트리니티항공 — [기재정정]투자설명서 (20201103)
제출인: 트리니티항공

투자설명서
1.7
주식회사 티웨이항공

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 03일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 09월 25일

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집(매출)가액 : 1,485원

모집(매출)가액 : 1,485원
(확정)

모집(매출)총액 : 66,825,000,000원

모집(매출)총액 : 66,825,000,000원
(확정)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(참조 1) 정정전
(참조 1) 정정후

Ⅴ. 자금의 사용목적

2. 자금의 사용목적
(참조 2) 정정전
(참조 2) 정정후

*정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 최종발행가액 확정에 따른 정정사항은
보라색글씨로,
1차 발행가액 확정에 따른 정정사항(
초록색
) 및 1, 2차 자진정정사항(
파란색
,
빨강색
)과 구분하여 표시하였습니다.

(참조 1) 정정전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
45,000,000
500
1,485
66,825,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 기산일: 신주배정기준일(2020년 09월 29일) 전 제3거래일(2020년 09월 24일)
주2) 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

예정 발행가액은 최초 이사회결의일(2020년 09월 10일) 전일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(95.80%) × 할인율(25%) ]

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 09월 09일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020-09-09(수)
2,643
80,296
212,182,280

2020-09-08(화)
2,682
134,320
360,280,915

2020-09-07(월)
2,636
125,138
329,870,095

2020-09-06(일)
-
-
-

2020-09-05(토)
-
-
-

2020-09-04(금)
2,645
127,338
336,794,735

2020-09-03(목)
2,650
107,606
285,168,250

2020-09-02(수)
2,615
132,628
346,757,430

2020-09-01(화)
2,615
53,375
139,568,815

2020-08-31(월)
2,638
131,026
345,682,455

2020-08-30(일)
-
-
-

2020-08-29(토)
-
-
-

2020-08-28(금)
2,640
130,837
345,394,965

2020-08-27(목)
2,665
166,641
444,065,810

2020-08-26(수)
2,695
118,523
319,462,975

2020-08-25(화)
2,649
95,642
253,354,890

2020-08-24(월)
2,590
59,976
155,329,850

2020-08-23(일)
-
-
-

2020-08-22(토)
-
-
-

2020-08-21(금)
2,621
127,091
333,052,280

2020-08-20(목)
2,602
251,832
655,199,810

2020-08-19(수)
2,694
243,497
655,873,475

2020-08-18(화)
2,769
412,889
1,143,154,495

2020-08-17(월)
-
-
-

2020-08-16(일)
-
-
-

2020-08-15(토)
-
-
-

2020-08-14(금)
3,080
602,324
1,855,284,715

2020-08-13(목)
2,938
279,210
820,202,440

2020-08-12(수)
3,071
1,735,007
5,327,855,100

2020-08-11(화)
2,868
657,911
1,887,041,090

2020-08-10(월)
2,733
195,020
532,985,085

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,863

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,652

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,643

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,719

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,643

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
95.80%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
1,600

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함.

■ 1차발행가액 산출 근거

신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[1차발행가액산정표] (2020.08.25 ~ 2020.09.24)

기산일 : 2020년 09월 24일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-09-24(목)
2,449
140,539
344,137,300

2020-09-23(수)
2,499
116,073
290,027,125

2020-09-22(화)
2,499
223,539
558,682,115

2020-09-21(월)
2,582
235,631
608,453,860

2020-09-20(일)
-
-
-

2020-09-19(토)
-
-
-

2020-09-18(금)
2,652
74,384
197,300,550

2020-09-17(목)
2,653
163,442
433,635,745

2020-09-16(수)
2,675
327,265
875,594,030

2020-09-15(화)
2,600
505,537
1,314,465,340

2020-09-14(월)
2,496
219,993
549,005,765

2020-09-13(일)
-
-
-

2020-09-12(토)
-
-
-

2020-09-11(금)
2,519
587,376
1,479,618,930

2020-09-10(목)
2,642
104,776
276,839,030

2020-09-09(수)
2,643
80,296
212,182,280

2020-09-08(화)
2,682
134,320
360,280,915

2020-09-07(월)
2,636
125,138
329,870,095

2020-09-06(일)
-
-
-

2020-09-05(토)
-
-
-

2020-09-04(금)
2,645
127,338
336,794,735

2020-09-03(목)
2,650
107,606
285,168,250

2020-09-02(수)
2,615
132,628
346,757,430

2020-09-01(화)
2,615
53,375
139,568,815

2020-08-31(월)
2,638
131,026
345,682,455

2020-08-30(일)
-
-
-

2020-08-29(토)
-
-
-

2020-08-28(금)
2,640
130,837
345,394,965

2020-08-27(목)
2,665
166,641
444,065,810

2020-08-26(수)
2,695
118,523
319,462,975

2020-08-25(화)
2,649
95,642
253,354,890

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,595원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,529원

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,449원

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,524원

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,449원

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
95.80%

1차 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
1,485원

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함

(참조 1) 정정후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
45,000,000
500
1,485
66,825,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 기산일: 구주주 청약일(2020년 11월 05일) 전 제3거래일(2020년 11월 02일)
주2) 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액 기준입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

예정 발행가액은 최초 이사회결의일(2020년 09월 10일) 전일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(95.80%) × 할인율(25%) ]

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 09월 09일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020-09-09(수)
2,643
80,296
212,182,280

2020-09-08(화)
2,682
134,320
360,280,915

2020-09-07(월)
2,636
125,138
329,870,095

2020-09-06(일)
-
-
-

2020-09-05(토)
-
-
-

2020-09-04(금)
2,645
127,338
336,794,735

2020-09-03(목)
2,650
107,606
285,168,250

2020-09-02(수)
2,615
132,628
346,757,430

2020-09-01(화)
2,615
53,375
139,568,815

2020-08-31(월)
2,638
131,026
345,682,455

2020-08-30(일)
-
-
-

2020-08-29(토)
-
-
-

2020-08-28(금)
2,640
130,837
345,394,965

2020-08-27(목)
2,665
166,641
444,065,810

2020-08-26(수)
2,695
118,523
319,462,975

2020-08-25(화)
2,649
95,642
253,354,890

2020-08-24(월)
2,590
59,976
155,329,850

2020-08-23(일)
-
-
-

2020-08-22(토)
-
-
-

2020-08-21(금)
2,621
127,091
333,052,280

2020-08-20(목)
2,602
251,832
655,199,810

2020-08-19(수)
2,694
243,497
655,873,475

2020-08-18(화)
2,769
412,889
1,143,154,495

2020-08-17(월)
-
-
-

2020-08-16(일)
-
-
-

2020-08-15(토)
-
-
-

2020-08-14(금)
3,080
602,324
1,855,284,715

2020-08-13(목)
2,938
279,210
820,202,440

2020-08-12(수)
3,071
1,735,007
5,327,855,100

2020-08-11(화)
2,868
657,911
1,887,041,090

2020-08-10(월)
2,733
195,020
532,985,085

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,863

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,652

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,643

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,719

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,643

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
95.80%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
1,600

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함.

■ 1차발행가액 산출 근거

신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[1차발행가액산정표] (2020.08.25 ~ 2020.09.24)

기산일 : 2020년 09월 24일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-09-24(목)
2,449
140,539
344,137,300

2020-09-23(수)
2,499
116,073
290,027,125

2020-09-22(화)
2,499
223,539
558,682,115

2020-09-21(월)
2,582
235,631
608,453,860

2020-09-20(일)
-
-
-

2020-09-19(토)
-
-
-

2020-09-18(금)
2,652
74,384
197,300,550

2020-09-17(목)
2,653
163,442
433,635,745

2020-09-16(수)
2,675
327,265
875,594,030

2020-09-15(화)
2,600
505,537
1,314,465,340

2020-09-14(월)
2,496
219,993
549,005,765

2020-09-13(일)
-
-
-

2020-09-12(토)
-
-
-

2020-09-11(금)
2,519
587,376
1,479,618,930

2020-09-10(목)
2,642
104,776
276,839,030

2020-09-09(수)
2,643
80,296
212,182,280

2020-09-08(화)
2,682
134,320
360,280,915

2020-09-07(월)
2,636
125,138
329,870,095

2020-09-06(일)
-
-
-

2020-09-05(토)
-
-
-

2020-09-04(금)
2,645
127,338
336,794,735

2020-09-03(목)
2,650
107,606
285,168,250

2020-09-02(수)
2,615
132,628
346,757,430

2020-09-01(화)
2,615
53,375
139,568,815

2020-08-31(월)
2,638
131,026
345,682,455

2020-08-30(일)
-
-
-

2020-08-29(토)
-
-
-

2020-08-28(금)
2,640
130,837
345,394,965

2020-08-27(목)
2,665
166,641
444,065,810

2020-08-26(수)
2,695
118,523
319,462,975

2020-08-25(화)
2,649
95,642
253,354,890

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,595원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,529원

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,449원

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,524원

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,449원

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
95.80%

1차 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
1,485원

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함

■ 2차발행가액 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 

[2차발행가액산정표] (2020.10.27 ~ 2020.11.02)

기준일 : 2020년 11월 02일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-11-02(월)
2,101
149,152
313,386,850

2020-11-01(일)
-
-
-

2020-10-31(토)
-
-
-

2020-10-30(금)
2,115
215,065
454,755,600

2020-10-29(목)
2,165
186,466
403,623,000

2020-10-28(수)
2,249
125,593
282,460,790

2020-10-27(화)
2,269
133,371
302,672,120

1주일 가중산술평균주가 (A)
2,170원
-

최근일 가중산술평균주가 (B)
2,101원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
2,136원
(A+B)/2

기준주가
2,101원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
25%
-

2차 발행가액
1,580원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2020년 11월 02일
(단위: 원, 주)

일자

가중산술평균주가

거래량
거래대금

2020-11-02(월)
2,101
149,152
313,386,850

2020-10-30(금)
2,115
215,065
454,755,600

2020-10-29(목)
2,165
186,466
403,623,000

합 계
550,683
1,171,765,450

3거래일 가중산술평균주가
2,128원
-

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
1,280원
-

1차 발행가액 (B)
1,485원
-

2차 발행가액 (C)
1,580원
-

확정 발행가액
1,485원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(참조 2) 정정전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
66,825,000,000

발행제비용(2)
991,548,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
65,833,451,500

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
12,028,500
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

주관수수료
200,475,000
최종모집금액의 0.3%

인수수수료
601,425,000
최종모집금액의 0.9%

상장수수료
19,620,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원

등록면허세
90,000,000
증자 자본금의 0.40% (10원 미만 절사)

지방교육세
18,000,000
등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
991,548,500

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2020년 09월
25일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
66,825,000,000
-
-
-

66,825,000,000

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금은 아래와 같이 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 
또한 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위: 백만원)

구분
우선순위
사용시기
합계

2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월

운영자금
항공기 리스료 및 정비료
1
7,721
9,616
9,176
8,544
8,233
43,290

항공기 유류비
2
2,965
2,899
2,917
2,965
2,807
14,553

조업비 등 운영비
3
1,840
1,810
1,762
1,810
1,760
8,982

합 계
12,526
14,325
13,855
13,319
12,800
66,825

주1) 상기 금액은
1차 발행가액 기준입니다.
주2) 당사가 리스로 운영중인 항공기 27대와 관련하여 리스료, 정비료, 유류비 등의 대금 및 운영비로 사용할 계획입니다.

(1) 항공기 리스료 및 정비료

당사는 항공기 전체를 리스하여 운행하고 있습니다. 당사가 리스하여 운행하고 있는 항공기는 B737-800으로 동일한 기종의 항공기를 임대하고 있으나, 연식 등의 사유로 임대사마다 월 리스료가 상이합니다. 당사는 현재 COVID-19의 확산에 따라 임대사와의 협의를 통하여 매월 지급되는 리스료의 절반 수준으로 지급을 올해 6월까지 1차 유예하였습니다. 이러한 지급 유예는 분기별로 진행하며, 증권신고서 제출일 현재 추가 유예 협의 중에 있습니다. 당사는 유예 협의를 지속적으로 할 계획이며, 그에 따라 유상증자를 통해 조달한 자금을 통해 21년 4월까지 당사가 리스료 및 정비료에 약
43,290백만원의 금액을 충당할 계획입니다. 

(2) 항공기 유류비

조달된 자금 중 운항에 필요한 유류비에 매월 약 6,000백만원의 자금이 소요될 예정이나, 유류비 또한 항공유 거래처등과 협의를 통하여 매월 약 절반 수준인 3,000백만의 유류비를 유예한 상황입니다. 이에 따라 당사는 조달된 자금을 약 매월 약 3,000백만의 유류비에 사용할 예정입니다.

(3) 조업비 등 운영비

당사는 항공산업을 영위하기 위해 필요한 지상조업 및 램프조업업무를 종속회사인 (주)티웨이에어서비스를 통해 영위하고 있습니다. 지상조업업무의 경우에는 항공업무 지원사업으로 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는 여객 조업 업무이며, 램프조업업무는 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을 담당하고 있습니다. 이러한 조업업무의 경우 항공기의 출발/도착시에 필수적으로 필요한 업무이며, 국내선 운항 및 추후 국제선 운항 재개에 따른 조업비에 당사는 유상증자로 모집한 금액 중 매달 약 1,800백만원을 사용할 예정이며, 그 외 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(참조 2) 정정후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
66,825,000,000

발행제비용(2)
989,148,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
65,835,851,500

주1)

확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
12,028,500
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

주관수수료
200,475,000

최종모집금액의

0.3%

인수수수료
601,425,000

최종모집금액의

0.9%

상장수수료
17,220,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원

등록면허세
90,000,000
증자 자본금의 0.40% (10원 미만 절사)

지방교육세
18,000,000
등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
989,148,500

주1)

상기 금액은

확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2020년
11월 03일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
66,825,000,000
-
-
-
66,825,000,000

주1) 상기 금액은

확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금은 아래와 같이 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 
또한 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위: 백만원)

구분
우선순위
사용시기
합계

2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월

운영자금
항공기 리스료 및 정비료
1
7,721
9,616
9,176
8,544
8,233
43,290

항공기 유류비
2
2,965
2,899
2,917
2,965
2,807
14,553

조업비 등 운영비
3
1,840
1,810
1,762
1,810
1,760
8,982

합 계
12,526
14,325
13,855
13,319
12,800
66,825

주1) 상기 금액은

확
정발행가액
기준입니다.
주2) 당사가 리스로 운영중인 항공기 27대와 관련하여 리스료, 정비료, 유류비 등의 대금 및 운영비로 사용할 계획입니다.

(1) 항공기 리스료 및 정비료

당사는 항공기 전체를 리스하여 운행하고 있습니다. 당사가 리스하여 운행하고 있는 항공기는 B737-800으로 동일한 기종의 항공기를 임대하고 있으나, 연식 등의 사유로 임대사마다 월 리스료가 상이합니다. 당사는 현재 COVID-19의 확산에 따라 임대사와의 협의를 통하여 매월 지급되는 리스료의 절반 수준으로 지급을 올해 6월까지 1차 유예하였습니다. 이러한 지급 유예는 분기별로 진행하며, 증권신고서 제출일 현재 추가 유예 협의 중에 있습니다. 당사는 유예 협의를 지속적으로 할 계획이며, 그에 따라 유상증자를 통해 조달한 자금을 통해 21년 4월까지 당사가 리스료 및 정비료에 약
43,290백만원의 금액을 충당할 계획입니다. 

(2) 항공기 유류비

조달된 자금 중 운항에 필요한 유류비에 매월 약 6,000백만원의 자금이 소요될 예정이나, 유류비 또한 항공유 거래처등과 협의를 통하여 매월 약 절반 수준인 3,000백만의 유류비를 유예한 상황입니다. 이에 따라 당사는 조달된 자금을 약 매월 약 3,000백만의 유류비에 사용할 예정입니다.

(3) 조업비 등 운영비

당사는 항공산업을 영위하기 위해 필요한 지상조업 및 램프조업업무를 종속회사인 (주)티웨이에어서비스를 통해 영위하고 있습니다. 지상조업업무의 경우에는 항공업무 지원사업으로 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는 여객 조업 업무이며, 램프조업업무는 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을 담당하고 있습니다. 이러한 조업업무의 경우 항공기의 출발/도착시에 필수적으로 필요한 업무이며, 국내선 운항 및 추후 국제선 운항 재개에 따른 조업비에 당사는 유상증자로 모집한 금액 중 매달 약 1,800백만원을 사용할 예정이며, 그 외 운영자금으로 사용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2020년 11월 03일

주식회사 티웨이항공

기명식 보통주 45,000,000주

66,825,000,000원
(확정)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 09월 25일

2. 모집가액 :

1,485원 (확정)

3. 청약기간 :

2020년 11월 05일 (우리사주조합 청약)
2020년 11월 05일 ~ 2020년 11월 06일

4. 납입기일 :

2020년 11월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)티웨이항공 - 서울특별시 강서구 하늘길 210
 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로50
 한양증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

케이비증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_201103_투자설명서

【 본 문 】

1.티웨이항공_주주배정후실권주일반공모증권신고서_200925_1차발행가액 붙이기용_v1.1.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
COV
ID-19 지속에 따른 항공운송 수요 감소 위험

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 사태초기와는 달리 전세계로 번지며 WHO로부터 세계적 대유행(Pandemic) 선언을 받았습니다.
현재 항공운송업은 COVID-19의 세계적 대유행(Pandemic)으로 항공운항의 차질과 항공여객수요가 급감하여 매출액 감소
를 겪고 있습니다. 당사의 경우 2020월 3월 19일 국제선 전 노선을 셧다운한데 이어 국내선 역시 운행을 감편하는 등 COVID-19로 인해 정상적인 영업이 불가한 상황입니다. 이와 관련하여, 산업은행 및 수출입은행으로부터 총 450억원 규모의 자금 지원을 받았으나
COVID-19의 유행이 장기화 될 경우 전세계적 항공 수요는 단기간에 회복되지 않을 수 있으며, 당사의 실적은 지속적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 상기 서술한 COVID-19 사태와 관련한 사업위험에 유의하시기 바랍니다.

나.
국
내외 경기 둔화에 따른 항공수요 감소 위험

항공운송사업은 국가 간 여객 및 무역화물을 수송하는 산업으로서 전 세계적인 경기변동과 환경 변화에 따라 실적이 민감하게 영향을 받는 특성
을 가지고 있습니다.

2020년 6월 IMF는 COVID-19의 세계적인 대유행으로 세계경제 성장률을 당초 4월에 예상한 전망치 -3.0% 대비 1.9%p 감소한 -4.9% 수준으로 전망
하였습니다. 이와 같은
경기침체는 글로벌 항공운송 수요의 감소로 이어져 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다.
각종 정부규제 등 항공운송업의 산업적 특성에 따른 위험

항공운송업은 공공성이 강한 사업특성상 진입단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족
하여야 합니다. 또한 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업으로,
국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성
을 보이고 있습니다. 따라서 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 산업적 특성에 따른 환경 변화 및 대외 변수에 의해 매출 및 재무안전성에 직접적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 산업적 특성에 유의하시기 바랍니다.

라.
항공사 간 경쟁구도 변화 및 LCC간 경쟁심화에 따른 위험

국내 항공운송산업은 정부의 인허가, 높은 자본적 진입장벽 등으로 인하여 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장을 유지해 왔습니다. 그러나
항공 자유화에 따른 항공규제 완화, 항공운송 시장의 지속적인 확대 및 이용계층의 세분화 등의 영향으로 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁 환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화
되고 있습니다. 또한 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 사업모델의 도입과 경쟁 업체들의 인수 및 합병 등은 향후 당사의 경쟁력 및 점유율에 부정적인 영향으로 작용할 가능성이 있습니다.

마.

유가 변동에
따른 유류비 상승 위험

항공운송업은 영업원가 중 유류비 비중이 매우 큰 산업으로 유가 등락에 따라 손익의 변동이 크게 나타나는 특성
이 있습니다. 일반적으로, 항공기 운항의 비탄력성으로 인해 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이는 반면, 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 과도한 변동성을 보이고 있어 항공사의 연료유류비 부담이 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다.
특히, 최근 국제유가는 COVID-19 사태 이후 원유 수요 감소 와 산유국 간 감산 합의 이슈로 인해 크게 하락하였으나, 현재 항공기 운항 또한 현저히 감소하여 유가 하락에 따른 실적 개선은 제한적
입니다.

바.
환율 변동 위험

국내 항공사들은 매입금액이 큰 항공기 및 항공유를 외화로 결제하고 있습니다. 이에 따라
외화결제 비중이 높아 환율에 따른 실적 변동성이 큰 편이며, 일반적으로 외화 지출이 외화 수입보다 많아 환율상승(원화평가절하)은 수익성 저하를 야기
할 수 있습니다.

현재 원/달러 환율은 COVID-19의 전세계적 대유행으로 투자자들의 안전자산 선호심리가 강화되면서 연초대비 상승하여 거래

되고 있습니다. 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인이라는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시길 바랍니다.

회사위험

가. 매출관련 위험

당사의 매출은
국내/국제 여객운송업 비중이 95% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 국내외 여객수요에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다. 최근 3년간 당사는 매출이 지속적으로 성장하는 추세를 나타냈습니다. 2019년 여객 사업 매출액은 한일 갈등, 홍콩 정세 불안
등에도 불구하고 동남아 등 대체 노선 판매 강화 등을 통해 2018년 대비 10.7% 증가하였으나,

2020년 2분기 COVID-19 의 영향으로당사의 매출액은 전년 동기 대비 -58.9% 감소
하였습니다.

향후 COVID-19 여파가 장기화되어 각국의 입국제한조치가 지속되고, 당사의 운항에
지속적인 차질이 생길 경우 매출 회복이 지연
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익 변동성 관련 위험

당사의 매출액은 지속적인 항공기의 도입으로 운항횟수 증가와 노선의 확대로 지속적으로 증가하였고, 영업이익 역시 증가하였습니다. 다만,
2019년 LCC 공급과잉 및 한일 관계 악화에 따른 일본 노선 수요 감소로 운임이 하락하고, 지속적인 항공기 도입에 따른 리스료, 인건비, 유류비 등의 비용이 증가하면서 2019년 영업이익은 적자전환하여 192억원의 영업손실을 기록하였습니다. 또한
2020년 2분기 역시 COVID-19 에 따른 정상적인 영업이 불가능해짐에 따라 당사의 영업손실이 지속되었습니다. COVID-19가 지속될 경우 당사의 수익성에 지속적으로 부정적인 영향을 끼칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사는 2018년까지 유동비율 187.8%, 부채비율 90.9%, 차입금의존도 0.0%로 안정적인 재무 비율을 유지하고 있었으나, 지속적인 항공기 도입과
기업회계기준서 제1116호 '리스'회계 도입으로 인해 기존 운용리스로 이용하던 항공기 및 관련비용을 각각 사용권자산 및 리스부채로 인식하면서 차입금 및 부채총계가 크게 증가하여 2019년 부채비율 327.7%, 차입금의존도 49.9%를 기록하였습니다. 이후
2020년 2분기 COVID-19에 따른 영업실적 부진으로 인하여 부채비율 560.2%, 차입금의존도 58.0%로 증가하였습니다. COVID-19가 장기화될 경우 지속적인 당기순손실 발생으로 결손금 규모가 확대되고, 자본총계가 감소할 수 있습니다.

또한,

당사가 항공기 임차료, 유류비, 조업비 등 관련 업체와 협의를 통하여 2020년 3분기까지 유예받은 금액은 항공기 임차료 237억원, 유류비 48억원, 조업비 등 기타 95억원으로 총 약 380억원입니다. 이 중 증권신고서 제출일 현재 미지급된 납부유예 잔액은 약 227억원입
니
다. 유예 금액 및 유예 종료시점은 거래 상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있고, 납부 유예된 잔액을 상환할 경우 당사 현금유동성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

 당사는 지난 3개년에 걸쳐 매출채권회전율이 소폭 하락하고 있으나, 업계평균을 상회하는 우수한 매출채권 회전율을 기록하고 있습니다.
COVID-19 확산으로 인한 당사의 매출의 감소에 따른 매출채권회전율 하락으로 매출액 대비 높은 매출채권 잔액을 보유하게 될 경우 매출처의 부도 위험에 대한 노출 정도가 커지고 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.
재고자산의 경우 지난 3개년에 걸쳐 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 당사의 항공기 리스 도입에 기인합니다.
향후 예측하기 힘든
시장의 급격한 변화로 인하여 재고자산에 대한 평가충당금이 증가할 가능성이 있으며, 재고평가충당금은 각 해 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. K-IFRS 1116호 "리스" 변경 도입에 따른 위험

관리회계기준서의 변경에 따라
2019년 01월 01일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경 도입되었고, 동 기준이 도입되면서 운용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를 자산 및 부채로 인식하였습니다. 이에 따라
당사의 부채비율은 2018년 90.9%에서 2019년 말 기준 부채비율 327.7%로 236.8%p 상승하였습니다. 당사는
신규 노선 취항 등을 위하여 중대형 항공기의 도입과 항공기 기재 보유 확대를 목표로 하고 있어, 기재 도입에 따라 부채비율은 추가로 증가되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바.
경영개선계획서 관련 위험

정부는 항공운송업 위기에 대응하고자 2020년 02월 17일 '항공분야 긴급 대책'을 발표하여 당사는 산업은행과 수출입은행을 통해 총 규모 450억원의 긴급운영자금을 지원받았습니다. 당사는 이러한 지원을 받기 위해서 산업은행과 수출입은행에 경영개선계획서를 제출하였고, 자구계획 이행의 일환으로 3월부터 전체 임직원 중 71%인 1,300명의 임직원이 유급 휴직중이며, 항공기 임대사 및 항공유 판매사와 협의를 통해 리스료 등을 유예했습니다. 이외에도 당사가 제시한 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정입니다. 그러나
COVID-19 사태가 장기화되어 항공운항의 정상화가 이뤄지지 않은 상황에서 자금 유동성 확보를 위한 자금 납부 유예가 중단되는 등의 상황이 발생할 수 있으며, 이러한 상황은 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사.
현금흐름 관련 위험

최근 3개년 간 당사의 현금흐름을 살펴보면, 최근 3개년간 현금유입이 발생하였습니다.
2019년 한일관계 악화에 따른 영업부진으로 연결당기순손실을 기록하였으나, 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 따라 영업활동현금흐름은 131,060백만원의 순유입을 기록
한 반면 재무활동현금흐름은 -96,359백만원 순유출을 기록하였습니다. 그러나
2020년 2분기의 경우 영업활동에서 -55,611백만원의 현금 유출이 발생하였습니다. 유동성 대응 방안으로 당사는 산업은행과 수출입은행을 통해 45,000백만원 규모의 차입을 진행하였고, 금번 유상증자를 통해 추가 자본조달 예정입니다. 이에 따라 단기적인 유동성 능력은 보유하고 있는 것으로 판단되나,
COVID-19로 인한 영업환경의 악화가 중장기적으로 지속될 경우 현금흐름의 순유출이 발생할
수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다.

아.
종속회사 관련 위험

당사는
2020년 2분기말 기준 (주)티웨이에어서비스를 종속기업으로 보유하고 있으며, (주)티웨이에어서비스는 항공업무 지원사업으로 지상조업업무, 램프조업업무 및 예약센터 업무를 수행하고 있습니다. 종속회사의 전방산업이 당사가 영위하는 항공운송산업으로 당사의 경영실적에 영향을 받으나,
2020년 2분기 기준 연결기준 매출액의
2.2% 수준으
로
당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

자. 감사인 강조사항

당사의
외부감사인은 2020년 2분기 검토보고서 및 2019년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 재무제표 이용에 대하여 COVID-19 관련 강조사항을 제시
하고 있습니다. 구체적 내용으로는
"코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체의 사업활동 기반인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 이는 연결실체가 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타내고 있음을 강
조
하

고 있습니다. 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

차.

소송, 제재 및 우발사항 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 중요하다고 판단한 소송은 총 4건이며, 4건 모두 피고로 계류중입니다.
소송의 판결 결과에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 과거에 출입국관리법, 관세법 및 항공보안법 등의 위반으로 다수의 과태료 처분을 받았으며, 해당 제재사항에 대해서는 과태료 납부를 완료한 상황입니다. 또한, 당사는 2020년 1분기 말 기준 신한은행 등과 항공기 정비대금 지급을 위한 L/C개설 등을 위해 34백만 USD 규모의 한도 약정을 체결하였습니다.
향후 대외적인 환경변화에 따라 위와 같은 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카.
자본잠식에 따른 관리종목 지정 위험

2020년 2분기 말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 23,487백만원 및 103,160백만원으로 전기말 대비 자본총계는 85,720백만원이 감소하였으며, 향후 영업악화 지속에 따른 당(반)기순손실 등으로 인하여 자본총계가 79,672백만원 이상 추가적으로 감소할 경우 자본잠식이 발생할 수 있습니다.
또한 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매 사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다. 다만, 유가증권시장 상장규정에 따른 자본잠식 여부 판단 시기는 최근 사업연도말 기준이므로 당사의 경우 2020년말 감사보고서 제출 이후로 예상되며, 금번에 진행중인 유상증자를 통하여 자본금 및 자본총계를 확충할 예정이므로, 자본잠식 가능성은 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 COVID-19로 인하여 악화된 업황의 개선 시기를 현재 시점에서 예단할 수 없어 자본잠

식 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
자금의 사용시기 및 계획 변동가능성

2018년 7월 기업공개(IPO)를 통해 조달된 142,165백만원 중 항공기 예비 엔진 구매 및 항공훈련센터 구축에 20,882백만원을 소진하고, 미사용 자금에 대해서는 항공기 구매 등 당사 계획에 따라 사용하기 위해 은행등의 금융기관에 예치 중이었습니다. 그러나 2018년 10월, 2019년 3월에 발생한
Boeing 737-MAX8 항공기 추락 사고로 해당 항공기의 운항 금지와 제조사힌 보잉의 생산 중단 결정으로 인하여 당사의 계획 및 공모자금 사용 계획이 연기되었습니다. 이후

COVID-19 사태로 인해 2020년 3월 22일부터 전체 매출액의 80% 이상을 차지하는 국제선 전 노선이 셧다운 됨에 따라
기존의 공모자금 잔액을 티켓 환불금, 항공기 리스료, 유류비 등 운영자금에 모두 소진하였습니다. 당사가
금번 진행하는 유상증자 대금은 항공기 리스료 및 정비료, 유류비, 조업비 등 운영비로 사용할 예정이나, 정확한 시기 및 금액은 해당 시점에 변동 가능
성
이 있으며, COVID-19의 장기화 또는 다양한 외부 변수의 발생으로 기존 예상 대비 사용시기와 금액 등의 변동 가능성이 있는 점에 대하여 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

파.
불성실공시법인 지정 가능성

당사는
2020년 06월 05일 이사회 결의를 통해 운영자금 조달을 목적으로 주주배정 유상증자를 결정하였으나, 최대주주인 (주)티웨이홀딩스의 청약 참여율이 저조하여 투자자 보호 차원에서 2020년 07월 29일 유상증자를 중
단

하
였
습
니
다
.
이로 인하여
2020년 08월 20일 공시번복으로 인한 불성실공시법인으로 지정되어 벌점 5점 및 공시위반제재금 25,000,000원을 부과 받았습니다. 유가증권 상장 규정 제 47조 제1항 12호에 따르면 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 관리종목 지정 요건에 해당이 됩니다. 당사는
현재 벌점 5점으로 누계벌점이 15점을 상회하지 않아 관리종목지정에 해당요건을 충족하지는 않으나, 향후 상기와 같은
공시 번복이 재발할 경우 관리종목에 지정될 수 있으니, 투자자여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.

최대주주의 지분율 변동 위험

현재 최대주주는 58.32%의 지분율을 확보하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 58.33%로 단기간의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 당사의 최대주주는 배정물량인 21,085,419주 만큼 청약 참여를 계획하고 있습니다.
다만, 최대주주의 자금조달 계획의 차질이 발생할 경우 청약 참여율은 변동될 가능성이 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 또한, 최대주주인 (주)티웨이홀딩스는 본인
보유 주식 수의 9.79%를 담보로 하는 주식담보대출 계약을 체결하였으며, 향후 주가 하락 시, 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있습니다.
추가 담보 제공이 어려울 경우, 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 지분율은 추가 하락할 가능성이 있습니다. 또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며, 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다. 이처럼
최대주주 등의 지분율이 희석될 경우 회사의 지배구조를 악화시키고 기업가치 하락을 야기할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나.
주가 희석화 위험

금번 증자는 유무상증자로 진행됩니다. 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되며,
기발행주식총수 46,974,812주의 약 95.80%에 해당하는 보통주 45,000,000주를 추가로 발행할 예정입니다.
무상증자는

1
주당 신주배정 주식수 0.2주를 배정하여 무상증자 신주 18,355,467주가 추가로 발행 될 예정입니다. 유무상증자 신주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.

더불어 당사는 현재 미상환 전환사채 10,000백만원 및 주식매수선택권 980,000주가 존재하여 향후 전환권 행사 및 주식매수를 행사할 경우 지분희석이 추가적으로 발생할 수 있습니다.투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라.

실권주 인수 물량 출회에 따른 주가하락 위험

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 46,974,812주의 95.80%에 해당하는 보통주 45,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이로인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 인수단이 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 인수단이 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 13%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이에 따라 인수단이 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사가의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 

사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. 

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

자.
집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한,
당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
45,000,000
500
1,485
66,825,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
31,500,000
46,777,500,000

대표주관수수료 : 모집총액의 0.3%
인수수수료 : 모집총액의 1.2% 中
70
%
실권수수료 : 13.0%

잔액인수

인수
한양증권
기명식보통주
13,500,000
20,047,500,000

인수수수료 : 모집총액의 1.2% 中
30
%
실권수수료 : 13.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 11월 05일 ~ 2020년 11월 06일
2020년 11월 13일
2020년 11월 10일
2020년 11월 13일
2020년 09월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
66,825,000,000

발행제비용
989,148,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 금번 (주)티웨이항공 주주배정후 실권주 유상공모의 대표주관회사는 케이비증권(주)이며, 인수회사는 한양증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ.5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집금액 및 발행제비용은
확정발행가액
을 기준으로 산정되었습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2020년 11월 10일과 2020년 11월 11일입니다. 일반공모 청약공고는 2020년 11월 10일에 발행회사, 대표주관 회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 케이비증권(주) 및 인수회사인 한양증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 우리사주조합, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 케이비증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 한양증권(주)(이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 45,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
45,000,000
500
1,485
66,825,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 기산일: 구주주 청약일(2020년 11월 05일) 전 제3거래일(2020년 11월 02일)
주2) 모집가액 및 모집총액은
확정발행가액 기준입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 예정 발행가액의 산출 근거

예정 발행가액은 최초 이사회결의일(2020년 09월 10일) 전일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(95.80%) × 할인율(25%) ]

[예정 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 09월 09일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020-09-09(수)
2,643
80,296
212,182,280

2020-09-08(화)
2,682
134,320
360,280,915

2020-09-07(월)
2,636
125,138
329,870,095

2020-09-06(일)
-
-
-

2020-09-05(토)
-
-
-

2020-09-04(금)
2,645
127,338
336,794,735

2020-09-03(목)
2,650
107,606
285,168,250

2020-09-02(수)
2,615
132,628
346,757,430

2020-09-01(화)
2,615
53,375
139,568,815

2020-08-31(월)
2,638
131,026
345,682,455

2020-08-30(일)
-
-
-

2020-08-29(토)
-
-
-

2020-08-28(금)
2,640
130,837
345,394,965

2020-08-27(목)
2,665
166,641
444,065,810

2020-08-26(수)
2,695
118,523
319,462,975

2020-08-25(화)
2,649
95,642
253,354,890

2020-08-24(월)
2,590
59,976
155,329,850

2020-08-23(일)
-
-
-

2020-08-22(토)
-
-
-

2020-08-21(금)
2,621
127,091
333,052,280

2020-08-20(목)
2,602
251,832
655,199,810

2020-08-19(수)
2,694
243,497
655,873,475

2020-08-18(화)
2,769
412,889
1,143,154,495

2020-08-17(월)
-
-
-

2020-08-16(일)
-
-
-

2020-08-15(토)
-
-
-

2020-08-14(금)
3,080
602,324
1,855,284,715

2020-08-13(목)
2,938
279,210
820,202,440

2020-08-12(수)
3,071
1,735,007
5,327,855,100

2020-08-11(화)
2,868
657,911
1,887,041,090

2020-08-10(월)
2,733
195,020
532,985,085

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,863

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,652

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,643

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,719

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,643

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
95.80%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
1,600

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함.

■ 1차발행가액 산출 근거

신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다. 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[1차발행가액산정표] (2020.08.25 ~ 2020.09.24)

기산일 : 2020년 09월 24일
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-09-24(목)
2,449
140,539
344,137,300

2020-09-23(수)
2,499
116,073
290,027,125

2020-09-22(화)
2,499
223,539
558,682,115

2020-09-21(월)
2,582
235,631
608,453,860

2020-09-20(일)
-
-
-

2020-09-19(토)
-
-
-

2020-09-18(금)
2,652
74,384
197,300,550

2020-09-17(목)
2,653
163,442
433,635,745

2020-09-16(수)
2,675
327,265
875,594,030

2020-09-15(화)
2,600
505,537
1,314,465,340

2020-09-14(월)
2,496
219,993
549,005,765

2020-09-13(일)
-
-
-

2020-09-12(토)
-
-
-

2020-09-11(금)
2,519
587,376
1,479,618,930

2020-09-10(목)
2,642
104,776
276,839,030

2020-09-09(수)
2,643
80,296
212,182,280

2020-09-08(화)
2,682
134,320
360,280,915

2020-09-07(월)
2,636
125,138
329,870,095

2020-09-06(일)
-
-
-

2020-09-05(토)
-
-
-

2020-09-04(금)
2,645
127,338
336,794,735

2020-09-03(목)
2,650
107,606
285,168,250

2020-09-02(수)
2,615
132,628
346,757,430

2020-09-01(화)
2,615
53,375
139,568,815

2020-08-31(월)
2,638
131,026
345,682,455

2020-08-30(일)
-
-
-

2020-08-29(토)
-
-
-

2020-08-28(금)
2,640
130,837
345,394,965

2020-08-27(목)
2,665
166,641
444,065,810

2020-08-26(수)
2,695
118,523
319,462,975

2020-08-25(화)
2,649
95,642
253,354,890

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,595원

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,529원

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,449원

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
2,524원

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
2,449원

할인율 (F)
25.0%

증자비율 (G)
95.80%

1차 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
1,485원

주)
1차 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 함

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2020-09-10
신주발행 이사회결의
-

2020-09-10
증권신고서 제출
-

2020-09-10
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayair.com)

2020-09-24
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2020-09-25
증권신고서 효력 발생
-

2020-09-28
권리락
-

2020-09-29
신주배정기준일(주주확정)
-

2020-10-14
신주배정 통지
-

2020-10-21~
2020-10-27
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2020-11-02
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2020-11-03
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayair.com)

2020-11-05~
2020-11-06
구주주청약 및 초과청약
-

2020-11-10
일반공모 청약 공고
경제신문 또는
대표주관회사 및 인수회사 홈페이지

2020-11-10~
2020-11-11
일반공모 청약
(고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

2020-11-13
배정 및 환불공고
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)
한양증권(주) 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

2020-11-13
주금납입 / 환불
-

2020-11-27
주권유통 개시일
-

2020-11-27
신주 상장 예정일
-

주1)
상기 일정은 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출을 요구하는 등의 조치가 취해질 경우 변경될 수 있으며, 유관기관과의 협의 과정에서 변경될 수도 있습니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관 기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 무상증자에 관한 사항

당사는 2020년 09월 10일 개최된 이사회에서 무상증자를 결의하였으며, 2020년 11월 16일을 무상증자 신주배정기준일로 하여 유상증자 후 주주명부에 기재된 주주(자
기주식 제외)에 대하여 소유주식
1주당 0.20주
의 비율로 신주를 무상으로 배정하는 증자를 시행할 예정입니다. 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주의 경우에도 자동적으로 무상증자에 참여하여 신주를 받을 수 있는 권리가 발생하게 됩니다.

[무상증자 개요]

구분
내용

무상증자 신주배정 기준일
2020년 11월 16일

무상증자 신주의 주당 발행가액
500원

무상증자 신주의 종류와 수

보통주

18,355,467
주

1주당 신주배정 수
보통주 0.20주

무상증자 신주의 재원
주식발행초과금

무상증자 신주권 유통 예정일
2020년 12월 08일

무상증자 신주상장일
2020년 12월 08일

주) 무상증자 신주의 수는 현재까지 발행한 주식의 총수에서 자기주식을 제외한 유통주식수에 금번 유무상증자 이사회 결의시 결의한 유상증자 주식수를 더한 주식수
에
0.20를 곱한 주식수 입니다.(단수주 미만 절사)

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비고

우리사주조합 청약
9,000,000주
(20%)
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조7제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 1항에 따른 배정
▶ 우리사주조합 청약일 : 2020년 11월 05일

구주주 청약
(신주인수권증서 청약)
36,000,000주
(80%)

▶ 구주주 청약일 : 2020년 11월 05일 ~ 2020년 11월 06일
▶ 구주 1주당 신주 배정비율: 1주당 0.76960341주

▶ 신주배정 기준일: 2020년 09월 29일
▶ 보유한 신주인수권 증서의 수량 한도로 청약가능
(구주주에게는 신주배정 기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량 만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 2호에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁
청약 포함)
-
▶ 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
▶ 일반모집 청약일 : 2020년 11월 10일 ~ 2020년 11월 11일

합 계
45,000,000주
(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
총 발행예정주식(45,000,000주)의 20%에 해당하는 9,000,000주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.76960341주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재, 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량을 한도로 청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수

② 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

(명부주주의 경우 상기 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서상 배정수량으로 합니다.)

주5)
우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며, 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7)
대표주관회사 및 인수회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거하여, "고위험고수익투자신탁", "코넥스고위험고수익투자신탁", "벤처기업투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니 할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

[구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구 분
내 용

A. 보통주식
46,974,812주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
46,974,812주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
197,473주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
46,777,339주

F. 유상증자 주식수
45,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
95.80%

H. 우리사주조합 배정(F)
9,000,000주

I. 구주주 배정 (F - H)
36,000,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.76960341주

주)
단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예
정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2020년 09월 09일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다
.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
45,000,000

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

1,485

모집총액 또는
매출총액
예정가액
-

확정가액

66,825,000,000

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.

2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있음.

3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 1,000주로 하여, 다음과 같이 정한다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

1,000주 이상
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시
5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 11월 05일

종료일
2020년 11월 06일

일반모집 또는 매출
(영업일 기준)
개시일
2020년 11월 10일

종료일
2020년 11월 11일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 11월 13일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100.0% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나,정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 09월 10일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayair.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 11월 03일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayair.com)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 11월 10일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.twayair.com)
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)
한양증권(주) 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

배정공고
2020년 11월 13일
케이비증권(주) 홈페이지
(www.kbsec.com)
한양증권(주) 홈페이지
(www.hygood.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합 청약 : 우리사주조합장 명의로 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다. 

② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반공모 청약 : 고위험투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다.(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있습니다.) 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "인수업무규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 기타

a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.

b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 

c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약한도

a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.76960341주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)

b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(4) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2020년 11월 05일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2020년 11월 05일 ~
2020년 11월 06일

일반주주
(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 (주)티웨이항공의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
케이비증권(주) 본ㆍ지점
한양증권(주) 본ㆍ지점
2020년 11월 10일 ~
2020년 11월 11일

(5) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합 청약 : 총 공모주식의 20.0%에 해당하는 9,000,000주를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정합니다.

② 구주주 청약: 신주배정기준일(2020년 09월 29일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.76960341주를 곱하여 산정된 수를 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약: 우리사주조합 및 "구주주"(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 "구주주"(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며(다만, "인수업무규정" 제9조 제2항 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.), 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로
배정("통합배정
")합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 대표주관회사와 인수회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사와 인수회사는 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다. 

[대표주관회사 및 인수회사의 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
케이비증권 주식회사
70.0%

인수회사
한양증권 주식회사
30.0%

⑤ 단, "대표주관회사" 및 "인수회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있으며, 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기계산으로 인수합니다.

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항
- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)티웨이항공, "대표주관회사" 및 "인수회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점에서 교부

3) 케이비증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

1),2)를 병행

-

1) 케이비증권㈜, 한양증권㈜의 본, 지점에서 교부

일반공모 청약종료일까지

2) 케이비증권㈜, 한양증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

④ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(7) 주권교부에 관한 사항

주권유통개시일: 2020년 11월 27일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(8) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(9) 주금납입장소 :
국민은행
구로동종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2020년 09월 29일
케이비증권(주)
00164876

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의 6 제3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 케이비증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"인 케이비증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 10월 21일부터 2020년 10월 27일까지(5영업일)로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2020년 10월 28일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 10월 21일부터 2020년 10월 27일까지(5영업일간) 거래
2020년 10월 14일부터 2020년 10월 29일까지 거래

a. 상장거래 : 2020년 10월 21일부터 2020년 10월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
b. 계좌대체거래 : 2020년 10월 14일부터 2020년 10월 29일까지 거래 가능합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2020년 10월 29일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2020년 10월 29일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
c. 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)

인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수 : 최종 실권주 X
70.0%

대표주관수수료 : 모집총액의 0.3%
인수수수료 : 모집총액의 0.9% 中
70
.0%
실권수수료 : 잔액인수금액의 13.0%

인수회사
한양증권(주)

인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수 : 최종 실권주 X
30.0%

인수수수료 : 모집총액의 0.9% 中
30.0%

실권수수료 : 잔액인수금액의 13.0%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 확정발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

제6조(일주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제22조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 

제23조(상호주에 대한 의결권 제한) 본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제24조(의결권의 불통일행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 본 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니
하다.

제25조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제26조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제27조(주주총회의 의사록) 주주총회의 의사는 그 경과의 요령과 결과를 의사록에 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

3. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 오억주로 한다.

제5조2(설립 시에 발생하는 주식의 총수) 본 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 일백만주(1주의 금액 오백원 기준)로 한다.

제6조(일주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

제7조(주식의 종류) 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

제7조의2(종류주식의 수와 내용)
① 본 회사는 일정한 비율로 보통주식에 우선적으로 배당하는 의결권이 없는 종류주식(이하 이 조에서는 "종류주식"이라 함)을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식 총수의 4분의 1을 넘지 않는 한도 내에서 이사회가 정한다.
② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다
③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.
④ 본 회사가 발행 할 종류주식에 대해서는 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.
⑤ 의결권이 없는 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.
⑥ 본 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
⑦ 종류주식의 존속여부는 이사회의 결의로 정하며, 종류주식의 존속기간을 정한 경우에는 발행일로부터 1년 이상 10년 내의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 받지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여서는 제9조의4규정을 준용한다.

제8조(주식 및 신주인수권증서 표시되어야 할 권리의 전자등록) 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리를 전자등록한다.

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법 으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 직원의 동기부여 및 복지를 위하여 필요한 경우 우리사주조합에게 신주인수 청약 기회를 부여하고 이에 따라 청약한 자에게 신주를 부여하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특 정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항의 각호 중 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. (본조 개정 17.12.26)

제9조의3(주식매수선택권)

① 본 회사는 발행주식총수의 100분의 10의 범위 내에서 관련 법령이 정하는 한도에 따라 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의 3 제3항의 규정에 따라 관련 법령이 정하는 한도 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립 · 경영 · 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주”라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 주식매수선택권을 부여하는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 15를 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우.

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해 를 끼친 경우.

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우 선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식) 의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 8년 내에 행사할 수 있다. 다만 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직, 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사 할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의4 규정을 준용한다.

제9조의4(신주의 배당기산일)

본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제10조(명의개서대리인)

① 본 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제11조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제9조의4(신주의 배당기산일) 본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제47조(이익금의 처분) 본 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제48조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제49조(중간배당)

① 본 회사는 이사회의 결의로 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 위 이사회 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순 자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제7조의2의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
 
■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.

■

"투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 최초 증권신고서 제출일 전일(2020년 9월 10일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.

 ■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
 
 ■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.
 
 ■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사는 2003년 5월 19일 (주)충청항공으로 설립하여 2004년에 (주)한성항공으로 사명을 변경한 후 2010년 현재의 (주)티웨이항공으로 사명을 변경하여, 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명을 취득하였습니다. 이후 '김포-제주' 국내선 정기편을 취항하였으며, 2011년 7월에는 국제항공운송사업 운항증명을 취득하여 2011년 10월에 '인천-방콕' 국제선 정기편을 취항하였습니다. 본 증권신고서를 작성하는 현재 09월 10일 기준 B737-800(NG) 기종 항공기 28
대의 항공기를 운항하고 있습니다. 당사의 2020년 반기 말 연결 기준 자본금은
23,487백만원이며, 보통주 주요 주주는 (주)티웨이홀딩스(58.32%)로 구성되어 있습니다.

당사가 영위하고 있는 사업은 항공운송사업으로 특히 여객부문의 매출이 약 98%의 비중을 차지하고 있어 동 사업부문에 대한 매출 의존도가 절대적입니다. 따라서 투자자께서는 여객부문에 대하여 각별한 관심을 가지고 투자위험요소를 검토하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출 및 매출 비중(별도 기준)]

(단위 : 억원, %)

구 분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

여객 1)
국내
1,420
24.3%
1,392
19.0%
1,466
18.1%
709
16.8%
455
26.2%

국제
4,322
74.0%
5,791
79.1%
6,412
79.1%
3,435
81.2%
1,240
71.4%

소계
5,743
98.3%
5,743
98.2%
7,878
97.2%
4,145
98.0%
1,695
97.5%

화물 2)
국내
-
-
-
-
0
-
-
-
1
0.1%

국제
20
0.4%
24
0.3%
31
0.4%
14
0.3%
5
0.3%

소계
20
0.4%
24
0.3%
31
0.4%
14
0.3%
6
0.4%

기타 3)
기내판매
77
1.3%
111
1.5%
20
2.4%
72
1.7%
37
2.1%

합계
5,840
100.0%
7,319
100.0%
8,106
100.0%
4,231
100.0%
1,739
100.0%

주1) 정기/부정기 운임 수입, 유류할증료, 항공기 미탑승에 따른 취소수수료수입, 공항세징수대행수입 등이 포함되어 있습니다.

주2) 직접 판매가 아닌 위탁사를 통하여 접수된 화물들에 대한 운송료의 개념으로 위탁사를 통해 수입금을 정산하고 있습니다.

주3) 기내판매수입, 기내식수입, 항공정비수입 등이 포함되어 있습니다.

가.
COV
ID-19 지속에 따른 항공운송 수요 감소 위험

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 사태초기와는 달리 전세계로 번지며 WHO로부터 세계적 대유행(Pandemic) 선언을 받았습니다.
현재 항공운송업은 COVID-19의 세계적 대유행(Pandemic)으로 항공운항의 차질과 항공여객수요가 급감하여 매출액 감소
를 겪고 있습니다. 당사의 경우 2020월 3월 19일 국제선 전 노선을 셧다운한데 이어 국내선 역시 운행을 감편하는 등 COVID-19로 인해 정상적인 영업이 불가한 상황입니다. 이와 관련하여, 산업은행 및 수출입은행으로부터 총 450억원 규모의 자금 지원을 받았으나
COVID-19의 유행이 장기화 될 경우 전세계적 항공 수요는 단기간에 회복되지 않을 수 있으며, 당사의 실적은 지속적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 상기 서술한 COVID-19 사태와 관련한 사업위험에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 항공운송업은 COVID-19의 전세계적 대유행에 따른 항공여객 수요의 급감으로 인해 국제선 전 노선 폐쇄 및 국내선 운행 감편 등 정상적인 영업이 불가하여 그에 따른 매출액 감소를 겪고 있습니다. 2020년 반기 연결기준 당사의 매출은 1,739억원이며, 이는 전년동기 4,231억원 대비 58.90% 감소한 수치입니다. 투자자께서는 COVID-19사태 관련 본 증권의 투자위험에 대하여 반드시 숙지하여 주시기 바랍니다.

1. COVID-19 로 인한 항공운송 수요 감소

COVID-19는 2019년 12월 중국 우한에서 처음 발생한 뒤 중국 전역과 전 세계로 확산된 호흡기 감염질환으로, 세계보건기구(WHO)가 2020년 1월 9일 해당 폐렴의 원인이 새로운 유형의 코로나바이러스라고 밝히면서 병원체가 확인되었습니다. WHO는 1월 30일 '국제적 공중보건 비상사태'(PHEIC)를 선포하였고, 확진자가 전 세계적으로 속출하자 3월 11일에 세계적 대유행(팬데믹)을 선포하였습니다.

[세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례]

년 도
사 례

2009
신종플루(H1N1)
- 멕시코 발생, 전 세계 129개국 전파, 1만 4천여명 사망

2014
야생형 소아마비
- 파키스탄, 시리아 일대 등 급속 확산

2014
서아프리카 에볼라(Ebola hemorrhagic fever; EHF)
- 기니, 라이베리아 등 1만 1천여명 사망

2016
지카 바이러스
- 브라질 등 소두증 환자 3천여명 사망

2018
콩고민주공화국의 에볼라(Ebola virus disease)
- 콩고 등 2천여명 사망

2019
중국의 신종 코로나바이러스(2019-nCoV)
- 중국 우한 발생, 현재 진행중

[자료 : 언론보도자료]

국제통계사이트 Woldometers에 따르면 2020년 0
9월
10
일 기준
전세계 확진자는 27,760,929명, 사망자 902,306명이며, 미국 확진자 수는 6,514,376명, 인도 4,374,314명, 브라질 4,165,124명, 러시아 1,041,007명, 한국 21,588명
등으로 세계 각국에서 비상사태를 선포하고 여행 금지 권고 경보 발령(최고 수준), 이국금지, 도시봉쇄 등 국가적 차원의 대처 및 상황을 예의주시하고 있습니다.

국내에서는 2020년 01월 20일 첫 COVID-19 확진자가 발생하였고, 02월 18일 31번확진자 발생을 기점으로 하여 대구, 경북 지방을 중심으로 급격하게 확산되었으며 이후 전국에서 확진자가 급증했습니다. 정부는 03월 22일 강도 높은 사회적 거리두기 대책을 발표하면서 감염 위험이 높은 종교, 실내체육, 유흥시설 등 일부 시설과 업종의 운영을 제한하였습니다. 또한 감염에 대한 공포 및 정부의 방역 대책으로 사람들의 이동이 줄어들어 자연스레 소비가 위축되었으며 이에 따라 많은 기업들과 소상공인들이 경제적 어려움을 겪게 되었고 2020년 2분기 경제성장률은 -3.3%로 역성장을 기록했습니다. 또한 최근 대규모 지역감염이 지속되어 수도권 및 전국을 대상으로 사회적 거리두기 2.5단계 연장 및 방역조치 강화방안을 발표하였습니다. 

이러한 감염증에 대한 불안감과 함께 외국인 입국통제나 강제격리 등 각국 정부의 적극적인 이동 통제조치로 항공여객 수요가 급감하였습니다. 사태 초기에 여객수요의 감소는 발병지로 알려진 중국 일부지역과 아시아 인접국들에 대한 내국인 아웃바운드 수요에 집중되었습니다. 그러나, 2월 중순 이후 국내 확진자 급증으로 한국에 대한 주변국들의 입국제한 조치가 확대되면서 인바운드 수요가 동반 감소하는 등 항공여객수요가 크게 위축되고 있고 있습니다. 또한 전세계 대유행 이후 한국 정부도 한국인 입국금지국에 대해 비자면제 정지와 무사증 입국을 제한하였으며 전세계 외국인에게 이미 발급한 단기사증(비자) 효력을 잠정정지를 시행하고 입국 규제를 강화하여 국가간 이동 제한이 심화되었습니다. COVID-19 관련 취항 주요국 제한 사항은 다음과 같습니다. 

[COVID-19 관련 조치 종류별 출입국 주요 제한사항]

[입국금지 조치 : 150개 국가·지역]

구분
조치사항

아시아/태평양
중국
▶ 3.28.(토) 0시부터 기존 유효 비자 및 외국인 거류허가증 소지자 입국 잠정 중단
 - 외교, 공무, 의전 비자 또는 C비자(승무원 등) 소지자 입국은 영향 없음.
 - 그린카드(영주권) 소지자 입국은 영향 없음.
 - 중국 국내에서 필요한 경제통상, 과학기술 등 활동에 종사하거나, 긴급한 인도주의적 이유가 있을 경우, 중국의 해외 대사관 및 영사관을 통해 입국 비자 신청 가능
▶ 8.5.(수)부터 △취업, △유학 목적으로 중국을 방문하거나 △유효한 거류허가증을 소지한 한국인의 경우, 중국비자신청서비스센터 홈페이지(https://www.visaforchina.org)를 통해 비자 신청 가능
▶ 모든 입국자 대상 핵산 샘플 채취 검사 실시(4.1)
▶ 육로 국경 검문소를 통한 제3국 인원의 출입국 금지
 ※ 중국 각 지역 방역 방침은 변동가능성이 있으니 유의 요망
 - 최근 각 성·시별 방역상황에 따라 격리지침이 수시로 바뀌고 있는바, 해외 입국이 아닌 중국 내 지역간 이동시, 해당 지역 격리지침 확인 및 준수 필요

마카오
▶ 3.18.부터 외국인 입국 금지
 ※ 최근 14일 이내 외국, 홍콩, 대만 방문 마카오거주자 14일 격리조치(3.25)
 ※ 중국, 홍콩, 대만 주민의 경우(3.25.)
 - 최근 14일 이내 외국을 방문한 경우 입국 금지 
 - 최근 14일 이내 홍콩, 대만에만 머무른 경우 14일 격리조치
 - 최근 14일 이내 중국본토에만 머문 경우 입국 가능 단, 위험지역(후베이성 등) 방문력 의료검역조치

홍콩
▶ 추후 공지시까지 모든 홍콩비거주자의 홍콩 입국 금지(4.6)
 - 단, 중국본토, 마카오, 대만에서 입국하는 경우 지난 14일 내 해외방문 사실이 없을시 홍콩 비거주자라도 입국 가능, 입국 후 14일 간 자가/호텔 격리(4.6)
 ※ 홍콩 국제공항을 통한 경유 금지
 ※ △승무원/선원, △공적 업무 중인 공무원(영사단 포함), △홍콩정부의 허가를 받은 전염병 대응 업무 관련자, △홍콩거주자의 배우자 및 미성년 자녀 예외
 ※ 해외에서 입국하는 홍콩거주자 자가격리(전자손목밴드 14일간 의무착용)(3.19.)
 - 자가격리자 매일 위치 보고 및 체온 측정 기록/이동 및 출국 불가(위반 시 법적 처벌) / 최근 14일 이내 대구, 경북을 방문, 입국하는 홍콩거주자 14일간 자가격리(4.17.)
 ※ 해외입경자 전원에 대한 코로나 19 검사를 실시
 - 4.22. 검사 결과가 양성일 경우 지정병원 이송, 음성일 경우 14일간 자가 격리 후 12일째 되는 날 코로나 19 재검사(4.21.)

대만
▶ 관광 및 일반적 사회 방문 목적(친구 방문, 결혼식 참석, 문화활동 참석 등)의 외국인 대상 입국 금지(6.24.) ※ 6.29.부터 해당국 주재 대만대표부에서 특별방문허가를 받는 경우 입국 가능
- 비행기 탑승 3일 이내 발급된 코로나19 음성 증명서(영문본) 항공사에 제출 필요 
- 입국 후 14일간 자가격리(단기 기업 출장자 포함) 
 ※ 6.25.부터 대만 타오위안 공항에서 중화항공, 에바항공, 케세이퍼시픽항공 계열사 항공기를 통한 환승 허용(6.24.) - 대만 도착 후 8시간 이내의 환승에 한해 가능
 - 단, 중국에서 출발하거나 중국에 도착하는 경우의 환승은 불가
 ※ 외국인 유학생(졸업예정자, 재학생, 신규학위 과정 입학생) 입국 가능, (출국지에서 항공기 탑승 전) 학교에서 발급한 통지서와 허가증명서를 항공사에 제시하고 입경검역시스템에 입경 신고 완료 (대만 입경 후) 교육부와 각 대학교가 함께 운영하는 공항 데스크에서 입경신고 →공항 상주 대학교 담당자의 안내로 방역차량 탑승→방역호텔 또는 대학교 지정기숙사에서 14일간 자가격리 실시

태국
▶7.1.부터 제한적 입국 허용
 - △태국 총리의 초청 및 허가를 받은 자, △태국인의 배우자, 부모 또는 자녀, △태국 영주권자, △워크퍼밋 또는 노동허가서 소지자, △여객기 승무원, △태국 정부의 승인을 받은 교육기관의 학생, 학부모, △의료목적, △외교단, 국제기구, 정부대표단 및 배우자, 부모, 자녀

베트남
▶ 3.22.부터 모든 외국인 대상 입국 금지(3.21.)
 ※ △외교 또는 공무 목적 방문, △주요 대외 행사 참석의 경우 입국 가능(입국이 보장되는 것은 아니며 사전에 베트남 측과 충분히 협의된 자에 한함)
 ※ 베트남계 외국인 및 그 가족에 발급된 비자면제증 효력 중단(한국의 경우 3.12.부터 이미 중단)
 ※ 베트남에 입국한 자는 의료적 검사 과정을 준수해야 하고 시설 격리의 대상이 되며, 외교·공무 목적 및 특수한 경우(전문가, 기업 관리자 및 고급 기술인력)로 입국한 경우 규정에 따라 15일 무사증 입국 임시 중단(2.29.)
 ※ 한국인 대상 15일 무사증 입국 임시 중단(2.29.)
 ※ 모든 외국인 대상 비자 발급 중단(3.17.)
 ※ △특수 상황(전문가, 사업가, 고급기술인력)에 따른 비자 발급을 통해 베트남 입국, 베트남이 인정하는 코로나19 음석판정확인서*를 제출
 * 음성판정 확인서에는 해당인의 성명, 생년월일, 성별, 국적, 여권번호, 해당국가내 주소, 베트남내 체류주소, 검사기관명, 검사 샘플 채취일, 검사일자, 검사방법, 검사결과, 입국 예정일 등 정보가 있어야 하며, 검사

라오스
▶ 8.31.까지 모든 외국인 입국 금지(7.30.) 
 ※ 긴급한 업무 수행을 위해 입국을 원하는 경우 입국 전 라오스 코로나19 대책위원회의 사전허가 필수 및 72시간 이내에 발급된 코로나19 검사 결과서(RT-PCR만 인정) 지참 필요
 - 입국 직후 진단검사 실시 및 지정 시설에서 14일간 격리

필리핀
▶8.1.부터 장기비자 소지자는 입국 허용(7.17.) - 필리핀 이민법 제13조에 규정된 이민비자(immigrant visa, 영주권)만 해당하며, 은퇴비자, 취업비자, 학생비자 등 다른 비자 소지자는 입국 금지
 - 입국 전 필리핀 당국이 지정한 격리시설(호텔 등) 및 코로나19 검사 업체 예약 필요
 ※ 1일 입국가능 인원수를 제한하여 항공사별로 입국승객을 항공기에 탑승시킬 수 있는 날짜가 지정되어 있으므로, 항공권 예약 시 주의 필요
▶ (Luzon 섬) 5.15. 까지 메트로 마닐라를 포함한 Luzon 섬 전체 지역에 대한 이동(육·해·공)제한(4.7)
▶ (세부주) 3.27.부터 국제선 항공편을 통한 내외국인 대상 입경 중단(3.27.)
▶ (제너럴 산토스시) 3.16부터 메트로 마닐라에서 온 방문객 대상 자가격리, 공항·항만 이용객 대상 엄격한 방역 프로토폴 시행 등, (다바오시) 공식적으로 여행객 대상 격리 조치를 발표하지 않았으나 한국인 여행객 대상 격리 조치 사례 발생
▶ (바탕가스주) 코로나19 확진자 발생 국가를 방문한 모든 사람 대상 14일간 자가격리

일본
▶ 입국 전 14일 이내 한국 전역, 중국, 미국 등 100개 국가 및 지역에 체규 이력이 있는 외국인 입국 금지
 ※ 4.2까지 재입국허가를 받고 출국한 △ '영주자', △ '일본인의 배우자등', △ '영주자의 배우자등', △ '정주자'의 재류 자격을 가진 외국인(이러한 재류 자격을 갖지 않은 일본인의 배우자와 그 자녀 포함)의 재입국 가능
 ※ 4.3.이후 재입국허가를 받고 출국한 외국인에 대해서는 상기 재류 자격을 가진 외국인이라도 입국 금지 대상 
 ※ 4.3.부터 여타 재류자격 소지자(유학생·기업주재원 등)는 재입국 불가
 ※ △특별 영주권자, △외교 및 공무상 입국 가능
▶ (사증 제한) 8.31.까지 △단수·복수 사증 효력 정지, △한국, 홍콩, 마카오에 대한 사증 면제조치 정지(7.29.)
▶ (항공, 선박) 8.31.까지 항공 여객편 도착공항은 나리타공항과 간사이공항으로 이용이 한정되며 선박의 경우 한국과 중국으로부터의 여객운송 중지 요청(7.22.)
▶ (검역 강화) 전세계발 모든 입국자(일본인 포함) 대상 검역소장이 지정하는 장소에서 14일간 대기 및 대중교통의 이용 자제 요청, 한국 등 입국 금지 국가에 체류 이력이 있는 모든 입국자 PCR 검사 실시

러시아
▶ 코로나19 역학적 상황 개선시까지 모든 외국인 대상 입국금지(4.30.)
 ※ △외교공관, △국제기구 및 국제기구 대표부, △러시아 내 기타 외국 공식 대표부 등의 소속직원 및 이들의 가족 구성원, △국제운송차량의 운전자, △항공 및 선박 승무원, △국제철도운송 승무원(기관사), △공식대표단 및 외교사절단, △외교·공무사증소지자, △친족의 사망을 이유로 발급된 일반사증 소지자, △영주권자 △공항을 통해 환승하는 자 의 경우 예외이며 입국 시 14일간 의무적 자가격리
▶ 3.30. 모든 러시아연방 국경에서 차량, 철도, 도보, 하천 등 이동 제한
 ※ △외교공관, △국제기구 및 국제기구 대표부, △러시아 내 기타 외국 공식 대표부 등의 소속직원, △국제운송차량의 운전자, △하천선박 승무원, △국제철도 열차 및 기관차 승무원, △철도분야 국제협정에 규정된 직원, △정부간 택배·통신 직원, △공식대표단은 예외

[자료 : 외교부 홈페이지 (8/28 기준)]

[격리조치: 13개 국가·지역]

구분
조치사항

미주
미국
▶ (사이판) (입국자 전원) 코로나19 음성확인서(북마리아나 보건부가 인정하는 PCR검사결과*)를 반드시 제출, 미제출 시 5일간 정부시설에서 의무격리(비거주자의 경우 1박당 $400 자부담)
▶ (괌) 8.21. 정오부터 8.28. 정오까지 출발지역, 체류기간, 코로나19 음성확인서 소지 등과 관계없이 모든 입국자는 정부 지정 시설에서 14일간 격리
▶ (하와이) 8.31.까지 공항에 도착하는 모든 승객(내·외국인, 국제·국내선 방문객, 거주자 등 불문) 대상 14일간 의무 자가격리
 - 거주자는 자택, 방문객은 호텔에서 14일간 격리(비용 자부담)
 - 응급상황 및 의료기관 방문 시에만 외출 가능
 ※ 항공 승무원, 응급상황 대응인원, 코로나19 대응 필수인원, 의무 격리 시행전 하와이 도착 후 체류 중인 방문객 예외
 ※ 의무격리 미이행시 벌금 최대 5천불 또는 1년 이하의 징역

[자료 : 외교부 홈페이지]

이러한 각국 정부의 적극적인 이동 통제조치로 인한 부진한 항공수요로 항공기 감편 및 운휴 노선이 급증하였고, 이는 여객수요 감소 추세를 더욱 가속화하고 있습니다. 항공기 운항시 연료비, 공항사용료 등 고정적 비용 부담이 큰 항공운송의 특성상, 적정 수준의 탑승객 수가 확보되지 못하면 운행자체가 손실로 이어지기 때문에 운항을 포기하게 됩니다. COVID-19와 관련하여 당사가 취항을 중단하거나 감편한 노선은다음과 같습니다. 

[당사 비운항 & 감편노선 현황]

국가명
노선

중국
마카오, 홍콩, 원저우

대만
카오슝, 타이중, 타오위안(타이베이), 송산(타이베이)

태국
방콕, 치앙마이, 푸켓

베트남
하노이, 다낭, 나트랑, 호치민

라오스
비엔티안

필리핀
클락, 보라카이, 세부

일본
오사카, 도쿄, 오키나와, 나고야, 후쿠오카, 오이타, 구마모토, 사가, 삿포로

미국
사이판, 괌

러시아
블라디보스톡

[자료 : 당사 홈페이지 (8/21일 기준)]

이러한 COVID-19의 전세계적 대유행에 따라 우리나라 출입국자는 급격하게 감소하고있는 추세입니다. 한국관광공사 한국관광통계에 따르면 2020년 6월 입국자 수는 전년동기 147만 6천여명 대비 97.5% 감소한 3만 7천여명, 출국자 수는 전년동기 249만 6천여명 대비 98.1% 감소한 4만 8천여명으로 집계되었습니다. 다음은 최근 9개월 간 우리나라 출입국자 현황입니다.

[우리나라 출입국자 현황]

구분
입국자
출국자

인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)
인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)

2019.10
1,656,195
1,527,832
8.4
2,153,847
2,347,876
-8.3

2019.11
1,456,429
1,350,390
7.9
2,090,192
2,295,810
-9.0

2019.12
1,456,888
1,324,119
10.0
2,342,310
2,495,279
-6.1

2020.01
1,272,708
1,104,803
15.2
2,513,030
2,912,331
-13.7

2020.02
685,212
1,201,802
-43.0
1,046,779
2,617,946
-60.0

2020.03
83,497
1,535,641
-94.6
143,366
2,334,153
-93.9

2020.04
29,415
1,635,066
-98.2
31,425
2,246,417
-98.6

2020.05
30,861
1,485,684
-97.9
37,801
2,401,204
-98.4

2020.06
36,943
1,476,218
-97.5
48,338
2,495,798
-98.1

[자료 : 한국관광공사]

국가별로 살펴보면, 중국은 한국을 포함한 COVID-19 고위험 15개국 대상 여행자제 경보 발령 후 출입국을 통제하여, 입국자는 전년 동월 47만 5천여명 대비 98.9% 감소한 5천여명으로 집계되었고, 한국 전역을 대상으로 감염증 위험정보를 '레벨3'로 조정한 일본은 및 한일 양국 간 입국제한 조치까지 더해져 전년 동월 28만 2천여명 대비 99.8% 감소한 5백여명으로 집계되었습니다. 이에 따라 하루 평균 20만명 이상이던 인천국제공항의 이용객수는 3~4천여명으로 급감하였습니다. 당사의 국제선 매출비중은 2019년 반기 별도 기준 81.2%, 2020년 반기 별도 기준 71.4%로 국제선 여객의 비중이 높으며, 향후 이와 같은 국제선 여객의 감소가 이어질 경우 당사의 매출은 지속적으로 큰 타격을 입을 수 있습니다.

당사의 경우 2020년 반기 기준 COVID-19의 전세계적 확산에 따른 국제선 전면 셧다운 영향으로 여객사업의 수익이 급격히 하락하였습니다. 2020년 반기 별도 기준 당사의 항공운송사업의 매출은 1,739억원으로 전년동기 4,231억원 대비 58.9% 감소하였습니다.

[당사의 2020년 2분기 및 최근 3개년 사업별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목
2017년
(제15기)
2018년
(제16기)
2019년
(제17기)
2019년 반기
(제17기 반기)
2020년 반기
(제18기 반기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

항공
사업
부문
항공
운송
여객
주1)
국내
142,027
24.3%
139,209
19.0%
146,617
18.1%
709
16.8%
455
26.2%

국제
432,243
74.0%
579,181
79.1%
641,215
79.1%
3,435
81.2%
1,240
71.4%

소계
574,269
98.3%
718,390
98.2%
787,831
97.2%
4,145
98.0%
1,695
97.5%

화물
주2)
국내
-
-
-
-
63
0.0%
-
-
1
0.1%

국제
2,048
0.4%
2,386
0.3%
3,018
0.4%
14
0.3%
5
0.3%

소계
2,048
0.4%
2,386
0.3%
3,082
0.4%
14
0.3%
6
0.4%

기타 주3)
기내판매 등
7,715
1.3%
11,141
1.5%
19,724
2.4%
72
1.7%
37
2.1%

합계
584,032
100.0%
731,917
100.0%
810,637
100.0%
4,231
100.0%
1,739
100.0%

주1) 정기/부정기 운임 수입, 유류할증료, 항공기 미탑승에 따른 취소수수료수입, 공항세징수대행수입 등이 포함되어 있습니다.

주2) 직접 판매가 아닌 위탁사를 통하여 접수된 화물들에 대한 운송료의 개념으로 위탁사를 통해 수입금을 정산하고 있습니다.

주3) 기내판매수입, 기내식수입, 항공정비수입 등이 포함되어 있습니다.

주) 별도 기준

정부는 이러한 항공운송업의 위기에 대응하고자 2020년 02월 17일 '항공분야 긴급 지원대책'을 발표하였습니다. 주요 내용으로는 일시적 유동성 부족을 겪는 항공사에 최대 3천억원 대출을 지원, 3개월간 공항사용료 납부 유예 등 입니다. 또한 2020년 03월 18일 항공업계 추가 지원방안을 발표하여 항공사, 조업사, 상업시설 등에 각종 사용료 약 207억원이 추가 감면되었고, 약 3,851억원의 각종 사용료 납부가 유예되었습니다. 이러한 '항공분야 긴급 지원대책'의 일환으로 당사는 2020년 03월 17일 산업은행으로부터 60억원의 긴급 운영자금을 긴급 운영자금을 승인받았고, 2020년 05월 18일 한국수출입은행으로부터 100억원의 단기자금을 대출 받았습니다. 또한 당사는 2020년 05월 21일 산업은행을 통해 추가적으로 190억원의 대출을 지원받았으며, 같은 날 산업은행을 상대로 100억원의 전환사채를 발행함으로써 총 450억원 규모의 지원을 받았습니다. 

뿐만 아니라, 2020년 04월 22일 정부는 제5차 비상경제회의에서 40조원 규모의 기간사업안정기금 조성을 발표하였고, 이를 위한 한국산업은행법 개정안이 4월 30일 본 회의를 통과하였고, 05월 12일 한국산업은행법 시행령 개정안이 국무회의에서 통과되어 공포되었습니다. 항공운송업은 이러한 기간산업안정기금의 지원 대상으로 선정되었습니다.

그러나 금융 당국은 "기금 지원이 없을 경우 핵심 기술을 보호할 수 없거나 산업 생태계 유지에 중대한 영향을 미칠 수 있는 경우 기금을 쓸 수 있다"는 예외 조항을 두어 지원에 대한 가능성을 열어둔 상황이나, 원칙적으로 지원 대상 기업을 총 차입금 5,000억원, 직원 300인 이상 기업으로 한정하여 2020년 반기 기준 리스부채를 포함한 총차입금 3,870억원 수준인 당사의 경우 지원 대상 기업에 선정되지 않을 가능성이 존재합니다. 

[기간산업안정기금 지원 절차]

기간산업안정기금 자금지원 절차

[자료: 금융위원회]

그러나 이와 같은 정부 지원에도 불구하고 COVID-19의 유행이 장기간 지속될 경우 전세계 항공 수요의 정상화는 단기간에 이뤄지지 않을 수 있으며, 이에 따라 당사의 실적에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기 서술한 COVID-19 확산과 장기화에 따른 부정적인 영향에 유의하시기 바랍니다.

2. 항공운송업의 과거 이벤트에 따른 실적 부진 사례

항공운송업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁우위가 있으나, 타 운송수단 대비 고가의 운임으로 인해 수요의 소득탄력성이 매우 높아 정치/사회/경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 갖습니다. 이로 인해 이번 COVID-19 사태와 같은 이벤트 리스크(Event Risk)에 노출될 위험이 많습니다. 이벤트 리스크란 테러, 전쟁, 지진, 외교분쟁, 전염병 등 예측할 수 없는 정치, 경제, 사회적 사건의 발생에 따라 항공운송 수요가 민감하게 반응함으로써 항공사 수익에 변동을 초래할 수 있는 것을 말합니다.

이러한 이벤트(9.11테러, SARS, MERS, 인도네시아 쓰나미, 일본 대지진, THADD 등)의 발생은 당사를 비롯한 항공운송산업의 영업활동 및 수익 전반에 부정적인 영향을 미친 바 있습니다. COVID-19 와 같이 2003년의 SARS (중증급성호흡기증후군) 확산 및 2015년의 MERS (중동호흡기증후군) 등 과거 전염병 확산에 따른 항공운송산업의 실적 부진이 대표적입니다.

2002년 11월 중국 광동지역에서 시작된 SARS는 WHO에 따르면 2003년 08월 07일까지 전세계 총환자수가 8,422명, 사망자 916명(치사율 11%)을 기록했습니다. SARS가 가장 크게 유행했던 2003년 4월과 5월의 우리나라 출입국자수 증감률은 각각 -35.6%, -36.6%였습니다. 이에 따라 2003년 2분기 대한항공과 아시아나항공 매출액은 각각 2002년 2분기 대비 10.60%, 14.29% 감소하였습니다.

이후 2015년 국내에서 유행한 MERS의 경우 국내 발병건수 185건, 사망자 38명을 기록하였으며, 이는 중동 외 지역에서 가장 크게 확산된 사례로 입국자 수가 급감하는 결과를 초래하였습니다. 입국자 수는 2015년 7월 629,737명으로 전년동기 대비 53.5% 급감하였으나 출국자 수는 2015년 내내 전년동기 대비 증가한 수치를 보였습니다. 

2003년 SARS 확산, 2015년 MERS 등 과거 질병 발생 사례의 경우로 보면 외부 충격으로 인하여 여객수요가 급격하게 감소하지만, 질병 발생 6~7개월 시점부터 수요가 정상화 되는 모습을 보이며, 해당 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복되었습니다. 다만, SARS의 경우 중국과 홍콩 등 동아시아 지역에, MERS의 경우 중동 지역과 국내에 제한적 영향을 미쳤던 점에 비해, COVID-19의 경우 전세계적으로 유행하는 양상에 따라, SARS(약 4개월) 및 MERS(약 2~3개월)가 지속되었던 것에 비해 이벤트에 의한 충격이 장기화될 가능성을 베재할 수 없습니다.

이러한 SARS, MERS, COVID-19 사태 이외에 정치적 이벤트 사례로는 THADD(고고도 미사일 방어체계) 사태가 있습니다. 2016년 11월 중국 정부는 한국의 THADD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 관련한 분쟁으로 방한 중국인 관광객 수를 제한한 데 이어 2017년 1월부터는 한국 저비용항공사의 부정기 항공노선을 중단하기로 하였습니다. 국토교통부에 따르면 중국 민항국은 지난 2016년 12월에 아시아나항공, 진에어, 제주항공 3개사가 신청한 한국행 부정기편에 대해 불승인 통보를 보내기도 하였습니다. 이로 인해 2017년 기준 중국인 관광객 입국자수는 전년 대비 48.3%의 감소세를 나타냈습니다. 

이러한 이벤트 리스크의 경우 타 위험요소에 비해 충격의 지속성이 크지 않고, 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복된다는 특징이 있지만, COVID-19사태와 같이 이벤트가 장기화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 따라서, 예기치 못한 정치/사회/경제적 이벤트 발생 시 당사 수익구조는 크게 영향받을 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

나.
국
내외 경기 둔화에 따른 항공수요 감소 위험

항공운송사업은 국가 간 여객 및 무역화물을 수송하는 산업으로서 전 세계적인 경기변동과 환경 변화에 따라 실적이 민감하게 영향을 받는 특성
을 가지고 있습니다.
2020년 6월 IMF는 COVID-19의 세계적인 대유행으로 세계경제 성장률을 당초 4월에 예상한 전망치 -3.0% 대비 1.9%p 감소한 -4.9% 수준으로 전망
하였습니다. 이와 같은
경기침체는 글로벌 항공운송 수요의 감소로 이어져 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2020년 6월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.9%, 2021년에는 2020년 기저효과로 5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19의 재확산 영향으로 IMF는 선진국의 2020년 경제성장률을 직전 전망(2020년 04월) 대비 1.9%p. 하향한 -8.0%로 전망하였으며 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치는 중국의 코로나 확산세 진정에 따라 -0.8%로 직전 전망 대비 0.2%p. 상향 조정했습니다.
이러한 전망치는 2009년 글로벌 금융위기 당시 세계 경제 성장률인 -1.3%보다 낮은 수준으로 이에 따른 글로벌 항공운송 수요의 감소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2019
2020
('20.04)
2020
('20.06)
2021

세계
2.9
-3.0
-4.9
5.4

선진국
1.7
-6.1
-8.0
4.8

미국
2.3
-5.9
-8.0
4.5

유럽
1.2
-7.5
-10.2
6.0

일본
0.7
-5.2
-5.8
2.4

한국
2.0
-1.2
-
-

신흥국
3.7
-1.0
-0.8
7.4

중국
6.1
1.2
1.0
8.2

인도
4.2
1.9
-4.5
6.0

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2020.06)

항공운송사업은 크게 여객운송부문과 화물운송부문으로 나눌 수 있습니다. 여객운송 수요의 경우 상대적으로 내수경기의 영향을 크게 받고 있으며, 화물운송 수요는 내수 경기보다 수입국의 경제상황에 보다 민감한 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다.

항공운송산업의 여객운송부문은 글로벌 금융위기인 2008년 및 2009년 이후 지속적으로 성장해 왔습니다. 이는 항공 노선 및 운항편 확대, 내국인 해외관광 증가, 한류에 따른 외국인 방한수요 확대 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 국내여객 또한 대체휴일제 시행, 당사와 같은 저비용 항공사 국내선 공급 확대, 제주노선 수요 증가 등으로 꾸준히 증가해왔습니다.

그러나 현재 COVID-19의 전세계적인 대유행으로 인한 경기 침체와 미-중 무역분쟁, 미국과 이란의 분쟁 등 지정학적 리스크의 고조 등 대외변수에 의한 불확실성이 상존하고 있습니다. 이러한 상황에서 당사는 여객운송부문의 매출 비중이 98%, 화물운송부문의 매출 비중이 0.3% ~ 0.4%로 화물운송부문의 매출 비중이 극히 낮은 수준입니다. 이에 따라 당사는 COVID-19 확산에도 불구하고 화물운송부문의 수익을 창출함으로써 여객운송부문의 손실을 보완하는 타 항공사 대비 당사는 화물운송부문의 수익을 통한 위험분산이 불가능한 상황입니다. 이에 따라 위와 같은 예상치 못한 변수이 글로벌 경기에 지속적으로 부정적인 영향을 미칠 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
각종 정부규제 등 항공운송업의 산업적 특성에 따른 위험

항공운송업은 공공성이 강한 사업특성상 진입단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족
하여야 합니다. 또한 국제항공운송사업은 국가간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업으로,
국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성
을 보이고 있습니다. 따라서 당사가 영위하고 있는 항공운송 사업은 이러한 산업적 특성에 따른 환경 변화 및 대외 변수에 의해 매출 및 재무안전성에 직접적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 산업적 특성에 유의하시기 바랍니다.

항공운송 사업은 항공기를 사용하여 유상으로 여객 혹은 화물을 운송하는 서비스업이며, 항공사업법에 의거 면허를 득해야 관련 사업을 영위할 수 있습니다. 국내항공운송사업은 "1대 이상의 항공기를 이용하여 국내공항과 국내공항 사이의 노선을 정기적 또는 부정기적으로 운항하는 항공운송사업"으로 해당 사업을 영위하기 위해서는 국토교통부로부터 면허를 받아야 하고, 국제항공운송사업은 "3대 이상의 항공기를 이용하여 국내공항과 외국공항 사이 또는 외국공항과 외국공항 사이를 정기 또는 부정기적으로 운항하는 항공운송사업"으로 국제항공운송사업을 위해서는 국토교통부 장관으로부터 허가를 받아야 합니다.

국제항공운송사업 면허를 받은 경우에는 국내항공운송사업 면허를 받은 것으로 간주하고 있으며 당사는 정기항공운송사업 면허를 2010년에 취득하였고, 정기항공운송사업면허 및 노선개설 면허를 취득하고 있는 사업자입니다. 또한 사업 면허와 별도로 정기 또는 부정기 운항을 위해서는 노선별로 국토교통부 장관의 허가를 받아야 합니다. 아울러 관련 요건을 일시적으로 충족하여 항공운송사업을 개시했다 하더라도 주기적으로 모니터링을 통해 당해 요건이 지속 충족되어야 합니다. 

국내 및 국제항공운송사업 면허 기준은 아래 표와 같습니다.

[국내항공운송사업 및 국제항공운송산업의 면허기준]

구분
국내(여객)·국내(화물)·국제(화물)
국제(여객)

1. 재무능력
법 제19조1항에 따른 운항개시예정일(이하 "운항개시예정일"이라 한다)부터 3년 동안 법 제7조4항에 따른 사업운영계획서에 따라 항공운송사업을 운영하였을 경우에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력(해당 기간 동안 예상되는 영업수익 및 기타수익을 포함한다)을 갖출 것. 다만, 운항개시예정일부터 3개월 동안은 영업수익 및 기타수익을 제외하고도 해당 기간에 예상되는 운영비 등의 비용을 충당할 수 있는 재무능력을 갖추어야 한다.

2. 자본금 또는 자산평가액
가. 법인: 납입자본금 50억원 이상일 것
나. 개인: 자산평가액 75억원 이상일 것
가. 법인: 납입자본금 150억원 이상일 것
나. 개인: 자산평가액 200억원 이상일 것

3. 항공기
가. 항공기 대수: 1대 이상
나. 항공기 성능
 1) 계기비행능력을 갖출 것
 2) 쌍발(雙發) 이상의 항공기 일 것
 3) 여객을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 객실이, 화물을 운송하는 경우에는 항공기의 조종실과 화물칸이 분리된 구조일 것
 4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것
다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것(여객을 운송하는 경우에만 해당한다)
라. 항공기의 최대이륙중량이 25,000킬로그램을 초과할 것(화물을 운송하는 경우만 해당한다)
가. 항공기 대수: 5대 이상(운항개시예정일부터 3년 이내에 도입할 것)
나. 항공기 성능
 1) 계기비행능력을 갖출 것
 2) 쌍발 이상의 항공기 일 것
 3) 항공기의 조종실과 객실이 분리된 구조일 것
 4) 항공기의 위치를 자동으로 확인할 수 있는 기능을 갖출 것
다. 승객의 좌석 수가 51석 이상일 것

[자료: 항공사업법 시행령 12조, 항공사업법에 의한 국내/국제항공운송사업 면허기준]

항공운송사업 면허를 취득한 항공운송사업자는 실제 운항을 위해서는 항공법 제115조의2(항공운송사업의 운항증명)에 의거한 운항증명을 발급받아야 실제 운항이 가능합니다. 운항증명은 국내항공운송사업자 또는 국제항공운송사업자가 국토교통부령으로 정하는 기준에 따라 인력, 장비, 시설 운항관리지원 및 장비관리지원 등 안전운항체계에 대하여 국토교통부 장관의 검사를 받아 운항할 수 있는 조건을 갖추었다는 증명서입니다. 항공법 제115조의3(항공운송사업 운항증명의 취소 등)에 의거하여 운항증명을 부정한 방법으로 받은 경우 혹은 법에서 정하는 항공기 안전 등을 위배한 경우 항공운송사업등의 운항 증명 취소 등 행정처분 기준에 따라 항공기 운항정지 및 운항증명 취소 등의 행정처분을 받을 수 있습니다.

이처럼 항공운송사업은 국민 교통수단의 일부로서 국민경제에 중요한 영향을 줄 수 있고, 국가 위상, 경제안보, 여행 및 레저산업 등 관련산업에 미치는 전후방 연관효과 등으로 인해 공공성이 강하며, 최근 여행과 레저산업의 활성화를 위한 정부 정책의 영향을 받는 사업입니다. 이에 따라서 항공기의 유지, 보수와 운항 및 운영에 세부적인 사항에도 정부의 기준이 존재하며, 운임책정 및 노선배분 등에 대해서도 정부의 인허가가 요구되는 등 여러가지 각종 정부 규제의 영향을 받습니다. 항공운수사업자가 준수해야 하는 주요 법률 및 규제 내역은 다음과 같으며, 관련 제규정을 위반하는 경우 면허 및 등록의 취소 및 정지 또는 과징금 부과 등의 처분을 받을 수 있습니다.

[항공업체가 준수하여야 하는 주요 법률 및 규제 리스트
]

관련법규 및 규정
내 용

항공사업법,
동법 시행령,
동법 시행규칙

항공사업법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 항공에 관한 기본법으로
항공기의 등록,성능,장비, 항공종사자의 자격증명 및 시험, 항공기 운항과 비행방법 및 관제,
비행장,항행안전시설,공항 등의 설치 및 관리, 항공운송사업 및 취급업,
외국 항공기 및 항공 사고 조사 등에 관하여 규정하고 있습니다.

항공보안법,
동법 시행령,

동법 시행규칙

항공보안법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 국제협약에 따라
공항시설, 항행안전시설 및 항공기 내에서의 불법행위를 방지하고,
민간항공의 보안을 확보하기 위한 기준·절차·의무사항 등을 규정하고 있습니다.

공항시설법,
동법 시행령,

동법 시행규칙

공항시설법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 공항시설 및 운영에 대한 기본법으로
공항 및 비행장의 개발,관리,운영,항행 안전시설 관리,운영 등에 대해 규정하고 있습니다.

항공기등록령,

항공기등록규칙

항공기등록령 및 항공기등록규칙은 항공기 등록 및 저당권 등록에 관한 사항을 규정한 것으로,
항공기 및 경량항공기의 등록, 항공기 저당권 등록 등에 대하여 규정하고 있습니다.

한국공항공사법

한국공항공사법은 한국공항공사의 설립과 운영에 관하여 규정하고 있습니다.

인천국제공항공사법

인천국제공항공사법은 인천국제공항공사의 설립과 운영에 관하여 규정하고 있습니다.

국제항공운수권 및 영공통과
이용권 배분 등에 관한 규칙

국제항공운수권 및 영공 통과 이용권 배분 등에 관한 규칙은 운수권 및
영공 통화 이용권 배분의 기준,절차,방법,배분 등에 관하여 규정하고 있습니다.

위와 같이 항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공법 및 다수의 관련법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 사업의 특성을 보이고 있습니다. 이에 정부규제 등이 당사가 예측하고 있는 방향과 다를 경우, 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하며, 이에 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있습니다. 

또한, 국제선의 경우 오픈스카이(항공자유화) 정책을 펼치지 않는 지역에 취항하기 위해 국가 간 항공협정의 체결이 전제되어야 하며, 당해 항공협정에 따르지 않은 경우에는 신규 노선의 개설, 운항 횟수의 변경은 불가합니다. 결국 국가간 체결된 항공협정에 따라 운수권이 대등하게 교환되어야 하며, 이를 통해 항공운송사업자는 당해 국가에 취항함으로써 사업을 영위할 수 있게 됩니다. 따라서, 항공협정의 내용 및 이에 따른 운수권의 확보는 항공운송사업자의 경영환경을 좌우하는 중요한 요인입니다. 

이러한 운수권은 국토교통부에서 각 항공운송사업자에 대하여 배분하는데, 운수권을 배분함에 있어 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'에 의해 평가된 결과에 따라 각 항공운송사업자에게 배분합니다. 하기 운수권 배분 평가지표에 따라 항공사는 취항하고자 하는 운수권을 신청하고 경쟁입찰 방식을 통해 배정을 받습니다. 따라서 항공사는 운수권 확보를 위해 다수의 노선을 충분한 빈도로 안전하게 운항하면서 시장개척 및 영업경쟁력을 확보함과 동시에 재무건전성 및 수익성을 제고하여야 합니다. 그러나 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'의 제17조 1항에 따라 항공사가 운수권을 배분 받고 1년 내 취항하지 아니하거나, 취항 후 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지의 기간 중 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 아니한 경우 국토교통부장관이 미사용 운수권을 회수할 수 있습니다. 만약 오픈스카이(항공자유화)가 아닌 지역의 운수권이 회수되는 경우 당해 노선 취항이 제한되고, 당사가 취항하고자 하는 지역의 운수권이 확보되지 않는 경우 취항이 불가하여 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점에 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

[국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙 제17조 1항]

제17조(전부 또는 일부를 사용하지 않은 운수권 및 영공통과 이용권)

①국토교통부장관은 법 제16조제3항제3호에 따라 항공사가 운수권을 배분받은 1년 이내에 취항하지 않거나 취항한 후 매년 1월 1일부터 같은 해 12월 31일까지의 기간 동안 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 않는 경우에는 해당 미사용 운수권을 회수할 수 있다.

[자료 : 국토교통부]

[운수권 배분 평가지표]

평가기준

평가항목

배점

비고

1. 안전성 및 보안성

가. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과건수 및 ‘항공보안법’에 따른 벌금/과태료 부과 건수

5.0

정량평가

나. ‘항공안전법’에 따른 과징금 부과금액

5.0

정량평가

다. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기 사고에 따른 사망자 수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고만 해당

7.0

정량평가

라. ‘항공·철도 사고조사에 관한 법률’에 따른 항공·철도사고조사위원회에서 발표한 항공기사고 및 항공기준사고 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 항공기사고 및 항공기준사고만 해당

5.0

정량평가

마. ‘항공안전법’에 따른 항공안전장애 건수(항공사의 귀책사유로 발생한 경우에만 해당하며, ‘항공안전법’ 제61조에 따른 경미한 항공안전장애는 제외)

5.0

정량평가

바. ‘항공보안법’에 따른 보안점검에 따른 시정명령건수

3.0

정량평가

사. 항공사의 안전관리를 위한 노력과 투자정도

5.0

정성평가

2. 이용자 편의성

가. 해당 항공사의 운항에 따른 운임 인하 및 인상제한 효과

5.0

정성평가

나. 해당 항공사의 운항에 따른 서비스 선택의 다양성 제고 효과

2.5

정성평가

다. ‘소비자기본법’에 따라 한국소비자원에 항공사 관련 피해구제가 신청되어 그 처리가 이루어진 건수. 다만, 항공사의 귀책사유에 따른 처리만 해당

7.5

정량평가

라. 운수권의 활용도

5.0

정량평가

3. 항공산업 경쟁력 강화

가. 해당노선에 대한 시장개척 기여도, 노선 활용도 및 국제항공 운송시장 개척 기여도

5.0

정성평가

나. 항공사의 재무건전성 및 수익성

5.0

정량평가

다. 공정한 경쟁시장 확립 기여도

10.0

정량평가

라. 항공온실가스 감축 노력
5.0
정량평가

4. 공공성제고

가. 지방공항 활성화 기여도

15.0

정량평가

나. 국가간 교류 협력, 사회적 기여도 등

5.0

정량평가

5. 인천공항 환승기여도(인천공항 출도착 국제항공노선 배분시 적용)

가. 항공사별 환승여객 대상 공급력 제공 노력

4.0

정량평가

나. 환승여객 증가량 및 증가율

4.0

정량평가

다. 인천공항 환승 증대 노력도

2.0

정성평가

총점

110.0

[자료 : 국토교통부]

라.
항공사 간 경쟁구도 변화 및 LCC간 경쟁심화에 따른 위험

국내 항공운송산업은 정부의 인허가, 높은 자본적 진입장벽 등으로 인하여 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장을 유지해 왔습니다. 그러나
항공 자유화에 따른 항공규제 완화, 항공운송 시장의 지속적인 확대 및 이용계층의 세분화 등의 영향으로 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁 환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화
되고 있습니다. 또한 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 사업모델의 도입과 경쟁 업체들의 인수 및 합병 등은 향후 당사의 경쟁력 및 점유율에 부정적인 영향으로 작용할 가능성이 있습니다.

항공운송산업은 1978년 미국의 항공산업 진입규제완화 법안이 통과된 이후 일국일항공사주의가 포기되고, 다자간 경쟁 시장원리가 채택되었으며, 현재 항공운송산업의 사업영역은 국경을 초월하고 있습니다. 국내 항공사의 경우 1988년 복수 항공체제가 도입되고, 2000년대 중반 이후 규제완화와 함께 신규 LCC의 진입이 시작되면서 항공사간 자율경쟁이 시작되었습니다. 국내 항공운송산업은 과거 대한항공, 아시아나항공의 복수 민항사에 의한 독과점 시장에서 저비용항공사가 잇따라 시장에 진출하며 운임 및 서비스 등에 대한 새로운 시장 기준을 제시함에 따라 경쟁환경이 변화하고 있으며, 경쟁강도가 심화되고 있습니다.

[국내 저비용항공사 현황]

(단위: 백만원)

구분
티웨이항공
진에어
제주항공
에어부산
이스타항공
에어서울
플라이강원

설립연월
2003년 5월
2008년 1월
2005년 1월
2007년 8월
2007년 10월
2015년 4월
2016년 4월

자산총계
681,050
573,447
1,201,576
1,042,005
114,527
367,714
29,544

부채총계
577,890
490,587
1,078,424
989,463
218,717
373,192
8,765

자본총계
103,160
82,860
123,152
52,542
-104,190
-5,699
20,778

매출액
173,823
167,127
265,275
116,836
90,670
233,544
813

영업이익(손실)
70,887
-90,879
-151,144
-89,946
-35,946
3,785
-14,926

당기순이익(손실)
-85,062
-104,737
-202,008
-105,571
-40,964
-19,209
-14,941

최대주주
(주)티웨이홀딩스
(58.32%)
(주)한진칼
(60.00%)
에이케이홀딩스(주)
(56.94%)
(주)아시아나항공
(44.17%)
(주)이스타홀딩스
(39.6%)
(주)아시아나항공
(100%)
주원석
(11.48%)

[자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 각 사 2020년 반기, 2019년 연결 및 별도 감사보고서(이스타항공 분기보고서 제출로 2020년 1분기 기준)]

국내에서는 2005년 당사의 모태인 한성항공, 제주항공 등이 국내선 취항을 시작으로 LCC시장이 시작되었고, 2008년 에어부산, 2009년 이스타항공 등이 영업을 시작하면서 LCC 시장에서 경쟁하고 있습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 총 7개의 저비용항공사가 경쟁환경을 조성하고 있으며, 최근 당사와 같이 중/장거리 노선에 취항하는 저비용항공사와 부가수익에 집중하는 대형항공사 등 항공사 비즈니스 모델에도 변화가 생기고 있습니다. 이러한 저비용 항공사들은 항공기종의 단순화, 기내 서비스의 최소화, 외곽공항 이용, 전자상거래를 통한 판매방식 등을 통해 차별화된 전략을 펼치고 있습니다. 이에 더하여 2007년 12월 항공법 개정과 함께 국제선 취항 기준이 완화되면서 저비용 항공사의 국제선 시장 진입이 본격화되고 있으며, 항공운송 자유화 추세에 따라 외국 항공사와의 경쟁 강도도 심화되고 있습니다. 

[추가 취항 예정 항공운송사업자 현황]

업체명
대표자
설립일
자본금
항공기
노선

에어프레미아
김세영
심주엽
2017.07.27
(17.8월 사명변경: 
AP에어 → 에어프레미아)
194억
(자본잉여금은 249억원 별도)
3년간 B787(310석)
단일기종 7대를 도입 및 운영할 계획
인천공항 發국제선 취항
(`20.9월), 운항개시 후
3년차까지 9노선으로 확대

에어로케이
강병호
2016.05.17
(17.5월 사명변경: 
케이에어항공 → 에어로케이항공)
480억
3년간 A320(180석)
단일기종 6대를 도입 및 운영할 계획
충북 청주공항 發국제선
취항(`19.9월), 운항개시 후
3년차까지 11노선으로 확대

주1) 2019년 09월 기준
주2) 국토교통부는 2019년 03월 플라이강원·에어프레미아·에어로케이항공에 국제항공운송사업 면허를 발급(1년 내 운항증명(AOC) 신청 및 2년 내 취항 조건부)
[자료: 국토교통부]

현재 운항하고 있는 저비용항공사 6개사에 2019년 3월 5일 플라이강원, 에어프레미아, 에어로케이가 추가적으로 항공운송면허를 신규 발급받아 대형사 위주로 운영되던 중장거리 노선의 진입장벽이 완화되고 있습니다. 플라이강원은 양양공항을 기반으로 강원도 관광 수요를 바탕으로 성장할 계획으로 2019년부터 영업을 시작하였고, 에어로케이는 청주공항을 거점으로 초저가 운임을 통해 경쟁력을 확보하고, 경기남부/충청권의 아웃바운드 수요를 흡수할 계획입니다. 마지막으로 에어프레미아는 인천공항을 기반으로 중장거리 프리미엄 이코노미를 제공하여 차별화할 계획을 갖고 있습니다. 

우리나라의 경우 국토가 넓지 않고, 철도 인프라가 잘 갖추어져 있는데다 국내선 시장이 작기 때문에 저비용항공사 모델의 도입이 비교적 늦었음에도 불구하고 저비용항공사의 점유율 확대속도는 선진국 사례와 비교했을 때 빠른 추세인 것으로 보입니다. 당사를 포함한 LCC들의 공격적인 외형 확대로 국내선 및 국제선에서 LCC는 최근 5년간 점유율을 높여 왔으며 국내선의 경우 LCC의 점유율이 FSC를 추월하는 결과를 낳았습니다. 국내의 FSC 및 LCC간 국제선 및 국내선 여객 점유율은 아래와 같습니다.

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국제선 여객 점유율 ]

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
14.6%
LCC
19.6%
LCC
26.5%
LCC
29.2%
LCC
29.5%
LCC
26.9%

FSC
49.6%
FSC
45.1%
FSC
41.9%
FSC
39.3%
FSC
37.4%
FSC
40.5%

외항사
35.8%
외항사
35.3%
외항사
31.6%
외항사
31.5%
외항사
33.0%
외항사
32.6%

[
자
료: 국토교통부, 항공정보 포탈시스템]

[ 국내 FSC 및 LCC 간 국내선 여객 점유율 ]

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

LCC
54.7%
LCC
56.8%
LCC
56.9%
LCC
58.6%
LCC
57.8%
LCC
61.5%

FSC
45.3%
FSC
43.2%
FSC
43.1%
FSC
41.4%
FSC
42.2%
FSC
38.5%

[자료: 국토교통부, 항공정보 포탈시스템]

저비용항공사의 국내선 여객 점유율은 2017년 56.9%로 50.0%를 초과하였고, 2019년에는 57.8%, 2020년 반기에는 61.5%까지 증가했습니다. 뿐만 아니라 국제선 여객 점유율은 2015년 14.6%에서 2019년 29.5%를 기록하였으며, 이는 일본과의 무역분쟁으로 인한 일본 발 수요가 감소하였음에도 불구하고, 전년대비 0.3%p 증가한 수치입니다. 이러한 국제선에서의 점유율 확대는 LCC의 여객편 공급 확대와 단거리 해외여행에 대한 수요가 증가했기 때문입니다. 

[ 국내 LCC 간 여객 점유율 ]

2017년
2018년
2019년
2020년 2분기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

티웨이항공
16.0%
티웨이항공
16.2%
티웨이항공
17.4%
티웨이항공
21.08%

제주항공
27.0%
제주항공
27.4%
제주항공
29.0%
제주항공
28.13%

진에어
22.2%
진에어
20.4%
진에어
19.0%
진에어
17.42%

에어부산
18.4%
에어부산
18.5%
에어부산
17.1%
에어부산
18.16%

이스타항공
14.2%
이스타항공
13.5%
이스타항공
13.4%
이스타항공
9.77%

에어서울
2.1%
에어서울
3.9%
에어서울
4.2%
에어서울
4.77%

플라이강원
-
플라이강원
-
플라이강원
0.1%
플라이강원
0.68%

[자료: 국토교통부, 항공정보 포탈시스템]

LCC간 시장점유율을 살펴보면, 2020년 반기 말 기준 제주항공 28.1%, 당사 21.1%,에어부산 18.2%, 진에어 17.4%로 LCC간 점유율이 크게 차이 나지 않는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서 LCC들은 특가항공권, 무료항공권 등 이벤트를 통해 점유율을 확보하기 위한 출혈경쟁을 이어가고 있는 상황입니다. 

또한, LCC 들의 신규 진입으로 인한 공항 슬롯이 포화상태에 이르렀고, LCC들은 그동안 규모의 경제를 쌓아오던 인천공항에 노선을 추가하기 어려워졌습니다. 대신 공급을 늘리기 위해 슬롯이 여유로운 지방공항을 키우고 있지만, 거점공항을 추가하는 만큼 자원이 분산되어 비용의 효율성은 떨어지고 수요 기반도 새롭게 확보해야하는 상황입니다. 

이에 더해 기존 대형항공사(Full Service Carrier, 이하 'FSC')와 저비용항공사(Low Cost Carrier, 이하 'LCC')로 대별되는 경쟁구도 내 경계가 희석되고, 신규 취항 예정인 에어로케이와 같은 초저비용항공사(Ultra-Low Cost Carrier, 이하 'ULCC') 사업모델의 도입 등 다양한 변화국면을 맞이하고 있습니다. 이러한 초저비용항공사의 시장진입으로 인해 당사와 같은 LCC들의 가격 경쟁력이 약화됨에 따라 당사는 이에 대응하고자 신규 운수권을 확보하고 중대형기종의 도입을 통해 중장거리 노선 취항을 추진하고 있습니다. 

올해 3월 제주항공이 이스타항공의 인수합병을 시도하였으나, COVID-19의 장기화로 산업 전반 정체에 따라 7월 23일 주식매매계약을 해지하며 인수 포기를 선언하였습니다. 금번 LCC간 인수합병으로 인해 국내 LCC산업의 경쟁구도는 재편이 이루어지는 듯 하였으나, 예기치 못한 변수로 인해 최종적으로 인수가 무산되었습니다. 다만 당사의 경쟁업체간 추가적인 인수, 합병이 진행된다면 LCC산업의 경쟁구도 재편이 이루어질 수 있으며, 이 경우 당사의 경쟁력 및 시장점유율에 영향을 미치는 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 LCC 간의 과도한 경쟁과 'ULCC'등 새로운 사업모델의 도입 등은 당사의 매출 성장과 수익성 개선 측면에서 위협 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

마.

유가 변동에
따른 유류비 상승 위험

항공운송업은 영업원가 중 유류비 비중이 매우 큰 산업으로 유가 등락에 따라 손익의 변동이 크게 나타나는 특성
이 있습니다. 일반적으로, 항공기 운항의 비탄력성으로 인해 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이는 반면, 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 과도한 변동성을 보이고 있어 항공사의 연료유류비 부담이 큰 폭의 변동성을 보이고 있습니다.
특히, 최근 국제유가는 COVID-19 사태 이후 원유 수요 감소 와 산유국 간 감산 합의 이슈로 인해 크게 하락하였으나, 현재 항공기 운항 또한 현저히 감소하여 유가 하락에 따른 실적 개선은 제한적
입니다.

원유 시장은 통상적으로 WTI(미국 중부와 멕시코 연안에서 생산되는 원유로 품질이 좋고 수출이 제한되어 있음), 북해산 BRENT(유럽, 아프리카 지역의 원유 통칭), DUBAI(중동지역에서 생산되는 원유)로 구성되어 있으며, 통상 국내 정유사들은 수송거리 상의 문제로 DUBAI 원유로 수입하여 사용하고 있습니다. 항공유 시장은 아시아에서는 싱가포르 현물시장 가격지표인 MOPS(Mean of Platts Singapore Kerosene), 미주에서는 LA Platts(서부), US Gulf(동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NEW(북유럽)으로 사용하고 있으며, 당사는 MOPS에서 거래되는 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 이에 항공유 가격은 "MOPS + 공급사 마진 + 관세"로 구성되고 있으며, 국제유가가 배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.5센트 정도 상승하는 추세를 보이는 것으로 파악됩니다. MOPS 기준단가가 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 요인입니다.

국내에는 4개 정유사(SK에너지, GS칼텍스, 에스오일, 오일뱅크)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있으며, 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

항공운송산업은 통상 영업비용 중 연료유류비의 비중이 가장 높고 변동성 수준도 가장 큰 편입니다. 통상 항공기 운항은 비탄력적인 특성을 가지고 있어 개별 항공사의 연간 유류소모량은 낮은 변동성을 보이고 있는 데 반해, 항공유는 국제정세에 매우 민감하게 영향 받는 재화로 급유단가는 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요 등에 따라 높은 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 이로 인해 연료유류비 부담은 유가 등락에 따라 큰 폭의 변동을 나타내고 있습니다. 

[서부텍사스유(WTI) 가격 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

원유 가격 변동 추이.jpg
원유 가격 변동 추이

[자료: 한국석유공사 PETRONET]

2014년 하반기 들어 글로벌 원유 수요 둔화와 OPEC(석유수출국기구)의 원유 감산합의 이슈, 달러화 강세 등으로 인해 유가가 급락하는 모습을 보였습니다. 저유가 추세는 2015년 하반기까지 미국 셰일원유 생산량 증가 및 원유 공급량 감소가 쉽지 않음에 따라 지속되었으며, 2016년 OPEC 산유국들의 감산 합의로 유가가 반등하였으나, 비OPEC 국가들의 생산량이 지속적으로 늘어나고 미국의 셰일오일 생산이 증가하는 등 글로벌 공급과잉 이슈가 지속되어 유가 상승은 제한되고 있습니다. 2016년 2월 배럴당 26.21달러를 기록하며 최근 5년 내 저점을 기록하였던 WTI 유가는 등락을 반복했지만 상승세를 보이며 2018년말 76.41달러를 기록하기도 하였습니다. 이는 세계 경제 회복 전망으로 인한 에너지 수요 기대감 상승 및 미국의 이란 제재로 인한 공급 위축 우려로 인한 것으로 판단되었습니다.

2019년에 들어서 5월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 03월 06일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했고 OPEC 추가 감산협의가 결렬된 직후인 3월 09일, 국제유가는 배럴당 31.13 달러를 기록하여 전일대비 24.58% 하락하였습니다. 

추가적으로 COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, OPEC+가 4월 13일 열린 화상회의에서 5월 1일부터 2개월간 하루 970만 배럴을 감산하기로 합의한 후 초과 공급사태가 점진적으로 해결되면서 2020년 08월 27일 뉴욕상업거래소에서 WTI 가격은 배럴당 43.04달러로 마감하였습니다. 국제유가는 5월 들어 소폭 회복세를 보인 후 보합세를 유지하며 증권신고서 작성기준일 시점 유가는 40달러를 소폭 상회하고 있으나 현재 합리적인 예측이 어렵습니다. 향후 COVID-19의 글로벌 진행 양상에 따라 국제유가가 급변동할 가능성 또한 존재합니다.

최근 국제유가는 COVID-19 사태 이후 원유 수요 감소와 산유국 간 감산 합의 이슈로 인해 크게 하락하였으나, 항공기 운항 또한 현저히 감소하여 유가 하락에 따른 실적 개선은 현재 제한적입니다. 최근 당사의 항공유 매입 비용 및 가격 변동추이는 다음과 같습니다

[당사 원재료(항공기 연료) 매입 비용 추이]

(단위: 백만원)

주요제품
매입유형
품목
주요 매입처
2017년도
2018년도
2019년도

항공운송사업
상품
항공유
항공기 연료
128,626
198,514
245,767

[항공유 매입가격 추이]

(단위 : 원)

사업부문

품목

2017년
2018년
2019년
2019년 1분기
2020년 2분기

항공유(원)주)

국내 (원/Gallon)

1,998

2,501

2,297

2,219
1,092

국제 (USD)
1.87
2.36
2.20
2.11
2.21

주) 구매금액 / 구매량(GLL)

위에서 서술한 바와 같이, 유가에 대한 예측은 어렵고 향후 유가의 급격한 변동은 당사의 실적에 직접적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
환율 변동 위험

국내 항공사들은 매입금액이 큰 항공기 및 항공유를 외화로 결제하고 있습니다. 이에 따라
외화결제 비중이 높아 환율에 따른 실적 변동성이 큰 편이며, 일반적으로 외화 지출이 외화 수입보다 많아 환율상승(원화평가절하)은 수익성 저하를 야기
할 수 있습니다.
현재 원/달러 환율은 COVID-19의 전세계적 대유행으로 투자자들의 안전자산 선호심리가 강화되면서 연초대비 상승하여 거래
되고 있습니다. 환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며 환율 변동은 항공운송 산업의 사업위험 및 재무위험에 영향을 미치는 주요한 리스크 요인이라는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시길 바랍니다.

항공운송사업을 영위하기 위해 필요한 주요 자원은 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등이라고 할수 있습니다. 당사는 항공기, 항공유, 정비, 지상조업 등 주요 자원의 대부분을 외화로 결제하기 때문에 환율 상승(원화평가절하)은 영업비용 측면에서 원화환산 유류비 지급액, 항공기 리스료의 상승 등의 부정적인 영향을 미치며 그에 따라 수익성 저하를 야기할 수 있습니다. 

통상적으로 항공사들의 경우 항공운송수입 중 국제선의 비중이 80~90% 수준에 달하고 있으며, 전체 매출의 약 40~50%가 달러, 엔화 등 외화로 결제되고 있습니다. 영업비용 측면에서는 연료유류비, 항공기 리스료, 정비비, 보험비 등 항공기 운항에서 요구되는 비용 대부분이 외화로 결제되고 있는 가운데 공항조업비, 시설이용비, 착륙료 등 공항시설 사용과 관련된 비용 역시 외화로 지급되는 비중이 높습니다. 이러한 점 때문에 환율 상승 시 원화 환산 유류비 지급액이 증가할 수 있으며, 항공기 리스료 증가 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

1. 주요 환율 동향

[원/달러 환율 추이(2017~)]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

[자료: 서울외국환중개]

원/달러 환율은 2017년 북핵 리스크가 확대되면서 원화 가치가 떨어지는 등 원/달러 환율 상승의 요인으로 작용했으나 미 연방준비제도(Fed)의 금리인상 속도 둔화 전망이 확산되면서 달러화 약세 요인이 상존하였습니다. 2017년 미국은 세번의 금리인상을 단행하였으나 유럽중앙은행을 비롯해 주요국 역시 기준금리를 인상하고 있어 미국 금리인상이 달러화 가치에 큰 영향을 주지 못했습니다.

2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 2019년 미국 경기는 성장세가 예상되는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 미-중 무역분쟁 지속, 미-중동 지정학적 리스크 심화 등의 요인으로 1,223.5원까지 상승했던 달러는, 미-중 1단계 무역합의로 인한 긴장 완화 및 브렉시트 합의에 대한 기대로 다소 약세를 보이며 달러당 1,100 ~ 1,200원에서 등락을 반복했습니다.

2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되고 있습니다. 

2020년 05월 28일 한국은행은 COVID-19에 따른 미국, 중국 등 주요국 성장률이 추락하는 등 경제 타격이 예상보다 심각하다고 판단하고 기준금리를 기존 0.75%에서 0.25%p 인하한 0.5%로 결정하였습니다. 뿐만 아니라 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 올해 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50%p 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하였습니다.

이렇게 우리나라를 비롯한 해외 주요국들은 COVID-19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하고 있습니다. 특히, 미국이 지속적으로 금리를 인하하면서 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 COVID-19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나 같은 날 한국과 미국 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약이 체결되고 이후 달러 인덱스 하락이 발생하면서 원/달러 환율은 1,200원대 내외에서 거래되고 있습니다. 2020년 09
월
09
일 현재 원-달러 환율은

1,187.90원을 기록하고 있습니다. 

[원/100엔 환율 추이(2017~)]

원엔 환율 추이.jpg
원엔 환율 추이

[자료: 서울외국환중개]

한편, 원/엔화 환율은 2015년 하반기부터 2016년 상반기까지 엔화 강세가 지속되다가 하반기부터 급격한 약세로 돌아서는 모습을 보였습니다. 이는 미국 대선의 영향으로 미국 내 정책 변화에 대한기대 및 우려감으로 달러 가치가 상승하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2018년 초 950원을 하회했던 원/엔화 환율은 2018년 3월 1,000원 수준으로 올라왔습니다. 이는 트럼프 정부가 보호무역을 주요 이슈로 내세우면서 4월 미국의 환율 조작국 지정 여부를 외환시장 참여자들이 가격에 반영한 결과로 생각할 수 있습니다. 

이후 경제개발협력기구의 세계 경제성장률 전망치 하향 조정, 영국 브렉시트 등의 세계 경제 변동성 증가로 안전자산에 대한 선호가 높아져 현재 원/엔화 환율은 1,020원대에서 등락을 반복하다가 2019년 5월 미중 무역분쟁에 따른 안전자산 선호에 따라 원/엔화 환율은 1,090원대 수준으로 상승하였고, 2019년 8월 16일 1,163.63원을 기록하였습니다. 이후 미-중 무역분쟁 심화, 중동지역 지정학적 리스크 대두 및 COVID-19로 인한 안전자산 선호 현상 등으로 인하여 엔화 가격은 소폭 등락을 반복하였고
, 2020년 09월
10
일 현재

1,120.50원을 기록하고 있습니다. 

환율 변동 위험의 경우는 미래 달러 부족량을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 기본적으로 완전헤지가 불가능하며, 완전헤지가 이루어진다고 하더라도 환율 상승이 물가 상승을 야기하여 항공수요에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

2. 환율변동에 따른 손익변동 영향

2020년 반기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 금융상품 관련 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액과 모든 변수가 일정하다는 가정하에 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동으로 인한 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 평가가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채 장부금액]

(단위 : 천원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
25,136,427
6,854,048
41,706,915
11,649,070
141,287,903
12,051,738
54,438,564
13,649,483
124,929,899
25,185,867

JPY
22,245,715
1,764,976
29,705,355
1,148,582
30,202,834
1,104,696
31,871,929
1,198,599
9,586,210
1,650,085

THB
1,135,242
211,867
1,499,486
250,087
1,099,608
443,140
1,527,448
244,652
531,784
19,693

CNY
882,745
815
3,315,562
29,669
17,154,391
88,552
8,213,084
93,384
1,284,744
15,75

기타통화
2,074,677
330,548
3,085,223
681,497
9,058,072
1,416,547
10,537,313
741,087
2,187,114
1,023,634

[환율 관련 순이익에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
4,231,256
(4,231,256)
6,555,363
(6,555,363)
18,369,814
(18,369,814)
9,066,114
(9,066,114)
11,062,472
(11,062,472)

대내외 변수의 불확실성에 따라 환율이 지속적으로 상승하면 현재 지속되고 있는 저유가의 이점이 상쇄될 수 있으며, 외화부채의존도가 높은 항공사들의 경우 재무부담이 증가할 여지가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출관련 위험

당사의 매출은
국내/국제 여객운송업 비중이 95% 이상으로 높은 비중을 차지하고 있어 국내외 여객수요에 따라 전체적인 매출 변동 위험이 존재합니다. 최근 3년간 당사는 매출이 지속적으로 성장하는 추세를 나타냈습니다. 2019년 여객 사업 매출액은 한일 갈등, 홍콩 정세 불안
등에도 불구하고 동남아 등 대체 노선 판매 강화 등을 통해 2018년 대비 10.7% 증가하였으나,

2020년 2분기 COVID-19 의 영향으로당사의 매출액은 전년 동기 대비 -58.9% 감소
하였습니다.

향후 COVID-19 여파가 장기화되어 각국의 입국제한조치가 지속되고, 당사의 운항에
지속적인 차질이 생길 경우 매출 회복이 지연
될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 당사는 지속적인 항공기 도입과 노선 확장을 통해 보고서 제출일 현재 B737-800(NG) 기종 항공기 27대와 국내 노선 8개 및 국제 노선 66개 포함 총 74개의 노선을 운항하고 있습니다.

또한 당사는 2015년 이후 LCC 내 점유율을
지속적으로
확대해가고 있습니다. 2015년 시장점유율 12.0%에서 2019년 17
.4%,
2020년 2분기 21.1%를 기록
하며 국내 LCC 간 점유율 2위를 기록하였습니다.

[ 국내 LCC 간 점유율 ]

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

티웨이항공
15.0%
티웨이항공
15.1%
티웨이항공
16.0%
티웨이항공
16.2%
티웨이항공
17.4%
티웨이항공
17.4%
티웨이항공
21.1%

제주항공
29.4%
제주항공
27.2%
제주항공
27.0%
제주항공
27.4%
제주항공
29.0%
제주항공
28.1%
제주항공
28.1%

진에어
21.8%
진에어
24.1%
진에어
22.2%
진에어
20.4%
진에어
19.0%
진에어
19.6%
진에어
17.4%

에어부산
20.0%
에어부산
18.5%
에어부산
18.4%
에어부산
18.5%
에어부산
17.1%
에어부산
17.5%
에어부산
18.2%

이스타항공
13.8%
이스타항공
14.4%
이스타항공
14.2%
이스타항공
13.5%
이스타항공
13.4%
이스타항공
13.1%
이스타항공
9.8%

에어서울
-
에어서울
0.7%
에어서울
2.1%
에어서울
3.9%
에어서울
4.2%
에어서울
4.3%
에어서울
4.8%

플라이강원
-
플라이강원
-
플라이강원
-
플라이강원
-
플라이강원
0.1%
플라이강원
0.0%
플라이강원
0.7%

[자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템]

당사의

최근

3개년 및 최근 분기 주요 재무 수치는 아래와 같습니다.

[티웨이항공의 실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

매출액
584,032
731,789
810,450
422,980
173,823

매출액성장률
52.6%
25.3%
10.7%
-
-58.9%

영업이익
47,098
47,805
-19,243
11,521
-70,887

영업이익성장률
267.3%
1.5%
적자전환
-
적자전환

당기순이익
39,708
37,880
-43,210
-12,645
-85,062

순이익성장률
1,898.5%
-4.6%
적자전환
-
적자지속

주1) 연결재무제표 기준
주2) 2020년 2분기 성장률은 전년동기 대비 수치

당사는 지난 3개년 간 연평균 17.8% 매출액성장률을 기록하였습니다. 2017년 584,032백만원에서 2018년 731,789백만원으로 25.3% 상승하였고, 2019년에는 2018년 대비 10.7% 상승하여 810,450백만원의 매출을 기록하였습니다. 그러나 2020년 2분기의 경우 2019년 2분기 422,980백만원 대비 -58.9% 감소한 173,823백만원을 기록하였습니다. 이는 2020년 2월 중순 이 후 COVID-19의 전세계적 대유행으로 항공여객수요가 급감하였기 때문이며 실제로, 2020년 2분기 국내 LCC를 이용한 여객수는 전년 동기 대비 -57.1% 감소한 10,081천명을 기록하였습니다.

[국내 LCC별 이용여객 추이(국내+해외)]

(단위 : 천명)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기
2017년 ~ 2019년

이용여객
비중
이용여객
비중
이용여객
비중
이용여객
비중
이용여객
비중
연평균증가율

티웨이항공

6,213
16.0%
7,109
16.2%
8,000
17.4%
4,094
17.4%
2,125
21.1%
13.5%

제주항공

10,467
27.0%
12,082
27.4%
13,353
29.0%
6,601
28.1%
2,835
28.1%
12.9%

진에어

8,597
22.2%
8,992
20.4%
8,754
19.0%
4,607
19.6%
1,756
17.4%
0.9%

에어부산

7,110
18.4%
8,152
18.5%
7,863
17.1%
4,104
17.5%
1,830
18.2%
5.2%

이스타항공

5,521
14.3%
5,954
13.5%
6,194
13.4%
3,082
13.1%
985
9.8%
5.9%

에어서울

821
2.1%
1,728
3.9%
1,917
4.2%
1,015
4.3%
481
4.8%
52.8%

플라이강원
-
N/A
-
N/A
23
0.0%
0
N/A
68
0.7%
N/A

합계

38,729
100.0%
44,018
100.0%
46,103
100.0%
23,502
100.0%
10,081
100.0%
9.1%

[자료 : 국토교통부, 항공정보 포탈시스템]

국내 LCC를 이용하는 여객수는 지난 3개년 간 연평균 9.1%의 성장률을 기록하여 2017년 38,729천명에서 2019년 46,103천명으로 증가하였으며, 동 기간 당사를 이용하는 고객은 연평균 13.5%의 성장률을 기록하여 6,213천명에서 8,000천명으로 증가하였습니다. 이러한 LCC 이용여객수의 지속적인 증가와 2015년부터 2017년까지 지속적인 기재도입 및 노선확대에 기인한 것으로 판단됩니다.

[당사 연도별 보유(리스)항공기 대수]

(단위 : 대)

2017년
2018년
2019년
2020년

1분기
2분기
3분기
4분기
2분기

B737-800
19
24
25
26
26
28
28

주) 2019년 4분기, 2020년 2분기에는 반납 정비 1대가 포함되어 실제 보유 대수는 27대

당사는 리스 계약을 통해 Boeing737-800(NG) 항공기를 2016년 16대에서 2020년 총 28대로 지속적으로 늘려왔으며, 이에 따라 당사의 국제선 노선의 확장과 그에 따른 운행편수를 확장할 수 있었으며, 그에 따라 매출이 지속적으로 상승하였습니다. 최근 3년간 당사의 국내선 국제선 운행편수 및 운행편수에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

[당사 노선별 운영편수 및 매출액]

(단위: 편, 백만원,%)

노선
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

운영편수
매출액

매출비중

운영편수
매출액

매출비중

운영편수
매출액

매출비중

운항편수
매출액

매출비중

운항편수
매출액

매출비중

국내선
16,806
137,217
24.9%
16,336
134,692
19.8%
17,225
141,271
19.3%
8,359
68,466
17.7%
9,720
40,408
27.5%

국제선
21,328
413,229
75.1%
27,278
546,783
80.2%
33,701
590,160
80.7%
17,551
318,902
82.3%
5,662
106,499
72.5%

합계
38,134
550,447
100.0%
43,614
681,475
100.0%
50,926
731,431
100.0%
25,910
387,368
100.0%
15,382
146,906
100.0%

당사의 최근 3개년 노선별 매출 비중을 살펴보면,
국내선 매출액은 2017년 137,21
7
백만원에서 2019년 141,271백만원으로 증가하였으나 매출비중은 24.9%에서 19.3%로 5.6%p 감소하였습니다. 반면에 국제선 매출액은 2017년 413,229백만원에서 2019년 590,160백만원으로 증가하였고, 매출액 비중 역시 75.1%에서 80.7%로 5.6%p 증가하였습니다. 이러한 국제선 매출 비중의 확대는 '워라밸'로 대표되는 라이프스타일의 변화에 기인하여 국내에서 해외로 떠나는 아웃바운드 수요가 증가했기 때문입니다. 

구체적으로는 국제선에서 일본노선의 매출비중은 2017년 32.1%에서 2019년 23.6%로 크게 하락하였습니다. 이는 2019년 하반기 일본과의 무역마찰로 인한 'NO JAPAN'의 영향으로 일본 여행 불매운동으로 일본향 아웃바운드 수요가 급감하였기 때문입니다. 당사는 이러한 'NO JAPAN' 상황에서 대만노선을 확대하고, 밤 시간대였던 동남아 노선을 낮시간대로 이동시키면서 선제적으로 대응하였습니다. 이러한 결과로 당사의 동남아노선의 매출은 2017년 130,033백만원에서 2019년 94.0% 상승한 252,231백만원으로 증가하였습니다. 또한 '일본-괌' 이원5자유권을 이용한 특수노선을 개설하여 추가적인 매출을 창출하는 등 당사는 다양한 노선을 확보하여 매출 성장 동력을 확보하고 있습니다.

[당사 노선별 매출 비중]

대노선별 매출 비중 추이.jpg
대노선별 매출 비중 추이

[자료: 당사 제공]

뿐만 아니라 당사는 최근 2020년 2월 27일에 있었던 국토교통부 항공교통심의위원회에서 발표한 운수권 정기배분에서 대한항공에 이어 두번째로 많은 운수권을 배분 받았고, 추가적으로 2020년 05월 15일에 있었던 운수권 수시배분에서 당사는 가오슝, 상하이, 장자제 및 크로아티아, 타지키스탄을 배분받으면서 새로운 취항지에 대한 노선확보가 가능한 상황입니다. 이를 통해 당사 매출의 약 80% 비중의 국제선 매출부문이 더욱 다양한 포트폴리오를 확보하게 되었으며, 이에 따른 당사의 매출 확대가 기대됩니다. 

[항공사별 운수권 정기배분 결과 총괄표 (2020.02.27)]

항공사
배분 운수권
신규 운수권수

티웨이항공
▶ 한-호주 주1,303석
▶ 이원5자유(싱가포르) 주5단위
▶ 중간5자유(싱가포르) 주7회
▶ 한-키르키즈스탄 주2회
▶ 태국이원5자유(아시아) 주7회
▶ 태국중간5자유 주7회
▶ 한-팔라우 주1회
7개

대한항공
▶ 한-파리 주0.5단위
▶ 한-마닐라 주266석
▶ 한-러시아 주4회
▶ 중간5자유(싱가포르)주2회
▶ 서울-카이로 주2회
▶ 서울-뉴델리(2노선) 주3회
▶ 서울-뉴델리/첸나이/뱅갈로(2노선) 주1회
▶ 서울-뭄바이(1노선) 주2회
▶ 한-필리핀 200톤
8개

아시아나
▶ 한-호주 주649석
▶ 한-파리 주2.25단위
▶ 한-헝가리 주2회
▶ 한-뉴질랜드 주2회
▶ 중간5자유(싱가포르) 주3회
▶ 한-리스본 주4회
6개

제주항공
▶ 대구-마닐라 주1,330석
1개

에어부산
▶ 한-마닐라 주190석
1개

플라이강원
▶ 양양-마닐라 주1,330석
1개

에어인천
▶ 한-러시아(화물) 주1회
1개

[자료: 국토교통부]

[항공사별 운수권 수시배분 결과 총괄표 (2020.05.15)]

항공사
배분 운수권
신규 운수권수

티웨이항공
▶ 김포-가오슝 주4회
▶ 대구-상하이 주1회
▶ 대구-장자제 주1회
▶ 한-크로아티아 주4회
▶ 한-타지키스탄 주2회
5개

대한항공
▶ 한-중(5개지점)화물 주2회
▶ 중국5자유(중국 중서부)화물 주1회
▶ 부산-상하이 주1회
▶ 인천-푸저우 주4회
4개

아시아나
▶ 한국-폴란드 주3회
1개

제주항공
▶ 부산-상하이 주4회
▶ 김포-가오슝 주3회
▶ 한-러시아 주4회
▶ 마카오 이원5자유 주4회
▶ 말레이시아 중간5자유 주3회
▶ 베트남 이원5자유 주3회
▶ 싱가포르 중간5자유 주2회
▶ 무안-구이양 주3회
▶ 무안-장자제 주1회
▶ 태국 이원5자유(아시아) 주5회 
▶ 태국 중간5자유 주7회
11개

진에어
▶ 청주-정저우 주3회
1개

에어부산
▶ 부산-장자제 주1회
1개

플라이강원
▶ 양양-베이징 주4회
▶ 양양-창춘 주3회
2개

이스타
▶ 정주-장자제 주1회
▶ 청주-상하이 주1회
2개

에어인천
▶ 한-중(5개지점)화물 주1회
1개

[자료: 국토교통부]

그러나 '국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙'의 제17조 1항에 따라 항공사가 운수권을 배분 받고 1년 내 취항하지 아니하거나, 취항 후 매년 1월 1일부터 동년 12월 31일까지의 기간 중 20주 이상 운수권의 전부 또는 일부를 사용하지 아니한 경우 국토교통부장관이 미사용 운수권을 회수할 수 있습니다. 현재 당사를 비롯한 항공운수사업자들은 COVID-19의 전세계적 대유행으로 인하여 국제선 항공기 운항이 중단된 상황으로 이러한 운수권 회수는 일시 유예된 상황입니다. 그러나 이러한 상황이 장기화 됐을 때, 운수권 미사용으로 인해 당사가 2020년 2월 및 5월에 배분 받은 운수권이 회수되어, 당사 매출에 부정적 매출에 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

뿐
만 아니라 2020년 2분기 COVID-19 등에 따른 항공 여객 수요 감소로 인하여, 당사는 2020년 2분기 연결 기준 매출액이 173,823백만원으로 전년 동기 422,980백만원 대비 249,157백만원(-58.9%) 감소하였습니다. COVID-19의 국제적 확산에 따라 국제선 노선을 점차 감편하다 03월 22일 전면 셧다운 조치를 내리면서 매출액이 급락하였습니다. 초기에는 발병지로 알려진 중국 일부 지역과 아시아 인접국가들에 대한 출국 수요(아웃바운드) 감소에 집중되었으나, 2020년 2월 중순 이후 국내 확진자 수 급증으로 한국에 대한 주변국들의 입국 제한 조치가 확대되면서 국내 입국 수요(인바운드)도 감소하는 등 전체적인 항공 여객 수요가 크게 위축되었습니다. 이후 유럽, 미국 등 전세계에 걸쳐 확진자 수가 빠르게 증가하면서 2020년 03월 11일에는 세계보건기구(WHO)가 COVID-19에 대해 팬데믹(Pandemic)을 선언하였습니다. 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사를 비롯한 항공운송산업에 미치는 부정적인 영향 또한 장기화 될 수 있으며, 이에 따라 당사의 매출에 악영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 수익 변동성 관련 위험

당사의 매출액은 지속적인 항공기의 도입으로 운항횟수 증가와 노선의 확대로 지속적으로 증가하였고, 영업이익 역시 증가하였습니다. 다만,
2019년 LCC 공급과잉 및 한일 관계 악화에 따른 일본 노선 수요 감소로 운임이 하락하고, 지속적인 항공기 도입에 따른 리스료, 인건비, 유류비 등의 비용이 증가하면서 2019년 영업이익은 적자전환하여 192억원의 영업손실을 기록하였습니다. 또한
2020년 2분기 역시 COVID-19 에 따른 정상적인 영업이 불가능해짐에 따라 당사의 영업손실이 지속되었습니다. COVID-19가 지속될 경우 당사의 수익성에 지속적으로 부정적인 영향을 끼칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 수익성 주요 항목 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

매출액
584,032
731,789
810,450
422,980
173,823

매출원가
485,535
621,250
755,366
371,963
224,494

매출원가율(%)
83.1%
84.9%
93.2%
87.9%
129.2%

매출총이익
98,498
110,539
55,084
51,017
-50,671

판매비와관리비
51,399
62,734
74,326
39,496
20,216

EBITDA
60,746
60,048
79,642
60,344
-14,412

EBITDA 이익률(%)
10.4%
8.2%
9.8%
14.3%
-8.3%

영업이익
47,098
47,805
-19,243
11,521
-70,887

영업이익률(%)
8.1%
6.5%
-2.4%
2.7%
-40.8%

금융수익
9,743
12,313
23,054
10,201
13,956

금융비용
9,765
11,116
61,486
34,899
38,044

이자비용
291
1,016
29,848
15,183
14,912

이자비용 외 금융비용
9,474
10,100
31,638
19,716
23,132

기타수익
557
1,733
589
463
94

기타비용
1,425
29
100
14
25

관계기업투자손실
1,563
1,286
-143
0
143

기타영업외비용
2
32
145
107
4

법인세비용차감전순이익
44,644
49,389
-57,188
-12,834
-95,053

당기순이익
39,708
37,880
-43,210
-12,645
-85,062

당기순이익률(%)
6.8%
5.2%
-5.3%
-3.0%
-48.9%

당사는 2015~2017년 국내 항공여객 수요의 높은 성장, 국제 유가의 하락에 힘입어 2017년 연결 기준 매출액 584,032백만원, 영업이익 47,098백만원, 영업이익률 8.1%를 기록하였습니다.
2018년 들어 여행수요의 증가로 인한 신규 노선 취항으로 매출액이 731,789 백만원으로 상승하였으나, 2017년에서 2018년 항공기 5대를 추가 도입함으로 인하여 인건비와 감가상각비가 증가하였고, 유가상승으로 인하여 유류비가 상승하여 영업이익은 2017년 47,098백만원에서 707 백만원 증가한 47,805 백만원을 기록하였습니다. 2019년 항공기 4대의 추가 도입으로 인하여 운항횟수 및 공급석이 증가하여 매출액은 전년 대비 증가한 810,450백만원을 기록하였으나, LCC 공급과잉 및 한일관계 악화로 인한 일본 노선 수요 감소로 운임을 낮추고, 노선을 축소하였고, 인건비, 감가상각비, 유류비 등 추가 항공기 도입에 따른 비용이 증가하면서 수익성이 악화되어 영업이익은 적자전환한 -19,243백만원을 기록하였습니다.

[당사 노선별 이익률]

(단위: 백만원, %)

노선
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

매출액
이익률
매출액
이익률
매출액
이익률
매출액
이익률
매출액
이익률

국내선
137,217
12.0%
134,692
6.6%
141,271
13.5%
68,466
9.1%
40,408
-146.2%

국제선
413,229
-0.4%
546,783
-2.7%
290,160
-20.3%
318,902
-10.4%
106,499
-32.0%

합계
550,447
2.7%
681,475
-0.9%
731,431
-13.8%
387,368
-7.2%
146,906
-63.6%

항공운송사업의 수익성은
수용인원의 한계가 있는 작은 항공기를 활용하여
단거
리 노선을 최대한 많이 운행을 함으로써 확보할 수 있습니다. 당사는 B737-800이라는 동일 기종 항공기(수용인원 189명)를 운영하기 때문에 장거리 노선을 운행할수록 수익성이 악화되는 경향이 있습니다. 이에 따라 당사의 노선별 이익률을 보면 상대적으로 운행거리가 짧은 국내선과 일본노선의 이익률이 상대적으로 높습니다. 특히, 당사는 불모지에 가까웠던 지방공항 중 하나인 대구공항에 적극 진출하여 타사와 차별화된 노선 경쟁력을 확보하였습니다. 대구-제주노선의 경우 운항하는 항공사 중 당사의 운항 스케쥴 점유율이 가장 높으며, 대구에서 운항하는 국제선 노선 수 역시 17개로 가장 많아 대구공항에서 가장 높은 국내선 및 국제선 점유율을 기록하였습니다. 특히 대구공항의 국제선의 경우 당사의 점유율은 약 60%에 달하는 수준입니다.

먼저, 국내선의 수익률의 경우 최근 3개년간 점진적으로 증가해왔습니다. 이는 최근 제주도 여행이 인기를 끌면서 이용객들이 증가하였기 때문이며, 특히 대구-제주 노선의 경우 운행거리가 가장 짧아 당사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 주었습니다. 대구-제주 노선 및 국내 노선 이익률은 2017년부터 지속적으로 성장하고 있으며, 2018년에는 유류비가 상승함에 따라 이익률이 하락하였으나, 2019년에는 회복하였습니다.

국제선의 경우 수익률이 점차 악화되어왔습니다. 이는 일본노선의 경우 1) 2018년부터 공급이 증가하였고, 2) 2019년 하반기 "NO JAPAN"의 여파로 일본노선에 대한 수요가 감소하여 운임을 낮추었기 때문입니다. 동남아 노선의 경우 대부분 야간편으로 운행편수 대비 수요가 많지 않아 기존 적자노선이었으나, 2017년 THADD의 반사영향으로 인한 수요 및 수익률이 급상승하였습니다. 이에 따라 운항편수를 2017년 4,570편에서 2019년 10,843편까지 늘렸으나 베트남 등지의 현지 슬롯이 부족하여 인바운드 고객 수요가 창출되지 못하는 문제가 발생하였고, 이에 따라 수익률이 급감하였습니다.

[2020년 2분기 당사 수익성 현황]

2020년 2분기 COVID-19에 따른 항공 여객 수요 감소로 인하여 당사는 2020년 2분기 연결 기준 매출액 173,823백만원으로 전년 동기 대비 약 58.9% 감소하였으며, 매출원가율은 129.2%로 전년 동기 대비 41.2%p 증가하면서 -70,887백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 전반적으로 여객기 운항 감소에 따라 공항 및 승객 관련 비용 등이 감소하였으나, 기재비 등 고정비 지출이 지속되어 영업실적은 2019년에 이어 적자가 지속되었습니다. 

2019년 12월 중국 우한시를 중심으로 발생하기 시작한 COVID-19 감염증이 높은 전염력을 바탕으로 전세계적으로 확산되면서, 각국 정부가 외국인 입국 통제, 강제 격리 등 적극적인 이동 통제 조치를 취하면서 글로벌 항공 여객 수요가 급감하였습니다. 특히, 초기에는 발병지로 알려진 중국 일부 지역과 아시아 인접 국가들에 대한 내국인 출국 수요에 집중되어 당사와 같은 LCC 들이 직접적인 타격을 받았습니다. COVID-19는 현재까지 무증상감염 및 재감염이 발생하고 있으며, 백신과 치료제가 개발되지 않은 상황입니다. 

2020년 05월 06일부로 45일간 진행되었던 사회적 거리두기가 종료되면서 일부 사회, 경제활동이 재개되기 시작하여 국내선 항공 여객 수요는 점차 회복될 것으로 전망되었었으나, 최근 광화문 집회로 발생한 집단 감염으로 인하여 국내 COVID-19 확진자가 다시 발생하고 있는 상황입니다. 2003년 SARS의 확산과 2009년 신종플루, 2015년 MERS 등 과거 질병 발생 사례의 경우로 보면, 단기적 충격으로 인하여 여객수요가 급격하게 감소하였으나, 질병 발생 6~7개월 시점부터 수요가 정상화되는 모습을 보이며, 해당 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복되었습니다. 다만, 사스의 경우 중국 등 동아시아 지역, 메르스의 경우 중동지역과 국내에 제한적인 영향을 미쳤던 점에 비해, COVID-19의 경우 전세계적으로 확산되고 있어, 현 사태의 조기 안정화는 예단할 수 없으며, 금번 충격이 당사 및 항공운송산업의 매출 및 수익성에 미치는 부정적 영향 또한 장기화 될 가능성이 있습니다. 또한 COVID-19 사태가 진정되더라도 향후 글로벌 실물 경제 침체에 따른 여객 수요 회복의 지연으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사는 2018년까지 유동비율 187.8%, 부채비율 90.9%, 차입금의존도 0.0%로 안정적인 재무 비율을 유지하고 있었으나, 지속적인 항공기 도입과
기업회계기준서 제1116호 '리스'회계 도입으로 인해 기존 운용리스로 이용하던 항공기 및 관련비용을 각각 사용권자산 및 리스부채로 인식하면서 차입금 및 부채총계가 크게 증가하여 2019년 부채비율 327.7%, 차입금의존도 49.9%를 기록하였습니다. 이후
2020년 2분기 COVID-19에 따른 영업실적 부진으로 인하여 부채비율 560.2%, 차입금의존도 58.0%로 증가하였습니다. COVID-19가 장기화될 경우 지속적인 당기순손실 발생으로 결손금 규모가 확대되고, 자본총계가 감소할 수 있습니다.

또한,

당사가 항공기 임차료, 유류비, 조업비 등 관련 업체와 협의를 통하여 2020년 3분기까지 유예받은 금액은 항공기 임차료 237억원, 유류비 48억원, 조업비 등 기타 95억원으로 총 약 380억원입니다. 이 중 증권신고서 제출일 현재 미지급된 납부유예 잔액은 약 227억원입
니
다. 유예 금액 및 유예 종료시점은 거래 상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있고, 납부 유예된 잔액을 상환할 경우 당사 현금유동성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 항공운송업은 영업 경쟁력 및 비용 경쟁력 확보 차원에서 일정 규모 이상의 항공기 확보가 요구되는 규모의 경제가 작용하는 산업입니다. 이에 따라 지속적으로 항공기 보유 대수를 유지하거나 늘려야 하는 부담에 노출되어 있으며, 항공기와 같은 고가의 장비를 항공사의 자체 현금을 통해 확보하기에는 무리가 있어 리스를 이용하여 항공기를 확보하고 있습니다. 이러한 특성 때문에 타 산업 대비 부채비율 및 차입금의존도가 높은 특성을 가지고 있습니다.

[당사 연결기준 재무안정성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2017년

2018년말

2019년

2019년 2분기
2020년 2분기

자산총계
225,771
430,876
807,758
833,035
681,050

유동자산
156,416
324,987
258,938
324,417
134,979

현금및현금성자산
107,635
219,445
123,102
155,917
58,801

단기금융자산
-
38,305
61,550
91,790
43,851

비유동자산
69,355
105,889
548,820
508,618
546,071

유형자산
31,408
50,925
57,232
46,292
67,029

사용권자산
-
-
362,119
373,867
320,653

부채총계
189,257
205,170
618,879
612,511
577,890

유동부채
165,930
173,045
261,000
267,884
213,122

단기차입금
-
-
-
0
47,625

유동성금융리스부채
-
-
73,935
69,529
77,629

비유동부채
23,327
32,125
357,879
344,627
364,769

전환사채
-
-
-
-
8,092

장기차입금
-
-
-
-
-

금융리스부채
-
-
286,793
298,426
261,787

자본총계
36,514
225,706
188,880
220,523
103,160

자본금
16,908
23,487
23,487
23,487
23,487

총차입금
-
-
360,728
367,954
395,132

유동비율
94.3%
187.8%
99.2%
121.1%
63.3%

부채비율
518.3%
90.9%
327.7%
277.8%
560.2%

차입금의존도
-
-
44.7%
44.2%
58.0%

당사는 2017년 부채비율이 518.31%로 재무상태가 열위하였으나, 2018년 상장을 통해 자본금을 확충하여 부채비율이 90.90%를 기록하는 등 안정적인 재무비율을 기록하였습니다. 그러나 2017년, 2018년 지속적인 항공기 도입과 K-IFRS 1116호 "리스"변경 도입에 따라 기존 운용리스로 이용하던 항공기 및 관련 비용을 각각 사용권자산 및 리스부채로 인식하면서 차입금 및 부채총계가 크게 증가하였습니다. 뿐만 아니라 일본과의 무역분쟁, 홍콩 정세 불안 등 대외변수의 불확실성이 증가하여 일부 노선의 악화가 심화되고, LCC의 공급과잉으로 수익성이 악화되면서 당기순손실을 기록하여 자본총계는 오히려 감소하게 되었고, 2019년 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 99.2%, 327.7%, 44.7%를 기록하여 전년 대비 악화되었습니다. 당사는 2020년 2분기 말에도 영업실적 부진 및 차입금 증가에 의하여 유동비율은 63.3%, 부채비율은 560.2%, 차입금의존도는 58.0%를 기록하고 있습니다. 

당사의 증권신고서 제출일 기준 리스료 상환계획 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 전체 리스료 상환계획]

(단위: 백만원)

기간
상환 금액

6개월 이내
62,538

6개월 ~ 1년 이내
50,583

1년 ~ 2년 이내
95,593

2년 ~ 3년 이내
77,167

3년 이상
161,401

합계
447,282

해당 리스료 중 현재 당사는 월간 납부해야할 리스료가 27대 기준 약 700만 달러이나 2020년 8월까지 납부유예되어 6개월간(3~8월) 실제 납부한 금액은 본래 납부액의 약 70% 수준입니다.

당사가 항공기 임차료, 유류비, 조업비 등 관련 업체와 협의를 통하여 2020년 3분기까지 유예받은 금액은 항공기 임차료 237억원, 유류비 48억원, 조업비 등 기타 95억원으로 총 약 380억원입니다. 이 중 증권신고서 제출일 현재 미지급된 납부유예 잔액은 약 227억원이며, 세부적인 사항은 아래와 같습니다.

[납부유예 잔액]

(단위: 백만원)

구분

납부유예 잔액

예상 유예 종료시점

항공기 임차료

13,945

임대사별 상이하나 2021년 1분기 내 종료 예상

항공기 유류비

2,104

2021년 1분기 내

조업비 등

6,686

2021년 2분기 내

합계

22,735

-

다만 상기 금액 및 유예 종료시점은 거래 상대방과의 협의에 따라 변경될 수 있고, 납부 유예된 잔액을 상환할 경우 당사 현금유동성 저하를 야기할 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 6개월 이내 만기가 도래하는 리스부채금액은 62,538백만원으로 당사가 2020년 02월 17일 정부에서 발표한 '항공분야 긴급 대책'에 따라 차입한 45,000백만원을 고려하였을 때, 유동성이 부족한 상황이나, 금번 유상증자로 인한 대금이 유입될 경우 단기적인 유동성 대응 능력은 회복될 것으로 예상됩니다.

[당사 차입금 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

총차입금
-
-
360,728
367,954
395,132

유동성차입금
-
-
73,935
69,529
125,253

단기차입금
-
-
-
-
47,625

유동성리스부채
-
-
73,935
69,529
77,629

비유동성차입금
-
-
286,793
298,426
269,879

전환사채
-
-
-
-
8,092

리스부채
-
-
286,793
298,426
261,787

현금성자산
107,635
257,750
184,652
247,708
102,651

순차입금
-107,635
-257,750
176,076
120,247
292,481

유동성차입금 비중(%)
-
-
20.5%
18.9%
31.7%

차입금의존도(%)
-
-
44.7%
44.2%
58.0%

주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산
주2) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)
[자료 : 당사 정기보고서]

2020년 2분기말 연결 기준 당사의 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구분
차입금종류
차입처
만기
이자율
한도약정액
당 반 기
전 기

단기차입금
산업운영자금 
원화대출
KDB산업은행
2021년 3월
3.05%
산금채(6개월변동) + 2%
-
6,000
-

일반대출
신한은행
2021년 4월
3.02%
산금채(6개월변동) +2%
-
10,000
-

산업운영자금
원화대출
KDB산업은행
2021년 5월
2.94%
산금채(12개월) +2.07%
-
19,000
-

수입자금대출
수출입은행
2020년 12월
2.72%
-
10,000
-

Usance
KB국민은행
2021년 3월
1.90%
(Libor + 스프레드)
USD 5,000,000
2,625
-

합 계
47,625
-

[자료 : 당사 정기보고서]

[당사 미상환 전환사채 발행현황]

(단위: 백만원)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
(전자등록)
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
(전자등록)
전환가능
주식수

제1회
전환사채
2020년 05월 29일
2025년 05월 29일
10,000
주식회사 티웨이항공
기명식 보통주
2021년 05월 29일 ~
2025년 05월 28일
100
3,735
10,000
2,677,376

합 계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000
2,677,376

[자료 : 당사 정기보고서]

2020년 2분기 당사의 단기차입금은 총 47,625백만원입니다. 당사는 2020년 02월 17일 정부에서 발표한 '항공분야 긴급 대책'에 따라 KDB산업은행을 통해 총 25,000백만원, 수출입은행을 통해 10,000백만원을 차입하였으며, 신한은행을 통해 10,000백만원의 차입을 진행하였습니다. 또한 KDB산업은행을 상대로 10,000백만원 규모의 전환사채를 발행하였습니다. 

[차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

기간
상환 금액

6개월 이내
10,000

6개월 ~ 1년 이내
37,625

1년 이상
10,000

합계
57,625

[자료 : 당사 제공]

당사 차입금 450억원 중 350억원은 정부의 '항공분야 긴급 대책'의 일환으로 진행한 대출로 만기 일시 상환 조건이며, 별도의 트리거 조항은 존재하지 않습니다. 이에 따라 당사는 COVID-19사태 완화에 따른 영업 정상화를 통해 만기 상환을 계획하고 있으며, 이와 관련된 비용절감 방안 및 영업 정상화를 위한 자구책 등을 골자로 한 경영개선계획서를 한국산업은행과 한국수출입은행에 제출하였습니다. 한편 신한은행으로부터 실행된 차입금 100억원은 기존 당사가 우리사주조합원들의 우리사주취득자금 대출을 위해 예금성 담보로 제공한 349.5억원 중 100억원을 담보 해제하면서 발생한 것으로 이로 인한 담보 부족액은 당사가 연대 보증을 통해 충당하였습니다. 관련 내용은 당사의 2020년 5월 14일 타인에대한채무보증결정 공시내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

한편 당사는 리스를 통해 항공기를 운용하고 있으며, 세부적인 계약 내용은 임대사별로 상이할 수 있으나 공통적으로 리스료가 연체될 경우 임대사가 임대계약을 해지하고 반납을 요구할 수 있는 조건이 있습니다. 다만 당사의 재무 건전성 악화
, 자본잠식발생, 신용등급 하락
등을 사유로 한 기재 반납 등의 별도 트리거 조항은 존재하지 않습니다. 그러나 상기 기재된 바와 같이 리스료 연체에 따른 기재반납으로 공급력 감소 및 영업력 약화 등 정상적인 영업 활동이 불가하여 당사의 수익성 및 안정성에 악영향을 미칠수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

그러나 당사는 COVID-19의 장기화 여부에 따라 당사 영업 환경의 정상화가 장기간 지연될 경우 차입금 상환에 문제가 발생할 수 있으며, 순손실 발생 지속으로 결손금 규모가 확대되고 자본총계가 감소할 수 있습니다. 당사는 과거 설립 후 2017년까지 누적결손금을 나타냈습니다. 이는 항공기 확보, 항공기 운영에 필요한 인력 확보 등 대규모 투자가 수반되었기 때문입니다. 당사는 영업실적 개선으로 지속적인 당기순이익을 기록하며 2018년 말 23,222백만원의 이익잉여금을 발생시켰으나, 최근 일본과의 무역분쟁, 홍콩 정세 불안 등 대외변수의 불확실성의 증가와, COVID-19의 전세계적 대유행으로 국제선 운항이 중단되면서 2019년과 2020년 2분기에 순손실이 발생하여 72,462백만원의 결손금이 발생했습니다. 

그러나 당사는 금번 유상증자를 통해 다음과 같이 재무구조를 개선하고 합니다. 

[유상증자에 따른 재무구조 개선]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 2분기
유상증자 납입금
증자 후

자산
681,050
66,825
747,875

부채
577,890
-
577,890

자본
103,160
66,825
169,985

총차입금
395,132
-
395,132

부채비율
560.2%
-
340.0%

차입금의존도
58.0%
-
52.8%

[자료: 당사 정기보고서]

상기 표를 통해 유상증자 전후의 재무구조 및 안정성 수준을 확인해볼 수 있습니다. 2020년 2분기 당사의 부채비율은 560.2%, 차입금의존도는 58.0% 수준을 기록하였습니다. 유상증자 진행 후
에는

부채비율 340.0%, 차입금의존도는 52.8%
까지
하락하여 재무구조가 개선될 예정입니다. 하지만 주가하락에 따른 증자규모 축소로 인하여 재무구조 개선이 당초 의도한 것만큼 이루어지지 않을 가능성이 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 2020년 2월 시드니와 싱가포르, 키르키즈스탄 등 중장거리 노선에 취항할 수 있는 운수권을 배분 받았습니다. 이에 따라 해당 노선에 운항이 가능한 중대형기 도입을 검토하고 있으며, COVID-19 안정화 이후 시장 상황에 따라 탄력적으로 도입할 계획을 수립하고 있습니다. 크게 시드니, 자그레브, 키르기즈스탄 등 장거리 노선과 싱가폴 및 쿠알라룸푸르 등 객화 수요 강세 노선, 오사카-괌, 나리타-괌 등 수익성이 높은 노선 중심으로 운용할 계획입니다. 다만 당사가 당초 계획한 2025년까지 중대형기 10대가 도입되게 되면 재무비율 악화가 전망되고, COVID-19의 장기화 여부에 따라 상기 계획 진행에 변동이 생길 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험

 당사는 지난 3개년에 걸쳐 매출채권회전율이 소폭 하락하고 있으나, 업계평균을 상회하는 우수한 매출채권 회전율을 기록하고 있습니다.
COVID-19 확산으로 인한 당사의 매출의 감소에 따른 매출채권회전율 하락으로 매출액 대비 높은 매출채권 잔액을 보유하게 될 경우 매출처의 부도 위험에 대한 노출 정도가 커지고 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.
재고자산의 경우 지난 3개년에 걸쳐 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 당사의 항공기 리스 도입에 기인합니다.
향후 예측하기 힘든
시장의 급격한 변화로 인하여 재고자산에 대한 평가충당금이 증가할 가능성이 있으며, 재고평가충당금은 각 해 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 증가 추이 및 매출채권 관련 활동성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

매출액
584,032
731,789
810,450
422,980
173,823

매출채권
14,302
15,274
19,194
15,191
6,188

매출채권회전율
40.8
47.9
47.0
27.8
28.1

매출채권회전일
8.9
7.6
7.8
13.1
13.0

당사가 보유하고 있는 매출채권 잔액 추이를 살펴보면 2017년 14,302백만원, 2018년 15,274백만원, 2019년 19,194백만원으로 매년 증가하는 추세이며, 특히 2019년에는 전년 대비 25% 수준에 달하는 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 이는 국제 여행수요의 급증과 당사의 지속적인 항공기 도입에 따른 노선의 확장 및 운행편수의 증대로 인한 매출이 상승한 것에 기인합니다. 

당사의 매출채권회전율은 2017년 40.8회, 2018년 47.9회, 2019년 47.0회로 약 43회 수준을 유지하고 있는데, 이는 제주항공 3개년 평균 34.3회, 진에어 3개년 평균 35.2회, 에어부산 3개년 평균 33.4회와 대비하여 우수한 수준입니다. 그러나 COVID-19의 확산지속으로 당사의 매출의 감소에 따른 매출채권회전율 하락으로 매출액 대비 높은 매출채권 잔액을 보유하게 될 경우 매출처의 부도 위험에 대한 노출 정도가 커지고 유동성이 악화될 가능성이 있습니다.

[매출채권 연령 분석]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

3개월 미만
13,478
94.2%
15,180
99.4%
19,044
99.0%
15,116
99.5%
5,960
95.4%

6개월 미만
817
5.7%
28
0.25
135
0.7%
0
0.0%
79
1.3%

1년 미만
7
0.2%
57
0.4%
15
0.1%
22
0.1%
158
2.5%

1년 이상
0
0.0%
8
0.1%
47
0.2%
53
0.4%
50
0.8%

합계
14,302
100.0%
15,274
100.0%
19,241
100.0%
15,191
100.0%
6,248
100.0%

당사의 2019년 매출채권 연령별 비중을 살펴보면 6개월 미만의 채권이 약 99.0% 수준이며, 1년 이상의 경우 0.2% 수준인 것을 확인할 수 있습니다. 그러나 2020년 2분기의 경우, COVID-19의 여파로 그 비율이 악화되었습니다. 2020년 2분기 기준 당사가 보유하고 있는 매출채권의 총 잔액은 6,248백만원입니다. 연령별 비중을 살펴보면 3개월 미만의 매출채권 잔액이 5,960백만원으로 전체 매출채권의 95.4%를 차지하고 있으며, 만기 1년 이상의 잔액이 0.8% 수준입니다. COVID-19가 지속될 경우 매출채권의 연체율이 높아져 당사 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 분석]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
1,739
-
1,739
2,659
-
2,659
2,888
-
2,888
2,964
-
2,964
3,061
-
3,061

항공유
65
-
65
91
-
91
106
-
106
105
-
105
46
-
46

미착품
373
-
373
337
-
337
574
-
574
357
-
357
145
-
145

항공기유지부품
4,413
-
4,413
6,251
-
6,251
8,172
-
8,172
7,015
-
7,015
8,661
-
8,661

합 계
6,590
-
6,590
9,338
-
9,338
11,740
-
11,740
10,441
-
10,441
11,913
-
11,913

당사의 재고자산은 1) 상품, 2) 항공유, 3) 미착품, 4) 항공기유지부품 총 네가지로 구분되어 있습니다. 상품의 경우, 당사가 기내에서 판매하는 상품을 의미하고, 항공유는 항공기 운항을 위한 연료 재고를 의미합니다. 미착품의 경우에는 아직 당사에 발송되진 않았으나 그 권리가 당사에 귀속되어 있는 상품, 항공유, 항공기유지부품을 모두 포함한 재고를 의미하며, 항공기유지부품은 항공기 정비, 수선에 들어가는 소모품 재고를 의미합니다.

재고자산의 추이를 보면 2017년 6,590백만원에서 2019년 11,740백만원으로 지난 3개년간 지속적으로 상승하였습니다. 이러한 재고자산의 증가는 주로 항공기유지부품 재고의 증가에 기인합니다. 항공기유지부품의 경우 당사가 2017년부터 지속적으로 항공기를 리스를 통해 도입함에 따라 비례적으로 증가하게 되었습니다.

당사의 재고자산의 총액의 증가가 항공기 보유 대수가 증가함에 따라 증가하였고, 2019년 말, 2020년 2분기 기준 재고평가충당금이 존재하지 않는다는 점을 고려하면, 재고자산 보유 수준은 적정하게 제어되고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 예측하기 힘든 시장의 급격한 변화로 인하여 재고자산에 대한 평가충당금이 증가할 가능성이 있으며, 재고평가충당금은 각 해 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. K-IFRS 1116호 "리스" 변경 도입에 따른 위험

관리회계기준서의 변경에 따라
2019년 01월 01일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터 K-IFRS 1116호 "리스"가 변경 도입되었고, 동 기준이 도입되면서 운용리스와 금융리스의 구분없이 모든 리스를 자산 및 부채로 인식하였습니다. 이에 따라
당사의 부채비율은 2018년 90.9%에서 2019년 말 기준 부채비율 327.7%로 236.8%p 상승하였습니다. 당사는
신규 노선 취항 등을 위하여 중대형 항공기의 도입과 항공기 기재 보유 확대를 목표로 하고 있어, 기재 도입에 따라 부채비율은 추가로 증가되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

종전 K-IFRS 제1017호(이하 "1017호")에서 리스이용자는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하여 전혀 다른 방식으로 회계처리하였습니다. 리스자산 소유에 따른 위험과 보상이 대부분 이전되는지의 여부를 기준으로, 금융리스에 대해서는 자산과 부채로 인식하고, 운용리스는 자본화 없이 매기 리스료를 영업비용 처리하면서 일종의 용역계약처럼 회계처리되어 왔습니다. 당사는 운용리스의 방식으로 항공기 일체를 도입하여 운행해왔으며, 이에 따라 항공기 도입에 따른 자산과 부채의 변동은 없었습니다.

[리스 구분 기준]

리스구분기준

[자료: 국제회계기준위원회(IASC)

[항공기 리스의 구조]

항공기리스구조

[자료: KDB산업은행-항공기 리스의 구조와 시장동향] 

그러나 2019년 새 리스회계기준서(K-IFRS 제 1116호)의 도입은 기업들의 재무제표에 세 가지 큰 변화를 가져왔습니다. 하나는 리스이용자의 운용리스 자본화, 둘째는 중간리스제공자 전대리스의 금융리스 전환, 셋째는 리스와 리스료 식별의 변화입니다. 이 중 가장 큰 변화를 야기한 것은 운용리스의 자본화로, 리스 활용이 많은 당사와 같은 기업들은 재무상태표에 대규모의 리스부채와 사용권자산을 인식하였고, 손익계산서에는 리스료 대신 리스부채에 대한 이자비용과 사용권자산의 감가상각비를 반영하였습니다. 

[리스이용자의 재무제표에 미치는 영향]

구분

영향

재무상태표

-. 사용권자산 증가

-. 리스부채 증가

손익계산서

-. 영업비용 감소 (리스료 > 감가상각비)

-. 금융원가 증가 (리스부채 이자비용)

현금흐름표

-. 영업활동 현금유출 감소

-. 재무활동 현금유출 증가

[자료 : 한국회계기준원]

K-IFRS 제1116호(이하 "1116호")의 도입으로 금융리스와 운용리스의 구분 없이 모든 리스계약을 동일한 방식으로 회계처리(자본화)하게 되었습니다. 향후 지급해야 할 리스료의 현재가치를 리스부채로 계상하고, 리스부채 측정금액에서 선급리스료 등을 가감하여 사용권자산으로 인식하였습니다. 운용리스에 따른 사용권리가 자산으로, 리스료 지급의무가 부채로 장부화되면서 자산과 부채가 각각 증가하게 되었습니다.

[리스회계기준 변경에 따른 재무상태표의 변화]

재무상태표의 변화

손익계정에서도 종전 영업비용으로 처리되던 리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채에 대한 이자비용으로 별도 처리되었습니다. 이러한 새 기준 하에서 EBITDA는 크게 증가하고, 영업이익도 종전 리스료 대신 사용권자산 감가상각비만을 차감하면서 소폭 증가하게 되었습니다.

[리스회계기준 변경에 따른 손익계산서의 변화]

손익계산서의 변화

이러한 회계기준의 변경은 총현금유출입의 변동은 없으나, 종전 영업활동으로 인한 현금유출액에 반영되던 리스료지급분이 리스부채의 상환과 리스부채의 이자지급으로 나뉘어 원금상환분은 재무활동에 반영되고, 이자부분은 영업활동이나 재무활동에 반영됨에 따라 현금흐름표 내에서의 재분류가 진행되었습니다.

[리스회계기준 변경에 따른 현금흐름표의 변화]

현금흐름표의 변화

당사와 같이 대부분의 항공기를 운용리스를 통해 도입하고 있는 LCC들은 이러한 회계기준 변경의 여파가 가장 크게 미쳤습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 모든 보유 항공기 (28기, 반납정비 1기 포함)를 운용리스로 분류하고 있습니다. 이에 따라 리스부채 356,170백만원을 부채로 인식하여 부채비율이 560.2%를 기록하였습니다.

또한 이번 회계기준 변경 도입으로 인하여 자산 계정에서는 유형자산이 18,010백만원 감소하였고, 사용권자산이 381,027백만원 증가하였으며, 기타비유동자산은 7,807백만원이 감소하고 이연법인세자산 2,470백만원이 감소하였습니다. 부채 계정의 변화로는 리스부채 356,170백만원이 증가하였고, 비유동충당부채 12,186백만원이 감소하였으며, 자본계정에서 이익잉여금이 8,757백만원이 증가하였습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분

2019

전기말에 공시된 운용리스약정

395,314

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

356,170

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

356,170

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
62,539

비유동 리스부채

293,631

합계

356,170

[자료: 당사 정기보고서]

한편, 당사는 2020년 2월 국토교통부에서 진행하는 정기 운수권 배분에서 시드니 노선 운수권을, 2020년 5월에 진행하는 운수권 배분에서 크로아티아 노선 운수권을 신규로 배분받아 장거리 노선에 대한 취항을 진행할 예정이며, 이에 따라 당사는 2020년 하반기 중 1대의 중대형기 도입을 예정하고 있습니다. 뿐만 아니라 2025년까지 대형기 10대를 도입예정인 바 리스 회계처리 변경에 따른 부채비율 증가 영향을 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 급격한 부채비율의 증가는 회사가 향후 금융기관으로부터 자금을 차입하거나 항공기를 리스로 도입할 시에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다.

바.
경영개선계획서 관련 위험

정부는 항공운송업 위기에 대응하고자 2020년 02월 17일 '항공분야 긴급 대책'을 발표하여 당사는 산업은행과 수출입은행을 통해 총 규모 450억원의 긴급운영자금을 지원받았습니다. 당사는 이러한 지원을 받기 위해서 산업은행과 수출입은행에 경영개선계획서를 제출하였고, 자구계획 이행의 일환으로 3월부터 전체 임직원 중 71%인 1,300명의 임직원이 유급 휴직중이며, 항공기 임대사 및 항공유 판매사와 협의를 통해 리스료 등을 유예했습니다. 이외에도 당사가 제시한 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정입니다. 그러나
COVID-19 사태가 장기화되어 항공운항의 정상화가 이뤄지지 않은 상황에서 자금 유동성 확보를 위한 자금 납부 유예가 중단되는 등의 상황이 발생할 수 있으며, 이러한 상황은 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

COVID-19의 영향으로 국제선 항공기 운항편수 및 여객수도 급격하게 감소하고 있는 추세입니다. 특히 당사는 국제선 항공기 운항을 전면 중단하였으며, 국내선 운항 역시 감편을 단행하였습니다. 2020년 3월 전국공항의 국제선 항공기 운항편수는 전년 동기 4만 1,481편 대비 -83.3% 감소한 6,922편을 기록하였고 여객수는 전년동기 759만 9,502명 대비 -91.5% 감소한 64만 7,650명을 기록했습니다. 인천국제공항의 이용객수는 하루 평균 20만명에서 3~4천여명으로 급감하였습니다. 2019년말 연결기준 당사의 국제선 여객 매출 비중이 79.1%, 국내선 여객 18.1%로 국제선 여객의 비중이 압도적이며 향후 이와 같은 국제선 여객의 감소가 이어질 경우 당사의 매출은 지속적으로 큰 타격을 입을 수 있습니다.

정부는 항공운송업 위기에 대응하고자 2020년 02월 17일 '항공분야 긴급 대책'을 발표하여 일시적 유동성 부족을 겪는 항공사에 최대 3천억원의 대출을 지원하고, 3개월간 공항사용료 납부를 유예해주는 등의 내용을 발표하였습니다. 이러한 지원책을 통해 당사는 산업은행을 통해
60억원의 긴급 운영자금을 무담보로 지원받았고, 05월 18일 한국수출입은행을 통해 100억원의 자금을 차입했습니다. 또한 05월 21일 산업은행을 통해 추가적으로 190억원의 대출을 지원받았으며, 같은 날 산업은행을 상대로 100억원의 전환사채를 발행함으로써 총 450억원 규모의 지원을 받았습니다. 그러나 COVID-19의 현 상황이 지속될 경우 추가적인 지원이 필요한 상황입니다. 당사는 위와 같은 자금 지원을 받기 위해 당사는 아래와 같이 자구계획을 작성하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

[경영개선계획서]

구분

경영개선 계획

비용절감
및
유동성 확보 계획

인건비 및 기타 비용 절감

▶ 휴직제도 시행 
▶ 자금 유동성 확보를 위한 자금 납부유예
 - 항공기 임대사, 항공유 거래처 및 공항공사 등

자본확충 
계획
최대주주 및 최상위 지배주주 활용
및 금융기관 활용
▶ 티웨이홀딩스 및 예림당의 자금지원 계획 및 자금확충 활용
▶ 주거래은행을 통한 추가 신용 및 담보대출 요청

TW 영업전략 및
경쟁력
경쟁력 있는 지방노선 판매 강화
- 대구-장가계, 대구-연길 등 타노선대비 수익률 높은 노선 유지 및 강화
- 유리한 국내선 및 국제선 선제적 확보에 따른 안정적인 매출 증대

A330 등 중대형기 도입을 통한 장거리 노선 운항
- 시드니 운수권 획득으로 타 LCC 비운항 노선 증대로 매출 확대 가능
- 다양한 노선 선택 가능에 따른 매출 확대 가능

효율적인 스케쥴 운용을 통한 기재 활용 극대화
- 신속한 의사 결정에 따른 스케쥴 운영으로 타사 대비 높은 가동율 유지

[자료 : 당사 제공]

당사는 이러한 자구계획 이행의 일환으로 3월부터 전체 임직원 중 71%인 1,300명의 임직원이 유급 휴직중이며, 5월 부터 운항승무원의 무급휴직을 시행중에 있습니다. 또한 월 평균 약 300명 정도의 임직원이 주4일, 주3일 등 다양한 형태의 근무와 무급휴가를 시행중이며,
6월까지 당사 임원들의 급여를 30~50% 삭감하였습니다.
이에 따라 당사는 월 3,200백만원의 인건비를 절감하였고, 9월까지 약 17,000백만원의 인건비를 절감할 것으로 예상됩니다.

또한 임대사 및 항공유 거래처와의 협의를 통해 리스료 등의 납부를 유예한 상황으로 이를 통해 비용을 절감할 예정입니다. 당사는 이외에도 당사가 제시한 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정입니다. 그러나 COVID-19 사태가 장기화되어 항공운항의 정상화가 이뤄지지 않은 상황에서 자금 유동성 확보를 위한 자금 납부 유예가 중단되는 등의 상황이 발생할 수 있으며, 이러한 상황은 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사.
현금흐름 관련 위험

최근 3개년 간 당사의 현금흐름을 살펴보면, 최근 3개년간 현금유입이 발생하였습니다.
2019년 한일관계 악화에 따른 영업부진으로 연결당기순손실을 기록하였으나, 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 따라 영업활동현금흐름은 131,060백만원의 순유입을 기록
한 반면 재무활동현금흐름은 -96,359백만원 순유출을 기록하였습니다. 그러나
2020년 2분기의 경우 영업활동에서 -55,611백만원의 현금 유출이 발생하였습니다. 유동성 대응 방안으로 당사는 산업은행과 수출입은행을 통해 45,000백만원 규모의 차입을 진행하였고, 금번 유상증자를 통해 추가 자본조달 예정입니다. 이에 따라 단기적인 유동성 능력은 보유하고 있는 것으로 판단되나,
COVID-19로 인한 영업환경의 악화가 중장기적으로 지속될 경우 현금흐름의 순유출이 발생할
수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다.

[현금흐름표 주요 항목]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 2분기
2020년 2분기

영업활동으로 인한 현금흐름
109,125
31,416
131,060
89,795
-55,611

영업에서 창출된 현금흐름
108,261
42,476
136,072
97,087
-56,119

이자수취액
865
2,778
4,260
1,826
626

법인세의 납부
-
-13,838
-9,272
-9,117
-118

투자활동으로 인한 현금흐름
-17,111
-73,572
-132,148
-107,033
-16,545

단기금융상품의 감소
50,000
558,879
646,502
366,047
148,215

유형자산의 처분
260
175
283
283
-

보증금의 감소
9,394
6,385
3,918
955
5,307

단기금융상품의 증가
-50,000
-597,197
-671,462
-419,287
-127,931

대여금및수취채권의 증가
-500
-
-
-
-

유형자산의 취득
-11,015
-23,111
-36,127
-18,230
-18,403

무형자산의 취득
-370
-189
-198
-159
-1

보증금의 증가
-14,580
-15,937
-73,232
-35,929
-21,828

종속기업투자주식의 취득
-300
-
-
-
-

선급금의 증가
-
-2,575
-1,831
-713
-2,904

재무활동 현금흐름
-
151,831
-96,359
-47,004
6,026

단기차입금의 증가
-
-
-
-
47,649

전환사채의 발행
-
-
-
-
10,000

유상증자
-
151,831
-
-
-

리스부채의상환
-
-
-66,983
-32,051
-37,253

리스부채이자지급
-
-
-29,376
-14,952
-14,371

현금및현금성자산의순증가(감소)
92,015
109,675
-97,447
-64,241
-66,131

기초현금및현금성자산
16,167
107,635
219,445
219,445
123,102

최초 연결에 따른 현금성자산 변동
-
487
-
-
-

외화표시 현금성자산의 환율변동효과
-547
1,649
1,103
713
1,829

기말현금및현금성자산
107,635
219,445
123,102
155,917
58,801

2018년 당사는 37,880백만원의 연결당기순이익을 바탕으로 31,416백만원의 영업활동현금흐름 순유입이 발생하였고, IPO를 통해 151,830백만원의 재무활동현금흐름 순유입이 발생하였습니다
.
해
당
유상증자를 진행하는 과정에서 임직원의 우리사주 취득 관련 대출금에 대해 발행신주를 담보로 제공하면서 단기금융상품이 증가하여 투자활동현금에서 -73,572백만원의 순유출이 발생하였음에도
불구하고 현금성자산은 기초 대비 111,810백만원 증가한 219,445백만원을 기록하였습니다. 

2019년 한일관계 악화에 따른 영업부진으로 -43,210백만원의 당기순손실을 기록하였으나, 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 따라 기존 운용리스가 사용권자산 및 리스부채로 인식되면서 기존 운용리스료 중 리스부채의 원금 부분에 해당하는 금액이 재무무활동현금흐름으로 분류되고 사용권자산에 대해 감가상각비를 인식함에 따라 영업활동현금흐름은 131,060백만원의 순유입이 발생하였습니다. 그러나 동일한 사유로 재무활동현금흐름에서 96,359백만원의 순유출이 발생하였고, 항공기 추가 도입에 따른 보증금 732백만원으로 인하여 투자활동현금흐름은 1,321백만원의 순유출이 발생하여 현금성자산은 기초 대비 96,344백만원 감소한 123,102백만원을 기록하였습니다.

2020년 2분기에는 COVID-19에 따른 경영악화로 인하여 -85,062백만원의 당기순손실을 기록, 현금성자산은 58,801백만원을 보유하고 있습니다. 유동성 대응을 위하여 KDB산업은행과 수출입은행을 통해 45,000백만원 규모의 차입을 진행하였으며, 금번 유상증자를 통해 추가 자본조달을 진행하여 단기적인 유동성 대응을 진행할 예정입니다. 다만, COVID-19로 인한 영업환경의 악화가 중장기적으로 지속되어 영업활동현금흐름의 순유출이 지속적으로 발생할 경우, 자산 처분 등을 통한 투자활동현금흐름의 순유입과 차입을 통한 재무활동현금흐름의 순유입으로 대응하는 것이 제한적일 수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다.

아.
종속회사 관련 위험

당사는
2020년 2분기말 기준 (주)티웨이에어서비스를 종속기업으로 보유하고 있으며, (주)티웨이에어서비스는 항공업무 지원사업으로 지상조업업무, 램프조업업무 및 예약센터 업무를 수행하고 있습니다. 종속회사의 전방산업이 당사가 영위하는 항공운송산업으로 당사의 경영실적에 영향을 받으나,
2020년 2분기 기준 연결기준 매출액의
2.2% 수준으
로
당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

당사는 2020년 2분기말 기준 (주)티웨이에어서비스를 종속기업으로 보유하고 있습니다. (주)티웨이에어서비스는 항공업무 지원사업으로 공항에서 항공기 출발/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 업무와 항공사의 대표전화로 접수되는 예약 요청과 각종 고객 문의를 처리하는 예약센터 업무를 수행하고 있습니다. 특히 지상조업 업무는 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는 여객 조업과 조업장비를 투입하여 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을 담당하는 램프 조업으로 분류되며, (주)티웨이에어서비스는 당사가 취항하는 전 국내 공항에 서비스를 확대하고 있습니다. 

(주)티웨이에어서비스는 당사의 연결재무제표 작성 대상으로 종속기업의 재무상태 및 수익성이 당사의 연결재무제표에 영향을 끼치고 있으며, 전방산업이 당사가 영위하는 항공운송산업이므로, 당사의 경영실적에 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매제품 유형
비고

항공운송지원서비스업
㈜티웨이에어서비스
항공운송 관련 지상조업 사업
종속회사

(주)티웨이에어서비스의 3개년 매출현황은 아래와 같으며, 2020년 2분기 매출액은 3,862백만원으로 2020년 2분기 당사 연결기준 매출액의 2.2%를 차지하고 있습니다. 다만, COVID-19에 따른 항공여객수요의 하락으로 향후 매출 및 수익성이 부정적일 것으로 전망되나, 당사 연결재무제표에서 차지하는 비중이 당사 규모 대비 상대적으로 크지 않은 수준이므로 당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

[종속회사 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목
2017년
(제17기)
2018년
(제16기)
2019년
(제17기)
2020년 2분기
(제18기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

항공사업
부문
항공운송
지원
여객조업 등
357
100.0
10,273
100.0
12,551
100.0
3,862
100.0

소계
357
100.0
10,273
100.0
12,551
100.0
3,862
100.0

자. 감사인 강조사항

당사의
외부감사인은 2020년 2분기 검토보고서 및 2019년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 재무제표 이용에 대하여 COVID-19 관련 강조사항을 제시
하고 있습니다. 구체적 내용으로는
"코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체의 사업활동 기반인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 이는 연결실체가 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타내고 있음을 강
조
하

고 있습니다. 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

당사의 외부감사인인 대성삼경회계법인은 2020년 2분기 검토보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 주의를 기울여야 할 필요가 있는 강조 사항을 제시하고 있습니다. 또한 2019년 감사보고서를 통해 당사의 재무제표 이용자에게 재무제표에 대한 강조사항을 제시하고 있으니, 본 유상증자에 참여하고자 하는 투자자께서도 동일한 내용에 대해 반드시 숙지하시고 투자 결정에 참고하시기 바랍니다.

[1. 2020년 2분기 연결재무제표 검토보고서]

강조사항
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 검토보고서 이용자는 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이, "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결실체의 사업활동 기반인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 이는 연결실체가 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 이와 관련하여 주석 36에서는 연결실체의 경영진의 계획을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이런 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

주석36. COVID-19로 인한 계속기업 불확실성 증대 및 재무구조 개선방안

연결실체의 재무제표는 연결실체가 예측 가능한 미래에 계속기업으로서 존속한다는 가정과 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 영업활동을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 작성되었습니다.

2020년초 발생된 COVID-19의 대유행으로 인하여 항공운송업의 경우 전 세계적으로 항공여행 수요가 급감되면서 대부분의 항공사가 영업적/재무적으로 큰 어려움에 직면했으며, 연결실체의 경우에도 2020년 6월30일로 종료되는 보고기간에 영업손실 709억원 및 부(-)의 영업현금흐름 556억원을 기록하였습니다.

COVID-19로 인한 어려운 경제상황이 지속될 경우 회사는 유동자금 확보를 위한 금융기관 차입 등의 자금조달 활동이 필요하며, 재무활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 환경은 앞서 언급한 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타내는 징후가 될 수 있습니다.

연결실체는 COVID-19사태에 대응하기 위하여 필요한 자금조달 계획 및 사업계획 등을 수립하고 있으나, 이러한 연결실체의 대응책은 국내 및 세계 각 국에서의 COVID-19의 발생 동향에 따라 그 타당성이 좌우될 것으로 판단됩니다.

COVID-19사태에 대응하기 위해 연결실체가 수립한 대응방안은 다음과 같습니다.

보고기간 동안 COVID-19의 영향으로 인하여 연결실체가 운영중인 항공기재의 가동률은 25.0% 정도를 기록하였으며, 전년 동기 56.1% 대비 절반수준 이하로 하락한 상황으로 연결실체는 원가절감 및 추가 유동성 확보를 위해 아래와 같은 적극적인 대응방안을 수립하고 있습니다.

(1) 연결실체는 COVID-19사태 발생 이후 6개월간 전체 인원의 70% 규모에 해당하는 직원들을 대상으로 순환 휴업을 실시 중이며, 경영상태가 정상화될 때까지 임원은 월 급여의 40%, 대표이사는 50%를 반납하고 있습니다.

(2) 모회사의 지급보증, 담보제공 등을 통하여 금융기관으로부터 500억 가량을 차입하였으며, 기간산업안정기금 지원 신청을 위하여 정부 및 국책은행 등과 지속적으로 협의중에 있습니다.

(3) 연결실체는 500억 규모의 유상증자를 실시하여 유동성 확보를 추진할 예정입니다.

(4) 국내선 노선 다변화 및 COVID-19 사태가 안정상태에 접어든 중국 등지로의 국제선 재개를 통한 영업현금흐름 확보를 통해 고정비 지출 부담을 감소시킬 예정입니다. 

(5) 일부 지점 폐쇄, 인력재배치 등의 비용절감 방안을 수립하여 추가적인 유동성 확보를 위하여 노력하고 있습니다.

(6) 기존에 여유 적재공간만을 활용하여 수행하던 화물운송 사업을 운휴중인 항공기를 통해 수행하는 방안을 모색하여 항공기재의 가동률을 높일 예정입니다.

다만, 연결실체의 상기 유동성 확충계획의 실행여부는 COVID-19로 인한 항공수요의 회복 시기 및 속도 등과 밀접한 관련이 있으며, 보고서기준일 현재로는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다.

COVID-19 사태의 회복으로 인한 정상적인 경제활동의 재개 및 항공여행 수요의 회복이 연결실체의 예상대로 진행되지 않을 경우, 연결실체의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 연결실체의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채 그리고 관련 손익 항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 또한 연결실체가 2020년 반기재무제표의 작성에 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

연결실체는 향후 COVID-19 사태의 추이 및 예상되는 항공수요의 회복 등 연결실체의 계속기업으로서 불확실성에 영향을 줄 수 있는 상황을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

[2. 2019년 연결감사보고서]

강조사항:

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 감사보고서 이용자는 주석 37의 (2)에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 37의 (2)에서 설명하고 있는 바와 같이, "코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나19)"의 확산 우려로 대한민국을 포함하여 전 세계는 어려운 경제상황 및 코로나19 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다.연결회사의 사업활동 기반인 항공업의 경우 코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대되고 있습니다. 그러나 이와 관련한 불확실성으로 인해 연결회사의 재무상태에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없으므로 연결회사의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되어 있지 않습니다.

차.

소송, 제재 및 우발사항 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 중요하다고 판단한 소송은 총 4건이며, 4건 모두 피고로 계류중입니다.
소송의 판결 결과에 따라 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사는 과거에 출입국관리법, 관세법 및 항공보안법 등의 위반으로 다수의 과태료 처분을 받았으며, 해당 제재사항에 대해서는 과태료 납부를 완료한 상황입니다. 또한, 당사는 2020년 1분기 말 기준 신한은행 등과 항공기 정비대금 지급을 위한 L/C개설 등을 위해 34백만 USD 규모의 한도 약정을 체결하였습니다.
향후 대외적인 환경변화에 따라 위와 같은 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 중요하다고 판단한 소송은 총 4건이며, 4건 모두 피고로 계류중입니다. 소송의 결과 및 그에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

[중요한 소송사건]

(단위: 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
항공편 지연 손해배상 청구
서울남부지방법원
정환삼
(주)티웨이항공
500
종결 후 항소

2
항공편 지연 손해배상 청구
서울남부지방법원
노인순 외 59명
(주)티웨이항공
30,000
소장 접수

3
노무 대가지급 및 부당이득 반환청구
서울중앙지방법원
주식회사 이트라이브
(주)티웨이항공
41,474
소장 접수

4
국제조세조정에관한 법률 위반
서울남부지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
2,079,224
소장 접수

한편, 당사는 과거에 출입국관리법, 관세법 및 항공보안법 등의 위반으로 다수의 과태료 처분을 받았으며, 해당 제재사항에 대해서는 과태료 납부를 완료한 상황입니다.

국
제
조
세
조
정에 관한 법률 위반
사항 건은 건은 2015년, 2016년 발생한 당사 해외지점에서 관리하는 해외금융계좌 미신고에 따른 과태료 처분에 대한 소송으로, 당반기말 현재 소송사건의 확정결과는 예측할 수 없는 상황입니다.

[당사 제재현황]

(단위 : 천원)

일자
위반 법률
과태료
지적사항
진행
상황

2018.01

중국인민공화국출입경관리법 제83조 제1관의 제2항

821

CHINA API PORTAL PAX APIS 지연신고로 발생한 과태료

종료

2018.01

가. 출입국관리법 제75조 제1항

나. 동법 제100조 제1항 제4호 및 동법 시행령 제102조

다. 질서위반행위규제법 제18조 제1항 및 동법 시행령 제5조

240

인천공항 출입국관리소 승객정보 오류보고에 따른 과태료

종료

2018.02
관세법 제277조 제5항 제1호
80
인천공항세관 화물적하목록 품명오류에 따른 과태료
종료

2018.02
도로교통법 및 동법 시행령
182
업무차량 속도위반 과태료 미납건
종료

2018.03
-
1,354
승객 여권 유효기간 부족으로 인한 INAD 과태료
종료

2018.03
관세법 제277조 제5항 제1호
80
인천공항세관 화물적하목록 제출 누락에 따른 과태료
종료

2018.03
중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항
11,974
중국사증 미소지로 발행산 INAD 과태료
종료

2018.04
관세법 제276조 제4항 제4호
980
SGN/ICN 입항편 화물 5PCS 미하기 후 NRT-CJU OVER CARRY CASE
종료

2018.05
남녀고용평등과 일가정 양립지원에 관한 법률 제13조 제1항
1,200
성희롱 에방교육 미실시에 따른 과태료
종료

2018.05
외국환거래법 제18조 제1항 및 동법 거래규정 제9-18조 제1항
320
지정거래 외국환 은행장 미신고에 따른 과태료
종료

2018.06
-
200
승객명부 제출 지연에 따른 과태료
종료

2018.09
출입국 관리법 제8장 제73조 제2항
800
무사증 입국 승객에 따른 과태료
종료

2018.09
-
1,721
입국 승객 INAD 발생 과태료
종료

2018.12
-
380
GUM/SPN TAX 납부 지연 과태료
종료

중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항
2305
ICN/TAO 중국 사증 미소지 INAD에 대한 과태료 발생
종료

출입국관리법 제73조 2의 제3항
1400
IPC(탑승자 사전 확인 시스템) 전송의 의무 위반
종료

출입국관리법 제8장 제73조
2400
무사증 입국 승객에 따른 과태료
종료

2019.01
-
844
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

항공보안법 제 51조제1항제1호 및 제 2호, 제5호의2
10,000
항공기 RAMP-IN 시 승객의 OVERWING EXIT 개방
종료

2019.02
-
859
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

-
857
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

2019.04
-
2,650
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

2019.05
도로교통법 및 동법 시행령
32
법인차량 주정차위반 과태료
종료

2019.06
항공사업법 제84조
1,500
항공운임 등 총액표시제 위반 관련 과태료
종료

2019.07
출입국관리법 제 73조
2,800
사전확인제도(IPC) 미승인 수속건 과태료
종료

2019.08
출입국 관리법 제8장 제73조
3,000
무사증 입국 승객에 따른 과태료
종료

2019.09

가. 「항공보안법」 제51조 제1항 제1호

나. 「질서위반행위규제법」 제16조 및 동법 시행령 제3조

다. 「국가항공보안계획」 8.1.39

라. 「티웨이항공 자체 보안계획」 11.1.1

4,000
ICN/BKK INAD 승객 오탑승에 따른 과태료
종료

2019.09

가. 「출입국관리법」 제73조 제2호

나. 법 제96조 제2호, 법 제99조의3 제6호, 법 제102조 제1항, 법 제 103조, 동법 시행규칙 86조

3,000
TNA/ICN 사증 미소지 승객 대한민국 입국에 따른 과태료
종료

2019.10
-
773
Entry Permit상에 성함이 여권 성함과 불일치로 INAD 발생
종료

2019.10
-
918
Crew Apis 미수신
종료

2019.11
-
771
여권 유효기간 6개월 미만으로 INAD 발생
종료

2019.12
-
775
Entry Permit상에 성함이 여권 성함과 불일치로 INAD 발생
종료

2019.12
주차장법 제9조
7
거주자우선주차구획 위반 과태료
종료

2020.02
-
980
PSC 커미션 관련 관태료
종료

2020.03
日 회사법 위반
90
등기 해태에 따른 과태료
종료

또한, 당사는 2020년 2분기 말 기준 신한은행 등과 항공기 정비대금 지급을 위한 
L/C개설 등을 위해 39백만 USD 규모의 한도 약정을 체결하였습니다. 

[한도 약정 체결 현황]

(단위 : USD)

금융기관명
한도약정액
미사용한도
비고

신한은행
USD 16,273,376
-
L/C 한도

KEB하나은행
USD 18,000,000
USD 9,983,000

신한은행
USD 25,500
-
하노이지점 조업비 보증 한도

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,816,000
Usance

위와 같이 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수준으로 판단되지 않으나, 향후 대외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

카.
자본잠식에 따른 관리종목 지정 위험

2020년 2분기 말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 23,487백만원 및 103,160백만원으로 전기말 대비 자본총계는 85,720백만원이 감소하였으며, 향후 영업악화 지속에 따른 당(반)기순손실 등으로 인하여 자본총계가 79,672백만원 이상 추가적으로 감소할 경우 자본잠식이 발생할 수 있습니다.
또한 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매 사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다. 다만, 유가증권시장 상장규정에 따른 자본잠식 여부 판단 시기는 최근 사업연도말 기준이므로 당사의 경우 2020년말 감사보고서 제출 이후로 예상되며, 금번에 진행중인 유상증자를 통하여 자본금 및 자본총계를 확충할 예정이므로, 자본잠식 가능성은 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 COVID-19로 인하여 악화된 업황의 개선 시기를 현재 시점에서 예단할 수 없어 자본잠

식 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자본잠식이란 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미합니다.
2020년 2분기 말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 23,487백만원 및 103,160백만원으로 전기말 대비 자본총계는 85,720백만원이 감소하였으며, 향후 영업악화 지속에 따른 당(반)기순손실 등으로 인하여 자본총계가 79,672백만원 이상 추가적으로 감소할 경우 자본잠식이 발생할 수 있습니다. 
또한 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매 사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다.

[당사 연결기준 자본금 및 자본총계 추이]
(단위: 백만원)

구분
2020년 2분기 말
2019년말

자본금
23,487
23,487

자본총계
103,160
188,880

비지배지분
-
-

비지배지분 제외 자본총계
103,160
188,880

자본금의 50%
11,744
11,744

50% 자본잠식까지 
한도 여유분
91,416
177,136

당(분)기순이익
-85,062
-43,210

[유가증권시장 상장규정]

제47조(관리종목지정) 
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

4. 주식분산 미달: 최근 사업연도 말 현재 보통주식의 분포 상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 정부등이 최대주주인 법인이나 공공적 법인에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 일반주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 5 미만인 경우. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 목을 적용하지 않는다.

(1) 일반주주가 소유한 주식의 총수가 200만주 이상으로서 세칙으로 정하는 수량 이상인 경우

(2) 신규상장 당시에 제29조제1항제3호가목(4)의 국내외 동시공모 요건을 적용받은 경우로서 일반주주가 소유한 주식의 총수가 70만주 이상인 경우

5. 거래량 미달: 보통주권을 기준으로 반기의 월평균거래량이 해당 반기 말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 월평균거래량이 2만주 이상인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 일반주주의 수가 300명 이상인 경우

다. 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 반기에 한정한다.

라. 반기 중 매매거래정지일 수가 해당 반기의 매매거래일 수의 100분의 50 이상인 경우

마. 해당 반기 말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

6. 지배구조 미달: 제77조의 사외이사 선임 의무나 제78조의 감사위원회 설치 의무를 위반한 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 지배구조 미달 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우로서 보통주권 상장법인이 주주총회 성립을 위해 전자투표제도 도입 등 세칙으로 정하는 노력을 한 사실을 종합적으로 고려하여 거래소가 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정하지 아니한다.

가. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사수가 제77조제1항에서 정하는 수에 미달한 경우

나. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 제77조제1항에서 정하는 수에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

다. 최근 사업연도의 사업보고서상 제78조에 따라 감사위원회가 설치되지 않은 경우

라. 최근 사업연도의 사업보고서상 감사위원의 수가 사임, 사망 등의 사유로 제78조의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

8. 주가 미달: 보통주권의 종가가 액면가액의 100분의 20 미만인 상태가 30일(해당 주권의 매매거래일을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다) 동안 계속되는 경우. 다만, 그 30일 동안의 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

9. 시가총액 미달: 보통주권의 상장시가총액이 50억원 미달인 상태가 30일 동안 계속되는 경우

10. 파산신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다.

11. 회생절차개시신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시의 신청이 있는 경우

12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

가. 삭제<2015.11.4>

나. 삭제<2015.11.4>

다. 삭제<2015.11.4>

13. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 관리종목으로 지정하는 것이 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다.

1. 제1항제1호부터 제9호까지 및 제13호의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목지정 사유를 해소한 사실이 확인된 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 관리종목지정 사유를 해소한 것으로 본다.

가. 제1항제1호에 해당하는 경우

(1) 해당 사업연도의 분기보고서 미제출 후 반기보고서 또는 사업보고서를 제출한 경우

(2) 반기보고서 미제출 후 사업보고서를 제출한 경우

(3) 사업보고서 미제출 후 10일 이내에 해당 사업연도 사업보고서를 제출한 경우

나. 제1항제5호에 해당하는 경우: 반기말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

2. 제1항제10호의 경우: 법원의 파산신청 기각결정이 있은 때

3. 제1항제11호의 경우: 법원의 회생절차종결 결정이 있은 때

4. 제1항제12호의 경우: 관리종목지정일부터 1년이 지난 때. 다만, 최근의 관리종목지정기간 중에 불성실공시법인지정 등에 따라 추가적으로 부과 받은 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 그 날부터 1년이 지난 때로 한다.

③ 거래소는 제1항을 적용함에 있어 기업인수목적회사주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병 후 존속법인에 대하여 제1항제4호가목 및 제7호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도에 대한 사업보고서를 기준으로 적용하고, 제5호는 합병등기일이 속하는 반기의 다음 반기부터 적용한다.

④ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다.

제48조(상장폐지) 
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우

나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우

나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우

4. 주식분산 미달: 보통주식의 분포 상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 일반주주 수 미달로 제47조제1항제4호가목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 일반주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 일반주주 지분율 미달로 제47조제1항제4호나목에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 5 미만인 경우. 이 경우 제47조제1항제4호나목 단서의 예외 규정을 준용한다.

5. 거래량 미달: 거래량 미달로 제47조제1항제5호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 반기에도 보통주권의 월평균거래량이 해당 반기 말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 제47조제1항제5호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

6. 지배구조 미달: 사외이사 선임 의무 또는 감사위원회 설치 의무 위반으로 제47조제1항제6호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도 해당 사유를 해소하지 못한 경우. 다만, 지배구조 미달 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우에는 해당 상장폐지 사유를 적용하지 아니한다.

7. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다.

8. 주가 미달: 주가 미달로 제47조제1항제8호에 따라 관리종목으로 지정된 후 90일(해당 주권의 매매거래일을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다) 동안 해당 보통주권의 종가가 다음 각 목의 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우

가. 액면가액의 100분의 20 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것

나. 액면가액의 100분의 20 이상인 일수가 30일 이상일 것

9. 시가총액 미달: 시가총액 미달로 제47조제1항제9호에 따라 관리종목으로 지정된 후 90일 동안 보통주권의 상장시가총액이 다음 각 목의 어느 하나라도 충족하지 못하는 경우

가. 50억원 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것

나. 50억원 이상인 일수가 30일 이상일 것

10. 해산: 법률에 따른 해산 사유가 발생한 경우

11. 최종부도 또는 은행거래 정지: 발행한 어음이나 수표가 최종부도로 처리되거나 은행과의 거래가 정지된 경우. 다만, 기업구조조정 촉진 등과 관련하여 세칙으로 정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

12. 지주회사 편입등: 보통주권 상장법인이 지주회사의 완전자회사(지주회사가 발행주식 총수를 소유하는 자회사를 말한다)로 되는 등 최대주주등이 발행주식을 전부 소유하는 경우

13. 주식양도 제한: 주식의 양도가 제한되는 경우. 다만, 법령·정관 등에 따라 양도가 제한되는 경우로서 그 제한이 유가증권시장의 매매거래를 해치지 않는다고 거래소가 인정하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

14. 우회상장기준 위반: 우회상장과 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 우회상장예비심사를 통과하지 못한 주권비상장법인을 대상으로 우회상장을 완료한 경우

나. 우회상장예비심사신청서를 제출하기 전에 우회상장을 완료한 경우. 다만, 중요한 영업양수 또는 자산양수에 관한 주요사항보고서를 제출한 후 6개월 이내에 공시규정에 따라 최대주주 변경을 신고하고, 해당 신고일부터 1개월 이내에 우회상장예비심사신청서를 제출하여 심사를 받은 경우에는 이 목을 적용하지 않는다.

② 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 보통주권 상장법인에 대하여 제49조에 따라 상장적격성 실질심사를 실시한 결과 기업의 계속성, 경영의 투명성, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호 등을 종합적으로 고려하여 필요하다고 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4>

1. 회생절차개시신청으로 제47조제1항제11호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가, 회생절차폐지의 결정 등이 있는 경우. 다만, 간이회생절차개시신청의 경우 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 제293조의5제2항제2호가목의 회생절차개시결정이 있거나 같은 조 제4항에 따라 회생절차가 속행되는 경우를 제외한다.

2. 공시의무 위반으로 제47조제1항제12호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 법인

가. 불성실 공시에 따른 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상 추가된 경우

나. 기업 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 고의나 중과실로 공시의무를 위반하여 불성실공시법인으로 지정된 경우

3. 상장 또는 상장폐지 심사 과정에서 제출한 서류에 투자자 보호와 관련하여 중요한 사항이 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

4. 보통주권 상장법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 구체적인 판단기준은 세칙으로 정한다.

가. 유상증자, 분할 등이 상장폐지를 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우

나. 해당 법인에 상당한 규모의 횡령·배임 등과 관련된 공시가 있거나 사실 등이 확인된 경우

다. 국내회계기준을 중대하게 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인되는 경우

라. 주된 영업이 정지된 경우

마. 자본잠식으로 제1항제3호의 상장폐지 사유에 해당된 보통주권 상장법인이 사업보고서의 법정 제출기한까지 세칙으로 정하는 감사보고서를 제출하여 그 사유를 해소한 사실이 확인되는 경우

바. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

③ 다음 각 호의 상장폐지 사유에 해당하여 거래소로부터 통지를 받은 보통주권 상장법인은 제25조에 따라 상장폐지에 대한 이의신청을 할 수 있다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4>

1. 제1항제2호의 감사인 의견 미달 사유

2. 제1항제4호의 주식분산 미달 사유

3. 제1항제5호의 거래량 미달 사유

4. 제1항제6호의 지배구조 미달 사유

5. 삭제<2015.11.4>

6. 삭제<2015.11.4>

7. 제1항제11호의 최종부도 또는 은행거래 정지 사유

8. 제1항제13호의 주식양도 제한 사유

9. 제1항제14호의 우회상장기준 위반 사유

10. 제2항 각 호의 상장적격성 실질심사 사유

④ 제1항 및 제2항의 상장폐지 사유에 대한 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

자료: 한국거래소 법규서비스

다만, 유가증권시장 상장규정에 따른 자본잠식 여부 판단 시기는 최근 사업연도말 기준이므로 당사의 경우 2020년말 감사보고서 제출 이후로 예상되며, 금번에 진행중인 유상증자를 통하여 자본금 및 자본총계를 확충할 예정이므로, 자본잠식 가능성은 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 COVID-19로 인하여 악화된 업황의 개선 시기를 현재 시점에서 예단할 수 없어 자본잠식 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
자금의 사용시기 및 계획 변동가능성

2018년 7월 기업공개(IPO)를 통해 조달된 142,165백만원 중 항공기 예비 엔진 구매 및 항공훈련센터 구축에 20,882백만원을 소진하고, 미사용 자금에 대해서는 항공기 구매 등 당사 계획에 따라 사용하기 위해 은행등의 금융기관에 예치 중이었습니다. 그러나 2018년 10월, 2019년 3월에 발생한
Boeing 737-MAX8 항공기 추락 사고로 해당 항공기의 운항 금지와 제조사힌 보잉의 생산 중단 결정으로 인하여 당사의 계획 및 공모자금 사용 계획이 연기되었습니다. 이후

COVID-19 사태로 인해 2020년 3월 22일부터 전체 매출액의 80% 이상을 차지하는 국제선 전 노선이 셧다운 됨에 따라
기존의 공모자금 잔액을 티켓 환불금, 항공기 리스료, 유류비 등 운영자금에 모두 소진하였습니다. 당사가
금번 진행하는 유상증자 대금은 항공기 리스료 및 정비료, 유류비, 조업비 등 운영비로 사용할 예정이나, 정확한 시기 및 금액은 해당 시점에 변동 가능
성
이 있으며, COVID-19의 장기화 또는 다양한 외부 변수의 발생으로 기존 예상 대비 사용시기와 금액 등의 변동 가능성이 있는 점에 대하여 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 7월 기업공개(IPO)를 통해 조달된 142,165백만원 중 항공기 예비 엔진 구매 및 항공훈련센터 구축에 20,882백만원을 소진하고, 미사용 자금에 대해서는 항공기 구매 및 정비고 확장 구축, 항공훈련센터 구축에 필요한 추가적인 장비 도입등에 사용하기 위해 은행등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등에 예치 중이었습니다.

[공모자금의 사용내역]

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

항공기 구매

27,165

항공기 구매

-

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

항공기 예비 엔진 구매

42,000

항공기 예비 엔진 구매

12,773

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

항공훈련센터 구축

66,000

항공훈련센터 구축

8,109

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

정비고 확장 구축

7,000

정비고 확장 구축

-

그러나 2018년 10월, 2019년 3월에 발생한 Boeing 737-MAX8 항공기 추락 사고로 해당 항공기의 전 세계적 운항 금지와 제조사힌 보잉의 생산 중단 결정으로 인하여 2019년 6월부터 순차적으로 도입 예정이었던 당사의 계획이 무기한 연기되었습니다. 이에따라 Boeing 737-MAX도입을 위해 준비했던 항공기 구매, 관련 정비고 확충, 조종 simulator 장비 구입과 같은 훈련센터 구축 등의 공모자금 사용 계획 역시 연기되었습니다.

이후 2020년 1분기 전 세계적으로 퍼진 COVID-19 사태로 인해 2020년 3월 22일부터 전체 매출액의 80% 이상을 차지하는 국제선 전 노선이 셧다운 됨에 따라 기존의 공모자금 잔액을 티켓 환불금, 항공기 리스료, 유류비 등 운영자금에 모두 소진하였습니다. 해당 차이분의 운영자금 사용 내역은 아래와 같습니다

(단위 : 백만원)

구분
금액

티켓 환불금
79,313

항공기 리스료
12,112

유류비
9,974

기타 운영비
19,884

합계
121,283

당사가 금번 진행하는 유상증자 대금은 항공기 리스료 및 정비료, 유류비, 조업비 등 운영비로 사용할 예정이나, 정확한 시기 및 금액은 해당 시점에 변동 가능성이 있습니다. 향후에도 COVID-19의 장기화 또는 다양한 외부 변수의 발생으로 기존 예상 대비 사용시기와 금액 등의 변동 가능성이 있는 점에 대하여 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

파.
불성실공시법인 지정 가능성

당사는
2020년 06월 05일 이사회 결의를 통해 운영자금 조달을 목적으로 주주배정 유상증자를 결정하였으나, 최대주주인 (주)티웨이홀딩스의 청약 참여율이 저조하여 투자자 보호 차원에서 2020년 07월 29일 유상증자를 중
단

하
였
습
니
다
.
이로 인하여
2020년 08월 20일 공시번복으로 인한 불성실공시법인으로 지정되어 벌점 5점 및 공시위반제재금 25,000,000원을 부과 받았습니다. 유가증권 상장 규정 제 47조 제1항 12호에 따르면 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 관리종목 지정 요건에 해당이 됩니다. 당사는
현재 벌점 5점으로 누계벌점이 15점을 상회하지 않아 관리종목지정에 해당요건을 충족하지는 않으나, 향후 상기와 같은
공시 번복이 재발할 경우 관리종목에 지정될 수 있으니, 투자자여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 06월 05일 이사회 결의를 통해 운영자금 조달을 목적으로 주주배정 유상증자를 결정하였습니다. 그러나 당사의 최대주주인 (주)티웨이홀딩스의 청약 참여율이 저조하여 투자자 보호 차원에서 2020년 07월 29일 유상증자를 중단하였습니다. 이로 인하여 2020년 08월 20일 공시번복으로 인한 불성실공시법인으로 지정되어 벌점 5점 및 공시위반제재금 25,000,000원을 부과 받았습니다. 

유가증권 상장 규정 제 47조 제1항 12호에 따르면 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 관리종목 지정 요건에 해당이 됩니다. 당사는 현재 벌점 5점으로 누계벌점이 15점을 상회하지 않아 관리종목지정에 해당요건을 충족하지는 않으나, 향후 상기와 같은 공시 번복이 재발할 경우 관리종목에 지정될 수 있으니, 투자자여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[공시의무 위반 관련 유가증권시장 관리종목 지정 요건]

구 분

관리종목 지정

근거규정

공시의무 위반

유가증권시장 공시규정에 따라 벌점을 부과받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이되는 경우

유가증권시장 상장규정
제47조 제1항 제12호

[유가증권시장 상장규정]

제47조(관리종목지정) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.
1~11. 생략
12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

3. 기타위험

가.

최대주주의 지분율 변동 위험

현재 최대주주는 58.32%의 지분율을 확보하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 합산 지분율은 58.33%로 단기간의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 당사의 최대주주는 배정물량인 21,085,419주 만큼 청약 참여를 계획하고 있습니다.
다만, 최대주주의 자금조달 계획의 차질이 발생할 경우 청약 참여율은 변동될 가능성이 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 또한, 최대주주인 (주)티웨이홀딩스는 본인
보유 주식 수의 9.79%를 담보로 하는 주식담보대출 계약을 체결하였으며, 향후 주가 하락 시, 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있습니다.
추가 담보 제공이 어려울 경우, 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 지분율은 추가 하락할 가능성이 있습니다. 또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며, 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다. 이처럼
최대주주 등의 지분율이 희석될 경우 회사의 지배구조를 악화시키고 기업가치 하락을 야기할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 신고서 제출일 현재 58.32%의 지분율을 확보하고 있으며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합계는 58.33%로 최대주주 및 특수관계인의 경영권은 견고한 것으로 판단 됩니다.

당사의 최대주주는 배정물량인 21,085,419주 만큼 청약 참여를 계획하고 있으나,
당사 주가 급등에 따른 청약자금 증가 등 예상치 못한 상황 발생 또는 최대주주의 자금조달 계획의 차질이 발생할 경우 청약 참여분은 변동될 가능성이 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율 하락이 발생할 수 있습니다.
그 외 최대주주를 제외한 특수관계인은 금번 유상증자 참여 여부가 아직 결정되지 않은 상황입니다. 최대주주인 (주)티웨이홀딩스는 보유주식 27,397,773주에 대하여 신주 배정비율에 따라 21,085,419주의 신주를 배정받을 예정이며, 전량 청약 참여 시 보통주 지분율은 증권신고서 제출 전일 기준 58.32%에서 유상증자 후 52.71%까지 하락할 예정입니다.

또한,
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재
하며, 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[청약참여에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(단위: 주, %)

구분
증권신고서 제출 전일
증자 후(예상)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)티웨이홀딩스
27,397,773
58.32%
48,483,192
52.71%

조재황
2,426
0.01%
2,426
0.00%

최대주주 및 특수관계인 합계
27,400,199
58.33%
48,485,618
52.72%

우리사주
3,990,582
8.50%
3,990,582
4.34%

기타주주
15,386,558
32.75%
39,301,139
42.73%

자사주
197,473
0.42%
197,473
0.21%

합계
46,974,812
100.00%
91,974,812
100.00%

주1) 최대주주인 ㈜티웨이홀딩스는 구주주 배정분 21,085,419주 청약을 가정하였습니다. 다만 최종참여 여부 및 청약 수량은 최대주주의 자금조달 계획 등에 따라 변경 될 수 있습니다.
주2) 이외 기타 특수관계인의 참여 여부 및 참여율은 확정된 바 없어 금번 증자에 참여하지 않는 것으로 가정하였습니다.

한편, 최대주주인 (주)티웨이홀딩스는 본인 보유 주식 수의 9.79%를 담보로 하는 주식담보대출 계약을 체결하였으며, 관련 사항은 아래와 같습니다. 향후 주가 하락 시, 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있습니다. 추가 담보 제공이 어려울 경우, 반대매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주의 지분율은 추가 하락할 가능성이 있습니다.

[주식담보대출 현황]

연번
성명
(명칭)
보고자와의
관계
생년월일 또는
사업자등록번호 등
주식등의
종류
주식등의
수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

1
(주)티웨이홀딩스
본인
207-81-00110
의결권
있는
주식
4,600,000
kb국민은행
질권설정
2020.07.27
3년(2020.07월.27
~ 2023.07.26)
9.79
담보계약

합계(주식등의 수)
4,600,000
합계(비율)
9.79
-

(출처: (주)티웨이항공 주식등의대량보유상황보고서(일반), 2020.08.03)

당사의 최대주주인 (주)티웨이홀딩스는 과반 이상의 지분율을 확보하고 있어, 금번 유상증자로 인해 (주)티웨이홀딩스의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 유상증자, 주가 하락에 의한 담보권 실현 등으로 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율이 감소할수 있으며, 이는 회사의 전반적인 지배 구조 변화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
주가 희석화 위험

금번 증자는 유무상증자로 진행됩니다. 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모로 진행되며,
기발행주식총수 46,974,812주의 약 95.80%에 해당하는 보통주 45,000,000주를 추가로 발행할 예정입니다.
무상증자는

1
주당 신주배정 주식수 0.2주를 배정하여 무상증자 신주 18,355,467주가 추가로 발행 될 예정입니다. 유무상증자 신주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다.

더불어 당사는 현재 미상환 전환사채 10,000백만원 및 주식매수선택권 980,000주가 존재하여 향후 전환권 행사 및 주식매수를 행사할 경우 지분희석이 추가적으로 발생할 수 있습니다.투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 46,974,812주의 약 95.80%에 해당하는 보통주 45,000,000주가 추가로 발행 될 예정입니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
45,000,000주

현재 발행주식총수
46,974,812주

증자비율
0.95796019

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 45,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 

또한, 금번 증자는 유무상증자로 진행됨에 따라 무상증자로 인하여 1주당 신주배정 주식수 0.2주를 배정할 예정으로 무상증자 신주 18,355,467주가 추가로 발행될 예정이며, 무상증자 신주가 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

또
한 당사는 2020년 05월 21일 이사회 결의를 통해 2020년 05월 29일 한국산업은행을 대상으로 100억원 규모의 제1회 사모 전환사채를 발행하였습니다. 해당 전환사채의 발행 당시 전환가액은 3,735원이었으나, 시가하락에 의하여 2020년 08월 31일 2,972원으로 조정되었습니다. 전환으로 발행될 주식(티웨이항공 기명식 보통주)은 시가 하락 시 발행 당시 전환가액의 70%까지 조정되며, 전환권 행사는 발행 후 1년 이후에 가능합니다. 해당 전환사채 발행으로 인한 잠재적 보통주 3,364,737주 증가를 현 시점에 가정해 보면 당사 최대주주의 지분율(잠재적 보통주 포함)은 증권신고서 제출 전일 기준 58.32%에서 해당 전환사채 발행 후 50.85%까지 하락할 수 있습니다. 향후 해당 전환사채의 실제 전환권이 행사될 경우, 당사의 보통주 신주가 추가 발행됨에 따라 최대주주의 지분율이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 건 유상증자 후 현재 잔존하는 제1회 사모 전환사채 10,000백만원 전액이 보통주로 전환될 경우를 감안한 지분율 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[제1회 전환사채 전환을 감안한 지분율 시뮬레이션]

(단위: 주, %)

구분
증권신고서 제출 전일
증자 후(예상)
전환사채 전환
전환사채 전환 
(70% Refixing)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)티웨이홀딩스
27,397,773
58.32%
48,483,192
52.71%
48,483,192
50.85%
48,483,192
50.61%

조재황
2,426
0.01%
2,426
0.00%
2,426
0.00%
2,426
0.00%

최대주주 및 특수관계인 합계
27,400,199
58.33%
48,485,618
52.72%
48,485,618
50.86%
48,485,618
50.61%

우리사주
3,990,582
8.50%
3,990,582
4.34%
3,990,582
4.19%
3,990,582
4.17%

기타주주
15,386,558
32.75%
39,301,139
42.73%
42,665,876
44.75%
43,126,693
45.02%

자사주
197,473
0.42%
197,473
0.21%
197,473
0.21%
197,473
0.21%

합계
46,974,812
100.00%
91,974,812
100.00%
95,339,549
100.00%
95,800,366
100.00%

주1) 제1회 전환사채의 경우, 2020년 08월 31일 조정 전환가액인 2,972원으로 전환권이 행사됨을 단순가정함
주2) 제1회 전환사채의 투자자의 전환분은 기타주주에 합산하여 계산함

미상환 전환사채 외에도 증권신고서 제출일 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 980,000주가 존재합니다. 이는 기발행주식 총수 46,974,812주의 2.1%이며, 행사가격은 8,000원으로 최근 주가 대비 높은 행사가격으로 행사가능성은 낮은 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 투자하기에 앞서 당사가 본 유상증자를 통해 발행하는 신주 외에도 전환사채 및 주식매수선택권으로 추가적인 지분희석이 발생할 수 있다는 점을 충분히 염두하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사현황]

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

정홍근
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
350,000
-
-
-
-
350,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

김형이
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

신광재
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

심창섭
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

유근태
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

박성섭
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

고혁
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

조재황
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

조현근
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

원대연
직원
2017.12.26
신주
발행
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

다.
신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라.

실권주 인수 물량 출회에 따른 주가하락 위험

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 46,974,812주의 95.80%에 해당하는 보통주 45,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며, 이로인해 주가가 급락할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 인수단이 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 인수단이 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 13%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이에 따라 인수단이 인수한 실권주를 공모가보다 낮은 가격으로 매각할 가능성이 있습니다. 이로 인해 당사가의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 인해 기발행주식총수 46,974,812주의 약 95.80%에 해당하는 보통주 45,000,000주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.

[유상증자에 따른 주식 추가 발행 예정 내역]

(단위: 주)

구분
보통주
비 고

모집예정주식수
45,000,000

증자비율 : 95.80%
구주주 1주당 배정주식수: 0.76960341주

현재 발행주식총수
46,974,812
-

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 산정되며 최근 시가보다 낮은 수준에 결정됩니다(Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 3. 공모가격 결정방법 참조). 따라서 금번 유상증자를 통해 발행되는 신주로 인한 주가 희석화 가능성이 있습니다.

금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20.0%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 있으며 이로 인해 주가가 급락할 수 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 유통주식수 희석화 우려가 당사의 주가가 상승하는데 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 본 유상증자의 1주당 모집가액보다 추가상장 시점의 주가가 더 낮아 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 인수단이 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 인수단이 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 인수단이 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 인수단이 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

인수단이 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 13.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 인수단의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 13.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 인수단이 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.증권신고서 정정 및 유상증자 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자.
집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한,
당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사 및 인수회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사 및 인수회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)티웨이항공는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 케이비증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)티웨이항공으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2020.08.20
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 유상증자 의사 확인 
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2020.08.21
~
2020.08.26
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의 및 확정
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명 
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
* 세부 증자관련 논의 
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 실사 사전요청자료 송부

2020.08.26
~
2020.09.07
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 발행사와의 협의
- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2020.09.08
~
2020.09.10
* 증권신고서 작성 및 조언
* 이사회의사록 등 검토 
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토
* 증권신고서 업데이트

2020.09.23
* 정정 증권신고서 작성 및 조언

4. 기업실사 참여자
[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

케이비증권(주)
SME금융부
연대호
상무
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)
SME금융부
이경재
이사
기업실사 책임 및 검토
기업금융업무 등 20년

케이비증권(주)
SME금융부
정현욱
과장
기업실사 검토
기업금융업무 등 13년

케이비증권(주)
SME금융부
이형준
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 5년

케이비증권(주)
SME금융부
박진혁
주임
기업실사 실무
기업금융업무 등 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)티웨이항공
재무본부
정창희
본부장
회계 및 재무담당

(주)티웨이항공
재무기획팀
이현용
팀장
회계 및 재무담당

(주)티웨이항공
재무기획팀
서민권
대리
자금 및 공시담당

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 케이비증권(주)은 (주)티웨이항공이 2020년 09월 10일 이사회에서 결의한 보통주식 45,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명을 취득하고, 이후 '김포-제주' 국내선 정기편을 취항하였으며, 2011년 7월에는 국제항공운송사업운항증명을 취득하여 국내 및 국제항공 여객운송업을 주력으로 하고 있습니다.

▶
동사는 2015년 이후 LCC 내 점유율을
지속적으로
확대해가고 있습니다. 2015년 시장점유율 12.0%에서 2019년 17.4%, COVID-19의 본격적인 확산 후에도 2020년 2분기 21.08%를 기록하며 LCC 내점유율 2위를 기록하였습니다.

▶ 동사의 최근 3개년의 노선별 매출 비중을 살펴보면, 국내선 매출액은 2017년 137,217백만원에서 2019년 141,271백만원으로 증가하였고, 국제선 매출액은 2017년 413,229백만원에서 2019년 590,160백만원으로 증가하는 등 매출액이 국내 및 국제선 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다.

▶ 동사의 국내선의 수익률의 경우 최근 3년개년간 점진적으로 증가해왔습니다. 특히, 불모지에 가까웠던 지방공항 중 하나인 대구공항에 적극 진출하여 타사와 차별화된 노선 경쟁력을 확보하였고, 이러한 대구공항을 이용한 대구-제주 노선의 수익률은 2017년 23.7%, 2018년 20.3%, 2019년 28.5%로 이익률이 20%를 상회하고 있습니다.

▶ 동사는 2020년 2월 27일에 있었던 국토교통부 항공교통심의위원회에서 발표한 운수권 정기배분에서 대한항공에 이어 두번째로 많은 운수권을 배분 받았고, 추가적으로 2020년 05월 15일에 있었던 운수권 수시배분에서 동사는 가오슝, 상하이, 장자제 및 크로아티아, 타지키스탄을 배분받으면서 새로운 취항지에 대한 노선확보가 가능한 상황입니다.

▶ 동사는 2020년 02월 17일 정부에서 발표한 '항공분야 긴급 대책'에 따라 KDB산업은행을 통해 총 29,000백만원, 수출입은행을 통해 10,000백만원을 차입하였으며, 신한은행을 통해 10,000백만원의 차입을 진행하여 일시적인 유동성 부족에 대응하였고, 금번 유상증자를 통해 약 70,000백만원의 자금이 유입될 경우, 단기 유동성 부족에서 해소될 것으로 판단됩니다.
또한 2020년 08월 27일 국토교통부가 발표한 항공산업 추가 지원방안에 따르면 동사가 P-CBO, 융자 프로그램 등을 활용한 정부의 추가 지원을 받을 가능성이 있습니다.

부정적 요인

▶ 항공운송업은 타 교통수단과 비교하여 장거리 고속운송 면에서 경쟁우위가 있으나, 타 운송수단 대비 고가의 운임으로 인해 수요의 소득탄력성이 매우 높아 정치/사회/경제적 환경 변화에 따라 수요가 민감하게 반응하는 특성을 갖습니다. 이로 인해 이번 COVID-19 사태와 같은 이벤트 리스크(Event Risk)에 노출될 위험이 많습니다. 이벤트 리스크의 경우 타 위험요소에 비해 충격의 지속성이 크지 않고, 충격이 해소된 이후에는 빠른 속도로 항공운송 수요가 회복된다는 특징이 있지만, COVID-19사태와 같이 이벤트가 장기화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 따라서, 예기치 못한 정치/사회/경제적 이벤트 발생 시 당사 수익구조는 크게 영향받을 수 있습니다.

▶ 2017년, 2018년 지속적인 항공기 도입과 K-IFRS 1116호 "리스"변경 도입에 따라 기존 운용리스로 이용하던 항공기 및 관련 비용을 각각 사용권자산 및 리스부채로 인식하면서 차입금 및 부채총계가 크게 증가하여, 2020년 2분기 동사의 부채비율은 560.2%, 차입금의존도는 58.0% 수준으로 증가하였습니다.

동사는 신규 노선 취항 등을 위하여 중대형 항공기의 도입과 항공기 기재 보유 확대를 목표로 하고 있어, 기재 도입에 따라 부채비율은 추가로 증가되어 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

▶

2019년 LCC 공급과잉 및 한일 관계 악화에 따른 일본 노선 수요 감소로 운임이 하락하고, 지속적인 항공기 도입에 따른 리스료, 인건비, 감가상각비, 유류비 등의 비용이 증가하면서 2019년 영업이익은 적자전환하여 192억원의 영업손실을 기록하였습니다.
2020년 2분기 COVID-19에 따른 항공 여객 수요 감소로 인하여 당사는 2020년 2분기 연결 기준 매출액 173,823백만원으로 전년 동기 대비 약 58.9% 감소하였으며, 매출원가율은 129.2%로 전년 동기 대비 41.2%p 증가하면서 -70,887백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 전반적으로 여객기 운항 감소에 따라 공항 및 승객 관련 비용 등이 감소하였으나, 기재비 등 고정비 지출이 지속되어 영업실적은 2019년에 이어 적자가 지속되었습니다.

COVID-19가
장기화 될 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습
니다.

▶ 2020년 04월 22일 정부는 제5차 비상경제회의에서 40조원 규모의 기간사업안정기금 조성을 발표하였고, 항공운송업은 이러한 기간산업안정기금의 지원 대상으로 선정되었습니다. 그러나 원칙적으로 지원 대상 기업을 총 차입금 5,000억원, 직원 300인 이상 기업으로 한정하여 2020년 2분기 기준 리스부채를 포함한 총차입금 395,132백만원 수준인 동사의 경우 지원 대상 기업에 선정되지 않을 가능성이 존재합니다. 

▶ 동사는
COVID-19
가 장기화되면서 항공기 임대사 및 항공유 공급 업체와의 협의를 통해 리스료 등을 유예한 상황입니다.
그러나 COVID-19 사태가 장기화되어 항공운항의 정상화가 이뤄지지 않은 상황에서 납부 유예가 중단되는 등의 상황이 발생할 수 있으며, 이러한 상황은 동사에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

▶ 동사는 2020년 2월 및 5월에 신규 운수권을 배분 받은 상황이나, COVID-19가 지속되어 현 상황이 장기화 됐을 때, 운수권 미사용으로 배분 받은
운수권이 회수되어, 동사 매출에 부정적 매출에 영향을 줄 수 있습니다.

▶ 항공운송업의 영업 환경이 악화되면서 2020년 2분기 말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 23,487백만원 및 103,160백만원으로 전기말 대비 자본총계는 85,720백만원이 감소하였으며, 향후 영업악화 지속에 따른 당(반)기순손실 등으로 인하여 자본총계가 79,672백만원 이상 추가적으로 감소할 경우 자본잠식이 발생할 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 항공기 리스료 및 유류비 지불 등을 위한 운영자금 목적으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
66,825,000,000

발행제비용(2)
989,148,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
65,835,851,500

주1)

상기 금액은
확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
12,028,500
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

주관수수료
200,475,000

최종모집금액의

0.3%

인수수수료
601,425,000

최종모집금액의

0.9%

상장수수료
17,220,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원

등록면허세
90,000,000
증자 자본금의 0.40% (10원 미만 절사)

지방교육세
18,000,000
등록세의 20% (10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
989,148,500

주1)

상기 금액은

확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 11월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
66,825,000,000
-
-
-
66,825,000,000

주1) 상기 금액은

확정발행가액

을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금은 아래와 같이 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 
또한 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위: 백만원)

구분
우선순위
사용시기
합계

2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월

운영자금
항공기 리스료 및 정비료
1
7,721
9,616
9,176
8,544
8,233
43,290

항공기 유류비
2
2,965
2,899
2,917
2,965
2,807
14,553

조업비 등 운영비
3
1,840
1,810
1,762
1,810
1,760
8,982

합 계
12,526
14,325
13,855
13,319
12,800
66,825

주1) 상기 금액은
확
정발행가액 기준입니다.
주2) 당사가 리스로 운영중인 항공기 27대와 관련하여 리스료, 정비료, 유류비 등의 대금 및 운영비로 사용할 계획입니다.

(1) 항공기 리스료 및 정비료

당사는 항공기 전체를 리스하여 운행하고 있습니다. 당사가 리스하여 운행하고 있는 항공기는 B737-800으로 동일한 기종의 항공기를 임대하고 있으나, 연식 등의 사유로 임대사마다 월 리스료가 상이합니다. 당사는 현재 COVID-19의 확산에 따라 임대사와의 협의를 통하여 매월 지급되는 리스료의 절반 수준으로 지급을 올해 6월까지 1차 유예하였습니다. 이러한 지급 유예는 분기별로 진행하며, 증권신고서 제출일 현재 추가 유예 협의 중에 있습니다. 당사는 유예 협의를 지속적으로 할 계획이며, 그에 따라 유상증자를 통해 조달한 자금을 통해 21년 4월까지 당사가 리스료 및 정비료에 약
43,290백만원의 금액을 충당할 계획입니다. 

(2) 항공기 유류비

조달된 자금 중 운항에 필요한 유류비에 매월 약 6,000백만원의 자금이 소요될 예정이나, 유류비 또한 항공유 거래처등과 협의를 통하여 매월 약 절반 수준인 3,000백만의 유류비를 유예한 상황입니다. 이에 따라 당사는 조달된 자금을 약 매월 약 3,000백만의 유류비에 사용할 예정입니다.

(3) 조업비 등 운영비

당사는 항공산업을 영위하기 위해 필요한 지상조업 및 램프조업업무를 종속회사인 (주)티웨이에어서비스를 통해 영위하고 있습니다. 지상조업업무의 경우에는 항공업무 지원사업으로 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는 여객 조업 업무이며, 램프조업업무는 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을 담당하고 있습니다. 이러한 조업업무의 경우 항공기의 출발/도착시에 필수적으로 필요한 업무이며, 국내선 운항 및 추후 국제선 운항 재개에 따른 조업비에 당사는 유상증자로 모집한 금액 중 매달 약 1,800백만원을 사용할 예정이며, 그 외 운영자금으로 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)티웨이에어서비스
2017.10.27
서울특별시 강서구 하늘길 210
김포국제공항 화물청사 3층
지상조업
3,809,186
실질지배력보유
(지분 100.00%)
(회계기준서 1110호)
해당사항 없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

1-2 . 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장 상장
2018년 08월 01일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 법적. 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 티웨이항공입니다. 또한 영문으로 T'way Air Co., Ltd. 라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 2003년 5월 19일에 설립되어, 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명, 2011년 7월 국제항공운송사업 운항증명을 각각 취득하여 국내 및 국제항공 여객운송업을 영위하고 있습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소
서울특별시 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층

전화번호
1688-8686

홈페이지
http://www.twayair.com

5. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사 사업의 기반이 되는 항공운송업은 아래와 같은 법령을 근거로 영위되고 있습니다.

분류
법률 및 규제명
기관

항공사업
항공사업법
국토교통부

항공사업법 시행령
국토교통부

항공사업법 시행규칙
국토교통부

국제항공운수권 및 영공통과 이용권 배분 등에 관한 규칙
국토교통부

항공보안
항공보안법
국토교통부

항공보안법 시행령
국토교통부

항공보안법 시행규칙
국토교통부

항공기 관련
항공기 등록령
국토교통부

항공기 등록규칙
국토교통부

공항시설 관련
공항시설법
국토교통부

공항시설법 시행령
국토교통부

공항시설법 시행규칙
국토교통부

기타
한국공항공사법
국토교통부

인천국제공항공사법
국토교통부

6. 중소기업 해당여부

당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.

7. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 항공운송업을 영위하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[당사 정관에 기재된 목적사업]

사업목적
비고

1. 국내외항공운송업

2. 부동산매매업 및 임대업 ,부동산 분양공급업

3. 항공기 취급업

4. 항공기 기내의 식품제조·판매 및 물품판매업

5. 창고업

6. 항공에 관련되는 의료업

7. 정보처리, 정보검색 및 정보통신 관련업무의 개발, 판매 등의 기술용역업, 부 가통신사업, 특정통신사업 및 대리점업

8. 상품판매업

9. 일반창고 및 보세창고업

10. 보세 및 비보세 창고업을 영위하는 행위

11. 여행업

12. (삭제)

13. 관광사업

14. 수출입업

15. 면세물품 및 토산품 판매업

16. 무역대리점업

17. 통신판매업

18. 항공기 및 기기류의 수리개조 및 재생사업

19. 항공기사용사업

20. 복합운송주선업

21. 식품접객 및 조리판매업

22. 신용판매업

23. 여행상품 판매업

24. 운송대리점업

25. 임대업 (항공기, 부동산, 운수장비, 운수부대장비 및 전산통신장비 등)

26. E-business업

27. 교육사업

28. 경영컨설팅 및 기타투자관련업

29. 'HOTEL'업

30. 리무진버스사업

31. 문화사업

32. 관광편의 시설업

33. 유람선 운항사업

34. 벤처사업과 관련된 일체의 사업

35. 농수산물의 가공 및 판매업

36. 콘도미니엄 및 종합 레저 시설업

37. 항공에 관련되는 위탁업 및 대리업

38. 종합관광업 및 운동시설 운영업

39. 통관업

40. 물품포장업

41. 전자상거래업
42. 항공기내 면세품 판매업

43. 준비된 식사와 면세품과 관련 용역을 항공기에 공급하고 인도하는 행위

44. 공중을 위한 일반급식(케이터링)업을 영위하는 행위

45. 공항식당 및 관련 시설을 영위하는 행위

46. 항공기 정비업

47. 항공기를 이용한 자원조사 및 각종 기술용역업

48. 외식업

49. 식품 도.소매업

50. 음식료품 및 선물용품 판매업

51. 음식점업 및 관련컨설팅사업

52. 커피 및 음료 제조 서비스 및 도.소매업

53. 기타 식료품 제조업

54. 광고업

55. 옥외광고업

56. 각호의 부대되는 사업일체

-

(2) 향후 추진하고자 하는 사업

보고서 제출일 현재 당사가 기존 사업의 연장선상으로 신규 운항 노선 확장을 추진 중에 있습니다. 동 사업은 기존 당사의 영위 사업과 완전히 구분된 신규 사업에 해당되지는 않으며, 관련 사업 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

9. 공시서류 작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

구분
주권상장 유무
회사 수
회사명
주업종
비고

국내
유가증권시장 상장
1
㈜티웨이홀딩스
PHC파일
-

코스닥시장 상장
1
㈜예림당
도서 출판업
-

비상장
5
㈜예림랜드
종합 테마공원 조성을 위한 부대 사업
-

㈜예림문고
도서·완구·문구 등의 도소매업
-

㈜행간
출판업 및 광고대행업
-

㈜성원디앤아이
건물 및 각종 시설물 관리 용역업
-

㈜티웨이에어서비스
지상조업 및 각종 항공운송지원서비스업
-

10. 신용평가에 관한 사항

당사는 2019년 11월 25일 기업신용평가기관인 나이스평가정보㈜로부터 기업신용등급 BBB0를 받았습니다.

11. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

일자
주요내용

2003.05

㈜충청항공 설립(2003.05.19)

2004.08

상호변경(㈜충청항공 → ㈜한성항공, 2004.08.25)

2005.08

청주-제주 노선 취항(왕복 2회)

2006.02

최대주주 변경(이덕형 외 1인 → ㈜넥스트랜드)

2006.07

제주지점 설치

2006.11

김포지점 설치

2006.12

우리사주조합 결성

2007.01

명의개서대리인 선임(한국예탁결제원)

2009.08

법원 회생절차 개시 신청(2009.08.10)

2009.09

법원 회생절차 개시 결정(2009.09.24)

2010.03

법원 회생계획 인가(2010.03.05)

최대주주 변경

(㈜넥스트랜드 → 신보종합투자㈜, 지분율 95.39%, 2010.03.09)

2010.08

상호변경(㈜한성항공 → ㈜티웨이항공, 항공기 2대, 2010.08.13)

2010.09

국내항공운송사업 운항증명 획득(Air Operator's Certificate)

B737-800 항공기 김포-제주 운항 개시

2011.01

3번기 도입(B737-800)

2011.07

국제항공운송사업 운항증명 취득(Air Operator's Certificate)

2011.08

4번기 도입(B737-800)

2011.10

인천-방콕 국제선 정기편 취항

2011.12

인천-후쿠오카 국제선 정기편 취항

한국소비자원 주관 저비용항공사 소비자 만족도 평가 1위 항공사 선정

2012.04

김포-타이베이 국제선 정기편 취항

2012.05

5번기 도입(B737-800)

2012.11

화물 사업 면허 취득

2013.01

최대주주 변경(㈜토마토저축은행 → ㈜예림당, 지분율 53.54%, 2013.01.31)

2013.03

최대주주 변경(㈜예림당 → ㈜티웨이홀딩스, 지분율 53.54%, 2013.03.27)

2013.10

자본 감소(감자비율 66.67%, 2013.10.31)

2013.11

인천-방콕 화물운송사업 개시

2013.12
인천-사가, 인천-삿포로 국제선 정기편 취항
최대주주 제3자배정에 따른 지분 변동(53.54% → 81.02%, 2013.12.03)

2014.03

7번기 도입(B737-800)

대구-제주 국내선 정기편 취항

2014.04

인천-지난 국제선 정기편 취항

2014.07

8번기 도입(B737-800)

동아일보 주최 '2014 대한민국 경영대상' 고객가치경영대상 항공서비스부문 대상 수상

2014.09

광주-제주 국내선 정기편 취항

인천-하이커우, 인천-오이타 국제선 정기편 취항

2014.10

제주-난닝 국제선 정기편 취항

IOSA 8thEdition인증 획득

2014.11

무안-제주 국내선 정기편 취항

2014.12

9번기 도입(B737-800)

인천-오키나와 국제선 정기편 취항

2015.02

대구-상해 국제선 정기편 취항

2015.03

인천-비엔티엔, 인천-오사카, 대구-오사카 국제선 정기편 취항

10번기 도입(B737-800)

2015.04

인천-오사카 화물운송사업 개시

2015.05

인천-인촨, 무안-텐진 국제선 정기편 취항

2015.07

정비조직인증 및 항공기정비업 취득

2015.09

인천-괌 국제선 정기편 취항

11번기 도입(B737-800)

2015.10

대구-오사카-괌 국제선 정기편 취항

2015.11

인천-마카오 국제선 정기편 취항

2015.12

12번기 도입(B737-800)

인천-산야, 인천-호치민 국제선 정기편 취항

2016.03

인천-나리타 국제선 정기편 취항

2015년도 고용창출 100대 우수기업 선정(고용노동부)

2016.04

13번기 도입(B737-800)

인천-나리타 화물운송사업 개시

2016.05

14번기 도입(B737-800)

대구-타이베이, 인천-칭다오, 인천-원저우 국제선 정기편 취항

2016.07

15번기 도입(B737-800)

인천-다낭 국제선 정기편 취항

2016.08

국내 저비용 항공사 대상 소비자 만족도 조사 1위(한국소비자원)

2016.09

대구-후쿠오카, 대구-나리타 국제선 정기편 취항

인천-칭다오, 인천-다낭 화물운송사업 개시

2016.10

인천-비엔티엔 화물운송사업 개시

2016.12

16번기 도입(B737-800)

대구-홍콩, 대구-세부, 인천-사이판 국제선 정기편 취항

2017.03

2016년도 인천 에어포트 어워즈 우수항공사 Best Growth 수상

2017.04

대구-오키나와, 대구-다낭, 인천-구마모토 국제선 정기편 취항

2017.06

17번기, 18번기 도입(B737-800)

제주-오사카 국제선 정기편 취항

2017.07

19번기 도입(B737-800)

부산-오사카, 부산-다낭 국제선 정기편 취항

2017.09

제주-나리타 국제선 정기편 취항

2017.10

대구-방콕 국제선 정기편 취항

2017.12

인천-타이중, 인천-가오슝 국제선 정기편 취항

20번기 도입(B737-800)

2018.01

광명역 도심공항터미널 서비스 개시

2018.02
제3자배정 유상증자(우리사주조합 대상 1,200,000주)

2018.04
대구-블라디보스톡 국제선 정기편 취항

2018.05
인천-나고야 국제선 정기편 취항

2018.07
대구-하바롭스크 국제선 정기편 취항
글로벌고객만족도 조사 LCC 부문 1위(글로벌경영협회)

2018.08
유가증권시장(KOSPI) 상장(2018.08.01)

2018.10
22번기 도입(B737-800)

2018.11
무안-기타큐슈, 대구-하노이 국제선 정기편 취항
23, 24번기 도입(B737-800)

2018.12
인천-하노이, 클락, 부산-오이타, 사가, 하노이, 무안-오이타 국제선 정기편 취항
25번기 도입(B737-800)

2019.01
26번기 도입(B737-800)
인천-나트랑, 제주-나고야, 대구-삿포로 국제선 정기편 취항

2019.02
인천-가고시마 국제선 정기편 취항

2019.03
27번기 도입(B737-800)
대구-나트랑, 사가, 웨이하이 국제선 정기편 취항

2019.05
28번기 도입(B737-800)

2019.06
4번기 반납(B737-800)
인천-푸켓 국제선 정기편 취항

2019.07
대구-장가계, 연길, 인천-우한 국제선 정기편 노선 허가 취득

2019.08
대구-비엔티안, 칼리보, 부산-가오슝, 타이중
인천-홍콩, 선양 국제선 정기편 노선 허가 취득

2019.09
인천-칼리보, 치앙마이 국제선 정기편 노선 허가 취득

2019.10
제주-홍콩 국제선 정기편 노선 허가 취득

2019.11
29번기 도입 (B737-800)
태국-치앙마이 국제선 정기편 노선 허가 취득

2019.12
30번기 도입 (B737-800)
부산-비엔티안 국제선 정기편 노선 허가 취득

2020.01
인천-블라디보스톡 국제선 정기편 노선 허가 취득

2020.02
인천-하바롭스크 국제선 정기편 노선 허가 취득

2020.06
청주-제주, 광주-양양 국내선 정기편 노선 허가 취득

2. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

(1) 설립일 : 2003년 5월 19일

(2) 본점 소재지 : 서울특별시 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층

[본점소재지 변경 내역]

일 자
본점 소재지
비 고

2003.05.19
충북 청주시 상당구 내덕동 201-31
최초 설립

2010.03.08
서울 강남구 대치동 890-12 다봉타워 8층
본점 이전

2010.07.19
서울 강남구 역삼동 706-1 데이콤빌딩 18층
본점 이전

2013.01.25
서울 성동구 아차산로 153(성수동2가, 예림출판문화센터 2층)
본점 이전

2013.03.27
서울 성동구 아차산로 153(성수동2가, 예림출판문화센터 10층)
본점 이전

2017.08.16
서울 강서구 하늘길 210, 김포국제공항 화물청사 3층(공항동)
본점 이전

(3) 지점, 사업소 등의 설치 또는 폐지

구분
지점명
설치일
폐지일
소재지

국내지점
제주공항지점
2006.07.01
-
제주특별자치도 제주시 공항로2(용담이동, 제주국제공항여객터미널)

김포공항지점
2006.11.01
-
서울특별시 강서구 공항동 150 김포공항 국내선청사 2층

인천공항지점
2011.09.26
-
인천광역시 중구 운서동 2850 인천국제공항 여객터미널 2129에이

대구공항지점
2014.03.30
-
대구광역시 동구 공항로 221, 대구국제공항 2층 티웨이항공(지저동)

광주공항지점
2014.09.04
-
광주광역시 광산구 상무대로 420-25, 화물청사 1층 티웨이항공(신촌동)

부산지점
2017.07.01
-
부산광역시 강서구 공항진입로 108, 김해국제공항 국제선청사 3층 티웨이항공(대저2동)

청주공항지점
2020.05.08
-
충청북도 청주시 청원구 내수읍 오창대로 980, 청주국제공항 1층 티웨이항공

양양지점
2020.06.26
-
강원도 양양군 손양면 공항로 201, 양양국제공항 2층

해외지점
방콕지점
2011.09.26
-
태국 방콕시 사믓쁘라깐 방피리 농뿌루에 999 무우 1 수완나폼 공항 중앙홀 에이 3층 에이3-090비

일본지점
2011.11.28
-
일본국 후쿠오카시 히카다구 오오아자 739번지 국제선여객터미널 3층

쑹산지점
2012.05.14
-
대만 타이베이시 쑹산구 뚠화베이로 340호의 10, 2층

사가지점
2013.12.18
-
일본국 사가현 사가시 카와소에마치 오오아자이누이도우 9476번지 187, 1층 티웨이항공

지난지점
2014.04.03
-
중국 산동성 제남시 력성구 제남국제공항 국제선 출발3층 3호실

하이커우지점
2014.09.03
-
중국 해남성 하이커우시 하이커우 메이란 국제공항 국제선 여객터미널 1층 티웨이항공

난닝지점
2014.10.02
2019.08.09
중국 난닝시 난닝우쉬국제공항 터미널2 3층 비3-디035

오키니와지점
2014.12.25
-
일본 오키나와현 나하시 카마미즈 280번지 나하국제공항 4층 티웨이항공

상하이지점
2015.02.23
-
중국 상해시 푸동신구 푸동국제공항 영빈대로 6000호 티1 18-202 티웨이항공

비엔티안지점
2015.03.04
-
라오스 와타이국제공항 국제선 터미널 1층 102호 티웨이항공

후쿠오카지점
2015.03.26
-
일본국 후쿠오카시 히카다구 오오아자 739번지 국제선여객터미널 3층

오사카지점
2015.03.29
-
오사카부 센난군 타지리쵸 센슈쿠우코나카 1번지 간사이국제공항 코쿠가이샤미나미빌딩 2층 4-3 티웨이항공

텐진지점
2015.05.02
2019.08.09
중국 텐진시 동려구 텐진빈하이국제공항 터미널1 3층 비364호 티웨이항공

인촨지점
2015.05.17
2019.08.09
중국 닝샤 인촨국제공항 남측 에어포트호텔 1층 티웨이항공

괌지점
2015.09.24
-
미국령 괌, 안토니오 비 원 팻 국제공항 스위트 비125 타무닝,96913 티웨이항공

일본지역본부
2015.11.27
-
일본국 오사카후 오사카시 주오구 미나미센바 2?우메 4-8 나가호리프라자비루 6층

마카오지점
2015.11.27
-
중국 마카오 타이파 마카오국제공항 여객터미널 메쨔닌 레벨 12042 티웨이항공

싼야지점
2015.12.23
-
중국 해남성 삼아시 삼아펑황국제공항 국제선청사 서측 복도 4호실 티웨이항공

호치민지점
2015.12.24
-
베트남 호치민시 탄빈 디스트릭트 워드2, 탄손누트국제공항 국제선청사 2층 룸 2.4.21 티웨이항공

도쿄지점
2016.03.07
-
일본 치바현 나리타시 후루고메 아자 후루고메 1-1, 나리타국제공항 제2여객터미널빌딩 본관 3층 티웨이항공

칭다오지점
2016.05.13
-
중국 산동성 칭다오시 청양구 민항로 99, 칭다오류팅국제공항 1청사, 2061호 티웨이항공

원저우지점
2016.05.17
-
중국 저장성 원저우시 롱완구 원저우롱완국제공항 국제도착장 사무구역 35호 티웨이항공

다낭지점
2016.07.01
-
베트남 다낭시 다낭국제공항 여객터미널 4층 룸4.41

홍콩지점
2016.12.13
-
중국 홍콩특별행정구 첵랍콕 홍콩국제공항 청태드 로드 9 2층 오피스5

세부지점
2016.12.15
-
필리핀 세부 라푸라푸시 막탄-세부국제공항 북쪽 윙 터미널

사이판지점
2016.12.23
-
미국령 북마리아나제도 사이판 아이 파당 사이판 국제공항

구마모토지점
2017.04.20
-
일본 구마모토현 가미마시키군 마시키마치 오아자 오야쓰 1802-2 구마모토공항 국제선터미널 빌딩

타이중지점
2017.12.15
-
대만 타이중시 사녹구 중항로 1단 168호 국제공항 4층

가오슝지점
2017.12.17
-
대만 가오슝시 샤오강구 중산4로 2호, 2006-1호

블라디보스톡지점
2018.04.06
-
러시아 아르?시 사이벨야 스트리트 41

나고야지점
2018.04.18
-
일본 아이치현 도코나메시 센트레아 1-1 중부국제공항 여객터미널빌딩 엠엔 01-309

하바롭스크지점
2018.07.02
2019.08.09
러시아 마뜨베예브스코예 쑈쎄 26, 226호

기타큐슈지점
2018.11.02
2019.09.11
일본 후쿠오카현 기타큐슈시 고쿠라 미나미구공항 기타쵸 6

하노이지점
2018.11.22
-
베트남 하노이 속손 푸민 노이바이국제공항 터미널2 서측 1칭 1-더블유23에이2

클락지점
2018.12.24
-
필리핀 팜판가 2023, 클락 프리포트존 민간항공단지, 클락 국제공항 여객터미널 빌딩 7549

나트랑지점
2019.02.20
-
베트남 칸호아주, 캄란시, 캄응히아구, 깜란국제공항 에프 4.12

가고시마지점
2019.04.01
-
일본 가고시마현 키리시마시 미조베쵸 후모토 1355-4 국제터미널 1층

푸껫지점
2019.07.08
-
태국 푸껫주 탈랑지구 메이카오 부지구 무 6

칼리보지점
2019.10.30
-
필리핀 아클란주 칼리보 디스커벌 보라카이 호텔 앤 스파트론트 오피스 1층

장자제지점
2019.10.30
-
중국 후난성 장자제 융딩구 난즈황핑 거주지구, 허화 공항타워, 룸 301

옌지지점
2019.10.30
-
중국 진리성 옌볜 옌지 차오양촨진공항 국제선터미널 룸 제이씨 비 009

치앙마이지점
2019.12.03
-
태국 치앙마이 암퍼무앙 탄본하이야 마히돌로드 90, 에어포트 비즈니스파크 2층 129호.

선양지점
2020.01.07
-
중국 랴오닝성 선양시 타오센국제공항 티3 터미널 에이 1008

3. 경영진의 중요한 변동

당사의 최근 5사업연도 중 경영진 변동 현황은 아래와 같습니다.

일자
직책
이름
구분

2015.03.18
사내이사
황정현
사임

2015.03.20
사내이사
나성훈
취임

2015.12.16
대표이사
함철호
사임

2015.12.17
대표이사
정홍근
취임

2018.03.30
사내이사
신광재
취임

심창섭
취임

나성훈
사임

박일성
사임

감사
위세욱
사임

사외이사
윤재호
취임

정명호
취임

김이배
취임

2019.03.29
사내이사
정홍근
중임

김형이
중임

사외이사
김이배
사임

김성훈
취임

4. 최대주주의 변동

당사의 최근 5사업연도간의 최대주주 변동사항은 없습니다.

5. 상호의 변경

일자
상호
비고

2003.05.19
㈜충청항공
회사의 설립

2004.08.25
㈜한성항공
상호의 변경

2010.08.13
㈜티웨이항공
상호의 변경

6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 2009년 8월 법원 회생절차 개시 신청을 한 내역이 있습니다. 동년 9월 24일 법원의회생절차 개시 결정에 따라 회생절차를 이행하였으며, 2010년 3월 5일 법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다.

7. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

9. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[항공기 도입내역]

계약연월
세부내용

2012.07
B737-800 1번기 도입

2010.08
B737-800 2번기 도입

2010.12
B737-800 3번기 도입

2011.08
B737-800 4번기 도입

2012.04
B737-800 5번기 도입

2013.07
B737-800 6번기 도입

2014.02
B737-800 7번기 도입

2014.06
B737-800 8번기 도입

2014.12
B737-800 9번기 도입

2015.01
B737-800 10번기 도입

2015.09
B737-800 11번기 도입

2015.11
B737-800 12번기 도입

2016.01
B737-800 13번기 도입

2016.04
B737-800 14번기 도입

2016.04
B737-800 15번기 도입

2016.07
B737-800 16번기 도입

2016.10
B737-800 17번기 도입

2017.06
B737-800 18번기 도입

2017.07
B737-800 19번기 도입

2017.11
B737-800 1번기 반납

2017.12
B737-800 20번기 도입

2018.04
B737-800 21번기 도입

2018.10
B737-800 22번기 도입

2018.11
B737-800 23번기 도입

B737-800 24번기 도입

2018.12
B737-800 25번기 도입

2019.01
B737-800 26번기 도입

2019.03
B737-800 27번기 도입

2019.05
B737-800 28번기 도입

2019.06
B737-800 4번기 반납

2019.11
B737-800 29번기 도입

2019.12
B737-800 30번기 도입

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동 현황

(1) 증자(감자)현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2003.05.19
-
보통주

1,000,000

500
500
설립자본

2004.06.09
유상증자(제3자배정)
보통주

10,000,000

500
500
-

2006.09.22
유상증자(제3자배정)
보통주

3,000,000

500
500
-

2006.09.28
유상증자(제3자배정)
보통주

666,667

500
1,500
-

2007.01.23
유상증자(제3자배정)
보통주

1,333,333

500
1,000
-

2007.07.26
유상증자(제3자배정)
보통주

363,000

500
1,750
-

2007.07.28
유상증자(제3자배정)
보통주

800,000

500
1,250
-

2007.09.21
유상증자(제3자배정)
보통주

500,000

500
1,750
-

2007.09.28
유상증자(제3자배정)
보통주

316,000

500
1,750
-

2007.11.09
유상증자(제3자배정)
보통주

151,500

500
1,750
-

2007.12.13
무상증자
보통주

5,869,500

500
500
-

2008.01.30
유상증자(제3자배정)
보통주

3,000,000

500
1,500
-

2008.03.06
유상증자(제3자배정)
보통주

2,000,000

500
1,000
-

2010.03.06
무상감자
보통주

27,550,142

500
500
-

2010.03.09
유상증자(제3자배정)
보통주

30,000,000

500
500
-

2010.12.23
유상증자(제3자배정)
보통주

3,000,000

500
500
-

2010.12.31
유상증자(제3자배정)
보통주

7,000,000

500
500
-

2013.11.01
무상감자
보통주

27,633,239

500
500
-

2013.11.21
유상증자(제3자배정)
보통주

20,000,000

500
500
-

2018.02.20
유상증자(제3자배정)
보통주

1,200,000

500
8,000
-

2018.07.26
유상증자(일반공모)
보통주
11,958,193
500
12,000
주1)

주1) 당사는 2018년 7월 26일 유가증권시장 상장을 위한 분산요건 충족을 위해 유상증자(일반공모)를 실시하였습니다.

2. 종류주식 발행현황

당사는 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

3
. 미
상환
전환사채

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제1회
전환사채
2020년 05월 29일
2025년 05월 29일
10,000,000,000
주식회사 티웨이항공
기명식 보통주
2021년 05월 29일 ~
2025년 05월 28일
100
2,972
10,000,000,000
3,714,710
-

합 계
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
10,000,000,000
3,714,710
-

* 2020년 08월 31일 시가하락에 따라 전환가액 2,972원으로 조정.

4. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

당사는 보고서 제출일 현재 미전환 또는 미상환된 신주인수권부전환사채가 없습니다.

5. 미상환 전환형 조건부자본증권

당사는 보고서 제출일 현재 미전환 또는 미상환된 전환형 조건부자본증권이 없습니다.

6. 현물출자

당사는 보고서 제출일 현재 현물출자를 통하여 증자한 사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
102,158,193
-
102,158,193
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
55,183,381
-
55,183,381
-

1. 감자
55,183,381
-
55,183,381
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
46,974,812
-
46,974,812
-

Ⅴ. 자기주식수
197,473
-
197,473
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
46,777,339
-
46,777,339
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
197,356
-
-
-
197,356
주1)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

--
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
117
-
-
-
117
주2)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
197,356
-
-
-
197,473
-

-
-
-
-
-
-
-

주1)
당사는 2019년 5월 8일 체결한 신탁계약에 의한 자기주식취득 계약을 2020년 3월 6일 해지하였으며, 이에 따른 보고서 제출일 현재 자기주식은 197,356주 입니다.

주2)
당사의 자사주는 2013년 감자에 따른 단수주 발생에 따른 것으로, 최초 발생 자사주는 88주였으나, 이 후 일부 명부주주의 명의개서 과정에서 발생한 단수주가 자사주로 자연 편입되면서 보고서 제출일 현재 자사주는 117주입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
46,974,812
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
197,473
자기주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
46,777,339
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항

당사가 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제48조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제49조(중간배당)

① 본 회사는 이사회의 결의로 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 위 이사회 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 중간배당 후에 발행된 신주에 대하여는 중간 배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제7조의2의 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용 한다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제18기 2분기
제17기
제16기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-85,930
-43,210
37,880

(별도)당기순이익(백만원)
-84,558
-44,403
35,361

(연결)주당순이익(원)
-1,818
-921
946

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 내용

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

(가) 항공운송업의 개요

항공운송업은 타인의 수요에 의해 항공기를 사용하여 유상으로 여객 또는 화물을 운송하는 사업으로 정의되며, 항공운송사업을 하는 주체를 항공운송사업자(항공사)라고 합니다.항공운송과 연관된 서비스 상품을 생산 및 판매하는 기업, 공간적 이동을 위해 당해 서비스를 구매하는 소비자, 시장이 원활하게 기능할 수 있도록 돕는 정부 등의 시장주체들에 의하여 산업이 독립적으로 형성되어 운영될 때 이를 항공운송산업(Air Transport Industry)이라고 할 수 있습니다.

이 중 당사가 참여하고 있는 시장 영역은 정기항공운송산업입니다. 이 중 기존의 항공사의특징인 높은 수준의 서비스, 고비용과 차별화되는 실용적 비즈니스 모델인 저비용항공사(Low Cost Carrier)에 해당합니다. LCC는 낮은 비용부담을 강점으로 하며, 기내 서비스 및 가격의 거품을 뺀 실용적인 수요에 부응하는 항공여객을 대상으로 합리적인 서비스를 제공해 항공시장의 틈새를 개척하고 있습니다.

(나) 항공운송사업자의 구분

국제민간항공기구(ICAO, International Civil Aviation Organization)는 운항유형, 서비스 종류, 마케팅·경제적 고려 사항, 항공사 규모, 항공사 소유 및 지배구조, 사업모델 등 7가지분류 기준에 따라 항공운송사업자를 구분하고 있습니다. 이 중 당사가 포함되어 있는 '사업모델'에 따른 분류 기준은 아래와 같습니다.

[사업모델 기준에 따른 항공운송사업자 분류]

구 분
정 의

Full Service Carrier

(FSC)

- 전형적인 국적항공사 또는 대형항공사

- 광범위한 노선망 운영(Network Carrier)

- 여러 기종을 보유하여 광범위한 노선망을 운영, 다양한 좌석등급, 기내 오락/편의시설, 기내식, 프리미엄 등급 승객회원을 위한 공항 라운지, 마일리지 제공 등 항공사에서 제공할 수 있는 모든 서비스를 제공

No-Frills Carrier

(NFC)

- 간단하고 제한적인 기내서비스 제공

- 저비용항공 운송서비스 제공에 초점을 맞춘 항공사

Low Cost Carrier

(LCC)

- 저비용 구조의 항공사로 낮은 운임으로 여객을 운송하는 항공사

- 기내 서비스를 줄이거나 보유 항공기의 기종을 통일하여 유지 관리비를 줄이는 등의 효율화와 비용 절감을 통해 낮은 운임으로 운항

주) 우리나라의 저비용항공사는 상기 분류의 NFC와 LCC의 개념이 혼재되어 있는 형태

(다) 항공운송업의 특성

교통수단은 어느 분야든 안전성, 신속성, 정시성 등이 가장 우선시됩니다. 그러나 항공 운송은 타 교통수단과 달리 출발지에서 3차원의 공간을 비행하여 타국의 공역을 쉽게 비행하는 특이성으로 인해 추가적으로 국제성, 독과점성 등의 특성을 지니고 있습니다.

1) 안전성

안전성은 모든 운송수단에 있어서 요구되는 필수조건으로서, 항공운송업에서도 가장 중요시되는 특성 중 하나입니다. 특히 항공기 사고는 엄청난 인적·물적 피해로 이어질 수 있기 때문에 항공운송업의 특성상 안전성은 절대적으로 지켜져야 할 과제입니다. 사고의 발생은 여객수요 감소에 중대한 영향을 미치는 요인으로 작용하는 바, 안전성의 확보가 항공운송사업을 영위하는데 지켜져야 할 가장 기본적이고 중요한 요건이라고 할 수 있습니다.

2) 신속성 및 정시성

항공운송업이 타 운송수단 대비 가장 큰 경쟁 우위를 갖는 특성은 바로 신속성입니다. 항공기의 속도향상을 살펴보면 1930년대 시속 280Km, 1950년대 500Km, 1960년대 800Km, 1970년대 1,000Km로 증가되었으며, 1970년 후반에 개발된 초음속항공기의 등장으로 속도는 시속 2,000Km까지 향상되었습니다. 국내 육로 운송수단 중 가장 빠른 KTX가 시속 최대300Km임을 감안할 때, 항공기의 신속성은 타 운송수단 대비 압도적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

신속성과 더불어 항공운송업은 정시성 또한 중요하게 여겨지고 있습니다. 정시성은 공표된 시간표(Time Table)를 기준으로 정확하게 운항하고 있는지 여부에 따라 결정됩니다. 항공사의 경우 공표된 시간표 상의 출발 및 도착 시각대로 운항이 실시되고 있는지의 여부가정시성을 결정합니다. 물론 타 교통기관과 비교할 때 기상조건 및 항공기 상태, 현지공항 상황 등에 따라 운항 환경이 달라지기 때문에 정시성을 유지하기가 다소 어려운 측면이 있는 것이 사실입니다. 그럼에도 불구하고 항공사들은 항법개선, 정교한 기상상황 예측 등을통해 고객의 편의와 쾌적한 여행에 노력을 기울이고있습니다.

3) 국제성

항공기는 속도가 빠르고 항속거리가 길기 때문에 국가의 영역을 넘어 비행하는 일이 빈번합니다. 그래서 자국의 항공기가 타국의 영역에서 비행하는 일이 발생할 경우, 이는 항공기의 항행이나 항공운송사업에 관하여 복잡한 국제적인 법률관계를 발생케 합니다. 이러한 법률관계에 있어 국제적인 항공교통의 발달을 장려하는 한편, 자국의 경제적, 정치적인권익 등을 보호할 필요성이 대두하게 됩니다. 이에 따라 항공 관련 국제법의 체계화는 물론, 국내법 역시 국제법의 근간인 국제민간항공협약 및 부속서에 의하여 각국이 통일되게 적용하도록 의무화됩니다. 국제간의 항공운송이 이루어지기 위해서는 먼저 자국정부와 상대국 정부가 항공협정을 체결하고, 양국의 항공사는 세부 항공협정을 맺어야 그 세부 항공협정에 따라 양국간에 지정된 노선에서 항공운송업무를 영위할 수 있습니다. 즉 국제항공운송사업은 관계국 정부간 협정에 의해서 가능하며 취항도시의 수, 운항횟수, 총 공급좌석등에 대해 상대국가 및 비행시 공역을 통과하거나 착륙하는 국가와 체결된 협정상의관계 등에 의거하여 결정됩니다.

4) 정부의 규제산업 및 이로 인한 진입장벽

항공운송산업은 정부의 면허를 받은 자만이 영위할 수 있도록 함으로써, 시장의 신규 입성을 법으로 제한하고 있습니다. 그 결과, 독과점 또는 독점화의 경향이 타 어느 산업보다 강하게 나타납니다. 정부는 항공산업 신규 진입에 대해 크게 두 가지 관점에서 규제하고 있습니다. 그 첫째가 기술적인 규제로, 안전성의 확보를 위해 노선면허, 운항 개시 전 검사, 운항 및 정비 규정의 인가, 사업계획의 인가 및 기장노선자격의 심사 등에 대하여 규제를 하고 있습니다. 두 번째는 경제적인 규제로, 영공통과 등 항공운수권에 관한 사항, 항공여객의 운임 및 화물 수송에 따른 수수료 등에 관한 사항, 항공기의 수송량(운항횟수 및 공급좌석) 등 수송력에 대해 규제하고 있습니다.

(2) 성장성

항공운송산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 최근 3년간 국내 항공여객수는 연평균 7% 증가하며 2016년 1억명을 돌파하였으며, 2018년엔 그 성장세를 이어가며 전년 대비 7.5% 상승한 1억 1,753만명을 기록하였습니다. 이는 당사와 같은 LCC업계의 성장으로인한 공급 증가와 소득 수준 향상, 베이비 부머의 여행 수요 확대, YOLO족의 등장, 2~30대의 여행 패턴 변화 등 여객 수요 증가가 맞물린 결과입니다.

공급 및 수요 증가의 호조로 글로벌 항공운송산업의 성장세는 지속될 것으로 전망되며, 특히 아시아 지역의 여객 수요가 높은 성장률을 보이고 있습니다. 국제항공운송협회(IATA, International Air Transport Association)의 전망에 따르면, 2018년 아시아 여객수요(RPK)는 전년대비 약 7.0% 증가할 것으로 예상되는데, 이는 글로벌 성장률 평균인 6.0%를 상회하는 수치입니다. 이는 중국·인도 등의 여객 수요(RPK) 증가와 아시아 지역의 인프라구축 및 LCC 증가 등으로 자국 내 이동뿐만 아니라 근접한 해외로의 여객수요가 증가했기 때문으로 분석됩니다.

(3) 경기변동의 특성

항공운송업은 국가 간 무역화물 및 여객을 수송하는 국제간 거래를 본질로 함으로서 사업 활동 영역의 대외개방이 불가피한 산업입니다. 전 세계적인 경기변동 및 수급상황 변동에 따라 민감하게 반응을 보이고 있으며 특히 항공운송업은 GDP 성장률, 항공유 가격(Jet fuel price), 환율 같은 외적변수에 직접적으로 영향을 받고 있습니다. 또한, 기타 교통 수단에 비해 고가의 운임을 지불해야 하는 특성상 소득증가여부도 항공운송업의 경기변동을 결정하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

항공운송업은 원화 강세시 영업이익 증가, 외화 환산이익 계상효과, 해외여행 수요증가 효과 등이 있어 항공운송산업 전반적인 업황 개선이 이루어지며, 원화 약세인 경우 업계의 전반적으로 실적이 악화되는 양상을 보이고 있습니다.

(4) 계절성

항공운송산업은 성수기 및 비수기에 따라 수요와 운임 증감 현상이 반복적으로 나타나는 계절성을 보유하고 있습니다. 전통적으로 명절, 연휴, 방학 등으로 인한 국민 여가 수요가 증가하는 1, 3분기는 항공운송업의 성수기라고 할 수 있습니다. 특히 1∼2월, 7∼8월 휴가철이 집중된 기간은 항공운송업의 최대 성수기입니다.

반면, 2분기는 항공운송업의 전통적인 비수기입니다. 다만 저비용항공사 출연으로 새로운여객 수요가 창출되고 있습니다. 최근 당사를 비롯한 저비용항공사들이 합리적인 운임의 단거리 노선 공급을 확대하면서 비수기에 더욱 저렴한 가격으로 여행을 즐기고자 하는 합리적 소비자들의 여행수요가 발생하는 등 해외여행에 대한 심리적 장벽을 허물고 있습니다. 이에 방학이나 휴가시즌에만 해외여행을 떠나는 것이 아니라 저렴하고 덜 혼잡한 비수기를 선호하는 여행 수요가 증가하는 결과를 보여주고 있습니다. 따라서, 계절간 여객수 변동성 축소로 인해 향후 비수기와 성수기 간의 격차가 점점 좁혀질 것이라 예상됩니다.

나. 회사의 현황
 
(1) 영업의 현황

당사는 국내를 대표하는 저비용항공사(LCC)로서 2003년 설립되어, 2010년 현재의 ㈜티웨이항공으로 사명을 변경하였습니다. 2010년 9월 국내항공운송사업 운항증명을 취득하여 '김포-제주' 국내선 정기편을 취항하였으며, 2011년 7월에는 국제항공운송사업 운항증명을 취득하여 동년 10월에 '인천-방콕' 국제선 정기편을 취항하였습니다. 이후 지속적인 항공기 도입과 노선 확장을 통해 보고서 제출일 현재 B737-800(NG) 기종 항공기 28대 와 국내 노선 9개 및 국제 노선 66개 포함 총 75개의 노선을 확보하고 있습니다.

(2) 시장 점유율

항공여객은 최근 3년간 꾸준히 저비용항공사 중심의 항공노선 및 운항 확대가 계속 이어져 왔습니다. 원화강세, 저유가에 따른 여행경비 부담 완화로 인한 내국인의 해외여행 증가, 내외국인 제주관광 수요확대 등으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한 저비용항공사의 계속적인 항공기 도입확대, 저렴한 항공권 공급과 함께 한류 확산을 기반으로 내국인의 견고한 여행수요를 보이고 있는 일본 및 동남아 노선 다변화를 통하여 앞으로도 저비용항공사의 점유율은 확대될 것으로 보입니다. 다만 2020년 전 세계적으로 확산된 COVID-19로 당사를 포함한 국적사들의 국제선 대부분이 비운항됨에 따라 상기 사항의 실행 여부는 지연될 수 있습니다.
 

(3) 회사의 경쟁력

항공운송산업의 우호적인 사업 환경과 함께 당사는 국내 LCC 중에서도 가장 괄목할 만한 성장을 해오고 있습니다. 그 동안 축적된 운영 역량 및 노하우를 바탕으로 항공기재 운용의 효율성 극대화, 수익성 강화를 위한 전략적인 신규 노선 개척, 안전 운항을 위한 정비 역량 및 유관 부서간의 협업 강화 등이 주된 요인입니다.
 
특히 당사는 불모지에 가까웠던 지방공항 중에 하나인 대구공항에 적극 진출하여 타사와 차별화된 노선 경쟁력을 확보하였습니다. 대구-제주 노선의 경우 운항하는 항공사 중 당사의 운항 스케쥴 점유율이 가장 높으며, 대구에서 운항하는 국제선 노선 수 역시 17개로가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이렇듯 당사는 최근 3년간 대구공항에서 가장 높은 국내선 및 국제선 점유율을 기록하였으며, 특히 국제선의 경우 2019년 49% 라는 압도적인 점유율을 통해 대구공항에서의 입지를 공고히 구축하고 있습니다.
 
이 밖에도 2017년 6월 국내 LCC 중 최대인 케이터링센터를 인천에 확장 이전하였습니다. 이러한 탄탄한 인프라를 기반으로 LCC 중 유일한 자체 기내 판매 채널 구축을 통해 기내 판매 역량을 강화하고 있으며, 당사만의 차별화된 각종 부가서비스(사전 좌석 지정, 옆좌석 구매 서비스, t'shop, 번들서비스 등)와의 시너지를 통해 고객의 편의성와 니즈를 충족시키고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 관한 사항

보고서 제출일 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대한 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다.

다. 종속회사에 관한 사항

- 연결대상 종속회사 현황

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매제품 유형
비고

항공운송지원서비스업
㈜티웨이에어서비스
항공운송 관련 지상조업 사업
종속회사

(1) 산업의 특성

항공운송업은 많은 인력이 투입되는 대표적인 서비스 산업으로 항공사 업무 중 핵심 부문을 제외한 많은 부문이 외부에 위탁되어 운영되고 있습니다. 항공사가 위탁하고 있는 대표적인 업무로는 공항에서 항공기 출발/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 업무와 항공사의 대표전화로 접수되는 예약 요청과 각종 고객 문의를 처리하는 예약센터 업무가 있습니다. 지상조업 업무는 승객 수속과 수하물 처리를 담당하는여객 조업과 조업장비를 투입하여 화물 및 수하물 상/하역, 항공기 유도 및 견인 등을담당하는 램프 조업으로 분류됩니다.

항공사 업무를 위탁 운영하는 항공업무 지원사업은 항공운송업과 밀접한 관련이 있어 동 업종의 시장 상황에 크게 영향을 받게 되며 또한 항공사의 서비스 품질과 판매에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 항공업무 지원사업은 인건비 비중이 높고 고객과의 접점에서 감정노동을 수행하며 탄력 근무제가 운영되는 관계로 인력의 효율적인 운용과 세심한 관리가 요구되고 고객의 기대 수준에 부응하기 위한 부단한 서비스품질 향상 및 업무 개선 노력이 경주되어야 하는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

항공업무 지원사업은 항공운송업의 시장 상황과 밀접한 관련이 있어 항공여행객과 운항 항공편의 증감에 크게 영향을 받습니다. 우리나라 항공여객은 2007년 5,372만명으로 5천만명을 돌파한 이후 지속 증가하여 11년 만인 2018년 2배 이상으로 성장하여 1억 1,753만명을 달성하였는데 이는 당사와 같은 저비용항공사의 운항 확대로 항공여행 수요가 지속 증가한 결과입니다.

이와 같이 매년 성장을 거듭하고 있는 국내 항공업계의 한 축을 담당하고 있는 항공업무 지원사업 역시 항공여행객과 운항 항공편의 지속적인 증가에 힘입어 시장 규모가 더욱 확대되고 특히 2018년 초 인천공항 제2터미널 오픈 이후 인천기점 항공기의 증편이 용이해질 수 있는 여건이 조성됨으로써 업계 전반의 양적 성장이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

항공운송의 사업량과 항공 운항편수로 매출 규모가 정해지는 업종 특성상 기본적으로 운항편이 증가하는 하계 및 동계 성수기와 여타 비수기, 평수기 간의 차이는 있으나 체험학습제와 대체휴일제 도입, 항공여행의 대중화 등으로 항공 여행 수요는 연중지속 발생하고 있어 성,비수기 간의 변동폭은 종래에 비해 많이 좁혀져 있습니다. 그러나 항공업계는 전통적으로 국내외 경기 동향, 국제 정세, 유가, 환율에 매우 민감하며 2003년 사스, 2008년 금융위기, 2009년 조류독감, 2015년 메르스 발생, 2017년 일본 지진, 중국 사드 제재, 2018년 일본 자연재해와 같은 예상하지 못한 갑작스러운 외부 요인으로 여행 수요가 크게 위축되는 상황이 있어 항공업무 지원사업 항공 수요 급감에 따른 잠재적인 불안 요인을 안고 있어 갑작스러운 영업환경 변화에 대비할 수 있는 체제를 갖추어야 합니다.

(4) 산업의 경쟁요소

항공기 출/도착 시 필요한 업무를 지원하는 지상조업 부문은 현재 6개 회사가 여객 조업과 램프 조업을 함께 수행하고 있으며 이 중 3개 사는 국내 항공사의 계열사이며 3개사는 전문 조업사입니다. 그리고 당사를 포함한 3개 회사는 여객 조업만을 수행하고 있는데 이 중 2개사가 국내항공사의 계열사입니다. 대부분의 한국 국적항공사는 자사 계열의 회사에 업무를 위탁하고 있고 외국 국적항공사는 자사와 같은 항공동맹체 (Alliance)에 속해 있는 2개의 국내 FSC 계열사에 위탁하거나 규모를 갖춘 2개의 국내 대형 전문 조업사에 위탁하고 있습니다.

이와 같이 형성되어 있는 시장 구조로 인해 신규 진입 장벽이 높아 경쟁을 통한 기존 타사 고정 수요의 전환 유치가 용이하지 않으며 Customer airline 신규 유치를 위한 무리한 가격 경쟁이 저임금에 따른 업무 부실로 이어져 서비스 품질이 크게 저하되는사례도 발생하고 있습니다. 국내 항공사의 예약센터의 경우 티웨이항공을 제외한 모든 항공사가 아웃소싱 전문업체에 업무를 위탁하고 있는데 일반 콜센터와 달리 항공업무의 전문성이 요구되어 참여 업체의 수는 제한적이지만 업무 수행이 항공사의 기대 수준에 부합하지 못해 계약이 장기간 지속되지 못하고 업체가 교체되는 사례가 많습니다.

(5) 회사의 경쟁 우위 요소

그 동안 저임금을 기반으로 수익을 창출하는 대표적인 아웃소싱 부문으로 인식되어 온 항공업무 지원사업은 낮은 임금 수준과 소속감 결여로 우수인력 채용이 어렵고 조기 사직율이 매우 높아 정상적인 인력 운용을 기대할 수 없고 미숙련에 따른 업무 부실로 항공사에 큰 부담으로 작용하고 있는 것이 일반적인 상황이며 이는 항공사 계열사가 직접 운영하는 경우에도 크게 다르지 않습니다. 그러나 회사는 항공사 계열회사에 걸 맞는 업계 최고 수준의 급여와 복리후생을 제공함으로써 우수 인력 채용 → 소속감 고취 → 장기 근속 → 업무 생산성 제고 → 최적화된 인력 운용 → 인건비 절감 → 업무 품질 향상 → 신규 고객사 유치로 이어지는 선순환 구조를 갖추고 고객사가 기대하는 안정적이고 양질의 서비스 제공이 가능합니다.

또한 업계 최초로 회사는 티웨이항공 예약센터를 아웃소싱업체가 아닌 항공사 계열회사로서 직접 운영함으로써 긴밀한 업무 소통과 우수 인력 확보로 통화 처리량 등 실적이 크게 향상됨은 물론 통화 품질도 대폭 개선되어 고객사의 서비스 품질 향상 및 판매에 크게 기여하고 있습니다. 이외에도 공항 여객 서비스와 예약센터 업무를 수행하는 조직을 함께 갖춘 유일한 업체로서 소속 직원들의 예약 부문과 공항 여객 서비스 부문 간 근무 전환이 가능해져 명실상부한 항공 업무 전문 인력이 되고자 하는 직원 의욕을 고취하고 원활한 인력 수급을 통해 안정적인 인력 운용이 무엇보다 중요시 되는 동 업계에서 회사의 경쟁력은 배가될 것입니다.

(6) 회사의 위협 요소

회사는 우수 인력의 장기 근속을 위해 동종 업계 타 업체에 비해 높은 임금 수준과 복리 후생을 제공하고 있어 장기 근속을 통한 생산성 향상으로 효율적인 인력 운용을 가능하게 하여 비용을 절감하거나 신규 고객사 유치를 통해 수익을 확충해야 합니다. 그러나 일정하지 않은 근무 형태로 운영되는 대표적인 감정 노동 업종인 관계로 우수인력 채용과 사직율 억제가 원활하지 않을 경우 업무 품질 향상을 통한 신규 고객사 유치가 용이하지 않게 되고 빈번한 채용 및 교육으로 인해 비용 지출 부담이 가중되어 수익구조가 악화될 수 있습니다.

2. 주요 제품 서비스 등

- 당사(별도 기준)

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목
2020년 2분기
(제18기 2분기)
2019년
(제17기)
2018년
(제16기)
2017년
(제15기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

항공
사업
부문
항공
운송
여객
주1)
국내
45,479
26.2
146,617
18.1
139,209
19.0
142,027
24.3

국제
124,067
71.4
641,215
79.1
579,181
79.1
432,243
74.0

소계
169,546
97.5
787,831
97.2
718,390
98.2
574,269
98.3

화물
주2)
국내
147
0.1
63
0.0
-
-
-
-

국제
501
0.3
3,018
0.4
2,386
0.3
2,048
0.4

소계
648
0.4
3,082
0.4
2,386
0.3
2,048
0.4

기타 주3)
기내판매 등
3,663
2.1
19,724
2.4
11,141
1.5
7,715
1.3

합계
173,856
100.0
810,637
100.0
731,917
100.0
584,032
100.0

주1) 정기/부정기 운임 수입, 유류할증료, 항공기 미탑승에 따른 취소수수료수입, 공항세징수대행수입 등이 포함되어 있습니다.

주2) 직접 판매가 아닌 위탁사를 통하여 접수된 화물들에 대한 운송료의 개념으로 위탁사를 통해 수입금을 정산하고 있습니다.

주3) 기내판매수입, 기내식수입, 항공정비수입 등이 포함되어 있습니다.

- 종속회사(㈜티웨이에어서비스)

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품유형
품목

2020년 2분기
(제18기 2분기)

2019년
(제17기)

매출액

비율

매출액

비율

항공사업
부문
항공운송
지원
여객조업 등
3,862
100.0
12,551
100.0

소계
3,862
100.0
12,551
100.0

나. 주요 제품 등의 각겨변동 추이

(1) 가격변동 추이

당사 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하는 여객 부문의 가격 변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분

2020년 2분기
(제18기 2분기)
2019년
(제17기)
2018년
(제16기)
2017년
(제15기)

여객

국내선

28,614

46,616

48,317

48,180

국제선

143,928

114,429

132,802

126,172

주) 노선별 여객수입을 탑승객수로 나누어 산출하였습니다.

(2)
가격변동 원인

- 항공권의 판매단가는 시장에서의 경쟁상황, 항공권에 대한 수요현황, 계절별 특성 등을 고려하여 탄력적으로 산정하고 있으므로 판매단가의 변동 원인을 특정하기는 어렵습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

주요
제품
매입
유형
품목
주요 매입처
2020년도 2분기
(제18기 2분기)
2019년도 
(제17기)
2018년도
(제16기)
2017년도
(제15기)

항공
운송
사업
상품
항공유
항공기 연료

50,470

245,767
198,514
128,626

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(1) 가격변동 추이

 당사 및 연결대상 종속회사의 주요 원재료의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, USD)

사업부문

품목

2020년 2분기
(제18기 2분기)
2019년
(제17기)
2018년
(제16기)
2017년
(제15기)

항공유(원)주)

국내 (원/Gallon)

1,092

2,297

2,501

1,998

국제 (USD)

2.21

2.20

2.36

1.87

주) 구매금액 / 구매량(GLL)

(2) 가격변동 원인

항공운송산업의 주요 원재료인 항공유(Jet Fuel)는 성분상 등유와 거의 동일한 제품으로 등유성분에 여러 첨가제를 넣어 제조한 제품입니다. 항공유 가격은 정유사와 항공사 간의 계약에 따라 제각기 다르나 항공사간 국제관례에 의하여 싱가포르 현물시장 가격 지표 MOPS(Mean of Platt's Singapore Kerosene)에서 거래되는 평균가격을 적용하고 있으며, 국제유가가 배럴당 1달러 상승하게 되면 항공유는 갤런당 약 2.4센트 정도 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

항공운송업은 매출원가 중 유류비가 차지하는 비중이 큰 산업으로 국제유가의 등락에 따라 손익변동이 큰 특징을 가지고 있습니다. 2018년도 유가의 급격한 상승으로 항공유 매입단가가 지속적으로 상승하였으나, 2019년도에는 전년 대비 국제 유가의 하락으로 그 단가 역시 소폭 하락하였으며, 올해는 전 세계적으로 발생한 COVID-19의 영향으로 국제 유가가가 급락한 상황입니다.

(3) 공급시장의 독과점 정도, 공급의 안정성

원유 시장은 통상적으로 WTI(미국 중부와 멕시코 연안에서 생산되는 원유로 품질이 좋고 수출이 제한되어 있음), 북해산 BRENT(유럽, 아프리카 지역의 원유 통칭), DUBAI(중동지역에서 생산되는 원유)로 구성되어 있으며, 통상 국내 정유사들은 수송거리 상의 문제로 DUBAI 원유를 수입하여 사용하고 있습니다. 항공유 시장은 아시아에서는 MOPS, 미주에서는 LA Platts(서부), US Gulf(동부), 유럽에서는 Rotterdam(유럽), NEW(북유럽)으로 사용하고 있으며, 당사는 MOPS의 제품 단가를 기준가로 사용하고 있습니다. 이에 항공유 가격은 "MOPS + 공급사 마진 + 관세"로 구성되고 있으며, MOPS 기준단가가 미국 달러화를 사용하고 있는 바, 환율 또한 연료비에 영향을 미치는 주요 요인입니다.

국내에는 4개 정유사(SK에너지, GS칼텍스, 에스오일, 오일뱅크)가 항공유를 공급할 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 이들 업체를 대상으로 공항별 경쟁 입찰 방식으로 공급자를 선정하고 있습니다. 향후에는 유가 등 경제적 환경 변수에 따라 정유사 및 급유 조업사 마진 절감 추진과 동시에 다양한 방법(into Storage 등)을 사용하여 항공유 조달 비용을 낮추기 위한 시도를 지속적으로 진행할 예정입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 등에 관한 사항
 
(1) 생산능력

(단위 : 수송량-백만km, 금액-백만원)

사업부문

품 목

2020년 2분기
(제18기 2분기)

2019년
(제17기)

2018년
(제16기)

2017년
(제15기)

수송

금액

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송

국내선 여객

687
58,842

1,227

152,562

1,162

149,275

1,197

153,403

국제선 여객

2,215
177,416

11,812

702,835

8,850

675,128

6,760

508,017

합 계

2,902
236,565

13,039

862,733

10,012

825,403

7,958

661,420

(2) 생산능력 산출근거

(가) 수송량

(판매가능 좌석수 × 이동거리)인 ASK(Available Seat Kilometers)로, 항공여객 공급지표로 활용됩니다.

(나) 생산능력금액

 '(실제 여객매출액 ÷ 탑승률)'으로 산정하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 수송량-백만km, 금액-백만원)

사업부문

품 목

2020년 2분기

(제18기 2분기)

2019년
(제17기)

2018년
(제16기)

2017년
(제15기)

수송

금액

수송

금액

수송

금액

수송

금액

항공운송사업

국내선 여객

531
45,479

1,136

141,272

1,080

139,209

1,108

142,027

국제선 여객

1,549
124,067

9,918

590,159

7,586

579,181

5,752

442,243

합 계

2,080
169,546

11,054

731,430

8,666

718,390

6,860

574,269

주) 수송량은 RPK(Revenue Passenger Kilometers)를 기재하였으며, RPK는 '유상승객수 × 이동거리'로 항공운송 업계에서 수송지표로 활용되고 있습니다.

(2) 가동률

( 단위 : 시간)

구분

2020년 2분기
(제18기 2분기)

2019년
(제17기)

2018년
(제16기)

2017년
(제15기)

연간 가동 가능시간

122,108

229,069

179,775

150,440

연간 실제 가동시간

30,527

128,851

101,159

82,724

연평균 가동률

25.0%

56.3%

56.3%

55.0%

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황

[자산항목] 유형자산

(기준일 : 2020년 06월 30일)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와 기구
운항장비
항공기재
항공기엔진
구축물
시설장치
건설중인자산
(주1)
합계

취득원가
1,577,334
379,298
7,935,562
382,317
4,397,223
77,651,357
13,469,340
290,300
94,600
4,337,794
110,515,125

감가상각누계액
(694,569)
(185,410)
(6,481,577)
(155,378)
(2,553,813)
(42,433,213)
(701,060)
(62,898)
(15,264)
-
(53,283,182)

기초장부가액
882,766
193,887
1,453,984
226,940
1,843,410
35,218,144
12,768,280
227,402
79,336
4,337,794
57,231,943

- 취득 및 자본적지출
-
-
158,875
-
17,171
15,250,054
-
-
-
5,554,521
20,980,622

- 감가상각
(157,282)
(23,956)
(290,651)
(34,731)
(288,132)
(9,673,503)
(336,733)
(24,808)
(4,730)
-
(10,834,525)

- 대체
-
-
194,380
-
330,516
125,201
-
4,212,000
-
(5,210,670)
(348,573)

- 처분 및 폐기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취득원가
1,577,334
379,298
8,288,817
382,317
4,744,910
93,026,612
13,469,340
4,502,300
94,600
4,681,645
131,147,174

감가상각누계액
(851,850)
(209,367)
(6,772,228)
(190,109)
(2,841,945)
(52,106,715)
(1,037,793)
(87,706)
(19,994)
-
(64,117,708)

기말장부가액
725,484
169,931
1,516,589
192,209
1,902,965
40,919,897
12,431,547
4,414,594
74,606
4,681,645
67,029,466

주1) 건설중인자산에서 타계정으로 대체된 금액 중 348,573천원은 무형자산으로 대체되었습니다.

(2) 설비 등에 대한 투자계획

당사는 항공여객 서비스를 제공하는 항공운송사업자로서, 당사의 서비스 상품은 항공기를 통하여 제공됩니다. 보고서 제출일 현재 당사는 리스 계약을 통하여 Boeing737-800(NG) 항공기 28대를 보유하고 있으며, 향후 신규 항공기에 대한 투자 계획은 아래와 같습니다.

투자기간

투자대상

(거래처/제품군/아이템/성격)

2019년

2020년

2021년

투자재원

기대효과

N/A

항공기(B737-800)

4(-1)

-2(반납)

-2(반납)

자체자금
 (리스)

공급확대
 매출증대

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 

-
당사

(단위 : 천명, 천kg, 백만원)

매출

유형

품 목

2020년도 2분기
(제18기 2분기)
2019년도
(제17기)
2018년도
(제16기)
2017년도
(제15기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

수량

금액

여객

국내

1,405
45,479
3,031
146,617
2,873
139,209

2,938

142,027

국제

740
124,067
5,157
641,215
4,364
579,181

3,428

432,243

여객 소계

2,145
169,546
8,188
787,831
7,237
718,390

6,366

574,269

화물

국내

589
147
251
63
-
-
-
-

국제
658
501
3,672
3,026
3,178
2,386

2,517

2,048

화물 소계
1,247
648
3,923
3,089
3,178
2,386

2,517

2,048

기타

-
3,663
-
19,724
-
11,141

-

7,715

매출합계

-
173,856
-
810,637
-
731,917

-

584,032

- 종속회사(㈜티웨이에어서비스)

'Ⅱ.사업의 내용 - 2. 주요 제품 서비스 등 - 가. 주요 제품 등의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 판매경로

-당사

(1) 판매조직

(가)
판매조직의 구성

[당사 판매조직의 구성]

조직도 2020.03.31.jpg
당사 판매조직도

(나) 판매조직의 역할 분담

구분
담당조직
담당업무

경영본부 산하
영업담당

노선팀 및
각 그룹

영업계획 및 운항 스케줄 수립

운임 및 유류할증료 정부 인가

영업정책 수립 및 업무지원
대리점 판매계획 수립

대리점 영업관리 및 업무지원

부정기편 계획 수립 및 판매

여객서비스시스템 관리 및 개선

온라인 간판채널 개발 및 관리

화물운송사업 기획 및 관리

INTERLINE 협약 및 운영(CODE SHARE 포함)
홈페이지 개발기획 및 관리

홈페이지 프로모션 기획 및 시행

영업 관련 제휴 체결

시장개발팀

GPD조건 시스템 반영

좌석 Inventory 관리

대리점 좌석요청 처리

운송지원팀

운송서비스 기획 및 지원

지상조업계약 체결 및 품질관리

지점 운송교육 기획 및 지원

현장판매업무(지점 Go-show 판매) 관리

해외지역본부

해외지역 영업계획 수립

마케팅 및 제휴, 판매망 개발 및 관리

(2) 판매경로 및 방법

구분
판매방법

판매채널
내용

직접판매

온라인

- 각 주요 언어별 홈페이지를 통하여 국내외 고객을 상대로 판매

- 카드, 각종 간편결제, 실시간 계좌이체 등

콜센터

- 고객들의 요청에 따라 항공권 및 부가서비스 판매, 관련 정보를 제공하는 형태

- 카드결제만 가능

공항지점

- 공항에서 항공권 구입을 필요로 하는 고객에게 가능한 항공권 구매 사항을 안내하고 판매하는 형태

- 현금 및 카드결제 가능

간접판매

국내 대리점

- 당사 항공권을 판매 대행하거나 해당 항공권으로 패키지상품을 구성하여 판매하려는 대리점과 계약하여 위탁 판매하는 형태

- 국내선은 크게 당사 대리점용 홈페이지에 등록하여 판매하는 곳과 온라인 대리점으로 분류됨

- 국제선 경우에도 국내선과 같이 대리점용 홈페이지에 등록하여 판매하는 곳이 있으며 BSP(Billing Settlement Plan) 라는 IATA 에서 설립한 중간 대행 정산소를 통해 항공사와 대리점이 계약을 일괄 체결하고 대금 정산도 하는 형태

- 국내선은 대부분 판매와 동시에 대금결제가 이루어지고, 국제선은 BSP를 통하여 월 6회(BSP한국 기준) 대금입금 정산됨

해외 대리점

- 해외 대리점의 경우는 국내 대리점과 같은 형태 외에도 특정지역에는 GSA(General Sales Agent)라고 하는 총판대리점 계약을 통해 해당 지역의 위탁판매를 총괄하여 대행하게 함

- GSA의 경우 선입금에 대한 AP(Agency Payment)를 지급하여 판매와 동시에 AP로 결제가 됨

- 이외에도 국내 대리점과 같이 해당국가의 BSP를 통해 대금정산을 하기도 함

(3) 판매전략

2019년 항공운송시장은 동남아, 대만 중심의 노선 다변화 등으로 일본 불매운동 여파에도 불구하고 여객 및 화물운송에서 성장세를 이어갔습니다.

항공수요의 지속적인 증가는 저비용항공사의 운항확대에 따른 경제적인 항공운임 형성 및 다양한 경험을 중요시하는 현대인들의 소비경향 변화가 주요한 요인으로 작용한다고 보여지며, 이와 같은 긍정적인 요인들로 인하여 향후 경영환경 개선이 기대됩니다.

그러나 자연재해, 유가 및 환율 변동, 국제정세 악화 등과 같은 불안 요소는 여전히 상존하고 있으며, 국내 LCC 뿐만 아니라 해외 LCC 들의 한국 시장 진입 등으로 업계 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 사업환경에 대응하기 위해 당사는 전략적인 노선운영계획을 수립하는데 심혈을 기울이고 있습니다. 지방공항을 거점으로 노선을 확대하며 공급우위를 선점하고 브랜드 인지도를 강화하고 있으며, 면밀한 시장분석을 통한 적절한 운수권 획득으로 5자유 수요를 유치하는 노선도 개설하여 운영 중입니다. 비수기 시즌 및 경쟁심화 노선에서는 수요와 공급변동을 다각도로 모니터링 하여 적정수준의 수익성을 목표로 경쟁적인 운임으로 대응하며 조기 수요 선점을 위해 다양한 프로모션을 시행하고 있습니다. 이외에도 적극적인 부정기편 운항을 통한 기재 가동률 극대화, 신규 판매채널 개발, 여객 니즈에 부합하는 부가서비스 개발을 위한 노력도 경주하고 있습니다.

(4) 주요 매출처 현황

당사는 항공운송사업자로서 B2C의 형태로 여객 서비스를 제공하고 있는 바, 하기 국내선 및 국제선 대리점을 제외한 특정 주요 매출처가 존재하지 않습니다.

(가) 국내선 주요 대리점

- 인터파크, 웹투어, 모두투어, 스카이스캐너, 제주닷컴, 선민항공, 제주도닷컴, 온라인투어, 롯데관광개발, 티트래블 등 다수

(나) 국제선 주요 대리점

- 하나투어, 모두투어, 노랑풍선, 인터파크 JTP Corp, 스카이스캐너, 여행박사, 플랜에이투어, H.I.S, 자유투어 등 다수

- 종속회사(㈜티웨이에어서비스)

(1) 판매방식 및 판매처

- 판매방식 : 직접판매
- 판매처 : 국내/외국 항공사 예약센터, 공항 여객수속

(2) 판매전략

- 우수인력 채용 및 장기근속을 위한 인력 관리로 업무 수행 품질 제고 
- 공항 여객서비스 부문과 예약센터 조직을 함께 갖춘 조직의 이점 최대 활용하여 
 안정적 인력 수급과 인력 운용의 효율성 증대로 경쟁력 우위 확보

- 예약센터와 여객운송업무 경력을 함께 갖춘 항공 전문인력 양성하여 우수한 인적
 자원을 기반으로 고객 항공사 적극 추가 유치

- 신규 항공업무 지원 부문 추가 진출을 통해 매출 확대 도모

6. 수주사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험), 신용위험, 유동성위험 등에 노출되어 있으며, 연결실체의 위험관리는 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험 관리는 회사의 재무부문에 의해 주로 이루어지고 있으며, 각 업무부서들과 긴밀히 협력하여 각 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

재무위험 관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 기타비유동자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 미지급금 및 기타유동채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서 시장위험을 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환율변동위험

연결실체는 통화별 수입/지출의 차이 및 자산/부채의 차이로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국) 등이 있습니다. 

연결실체는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
124,929,899
25,185,867
141,287,903
12,051,738

JPY
9,586,210
1,650,085
30,202,834
1,104,696

THB
531,784
19,693
1,099,608
443,140

CNY
1,284,744
15,750
17,154,391
88,552

기타통화
2,187,114
1,023,634
9,058,072
1,416,547

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
11,062,472
(11,062,472)
18,369,814
(18,369,814)

(2) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 이자율변동위험은 주로 예금성 금융상품 및변동금리 조건 차입금 등에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결실체는 외부차입을 최소화함으로써 이자율변동위험의 발생을 제한하며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 발생가능한 이자율변동위험을 관리하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정 및 관리하고 있습니다. 

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래 등을 포함합니다. 연결실체의 금융기관 거래는 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금의 경우 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다.

당반기말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

다. 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 영업활동, 차입금조달 또는 자본조달로부터 발생되는 현금흐름을 통하여 회사가 필요로 하는 투자 및 운용 등에 필요한 현금소요량을 충족하여 왔습니다. 

연결실체가 영업활동을 통해서 현금흐름을 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행, 유상증자 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 중장기경영계획 및 경영분석을 통해 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수없는 극단적인 상황에대한 지출금액은 포함되어 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 1년 이상 만기가 남은 금융부채의 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
43,598,567
-
-
43,598,567

기타유동부채
6,928,417
-
-
6,928,417

단기차입금
-
47,624,555
-
47,624,555

전환사채
-
-
11,950,282
11,950,282

리스부채
26,827,742
78,402,113
316,758,626
421,988,481

합 계
77,354,726
126,026,668
328,708,908
532,090,302

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
54,994,363
-
-
54,994,363

기타유동부채
24,575,436
-
-
24,575,436

리스부채
26,030,288
76,243,697
346,220,366
448,494,351

합 계
105,600,087
76,243,697
346,220,366
528,064,150

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하여 주주의 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는 배당을 실시하거나, 주주에 자본금을 반환하거나 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립할 수 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

부채총계(A)
577,890,267
618,878,514

자본총계(B)
103,159,790
188,879,793

부채비율(A/B)(%)
560%
328%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

계약명
계약상대방
체결시기
계약기간
계약금액
대금수수방법

항공기 임차
Aercap 외
항공기별 상이
항공기별 상이
항공기별 상이
매월 임차료 지급

항공유
S-Oil 외
계약상대방별 상이
계약상대방별 상이
후정산
사용금액 후정산

지상조업
티웨이에어서비스 외
계약상대방별 상이
계약상대방별 상이
후정산
사용금액 후정산

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 항공운송사업자로서 보고서 제출일 현재 별도의 연구개발 조직을 보유하고 있지 않습니다. 다만, 당사는 다수의 사업자들로 경쟁이 심화되어 있는 사업환경에 효과적으로 대응하고, 신규노선 개발 및 수요 창출, 기재가동률 제고, 비용관리, 부가서비스 개발 등과같은 핵심 사업과제를 수행하기 위해 유관부서간의 협업체 및 Task Force를 구성하여 운영하고 있습니다.

나. 연구개발비용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 연구개발 실적

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 향후 연구개발 계획

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 등 지적재산권 현황

당사는 보고서 제출일 현재 회사 및 브랜드 상표권 9건을 보유하고 있으며, 외국에서 상표권은 출원된 적이 없습니다. 이외 별도의 특허, 실용신안 등을 보유하고 있지 아니합니다.

나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 또는 규정

당사는 항공운송사업자로서, 아래와 같은 법률 및 제규정에 따라 항공운송업을 영위하고 있습니다.

[관련법규 및 규정 현황]

관련법규 및 규정
내 용

항공사업법,
동법 시행령,
동법 시행규칙

항공사업법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 항공에 관한 기본법으로
항공기의 등록,성능,장비, 항공종사자의 자격증명 및 시험, 항공기 운항과 비행방법 및 관제,
비행장,항행안전시설,공항 등의 설치 및 관리, 항공운송사업 및 취급업,
외국 항공기 및 항공 사고 조사 등에 관하여 규정하고 있습니다.

항공보안법,
동법 시행령,

동법 시행규칙

항공보안법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 국제협약에 따라
공항시설, 항행안전시설 및 항공기 내에서의 불법행위를 방지하고,
민간항공의 보안을 확보하기 위한 기준·절차·의무사항 등을 규정하고 있습니다.

공항시설법,
동법 시행령,

동법 시행규칙

공항시설법 및 동법 시행령, 동법 시행규칙은 공항시설 및 운영에 대한 기본법으로
공항 및 비행장의 개발,관리,운영,항행 안전시설 관리,운영 등에 대해 규정하고 있습니다.

항공기등록령,

항공기등록규칙

항공기등록령 및 항공기등록규칙은 항공기 등록 및 저당권 등록에 관한 사항을 규정한 것으로,
항공기 및 경량항공기의 등록, 항공기 저당권 등록 등에 대하여 규정하고 있습니다.

한국공항공사법

한국공항공사법은 한국공항공사의 설립과 운영에 관하여 규정하고 있습니다.

인천국제공항공사법

인천국제공항공사법은 인천국제공항공사의 설립과 운영에 관하여 규정하고 있습니다.

국제항공운수권 및 영공통과
이용권 배분 등에 관한 규칙

국제항공운수권 및 영공 통과 이용권 배분 등에 관한 규칙은 운수권 및
영공 통화 이용권 배분의 기준,절차,방법,배분 등에 관하여 규정하고 있습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제 준수

당사의 사업 영위로 인해 환경에 끼치는 영향은 항공기 운항 시 발생하는 배출가스 및 소음, 케이터링, 항공기 정비 및 지상조업 과정 중에 발생하는 폐기물, 대기오염물질 및 폐수등으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 이 중 케이터링, 항공기 정비, 지상조업 과정 및 그에 따른 폐기물 처리 등은 자체 및 조업사 위탁을 통해 진행하고 있으며, 규정된 법적 배출 허용 기준을 엄격히 지키고 있습니다. 또한 배출가스와 소음을 최소화하기 위하여 연료 효율이 높고 소음 발생이 적은 Boeing737 NG(New Generation)를 단일 기종으로 도입하고 있으며, 법정 예비 연료 최소화, 불필요한 엔진 공회전 중지 및 주기적인 엔진의 세척, 항로의 최적화 등을 통한 다각적인 연료 절감 노력으로 이산화탄소 발생을 절감하고 있습니다.

12. 기업인수목적회사의 합병추
진

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년

제18기 반기
제17기 반기
제17기
제16기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
대성삼경(-)
대성삼경(-)
대성삼경(적정)
대성삼경(적정)

[유동자산]
134,979
324,417
258,938
324,987

[비유동자산]
546,071
508,618
548,820
105,889

자산총계
681,050
833,035
807,758
430,876

[유동부채]
213,122
267,884
261,000
173,045

[비유동부채]
364,769
344,627
357,879
32,125

부채총계
577,890
612,511
618,879
205,170

[자본금]
23,487
23,487
23,487
23,487

[자본잉여금]
150,364
177,515
177,515
177,515

[자본조정]
1,770
2,191
2,001
1,481

[이익잉여금(결손금)]
(72,462)
17,329
(14,124)
23,222

자본총계
103,160
220,523
188,880
225,706

매출액
173,823
422,980
810,450
731,789

영업이익(손실)
(70,887)
11,521
(19,243)
47,805

당기순이익(손실)
(85,062)
(12,645)
(43,210)
37,880

기타포괄손익
(867)
(2,005)
(2,893)
(3,657)

총포괄손익
(85,930)
(14,650)
(46,103)
34,224

기본주당순이익(주당순손실)
(1,818)원
(269원)
(921)원
946원

주1)
연결재무제표의 연결에 포함된 회사의 내역은 다음과 같습니다.

사업연도
연결에
포함된 회사명
전기대비 연결에
추가된 회사명
전기대비 연결에서
제외된 회사명

2020연도(제18기)
㈜티웨이에어서비스
-
-

2. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년

제18기 반기
제17기 반기
제17기
제16기

회계처리기준
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)
K-IFRS(별도)

[유동자산]
134,429
322,610
257,074
324,237

[비유동자산]
545,776
508,301
548,313
105,859

자산총계
680,204
830,911
805,387
430,096

[유동부채]
214,518
268,163
261,059
173,317

[비유동부채]
364,338
343,980
357,529
31,924

부채총계
578,855
612,143
618,588
205,242

[자본금]
23,487
23,487
23,487
23,487

[자본잉여금]
150,364
177,516
177,515
177,515

[자본조정] 주1)
1,770
2,191
2,001
1,481

[이익잉여금(결손금)]
(74,273)
15,574
(16,205)
22,370

자본총계
101,349
218,768
186,799
224,854

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

매출액
173,856
423,066
810,637
731,917

영업이익(손실)
(70,438)
10,544
(20,599)
46,880

당기순이익(손실)
(84,558)
(13,517)
(44,403)
35,361

기타포괄손익
(1,102)
(2,036)
(2,929)
(3,551)

총포괄손익
(85,660)
(15,553)
(47,332)
31,810

기본주당순이익(주당순손실)
(1,807)원
(288)원
(947)원
883원

주1)

13.10.31 무상감자 시 단주처리 목적으로 자기주식 88주를 44,000원에 매입하였습니다. 2020년 반기의 경우 주식매수선택권 부여와 관련한 비용 2,913백만원이 계상되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 18 기 반기말 2020.06.30 현재

제 17 기말 2019.12.31 현재

제 16 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 반기말

제 17 기말

제16기말

자산

유동자산

134,979,003,158

258,938,058,023

324,987,356,040

현금및현금성자산

58,800,606,990

123,101,709,348

219,445,264,198

단기금융상품

43,850,874,124

61,549,958,528

38,304,550,000

매출채권및기타유동채권

12,074,424,060

19,479,655,151

15,556,470,616

기타유동자산

8,235,667,173

36,434,015,375

42,342,987,367

당기법인세자산

104,107,950

6,632,858,690

재고자산

11,913,322,861

11,739,860,931

9,338,083,859

비유동자산

546,071,053,970

548,820,248,589

105,888,836,875

유형자산

67,029,466,333

57,231,942,555

50,925,466,673

사용권자산

320,653,495,439

362,119,469,067

무형자산

3,149,289,485

4,446,416,510

4,217,047,958

종속기업및관계기업투자주식

0

143,398,957

이연법인세자산

35,245,811,013

25,204,969,618

12,532,248,693

기타비유동자산

119,992,991,700

99,674,051,882

38,214,073,551

자산총계

681,050,057,128

807,758,306,612

430,876,192,915

부채

유동부채

213,121,575,989

260,999,859,471

173,045,154,329

매입채무및기타유동채무

43,598,566,525

54,994,363,442

47,460,285,495

단기차입금

47,624,555,232

선수금

31,657,531,991

104,567,469,147

96,003,684,395

당기법인세부채

42,175,126

146,288,266

9,116,737,670

기타유동부채

6,928,416,869

24,575,435,735

20,464,446,769

유동성충당부채

5,641,676,317

2,781,091,034

유동성리스부채

77,628,653,929

73,935,211,847

비유동부채

364,768,691,233

357,878,654,426

32,125,021,760

전환사채

8,092,102,263

파생금융부채

1,378,190,000

퇴직급여부채

10,222,314,162

3,196,022,520

2,531,943,024

비유동충당부채

83,289,221,128

67,889,416,139

29,593,078,736

비유동리스부채

261,786,863,680

286,793,215,767

부채총계

577,890,267,222

618,878,513,897

205,170,176,089

자본

지배지분

103,159,789,906

188,879,792,715

225,706,016,826

자본금

23,487,406,000

23,487,406,000

23,487,406,000

주식발행초과금

149,790,385,494

149,790,385,494

149,790,385,494

기타자본잉여금

574,052,712

27,725,475,571

27,725,475,571

기타자본구성요소

1,770,233,770

2,000,817,370

1,480,568,313

이익잉여금(결손금)

(72,462,288,070)

(14,124,291,720)

23,222,181,448

비지배지분

0

0

0

자본총계

103,159,789,906

188,879,792,715

225,706,016,826

자본과부채총계

681,050,057,128

807,758,306,612

430,876,192,915

연결 포괄손익계산서

제 18 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 17 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 16 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 17 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 16 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 반기

제 17 기 반기

제 16 기 반기

제 17 기
제 16 기

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

연간
연간

매출액

24,645,472,345

173,823,203,108

181,873,443,346

422,980,385,501

162,330,261,920
366,179,262,778
810,449,906,103
731,788,990,522

매출원가

66,765,234,575

224,493,860,234

188,013,283,899

371,963,060,251

145,355,207,130
287,817,549,820
755,366,251,136
621,250,146,130

매출총이익

(42,119,762,230)

(50,670,657,126)

(6,139,840,553)

51,017,325,250

16,975,054,790
78,361,712,958
55,083,654,967
110,538,844,392

판매비와관리비

6,467,705,491

20,215,910,310

19,645,234,046

39,496,126,025

14,910,811,884
29,905,338,178
74,326,338,146
62,734,177,254

영업이익(손실)

(48,587,467,721)

(70,886,567,436)

(25,785,074,599)

11,521,199,225

2,064,242,906
48,456,374,780
(19,242,683,179)
47,804,667,138

금융수익

(153,175,551)

13,955,718,897

5,550,193,014

10,200,912,174

2,654,703,419
5,090,502,919
23,053,739,003
12,313,121,442

금융비용

2,008,073,346

38,043,969,771

18,243,076,365

34,898,858,316

3,134,539,159
5,155,872,342
61,485,720,674
11,115,827,643

기타수익

42,673,990

94,424,415

415,146,544

462,938,753

227,394,896
1,184,874,834
588,544,160
1,733,089,260

기타비용

23,129,735

24,899,717

7,798,865

13,847,144

1,547,716
9,476,782
100,166,762
28,869,902

투자비용

0

143,398,957

0

0

420,180,840
824,174,425
(143,398,957)
1,285,909,321

기타영업외비용

200,000

4,200,000

32,000,000

106,715,820

2,476,200
145,262,252
31,549,800

법인세비용차감전순이익(손실)

(50,729,372,363)

(95,052,892,569)

(38,102,610,271)

(12,834,371,128)

1,390,073,506
48,739,752,784
(57,188,150,747)
49,388,721,174

법인세비용

479,901,482

9,990,663,545

5,330,990,851

189,439,195

(607,199,076)
(11,647,022,818)
(13,978,159,076)
11,508,381,787

당기순이익(손실)

782,874,430
37,092,729,966
(43,209,991,671)
37,880,339,387

지배지분 귀속 당기순이익

(50,249,470,881)

(85,062,229,024)

(32,771,619,420)

(12,644,931,933)

782,874,430
37,092,729,966
(43,209,991,671)
37,880,339,387

비지배지분 귀속 당기순이익

0
0
0
0

기타포괄손익

(132,811,959)

(867,457,751)

16,767,287

(2,004,936,081)

(194,853,503)
(1,385,917,602)
(2,893,311,688)
(3,656,799,964)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(132,811,959)

(867,457,751)

16,767,287

(2,004,936,081)

(194,853,503)
(1,385,917,602)
(2,893,311,688)
(3,656,799,964)

총 포괄손익의 귀속

588,020,927
35,706,812,364
(46,103,303,359)
34,223,539,423

지배지분 귀속 당기포괄손익

(50,382,282,840)

(85,929,686,775)

(32,754,852,133)

(14,649,868,014)

588,020,927
35,706,812,364
(46,103,303,359)
34,223,539,423

비지배지분 귀속 당기포괄손익

주당순이익

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,074)

(1,818)

(697)

(269)

22
1,069
(921)
946

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,074)

(1,818)

(697)

(269)

22
1,060
(921)
946

연결 자본변동표

제 18 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 17 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 16 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 17 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 16 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01(기초자본)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
23,901,213
(12,682,415,736)
36,514,241,417

36,514,241,417

회계정책의 변경의 효과

1,680,427,625
1,680,427,625

1,680,427,625

전기오류수정

630,136
630,136

630,136

유상증자
600,000,000
9,000,000,000

9,600,000,000

9,600,000,000

주식보상비용의 인식

722,347,247

722,347,247

722,347,247

총포괄손익
당기순손익

37,092,729,966
37,092,729,966

37,092,729,966

기타포괄손익

(1,385,917,602)
(1,385,917,602)

(1,385,917,602)

총 포괄손익 합계

35,706,812,364
35,706,812,364

35,706,812,364

2018.06.30(기말자본)
17,508,309,500
13,538,970,869
27,725,475,571
746,248,460
24,705,454,389
84,224,458,789

84,224,458,789

2018.01.01(기초자본)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
23,901,213
(12,682,415,736)
36,514,241,417

36,514,241,417

회계정책의 변경의 효과

1,680,427,625
1,680,427,625

1,680,427,625

전기오류수정

630,136
630,136

630,136

유상증자
600,000,000
9,000,000,000

9,600,000,000

9,600,000,000

유상증자(유가증권상장)
5,979,096,500
136,251,414,625

142,230,511,125

142,230,511,125

자기주식취득

주식매입선택권의 부여

1,456,667,100

1,456,667,100

1,456,667,100

당기순손익

37,880,339,387
37,880,339,387

37,880,339,387

기타포괄손익
순확정급여부채의 재측정요소

(3,656,799,964)
(3,656,799,964)

(3,656,799,964)

2018.12.31(기말자본)
23,487,406,000
149,790,385,494
27,725,475,571
1,480,568,313
23,222,181,448
225,706,016,826

225,706,016,826

2019.01.01 (기초자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

27,725,475,571

1,480,568,313

23,222,181,448

225,706,016,826

225,706,016,826

회계정책변경의 효과

8,756,830,191

8,756,830,191

8,756,830,191

주식매입선택권

710,473,045

710,473,045

710,473,045

자기주식취득

결손보전

전환권대가

당기순이익(손실)

반기순손익

(12,644,931,933)

(12,644,931,933)

(12,644,931,933)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(2,004,936,081)

(2,004,936,081)

(2,004,936,081)

반기총포괄손익 합계

(14,649,868,014)

(14,649,868,014)

(14,649,868,014)

2019.06.30 (기말자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

27,725,475,571

2,191,041,358

17,329,143,625

220,523,452,048

220,523,452,048

2019.01.01(기초자본)
23,487,406,000
149,790,385,494
27,725,475,571
1,480,568,313
23,222,181,448
225,706,016,826

225,706,016,826

회계정책의 변경의 효과

8,756,830,191
8,756,830,191

8,756,830,191

전기오류수정

유상증자

유상증자(유가증권상장)

자기주식취득

(912,472,830)

(912,472,830)

(912,472,830)

주식매입선택권의 부여

1,432,721,887

1,432,721,887

1,432,721,887

당기순손익

(43,209,991,671)
(43,209,991,671)

(43,209,991,671)

기타포괄손익
순확정급여부채의 재측정요소

(2,893,311,688)
(2,893,311,688)

(2,893,311,688)

2019.12.31(기말자본)
23,487,406,000
149,790,385,494
27,725,475,571
2,000,817,370
(14,124,291,720)
188,879,792,715

188,879,792,715

2020.01.01 (기초자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

27,725,475,571

2,000,817,370

(14,124,291,720)

188,879,792,715

188,879,792,715

회계정책변경의 효과

주식매입선택권

자기주식취득

(230,583,600)

(230,583,600)

(230,583,600)

결손보전

(27,591,690,425)

27,591,690,425

0

0

전환권대가

440,267,566

440,267,566

440,267,566

당기순이익(손실)

반기순손익

(85,062,229,024)

(85,062,229,024)

(85,062,229,024)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(867,457,751)

(867,457,751)

(867,457,751)

반기총포괄손익 합계

(85,929,686,775)

(85,929,686,775)

(85,929,686,775)

2020.06.30 (기말자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

574,052,712

1,770,233,770

(72,462,288,070)

103,159,789,906

103,159,789,906

연결 현금흐름표

제 18 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 17 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 16 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 17 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 16 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 반기

제 17 기 반기

제 16 기 반기
제 17 기
제 16 기

영업활동현금흐름

(55,610,928,858)

89,795,465,344

22,765,016,832
131,060,220,998
31,416,023,991

영업에서 창출된 현금흐름

(56,118,895,796)

97,086,701,281

31,262,595,858
136,071,846,178
42,476,080,846

이자수취

625,549,178

1,825,748,511

1,011,426,834
4,260,317,380
2,777,714,035

법인세의 납부

(117,582,240)

(9,116,984,448)

(9,509,005,860)
(9,271,942,560)
(13,837,770,890)

투자활동현금흐름

(16,545,216,156)

(107,033,178,535)

(10,934,465,659)
(132,147,737,631)
(73,571,562,155)

단기금융상품의 감소

148,215,077,804

366,046,838,822

80,000,000,000
646,502,090,802
558,878,674,487

유형자산의 처분

282,556,753

171,414,384
282,846,383
174,693,607

무형자산의 처분

1,000,000,000

보증금의 감소

5,307,024,491

954,981,226

1,318,692,048
3,917,947,124
6,385,334,259

단기금융자산의 증가

(127,930,529,678)

(419,286,501,209)

(80,000,000,000)
(671,461,851,985)
(597,197,498,236)

유형자산의 취득

(18,403,433,337)

(18,229,648,148)

(5,405,414,197)
(36,127,217,286)
(23,111,310,205)

무형자산의 취득

(1,200,000)

(158,946,000)

(148,507,300)
(197,946,000)
(189,304,300)

보증금의 증가

(21,827,782,428)

(35,929,371,821)

(5,583,263,874)
(73,232,352,316)
(15,937,378,327)

선급금의 증가

(2,904,373,008)

(713,088,158)

(1,287,386,720)
(1,831,254,353)
(2,574,773,440)

재무활동현금흐름

6,025,554,242

(47,003,526,893)

9,600,000,000
(96,359,365,759)
151,830,511,125

유상증자

9,600,000,000

151,830,511,125

단기차입금의 증가

47,649,398,692

전환사채의 발행

10,000,000,000

이자지급

(14,371,141,627)

(14,952,080,740)

(29,376,327,495)

금융리스부채의 증가

(37,252,702,823)

(32,051,446,153)

(66,983,038,264)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(66,130,590,772)

(64,241,240,084)

21,430,551,173
(97,446,882,392)
109,674,972,961

기초현금및현금성자산

123,101,709,348

219,445,264,198

107,635,210,968
219,445,264,198
107,635,210,968

최초 연결에 따른 현금성자산 변동

486,521,242

486,521,242

외화표시 현금성자산의 환율변동효과

1,829,488,414

713,305,942

978,344,682
1,103,327,542
1,648,559,027

기말현금및현금성자산

58,800,606,990

155,917,330,056

130,530,628,065
123,101,709,348
219,445,264,198

3. 연결재무제표 주석

제 18(당)기 반기 2020년 6월 30일 현재

제 17(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 티웨이항공과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 티웨이항공 (이하 "회사"라 함)은 2003년 5월 국내ㆍ외 항공운송업을 주요 사업목적으로 설립되었으며, 2010년 8월 상호를 주식회사 한성항공에서 주식회사 티웨이항공으로 변경하였습니다. 

회사의 본점은 서울시 강서구 하늘길 210 김포공항 국제화물청사 내에 위치하고 있으며,
당반기말 현재 김포, 인천, 제주 등 국내 8개 도시 및 도쿄, 상하이, 방콕, 하노이 등 해외 42개 도시에
지점을 두고 있습니다.

회사는 2018년 8월 1일자로 대한민국의 유가증권시장에 상장하였으며, 당반기말 현재 자본금은 23,487백만원, 최상위 지배회사는 주식회사 예림당, 중간 지배회사는 주식회사 티웨이홀딩스입니다. 

보고기간종료일 현재 지배기업의 주주 구성내역은 다음과 같습니다. 

구 분
당 반 기
전 기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

㈜티웨이홀딩스
27,397,773
58.32
27,397,773
58.32

우리사주조합
3,990,582
8.50
4,070,950
8.67

그리니치파트너스㈜
1,537,811
3.28
1,537,811
3.28

기타주주
13,851,173
29.48
13,825,173
29.43

자기주식
197,473
0.42
143,105
0.30

합 계
46,974,812
100.00
46,974,812
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 

(당반기)

기업명
지분율
소재지
보고기간종료일
업종
지배력판단근거

(주)티웨이에어서비스
100.0%
한국
2020.06.30
항공운송지원서비스
실질지배력

(전기)

기업명
지분율
소재지
보고기간종료일
업종
지배력판단근거

(주)티웨이에어서비스
100.0%
한국
2019.12.31
항공운송지원서비스
실질지배력

2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄이익

(주)티웨이에어서비스
3,561,049
1,450,283
2,110,766
3,861,583
(361,017)
(126,333)

(전기)

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄이익

(주)티웨이에어서비스
3,809,186
1,572,086
2,237,100
12,551,320
1,049,315
1,085,377

3) 연결범위의 변동

당반기 및 전기의 연결 범위의 변동사항은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 주석 2.1 및 별도로 설명하는 사항을 제외하고 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

다만, 비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 분류는 당기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기의 표시방법에 따라 재분류 되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. 연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.3. 회계정책 

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제·개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 반기연결재무제표 작성에 있어 회계정책의 적용에 대한 판단과 보고되는자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

현 금
155,865
204,526

보통예금 (주1)
56,291,608
50,237,771

외화예금
2,353,134
72,659,412

합 계
58,800,607
123,101,709

(주1) 보통예금 중 일부는 사용이 제한되어 있습니다(주석 6 참조).

5. 단기금융상품

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 단기금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
당 반 기
전 기
비고

원화 정기예금 (주1)
신한은행
25,000,000
34,950,000
-

원화 정기예금
신한금융투자
-
4,109,720
-

외화 정기예금 (주1)
신한은행
15,241,874
8,814,010
USD 6,600,000
JPY 653,880,000

외화 정기예금
삼성증권
-
2,241,540
-

외화 정기예금 (주1)
KB국민은행
3,609,000
-
USD 3,000,000

시장성있는 국공채
삼성증권
-
11,434,688
-

합 계
43,850,874
61,549,958
-

(주1)
사용이 제한되어 있습니다
(주석 6 참조).

6. 사용이 제한되어 있는 현금성자산 및 금융상품

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 현금성자산 중 사용이 제한되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관
당 반 기
전 기
비고

현금및현금성자산
대구은행
1,500,000
1,506,078
지급제한(주1)

한국증권금융
1,896,479
-
담보제공(주2)

단기금융상품
신한은행
15,000,000
34,950,000
담보제공(주2)

신한은행
10,000,000
-
담보제공(주3)

신한은행
15,241,874
8,814,010
질권설정(주4)

KB국민은행
3,609,000
-
담보제공(주5)

합 계

47,247,353
45,270,088

(주1)
기내판매에서 사용되는 머니백과 관련하여 대구은행이 지급을 제한하고 있는 건입니다.
(주2)
임직원의 우리사주 취득 관련 대출금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(주3) 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(주4)
항공기 중정비를 위한 금융기관 L/C개설과 관련하여 질권설정 되어 있습니다.

(주5) 항공기유지부품 매입 등 해외매입거래을 위한 Uasnse 한도 설정에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

금융자산
당기손익공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
-
58,800,607
58,800,607

단기금융상품
-
-
43,850,874
43,850,874

매출채권 및 기타유동채권
-
-
12,074,424
12,074,424

기타비유동자산
-
-
119,992,992
119,992,992

합 계
-
-
234,718,897
234,718,897

금융부채
당기손익공정가치 측정
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
43,598,567
43,598,567

단기차입금
-
47,624,555
47,624,555

기타유동부채
-
6,928,417
6,928,417

전환사채(주1)
-
8,092,102
8,092,102

파생금융부채
1,378,190
-
1,378,190

합 계
1,378,190
106,243,641
107,621,831

(주1) 전환권대가를 자본으로 인식함에 따라, 상각후원가 측정부채로 분류되었습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

금융자산
당기손익공정가치 측정
금융자산
기타포괄손익공정가치 측정
금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
-
-
123,101,709
123,101,709

단기금융상품
11,434,688
-
50,115,271
61,549,959

매출채권 및 기타유동채권
-
-
19,479,655
19,479,655

기타비유동자산
-
-
99,674,052
99,674,052

합 계
11,434,688
-
292,370,687
303,805,375

금융부채
당기손익공정가치 측정
금융부채
상각후원가 측정
금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
54,994,363
54,994,363

기타유동부채
-
24,575,436
24,575,436

합 계
-
79,569,799
79,569,799

(2) 금융상품의 공정가치

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었습니다. 경영진은 보고기간 종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
58,800,607
(*1)
123,101,709
(*1)

단기금융상품(당기손익공정가치측정)
-
(*1)
11,434,688

11,434,688

단기금융상품(상각후원가측정)
43,850,874
(*1)
50,115,271
(*1)

매출채권및기타유동채권
12,074,424
(*1)
19,479,655
(*1)

기타비유동자산
119,992,992
(*1)
99,674,052
(*1)

금융자산 합계
234,718,897
-
303,805,375
-

[금융부채]

매입채무및기타채무
43,598,567
(*1)
54,994,363
(*1)

단기차입금
47,624,555
(*1)
-
-

기타유동부채
6,928,417
(*1)
24,575,436
(*1)

전환사채
8,092,102
(*1)

파생금융부채
1,378,190
1,378,190

금융부채 합계
107,621,831
-
79,569,799

-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당반
기)

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

파생금융부채
1,378,190
-
-
1,378,190
1,378,190

(전
기)

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

단기금융상품(당기손익공정가치측정 금융자산)
11,434,688
11,434,688
-
-
11,434,688

3) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당
반기)

(단위 : 천원)

구분
당반기말

공정가치
수준
가치평가법
투입변수

파생금융부채

전환사채옵션
1,378,190
3
옵션가격결정모형
주가변동성

(3) 보고기간 중 발생된 금융상품의 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치 측정
금융자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
기타비유동자산

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

이자수익
765,069
1,825,749
-
-
715,964
675,692
62,141
-

외환차익
-
-
306,410
369,685
-
-
-
-

외화환산이익
5,310,536
2,032,676
303
693,081
3,857,489
2,835,620
592,507
-

외환차손
-
-
(261,239)
(470,358)
-
-
-
-

외화환산손실
(1,436,704)
(1,319,370)
(3,435)
(722,904)
(236,975)
(1,594,551)
-
-

단기금융상품처분이익
-
-
-
-
-
-
179,197
-

합계
4,638,901
2,539,055
42,039
(130,496)
4,336,478
1,916,761
833,844
-

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

당 반 기
전 반 기

이자비용
(14,912,089)
(15,183,338)

외환차익
1,513,612
1,212,011

외화환산이익
652,491
556,399

외환차손
(6,068,666)
(3,262,973)

외화환산손실
(15,124,862)
(12,345,363)

합 계
(33,939,513)
(29,023,264)

8. 매출채권 및 기타유동채권 

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타유동채권의 장부금액과 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당 반 기
전 기

채권 총액
대손충당금
장부금액
설정률
채권 총액
대손충당금
장부금액
설정률

매출채권
6,247,728
(60,060)
6,187,667
0.96%
19,240,963
(47,300)
19,193,663
0.25%

기타유동채권

- 미수금

5,678,199
-
5,678,199
0.00%
151,669
-
151,669
0.00%

- 단기대여금
1,350,000
(1,350,000)
-
100.00%
1,350,000
(1,350,000)
-
100.00%

- 미수수익
249,599
(41,041)
208,558
16.44%
175,365
(41,041)
134,324
23.40%

기타유동채권 소계
7,277,798
(1,391,041)
5,886,757
19.11%
1,677,034
(1,391,041)
285,993
82.95%

합 계
13,525,525
(1,451,101)
12,074,424
10.73%
20,917,997
(1,438,341)
19,479,656
6.88%

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

3개월 미만
5,960,471

19,043,887

6개월 미만
78,664
134,640

1년 미만
158,451
15,136

1년 이상
50,141
47,300

합계
6,247,728

19,240,963

(3) 보고기간 동안 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

매출채권
(47,300)
(12,760)
-
-
(60,060)

단기대여금
(1,350,000)
-
-
-
(1,350,000)

미수수익
(41,041)
-
-
-
(41,041)

(전기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

매출채권
-
(47,300)
-
-
(47,300)

단기대여금
(1,350,000)
-
-
-
(1,350,000)

미수수익
(41,041)
-
-
-
(41,041)

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
3,060,652
-
3,060,652
2,887,570
-
2,887,570

항공유
46,387
-
46,387
105,750
-
105,750

미착품
145,413
-
145,413
574,446
-
574,446

항공기유지부품
8,660,871
-
8,660,871
8,172,095
-
8,172,095

합 계
11,913,323
-
11,913,323
11,739,861
-
11,739,861

(2) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

10. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 유형자산의 종류별 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와 기구
운항장비
항공기재
항공기엔진
구축물
시설장치
건설중인자산
(주1)
합계

취득원가
1,577,334
379,298
7,935,562
382,317
4,397,223
77,651,357
13,469,340
290,300
94,600
4,337,794
110,515,125

감가상각누계액
(694,569)
(185,410)
(6,481,577)
(155,378)
(2,553,813)
(42,433,213)
(701,060)
(62,898)
(15,264)
-
(53,283,182)

기초장부가액
882,766
193,887
1,453,984
226,940
1,843,410
35,218,144
12,768,280
227,402
79,336
4,337,794
57,231,943

- 취득 및 자본적지출
-
-
158,875
-
17,171
15,250,054
-
-
-
5,554,521
20,980,622

- 감가상각
(157,282)
(23,956)
(290,651)
(34,731)
(288,132)
(9,673,503)
(336,733)
(24,808)
(4,730)
-
(10,834,525)

- 대체
-
-
194,380
-
330,516
125,201
-
4,212,000
-
(5,210,670)
(348,573)

- 처분 및 폐기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취득원가
1,577,334
379,298
8,288,817
382,317
4,744,910
93,026,612
13,469,340
4,502,300
94,600
4,681,645
131,147,174

감가상각누계액
(851,850)
(209,367)
(6,772,228)
(190,109)
(2,841,945)
(52,106,715)
(1,037,793)
(87,706)
(19,994)
-
(64,117,708)

기말장부가액
725,484
169,931
1,516,589
192,209
1,902,965
40,919,897
12,431,547
4,414,594
74,606
4,681,645
67,029,466

(주1) 건설중인자산에서 타계정으로 대체된 금액 중 348,573천원은 무형자산으로 대체되었습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와 기구
운항장비
항공기재
항공기엔진
구축물
복구원가
추정자산
(주1)
시설장치
건설중인자산
(주2)
합계

취득원가
1,451,278
379,298
7,637,284
358,376
3,434,702
52,459,334
6,712,195
290,300
27,474,970
94,600
989,260
101,281,597

감가상각누계액
(431,560)
(137,498)
(5,769,377)
(82,768)
(1,981,192)
(32,349,701)
(83,902)
(48,383)
(9,465,944)
(5,805)
-
(50,356,130)

기초장부가액
1,019,718
241,800
1,867,907
275,608
1,453,510
20,109,633
6,628,293
241,917
18,009,026
88,795
989,260
50,925,467

- 취득 및 자본적지출
182,522
-
248,371
23,941
638,508
25,860,361
-
-
-
-
11,664,519
38,618,222

- 감가상각
(301,699)
(47,913)
(712,356)
(72,609)
(572,621)
(10,484,385)
(617,158)
(14,515)
-
(9,459)
-
(12,832,715)

- 대체
-
-
50,347
-
324,013
-
6,757,145
-
-
-
(8,315,985)
(1,184,480)

- 처분 및 폐기
(17,775)
-
(285)
-
-
(267,465)
-
-
(18,009,026)
-
-
(18,294,551)

취득원가
1,577,335
379,297
7,935,561
382,318
4,397,223
77,651,357
13,469,340
290,300
-
94,600
4,337,794
110,515,125

감가상각누계액
(694,569)
(185,410)
(6,481,577)
(155,378)
(2,553,813)
(42,433,213)
(701,060)
(62,898)
-
(15,264)
-
(53,283,182)

기말장부가액
882,766
193,887
1,453,984
226,940
1,843,410
35,218,144
12,768,280
227,402
-
79,336
4,337,794
57,231,943

(주1) 기준서 제1116호 '리스' 적용으로 인해 사용권자산으로 대체 되었습니다.
(주2) 건설중인자산에서 타계정으로 대체된 금액 중 1,184,480천원은 무형자산으로 대체 되었습니다.

(2) 보고기간 동안 발생된 유형자산상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
104,823
187,563

운송원가
10,729,702
5,862,661

합 계
10,834,525
6,050,224

(3) 담보로 제공된 유형자산

보고기간종료일 현재 연결실체가 담보로 제공하고 있는 유형자산은 존재하지 않습니다.

11. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 사용중인 리스자산에 대한 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 반 기

전 기

사용권자산

항공기

313,138,973
356,244,230

부동산

6,949,721
5,072,429

차량

564,801
802,810

소 계

320,653,495
362,119,469

리스부채

유동성리스부채
77,628,654
73,935,212

비유동리스부채
261,786,864
286,793,216

소 계
339,415,518
360,728,428

(2) 보고기간종료일 현재 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
항공기(주1)
부동산(주2)
차량
합계

취득원가
435,300,914
6,768,638
1,301,732
443,371,284

감가상각누계액
(79,056,684)
(1,696,210)
(498,921)
(81,251,815)

기초장부가액
356,244,230
5,072,428
802,811
362,119,469

- 신규계약에 따른 증가
-
4,508,564
28,619
4,537,183

- 조정에 따른 변동
(54,166)
(588,509)
(11,620)
(654,295)

- 감가상각
(42,723,010)
(2,036,919)
(255,007)
(45,014,936)

- 처분 및 폐기
(328,081)
(5,845)
-
(333,925)

취득원가
428,260,789
10,508,383
1,265,532
440,034,703

감가상각누계액
(115,121,815)
(3,558,662)
(700,730)
(119,381,208)

기말장부가액
313,138,973
6,949,721
564,801
320,653,495

(주1) 항공기 사용권자산에는 항공기 리스료 및 리스보증금의 현재가치할인차금, 복구원가 등이 포함되어있습니다.
(주2) 부동산 사용권자산에는 회사가 임차로 사용하는 사무실, 창고, 토지 등이 포함되어있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
항공기
부동산
차량
합계

취득원가
374,162,359
5,735,532
1,128,857
381,026,748

감가상각누계액
-
-
-
-

기초장부가액
374,162,359
5,735,532
1,128,857
381,026,748

- 취득에 따른 증감
62,951,901
2,239,627
275,570
65,467,098

- 조정에 따른 증감
-
590,012
(14,509)
575,503

- 감가상각
(80,870,030)
(3,478,111)
(550,339)
(84,898,480)

- 처분 및 폐기
-
(14,632)
(36,768)
(51,399)

취득원가
435,300,914
6,768,638
1,301,732
443,371,284

감가상각누계액
(79,056,684)
(1,696,210)
(498,921)
(81,251,815)

기말장부가액
356,244,230
5,072,428
802,811
362,119,469

(3) 리스와 관련해서 보고기간 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산의 감가상각비

1) 항공기

42,723,010
40,459,019

2) 부동산

2,036,919
1,504,889

3) 차량

255,007
274,430

감가상각비 소계
45,014,936
42,238,338

리스부채에 대한 이자비용
14,337,472
14,952,081

리스부채에 대한 외환손실
3,534,717
932,383

리스부채에 대한 외화환산손실
12,054,339
11,456,003

단기리스료 및 소액자산 리스료
283,455
3,076,734

당반기 중 리스와 관련된 연결실체의 총 현금유출은 55,408백만원입니다.

(4) 보고기간 동안 발생된 사용권자산의 감가상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
918,869
858,984

운송원가
44,096,068
41,379,354

합 계
45,014,936
42,238,338

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 무형자산 종류별 장부가액의 변동내역은 아래와 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타무형자산
합 계

기초장부가액
-
3,424,417
1,022,000
4,446,417

일반취득 및 자본적지출
-
1,200
-
1,200

타계정으로부터의 대체
-
348,573
-
348,573

처분
-
-
(1,022,000)
(1,022,000)

감가상각
-
(624,900)
-
(624,900)

기말장부가액
-
3,149,289
-
3,149,289

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의 무형자산
합 계

기초장부가액
99
3,194,949
1,022,000
4,217,048

일반취득 및 자본적지출
-
197,946
-
197,946

타계정으로부터의 대체
-
1,184,480
-
1,184,480

처분
-
-
-
-

감가상각
(99)
(1,152,958)
-
(1,153,057)

손상차손 인식
-
-
-
-

기말장부가액
-
3,424,417
1,022,000
4,446,417

(2) 보고기간 동안 발생된 무형자산상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
603,129
521,242

운송원가
21,771
13,378

합 계
624,900
534,620

13. 관계기업투자주식

(1) 당반기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
순자산가액

㈜샤프테크닉스케이
한국
12월
항공기 정비
(252,732)

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 장부가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

계정과목
발행회사
보유
주식 수
지분율
당 반 기
전 기

취득원가
지분해당
순자산가액
장부가액
취득원가
순자산가액
장부가액

관계기업투자주식
(주)샤프테크닉스케이
580,000
13.15%
2,900,000
(33,239)
-
2,900,000
143,399
143,399

(3) 보고기간 동안 관계기업투자주식의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
손상
기말

(주)샤프테크닉스케이
143,399
-
-
(143,399)
-
-
-

(전기)
(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
처분손익(주1)
손상
기말

(주)샤프테크닉스케이
-
-
-
-
143,399
-

143,399

(주1)관계기업의 유상증자로 인한 지분 변동차액입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
반기순손익
총포괄순이익(손실)

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
38,401,170
38,653,902
(252,732)
4,773,755
(1,343,058)
(1,343,058)

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익
총포괄순이익(손실)

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
37,950,069
36,859,742
1,090,327
2,405,250
(8,123,528)
(8,123,528)

(5) 지분법주식가액이 0이하로 되어 지분법적용이 중지됨에 따라 인식하지 못한 투자자 지분 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
당 반 기
전 기

(주)샤프테크닉스케이
(33,239)
-

14. 기타자산

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기타유동자산:

선급금(주1)
4,923,280
28,786,042

선급비용
2,638,127
3,406,503

부가세대급금(주2)
674,260
4,241,470

소 계
8,235,667
36,434,015

기타비유동자산:

임차보증금
5,343,545
4,667,487

기타보증금(주3)
121,112,612
102,287,190

현재가치할인차금(주4)
(6,463,166)
(7,280,625)

소 계
119,992,992
99,674,052

합 계
128,228,659
136,108,067

(주1)
연결실체의 선급금에는 항공기 중정비대금 선급액 및 해외공항 조업사에게 선지급한 조업비 등이 포함되어 있습니다.
(주2)
부가세대급금은 국내 및 해외 과세당국으로부터 수령할 부가세 환급액입니다.
(주3)
기타보증금은 항공기 리스보증금 및 항공기재에 대한 보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(주4)
연결실체는 만기 1년 이상인 기타보증금을 현재가치로 평가하고 있으며, 이로 인한 효과를 기업회계기준서
제1116호(리스)의 적용으로 사용권자산으로 분류하여 감가상각으로 비용화 시
키고 있습니다.

15. 매입채무 및 기타유동채무, 선수금

보고기간종료일 현재 연결실체의 매입채무 및 기타유동채무 그리고 선수금의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매입채무및기타유동채무:

미지급금
40,479,715
51,622,627

미지급비용
3,118,851
3,371,736

소 계
43,598,567
54,994,363

선수금

선수금(주1)
10,735,413
11,112,111

매표대가수금(주2)
20,922,119
93,455,358

소 계
31,657,532
104,567,469

합 계
75,256,099
159,561,832

(주1) 선수금은 전세기대여료 등과 같이 연결실체가 여행사로부터 미리 수령한 항공좌석 판매대금으로 구성되어 있습니다.
(주2) 매표대가수금은 항공권 예약시점에 회계처리 상 발생되는 임시계정이며, 추후 해당 항공편이 출발한 경우 매출액으로 대체됩니다.

16. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 연결실체의 기타유동부채는 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

예수금
3,143,361
2,058,714

예수통행세
3,785,055
22,516,722

합 계
6,928,417
24,575,436

17. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입금종류
차입처
만기
이자율
한도약정액
당 반 기
전 기

단기차입금
산업운영자금 
원화대출
KDB산업은행
2021년 3월
3.05%
산금채(6개월변동) + 2%
-
6,000,000
-

일반대출
신한은행
2021년 4월
3.02%
산금채(6개월변동) +2%
-
10,000,000
-

산업운영자금
원화대출
KDB산업은행
2021년 5월
2.94%
산금채(12개월) +2.07%
-
19,000,000
-

수입자금대출
수출입은행
2020년 12월
2.72%
-
10,000,000
-

Usance
KB국민은행
2021년 3월
1.90%
(Libor + 스프레드)
USD 5,000,000
2,624,555
-

합 계
47,624,555
-

(2) 연결실체는 차입금과 관련하여 다음과 같이 특수관계자로부터 지급보증 및 담보를 제공받고 있습니다. 

1) 지급보증

(단위 : 천원)

차입처
차입실행액
보증제공자
특수관계 내역
보증금액

KDB산업은행
6,000,000
(주)예림당
최상위지배회사
7,200,000

KDB산업은행
19,000,000
(주)예림당
최상위지배회사
22,800,000

수출입은행
10,000,000
(주)예림당
최상위지배회사
10,000,000

2) 담보

(단위 : 천원)

차입처
담보제공자
특수관계 내역
담보자산
담보설정금액

KDB산업은행
티웨이홀딩스
중간지배회사
토지 및 건물
15,000,000

(3) 연결실체는 차입금과 관련하여 다음과 같이 회사가 보유한 자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6참조).

차입처
한도약정액
차입실행액
담보제공자산
담보제공가액

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,184,000
단기금융상품
USD 3,000,000

신한은행
-
10,000,000
단기금융상품
10,000,000

18. 전환사채

(1) 전환사채의 발행 조건

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
금액

표면금리
만기보장수익률
당 반 기
전 기

전환사채
2020년 5월
2025년 5월
1.00%
4.50%
10,000,000
-

상환할증금
1,950,282
-

전환권조정
(3,858,180)
-

합 계
8,092,102
-

주요 항목
설 명

이자지급시기
채권발행일로부터 매3개월 후급

전환기간
채권 발행일로부터 1년후~사채의 만기일직전일

전환시 발행할 주식
기명식 보통주

전환가액
3,735 원 / 주

행사가격조정
유상증자실시, 시가하락 등

행사로 인하여 발행할 주식 수
2,677,376 주

조기상환청구권
2022.05.29부터 만기일3개월 전일까지

(2) 전환사채 장부가액의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
-
-

발행
8,051,530

전환권조정상각
40,572
-

기말금액
8,092,102
-

(3) 파생금융부채의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

전환사채 풋옵션
1,378,190
-

(4) 연결실체는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.

(*) 회제이 -00094 : 
신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

19. 퇴직급여부채

연결실체는 확정급여형(DB형) 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 퇴직급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 퇴직급여부채 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
45,118,192
38,569,865

사외적립자산의 공정가치
(34,895,878)
(35,373,842)

퇴직급여부채의 장부가액
10,222,314
3,196,023

(2) 보고기간 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초 확정급여채무
38,569,865
27,271,810

당기근무원가
6,123,652
9,664,715

이자원가
650,905
912,793

급여지급액(중간정산금액 포함)
(1,099,306)
(2,832,236)

순확정급여채무의 재측정에 따른 손실(이익)
873,076
3,552,783

기말 확정급여채무
45,118,192
38,569,865

(3) 보고기간 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초사외적립자산의 공정가치
35,373,842
24,739,867

사외적립자산 납입액
1,551
12,250,000

운용관리수수료
(31,943)
(62,279)

사외적립자산의 이자수익
604,153
818,858

퇴직금의 지급
(890,720)
(2,177,194)

보험수리적손익(법인세효과차감전)
(161,005)
(195,410)

기말 사외적립자산의 공정가치
34,895,878
35,373,842

(4) 보고기간 중 퇴직급여부채 장부가액의 변동과 관련하여 발생된 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기근무원가
(6,123,652)
(4,832,357)

사외적립자산의 순이자수익
572,210
382,537

이자원가
(650,905)
(456,396)

합 계
(6,202,347)
(4,906,216)

(5) 보고기간 중 퇴직급여부채와 관련하여 발생된 손익은 손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
943,051
745,187

여객운송원가
4,832,448
3,797,827

조업용역원가
426,848
363,202

합 계
6,202,347
4,906,216

(6) 보고기간 동안 확정급여채무의 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 요소는 다음과 같습니다. 

구 분
당 반 기
전 기

할인율
2.73%~3.47%
3.49%~3.54%

예정임금상승률
4.50%~4.90%
4.29%~4.80%

확정급여채무의 현재가치 평가를 위해 적용되는 할인율은 각 급여의 예상 만기지급시기의우량회사채 시장수익률을 참조하여 산정하였습니다. 당반기 확정급여채무의 가중평균 예상 만기지급시기는 10.92년(전기: 10.74년)입니다.

(7) 당반기말 기준으로 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주요 가정의 변동
당반기 부채금액의 변동

임금상승률의 변동
1.0% 증가
5,298,686

1.0% 감소
(4,441,303)

할인율의 변동
1.0% 증가
(4,343,468)

1.0% 감소
5,270,251

20. 충당부채 

(1) 연결실체는 보고기간 종료일 현재

28대의 항공기
를
운용리스 형태로 사용중이며,리스계약 조건에 따라 항공기 반납 시점에 항공기를 도입상태로 원상복구해야 하는 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 항공기 복구 및 정비 등과 관련하여 설정한 충당부채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

유동성 충당부채
5,641,676
2,781,091

복구충당부채
5,611,376
2,750,791

소송충당부채(주1)
30,300
30,300

비유동성 충당부채
83,289,221
67,889,416

복구충당부채
83,289,221
67,889,416

합 계
88,930,897
70,670,507

(주1) 소송충당부채는 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 현재 소송 중인 항공편 지연 손해배상 청구의 건에 대해 손실 예상액을 충당부채로 계상한 내역입니다.

(3) 보고기간 동안 복구충당부채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
70,640,207
29,593,079

기초이익잉여금조정 (주1)
-
(12,186,139)

손익계산서 증감
19,127,423
50,760,478

- 추가 충당부채 전입 (주2) (주3)
16,338,685
51,240,015

- 조건변경에 따른 충당부채의 증감
-
(683,543)

- 외화환산 효과
2,788,738
204,007

신규설정액 (주4)
-
3,561,997

기중 사용액
(867,033)
(1,089,208)

기말금액
88,900,597
70,640,207

(주1)
연결실체는 기업회계기준서 제1116호 최초 도입에 따른 회계정책의 변경효과를 2019년 1월 1일에 이익잉여금에 반영하였습니다.

(주2)
시간의 경과에 따라 발생하게 되는 현재가치할인차금 상각 성격의 비용으로서 상각액은 복구충당부채에 가산되며, 금융비용으로 계상됩니다.

(주3)
회사는 항공기사용으로 인해 발생되는 정비예상비용 추정금액을 복구충당부채에 반영하
고 있습니다.
(주4)
복구충당부채 신규설정액은 항공기 신규 도입 시 설정되며, 사용권자산으로 계상된 후 항공기 리스기간 동안 비용화 하고 있습니다.

21. 납입자본 및 기타자본잉여금

(1) 납입자본

1) 보고기간종료일 현재 연결재무제표 상 납입자본의 내역은 다음과 같습니다. 

(당반기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
46,974,812주
500원
23,487,406
149,790,385
173,277,791

(전기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
46,974,812주
500원
23,487,406
149,790,385
173,277,791

2) 보고기간 동안 발생된 납입자본의 변동 내역은 없습니다.

(2) 기타자본잉여금

1) 보고기간종료일 현재 연결재무제표 상 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

감자차익
-
27,591,690

전환권대가
440,268
-

기타의 자본잉여금
133,785
133,785

합 계
574,053
27,725,475

2) 보고기간 동안 발생된 자본잉여금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

감자차익(주1)
27,591,690
-
(27,591,690)
-

전환권대가(주2)
-
440,268
-
440,268

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
570,280
(27,721,703)
574,053

(주1) 2020년 3월 29일에 개최된 제17기 정기주주총회에서 감자차익을 결손보전 목적으로 감소시키기로 결의하였습니다.
(주2) 2020년 5월 29일 발행된 전환사채 관련 전환권 대가 인식액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

감자차익
27,591,690
-
-
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
-
-
27,725,475

22. 기타자본구성요소

(1) 보고기간종료일 현재 연결재무제표 상 기타 자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

자기주식 (주1)
(1,143,100)
(912,517)

주식매입선택권
2,913,334
2,913,334

합계
1,770,234
2,000,817

(주1)
연결실체가 보유중인 자기주식은 2013년 10월 31일자 무상감자시 단주처리 목적으로 발생된 117주와 자사주매입 신탁계약을 통한 취득분 197,356주를 합하여 보고기간종료일 현재 197,473주를
보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 동안 발생된 기타 자본구성요소의 변동 내용은 다음과 같습니다. 

(당반기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(912,517)
(230,584)
-
(1,143,100)

주식매입선택권
2,913,334
-
-
2,913,334

합계
2,000,817
(230,584)
-
1,770,234

(전기)
(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(44)
(912,473)
-
(912,517)

주식매입선택권
1,480,612
1,432,722
-
2,913,334

합계
1,480,568
520,249
-
2,000,817

(3) 주식매입선택권에 대한 설명

주요조건
내역

부여일
2017년 12월 26일

부여대상자
임원 10명

부여방법
신주발행

행사로 발행될 주식
보통주

가득기간
2017년 12월 26부터 2019년 12월 26일까지

행사기간
2019년 12월 27부터 2027년 12월 26일까지

행사가격 (단위 : 원)
8,000

부여주식 수 (단위 : 주)
980,000

주식매입선택권 공정가치(단위 : 원)
2,973

부여일 기준으로 주식매입선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항가격모형으로 측정하였으며, 공정가치 측정 시 적용된 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구분
내용

할인률(%)
2.49%

변동성(%)
5.40%

무위험이자율(%)
2.49%

주식매입선택권에 대한 총 보상원가는 약정용역제공기간 동안 안분하여 주식보상비용
으로 인식하며,
약정용역제공기간은 전기 중 기한이 도래하였습니다. 보고기간 동안 인식한 보상원가는
(당반기 : 0원, 전
기 : 1,432,722천원
)
입니다.

23. 이익잉여금(결손금)

(1) 보고기간종료일 현재 연결재무제표의 이익잉여금(이월결손금) 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

이익준비금
-
-

기타적립금
1,000,000
1,000,000

미처분잉여금(미처리결손금)
(73,462,288)
(15,124,292)

합 계
(72,462,288)
(14,124,292)

(2) 보고기간 동안 연결재무제표의 이익잉여금 및 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

기초잔액
(14,124,292)
23,222,181

회계정책의 변경 (주1)
-
8,756,830

자본잉여금의 전입을 통한 보전 (주2)
27,591,690
-

당기순이익(손실)
(85,062,229)
(43,209,992)

순확정급여부채의 재측정에 따른 변동
(867,458)
(2,893,312)

기말잔액
(72,462,288)
(14,124,292)

(주1)
기업회계기준서 제1116호(리스)의 도입으로 인한 회계정책의 변경
에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일에
이익잉여금에
반영하였습니다.
(주2) 2020년 3월 29일에 개최된 제17기 정기주주총회에서 감자차익을 결손보전 목적으로 감소시키기로 결의하였습니다.

24. 매출액 

(1) 보고기간 동안 발생된 연결실체 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

여객운송수입
21,042,285
148,234,604
164,952,693
390,013,793

기타수입
3,603,188
25,588,599
16,920,750
32,966,592

합 계
24,645,472
173,823,203
181,873,443
422,980,386

(2) 각 매출 구성항목에 대한 개요는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

여객운송수입
항공기 탑승고객에게 발권한 Ticket 판매대금

기타수입
서비스수입
공항이용료 징수대행수수료, 기내물품판매수수료, 초과수화물수수료 등

취소수수료수입
항공권 예약 후 환불 또는 일정변경 시 부과되는 Penalty 성격의 수수료

화물운송수입
탑승고객의 수화물과는 별도로 화주와의 계약을 통해 제공하는 운송용역 등

기타부대수입
취항지로부터 수취하는 보조금 등

25. 종업원 급여

보고기간 중 발생된 종업원급여의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

직 원 급 여
15,306,964
45,616,788
29,068,228
64,737,947

잡 급
-
5,336
11,868
21,141

퇴 직 급 여
3,110,254
6,213,525
2,265,915
4,907,855

주식보상비용
-
-
357,199
710,473

합 계
18,417,218
51,835,650
31,703,211
70,377,417

26. 판매비와관리비

보고기간 중 발생된 연결실체의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,608,337
7,073,606
4,586,772
10,297,392

퇴직급여
477,549
954,229
331,991
746,826

복리후생비
779,174
1,746,713
1,220,093
2,071,500

여비교통비
31,961
219,446
322,461
574,845

접대비
18,962
80,347
99,122
189,169

통신비
98,001
452,394
682,561
1,301,154

수도광열비
92,946
202,788
90,209
200,340

세금과공과
104,621
752,226
143,222
839,548

유형자산 감가상각비
50,485
104,823
91,029
187,563

사용권자산 감가상각비
438,123
918,869
438,974
858,984

무형자산상각비
303,136
603,129
266,416
521,242

지급임차료
56,174
141,163
77,967
158,394

수선비
127,835
143,337
47,677
92,184

보험료
16,303
37,708
14,198
23,751

차량유지비
9,291
21,345
15,974
29,670

운반비
4,376
10,390
5,970
12,102

교육훈련비
150
3,156
50,240
55,992

도서인쇄비
25,748
203,261
280,358
419,893

소모품비
44,306
93,083
62,972
121,420

지급수수료
142,112
417,478
249,495
524,548

광고선전비 및 판매촉진비
(55,537)
399,456
3,307,838
4,157,883

외주용역비
108,936
553,891
244,475
564,948

가맹점수수료
507,024
1,631,305
2,536,649
5,705,919

전산비
192,450
1,697,837
2,525,026
5,162,379

회비
5,269
22,132
13,184
30,647

대손상각비
12,760
12,760
-
-

주식보상비용
-
-
291,591
579,978

판매수수료
267,215
1,719,039
1,648,770
4,067,855

합계
6,467,705
20,215,910
19,645,234
39,496,126

27. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 발생된 연결실체 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(446,417)
(890,590)
(297,004)
(1,068,609)

상품,원재료매입액
824,783
4,003,498
2,458,707
5,690,793

종업원급여
18,417,218
51,835,650
31,703,211
70,377,417

복리후생비
3,599,700
7,715,421
5,108,179
8,748,597

감가상각비
28,475,590
55,849,462
24,920,018
48,288,562

무형자산상각비
316,449
624,900
273,238
534,620

운반비
90,684
192,885
184,956
302,367

보험료
647,429
1,321,826
505,244
1,014,531

지급수수료
299,494
830,031
510,728
1,031,822

임차료
5,472,344
16,749,366
12,345,126
27,523,320

연료유류비
5,366,858
50,470,348
62,642,680
117,543,856

공항시설이용료
1,310,104
10,237,395
12,806,203
25,502,701

외주용역비
240,059
1,108,477
998,220
2,125,103

수선비
704,928
3,891,681
3,806,245
7,096,209

조업비
3,847,446
15,825,986
18,529,813
36,192,093

소모품비
214,339
972,688
1,168,434
2,369,981

가맹점수수료
507,024
1,631,305
2,536,649
5,705,919

기타 비용
3,344,907
22,339,442
27,457,872
52,479,905

총 영업관련 비용
73,232,940
244,709,771
207,658,518
411,459,187

(*) 총 영업관련 비용은 손익계산서 상 매출원가와 판관비의 합계액과 동일합니다.

28. 금융수익 및 금융비용 

(1) 보고기간 중 발생된 연결실체의 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
548,048
1,543,174
1,058,279
2,501,441

외환차익
508,029
1,820,022
941,111
1,581,696

외화환산이익
(1,209,253)
10,413,326
3,550,804
6,117,775

단기금융상품처분이익
-
179,197
-
-

합 계
(153,176)
13,955,719
5,550,194
10,200,912

금융비용:

이자비용
7,434,294
14,912,089
7,729,264
15,183,338

외환차손
2,954,866
6,329,905
2,380,779
3,733,331

외화환산손실
(8,381,086)
16,801,975
8,133,033
15,982,189

합 계
2,008,073
38,043,970
18,243,076
34,898,858

(2) 보고기간 동안 발생된 연결실체 이자수익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

현금성자산 및 금융상품 이자수익
153,669
625,549
713,669
1,825,749

현재가치할인차금 상각에 따른 이자수익
394,379
917,625
344,611
675,692

합 계
548,048
1,543,174
1,058,280
2,501,441

(3) 보고기간 동안 발생된 연결실체 이자비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

리스부채 관련 이자비용
6,994,107
14,337,472
7,610,404
14,951,901

차입금 관련 이자비용
311,091
317,224
-
-

현재가치할인차금 상각 이자비용
129,096
257,393
118,860
231,257

합 계
7,434,294
14,912,089
7,729,264
15,183,338

29. 기타수익, 기타비용 및 기타영업외비용 

보고기간 중 발생된 연결실체의 기타수익, 기타비용 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
2,932
41,621
34,637
79,880

잡이익
39,742
52,804
380,509
383,059

합 계
42,674
94,424
415,146
462,939

(2) 기타비용

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
-
2,684
2,684

무형자산처분손실
22,000
22,000
-
-

재고자산폐기손실
-
1,297
4,751
8,295

잡손실
1,130
1,602
364
2,868

합 계
23,130
24,900
7,799
13,847

(3) 기타영업외비용

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
200
4,200
32,000
106,716

합 계
200
4,200
32,000
106,716

30. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 법인세부담 예상액에 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 

반기 기준 법인세비용 산정에 있어 적용한 예상 평균 연간법인세율은 당기 및 전기에 법인세비용차감전 순손실이 발생한 관계로 산정하지 않았습
니다.

31. 주당순이익 

보고기간 동안의 주당순이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

1) 가중평균유통보통주식수의 계산

(당반기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적 수

기초 보통주식수
46,974,812
182
8,549,415,784

기초 자기주식수
(143,105)
182
(26,045,110)

- 자기주식 취득
(24,368)
152
(3,703,936)

- 자기주식 취득
(30,000)
128
(3,840,000)

유통보통주식수 소계
46,777,339
182
8,515,826,738

가중평균유통보통주식수
8,515,826,738 / 182 = 46,790,257주

(당2분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
46,974,812
91
4,274,707,892

자기주식수
(197,473)
91
(17,970,043)

유통보통주식수 소계
46,777,339
91
4,256,737,849

가중평균유통보통주식수
4,256,737,849 / 91 = 46,777,339주

(전반기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적 수

기초주식수
46,974,812
181
8,502,440,972

자기주식수
(115)
181
(20,815)

유통보통주식수 소계
46,974,697
-
8,502,420,157

가중평균유통보통주식수
8,502,420,157 / 181 = 46,974,697주

(전2분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일 수
적 수

기초주식수
46,974,812
91
4,274,707,892

자기주식수
(115)
91
(10,465)

유통보통주식수 소계
46,974,697
-
4,274,697,427

가중평균유통보통주식수
4,274,697,427 / 91 = 46,974,697주

2) 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

당기순이익
(50,249,470,881)
(85,062,229,024)
(32,771,619,420)
(12,644,931,933)

가중평균유통보통주식수
46,777,339
46,790,257
46,974,697
46,974,697

기본주당순이익
(1,074)
(1,818)
(697)
(269)

(2) 희석주당순이익

1) 보고기간 동안의 희석성 가중평균잠재적유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
46,777,339
46,790,257
46,974,697
46,974,697

- 주식매입선택권으로 인한 잠재적보통주식수
980,000
980,000
980,000
980,000

- 전환사채의 전환으로 발행될 신주의 수
970,917
485,458
-
-

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
48,728,256
48,255,715
47,954,697
47,954,697

2) 보고기간 동안에 대한 희석주당순이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월 (주1)
누적

당기순이익
(50,249,470,881)
(85,062,229,024)
(32,771,619,420)
(12,644,931,933)

(가산조정) 주식보상비용
-
-
357,199,155
710,473,045

(가산조정) 전환사채이자비용
38,302,505
38,302,505
-
-

조정후 당기순이익
(50,211,168,376)
(85,023,926,519)
(32,414,420,265)
(11,934,458,888)

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
47,757,339
47,770,257
47,954,697
47,954,697

희석주당순이익
(1,051)
(1,780)
(676)
(249)

3) 당기순손실이 발생한 관계로 희석화효과가 발생되지 않아 손익계산서 상에는 희석주당순이익을 기본주당순이익과 동일하게 표시하였습니다.

32. 영업활동에서 창출된 현금흐름 

(1) 보고기간 중 발생된 연결실체의 영업활동에서 창출된 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기순이익
(85,062,229)
(12,644,932)

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정 :

이자비용
14,912,089
15,183,338

퇴직급여
6,202,347
4,906,216

비현금성급여(연차수당)
600,140
(724,968)

유형자산감가상각비
10,834,525
6,050,224

사용권자산감가상각비
45,014,936
42,238,338

유형자산처분손실
-
2,684

무형자산처분손실
22,000
-

재고자산폐기손실
1,297
8,295

무형자산상각비
624,900
534,620

관계기업투자손실(지분법손실)
143,399
-

항공기임차료(충당부채전입액)
16,081,292
24,394,202

외화환산손실
16,801,975
15,982,189

대손상각비
12,760
-

주식보상비용
-
710,473

법인세비용(수익)
(9,990,664)
(289,576)

이자수익
(1,543,174)
(2,501,441)

외화환산이익
(10,413,326)
(6,117,776)

단기금융자산처분이익
(179,197)
-

잡이익
(656)
-

소 계
89,124,646
100,376,819

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
12,991,918
(180,650)

미수금의 감소(증가)
(5,528,346)
3,113

미수수익의 감소(증가)
127,427
-

선급금의 감소(증가)
24,189,945
(8,353,432)

선급비용의 감소(증가)
768,377
(2,844,009)

부가세대급금의 감소(증가)
4,726,692
1,711,994

당기법인세자산의 감소(증가)
6,528,653
(274,270)

재고자산의 감소(증가)
(174,759)
(1,111,160)

미지급금의 증가(감소)
(11,827,781)
12,784,048

선수금의 증가(감소)
(72,909,937)
7,507,451

예수금의 증가(감소)
(184,665)
405,188

부가세예수금의 증가(감소)
52,966
51,582

예수통행세의 증가(감소)
(18,731,666)
4,979,183

미지급비용의 증가(감소)
-
(6,174)

퇴직금의 지급
(1,099,306)
(1,327,278)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
889,169
(3,990,772)

소계
(60,181,313)
9,354,814

영업으로부터 창출된 현금
(56,118,896)
97,086,701

(2) 보고기간 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산 및 리스부채의 계상
4,537,183
414,290,720

복구원가추정자산을 사용권자산으로 대체
-
19,513,493

건설중인자산의 본계정 대체
5,210,670
7,350,283

보험수리적손실의 확정급여채무반영
1,337,559
2,637,862

기타금융자산(신탁계약)을 통한 자사주 취득
230,584
-

(3) 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

취득
환율변동
유동성대체
기타

유동성리스부채
73,935,212
(37,252,703)
1,812,431
3,000,462
36,150,952
(17,701)
77,628,654

비유동리스부채
286,793,216
-
2,090,723
9,053,877
(36,150,952)
-
261,786,864

단기차입금
-
47,607,319
-
(24,843)
-
42,079
47,624,555

전환사채
-
10,000,000
-
-
-
(529,708)
9,470,292

(전반기)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

취득
환율변동
유동성대체
기타

유동성리스부채
-
(32,051,446)

4,331,128

2,186,154
32,747,462
62,315,237
69,528,535

비유동리스부채
-
-

28,482,559

9,269,848
(32,747,462)
293,420,833
298,425,778

33. 특수관계자와의 거래 

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 

구 분
특수관계자의 명칭

최상위지배회사
㈜예림당

중간지배회사
㈜티웨이홀딩스

관계기업
㈜샤프테크닉스케이

기타특수관계자
㈜성원디앤아이, (주)예림문고, (주)행간, 도서출판 능인, 
종이비행기, (주)예림랜드

(2) 보고기간 중 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자 성격
매출 등
매입 등

당 반 기
전 반 기
당 반 기
전 반 기

(주)샤프테크닉스케이
관계기업투자회사
-
-
431,698
60,434

합 계
-
-
431,698
60,434

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
특수관계자성격
계정과목
당 반 기
전 기

(주)샤프테크닉스케이
관계기업
미지급금
-
28,469

(4)
보고기간
중 연결실체와 특수관계자간의 자금의 차입(대여)거래는 없습니다.

(5) 보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 지분거래 내역은 없습니다.

(6) 연결실체는 금융기관 차입금과 관련하여 최상위 지배회사인 (주)예림당으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 지배회사인 (주)티웨이홀딩스로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 17 참조).

(7)

연결실체는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다. 

(8) 보고기간종료일 현재 회사는 2호기, 3호기, 5호기, 7호기, 8호기, 9호기, 10호기,13호기, 16호기, 18호기, 19호기, 20호기의 리스와 관련하여 지배회사인 (주)티웨이홀딩스로부터 리스계약사항에 대한 포괄보증을 제공받고 있습니다.

(9) 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

단기종업원급여
1,132,665
2,171,972

퇴직급여
224,077
180,769

합 계
1,356,742
2,352,741

34. 우발채무와 약정사항

(1)

당반기말 현재 연결실체는
국가부처와 국적항공사 간 항공권 선구매, 여행자보험 관련 손해보험대리점 영업보증금 보증 건 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 지급보증

36,197
천원을 제공받고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같으며, 회사는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
항공편 지연 손해배상 청구(주1)
서울남부지방법원
정환삼
(주)티웨이항공
500
종결 후 항소

2
항공편 지연 손해배상 청구(주1)
서울남부지방법원
노인순 외 59명
(주)티웨이항공
30,000
소장 접수

3
노무 대가지급 및 부당이득 반환청구(주2)
서울중앙지방법원
주식회사 이트라이브
(주)티웨이항공
41,474
소장 접수

4
국제조세조정에관한 법률 위반 (주2)
서울남부지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
2,079,224
소장 접수

(주1) 연결실체는 항공편 지연 손해배상청구 소송과 관련하여 보고기간종료일 현재 소송손실 예상액(30,300천원)을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 
(주2)
당반기말 현재 소송사건의 확정결과는 예측할 수 없는 상황입니다.

(3) 연결실체는
향후 도입 예정인 항공기를 위해 당반기말 현재 보증
금

USD 3,578,000
을
선납부하고 있습니다.

(4)
연결실체는
우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다. 

(5) 당반기말 현재 연결실체는 항공기 정비대금 지급을 위한 L/C 개설 등을 위해 다음과 같이 금융기관과 한도 약정을 체결하고 있습니다.

금융기관명
한도약정액
미사용한도
비고

신한은행
USD 16,273,376
-
L/C 한도

KEB하나은행
USD 18,000,000
USD 9,983,000

신한은행
USD 25,500
-
하노이지점 조업비 보증 한도

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,816,000
Usance

35. 재무위험 관리 

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험), 신용위험, 유동성위험 등에 노출되어 있으며, 연결실체의 위험관리는 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험 관리는 회사의 재무부문에 의해 주로 이루어지고 있으며, 각 업무부서들과 긴밀히 협력하여 각 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

재무위험 관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 기타비유동자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 차입금, 미지급금 및 기타유동채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서 시장위험을 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환율변동위험

연결실체는 통화별 수입/지출의 차이 및 자산/부채의 차이로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국) 등이 있습니다. 

연결실체는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
124,929,899
25,185,867
141,287,903
12,051,738

JPY
9,586,210
1,650,085
30,202,834
1,104,696

THB
531,784
19,693
1,099,608
443,140

CNY
1,284,744
15,750
17,154,391
88,552

기타통화
2,187,114
1,023,634
9,058,072
1,416,547

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
11,062,472
(11,062,472)
18,369,814
(18,369,814)

2) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 이자율변동위험은 주로 예금성 금융상품 및변동금리 조건 차입금 등에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결실체는 외부차입을 최소화함으로써 이자율변동위험의 발생을 제한하며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 발생가능한 이자율변동위험을 관리하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정 및 관리하고 있습니다. 

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래 등을 포함합니다. 연결실체의 금융기관 거래는 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금의 경우 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다.

당반기말 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험이 없이만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체는 영업활동, 차입금조달 또는 자본조달로부터 발생되는 현금흐름을 통하여연결실체가 필요로 하는 투자 및 운용 등에 필요한 현금소요량을 충족하여 왔습니다.

연결실체가 영업활동을 통해서 현금흐름을 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는외부차입 및 사채 발행, 유상증자 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 경영분석을 통해 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황에 대한 지출금액은 포함되어 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 전환사채 및 리스부채의 경우 현재가치가 아닌 명목가치 기준 금액입니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
43,598,567
-
-
43,598,567

기타유동부채
6,928,417
-
-
6,928,417

단기차입금
-
47,624,555
-
47,624,555

전환사채(주1)
-
-
11,950,282
11,950,282

리스부채
26,827,742
78,402,113
316,758,626
421,988,481

합 계
77,354,726
126,026,668
328,708,908
532,090,302

(주1) 만기시점 상환을 가정하였으며, 상환할증금 지급이 포함된 금액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
54,994,363
-
-
54,994,363

기타유동부채
24,575,436
-
-
24,575,436

리스부채
26,030,288
76,243,697
346,220,366
448,494,351

합 계
105,600,087
76,243,697
346,220,366
528,064,150

(4) 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하여 주주의 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 실시하거나, 주주에 자본금을 반환하거나 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립할 수 있습니다. 

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결재무제표 기준 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

부채총계(A)
577,890,267
618,878,514

자본총계(B)
103,159,790
188,879,793

부채비율(A/B)(%)
560%
328%

36. COVID-19로 인한 계속기업 불확실성 증대 및 재무구조 개선방안

연결실체의 재무제표는 연결실체가 예측 가능한 미래에 계속기업으로서 존속한다는 가정과 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 영업활동을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 작성되었습니다.

2020년초 발생된 COVID-19의 대유행으로 인하여 항공운송업의 경우 전 세계적으로 항공여행 수요가 급감되면서 대부분의 항공사가 영업적/재무적으로 큰 어려움에 직면했으며, 연결실체의 경우에도 2020년 6월30일로 종료되는 보고기간에 영업손실 709억원 및 부(-)의 영업현금흐름 556억원을 기록하였습니다.

COVID-19로 인한 어려운 경제상황이 지속될 경우 회사는 유동자금 확보를 위한 금융기관 차입 등의 자금조달 활동이 필요하며, 재무활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 환경은 앞서 언급한 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타내는 징후가 될 수 있습니다.

연결실체는 COVID-19사태에 대응하기 위하여 필요한 자금조달 계획 및 사업계획 등을 수립하고 있으나, 이러한 연결실체의 대응책은 국내 및 세계 각 국에서의 COVID-19의 발생 동향에 따라 그 타당성이 좌우될 것으로 판단됩니다.

COVID-19사태에 대응하기 위해 연결실체가 수립한 대응방안은 다음과 같습니다.

보고기간 동안 COVID-19의 영향으로 인하여 연결실체가 운영중인 항공기재의 가동률은 25.0% 정도를 기록하였으며, 전년 동기 56.1% 대비 절반수준 이하로 하락한 상황으로 연결실체는 원가절감 및 추가 유동성 확보를 위해 아래와 같은 적극적인 대응방안을 수립하고 있습니다.

(1) 연결실체는 COVID-19사태 발생 이후 6개월간 전체 인원의 70% 규모에 해당하는 직원들을 대상으로 순환 휴업을 실시 중이며, 경영상태가 정상화될 때까지 임원은 월 급여의 40%, 대표이사는 50%를 반납하고 있습니다.

(2) 모회사의 지급보증, 담보제공 등을 통하여 금융기관으로부터 500억 가량을 차입하였으며, 기간산업안정기금 지원 신청을 위하여 정부 및 국책은행 등과 지속적으로 협의중에 있습니다.

(3) 연결실체는 500억 규모의 유상증자를 실시하여 유동성 확보를 추진할 예정입니다.

(4) 국내선 노선 다변화 및 COVID-19 사태가 안정상태에 접어든 중국 등지로의 국제선 재개를 통한 영업현금흐름 확보를 통해 고정비 지출 부담을 감소시킬 예정입니다. 

(5) 일부 지점 폐쇄, 인력재배치 등의 비용절감 방안을 수립하여 추가적인 유동성 확보를 위하여 노력하고 있습니다.

(6) 기존에 여유 적재공간만을 활용하여 수행하던 화물운송 사업을 운휴중인 항공기를 통해 수행하는 방안을 모색하여 항공기재의 가동률을 높일 예정입니다.

다만, 연결실체의 상기 유동성 확충계획의 실행여부는 COVID-19로 인한 항공수요의 회복 시기 및 속도 등과 밀접한 관련이 있으며, 보고서기준일 현재로는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다.

COVID-19 사태의 회복으로 인한 정상적인 경제활동의 재개 및 항공여행 수요의 회복이 연결실체의 예상대로 진행되지 않을 경우, 연결실체의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 연결실체의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채 그리고 관련 손익 항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 또한 연결실체가 2020년 반기재무제표의 작성에 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

연결실체는 향후 COVID-19 사태의 추이 및 예상되는 항공수요의 회복 등 연결실체의 계속기업으로서 불확실성에 영향을 줄 수 있는 상황을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

37. 보고서기준일 이후 발생한 사건

(1) 회사는 2020년 7월 22일 이사회결의에 따라 우리사주조합원들의 우리사주 취득자금 대출 지원을 위하여 KB국민은행에 50억원의 정기예금을 담보로 제공하기로 하였습니다.

(2) 회사는 2020년 6월 5일자 이사회결의에 따라 2020년 7월 27일을 청약예정일로 하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방법으로 500억원 규모의 유상증자를 계획하였으나, 회사 최대주주의 청약 참여율이 저조하여 투자자 보호 차원에서 부득이하게 2020년 7월 29일자로 유상증자를 중단하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 18 기 반기말 2020.06.30 현재

제 17 기말 2019.12.31 현재

제 16 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 반기말

제 17 기말

제 16 기말

자산

유동자산

134,428,770,064

257,074,028,845

324,237,041,233

현금및현금성자산

58,294,710,736

121,240,579,350

218,455,563,696

단기금융상품

43,850,874,124

61,549,958,528

38,304,550,000

매출채권및기타유동채권

12,036,570,690

19,476,755,971

15,806,817,191

기타유동자산

8,229,193,413

36,434,015,375

42,332,026,487

당기법인세자산

104,098,240

6,632,858,690

0

재고자산

11,913,322,861

11,739,860,931

9,338,083,859

비유동자산

545,775,628,087

548,313,264,414

105,858,873,799

유형자산

66,888,493,926

57,077,218,093

50,785,668,352

사용권자산

320,471,922,823

361,853,705,700

0

무형자산

3,149,289,485

4,446,416,510

4,217,047,958

종속기업및관계기업투자주식

300,000,000

300,000,000

300,000,000

이연법인세자산

35,072,145,453

25,071,255,159

12,426,190,898

기타비유동자산

119,893,776,400

99,564,668,952

38,129,966,591

자산총계

680,204,398,151

805,387,293,259

430,095,915,032

부채

유동부채

214,517,669,326

261,059,447,157

173,317,268,954

매입채무및기타유동채무

45,584,819,024

55,713,725,060

48,103,510,299

단기차입금

47,624,555,232

0

0

선수금

31,663,178,531

104,602,659,337

96,005,773,215

당기법인세부채
0
0
9,047,613,612

기타유동부채

6,518,042,720

24,206,528,448

20,160,371,828

유동성충당부채

5,641,676,317

2,781,091,034

0

유동성리스부채

77,485,397,502

73,755,443,278

0

비유동부채

364,337,705,137

357,528,552,058

31,924,352,314

전환사채

8,092,102,263

0

0

파생금융부채

1,378,190,000

0

0

퇴직급여부채

9,843,372,106

2,949,798,562

2,331,273,578

비유동충당부채

83,289,221,128

67,889,416,139

29,593,078,736

비유동리스부채

261,734,819,640

286,689,337,357

0

부채총계

578,855,374,463

618,587,999,215

205,241,621,268

자본

자본금

23,487,406,000

23,487,406,000

23,487,406,000

주식발행초과금

149,790,385,494

149,790,385,494

149,790,385,494

기타자본잉여금

574,052,712

27,725,475,571

27,725,475,571

기타자본구성요소

1,770,233,770

2,000,817,370

1,480,568,313

이익잉여금(결손금)

(74,273,054,288)

(16,204,790,391)

22,370,458,386

자본총계

101,349,023,688

186,799,294,044

224,854,293,764

자본과부채총계

680,204,398,151

805,387,293,259

430,095,915,032

포괄손익계산서

제 18 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 17 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 16 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 17 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 16 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 반기

제 17 기 반기

제 16 기 반기

제 17 기
제 16 기

3개월

누적

3개월

누적

3개월

누적

연간
연간

매출액

24,659,193,975

173,855,688,198

181,918,469,946

423,066,277,731

162,366,477,270
366,215,478,128
810,637,178,474
731,917,176,932

매출원가

66,553,349,288

223,767,527,473

188,440,723,350

372,579,749,745

145,251,750,342
287,657,304,800
755,401,924,519
621,022,506,259

매출총이익

(41,894,155,313)

(49,911,839,275)

(6,522,253,404)

50,486,527,986

17,114,726,928
78,558,173,328
55,235,253,955
110,894,670,673

판매비와관리비

6,591,845,101

20,526,234,717

19,934,996,054

39,942,822,811

15,255,577,602
30,572,859,585
75,833,985,153
64,014,412,517

영업이익(손실)

(48,486,000,414)

(70,438,073,992)

(26,457,249,458)

10,543,705,175

1,859,149,326
47,985,313,743
(20,598,731,198)
46,880,258,156

금융수익

(153,373,513)

13,955,020,974

5,552,698,118

10,205,949,577

2,660,250,872
5,101,625,219
23,063,014,071
12,334,816,775

금융비용

2,004,246,506

38,035,560,319

18,235,857,543

34,891,639,494

3,134,539,159
5,155,872,342
61,466,022,696
11,115,827,643

기타수익

42,669,234

94,414,609

415,124,746

462,666,828

227,374,579
1,184,851,780
592,016,134
1,732,180,686

기타비용

23,129,735

24,899,717

7,798,865

11,347,144

1,547,716
9,476,782
97,358,962
28,869,902

기타영업외비용

200,000

4,200,000

32,000,000

106,715,820

0
2,476,200
145,262,252
31,549,800

법인세비용차감전순이익(손실)

(50,624,280,934)

(94,453,298,445)

(38,765,083,002)

(13,797,380,878)

1,610,687,902
49,103,965,418
(58,652,344,903)
46,871,008,272

법인세비용

(390,267,950)

(9,895,485,566)

(5,434,904,578)

(280,724,927)

521,946,832
11,561,770,574
(14,249,639,259)
11,510,082,198

당기순이익(손실)

(50,234,012,984)

(84,557,812,879)

(33,330,178,424)

(13,516,655,951)

1,088,741,070
37,542,194,844
(44,402,705,644)
35,360,926,074

기타포괄손익

(352,284,382)

(1,102,141,443)

(32,578,929)

(2,036,482,045)

(206,166,558)
(1,400,227,961)
(2,929,373,324)
(3,551,127,104)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(352,284,382)

(1,102,141,443)

(32,578,929)

(2,036,482,045)

(206,166,558)
(1,400,227,961)
(2,929,373,324)
(3,551,127,104)

총포괄손익

(50,586,297,366)

(85,659,954,322)

(33,362,757,353)

(15,553,137,996)

882,574,512
36,141,966,883
(47,332,078,968)
31,809,798,970

주당순이익

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,074)

(1,807)

(710)

(288)

31
1,082
(947)
883

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,074)

(1,807)

(710)

(288)

31
1,073
(947)
883

자본변동표

제 18 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 17 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 16 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 17 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 16 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01(기초자본)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
23,901,213
11,119,768,209
38,076,888,944

회계정책의 변경의 효과

1,680,427,625
1,680,427,625

유상증자
600,000,000
9,000,000,000

9,600,000,000

주식보상비용의 인식

722,347,247

722,347,247

총포괄손익
반기순손익

37,542,194,844
37,542,194,844

기타포괄손익

(1,400,227,961)
(1,400,227,961)

총 포괄손익 합계

36,141,966,883
36,141,966,883

2018.06.30(기말자본)
17,508,309,500
13,538,970,869
27,725,475,571
746,248,460
26,702,626,299
86,221,630,699

2018.01.01(기초자본)
16,908,309,500
4,538,970,869
27,725,475,571
23,901,213
(11,119,768,209)
38,076,888,944

회계정책의 변경의 효과

1,680,427,625
1,680,427,625

유상증자
600,000,000
9,000,000,000

9,600,000,000

유상증자(유가증권상장)
5,979,096,500
136,251,414,625

142,230,511,125

자기주식취득

주식매입선택권의 부여

1,456,667,100

1,456,667,100

당기순손익

35,360,926,074
35,360,926,074

기타포괄손익
순확정급여부채의 재측정요소

(3,551,127,104)
(3,551,127,104)

2018.12.31(기말자본)
23,487,406,000
149,790,385,494
27,725,475,571
1,480,568,313
22,370,458,386
224,854,293,764

2019.01.01 (기초자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

27,725,475,571

1,480,568,313

22,370,458,386

224,854,293,764

회계정책변경의 효과

8,756,830,191

8,756,830,191

주식매입선택권

710,473,045

710,473,045

자기주식취득

0

결손보전

0

전환권대가

당기순이익(손실)

반기순손익

(13,516,655,951)

(13,516,655,951)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(2,036,482,045)

(2,036,482,045)

반기총포괄손익 합계

(15,553,137,996)

(15,553,137,996)

2019.06.30 (기말자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

27,725,475,571

2,191,041,358

15,574,150,581

218,768,459,004

2019.01.01(기초자본)
23,487,406,000
149,790,385,494
27,725,475,571
1,480,568,313
22,370,458,386
224,854,293,764

회계정책의 변경의 효과

8,756,830,191
8,756,830,191

유상증자

유상증자(유가증권상장)

자기주식취득

(912,472,830)

(912,472,830)

주식매입선택권의 부여

1,432,721,887

1,432,721,887

당기순손익

(44,402,705,644)
(44,402,705,644)

기타포괄손익
순확정급여부채의 재측정요소

(2,929,373,324)
(2,929,373,324)

2019.12.31(기말자본)
23,487,406,000
149,790,385,494
27,725,475,571
2,000,817,370
(16,204,790,391)
186,799,294,044

2020.01.01 (기초자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

27,725,475,571

2,000,817,370

(16,204,790,391)

186,799,294,044

회계정책변경의 효과

0

주식매입선택권

0

자기주식취득

(230,583,600)

(230,583,600)

결손보전

(27,591,690,425)

27,591,690,425

0

전환권대가

440,267,566

440,267,566

당기순이익(손실)

반기순손익

(84,557,812,879)

(84,557,812,879)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

(1,102,141,443)

(1,102,141,443)

반기총포괄손익 합계

(85,659,954,322)

(85,659,954,322)

2020.06.30 (기말자본)

23,487,406,000

149,790,385,494

574,052,712

1,770,233,770

(74,273,054,288)

101,349,023,688

현금흐름표

제 18 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 17 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 16 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지

제 17 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 16 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 반기

제 17 기 반기

제 16 기 반기
제 17 기
제 16 기

영업활동현금흐름

(54,342,283,448)

88,625,632,248

20,931,520,856
129,734,551,976
30,526,873,841

영업에서 창출된 현금흐름

(54,967,134,703)

95,848,409,464

29,397,406,030
134,512,819,918
41,587,888,787

이자수취

624,851,255

1,825,083,174

1,037,662,336
4,269,592,448
2,776,755,944

법인세의 납부

(9,047,860,390)

(9,503,547,510)
(9,047,860,390)
(13,837,770,890)

투자활동현금흐름

(16,555,383,786)

(106,978,673,095)

(9,646,549,359)
(131,834,625,102)
(73,185,591,265)

대여금의 감소

250,000,000
250,000,000

단기금융상품의 감소

148,215,077,804

366,046,838,822

80,000,000,000
646,502,090,802
558,878,674,487

유형자산의 처분

282,556,753

171,414,384
282,846,383
174,693,607

무형자산의 처분

1,000,000,000

보증금의 감소

5,290,779,521

954,981,226

1,318,692,048
3,883,906,224
6,385,334,259

단기금융상품의 증가

(127,930,529,678)

(419,286,501,209)

(80,000,000,000)
(671,461,851,985)
(597,197,498,236)

유형자산의 취득

(18,403,433,337)

(18,216,805,148)

(5,405,414,197)
(36,089,380,727)
(23,011,326,205)

무형자산의 취득

(1,200,000)

(158,946,000)

(148,507,300)
(197,946,000)
(189,304,300)

보증금의 증가

(21,821,705,088)

(35,887,709,381)

(5,582,734,294)
(73,173,035,446)
(15,901,391,437)

선급금의 증가

(2,904,373,008)

(713,088,158)

(1,831,254,353)
(2,574,773,440)

재무활동현금흐름

6,122,310,206

(46,954,837,200)

9,600,000,000
(96,218,238,762)
151,830,511,125

유상증자

9,600,000,000

151,830,511,125

단기차입금의 증가

47,649,398,692

전환사채의 발행

10,000,000,000

이자지급

(14,371,141,627)

(14,944,861,918)

(29,361,165,210)

리스부채의 상환

(37,155,946,859)

(32,009,975,282)

(66,857,073,552)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(64,775,357,028)

(65,307,878,047)

20,884,971,497
(98,318,311,888)
109,171,793,701

기초현금및현금성자산

121,240,579,350

218,455,563,696

107,635,210,968
218,455,563,696
107,635,210,968

외화표시현금 환율변동효과

1,829,488,414

713,305,942

978,344,682
1,103,327,542
1,648,559,027

기말현금및현금성자산

58,294,710,736

153,860,991,591

129,498,527,147
121,240,579,350
218,455,563,696

5. 재무제표 주석

제 18(당)기 반기 : 2020년 06월 30일 현재

제 17(전)기 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 티웨이항공

1. 일반사항

주식회사 티웨이항공 (이하 "회사"라 함)은 2003년 5월 국내ㆍ외 항공운송업을 주요 사업목적으로 설립되었으며, 2010년 8월 상호를 주식회사 한성항공에서 주식회사 티웨이항공으로 변경하였습니다. 

회사의 본점은 서울시 강서구 하늘길 210 김포공항 국제화물청사 내에 위치하고 있으며,
당반기말 현재 김포, 인천, 제주 등 국내 8개 도시 및 도쿄, 상하이, 방콕, 하노이 등 해외 42개 도시에
지점을 두고 있습니다.

회사는 2018년 8월 1일자로 대한민국의 유가증권시장에 상장하였으며, 당반기말 현재 자본금은 23,487백만원, 최상위 지배회사는 주식회사 예림당, 중간 지배회사는 주식회사 티웨이홀딩스입니다. 

보고기간 종료일 현재 회사의 주주 구성내역은 다음과 같습니다. 

구 분
당 반 기
전 기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

㈜티웨이홀딩스
27,397,773
58.32
27,397,773
58.32

우리사주조합
3,990,582
8.50
4,070,950
8.67

그리니치파트너스㈜
1,537,811
3.28
1,537,811
3.28

기타주주
13,851,173
29.48
13,825,173
29.43

자기주식
197,473
0.42
143,105
0.30

합 계
46,974,812
100.00
46,974,812
100.00

2. 중요한 회계정책

반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 주석 2.1 및 별도로 설명하는 사항을 제외하고 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

다만, 비교표시된 전기 재무제표의 일부 분류는 당기 재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기의 표시방법에 따라 재분류 되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.3 회계정책

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 반기재무제표 작성에 있어 회계정책의 적용에 대한 판단과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

현 금
155,865
204,526

보통예금(주1)
55,785,712
48,376,641

외화예금
2,353,134
72,659,412

합 계
58,294,711
121,240,579

(주1) 보통예금 중 일부는 사용이 제한되어 있습니다(주석 6 참조).

5. 단기금융상품

보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
당 반 기
전 기
비고

원화 정기예금 (주1)
신한은행
25,000,000
34,950,000
-

원화 정기예금
신한금융투자
-
4,109,720
-

외화 정기예금 (주1)
신한은행
15,241,874
8,814,010
USD 6,600,000
JPY 653,880,000

외화 정기예금
삼성증권
-
2,241,540
-

외화 정기예금 (주1)
KB국민은행
3,609,000
-
USD 3,000,000

시장성있는 국공채
삼성증권
-
11,434,688
-

합 계
43,850,874
61,549,958
-

(주1) 사용이 제한되어 있습니다(주석 6 참조).

6. 사용이 제한된 현금성자산 및 금융상품 

보고기간종료일 현재 회사의 현금성자산 및 금융상품 중 사용이 제한되어 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관
당 반 기
전 기
비 고

현금및현금성자산
대구은행
1,500,000
1,506,078
지급제한(주1)

한국증권금융
1,896,479
-
담보제공(주2)

단기금융상품
신한은행
15,000,000
34,950,000
담보제공(주2)

신한은행
10,000,000
-
담보제공(주3)

신한은행
15,241,874
8,814,010
질권설정(주4)

KB국민은행
3,609,000
-
담보제공(주5)

합 계
-
47,247,353
45,270,088
-

(주1)
기내판매에서 사용되는 머니백과 관련하여 대구은행이 지급을 제한하고 있는 건입니다.
(주2)
임직원의 우리사주 취득 관련 대출금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(주3) 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(주4)
항공기 중정비를 위한 금융기관 L/C개설과 관련하여 질권설정 되어 있습니다.

(주5) 항공기유지부품 매입 등 해외매입거래을 위한 Uasnse 한도 설정에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구분
당기손익공정가치 측정
금융자산
기타포괄손익공정가치 측정
금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
58,294,711
58,294,711

단기금융상품
-
-
43,850,874
43,850,874

매출채권및기타유동채권
-
-
12,036,571
12,036,571

기타비유동자산
-
-
119,893,776
119,893,776

합 계
-
-
234,075,932
234,075,932

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
45,584,819
45,584,819

단기차입금
-
47,624,555
47,624,555

기타유동부채
-
6,518,043
6,518,043

전환사채(주1)
-
8,092,102
8,092,102

파생금융부채
1,378,190
-
1,378,190

합 계
1,378,190
107,819,519
109,197,709

(주1) 전환권대가를 자본으로 인식함에 따라, 상각후원가 측정부채로 분류되었습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구분
당기손익공정가치 측정
금융자산
기타포괄손익공정가치 측정
금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
121,240,579
121,240,579

단기금융상품
11,434,688
-
50,115,271
61,549,959

매출채권및기타유동채권
-
-
19,476,756
19,476,756

기타비유동자산
-
-
99,564,669
99,564,669

합 계
11,434,688
-
290,397,275
301,831,963

금융부채
당기손익인식
금융부채
상각후원가로 측정하는
금융부채
합계

매입채무 및 기타유동채무
-
55,713,725
55,713,725

기타유동부채
-
24,206,528
24,206,528

합 계
-
79,920,253
79,920,253

(2) 금융상품의 공정가치

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었습니다. 

경영진은 보고기간종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
58,294,711
(*1)
121,240,579
(*1)

단기금융상품(당기손익공정가치측정)
-
-
11,434,688
11,434,688

단기금융상품(상각후원가측정)
43,850,874
(*1)
50,115,271
(*1)

매출채권및기타유동채권
12,036,571
(*1)
19,476,756
(*1)

기타비유동자산
119,893,776
(*1)
99,564,669
(*1)

금융자산 합계
234,075,932
-
301,831,963
-

금융부채 :

매입채무및기타채무
45,584,819
(*1)
55,713,725
(*1)

단기차입금
47,624,555
(*1)
-
-

기타유동부채
6,518,043
(*1)
24,206,528
(*1)

전환사채
8,092,102
(*1)
-
-

파생금융부채
1,378,190
1,378,190
-
-

금융부채 합계
109,197,709
-
79,920,253
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.
 

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당반
기)

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

파생금융부채
1,378,190
-
-
1,378,190
1,378,190

(전
기)

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

단기금융상품(당기손익공정가치측정 금융자산)
11,434,688
11,434,688
-
-
11,434,688

3) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당
반기)

(단위 : 천원)

구분
당반기말

공정가치
수준
가치평가법
투입변수

파생금융부채

전환사채옵션
1,378,190
3
옵션가격결정모형
주가변동성

(3) 보고기간 동안 발생한 금융상품 범주별 순손익 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치 측정
금융자산

현금및현금성자산
대여금및수취채권
기타비유동자산

당 반 기
전 반 기
당 반 기
전 반 기
당 반 기
전 반 기
당반기
전반기

이자수익
764,371
1,825,083
-
5,703
715,964
675,692
62,141
-

외환차익
-
-
306,410
369,685
-
-
-
-

외화환산이익
5,310,536
2,032,676
303
693,081
3,857,489
2,835,620
592,507
-

외환차손
-
-
(261,239)
(470,358)
-
-
-
-

외화환산손실
(1,436,704)
(1,319,370)
(3,435)
(722,904)
(236,975)
(1,594,551)
-
-

단기금융상품처분이익
-
-
-
-
-
-
179,197
-

합 계
4,638,203
2,538,389
42,039
(124,793)
4,336,478
1,916,761
833,844
-

2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

당 반 기
전 반 기

이자비용
(14,903,680)
(15,176,119)

외환차익
1,513,612
1,212,011

외화환산이익
652,491
556,399

외환차손
(6,068,666)
(3,262,973)

외화환산손실
(15,124,862)
(12,345,363)

합 계
(33,931,104)
(29,016,045)

8. 매출채권 및 기타유동채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타유동채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당 반 기
전 기

채권 총액
대손충당금
장부금액
설정률
채권 총액
대손충당금
장부금액
설정률

매출채권
6,247,728
(60,060)
6,187,667
0.96%
19,240,963
(47,300)
19,193,663
0.25%

기타유동채권

- 미수금
5,640,346
-
5,640,346
0.00%
148,769
-
148,769
0.00%

- 단기대여금
1,350,000
(1,350,000)
-
100.00%
1,350,000
(1,350,000)
-
100.00%

- 미수수익
249,599
(41,041)
208,558
16.44%
175,365
(41,041)
134,324
23.40%

기타유동채권 소계
7,239,944
(1,391,041)
5,848,903
19.21%
1,674,134
(1,391,041)
283,093
83.09%

합계
13,487,672
(1,451,101)
12,036,571
10.76%
20,915,097
(1,438,341)
19,476,756
6.88%

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

3개월 미만
5,960,471

19,043,887

6개월 미만
78,664
134,640

1년 미만
158,451
15,136

1년 이상
50,141
47,300

합 계
6,247,728

19,240,963

(3) 보고기간 동안 대손충당금 설정액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

매출채권
(47,300)
(12,760)
-
-
(60,060)

단기대여금
(1,350,000)
-
-
-
(1,350,000)

미수수익
(41,041)
-
-
-
(41,041)

(전기)
(단위 : 천원)

계정과목
기초
설정
제각
환입
기말

매출채권
-
(47,300)
-
-
(47,300)

단기대여금
(1,350,000)
-
-
-
(1,350,000)

미수수익
(41,041)
-
-
-
(41,041)

9. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
3,060,652
-
3,060,652
2,887,570
-
2,887,570

항공유
46,387
-
46,387
105,750
-
105,750

미착품
145,413
-
145,413
574,446
-
574,446

항공기유지부품
8,660,871
-
8,660,871
8,172,095
-
8,172,095

합 계
11,913,323
-
11,913,323
11,739,861
-
11,739,861

(2) 보고기간종료일 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다.

10. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
항공기엔진
구축물
건설중인자산
(주1)
합계

취득원가
1,552,340
379,297
7,870,335
382,318
4,397,223
77,651,357
13,469,340
290,300
4,337,794
110,330,304

감가상각누계액
(693,735)
(185,410)
(6,467,579)
(155,378)
(2,553,813)
(42,433,213)
(701,060)
(62,898)
-
(53,253,086)

기초장부가액
858,605
193,887
1,402,756
226,940
1,843,410
35,218,144
12,768,280
227,402
4,337,794
57,077,218

- 취득 및 자본적지출
-
-
158,875
-
17,171
15,250,054
-
-
5,554,521
20,980,622

- 감가상각
(154,782)
(23,956)
(284,128)
(34,731)
(288,132)
(9,673,503)
(336,733)
(24,808)
-
(10,820,773)

- 대체
-
-
194,380
-
330,516
125,201
-
4,212,000
(5,210,670)
(348,573)

- 처분 및 폐기
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

취득원가
1,552,341
379,298
8,223,590
382,317
4,744,910
93,026,612
13,469,340
4,502,300
4,681,645
130,962,353

감가상각누계액
(848,518)
(209,367)
(6,751,707)
(190,109)
(2,841,945)
(52,106,715)
(1,037,793)
(87,706)
-
(64,073,859)

기말장부가액
703,823
169,931
1,471,883
192,209
1,902,965
40,919,897
12,431,547
4,414,594
4,681,645
66,888,494

(주1) 건설중인자산에서 타계정으로 대체된 금액 중 348,573천원은 무형자산으로 대체 되었습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
기계장치
비품
공구와기구
운항장비
항공기재
항공기엔진
구축물
복구원가
추정자산
(주1)
건설중인자산
(주2)
합계

취득원가
1,451,278
379,298
7,584,900
358,376
3,434,702
52,459,334
6,712,195
290,300
27,474,970
989,260
101,134,613

감가상각누계액
(431,560)
(137,498)
(5,767,996)
(82,768)
(1,981,192)
(32,349,701)
(83,902)
(48,383)
(9,465,945)
-
(50,348,945)

기초장부가액
1,019,718
241,800
1,816,904
275,608
1,453,510
20,109,633
6,628,293
241,917
18,009,025
989,260
50,785,668

- 취득 및 자본적지출
157,528
-
235,528
23,941
638,508
25,860,361
-
-
-
11,664,519
38,580,385

- 감가상각
(300,866)
(47,913)
(699,738)
(72,609)
(572,621)
(10,484,384)
(617,158)
(14,515)
-
-
(12,809,804)

- 대체
-
-
50,347
-
324,013
-
6,757,145
-
-
(8,315,985)
(1,184,480)

- 처분 및 폐기
(17,775)
-
(285)
-
-
(267,466)
-
-
(18,009,025)
-
(18,294,551)

취득원가
1,552,340
379,297
7,870,335
382,318
4,397,223
77,651,357
13,469,340
290,300
-
4,337,794
110,330,304

감가상각누계액
(693,735)
(185,410)
(6,467,579)
(155,378)
(2,553,813)
(42,433,213)
(701,060)
(62,898)
-
-
(53,253,086)

기말장부가액
858,605
193,887
1,402,756
226,940
1,843,410
35,218,144
12,768,280
227,402
-
4,337,794
57,077,218

(주1)
기준서 제1116호 '리스' 적용으로 인해 사용권자산으로 대체 되었습니다.

(주2)
건설중인자산에서 타계정으로 대체된 금액 중 1,184,480천원은 무형자산으로 대체 되었습니다.

(2) 보고기간 동안 발생된 유형자산상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
102,473
185,213

매출원가
10,718,300
5,854,187

합 계
10,820,773
6,039,399

(3) 담보로 제공된 유형자산

보고기간종료일 현재 담보로 제공된 회사의 유형자산은 존재하지 않습니다.

11. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 사용중인 리스자산에 대한 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당 반 기

전 기

사용권자산

항공기

313,138,973
356,244,230

부동산

6,798,893
4,844,971

차량

534,057
764,505

소 계

320,471,923
361,853,706

리스부채

유동성리스부채
77,485,398
73,755,444

비유동리스부채
261,734,820
286,689,337

소 계
339,220,217
360,444,781

(2) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
항공기(주1)
부동산(주2)
차량
합계

취득원가
435,300,914
6,415,613
1,250,621
442,967,148

감가상각누계액
(79,056,684)
(1,570,642)
(486,117)
(81,113,443)

기초장부가액
356,244,230
4,844,971
764,504
361,853,706

- 신규계약에 따른 증가
-
4,508,564
28,619
4,537,183

- 조정에 따른 변동
(54,166)
(588,509)
(11,620)
(654,295)

- 감가상각
(42,723,010)
(1,960,289)
(247,446)
(44,930,746)

- 처분 및 폐기
(328,081)
(5,844)
-
(333,925)

취득원가
428,260,789
10,155,358
1,260,928
439,677,075

감가상각누계액
(115,121,815)
(3,356,465)
(726,871)
(119,205,152)

기말장부가액
313,138,973
6,798,893
534,057
320,471,923

(주1) 항공기 사용권자산에는 항공기 리스료 및 리스보증금의 현재가치할인차금, 복구원가 등이 포함되어있습니다.
(주2) 부동산 사용권자산에는 회사가 임차로 사용하는 사무실, 창고, 토지 등이 포함되어있습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
항공기
부동산
차량
합계

취득원가
374,162,359
5,499,279
1,093,304
380,754,942

감가상각누계액
-
-
-
-

기초장부가액
374,162,359
5,499,279
1,093,304
380,754,942

- 취득에 따른 증가
62,951,901
2,122,855
240,794
65,891,053

- 조정에 따른 변동
-
590,012
(14,509)
(3,595,089)

- 감가상각
(80,870,030)
(3,352,544)
(531,637)
(84,754,211)

- 처분 및 폐기
-
(14,632)
(23,447)
(38,078)

취득원가
435,300,914
6,415,613
1,250,622
442,967,149

감가상각누계액
(79,056,684)
(1,570,642)
(486,117)
(81,113,443)

기말장부가액
356,244,230
4,844,971
764,505
361,853,706

(3) 리스와 관련해서 보고기간 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산의 감가상각비

1) 항공기

42,723,010
40,459,019

2) 부동산

1,960,289
1,450,011

3) 차량

247,446
265,796

감가상각비 소계
44,930,746
42,174,826

리스부채에 대한 이자비용
14,329,062
14,944,862

리스부채에 대한 외환손실
3,534,717
932,383

리스부채에 대한 외화환산손실
12,054,339
11,456,003

단기리스료 및 소액자산 리스료
268,788
3,075,589

당반기 중 리스와 관련된 회사의 총 현금유출은 55,289백만원입니다.

(4) 보고기간 동안 발생된 사용권자산의 감가상각비는 포괄손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
905,957
853,741

운송원가
44,024,789
41,321,085

합 계
44,930,746
42,174,826

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 무형자산 종류별 장부가액의 변동내역은 아래와 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의 무형자산
합 계

기초장부가액
-
3,424,417
1,022,000
4,446,417

일반취득 및 자본적지출
-
1,200
-
1,200

타계정으로부터의 대체
-
348,573
-
348,573

처분
-
-
(1,022,000)
(1,022,000)

감가상각
-
(624,900)
-
(624,900)

기말장부가액
-
3,149,289
-
3,149,289

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의 무형자산
합 계

기초장부가액
99
3,194,949
1,022,000
4,217,048

일반취득 및 자본적지출
-
197,946
-
197,946

타계정으로부터의 대체
-
1,184,480
-
1,184,480

처분
-
-
-
-

감가상각
(99)
(1,152,958)
-
(1,153,057)

기말장부가액
-
3,424,417
1,022,000
4,446,417

(2) 보고기간 동안 발생된 무형자산 감가상각비는 포괄손익계산서에 다음과 같이 인식되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
603,129
521,242

운송원가
21,771
13,378

합 계
624,900
534,620

13. 종속기업 및 관계기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
소재지
결산월
업종
순자산가액

종속기업
㈜티웨이에어서비스
한국
12월
항공운송지원서비스
2,110,766

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
한국
12월
항공기 정비
(252,732)

(2) 회사는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 직접적인 지분투자에 근거하여 종속기업 및 관계기업 투자주식을 원가법으로 표시하고 있습니다.

(3) 보고기간 중 종속기업 및 관계기업 투자주식 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
300,000
300,000

취득 (처분)
-
-

손상
-
-

기말금액
300,000
300,000

(4) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 장부가액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,천원)

계정과목
발행회사
보유
주식수
지분율
당 반 기
전 기

취득원가
지분해당
순자산가액
장부가액
취득원가
지분해당
순자산가액
장부가액

종속기업투자주식
(주)티웨이에어서비스
60,000
100%
300,000
2,110,766
300,000
300,000
2,237,100
300,000

관계기업투자주식
(주)샤프테크닉스케이(주1)
580,000
13.15%
2,900,000
(33,239)
-
2,900,000
143,399
-

(주1)
(주)샤프테크닉스케이 발행 투자주식의 경우 전기 이전에 손상을 인식하여 장부가액이 0원입니다.

(5) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄이익(손실)

종속기업
㈜티웨이에어서비스
3,561,049
1,450,283
2,110,766
3,861,583
(361,017)
(126,333)

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
38,401,170
38,653,902
(252,732)
4,773,755
(1,343,058)
(1,343,058)

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
회 사 명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄이익(손실)

종속기업
㈜티웨이에어서비스
3,809,186
1,572,086
2,237,100
12,551,320
1,049,315
1,085,377

관계기업
㈜샤프테크닉스케이
37,950,069
36,859,742
1,090,327
2,405,250
(8,123,528)
(8,123,528)

14. 기타자산

보고기간종료일 현재 회사가 보유중인 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기타유동자산:

선급금(주1)
4,923,280
28,786,042

선급비용
2,631,653
3,406,503

부가세대급금(주2)
674,260
4,241,470

소 계
8,229,193
36,434,015

기타비유동자산:

임차보증금
5,244,330
4,558,104

기타보증금(주3)
121,112,612
102,287,190

현재가치할인차금(주4)
(6,463,166)
(7,280,625)

소 계
119,893,776
99,564,669

합 계
128,122,969
135,998,684

(주1)
회사의 선급금에는 항공기 중정비대금 선급액 및 해외공항 조업사에게 선지급한 조업비 등이 포함되어 있습니다.
(주2)
부가세대급금은 국내 및 해외 과세당국으로부터 수령할 부가세 환급액입니다.
(주3)
기타보증금은 항공기 리스보증금 및 항공기재에 대한 보증금 등으로 구성되어 있습니다.

(주4)
회사는 만기 1년 이상인 기타보증금을 현재가치로 평가하고 있으며, 이로 인한 효과를 기업회계기준서 제1116호(리스)의 적용으로 사용권자산으로 분류하여 감가상각으로 비용화 시
키고 있습니다.

15. 매입채무 및 기타유동채무, 선수금

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타유동채무 그리고 선수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

매입채무 및 기타유동채무:

미지급금
42,862,687
52,685,674

미지급비용
2,722,132
3,028,051

소 계
45,584,819
55,713,725

선수금

선수금(주1)
10,741,060
11,147,301

매표대가수금 (주2)
20,922,119
93,455,358

소 계
31,663,179
104,602,659

합 계
77,247,998
160,316,384

(주1) 선수금은 여행사가 향후 구매할 항공권을 위해 일정 금액을 회사에 미리 충전해 놓은 금액과 여행사가 선지급한 전세기 대여료 등으로 구성되어 있습니다.
(주2) 매표대가수금은 항공권 예약/발권 시점에 발생되는 임시계정이며, 추후 해당 항공편이 출발한 경우 매출액으로 대체됩니다.

16. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 회사의 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

예수금
2,732,987
1,689,807

예수통행세
3,785,055
22,516,722

합 계
6,518,043
24,206,528

17. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입금종류
차입처
만기
이자율
한도약정액
당 반 기
전 기

단기차입금
산업운영자금 
원화대출
KDB산업은행
2021년 3월
3.05%
산금채(6개월변동) + 2%
-
6,000,000
-

일반대출
신한은행
2021년 4월
3.02%
산금채(6개월변동) +2%
-
10,000,000
-

산업운영자금
원화대출
KDB산업은행
2021년 5월
2.94%
산금채(12개월) +2.07%
-
19,000,000
-

수입자금대출
수출입은행
2020년 12월
2.72%
-
10,000,000
-

Usance
KB국민은행
2021년 3월
1.90%
(Libor + 스프레드)
USD 5,000,000
2,624,555
-

합 계
47,624,555
-

(2) 회사는 차입금과 관련하여 다음과 같이 특수관계자로부터 지급보증 및 담보를 제공받고 있습니다. 

1) 지급보증

(단위 : 천원)

차입처
차입실행액
보증제공자
특수관계 내역
보증금액

KDB산업은행
6,000,000
(주)예림당
최상위지배회사
7,200,000

KDB산업은행
19,000,000
(주)예림당
최상위지배회사
22,800,000

수출입은행
10,000,000
(주)예림당
최상위지배회사
10,000,000

2) 담보

(단위 : 천원)

차입처
담보제공자
특수관계 내역
담보자산
담보설정금액

KDB산업은행
티웨이홀딩스
중간지배회사
토지 및 건물
15,000,000

(3) 회사는 차입금과 관련하여 다음과 같이 회사가 보유한 자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6참조).

(단위:천원)

차입처
한도약정액
차입실행액
담보제공자산
담보제공가액

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,184,000
단기금융상품
USD 3,000,000

신한은행
-
10,000,000
단기금융상품
10,000,000

18. 전환사채

(1) 전환사채의 발행 조건

(단위 : 천원)

구분
발행일
만기일
이자율
금액

표면금리
만기보장수익률
당 반 기
전 기

전환사채
2020년 5월
2025년 5월
1.00%
4.50%
10,000,000
-

상환할증금
1,950,282
-

전환권조정
(3,858,180)
-

합 계
8,092,102
-

주요 항목
설 명

이자지급시기
채권발행일로부터 매3개월 후급

전환기간
채권 발행일로부터 1년후~사채의 만기일직전일

전환시 발행할 주식
기명식 보통주

전환가액
3,735 원 / 주

행사가격조정
유상증자실시, 시가하락 등

행사로 인하여 발행할 주식 수
2,677,376 주

조기상환청구권
2022.05.29부터 만기일3개월 전일까지

(2) 전환사채 장부가액의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
-
-

발행
8,051,530

전환권조정상각
40,572
-

기말금액
8,092,102
-

(3) 파생금융부채의 내역

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

전환사채 풋옵션
1,378,190
-

(4) 회사는 행사가격 인하조건이 내재된 전환사채에 대해서는 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)(*)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될 수 있습니다.

(*) 회제이 -00094 : 
신주인수권부사채 중 신주인수권대가와 행사가격 인하 조건 대가 중 행사가격 인하 조건 대가의 경우 외부로 환급될 수 없는 점을 고려할 때 부채요소로 보기 어려우므로 신주인수권 대가와 행사가격 인하 조건 대가를 구분하지 않고 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류함.

19. 퇴직급여부채

회사는 확정급여형(DB형) 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

확정급여채무의 현재가치
43,811,102
37,351,220

사외적립자산의 공정가치
(33,967,730)
(34,401,422)

퇴직급여부채
9,843,372
2,949,798

(2) 보고기간 동안 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초 확정급여채무
37,351,220
26,598,109

당기근무원가
5,691,354
8,928,804

이자원가
641,160
890,407

과거근무원가
-
-

급여지급액(중간정산금액 포함)
(1,053,796)
(2,665,116)

순확정급여부채의 재측정에 따른 손실(이익)
1,181,163
3,599,016

당기말금액
43,811,102
37,351,220

(3) 보고기간 동안 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초사외적립자산의 공정가치
34,401,422
24,266,835

사외적립자산 납입액
1,551
11,600,000

운용관리수수료
(31,943)
(60,375)

사외적립자산의 이자수익
588,958
809,791

퇴직금의 지급
(835,863)
(2,019,418)

보험수리적손익(법인세효과차감전)
(156,396)
(195,411)

기말 사외적립자산의 공정가치
33,967,730
34,401,422

(4) 보고기간 동안 퇴직급여부채와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기근무원가
(5,691,354)
(4,464,402)

사외적립자산의 순이자수익
557,015
377,813

이자원가
(641,160)
(445,203)

합 계
(5,775,499)
(4,531,791)

(5) 보고기간 중 퇴직급여부채와 관련하여 발생된 손익은 손익계산서 상 다음과 같이 인식되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

판매비와관리비
943,051
733,965

운송원가
4,832,448
3,797,827

합 계
5,775,499
4,531,791

(6) 보고기간 종료일 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 추정요소는 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 기

할인율
3.47%
3.54%

미래임금상승률
4.90%
4.80%

확정급여채무의 현재가치 평가를 위해 적용되는 할인율은 각 급여의 예상 만기지급시기의우량회사채 시장수익률을 참조하여 산정하였습니다. 당반기 확정급여채무의 가중평균 예상 만기지급시기는 1
0.
92
년(전기:
10.74년)입니다.

(7) 확정급여채무의 현재가치 계산을 위하여 적용한 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주요가정의 변동
부채금액의 변동

임금상승률의 변동
1.0% 증가
5,134,210

1.0% 감소
(4,305,863)

할인율의 변동
1.0% 증가
(4,210,197)

1.0% 감소
5,105,454

20. 충당부채

(1) 회사는 보고기간종료일 현재 기준으로 28대의 항공기를 운용리스로 사용중이며, 리스 계약조건에 따라 항공기 반납 시점에 항공기를 도입상태로 원상복구해야 하는 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 항공기 복구 및 정비 등과 관련하여 설정한 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

유동성 충당부채
5,641,676
2,781,091

복구충당부채
5,611,376
2,750,791

소송충당부채(주1)
30,300
30,300

비유동성 충당부채
83,289,221
67,889,416

복구충당부채
83,289,221
67,889,416

합 계
88,930,897
70,670,507

(주1) 소송충당부채는 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 현재 소송 중인 항공편 지연 손해배상 청구의 건에 대해 손실 예상액을 충당부채로 계상한 내역입니다.

(3) 보고기간 동안 복구충당부채 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초금액
70,640,207
29,593,079

기초이익잉여금조정 (주1)
-
(12,186,139)

손익계산서 증감
19,127,423
50,760,478

- 추가 충당부채 전입 (주2) (주3)
16,338,685
51,240,015

- 조건변경에 따른 충당부채의 증감
-
(683,543)

- 외화환산 효과
2,788,738
204,007

신규설정액 (주4)
-
3,561,997

기중 사용액
(867,033)
(1,089,208)

기말금액
88,900,597
70,640,207

(주1)
회사는 기업회계기준서 제1116호 최초 도입에 따른 회계정책의 변경효과를 2019년 1월 1일에 이익잉여금에 반영하였습니다.

(주2)
시간의 경과에 따라 발생하게 되는 현재가치할인차금 상각 성격의 비용으로서 상각액은 복구충당부채에 가산되며, 금융비용으로 계상됩니다.

(주3)
회사는 항공기사용으로 인해 발생되는 정비예상비용 추정금액을 복구충당부채에 반영하
고 있습니다.
(주4)
복구충당부채 신규설정액은 항공기 신규 도입 시 설정되며, 사용권자산으로 계상된 후 항공기 리스기간 동안 비용화 하고 있습니다.

21. 납입자본 및 기타자본잉여금

(1) 납입자본

1) 보고기간종료일 현재 재무제표 상 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
46,974,812주
500원
23,487,406
149,790,385
173,277,791

(전기)
(단위 : 천원)

수권주식수
발행주식수
액면가액
자본금
주식발행초과금
합계

400,000,000주
46,974,812주
500원
23,487,406
149,790,385
173,277,791

2) 보고기간 동안 발생된 납입자본의 변동 내역은 없습니다.

(2) 기타자본잉여금

1) 보고기간종료일 현재 재무제표 상 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

감자차익
-
27,591,690

전환권대가
440,268
-

기타의 자본잉여금
133,785
133,785

합 계
574,053
27,725,475

2) 보고기간 동안 발생된 자본잉여금의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

감자차익(주1)
27,591,690
-
(27,591,690)
-

전환권대가(주2)
-
440,268
-
440,268

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
570,280
(27,721,703)
574,053

(주1) 2020년 3월 29일에 개최된 제17기 정기주주총회에서 감자차익을 결손보전 목적으로 감소시키기로 결의하였습니다.
(주2) 2020년 5월 29일 발행된 전환사채 관련 전환권 대가 인식액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

감자차익
27,591,690
-
-
27,591,690

기타의 자본잉여금
133,785
-
-
133,785

합계
27,725,475
-
-
27,725,475

22. 기타자본구성요소

(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

자기주식 (주1)
(1,143,100)
(912,517)

주식매입선택권
2,913,334
2,913,334

합계
1,770,234
2,000,817

(주1)
회사가 보유중인 자기주식은 2013년 10월 31일자 무상감자시 단주처리 목적으로 발생된 117
주와 자사주매입 신탁계약을 통한 취득분 197,356주를 합하여 당반기말 현재 197,473주를
보유하고 있습니다
.

(2) 보고기간 동안 발생된 기타 자본구성요소의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(912,517)
(230,584)
-
(1,143,100)

주식매입선택권
2,913,334
-
-
2,913,334

합계
2,000,817
(230,584)
-
1,770,234

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

자기주식
(44)
(912,473)
-
(912,517)

주식매입선택권
1,480,612
1,432,722
-
2,913,334

합계
1,480,568
520,249
-
2,000,817

(3) 주식매입선택권에 대한 설명

주요조건
내 역

부여일
2017년 12월 26일

부여대상자
임원 10명

부여방법
신주발행

행사로 발행될 주식
보통주

가득기간
2017년 12월 26부터 2019년 12월 26일까지

행사기간
2019년 12월 27부터 2027년 12월 26일까지

행사가격 (단위 : 원)
8,000

부여주식 수 (단위 : 주)
980,000

주식매입선택권 공정가치(단위 : 원)
2,973

부여일 기준으로 주식매입선택권의 공정가치는 관련 조건을 고려하여 이항가격모형으로 측정하였으며, 공정가치 측정 시 적용된 주요 가격결정요소는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

할인률(%)
2.49%

변동성(%)
5.40%

무위험이자율(%)
2.49%

주식매입선택권에 대한 총 보상원가는 약정용역제공기간 동안 안분하여 주식보상비용
으로 인식하며,
약정용역제공기간은 전기 중 기한이 도래하였습니다. 보고기간 중 인식한 보상원가는
(당반기 : 0원, 전
기 : 1,432,722천원
)
입니다.

23. 이익잉여금(결손금)

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

이익준비금
-
-

기타적립금
1,000,000
1,000,000

미처분잉여금(미처리결손금)
(75,273,054)
(17,204,790)

합 계
(74,273,054)
(16,204,790)

(2) 보고기간 동안 이익잉여금 및 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

기초잔액
(16,204,790)
22,370,458

회계정책의 변경 (주1)
-
8,756,830

자본잉여금의 전입을 통한 보전 (주2)
27,591,690
-

당기순이익(손실)
(84,557,813)
(44,402,705)

순확정급여부채의 재측정에 따른 변동
(1,102,141)
(2,929,373)

기말잔액
(74,273,054)
(16,204,790)

(주1)
기업회계기준서 제1116호(리스)의 도입으로 인한 회계정책의 변경
에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일에
이익잉여금에
반영하였습니다.
(주2) 2020년 3월 29일에 개최된 제17기 정기주주총회에서 감자차익을 결손보전 목적으로 감소시키기로 결의하였습니다.

24. 매출액

(1) 보고기간 동안 발생한 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

여객운송수입
21,056,006
148,267,040
164,997,719
390,099,685

기타수입
3,603,188
25,588,648
16,920,750
32,966,592

합 계
24,659,194
173,855,688
181,918,469
423,066,277

(2) 각 매출 구성항목에 대한 개요는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

여객운송수입
항공기 탑승고객에게 발권한 Ticket 판매대금

기타수입
서비스수입
공항이용료 징수대행수수료, 기내물품판매수수료, 초과수화물수수료 등

취소수수료수입
항공권 예약 후 환불 또는 일정변경 시 부과되는 Penalty 성격의 수수료

화물운송수입
탑승고객의 수화물과는 별도로 화주와의 계약을 통해 제공하는 운송용역 등

기타부대수입
취항지로부터 수취하는 보조금 등

25. 종업원 급여

보고기간 동안 발생한 종업원급여의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

직 원 급 여
14,460,921
42,748,364
27,357,687
61,081,900

퇴 직 급 여
2,896,830
5,786,677
2,078,630
4,533,431

주식보상비용
-
-
357,199
710,473

합 계
17,357,751
48,535,041
29,793,516
66,325,804

26. 판매비와관리비

보고기간 동안 발생한 판매비와 관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,564,099
6,968,282
4,533,728
10,189,108

퇴직급여
477,549
954,229
326,380
735,604

복리후생비
774,512
1,736,550
1,209,026
2,055,612

여비교통비
31,141
216,118
320,865
570,831

접대비
18,739
79,355
97,774
186,606

통신비
97,962
452,252
682,410
1,300,915

수도광열비
92,946
202,788
90,209
200,340

세금과공과
104,481
752,046
143,223
712,804

유형자산 감가상각비
49,310
102,473
89,854
185,213

사용권자산 감가상각비
431,667
905,957
433,731
853,741

무형자산상각비
303,136
603,129
266,416
521,242

지급임차료
56,174
141,163
80,161
157,248

수선비
127,835
143,337
47,527
92,034

보험료
16,303
37,708
14,198
23,751

차량유지비
8,124
18,960
14,383
26,392

운반비
4,376
10,390
5,970
12,102

교육훈련비
150
3,156
50,240
55,992

도서인쇄비
25,590
203,103
280,123
419,658

소모품비
44,040
92,638
62,259
118,618

지급수수료
135,170
386,761
237,065
496,069

광고선전비 및 판매촉진비
(55,537)
399,456
3,307,783
4,157,828

외주용역비
299,360
1,033,312
626,450
1,328,898

가맹점수수료
507,024
1,631,305
2,536,649
5,705,919

전산비
192,450
1,697,837
2,525,028
5,157,819

회비
5,269
22,132
13,185
30,648

대손상각비
12,760
12,760
-
-

주식보상비용
-
-
291,591
579,978

판매수수료
267,215
1,719,039
1,648,771
4,067,856

합 계
6,591,845
20,526,235
19,934,996
39,942,823

27. 비용의 성격별 분류

보고기간 동안 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(446,417)
(661,859)
(297,004)
(1,068,609)

상품,원재료매입액
824,783
3,774,767
2,458,707
5,690,793

종업원급여
17,357,751
48,535,041
29,793,515
66,325,804

복리후생비
3,406,858
7,253,877
4,832,371
8,214,425

감가상각비
28,426,619
55,751,519
24,850,879
48,214,225

무형자산상각비
316,449
624,900
273,238
534,620

운반비
90,684
192,885
184,955
302,367

보험료
645,361
1,319,758
505,244
1,014,531

지급수수료
279,558
770,952
495,458
977,985

임차료
5,462,294
16,734,699
12,332,378
27,469,791

연료유류비
5,366,858
50,470,348
62,642,679
117,543,856

공항시설이용료
1,310,104
10,237,395
12,806,203
25,502,701

외주용역비
430,482
1,587,898
1,380,195
2,889,053

수선비
704,425
3,889,261
3,802,293
7,091,335

조업비
4,937,645
19,208,147
21,365,647
41,797,901

소모품비
211,179
963,919
1,148,619
2,343,027

가맹점수수료
507,024
1,631,305
2,536,649
5,705,919

기타 비용
3,313,536
22,008,951
27,263,692
51,972,849

총 영업관련 비용
73,145,194
244,293,762
208,375,719
412,522,573

(*) 총 영업관련 비용은 손익계산서 상 매출원가와 판관비의 합계액과 동일합니다.

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 보고기간 동안 발생한 회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
547,850
1,542,476
1,060,784
2,506,478

외환차익
508,029
1,820,022
941,111
1,581,696

외화환산이익
(1,209,253)
10,413,326
3,550,804
6,117,776

단기금융상품처분이익
-
179,197
-
-

합 계
(153,374)
13,955,021
5,552,699
10,205,950

금융비용:

이자비용
7,430,467
14,903,680
7,722,045
15,176,119

외환차손
2,954,866
6,329,905
2,380,779
3,733,331

외화환산손실
(8,381,086)
16,801,975
8,133,033
15,982,189

합 계
2,004,247
38,035,560
18,235,857
34,891,639

(2) 보고기간 동안 발생한 회사 이자수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

현금성자산 및 금융상품 이자수익
186,252
826,512
716,173
1,830,786

현재가치할인차금 상각에 따른 이자수익
361,598
715,964
344,611
675,692

합 계
547,850
1,542,476
1,060,784
2,506,478

(3) 보고기간동안 발생한 회사 이자비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

리스부채 관련 이자비용
6,990,280
14,329,062
7,603,184
14,944,862

차입금 관련 이자비용
311,091
317,224
-
-

현재가치할인차금 상각 이자비용
129,096
257,393
118,860
231,257

합 계
7,430,467
14,903,680
7,722,045
15,176,119

29. 기타수익, 기타비용및 기타영업외비용

보고기간 중 발생된 회사의 기타수익, 기타비용 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
2,932
41,621
34,637
79,879

잡이익
39,737
52,794
380,488
382,788

합 계
42,669
94,415
415,125
462,667

(2) 기타비용

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
-
2,684
2,684

무형자산처분손실
22,000
22,000
-
-

재고자산폐기손실
-
1,297
4,751
8,295

잡손실
1,130
1,602
364
368

합 계
23,130
24,900
7,799
11,347

(3) 기타영업외비용

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
200
4,200
32,000
106,716

합 계
200
4,200
32,000
106,716

30. 법인세비용

회사는 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율의 추정에 기초하여 당기법인세를 산정하였으며, 자산과 부채의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적 차이에 실현이 예상되는 세율을 고려하여 산정된 이연법인세 변동효과를 고려하여 법인세비용을 산정하였습니다.

반기 기준 법인세비용 산정에 있어 적용한 예상 평균 연간법인세율은 당기 및 전기에 법인세비용차감전 순손실이 발생한 관계로 산정하지 않았습
니다.

31. 주당순이익

보고기간 동안의 주당순이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

1) 가중평균유통보통주식수의 계산

(당반기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일 수
적 수

기초 보통주식수
46,974,812
182
8,549,415,784

기초 자기주식수
(143,105)
182
(26,045,110)

- 자기주식 취득
(24,368)
152
(3,703,936)

- 자기주식 취득
(30,000)
128
(3,840,000)

유통보통주식수 소계
46,777,339
182
8,515,826,738

가중평균유통보통주식수
8,515,826,738 / 182 = 46,790,257주

(당2분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일 수
적 수

기초주식수
46,974,812
91
4,274,707,892

기초자기주식수
(197,473)
91
(17,970,043)

유통보통주식수 소계
46,777,339
91
4,256,737,849

가중평균유통보통주식수
4,256,737,849 / 91 = 46,777,339주

(전반기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일 수
적 수

기초주식수
46,974,812
181
8,502,440,972

자기주식수
(115)
181
(20,815)

유통보통주식수 소계
46,974,697
-
8,502,420,157

가중평균유통보통주식수
8,502,420,157 / 181 = 46,974,697주

(전2분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일 수
적 수

기초주식수
46,974,812
91
4,274,707,892

자기주식수
(115)
91
(10,465)

유통보통주식수 소계
46,974,697
-
4,274,697,427

가중평균유통보통주식수
4,274,697,427 / 91 = 46,974,697주

2) 보고기간 동안에 대한 기본주당순이익의 산정 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

당기순손익
(50,234,012,984)
(84,557,812,879)
(33,330,178,424)
(13,516,655,951)

가중평균유통보통주식수
46,777,339
46,790,257
46,974,697
46,974,697

기본주당순이익
(1,074)
(1,807)
(710)
(288)

(2) 희석주당순이익

1) 보고기간 동안의 희석성 가중평균잠재적유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
46,777,339
46,790,257
46,974,697
46,974,697

- 주식매입선택권으로 인한 잠재적보통주식수
980,000
980,000
980,000
980,000

- 전환사채의 전환으로 발행될 신주의 수
970,917
485,458
-
-

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
48,728,256
48,255,715
47,954,697
47,954,697

2) 보고기간 동안에 대한 희석주당순이익 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원,주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

당기순이익
(50,234,012,984)
(84,557,812,879)
(33,330,178,424)
(13,516,655,951)

(가산조정) 주식보상비용
-
-
357,199,155
710,473,045

(가산조정) 전환사채이자비용
38,302,505
38,302,505
-
-

조정후 당기순이익
(50,195,710,479)
(84,519,510,374)
(32,972,979,269)
(12,806,182,906)

희석성 가중평균잠재적유통보통주식수
48,728,256
48,255,715
47,954,582
47,954,582

희석주당순이익
(1,030)
(1,751)
(688)
(267)

3) 당기순손실이 발생한 관계로 희석화효과가 발생되지 않아 손익계산서 상에는 희석주당순이익을 기본주당순이익과 동일하게 표시하였습니다.

32. 영업활동에서 창출된 현금흐름

(1) 보고기간 중 발생된 회사의 영업활동에서 창출된 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

반기순손익(손실)
(84,557,813)
(13,516,656)

현금의 유출입이 없는 수익비용의 조정 :

이자비용
14,903,680
15,176,119

퇴직급여
5,775,499
4,531,791

비현금성급여(연차수당)
547,107
(724,968)

유형자산 감가상각비
10,820,773
6,039,399

사용권자산 감가상각비
44,930,746
42,174,826

유형자산처분손실
-
2,684

무형자산처분손실
22,000
-

재고자산폐기손실
1,297
8,295

무형자산상각비
624,900
534,620

항공기임차료(충당부채전입액)
16,081,292
24,394,202

외화환산손실
16,801,975
15,982,189

대손상각비
12,760

주식보상비용
-
710,473

법인세비용(수익)
(9,895,486)
(280,725)

이자수익
(1,542,476)
(2,506,478)

외화환산이익
(10,413,326)
(6,117,776)

단기금융상품처분이익
(179,197)
-

잡이익
(656)
-

소 계
88,490,889
99,924,653

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
12,991,918
(180,650)

미수금의 감소(증가)
(5,493,392)
3,171

미수수익의 감소(증가)
127,427
-

선급금의 감소(증가)
24,189,945
(8,353,432)

선급비용의 감소(증가)
774,850
(2,837,627)

부가세대급금의 증가(감소)
4,726,692
1,711,994

당기법인세자산의 감소(증가)
6,528,760
(285,082)

재고자산의 감소(증가)
(174,759)
(1,111,160)

미지급금의 증가(감소)
(10,507,856)
12,906,856

선수금의 증가(감소)
(72,939,481)
7,511,754

예수금의 증가(감소)
(173,166)
410,558

부가세예수금의 증가(감소)
-
-

예수통행세의 증가(감소)
(18,731,666)
4,979,183

퇴직급의지급
(1,053,796)
(1,289,147)

퇴직연금운용자산의 감소(증가)
834,312
(4,026,005)

소계
(58,900,211)
9,440,413

영업으로부터 창출된 현금
(54,967,135)
95,848,409

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

사용권자산 및 리스부채의 계상
4,537,183
413,984,138

복구원가추정자산을 사용권자산으로 대체
-
19,513,493

건설중인자산의 본계정 대체
5,210,670
7,350,283

보험수리적손실의 확정급여채무반영
1,337,559
2,637,862

기타금융자산(신탁계약)을 통한 자사주 취득
230,584
-

(3) 보고기간 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

취득
환율변동
유동성대체
기타

유동성리스부채
73,755,443
(37,155,947)
1,812,431
3,000,462
36,099,117
(26,110)
77,485,398

비유동리스부채
286,689,337
-
2,090,723
9,053,877
(36,099,117)
-
261,734,820

단기차입금
-
47,607,319
-
(24,843)
-
42,079
47,624,555

전환사채
-
10,000,000
-
-
-
(1,907,898)
8,092,102

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금 변동
기 말

취득
환율변동
유동성대체
기타

유동성리스부채
-
(32,009,975)
4,265,028
2,186,154
32,683,554
62,254,498
69,379,259

비유동리스부채
-
-
28,324,137
9,269,848
(32,683,554)
293,399,513
298,309,944

33. 특수관계자 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 

구 분
특수관계자의 명칭

최상위지배회사
㈜예림당

중간지배회사
㈜티웨이홀딩스

종속기업투자회사
㈜티웨이에어서비스

관계기업투자회사
㈜샤프테크닉스케이

기타특수관계자

㈜성원디앤아이,

(주)예림문고, (주)행간, 

도서출판 능인,

종이비행기
,
(주)예림랜드

(2) 보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자 성격
매출 등
매입 등

당 반 기
전 반 기
당 반 기
전 반 기

㈜티웨이에어서비스
종속기업투자회사
32,485
106,628
3,861,583
6,367,132

(주)샤프테크닉스케이
관계기업투자회사
-
-
431,698
60,434

합 계
32,485
106,628
4,293,281
6,427,566

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
특수관계자성격
계정과목
당 반 기
전 기

㈜티웨이에어서비스
종속기업
미지급금
2,409,744
1,246,381

선수금
5,647
35,190

(주)샤프테크닉스케이
관계기업
미지급금
-
28,469

채권합계
-
-

채무합계
2,415,390
1,310,040

(4) 보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 자금의 차입(대여)거래 내역은 다음과 같습니다. 

(당반기)

특수관계자와의 자금 거래내역이 존재하지 않습니다.

(전기)
(단위 : 천원)

특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

㈜티웨이에어서비스
단기대여금
250,000
-
250,000
-

합 계
250,000
-
250,000
-

(5) 보고기간 동안 발생한 특수관계자와의 지분거래 내역은 존재하지 않습니다.

(6) 회사는 금융기관 차입금과 관련하여 최상위 지배회사인 (주)예림당으로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 지배회사인 (주)티웨이홀딩스로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 17 참조).

(7)

회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무를 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다. 

(8) 보고기간종료일 현재 회사는 2호기, 3호기, 5호기, 7호기, 8호기, 9호기, 10호기,13호기, 16호기, 18호기, 19호기, 20호기의 리스와 관련하여 지배회사인 (주)티웨이홀딩스로부터 리스계약사항에 대한 포괄보증을 제공받고 있습니다.

(9) 보고기간 동안 발생한 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

단기종업원급여
429,425
1,094,052
992,797
2,126,243

퇴직급여
111,752
218,322
(181,475)
176,801

합 계
541,177
1,312,374
811,322
2,303,044

34. 우발채무와 약정사항

(1)
당반기말 현재 회사는
국가부처와 국적항공사 간 항공권 선구매, 여행자보험 관련 손해보험대리점 영업보증금 보증 건 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 지급보증

36,197
천원을 제공받고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 회사가 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같으며, 회사는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
항공편 지연 손해배상 청구(주1)
서울남부지방법원
정환삼
(주)티웨이항공
500
종결 후 항소

2
항공편 지연 손해배상 청구(주1)
서울남부지방법원
노인순 외 59명
(주)티웨이항공
30,000
소장 접수

3
노무 대가지급 및 부당이득 
반환청구(주2)
서울중앙지방법원
주식회사 이트라이브
(주)티웨이항공
41,474
소장 접수

4
국제조세조정에관한 법률 위반 (주2)
서울남부지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
2,079,224
소장 접수

(주1) 회사는 항공편 지연 손해배상청구 소송과 관련하여 보고기간종료일 현재 소송손실 예상액(30,300천원)을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 
(주2)
당반기말 현재 소송사건의 확정결과는 예측할 수 없는 상황입니다.

(3) 회사는
향후 도입 예정인 항공기를 위해 당반기말 현재 보증
금
USD 3,578,000
을
선납부하고 있습니다.

(4)
회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무를 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다. 

(5) 당반기말 현재 회사는 항공기 정비대금 지급을 위한 L/C 개설 등을 위해 다음과 같이 금융기관과 한도 약정을 체결하고 있습니다.

금융기관명
한도약정액
미사용한도
비고

신한은행
USD 16,273,376
-
L/C 한도

KEB하나은행
USD 18,000,000
USD 9,983,000

신한은행
USD 25,500
-
하노이지점 조업비 보증 한도

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,816,000
Usance

35. 재무위험 관리

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환율변동위험, 이자율변동위험), 신용위험, 유동성위험 등에 노출되어 있으며, 회사의 위험관리는 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험 관리는 회사의 재무부문에 의해 주로 이루어지고 있으며, 각 업무부서들과 긴밀히 협력하여 각 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

재무위험 관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타유동채권, 기타비유동채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 미지급금 및 기타유동채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하면서 시장위험을 수용가능한 한계 이내로 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환율변동위험

회사는 통화별 수입/지출의 차이 및 자산/부채의 차이로 인하여 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD(미국), JPY(일본), THB(태국), CNY(중국) 등이 있습니다. 

회사는 투기적 외환거래를 금지하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환율변동 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 회사의 외환위험 관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

자산
부채
자산
부채

USD
124,929,899
25,185,867
141,287,903
12,051,738

JPY
9,586,210
1,650,085
30,202,834
1,104,696

THB
531,784
19,693
1,099,608
443,140

CNY
1,284,744
15,750
17,154,391
88,552

기타통화
2,187,114
1,023,634
9,058,072
1,416,547

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 상승 및 하락할 경우, 환율변동이 외화표시 화폐성자산 및 부채 관련 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

순손익효과
11,062,472
(11,062,472)
18,369,814
(18,369,814)

2) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 이자비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 이자율변동위험은 주로 예금성 금융상품 및변동금리 조건 차입금 등에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 회사는 외부차입을 최소화함으로써 이자율변동위험의 발생을 제한하며, 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 발생가능한 이자율변동위험을 관리하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정 및 관리하고 있습니다. 

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래 등을 포함합니다. 회사의 금융기관 거래는 현금및현금성자산, 금융기관예치금 등의 유동자금의 경우 거래상대방이 국제 신용평가기관에 의하여 높은 신용등급을 부여받은 금융기관들이기 때문에 신용위험은 제한적입니다.

당반기말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성위험 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 회사의 평판에 손상을 입힐 위험없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 회사는 영업활동, 차입금조달 또는 자본조달로부터 발생되는 현금흐름을 통하여 회사가 필요로 하는 투자 및 운용 등에 필요한 현금소요량을 충족하여 왔습니다. 

회사가 영업활동을 통해서 현금흐름을 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행, 유상증자 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 회사는 중장기경영계획 및 경영분석을 통해 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수없는 극단적인 상황에 대한 지출금액은 포함되어 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의잔여 만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 전환사채 및 리스부채의 경우 현재가치가 아닌 명목가치 기준 금액입니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
45,584,819
-
-
45,584,819

단기차입금
-
47,624,555

47,624,555

기타유동부채
6,518,043
-
-
6,518,043

전환사채(주1)
-
-
11,950,282
11,950,282

리스부채
26,779,364
78,330,566
316,734,950
421,844,880

합 계
78,882,226
125,955,121
328,685,232
533,522,579

(주1) 만기시점 상환을 가정하였으며, 상환할증금 지급이 포함된 금액입니다.

(전기)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
1년이내
1년이상
합 계

매입채무및기타유동채무
55,713,725
-
-
55,713,725

기타유동부채
24,206,528
-
-
24,206,528

리스부채
25,980,035
75,942,179
345,989,312
447,911,526

합 계
105,900,288
75,942,179
345,989,312
527,831,779

(4) 자본위험관리

회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하여 주주의 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 실시하거나, 주주에 자본금을 반환하거나 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립할 수 있습니다. 

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 반 기
전 기

부채총계(A)
578,855,374
618,587,999

자본총계(B)
101,349,024
186,799,294

부채비율(A/B)(%)
571.2%
331.2%

36. COVID-19로 인한 계속기업 불확실성 증대 및 재무구조 개선방안

회사의 재무제표는 회사가 예측 가능한 미래에 계속기업으로서 존속한다는 가정과 회사의 자산과 부채가 정상적인 영업활동을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 작성되었습니다.

2020년초 발생된 COVID-19의 대유행으로 인하여 항공운송업의 경우 전 세계적으로 항공여행 수요가 급감되면서 대부분의 항공사가 영업적/재무적으로 큰 어려움에 직면했으며, 회사의 경우에도 2020년 6월30일로 종료되는 보고기간에 영업손실 704억원 및 부(-)의 영업현금흐름 543억원을 기록하였습니다.

COVID-19로 인한 어려운 경제상황이 지속될 경우 회사는 유동자금 확보를 위한 금융기관 차입 등의 자금조달 활동이 필요하며, 재무활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 환경은 앞서 언급한 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타내는 징후가 될 수 있습니다.

회사는 COVID-19사태에 대응하기 위하여 필요한 자금조달 계획 및 사업계획 등을 수립하고 있으나, 이러한 회사의 대응책은 국내 및 세계 각 국에서의 COVID-19의 발생 동향에 따라 그 타당성이 좌우될 것으로 판단됩니다.

COVID-19사태에 대응하기 위하여 회사가 수립한 대응방안은 다음과 같습니다.

보고기간 동안 COVID-19의 영향으로 인하여 회사가 운영중인 항공기재의 가동률은 25.0% 정도를 기록하였으며, 전년 동기 56.1% 대비 절반수준 이하로 하락한 상황으로 회사는 원가절감 및 추가 유동성 확보를 위해 아래와 같은 적극적인 대응방안을 수립하고 있습니다.

(1) 회사는 COVID-19사태 발생 이후 6개월간 전체 인원의 70% 규모에 해당하는 직원들을 대상으로 순환 휴업을 실시 중이며, 경영상태가 정상화될 때까지 임원은 월 급여의 40%, 대표이사는 50%를 반납하고 있습니다.

(2) 모회사의 지급보증, 담보제공 등을 통하여 금융기관으로부터 500억 가량을 차입하였으며, 기간산업안정기금 지원 신청을 위하여 정부 및 국책은행 등과 지속적으로 협의중에 있습니다.

(3) 회사는 500억 규모의 유상증자를 실시하여 유동성 확보를 추진할 예정입니다.

(4) 국내선 노선 다변화 및 COVID-19 사태가 안정상태에 접어든 중국 등지로의 국제선 재개를 통한 영업현금흐름 확보를 통해 고정비 지출 부담을 감소시킬 예정입니다. 

(5) 일부 지점 폐쇄, 인력재배치 등의 비용절감 방안을 수립하여 추가적인 유동성 확보를 위하여 노력하고 있습니다.

(6) 기존에 여유 적재공간만을 활용하여 수행하던 화물운송 사업을 운휴중인 항공기를 통해 수행하는 방안을 모색하여 항공기재의 가동률을 높일 예정입니다.

다만, 회사의 상기 유동성 확충계획의 실행여부는 COVID-19로 인한 항공수요의 회복 시기 및 속도 등과 밀접한 관련이 있으며, 보고서기준일 현재로는 여전히 불확실성을 내포하고 있습니다.

COVID-19 사태의 회복으로 인한 정상적인 경제활동의 재개 및 항공여행 수요의 회복이 회사의 예상대로 진행되지 않을 경우, 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채 그리고 관련 손익 항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 또한 회사가 2020년 반기재무제표의 작성에 사용한 추정 및 가정으로 인한 평가는 실제와 다를 수 있으며 차기에 유의적으로 조정될 수 있습니다.

회사는 향후 COVID-19 사태의 추이 및 예상되는 항공수요의 회복 등 회사의 계속기업으로서 불확실성에 영향을 줄 수 있는 상황을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

37. 보고서기준일 이후 발생한 사건

(1) 회사는 2020년 7월 22일 이사회결의에 따라 우리사주조합원들의 우리사주 취득자금 대출 지원을 위하여 KB국민은행에 50억원의 정기예금을 담보로 제공하기로 하였습니다.

(2) 회사는 2020년 6월 5일자 이사회결의에 따라 2020년 7월 27일을 청약예정일로 하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방법으로 500억원 규모의 유상증자를 계획하였으나, 회사 최대주주의 청약 참여율이 저조하여 투자자 보호 차원에서 부득이하게 2020년 7월 29일자로 유상증자를 중단하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

당사는 2012년 1월 1일을 기준으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입ㆍ적용하였습니다.

당사는 금번 보고서 작성시 투자자에게 합리적인 수준의 재무정보와 비교표시 원칙에 따라, 한국채택국제회계기준 3개년의 재무정보를 기재하였습니다.

본 보고서에 기재된 재무수치의 출처 및 회계기준 등은 아래와 같습니다.

사업연도
출처
회계기준
감사인
감사의견

제18기 반기
(2020년도 반기)
-
K-IFRS
대성삼경회계법인
-

제17기
(2019년도)
2019년 감사보고서
K-IFRS
대성삼경회계법인
적정

제16기
(2018년도)
2018년 감사보고서
K-IFRS
대성삼경회계법인
적정

제15기
(2017년도)
2017년 감사보고서
K-IFRS
신한회계법인
적정

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제18기 반기
매출채권
6,247,728
(60,060)
0.96%

미수금
5,640,346
-
0.00%

단기대여금
1,350,000
(1,350,000)
100.00%

미수수익
249,599
(41,041)
16.44%

제17기
매출채권
19,240,963
(47,300)
0.25%

미수금
148,769
-
-

단기대여금
1,350,000
(1,350,000)
100.00%

미수수익
175,365
(41,041)
23.40%

제16기
매출채권
15,273,876
-
-

미수금
282,594
-
-

단기대여금
1,600,000
(1,350,000)
84.38%

미수수익
41,388
(41,041)
99.16%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분
제18기 반기
제17기
제16기

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
1,438,341
1,391,041
1,391,041

2, 순대손처리액(①-②±③)
12,760
47,370
-

① 대손처리액(상각채권액)
12,760
47,300
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,451,101
1,438,341
1,391,041

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는 매출채권의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 종료일까지의 매출채권에대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 매출채권의 회수 가능성을 검토한 후, 그 회수가 불확실하다고 판단될 시에 일정금액 혹은 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도 반기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
6개월 미만
1년미만
1년이상
계

금액
일반
5,960,471
78,664
158,451
50,141
6,247,727

계
5,960,471
78,664
158,451
50,141
6,247,727

구성 비율
95.40%
1.26%
2.54%
0.80%
100%

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유 현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제18기 반기
제17기
제16기
비고

항공운송사업
상품
3,060,652
2,887,570
2,658,839
-

항공유
46,387
105,750
91,419
-

미착품
145,413
574,446
336,675
-

항공기유지부품
8,660,871
8,172,095
6,251,151

합계
11,913,323
11,739,861
9,338,084
-

총자산대비 재고자산 구성비율
[재고자산÷기말자산총계×100]
1.75%
1.45%
2.17%
-

재고자산회전율(회)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
37.96
58.93
77.98
-

라. 금융상품의 수준별 공정가치

금융자산과 금융부채의 공정가치는 표준거래조건과 정상거래시장이 존재하는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 파생상품을 제외한 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 유사한 상품에 대한 딜러의 호가를 이용하여 할인한 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라결정되었습니다. 경영진은 보고기간 종료일 현재 재무제표에 상각후원가로 인식되는금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유중인 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당 반 기
전 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
58,800,607
(*1)
123,101,709
(*1)

단기금융상품(당기손익공정가치측정)
-
(*1)
11,434,688

11,434,688

단기금융상품(상각후원가측정)
43,850,874
(*1)
50,115,271
(*1)

매출채권및기타유동채권
12,074,424
(*1)
19,479,655
(*1)

기타비유동자산
119,992,992
(*1)
99,674,052
(*1)

금융자산 합계
234,718,897
-
303,805,375
-

[금융부채]

매입채무및기타채무
43,598,567
(*1)
54,994,363
(*1)

단기차입금
47,624,555
(*1)
-
-

기타유동부채
6,928,417
(*1)
24,575,436
(*1)

전환사채
8,092,102
(*1)

파생금융부채
1,378,190
1,378,190

금융부채 합계
107,621,831
-
79,569,799

-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성
시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

보고기간종료일 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

(당반
기)

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

파생금융부채
1,378,190
-
-
1,378,190
1,378,190

(전
기)

(단위 : 천원)

구분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

단기금융상품(당기손익공정가치측정 금융자산)
11,434,688
11,434,688
-
-
11,434,688

3) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(당
반기)

(단위 : 천원)

구분
당반기말

공정가치
수준
가치평가법
투입변수

파생금융부채

전환사채옵션
1,378,190
3
옵션가격결정모형
주가변동성

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

티웨이항공
회사채
사모
2020.05.29
10,000,000,000
4.5
-
2025.05.29
미상환
-

합 계
-
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000

합계
-
-
-
-
10,000
-
-
10,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2020년도 2분기
(제18기 2분기)
-
대성삼경회계법인
코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 확대
-

2019년도
(제17기)
적정
대성삼경회계법인
코로나19의 확산으로 인한 여객 예약 취소 및 
신규 여행 수요 감소 등의 영향으로 수익 창출 및 
현금흐름과 관련된 불확실성이 확대
기준서 제1116호의 
적용에 따른 회계처리의 변경

2018년도
(제16기)
적정
대성삼경회계법인
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제18기(당기)
대성삼경회계법인
회계감사
195,000
2,418
195,000
미정

제17기(전기)
대성삼경회계법인
회계감사
180,000
2,200
180,000
2,474

제16기(전전기)
대성삼경회계법인
회계감사
110,000
1,000
110,000
2,239

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제17기(전기)
2020.01.08
2019년 세무조정
2020.01~2020.03
10,000
현대회계법인

제16기(전전기)
2019.01.18
2018년 세무조정
2019.01~2019.03
10,000
대성삼경회계법인

제15기(전전전기)
2017.09.01
2017년 세무조정
2018.01~2018.03
6,000
대성삼경회계법인

4. 회계감사인의 변경

당사는 유가증권시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의의 제1항 제9호에 의거하여 2017년 11월 13일 금융감독원으로부터 신한회계법인을 감사인으로 지정받았으며, 2017년 11월 28일 지정 감사인과 계약을 체결하였습니다. 이후 2018년 사업연도부터 대성삼경회계법인으로 감사인이 변경되었습니다.

5. 내부통제에 관한 사항

(1) 내부회계관리제도

당사는 내부회계관리규정을 한국상장회사협의회의 표준 내부회계관리규정에 맞추어 내부회계관리제도를 운영해 오고 있습니다.

(2) 내부통제구조의 평가

(가) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제17기(2019년도)
2020년 3월
내부회계관리제도 규정준수 운영
(내부회계관리 규정의 위반 사항이 발견되지 않았음)
-

제16기(2018년도)
2019년 3월
내부회계관리제도 규정준수 운영
(내부회계관리 규정의 위반 사항이 발견되지 않았음)
-

제15기(2017년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

(나) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제17기(2019년도)
2020년 3월
내부회계 관리 통제 적정
-

제16기(2018년도)
2019년 3월
내부회계 관리 통제 적정

-

제15기(2017년도)

해당사항 없음

내부회계관리제도 미운영

-

(다) 감사인이 감사보고에 표명한 종합의견 등

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제17기(2019년도)
2020년 3월
내부회계관리규정 준수 운영
-

제16기(2018년도)
2019년 3월
내부회계관리규정 준수 운영

-

제15기(2017년도)

-
-

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 7명(사내이사 4명, 사외이사 3명)의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회로 감사위원회와 내부거래위원회가 설치되어 있습니다. 당사는 2019년 3월 29일 정기주주총회에서 이사 선임의 건을 의결하여 사내이사(정홍근, 김형이) 2명 재선임, 사외이사(김성훈) 1명을 신규 선임(기존 사외이사 김이배 사임)하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에관한 사항의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

윤재호
서울대학교 국제경제학과 경제학 학사
서울대학교 경제학 석사[금융경제, 계량경제]
Cornell Univ. 경제학 박사
한국은행(1996~2012, 금융안정국, 조사국 등)
現) 이화여자대학교 교수
없음
-

김성훈

동국대학교 법학사

건국대학교 부동산학 석사

제48회 사법시험 합격

前) 서울강서경찰서 상담변호사

現) 법무법인 태일 구성원 변호사

없음
주1)

정명호
현대정보기술(1995~2002)
아람장애인자립센터(2012~2017)
現) 고양시 장애인복지위원회
없음
-

주1) 김성훈 사외이사는 2019년 3월 29일 제16기 정기주주총회에서 신규 선임되었습니다.

(3) 이사회의 권한 내용

당사는 2010년 8월 27일 이사회 규정을 최초 제정한 이후 수 차례의 개정을 거쳤으며, 2019년 2월 13일 최종 개정하여 이사회의 권한 및 결의 사항은 아래와 같습니다.

조항
상세 내용

1.3 권한

1.3.1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결한다.

1.3.2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

3.3 결의 사항

이사회는 다음 사항을 결의한다.

3.3.1. 주주총회 관련 사항

3.3.1.1. 주주총회 소집과 이에 부의할 안건 및 보고에 관한 사항

3.3.1.2. 전자적 방법에 의한 의결권의 행사 허용

3.3.1.3. 배당규모와 방법의 결정

3.3.2. 일반경영 관련 사항

3.3.2.1. 경영목표 및 평가에 관한 사항

3.3.2.2. 이사의 보수

3.3.2.3. 중요한 계약 및 소송, 중요한 차입 및 고정자산 매입 등에 관한 사항

3.3.2.4. 금액에 상관 없이 업무와 무관한 계약 및 자금거래 등에 관한 사항

3.3.2.5. 기재의 도입 및 처분, 반납에 관한 사항

3.3.2.6. 연간 사업계획
3.3.2.7. 투자에 관한 사항
3.3.2.8. 중요시설의 신설 및 개폐
3.3.2.9. 다액의 자금도입 및 보증행위
3.3.2.10. 중요한 재산에 대한 저당권, 질권설정

3.3.2.11. 기타 이사회에서 결의하고자 하는 주요 경영사항

3.3.3. 조직 및 임원 관련 사항

3.3.3.1. 중요한 사내 규정,기준의 제,개정 또는 폐지

3.3.3.2. 상법 제 397조, 제397조의2 및 제398조에 의한 이사의 경업거래, 겸직, 회사기회유용거래 및 자기거래 승인
3.3.3.3. 대표이사의 선임
3.3.3.4. 공동대표의 결정
3.3.3.5. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

3.3.3.6. 대표이사, 집행임원, 이사회내 위원회(감사위원회를 제외한다.) 위원 선임 및 해임, 분담할 직무의 범위

3.3.3.7. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단, 감사위원회 결의에 대하여는 제외

3.3.3.6. 주주총회에서 위임한 이사의 보수 기타 보상의 결정
3.3.3.9. 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제·게정 및 폐지 등
3.3.3.10. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정
3.3.3.11. 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3.3.4. 자본조달 및 자본금 관련 사항

3.3.4.1. 주식 및 채권의 발행 결정

3.3.4.2. 자본금 변경, 제준비금 자본전입, 주식 소각에 관한 사항

3.3.4.3. 자산 재평가
3.3.4.4. 자기주식의 처분에 관한 사항
3.3.4.5. 중간배당에 관한 사항

3.3.5. 기타 사항

3.3.5.1. 주식매수선택권의 부여 및 취소

3.3.5.2. 본점(본사)의 이전, 지점 설치, 이전 및 폐지

3.3.5.3. 자회사의 설립(인수) 및 매각

3.3.5.4. 주주총회 위임사항

3.3.5.5. 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회의 보고

3.3.5.6. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

2. 중요 의결사항 등

회차

개최일자

의안 내용

가결 여부

비고

2018-01

2018.01.08

1. 우리사주조합 대상 제3자배정 유상증자의 건

가결

-

2018-02

2018.01.11

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-03

2018.01.24

1. 우리사주조합 대상 제3자배정 유상증자 일정변경의 건

가결

-

2018-04

2018.02.07

1. 우리사주취득자금 대출 관련 당사 연대보증 승인의 건

2. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

3. 성과급 지급 승인의 건

가결

-

2018-05

2018.02.12

1. 엔진 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-06

2018.02.14

1. 재무제표 승인의 건

2. 영업보고서 승인의 건

3. 연간사업계획 승인의 건

가결

-

2018-07

2018.02.28

1. 제15기 정기주주총회 소집의 건

2. 유가증권시장 상장을 위한 결의의 건

3. 사규 제·개정의 건

가결

-

2018-08

2018.03.07

1. 제15기 정기주주총회 의안 확정의 건

가결

-

2018-09

2018.03.21

1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-10

2018.03.23

1. (예금보험공사) 이익공유금액 상환의 건

가결

-

2018-11

2018.03.30

1. 감사위원회 설치의 건

2. 감사위원회 위원 선임의 건

3. 내부거래위원회 설치의 건

4. 내부거래위원회 위원 선임의 건

5. 리스크관리규정 제정의 건

6. (블라디보스톡지점) 지점 개설의 건

7. 엔진 리스계약 승인 및 임차의 건

가결

-

2018-12
2018.04.17
1. 이사회규정 개정의 건
2. (나고야지점) 지점설치의 건
가결
-

2018-13
2018.05.10
1. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
가결
-

2018-14
2018.06.25
1. 유가증권시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인의 건
2. 항공보험 갱신의 건
가결
-

2018-15
2018-06.29
1. (하바롭스크) 지점설치의 건
가결
-

2018-16
2018-07-20
1. 우리사주매입자금 대출금 상당 정기예금 담보 제공의 건
2. 우리사주조합 대상 우리사주매입자금 대출금 이자지원의 건
가결
-

2018-17
2018-08-08
1. 항공기 리스계약 변경(기간연장)의 건
2. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
가결
-

2018-18
2018.10.18
1. 엔진 리스계약 승인 및 임차의 건
2. 엔진 구매계약 승인의 건
가결
-

2018-19
2018.10.31
1. (기타큐슈) 지점설치의 건
가결
-

2018-20
2018.11.19
1. 엔진 구매계약 승인의 건
2. (하노이) 지점설치의 건
가결
-

2018-21
2018.12.14
1. (신한은행) 외화지급보증(USD 2,500,000)에 관한 건
2. (신한은행) 외화지급보증(USD 25,500)에 관한 건
가결
-

2018-22
2018.12.24
1. (클락) 지점설치의 건
2. (신한은행) 외화지급보증(USD 2,500,000)에 관한 건
3. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
가결
-

2019-01
2019.01.23
1. 감사전 재무제표 제출의 건
2. 내부회계관리규정 개정의 건
3. 감사위원회규정 개정의 건
가결
-

2019-02
2019.01.30
1. 감사전 연결재무제표 제출의 건
2. 재무제표 승인의 건
3. 영업보고서 승인의 건
가결
-

2019-03
2019.02.13
1. 이사회규정 개정의 건
2. 연간사업계획 승인의 건
3. 성과급 지급 승인의 건
4. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
5. 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
6. (나트랑) 지점설치의 건
가결
-

2019-04
2019.03.04
1. 제16기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

2019-05
2019.03.07
1. (보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
2. (KEB하나은행) 외화지급보증(USD 18,000,000)에 관한 건
가결
-

2019-06
2019.03.29
1. 대표이사 선임의 건
2. (가고시마) 지점설치의 건
3. 경영위원회 규정 개정의 건
4. 경영위원회 설치 및 위원 선임의 건
가결
-

2019-07
2019.04.19
1. 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
-

2019-08
2019.05.08
1. 자기주식 취득 신탁 계약 체결의 건
가결
-

2019-09
2019.06.24
1. 항공보험 갱신의 건
가결
-

2019-10
2019.07.10
1. 우리사주조합 대상 우리사주매입자금 대출금 이자지원의 건
가결
-

2019-11
2019.08.08
1. 우리사주매입자금 대출금 상당 수익증권 담보 제공의 건
가결
-

2019-12
2019.11.18
1. 내부회계관리규정 개정의 건
가결
-

2019-13
2019.12.27
1. 우리사주매입자금 대출금 상당 담보물 변경(정기예금) 제공의 건
가결
-

2020-01
2020.01.31
1. 감사전 별도 재무제표 제출의 건
2. 리스크관리규정 개정의 건
3. 우리사주취득자금 대출 관련 당사 연대보증 연장 승인의 건
가결
-

2020-02
2020.02.06
1. 감사전 연결 재무제표 제출의 건
2. 재무제표 승인의 건
3. 영업보고서 승인의 건
4. 연간사업계획 승인의 건
가결
-

2020-03
2020.03.06
1. 제17기 정기주주총회 소집의 건
2. 자기주식취특 신탁계약 해지의 건
3. (보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
4. (KB국민은행) 구매자금 대출 승인의 건
가결
-

2020-04
2020.03.17
1. (KDB산업은행) 운영자금 대출 승인의 건
2. (보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결
-

2020-05
2020.04.27
1. (신한은행) 기업담보대출 승인의 건
가결
-

2020-06
2020.05.14
1. (신한은행) 우리사주대출 담보 금액 변경 및 연대보증 금액 추가 설정의 건
가결
-

2020-07
2020.05.18
1. (수출입은행) 수입자금대출 승인의 건
가결
-

2020-08
2020.05.21
1. 제1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
2. (한국산업은행) 산업운영자금대출 승인의 건
가결
-

2020-09
2020.05.28
1. 제1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행 정정의 건
가결
-

2020-10
2020.05.29
1. 제1회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행 추가 정정의 건
가결
-

2020-11
2020.06.05
1. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결정의 건
가결
-

2020-12
2020.06.25
1. 항공보험 갱신의 건
가결
-

3. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내의 위원회 구성 현황

위원회명
(위원회 설립일)
구성
성명
설치목적 및 권한사항

감사위원회
(2018.03.30)
사외이사 3인
윤재호
김성훈
정명호
[설치목적]
회사의 업무감독과 회계감독을 수행

[주요권한]
4.1.1. 업무 감사권
4.1.2. 영업보고 요구권 및 업무재산 조사권
4.1.3. 이사 보고의 수령권
4.1.4. 자회사에 대한 조사권
4.1.5. 이사의 위법행위 유지(留止) 청구권
4.1.6. 각종 소(訴)의 대표권
4.1.7. 주주총회의 소집청구권
4.1.8. 전문가의 조력 요청권
4.1.9. 외부감사인의 선임 및 변경·해임에 대한 승인권
4.1.10. 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토권
 내부회계관리와 관련된 업무는 회사의 '내부회계 관리규정'에 따른다.
4.1.11. 내부통제시스템의 평가권
4.1.12. 내부감사부서의 역할, 조직, 예산의 적절성 평가권
4.1.13. 내부 및 외부 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인권
4.1.10. 기타 법령, 정관 및 이사회 결의에 의하여 감사위원에 부여된 사항에 관한 사항

내부거래위원회
(2018.03.30)
사외이사 3인
윤재호
김성훈
정명호
[설치목적]
내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하고 부당지원 행위에 대한 감독의 효율성을 높이기 위하여 일정한 규모 이상의 대규모 내부거래에 대해 심의하는 역할을 수행

[주요권한]
1.3.1. 위원회는 회사와 최대주주, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 “공정거래법”이라 한다) 및 그 시행령, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 “자본시장법”이라 한다) 및 그 시행령, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 및 그 시행령, 법인세법 및 그 시행령에 의한 특수관계인(이하 “특수관계인”이라 한다)을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래 (이하 “내부거래”라 한다)를 심사 및 승인할 권한을 가진다.
1.3.2. 위원회는 위원회의 운영성과 내부거래위원회규정(이하 “본 규정”이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.
1.3.3. 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

경영위원회
(2019.03.29)
사내이사 4인
정홍근
김형이
심창섭
신광재

[설치목적]
신속하고 원활한 경영 의사결정

[주요권한]
3.6.1. 위원회에서 결의할 사항은 이사회에서 위임한 사항으로 한다.

3.6.2. 3.6.1에 따라 위원회에서 결의할 안건은 다음과 같다.

3.6.2.1. 지점의 설치 또는 폐지에 관한 사항

3.6.2.2. 항공기 임차에 관한 사항

3.6.2.3. 엔진 임차에 관한 사항

3.6.2.4. 외화지급보증에 관한 사항

3.6.2.5. 이사회로부터 위원회에서 결의하도록 위임받은 사항

(2) 이사회 내의 위원회 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

윤재호
(출석률 : 100%)
김이배
(출석률 : 100%)
정명호
(출석률 : 100%)

찬반여부

감사위원회
2018.06.14
1. 비감사용역 제공 관련 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018.08.17
1. 2018년 상반기 재무제표 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.01.23
1. 내부회계관리규정 개정의 건
2. 외부감사인 선임규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.02.13
1. 외부감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.03.07
1. (보고사항) 내부회계관리제도 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2018.04.20
1. 2018년 1분기 내부거래 내역 보고의 건
2. 내부거래 내역 분기별 승인 예정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018.07.17
1. 2018년 2분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018.12.04
1. 2018년 3분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2018.12.14
1. (티웨이에어서비스) 금전 대여 갱신의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.01.30
1. 2018년 4분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

윤재호
(출석률 : 100%)
김성훈
(출석률 : 100%)
정명호
(출석률 : 100%)

찬반여부

감사위원회
2019.10.04
1. 상반기 재무제표 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.11.18
1. 내부회계관리규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.03.06
1. (보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
2. (보고사항) 연간 내부감사 계획 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.03.17
1. 내부회계관리제도 운영실태 평가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2019.04.19
1. 2019년 1분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.07.31
1. 2019년 2분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019.11.18
1. 2019년 3분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.01.31
1. 2019년 4분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.04.27
1. 2020년 1분기 내부거래 내역 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주) 김이배 전 사외이사는 2019년 3월 29일 일신상의 사유로 사임하였으며, 동년 동월 동일 개최된 당사 제 16기 정기주주총회에서 김성훈 현 사외이사가 당사 사외이사 및 감사위원회 감사위원으로 선임되었습니다

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
위원 성명

정홍근
(출석률 : 100%)
김형이
(출석률 : 91%)
신광재
(출석률 : 100%)
심창섭
(출석률 : 100%)

찬반여부

경영
위원회
2019.07.03
1. (푸껫) 지점설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.07.17
1. (MSN36815) 항공기 리스계약 승인 및 임차의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.07.31
1. (난닝, 인촨, 텐진, 하바롭스크) 지점폐지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.08.30
1. (기타큐슈) 지점폐지의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성

2019.10.02
1. (신한은행) 외화지급보증(USD6,000,000)에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.10.18
1. (칼리보, 장자제, 옌지) 지점설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.11.28
1. (치앙마이)지점설치의 건
2. (신한은행)외화지급보증(USD 12,000,000)에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.12.26
1. (선양)지점설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.04.24
1. (청주)지점설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.06.05
1. (신한은행)외화지급보증 갱신(USD 5,350,411.06)에 관한 건.
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.06.25
1. (양양)지점설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사의 이사회는 이사회 규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 정관에 의해서 결정되며, 보고서 제출일 현재 당사는 대표이사가 의장을 맡습니다.

당사는 상법 제363조 및 당사 정관 제19조의 규정에 따라 주주총회 소집 시 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 주주총회일의 2주 전에 각 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 또는 전자문서로 통지를 발송하고 있습니다.

당사의 이사회 구성원 현황은 아래와 같습니다.

성명
임기
선임배경
추천인
활동분야
이사 최초선임일
연임여부
연임횟수
회사와의 거래
최대주주또는
주요주주와의 관계
비고

정홍근
2013.03.15
~2022.03.29
30년 이상 항공업계에 종사하며 다양한 현장 경험을 보유한 영업전문가로서, 향후 당사의 성장에 큰 기여를 할 것으로 판단
이사회
대표이사/이사회 의장
2013.03.15
연임
2회
없음
계열회사 임원
-

김형이

2013.03.15
~2022.03.29

당사 경영본부장을 역임하며 흑자 경영, 유가증권시장 상장 등의 성과를 바탕으로 향후 당사 경영 관련 의사결정 시 중요한 역할을 할 것으로 판단
이사회
사내이사/경영본부장
2013.03.15
연임
2회
없음
계열회사 임원
-

신광재
2018.03.30
~2021.03.30

오랜기간 항공업에 종사하며 축적된 항공업 노하우를 바탕으로
향후 당사 경영 관련 의사결정 시 중요한 역할을 할 것으로 판단

이사회
사내이사/객실본부장
2018.03.30
-
-
없음
계열회사 임원
-

심창섭

2018.03.30
~2021.03.30

오랜기간 항공 및 여행업에 종사하며 축적된 노하우를 바탕으로
향후 당사 경영 관련 의사결정 시 중요한 역할을 할 것으로 판단

이사회
사내이사/경영지원담당
2018.03.30
-
-
없음
계열회사 임원
-

윤재호

2018.03.30
~2021.03.30

미국 코넬대 경제학박사 학위자로, 한국은행에서 16년간 금융안정국과 조사국 다양한 금융 업무 역량을 보유하고 있으며, 현재 이화여자대학교 경제학 교수로 재직하고 있음. 회계, 금융 분야에 대한 조언 및 당사 전반에 대한 감독 업무를 원활히 수행할 수 있는 적임자로 판단됨
이사회
사외이사/감사위원
2018.03.30
-
-
없음
계열회사 임원
-

김성훈
2019.03.29
~2022.03.29
법무법인 변호사 역임 등 전문적인 법률 자문 역량을 보유하고 있어 이를 통해 향후 당사 경영에 대한 중요사항 의결 시 관련 법령 등을 검토하여 적법하고 합리적인 경영 활동을 할 수 있도록 지원 및 기여할 수 있는 적임자로 판단
이사회
사외이사/감사위원
2019.03.29
-
-
없음
계열회사 임원
-

정명호

2018.03.30
~2021.03.30

오랜기간 장애인을 위한 복지 활동을 해온 복지사로서, 당사 여객서비스 상의 애로사항이나 개선점에 대해 기여할 수 있는 적임자로 판단
이사회
사외이사/감사위원
2018.03.30
-
-
없음
계열회사 임원
-

(2) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성현황

당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액 2조원 미만으로, 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
-
-
-

5. 사외이사의 전문성

당사 내 지원조직은 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사 사외이사는 각각 산업, 경영, 법률 및 재무 분야 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회(감사) 설치 여부, 구성방법 등

당사는 정관에 정한 바에 따라 감사를 갈음하여 감사위원회가 설치되어 있습니다. 당사는 이사회에서 감사위원을 선임하였으며, 보고서 제출일 현재 사외이사 3인으로 감사위원회를 구성하고 있습니다.

2. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

윤재호
예
한국은행(1996~2012)
現) 이화여자대학교 교수
예
재무분야
학위보유자
서울대학교 경제학 석사[금융경제/계량경제]
Cornell Univ. 경제학 박사
이화여자대학교 경제학과 부교수(2012~)

김성훈
예

동국대학교 법학사

건국대학교 부동산학 석사

제48회 사법시험 합격

前) 서울강서경찰서 상담변호사

現) 법무법인 태일 구성원 변호사

-
-
-

정명호
예
현대정보기술(1995~2002)
아람장애인자립센터(2012~2017)
現) 고양시 장애인복지위원회
-
-
-

3. 감사위원회 위원의 독립성

당사 정관에서 정한 감사위원회의 구성방법은 아래와 같습니다.

조항
내용

제41조(감사위원회의 구성)

① 회사는 감사에 갈음하여 제38조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의 10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.
⑤ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

⑥ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.

⑦ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제42조(감사위원회의 직무 등)

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집 권자가 있는 경우 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출 하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영 업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태 를 조사 할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 본 회사의 외부감사인을 선정한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

4. 감사위원회의 주요활동

보고서 제출일 현재 감사위원회 활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
안건내용
의결현황
(찬성/출석/정원)
사외이사의 성명

윤재호
김성훈
정명호

찬반여부

1
2020.03.06
1. (보고사항) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
2. (보고사항) 연간 내부감사 계획 보고의 건
의결(3 / 3 / 3)
찬성
찬성
찬성

2
2020.03.17
1. 내부회계관리제도 운영실태 평가 승인의 건
의결(3 / 3 / 3)
찬성
찬성
찬성

5. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
회계, 경영, 법률 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사 대상 교육을 실시하거나,
위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없음

6. 감사위원회 지원조직 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 상법 제542조의13에 따라 자산총액 5천억원 이상 상장법인으로 준법지원인을 선임해야 함에 따라 관련 법률과 규정에 따른 준법지원인 선임을 검토하고 있습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1. 투표제도

(1) 집중투표제의 채택여부

당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부

당사는 보고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않았습니다.

2. 소수주주권

당사는 보고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

3. 경영권 경쟁

당사는 보고서 제출일 현재 경영권에 관하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)티웨이홀딩스
최대주주
보통주
27,397,773
58.32
27,397,773
58.32
-

조재황
미등기 임원
보통주
2,426
0.01
2,426
0.01
-

자사주
자기주식
보통주
143,105
0.30
197,473
0.42
-

계
보통주
27,400,314
58.33
27,597,672
58.75
-

-
-
-
-
-
-

[최대주주의 주요경력 및 개요]

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)티웨이홀딩스
15,800
황정현
2.58
-
-
(주)예림당
50.55

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)티웨이홀딩스

자산총계
871,001

부채총계
625,218

자본총계
245,783

매출액
817,531

영업이익
-23,779

당기순이익
-47,662

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

보고서 제출일 현재 특이사항 없으며, 당사 최대주주인 ㈜티웨이홀딩스의 상세한 내용은 ㈜티웨이홀딩스의 최근 공시내역을 참조하시기 바랍니다.

[최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요]

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)예림당
8,989
나춘호
31.47
-
-
나춘호
31.47

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)예림당

자산총계
962,926

부채총계
630,462

자본총계
332,464

매출액
835,889

영업이익
-24,728

당기순이익
-49,104

2. 최대주주 변동 현황

가. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2013년 01월 31일
(주)예림당
22,191,245
53.54
주)
-

2013년 03월 27일
(주)티웨이홀딩스
22,193,320
53.54
지분양수도
-

2013년 10월 31일
(주)티웨이홀딩스
27,397,773
53.54
무상감자
-

2013년 11월 21일
(주)티웨이홀딩스
27,397,773
81.02
제3자배정 유상증자
-

2018년 02월 20일
(주)티웨이홀딩스
27,397,773
78.24
우리사주조합 유상증자에 따른 지분 변동
-

2018년 07월 26일
(주)티웨이홀딩스
27,397,773
58.32
유가증권시장 상장에 따른 지분 변동
-

주) 당사의 최대주주였던 (주)토마토저축은행이 파산함에 따라 이의 파산관재인인 예금보험공사가 2012년 2월 8일 해당 당사 주식의 공개 매각을 추진하였고, 2012년 12월 18일 (주)예림당컨소시엄과 매각 계약을 체결함으로써 현재의 지배구조에 이르게 되었습니다.

(1) 최대주주(법인)의 대표자

(기준일 :
2020년 09월 11일
)

성명
직위(상근여부)
출생연도

황정현
대표이사/사내이사(상근)
1970년도

(2) 최대주주 및 그 지분율

당사의 최대주주는 주식회사 티웨이홀딩스이며, 그 지분율은 보고서 제출일 현재 58.32%로서 특수관계인을 포함하여 58.33%입니다.

(3) 최대주주(법인)의 재무현황

(2020년 06월 30일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
제54기 2분기
제53기
제52기

[유동자산]
148,982
273,681
341,040

ㆍ당좌자산
133,756
259,349
330,122

ㆍ재고자산
15,226
14,332
10,918

[비유동자산]
593,385
597,320
156,497

ㆍ투자자산
17
160
1,451

ㆍ유형자산
84,593
74,830
68,928

ㆍ무형자산
31,164
33,680
33,844

ㆍ기타비유동자산
121,593
101,179
39,742

ㆍ이연법인세자산
35,246
25,205
12,532

ㆍ사용권자산
320,772
362,266
-

자산총계
742,367
871,001
497,537

[유동부채]
214,929
262,568
177,030

[비유동부채]
371,268
362,650
35,602

부채총계
586,197
625,218
212,632

[지배기업의 소유지분]
107,778
161,228
185,195

ㆍ자본금
38,340
38,340
37,718

ㆍ주식발행초과금
46,353
46,353
44,233

ㆍ기타자본구성요소
92,595
119,746
120,283

ㆍ이익잉여금(결손금)
(69,513)
(43,215)
(17,039)

[비지배지분]
48,392
84,555
99,710

자본총계
156,191
245,783
284,905

매출액
176,666
817,531
737,489

영업이익
(72,725)
(23,779)
43,277

법인세비용차감전순이익(손실)
(98,119)
(61,363)
42,833

총당기순이익
(88,899)
(47,662)
33,830

지배기업 소유주지분 순이익
(53,088)
(29,543)
24,839

비지배지분 순이익
(21,356)
(18,119)
8,991

기본주당순이익(원)
(692)
(388)
344

희석주당 순이익(원)
(692)
(388)
333

연결에 포함된 회사수
2
2
2

(4) 최대주주(법인)의 개요

주식회사 티웨이홀딩스는 1945년 10월 10일 청파동 97번지에서 태화고무공업사로 설립되어 이 후 수차례의 본점소재지 이전을 하였으며 보고서 제출일 현재의 본점소재지는 '서울시 성동구 아차산로 153' 입니다. 보고서 제출일 현재 영위하는사업은 PHC 파일 사업 및 반도체 패키징 사업입니다.

(5) 최대주주(법인)의 임원 현황

성명
출생년월
직위
등기 여부
상근 여부
담당 업무
주요 경력

황정현
1970.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- 가천대 경영학과
- 前) 한국화천㈜ 대표이사

나성훈
1970.03
사내이사
등기임원
상근
업무총괄
- 단국대학교 무역학과 졸업
- 前) ㈜예림당 전무이사 
- 前) ㈜티웨이항공 사내이사 
- 現) ㈜예림문고 대표이사 
- 現) ㈜행간 대표이사 
- 現) 종이비행기 대표 
- 現) ㈜티웨이항공 부회장

이상진
1971.01
사내이사
등기임원
상근
전략기획
- 단국대학교 무역학과 졸업
- 前) ㈜삼영테크놀로지 해외영업본부장 
- 前) ㈜토폰 대표이사

장영만
1970.01
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 국립세무대학
- 前) 삼일회계법인 조세담당이사
- 現) 세무법인 온앤원 대표

송인석
1969.05
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 연세대 경영학과 졸업 
- 前) 일본 토마츠감사법인
- 前) 딜로이트코리아
- 前) 한영회계법인
- 現) 삼덕회계법인

조원희
1970.01
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
- 서울대학교 인문대학 졸업 
- 제30기 사법연수원 수료
- 前) 법무법인 태평양 변호사
- 現) 법무법인 디라이트 변호사

(6) 최대주주(법인)의 주주현황 (5% 이상)

(기준일 :
2020년 09월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)예림당
38,759,291
50.55%
-

3. 주식의 분포

1. 5%이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 9월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)티웨이홀딩스
27,397,773
58.32%
-

-
-
-
-

우리사주조합
4,070,950
8.67%
-

2. 소액주주 현황

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
13,500
13,506
99.96
13,402,905
46,974,812
28.53
소액주주는 발행 주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주

4. 주식 사무

회사 정관상의 신주인수권의 내용과 결산일, 정기주주총회의 시기, 주주명부 폐쇄시기, 주권의 종류, 명의개서대리인의 명칭과 전화번호, 주주의 특전, 공고방법 등은 아래와 같습니다.

정관상
신주인수권의
내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법 으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 직원의 동기부여 및 복지를 위하여 필요한 경우 우리사주조합에게 신주인수 청약 기회를 부여하고 이에 따라 청약한 자에게 신주를 부여하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특 정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2 호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주 에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항의 각호 중 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류

해당사항 없음 (전자증권제도 도입)

명의개서대리인

한국예탁결제원

주주의 특전

해당사항 없음

공고게재

홈페이지(www.twayair.com) 및 
매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 2018년 8월 1일 한국거래소 유가증권시장에 상장되어, 보고서 제출일 현재 거래되고 있습니다.

(기준일 : 2020년 06월 30일)
(단위 : 원, 주)

종 류
2020년 01월
2020년 02월
2020년 03월
2020년 04월
2020년 05월
2020년 06월

보통주
최고
5,690
4,960
4,265
3,930
3,820
4,140

최저
4,640
3,740
2,060
2,890
3,410
3,035

평균
5,296
4,560
3,110
3,513
3,672
3,560

거래량
최고(일)
619,744
2,884,416
1,502,469
2,128,604
1,745,860
2,713,447

최저(일)
68,177
76,160
189,285
202,316
134,124
66,696

월간
4,599,098
6,836,994
11,330,606
13,455,169
8,125,317
10,136,422

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정홍근
남
1958.08
대표이사
등기임원
상근
대표
이사
고려대학교 정치외교학과
고려대학교 비교정치학 석사
前) ㈜대한항공
前) ㈜진에어
現) ㈜티웨이항공 (2013.02~)
-
-
계열회사의
임원
2013.02
~ 현재
2022.03.29

김형이
남
1971.09
사내이사
등기임원
상근
경영
본부장
한국외국어대학교 이태리어학과
前) ㈜티웨이홀딩스
現) ㈜티웨이항공 (2013.07~)
-
-
계열회사의
임원
2013.07
~ 현재
2022.03.29

신광재
남
1966.08
사내이사
등기임원
상근
객실
본부장
서강대학교 불어불문학과
서강대학교 정치외교학 석사
前) ㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공 (2011.03~)
-
-
계열회사의
임원
2011.03
~현재
2021.03.30

심창섭
남
1966.09
사내이사
등기임원
상근
경영
지원
담당
경북대학교 영어영문학과
서강대학교 경영학 석사
前) 아시아나항공㈜
前) 참좋은레져㈜
現) ㈜티웨이항공 (2010.11~)
-
-
계열회사의
임원
2010.11
~현재
2021.03.30

윤재호
남
1971.01
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사
서울대학교 경제학 석사
Cornell Univ. 경제학 박사
前) 한국은행 (1996~2012)
現) 이화여자대학교 교수 (2012~)
-
-
계열회사의
임원
2018.03
~현재
2021.03.30

정명호
남
1970.10
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사
단국대학교 무역학과
前) 현대정보기술㈜
前) 아람장애인자립생활센터
現) 고양시 장애인 복지위원회 (2017~)
-
-
계열회사의
임원
2018.03
~현재
2021.03.30

김성훈
남
1976.03
사외이사
등기임원
비상근
사외
이사

동국대학교 법학과
건국대학교 부동산학 석사
제48회 사법시험 합격

前) 서울강서경찰서 상담변호사

現) 법무법인 태일 변호사 (2016~)

-
-
계열회사의
임원
2019.03
~ 현재
2022.03.29

나성훈
남
1970.03
부회장
미등기임원
상근
경영
총괄
단국대학교 무역학과
前) ㈜예림당 대표이사 (2009.05~2018.08)
現) ㈜티웨이항공 부회장 (2018.08~)
-
-
최대주주의
임원
2018.08
~현재
-

조현근
남
1958.11
상무
미등기임원
상근
정비
본부장
서울대학교 산업공학과
前) ㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공 (2014.12~)
-
-
계열회사의
임원
2014.12
~현재
-

유근태
남
1961.06
상무
미등기임원
상근
운항
통제
실장
한국항공대학교 항공경영학과
前) ㈜대한항공
前) 현대자동차㈜
現) ㈜티웨이항공 (2014.11~)
-
-
계열회사의
임원
2014.11
~현재
-

정창희
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
재무
본부장
한양대학교 경제학과
前) 삼일회계법인
前) 대성회계법인 (2012.01~2018.10)
現) ㈜티웨이항공 (2018.11~)
-
-
계열회사의
임원
2018.11
~현재
-

고혁
남
1958.07
상무보
미등기임원
상근
서비스
담당
한남대학교 영어영문학과
前) ㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공 (2014.08~)
-
-
계열회사의
임원
2014.08
~현재
-

박성섭
남
1963.04
상무보
미등기임원
상근
동남아
개발
실장
강원대학교 토지행정학과
前) ㈜대한항공
前) ㈜진에어
現) ㈜티웨이항공 (2015.03~)
-
-
계열회사의
임원
2015.03
~현재
-

조재황
남
1963.07
상무보
미등기임원
상근
운항
본부장
아주대학교 산업공학과
前) ㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공 (2005.03~)
2,426
2,426
계열회사의
임원
2005.03
~현재
-

박일성
남
1970.04
상무보
미등기임원
상근
기내
판매
담당
명지대학교 스포츠마케팅학 석사
前) ㈜예림당 (2005.01~2018.01)
現) ㈜티웨이항공 (2018.04~)
-
-
계열회사의
임원
2018.04
~현재
-

김석완
남
1965.11
상무보
미등기임원
상근
전략
마케팅
담당
서울대학교 경제학과
핀란드 알토대 경영학 석사
前) ㈜대한항공 (1989.01~2015.05)
前) 인하대학교 (2015.05~2018.01)
現) ㈜티웨이항공 (2018.05~)
-
-
계열회사의
임원
2018.05
~현재
-

정민용
남
1968.10
상무보
미등기임원
상근
IT
담당
고려대학교 통계학과
前) ㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공 (2013.04~)
-
-
계열회사의
임원
2013.04
~현재
-

박종범
남
1968.05
상무보
미등기임원
상근
영업
담당
고려대학교 경영학과
前) ㈜대한항공
現) ㈜티웨이항공 (2011.09~)
-
-
계열회사의
임원
2011.09
~현재
-

(1) 임원의 겸직 현황

보고서 제출일 현재 당사의 임원 중 타사 임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

겸직인원
겸직사항

직책
성명
회사명
직책
담당업무

부회장
나성훈
㈜티웨이홀딩스
사내이사
사내이사

상무
김형이
㈜샤프테크닉스케이
기타비상무이사
기타비상무이사

상무
조현근
㈜샤프테크닉스케이
기타비상무이사
기타비상무이사

상무보
고혁
㈜티웨이에어서비스
사내이사
사내이사

상무보
박일성
㈜행간
감사
감사

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

항공운송
남
928
-
207
-
1,135
3.39
35,825
32
-
-
-
당사

항공운송
여
785
-
45
-
830
4.03
13,638
16
당사

항공운송지원
남
80
-
3
-
83
1.06
1,067
13
티웨이에어서비스

항공운송지원
여
211
-
2
-
213
1.70
2,488
12
티웨이에어서비스

합 계
2,004
-
257
-
2,261
3.38
53,018
23
-

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
796
72
-

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
4,000
주2)

감사
-
-
주3)

합계
7
4,000
-

주1) 상기 주주총회 승인금액은 이사 보수한도 입니다.
주2) 등기이사의 주주총회 승인금액은 등기임원의 보수한도만 포함되어 있습니다.

주3) 당사는 2018년 3월 30일 이사회를 통해 감사위원회를 설치하였으며, 동일 날짜에 기존 감사가 사임하여 보고서 제출일 현재 감사는 없습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
299
43
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
281
70
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
18
6
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
4
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
3
-
-

계
7
-
-

<표2>

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

정홍근
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
350,000
-
-
-
-
350,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

김형이
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

신광재
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

심창섭
등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

유근태
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

박성섭
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

고혁
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

조재황
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

조현근
미등기임원
2017.12.26
신주
발행
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

원대연
직원
2017.12.26
신주
발행
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2019.12.27~
2027.12.26
8,000

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제14조의 상호 출자제한 기업집단에 속해 있지 않습니다. 한편 당사는 ㈜예림당을 최상위 지배주주로 한 계열회사에 포함되어 있으며 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

(1) 기업집단의 개요

- 기업집단의 명칭 : ㈜예림당

(2) 소속회사의 명칭

보고서 제출일 현재 당사를 포함하여 8개의 계열회사가 있습니다.

비고
회사명

상장사
㈜예림당, ㈜티웨이홀딩스, ㈜티웨이항공

비상장사
㈜티웨이에어서비스, ㈜예림랜드, ㈜예림문고, ㈜행간, ㈜성원디앤아이

나. 계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

직책
싱명
회사명
선임일자
직책
담당업무

부회장
나성훈
㈜티웨이홀딩스
2018.03.30
사내이사
사내이사

상무보
고혁
㈜티웨이에어서비스
2017.10.27
사내이사
사내이사

상무보
박일성
㈜행간
2017.03.10
감사
감사

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜샤프
테크
닉스
케이
2016.07.26
항공기
정비
업무
협력
2,900,000
580,000
29.00
-
-
-
-
580,000
13.15
-
38,252,099
-1,106,643

합 계
580,000
29.00
-
-
-
-
580,000
13.15
-
38,252,099
-1,106,643

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 배서 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 신용공여 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 자산양수도 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

리. 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무보증현황

회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무를 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 및 변경상황

가. 공시사항의 진행 및 변경 상황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약
`

일 자
안 건
결 과

제15기 정기주주총회
(2018.03.30)
1. 제15기 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 임원퇴직금규정 개정의 건
5. 이사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제16기 정기주주총회
(2019.03.29)
1. 제16기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 사외이사인 감사위원 선임의 건
5. 이사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

제17기 정기주주총회
(2020.03.30)
1. 제17기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
2. 자본준비금 감소 승인의 건
3. 이사보수한도 승인의 건
원안대로 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같으며, 회사는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
사건내용
계류법원
원고
피고
소송가액
진행상황

1
항공편 지연 손해배상 청구(주1)
서울남부지방법원
정환삼
(주)티웨이항공
500
종결 후 항소

2
항공편 지연 손해배상 청구(주1)
서울남부지방법원
노인순 외 59명
(주)티웨이항공
30,000
소장 접수

3
노무 대가지급 및 부당이득 반환청구(주2)
서울중앙지방법원
주식회사 이트라이브
(주)티웨이항공
41,474
소장 접수

4
국제조세조정에관한 법률 위반 (주2)
서울남부지방법원
강서세무서
(주)티웨이항공
2,079,224
소장 접수

(주1) 연결실체는 항공편 지연 손해배상청구 소송과 관련하여 보고기간종료일 현재 소송손실 예상액(30,300천원)을 소송충당부채로 계상하고 있습니다. 

(주2) 당반기말 현재 소송사건의 확정결과는 예측할 수 없는 상황입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증현황

회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무를 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다.

라. 채무인수 약정 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역

당반기말 현재 당사는
국가부처와 국적항공사 간 항공권 선구매, 여행자보험 관련 손해보험대리점 영업보증금 보증 건 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 지급보증

36,197
천원을 제공받고 있습니다.

(2) 당사가 타인에게 제공한 보증내역

회사는 우리사주조합의 우리사주 취득 목적을 위한 차입금과 관련하여 한국증권금융(주)에
2,424백만원의 연대보증채무를 부담 및 1,896백만원의 예금을 담보제공하고 있으며, 신한은행에 24,305백만원의 연대보증채무 부담 및 15,000백만원의 단기금융상품을 담보로 제공(담보설정금액 50,000백만원)하고 있습니다.

(3) 여신약정 체결현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타사항

보고서 제출일 현재 당사는 항공기 정비대금 지급을 위한 L/C 개설 등을 위해 다음과 같이 금융기관과 한도 약정을 체결하고 있습니다.

금융기관명
한도약정액
미사용한도
비고

신한은행
USD 16,273,376
-
L/C 한도

KEB하나은행
USD 18,000,000
USD 9,983,000

신한은행
USD 25,500
-
하노이지점 조업비 보증 한도

KB국민은행
USD 5,000,000
USD 2,816,000
Usance

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

(단위 : 천원)

일자
위반 법률
과태료
지적사항
진행
상황

2018.01

중국인민공화국출입경관리법 제83조 제1관의 제2항

821

CHINA API PORTAL PAX APIS 지연신고로 발생한 과태료

종료

2018.01

가. 출입국관리법 제75조 제1항

나. 동법 제100조 제1항 제4호 및 동법 시행령 제102조

다. 질서위반행위규제법 제18조 제1항 및 동법 시행령 제5조

240

인천공항 출입국관리소 승객정보 오류보고에 따른 과태료

종료

2018.02
관세법 제277조 제5항 제1호
80
인천공항세관 화물적하목록 품명오류에 따른 과태료
종료

2018.02
도로교통법 및 동법 시행령
182
업무차량 속도위반 과태료 미납건
종료

2018.03
-
1,354
승객 여권 유효기간 부족으로 인한 INAD 과태료
종료

2018.03
관세법 제277조 제5항 제1호
80
인천공항세관 화물적하목록 제출 누락에 따른 과태료
종료

2018.03
중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항
11,974
중국사증 미소지로 발행산 INAD 과태료
종료

2018.04
관세법 제276조 제4항 제4호
980
SGN/ICN 입항편 화물 5PCS 미하기 후 NRT-CJU OVER CARRY CASE
종료

2018.05
남녀고용평등과 일가정 양립지원에 관한 법률 제13조 제1항
1,200
성희롱 에방교육 미실시에 따른 과태료
종료

2018.05
외국환거래법 제18조 제1항 및 동법 거래규정 제9-18조 제1항
320
지정거래 외국환 은행장 미신고에 따른 과태료
종료

2018.06
-
200
승객명부 제출 지연에 따른 과태료
종료

2018.09
출입국 관리법 제8장 제73조 제2항
800
무사증 입국 승객에 따른 과태료
종료

2018.09
-
1,721
입국 승객 INAD 발생 과태료
종료

2018.12
-
380
GUM/SPN TAX 납부 지연 과태료
종료

중화인민공화국출입국관리법 제83조 2항
2305
ICN/TAO 중국 사증 미소지 INAD에 대한 과태료 발생
종료

출입국관리법 제73조 2의 제3항
1400
IPC(탑승자 사전 확인 시스템) 전송의 의무 위반
종료

출입국관리법 제8장 제73조
2400
무사증 입국 승객에 따른 과태료
종료

2019.01
-
844
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

항공보안법 제 51조제1항제1호 및 제 2호, 제5호의2
10,000
항공기 RAMP-IN 시 승객의 OVERWING EXIT 개방
종료

2019.02
-
859
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

-
857
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

2019.04
-
2,650
여권 페이지 미싱으로 인한 INAD 발생
종료

2019.05
도로교통법 및 동법 시행령
32
법인차량 주정차위반 과태료
종료

2019.06
항공사업법 제84조
1,500
항공운임 등 총액표시제 위반 관련 과태료
종료

2019.07
출입국관리법 제 73조
2,800
사전확인제도(IPC) 미승인 수속건 과태료
종료

2019.08
출입국 관리법 제8장 제73조
3,000
무사증 입국 승객에 따른 과태료
종료

2019.09

가. 「항공보안법」 제51조 제1항 제1호

나. 「질서위반행위규제법」 제16조 및 동법 시행령 제3조

다. 「국가항공보안계획」 8.1.39

라. 「티웨이항공 자체 보안계획」 11.1.1

4,000
ICN/BKK INAD 승객 오탑승에 따른 과태료
종료

2019.09

가. 「출입국관리법」 제73조 제2호

나. 법 제96조 제2호, 법 제99조의3 제6호, 법 제102조 제1항, 법 제 103조, 동법 시행규칙 86조

3,000
TNA/ICN 사증 미소지 승객 대한민국 입국에 따른 과태료
종료

2019.10
-
773
Entry Permit상에 성함이 여권 성함과 불일치로 INAD 발생
종료

2019.10
-
918
Crew Apis 미수신
종료

2019.11
-
771
여권 유효기간 6개월 미만으로 INAD 발생
종료

2019.12
-
775
Entry Permit상에 성함이 여권 성함과 불일치로 INAD 발생
종료

2019.12
주차장법 제9조
7
거주자우선주차구획 위반 과태료
종료

2020.02
-
980
PSC 커미션 관련 관태료
종료

2020.03
日 회사법 위반
90
등기 해태에 따른 과태료
종료

나. 보고서 제출일 이후 발생한 주요 사항

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

항공기 구매

27,165

항공기 구매

-

-

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

항공기 예비 엔진 구매

42,000

항공기 예비 엔진 구매

12,773

-

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

항공훈련센터 구축

66,000

항공훈련센터 구축

8,109

-

유상증자
(일반공모)
18
2018년 07월 26일

정비고 확장 구축

7,000

정비고 확장 구축

-

-

당사는 2018년에 진행하였던 기업공개(IPO)를 통해 조달된 142,165백만원 중 항공기 예비 엔진 구매 및 항공훈련센터 구축에 20,882백만원을 소진하고, 미사용 자금에 대해서는 항공기 구매 및 정비고 확장 구축, 항공훈련센터 구축에 필요한 추가적인 장비 도입등에 사용하기 위해 은행등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등에 예치 중이었으나, 2018년 10월과 2019년 3월에 발생한 Boeing 737-MAX8 항공기 추락 사고로 인해 공모자금 사용 계획에 차질이 발생하였습니다. 해당 항공기의 전 세계적 운항 금지와 제조사인 보잉의 생산 중단 결정으로 인해 2019년 6월부터 순차적으로 도입 예정이던 당사 계획이 무기한 연기되었습니다. 이에 Boeing 737-MAX도입을 위해 준비했던 항공기 구매, 관련 정비고 확충, 조종 simulator 장비 구입과 같은 훈련센터 구축 등의 공모자금 사용 계획 역시 연기될 수 밖에 없었습니다.

이러한 상황에서 2020년 1분기 전 세계적으로 퍼진 COVID-19 사태로 인해 2020년 3월 22일부터 전체 매출액의 80% 이상을 차지하는 국제선 전 노선이 셧다운 됨에 따라 기존의 공모자금 잔액을 티켓 환불금, 항공기 리스료, 유류비 등 운영자금에 모두 소진하였습니다. 해당 차이분의 운영자금 사용 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

티켓 환불금
79,313

항공기 리스료
12,112

유류비
9,974

기타 운영비
19,884

합계
121,283

[자료 : 동사 제공]

상단에 기재된 티켓 환불금은 비운항에 따른 본격적인 환불이 시작된 2020년 1월부터 5월까지의 합계금액이며, 항공기 리스료 및 유류비는 납부유예 시작 시점인 2020년 3월부터 5월까지의 합계 금액입니다. 그외 기타 운영비는 인건비, 조업비 및 정비비 등이 포함되어 있습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
(우리사주조합대상)
17
2018년 02월 20일
운영자금
9,600
운영자금
9,600
-

라. 외국지주회사의 자회사 현황

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바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

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사. 기업인수목적회사의 금융토자업자의 역할 및 의무

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아. 합병 등의 사후 정보

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자. 녹색경영

회사가 보유중인 보고기간 종료일이 포함된 계획기간 내 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다

(단위 : tCO2-eq)

구분
2019년
2018년

무상할당 온실가스 배출권
139,217
155,591

(*) 2019년도에 할당된 배출권에는 2018년도 할당분에서 이월된 15,000 tCO2-eq가 포함되어 있습니다.

회사는 2020년도 중 온실가스 배출량 추정치가 할당받거나 할당받은 2019년도 무상배출권 범위 내일 것으로 예상하고 있습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

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카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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