

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(10) 차입원가

회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은

회계기간에 존재하는 기업의 차입금에서
발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입
원가는 당해 기간동안 실제
발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. 

(11) 정부보조금

회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,

자산관련정부보조금은
자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(12) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니 다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 

잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입금'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 자기주식

회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우 이러한 지분상품은 자본에서 자기주식의 과목으로 하여 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

(15) 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

회
사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다.

또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

2)
한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른

수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다
② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다
③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다
④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다
⑤ 고객이 자산을 인수하였다

3)
기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는
고객에게 시스템통합설비를 구축해주는 계약을 체결하였습니다.

회사는 다음기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다
② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다
③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

이에 따라 상기 용역의 경우
기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있
기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.

4) 투입법을 이용한 진행률 측정

회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에는 투입법으로 진행률 측정방법을 적용하고있습니다. 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받는 때 보다 유의적으로 이른 시점에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 변동대가

회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

6) 유의적인 금융요소

회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

7) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다.
회사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

8) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(16) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

(가) 확정기여제도

확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

(나) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

3) 기타장기종업원급여

기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

4) 해고급여

해고급여에 대한 부채와 비용은 회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에인식합니다.

(17) 자산손상

재고자산
,
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산
, 이연법인세자산, 종업원급여에서
생기는
자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창
출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들 (영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(18) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산
그리고
공동약정
투

자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는
참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정
투자
지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

(19) 주당이익

회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(20) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는
금액에
가장
유의적
인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 

2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제법인세부담과 다를 수 있습니다.

3) 확정급여채무

확정급여채무
의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여

수준 등이 포함되며
, 이러한 가정에 따라
확정급여채무
의 현재
가치는 민감하게 변동될 수 있습니다. 

4) 총계약원가에 대한 추정의 불확실성

당사의 건설계약에 따른 수익은 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율인 진행률에 따라서 인식하고 있습니다. 당기 추정총계약원가는 매 보고기간말에 향후 추정원가를 검토하여 필요한 경우 추정총계약원가를 수정하고 있습니다. 동 추정치는 향후의 경제상황의 변경등에 의하여 차이가 발생 할 수 있으며 이러한 변경효과는 추정이 이루어진 기간 이후의 회계기간에 반영됩니다.

3. 건설형공사

(1) 당
반기
및 전
반기
중 공사계약금액의 변동 및 수익으로 인식한 금액은 다음과 같
습니다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로
32,587,690
31,626,396
11,811,654
52,402,432

철도
34,553,117
(106,705)
5,534,107
28,912,305

합계
67,140,807
31,519,691
17,345,761
81,314,737

(주1) 당
반기 중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 5,986,989천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적
용 용역매출
1,049,603천원이
포함되어
있습니다.

<전
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초계약잔액
신규계약액 및 계약변경액(주1)
공사수익인식액(주2)
기말계약잔액

도로
10,521,399
42,643,689
8,210,119
44,954,969

철도
20,500,592
278,192
1,731,760
19,047,023

합계
31,021,990
42,921,881
9,941,879
64,001,992

(주1
) 당
반
기

중 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증가액은 278,571천원입니다.

(주2) 도로 공사수익인식액에는 진행율적
용 용역매출
2,289,221
천원이
포함되어 있
습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 진행중인 공사의 누적공사손익,
미청구공사 및 초
과청구공사의
내용은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
92,561,782
75,007,573
17,554,209
109,130,989
2,168,015
18,737,222

철도
23,814,053
21,570,229
2,243,824
23,177,712
1,957,049
1,320,708

합계
116,375,835
96,577,802
19,798,033
132,308,701
4,125,064
20,057,930

<전기말>

(단위 : 천원)

공사명
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
청구액
미청구공사
초과청구공사

도로
67,725,349
54,583,098
13,142,251
80,104,770
1,010,229
13,389,650

철도
106,022,502
89,491,464
16,531,037
106,833,355
721,415
1,532,268

합계
173,747,851
144,074,562
29,673,288
186,938,125
1,731,644
14,921,918

(3) 당반
기
말 현재 당사의 진행율적용 주요 계약정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/04/30
89.32%
-
-
-
-

'19년~'20년 요금징수설비(남부권) 제조구매(설치포함)
2019/10/24
2020/03/31
100.00%
-
-
-
-

2019년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 수도권 2구간
2019/08/12
2020/12/31
85.99%
221,722
-
-
-

김포 신곡6지구 도시개발사업 중 신호등 외 전기/통신공사
2019/10/14
2020/03/31
100.00%
-
-
308,000
9,240

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
49.28%
-
-
-
-

미국 워싱턴시 지하철 역무 자동화 설비 구축
2019/10/22
2021/12/31
26.49%
123,715
-
-
-

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
7.15%
-
-
243,413
7,302

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
99.57%
368,997
-
-
-

수원순환도로 요금징수시스템 구축
2018/11/29
2020/09/20
39.18%
326,614
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
23.74%
257,674
-
-
-

신지풍력발전단지 조성사업 EPC 공사 - 풍력발전기 부대전기 공사(가공구간)
2018/04/26
2019/07/29
100.00%
-
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2021/05/31
28.69%
-
-
8,662,156
259,326

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2022/05/31
8.14%
-
-
3,522,854
101,910

요금징수 설비 납품
2019/05/27
2020/10/30
100.00%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2020/12/31
72.93%
1,566,622
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2020/12/31
66.46%
-
-
-
-

합계
2,865,344
-
12,736,423
377,778

(4) 당
반기
중 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인하여 당
반기
와 미래기간의 손
익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동

당반
기
손익에
 미치는 영향

미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 변동
공사손실
충당부채

도로
6,102,454
4,812,814
47,454
1,242,185
-
-

철도
(115,465)
(135,376)
(187,412)
207,324
-
133,657

합계
5,986,989
4,677,438
(139,958)
1,449,509
-
133,657

당
반기
와 미래손익에 미치는 영향은 계약개시 후
당반
기
말까지 발생한 상황에 근거하여 추
정한 총계약원가와 당
반기
말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다
.

4. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재
현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반
기
말

전기말

현금
4,714
4,714

보통예금
1,296,514
11,493,606

합계
1,301,228
11,498,320

5. 금융상품의 범주 및 상계

보고기간종료일 현재
금융상품 범주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산의 범주

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
1,301,228
-

1,301,228

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
2,623,781
-
-

2,623,781

단기금융상품(주2)
-
1,496,784
-
1,496,784

매출채권
-
20,371,615
-
20,371,615

미수금
-
533,791
-
533,791

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품
-
325,727
-
325,727

장기대여금
-
54,330,000
-
54,330,000

보증금
-
1,313,471
-
1,313,471

합계

2,623,781

79,672,616
-
82,296,397

(주1) 당반기말 현재 소프트웨어공제조합 등으로부터 제공받은 이행보증과 관련하여
담보제공된 출자금 2,449,036천원이 포함되어 있습니다
(주석 23)
. 

또
한, 당사가 발행한 사채와 관련하여 유동화전문 유한회사인
신보 2017 제5차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 67,500천원에 취득하고 사채만기 상환시까
지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다
(주석 23)
.

(주2) 당반기말 현재

단기금융상품 771,150천원은
하나은행 등의 이행보증과 관련하여 담보로
제공되어 있습니다(주석 23)
.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가
측정금융자산
위험회피
파생상품자산
합계

현금및현금성자산
-
11,498,320
-
11,498,320

당기손익-공정가치측정금융자산
2,635,371
-
-
2,635,371

단기금융상품
-
4,013,597
-
4,013,597

매출채권
-
33,701,290
-
33,701,290

미수금
-
524,953
-
524,953

미수수익
-
9,932
-
9,932

장기금융상품
-
603,861
-
603,861

장기대여금
-
52,430,000
-
52,430,000

보증금
-
1,174,136
-
1,174,136

합계

2,635,371

103,956,089
-
106,591,460

(2) 금융부채의 범주

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
2,717,583
2,717,583

미지급금
-
1,178,022
1,178,022

리스미지급금

911,332
911,332

미지급비용
-
209,350
209,350

단기차입금
-
11,590,000
11,590,000

유동성장기차입금
-
2,500,000
2,500,000

장기차입금
-
3,028,099
3,028,099

사채
-
-
-

전환사채
-
16,067,756
16,067,756

리스미지급금(비유동)
-
1,866,173
1,866,173

파생상품부채
4,443,591
-

4,443,591

합계

4,443,591

40,068,315
44,511,906

<전기말>

(단위 : 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융부채

상각후원가측정
금융부채
합계

매입채무
-
19,462,098
19,462,098

미지급금
-
1,832,786
1,832,786

리스미지급금

1,221,944
1,221,944

미지급비용
-
796,194
796,194

단기차입금
-
17,590,000
17,590,000

유동성장기차입금
-
2,500,000
2,500,000

장기차입금
-
2,118,555
2,118,555

사채
-
-
-

전환사채
-
15,153,080
15,153,080

리스미지급금(비유동)
-
1,866,173
1,866,173

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592

합계

4,443,592

62,540,830
66,984,422

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-

상각후원가측정금융자산

517,575
1,073,415
1,590,990

합계
517,575

1,073,415

1,590,990

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

-
-

상각후원가측정금융부채
(92,106)
(1,193,453)
(1,285,559)

합계
(92,106)
(1,193,453)
(1,285,559)

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기타수익(비용)
이자수익(비용)
합계

<금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-

상각후원가측정금융자산

225,392
1,123,633
1,349,025

합계
225,392
1,123,633
1,349,025

<금융부채>

당기손익-공정가치측정금융부채

-
-

상각후원가측정금융부채
(5,639)
(1,123,683)
(1,129,322)

합계
(5,639)
(1,123,683)
(1,129,322)

6. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
1,301,228
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,623,781

2,623,781

단기금융상품
1,496,784
(*)

매출채권
20,371,615
(*)

미수금
533,791
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
325,727
(*)

장기대여금
54,330,000
(*)

보증금
1,313,471
(*)

합계
82,296,397

2,623,781

<금융부채>

매입채무
2,717,583
(*)

미지급금
1,178,022
(*)

리스미지급금
911,332

(*)

미지급비용
209,350
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금
2,500,000
(*)

장기차입금
3,028,099
(*)

사채
-
(*)

전환사채
16,067,756
(*)

리스미지급금(비유동)
1,866,173
(*)

파생상품부채
4,443,591

4,443,591

합계
44,511,906

4,443,591

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
11,498,320
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,635,371
2,635,371

단기금융상품
4,013,597
(*)

매출채권
33,701,290
(*)

미수금
524,953
(*)

미수수익
9,932
(*)

장기금융상품
603,861
(*)

장기대여금
52,430,000
(*)

보증금
1,174,136
(*)

합계
106,591,460
2,635,371

<금융부채>

매입채무
19,462,098
(*)

미지급금
1,832,786
(*)

리스미지급금
1,221,944

(*)

미지급비용
796,194
(*)

단기차입금
17,590,000
(*)

유동성장기차입금
2,500,000
(*)

장기차입금
2,118,555
(*)

사채
-
(*)

전환사채
15,153,080
(*)

리스미지급금(비유동)
1,866,173
(*)

파생상품부채
4,443,592
4,443,592

합계
66,984,422
4,443,592

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,623,781

2,623,781

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
4,443,591
-
4,443,591

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,635,371
2,635,371

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
4,443,592
-
4,443,592

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

7. 매
출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 당사의
매출채권및기타채권의 내역은 다음
과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
20,989,547
-
-
20,989,547
(617,933)
20,371,614

미수금
533,791
-
-
533,791
-
533,791

미수수익
-
-
-
-
-
-

합 계
21,523,338
-
-
21,523,338
(617,933)
20,905,405

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
연체 및 손상되지 
 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
 (개별평가대상채권)
소 계
대손충당금
합 계

매출채권
34,502,155
-
-
34,502,155
(800,865)
33,701,290

미수금
524,953
-
-
524,953
-
524,953

미수수익
9,932
-
-
9,932
-
9,932

합 계
35,037,040
-
-
35,037,040
(800,865)
34,236,175

(2) 당
반기
및 전
반기
중 대손충당금의 변동
내역은 다음과 같습니다.

<당반
기
>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
800,866
(182,933)
-
617,933

<전
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증가분
환입분
기말잔액

매출채권
289,097
(104,354)
-
184,743

8. 재고자산

보
고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분

당반
기
말

전기말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

원재료
3,024,873
-
3,024,873
2,629,432
-
2,629,432

재공품
509,447
-
509,447
12,872
-
12,872

제품
293,839
-
293,839
-
-
-

합 계
3,828,159
-
3,828,159
2,642,304
-
2,642,304

9. 기타자산

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 기타자
산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기
말

전기말

(유동성)

기타금융자산

보증금
117,246
76,362

소 계
117,246
76,362

기타유동자산

선급금
3,414,964
3,699,144

선급비용
90,028
67,142

선급공사원가
-
-

소 계
3,504,992
3,766,286

합 계
3,622,238
3,842,648

(비유동성)

기타금융자산

장기대여금
57,330,000
55,430,000

대손충당금
(3,000,000)
(3,000,000)

보증금
1,163,811
1,059,554

소 계
55,493,811
53,489,554

기타비유동자산

사외적립자산
-
164,643

장기선급비용
-
15,000

소 계

-

179,643

합 계

55,493,811

53,669,197

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-
공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반
기
말

전기말

취득원가
장부금액
장부금액

지분증권

출자금
2,449,036
2,449,036
2,449,036

채무증권

국공채
174,745
174,745
186,335

합 계
2,623,781
2,623,781
2,635,371

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 지분증권(시장성 없음)의 내
역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사명

당
반기
말

전기말

주식/좌수
지분율
취득원가
장부금액
장부금액

엔지니어링공제조합
4,170
-
2,149,154
2,149,154
2,149,154

소프트웨어공제조합
221
-
221,000
221,000
221,000

전기공사공제조합
200
-
62,685
62,685
62,685

정보통신공제조합
45
-
15,197
15,197
15,197

한국전자공업협동조합
10
-
1,000
1,000
1,000

합 계
2,449,036
2,449,036
2,449,036

(3) 당
반기
및 전
반기
중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니 다.

<당
반기
>

(단위: 천원)

구분
기초
당기증감액
평가손익
당기말

지분증권

출자금
2,449,036
-
-
2,449,036

채무증권

국공채
186,335
(11,590)
-
174,745

합계
2,635,371
(11,590)
-
2,623,781

<전반
기
>

(단위: 천원)

구분
기초
당기증감액
평가손익
기말

지분증권

출자금
2,449,036
-
-
2,449,036

채무증권

국공채
186,155
-
-
186,155

합계
2,635,191
-
-
2,635,191

11. 종
속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

주요영업활동
주식수
지분율(주1)
취득금액
장부금액

당
반기
말

전기말

종속기업투자

에스티전기통신(주)

전기통신업
210,000
62.5%
1,250,000
-
-

서울신교통카드(주)
소프트웨어개발
644,000
70.0%
4,600,000
2,164,000
2,164,000

STRAFFIC INDIA 
 PRIVATE LIMITED

자동제어시스템 설치 서비스

9,999
99.9%
1,635
1,635
1,635

STRAFFIC AMERICA, LLC

자동제어시스템 설치 서비스

-

100.0%

593,000
593,000
593,000

(주1) 에스티전기통신(주)의 지분율(62.5%)은 의결권있는 우선주를 고려한 지분율입니다.

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구
성내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
8,231,064
412,450
750,212
64,261
4,568,764
5,079,602
20,029,998

감가상각누계액
-
(27,285)
(2,696,895)
(271,190)
(524,119)
(36,630)
(1,808,540)
-
(5,364,660)

정부
보조금

-
-
(3,282,205)
-
-
-

-
(3,282,205)

장부금액
234,342
662,018
2,251,964
141,260
226,093
27,631
2,760,224
5,079,602
11,383,133

<전
기
말>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
234,342
689,303
8,189,492
410,349
692,661
64,261
4,231,786
3,610,288
18,122,482

감가상각누계액
-
(18,669)
(1,668,879)
(245,382)
(466,372)
(28,598)
(1,146,123)
-
(3,574,023)

정부
보조금

-
-
(3,889,762)
-
-
-
-
-
(3,889,762)

장부금액
234,342
670,634
2,630,851
164,967
226,289
35,663
3,085,663
3,610,288
10,658,697

(2) 당
반기
및 전
반기
중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
670,634
2,630,851
164,967
226,289
35,663
3,085,663
3,610,288
10,658,697

취득
-
-
41,572
2,101
57,551
-
336,978
1,469,314
1,907,516

감가상각비
-
8,616
420,459
25,808
57,747
8,032
662,417
-
1,183,080

기말장부금액
234,342
662,018
2,251,964
141,260
226,093
27,631
2,760,224
5,079,602
11,383,133

<전

반
기

>

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
리스사용권자산
건설중인자산
합 계

기초장부금액
234,342
687,867
1,874,813
50,334
244,519
51,728
-
1,526,532
4,670,135

회계정책변경효과
-
-
-
-
-
-
2,873,187
-
2,873,187

취득
-
-
-
33,300
55,265
-
-
1,024,732
1,113,297

감가상각비
-
8,616
247,375
9,054
61,706
8,033
473,712
-
808,498

기말장부금액
234,342
679,251
1,627,438
74,580
238,078
43,695
2,399,475
2,551,264
7,848,121

(3) 보험가입자산

당
반
기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 부보금액 2,000,000천원의 화재손해보험에가입하고 있습니다.

13.
무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 현재 무형자
산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

개발비
365,000
365,000

소프트웨어
265,960
345,160

회원권
511,000
511,000

합계
1,141,960
1,221,160

(2) 당반
기
및 전
반기
중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

구 분
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
365,000
345,160
511,000
1,221,160

증가
-
-
-
-

상각
-
79,200
-
79,200

폐기및처분
-
-
-
-

기말장부금액
365,000
265,960
511,000
1,141,960

<전반
기>

(단위 : 천원)

구분
개발비
소프트웨어
회원권
합 계

기초장부금액
425,000
461,894
511,000
1,397,894

증가
-
-
-
-

상각
-
74,200
-
74,200

폐기및처분
-
-
-
-

기말장부금액
425,000
387,694
511,000
1,323,694

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

매입채무
2,717,583
19,462,098

미지급금
1,178,022
1,832,786

리스미지급금
911,332
1,221,944

미지급비용
209,349
796,194

합계
5,016,286
23,313,022

15. 차입금 및 사채

(1)
보고기간종료일 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
만기일
이자율

당반기
말

전기말
비고

단기차입금
국민은행(주1)
2020-01-22
2.66%
5,000,000
5,000,000
만기일시상환

산업은행(주2)
2020-08-29
2.67%
4,500,000
4,500,000

만기일시상환

산업은행
2020-09-30
3.48%
2,090,000
2,090,000

만기일시상환

중소기업은행
2020-02-11
3.29%
-
3,000,000
만기일시상환

하나은행
2020-04-26
1.65%
-
3,000,000
만기일시상환

단기차입금 소계
11,590,000
17,590,000

사채(주3)
-
2020-09-21
2.69%
2,500,000
2,500,000
만기일시상환

유동성대체

(2,500,000)

(2,500,000)

사채 소계
-
-

전환사채
-
2023-09-19
-
-
15,153,080
만기일시상환

유동성대체

16,067,756
-

전환사채 소계
16,067,756
15,153,080

장기차입금
산업은행(주4)
2029-12-27
2.08%
2,118,555
2,118,555
3년거치 
7년분할상환

산업은행(주4)
2029-12-27
1.42%
909,544
-
3년거치 
7년분할상환

유동성대체
-
-

장기차입금 소계

3,028,099

2,118,555

(주1) 국민은행 차입금 50억원 중 45억원을 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(주2) 산업은행 차입금과 관련하여 특허권을 담보로 제공하고 있습니다. 

(주3)
상기 사채는

신보 2017 제5차
유동화전문 유한회사에게 양도하여 유동화회사가 CBO를 발행하는 구조의 무보증사모사채이며, 당사는 무보증사모사채 발행일에 신보 2017 제5차 유동화전문 유한회사가 발행하는 후순위채를 67,500천원에 취득하고 사채만기 상환시까지 동 후순위채를 담보로 제공하고 있습니다.

(주4)
산업은행 차입금과 관련하여 제2판교 토지분양대금 3,177,578천원을 담보로 제공하고
있습니다.

(2) 전환사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

전환사채
23,500,000
23,500,000

전환권조정
(7,347,098)
(8,251,296)

사채할인발행차금
(85,146)
(95,625)

합계
16,067,756
15,153,080

(3) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 

구분
내용

사채의 종류
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액
23,500,000,000원

발행일
2018년 9월 19일

만기일

2023년 9월 19일

표시이자율
0%

만기보장수익률

0%

전환으로 인하여 발행할주식의 종류
기명식 보통주식

전환가격
13,000원

전환청구기간
2019년 09월 19일~2023년 08월 19일

조기상환청구권
 (Put Option)
본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년 6개월이 되는 2021년 03월 19일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률을 가산한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권

(Call Option)

발행회사 및 발행회사가 지정하는 자(제3자)는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날로부터 2년 5개월이 되는 날까지 매1개월이 되는 날(이하 "매매대금 지급기일")에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 40%까지 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 제3자에게 매도하여야 한다.

전환가액의 조정
(Refixing)
본 사채 발행 후 매3개월이 되는 날마다 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 전환사채의 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 전환가액으로 조정한다. 단, 새로운 전환가격은 발행 당시 전환가격(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 80% 이상으로 한다.

기타사항
매도청구권과 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선하며, 사채권자는 매도청구권의 행사기간 종료일까지 발행 당시 인수금액의 40%에 해당하는 본 사채를 미전환 상태로 보유하여야 한다.

16. 퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 평가기관
에 의하여 수행되었으며,

확정급여
채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(
1) 보고기간종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재
무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

확정급여채무
2,479,180
2,425,847

사외적립자산
(2,279,310)
(2,590,490)

합 계
199,870
(164,643)

(2) 당
반기
및 전
반기
중 확정급여제도하의 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

당기근무원가
370,671
341,207

순확정급여부채의 순이자
(6,158)
(16,879)

합 계
364,513
324,328

(3) 당
반기
및 전
반기
중 퇴직급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반
기
>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
2,425,847
(2,590,490)
(164,643)

당기근무원가
370,671
-
370,671

이자비용(이자수익)
(6,158)
-
(6,158)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

관계회사 전출
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(311,180)
311,180
-

기말
2,479,180
(2,279,310)
199,870

<전
반기
>

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산
합계

기초
2,574,526
(3,037,902)
(463,376)

당기근무원가
341,207
-
341,207

이자비용(이자수익)
(16,879)
-
(16,879)

재측정요소
-
-
-

기여금
-
-
-

관계회사 전출
-
-
-

제도에서 지급한 금액
(816,197)
816,197
-

기말
2,082,657
(2,221,705)
(139,048)

한편, 당사의 사외적립자산 주요 운용항목이 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 총 공정가치에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

정기예금
100%
100%

(4) 당
반기
및 전
반기
중 확정급여제도 재측정요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기

전
반기

인구통계적 가정
-
-

재무적 가정
-
-

경험조정
-
-

사외적립자산 재측정요소 손실
-
-

합 계
-
-

(5) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분

당반
기
말

전기말

할인율
2.33%
2.33%

미래임금상승률
3.00%
3.00%

(6) 당반
기
및 전
반기
중 매출원가 및 판매관리비에
반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당
반기

전
반기

매출원가
153,434
139,382

판매관리비
211,079
184,946

합계
364,513
324,328

17. 기타부채

보고기간종료
일 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

(유동성)

기타유동부채

예수금
381,375
135,969

선수금
2,174,847
502,462

공사손실충당부채
133,657
238,308

소 계
2,689,879
876,739

(비유동성)

기타비유동금융부채

파생상품부채
(주1)

4,443,592
4,443,591

비유동매입채무및기타채무

리스부채
1,866,173
1,866,173

소 계
6,309,765
6,309,765

합 계
8,999,644
7,186,504

(주1) 전환사채에 내재되어 있는 조기상환청구권 및 매수청구권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 변동분은 당기손익으로 인식하고
있습니다(주
석15).

18. 충당부채

보고기간종료일 현재 충
당부채의 내역은
아래와 같습니
다.

(단위: 천원)

구분

당
반기
말

전기말

하자보수충당부채
454,333

465,663

당
반기
및 전
반기
중 하자보수충당부채의 증감
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기

전
반기

기초잔액
465,663
617,492

사용액
-
-

전입액(환입액)
(11,330)
(163,243)

기말잔액
454,333
454,249

19. 자본금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분

당
반기
말

전기말

① 발행할 주식의 총수
10,000,000
100,000,000

② 1주당 액면금액
500
500

③ 발행한 주식의 수: 보통주
11,921,180
11,921,180

발행한 주식의 수: 우선주
(주1)

-
-

④ 자본금: 보통주
5,960,590,000
5,960,590,000

자본금: 우선주
-
-

(2) 당
반기
및 전
반기
중

보통주 자본금
및
발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,주)

구 분

당반
기

전
반기

자본금
발행주식수
자본금
발행주식수

기초
5,960,590
11,921,180
5,960,590
11,921,180

무상증자
-
-
-
-

유상증자
-
-
-
-

전환우선주 전환
-
-
-
-

기말
5,960,590
11,921,180
5,960,590
11,921,180

20. 자
본잉여금 및 자본조정

(1) 보고기간종료일
현재 당사의 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

자본잉여금

주식발행초과금
20,729,037
20,729,037

전환권대가(주1)
5,875,747
5,875,747

합계
26,604,784
26,604,784

자본조정

자기주식
(3,216,490)
(1,612,125)

(주1) 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 전환사채의 최초 장부금액에서 부채요소의 공정가치를 차감한 잔액을 자본으로 분류하고 있습니다.

21. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기
말

전기말

법정적립금(주1)
41,832
41,832

미처분이익잉여금
13,091,125
16,161,029

합 계
13,132,957
16,202,861

(주1) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 당반
기
및 전
반기
중 이익잉여금 변동내역
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반
기

전
반기

기초
16,202,861
17,933,332

회계정책의 변경
-
-

현금배당
-
-

당기순이익(손실)
(3,069,904)
(3,232,094)

확정급여제도의 재측정요소
-
-

기말
13,132,957
14,701,238

22. 주요지
급보증

(1) 당반기말 현
재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제 공 자
보증금액
보증내용

엔지니어링공제조합
22,020,690
이행보증

8,685,807
지급보증

소프트웨어공제조합
4,101,104
이행보증

3,626,312
지급보증

신용보증기금
4,500,000
지급보증

국민은행
253,563
지급보증

신한은행
736,149

지급보증

하나은행
35,000
지급보증

서울보증보험
111,600
이행보증

문찬종

20,680,000

연대보증

합계
64,750,225

(2) 당반기말 현
재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
제공처
보증등의한도

에스티전기통신(주)
(주)동화이엔지
78,710

23.
담보제공자산

당반기말 현재 타인을 위하여 제공하고 있는
담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자산
내역
장부가액/채권최고액
담보권자

단기금융상품
질권설정
771,150
하나은행, 신한은행 등

당기손익-
공정가치측정금융자산
질권설정
2,449,036
소프트웨어공제조합 등

당기손익-
공정가치측정금융자산
질권설정
67,500
신보 2017 제5차유동화전문 유한회사

특허권
질권설정
-
산업은행

제2판교 토지분양대금
질권설정

3,177,578

산업은행

합계

6,465,264

24. 우발부채와 주요약정사항

(1) 금융기관 약정사항

보고기간종료일 현재 당사는 국민은행과 20억원의 당좌차월 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 계류중인 소송현황

보고기간종료일 현재 당사를 피고로 하는 소송은 없습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당
반기
및 전
반기

중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
6,420,244
7,888,380
6,420,244
7,888,380

외주용역비
4,956
4,956
2,706,149
4,006,324
2,711,105
4,011,280

급여
955,908
2,066,346
1,153,652
2,327,204
2,109,560
4,393,549

경상연구개발비
1,016,353
1,961,978
-
-
1,016,353
1,961,978

복리후생비
391,778
790,997
87,375
176,565
479,154
967,562

지급임차료
(8,694)
21,735
30,244
93,801
21,550
115,536

여비교통비
82,507
169,903
120,500
357,412
203,007
527,316

지급수수료
144,498
388,477
148,416
507,780
292,914
896,257

퇴직급여
64,711
134,153
78,357
153,434
143,068
287,586

접대비
52,428
95,267
8,600
21,643
61,028
116,910

소모품비
141,624
181,638
207,016
289,071
348,640
470,709

대손상각비
262,479
(182,933)
-
-
262,479
(182,933)

차량유지비
16,555
31,355
80
1,299
16,636
32,655

감가상각비
310,795
573,080
311,445
610,000
622,240
1,183,080

하자보수충당부채전입액
10,156
(11,330)
-
-
10,156
(11,330)

무형자산상각비
14,600
29,200
25,000
50,000
39,600
79,200

기타
133,389
496,038
158,915
379,373
292,304
875,411

합계
3,594,043
6,750,860
11,455,993
16,862,286
15,050,038
23,613,146

<전
반
기

>

(단위 : 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합계

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재료비
-
-
2,456,160
4,837,938
2,456,160
4,837,938

외주용역비
-
-
1,904,291
2,669,620
1,904,291
2,669,620

급여
883,021
1,810,741
965,994
1,875,527
1,849,014
3,686,268

경상연구개발비
896,555
1,444,257
-
-
896,555
1,444,257

복리후생비
278,485
620,624
69,544
108,416
348,029
729,041

지급임차료
(229,202)
7,269
96,099
185,376
(133,103)
192,646

여비교통비
129,187
227,494
157,131
231,906
286,318
459,400

지급수수료
325,785
845,475
272,301
869,968
598,087
1,715,443

퇴직급여
68,279
133,976
74,200
139,381
142,479
273,357

접대비
56,608
113,080
24,417
49,796
81,024
162,876

소모품비
65,156
121,416
111,319
135,530
176,475
256,946

대손상각비
46,000
(104,354)
-
-
46,000
(104,354)

차량유지비
15,643
31,759
485
1,177
16,128
32,935

감가상각비
518,180
561,121
102,646
247,375
620,826
808,497

하자보수충당부채전입액
(79,215)
(163,243)
-
-
(79,215)
(163,243)

무형자산상각비
16,119
29,200
45,000
45,000
61,119
74,200

기타
120,768
355,169
183,286
227,155
304,054
582,323

합계
3,111,369
6,033,984
6,462,873
11,624,165
9,574,241
17,658,150

26. 판매비와관리비

당
반기

및 전
반기
중 판매비와관리비의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

반
기

전
반
기

3개월
누적
3개월
누적

급여
955,908
2,066,346
883,021
1,810,741

퇴직급여
64,711
134,153
68,279
133,976

복리후생비
391,778
790,997
278,485
620,624

여비교통비
82,507
169,903
129,187
227,494

접대비
52,428
95,267
56,608
113,080

통신비
30,732
59,658
25,894
52,199

수도광열비
94
94
-
-

전력비
791
791
-
-

세금과공과
15,031
62,582
9,520
52,548

감가상각비
310,795
573,080
518,180
561,121

지급임차료
(8,694)
21,735
(229,202)
7,269

수선비
3,447
3,722
-
76,722

대손상각비(환입)
262,479
(182,933)
46,000
(104,354)

보험료
53,055
123,431
68,595
131,455

차량유지비
16,555
31,355
15,643
31,759

경상연구개발비
1,016,353
1,961,978
896,555
1,444,257

운반비
5,724
7,070
1,689
4,212

교육훈련비
8,974
19,212
9,240
27,169

도서인쇄비
7,323
14,317
5,589
1,452

소모품비
141,624
181,638
65,156
121,416

지급수수료
144,498
388,477
325,785
845,475

광고선전비
3,000
191,454
-
-

하자보수충당부채전입(환입)액
10,156
(11,330)
(79,215)
(163,243)

협회비
5,219
13,709
240
9,412

무형자산상각비
14,600
29,200
16,119
29,200

외주용역비
4,956
4,954
-
-

합 계
3,594,044
6,750,860
3,111,368
6,033,984

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당
반기
및 전
반기
중 기
타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

당
반
기

전
반
기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

잡이익
20,395
34,278
6,151
43,368

합 계
20,395
34,278
6,151
43,368

기타영업외비용

기부금
-
400,000
-
500,000

잡손실
1
10,765
1,074
1,074

합 계
1
410,765
1,074
501,074

28. 금융수익 및 금융원가

당반
기
및 전
반기
의 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반
기

전
반
기

3개월
누적
3개월
누적

(금융수익)

이자수익
534,799
1,073,414
619,938
1,123,633

외화환산이익
(389,575)
179,691
134,883
134,883

외환차익
144,263
337,885
63,710
90,509

합 계
289,487
1,590,990
818,531
1,349,025

(금융원가)

이자비용
584,325
1,193,454
578,833
1,123,683

외환차손
7,106
91,268
4,388
5,639

외화환산손실
(9,996)
837
-
-

합 계
581,435
1,285,559
583,221
1,129,322

29. 법인세비용

(
1) 당반기 및 전반기의 법인세비용의 산출내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액(주민세포함)
-
-

법인세추납액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(756,693)
(742,606)

자본에 직접 반영된 법인세비용
-
-

법인세비용(수익)

(756,693)

(742,606)

(2) 당반기 및 전반기의 회계
이익과 과세소득간의 주요 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순손익
(3,826,597)
(3,974,700)

적용세율에 따른 법인세
(863,851)
(896,434)

조정사항

이연법인세를 인식하지 아니한 일시적차이
-
-

비과세수익
-
-

비공제비용
85,158
78,528

세액공제
-
-

기타
22,000
75,299

법인세비용(수익)
(756,693)
(742,606)

(*)당반기 및 전반기 법인세비용차감전 순손실이 발생하여 유효세율은 산정하지 않았습니다.

(3) 당반기 및 전반기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내용은 다음과 같습니다.

<당반
기>

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
이연법인세 잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
기초
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
261,044
-
261,044
57,430
57,430

대손충당금
3,426,662
(67,267)
3,359,395
753,866
739,067

미수수익
(9,932)
-
(9,932)
(2,185)
(2,185)

퇴직급여충당부채
2,347,998
53,333
2,401,331
516,560
528,293

퇴직연금
(2,347,998)
(53,333)
(2,401,331)
(516,560)
(528,293)

하자보수충당부채
465,663
(11,330)
454,333
102,446
99,953

전환권조정
(8,251,296)
904,198
(7,347,098)
(1,815,285)
(1,616,361)

파생상품부채
4,443,592
-
4,443,592
977,590
977,590

정부보조금
3,889,762
(607,557)
3,282,205
855,748
722,085

일시상각충당금
(3,889,762)
607,557
(3,282,205)
(855,748)
(722,085)

공사손실충당금
238,308
(104,651)
133,657
52,428
29,405

개발비
992,357
-
992,357
218,317
218,317

리스사용권자산
(3,085,663)
-
(3,085,663)
(678,846)
(678,846)

리스부채
3,088,117
-
3,088,117
679,386
679,386

(소 계)
1,568,852
720,950
2,289,802
345,147
503,756

이월결손금
-
2,718,564
2,718,564
-
598,084

합 계
345,147
1,101,840

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
345,147
1,101,840

이연법인세부채
-
-

<전
반
기
>

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
이연법인세 잔액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
기초
기말

일시적차이로 인한 이연법인세

미지급휴가보상비
333,470
(73,478)
259,992
73,363
57,198

대손충당금
3,130,970
(49,084)
3,081,886
688,813
678,015

미수수익
(173,976)
73,886
(100,090)
(38,275)
(22,020)

퇴직급여충당부채
2,507,044
(491,869)
2,015,175
551,550
443,338

퇴직연금
(2,507,044)
491,869
(2,015,175)
(551,550)
(443,338)

하자보수충당부채
617,492
(163,243)
454,249
135,848
99,935

전환권조정
(9,922,499)
801,020
(9,121,479)
(2,182,950)
(2,006,725)

파생상품부채
3,438,027
-
3,438,027
756,366
756,366

정부
보조금

2,843,750
(352,583)
2,491,167
625,625
548,057

일시상각충당금
(2,843,750)
352,583
(2,491,167)
(625,625)
(548,057)

공사손실충당금
242,270
(85,595)
156,675
53,299
34,468

개발비
1,323,143
-
1,323,143
291,091
291,091

(소 계)
(1,011,103)
503,506
(507,597)
(222,445)
(111,672)

이월결손금
2,060,863
2,871,977
4,932,840
453,390
1,085,226

합 계
230,947
973,553

재무제표에 반영된 계정과목:

이연법인세자산
230,947
973,553

이연법인세부채
-
-

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으
로 인식되지 않은 차감할 일시적차이는
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
일시적차이
미인식이연법인세

당반기말
전기말
당반기말
전기말

종속기업투자주식(주1)
3,686,000

3,686,000

810,920

810,920

(주1) 당사는 상기 종속기업과 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세자산으로 인식하지 아니하였습니다.

30. 주당손익

당반
기
및 전
반기
의 주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당
손익

(단위: 원, 주)

구 분

당
반기

전
반기

당기순이익(손실)
(3,069,904,459)
(3,232,093,754)

가중평균유통보통주식수(주1)
11,885,353
11,885,353

기본주당이익(손실)
(258)
(272)

(주1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

1) 당
반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/182)

2020-01-01
전기이월
11,885,353
182
2,163,134,246
11,885,353

합 계
11,885,353

2) 전반기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/181)

2019-01-01
전기이월
11,885,353
181
2,151,248,893
11,885,353

합 계

11,885,353

(2) 희석주당손익

(단위: 원, 주)

구 분

당
반기

전반
기

당기순이익(손실)
(3,069,904,459)
(3,232,093,754)

조정액:
(713,447,834)
(632,036,354)

조정후 당기순이익(손실)(A)
(2,356,456,625)
(2,600,057,400)

가중평균희석주식수(B)(주1)
13,693,045
13,693,045

희석주당이익(손실)(C=A/B)
(172)
(190)

희석화효과 여부
희석화효과 없음
희석화효과 없음

(주1) 가중평균희석주식수의 계산내역

1) 당반
기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/182)

2020-01-01
전기이월
13,693,045
182
2,492,134,190
13,693,045

합 계
13,693,045

2) 전반
기

(단위: 주)

일자
구분
주식수
가중치(B)
적수(C)
유통보통주식수(D=C/181)

2019-01-01
전기이월
13,693,045
181
2,478,441,145
13,693,045

합 계

13,693,045

31. 특수관계자와의 주요거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자
는 다
음과 같습니다.

특수관계자유형
회사명
지분율

종속기업
에스티전기통신(주)
62.5%

종속기업
서울신교통카드(주)
70.0%

종속기업
STraffic America,LLC
100.0%

종속기업
STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%

(2) 당반
기
및
전
반기
중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반
기
>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등
대여
환수

종속기업
에스티전기통신(주)
69,616
184,268
1,000,000
600,000

종속기업
서울신교통카드(주)
1,796,352
6,740
1,500,000
-

종속기업
STraffic America,LLC
1,701,797
-
-
-

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
수익 등
비용 등
대여
환수

종속기업
에스티전기통신(주)
53,562
158,413
800,000
-

종속기업
서울신교통카드(주)
2,563,885
439,149
-
-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

<당
반기
말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미수금
선급금
장기대여금
미지급금
초과청구공사

종속기업
에스티전기통신(주)(주1)
-
-
11,833
4,200,000
3,122
-

종속기업
서울신교통카드(주)
3,187,036
162,801
-
53,130,000
7,143
11,663

종속기업
STraffic America,LLC
-
-
-
-
-
123,715

(주1)
당반기말 현재 종속기업 에스티전기통신(주)에 대한 대여금에 대하여 71.4
%의
대손충당금
을
설정하고 있습니다.

<전
기
말>

(단위: 천원)

특수관계 구분
특수관계자명
매출채권
미수금
선급금
장기대여금
미지급금
초과청구공사

종속기업
에스티전기통신(주)
-

-

4,788
3,800,000
9,918
-

종속기업
서울신교통카드(주)
3,022,036
10,670
-
51,630,000
9,890
135,343

종속기업
STraffic America,LLC
2,498,671
-
-
-
-
858,603

(4)
당반
기

및 전
반기
중 주요경영진 전체에 대한 보상
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당
반기

전
반기

단기급여
293,618
248,161

퇴직급여
18,710
40,852

합계
312,328
289,013

32. 현금흐름표

(1) 당반
기
및 전
반기
의 영업활동 현금흐름 중 비현금항목의 조정 및 운전자본의 조정은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분

당반
기

전
반기

비현금항목의 조정 :

1. 현금의유출이없는비용등의가산
1,765,477
1,913,244

법인세비용(수익)
(756,693)
(64,271)

퇴직급여
364,513
324,328

대손상각비(환입)
(182,933)
(104,354)

감가상각비
1,183,080
808,497

무형자산상각비
79,200
74,200

이자비용
1,193,453
1,123,683

외화환산손실
837
-

하자보수충당부채전입
(11,330)
(163,243)

공사손실충당부채전입
(104,650)
(85,596)

2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(1,253,106)
(1,123,633)

이자수익
(1,073,415)
(1,123,633)

외화환산이익
(179,691)
-

합 계
512,371
789,611

운전자본의 조정 :

매출채권의 감소
13,655,582
5,401,300

미수금의
증가

(8,838)
(95,808)

선급금의 감소
284,180
138,908

선급비용의 감소(증가)
(22,886)
7,283

장기선급비용의 감소
15,000
-

미청구공사의 증가
(2,393,420)
(540,535)

선급공사원가의 감소
-
100,953

재고자산의 증가
(1,185,855)
(3,896,456)

매입채무의 감소
(16,744,515)
(4,368,404)

미지급금의 감소
(654,765)
(415,511)

미지급비용의 감소
(581,743)
(114,489)

예수금의 증가
245,406
263,523

선수금의 증가
1,672,385
1,360,775

초과청구공사의 증가
5,136,012
4,923,952

퇴직급여부채의 감소
(311,180)
-

사외적립자산의 감소
311,180
-

합 계
(583,457)
2,765,491

(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당
반기
및 전반기

중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 없습니다.

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>
 (단위 : 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금 변동
기말

취득
환율변동
공정가치변동
기타

리스부채(유동성)
1,221,944
(680,412)
330,915
-
38,885
-
911,332

단기차입금
17,590,000
(6,000,000)

-

-
-
-
11,590,000

장기차입금
2,118,555
909,544

-

-
-
-
3,028,099

합계
20,930,499
(5,770,868)

330,915

-

38,885
-
15,529,431

33. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당
사의 자본구조는 차입금에서 현금및
현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어
있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 당사가 자본
으로 관리하고
있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당
반기
말

전기말

차입금총계
33,185,856
37,361,635

차감: 현금 및 현금성자산
1,301,228
11,498,320

순차입금
31,884,628
25,863,315

자본총계
42,481,841
47,156,111

자기자본순차입금비율
75.05%
54.85%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 시장위험

당사의 활동은 주로 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 측정하고 있으며 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 가격위험

당사는 영업상의 필요 등으로 비상장 지분증권에 투자하고 있으며, 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

나. 이자율 위험 

당사는 이자율변동으로 인한 재무제표 항목(
금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한
이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이
자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현
재 당사
의 신용위험에 대한 최대 노출정
도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당반
기
말

전기말

현금및현금성자산
1,301,228
11,498,320

당기손익-공정가치측정금융자산
174,745
186,335

매출채권 및 기타채권
78,371,387
92,457,769

합 계
79,847,360
104,142,424

3) 유동성 위험

당
사는 유동성위험을
관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당반기말 현재 금융자산 및 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역
다음과
같습니
다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년이상 2년미만
2년이상
합계

(금융자산)

현금및현금성자산
1,301,228
-
-
1,301,228

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
-
-
174,745
174,745

단기금융자산
1,496,784
-
-
1,496,784

매출채권
20,371,614
-
-
20,371,614

미수금
533,791
-
-
533,791

미수수익
-
-
-
-

장기금융상품
-
325,727
-
325,727

장기대여금
-
-
57,330,000
57,330,000

보증금
117,246
1,196,225
-
1,313,471

합 계
23,820,663
1,521,952
57,504,745
82,847,360

(금융부채)

매입채무
2,717,583
-
-
2,717,583

미지급금
1,178,022
-
-
1,178,022

리스미지급금
911,332
-
-
911,332

미지급비용
209,350
-
-
209,350

단기차입금
11,590,000
-
-
11,590,000

유동성장기차입금등
2,500,000
-
-
2,500,000

사채
-
-
-
-

전환사채
-
-
23,500,000
23,500,000

장기차입금
-
-
3,028,099
3,028,099

리스미지급금(비유동)
-
1,160,969
705,203
1,866,173

합 계
19,106,286
1,160,969
27,233,303
47,500,558

(주1) 지분증권을 제외한 채무증권에 대하여 만기분석 하였습니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 수취 또는 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자수취 또는 지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 
설정률

제8기 2분기
매출채권
18,128,931
(522,322)
2.9%

제7기
매출채권
29,726,824
(635,244)
2.1%

제6기
매출채권
12,855,084
(289,097)
2.2%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제8기 2분기
제7기
제6기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
635,244
289,097
160,975

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-

③기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(112,923)
346,147
128,122

4. 기말 대손충당금 잔액합계
522,322

635,244

289,097

(

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권은 과거 대손경험율 등을 고려한 연령분석을 적용하여 다음과 같이 대손충당금을 설정하고 있습니다. 손상된 채권에 대한 충당금 설정액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용에 포함되어 있습니다.

구분
대손충당금 설정율

공공기관 채권
1%

대형건설사 채권
2%

기타법인 채권
3%

(4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권
잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
합 계

제8기
1분기
일반
14,504,796
-
3,396,985
-
17,901,781

특수관계자
227,150
-
-
-

227,150

합계
14,731,946
-
3,396,985
-
18,128,931

구성비율
81.26%
0%
18.74%
0%
100%

나. 재고자산 현황 등(연결기준)

(단위 : 천원, 회)

사업부문
계정과목
제8기 2분기
제7기
제6기

전사
원재료
3,662,327
3,106,046
56,100

재공품
509,447
12,872
210,441

제품
293,839
-
-

합계
4,465,613
3,118,918
266,541

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.69%
2.58%
0.26%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
11.8
40.4
111.0

당사의 당반기말 재고자산은 유관부서의 입회하에 진행되었으며, 장기체화재고 등 특이사항은 발견되지 않았습니다.

다. 진행율적용 수주계약현황(연결 기준)

(단위 : 천원)

공사명
계약일
준공일
진행율
미청구공사
미청구공사
손상차손누계액
공사미수금
대손충당금

17 VPSD 시범
2017/10/26
2021/04/30
89.32%
-
-
-
-

'19년~'20년 요금징수설비(남부권) 제조구매(설치포함)
2019/10/24
2020/03/31
100.00%
-
-
-
-

2019년 다차로하이패스 제조구매(설치포함) 수도권 2구간
2019/08/12
2020/12/31
85.99%
221,722
-
-
-

김포 신곡6지구 도시개발사업 중 신호등 외 전기/통신공사
2019/10/14
2020/03/31
100.00%
-
-
308,000
9,240

녹색교통진흥지역 자동차 통행관리 통합플랫폼 구축 용역
2019/01/09
2019/12/31
49.28%
-
-
-
-

서울제물포터널 교통관리 및 요금징수 시스템 구축사업
2020/03/12
2021/04/15
7.15%
-
-
243,413
7,302

수도권고속철도 열차제어시스템 구매
2014/11/12
2021/12/31
99.57%
368,997
-
-
-

수원순환도로 요금징수시스템 구축
2018/11/29
2020/06/20
39.18%
326,614
-
-
-

신분당선(용산~강남) 복선전철 민간투자사업 열차제어시스템설비 구매
2017/12/28
2026/12/31
0.00%
257,674
-
-
-

신지풍력발전단지 조성사업 EPC 공사 - 풍력발전기 부대전기 공사(가공구간)
2018/04/26
2019/07/29
0.00%
-
-
-
-

아제르바이잔 M1 고속도로 요금수납시스템
2019/02/18
2020/02/17
28.69%
-
-
8,662,156
259,326

아제르바이잔 M3 고속도로 요금수납시스템
2018/05/17
2019/05/16
8.14%
-
-
3,522,854
101,910

요금징수 설비 납품
2019/05/27
2020/10/30
100.00%
-
-
-
-

자율협력주행 등 미래교통혁신기반 조성을 위한 서울 C-ITS 실증사업(장기1차)
2019/01/31
2020/12/31
72.93%
1,566,622
-
-
-

콜롬비아 메데진시 ITS 구축사업
2019/04/24
2020/12/31
66.46%
-
-
-
-

워싱톤AFC
2019-06-22
2026-12-31
16.28%
-
-
-
-

합계
2,741,629
-
12,736,423
377,778

계약수익금액이 직전사업연도(제7기) 연결 기준 매출액의 5%이상인 계약을 기준으
로 기재하였습니다.

라

. 공정가치평가 내역(연결기준)

(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과
같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
3,820,949
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,639,815

2,639,815

단기금융상품
1,496,784
(*)

매출채권
17,606,610
(*)

미수금
806,141
(*)

미수수익
-
(*)

장기금융상품
325,727
(*)

보증금
1,388,084
(*)

합계
28,084,110

2,639,815

<금융부채>

매입채무
2,695,745
(*)

미지급금
1,560,653
(*)

리스미지급금
1,067,452
(*)

미지급비용
242,320
(*)

단기차입금
11,590,000
(*)

유동성장기차입금등
2,500,000
(*)

장기차입금
3,028,099
(*)

사채
-
(*)

전환사채
16,067,756
(*)

전환상환우선주부채
3,139,734
(*)

리스미지급금(비유동)
2,176,034
(*)

파생상품부채
4,443,593

4,443,592

합계
48,511,386

4,443,592

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

종류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
17,300,132
(*)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,651,405

2,651,405

단기금융상품
4,013,597
(*)

매출채권
29,091,580
(*)

미수금
972,164
(*)

미수수익
9,932
(*)

장기금융상품
603,861
(*)

보증금
1,248,314
(*)

합계
55,890,985
2,651,405

<금융부채>

매입채무
18,766,038
(*)

미지급금
3,021,273
(*)

리스미지급금
1,425,569
(*)

미지급비용
854,658
(*)

단기차입금
17,590,000
(*)

유동성장기차입금등
2,500,000
(*)

장기차입금
2,118,555
(*)

사채
-
(*)

전환사채
15,153,080
(*)

전환상환우선주부채
3,139,734
(*)

리스미지급금(비유동)
2,207,281
(*)

파생상품부채
4,443,592

4,443,592

합계
71,219,780

4,443,592

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ
부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나
이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

1) 당사는 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 공정가치로
후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않
은 금융자산과 금융부
채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니
다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,639,815

2,639,815

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
4,443,592
-
4,443,592

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
공정가치측정항목
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

2,651,405

2,651,405

금융부채
공정가치위험회피지정파생상품부채
-
4,443,592
-
4,443,592

(주1) 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치 측정치의 범위가 유의적이라, 장부가액을 공정가치의 추정치로 간주하였습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스트래픽(주)
회사채
사모
2017.09.21
2,500,000
2.686
-
2020.09.21
미상환
유안타증권

에스트래픽(주)
회사채
사모
2018.09.19
23,500,000
-
-
2023.09.19
미상환
SK증권

합 계
-
-
-
26,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
2,500,000
-
-
23,500,000
-
-
-
26,000,000

합계
2,500,000
-
-
23,500,000
-
-
-
26,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제8기 2분기(당기)
삼덕회계법인
공정하게 표시하지 않은 사항이
 발견되지 아니함
-
-

제7기(전기)
삼덕회계법인
적정
-
포함

제6기(전전기)
삼덕회계법인
적정
-
포함

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기(당기)
삼덕회계법인
연결 및 별도재무제표에 대한 감사(검토)
80백만원
1,300
80백만원
-

제7기(전기)
삼덕회계법인
연결 및 별도재무제표에 대한 감사(검토)
65백만원
1,311
65백만원
1,311

제6기(전전기)
삼덕회계법인
연결 및 별도재무제표에 대한 감사(검토)
65백만원
1,087
65백만원
1,087

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제8기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제7기(전기)
2019.12.31
세무조정
2020.01-2020.03
7,000,000
-

-
-
-
-
-

제6기(전전기)
2018.12.31
세무조정
2019.01-2019.03
7,000,000
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 04월 27일
감사인,등기감사
대면회의
감사계약 및 감사계획 논의

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 당사의 이사회는 보고서 작성일 기준으로 대표이사 1인을 포함한 3인의 사내이사 및 1인의 사외이사로 구성되었습니다.
각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한 내용

이사회는 당사 이사회 규정 제3조에 따라 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결정할 권한과 책임을 가집니다. 또한 동 규정 제13조에 따라 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있습니다.

구 분
규 정

제3조(임무)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제13조(이사에 대한 직무집행감독권)

①이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

②제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

다. 중요의결사항(2020.01.01 ~ 2020.09.11)

구 분
개최일자
의안내용
사내이사의 성명
사내이사의 성명
사내이사의 성명
사외이사의 성명

문찬종

(출석률 : 100.0%)

이
재
현
(출석률 : 100.0%)

임탁규

(출석률
:
92.8%
)

윤병철

(출석률 : 100.0%)

츨석/찬반여부
츨석/찬반여부
츨석/찬반여부
츨석/찬반여부

2020-01

2020.01.17

1. 이해관계자(에스티전기통신) 대출 계약 승인의 건

출석/찬성

출석/찬성

-

출석/찬성

2020-02

2020.03.06

1. 제7기 재무제표 승인의 건
2. 제7기 이익잉여금처분계산서 승인의 건
3. 2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
4. 내부감사의 감사보고 및 2018년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
5. 2018년 영업보고서 승인의 건
6. 사내이사 임탁규 선임의 건
7. 사외이사 윤병철 선임의 건
8. 상근감사 함영규 선임의 건
9. 이사 보수한도 승인의 건
10. 감사 보수한도 승인의 건
11. 정기주주총회 소집의 건

출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-03

2020.03.06

1. KRTCS 투자 관련 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-04

2020.03.13

1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-05

2020.03.18

1. 인도 자이푸르 AFC 해외지급보증 대환의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-06

2020.03.23

1. 자기주식취득 신탁계약 체결의 건

출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-07
2020.05.08
1. 에스티전기통신㈜ 처리 방안 검토의 건
출석
출석
출석
출석

2020-08
2020.05.19
1. 인도 자이푸르 AFC 해외지급보증 대환의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-09
2020.06.15
1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-10
2020.07.14
1. 인도 델리 DMRC S/W Enhancement 입찰지급보증의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-11
2020.07.15
1. 이해관계자(서울신교통카드)와의 거래 승인의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-12
2020.08.13
1. 인도 델리 DMRC TVM 이행지급보증의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-13
2020.08.26
1. 한국산업은행 운영자금대출 차입의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

2020-14
2020.09.11
1. 유상증자 결의의 건
2. 무상증자 결의의 건
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성
출석/찬성

라. 이사회내 위원회

증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

마. 이사의 독립성

당사는 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전이사에 대한 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다. 각 이사의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계의 경우 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

바. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무 수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 
이해관계

결격요건 여부

윤병철

서울대학교 법과대학 졸업('88)

제30회 사법시험 합격('88)

부산/서울/대전/수원지방법원 판사('91~'10)

법무법인 화우 변호사('10~현재)

에스트래픽 사외이사('17~현재)

해당사항 없음

결격사항 없음

사. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

아. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사는 사내 주요현안에 대해 수시로 정보를 제공하고 있어 교육을 미실시하였습니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

함영규

(58.01.15)

안건회계법인 ('83~'89)

선진합동회계법인 ('95~'97)

선진회계법인 ('97~현재 )

에스트래픽 감사('16~현재)

해당사항 없음

나. 중요의결사항(2020.01.01 ~ 2020.09.11)

구 분
개최일자
의안내용
가결여부

2020-01

2020.01.17

1. 이해관계자(에스티전기통신) 대출 계약 승인의 건

가결

2020-02

2020.03.06

1. 제7기 재무제표 승인의 건
2. 제7기 이익잉여금처분계산서 승인의 건
3. 2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
4. 내부감사의 감사보고 및 2018년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
5. 2018년 영업보고서 승인의 건
6. 사내이사 임탁규 선임의 건
7. 사외이사 윤병철 선임의 건
8. 상근감사 함영규 선임의 건
9. 이사 보수한도 승인의 건
10. 감사 보수한도 승인의 건
11. 정기주주총회 소집의 건

가결

2020-03

2020.03.06

1. KRTCS 투자 관련 승인의 건

가결

2020-04

2020.03.13

1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건

가결

2020-05

2020.03.18

1. 인도 자이푸르 AFC 해외지급보증 대환의 건

가결

2020-06

2020.03.23

1. 자기주식취득 신탁계약 체결의 건

가결

2020-07
2020.05.08
1. 에스티전기통신㈜ 처리 방안 검토의 건
가결

2020-08
2020.05.19
1. 인도 자이푸르 AFC 해외지급보증 대환의 건
가결

2020-09
2020.06.15
1. 이해관계자(에스티전기통신)와의 거래 승인의 건
가결

2020-10
2020.07.14
1. 인도 델리 DMRC S/W Enhancement 입찰지급보증의 건
가결

2020-11
2020.07.15
1. 이해관계자(서울신교통카드)와의 거래 승인의 건
가결

2020-12
2020.08.13
1. 인도 델리 DMRC TVM 이행지급보증의 건
가결

2020-13
2020.08.26
1. 한국산업은행 운영자금대출 차입의 건
가결

2020-14
2020.09.11
1. 유상증자 결의의 건
2. 무상증자 결의의 건
가결

다
. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 적절한 방법으로 경
영정보에 접근할 수 있습니다. 이에 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제 35조에 감사에 대한 내용을 규정하고있습니다.

구분

권한과 책임

정관

제35조(감사의 직무)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제36조(감사의 감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있으며 직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원실
1
차장/3년
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

바. 준법지원인

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 않았습니다. 

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 본 보고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

문찬종
최대주주
보통주
1,396,105
11.7
1,399,605
11.7
-

이재현
등기임원
보통주
1,313,105
11.0
1,313,105
11.0
-

우창섭
비등기임원
보통주
52,773
0.4
52,773
0.4
-

임탁규
등기임원
보통주
116,910
1.0
116,910
1.0
-

이병호
비등기임원
보통주
120,515
1.0
120,515
1.0
-

김종필
비등기임원
보통주
49,362
0.4
54,662
0.5
-

이명우
비등기임원
보통주
1,601
0.0
2,601
0.0
-

이강익
비등기임원
보통주
80,000
0.7
81,000
0.7
-

김종엽
비등기임원
보통주
52,813
0.4
52,813
0.4
-

조기형
비등기임원
보통주
1,400
0.0
5,115
0.0
-

양찬모
비등기임원
보통주
0
0.0
300
0.0
-

최근배
비등기임원
보통주
0
0.0
1,000
0.0
-

에스트래픽
자기주식
보통주
35,827
0.3
396,279
3.3
-

계
보통주
3,220,411
27.0
3,596,678
30.2
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직책
약력

문찬종
에스트래픽(주) 
대표이사

삼성전자 교통사업팀 영업대표('86~'98) 삼성SDS 교통인프라사업팀장('98~'13)

에스트래픽 대표이사('13~현재)

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
문찬종
1,399,605
11.7%
-

이재현
1,313,105
11.0%
-

우리사주조합
11,450
0.10%

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
10,851
10,857
99.9
8,708,449
11,921,180
73.1
-

(주) 상기 소액주주 내역은 최근 주주명부폐쇄일인 2019년말 기준임

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황(별도 기준)

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

문찬종
남
1958.06
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

삼성전자 교통사업팀 영업대표('86~'98)

삼성SDS 교통인프라사업팀장('98~'13)

에스트래픽 대표이사('13~현재)

1,399,605
-
본인
7년 6개월
2022.03.25

이재현
남
1959.08
부사장
등기임원
상근
재무총괄

삼성전자 교통사업팀('88~'98)

삼성SDS ITS사업팀장('98~'13)

에스트래픽 부사장('13~현재)

1,313,105
-
특수관계인
7년 6개월
2022.03.25

우창섭
남
1959.03
전무이사
미등기임원
상근
영업본부

동양정밀('86~'91)

삼성전자 산업전자 개발팀TCS('91~'98)
삼성SDS SOC개발팀 PM('98~'13)
에스트래픽 영업본부장('13~현재)

52,773
-
특수관계인
7년 6개월
-

임탁규
남
1967.04
전무이사
등기임원
상근
CTO
삼성전자 산업전자 개발팀 ('91~'98)
삼성SDS SOC개발팀 R&D('98~'13)
에스트래픽 기술본부장 ('13~현재)
116,910
-
특수관계인
7년 6개월
2020.03.30

이병호
남
1962.07
상무이사
미등기임원
상근
영업본부

태산정밀('86~'91)

삼성전자 산업전자 개발팀('91~'98)

삼성SDS ITS사업팀 영업대표('98~'13)

에스트래픽 1사업부 팀장('13~현재)

120,515
-
특수관계인
7년 6개월
-

함영규
남
1958.01
감사
등기임원
비상근
감사

안건회계법인 ('83~'89)
선진합동회계법인 ('95~'97)

선진회계법인 ('97~현재 )

에스트래픽 감사('16~현재)

-
-
특수관계인
4년 6개월
2020.03.30

윤병철
남
1965.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

부산/서울/대전/수원지방법원 판사('91~'10)

법무법인 화우 변호사('10~현재)

에스트래픽 사외이사('17~현재)

-
-
특수관계인
3년 6개월
2020.03.30

조기형
남
1960.03
부문장
미등기임원
상근
글로벌부문장

삼성전자 무선사업 해외영업 ('86-'2008)

삼성 SDS SN사업부장 ('2009-2015)

에스트래픽 글로벌부분 사장 (2017-현재)

5,115
-
특수관계인
2년 9개월
-

김종필
남
1969.10
상무이사
미등기임원
상근
경영지원실

현대정보기술 IDC 기획팀 (‘97~’04)

삼성 SDS SOC 영업대표(‘04~’13)

에스트래픽 경영지원실 (‘13~현재)

54,662
-
특수관계인
7년 6개월
-

이명우
남
1963.07
상무이사
미등기임원
상근
영업2사업부

삼성전자 교통사업팀 ('94~'98)

삼성SDS 교통인프라사업팀 ('98~2015)

에스트래픽 철도사업부 ('2016~현재)

2,601
-
특수관계인
4년 6개월
-

이강익
남
1967.02
상무이사
미등기임원
상근

기술연구
소장

제일정밀 연구소('91~'97)

삼성전자 스마트카드개발팀 ('97~'98)

삼성SDS SOC개발팀('98~'13)

에스트래픽 연구소('13~'17)

에스트래픽 연구소장('18~현재)

81,000
-
특수관계인
7년 6개월
-

김종엽
남
1967.04
상무이사
미등기임원
상근
영업1사업부

삼성전자 교통사업팀 영업대표('92~'98)

삼성SDS ITS사업팀 영업대표(부장) ('98~'13)

에스트래픽 사업부장(상무)('13~현재)

52,813
-
특수관계인
7년 6개월
-

양찬모
남
1965.07
상무이사
미등기임원
상근
글로벌부문

일진전기 자동화 시스템 개발 ('90~'96)

삼성전자 산전시스템 개발 ('96~'98)

삼성SDS 교통사업팀 영업대표 ('98~'17)

에스트래픽 글로벌 사업부문(상무)('18~현재)

300
-
특수관계인
2년 6개월
-

최근배
남
1969.02
상무이사
미등기임원
상근
기술본부

삼성전자 컴퓨터 사업부 개발('87~'91)

삼성전자 산업전자사업부 요금징수시스템 개발('92~'98)

삼성SDS 응용시스템사업부 요금징수시스템,AFC,IBS 개발(수석)('98~'06)

삼성SDS 교통사업부 PM(수석)('07~'16)

에스트래픽 기술본부장(상무)('16~현재)

1,000
-
특수관계인
3년 9개월
-

나. 직원 등 현황(별도 기준)

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남
30
-
8
-
38
3.7
1,534
40
-
1
1
-

사무직
여
5
-
-
-
5
3.4
138
23
-

기술직
남
54
-
24
-
78
2.5
2,297
29
-

기술직
여
8
-
3
-
11
2.0
248
23
-

연구직
남
26
-
-
-
26
4.0
891
34
-

연구직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
123
-
36
-
158
3.0
5,107
32
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
593
66
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수
4
2,000
-

감사보수
1
200
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
294
59
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
259
86
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
15
15
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
20
20
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

라. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 등

당사는 보고서 제출일 현재 지배회사는 에스트래픽㈜이며 종속회사의 현황 1-2와 같습니다.

나. 지배종속 관계 현황

지배회사

종속회사

지배회사의 지분율

에스트래픽㈜
에스티전기통신㈜
62.5%

서울신교통카드㈜
70.0%

STRAFFIC AMERICA, LLC
100.0%

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%

다
. 계열회사간 임원 겸직 현황
(보고서제출일 현재)

겸직회사
지배회사 직위

상호
직위
성명

에스티전기통신㈜
대표이사
이재현
부사장

감사
김종필
상무

서울신교통카드㈜
감사
함영규
감사

부사장
김종필
상무

STRAFFIC INDIA PRIVATE LIMITED
대표이사
이재현
부사장

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

대주주 이외의 특수관계자와의 거래내역은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 32와 5. 재무제표 주석 31을 참고하시기 바랍니다. 

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

(1) 공시사항의 진행 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 주주총회 의사록 요약

구 분
개최일자
의안내용
가결여부

제5기 정기주주총회
2018.03.22

제1호 의안: 제5기(2017.01.01~2017.12.31) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 제5기 이익잉여금처분(안) 승인의 건

제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

제6기 정기주주총회
2019.03.25

제1호 의안: 제6기(2018년 1월 1일 ～ 2018년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3-1호의안: 사내이사 문찬종 선임의 건
제3-2호의안: 사내이사 이재현 선임의 건
제4호의안: 상근감사 함영규 선임의 건
제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
원안승인
부결
원안승인
원안승인

제7기 정기주주총회
2020.03.24

제1호 의안: 제7기(2019년 1월 1일 ～ 2019년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
제2-1호의안: 사내이사 임탁규 선임의 건
제2-2호의안: 사외이사 윤병철 선임의 건
제3호의안: 상근감사 함영규 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안승인

원안승인
원안승인
부결
원안승인
원안승인

나. 우발채무 등

(1) 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 피고로 계류중인 소송이 1건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[피고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2020.07.01
서울중앙지방법원
2020가합558437
손해배상(지)
청구의 소
이상은
서울신교통카드, 티머니
200,000,100원
진행 중
피고가 구축, 운영중인 교통카드 단말기가 원고의 특허 기술을 사용하고 있어 특허권 침해에 따른 손해배상 청구(형사고소 무혐의 처분 후 민사)

상기 소송과 관련하여 원고는 2012년 "다수의 사업자를 수용하는 교통카드 단말기"로 특허를 취득하였으며, 피고인 서울신교통카드㈜와 ㈜티머니가 해당 특허를 사용하여 교통카드 단말기를 제작하였고 이를 서울시 전역의 지하철 역사에 설치하여 운용하고 있다고 주장하고 있습니다. 이에 원고는 특허의 정당한 권리자로서 특허권 침해에 따른 손해배상청구의 소를 2020년 07월 01월 제기하였습니다. 해당 소송과 관련한 소송가액은 약 2억원입니다. 원고는 과거 피고들을 상대로 형사고소를 진행한 바 있으나 무혐의 처분을 받았으며, 이후 민사고소를 추가로 진행한 사안입니다. 현재 1심을 위해 소송 준비중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 다만, 소송에서 패소할 경우 연결재무제표 상 약 2억원의 부채가 인식될 수 있습니다.

또한, 당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜가 원고로 계류중인 소송이 1건 있으며 소송의 내용은 다음과 같습니다.

[원고로 계류중인 소송 현황]

소송발생일
사건번호
사건명
원고
피고
소송가액
종결여부
사건내용

2018.02.26
서울중앙지방법원
 2018가합512551
보수금
청구의소
서울신교통카드
티머니
12,583,5436,480원
2019.11.22
원고 패
피고가 수집 및 정산업무의 대가로 후불카드사로부터 수취하고 있는 수수료 중 수집 업무의 대가를원고에 반환

제소

2019.12.16
서울고등법원
2019나2056273
항소(서울신교통카드)

진행 중

당사의 종속기업인 서울신교통카드㈜는 도시철도 제2기 교통카드시스템을 구축,소유,운영하면서 지하철 이용자가 교통요금을 결제하기 위하여 사용하는 교통카드의 결제, 결제 정보의 수집 및 집계, 수집집계한 결제정보의 제공 등의 업무를 수행하고 있습니다. 피고는 대중교통수단(버스, 지하철, 광역철도)의 교통요금에 대한 정산 업무를 수행하고 있습니다. 피고는 정산업무와 관련하여 후불카드사로부터 수수료를 수취하고 있으며, 서울신교통카드㈜는 정산업무에 필요한 결제정보 제공에 대한 업무 대가를 피고로부터 반환 받고자 소를 제기하였고 2019년 11월 1심 패소를 하였습니다. 현재 서울신교통카드㈜는 항소하여 소송 중에 있으며 소송결과를 예측할 수 없는 상황입니다. 서울신교통카드㈜가 항소심에서도 패소하게되면 소송관련 비용 등이발생하여 연결재무제표 상 손익에 악영향을 줄 수 있습니다.

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 채무보증 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 채무인수약정 현황

공시서류작성대상기간 중 채무인수약정 사항이 없습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

본 보고서
「
연결재무제표에 대한 주석 25. 우발부채 및 약정사항
」을 참조하시
기 바랍니다. 

다
. 제재현황 등 그 밖의 사항

(1) 제재현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표.pdf_page_1_1

라. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(코스닥 공모)
2017.11.29
2017.11.29
연구개발자금
7,260
연구개발자금
7,260
-

유상증자
(코스닥 공모)
2017.11.29
2017.11.29
시설자금
8,000
시설자금
8,000
-

유상증자
(코스닥 공모)
2017.11.29
2017.11.29
운영자금
5,940
운영자금
5,940
-

마. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(제3자배정증자, 우리사주조합)
1
2015.12.23
운전자금
567
운전자금
567
-

유상증자
(제3자배정증자,전환상환우선주)
2
2015.06.19
사업양수금액 및 운전자금
3,000
사업양수금액 및 운전자금
3,000
-

유상증자
(제3자배정증자,전환우선주)
3
2016.10.22
운전 및 시설자금
2,000
운전 및 시설자금
2,000
-

유상증자
(제3자배정증자,전환우선주)
4
2016.11.24
운전 및 시설자금
2,000
운전 및 시설자금
2,000
-

무보증사모사채
1
2017.09.21
운전자금
2,500
운전자금
2,500
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2
2018.09.19
운전자금
23,500
운전자금
23,500
-

바. 보호예수 현황

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
35,827
2017.10.26
2018.06.05
6개월
최대주주(코스닥)
11,921,180

보통주

140,000
2017.07.21
2018.03.05

3개월

자발적보호예수

11,921,180

보통주

500
2017.07.21
2018.06.05

6개월

최대주주(코스닥)

11,921,180

보통주

1,306,105
2017.06.07
2019.12.05
6개월
최대주주(코스닥)

11,921,180

보통주

1,396,105
2017.06.05
2019.12.05
6개월
최대주주(코스닥)

11,921,180

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.