에이엔피 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20201027)
제출인: 에이엔피

증권신고서(지분증권)
2.8
(주)에이엔피

N

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2020년 10월 27일

회 사 명 :

주식회사 에이엔피

대 표 이 사 :

전운관

본 점 소 재 지 :
경기도 부천시 도약로 300

(전 화) 032-676-9700

(홈페이지) http://anpcb.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 박미경

(전 화) 032-676-9700

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2020년 09월 11일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 10,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 12,650,000,000

4. 정정사유 : 권리락가 산정을 위한 예정 발행가액 확정

5. 정정사항

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 11일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 09월 25일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재사항 추가 및 보완(
파란색
)

2020년 05월 29일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

권리락가 산정을 위한 예정 발행가액 정정
및 감자 신주 상장에 따른 정정(
초록색
)

2020년 10월 27일 예정 발행가액 확정 및 감자 신주 상장에 따른 정정사항을 초록색으로 기재하여 2020년 09월 25일 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정사항(파란색)과 구분하여 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
주당 모집가액 또는 매출가액: 1,265원

1주당 신주배정비율: 1주당 0.6788513699주

주당 모집가액 또는 매출가액: 1,265원
(2020년 07월 27일과 2020년 10월 29일 기준일로 산정한 예정 발행가액이 동일함)

1주당 신주배정비율: 1주당
0.6790634221주

(감자 단수주 자기주식수 편입에 따른 1주당 배정비율 변경)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험 - 바
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,000,000
500
1,265
12,650,000,000
주주우선공모

주1) 이사회결의일 : 2020년 07월 27일
주2) 상기 모집가액 및 모집총액은 2020년 09월 03일 임시주주총회를 통하여 승인된 자본감소(7:1)에 따른 주식병합(발행주식총수 82,784,868주 -> 11,826,409주) 완료를 감안한 가액으로서, 금번 유상증자가 이뤄지기 전 주식병합 및 자본감소가 완료될 예정입니다. 
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일(2020년 07월 27일) 전일을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 12월 02일) 전 3거래일(2020년 11월 27일)에 확정되어 2020년 11월 30일 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

(중략)

■ 예정 발행가액 산정표

(단위: 원, 주)

구분
일자
거래량
거래대금

1
2020-07-22
423,869
102,211,864

2
2020-07-21
366,928
87,587,462

3
2020-07-20
279,100
67,465,134

기산일기준 기준주가
240.5
총 거래대금 ÷ 총 거래량

기준주가(A)
1,683.2
주식병합(7:1) 반영

할인율(B)
25.0%
-

발행가액
1,265
기준주가(A) × (1 - 할인율(B)),
호가 단위 미만은 호가 단위 절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

(하략)

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,000,000
500
1,265
12,650,000,000
주주우선공모

주1) 이사회결의일 : 2020년 07월 27일

주2) 상기 모집가액은 신주배정기준일(2020년 10월 29일)을 기준으로 산정되었습니다.
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은
신주배정기준일(2020년 10월 29일)을 기준으로 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 12월 02일) 전 3거래일(2020년 11월 27일)에 확정되어 2020년 11월 30일 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

(중략)

■ 예정 발행가액 산정표

(단위: 원, 주)

구분
일자
거래량
거래대금

1
2020-10-26
14,204,117
24,576,740,590

2
2020-10-23
1,582,346
2,268,940,840

3
2020-10-22
485,841
589,980,070

기준주가(A)
1,686.0
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율(B)
25.0%
-

발행가액
1,265
기준주가(A) × (1 - 할인율(B)),
호가 단위 미만은 호가 단위 절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

(하략)

(주2) 정정 전

2. 공모방법

[공모방법: 주주우선공모]

모집대상
주식수(%)
비고

우리사주조합 청약
2,000,000주
(20%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2020년 12월 02일 ~ 03일 (2일간)

구주주 청약
8,000,000주
(80%)
- 구주 1주당 신주배정비율: 1주당 0.6788513699주(감자 완료 후)
- 신주배정기준일: 2020년 10월 29일
- 구주주 청약일 : 2020년 12월 02일 ~ 03일 (2일간)

일반모집
(고위험고수익투자신탁 포함)
-
- 우리사주조합 및 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
10,000,000주(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)
총 발행예정주식(10,000,000주)의 20%에 해당하는 2,000,000주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.6788513699주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 이는 09월 03일 임시주주총회를 통해 승인된 자본감소(7:1) 완료를 가정한 신주배정배율이고, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
우리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선배정하고, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 
② 2단계: 1단계 배정 후 잔여주식은 최대청약자부터 1주씩 우선 배정하되, 최대청약자가 잔여주식보다 많은 경우에는 차순위 최대청약자 순으로 배정합니다. 최종 잔여주식은 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
82,784,868

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
82,784,868

D. 자기주식+상호주식
292,580

E. 자기주식 및 상호주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
82,492,288

F. 유상증자 주식수
10,000,000

G. 증자비율 (F/C)
0.1207950226

H. 우리사주조합 배정
2,000,000

I. 구주주배정 (F-H)
8,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.0969787624

주1) 상기 증자비율 0.1207950226%는 무상감자 이전 발행주식총수(82,784,868주) 기준 비율이며, 무상감자 완료 이후 발행주식총수(11,826,409주) 기준 비율은 0.8455652092%입니다. 다만, 무상감자 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 증자비율이 추가적으로 변동 될 수 있습니다. 
주2) 상기 구주주 1주당 배정비율 0.0969787624주는 무상감자 이전 발행주식총수(82,784,868주) 기준 비율이며, 무상감자 완료 이후 발행주식총수(11,826,409주) 기준 비율은 0.6788513699주 입니다. 다만, 무상감자 과정에서 발생하는 단수주의 영향으로 1주당 신주배정주식수 비율이 추가적으로 변동될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

[공모방법: 주주우선공모]

모집대상
주식수(%)
비고

우리사주조합 청약
2,000,000주
(20%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2020년 12월 02일 ~ 03일 (2일간)

구주주 청약
8,000,000주
(80%)

- 구주 1주당 신주배정비율: 1주당
0.6790634221주(감자 완료 후)
- 신주배정기준일: 2020년 10월 29일
- 구주주 청약일 : 2020년 12월 02일 ~ 03일 (2일간)

일반모집
(고위험고수익투자신탁 포함)
-
- 우리사주조합 및 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
10,000,000주(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)
총 발행예정주식(10,000,000주)의 20%에 해당하는 2,000,000주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.6790634221주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다.

주4)
우리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선배정하고, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 
② 2단계: 1단계 배정 후 잔여주식은 최대청약자부터 1주씩 우선 배정하되, 최대청약자가 잔여주식보다 많은 경우에는 차순위 최대청약자 순으로 배정합니다. 최종 잔여주식은 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
11,826,409

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
11,826,409

D. 자기주식+상호주식
45,477

E. 자기주식 및 상호주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
11,780,932

F. 유상증자 주식수
10,000,000

G. 증자비율 (F/C)
0.8455652092

H. 우리사주조합 배정
2,000,000

I. 구주주배정 (F-H)
8,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.6790634221

주) 2020년 09월 03일 주주총회를 통해 승인한 무상감자 과정에서 발생한 단수주의 자기주식수 편입으로 인해 감자 후 신주배정비율은 과거 0.6788513699주에서
0.6790634221주로 변경되었습니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 모집(예정)가액은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다.)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집(예정)가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.

신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 다시 공시하며, 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어집니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 20%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.
예정 발행가액은 신주배정기준일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 산출하였으며, 동 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(상략)

6) 청약한도
① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.0969787624주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. (단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 신주배정비율은 자기주식 변동, 주식매수선택권 등으로 인하여 변경될 수 있으며 2020년 07월 27일 이사회결의에 따른 무상감자(7대1)를 반영할 경우 1주당 신주배정주식수는 0.6788513699주이다).
② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무 취급처

1) 우리사주조합: 신한금융투자(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 실질주주: 주권을 예탁한 증권회사 및 신한금융투자(주)의 본, 지점

3) 구주주 중 특별계좌보유자(舊, 명부주주): 신한금융투자(주)의 본, 지점

4) 일반공모 청약자: 신한금융투자(주)의 본, 지점

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: 신주배정기준일(2020년 10월 29일) 18:00 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 “본 주식”을 1주당0.0969787624주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 배정하지 아니한다(단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 신주배정비율은 자기주식 변동, 주식매수선택권 등으로 인하여 변경될 수 있으며 2020년 07월 27일 이사회결의에 따른 무상감자(7대1)를 반영할 경우 1주당 신주배정주식수는 0.6788513699주이다).

(하략)

(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(상략)

6) 청약한도
① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.6790634221주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 
② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무 취급처

1) 우리사주조합: 신한금융투자(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 실질주주: 주권을 예탁한 증권회사 및 신한금융투자(주)의 본, 지점

3) 구주주 중 특별계좌보유자(舊, 명부주주): 신한금융투자(주)의 본, 지점

4) 일반공모 청약자: 신한금융투자(주)의 본, 지점

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: 신주배정기준일(2020년 10월 29일) 18:00 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 “본 주식”을 1주당
0.6790634221주
의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 배정하지 아니한다.

(하략)

(주5) 정정 전

회사위험

[최대주주의 지분 희석화 관련 위험]

바.
금번 주주우선공모 유상증자의 총 공모주식수는 10,000,000주이며,
증권신고서 제출일 기준으로 5.0% 이상 지분을 보유한 당사의 주주는 최대주주 전운관 외에는 우리사주조합 뿐입니다.

당사 최대주주는 보고서 제출일인 현재 13,284,379주(지분율 16.05%)를 보유 중이며 특수관계인인 전학수는 258,746주(지분율 0.31%), (주)용산은 292,048주(지분율 0.35%)를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 현재 배정주식 100%에 대해 청약에 참여할 예정이고,
실권주를 대상으로한 일반공모 청약이 있을 경우 일반공모 청약에서도 추가 청약을 고려하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식관련된 사채의 주식 전환으로 최대주주의 지분율이 희석될 가능성은 없지만, 최대주주는 보유 중인 당사 주식 13,284,379주 전량을 담보로 주식담보대출 계약이 맺어져 있습니다. 만약 대주주가 계획대로 증자에 참여하지 않아 지분율이 희석되거나, 주식담보대출의 질권 행사 등으로 지분율이 감소한다면 경영권이 변경될 우려가 있습니다. 따라서 투자자 분들은 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

당사 최대주주인 전운관은 보고서 제출일인 현재 13,284,379주(지분율 16.05%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인인 전학수는 258,746주(지분율 0.31%), (주)용산은 292,048주(지분율 0.35%)를 보유하고 있습니다. 다만, 당사가 (주)용산의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 49.14%의 지분을 보유함으로
상법 제369조 3항의 규정에 따라

(주)용산이 보유한 당사의 주식 292,048주는
의결권이 없습니다. 따라서 최대주주 및 특수관계인이 보유한 의결권 있는 보통주는 총 13,543,125주(지분율 16.36%)입니다. 

[최대주주 등 주식수 및 지분율]

(단위: 주, %)

구분
무상감자 전
무상감자 완료 후

보유주식
지분율
보유주식
지분율

최대주주(전운관)
13,284,379
16.05%
1,897,768
16.05%

특수관계인(전학수)
258,746
0.31%
36,963
0.31%

최대주주 등 소계
13,543,125
16.36%
1,934,731
16.36%

자기주식 및 상호주식
292,580
0.35%
41,797
0.35%

우리사주조합
4,751,880
5.74%
678,840
5.74%

기타
64,197,283
77.55%
9,171,041
77.55%

전체
82,784,868
100.00%
11,826,409
100.00%

주) 무상감자 완료 후는 09월03일 주주총회에서 승인된 무상감자(7:1) 완료를 가정함 
출처: 당사 내부자료

'상법' 제369조 (의결권)

(전략)
③ 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식의 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사 또는 모회사의 주식은 의결권이 없다.
(후략)

금번 주주우선공모 유상증자의 총 공모주식수는 10,000,000주이며, 당사는 2020년 07월 27일 이사회를 통해 결손보전 및 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하여 무상감자 종료시 당사 발행주식총수는 82,784,868주에서 11,826,409주로 병합됩니다. 당사 최대주주인 전운관은 금번 주주우선공모 유상증자 구주주 우선 청약에서 감자 후 기준으로 1주당 0.6788513699주
(감자 전 기준으로 1주당 0.0969787624주)
를 배정 받게되어 신주 1,288,302주를 배정 받을 것으로 보입니다. 그리고 당사의 최대주주는 현재 배정주식 100%에 대해 청약에 참여할 예정입니다. 또한,
우리사주조합 및 구주주 청약 이후에 있을 수 있는 실권주를 대상으로한 일반공모 청약이 있을 경우 일반공모 청약에서도 추가 청약을 고려하고 있습니다. 만약, 최대주주가 금번 증자에서 구주주 우선 청약 배정분에만 100% 참여하고, 최종 실권주로 인한 미발행주식수가 없다면 최대주주의 주식 수는 3,186,070주로 14.60%의 지분율을 보유하게 됩니다.

[최대주주 등의 유상증자 청약 시뮬레이션]

(단위: 주, %)

구분
유상증자 전(감자 완료 후)
유상증자
유상증자 후

보유주식
지분율
배정주식
청약주식
보유주식
증자 후 지분율

최대주주(전운관)
1,897,768
16.05%
1,288,302
1,288,302
3,186,070
14.60%

특수관계인(전학수)
36,963
0.31%
25,092
-
36,963
0.17%

최대주주 등 소계
1,934,731
16.36%
1,313,395
1,288,302
3,223,033
14.77%

우리사주조합
678,840
5.74%
2,460,831
1,000,000
1,678,840
7.69%

자기주식 및 상호주식
41,797
0.35%
-
-
41,797
0.19%

기타주주
9,171,041
77.55%
6,225,774
7,711,698
16,882,739
77.35%

전체
11,826,409
100.00%
10,000,000
10,000,000
21,826,409
100.00%

주1) 최대주주 구주주 청약 배정분에 100% 참여 
주2) 우리사주조합 우선배정분 2,000,000주의 50%만 참여 가정 (우리사주조합이 보유한 679,840주에 대한 구주주 우선배정분은 미참여 가정)
출처: 당사 내부자료

증권신고서 제출일 기준으로 5.0% 이상 지분을 보유한 당사의 주주는 최대주주 전운관 외에는 우리사주조합 뿐입니다. 우리사주조합은 2017년 12월 15일 이사회 결의를 통하여 승인한 주주배정 후 실권주 일반공모의 청약에 참여해 6,820,000주의 신주를 배정 받아 지분 8.24%를 보유 했습니다. 그 후 조합원의 퇴직 또는 현금화가 이어져 증권신고서 제출일 기준으로 4,751,880주(지분율 5.74%)를 보유 중입니다.

당사 발행주식총액의 100분의 1에 해당하는 금액 미만의 주식을 가진 소액주주의 수는 2019년 말 기준으로 9,390명이며, 이는 전체 주주 중에서 99.93%에 해당합니다. 또한, 이들 소액주주가 가진 발행주식수의 합은 63,823,365주로 77.08%로
최대주주와 우리사주조합의 지분을 제외하면 다수의 소액주주에게 지분이 분산되어 있습니다.

[당사 소액주주수 및 보유 지분 현황]

(단위: 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
9,390
9,395
99.93
63,823,365
82,784,868
77.08
-

주) 2019년 12월 31일자 기준으로 작성하였으며, 증권신고서 제출일 현재 소액주주현황과 차이가 있을 수 있음.
출처: 당사 사업보고서

증
권신고서 제출일 현재, 미전환된 주식관련사채는 없으므로 주식관련된 사채의 주식 전환으로 최대주주의 지분율이 희석될 가능성은 없습니다. 하지만 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 최대주주 보유의 당사 주
식
13,284,379주
전
량을 담보로 주식담보대출 계약이 맺어져 있습니다. 따라서, 주식 가치 하락으로 인한 추가 담보 설정을 못하여 반대매매가 일어나는 등 계약 상대방이 질권을 행사할 사유가 발생한다면 지분율이 감소할 우려가 있고, 이 경우 당사의 최대주주 지위 유지에 어려움이 있을 수 있습니다.

[최대주주 주식담보계약 현황_증권신고서 제출일 기준]

(단위: 주, %)

성명
주식등의 종류
주식등의 수
계약 상대방
계약의 종류
계약기간
비율

전운관
의결권 있는 주식
3,299,819
교보증권
주식담보대출
담보해지 시까지
3.99%

전운관
의결권 있는 주식
910,000
BNK투자증권
주식담보대출
담보해지 시까지
1.10%

전운관
의결권 있는 주식
9,074,560
신한금융투자
주식담보대출
2020.10.13
10.96%

합계(주식등의 수)
13,284,379
합계(비율)
16.05%

출처: 당사 공시 자료

현재로서는
5% 이상 주식을 보유한 주주는 당사의 최대주주와 우리사주조합 뿐이
며, 최대주주가 지분 16.05%를 보유하고 있고 소액주주에게 77.08%의 지분이 분산되어있는 상황입니다. 금번 증자에 있어서 최대주주는 주주 우선배정 물량에 100.0% 참여하는 등 지분율이 희석되는 것을 최소화할 예정으로 증자 후에도 경영권 유지에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 최대주주가 계획대로 증자에 참여하지 않아 지분율이 희석되거나, 주식담보대출의 질권 행사 등으로 지분율이 감소한다면 경영권이 변경될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 분들은 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

(주5) 정정 후

회사위험

[최대주주의 지분 희석화 관련 위험]

바.
금번 주주우선공모 유상증자의 총 공모주식수는 10,000,000주이며,
증권신고서 제출일 기준으로 5.0% 이상 지분을 보유한 당사의 주주는 최대주주 전운관 외에는 우리사주조합 뿐입니다.

당사 최대주주는 보고서 제출일인 현재
1,897,768
주
(지분율 16.05%)를 보유 중이며 특수관계인인 전학수는
36,963주
(지분율 0.31%), (주)용산은
41,721주
(지분율 0.35%)를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 현재 배정주식 100%에 대해 청약에 참여할 예정이고,
실권주를 대상으로한 일반공모 청약이 있을 경우 일반공모 청약에서도 추가 청약을 고려하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식관련된 사채의 주식 전환으로 최대주주의 지분율이 희석될 가능성은 없지만, 최대주주는 보유 중인 당사 주식
1,426,365주를
담보로 주식담보대출 계약이 맺어져 있습니다. 만약 대주주가 계획대로 증자에 참여하지 않아 지분율이 희석되거나, 주식담보대출의 질권 행사 등으로 지분율이 감소한다면 경영권이 변경될 우려가 있습니다. 따라서 투자자 분들은 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

당사 최대주주인 전운관은 보고서 제출일인 현재
1,897,768
주
(지분율 16.05%)를 보유하고 있습니다. 특수관계인인 전학수는
36,963주
(지분율 0.31%), (주)용산은
41,721주
(지분율 0.35%)를 보유하고 있습니다. 다만, 당사가 (주)용산의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 49.14%의 지분을 보유함으로
상법 제369조 3항의 규정에 따라

(주)용산이 보유한 당사의 주식
41,721주
는
의결권이 없습니다. 따라서 최대주주 및 특수관계인이 보유한 의결권 있는 보통주는 총
1,934,731주
(지분율 16.36%)입니다. 

[최대주주 등 주식수 및 지분율]

(단위: 주, %)

구분
무상감자 전
무상감자 완료 후

보유주식
지분율
보유주식
지분율

최대주주(전운관)
13,284,379
16.05%
1,897,768
16.05%

특수관계인(전학수)
258,746
0.31%
36,963
0.31%

최대주주 등 소계
13,543,125
16.36%
1,934,731
16.36%

자기주식 및 상호주식
292,580
0.35%
45,477
0.38%

우리사주조합
4,751,880
5.74%
678,840
5.74%

기타
64,197,283
77.55%
9,167,361
77.52%

전체
82,784,868
100.00%
11,826,409
100.00%

출처: 당사 내부자료

'상법' 제369조 (의결권)

(전략)
③ 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식의 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사 또는 모회사의 주식은 의결권이 없다.
(후략)

금번 주주우선공모 유상증자의 총 공모주식수는 10,000,000주이며, 당사는 2020년 07월 27일 이사회를 통해 결손보전 및 재무구조개선을 위하여 무상감자를 진행하기로 결정하여 무상감자 종료시 당사 발행주식총수는 82,784,868주에서 11,826,409주로 병합됩니다. 당사 최대주주인 전운관은 금번 주주우선공모 유상증자 구주주 우선 청약에서 감자 후 기준으로 1주당
0.6790634221주

(감자 전 기준으로 1주당 0.0969787624주)
를 배정 받게되어 신주 1,288,302주를 배정 받을 것으로 보입니다. 그리고 당사의 최대주주는 현재 배정주식 100%에 대해 청약에 참여할 예정입니다. 또한,
우리사주조합 및 구주주 청약 이후에 있을 수 있는 실권주를 대상으로한 일반공모 청약이 있을 경우 일반공모 청약에서도 추가 청약을 고려하고 있습니다. 만약, 최대주주가 금번 증자에서 구주주 우선 청약 배정분에만 100% 참여하고, 최종 실권주로 인한 미발행주식수가 없다면 최대주주의 주식 수는 3,186,070주로 14.60%의 지분율을 보유하게 됩니다.

[최대주주 등의 유상증자 청약 시뮬레이션]

(단위: 주, %)

구분
유상증자 전(감자 완료 후)
유상증자
유상증자 후

보유주식
지분율
배정주식
청약주식
보유주식
증자 후 지분율

최대주주(전운관)
1,897,768
16.05%
1,288,302
1,288,302
3,186,070
14.60%

특수관계인(전학수)
36,963
0.31%
25,092
-
36,963
0.17%

최대주주 등 소계
1,934,731
16.36%
1,313,395
1,288,302
3,223,033
14.77%

우리사주조합
678,840
5.74%
2,460,831
1,000,000
1,678,840
7.69%

자기주식 및 상호주식
45,477
0.38%
-
-
45,477
0.21%

기타주주
9,167,361
77.52%
6,223,275
7,711,698
16,879,059
77.33%

전체
11,826,409
100.00%
10,000,000
10,000,000
21,826,409
100.00%

주1) 최대주주 구주주 청약 배정분에 100% 참여 
주2) 우리사주조합 우선배정분 2,000,000주의 50%만 참여 가정 (우리사주조합이 보유한 678,840주에 대한 구주주 우선배정분은 미참여 가정)
출처: 당사 내부자료

증권신고서 제출일 기준으로 5.0% 이상 지분을 보유한 당사의 주주는 최대주주 전운관 외에는 우리사주조합 뿐입니다. 우리사주조합은 2017년 12월 15일 이사회 결의를 통하여 승인한 주주배정 후 실권주 일반공모의 청약에 참여해
감자 전 기준으로
6,820,000주의 신주를 배정 받아 지분 8.24%를 보유 했습니다. 그 후 조합원의 퇴직 또는 현금화가 이어져 증권신고서 제출일 기준으로

678,840주
(
지분율 5.74%)를 보유 중입니다.

당사 발행주식총액의 100분의 1에 해당하는 금액 미만의 주식을 가진 소액주주의 수는 2019년 말 기준으로 9,390명이며, 이는 전체 주주 중에서 99.93%에 해당합니다. 또한, 이들 소액주주가 가진 발행주식수의 합은
감자 전 기준으로
63,823,365주(77.08%)로
최대주주와 우리사주조합의 지분을 제외하면 다수의 소액주주에게 지분이 분산되어 있습니다.

[당사 소액주주수 및 보유 지분 현황]

(단위: 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
9,390
9,395
99.93
63,823,365
82,784,868
77.08
-

주) 2019년 12월 31일자 기준으로 작성하였으며, 증권신고서 제출일 현재 소액주주현황과 차이가 있을 수 있음.
출처: 당사 사업보고서

증
권신고서 제출일 현재, 미전환된 주식관련사채는 없으므로 주식관련된 사채의 주식 전환으로 최대주주의 지분율이 희석될 가능성은 없습니다. 하지만 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 최대주주 보유의 당사 주
식

1,426,365주

를
담보로 주식담보대출 계약이 맺어져 있습니다. 따라서, 주식 가치 하락으로 인한 추가 담보 설정을 못하여 반대매매가 일어나는 등 계약 상대방이 질권을 행사할 사유가 발생한다면 지분율이 감소할 우려가 있고, 이 경우 당사의 최대주주 지위 유지에 어려움이 있을 수 있습니다.

[최대주주 주식담보계약 현황_증권신고서 제출일 기준]

(단위: 주, %)

성명
주식등의 종류
주식등의 수
계약 상대방
계약의 종류
계약기간
비율

전운관
의결권 있는 주식
130,000
BNK투자증권
주식담보대출
담보해지 시까지
1.10%

전운관
의결권 있는 주식
1,296,365
신한금융투자
주식담보대출
2020.10.13
10.96%

합계(주식등의 수)
1,897,768
합계(비율)
16.05%

출처: 당사 공시 자료

현재로서는
5% 이상 주식을 보유한 주주는 당사의 최대주주와 우리사주조합 뿐이
며, 최대주주가 지분 16.05%를 보유하고 있고 소액주주에게 77.08%의 지분이 분산되어있는 상황입니다. 금번 증자에 있어서 최대주주는 주주 우선배정 물량에 100.0% 참여하는 등 지분율이 희석되는 것을 최소화할 예정으로 증자 후에도 경영권 유지에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 최대주주가 계획대로 증자에 참여하지 않아 지분율이 희석되거나, 주식담보대출의 질권 행사 등으로 지분율이 감소한다면 경영권이 변경될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 분들은 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2020년 09월 25일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.