다이나믹디자인 — [기재정정]투자설명서 (20201102)
제출인: 다이나믹디자인

투자설명서
1.7
(주)세화아이엠씨

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 11월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020.09.01

3. 정정사항

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 01일
투자설명서
최초제출

2020년 09월 11일
금융감독원 정정신고서제출요구
2차

2020년 10월 27일
[기재정정] 투자설명서

금융감독원의 정정요구로 인한 2020년 10월 12일 제출된 정정 증권신고서의 효
력발생
(파란색)

2020년 11월 02일
[기재정정] 투자설명서

확정 발행가액 산정에 따른 정정

(초록색)

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항

주당 모집가액 또는 매출가액:
763원

모집총액 또는 매출총액:
53,410,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
563원
모집총액 또는 매출총액:
39,410,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

회사위험 - 자
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

회사위험 - 파

청약예정금액은 1차발행가액 기준 약 105억원입니다.

청약예정금액은 최종발행가액 기준 약 77억원입니다.

회사위험 - 하

[ 미상환 전환사채 전환청구에 따른 시나리오 ]

(단위: 주, %)

구분
전환사채 전량 전환 前
신고서 제출일
전환사채 전량 전환 後

총발행주식수
59,402,067
81,411,942
85,940,538

㈜우성코퍼레이션
31,800,000
31,800,000
31,800,000

53.53%
39.06%
37.00%

제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채의 전환가액은
2020년 09월 22일에 1,171원에서 1,157원으로 시가하락에 따라 조정되었습니다.

[ 미상환 전환사채 전환청구에 따른 시나리오 ]

(단위: 주, %)

구분
전환사채 전량 전환 前
신고서 제출일
전환사채 전량 전환 後

총발행주식수
59,402,067
81,411,942
87,189,157

㈜우성코퍼레이션
31,800,000
31,800,000
31,800,000

53.53%
39.06%
36.47%

제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채의 전환가액은
2020년 10월 22일에 1,157원에서 864원으로 시가하락에 따라 조정되었습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 이베스트투자증권(주)간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결
하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 70,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
70,000,000
500
763
53,410,000,000
주주배정후실권주일반공모

* 최초 이사회 결의일 : 2020년 07월 20일
주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액기준이며,
확정되지 아니한 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차발행가액은 신주배정기준일 전3거래일을 기산일로 하여
유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균 주가와 1주일 가중산술평균주가 및
기산일 가중산술평균주가를 산술평균 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여
할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※
1차발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]
상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은
참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차발행가액
산정표]

기산일 : 2020년 08월 31일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-08-31
1,235
680,725
842,875,135

2020-08-28
1,230
1,377,697
1,716,171,430

2020-08-27
1,190
741,399
887,074,030

2020-08-26
1,225
772,083
941,089,890

2020-08-25
1,225
5,524,714
7,078,322,640

2020-08-24
1,160
369,122
430,826,580

2020-08-21
1,190
1,268,923
1,484,482,895

2020-08-20
1,110
583,101
653,253,935

2020-08-19
1,140
584,833
667,276,720

2020-08-18
1,140
775,381
893,387,590

2020-08-14
1,175
861,147
1,020,518,485

2020-08-13
1,175
823,346
984,063,260

2020-08-12
1,175
853,031
1,003,340,000

2020-08-11
1,175
804,852
961,800,905

2020-08-10
1,195
1,273,605
1,483,933,500

2020-08-07
1,130
569,394
646,537,980

2020-08-06
1,150
646,693
743,528,830

2020-08-05
1,160
718,623
835,125,230

2020-08-04
1,175
426,468
489,398,795

2020-08-03
1,135
698,384
801,162,990

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
1,207
-

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
1,260
-

최근일 거래량 가중평균종가(C)
1,238
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
1,235
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,235
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
86.32%
-

1차발행가액

(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)

763
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

(주1) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 이베스트투자증권(주)간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 70,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
70,000,000
500
563
39,410,000,000
주주배정후실권주일반공모

* 최초 이사회 결의일 : 2020년 07월 20일
주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종발행가액으로 확정금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차발행가액은 신주배정기준일 전3거래일을 기산일로 하여
유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균 주가와 1주일 가중산술평균주가 및
기산일 가중산술평균주가를 산술평균 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여
할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※
1차발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]
상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은
참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차발행가액
산정표]

기산일 : 2020년 08월 31일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-08-31
1,235
680,725
842,875,135

2020-08-28
1,230
1,377,697
1,716,171,430

2020-08-27
1,190
741,399
887,074,030

2020-08-26
1,225
772,083
941,089,890

2020-08-25
1,225
5,524,714
7,078,322,640

2020-08-24
1,160
369,122
430,826,580

2020-08-21
1,190
1,268,923
1,484,482,895

2020-08-20
1,110
583,101
653,253,935

2020-08-19
1,140
584,833
667,276,720

2020-08-18
1,140
775,381
893,387,590

2020-08-14
1,175
861,147
1,020,518,485

2020-08-13
1,175
823,346
984,063,260

2020-08-12
1,175
853,031
1,003,340,000

2020-08-11
1,175
804,852
961,800,905

2020-08-10
1,195
1,273,605
1,483,933,500

2020-08-07
1,130
569,394
646,537,980

2020-08-06
1,150
646,693
743,528,830

2020-08-05
1,160
718,623
835,125,230

2020-08-04
1,175
426,468
489,398,795

2020-08-03
1,135
698,384
801,162,990

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
1,207
-

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
1,260
-

최근일 거래량 가중평균종가(C)
1,238
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
1,235
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,235
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
86.32%
-

1차발행가액

(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)

763
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■
2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차발행가액 산정표]
(단위: 원, 주)

날짜
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-10-30
749
605,736
453,956,215

2020-10-29
746
1509,141
1,125,748,633

2020-10-28
766
482,525
369,665,450

2020-10-27
764
847,283
646,971,912

2020-10-26
801
366,453
293,497,309

1주일 가중산술평균주가 (A)
758
-

기산일 가중산술평균주가 (B)
749
-

(A),(B)의 산술평균 (C)
754
[(A)+(B)]/2

기준주가 (D)
749
(B)와(C)중 낮은 가액

할인율 (E)
25%
-

2차 발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 미만인 경우 액면가액)
563
D x (1-E)

■
확정 발행가액의 산출근거

확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표 ]

(단위: 원, 주)

날짜
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-10-30
749
605,736
453,956,215

2020-10-29
746
1509,141
1,125,748,633

2020-10-28
766
482,525
369,665,450

3거래일 가중산술평균주가 (A)
751
-

할인율
40%
-

(A) x 60%
(호가단위 미만은 호가단위로 절상)
451
-

[확정발행가액 산정표]
(단위: 원)

구분
금액

1차 발행가액
763

2차 발행가액
563

청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
(호가단위 미만은 호가단위로 절상)
451

확정발행가액

MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가의 60%】
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)

563

이에 따라 확정 발행가액은 563원으로 결정되었습니다.

(주2) 정정 전

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
70,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
763원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
53,410,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
10,000,000주 이하
500,000주 단위

10,000,000주 초과
30,000,000주 이하
1,000,000주 단위

30,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 11월 04일

종료일
2020년 11월 05일

일반모집
(고위험고수익투자신탁
청약포함)
개시일
2020년 11월 09일

종료일
2020년 11월 10일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 11월 12일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 후

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
70,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

563원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

39,410,000,000원

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
10,000,000주 이하
500,000주 단위

10,000,000주 초과
30,000,000주 이하
1,000,000주 단위

30,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 11월 04일

종료일
2020년 11월 05일

일반모집
(고위험고수익투자신탁
청약포함)
개시일
2020년 11월 09일

종료일
2020년 11월 10일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 11월 12일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주3) 정정 전

(생략)

[매각 진행중인 자산]

(단위: 백만원)

명칭
매각일자
취득가액
장부가액
처분매각가
예상처분손익
진행현황

하남공장(광주 광산구 하남동 503-5 외 2)
20년 하반기
7,333
7,201
약 8,530
약 1,187
2020년 10월 10일 주식회사 동방엔지니어링과 주식회사 삼원건축자재에게 처분 예정

(출처: 회사제공 및 공시내역)

기 매각된 자산과 더불어 당사는 추가적으로 현재 하남공장을 매각중에 있습
니다.
또한, 하남공장의 경우
2020년 07월 15일 이사회 결의를 통하여 매각결정을 하였기 때문에
주식회사 동방엔지니어링과 주식회사 삼원건축자재에게 10월 10일 약 85억원에 매각할 예정입니다
.
해당 매각이 정상적으로 진행된다면
약
85억원의 현금이 유입될 것으로 예상됩니다. 다만, 당
사는
2020년 반기보고서 기준 지속해서 결손금이 증가하고 있습니다. 또한, 현재 계류중인 소송 및 당사의 연결 실체를 통한 추가 손실 발생 등 향후 당사의 재무건전성을 악화 시킬 수 있는 다수의 요인이 상존하는 바,
당사의 재무건전성에 있어서 투자자 분들은 동 위험 뿐 아니라 회사위험의 "사.미수금 등 기타수취채권 대손충당금 관련 위험", "아. 연결실체 정상화 차질에 따른 위험", "차. 소송 관련 우발채무 현실화에 대한 위험", "하. 미상환 전환사채 관련 위험"을 함께 살펴보시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

(주3) 정정 후

(생략)

[매각 진행중인 자산]

(단위: 백만원)

명칭
매각일자
취득가액
장부가액
처분매각가

확정처분손익

진행현황

하남공장(광주 광산구 하남동 503-5 외 2)
2020년 10월 20일
7,333
7,201
약 8,530
약 1,187

2020년 10월 20일 주식회사 동방엔지니어링과 주식회사 삼원건축자재에게
처분 완료

(출처: 회사제공 및 공시내역)

기 매각된 자산과 더불어

당사가 매각 진행중이었던
하남공장의 경우
현재 매각을 완료한 상태입니다

.

주식회사 동방엔지니어링과 주식회사 삼원건축자재로부터 10월 20일부로 계약금 약 5억원과 잔금 약 80억원을 수령였으며, 해당 금액에 대해서는 산업은행의 차입금 80억원을 우선 상환하고 잔액 5억 3천만원에 대해서는 국세를 납부 하였습니다.

그럼에도 아직
당
사는
2020년 반기보고서 기준 지속해서 결손금이 증가하고 있습니다. 또한, 현재 계류중인 소송 및 당사의 연결 실체를 통한 추가 손실 발생 등 향후 당사의 재무건전성을 악화 시킬 수 있는 다수의 요인이 상존하는 바,
당사의 재무건전성에 있어서 투자자 분들은 동 위험 뿐 아니라 회사위험의 "사.미수금 등 기타수취채권 대손충당금 관련 위험", "아. 연결실체 정상화 차질에 따른 위험", "차. 소송 관련 우발채무 현실화에 대한 위험", "하. 미상환 전환사채 관련 위험"을 함께 살펴보시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

(주4) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

53,410,000,000

발행제비용(2)

1,151,603,800

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

52,258,396,200

주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 07월 20일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

19,764
-
-
33,646
-
-
53,410

주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

10,281,600

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

907,970,000

납입금액의
1.7%

상장수수료

16,020,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

140,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

28,000,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

1,153,603,800

-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금
국내 장기/단기차입금 상환
2020년 11월
33,646

2

시설자금

공장 부지 매입

2020년

11월
~ 2020년 12월

19,764

계
53,410

당사가 금번 유상증자를 통하
여
조달할 예정인 자금은 총 53,410백만원이며, 조달 자금은 우선순위에 따라 1순위로 차입금상환에 33,646백만원을 사용할 예정이고 2순위로 시설자금 19,764백만원을 집행하고자 합니다. 유상증자 발행 규모의 축소 등으로 유상증자 자금이 감소하는 경우, 당사는 우선순위가 낮은 시설자금의 사용금액을 축소하고 자체자금으로 부족분을 충당할 예정입니다
.
자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 33,646백만원에 해당하는 금액은 아래의 국내 단기차입금 및 장기차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 하기 차입금의 전액상환은 당사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감 효과를 가져올 예정이며 당사는 차입금 상환 후 무차입 경영을 하고자 합니다.

[
채무상환자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
사업장
차입처
잔액
금리
상환금액

사용시기

비고

단기차입금
본사
한국씨티은행
1,032
5.17%
1,032
20년 11월
KRW

광주은행
7,200
3.57~5.33%
7,200
20년 11월
KRW

한국산업은행
4,200
3.26%
4,200
20년 11월
KRW

IBK기업은행
1,752
3.32~3.37%
1,752
20년 11월
JPY

한국수출입은행
15,129
3.65%
15,129
20년 11월
USD

단기차입금 계
29,313

장기차입금
본사
한국산업은행
5,000
3.38%
4,333
20년 11월
잔액은 자체자금으로 상환할 예정

장기차입금 계
5,000

-

주1) 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

주2) IBK기업은행에서 차입한 1,752백만원은 2020년 06월 30일 기준 환율(JPY 11.1605)으로 산정된 금액이며 한국수출입은행으로부터 차입한 단기차입금 15,129백만원 또한 2020년 06월 30일 기준 환율(USD 1,200.70)으로 산정된 금액입니다.

당사는 33,646백만원 중 우선적으로 단기차입금을 상환하는데 29,313백만원을 사용할 예정입니다. 또한, 한국산업은행으로부터 차입한 장기차입금 5,000백만원 중 조달자금으로 4,333백만원을 상환할 예정이며 잔액인 667백만원은 당사의 자체자금으로 상환할 예정입니다. 

2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 대금 중
19,764백만원
을 시설자금으로 사용할 예정입니다. 주사용처는 광주 첨단공장 공장부지 매입에 사용할 예정입니다. 당사가 예상하고 있는 시설자금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : ㎡/백만원)

지번
임대면적
조성원가
평가금액
분양가격

1034
38,273.9
9,022
13,051
11,037

1036
33,350.2
7,862
11,139
9,500

계
71,624.1
16,884
24,190
20,537

주1) 분양가격 결정방법: 분양전환시기가 사업 준공 후 10년 미만일 경우 조성원가와 감정평가금액의 산술평균금액 (당 토지의 경우 2017년 분양전환)
*준공 후 10년 이상인 경우 분양가격은 감정평가금액

당사는 동 건과 관련하여 2017년도에 매입 검토를 한 바 있으며 당시 LH 한국토지주택공사가 당시 제시한 금액은 20,537백만원이었습니다. 현재 매년 3%의 지가상승을 감안하면 3년이 지난 현 시점에서 추정되는 분양가격은 22,441백만원입니다. 추가적으로 4.6%의 취등
록세인 1,032백만원을 반영할 시 2020년도 현재 취득 예정 가액은 23,474백만원입니다.
해당 금액 중 19,764백만원을 금번 유상증자 금액으로 집행할 예정이며 부족한 3,710백만원의 경우 자체자금으로 충당할 예정입니다. 

(후략)

(주4) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

39,410,000,000

발행제비용(2)

905,833,800

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

38,504,166,200

주1) 상기 금액은

확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 11월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

13,097
-
-
26,313
-
-
39,410

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

7,093,800

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

669,970,000

납입금액의

1.7%

상장수수료

10,770,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

140,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

28,000,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

905,833,800

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금

국내 장기/단기차입금 상환

2020년 11월
26,313

2

시설자금

공장 부지 매입

2020년
11월 ~ 2020년 12월

13,097

계
39,410

당사가 금번 유상증자를 통하여
조달할 예정인 자금은

총 39,410백만원
이며, 조달 자금은 우선순위에 따라 1순위로 차입금상환에

26,313
백만원을

사용할 예정이며, 2순위로 시설자금에

13,097백만원
을 집행하고자 합니다.

자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약

26,313백만원
에 해당하는 금액은 아래의 국내 장기 및 단기차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 하기 차입금의 전액상환은 당사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감 효과를 가져올 예정이며 당사는 차입금 상환 후 무차입 경영을 하고자 합니다.

[
채무상환자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
사업장
차입처
잔액
금리
상환금액

사용시기

비고

단기차입금
본사
한국씨티은행
1,032
5.17%
1,032
20년 11월
KRW

광주은행
7,200
3.57~5.33%
7,200
20년 11월
KRW

IBK기업은행
1,752
3.32~3.37%
1,752
20년 11월
JPY

한국수출입은행
15,129
3.65%
15,129
20년 11월
USD

단기차입금 계
25,113

장기차입금
본사
한국산업은행
1,200
3.38%
1,200
20년 11월

KRW

장기차입금 계
1,200

-

주1) 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

주2) IBK기업은행에서 차입한 1,752백만원은 2020년 06월 30일 기준 환율(JPY 11.1605)으로 산정된 금액이며 한국수출입은행으로부터 차입한 단기차입금 15,129백만원 또한 2020년 06월 30일 기준 환율(USD 1,200.70)으로 산정된 금액입니다.

주3) 한국 산업은행으로부터 차입중이었던 9,200백만원 중 일부인 8,000백만원은 2020년 10월 20일부로 하남공장의 매각 자금 8,000백만원을 사용하여 상환하였습니다.

이처럼 당사는 장기 및 단기차입금을 상환하는데
26,313백만원을 사용할 예정입니다. 

2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 대금 중

13,097백만원
을 시설자금으로 사용할 예정입니다. 주사용처는 광주 첨단공장 공장부지 매입에 사용할 예정입니다. 당사가 예상하고 있는 시설자금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : ㎡/백만원)

지번
임대면적
조성원가
평가금액
분양가격

1034
38,273.9
9,022
13,051
11,037

1036
33,350.2
7,862
11,139
9,500

계
71,624.1
16,884
24,190
20,537

주1) 분양가격 결정방법: 분양전환시기가 사업 준공 후 10년 미만일 경우 조성원가와 감정평가금액의 산술평균금액 (당 토지의 경우 2017년 분양전환)
*준공 후 10년 이상인 경우 분양가격은 감정평가금액

당사는 동 건과 관련하여 2017년도에 매입 검토를 한 바 있으며 당시 LH 한국토지주택공사가 당시 제시한 금액은 20,537백만원이었습니다. 현재 매년 3%의 지가상승을 감안하면 3년이 지난 현 시점에서 추정되는 분양가격은 22,441백만원입니다. 추가적으로 4.6%의 취등록세인 1,032백만원을 반영할 시 2020년도 현재 취득 예정 가액은 23,474백만원입니다.

해당 금액 중

13,097백만원

을 금번 유상증자 금액으로 집행할 예정이며 부족한

10,377백만원의 경우 자체적으로 충당할 예정입니다.

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_201102.jpg
대표이사 확인서_201102

투 자 설 명 서

2020 년 09 월 01 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 세화아이엠씨

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명주 보통주 70,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

39,410,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 10월 27일

2. 모집가액 :

563원

3. 청약기간 :

구주주 청약일: 2020년 11월 04일 ~ 2020년 11월 05일
일반공모 청약일: 2020년 11월 09일 ~ 2020년 11월 10일

4. 납입기일 :

2020년 11월 12일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :주식회사 세화아이엠씨 
 - 광주광역시 북구 첨단연신로 29번길 26
 이베스트투자증권(주)
 - 서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
이베스트투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 확인서_09.01

【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)의 전세계적 확산에 따른 위험

2
019년 12월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 공식 선언되었습니다. 이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 COVID-19 확산의 영향이 크게 작용하고 있습니다.
당사의 주요 사업인 타이어 금형부문은 당사와 연결실체를 통해 미국, 중국, 유럽 등 국내외 생산시설을 보유하고 있어 COVID-19의 진행상황에 따라 영향을 받는 게 불가피합니다. 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는
COVID-19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나.

전방산업 부진에 따른 위험

타이어금형 및 타이어 제조설비 산업의 성장성은 타이어 및 자동차 산업의 경기와 밀접하게 연결되어 있습니다. 후방 연쇄 효과를 지닌 자동차 산업은 현
재 국내외적으로 부진을 면치 못하고 있습니다.
또한, 글로벌 경기 침체 및 무역관세 등으로 향후 글로벌 및 국내 완성차 업체의 생산량 및 판매량이 감소되어 전방산업은 추가적으로 부진할 수 있습니다.

자
동차 산업의 부진은 당사의 전방산업인 타이어 산업의 성장 둔화로 이어지며 이는 당사의 외형 성장 및 수익성을 악화할 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

다. 원재료 가격 및 비중의 통제 불가능성에 따른 위험

당사는 높은 매출원가율을 기록하고 있으며 매출총이익률이 최종 영업이익에 미치는 영향이 크기 때문에
원자재의 수급 및 조달능력은 당사가 수익을 달성하는데 있어서 중
요한 요소중 하나입니다.
이에 따라 당사는 주요 원자재 가격 상승을 회피하기 위해 자체적으로 원재료 매입처 이원화 정책을 실시하고 있습니다. 다만, 원재료 가격의 경우 글로벌 경기 및 각 국가의 정책 등 다양한 외부요인으로 인하여 상승할 수 있는 통제 불가능한 요소입니다.
또한 당사는 수주 기반의 사업을 영위하고 있기 때문에 원자재 비중 또한 통제 불가능한 영역에 있습니다. 따라서, 외부요인으로 인하여 주요 원재료인 철자재류와 알루미늄 합금류 등의 가격이 일제히 상승할 시 당사는 판매가격에 즉각적으로 원재료 가격 상승분을 반영하기 어렵습니다.

이에 따라 통제 불가능한 요소로 인하여 원재료 가격이 일체 상승하거나, 가격이 상승한 원재료의 비중이 높아질 경우
당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라
겠습니다.

라.
가격협상력 부재에 따른 판매단가 하락의 위험

당사가 영위하는 타이어 금형 산업은 가격협상력이 고객사인 타이어 제조업체에게 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 제품 판매단가는 i) 전방산업인 타이어제조업의 업황 악화로 고객사들이 수익성 확보를 위해 당사로부터의 매입가를 조절 할 경우, ii) 중국 경쟁업체의 저가 수주 전략으로 인해 가격경쟁이 심화될 경우, 하락이 발생할 수 있습니다. 타이어금형의 소모품적 특성상 연도별 판매가격의 변동폭이 크지 않음에도 불구하고 낮은 가격협상력으로 인하여 판매가격이 하락할 시 당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

마.
생산 정책 변경으로 인한 인건비 성격의 변화에 따른 위험

당사는 2017년 09월에 외주 체제에서 직영으로 생산 정책을 변경한 바 있습니다. 생산 정책의 변경 전에는 외주체제로써 매출의 하락분이 당사의 매출총이익률에 미치는 영향이 상대적으로 적었으나, 변경 이후 변동비적 성격을 지녔던 인건비가 고정비적 성격으로 바뀌어 영향이 증가했습니다. 생산 정책의 변경을 통해 당사는 전체 제조원가비를 낮출 수 있었으나, 반대로 매출 감소가 고정비적 성격의 인건비로 인해 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 주게 되었습니다.
따

라서 향후 매출 감소에 따라 생산량이 감소하여 유휴인력이 발생한다면, 고정비적 성격의 인건비가 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

바. 낮은 연구개발비 및 기술 유출에 따른 위험

당사는
기술력 향상을 위해 매년 평균적으로 매출액의 약 1% 수준의 연구개발비를 지출하고 있
지
만 이는 업계 평균 추정치인 2.2% 보다 낮은 수준입니다. 당사가 타이어 제조업체의 다양한 요구에 맞춰 신기술을 요하는 부분변수들을 매년 새로 반영해야 되기 때문에 끊임없는 기술개발이 필요한 상황입니다. 이점을 감안하면 낮은 연구개발비의 지출은 장기적으로 당사의 기술 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다.
또한,
당사는 구조조정을 단행한 바가 있고 향후 경영정상화를 위해 인력 구조조정이 지속될 경우
기술 유출이 발생할 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으니 투자자분들은 해당 사항을 유념하시어 투자하시길 바랍니다.

사. 환율변동에 따른 위험

당사의 연결실체는 미국, 유럽, 중국 등 전세계적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 운영 및 시설 자금을 달러, 유로, 엔화 등 통화 환율로 조달하고 있어 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 환율 변동으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하시길 바라겠습니다.

회사위험

가. 前 경영진 횡령ㆍ배임 혐의 발생사

실에 따른 위험

당사는 前 경영진에 의해 횡령 및 배임 혐의가 발생한 적이 있으며 개선기간을 부여받은 바 있습니다.

해당 혐의와 관련하여 당사는 2018년 04월 02일 前 대주주 유동환 등 4인을 횡령 및 배임 등의 혐의로 고소하였으며, 현재 이에 대한 형사 및 민사 소송을 진행하고 있습니다. 이 뿐만 아니라 당사는 광주지방검찰청은 2019년 06월 25일 前 대표이사인 유석우에 대해 공소 제기(미공개정보를 이용하여 자본시장법을 위반한 혐의 포함)한 사실이 있고 조세범처벌법 위반혐의로 기소된 사실이 있으며 신고서제출일 현재 세무 수정신고로 인한 국세 미잡금액이 존재합니다. 당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식하였고 내부통제 시스템을 대폭 개선하였습니다. 하지만 당사가 과거 경영지배구조가 투명하지 않았다는 점과 실효적인 내부통제 시스템이 구축이 되지 않았다는 점을 투자자분들께서는 고려하시기 바랍니다. 또한, 향후 재판 결과에 따라 예측하지 못 하는 재무적 손실이 발생할 수 있다는 점과 잔여 국세 미납금액에 대한 납부로 현금 지출이 발생해야 한다는 점을 투자자분들은 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

나. 과거 감사의견 거절 및 계속기업 관련 중요한 불확실성에 따른 위험

당사는 2017년도와 2018년도 감사보고서상 감사의견 '의견거절'을 수령하였으며 그 후 과거 재무제표 재작성을 통해 2017년도 감사보고서를 재발행하여 적정의견을 수령한 바 있습니다. 또한, 2018년 03월 06일 감사의견 비적정설에 대한 조회공시 요구로 인하여 당사의 주권 매매거래가 정지된 이력이 있으며, 2018년 03월 21일 감사인의 감사 범위 제한으로 인한 의견거절을 사유로 상장폐지 사유가 발생한 바 있습니다. 2018년 04월 02일에는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반으로 인하여 상장적격성 실질심사 사유가 발생했었고 횡령 배임 혐의 발생과 함께 감사의견 거절을 받아 고객사와의 신뢰도 또한 저하되며 수주 감소로 이어진 상태입니다. 이에 따라 2019년도 감사보고서상 감사의견 '적정'을 받았음에도 계속기업으로서의 존속능력에 대한 유의적인 의문을 제기할 불확실성이 존재하기 때문에 투자자분들은 당사가 2019년 12월 31일로 종료된 보고기간 상 당기순손실 5,543백만원을 기록하였습니다.
또한,
재무구조 악화 등의 사유로 2020년 반기보고서 상

당기순손실 4,895백만원
이 발생하였으며, 유동부채가
유동자산을
21,278백
만원
만큼 초과하고 있으므로 이러한 상황이 지속될 시 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문이 제기될 수 있사오니 투자자분들은
이점 유념하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

다.

최대주주 및 경영진 변경에 관한 위험

당사의 現 최대주주인 (주)우성코퍼레이션은 2019년 12월 24일부로 종전 최대주주인 (주)얼라이컴퍼니가 보유하고 있는 일체의 주식을 양수하였습니다. 또한 150억원의 제3자 배정 유상증자를 통해 최대주주의 지분을 확보하였습니다. 현재 당사의 대표이사로 선임된 손오동 대표이사는 타이어 산업과 밀접한 석유화학업체인 現 최대주주 (주)우성코퍼레이션의 부회장출신이며 (주)우성에너지 대표이사로 지내며 석유화학업계의 네트워크와 안정적 경영관리 역량을 보여준 바 있습니다. 하지만 최대주주가 변경된지 얼마 되지 않았으며, 변경 후 신규 경영진의 경영 역량을 판단할 만큼의 결과가 발생하지 않았으므로 투자자들은 변경된 최대주주 및 신규 경영진의 약력을 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

라.

매출처와의 신뢰도 약화에 따른 매출감소의 위험

당사가 영위하고 있는 타이어 금형 사업은 품질, 대응력, 기술력 등을 대변하는 신뢰도가 핵심 경쟁력입니다. 고객처인 타이어 제조업체는 시장에서 우세적 경쟁지위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 규범을 가지고 있고 이의 외부 유출에 매우 예민합니다. 또한, 고객처들의 전방산업인
자동차 업체에 대한 납기 대응력을 중요시합니다. 당사는 해당 부분변수를 수령하여 이에 부합하는 금형을 타이어 제조업체들이 납기를 맞출 수 있게 생산하기 때문에

내부적 요인(구 경영진의 위법행위, 경영진 교체, 외부감사 및 상장폐지 이슈 등)을 겪는 동안 당사에 대한 고객사의 신뢰도는 약화되었다고 판단됩니다. 

현재 당사는 기존 거래처와의 신규 발주 및 거래재개를 통해 신뢰도를 회복해 나아가고 있습니다. 다만, 당사가 보유하고 있던 신뢰도를 전면 회복하는데는 일정부분 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 따라서,
향후 타이어 금형에서 중요한 결함이 발생하거나 타이어 제조업체에 대한 납기 대응이 충분치 않을 경우 당사의 신뢰도는 추가적으로 하락할 수 있으며, 이에 따라 당사에 대한 발주량 또한 감소할 수 있습니다. 신뢰도가 추가적으로 하락할 시 당사의 매출 하락 또한 야기할 수 있으니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

마.
매출총이익 및 영업이익 저하에 따른 위험

당사는 2017년 온기 85.62%의 매출원가율을 기록하였고 2018년 온기와 2019년 온기에는 각각 상승한 94.75%, 90.28%를 기록하며 낮은 매출총이익률을 달성하였습니다. 이는 매출원가의 직접적인 증가 보다는 가격 협상력 약화에 따른 매출단가의 하락에 기인합니다. 또한 당사는 2017년 온기에 4,220백만원 영업손실을 보이다 2018년 온기에 대폭 증가한 27,003백만원의 영업손실을 기록하였으며 2019년 온기에는 소폭 하락한 10,507백만원의 영업손실을 보였습니다. 해당 영업손실은 매출의 감소분 뿐만 아니라 상당 부분 판매비와 관리비의 증대에 기인합니다. 전체적으로 당사가 2018년부터 대면한 내부적 문제
(구 경영진의 위법행위, 경영진 교체, 외부감사 및 상장폐지 이슈 등)
로 인해 정상적인 상황이라면 발생하지 않았을 대규모의 비경상 및 일회성 비용이 지출됐기 때문입니다. 

현재 당사는 내부적 요인으로 인해 매출처와의 신뢰도가 하락한 상태이며 이에 따라 영업 경쟁력이 약화된 상태입니다. 또한, 당사가 어려움을 겪고 있는 동안 후발 중국 업체는 경쟁력을 강화 시켰고 이로 인해 당사의 손익 실적은 크게 악화되었습니다.

2020년 반기 기준 아직
2,746백만원의 영업손실을 기록하고 있으며 해당 업황이 지속될 시 당사의 외적 성장이 이루어지지 않고, 단가 압박 및 고정비 부담의 증가로 인하여 수익성이 악화 될 수 있으니 투자자분들은 당사의 이익에 유의미한 영향을 미치는 비용들에 대하여 유의하여 투자하시길 권유드립니다.

바.
매출채권과 재고자산 변동에 따른 위험

당
사
의

매출채권의 규모는 매출감소에 상응하여 2017년 온기 대비 약 50% 감소한 21,916백만원입니다. 또한 해당 매출채권에 대한 회수일수는 2017년 온기 57일에서 2019년 온기 84일로 약 47% 증가한 상태입니다. 다만, 당사는 관계사들에게서도 매출채권이 발생하는데 해당 매출채권의 평균회수 일수가 대폭 증가하였습니다. 이는 특히 상당 부분 Quality Mold(NA) 등 미국에 있는 법인에서 발생하는 바, 현재 전량 충당금을 설정한 상태이니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

재고자산의 경우 외주체제에서 직영체제로 생산 정책을 변경하며 증가하였는데 현재 장기성 재고로 파악되지는 않습니다. 또한, 당사의 선주문 후생산 사업 구조에 따라 재고가 급격하게 증가하지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만 생산 정책 변경에 따라 재고자산이 당사의 부담으로 변경되었다는 점과 해당 재고가 악성재고로 전환되어 매출 창출에 기여하지 못 할 수 있다는 점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

사. 미수금 등 기타수취채권 대손충당금 관련 위험

현재 당사는 금융자산의 손상과 관련하여 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

해당 기준을 기반으로 당사는 2020년 1분기말

기준 장기미수금 58억원에 대해 57억원(99%
), 장기대여금 22억원에 대해 16억원(75%)의 대손충당금을 설정하는 등 일부 채권에 대해 높은 대손충당금을 설정하고 있었으며 2020년 반기 기준으로도 동일한 대손충당금 설정 비율을 유지하고 있습니다.

이는 대부분 당
사가 도급 체계의 생산정책을 운영했을 당시 前 경영진의 배임 및 횡령과 관련되어 있는 다수의 업체들 등에 대하여 도급계약을 중단 하며 설정한 충당금입니다.
하지만 단기대여금, 장기대여금, 유동성장기대여금 등 아직 충당금 전액 설정 되지 않은 부분에 있어서 향후 기타 대손상각비가 반영되어 당기순이익에 악영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

아.
연결실체 정상화 차질에 따른 위험

당사의 연결실체는 현재 미
국, 중국, 유럽에서 사업을 영위하고 있습니다. 또한 각 지역별로 생산공장 및 몰드 수리 공장을 지니고 있습니다. 현재, 당사는

중국에 있어서

불필요한 법인을 매각하고
,

각 지역별로
경영의 효율성을 높이기 위해
북미에서는
종속기업을 단순화화
할 예정에
있습니다. 다만, 최근 3개년 동안 당사의 연결실체의 실적은 호전되지 못하고 있습니다
.
또한, 당사는 미국, 중국, 유럽에 소재한 종속회사들에 대한 지급보증 내역이 있기 때문에 경영정상화가 이루어져 관계사들을 통한 차입금 상환이 직접 이루어지지 않는다면 실제 당사가 해당 차입금을 부담할 위험이 있으며 이에 따른 현금 유출이 발생할 수 있
습
니다.

투자자분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

자.
재무건전성 약화에 따른 위험

당사는 재무상태의 건전성을 강화하기 위해 자본 확충 및 자산 매각을 진행하였고, 전환사채 등에 대해서도 상당부분 자본 전환을 완결하고 전환 확약을 받는 등 재무상태 건전성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 당사는 2017년 온기부터 지속해서 결손금이 누적됐고, 이에 따라 자본의 크기가 감소되어 왔습니다. 또한, 당사의 부채비율은 감소한 자본의 크기로 인해 악화되어 왔습니다.
현재 당사는 재무건전성 개선을 위해 비유동자산도 매각 예정중에 있으며 금번 유상증자를 통해 추가적인 자본확충 및 차입금 상환이 진행 될 예정입니다. 다만, 부진하고 있는 업황과 하락한 고객사에 대한 당사의 신뢰도로 인해 수익성이 악화 되었으며,
2020년 반기에도 당사는 실제 2019년 온기 대비 4,728백만원의 결손금이 누적 되었으며 향후 연결실체들의 경영정상화가 이루어지지 않는다면 큰 규모의 결손금이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 지속적인 결손금 누적은 단기차입금의 감소에도 불구하고 당사의 재무건전성을 악화시킬 수 있사
오

니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

차. 소송 관련 우발채무 현실화에 대한 위험

당사가 현재 계류중인 민형사 소송은 前 경영진의 횡령 및 배임 혐의와 관련된 소송을 포함하여 신고서

제출일 현재 89개

입니다. 이에 따라 현재 횡령ㆍ배임혐의와 관련하여 민형사상 적법절차를 진행중이며, 본 절차의 일환으로 피고소인 유동환 외 10명에 소가 32,686백만원 상당의 손해배상 청구가 진행 중입니다.
당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식한 바 있습니다. 다만 추가적으로 소송이 진행되는 과정 속에서 당사가 피고로 참여중인 민사소송과 관련하여 우발채무가 현실화 되어 재무구조가 예상치 못하게 악화될 수 있으며, 확정부채로 계상한 소송건과 관련하여서도 실제로 패소에 따라 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다

카.

증권선물위원회 과징금부여 관련 위험

당사는 증권선물위원회가 주최하는 2020년 07월 01일 제13차 정례의회에서
과거 2018 회계년도 기초잔액 확정 지연에 따라
정
기
보고서를 지연 제출 하게된 점에 대해
제출의무 위반을 이유로 과징금을 부과받았으니 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
매매거래정지 및 상장폐지 이력 관련 위험

당사는 개선계획기간 동안 계획서에 따라 충실히 이행하여 기존 발생하였던 거래정지를 종결시켰습니다. 이에 따라 현재는 유가증권시장 상장규정 제2장 보통주권 제5절 제 47조(관리종목지정) 및 제48조(상장폐지)의 법규에 해당되지 않습니다. 다만, 2017년도부터 매매거래정지 사유가 발생한 점과 거래 재개가 된지 얼마 되지 않았다는 점을 투자자분들은 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

파. 최
대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험

신
고서제출일 기준 당사의 최대주주 (주)우성코퍼레이션은 31,800,000주(지분율

39.06%
)
를 보유하고 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주는 배정주식수의 50% 이상에 대해 참여할 계획으로 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은
30.07%
로 하락할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 발행되는 신주 70,000,000주 중 최대주주는 보유지분에 따라

27,455,330주
를 배정받을 예정입니다. 최대주주는 배정주식수 중 50%인
13,727,665주

이상으로 청약할 예정이며
청약예정금액은 확정발행가액 기준 약 77억원입니다.
향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

하. 미상환 전환사채 관련 위험

당사는 2017년 11월 29일 운영자금 40억, 타법인증권취득 60억, 기타자금 50억을 목표로 150억원의 제 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다.
2018년 02월 22일에는 운영자금 50억 및 타법인증권취득 110억을 자금사용목적으로 하는 제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 160억원을 발행하였습니다. 또한, 발행 이후 현재까지 주식으로의 전환청구에 따라 25,840백만원의 권면금액이 자본 전환되었습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 미상환 전환사채 잔액이 5,160백만원 존재하기 때문에 최대주주 지분율 희석의 위험 뿐만 아니라 조기상환청구의 위험이 존재합니다. 또한, 당사가 배임 및 횡령혐의 발생 이후 내부통제 시스템을 강화 하였음에도 추가적인 기한의 이익상실 사유가 발생할 수 있으며 이에 따라 추가적인 자기사채 매입의 위험이 존재합니다. 따라서, 향후 추가적인 지분 희석 및 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

갸. 신규 마
스크 사업 진출에 따른 위험

당사는 사업다각화의 일환으로 2020년 07월 13일에 정관에 마스크 사업을 추가하여 방역 마스크 사업을 진행하고 있으며 현재까지 총 24대의 덴탈 마스크 기계장치와 5대의 KF94 마스크 제조 기계장치를 구비하였습니다. 또한, 2020년 08월 17일부로 KF94, KF80, 수술용, 부직포 마스크에 대해 미국 FDA 인증을 받았습니다.

현재
당사는 신규 마스크 사업에 대한 추가적인 확장 계획이 없으며 이에 따라 추가적인 설비 투자를 위한 자본 투입 계획 또한 없습니다.

신규 마스크사업과 관련하여 당사는 약 115억원에 해당하는 단일판매 및 공급계약을 체결하였으나 계약 상대방이 총 선계약금 2억원 중 선지급한 6천만원을 제외한 잔금 1억 4천만원에 대해 잔금지급일까지 지급을 하지 못 하여 계약이 파기 되었습니다. 이를 제외하면 신고서 제출일 현재 신규 마스크 사업으로 창출된 매출은 없으
며,

향후
COVID-19의 확장세에 따라 마스크 자체에 대한 시장의 수요와 공급이 변동하여 수익창출이 어려울 수 있습니다. 또한, 당사의 주 사업은 타이어 금형 제조업이기에 당사는 마스크 사업에 대한 경영 및 관리 경험이 없으며 이에 대한 역량 또한 검증된 바 없습니다. 이에 따라,
수익의 다각화를 위해 진행하는 마스크사업이 되려 당사에게 고정비 부담으로 작용하여 수익성을 악화 시킬
수 있으니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

기타 투자위험

가.
신주발행 관련 법적 분쟁에 따른 위험

2020년 09월 04일 당사의 주주인 안대웅(1,206,866주) 및 김권엽(20,000주)은 당사를 상대로 광주지방법원에 신주발행금지 및 회계장부 등 열람등사 가처분 신청을 하였습니다. 신청인들은 당사가 위법한 유상증자 및 분식회계 등에 대한 회계상 부정 혐의를 주장하였으며, 금번 유상증자 또한 주주에게 피해를 가한다 피력하였습니다. 당사는 2020년 09월 08일에 심문기일통지서를 송달받아 이에 따른 공시를 진행하였으며, 대리인인 법무법인 엘케이비앤파트너스를 통해 사건 신청이 당사의 전 경영진 유동환과 이해관계를 같이하는 안대웅 및 김권엽이 오로지 당사의 경영권 행사를 방해하기 위하여 제기한 것일 가능성이 다분하다 판단하여 반론문을 제출하였습니다. 신청인들은 심문기일이었던 2020년 10월 07일 하루 전인 2020년 10월 06일에 신주발행금지 가처분신청에 대한 소취하를 하여 당사는 이에 대한 공시를 진행하였습니다.
신고서제출일 전일인 2020년 10월 13일에 회계장부 등 열람등사 가처분신청(사건번호 2020카합 50664) 또한 소취하가 되어 현재 종결된 상태입니다.

향후 추가적인 가처분 신청이 발생할 경우 금번 유상증자의 일정이 조정될 수 있습니다. 또한 회계장부 등 열람등사 가처분 신청이 추가적으로 발생할 경우 실시간 회계 정보 및 재무정보가 제공되어야 할 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 70,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 이베스트투자증권(주)이 최종 실권주를 인수하게 됩니다. 현재 최대주주는 50% 이상을 청약할 예정에 있지만 기타 투자자의 청약 결과에 따라 실권주는 발생할 수 있습니다. 당사는 해당 실권주에 대해 인수금액의 17.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장일 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

바. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
70,000,000
500
563
39,410,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
이베스트투자증권
기명식보통주
70,000,000
39,410,000,000
-인수수수료: 모집총액의 1.7%
-실권수수료: 잔액인수금액의 17%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 11월 04일 ~ 2020년 11월 05일
2020년 11월 12일
2020년 11월 06일
2020년 11월 12일
2020년 09월 03일

자금의 사용목적

구 분
금 액

차입금상환
26,313,000,000

시설자금
13,097,000,000

발행제비용
905,833,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.08.03

【기 타】

1) 금번 주식회사 세화아이엠씨의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 이베스트투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은

2020년 11월 09일 ~ 2020년 11월 10일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는

2020년 11월 06
일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ebestsec.co.kr)를 통해 게시 될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 이베스트투자증권(주)간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 70,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
70,000,000
500
563
39,410,000,000
주주배정후실권주일반공모

* 최초 이사회 결의일 : 2020년 07월 20일
주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종발행가액으로 확정금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조의 방식을 일부 준용하여 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액의 산출근거

본 증권신고서의 1차발행가액은 신주배정기준일 전3거래일을 기산일로 하여
유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균 주가와 1주일 가중산술평균주가 및
기산일 가중산술평균주가를 산술평균 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여
할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※
1차발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]
상기 방법에 따라 산정된
1차발행가액은
참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차발행가액
산정표]

기산일 : 2020년 08월 31일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-08-31
1,235
680,725
842,875,135

2020-08-28
1,230
1,377,697
1,716,171,430

2020-08-27
1,190
741,399
887,074,030

2020-08-26
1,225
772,083
941,089,890

2020-08-25
1,225
5,524,714
7,078,322,640

2020-08-24
1,160
369,122
430,826,580

2020-08-21
1,190
1,268,923
1,484,482,895

2020-08-20
1,110
583,101
653,253,935

2020-08-19
1,140
584,833
667,276,720

2020-08-18
1,140
775,381
893,387,590

2020-08-14
1,175
861,147
1,020,518,485

2020-08-13
1,175
823,346
984,063,260

2020-08-12
1,175
853,031
1,003,340,000

2020-08-11
1,175
804,852
961,800,905

2020-08-10
1,195
1,273,605
1,483,933,500

2020-08-07
1,130
569,394
646,537,980

2020-08-06
1,150
646,693
743,528,830

2020-08-05
1,160
718,623
835,125,230

2020-08-04
1,175
426,468
489,398,795

2020-08-03
1,135
698,384
801,162,990

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
1,207
-

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
1,260
-

최근일 거래량 가중평균종가(C)
1,238
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
1,235
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
1,235
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
86.32%
-

1차발행가액

(호가단위 미만은 호가단위로 절상,
액면가액 이하일 경우 액면가액을
발행가액으로 함)

763
기준주가 × (1-할인율)
/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■
2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차발행가액 산정표]
(단위: 원, 주)

날짜
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-10-30
749
605,736
453,956,215

2020-10-29
746
1509,141
1,125,748,633

2020-10-28
766
482,525
369,665,450

2020-10-27
764
847,283
646,971,912

2020-10-26
801
366,453
293,497,309

1주일 가중산술평균주가 (A)
758
-

기산일 가중산술평균주가 (B)
749
-

(A),(B)의 산술평균 (C)
754
[(A)+(B)]/2

기준주가 (D)
749
(B)와(C)중 낮은 가액

할인율 (E)
25%
-

2차 발행가액
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 
액면가액 미만인 경우 액면가액)
563
D x (1-E)

■

확정 발행가액의 산출근거

확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표 ]

(단위: 원, 주)

날짜
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-10-30
749
605,736
453,956,215

2020-10-29
746
1509,141
1,125,748,633

2020-10-28
766
482,525
369,665,450

3거래일 가중산술평균주가 (A)
751
-

할인율
40%
-

(A) x 60%
(호가단위 미만은 호가단위로 절상)
451
-

[확정발행가액 산정표]
(단위: 원)

구분
금액

1차 발행가액
763

2차 발행가액
563

청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
(호가단위 미만은 호가단위로 절상)
451

확정발행가액

MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가의 60%】
(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액)

563

이에 따라 확정 발행가액은 563원으로 결정되었습니다. 

■ 공모일정 등에 관한 사항
당사는 2020년 07월 20일 이사회를 통해 유상증자 최초 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

날 짜
업 무 내 용
비고

2020년 07월 20일(월)
이사회결의
-

2020년 07월 20일(월)
증권신고서 제출
-

2020년 07월 20일(월)
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.saehwaimc.com)

2020년 08월 03일(월)
[정정] 증권신고서 제출
금융감독원 요구정정에 따른 정정

2020년 08월 14일(금)
[정정] 증권신고서 제출
반기보고서 제출에 따른 정정

2020년 08월 27일(목)
[정정] 증권신고서 제출
자진정정

2020년 08월 31일(월)
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2020년 09월 02일(수)
권리락
-

2020년 09월 03일(목)
신주배정 기준일(주주확정)
-

2020년 10월 12일(월)
[정정] 증권신고서 제출
금융감독원 요구정정에 따른 정정

2020년 10월 13일(화)
신주배정 통지
-

2020년 10월 14일(수)
[정정] 증권신고서 제출
자진정정

2020년 10월 20일(화) ~
2020년 10월 26일(월)
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2020년 10월 27일(화)
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2020년 10월 30일(금)
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2020년 11월 02일(월)
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (www.saehwaimc.com) 및 
Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2020년 11월 04일(수) ~
2020년 11월 05일(목)
구주주 청약 및 초과청약
-

2020년 11월 06일(금)
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(www.saehwaimc.com)
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

2020년 11월 09일(월) ~
2020년 11월 10일(화)
일반공모 청약
-

2020년 11월 12일(목)
환불 및 배정 공고

이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

2020년 11월 12일(목)

주금 납입
-

2020년 11월 26일(목)
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2) 2019년 09월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모

모집대상
주수(%)
비고

신주인수권증서
청약
70,000,000주
(100.0%)

▶ 구주주 청약일 :

2020년 11월 04일 ~ 11월 05일 
▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당

0.86337517주

▶ 신주배정기준일 :
2020년 09월 03일
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :

2020년 11월 09일 ~ 11월 10일

합 계
70,000,000주
(100.0%)
-

주1)

당사는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한주식의 배정 등에 관한 특례) 에 의해 우리사주조합은 공모주식의 20.0%를 배정받을 권리가 존재합니다. 그러나 자본시장법시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)에 의거하여, 동사 우리사주조합원에 대한 배정은 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정 청약 금액보다 적은 관계로 우선배정하지 아니합니다
.

주2)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.86337517주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 증권인수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주6)
“고위험고수익투자신탁”이라 함은 조세특례제한법 제91조의 15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말한다. 다만, 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주7)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관사가 합리적으로 판단하여 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주8)

일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관사가 자기계산으로 인수합니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)
① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>
1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우
2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.
③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>
④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>
[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주)

구 분
상세내역

A. 보통주식
81,411,942

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
81,411,942

D. 자기주식 + 자기주식신탁
334,790

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (A - D)
81,077,152

F. 유상증자 주식수
70,000,000

G. 증자비율 (F / C)
86.32%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
70,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.86337517

주) 당사는 최초 증권신고서 제출일 이후 4회차 사모전환사채에 대하여 전환청구(권면총액 4억원)가 이루어졌으며, 이에 따라 총발행주식수의 증가로 인해 배정비율이 변동되었습니다.

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

2) 2차 발행가액 : 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

4) 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.saehwaimc.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
70,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

563원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

39,410,000,000원

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
10,000,000주 이하
500,000주 단위

10,000,000주 초과
30,000,000주 이하
1,000,000주 단위

30,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 11월 04일

종료일
2020년 11월 05일

일반모집
(고위험고수익투자신탁
청약포함)
개시일
2020년 11월 09일

종료일
2020년 11월 10일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 11월 12일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 08월 03일
당사 인터넷 홈페이지
(www.saehwaimc.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 11월 02일
당사 인터넷 홈페이지
(www.saehwaimc.com)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 11월 06일
당사 인터넷 홈페이지
(www.saehwaimc.com)
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2020년 11월 12일
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법
가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 이베스트투자증권㈜의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 이베스트투자증권㈜의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2
019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다. 
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. 
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

다) 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
이베스트투자증권(주)본ㆍ지점
2020년 11월 04일 ~
2020년 11월 05일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점
2) 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 
청약 포함)
이베스트투자증권(주)본ㆍ지점
2020년 11월 09일~
2020년 11월 10일

4) 청약 및 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준
일
(2020년 09월 03일)
18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.86337517주를
곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

라) 일반공모 청약:

(1) 상기 구주주청약, 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, "증권인수업무등에관한규정" 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고
수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우,대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

마) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.
- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 이베스트투자증권(주)의 HTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
일반공모 청약종료일까지

2) 이베스트투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
① 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
② HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
③ 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자 설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 이베스트투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 이베스트투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서
(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항
가) 주권유통개시일:

2020년 11월 26일

(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)
7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소
:

광주은행 송정지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

2020년 09월 03일
이베스트투자증권(주)

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 이베스트투자증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등
가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 이베스트투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2020년 10월 20일부터 2020년 10월 26일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는

2020년 10월 27일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.
나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하
여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를
장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에
보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며,
청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와
효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서
는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되
지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주
주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매
매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래
상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증
서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를
통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그
수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에
청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실
됩니다.

기간

2020년 10월 20일
부터 2020년
10월 26일
까지(5거래일간) 거래

2020년 10월 13일(예정)
부터 2020년
10월 28일
까지 거래

(1) 상장거래 :

2020년 10월 20일

부터

2020년 10월 26일

까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 :
2020년 10월 13일(예정)
부터

2020년 10월 28일
까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인

2020년 10월 28일
까지 계좌대체(장외거래) 가능하며,
2020년 10월 28일
이후 부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.
(4) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.
4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
이베스트투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종실권주 x 인수비율(100.00%)
-인수수수료: 모집총액의 1.7%
-실권수수료: 잔액인수금액의 17.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기 계산으로 인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 

1. 액면금액

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 5억주로 한다.

제6조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 6천주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조 (종류주식의 수와 내용)

① 회사가 발행할 (1종) 종류주식은 배당우선 전환주식 및 상환주식(이하 이조에서는 “종류주식”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 제5조의 발행예정주식총수의 2분의1 범위 내로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 누적적으로 배당하거나 또는 비누적적으로 배당할 수 있다.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑦ 종류주식 중 상환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환가액은 「발행가액+연 15%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사가 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지하며, 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다.

5. 회사는 상환주식 발행시의 이사회 결의로써 그 상환주식을 본조 제8항에서 정한 전환주식으로 발행할 수 있다.

⑧ 종류주식 중 전환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환조건 및 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 주식발행시 이사회의 결의로 정한다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 제8조 제2항에서 규정하는 종류주식으로 한다.

4. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

5. 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 주주우선공모의 방식으로 신주를 배정하는 경우

2) “자본시장과 금융 투자업에 관한 법률” 제165조의 6의 규정에 의하여 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3) “상법” 제340조의2 및 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4) “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

5) 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6) 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7) “자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제165조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8) 경영상 필요로 외국인투자 촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

제10조의2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

3. 배당에 관한 사항

제13조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제56조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1) 이익준비금

2) 기타의 법정준비금

3) 배당금

4) 임의적립금

5) 기타의 이익잉여금 처분액

제57조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제58조 (중간배당)

① 이 회사는 7월1일 0시 현재의 주주에게 상법에 의한 중간 배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제59조 (배당금지급청구권 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제30조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 하기 기재된 투자위험 요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자분들께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요 하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 알려드립니다.

주식회사 세화아이엠씨는 1999년 설립되어 타이어 금형 및 제조 설비의 사업을 영위해왔습니다. 당사와 연결종속회사는 현재 (1) 타이어 금형 사업과 (2) 타이어 제조설비 사업부문을 주요 사업으로 운영하고 있으며 한국, 미국, 중국, 유럽 등 전세계적으로 생산설비를 보유하고 있습니다.

(1) 타이어 금형 부문

타이어 금형은 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로서, 그린 타이어 (민무늬 타이어라 불리는 원형 타이어)에 타이어 패턴 디자인, 무늬, 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품입니다. 즉, 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말하며, 완성 타이어를 만들기 위한 하나의 제조설비의 소모품으로 볼 수 있습니다. 또한 타이어 금형은 타이어 제조설비 중 타이어에 '생명을 부여한다'라고 표현될 정도로 타이어의 기능 및 상품성을 결정짓습니다.

(2) 타이어 제조설비 부문

타이어 금형 외 당사는 성형기, 드럼 등 타이어 제조설비 사업을 영위 중에 있습니다.타이어 생산공정상 성형 단계는 그린 타이어(민무늬 타이어)를 만들기 위한 단계로서 당사는 그린 타이어를 만들기 위한 설비인 성형기(드럼 포함)를 제작 및 판매하고 있습니다. 성형기는 그린 타이어(민무늬 타이어)를 구성하는 요소들을 성형기 내에 장착된 드럼을 통해 결합하는 장비로서 타이어의 품질을 좌우하는 주요한 설비입니다. 

이러한 당사의 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업의 Value Chain은 아래와 같습니다. 전방 산업인 타이어 시장은 신차용 타이어 시장인 OE 타이어 시장(Original Equipment, 자동차 제조업체로 공급)과 교체용 타이어 시장인 RE 타이어 시장(Replace Equipment, 대리점 등으로 공급)으로 구분되며, 타이어 금형과 타이어 제조설비 업체는 타이어 제조업체로부터 발주를 받아 생산 / 공급하는 구조를 형성하고 있습니다.

타이어 산업의 구조도.jpg
타이어 산업의 구조도

타이어 제조설비는 원재료인 생고무에서 완제품인 타이어를 생산하는 공정인 배합, 정련, 압연, 압출, 성형, 가류 등의 공정 전반에 필요한 기계설비를 일컫습니다. 타이어 금형은 상기 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로서, 그린 타이어 (민무늬 타이어)라 불리는 원형 타이어에 타이어 패턴, 무늬(데코), 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품. 즉, 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말합니다.

타이어생산 공정.jpg
타이어생산 공정

당
사
가 영위하는 사업의 주요 제품의 용어는 다음과 같습니다. 

[ 당사 사업 관련 주요 제품 용어 정리 ]

컨테이너

몰드와 조립해 가류기에 장착되는 타이어생산에 있어서 필수장비이며 타이어의 가류를 도와주는 제품입니다.

타이어몰드

타이어 몰드는 트레드부의 제작방식에 따라 캐스팅몰드, 인그레이빙 몰드, 특이몰드 등으로 구분됩니다.

캐스팅몰드: 캐스팅몰드는 마스터모델에서 코어모델을 복제 후 주형들을 이용한 금형주조 방식입니다. 재질은 알루미늄으로 승용차, 경트럭, 트럭/버스, 오토바이 등 다양하게 활용되고 있습니다.

인그레이빙 몰드: 인그레이빙몰드는 소재 구분없이 소재에 직접 가공하여 제작하는 방식입니다. 재질은 알루미늄이나 스틸이며 용도는 캐스팅몰드와 유사합니다.

특이몰드: 특이몰드는 100여개의 다분할 가공 방식이며 재질은 알루미늄과 스틸을 사용하며 고급 및 대형 승용차에 주로 사용됩니다.

가류기

그린타이어를 일정한 몰드에 넣어 내/외부에서 열과 압력을 가해 디자인과 고무의 탄성을 부여해주는 설비입니다.

드럼

반제품 상태의 타이어에 적용되는 모든 구성재료를 성형기로부터 순차적으로 공급받아 그린타이어를 완성해주는 설비입니다. 드럼은 초정밀을 요하는 제품입니다.

성형기

타이어에 사용되는 모든 구성재료를 순차적으로 붙여 원통형의 그린타이어를 제조하는 설비입니다.

당사와 연결종속회사의 최근 3개년 매출 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 매출 및 이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2020년 반기

2019년

2018년

2017년

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

타이어 금형
사업부문

41,883
(96.60%)
(4,881)
87,712
(88.24%)
(14,863)

112,068

(92.76%)

(32,123)

155,500
(94,04%)
(12,571)

타이어 제조설비
사업부문

1,474
(3.40%)
187
11,644
(11.71%)
358

7,919

(6.55%)

(1,998)

7,669
(4.64%)
(773)

기타 부문

-
(0.00%)
(292)
48
(0.05%)
(75)

823

(0.68%)

(85)

2,181
(1.32%)
(427)

연결 조정

-
(0.00%)
2,240
-
(0.00%)
4,072

-

(0.00%)

7,203

-
9,549

총 합계

43,357
(2,746)
99,404
(10,507)

120,811

(27,003)

165,350
(4,221)

주1)

연결재무제표 기준

1. 사업위험

가. 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)의 전세계적 확산에 따른 위험

2
019년 12월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 공식 선언되었습니다. 이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 COVID-19 확산의 영향이 크게 작용하고 있습니다.
당사의 주요 사업인 타이어 금형부문은 당사와 연결실체를 통해 미국, 중국, 유럽 등 국내외 생산시설을 보유하고 있어 COVID-19의 진행상황에 따라 영향을 받는 게 불가피합니다. 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는
COVID-19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월경 처음으로 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 

2020년 7월 초 기준 해외감염자는 총 1,037만명이고 총 51만명이 사망하였고, 국내감염자는 총 13만명이고 총 282명이 사망하는 등 여전히 확산세는 지속되고 있는 상황이며, 세계 각국에서 COVID-19가 심각한 사회적 문제로 대두되고 있습니다. 

이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 초기 중국 우한시 지역 근방에서만 창궐했던 해당 바이러스는 점차 중국 외 지역으로 번져 한국, 이란, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 미국 등 주요 선진국에서도 유행하고 있습니다. 해당 국가들을 포함한 전세계 대부분의 국가는 외국인 입국을 차단하거나 제한을 두고 있으며, 국가 내에서의 이동 또한 강력히 제한하고 있는 상황입니다. 이로 인해 소비 및 생산 활동이 강력하게 제한되고 있습니다. 

[주요국 입국자 제한 현황]

조치
국가

입국금지
130개 국가 및 지역
(네팔, 뉴질랜드, 대만, 베트남, 싱가포르, 일본, 인도네시아, 필리핀, 호주, 홍콩, 브라질, 캐나다, 독일, 러시아, 스웨덴, 스위스, 스페인, 이탈리아, 체코, 프랑스 등)

격리조치
9개 국가 및 지역
(사이판, 괌, 하와이, 바베이도스, 모리타니아, 시에라리온 등)

검역강화 및 권고사항 등
39개 국가 및 지역
(방글라데시, 인도, 캄보디아, 파키스탄, 아일랜드, 영국 등)

(자료 : 외교부, <코로나19 확산 관련 각국의 해외입국자에 대한 조치 현황>(2020.07.01))

COVID-19 바이러스의 영향으로 2020년 1분기에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. 

또한 2020년 5월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'는 최근 세계경제의 불확실성이 높아지고 있는 상황에서 2020년 한국 경제를 둘러싼 변화된 여건을 분석하고 경제성장률, 민간소비, 건설 및 설비투자, 대외거래, 고용 등 부문별로 향후 경제흐름을 예상하였습니다. 2020년 경제성장률은 COVID-19 글로벌 확산의 영향으로 상반기 중 크게 위축되겠으나 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완만하게 개선되어 -0.2% 성장이 전망됩니다.

[2020 경제전망(요약)]

2020년 국내경제는 코로나19 확산으로 민간소비 감소, 세계교역 위축으로 수출량 감소, 확장적 정부 재정지출 등을 고려하여 전년대비 -0.2% 성장할 것으로 전망된다. 민간소비는 정부의 적극적인 일자리 창출과 소득분배 개선을 위한 복지지출 확대에도 불구하고, 코로나 19로 인한 대내외적인 경기 부진과 소비성향 하락이 지속되며 크게 위축될 것으로 예상된다. 설비투자는 회복세가 지난해 하반기에 비해 다소 약화되었지만 비IT부문의 투자차질에도 불구하고 반도체 등 IT부문의 투자 증가로 소폭 증가세를 유지할 것이다. 건설투자는 정부의 예산집행 확대 등으로 부진이 다소 완화되었으며 다만 민간부문의 부진은 이어지면서 조정흐름이 지속될 것으로 예상된다. 수출은 코로나19의 글로벌 확산에 따른 수요 둔화 및 생산 차질로 전년대비 2.1% 감소할 것으로 전망된다. 경상수지는 세계교역 위축에 따른 상품수지 흑자폭 축소 등으로 지난해에 비해 흑자규모가 줄어들 것으로 예상되며, 서비스 수지부문의 경우 가공,사업서비스 등이 적자흐름을 지속하겠으나 내국인 해외여행의 큰 폭 감소에 따른 여행수지 개선으로 적자폭이 축소될 전망이다. 소비자물가는 정부의 복지정책 기조가 이어지는 가운데 코로나19 이후 국제 유가 하락, 경기 둔화 등의 영향으로 물가하방압력이 증대되어 지난해(0.4%)보다 소폭 낮아진 0.3%를 기록할 것으로 예상된다. 고용부문에서는 코로나19의 충격이 컸던 일부 서비스업을 중심으로 금년 하반기에 완만한 회복세로 전환되겠으나 제조업 고용부문의 대외여건 악화 및 건설업부문의 공사물량 감소로 인해 회복세에 제약요인이 있을 것으로 예상된다.

출처: 경제전망보고서(한국은행)

당사의 매출 구성의 대부분을 차지하는 타이어 금형 사업은 연결실체를 통해 미국, 중국, 유럽 등 국내외에 생산시설을 보유하고 있습니다. 상기와 같이 COVID-19에 의한 국내외 경기 둔화로 인하여 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는
COVID-19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나.

전방산업 부진에 따른 위험

타이어금형 및 타이어 제조설비 산업의 성장성은 타이어 및 자동차 산업의 경기와 밀접하게 연결되어 있습니다. 후방 연쇄 효과를 지닌 자동차 산업은 현
재 국내외적으로 부진을 면치 못하고 있습니다. 또한, 글로벌 경기 침체 및 무역관세 등으로 향후 글로벌 및 국내 완성차 업체의 생산량 및 판매량이 감소되어 전방산업은 추가적으로 부진할 수 있습니다. 자
동차 산업의 부진은 당사의 전방산업인
타이어 산업의
성장 둔화로 이어지며 이는 당사의 외형 성장 및 수익성을 악화할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사의 주요 제품인 타이어 금형, 타이어 제조설비의 수요는 주요 전방산업인 타이어 산업의 성장과 연동되어 직접적인 영향을 받습니다. 또한, 당사의 전방산업인 타이어 산업은 최전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관계를 지니고 있기 때문에 당사는 자동차 및 타이어 산업과 연동되어 직접적인 영향을 받고 있습니다. 

자동차 산업은 소재와 부품생산에 관련된 철강 금속 공업, 기계 공업, 전기 전자 공업, 석유 화학 공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 이에 따라, 생산 유발 파급 효과가 매우 큰 산업으로써 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방 연쇄 효과(Backward Linkage Effect : 선도 산업이 설립되면 그 선도산업에 투입될 중간생산재를 생산하는 산업의 발전이 유도되는 효과)가 매우 높습니다. 따라서 자동차 산업의 국/내외 시장 현황은 당사의 사업에 매우 중요한 요소입니다. 

① 글로벌 자동차 시장

[연도별 글로벌 자동차 생산 추이 및 전망]

연도별 글로벌 자동차 생산 추이.jpg
연도별 글로벌 자동차 생산 추이

(출처: 삼정KPMG)

현재 연간 글로벌 자동차 생산량은 2017년 약 95백만대를 기록한 후 2018년 94백만대, 2019년 89백만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 하락세에 진입하였습니다. 성장률 또한 2016년 기준 4.8%, 2017년 기준 2.3%, 2018년 기준 -0.9%, 2019년 기준 -5.6%로 매년 하락하는 모습을 나타냈습니다. 현재 COVID-19의 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 2020년 글로벌 자동차 생산량은 2019년 대비 13.5% 감소한 77백만대 수준으로 전망됨에 따라 침체가 이어질 것으로 예상됩니다.

[연도별 글로벌 자동차 판매 추이 및 전망]

연도별 글로벌 자동차 판매 추이.jpg
연도별 글로벌 자동차 판매 추이

(출처: 삼정KPMG)

현재 연간 글로벌 자동차 판매량 또한 생산 추이와 마찬가지로 2017년 95백만대를 달성한 후 2018년 94백만대, 2019년 90백만대로 감소 추이를 보이고 있습니다. 판매 성장률 또한 2016년 기준 4.4%를 달성한 후 2017년 2.3%, 2018년 -0.8%, 2019년 -4.4%로 그 성장률이 매년 하락하였습니다. 2020년 또한 이러한 추세는 이어질 것으로 예상되며, 2020년 글로벌 자동차 판매량은 2019년 대비 약 15.2% 하락한 77백만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 2021년 예측되는 판매량은 2020년 대비 약 12.2% 증가한 86백만대로 예상되오나 이후 판매증가율은 장기적으로 둔화된 곡선을 그릴 것으로 예상됩니다. 

②
내수 시장

현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다.
일부 부품의 경우 수급 지연 문제로 인하여 공급에 차질이 생기고 있습니다. 또한, 국내 완성차 시장의 수요 감소와 딜러망 자체에 대한 셧다운은 전체적인 시장의 부진으로 전개되고 있습니다. 

국내 주요 완성차 업체들은 국내 공장을 가동중단 하였으며 이후 3월 중순부터는 해외 공장까지 순차적으로 가동 중단하였습니다. 또한, 5월까지도 공장 별 수급 상황을 고려한 일시적인 셧다운이 이어졌습니다. 최근 유럽은 4월 말, 미국과 인도는 5월 초부터 재가동에 들어가면서 다시금 생산을 진행하고 있으나 일시적인 조업중단으로 생산에 영향을 미쳤습니다. 글로벌 경쟁 업체들 또한 유사한 시기에 가동중지와 재가동을 진행하며 생산에 차질이 발생하고 있는 바 입니다.

[국내 주요 자동차 제조사별 공장 가동중단 현황]

업체
위치
가동중단 기간(월.일)

현대
자동차
한국
4.30~5.5 (국내 전체 휴업)

4.27~4.29 (울산 4공장)

5.6~5.8 (울산 3공장)

미국
3.18~5.4

인도
3.23~5.6

베트남
4.1~4.15

기아
자동차
한국
4.27~5.8 (광명)

5.22~5.25 (광명)

4.27~5.8 (광주)

미국
3.19~3.20

3.30~5.4

멕시코
4.6~5.18

인도
3.23~5.8

르노삼성
한국
4.30~5.11

쌍용
한국
5월 중 8일

(출처: 키움증권 리서치)

전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 현재 산업이 침체되어 있는 상황에서 최종 납품처인 완성차 업체의 실적 부진으로 인하여 타이어 산업 영위자들의 수주 물량 또한 영향을 받고 있습니다. 따라서, 세계경제 위기와 경기침체 등 다양한 외생변수들로 인하여 자동차와 타이어의 생산수요가 감소할 경우, 당사의 수익성은 직접적으로 영향을 받을 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

현재 타이어 시장은 완성차 업체에 납품하는 신차용 OE (Original Equipment)와 타이어 유통망에 납품하는 교체용 RE (Replacement Equipment)로 구분되며, OE 판매는 자동차 생산량과 정비례하며, RE는 자동차 등록대수와 평균 운행거리에 비례하는 특성을 보입니다. 2019년 기준 글로벌 타이어 수요는 OE 시장이 약 27%, RE 시장이 약 73%를 차지하고 있으며 최근 3년 동안 전체적인 시장이 성장을 하지는 못 했습니다. 이는 전방 시장인 완성차 시장의 부진에 따른 후방 연쇄 효과에 기인합니다. 

[글로벌 타이어 판매량 추이]

구분
유럽
북미
아시아(인도제외)
남미
아프리카/인도/중동
중미
합계

2017
RE
363.1
289.0
280.3
82.6
108.2
-
1,123.2

OE
104.4
83.8
215.7
16.4
35.5
-
455.8

합계
467.5
372.8
496.0
99.0
143.7
-
1,579.0

2018
RE
380.7
274.2
276.9
65.0
106.3
36.9
1,140.0

OE
105.2
82.3
208.7
17.0
36.4
-
449.6

합계
485.9
356.5
485.6
82.0
142.7
36.9
1,589.6

2019
RE
373.6
280.4
282.3
66.2
103.9
36.5
1,142.9

OE
100.0
78.9
195.1
16.3
30.2
-
420.5

합계
473.6
359.3
477.4
82.5
134.1
36.5
1,563.4

(출처) Michelin Registration Document 2015~2019

주1) 상기 수치는 Passenger Car 및 Light Truck 합계 판매량 수치입니다.

주2) 러시아 및 터키 판매량은 유럽 판매량 수치에 포함되었습니다.

주3) 북미 판매량 수치는 미국, 캐나다 및 멕시코 합계 판매량 수치입니다.

향후
COVID-19의 진정세를 예상하기 어렵지만, 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대로 이어질 수 있습니다.
또한, 국내외 경기 침체 및 무역관세 등 국가간의 이슈로 인하여 글로벌 및 국내 완성차 업체의 생산량이 감소하고, 자동차 및 타이어 시장의 생산 및 판매 부진으로 인하여 업황이 악화될 수 있습니다. 이
에 따라 당사가 영위하는 타이어 금형 사업은 연쇄적으로 업황이 악화되어 수익성에 타격을 입을 수 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 원재료 가격 및 비중의 통제 불가능성에 따른 위험

당사는 높은 매출원가율을 기록하고 있으며 매출총이익률이 최종 영업이익률에 미치는 영향이 크기 때문에
원자재의 수급 및 조달능력은 당사가 수익을 달성하는데 있어서 중
요한 요소중 하나입니다.
이에 따라 당사는 주요 원자재 가격 상승을 회피하기 위해 자체적으로 원재료 매입처 이원화 정책을 실시하고 있습니다. 다만, 원재료 가격의 경우 글로벌 경기 및 각 국가의 정책 등 다양한 외부요인으로 인하여 상승할 수 있는 통제 불가능한 요소입니다.
또한 당사는 수주 기반의 사업을 영위하고 있기 때문에 원자재 비중 또한 통제 불가능한 영역에 있습니다. 따라서, 외부요인으로 인하여 주요 원재료인 철자재류와 알루미늄 합금류 등의 가격이 일제히 상승할 시 당사는 판매가격에 즉각적으로 원재료 가격 상승분을 반영하기 어렵습니다.

이에 따라 통제 불가능한 요소로 인하여 원재료 가격이 일체 상승하거나, 가격이 상승한 원재료의 비중이 높아질 경우
당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라
겠습니다.

타이어 금형과 타이어 제조설비는 타이어 제조업체의 요구에 따라 제품을 생산하는 '선주문 후생산' 방식의 특성을 가지고 있습니다. 따라서 매년 선주문되는 제품 비중에 따라 원재료의 매입 비중 및 가격 상승에 노출되는 위험도가 달라지기 때문에
원재료 가격 상승과 제품 생산 비중에 따라 수동적으로 원가율이 변동하
는
특징을 지닙니다.

당사의 타이어 제조설비 사업부문은 2013년부터 TURN-KEY 제작 방식으로 변경되어 현재 원재료 매입을 하지 않고 있습니다. 하지만
당사의 매출 대부분을 차지하는 타이어 금형 사업은 원재료의 매입이 지속해서 발생하고 있습니다.

따
라서 원자재의 수급 및 조달능력은 당사의 수익성 및 경쟁력 확보에 중
요한 수단으로 작용하고 있으며, 원자재 가격의 상승을 제품 판매가격에 반영하여 통제하지 못 하면 수익성이 악화되는 구조입니다.

[금형 사업 부문의 주요 원재료]

구분

제품 개요

캐스팅 몰드

- 주요재질 : 알루미늄(AC7A)

- 용도 : 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용

인그레이빙 몰드

- 주요재질 : 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)

- 용도 : 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용

다분할 몰드

- 주요재질 : 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)

- 용도 : 승용차용(고급, 대형)

컨테이너
(CONTAINER)

- 주요재질 : 스틸(SC42), 철판, 덕타일

당사의 주요 원자재는 캐스팅몰드와 인그레이빙 몰드에서 발생하는데, 캐스팅 몰드의 경우 마스터모델에서 코어모델을 복제 후 주형틀을 이용하여 생산하는 금형주조 방식으로 주요 원자재는 알루미늄입니다. 인그레이빙 몰드의 경우 소재 구분없이 소재에 직접 가공하여 제작하는 방식으로 주요 원자재는 알루미늄과 스틸입니다.

당사의 원자재 비중은 캐스팅몰드와 인그레이빙몰드의 선주문 수량에 따라 수동적으로 정해지기 때문에 이에 따라 사용되는 알루미늄과 철자재류의 원자재 가격 상승은 당사의 수익성에 유의미한 영향을 끼칩니다.

[주요 원자재 매입비중 및 가격 변동 추이]

(단위 : 원)

구분

2020년

반기

2019년

2018년

2017년

주강류

(Kg)

국 내

-
1,777

1,876

2,200

수 입

-
-

-

-

비 중
-
2%
5%
17%

AL합금류

(Kg)

국 내

2,508
2,685

2,890

2,805

수 입

-
-

-

-

비 중
32%
26%
31%
31%

철자재류

(Kg)

국 내

892
942

900

845

수 입

-
-

-

-

비 중
22%
26%
25%
5%

주1) 타이어 제조설비 사업 부문은 2013년부터 TURN-KEY 제작 방식으로 변경되어 현재 원재료 매입을 하지 않고 있으며, 과거 주요 매입 원재료는 구매품으로 구매품의 항목이 400여 종으로 다양하며, 고정 거래 업체로 단가의 변동이 크지 않으므로 단가 추이는 기재하지 않았습니다.

주2) 2020년 반기 기준 주강류 매입이 없으므로, 매입 단가는 기재하지 않았습니다.

주3) 당사의 주요 원재료인 주강류, AL합금류, 철자재류에 대해서만 기재하였으며, 비중은 총 매입 대비 비중입니다.

타
이어 금형 사업의 주요 원자재인 철자재류의 경우 2017년 온기에서 2019년 온기까지 845원에서 914원으로 약 8% 상승하였습니다. 원자재 비중 또한 2017년 온기 98백만원(5%), 2018년 온기 2,034백만원(25%), 2019년 온기 1,676백만원(26%)로 점점 증가하였습니다. 알루미늄 합
금
류의 경우
2017년 온기 642백만원(31%), 2018년 온기 2,472백만원(31%), 2019년 온기 1,672백만원(26%)을 차지하며 높은 비중을 유지해왔습니다.
또
한
높은 비중을 유지하는 기간동안 해당 원재료 가격은 2017년 온기 2,805원에서 2020년
반기
2,508원으로 약 11% 하락하였
는데
해당 가격 하락분은 내부적인 통제로 인한 하락이 아닌 외부요인으로 인한 하락에 기인합니다.
따라서

통제 불가능성에 따라 당사의 주요 원자재인 철자재류와 같이 차후 가격이 다시 상승할 수 있습니다. 

당사는 현재 원재료가 매출원가에서 차지하는 비중이 15% 내외이며, 주요 원자재 가격 상승을 회피하기 위해 자체적으로 원재료 매입처 이원화 정책을 실시하고 있습니다. 다만, 원재료의 경우 글로벌 경기 및 각 국가의 정책 등 다양한 외부요인으로 인하여 상승할 수 있는 통제 불가능한 요소입니다.
또한 당사는 수주 기반의 사업을 영위하고 있기 때문에 원자재 비중 또한 통제 불가능한 영역에 있습니다. 따라서, 외부요인으로 인하여 주요 원재료인 철자재류와 알루미늄 합금류 등의 가격이 일제히 상승할 시 당사는 판매가격에 즉각적으로 원재료 가격 상승분을 반영하기 어려울 것으로 판단됩니다.

이에 따라, 통제 불가능한 요소로 인하여 원재료 가격이 일체 상승하거나, 상승한 가격의 원재료가 주로 사용되는 제품의 수주가 증가할 시
당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라
겠습니다.

라.
가격협상력 부재에 따른 판매단가 하락의 위험

당사가 영위하는 타이어 금형 산업은 가격협상력이 고객사인 타이어 제조업체에게 있습니다. 이에 따라 당사의 주요 제품 판매단가는 i) 전방산업인 타이어제조업의 업황 악화로 고객사들이 수익성 확보를 위해 당사로부터의 매입가를 조절 할 경우, ii) 중국 경쟁업체의 저가 수주 전략으로 인해 가격경쟁이 심화될 경우, 하락이 발생할 수 있습니다. 타이어금형의 소모품적 특성상 연도별 판매가격의 변동폭이 크지 않음에도 불구하고 낮은 가격협상력으로 인하여 판매가격이 하락할 시 당사의 수익성은 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사의 주요제품인 타이어금형은 타이어제조업체 내에서 소모품적 성격을 지니고 있습니다. 또한, 타이어의 패턴이 주기적으로 변경됨에 따라 일정한 교체주기가 존재하며 타이어금형은 당사의 고객사인 타이어제조업체의 매출원가에서 차지하는 비중이 1% 미만으로 추정되기 때문에 제품 판매단가의 인하 압박이 타 산업 대비 낮은 특성을 보이고 있습니다. 하지만 산업의 구조상 당사는 판매단가 결정에 대한 가격 협상력이 낮기 때문에 판매단가의 하락에 따라 상응해서 매출총이익률이 하락할 수 있습니다.

[타이어 금형 사업 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

타이어 금형
사업부문

41,883
(96.60%)
(4,881)
87,712
(88.24%)
(14,863)

112,068

(92.76%)

(32,123)

155,500
(94,04%)
(12,571)

타이어 제조설비
사업부문

1,474
(3.40%)
187
11,644
(11.71%)
358

7,919

(6.55%)

(1,998)

7,669
(4.64%)
(773)

기타 부문

-
(292)
48
(0.05%)
(75)

823

(0.68%)

(85)

2,181
(1.32%)
(427)

연결 조정

-
2,240
-
4,072

-

7,203

-
9,549

총 합계

43,357
(2,746)
99,404
(10,507)

120,811

(27,003)

165,350
(4,221)

주1)

연결재무제표 기준

주2)
2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다. 
제20기 2018년(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

주3)

타이어 금형 및 타이어 제조설비 부문은 제품의 패턴, 규격 및 고객사의 요구 사항에 따라 생산되는 제품의 형태가 다양한 다품종 소량생산의 성격을 갖고 있어 주요 제품군이 어느 한 종류로 국한되지 않는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사는 가격을 산출함에 있어 제품군 전체를 내수/수출로 구분한 후 각 매출 방식에 따라 판매 총액을 판매수량으로 나눈 평균단가를 적용하였습니다.

당사의 주요제품인 타이어금형은 매출 비중에서 2018년, 2019년 온기 기준 각각 92.76%, 88.24%를 차지하고 있고
2020년
반기

기준으로 96.60%를 차지하고 있습니다.
이에 따라 당사의 수익성은 금형 사업부문에 해당하는 제품의 판매 단가 하락에 직접적으로 영향을 받습니다. 

[최근 3개년 제품별 판매가격 추이]

(단위 : 천원, USD)

품목

2020년

반기

2019년

2018년

2017년

타이어 금형

CASTING

내수

12,403
12,802

15,828

17,440

수출

19,444
20,616

19,490

19,910

($15,927)
($17,686)

($17,431)

($17,607)

ENGRAVING

내수

18,200
16,504

14,242

14,218

수출

-
17,611

22,457

15,272

-
($15,108)

($20,085)

($13,505)

CONTAINER

내수

-
-

18,500

17,662

수출

-
19,965

12,817

14,444

-
($17,128)

($11,463)

($12,773)

SDIE ONLY

내수

3,777
4,070

2,862

2,202

수출

5,112
5,348

5,455

4,581

($4,180)
($4,588)

($4,879)

($4,051)

타이어 설비

TBM

내수

-
-

-

-

수출

-
762,443

-

792,452

-
($654,092)

-

($700,764)

DRUM

내수

20,533
22,091

20,103

18,032

수출

25,015
24,491

23,576

22,893

($20,491)
($21,010)

($21,085)

($20,244)

주1)

상기 가격 변동은 완제품 가격 기준으로 수리 및 부분품 매출의 가격변동은 제외

주2)

서울외국환중개에 고시된 해당연도의 평균환율을 적용(1,193.60원/USD)

캐스팅몰드의 수출 판매가격은 2017년 온기부터 2019년 온기까지 3.5% 증가하였는데 내수의 경우 동 기간동안 전방산업의 업황 악화에 따라 연도별 판매가격은 약 36% 하락하였습니다. 2020년 반기에는 내수 판매가격의 경우 전기말과 비슷한 수준을 유지하였지만 수출은 20,616천원에서 19,444천원으로 약 5.7% 하락하였습니다.
인그레이빙 몰드의 경우, 2012년 이후 제품 판매 단가가 하락해왔습니다. 하지만, 최근에는 제품의 내수 판매 단가가 2017년 온기 대비 2019까지 약 13%의 상승하였습니다. 수출되는 제품 판매 단가의 경우 2018년 온기 증가하였다가 2019년 온기에 다시 하락하는 등 변동폭을 보이고 있어 제품 판매가격 예측이 어려운 상태입니다. 

현재 당사는 국내 시장보다는 세계 시장을 주요 타겟으로 하며 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다. 또한 타이어금형 제품은 소모품적 성격을 지니고 있어 제품 판매 단가의 하방경직성이 존재합니다. 그러나

타이어 금형의 경우 계절 타이어(4계절용, 여름용, 겨울용) 단가에 따라 판매가격이 변동되고

당사는 낮은 가격협상력 지니고 있기 때문에 전방 산업이 악화되어 타이어제조업체가 원가경쟁력을 확보하려고 하거나, 중국 경쟁사들이 추가적으로 저가 수주 공략을 취할 시 당사의 제품 판매가격은 하락할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 수익성이 외부 요인에 의하여 낮아질 수 있사오니 투자자 분들은 이 점 유의하시어 투자하시길 바라겠습니다.

마.
생산 정책 변경으로 인한 인건비 성격의 변화에 따른 위험

당사는 2017년 09월에 외주 체제에서 직영으로 생산 정책을 변경한 바 있습니다. 생산 정책의 변경 전에는 외주체제로써 매출의 하락분이 당사의 매출총이익률에 미치는 영향이 상대적으로 적었으나, 변경 이후 변동비적 성격을 지녔던 인건비가 고정비적 성격으로 바뀌어 영향이 증가했습니다. 생산 정책의 변경을 통해 당사는 전체 제조원가비를 낮출 수 있었으나, 반대로 매출 감소가 고정비적 성격의 인건비로 인해 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 주게 되었습니다.

따라서 향후 매출 감소에 따라 생산량이 감소하여 유휴인력이 발생한다면, 고정비적 성격의 인건비가 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 과거 내부에 외주 생산업체를 두어 생산하는 방식으로 운영하였습니다. 하지만 2017년 09월부로 외주 방식이 아닌 직접 생산하는 방식으로 정책을 변경하며 생산량에 맞게 구조조정을 단행한 바 있습니다. 당사는 현재 내부 인력을 통해 제품을 생산하고 있으며 초과 분에 대해서만 외주를 주는 방식으로 운영하고 있습니다. 이에 따라 현재 당사의 비용 중 고정비적 성격을 지닌 인건비가 가장 큰 요소를 차지하며 제조 인력수와 인건비 상승에 따라 당사의 수익성은 직접적인 영향을 받게 되었습니다. 

[비용의 성격별 분류]

(단위 : 백만원)

2020년

반기

2019년

2018년

2017년

종업원급여
15,191
40,548
42,823
39,599

외주가공비
3,353
15,267
24,742
62,810

총 비용의 합계
46,104
109,912
147,814
169,571

주1) 연결포관손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

주2) 총 비용의 합계는 재고자산의 변동, 상품매입, 원재료사용액, 감가상각비 및 상각비, 물류비, 기타비용이 합해진 총 비용을 의미합니다.

당사는 2017년 온기 전체 비용의 23%가 되는 39,599백만원을 인건비로 지출하였고 직영 체제로의 변경 이후 2018년 온기 3,224백만원 증가한 42,823백만원(29%)을 인건비로 지출하였습니다. 해당 증가분은 직영 체제로의 변경을 통해 감소시킨 외주가공비(38,068백만원)와 비교하여 낮은 금액입니다. 이는 기존 외주 생산 정책시 개별 업체와의 계약 및 비용 지출이 발생한 점에 기인합니다. 이에 따라 당사는 생산 정책을 변경하는 과정속에서 2019년 총 급여액 기준으로 전기 대비 약 22억원의 인건비를 감축시켰습니다. 

[연도별 평균 제조인원]

(단위: 명)

법인명

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

세화아이엠씨
432
418
490
60

SAEHWA S.R.L
224
227
213
211

E.M.T
17
89
91
90

QM HOLDINGS
44
38
49
109

U.T.M
-
-
46
44

천진세한
9
86
184
236

남경세한
53
39
41
89

청도세화
86
82
89
82

주1) U.T.M의 경우 2019년 2월에 SAEHWA NA에 합병되며 제조인원이 소멸 되었습니다.

주2) 천진세한, 남경세한의 경우 각각 2019년, 2018년에 생산라인 및 공장규모를 축소시키며 제조인력이 감소하였습니다.

주3) 2020년 2분기에는 생산 효율성 증대를 위해 설비 및 생산인력을 천진세한에서 남경세한으로 이관하며 인력의 변동이 발생하였습니다.

하지만, 생산 정책의 변경으로 인해 당사의 제조 인력은 60명에서 490명으로 상승하였습니다.
또한, 생산 효율화를 위해 지속적으로 구조조정을 단행했음에도 현재 2020년
반기

기준 본사 제조 인력은 432명이기 때문에 고정비에 대한 부담은 증가한 상태입니다.
현재 당사의 매출은 지속해서 하락하고 있기 때문에 고정비적 성격으로 변경된 인건비는 당사의 비용구조에 부담을 주고 있으며 향후 추가적인 매출 감소에 따라 유휴 제조인력이 발생할 시 당사의 수익성은 악화 될 수 있습니다. 

[최저임금 상승률 추이]

최저임금 추이

(출처: 유안타증권 리서치센터)

또한, 당사의 인건비가 고정비로 변경된 점과 인건비 비율 자체가 높은 점을 감안하면 제조 인력수 뿐만 아니라 임금 자체도 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 최저임금은 2020년도에 전년 2019년도 대비 2.9% 증가한 8,590원입니다. 신고서 제출일 현재 2021년 최저임금은 8,720원으로 결정된 상황이며 이는 2020년 대비 1.5% 상승한 상황입니다. 전체적인 임금은 매년 상승하는 추세이기 때문에 당사가 생산 효율성을 달성하지 못 할 시 인건비 증가는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

현재 2019년 전방산업인 자동차 산업의 악화 등으로 당사의 영업환경은 악화되고 있으며 매출액 또한 감소세에 있습니다. 당사의 인건비가 고정비 형태로 전환 되었다는 점을 감안하면 당사의 수익성은 제조 인력 수와 임금에 따라 악화될 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

바. 낮은 연구개발비 및 기술 유출에 따른 위험

당사는
기술력 향상을 위해 매년 평균적으로 매출액의 약 1% 수준의 연구개발비를 지출하고 있
지
만 이는 업계 평균 추정치인 2.2% 보다 낮은 수준입니다.
당사가 타이어 제조업체의 다양한 요구에 맞춰 신기술을 요하는 부분변수들을 매년 새로 반영해야 되기 때문에 끊임없는 기술개발이 필요한 상황입니다. 이점을 감안하면 낮은 연구개발비의 지출은 장기적으로 당사의 기술 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다. 또한,
당사는 구조조정을 단행한 바가 있고 향후 경영정상화를 위해 인력 구조조정이 지속될 경우
기술 유출이 발생할 수 있으며 이는 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으니 투자자 분들은 해당 사항을 유념하시어 투자하시길 바랍니다.

[연구개발 담당 조직]

구 분

하위조직

업무 내용

R&D센터

도면설계팀

- 도면 관리 및 설계

공정개선팀

- 주조 공정 개선

- 원재료(우레탄 수지, Rubber, 석고)개선

- 가공기술 향상 및 신규 가공기술 개발

연구개발팀

- 3D CAD/CAM Module 개발

- Laser Sintering 기술연구개발

- Laser Engraving 기술연구개발

- 설비 개선/개발

당사가 영위하는 타이어 금형 산업은 세부적으로 타이어 금형 산업의 매출액 대비 연구개발비 비중을 파악하기는 어려운 상태입니다. 다만 금형 산업 자체에 대한 연구개발비 비중은 한국금형공업협동조합에 따르면 2019년 매출액 대비 2.2%로 조사되고 있습니다. 

당사는 업계 평균 대용치인 2.2%보다 낮은 매출액 대비 약 1% 수준의 연구개발비를 사용하
여 주조 공정을 개선하고 가공 기술을 개발하고 있습니다.
현재는 연구개발팀을 따로 두어 3D CAD/CAM을 이용한 모듈을 개발하고 향후 다가올 산업의 변화에 대비하고 있습니다.
하지만, 타이어 제조업체의 부분변수들을 매년 새로 반영해야 된다는 점을 감안하면 업계 평균 대비 낮은 연구개발비를 지출하는 것은 장기적으로 당사의 기술 경쟁력을 저하시킬 수 있습니다. 

[연구개발비용 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2020년도
반기

2019년도

2018년도

2017년도

비용

처리

제조경비

-
-
149
459

판관비

311
684
573
505

합 계

(매출액대비 비율)

311
(1.32%)
684
(1.16%)

722

(0.95%)

964
(0.96%)

주1) 매출액은 별도재무제표 기준

또한, 당사는 구조조정을 단행한 바 있는데, 당사가 진행했던 구조조정 및 향후 다가올 수 있는 제조원가 절감 정책에 따른 추가적인 구조조정이 단행될 시 인력에 의해 하기 세부적인 연구개발 실적 중 일부의 기술이 유출될 수 있습니다. 따라서 기술이 유출될 시 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으니 투자자 분들은 해당 사항을 유념하시어 투자하시길 바랍니다.

[연구개발 실적]

구분

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

개발 기간

타이어
금형

자동차 타이어용 1435C 패턴

벤트리스 다분할 금형 개발

(주관) (주)세화아이엠씨 /
 (위탁) 한국생산기술연구원

- 타이어 패턴이 바뀌어도 코어 교체만으로 간단한제품 양산 가능

2010.05

~ 2011.04

타이어
금형

타이어몰드 중력주조 합금의

열적/기계적 특성 평가

(주관) 한국생산기술연구원 /
(위탁) (주)세화아이엠씨

- 소재 특성 결과를 기초로 한 신합금, 신주조 공법 개발

- 소재 물성 데이터베이스 구축에 따른 부품 신뢰성 증가

2011.08

~ 2011.11

타이어
금형

초음파 가압을 통한 알루미늄

부품 충진성 향상 및 주조결함 저감 고강도화 기술 개발

(주관) 보현산업 /
 (참여) 한국생산기술연구원,
 (주)세화아이엠씨

- 디젤 자동차용 고강도/고효율 알루미늄 부품 주조를 위한 초음파 진동 발생장치 및 가압 장치 설계 및 제작

- 고강도/고인성 자동차 부품 기술 개발을 위한 초음파 주조시스템 공정 최적화 기술 개발

2011.08

~ 2012.07

타이어
금형

고강도 알루미늄 주조기술개발

(주관) (주)세화아이엠씨 /
 (위탁) 한국생산기술연구원

- 고강도 알루미늄 조성 확보

- 가압장치 설계기술 확보

2013.01

~ 2013.12

타이어
금형

3D CAD/CAM Module 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,
DELCAM

- 자동화를 통한 모델링, P/G 작업성 40% 향상

- 자동화를 통한 작업자 오류 최소화 및 현 2D사용자와 3D사용자의 전환 용이함 제공

2013.07

~ 2014.12

타이어

금형

Microwave 건조로 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

- Microwave적용을 통한 건조시간 단축

- 재래 열풍방식 대비 80% 건조시간 단축

- Microwave 운용/응용기술 확보

2015.05

~ 2015.12

타이어

금형

정치식 TB 주조기 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

대명산업기술

- 경동식주조 적용 Mold의 정치식주조 적용에 따른 수치품질안정성 향상

- Mold 제작 영역확대 (TB, Super Single)

2015.07

~ 2015.12

타이어

금형

Metal 3D Printing개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)큐브테크

- CAM Software 개발

- SUS Powder 가공 기술 개발

- Laser Parameter 개발

2015.01

~ 2015.12

타이어

금형

소형 Piece 전용 주조기 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

대명산업기술

- 중력방식을 적용한 Piece몰드 최적화

- 주조 생산성(Cycle Time) 향상

2016.01

~ 2016.04

타이어

금형

소형 Piece 조립/가공기술 개발

(주)세화아이엠씨 연구소

- Piece몰드 외형공정 통합에 따른 생 산성 향상 (가공 생산성 향상)

- 레벨링 P/G개발

- 가공 JIG 개발/제작

2016.03

~ 2016.06

타이어
금형

전용 CAD/CAM Software개발

(Tire-Magic)

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)큐브테크

- Tire 분야 특화 CAD/CAM 전용 Software 개발

- 3D 작업환경 구축

2015.01

~ 2016.12

타이어

금형

신규 석고 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)영인케미칼

- 주조기포 발생감소, 주조표면 향상을 통한 품질향상

- 종래 대비 약 80% 기포발생 억제효과

2016.01

~ 2017.03

타이어

금형

Traed Segment 외형문자

Laser 각인 설비 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)CSCAM

- Tread Segment 외형문자 Laser 각인을 통한 외관품질 향상

2016.07

~ 2017.02

타이어

금형

5-Axis Venting Machine개발

(주)세화아이엠씨 연구소

- 수작업 벤팅 공정의 기계 가공 적용

- 가공 JIG 개발

- 가공 Program 개발

- 벤팅 가공 조건 정립

2017.01

~ 2017.11

타이어

금형

3D 측정 기술 개발
(주)세화아이엠씨 연구소
- 3D Scanner도입 및 제품3차원 측정 기술 개발로 인한 검사 능력 향상
2017.02
~2018.02

타이어

금형

가공설비 업그레이드 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 마스터모델 가공 설비 소프트웨어 업그레이드
- 마스터모델 평균 가공시간 3% 단축
2017.05
~ 2017.08

타이어

금형

석고CORE 제작조건 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 우수한 통기성과 높은 물성을 동시에 확보 
- 기포, Crack등의 품질결함 현저한 개선
2017.11
~ 2018.12

타이어

금형

QR코드 레이져 가공 기술 개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- QR코드 인식이 가능한 레이져 가공 기술 개발 
- QR코드 각인을 원하는 고객 대응
2018.08
~ 2019.12

타이어

금형

3D Scanner 응용 기술 개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 3D Scanner를 활용한 벤팅 홀 자동 검색 소프트웨어 개발
- 벤팅 가공 자동화를 위한 기초 기술 확보
2018.08
~ 2019.12

타이어

금형

3D 프린팅 소재 적층 파라메터 개발
(주)세화아이엠씨 연구소
- SUS630소재 가공 파라메터 개발
- SUS630소재를 원하는 고객 수주 능력 확보
2019.01
~2019.07

타이어

금형

사이드 데코 가공 품질 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소
- HyperMill을 활용한 사이드 데코 가공 품질 개선
- 사이드 데코 가공 품질 향상, 수작업 마무리 시간 감소
2019.01
~2019.11

타이어

금형

3D 프린팅 소재 적층 파라메터 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- Maragingsteel소재 가공 파라메터 개선
- 3D프린팅 제작 제품의 생산 및 납품 업체로 등록 완료
 (별도 인증절차 요구 고객 대응)
2019.08
~ 2020.02

타이어

금형

정치식TB 주조금형 최적화
개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 주조 Cavity 확대로 인한 생산범위 확대 및 작업성 개선
2019.10 
~ 2020.03

사. 환율변동에 따른 위험

당사의 연결실체는 미국, 유럽, 중국 등 전세계적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 운영 및 시설 자금을 달러, 유로, 엔화 등의 통화로 조달하고 있어 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 환율 변동으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하시길 바라겠습니다.

연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 운영 및 시설 자금 조달 뿐 아니라 사업에 있어 달러화, 유로화, 엔화 등의 통화 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 변동은 당사의 금융손익에 있어 외화환산평가수익 및 손실에 직접적인 영향을 주고 있습니다.

[연결실체의 운영자금 차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
연이자율
당반기말
비고

운영자금
IBK기업은행
3.32~3.37%
1,752
외화

한국수출입은행
3.65%
15,129
외화

한국수출입은행
3M LIBOR + 1.87%
9,966
외화

한국수출입은행
3M LIBOR + 1.72%
720
외화

한국수출입은행
3MLIBOR+1.76%
4,564
외화

교통은행
3.60%
624
외화

IBK Qingdao
3M LIBOR + 4.20%~5.20%
81
외화

First Bank
LIBOR(3Month)+2.35%
2,557
외화

CSOB Bank
1M Euribor + 1.8%
110
외화

NongYe Bank
4.25%
848
외화

Note receivable discount
-
155
외화

합계
36,506

[연결실체의 시설자금 차입금]

(단위: 백만원)

구분
차입처
연이자율
당반기말
비고

시설자금
IBK Qindao
3M LIBOR + 4.2%
416
외화

First Bank
LIBOR(3Month)+2.6%
3,114
외화

기타
3.38%~8.00%
5,526
외화

소계
4,640

연결실체는 환율 변동으로 인한 경영실적변동 및 재무 위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정 및 평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있지만, 최근 글로벌 경기의 성장 둔화, 코로나로 인한 실물자산 가격에 대한 위험, 미국과 중국의 패권 전쟁에 따라 환율 변동이 생길시 예기치 않은 손실이 반영될 수 있습니다.

당사는 2020년 반기 매출액 기준 수출비중이 82.3%, 내수비중 17.6%로 구성되어 있습니다. 당사의 2019년 매출액 수출비중 90.8%를 제외하고 최근 3개년 동안 수출 비중은 당반기 비중인 약 82% 수준을 유지했습니다. 당사의 수출/수입과 관련된 대부분의 현금흐름은 USD, EUR, JPY로 이루어지고 있으며 동 환율에 대한 지속적인 모니터링은 필요하다고 판단됩니다. 최근 해외 연결실체를 제외한 당사의 매출액 기준 수출 및 내수 비중은 다음과 같습니다. 

[매출액 기준 수출 및 내수 비중]

(단위: 백만원)

구분

2020년도
반기

2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
4,180
17.6%
5,455
9.2%
14,667
19.4%
18,320
18.3%

수출
19,477
82.3%
53,563
90.8%
60,983
80.6%
82,053
82.7%

총매출액
23,657
100%
59,018
100%
75,650
100%
100,374
100%

당사는 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

[외화표시 화폐성 자산 및 부채]

(단위: 각 통화, 천원)

구분
통화

2020년도
반기

2019년
2018년
2017년

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
931,564
1,118,528
1
1
2,123,206
2,373,957
582,434
624,020

EUR
1,470,606
1,985,597
23,540
30,541
-
-
11,398
14,581

JPY
105,387,096
1,176,173
256,666
2,730
42,584,648
431,459
6,525,040
61,930

CNY
-
-
-
-
42
7
406
67

매출채권
USD
26,403,416
31,702,582
23,321,422
27,001,543
23,251,999
25,998,060
21,443,102
22,974,139

EUR
4,440,571
5,995,614
4281904
5,555,470
4,915,116
6,287,220
3,874,115
4,955,962

JPY
118,344,100
1,320,779
1,659,186,556
1,764,495
149,320,180
1,512,882
151,835,240
1,441,083

CNY
2,346,217
398,059
887,664
147,121
987,476
160,722
1,317,750
216,124

기타수취채권
USD
928,085
1,114,353
433
501,761
17,021
19,031
1,463,056
1,567,518

EUR
278
375
278
361
-
-
598,778
765,986

CNY
238,000
40,379
238,000
39,446
-
-

대여금
USD
617,015
740,850
0
0
-
-

외화자산 합계

45,593,289

35,043,469

36,783,338

32,621,410

매입채무
USD
221,925
266,466
381944
442215
1,167,220
1,305,069
959,674
1,028,195

EUR
54,376
73,417
205,847
267,072
428,671
548,339
146,160
186,975

JPY
-
-
824,100
8,764
1,355,128
13,730
315,300
2,993

CNY
39,030
6,621
39,030
6,469
85,220
13,870
57,670
9,458

기타지급채무
USD
252,732
303,455
235,612
272,791
165,024
184,513
269,610
288,861

EUR
93,682
126,488
141,667
183,804
115,382
147,593
101,874
130,322

JPY
1,732,085
19,331
975,243
10,371
140,247
1,421
311,682
2,958

단기차입금
USD
12,600,000
15,128,820
12,600,000
14,588,280
12,600,000
14,088,060
22,000,000
23,570,800

JPY
157,000,000
1,752,199
157,000,000
1,669,648
157,000,000
1,590,693
184,800,000
1,753,955

외화부채 합계

17,676,797

17,449,414

17,893,288

26,974,517

주) 2019년 USD로 보유하고 있던 현금 및 현금성 자산은 당사 마이너스 통장 및 환차익을 위해 전액 환전된 점에 기인합니다.

상기 기재한 내역을 살펴보면, 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있고, 결제수단을 USD, EUR, JPY를 위주로 사용하고 있기 때문에 외환위험과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

통화

2020년도
반기

2019년
2018년
2017년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세차감전순이익
2,792
(2,792)
1,759
(1,759)
1,889
(1,889)
565
(565)

COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 각 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원하가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격 경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[투자자 유의사항]

■ 당사는 2018년 04월 02일에 '횡령배임혐의 발생' 사실을 공시하였으며 기업심사위원회의 심의 후 2019년 09월 30일까지 개선기간을 부여 받았습니다. 또한, 2018년 11월 13일에 감사보고서상 감사의견 '의견거절'에 따라 상장공시위원회 심의 후 개선기간을 2020년 04월 09일까지 부여받은 이력이 있고 개선기간 중 '횡령배임혐의 발생'사실이 발생해 상장적격성 실질심사 사유가 발생한 바 있습니다. 

다만 현재 당사는 금융위원회에 제출한 경영개선계획을 이행하였고 회계년도 2019년도에 외부감사인의 감사의견 "적정"을 부여 받았
으
며

2
018년 03월에 시작된 유가증권시장 매매거래 정지 사항은 2020년 05월 26일부로 해제되어 거래가 재개되었습니다.

해당 과정속에서 당사는 재무상태 및 경영악화를 초래한 前 대주주 등의 횡령배임과 관련하여 민/형사 조치를 시행하였습니다. 이에 따라 2018년 05월 01일 당사가 제기한 前 대주주와 관련된 업체 및 특수관계인들에 대한 약 337억원 가량의 손해배상 소송은 현재 진행중에 있고 前 대주주 등에 대하여 1심 형사판결(2018고합263호, 2019고합10호 병합)에서 전원 유죄가 선고되어 피고인들의 항소가 진행중입니다.

또한,
당사는 현재 횡령배임금액 337억원 중 약 83억원을 환수 조치 하였습니다. 하지만 前 대주주와 관련된 법적공방은 현재 진행중에 있으며 예상치 못한 미환수 금액이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 대외적인 이미지에 대한 피해가 발생할 수 있으니 투자자 분들은 해당 내용에 대해서 인지를 하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

■ 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상황은 좋지 않은 상황입니다. 회사위험에는 당사의 주요 재무적 및 법적 위험요소들이 기재되어 있으며, 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니 투자자 분들은 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

■ 본 증권신고서에 기재된 2020년
반기
재무정보는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표를 사용하였습니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위: 백만원, %, 배)

구 분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년
2016년
비 고

연결
연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
적정
적정
의견거절
적정
적정
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
없음
없음
있음
없음
없음
-

1. 자산총계
162,288
158,469
172,064
242,445
292,356
-

- 유동자산
56,115
49,705
69,958
83,519
104,530
-

2. 부채총계
103,771
136,974
143,954
174,182
185,693
-

- 유동부채
77,393
110,073
129,777
160,157
171,838
-

3. 자본총계
58,516
21,495
28,109
68,264
106,662
-

- 자본금
40,547
14,701
14,701
14,025
5,941
-

4. 부채비율(%)
177.34%
637.22%
512.12%
255.16%
174.09%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
72.51%
45.16%
53.91%
52.15%
60.83%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
58,210
79,981
92,021
118,504
121,131
단기차입금 + 장기차입금

1) 단기차입금
51,150
72,498
82,342
110,944
114,464
-

2) 장기차입금
7,060
7,483
9,679
7,560
6,667
-

- 총차입금 의존도(%)
35.87%
50.47%
53.48%
48.88%
41.43%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
87.87%
90.64%
89.48%
93.62%
94.50%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
(5,465)
(1,578)
15,148
(26)
12,624
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
-5.27%
-1.15%
10.52%
-0.02%
6.80%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
2,000
14,667
7,652
1,461
(1,593)
-

9. 재무활동 현금흐름
12,336
(14,853)
(22,637)
(8,923)
(6,669)
-

10. 현금및현금성자산 기말 잔고
12,014
3,157
5,828
6,564
15,193
-

11. 순차입금
46,196
76,824
86,193
111,940
105,938
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
28.47%
48.48%
50.09%
46.17%
36.24%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
43,358
99,404
120,811
165,350
204,284
-

13. 매출원가
37,078
89,744
114,464
141,570
172,297
-

- 매출원가율(%)
85.52%
90.28%
94.75%
85.62%
84.34%

14. 판매비와관리비
9,025
20,168
33,350
28,001
26,507
-

- 판관비율(%)
20.815%
20.289%
27.605%
16.934%
12.976%

15. 영업이익
(2,746)
(10,507)
(27,003)
(4,221)
5,481
-

- 영업이익률(%)
-6.33%
-10.57%
-22.35%
-2.55%
2.68%
영업이익 ÷ 매출액

16. 금융수익
2,116
3,107
3,655
7,526
11,451
-

17. 금융비용
3,372
7,295
9,370
10,942
12,969
-

18. 기타영업수익
1,820
14,698
10,864
8,275
1,377
-

19. 기타영업비용
2,727
5,642
15,541
35,343
17,248
-

20. 당기순이익
(5,255)
(5,543)
(43,968)
(33,733)
(18,628)
-

- 당기순이익률(%)
-12.12%
-5.58%
-36.39%
-20.40%
-9.12%
당기순이익 ÷ 매출액

가. 前 경영진 횡령ㆍ배임 혐의 발생사

실에 따른 위험

당사는 前 경영진에 의해 횡령 및 배임 혐의가 발생한 적이 있으며 개선기간을 부여받은 바 있습니다.

해당 혐의와 관련하여 당사는 2018년 04월 02일 前 대주주 유동환 등 4인을 횡령 및 배임 등의 혐의로 고소하였으며, 현재 이에 대한 형사 및 민사 소송을 진행하고 있습니다. 이 뿐만 아니라 당사는 광주지방검찰청은 2019년 06월 25일 前 대표이사인 유석우에 대해 공소 제기(미공개정보를 이용하여 자본시장법을 위반한 혐의 포함)한 사실이 있고 조세범처벌법 위반혐의로 기소된 사실이 있으며 신고서제출일 현재 세무 수정신고로 인한 국세 미잡금액이 존재합니다. 당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식하였고 내부통제 시스템을 대폭 개선하였습니다. 하지만 당사가 과거 경영지배구조가 투명하지 않았다는 점과 실효적인 내부통제 시스템이 구축이 되지 않았다는 점을 투자자분들께서는 고려하시기 바랍니다. 또한, 향후 재판 결과에 따라 예측하지 못 하는 재무적 손실이 발생할 수 있다는 점과 잔여 국세 미납금액에 대한 납부로 현금 지출이 발생해야 한다는 점을 투자자 분들은 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

前 외부회계감사인인 삼정회계법인으로부터 2017년 11월 15일 2016년 재무제표에 대한 왜곡이 발견되어 당사에 객관적인 진상조사를 요청 하였으며, 당사는 2017년 12월 안진회계법인과 Forensic 용역 계약을 체결하였습니다. 차년인 2018년 02월 02일에는 Forensic 조사 중간보고를 당해년도 외부회계감사인인 한영 회계법인에 제출하였습니다. 2018년 04월 Forensic 조사 최종보고서가 발행됨에 따라 해당 조사 보고서를 바탕으로 회사 내부진상조사를 시행한 결과 前 대주주 유동환 등 4인에 대하여 배임 및 횡령 혐의를 발견하게 되었습니다. 유동환 등 4인은 일부거래처의 선급금을 거래처의 경영악화 등의 사유로 미수금 등으로 계정 대체후 100% 대손을 설정하였을 뿐 아니라 장기미수금으로 계상, 물량보증금으로 전환 및 이를 지급후 장기간 분할 공제하며 당사의 순자산을 과대 계상하였습니다. 또한, 금융권 채무에 대해 부당하게 보증을 하는 배임행위를 하였지만 이를 대차대조표에서 누락시키고 허위 세금계산서를 교부하는 등 총 320억원의 횡령 및 배임 행위가 발견되었습니다. 해당 조사결과에 대하여 이후 당사는 광주지방검찰청에 고소를 접수하고 외부감사인에게 제출하였습니다. 세부적인 횡령 및 배임에 따른 구체적인 손해 발생 금액은 하기와 같습니다. 

[구체적인 손해 발생 금액]

(단위: 백만원)

구분

피고

손해의 발생

손해범위

1

유동환, 유희열, 주식회사 에이치피케이는 연대하여

HPK(2016. 11. 14. 주식회사 TMF합병)에 대한 최저지급액 보장 관련 횡령·배임행위

7,892

2

유동환, 유희열, 주식회사 에이치피케이는 연대하여

주식회사 티엠에프에 대한 보증금 반환 청구권 담보제공 관련 횡령·배임행위

3,400

3

유동환, 유희열, 주식회사 여도종합건설은 연대하여

첨단2공장 선급 공사비 관련 횡령·배임행위

5,330

4

유동환, 유희열, 주식회사 지에스글로벌은 연대하여

첨단2공장 선급 공사비 관련 횡령·배임행위

990

5

유동환, 유희열, 강정환, 허행범은 연대하여

에이전트 수수료 과다지급 관련 횡령·배임행위

4,416

6

유동환, 유희열, 강정환, 허행범, 에스에이치이엔지는 연대하여

에스에이치이엔지 선급금 관련 횡령·배임행위

2,000

7

유동환, 유희열, 강정환, 허행범, 중앙기업은 연대하여

중앙기업 선급금 관련 횡령·배임행위

1,210

8

유동환, 유희열, 강정환, 허행범, 주식회사 메탈코리아는 연대하여

메탈코리아 선급금 관련 횡령·배임행위

1,000

9

유동환, 유희열, 강정환은 연대하여

강정환 퇴직금 관련 횡령·배임행위

920

10

유동환, 유희열, 강정환은 연대하여

지에스아이엠씨 대여금 관련 횡령·배임행위

1,029

11

유동환, 유희열, 강정환, 비알테크는 연대하여

비알테크 대여금 관련 횡령·배임행위

643

12

유동환, 유희열, 강정환은 연대하여

협력업체에 대한 최소매출액 보장 관련 횡령·배임행위

3,124

13

유동환은

해외출장비 관련 횡령·배임

96

합계
32,050

(출처: 회사제공)

당사는 前 대주주 유동환 등 4인의 횡령 및 배임으로 인한 재무제표의 왜곡을 수정하기 위하여 삼일회계법인과 자문 용역계약을 체결 하였고 Forensic 조사와 내부진상조사 결과를 바탕으로 2014년도 온기부터 2017년도 온기까지의 재무제표에 대하여 회계처리 오류를 재감사 받았습니다. 또한, 前 대주주 유동환 등 4인에 대한 횡령 및 배임 행위 등으로 인한 오류를 수정 반영하여 재감사를 받았으며, 그 결과 감사의견 '적정'을 도출 하였습니다.

또한 당사는 상기 혐의 금액 회수를 위하여 신속하게 민/형사 조치 및 가압류를 실행였고 그중 사건번호 2018고합 263호, 2019고합 10호 병합에 대하여 광주지방법원은 2020년 02월 14일 前 대주주 유동환 등 4인에 대하여 유죄 1심 판결을 선고 하였습니다. 이에 따라 당사가 제기한 前 대주주 유동환 등 4인과 그 특수관계인들 및 관련된 업체들에게 민사상 손해 배상 소송이 본격적으로 진행될 예정이며, 현재까지 소송 외로 유동환 등 前 대주주로부터 횡령 배임금액중 약 83억 원을 환수조치 하였습니다. 세부적인 환수 조치 금액은 하기와 같습니다. 

[횡령ㆍ배임 금액 중 환수 조치 금액]

(단위: 백만원)

연번

환수일자

환수 상대방

비고

환수금액

1

2018. 06. 07.

천부산업 (특수관계기업)

환수완료(현금 및 상계)

150

2

2018. 06. 30.

유동환

환수완료 (현금)

7,600

3

2018. 09. 04.

유진아 (유동환 특수관계자)

환수완료 (현금)

341

4

2018. 09. 30.

JSC에이앤티 (유동환 불법행위 관련 업체)

미지급금 상계

32

5

2018. 11. 07.

기자 (유동환 불법행위 관련)

회수완료 (현금)

25

6

2018. 12. 31.

유희열 퇴직급여 상계

미지급비용 상계

114

합계

8,261

상기 환수된 금액 외에도 당사는 前 대주주 등에 대한 집행재산의 확보를 통해 횡령 및 배임 금액의 잔액을 추가 환수하기 위해 아래 표와 같이 횡령 및 배임 금액에 대한 보전조치를 완료하였습니다.

[보전 조치 현황]

(단위: 백만원)

대상자

구분

날짜

종목

가치

평가 금액

진행현황

유동환

지분가압류

(2018카합74)

2018. 4. 17.

영암관광개발(주)

-

12,000

가압류·가처분중

(주)유현 소유의 영암관광개발(주)

-

20,050

주식가압류

(2018카합50416, 2019카합50028)

2018. 8. 13.

2019. 1. 28.

광주은행 예탁계좌 (주)세화아이엠씨

500

576

부동산가압류

(2018카합99)

2018. 5. 8.

전라남도 소재 토지

-

-

사해행위취소에 따른 부동산

처분금지가처분

(2018카합50355)

2018. 7. 30.

서울 용산구 용산더프라임 2502호 외 백암리 필지

-

151

송림리 임야

-

7

서울 용산구 파크타워 3202호

-

2,530

광주 서구 갤러리 303 702호

-

307

광주 서구 갤러리 303 1402호

채해성

주식가압류

(2018카합50384)

2018. 7. 20.

한국투자증권 예탁계좌 (주)세화아이엠씨

500

1,750

(출처: 회사제공)

당사는 향후 재발 방지를 위하여 과거 사내이사 3인 사외이사 1인의 등기이사를 공익단체(한국상장회사협의회)에서 추천한 전문성 있는 사외이사를 선임하여 이사의 과반으로 이사회를 구성하였으며, 이사회 운영 관련 규정을 개정 함으로써 결의사항 명확화 및 확대를 통해 내부통지시스템을 보강 하였습니다. 또한, 내부거래 위원회 심의 대상 확대를 통하여 주요거래처와 그 임원 및 상법상 주요주주 등의 자기거래에 대한 통제가 가능하도록 개선 하였으며, 내부고발제도 보완을 위한 규정 개정 및 기업윤리규정, 윤리실천 지침 등 규정 정비를 통해 준법관리를 개선 하였습니다. 이 뿐만 아니라 상근 감사의 감사활동을 전속적으로 지원하는 감사조직을 2020년 03월 13일 이사회 결의를 통해 신설하였습니다.

또한, 당사는 이해관계자(특수관계자)와의 거래 투명성을 검증하고자 삼일회계법인과 자문 계약을 체결하였으며, 동 회계법인의 권고로 내부조사위원회를 구성함으로써 조사 및 개선조치를 취하였습니다. 구성된 내부조사위원회는 하기와 같습니다.

[내부조사위원회 구성원]

내부조사위원회

구성원

비 고

윤 종 간

위원장(감사)

장 재 영

위원(사외이사)

이 상 권

위원(재무관리부문 임원)

당사는 이 뿐만 아니라 조사 및 개선조치를 취하기 위해 2019년 10월 24일 부터 2019년 12월 23일 까지 약 2개월 간 이사회의사록, 법인인감대장, 사용인감대장, 총 888개 항목을 전수조사하였는데 그 중에서도 145개 항목을 집중적으로 검토하였습니다. 그 결과 부정징후는 없었으며, 경미한 개선사항과 개선대상사항 4건을 이사회 및 외부감사인에게 보고하였습니다. 아울러, 2020년 02월 04일 선임된 손오동 대표이사는 내부고발 및 소통의 활성화를 위해 대표이사 전용 메일 계정을 개설 및 운영 중에 있습니다.

회계적인 측면에서도 내부회계 관리제도 평가를 보완하기 위해 2019년 주식회사 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 내부회계 관리제도를 설계·운영·평가·보고하는데 필요한 정책과 절차를 강화하여 이사회 및 외부 감사인에게 보고하고 있습니다. 이를 통해 합리적이고 효과적인 내부회계 관리제도를 운영하여 재무제표의 신뢰성을 제고하였습니다. 내부회계 관리제도 평가대상 및 평가결과는 하기 표와 같습니다.

[ 내부회계 관리제도 평가대상 ]

(단위: 건)

구분

통제요소

2018년

2019년

전사통제

통제환경

29

29

위험평가

8

8

통제활동

2

2

정보 및 의사소통

9

9

모니터링

11

11

프로세스

회계결산 및 공시

32

33

연결결산

16

16

세무

10

10

매출

38

38

자금

49

49

시설

33

33

제조 및 원가

37

37

인사

20

21

합계

317

319

[ 내부회계 관리제도 평가결과 ]

(단위: 건)

구분

2018년 미비

2019년 미비

전체

9

-

핵심통제

-

-

비핵심통제

9

-

합계

9

-

또한, 당사는 공시에 대한 중요성 및 경각심을 고취시키고자 기존 공시책임자인 상근이사(재무관리부문 임원)로 충분함에도 이를 2020년 04월 03일에 대표이사로 변경하여 최고경영자가 공시를 직접 관리하도록 하였습니다.

이에 따라 당사는 2020년 05월 02일 유가증권시장 기업심사위원회 심의 결과에 따라 상장유지결정을 통보 받았으며 현재 상장유지가 완료 되었습니다. 또한, 상장유지가 완료 되었음에도 당사는 향후 재발 방지 및 기 한국거래소 개선계획서의 이행을 위하여 2020년 07월 09일 외부기관인 법무법인 린을 통하여 이행점검 모니터링 계약을 체결하였습니다.

이처럼 당사는 현재
내부통제 시스템을 대폭 개선하였으
며 2018년 05월 01일 당사가 제기한 前 대주주와 관련된 업체 및 특수관계인들에 대한 약 337억원 가량의 손해배상 소송에 대해 前 대주주 등에 대한 1심 형사판결(2018고합263호, 2019고합10호 병합) 전원 유죄를 선고받은 상태입니다. 또한, 당사는 횡령배임금액 337억원 중 약 83억원을 환수 조치를 하였습니다. 다만, 前 대주주와 관련된 법적공방은 현재 진행중에 있으며 민사소송의 경우 금전적인 부분이기 때문에 예상치 못한 미환수 금액 및 우발부채가 발생할 수 있으며, 당사의 대외적인 이미지 뿐 아니라 직접적인 현금유출의 발생할 수 있습니다. 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

상기 배임 및 횡령에 관한 위험 뿐 아니라 당사는 조세범처벌법 위반혐의로 기소된 사실이 있으며 세무조사로 인한 추징세액이 존재합니다. 세부적인 추징세액 내역은 하기와 같습니다.

[ 조세범처벌법 위반혐의 내역 ]

일자
구분
조치자
조치대상
조치내용
조치사유
추징세액 잔액(원)

2016.04.25
세무조사
서울지방국세청
㈜세화아이엠씨, 대표이사 등
법인세 통합조사에 따른 경정처분
(총 고지세액 : 5,942백만원)
2011~2014 법인세 통합조사
원금:5,941,562,410
가산세:
잔액:0

2016.11.30
외국환거래조사
부산지방법원
㈜세화아이엠씨
외국환거래검사 관련 과태료 처분
(과태료 : 37백만원)
외국환거래법위반 제3자지급 및 해외투자미신고
원금:37.202.760
잔액:0

2017.03.29
외국환거래조사
부산지방법원
㈜세화아이엠씨, 대표이사 등
외국환거래법위반 과태료 처분
(과태료 : 50백만원)
외국환거래법위반 제3자지급 및 해외투자미신고
원금:50,000,000
잔액:0

2018.11.15
세무조사
광주지방국세청
㈜세화아이엠씨, 대표이사 등
법인세 통합조사에 따른 경정처분 및 범칙처분
(총 고지세액 : 8,518백만원)
2015~2017 법인세 통합조사
원금: 2,093,386,930
가산세: 264,089,450
잔액: 2,357,476,380

2016년에 이루어진 2011년도부터 2014년도까지의 법인세 통합조사 당시 당사는 경정처분을 받아 서울지방국세청으로부터 총 5,942백만원을 고지 받았으며 당시 고객사 매출채금을 수금하여 전액 납부하였습니다. 2016년 11월 30일과 2017년 03월 29일에는 외국환거래법 위반 제3자지급 및 해외투자미신고로 인하여 부산지방법원으로부터 각각 37백만원, 50백만원 과태료를 부과받아 납부 완료하였습니다. 이에 따라 2016년부터 2017년까지 발생한 조세범처벌법 위반 혐의에 따른 세금은 모두 납부한 상태입니다.

다만, 당사는 前 최대주주 및 퇴임 경영진의 횡령 및 배임으로 인해 2018년 11월 15일 세무조사를 통해 광주지방국세청으로부터 8,518백만원(가산세 포함 8,995백만원)의 세금을 고지 받았습니다. 이는 2015년부터 2017년에 대한 법인세 통합조사에 따라 경정처분 및 범칙처분으로 발생한 금액입니다. 해당 금액에 대해서는 2019년 09월까지 징수유예 처분을 받아 동 시점까지 전액 체납세금으로 보유하고 있다가 2019년 09월부터 매월 납부를 실시하고 있습니다. 조세범처벌법 위반혐의 관련 세부 상환내역은 하기와 같습니다. 

[조세범처벌법 위반혐의 관련 상환 내역]

(단위: 백만원)

구분
잔액
2020년 2분기
2020년 1분기
2019년 4분기
2019년 3분기
2019년 2분기
2019년 1분기
2018년도
2017년도

법인세 통합조사에 따른 경정처분
 (총 고지세액 : 5,942백만원)
-

-

-

-

-

-

-

-

-

외국환거래검사 관련 과태료 처분
 (과태료 : 37백만원)
-

-

-

-

-

-

-

-

-

외국환거래법위반 과태료 처분
 (과태료 : 50백만원)
-

-

-

-

-

-

-

-

50

법인세 통합조사에 따른 경정처분 및 범칙처분
 (총 고지세액 : 8,518백만원)
2,358
1,495
894
1,668
2,125
100
-
318

-

주) 법인세 통합조사에 따른 경정처분 5,942백만원에 대해서는 2016년 모두 완납하였습니다. 또한 외국환거래검사와 관련된 2건의 과태료 처분에 대해서도 모두 완납 하였습니다.

현재 당사는 남은 체납세액에 대해 2020년 10월까지 당사의 고유자금 및 하남공장 매각을 통해 완납할 예정입니다. 하지만, 2020년 2분기까지의 납부액을 감안하여도 현재 체납세액이 약 24억원 남아있는 상황이기 때문에 추가적으로 현금유출이 발생할 예정입니다. 당사는 향후 납부할 체납세액 약 24억원을 포함하여 조세범처벌법 위반혐의로 인하여 약 150억원의 현금유출이 발생한 바, 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다

나. 과거 감사의견 거절 및 계속기업 관련 중요한 불확실성에 따른 위험

당사는 2017년도와 2018년도 감사보고서상 감사의견 '의견거절'을 수령하였으며 그 후 과거 재무제표 재작성을 통해 2017년도 감사보고서를 재발행하여 적정의견을 수령한 바 있습니다. 또한, 2018년 03월 06일 감사의견 비적정설에 대한 조회공시 요구로 인하여 당사의 주권 매매거래가 정지된 이력이 있으며, 2018년 03월 21일 감사인의 감사 범위 제한으로 인한 의견거절을 사유로 상장폐지 사유가 발생한 바 있습니다. 2018년 04월 02일에는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반으로 인하여 상장적격성 실질심사 사유가 발생했었고 횡령 배임 혐의 발생과 함께 감사의견 거절을 받아 고객사와의 신뢰도 또한 저하되며 수주 감소로 이어진 상태입니다. 이에 따라 2019년도 감사보고서상 감사의견 '적정'을 받았음에도 계속기업으로서의 존속능력에 대한 유의적인 의문을 제기할 불확실성이 존재하기 때문에 투자자 분들은 당사가 2019년 12월 31일로 종료된 보고기간 상 당기순손실 5,543백만원을 기록하였습니다.
또한,
재무구조 악화 등의 사유로 2020년 반기보고서 상

당기순손실 4,895백만원
이 발생하였으며, 유동부채가
유동자산을
21,278백
만원
만큼 초과하고 있으므로 이러한 상황이 지속될 시 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문이 제기될 수 있사오니 투자자 분들은
이점 유념하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 2017년도 및 2018년도 감사보고서상 감사의견이 '의견거절'이었으며 그 후 과거 재무제표를 재작성하여 2017년도 감사보고서를 재발행하여 적정의견을 받은 바 있습니다. 2017년도 감사의견 '의견거절' 사유를 요약하면 하기와 같습니다.

[ 2017년도 감사의견 거절 요약]

의견거절사유
구분
사유

1. 계속기업 가정의 불확실성
2017년도
- 영업손실이 10,530백만원, 당기순손실이 27,346백만원이고 유동부채가 유동자산을 54,040백만원 초과하여 계속기업으로서 존속에 불확실성이 있음.

2. 부채의 완전성
- 회사의 법인인감 사용에 있어 경영진이 부적정한 행위로 회사의 자금 거래와 관련된 내부회계관리제도의 신뢰성 훼손, 이로 인한 재무제표 상 부채의 불확실성을 내포함.

3. 특수관계자 거래에 대한 완전성
- 특수관계자 식별과 관련된 내부통제제도 및 경영진의 차명주식 보유로 확인된 특수관계자와의 거래에 대한 불확실성이 존재함.

4. 주요 자산의 실재성 및 평가
- 이익잉여금,재고자산,대여금,선급금,유형자산 등 주요 자산,자본 및 재무상태, 재무성과평가에 대한 불확실성이 존재함.

5. 경영자 확인서 미제출
- 회사의 경영자 확인서 및 첨부자료 미제출(날인 재무제표, 거래 금융기관 내역, 특수관계자 거래내역, 미수정 왜곡표시 내역, 주주총회ㆍ이사회ㆍ각종 위원회 의사록, 보증 및 담보제공 내역)함.

2017년도에는 계속기업의 불확실성 및 부채의 완전성 등으로 감사의견 '의견거절'을 받았습니다. 당사는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계년도에 영업손실이 17,826백만원이었으며 당기순손실이 18,781백만원이었습니다. 그리고 동 일자로 유동부채가 유동자산을 53,832백만원 초과했었습니다. 따라서, 당사의 계속기업으로의 존속능력에 대하여 계속기업으로서 존속할지의 여부가 불분명하고 당사의 향후 자금조달계획과 생산, 판매, 재무 등 경영개선계획의 성패와 우발채무의 최종결과에 따라 좌우되는 중요한 불확실성을 내포하는 사유로 '의견거절'을 받았습니다. 

또한 당사의 2017년도 부채의 완전성에 대해서도 감사증거를 확보할 수 없다는 의견을 받았습니다. 당시 감사인은 당사의 법인인감 사용에 있어 경영진의 부적절한 행위로 인하여, 법인인감 사용이 완전하게 기록되어 관리되고 있다는 사실에 대한 충분하고 적합한 감사증거를 확보할 수 없기 때문에 제3자를 위한 채무이행보증 등 당사의 자금거래와 관련된 내부회계관리제도의 신뢰성이 훼손 되었다고 판단하였습니다.

2017년도 감사 당시 당사는 특수관계자의 식별과 관련하여서도 적절한 내부통제를 갖추고 있지 아니하다는 의견 또한 받았습니다. 감사인은 당사의 前 경영진 등의 차명주식 보유로 확인된 다수의 특수관계자와 발생한 거래의 적정성과 완전성에 대하여 충분하고 적합한 감사증거를 확보할 수 없다는 의견을 도출하였습니다. 이 뿐 만 아니라 감사인은 이익잉여금, 재고자산, 대여금, 선급금, 유형자산 등 주요 자산, 자본 및 재무상태 및 재무성과평가에 대한 충분하고 적합한 감사증거를 확보할 수 없다는 의견을 주었습니다. 당사는 해당 재무보고체계에 따라 연결재무제표를 작성할 책임을 완수했다는 서면진술인 경영자확인서와 첨부자료(날인 연결재무제표, 거래 금융기관 내역, 특수관계자 거래내역, 미수정 왜곡표시 내역, 주주총회ㆍ이사회ㆍ각종 위원회 의사록, 보증 및 담보제공 내역)를 감사인에게 제출하지 아니하였습니다. 이에 따라 하나 이상의 유의적 이슈가 존재할 가능성이 높다는 의견을 받아 당사가 2017년 03월 22일자에 발행한 감사보고서의 유효성을 부인 받았고 전년도인 2016년 연결재무제표와 관련하여서도 그 유효성을 인정받지 못 하였습니다. 2018년 회계년도의 감사의견 거절의 요약은 아래와 같습니다.

[ 2018년도 감사의견 거절 요약]

의견거절사유
구분
사유

1. 거래의 타당성 및 회계처리의 적정성
2018년도
- (주)디아젠 주식의 취득 및 매각 거래에 대하여 거래의 타당성, 특수관계자와의 비정상 거래 및 회계처리의 적정성에 대한 불확실성이 존재함.

2. 특수관계자의 범위
- 회사가 제시한 특수관계자 및 특수관계자와의 거래내역에 대해 특수관계자 범위 및 거래에 대한 완전성과 정확성의 결여됨.

3. 계속기업전제와 관련된 중요한 불확실성
- 영업손실이 11,996백만원, 당기순손실이 29,177백만원이고 유동부채가 유동자산을 69,588백만원 초과하여 계속기업으로서 존속에 불확실성이 있음.

당사는 2018년도에도 특수관계자 거래에 대한 감사범위 제한 등으로 감사인으로부터 '의견거절'을 받았습니다. 2018년도에 (주)디아젠 주식의 취득 및 매각 거래에 대한 거래의 타당성, 특수관계자와의 비정상거래 및 회계처리의 적정성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 감사인에게 제공하지 못 하였습니다. 또한, 당사가 제시한 특수관계자 및 특수관계자와의 거래내역에 대해 특수관계자 범위 및 거래에 대해 적합한 감사 증거를 감사인에게 제공하지 못 하여 감사의견 '의견거절'을 받았습니다. 

2017년도 회계 감사에 이어 당사는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계년도에 영업손실 27,003백만원을 기록하고, 당기순손실 43,968백만원을 기록하였습니다. 이 뿐만 아니라 유동부채 또한 유동자산을 59,819백만원 초과하여 계속기업으로의 존속능력에 대하여 유의적인 의문을 초래한다는 의견을 받았습니다. 세부 사항은 하기와 같습니다.

[유동부채 및 유동자산 현황]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

매출액
43,358
99,404
120,811
165,350

영업이익(손실)
(2,746)
(10,507)
(27,003)
(4,221)

당기순이익(손실)
(4,895)
(5,543)
(43,968)
(33,733)

유동부채(A)
77,393
110,073
129,777
160,157

유동자산(B)
56,115
49,705
69,958
83,519

유동부채 초과분(A)-(B)
21,278
60,368
59,819
76,638

(출처: 회사제공)

주) 2020년 반기 보고서 상에는
당사가 자기사채를 보유하고 있었기 때문에 전환사채로 계상된 금액이 실질 잔액보다 감소한 금액으로 기재되었습니다. 또한, 당 반기보고서 상에서 기존 유가증권시장 거래중지로 인해 전환권 등 평가의 기초가 되는 주가를 합리적으로 산출할 수 없어 전환권 재평가가 이루어졌습니다. 해당 전환사채
는
20
20년 05월 26일 거래 재개를 기반으로 전환권에 대한 평가가 이루어져 반기보고서에 전환사채와 파생상품부채로 재분류된
바 있으며 신고서 제출일 현재 미상환 전환사채 잔액은 5,160백만원입니다.

당사는 2019년 온기 감사보고서상 감사의견 '적정'을 받았으며
2020년

반기 연결 기준 영업손실과 당기순손실은 각각 2,746백만원, 4,895백만원을 기록하였
습니다. 또한
, 유동부채가 유동자산을 초과하는 분이 21,278백만원으로 대폭 감소하였는데 이는
2020년

1분기보고서 제출 이후 신고서 제출일 현재 까지 25,840백만원에 해당하는 전환사채의 권면총액이 자본 전환된 점에 기인합니다.

다만, 당사는 2019년 12월 31일로 종료된 보고기간 상 당기순손실 5,543백만원을 기록하였기 때문에 계속기업과 관련한 중요한 불확실성은 현재까지 존재합니다. 또한, 2018년 03월 06일 감사의견 비적정설에 대한 조회공시 요구로 인하여 당사의 주권 매매거래가 정지된 이력이 있으며, 2018년 03월 21일 감사인의 감사 범위 제한으로 인한 의견거절을 사유로 상장폐지 사유가 발생한 바 있습니다. 2018년 04월 02일에는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반으로 인하여 상장적격성 실질심사 사유가 발생했었고 횡령 배임 혐의 발생과 함께 감사의견 거절을 받아 고객사와의 신뢰도 또한 저하되며 수주 감소로 이어진 상태입니다. 

이에 따라 2019년도 감사보고서상 감사의견 '적정'을 받았음에도 계속기업으로서의 존속능력에 대한 유의적인 의문을 제기할 불확실성이 존재합니다.
이는연결실체가 재무구조 악화 등의 사유로 2020년 반기 보고서상

당기순손실 4,895백만원
을 기록한 점, 그리고 아직 유동부채가
유동자산을
21,278백
만원
만큼 초과하고 있다는 점에 기인합니다. 투자자 분들은 해당 사항을 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

다.

최대주주 및 경영진 변경에 관한 위험

당사의 現 최대주주인 (주)우성코퍼레이션은 2019년 12월 24일부로 종전 최대주주인 (주)얼라이컴퍼니가 보유하고 있는 일체의 주식을 양수하였습니다. 또한 150억원의 제3자 배정 유상증자를 통해 최대주주의 지분을 확보하였습니다. 현재 당사의 대표이사로 선임된 손오동 대표이사는 타이어 산업과 밀접한 석유화학업체인 現 최대주주 (주)우성코퍼레이션의 부회장출신이며 (주)우성에너지 대표이사로 지내며 석유화학업계의 네트워크와 안정적 경영관리 역량을 보여준 바 있습니다. 하지만 최대주주가 변경된지 얼마 되지 않았으며, 변경 후 신규 경영진의 경영 역량을 판단할 만큼의 결과가 발생하지 않았으므로 투자자들은 변경된 최대주주 및 신규 경영진의 약력을 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사의 최대주주는 2019년 12월 24일 종전 최대주주인 (주)얼라이컴퍼니가 보유하고 있는 일체의 주식을 양수하고 총 150억원의 제3자 배정 유상증자를 통해 최대주주가 되었습니다.
現 최대주주는 현재 안정적인 지분
(39.06%)
을 확보하여 전문경영체제를 도입 하였습니다. 하지만 최대주주의 변동과 함께 경영진 변경이 있었던만큼 투자자 분들은 이점 유의하여 주시길 바라겠습니다. 

[최대주주 변경 흐름도]

변경일

변경 전 최대주주

변경 후 최대주주

변경 후 최대주주 지분율

변경사유

2017. 12. 31

유동환

-

29.84%

2017년기말 보유지분율

2018. 02. 19

유동환

파인투자조합

14.26%

주식양수도계약 체결

2018. 03. 08

파인투자조합

얼라이컴퍼니

6.42%

장내 매각

2019. 12. 24

얼라이컴퍼니

우성코퍼레이션

6.12%

주식양수도계약 체결

2020. 02. 10

우성코퍼레이션

우성코퍼레이션

21.59%

5,800,000주 증자

2020. 03. 12

우성코퍼레이션

우성코퍼레이션

53.53%

24,200,000주 증자

2020. 06. 30
우성코퍼레이션
우성코퍼레이션
39.21%
전환권 청구

2020. 07. 30
우성코퍼레이션
우성코퍼레이션
39.06%
전환권 청구

주) 신고서 제출일 기준으로 남아있는 전환사채 물량
3회차 전환사채: 9억원
4회차 전환사채: 42.6억원

현재 최대주주인 (주)우성코퍼레이션은 국내외 타이어
산업과 관련된
네트워크를 보유
하고 있으며

WS-BC유(저유황유)의 제조 및 판매를 주력으로 하는 회사입니다. 또한 국내 주요 석유화학업체들을 주요 고객사로 보유하고 있고, 이들 석유화학업체는 타이어용 합성고무를 당사의 전방 산업인 타이어 제조회사
(
한국타이어, 넥센타이어 및
금호타이어 등)에 공급하고 있습니다.

[최대주주 변경 전 후 비교]

구 분

변경 前

변경 後

최대주주

얼라이컴퍼니

우성코퍼레이션

지분비율

11.24%

39.06%
(신고서 제출일 기준)

성 격

재무적 투자자(FI)

전략적 투자자(SI)

사업활동 여부

명목회사

사업회사

지분보유 외의 역할

없음

국내외 생산 및 영업활동의

사업 파트너

지분유지 여부

없음

(지분비중이 유사한 타주주의 지분매각으로 최대주주 지위를 취득하여 별도의 보호예수 조치가 없었음)

보호예수 3년

(의무 보호예수 1년, 
자발적 보호예수 2년)

주1) 신규 최대주주인 (주)우성코퍼레이션은 기 보유한 주식 1,800,000주와 제3자 배정 유상증자로 취득한 30,000,000주, 총 31,800,000주(총 발행주식의
39.06%
)에 대하여 취득 후 3년간 처분행위 등을 제한 (1년 의무보유 + 2년 자발적 보호예수)하는 확약서를 제출하였습니다.

또한 최대주주가 변경되면서 배임 혐의 발생 시점의 사내이사 전원을 교체하고 신규 임원으로 이사회 구성변경을 진행하였으며 임시주주총회를 통해 전문경영인으로서 손오동 대표이사를 선임하였습니다.

[신규 경영진 약력]

성명

출생년월

직위

등기임원
 여부

주요경력

최대주주와의
 관계

재직기간

임기
 만료일

손오동

1979.03

대표이사

등기임원

㈜우성코퍼레이션 부회장, 
Universitas swasta di jogja, Indonesia S1 졸업경영학 석사

최대주주
 특수관계인

2020.02.04
 최초선임

2023.02.03

홍주완

1964.08

감사

등기임원

서울대 경영학, 컬럼비아대 경영대학원 경영학(MBA), 
금호타이어㈜상무(재무담당)

-

2020.02.04
 최초선임

2023.02.03

선임된 손오동 대표이사는 타이어 산업과 밀접한 석유화학업체인
現 최대주주 (주)우성코퍼레이션의 부회장출신이며 (주)우성에너지 대표이사를 역임한 바 있습니다. 또한, 이를 통해 석유화학업계의 네트워크를 구축하고 이익을 내는 경영관리 역량을 보여준 바 있습니다. 다만, 최대주주가 변경된지 얼마 되지 않았으며 변경 후 신규 경영진의 경영 역량을 판단할 만큼의 결과가 아직 발생하지 않았으므로 투자자들은 최대주주가 변경되었다는 점, 그리고 신규 경영진의 역임 이후 역량을 판단할 만큼의 결과가 아직 발행하지 않았다는 점을 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

라.

매출처와의 신뢰도 약화에 따른 매출감소의 위험

당사가 영위하고 있는 타이어 금형 사업은 품질, 대응력, 기술력 등을 대변하는 신뢰도가 핵심 경쟁력입니다. 고객처인 타이어 제조업체는 시장에서 우세적 경쟁지위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 규범을 가지고 있고 이의 외부 유출에 매우 예민합니다. 또한, 고객처들의 전방산업인
자동차 업체에 대한 납기 대응력을 중요시합니다. 당사는 해당 부분변수를 수령하여 이에 부합하는 금형을 타이어 제조업체들이 납기를 맞출 수 있게 생산하기 때문에

내부적 요인(구 경영진의 위법행위, 경영진 교체, 외부감사 및 상장폐지 이슈 등)을 겪는 동안 당사에 대한 고객사의 신뢰도는 약화되었다고 판단됩니다. 

현재 당사는 기존 거래처와의 신규 발주 및 거래재개를 통해 신뢰도를 회복해 나아가고 있습니다. 다만, 당사가 보유하고 있던 신뢰도를 전면 회복하는데는 일정부분 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 따라서,
향후 타이어 금형에서 중요한 결함이 발생하거나 타이어 제조업체에 대한 납기 대응이 충분치 않을 경우 당사의 신뢰도는 추가적으로 하락할 수 있으며, 이에 따라 당사에 대한 발주량 또한 감소할 수 있습니다. 신뢰도가 추가적으로 하락할 시 당사의 매출 하락 또한 야기할 수 있으니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사가 영위하고 있는 타이어금형 산업의 매출처인 타이어 제조업체는 시장에서 우세적 경쟁지위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 규범을 가지고 있습니다. 또한, 이의 외부 유출을 우려해 한정된 타이어금형 제조업체와 3~5년간의 품질테스트 기간을 거쳐 폐쇄적인 상호 협력/합작 사업형태를 형성하는 게 일반적입니다. 따라서 품질, 대응력, 기술력 등을 대변하는 신뢰도는 동 산업 내에서 핵심 경쟁력이라 할 수 있습니다. 

하지만 당사가 직면했던 내부적 요인(구 경영진의 위법행위, 경영진 교체, 외부감사 및 상장폐지 이슈 등)으로 인해 매출처와의 신뢰도가 하락하여 당사의 매출은 감소해왔습니다. 2019년 연결기준 온기 매출액은 99.404백만원으로 전년 동기 120,810백만원 대비 약 17% 감소하였고 당사가 前 경영진의 횡령 배임 문제로 매출처와의 신뢰도가 하락하기 시작한 2017년도와 비교하면 온기 연결 매출액 165,349백만원에서 약 40% 감소한 상태입니다. 

[사업 부문별 매출,이익, 비중 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

매출액
(비중)

영업이익
(손실)

타이어 금형
사업부문

41,883
(96.60%)
(4,881)
87,712
(88.24%)
(14,863)

112,068

(92.76%)

(32,123)

155,500
(94,04%)
(12,571)

타이어 제조설비
사업부문

1,474
(3.40%)
187
11,644
(11.71%)
358

7,919

(6.55%)

(1,998)

7,669
(4.64%)
(773)

기타 부문

-
(0.00%)
(292)
48
(0.05%)
(75)

823

(0.68%)

(85)

2,181
(1.32%)
(427)

연결 조정

-
(0.00%)
2,240
-
(0.00%)
4,072

-

(0.00%)

7,203

-
9,549

총 합계

43,357
(2,746)
99,404
(10,507)

120,811

(27,003)

165,350
(4,221)

주1)

연결재무제표 기준

당사의 매출 대부분은 타이어 금형 부분에서 창출됩니다. 2017년 온기 매출액 중 금형 사업부문이 차지하는 비중은 약 92%였고 2018년 온기와 2019년 온기 또한 각각 약 93%와 약 88%를 차지하였습니다. 이에 따라 대부분의 매출 감소분은 타이어 금형부문에서 발생합니다. 특히, 당사가 주요 고객처로 두고 있던 Yokohama-YR, Pirelli, Nokian, Yokohama-YE, 금호타이어(주) 등의 매출이 2017년 온기 97,545백만원에서 2018년 온기 72,780백만원으로 감소하였고, 2019년 온기에는 57,468백만원으로 추가적인 감소를 보였습니다. 

[최근 3개년
본사
주요 매출처 추이]

(단위: 백만원)

주요매출처
매출액

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

YOKOHAMA-YR
4,071
13,812
14,900
25,151

PIRELLI
4,561
9,418
15,012
15,528

NOKIAN
6,093
9,137
12,427
11,674

YOKOHAMA-YE
466
7,824
3,002
4,253

금호타이어(주)
2,473
1,491
5,625
7,567

기타
5,993
15,786
21,812
33,373

합계
23,657
57,468
72,780
97,545

(출처: 회사 제공)

Y
ok
oh
am
a-
YR
의 경우 품질문제로 인하여 고단가 대형몰드 발주 중지를 단행하였습니다. 또한 고객사 내부의 외주 발주 비율이 요코하마 몰드 태국 공장 설립으로 인해 M/S가 조정되었습니다. 이에 따라 2017년 25,151백만원 매출액에서 2019년 13,812백만원의 매출액으로 감소하였습니다.
또한, 2020년 반기 보고서 상 4,071백만원의 매출액을 기록하며 2019년 반기 대비 크게 하회하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 전방 시장인 자동차 시장의 약세로 인해 타이어에 대한 수요가 전체적으로 감소한 점에 기인하며 하

반
기에 크게 개선되지는 않을 것으로 판단됩니다. 

Pirelli의 경우 2017년 정기 감사 시

대응 미흡으로 신뢰도가 하락하며 매출 감소가 시작되었습니다. 또한, 고객 조건에 맞는 컨테이너 공급이 불가능해져 2019년 컨테이너 공정 자체를 폐쇄하여 추가적인 매출 감소가 있었습니다. Pirelli는 몰드 구입 예산을 조기 소진함으로써 매출수량 자체가 감소하며 2017년 온기 15,528백만원에서 2019년 온기 9,420백만원으로 감소하였습니다.
현재 Pirelli 향의 매출은 추가적으로 감소한 상태이며
2
020년 반기보고서 기준으로 4,561백만원의 매출액을 기록하였습니다. 이 또한 전방시장의 수요감소에 기인합니다.

Nokian의 경우 2017년 온기 11,674백만원의 매출에서 2019년 온기 9,137백만원의 매출로 감소하였는데 이는 고객사 내부 방침으로 인한 전체 몰드 발주량 감소 및 가격인하 요구로 단가가 하락하며 축소된 바입니다.
다만, 2020년 반기 기준 6,093백만원의 매출을 기록하며 매출을 대폭 개선하였는데 이는 2019년 말에 COVID-19으로 미루어졌던 수주건이 당반기에 진행이 되고, 당사의 품질개선을 통해 세 개의 수주가 동시에 진행이 된 점에 기인합니다. 

Yokohama-YE는 2017년 온기 4,252백만원의 매출액에서 2018년도 온기 3,002백만원의 매출액이 하락하였으나 2019년 온기에는 매출액이 7,824백만원으로 증가하였습니다. 이는 2019년도에 성형기 5대에 대한 매출이 발생하며 증가한 부분입니다.하지만 2019년 12월에 Yokohama-YE로 부터 거래 중단을 통보 받아 추가적인 감소분이 예상되는 바입니다.
이에 따라 2020년 반기가 지난 시점에서 466 백만원의 매출액을 기록하고 있으며, 하반기 매출을 감안하더라도 2019년 온기 매출액인 7,824 백만원보다 크게 하회할 것으로 예상됩니다. 

금호타이어(주)의 경우 몰드 구매 정책이 변경되어 납기 및 품질을 배재한 가격 기준으로 발주하게 되었습니다. 또한 몰드의 단가 인하 및 개발계획 보류로 인해 매출이 감소하여 2017년 온기 7,567백만원 매출액에서 2019년 온기 1,491백만원의 매출액으로 감소하였습니다.
다만, 당사는 2020년 반기에 2,473백만원의 매출액을 기록하였는데 이는 COVID-19으로 인한 금호타이어의 국내 수주량 증가 및 당사와의 관계 개선에 따라 증가한 것에 기인합니다.

현재 당사는 신뢰도 회복을 위해 ERP 시스템을 구축하여 납기 준수가 가능한 제작 기간을 각 고객사에게 제시하고 있고, 반제품 단위까지 공정 납기를 준수 관리하고 있습니다. 또한 現 최대주주와 함께 2019년 말 피렐리로부터는 1,200조 이상의 발주를 받고 브릿지스톤으로부터는 타이어금형 업체로 선정되는 등 낮아진 신뢰도를 회복하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 기존 당사가 보유하고 있던 신뢰도를 전면 회복하는데는 일정부분 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 신뢰도가 회복되지 않을 시 기존 매출처에서 발생하는 매출 감소폭이 확대 될 수 있으니 투자자들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

마.
매출총이익 및 영업이익 저하에 따른 위험

당사는 2017년 온기 85.62%의 매출원가율을 기록하였고 2018년 온기와 2019년 온기에는 각각 상승한 94.75%, 90.28%를 기록하며 낮은 매출총이익률을 달성하였습니다. 이는 매출원가의 직접적인 증가 보다는 가격 협상력 약화에 따른 매출단가의 하락에 기인합니다. 또한 당사는 2017년 온기에 4,220백만원 영업손실을 보이다 2018년 온기에 대폭 증가한 27,003백만원의 영업손실을 기록하였으며 2019년 온기에는 소폭 하락한 10,507백만원의 영업손실을 보였습니다. 해당 영업손실은 매출의 감소분 뿐만 아니라 상당 부분 판매비와 관리비의 증대에 기인합니다. 전체적으로 당사가 2018년부터 대면한 내부적 문제
(구 경영진의 위법행위, 경영진 교체, 외부감사 및 상장폐지 이슈 등)
로 인해 정상적인 상황이라면 발생하지 않았을 대규모의 비경상 및 일회성 비용이 지출됐기 때문입니다. 

현재 당사는 내부적 요인으로 인해 매출처와의 신뢰도가 하락한 상태이며 이에 따라 영업 경쟁력이 약화된 상태입니다. 또한, 당사가 어려움을 겪고 있는 동안 후발 중국 업체는 경쟁력을 강화 시켰고 이로 인해 당사의 손익 실적은 크게 악화되었습니다.
2020년 반기 기준 아직
2,746백만원의 영업손실을 기록하고 있으며 해당 업황이 지속될 시 당사의 외적 성장이 이루어지지 않고, 단가 압박 및 고정비 부담의 증가로 인하여 수익성이 악화 될 수 있으니 투자자 분들은 당사의 이익에 유의미한 영향을 미치는 비용들에 대하여 유의하여 투자하시길 권유드립니다.

당사의 매출 대부분은 타이어 금형 부분에서 창출되기 때문에 수익성 또한 금형 부분의 비용에 따라 변동성을 보입니다. 또한 당사의 수익성은 대부분 매출원가의 변화에 따라 변동합니다. 이에 따라 당사는 높은 매출원가율을 기록함과 동시에 최근 비경상적인 판매비와 관리비가 추가적으로 발생하며 영업 손실을 기록하게 되었습니다.

최근 연결기준 3개년 요약 손익 정보

(단위: 백만원, %)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

매출액
43,358
99,404
120,810
165,349

매출총이익
6,280
9,660
6,346
23,779

판관비
9,025
20,167
33,350
28,000

영업이익
(2,746)
(10,507)
(27,003)
(4,220)

금융수익
2,116
3,107
3,654
7,525

금융원가
3,372
7,294
9,370
10,941

당기순이익
(5,255)
(5,543)
(43,968)
(33,732)

매출원가율
85.52%
90.28%
94.75%
85.62%

영업이익율
(6.33%)
(10.57%)
(22.35%)
(2.55%)

당기순이익율
(12.12%)
(5.58%)
(36.39%)
(20.40%)

(출처: 사업보고서 및 반기보고서)

또한 당사의 매출원가율은 2017년 온기 85.62%를 기록하였으며 2018년 온기와 2019년 온기에는 각각 상승한 94.75%, 90.28%를 기록하였습니다.
이는 매출원가의 직접적인 증가 보다는 가격 협상력 약화에 따른 매출단가의 하락에 기인하며 2020년 반기 현재 당사의 매출원가율은 구조조정을 통해 2017년 수준인 85.5% 수준으로 하락한 상태입니다. 다만, 매출액의 감소로 인하여 2020년 반기 보고서 기준 2,746백만원의 영업 손실을 기록하고 있습니다.

당사의 매출원가의 경우 인건비 비중이 총제조원가의 약 40%를 차지할만큼 높은 상황입니다. 당사는 수익성 향상을 고려하여 기존 매출 중심의 사업구조에서 이익 중심의 사업구조로 변경하고 있으며 2017년 09월 생산체제를 외주에서 직영으로 변경하였습니다. 또한 구조조정을 단행하여 인건비를 감소시켰습니다. 이를 위해 당사는 2018년 대비 70명이 인력을 줄이고 외주 발생 분을 감소시키며 제조경비를 2018년 온기 46.8%에서 2019년 온기 38.7%로 약 8% 감소시킨 상태입니다. 

[
최근 3개년
본사 노무비 및 제조경비 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

매출액
23,657
59,018
75,650
100,374

재료비
3,106
13.13%
6,522
11.1%
8,329
11.0%
2,041
2.0%

노무비
7,416
31.35%
15,704
26.6%
17,440
23.1%
5,494
5.5%

제조경비
7,553
31.93%
22,818
38.7%
35,386
46.8%
70,734
70.5%

ㄴ외주비
2,156
9.11%
11,113
18.8%
19,450
25.7%
57,700
57.5%

총제조비용
18,074
76.40%
45,044
76.3%
61,157
80.8%
78,270
78.0%

2019년 총 급여액 기준으로 전기 대비 약 22억 원의 인건비를 감축하였으며, 2020년에도 인건비 감축에 대한 계획을 수립하여 진행하고 있습니다. 다만, 직영체제로 변경함에 있어 외주비는 감소하였지만 인건비가 고정비의 성격으로 변했습니다. 이에 따라 향후 발주량의 감소로 인해 생산라인의 가동율이 저하 된다면 당사의 수익성은 악화될 수 있으니 이점 유의하시길 바랍니다. 

[최근 3개년 판매비 및 관리비 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여
2,604
28.85%
6,875
34.09%
6,168
18.50%
7,842
28.01%

지급수수료
3,000
33.24%
5,958
29,55%
9,425
28.26%
5,373
19.19%

포장비
422
4.68%
796
3.95%
833
2.50%
534
1.91%

운반비
366
4.06%
1,069
5.31%
562
1.69%
2,963
10.59%

연구비
312
3.46%
681
3.38%
566
1.70%
498
1.78%

합계
6,704
74.28%
15,382
76.27%
17,556
52.64%
17,211
61.47%

당사의 영업이익은 2017년 온기에 4,220백만원 영업손실을 보이다 2018년 온기에 대폭 증가한 27,003백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 또한 2019년 온기에는 소폭 하락한 10,507백만원의 영업손실을 보였습니다. 해당 영업손실은 매출의 감소분 뿐만 아니라 상당 부분 판매비와 관리비의 증대에 기인합니다. 전체적으로 당사가 2018년부터 대면한 내부적 문제(외부감사 및 상장 이슈)로 인해 정상적인 상황이라면 발생하지 않았을 대규모의 비경상 및 일회성 비용이 지출되었기 때문입니다.

특히 지급수수료의 경우 2017년 온기에 약 54억원을 기록하였는데 차년도인 2018년도 온기에는 75% 증가한 약 94억원을 기록하였습니다. 이는 회계 재감사 보수로 인한 19억원과 前 경영진 횡령 및 배임과 관련한 법무 수수료 약 22억원 등 비경상적 비용으로 인한 지출에 기인합니다.
또한, 2020년 반기에도 누적으로 약 3,000백만원의 지급수수료가 현재 계류중인 소송과 관련된 법무법인 비용, 회계 검토보고 비용 등의 명목으로 지출되었습니다. 법무법인 비용의 경우 소송이 진행되는 한 지속해서 발생할 것으로 예상되며 회계 검토 비용 등을 제외한 기타 비경상 지급수수료의 경우

2021년에는 다소 감소할 것으로 예상됩니다. 

반면, 당사는 포장비와 운송비가 판매비와 관리비의 일정 부분을 차지하는 사업을 영위하고 있습니다. 포장비의 경우 운송하는 제품 및 상품의 특성에 맞춰 포장을 해야하기 때문에 평균 약 3.5% 수준으로 발생합니다. 당사의 판매비와 관리비에서 지속해서 발생하는 운반비 또한 현재 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 당사의 몰드 제품은 통상적으로 신설 몰드의 경우 7~8주의 납기 기한을, 증설 몰드의 경우 4~5주의 납기 기한을 지니고 있어 항공 운송을 통해 운반하며 항공 운항업의 가격 정책에 따라 비용이 증가하기 때문에 향후 당사의 수익성 악화에 기여할 수 있습니다. 

당사가 직면했던 내부적 요인(구 경영진의 위법행위, 경영진 교체, 외부감사 및 상장폐지 이슈 등)으로 인해 당사와 매출처와의 신뢰도는 하락한 상태이며 이에 따라 영업 경쟁력이 약화된 상태입니다. 또한, 당사가 어려움을 겪고 있는 동안 후발 중국 업체는 경쟁력을 강화 시켰고 이로 인해 당사의 손익 실적은 크게 악화된 측면이 존재합니다. 따라서 해당 업황이 지속될 시 당사의 외적 성장이 이루어지지 않을 수 있고, 단가 압박으로 인하여 수익성 또한 악화 될 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하여 투자하시길 권유드립니다.

바.
매출채권과 재고자산 변동에 따른 위험

당
사
의

매출채권의 규모는 매출감소에 상응하여 2017년 온기 대비 약 50% 감소한 21,916백만원입니다. 또한 해당 매출채권에 대한 회수일수는 2017년 온기 57일에서 2019년 온기 84일로 약 47% 증가한 상태입니다. 다만, 당사는 관계사들에게서도 매출채권이 발생하는데 해당 매출채권의 평균회수 일수가 대폭 증가하였습니다. 이는 특히 상당 부분 Quality Mold(NA) 등 미국에 있는 법인에서 발생하는 바, 현재 전량 충당금을 설정한 상태이니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

재고자산의 경우 외주체제에서 직영체제로 생산 정책을 변경하며 증가하였는데 현재 장기성 재고로 파악되지는 않습니다. 또한, 당사의 선주문 후생산 사업 구조에 따라 재고가 급격하게 증가하지는 않을 것으로 판단됩니다. 하지만 생산 정책 변경에 따라 재고자산이 당사의 부담으로 변경되었다는 점과 해당 재고가 악성재고로 전환되어 매출 창출에 기여하지 못 할 수 있다는 점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 

[최근 3개년 매출액 및 매출채권 추이]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

매출액
43,358,
99,404
120,811
165,350

매출액 증가율
(22.95%)
(17.72%)
(26.94%)
(18,86%)

매출채권
25,432
21,916
24,164
43,840

매출채권 증가율
16.04%
-9.30%
-44.88%
119.32%

매출채권 회전율
3.66회
4.54회
5.00회
3.77회

(출처: 회사 제공)

주1) 2020년 반기의 매출액 증가율의 경우 2019년 반기와의 대비입니다.

당사의 매출채권은 2017년도 온기 기준 43,840백만원부터 감소해왔으며 2019년도 온기에는 매출감소에 따라 2017년 대비 약 50% 감소한 21,916백만원이었을 기록하였습니다.
감소된 매출채권은 대부분 타이어 금형사업분이며 2020년 반기에는 COVID-19으로 인해 주요 고객사들의 매출채권 회수가 지연되어 채권 잔액이 증가했습니다.

[최근 3개년 고객사 매출채권 평균회수일수 추이]

(단위: 일)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

평균회수일수
평균회수일수
평균회수일수
평균회수일수

몰드(고객사)
102일
84일
69일
57일

기계(고객사)
46일
22일
73일
61일

(출처: 회사 제공)

당사의 몰드 부문 매출채권 회수일수는 2017년 온기 57일에서 2019년 온기 84일로 약 47% 증가하였습니다. 이는 현재 당사가 영위하고 있는 산업이 중국 내 Out-sourcing 업체의 저단가 공세 등 외부적 요인으로 인해 경쟁이 심화되어 채무 지급기일이 증가한 것에 기인합니다. 이에 따라 3년에 걸쳐 매출채권 회수기일이 늘어난 상황입니다.
또한 COVID-19 발생 이후 지급 결제일이 변동되지는 않았으나 고객사에 대한 매출채권 회수 기한을 지연시켜준 바 있습니다. 이에 따라 2020년 반기 기준 몰드 부문에 있어서 고객사에 대한 평균 회수기일은 몰드 부문 102일로 증가한 상태입니다.

기계 부문에 있어서는 2019년 온기 매출채권 회수율이 22일로 감소하였는데 이는 현재 몰드부문에 사업을 집중하기 위해 기계 사업부문의 수익형태를 Turn-Key방식으로 전환하여 커미션만 받는 수익구조로 변경한 것에 기인합니다. 이에 따라 2019년도에는 신규 매출채권의 증가 없이 기존에 남아있던 매출채권만 회수가 되며 회수 일수가 줄어든 상태입니다.
다만 2020년 2분기의 경우 기존 남아있던 매출채권이 몰드부문과 동일하게 COVID-19으로 인해 고객사들의 채권 회수를 지연시켜주며 매출채권회수기일이 소폭 증가하였습니다.

[최근 3개년 관계사 매출채권 평균회수일수 추이]

(단위: 일,백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

평균회수일수
채권 잔액
평균회수일수
채권 잔액
평균회수일수
채권 잔액
평균회수일수
채권 잔액

몰드(관계사)
617일
30,103
999일
26,184
833일
23,044
522일
21,683

(
출처: 회사 제공)

다만, 당사에게는 관계사들로부터 발생하는 매출채권 또한 존재하는데, 해당 매출채권의 평균회수 일수는 기하급수적으로 증가된 상태입니다. 특히 상당 부분은 Quality Mold(NA) 등 미국에 있는 관계사로부터 발생한 채권에 대한 대금이 미지급된 상황입니다. 미국의 관계사는 당사에게서 반제품을 구매한 후 제조를 하는 방식의 사업을 운영해왔는데, 현재 해당 채권에 대한 지불을 하지 못하고 있는 상황입니다. 

이를 해결하기 위해 당사는 지분 구조를 바꾸고 해외의 수익구조를 개편하기 위해 노력하고 있으며 악성 매출채권의 비중을 가장 많이 차지하는 미국의 경우 당사로부터 반제품을 매입하는 형태가 아닌 신규 주조기를 설치하여 직접 전공정에 관여하여 수익성을 개선시키고자 합니다. 이러한 노력에 따라 2020년 반기에 악성 매출채권의 일부가 회수 되며 평균회수기일이 617일로 감소하였습니다. 하지만, 아직 평균회수일수가 비정상적으로 높고 향후 수익 개선이 되지 않아 당사에게 채권에 대한 지급을 하지 못할 수 있으니 투자자 분들은 이점 유의하시기 바랍니다. 

[재고자산 회전율 및 기간 추이]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

재고자산
7,641
9,610
11,909
17,265

매출액
43,358
99,404
120,811
165,350

재고자산회전율(회)
10.05
10.34
10.14
9.58

재고자산평균회전기간(일)
36.31
35.29
35.98
38.11

(출처: 회사 제공)

주) 2020년
반기
매출채권 회전율은 연환산 매출액 기준으로 산정되었습니다.

당사는 2017년 3분기까지 공장에 상주 업체를 두어 각 공정마다 개별 업체별로 업무를 진행하였지만 동년 9월에 직영 체제로 변경한 바 있습니다. 해당 과정에서 부가적으로 재고자산이 발생하였고 당사는 재고자산을 부담하게 되었습니다. 현재까지는 이는 전량 매출로 전환이 가능한 재고자산으로 판단됩니다. 또한, 당사는 주문 후 생산을 하는 구조이기에 재고의 변동폭이 심하지 않을 것으로 예상됩니다.
다만, 2020년 반기에 재고자산 평균 회전일수가 소폭 감소하였는데 이는 지속적인 수주 감소로 인하여 당사의 제품 출고일이 단축된 점에 기인합니다. 이처럼, 외부 업체가 부담했던 재고자산을 당사가 부담하게 되어 향후 수주량이 추가적으로 감소한다면 당사의 재고자산 회전율은 낮아질 수 있으며, 현재 보유하고 있는 재고자산이 장기성 재고가 되어 수익 창출이 되지 않을 수 있다는 점을 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

사. 미수금 등 기타수취채권 대손충당금 관련 위험

현재 당사는 금융자산의 손상과 관련하여 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

해당 기준을 기반으로 당사는 2020년 1분기말

기준 장기미수금 58억원에 대해 57억원(99%
), 장기대여금 22억원에 대해 16억원(75%)의 대손충당금을 설정하는 등 일부 채권에 대해 높은 대손충당금을 설정하고 있었으며 2020년 반기 기준으로도 동일한 대손충당금 설정 비율을 유지하고 있습니다.

이는 대부분 당
사가 도급 체계의 생산정책을 운영했을 당시 前 경영진의 배임 및 횡령과 관련되어 있는 다수의 업체들 등에 대하여 도급계약을 중단 하며 설정한 충당금입니다.
하지만 단기대여금, 장기대여금, 유동성장기대여금 등 아직 충당금 전액 설정 되지 않은 부분에 있어서 향후 기타 대손상각비가 반영되어 당기순이익에 악영향을 미칠 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사는 2020년 반기 기준

총 43,393백만원의 채권을 보유하고 있습니다. 이중 매출채권이 29,760백만원이며 기타 채권이 13,663백만원입니다. 약소한 금액의 미수수익을 제외한 미수금, 단기대여금, 장기대여금, 장기미수금, 유동성장기대여금은 15,583백만원이며 85%의 금액인 13,180백만원을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 이는 상당히 높은 대손충당금 설정 비율이며 현황 요약은 하기와 같습니다.

[ 2020년
반기
주요 채권 및 대손충당금 설정 현황 ]

계정과목

채권총액

대손충당금

대손충당금설정률

미수금
6,580
5,656
86%

단기대여금
501
119
24%

장기대여금
2,063
1,581
77%

장기미수금
5,800
5,740
99%

유동성장기대여금
639
84
13%

합계
15,583
13,180
85%

현재 당사는 금융자산의 손상과 관련하여 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 이에 따라 손상되었다고 판단된 금액에 대해 현재 당사는 전량 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

당
사는 생산 정책의 변경전
에 직영 체제가 아닌 외주업체를 두고 수주를 주는 도급업체 체계로 생산 정책을 운영하였습니다. 이에 따라 당사는 타이어 금형을 생산함에 있어서 다수의 업체들에게 수주를 발주 하였습니다. 하지만, 前 경영진의 배임 및 횡령 발생 사건과 관련되어 있는 다수의 업체들에 대하여 도급계약을 중단한 바 있습니다. 이에 따라 해당 금액에 대하여 손상되었다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다. 또한 해당 업체들에 대해 손해배상 청구를 한 상태입니다. 당사가 계류중인 소송과 관련하여서는 "차-소송 관련 우발채무 현실화에 대한 위험"을 주의 깊게 살펴보시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 대손충당금 설정률이 99%로 제일 높은 장기미수금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 장기 미수금 현황 ]

(단위: 백만원)

거래처명
발생일자
대손충당금 설정 일자
장부금액
대손충당금
대손충당금 설정 사유
추가적인 대손발생가능성

세인트건설
2015-12-31
2017-12-31
2,200
2,200
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정
전액 대손설정하였으므로, 추가적인 발생 가능성은 없습니다.

지에스글로벌
2016-12-31
2017-12-31
900
900

여도종합건설
2016-12-31
2017-12-31
2,700
2,640
채권을 제외하고 전액 대손설정하였으므로, 추가적인 발생 가능성은 없습니다.

합계
5,800
5,740

주) 2020년 1분기 기준으로 존재하던 (주)에이에스에이 전주공장에 대한 3백만원의 장기 미수금은 2020년 2분기에 전액 회수되어 제거하였습니다.

당사는 기존 도급계약을 맺고 있던 세인트건설, 지에스글로벌, 여도종합건설과 도급계약을 해지 후 소송을 진행하고 있습니다. 하지만 당사가 개별적으로 검토 한 바, 동 미수금은 추정 미래현금이 손상되었다고 판단되어 전액 대손충당금 설정을 완료한 상태입니다. 이에 따라 추가적인 대손 발생 가능성은 존재하지 않으며,
(주)에이에스에이 전주공장의 경우 2020년 2분기에 전액 회수되었기 때문에 금번 정정신고서에서 제거하였습니다.
또한 당사가 77% 비율로 대손충당금 설정을 한 장기 대여금 또한 도급계약을 해지 후 소송을 진행하고 있습니다. 특히 (주)비알테크, (주)제트디의 경우 前 경영진의 배임 및 횡령 발생 사건과 연관되어 있기 때문에 대손충당금 설정을 완료한 상태입니다. 자세한 장기대여금 내역은 아래와 같습니다. 

[ 장기 대여금 현황 ]

(단위: 백만원)

거래처명
발생일자
대손충당금 설정 일자
장부금액
대손충당금
대손충당금 설정 사유
추가적인 대손발생가능성

(주)비알테크
2017-12-31
2017-12-31
669
535
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정
전액 대손설정하였으므로, 추가적인 발생 가능성은 없습니다.

(주)제트디
2015-12-31
2017-12-31
780
780

㈜태진
2019-08-01
2020-03-31
614
266
기대신용손실로 측정
상환 스케줄에 따라 회수 시 기타대손상각비 환입 발생할 수 있습니다.

합계
2,063
1,581

2020년 1분기 기준 71%의 대손충당금 설정을 하고 있는 미수금 또한 대부분 도급계약 해지, 거래처 파산 및 前 경영진의 배임 및 횡령 발생 사건과 계류로 인하여 대손충당금을 설정한 바입니다. 5,803백만원의 총 채권금액 중 주요 대손충당금 설정 내역은 하기와 같습니다. 

[ 미수금 현황 ]

(단위: 백만원)

거래처명
발생일자
대손충당금 설정 일자
장부금액
대손충당금
대손충당금 설정 사유
추가적인 대손발생가능성

분당부동산
2018-09-30
2018-09-30
11
11
전 경영진 관련 업체로 회수 가능성이 낮다고 판단
전액 대손 설정하였으므로, 추가적인 발생 가능성은 없습니다.

(주)이테크
2015-11-30
2019-06-30
16
16
15년 발생한 채권으로 업체 상황 고려 시 회수가능성 낮아 대손설정

(주)세한
2018-12-31
2018-12-31
1,350
1,350
전 경영진 관련 업체로 회수 가능성이 낮다고 판단

(주)중앙기업
2017-11-30
2016-12-31
89
89
계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

아이티에스 (구)엘씨아이
2018-01-03
2018-09-30
11
11
계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

주식회사 지지글로벌
2016-12-31
2016-12-31
564
564
계약 해지 후 폐업상태로 대손설정

(주)대성몰드
2017-12-31
2017-12-31
365
365
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

(주)대성몰드
2019-12-31
2019-12-31
119
119
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

신세기(주)
2016-12-31
2016-12-31
369
369
계약 해지 후 폐업상태로 대손설정

(주)선정밀
2016-12-31
2016-12-31
302
302
계약 해지 후 폐업상태로 대손설정

주식회사 제트디 지점
2017-12-31
2017-12-31
20
20
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

주식회사 제트디 지점
2019-12-31
2019-12-31
59
59
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

프라임몰드
2016-12-31
2016-12-31
47
47
계약 해지 후 폐업상태로 대손설정

주식회사 제트디
2015-03-31
2017-12-31
11
11
도급계약 해지 후 소송이 진행 중이므로 개별적으로 검토하여 전액 대손 설정

(주)에스에이치이엔지
2017-12-31
2017-12-31
5
5
계약 해지 후 회수 가능성 낮아 대손설정

(주)에스에이치이엔지
2017-12-31
2017-12-31
2
2
계약 해지 후 회수 가능성 낮아 대손설정

주식회사 퍼스트
2019-02-28
2019-06-30
10
10
계약 해지 후 회수 가능성 낮아 대손설정

(주)비알테크
2019-12-31
2020-03-31
50
1
기대신용손실로 측정
개별평가하여 전액 대손 설정 예정
(설정금액 : 48,595,356원)

(주)대원테크
2019-12-31
2020-03-31
150
3
기대신용손실로 측정
개별평가하여 전액 대손 설정 예정
(설정금액 : 42,982,706원)

(주)화성엠씨
2019-12-31
2020-03-31
194
4
기대신용손실로 측정
개별평가하여 전액 대손 설정 예정
(설정금액 : 30,020,033원)

종속기업 미수금
-
-
1,778
773

합계
5,801
4,146

주) 종속기업 미수금은 종속기업이 종속기업과 거래한 기업에 대한 미수금입니다.

또한 당사가 보유하고 있는 단기대여금의 경우 종속기업에 대한 단기 대여금으로 총 537백만원의 채권 중 현재 204백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 유동성 장기대여금 또한 총액 711백만원 중 97백만원을 기대신용손실로 측정 됨에 따라 대손충당금을 설정한 상태입니다. 

당사는 현재 대부분의 기타 수취 채권들에 대하여 대손충당금을 높은 비율로 설정한 상태입니다. 이에 따라 해당 부분에 대해서 추가적으로 당사의 재무제표에 영업외비용으로 예상치 못하게 대폭 증가할 것으라 판단되지는 않습니다. 다만, 당사는 다수의 수취채권들에 대해 수취를 하지 못한 것이며, 아직 충당금 설정이 되지 않은 부분에 있어서 향후 기타 대손상각비가 반영되어 당기순이익에 악영향을 미칠 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

아.
연결실체 정상화 차질에 따른 위험

당사의 연결실체는 현재 미
국, 중국, 유럽에서 사업을 영위하고 있습니다. 또한 각 지역별로 생산공장 및 몰드 수리 공장을 지니고 있습니다. 현재, 당사는
중국에 있어서
불필요한 법인을 매각하고
,

각 지역별로
경영의 효율성을 높이기 위해
북미에서는
종속기업을 단순화화
할 예정에
있습니다. 다만, 최근 3개년 동안 당사의 연결실체의 실적은 호전되지 못하고 있습니다
. 또한, 당사는 미국, 중국, 유럽에 소재한 종속회사들에 대한 지급보증 내역이 있기 때문에 경영정상화가 이루어져 관계사들을 통한 차입금 상환이 직접 이루어지지 않는다면 실제 당사가 해당 차입금을 부담할 위험이 있으며 이에 따른 현금 유출이 발생할 수 있
습
니다.

투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사와 연결종속회사는 (1) 타이어 금형, (2) 타이어 제조설비 사업부문을 주요 사업으로 미국, 중국, 유럽에서 전세계를 상대로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 당사의 주요 매출처들은 글로벌한 타이어 제조업체로써 당사는 각 지역별로 생산공장 및 몰드 수리 공장을 보유하고 있습니다. 다만, 당사의 연결실체의 실적은 악화되어 왔습니다.
최근 3개년 연결실체 실적은 하기와 같습니다. 

[최근 3개년 연결실체 실적]

(단위: 백만원)

회사명
지역

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

매출액
당기순이익
(손실)
매출액
당기순이익
(손실)
매출액
당기순이익
(손실)
매출액
당기순이익
(손실)

QM Holdings Inc 등(*1)
미국
6,600
(2,974)
14,122
(5,155)
9,669
(5,616)
15,453
(5,699)

Saehan (Tianjin) Mold
(*2)

중국
2,535
179
2,611
(2,719)
6,135
(9,866)
14,446
(13,086)

Saehan (Nanjing) Mold
중국
1,951
447
3,641
(2,211)
2,641
(7,278)
8,858
1,330

Saehwa Imc S.R.L
루마니아
7,336
(883)
18,622
(1,452)
8,889
(1,389)
23,279
(1,304)

EMT Puchov s.r.o.
슬로바키아
4,591
(509)
10,699
(599)
18,355
(7,411)

Universal Tire Molds
(*3)

미국
-
-
1,123
152
10,646
(612)
7,389
(638)

주1) QM Holdings Inc. 의 연결기준 재무정보입니다.

주2) Saehan (Tianjin) Mold인 세한천진몰드는 부동산 및 토지 매각 이후 법인을 청산할 예정입니다.

주3)
해
당 법인의 경우 2017년 온기 브릿지스톤 구매 담당자의 변경으로 인해 수주가 감소하였고 마무리 인원 증가로 인건비가 상승하여 606백만원 영업손실을 보게 되었습니다. 또한 2018년 온기에는 브릿지스톤으로 부터 안정적인 수주를 유지하였지만 높은 인건비로 영업이익을 발생시키지는 못 하였습니다. 2019년 온기에는 2월 말 SAEHWAIMC NA에 흡수합병 되면서 02월까지만 매출이 발생하여 대폭 감소한 1,123 백만원의 매출액을 달성하였으며 현재 SAEHWAIMC NA를 통해 QM HOLDINGS, INC의 실적에 반영되고 있습니다.

당사의 연결실체 실적 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 슬로바키아에 위치한 Saehwa IMC S.R.L입니다. 해당 법인의 경우 2017년 온기 23,279백만원의 매출액과 1,615백만원의 영업이익을 보였습니다. 당시 스미토모 및 페틀라스의 고객사 수주 증가로 매출이 향상되었고 비용적인 측면에서도 부담이 크지 않아 이익을 내는 상황이었습니다. 

다만 2018년 온기에는 매출액이 21% 감소하여 18,355백만원을 기록하였는데 이는 주로 주요 고객사 및 페틀라스의 프로젝트가 종료되며 수주가 감소한 것에 기인합니다. 동 종속회사는 2018년도에 1,036백만원의 영업손실을 기록하며 수익성이 악화 되었는데 이는 현지 인건비 상승으로 인한 매출원가율의 증가에 기인합니다. 또한, 2018년도 온기에 7,411백만원의 당기순손실을 기록하였는데 이는 EMT 투자주식이 손상되며 비경상적으로 발생한 점에 기인합니다

2019년도부터는 평소 수준의 매출액을 유지하며 2019년 온기에 18,622백만원의 매출액을 기록하였습니다. 다만 2019년에도 약 10%의 임건비 상승이 발생하여 하반기에 마무리 공정 인원을 감축 시켰으며 본사에 대한 커미션 요율 또한 기존 10%에서 3%로 하향 조정하며 영업손실이 572백만원으로 소폭 하락하였습니다. 

2020년
1분
기에는 Saehwa Imc S.R.L이 기존 규모의 수주를 유지하고 원가율을 소폭 개선하면서 영업이익으로의 전환을 달성한 바 입니다. 다만 2020년 반기에는 다시 346백만원의 영업손실을 보였으며 883백만원의 당기순손실을 기록했습니다. 이는 2019년 말 이탈리아 소재 타이어 업체인 피렐리 본사와 프로젝트 협약을 하였으나, COVID-19이 확산되며 유럽전역이 셧다운되며 기 프로젝트가 보류됨에 따라 비용의 부담이 증가 하였기 때문입니다. 세부 실적 추이는 하기와 같습니다.

[ Saehwa IMC S.R.L 최근 3개년 실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

매출액

7,336

18,622

18,355

23,279

영업이익(손실)

(346)

(572)

(1,036)

1,615

당기순이익(손실)

(883)

(1,452)

(7,411)

1,303

또
한

, 당
사는 현재 미국에 소재하고 있는 QM Holdings를 통해 북미 사업을 영위하고 있으며 해당 종속회사가 연결실체에서 유의미한 비중을 차지 하기 때문에 경영 정상화가 더욱 중요시 되는 바 입니다.
다만, 2017년부터 이어져온 영업손실과 당기순손실은 2020년 2분기

까지 지속되고 있습니다.

이에 따라 미국 법인의 경영 정상화를 위해 당사는 구조조정 및 구조 개편을 시행하고 있습니다. 또한, 미국에서는 SAEHWA IMC NA를 주요 생산공장으로, 그리고 QM Mexico SA CV를 몰드 수리 공장으로 남겨 놓고 나머지 계열회사들을 정리할 예정
이지만 현재까지 정리 및 매각에 대하여 구체적으로 진행된 점은 없습니다.
북미 소유 법인의 세부내역은 하기와 같습니다. 

[북미 소유 법인]

회사명
소재지
주요
 영업활동
소유지분율

2020년
반기

2019년
반기

AMC Holdings LLC.
미국
지주회사
100%
100%

QM Holdings Inc.(*1)
미국
지주회사
100%
100%

Saehwa Imc NA(*1)
미국
타이어 금형제작
100%
100%

RC Mold & Machine Inc.(*1)
미국
타이어 금형제작
100%
100%

Mt. Vernon Mold Works Inc.(*1)
미국
타이어 금형제작
100%
100%

UTM Real Estate LLC(*1)
미국
부동산업
100%
100%

QM MEXICO SA CV(*1)
멕시코
타이어 금형제작
100%
100%

(출처: 사업보고서 및 반기보고서)

주1) AMC Holdings LLC.의 종속기업입니다.

2017년도 온기에 15,453백만원을 기록했던 QM Holdings Inc는 주 고객처인 컨티넨탈타이어의 4% 단가 인하 압박으로 인해 2018년 매출액이 감소하였습니다. 또한 상반기 중 유럽에 위치한 EMS와 KMS의 지분을 이전하며 매출액이 대폭 감소하였습니다. 비용적인 측면에서는 2017년에 병목 공정과 클레임이 발생하여 인거비 등 제품매출원가가 크게 증가하였으며 재공품 및 원재료가 손상되며 영업손실과 당기순손실을 각각 6,500백만원, 5,699백만원 기록하게 되었습니다. 

2018년 온기 매출액은 2017년 온기 대비 37% 감소한 9,669백만원을 기록하였는데 이는 고객사에 대한 납기준수율 및 품질저하로 인하여 수주가 감소한 점과 주조공정 및 노후화 설비 사용이 중단되며 생산 능력이 하락한 점에 기인합니다. 

2019년 온기에는 동년 02월에 UTM을 SAEHWAIMC NA에 흡수합병 시키면서 수익성이 낮았던 컨티넨탈의 의존도를 줄이고 브릿지스톤의 비중을 확대함에 따라 14,122백만원의 매출액을 기록하였습니다. 또한, 인력 구조조정으로 높은 원가율이 소폭 개선 되었지만, 여전히 높은 인건비 등으로 높은 수준의 제품매출원가를 유지하였고 160백만원의 유형자산처분손실이 반영되어 영업손실과 당기순손실을 면치 못했습니다.

2020년 1분기에는

2019년도 수준의 매출을 유지하였으나 구조조정 후 현재까지 완전한 운영 정상화는 이루어내지 못 하고 있었으며 2020년 반기에도 구조조정을 통해 생산량을 축소시키고 있습니다. 또한 미주도 COVID-19의 영향으로 인해 전체적인 매출 감소가 이루어지며 손실을 이어가게 되었습니다. 미국 법인 실적은 하기와 같습니다. 

[ QM Holdings 최근 3개년 실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

매출액

6,600

14,122

9,669

15,453

영업이익(손실)

(1,468)

(4,946)

(5,081)

(6,500)

당기순이익(손실)

(2,974)

(5,155)

(5,616)

(5,699)

중국에는 현재 홍콩에 소재한 세한 홀딩스를 포함하여 세한천진몰드, 세한남경몰드, 천진신한몰드, 그리고 세한천진몰드와 세한남경몰드가 소유한 세화청도몰드가 존재합니다.
당사의 중국 소유 법인은 하기와 같습니다.

[중국 소유 법인]

회사명
소재지
주요
 영업활동
소유지분율

2020년
반기

2019년
반기

Saehan Holdings Limited
(세한 홀딩스)

홍콩
지주회사
100%
100%

Saehan (Tianjin) Mold
(세한천진몰드)

중국
타이어 금형제작
100%
100%

Qingdao Saehwa Mold Ltd.
(세한청도몰드)

중국
타이어 금형제작
100%
100%

Saehan (Nanjing) Mold
(세한남경몰드)

중국
타이어 금형제작
100%
100%

Tianjin Shinhan Mold
(세한신한몰드)

중국
타이어 설비제작
100%
100%

출처: 사업보고서 및 반기보고서

[ 세한천진몰드 최근 3개년 실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

매출액

2,535

2,611

6,135

14,446

영업이익(손실)

291

(2,585)

(6,169)

(4,354)

당기순이익(손실)

179

(2,718)

(9,866)

(13,085)

당사의 연결실체인 세한천진몰드의 경우 최근 3개년동안 경영 정상화를 이루지 못하였습니다. 2017년 온기에 주요 고객사에 대한 품질 및 납기 문제로 수주가 감소하여 매출처가 악화되었으며 동시에 외주가공비의 증가 및 매출액의 감소로 인한 고정비 비율 증가로 인해 수익성이 악화되었습니다. 또한, 종속기업투자의 주식손상으로 인해 4,154백만원의 손실이 발생하였으며 유형자산손상으로 인하여 2,588백만원의 비용이 추가적으로 발생하며 각각 4,354백만원, 13,085백만원의
영업손실과 당기순손실을
기록하였습니다. 

2018년 온기에도 주요 고객사인 금호타이어의 중국 더블스타가 매각되며 수주가 감소하여 매출액이 57% 감소한 6,135백만원을 기록하였습니다. 비용적인 측면에서도 지속적인 매출 감소로 인해 고정비 비율은 더욱 증가하였고, 장기 불용 재고자산을 손상처리 하면서 영업손실과 당기순손실을 각각 6,169백만원, 9,866백만원 기록하며 경영 정상화가 되지 않았습니다.

2019년 온기에는 인원축소 등 구조조정을 시행한 후 세한청도몰드에서 생산한 제품의 일부와 몰드 수리에서만 매출이 발생하여 2018년 온기 대비 대폭 감소한 2,611백만원의 매출액을 기록하였습니다. 또한 감소되는 매출에 비해 고정비를 감당하지 못해 다시 한 번
각각 2,585백만원, 2,718백만원의
영업손실과 당
기순손실을 기록하며
경영 현황이 악화되었습니다. 

현재 생산라인은 폐쇄되었으며 세한청도몰드에서 생산한 제품 일부와 수리 매출만이 발생하고 있어

2020년 1분기에는 1,701백만원의 매출과 154백만원의 영업이익을 달성했으며 2020년 반기에도 동일한 수준의 부분 매출을 달성하며 291백만원의 영업이익을 달성하고 179백만원의 당기순이익을 기록하였습니다.
하지만 현재 잔여 부동산을 매각 진행중에 있으며 향후 부동산을 매각 후 세한천진몰드를 청산할 계획에 있습니다. 

[ 세한남경몰드 최근 3개년 실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

매출액

1,951

3,640

2,641

8,858

영업이익(손실)

(168)

(1,255)

(7,422)

(666)

당기순이익(손실)

447

(2,210)

(7,278)

1,330

세한남경몰드 또한 지속해서 영업손실을 기록하고 있지만, 적자의 폭이 대폭 감소된 바 입니다. 2017년 온기에 8,858백만원이었던 매출액은 2019년 온기에 3,640백만원으로 감소했습

니
다. 

2018년도에는 공장 규모를 축소하고 공장 자체를 이전하며 생산이 2개월 동안 중단되어 매출이 감소하였으며 관계사 채권에 대한 대손충당금 4,981백만원 및 구조조정으로 인한 경제보상금으로 인하여 영업손실과 당기순손실이 큰 변동을 보이며 각각 7,422백만원, 7,278백만원을 기록하였습니다. 

2019년도에는 지속해서 공장 규모를 축소함에 따라 매출액이 추가적으로 감소하였고 매출감소로 인하여 고정비 부담이 증가하여 영업손실과 당기순손실이 지속되었습니다. 2020년 1분기

에는 989백만원의 매출을 기록하며 큰 회복세를 보이지 않았었는
데
이
또
한 공장 규
모 축소로 인해 매출감소가 지속된 점에 기인합니다. 

다만, 2020년 반기에는 기 세한남경몰드의 주사업인 제품매출의 비중을 줄이고 수리몰드 매출로 주 사업 전략을 변경하며 세한남경몰드의 매출이 증가하였습니다. 또한,
지속적인 공장 규모의 축소를 통해 매출원가율을 개선시켰으며 이에 따라 매출액 대비 영업손실을 감소시
키며 168백만원의 영업손실과 447백만원의 당기순이익을 기록하였습니다.

당사는 중국에서 주요 생산을 담당하는 세화청도몰드와 몰드수리 및 소량의 생산을 현재 담당하는 세한남경몰드를 제외하고 나머지 법인을 매각 및
해산하고 있습니다.
현재까지 진행된 건은 세한천진몰드로써 건물 및 토지를 매각하고 있습니다. 2020년 07월 중 공동 매수 조건으로 계약을 완료하려고 하였으나, 공동 매수자 중 한 매수자의 자금 사정으로 보류되게 되었습니다. 현재 매수자의 대표측에서 공동 매수자를 찾고 있으며 세한천진몰드에서도 매각자문계약을 체결하며 구체적인 매각을 진행중에 있지만 구체적으로 확정된 점은 신고서제출일 현재 없습니다. 

[한국 소유 법인]

회사명
소재지
주요
 영업활동
소유지분율

2020년
반기

2019년
반기

(주)에스에이치아이
한국
타이어 금형제작
100%
100%

(주)큐브테크
한국
3D PRINTER 제작
60%
60%

(출처: 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 해외 종속회사 뿐 아니라 한국에서도 종속회사를 보유하고 있으며 해당 법인들은 실질적으로 영업을 중단한 상태입니다. 영업 중단을 포함하여 (주)에스에이치아이(100%)는 부채가 과다하다는 사유로 법인 해산을 고려하고 있으며 (주)큐브테크 또한 실질적으로 영업활동이 중지되어 법인 해산을 고려하고 있습니다. 

또한, 당사는 연결실체들에 대해서 관계사 지급보증을 이행하고 있는데 2020년 06월 30일 기준 당사는 종속기업과 관련된 지급보증 내역은
하기와 같습니다.

[ 관계사 지급보증 내역 현황 ]

보증인
구분
법인명
채권자/국가
통화
차입액(외화)
보증금액(외화)

당사
미국법인
Saehwa IMC NA
수출입은행/한국
USD
600,000
600,000

QM HOLDINGS,INC
수출입은행/한국
USD
8,300,000
8,300,000

중국법인
TIANJIN SAEHAN MOLD CO.,LTD.
수출입은행/한국
USD
3,800,000
3,800,000

QINGDAO SAEHWA MOLD CO.,LTD
기업은행/중국
USD
346,631
720,000

유럽법인
SAEHWA IMC S.R.L.
FIRST BANK
 /루마니아
EUR
2,305,000
3,900,000

FIRST BANK
 /루마니아
EUR
1,900,000
1,900,000

주) QINDAO SAEHWA MOLD CO.,LTD에서 발생한 외화 차입금의 경우 2020년 07월 03일 차입금 상환이 완료되어 지급보증이 종료되었습니다.

유럽법인인 SAEHWA IMC S.R.L의 경우 FIRST BANK(구.Piraeus Bank)에서 루마니아 법인의 자산 담보 뿐 아니라 모기업의 지급보증을 요구하여 당사가 지급을 보증하게 되었습니다. 이중 EUR 2,305,000에 해당하는 금액에 대해서는 SAEHWA IMC S.R.L이 매월 EUR 65,000을 상환하고 있습니다. 또한 당사는 미국법인과 중국법인의 차입 금액에 대해서도 지급을 보증하고 있습니다. 해
당 금액은 수출입은행으로부터 차입한 금액이며 국내은행에서 해외법인에 대출 시 해외자산에 대한 담보 설정이 어려워 국내 모기업의 지급보증을 요구하였기 때문에 발생한 지급보증 내역입니다.

현재 채권은행 자율협약이 2020년 07월 31일에 종결됨에 따라 채권상환 기한이 2년 유예되어 수출입은행으로부터 차입한 금액은 2022년 07월 31일 까지 기한이 연장된 상태입니다. 다만, TIANJIN SAEHAN MOLD CO.,LTD인 세한천진몰드의 경우 공장의 축소를 통해 매출의 규모가 대폭 감소한 상태이고, 미국법인들의 경우 지속해서 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있는 바 종속회사들이 차입금을 상환하지 못 하는 상황이 발생할 수 있습니다. 또
한 유럽법인이 차입한 EUR 1,900,000에 해당하는 분은 마이너스 통장의 형식으로 현재 운영자금으로 사용되고 있고, 해당 금액에 대해서 향후 이익이 개선되면 상환할 예정이기 때문에 상환 불확실성에 대한 위험이 존재합니다. 이
에 따라 당사의 종속회사들에 대한 지급보증으로 인하여 직접적인 현금 유출이 발생할 수 있어

당사에게 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 본사의 경영 정상화와 함께 해외 종속회사들에 대해서도 경영 정상화를 구현하고자 노력하고 있습니다. 북미의 경우 국내 본사와 함께 구조조정을 실시하였고 중국 법인 또한 구조조정 및 불필요한 자산을 매각한 바 있습니다. 다만, 현재 前 경영진의 배임 및 횡령 발생 사건으로 인해 하락한 매출처와의 신뢰도로 인하여 과거의 매출액을 회복하는데 다소 시간이 소요될 것으로 판단됩니다. 또한, 매출액이 회복되는 기간 동안 높은 고정비 비율을 급격하게 감소시키기에는 어려울 것으로 예상됩니다.
따라서
향후 경영 정상화가 이루어지지 않을 경우 당사는 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록할 수 있으며 지급보증으로 인해 현금이 유출될 수 있

사오니
투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

자.
재무건전성 약화에 따른 위험

당사는 재무상태의 건전성을 강화하기 위해 자본 확충 및 자산 매각을 진행하였고, 전환사채 등에 대해서도 상당부분 자본 전환을 완결하고 전환 확약을 받는 등 재무상태 건전성을 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 당사는 2017년 온기부터 지속해서 결손금이 누적됐고, 이에 따라 자본의 크기가 감소되어 왔습니다. 또한, 당사의 부채비율은 감소한 자본의 크기로 인해 악화되어 왔습니다.
현재 당사는 재무건전성 개선을 위해 비유동자산도 매각 예정중에 있으며 금번 유상증자를 통해 추가적인 자본확충 및 차입금 상환이 진행 될 예정입니다. 다만, 부진하고 있는 업황과 하락한 고객사에 대한 당사의 신뢰도로 인해 수익성이 악화 되었으며,
2020년 반기에도 당사는 실제 2019년 온기 대비 4,728백만원의 결손금이 누적 되었으며 향후 연결실체들의 경영정상화가 이루어지지 않는다면 큰 규모의 결손금이 추가적으로 발생할 수 있습니다. 지속적인 결손금 누적은 단기차입금의 감소에도 불구하고 당사의 재무건전성을 악화시킬 수 있사
오

니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 재무상태의 건전성 강화를 위해 지속적인 노력을 해왔습니다. 개선계획 제출 당시 자본 확충, 국내 및 해외자산 매각, 차입금 상환 등의 개선계획을 제시하였었고 당사는 해당 사항을 이행하며 재무상태 건전성을 개선시켜 나아가고 있습니다. 

[자본 확충 일정]

(단위: 백만원)

구분

금액

자본 확충

1차 유상증자
(20년 02월 10일)

2,900

2차 유상증자
(20년 03월 12일)

12,100

3차 유상증자
(20년 05월 25일)
1,000

소계

16,000

[최근 3개년 재무건전성 비율]

(단위: 백만원)

구분

2020년
반기

2019년
2018년
2017년

총차입금 의존도
35.87%
50.47%
53.48%
48.88%

순차입금 의존도
28.47%
48.00%
47.91%
47.04%

유동성차입금 비중
87.87%
90.64%
89.48%
93.62%

유동비율
72.51%
45.16%
53.91%
52.15%

부채비율
177.34%
637.22%
512.12%
255.16%

이자보상배율(배)
-1.62
(1.44)
(2.88)
(0.39)

당사의 부채비율은 2017년 이후 더욱 악화되었습니다. 2017년 온기 225.16%였던 부채비율이 2018년도 온기 512.12% 그리고 2019년 온기 637.22%로 높은 부채비율을 보여왔습니다. 부채비율이 악화된 것은 부채의 증가가 아닌 자본의 크기 감소에 기인한 측면이 컸습니다. 2017년부터 영업손실이 누적되며 결손금이 증가해왔고, 이에 따라 자본 총액 자체가 감소하였기에 부채비율이 증가했습니다.
신고서 제출일 현재 전환사채의 추가적인 자본전환이 이루어져 부채비율은 더욱 낮아져 2020년 반기 보고서 기준 177.34%까지 낮춰진 상황입니다. 또한, 금번 유상증자가 진행되면 자본의 증가와 함께 자금의 사용목적에 따라 단기차입금 상환이 이루어진다면 당사의 부채비율은 더욱 낮아져 재무건전성이 대폭 개선될 예상입니다.

[최근 3개년 차입금 및 결손금 추이]

(단위: 백만원,%)

구분

전환사채 자본 전환 반영 후

2020년
반기

2019년

2018년

2017년

부채총계

100,842
103.771

136,974

143,954

174,182

단기차입금
48,934
51,150
72,498
82,342
110,944

장기차입금
7,060
7,060
7,483
9,679
7,560

자본총계

61,445
58,516

21,495

28,109

68,264

이익잉여금
(결손금)
(63,833)
(63,833)
(59,105)
(53,298)
(10,625)

부채비율

164.12%
177,34%

637.22

512.12

255.16

(출처: 회사 제공)

주) 전환사채 자본 전환 반영 후는 외부 감사를 받지 않은 숫자입니다.

다만, 현재 당사가 영위하는 사업에 직접적인 영향을 주는 전방 산업의 업황이 부진을 면치 못하고 있다는 점과 당사와 거래처와의 신뢰도 약화로 인하여 매출이 감소되었다는 점을 고려할 시 향후 결손금이 지속 누적될 수 있습니다. 2020년 반기에도 당사는 실제 2019년 온기 대비 4,728백만원의 결손금이 누적되었으며 향후 연결실체들의 경영정상화가 이루어지지 않는다면 큰 규모의 결손금이 발생할 수 있습니다. 지속적인 결손금 누적은 단기차입금의 감소에도 불구하고 재무건전성을 악화시킬 수 있
습니다.

또한 당사는 재무건전성 향상을 위해 유동자산 뿐 아니라 비유동 자산의 매각을 진행한 바 있습니다. 기매각한 자산의 경우 前 경영진이 신규 사업을 진행함에 있어 인수하였던 키스톤 주식과 디아젠의 지분입니다.

[매각이 완료된 자산]

(단위: 백만원)

명칭
매각일자
취득가액
장부가액
매각가
처분손익
진행현황

키스톤 주식
2018-08-21
10,000
10,000
10,000
-
처분 완료

디아젠 주식
2018-08-28
11,000
11,000
11,000
-
처분 완료

김해 아파트(경남 김해 삼계 명지APT 104-204)
2019-04-23
222
192
165
(27)
처분 완료

대본공장(광주 광산구 오선동 547-7)
2019-04-24
2,758
2,372
3,500
1,128
처분 완료

함평공장(전남 함평군 월야면 외치리 60,70-6)
2020-03-27
1,624
1,380
2,330
950
처분 완료

(출처: 회사제공)

당사는 2018년 사업다각화를 위해 (주)디아젠 주식을 유상증자 및 (주)이파워코리아로부터 구주 매입을 통하여 총 110억원에 취득하였습니다. 또한, 경영상 판단에 따라 주력사업 매진 및 신규사업 진출 리스크를 최소화하기 위하여 2018년에 취득가와 동일가액에 전량 매각하였습니다. 다만, 2019년 본 거래와 관련하여 前 대표이사가 배임혐의로 기소되어 현재 재판이 진행중입니다. 따라서 결과의 변동에 따라 특수관계자와의 거래관련 우발채무가 발생할 수 있으며 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[매각 진행중인 자산]

(단위: 백만원)

명칭
매각일자
취득가액
장부가액
처분매각가

확정처분손익

진행현황

하남공장(광주 광산구 하남동 503-5 외 2)
2020년 10월 20일
7,333
7,201
약 8,530
약 1,187

2020년 10월 20일 주식회사 동방엔지니어링과 주식회사 삼원건축자재에게
처분 완료

(출처: 회사제공 및 공시내역)

기 매각된 자산과 더불어

당사가 매각 진행중이었던
하남공장의 경우
현재 매각을 완료한 상태입니다

.

주식회사 동방엔지니어링과 주식회사 삼원건축자재로부터 10월 20일부로 계약금 약 5억원과 잔금 약 80억원을 수령였으며, 해당 금액에 대해서는 산업은행의 차입금 80억원을 우선 상환하고 잔액 5억 3천만원에 대해서는 국세를 납부 하였습니다.

그럼에도 아직
당
사는
2020년 반기보고서 기준 지속해서 결손금이 증가하고 있습니다. 또한, 현재 계류중인 소송 및 당사의 연결 실체를 통한 추가 손실 발생 등 향후 당사의 재무건전성을 악화 시킬 수 있는 다수의 요인이 상존하는 바,
당사의 재무건전성에 있어서 투자자 분들은 동 위험 뿐 아니라 회사위험의 "사.미수금 등 기타수취채권 대손충당금 관련 위험", "아. 연결실체 정상화 차질에 따른 위험", "차. 소송 관련 우발채무 현실화에 대한 위험", "하. 미상환 전환사채 관련 위험"을 함께 살펴보시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

차. 소송 관련 우발채무 현실화에 대한 위험

당사가 현재 계류중인 민형사 소송은 前 경영진의 횡령 및 배임 혐의와 관련된 소송을 포함하여 신고서

제출일 현재 89개

입니다. 이에 따라 현재 횡령ㆍ배임혐의와 관련하여 민형사상 적법절차를 진행중이며, 본 절차의 일환으로 피고소인 유동환 외 10명에 소가 32,686백만원 상당의 손해배상 청구가 진행 중입니다.
당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식한 바 있습니다. 다만 추가적으로 소송이 진행되는 과정 속에서 당사가 피고로 참여중인 민사소송과 관련하여 우발채무가 현실화 되어 재무구조가 예상치 못하게 악화될 수 있으며, 확정부채로 계상한 소송건과 관련하여서도 실제로 패소에 따라 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다

당사가 현재 계류중인 민형사 소송은 前 경영진의 횡령 및 배임 혐의와 관련된 소송을 포함하여 신고서
제출일
현재
89
개
로 확인되는 바입니다. 이에 따라 현재 횡령ㆍ배임혐의와 관련하여 민형사상 적법절차를 진행중이며, 본 절차의 일환으로 피고소인 유동환 외 10명에 소가 32,686백만원 상당의 손해배상 청구의 소가 진행 중입니다. 이와 더불어 손해배상소송 관련 가압류 등의 채권 보전 절차 또한 진행 중입니다. 상기 횡령ㆍ배임혐의 관련 대상자들은 2020년 02월 14일, 제1심 판결에서 유죄를 선고 받았으며, 대상자들 모두 항소하여 광주고등법원에서 제2심이 진행중에 있습니다. 이러한 소송의 결과 및 민형사상 소송의 결과에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판결결과에 따라 당사 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 현재 2건의 형사소송을 진행하고 있습니다. 전 대주주 및 퇴직 임원들의 특정경제범죄가중 처벌 등에 관한 법률 위반으로 유희열 외 3인에 대해 2심을 진행중에 있으며 유동환 외 2에게 특정범죄가중처벌등에 관한 법률위반(조세) 등으로도 형사 소송을 진행하고 있습니다. 현재 전 대주주 및 퇴짐 임원들은 사건번호 2020노 117과 관련하여 항소를 한 상태이며 2심이 진행중입니다. 해당 형사소송의 결과는 예측할 수 없으며 패소시 다수의 민사소송에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 

[ 前 경영진 형사소송 ]

(단위: 백만원)

관할법원
사건번호
종류
원고
피고
내역
금액
진행상황

광주고법
2020노117
형사
-
1. 유희열
 2. 유동환
 3. 강정환
 4. 허행범
2018고합263 사건의 항소
 (2018고합263 : 전 대주주 및 퇴직 임직원들의 특정경제범죄가중 처벌 등에 관한 법률 위반)
27,277
- 2심 진행중

광주지법
2019고합389
형사
1. 유동환
 2. 강정환
 3. ㈜세화아이엠씨
- 특정범죄가중처벌등에관한
 법률위반(조세)등
 '- 조세범처벌법위반
 '- 양별 규정에 의해 법인 또한 조세범처벌법위반 혐의 발생

- 1심 진행중

또한 당사는 74개의 민사소송 및 가압류 등의 소송도 진행하고 있습니다. 민사소송의 경우 형사소송과 달리 금전적인 배상과 직접적인 연관이 있는 바, 현재 예측할 수 없는 소송의 결과에 따라 금전적인 이득 및 손해가 발생할 수 있습니다. 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

[ 민사 소송 및 가압류 등의 소송 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
소송내용
신고서 제출일

소송건수
소송가액

민사
피고
손해배상 청구의 소 외
12
6,174

원고
보상 합의금 지급 청구의 건
14
42,203

제3채무자
채권가압류 등
29
3,873

가압류 및 기타
채권자
부동산 처분금지 가처분 등
21
140,800

채무자
채권 가압류
13
5,789

합계
89
198,839

당사가 피고로 계류중인
민사 소송은
총
12건
입니다. 이중 (주)건강스틸과 (주)제이에치에스가 원고로 계류중인 사건번호 2019나23861 및 2020나59276, 2018가합107200의 경우 당사가 1심에서 패소함에 따라 항소를 진행하고 있습니다. 해당 소송건의 계류 금액은

596
백만원으로써 실제 패소를 하게 될 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 세부적인 소송 내역은 하기와 같습니다. 

[ 피고로 참여중인 민사 소송 현황 ]

(단위: 백만원)

관할법원
사건번호
종류
원고
피고
내역
금액
진행상황

광주지법
2020머53831
민사
한현수
 (에이스정밀)
세화아이엠씨
2020가소519320 어음금 사건에 대한 조정회부
30
- '20.05.27. 강제조정
 - 해당결정에 대한 이의신청서 제출

광주지법
2017가단29137
민사
㈜화성엠씨
- 물풀대금
- 2017카단3601 채권가압류의 본안소송
156
- 1심 진행중

대전고법
2019나14699
민사
㈜창성코리아
2018가합101539 기타 금전 원고패 사건의 항소
1,400
- 2심 진행중

광주지법
2018가합52902
민사
㈜비알테크 외5
- 손해배상(기)
- 2017년 하도급계약해지에 따른 손해배상 소송
978
- 1심 진행중

대전고법
2020나12385
민사
㈜남선기공
대전지방법원 2018가합107200 양수금 사건에 대한 항소
482
- 2심 진행중

광주고법
2019나23861
민사
㈜건강스틸
2017가합2009 물품대금 원고 일부승 사건에 대한 항소
43
- 2심 진행중

광주지법
2020나59276
민사
㈜제이에이치에스
2019가단527741 원고승 사건의 항소 사건
72

광주지법
2019가소564584
민사
선진로지스틱스㈜
지급명령에 대한 이의(2019차전14917)에 따라 민사사건으로 변경
13
- 1심 진행중

광주고법
2020나21984
민사
김형우
2019가합55878 원고패 사건에 대한 항소 사건
510
- 2심 진행중

광주고법
2020나22987
민사
지에스아이엠씨
2018가합178 물품대금 사건, 원고 일부 승 사건의 쌍방 항소
559

- 2심 진행중

광주지법
2020가합58200
민사
(주)청도몰드 외1
약정(기준물량보상금)에 따른 미지급금 청구
370

- 1심 진행중

광주지법
2020가합58699
민사
(주)신세기 외1
기준물량보상금액 및 채권에 대한 청구
1,561

- 1심 진행중

또한 당사는
원고로

14
개의
민사소송에 계류중입니다. 다수의 소송은 보상 합의금 지급 청구의 건이며 소송 대상 금액은

42,203
백만원입니다.
前 경영진의 배임 및 횡령 발생과 관련하여 유동환 외 10인을 상대로 진행중인 사건번호 2018가합581의 민사 소송은 손해배상청구 대상 금액이 32,050백만원이기 때문에 당사에게 매우 중요한 소송입니다. 유관 형사 소송 1심에서 유동환 외 3인에게 전원 유죄 판결이 내려졌지만 현재 2심에서 항소를 진행하고 있기 때문에 형사 소송의 결과는 현재 명확하게 예측할 수 없습니다. 前 경영진들의 배임 및 횡령과 관련한 형사 소송의 결과는 당사가 계류중인 유동환 외 10인에 대한 민사 소송의 결과에도 영향을 미치기 때문에 투자자 분들은 직접적으로 관련된 해당 형사 및 민사 소송을 더욱 유의깊게 살펴보시길 권유드립니다. 또한, 당사가 패소하여 기 환수된 금액 외 잔액에 대해 환수가 불가능 해질 수도 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

[ 원고로 계류중인 민사 소송 현황 ]

(단위: 백만원)

관할법원
사건번호
종류
원고
피고
내역
금액
진행상황

광주지법
2018가합581
민사
세화아이엠씨
유동환 외10
- 손해배상
32,045
- 1심 진행중

광주고법
2020나22321
민사
유동환 외1
- 손해배상(기)
- 광주지법 2018가합55567 사건의 항소
68

광주지법
2020가합52219
민사
유동환
- 손해배상
1,602
- 18가합55567 사건과 병합 예정

광주지법
2020가합52332
민사
영암관광개발㈜
- 자본금감소무효 등의 소
200
- 1심 진행중

광주지법
2020가합55140
민사
영암관광개발(주) 외 5
- 회사에 관한 소송
 (이사의 위법행위 유지청구 등)
100
- 1심 진행중

광주지법
2020가합55300
민사
영암관광개발㈜ 외5
회계장부 등 열람 및 등사 청구의 소
100
- 1심 진행중

대전고법
2019나14705
민사
㈜창성코리아
- 2018가합103856 원고패 사건 항소
500
- 2019나14699와 병합

광주고법
2020나20141
민사
㈜대성몰드 외2
- 2017가합59616 손해배상 원고일부승 사건 항소
900
- 2심 진행중

광주고법
2020나20158
민사
㈜화성엠씨 외2
- 2017가합59784 손해배상 원고일부승 사건의 항소
900
- 2심 진행중

광주지법
2020구합10494
민사
북광주세무서장
- 소득금액변동통지처분취소
787
- 1심 원고승

광주대법
2020다261523
민사

㈜창성코리아

- 2019나14705 부당이득금 원고일부승 사건의 상고
920
- 1심 진행중

서울중앙지법
2020가합581659
민사
에이치피케이
- 소유권이전등기 청구소
1,688
- 1심 진행중

대전지법
2020가합104197
민사

㈜창성코리아 외1

- 손해배상
2,393

- 1심 진행중

이 뿐만 아니라 당사는 제 3채무자로써 계류중인 소송이 있습니다. 이는 대부분 당사가 외주체제의 생산 공정을 지니고 있을 때 당사에서 수주를 받아 도급 업무를 진행하던 업체들에 대해 당사가 제 3채무자로써 채권 가압류 소송을 진행하는 부분입니다.

[ 제 3채무자로 계류중인 민사 소송 현황 ]

(단위: 백만원)

관할법원
사건번호
종류
원고
피고
내역
금액
진행상황

광주지법
2017카단3465
가압류 및 기타
(채권자) 유한회사 디엠지
주식회사 비알테크
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
300
- '17.10.18 인용

광주지법
2017카단51874
가압류 및 기타
(채권자) 이덕심
주식회사 비알테크
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
12
- '17.11.14 인용

광주지법
2017카단51875
가압류 및 기타
(채권자) 이덕심
주식회사 대원테크
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
4
- '17.11.10 인용

광주지법
2017카단3971
가압류 및 기타
(채권자) 정영장
주식회사 화성엠씨
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
7
- '17.11.28 인용

광주지법
2017카단3972
가압류 및 기타
(채권자) 정영장
주식회사 건강스틸
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
7
- '17.11.28 인용
 - 2018타채53385 가압류를 본압류로 이전하는 채권압류 및 추심명령

광주지법
2018카단50562
가압류 및 기타
(채권자) 이덕심
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
127
- '18.04.05 인용
 - 2018타채54757 가압류를 본압류로 이전하는 채권압류 및 추심명령

광주지법
 목포지원
2018타채10962
가압류 및 기타
(채권자) 허정식
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
500
- '18.04.23 인용
 - '18.05.30 채권자 허정식 (일부)채권압류해제및추심명령포기신청 제출

대전지법
 홍성지원
2018카단249
가압류 및 기타
(채권자) 원강금속 주식회사
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
104
- '18.06.15 인용

대전지법
2018카단2166
가압류 및 기타
(채권자) 주식회사 대성사
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
30
- '18.06.22 인용

광주지법
 목포지원
2018타채3295
가압류 및 기타
(채권자) 고려웰딩센타㈜
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
26
- '18.08.08 인용

광주지법
 목포지원
2018타채12294
가압류 및 기타
(채권자) 이병모
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
43
- '18.08.28 인용

광주지법
2018타채13486
가압류 및 기타
(채권자) ㈜동원홈푸드
1. 주식회사 제트디
2. 주식회사 지에스아이엠씨
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
16
- '18.09.17 인용

광주지법
2018카단3387
가압류 및 기타
(채권자) 주식회사 광주은행
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
1,168
- '18.12.06 인용

광주지법
 목포지원
2018타채12282
가압류 및 기타
(채권자) 주식회사 삼리
유한회사 디엠지
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
202
- '18.09.03 인용

광주지법
2018타채64486
가압류 및 기타
(채권자) ㈜야긴건축사무소
주식회사 지에스글로벌
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 가압류를 본압류로 이전하는 채권압류 및 추심명령
60
- '18.12.27 인용

광주지법
2019타채52445
가압류 및 기타
(채권자) ㈜벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 전부명령
247
- '19.02.26 인용

광주지법
2019타채1355
가압류 및 기타
(채권자) ㈜조은앤플러스
주식회사 세한
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
17
- '19.02.19 인용

광주지법
2019타채58237
가압류 및 기타
(채권자) ㈜제이에이치에스
주식회사 위즈국제물류
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
72
- '19.06.07 인용

광주지법
2019타채58940
가압류 및 기타
(채권자) ㈜벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
86
- '19.06.17 인용

광주지법
2019타채59216
가압류 및 기타
(채권자) 김종철
주식회사 대원테크
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
16
- '19.06.20 인용

광주지법
2019타채10077
가압류 및 기타
(채권자) 선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 유체동산인도청구권 압류 명령
29
- '19.09.19 인용

광주지법
2019타채11925
가압류 및 기타
(채권자) 선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 유체동산인도청구권압류명령
29
- '19.10.25 인용

광주지법
2020타채1390
가압류 및 기타
(채권자) 임현(엘에이치테크)
주식회사 비알테크
- (제3채무자) 세화아이엠씨
-채권압류 및 추심명령
72
- '20. 2. 18. 인용
 - '20. 2. 28. 제3채무자진술서 제출

광주지법
2020타채1391
가압류 및 기타
(채권자) 임현(엘에이치테크)
주식회사 대성몰드
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
7
- '20. 2. 18. 인용
 - ;20. 2. 28. 제3채무자진술서 제출

광주지법
 목포지원
2020타채388
가압류 및 기타
(채권자) 임현(엘에이치테크)
주식회사 건강스틸
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
6
- '20. 2. 18. 인용
 - '20. 2. 28. 제3채무자진술서 제출

광주지법
2020타채1392
가압류 및 기타
(채권자) 임현(엘에이치테크)
주식회사 화성엠씨
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
7
- '20. 2. 19. 인용
 - '20. 3. 2. 제3채무자진술서 제출

광주지법
2020타채1389
가압류 및 기타
(채권자) 임현(엘에이치테크)
주식회사 대원테크
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
105
- '20. 2. 19. 인용
 - '20. 3. 2. 제3채무자진술서 제출

서울동부지법
2020카단50528
가압류 및 기타
(채권자) 한국타이어앤테크놀로지 주식회사
노기조
- (제3채무자) 세화아이엠씨
- 채권가압류
30
- '20. 3.6. 인용
 - '20.03.11. 제3채무자진술서 제출 완료

대전지법
2020타채4462
채권압류 및 전부명령

(채권자) 주식회사 영남건설

주식회사 창성코리아

- (제3채무자) 세화아이엠씨
-
채권압류 및 전부명령

353

- '20. 8.26. 인용
 - '20.09.7. 제3채무자진술서 제출 완료

대전지법
2020타채110694

채권압류 및 전부명령

(채권자) 최동칠

주식회사 창성코리아

- (제3채무자) 세화아이엠씨
-
채권압류 및 전부명령

191

- '20. 9.1. 인용
 - '20.09.14. 제3채무자진술서 제출 완료

상기처럼 당사는 전 최대주주인 유동환, 퇴직 대표이사인 유희열 및 퇴직 임직원인 강정환, 허행범에 대하여 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반(배임, 횡령 및허위 세금계산서 교부등) 및 업무상 횡령의 혐의로 2018년 4월 2일 광주지방검찰청에 고소하였습니다. 또한 2018년 6월 7일 유동환, 강정환이 구속되어 2018년 6월 28일 기소되었으며(기소금액 273억원), 2020년 02월 14일 1심 판결이 선고되었습니다. 이와 관련된 가압류 등의 계류 소송은 146,589백만원이며 원고로 계류중인 21건(141,300백만원)의 세부 내역 및 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 원고로 계류중인 가압류 및 기타 소송 현황 ]

(단위: 백만원)

관할법원
사건번호
종류
원고
피고
내역
금액
진행상황

광주지법
2018카합74
가압류 및 기타
(채권자) 
㈜세화아이엠씨

(채무자) 유동환
- 지분권가압류
 - 손해배상 청구관련 채권 보전 목적
 - 채무자 유동환이 보유한 (주)유현/영암관광개발 지분 가압류
32,050
- '18.04.17 인용

광주지법
2018카합99
가압류 및 기타
(채무자) 유동환
- 부동산가압류
 - 손해배상청구관련 채권 보전 목적 영암관광개발 보유 부동산 가압류
32,050
- '18.05.08 인용

광주지법
2018카합50384
가압류 및 기타
(채무자) 채해성
- 주식가압류
 - 손해배상 청구에 따른 주식가압류 신청 건
 - 주당 500원
1,750
- '18.07.20 인용

광주지법
2018카합50416
가압류 및 기타
(채무자) 유동환
- 주식가압류
 - 손해배상 청구에 따른 주식가압류 신청 건
 - 보통주 480,000주, 주당 500원
32,050
- '18.08.13 인용

광주지법
2019카합50028
가압류 및 기타
(채무자) 유동환
- 주식가압류
 - 광주은행 송정지점 보관중인 1.152.000주 중 기480,000주 제외한 672,000주 가압류 신청
32,050
- '19.01.28 인용

광주지법
2020하단50179
가압류 및 기타
(채무자) 유동환
- 파산선고
 '- 횡령, 배임 보존조치의 일환에 따른 파산선고 신청
-
- '20.04.27. 신청

서울남부지법
2020카단203352
가압류 및 기타
(채무자) 유동환
- 예탁유가증권가압류
 - (제3채무자) 한국투자증권 주식회사
500
20.7.28. 인용

광주지법
2020카확103
가압류 및 기타
(채무자) 영암관광개발㈜
- 소송비용부담재판 및 소송비용확정
 - 2020비합5011 사건 종결에 따른 소송비용청구
-
- '20.06.26 신청인대리인 법무법인 엘케이비앤파트너스 접수증명

광주고법
2020라1078
가압류 및 기타
(채무자) 영암관광개발㈜
- 가처분이의
 - 2020카합50361 사건 결정 불복, 즉시항고 사건
-

광주지법
2018카합50355
가압류 및 기타
(채무자) 1. 노익균, 2. 문제균
 3. 정재임, 4. 예술디자인 주식회사 선완래, 5. 조진형, 6. 캐나다인 나명자
- 부동산처분금지가처분 
 '- 사해행위로 의심되는 부동산 거래에 대한 부동산처분금지가처분 신청
307
- '18.07.30 인용

서울중앙지법
2018카단 817967
가압류 및 기타
(채무자) ㈜위즈국제물류
- 채권가압류
 - 외상매입대금 선급금 400,000,000원에 대한 유동환, 허행범에게 반환 요청
 - 본안 소송에 승소하더라도 집행불능예상
 - 채무자가 제3채무자로부터 피압류채권 수령, 인출시 채권자에게 피해
 - 피압류채권에 대한 가압류
400
- '18.11.07 인용

대전지법 
 천안지원
2019카단11314
가압류 및 기타
(채무자) 1. 창성코리아, 2. 중앙기업
- 부동산점유이전금지 가처분신청
 - '16. 4. 20.자 임대차계약에 기한 임차권의 피보전권리의 요지
143
- '19.09.02 인용

광주고법
2019카정1024
가압류 및 기타
(채무자) 1. ㈜비알테크, 2. ㈜대성몰드, 3. ㈜대원테크
- 강제집행정지
-
- '19.09.18. 결정

광주지법
2019카합50671
가압류 및 기타
(채무자) 1. ㈜비알테크, 2. ㈜대성몰드 4. ㈜대원테크
- 유체동산인도 가압류신청
 - 광주고법 2019나21919 유체동산인도 항소 기각 판결의 후속 조치
 - 채무자측이 근로자에게 지급해야 할 임금 및 퇴직금을 채권자가 승계 후 지급
-
- '19,12.04 담보제공명령 (현금 공탁 63,000,000원)
 '19.12.12 인용
 '- 해당 금액과 유체동산인도 항목과의 상계 주장 예정

광주고법
2020라1122
가처분이의

(채무자) 
1. 영암관광개발 주식회사
외 5인

- 2020카합50425 사건 '20. 8. 26. 원결정 인가에 대한 이의 신청

-
-

서울남부지법
2020라1109
가처분이의

(채무자) 
1. 영암관광개발 주식회사
외 5인

- 광주지방법원 목포지원 2020카합1080 사건 결정(기각) 불복, 즉시항고 사건

-
-

광주지법
2020카합50620
주식가압류

(채무자) 유동환
(영암관광개발 주식회사)

- 제3채무자가 진행하는 유상증자에 따른 제3채무자 발행한 채무자 소유주식의 가압류

5,000
-

광주지법
2020카합50641
주식가압류

(채무자) 유동환
(주식회사 유현)

- 채무자가 제3채무자에 가지는 2020. 7. 1.자 유상증자를 통해 신규로 발행된 주식 가압류

5,000
-

대전고법
2020카정109
강제집행정지

(채무자) 창성코리아

대전고등법원 2019나14699 판결문에 따른 집행에 대한 집행정지 신청

--
- 2020.9.21. 인용

서울중앙지법
2020카합21744
부동산처분금지가처분

(채무자) 에이치이케이

-
-
- 2020.9.21. 인용

광주고법
2020카정1020
강제집행정지

(채무자) 지에스아이엠씨

- 광주지방법원 2018가합178 판결문에 따른 집행에 대한 집행정지 신청

- 2020.9.16. 인용

당사가 피고로 계류중인
15건
의
가압류 및 기타 소송 금액은

6,196백만원
이며 세부 내역 및 진행상황은 하기와 같습니다.

[ 피고로 계류중인 가압류 및 기타 소송 현황 ]

(단위: 백만원)

관할법원
사건번호
종류
원고
피고
내역
금액
진행상황

광주지법
2017카단3601
가압류 및 기타
(채권자) ㈜화성엠씨
(채무자)
 ㈜세화아이엠씨

- 채권가압류
 - (제3채무자) 광주은행
 - 채무자의 제3채무자에 대한 채권 가압류
156
- '17.10.18 인용
 - 총 407,204,629원 설정

광주지법
2017카합293
가압류 및 기타
(채권자) ㈜건강스틸
- 채권가압류
 - (제3채무자) 광주은행
 - 채무자의 제4채무자에 대한 채권 가압류
251
- '17.10.18 인용
 - 총 407,204,629원 설정

광주지법
2017카합318
가압류 및 기타
(채권자) 1. ㈜비알테크, 2. ㈜대성몰드, 3. ㈜대원테크, 4. ㈜건강스틸, 5. ㈜제트디, 6. ㈜화성엠씨
- 유체동산처분 및 점유이전금지가처분
 - 유체동산에 대하여 점유를 풀고 집행관에게 인도
 - 집행관은 현상을 변경하지 않을 것을 조건으로 채무자에게 사용허가
3,610
- '17.11.08 인용

광주지법
2018카합50578
가압류 및 기타
(채권자) ㈜지에스아이엠씨
- 채권가압류
 - (제3채무자) 금호타이어(주)
 - 채무자의 제4채무자에 대한 채권 가압류
385
- '18.11.16 인용

광주지법
2018타채63107
가압류 및 기타
(채권자) 1. ㈜벡스로직스, 2. ㈜제이에이치에스
- 채권압류 및 추심명령
 - (제3채무자) 광주은행
 - 벡스로직스의 제3채무자에 대한 청구금액 : 11,373,697
 - 제이에이치에스의 제3채무자에 대한 청구금액 : 2,928,566원
14
- '18.11.23 인용

광주지법
2019차전14917
가압류 및 기타
(채권자) 선진로지스틱스㈜
- 운송료
 - ㈜세한에 청구한 운송료 비용의 미수
13
- 19.08.27 정본송달
 - 19.08.30 이의신청

광주지법
2019타채11080
가압류 및 기타
(채권자) ㈜건강스틸
- 채권압류 및 추심명령
 - (제3채무자) 대한민국 법무부장관 조국
 '- 채무자의 제3채무자에 대한 별지목록 기재의 채권을 압류
48
- '19.10.10 인용

광주지법
2020차전102757
가압류 및 기타
(채권자) 한현수(에이스정밀)
- 어음금
 - 채권자(원고)는 2017.12. 경부터 2018. 2.경까지 (유)디엠지에 물품 공급
 - 물품대금 명목으로 디엠지가 배서한 전자어음 분할 수취, 피사취부도어음, 지급 거절
 - 세화(채무자)에게 물품 공급되었으니 어음금을 지급하라
30
- '20.02.26. 정본 송달
 - '20.03.09. 이의신청서 제출 완료

광주지법
2020카합50535
가압류 및 기타
(채권자) 예술디자인주식회사
* 2018가합56324 사건의 원고(세화아이엠씨) 패 판결에 따른 가처분취소신청
-
2020. 7. 27. 신청서 송달

광주지법
2020타채6843
가압류 및 기타
(채권자) ㈜지에스아이엠씨
- 채권압류 및 추심명령
 - (제3채무자) 1. 광주은행, 2. 한국수출입은행, 3. 농협은행, 4. 중소기업은행, 5. 국민은행, 6. 신한은행
 - 광주지법 2018가합178 사건 판결에 따른 결정
614
- '20.07.24 인용

광주지법
2020타채8098
채권압류 및
추심명령

(채권자) ㈜지에스아이엠씨

- 채권압류 및 추심명령
 - (제3채무자) 1. 하나은행, 2. 국민은행, 3. 금호타이어 주식회사, 4. 주식회사 넥센타이어
 - 2020타채6843 건으로 추심한 40,000,000원을 제외한 나머지 가압류

580

- '20.08.31 인용

- '20.09.17 집
행정지 신청서 제출

광주지법
2020차전26241
물품대금

(채권자) 주식회사 비알테크

- 2017. 8. 21.자 비드링 재제작(18EA) 비용 3,960,000원 청구(부가세 포함)
4
-'20.9.16. 지급명령서 송달
 -'20.9.28. 이의신청서 제출

광주지법
2020차전2624
물품대금

(채권자) 주식회사 대원테크

- 2017. 9. 5.자 PRI사 43.5K 분리형 시뮬레이터 가공비 990,000원(부가세 포함)
- 2017. 8. 31.자 S954 가공비 외 기타 2,412,300원(부가세 포함), 총 3,402,300원 청구
3
-'20.9.16. 지급명령서 송달
 -'20.9.28. 이의신청서 제출

광주지법
2020차전2625
물품대금

(채권자) 주식회사대성몰드

- 2017. 8. 17.자 진공 Suction 기포 Test 비용 1,323,058원(부가세 포함)
- 2017. 8. 31.자 S954 225/45R17 재제작(2조) 6,021,400원(부가세 포함), 총 7,344,458원 청구
7
-'20.9.16. 지급명령서 송달
 -'20.9.28. 이의신청서 제출

광주지법
2020타채8517
채권압류 및
추심명령

(채권자) 주식회사지에스아이엠씨

- 광주지방법원 2018가합178 물품대금 사건의 집행력 있는 판결정본에 기초하여 결정
481
-'20.9.11. 인용
-'20.9.21. 집행정지(중지)신청서 제출

통상적으로 부채는 일반적으로 채무금액이나 채권자 등이 확정되어 있으나, 우발채무는 회사가 지급해야 할 금액이나 채권자 뿐만 아니라 회사가 지급해야 할 의무 그 자체도 불명확한 부채입니다. 금액을 합리적으로 추정할 수 없기 때문에 당사는 현재 연결재무제표 주석을 통해 우발부채에 대해 공시하고 있으며 당사가 피고로 계류중인 민사소송과 관련하여서는 확정부채로 계상하고 있습니다. 

다만, 우발부채의 특성상 현재 상기 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능하여, 해당 소송의 결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다. 또한, 2020년 02월 14일 광주지방법원으로부터 제1심 유죄 판결 결정이 있는 사건에 대해 피고인의 항소가 진행중에 있으며 당사가 패소하고 자원의 유출금액과 시기가 합리적으로 예측 가능해진다면 추가적인 금액이 당사의 재무제표에 확정부채로 계상 될 수 있습니다. 

당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식한 바 있습니다. 다만 추가적으로 소송이 진행되는 과정 속에서 당사가 피고로 참여중인 민사소송과 관련하여우발채무가 현실화 되어 재무구조가 예상치 못하게 악화될 수 있으며, 확정부채로 계상한 소송건과 관련하여서도 실제 패소에 따라 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다

카.
증
권선물위원회 과징금부여 관련 위험

당사는 증권선물위원회가 주최하는 2020년 07월 01일 제13차 정례의회에서
과거 2018 회계년도 기초잔액 확정 지연에 따라
정
기
보고서를 지연 제출 하게된 점에 대해
제출의무 위반을 이유로 과징금을 부과받았으니 이점 유의하시기 바랍니다.

증권선물위원회가 주최하는 2020년 07월 01일 제13차 정례의회에서 당사는 정기보고서 제출의무 위반을 이유로 과징금을 부과받았습니다.

[공시 위반 내역 및 조치]

(단위: 백만원)

위반자
위반내용
조치

주식회사 세화아이엠씨
- 정기보고서 제출의무 위반
-과징금 35,200,000원

당사는 2018년 반기보고서(제출기한 2018년 08월 14일)를 7영업일 경과한 2018년 08월 24일에 지연제출한 사실이 있습니다. 당시 前 경영진들의 배임 및 횡령 문제로 인하여 당사에 대한 검찰측 조사가 진행되었고
이로 인하여 2017회계년도 재무제표에 대한 재감사 수행으로 인하여 2018 회계년도 기초잔액 확정 지연에 따라 부득이하게 보고서를

지연 제출을 하게 되었습니다. 

현재 당사는 증권선물위원회 및 금융위원회에게 추가적으로 제제를 받을 사항 및 위험은 없습니다. 이에 따라 경영 및 수익에 있어 당사에게 미치는 직접적인 영향은 제한적일 것이라 생각되지만 투자자 분들은 해당 과징금 및 과거 공시 제출의무 위반에 대하여 유의하여 투자하시기 바랍니다. 

타.
매매거래정지 및 상장폐지 이력 관련 위험

당사는 개선계획기간 동안 계획서에 따라 충실히 이행하여 기존 발생하였던 거래정지를 종결시켰습니다. 이에 따라 현재는 유가증권시장 상장규정 제2장 보통주권 제5절 제 47조(관리종목지정) 및 제48조(상장폐지)의 법규에 해당되지 않습니다. 다만, 2017년도부터 매매거래정지 사유가 발생한 점과 거래 재개가 된지 얼마 되지 않았다는 점을 투자자 분들은 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 2017사업년도에 감사보고서상 '의견거절'을 받은 바 있습니다. 이에 따라 2018년 03월 21일에 이를 공시한 바 있으며 당사의 주권은 상장폐지기준(유가증권시장 상장규정 제48조)에 해당 되어 상장폐지절차(동 규정 제25조에 따른 이의신청 및 동 규정 제9조에 따른 정리매매등)가 진행되었습니다. 또한, 해당 사항과 관련하여 당사의 주권은 유가증권시장 상장규정 제153조에 따라 매매가 거래정지 된 바 있습니다.

2018년 10월 24일에는 기업심사위원회 심의 대상으로 결정 되어 상장적격성 유지 여부 심의를 위해 기업심사위원회를 개최하였는데 한국 거래소는 당사에 대하여 2019년 09월 30일까지 개선 기간을 부여했으며 개선기간 중 당사 발행 주권의 매매거래정지를 계속하기로 결정한 바 있습니다. 

이미 당사의 주권은 '횡령배임혐의 발생' 사실 공시(2018년 04월 02일)에 따라 상장적격성 실질심사 관련 기업심사위원회 심의 대상으로 결정 되었었고 개선기간을 부여받아 매매거래정지 중에 있었습니다. 다만 2019년 03월 28일에는 당사의 2018년도 감사인의 감사보고서상 '의견거절'임을 공시하며 당사 주권이 상장폐지기준(유가증권시장 상장규정 제48조)에 해당되어 상장폐지절차가 다시 한 번 진행되었습니다.

당사는 2019년 07월 26일에 개최된 기업심사위원회를 통해 2020년 04월 30일까지 개선기간을 부여 받았으며 2020년 04월 09일에는 개선계획 이행여부에 대한 심의를 요청을 하였고 2020년 05월 25일부로 한국거래소는 당사의 상장적격성 유지 여부 심의를 통해 상장유지를 결정하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 05월 26일부터 주권 매매거래정지가 해제되어 유가증권시장에서 거래가 되고 있습니다. 다만, 투자자 분들은 2017년도부터 당사가 매매거래정지 및 상장 적격성 실질심사 대상이었던 점과 거래재개가 된지 얼마 되지 않았다는 점을 유의하시고 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

파. 최
대주주 지분희석 및 경영권 관련 위험

신
고서제출일 기준 당사의 최대주주 (주)우성코퍼레이션은 31,800,000주(지분율
39.06%
)를 보유하고 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주는 배정주식수의 50% 이상에 대해 참여할 계획으로 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은
30.07%
로 하락할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 발행되는 신주 70,000,000주 중 최대주주는 보유지분에 따라
27,455,330주
를 배정받을 예정입니다. 최대주주는 배정주식수 중 50%인
13,727,665주
이상으로 청약할 예정이며
청약예정금액은 확정발행가액 기준 약 77억원입니다.
향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

신
고서제출일 기준 당사의 최대주주 (주)우성코퍼레이션은 31,800,000주
(지분율 39.06)
를 보유하고 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주는 배정주식수의 50% 이상을 참여할 계획으로 50% 참여시 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은
30.07%
로 하락할 것으로 예상됩니다.

[ 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션 ]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,%)

성명
관계
유상증자 전
참여율
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)우성코퍼레이션
최대주주
31,800,000
39.06
100%
59,255,330
39.14

50%
45,527,665
30,07

30%
40,036,599
26,44

발행주식총수
81,411,942
100.00%
-
151,411,942
100.00%

금번 유상증자로 발행되는 신주 70,000,000주 중 최대주주는 보유지분에 따라
27,455,330주
를 배정받을 예정입니다. 최대주주는
배정주식수 중 50%인
13,727,665주
이상으로 청약할 예정입니다.
청약예정금액은 확정발행가액 기준 약 77억원
에 대해서
최
대
주주는 2019년 기말 이후 창출된 본 정유 사업 및 마스크 사업으로 인한 창출 이익으로 출자금의 50% 이상을 충원할 계획이며 잔액에 대해서는 신규 CB발행을 통해
확보할 예정입니다. 그럼에도 금번 유상증자를 통해
최대주주의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 

실제 2020년 02월 04일에 당사는 소수주주제안으로 임시주주총회가 개최하였습니다. 당시 주주 김광삼 외 15인 은 2019년 08월 경영진의 경영으로 인하여 매출 급감 및 수익성 악화가 초래되었다고 주장하였고 2019년 08월 14일 당사 반기 검토의견에 대해 의견거절을 받게 됨에 따라 경영진에 대한 신뢰도 하락을 사유로 수익성을 강화할 수 있는 새로운 경영진 선임하기 위하여 임시주주총회 개최를 요청하였습니다.

이에 당사는 2019년 12월 10일 소수주주의 권리 보장을 위해 소수주주의 제안인 이사 선/해임 안건의 임시주주총회 개최를 이사회에 승인 받아 2020년 1월 15일 주주총회소집공고를 하였으나, 김광삼외 15인은 주주총회 개최 전일인 2020년 02월 03일 소수주주제안 신청을 취하 하였습니다.

허나, 당사는 소수주주의 권리 보장을 위하여 2020년 2월 4일 소수주주가 제안한 이사 선/해임 안건을 기 계획대로 진행한 결과 과반수 이상의 찬성을 얻지 못하여 부결되었습니다.

[ 소수주주제안 주주 목록 ]

(단위: 주, %)

주주
주식수(당시 시점)
지분율(당시 시점)

김광삼
39,146
0.13%

황철준
30,897
0.11%

황주선
60,300
0.21%

구태홍
17,446
0.06%

선숙희
13,500
0.05%

선연희
13,000
0.04%

김영훈
19,100
0.06%

도지운
24,508
0.08%

강재곤
10,000
0.03%

윤지숙
5,000
0.02%

왕정길
60,130
0.20%

민숙현
6,541
0.02%

박종호
149,388
0.51%

유승신
4,252
0.01%

최송아
1,500
0.01%

유지창
14,144
0.05%

합계
468,852
1.59%

다만, 당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산 되어있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 최근에 최대주주가 변경 되었고, 경영개선계획을 이행한 바 있기 때문에 경영권 이슈 발생 가능성은 낮은 편입니다.

하지만 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다

하. 미상환 전환사채 관련 위험

당사는 2017년 11월 29일 운영자금 40억, 타법인증권취득 60억, 기타자금 50억을 목표로 150억원의 제 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다.
2018년 02월 22일에는 운영자금 50억 및 타법인증권취득 110억을 자금사용목적으로 하는 제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 160억원을 발행하였습니다. 또한, 발행 이후 현재까지 주식으로의 전환청구에 따라 25,840백만원의 권면금액이 자본 전환되었습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 미상환 전환사채 잔액이 5,160백만원 존재하기 때문에 최대주주 지분율 희석의 위험 뿐만 아니라 조기상환청구의 위험이 존재합니다. 또한, 당사가 배임 및 횡령혐의 발생 이후 내부통제 시스템을 강화 하였음에도 추가적인 기한의 이익상실 사유가 발생할 수 있으며 이에 따라 추가적인 자기사채 매입의 위험이 존재합니다. 따라서, 향후 추가적인 지분 희석 및 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 2017년 11월 29일 운영자금 40억, 타법인증권취득 60억, 기타자금 50억을 목표로 150억원의 제 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였습니다. 또한, 2018년 02월 22일 운영자금 50억 및 타법인증권취득 110억을 자금사용목적으로 하는 제 4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채 160억원을 발행하였습니다. 기 발행된 제 3회 및 제 4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채의 내역은 하기와 같습니다.

[ 전환사채 발행당시 조건 ]

구분
제 3회
제 4회

종류
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행가액
15,000 백만원
16,000 백만원

발행일
2017.11.29
2018.02.22

만기일
2021.11.29
2021.02.22

보장수익률
3.00%
6.00%

전환권
전환대상
보통주
보통주

전환비율
사채권면 금액100%
사채권면 금액100%

전환가격
2,215원
3,410원

(주당 액면가 500원 기준)
(주당 액면가 500원 기준)

행사기간
2018.11.29 ~ 2021.10.29
2019.02.22 ~ 2021.01.22

조기상환청구권
발행일로부터 12개월이 되는 2018년 11월 29일로부터 매 6개월이 되는날 상환 청구 가능
발행일로부터 12개월이 되는 2019년 02월 22일로부터 매 3개월이 되는날 상환 청구 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 6개월이 되는 날로부터 1년이 되는날까지 매도 청구가능
 (매도청구권 행사 범위 : 발행가액의 35%)
-

전환가액조정
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생
- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70%이상으로 한다)
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생
- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70%이상으로 한다)

또한, 총 31,000백만원의 발행 사채 중 신고서 제출일을 기준으로 제 3회 및 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 중 5,160백만원의 미상환 잔액이 존재합니다. 발행 이후 현재까지 상환된 금액은 모두 주식으로의 전환청구에 따른 권면금액 25,840백만원에 대한 자본 전환이며 이를 통해 발행된 주식수는 총 20,009,895주 입니다. 세부적인 전환청구 현황은 하기와 같습니다.

[ 전환청구 현황 ]

(단위: 백만원, 주, %)

구분
금액
현재 전환가액
전환주식수
전환 前 총발행주식수 대비 비율

3회차
14,100
1,063
12,974,686
15.51%

4회차
11,740

864

7,035,209
8.41%

소계
25,840
-
20,009,895
23.92%

주1) 전환 前 총발행주식수는 59,402,067주입니다.

주2) 당사가 발행한 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 대하여

20.09.22.

시가하락에 따른 전환가액 조정으로 기 전환가액인

1,157원
에서
864원
으로 조정 되었음을 참고 바랍니다.

현재 제 3회차 전환사채의 경우 900백만원의 미상환 잔액이 존재하며, 제 4회차 전환사채의 경우 4,260백만원의 미상환 잔액이 존재합니다. 미상환 전환사채 상세 현황은 하기와 같습니다. 

[ 미상환 전환사채 잔액]

(단위: 백만원)

내 역
표시이자율
만기
신고서 제출일 기준 미상환 잔액

2020년
반기

제3회 전환사채
0%
2021.11.29
900
498

제4회 전환사채
6%
2021.02.22
4,260
1,718

합 계
5,160
2,216

주1) 2020년 반기보고서 기준으로는 미상환 전환사채가 2,216백만원이며 이는 반기보고서 제출 이후 보유하고 있던 자기사채를 제3자에게 매각한 점에 기인합니다.

잔여 전환사채의 전환청구권은 제 3회와 제 4회 전환사채가 각각 만기 한 달 전인 2021년 10월 29일과 2021년 01월 22일이기 때문에 미상환 잔액에 대한 추가 전환청구가 발생할 수 있습니다. 당사의 최대주주인 (주)우성코퍼레이션의 지분율은 당초 53.53%에서 현재까지의 전환청구로 인하여 39.06%로 낮아진 상황이기 때문에 금번 유상증자를 차치하고도 향후 남은 미상환 잔액이 모두 전환될 시 지분율은

36.47%까지 희석
되어 최대주주의 경영권이 약화될 수 있습니다. 

[ 미상환 전환사채 전환청구에 따른 시나리오 ]

(단위: 주, %)

구분
전환사채 전량 전환 前
신고서 제출일
전환사채 전량 전환 後

총발행주식수
59,402,067
81,411,942
87,189,157

㈜우성코퍼레이션
31,800,000
31,800,000
31,800,000

53.53%
39.06%
36.47%

또한 현재까지 전환청구되는 과정 속에서 과거 경영권 양도 및 감사의견 거절 등의 사유로 기한의 이익 상실 사유가 발생하여 제3자 배정자로부터 자기사채를 매입한 바 있습니다. 

당사는 제 3회차 전환사채 총 150억원 중 45억원의 사채를 보유하던 사채권자로부터 경영권 양도로 인한 기한의 이익 상실을 통보받았었고, 2018년 03월 중 25억원의 사채를 보유중이었던 사채권로부터 감사의견 거절 및 경영권 양도로 인한 기한의 이익 상실을 통보 받았었습니다. 해당 전환사채 70억원에 대하여 당사는 자기사채로 매입 후 제3자에게 2018년 05월 21일부터 2018년 6월 30일까지 매각을 완료하였습니다. 

또한 당사는 제 4회차 전화사채의 경우 총 160억원 중 100억원의 사채를 보유한 사채권자에게 제공한 담보물권을 출자지분에서 예금담보로 변경 했었으며, 사채권자들의 담보권 실행으로 전환사채 85억원을 자기사채로 매입 했었습니다. 추가적으로 6억원에 대한 자기사채가 발생하여 2020년 분기보고서 제출 이후 제 4회차 전환사채와 관련하여 91억원의 권면총액에 대한 자기사채를 보유하게 되었습니다. 

당사는 신고서 제출일 현재 2020년 05월 12일 제3자에게 권면총액 64억원의 자기사채를 매각하였으며 2020년 07월 13일 잔여 자기사채 27억원에 대하여 동일인에게 매각을 완료하였습니다.
이에 따라 당사는 현
재
과거 보유하고 있던 자기사채를 더 이상 보유하고 있지 않으며, 신고서 제출일 현재 전환사채로 추가 계상되었으며 미상환 전환사채 잔액은 5,160백만원입니다. 이는 상기 최대주주 지분율 희석의 위험 뿐만 아니라 향후 조기상환청구 등의 위험의 원인이 될 수 있습니다.
또한, 당사가 배임 및 횡령혐의 발생 이후 내부통제 시스템을 강화 하였음에도 추가적인 기한의 이익상실 사유가 발생할 수 있으며 이에 따라 추가적인 자기사채 매입의 위험이 존재합니다. 따라서, 향후 추가적인 지분 희석 및 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 

갸. 신규 마
스크 사업 진출에 따른 위험

당사는 사업다각화의 일환으로 2020년 07월 13일에 정관에 마스크 사업을 추가하여 방역 마스크 사업을 진행하고 있으며 현재까지 총 24대의 덴탈 마스크 기계장치와 5대의 KF94 마스크 제조 기계장치를 구비하였습니다. 또한, 2020년 08월 17일부로 KF94, KF80, 수술용, 부직포 마스크에 대해 미국 FDA 인증을 받았습니다.

현재
당사는 신규 마스크 사업에 대한 추가적인 확장 계획이 없으며 이에 따라 추가적인 설비 투자를 위한 자본 투입 계획 또한 없습니다.

신규 마스크사업과 관련하여 당사는 약 115억원에 해당하는 단일판매 및 공급계약을 체결하였으나 계약 상대방이 총 선계약금 2억원 중 선지급한 6천만원을 제외한 잔금 1억 4천만원에 대해 잔금지급일까지 지급을 하지 못 하여 계약이 파기 되었습니다. 이를 제외하면 신고서 제출일 현재 신규 마스크 사업으로 창출된 매출은 없으
며,

향후
COVID-19의 확장세에 따라 마스크 자체에 대한 시장의 수요와 공급이 변동하여 수익창출이 어려울 수 있습니다. 또한, 당사의 주 사업은 타이어 금형 제조업이기에 당사는 마스크 사업에 대한 경영 및 관리 경험이 없으며 이에 대한 역량 또한 검증된 바 없습니다. 이에 따라,
수익의 다각화를 위해 진행하는 마스크사업이 되려 당사에게 고정비 부담으로 작용하여 수익성을 악화 시킬
수 있으니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 사업다각화의 일환으로 2020년 07월 13일에 정관에 마스크 등 의약외품 제조 및 판매업을 추가하였습니다. 또한,
2020년 08월 17일부로 KF94, KF80, 수술용, 부직포 마스크에 대해 미국 FDA 인증을 받았으
며
유휴 공장부지를 활용하여
방역 마스크 사업을 진행하고 있습니다.
현재
당사는 신규 마스크 사업에 대한 추가적인 확장 계획은 없으며 이에 따라 추가적인 설비 투자를 위한 자본 투입 계획은 없습니다. 

신
고서 제출일 현재 당사는 약 55억원의 운영자금을 활용하여 덴탈 마스크 기계장치 24대(평균 대당 약127백만원)와 KF94용 설비 5대(대당 평균 약232백만원)를 마련하였으며, 추가적으로 컨베이어, 폐기물 압축기, 시험기구, 랩 포장기 등을 구비하였습니다. 당사가 구비한 덴탈마스크 제조 설비의 경우 한 시간당 최대 8,700개의 마스크를 생산할 수 있으며, KF마스크 제조 설비의 경우 한 시간당 최대 2,700개를 생산할 수 있습니다.

신
규
마스크 사업과 관련하여 당사는 2020년 09월 14일 미즈코리아 주식회사와 덴
탈(부직포3겹) 마스크 공급계약에 대한 단일판매 ·공급계약 공시를 진행하였습니다. 2020년 09월 17일에는 변경합의서에 따라 총 계약금 약 115억원 중 계약금 6천만원을 선취한 후 추가 선계약금 1억 4천만원에 대해 10일 이내에 지급 받기로 하였습니다. 다만, 2020년 09월 28일에는 계약상대방의 계약금 잔금 연기 요청에 따라 잔금의 지급일을 2020년 10월 07일로 변경하는 계약을 체결하였으며, 신고서 제출일 현재 지급기일에 계약 상대방이 잔금을 지급하지 못 하여 해당 단일판매
·공
급계약해지 공시를 하였습니다. 해당 계약건으로 인하여 선취한 6천만원은 당사에게 귀속된 상태이며, 당사는 추가적인 계약체결을 위해 노력하고 있습니다. 

그러나, 현재까지 해지된 계약을 통해 창출된 6천만원의 수익 외에 신규 사업으로 창출된 매출은 없으
며
향후
COVID-19의 백신이 개발되어 마스크 자체에 대한 시장의 수요가 감소할 수도 있어 수익 창출이 어려울 수 있습니다.
그리고, 마스크 사업은 당사의 주요사업인 타이어 금형 제조업과는 다른 별개의 사업이기 때문에 당사는 마스크 사업에 대한 경험이 없는 상황입니다. 이에 따라 COVID-19의 확산으로 인해 마스크에 대한 수요가 증가하여 실제 생산 및 매출이 발생할 경우에도 마스크 제조업에 대한 당사의 품질관리, 재고관리, 매출처관리등의 경험 부재로 인하여 운영상의 문제점이 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 예측불가능한 운영상의 문제가 발생하더라도, 마스크 사업에 대한 당사의 경영 및 관리 역량에 대해 검증된 바가 없기 때문에 향후 불량품이 증가하거나 수율이 감소하여 기 투자한 기계장치를 통한 수익창출이 원할하지 않을 수 있습니다. 이로인해, 수익의 다각화를 위해 진행하는 마스크사업이 되려 당사에게 고정비 부담으로 작용하여 수익성을 악화 시킬 수 있
으며, 혹여나 향후 신규 사업이 잘 진행되어 자본이 투입될 시 분기보고서 및 사업보고서를 통해 해당내역이 기재될 예정이오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

3. 기타위험

가.
신주발행 관련 법적 분쟁에 따른 위험

2020년 09월 04일 당사의 주주인 안대웅(1,206,866주) 및 김권엽(20,000주)은 당사를 상대로 광주지방법원에 신주발행금지 및 회계장부 등 열람등사 가처분 신청을 하였습니다. 신청인들은 당사가 위법한 유상증자 및 분식회계 등에 대한 회계상 부정 혐의를 주장하였으며, 금번 유상증자 또한 주주에게 피해를 가한다 피력하였습니다. 당사는 2020년 09월 08일에 심문기일통지서를 송달받아 이에 따른 공시를 진행하였으며, 대리인인 법무법인 엘케이비앤파트너스를 통해 사건 신청이 당사의 전 경영진 유동환과 이해관계를 같이하는 안대웅 및 김권엽이 오로지 당사의 경영권 행사를 방해하기 위하여 제기한 것일 가능성이 다분하다 판단하여 반론문을 제출하였습니다. 신청인들은 심문기일이었던 2020년 10월 07일 하루 전인 2020년 10월 06일에 신주발행금지 가처분신청에 대한 소취하를 하여 당사는 이에 대한 공시를 진행하였습니다.
신고서제출일 전일인 2020년 10월 13일에 회계장부 등 열람등사 가처분신청(사건번호 2020카합 50664) 또한 소취하가 되어 현재 종결된 상태입니다.

향후 추가적인 신주발행금지 가처분 신청이 발생할 경우 금번 유상증자의 일정이 조정될 수 있습니다. 또한 회계장부 등 열람등사 가처분 신청이 추가적으로 발생할 경우 실시간 회계 정보 및 재무 정보가 제공되어야 할 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

2020년 09월 04일 당사의 주주인 안대웅 및 김권엽은 상법 제402조 이사의 위법행위 유지청구권 및 동법 제424조 신주발행 유지청구권에 의거하여 당사가 위법한 유상증자 및 분식회계 등에 대해 회계상 부정 혐의를 주장하여 광주지방법원에 신주발행금지 및 회계장부 등 열람등사 가처분신청을 제기하였습니다. 신청인인 채권자 안대웅은 2019년 03월 26일 당사의 주식 합계 1,206,866주를 매수하여 현재 동일량의 주식수를 보유하고 있고, 김권엽은 2019년 03월 18일 당사의 주식 1,000주를 매수하여 현재 20,000주를 보유하고 있습니다. 신청인들의 상세한 제기 사유는 다음과 같습니다. 

[ 신청인의 신주발행금지 및 회계장부 등 열람등사 가처분 신청의 사유 ]

① 최근 이미 160억원 상당의 유상증자가 이루어진 상황에서 전체 자본금을 초과하는 대규모의 유상증자가 이루어질 필요성이 없고, 채무자 회사가 주장하는 유상증자 목적은 회사의 채무를 주주에게 전가시키며 부채를 감소시켜 회계의 외형만을 좋게 만드는 것일 뿐 채무자 회사의 재무상태를 개선하지 못한다는 점, 

② 채무자 회사의 경우 주주배정을 하더라도 대량의 실권주가 발생할 우려가 있고, 이로 인하여 소수 주주들의 지분비율이 현저하게 낮아질 우려가 있는 점, 

③ 이 사건 유상증자에 따라 약 25%에 달할 것으로 추측되는 소수 주주들의 신주인수권이 침해되고, 채무자 회사의 주식 가치가 급격하게 하락될 것으로 예상되는 점, 

④ 채무자 회사가 특정 제3자의 이익을 위하여 신주를 발행하였던 전력을 고려할 때 이 사건 유상증자 또한 어떠한 외부세력과 결탁하여 개인적 이익을 위하여 진행되는 것일 가능성이 크다는 점,

⑤ 채무자 회사의 다수 회계 부정 의심 사례 등을 볼 때 이 사건 유상증자가 그와 같은 회계 부정에 이용될 가능성이 높다는 점

당사는 해당 가처분 신청과 관련하여 광주지방법원으로부터 2020년 09월 08일에 2020년 10월 07일을 심문기일로 하는 심문기일통지서를 송달 받았습니다. 그리고, 해당 가처분신청 내역과 관련하여 소송 등의 제기에 따른 공시를 진행하였습니다. 당사의 공시 내역은 다음과 같습니다.

[ 소송 등의 제기 ]

1. 사건의 명칭
회계장부 등 열람등사 가처분신청
사건번호
2020카합 50664

2. 원고(신청인)
안대웅, 김권엽

3. 청구내용
1) 채무자는 채권자들 또는 그 대리인에게 이사건 결정 정본 송당일의 3일 후부터 공휴일을 제외한 15일의 기간 동안 채무자의 본점 또는 별직목록 기재 장부 및 서류의 보관장소에서 그 업무 시간 내에 별지 목록 기재 장부 및 서류를 열람 및 등사(사진촬영 및 컴퓨터저장매체로의 복사를 포함) 하게하라.

2) 채무자가 제1항을 이행하지 아니할 경우 채무자는 채권자에게 1일당 10,000,000원을 지급하라.

3) 신청비용은 채무자가 부담한다. 라는 재판은 구합니다.

4. 관할법원
광주지방법원

5. 향후대책
당사는 법적절차를 통해 적극 대응할 예정입니다.

6. 제기ㆍ신청일자
2020-09-04

7. 확인일자
2020-09-08

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 7.확인일자는 원고 ·신청인 중 한명인 김권엽 으로부터 본 소송에 대한 내용증명을 수령한 일자이며, 법원으로 부터 소장을 수령 후 상기 내용과 상이할 시 정정공시를 통하여 재안내 토록 하겠습니다.

2) 당사가 20년 7월 20일 이사회 결의를 기하여 진행중인 유상증자 70,000,000주의 공모일정 등에 관한 사항은 본 소송 제기로 인하여 변경될 수 있음을 참고 바랍니다.

※관련공시
2020-09-01 유상증자결정
2020-09-01 증권신고서(지분증권)
2020-09-01 투자설명서
2020-09-01 유상증자 신주발행가액(안내공시)

1. 사건의 명칭
신주발행금지 가처분신청

2. 원고ㆍ신청인
안대웅 외 1명

3. 청구내용
1. 신주발행금지 가처분신청

 1) 2020년 7월 20일 이사회 결의를 기하여 현재 발행을 준비중인 기명식 액면 763원의 보통주식 70,000,000주의 신주발행 금지한다.
 2) 채무자 (주)세화아이엠씨가 제1항 기재 신주를 발행하는 경우 그 효력의 정지한다.
 3) 채무자 손오동, 김정태, 강상범의 이사행위 유지의 소의 본안판결 확정시까지 채무자 손오동, 김정태, 강상범은 제1항 기재 신주발행 절차 집행해서는 아니 된다.
 4) 집행관은 위명령의 취지를 적당한 방법으로 공시하여야 한다.
 5) 신청비용은 채무자들이 부담한다. 라는 재판을 구함

4. 관할법원
광주지방법원

5. 향후대책
당사는 법적절차를 통해 적극 대응할 예정입니다.

6. 제기일자
2020년 09월 04일

7. 확인일자
2020년 09월 08일

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 7.확인일자는 원고 ·신청인 중 한명인 김권엽으로부터 본 소송에 대한 내용 증명을 수령한 일자이며, 법원으로부터 소장을 수령 후 상기 내용과 상이할 시 정정공시를 통하여 재안내토록 하겠습니다.

2) 당사가 20년 7월 20일 이사회 결의를 기하여 진행중인 유상증자 70,000,000주의 공모일정 등에 관한 사항은 본 소송 제기로 인하여 변경될 수 있음을 참고 바랍니다.

해당 통지서와 함께 당사는 2020년 10월 07일의 심문기일에 따른 답변서 제출 명령 문건을 송달 받아 안대웅과 김권엽이 신청서에 기재한 주장에 대한 구체적인 답변 및 소명자료를 요청받았습니다. 당사는 대리인인 법무법인 엘케이비앤파트너스를 통해이 사건 신청이 당사의 전 경영진 유동환과 이해관계를 같이하는 안대웅 및 김권엽이 오로지 당사의 경영권 행사를 방해하기 위하여 제기한 것일 가능성이 다분하다 판단하여 반론문을 제출하였습니다. 당사의 반론은 다음과 같습니다. 

[ 당사의 신주발행금지 및 회계장부 등 열람등사 가처분 신청에 대한 반론 ]

① 금번 유상증자는 투자 대비 자산가치의 대폭 상승과 경영의 불확실성을 해소할 수 있는 본사 소재 부지에 관한 분양전환 신청 및 재무건전성을 강화할 수 있는 부채 상환을 위한 자금조달 필요성에 따른 것으로, 그 자금조달의 목적이 매우 명확하고 채무자 회사의 경영판단의 영역에 속한다는 점,

② 금번 유상증자의 경우 배정결과에 발생하는 잔여주식은 대표주관회사인 이베스트투자증권 주식회사가 자기의 계산으로 인수하기 때문에 설령 기존 주주들과 제3자가 신주를 인수하지 않더라도 유상증자의 실패 위험은 없다는 점, 

③ 주주배정의 경우에는 실권주 발생으로 인한 기존 주주들의 지분 비율 희석을 두고 기존 주주들에게 어떠한 손해나 불이익이 발생하였다고 할 수 없으며, 금번 유상증자의 경우 예정된 초과청약 또한 "기존 주주들이라면 누구나 참여할 수 있다"라는 점, 

④ 당사는 회사의 재무구조, 영업전망과 그에 대한 시장의 평가, 주식의 실질가액, 금융시장의 상황, 신주의 인수가능성 등 여러 사정을 종합적으로 고려하여 공정하게 발행가액을 산정하였고, 매매거래정지 중에 실시되었기 때문에 부득이 외부전문기관의 기업가치평가를 통하여 발행가액을 산정할 수 밖에 없었으며, 매매거래가 정지가 해제될 것을 알지 못 한 상태에서 진행되었다는 점, 

⑤ 기업회계는 당해 기업이 처한 재무환경에 관한 '합리성' 판단에 의한것이 원칙이므로, (1) 유동환이 스스로 횡령금에 대한 피해변제 조로 지급하였고, (2) 법원에서 유죄판결까지 선고된 이상, 그 변제금액을 수익으로 인식하는 것은 공정 타당한 회계처리이며, 이행보증충당부채의 경우에도 영업외 수익에 포함시켜 환입한 것은 합의서 및 자산양수도계약의 체결에 따른 정당한 회계처리이며, 외부감사에 관한 법률 규정에 따라 금융감독원이 지정한 외부감사인이 엄격한 감사절차에 따라 실시한 감사에서 '적정'의견을 받았다는 점, 

예정되었던 심문기일인 2020년 10월 07일 하루 전인 2020년 10월 06일에는 가처분 신청인 안대웅 및 김권엽이 대리인을 통해 광주지방법원에 신청하였던 신주발행금지 등 가처분신청에 대하여 소취하를 하였습니다. 이에 따라 당사는 2020년 10월 06일 해당 소취하의 신청 취하서 및 소취하 접수증명원을 확인하고 소송등의 판결ㆍ결정 공시를 진행하였습니다. 당사의 공시내역은 다음과 같습니다.

[ 소송 등의 판결ㆍ결정 ]

1. 사건의 명칭
신주발행금지 가처분신청
사건번호
2020카합50665

2. 원고ㆍ신청인
안대웅 외 1명

3. 판결ㆍ결정내용
신청인의 신주발행금지 가처분 신청취하

4. 판결ㆍ결정사유
신청인의 신주발행금지 가처분 신청취하서 제출

5. 관할법원
광주지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2020-10-06

7. 확인일자
2020-10-06

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 6. 판결, 결정일자는 신청인으로부터 신청취하서가
 접수된날 입니다.

2) 상기 7. 확인일자는 당사가 신청취하서를 확인한 날입니다.

3) 회사는 주주배정 유상증자와 관련하여 아직 이행되지 않거나
 향후 계획 되어진 일정에 대하여 일정 재확정 후 공시를 통
 해 안내할 예정입니다.

※ 관련공시
2020-09-15 유상증자결정
2020-09-09 소송등의제기

신고서 제출일 현재 신주발행금지 가처분신청과 회계장부 등 열람등사 가처분신청 모두 소취하로 인하여 종결되었습니다.

다만, 기존에 권리락이 발생한 시점 이후에 신주발행금지 가처분신청으로 인하여 유상증자 일정이 연기되었던 점을 감안한다면,
향후 추가적인 신주발행금지 가처분 신청이 발생할 경우 금번 유상증자의 일정이 조정될 수 있습니다. 또한 회계장부 등 열람등사 가처분 신청이 추가적으로 발생할 경우 실시간 회계 정보 및 재무정보가 제공되어야 할 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

나. 환금 제한 및 원금 손실 가능성

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 주가 희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집예정주식 70,000,000주가 향후 유가증권 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 이베스트투자증권(주)이 최종 실권주를 인수하게 됩니다. 현재 최대주주는 50% 이상을 청약할 예정에 있지만 기타 투자자의 청약 결과에 따라 실권주는 발생할 수 있습니다. 당사는 해당 실권주에 대해 인수금액의 17.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장일 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 81,411,942주의 86.32%에 해당하는 70,000,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구분

모집예정 주식 종류
기명식 보통주

모집예정주식수
70,000,000주

현재 발행주식총수

81,411,942주

증자비율
86.32%

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생 할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한, 최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
이베스트투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 x 인수비율(100.00%)
- 인수수수료: 모집총액의 1.7%
- 추가수수료: 잔액인수금액의 17.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

즉, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 17.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 유상 신주상장일 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다.

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

[유가증권시장 상장규정]

항목
제47조 (관리종목)
제48조 (상장폐지)
해당여부

제1항
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나
에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정
한다.
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에
해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.
해당사항 없음

제1호
1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기
보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우
1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보
고서와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 사업보고서 미제출로 제47조제1항제1호에 따라 관리종
목으로 지정된 상태에서 해당 사업보고서를 그 법정 제출기
한부터 10일 이내에 제출하지 않은 경우
나. 분기보고서나 반기보고서의 미제출로 제47조제1항제
1호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 추가로 사업보고
서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출
하지 않은 경우
해당사항 없음

제2호
2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이
다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에
대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우
나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한
검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우
2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견이 다음 각 목의 어
느 하나에 해당하는 경우
가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대
한 감사의견이 부정적이거나 의견거절인 경우
나. 감사범위 제한에 따른 한정으로 제47조제1항제2호가목
에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도에도
개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범
위 제한에 따른 한정인 경우
거래재개 후 없음

제3호
3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50
이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재
무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를
기준으로 해당 요건을 적용한다.
3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해
당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표
상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으
로 해당 요건을 적용한다.
가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우
나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로
지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의
100분의 50 이상이 잠식된 경우
해당사항 없음

제7호
7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판
매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원
미만인 경우
. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로
한다.
7. 매출액 미달: 제47조제1항제7호에 따라 관리종목으로 지
정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 매출액(재화의 판
매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미
만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기
준으로 한다.
2019년 매출액: 99,404,032,584원

제12호
12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경
우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이
15점 이상이 되는 경우

신고서 제출일 현재 공시 벌점:0점

(자료: KRX법규서비스)

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

사. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사인 당사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의 하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며,
자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1.분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
이베스트투자증권(주)
00330424

2. 분석의 개요

대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거, 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 주식회사 세화아이엠씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 이베스트투자증권(주)가 투자자에게 본 건 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사내용

2020년 06월 22일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2020년 06월 23일 ~ 
2020년 06월 29일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 공장 등 현장 실사
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2020년 06월 30일 ~ 
2020년 07월 03일
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 계열회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2020년 07월 04일 ~ 
2020년 07월 12일
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 유형자산 취득/처분 현황 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금의 적정성 여부 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인

2020년 07월 13일~ 
2020년 07월 19일

- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2020년 07월 20일~ 
2020년 08월 02일
-일정변경에 따른 인수계약 체결
-정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2020년 08월 03일~
2020년 08월 13일
-2020년 반기 보고서 제출에 따른 반기보고서 적정성 검토 
-정정증권신고서 작성 가이드 등 추가자료 작성

2020년 08월 14일~
2020년 08월 26일

-정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2020년 09월 11일~
2020년 10월 11일

-일정변경에 따른 인수계약 체결
-신주발행금지 가처분신청에 따른 현황 검토
-정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2020년 10월 12일~
2020년 10월 13일
-회계장부열람 등사 가처분신청 취하에 따른 현황 검토
-정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
직급
성명
실사업무 분장
주요경력

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
팀장
김동은
발행업무 총괄, 경영진 면담
기업금융업무 21년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
이사
장용준
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 24년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
이사
신재영
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 15년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
대리
문학주
리스크 요소 분석 및 점검, 기업실사 총괄
기업금융업무 3년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
대리
김용성
리스크 요소 분석 및 점검, 기업실사, 서류작성 등
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
직급
성명
실사업무 분장

주식회사 세화아이엠씨
-
대표
손오동
증자업무, 기업실사 총괄

주식회사 세화아이엠씨
재무팀
부장
노기조
발행업무 및 기업실사 실무

주식회사 세화아이엠씨
경영지원실
대리
김형의
기업실사 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 주식회사 세화아이엠씨의

2020년 07월 20일

이사회에서 결의한 기명식 보통주식 70,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어, 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 1999년 설립 이후 타이어 몰드 생산 설비를 기반으로 영업력을 강화해왔고 높은 기술력을 기반으로 세계 유수의 타이어 업체들과 지속적인 사업 관계를 유지해왔습니다.

▶ 동사는 2017 사업연도부터 前경영진의 배임 및 횡령 이슈를 겪었지만 현재는 최대주주 및 경영진의 변경을 완료하였습니다. 현재 최대주주인 (주)우성코퍼레이션은 국내외 타이어 관련 업체 네트워크를 보유한 WS-BC유(저유황유)의 제조 및 판매를 주력으로 하는 회사이며 국내 주요 석유화학업체들을 주요 고객사로 보유하고 있습니다. 이들 석유화학업체는 타이어용 합성고무를 금호타이어 등에 공급하기에 국내 주요 타이어사와 네트워크를 구축하고 있어 향후 시너지 효과가 기대되는 바입니다. 
▶ 동사는 기 발행한 31,000백만원의 전환사채 중
25,840백만원
에 대한 자본 전환을 완료하였고 현재 보유하고 있는 본사 단기차입금은 29,313백만원입니다. 동사의 총 차입금의존도는 약 35.9%이며 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유입자금을 사용하여 장기 및 단기차입금을 상환할 계획이 있어, 단기적인 유동성 문제에 이슈가 크지 않을 것으로 판단됩니다.

부정적요인

▶동사의 2020년
반기 연결 매출액은 43,358백만원으로 전년 동기 56,275백만원 대비 약 22% 감소하였습니다. 또한 2018년 온기 120,811백만원, 2019년 온기 99,404백만원을 기록하였고 이러한 지속적인 매출액 감소 추세는 과거부터 이어져 오고 있습니다. 현재

당사는 본사의 경영 정상화와 함께 해외 종속회사들에 대해서도 경영 정상화를 구현하고자 노력하고 있습니다. 북미의 경우 국내 본사와 함께 구조조정을 실시하였고 중국 법인 또한 구조조정 및 불필요한 자산을 매각한 바 있습니다. 다만, 현재 前 경영진의 배임 및 횡령 발생 사건으로 인해 하락한 매출처와의 신뢰도로 인하여 과거의 매출액을 회복하는데 다소 시간이 소요될 것으로 판단됩니다.

▶
동사의 매출채권은 2018년 24,164백만원, 2019년 21,916백만원,

2020년
반
기 25,432백만원으
로 안정적인 수치를

보이고 있으나 최근 3개년 동안 고객사에 대한 매출채권회수기일이 60~90일 사이로 늘어났으며 최근에는 COVID-19으로 인해 회수 일수가 증가하고 있습니다. 또한 관계사에 대한 1년 이상의 장기성 매출채권이 일부 회수되었음에도 불구하고 비이상적으로 높은 회수기일을 보이고 있습니다.

▶동사는 前 경영진의 배임 및 횡령 사건을 통해 기존 매출처들에 대한 신뢰도 하락을 겪게 되었고 자연스럽게 영업력 약화로 이어졌습니다. 나아가 중국의 저가 수주 정책에 따라 판매 단가의 하락 압박을 유지하고 있다는 점을 고려했을 때 기존 매출처에 대한 신뢰도 회복 및 신규 매출처 확보가 중요시 되고 있습니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환 및 시설 자금으로 활용할 계획이며 이를 통해 동사는 무차입 경영을 시행 할 예정입니다.

▶ 동사는 전방산업(완성차산업) 경기침체에 따른 매출규모 감소, 타이어 몰드 사업부문 최종매출처의 판매부진에 따른 위험이 전이됨에 따라 수익성이 악화된 상황으로 금번 공모 자금으로 차입금을 상환하기 위한 자금조달이 필요함.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바람.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020년 10월 14일

대표주관회사 : 이베스트투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

39,410,000,000

발행제비용(2)

905,833,800

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

38,504,166,200

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주4) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 11월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

13,097
-
-
26,313
-
-
39,410

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

7,093,800

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

669,970,000

납입금액의

1.7%

상장수수료

10,770,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표10)

등록세

140,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

28,000,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

905,833,800

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기

금 액

1
채무상환자금
국내 장기/단기차입금 상환
2020년 11월
26,313

2

시설자금

공장 부지 매입

2020년
11월 ~ 2020년 12월

13,097

계
39,410

당사가 금번 유상증자를 통하여
조달할 예정인 자금은

총 39,410백만원
이며, 조달 자금은 우선순위에 따라 1순위로 차입금상환에

26,313
백만원을

사용할 예정이며, 2순위로 시설자금에

13,097백만원
을 집행하고자 합니다.

자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약

26,313백만원
에 해당하는 금액은 아래의 국내 장기 및 단기차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 하기 차입금의 전액상환은 당사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감 효과를 가져올 예정이며 당사는 차입금 상환 후 무차입 경영을 하고자 합니다.

[
채무상환자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
사업장
차입처
잔액
금리
상환금액

사용시기

비고

단기차입금
본사
한국씨티은행
1,032
5.17%
1,032
20년 11월
KRW

광주은행
7,200
3.57~5.33%
7,200
20년 11월
KRW

IBK기업은행
1,752
3.32~3.37%
1,752
20년 11월
JPY

한국수출입은행
15,129
3.65%
15,129
20년 11월
USD

단기차입금 계
25,113

장기차입금
본사
한국산업은행
1,200
3.38%
1,200
20년 11월

KRW

장기차입금 계
1,200

-

주1) 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

주2) IBK기업은행에서 차입한 1,752백만원은 2020년 06월 30일 기준 환율(JPY 11.1605)으로 산정된 금액이며 한국수출입은행으로부터 차입한 단기차입금 15,129백만원 또한 2020년 06월 30일 기준 환율(USD 1,200.70)으로 산정된 금액입니다.

주3) 한국 산업은행으로부터 차입중이었던 9,200백만원 중 일부인 8,000백만원은 2020년 10월 20일부로 하남공장의 매각 자금 8,000백만원을 사용하여 상환하였습니다.

이처럼 당사는 장기 및 단기차입금을 상환하는데
26,313백만원을 사용할 예정입니다. 

2) 시설자금

당사는 금번 유상증자 대금 중

13,097백만원
을 시설자금으로 사용할 예정입니다. 주사용처는 광주 첨단공장 공장부지 매입에 사용할 예정입니다. 당사가 예상하고 있는 시설자금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : ㎡/백만원)

지번
임대면적
조성원가
평가금액
분양가격

1034
38,273.9
9,022
13,051
11,037

1036
33,350.2
7,862
11,139
9,500

계
71,624.1
16,884
24,190
20,537

주1) 분양가격 결정방법: 분양전환시기가 사업 준공 후 10년 미만일 경우 조성원가와 감정평가금액의 산술평균금액 (당 토지의 경우 2017년 분양전환)
*준공 후 10년 이상인 경우 분양가격은 감정평가금액

당사는 동 건과 관련하여 2017년도에 매입 검토를 한 바 있으며 당시 LH 한국토지주택공사가 당시 제시한 금액은 20,537백만원이었습니다. 현재 매년 3%의 지가상승을 감안하면 3년이 지난 현 시점에서 추정되는 분양가격은 22,441백만원입니다. 추가적으로 4.6%의 취등록세인 1,032백만원을 반영할 시 2020년도 현재 취득 예정 가액은 23,474백만원입니다.

해당 금액 중

13,097백만원

을 금번 유상증자 금액으로 집행할 예정이며 부족한

10,377백만원의 경우 자체적으로 충당할 예정입니다.

. 

당사는 현재 광주광역시 첨단연신로에 소재하고 있으며 해당 토지는 한국토지공사로 부터 임대 받아 사용하고 있습니다. 이에 따라 본사 및 주 공장이 위치하고 있음에도 월 평균 임대료로 42백만원이 발생하고 있으며, 현재까지 누적 발생 임대료는 약 40억원 입니다. 세부적인 첨단 공장 누적 발생 임대료는 하기와 같습니다.

[ 첨단 공장 누적 발생 임대료 현황 ]

(단위: 백만원)

8개년 합계

2020년도

2019년도

2018년도

2017년도

2016년도

2015년도

2014년도

2013년도

1034번지

2,169

233

276

288

288

283

272

268

262

1036번지

1,890

204

240

251

251

247

237

233

228

합계
4,059
436
516
539
539
530
509
501
490

이에 당사는 금번 유상증자를 통하여 현재 임차중인 본사 및 주요 공장이 위치한 1034번지와 1036번지의 토지를 매입함으로써 연 5억원씩 지불되는 임대차비용을 감소시고자 합니다. 또한, 2019년 IFRS1116호의 도입으로 인하여 렌탈 및 리스에 대해 기존 운용리스 회계처리에서 금융리스 회계처리로 변경되며 당사는 현재 동 부지를 사용권자산과 리스부채로 인식하고 있습니다. 이에 당사는 해당 부지를 매입함으로써 약 54억원의 리스부채

를 감소

시
키고자 합니다.

3) 기타사항

당사가 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 투자시 참고 하시기 바랍니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

AMC Holdings, LLC.

2013.11

Akron, USA

지주회사

31,636
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

○

LLC.Saehwa RUS

2013.10

Kaluga, Russia

제조업

848
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

QM Holdings Inc

1978.06

Akron, USA

지주회사

13,683
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
X

Saehwaimc NA, Inc

1978.06

Akron, USA

제조업

11,530
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

RC Mold & Machine Inc

2008.06

Alabama, USA

제조업

452
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

Mt. Vernon Mold Works Inc

2000.02

Illinois, USA

제조업

1,273
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

EMT Puchov s.r.o

2009.12

Puchov,
Slovakia

제조업

12,859
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

UTM Real Estate LLC
2019.02
Akron, USA

부동산
중계업

4,058
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
X

QM Mexico SA CV
2012.03
San Luis Potosi
Mexico
제조업
428
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
X

Saehan Holdings Limited

2009.09

Admiralty,
HongKong

지주회사

349
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

천진세한모구

2004.02

Tianjin, China

제조업

5,713
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

청도세화모구

2013.08

Qingdao, China

제조업

7,049
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

남경세한모구

2002.05

Nanjing, China

제조업

3,377
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

천진신한모구

1997.06

Tianjin, China

제조업

2,424
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

Saehwa Imc S.R.L

2011.09

Calarasi,
Romania

제조업

26,257
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

○

주식회사 에스에이치아이

2012.12

전라남도 곡성

제조업

51
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)

X

주식회사 큐브테크
2014.06
광주광역시
광산구
제조업
713
기업 의결권의
과반수 소유
(회계기준서 1110호 7)
X

주1) QM Holdings Inc의 최근사업연도말 자산총액은 연결기준입니다.

주2) Kaluga Mold Service LLC는 LLC. Saehwa RUS 로 회사명을 변경 하였습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규

연결

-
-

-
-

연결

제외

-
-

-
-

주
) 보고서 제출일 현재 당기 중 변동내용은 없습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2015년 03월 19일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

내용

1999.04.02

광주광역시 광산구 하남산단 4번로 123-14 장덕동

2002.11.15

광주광역시 광산구 평동산단 3번로 147 옥동

2014.12.10
광주광역시 북구 첨단연신로 29번길 12, 26(연제동) (본점변경)

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

일자

구분

직위

성명

2015.03.13
취임
감사
김범남

2015.03.09
사임
사외이사
안드레아스바우먼

2015.03.24
사임
사내이사
박양근

2015.03.31
해임
감사
전영복

2016.03.30
취임
사내이사
안태훈

퇴임
사내이사
유동환

2016.04.06
퇴임
사외이사
배선한

2016.04.27
사임
사내이사
안태훈

2016.04.28
취임
대표이사(각자대표이사)
강정환

2016.10.18
사임
대표이사 및 사내이사
강정환

2018.02.19
사임
대표이사
유희열

사임
사외이사
서보욱

사임
사외이사
정태석

사임
감사
김범남

취임
대표이사
유석우

취임
사내이사
윤호식

취임
사내이사
김용재

취임
사외이사
임선애

취임
감사
윤형주

2018.03.01
사임
사외이사
이정

2018.03.07
사임
사내이사
유희열

2019.03.29
취임
사내이사
김종호

취임
사내이사
김형우

취임
사내이사
최승민

취임
사외이사
박창한

취임
사외이사
장재영

취임
사외이사
정성화

취임
사외이사
이창현

취임
감사
윤종간

사임
사외이사
임선애

사임
감사
윤형주

2019.04.15
사임
사내이사
김용재

사임
사내이사
윤호식

2019.07.24
취임
지배인
박양근

2020.01.09
사임
지배인
박양근

취임
지배인
손오동

2020.02.04
사임
지배인
손오동

사임
대표이사
유석우

해임
사내이사
김종호

해임
사내이사
김형우

사임
사내이사
최승민

취임
대표이사
손오동

취임
감사
홍주완

2020.03.30
취임
사내이사
김정태

취임
사내이사
강상범

주) 위 경영진 변동 사항은 보고서 제출일 기준입니다.

다. 최대주주의 변동 (2020년 6월 30일 기준)

(1) 1999. 06. 30 : 서재영, 탁성두, 신송도, 박종두 → 광은창업투자주식회사

(2) 1999. 12. 17 : 광은창업투자주식회사 → 권정숙

(3) 2003. 03. 03 : 권정숙 → 채해성

(4) 2003. 12. 12 : 채해성 → 유동환
 (5) 2018. 02. 19 : 유동환 → 파인투자조합
 (6) 2018. 03. 08 : 파인투자조합 → (주)얼라이컴퍼니

(7) 2019. 12. 24 : (주)얼라이컴퍼니 → (주)우성코퍼레이션

라. 상호의 변경

일자

내용

비고

1999.04.02

주식회사 대가 설립

-

2002.04.17

주식회사 마스텍으로 상호 변경

-

2009.12.30

주식회사 세화아이엠씨로 상호 변경

-

2014.03.27

주식회사 세화아이엠씨(SAEHWA IMC Co.,Ltd.)로 상호 변경

-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 보고서 제출일 기준 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자

내용

비고

2002.04.15

- 대가를 합병회사로 마스텍을 합병 후 상호명을 마스텍으로 함

① 합병 목적 : 경영 효율성 향상

② 합병 방법 : 흡수합병

-

2009.12.30

- 마스텍을 합병회사로 세화기계를 흡수합병 후 상호명을 
 세화아이엠씨로 함

① 합병 목적 : 경영효율성 향상을 통한 기업가치 증대

② 합병 방법 : 흡수합병

-

2014.10.07

- 세화아이엠씨를 합병회사로 세모엔지니어링을 흡수합병 후 
 상호명을 세화아이엠씨로 함

① 합병 목적 : 경영효율성 향상을 통한 기업가치 증대

② 합병 방법 : 흡수합병

-

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2020년
7월 13일 제3회차 임시주주총회를 통하여 34) 마스크 등 의약외품 제조, 판매업을 사업목적에 추가하였습니다.
그
외 자세한 사항은 'II.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

내용

비고

1981년 04월 17일

트라이선기계 설립

-

1988년 05월

세화기계 상호변경

트라이선기계 → 세화기계

1991년 03월 25일

대본 설립

-

1999년 04월 02일

대가 설립

-

2000년 03월 08일

마스텍 설립

-

2002년 04월 15일

[1차 합병] 대가, 마스텍

합병회사 : 대가 / 피합병회사 : 마스텍

마스텍 상호변경

대가 → 마스텍

2007년 01월 15일

세모엔지니어링 인수

설립일 : 1990년 01월 01일

2009년 01월 30일

[2차 합병] 세화기계, 대본, 세모엔지니어링

합병회사 : 세화기계

피합병회사 : 대본, 세모엔지니어링

합병 목적 : 경영효율성 향상을 통한 기업가치 증대

2009년 12월 30일

[3차합병]마스텍, 세화기계

합병회사 : 마스텍 / 피합병회사 : 세화기계

2009년 12월 30일

세화아이엠씨 상호변경

마스텍 → 세화아이엠씨

2012년 12월 26일

세모엔지니어링, 위즈국제물류 인수

인수목적 : 지배구조 개선

2012년 12월 31일

에스에이치아이 인수

인수목적 : 지배구조 개선

2014년 01월 01일

남경자동화의 남경세한모구로 합병

합병목적 : 남경자동화의 업무 및 영업활동축소로 인해 남경세한모구로 합병

2014년 04월 11일

세화아이엠씨 상호변경

세화아이엠씨 → 세화아이엠씨(SAEHWA IMC.CO.,LTD)

2014년10월 07일

세모엔지니어링 합병

합병목적 : 경영효율성 향상을 통한 기업 가치 증대

2016년 02월 22일
큐브테크 지분취득
지분취득목적 : 비용 효과성 및 생산효율성 증대

2016년 06월 01일
위즈국제물류 지분처분
처분 목적 : 해운산업 침체에 따른 수익성 악화

2016년 12월 31일
Sumter Mold Service 청산
청산목적 : 수익성 악화

2017년 01월 04일
- EMTPUCHOV S.R.O : QM HOLDINGS INC
-> SAEHWA S.R.L
- KALLUGA MOLD SERVICE : AMC HOLDINGS
-> SAEHWA S.R.L
지분인수목적 : 관리, 운영 효율화를 통한 가격 경쟁력 확보 및 해외시장 개척

2017년 06월 12일
천진세한 북진공장 매각
천진신한 흡수합병 진행에 따른 유휴자산 처분

2017년 12월 01일
키스톤금융산업 제1호 사모투자합자회사 지분취득
지분취득목적 : 사모집합투자기구의 유한책임사원으로 참여함으로써 투자수익 획득

2018년 03월 05일
(주)디아젠 지분취득
지분취득목적 : 사업다각화를 위한 신규사업 진출

2018년 08월 21일
키스톤금융산업 제1호 사모투자합자회사 지분처분 결정
재무구조 개선 및 현금 유동성 확보를 위한 매도가능증권 처분

2018년 08월 28일
(주)디아젠 지분처분 결정
회사 경영 환경 변화에 따른 주력 사업 매진 및 신규 사업 진출 보류, 현금 유동성 확보

2018년 12월 07일
채권은행자율협의회 구성 및 운영을 통한 공동관리 결정
경영정상화를 위한 채권금융기관공동관리절차 진행

2019년 01월 31일
제2차 채권은행자율협의회 협의
경영정상화를 위한 채권금융기관공동관리 2차 협의 진행

2019년 02월 28일
New Casting Inc, Universal Tire Molds, QM Tool & Die Inc
-> Quality Mold Inc 합병
합병목적 : 업무 및 영업 활동 축소

2019년 02월 28일
Quality Mold Inc 상호변경
Quality Mold Inc → Saehwa IMC NA, INC

2019년 10월 24일
베트남법인 매각
경영정상화의 일환으로 부실 해외법인의 추가 손실 예방을 위한 법인 처분

2019년 12월 30일
제4차 채권은행자율협의회 협의
채권행사 유예 기간 변경

2020년 01월 09일

KALLUGA MOLD SERVICE 법인명 변경

KALLUGA MOLD SERVICE → LLC. SAEHWA RUS

2020년 02월 13일
미국법인 UTM Real Estate LLC 소유자산 매각
미국법인 통합 및 구조조정에 따른 효율적 법인 운영을 위한 자산 처분

2020년 03월 18일
제5차 채권은행자율협의회 협의
외부자본유치를 위한 계약 체결 승인 외

2020년 04월 21일
채권은행자율협의회(금융기관 차입금 연장)

주채권은행 권한에 따라 20년 6월 30일 까지 금융기관 채권행사 연장

2020년 06월 22일

채권은행자율협의회(금융기관 차입금 연장)

주채권은행 권한에 따라 20년 7월 31일 까지 금융기관 채권행사 연장

2020년 07월 15일
세화아이엠씨 하남공장 매각

경영정상화를 위한 비영업용 부동산 처분

2020년 07월 27일
채권금융기관 공동관리절차해제
채권금융기관협의회 결의에 따라 22년 7월 31일까지 채권 행사 유예

주) 보고서 제출일 기준으로 2020년에 발생한 중요한 사항을 포함하였습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010년 02월 13일
유상증자(주주배정)
보통주식

427,243

10,000

10,000

-

2010년 02월 13일
유상증자(주주배정)
우선주식

11,760

10,000

10,000

-

2010년 08월 15일
유상감자
보통주식

105,716

10,000

-

-

2011년 07월 09일
주식분할
보통주식
9,387,440
500
500
-

2011년 07월 09일
주식분할
우선주식
235,200
500
500
-

2011년 12월 16일
전환권행사
보통주식

505,600

500

12,500

-

2012년 12월 14일
전환권행사
보통주식

235,200

500

12,500

-

2013년 04월 25일
전환권행사

보통주식

547,200

500

12,500

-

2015년 03월 19일
유상증자(일반공모)
보통주식
660,000
500
16,300
-

2015년 03월 31일
전환권행사
보통주식
547,200
500
12,500
-

2017년 12월 20일
무상증자
보통주식
16,168,076
500
-
-

2018년 02월 22일
유상증자(제3자배정)
보통주식
1,351,351
500
2,960
-

2020년 02월 11일
유상증자(제3자배정)
보통주식
5,800,000
500
500
-

2020년 03월 13일
유상증자(제3자배정)
보통주식
24,200,000
500
500
-

2020년 04월 16일
전환권행사
보통주식
1,894,103
500
-
3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 17일
전환권행사
보통주식
91,743
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 20일
전환권행사
보통주식
864,602
500
-
3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 21일
전환권행사
보통주식
59,241
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 23일
전환권행사
보통주식
506,434
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 24일
전환권행사
보통주식
1,493,345
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 27일
전환권행사
보통주식
366,972
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 04월 29일
전환권행사
보통주식
242,727
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 04일
전환권행사
보통주식
1,009,174
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 06일
전환권행사
보통주식
59,241
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 07일
전환권행사
보통주식
5,573,283
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 08일
전환권행사
보통주식
2,018,348
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 11일
전환권행사
보통주식
59,241
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 12일
전환권행사
보통주식
3,883,212
500
-

3회차 전환가액: 1,090
4회차 전환가액: 1,688

2020년 05월 26일
유상증자(제3자배정)
보통주식
1,999,980
500
500
-

2020년 05월 26일
전환권행사
보통주식
1,067,731
500
1,063
3회차 전환사채

2020년 05월 27일
전환권행사
보통주식
503,290
500
1,063
3회차 전환사채

기준일 이후 자본금 변동사항

( ~ 20.
11.02)

(단위: 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 07월 29일
전환권행사
보통주식
317,208
500
1,261

4회차 전환가액:
864

주) 당사가 발행한 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 대하
여
20.10.22.

시가하락에 따른 전환가액 조정으로 기 전환가액인

1,157원
에서
864원
으로 조정 되었음을 참고 바랍니다.

가.

미
상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제3회 무기명식 이권부
무보증 사모전환사채
2017년 11월 29일
2021년 11월 29일
15,000
보통주
2018년 11월 29일~
2021년 10월 29일
100
1,063
900
846,660
전환청구금액: 14,100 백만원
전 환 주 식: 12,974,686 주

제4회 무기명식 이권부
무보증 사모전환사채
2018년 02월 22일
2021년 02월 22일
16,000
보통주
2019년 02월 22일~
2021년 01월 22일
100
1,597
1,960
1,227,301
전환청구금액: 11,340 백만원
 자 기 사 채: 2,700 백만원
 전 환 주 식: 6,718,001 주

합 계
-
-
31,000
-
-
-
-
2,860
2,073,961
전환청구금액: 25,440 백만원
자 기 사 채: 2,700 백만원
전 환 주 식: 19,692,687 주

주) 상기 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환채 미상환사채는 자기사채 권면 총액 27억 원이 제외되었습니다.

가.
기준일 이후 미상환 전환사채 발행현황

(
~
20.
11.02)

(단위: 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자
등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환
비율
(%)
전환
가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제3회 무기명식 이권부
무보증 사모전환사채
2017년 11월 29일
2021년 11월 29일
15,000
보통주
2018년 11월 29일~
2021년 10월 29일
100
1,063
900
846,660
전환청구금액: 14,100 백만원
전 환 주 식: 12,974,686 주

제4회 무기명식 이권부
무보증 사모전환사채
2018년 02월 22일
2021년 02월 22일
16,000
보통주
2019년 02월 22일~
2021년 01월 22일
100
864
4,260
4,930,555
전환청구금액: 11,740 백만원
전 환 주 식: 6,718,001 주

합 계
-
-
31,000
-
-
-
-
5,160
5,77,215
전환청구금액: 25,840 백만원
전 환 주 식: 20,009,895 주

주
1) 반기 이후 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모전환채 미상환사채는 자기사채 권면 27억 원을 제3자에게 매각되어 미상환사채에 포함되어 있습니다. 

주2) 당사가 발행한 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채에 대하여 20.10.22. 시가하락에 따른 전환가액 조정으로 기 전환가액인

1,157원
에서
864원
으로 조정 되었음을 참고 바랍니다.

나.
미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

(기준일 :
2020년 11월 02일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분

발행일

만기일

권면(전자등록)총액

행사대상

주식의 종류

신주 인수권 행사가능기간

행사조건

미행사신주

인수권부사채

비고

행사비율

(%)

행사가액

권면(전자등록)총액

행사가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 전환형 조건부자본증권

(기준일 :

2020년 11월 02일

)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분

발행일

만기일

권면(전자등록)총액

행사대상

주식의 종류

신주 인수권 행사가능기간

행사조건

미행사신주

인수권부사채

비고

행사비율

(%)

행사가액

권면(전자등록)총액

행사가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,200,450
235,200
81,435,650
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
105,716
235,200
340,916
-

1. 감자
105,716
-
105,716
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
235,200
235,200
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
81,094,734
-
81,094,734
-

Ⅴ. 자기주식수
334,790
-
334,790
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
80,759,944
-
80,759,944
-

가.
기준일 이후 주식의 총수 현황
(~
20.
11.02
.)

(기준일 :

2020년 11월 02일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,517,658
235,200
81,752,858
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
105,716
235,200
340,916
-

1. 감자
105,716
-
105,716
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
235,200
235,200
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

81,411,942

-
81,411,942
-

Ⅴ. 자기주식수
334,790
-
334,790
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

81,077,152

-
81,077,152
-

나. 자기주식

(기준일 :

2020년 11월
02일

)
(단위 : 주)

취득방법

주식의 종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위
이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

보통주

230,000
-
-
-
230,000
-

-

-

-
-
-
-
-

장외

직접 취득

-

-

-
-
-
-
-

-

-

-
-
-
-
-

공개매수

-

-

-
-
-
-
-

-

-

-
-
-
-
-

소계(a)

보통주

-

-
-
-
-
-

-

-

-
-
-
-
-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 보유물량

보통주
104,014
-
-
-
104,014
-

-

-

-
-
-
-
-

현물보유물량

-

-

-
-
-
-
-

-

-

-
-
-
-
-

소계(b)

-

-

-
-
-
-
-

-

-

-
-
-
-
-

기타 취득(c)

보통주
776
-
-
-
776
무상증자 이후
단수주

-

-

-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)

보통주

334,790
-
-
-
334,790
-

-

-

-
-
-
-
-

주)상기 기초수량은 기 취득분이며 공시서류작성기준일 기준 자기주식 취득 및 처분 현황은 없습니다.

다. 종류의 주식

(기준일 :

2020년 11월
02일

)
(단위 : 주)

발행일자

-

주당 발행가액(액면가액)

-

발행총액(발행주식수)

-

현재 잔액(현재 주식수)

-

주식의 내용

이익배당에 관한 사항

-

잔여재산분배에 관한 사항

-

상환에

관한 사항

상환조건

-

상환방법

-

상환기간

-

주당 상환가액

-

1년 이내

상환 예정인 경우

-

전환에

관한 사항

전환조건

(전환비율

변동여부 포함)

-

전환청구기간

-

전환으로 발행할

주식의 종류

-

전환으로

발행할 주식수

-

의결권에 관한 사항

-

기타 투자 판단에 참고할 사항

(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

주) 당사는 공시서류작성기준일 기준 종류주식 발행내역이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
81,094,734
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
334,790
자사주

보통주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
80,759,944
-

-
-
-

기준일 이후 주식의 총수 현황
(
~
20.
11.02)

(기준일 :

2020년
11월 02일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
81,411,942
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
334,790
자사주

보통주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

81,077,152

-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책

당사의 배당정책은 아래와 같이 당사 정관에 명기되어 있습니다.

제56조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1) 이익준비금

2) 기타의 법정준비금

3) 배당금

4) 임의적립금

5) 기타의 이익잉여금 처분액

제57조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제58조 (중간배당)

① 이 회사는 7월1일 0시 현재의 주주에게 상법에 의한 중간 배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도를 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

③ 사업 년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 

제59조 (배당금지급청구권 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제22기 반기
제21기
제20기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-4,895
-5,543
-43,968

(별도)당기순이익(백만원)
-1,959
-2,033
-29,177

(연결)주당순이익(원)
-85
-189
-1,523

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 부문 개요 

당사와 연결 종속회사는 (1) 타이어 금형, (2) 타이어 제조설비 (3) 타이어 금형 관련 주요 자재(3D 신터링 사이프 등)의 사업 부문을 주요 사업으로 운영하고 있습니다. 

(1) 타이어 금형 부문 

타이어 금형은 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로서, 그린 타이어 (민무늬 타이어라 불리는 원형 타이어)에 타이어 패턴 디자인, 무늬, 고객사 로고 등을 구현하기 위한 소모품입니다. 아울러 타이어 금형은 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 중요한 소모품으로 그 일체의 부속 금형을 의미 합니다. 완성 타이어를 만들기 위한 제조설비 중 중요한 소모품입니다. 

(2) 타이어 제조설비 부문

타이어 금형 외 당사는 성형기, 드럼 등 타이어 제조설비 사업을 영위 중에 있습니다.타이어 생산공정상 성형 단계는 그린 타이어(민무늬 타이어)를 만들기 위한 단계로서 당사는 그린 타이어를 만들기 위한 설비인 성형기(드럼 포함)를 제작 및 판매하고 있습니다. 성형기는 그린 타이어(민무늬 타이어)를 구성하는 요소들을 성형기 내에 장착된 드럼을 통해 결합하는 장비로서 타이어의 품질을 좌우하는 주요한 설비입니다.

나. 산업의 특성

타이어생산 공정.jpg
타이어생산 공정

타이어 제조설비는 원재료인 고무(합성고무 및 천연고무등)에서 완제품인 타이어를 생산하는 공정인 배합, 정련, 압연, 압출, 성형, 가류 등의 공정 전반에 필요한 기계설비를 일컫습니다. 타이어 금형은 상기 타이어 생산공정 중 가류 공정에 필요한 소모품으로서, 그린 타이어(민무늬 타이어)라 불리는 원형 타이어에 타이어 트레드라고 불리는 지면과의 접촉면에 새겨지는 패턴, 무늬(데코), 고객사 로고 등이 구현되는 사이드월 플레이트등으로 구현되는 소모품으로 타이어의 성능(타이어 유형별 기능 구현) 및 상품성을 부여하는 일체의 금형을 말합니다. 이러한 타이어 금형 및 타이어 제조설비 산업은 다음과 같은 특징을 갖고 있습니다.

첫째, 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업은 타이어 산업 및 자동차 산업과 밀접한 연관성을 갖습니다.

자동차의 생산량은 소비자 기호의 빠른 변화에 따른 디자인 및 신제품 개발 주기에 따라 생산량이 증가하고 있으며, 더불어 자동차 소비패턴의 변화 즉 렌트등을 포함 모바일 플랫폼에 기반한 프리미엄 여객 서비스 및 관련 Fleet등의 증가 및 차량 리스 산업의 확대, Un-tact등의 트렌드에 기반한 다양한 배달, 배송등에 따른 로지스틱 관련 Fleet 수요의 증가에 따라서도 생산량이 증가하고 있습니다. 이러한 자동차 생산량의 증가에
맞추어 타이어
생산량도 함께 증가되고 있습니다.
또한
과거
가격 경쟁성을 중요시하던 소비자들의
인식이 점차 안전에
대한 중요성으
로 변화
됨에 따라 타이어 교체주기의 빠른 변화로 타이어 소비량이 늘어나고 있습니다.

또한 자동차 생산량의 증가와 함께, 글로벌 자동차 산업의 주요 트렌드로 주요 글로벌 Top tier 완성차 제조사들의 전기차(EV)및 수소차 생산 제조 비중이 증가 하고 있습니다.
이러한 트렌드는 내연기관차량의 차량개발 기간의 단축 뿐만아니라 OE용 타이어

개발 기간 단축
에도
요구 되고 있
으며,
이에 기반 타이어 몰드 관련 개발 기간에도 많은 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 
이러한 자동차 산업 전반에서의 트렌드는 향후 타이어 몰드 분야에 있어서 기존 OE용 타이어 대응 경험 및 대응 기술의 확보, 해당 장비 투자에 대한 재무 건전성이 확보된 몰드 제조사에 다소의 긍적적인 영향등이 기대됩니다.

둘째, 타이어 금형과 타이어 제조설비는 타이어 제조업체가 요구하는 특정한 사양의 타이어 제품을 생산할 수 있도록 설계, 제작되어야 하며, 타이어 제조업체의 요구에 따라 제품을 생산하는 '선주문 후생산' 방식의 특성을 가지고 있습니다. 또한 타이어 제품에 대한 최종 소비자의 기호가 다양함에 따라 타이어 금형과 타이어 제조설비 또한 다품종 소량 생산 방식의 특성을 갖고 있습니다.

타이어 금형은 타이어 제조업체가 요구하는 규격, 무늬 구조, 편평비 및 외관 등 기술변수에 따라 가공생산을 진행하며, 타이어 품종, 규격, 무늬의 변화에 상응한 제품 변화를 요구함에 따라 타이어와 타이어 금형은 '1 대 1'의 뚜렷한 관계를 갖습니다. 즉 이러한 이유로 시장내 신차 출시량에 따른 OE 타이어의 종류 및 수량과 차량 등록대수를 의미하는 CAR PARC 등에 영향을 받는 RE 시장 물량등에 크게 연동됩니다.

셋째, 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업은 타이어 제조업체를 대상으로 하는 산업으로 국내 시장보다는 세계 시장을 주요 타깃으로 하는 수출 전략적 산업입니다. 당사의 경우 전체 매출액의 80% 이상을 해외 타이어 제조업체에 판매하고 있습니다.

넷째, 타이어 금형 산업은 진입 장벽이 높은 산업입니다.

타이어 금형과 타이어 제조설비 산업 내 업체들은 최종적으로 타이어 제조업체에서 요구하는 제품의 품질 및 규격, 납기를 준수하여야 합니다. 게다가 타이어 제조업체는 시장에서 경쟁우위를 유지하기 위하여 타이어의 부분 변수에 대해 자체의 규범을 가지고 있으며, 이의 외부 유출을 우려해 한정된 타이어 금형 제조업체와 폐쇄적인 상호 협력/합작 사업 형태를 형성하고 있습니다. 그러므로 타이어 금형 제조업체와 타이어 제조업체 사이는 장기적 업무 합작 관계이며 단순, 일차적 하청 관계가 아닙니다.

이러한 까닭에 타이어 금형 산업은 전방 산업 내 타이어 제조업체와의 신뢰성 확보에오랜 시간과 자본의 투자가 소요되는 진입 장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다.

특히 타이어 금형의 경우 요구되는 기술 수준이 매우 높습니다. 타이어의 동적 평형성과 회전 정밀도는 타이어 금형의 진원도, 표면 거칠기, 균일도에 의해 좌우되며, 타이어의 견인력, 제동력, 내마모성, 발열성, 배수성과 조작 안정성 등 중요 성능은 주요하게 그 패턴의 무늬 구조에 의해 결정됩니다. 즉, 타이어 무늬의 유형 및 깊이는 타이어 사용 성능과 사용 수명에 크게 영향을 주는 요소임에 따라 이를 구현하는 타이어 금형에 요구되는 기술 수준은 매우 높다고 할 수 있습니다.

타이어 제조업체가 요구하는 타이어 무늬를 금형을 통해 확실히 타이어에 구현하기 위해서는 CAD/CAM/CAE 기술을 광범위하게 사용하여 타이어 무늬 평면도를 타이어 금형 3D 변수로 전환하고 이를 CNC 선반에서 가공하는 과정이 필요합니다. 전체 설계와 제조과정은 완벽한 수치화 정보로 내부 정보통신망에서 전달되며 수치화 설계, 수치화 전송, 수치화 가공, 수치화 검사와 관리 등 일련의 높은 기술이 필요합니다.

다섯째, 타이어 금형 산업은 규모의 경제 효과가 발생하는 산업입니다.

타이어 제조업체 측면에서는 최초 타이어 제조설비 투자 시 설비 투자비용 및 고정 비용(감가상각비 등) 이 대규모로 발생합니다. 그렇기 때문에 적정 수준 이상의 타이어 생산 규모를 유지해 상대적인 고정 비용을 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있는 산업입니다. 즉, 생산 수량의 증가에 따른 생산 비용의 감소 효과가 큰 규모의 경제 효과가 발생하는 자본 집약적인 산업입니다. 이에, 실제로 타이어 제조업체의 경우 대기업 중심으로 구성되어 있습니다.

위와 같은 사유로 타이어 금형업체는 적시에 대량으로 생산하기 위하여 그에 따른 대규모 초기 투자가 요구됩니다. 그뿐만 아니라 수시로 타이어 시장 변화에 대응하는 타이어 제조업체에 대응하기 위해 유휴 생산 및 인원을 확보하여야 합니다.

■ Value Chain

당사의 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업의 Value Chain은 아래와 같습니다. 
전방 산업인 타이어 시장은 신차용 타이어 시장인 OE 타이어 시장(Original Equipment, 자동차 제조업체로 공급)과 교체용 타이어 시장인 RE 타이어 시장(Replace Equipment, 대리점 등으로 공급)으로 구분되며, 타이어 금형과 타이어 제조설비 업체는 타이어 제조업체로부터 발주를 받아 생산 / 공급하는 구조를 형성하고 있습니다.

타이어 산업의 구조도.jpg
타이어 산업의 구조도

다. 산업의 성장성

(1) 자동차 산업

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다.

향후 글로벌 자동차산업 분야의 완만한 성장세 예상 되나 전 세계적인 규제 특히 Emission 관련 규제의 강화,무역 및 관세 관련 G2간의 충돌 등 Raw Material가격의 상승 및 유가의 하락: Commercial & Vertical Segments의
성장 약화가 예상되나
, SUV 및 CUV 픽업 트럭 모델등에 대한 꾸준한
개발 생산
은
유지 될 것이라
예상됩니다. 

(2) 타이어 산업

타이어 산업은 선진국 시장이 성숙기에 진입한 상태이나, 중국 및 신흥국가들의 경제발전에 힘입어 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌 타이어 시장 전망에 따르면 2016~2022년 평균 성장률(CAGR)은 2.8%로 예상하고 있으며, RE 타이어 수요는 미국, 중국, 유럽 등의 주요 시장이 성장을 주도할 것으로 보입니다.
 UHP(Ultra High Performance) Tire및 신규 타이어 패턴 적용 및 동일 패턴 Tread EOL(End of Life)의 단기화등이 추가적인 산업 특성으로 보여 집니다. 

1) 향후 전망

A. 2020년 전망

- 2020년 승용차와 경트럭 타이어 시장은 RE 수요가

완만하게

증가 예상

- OE 수요가 지속적으로 줄어들면서 트럭, 오프로드 및 광산 타이어 시장은 1년 동안 은 감소될 것으로 예상

구분

PC/LT: -1%/0%

TRUCK: -3%/-2%

OE

● 선도 시장(중국, 유럽, 북미)에서 3% 수요 감소

● 유럽 및 북미 시장에서의 추가적인 수요 감소; 신흥 시장에서의 수요 증가

RE

● 성숙한 시장에서 안정적

● 중국에서 수요 증가 예상

● 18인치 이상의 고인치 타이어 수요 10% 증가

● 화물 수요에 대한 지속적인 성장으로,시장 소폭

상승

주) 상기 자료는 “Michelin”, 2020 Forecast 에서 발췌하였습니다.

B. 2020년 이후 전망

- 세계 인구의 구조적인 성장과 농촌에서 도시 지역의 이주율로 인해, 전체 타이어 
 시장의 신규 타이어 수요가 PCR/LT에서 연 2% 성장, TBR에서 0~1% 성장할 것으
 로 예측.

(3) 타이어 금형 산업

타이어 금형 산업은 직접적으로 타이어의 생산량뿐만 아니라 타이어 생산 종류에 비례하여 성장, 발전합니다. 상기에서 살펴본 바와 같이, 타이어 금형 산업 또한 유사한성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 이처럼 타이어 생산량과 타이어 금형 생산량은 대체적으로 비례 관계를 갖지만, 최근 타이어 디자인, 성능 개선 등의 갱신 속도가 빨라지고 고품질 타이어 시장의 발전 속도가 빨라짐에 따라 타이어 금형의 사용 수명 단축에 따른 추가적인 성장 요인도 존재할 것으로 판단됩니다.

라. 경기변동의 특성 

타이어 산업은 자동차 산업의 발전 여부와 개인소득의 증감에 영향을 받으며, 신차용타이어 수요는 자동차 생산대수, 교환용 타이어 수요는 차량 보유대수와 밀접한 관계를 갖습니다. 타이어 수요는 자동차 판매량에 많은 영향을 받으나 경기 민감도 측면에서 자동차 수요와 달리 OE 판매가 감소하면 RE 수요가 증가하기에 경기 침체기에도 상대적으로 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다. 따라서 타이어 산업과 직결되는 타이어 금형 산업 또한 안정적인 매출을 유지하는 산업입니다.

반면에 타이어 제조설비 산업은 설비투자 사업으로서 타이어 산업, 자동차 산업 등 전방 산업의 수요 변동에 따라 영향을 받는 사업입니다. 특히 타이어 제조설비는 수요 특성상 고객의 주문에 따라 생산되는 구조로 타이어 제조업체의 경기에 영향을 받습니다.

국내 타이어 제조업체인 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어, 넥센타이어 등은 과거에는 국내의 설비 투자가 많았으나, 최근에는 해외 현지 생산공장 설립 등 해외 투자에 집중하고 있으며, 매출 측면에서도 내수보다 해외 수출 비중이 높고, 타이어 수요 변화 및 해외 타이어 관련 법규에 따라 민감한 특성을 보입니다.

또한 국내 타이어 제조업체의 해외 진출 시 타이어 금형 및 제조설비 업체도 동반 진출하는 사례가 많아지고 있으며, 국내 타이어 제조업체와 글로벌 타이어 제조업체와의 거래 관계 또한 빈번함에 따라 타이어 제조업체와 마찬가지로 세계 경기에 영향을받는 특성을 보입니다.

마. 경쟁요소

당사는 주요 사업인 타이어 금형 사업에서 국내 시장에서 기술적 우위를 점하고 있습니다. 당사는 전방 산업에 속하는 타이어 시장에서 경쟁업체 대비 고도의 기술력으로쌓아 온 명성 및 업력과 영업력을 기반으로 타이어 금형 시장 내에서 국내 및 세계적으로 타이어 금형 주조 기술의 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.

국내에서 타이어 금형을 생산하는 기업은 크게 두 부류로 나눌 수 있습니다. 첫째로 타이어 회사에서 자체적으로 금형을 생산하는 경우로
(In-House)
, 한국타이어앤테크놀로지를 대표적인 예로 들 수 있습니다. 다음은 타이어 회사에서 타이어 금형 전문 생산 업체에 금형 생산을 발주하는 경우로, 당사가 이에 해당합니다.

타이어 금형을 전문적으로 생산하는 국내 업체는 당사, MK 테크놀로지, 세영 TMS, 대광기업 등이 있으며, 이를 제외하고는 개인기업 등 군소 업체의 형태로 운영되고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 앞선 기술력과 대규모 생산설비, Know-How를 바탕으로 국내에서는 금호타이어, 넥센타이어에 납품하고 있습니다.

국내 경쟁사의 Positioning을 살펴보면 MK 테크놀로지는 기존에 한국타이어앤테크놀로지, 넥센타이어, 그 외 메이저 타이어 업체 등 30여개 타이어 업체와 거래를 해왔으나, 2011년 하반기 한국타이어앤테크놀로지에 인수되면서 현재는 한국타이어앤테크놀로지의 In-house로서 한국타이어앤테크놀로지로의 매출에 집중을 하고 있는 상황입니다. 한편, 세영 TMS와 대광기업의 경우 전량 국내 타이어업체(세영TMS : 한국타이어앤테크놀로지, 넥센타이어, 대광기업 : 한국타이어앤테크놀로지)에 납품 중인 상황입니다. 특히 최근 상반기중 금호 타이어의 주요 몰드 공급 및 수리 업무를 담당해 온 업체들이 각 해당 기업

내부 상황으로 인하여 폐업을
하였으며

이
러한 상황에서 세화아이엠씨가 해당 물량에 대해 대체 할 수 밖에 없는 상황입니다.
아울러 그간 거래 관계가 활발하지 않았던 넥센 타이어와도 해당 고객의 체코 공장등의 방문이 예정되어 있고 이를 통해 몰드 공급 및 수리를 포함 넥센 유럽 본부와의 협업을 준비중에 있으며 이러한 부분은 세화의 루마니아, 슬로바키아 생산 법인을 통해 진행 하고자 하는 전략이 진행 되고 있습니다. 향후 이러한 부분은 인근 지역 즉 헝가리에 생산 시설을 보유 하고 있는 한국타이어와의 잠재 업무 진행에도 많은 긍정적인 요소가 있을 수 있을 것으로 기대됩니다. 

바. 회사의 경쟁상 강점

상기와 같은 경쟁 구도하에서 타이어 금형 업체의 주요 경쟁요소는 수주 산업의 특성상 결국 '얼마나 많은 타이어 제조업체와 긴밀한 협조 관계를 유지하고 있는가'로 귀결될 것이며, 다년간의 업력을 통하여 쌓은 우량 매출처 확보, 차별화된 몰드 구현 능력, M&A 및 현지 법인 진출을 통한 수주 증대 노력 등은 향후 당사의 시장점유율 증대에 있어 핵심 요소가 될 것으로 판단됩니다. 각 사항에 대하여 자세히 살펴보면 다음과 같습니다.

(1) 우량 매출처(메이저 타이어 업체) 확보

일반적으로 메이저 타이어 업체와의 계약 체결을 위해서는 최소한 3 ~ 5 년간의 테스트 수주 기간을 거쳐야 하며 이 기간 동안 i) 1~2조(세트) 정도의 금형 발주를 통한 금형 품질 테스트, ii) 특정 기한 내 다량의 금형 생산 발주를 통한 생산 CAPA 및 납기 대응력 테스트 등 품질, 생산 CAPA, 납기 대응력 등 다각적인 측면에서 테스트를 거치게 됩니다. 이와 같이 장기간의 테스트 기간을 거치는 이유는 타이어의 성능은 금형의 품질과 직결되며, 자동차 회사에 대한 타이어 제조업체의 납기 대응력은 타이어제조업체의 주요 경쟁력이기 때문입니다. 상기와 같은 엄격한 테스트 과정을 거쳐, 금호 타이어, 넥센타이어와 같은 국내 업체 및 그의 해외 생산 법인 뿐만 아니라 피렐리, 요코하마, 컨티넨탈, 스미토모
등 물
량
공급 계약을 체결한 것은 그 자체로 당사의 기술력을 반증하는 예라고 볼 수 있습니다.
특히 세화 유럽 생산 법인의 경우 브릿지스톤 유럽, 토요 타이어 세르비아, 미쉐린 본사 (OTR부문)와의 연간 물품 공급 계약을 통해 안정적인 매출 구조 확보에도 긍정적인 결과를 도출 하고 있습니다. 

또한 일본 브릿지스톤社와도 2015년부터 테스트 수주를 진행하였으며, 2016년 5월 품질감사를 거쳐 2017년 2월부터 첫 수주를 통해 정식 거래가 이루어지고 있습니다.또한 이탈리아에 있는 브릿지스톤 유럽 기술센터 TCE(Technical Center Europe)로부터 테스트 제품을 수주, 개발 중에 있으며, 2018년 4월 중 개발품을 공급하여 브릿지스톤 유럽 구매본부에도 지속적으로 협력 관계를 구축하고 있습니다. 또한 2019년부터는 브릿지스톤 남미 공장(멕시코, 코스타리카, 브라질, 아르헨티나) 과의 직접 거래를 진행하고 있습니다. 2019년 2월 남미 코스타리카 공장으로부터 첫번째 Project가 발주 되었고, 현재 브릿지스톤 아르헨티나, 브라질, 멕시코 공장 등 남미지역의 모든 공장과 거래를 진행 하고있으며, 2020년 2월 브릿지스톤 북미Akron Tech Center로(ATC)로 부터 차세대 기술인 레이저신터링 방식을 통해 제작하는 3D-PRINTED SIPE의 품질을 승인 받아 향후 3D기술이 적용되는 몰드에 SIPE를 직접 제작 하여 공급이 가능하게 되었습니다. 글로벌 1위의 업체인 브릿지스톤社와 전략적인 기술협력을통해 점진적으로 파트너쉽을 구축해 나가고 있다는 것은 당사 기술력에 대한 단적인 증거라고 볼 수 있습니다. 

상기 주요 메이저 타이어 업체를 매출처로 두고 있다는 점은 향후 당사의 안정적인 매출 창출에 있어서 긍정적으로 작용할 것으로 판단되며, 실제로 이들 업체에 대한 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 뿐만 아니라 상기 우량 매출처 확보는 신규 거래처 발굴에 있어서도 당사에 유리하게 작용하여 2013년 이후 당사는 신규 고객사를 지속적으로 추가하고 있습니다. Michelin(2017년 매출액 기준 2위), Iceland Tyres, JK Tyre(27위), Belshina(34위), Nizhnekamskshina(40위), Cordiant(52위),Petlas(55위), Barez Tire Group(57위)에 타이어 금형을 공급하였고, 최근 핀란드 소재 타이어생산 엔지니어링 업체와의 협엽을 통해 발굴한 북아프리카 알제리의 첫 타이어 회사인 IRIS타이어社와는 상반기 기준 약 150여조의 캐스팅 제품 수주라고 하는 쾌거를 이루었고 이는 중국 경쟁사와의 구도에서 이루어낸 결과로 향후 해당 고객사와의 거래 관계를 강화에 긍정적인 싱호로 보여집니다. 이와 함께 기존에 거래 관게가 단절된 러시아 고객들(코르디안트, 니즈메등)과 우즈벡키스탄등에서 신규로 고객을 발굴 하는 등 시장 다변화를 통한 매출 포트몰리오의 다양성 확보 및 안정화와 함께 매출액 증가에 대한 기대를 현실화 하고 있습니다. 

(2) 차별화된 몰드 구현 능력

당사는 국내 최초로 분절주형 제조법(최초 주형 제조 단계에서부터 분할된 형태로 제조하여 금형으로 사용)을 개발하였으며, 기존 주형 제조법인 링 타입 주형 제조법(링 모양으로 주형을 제조한 뒤 주형을 분할하여 금형으로 사용)대비 품질 향상 및 대량 생산이 가능해졌으며, 생산 시간이 단축되면서 매출 증대에 기여하였습니다.
또한 주요 몰드 부품의 설계 생산능력의 보유 및 개선을 통해 복잡화돠고 있는 타이어 패턴의 난이도 대응에도 효울적으로 준비 중입니다. 
주) 10. 연구개발활동의 [라. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황] 참고

(3) M&A 및 현지 법인 진출을 통한 수주 증대 노력

당사는 유니버셜타이어몰드, QM 홀딩스 등 타이어 금형 산업 내 경쟁업체 인수를 통하여 세계적인 타이어 제조 업체를 고객사로 추가 확보(유니버셜타이어몰드 : 브리지스톤 2015년 업계 1위, QM홀딩스 : 굿이어 2015년 업계 3위, 컨티넨탈 2015년 업계4위) 하였으며, 동 법인을 통하여 미주, 유럽 시장의 생산기지를 확장하였습니다.

또한, 지속적인 시장 점유율 확대를 위하여 세계 주요 시장별 생산/판매 거점 기지 구축을 진행 중에 있습니다. 당사는 천진세한모구, 청도세화모구, 남경세한모구, 세한홀딩스(상기 중국법인 지주사)를 통하여 중국 시장에 진출하였으며, 상기 언급한 유니버셜타이어몰드, QM 홀딩스를 통하여 미주 시장에 진출하였습니다.

한편, 2011년 10월 루마니아 현지법인인 세화아이엠씨에스알엘, 2013년 러시아 및 미국에 신규법인을 설립하여 신규 고객사 창출 및 기존 고객사로부터의 수주 물량을 확대하였고, QM 산하의 멕시코법인 QMX에서도 피렐리, 컨티넨탈과 같은 우량 고객사의 지근거리에서 제품 유지 보수 서비스를 진행하고 있습니다. 현재 러시아 Kaluga 지역에 설립된 SAEHWA RUS 법인도 당사의 우량 고객사인 요코하마 러시아 공장과의 협력관계 구축을 위해 영업, 기술적인 의사소통을 진행하고 있습니다. 2019년 현재 러시아 법인 KMS는 요코하마 러시아 공장과의 협업을 더욱 강화하고 있는 단계이며, 금년 2월 당사 기술 인원을 파견하여 고객사에서 요청하는 난이도 높은 수리 몰드를
대응 및 현지 교육을

실시 하는등 고객대응에 최선을 다하고 있습니다.

최근 경영진의 교체 및 대주주의 변화등을 통해 향후 자동

차 관련 완성차 제조, 부품 생산 클러스터로 고려되고 있는 동남아 지역 특히 인도네시아에서의 주요 생산 거점 확보 구축등의 타당성을 검토 하는 등 지속적인 몰드 공급의

글로벌화
와
국내영업
에 있어서의 전략 구축에도 최선을 다하고 있습니다. 이를 통해 동남아 ASEAN 지역내 생산 시설을
보유 하고 있는
주요 타이어 제조사와의 협업 관계 구축이 공고히 될 것으로 보여 집니다.

사. 시장의 특성

타이어 금형 시장의 점유율은 세계 타이어 제조 업체의 시장 점유율과 그 비율이 매우 일정한 현상을 보이고 있습니다. 세계 타이어 업계는 2015년까지 세계 상위 10개社가 약 60%의 시장점유율을 차지하고 있으며, 중국, 인도 등 개발도상국의 현지 타이어 제조 업체가 자국의 자동차 산업의 발전에 힘입어 지속적으로 성장을 하고 있는상황이었습니다. 이에 따라 중국 로컬 타이어 금형 업체(하오마이, 거륜 등)는 선진 타이어 금형 업체보다 상대적으로 낮은 원가 경쟁력을 기반으로 자국 타이어 시장을 공략할 중저가 타이어 금형을 앞세워 자국 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있었습니다. 하지만, 중국 내 공장 운영을 위한 부대 비용 지속 증가, 타이어 업체 간 극심한 경쟁 심화 및 2015년 7월, 미국의 중국산 승용차, 경트럭 타이어에 대한 반덤핑, 보조금 관세 부과 정책 시행으로 인해, 중국 내 군소 타이어 업체 간 이합집산이 거듭 진행 중입니다. 또한 중국 내 공장을 운영 중인 세계 유수 타이어 업체들은 중국 공장의생산량을 감소시키고 동남아, 미국 및 멕시코 등으로 투자를 계획하고 있는 추세입니다.

아. 시장점유율

당사가 영위하고 있는 타이어 금형과 타이어 제조설비 산업의 폐쇄적인 시장 구조로인하여 경쟁업체의 정보 또한 외부 누출이 통제되고 있는 상황입니다. 다만, 전 세계 타이어 수요량을 근거로 당사가 공급하는 제품의 수요량을 예측할 수 있으며, 타이어제조업체에 납품하는 타이어 금형 및 타이어 제조설비 업체와의 실적 비교를 통하여 당사의 시장점유율을 가늠할 수 있습니다.

(1) 타이어 금형 산업 내 시장점유율

타이어 시장규모는 2018년 기준 세계적으로 약 19.1억본의 시장규모를 형성하고 있습니다. 타이어 금형은 타이어 생산량에 비례하여 그 규모를 추정할 수 있으며, 세계 타이어 금형 시장 규모는 다음 표와 같이 추정됩니다. 그 추정된 시장규모에 따라 당사 금형 사업 부문의 점유율은 2018년 3.16%, 2019년 2.50%를 나타내고 있습니다.

【글로벌 타이어 금형 시장규모 및 당사 시장 점유율】

(단위 : 백만본, 조, 억원)

구 분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

글로벌타이어 수요량

1,642

1,703

1,722

1,772

1,834

1,914

1,988

2,052

2,118

타이어 금형 시장
(수요량 기준)

164,200

170,300

172,200

177,200

183,400

191,400

198,800

205,200

211,800

타이어 금형 시장
(매출액 기준)

32,840

34,060

34,440

35,440

36,680

38,280

39,760

41,040

42,360

주1) 글로벌 타이어 수요량 출처 : LMC World Tire Forecast

주2) 타이어 금형 시장 규모는 당사 추정치

주3) 타이어 금형 1조당 타이어 10,000본 생산 가정

주4) 타이어 금형 1조당 평균 판매 금액 2,000만 원 가정

자. COVID19 으로 인한 시장 상황 

코로나사태로 전세계 경기의 둔화 및 이로 인한 시장의 침체 여파가 자동차 및 타이어 산업에도 영향을 주고 있는 것은 주지의 사실입니다.

실제로 코로나 사태로 2사분기 글로벌 타이어 시장의 규모는 1사분기에 예상된 바에 의하면 2019년 대비 YoY 기준 약 40%이상의 하락이 예상되고 있으나 최근 토요, 굿이어, 브릿지스톤, 금호 등 생산을 재개하려는 움직임이 나타나고 있고
실례로 상기 언급된 고객사를 위주로 수주량이 증가하고 있는 추세 입니다.

코로나사태로 인한 시장 불확실성의 증대로 2020년 잔여 기간 동안의 매출 달성 가능성은 물론 이익창출 및 기여 방안에 대한 당사의 전략은 아래와 같습니다.
 

(1) 글로벌 타이어 몰드 산업 관련 사항 

▶ 국내: COVID19으로 인한 몰드 수주량
감소등을
사유로 국내 군소 몰드 업체의 폐업 및 도산등이
발
생 되어지고 있으며

그중 금호 타이어의 벤
더
인 신성몰드, 프라임텍
의 폐업이 확인 되었습니다.
이러한 군소업체의 도태등으로 세화와 같은 대형사의 경우 시장내 점유율 확보 및 독점적 지위를 영위하는 기회가 되고 있으며, 실례로 금호타이어의 경우 모회사인 더블스타를 통해 세화를 제1벤더로 지정했고 수리 몰드 수량에 있어서도 당사에 많은 물량을 발주할 예정입니다.

▶ 해외시장의 경우도 규모의 경제를 갖추지 못한 지역별 군소 업체, UZER MAKINA(터키), Dahmen(독일), 나우폼, 타우폼 같은 동유럽 헝가리 체코소재의 몰드 생산 라인들의 경우 자금의 경색 및 추가
수주감소

이슈로 많은 어려움에 봉착 하고 있는 것으로 판단되고 이러한 부분은 세화의 해외 생산 법인의 경우 추가 수주의 기회로 이어질 것으로 기대됩니다.

▶ 아울러 Michelin, Cooper, Goodyear, Sumitomo, Yokohama, 한국타이어등과 같이 In-House Moldshop을 보유하고 있는 글로벌 타이어 제조사의 구매 행태에도 많은 변화가 있을 것으로 보이고 아직까지 이러한
I
n
-
house Mold shop을 갖추고 있는 고객사와의 거래가 매출에서 많은 Portion을 차지하고 있지 않은 세화의 경우 해당 시장의 판도가 매출에 많은
영향을 받지 않고 있습니다.

(2) 영업 전략

▶ 국내 시장: 금호 타이어의 경우 2020년 5월 제1벤더로 선정 되었고 이를 통해 사업계획 대비 수주량이 증가 하고 있는 상황이며 2017년 이후 이렇다할 실적이 없이 거래가 부진했던 넥센 타이어의 경우 체코 공장을 시작으로 본격적인 거래 재개를 위한준비를 하고
있으며
거래가 전무한 한국타이어의 경우도 납품 관련 거래를
위한 영업 계획이 진행중
에 있습니다.

▶ 해외시장의 경우도 기존의 주요 거래선인 피렐리, 요코하마, 노키안등의 유지 확대는 물론
,
거래가
단절 된
주요 고객사
와 (
대만-페더럴, 인니-가자퉁갈, 엘랑(Elaangpernara), 미쉐린(프랑스), 콘티넨탈(독일)등
)
거래 재개를 위한 소통을 시작하여 긍정적인 피드백과 함께 코로나가
안정되는 대로
즉각적인 거래 재개를 위한 실무 협의에 대해 합의가 된 상황입니다. 

▶아울러 현재까지 해외 매출처등에 대한 인보이싱등 자금의 흐름은 현지 법인이 개별적으로 진행해 왔으나 향후 모든 거래에 있어서 한국 본사의 개입을 통해 자금의 흐름 상 본사가
관리 통제
하여 해외 법인에 대한 효율적 관리를 도모할
예정입니다.

(3) 전망

COVID19으로 인하여 시장의 규모는 한시적이나마 40%~55%의 하락이 예상됨에도
고객사 점유율 증가
로 향후 매출 계획의 달성에 있어

긍정적인 상황입니다.

차. 사업부문별 주요 재무정보

(단위 : 백만원)

구분

2020년 반기

2019년

2018년

매출액

영업이익

매출액

영업이익

매출액

영업이익

타이어 금형
사업부문

41,883

(96.60%)

(4,881)
87,712
(88.24%)
(14,863)

112,068

(92.76%)

(32,123)

타이어 제조설비
사업부문

1,474
(3.40%)
187
11,644
(11.71%)
358

7,919

(6.55%)

(1,998)

기타 부문

-
(0.00%)
(293)
48
(0.05%)
(75)

823

(0.68%)

(85)

연결 조정

-
(0.00%)

2,241
-
(0.00%)
4,072

-

(0.00%)

7,203

총 합계

43,358
(2,746)
99,404
(10,507)

120,811

(27,003)

주1)

연결재무제표 기준

주2) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다. 
제20기 2018년(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 제품등에 관한 사항

가. 주요 제품들의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문

매출 유형

품목

2020년 반기
(제22기)

2019년
(제21기)

2018년
(제20기)

타이어 금형

제품/상품

타이어 금형

41,883

(96.60%)

87,712
(88.24%)

112,068

(92.76%)

타이어 제조설비

제품/상품

타이어 제조설비

1,474
(3.40%)
11,644
(11.71%)

7,919

(6.55%)

기타

기타 매출

3D Printer 제조 등
-
(0.00%)
48
(0.05%)

823

(0.68%)

합계

43,358
(100.00%)
99,404
(100.00%)

120,811

(100.00%)

주) 연결재무제표 기준

(1) 타이어 금형(Tire Mold) 부문 제품 상세 설명

타이어는 일반적으로 트래드부, 사이드부, 비드부의 세 부분으로 구성되며, 타이어 금형은 SEGMENTED MOLD의 경우 TREAD SEGMENT, SIDE PLATE, BEAD RING이 ONE-SET로 구성됩니다. 이렇게 구성된 단위를 업계에서는 '1조'로 표현합니다.

구분

제품 개요

트래드

(TREAD SEGMENT)

타이어의 지면과의 접지면 형태를 만들어주는 부분으로 타이어 성능을 결정하는 주요 파트

사이드

(SIDE PLATE)

타이어의 측면부로 제품명 및 규격, 외부 디자인을 표현하는 부분

비드링

(BEAD RING)

타이어가 휠에 MOUNTING되는 BEAD부 형상을 만들어주는 부분

타이어 금형은 금형의 제작 방식에 따라 캐스팅 몰드, 인그레이빙 몰드, 다이캐스팅몰드(다분할몰드) 등으로 분류가 가능합니다. 당사는 상기 제작 방식을 이용하여 금형을 제작 중에 있으며, 그 외 타이어 금형과 함께 가류기에 장착되어 타이어 가류를 도와주는 제품으로 CONTAINER를 제작 중에 있습니다. 각 제품의 세부 설명은 다음 표와 같습니다.

구분

제품 개요

캐스팅 몰드

- 마스터모델에서 코어모델 복제후 주형틀을 이용한 금형주조 방식

- 주요재질 : 알루미늄(AC7A)

- 용도 : 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용

인그레이빙 몰드

- 소재에 직접 가공하여 제작하는 방식

- 주요재질 : 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)

- 용도 : 승용차용, 경트럭용, 트럭/버스용, 오토바이용

다분할 몰드

- 트레드부의 분할을 설계 의도에 따라 여러가지 형태로 분할 시킨 제품

- 주요재질 : 알루미늄(AC7A), 스틸(SC42)

- 용도 : 승용차용(고급, 대형)

컨테이너
(CONTAINER)

- 몰드와 조립해 가류기에 장착되어 타이어 생산에 필요한 장비

- 주요재질 : 스틸(SC42), 철판, 덕타일

(2) 타이어 제조설비 부문 제품 상세 설명

1) 성형기

타이어 제조 공정 중 성형 공정에 사용되는 설비로 타이어에 사용되는 모든 구성 재료를 성형기에 장착된 드럼을 이용하여 순차적으로 조립하고 가류공정 전, 원통형의 그린타이어(Green Tire)를 생산하는 설비입니다.

성형기는 주로 타이어의 제작 방식에 따라 1, 2차 성형이 하나의 성형기에서 조립되는 Single Stage 성형기와 1, 2차 성형이 별도로 이뤄지는 Two Stage 성형기로 구분됩니다.

2) 드럼

드럼(Drum)이란 반제품 상태로 되어 있는 타이어에 적용되는 모든 구성 재료를 성형기로부터 순차적으로 공급받아, 각 반제품들의 진원 유지 및 조합을 가능하게 하는 설비로 가류 전 단계인 그린타이어(Green Tire)를 완성해 주는 정밀한 설비입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 가격변동추이

(단위 : 천원, USD)

품목

2020년 반기
(제22기)

2019년
(제21기)

2018년

(제20기)

2017년

(제19기)

타이어 금형

CASTING

내수

12,403
12,802

15,828

17,440

수출

19,444
20,616

19,490

19,910

($15,927)
($17,686)

($17,431)

($17,607)

ENGRAVING

내수

18,200
16,504

14,242

14,218

수출

-
17,611

22,457

15,272

-
($15,108)

($20,085)

($13,505)

CONTAINER

내수

-
-

18,500

17,662

수출

-
19,965

12,817

14,444

-
($17,128)

($11,463)

($12,773)

SDIE ONLY

내수

3,777
4,070

2,862

2,202

수출

5,112
5,348

5,455

4,581

($4,188)
($4,588)

($4,879)

($4,051)

타이어 설비

TBM

내수

-
-

-

-

수출

-
762,443

-

792,452

-
($654,092)

-

($700,764)

DRUM

내수

20,533
22,091

20,103

18,032

수출

25,015
24,491

23,576

22,893

($20,491)
($21,010)

($21,085)

($20,244)

주1)

상기 가격 변동은 완제품 가격 기준으로 수리 및 부분품 매출의 가격변동은 제외

주2)

서울외국환중개에 고시된 해당연도의 평균환율을 적용(1,220.81원/USD)

타이어 금형 및 타이어 제조설비 부문은 제품의 패턴, 규격 및 고객사의 요구 사항에 따라 생산되는 제품의 형태가 다양한 다품종 소량생산의 성격을 갖고 있어 주요 제품군이 어느 한 종류로 국한되지 않는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 당사는 가격을 산출함에 있어 제품군 전체를 내수/수출로 구분한 후 각 매출 방식에 따라 판매 총액을 판매수량으로 나눈 평균단가를 적용하였습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 매입현황

(단위 : 백만원)

사업

부문

원부
재료명

주요 매입처

2020년
반기

(제22기)

2019년

(제21기)

2018년

(제20기)

2017년

(제19기)

타이어

금형

주강류

대한특수금속외

-
134

406

350

AL합금류

삼보산업㈜ 외

1,034
1,672

2,472

642

철자재류

대광철강 외

723
1,676

2,034

98

수지류

세풍폴리머 외

226
480

558

162

합성고무류

㈜한국씨앤에스 외

149
304

390

79

기타

WD RACING LTD 외

1,103
2,256

2,247

766

소 계

3,234
6,522

8,107

3,595

합 계

3,234
6,522

8,107

2,097

주) 보고서 작성일 기준 타이어 제조설비 사업 부문은 TURN-KEY 제작 방식으로 당사에서 원재료를 매입하지 않습니다.
주) 2020년 반기 주강류 매입 금액은 없습니다.

나. 가격변동추이

(단위 : 원)

구분

2020년 반기
(제22기)

2019년
(제21기)

2018년
(제20기)

2017년

(제19기)

주강류

(Kg)

국 내

-
1,777

1,876

2,200

수 입

-
-

-

-

AL합금류

(Kg)

국 내

2,508
2,685

2,890

2,805

수 입

-
-

-

-

철자재류

(Kg)

국 내

892
942

900

845

수 입

-
-

-

-

수지류

(seg)

국 내

64,216
65,920

78,800

107,126

수 입

-
-
-
-

합성고무류

(Kg)

국 내

11,154
11,145

11,166

11,715

수 입

-
-

-

-

주) 타이어 제조설비 사업 부문은 2013년부터 TURN-KEY 제작 방식으로 변경되어 현재 원재료 매입을 하지 않고 있으며, 과거 주요 매입 원재료는 구매품(매입액 74%, 2011, 12년 평균)으로 구매품의 항목이 400여 종으로 다양하며, 고정 거래 업체로 단가의 변동이 크지 않으므로 단가 추이는 기재하지 않았습니다.
주) 2020년 반기 주강류 매입이 없으므로, 매입 단가는 기재하지 않았습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(단위 : 조, 대)

사업부문

제품

지역

2020년
반기
(제22기)

2019년
(제21기)

2018년

(제20기)

2017년

(제19기)

타이어

금형

캐스팅

한국

2,400
2,400

6,160

6,160

중국

1,040

1,040

2,320

2,320

미국

360
360

1,120

1,120

루마니아

792
792

800

800

인그레이빙

한국

594

594

653

653

CONTAINER

한국

264

396

726

726

중국

-
-

290

290

SIDE ONLY

한국

360

796

2,047

2,047

중국

-
-

2,033

2,033

미국

120
432

807

807

루마니아

132
132

190

190

소계

한국

3,618

4,186

9,586

9,586

중국

1,040

1,040

4,644

4,644

미국

480
792

2,471

2,471

루마니아

924

924

990

990

합계

6,062
6,942

17,691

17,691

타이어

제조설비

성형기

한국

8

8

24

24

드럼

한국

273

273

432

432

합계

280
280

456

456

총 합계

6,342
7,222

18,147

18,147

주1)

연간 표준생산능력을 표기

주2)

부품, 수리 개조 관련 생산능력은 제외

나. 생산능력 산출 근거

1. 타이어 금형 사업부분

(가) 산출기준
1) 평균조업일수(2020년)

(단위 : 일)

지역

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

1
20
240
1
20
240

중국

1
20
240
1
22
264

미국

1
20
240
1
20
240

루마니아
1
22
264
1
24
288

주) 공정에 따라 주간 또는 2교대 근무로 일 평균 조업시간은 제품별로 상이함

(나) 산출방법

1) 캐스팅

(단위 : ton, 조)

지역

용해능력

(10h/일)

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

6 ton

10

200

2,400

10

200

2,400

중국

2.6 ton

4.3

86.7

1,040

4.3

95.3

1,144

미국

1 ton

1.5
30
360
1.5
30
360

루마니아

1.8 ton

3

66

792
3
72
864

합계

11.4 ton

18.8
382.7
4,592
18.8
397.3
4,768

캐스팅 몰드는 주조설비의 용해능력(일, ton)에 비례하여 생산능력을 산출하였으며,용해능력은 용해에 상품성을 부여할 수 있는 반제품 공급능력을 포함한 대표 생산능력으로 산출하였습니다. 캐스팅 몰드의 경우 신설과 증설, 패턴 및 형상 난이도별 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다. (단, 용해능력의 시간과 생산능력의 비례관계가 유지되는 시간의 상한선이 존재하여 최대 생산능력이 제한되어 표시됨. 이는 일정 시간 이상이 되면 용해능력 외에 인원과전, 후 공정의 조건 충족의 영향에서 기인함)

- 일생산능력 : [용해능력(일, ton)]/[AL-인고트 사용량(600kg/조)] ≒ xxx (조)

2) 인그레이빙

(단위 : 대, 조)

지역

설비수량

(Engraving M/C)

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

18

2.5

49.5

594

2.5

49.5

594

합계

18

2.5

49.5

594

2.5

49.5

594

인그레이빙 몰드는 전용설비의 가공능력 및 보유 대수에 비례하여 생산능력을 산출 하였으며, 신설과 증설, 패턴, 형상 난이도별로 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다.

- 일생산능력 : [조업시간*설비수량(대)] / [섹터당가공시간*섹터수] ≒ xxx (조)

3) SIDE PLATE

(단위 : 대, 조)

지역

설비수량

(Lettering M/C)

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

23

11.5

230

2760

11.5

230

2760

중국

13
3.3
65
780
3.3
71.5
858

미국

8

2.0
40
480
2.0
40
480

루마니아

7

3.5

77

924

3.5

84

1,008

합계

51
20.3
412
4,944
20.3
425.5
5,106

SIDE PLATE는 전용설비의 가공능력 및 보유 대수에 비례하여 생산능력을 산출하였으며, 신설과 증설, 형상 난이도별로 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다.

- 일 생산능력 : [조업시간*설비수량(대)] / [짝당 가공시간*2] ≒ xxx (조)

주1)

SIDE PLATE ONLY 수주의 생산능력 산출 기준(2020년)

지역

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

1.5
30
360
1.5
30
360

미국

0.5
10
120
0.5
10
120

루마니아

0.5
11
132
0.5
12
144

합계

2.5
51
612
2.5
52
624

주2)

일반적으로 FULL-SET 생산수량은 SIDE PLATE를 포함한 수량으로 SIDE PLATE 반제품 생산 능력 중 FULL-SET 생산량 할당과 SIDE ONLY 수주의 생산량 할당으로 분리 산출하였습니다.

SIDE ONLY수주의 생산능력 = (SIDE PLATE 생산능력)-(FULL-SET용 생산능력)을 말합니다.

4) 컨테이너

(단위 : 대, 조)

지역

설비수량

(선반)

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

2
1.1
22
264
1.1
22
264

합계

2
1.1
22
264
1.1
22
264

컨테이너는 주요 설비의 가공능력 및 보유 대수에 비례하여 생산능력을 산출하였으며, 형상 난이도별로 작업시간이 상이하므로 가장 일반적인 제품을 기준으로 산출하였습니다.

- 일생산능력 : [조업시간*설비수량(대)] / 조당 가공시간 ≒ XX (조, 일)

(2) 타이어 제조 설비 사업부문

(가) 산출기준

1) 평균조업일수(2020년)

(단위 : 일)

지역

표준생산능력

최대생산능력

1일
1개월
1년
1일
1개월
1년

한국

1
20
240
1
20
240

(나) 산출방법

(단위 : 대)

구분

표준생산능력

최대생산능력

1개월
1년
1개월
1년

성형기

0.6
7.6
0.6
7.6

드럼

22.7
272.7
22.7
272.7

성형기, 드럼 외 반제품 등 모든 품목은 고객 주문 맞춤형 생산방식으로 주문품마다 고객의 요구 사항이 상이하며, 제품의 사양, 사이즈 등에 따라 생산능력의 차이가 발생합니다. 생산은 설계, 부품 외주 조달, 조립과정을 통해 이루어지며, 핵심이 되는 설계 능력을 기준으로 생산 능력을 산정하였습니다.

다. 설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
기타증(감)
기말

토지
1,316,791
-
-
-
42,559
1,359,350

건물
42,611,166
-
(126,132)
(571,736)
195,380
42,108,678

구축물
1,374,364
117,063
-
(24,391)
(7,740)
1,459,296

기계장치
26,494,979
682,439
(866,433)
(2,382,102)
979,864
24,908,747

차량운반구
39,771
31,040
(68,018)
(8,719)
38,078
32,152

공구와기구
589,512
87,096
(2,701)
(67,419)
(26,880)
579,608

비품
469,239
8,369
-
(98,781)
7,075
385,902

기타의 유형자산
49,241
-
(217)
(22,958)
(3,503)
22,563

건설중인자산
3,066,243
3,077,592
(349,598)
-
(705,138)
5,089,099

합 계
76,011,306
4,003,599
(1,413,099)
(3,176,106)
519,695
75,945,395

주) 연결재무제표 기준

(2) 설비의 신설 매입계획 등

진행중인 투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업
부문

구분

투자기간

투자대상
자산

투자효과

총투자액

기투자액

미시행
금액

비 고

금형
/정밀

신규
구매

2020.01
 ~ 2020.12

설비투자

생산능력 향상,
원가 절감

2,899

398

2,501

-

의약
외품
신규
구매
2020.01
 ~ 2020.12
설비투자
MASK 제작
4,390
855
3,535

합 계

7,289

1,253

6,036

-

주1) 총투자액은 2020.01.01 ~ 2020.12.31 투자 계획금액을 의미합니다.
주2) 기투자액은 2020.01.01 ~ 2020.12.31 투자 완료금액을 의미합니다.

주3) 통상적인 소규모 설비 투자의 경우 연도별 투자금액 및 투자기간을 합리적으로 
 구분 및 예측하기 어려워 기재를 생략합니다.
주4) 투자금액의 변동이 있을 수 있습니다.

5. 매출에관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문

매출 유형

품목

2020년 반기
(제22기)

2019년
(제21기)

2018년
(제20기)

타이어 금형

제품/상품

타이어 금형

41,883
87,712

112,068

타이어 제조설비

제품/상품

타이어 제조설비

1,474
11,644

7,919

기타

기타 매출

3D PRINTER제작
-
48

823

합계

43,358
99,404

120,811

주)

연결재무제표 기준

나. 판매 방법 및 경로

영업조직도

(1) 판매조직 및 운영방안

당사는 영업조직을 글로벌 전략 마케팅팀, 글로벌 영업 1팀, 글로벌 영업 2팀, 글로벌영업 3팀, 기술영업 지원팀으로 분리하여 운영하고 있습니다.

구분

업무내용

글로벌 마케팅
전략 기획 및 관리

- 글로벌 마케팅 전략 기획 및 관리
- 신규사업 및 프로젝트 타당성 검토
- 고객사별 재무 동향 분석
- 국내 및 해외법인 영업 조직 관리
- 국낸 및 해외법인 영업 실적 분석

글로벌
영업 1팀
- 국내영업(국내 고객사 소재 타이어업체 관할)
 영업환경 분석, 판매전략 수립, 수주/납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등
 신규 및 잠재 고객사 대상 영업, 해외법인 영업활동 지원 및 물류업체 관리 등

글로벌
영업 2팀

- 해외영업(일본, 유럽, 동남아, 중동, 아프리카 고객사)

영업환경 분석, 판매전략 수립, 수주/납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등
 신규 및 잠재 고객사 대상 영업, 해외법인 영업활동 지원 및 물류업체 관리 등

글로벌
영업 3팀

- 해외영업(미국, 인도, 러시아 고객사)

영업환경 분석, 판매전략 수립, 수주/납기관리, CLAIM 관리, 시장개척 및 고객 사후관리 등
 신규 및 잠재 고객사 대상 영업, 해외법인 영업활동 지원 및 물류업체 관리 등

당사의 판매조직은 자체 영업과 에이전트 영업으로 구분합니다. 당사 내부의 영업 직원은 내부고객 관리와 에이전트 관리 및 에이전트 발굴, 수주 후 생산 연계 업무를 진행하고 있습니다.

(2) 판매경로

당사의 판매 경로는 국내 및 해외 고객사 모두 당사에 직접 P/O를 접수하여 판매하는 방식을 취하고 있으며, 에이전트의 역할은 신규 고객사를 발굴하여 당사에 연결하고 담당 고객사 및 관리 등의 영업 관리를 대행하는 역할을 수행하고 있습니다.

판매방법 및 경로.jpg
판매방법 및 경로

(3) 판매방법

(가) 타이어 금형

1) 내수 판매

- 타이어 제조업체의 생산계획에 입각하여 P/O(Purchase Order) 접수 및 납기 처리

- 금호타이어, 넥센타이어에 제품을 직접 인도하여 판매 처리

- 납품 관련 부대비용(운송비, 포장비 등)은 당사 비용

2) 수출 판매

- 고객사에 제품을 직접 인도함으로서 판매 처리(선적일 매출 인식)

- 계약 조건에 따라 납품 관련 부대비용(운송비, 보험, 관세)부담 주체를 달리함

(나) 타이어 제조설비

1) 내수 판매

- 타이어 제조업체의 생산계획에 입각하여 P/O(Purchase Order) 접수 및 납기 처리

- 금호타이어, 넥센타이어에 제품을 직접 인도하여 판매 처리

- 납품 관련 부대비용(운송비, 포장비 등)은 당사 비용

- 제작기간이 90일 이상 소요되는 성형기 완제품 제작의 경우 계약 내용에 따라 선수 금, 중도금, 납기 후 잔금으로 처리하는 경우도 있음

2) 수출 판매

- 고객사에 제품을 직접 인도함으로서 판매 처리(선적일 매출 인식)

- 계약 조건에 따라 납품 관련 부대비용(운송비, 보험, 관세)부담 주체를 달리함

- 수출 제품의 경우 주로 T/T 30~90일이며, 제작 기간이 90일 이상 소요되는 성형
 기 완제품의 경우 신용장을 발행하며, 계약 내용에 따라 계약금, 중도금, 설치, 
 시운전 및 품질보증기간 완료 후 잔금으로 처리하는 형태를 취하고 있음

(4) 수주상황

(단위 : 조, 대, 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

타이어 금형
2020.01.01 ~
 2020.06.30
2020.01.10 ~
 2020.10.06
1,352
21,055
930
14,601
442
6,454

타이어 제조설비
2020.01.01 ~
 2020.06.30
2019.09.10 ~
 2020.07.21
29
1,394
28
1,345
1
50

합계
1,381
22,449
958
15,945
423
6,504

주1) 2020년 6월까지의 개별 수주총액 및 잔고

주2) 타이어 금형 및 타이어 제조설비 품목의 서비스 및 수리에 의한 매출 수량은 미포함

6. 시장위험과 위험관리

가. 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며, 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태, 기타 요소 등을 고려하여 신용위험을 검토하여 신용한도를 설정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하며, 은행 및 금융기관의 경우, 이러한 신용위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

나. 유동성위험

유동성위험은 당사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인하여 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 수 있는 위험으로 정의하며, 당사는 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 적정한 현금 유지와 신용 개선을 통한 유동성위험을 관리하고 있습니다. 이에 따른 적정 유동성 확보 방안으로 당사는 매입채무 지급 기간 30일, 현금회수기간 90일로써 1회전 운전자본 산출 후 적정 현금 보유로 목표를 설정하여, 단계별로 증가 확보 중입니다.

다. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율 변동으로 인한 경영실적변동 및 재무 위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정·평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.

2) 이자율위험
연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자 비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측 자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 보고서 제출일 기준 해당 사항이 없습니다.

8. 경영상의 주요 계약 등

보고서 Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용 및 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고 바랍니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직

구 분

하위조직

업무 내용

R&D센터
기술개발실

- 3D CAD/CAM Module 개발

- Laser Sintering 기술연구개발

- Laser Engraving 기술연구개발

- 설비 개선/개발

- 주조 공정 개선

- 원재료(우레탄 수지, Rubber, 석고)개선

- 가공기술 향상 및 신규 가공기술 개발

- 도면 관리 및 설계

나. 연구개발 비용

(단위 : 천원)

구분

2020년도 반기
(제22기)

2019년도
(제21기)

2018년도
(제20기)

비용

처리

제조경비

-
-
149,106

판관비

311,681
684,143
573,093

합 계

(매출액대비 비율)

311,681
(1.32%)
684,143
(1.16%)

722,199

(0.95%)

주) 매출액은 별도재무제표 기준

다. 연구개발 실적

구분

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

개발 기간

타이어
금형

자동차 타이어용 1435C 패턴

벤트리스 다분할 금형 개발

(주관) (주)세화아이엠씨 /
 (위탁) 한국생산기술연구원

- 타이어 패턴이 바뀌어도 코어 교체만으로 간단한제품 양산 가능

2010.05

~ 2011.04

타이어
금형

타이어몰드 중력주조 합금의

열적/기계적 특성 평가

(주관) 한국생산기술연구원 /
(위탁) (주)세화아이엠씨

- 소재 특성 결과를 기초로 한 신합금, 신주조 공법 개발

- 소재 물성 데이터베이스 구축에 따른 부품 신뢰성 증가

2011.08

~ 2011.11

타이어
금형

초음파 가압을 통한 알루미늄

부품 충진성 향상 및 주조결함 저감 고강도화 기술 개발

(주관) 보현산업 /
 (참여) 한국생산기술연구원,
 (주)세화아이엠씨

- 디젤 자동차용 고강도/고효율 알루미늄 부품 주조를 위한 초음파 진동 발생장치 및 가압 장치 설계 및 제작

- 고강도/고인성 자동차 부품 기술 개발을 위한 초음파 주조시스템 공정 최적화 기술 개발

2011.08

~ 2012.07

타이어
금형

고강도 알루미늄 주조기술개발

(주관) (주)세화아이엠씨 /
 (위탁) 한국생산기술연구원

- 고강도 알루미늄 조성 확보

- 가압장치 설계기술 확보

2013.01

~ 2013.12

타이어
금형

3D CAD/CAM Module 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,
DELCAM

- 자동화를 통한 모델링, P/G 작업성 40% 향상

- 자동화를 통한 작업자 오류 최소화 및 현 2D사용자와 3D사용자의 전환 용이함 제공

2013.07

~ 2014.12

타이어

금형

Microwave 건조로 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

- Microwave적용을 통한 건조시간 단축

- 재래 열풍방식 대비 80% 건조시간 단축

- Microwave 운용/응용기술 확보

2015.05

~ 2015.12

타이어

금형

정치식 TB 주조기 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

대명산업기술

- 경동식주조 적용 Mold의 정치식주조 적용에 따른 수치품질안정성 향상

- Mold 제작 영역확대 (TB, Super Single)

2015.07

~ 2015.12

타이어

금형

Metal 3D Printing개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)큐브테크

- CAM Software 개발

- SUS Powder 가공 기술 개발

- Laser Parameter 개발

2015.01

~ 2015.12

타이어

금형

소형 Piece 전용 주조기 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

대명산업기술

- 중력방식을 적용한 Piece몰드 최적화

- 주조 생산성(Cycle Time) 향상

2016.01

~ 2016.04

타이어

금형

소형 Piece 조립/가공기술 개발

(주)세화아이엠씨 연구소

- Piece몰드 외형공정 통합에 따른 생산성 향상 (가공 생산성 향상)

- 레벨링 P/G개발

- 가공 JIG 개발/제작

2016.03

~ 2016.06

타이어
금형

전용 CAD/CAM Software개발

(Tire-Magic)

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)큐브테크

- Tire 분야 특화 CAD/CAM 전용 Software 개발

- 3D 작업환경 구축

2015.01

~ 2016.12

타이어

금형

신규 석고 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)영인케미칼

- 주조기포 발생감소, 주조표면 향상을 통한 품질향상

- 종래 대비 약 80% 기포발생 억제효과

2016.01

~ 2017.03

타이어

금형

Traed Segment 외형문자

Laser 각인 설비 개발

(주)세화아이엠씨 연구소,

(주)CSCAM

- Tread Segment 외형문자 Laser 각인을 통한 외관품질 향상

2016.07

~ 2017.02

타이어

금형

5-Axis Venting Machine개발

(주)세화아이엠씨 연구소

- 수작업 벤팅 공정의 기계 가공 적용

- 가공 JIG 개발

- 가공 Program 개발

- 벤팅 가공 조건 정립

2017.01

~ 2017.11

타이어

금형

3D 측정 기술 개발
(주)세화아이엠씨 연구소
- 3D Scanner도입 및 제품3차원 측정 기술 개발로 인한 검사 능력 향상
2017.02
~2018.02

타이어

금형

가공설비 업그레이드 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 마스터모델 가공 설비 소프트웨어 업그레이드
- 마스터모델 평균 가공시간 3% 단축
2017.05
~ 2017.08

타이어

금형

석고CORE 제작조건 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 우수한 통기성과 높은 물성을 동시에 확보 
- 기포, Crack등의 품질결함 현저한 개선
2017.11
~ 2018.12

타이어

금형

QR코드 레이져 가공 기술 개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- QR코드 인식이 가능한 레이져 가공 기술 개발 
- QR코드 각인을 원하는 고객 대응
2018.08
~ 2019.12

타이어

금형

3D Scanner 응용 기술 개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 3D Scanner를 활용한 벤팅 홀 자동 검색 소프트웨어 개발
- 벤팅 가공 자동화를 위한 기초 기술 확보
2018.08
~ 2019.12

타이어

금형

3D 프린팅 소재 적층 파라메터 개발
(주)세화아이엠씨 연구소
- SUS630소재 가공 파라메터 개발
- SUS630소재를 원하는 고객 수주 능력 확보
2019.01
~2019.07

타이어

금형

사이드 데코 가공 품질 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소
- HyperMill을 활용한 사이드 데코 가공 품질 개선
- 사이드 데코 가공 품질 향상, 수작업 마무리 시간 감소
2019.01
~2019.11

타이어

금형

3D 프린팅 소재 적층 파라메터 개선/개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- Maragingsteel소재 가공 파라메터 개선
- 3D프린팅 제작 제품의 생산 및 납품 업체로 등록 완료
 (별도 인증절차 요구 고객 대응)
2019.08
~ 2020.02

타이어

금형

정치식TB 주조금형 최적화
개발
(주)세화아이엠씨 연구소,
- 주조 Cavity 확대로 인한 생산범위 확대 및 작업성 개선
2019.10 
~ 2020.03

라. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

그린타이어성형드럼장치

㈜세화아이엠씨

08.08.18

10.06.07

성형기

특허청

2

특허권

그린타이어용쉐이핑드럼장치

㈜세화아이엠씨

08.08.18

10.06.07

성형기

특허청

3

특허권

그린타이어용벨트성형드럼장치

㈜세화아이엠씨

08.08.18

10.08.26

성형기

특허청

4

특허권

타이어 제조용분할 금형의 진원도 측정 장치

㈜세화아이엠씨

09.09.30

10.12.27

진원도 측정장치

특허청

5

특허권

그린 케이스성형 드럼

㈜세화아이엠씨

10.06.30

12.09.10

성형기

특허청

6

특허권

그린 케이스 성형 장치 및 이를 이용한 그린 케이스 제조 방법

㈜세화아이엠씨

10.06.30

12.09.10

성형기

특허청

7

특허권

성형 드럼용 비드고정 장치

㈜세화아이엠씨

11.09.23

13.01.14

성형기

특허청

8

특허권

성형 드럼용 핑거 비례 가동 장치

㈜세화아이엠씨

11.09.23

13.06.10

성형기

특허청

9

특허권

타이어제조용성형드럼 가동장치

㈜세화아이엠씨

12.07.31

13.11.06

성형기

특허청

10

특허권

타이어 제조용 성형 드럼의 세그먼트 가동 장치

㈜세화아이엠씨

12.07.31

14.06.17

성형기

특허청

11

특허권

성형 드럼용 핑거 균일 압력 조절 장치

㈜세화아이엠씨

12.10.05

14.01.20

성형기

특허청

12

특허권

성형 드럼용 핑거 비례 가동 장치

㈜세화아이엠씨

13.09.06

15.04.23

성형기

특허청

13

특허권

타이어 성형 드럼

㈜세화아이엠씨

14.03.27

15.07.29

성형기

특허청

14

특허권

타이어 성형 드럼

㈜세화아이엠씨

15.03.27

17.04.12

성형기

해외특허(중국)

15

특허권

타이어 성형 드럼

㈜세화아이엠씨

15.03.27

16.08.05

성형기

해외특허(일본)

16

특허권

다공형 벤트 플러그

㈜세화아이엠씨

14.08.04

16.07.06

벤트플러그

특허청

17

특허권

몰드 금형 사상을 위한 치구

㈜세화아이엠씨

09.06.02

12.06.29

지그

특허청

18

디자인권

차량용 타이어 마스터 모델용 수지 판재

㈜세화아이엠씨

05.01.21

05.11.23

마스터모델용수지

특허청

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2020년도 반기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
56,115
49,705
69,957

·당좌자산
48,474
40,095
58,048

·재고자산
7,641
9,610
11,909

비유동자산
106,172
108,764
102,106

· 투자자산
1,327
2,356
3,573

· 유형자산
94,425
95,239
86,690

· 무형자산
849
966
1,822

· 기타비유동자산
9,571
10,203
10,021

자산총계
162,287
158,469
172,063

유동부채
77,393
110,073
129,777

비유동부채
26,378
26,901
14,177

부채총계
103,771
136,974
143,954

자본금
40,547
14,701
14,701

자본잉여금
86,506
70,180
70,180

이익잉여금
-63,833
-59,105
-53,298

기타자본
-4,927
-4,645
-4,406

비지배지분
223
364
932

자본총계
58,516
21,495
28,109

부채와 자본 총계
162,287
158,469
172,063

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

구분
2020.01.01~
2020.06.30
2019.01.01~
2019.12.31
2018.01.01~
2018.12.31

매출액
43,358
99,404
120,811

영업이익
-2,746
-10,507
-27,003

당기순이익
-4,895
-5,543
-43,968

·지배기업의 소유주지분
-4,728
-5,504
-43,986

·
비지배지분

-167
-40
18

주당순이익(단위: 원)
-85
-189
-1,523

희석주당이익(단위: 원)
-85
-189
-1,523

연결에 포함된 회사수
17
17
20

주1) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다. 
제20기 2018년(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

주2) 유형자산에는 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.

나. 연결대상회사의 변동현황 

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에 추가된 회사명
전기대비 연결에서 제외된 회사명

2020년도 반기 
(제 22 기)

AMC홀딩스
 LLC. Saehwa RUS 
 QM홀딩스
 Saehwaimc NA. Inc
 RC Mold & Machine Inc
 Mt. Vemon Mold Works Inc
 EMT Puchov s.r.o.
 QM Mexico SA CV
 UTM Real Estate LLC
 세한홀딩스
 천진세한모구
 청도세화모구
 남경세한모구
 천진신한모구
 세화아이엠씨에쓰알엘
 ㈜에스에이치아이
 주식회사 큐브테크

-
-

2019년도 
(제 21 기)

AMC홀딩스
 Kaluga Mold Service
 QM홀딩스
 Saehwaimc NA. Inc
 RC Mold & Machine Inc
 Mt. Vemon Mold Works Inc
 EMT Puchov s.r.o.
 QM Mexico SA CV
 UTM Real Estate LLC
 세한홀딩스
 천진세한모구
 청도세화모구
 남경세한모구
 천진신한모구
 세화아이엠씨에쓰알엘
 ㈜에스에이치아이
 주식회사 큐브테크

UTM Real Estate LLC

유니버셜타이어몰드 
 New Casting Inc
 QM Tool & Die Inc 

세화아이엠씨비나

2018년도 
(제 20 기)

AMC홀딩스
 Kaluga Mold Service
 QM홀딩스
 Qulity Mold Inc
 New Casting Inc
 RC Mold & Machine Inc
 Mt. Vemon Mold Works Inc
 EMT Puchov s.r.o.

QM Tool & Die Inc

QM Mexico SA CV

 유니버셜타이어몰드
 세한홀딩스
 천진세한모구
 청도세화모구
 남경세한모구
 천진신한모구
 세화아이엠씨에쓰알엘
 세화아이엠씨비나
 ㈜에스에이치아이
 주식회사 큐브테크

-
-

주1) 당기 중 Kaluga Mold Service LLC는 LLC.Saehwa RUS로 회사명을 변경 하였습니다.

다. 요약개별재무정보

(단위 : 백만원)

구분

2020년도 반기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산

41,977
33,397
49,974

·당좌자산

38,354
29,513
43,051

·재고자산

3,623
3,884
6,923

비유동자산

85,776
87,657
84,413

·투자자산

10,692
10,829
17,288

·유형자산

68,908
69,802
61,398

·무형자산

717
887
1,473

·기타비유동자산

5,459
6,139
4,254

자산총계

127,753
121,054
134,387

유동부채

63,037
95,875
119,562

비유동부채

19,592
19,521
7,623

부채총계

82,629
115,396
127,185

자본금

40,547
14,701
14,701

자본잉여금

86,506
70,180
70,180

이익잉여금

-78,758
-76,799
-74,462

기타자본

-3,171
-2,424
-3,217

자본총계

45,124
5,658
7,202

부채와 자본 총계

127,753
121,054
134,387

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

구분

2020.01.01~
2020.06.30
2019.01.01~
2019.12.31
2018.01.01~
2018.12.31

매출액

23,657
59,018
75,650

영업이익

-2,811
-3,456
-11,996

당기순이익

-1,959
-2,033
-29,177

주당순이익(단위 : 원)

-35
-70
-1,010

희석주당이익(단위 : 원)

-35
-70
-1,010

주1) 2019년 1월 1일 부터 K-IFRS 제1116호 '리스' 기준서를 적용하였습니다. 
제20기 2018년(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

주2) 유형자산에는 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 22 기 반기말 2020.06.30 현재

제 21 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 반기말

제 21 기말

자산

유동자산

56,114,850,656

49,704,615,458

현금및현금성자산

12,014,259,540

3,156,662,988

매출채권 및 기타수취채권

27,026,555,669

24,347,131,284

재고자산

7,640,500,542

9,610,305,841

기타유동자산

961,491,688

672,440,395

당기법인세자산

9,564,207

75,737,499

매각예정비유동자산

8,462,479,010

11,842,337,451

비유동자산

106,172,937,668

108,764,576,032

장기금융상품

361,028,941

431,038,830

장기기타수취채권

510,958,087

626,196,508

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

966,000,000

1,925,000,000

기타비유동금융자산

3,568,813,045

3,471,192,652

유형자산

75,945,396,174

76,011,306,035

무형자산

849,028,638

966,229,477

사용권자산

18,479,394,951

19,227,903,950

기타비유동자산

436,405,995

459,949,133

이연법인세자산

5,055,911,837

5,645,759,447

자산총계

162,287,788,324

158,469,191,490

부채

유동부채

77,393,186,052

110,072,791,928

매입채무 및 기타지급채무

17,665,458,203

24,995,072,193

차입금및사채

51,149,851,407

72,497,844,512

기타금융부채

2,448,144,231

2,049,360,412

기타유동부채

4,827,630,527

5,006,741,393

유동충당부채

110,464,445

당기법인세부채

1,191,637,239

2,547,574,369

매각예정비유동부채

2,976,199,049

비유동부채

26,378,254,698

26,900,917,112

장기기타지급채무

1,879,711

4,691,129

장기차입금

7,060,056,057

7,482,760,563

장기기타금융부채

13,081,041,420

13,659,087,498

비유동충당부채

1,327,377,000

1,327,377,000

확정급여부채

4,667,756,202

4,145,023,832

이연법인세부채

240,144,308

281,977,090

부채총계

103,771,440,750

136,973,709,040

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

58,293,116,083

21,131,543,444

자본금

40,547,367,000

14,701,033,500

주식발행초과금

86,506,180,109

70,179,805,050

이익잉여금(결손금)

(63,833,220,185)

(59,105,075,628)

기타포괄손익누계액

(5,675,998,872)

(5,393,007,509)

기타자본구성요소

748,788,031

748,788,031

비지배지분

223,231,491

363,939,006

자본총계

58,516,347,574

21,495,482,450

자본과부채총계

162,287,788,324

158,469,191,490

연결 포괄손익계산서

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 반기

제 21 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

18,281,606,139

43,357,761,476

26,108,138,403

56,274,741,538

매출원가

15,496,619,921

37,078,486,261

21,838,557,942

48,419,324,913

매출총이익

2,784,986,218

6,279,275,215

4,269,580,461

7,855,416,625

판매비와관리비

5,084,916,761

9,025,248,574

7,666,374,331

14,198,040,958

영업이익(손실)

(2,299,930,543)

(2,745,973,359)

(3,396,793,870)

(6,342,624,333)

금융손익

(674,082,555)

(1,255,624,607)

(816,079,992)

(1,901,356,856)

금융수익

(60,151,751)

2,116,450,018

1,086,107,176

2,054,395,510

금융비용

613,930,804

3,372,074,625

1,902,187,168

3,955,752,366

기타영업외손익

(642,148,398)

(546,061,532)

8,875,751,076

10,311,617,622

기타영업외수익

464,103,088

1,820,219,436

9,603,972,826

11,103,583,045

기타영업외비용

1,106,251,486

2,366,280,968

728,221,750

791,965,423

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,616,161,496)

(4,547,659,498)

4,662,877,214

2,067,636,433

법인세비용(수익)

390,686,142

347,395,255

509,805,767

754,354,345

당기순이익(손실)

(4,006,847,638)

(4,895,054,753)

4,153,071,447

1,313,282,088

기타포괄손익

861,777,983

(275,749,020)

2,754,986,542

726,075,542

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(748,020,000)

(748,020,000)

176,046,000

176,046,000

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업환산손익

1,609,797,983

472,270,980

2,578,940,542

550,029,542

총포괄손익

(3,145,069,655)

(5,170,803,773)

6,908,057,989

2,039,357,630

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(3,837,235,966)

(4,728,144,557)

4,168,300,676

1,343,079,139

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(169,611,672)

(166,910,196)

(15,229,229)

(29,797,051)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(2,975,507,306)

(5,011,135,920)

6,917,430,157

2,063,572,577

총 포괄손익, 비지배지분

(169,562,349)

(159,667,853)

(9,372,168)

(24,214,947)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(52)

(85)

143

46

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(52)

(85)

143

46

연결 자본변동표

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

14,701,033,500

70,179,805,050

(53,297,888,465)

(5,154,334,644)

748,788,031

27,177,403,472

931,860,531

28,109,264,003

당기순이익(손실)

1,343,079,139

1,343,079,139

(29,797,051)

1,313,282,088

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
평가손익

176,046,000

176,046,000

176,046,000

해외사업환산손익

544,447,438

544,447,438

5,582,104

550,029,542

종속기업간 합병

(1,033,549,044)

(1,033,549,044)

(531,258,000)

(1,564,807,044)

유상증자

전환사채 전환

기타

2019.06.30 (기말자본)

14,701,033,500

70,179,805,050

(51,954,809,326)

(4,433,841,206)

(284,761,013)

28,207,427,005

376,387,584

28,583,814,589

2020.01.01 (기초자본)

14,701,033,500

70,179,805,050

(59,105,075,628)

(5,393,007,509)

748,788,031

21,131,543,444

363,939,006

21,495,482,450

당기순이익(손실)

(4,728,144,557)

(4,728,144,557)

(166,910,196)

(4,895,054,753)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
평가손익

(748,020,000)

(748,020,000)

(748,020,000)

해외사업환산손익

465,028,637

465,028,637

7,242,344

472,270,981

종속기업간 합병

유상증자

15,999,990,000

(102,917,950)

15,897,072,050

15,897,072,050

전환사채 전환

9,846,343,500

16,429,293,009

26,275,636,509

26,275,636,509

기타

18,960,337

18,960,337

2020.06.30 (기말자본)

40,547,367,000

86,506,180,109

(63,833,220,185)

(5,675,998,872)

748,788,031

58,293,116,083

223,231,491

58,516,347,574

연결 현금흐름표

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 반기

제 21 기 반기

영업활동현금흐름

(5,465,022,057)

5,712,914,425

영업에서 창출된 현금

(2,327,560,714)

7,850,921,498

이자의 수취

96,207,265

45,066,072

이자의 지급

(2,302,484,566)

(1,930,654,848)

법인세의 환급(납부)

(931,184,042)

(252,418,297)

투자활동현금흐름

1,999,914,320

10,321,014,359

금융상품의 감소

5,609,542,748

1,853,908,008

대여금의 회수

1,581,475,137

35,207,688

기타금융자산의 감소

4,496,074,506

425,677,997

유형자산의 처분

2,445,617,421

1,817,730,363

무형자산의 처분

매각예정비유동자산의 처분

2,339,612,014

11,646,700,000

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 처분

275,000,000

임대보증금의 증가

22,852,895

기타금융자산의 증가

(4,498,954,348)

(3,437,815,996)

금융상품의 증가

(5,539,532,859)

(55,973,521)

대여금의 증가

(259,338,426)

(524,410,788)

유형자산의 취득

(4,087,922,839)

(1,567,845,691)

무형자산의 취득

(108,228,667)

(105,438,911)

임대보증금의 감소

(1,283,262)

(41,724,790)

재무활동현금흐름

12,335,943,578

(15,723,545,096)

차입금의 증가

1,239,028,952

1,418,668,249

유상증자

15,897,072,050

금융리스부채의 증가

차입금의 상환

(9,089,468,404)

(7,891,517,057)

리스부채의 상환

(1,438,328,434)

(750,696,288)

전환사채의 상환

(600,000,000)

(8,500,000,000)

자기사채의 매각

6,400,000,000

전환사채 전환비용

(72,360,586)

현금및현금성자산의순증가(감소)

8,870,835,841

310,383,688

기초현금및현금성자산

3,156,662,988

5,828,090,310

현금및현금성자산의 환율변동효과

(13,239,289)

(431,926,851)

매각예정비유동자산에 포함된 현금및현금성자산

(157,909,721)

기말현금및현금성자산

12,014,259,540

5,548,637,426

3. 연결재무제표 주석

제 22(당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 21(전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 06월 30일까지

주식회사 세화아이엠씨와 그 종속기업

1. 회사의 개요 

(1) 지배기업의 개요

주식회사 세화아이엠씨(이하 "지배회사")는 1999년 4월 2일 설립되어 타이어 금형 및성형기계의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며 본사소재지는 광주광역시 북구 첨단연신로 29길 12, 26 입니다. 2020년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 지배회사와 지배회사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

지배회사의 보통주는 2015년 3월 19일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었으며, 당반기말과 전기말 현재 지배회사의 주요 주주내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)우성코퍼레이션
31,800,000주
39.21%
1,800,000주
6.12%

나석규
3,973,758주
4.90%
-
-

남욱
2,363,632주
2.91%
-
-

TheYokohamaRubberCo.,Ltd.
1,579,584주
1.95%
1,579,584주
5.37%

금강인프라건설(주)
1,276,375주
1.57%
-
-

파인투자조합
-
-
1,436,741주
4.89%

정철웅
-
-
1,351,351주
4.60%

안대웅
1,206,866주
1.49%
1,206,866주
4.10%

광주은행 송정지점
1,152,000주
1.42%
-
-

SAEGAINDUSTRIALCO.,LLC
-
-
945,360주
3.22%

임현수
-
-
796,000주
2.71%

기 타
37,742,519주
46.55%
20,286,165주
68.99%

합 계
81,094,734주
100.00%
29,402,067주
100.00%

(2) 종속기업 현황

당반기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
소유지분율

당반기말
전기말

지배기업
보유지분
종속기업
보유지분
보유지분
합계
지배기업
보유지분
종속기업
보유지분
보유지분
합계

AMC Holdings LLC.
미국
지주회사
100.00%
-
100.00%
100.00%
-
100.00%

QM Holdings Inc.(*1)
미국
지주회사
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

Saehwa Imc NA(*1,5)
미국
타이어 금형제작
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

RC Mold & Machine Inc.(*1)
미국
타이어 금형제작
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

Mt. Vernon Mold Works Inc.(*1)
미국
타이어 금형제작
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

QM MEXICO SA CV(*1)
멕시코
타이어 금형제작
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

UTM Real Estate LLC(*1,5)
미국
부동산업
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

Saehwa Imc S.R.L
루마니아
타이어 금형제작
100.00%
-
100.00%
100.00%
-
100.00%

EMT Puchov s.r.o(*2)
슬로바키아
타이어 금형제작
-
95.00%
95.00%
-
95.00%
95.00%

LLC. Saehwa RUS(*2)(*3)
러시아
타이어 금형제작
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

Saehan Holdings Limited
홍콩
지주회사
100.00%
-
100.00%
100.00%
-
100.00%

Saehan (Tianjin) Mold
중국
타이어 금형제작
34.93%
65.07%
100.00%
34.93%
65.07%
100.00%

Qingdao Saehwa Mold Ltd.(*4)
중국
타이어 금형제작
-
100.00%
100.00%
-
100.00%
100.00%

Saehan (Nanjing) Mold
중국
타이어 금형제작
94.91%
5.09%
100.00%
94.91%
5.09%
100.00%

Tianjin Shinhan Mold
중국
타이어 설비제작
70.76%
29.24%
100.00%
70.76%
29.24%
100.00%

(주)에스에이치아이
한국
타이어 금형제작
100.00%
-
100.00%
100.00%
-
100.00%

(주)큐브테크
한국
3D PRINTER 제작
60.00%
-
60.00%
60.00%
-
60.00%

(*1) AMC Holdings LLC.의 종속기업입니다. 
(*2) Saehwa Imc S.R.L의 종속기업입니다. 
(*3) 당반기중 법인명이 Kaluga Mold Service L
LC. 에
서 LLC. Saehwa RUS로 변경되었습니다.
(*4) Saehan Holdings Limited의 종속기업입니다.

(*5) 전기 중 Universal Tire Molds는 Universal Tire Molds와 신설법인인 UTM Real Estate LLC로 분할되어 Universal Tire Molds는 Quality Mold Inc로 합병되었습니다. 그 후 Quality Mold Inc은 Saehwa Imc NA로 회사명을 변경하였습니다. 

(3) 당반기와 전반기의 주요 종속기업의 요약재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
당반기말
당반기

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순이익(손실)

QM Holdings Inc. 등(*1)
13,666,772
38,331,734
6,600,425
(2,973,901)

Saehan (Tianjin) Mold
6,956,073
12,881,688
2,534,755
178,634

Saehan (Nanjing) Mold
3,502,871
1,816,447
1,950,927
447,471

Qingdao Saehwa Mold
6,377,794
4,446,020
2,333,421
(28,383)

Saehwa Imc S.R.L
27,239,258
16,699,366
7,335,874
(883,048)

EMT Puchov s.r.o.
11,379,950
7,756,128
4,591,121
(509,465)

(*1) QM Holdings Inc. 의 연결기준 재무정보입니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구분
전기말
전반기

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순이익(손실)

QM Holdings Inc 등(*1)
13,683,182
34,584,331
6,959,925
(2,995,200)

Saehan (Tianjin) Mold
5,713,236
11,674,665
1,837,451
(1,444,031)

Saehan (Nanjing) Mold
3,377,446
2,162,656
1,452,339
(675,096)

Saehwa Imc S.R.L
26,257,025
15,928,376
11,643,537
(442,687)

EMT Puchov s.r.o.
12,859,156
9,249,923
5,236,731
(302,017)

Universal Tire Molds
-
-
1,103,840
148,930

(*1)
QM
Holdings Inc. 의 연결기준 재무정보입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 요약반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 2019년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서
연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 요약반기연결재무제표에 중요한 영향은 없습
니
다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 요약반기연결재무제표에 중요한 영향은 없습
니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁
기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결실체는 이자율위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 요약반기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기
준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.
연
결실체는 당반기 중 발생한 임차료 할인 64백만원에 대해 실무적 간편법을 적용하여 당기 손익으로 인식하였습니다.

- 재무보고를 위한 개념체계 (2018)
개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제·개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.
이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 요약반기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 영업부문

(1) 당반기말 현재 연결실체는 경제적 특성을 고려하여 다음의 보고부문을 구성하고 있습니다. 보고부문의 구분 및 측정기준은 2019년 연차연결재무제표의 기준과 동일합니다.

보고부문
보고부문의 성격

금형사업부문
타이어 금형제조

기계사업부문
타이어 기계

기타사업부문
지주회사 등

(2) 당반기와 전반기의 보고부문별 재무정보는 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
금형사업부문
기계사업부문
기타사업부문
연결조정
합 계

총부문수익
47,711,608
1,474,489
-
(5,828,336)
43,357,761

내부수익
(5,828,336)
-
-
5,828,336
-

외부고객으로부터의 수익
41,883,272
1,474,489
-
-
43,357,761

영업이익(손실)
(4,881,223)
187,201
(292,864)
2,240,912
(2,745,974)

감가상각비
4,961,310
4,150
-
(774,886)
4,190,574

부문 자산 :

재고자산
7,757,096
19,587
-
(136,182)
7,640,501

유형자산
83,375,224
1,436,052
1,372
(8,867,253)
75,945,395

무형자산
991,467
454
10,447
(153,339)
849,029

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
금형사업부문
기계사업부문
기타사업부문
연결조정
합 계

총부문수익
57,506,547
8,177,841
71,252
(9,480,898)
56,274,742

내부수익
(9,410,046)
-
(70,852)
9,480,898
-

외부고객으로부터의 수익
48,096,501
8,177,841
400
-
56,274,742

영업이익(손실)
(7,332,001)
23,957
(39,548)
1,004,968
(6,342,624)

감가상각비
5,489,848
4,150
370
(841,095)
4,653,273

부문 자산 :

재고자산
9,646,546
253,183
1
(453,665)
9,446,065

유형자산
116,151,686
276,725
1,742
(13,646,535)
102,783,618

무형자산
1,657,444
286,304
12,732
(435,014)
1,521,466

부문간 매출거래는 독립된 당사자간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다. 최고영업의사결정자에게 보고되는 외부고객으로부터의 수익은
요약반기연결포괄손익계산서
와 동일한 방식으로 산출되었습니다.

5. 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
상각후원가
금융부채
합계

금융자산
현금및현금성자산(*)
11,958,374
-
-
11,958,374

장기금융상품
361,029
-
-
361,029

매출채권
25,431,959
-
-
25,431,959

기타수취채권
2,105,554
-
-
2,105,554

기타금융자산
3,568,813
-
-
3,568,813

기타포괄손익-
공정가치측정금융상품
-
966,000
-
966,000

합 계
43,425,729
966,000
-
44,391,729

금융부채
장ㆍ단기차입금
-
-
55,993,599
55,993,599

전환사채
-
-
2,216,309
2,216,309

기타지급채무
-
-
8,652,054
8,652,054

매입채무
-
-
9,015,284
9,015,284

기타금융부채
-
-
15,529,185
15,529,185

합 계

91,406,431
91,406,431

(*) 연결실체가 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
상각후원가
 금융부채
합계

금융자산
현금및현금성자산(*)
1,651,778
-
-
1,651,778

장기금융상품
431,039
-
-
431,039

매출채권
21,916,210
-
-
21,916,210

기타수취채권
3,057,119
-
-
3,057,119

기타금융자산
3,471,193
-
-
3,471,193

기타포괄손익- 
공정가치측정금융상품
-
1,925,000
-
1,925,000

합 계
30,527,339
1,925,000
-
32,452,339

금융부채
장ㆍ단기차입금
-
-
57,480,606
57,480,606

전환사채
-
-
22,500,000
22,500,000

기타지급채무
-
-
13,601,288
13,601,288

기타금융부채
-
-
15,708,447
15,708,447

합 계
-
-
109,290,341
109,290,341

(*) 연결실체가 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)
11,958,374
11,958,374
1,651,778
1,651,778

장ㆍ단기금융상품
361,029
361,029
431,039
431,039

기타수취채권(*2)
510,958
510,958
1,484,306
1,484,306

기타금융자산
3,568,813
3,568,813
3,471,193
3,471,193

기타포괄손익-
 공정가치측정금융상품
966,000
966,000
1,925,000
1,925,000

합 계
17,365,174
17,365,174
8,963,316
8,963,316

금융부채

장ㆍ단기차입금
55,993,599
55,993,599
57,480,606
57,480,606

전환사채
2,216,309
2,216,309
22,500,000
22,500,000

기타지급채무(*2)
1,880
1,880
4,691
4,691

기타금융부채
15,529,185
15,529,185
15,708,447
15,708,447

합 계
73,740,973
73,740,973
95,693,744
95,693,744

(*1) 연결실체가 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.
(*2) 매출채권, 매입채무, 기타수취채권, 기타지급채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다. 

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계 
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준
공정가치

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
966,000
-
966,000

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
1,925,000
-
1,925,000

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결실체는 금융상품의
공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

① 당반기 중 반복적인 측정치의
수준 간의
이동 내역은 없습니다.

② 반복적인 측정치의 수준
2
의 변동 내역은 다음
과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품

기초
1,925,000

기타포괄손익 인식액
(959,000)

반기말
966,000

(5) 가치평가기법 및 투입변수
연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
966,000
2
시장접근법

(6) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익
금융비용
기타포괄손익
금융수익
금융비용
기타포괄손익

상각후원가로 측정하는 금융자산
1,836,558
(925,865)
-
1,792,528
(747,497)
-

기타포괄손익-공정가치측정
금융
상품

-
-
(748,020)
-
-
176,046

상각후원가로 측정하는 금융부채
279,893
(2,446,210)
-
261,867
(3,208,255)
-

합계
2,116,451
(3,372,075)
(748,020)
2,054,395
(3,955,752)
176,046

6. 현금및현금성자산 및 장기금융상품 

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재액
55,886
1,504,885

보통예금
11,958,374
1,651,778

합 계
12,014,260
3,156,663

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

당좌개설보증금
2,000
2,000

보통예금(*)
359,029
429,039

합 계
361,029
431,039

(*) 소송으로 인한 가압류로 사용이 제한되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

유동
매출채권
29,759,762
(4,327,803)
-
25,431,959
25,819,220
(3,903,010)
-
21,916,210

미수금
6,580,042
(5,656,355)
-
923,687
5,811,001
(4,238,188)
-
1,572,813

미수수익
50,446
(39,433)
-
11,013
121,191
(44,260)
-
76,931

단기대여금
500,721
(119,364)
-
381,357
508,750
-
-
508,750

유동성장기대여금
639,300
(83,944)
(276,817)
278,539
646,604
(265,516)
(108,660)
272,428

소 계
37,530,271
(10,226,899)
(276,817)
27,026,555
32,906,766
(8,450,974)
(108,660)
24,347,132

비유동
장기미수금
5,800,000
(5,740,000)
-
60,000
5,803,001
(5,740,067)
-
62,934

장기대여금
2,063,064
(1,581,284)
(30,822)
450,958
2,343,772
(1,714,041)
(66,468)
563,263

소 계
7,863,064
(7,321,284)
(30,822)
510,958
8,146,773
(7,454,108)
(66,468)
626,197

합 계
45,393,335
(17,548,183)
(307,639)
27,537,513
41,053,539
(15,905,082)
(175,128)
24,973,329

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
3,903,010
5,056,111

설정
186,456
1,791,822

제각
-
(654)

기타증감(*)
238,337
(553,569)

반기말
4,327,803
6,293,710

(*) 기타증감에는 해외종속기업의 환율변동 금액이 포함되어 있습니다.

8. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

임차보증금
3,734,803
3,726,220

임차보증금대손충당금
(1,088)
(975)

임차보증금현재가치할인차금
(568,101)
(656,816)

기타보증금
403,244
402,809

기타보증금대손충당금
(45)
(45)

합 계
3,568,813
3,471,193

9. 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융상품(*1)
966,000
1,925,000

합 계
966,000
1,925,000

(*) 연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당반기말과 전반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
1,925,000
1,183,588

처분
-
(49,300)

평가
(959,000)
-

반기말
966,000
1,134,288

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
보유주식수
(주/좌)
지분율
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

<비상장주식>

㈜제이티비씨(*)
350,000
0.30%
1,750,000
966,000
1,750,000
1,925,000

㈜씨에스캠
34,500
15.00%
1,385,000
-
1,385,000
-

합 계

3,135,000
966,000
3,135,000
1,925,000

(*) 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공 되어 있습
니다
(주석17 참조).

10. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액

상품
-
-
-
476,753
-
476,753

제품
2,065,247
(246,291)
1,818,956
2,030,364
(126,685)
1,903,679

원재료
1,183,809
(49,873)
1,133,936
4,391,224
(3,026,152)
1,365,072

재공품
4,159,453
(82,788)
4,076,665
5,169,887
(79,391)
5,090,496

소모품
610,944
-
610,944
809,836
(66,939)
742,897

미착품
-
-
-
31,409
-
31,409

합 계
8,019,453
(378,952)
7,640,501
12,909,473
(3,299,167)
9,610,306

(2) 당반기 및 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 제각은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
3,299,167
4,768,954

재고
자산
평가손실

118,760
423,193

제각
(3,038,975)
(528,080)

반기말
378,952
4,664,067

(3) 당
반기말 현재
장부금액
3,623,383
천원의 재고자산이 금융기관 차입금과 관련하여 담보제
공 되어 있습니다

(주석17 참조).

11. 관계기업투자

당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지

주요

영업활동

지분율(%)
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

영암관광개발㈜(*)
전남 영암
골프장
21.97%
1,473,316
-
1,473,316
-

(*) 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공 되어 있습니다(주석17 참고).

12. 유형자산

(1)
당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
76,011,306
86,690,205

취 득
4,003,599
6,833,118

처 분
(1,413,099)
(184,367)

감가상각비
(3,176,106)
(4,653,273)

손상차손
(42,806)
(2,273,660)

기타증감(*)
562,502
16,371,595

반기말
75,945,395
102,783,618

(*) 기타증감에는 건설중인자산의 본계정대체, 손상차손, 해외종속기업의 환율변동효과 등의 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말 현재 장
부금액
63,737,432
천원의
토
지, 건물, 기계장치가 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공되어 있습니다
(주석17 참조).

13. 무형자산 

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
966,229
1,822,442

취득
108,229
106,999

처분
-
(26,755)

무형자산상각비
(230,409)
(373,867)

손상차손
-
7,167

기타증감(*)
4,980
(14,521)

반기말
849,029
1,521,465

(*) 기타증감에는 환율변동효과 등의 금액이 포함되어 있습니다.

14. 리스

(1) 당반기와 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기 초
19,227,905
4,273,133

취 득
27,335
4,552,528

처 분
(65,656)
(48,026)

사용권자산상각비
(1,014,468)
(901,981)

기타증감(*)
304,279
12,303,401

반기말
18,479,395
20,179,055

(*) 기타증감에는 환율변동효과 등의 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말

전기말

1년 이내
1,734,875
2,049,360

1년 초과 5년 이내
5,162,619
5,568,964

5년 초과
29,344,796
30,354,366

소 계
36,242,290
37,972,690

차감 : 현재가치 조정금액
(21,446,374)
(22,264,242)

리스부채
14,795,916
15,708,448

(3
) 당
반
기와 전반기 중 손익으로 인식된
금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 상각비
1,014,468
239,379

리스부채 이자비용
477,782
414,467

단기리스 관련 비용
27,869
15,838

소액자산리스 관련 비용
3,051
987

(4) 연결실체가 당반기말과 전기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은
53
백만
원
과
41
백만원이
며, 당
반
기와
전반기
중 리스로 인한 총 현금유출금액은

2,226
백만
원과
140
백만원 입니다.

15. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:
천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
315,493
-
320,188
-

선급비용
645,999
436,406
352,252
459,949

합 계
961,492
436,406
672,440
459,949

16. 매각예정자산

(1) 지배기업
경영진의 승인
에 의하여 보유중인 토지 및 건물 일부를 매각하기로 결정하였으며, 당반기말
과 전기말
현재 매각예정자산 및 부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

토지 및 건물(*1)
8,462,479
8,462,479
11,842,337
11,842,337

천진세한 순자산(*2)
-
-
(2,976,199)
(2,976,199)

합계
8,462,479
8,462,479
8,866,138
8,866,138

(*1)
지배기업과 QM Holdings Inc, Saehan (Tianjin) Mold (이하 "천진세한")의 유휴부동산 입니다.

(*2) 당반기 중 천진세한 지분에 대한 매각계획이 유휴부동산에 대한 매각으로 변경되었습니다.

(2) 당반기말 현재 매각예정자산과 관련하여
장
부금액
7,201,266천원의
토
지, 건물이
금융기관 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다
(주석 17참조).

17. 차입금 및 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
46,938,182
-
47,738,771
-

장기차입금
1,995,361
7,060,056
2,259,074
7,482,761

전환사채
2,216,308
-
22,500,000
-

합 계
51,149,851
7,060,056
72,497,845
7,482,761

(2) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 및 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위: 천원)

내 역
차입처
연이자율
당반기말
전기말
비고

운전자금 등
한국씨티은행
5.17%
1,032,000
3,240,000
원화

광주은행
3.57%~3.68%
5,200,000
7,200,000
원화

한국산업은행
3.26%
4,200,000
4,200,000
원화

IBK기업은행
3.32%~3.37%
1,752,199
1,669,648
외화

한국수출입은행
3.65%
15,128,820
14,588,280
외화

한국수출입은행
3M LIBOR + 1.87%
9,965,810
9,609,740
외화

한국수출입은행
3M LIBOR + 1.72%
720,420
2,662,940
외화

한국수출입은행
3MLIBOR+1.76%
4,564,210
-
외화

교통은행
3.60%
623,904
383,117
외화

IBK 기업은행(Qingdao)
3MLBOR+4.20% ~5.20%
81,225
1,409,851
외화

First Bank(Piraeus)
LIBOR(3Month)+2.35%
2,556,542
2,287,832
외화

CSOB Bank
1 M Euribor + 1.8%
110,162
487,363
외화

중국농업은행
4.25%
848,300
-
외화

신한은행 외(어음할인)
4.2%~4.5%
154,590
-
외화

합계
46,938,182
47,738,771

② 장기차입금

(단위: 천원)

내 역
차입처

당반기말 연이자율

당반기말
전기말
비고

시설자금 등
한국산업은행
3.38%
5,000,000
5,000,000
원화

IBK 기업은행(Tianjin)
3M LIBOR+4.2%
416,017
693,741
외화

First Bank(Piraeus)
LIBOR(3Month)+2.6%
3,113,724
3,494,017
외화

기타
8.00%
525,676
554,077
외화

소 계
9,055,417
9,741,835
-

유동성 대체
(1,995,361)
(2,259,074)
-

합 계
7,060,056
7,482,761
-

③ 전환사채

(단위: 천원)

내 역
차입처
표시이자율
만기
당반기말
전기말

제3회 전환사채(*)
위즈국제물류 외
-
2021.11.29
497,972
15,000,000

제4회 전환사채(*)
KCNI 스타바이오 1 PEF 외
6.00%
2021.02.22
1,718,337
7,500,000

합 계
2,216,309
22,500,000

(*) 기존 유가증권시장 거래중지로 전환권 등 평가의 기초가 되는 주가를 합리적으로산출할 수 없어 유동부채로 분류한 전환사채
에 대해
20
20년 5월 26일 거래 재개로 전환권에 대한 평가를 통해 전환사채와 파생상품부채로 재분류하였습
니다.

④ 전환사채 발행내역

구분
3회(*1)
4회(*2)

종류
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행가액
15,000 백만원
16,000 백만원

발행일
2017.11.29
2018.02.22

만기일
2021.11.29
2021.02.22

보장수익률
3.00%
6.00%

전환권
전환대상
보통주
보통주

전환비율
사채권면 금액100%
사채권면 금액100%

전환가격
(*3)

2,215원
3,410원

(주당 액면가 500원 기준)
(주당 액면가 500원 기준)

행사기간
2018.11.29 ~ 2021.10.29
2019.02.22 ~ 2021.01.22

조기상환청구권
발행일로부터 12개월이 되는 2018년 11월 29일로부터 매 6개월이 되는날 상환 청구 가능
발행일로부터 12개월이 되는 2019년 2월 22일로부터 매 3개월이 되는날 상환 청구 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 6개월이 되는 날로부터
1년이 되는날까지 매도 청구가능
 (매도청구권 행사 범위 : 발행가액의 35%)
-

전환가액조정
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생
- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70% 이상으로 한다)
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생
- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70% 이상으로 한다)

(*1) 3회차 전환사채 총 15,000백만원 중 14,100백만원은 당반기 중 전환청구되어 자본금으로 전환되었습니다.
(*2) 4회차 전환사채 총 16,000백만원 중 11,340백만원은 당반기 중 전환청구되어 자본금으로 전환되었으며, 2,700백만원은 자기사채로 보유 중 입니다.

(*3) 당반기말 현재 3회차 전환가격은 1,063원, 4회차 전환가격은 1,597원으로 조정되었습니다.

(3) 당반기말 현재 장ㆍ단기차입금에 대하여 설정된 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
담보제공자산의 종류
장부금액
차입금액
설정금액
차입종류
차입기관

관계기업투자
영암관광개발(주)
-

32,313,01
8

177,730,394
장단기차입금
수출입은행 외

기타포괄손익-공정가치측정
지분상품
(주)제이티비씨
966,000

재고자산
재고자산
3,623,383

유형자산
연제동 건물+기계 외
51,032,804

하남동 기계장치
71,642

매각예정비유동자산
하남동 토지+건물
7,201,266

종속회사 유형자산 등
해외 종속회사 기계
1,533,377
848,300
1,442,110
단기차입금
중국농업은행

해외 종속회사 토지, 건물 및 기계
11,099,609
5,670,266
14,537,180
장단기차입금
First Bank (Piraeus)

18. 매입채무 및 기타지급채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
9,015,284
-
11,398,475
-

미지급금
3,699,153
1,880
8,504,218
4,691

미지급비용
4,949,161
-
5,090,519
-

미지급배당
1,860
-
1,860
-

합 계
17,665,458
1,880
24,995,072
4,691

19. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
1,734,875
13,061,041
2,049,360
13,659,087

파생상품부채 (*)
713,269
-
-
-

임대보증금
-
20,000
-
-

합 계
2,448,144
13,081,041
2,049,360
13,659,087

(*) 기존 유가증권시장 거래중지로 전환권 등 평가의 기초가 되는 주가를 합리적으로산출할 수 없어 유동부채로 분류한 전환사채에 대해 2020년 5월 26일 거래재개로 전환권에 대한 평가를 통해 파생상품부채로 재분류하였습니다.

20. 충당부채

(1) 판매보증충당부채
판매보증충당부채는 주로 당반기와 전기 중 판매된 제품과 관련되어 있으며, 연결실체는 과거 보증 자료를 기초로 판매보증충당부채를 추정하여 계상하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기타충당부채
판매보증충당부채
복구충당부채
손실부담충당부채
판매보증충당부채
복구충당부채

기초
10,355
-
1,327,377
4,500,000
193,947
-

연중사용액
-
(159,429)
-
(3,000,000)
(215,027)
-

충당금전입(환입)
101,500
159,429
-
(4,500,000)
102,096
-

타계정대체
-
-
-
3,000,000
-
1,327,377

기타증감(*)
(1,391)
-
-
-
-
-

반기말
110,464
-
1,327,377
-
81,016
1,327,377

유동항목
110,464
-
-
-
81,016
-

비유동항목
-
-
1,327,377
-
-
1,327,377

(*) 기타증감에는 환율 변동 금액 등을 포함하였습니다 

21. 기타부채 

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
730,440
943,644

예수금
3,993,417
4,063,097

선수수익
103,774
-

합 계
4,827,631
5,006,741

22. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 요약반기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,489,259
5,070,615

사외적립자산의 공정가치
(821,503)
(925,591)

재무상태표에 인식된 금액
4,667,756
4,145,024

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
5,070,615
3,964,177

당기근무원가
832,683
843,019

이자원가
68,537
76,493

퇴직금지급액
(485,280)
(828,185)

기타증감(*)
2,704
2,789

반기말
5,489,259
4,058,293

(*) 기타증감에는 환율변동효과 등이 포함된 금액입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
925,591
1,266,609

이자수익
10,685
17,479

퇴직금지급액
(114,773)
(204,123)

반기말
821,503
1,079,965

(4) 당반기와 전반기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
832,683
843,019

순이자원가
57,853
59,014

합 계
890,536
902,033

(5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금
821,503
925,591

23. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 지배기업의 자본금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

액면가액(원) 1주당금액
500원
500원

발행주식수
81,094,734주
29,402,067주

자본금
40,547,367
14,701,034

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 평가손실
(1,691,820)
(943,800)

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 처분이익
19,500
19,500

지분법자본변동
(741,722)
(741,721)

해외사업환산손익
(3,261,957)
(3,726,987)

합계
(5,675,999)
(5,393,008)

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식처분이익
17,532
17,532

기타자본잉여금
3,150,046
3,150,046

자기주식
(2,418,790)
(2,418,790)

합 계
748,788
748,788

24. 고객과의 계약에서 생긴 수익

(1) 연결실체가 당반기와 전반기 중 인식한 고객과의 계약에서 생긴 수익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구분
타이어금형
타이어제조설비
기타
연결조정
합계

재화 또는 용역의 유형:

몰드
44,588,410
-
75
(5,740,432)
38,848,053

성형기
-
140,681
-
-
140,681

기타제품
1,859,254
1,225,314
-
-
3,084,568

운송용역의 제공
798,805
-
-
(6,253)
792,552

기타
465,064
108,494
-
(81,651)
491,907

합 계
47,711,533
1,474,489
75
(5,828,336)
43,357,761

지리적 시장:

유럽
21,824,696
150,405
-
(1,510,897)
20,464,204

미주
10,980,806
208,306
-
(1,516,727)
9,672,385

아시아
14,891,172
1,115,778
75
(2,800,712)
13,206,313

기타
14,859
-
-
-
14,859

합 계
47,711,533
1,474,489
75
(5,828,336)
43,357,761

수익인식시기

한 시점에 인식
46,912,728
1,474,489
75
(5,828,336)
42,558,956

기간에 걸쳐 인식
798,805
-
-
-
798,805

합 계
47,711,533
1,474,489
75
(5,828,336)
43,357,761

② 전반기

(단위:천원)

구분
타이어금형
타이어제조설비
기타
연결조정
합계

재화 또는 용역의 유형:

몰드
52,352,098
-
133,451
(7,795,294)
44,690,255

성형기
-
4,350,272
-
-
4,350,272

기타제품
2,985,252
3,790,435
-
(501,006)
6,274,680

운송용역의 제공
918,453
-
-
-
918,453

기타(수수료수입, 임대료, 스크렙)
1,117,293
37,134
71,251
(1,184,598)
41,081

합 계
57,373,096
8,177,841
204,702
(9,480,898)
56,274,742

지리적 시장:

유럽
27,526,666
386,527
51,795
(424,535)
27,540,454

북미
12,982,696
4,002
-
(340,932)
12,645,766

아시아
15,078,689
7,750,178
152,907
(8,715,431)
14,266,343

기타
1,785,045
37,134
-
-
1,822,179

합 계
57,373,096
8,177,841
204,702
(9,480,898)
56,274,742

수익인식시기

한 시점에 인식
56,454,643
8,177,841
204,702
(9,480,898)
55,356,288

기간에 걸쳐 인식
918,453
-
-
-
918,453

합 계
57,373,096
8,177,841
204,702
(9,480,898)
56,274,742

(2) 당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
25,431,959
21,916,210

선수금
730,440
943,644

(
3) 고
객과의 계약에서 생기는 수취채권에 대해 연결실체가 당반기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

매출채권의 손상
186,456

(4) 연결실체가 당반기말 현재까지 체결한 주요 계약 상의 거래가격 중 이행되지 아니한(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 금액은 없습니다.

(5) 연결실체가 고객과의 계약을 체결하거나 이행하는데 소요한 원가 중에서 자산으로 인식한 금액은 없습니다.

25. 판매비와관리비 

당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,332,375
2,604,482
1,784,353
3,431,536

퇴직급여
107,412
216,572
(13,784)
73,609

복리후생비
208,371
338,353
255,190
468,150

대손상각비
148,073
186,456
1,143,840
1,791,822

접대비
55,353
138,915
104,397
292,119

통신비
32,241
59,727
36,257
68,155

세금과공과
6,941
263,584
223,274
463,779

감가상각비(*)
58,451
164,206
326,319
427,069

차량유지비
21,881
52,444
8,610
75,937

경상연구개발비
146,698
311,681
186,980
366,151

지급수수료
2,062,844
3,000,328
2,397,701
4,443,380

무형자산상각비
9,453
35,400
41,319
50,016

기타
894,824
1,653,101
1,171,918
2,246,318

합 계
5,084,917
9,025,249
7,666,374
14,198,041

(*) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

26. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
4,661
1,230,507
47,266
2,440,619

상품매입
466,985
154,656
992,675
1,865,919

원재료사용액
1,675,359
4,956,647
2,674,660
4,448,350

종업원급여
5,652,549
15,190,946
8,347,102
19,377,358

감가상각비 및 상각비(*1)
2,261,556
4,420,984
2,565,902
5,027,140

외주가공비
1,110,083
3,352,573
3,614,292
9,098,379

물류비
56,230
201,835
612,698
1,754,597

지급수수료
2,062,843
3,000,328
2,397,701
4,443,380

기타비용
7,291,273
13,595,260
8,252,636
14,161,624

합 계(*2)
20,581,539
46,103,736
29,504,932
62,617,366

(*1) 사용권자산 감가상각비를 포함한 금액입니다. 
(*2) 요약반기연결포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

27. 금융손익

(1) 당반기와 전반기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
130,822
252,367
112,545
156,714

외환차익
182,575
501,229
513,814
680,854

외화환산이익
(373,548)
1,362,855
459,748
1,216,827

합 계
(60,151)
2,116,451
1,086,107
2,054,395

금융원가

이자비용
560,734
1,692,642
1,412,018
2,556,490

외환차손
121,377
194,578
45,665
266,737

외화환산손실
(68,180)
1,484,855
444,504
1,132,525

합 계
613,931
3,372,075
1,902,187
3,955,752

28. 기타영업외손익

당반기와 전반기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

유형자산처분이익
133,817
146,154
112,012
428,049

무형자산처분이익
-
-
(77,138)
-

기타의대손상각비환입
20,123
209,660
104,578
493,624

이행보증충당부채환입
-
-
4,500,000
4,500,000

리스계약해지이익
16
14,734
7,803
7,803

매각예정비유동자산처분이익
-
949,750
1,110,347
1,110,347

잡이익
310,147
499,922
3,846,371
4,563,760

합 계
464,103
1,820,220
9,603,973
11,103,583

기타영업외비용

기부금
2,714
9,590
9,387
11,955

유형자산처분손실
670,574
670,574
112,282
144,816

유형자산 손상차손
42,806
42,806
489
26,755

기타의 대손상각비
8,571
8,571
-
-

매각예정비유동자산처분손실
(612,387)
24,237
27,315
27,315

매각예정비유동자산평가손실
19,759
636,288
-
-

잡손실
974,215
974,215
578,749
581,124

합 계
1,106,252
2,366,281
728,222
791,965

29. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
(408,626)
1,293,571

과거기간법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
20,959
9,002

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
548,015
(486,926)

환율효과 등
(23,933)
(11,639)

자본에 직접 반영된 법인세비용
210,980
(49,654)

법인세비용
347,395
754,354

유효세율(*)
-
36.48%

(*) 당반기는 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 계산하지 않았습니다.

30. 주당이익(손실)

(1) 당반기와 전반기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업주주귀속 
보통주 반기순이익(손실)
(3,837,235,966)
(4,728,144,557)
4,168,300,676
1,343,079,139

가중평균유통보통주식수
74,013,627
55,358,609
29,067,277
29,067,277

기본주당이익(손실)
(52)
(85)
143
46

(2) 당반기와 전반기 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통보통주식수
60,142,962
29,596,627
29,067,277
29,067,277

유상증자
1,433,297
19,543,300
-
-

전환사채 주식전환
12,437,368
6,218,682
-
-

반기말 가중평균유통보통주식수
74,013,627
55,358,609
29,067,277
29,067,277

(3) 희석주당이익(손실)
희석주당이익은 반희석 효과로 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

31. 영업에서 창출된 현금흐름

(1) 당반기와 전반기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
(4,895,055)
1,313,282

조정항목:

퇴직급여
890,536
902,033

대손상각비
186,456
1,791,822

기타의 대손상각비
8,571
-

무형자산상각비
230,409
373,867

감가상각비
3,176,106
4,653,273

사용권자산 감가상각비
1,014,468
-

판매보증비
-
102,096

기타충당부채 전입액
100,109

-

유형자산처분손실
670,574
144,816

무형자산처분손실
-
26,755

유형자산손상차손
42,806
-

재고자산평가손실(환입)
118,760
(423,193)

외화환산손실
1,484,855
1,132,525

이자비용
1,692,642
2,556,490

법인세비용
347,395
754,354

이자수익
(252,367)
(156,714)

유형자산처분이익
(146,154)
(428,049)

외화환산이익
(1,362,855)
(1,216,827)

기타의대손상각비환입
(209,660)
(493,624)

유형자산손상차손환입
-
(493,088)

손실부담충당부채의 환입
-
(4,500,000)

잡이익
(360,246)
(3,372,527)

매각예정비유동자산처분이익
(949,750)
(1,110,347)

매각예정비유동자산처분손실
24,237
27,315

매각예정자산 평가손실
636,288
-

리스계약해지이익
(14,734)
(7,803)

소 계
7,328,446
263,174

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동:

매출채권의 증감
(512,415)
5,606,220

기타수취채권의 증감
1,892,965
9,232,134

재고자산의 증감
1,456,122
2,752,341

기타자산의 증감
(305,351)
(1,968,785)

미수수익의 증감
148,359
-

매입채무의 증감
(3,753,432)
1,241,996

기타지급채무의 증감
(3,247,448)
(8,979,152)

기타부채의 증감
(688,916)
(763,646)

미지급비용의 증감
604,858
-

장기선급비용의 증감
14,813
-

판매보증충당부채의 증감
-
(222,581)

퇴직금의 지급
(485,280)
(828,185)

사외적립자산의 증감
114,773
204,123

소 계
(4,760,952)
6,274,465

합 계
(2,327,561)
7,850,921

(2) 현금유입과 유출이 없는 거래의 내역

구 분
당반기
전반기

매각예정부채 재분류
(4,399,640)
-

매각예정자산 처분관련 미수금의 변동
-
8,000,000

유무형자산 취득관련 미지급금의 변동
(190,071)
1,805,500

유형자산 처분관련 미수금의 변동
1,058,293
123

(3) 당반기 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
기초
재무현금흐름변동
환율변동효과
기타손익(*1)
기타증감(*2)
반기말

단기차입금
30,897,928
(4,208,000)
623,090
-
-
27,313,018

장기차입금
5,000,000
-
-
-
-
5,000,000

전환사채
22,500,000
5,800,000
-
69,578
(26,153,269)
2,216,309

리스부채
9,986,187
(904,528)
-
396,145
(102,518)
9,375,286

합계
68,384,115
687,472

623,09
0

465,723
(26,255,787)
43,904,613

(*1) 리스부채와 전환사채의 현재가치할인차금 상각액 입니다.
(*2) 기타증감은 리스부채 당기 해지로 인한 감소와 전환사채 자본금 전환으로 인한 감소 및 전환사채 중 전환권에 대해 파생상품 부채로 재분류한 금액 입니다.

32. 우발부채 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

(단위: 건, 천원)

구 분
소송내용
당반기말
전기말

소송건수
소송가액
소송건수
소송가액

민사
피고(*1)
손해배상 청구의 소 외
10
6,663,218
13
7,982,071

원고(*2)
보상 합의금 지급 청구의 건
12
109,325,004
6
42,629,357

가압류 및 기타
제3채무자(*3)
채권가압류 등
34
3,496,794
26
3,380,604

채권자(*5)
부동산 처분금지 가처분 등
8
134,694,944
8
134,694,944

연결실체는
당반기말
현재 상기 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능하여, 당반기말 현재 해당 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.

(*1) 당반기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
주식회사 화성엠씨(*)
물품대금 청구의 소
156,096
1심 진행 중

광주지방법원
주식회사 지에스아이엠씨(*)
물품대금 청구의 소
2,980,771
1심 진행 중

광주지방법원
비알테크 외 7명
하도급 계약 해지에 따른 손해배상 소송
977,498
1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 남선기공
창성코리아 물품대금 및 사후서비스 대금의 양수금 청구의 소
481,646
2심 진행 중

광주고등법원
김형우
연봉계약에 따른 잔여연봉청구
509,466
2심 진행 중

광주고등법원
주식회사 제이에이치에스
채권 추심금 청구의 소
72,138
2심 진행 중

광주고등법원
주식회사 건강스틸(*)
물품대금 청구의 소
42,773
2심 진행 중

광주지방법원
선진로지스틱스 주식회사
주식회사 세한에 대한 미수 운송료를 세화IMC에 청구
13,274
1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 창성코리아
기타(금전)
1,400,000
2심 진행 중

광주지방법원
한현수(에이스정밀)
어음금 청구의 소
29,556
1심 진행 중

(*) 상기 소송과 관련되어 연결실체가 채무자로서 계류중인 부동산 및 채권에 대한 가압류건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
채권자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
주식회사 화성엠씨
광주은행
채권가압류
156,096
2017.10.18 인용

광주지방법원
(주)건강스틸
대한민국 법무부장관 조국
채권가압류
48,176
2019.10.10 인용

광주지방법원
주식회사 지에스아이엠씨
금호타이어 주식회사
채권가압류
385,154
2018.11.16 인용

(*2) 당반기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
피고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
유동환 외 10명
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
32,049,724
1심 진행 중

광주고등법원
유동환 외 1명
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
67,857,151
2심 진행 중

광주지방법원
노익균 외 5명
사해행위취소
4,227,790
노익균 외 4명 종결, 1명 1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 창성코리아
부당이득금 반환 청구
500,000
2심 진행 중

광주고등법원
대성몰드 외 2명
손해배상 청구의 소
900,000
2심 진행 중

광주고등법원
화성엠씨 외 2명
손해배상 청구의 소
900,000
2심 진행 중

광주지방법원
북광주세무서장
소득금액 변동 통지 처분 취소
786,607
1심 진행 중

광주지방법원
유동환
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
1,601,672
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발㈜
자본금감소무효 등의 소
200,000
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발㈜
회계장부 등 열람 및 등사 청구의 소
100,000
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발(주) 외 5명
이사의 위법행위에 대한 유지 청구
100,000
1심 진행 중

Summit County Court of 
Common Pleas
Herbert USA
자산 매입 취소로 인한 계약금 반환 청구의 소
102,060
1심 진행 중

(*3) 당반기말 현재 연결실체가 제3채무자로서 계류중인 채권가압류건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
채권자
채무자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
김아정
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
채권가압류
6,888
2017.9.26. 인용

광주지방법원
김아정
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권가압류
11,947
2017.09.29 인용

광주지방법원
김아정
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권가압류
9,085
2017.9.26. 인용

광주지방법원
유한회사 디엠지
주식회사 비알테크
에스에이치아이
채권가업류
9,000
2017.10.17 인용

광주지방법원
유한회사 디엠지
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권가압류
300,000
2017.10.18 인용

광주지방법원
이덕심
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권가압류
12,052
2017.11.14 인용

광주지방법원
이덕심
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권가압류
3,758
2017.11.10 인용

광주지방법원
정영장
주식회사 화성엠씨
세화아이엠씨
채권가압류
6,926
2017.11.28 인용

광주지방법원
정영장
주식회사 건강스틸
세화아이엠씨
채권가압류
7,087
2017.11.28 인용

광주지방법원
이덕심
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권가압류
126,763
2018.04.05 인용

광주지방법원
주식회사 이씨엠디
주식회사 대성몰드 외 2인
세화아이엠씨
채권가압류
51,668
2019.10.25 인용

광주지방법원
허정식
유한회사 디엠지
세화아이엠씨, 광주은행
채권압류 및 추심명령
500,000
2018.04.23 인용

광주지방법원 목포지원
원강금속 주식회사
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
104,195
2018.06.15 인용

대전지방법원 홍성지원
주식회사 대성사
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권가압류
29,586
2018.06.22 인용

광주지방법원 목포지원
고려웰딩센타 주식회사
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권가압류
26,001
2018.08.08 인용

광주지방법원 목포지원
이병모
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
42,705
2018.08.28 인용

광주지방법원
주식회사 동원홈푸드
주식회사 제트디 외 1인
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
15,694
2018.09.17 인용

광주지방법원
이덕심
주식회사 제트디
에스에이치아이
채권압류 및 추심명령
80,145
2018.11.23 인용

광주지방법원
주식회사 광주은행
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
1,167,560
2018.12.06 인용

광주지방법원
주식회사 삼리
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
201,871
2018.09.03 인용

광주지방법원
주식회사 야긴건축사무소
주식회사 지에스글로벌
세화아이엠씨
채권가압류
60,000
2018.12.27 인용

광주지방법원 목포지원
주식회사 벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
247,327
2019.02.26 인용

광주지방법원
주식회사 조은앤플러스
주식회사 세한
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
17,053
2019.02.19 인용

광주지방법원
주식회사 제이에이치에스
주식회사 위즈국제물류
세화아이엠씨
채권압류 및 전부명령
72,138
2019.06.07 인용

광주지방법원
주식회사 벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
86,026
2019.06.17 인용

광주지방법원
김종철
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
16,444
2019.06.20 인용

광주지방법원
선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
유체동산인도청구권 압류 명령
28,520
2019.09.19 인용

광주지방법원
선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
유체동산인도청구권 압류 명령
28,520
2019.10.25 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
72,185
2020.02.18 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
7,436
2020.02.18 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 건강스틸
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
5,859
2020.02.18 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 화성엠씨
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
7,293
2020.02.19 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권가압류
105,062
2020.02.19 인용

서울동부지방법원
한국타이어앤테크놀로지 주식회사
노기조
세화아이엠씨
채권가압류
30,000
2020.03.06 인용

(*4) 연결실체는 연결실체의 전 최대주주인 유동환, 퇴직 대표이사인 유희열 및 퇴직 임직원인 강정환과 허행범에 대하여 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반(배임, 횡령 및 허위 세금계산서 교부 등) 및 업무상 횡령의 혐의로 2018년 4월 2일 광주지방검찰청에 고소하였습니다. 혐의 발생금액은 총 327억원으로 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
금 액

허위 거래에 대한 지급
7,892,410

첨단 2공장 공사비 과다지급
6,320,000

에이전트수수료 과다 책정
4,416,082

임차보증금 반환청구권 담보제공
3,400,000

선급금 지급
4,210,000

임원 퇴직금 임의 지급
920,000

해외출장비 횡령
95,920

협력업체대여금 면제
1,671,460

협력업체최소보장금액 과다지급
3,123,851

에이전트수수료 명목 횡령
636,000

합 계
32,685,723

2018년 6월 7일 유동환, 강정환이 구속되어 2018년 6월 28일 기소되었으며(기소금액 273억원), 2020년 2월 14일 1심 판결이 선고되었고, 현재 항소심 진행 중입니다. 

연결실체는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월31일 및 2016년 12월 31일 종료되는 보고기간의 연결포괄손익계산서에 횡령손실을 각각4,252백만원 및 3,945백만원을 인식하였습니다.

(*5) 상기 소송(*4)과 관련되어 연결실체가 채권자로서 계류중인 부동산 및 지분권 등에 대한 가압류건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
채무자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
유동환
(주)유현, 영암관광개발
지분권가압류
32,049,724
2018.04.17 인용

광주지방법원
유동환
-
부동산가압류
32,049,724
2018.05.08 인용

광주지방법원
유동환
광주은행
주식가압류
32,049,724
2018.08.13 인용

광주지방법원
채해성
한국투자증권㈜
주식가압류
1,749,183
2018.07.20 인용

광주지방법원
유동환
-
사해행위에 따른 부동산 처분금지 가처분
306,956
2018.07.30 인용

광주지방법원
유동환
-
사해행위에 따른 부동산 가압류
4,039,909
2018.08.21 인용

서울중앙지방법원
주식회사 위즈국제물류
-
피압류채권에 대한 가압류
400,000
2018.11.07 인용

광주지방법원
유동환
-
주식가압류
32,049,724
2019.01.28 인용

(*6) 보고기간 종료일 이후 추가적으로 진행된 소송의 내역은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺은 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY)

금융기관
약정내역
통화
실행액
한도

광주은행
기업시장금리대출
KRW
-
2,000,000

기업일반자금대출
KRW
500,000
4,000,000

기업일반자금대출
KRW
4,700,000
5,000,000

IBK기업은행
외화운전자금대출
JPY
100,000,000
135,540,000

외화운전자금대출
JPY
57,000,000
62,540,000

한국씨티은행
무역어음대출
KRW
1,032,000
1,032,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
USD
12,600,000
16,200,000

산업은행
기업일반자금대출
KRW
4,200,000
5,000,000

기업시설자금대출
KRW
5,000,000
5,000,000

합 계
KRW
15,432,000
22,032,000

USD
12,600,000
16,200,000

JPY
157,000,000
198,080,000

(3)
당반기말 현재 연결실체는 우리은행과 B2B(실행액 0원, 한도액 1,300 백만원) 및 B2B PLUS 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 연결실체는 KEB하나은행과 WR상생외담대(실행액 0원, 한도액 1,000백만원) 약정을 체결하고 있습니다.

(
5)
당반기말
현재 연결실체는 광주은행과 신용카드약정(사용금액 2백만원, 한도금액 30백만원), 농협은행과 신용카드약정(사용금액 39백만원, 한도금액 65백만원), 우리은행과 신용카드약정(사용금액 6백만원, 한도금액 100백만원)을 체결하고 있습니다.

(6) 디아젠 주식거래

연결실체는 2018년 사업다각화를 위한 전략적 투자를 통해 연결실체의 가치 및 규모확대를 계획하고 미래성장 가능성이 큰 바이오 사업에 대한 시장개척을 위하여 (주)디아젠 주식을 유상증자 및 (주)이파워코리아로부터의 구주 매입을 통하여 총 400만주를 110억원에 취득한 사실이 있습니다.

그러나 경영상 판단에 따라 주력사업 매진 및신규사업 진출 리스크를 최소화 하기 위하여 2018년에 취득가와 동일가액으로 전량 매각하였습니다.

2019년 본 거래와 관련하여 전 대표이사가 배임혐의로 기소되어 현재 재판 진행 중에 있으며 결과에 따라서는 특수관계자와의 거래관련 우발채무가 발생할 수 있습니다.

(7) 조세범처벌법 위반 혐의로 인한 기소

전 경영진 유동환 등이 2019년 광주지방검찰청으로부터 특정범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 및 조세범처벌법 위반 혐의로 기소됨과 동시에 연결실체도 조세범처벌법 위반 혐의로 기소되었습니다. 기소 내용은 세금계산서 부정 발급 및 수취, 부가가치세 및 법인세 포탈 등입니다. 당반기말 현재 소송이 진행 중이며, 해당 소송사건의 결과가 반기연결재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.

33. 특수관계자

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

관계기업
영암관광개발㈜
영암관광개발㈜

대주주
(주)우성코퍼레이션

(주)우성코퍼레이션

주요 경영진
손오동, 홍주완, 이창현, 박창한, 장재영, 정성화, 김정태, 김상범

유석우,
박양근
, 김종호, 최승민, 이창현, 박창한, 장재영, 정성화

기타 특수관계자

신채림(*1)

(주)얼라이컴퍼니
(*2)
,
(주)에이와이인베스트먼트(*2)

(*1) (주)우성코퍼레이션의 최대주주(지분율 100%)

(*2) 2020년 2월 4일 대표이사 변경으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

기타특수관계자
㈜얼라이컴퍼니
-
1,552

㈜에이와이인베스트먼트
-
3,104

합계
-
4,656

② 전반기

(단위: 천원)

구분
회사명
매출 등
매입 등

기타특수관계자
㈜얼라이컴퍼니
-
129,522

㈜에이와이인베스트먼트
-
135,169

합계
-
264,691

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

구분
회사명
자금차입거래

기초
차입
상환
기타
반기말

기타 특수관계자
㈜얼라이컴퍼니
5,000,000
-
-
4,500,000
500,000

㈜에이와이인베스트먼트
5,000,000
-
-
4,000,000
1,000,000

합계
10,000,000

8,500,000
1,500,000

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자에 대한 자본거래 내역은 없습니다.

(5) 당반기와 전반기 중 연결실체의 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 주요경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
141,481
220,308

퇴직급여
41,900
51,585

합 계
183,381
271,893

(6) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 없
습니다

(7) 당반기말 현재 최대주주인 (주)우성코퍼레이션으로부터 한국수출입은행에 대하여 연결실체의 차입금 15,129백만원(USD 12,600,000)에 대한 18,155백만원(USD 15,120,000)과 광주은행 차입금 5,200백만원에 대한 8,760백만원, 기업은행 차입금 1,752백
만원(JPY 157,000,000)에 대한 2,103백만원(JPY 188,400,000)을 연대보증 제공받고 있으며, 주요경영진인 손오동 대표이사로부터 광주은행 신용카드 사용액 2백만원에 대한 36백만원, 우리은행 신용카드 사용액 6백만원에 대한 120백만원을 연대보증 제공받고 있습니다.
또한, (주)우성코퍼레이션의 최대주주인 신채림으로부터 농협은행 신용카드 사용액 39백만원에 대해 78백만원 연대보증을 제공받고 있습니다.

34. 계속기업가정 및 채권단 자율협약

(1) 채권금융기관 공동관리

연결실체는 경영정상화를 위하여 2018년 12월 3일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 요청하였으며, 채권금융기관협의회는 2018년 12월 7일자로 채권은행자율협의회 구성 및 운영을 통한 공동관리를 결정하였고, 2019년 1월 31일 채무 및 보증채무 이행 유예, 적용금리의 인하 등에 합의 하였습니다. 

연결실체는 자율협약의 이행을 위하여 2019년 2월 28일 주채권은행과 경영정상화계획 이행약정을 체결 하였습니다. 

2020년 7월 31일자로 채권금융기관 공동관리절차가 종결되었고, 동 의결 결과에 따라 해당 채무 및 보증채무에 대한 상환유예기간이 2022년 7월 31일까지 연장되었습니다.

(2) 계속기업가정에 관한 중요한 불확실성
연결실체의 재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으며, 연결실체의 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수되거나 상환될 수 있다는
가정하에 회계처리 되었습
니다. 

그러나 연결실체는 재무구조 악화 등의 사유로 보고기간 종료일 현재
반기순손실 
4,895백만원
이 발생하였으며, 유동부채가
유동자산을
21,278백
만원
만큼 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다.

상기 계속기업으로서 존속문제에 대해 연결실체는 2020년 7월 31일 채권은행자율협의회 결의에 의해 채권금융기관 공동관리절차 종결과 장ㆍ단기차입금 및 지급보증 등 모든 채무의 만기가 2년간 유예 되었습니다.

또한, 2020년 7월 20일 보통주식 70,000,000주의 유상증자를 이사회에서 결의하여
하반기 중 주주배정 후 실권주 일반공모의 방식으로 진행할 계획입니다.

이로 인해 계속기업으로서 불확실성은 해소될 가능성이 있습니다.

이와 같이 불확실성으로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당반기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

35. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.
또한, COVID에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 연결실체는 타이어 금형 및 성형기계의 제조 및 판매를 주 영업으로 영위하고 있으며COVID19의 영향과 정부지원정책으로 인한 영향을 합리적으로 추정할 수 없어, 이에 대한 영향은
요약반기연결재
무제표에
반영되지 않았습니다.

36. 보고기간 이후의 사건

(1) 채권금융기관 공동관리 종결
2018년 12월 채권금융기관 공동관리절차 개시 이후, 경영정상화계획 약정의 이행 실적이 양호하여 경영정상화가 실현되었음에 따라 공동관리절차가 2020년 7월 31일자로 종결되었습니다.

(2) 하남공장 매각
2020년 7월 연결실체는 매각예정자산으로 분류된 하남공장 토지,건물(장부가 72억원) 등에 대해 85.3억원에 매매계약을 체결하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 22 기 반기말 2020.06.30 현재

제 21 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 반기말

제 21 기말

자산

유동자산

41,977,492,865

33,397,349,331

현금및현금성자산

6,961,736,238

1,435,471,322

매출채권 및 기타수취채권

23,801,299,798

19,240,497,681

재고자산

3,623,382,510

3,883,550,083

기타유동자산

389,808,556

257,020,770

매각예정비유동자산

7,201,265,763

8,580,809,475

비유동자산

85,775,537,086

87,656,953,087

장기금융상품

361,028,941

431,038,830

장기기타수취채권

510,958,087

652,088,287

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

966,000,000

1,925,000,000

기타비유동금융자산

3,429,865,239

3,336,260,596

유형자산

57,681,283,379

58,362,639,457

무형자산

716,835,413

887,264,772

사용권자산

11,226,759,434

11,439,394,260

종속기업 및 관계기업투자

5,935,313,293

5,136,053,293

이연법인세자산

4,947,493,300

5,487,213,592

자산총계

127,753,029,951

121,054,302,418

부채

유동부채

63,036,689,593

95,874,987,393

매입채무 및 기타지급채무

11,221,765,734

18,513,360,789

차입금및사채

29,529,327,432

53,397,927,900

기타금융부채

17,122,209,370

13,876,628,171

기타유동부채

3,971,749,818

4,032,546,812

당기법인세부채

1,191,637,239

1,654,883,721

매각예정비유동부채

4,399,640,000

비유동부채

19,592,033,705

19,520,700,720

장기기타지급채무

1,879,711

4,691,129

장기차입금

5,000,000,000

5,000,000,000

장기기타금융부채

8,707,391,030

9,148,399,585

비유동충당부채

1,327,377,000

1,327,377,000

확정급여부채

4,555,385,964

4,040,233,006

부채총계

82,628,723,298

115,395,688,113

자본

자본금

40,547,367,000

14,701,033,500

주식발행초과금

86,506,180,109

70,179,805,050

이익잉여금(결손금)

(78,758,366,960)

(76,799,370,749)

기타포괄손익누계액

(1,672,320,000)

(924,300,000)

기타자본구성요소

(1,498,553,496)

(1,498,553,496)

자본총계

45,124,306,653

5,658,614,305

자본과부채총계

127,753,029,951

121,054,302,418

포괄손익계산서

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 반기

제 21 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

10,418,770,963

23,656,570,345

16,258,258,650

35,360,294,156

매출원가

8,047,663,463

18,745,395,036

11,992,713,315

28,820,547,042

매출총이익

2,371,107,500

4,911,175,309

4,265,545,335

6,539,747,114

판매비와관리비

5,198,252,247

7,722,135,381

4,827,440,930

8,426,974,419

영업이익(손실)

(2,827,144,747)

(2,810,960,072)

(561,895,595)

(1,887,227,305)

금융손익

(4,929,873)

1,350,023,403

(836,309,688)

(1,476,959,087)

금융수익

195,406,787

3,358,058,665

1,024,953,212

1,672,979,460

금융비용

200,336,660

2,008,035,262

1,861,262,900

3,149,938,547

기타영업외손익

(665,737,814)

401,587,880

9,419,819,292

9,794,350,308

기타영업외수익

347,718,635

1,535,738,559

9,537,288,398

9,960,469,432

기타영업외비용

1,013,456,449

1,134,150,679

117,469,106

166,119,124

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,497,812,434)

(1,059,348,789)

8,021,614,009

6,430,163,916

법인세비용(수익)

637,998,504

899,647,422

612,409,589

612,409,589

당기순이익(손실)

(4,135,810,938)

(1,958,996,211)

7,409,204,420

5,817,754,327

기타포괄손익

(748,020,000)

(748,020,000)

176,046,000

176,046,000

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(748,020,000)

(748,020,000)

176,046,000

176,046,000

총포괄손익

(4,883,830,938)

(2,707,016,211)

7,585,250,420

5,993,800,327

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(56)

(35)

255

200

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(56)

(35)

255

200

자본변동표

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

14,701,033,500

70,179,805,050

(74,462,403,259)

(1,717,101,727)

(1,498,553,496)

7,202,780,068

당기순이익(손실)

5,817,754,327

5,817,754,327

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 평가손익

176,046,000

176,046,000

유상증자

전환사채 전환

2019.06.30 (기말자본)

14,701,033,500

70,179,805,050

(68,644,648,932)

(1,541,055,727)

(1,498,553,496)

13,196,580,395

2020.01.01 (기초자본)

14,701,033,500

70,179,805,050

(76,799,370,749)

(924,300,000)

(1,498,553,496)

5,658,614,305

당기순이익(손실)

(1,958,996,211)

(1,958,996,211)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 평가손익

(748,020,000)

(748,020,000)

유상증자

15,999,990,000

(102,917,950)

15,897,072,050

전환사채 전환

9,846,343,500

16,429,293,009

26,275,636,509

2020.06.30 (기말자본)

40,547,367,000

86,506,180,109

(78,758,366,960)

(1,672,320,000)

(1,498,553,496)

45,124,306,653

현금흐름표

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 21 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 22 기 반기

제 21 기 반기

영업활동현금흐름

(10,003,762,381)

(670,501,344)

영업에서 창출된 현금

(7,758,510,396)

952,487,033

이자의 수취

43,263,296

65,793,711

이자의 지급

(1,676,321,669)

(1,364,351,508)

법인세의 환급(납부)

(612,193,612)

(324,430,580)

투자활동현금흐름

(114,348,492)

12,436,554,251

금융상품의 감소

5,609,542,748

1,853,908,008

대여금의 회수

232,556,840

116,500,000

기타금융자산의 감소

4,493,952,348

53,500,000

유형자산의 처분

11,772,510

65,857,692

임대보증금의 증가

20,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 처분

275,000,000

매각예정비유동자산의 처분

2,329,294,130

11,646,700,000

금융상품의 증가

(5,539,532,859)

(55,973,521)

대여금의 증가

(247,160,000)

(35,000,000)

기타금융자산의 증가

(4,498,954,348)

(19,000,000)

유형자산의 취득

(2,525,819,861)

(1,457,937,928)

무형자산의 취득

(4,000,000)

임대보증의 감소

(3,000,000)

재무활동현금흐름

15,688,046,134

(12,235,370,801)

차입금의 증가

1,853,022,440

종속기업투자 추가취득

(799,260,000)

자기사채의 매각

6,400,000,000

유상증자

15,897,072,050

차입금의 상환

(4,208,000,000)

(5,483,460,299)

리스부채의 상환

(929,405,330)

(104,932,942)

전환사채의 상환

(600,000,000)

(8,500,000,000)

전환사채 전환비용

(72,360,586)

현금및현금성자산의순증가(감소)

5,569,935,261

(469,317,894)

기초현금및현금성자산

1,435,471,322

2,132,257,745

현금및현금성자산의 환율변동효과

(43,670,345)

(223)

기말현금및현금성자산

6,961,736,238

1,662,939,628

5. 재무제표 주석

제22(당)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지
제21(전)기 반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

주식회사 세화아이엠씨

1. 회사의 개요 

주식회사 세화아이엠씨(이하 "당사")는 1999년 4월 2일 설립되어 타이어 금형 및 성형기계의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 본사 소재지는 광주광역시북구 첨단연신로 29번길 12, 26 입니다. 

당사의 보통주는 2015년 3월 19일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장되었으며, 당반기말과 전기말 현재 당사의 주요 주주내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)우성코퍼레이션
31,800,000주
39.21%
1,800,000주
6.12%

나석규
3,973,758주
4.90%
-
-

남욱
2,363,632주
2.91%
-
-

TheYokohamaRubberCo.,Ltd.
1,579,584주
1.95%
1,579,584주
5.37%

금강인프라건설(주)
1,276,375주
1.57%
-
-

파인투자조합
-
-
1,436,741주
4.89%

정철웅
-
-
1,351,351주
4.60%

안대웅
1,206,866주
1.49%
1,206,866주
4.10%

광주은행 송정지점
1,152,000주
1.42%
-
-

SAEGAINDUSTRIALCO.,LLC
-
-
945,360주
3.22%

임현수
-
-
796,000주
2.71%

기 타
37,742,519주
46.55%
20,286,165주
68.99%

합 계
81,094,734주
100.00%
29,402,067주
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 요약반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 

3. 유의적인 회계정책

당사는 2019년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 당사는 동 개정으로 인해 요약반기재무제표에 중요한 영향은 없습
니
다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 당사는 동 개정으로 인해 요약반기재무제표에 중요한 영향은 없습
니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 요약반기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사는 당반기 중 발생한 임차료 할인 64백만원에 대해 실무적 간편법을 적용하여 당기 손익으로 인식하였습니다.

- 재무보고를 위한 개념체계 (2018)
개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.
이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 요약반기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융상품
상각후원가
금융부채
합 계

금융자산
현금및현금성자산
6,961,736
-
-
6,961,736

장기금융상품
361,029
-
-
361,029

매출채권
22,019,926
-
-
22,019,926

기타수취채권
2,292,332
-
-
2,292,332

기타금융자산
3,429,865
-
-
3,429,865

기타포괄손익-
공정가치측정금융상품
-
966,000
-
966,000

합 계
35,064,888
966,000
-
36,030,888

금융부채
장ㆍ단기차입금
-
-
32,313,018
32,313,018

전환사채
-
-
2,216,309
2,216,309

매입채무
-
-
3,421,614
3,421,614

기타지급채무
-
-
7,802,032
7,802,032

기타금융부채
-
-
25,829,600
25,829,600

합 계
-
-
71,582,573
71,582,573

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융상품
상각후원가
금융부채
합 계

금융자산
현금및현금성자산(*)
39,918
-
-
39,918

장기금융상품
431,039
-
-
431,039

매출채권
17,779,029
-
-
17,779,029

기타수취채권
2,113,556
-
-
2,113,556

기타금융자산
3,336,261
-
-
3,336,261

기타포괄손익-
공정가치측정금융상품
-
1,925,000
-
1,925,000

합 계
23,699,803
1,925,000
-
25,624,803

금융부채
장ㆍ단기차입금
-
-
35,897,928
35,897,928

전환사채
-
-
22,500,000
22,500,000

매입채무
-
-
5,973,509
5,973,509

기타지급채무
-
-
12,544,543
12,544,543

기타금융부채
-
-
23,025,028
23,025,028

합 계
-
-
99,941,008
99,941,008

(*)
당사가
보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)
6,961,736
6,961,736
39,918
39,918

단기금융상품
-
-
-
-

장기금융상품
361,029
361,029
431,039
431,039

기타수취채권(*2)
1,530,347
1,530,347
1,373,933
1,373,933

기타금융자산
3,429,865
3,429,865
3,336,261
3,336,261

기타포괄손익-
 공정가치측정금융상품
966,000
966,000
1,925,000
1,925,000

합 계
13,248,977
13,248,977
7,106,151
7,106,151

금융부채

장ㆍ단기차입금

32,313,018

32,313,018
35,897,928
35,897,928

전환사채
2,216,309
2,216,309
22,500,000
22,500,000

기타지급채무(*2)
1,880
1,880
4,691
4,691

기타금융부채(*3)
10,108,555
10,108,555
9,986,187
9,986,187

합 계
44,639,762
44,639,762
68,388,806
68,388,806

(*1) 당사가 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.
(*2) 매출채권, 매입채무, 기타수취채권, 기타지급채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다. 
(*3) 금융보증부채

는 제외된 금액입니다.

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계 
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준
공정가치

1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
966,000
-
966,000

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
-
1,925,000
-
1,925,000

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

① 당반기 중 반복적인 측정치의 수준 간의 이동 내역은 없습니다.

② 반복적인 측정치의
수준
2
의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기

금융수익

기초
1,925,000

기타포괄손익인식액
(959,000)

반기말
966,000

(5) 가치평가기법 및 투입변수
당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
966,000
2
시장접근법

(6) 당반기와 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익
금융비용

기타

포괄손익

금융수익
금융비용

기타

포괄손익

상각후원가로 측정하는 금융자산
1,651,412
(203,063)
-
1,640,181
(252,721)
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
-
-
(748,020)
-
-
176,046

상각후원가로 측정하는 금융부채
1,706,647
(1,804,972)
-
32,798
(2,897,218)
-

합 계
3,358,059
(2,008,035)

(748,020)

1,672,979
(3,149,939)
176,046

5. 현금및현금성자산 및 장기금융상품 

(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금시재액
-
1,395,553

보통예금
6,961,736
39,918

합 계
6,961,736
1,435,471

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당좌개설보증금
-
2,000
-
2,000

보통예금(*)
-
359,029
-
429,039

합 계
-
361,029
-
431,039

(*) 소송으로 인한 가압류로 사용이 제한되어 있습니다.

6. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

유동
매출채권
41,684,981
(19,665,055)
-
22,019,926
35,619,854
(17,840,825)
-
17,779,029

미수금
5,538,866
(4,812,573)
-
726,293
4,513,192
(3,795,252)
-
717,940

미수수익
36,023
(331)
-
35,692
22,014
(331)

21,683

단기대여금
740,850
-
-
740,850
482,820
-
-
482,820

유동성장기대여금
639,300
(276,817)
(83,944)
278,539
613,200
(265,515)
(108,660)
239,025

소계
48,640,020
(24,754,776)
(83,944)
23,801,300
41,251,080
(21,901,923)
(108,660)
19,240,497

비유동
장기미수금
5,800,000
(5,740,000)
-
60,000
5,803,001
(5,740,068)
-
62,933

장기대여금
2,063,064
(1,581,284)
(30,822)
450,958
2,369,664
(1,714,041)
(66,468)
589,155

소계
7,863,064
(7,321,284)
(30,822)
510,958
8,172,665
(7,454,109)
(66,468)
652,088

합 계
56,503,084
(32,076,060)
(114,766)
24,312,258
49,423,745
(29,356,032)
(175,128)
19,892,585

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
17,840,825
17,112,855

설정
1,824,230
1,656,330

제각
-
(654)

반기말
19,665,055
18,768,531

7. 기타금융자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

임차보증금
3,575,497
3,570,497

임차보증금대손충당금
(1,088)
(975)

임차보증금현재가치할인차금
(568,101)
(656,816)

기타보증금
423,602
423,600

기타보증금대손충당금
(45)
(45)

합 계
3,429,865
3,336,261

8. 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융상품(*)
966,000
1,925,000

합 계
966,000
1,925,000

(*) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당반기말과 전반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
1,925,000
1,183,588

처분
-
(49,300)

평가
(959,000)
-

반기말
966,000
1,134,288

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
보유주식수
 (주/좌)
지분율
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

<비상장주식>

(주)제이티비씨(*)
350,000
0.30%
1,750,000
966,000
1,750,000
1,925,000

(주)씨에스캠
34,500
15.00%
1,385,000
-
1,385,000
-

합 계

3,135,000
966,000
3,135,000
1,925,000

(*) 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공 되어 있습니
다
(주석 16참조).

9. 재고자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
-
-
-
360,034
-
360,034

제품
1,429,848
(195,573)
1,234,275
1,171,356
(126,685)
1,044,671

원재료
345,015
(49,873)
295,142
216,459
-
216,459

재공품
2,093,966
-
2,093,966
2,262,386
-
2,262,386

합 계
3,868,829
(245,446)
3,623,383
4,010,235
(126,685)
3,883,550

(2) 당반기와 전반기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초

126,68
5

604,164

재고자산평가손실(환입)

118,76
1

(423,192)

반기말
245,446
180,972

(3) 당
반기말 현재 장부금액

3,623,383천원
의 재고자산이 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공 되어 있습니다
(주석 16참조).

10. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

소유지분율
취득원가
손상누계
장부금액
소유지분율
장부금액

영암관광개발㈜(*)
전남 영암
골프장
21.97%
2,362,804
(2,362,804)
-
21.97%
-

(*) 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공 되어 있습니다(주석 16참조).

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

소재지
종속기업명
주요
 영업활동
당반기말
전기말
장부금액

지분율
취득원가
손상누계
장부금액

미국
AMC Holdings LLC
지주회사
100.00%
32,420,995
(32,420,995)
-
-

홍콩
Saehan Holdings Limited
지주회사
100.00%
14,044,814
(14,044,814)
-
-

중국
Tianjin Shinhan Mold(*1)
타이어 설비제작
70.76%
5,684,640
(5,684,640)
-
-

Saehan (Tianjin) Mold(*1)
타이어 금형제작
34.93%
9,631,231
(9,631,231)
-
-

Saehan (Nanjing) Mold(*1)
타이어 금형제작
94.66%
6,864,534
(6,864,534)
-
-

루마니아
Saehwa Imc S.R.L(*2)
타이어 금형제작
100.00%
26,104,809
(20,199,496)
5,905,313
5,106,053

한국
㈜에스에이치아이
타이어 금형제작
100.00%
2,764,862
(2,764,862)
-
-

㈜큐브테크
3D PRINTER제작
60.00%
30,000
-
30,000
30,000

합 계

97,545,885
(91,610,572)
5,935,313
5,136,053

(*1) Saehan Holdings Limited 를 통한 간접지분을 포함하여 100% 지분을 보유하고 있습니다. 

(*2) 주석 32에서 설명하는 바와 같이, 당반기 중 동 종속기업 지분을 799,260천원 추가 취득하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기 초
58,362,640
61,397,998

취 득
2,335,749
1,966,089

처 분
(653,856)
(128,856)

감가상각비
(2,320,443)
(2,435,863)

손상차손
(42,806)
-

기타증감(*)
-
2,041,847

반기말
57,681,284
62,841,215

(*) 기타증감에는 선급금에서 건설중인자산으로 대체된 금액과 건설중인 자산에서 유형자산으로 대체된 금액입니다.

(2) 당반기말 현재 장
부금액
51,104,446
천원의
토
지, 건물, 기계장치가 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공되어 있습니다
(주석 16참조).

12. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기 초
887,265
1,473,345

취 득
-
4,000

무형자산상각비
(170,430)
(199,410)

반기말
716,835
1,277,935

13. 리스

(1) 당반기와 전반기 중 토지와 건물 등으로 구성된 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기 초
11,439,394
11,884,515

취 득
27,335
72,869

처 분
(30,975)
(48,026)

사용권자산상각비
(208,995)
(239,379)

반기말
11,226,759
11,669,979

(2) 당반기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말

전기말

1년 이내
687,895
837,787

1년 초과 5년 이내
2,181,468
2,216,468

5년 초과
27,952,297
28,223,774

소 계
30,821,660
31,278,029

차감 : 현재가치 조정금액
(21,446,374)
(21,291,842)

리스부채
9,375,286
9,986,187

(3
) 당
반
기와 전반기 중 손익으로 인식된
금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 상각비
208,995
239,379

리스부채 이자비용
396,145
414,467

단기리스 관련 비용
11,180
15,838

소액자산리스 관련 비용
3,051
987

(4) 당사가 당반기말과 전기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은
3
1백만
원
과
41
백만원이
며, 당
반
기와
전반기
중 리스로 인한 총 현금유출금액은

1,034
백만
원과
140
백만원 입니다.

14. 기타자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
176,197
148,070

선급비용
213,612
108,951

합 계
389,809
257,021

15. 매각예정자산 및 부채

(1) 당사 경영진의 승인에 의하여 보유중인 토지 및 건물 일부를 매각하기로 결정하였으며, 당반기말
과 전기말
현재 매각예정자산 및 부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

토지 및 건물
-
7,201,266
7,201,266
8,580,809
8,580,809

Saehan (Tianjin) Mold 투자주식
34.93%
-
-
9,631,231
-

자산 소계
7,201,266
7,201,266
18,212,040
8,580,809

Saehan (Tianjin) Mold
금융보증부채
-
-
-
(4,399,640)
(4,399,640)

부채 소계
-
-
(4,399,640)
(4,399,640)

합 계
7,201,266
7,201,266
13,812,400
4,181,169

(2) 한편 당반기중 매각예정자산 및 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
대체
처분
반기말

Saehan (Tianjin) Mold
(4,399,640)
4,399,640
-
-

토지 및 건물
(*)

8,580,809
-
(1,379,543)
7,201,266

합 계
4,181,169
4,399,640
(1,379,543)
7,201,266

(*) 당반기말 현재 장
부금액
7,201,266천원의
토
지, 건물이 금융기관 차입금과 관련하여 담보제공되어 있습니다
(주석 16참조).

16. 차입금 및 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
27,313,018
-
30,897,928
-

장기차입금
-
5,000,000
-
5,000,000

전환사채
2,216,309
-
22,500,000
-

합 계
29,529,327
5,000,000
53,397,928
5,000,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 및 전환사채 상세내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위: 천원)

내 역
차입처
연이자율
당반기말
전기말
비고

운전자금 등
한국씨티은행
5.17%
1,032,000
3,240,000
원화

광주은행
3.57%~3.68%
5,200,000
7,200,000
원화

한국산업은행
3.26%
4,200,000
4,200,000
원화

IBK기업은행
3.32%~3.37%
1,752,198
1,669,648
외화

한국수출입은행
3.65%
15,128,820
14,588,280
외화

합 계
27,313,018
30,897,928

②장기차입금

(단위: 천원)

내 역
차입처
연이자율
당반기말
전기말
비고

시설자금 등
한국산업은행
3.38%
5,000,000
5,000,000
원화

합 계
5,000,000
5,000,000

③ 전환사채

(단위: 천원)

내 역
차입처
표시이자율
만기
당반기말
전기말

제3회 전환사채(*)
위즈국제물류 외
-
2021.11.29
497,972
15,000,000

제4회 전환사채(*)
KCNI 스타바이오 1 PEF 외
6.00%
2021.02.22
1,718,337
7,500,000

합 계
2,216,309
22,500,000

(*) 기존 유가증권시장 거래중지로 전환권 등 평가의 기초가 되는 주가를 합리적으로 산출할 수 없어 유동부채로 분류한 전환사채에 대해
20
20년 5월 26일 거래 재개로 전환권에 대한 평가를 통해 전환사채와 파생상품부채로 재분류하였습니다.

④ 전환사채 발행내역

구분
3회(*1)
4회(*2)

종류
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행가액
15,000 백만원
16,000 백만원

발행일
2017.11.29
2018.02.22

만기일
2021.11.29
2021.02.22

보장수익률
3.00%
6.00%

전환권
전환대상
보통주
보통주

전환비율
사채권면 금액100%
사채권면 금액100%

전환가격

(*3)

2,215원
3,410원

(주당 액면가 500원 기준)
(주당 액면가 500원 기준)

행사기간
2018.11.29 ~ 2021.10.29
2019.02.22 ~ 2021.01.22

조기상환청구권
발행일로부터 12개월이 되는 2018년 11월 29일로부터 매 6개월이 되는날 상환 청구 가능
발행일로부터 12개월이 되는 2019년 02월 22일로부터 매 3개월이 되는날 상환 청구 가능

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 6개월이 되는 날로부터
1년이 되는날까지 매도 청구가능
 (매도청구권 행사 범위 : 발행가액의 35%)
-

전환가액조정
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생
- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70%이상으로 한다)
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등 발생
- 최근가중평균산술주가가 전환가액보다 낮은경우(단 새로운 전환가격은 발행당시 전환가격의 70%이상으로 한다)

(*1) 3회차 전환사채 총 15,000백만원 중 14,100백만원은 당반기 중 전환청구되어 자본금으로 전환되었습니다.
(*2) 4회차 전환사채 총 16,000백만원 중 11,340백만원은 당반기 중 전환청구되어 자본금으로 전환되었으며, 2,700백만원은 자기사채로 보유 중 입니다.

(*3) 당반기말 현재 3회차 전환가격은 1,063원, 4회차 전환가격은 1,597원으로 조정되었습니다.

(3) 당반기말 현재 장ㆍ단기차입금에 대한 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
담보제공자산의 종류
장부금액
차입금액
설정금액
차입종류
차입기관

관계기업투자주식
영암관광개발주식
-
32,313,018
177,730,394
장단기차입금
수출입은행 외

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

(주)제이티비씨
966,000

재고자산
재고자산
3,623,383

유형자산
연제동 건물+기계 외
51,032,804

하남동 기계장치
71,642

매각예정비유동자산
하남동 토지+건물
7,201,266

17. 매입채무 및 기타지급채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
3,421,614
-
5,973,509
-

미지급금
5,575,728
1,880
8,879,329
4,691

미지급비용
2,222,564
-
3,658,663
-

미지급배당금
1,860
-
1,860
-

합 계
11,221,766
1,880
18,513,361
4,691

18. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
15,721,045
-
13,038,841
-

리스부채
687,895
8,687,391
837,787
9,148,400

파생상품부채(*)
713,269
-
-
-

임대보증금
-
20,000
-
-

합 계
17,122,209
8,707,391
13,876,628
9,148,400

(*) 기존 유가증권시장 거래중지로 전환권 등 평가의 기초가 되는 주가를 합리적으로 산출할 수 없어 유동부채로 분류한 전환사채에 대해
20
20년 5월 26일 거래 재개로 전환권에 대한 평가를 통해 파생상품부채로 재분류하였습니다.

19. 충당부채

(1) 판매보증충당부채
판매보증충당부채는 주로 당반기와 전기 중 판매된 제품과 관련되어 있으며, 당사는 과거 보증 자료를 기초로 판매보증충당부채를 추정하여 계상하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

판매보증충당부채
복구충당부채
손실부담충당부채
판매보증충당부채
복구충당부채

기초
-
1,327,377
4,500,000
193,948
-

연중사용액
(159,429)
-
(3,000,000)
(215,028)
-

충당금전입(환입)
159,429
-
(4,500,000)
102,096
-

타계정대체
-
-
3,000,000
-
1,327,377

반기말
-
1,327,377
-
81,016
1,327,377

유동항목
-
-
-
81,016
-

비유동항목
-
1,327,377
-
-
1,327,377

20. 기타부채

당반기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선수금
12,714
19,760

예수금
3,959,036
4,012,787

합 계
3,971,750
4,032,547

21. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 요약반기재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,376,889
4,965,824

사외적립자산의 공정가치
(821,503)
(925,591)

재무상태표에 인식된 금액
4,555,386
4,040,233

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
4,965,824
3,868,125

당기근무원가
827,808
837,420

이자원가
68,537
76,494

퇴직금지급액
(485,280)
(828,185)

반기말
5,376,889
3,953,854

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
925,591
1,266,609

이자수익
10,685
17,479

퇴직금지급액
(114,773)
(204,123)

반기말
821,503
1,079,965

(4) 당반기와 전반기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
827,808
837,420

순이자비용
57,853
59,015

종업원급여에 포함된 총비용
885,661
896,435

(5) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

정기예금
821,503
925,591

22. 자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 당사의 자본금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행주식수

81,094,734
주

29,402,067주

자본금
40,547,367
14,701,034

(2) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 평가손실
(1,691,820)
(943,800)

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품 처분이익
19,500
19,500

합 계
(1,672,320)
(924,300)

(3) 당반기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식처분이익
17,532
17,532

기타자본잉여금
902,705
902,705

자기주식
(2,418,790)
(2,418,790)

합 계
(1,498,553)
(1,498,553)

(4) 결손금

구 분
당반기말
전기말

미처리결손금
(78,876,153)
(76,917,157)

법정적립금
117,786
117,786

합 계
(78,758,367)
(76,799,371)

23. 고객과의 계약에서 생긴 수익

(1) 당사가 당반기과 전반기 중 인식한 고객과의 계약에서 생긴 수익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천원)

구분
타이어금형
타이어제조설비
합계

재화 또는 용역의 유형:

몰드
19,533,343
-
19,533,343

성형기
-
140,681
140,681

기타제품
1,384,869
1,225,313
2,610,182

운송용역의 제공
798,805
-
798,805

기타
465,065
108,494
573,559

합 계
22,182,082
1,474,488
23,656,570

지리적 시장:

유럽
9,947,329
150,405
10,097,734

미주
4,147,751
208,306
4,356,057

아시아
8,072,143
1,115,777
9,187,920

기타
14,859
-
14,859

합 계
22,182,082
1,474,488
23,656,570

수익인식시기

한 시점에 인식
21,383,277
1,474,488
22,857,765

기간에 걸쳐 인식
798,805
-
798,805

합 계
22,182,082
1,474,488
23,656,570

② 전반기

(단위:천원)

구분
타이어금형
타이어제조설비
합계

재화 또는 용역의 유형:

몰드
22,659,354
-
22,659,354

성형기
-
4,350,272
4,350,272

기타제품
2,487,769
3,790,435
6,278,204

운송용역의 제공
918,453
-
918,453

기타
1,116,877
37,134
1,154,011

합 계
27,182,453
8,177,841
35,360,294

지리적 시장:

유럽
11,384,680
386,527
11,771,207

미주
4,525,219
92,339
4,617,558

아시아
9,984,991
7,640,251
17,625,242

기타
1,287,563
58,724
1,346,287

합 계
27,182,453
8,177,841
35,360,294

수익인식시기

한 시점에 인식
26,264,000
8,177,841
34,441,841

기간에 걸쳐 인식
918,453
-
918,453

합 계
27,182,453
8,177,841
35,360,294

(2) 당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
22,019,926
17,779,029

선수금
12,714
19,760

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권에 대해 당사가 당반기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

매출채권의 손상
1,824,230

(4) 당사가 당반기말 현재까지 체결한 주요 계약 상의 거래가격 중 이행되지 아니한
(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 금액은 없습니다.

(5) 당사가 고객과의 계약을 체결하거나 이행하는데 소요한 원가 중에서 자산으로 인식한 금액은 없습니다.

24. 판매비와관리비

당반기와 전반기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
853,399
1,579,629
854,236
1,764,979

퇴직급여
105,849
211,697
(12,667)
72,333

복리후생비
91,080
174,352
82,464
207,290

대손상각비
1,814,580
1,824,230
1,696,456
1,656,330

접대비
39,970
96,061
68,594
195,428

통신비
9,060
19,675
10,989
21,911

세금과공과
78,206
145,210
66,192
216,873

감가상각비(*)
40,782
90,197
244,683
265,614

차량유지비
11,724
29,446
(9,896)
39,192

경상연구개발비
146,698
311,681
186,980
366,151

지급수수료
1,665,389
2,366,966
1,101,516
2,462,564

무형자산상각비
10,015
33,657
25,665
51,190

기타
331,500
839,334
512,229
1,107,119

합 계
5,198,252
7,722,135
4,827,441
8,426,974

(*) 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

25. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(337,216)
28,689
(387,679)
2,429,113

원재료의 사용액
1,329,711
3,089,012
1,832,921
3,812,516

외주가공비
644,832
2,155,945
3,313,008
7,362,890

종업원급여
4,482,144
9,207,028
5,180,768
10,406,023

감가상각비 및 상각비(*1)
1,321,821
2,699,868
1,516,338
2,850,790

지급수수료
1,778,175
2,605,999
1,231,242
2,906,540

물류비
221,214
515,484
346,962
674,036

기타비용
3,805,234
6,165,505
3,786,594
6,805,613

합 계(*2)

13,245,91
5

26,467,530
16,820,154
37,247,521

(*1) 사용권자산 감가상각비를 포함한 금액입니다.
(*2) 요약반기포괄손익계산서상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

26. 금융손익

당반기와 전반기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
102,930
202,121
125,499
177,281

외환차익
173,962
482,356
544,511
657,950

외화환산이익
(676,975)
971,672
354,943
837,748

금융보증수익
595,490
1,701,910
-
-

소 계
195,407
3,358,059
1,024,953
1,672,979

금융원가

이자비용
367,047
1,127,493
1,047,651
1,810,766

외환차손
60,489
131,980
66,625
220,518

외화환산손실
(227,199)
748,562
379,632
668,600

금융보증부채전입액
-
-
367,355
450,055

소 계
200,337
2,008,035
1,861,263
3,149,939

27. 기타영업외손익

당반기와 전반기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익

유형자산처분이익
405,209
416,210
20,981
20,981

기타대손상각비환입
(144,469)
-
186,078
575,124

리스계약해지이익
-
14,718
7,803
7,803

이행보증충당부채환입
-
-
4,500,000
4,500,000

잡이익
86,978
155,061
3,712,080
3,746,215

매각예정비유동자산처분이익
-
949,750
1,110,346
1,110,346

소 계
347,719
1,535,739
9,537,288
9,960,469

기타영업외비용

유형자산처분손실
-
-
83,857
83,857

기타의대손상각비
895,909
895,909
-
-

유형자산손상차손
42,806
42,806
-
-

잡손실
74,741
195,436
6,297
54,947

매각예정비유동자산처분손실
-
-
27,315
27,315

소 계
1,013,456
1,134,151
117,469
166,119

28. 법인세비용

당반기와 전반기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
127,988
1,101,698

과거기간법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
20,959
18,363

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
539,720
(457,997)

자본에 직접 반영된 법인세비용
210,980
(49,654)

법인세비용
899,647
612,410

유효세율(*)
-
9.52%

(*) 당반기는 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 계산하지 않았습니다.

29. 주당이익

(1) 당반기와 전반기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익
(4,135,810,938)
(1,958,996,211)
7,409,204,420
5,817,754,327

가중평균유통보통주식수
74,013,627
55,358,609
29,067,277
29,067,277

기본주당이익
(56)
(35)
255
200

(2) 당반기와 전반기 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주
,

원
)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통보통주식수
60,142,962
29,596,627
29,067,277
29,067,277

유상증자
1,433,297
19,543,300
-
-

전환사채 주식전환
12,437,368
6,218,682
-
-

반기말 가중평균유통보통주식수
74,013,627
55,358,609
29,067,277
29,067,277

(3) 희석주당이익
희석주당이익은 반희석 효과로 기본주당이익과 동일합니다.

30. 영업에서 창출된 현금흐름

(1) 당반기와 전반기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
(1,958,996)
5,817,754

조정항목 :

퇴직급여
885,661
896,435

대손상각비
1,824,230
1,656,330

무형자산상각비
170,430
199,410

사용권자산상각비
208,995
239,379

감가상각비
2,320,443
2,435,863

판매보증비
159,429
102,096

유형자산처분손실
-
83,857

외화환산손실
748,562
668,600

기타의대손상각비
(환입)

895,909
(575,124)

이자비용
1,127,493
1,810,766

법인세비용
899,647
612,410

재고자산평가손실
118,761
-

재고자산평가환입
-
(423,193)

이자수익
(202,121)
(177,281)

유형자산처분이익
(416,210)
(20,981)

외화환산이익
(971,672)
(837,748)

금융보증수익
(1,701,910)
-

금융보증부채전입액
-
450,055

손실부담충당부채의 환입
-
(4,500,000)

잡이익
-
(3,372,527)

유형자산손상차손
42,806
-

매각예정비유동자산처분이익
(949,750)
(1,110,346)

매각예정비유동자산처분손실
-
27,315

리스계약해지이익
(14,718)
(7,803)

소 계
5,145,985
(1,842,487)

영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동 :

매출채권의 증감
(5,168,048)
(2,542,930)

기타수취채권의 증감
41,967
898,391

재고자산의 증감
141,408
2,940,352

기타자산의 증감
(259,693)
(744,184)

매입채무의 증감
(2,506,941)
(371,196)

기타지급채무의 증감
(2,603,459)
(1,220,679)

기타부채의 증감
(60,797)
(1,143,444)

퇴직금의 지급
(485,280)
(828,185)

사외적립자산의 증감
114,773
204,123

판매보증충당부채의 변동
(159,429)
(215,028)

소 계
(10,945,499)
(3,022,780)

합 계
(7,758,510)
952,487

(2) 현금유입과 유출이 없는 거래의 내역

구 분
당반기
전반기

매각예정부채 재분류
(4,399,640)
-

매각예정자산 처분관련 미수금의 변동
-
8,000,000

유무형자산 취득관련 미지급금의 변동
(190,071)
1,805,500

유형자산 처분관련 미수금의 변동
1,058,293
123

(3) 당반기 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
기초
재무현금흐름변동
환율변동효과
기타손익(*1)
기타증감(*2)
반기말

단기차입금
30,897,928
(4,208,000)
623,090
-
-
27,313,018

장기차입금
5,000,000
-
-
-
-
5,000,000

전환사채
22,500,000
5,800,000
-
69,578
(26,153,269)
2,216,309

리스부채
9,986,187
(904,528)
-
396,145
(102,518)
9,375,286

합계
68,384,115
687,472

623,09
0

465,723
(26,255,787)
43,904,613

(*1) 리스부채와 전환사채의 현재가치할인차금 상각액 입니다.
(*2) 기타증감은 리스부채 당기 해지로 인한 감소와 전환사채 자본금 전환으로 인한 감소 및 전환사채 중 전환권에 대해 파생상품 부채로 재분류한 금액 입니다.

31. 우발부채 및 약정사항

(1) 계류중인 소송사건

(단위: 건, 천원)

구 분
소송내용
당반기말
전기말

소송건수
소송가액
소송건수
소송가액

민사
피고(*1)
손해배상 청구의 소 외
10
6,663,218
13
7,982,071

원고(*2)
보상 합의금 지급 청구의 건
11
109,222,944
6
42,629,357

가압류 및 기타
제3채무자(*3)
채권가압류 등
32
3,407,649
24
3,291,459

채권자(*5)
부동산 처분금지 가처분 등
8
134,694,944
8
134,694,944

당사는
당반기말
현재 상기 소송사건의 결과 및 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능하여, 당반기말 현재 해당 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.

(*1) 당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
주식회사 화성엠씨(*)
물품대금 청구의 소
156,096
1심 진행 중

광주지방법원
주식회사 지에스아이엠씨(*)
물품대금 청구의 소
2,980,771
1심 진행 중

광주지방법원
비알테크 외 7명
하도급 계약 해지에 따른 손해배상 소송
977,498
1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 남선기공
창성코리아 물품대금 및 사후서비스 대금의 양수금 청구의 소
481,646
2심 진행 중

광주고등법원
김형우
연봉계약에 따른 잔여연봉청구
509,466
2심 진행 중

광주고등법원
주식회사 제이에이치에스
채권 추심금 청구의 소
72,138
2심 진행 중

광주고등법원
주식회사 건강스틸(*)
물품대금 청구의 소
42,773
2심 진행 중

광주지방법원
선진로지스틱스 주식회사
주식회사 세한에 대한 미수 운송료를 세화IMC에 청구
13,274
1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 창성코리아
기타(금전)
1,400,000
2심 진행 중

광주지방법원
한현수(에이스정밀)
어음금 청구의 소
29,556
1심 진행 중

(*) 상기 소송과 관련되어 당사가 채무자로서 계류중인 부동산 및 채권에 대한 가압류건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
채권자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
주식회사 화성엠씨
광주은행
채권가압류
156,096
2017.10.18 인용

광주지방법원
(주)건강스틸
대한민국 법무부장관 조국
채권가압류
48,176
2019.10.10 인용

광주지방법원
주식회사 지에스아이엠씨
금호타이어 주식회사
채권가압류
385,154
2018.11.16 인용

(*2) 당반기말 현재 당사가 원고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
피고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
유동환 외 10명
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
32,049,724
1심 진행 중

광주고등법원
유동환 외 1명
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
67,857,151
2심 진행 중

광주지방법원
노익균 외 5명
사해행위취소
4,227,790
노익균 외 4명 종결, 1명 1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 창성코리아
부당이득금 반환 청구
500,000
2심 진행 중

광주고등법원
대성몰드 외 2명
손해배상 청구의 소
900,000
2심 진행 중

광주고등법원
화성엠씨 외 2명
손해배상 청구의 소
900,000
2심 진행 중

광주지방법원
북광주세무서장
소득금액 변동 통지 처분 취소
786,607
1심 진행 중

광주지방법원
유동환
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
1,601,672
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발㈜
자본금감소무효 등의 소
200,000
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발㈜
회계장부 등 열람 및 등사 청구의 소
100,000
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발(주) 외 5명
이사의 위법행위에 대한 유지 청구
100,000
1심 진행 중

(*3) 당반기말 현재 당사가 제3채무자로서 계류중인 채권가압류건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
채권자
채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
김아정
주식회사 대성몰드
채권가압류
6,888
2017.9.26. 인용

광주지방법원
김아정
주식회사 대원테크
채권가압류
11,947
2017.09.29 인용

광주지방법원
김아정
주식회사 비알테크
채권가압류
9,085
2017.9.26. 인용

광주지방법원
유한회사 디엠지
주식회사 비알테크
채권가압류
300,000
2017.10.18 인용

광주지방법원
이덕심
주식회사 비알테크
채권가압류
12,052
2017.11.14 인용

광주지방법원
이덕심
주식회사 대원테크
채권가압류
3,758
2017.11.10 인용

광주지방법원
정영장
주식회사 화성엠씨
채권가압류
6,926
2017.11.28 인용

광주지방법원
정영장
주식회사 건강스틸
채권가압류
7,087
2017.11.28 인용

광주지방법원
이덕심
유한회사 디엠지
채권가압류
126,763
2018.04.05 인용

광주지방법원
주식회사 이씨엠디
주식회사 대성몰드 외 2인
채권가압류
51,668
2019.10.25 인용

광주지방법원
허정식
유한회사 디엠지
채권압류 및 추심명령
500,000
2018.04.23 인용

광주지방법원 목포지원
원강금속 주식회사
유한회사 디엠지
채권압류 및 추심명령
104,195
2018.06.15 인용

대전지방법원 홍성지원
주식회사 대성사
유한회사 디엠지
채권가압류
29,586
2018.06.22 인용

광주지방법원 목포지원
고려웰딩센타 주식회사
유한회사 디엠지
채권가압류
26,001
2018.08.08 인용

광주지방법원 목포지원
이병모
유한회사 디엠지
채권압류 및 추심명령
42,705
2018.08.28 인용

광주지방법원
주식회사 동원홈푸드
주식회사 제트디 외 1인
채권압류 및 추심명령
15,694
2018.09.17 인용

광주지방법원
주식회사 광주은행
유한회사 디엠지
채권압류 및 추심명령
1,167,560
2018.12.06 인용

광주지방법원
주식회사 삼리
유한회사 디엠지
채권압류 및 추심명령
201,871
2018.09.03 인용

광주지방법원
주식회사 야긴건축사무소
주식회사 지에스글로벌
채권가압류
60,000
2018.12.27 인용

광주지방법원 목포지원
주식회사 벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
채권압류 및 추심명령
247,327
2019.02.26 인용

광주지방법원
주식회사 조은앤플러스
주식회사 세한
채권압류 및 추심명령
17,053
2019.02.19 인용

광주지방법원
주식회사 제이에이치에스
주식회사 위즈국제물류
채권압류 및 전부명령
72,138
2019.06.07 인용

광주지방법원
주식회사 벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
채권압류 및 추심명령
86,026
2019.06.17 인용

광주지방법원
김종철
주식회사 대원테크
채권압류 및 추심명령
16,444
2019.06.20 인용

광주지방법원
선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
유체동산인도청구권 압류 명령
28,520
2019.09.19 인용

광주지방법원
선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
유체동산인도청구권 압류 명령
28,520
2019.10.25 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 비알테크
채권압류 및 추심명령
72,185
2020.02.18 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 대성몰드
채권압류 및 추심명령
7,436
2020.02.18 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 건강스틸
채권압류 및 추심명령
5,859
2020.02.18 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 화성엠씨
채권압류 및 추심명령
7,293
2020.02.19 인용

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 대원테크
채권가압류
105,062
2020.02.19 인용

서울동부지방법원
한국타이어앤테크놀로지 주식회사
노기조
채권가압류
30,000
2020.03.06 인용

(*4) 당사는 당사의 전 최대주주인 유동환
,
퇴직 대표이사인 유희열 및 퇴직 임직원 인 강정환, 허행범에 대하여 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반(배임, 횡령및 허위세금계산서 교부 등) 및 업무상 횡령의 혐의로 2018년 4월 2일 광주지방검찰청에 고소하였습니다. 혐의 발생금액은 총 327억원으로 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
금 액

허위 거래에 대한 지급
7,892,410

첨단 2공장 공사비 과다지급
6,320,000

에이전트수수료 과다 책정
4,416,082

임차보증금 반환청구권 담보제공
3,400,000

선급금 지급
4,210,000

임원 퇴직금 임의 지급
920,000

해외출장비 횡령
95,920

협력업체대여금 면제
1,671,460

협력업체최소보장금액 과다지급
3,123,851

에이전트수수료 명목 횡령
636,000

합 계
32,685,723

2018년 6월 7일 유동환, 강정환이 구속되어 2018년 6월 28일 기소되었으며(기소금액 273억원), 2020년 2월 14일 1심 판결이 선고되었고, 현재 항소심 진행 중입니다. 

당사는 전 최대주주 및 전 경영진 등의 배임 및 횡령 등으로 인하여 2017년 12월 31일 및 2016년 12월 31일 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서에 횡령손실을 각각 4,252백만원 및 3,945백만원을 인식하였습니다.

(*5) 상기 소송(*4)과 관련되어 당사가 채권자로서 계류중인 부동산 및 지분권 등에 대한 가압류건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
채무자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
유동환
(주)유현, 영암관광개발
지분권가압류
32,049,724
2018.04.17 인용

광주지방법원
유동환
-
부동산가압류
32,049,724
2018.05.08 인용

광주지방법원
유동환
광주은행
주식가압류
32,049,724
2018.08.13 인용

광주지방법원
채해성
한국투자증권㈜
주식가압류
1,749,183
2018.07.20 인용

광주지방법원
유동환
-
사해행위에 따른 부동산 처분금지 가처분
306,956
2018.07.30 인용

광주지방법원
유동환
-
사해행위에 따른 부동산 가압류
4,039,909
2018.08.21 인용

서울중앙지방법원
주식회사 위즈국제물류
-
피압류채권에 대한 가압류
400,000
2018.11.07 인용

광주지방법원
유동환
-
주식가압류
32,049,724
2019.01.28 인용

(*6) 보고기간 종료일 이후 추가적으로 진행된 소송의 내역은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 당사가 금융기관과 맺은 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY,)

금융기관
약정내역
통화
실행액
한도

광주은행
기업시장금리대출
KRW
-
2,000,000

기업일반자금대출
KRW
500,000
4,000,000

기업일반자금대출
KRW
4,700,000
5,000,000

IBK기업은행
외화운전자금대출
JPY
100,000,000
135,540,000

외화운전자금대출
JPY
57,000,000
62,540,000

한국씨티은행
무역어음대출
KRW
1,032,000
1,032,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
USD
12,600,000
16,200,000

한국산업은행
기업일반자금대출
KRW
4,200,000
5,000,000

기업시설자금대출
KRW
5,000,000
5,000,000

합 계
KRW
15,432,000
22,032,000

USD
12,600,000
16,200,000

JPY
157,000,000
198,080,000

(3)
당반기말 현재 당사는 우리은행과 B2B(실행액 0원, 한도액 1,300 백만원) 및 B2B PLUS 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 KEB하나은행과 WR상생외담대(실행액 0원, 한도액 1,000백만원) 약정을 체결하고 있습니다.

(
5)
당반기말
현재 당사는 광주은행과 신용카드약정(사용금액 2백만원, 한도금액 30백만원), 농협은행과 신용카드약정(사용금액 39백만원, 한도금액 65백만원), 우리은행과 신용카드약정(사용금액 6백만원, 한도금액 100백만원)을 체결하고 있습니다.

(6) 디아젠 주식거래

당사는 2018년 사업다각화를 위한 전략적 투자를 통해 회사의 가치 및 규모 확대를

계획하고 미래성장 가능성이 큰 바이오 사업에 대한 시장개척을 위하여 (주)디아젠

주식을 유상증자 및 (주)이파워코리아로부터의 구주 매입을 통하여 총 400만주를

110억 원에 취득한 사실이 있습니다.

그러나 경영상 판단에 따라 주력사업 매진 및 신규사업 진출 리스크를 최소화 하기

위하여 2018년에 취득가와 동일가액으로 전량 매각하였습니다.

2019년 본 거래와 관련하여 전 대표이사가 배임혐의로 기소되어 현재 재판 진행 중에 있으며 결과에 따라서는 특수관계자와의 거래관련 우발채무가 발생할 수 있습니다.

(7) 조세범처벌법 위반 혐의로 인한 기소

전 경영진 유동환 등이 2019년 광주지방검찰청으로부터 특정범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반 (조세) 및 조세범처벌법 위반 혐의로 기소됨과 동시에 당사도 조세범처벌법 위반 혐의로 기소되었습니다. 기소 내용은 세금계산서 부정 발급 및 수취, 부가가치세 및 법인세 포탈 등입니다. 당반기말 현재 소송이 진행 중이며, 해당 소송사건의 결과가 반기재무제표에 미치는 영향을 예측할 수 없습니다.

32. 특수관계자

(1) 당반기말과 전기말 현재
당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

종속기업
AMC Holdings LLC.
 QM Holdings Inc.(*1)
 Saehwa Imc NA(*1) 
 RC Mold & Machine Inc.(*1)
 Mt. Vernon Mold Works Inc.(*1)
 QM Mexico SA CV(*1)
 UTM Real Estate LLC(*1)
 Saehwa Imc S.R.L
 EMT Puchov s.r.o(*3)
 LLC. Saehwa RUS (*3)(*4)
 Saehan Holdings Limited
 Saehan (Tianjin) Mold(*2)
 Qingdao Saehwa Mold Ltd.(*2)
 Tianjin Shinhan Mold(*2)
 Saehan (Nanjing) Mold(*2)
 (주)에스에이치아이
 (주)큐브테크

AMC Holdings LLC.
 QM Holdings Inc.(*1)
 Saehwa Imc NA(*1)
 RC Mold & Machine Inc.(*1)
 Mt. Vernon Mold Works Inc.(*1)
 QM Mexico SA CV(*1)
 UTM Real Estate LLC(*1)
 Saehwa Imc S.R.L
 EMT Puchov s.r.o(*3)
 Kaluga Mold Service LLC.(*3)
 Saehan Holdings Limited
 Saehan (Tianjin) Mold(*2)
 Qingdao Saehwa Mold Ltd.(*2)
 Tianjin Shinhan Mold(*2)
 Saehan (Nanjing) Mold(*2)
 (주)에스에이치아이
 (주)큐브테크

관계기업
영암관광개발㈜
영암관광개발㈜

대주주
(주)우성코퍼레이션
(주)우성코퍼레이션

주요 경영진
손오동, 홍주완, 이창현, 박창한, 장재영, 정성화, 김 정태, 강상범
유석우, 김종호, 최승민, 이창현, 박창한, 장재영, 정 성화

기타 특수관계자
신채림(*6)
(주)얼라이컴퍼니(*5)
 (주)에이와이인베스트먼트(*5)

(*1) AMC Holdings LLC. 의 종속기업
(*2) Saehan Holdings Limited 의 종속기업

(*3) Saehwa Imc S.R.L의 종속기업

(*4) 당반기 중 Kaluga Mold Service LLC에서 LLC. Saehwa RUS로 사명이 변경 되었습니다.

(*5) 2020년 2월 4일 대표이사 변경으로 인하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*6) (주)우성코퍼레이션의 최대주주(지분율 100%)

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
유/무형자산 처분

종속기업
Saehan (Tianjin) Mold
145,633
-
-
-
-

Saehan (Nanjing) Mold
70,817
-
20,820
-
-

Saehwa Imc S.R.L
1,586,564
-
-
-
-

Saehwa Imc NA
1,498,933
-
-
-
834,967

Qingdao Saehwa Mold.,Ltd.
23,871
2,000
-
-
-

LLC. Saehwa RUS
-
-
2,948
-
-

기타 특수관계자
(주)얼라이컴퍼니
-
-
-
1,552
-

(주)에이와이인베스트먼트
-
-
-
3,104
-

합계

3,325,818

2,000

23,768
4,656

834,967

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
유/무형자산 취득

종속기업
Saehan (Tianjin) Mold
2,068
-
-
-
-

Saehan (Nanjing) Mold
-
-
992
-
-

Saehwa Imc S.R.L
4,613,345
-
47,869
-
-

Universal Tire Molds
354,037
-
-
-
-

EMT Puchov s.r.o
106,465
-
18,871
-
-

Saehwa Imc NA
1,692,663
-
68,091
-
-

Saehwa-IMC Vina Co.,Ltd.
1,977
22,913
-
-
-

Qingdao Saehwa Mold.,Ltd.
54,834
-
7,973
-
-

(주)큐브테크
-
-
70,851
-
-

(주)에스에이치아이
-
3,034
-
-
323,720

대주주
(주)얼라이컴퍼니
-
-
-
129,522
-

기타 특수관계자
(주)에이와이인베스트먼트
-
-
-
135,169
-

합계
6,825,389
25,947
214,674
264,691
323,720

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여거래

기초
대여
회수
기타(*)
반기말

종속기업
Qingdao Saehwa Mold.,Ltd
-
247,160
-
(7,020)
240,140

합계
-
247,160
-
(7,020)
240,140

(*) 외화 대여금에 대한 환율변동 효과 입니다.

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금대여거래

기초
대여
회수
기타(*)
반기말

종속기업
Saehwa-IMC Vina Co., Ltd
960,776
-
-
53,160
1,013,936

(주)에스에이치아이
81,500
35,000
(116,500)
-
-

합계
1,042,276
35,000
(116,500)
53,160
1,013,936

(*) 외화 대여금에 대한 환율변동 효과 입니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
자금차입거래

기초
차입
상환
기타
반기말

기타 특수관계자
㈜얼라이컴퍼니
5,000,000
-
-
4,500,000
500,000

㈜에이와이인베스트먼트
5,000,000
-
-
4,000,000
1,000,000

합계
10,000,000
-
-
8,500,000
1,500,000

(4) 당반기와 전반기의 특수관계자에 대한
자본거래
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
거래내역
당반기
전반기

지분취득
지분매각
지분취득
지분매각

종속기업
Saehwa Imc S.R.L
현금출자
799,260
-
-
-

합계
799,260
-
-
-

(5) 당반기와 전반기 중 당사의 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 주요경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
141,481
220,308

퇴직급여
41,900
51,584

합계
183,381
271,892

(6) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위
: 천원
)

구분
회사명
매출채권
기타채권
대여금
매입채무
기타채무

종속기업
Saehan (Tianjin) Mold
206,646
-
-
-
-

Saehan (Nanjing) Mold
70,782
-
-
21,024
-

Saehwa Imc S.R.L
10,184,264
-
-
-
-

UTM Real Estate LLC
4,208,315
-
-
-
-

EMT Puchov s.r.o
528,045
-
-
-
-

Saehwa Imc NA
14,374,081
1,105,239
-
186,549
174,851

RC Mold & Machine Inc.
30,960
-
-
-
23,294

Qingdao Saehwa Mold.,Ltd.
120,631
42,346
240,140
5,957
-

LLC. Saehwa RUS
-
-
-
2,902
-

(주)큐브테크
-
-
-
223,079
400,142

(주)에스에이치아이
300,000
256,309
-
-
-

합계
30,023,724
1,403,894
240,140
439,511
598,287

당사는 당반기말 현재 특수관계자 채권에 대하
여

20,418백만원
의
대손충당금을 인식하고 있습니다.

② 전기말

(단위
: 천원)

구분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
Saehan (Tianjin) Mold
57,678
-
-
-

Saehan (Nanjing) Mold
-
-
650
-

Saehwa Imc S.R.L
8,227,339
-
189,614
-

UTM Real Estate LLC
4,057,956
-
-
-

EMT Puchov s.r.o
972,464
-
8,339
18,917

Saehwa Imc NA
12,372,829
47,379
179,883
191,064

RC Mold & Machine Inc.
29,854
-
-
-

Qingdao Saehwa Mold Ltd
89,444
39,446
5,819
-

(주)큐브테크
-
-
223,079
400,742

(주)에스에이치아이
300,000
256,309
-
-

합계
26,107,564
343,134
607,384
610,723

당사는 전기말 특수관계자 채권에 대하여 17,637백만원의 대손충당금을 인식하였습니다.

(7) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, EUR)

특수관계
구분
피보증인
보증내역
당반기말
전기말

통화
금액
통화
금액

종속기업
Saehan (Tianjin) Mold
채무보증
USD
3,800,000
USD
3,800,000

Qingdao Saehwa Mold Ltd.
채무보증
USD
720,000
USD
720,000

Saehwa Imc NA(*1)
채무보증
USD
600,000
USD
2,300,000

Saehwa Imc S.R.L
채무보증
EUR
5,800,000
EUR
5,800,000

QM Holdings Inc.
채무보증
USD
8,300,000
USD
8,300,000

합 계
USD
13,420,000
USD
15,120,000

EUR
5,800,000
EUR
5,800,000

(*1) 기존 Universal Tire Molds는 Universal Tire Molds와 신설법인인 UTM Real Estate LLC로 분할되어 Universal Tire Molds는 Quality Mold Inc로 합병되었습니다.그 후 Quality Mold Inc은 Saehwa Imc NA로 회사명을 변경하였습니다. 이러한 사유로 기존 Universal Tire Mold로 제공된 지급보증은 Saehwa Imc NA로 변경 되었습니다.

당사는
상기 보증에 대하여 당반기말 현재 금융보증부채
15,721,045
천원을 인식하였으며, 금융보증부채감소액

1,701,910천원
을
금융보증수익으로 인식하였습니다.

(8) 당반기말 현재 최대주주인 (주)우성코퍼레이션으로부터 한국수출입은행에 대하여 회사의 차입금 15,129백만원(USD 12,600,000)에 대한 18,155백만원(USD 15,120,000)과 광주은행 차입금 5,200백만원에 대한 8,760백만원, 기업은행 차입금 1,752백만원(JP
Y 157,000,000)에 대한 2,103백만원(JPY 188,400,000)을 연대보증 제공받고 있으며, 주요 경영진인 손오동 대표이사로부터 광주은행 신용카드 사용액 2백만원에 대한 36백만원, 우리은행 신용카드 사용액 6백만원에 대한 120백만원을 연대보증 제공받고 있습니다.
또한, (주)우성코퍼레이션의 최대주주인 신채림으로부터 농협은행 신용카드 사용액 39
백만원에 대해 78백만원
연대보증
을 제공받고 있
습니다.

33. 계속기업가정 및 채권단 자율협약

(1) 채권금융기관 공동관리

당사는 경영정상화를 위하여 2018년 12월 3일에 채권금융기관공동관리절차(이하 "자율협약")를 요청하였으며, 채권금융기관협의회는 2018년 12월 7일자로 채권은행자율협의회 구성 및 운영을 통한 공동관리를 결정하였고, 2019년 1월 31일 채무 및 보증채무 이행 유예, 적용금리의 인하 등에 합의 하였습니다. 

당사는 자율협약의 이행을 위하여 2019년 2월 28일 주채권은행과 경영정상화계획 이행약정을 체결 하였습니다. 

2020년 7월 31일자로 채권금융기관 공동관리절차가 종결되었고, 동 의결 결과에 따라 해당 채무 및 보증채무에 대한 상환유예기간이 2022년 7월 31일까지 연장되었습니다.

(2) 계속기업가정에 관한 중요한 불확실성
당사의 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으며, 당사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정하에 회계 처리되었습니다. 그러나 당사는 재무구조 악화등의 사유로 보고기간종료일 현재 반기순손실
1,959백만원
이 발생하였으며, 유동부채가 유동자산을
21,059백만원
만큼 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서 그 존속능력에 유의적 의문을 제기하고 있습니다.

상기 계속기업으로서 존속 문제에 대해 당사는 2020년 7월 31일 채권은행자율협의회결의에 의해 채권금융기관 공동관리절차 종결과 장ㆍ단기차입금 및 지급보증 등 모든 채무
의 만기가
2년간 유예 되었습니다.

또한, 2020년 7월 20일 보통주식 70,000,000주의 유상증자를 이사회에서 결의하여
하반기 중
주주배정 후 실권주 일반공모의 방식으로 진행할 계획입니다. 이로 인해 계속기업으로서 불확실성은 해소될
가능성이 있습니다.

이와 같이 불확실성으로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당반기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

34. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한, COVID에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 당사는 타이어 금형 및 성형기계의 제조 및 판매를 주 영업으로 영위하고 있으며, COVID19의 영향과 정부지원정책으로 인한 영향을 합리적으로 추정할 수 없어, 이에 대한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

35. 보고기간 이후의 사건

(1) 채권금융기관 공동관리 종결
2018년 12월 채권금융기관 공동관리절차 개시 이후, 경영정상화계획 약정의 이행 실적이 양호하여 경영정상화가 실현되었음에 따라 공동관리절차가 2020년 7월 31일자로 종결되었습니다.

(2) 하남공장 매각
2020년 7월 당사는 매각예정자산으로 분류된 하남공장 토지,건물(장부가 72억원) 등에 대해 85.3억원에 매매계약을 체결하였습니다.

(3) 유상증자 결정
2020년 7월 당사는 보통주식 70,000,000주의 유상증자를 이사회 결의하였으며, 주주배정 후 실권주 일반공
모 예정입니다
.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1)

합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

대손충당금설정률

제22기 반기

매출채권
29,760
4,328
15%

미수금
6,580
5,656
86%

단기대여금
501
119
24%

장기대여금
2,063
1,581
77%

장기미수금
5,800
5,740
99%

유동성장기대여금
639
84
13%

미수수익
50
39
78%

합계
45,393
17,548
39%

제21기

매출채권
25,819
3,903
15%

미수금
5,811
4,238
73%

단기대여금
509
-
0%

장기대여금
2,344
1,714
73%

장기미수금
5,803
5,740
99%

유동성장기대여금
647
266
41%

미수수익
121
44
37%

합계
41,054
15,905
39%

제20기

매출채권
29,220
5,056
17%

미수금
14,725
3,882
26%

장기대여금
2,315
2,091
90%

장기미수금
6,633
6,095
92%

유동성장기대여금
675
675
100%

유동성장기미수금
128
109
85%

합계
53,696
17,907
33%

주) 연결재무제표 기준

2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분

제22기 반기

제21기

제20기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

15,905
17,907
18,268

2. 순대손처리액(①－②±③)

-
-
(487)

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
(487)

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

1,643
(2,002)
126

4. 기말 대손충당금 잔액합계

17,548
15,905
17,907

주) 연결재무제표 기준

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

금융자산의 손상과 관련하여 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 회사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

4. 2020년 반기 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
25,507
23
4,230
-
29,760

특수관계자
-
-
-
-
-

구성비율
85.71%
0.08%
14.21%
0.00%
100.00%

주) 연결재무제표 기준

다. 재고자산 현황 등

1. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제22기 반기
제21기
제20기
비고

타이어금형
제품
1,818
1,834
2,605
-

원재료
1,204
1,373
1,783
-

재공품
4,125
5,436
5,473
-

상품
-
477
29
-

소모품
611
743
999
-

미착품
-
31
85
-

소 계
7,757
9,894
10,974
-

타이어제조설비
제품
20
76
751
-

재공품
-
9
644
-

소 계
20
85
1,395
-

기타
원재료
-
-
31
-

재공품
-
-
9
-

소모품
-
-
3
-

소 계
-
-
43
-

연결조정
제품
(18)
(6)
(5)
-

원재료
(70)
(8)
(206)
-

재공품
(48)
(355)
(291)
-

소 계
(136)
(369)
(502)
-

합계
7,641
9,610
11,909
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
4.71%
6.06%
6.92%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
8.6
8.3
7.9
-

[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주) 연결재무제표 기준

2. 재고자산의 실사내역

(1) 실사일자 및 실사방법

당사는 매년 말 회계법인의 입회 하에 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.
실사방법 : 외부감사인 입회하에 실물재고에 대한 재고실사 실시

(2) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고

당사는 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고에 대하여 재무제표에 아래와 같이 재고자산평가충당금을 반영하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액
비고

상품
-
-
-
-

제품
2,065,247
(246,291)
1,818,956
-

원재료
1,183,809
(49,873)
1,133,936
-

재공품
4,159,453
(82,788)
4,076,665
-

소모품
610,944
-
610,944
-

합 계
8,019,453
(378,952)
7,640,501
-

주) 연결재무제표 기준

라. 공정가치 평가 내역 

III. 재무에 관한 사항 - 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다. 

채무증권 발행실적

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
900
1,960
-
-
-
-
-
2,860

합계
900
1,960
-
-
-
-
-
2,860

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인의 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 22기 반기(당기)
한영회계법인
-
2020년 6월 30일로 종료되는 보고기간에 반기순손실 4,895백만원이 발생하였고, 우동부채가 유동자산을 21,278백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.
-

제 21 기(전기)
한영회계법인
적정
2019년 3월 28일자 감사보고서에 첨부된 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 특수관계자 주석 상 특수관계자 범위가 완전하게 공시되지 않았습니다. 따라서, 비교표시된 전년도 주석은 이러한 수정사항을 반영하여 재작성 되었습니다.
세화아이엠씨 몰드 사업부 손상

제 20 기(전전기)
한영회계법인
의견거절
-
-

주) 제22기(당반기) 강조사항 내용은 별도 검토 보고서 기준 입니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 22기 반기(당기)
한영회계법인
반기,기말,연결
300백만원
2,000
180백만원
459

제 21 기(전기)
한영회계법인
반기,기말,연결
490백만원
2,502
490백만원
2,502

제 20 기(전전기)
한영회계법인
반기,기말,연결
490백만원
3,003
490백만원
3,003

주) 제22기(당반기) 실제수행내역의 보수는 계약에 의거 당반기 감사 보수까지 지급예정 금액을 기재하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 22 기반기(당기)
2020.06.30
세무조정(반기)
2020.06.30 ~ 2020.08.03
7백만원
-

제 21 기(전기)

2019.12.18
2019.06.30
2019.06.30

2019.06.30

18년도 법인세수정 및 경정청구 신고업무
세무 상 적정 유보금액의 검토
세무조정(반기)
세무조정(기말)

2019.12.18 ~ 2020.01.08
2019.06.30 ~ 2019.08.31
2019.06.30 ~ 2019.08.09
2020.01.01 ~ 2020.03.31

35백만원
35백만원

7백만원
15백만원

-

제 20 기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.03.20
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사 외1인
서면보고
감사인의 독립성 및 외부감사 수행 결과
핵심감사항목에 대한 감사 결과

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사 

감사는 2019년 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며, 감사 결과 내부회계관리제도는 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있는 것으로 판단됩니다. 

나. 내부회계관리제도 

회사 내부회계관리자의 제21기 내부회계관리제도의 설계 및 운영실태 평가결과 현재 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 

회계감사인은 제21기 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지
않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 

감사는 내부회계관리자가 감사에게 제출한 제21기 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 참고로 회사의 내부회계관리제도가 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지를평가하였으며, 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 회사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

1) 이사의 수

사내이사 3인, 사외이사 4인, 총 7인으로 구성되어 있습니다. 이사회 내 위원회로 '보상위원회', '사외이사후보추천위원회', '내부거래위원회' 가 설치되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 - 가. 임원의 현황』을 참고하시기 바랍니다.

2) 이사회의 권한 내용

조 항

상세내용

제3조

(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제10조

(부의사항)

① 이사회에 주주총회의 권한으로 되어 있는 사항을 제외한 본 회사 업무의 모든 중요 사항을 의결하되 주요 부의사항은 다음과 같다.

구분

주요 내용

결의 사항

가. 상법상의 이사회 결의 사항

(1) 주주총회의 소집

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 전결권자의 선임 및 해임

(5) 공동대표의 결정

(6) 지배인의 선임 및 해임

(7) 지점의 설치, 이전 및 폐지

(8) 신주발행사항의 결정, 실권주 처리

(9) 일반공모증자방식에 의한 신주발행

(10) 사채의 모집

(11) 전환사채의 발행사항의 결정

(12) 신주인수권부사채의 발행사항의 결정

(13) 신주인수권의 양도성의 결정

(14) 준비금의 자본 전입

(15) 이사와 회사간의 거래의 승인

(16) 이사의 경업승인

(17) 이사회내위원회 설치 및 이사회내위원회 위원의 선임 및 해임

(18) 이사회내위원회 결의의 재결의 단, 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함.

(19) 간이합병, 소규모합병의 결정

(20) 주식의 소각(자본감소 제외)

(21) 주요주주 등 이해관계자와의 거래

(22) 주식매수선택권 부여의 취소

(23) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

나. 주주총회 상정안에 관한 사항

(1) 영업의 전부, 중요한 일부의 양도

(2) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약의 체결

(3) 영업전부 또는 일부의 양수

(4) 주식배당, 배당금지급시기의 특정

(5) 자본감소

(6) 정관 변경

(7) 이사, 감사의 보수

(8) 이사, 감사 선임 및 해임

(9) 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속

(10) 주식의 액면미달의 발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 면제

(12) 임직원에 대한 주식수선택권의 부여

(13) 재무제표의 승인

(14) 검사인 및 청산인의 선임

(15) 청산인의 청산종료의 승인, 청산인의 해임

(16) 청산회사의 재산 목록과 대차대조표 승인

(17) 기타 주주총회 부의할 안건

다. 중요한 재무에 관한 사항

(1) 자산재평가

(2) 중요한 대규모 투자

(3) 일정 규모 이상의 출자, 자산의 처분, 자금의 차입, 타인을 위한 담보제공 및 보증

(4) 중요시설의 신설 및 개폐

(5) 중요한 재산의 취득 및 처분

(6) 결손의 처분 등

라. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 전략적 사업 방향

(3) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(4) 신규사업 또는 신제품의 개발

(5) 자금계획 및 예산운용

(6) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(7) 급여체계, 상여 및 후생제도

(8) 기본조직의 제정 및 개폐

마. 기타

(1) 중요한 소송의 제기
(2) 주요주주 및 임원, 관계사 등 특수관계자와의 거래 심의 및 승인

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

가. 이사회 내 위원회에 위임한 사한의 처리결과

나. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항
다. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 정관 제23조 1항 및 상법 제363조 2항에 의거 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있습니다.

4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

성명

주요 경력

최대주주등과의
이해관계

결격요건

여부

비고

이창현
- 전남대학교 영어영문학과 졸업
- The George Washington University, MBA (Finance 전공)
- 前 금호타이어 이사 (기획/구매담당)
- 前 금호타이어 이사 (기획/재무담당)
- 前 금호타이어 상무 (전략기획실장)
- 前 DK Group 부사장 (재경본부장)
해당사함 없음
없음
2019.03.29
신규선임

박창한
- 성균관대학교 법학과 졸업
- 現 서울시 강동구청 인사위원회 위원
- 現 서울지방국세청 납세자보호 심의위원
- 現 법무법인 에이프로 변호사
해당사함 없음
없음
2019.03.29
신규선임

장재영
- 연세대학교 행정 대학원
- 前 성운회계법인
- 前 신정회계법인
해당사함 없음
없음
2019.03.29
신규선임

정성화
- 연세대학교 법무대학원 석사
- 前 대검찰청 총무과장
- 前 서부지방검찰청 사무국장
- 前 서울중앙지방법원 집행관
- 現 서울중앙지방검찰청 형사조정위원
해당사함 없음
없음
2019.03.29
신규선임

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
해당 인원의 전문성 기보유

5) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 상법 542조의8 4항에 따라 자산총계 2조 원 미만이므로 사외이사후보추천위원회 설립 의무가 존재하지 않으나 사외이사후보추천위원회를 구성하여 이사회의 독립성을 보다 공고히 할 수 있는 기반이 마련되어 있으며, 보고서 작성일 기준, 사외이사후보추천위원회가 운영되고 있습니다.

6) 이사회 운영규정의 주요내용

구분

세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사 기타 비상근이사 포함)으로 구성한다.

제6조

(종류)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

② 정기이사회는 매분기 1회 개최하며, 소집일은 별도 협의에 의해 통보한다.

③ 임시 이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제7조

(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 대표이사가 지정하는 임원에게 직무를 대행하도록 한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회소집 을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 회일 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지
 를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회 의를 열 수 있다.
③ 제1항의 소집통지시에는 의안을 기재하고, 필요시 관련서류를 함께 송부하여야 한
 다.

제9조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397
 조의2(회사기회유용금지) 및 제 398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사
 회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있 으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 주요 의결사항

개최일자
회차
의안 내용
가결
여부
사내이사 출석률
사외이사 출석률
감사

손오동
(의장)
김정태
강상범
장재영
정성화
이창현
박창한
홍주완

100%
100%
100%
95%
100%
100%
95%
88%

2020. 1. 9.
1
경영지배인 선임의 건
가결
-
-
-
참석
참석
참석
참석
-

의결권 대리행사 권유제도 도입의 건

임시주주총회 전자투표 도입의 건

2020. 1. 14.
2
주주제안에 의한 이사 해임의 건
가결
-
-
-
참석
참석
참석
참석
-

주주제안에 의한 이사 선임 후보자 승인의 건

이사 해임의 건

이사 선임의 건

상근감사 선임의 건

정관 일부 변경의 건

기계사업관련 업무 협약 체결의 건

2020. 1. 22.
3
前경영진 형사재판 관련 합의 건
부결
-
-
-
참석
참석
참석
참석
-

2020. 1. 31.
4
유상증자 결정의 건
가결
-
-
-
참석
참석
참석
참석
-

2020. 2. 4..
5
이사회 소집권자 변경의 건
가결
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
참석

대표이사 선임의 건

위원회 구성 승인의 건

2020. 2. 13.
6
2019년 기말 자회사 내부거래 현황 보고의 건
가결
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
참석

2019년 별도재무제표 감사인 제출 승인의 건

2020년 사업계획서 승인의 건

등기이사 및 감사 보수 결정의 건

종속법인 소유 자산 매각 결정의 건

2020. 2. 28.
7
2019년 내부회계관리자의 운영실태 보고의 건
가결
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
참석

2019년 연결재무제표 감사인 제출 승인의 건

에이전트 계약 체결 논의의 건

유상증자 결정의 건

함평 공장 보상 수용 재승인 건

2020. 3. 13.
8
2020년 정기주주총회 소집결의 및 통지의 건
가결
참석
-
-
참석
참석
참석
참석
참석

이사 선임의 건

이사 보수 한도 설정의 건

감사 보수 한도 설정의 건

전환사채 일부 매입의 건

조직 신설의 건

직제 신설의 건

2020. 4. 7.
9
등기이사 보수 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2020. 4. 24.
10
자회사 금전 대여의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

자회사 증자 등 재무구조 개선의 건

전환가액 조정의 건

2020년 1분기 결산 재무제표(별도) 보고의 건

2020년 1분기 내부거래현황 보고의 건

공동관리절차 기간 연장의 건

2020. 5. 8.
11
투자 합의 계약 체결의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
불참

2020. 5. 12.
12
유상증자 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
불참

자기사채 매각의 건

설비 투자의 건

2020. 5. 26.
13
설비 투자 추가의 건
가결
참석
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석

전환가액 조정의 건

자기사채 매각의 건

2020. 5. 29.
14
임시주주총회 일정 수립의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2020. 6. 12.
15
자기사채 매각 일부 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2020. 7. 6.
16
신사업 관련 제조설비 구매의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

에이전트 계약 체결의 건

2020. 7 .15.
17
자산 매각 변경 및 추진의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2020. 7. 20.
18
유상증자 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
불참
참석

2020. 7. 29.
19
자산양수도 계약에 따른 자산 매입의 건
부결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

자산양수도 계약에 따른 소 취하의 건
부결

채권금융기관 공동관리절차 종결 보고의 건
가결

2020. 8. 3.
20
유상증자 일정 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2020. 8. 12
21
자산양수도 계약에 따른 자산 매입의 건
가결
참석
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석

자산양수도 계약에 따른 소 취하의 건
부결

2020년 반기 내부거래 현황 보고의 건
가결

모회사와의 거래 보고의 건
가결

2020.08.20
22
합작투자계약 체결의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

금전소비대차약 체결의 건
가결

2020. 9. 15
23
유상증자 일정 변경의 건
가결
참석
불참
불참
참석
참석
참석
참석
참석

2020.10.12
24
유상증자 일정 변경의 건
가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석
참석

주) 2020년 1월 1일부터 보고서 제출일 기준까지 개최된 이사회 안건과 각 이사 및 감사 선임 이후 개최된 이사회에 대한 출석률을 기재하였습니다

다. 이사의 독립성

당사의 이사회는 이사회 규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하고 있습니다.

당사는 이사회 내 보상위원회, 내부거래위원회를 설치 및 운영하여 내부 통제를 강화하였으며, 사외이사후보추천위원회를 구성하여 이사회의 독립성을 보다 공고히 할 수 있는 기반이 마련되어 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 보고서 작성일 기준 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않습니다. 당사는 정관제47조에 의거 1인 이상의 감사를 둘 수 있으며, 보고서 작성일 기준 현재 상근감사 1명을 두고 있습니다.

구분
권한과 책임
인원수
상근여부

감사의
권한
- 회사의 회계와 업무를 감사
- 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사
- 임시주주총회의 소집 청구
- 이사회에 출석 및 의견 진술
- 이사회의 소집청구 및 소집
- 관계자의 출석 및 답변 요구권
- 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구
1명
상근

감사의
직무
- 회사 내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가
- 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항
- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가
- 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인
- 관계 법령 또는 정관에 정한 사항의 처리
- 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사
- 감사계획의 수립, 진행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
해당 인원의 전문성 기보유

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 보고서 제출일 기준 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

회사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 제19기 주주총회부터 활용하기로결의하였고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표를 할 인터넷 주소 :「http://evote.ksd.or.kr」

나. 전자투표 행사 기간 : 주주총회 이전

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능

(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에서 공인인증서를 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

- 공인인증서는 증권거래전용 공인인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 공인인증서 가능

제7-3-2조(소수주주권) 공시대상기간중 소수주주권이 행사된 경우 행사된 소수주주권의 내용, 행사목적, 진행경과 등을 기재한다.

다. 소수주주권의 행사여부

1. 소수주주 안대웅 외 1인은 2020년 9월 4일 광주지방법원에 신주발행금지가처분 신청을 접수하였으며, 2020년 10월 6일 소수주주 안대웅 외 1인은 법무대리인을 통하여 신주발행금지가처분 신청을 취하 하였습니다. 
2. 소수주주 안대웅 외 1인은 2020년 9월 4일 광주지방원에 회계장부 등 열람등사 가처분신청을 접수 하였으며,

2020년 10월 13일 소수주주 안대웅 외 1인은 법무대리인을 통하여 회계장부 등 열람등사 가처분 신청을 취하 하였습니다
.

라. 경영권 경쟁

해
당사항 없습니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)우성코퍼레이션
본인
보통주
1,800,000
6.12
31,800,000
39.21
유상증자,CB전환에 따른 
총 주식수 변동

계
-
-
-
-
-

보통주
1,800,000
6.12
31,800,000
39.21

주)상기현황표의 지분율의 경우 상기 기준일 총발행주식수 81,094,734주를 기준으로 작성되었습니다.

기준일 이후 주식의 총수 현황
(
~
20.
11.02)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)우성코퍼레이션
본인
보통주
1,800,000
6.12
31,800,000
39.06
CB전환에 따른
총 주식수 변동

계
-
-
-
-
-
-

보통주
1,800,000
6.12
31,800,000
39.06
CB전환에 따른
총 주식수 변동

주)상기현황표의 지분율의 경우 기 발행된 전환사채의 주식전환청구 사항을 반영하여 

총발행주식수 81,411,942주를 기준으로 작성되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주)우성코퍼레이션
1
양규용
-
-
-
신채림
100

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜우성코퍼레이션

자산총계
24,182

부채총계
16,722

자본총계
7,460

매출액
28,443

영업이익
418

당기순이익
61

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없음.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음.

4. 회사의 최대주주변동 내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019년 12월 24일
(주)우성코퍼레이션
1,800,000
6.12
최대주주변경
-

2020년 02월 11일
(주)우성코퍼레이션
7,600,000
21.80
유상증자
-

2020년 03월 13일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
53.53
유상증자
-

2020년 04월 16일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
51.88
CB전환
-

2020년 04월 17일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
51.80
CB전환
-

2020년 04월 20일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
51.08
CB전환
-

2020년 04월 21일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
51.03
CB전환
-

2020년 04월 23일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
51.62
CB전환
-

2020년 04월 24일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
49.45
CB전환
-

2020년 04월 27일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
49.17
CB전환
-

2020년 04월 29일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
48.98
CB전환
-

2020년 05월 04일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
48.23
CB전환
-

2020년 05월 06일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
48.19
CB전환
-

2020년 05월 07일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
44.44
CB전환
-

2020년 05월 08일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
43.22
CB전환
-

2020년 05월 11일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
43.18
CB전환
-

2020년 05월 12일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
41.02
CB전환
-

2020년 05월 25일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
39.99
유상증자
-

2020년 05월 26일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
39.46
CB전환
-

2020년 05월 27일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
39.21
CB전환
-

기준일 이후 최대주주변동 내역

(
~
20.
11.02)

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 07월 29일
(주)우성코퍼레이션
31,800,000
39.06
CB전환
-

소액주주현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,490
11,499
99.92
37,295,236
81,094,734
45.99

주1) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.
주2) 위 소유 주식 수는 2020년 6월15일 주주명부 폐쇄 기준 내역을 토대로 기재된 보유
현황이며, 제출일 기준 주식 소유 현황과 상이할 수 있습니다.

주3) 소액주주 중 당사 임원이 보유한 주식은 제외하였습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손오동
남
1979.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- STIE YKPN Business School
- Universitas swasta di jogja,
- Indonesia S1 졸업
- ㈜우성코퍼레이션 부회장
-
-
최대주주
 특수관계인
2020.02.04
최초선임
2023.02.03

김정태
남
1971.08
사내이사
등기임원
상근
사내이사
- 해창산업개발 이사(신규 사업부)
- ㈜펫플스 대표이사
- 상공회의소 위원장
-
-
-
2020.03.30
최초선임
2023.03.29

강상범
남
1978.12
사내이사
등기임원
상근
사내이사
- 광운대 신문방송학과
- ㈜티엘홀딩스
-
-
-
2020.03.30
최초선임
2023.03.29

정성화
남
1952.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 연세대 법무대학원
- 대검찰청 총무과장
- 서부지방검찰청 사무국장
- 서울중앙지방법원 집행관
- 서울중앙지검 형사조정위원
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2022.03.28

이창현
남
1959.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 전남대 영어영문학과
- 조지워싱턴대 MBA 수료
- 금호타이어 이사(구매/재무)
- 금호타이어 상무(전략기획실장)
- DK그룹 부사장(재경본부장)
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2022.03.28

박창한
남
1963.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 성균관대 법학과
- 제30회 사법시험 합격
- 서울시 강동구청 인사위원회 위원
- 서울국세청 납세자보호심의위원
- 법무법인 에이프로 변호사
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2022.03.28

장재영
남
1980.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 연세대 행정대학원
- 성운회계법인
- 신정회계법인
- 홍앤장 대표 회계사
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2022.03.28

홍주완
남
1964.08
감사
등기임원
상근
감사
- 서울대 경영학과
- 컬럼비아대 경영대학원 (MBA)
- ㈜디에프글로벌 대표이사
- 아시아나항공/금호타이어/금호생명 상무
- ㈜코오롱인베스트먼트 이사
- 동양증권㈜국제금융팀 차장
-
-
-
2020.02.04
최초선임
2023.02.03

유석우
남
1979.01
대표이사
등기임원
상근
대표이사
- 단국대학교 경영학과
-
-
-
2018.02.19
최초선임
2020.02.04

김종호
남
1948.01
사내이사
등기임원
상근
사내이사
- 경희대 경제학과
- 페어레이디킨슨대 경영학 석사
- 한국복합물류 대표이사 사장
- 아시아나IDT 대표이사 사장
- 금호타이어 대표이사 회장
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2020.02.04

최승민
남
1979.11
사내이사
등기임원
상근
사내이사
- 고려대 법학과
- 제27최 법원행정고등고시 합격
- 제54회 사법시험 합격
- 제44기 사법연수원 수료
- 법무법인 유스트 변호사
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2020.02.04

윤종간
남
1964.06
감사
등기임원
상근
감사
- 서강대 경영학과
- 국회의원 정책보좌관(4급)
- 비앤비성원㈜ 감사
- 이피코리아㈜ 상무
-
-
-
2019.03.29
최초선임
2020.02.04

주1) 상기 재직기간 및 임기만료일은 등기임원 최근 선임일 및 임기만료일 기준입니다.
주2) 2020년 2월 4일 유석우 대표이사, 최승민 사내이사, 윤종간 감사가 사임하였습니다.
주3) 2020년 2월 4일 임시주주총회를 통해 손오동 대표이사, 홍주완 감사가 신규 선임 되었으며, 김종호 사내이사가 해임되었습니다.
주4) 2020년 3월 30일 정기주주총회를 통해 김정태, 강상범 사내이사가 신규 선임되었습니다.

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
(개월)

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

류영길
남
1970.03
부사장
상근
재무관리본부장/CFO
- 대전대 통계학과
- ㈜엠케미칼스 이사
- ㈜티엘홀딩스 대표이사
-
-
-
3

박종렬
남
1968.09
상무
상근
제조본부장
- 조선대 기계공학과
- 세한천진몰드이사
-
-
-
-

차재영
남
1970.03
상무
상근
영업본부장
- 경희대 서반아어학과
- 세화IMC 상무(해외영업담당)
- 바스켐 부사장/본부장(글로벌영업)
7,200
-
-
4

강영선
남
1972.06
상무
상근
중국법인장
- 조선대 기계설계과
 - 반도천진전기
1,400
-
-
-

주1) 상기 미등기임원은 보고서 작성기준일 기준이며, 보고주식수는 보고서 제출일 현재 기준입니다.
주2) 미등기임원 중 5년 이상 재직한 임원에 한하여 재직기간은 생략하였습니다.

※ 작성기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변동된 미등기임원은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
상근
여부
담당업무
최대주주와의
관계
사유

강영선
남
1972.06
상무
상근
중국법인장
-
자진퇴임

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영진
남
4
-
-
-
4
5.5
415
104
-
-
-
-

경영진
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

경영관리부문
남
20
-
3
4
27
3.9
1,301
48
-

경영관리부문
여
10
-
-
-
10
4.0
395
40
-

영업부문
남
10
-
-
-
10
6.5
507
51
-

영업부문
여
6
-
-
-
6
4.3
220
37
-

생산부문
남
293
-
-
-
293
2.7
8,424
29
-

생산부문
여
50
1
1
-
52
3.1
1,487
29
-

품질관리부문
남
18
-
-
-
18
6.8
778
43
-

품질관리부문
여
1
-
-
-
1
4.4
32
32
-

R&D 센터
남
11
-
1
-
12
6.6
582
48
-

R&D 센터
여
1
1
-
-
2
8.4
71
35
-

해외사업부문
남
8
-
-
-
8
9.2
447
56
-

해외사업부문
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
432
2
5
4
443
3.4
14,658
33
-

주1) 생산부문 생산기능직 직원의 경우 연장수당 등을 제외한 기본 연봉만 표기하였습니다.
주2) '소속 외 근로자' 항목은 작성지침에 의거하여 기재를 생략하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원 )

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
415
104
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
1,000
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
100
-

계
8
1,100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

12
166
14
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원 )

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
96
16
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
4
48
12
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
22
11
-

주1) 상기보수총액은 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지의 금액입니다.
주2) 인원수는 2020년 01월 01일부터 2020년 06월 30일까지의 퇴직 및 신규 임원이 포함되어 있습니다.
주3) 작성일 기준 등기이사 3명, 사외이사 4명, 감사 1명이며, 1인당 평균 보수액은 당기 중 보수총액을 전체 인원으로 산정하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

3. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 당해 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정하는 대규모 기업집단에 해당하지 않습니다. 다만, 당사의 종속회사 및 관계회사 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2020.06.30)

구분

회사명

상장사 (0사)

-

비상장사

(18사)

AMC Holdings, LLC(미국), LLC.Saehwa RUS(러시아), QM Holdings Inc(미국), RC Mold & Machine Inc(미국), SAEHWAIMC NA, INC(미국), Mt. Vernon Mold Works Inc(미국), EMT Puchov s.r.o.(슬로바키아), UTM Raeal Estate LLC(미국), QM Mexico SA CV(멕시코), Saehan Holdings Limited(홍콩), 천진세한모구(중국), 남경세한모구(중국), 천진신한모구(중국), 청도세화모구(중국), Saehwa Imc S.R.L(루마니아), 주식회사 에스에이치아이, 영암관광개발 주식회사, 주식회사 큐브테크

주1) Kaluga Mold Service LLC는 LLC.Saehwa RUS로 회사명을 변경 하였습니다.

나. 계열회사간 출자현황(계통도)

지분구조도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 보고서 제출일 기준 해당사항이 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 보고서 제출일 기준 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 회 사
겸 직 임 원
비 고

회 사 명
직 위
담당 업무
성명
직위

AMC Holdings, LLC.
CEO
손오동
대표이사
2020.03.27
취임

UTM Raeal Estate LLC

QM Holdings Inc.

Mt. Vernon Mold Works Inc.

RC Mold & Machine Inc.

SAEHWAIMC NA, INC

QM MEXICO SA CV.

Saehan (Tianjin) Mold
동사
박종렬
상무
-

주) 회사와 계열 회사간 임원 겸직 현황은 보고서 작성일 기준으로 작성되었습니다.

바. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)JTBC
(비상장)
2011.02.23
기타 투자
2,000
350,000
0.30%
1,925
-
-
(959)
350,000
0.30%
966
293,084
(24,880)

씨에스캠(주)
(비상장)
2013.12.18
전략적
기술제휴
1,385
34,500
15.00%
-
-
-
-
34,500
15.00%
-
9,212
289

AMC Holdings,
LLC.(비상장)
2013.11.01
종속기업
948,056(USD)
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%
-
31,636
754

Saehan Holdings Limited
(비상장)
2010.05.11
종속기업
93,120,000(HKD)
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%
-
349
(15)

천진세한모구
(비상장)
2004.02.06
종속기업
1,500,000(USD)
-
34.93%
-
-
-
-
-
34.93%
-
5,713
(2,718)

남경세한모구
(비상장)
2002.05.27
종속기업
1,200,000(USD)
-
94.91%
-
-
-
-
-
94.91%
-
3,377
(2,210)

천진신한모구
(비상장)
1997.07.01
종속기업
700,000(USD)
-
70.76%
-
-
-
-
-
70.76%
-
2,424
378

SaehwaImc S.R.L
(비상장)
2011.12.27
종속기업
850,000(EUR)
-
100.00%
5,106
-
-
-
-
100.00%
5,106
26,257
(1,452)

영암관광개발 주식회사
(비상장)
2007.09.01
관계기업
750
62,500
21,97%
-
-
-
-
62,500
21,97%
-
94,957
(3,014)

(주)에스에이치아이
(비상장)
2012.12.31
종속기업
2,765
99,595
100.00%
-
-
-
-
99,595
100.00%
-
51
(1,538)

(주)큐브테크
(비상장)
2016.02.22
종속기업
30
3,000
60.00%
30
-
-
-
3,000
60.00%
30
713
(25)

합 계
549,595
-
7,061
-
-
(959)
549,595
-
6,102
467,773
(34,431)

주1) 최근사업연도 재무현황 - 2019년도 12월 31일 기준

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용 공여 등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

(기준일: 2020.06.30)

(단위 : USD, CNY, EUR)

법인명

관계

채권자

보증기간

환종

거래내역

비고

기초

증가

감소

기말

세한천진모구

종속
법인

수출입은행

2020-07-31

USD

3,800,000
-
-
3,800,000

-

청도세화
종속
법인
기업은행 
천진분행
2020-07-04
USD
720,000
-
-
720,000
-

Universal Tire Molds

종속
법인

수출입은행

-

USD

2,300,000
-
(2,300,000)
-

-

Saehwa Imc NA
종속
법인
수출입은행
2020-07-31
USD
-
2,300,000
(1,700,000)
600,000

QM HOLDINGS
종속
법인
수출입은행
2020-07-31
USD
8,300,000
-
-
8,300,000

-

세화아이엠씨
S.R.L

종속
법인

FIRSTBANK

루마니아

2023-06-16

EUR

3,900,000
-
-
3,900,000
-

종속
법인

FIRSTBANK

루마니아

2020-07-15

EUR

1,900,000
-
-
1,900,000

주1) Universal Tire Molds에 대한 채무보증은 전기 중 Universal Tire Mols가 Saehwa imc NA로 합병 후 당기에 채무보증을 이전 하였습니다.
주2) 당기 중
Saehwa Imc NA의 수출입은행 차입금 USD 2,300,00 중 USD 1,700,000을 상환하여 채무보증금액이 감소 하였습니다.

2. 대주주등과의 자산 양수도 등

가. 자산양수도

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

나. 증권 등 매수 또는 매도 거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다
. 대주주등과의 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2016.09.29
회사합병 결정
(종속회사의 주요경영사항)
1. 합병방법 : 세한(천진)모구유한공사가 천진신한모구유한공사를 
 흡수합병
2. 합병목적
- MOLD TBM 사업간 시너지 제고 및 신사업 역량 증대 
- 관리, 운영 효율화를 통한 가격경쟁력 확보 
- 그룹 재무구조 개선
3. 합병일정 
- 합병기일 : 2016-10-25
- 합병등기예정일자 : 2016-11-20
- 현재 천진신한 세무말소 진행 중

2019.06.27
유형자산 취득결정
(자율공시)
1. 취득물건 : 토지 및 건물
2. 취득금액(원) : 7,340,000,000 
3. 취득목적: 
 1) 당사 사업 영위를 위한 사업 용지의 취득 
 2) 기 체결된 최소 납품기본계약 지급조항 해지를 통한 고정비용감소 3) 취득가액 이상 가치의 자산 확보
4. 이사회결의일: 2019년 06월 27일
5. 거래상대 : (주)에이치피이케이
6. 취득예정일 : 2020년 07월 31일

- 거래상대방과 추가 협의중으로 계약체결 
 일정 변경

2019.07.25
2019.07.30
(정정공시)
2020.07.15
유형자산 처분결정
(자율공시)
1. 처분물건 : 토지 및 건물
2. 처분금액(원) : 8,520,000,000 
3. 처분목적: 차입금 상환 및 국세 납부
4. 이사회결의일: 2019년 07월 25일
5. 변경전 거래상대 : 주식회사 화성알텍
6. 변경후 거래상대 : 1) 주식회사 동방엔지니어링
 2) 주식회사 삼원건축자재
7. 변경전 처분예정일 : -
8. 변경후 처분예정일 : 2020년 10월 30일
- 거래상대방 변경 및 처분예정일 확정

2020.02.18
횡령ㆍ배임사실확인
1. 사건의 명칭 : 前대주주 및 퇴직 임직원들의 특정경제범죄
 가중처벌등에관한법률위반(횡령배임)
2. 사건번호 : 2018고합263호, 2019고합10
3. 확정일자 : 2020년 2월 14일 
4. 판결내용 : 업무상 횡령·배임 혐의 유죄
- 제1심판결 선고에 따른 것이며, 피고인들
 의 항소 및 그에 따른 판결에 따라 변경될 
 수 있습니다. 
- 회사는 본 소송의 판결 결과에 따라 불법 
 행위에 기인한 손해배상 청구 및 재산환수 절차를 진행할 예정입니다.

나. 주주총회 의사록 요약

(기준일 :
2020년 06월 30일
)

구분(일자)

안건

결의내용

비고

제8기 임시주주총회(20.2.4.)
제1호 의안 : 이사 해임의 건
부결
소수주주제안

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제9기 임시주주총회(20.2.4.)
제1호 의안 : 이사 해임의 건
가결
이사회

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 상근감사 선임의 건

제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제21기 정기주주총회(20.3.30.)
제1호 의안 : 제21기 재무제표 승인의 건
가결
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건

다. 기준일 이후 주주총회

작성기준일 이후 제출일 현재까지 변동된 주주총회 의사록 내용은 아래와 같습니다.

(기준일 :

2020년
11월 02일

)

구분(일자)

안건

결의내용

비고

제10기 임시주주총회(20.7.13)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
가결
이사회

2. 우발채무 등

(1) 계류중인 소송사건

① 보고서 제출일 기준 당사가 피고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

계류법원
원고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
주식회사 화성엠씨(*)
물품대금 청구의 소
156,096
1심 진행 중

광주지방법원
주식회사 지에스아이엠씨(*)
물품대금 청구의 소
2,980,771
1심 진행 중

광주지방법원
비알테크 외 7명
하도급 계약 해지에 따른 손해배상 소송
977,498
1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 남선기공
창성코리아 물품대금 및 사후서비스 대금의 양수금 청구의 소
481,646
2심 진행 중

광주고등법원
김형우
연봉계약에 따른 잔여연봉청구
509,466
2심 진행 중

광주고등법원
주식회사 제이에이치에스
채권 추심금 청구의 소
72,138
2심 진행 중

광주고등법원
주식회사 건강스틸(*)
물품대금 청구의 소
42,773
2심 진행 중

광주지방법원
선진로지스틱스 주식회사
주식회사 세한에 대한 미수 운송료를 세화IMC에 청구
13,274
1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 창성코리아
기타(금전)
1,400,000
2심 진행 중

광주지방법원
한현수(에이스정밀)
어음금 청구의 소
29,556
1심 진행 중

광주지방법원
주식회사 청도몰드 외 1
약정금 청구의 소
369,900
1심 진행중

광주지방법원
신세기 주식회사 외 1
기준물량 보상함 청구의 소
1,561,049
1심 진행중

주) 보고서 제출일 기준 연결기준으로 작성되었습니다.

(*) 상기 소송과 관련되어 부동산 및 채권에 대한 가압류가 함께 진행 중입니다.

계류법원
채권자
채무자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
주식회사 화성엠씨
(주)세화아이엠씨
광주은행
채권가압류
156,096
2017.10.18 인용

광주지방법원
(주)건강스틸
(주)세화아이엠씨
대한민국 법무부장관 조국
채권가압류
48,176
2019.10.10 인용

광주지방법원
주식회사 지에스아이엠씨
(주)세화아이엠씨
금호타이어 주식회사
채권가압류
385,154
2018.11.16 인용

② 보고서 제출일 기준 당사가 원고로 계류중인 민사 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

계류법원
피고
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
유동환 외 10명
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
32,049,724
1심 진행 중

광주고등법원
유동환 외 1명
전경영진 횡령배임관련 손해배상 청구의 소
67,857
2심 진행 중

광주지방법원
노익균 외 5명
사해행위취소
4,227,790
노익균 외 4명 종결, 1명 1심 진행 중

대전고등법원
주식회사 창성코리아
부당이득금 반환 청구
500,000
2심 진행 중

광주고등법원
(주)대성몰드 외 2명
손해배상 청구의 소
900,000
2심 진행 중

광주고등법원
(주)화성엠씨 외 2명
손해배상 청구의 소
900,000
2심 진행 중

광주지방법원
북광주세무서장
소득금액 변동 통지 처분 취소
786,607
1심 원고승

광주지방법원
유동환
중국법인을 대리한 손해배상 청구의 소
1,601,672
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발㈜
자본금감소무효 등의 소
200,000
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발㈜
회계장부 등 열람 및 등사 청구의 소
100,000
1심 진행 중

광주지방법원
영암관광개발(주) 외 5명
이사의 위법행위에 대한 유지 청구
100,000
1심 진행 중

Summit County Court of 
Common Pleas
Herbert USA
자산 매입 취소로 인한 계약금 반환 청구의 소
102,060
1심 진행 중

서울중앙지방법원
에이치피케이
소유권이전 등기 청구의 소
1,688,453
1심 진행 중

대전지방법원
주식회사 창성코리아 외 1
손해배상 청구의 소
2,393,392
1심 진행 중

③ 보고서 제출일 기준 당사가 제3채무자로서 계류중인 채권가압류건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천 원)

계류법원
채권자
채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
김아정
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
채권가압류
6,888

광주지방법원
김아정
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권가압류
11,947

광주지방법원
김아정
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권가압류
9,085

광주지방법원
유한회사 디엠지
주식회사 비알테크
에스에이치아이
채권가업류
9,000

광주지방법원
유한회사 디엠지
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권가압류
300,000

광주지방법원
이덕심
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권가압류
12,052

광주지방법원
이덕심
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권가압류
3,758

광주지방법원
정영장
주식회사 화성엠씨
세화아이엠씨
채권가압류
6,926

광주지방법원
정영장
주식회사 건강스틸
세화아이엠씨
채권가압류
7,087

광주지방법원
이덕심
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권가압류
126,763

광주지방법원
주식회사 이씨엠디
주식회사 대성몰드 외 2인
세화아이엠씨
채권가압류
51,668

광주지방법원
허정식
유한회사 디엠지
세화아이엠씨, 광주은행
채권압류 및 추심명령
500,000

광주지방법원 목포지원
원강금속 주식회사
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
104,195

대전지방법원 홍성지원
주식회사 대성사
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권가압류
29,586

광주지방법원 목포지원
고려웰딩센타 주식회사
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권가압류
26,001

광주지방법원 목포지원
이병모
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
42,705

광주지방법원
주식회사 동원홈푸드
주식회사 제트디 외 1인
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
15,694

광주지방법원
이덕심
주식회사 제트디
에스에이치아이
채권압류 및 추심명령
80,145

광주지방법원
주식회사 광주은행
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
1,167,560

광주지방법원
주식회사 삼리
유한회사 디엠지
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
201,871

광주지방법원
주식회사 야긴건축사무소
주식회사 지에스글로벌
세화아이엠씨
채권가압류
60,000

광주지방법원 목포지원
주식회사 벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
247,327

광주지방법원
주식회사 조은앤플러스
주식회사 세한
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
17,053

광주지방법원
주식회사 제이에이치에스
주식회사 위즈국제물류
세화아이엠씨
채권압류 및 전부명령
72,138

광주지방법원
주식회사 벡스로직스
주식회사 위즈국제물류
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
86,026

광주지방법원
김종철
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
16,444

광주지방법원
선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
유체동산인도청구권 압류 명령
28,520

광주지방법원
선정당사자 박병규
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
유체동산인도청구권 압류 명령
28,520

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 비알테크
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
72,185

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 대성몰드
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
7,436

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 건강스틸
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
5,859

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 화성엠씨
세화아이엠씨
채권압류 및 추심명령
7,293

광주지방법원
임현(엘에이치테크)
주식회사 대원테크
세화아이엠씨
채권가압류
105,062

서울동부지방법원
한국타이어앤테크놀로지 주식회사
노기조
세화아이엠씨
채권가압류
30,000

대전지방법원
주식회사 영남건설
주식회사 창성코리아
세화아이엠씨
채권가압류 및 전부명령
352,835

대전지방법원
최동칠
주식회사 창성코리아
세화아이엠씨
채권가압류 및 전부명령
191,376

④ 횡령ㆍ배임혐의 발생

1) 前 대주주 및 퇴직 임직원들의 특정경제범죄 가중 처벌 등에 관한 법률 위반 (횡령 배임)의 건

1. 사고발생내용
1. 前 대주주 및 퇴직 임직원들의 특정경제범죄 가중 
 처벌 등에 관한 법률 위반 (횡령배임)

2. 대상자
 前 대주주 유동환 (퇴임일 2018.02.19)
 前 대표이사 유희열 (퇴임일 2018.03.07) 외
 前 임직원 2명

3. 고소인 : 주식회사 세화아이엠씨

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
32,685,723,776

자기자본(원)
70,451,338,540

자기자본대비(%)
45.49

대규모법인여부
미해당

3. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 제반 과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 계획입니다.

4. 고소일자
2018-04-02

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 혐의와 관련하여 2018.04.02 광주지방검찰청에 고소장을 제출하였습니다.

2. 단, 상기2. 혐의발생금액은 광주지방검찰청에 제출한 고소장에 기재된 형사소송상 추정 금액입니다.
또한 부동산 시가에 따라 혐의발샘금액이 변동될 수 있으며, 향후 수사 과정 및 민사상 손해배상청구소송을 통해 구체적인 금액이 확정될 예정입니다.

3. 상기 자기자본은 최근 사업년도말 연결재무제표
(K-IFRS) 기준 자기자본 총계이며, 재감사 내용에 따라 조정될 수 있습니다.

주1) 상기 횡령ㆍ배임혐의 관련하여 민형사상 적법절차를 진행중이며, 본 절차의 일환으로 [사건번호 광주지방법원 2018가합5**] 피고소인 유동환 외 10명에 소가 32,685,723,776원 상당의 손해배상 청구의 소가 진행 중입니다.
이와 더불어 손해배상소송 관련 가압류(*) 등의 채권 보전 절차 또한 진행 중입니다.
주2) 상기 횡령ㆍ배임혐의 관련 대상자들은 2020년 2월 14일, 제1심 판결에서 유죄를 선고 받았으며, 대상자들 모두 항소하여 광주고등법원에서 제2심이 진행중에 있습니다. 
주3) (*) 가압류 등 채권 보전 절차는 아래와 같습니다.

(단위 : 천 원)

계류법원
채권자
채무자
제3채무자
사건내용
소송가액
진행상황

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
유동환
(주)유현, 영암관광개발(주)
지분권가압류
32,049,724
2018.04.17 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
유동환
-
부동산가압류
32,049,724
2018.05.08 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
메탈코리아
-
부동산가압류
1,000,000
2018.05.14 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
영암관광개발(주)
-
회계장부 등 열람등사 가처분 신청
1,000,000
2018.08.23 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
노익균 외 5명
-
부동산 처분금지 가처분(*)
306,956
2018.07.30 인용

서울중앙지방법원
(주)세화아이엠씨
이영주
-
부동산 처분금지 가처분
53,715
2018.07.23 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
김덕문 외 2명
-
부동산 처분금지 가처분
160,254
2018.07.30 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
채해성
한국투자증권(주)
주식가압류
1,749,183
2018.07.20 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
유동환
(주)광주은행
주식가압류
32,049,724
2018.08.13 인용

서울중앙지방법원
(주)세화아이엠씨
(주)위즈국제물류
-
채권가압류
400,000
2018.11.07 인용

광주지방법원
(주)세화아이엠씨
유동환
-
주식가압류
32,049,724
2019.01.28 인용

광주지방법원
목포지원
(주)세화아이엠씨
영암관광개발(주)
-
신주발행금지 등 가처분 신청
100,000
2020.08.14 기각

광주고등법원
(주)세화아이엠씨
영암관광개발(주)
-

신주발행금지 등 가처분 신청
사건 결정(기각) 불복

100,000
2020.08.14 항소

광주지방법원

(주)세화아이엠씨

유동환

영암관광개발 주식회사

주식가압류
5,000,000
2020.09.21 인용

광주지방법원

(주)세화아이엠씨

유동환
유현

주식가압류

5,000,000
진행중

대전고등법원

(주)세화아이엠씨

주식회사 창성코리아
-
강제집행정지 신청
-
2020.09.03 
일부인용

서울중앙지방법원
(주)세화아이엠씨
주식회사 에이치피케이
-
부동산처분금지가처분
-
2020.09.21
인용

광주고등법원
(주)세화아이엠씨
주식회사 지에스아이엠씨
-
강제집행정지 신청
-
2020.09.16 인용

(*)
보고서 제출일 기준, 관련 사건의 종결에 따라 채무자중 정재임을 제외한 나머지 채무자들에 대한 가처분취하 및 집행해제를 신청('20.8.12.)하였습니다.

2) 현직 직원의 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임 등) 의 건

1. 사고발생내용
1. 현직 직원의 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 
 법률 위반(배임 등)

2. 대상자 : 유석우(*)

2. 횡령 등 금액
혐의발생금액(원)
6,600,000,000

자기자본(원)
68,263,886,787

자기자본대비(%)
9.67

대규모법인여부
미해당

3. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 제반과정에 대해 적법한 절차에 따라 조치를 취할 것입니다.

4. 고소일자
2019-06-25

5. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 배임 혐의와 관련하여 2019.06.25 광주지방 
 검찰청에서 공소를 제기하였습니다. 

2. 상기 혐의발생금액은 공소장에 기재된 금액으로 
 확정된 내용이 아니며 추후 법원의 판결에 의해 
 변경될 수 있습니다. 

3. 상기 자기자본은 2018년말 "감사의견 거절"로 인
 하여 2017년말 연결감사보고서상의 금액을 기재 
 하였습니다. 

4. 상기 확인일자는 당사가 법률대리인을 통해 공소 장을 전달 받은 일자입니다.

5. 본 건은 2018년 08월 28일 공시된 타법인 주식 및 
 출자증권 처분과 관련된 내용으로, 회사의 재산상 피해는 없습니다. 

6. 당사는 추후 진행사항 및 확정사실 등이 있을경우 
 관련사항을 공시할 예정입니다.

(*) 상기 대상자는 2020년 2월 4일 사임하였습니다.

(2) 채무보증 현황

(기준일: 2020.06.30)

(단위 : USD, CNY, EUR)

채무자

관계

채권자

보증기간

환종

거래내역

비고

기초

증가

감소

기말

세한천진모구

종속
법인

수출입은행

2020-07-31

USD

3,800,000
-
-
3,800,000

-

청도세화
종속
법인
기업은행 
천진분행
2020-07-04
USD
720,000
-
-
720,000
-

Universal Tire Molds

종속
법인

수출입은행

-

USD

2,300,000
-
(2,300,000)
-

-

Saehwa Imc NA
종속
법인
수출입은행
2020-07-31
USD
-
2,300,000
(1,700,000)
600,000

QM HOLDINGS
종속
법인
수출입은행
2020-07-31
USD
8,300,000
-
-
8,300,000

-

세화아이엠씨
S.R.L

종속
법인

FIRSTBANK

루마니아

2023-06-16

EUR

3,900,000
-
-
3,900,000
-

종속
법인

FIRSTBANK

루마니아

2020-07-15

EUR

1,900,000
-
-
1,900,000

주1) Universal Tire Molds에 대한 채무보증은 전기 중 Universal Tire Mols가 Saehwa imc NA로 합병 후 당기에 채무보증을 이전 하였습니다.
주2) 당기 중
Saehwa Imc NA의
수출입은행 차입금 USD 2,300,00 중 USD 1,700,000을 상환하여 채무보증금액이 감소 하였습니다.

(3) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(기준일: 2020.06.30)

(단위 : 백만원)

발행일

-

발행금액

-

발행목적

-

발행방법

-

상장여부

-

미상환잔액

-

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

-

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

-

발행금리

-

우선순위

-

부채분류 시 재무구조에 
미치는 영향

-

기타 중요한 발행조건 등

-

주
) 당사가 발행한 전환사채는 전환가액 조정(리픽싱) 조항이 포함되어 있으며, 이자 지급연기 가능 원금과 이자의 지급을 회피할수 있는 권리가 없으므로 자본으로 인정되지 않음을 참고 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

(1) 기관 제재현황

제재
조치일
조치
대상자
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지를
위한 대책

2020.07.01
증권선물위원회
정기보고서 제출의무 위반과징금 3,520만원
2018년 반기보고서(제출기한 '18.8.14.)를 7영업일 경과한 2018.08.24.에 지연제출
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조)
공시위반제재금
5,000만원 납부
공시 담당자
교육 강화

(2) 단기매매차익 발생 및 환수현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2017.5.30. ~ 2017.9.27.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
10
-
10

총액
4,572,030
-
4,572,030

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2017.5.30. ~ 2017.9.27.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

최대주주
주주
(前 최대주주)
2019.07.09
4,572,030
-
4,572,030
내용증명발송
추가 내용증명 발송 후
소송조치계획
2019년 05월 29일 ~ 2019년 09월 26일
http://www.saehwaimc.com/board_skin/board_view.asp?idx=117&page=1&bbs_code=1&key=0&word=&etc=

합 계 (
10
건)
4,572,030
-
4,572,030

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

(3) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 06월 30일 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(4) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모 전환사채
(제3자배정)
3
2017.11.29.
운영자금
타법인 증권 취득자금
기타자금
4,000
6,000
5,000
운영자금
타법인 증권 취득자금
기타자금
5,000
6,000
5,000
-

사모 전환사채
(제3자배정)
4
2018.02.22.
운영자금
타법인 증권 취득자금
5,000
11,000
운영자금
타법인 증권 취득자금
5,000
11,000
-

유상증자
(제3자배정)
7
2018.02.22.
타법인 증권 취득자금
3,999
타법인 증권 취득자금
3,999
-

유상증자
(제3자배정)
8
2020.02.10.
운영자금
2,900
운영자금
2,900
-

유상증자
(제3자배정)
9
2020.03.12.
운영자금
12,100
운영자금
12,100
-

유상증자
(주주배정)
12
2020.05.25.
운영자금
999
운영자금
999
-

(6) 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업기준 검토표

(7) 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없습니다.

(8)
합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

Saehwa IMC NA, Inc
매출액
-
-
8,918
-
5,263
-
-

영업이익
-
-
(5,163)
-
(1,721)
-
-

당기순이익
-
-
(4,612)
-
(3,240)
-
-

주1) 2019년 02월 28일 구조조정의 성격으로 미국사업장 (New Casting Inc, Universal Tire Molds, QM Tool & Die Inc.) 은 Quality Mold Inc(現 Saehwa IMC NA,Inc) 로 합병되었습니다.
주2) 구조조정의 성격으로 장부가액 기준의 합병을 진행하였기에, 대상 회사의 매출액 등 외부평가 기관의 예측치를 산출하지 않았습니다.
주3) 2차연도 실적은 2020년 반기 기준 입니다.

(9)
보호예수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
7,600,000
2020년 02월 25일
2021년 02월 24일
1년
제3자배정
유상증자
35,202,067

보통주
24,200,000
2020년 03월 31일
2021년 03월 30일
1년
제3자배정
유상증자
59,402,067

주) (주)우성코퍼레이션은 상기 주식에 대하여 보호예수 종료 후 향후 2년 동안 처분행위 등을 제한하는 확약서를 회사에 제출하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.