위메이드맥스 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20201026)
제출인: 위메이드맥스

증권신고서(지분증권)
2.8
(주)조이맥스

N

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 10월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 10월 08일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 10월 08일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 10월 26일
[정정]증권신고서(지분증권)

일정변경 및 기재사항 정정(
파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정신고는 금융감독원의 정정제출요구에 따른 정정으로서, 정정사항은 '
굵은 파란색'으로 기재하였습니다.

공통 정정사항
용어 정정
대표주관회사
모집주선회사

일정 정정
(주1) 정정전
(주1) 정정후

요악정보

- '요약정보'는 (주2) 이외에는 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재 하지 않았습니다.
- '요약정보'는 (주2) 이외 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
기재내용 정정
(주2) 정정전
(주2) 정정후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅱ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
기재내용 추가 및 정정
(주3) 정정전
(주3) 정정후

2. 공모방법
(주4) 정정전
(주4) 정정후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주5) 정정전
(주5) 정정후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소

-투자위험요소 중 회사위험의 경우, '2. 회사위험 -
타, 파, 하, 거, 너, 더'를 기타위험의 경우 '3. 기타위험 - 사'를 금번 정정신고서 제출시 새로 작성하였으며, 최초 제출한 증권신고서상의 기호는 변경이 없습니다.

2. 회사위험 - 가
기재내용 추가 및 정정
(주6) 정정전
(주6) 정정후

2. 회사위험 - 다
(주7) 정정전
(주7) 정정후

2. 회사위험 - 마
(주8) 정정전
(주8) 정정후

2. 회사위험 - 아
(주9) 정정전
(주9) 정정후

2. 회사위험 - 자
(주10) 정정전
(주10) 정정후

2. 회사위험 - 타
-
(주11) 정정후

2. 회사위험 - 파
-
(주12) 정정후

2. 회사위험 - 하
-

(주13) 정정후

2. 회사위험 - 거
-

(주14) 정정후

2. 회사위험 - 너
-

(주15) 정정후

2. 회사위험 - 더
-

(주16) 정정후

3. 기타위험 - 가
(주17) 정정전

(주17) 정정후

3. 기타위험 - 사
-
(주18) 정정후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 자금의 사용목적

Ⅴ. 자금의 사용목적
기재내용 추가 및 정정
(주19) 정정전
(주19) 정정후

제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

2. 우발채무 등 
가. 중요한 소송사건
기재내용 추가 및 정정
(주20) 정정전
(주20) 정정후

3. 제재현황 등 그 밖의 사항
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
-
(주21) 정정후

(주 1) 정정 전

■ 공모일정 등에 관한 사항
[주요일정]

일자
증자 절차
비고

2020-10-08
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2020-10-08
신주발행 및 명의개서 정지 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)

2020-10-08
증권신고서 제출
-

2020-10-26
예정 발행가액 산정
- 신주배정기준일 3거래일 전

2020-10-27
예정 발행가액 확정에 따른 공시
- 신주배정기준일 2거래일 전

2020-10-28
유상 권리락
-

2020-10-29
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2020-10-30~
2020-11-04
주주명부 폐쇄
- 4영업일 간

2020-11-06
주주확정일
신주배정기준일 6영업일째

2020-11-09
신주배정 통지
- 신주배정통지 및 청약서 발송(명의개서대리인)

2020-11-23
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2020-11-24
발행가액 확정 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)

2020-11-26~27
구주주 청약
-

2020-11-30
일반공모 청약 공고
- (주)조이맥스 홈페이지((www.joymax.co.kr)
- 하나금융투자(주) 홈페이지(www.hanaw.com)

2020-12-01~02
일반공모 청약
-

2020-12-04
주금 납입 / 환불
- 납입은행으로 청약 예치금 납입

2020-12-07
유상증자 등기 신청
- 등기신청 이후 약 2~4 영업일 후 등기완료

2020-12-18
신주 상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주 1) 정정 후

■ 공모일정 등에 관한 사항
[주요일정]

일자
증자 절차
비고

2020-10-08
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2020-10-08
신주발행 및 명의개서 정지 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)

2020-10-08

최초
증권신고서 제출

-

2020-10-22
정정신고서제출요구
- 정정신고서제출요구에 따른 효력 정지

2020-10-26
정정 증권신고서 제출
- 정정신고서제출요구에 따른 신고서 정정

2020-11-03
3분기보고서 제출
-

2020-11-03
정정 증권신고서 제출

- 3분기보고서 제출에 따른 신고서 정정

2020-11-17
예정 발행가액 산정
- 신주배정기준일 3거래일 전

2020-11-18
예정 발행가액 확정에 따른 공시
- 신주배정기준일 2거래일 전

2020-11-19
유상 권리락
-

2020-11-20
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2020-11-23~
2020-11-26
주주명부 폐쇄
- 4영업일 간

2020-11-30
주주확정일
신주배정기준일 6영업일째

2020-12-01
신주배정 통지
- 신주배정통지 및 청약서 발송(명의개서대리인)

2020-12-11
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2020-12-14
발행가액 확정 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)

2020-12-16~17
구주주 청약
-

2020-12-18
일반공모 청약 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)
- 하나금융투자(주) 홈페이지(www.hanaw.com)

2020-12-21~22
일반공모 청약
-

2020-12-24
주금 납입 / 환불
- 납입은행으로 청약 예치금 납입

2020-12-28
유상증자 등기 신청
- 등기신청 이후 약 2~4 영업일 후 등기완료

2021-01-11
신주 상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주 2) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,290,401
500
4,115
30,000,000,115
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.11.26 ~ 2020.11.27
2020.12.04
2020.11.30
2020.12.04
2020.10.29

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,115

채무상환자금
5,000,000,000

타법인증권취득자금
5,000,000,000

발행제비용
417,276,961

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
주요사항보고서(유상증자결정)-2020.10.08

【기 타】

1) 금번 (주)조이맥스 주주우선공모 유상증자의 대표주관회사는 하나금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 모집주선방식으로 진행되는 바, 대표주관회사는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행 및 인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 11월 26일)전 3거래일(2020년 11월 23일)에 확정되어, 2020년 11
월 24일(화) 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr

)
에 공고
합니다.

4)
상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니
다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2020년 12월 1일 ~ 2020년 12월
2일(2영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2020년 11월 30일
(월)
에 (주)조이맥스 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)와 하나금융투자
(주) 홈페이지(http://www.hanaw.com)를 통해 공고합니다.

6) 일반공모 청약 결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은 대표주관회사인 하나금융투자(주)의 본 지점, 홈페이지, HTS, MTS에서 가능합니다.

8) 당사의 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되는 바, 신주인수권이 부여되지 않으므로 신주인수권증서가 상장되지 않습니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

10) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

12) 금번 유상증자는 당사 우리사주조합 청약을 별도로 진행하지 않습니다.

(후략)

(주 2) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,290,401
500
4,115
30,000,000,115
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.12.16 ~ 2020.12.17
2020.12.24
2020.12.18
2020.12.24
2020.11.20

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,115

채무상환자금
5,000,000,000

타법인증권취득자금
5,000,000,000

발행제비용
417,276,961

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.10.26

【기 타】

1) 금번 (주)조이맥스 주주우선공모 유상증자의
모집주선
회사
는 하나금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 모집주선방식으로 진행되는 바,
모집주선
회사
는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행 및 인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(
2020년 12월 16일
)전 3거래일
(2020년 12월 11일
)에 확정되어,

2020년 12
월 14일(월)
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr

)
에 공고
합니다.

4)
상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니
다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2020년 12월 21일 ~ 2020년 12월
22일(2영업일간)

입니다. 일반공모 청약공고는

2020년 12월 18일
(금)
에 (주)조이맥스 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)와 하나금융투자
(주) 홈페이지(http://www.hanaw.com)를 통해 공고합니다.

6) 일반공모 청약 결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은
모집주선
회사
인 하나금융투자(주)의 본 지점, 홈페이지, HTS, MTS에서 가능합니다.

8) 당사의 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되는 바, 신주인수권이 부여되지 않으므로 신주인수권증서가 상장되지 않습니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

10) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

12) 금번 유상증자는 당사 우리사주조합 청약을 별도로 진행하지 않습니다.

(후략)

(주 3) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,290,401
500
4,115
30,000,000,115
주주우선공모

주1) 이사회결의일 : 2020년 10월 08일 
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2020년 10월 07일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 11월 26일) 전 3거래일(2020년 11월 23일)에 확정되어 2020년 11월 24일 (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

(주 3) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,290,401
500
4,115
30,000,000,115
주주우선공모

주1) 이사회결의일 : 2020년 10월 08일 

주2) 일정 변경을 위한 정정 이사회 결의 : 2020년 10월 26일
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2020년 10월 07일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일
(2020년 12월 16일) 전 3거래일
(2020년 12월 11일)에 확정되어
2020년 12월 14일 (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

(주 4) 정정 전

2. 공모방법

[공모방법: 주주우선공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주 청약
7,290,401주(100%)

- 구주 1주당 신주배정비율 : 1주당
0.8877919490
주 
- 신주배정기준일: 2020년 10월 29일

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
7,290,401주(100%)
-

(중략)

주4)
구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.
ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법
② 2단계: 최종 잔여주식은 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

(주 4) 정정 후

2. 공모방법

[공모방법: 주주우선공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주 청약
7,290,401주(100%)

- 구주 1주당 신주배정비율 : 1주당
0.8877919490
주 
- 신주배정기준일:
2020년 11월 20일

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
7,290,401주(100%)
-

(중략)

주4)

구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.
ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법
② 2단계: 최종 잔여주식은
모집주선
회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

(주 5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(중략)

청약기일
구주주
개시일
2020년 11월 26일

종료일
2020년 11월 27일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 12월 01일

종료일
2020년 12월 02일

청약증거금
구 주 주
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 12월 04일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 하나금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.

(중략)

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 10월 08일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 11월 24일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)

청 약 공 고 주)
2020년 11월 30일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)
하나금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hanaw.com)

배 정 공 고
2020년 12월 04일
하나금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hanaw.com)

주) 상기 청약공고일은 일반공모 청약 공고 초일이며, 당사 인터넷 홈페이지에 공고됩니다. 신주발행의 공고, 모집 또는 매출가액 확정의 공고는 당사의 정관에서 정한 바에 따라 당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)에 공고합니다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유가 있을 때에는 매일경제신문에 게재합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 하나금융투자(주)의 본 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(중략)

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당

0.8877919490 주
의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 일반공모 청약: 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정’제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의 100분의 20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이 때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.

ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여주식은 미발행 처리합니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권유통개시일 :
2020년 12월 18일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(중략)

2) 교부방법 :
※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 등기우편 송부
2) 하나금융투자(주) 본,지점 교부
3) 하나금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2020년 11월 26일 전 수취 가능
2) 하나금융투자(주) 본,지점 : 청약종료일(2020년 11월 27일)까지
3) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일
(2020년 11월 27일)까지

일반
청약자
1),2)를 병행
1) 하나금융투자(주) 본,지점에서 교부
2) 하나금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 하나금융투자(주) 본,지점 : 청약종료일(2020년 12월 02일)까지
2) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS. MTS 교부 : 청약종료일
(2020년 12월 02일)까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 하나금융투자(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 하나금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

(중략)

[청약사무취급처]

1) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 하나금융투자(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 명부주주 : 하나금융투자(주)의 본, 지점

3) 일반공모 청약자 : 하나금융투자(주)의 본, 지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

대표주관회사:
하나금융투자(주)
영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

MTS를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
-

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 하나금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)조이맥스 및 대표주관회사인 하나금융투자(주)가 부담합니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 §124, 동법시행령 §132에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

(후략)

(주 5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(중략)

청약기일
구주주
개시일
2020년 12월 16일

종료일
2020년 12월 17일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 12월 21일

종료일
2020년 12월 22일

청약증거금
구 주 주
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 12월 24일

배당기산일(결산일)

202
0년 01월 01일

주1) 본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은
모집주선
회사인 하나금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.

(중략)

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 10월 26일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 12월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)

청 약 공 고 주)
2020년 12월 18일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)
하나금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hanaw.com)

배 정 공 고
2020년 12월 24일
하나금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hanaw.com)

주) 상기 청약공고일은 일반공모 청약 공고 초일이며, 당사 인터넷 홈페이지에 공고됩니다. 신주발행의 공고, 모집 또는 매출가액 확정의 공고는 당사의 정관에서 정한 바에 따라 당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)에 공고합니다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유가 있을 때에는 매일경제신문에 게재합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및

모집주선
회사
인 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상
주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후
모집주선
회사인

하나금융투자(주)의 본 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(중략)

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당

0.8877919490 주
의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 일반공모 청약: 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는
모집주선
회사
가 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정’제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이 때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.

ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은
모집주선
회사
가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여주식은 미발행 처리합니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권유통개시일 :
2021년 01월 11일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. (단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(중략)

2) 교부방법 :
※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 등기우편 송부
2) 하나금융투자(주) 본,지점 교부
3) 하나금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인
2020년 12월 16일
전 수취 가능
2) 하나금융투자(주) 본,지점 : 청약종료일
(2020년 12월 17일)
까지
3) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일

(2020년 12월 17일)
까지

일반
청약자
1),2)를 병행
1) 하나금융투자(주) 본,지점에서 교부
2) 하나금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 하나금융투자(주) 본,지점 : 청약종료일
(2020년 12월 22일)
까지
2) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS. MTS 교부 : 청약종료일

(2020년 12월 22일)
까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만,
모집주선
회사
인 하나금융투자(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 하나금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

(중략)

[청약사무취급처]

1) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 하나금융투자(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 명부주주 : 하나금융투자(주)의 본, 지점

3) 일반공모 청약자 : 하나금융투자(주)의 본, 지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

모집주선
회사:
하나금융투자(주)

영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

MTS를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
-

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 하나금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)조이맥스 및
모집주선
회사
인 하나금융투자(주)가 부담합니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 §124, 동법시행령 §132에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

(후략)

(주6) 정정전

가. 관리종목 지정 및 상장폐지에 대한 위험

당사의 영업손익은 최근 3개년 연속 영업적자를 기록하였으며, 법인세비용차감전계속사업손실은 2017년, 2018년, 2019년 각각 136억원, 396억원, 162억원으로 각 사업연도말 자기자본의 22.1%, 186.5%, 356.5%를 기록하였습니다. 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 제1항 제3호에 따르면 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한함)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는경우 거래소는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정하게 되어 있습니다. 이에 따라서 당사는 2020년 3월 19일부로 관리종목으로 지정되었습니다. 만약 관리종목으로 지정된 이후에도 2020년 영업실적이 저조하여 2020년말 기준 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 제1항 제4의2호에 따라서 당사가 상장폐지 될 가능성이 있습니다
.
올해 당사의 법인세비용차감전계속사업손익이 흑자전환이 될 경우 당사는 관리종목을 벗어나게 됩니다.
투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

당사는 신규 개발 게임개발을 위한 연구개발비와 마케팅비, 인건비 등 비용이 지속적으로
발생되었지만 상대적인 매출저조로,

2018년 법인세비용차감전계속사업손실이 396억원을 기록, 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실률이 186.5%로 50%를 초과하게 되었습니다.
이후 2019년 내부결산시점인 2020년 1월29일 법인세비용차감전계속사업손실은 136억원을 기록하여서 자기자본 대비 198.3%로 관리종목 지정사유가 발생하였습니다. 이후 감사보고서 제출일인 2020년 3월 19일 코스닥시장 상장규정 제28조 제1
항 제3호에 의거한 요건이 최종적으로 충족되어 관리종목으로 지정되었습니다. 

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

감사의견
적정
적정
적정
-
-

매출액(별도)
11,751
11,112
8,997
4,576
5,703

영업손익(별도)
299
(4,960)
(7,218)
(2,844)
(2,689)

세전계속사업손익(연결)
(13,607)
(39,591)
(16,200)
(7,709)
(1,978)

자기자본(연결)
61,629
21,231
4,544
13,757
2,373

세전계속사업손익/자기자본(연결)
-22.08%
-186.47%
-356.52%
-56.04%
-83.36%

자본금(연결)
4,253
4,253
4,253
4,253
4,253

자료: 당사 정기보고서

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : %, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

(법인세비용차감전계속사업손실/자기자본) x 100(%)
22.08%
186.47%
356.52%

-
50%초과
50%초과

법인세비용차감전계속사업손실
13,607
39,591
16,200

자기자본[지배회사 또는 지주회사인 경우에는 비지배지분 포함]
61,629
21,231
4,544

자료: 당사 정기보고서

2020년 반기 기준으로도 당사는 1,978백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였습니다. 만약 올해 4분기 출시되는 신작게임에서의 높은 수익성이 확보되지 않는다면, 2020년 결산시점까지 당사의 매출 및 수익성 개선은 이루어지기 힘들 것으로 판단됩니다. 

당사의 2020년 법인세비용차감전계속사업손익이 흑자전환 하는 경우 당사는 관리종목을 벗어나게 됩니다. 

코스닥시장 상장규정 제38조 1항 제4호의2에 따르면 제28조제1항제3호의 규정에의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이
발생하는 경우(다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.)

상장폐지 요건에 해당하게 됩니다. 투자자여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

(주6) 정정후

가. 관리종목 지정 및 상장폐지에 대한 위험

당사의 영업손익은 최근 3개년 연속 영업적자를 기록하였으며, 법인세비용차감전계속사업손실은 2017년, 2018년, 2019년 각각 136억원, 396억원, 162억원으로 각 사업연도말 자기자본의 22.1%, 186.5%, 356.5%를 기록하였습니다. 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 제1항 제3호에 따르면 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한함)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는경우 거래소는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정하게 되어 있습니다. 이에 따라서 당사는 2020년 3월 19일부로 관리종목으로 지정되었
으며, 금번 유상증자로 자본이 확충된다 하더라도, 2020년 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 코스닥시장 상장규정 제28조 3항에 따라 관리종목지정이 유지됩니다.
금번 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않은 상황에서, 2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 발생한다면 상장폐지 요건에 해당될 수 있습니다.

투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

당사는 신규 개발 게임개발을 위한 연구개발비와 마케팅비, 인건비 등 비용이 지속적으로
발생되었지만 상대적인 매출저조로,

2018년 법인세비용차감전계속사업손실이 396억원을 기록, 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실률이 186.5%로 50%를 초과하게 되었습니다.
이후 2019년 내부결산시점인 2020년 1월29일 법인세비용차감전계속사업손실은 136억원을 기록하여서 자기자본 대비 198.3%로 관리종목 지정사유가 발생하였습니다. 이후 감사보고서 제출일인 2020년 3월 19일 코스닥시장 상장규정 제28조 제1
항 제3호에 의거한 요건이 최종적으로 충족되어 관리종목으로 지정되었습니다. 

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : %, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

감사의견
적정
적정
적정
-
-

매출액(별도)
11,751
11,112
8,997
4,576
5,703

영업손익(별도)
299
(4,960)
(7,218)
(2,844)
(2,689)

세전계속사업손익(연결)
(13,607)
(39,591)
(16,200)
(7,709)
(1,978)

자기자본(연결)
61,629
21,231
4,544
13,757
2,373

세전계속사업손익/자기자본(연결)
-22.08%
-186.47%
-356.52%
-56.04%
-83.36%

자본금(연결)
4,253
4,253
4,253
4,253
4,253

자료: 당사 정기보고서

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : %, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

(법인세비용차감전계속사업손실/자기자본) x 100(%)
22.08%
186.47%
356.52%

-
50%초과
50%초과

법인세비용차감전계속사업손실
13,607
39,591
16,200

자기자본[지배회사 또는 지주회사인 경우에는 비지배지분 포함]
61,629
21,231
4,544

자료: 당사 정기보고서

2020년 반기 기준으로도 당사는 1,978백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였습니다. 만약 올해 4분기 출시되는 신작게임에서의 높은 수익성이 확보되지 않는다면, 2020년 결산시점까지 당사의 매출 및 수익성 개선은 이루어지기 힘들 것으로 판단됩니다. 

당사는 금번 유상증자로 자본이 확충된다 하더라도, 2020년 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 코스닥시장 상장규정 제28조 3항에 따라 관리종목지정이 유지됩니다.

코스닥시장 상장규정 제38조 1항 제4호의2에 따르면 제28조제1항제3호의 규정에의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이
발생하는 경우(다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.)

상장폐지 요건에 해당하게 됩니다.
당사는 2020년
반기
기준 자기자본대비 83.36%의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하였습니다.
금번 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않은 상황에서, 2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 발생한다면 상장폐지 요건에 해당될 수 있습니다.
투자자여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정전

다. 수
익성 관련 위험

당사는

2017년부터
2020년 반기까지 연평균 매출액성장률 4.76% 기록하였으나, 모바일게임 플랫폼에 대한 판매수수료, 연구개발인력 및 관리인력에 대한 인건비 등 지속적인 고정비 발생으로 연결기준 최근 3년 및 2020년 반기까지 영업손실이 지속되고 있습니다. 이는 신규 게임발매를 통한 매출 확대 지연과 신규매출확보를 위한 고정적인 비용이 투입되는 게임산업의 특성에 기인합니다. 당사의 순이익률의 경우 최근 3개년 중 2018년 -145.1%로 가장 열악한 수준을 보였는데, 이는 모바일게임 및 광고매출 감소로 인한 매출액 감소 효과, 기타자산감액손실 23,967백만원 발생으로 인한 효과입니다. 해당연도 기타자산감액손실은 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등으로 구성됩니다. 당사의 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실 발생, 순운전자본의 적자상황을 이유로 계속기업 가정에 불확실성이 존재하다는 것을 2019년말 기준으로 감사보고서에 언급하였습니다.

당사는 이에 대한 자구계획의 일환으로 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시 등 경영전략 수립과 재무활동을 통하여 영업비용 조달 등 노력을 기울이고 있으며, 증권신고서일 현재 50억원의 단기 차입을 통하여 영업비용을 확보하였으며, 재무구조 개선 및 고용유지 등을 위하여 유상증자를 통한 영업비용 조달을 계획하고 있습니다.

다만 해당 자구계획들은 일시적 재무개선 효과를 가져올 뿐이며, 당사의 신규게임출시를 통한 지속적인 매출실적이 증가되지 않거나, 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 당기순이익 역시 2017년 ~ 2020년 반기 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 최근 3개년 순손실 규모는 2017년 11,951백만원, 2018년 41,717백만원, 2019년 15,993백만원으로 매년 순손실이 발생하고 있으며, 특히 2018년에 기타자산감액손실 23,967백만원으로 인해 전기 대비 크게 증가하였습니다.

이는 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등의 효과에 기인합니다.

한편 당사의 외부감사인인 삼덕회계법인은 당사의 수익성에 대하여 2019년 연결감사보고서 상에 당사가 계속기업의 지위를 유지하는 것에 관한 중요한 불확실성을 언급한 바 있습니다.

2019년 연결감사보고서

계속기업 가정에 대한 불확실성

재무제표에 대한 주석 35에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 35는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 15,993백만원이 발생하였습니다. 주석 35에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 35에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

35. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 연결재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

영업손실
10,955,552

법인세비용차감전순손실
16,199,997

당기순손실
15,993,265

순운전자본
(6,964,839)

(2) 계속기업으로서 존속하기 위한 연결실체의 대처방안은 다음과 같습니다.

1) 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시등 경영전략과 차기 추정 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내용

신규게임출시전략
78,794,411

2) 자금조달계획

(단위 : 천원)

구분
금액
자금조달계획

영업비용 조달
4,377,400
회원권 등 매각

상환전환우선주부채(*)
15,190,747
만기연장

(*) 약정서상 상환전환우선주부채의 상환은 발행회사의 배당가능이익범위내에서만 가능합니다.

(3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환을 위한 연결실체의 자금조달계획의 성패와 궁극적으로는 안정적 영업수익 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

위와 같이 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실, 순운전자본 악화를 이유로
계속기업 가정에 대한 불확실성이 존재함을 2019년 말 기준으로 언급하였습니다.
당사는 이에 대한 자구계획의 일환으로 회원권 등 매각과 상환전환우선주부채의 만기연장을 통해 자구계획의 일환을 계획하였습니다.

다만, 해당 자구계획들은 일시적인 재무개선 효과를 가져올 뿐이며, 신규출시 게임을 통한 추가 매출액이 확보되지 않거나, 영업비용 감소를 통한 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이러한 점을 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

(주7) 정정후

다. 수
익성 관련 위험

당사는

2017년부터
2020년 반기까지 연평균 매출액성장률 4.76% 기록하였으나, 모바일게임 플랫폼에 대한 판매수수료, 연구개발인력 및 관리인력에 대한 인건비 등 지속적인 고정비 발생으로 연결기준 최근 3년 및 2020년 반기까지 영업손실이 지속되고 있습니다. 이는 신규 게임
서비스
를 통한 매출 확대 지연과
신규 게임 개발을
위한 고정적인 비용이 투입되는 게임산업의 특성에 기인합니다. 당사의 순이익률의 경우 최근 3개년 중 2018년 -145.1%로 가장 열악한 수준을 보였는데, 이는 모바일게임 및 광고매출 감소로 인한 매출액 감소 효과, 기타자산감액손실 23,967백만원 발생으로 인한 효과입니다. 해당연도 기타자산감액손실은 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등으로 구성됩니다.
당사는

완성도 높은 신규 게임출시 및 고정비 절감 등 경영전략 수립과 (주)전기아이피로부터의 50억원의 단기차입과 같은 재무활동을 통하여 영업비용 조달의 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 신규게임출시를 통한 지속적인 매출실적이 증가되지 않을 경우 수익성 개선이 어려울수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사의 당기순이익 역시 2017년 ~ 2020년 반기 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 최근 3개년 순손실 규모는 2017년 11,951백만원, 2018년 41,717백만원, 2019년 15,993백만원으로 매년 순손실이 발생하고 있으며, 특히 2018년에 기타자산감액손실 23,967백만원으로 인해 전기 대비 크게 증가하였습니다.

이는 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등의 효과에 기인합니다.

(계속기업 가정에 대한 불확실성 내용은 별도문단으로 기재)

당사는
스타워즈™: 스타파이터 미션, RISE OF STARS와 같은 신규게임출시와 고정비 절감 등 경영전략 수립과 기타특수관계자인 (주)전기아이피로부터 50억원의 단기차입금을 진행하는 등 재무활동을 통하여 영업비용 조달의 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 신규게임출시를 통한 지속적인 매출실적이 증가되지 않을 경우 당사의 수익성 개선은 어려울 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

(주8) 정정전

마.
재
무안정성 관련 위험

당
사의
부채비율은 2017년말 33.6%에서 2018년말 95.0%, 2019년말 498.0%, 2020년 반기 958.5%로 급증하고 있습니다. 이는 당기순손실의 지속적인 발생에 따른 자본감소 효과에 기인하며, 유상증자로 자본 증가시 부채비율 감소로 재무구조 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.
2020년 반기 별도기준 차입금 잔액은 없지만,
당사는 2020년 하반기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로
(주)전기아이피로부터 2020년 9월 28일에 50억원의 단기차입을 진행하였습니다.

유동비율은 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 대폭 감소하였으며, 이는 전환상환우선주부채의 유동성대체로 인한 효과에 기인합니다. 당사의 향후 영업환경에 따라 재무지표는 계속적으로 변동될 수 있습니다. 근본적으로 신작게임을 통한 매출증가 및 영업수익성 개선이 이루어지지 않는다면 장기적으로 재무구조의 정상화를 기대하기 어려운 상황에 있습니다. 재무안정성이 악화될 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 안정성 지표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
증자효과
증자 후

유동자산
33,439
24,718
15,472
20,059
14,171
30,000
44,171

현금 및 현금성자산
12,307
8,189
6,841
6,201
6,214
30,000
36,214

자산
82,307
41,404
27,174
34,391
25,118
30,000
55,118

유동부채
6,146
19,794
22,437
20,344
22,525
-
22,525

총 차입금
-
-
-
-
-
-
-

부채
20,678
20,172
22,630
20,634
22,745
-
22,745

자본
61,629
21,231
4,544
13,757
2,373
30,000
32,373

부채비율
33.6%
95.0%
498.0%
150.0%
958.5%
-
70.3%

유동비율
544.1%
124.9%
69.0%
98.6%
62.9%
-
196.1%

이자보상배율
-3.3
-7.1
-14.1
-16.9
-4.3
-
-4.3

EBITDA 대비 이자보상배율
-2.6
-5.5
-10.4
-14.4
-2.4
-
-2.4

주) 상기 증자 후 수치는 예정발행가액 기준이며 향후 변동될 수 있습니다.

[별도기준 안정성 지표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
증자효과
증자 후

유동자산
18,083
15,212
8,699
13,689
6,980
30,000
36,980

현금 및 현금성자산
7,785
6,510
4,643
4,015
2,561
30,000
32,561

자산
70,349
33,204
19,087
30,340
16,856
30,000
46,856

유동부채
2,687
2,419
2,976
2,139
3,413
-
3,413

총 차입금
-
-
-
-
-
-
-

부채
3,024
2,555
3,119
2,283
3,486
-
3,486

자본
67,324
30,649
15,968
28,057
13,370
30,000
43,370

부채비율
4.5%
8.3%
19.5%
8.1%
26.1%
-
8.0%

유동비율
673.0%
628.8%
292.3%
640.0%
204.5%
-
1083.6%

이자보상배율
23.6
-368.4
-677.6
-8,390.4
-450.9
-
-450.9

EBITDA 대비 이자보상배율
53.0
-332.5
-567.1
-8,070.8
-371.2
-
-371.2

주) 상기 증자 후 수치는 예정발행가액 기준이며 향후 변동될 수 있습니다.

(중
략
)

유동비율의 경우는 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 급증하였으며, 이는
운영자금 확보를 위한 현금및현금성자산의 감소와 전환
상환우선주부채 12,811백만원의 유동성 대체로 유동부채가 전기대비 증가하였기 때문입니다. 이후 2019년 역시 운영자금 사용에 따른 현금및현금성자산 감소로 유동비율은 69.0%로 감소하였습니다.

[2019년 요약 연결현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구분
2019년

현금 및 현금성자산(기초)
8,189

영업활동현금흐름
(7,364)

투자활동현금흐름
5,936

재무활동현금흐름
17

현금및현금성자산의환율변동효과
63

현금 및 현금성자산의 증감
(1,411)

현금 및 현금성자산(기말)
6,841

출처: 당사 정기보고서

최근 당사는 매출액 대비 고정적으로 발생하는 영업비용 영향으로 2019년 영업활동 현금흐름 -7,364백만원을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름 5,936백만원의 주요 내역으로는 라이선스 취득을 위한 무형자산의 취득금액 1,077백만원이 지출되었으나, 단기금융상품 처분금액 9,300백만원이 발생으로 총 5,936백만원이 유입되었습니다. 기말 현금 및 현금성자산은 영업활동현금흐름에서 음의 금액이 발생함에 따라 기초 대비 감소하였습니다. 최근 3개년 및 2020년 반기에도 매출액 대비 영업비용 발생금액 효과로 인해 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생되고 있습니다. 향후 신규게임의 런칭을 통한 매출액 증대 효과가 발생하지 않는다면 영업활동현금흐름의 개선은 기대하기 어려울 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

(주8) 정정후

마.
재
무안정성 관련 위험

당
사의
부채비율은 2017년말 33.6%에서 2018년말 95.0%, 2019년말 498.0%, 2020년 반기 958.5%로 급증하고 있습니다. 이는 당기순손실의 지속적인 발생에 따른 자본감소 효과에 기인하며, 유상증자로 자본 증가시 부채비율 감소로 재무구조 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.
2020년 반기 별도기준 차입금 잔액은 없지만,
당사는 2020년 하반기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로
(주)전기아이피로부터 2020년 9월 28일에 50억원의 단기차입을 진행하였습니다.

유동비율은 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 대폭 감소하였으며, 이는
당사의 자회사인 (주)플레로게임즈의
전환상환우선주부채의 유동성대체로 인한 효과에 기인합니다.
이후

2019년 69.0%, 2020년 반기 62.9%로 지속적인 적자 발생 및 운영자금 사용 등에 따라 유동비율이 악화되어, 유동비율이 100%미만으로 감소하였습니다.
당사의 향후 영업환경에 따라 재무지표
및 자금수지계획은
계속적으로 변동될 수 있습니다. 근본적으로 신작게임을 통한 매출증가 및 영업수익성 개선이 이루어지지 않는다면 장기적으로 재무구조의 정상화를 기대하기 어려운 상황에 있습니다. 재무안정성이 악화될 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 안정성 지표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
증자효과
증자 후

유동자산
33,439
24,718
15,472
20,059
14,171
30,000
44,171

현금 및 현금성자산
12,307
8,189
6,841
6,201
6,214
30,000
36,214

자산
82,307
41,404
27,174
34,391
25,118
30,000
60,118

유동부채
6,146
19,794
22,437
20,344
22,525
-
27,525

총 차입금
-
-
-
-
-
-
5,000

부채
20,678
20,172
22,630
20,634
22,745
-
27,745

자본
61,629
21,231
4,544
13,757
2,373
30,000
32,373

부채비율
33.6%
95.0%
498.0%
150.0%
958.5%
-
85.7%

유동비율
544.1%
124.9%
69.0%
98.6%
62.9%
-
160.5%

이자보상배율
-3.3
-7.1
-14.1
-16.9
-4.3
-
-4.3

EBITDA 대비 이자보상배율
-2.6
-5.5
-10.4
-14.4
-2.4
-
-2.4

주1) 상기 증자 후 수치는 예정발행가액 기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

주2)
증자 후 금액에는 2020년 9월 (주)전기아이피로부터의 단기차입금 50억원이 반영되어 있습니다.

[별도기준 안정성 지표]

(단위: 백만원, 배, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
증자효과
증자 후

유동자산
18,083
15,212
8,699
13,689
6,980
30,000
36,980

현금 및 현금성자산
7,785
6,510
4,643
4,015
2,561
30,000
32,561

자산
70,349
33,204
19,087
30,340
16,856
30,000
51,856

유동부채
2,687
2,419
2,976
2,139
3,413
-
8,413

총 차입금
-
-
-
-
-
-
5,000

부채
3,024
2,555
3,119
2,283
3,486
-
8,486

자본
67,324
30,649
15,968
28,057
13,370
30,000
43,370

부채비율
4.5%
8.3%
19.5%
8.1%
26.1%
-
19.6%

유동비율
673.0%
628.8%
292.3%
640.0%
204.5%
-
439.6%

이자보상배율
23.6
-368.4
-677.6
-8,390.4
-450.9
-
-450.9

EBITDA 대비 이자보상배율
53.0
-332.5
-567.1
-8,070.8
-371.2
-
-371.2

주1) 상기 증자 후 수치는 예정발행가액 기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

주2) 증자 후 금액에는 2020년 9월 (주)전기아이피로부터의 단기차입금 50억원이 반영되어 있습니다.

(중
략
)

유동비율의 경우는 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 급
감
하였으며, 이는
운영자금 확보를 위한 현금및현금성자산의 감소와 전환
상환우선주부채 12,811백만원의 유동성 대체로 유동부채가 전기대비 증가하였기 때문입니다.
이후

2019년 69.0%, 2020년 반기 62.9%로 지속적인 적자 발생 및 운영자금 사용 등에 따라 유동비율이 악화되어, 유동비율이 100%미만으로 감소하였습니다.

[요약 연결현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

현금 및 현금성자산(기초)
21,109
12,307
8,189
6,841

영업활동현금흐름
(8,391)
(12,213)
(7,364)
(477)

투자활동현금흐름
210
7,935
5,936
200

재무활동현금흐름
(6)
(70)
17
(407)

현금및현금성자산의환율변동효과
(615)
230
63
57

현금 및 현금성자산의 증감
(8,187)
(4,348)
(1,411)
(684)

현금 및 현금성자산(기말)
12,307
8,189
6,841
6,214

출처: 당사 정기보고서

현금흐름 변동을 살펴보면, 매출액 대비 고정적으로 발생하는 영업비용에 따른 영향으로 최근 3개년 및 2020년 반기 영업활동 현금흐름에서 음(-)의 현금흐름이 발생하고 있습니다. 영업활동현금흐름은 2017년 (8,391)백만원에서 2018년 매출액 감소효과로 (12,213)백만원으로 음(-)의 현금흐름이 증가하였으며, 이후 매출액 증가에 따른 효과로 2019년, 2020년 반기 음(-)의 현금흐름은 감소하고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2018년 관계기업에 대한 투자자산의 취득으로 1,000백만원이 지출되었으나, 투자부동산 처분에 따른 4,400백만원 유입과 단기금융상품 취득 및 처분관련 순액 5,501백만원 발생 등에 따라 총 7,935백만원이 유입되었습니다. 2019년 투자활동현금흐름
은 라이선스 취득을 위한 무형자산 취득금액 1,077백만원이 지출되었으나, 단기금융상품 처분금액 9,300백만원이 발생으로 총 5,936백만원이 유입되었습니다.

당사는 최근3개년 및 2020년 반기 투자활동현금흐름에서 양의 현금흐름이 발생하고 있으나, 영업활동현금흐름에서 음(-)의 금액이 발생함에 따라 기말 현금및현금성자산은 지속적으로 감소하고 있습니다. 향후 신규게임의 런칭을 통한 매출액 증대 효과가 발생하지 않는다면, 영업활동현금흐름의 개선은 어려울 수 있습니다.

당사의 향후 2개년(2020년 ~ 2021년) 자금수지계획은 아래와 같습니다.

[하단의 자금수지계획에 대한 유의사항]

하단의 내용은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것입니다. 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것입니다.

[자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 
1분기
2020년 
2분기
2020년 
3분기
2020년 
4분기
2021년 
1분기
2021년 
2분기
2021년 
3분기
2021년 
4분기

기초자금
4,642
3,384
2,561
6,074
26,417
30,746
29,785
31,864

수입
매출(기존 게임매출)
1,824
2,819
2,427
2,158
2,158
2,158
2,158
2,158

매출(신규_스타워즈)
-
-
-
-
7,375
6,015
6,465
6,287

매출(신규_ROS)
-
-
-
-

-

343
1,001
2,194

기타
113
122
216
96
92
92
92
92

소계
1,938
2,941
2,643
2,254
9,624
8,265
8,715
8,537

수입 합계
6,580
6,325
5,204
8,328
36,041
39,011
38,500
40,401

지출
인건비
급여
1,485
1,401
1,357
1,363
1,431
1,431
1,431
1,431

퇴직급여
69
63
62
473
69
63
62
473

4대보험
281
286
280
270
281
286
280
270

인건비 소계
1,835
1,750
1,699
2,106
1,781
1,780
1,773
2,174

사업경비
광고선전비
5
508
878
2,010
2,210
2,190
1,872
1,947

지급수수료
362
336
304
342
345
344
344
344

개발사 개발수수료(기존)
501
525
402
386
385
385
385
385

개발사수수료(스타워즈)
-
-
-
-
-
948
1,616
1,572

개발사수수료(ROS)
-
-
-
-
-
-
-
680

사업경비 소계
868
1,369
1,584
2,738
2,940
3,867
4,218
4,929

기타경비
기타경비 소계
583
472
642
569
575
579
645
572

투자
PC 서버 등
3
5
-
-
-
-
-
-

라이선스,상표권
-
137
135
1,440
-
3,000
-
-

보증금, 지분투자
71
-
28
-
-
-
-
5,000

소계
74
142
163
1,440
-
3,000
-
5,000

재무
차입금
-
-
-
5,000
-
-
-
-

이자비용
-
-
-
59
-
-
-
-

소계
-
-
-
5,059
-
-
-
-

지출 합계
3,360
3,732
4,089
11,911
5,295
9,226
6,636
12,675

조달
유상증자
-
-
-
30,000
-
-
-
-

차입금
-
-
5,000

-

-
-
-
-

조달 합계
-
-
5,000
30,000
-
-
-
-

월별수지
-1,423
-791
3,554
20,343
4,329
-961
2,078
-4,137

환차
165
-33
-41
-
-
-
-
-

기말자금
3,384
2,561
6,074
26,417
30,746
29,785
31,864
27,726

자료: 당사 자료
주) 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[자금수지 추정 근거]

구분
내 용

수입

매출대금은 매출 발생월로부터 2개월 후 정산입금 가정

기존 매출(LIVE)
의 매출성장율이 현재와 동일하게 유지된다고 가정 

신규 매출(신규_스타워즈, ROS)
은 퍼블리싱 계약과 당사의 사업계획에 따른 매출성장율에 따른다고 가정

지출

고정비용은 2020년 매분기 영업비용 평균 사용금액을
2021년에 유지된다고 가정

인건비는 2020년 대비 3% 인상률을 적용하여 비용 산출 가정 

광고비는 신규 매출액의 약20% 비율로 사용 가정

개발사 수수료는 MG 차감 후 매출 발생 2월 후 정산지출 가정

2020년
9월에 차입한 50억원을 당사의 유상증자 자금 사용목적에 따른 사용 가정
2021년 투자와 재무활동 지출은 당사의 유상증자 자금 사용목적에 따른 사용 가정

조달

2020년 9월에 (주)전기아피로부터 마케팅비용 등의 운영자금목적으로 50억 차입조달하였으며, 2020년
12월 유상증자 후 전액상환으로 가정

자료: 당사 자료
주) 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

상기 자금수지계획은 당사의 신규게임의 서비스 일정 계획에 따른 미래 전망 계획일 뿐, 당사와 종속회사의 향후 영업성과가 부진하거나 본 유상증자를 포함한 자금 조달 등이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있습니다. 이에 따라 목표로 하고 있는 스케줄
역시 이행되지 않을 위험이 존재합니다. 

당사의 향후 영업환경에 따라 재무지표 및 자금수지계획은 계속적으로 변동될 수 있습니다. 근본적으로 신작게임을 통한 매출증가 및 영업수익성 개선이 이루어지지 않는다면 장기적으로 재무구조의 정상화를 기대하기 어려운 상황에 있습니다. 재무안정성이 악화될 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(주9) 정정전

아. 신규게임 출시 관련 위험

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 다양한 신규게임 런칭을 진행 중에 있습니다. 스타워즈IP를 활용한 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션을 2020년 10월말, 2021년 1분기 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임인 RISE OF STARS를 서비스 예정하고 있습니다. 그러나 이러한 신규 게임 개발을 위한 막대한 연구개발 비용 등이 지출되었고 추가로 서비스 이후에 홍보를 위한 마케팅 비용의 지출이 필요합니다. 당사는 서비스 예정 진행중인 각 신규 게임에서의 성공적인 서비스를 위해 노력 하고 있으나, 당사 신규 게임의 출시일정 지연이나 경쟁력이 이용자 기대에 못 미치는 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 게임 서비스를 위한 막대한 개발비 및 마케팅비는 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사 등 게임사장의 참여자들을 대상으로 상업을 영위 중에 있으며, 이러한 게임시장 참여자들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 신규 게임 서비스를 위한 준비 중에 있습니다.

2020년 10월말 서비스 예정인 스타워즈™: 스타파이터 미션은

스타워즈
IP
를 활용하여 개발된 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임입니다.
스타워즈 영화 속
80여종이 넘는 스타 파이터와 캐릭터를 수집하고 성장시키는 컬렉션 RPG 게임으로 스타워즈 영화 속 유명한 행성에서 라이트 사이드와 다크 사이드 각 진영에서 플레이 가능한 스타워즈 비행 슈팅 모바일 게임입니다.

해당 게임은 2018년 7월부터 프로젝트 구성 및 개발을 시작하였으며, 엄격한 미국의 디즈니와 루카스필름의 IP관리 기준에 맞추어 게임 개발의 높은 완성도를 평가받았으며, 현재 한국과 일본에서의 서비스를 준비하고 있습니다. 서비스를 위해 월평균 33명의 개발인력이 투입되고 있으며, 월평균 300백만원의 개발비가 사용되고 있으며, 현재까지 약 5,500백만원의 개발비가 투입되었습니다.

스타워즈™: 스타파이터 미션은 2020년 10월말 서비스 예정으로 2020년 12월말까지 2020년 9월28일에 차입한 자체자금을 활용하여 서비스 초기의 집중적 마케팅 예산을 사용할 예정이며, 추가적으로 공모자금을 활용하여 2021년 6월까지 20억원의 마케팅비용을 추가로 집행할 계획입니다.
마케팅 방법은 사전예약 마케팅을 포함하여 한국과 일본에서 런칭 기간 동안 집중적 마케팅을 통하여 사용자를 모집할 것이며, 주로 구글, 트위터, 페이스북과 같은 미디어에 집중하여 마케팅 비용을 사용할 계획입니다

(후략)

(주9) 정정후

아. 신규게임 출시 관련 위험

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 다양한 신규게임 런칭을 진행 중에 있습니다. 스타워즈IP를 활용한 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션을 2020년
11월, 2021년 1분기 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임인 RISE OF STARS를 서비스 예정하고 있습니다. 그러나 이러한 신규 게임 개발을 위한 막대한 연구개발 비용 등이 지출되었고 추가로 서비스 이후에 홍보를 위한 마케팅 비용의 지출이 필요합니다. 당사는 서비스 예정 진행중인 각 신규 게임에서의 성공적인 서비스를 위해 노력 하고 있으나, 당사 신규 게임의 출시일정 지연이나 경쟁력이 이용자 기대에 못 미치는 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 게임 서비스를 위한 막대한 개발비 및 마케팅비는 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사 등 게임사장의 참여자들을 대상으로 상업을 영위 중에 있으며, 이러한 게임시장 참여자들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 신규 게임 서비스를 위한 준비 중에 있습니다.

2020년
11월
서비스 예정인 스타워즈™: 스타파이터 미션은

스타워즈
IP
를 활용하여 개발된 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임입니다.
스타워즈 영화 속
80여종이 넘는 스타 파이터와 캐릭터를 수집하고 성장시키는 컬렉션 RPG 게임으로 스타워즈 영화 속 유명한 행성에서 라이트 사이드와 다크 사이드 각 진영에서 플레이 가능한 스타워즈 비행 슈팅 모바일 게임입니다.

해당 게임은 2018년 7월부터 프로젝트 구성 및 개발을 시작하였으며, 엄격한 미국의 디즈니와 루카스필름의 IP관리 기준에 맞추어 게임 개발의 높은 완성도를 평가받았으며, 현재 한국과 일본에서의 서비스를 준비하고 있습니다. 서비스를 위해 월평균 33명의 개발인력이 투입되고 있으며, 월평균 300백만원의 개발비가 사용되고 있으며, 현재까지 약 5,500백만원의 개발비가 투입되었습니다.

스타워즈™: 스타파이터 미션은 2020년
11월
서비스 예정으로 2020년 12월말까지 2020년 9월28일에 차입한 자체자금을 활용하여 서비스 초기의 집중적 마케팅 예산을 사용할 예정이며, 추가적으로 공모자금을 활용하여 2021년 6월까지 20억원의 마케팅비용을 추가로 집행할 계획입니다.
마케팅 방법은 사전예약 마케팅을 포함하여 한국과 일본에서 런칭 기간 동안 집중적 마케팅을 통하여 사용자를 모집할 것이며, 주로 구글, 트위터, 페이스북과 같은 미디어에 집중하여 마케팅 비용을 사용할 계획입니다

(후략)

(주10) 정정전

자.
특수관계자와의 거래 및 관계회사 등 거래 관련 위험

2020년 반기말 기준 당사의 연결대상 종속회사인 (주)플레로게임즈, (주)조이스튜디오, (주)아이들상상공장과 관계기업인 (주)위메이드엑스알, (주)디브로스가 존재합니다. 당사는 이외 지배기업인 (주)위메이드, 기타 특수관계회사가 특수관계자로 존재합니다. 연결대상 종속회사들의 실적은 당사의 손익에 영향을 주고 있으며, 당사의 주요 연결대상 종속회사인 (주)플레로게임즈의 경우 2019년까지 지속적인 당기순손실을 보였으나 2020년 반기

신
규게임 매출발생으로 당기순이익 기준 흑자로 전환하였습니다. 연결종속회사의 경우 단기적 비용 지출로 인하여 당사의 연결재무제표에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 9월 30일 기준 계열사간 계통도는 아래와 같습니다.

조이맥스 계열사간 계통도.jpg
조이맥스 계열사간 계통도

당사는 아래와 같이 2020년 9월 30일 기준 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임을 개발하는 게임 개발사와 게임 퍼블리싱 관련된 사업을 영위하는 회사 등으로 연결대상회사가 구성되어 있습니다.

당사의 연결종속회사 중 게임개발회사의 경우 개발관련 비용 지출로 인하여 단기적으로 당사의 연결재무제표에 부정적 영향을 줄 수 있으나, 당사의 개발 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있습니다. 향후 개발이 완료된 시점에 서비스 출시를 통하여 장기적으로는 당사의 연결 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 연결종속회사 및 관계회사의 요약 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다.

< 연결종속회사 및 관계회사 요약 재무상태 및 영업실적>

(단위: 백만원)

구분
상호
취득일자
지분율
년도
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)

종속회사
(주)플레로게임즈
2015년 4월
60.0%
2017년
20,652
16,411
4,241
18,764
(3,254)

2018년
14,563
18,916
(4,353)
15,239
(8,562)

2019년
13,280
22,344
(9,064)
20,460
(4,744)

2019년 반기
14,268
20,871
(6,603)
9,362
(2,265)

2020년 반기
13,775
21,898
(8,124)
12,786
921

(주)조이스튜디오
2015년 12월
100.0%
2017년
1,929
365
1,563
-
(6,223)

2018년
2,436
2,493
(57)
737
(3,114)

2019년
2,079
2,110
(32)
2,810
25

2019년 반기
3,100
4,316
(1,215)
423
(1,159)

2020년 반기
1,621
1,859
(238)
430
(207)

(주)아이들상상공장
2017년 8월
60.0%
2017년
5,365
861
4,504
4,847
2,831

2018년
6,109
413
5,697
2,525
1,192

2019년
5,579
214
5,365
1,431
448

2019년 반기
6,316
258
6,058
808
361

2020년 반기
5,536
217
5,318
659
(47)

관계회사
(주)위메이드엑스알
2015년 12월
35.9%
2017년
29,056
6,609
22,447
11,523
(2,644)

2018년
21,861
8,257
13,604
4,832
(10,142)

2019년
15,632
9,209
6,423
3,577
(7,550)

2019년 반기
19,462
7,875
11,586
2,965
(2,510)

2020년 반기
15,396
9,568
5,828
837
(653)

㈜디브로스
2015년 2월
25.3%
2017년
1,105
1,065
40
2,047
(457)

2018년
1,105
1,180
(75)
1,949
115

2019년
634
1,486
(852)
1,543
777

2019년 반기
511
958
(447)
692
372

2020년 반기
323
1,502
(1,179)
474
322

당사의 주요 종속회사인 (주)플레로게임즈의 경우 2015년 4월30일을 합병기일로 기존 종속회사인 (주)피버스튜디오가 (주)리니웍스와 합병 후 (주)플레로게임즈로 상호변경하였습니다. 2017년 신규게임개발 목적으로 (주)아이들상상공장을 인수 후 현재 (주)아이들상상공장에서 게임개발을, (주)플레로게임즈에서 퍼블리싱을 담당하고 있습니다.

(주)조이스튜디오의 경우 당사의 게임개발전문 자회사로서의 역할을 담당하고 있으며, 2015년 중 신규설립에 참여하여 지분 100%를 주당 15,000원에 취득하여 연결대상 종속기업으로 분류하였습니다.

(주)위메이드엑스알의 경우 모회사인 (주)위메이드의 자회사로 온라인, 모바일 게임개발업체이며, 과거 영업상황 악화로 당기순손실이 지속됨에 따라 회사는 구조조정을 단행하였고, 이로 인해 매출액은 축소되었지만 순손실폭 역시 감소하고 있습니다.

(주)디브로스의 경우 자회사인 플레로게임즈가 지분율 20%를 보유한 특수관계자로 게임개발업체입니다. (주)디브로스 역시 매출은 감소되고 있으나 구조조정을 통해 당기순이익 기준 2018년 적자에서 흑자로 전환하였습니다. 

2019년
말 기준 연결실체와 특수관계에 있는 지배ㆍ관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업

(주)위메이드(*1)

관계기업
(주)위메이드엑스알(*2)
(주)디브로스

기타

WeMade Entertainment Shanghai Co., Ltd.
WeMade Entertainment USA, Inc.
WeMade Online Co., Ltd.
WEMADE HONG KONG LIMITED
Wemade Science Technology(Yinchuan)Co.,LTD
WEMADE TREE PTE. LTD
(주)위메이드넥스트
(주)위메이드엠(*3)
(주)위메이드플러스
(주)위메이드트리
(주)네시삼십삼분
(주)위메이드서비스
(주)펄사크리에이티브
(주)전기아이피

(주1)당기 중 (주)위메이드엔터테인먼트에서 (주)위메이드로 사명을 변경
(주2)당기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경
(주3)당기 중 (주)위메이드열혈전기에이치디에서 (주)위메이드엠으로 사명을 변경

최근 3개년 및 2020년 반기 별도 재무제표 기준 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
관 계
구 분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

㈜위메이드엔터테인먼트
지배기업
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
147
386
509
23

채권
357
656
623
623

채무
-
68
521
300

㈜조이스튜디오
종속기업
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
-
713
2,810
456

채권
-
2,305
1,950
1,695

채무
4
111
168
65

WeMade Online Co., Ltd.
기타
영업수익 등
98
73
97
66

영업비용 등
-
-
174
-

채권
5
7
7
17

채무
-
-
-
-

㈜디포게임즈
종속기업
영업수익 등
58
10
-
-

영업비용 등
753
90
-
-

채권
429
-
-
-

채무
70
-
-
-

WeMade Entertainment 
USA, Inc.
기타
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
4
0.1
-
-

채권
-
-
-
-

채무
2
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사의 실적은 연결종속회사의 실적에 영향을 받고 있으며, 종속회사들의 단기적 비용 지출로 인하여 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(주10) 정정후

자.
특수관계자와의 거래 및 관계회사 거래 관련 위험

당
사는 지배기업인 (주)위메이드 외

WeMade Online Co., Ltd.
,
WeMade Entertainment USA, Inc.

와 2017년 ~ 2020년 반기 기간
특수관계자 거래내역이 존재합니다.
(주)위메이드는 당사의 모회사로 당사가 입주한 위메이드타워 임대차 및 관리비와 운영비, IT인프라서비스 이용료 등의 거래가,
WeMade Online Co., Ltd는 위메이드의 일본 법인으로, 일본시장 로열티 매출관련 거래가 발생하고 있습니다.

당사는 종속회사 이외 특수관계자와의 거래내역은

모회사인
(주)위메이드를 제외하면 거의 발생되지 않고 있으나, 향후 특수관계사의 영업환경 변화가 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2019년
말 기준 연결실체와 특수관계에 있는 지배ㆍ관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업

(주)위메이드(*1)

관계기업
(주)위메이드엑스알(*2)
(주)디브로스

기타

WeMade Entertainment Shanghai Co., Ltd.
WeMade Entertainment USA, Inc.
WeMade Online Co., Ltd.
WEMADE HONG KONG LIMITED
Wemade Science Technology(Yinchuan)Co.,LTD
WEMADE TREE PTE. LTD
(주)위메이드넥스트
(주)위메이드엠(*3)
(주)위메이드플러스
(주)위메이드트리
(주)네시삼십삼분
(주)위메이드서비스
(주)펄사크리에이티브
(주)전기아이피

(주1)당기 중 (주)위메이드엔터테인먼트에서 (주)위메이드로 사명을 변경
(주2)당기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경
(주3)당기 중 (주)위메이드열혈전기에이치디에서 (주)위메이드엠으로 사명을 변경

< 연결종속회사 및 관계회사 요약 재무상태 및 영업실적>

(단위: 백만원)

구분
상호
취득일자
지분율
년도
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)

관계회사
(주)위메이드엑스알
2015년 12월
35.9%
2017년
29,056
6,609
22,447
11,523
(2,644)

2018년
21,861
8,257
13,604
4,832
(10,142)

2019년
15,632
9,209
6,423
3,577
(7,550)

2019년 반기
19,462
7,875
11,586
2,965
(2,510)

2020년 반기
15,396
9,568
5,828
837
(653)

㈜디브로스
2015년 2월
25.3%
2017년
1,105
1,065
40
2,047
457

2018년
1,105
1,180
(75)
1,949
(115)

2019년
634
1,486
(852)
1,543
(777)

2019년 반기
511
958
(447)
692
(372)

2020년 반기
323
1,502
(1,179)
474
(322)

(주)위메이드엑스알의 경우 모회사인 (주)위메이드의 자회사로 온라인, 모바일 게임개발업체이며, 과거 영업상황 악화로 당기순손실이 지속됨에 따라 회사는 구조조정을 단행하였고, 이로 인해 매출액은 축소되었지만 순손실폭 역시 감소하고 있습니다.

(주)디브로스의 경우 자회사인 플레로게임즈가 지분율 20%를 보유한 특수관계자로 게임개발업체입니다. (주)디브로스 역시 신규게임 출시지연으로 매출액 감소로 당기순손실은 지속되고 있습니다. 2020년 10월 7일 '여신의 키스 : O.V.E' 신규 개발게임의 출시로 재무상태 및 영업실적이 개선 될 것으로 예상하고 있습니다. 

최근 3개년 및 2020년 반기 별도 재무제표 기준 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
관 계
구 분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

㈜위메이드
지배기업
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
147
386
509
23

채권
357
656
623
623

채무
-
68
521
300

㈜조이스튜디오
종속기업
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
-
713
2,810
456

채권
-
2,305
1,950
1,695

채무
4
111
168
65

WeMade Online Co., Ltd.
기타
영업수익 등
98
73
97
66

영업비용 등
-
-
174
-

채권
5
7
7
17

채무
-
-
-
-

㈜디포게임즈
종속기업
영업수익 등
58
10
-
-

영업비용 등
753
90
-
-

채권
429
-
-
-

채무
70
-
-
-

WeMade Entertainment 
USA, Inc.
기타
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
4
0.1
-
-

채권
-
-
-
-

채무
2
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

(주)위메이드는 당사의 모회사로 당사가 입주한 위메이드타워 임대차 및 관리비와 운영비, IT인프라서비스 이용료 등의 거래가 발생되고 있습니다.

WeMade Online Co., Ltd는 위메이드의 일본 법인으로, 일본시장 로열티 매출관련 거래가 발생되었습니다.

(주)조이스튜디오의 경우 당사의 게임개발전문 자회사로서의 역할을 담당하고 있으며, 2015년 중 신규설립에 참여하여 지분 100%를 주당 15,000원에 취득하여 연결대상 종속기업으로 분류하였습니다.

(주)디포게임즈는

과거 게임개발전문 자회사로 인수하였으나, 2018년 중 해산 결의되어 연결에서 제외되었습니다.

당사는 종속회사 이외 특수관계자와의 거래내역은

모회사인
(주)위메이드를 제외하면 거의 발생되지 않고 있으며, (주)위메이드와의 거래는 당사가 상주한 위메이드타워의 임대차관련 거래에 해당합니다. 하지만 향후 특수관계사의 영업환경 변화가 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(주11) 정정후

타.
계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성 위험

당사의 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실 발생, 순운전자본의 적자상황을 이유로 계속기업 가정에 불확실성이 존재하다는 것을 2019년말 기준으로 감사보고서에 언급하였습니다.

당사는 이에 대한 자구책으로 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 모바일 게임부분은 기존 서비스 게임의 업데이트를 통한 매출 신장과 게임내 광고를 추가하여 광고 매출을 올리는 노력을 하고 있습니다. 온라인 게임부분은 2006년부터 전세계 직접서비스를 하고 있는 실크로드 온라인 게임의 매출 증가를 위한 업데이트와 신규 퍼블리싱 계약을 추가하여 로열티 매출 등을 향상시켜 영업이익 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 현재 신규 게임 개발을 위한 개발 인건비가 당사의 주된 영업비용으로 발생하고 있으며, 관련 개발비용이 당사의 영업손실의 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 개발비용은 신규 게임의 서비스를 준비하면서 점진적인 비용의 감소가 예상되며, 향후 신규 게임의 서비스 개시로 매출의 발생시, 개발비용 투입의 영업손실발생 구조에서 안정적 영업이익 구조로 전환이 가능 할 것으로 예상합니다.
다만, 해당 경영개선계획들이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

당사의 2019년 외부감사인인 삼덕회계법인은 당사의 수익성에 대하여 2019년 연결감사보고서 상에 당사가 계속기업의 지위를 유지하는 것에 관한 중요한 불확실성을 언급한 바 있습니다.

2019년 연결감사보고서

계속기업 가정에 대한 불확실성

재무제표에 대한 주석 35에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 35는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 15,993백만원이 발생하였습니다. 주석 35에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 35에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

35. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 연결재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

영업손실
10,955,552

법인세비용차감전순손실
16,199,997

당기순손실
15,993,265

순운전자본
(6,964,839)

(2) 계속기업으로서 존속하기 위한 연결실체의 대처방안은 다음과 같습니다.

1) 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시등 경영전략과 차기 추정 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내용

신규게임출시전략
78,794,411

2) 자금조달계획

(단위 : 천원)

구분
금액
자금조달계획

영업비용 조달
4,377,400
회원권 등 매각

상환전환우선주부채(*)
15,190,747
만기연장

(*) 약정서상 상환전환우선주부채의 상환은 발행회사의 배당가능이익범위내에서만 가능합니다.

(3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환을 위한 연결실체의 자금조달계획의 성패와 궁극적으로는 안정적 영업수익 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

위와 같이 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실, 순운전자본 악화를 이유로
계속기업 가정에 대한 불확실성이 존재함을 2019년 말 기준으로 언급하였습니다. 

당사는 이에 대한 자구책으로 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 당사의 주요사업부분인 게임사업의 매출증가를 위하여 모바일 게임부분은 기존 서비스 게임의 업데이트를 통한 매출 신장과 게임내 광고를 추가하여 광고 매출을 올리는 노력을 하고 있습니다. 온라인 게임부분은 2006년부터 전세계 직접서비스를 하고 있는 실크로드 온라인 게임의 매출 증가를 위한 업데이트와 신규 퍼블리싱 계약을 추가하여 로열티 매출 등을 향상시켜 영업이익 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 또한 당사의 신규게임인 ‘스타워즈™: 스타파이터 미션’과 'RISE OF STARS'의 신규 서비스를 통하여 매출을 향상하여 재무구조를 개선할 계획중입니다.

현재 신규 게임 개발을 위한 개발 인건비가 당사의 주된 영업비용으로 ‘스타워즈™: 스타파이터 미션’과 'RISE OF STARS'의 신규 모바일 게임 개발비로 월평균 600백만원의 비용이 발생하고 있으며, 관련 개발비용이 당사의 영업손실의 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 개발비용은 신규 게임의 서비스를 준비하면서 점진적인 비용의 감소가 예상되며, 신규 매출액의 발생시 개발비용 투입의 영업손실발생 구조에서 안정적 영업이익 구조로 전환이 가능 할 것으로 예상됩니다.

계속기업으로서 존속하기 위한 당사의 대처방안은 다음과 같습니다.

1. 대표이사 변경

변경전 대표이사
이길형

변경후 대표이사
장현국, 이길형 각자 대표이사

변경일
2020년10월08일

변경사유

회사의 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 구조로 전환하기 위하여 당사의
장현국
사내이사를 신규 대표이사로 선임하여 새로운 사업기회의 모색과 성공한 개발사와의 인수 합병 등 경영전반을 총괄하고,
이길형
대표이사는 기존에 추진하던 게임개발과사업, 서비스를 담당하여 전문적 의사결정체계를 구축하여 경영 효율성 증대 및 게임 사업 경쟁력을 강화하기 위하여 장현국, 이길형 각자 대표이사로 변경 하였습니다.

2. 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시

신규게임출시
출시예정일

스타워즈™: 스타파이터 미션
2020년 11월

RISE OF STARS
2021년 1분기

3. 자금조달

(단위 : 백만원)

자금조달 방법
조달일자
금액
비고

단기차입
2020년9월 28일
5,000

마케팅 비용 등의 운영자금

4. 고정비용 절감

- 대표이사, 주요 보직자 및 책임자의 인건비 등의 고정비 절감

- 사무실 유지 관리비 등 절감을 위한 임차대 면적 축소

만약 신규 매출의 저조로 비용투입대비 영업이익이 발생하지 않을 경우 관련 개발비용 투입을 중단하고 기존 서비스 매출액에 맞추어 개발비 및 영업비용 투입을 조절하는 경영개선계획을 시행할 경우, 안정적 영업이익 구조로의 전환이

가능할 것으로 예상됩니다.

다만, 해당 경영개선계획이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

(주12) 정정후

파
. 소송사건 관련 불확실성에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시기 바랍니다.
.

당사는 20년 반기기준 아래와 같은 2건의 계류중인 소송이 존재였으며, 이 중 당사가 원고인 계약의무 불이행 소송의 경우 승소하여, 증권신고서 제출일 현재당사가 피고인 1건의 소송이 존재합니다.

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
1,500,000
(주)에임하이글로벌
(주)플레로게임즈
서울중앙지방법원
변론중
개발지원비 반환

손해배상
559,059
(주)플레로게임즈
(주)젤리오아시스
서울중앙지방법원
(주)플레로게임즈 승소
계약의무 불이행

당사는 증권신고서 제출일 현재 (주)에임하이글로벌과의 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시기 바랍니다.

(주13) 정정후

하.
종속기업 재무상태 및 영업실적 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 연결실체는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적에 의하여 영향을 받고 있습니다.
당사의 종속회사 3사 중 (주)플레로게임즈와 (주)조이스튜디오의 경우 2020년 반기기준 완전자본잠식 상태이며, 이는 경영실적 악화에 따른 지속적인 당기순손실 발생에 기인합니다. 이에 대한 재무구조 및 경영실적 개선을 위해 (주)플레로게임즈는 고정비용 절감과 매출 향상 등의 노력으로 2020년 반기기준 흑자 전환하여 영업실적이 개선되고 있습니다. 또한 2020년 9월 29일 (주)플레로 게임즈 이사회를 통하여 한국거래소 상장 추진을 위한 지정감사를 신청하였습니다. (주)플레로게임즈의 전환상환우선주는 감사보고서상 이익잉여금한도 내에서 상환하는 조건으로 현재 자본상황에서는 현금유출 위험성은 낮으며, (주)플레로게임즈의 한국거래소 상장이 진행되면, 전환상환우선주가 보통주로 전환되어 관련 부채가 자본으로 전환되어 재무적 위험요소는 사라질 것으로 예상하고 있습니다. (주)조이스튜디오 역시 'RISE OF STARS' 관련개발이 마무리단계로, 최적인원으로 인원조정 및 비용 최적화를 완료하였습니다.
2021년 1분기 서비스 예정인 'RISE OF STARS’의 신규 서비스가 시작되면 관련 로열티 등 매출증가로 안정적 영업이익을 유지 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 향후 종속기업에 대한 추가자금 부담 가능성은 낮다고 판단하고 있으며, 한국거래소 상장 및 관련개발 완료에 따른 비용 최적화를 통해 종속회사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 신규게임개발 및 서비스 실패시 연결실체의 재무상태, 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 9월 30일 기준 계열사간 계통도는 아래와 같습니다.

조이맥스 계열사간 계통도.jpg
조이맥스 계열사간 계통도

당사는 증권신고서제출일 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임을 개발하는 게임 개발사와 게임 퍼블리싱 관련된 사업을 영위하는 회사 등으로 연결대상회사가 구성되어 있습니다.

당사의 연결종속회사 중 게임개발회사의 경우 개발관련 비용 지출로 인하여 단기적으로 당사의 연결재무제표에 부정적 영향을 줄 수 있으나, 당사의 개발 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있습니다. 향후 개발이 완료된 시점에 서비스 출시를 통하여 장기적으로는 당사의 연결 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 연결종속회사 요약 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다.

< 연결종속회사 요약 재무상태 및 영업실적>

(단위: 백만원)

구분
상호
취득일자
지분율
년도
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)

종속회사
(주)플레로게임즈
2015년 4월
60.0%
2017년
20,652
16,411
4,241
18,764
(3,254)

2018년
14,563
18,916
(4,353)
15,239
(8,562)

2019년
13,280
22,344
(9,064)
20,460
(4,744)

2019년 반기
14,268
20,871
(6,603)
9,362
(2,265)

2020년 반기
13,775
21,898
(8,124)
12,786
921

(주)조이스튜디오
2015년 12월
100.0%
2017년
1,929
365
1,563
-
(6,223)

2018년
2,436
2,493
(57)
737
(3,114)

2019년
2,079
2,110
(32)
2,810
25

2019년 반기
3,100
4,316
(1,215)
423
(1,159)

2020년 반기
1,621
1,859
(238)
430
(207)

(주)아이들상상공장
2017년 8월
60.0%
2017년
5,365
861
4,504
4,847
2,831

2018년
6,109
413
5,697
2,525
1,192

2019년
5,579
214
5,365
1,431
448

2019년 반기
6,316
258
6,058
808
361

2020년 반기
5,536
217
5,318
659
(47)

당사의 주요 종속회사인 (주)플레로게임즈의 경우 2015년 4월30일을 합병기일로 기존 종속회사인 (주)피버스튜디오가 (주)리니웍스와 합병 후 (주)플레로게임즈로 상호변경하였습니다. 2017년 신규게임개발 목적으로 (주)아이들상상공장을 인수 후 현재 (주)아이들상상공장에서 게임개발을, (주)플레로게임즈에서 퍼블리싱을 담당하고 있습니다.

(주)조이스튜디오의 경우 당사의 게임개발전문 자회사로서의 역할을 담당하고 있으며, 2015년 중 신규설립에 참여하여 지분 100%를 주당 15,000원에 취득하여 연결대상 종속기업으로 분류하였습니다.

당사의 종속회사 3사 중 (주)플레로게임즈와 (주)조이스튜디오의 경우 20년 반기 기준 완전자본잠식 상태이며, 이는 경영실적 악화에 따른 지속적인 당기순손실 발생에 기인합니다.

이에 대한 재무구조 및 경영실적 개선을 위하여 ㈜플레로게임즈는 고정비용 절감과 매출 향상 등의 노력으로 2020년 반기 기준 흑자 전환하여 영업실적이 개선되고 있습니다. 또한 2020년 9월 29일 (주)플레로게임즈 이사회를 통하여 한국거래소 상장 추진을 위하여 지정감사를 신청하였으며, 상장이 진행될 경우 ㈜플레로게임즈의 전환상환우선주가 보통주로 전환되어, 관련 부채가 자본으로 전환되어 재무적 위험요소가 사라질 것으로 예상됩니다. 

㈜플레로게임즈의 전환상환우선주는 배당가능이익 범위내에서 상환하는 조건의 계약으로, 현재 자본잠식상태이므로 (주)플레로게임즈의 현금유출위험요소는 없습니다. 또한 신규 매출 서비스 증가와 영업비용 효율화를 통한 영업이익 개선과 한국거래소 상장 추진을 통하여 조속한 시간내에 전환상환우선주를 보통주로 전환시킬 계획에 있습니다.

㈜조이스튜디오는 'RISE OF STARS’의 개발 회사로 당사가 100% 지분을 보유한 회사이며, 관련개발이 완료되어 최적인원으로 인원조정 및 비용 최적화 를 완료하였습니다. 2021년 1분기 서비스 예정인 'RISE OF STARS’의 신규 서비스가 시작되면 관련 로열티 등 매출증가로 안정적 영업이익을 유지 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 향후 종속기업에 대한 추가자금 부담 가능성은 낮다고 판단하고 있으며, 한국거래소 상장 및 관련개발 완료에 따른 비용 최적화를 통해 종속회사의 재무구조는 개선될 것으로 추정하고 있습니다. 하지만 신규게임개발 및 서비스 실패시 연결실체의 재무상태, 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정후

거. 전환상환우선주 관련 위험

당사는 2020년 반기기준 약 163억원의 전환상환우선주부채를 계상하고 있으며, 이는 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에서 2015년 발행한 전환상환우선주 발행에 기인합니다. 최초 발행 이후 2018년 9월 투자자의 요구에 따라 약 6억원의 상환이 발생하였으며, 이외의 상환내역은 없습니다. 해당 우선주의 상환조건은 감사보고서상 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 가능하며, 당사는 2019년말 기준 (주)플레로게임즈의 결손금이 12,525백만원으로 상환에 따른 현금유출위험은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.
하
지만 향후 이익발생에 따른 결손금 해소 및 이익잉여금 발생으로 투자자의 상환요구시, 현금유출 발생 및 연결실체에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 종속회사인 (주)플레로게임즈에서 2015년 전환상황우선주를 발행하여 2020년 반기 기준 약 163억원의 전환상환우선주부채를 계상하고 있으며, 2020년 반기 및 2019년말 현재 전환상우선주부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주부채
12,811,455
12,811,455

상환할증금
3,528,002
3,138,691

합 계
16,339,457
15,950,146

자료: 당사 정기보고서

연결실체를 구성하는 (주)플레로게임즈에서 발행한 전환상환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

1차
2차

발행일
2015-07-15
2015-08-27

발행가액
9,983,250,000원(할증발행)
3,399,660,000원(할증발행)

발행주식수
13,050주
4,444주

1주당 발행가액
765,000원
765,000원

차입처
에이티넘고성장기업투자조합
미래창조네오플럭스투자조합
유진투자증권 주식회사

배당률
발행가액의 1% 이상이며,
누적적/참가적임
발행가액의 1% 이상이며,
누적적/참가적임

상환조건
발행일로부터 3년 이후 연복리
5%의 보장수익률로 상환청구가능
발행일로부터 3년 이후 연복리 
5%의 보장수익률로 상환청구가능

전환조건
발행일 이후 상환청구 이전까지 
상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 
전환청구 가능(*)
발행일 이후 상환청구 이전까지 
상환전환우선주 1주당 보통주 1주로
전환청구 가능(*)

존속기간
발행일로부터 10년이며, 만료일까지
전환청구가 없는 경우 자동으로 
보통주 전환
발행일로부터 10년이며, 만료일까지
전환청구가 없는 경우 자동으로 
보통주 전환

자료: 당사 정기보고서
주) 전환비율은 동 전환상환우선주의 발행가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당,준비금의 자본전입 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정됩니다.

2015년 전환상환우선주 발행 이후 2018년 9월 투자자 요청에 따라 571백만원의 상환이 발생하였으며, 이외의 상환내역은 없습니다. 증권신고서일 제출일 현재 계약상 상환청구권리일(발행일로부터 3년)은 도래하였으나, 감사보고서상 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 상환이 가능합니다. 2019년말 기준 (주)플레로게임즈의 결손금은 12,525백만원으로 상환이 가능한 이익잉여금이 존재하지 않아, 상환조건에 부합하지 않으므로 향후 상환권 행사에 따른 현금유출위험은 낮은것으로 판단됩니다. 하지만 향후 이익발생에 따른 결손금 해소 및 이익잉여금 발생으로 투자자의 상환요구시, 현금유출 발생 및 연결실체에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정후

너. 무형자산 손상 관련 위험

당사의 무형자산은 산업재산권, 기타의 무형자산, 회원권, 영업권으로 구성되며, 기타의 무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비 성격입니다. 당사는 매년 영업권에 대한 외부평가를 수행하고 있으며, 2018년 선지급 판권비관련 약 5억원, 종속회사인 (주)플레로게임즈의 영업권 약 69억원, 2019년 선지급 판권비관련 7.5억원의 손상을 인식하였습니다. 판권매입에 대한 손상은 게임 실적 저조 및 흥행 실패에 따른 서비스 종료로 전액 손상을 반영하였으며, (주)플레로게임즈 영업권의 경우 영업실적 악화에 따른 영향에 기인합니다. 2020년 반기기준 당사는 영업권 약 25억원, 판권관련 무형자산 약 3억원을 계상하고 있으며, 현재 계상된 금액에 대하여 금년말 외부평가법인에 의한 평가를 받게 됩니다. 향후 외부평가에 따른 무형자산 손상이 발생할 시 연결실체의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 무형자산은 산업재산권, 기타의 무형자산, 회원권, 영업권으로 구성됩니다. 산업재산권은 게임관련 특허권 및 상표권으로 구성되며, 회원권은 펜션 및 골프회원권 성격입니다. 기타의 무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비 성격이며, 영업권은 종속회사의 연결실체 반영에 따른 금액입니다.

최근 3년 및 2020년 반기까지 무형자산과 관련한 취득, 상각, 손상, 기타 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
구 분
산업재산권
기타의무형자산1)
회원권
영업권
합 계

2017년
기초 순장부가액
28,035
1,812,272
777,667
6,884,365
9,502,339

취득
2,413
99,282
-
-
101,695

연결범위의 변동2)
-
2,813,404
-
2,514,682
5,328,086

상각
(8,257)
(1,365,013)
-
-
(1,373,270)

기말 순장부가액
22,191
3,359,945
777,667
9,399,047
13,558,850

2018년
취득
5,663
129,172
-
-
134,835

대체
-
1,108,599
-
-
1,108,599

처분
(521)
(285,806)
-
-
(286,327)

상각
(9,041)
(2,132,269)
-
-
(2,141,310)

손상
-
(508,925)
-
(6,884,365)
(7,393,290)

기말 순장부가액
18,292
1,670,716
777,667
2,514,682
4,981,357

2019년
취득
4,095
1,072,411
-
-
1,076,506

처분
-
-
(76,000)
-
(76,000)

상각
(8,872)
(1,533,237)
-
-
(1,542,109)

손상
-
(750,000)
-
-
(750,000)

기말 순장부가액
13,515
459,890
701,667
2,514,682
3,689,754

2020년 반기
취득
1,883
3,793
-
-
5,676

처분
-
-
-
-
-

상각
(4,832)
(99,595)
-
-
(104,428)

손상
-
-
-
-
-

기말 순장부가액
10,566
364,088
701,667
2,514,682
3,591,003

자료: 당사 정기보고서
주1) 기타의무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비로 구성됩니다.
주2) (주)아이들상상공장이 종속기업으로 편입됨에 따라 무형자산의 공정가치를 반영한 금액입니다.

당사는 매년 영업권에 대한 손상평가를 수행하고 있으며, 2018년 6,884백만원의 영업권 손상을 인식하였습니다. 해당 손상금액은 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈의 지분인수시 발생한 영업권으로 2018년 전
액 손상반영하였습니다. 2018년 12월 외부평가기관이 평가한 종속회사 (주)플레로게임즈의 영업권 평과 결과는 다음과 같습니다.

대주회계법인 플레로게임즈 영업권 손상평가 보고서 내용 요약

(
1) 기업가치 산정 방법 : 현금흐름할인가치법(DCF Value)
동 법인은 평가대상회사에 대하여 현금흐름할인법(DCF 법)에 의한 가치평가를 적용하였습니다.
(2) 평가기준일 : 2018년 9월 30일
(3) 평가기간 : 2018년 4분기부터 2023년까지의 5년 3개월 동안의 현금흐름을 현재가치로 할인하여 평가
(4) 적용할인율 : 본 평가시 적용되는 할인율은 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 회사의 자본을 형성하는 각 자본의 비용을 자본구성비율(자기자본 및 타인자본)에 따라 가중평균한 방법
(5) 할인율의 추정 : 현금흐름할인법을 이용하여 가치를 산정하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average
Cost of Capital)이 이용되며, 가중평균자본비용은 다음과 같이 계산됩니다.

WACC = Ke × S/V + Kd × (1-Tc) × B/V
- Ke : 자기자본비용
- Tc : 법인세율
- Kd : 타인자본비용
- S : 자기자본의 시장가치
- B : 이자부부채의 시장가치
- V : S + B

(6) 자기자본비용(Ke) : 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.

Ke = Rf + (Rm-Rf) ×β + α
- Rf : 무위험수익률
- Rm : 기대시장수익률
- β : 평가대상회사의 기업베타

자기자본비용(Ke)의 산정결과는 다음과 같습니다.

구 분
계산내역
비 고

Rf
2.36%
출처: Bloomberg

Rm-Rf
10.46%
출처: Bloomberg

β
0.87
평가대상회사와 동일한 업종에 있는 상장회사를 대용회사로 선택하여 대용회사의 영업베타를 가중평균하여 계산한 영업베타에 회사의 목표자본구조를 감안하여 산출함

Ke
11.51%

β를 계산하기 위하여 사용된 대용회사와 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
Observed
Beta
시가총액
이자부부채
부채비율
Unlevered
Beta

(단위: 억원)

웹젠
0.69
7,591
7
0.09%
0.69

컴투스
0.91
18,370
-
-
0.91

선데이토즈
1.17
2,405
-
-
1.17

게임빌
0.86
3,473
653
18.80%
0.75

가중평균
0.86

[손익계산서의 추정]

(단위: 천원)

구 분
2018 년 4Q
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

영업수익
3,603,445
31,577,906
23,383,085
24,014,428
24,662,818
25,328,714

영업비용
4,179,404
28,456,579
22,947,575
23,535,278
24,150,296
24,723,562

영업이익(손실)
(575,959)
3,121,327
435,510
479,150
512,522
605,152

법인세
-
(664,692)
(73,812)
(83,413)
(90,755)
(111,133)

세후영업이익(손실)
(575,959)
2,456,635
361,698
395,737
421,767
494,019

[기업잉여현금흐름(FCFF)의 추정]

(단위: 천원)

구 분
2018 년 4Q
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

세후영업이익(손실)
(575,959)
2,456,635
361,698
395,737
421,767
494,019

현금흐름조정

(+)감가상각비
126,810
273,805
263,165
228,281
204,825
115,533

(±)운전자본 증감
73,314
(345,526)
171,432
(2,170)
(1,455)
(5,439)

(-)자본적지출액
(20,630)
(121,971)
(121,971)
(121,971)
(121,971)
(121,971)

FCFF
(396,465)
2,262,943
674,324
499,877
503,166
482,142

평가대상 회사의 사용가치는 추정기간 동안의 영업현금흐름과 추정기간 이후의 영구현금흐름을 2020 년
시점에서 할인한 가치(Terminal Value)를 다시 현재시점으로 할인한 가치입니다.

평가대상 회사의 가중평균자본비용(WACC)인 11.36%와 추정기간 이후의 잉여현금흐름(Terminal Value)에
대한 영구성장률 1.00%로 가정하여 산정한 사용가치 내역은 다음과 같습니다.

구분
금 액

(단위: 원, 주)

추정기간 동안 기업잉여현금흐름의 현재가치(①)
3,245,086,149

Terminal Value 의 현재가치(②)
2,623,779,407

영업가치의 합계(③=①+②)
5,868,865,556

비영업용 자산가치(④)(*1)
9,819,340,942

기업가치(⑤=③+④)
15,688,206,498

(-)이자부부채(⑥)(*2)
15,007,009,382

사용가치(자기자본가치)(⑦=⑤-⑥)
681,197,116

(*1) 평가기준일 현재 회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산과 단기금융상품, 단기대여금의 장부가액
을 비영업용 자산가치로 반영하였습니다.
(*2) 평가기준일 현재 회사의 이자부부채금액인 상환전환우선주부채(파생금융부채 포함)의 장부가액을
반영하였습니다.

영업권 장부금액의 산정금액은 다음과 같습니다.

구분
금 액

(단위: 원)

순자산가치(*1)
337,842,866

(+) 사업결합시 인식한 영업권
6,884,364,930

(+) 비지배주주지분에 귀속된 영업권(*2)
4,589,576,620

(+) 식별가능한 무형자산(*3)
478,880,000

(-) 무형자산 관련 이연법인세부채(*4)
(105,353,600)

장부금액
12,185,310,816

(*1) 평가기준일 현재 회사의 장부상 순자산가액
(*2) 지배주주지분의 사업결합시 인식한 영업권 6,884 백만원을 비지배주주지분율(40%) 비례로 평가하
여 산정한 금액
(*3) 사업결합시 인식한 식별가능한 무형자산의 평가금액에서 사업결합시점부터 손상평가시점까지의
감가상각비를 제외한 금액
(*4) 식별가능한 무형자산과 관련하여 인식한 이연법인세부채 금액

회사의 가중평균자본비용(WACC)인 11.49%와 추정기간 이후의 잉여현금흐름(Terminal Value)에 대한 영구
성장률 1%로 가정하여 산정한 회사의 사용가치(회수가능금액)와 장부금액을 비교한 영업권 손상평가 결
과는 다음과 같습니다.

구분
금 액

(단위: 원)

사용가치(회수가능금액)(①)
681,197,116

연결재무제표상 장부금액(②)
12,185,310,816

영업권(③ = ④ + ⑤)
11,473,941,550

사업결합시 인식한 영업권(④)
6,884,364,930

비지배주주지분에 귀속된 영업권(⑤)
4,589,576,620

영업권 손상금액(⑥ = Min((②-①), ③)
11,473,941,550

지배주주지분 귀속 영업권 손상금액(⑥ X 60%)
6,884,364,930

2018 년 9 월 30 일 현재 추정한 회사의 사용가치와 조이맥스 연결재무제표상의 장부금액을 비교 검토
한 결과 회사의 영업권은 전액 손상된 것으로 판단됩니다.

(자료: 대주회계법인 영업권손상평가보고서)

기타의 무형자산의 경우 2018년 약 5억, 2019년 7.5억원의 손상을 인식하였으며, 2018년의 경우 '유나의 옷장', '그림노츠', '요리차원' 게임 실적 저조 및 흥행 실패에 따른 서비스 종료로 LF(License Fee)를 전액 손상 반영, 2019년 '게이트식스' 게임 흥행 실패 및 거래처인 젤리오아시스의 영업활동 중단으로 LF에 대한 전액 손상을 반영하였습니다.

당사는 2020년 반기 기준 영업권 약 25억원, 판권관련 무형자산 약 3억원을 계상하고 있습니다. 현재 계상된 잔존 영업권은 금년말 외부평가법인에 의한 평가를 받게 되며, 향후 외부평가에 따른 무형자산 손상이 발생할 시 연결실체의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

(주16) 정정후

더. 대여금 회수가능성에 대한 위험

당사의 2020년 반기기준 대여금 잔액은 1,555백만원으로 직원생활 안정자금 대여금 385백만원, 임직원 사택 임차보증금 대여금 670백만원, 지분투자와 협력관계 강화를 위한 '라이크잇게임즈'에 대한 운영목적 대여금 500백만원 등으로 구성됩니다. 직원 생활 안정자금 대여금, 임직원 사택 임차보증금 대여금의 경우 퇴사시 해당금액을 상환하여야 하며, 이에 대한 담보는 별도로 설정되어있지 않습니다. '라이크잇게임즈'의 경우 자회사인 '플레로게임즈'의 미래성장동력확보 목적 및 향후 지분투자와 협력관계 강화를 위해 운영자금 500백만원을 대여하였습니다. 현재 '라이크잇게임즈'가 개발한 신작 모바일 게임인 '당신에게 고양이가(Dear My Cat)'의 퍼블리싱 계약에 따른 정산대금을 '플레로게임즈'에서 보유하고 있어 별도의 채권확보 조치는 취하지 않았습니다. 당사는 임직원에 대한 복리후생 및 향후 협력관계 강화차원 목적에서 대여금에 대한 담보를 설정하지 않았습니다. 이에 대한 회수가능성은 낮지 않다고 판단하나, 임직원 및 협력관계에 있는 회사의 재무적 악화에 따른 대손 발생으로 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는

임직원에 대한
복리후생차원에서 직원생활 안정자금과 사택 임차보증금을 대여하고 있습니다. 2020년 반기기준 13명의 임직원에게 385백만원의 생활 안정자금을 지급, 임직원 사택 임차보증금 670백만원을 대여하였으며 이는 만기 또는 퇴사시 상환하게 됩니다. 임직원에 대한 대여금은 복리후생 목적의 성격이 크므로 별도의 담보설정내역은 존재하지 않으며, 증권신고서일 제출일 현재 해당 금액 관련 대손이 발생한 이력은 없습니다.

이외 2020년 4월 당사의 자회사인 '플레로게임즈'는 회사의 미래성장동력확보와 더불어 향후 지분투자와 양사의 협력관계 증진을 위하여 게임개발사인 '라이크잇게임즈'에 운영자금 500백만원을 대여하였습니다. 

당사의 자회사인 '플레로게임즈'는 '라이크잇게임즈'가 개발한 신작 모바일 캐주얼게임 '당신에게 고양이가(Dear My Cat)'의 퍼블리싱 계약을 체결하였으며, 2020년 9월 28일 한국을 포함한 전세계 150여 개국 구글플레이와 앱스토에 동시 출시하였습니다.

당사는 임직원 및 향후 협력관계 강화를 위한 '라이크잇게임즈'에 대한 대여금을 회수할
수 있을것으로 판단하나, 만약 임직원 및 대여회사의 재무적 악화에 따른 대손이 발생할 경우 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재합니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정전

가. 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여 관련 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당
사의 최대주주는 (주)위메이드이며 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는
2,517,171주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187(신주발행주식수의 46.28%)배
정 받게 될 예정입니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인은 본 유상증자 청약에 100% 수준으로 참여할 계획을 가지고 있으나, 자금 사정 등에 의하여 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있습
니다. 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여 시, 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까
지 하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의
인수업무를 수행하지 않습니다. 최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)위메이드로 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2020년 10월 08일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 01월 01일
2020년 10월 08일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)위메이드
최대주주 본인
보통주
2,835,317
33.34
2,835,317
33.34
-

이길형

계열회사의 임원

보통주
965,335
11.35
965,335
11.35
(주)조이맥스 대표이사

계
보통주

3,800,652

44.69

3,800,652

44.69
-

우선주
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 정기보고서)

[최대주주 및 특수관계인
청약 미참여에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
2020-10-08 기준
배정주식수
유상증자 후

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

(주)위메이드
2,835,317
33.34
2,517,171
2,835,317
17.95%

이길형
965,335
11.35
857,016
965,335
6.11%

합계

3,800,652

44.69
3,374,187

3,800,652

24.06%

(주1)
2020년 10월 29일
을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2) 최대주주 및 특수관계인의 경우 금번 유상증자에 100% 수준으로 참여할 계획을 가지고 있으며, 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

(주3) 배정비율 0.8877919490주 가정

(자료:
당사 정기보고서
)

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는

2,517,171
주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187주(신주발행주식수의 46.28%) 배
정 받게 될 예정입니다.

최대주주 및 특수관계자의 전량 청약 참여 시 최대주주 및 특수관계자 지분율은 증권신고서 제출일 기준 44.69%에서 유상증자 후 45.42%로 소폭 증가할 예정입니다. 

당사의 최대주주 및 특수관계인은 본 유상증자 청약에 100% 수준으로 참여할 계획을 가지고 있으나, 자금 사정 등에 의하여 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있으며
, 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여 시 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까지
하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다. 최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정후

가. 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여 관련 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당
사의 최대주주는 (주)위메이드이며 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는
2,517,171주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187(신주발행주식수의 46.28%)배
정 받게 될 예정입니다.

당사의
최대주주인 (주)위메이드는
10,358,158,665원
(2,517,171주), 특수관계인 이길형 대표이사는 3,526,620,840원(857,016주)로, 최대주주 및 특수관계자는 총 13,884,779,505원(3,374,187주) 청약할 계획
입니다.

최대주주 (주)위메이드의 현금및현금성자산은 2020년 반기 기준 174.5억원으로, 청약에 참여할 금액인 103.6억의 약 1.68배의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 자체자금으로 청약에 100% 참여할 계획이 있습니다.
특수관계인 이길형 대표이사는 기존 보유 중인 보통주 지분증권 965,355주를 담보로, 계열사인 (주)전기아이피로부터 35.3억원을 차입하여 청약에 100% 참여할 계획입니다.

하지만
자금조달계획에 차질이 발생하여 예정보다
낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있습
니다. 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여 시
를 가정할 경우
, 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까
지 하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의
인수업무를 수행하지 않습니다.

시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못하거나,
2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는
법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)
의 발생이 예상되어
코스닥시장 상장규정 제38조 제4호의2의 요건
에 따른 상장폐지 위험이 있는 경우,
당사는 2020년 연내 납입이 가능한 제3자배정 유상증자를 추가로 추진할 수 있습니다. 본 주주우선공모 유상증자의 절차, 발행조건은 당사가 향후 추진할 수 있는 제3자배정 유상증자의 절차, 발행조건에 비해 불리하지 않을 예정입니다.

최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성과
제3자배정 유상증자의 가능성
이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)위메이드로 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2020년 10월 26일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 01월 01일
2020년 10월 26일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)위메이드
최대주주 본인
보통주
2,835,317
33.34
2,835,317
33.34
-

이길형

계열회사의 임원

보통주
965,335
11.35
965,335
11.35
(주)조이맥스 대표이사

계
보통주

3,800,652

44.69

3,800,652

44.69
-

우선주
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 정기보고서)

[최대주주 및 특수관계인
청약 미참여에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
2020-10-08 기준
배정주식수
유상증자 후(청약 미참여 가정)

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

(주)위메이드
2,835,317
33.34
2,517,171
2,835,317
17.95%

이길형
965,335
11.35
857,016
965,335
6.11%

합계

3,800,652

44.69
3,374,187

3,800,652

24.06%

(주1)
2020년 11월 20일
을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2) 최대주주 및 특수관계인의 경우 금번 유상증자에 100% 수준으로 참여할 계획을 가지고 있으며, 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

(주3) 배정비율 0.8877919490주 가정

(자료:
당사 정기보고서
)

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는

2,517,171
주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187주(신주발행주식수의 46.28%) 배
정 받게 될 예정입니다.

최대주주 및 특수관계자의 전량 청약 참여 시 최대주주 및 특수관계자 지분율은 증권신고서 제출일 기준 44.69%에서 유상증자 후 45.42%로 소폭 증가할 예정입니다. 

당사의
최대주주인 (주)위메이드는
10,358,158,665원
(2,517,171주), 특수관계인 이길형 대표이사는 3,526,620,840원(857,016주)로, 최대주주 및 특수관계자는 총 13,884,779,505원(3,374,187주) 청약할 계획
입니다.

[최대주주 (주)위메이드 현금및현금성자산 기말잔액]

(단위 : 천원)

구 분
2017년 말
2018년 말
2019년 말
2020년 반기

현금시재액
3,231
3,131
6,272
4,129

요구불예금
28,937,229
126,912
970,929
4,748,542

기타현금성자산
57,358,123
12,683,525
11,629,800
12,696,766

합 계
86,298,583
12,813,568
12,607,001
17,449,437

최대주주 (주)위메이드의 현금및현금성자산은 2020년 반기 기준 174.5억원으로, 청약에 참여할 금액인 103.6억의 약 1.68배의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 자체자금으로 100% 청약에 참여할 계획입
니다.

특수관계인 이길형 대표이사는 기존 보유 중인 보통주 지분증권 965,355주를 담보로, (주)전기아이피로부터 35.3억원을 차입하여 청약에 100% 참여할 계획입니다. 

하지만
자금조달계획에 차질이 발생하여 예정보다
낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있습
니다. 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여
시

를 가정할 경우
, 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까
지 하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의
인수업무를 수행하지 않습니다.

시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못하거나,
2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는
법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)
의 발생이 예상되어
코스닥시장 상장규정 제38조 제4호의2의 요건
에 따른 상장폐지 위험이 있는 경우,
당사는 2020년 연내 납입이 가능한 제3자배정 유상증자를 추가로 추진할 수 있습니다. 본 주주우선공모 유상증자의 절차, 발행조건은 당사가 향후 추진할 수 있는 제3자배정 유상증자의 절차, 발행조건에 비해 불리하지 않을 예정입니다.

최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성과
제3자배정 유상증자의 가능성이
존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정후

사. 모집주선 사실 및 이와 관련한 위험

금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되고 모집주선회사인 하나금융투자(주)가 인수업무를 수행하지 않으며, 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다.
이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습
니다. 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되고 모집주선회사인 하나금융투자(주)가 인수업무를 수행하지 않으며 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다.
이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 

다만 시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못할 경우, 당사는 제3자배정 유상증자를 연내 추진할 수 있습니다.

투자자들께서는 반드시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

(주19) 정정 전

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(기준일 :
2020년 10월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-

-

20,000,000,115

5,000,000,000

5,000,000,000

-

30,000,000,115

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

모집주선수수료
360,000,001
모집총액의 1.2%

발행분담금
5,400,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
4,380,000
추가상장 금액 기준 300억원 초과 500억원 이하
(430만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 8만원)
※ 코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4

등록세
14,580,800
증자자본금의 0.4%(지방세법 제28조) (10원 미만 절사)

교육세
2,916,160
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합계
417,276,961
-

주1) 상기 금액은 예상 발행가액 및 본 공시서류 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(기준일 :
2020.10.08
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-

-

20,000,000,115

5,000,000,000

5,000,000,000

-

30,000,000,115

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.
주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(중략)

② 사업경비

당사는 2020년 4분기와 2021년 1분기에 당사의 모든 역량을 집중하여 개발한 모바일게임 런칭을 준비하고 있으며, 동 기간 동안 마케팅 비용의 지출은 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 마케팅 등의 사업경비로 다음과 같이 공모자금을 활용할 계획입니다.

[사업경비 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부구분
세부목적
금액
사용시기

사업경비

RISE OF STARS

마케팅 및 서비스비용

2,400

2021년 1월 ~ 6월

스타워즈™: 스타파이터 미션

마케팅 및 서비스비용

2,000

2021년 1월 ~ 6월

합계
4,400
-

스타워즈IP를 활용하여 개발된 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션은 2020년 10월말 서비스 예정으로 2020년 12월말까지, 자체자금 및 2020년 9월 28일에 차입한 단기차입금을 활용하여 서비스 초기의 집중적 마케팅 예산을 사용할 예정이며, 추가적으로 공모자금을 활용하여 2021년 6월까지 20억원의 마케팅비용을 추가로 집행할 계획입니다. 

마케팅 방법은 사전예약 마케팅을 포함하여 한국과 일본에서 런칭 기간 동안 집중적 마케팅을 통하여 사용자를 모집할 것이며, 주로 구글, 트위터, 페이스북과 같은 미디어에 집중하여 마케팅 비용을 사용할 계획입니다.

Full 3D 디자인의SF 전략 게임인 'RISE OF STARS'는 2021년 1분기에 서비스 예정으로 런
칭 마케팅 비용 집행 목적으로 약30억원의 비용 예산을 계획하고 있으며, 공모자금으로 약 2

4
억원을 집행할 계획입니다. 

(중략)

[타법인증권 취득자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부목적
금액
사용시기

타법인증권 
취득자금

게임사업 또는 게임사업과 시너지를 창출 할 수 있는 신사업영역의 핵심기술 확보

5,000
~ 2021년12월

(주19) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(기준일 :
2020년 10월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-

-

20,000,000,115

5,000,000,000

5,000,000,000

-

30,000,000,115

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

모집주선수수료
360,000,001
모집총액의 1.2%

발행분담금
5,400,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
4,380,000
추가상장 금액 기준 300억원 초과 500억원 이하
(430만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 8만원)
※ 코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4

등록세
14,580,800
증자자본금의 0.4%(지방세법 제28조) (10원 미만 절사)

교육세
2,916,160
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합계
417,276,961
-

주1) 상기 금액은 예상 발행가액 및 본 공시서류 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(기준일 :
2020.10.26
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-

-

20,000,000,115

5,000,000,000

5,000,000,000

-

30,000,000,115

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.
주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(중략)

② 사업경비

당사는 2020년 4분기와 2021년 1분기에 당사의 모든 역량을 집중하여 개발한 모바일게임 런칭을 준비하고 있으며, 동 기간 동안 마케팅 비용의 지출은 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 마케팅 등의 사업경비로 다음과 같이 공모자금을 활용할 계획입니다.

[사업경비 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부구분
세부목적
금액
사용시기

사업경비

RISE OF STARS

마케팅 및 서비스비용

2,400

2021년 1월 ~ 6월

스타워즈™: 스타파이터 미션

마케팅 및 서비스비용

2,000

2021년 1월 ~ 6월

합계
4,400
-

스타워즈IP를 활용하여 개발된 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션은 2020년
11월 서비스 예정으로 2020년 12월말까지, 자체자금 및 2020년 9월 28일에 차입한 단기차입금을 활용하여 서비스 초기의 집중적 마케팅 예산을 사용할 예정이며, 추가적으로 공모자금을 활용하여 2021년 6월까지 20억원의 마케팅비용을 추가로 집행할 계획입니다. 

(중략)

[타법인증권 취득자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부목적
금액
사용시기

타법인증권 
취득자금

게임사업 또는 게임사업과 시너지를 창출 할 수 있는 신사업영역의 핵심기술 확보

5,000
~ 2021년12월

또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1금융권 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF 및 MMDA 등 안정성과 환금성을 확보할 수 있는 금융상품에 예치할 계획입니다.

(주20 정정전)

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

[지배회사]

- 해당사항
없습니다

.

[종
속회사]

1)
㈜
플레로게임즈

당
기말 현재 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같으며 감사일 현재 소송의 
승패를 예측할 수 없습니다.

㈜
플레로게임즈

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
1,500,000
(주)에임하이글로벌

㈜
플레로게임즈

서울중앙지방법원
변론중
개발지원비 반환

(주20 정정후)

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

[지배회사]

- 해당사항
없습니다

.

[종
속회사]

1)
㈜
플레로게임즈

당
기말 현재 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같으며 감사일 현재 소송의 
승패를 예측할 수 없습니다.

㈜
플레로게임즈

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
1,500,000
(주)에임하이글로벌

㈜
플레로게임즈

서울중앙지방법원
변론중
개발지원비 반환

증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 11월 1일 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있

습
니
다.

(주
21
정정후
)

나. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

[지배회사]

구분

차입처

차입일자

차입금액

이자율

만기

단기차입금

(주)전기아이피

2020년09월28일

5,000

4.60%

2021년09월27일

당
사는
2020년 반기말 이후

2020년 9월 28일 당사의 최대주주인 (주)위메이드가

100% 지분을 보유한 기타특수관계사인

(주)전기아이피로부터
이자 연 4.6%, 연체이자 연 6.9%
의 조건으로 50억원의 단기차입금을 신규로 조달하였습니다. 해당 차입은 당사의 2020년 하반기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로
차입
하였으며, 향후 증자를 통한 자금 확충시 상환할 계획에 있습니다.

[종속회사]

- 해
당사항 없습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

(주)조이맥스 대표이사 등의 확인서 2020.10.26 (정정신고).jpg
(주)조이맥스 대표이사 등의 확인서 2020.10.26 (정정신고)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 10월 08일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 10월 26일
[정정]증권신고서(지분증권)

일정변경 및 기재사항 정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2020년 10월 08일

회 사 명 :

㈜조이맥스

대 표 이 사 :

장현국, 이길형

본 점 소 재 지 :

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,
(삼평동) 위메이드타워 5층

(전 화) 02-420-8854

(홈페이지) http://www.joymax.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)경영지원실장 (성 명) 구 강 서

(전 화) 02-420-8854

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

기명식보통주
7,290,401
주

모집 또는 매출총액 :
30,000,000,115
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : ㈜조이맥스 - 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49, (삼평동
)
위메이드타워 5층
 하나금융투자㈜ - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82

【 대표이사 등의 확인 】

(주)조이맥스 대표이사 등의 확인서 2020.10.08.jpg
(주)조이맥스 대표이사 등의 확인서 2020.10.08

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나바이러스감염증(COVID-19)로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증(COVID-19)의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
당사가 영위하는 게임 사업은 대표적인 언택트(Untact) 사업으로, 코로나바이러스감염증(COVID-19) 유행 환경에서 사람들의 비대면적 교류를 가능하게 하여 그 기능적 중요성이 확대되고 있습니다. 이러한 언택트 문화가 지속된다면, 향후 게임 산업 또한 추가적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 그러나,
코로나바이러스감염증(COVID-19) 확산에 따라 경기가 현재보다 악화될 경우 당사가 서비스하는 게임에 대한 소비자들의 구매력이 하락하거나, 게임 개발 일정이 지연되는 등 요인으로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 게임 시장 성장성 정체 위험

글로벌 게임시장의 규모는 2016년부터 2018년 말까지 연평균 13.23%로 지속적으로 성장하였으며, 추후에도 성장세가 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 플랫폼별로 살펴보면 PC게임의 지난 3년 연평균 성장률은 3.7%, 모바일게임의 동일 기간 연평균 성장률은 14.1%로
PC게임은 모바일 게임 대비 성장성이 둔화되고 있습니다.
모바일 게임 시장의 성장성이 정체되거나, PC게임 시장이 역성장을 하는 등 게임 시장이 침체한다면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 모바일 게임 시장 경쟁심화로 인한 위험

게임 산업은 2000년대 초부터 주로 PC 온라인 게임 위주의 사업이었으나, 최근 몇년간 고성능 스마트폰, 태블릿의 출현과 통신 네트워크 환경의 발전으로 모바일 플랫폼으로 게임시장이 확대되었습니다. 특히 2012년, 모바일 메신저인 '카카오톡', '라인'이 게임 플랫폼 사업자로 진출하면서 모바일 게임 시장의 확대를 촉진시켰습니다.
2010년 이후 급성장하기 시작한 모바일 게임은 타 플랫폼 게임
에
비하여 제작기간이 짧고 필요 인력과 소요 비용도 적어 PC게임 시장 대비 진입장벽이 낮았습니다. 그러나 모바일 게임 시장이 고도화기에 접어든 현재 대규모 개발자금 투하와 마케팅 비용 지출이 가능한 자본력을 갖춘 대형 모바일 게임사 위주로 시장이 재편되며 그 진입장벽이 높아졌습니다.
모바일 게임 시장 재무적 진입 장벽 및 경쟁 강도는 높아져 가는 상황입니다.
이러한 국내외 모바일 게임사와의 경쟁 상황에서 당사와
종속회사는 새로운 모바일게임의 트렌드를 이끌기 위해 당사의 유명 모바일게임 IP를 활용한 모바일 게임들을 주력으로 준비하며 시장에 대응하고 있습니다. 하지만 경쟁이 심화되고 있는 모바일 게임 분야 현황 속 당사가 적절한 경쟁력을 구비하지 못하게 되면 성장성 지체, 수익성 둔화 가능성이 존재합니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 게임 흥행 실패 위험

게임 사업은 흥행 사업으로 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 소요되지만, 시장에 출시되는 수많은 게임 중 흥행을 기록하는 게임은 그 중 일부 뿐입니다.
하지만 출시한 게임이 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 향후 출시되는 게임의 흥행 여부는 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
신규로 출시할 게임들이 흥행에 부진하여 매출 및 수익성이 감소할 수 있습니다. 따라서, 차기 흥행작의 발매가 이루어지지 않거나, 신규로 출시한 게임이 흥행에 실패하거나, 또는 기존의 게임의 인기가 떨어지는 경우 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험

당사는 PC 플랫폼과 모바일 플랫폼 활용 다수의 게임을 출시 중 입니다. 당사는 모바일게임 개발회사 3개사((주)플레로게임즈, (주)조이스튜디오, (주)아이들상상공장)와 국내외 시장에 안착과 안정적 매출을 발생시킬수 있는 다양한 게임 라인업을 보유하고 있어 성장성과 안정성을 동시에 확보하고 있다고 판단되나,
당사가 지속적으로 흥행 게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트 실패로 인하여 이용자가 이탈할 시 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
또한
이용자들이 유료로 구매하는 게임 아이템의 가치가 하락하거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못해 이용자들의 과금액이 감소하는 경우 매출 감소 및 수익성 악화를 야기할 수 있는데, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 해외 시장 진출 관련 위험

PC 및 모바일 게임은 무형의 제품으로 지리적 제약을 받지 않습니다. 또한 장르적 특성상 언어, 문화 장벽이 낮아 타 국가에 수출하기 용이합니다. 이에 따라 글로벌 게임사들은 자국 및 타국 이용자들에게 서비스를 진행하고 있습니다. 당사는 2019년 해외사업 신설과 강화된 사업모델 및 게임콘텐츠 서비스에 주력하여 2019년에 , 등이 글로벌로 출시 되었습니다. 그러나
해외 사업은 국제 정세 변동성, 문화적 갈등 요소 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다.
따라서 이런
변동성으로 인해 해외 사업 확대 및 운영에 제동이 걸리게 될 경우 기대 이하 매출 기록 및 낮은 수익성을 야기할 가능성이 존재하며, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 핵심인력 이탈 위험

게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로
타 산업과 비교하여 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 매우 높은 산업입니다.
이에 따라, 게임 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부와 직결되는 요인으로,
시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다.
고용노동부에 따르면 2019년 전체 산업의 이직률은 4.7% 수준이나, 일반적으로 인재 확보의 경쟁이 심한 게임 산업에서의 이직률은 타 산업 대비 높은 수준으로 알려져 있습니다. 당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 노력하고 있지만,
향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
게임 규제 관련 위험

게임 시장은 산업에 대한 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받아 왔습니다.
게임산업의 사회문화적 영향력이 커지면서 게임산업에 대한 커다란 관심과 함께 사회적인 비판여론 또한 커져가고 있는 상황입니다. 이러한 비판 여론들은 향후 규제 등을 통해 실현될 가능성이 존재합니다. 그러나 새로운 법률 및 규정이 당사가 예상하지 못한 형태로 도입되어 회사 사업 영위에 어려운 환경이 조성되거나, 기존 법률 및 규정에 대한 해석 변경을 통한 적용으로 기존 영위 되던 사업에 어려움이 있을 수 있습니다. 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 관리종목 지정 및 상장폐지에 대한 위험

당사의 영업손익은 최근 3개년 연속 영업적자를 기록하였으며, 법인세비용차감전계속사업손실은 2017년, 2018년, 2019년 각각 136억원, 396억원, 162억원으로 각 사업연도말 자기자본의 22.1%, 186.5%, 356.5%를 기록하였습니다. 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 제1항 제3호에 따르면 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한함)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는경우 거래소는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정하게 되어 있습니다. 이에 따라서 당사는 2020년 3월 19일부로 관리종목으로 지정되었
으며, 금번 유상증자로 자본이 확충된다 하더라도, 2020년 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 코스닥시장 상장규정 제28조 3항에 따라 관리종목지정이 유지됩니다.
금번 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않은 상황에서, 2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 발생한다면 상장폐지 요건에 해당될 수 있습니다.

투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 매출 관련 위험

당사 매출은

2017년 32,167백만원에서 2018년 28,753백만원, 2019년 30,488백만원으로 2017 ~ 2019 3년간 연평균 2.65%씩 매출액 감소율을 보였으며, 2020년 반기 매출액의 경우 18,489백만원으로 전년 동기인 14,666백만원 대비 26.1% 증가하였습니다.
이는 코로나바이러스감염증(COVID-19) 유행의 지속으로 비대면적 교류가 증가함에 따른 모바일게임 및 온라인게임 매출 증가에 기인합니다. 그러나 향후 기존 출시된 게임 매출의 점진적인 감소, 신규게임 출시 지연으로 인한 매출규모 확대 지연 등 매출이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 향후 신
규 게임 출시 후 이를 통한 추가적인 매출이 발생되지 않는다면 당사의 매출 증가세가 중단될 가능성이 크다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 수
익성 관련 위험

당사는

2017년부터
2020년 반기까지 연평균 매출액성장률 4.76% 기록하였으나, 모바일게임 플랫폼에 대한 판매수수료, 연구개발인력 및 관리인력에 대한 인건비 등 지속적인 고정비 발생으로 연결기준 최근 3년 및 2020년 반기까지 영업손실이 지속되고 있습니다. 이는 신규 게임
서비스
를 통한 매출 확대 지연과
신규 게임 개발을
위한 고정적인 비용이 투입되는 게임산업의 특성에 기인합니다. 당사의 순이익률의 경우 최근 3개년 중 2018년 -145.1%로 가장 열악한 수준을 보였는데, 이는 모바일게임 및 광고매출 감소로 인한 매출액 감소 효과, 기타자산감액손실 23,967백만원 발생으로 인한 효과입니다. 해당연도 기타자산감액손실은 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등으로 구성됩니다.
당사는

완성도 높은 신규 게임출시 및 고정비 절감 등 경영전략 수립과 (주)전기아이피로부터의 50억원의 단기차입과 같은 재무활동을 통하여 영업비용 조달의 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 신규게임출시를 통한 지속적인 매출실적이 증가되지 않을 경우 수익성 개선이 어려울수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
주요 게임에 대한 매출 편중 위험

게임 시장의 주요 업체들의 경우 특정 1, 2개 게임에 편중된 매출 구조를 보이고 있는데 비해 당사는 균형잡힌 게임 서비스 포트폴리오를 구축하고 있어 상대적으로 매출의 안정성과 지속성을 갖추고 있다고 판단됩니다. 그러나 당사의 매출 상위 게임 중 일부 게임의 매출이 급격히 감소하는 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
재
무안정성 관련 위험

당
사의
부채비율은 2017년말 33.6%에서 2018년말 95.0%, 2019년말 498.0%, 2020년 반기 958.5%로 급증하고 있습니다. 이는 당기순손실의 지속적인 발생에 따른 자본감소 효과에 기인하며, 유상증자로 자본 증가시 부채비율 감소로 재무구조 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.
2020년 반기 별도기준 차입금 잔액은 없지만,
당사는 2020년 하반기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로
(주)전기아이피로부터 2020년 9월 28일에 50억원의 단기차입을 진행하였습니다.

유동비율은 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 대폭 감소하였으며, 이는
당사의 자회사인 (주)플레로게임즈의
전환상환우선주부채의 유동성대체로 인한 효과에 기인합니다.
이후

2019년 69.0%, 2020년 반기 62.9%로 지속적인 적자 발생 및 운영자금 사용 등에 따라 유동비율이 악화되어, 유동비율이 100%미만으로 감소하였습니다.
당사의 향후 영업환경에 따라 재무지표
및 자금수지계획은
계속적으로 변동될 수 있습니다. 근본적으로 신작게임을 통한 매출증가 및 영업수익성 개선이 이루어지지 않는다면 장기적으로 재무구조의 정상화를 기대하기 어려운 상황에 있습니다. 재무안정성이 악화될 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

바.

매
출채권 관련 위험

당사의

매출 거
래처는 모

바일게임의 경우

구
글, 애
플 등 플랫폼이며, 온라인게임의 경우 PG 또는 E-pin업체 등
이
있습니다. 2020년 반기 기준 매출채권 잔액은 3,216백만원이며, 이에 대한 대손충당금은 405백만원입니다. 충당금의 연령은 6개월이내 55백만원, 1년~3년이내 98백만원, 3년이상 251백만원입니다. 이 중 대부분인 251백만원은 과거 모회사인 위메이드에서 온라인게임인 실크로드 퍼블리싱 진행시 제3자로부터 수취하지 못한 매출채권에 대해 당사와 정산한 금액입니다. 이외 해외 퍼블리싱 매출처인 Cash u의 영업환경 악화로 일부 회수하지 못한 채권이 존재하며, 향후에도 매출처의 재무구조 악화 및 파산 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 매출채권 회수가 지연될 수 있습니다. 이 경우 추가적인 대손상각비가 발생하고 재
무안정성 및 현금흐름이 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 위험

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 환율이 10% 변동 시 당사의 연결 재무제표 기준 법인세비용차감전손익은 639,115천원 변동됩니다. 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규게임 출시 관련 위험

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 다양한 신규게임 런칭을 진행 중에 있습니다. 스타워즈IP를 활용한 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션을 2020년
11월, 2021년 1분기 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임인 RISE OF STARS를 서비스 예정하고 있습니다. 그러나 이러한 신규 게임 개발을 위한 막대한 연구개발 비용 등이 지출되었고 추가로 서비스 이후에 홍보를 위한 마케팅 비용의 지출이 필요합니다. 당사는 서비스 예정 진행중인 각 신규 게임에서의 성공적인 서비스를 위해 노력하고 있으나, 당사 신규 게임의 출시일정 지연이나 경쟁력이 이용자 기대에 못 미치는 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 게임 서비스를 위한 막대한 개발비 및 마케팅비는 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

자.
특수관계자와의 거래 및 관계회사 거래 관련 위험

당
사는 지배기업인 (주)위메이드 외

WeMade Online Co., Ltd.
,
WeMade Entertainment USA, Inc.

와 2017년 ~ 2020년 반기 기간
특수관계자 거래내역이 존재합니다.
(주)위메이드는 당사의 모회사로 당사가 입주한 위메이드타워 임대차 및 관리비와 운영비, IT인프라서비스 이용료 등의 거래가,
WeMade Online Co., Ltd는 위메이드의 일본 법인으로, 일본시장 로열티 매출관련 거래가 발생하고 있습니다.

당사는 종속회사 이외 특수관계자와의 거래내역은

모회사인
(주)위메이드를 제외하면 거의 발생되지 않고 있으나, 향후 특수관계사의 영업환경 변화가 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

차.
지
적재산권 관련 위험

게임산업은 컨텐츠가 프로그램화 되어 있어 복제 및 표절로 인한 지적재산권의 침해가 타 산업 대비 상대적으로 용이합니다. 당사는 지적재산권의 확보 및 영업비밀의 보호에 많은 노력을 기울이고 있으나, 경쟁업체에서 당사의 지적재산권을 침해할 경우 게임산업의 특성상 지적 재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 입증이 어려울 수 있습니다. 또한 당사가 타사의 지적재산권을 침해하였다는 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수 있습니다. 이러한 불확실성은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카
.
각
자 대표
이
사 선임에 따른 권한분산 위험

당사는 2020년 10월 8일 이사회를 통해 기존 이길형 단독 대표이사 체제에서 모회사인 (주)위메이드 대표이사인
장현국 사내이사를 (주)조이맥스 대표이사로 새로 선임하여
이길형 대표이사
와
각자 대표이사 체제로 변경하였습니다. 각자 대표이사 체제의 경우 대표이사 간의 협의를 통해 권한을 행사하는 공동대표 체제와 달리 대표이사 각자가 권한을 행사하게 됩니다. 의사결정의 효율성의 제고가 가능하다는 장점이 존재하지만 권한이 분산됨에 따른 부작용이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성 위험

당사의 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실 발생, 순운전자본의 적자상황을 이유로 계속기업 가정에 불확실성이 존재하다는 것을 2019년말 기준으로 감사보고서에 언급하였습니다.

당사는 이에 대한 자구책으로 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 모바일 게임부분은 기존 서비스 게임의 업데이트를 통한 매출 신장과 게임내 광고를 추가하여 광고 매출을 올리는 노력을 하고 있습니다. 온라인 게임부분은 2006년부터 전세계 직접서비스를 하고 있는 실크로드 온라인 게임의 매출 증가를 위한 업데이트와 신규 퍼블리싱 계약을 추가하여 로열티 매출 등을 향상시켜 영업이익 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 현재 신규 게임 개발을 위한 개발 인건비가 당사의 주된 영업비용으로 발생하고 있으며, 관련 개발비용이 당사의 영업손실의 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 개발비용은 신규 게임의 서비스를 준비하면서 점진적인 비용의 감소가 예상되며, 향후 신규 게임의 서비스 개시로 매출의 발생시, 개발비용 투입의 영업손실발생 구조에서 안정적 영업이익 구조로 전환이 가능 할 것으로 예상합니다.
다만, 해당 경영개선계획들이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

파
. 소송사건 관련 불확실성에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시기 바랍니다.

하.
종속기업 재무상태 및 영업실적 관련 위험

당사는 증권신고서제출일 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 연결실체는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적에 의하여 영향을 받고 있습니다.
당사의 종속회사 3사 중 (주)플레로게임즈와 (주)조이스튜디오의 경우 2020년 반기기준 완전자본잠식 상태이며, 이는 경영실적 악화에 따른 지속적인 당기순손실 발생에 기인합니다. 이에 대한 재무구조 및 경영실적 개선을 위해 (주)플레로게임즈는 고정비용 절감과 매출 향상 등의 노력으로 2020년 반기기준 흑자 전환하여 영업실적이 개선되고 있습니다. 또한 2020년 9월 29일 (주)플레로 게임즈 이사회를 통하여 한국거래소 상장 추진을 위한 지정감사를 신청하였습니다. (주)플레로게임즈의 전환상환우선주는 감사보고서상 이익잉여금한도 내에서 상환하는 조건으로 현재 자본상황에서는 현금유출 위험성은 낮으며, (주)플레로게임즈의 한국거래소 상장이 진행되면, 전환상환우선주가 보통주로 전환되어 관련 부채가 자본으로 전환되어 재무적 위험요소는 사라질 것으로 예상하고 있습니다. (주)조이스튜디오 역시 'RISE OF STARS' 관련개발이 마무리단계로, 최적인원으로 인원조정 및 비용 최적화를 완료하였습니다.
2021년 1분기 서비스 예정인 'RISE OF STARS’의 신규 서비스가 시작되면 관련 로열티 등 매출증가로 안정적 영업이익을 유지 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 향후 종속기업에 대한 추가자금 부담 가능성은 낮다고 판단하고 있으며, 한국거래소 상장 및 관련개발 완료에 따른 비용 최적화를 통해 종속회사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 신규게임개발 및 서비스 실패시 연결실체의 재무상태, 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 전환상환우선주 관련 위험

당사는 2020년 반기기준 약 163억원의 전환상환우선주부채를 계상하고 있으며, 이는 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에서 2015년 발행한 전환상환우선주 발행에 기인합니다. 최초 발행 이후 2018년 9월 투자자의 요구에 따라 약 6억원의 상환이 발생하였으며, 이외의 상환내역은 없습니다. 해당 우선주의 상환조건은 감사보고서상 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 가능하며, 당사는 2019년말 기준 (주)플레로게임즈의 결손금이 12,525백만원으로 상환에 따른 현금유출위험은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.
하
지만 향후 이익발생에 따른 결손금 해소 및 이익잉여금 발생으로 투자자의 상환요구시, 현금유출 발생 및 연결실체에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 무형자산 손상 관련 위험

당사의 무형자산은 산업재산권, 기타의 무형자산, 회원권, 영업권으로 구성되며, 기타의 무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비 성격입니다. 당사는 매년 영업권에 대한 외부평가를 수행하고 있으며, 2018년 선지급 판권비관련 약 5억원, 종속회사인 (주)플레로게임즈의 영업권 약 69억원, 2019년 선지급 판권비관련 7.5억원의 손상을 인식하였습니다. 판권매입에 대한 손상은 게임 실적 저조 및 흥행 실패에 따른 서비스 종료로 전액 손상을 반영하였으며, (주)플레로게임즈 영업권의 경우 영업실적 악화에 따른 영향에 기인합니다. 2020년 반기기준 당사는 영업권 약 25억원, 판권관련 무형자산 약 3억원을 계상하고 있으며, 현재 계상된 금액에 대하여 금년말 외부평가법인에 의한 평가를 받게 됩니다. 향후 외부평가에 따른 무형자산 손상이 발생할 시 연결실체의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더. 대여금 회수가능성에 대한 위험

당사의 2020년 반기기준 대여금 잔액은 1,555백만원으로 직원생활 안정자금 대여금 385백만원, 임직원 사택 임차보증금 대여금 670백만원, 지분투자와 협력관계 강화를 위한 '라이크잇게임즈'에 대한 운영목적 대여금 500백만원 등으로 구성됩니다. 직원 생활 안정자금 대여금, 임직원 사택 임차보증금 대여금의 경우 퇴사시 해당금액을 상환하여야 하며, 이에 대한 담보는 별도로 설정되어있지 않습니다. '라이크잇게임즈'의 경우 자회사인 '플레로게임즈'의 미래성장동력확보 목적 및 향후 지분투자와 협력관계 강화를 위해 운영자금 500백만원을 대여하였습니다. 현재 '라이크잇게임즈'가 개발한 신작 모바일 게임인 '당신에게 고양이가(Dear My Cat)'의 퍼블리싱 계약에 따른 정산대금을 '플레로게임즈'에서 보유하고 있어 별도의 채권확보 조치는 취하지 않았습니다. 당사는 임직원에 대한 복리후생 및 향후 협력관계 강화차원 목적에서 대여금에 대한 담보를 설정하지 않았습니다. 이에 대한 회수가능성은 낮지 않다고 판단하나, 임직원 및 협력관계에 있는 회사의 재무적 악화에 따른 대손 발생으로 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여 관련 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당
사의 최대주주는 (주)위메이드이며 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는
2,517,171주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187(신주발행주식수의 46.28%)배
정 받게 될 예정입니다.

당사의
최대주주인 (주)위메이드는
10,358,158,665원
(2,517,171주), 특수관계인 이길형 대표이사는 3,526,620,840원(857,016주)로, 최대주주 및 특수관계자는 총 13,884,779,505원(3,374,187주) 청약할 계획
입니다.

최대주주 (주)위메이드의 현금및현금성자산은 2020년 반기 기준 174.5억원으로, 청약에 참여할 금액인 103.6억의 약 1.68배의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 자체자금으로 청약에 100% 참여할 계획이 있습니다.
특수관계인 이길형 대표이사는 기존 보유 중인 보통주 지분증권 965,355주를 담보로, 계열사인 (주)전기아이피로부터 35.3억원을 차입하여 청약에 100% 참여할 계획입니다.

하지만
자금조달계획에 차질이 발생하여 예정보다
낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있습
니다. 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여 시
를 가정할 경우
, 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까
지 하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의
인수업무를 수행하지 않습니다.

시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못하거나,
2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는
법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)
의 발생이 예상되어
코스닥시장 상장규정 제38조 제4호의2의 요건
에 따른 상장폐지 위험이 있는 경우,
당사는 2020년 연내 납입이 가능한 제3자배정 유상증자를 추가로 추진할 수 있습니다. 본 주주우선공모 유상증자의 절차, 발행조건은 당사가 향후 추진할 수 있는 제3자배정 유상증자의 절차, 발행조건에 비해 불리하지 않을 예정입니다.

최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성과
제3자배정 유상증자의 가능성
이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주식 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락 위험

당사의 금번 유상증자에 따른 모집예정주식수

7,290,401
주는
증자비율
85.7
%에
해
당하
는
대규
모
물량
으로 전
량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 높습니다. 따라서, 본 건 유상증자의 1주당 모집가액 대비 추가상장 시점의 주가가 낮을 경우 투자자분들의 금전적 손실이 발생할 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

라. 잘못된 정보 제공 및 부실감사 등에 따른 소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

마. 증권신고서의 주요 내용 변경 관련 위험

 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외 기타 위험

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

사. 모집주선 사실 및 이와 관련한 위험

금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되고 모집주선회사인 하나금융투자(주)가 인수업무를 수행하지 않으며, 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다.
이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습
니다. 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,290,401
500
4,115
30,000,000,115
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.12.16 ~ 2020.12.17
2020년 12월 24일
2020.12.18
2020.12.24
2020.11.20

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,115

채무상환자금
5,000,000,000

타법인증권취득자금
5,000,000,000

발행제비용
417,276,961

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.10.26

【기 타】

1) 금번 (주)조이맥스 주주우선공모 유상증자의
모집주선
회사
는 하나금융투자(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 모집주선방식으로 진행되는 바,
모집주선
회사
는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행 및 인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(
2020년 12월 16일
)전 3거래일
(2020년 12월 11일
)에 확정되어,

2020년 12
월 14일(월)
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr

)
에 공고
합니다.

4)
상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니
다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2020년 12월 21일 ~ 2020년 12월
22일(2영업일간)

입니다. 일반공모 청약공고는

2020년 12월 18일
(금)
에 (주)조이맥스 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)와 하나금융투자
(주) 홈페이지(http://www.hanaw.com)를 통해 공고합니다.

6) 일반공모 청약 결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

7) 일반공모 청약은
모집주선
회사
인 하나금융투자(주)의 본 지점, 홈페이지, HTS, MTS에서 가능합니다.

8) 당사의 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되는 바, 신주인수권이 부여되지 않으므로 신주인수권증서가 상장되지 않습니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

10) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

11) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

12) 금번 유상증자는 당사 우리사주조합 청약을 별도로 진행하지 않습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,290,401
500
4,115
30,000,000,115
주주우선공모

주1) 이사회결의일 : 2020년 10월 08일 

주2) 일정 변경을 위한 정정 이사회 결의 : 2020년 10월 26일
주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.
공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 <제1부 모집 또는 매출에 관한 사항. I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항. 3. 공모가격 결정방법>을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2020년 10월 07일)을 기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일
(2020년 12월 16일) 전 3거래일
(2020년 12월 11일)에 확정되어
2020년 12월 14일 (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

■ 모집(예정)가액 산출 근거

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 모집(예정)가액은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다.)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다.

신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 다시 공시할 예정입니다. 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정 발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정 발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

(전략...)
③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.
(후략...)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

■ 예정 발행가액 산정표

(단위 : 원, 주)

구분
일자
거래량
거래대금

1
2020-09-29
37,117
210,995,960

2
2020-09-28
34,292
182,582,490

3
2020-09-25
5,445
28,026,815

기준주가(A)
5,486
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율(B)
25.0%
-

발행가액
4,115
기준주가(A) × (1-할인율(B)), 호가 단위 미만은 호가 단위 절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

주1 예정 발행가액은 권리락을 반영하기 이전의 가격으로, 확정 발행가액은 권리락 발생시 추가적으로 하락할 수 있습니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다)를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공지할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

■ 유상증자 방식

본 건 유상증자의 인수방식 유형은 모집주선의 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권의 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않습니다. 이에 따라, 일반공모 청약 결과, 총 청약주식수가 일반공모 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

당사는 금번 유상증자를 주주우선공모 방식으로 실시할 예정입니다. 주주우선공모 방식의 유상증자는 기존 주주에게 우선청약기회를 부여하는 방식으로 구주주에게 신주를 우선적으로 배정한 후 이에 대한 미청약주식이 발생한 경우, 이를 일반인을 대상으로 공모하는 방식입니다. 다만, 구주주에게 우선청약기회를 부여함에 있어, 증권인수업무에 관한 규정 제9조 제2항 제2조 등을 감안하여, 금번 유상증자의 구주주들에게는 보유한 주식수에 비례하여 우선청약할 주식수를 배정합니다.

주주우선공모 방식은 구주주들에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)이 부여되나 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않습니다.

따라서 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래가 불가하오니 이점 참고하시기 바랍니다.

'증권인수업무에 관한 규정' 제9조 (주식의 배정)

(전략...)
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
(...중략...)
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.

(출처: 금융투자협회, "증권 인수업무 등에 관한 규정")

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일자
증자 절차
비고

2020-10-08
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2020-10-08
신주발행 및 명의개서 정지 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)

2020-10-08

최초
증권신고서 제출

-

2020-10-22
정정신고서제출요구
- 정정신고서제출요구에 따른 효력 정지

2020-10-26
정정 증권신고서 제출
- 정정신고서제출요구에 따른 신고서 정정

2020-11-03
3분기보고서 제출
-

2020-11-03
정정 증권신고서 제출

- 3분기보고서 제출에 따른 신고서 정정

2020-11-17
예정 발행가액 산정
- 신주배정기준일 3거래일 전

2020-11-18
예정 발행가액 확정에 따른 공시
- 신주배정기준일 2거래일 전

2020-11-19
유상 권리락
-

2020-11-20
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2020-11-23~
2020-11-26
주주명부 폐쇄
- 4영업일 간

2020-11-30
주주확정일
신주배정기준일 6영업일째

2020-12-01
신주배정 통지
- 신주배정통지 및 청약서 발송(명의개서대리인)

2020-12-11
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2020-12-14
발행가액 확정 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)

2020-12-16~17
구주주 청약
-

2020-12-18
일반공모 청약 공고
- (주)조이맥스 홈페이지(www.joymax.co.kr)
- 하나금융투자(주) 홈페이지(www.hanaw.com)

2020-12-21~22
일반공모 청약
-

2020-12-24
주금 납입 / 환불
- 납입은행으로 청약 예치금 납입

2020-12-28
유상증자 등기 신청
- 등기신청 이후 약 2~4 영업일 후 등기완료

2021-01-11
신주 상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주우선공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주 청약
7,290,401주(100%)

- 구주 1주당 신주배정비율 : 1주당
0.8877919490주 
- 신주배정기준일:
2020년 11월 20일

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

합계
7,290,401주(100%)
-

주1)
금번 실시하는 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6 및 당사의 정관에 의거, 주주우선공모 방식으로 이루어지며, 구주주의 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.8877919490

비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 본 신고서에 기재된 신주배정비율은 현재 기준의 주식수(8,505,234주) 기준으로 신주배정비율은

0.8877919490주입니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다.
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.
ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법
② 2단계: 최종 잔여주식은
모집주선
회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구분
상세내역

A. 보통주식
8,505,234

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
8,505,234

D. 자기주식 + 자기주식신탁
293,399

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
8,211,835

F. 유상증자 주식수
7,290,401

G. 증자비율 (F / C)
0.8571664225

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정주식수 (F - H)
7,290,401

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.8877919490

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액은 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 모집(예정)가액은 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다.)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집(예정)가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.

신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 다시 공시하며, 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어집니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25% 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,290,401주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
4,115원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,000,000,115원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주 : 1주

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 이상
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
250,000주 이하
10,000주 단위

250,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
5,000,000주 이하
100,000주 단위

5,000,000주 초과 시
500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2020년 12월 16일

종료일
2020년 12월 17일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 12월 21일

종료일
2020년 12월 22일

청약증거금
구 주 주
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 12월 24일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은
모집주선회사인 하나금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.
주2) 일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
주3) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 10월 26일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 12월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)

청 약 공 고 주)
2020년 12월 18일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)
하나금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hanaw.com)

배 정 공 고
2020년 12월 24일
하나금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hanaw.com)

주) 상기 청약공고일은 일반공모 청약 공고 초일이며, 당사 인터넷 홈페이지에 공고됩니다. 신주발행의 공고, 모집 또는 매출가액 확정의 공고는 당사의 정관에서 정한 바에 따라 당사 인터넷 홈페이지(http://www.joymax.co.kr)에 공고합니다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유가 있을 때에는 매일경제신문에 게재합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및
모집주선회사
인 하나금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후
모집주선회사
인 하나금융투자(주)의 본 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 일반공모 청약 : "고위험고수익투자신탁", "벤처기업투자신탁" 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 "고위험고수익투자신탁", "벤처기업투자신탁"은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호 내지 제20호에 따른 요건을 충족하고, 동 규정 제9조 제6항, 제7항, 제8항, 제9항에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

3) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

4) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

5) 청약한도

① 구주주의 개인별 청약
한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인

0.8877919490주
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 자기주식 및 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약사무취급처

1) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 하나금융투자(주) 본, 지점

2) 구주주 중 특별계좌보유자(舊, 명부주주) : 하나금융투자(주) 본, 지점

3) 일반공모 청약자 : 하나금융투자(주) 본, 지점

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당

0.8877919490 주
의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 일반공모 청약: 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는
모집주선회사
가 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정’제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이 때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.

ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은
모집주선회사
가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여주식은 미발행 처리합니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권유통개시일 :

2021년 01월 11일
(2019년 9월 16일 전자증제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

<하기는 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항으로 2016년 03월 22일 개정되었으나 신고서 제출일 현재 시행미정 상태인 개정문 입니다.>
*예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행할 수 있다.

(
6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호 사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

1) 교부장소 : 하나금융투자(주)의 본, 지점 및 홈페이지, HTS, MTS (구주주에게는 우편으로 발송예정)

2) 교부방법 :
※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 등기우편 송부
2) 하나금융투자(주) 본,지점 교부
3) 하나금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인
2020년 12월 16일
전 수취 가능
2) 하나금융투자(주) 본,지점 : 청약종료일
(2020년 12월 17일)
까지
3) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일

(2020년 12월 17일)
까지

일반
청약자
1),2)를 병행
1) 하나금융투자(주) 본,지점에서 교부
2) 하나금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 하나금융투자(주) 본,지점 : 청약종료일
(2020년 12월 22일)
까지
2) 하나금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS. MTS 교부 : 청약종료일

(2020년 12월 22일)
까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만,
모집주선회사
인 하나금융투자(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 하나금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반청약자 교부 방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 하나금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차

① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)

- 청약하시기 위해 청약처를 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

- HTS 및 MTS를 통한 청약시 투자설명서 수령여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약시에는 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다.(해당 청약처의 안내를 참고해주시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시

- 투자설명서 교부확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 하나금융투자(주)의 홈페이지를 통한 교부(일반청약의 경우)
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처, 청약자 유형별 청약방법 요약

[청약사무취급처]

1) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사 및 하나금융투자(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 명부주주 : 하나금융투자(주)의 본, 지점

3) 일반공모 청약자 : 하나금융투자(주)의 본, 지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

모집주선회사:
하나금융투자(주)

영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

MTS를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
-

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 하나금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)조이맥스 및
모집주선회사
인 하나금융투자(주)가 부담합니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 §124, 동법시행령 §132에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

당사는 금번 유상증자를 주주우선공모 방식으로 실시할 예정입니다. 주주우선공모 방식은 구주주가 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)가 부여되나 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않습니다. 따라서 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래가 불가하오니 이 점 참고하시기 바랍니다.

(2) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 총 일반청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금 이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2020년 12월 04일 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(3) 주금납입장소:
(주)
하나은
행 대림동지점

(4) 기타의 사항

1) 청약자가 금융실명거래및비밀보장에관한법률에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항'에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

하나금융투자(주)는 금번 (주)조이맥스 주주우선공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행·인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

정관 제7조(1주의 금액)
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조(의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제30조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제31조(주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

3. 주식에 관한 사항

제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는10,000주(1주의 금액5,000원 기준)로 한다.

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는 「주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조2(종류주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서는 종류주식이라 함)으로 하며,이 회사가 발행할 종류주식의 수는 발행한 주식 총수의 100분의25 이내로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년3%이상 13%이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당 한다.

③ 종류주식에 대하여 제2항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 제2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑥ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 5년으로 하고, 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제10조(신주인수권)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3.발행주식총수의 100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4.발행주식총수의 100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1.신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2.관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3.주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호,제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9 에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제12조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만,「상법」제542조의3제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립 ·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사 ·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사 ·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」제542조의8제2항의 최대주주 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다.다만,회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사 ·감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다.)은 보통주식(또는 종류주식)으로 하되, 다음 각호의1에 해당하는 방법으로 한다.

1.주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 신주를 발행하여 교부하거나 자기주식을 교부하는 방법

2.주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액(행사가격이 시가보다 낮은 경우의 차액을 말한다.)을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑥ 임원 또는 직원1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총수의 100분의10을 초과할 수 없다.

⑦ 주식매수선택권의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권의 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의권면액 중 높은 금액

2. 자기의 주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑧ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회의 결의일로부터 3년이 경과한 날로부터5년 내에행사할 수 있다.다만,제1항의 결의일로부터 3년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 주식매수선택권을 부여받은 날로부터 3년 이내에 임의로 퇴임 또는 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 손해를 입혀 해임되거나 징계된 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

⑪ 기타 주식매수선택권의 운영에 관하여는 법령 및 본 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사회가 정한다.

제13조(신주의 배당기간일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발생한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제15조(명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고,주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

제16조의2(주주명부)

회사의 주주명부는 「상법」제352조의2에 따라 전자문서로 작성한다.

제17조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년1월1일부터 1월7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년12월31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나,이사회의 결의로 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제54조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1.이익준비금

2.기타의 법정준비금

3.배당금

4.임의적립금

5.기타의 이익잉여금처분액

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.다만,제48조 제7항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하“분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.)

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1.직전결산기의 자본금의 액

2.직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.상법시행령에서 정하는 미실현이익

4.직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5.직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6.분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

7.당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제57조(배당금의 지급 청구권과 소멸시효)

① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 시효로 소멸한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

아래와 같이 본 증권신고서에서 사용되는 주요 용어에 대하여 간략한 설명을 기재합니다.

용어

내용

PC게임

인터넷 등의 네트워크를 통해 서버에 접속해서 진행하며, PC에서 구동되는 게임을 의미함. 과거에는 PC게임이 CD나 DVD의 저장장치를 통해 유통되기도 하였으나, 최근에는 대부분의 게임이 온라인을 통해 유통되고 있음.

모바일게임

스마트폰을 포함한 휴대폰, 태블릿 PC 등 휴대용 단말기를 통해 제공되는 게임의 형태. 휴대폰, 태블릿 PC에 기본적으로 내장되어 있는 게임은 물론이고, 인터넷에 접속해서 다운로드 받아 이용하는 게임을 포함. 스마트폰의 등장으로 기존 게임 개발사 및 개인개발자들의 콘텐츠를 거래할 수 있는 오픈마켓이 등장하였고, 스마트폰을 보유한 모든 사용자가 쉽게 접근이 가능하기 때문에 여성층, 고연령자층 등 신규 사용자 저변을 확대해나가며 인기를 얻고 있음.

게임 개발

PC게임 및 모바일게임을 개발하여 수익을 발생시키는 것으로 게임 기획, 시나리오 작성, 연출, 그래픽 디자인, 게임 프로그래밍 등의 게임 개발 전 과정을 통칭.

퍼블리싱

(Publishing)

자체적으로 개발하거나 게임 판매권을 확보하여 게임을 배급/유통하는 행위. 행위의 당사자를 퍼블리셔라고 함. 근래의 게임 퍼블리셔는 게임의 런칭 전 CBT, OBT 부터 서버 관리를 포함한 전반적인 게임의 운영, 마케팅등 개발 자체를 제외한 모든 사업활동을 총괄하는 주체로서 자리매김 함.

지식재산권 또는 IP

(Intellectual Property)

사람의 창작물이나 연구 결과, 창작 방법 등을 법으로 보호하기 위해 부여한 권리로 산업재산권과 저작권으로 구분한다. 산업재산권에는 특허권, 실용신안권, 디자인권, 상표권 등이 있음. 게임산업에는 특정 게임 창작을 통해 발생되는 모든 권리(브랜드, 캐릭터, 디자인 등)를 게임 IP라고 부르고 있음

RPG
(Role Playing Game)

이용자(유저)가 특정 캐릭터의 역할을 맡아 스토리를 진행하는 게임 속 역할을 수행 게임을 지칭함
.

MMORPG(Massively Multiplayer Online Role Playing Game/다중역할수행게임)

게임 속 등장인물의 역할을 수행
하며, 네트워크를 통해 게임의 가상세계에서 다른 여러 사람의 캐릭터와 협동하거나 경쟁을 벌이는 RPG게임으로 국내 PC게임 주력 장르임.

캐주얼게임

간단한 조작으로 짧은 시간에 즐길 수 있는 게임의 총칭임. "캐주얼 게임"의 명확한 정의는 없지만, 신속한 플레이가 가능하고, 규칙과 조작 방법도 설명을 읽지 않아도 알 수 있을 정도로 간단하고 누구나 비교적 쉽게 즐길 수 있는 게임들을 가리키는 경우가 많음. 장르로는 퍼즐 게임, 카드 게임, 액션 게임, 스포츠 게임등이 있음.

미드코어게임

단조로운 캐주얼 게임과 복잡하고 오랜 시간이 필요한 하드코어 게임의 중간단계에 있는 게임. 캐주얼 게임만큼 단순하지 않지만 하드코어게임 수준의 방대한 데이터를 가지고 있지 않으면서, 비디오적인 기반을 가지고 있는 게임의 장르를 일컬음.

SLG 게임
(Simulation Game)

시뮬레이션 게임은 현실과 비슷한 환경을 구현해 간접 체험을 누릴 수 있는
시뮬레이션 전략 게임
을 뜻함.

1. 사업위험

가. 코로나바이러스감염증(COVID-19)로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나바이러스감염증(COVID-19)의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
당사가 영위하는 게임 사업은 대표적인 언택트(Untact) 사업으로, 코로나바이러스감염증(COVID-19) 유행 환경에서 사람들의 비대면적 교류를 가능하게 하여 그 기능적 중요성이 확대되고 있습니다. 이러한 언택트 문화가 지속된다면, 향후 게임 산업 또한 추가적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 그러나,
코로나바이러스감염증(COVID-19) 확산에 따라 경기가 현재보다 악화될 경우 당사가 서비스하는 게임에 대한 소비자들의 구매력이 하락하거나, 게임 개발 일정이 지연되는 등 요인으로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다.

2020년의 경우 1930년대 대공황(Great Depression) 이후 최악의 경기 침체를 겪을 것으로 국제통화기금(IMF)이 예상하고 있습니다. IMF는 6월24일 발표한 '세계 경제 전망' 보고서에서 올해 세계 경제 성장률 전망치를 -4.9%로 제시하며 4월 발표한 -3.0% 대비 1.9%p 추가 하락 전망하였습니다. 글로벌 생산 및 수요 쇼크가 진행되고 있고 국내외의 경제정상화가 늦어지고 있으며, 2차 확산 등의 우려와 함께 장기 경제침체의 가능성이 제기되고 있습니다. 또한, 미국은 코로나바이러스감염증(COVID-19) 확진자는 가장 많은 나라로 확산은 점차 감소하고 있는 추세를 나타내고 있으나, 확산규모 및 2차 확산 가능성에 대한 우려가 진행되고 있습니다.

2020년 10월1일 09시 기준
전세계
코로나바이러스감염증(COVID-19) 확진자 수는 약 3,348만명, 사망자 약 100만명을 나타내고 있습니다. 확산세는 지속되고 있으며 봉쇄(Lockdown) 효과에 따라 경제활동이 원할히 이루어지지 않는 상황에서 2020년 세계 경제 성장률 전망치는 마이너스성장을 할 것으로 전망되고 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2020년(E) 경제 성장률

2021년(E) 경제 성장률

1월
발표전망

4월
발표전망

6월
발표전망

1월
발표전망

4월
발표전망

6월
발표전망

전세계

3.3%

-3.0%

-4.9%

3.4%

5.8%

5.4%

선진국 전체

1.6%

-6.1%

-8.0%

1.6%

4.5%

4.8%

미국

2.0%

-4.7%
-8.0%

1.7%

4.7%

4.5%

유로존
1.3%
-7.5%
-10.2%
1.4%
4.7%
6.0%

독일

1.1%

-7.0%
-7.8%

1.4%

5.2%

5.4%

프랑스

1.3%

-7.2%
-12.5%

1.3%

4.5%

7.3%

이탈리아

0.5%

-9.1%
-12.8%

0.7%

4.8%

6.3%

스페인
1.6%
-8.0%
-12,8%
1.6%
4.3%
6.3%

영국

1.4%

-6.5%
-10.2%

1.5%

4.0%

6.3%

중국
6.0%
1.2%
1.0%
5.8%
9.2%
8.2%

일본

0.7%

-5.2%
-5.8%

0.5%

3.0%

2.4%

한국

2.2%

-1.2%
-2.1%

2.7%

3.4%

3.0%

출처: IMF, 2020.06.24

또한, 한국은행이 2020년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 전년대비 연간 -1.3% 수준을 보여줄것으로 내다보았으나, 2021년부터는 국제유가 하락의 영향이 사라지고 경기도 점차 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 민간소비가 더디지만 회복될 것으로, 설비투자는 IT부문을 중심으로 증가세를 이어갈 전망이라고 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0%
-0.8%
-1.8%
-1.3%
2.3%
3.2%
2.8%

민간소비
1.7%
-4.4%
-3.4%
-3.9%
4.0%
3.6%
3.8%

설비투자
-7.5%
4.2%
0.9%
2.6%
4.5%
7.8%
6.2%

지식재산생산물투자
3.0%
2.8%
3.0%
2.9%
3.0%
4.0%
3.5%

건설투자
-2.5%
1.9%
-3.1%
-0.7%
-2.6%
1.7%
-0.4%

상품수출
0.5%
-3.2%
-5.6%
-4.5%
5.4%
4.2%
4.8%

상품수입
-0.8%
-1.1%
-2.5%
-1.8%
6.3%
5.6^
5.9%

취업자수 증감
30만명
-6만명
-21만명
-13만명
17만명
24만명
20만명

실업률
3.8%
4.3%
3.9%
4.1%
4.1%
3.4%
3.7%

고용률
60.9%
60.0%
60.6%
60.3%
60.0%
60.9%
60.4%

소비자물가
0.4%
0.6%
0.3%
0.4%
0.7%
1.3%
1.0%

경상수지(억달러)
600
192
348
540
220
330
550

출처: 한국은행, 2020.08
주) GDP, 민간소비 ~ 상품수입, 소비자물가 전망치는 전년동기대비 증감을 나타냅니다.

또한 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분
날짜
주요 정책내용

통화
정책
　
　

3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표

정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성

정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)

한은 경남본부, COVID0-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)
한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/28(목)
금통위, 기준금리 0.50%로 인하

8/27(목)
금통위, 기준금리 0.50% 동결

재정
정책

3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)
35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

출처: 언론 종합

위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 산업 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 당사가 영위하는 게임 사업은 대표적인 언택트(Untact) 사업으로, 코로나바이러스감염증(COVID-19) 유행 환경에서 사람들의 비대면적 교류를 가능하게 하여 그 기능적 중요성이 확대되고 있습니다. 이러한 언택트 문화가 지속된다면, 향후 게임 산업 또한 추가적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 코로나바이러스감염증(COVID-19) 장기화 및 추가적인 바이러스 확산 시 실물경기의 악화 및 게임 이용자들의 구매력 악화 등으로 게임 산업 및 당사의 사업에도 부정적인 영향이 있을 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다. 특히 코로나바이러스감염증(COVID-19)가 예상보다 더욱 확산될 경우 다음과 같은 사항이 추가적으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

- 당사 게임의 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황
- 게임 이용자들의 구매력 악화로 인한 매출 하락
- 사업장 폐쇄로 인한 업무 중단, 출장 및 회의와 같은 비즈니스 활동 중단
- 당사를 포함한 게임 개발사들의 게임 개발 일정 지연
- 세계 금융 시장 변동성 증가와 경제 둔화로 인해 당사 자본 조달 어려움 
- 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가

이처럼 코로나바이러스감염증(COVID-19) 대유행은 다양한 방면으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 게임 시장 성장성 정체 위험

글로벌 게임시장의 규모는 2016년부터 2018년 말까지 연평균 13.23%로 지속적으로 성장하였으며, 추후에도 성장세가 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 플랫폼별로 살펴보면 PC게임의 지난 3년 연평균 성장률은 3.7%, 모바일게임의 동일 기간 연평균 성장률은 14.1%로
PC게임은 모바일 게임 대비 성장성이 둔화되고 있습니다.
모바일 게임 시장의 성장성이 정체되거나, PC게임 시장이 역성장을 하는 등 게임 시장이 침체한다면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 종합게임사로 PC 및 모바일게임 퍼블리싱 및 개발 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 이러한 게임 퍼블리싱 및 개발 사업을 글로벌 환경에서 영위하고 있으며, 글로벌 게임 시장의 규모는 2016년부터 2018년 말까지 연평균 13.23%로 지속적으로 성장하였으며, 2019년 기준 전년 대비 약 4.96% 증가한 1,872억 달러를 기록한 것으로 판단됩니다. 플랫폼 별로는 모바일게임이 37.70%로 가장 높은 점유율을 점하고 있으며 콘솔 게임이 26.18%, 아케이드 게임이 18.15%, PC게임이 17.97%로 그 뒤를 잇고 있습니다. PC게임의 지난 3년 연평균 성장률은 3.7%, 모바일게임의 동일 기간 연평균 성장률은 14.1%로 PC게임은 모바일게임 대비 성장성이 둔화되고 있습니다. 모바일게임의 강세는 2016년부터 지속적으로 유지되고 있으며, 향후 당분간은 그 추세가 이어질 것으로 예상됩니다. 글로벌 게임시장은 이러한 모바일게임을 필두로 하여 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 

[글로벌 게임시장의 규모와 전망]

(단위: 백만달러, %)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

콘솔 게임

매출액

41,315

45,115

48,968

49,011

51,661

54,303

성장률

-

9.2

8.5

0.1

5.4

5.1

아케이드 게임

매출액

30,134

31,392

32,709

33,985

35,192

36,434

성장률

-

4.2

4.2

3.9

3.6

3.5

PC게임

매출액

30,156

31,998

32,807

33,642

35,039

36,523

성장률

-

6.1

2.5

2.5

4.2

4.2

모바일게임

매출액

47,523

58,098

63,884

70,574

76,095

81,204

성장률

-

22.3

10.0

10.5

7.8

6.7

합계

매출액

149,128

166,602

178,368

187,212

197,988

208,464

성장률

-

11.7

7.1

5.0

5.8

5.3

출처: 2019 대한민국 게임백서

국내 게임시장의 경우 2019년 전년보다 5.09% 상승하여 15조 172억원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 2019년 PC게임 시장은 2018년 대비 3.4% 성장하여 5조 1,929억 원을 기록할 것으로 추정되고 있습니다. PC게임 시장의 성장세는 전년 대비 완화될 것으로 예상되나, 인기를 얻은 소수의 게임들 중심으로 매출이 증가하여 성장세는 유지할 것으로 예상됩니다. 모바일게임 시장은 증가세를 지속할 것으로 보이나 증가의 폭은 이전만큼 크지 않을 것으로 예상됩니다. 2019년에는 전년 대비 6.4% 증가한 7조 824억원이 될 것으로 예상되어 기존의 두 자리수 성장률에 비해 증가세가 둔화될 것으로 예상됩니다.

[국내 게임시장의 규모와 전망]

(단위: 억원, %)

구분

2017년

2018년

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

PC게임

45,409

-2.9

50,236

10.6

51,929

3.4

53,210

2.5

52,399

-1.5

모바일게임

62,102

43.4

66,558

7.2

70,824

6.4

72,579

2.5

76,757

5.8

콘솔 게임

3,734

42.2

5,285

41.5

5,467

3.4

5,334

-2.4

7,042

32.0

아케이드 게임

1,798

121.0

1,854

3.1

1,908

2.9

1,881

-1.4

1,992

5.9

PC방

17,600

20.0

18,283

3.9

19,313

5.6

19,879

2.9

19,527

-1.8/

아케이드게임장

780

4.0

686

-12.0

731

6.5

691

-5.5

703

1.7

합계

131,423

20.6

142,902

8.7

150,172

5.1

153,575

2.3

158,421

3.2

출처: 2019 대한민국 게임백서

이와 같은 게임 산업 현황에 비추어, PC 및 모바일게임의 개발과 퍼블리싱을 영위하는 당사의 경우 국내외 시장의 성장세에 힘입어 성장이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 향후 게임시장이 전반적으로 정체되거나, 스마트폰 하드웨어 시장 자체가 포화국면으로 진입하고 있음에 따라 모바일 게임의 높은 성장률이 감소할 수 있습니다. 게임산업의 트렌드가 급변하여 모바일게임 시장의 성장이 둔화되거나, 시장의 고성장 가능성으로 인하여 지나친 경쟁 상황이 발생되어 마케팅 비용이 증가하여 게임업체 수익성이 악화되는 상황이 발생한다면 당사의 성장성, 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 모바일 게임 시장 경쟁심화로 인한 위험

게임 산업은 2000년대 초부터 주로 PC 온라인 게임 위주의 사업이었으나, 최근 몇년간 고성능 스마트폰, 태블릿의 출현과 통신 네트워크 환경의 발전으로 모바일 플랫폼으로 게임시장이 확대되었습니다. 특히 2012년, 모바일 메신저인 '카카오톡', '라인'이 게임 플랫폼 사업자로 진출하면서 모바일 게임 시장의 확대를 촉진시켰습니다.
2010년 이후 급성장하기 시작한 모바일 게임은 타 플랫폼 게임
에
비하여 제작기간이 짧고 필요 인력과 소요 비용도 적어 PC게임 시장 대비 진입장벽이 낮았습니다. 그러나 모바일 게임 시장이 고도화기에 접어든 현재 대규모 개발자금 투하와 마케팅 비용 지출이 가능한 자본력을 갖춘 대형 모바일 게임사 위주로 시장이 재편되며 그 진입장벽이 높아졌습니다.
모바일 게임 시장 재무적 진입 장벽 및 경쟁 강도는 높아져 가는 상황입니다.
이러한 국내외 모바일 게임사와의 경쟁 상황에서 당사와
종속회사는 새로운 모바일게임의 트렌드를 이끌기 위해 당사의 유명 모바일게임 IP를 활용한 모바일 게임들을 주력으로 준비하며 시장에 대응하고 있습니다. 하지만 경쟁이 심화되고 있는 모바일 게임 분야 현황 속 당사가 적절한 경쟁력을 구비하지 못하게 되면 성장성 지체, 수익성 둔화 가능성이 존재합니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

모바일 게임의 경우 애플의 앱스토어, 구글의 플레이스토어 등 오픈마켓을 통해 시장에 출시하는 것이 용이하여 진입 난이도는 PC게임보다 낮은 편입니다. 과거 피처폰 및 스마트폰 상용화 초기에는 모바일 게임은 다른 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용도 적어 PC게임 산업 대비 진입 장벽이 낮아 소규모 게임 개발사들의 시장진입이 용이하였습니다. 이로 인해 시장에 신규로 진입하는 모바일 게임사가 증가하였으며, 신규 소형 게임사의 증가에 따라 시장 경쟁이 치열해지기 시작하였습니다. 성장기를 지나 성숙기에 접어들면서 모바일 게임 시장의 양극화 현상은 점차 심화되었습니다. 과거에는 스타트업 기업들이나 벤처기업들도 성공할 확률이 높았지만, 기득권 게임들의 선점 효과가 갈수록 커지고 마케팅 비용이 늘어나는 시장 구조 속에서는 자금력이 부족한 기업들이 상위권에 진입하는 것이 더욱 어렵게 되고 있습니다.

최근에는 대규모 PC 게임사들이 모바일 게임 사업분야에 진입하고, 대형 RPG 게임 위주로 시장이 재편되며 100억원 이상의 개발비와 그에 상응하는 마케팅비를 동원하는 대형 게임사들이 제작한 모바일게임들이 시장에 연달아 출시되고 있습니다. 이러한 게임들 중 상당수는 이용자들의 주목을 받기 쉬운 인기 IP를 활용한 게임이거나 유명 연예인을 활용한 마케팅을 진행하는 게임으로, 모바일게임 시장은 이러한 대규모 개발자금 투하와 마케팅 비용 지출이 가능한 자본력을 갖춘 대형 모바일 게임사 위주로 시장이 재편되며 그 진입장벽이 높아졌습니다. 

이 외에도 구글 플레이스토어, 애플 앱스토어 등 오픈마켓을 통해 타국으로 게임을 수출하기 용이하고 게임이란 장르 특성상 언어, 문화 장벽이 낮기 때문에 글로벌 대형 업체들 또한 국내 모바일 게임 시장에 연달아 진출하고 있습니다. 이렇게 소형 개발사들이 난립한 상황에서 국내외 대형 게임사들이 모바일게임 시장에 진출하면서 경쟁이 치열해짐에 따라 재무적인 진입장벽 및 경쟁강도가 상승하였습니다. 이에 따른 수익성 악화로 한국표준산업분류코드 J58211(유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업), J58212(모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업)에 해당하는 게임 사업 영위 상장사 28개 사 중 13개사만이 연간 실적 기준 흑자를 기록하는 등 모바일게임 시장의 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

[한국표준산업분류코드 J58211, J58212 상장 게임사 2019년 실적]

(단위: 백만원)

산업코드

회사명

2019년
매출액

2019년 
영업이익

2019년 
당기순이익

J58211
(유선 온라인 게임 소프트웨어 개발 및 공급업)

엔씨소프트

1,525,868

556,930

307,492

엔에이치엔

261,084

30,273

(1,272)

더블유게임즈

200,272

78,391

110,293

넷마블

1,251,836

80,245

28,067

넷게임즈

28,498

(17,110)

(17,073)

펄어비스

455,671

159,698

140,743

조이시티

102,530

8,978

(1,449)

SNK

8,804

6,879

2,687

액토즈소프트

55,684

28,375

26,256

엔터메이트

16,110

2,890

1,738

썸에이지

3,532

(4,984)

(10,200)

웹젠

170,827

58,556

43,394

아이톡시

3,775

(2,063)

(2,093)

드래곤플라이

6,081

(4,330)

(5,569)

룽투코리아

29,017

(1,037)

10,186

엠게임

37,542

7,625

7,908

미투온

16,488

16,488

(2,927)

네스엠

14,926

285

(3,219)

게임빌

76,401

(13,593)

(7,771)

위메이드

17,229

766

(54,154)

J58212
(모바일 게임 소프트웨어 개발 및 공급업)

파티게임즈

11,317

(2,313)

(8,784)

베스파

100,123

842

1,525

넵튠

7,858

1,180

(22,287)

선데이토즈

73,642

892

1,723

컴투스

462,178

128,246

115,989

액션스퀘어

7,201

(2,339)

(8,185)

데브시스터즈

38,423

(1,639)

(13,127)

넥슨지티

28,672

(5,794)

(11,183)

출처: Dart

주) 별도 재무제표 기준입니다.

당
사는 이러한 국내외 모바일게임사와의 경쟁상황에서 현재 국내는 물론 해외에서도 매출 성장할 수 있도록 양질의 모바일 게임을 개발하는데 집중하고 있으며, 맞고 리소스와 서비스 경험을 기반으로하여 개발한 <플레이 포커>와 아시아 인기 테마 '삼국지'에 고도화된 전략 요소를 더한 차세대 SLG <삼국지 제후전>이 신규서비스를 시작하였습니다. 스타워즈IP를 활용하여 개발된 모바일 비행슈팅 RPG게임인 <스타워즈™: 스타파이터 미션>과 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임<
RISE OF STARS
>가 신규 서비스를 준비하고 있으며, 광고수익화 구조가 반영된 글로벌 게임 등을 출시하여 해외시장 공략도 강화할 예정입니다.

주요 종속회사 ㈜플레로게임즈는 당사가 2012년에 투자한 모바일게임 회사이며, <에브리타운>과 <바이킹아일랜드>, <두근두근레스토랑> 등이 현재까지 지속적인 업데이트 및 이벤트를 통해 국내외에서 안정적인 매출을 꾸준히 유지하고 있습니다. 

㈜플레로게임즈에서 100% 인수한 ㈜아이들상상공장의 힐링게임 <어비스리움>도 전세계에 서비스 및 꾸준한 매출성과를 기록하고 있으며, 2020년 1월에 <어비스리움 폴>을 신규서비스하여 순항 중이며, 현재 IP를 활용한 <어비스월드> 등의 신규 서비스를 준비하고 있습니다.

향후 당사와 종속회사는 보유한 다양한 장르의 게임 개발 역량을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 가속화하고, 서비스 노하우를 축적해 지속 성장의 기반을 마련해 나갈 예정입니다. 또한, 당사와 종속회사는 모바일게임 신작 개발은 물론, 경쟁력 높은 IP(지식재산권) 활용사업 확대와 장기적 관점에서의 투자, 종속회사 상장 등을 적극 추진하여 회사의 성장을 견인할 예정입니다.

이처럼 당사는 모바일 게임 개발 역량을 통해 향후 모바일 게임 시장에서 안정적으로사업을 영위할 수 있으며, 지속적인 신규 게임과 서비스 방식 개발 등으로 성장을 지속할 수 있을 것으로 예상합니다. 하지만 대규모 투자 및 마케팅을 기반으로 더욱 경쟁이 심화되는 모바일 게임 시장 상황 속 당사의 적절한 경쟁력 확보가 이루어지지 않을 경우 성장성 지체, 수익성 둔화로 이어질 수 있습니다. 이점 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 게임 흥행 실패 위험

게임 사업은 흥행 사업으로 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 소요되지만, 시장에 출시되는 수많은 게임 중 흥행을 기록하는 게임은 그 중 일부 뿐입니다.
하지만 출시한 게임이 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 향후 출시되는 게임의 흥행 여부는 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
신규로 출시할 게임들이 흥행에 부진하여매출 및 수익성이 감소할 수 있습니다. 따라서, 차기 흥행작의 발매가 이루어지지 않거나, 신규로 출시한 게임이 흥행에 실패하거나, 또는 기존의 게임의 인기가 떨어지는 경우 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Valley of Death)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업의 특징을 보이고 있습니다. 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 소요되지만, 시장에 출시되는 수많은 게임 중 흥행을 기록하는 게임은 그 중 일부 입니다. 하지만 출시한 게임이 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 이와 같이 신규 출시 게임 흥행 여부는 게임 회사 실적에 중요한 영향을 미치는 요인입니다. 

일반적으로 게임은 장르별로 개발비와 흥행 시 매출 여부에 많은 차이가 있습니다. 대형 MMORPG의 경우 통상 4~5 년의 개발 기간과 수백억 원의 투자비가 소요되며, 지속적인 업데이트가 요구되는 등 높은 수준의 사업역량을 필요로 합니다. MMORPG 장르 게임은 개발 및 출시 관련 초기 비용 부담이 높은 수준이나 운영 단계에 들어서면 유지보수 및 업데이트 관련 인건비 외 별다른 비용부담이 발생하지 않아, 이용자 수가 고정비를 충당하는 수준을 넘어설 경우 이익 규모가 급격히 증가하는 특성을 보입니다. 이와 다르게 모바일 캐주얼 게임의 경우 1~2년의 개발 기간에 개발이 가능하며, 초기 출시 시 많은 이용자가 몰리는 대신 장기적인 매출 유지는 PC게임 대비 상대적으로 어려운 특성이 있습니다. 

향후 출시되는 신작 게임 흥행 여부는 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 향후에도 지속적인 신작 발매를 추진하여 성장성을 확보하고자 하고 있습니다. 2020년
11월 '스타워즈™: 스타파이터 미션' 서비스 예정이며, 주로 구글, 트위터, 페이스북과 같은 UA 미디어에 비용을 집행할 예정입니다. 이후에도 2021년 1분기 'RISE OF STARS'를 서비스할 예정에 있습니다. 전략 장르의 경우 확장성은 떨어지지만 고과금 유저의 매출 비중이 높은 특성을 반영하여, 코어 유저 획득을 위한 마케팅을 계획 중에 있습니다.

또한 초기 제작에 투자가 많이 필요하지만 현재 제작된 노하우로 IP를 이용한 SLG 및 경쟁력이 큰 SF 스타일의 진화된 SLG를 지속적으로 개발하여 향후 세계시장에서 큰 경쟁력을 가지고 도전할 계획에 있습니다. 

하지만 신규 출시 게임 흥행을 위해 지속적으로 마케팅 비용 지출이 증가하고 있는 상황 속에서 만약 흥행 실패는 기대 대비 낮은 수준의 매출 기록 및 수익성 악화를 야기하여 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험

당사는 PC 플랫폼과 모바일 플랫폼 활용 다수의 게임을 출시 중 입니다. 당사는 모바일게임 자회사 3개사((주)플레로게임즈, (주)조이스튜디오, (주)아이들상상공장)와 국내외 시장에 안착과 안정적 매출을 발생시킬수 있는 다양한 게임 라인업을 보유하고 있어 성장성과 안정성을 동시에 확보하고 있다고 판단되나,
당사가 지속적으로 흥행 게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트 실패로 인하여 이용자가 이탈할 시 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
또한
이용자들이 유료로 구매하는 게임 아이템의 가치가 하락하거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못해 이용자들의 과금액이 감소하는 경우 매출 감소 및 수익성 악화를 야기할 수 있는데, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

게임 회사들은 불특정 다수의 게임 이용자들을 대상으로 게임을 서비스하고 있습니다. 게임 이용자들은 이러한 게임을 구매하여 사용하거나, 게임 속에서 게임 플레이에 도움이 되는 아이템 등을 구매하게 되는데, 게임회사들은 이를 통해 수익을 창출합니다. 그러나 게임시장에서는 매년 수많은 게임들이 신규로 출시되고 있으며, 기존게임이 업데이트 부재 등 새로운 콘텐츠를 제공할 수 없는 경우 게임 이용자들은 새롭게 출시되는 게임으로 이동할 수 있습니다. 이러할 경우 기존 게임의 라이프 사이클은 짧아지게 되며, 기존 게임에서 발생하는 매출액 또한 감소할 수 있습니다. 

당사는 모바일 게임들의 장르와 개성을 다양화하고자 모바일게임 전문 자회사(㈜플레로게임즈, ㈜조이스튜디오, ㈜아이들상상공장)에 투자 및 설립하였고, 각 회사의 책임하에서 신작 모바일게임을 개발 서비스하고 있습니다.

현재 맞고 리소스와 서비스 경험을 기반으로하여 개발된 <플레이 포커>와 아시아 인기 테마 삼국지에 고도화된 전략 요소를 더한 차세대 SLG <삼국지 제후전>의 신규 서비스를 시작하였으며, 스타워즈IP를 활용하여 개발된 모바일 비행슈팅 RPG게임인<스타워즈
™
:
: 스타파이터 미션> 게임의 신규서비스를 준비하고 있으며, Full 3D 디자인의 SF 전략 게임 및 광고수익화 구조가 반영된 글로벌 게임 등을 출시하여 해외시장 공략도 강화할 예정에 있습니다.

이처럼 당사는 안정적인 운영과 지속적인 게임 업데이트 등 게임 라이프사이클을 장기화시키고 있으며, 다양한 방법을 통해 이용자 Pool을 확대시키며 이용자를 증대하고자 노력하고 있습니다. 그러나 게임을 이용하는 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되며 타 게임의 출시 등으로 당사가 서비스하는 기존 게임에서 이탈할 수 있으며 위 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재합니다.

당사가 PC 플랫폼과 모바일 플랫폼에서 서비스 중인 게임 대부분은 플레이 자체는 무료이나, 게임 내에서 게임에 도움이 되는 아이템이나, 자신의 캐릭터를 꾸미기 위한 아이템 등을 이용자 선택에 따라 구매할 수 있는 부분 유료화 모델을 채택하고 있습니다. 당사는 부분 유료화 모델의 게임에서 이용자들이 게임을 보다 재미있고 원활하게 하기 위한 환경을 제공하고 그 안에서 이용자들로 하여금 게임 내 아이템을 구매하도록 하여 매출을 발생시키고 있습니다. 당사 게임을 이용하는 비과금유저에 대해서는 과금 유저로 전환되도록 하고 과금 유저에 대해서는 지속적인 과금을 하도록 게임 내 다양한 방법을 사용하고 있습니다. 또한, 비과금 유저의 과금 전환을 위해 할인을 실시하거나 일시적인 무료 행사 등의 프로모션을 실시하기도 합니다. 

이처럼 당사가 퍼블리싱하는 게임에서 이용자들의 마음을 사로잡을 수 있도록 다양한 아이템 패키지 등을 출시하고 장기간에 걸친 유료 구매를 프로모션하기 위해 다양한 마케팅 계획을 진행 중 입니다. 그러나 만약 게임 내 아이템 가치가 하락하거나 게임 내 프로모션 활동 등이 효과적이지 못하여 과금 유저의 지속적인 아이템 구매가 감소하는 경우 매출 감소 및 수익성 악화를 야기할 수 있는데, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

바. 해외 시장 진출 관련 위험

PC 및 모바일 게임은 무형의 제품으로 지리적 제약을 받지 않습니다. 또한 장르적 특성상 언어, 문화 장벽이 낮아 타 국가에 수출하기 용이합니다. 이에 따라 글로벌 게임사들은 자국 및 타국 이용자들에게 서비스를 진행하고 있습니다. 당사는 2019년 해외사업 신설과 강화된 사업모델 및 게임콘텐츠 서비스에 주력하여 2019년에 , 등이 글로벌로 출시 되었습니다. 그러나
해외 사업은 국제 정세 변동성, 문화적 갈등 요소 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다.
따라서 이런
변동성으로 인해 해외 사업 확대 및 운영에 제동이 걸리게 될 경우 기대 이하 매출 기록 및 낮은 수익성을 야기할 가능성이 존재하며, 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

PC 및 모바일 게임은 소프트웨어 프로그램 언어인 소스 코드를 통해 개발되는 무형의 제품으로 지리적 제약을 받지 않습니다. 또한 장르적 특성 상 언어, 문화 장벽이 낮아 타 국가에 수출하기가 용이합니다. 이에 따라 글로벌 게임사들은 비단 자국만이 아닌 타국 게임 이용자들에게도 서비스를 진행하고 있습니다. 국내 게임사들도 마찬가지로 적극적인 해외 시장 진출을 진행하고 있는데, 이에 따라 국내 게임 수출액 규모가 확대되고 있습니다.

[국내 게임 산업의 수출액 추이]

(단위:천달러)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

수출액
2,638,916
2,715,400
2,973,834
3,214,627
3,277,346
5,922,998
6,411,491

증감률
11.0%
2.9%
9.5%
8.1%
2.0%
80.7%
8.2%

출처: 2019 대한민국 게임백서

이러한 상황에서 당사 또한 적극적으로 해외 시장 진출을 시도하여 왔습니다. 당사는 각 국가별 다양한 문화가 존재하는 만큼 해외 시장의 인프라 환경 및 문화적 특성에 적합한 현지화 지원의 제공을 최우선으로 하고 있으며, 특히, 모바일 게임의 경우 현지에 가장 적합한 모바일 플랫폼 사업자와 제휴를 통하는 등의 해외 판매전략을 구사하고 있습니다. 당사는 각 국가별 다양한 문화가 존재하는 만큼 해외 시장의 인프라 환경 및 문화적 특성에 적합한 현지화 지원의 제공을 최우선으로 하고 있으며, 특히, 모바일 게임의 경우 현지에 가장 적합한 모바일 플랫폼 사업자와 제휴를 통하는 등의 해외 판매전략을 구사하고 있습니다. 

세계 게임 콘텐츠 시장에 부는 '리메이크'와 '리마스터' 바람에 따라 한국 게임 IP를 강화하는 효과적인 수단이 되었습니다. 스타크래프트 리마스터, 파이널판타지, 리니지M, 라그나로크R 등 리메이크와 리마스터가 활발하게 이뤄지고 있습니다.

당사는 주요게임이자 인기 콘텐츠인 <윈드러너>의 IP를 활용하여 <윈드소울>을 개발하였으며, 추가로 <윈드러너Z>, <윈드소울 아레나> 등 다양하게 출시하였습니다. 종속회사는 라바를 활용한 <플라잉 라바>와 에브리타운의 퍼즐게임 <에브리타운 스윗> 등 IP를 활용한 모바일게임을 개발하여 서비스하였습니다.

온라인 IP 활용은 당사의 <실크로드 온라인>을 2016년 하반기에 중국 U1게임과 모바일게임 라이선스 계약을 체결하였으며, 중국 U1게임에서 모바일 MMORPG 게임을 개발 및 글로벌 출시하여 서비스에 집중하고 있으며, 2020년 3월 터키 게임 업체 게임가미(Gamegami)와 PC MMORPG '실크로드 온라인' 터키 퍼블리싱 계약을 추가로 계약 체결 하였습니다. 

당사와 종속회사는 자체 IP와 대중성을 가진 유명 IP를 활용하여, 높은 게임성을 더해 IP(지식재산권)사업을 확장해 나갈 계획입니다.

그러나 이와 같은 해외 사업을 영위하는데는 국제 정세 변화, 문화적 갈등, 보호주의 확산 등 예측할 수 없는 다양한 위험이 존재하고 있습니다. 당사가 현재 합리적으로 예측 가능한 해외 진출 시 발생 가능한 위험 중 일부는 아래와 같습니다.

- 서비스 지역 세법, 회계운영, 인프라 구축 비용 등 갑작스런 변동 및 비용 증가

- 일부 지역 정치, 경제적 불안정성에 따른 게임 유저 유입 저해 (특히 신규게임)

- 해외 각국 내 상이한 결제 시스템이 초래하는 유저 불편 및 이해 따른 부정적 영향

- 언어와 문화적 차이로 인한 오해 및 거부감 등 해외 지역에서의 운영 장애

- 정보통신 인프라 차이에 의한 게임 서비스 어려움 등

당사는 해외 시장 진출에 충분한 검토 및 전략을 수립하며 적절한 퍼블리셔 선정 등을 통해 해외 시장 진출을 더 정밀하게 운영하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 해외 시장에서는 다양한 이유로 진출 및 운영에 어려움을 겪을 수 있는데, 이에 따라 기대 이하 매출 기록 및 낮은 수익성 등이 야기될 가능성이 있습니다. 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 있으므로 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 핵심인력 이탈 위험

게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 서비스, 마케팅 등이 중요한 산업으로
타 산업과 비교하여 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 매우 높은 산업입니다.
이에 따라, 게임 산업에서 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부와 직결되는 요인으로,
시장 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁은 치열한 상황입니다.
고용노동부에 따르면 2019년 전체 산업의 이직률은 4.7% 수준이나, 일반적으로 인재 확보의 경쟁이 심한 게임 산업에서의 이직률은 타 산업 대비 높은 수준으로 알려져 있습니다. 당사는 핵심인력의 이탈 방지를 위해 노력하고 있지만,
향후 경쟁사로의 이직, 퇴사 등으로 다수의 결원이 발생할 경우 게임 시장 내 당사의 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 모바일 게임 산업은 대규모 설비투자에 따른 생산성 향상보다는 인력에 의한 게임 개발과 개발된 게임의 판매, 마케팅 등이 중요한 산업으로 타 산업보다 상대적으로 인적 자원에 대한 의존도가 매우 높은 산업입니다. 게임 산업에서의 차별화 요소는 창의적인 기획력을 통해 창출되므로 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부에 직결되며 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열한 상황입니다. 실제 게임 디자이너, 관리자 및 엔지니어는 시장에서 높은 수요가 있으며, 인력의 채용/교육/통합/유지에는 상당한 시간과 자원 투자가 수반됩니다. 고용노동부의 사업체노동력조사에 따르면 2019년 전체 산업 내 이직률은 4.7% 수준이나, 일반적으로 인재 확보의 경쟁이 심한 게임 산업에서의 이직률은 타 산업대비 높은 수준으로 알려져 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

[주요 개발인력 현황]

성명

직군 및 직책
입사년월
주요약력
경력상세

최인호
서버개발 (실장)
2005.06
㈜아크블리츠 (PM) ㈜이소프넷 (팀장)
"스카이슬" 서버개발,프로젝트 개발 
"코롬 온라인" 개발 
"실크로드 온라인" 서버개발

윤경윤
게임기획 (실장)
2014.07
(주)NHN (과장) 링크투모로우 (PD)
생활의 게임 the브레인, 신맞고 토너먼트 기획
윈드러너,윈드러너Z 기획

이원준
그래픽 (실장)
2014.07
ARARIO (한국지사장) 티플레이 스튜디오 
(대표이사)
에콜 택틱스 온라인 
천만의 용병 모바일 총괄PD

허창환
서버개발 (팀장)
2014.07
(주)NHN 링크투모로우 (CTO)
NHN 유일의 한게임 제작실 최우수 사원 3회 수상.
당구매니아, 테트리스, iPhone 신맞고 등 All round Developer

오현식
클라개발 (팀장)
2014.07
(주)NHN (팀장)
'바리공주의 전설’을 비롯한, 1인 기업이 가능한 Top Ranker 플래시 게임 개발자. 
NHN 최연소 팀장 출신 (2009년)

박선구
게임기획 (PD)
2017.05
그라비티
라그나로크1 기획/스크립트 제작

양재호
그래픽 (AD)
2016.03
NC소프트 (팀장)
NCDC(NCSOFT Developer’s Connference) BI사내공모 당선 
엔씨다이노스 캐릭터 제작참여

한편, 당사 핵심 인력 중 일부는 게임 개발사 등의 인수 등으로 확보된 인력들 입니다. 그러나 다른 게임 회사와의 경쟁이 치열해짐에 따라 인수를 통한 인력의 확보는 제한적일 수 있습니다. 

만약 타 경쟁사로 핵심 인력이 이탈하거나, 추가 인력 채용에 있어 전문 인력 확보가 어려울 경우 게임 시장 내 당사 경쟁력은 저하될 가능성이 있습니다. 이는 당사 사업의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아.
게임 규제 관련 위험

게임 시장은 산업에 대한 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받아 왔습니다.
게임산업의 사회문화적 영향력이 커지면서 게임산업에 대한 커다란 관심과 함께 사회적인 비판여론 또한 커져가고 있는 상황입니다. 이러한 비판 여론들은 향후 규제 등을 통해 실현될 가능성이 존재합니다. 그러나 새로운 법률 및 규정이 당사가 예상하지 못한 형태로 도입되어 회사 사업 영위에 어려운 환경이 조성되거나, 기존 법률 및 규정에 대한 해석 변경을 통한 적용으로 기존 영위 되던 사업에 어려움이 있을 수 있습니다. 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

게임 시장은 산업에 대한 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받아 왔습니다. 게임산업의 사회문화적 영향력이 커지면서 게임산업에 대한 커다란 관심과 함께 사회적인 비판여론 또한 커져가고 있는 상황입니다. 이러한 비판 여론들은 향후 규제 등을 통해 실현될 가능성이 존재하며 법률적인 규제여부와 강도에 따라 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 게임과 관련된 기본법은 게임물의 등급분류 등을 다루는 '게임산업 진흥에 관한 법률'(2006년 제정)이 있습니다. 이외에도 규제와 관련하여 밀접한 영향을 받고 있는 법은 청소년보호법(1997년 제정)과 지속적으로 발의 되고 있는 게임중독과 관련된 법안들입니다.

신고서 제출일 게임 산업에 영향을 미치는 게임산업 관련 규제의 주요 내용은 다음과같습니다.

구 분

내 용

비 고

청소년보호법

(셧다운제)

- 만 16세 미만 청소년에 대해 자정부터 오전 6시까지 게임서비스 제공 금지

- 2년마다 제도 적용 범위를 검토하며 모바일게임의 경우 적용 유예상태

2021년 5월까지 모바일게임 적용 유예

게임산업진흥에관한법률

(게임과몰입예방조치)

- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임 접속시간 제한 가능(선택적 셧다운제)

- 청소년 본인 또는 부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정하고 관리할 수 있음

2012년 7월부터 시행

(셧다운제 적용 게임물에 적용: 모바일게임 적용 유예)

게임산업진흥에 관한 법률 일부 개정 법률안

(확률형 아이템 규제안)

- 게임 아이템의 종류와 구성 비율, 획득 확률 공개 및 미준수시 과태료 부과

- 확률형 아이템의 구성비율 및 획득확률을 게임 내부에 표시

2020년 하반기 시행 예정

게임물관리위원회

규정

- 성인의 월 결제한도 50만원 제한 규정 폐지

2019년 6월부터 시행

출처: 대한민국 게임백서, 문화체육관광부 보도자료 종합

2016년 7월, 10월에 20대 국회에서 발의된 확률형 아이템 규제안 역시 게임산업 전반에 어느 정도 영향을 미칠 것으로 예측되나, 대부분의 게임회사는 자율 규제를 통하여 이미 개정법률안에서 요구하는 아이템 구성비율 및 획득 확률을 공개하고 있으며, 당사 역시 자율규제에 따라 이미 확률 공개 등을 진행하고 있습니다. 한편 게임을 4대 중독물질로 규정하려고 했던 중독 예방, 관리 및 치료를 위한 법률안 등은 19대 국회의 임기만료로 폐기되었습니다. 

해외 주요 국가(북미, 유럽 등)에서는 '디지털 유통'이 활성화 되어 있는 바, 모바일, 인터넷으로 유통되는 수많은 게임물이 등급정보가 없는 채로 유통 되거나, 각 플랫폼 사업자가 자체적으로 설정한 등급을 표시하는 등의 문제가 발생하였습니다. 또한 국내를 포함한 미국, 유럽 및 일본 등에서는 개인 정보의 수집, 저장 및 사용에 대한 개인정보보호 관련 법률를 시행하고 있으며, 아시아 국가에서는 과도한 게임 플레이로부터 미성년자를 보호하기 위한 법률과 규정이 제안되거나 채택되고 있습니다. 

당사는 국내 및 해외 시장에서 게임 산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임산업을 지키기 위해서 노력하고 있습니다. 그러나 새로운 법률 및 규정이 당사가 예상하지 못한 형태로 도입되어 회사 사업 영위에 어려운 환경이 조성되거나, 기존 법률 및 규정에 대한 해석 변경을 통한 적용으로 기존 영위 되던 사업에 어려움이 있을 수 있습니다. 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 관리종목 지정 및 상장폐지에 대한 위험

당사의 영업손익은 최근 3개년 연속 영업적자를 기록하였으며, 법인세비용차감전계속사업손실은 2017년, 2018년, 2019년 각각 136억원, 396억원, 162억원으로 각 사업연도말 자기자본의 22.1%, 186.5%, 356.5%를 기록하였습니다. 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목) 제1항 제3호에 따르면 최근 3사업연도 중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한함)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는경우 거래소는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정하게 되어 있습니다. 이에 따라서 당사는 2020년 3월 19일부로 관리종목으로 지정되었
으며,
금번 유상증자로 자본이 확충된다 하더라도, 2020년 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 코스닥시장 상장규정 제28조 3항에 따라 관리종목지정이 유지됩니다.
금번 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않은 상황에서, 2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 발생한다면 상장폐지 요건에 해당될 수 있습니다.

투자자 여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)제1항 제3호에 따르면 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 관리종목에 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)됩니다. 

또한, 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 제1항 제4호의2에 따르면 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있는 경우 상장폐지 요건에 해당하게 됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)]

항목
내용 (주1)

제1항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다.

제2호
최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우

제3호
(주2)
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우

제4호
(주2)
(주3)
다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

나. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

제6호
코스닥시장 상장법인 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(매매일을 기준으로 한다)간 지속되는 경우

제8호
공시규정 제32조에 따른 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상인 경우

제9호
공시규정 제19조의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니한 경우

제10호
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회(「상법」제449조의2제1항에 따라 이사회의 결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회)에서 재무제표를 승인하지 아니하는 경우

제11호
기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 1의 사유에 해당하는 경우

가. 최근사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우

나. 최근사업연도의 사업보고서상 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

제12호
코스닥시장을 통한 보통주식의 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하며, 신규상장종목의 경우 신규상장일이 속하는 분기에 대해서는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 분기의 월평균 거래량이 1만주(액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상인 경우

나. 소액주주(보통주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유하는 자를 말한다. 이하 이 호 및 제13호에서 같다)가 소유하고 있는 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상으로서 당해 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주 소유주식수 및 소액주주수의 산정은 최근 사업연도말(최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재의 주주명부 및 법 제316조제1항에 따른 실질주주명부를 기준으로 하되, 동 서류를 거래소에 제출한 경우에 한한다)을 기준으로 한다.

다. 업무규정 제12조의3제1항의 규정에 의한 유동성공급계약이 체결되어 있는 경우

제13호
최근 사업연도말 현재 다음 각목의 1의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 소액주주의 수가 200인 미만

나. 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달

제14호의2
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자회생및파산에관한법률」제34조에 의한 회생절차개시신청이 있는 경우

제14호의3
코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」제294조에 의한 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다

제16호
그 밖에 제38조제1항(제38조제1항제5호ㆍ제16호는 제외한다)ㆍ제2항의 상장폐지사유가 발생한 경우

주1)
기업인수목적회사와 관련된 조항은 포함되어 있지 않습니다.

주2)
연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표의 수치 기준입니다.

주3)
연결재무제표상 자기자본에서 비지배지분을 제외하였습니다.

[코스닥시장 상장규정 제38조(상장 폐지)]

항목
내용 (주1)

제1항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 당해 기업의 상장을 폐지한다.

제2호
발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우

제4호
제28조제1항제2호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만인 경우

제4호의2
(주2)
제28조제1항제3호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있는 경우

제4호의3
제28조제1항제3호의2에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

제5호
타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률의 규정에 의한 해산사유에 해당되었을 경우

제8호
제28조제1항제12호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

제9호
제28조제1항제13호 및 제15호의2 나목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

제10호
(주2)
(주3)
다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 가목부터 다목까지의 규정을 적용함에 있어 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출기한까지 당해 상장폐지기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한한다)의 감사보고서(감사의견이 적정인 경우에 한한다)를 제출하는 경우에는 제2항제5호 마목에 따라 상장폐지기준 해당여부를 판단한다.

가.최근 사업연도말을 기준으로 자본전액잠식 상태인 경우 (주4)

나.제28조제1항제4호가목 또는 다목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 반기말이나 사업연도말(관리종목 지정일 이후에 반기말이나 사업연도말이 도래하는 경우에 한한다)을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 (주4)

다.제28조제1항제4호나목 또는 다목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 반기말이나 사업연도말(관리종목 지정일 이후에 반기말이나 사업연도말이 도래하는 경우에 한한다)을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우 (주4)

라.제28조제1항제4호에 따라 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 반기(관리종목 지정일 이후에 반기말이 도래하는 경우에 한한다)의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정, 의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기보고서(감사보고서를 포함하여야 한다)를 제출하지 아니한 경우

제11호
최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견(연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표에 대한 감사의견을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우. 다만, 동 감사의견의 사유가 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 경우에 한하여 사업보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 동일한 감사인의 동 사유 해소에 대한 확인서를 제출하여 거래소가 이를 인정하는 경우에는 동 제출일이 속하는 반기를 기준으로 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가.반기 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

나.반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기감사보고서를 제출하지 아니한 경우

제13호
제28조제1항제9호 또는 제10호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 각목의 1에 해당하는 경우

가.공시규정 제19조제1항의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니하는 경우

나.사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회(「상법」제449조의2제1항에 따라 이사회의 결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회)에서 재무제표를 승인하지 아니하는 경우

제14호
정기공시서류 제출과 관련하여 다음 각목의 1에 해당하는 경우

가.최근 2년간 3회 이상 공시규정 제19조제1항의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니하는 경우

나.법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 사업보고서를 제출하지 아니하는 경우

제15호
정관등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우. 다만, 다른 법령에 의하여 제한되는 경우로서 그 제한이 매매거래를 저해하지 아니한다고 인정되는 경우에는 그러하지 아니하다.

제16호
유가증권시장에 상장하기 위하여 상장폐지 신청을 하는 경우

제17호
제19조부터 제19조의3까지와 관련하여 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 해당되는 기업결합의 취소 결의·결정이 있고 그 이행이 확인된 경우에는 그러하지 아니하다.

가.제19조제1항제2호의 요건을 위반하여 합병하는 경우

나.제19조의2제1항제2호의 요건을 위반하여 주식교환을 하는 경우

다.제19조의3제1항제2호 및 같은 조제2항제2호의 요건을 위반하여 영업·자산의 양수, 주식등의 발행 등 우회상장을 완료하는 경우

라.제19조의3제3항의 요건을 위반하여 주식의 발행을 하는 경우

마.제22조부터 제22조의4까지를 위반하여 매각제한을 이행하지 아니하고 우회상장을 완료하는 경우

제18호
기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 1의 사유에 해당하는 경우

가.제28조제1항제11호가목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 사업연도에도 동 규정에서 정하는 상태에 해당하는 경우

나.제28조제1항제11호나목의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 다음 사업연도에도 동 규정에서 정하는 상태에 해당하는 경우

제20호
제28조제1항제6호의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 후 90일(매매일을 기준으로 한다. 이하 이 호에서 같다)간의 기간이 경과하는 동안 보통주식의 시가총액이 다음 각목의 요건을 하나라도 충족하지 아니하는 경우

가.시가총액 40억원 이상인 상태가 10일 이상 계속될 것

나.시가총액 40억원 이상인 일수가 30일 이상일 것

제2항
거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 경우 코스닥시장 기업심사위원회(이하 “기업심사위원회”라 한다)의 상장적격성 실질심사를 거쳐 당해 기업의 상장을 폐지한다. 다만, 기업심사위원회의 위원장이 시장위원회의 심의·의결이 필요하다고 인정하는 사안의 경우 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 당해 기업의 상장폐지 여부를 결정하여야 한다.

제2호

불성실공시와 관련하여 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가.제28조제1항제8호에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인의 불성실공시 누계벌점이 최근 1년간 15점 이상 추가된 경우

다.제28조제1항제8호에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우로서 당해 공시내용의 중요성 및 고의 또는 중과실이 인정되는 경우

제3호
코스닥시장 상장법인이 제28조제1항제14호의2에 의하여 관리종목으로 지정된 후 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가.법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때

제4호
상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 투자자보호를 위하여 중요하다고 판단되는 경우

제5호
다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로서 기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 그 밖에 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요하다고 인정되는 경우

가.코스닥시장 상장법인의 증자나 분할 등이 상장폐지 요건을 회피하기 위한 것으로 인정되는 경우

나.세칙에서 정하는 규모의 횡령·배임 혐의가 공시 등을 통해 확인되는 경우

다.외감법 제13조제3항의 중대한 위반 등이 확인된 경우

라.주된 영업이 정지된 경우(기업인수목적회사는 제외한다)

마.제1항제10호 단서에 따른 감사보고서를 제출하여 제1항제10호 가목부터 다목까지의 상장폐지사유를 해소한 경우. 다만, 회생절차개시결정 법인이 상장폐지 사유를 해소한 경우에는 상장적격성 실질심사를 면제한다.

바.매출채권 이외의 채권에 대하여 세칙에서 정하는 규모의 손상차손 발생이 공시 등을 통해 확인되는 경우

사.관리종목(제28조제1항제11호부터 제13호까지, 제15호의2에 따른 관리종목은 제외한다. 이하 아목에서 같다) 또는 투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 세칙에서 정하는 경영권 변동사실이 공시 등을 통해 확인되는 경우. 다만 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 세칙에서 정하는 경영권 변동사실이 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

아.관리종목 또는 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일부터 6월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 공시 등을 통해 확인되는 경우

자.코스닥시장 상장법인이 분할 또는 분할합병을 하는 경우로서, 다음의 어느 하나에 해당할 때

(1)분할 또는 분할합병 후 존속될 코스닥시장 상장법인이 당해 분할 또는 분할합병 결의일 현재 분할 또는 분할합병 후 존속될 예정인 영업부문에 대하여 다음의 요건을 충족하지 못하는 경우. 다만, 지주회사로의 전환과정 중에서의 분할 등 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 그러하지 아니하다.
(가) 자기자본이 30억원 이상일 것
(나) 자본잠식이 없을 것
(다) 이익 등
제17조제2항제2호의 요건을 구비할 것. 이 경우 "분할 또는 분할합병으로 이전될 영업부문"은
"분할 또는 분할합병으로 존속될 영업부문”으로 본다.
(라) (가)부터 (다)까지의 재무내용 등에 대한 감사인의 검토보고서상 검토의견이 적정일 것

(2) 코스닥시장 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 후 3년 이내에 분할 이사회 결의를 하는 경우로서 분할로 존속될 법인의 주된 영업이 합병 당시 주권비상장법인의 영업부문에 속하는 경우. 다만, 합병 당시 코스닥시장 상장법인이 제19조제1항에 따른 우회상장 심사를 받은 경우에는 그러하지 아니하다.

차. 제1항 및 제2항 각 호에 준하는 사유로서 거래소가 투자자보호를 위하여 상장을 폐지할 필요가 있다고 인정하는 경우

주1)
기업인수목적회사와 관련된 조항은 포함되어 있지 않습니다.

주2)
연결재무제표 작성대상 법인의 경우 연결재무제표의 수치 기준입니다.

주3)
연결재무제표상 자기자본에서 비지배지분 제외하였습니다.

당사는 신규 개발 게임개발을 위한 연구개발비와 마케팅비, 인건비 등 비용이 지속적으로
발생되었지만 상대적인 매출저조로,

2018년 법인세비용차감전계속사업손실이 396억원을 기록, 자기자본 대비 법인세비용차감전계속사업손실률이 186.5%로 50%를 초과하게 되었습니다.
이후 2019년 내부결산시점인 2020년 1월29일 법인세비용차감전계속사업손실은 136억원을 기록하여서 자기자본 대비 198.3%로 관리종목 지정사유가 발생하였습니다. 이후 감사보고서 제출일인 2020년 3월 19일 코스닥시장 상장규정 제28조 제1
항 제3호에 의거한 요건이 최종적으로 충족되어 관리종목으로 지정되었습니다. 

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

감사의견
적정
적정
적정
-
-

매출액(별도)
11,751
11,112
8,997
4,576
5,703

영업손익(별도)
299
(4,960)
(7,218)
(2,844)
(2,689)

세전계속사업손익(연결)
(13,607)
(39,591)
(16,200)
(7,709)
(1,978)

자기자본(연결)
61,629
21,231
4,544
13,757
2,373

세전계속사업손익/자기자본(연결)
-22.08%
-186.47%
-356.52%
-56.04%
-83.36%

자본금(연결)
4,253
4,253
4,253
4,253
4,253

자료: 당사 정기보고서

[관리종목 및 상장폐지 관련 주요 재무사항 검토]

(단위 : %, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년

(법인세비용차감전계속사업손실/자기자본) x 100(%)
22.08%
186.47%
356.52%

-
50%초과
50%초과

법인세비용차감전계속사업손실
13,607
39,591
16,200

자기자본[지배회사 또는 지주회사인 경우에는 비지배지분 포함]
61,629
21,231
4,544

자료: 당사 정기보고서

2020년 반기 기준으로도 당사는 1,978백만원의 법인세비용차감전계속사업손실을 기록하였습니다. 만약 올해 4분기 출시되는 신작게임에서의 높은 수익성이 확보되지 않는다면, 2020년 결산시점까지 당사의 매출 및 수익성 개선은 이루어지기 힘들 것으로 판단됩니다. 

당사는 금번 유상증자로 자본이 확충된다 하더라도, 2020년 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하는 경우 코스닥시장 상장규정 제28조 3항에 따라 관리종목지정이 유지됩니다.

코스닥시장 상장규정 제38조 1항 제4호의2에 따르면 제28조제1항제3호의 규정에의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이
발생하는 경우(다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.)

상장폐지 요건에 해당하게 됩니다.
당사는 2020년
반기
기준 자기자본대비 83.36%의 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하였습니다.
금번 유상증자의 지연 또는 무산으로 연말까지 자본확충이 되지 않은 상황에서, 2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 발생한다면 상장폐지 요건에 해당될 수 있습니다.
투자자여러분들께서는 이 점에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 매출 관련 위험

당사 매출은

2017년 32,167백만원에서 2018년 28,753백만원, 2019년 30,488백만원으로 2017 ~ 2019 3년간 연평균 2.65%씩 매출액 감소율을 보였으며, 2020년 반기 매출액의 경우 18,489백만원으로 전년 동기인 14,666백만원 대비 26.1% 증가하였습니다.
이는 코로나바이러스감염증(COVID-19) 유행의 지속으로 비대면적 교류가 증가함에 따른 모바일게임 및 온라인게임 매출 증가에 기인합니다. 그러나 향후 기존 출시된 게임 매출의 점진적인 감소, 신규게임 출시 지연으로 인한 매출규모 확대 지연 등 매출이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 향후 신
규 게임 출시 후 이를 통한 추가적인 매출이 발생되지 않는다면 당사의 매출 증가세가 중단될 가능성이 크다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 매출액 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
연평균 성장률

매출액
32,168
28,753
30,488
14,666
18,489
4.76%

매출액 증가율
2.10%
-10.62%
6.03%
3.57%
26.06%
-

주1) 매출액 증가율은 전년 동기 대비 수치입니다.
주2) 2017~2020년 연평균 성장률의 경우 2020년 연환산 기준으로 집계하였습니다.
(자료: 당사 정기보고서)

[별도기준 매출액 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
연평균 성장률

매출액
11,751
11,112
8,997
4,576
5,703
-0.99%

매출액 증가율
30.43%
-5.44%
-19.03%
-14.83%
24.64%
-

주1) 매출액 증가율은 전년 동기 대비 수치입니다.
주2) 2017~2020년 연평균 성장률의 경우 2020년 연환산 기준으로 집계하였습니다.
(자료: 당사 정기보고서)

당사는 2017년부터 2019년까지 연평균 2.65% 수준의 매출 감소를 기록하고 있습니다. 2018년의 경우 매출에서 가장 높은 비중을 차지하는 모바일게임 매출의 부진으로 전년대비 3,415백만원 감소하였습니다. 이후 광고매출이 발생이 시작되면서 2019년 전년대비 전체매출이 소폭 증가하였으며, 2020년 반기 코로나바이러스감염증(COVID-19) 영향으로 인한 매출 증가로 전년동기 대비 매출액은 26.06% 증가하였습니다.

[유형별, 품목별, 지역별 상세 매출]

(단위 : 백만원)

유형
품목
구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

모바일

캐주얼
국내
10,616
8,160
7,189
2,680
6,428

SNG
국내
12,944
14,720
16,270
8,122
8,419

미들코어
국내
4,990
2,801
2,866
1,863
15

해외
-
-
33
-
94

SLG
국내
-
-
-
-
180

소계
28,551
25,681
26,358
12,666
15,136

온라인
실크로드
국내
131
147
158
94
101

해외
2,725
2,638
2,873
1,304
2,752

기타
국내
8
-
-
-
-

소계
2,864
2,785
3,031
1,398
2,853

기타
기타
국내
753
287
557
150
453

해외
-
-
542
453
46

소계
753
287
1,099
603
500

합계
32,168
28,753
30,488
14,666
18,489

주1) 본 제품별 매출실적 수치는 연결 기준입니다.

당사의 매출은 모바일, 온라인, 기타매출로 구분됩니다. 모바일매출의 경우 최근 3개년간 전체 매출액의 86.5% ~ 89.3%로 전체 매출액 중 차지하는 비중이 가장 높으며, 2020년 반기 기준 전체 모바일매출의 99.4%가 국내매출로 대부분 국내에서 매출이 발생하고 있습니다. 모바일매출의 경우 구글, 애플, 원스토어 등의 플랫폼을 통해 이용자에게 공급되고 있으며, 이용자의 아이템 구매를 통한 매출액을 인식하고 있습니다. 

당
사
의 모바일게임 매출액 변동을 살펴보면 2018년 캐주얼, 미들코어
,
모바일게임 분야의 매출액 감소로 매출액이 감소하였으나, 2019년 기존 게임인

(주
)플
레로게임즈의
에브리타운
과 신규출시작인 게이트식스 매출 증가로 매출액은 전기대비 증가하였습니다. 2020년 상반기의 경우 코로나바이러스감염증(COVID-19) 확산에 따른 효과 및
(주)플레로게임즈의
신규 출시작 어비스리움POLE의 매출발생 효과로 모바일게임 매출은 전년 동기 대비 2,470백만원 증가하였습니다.

온라인 매출의 경우 대부분 해외에서 매출이 발생하고 있으며(2020년 반기 기준 96.4%), 아이템 구매매출 및 일본, 중국, 대만, 터키, 베트남 등 퍼블리싱을 통한 로열티 매출이 발생하고 있습니다. 2020년 반기 매출액은 코로나바이러스감염증(COVID-19) 확산으로 인한 주거 거주시간이 늘어남에 따라 아이템 구매매출이 크게 증가하여 2019년 온기 매출과 유사한 매출액을 실현하였습니다.

기타매출의 경우 2017~2018년 임대를 통한 매출이 발생되었으나, 2019년 이후 광고중개를 통한 광고매출 발생으로 증가하였고, 당사는 향후 광고매출 비중을 높일 계획에 있습니다.

당사 매출의 대부분을 차지하는 모바일 게임의 Life Cycle은 1년~3년 정도로 주기가 짧은편입니다. 당사 모바일게임인 에브리타운과 같이 장기간에 걸쳐 Life Cycle이 유지되는 경우도 있으나, 이용자의 흥미와 기대를 충족시켜주지 못한다면 기존 게임을 통한 지속적인 매출발생에는 제약이 존재합니다. 2020년 상반기의 경우 코로나바이러스감염증(COVID-19)로 인한 일시적인 매출증가가 발생하였지만, 신규출시되는 게임을 통한 지속적인 추가 매출이 발생하지 않는다면 당사의 매출증가에 한계가 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 수
익성 관련 위험

당사는

2017년부터
2020년 반기까지 연평균 매출액성장률 4.76% 기록하였으나, 모바일게임 플랫폼에 대한 판매수수료, 연구개발인력 및 관리인력에 대한 인건비 등 지속적인 고정비 발생으로 연결기준 최근 3년 및 2020년 반기까지 영업손실이 지속되고 있습니다. 이는 신규 게임
서비스
를 통한 매출 확대 지연과
신규 게임 개발을
위한 고정적인 비용이 투입되는 게임산업의 특성에 기인합니다. 당사의 순이익률의 경우 최근 3개년 중 2018년 -145.1%로 가장 열악한 수준을 보였는데, 이는 모바일게임 및 광고매출 감소로 인한 매출액 감소 효과, 기타자산감액손실 23,967백만원 발생으로 인한 효과입니다. 해당연도 기타자산감액손실은 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등으로 구성됩니다.
당사는

완성도 높은 신규 게임출시 및 고정비 절감 등 경영전략 수립과 (주)전기아이피로부터의 50억원의 단기차입과 같은 재무활동을 통하여 영업비용 조달의 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 신규게임출시를 통한 지속적인 매출실적이 증가되지 않을 경우 수익성 개선이 어려울수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 최근 3개년 손익 및 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
연평균 성장률

영업수익
32,168
28,753
30,488
14,666
18,489
4.76%

영업비용
40,500
41,446
41,443
20,954
20,206
-0.07%

영업이익(손실)
(8,332)
(12,694)
(10,956)
(6,288)
(1,716)
적자지속

영업이익률
-25.9%
-44.1%
-35.9%
-42.9%
-9.3%
-

당기순이익
(11,951)
(41,717)
(15,993)
(7,621)
(2,169)
적자지속

순이익률
-37.2%
-145.1%
-52.5%
-52.0%
-11.7%
-

감가상각비 및 무형자산상각비
1,803
2,846
2,904
959
762
-5.44%

EBITDA
(6,529)
(9,848)
(8,052)
(5,329)
(954)
적자지속

EBITDA 이익률
-20.3%
-34.2%
-26.4%
-36.3%
-5.2%
-

주) 연평균 성장률의 경우 2020년 반기 실적을 연환산한 수치를 기준으로 2017년 ~ 2020년의 실적으로 집계하였습니다.

[별도기준 최근 3개년 손익 및 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
연평균 성장률

영업수익
11,751
11,112
8,997
4,576
5,703
-0.99%

영업비용
11,452
16,072
16,214
7,420
8,392
13.59%

영업이익(손실)
299
(4,960)
(7,218)
(2,844)
(2,689)
적자지속

영업이익률
2.5%
-44.6%
-80.2%
-62.2%
-47.1%
-

당기순이익
(8,691)
(37,511)
(14,602)
(2,547)
(2,556)
적자지속

순이익률
-74.0%
-337.6%
-162.3%
-55.7%
-44.8%
-

감가상각비 및 무형자산상각비
371
483
1,177
108
475
36.85%

EBITDA
669
(4,477)
(6,041)
(2,736)
(2,214)
적자지속

EBITDA 이익률
5.7%
-40.3%
-67.1%
-59.8%
-38.8%
-

주) 연평균 성장률의 경우 2020년 반기 실적을 연환산한 수치를 기준으로 2017년 ~ 2020년의 실적으로 집계하였습니다.

당사는 2017년부터 2020년 반기까지 연평균 매출액 4.76% 증가를 기록하였으나, 지속적인 영업비용 발생으로 영업손익은 대상기간 적자를 보이고 있습니다. 2018년 영업
수익 하락 및 영업비용 증가로 영업손실률은 44.1%를 기록하였으며, 이후 영
업수익의 지속적인 증가로 2020년 반기 영업손실률은 9.3%까지 개선되었습니다. 당기순이익의 경우 2018년

영
업권손
상 및 이연법인세자산 손상 등 기
타
자산감액손실 240억원 발생

으로 당기순이익률은
-145.1%의 손실률을 기록하였습니다. 이후에도 적자가 지속되고 있으나 2020년 반기까지 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

[연결기준 영업비용 구성]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

인건비
15,102
15,237
16,841
8,393
8,311

판매수수료
11,677
10,149
9,858
4,832
5,517

경상개발비
1,729
1,512
1,113
771
214

지급수수료
5,150
5,066
4,295
2,430
1,912

광고선전비
1,984
3,636
4,138
2,149
2,615

기타 영업비용
4,858
5,846
5,199
2,379
1,637

합계
40,500
41,446
41,443
20,954
20,206

출처: 당사 정기보고서
주) 인건비의 경우 급여, 잡급, 퇴직급여, 주식보상비용, 복리후생비로 구성됩니다.

[별도기준 영업비용 구성]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

인건비
2,426
5,315
7,738
3,597
4,092

판매수수료
4,586
4,369
2,634
1,477
1,427

지급수수료
2,133
2,491
3,113
1,316
1,090

광고선전비
666
2,069
519
167
756

기타 영업비용
1,640
1,829
2,210
864
1,027

합계
11,452
16,072
16,214
7,420
8,392

출처: 당사 정기보고서
주) 인건비의 경우 급여, 잡급, 퇴직급여, 주식보상비용, 복리후생비로 구성됩니다.

당사의 영업비용은 주로 인건비와 판매수수료, 경상개발비 등으로 구성됩니다. 종속회사인 플레로게임즈의 경우 연구개발성격의 인건비를 경상개발비로 계상하고 있으나 이외 회사의 경우 연구개발인력 관련비용은 인건비로 계상하고 있습니다. 판매수수료의 경우 구글과 애플에 발생매출액의 30%를 정률로 지급하고 있으며, 광고선전비의 경우 신규 게임 출시 시 마케팅비용으로 지출되고 있습니다.

[연결기준 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

영업이익
(8,332)
(12,694)
(10,956)
(6,288)
(1,716)

영업외수익
483
1,211
39
14
71

영업외비용
9
23,990
777
16
6

금융수익
857
885
628
427
366

금융비용
5,515
1,922
1,866
388
458

지분법평가손익
(1,091)
(3,081)
(3,269)
(1,458)
(3,269)

법인세비용차감전순이익(손실)
(13,607)
(39,591)
(16,200)
(7,709)
(1,978)

법인세비용
(1,656)
2,127
(207)
(89)
191

당기순이익
(11,951)
(41,717)
(15,993)
(7,621)
(2,169)

출처: 당사 정기보고서

[별도기준 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기

영업이익
299
(4,960)
(7,218)
(2,844)
(2,689)

영업외수익
25
1,063
31
8
6

영업외비용
6,438
33,688
7,772
1
3

금융수익
256
473
408
278
179

금융비용
2,699
51
63
8
37

법인세비용차감전순이익(손실)
(8,559)
(37,164)
(14,614)
(2,568)
(2,544)

법인세비용
133
347
(11)
(21)
12

당기순이익
(8,691)
(37,511)
(14,602)
(2,547)
(2,556)

출처: 당사 정기보고서

영업이익의 경우 2017년 ~ 2020년 반기 지속적으로 적자를 기록하고 있으며, 2018년 매출 감소에 따른 영업손실 확대 이후 손실폭은 감소하고 있습니다. 이처럼 당사가 3개년 연속 영업적자를 기록한 데에는 1) 매출액 감소에 따른 이익 감소, 2) 매출액 감소에 다른 고정비 부담의 확대

에
기인합니다.

영업이익률 역시 영업이익 규모에 연동되어 2017년 -25.9%에서 2018년 -44.1%, 2019년 -35.9%를 기록하였고, 2020년 반기의 경우 매출액 증대 효과에 따라 -9.3%의 영업이익률을 시현하였습니다. 2018년의 경우 모바일게임매출, 기타광고매출규모의 감소로 인한 판관비 등 고정비 부담 증대 효과로 전년 대비 18.2% 감소하였습니다.

당사의 당기순이익 역시 2017년 ~ 2020년 반기 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 최근 3개년 순손실 규모는 2017년 11,951백만원, 2018년 41,717백만원, 2019년 15,993백만원으로 매년 순손실이 발생하고 있으며, 특히 2018년에 기타자산감액손실 23,967백만원으로 인해 전기 대비 크게 증가하였습니다.

이는 플레로게임즈 영업권 6,884백만원 전액 손상, 위메이드이카루스 지분법 영업권 16,573백만원 손상 등의 효과에 기인합니다.

(계속기업 가정에 대한 불확실성 내용은 별도문단으로 기재)

당사는
스타워즈™: 스타파이터 미션, RISE OF STARS와 같은 신규게임출시와 고정비 절감 등 경영전략 수립과 기타특수관계자인 (주)전기아이피로부터 50억원의 단기차입금을 진행하는 등 재무활동을 통하여 영업비용 조달의 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 신규게임출시를 통한 지속적인 매출실적이 증가되지 않을 경우 당사의 수익성 개선은 어려울 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 점을 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

라.
주요 게임에 대한 매출 편중 위험

게임 시장의 주요 업체들의 경우 특정 1, 2개 게임에 편중된 매출 구조를 보이고 있는데 비해 당사는 균형잡힌 게임 서비스 포트폴리오를 구축하고 있어 상대적으로 매출의 안정성과 지속성을 갖추고 있다고 판단됩니다. 그러나 당사의 매출 상위 게임 중 일부 게임의 매출이 급격히 감소하는 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 간단하게 즐길 수 있는 캐주얼 게임에서 다양한 사람들과 함께하는 소셜네트워크게임 등 다양한 장르의 모바일 게임 및 온라인 게임을 서비스하고 있습니다. 당사의 지난 3개년 및 2020년 반기
기준 유형별 매출 현황은 아래와 같습니다.

[연결기준 유형별 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

품 목
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

매출유형
온라인
2,864
8.90%
2,785
9.68%
3,031
9.94%
2,853
15.43%

모바일
28,551
88.76%
25,681
89.32%
26,358
86.45%
15,136
81.86%

기타
753
2.34%
287
1.00%
1,099
3.61%
500
2.70%

합계
32,168
100%
28,753
100%
30,488
100%
18,489
100.00%

[별도기준 유형별 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

품 목
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

매출유형
온라인
2,856
24.31%
2,785
25.06%
3,031
33.69%
2,853
50.03%

모바일
8,628
73.42%
7,989
71.90%
4,780
53.13%
2,350
41.20%

기타
267
2.27%
338
3.04%
1,185
13.18%
500
8.76%

합계
11,751
100%
11,112
100%
8,997
100%
5,703
100.00%

당사는 다양한 장르의 모바일 게임과 온라인 게임을 서비스하고 있습니다. 당사는 2020년 반기말 기준 현재 온라인 게임인 실크로드 게임을 퍼블리싱 중이며, 캐주얼, SNG, 미들코어 등 여러 장르의 모바일게임을 서비스하고 있습니다. 

게임 서비스를 제공하는 국내외 기업은 특정 1, 2개 게임의 매출 비중이 높은 경향이 있는데, 이에 비해 당사는 상대적으로 매출 비중이 분산된 포트폴리오를 구성하고 있다고 판단됩니다. 

게임산업은 지속적인 신규 게임의 출시와 흥행, 기존 게임의 다양한 업데이트 제공으로 게임 이용자 유지 및 증가를 통해 매출을 증가시켜 나가야 합니다. 당사는 기존 게임의 계약 연장에도 큰 힘을 쏟고 있는 한편 지속적인 개발 투자, 신규 자회사 대상 투자, 마케팅에 대한 활발한 활동 등으로 매출을 여러 게임에 분산시키기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 이런 노력에도 불구하고 당사 상위 매출에 속하는 게임의 이용자가 감소하거나 아이템 등의 구매 감소로 인해 매출 감소가 발생할 시 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
재
무안정성 관련 위험

당
사의
부채비율은 2017년말 33.6%에서 2018년말 95.0%, 2019년말 498.0%, 2020년 반기 958.5%로 급증하고 있습니다. 이는 당기순손실의 지속적인 발생에 따른 자본감소 효과에 기인하며, 유상증자로 자본 증가시 부채비율 감소로 재무구조 개선이 가능할 것으로 판단됩니다.
2020년 반기 별도기준 차입금 잔액은 없지만,
당사는 2020년 하반기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로
(주)전기아이피로부터 2020년 9월 28일에 50억원의 단기차입을 진행하였습니다.

유동비율은 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 대폭 감소하였으며, 이는
당사의 자회사인 (주)플레로게임즈의
전환상환우선주부채의 유동성대체로 인한 효과에 기인합니다.
이후

2019년 69.0%, 2020년 반기 62.9%로 지속적인 적자 발생 및 운영자금 사용 등에 따라 유동비율이 악화되어, 유동비율이 100%미만으로 감소하였습니다.
당사의 향후 영업환경에 따라 재무지표
및 자금수지계획은
계속적으로 변동될 수 있습니다. 근본적으로 신작게임을 통한 매출증가 및 영업수익성 개선이 이루어지지 않는다면 장기적으로 재무구조의 정상화를 기대하기 어려운 상황에 있습니다. 재무안정성이 악화될 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
증자효과
증자 후

유동자산
33,439
24,718
15,472
20,059
14,171
30,000
44,171

현금 및 현금성자산
12,307
8,189
6,841
6,201
6,214
30,000
36,214

자산
82,307
41,404
27,174
34,391
25,118
30,000
60,118

유동부채
6,146
19,794
22,437
20,344
22,525
-
27,525

총 차입금
-
-
-
-
-
-
5,000

부채
20,678
20,172
22,630
20,634
22,745
-
27,745

자본
61,629
21,231
4,544
13,757
2,373
30,000
32,373

부채비율
33.6%
95.0%
498.0%
150.0%
958.5%
-
85.7%

유동비율
544.1%
124.9%
69.0%
98.6%
62.9%
-
160.5%

이자보상배율
-3.3
-7.1
-14.1
-16.9
-4.3
-
-4.3

EBITDA 대비 이자보상배율
-2.6
-5.5
-10.4
-14.4
-2.4
-
-2.4

주1) 상기 증자 후 수치는 예정발행가액 기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

주2)
증자 후 금액에는 2020년 9월 (주)전기아이피로부터의 단기차입금 50억원 효과가 반영되어 있습니다.

[별도기준 안정성 지표]

(단위: %, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2019년 반기
2020년 반기
증자효과
증자 후

유동자산
18,083
15,212
8,699
13,689
6,980
30,000
36,980

현금 및 현금성자산
7,785
6,510
4,643
4,015
2,561
30,000
32,561

자산
70,349
33,204
19,087
30,340
16,856
30,000
51,856

유동부채
2,687
2,419
2,976
2,139
3,413
-
8,413

총 차입금
-
-
-
-
-
-
5,000

부채
3,024
2,555
3,119
2,283
3,486
-
8,486

자본
67,324
30,649
15,968
28,057
13,370
30,000
43,370

부채비율
4.5%
8.3%
19.5%
8.1%
26.1%
-
19.6%

유동비율
673.0%
628.8%
292.3%
640.0%
204.5%
-
439.6%

이자보상배율
23.6
-368.4
-677.6
-8,390.4
-450.9
-
-450.9

EBITDA 대비 이자보상배율
53.0
-332.5
-567.1
-8,070.8
-371.2
-
-371.2

주1) 상기 증자 후 수치는 예정발행가액 기준이며 향후 변동될 수 있습니다. 

주2) 증자 후 금액에는 2020년 9월 (주)전기아이피로부터의 단기차입금 50억원 효과가 반영되어 있습니다.

당사의 부채비율은 2017년 33.6%를 기록한 후 2018년 95.0%, 2019년 498.0%, 2020년 반기 958.5%로 지속적으로 증가하고 있으며, 점차 악화되는 추세를 보이고 있습니다. 이는 부채의 증가로 인한 효과가 아닌 당기순손실 발생으로 인
한 자본감소효과에 기인합니다. 유상증자 대금에 의해 자본금이 증가된다면 해당 부채비율은 개선될 것으로 판단됩니다.

차입금의 경우 최근 3년 및 2020년 반기 기준은 존재하지 않지만 2020년 4분기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로 기타특수관계자인
(주)전기아이피로부터 2020년 9월 28일에 50억원의 단기차입을 진행하였습니다.

유동비율의 경우는 2017년 544.1%에서 2018년 124.9%로 급
감
하였으며, 이는
운영자금 확보를 위한 현금및현금성자산의 감소와 전환
상환우선주부채 12,811백만원의 유동성 대체로 유동부채가 전기대비 증가하였기 때문입니다.
이후

2019년 69.0%, 2020년 반기 62.9%로 지속적인 적자 발생 및 운영자금 사용 등에 따라 유동비율이 악화되어, 유동비율이 100%미만으로 감소하였습니다.

[요약 연결현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

현금 및 현금성자산(기초)
21,109
12,307
8,189
6,841

영업활동현금흐름
(8,391)
(12,213)
(7,364)
(477)

투자활동현금흐름
210
7,935
5,936
200

재무활동현금흐름
(6)
(70)
17
(407)

현금및현금성자산의환율변동효과
(615)
230
63
57

현금 및 현금성자산의 증감
(8,187)
(4,348)
(1,411)
(684)

현금 및 현금성자산(기말)
12,307
8,189
6,841
6,214

출처: 당사 정기보고서

현금흐름 변동을 살펴보면, 매출액 대비 고정적으로 발생하는 영업비용에 따른 영향으로 최근 3개년 및 2020년 반기 영업활동 현금흐름에서 음(-)의 현금흐름이 발생하고 있습니다. 영업활동현금흐름은 2017년 (8,391)백만원에서 2018년 매출액 감소효과로 (12,213)백만원으로 음(-)의 현금흐름이 증가하였으며, 이후 매출액 증가에 따른 효과로 2019년, 2020년 반기 음(-)의 현금흐름은 감소하고 있습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2018년 관계기업에 대한 투자자산의 취득으로 1,000백만원이 지출되었으나, 투자부동산 처분에 따른 4,400백만원 유입과 단기금융상품 취득 및 처분관련 순액 5,501백만원 발생 등에 따라 총 7,935백만원이 유입되었습니다. 2019년 투자활동현금흐름
은 라이선스 취득을 위한 무형자산 취득금액 1,077백만원이 지출되었으나, 단기금융상품 처분금액 9,300백만원이 발생으로 총 5,936백만원이 유입되었습니다.

당사는 최근3개년 및 2020년 반기 투자활동현금흐름에서 양의 현금흐름이 발생하고 있으나, 영업활동현금흐름에서 음(-)의 금액이 발생함에 따라 기말 현금및현금성자산은 지속적으로 감소하고 있습니다. 향후 신규게임의 런칭을 통한 매출액 증대 효과가 발생하지 않는다면, 영업활동현금흐름의 개선은 어려울 수 있습니다.

당사의 향후 2개년(2020년 ~ 2021년) 자금수지계획은 아래와 같습니다.

[하단의 자금수지계획에 대한 유의사항]

하단의 내용은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것입니다. 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 현금흐름의 발생과는 상이할 수 있습니다. 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것입니다.

[자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 
1분기
2020년 
2분기
2020년 
3분기
2020년 
4분기
2021년 
1분기
2021년 
2분기
2021년 
3분기
2021년 
4분기

기초자금
4,642
3,384
2,561
6,074
26,417
30,746
29,785
31,864

수입
매출(기존 게임매출)
1,824
2,819
2,427
2,158
2,158
2,158
2,158
2,158

매출(신규_스타워즈)
-
-
-
-
7,375
6,015
6,465
6,287

매출(신규_ROS)
-
-
-
-
-
343
1,001
2,194

기타
113
122
216
96
92
92
92
92

소계
1,938
2,941
2,643
2,254
9,624
8,265
8,715
8,537

수입 합계
6,580
6,325
5,204
8,328
36,041
39,011
38,500
40,401

지출
인건비
급여
1,485
1,401
1,357
1,363
1,431
1,431
1,431
1,431

퇴직급여
69
63
62
473
69
63
62
473

4대보험
281
286
280
270
281
286
280
270

인건비 소계
1,835
1,750
1,699
2,106
1,781
1,780
1,773
2,174

사업경비
광고선전비
5
508
878
2,010
2,210
2,190
1,872
1,947

지급수수료
362
336
304
342
345
344
344
344

개발사 개발수수료(기존)
501
525
402
386
385
385
385
385

개발사수수료(스타워즈)
-
-
-
-
-
948
1,616
1,572

개발사수수료(ROS)
-
-
-
-
-
-
-
680

사업경비 소계
868
1,369
1,584
2,738
2,940
3,867
4,218
4,929

기타경비
기타경비 소계
583
472
642
569
575
579
645
572

투자
PC 서버 등
3
5
-
-
-
-
-
-

라이선스,상표권
-
137
135
1,440
-
3,000
-
-

보증금, 지분투자
71
-
28
-
-
-
-
5,000

소계
74
142
163
1,440
-
3,000
-
5,000

재무
차입금
-
-
-
5,000
-
-
-
-

이자비용
-
-
-
59
-
-
-
-

소계
-
-
-
5,059
-
-
-
-

지출 합계
3,360
3,732
4,089
11,911
5,295
9,226
6,636
12,675

조달
유상증자
-
-
-
30,000
-
-
-
-

차입금
-
-
5,000

-

-
-
-
-

조달 합계
-
-
5,000
30,000
-
-
-
-

월별수지
-1,423
-791
3,554
20,343
4,329
-961
2,078
-4,137

환차
165
-33
-41
-
-
-
-
-

기말자금
3,384
2,561
6,074
26,417
30,746
29,785
31,864
27,726

자료: 당사 자료
주) 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

[자금수지 추정 근거]

구분
내 용

수입

매출대금은 매출 발생월로부터 2개월 후 정산입금 가정

기존 매출(LIVE)
의 매출성장율이 현재와 동일하게 유지된다고 가정 

신규 매출(신규_스타워즈, ROS)
은 퍼블리싱 계약과 당사의 사업계획에 따른 매출성장율에 따른다고 가정

지출

고정비용은 2020년 매분기 영업비용 평균 사용금액을
2021년에 유지된다고 가정

인건비는 2020년 대비 3% 인상률을 적용하여 비용 산출 가정 

광고비는 신규 매출액의 약20% 비율로 사용 가정

개발사 수수료는 MG 차감 후 매출 발생 2월 후 정산지출 가정

2020년
9월에 차입한 50억원을 당사의 유상증자 자금 사용목적에 따른 사용 가정
2021년 투자와 재무활동 지출은 당사의 유상증자 자금 사용목적에 따른 사용 가정

조달

2020년 9월에 (주)전기아피로부터 마케팅비용 등의 운영자금목적으로 50억 차입조달하였으며, 2020년
12월 유상증자 후 전액상환으로 가정

자료: 당사 자료
주) 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

상기 자금수지계획은 당사의 신규게임의 서비스 일정 계획에 따른 미래 전망 계획일 뿐, 당사와 종속회사의 향후 영업성과가 부진하거나 본 유상증자를 포함한 자금 조달 등이 예정대로 이루어지지 않을 경우 자금 유입에 차질이 생길 수 있습니다. 이에 따라 목표로 하고 있는 스케줄
역시 이행되지않을 위험이 존재합니다. 

당사의 향후 영업환경에 따라 재무지표 및 자금수지계획은 계속적으로 변동될 수 있습니다. 근본적으로 신작게임을 통한 매출증가 및 영업수익성 개선이 이루어지지 않는다면 장기적으로 재무구조의 정상화를 기대하기 어려운 상황에 있습니다. 재무안정성이 악화될 위험에 대하여 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

바.

매
출채권 관련 위험

당사의

매출 거
래처는 모

바일게임의 경우

구
글, 애
플 등 플랫폼이며, 온라인게임의 경우 PG 또는 E-pin업체 등
이
있습니다. 2020년 반기 기준 매출채권 잔액은 3,216백만원이며, 이에 대한 대손충당금은 405백만원입니다. 충당금의 연령은 6개월이내 55백만원, 1년~3년이내 98백만원, 3년이상 251백만원입니다. 이 중 대부분인 251백만원은 과거 모회사인 위메이드에서 온라인게임인 실크로드 퍼블리싱 진행시 제3자로부터 수취하지 못한 매출채권에 대해 당사와 정산한 금액입니다. 이외 해외 퍼블리싱 매출처인 Cash u의 영업환경 악화로 일부 회수하지 못한 채권이 존재하며, 향후에도 매출처의 재무구조 악화 및 파산 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 매출채권 회수가 지연될 수 있습니다. 이 경우 추가적인 대손상각비가 발생하고 재
무안정성 및 현금흐름이 악화될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 중 대부분을 차지하는 모바일게임의 경우 초대형 플랫폼인 구글, 애플 등 우량한 거래처 위주로 매출이 이루어지기 때문에 대손의 가능성은 상당히 낮습니다. 해당 결제기일은 구글의 경우 월말 정산 후 45일 이후, 애플은 50일~60일 이후 회수되고 있습니다. 온라인게임의 경우 아이템 매출시 PG사 또는 E-pin사를 통해 매출채권이 회수되고 있으며, 로열티 수익의 경우 해외 퍼블리싱 업체를 통하여 회수되고 있습니다. 과거 중국 퍼블리싱 업체의 경영악화로 인한 일부 대손이 있으나 금액은 미미한 편입니다. 현
재

당사의 매출채권 현황을 살펴보면 다음과 같습니다.

[연결기준 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

연체되지 않은 채권(6개월이하)
2,469
2,314
2,500
2,676

연체됐으나 손상되지 않은 채권
0
2
91
136

6개월초과 ~ 1년이하
0
2
65
57

1년초과
0
0
21
79

손상채권
339
343
398
405

합계
2,808
2,659
2,984
3,216

[별도기준 매출채권 현황]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

연체되지 않은 채권(6개월이하)
910
737
707
1,153

연체됐으나 손상되지 않은 채권
0
2
43
88

6개월초과 ~ 1년이하
0
2
43
57

1년초과
0
0
-
31

손상채권
339
343
350
357

합계
1,249
1,082
1,099
1,598

당사의

매출
채권은 6개월이하의 연체되지 않은 채권, 6개월초과로 연체됐으나 손상되지 않은 채권, 손상채권으로 구분됩니다. 손상채권의 대부분은 모회사인 (주)위메이드관련 실크로드 매출 조정 대금관련 채권 251백만원으로 구성됩니다.

한편 당사의 매출채권 회전율을 살펴보면 다음과 같습니다. 

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

매출액
32,168
28,753
30,488
18,489

매출채권
2,469
2,316
2,586
2,812

매출채권 회전율
12.5
12.0
12.4
13.7

주) 2020년 반기의 경우 연환산 매출액 기준으로 매출채권 회전율을 계산하였습니다.

당사의 2017년 ~2019년 매출액과 매출채권 잔액은 유사한 수준으로 이에 따라 매출채권 회전율 역시 12회 정도로 유사하게 나타나고 있습니다. 2020년 반기 매출액 상승에 따라 매출채권 회전율은 소폭 상승하였습니다.

현재 당사의 매출채권 회전율이 안정적인 이유는 매출의 대부분을 차지하고 있는 모바일 매출에서의 거래처가 초대형 플랫폼인 구글, 애플에서 안정적인 회수를 하고 있기 때문입니다. 하지만 이외 매출처인 PG, E-Pin 업체 또는 해외 퍼블리싱 업체의 영업환경 악화로 매출채권의 회수가 지연될 경우 추가적인 대손상각비가 발생하고 재무안정성 및 현금흐름이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자분들께서는 해당 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 위험

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD 환율이 10% 변동 시 당사의 연결 재무제표 기준 법인세비용차감전손익은 639,115천원 변동됩니다. 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 온라인/모바일 게임을 해외에 서비스 중이며 그 중 주요 거래가 외화 기준으로 이루어지기 때문에 외화 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사가 외환 위험에 노출되어 있는 자산 및 부채 내역의 원화환산 기준액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2019년 (제23기)
2018년 (제22기)

USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY

자산:

ㅡ현금및현금성자산
4,618,888
2,210
313,366
4,825,407
556,842
828,024

ㅡ매출채권및기타채권
624,356
24,888
7,484
858,556
25,659
6,542

ㅡ장단기금융상품
1,157,800
-
-
1,118,100
-
-

자산 합계
6,401,044
27,098
320,850
6,802,063
582,501
834,566

부채:

ㅡ기타채무
9,894
2,587
-
8,829
2,671
-

순외화자산 합계
6,391,150
24,511
320,850
6,793,234
579,830
834,566

출처: 당사 정기보고서

2019년과 2018년에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원

구 분
평균 환율
기말 환율

2019년
2018년
2019년
2018년

USD
1,165.65
1,100.30
1,157.80
1,118.10

EUR
1,304.81
1,298.63
1,297.43
1,279.16

JPY
10.7
9.96
10.63
10.13

출처: 당사 정기보고서

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 USD 환율이 10% 변동 시 당사의 연결 재무제표 기준 법인세비용차감전손익은 639,115천원 변동됩니다. 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

2019년말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동 시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<민감도 분석>

(단위: 천원)

구 분
2019년
2018년

USD
10% 상승시
639,115
679,323

10% 하락시
(639,115)
(679,323)

EUR

10% 상승시
2,451
57,983

10% 하락시
(2,451)
(57,983)

JPY
10% 상승시
32,085
83,457

10% 하락시
(32,085)
(83,457)

합계
10% 상승시
673,651
820,763

10% 하락시
(673,651)
(820,763)

(자료: 당사 정기보고서)

아. 신규게임 출시 관련 위험

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 다양한 신규게임 런칭을 진행 중에 있습니다. 스타워즈IP를 활용한 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션을 2020년
11월, 2021년 1분기 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임인 RISE OF STARS를 서비스 예정하고 있습니다. 그러나 이러한 신규 게임 개발을 위한 막대한 연구개발 비용 등이 지출되었고 추가로 서비스 이후에 홍보를 위한 마케팅 비용의 지출이 필요합니다. 당사는 서비스 예정 진행중인 각 신규 게임에서의 성공적인 서비스를 위해 노력 하고 있으나, 당사 신규 게임의 출시일정 지연이나 경쟁력이 이용자 기대에 못 미치는 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 해당 게임 서비스를 위한 막대한 개발비 및 마케팅비는 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 종합게임사로서 게임 이용자 및 개발사 등 게임사장의 참여자들을 대상으로 상업을 영위 중에 있으며, 이러한 게임시장 참여자들에게 다양한 서비스를 제공하기 위하여 신규 게임 서비스를 위한 준비 중에 있습니다.

2020년
11월
서비스 예정인 스타워즈™: 스타파이터 미션은

스타워즈
IP
를 활용하여 개발된 모바일 게임 최초의 비행슈팅 RPG게임입니다.
스타워즈 영화 속
80여종이 넘는 스타 파이터와 캐릭터를 수집하고 성장시키는 컬렉션 RPG 게임으로 스타워즈 영화 속 유명한 행성에서 라이트 사이드와 다크 사이드 각 진영에서 플레이 가능한 스타워즈 비행 슈팅 모바일 게임입니다.

해당 게임은 2018년 7월부터 프로젝트 구성 및 개발을 시작하였으며, 엄격한 미국의 디즈니와 루카스필름의 IP관리 기준에 맞추어 게임 개발의 높은 완성도를 평가받았으며, 현재 한국과 일본에서의 서비스를 준비하고 있습니다. 서비스를 위해 월평균 33명의 개발인력이 투입되고 있으며, 월평균 300백만원의 개발비가 사용되고 있으며, 현재까지 약 5,500백만원의 개발비가 투입되었습니다.

스타워즈™: 스타파이터 미션은 2020년
11월
서비스 예정으로 2020년 12월말까지 2020년 9월28일에 차입한 자체자금을 활용하여 서비스 초기의 집중적 마케팅 예산을 사용할 예정이며, 추가적으로 공모자금을 활용하여 2021년 6월까지 20억원의 마케팅비용을 추가로 집행할 계획입니다.
마케팅 방법은 사전예약 마케팅을 포함하여 한국과 일본에서 런칭 기간 동안 집중적 마케팅을 통하여 사용자를 모집할 것이며, 주로 구글, 트위터, 페이스북과 같은 미디어에 집중하여 마케팅 비용을 사용할 계획입니다

2021년 1분기 서비스 예정을 준비중인 RISE OF STARS는 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임으로 유저의 우주기지 성장 및 PVP, GVG 전쟁의 게임플레이를 위해 개발되었으며, 비즈니스 모델로 부분 유료화, 패키지, 미션 구독으로 기획된 모바일게임입니다. 

해당 게임은
2016년 12월 기획단계를 거친 후 2017년 1월에 개발을 시작하여 현재 마무리 개발 단계에 있으며 2021년 서비스를 예정하고 있습니다. 해당 게임의 개발을 위하여 월평균 32명의 개발인력이 투입되고 있으며, 월 240백만원의 개발비가 투입되어 현재까지 약 8,085백만원의 개발비가 투입되었습니다.

추
가 투입개발 예상비용은 2021년 1분기까지 약 16억원의 개발비가 추가로 투입될 것으로 예상되고 있습니다.

'RISE OF STARS'는 런칭 마케팅 비용 집행 목적으로 약 30억원의 비용 예산을 계획하고
있으며,이 중 공모자금으로 약 24억원을 집행할 계획입니다.
마케팅 방법은 전략 장르의 경우 유저PVP가 게임의 핵심 시스템으로 고과금 유저의 매출 비중이 높은 특성을 반영하여, 코어 유저 획득을 위한 사전예약 마케팅부터 마케팅 비용의 40%까지 지출을 집중할 예정입니다. 런칭 이후에는 구글, 페이스북의 미디어에 마케팅을 집중하여 고과금 유저관리를 위한 경품 프로모션 등으로 사용할 계획입니다.

이처럼 당사는 신규 장르의 게임 개발 위한 준비를 진행 중에 있습니다. 그러나 이러한 신규 게임들의 출시일정 지연, 실적 및 향후 성장이 예상 대비 부진할 경우 해당 서비스를 위해 준비한 연구개발비, 마케팅 비용 등 다양한 비용이 발생할 수 있습니다.
이와 같이 당사가 진행하고 있는 신규 게임 개발 영역에서 성장 및 본격화를 위해 노력을 하고 있으나, 그 성공 여부에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 신규게임개발 영역에서 부진할 수 있는 환경이 펼쳐지거나, 당사 신규 게임의 경쟁력이 이용자의 기대에 미치지 못하는 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자.
특수관계자와의 거래 및 관계회사 거래 관련 위험

당
사는 지배기업인 (주)위메이드 외

WeMade Online Co., Ltd.
,
WeMade Entertainment USA, Inc.

와 2017년 ~ 2020년 반기 기간
특수관계자 거래내역이 존재합니다.
(주)위메이드는 당사의 모회사로 당사가 입주한 위메이드타워 임대차 및 관리비와 운영비, IT인프라서비스 이용료 등의 거래가,
WeMade Online Co., Ltd는 위메이드의 일본 법인으로, 일본시장 로열티 매출관련 거래가 발생하고 있습니다.

당사는 종속회사 이외 특수관계자와의 거래내역은

모회사인
(주)위메이드를 제외하면 거의 발생되지 않고 있으나, 향후 특수관계사의 영업환경 변화가 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2019년
말 기준 연결실체와 특수관계에 있는 지배ㆍ관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업

(주)위메이드(*1)

관계기업
(주)위메이드엑스알(*2)
(주)디브로스

기타

WeMade Entertainment Shanghai Co., Ltd.
WeMade Entertainment USA, Inc.
WeMade Online Co., Ltd.
WEMADE HONG KONG LIMITED
Wemade Science Technology(Yinchuan)Co.,LTD
WEMADE TREE PTE. LTD
(주)위메이드넥스트
(주)위메이드엠(*3)
(주)위메이드플러스
(주)위메이드트리
(주)네시삼십삼분
(주)위메이드서비스
(주)펄사크리에이티브
(주)전기아이피

(주1)당기 중 (주)위메이드엔터테인먼트에서 (주)위메이드로 사명을 변경
(주2)당기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경
(주3)당기 중 (주)위메이드열혈전기에이치디에서 (주)위메이드엠으로 사명을 변경

< 연결종속회사 및 관계회사 요약 재무상태 및 영업실적>

(단위: 백만원)

구분
상호
취득일자
지분율
년도
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)

관계회사
(주)위메이드엑스알
2015년 12월
35.9%
2017년
29,056
6,609
22,447
11,523
(2,644)

2018년
21,861
8,257
13,604
4,832
(10,142)

2019년
15,632
9,209
6,423
3,577
(7,550)

2019년 반기
19,462
7,875
11,586
2,965
(2,510)

2020년 반기
15,396
9,568
5,828
837
(653)

㈜디브로스
2015년 2월
25.3%
2017년
1,105
1,065
40
2,047
457

2018년
1,105
1,180
(75)
1,949
(115)

2019년
634
1,486
(852)
1,543
(777)

2019년 반기
511
958
(447)
692
(372)

2020년 반기
323
1,502
(1,179)
474
(322)

(주)위메이드엑스알의 경우 모회사인 (주)위메이드의 자회사로 온라인, 모바일 게임개발업체이며, 과거 영업상황 악화로 당기순손실이 지속됨에 따라 회사는 구조조정을 단행하였고, 이로 인해 매출액은 축소되었지만 순손실폭 역시 감소하고 있습니다.

(주)디브로스의 경우 자회사인 플레로게임즈가 지분율 20%를 보유한 특수관계자로 게임개발업체입니다. (주)디브로스 역시 신규게임 출시 지연으로 매출액 감소로 당기순손실은 지속되고 있습니다. 2020년 10월 7일 '여신의 키스 : O.V.E' 신규 개발게임의 출시로 재무상태 및 영업실적이 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 

최근 3개년 및 2020년 반기 별도 재무제표 기준 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
관 계
구 분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

㈜위메이드
지배기업
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
147
386
509
23

채권
357
656
623
623

채무
-
68
521
300

㈜조이스튜디오
종속기업
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
-
713
2,810
456

채권
-
2,305
1,950
1,695

채무
4
111
168
65

WeMade Online Co., Ltd.
기타
영업수익 등
98
73
97
66

영업비용 등
-
-
174
-

채권
5
7
7
17

채무
-
-
-
-

㈜디포게임즈
종속기업
영업수익 등
58
10
-
-

영업비용 등
753
90
-
-

채권
429
-
-
-

채무
70
-
-
-

WeMade Entertainment 
USA, Inc.
기타
영업수익 등
-
-
-
-

영업비용 등
4
0.1
-
-

채권
-
-
-
-

채무
2
-
-
-

출처: 당사 정기보고서

(주)위메이드는 당사의 모회사로 당사가 입주한 위메이드타워 임대차 및 관리비와 운영비, IT인프라서비스 이용료 등의 거래가 발생되고 있습니다.

WeMade Online Co., Ltd는 위메이드의 일본 법인으로, 일본시장 로열티 매출관련 거래가 발생되었습니다.

(주)조이스튜디오의 경우 당사의 게임개발전문 자회사로서의 역할을 담당하고 있으며, 2015년 중 신규설립에 참여하여 지분 100%를 주당 15,000원에 취득하여 연결대상 종속기업으로 분류하였습니다.

(주)디포게임즈는

과거 게임개발전문 자회사로 인수하였으나, 2018년 중 해산 결의되어 연결에서 제외되었습니다.

당사는 종속회사 이외 특수관계자와의 거래내역은

모회사인
(주)위메이드를 제외하면 거의 발생되지 않고 있으며, (주)위메이드와의 거래는 당사가 상주한 위메이드타워의 임대차관련 거래에 해당합니다. 하지만 향후 특수관계사의 영업환경 변화가 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

차.
지
적재산권 관련 위험

게임산업은 컨텐츠가 프로그램화 되어 있어 복제 및 표절로 인한 지적재산권의 침해가 타 산업 대비 상대적으로 용이합니다. 당사는 지적재산권의 확보 및 영업비밀의 보호에 많은 노력을 기울이고 있으나, 경쟁업체에서 당사의 지적재산권을 침해할 경우 게임산업의 특성상 지적 재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 입증이 어려울 수 있습니다. 또한 당사가 타사의 지적재산권을 침해하였다는 사유로 제3자로부터 예기치 못한 지적재산권 관련 소송이 제기될 수 있습니다. 이러한 불확실성은 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

게임은 프로그램저작물, 영상저작물, 어문저작물, 미술저작물, 음악저작물 등 다양한콘텐츠가 유기적으로 융합되어 있는 종합적 콘텐츠로서 저작권법의 보호를 받습니다. 게임을 위한 프로그램과 디자인, 상표는 법에 따라 보호를 받을 수 있습니다. 또한, 기존 게임과 유사한 게임을 만들거나 서비스함으로써 상품주체 또는 영업주체를 오인·혼동하게 하거나 게임과 관련된 서비스 노하우 등 영업비밀을 침해하는 경우에는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률에 따라 보호받을 수 있습니다.

게임산업과 관련된 각종 지적재산권의 보호를 위한 관련 법령에도 불구하고, 게임산업은 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어 있어 복제 및 표절이 타 산업에 비해 용이하여 지적재산권의 침해를 받기가 상대적으로 용이하고, 온전한 법적 보호를 받기 힘들어 유사 기술 출시가 활발하다는 단점도 있습니다. 또한, 추상적인 게임의 장르, 기본적인 게임의 배경, 게임의 규칙 등은 게임의 개념·방식·해법·창작 도구로서 아이디어에 불과한데 이러한 아이디어 자체는 저작권법에 의해 보호받을 수 없으며, 운영방식, 알고리즘 또한 법적으로 저작물로 보호받기 어렵습니다. 저작물의 경우 저작권 침해가 인정되기 위해서는 저작권 침해자의 저작물이 저작권법에 따라 보호받는 저작물과의 실질적 유사성이 입증되어야 하는데, 이러한 실질적 유사성을 입증하는 것은 쉽지 않은 상황입니다.

지적재산권을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 게임산업의 특성상 게임방식 등 아이디어에 대한 보호는 어려운 상황이며, 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호하기 때문에 분쟁이 발생할 여지는 항상 존재하고 있습니다. 또한, 분쟁이 발생하는 경우에도 지적재산권 침해에 대한 입증이 어려운 측면이 있으므로, 당사의 지적재산권이 침해받는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

카
.
각
자
대표
이
사
선임에 따른 권한분산 위험

당사는 2020년 10월 8일 이사회를 통해 기존 이길형 단독 대표이사 체제에서 모회사인 (주)위메이드 대표이사인
장현국 사내이사를 (주)조이맥스 대표이사로 새로 선임하여
이길형 대표이사
와
각자 대표이사 체제로 변경하였습니다. 각자 대표이사 체제의 경우 대표이사 간의 협의를 통해 권한을 행사하는 공동대표 체제와 달리 대표이사 각자가 권한을 행사하게 됩니다. 의사결정의 효율성의 제고가 가능하다는 장점이 존재하지만 권한이 분산됨에 따른 부작용이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는
책임
경영 강화 및 효율적이고 신속한 의사결정 구조 확립을 위하여,
2020년 10월 8일 이사회를 통해 기존 이길형 단독 대표이사 체제에서 모회사인 (주)위메이드 대표이사인 장현국
장현국 사내이사를 (주)조이맥스 대표이사로 새로 선임하여
이길형 대표이사
와
각자 대표이사 체제로 변경하였습니다.

각자 대표이사 체제는 최종적인 의사결정을 각자 대표가 100%의 권한과 의무를 갖고 행사할 수 있습니다. 각자 대표는 1명의 대표이사가 다른 대표이사의 의사와는 상관없이 단독적으로 법률행위를 할 수 있으며, 이러한 특성으로 인하여 한 명의 대표이사가 부재시에도 다른 한 명의 대표이사를 통한 신속한 의사결정이 가능하다는 장점이 있습니다. 이를 통해 각자 대표이사 체제가 효과적으로 운영이 된다면 효율적인 경영에 도움이 될 수 있습니다. 

하지만 각자 대표이사 어느 일방이 전권을 휘두르거나 의견이 대립될 경우 의사결정 상의 문제가 발생할 수 있습니다. 각자 대표이사가 단독으로 대표권 남용 시 대표이사의 법률행위가 당사에 귀속되는 경우 당사가 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타.
계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성 위험

당사의 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실 발생, 순운전자본의 적자상황을 이유로 계속기업 가정에 불확실성이 존재하다는 것을 2019년말 기준으로 감사보고서에 언급하였습니다.

당사는 이에 대한 자구책으로 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 모바일 게임부분은 기존 서비스 게임의 업데이트를 통한 매출 신장과 게임내 광고를 추가하여 광고 매출을 올리는 노력을 하고 있습니다. 온라인 게임부분은 2006년부터 전세계 직접서비스를 하고 있는 실크로드 온라인 게임의 매출 증가를 위한 업데이트와 신규 퍼블리싱 계약을 추가하여 로열티 매출 등을 향상시켜 영업이익 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 현재 신규 게임 개발을 위한 개발 인건비가 당사의 주된 영업비용으로 발생하고 있으며, 관련 개발비용이 당사의 영업손실의 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 개발비용은 신규 게임의 서비스를 준비하면서 점진적인 비용의 감소가 예상되며, 향후 신규 게임의 서비스 개시로 매출의 발생시, 개발비용 투입의 영업손실발생 구조에서 안정적 영업이익 구조로 전환이 가능 할 것으로 예상합니다.
다만, 해당 경영개선계획들이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

당사의 2019년 외부감사인인 삼덕회계법인은 당사의 수익성에 대하여 2019년 연결감사보고서 상에 당사가 계속기업의 지위를 유지하는 것에 관한 중요한 불확실성을 언급한 바 있습니다.

2019년 연결감사보고서

계속기업 가정에 대한 불확실성

재무제표에 대한 주석 35에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 35는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 15,993백만원이 발생하였습니다. 주석 35에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 35에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

35. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 연결재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

영업손실
10,955,552

법인세비용차감전순손실
16,199,997

당기순손실
15,993,265

순운전자본
(6,964,839)

(2) 계속기업으로서 존속하기 위한 연결실체의 대처방안은 다음과 같습니다.

1) 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시등 경영전략과 차기 추정 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내용

신규게임출시전략
78,794,411

2) 자금조달계획

(단위 : 천원)

구분
금액
자금조달계획

영업비용 조달
4,377,400
회원권 등 매각

상환전환우선주부채(*)
15,190,747
만기연장

(*) 약정서상 상환전환우선주부채의 상환은 발행회사의 배당가능이익범위내에서만 가능합니다.

(3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환을 위한 연결실체의 자금조달계획의 성패와 궁극적으로는 안정적 영업수익 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

위와 같이 외부감사인은 영업손실, 법인세비용차감전순손실, 당기순손실, 순운전자본 악화를 이유로
계속기업 가정에 대한 불확실성이 존재함을 2019년 말 기준으로 언급하였습니다. 

당사는 이에 대한 자구책으로 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 달성을 위한 계획을 하고 있습니다. 당사의 주요사업부분인 게임사업의 매출증가를 위하여 모바일 게임부분은 기존 서비스 게임의 업데이트를 통한 매출 신장과 게임내 광고를 추가하여 광고 매출을 올리는 노력을 하고 있습니다. 온라인 게임부분은 2006년부터 전세계 직접서비스를 하고 있는 실크로드 온라인 게임의 매출 증가를 위한 업데이트와 신규 퍼블리싱 계약을 추가하여 로열티 매출 등을 향상시켜 영업이익 개선을 위한 노력 중에 있습니다. 또한 당사의 신규게임인 ‘스타워즈™: 스타파이터 미션’과 'RISE OF STARS'의 신규 서비스를 통하여 매출을 향상하여 재무구조를 개선할 계획중입니다.

현재 신규 게임 개발을 위한 개발 인건비가 당사의 주된 영업비용으로 ‘스타워즈™: 스타파이터 미션’과 'RISE OF STARS'의 신규 모바일 게임 개발비로 월평균 600백만원의 비용이 발생하고 있으며, 관련 개발비용이 당사의 영업손실의 대부분을 차지하고 있습니다. 이러한 개발비용은 신규 게임의 서비스를 준비하면서 점진적인 비용의 감소가 예상되며, 신규 매출액의 발생시 개발비용 투입의 영업손실발생 구조에서 안정적 영업이익 구조로 전환이 가능 할 것으로 예상됩니다.

만약 신규 매출의 저조로 비용투입대비 영업이익이 발생하지 않을 경우 관련 개발비용 투입을 중단하고 기존 서비스 매출액에 맞추어 개발비 및 영업비용 투입을 조절하는 경영개선계획을 시행할 경우, 안정적 영업이익 구조로의 전환이

가능할 것으로 예상됩니다.

다만, 해당 경영개선계획이 정상적으로 이행되지 않을경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 가능성에 대한 의문은 지속될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유심히 검토하시어 투자 판단을 내리시기 바랍니다.

파
. 소송사건 관련 불확실성에 따른 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시기 바랍니다.
.

당사는 20년 반기기준 아래와 같은 2건의 계류중인 소송이 존재였으며, 이 중 당사가 원고인 계약의무 불이행 소송의 경우 승소하여, 증권신고서 제출일 현재당사가 피고인 1건의 소송이 존재합니다.

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
1,500,000
(주)에임하이글로벌
(주)플레로게임즈
서울중앙지방법원
변론중
개발지원비 반환

손해배상
559,059
(주)플레로게임즈
(주)젤리오아시스
서울중앙지방법원
변론중
계약의무 불이행

당사는 증권신고서 제출일 현재 (주)에임하이글로벌과의 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 유의해주시기 바랍니다.

하.
종속기업 재무상태 및 영업실적 관련 위험

당사는 증권신고서제출일 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 연결실체는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적에 의하여 영향을 받고 있습니다.
당사의 종속회사 3사 중 (주)플레로게임즈와 (주)조이스튜디오의 경우 2020년 반기기준 완전자본잠식 상태이며, 이는 경영실적 악화에 따른 지속적인 당기순손실 발생에 기인합니다. 이에 대한 재무구조 및 경영실적 개선을 위해 (주)플레로게임즈는 고정비용 절감과 매출 향상 등의 노력으로 2020년 반기기준 흑자 전환하여 영업실적이 개선되고 있습니다. 또한 2020년 9월 29일 (주)플레로 게임즈 이사회를 통하여 한국거래소 상장 추진을 위한 지정감사를 신청하였습니다. (주)플레로게임즈의 전환상환우선주는 감사보고서상 이익잉여금한도 내에서 상환하는 조건으로 현재 자본상황에서는 현금유출 위험성은 낮으며, (주)플레로게임즈의 한국거래소 상장이 진행되면, 전환상환우선주가 보통주로 전환되어 관련 부채가 자본으로 전환되어 재무적 위험요소는 사라질 것으로 예상하고 있습니다. (주)조이스튜디오 역시 'RISE OF STARS' 관련개발이 마무리단계로, 최적인원으로 인원조정 및 비용 최적화를 완료하였습니다.
2021년 1분기 서비스 예정인 'RISE OF STARS’의 신규 서비스가 시작되면 관련 로열티 등 매출증가로 안정적 영업이익을 유지 할 수 있을 것으로 예상됩니다. 당사는 향후 종속기업에 대한 추가자금 부담 가능성은 낮다고 판단하고 있으며, 한국거래소 상장 및 관련개발 완료에 따른 비용 최적화를 통해 종속회사의 재무구조는 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 신규게임개발 및 서비스 실패시 연결실체의 재무상태, 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 9월 30일 기준 계열사간 계통도는 아래와 같습니다.

조이맥스 계열사간 계통도.jpg
조이맥스 계열사간 계통도

당사는 증권신고서제출일 현재 3개의 연결종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임을 개발하는 게임 개발사와 게임 퍼블리싱 관련된 사업을 영위하는 회사 등으로 연결대상회사가 구성되어 있습니다.

당사의 연결종속회사 중 게임개발회사의 경우 개발관련 비용 지출로 인하여 단기적으로 당사의 연결재무제표에 부정적 영향을 줄 수 있으나, 당사의 개발 역량을 높이는데 주요한 역할을 하고 있습니다. 향후 개발이 완료된 시점에 서비스 출시를 통하여 장기적으로는 당사의 연결 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

당사의 연결종속회사 요약 재무상태 및 영업실적은 아래와 같습니다.

< 연결종속회사 요약 재무상태 및 영업실적>

(단위: 백만원)

구분
상호
취득일자
지분율
년도
자산
부채
자본
매출
당기순이익
(손실)

종속회사
(주)플레로게임즈
2015년 4월
60.0%
2017년
20,652
16,411
4,241
18,764
(3,254)

2018년
14,563
18,916
(4,353)
15,239
(8,562)

2019년
13,280
22,344
(9,064)
20,460
(4,744)

2019년 반기
14,268
20,871
(6,603)
9,362
(2,265)

2020년 반기
13,775
21,898
(8,124)
12,786
921

(주)조이스튜디오
2015년 12월
100.0%
2017년
1,929
365
1,563
-
(6,223)

2018년
2,436
2,493
(57)
737
(3,114)

2019년
2,079
2,110
(32)
2,810
25

2019년 반기
3,100
4,316
(1,215)
423
(1,159)

2020년 반기
1,621
1,859
(238)
430
(207)

(주)아이들상상공장
2017년 8월
60.0%
2017년
5,365
861
4,504
4,847
2,831

2018년
6,109
413
5,697
2,525
1,192

2019년
5,579
214
5,365
1,431
448

2019년 반기
6,316
258
6,058
808
361

2020년 반기
5,536
217
5,318
659
(47)

당사의 주요 종속회사인 (주)플레로게임즈의 경우 2015년 4월30일을 합병기일로 기존 종속회사인 (주)피버스튜디오가 (주)리니웍스와 합병 후 (주)플레로게임즈로 상호변경하였습니다. 2017년 신규게임개발 목적으로 (주)아이들상상공장을 인수 후 현재 (주)아이들상상공장에서 게임개발을, (주)플레로게임즈에서 퍼블리싱을 담당하고 있습니다.

(주)조이스튜디오의 경우 당사의 게임개발전문 자회사로서의 역할을 담당하고 있으며, 2015년 중 신규설립에 참여하여 지분 100%를 주당 15,000원에 취득하여 연결대상 종속기업으로 분류하였습니다.

당사의 종속회사 3사 중 (주)플레로게임즈와 (주)조이스튜디오의 경우 20년 반기 기준 완전자본잠식 상태이며, 이는 경영실적 악화에 따른 지속적인 당기순손실 발생에 기인합니다.

이에 대한 재무구조 및 경영실적 개선을 위하여 ㈜플레로게임즈는 고정비용 절감과 매출 향상 등의 노력으로 2020년 반기 기준 흑자 전환하여 영업실적이 개선되고 있습니다. 또한 2020년 9월 29일 플레로게임즈 이사회를 통하여 한국거래소 상장 추진을 위하여 지정감사를 신청하였으며, 상장이 진행될 경우 ㈜플레로게임즈의 전환상환우선주가 보통주로 전환되어, 관련 부채가 자본으로 전환되어 재무적 위험요소가 사라질 것으로 예상됩니다. 

㈜플레로게임즈의 전환상환우선주는 배당가능이익 범위내에서 상환하는 조건의 계약으로, 현재 자본잠식상태이므로 (주)플레로게임즈의 현금유출위험요소는 없습니다. 또한 신규 매출 서비스 증가와 영업비용 효율화를 통한 영업이익 개선과 한국거래소 상장 추진을 통하여 조속한 시간내에 전환상환우선주를 보통주로 전환시킬 계획에 있습니다.

㈜조이스튜디오는 'RISE OF STARS’의 개발 회사로 당사가 100% 지분을 보유한 회사이며, 관련개발이 완료되어 최적인원으로 인원조정 및 비용 최적화 를 완료하였습니다. 2021년 1분기 서비스 예정인 'RISE OF STARS’의 신규 서비스가 시작되면 관련 로열티 등 매출증가로 안정적 영업이익을 유지 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사는 향후 종속기업에 대한 추가자금 부담 가능성은 낮다고 판단하고 있으며, 한국거래소 상장 및 관련개발 완료에 따른 비용 최적화를 통해 종속회사의 재무구조는 개선될 것으로 추정하고 있습니다. 하지만 신규게임개발 및 서비스 실패시 연결실체의 재무상태, 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 전환상환우선주 관련 위험

당사는 2020년 반기기준 약 163억원의 전환상환우선주부채를 계상하고 있으며, 이는 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에서 2015년 발행한 전환상환우선주 발행에 기인합니다. 최초 발행 이후 2018년 9월 투자자의 요구에 따라 약 6억원의 상환이 발생하였으며, 이외의 상환내역은 없습니다. 해당 우선주의 상환조건은 감사보고서상 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 가능하며, 당사는 2019년말 기준 (주)플레로게임즈의 결손금이 12,525백만원으로 상환에 따른 현금유출위험은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.
하
지만 향후 이익발생에 따른 결손금 해소 및 이익잉여금 발생으로 투자자의 상환요구시, 현금유출 발생 및 연결실체에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 종속회사인 (주)플레로게임즈에서 2015년 전환상황우선주를 발행하여 2020년 반기 기준 약 163억원의 전환상환우선주부채를 계상하고 있으며, 2020년 반기 및 2019년말 현재 전환상우선주부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주부채
12,811,455
12,811,455

상환할증금
3,528,002
3,138,691

합 계
16,339,457
15,950,146

자료: 당사 정기보고서

연결실체를 구성하는 (주)플레로게임즈에서 발행한 전환상환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

1차
2차

발행일
2015-07-15
2015-08-27

발행가액
9,983,250,000원(할증발행)
3,399,660,000원(할증발행)

발행주식수
13,050주
4,444주

1주당 발행가액
765,000원
765,000원

차입처
에이티넘고성장기업투자조합
미래창조네오플럭스투자조합
유진투자증권 주식회사

배당률
발행가액의 1% 이상이며,
누적적/참가적임
발행가액의 1% 이상이며,
누적적/참가적임

상환조건
발행일로부터 3년 이후 연복리
5%의 보장수익률로 상환청구가능
발행일로부터 3년 이후 연복리 
5%의 보장수익률로 상환청구가능

전환조건
발행일 이후 상환청구 이전까지 
상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 
전환청구 가능(*)
발행일 이후 상환청구 이전까지 
상환전환우선주 1주당 보통주 1주로
전환청구 가능(*)

존속기간
발행일로부터 10년이며, 만료일까지
전환청구가 없는 경우 자동으로 
보통주 전환
발행일로부터 10년이며, 만료일까지
전환청구가 없는 경우 자동으로 
보통주 전환

자료: 당사 정기보고서
주) 전환비율은 동 전환상환우선주의 발행가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당,준비금의 자본전입 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정됩니다.

2015년 전환상환우선주 발행 이후 2018년 9월 투자자 요청에 따라 571백만원의 상환이 발생하였으며, 이외의 상환내역은 없습니다. 증권신고서일 제출일 현재 계약상 상환청구권리일(발행일로부터 3년)은 도래하였으나, 감사보고서상 이익잉여금(이익준비금 제외)한도 내에서 상환이 가능합니다. 2019년말 기준 (주)플레로게임즈의 결손금은 12,525백만원으로 상환이 가능한 이익잉여금이 존재하지 않아, 상환조건에 부합하지 않으므로 향후 상환권 행사에 따른 현금유출위험은 낮은것으로 판단됩니다. 하지만 향후 이익발생에 따른 결손금 해소 및 이익잉여금 발생으로 투자자의 상환요구시, 현금유출 발생 및 연결실체에 부정적인 영향을 미칠수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. 무형자산 손상 관련 위험

당사의 무형자산은 산업재산권, 기타의 무형자산, 회원권, 영업권으로 구성되며, 기타의 무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비 성격입니다. 당사는 매년 영업권에 대한 외부평가를 수행하고 있으며, 2018년 선지급 판권비관련 약 5억원, 종속회사인 (주)플레로게임즈의 영업권 약 69억원, 2019년 선지급 판권비관련 7.5억원의 손상을 인식하였습니다. 판권매입에 대한 손상은 게임 실적 저조 및 흥행 실패에 따른 서비스 종료로 전액 손상을 반영하였으며, (주)플레로게임즈 영업권의 경우 영업실적 악화에 따른 영향에 기인합니다. 2020년 반기기준 당사는 영업권 약 25억원, 판권관련 무형자산 약 3억원을 계상하고 있으며, 현재 계상된 금액에 대하여 금년말 외부평가법인에 의한 평가를 받게 됩니다. 향후 외부평가에 따른 무형자산 손상이 발생할 시 연결실체의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 무형자산은 산업재산권, 기타의 무형자산, 회원권, 영업권으로 구성됩니다. 산업재산권은 게임관련 특허권 및 상표권으로 구성되며, 회원권은 펜션 및 골프회원권 성격입니다. 기타의 무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비 성격이며, 영업권은 종속회사의 연결실체 반영에 따른 금액입니다.

최근 3년 및 2020년 반기까지 무형자산과 관련한 취득, 상각, 손상, 기타 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
구 분
산업재산권
기타의무형자산1)
회원권
영업권
합 계

2017년
기초 순장부가액
28,035
1,812,272
777,667
6,884,365
9,502,339

취득
2,413
99,282
-
-
101,695

연결범위의 변동2)
-
2,813,404
-
2,514,682
5,328,086

상각
(8,257)
(1,365,013)
-
-
(1,373,270)

기말 순장부가액
22,191
3,359,945
777,667
9,399,047
13,558,850

2018년
취득
5,663
129,172
-
-
134,835

대체
-
1,108,599
-
-
1,108,599

처분
(521)
(285,806)
-
-
(286,327)

상각
(9,041)
(2,132,269)
-
-
(2,141,310)

손상
-
(508,925)
-
(6,884,365)
(7,393,290)

기말 순장부가액
18,292
1,670,716
777,667
2,514,682
4,981,357

2019년
취득
4,095
1,072,411
-
-
1,076,506

처분
-
-
(76,000)
-
(76,000)

상각
(8,872)
(1,533,237)
-
-
(1,542,109)

손상
-
(750,000)
-
-
(750,000)

기말 순장부가액
13,515
459,890
701,667
2,514,682
3,689,754

2020년 반기
취득
1,883
3,793
-
-
5,676

처분
-
-
-
-
-

상각
(4,832)
(99,595)
-
-
(104,428)

손상
-
-
-
-
-

기말 순장부가액
10,566
364,088
701,667
2,514,682
3,591,003

자료: 당사 정기보고서
주1) 기타의무형자산은 소프트웨어 및 게임개발사의 판권매입을 위해 선지급한 판권비로 구성됩니다.
주2) (주)아이들상상공장이 종속기업으로 편입됨에 따라 무형자산의 공정가치를 반영한 금액입니다.

당사는 매년 영업권에 대한 손상평가를 수행하고 있으며, 2018년 6,884백만원의 영업권 손상을 인식하였습니다. 해당 손상금액은 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈의 지분인수시 발생한 영업권으로 2018년 전
액 손상반영하였습니다. 2018년 12월 외부평가기관이 평가한 종속회사 (주)플레로게임즈의 영업권 평과 결과는 다음과 같습니다.

대주회계법인 플레로게임즈 영업권 손상평가 보고서 내용 요약

(
1) 기업가치 산정 방법 : 현금흐름할인가치법(DCF Value)
동 법인은 평가대상회사에 대하여 현금흐름할인법(DCF 법)에 의한 가치평가를 적용하였습니다.
(2) 평가기준일 : 2018년 9월 30일
(3) 평가기간 : 2018년 4분기부터 2023년까지의 5년 3개월 동안의 현금흐름을 현재가치로 할인하여 평가
(4) 적용할인율 : 본 평가시 적용되는 할인율은 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 회사의 자본을 형성하는 각 자본의 비용을 자본구성비율(자기자본 및 타인자본)에 따라 가중평균한 방법
(5) 할인율의 추정 : 현금흐름할인법을 이용하여 가치를 산정하기 위해서는 추정된 잉여현금흐름에 내재된 위험을 적절히 반영한 할인율을 추정하여야 합니다. 할인율로는 일반적으로 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average
Cost of Capital)이 이용되며, 가중평균자본비용은 다음과 같이 계산됩니다.

WACC = Ke × S/V + Kd × (1-Tc) × B/V
- Ke : 자기자본비용
- Tc : 법인세율
- Kd : 타인자본비용
- S : 자기자본의 시장가치
- B : 이자부부채의 시장가치
- V : S + B

(6) 자기자본비용(Ke) : 자기자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.

Ke = Rf + (Rm-Rf) ×β + α
- Rf : 무위험수익률
- Rm : 기대시장수익률
- β : 평가대상회사의 기업베타

자기자본비용(Ke)의 산정결과는 다음과 같습니다.

구 분
계산내역
비 고

Rf
2.36%
출처: Bloomberg

Rm-Rf
10.46%
출처: Bloomberg

β
0.87
평가대상회사와 동일한 업종에 있는 상장회사를 대용회사로 선택하여 대용회사의 영업베타를 가중평균하여 계산한 영업베타에 회사의 목표자본구조를 감안하여 산출함

Ke
11.51%

β를 계산하기 위하여 사용된 대용회사와 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
Observed
Beta
시가총액
이자부부채
부채비율
Unlevered
Beta

(단위: 억원)

웹젠
0.69
7,591
7
0.09%
0.69

컴투스
0.91
18,370
-
-
0.91

선데이토즈
1.17
2,405
-
-
1.17

게임빌
0.86
3,473
653
18.80%
0.75

가중평균
0.86

[손익계산서의 추정]

(단위: 천원)

구 분
2018 년 4Q
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

영업수익
3,603,445
31,577,906
23,383,085
24,014,428
24,662,818
25,328,714

영업비용
4,179,404
28,456,579
22,947,575
23,535,278
24,150,296
24,723,562

영업이익(손실)
(575,959)
3,121,327
435,510
479,150
512,522
605,152

법인세
-
(664,692)
(73,812)
(83,413)
(90,755)
(111,133)

세후영업이익(손실)
(575,959)
2,456,635
361,698
395,737
421,767
494,019

[기업잉여현금흐름(FCFF)의 추정]

(단위: 천원)

구 분
2018 년 4Q
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

세후영업이익(손실)
(575,959)
2,456,635
361,698
395,737
421,767
494,019

현금흐름조정

(+)감가상각비
126,810
273,805
263,165
228,281
204,825
115,533

(±)운전자본 증감
73,314
(345,526)
171,432
(2,170)
(1,455)
(5,439)

(-)자본적지출액
(20,630)
(121,971)
(121,971)
(121,971)
(121,971)
(121,971)

FCFF
(396,465)
2,262,943
674,324
499,877
503,166
482,142

평가대상 회사의 사용가치는 추정기간 동안의 영업현금흐름과 추정기간 이후의 영구현금흐름을 2020 년
시점에서 할인한 가치(Terminal Value)를 다시 현재시점으로 할인한 가치입니다.

평가대상 회사의 가중평균자본비용(WACC)인 11.36%와 추정기간 이후의 잉여현금흐름(Terminal Value)에
대한 영구성장률 1.00%로 가정하여 산정한 사용가치 내역은 다음과 같습니다.

구분
금 액

(단위: 원, 주)

추정기간 동안 기업잉여현금흐름의 현재가치(①)
3,245,086,149

Terminal Value 의 현재가치(②)
2,623,779,407

영업가치의 합계(③=①+②)
5,868,865,556

비영업용 자산가치(④)(*1)
9,819,340,942

기업가치(⑤=③+④)
15,688,206,498

(-)이자부부채(⑥)(*2)
15,007,009,382

사용가치(자기자본가치)(⑦=⑤-⑥)
681,197,116

(*1) 평가기준일 현재 회사가 보유하고 있는 현금및현금성자산과 단기금융상품, 단기대여금의 장부가액
을 비영업용 자산가치로 반영하였습니다.
(*2) 평가기준일 현재 회사의 이자부부채금액인 상환전환우선주부채(파생금융부채 포함)의 장부가액을
반영하였습니다.

영업권 장부금액의 산정금액은 다음과 같습니다.

구분
금 액

(단위: 원)

순자산가치(*1)
337,842,866

(+) 사업결합시 인식한 영업권
6,884,364,930

(+) 비지배주주지분에 귀속된 영업권(*2)
4,589,576,620

(+) 식별가능한 무형자산(*3)
478,880,000

(-) 무형자산 관련 이연법인세부채(*4)
(105,353,600)

장부금액
12,185,310,816

(*1) 평가기준일 현재 회사의 장부상 순자산가액
(*2) 지배주주지분의 사업결합시 인식한 영업권 6,884 백만원을 비지배주주지분율(40%) 비례로 평가하
여 산정한 금액
(*3) 사업결합시 인식한 식별가능한 무형자산의 평가금액에서 사업결합시점부터 손상평가시점까지의
감가상각비를 제외한 금액
(*4) 식별가능한 무형자산과 관련하여 인식한 이연법인세부채 금액

회사의 가중평균자본비용(WACC)인 11.49%와 추정기간 이후의 잉여현금흐름(Terminal Value)에 대한 영구
성장률 1%로 가정하여 산정한 회사의 사용가치(회수가능금액)와 장부금액을 비교한 영업권 손상평가 결
과는 다음과 같습니다.

구분
금 액

(단위: 원)

사용가치(회수가능금액)(①)
681,197,116

연결재무제표상 장부금액(②)
12,185,310,816

영업권(③ = ④ + ⑤)
11,473,941,550

사업결합시 인식한 영업권(④)
6,884,364,930

비지배주주지분에 귀속된 영업권(⑤)
4,589,576,620

영업권 손상금액(⑥ = Min((②-①), ③)
11,473,941,550

지배주주지분 귀속 영업권 손상금액(⑥ X 60%)
6,884,364,930

2018 년 9 월 30 일 현재 추정한 회사의 사용가치와 조이맥스 연결재무제표상의 장부금액을 비교 검토
한 결과 회사의 영업권은 전액 손상된 것으로 판단됩니다.

(자료: 대주회계법인 영업권손상평가보고서)

기타의 무형자산의 경우 2018년 약 5억, 2019년 7.5억원의 손상을 인식하였으며, 2018년의 경우 '유나의 옷장', '그림노츠', '요리차원' 게임 실적 저조 및 흥행 실패에 따른 서비스 종료로 LF(License Fee)를 전액 손상 반영, 2019년 '게이트식스' 게임 흥행 실패 및 거래처인 젤리오아시스의 영업활동 중단으로 LF에 대한 전액 손상을 반영하였습니다.

당사는 2020년 반기 기준 영업권 약 25억원, 판권관련 무형자산 약 3억원을 계상하고 있습니다. 현재 계상된 잔존 영업권은 금년말 외부평가법인에 의한 평가를 받게 되며, 향후 외부평가에 따른 무형자산 손상이 발생할 시 연결실체의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

더. 대여금 회수가능성에 대한 위험

당사의 2020년 반기기준 대여금 잔액은 1,555백만원으로 직원생활 안정자금 대여금 385백만원, 임직원 사택 임차보증금 대여금 670백만원, 지분투자와 협력관계 강화를 위한 '라이크잇게임즈'에 대한 운영목적 대여금 500백만원 등으로 구성됩니다. 직원 생활 안정자금 대여금, 임직원 사택 임차보증금 대여금의 경우 퇴사시 해당금액을 상환하여야 하며, 이에 대한 담보는 별도로 설정되어있지 않습니다. '라이크잇게임즈'의 경우 자회사인 '플레로게임즈'의 미래성장동력확보 목적 및 향후 지분투자와 협력관계 강화를 위해 운영자금 500백만원을 대여하였습니다. 현재 '라이크잇게임즈'가 개발한 신작 모바일 게임인 '당신에게 고양이가(Dear My Cat)'의 퍼블리싱 계약에 따른 정산대금을 '플레로게임즈'에서 보유하고 있어 별도의 채권확보 조치는 취하지 않았습니다. 당사는 임직원에 대한 복리후생 및 향후 협력관계 강화차원 목적에서 대여금에 대한 담보를 설정하지 않았습니다. 이에 대한 회수가능성은 낮지 않다고 판단하나, 임직원 및 협력관계에 있는 회사의 재무적 악화에 따른 대손 발생으로 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는

임직원에 대한
복리후생차원에서 직원생활 안정자금과 사택 임차보증금을 대여하고 있습니다. 2020년 반기기준 13명의 임직원에게 385백만원의 생활 안정자금을 지급, 임직원 사택 임차보증금 670백만원을 대여하였으며 이는 만기 또는 퇴사시 상환하게 됩니다. 임직원에 대한 대여금은 복리후생 목적의 성격이 크므로 별도의 담보설정내역은 존재하지 않으며, 증권신고서일 제출일 현재 해당 금액 관련 대손이 발생한 이력은 없습니다.

이외 2020년 4월 당사의 자회사인 '플레로게임즈'는 회사의 미래성장동력확보와 더불어 향후 지분투자와 양사의 협력관계 증진을 위하여 게임개발사인 '라이크잇게임즈'에 운영자금 500백만원을 대여하였습니다. 

당사의 자회사인 '플레로게임즈'는 '라이크잇게임즈'가 개발한 신작 모바일 캐주얼게임 '당신에게 고양이가(Dear My Cat)'의 퍼블리싱 계약을 체결하였으며, 2020년 9월 28일 한국을 포함한 전세계 150여 개국 구글플레이와 앱스토에 동시 출시하였습니다.

당사는 임직원 및 향후 협력관계 강화를 위한 '라이크잇게임즈'에 대한 대여금을 회수할
수 있을것으로 판단하나, 만약 임직원 및 대여회사의 재무적 악화에 따른 대손이 발생할 경우 해당 금액을 회수하지 못할 위험이 존재합니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

※ 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다. 이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있으며, 현 시점에서 부족분에 대한 추가 조달 방안은 구체적으로 정해진 바 없습니다. 투자자들께서는 반드시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

가. 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여 관련 위험

증권신고서 제출 전일 기준 당
사의 최대주주는 (주)위메이드이며 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는
2,517,171주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187(신주발행주식수의 46.28%)배
정 받게 될 예정입니다.

당사의
최대주주인 (주)위메이드는
10,358,158,665원
(2,517,171주), 특수관계인 이길형 대표이사는 3,526,620,840원(857,016주)로, 최대주주 및 특수관계자는 총 13,884,779,505원(3,374,187주) 청약할 계획
입니다.

최대주주 (주)위메이드의 현금및현금성자산은 2020년 반기 기준 174.5억원으로, 청약에 참여할 금액인 103.6억의 약 1.68배의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 자체자금으로 청약에 100% 참여할 계획이 있습니다.
특수관계인 이길형 대표이사는 기존 보유 중인 보통주 지분증권 965,355주를 담보로, 계열사인 (주)전기아이피로부터 35.3억원을 차입하여 청약에 100% 참여할 계획입니다.

하지만
자금조달계획에 차질이 발생하여 예정보다
낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있습
니다. 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여 시
를 가정할 경우
, 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까
지 하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의
인수업무를 수행하지 않습니다.

시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못하거나,
2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는
법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)
의 발생이 예상되어
코스닥시장 상장규정 제38조 제4호의2의 요건
에 따른 상장폐지 위험이 있는 경우,
당사는 2020년 연내 납입이 가능한 제3자배정 유상증자를 추가로 추진할 수 있습니다. 본 주주우선공모 유상증자의 절차, 발행조건은 당사가 향후 추진할 수 있는 제3자배정 유상증자의 절차, 발행조건에 비해 불리하지 않을 예정입니다.

최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성과
제3자배정 유상증자의 가능성
이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 (주)위메이드로 최대주주 1인 지분율은 33.34%, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 44.69%입니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2020년 10월 26일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 01월 01일
2020년 10월 26일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)위메이드
최대주주 본인
보통주
2,835,317
33.34
2,835,317
33.34
-

이길형

계열회사의 임원

보통주
965,335
11.35
965,335
11.35
(주)조이맥스 대표이사

계
보통주

3,800,652

44.69

3,800,652

44.69
-

우선주
-
-
-
-
-

(자료 : 당사 정기보고서)

[최대주주 및 특수관계인
청약 미참여에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
2020-10-08 기준
배정주식수

유상증자 후
(청약 미참여 가정)

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

(주)위메이드
2,835,317
33.34
2,517,171
2,835,317
17.95%

이길형
965,335
11.35
857,016
965,335
6.11%

합계

3,800,652

44.69
3,374,187

3,800,652

24.06%

(주1)
2020년 11월 20일
을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2) 최대주주 및 특수관계인의 경우 금번 유상증자에 100% 수준으로 참여할 계획을 가지고 있으며, 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

(주3) 배정비율 0.8877919490주 가정

(자료:
당사 정기보고서
)

금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)위메이드는

2,517,171
주
(신주발행주식수의 34.53%)를 배정 받게 될 예정이며, 최대주주의 특수관계인 이길형 대표이사는
857,016주
(신주발행주식수의 11.76%)를 배정 받게 될 예정
으로, 최대주주 및 특수관계자는 총 3,374,187주(신주발행주식수의 46.28%) 배
정 받게 될 예정입니다.

최대주주 및 특수관계자의 전량 청약 참여 시 최대주주 및 특수관계자 지분율은 증권신고서 제출일 기준 44.69%에서 유상증자 후 45.42%로 소폭 증가할 예정입니다. 

당사의
최대주주인 (주)위메이드는
10,358,158,665원
(2,517,171주), 특수관계인 이길형 대표이사는 3,526,620,840원(3,374,187주)로, 최대주주 및 특수관계자는 총 13,884,779,505원(3,374,187주) 청약할 계획
입니다.

[최대주주 (주)위메이드 현금및현금성자산 기말잔액]

(단위 : 천원)

구 분
2017년 말
2018년 말
2019년 말
2020년 반기

현금시재액
3,231
3,131
6,272
4,129

요구불예금
28,937,229
126,912
970,929
4,748,542

기타현금성자산
57,358,123
12,683,525
11,629,800
12,696,766

합 계
86,298,583
12,813,568
12,607,001
17,449,437

최대주주 (주)위메이드의 현금및현금성자산은 2020년 반기 기준 174.5억원으로, 청약에 참여할 금액인 103.6억의 약 1.68배의 현금및현금성자산을 보유하고 있어 자체자금으로 청약에 참여할 계획입
니다.

특수관계인 이길형 대표이사는 기존 보유 중인 보통주 지분증권 975,355주를 담보로하여 (주)전기아이피로부터 청약에 참여할 금액인 35.3억원을 차입할 계획입니다. 

하지만
자금조달계획에 차질이 발생하여 예정보다
낮은 수준의 참여가 이루어질 가능성이 있습
니다. 최
대주주 및 특수관계인이 전량 미참여 시, 최대주주 1인의 지분율은
17.95%
,
최대주주 및 특수관계인의 지분율은
24.06%
까
지 하락 할 수 있습니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대해 모집주선회사인 하나금융투자(주)는
자본시장법상 증권의
인수업무를 수행하지 않습니다.

시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못하거나,
2020년 온기기준 자기자본의 100분의 50을 초과하는
법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)
의 발생이 예상되어
코스닥시장 상장규정 제38조 제4호의2의 요건
에 따른 상장폐지 위험이 있는 경우,
당사는 연내 납입이 가능한 제3자배정 유상증자를 추가로 추진할 수 있습니다. 본 주주우선공모 유상증자의 절차, 발행조건은 당사가 향후 추진할 수 있는 제3자배정 유상증자의 절차, 발행조건에 비해 불리하지 않을 예정입니다.

최
대주주 및 특수관계인의 청약 미참여 시 최대주주 및 특수관계인의 지배력 하락 가능성이 존재하는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주식 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락 위험

당사의 금번 유상증자에 따른 모집예정주식수

7,290,401주는
증자비율
85.7
%에
해
당하
는
대규
모
물량
으로 전
량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 높습니다. 따라서, 본 건 유상증자의 1주당 모집가액 대비 추가상장 시점의 주가가 낮을 경우 투자자분들의 금전적 손실이 발생할 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사
의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 8,505,234주의
85.7%
에 해당하는
7,290,401주가 추가로 상장될 예정입니다.

본 유상증자로 인한 신주 상장일에 발행주식이 대규모로 출회될 가능성이 존재하며 매도 대비 매수 부족으로 주가가 크게 하락할 수 있습니다. 급격한 매도물량의 증가는 주가하락에 영향을 끼칠 수 있으며, 이 경우 주가가 공모가를 하회하여 원금손실이 발생할 위험이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있으니, 투자자께서는 투자에 앞서 반드시 이점에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 금번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 투자설명서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한, 코스닥증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 잘못된 정보 제공 및 부실감사 등에 따른 소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'
증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

마. 증권신고서의 주요 내용 변경 관련 위험

 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외 기타 위험

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

□ 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

□ 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

□ 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

□ 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

□ 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측 정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 회사의 사업보고서(분기보고서 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분들의 현명한 판단을 바랍니다.

사. 모집주선 사실 및 이와 관련한 위험

금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되고 모집주선회사인 하나금융투자(주)가 인수업무를 수행하지 않으며, 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다.
이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습
니다. 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되고 모집주선회사인 하나금융투자(주)가 인수업무를 수행하지 않으며 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다.
이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다. 

다만 시가하락, 청약 미달 등으로 실제 증자 규모가 당초 계획한 증자 규모에 미치지 못할 경우, 당사는 제3자배정 유상증자를 연내 추진할 수 있습니다.

투자자들께서는 반드시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

하나금융투자(주)는 금번 (주)조이맥스의 주주우선공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행 인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(기준일 :

2020년 10월 26일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-

-

20,000,000,115

5,000,000,000

5,000,000,000

-

30,000,000,115

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

모집주선수수료
360,000,001
모집총액의 1.2%

발행분담금
5,400,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
4,380,000
추가상장 금액 기준 300억원 초과 500억원 이하
(430만원 + 100억원 초과금액의 10억원당 8만원)
※ 코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4

등록세
14,580,800
증자자본금의 0.4%(지방세법 제28조) (10원 미만 절사)

교육세
2,916,160
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합계
417,276,961
-

주1) 상기 금액은 예상 발행가액 및 본 공시서류 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(기준일 :
2020.10.26
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-

-

20,000,000,115

5,000,000,000

5,000,000,000

-

30,000,000,115

주1) 상기 금액은 예상 발행가액을 기준으로 산정하였습니다.
주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환, 운영자금 및 타법인 증권취득자금으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

우선순위

구분

세부구분

세부목적

금액

사용시기

1

차입금 상환

차입금 상환

2020년 9월 단기 일시차입금 전액상환

5,000

2020년 12월

2

운영자금

운영경비
(인건비, 유지관리비 등)

급여 등 인건비, 사무실 등의 유지관리비로 월 7억원의 운영경비

12,600

2021년 1월~ 
 2022년 6월

사업경비

RISE OF STARS 마케팅 및 서비스 비용

2,400

2021년 1월~6월

스타워즈™: 스타파이터 미션 마케팅 및 서비스 비용

2,000

2021년 1월~6월

글로벌IP 판권비
모바일게임 개발 및 서비스를 위한 
판권비(LF, License Fee)등 지급

3,000

~ 2021년 12월

3

타법인증권취득

지분투자

개발력 및 성장동력 확보를 위한 지분투자

5,000

~ 2021년 12월

합계

30,000

(주) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

(1) 차입금 상환

당사는 금번 유
상증자 납입금을 통하여
(주)전
기아이피의 차입금 전액을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 차입금 현황 및 상환계획은 아래와 같습니다. 

[차입금 상환계획]

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입일자

차입금액

이자율

상환계획

상환예정금액

비고

단기차입금

(주)전기아이피

2020년 9월28일

5,000

4.60%

2020년 12월

5,000

전액상환

주) 당사는 상기 이외 차입금이 없습니다. 

(2) 운영자금 

① 운영경비

유상증자 대금 중 17,000백만원을 신규 게임개발 및 서비스를 위한 급여 등 인건비와사무실 임대료 및 유지관리비 등의 운영경비와 당사의 게임의 성공적 서비스를 위한 마케팅 등의 사업경비 목적으로 사용될 예정입니다.

당사가 영위하고 있는 게임 개발과 사업은 사람이 중심이 되어 부가가치를 창출하는 문화 콘텐츠 사업으로써 상당한 기간의 개발 기간이 필요합니다. 
당사는 고용유지와 신규 개발을 위하여 급여 등 인건비와 사무실 임대차 등의 유지관리비로 월평균 약 7.8억원의 비용이 발생하고 있습니다.

[2020년 운영경비 사용현황]

(단위 : 백만원)

항 목

2020년 운영경비 사용내역

1월
2월
3월
4월
5월

6월

7월

8월

8개월 평균

급여 등 인건비

587
668
580
545
606

598

546

545

584

임대료 등 유지관리비

215
176
192
147
143

181

214

240

189

합계

802
844
772
692
749

779

760

785

773

(자료: 당사 자료)

당사는 개발 노하우와 서비스 경험이 축적된 중요한 인적자원의 유지와 글로벌 시장에서 큰 경쟁력을 가진 신규 게임개발과 서비스를 위하여 다음과 같이 운영경비로 공모자금을 활용할 계획입니다. 

[운영경비 사용계획]

(단위 : 백만원)

항 목
운영경비 사용계획

2021년 1분기
2021년 2분기
2021년 3분기
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
합계

급여 등 인건비
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
9,000

임대료 등 유지관리비
600
600
600
600
600
600
3,600

합계
2,100
2,100
2,100
2,100
2,100
2,100
12,600

② 사업경비

당사는 2020년 4분기와 2021년 1분기에 당사의 모든 역량을 집중하여 개발한 모바일게임 런칭을 준비하고 있으며, 동 기간 동안 마케팅 비용의 지출은 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 마케팅 등의 사업경비로 다음과 같이 공모자금을 활용할 계획입니다.

[사업경비 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부구분
세부목적
금액
사용시기

사업경비

RISE OF STARS

마케팅 및 서비스비용

2,400

2021년 1월 ~ 6월

스타워즈™: 스타파이터 미션

마케팅 및 서비스비용

2,000

2021년 1월 ~ 6월

합계
4,400
-

스타워즈IP를 활용하여 개발된 비행슈팅 RPG게임인 스타워즈™: 스타파이터 미션은 2020년
11월 서비스 예정으로 2020년 12월말까지, 자체자금 및 2020년 9월 28일에 차입한 단기차입금을 활용하여 서비스 초기의 집중적 마케팅 예산을 사용할 예정이며, 추가적으로 공모자금을 활용하여 2021년 6월까지 20억원의 마케팅비용을 추가로 집행할 계획입니다. 

마케팅 방법은 사전예약 마케팅을 포함하여 한국과 일본에서 런칭 기간 동안 집중적 마케팅을 통하여 사용자를 모집할 것이며, 주로 구글, 트위터, 페이스북과 같은 미디어에 집중하여 마케팅 비용을 사용할 계획입니다.

Full 3D 디자인의SF 전략 게임인 'RISE OF STARS'는 2021년 1분기에 서비스 예정으로 런
칭 마케팅 비용 집행 목적으로 약30억원의 비용 예산을 계획하고 있으며, 공모자금으로 약 2

4
억원을 집행할 계획입니다. 

마케팅 방법은 전략 장르의 경우 유저PVP가 게임의 핵심 시스템으로 고과금 유저의 매출 비중이 높은 특성을 반영하여, 코어 유저 획득을 위한 사전예약 마케팅부터 마케팅 비용의 40%까지 지출을 집중할 예정입니다. 런칭 이후에는 구글, 페이스북의 미디어에 마케팅을 집중하여 고과금 유저관리를 위한 경품 프로모션 등으로 사용할 계획입니다.

③ 글로벌IP 판권비
 당사는 글로벌 IP(지적재산권)를 확보 및 이용하여, 신규 게임을 개발하여 게임 이용자분들에게 친숙하고 재미있는 게임 서비스를 하려고 노력하고 있습니다. 

 타사의 글로벌IP(지적재산권)을 확보 및 이용하여 개발하려면, 지적재산권 소유자에게 판권비 (LF, License Fee), 로열티 등을 지급하는 경우가 있는데, 모바일 게임의 경우 장르와 예상 매출액, IP의 특성 등에 따라 판권비 금액과 로열티 비율은 다양하게 지급되고 있습니다. 

 당사는 현재 스타워즈 IP를 확보하여, 모바일 비행슈팅 RPG 게임인<스타워즈™: 스타파이터 미션>을 개발하였으며, 영화 속 캐릭터 및 배경 등을 게임내 등장시켜 스타워즈를 사랑하는 팬들에게 보다 더 친숙하고 재미있는 게임 컨텐츠를 제공하려고 노력하고 있습니다. 

당사는 2021년 12월말까지 스타워즈IP 같은 글로벌IP 판권 확보 및 사용할 계획을 갖고 있으며, 동 공모자금에서는 모바일 게임의 개발을 위한 글로벌IP 판권비 등을 위한 자금으로 30억원을 사용할 예정입니다.

[글로벌IP 판권비 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부목적
금액
사용시기

글로벌IP 판권비
모바일게임 개발 및 서비스를 위한 
판권비(LF, License Fee)등 지급

3,000

~ 2021년 12월

(3) 타법인증권 취득자금

당사는 유상증자 대금 중
5,000백만원
을 타법인증권 취득자금으로 사용하여 개발력 확보 및 시너지 효과를 창출 할 것입니다. 

당사는 과거
에브리타운의 개발사인 (주)플레로게임즈, 윈드러너의 개발사인 링크투모로우
(주)
, 어비스리움의 개발사인 (주)아이들상상공장
등과 같이
타법인 지분투자를 시행하여 개발 및 서비스 부분에서 시너지 효과를 내고 있습니다.

당사는 게임사업 또는 게임사업과 시너지를 창출 할 수 있는 신사업영역의 핵심기술을 보유하고 있는 법인에 적극적 지분투자를 통하여 당사의 개발력 확충과 콘텐츠의 확보는 장기적으로 당사의 큰 성장동력이 될 것으로 기대하고 있습니다.

[타법인증권 취득자금 사용 계획]

(단위 : 백만원)

항목
세부목적
금액
사용시기

타법인증권 
취득자금

게임사업 또는 게임사업과 시너지를 창출 할 수 있는 신사업영역의 핵심기술 확보

5,000
~ 2021년12월

또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1금융권 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF 및 MMDA 등 안정성과 환금성을 확보할 수 있는 금융상품에 예치할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜
플레로게임즈

(주
3)

2007. 05. 15

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,
(삼평동) 위메이드타워 6층

소프트웨어 
개발 및 판매업
13,280
의결권의 과반수이상(50%) 보유
(회계기준서 1110호)
해당
(지배회사 자산총액의 10% 이상)

㈜아이들상상공장
(주4)

2016. 08. 17

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,

(삼평동) 위메이드타워 6층

소프트웨어
개발 및 공급업
5,579

연결대상 종속회사인
㈜플레로게임즈가
의결권의 과반수이상(50%) 보유

해당
(지배회사 자산총액의 10% 이상)

㈜
조이스튜디오
(주5)

2015. 12. 31

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,

(삼평동) 위메이드타워 4층

소프트웨어 
개발 및 판매업
2,079
의결권의 과반수이상(50%) 보유
(회계기준서 1110호)

해당

(지배회사 자산총액의 10% 이상)

주1)

주요종속회사는 직전사업연도말(2019년) 재무제표상(K-IFRS) 자산총액이 지배회사 별도재무제
표
자산총액의 10% 이상이거나
750억원
이상인 종속회사를 의미합니다.

주2)

상기 연결대상 종속회사의 개황은

2020.09.30
자 기준이며, ' 최근사업연도말 자산총액'은 2019년도말 개별(별도) 기준 자산총액입니다.

주3)

㈜플레로게임즈는 당사가 보통주 기준으로 60% 지분을 소유하고 있으며, 전환상환우선주를 고려한 의결권 기준은 50%
입
니다.

주4)

㈜아이들상상공장은

2017.08.04자로 연결대상회사로 편입되었으며,

㈜플레로게임즈
가 지분을 100% 소유하고 있습니다.

주5)

㈜
조이스튜디오는 당사가 100%
지분을 소유하고 있습니다.

주6)

계열회사에 관한 자세한 사항은 'Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결

연결
제외

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥 상장
2009.06.03

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 조이맥스
라고 표기하며, 영문으로는 JOYMAX Co.,Ltd. 라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는
㈜
조이맥스
라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 소프트웨어 개발 및 공급을 목적으로 1997년 4월 10일에 설립되었습니다. 
또한, 2009년 6월 1일에 한국거래소로부터 코스닥시장 상장을 승인 받아 2009년 6월 3일에 코스닥시장에서 매매가 개시되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

① 주소 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,(삼평동) 위메이드타워 5층

② 전화번호 : 02) 420-8854
③ 홈페이지 : http://www.joymax.co.kr

바. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

자세한 사항은
아래의 'Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 - 다. 중소기업기준 검토표'를 참조하시기 바랍니다.

사. 주요 사업의 내용

당사와 종
속회사의 주된 사업은
모바일 / 온라인 게임의
개발과 공급을 영위하고 있습니다.
자체개발로 우수한 게임콘텐츠를 국내 및 해외에 공급하고 있으며,

독립적인 운영과 책임을 강화하면서 양질의 모바일 게임을 개발하는데 집중하고 있습니다.

당사의 대표 게임으로는 GSP(Global Service Platform)를
통해 전세계에 서비스되고 있는 <실크로드 온라인> 게임
과 모바일 게임으로는 <윈드러너>, <윈드러너Z>, <맞고의 신>, <캔디팡: 쥬시월드>,
<플레이 포커>
등을 서비스하고 있습니다. 

당사는 역량있는 게임 개발사에 대한 적극적인 투자를 단행하여,
모바일 게임 개발 자회사(

㈜
플레로게임즈,

㈜조
이스튜디오
,
㈜
아이들상상공장
)를 인수 및 설립하였으며, <에브리타운>, <두근두근레스토랑>, <바이킹아일랜드>, <어비스리움>, <어비스리움 폴> 등의 모바일 게임을 서비스 하고 있으며, 빠르게 변화하는 게임 시장에 적극적으로 대응해 가고있습니다.

향후에도 당사와 종속회사는 지속적인 게임 개발을 통한 신작 출시, 지식재산권 활용사업 확대 및 장기적 관점에서의 투자 등을 추진하여 회사의 성장을 견인하고자 합니다.
 

사업의 내용에 대한 자세한 사항은 아래의 [Ⅱ. 사업의 내용]을 참조하시기 바랍니다.

아
.
계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

(1). 기업집단의 명칭:
㈜
위메이드

(2). 기업집단에 소속된
회사

(기준일: 2020.09.30)

상장구분
회 사 명
주요사업
법인등록번호

상장사
(2개사)
㈜위메이드
소프트웨어 개발 및 판매업
110111-1873755

㈜조이맥스
소프트웨어 개발 및 판매업
110111-1401051

비상장사
(21개사)

㈜전기아이피
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0483021

㈜위메이드엑스알 (주1)
소프트웨어 개발 및 판매업
110111-4379833

㈜위메이드넥스트
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0436567

㈜위메이드엠
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0436575

㈜위메이드플러스
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0436583

㈜위메이드트리
소프트웨어 개발,자문 용역 및 공급
131111-0506790

Wemade Online Co.,Ltd.
소프트웨어 개발 및 판매업
1200-01-164332

Wemade Entertainment USA, Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업
26-2693466

Wemade Entertainment Digital Technology (Shanghai) Co., Ltd.
소프트웨어 개발 및 판매업
91310000781107408N

WEMADE HONG KONG LIMITED
소프트웨어 개발 및 판매업
2206351

Wemade Science Technology (Yinchuan) Co.,Ltd.
소프트웨어 개발 및 판매업
91640000MA75XOL916

Beijing Wemade ChuanQi Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업
91110105MA00HEFQ68

Shenzhen Wemade Entertainment ChuanQi Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업

91440300MA5EPRM33Y

Shangrao Wemade ChuanQi Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업

91361100MA36WGLMXL

Suizhou Wemade Entertainment Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업
91421300MA493KUL6N

Chongqing Wemade Chuan
Q
i IP Service Co., Ltd.

지적재산권 자문서비스,
기술 서비스, 기술 자문, 전자제품 등

91500000MA601A545D

Jiangsu Wemade Network Technology Co., Ltd.

컴퓨터 소프트웨어 및 하드웨어 
기술자문, 기술서비스, 기술양도 등

91320700MA20PDJG4N

㈜플레로게임즈

(주2)

소프트웨어 개발 및 판매업
110111-3679143

㈜조이스튜디오
(주3)

소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0433604

㈜아이들상상공장
(주4)

소프트웨어 개발 및 공급업

110111-6150611

Wemade Tree Pte. Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업

201903432D

(주1)

2018년 3월 22일 ㈜위메이드아이오에서
㈜
위메이드이카루스로 사명을 변경하였
습니다.

2019년 8월 20일 ㈜위메이드이카루스에서
㈜위
메
이드엑스알로 사명을 변경하였으며

2019년 11월 4일 본점을 이전하였습니다.

㈜
위메이드엑스알은
㈜

위메이드가 52%,
당사가
36%
소유한 관계회사
입니다.

(주2)

㈜플레로게임즈는 당사가 보통주 기준으로 60% 지분을 소유하고 있으며, 전환상환우선주를 고려한 의결권 기준은 50%이
며
,
2019년 12월 30일 본점을 이전하였습니다.

(주3)

㈜조이스튜디오는 당사가 100% 지분을 소유하고 있습니다

(주4)

㈜아이들상상공장은

㈜플레로게임즈
가 지분을 100% 소유하고 있으며,
2019년 12월 30일 본점을 이전하였습니다.

자

.
신용평가에 관한 사항

별도의 신용평가를 받은 사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

[지배회사]

가. 회사의 본점소재지 변경

변경일
내 용

2016. 08. 11

본점소재지 변경 (

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워 5층)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일
내 용

2015. 03. 02
대표이사 변경
- 변경전 대표이사 장현국
- 변경후 대표이사 이길형

[등기임원 총 5명] 대표이사 이길형/ 사내이사 장현국, 김준성/ 사외이사 신현욱/ 감사 우종식

2015. 03. 27
사외이사 신규선임 및 감사 재선임
- 변경전 사외이사 신현욱 / 감사 우종식
- 변경후 사외이사 이재찬 / 감사 우종식

[등기임원 총 5명] 대표이사 이길형/ 사내이사 장현국, 김준성/ 사외이사 이재찬/ 감사 우종식

2017. 03. 24
대표이사 및 이사 재선임
- 변경전 대표이사 이길형, 이사 이길형 / 이사 장현국 / 이사 김준성
- 변경후 대표이사 이길형, 이사 이길형 / 이사 장현국 / 이사 김준성

[등기임원 총 5명] 대표이사 이길형/ 사내이사 장현국, 김준성/ 사외이사 이재찬/ 감사 우종식

2017. 06. 30
이사 사임
- 변경전 이사 김준성
- 변경후 -

[등기임원 총 4명] 대표이사 이길형/ 사내이사 장현국/ 사외이사 이재찬/ 감사 우종식

2018. 03. 23
사외이사 재선임 및 감사 재선임
- 변경전 사외이사 이재찬 / 감사 우종식
- 변경후 사외이사 이재찬 / 감사 우종식

[등기임원 총 4명] 대표이사 이길형/ 사내이사 장현국/ 사외이사 이재찬/ 감사 우종식

2020. 03. 27
대표이사 및 이사 재선임
- 변경전 대표이사 이길형 / 이사 이길형, 이사 장현국
- 변경후 대표이사 이길형 / 이사 이길형, 이사 장현국

[등기임원 총 4명] 대표이사 이길형/ 사내이사 장현국/ 사외이사 이재찬/ 감사 우종식

2020. 10. 08
단독 대표이사에서 각자 대표이사 체계로 변경
- 변경전 대표이사 이길형 / 이사 이길형, 이사 장현국
- 변경후 대표이사 장현국, 대표이사 이길형 / 이사 이길형, 이사 장현국

[등기임원 총 4명] 대표이사 장현국/
대표이사 이길형
/ 사외이사 이재찬/ 감사 우종식

다. 최대주주의 변동

최대주주였던 전찬웅 외 3인은
2010.07.02자로

㈜
위메이드에 보통주 1,751,604주를 매도함에 따라 최대주주는
㈜
위메이드로 변경되었고, 이후 장내매수를 통하여 보통주 1,083,713주를 추가 매수하였습니다.

변동일자
최대주주명
소유주식수(주)
지분율(%)
비고

2010. 07. 02

㈜
위메이드

1,751,604
25.46%

2010. 11. 29

㈜
위메이드

2,835,317
40.27%

33.34%
주2)

주1) 자세한 사항은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

주2) 당사와 링크투모로우
㈜
의 흡수합병에 따른 신주발행(1,465,234주)으로 발행주식총수 8,505,234주 대비
㈜
위메이드 보유지분율이 33.34%(신주상장
일: 2014.07.17)로 변경되었습니다.

주3) ㈜위메이드
는
2019.03.29 정기주주총회에서
㈜위메
이드엔터테인먼트에서 ㈜위
메이드로
사명을 변경하
 였습니다.

라

.
회
사가 합병등
을 한 경우 그 내용

[지
배회사
]

당사는 공시대상기간 동안 합병 등을 한 경우가 없었습니다.

[종속회사]

(1)
. 자산 양수도

양수자
양도자
내용

㈜
아
이오
엔터테인먼트

(온라인게임
 개발 및 서비스)

㈜위
메이드

(온라인, 모바일게임
 개발 및 서비스)

1) 퍼
블
리싱권 양수 계약 체결

-
양수 대상 게임 : 온라인게임 '로스트사가' 

2) 주요 내용

-
계약 상대방 :
㈜
위
메이드

-
계
약
목적 : 책임사업 도입에 따른 자사 온라인게임 퍼블리싱권 양수

-

양수 대상 게임 : 온라인게임 로스트사가

-
양
수 금액 : 금 이십오억원(\2,500,000,000)

-

계
약
체
결
일
: 2015.05.29

3)

재무제표에 미치는 영향 :
로스트사가 매출 및 비용(게임운용수수료 등)증가

(2)
. 합병(흡수합병)

합병법인(존속)
피합병법인(소멸)
내용

㈜플레로게임즈

(구.㈜

피버스튜디오)

(모바일게임
 개발 및 서비스)

㈜리니웍스

(모바일게임
 개발 및 서비스)

1) 합병 배경 및 방법: ㈜피버스튜디오(존속회사)가 ㈜리니웍스(소멸회사)를 흡수합병하는 방법
2) 합병목적
 - 게임사업의 경쟁력 강화로 매출 증대 및 지속적인 성장동력 확보를 통하여 주주가치를
 극대화 하고자 함.
3) 합병비율
 - ㈜피버스튜디오 : ㈜리니웍스 = 1 : 0.03427

4) 합병신주의 종류와 수(주):
㈜
피버스튜디오 기명식보통주 26,360주

5) 합병 일정
 2015.02.23 - 합병 계약 체결일
 2015.03.25 - 합병 승인 주주총회
 2015.04.30 - 합병기일
6) 기타 - 합병완료 후 존속법인
㈜피버스튜디오
는
㈜플
레로게임즈로 사명을 변경하였음.

㈜
위메이드아이오

(구.㈜

위메이드
크리에이티브)

(온라인게임
 개발 및 서비스)

㈜
아
이오
엔터테인먼트

(온라인게임
 개발 및 서비스)

1) 합병 배경 및 방법: 
 ㈜위메이드크리에이티브(존속회사)가 ㈜아이오엔터테인먼트(소멸회사)를 흡수합병하는 방법
2) 합병목적
 - 게임사업의 경쟁력 강화로 매출 증대 및 지속적인 성장동력 확보하고자 함.
3) 합병비율
 - ㈜
위메이드크리에이티브
: ㈜
아이오엔터테인먼트
= 1 : 5.51312

4) 합병신주의 종류와 수(주):
㈜
위메이드크리에이티브
기명식보통주 2,205,248주

5) 합병 일정
 2015.09.16 - 합병 계약 체결일
 2015.10.01 - 합병 승인 주주총회
 2015.11.04 - 합병기일
6) 기타

-

소멸법인인 ㈜
아이오엔터테인먼트는 당사의 주요종속회사에서 제외되었음.

- 합병완료 후 존속법인
㈜
위메이드크리에이티브

는
㈜
위메이드아이오로 사명을 변경하였음.

마
. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

[지
배회사
]

변동월
내용

2009. 06. 01
코스닥시장 상장(총 3,400,000주)

2009. 09. 07
무상증자 (총 주식수 6,800,000주로 증가)

2011. 02. 23

㈜
네시삼십삼분 주식양수 (30억원규모, 14% 지분인수)

2011. 03. 31

㈜
아이오엔터테인먼트 주식양수(198억원규모, 100% 지분인수)

2012. 04. 13

㈜
리니웍스 주식양수(36억원 규모, 60% 지분인수)

2012. 04. 25

㈜
피버스튜디오 주식양수(90억원 규모, 60% 지분인수)

링크투모로우
㈜
주식양수(31억원 규모, 60% 지분인수)

2014. 01. 09

㈜
디포게임즈 주식양수(20억원 규모, 40% 지분인수)

2014. 04. 18

링크투모로우
㈜
와의 흡수합병 계약 체결

2014. 07. 01

링크투모로우
㈜
흡수합병 후 해산등기 완료

2014. 07. 17

합병신주 발행 (총 주식수 8,505,234주로 증가)

2015. 04. 30

㈜플레로게임즈
(구.㈜

피버스튜디오)

가 ㈜리니웍스를 흡수합병

2015. 11. 04

㈜
아
이오엔터테인먼트,
㈜
위메이드아이오

(구.㈜

위메이드크리에이티브)
에 흡수합병

2015. 12. 31

㈜
조이스튜디오 출자 (90억원 규모, 100% 지분인수)

2016. 03. 22

관리종목 지정 (별도 영업손실 4사업연도 연속발생)

2017. 03. 16

관리종목 해제 (별도 영업이익, 흑자전환)

2017. 05. 10

㈜
조이스튜디오 주식양수 (40억원 규모, 100% 지분 변동없음)

2018. 06. 05

㈜
디포게임즈 법인 청산

2020. 03. 20

관리종목 지정 (최근3사업연도중 2사업연도 자기자본 50%초과 법인세비용차감전계속사업손실 발생)

2020. 09. 28.
운영자금 단기차입 (50억원)

2020. 10. 08.
주주우선공모 유상증자 결의

바. 종속회사의 연혁

회사명
변동월
연혁

㈜플레로게임즈
주2)

2007. 05. 21
2012. 04. 25
2012. 12. 06
2015. 02. 23
2015. 04. 30
2015. 04. 30
2015. 07. 15
2015. 07. 24
2015. 08. 27
2015. 11. 18

2017. 03. 23
2017. 06. 30
2017. 08. 04
2018. 03. 21

2018. 03. 21
2019. 12. 30
2020. 03. 26

2020. 09. 29

㈜피버스튜디오 설립
㈜조이맥스 자회사 편입
본점소재지 변경
(서울시 강남구 테헤란로14길 16(역삼동) 라인빌딩 5층)
㈜리니웍스와의 흡수합병 계약 체결

㈜리니웍스와의 흡수합병 완
료

㈜플
레로게임즈로 사명 변경
종류주식 유상증자(제3자배정방식) 납입 

본점소재지 변경
(
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워 3층)

종류주식 유상증자(제3자배정방식) 납입

본점소재지 변경
(
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워 2층, 3층)

임원 재선임 : 사내이사 김준성

임원 사임 : 사내이사 김준성

㈜
아이들상상공장 주식양수(80억원 규모, 100% 지분인수)
임원 변동

- 재선임 : 사내이사 이호대/ 사내이사 장현국/ 감사 조홍래
- 신규 선임 : 기타비상무이사 맹두진
- 사임 : 기타비상무이사 김경엽

대표이사 재선임 : 대표이사 이호대
본점소재지 변경(경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워 6층)

임원 변동

- 사임 : 사내이사 이
길형

- 신규 선임 : 사내이사 이
길형

2021년 한국거래소 상장 추진을 위한 지정감사 신청 

㈜조이스튜디오 주3)
2015. 12. 31
2016. 11. 01
2017. 05. 10
2017. 06. 30

㈜조이스튜디오 설립

본점소재지 변경 (

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워 4층)

보통주식 유상증자(주주배정) 납입

임원 사임 : 사내이사 김준성

㈜아이들상상공장 주4)

2016. 08. 17

2017. 08. 04

2018. 03. 30

2018. 02. 02

2018. 03. 21

2018. 04. 16

2018. 08. 31

2018. 08. 31

2019. 02. 25
2019. 09. 06
2019. 12. 30
2020. 03. 26

㈜아이들상상공장 설립

㈜플레로게임즈 자회사 편입

본점소재지 변경(서울시 마포구 양화로 78-9, 5층(서교동))

임원

사임: 감사 노성미

임
원 변동

- 신규 선임: 사내이사 장상옥 / 감사 이준

- 사임: 사내이사 정상원

임원 선
임:
사내이사 구본석

임원 변동

- 신규 선임: 사내이사 김효식

- 사임: 사내이사 김상헌

대표이사 선임: 김효식

본점소재지 변경(
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,
(삼평동) 위메이드타워 2층

임원

사임: 감사 이
준
본점소재지 변경(경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49,(삼평동) 위메이드타워 6층
임원 사임: 사내이사 구본석

주1)

종속회사의 주요연혁은 당사가 주식양수를 완료한 이후부터의 사항을 기재하였습니다.

주2)

㈜플레로게임즈는 당사가 보통주 기준으로 60% 지분을 소유하고 있으며, 전환상환우선주를 고려한 의결권 기준은 50%
입
니다.

주3)

㈜
조이스튜디오는 당사가 100%
지분을 소유하고 있습니다.

주4)

㈜아이들상상공장은

2017.08.04자로 연결대상회사로 편입되었으며,

㈜플레로게임즈
가 지분을 100% 소유하고 있습니다.

주5)

종속회사 ㈜디포게임즈는
경영상의 사유로 2018.03.30자 임시주주총회에서 해산을 결의하였으며, 2018.06.05자로 청산 종결되어
당사의 연결대상 종속회사에서 제외 되었습니다.

회사명
변동월
연혁

㈜디포게임즈

2013. 02. 06
2014. 01. 09
2014. 03. 03
2015. 10. 15
2016. 08. 11
2018. 03. 30
2018. 06. 05

㈜디포게임즈 설립
㈜조이맥스 자회사 편입
본점소재지 변경
(서울시 서초구 사임당로 171(서초동) EWR빌딩 6층)

본점소재지 변경
(
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) DTC타워 10층)

본점소재지 변경 (

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워 5층)

해산 결의
청산 종결

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2006.12.19
주식매수선택권행사
보통주식
127,500
500
900
-

2008.03.25
주식매수선택권행사
보통주식
76,000
500
1,000
-

2009.05.29
유상증자(일반공모)
보통주식
870,750
500
55,000
증자비율 100%

2009.09.23
무상증자
보통주식
3,400,000
500
-
증자비율 100%

2010.06.11
주식매수선택권행사
보통주식
80,000
500
2,500
-

2010.11.09
주식매수선택권행사
보통주식
160,000
500
2,400
-

2014.07.01
-
보통주식
1,465,234
500
31,879

*
주1)
흡수합병
신주발행

주1) 당사와 종속회사 링크투모로우㈜는 2014.04.18자로 합병계약을 체결하였으며, 2014.07.01자로 합병등기가 완료됨에 따라 
 합병신주가 1,465,234주 발행되었으며, 링크투모로우㈜는 해산되었습니다. (합병가액 31,879원, 액면가 500원)

나. 미상환 전환사채 발행현황

- 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

- 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

- 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

보고서작성기준일 현재 당사의 정관상 발행 가능한 주식의 총수는 보통주 100,000,000주 이며, 발행한 주식의 총수는 보통주 8,505,234주 입니다.
유통 주식수는 자기주식 293,399주를 차감한 보통주 8,211,835 주입니다
.

(기준일 :
2020.10.08
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,505,234
-
8,505,234
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,505,234
-
8,505,234
-

Ⅴ. 자기주식수
293,399
-
293,399
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,211,835
-
8,211,835
-

주1) 당사는 2020년 3월 27일 정기주주총회에서 정관변경을 통하여, 발행할 주식의 총수를 100,000,000주로 변경하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020.10.08
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
293,399
-
-
-
293,399
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
293,399
-
-
-
293,399
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
293,399
-
-
-
293,399
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

주1) 상기 "기초수량"은 당기 사업연도 개시시점(2020.01.01)의 보유수량입니다.

다. 종류주식 발행현황

- 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020.10.08
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
8,505,234
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
293,399
자기주식

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
8,211,835
-

종류주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 정관 규정은 다음과 같습니다.

가. 배당에 관한 규정

제
13조(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제48조 제7항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제56조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하“분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)

에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제57조(배당금의 지급 청구권과 소멸시효) 
① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 시효로 소멸한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기 반기
(2020년)
제23기
(2019년)
제22기
(2018년)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-2,500
-13,934
-38,383

(별도)당기순이익(백만원)
-2,555
-14,602
-37,511

(연결)주당순이익(원)
-304
-1,699
-4,764

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주식
-
-
-

종류주식
-
-
-

주1) 상기 '(연결)당기순이익'은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익 입니다.

주2) 상기 '주당순이익(원)'은 연결 재무제표 기준이며, 별도 재무제표 기준은 아래와 같습니다.

구 분
제 24기 반기(2020년)
제 23기(2019년)
제 22기(2018년)

주당순이익 (원)
-311
-1,780
-4,656

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 2011년도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 아래 사업의 내용에는
주요 종속 연결대상회사에 해당되는
㈜플레로게임즈

,

㈜

조이스튜디오,
㈜

㈜아
이들상상공장에 대한 사업의 내용을 포함하여 작성하였습니다.

보고서 작성기준일 현재 당사 및 주요종속회사는 게임사업부문 단일부문으로 구성되어 있습니다.

사업부문
대상회사
주요 제품 및 서비스

게임
사업
부문

㈜

조이맥스

모바일 게임: 윈드러너, 윈드러너Z, 맞고의 신, 캔디팡:쥬시월드, 플레이 포커 등
온라인 게임: 실크로드온라인

㈜플레로게임즈

모바일 게임: 에브리타운, 두근두근레스토랑, 바이킹아일랜드,
당신에게 고양이가 등

㈜아이들상상공장

모바일 게임: 어비스리움
,
어비스리움 폴

,
어비스리움 월드 등

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

당사가 영위하고 있는 게임 사업과 IP(Intellectual Property)사업은 종합 엔터테인먼트 산업으로 문화콘텐츠를 개발하고 서비스하는 동시에, 당사의 문화콘텐츠를 활용하여 부가가치를 재창출하는 고부가가치 산업입니다. 

게임 산업은 2000년대 초부터 주로 PC 온라인 게임 위주의 사업이었으나, 최근 몇년간 고성능 스마트폰, 태블릿의 출현과 통신 네트워크 환경의 발전으로 모바일 플랫폼으로 게임시장이 확대 되었습니다. 특히 2012년, 모바일 메신저인 '카카오톡', '라인'이 게임 플랫폼사업자로 진출 하면서 모바일 게임 시장의 확대를 촉진시켰습니다. 
최근에는 PC게임 대비 경제적인 제작 비용 및 제작의 용이성 등 사유로 모바일 게임 시장은 지속적으로 성장하는 산업으로 이어지고 있습니다.

초기 모바일 게임 시장이 형성될 때, 좋은 성과를 이루었던 게임들은 주로 캐쥬얼 장르의 게임으로서 간단한 조작으로 언제 어디서나 즐길 수 있는 재미를 유저들에게 제공하였습니다. 이를 통해 많은 유저들이 모바일 게임 시장으로 유입되며 게임별 높은 트래픽을 보인 반면, 낮은 객단가로 인하여 매출 성장에는 한계를 보여왔습니다. 

하지만, 최근 1년여 사이에는 고성능 스마트폰 보급 등 하드웨어 성능의 향상과 무선 인터넷 네트워크 기술의 발전으로 RPG 게임을 모바일 게임에서도 원활하게 구현할 수 있게 되며 MMORPG 등 높은 매출을 올릴 수 있는 장르가 주류로 형성 되었습니다. 
현재, 모바일 게임 E-Sports 시장도 확대 되면서 높은 객단가와 긴 라이프사이클을 통해 시장규모를 한 단계 도약시키고 있습니다.

또한, 최근에는 모바일 플랫폼뿐 아니라, 가상 현실과 증강 현실이라는 새로운 기술의 발전이 게임 콘텐츠를 중심으로 성장하고 있습니다. 게임 전문미디어 슈퍼데이터 리서치는
<포켓몬GO> 게임 흥행에 따라 2019년 모바일 증강 현실 게임 매출이 12% 증가하였으며, VR 기기(오큘러스 퀘스트) 출시에 따라 2019년 VR 게임 매출은 41% 성장 했다고 언급하였습니다. 또한, 2019년 발간 보고서를 통해 2022년 모바일 증강현실 소프트웨어 시장이 2019년 34억 달러에서 96억 달러로 성장 할 것이라고 언급 하였으며, 증권사 보고서 또한 202
5년에도 가상 현실과 증강 현실 소프트웨어의 40 퍼센트가 비디오 게임에 사용 되고 있을 것이라고 언급 하는 등 게임 콘텐츠를 구현하는 플랫폼의 확장으로 게임시장의 성장은 지속 될 것으로 예상됩니다. 

(2) 산업의 성장성

1) 국내 게임시장

2019년 국내 게임 시장 규모는 2018년 보다 5.1% 상승하여 15조 172억원을 기록할 것으로 전망됩니다. 

2019년 PC 온라인 게임시장은 '배틀그라운드', '로스트아크' 신작 게임들의 흥행에 따라 
2018년 대비 3.4% 증가한 5조 1,929억원 규모에 이를 것으로 예상됩니다.
PC방과 같은 유통 업체의 성장은 PC 게임 부문 성장에 동조하는 모습을 보일 것으로 예상되며, 이에 따라 2019년 매출액은 1조 9,313억원으로 2018년 대비 5.6% 성장 할 것으로 전망됩니다.

모바일 게임시장은 지속적으로 증가하여 2019년에는 7조 824억원으로 2018년 대비 6.4% 성장세를 기록 할 것으로 예상됩니다. 기존 대작 게임인 '리니지M'과 '리니지2 레볼루션'의 매출 감소세에도 불구하고, 신규 대작 게임의 흥행에 따라 추가적인 성장이 가능할 것으로 바라보고 있습니다.

[국내 게임시장의 규모와 전망]

(단위 : 억원)

구분

2017

2018

2019(E)

2020(E)

2021(E)

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

PC게임

45,409

-2.9%

50,236

10.6%

51,929

3.4%

53,210

2.5%

52,399

-1.5%

모바일게임

62,102

43.4%

66,558

7.2%

70,824

6.4%

72,579

2.5%

76,757

5.8%

콘솔게임

3,734

42.2%

5,285

41.5%

5,467

3.4%

5,334

-2.4%

7,042

32.0%

아케이드게임

1,798

121.0%

1,854

3.1%

1,908

2.9%

1,881

-1.4%

1,992

5.9%

PC방

17,600

20.0%

18,283

3.9%

19,313

5.6%

19,879

2.9%

19,527

-1.8%

아케이드게임장

780

4.0%

686

-12.0%

731

6.5%

691

-5.5%

703

1.7%

합계

131,423

20.6%

142,902

8.7%

150,172

5.1%

153,575

2.3%

158,421

3.2%

* 출처 :
문화체육관광부 ·한국콘텐츠진흥원 「2019 대한민국 게임백서」

2) 글로벌 게임 시장

2019년 글로벌 게임시장 규모는 2018년 대비 7.2% 상승하여 1,488억 달러를 기록 할 것으로 전망되며, 지속적 성장을 바탕으로 향후 2022년 글로벌 게임 시장 규모는 1,896억 달러에 이를 것으로 예상됩니다
.

newzoo 2019 글로벌 게임 매출.jpg
newzoo 2019 글로벌 게임 매출

*
출처: 뉴주(Newzoo) - Newzoo’s Global Games Market Report

PC 게임 시장은 모바일 게임의 등장으로 게임시장 전체 규모 중 차지하는 비중이 줄어들었지만 높은 퀄리티의 게임을 고사양으로 즐길 수 있다는 점에서 여전한 인기를 유지하고 있습니다. 이에 따라 앞으로도 PC게임 매출액은 지속적으로 상승할 것으로 예상되며 2019년 PC게임 시장 규모는 2018년 대비 약 2.8% 성장한 353억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다.

모바일 게임 시장은 고성능 스마트폰 보급, 네트워크 발전 등 영향으로 빠르게 성장하는 가운데, 게임·모바일 관련 시장 조사업체 '뉴주'가 발표한 자료에 의하면 2019년 글로벌 모바일 게임의 매출은 2018년 대비 9.7% 증가한 682억 달러를 기록하고, 전체 게임 시장에서 가장 많은 비중 46%를 기록할 것으로 예상됩니다.
 
5G 등 네트워크의 혁신 및 동남아시아, 인도 등 신흥시장의 성장과 함께 모바일 게임 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 2022년 모바일 게임 시장 규모는 954억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

유명 PC게임의 IP활용은 게임산업 내에서만 그치지 않고 그 영역을 확대하고 있습니다. 예를 들면, 역으로 'Blizzard'의 'Warcraft' 등 유명 게임이 영화로 제작되어 큰 흥행을 일으키는 등 유명 IP를 활용하는 사업이 다양하게 이루어지고 있으며, 웹소설, 애니메이션, 영화, 다른 플랫폼(웹, HTML5, 모바일, VR, AR 등)의 게임제작 등 진정한 OSMU (OneSourse Multi Use) 형태의 산업이 크게 성장하고 있습니다.
 

전세계 영화산업의 중심을 이루는 할리우드에서는 역대 흥행 Top 50 중 약 20편이 넘는 작품이 오리지널 콘텐츠를 배경으로 IP 확장을 시도한 것으로 보고되고 있으며, 메이저 스튜디오들은 IP프랜차이즈화가 가능한 원작을 중심으로 다양한 확장 전략을 펼치고 있습니다. (출처: Box Office Mojo, 2017)

이처럼 오리지널 콘텐츠를 활용한 IP사업은 최근 몇년간 다양한 콘텐츠 산업으로 확장을 보여주고 있으며, 특히 기술의 발전으로 플랫폼이 더욱 확장됨에 따라 의미 있는 IP에 대
한 가치는 점차 높아지고 있습니다. 

[세계 게임시장 규모 및 성장률]

(단위 : 백만 달러)

구분

2017

2018

2019(E)

2020(E)

2021(E)

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

매출액

성장률

PC 게임

31,998

6.1%

32,807

2.5%

33,642

2.5%

35,039

4.2%

36,523

4.2%

모바일게임

58,098

22.3%

63,884

10.0%

70,574

10.5%

76,095

7.8%

81,204

6.7%

콘솔게임

45,115

9.2%

48,968

8.5%

49,011

0.1%

51,661

5.4%

54,303

5.1%

아케이드게임

31,392

4.2%

32,709

4.2%

33,985

3.9%

35,192

3.6%

36,434

3.5%

합계

166,602

11.7%

178,368

7.1%

187,212

5.0%

197,988

5.8%

208,464

5.3%

* 출처 :
문화체육관광부 ·한국콘텐츠진흥원 「2019 대한민국 게임백서」

(

3) 경기변동의 특성 및 평균제품 수명

① 경

기
변동의 특성

게임 산업은 저비용으로 장시간 동안 즐길 수 있는 특성이 있어 일반적인 경기 변동에 큰 영향을 받지 않습니다.

IP

라이센스를 활용하는 산업 역시 기본적으로 콘텐츠 재창출 산업이나, 일부 콘텐츠에 한정되지 않으므로 경기변동에 큰 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다
.

②
평균 제품 수명

한국콘텐츠진흥원이 2016년 5월, 국내 게임 이용 경험자(만 10세~65세 국민) 3,000명을 대상으로 조사한 결과 모바일 게임 1개당 이용 지속 기간은 평균 1개월 미만(24%)의 비율이 제일 높았으며, 온라인 게임 1개당 이용 지속 기간은 3~6개월 미만(27%)의 비율이 제일 높았습니다. 

③

당사 및 종속회사의 주요 게임 서비스 기간
(2020년 9월말 기준)

구분
게임명
서비스 시작
서비스 기간

㈜조이맥스

실크로드온라인
윈드러너 

맞고의 신

윈드러너Z
캔디팡: 쥬시월드
플레이 포커
삼국지 제후전

2005. 04~
2013. 01~
2015. 12~
2018. 05~
2018. 08~
2020. 05~
2020. 06~
15년 5개월
 7년 8개월
 4년 9개월
 2년 5개월
2년 1개월
5개월
4개월

㈜플레로게임즈

에브리타운 

바이킹아일랜드

두근두근레스토랑

당신에게 고양이가

2013. 03~
2012. 04~
2014. 08~

2020. 09~

7년 6개월
8년 5개월
6년 1개월
1개월

㈜아이들상상공장

어비스리움

주1)
어비스리움 폴

어비스리움 월드

2017. 08~
2020. 01~

2020. 09~

3년 1개월
9개월
1개월

주1) 어비스리움의 서비스기간은
㈜
플레로게임즈에서 2017.08.04자로 100% 인수한 이후부터의

기간을 
 기재하였습니다.

(4) 경쟁 요소

국내 모바일 게임시장은 성장기를 지나 성숙기에 접어들면서 양극화 현상이 심화되고 있습니다
. 과거에는 스타트업 기업들이나 벤처기업들도 성공할 확률이 높았지만, 기득권 게임들의 선점 효과가 갈수록 커지고 마케팅 비용이 늘어나는 시장 구조 속에서는 자금력이 부족한 기업들이 상위권에 진입하는 것이 더욱 어렵게 되고 있습니다.
이러한 시장 상황에서 당사와 종속회사는 새로운 모바일 게임의 트렌드를 이끌기 위해 당사의 유명 모바일게임 IP를 활용한 모바일 게임들을 주력으로 준비하며 시장에 대응하고 있습니다.

당사는 신작 모바일게임 및
기존 서비스하고 있는 온라인게임에 대해서 커뮤니티를 지속적으로 유지하고 극대화 하기 위한 콘텐츠 업데이트 등을 지속적으로 진행하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

지배회사인 ㈜조이맥스는 1997년 4월 PC용 패키지 게임개발사로 출발하여, 3D MMORPG게임인 <실크로드 온라인>의 국내 및 해외 라이선스 서비스 사업을 영위하였으며, 글로벌직접서비스(GSP) 인프라를 활용하여 사업영역을 확장하였습니다.

2011년부터 역량 있는 개발 회사에 대한 적극적인 투자를 통해 온라인 및 모바일게임 사업의 기반을 구축하였습니다.

2012년 하반기부터 출시된 모바일게임을 시작으로 모바일시장 내에서의 유저를 확보하였으며, 모바일시장 내에서의 성장과 해외 진출 확대를 목표로 경쟁력을 높였습니다.

이후 빠르게 변화하는 모바일게임 시장환경에 맞춰 다양한 장르의 게임들을 지속적으로 출시하고 있으며, <캔디팡>, <슈가팡>, <윈드러너>, <라인스위츠>, <윈드소울>, <맞고의 신> 등 모바일게임의 새로운 지평을 열었으며, 국내 및 해외 각국에서 높은 매출 성과를 달성하였습니다.

2017년 슈팅게임<에어로 스트라이크>의 글로벌 출시와 SNG <마이리틀셰프>의 국내 출시로 퍼블리싱 사업에서도 매출 기반을 다지기 위해 노력하였습니다.

2018년 1세대 국민 모바일 게임 윈드러너 IP를 활용한 <윈드러너Z>와 캔디팡의 후속작인퍼즐게임 <캔디팡: 쥬시월드>, 윈드소울에 PvP 모드를 접목한 <윈드소울 아레나> 등 총 3종을 출시하였지만 모바일게임 시장의 경쟁심화로 기대에 미치는 성과를 얻지는 못했습니다.

2019년 해외사업 신설과 강화된 사업모델 및 게임콘텐츠 서비스에 주력하여 2019년에 , 및 실크로드온라인 IP를 활용한 이 글로벌로 출시 되었으며, 매출개선을 위하여 노력 중입니다. 

현재 국내는 물론 해외에서도 매출 성장할 수 있도록 양질의 모바일 게임을 개발하는데 집중하고 있으며, 맞고 리소스와 서비스 경험을 기
반으로하여 개발한 <플레이 포커>와
아시아 인기 테마 '삼국지'에 고도화된 전략 요소를 더한 차세대 SLG <삼국지 제후전>
이 신규서비스를 시작하였습니다.

 스타워즈IP를 활용하여 개발된 모바일 비행슈팅 RPG게임인 <스타워즈™: 스타파이터 미션>
과 Full 3D 디자인의 SF 전략 게임가 신규 서비스를 준비하고 있으며, 광고수익화 구조가 반영된 글로벌 게임 등을 출시하여 해외시장 공략도 강화할 예정입니다.

주요 종속회사 ㈜플레로게임즈는 당사가 2012년에 투자한 모바일게임 회사이며, <에브리타운>과 <바이킹아일랜드>, <두근두근레스토랑>
등이 현재까지 지속적인 업데이트 및 이벤트를 통해 국내외에서 안정적인 매출을 꾸준히 유지하고 있습니다.

㈜플레로게임즈에서 100% 인수한 ㈜아이들상상공장의 힐링게임 <어비스리움>도 전세계에 서비스 및 꾸준한 매출성과를 기록하고 있으며, 2020년 1월에 <어비스리움 폴>을 신규서비스하여 순항 중이며,
2020년 9월하반기에 IP를 활용한

<어비스리움 월드> 등의 신규 서비스를 시작하였습니다.

향후 당사와 종속회사는 보유한 다양한 장르의 게임 개발 역량을 바탕으로 글로벌 시장 진출을 가속화하고, 서비스 노하우를 축적해 지속 성장의 기반을 마련해 나갈 예정입니다.

또
한
,

당사와 종속회사는 모바일게임 신작 개발은 물론, 경쟁력 높은 IP(지식재산권) 활용사업 확대와 장기적 관점에서의 투자, 종속회사 상장 등을 적극 추진하여 회사의 성장을 견인 할 것입니다.

(2) 시장점유율

모바일게임 산업은 지속 성장하며 변화가 빠른 산업으로 정확한 시장점유율을 측정하기 어렵습니다. 당사 및 종속회사는 2012년부터 출시한 모바일 게임들이 긍정적인 반응을 이끌어내며 국내에서 매출 성장, 유저 확대 등 높은 성장을 실현하였습니다.
최근에는 신작의 매출이 부진함에 따라
모바일게임 산업 내 시장점유율은 하락했으나, 지
속적인 콘텐츠 업데이트를 진행하면서 매출 및 점유율을 높이려고 노력하고 있습니다.

온라인게임 산업에서 국내 시장점유율은 낮은 편이나

기존 서비스하고 있는 온라인게임에대해서는 커뮤니티를 지속적으로 유지하고 극대화 하기 위한 콘텐츠 업데이트 등을 지속적으로 진행하고 있습니다.

당사와 주요종속회사는
향후에도 지속적인 게임 포트폴리오 확대와 서비스 지역 다각화를통해 온라인, 모바일 게임 모두 국내 및 글로벌 게임 시장에서의 점유율을 지속적으로 확대해 나갈 예정입니다.

(3) 시장의 특성

① 국내시장

국내 모바일 게임 시장은 스마트기기의 확산과 함께
초
기
시장은
캐주얼 게임 중심으로 급성장하여 2013년 하반기부터 코어 장르의 게임 역시 흥행하는 사례가 나타났으며,

2014년부
터는
미드코어 RPG 장르 시장이 확대되고 있습니다.

당사 및 주요종속회사는

선별적으로 완성도 높은 모바일 게임
을

개발하고 있습니다.

국내 온라인 게임 시장은 이미 다양한 장르로 그 영역이 확대 되었습니다.
이미 성숙된 시장에서 과거 몇 년간은 게임시장이 모바일 게임으로 편중되어 온라인 게임의 신작 출시와 장르 다양화는 다소 감소하기도 하였으나, 최근 '검은사막' '배틀그라운드' 등 국내 온라인게임이 해외에서도 좋은 성과를 보이고 있습니다.

② 해외시장
전 세계 게임 개발 및 퍼블리싱 기업들은 급성장하는 모바일 게임 시장을 선점하기 위하여유수의 현지 업체와 제휴를 진행하고 있습니다.
당사 및 종속회사 역시 해외 현지 특성에 맞춰 2012년부터 모바일 게임 해외 서비스를 진행하고 있으며, 해외에서 주목할 만한 성과도 거두었습니다.
당사와 종속회사는 선별적으로 완성도 높은 모바일 게임을 개발하고 있으며, 모바일 게임의 직접적인 서비스는 물론 IP(지식재산권) 제공 및 활용을 통한 진출과 성장을 계획하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 모바일 게임들의 장르와 개성을 다양화하고자 모바일게임 전문 자회사(
㈜
플레로게임즈,
㈜
조이스튜디오

, ㈜아이들상상공장)에 투자 및 설립하였고, 각 회사의 책임하에서 신작 모바일게임을 개발 서비스하고 있습니다. 

당사는 현재 맞고 리소스와 서비스 경험을 기반으로하여 개발된 <플레이 포커>와
아시아 인기 테마 삼국지에 고도화된 전략 요소를 더한 차세대 SLG <삼국지 제후전>
의 신규 서비스를 시작하였으며,

스타워즈IP를 활용하여 개발된 모바일 비행슈팅 RPG게임인<스타워즈™: 스타파이터 미션> 게임의 신규서비스를 준비하고 있으며
, Full 3D 디자인의 SF 전략 게임 및
광고수익화 구조가 반영된 글로벌 게임 등을 출시하여 해외시장 공략도 강화할 예정입니다.

종속회사 플레로게임즈는 미소녀 RPG게임인
여신의키스의 공식 후속작
<여신의 키스: O
.V.E
>를 출시하였습
니다.
아이들상상공장은 3,500만 다운로드의 글로벌 힐링 게임 어비스리움의 IP를 활용한
신작 <
어비스리움 폴
>을 2020년 1월에 신규서비스를 시작하였으며, 2020년 9월 하반기에 <어비스리움 월드>의 신규 서비스를 시작하여 순조로운 출발을 보이고 있습니다. 

이처럼 당사와 종속회사는 지
속적인 게임개발을 통한 신작 출시, IP(지식재산권) 활용사업확대와 장기적 관점에서의 투자, 종속회사 상장 등을
적극 추진하여

회사의 성장을 견인할수 있을 것으

로 전망하

고 있습니
다.

(5) 조직도

(기준일: 2020.09.30)

① [
지배회사: ㈜
조이맥스]

(주)조이맥스 조직도 (기준일 2020년 06월 30일).jpg
(주)조이맥스 조직도 (기준일 2020년 09월 30일)

② [주요 종속회사:

㈜
플레로게임즈]

(주)플레로게임즈 조직도-20200630.jpg
(주)플레로게임즈 조직도-20200930

③

[주요 종속회사:

㈜
아이들상상공장]

(주)아이들상상공장 조직도-20200331.jpg
(주)아이들상상공장 조직도-20200930

④

[주요 종속회사:

㈜
조이스튜디오]

(조이스튜디오) 조직도_2020.09.30.jpg
(조이스튜디오) 조직도_2020.09.30

2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
주요 제품
2020년 반기
누적 영업수익
비율

게임사업
모바일매출
캐주얼게임
6,428
34.77%

SNG게임
8,419
45.54%

미드코어게임
109
0.59%

SLG게임
180
0.97%

기타
-
-

소계
15,136
81.86%

온라인매출
실크로드
2,853
15.43%

기타
-
-

소계
2,853
15.43%

기타매출
기타
500
2.70%

소계
500
2.70%

합계
18,489
100.00%

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2) 기타매출은 광고매출 등을 기재하였습니다.

(1) 주요 게임별 특징

[지
배회사: ㈜

조이맥스]

① 주요 모바일 게임

게임명
게임장르
게임특징

윈드러너

캐주얼
- 정확한 타이밍에 별 먹기, 회피, 몬스터 잡기를 하는 런닝게임
- 챔피언 모드를 통해 다양한 유저들과 점수 경쟁 가능

맞고의 신 시즌3
보드
- 맞고의 긴장감과 짜릿한 손맛에 충실한 게임, 모바일에서 구현한 보드게임

윈드러너Z

캐주얼

- '윈드러너' IP를 활용한 후속작 런닝게임
- 달리기게임 최초로 이용자 4명이 함께 달리는 '실시간 멀티플레이' 
- 스테이지모드, 챔피언쉽, 길드배틀 등 다양한 콘텐츠

캔디팡: 쥬시월드
 [JUICY WORLD]

캐주얼

- 원작 '캔디팡'의 게임성을 계승, 국내 및 글로벌 출시
- 세련된 UI와 고퀄리티 배경원화 등 업그레이드된 콘텐츠

플레이 포커
보드
- 7포커, 로우바둑이 등을 지원하는 카지노 게임
- 미녀 딜러와함께 즐기는 포커류 게임

삼국지 제후전
SLG
- 국가와 군단이 함께하는 당대 최고의 삼국지 SLG
- 조조 조운 장료 등 100인의 명장의 완벽한 재탄생
- 130여개 실존 명성을 둘러싼 대규모 영토 전쟁

② 주요 온라인 게임

게임명
게임장르
게임특징

실크로드온라인
MMORPG

- 동서양의 역사적인 배경을 바탕으로 실크로드내 다양한 전투/상거래 등을 
 게임에 접목한
Full 3D MMORPG

[

주요종속회사: ㈜
플
레로게임즈

]

① 주요 모바일 게임

게임명
게임장르
게임특징

에브리타운
SNG
- 마을을 경영하여 자신의 마을을 꾸미는 소셜 네트워크 게임

두근두근레스토랑

SNG

- 동화 캐릭터와 아기자기한 그래픽의 레스토랑 경영 SNG

바이킹아일랜드
SNG
- 영웅의 성장(RPG) 및 아일랜드의 성장요소가 결합된 SNG

당신에게 고양이가

캐주얼

- 하늘섬에 여행을 온 고양이들의 다채로운 모습을 관찰하고 서로 교감해 나가는 캐주얼 게임

[

주요종속회사: ㈜
아
이
들
상
상공장]

① 주요 모바일 게임

게임명
게임장르
게임특징

어비스리움
캐주얼
- 나만의 수족관을 만드는 육성 게임

어비스리움 폴
캐주얼
- 극지방을 배경으로 심해는 물론 육지, 공중의 다양한 생물들까지 모두 만나 볼 수 있는 게임

어비스리움 월드

캐주얼

- 와이드 화면으로 구현된 드넓은 바다에 자신만의 아쿠아리움을 만들어 나가는 게임

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

-
모바일게임의 과금정책으로는 크게 ① 유료 다운로드 결제 후 추가 결제 없이 무료 플레이 하는 방식, ② 유료 다운로드 결제 후 인게임 유료 아이템 구매를 하는 방식, ③ 무료 다운로드 후 인게임 유료 아이템 구매를 하는 방식으로 나눌 수 있습니다. 당사에서 출시하는 모바일게임은 기본적으로는 ③번의 방식을 채택하고 있습니다.

- 온라인게임의 과금정책에는 크게 정액제, 정량제, 부분유료화(아이템유료화) 방식이 있습니다. 정액제는 매월 일정 금액을 사용료로 지급하는 방식이며, 정량제는 1시간당 일정금액을 사용료로 지급하는 방식입니다. 그리고 게임 플레이 자체는 무료이지만 타 유저들보다 더욱 빠른 성장을 가능하게 하는 기능성 아이템이나 캐릭터의 차별을 줄 수 있는 커스터마이징 아이템 등을 판매하는 부분유료화(아이템유료화) 방식이 있습니다. 

당사의 경우 보고서 작성기준일 현재 부분유료화 방식을 이용한 게임이 대부분이고 정액제 및 정량제 서비스를 하고 있는 게임은 없습니다. 

3. 주요 원재료에 관한 사항

※

당사는PC, 모바일 게임 등의 개발, 퍼블리싱, IP사업을 주요 사업으로 영위하고 있으므로 일반 제조업과는 달리 원재료의 매입이 존재하지 않는 바, 매입에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

-

해당사항이 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

-

해당사항이 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

※
당사가 영위하는 사업영역인 게임 서비스업의 특성상 개념의 특정이 어려워, 해당사항이 없습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

① 현황

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
(2020.01.01)
당기증감
당기
상각
당기말 장부가액
(2020.06.30)
비고

증가
감소

본사
토지
성남시
사무소
776
-
-
-
776
-

건물
성남시
사무소
2,157
-
-
34
2,123
-

비품
성남시
PC등
155
57
-
41
171
-

시설장치
성남시
서버등
327
-
-
61
266
-

차량운반구
성남시
차량
122
54
-
25
151
-

임차자산개량권
성남시
사무소
128
17
-
38
107
-

리스자산
성남시
사무소
786
142
-
458
470
-

합계
4,451
270
-
657
4,064
-

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
구분
2020년 반기
2019년도
2018년도

모바일매출
캐주얼게임
국내
6,428
7,189
8,160

해외
-
-
-

SNG게임
국내
8,420
16,270
14,720

해외
-
-
-

미드코어게임
국내
15
2,866
2,801

해외
94
33
-

SLG게임
국내
180
-
-

해외
-
-
-

소계
15,137
26,358
25,681

온라인매출
실크로드
국내
101
158
147

해외
2,752
2,873
2,638

기타
국내
-
-
-

해외
-
-
-

소계
2,853
3,031
2,785

기타매출
기타
국내
453
557
287

해외
46
542
-

소계
499
1,099
287

합계
18,489
30,488
28,753

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2) 기타매출은 광고매출
및
용역매출을 기재하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법, 전략 등

(1) 판매조직

조 직
역 할

㈜
조이맥스

사업본부
모바일사업실
사업1팀
사업2팀
마케팅팀
QA팀

- 국내 서비스를 위한 관리 일체(마케팅, 빌링 등) 

- 해외 서비스를 위한 관리

 (퍼블리셔 지원, 해외 판매 등)

신규사업실
신규사업팀
중국사업팀

- 해외 서비스를 위한 관리

(마케팅, 빌링 등) 

(퍼블리셔 지원, 해외 판매 등)

㈜
플
레로게임즈

민트스튜디오

커머셜팀

- 국내 서비스를 위한 관리 일체(마케팅, 빌링 등) 

- 해외 서비스를 위한 관리 일체

 (퍼블리셔 지원, 해외 판매 등)

서비스지원실
커뮤니케이션
QA팀
코랄서비스팀

사업본부
사업실 
마케팅실 
마케팅커뮤니케이션팀 
UA팀 
사업개발팀

㈜아이들상상공장

사업

- 국내 서비스를 위한 관리 일체(마케팅, 빌링 등) 

- 해외 서비스를 위한 관리 일체

 (퍼블리셔 지원, 해외 판매 등)

(2) 판매경로

① 직접서비스 판매

모바일 게임의 경우 애플의 앱스토어 및 구글 플레이스토어를 통하거나 국내 로컬마켓(T스토어 등)을 통하는 판매 방법이 있습니다. 고객이 당사로부터 직접 구매하는 경우는 현재 존재하지 않고 있으며, 결제수단으로는 신용카드, 핸드폰 소액결제 등이 있습니다.

온라인게임의 경우 게임이용자가 게임이나 당사의 게임 사이트에서 게임(아이템)을 구매하는 방식입니다. 인터넷 접속이 이루어지는 장소라면 어디든지 게임이용자의 아이디에 전자화폐 충전이 가능합니다. 충전에 대한 대금 지불 방법은 신용카드, 전화, 핸드폰, 은행입금 등 다양한 수단이 있습니다.

② 라이선스 서비스 판매

라이선스 서비스 판매의 경우 게임의 소유권이나 관련된 모든 지식재산권은 당사에 있습니다. 다만, 현지 국가에 해당 게임의 서비스 권한을 일정 기간 부여하고, 그 대가로 로열티를 당사가 수취하는 방식입니다. 로열티는 이니셜로열티와 러닝로열티가 있으며 이니셜로열티의 경우 상용화 후부터 계약만료일까지 계약금을 일할 계산하여 매출로 인식하고, 러닝로열티는 상용화 후에 해당 국가에서 매월 발생되는 수익을 수익분배율에 의해 지급받고 있습니다. 러닝로열티의 경우, 최소 로열티를 보장해 주는 형식으로 계약을 진행하기도 합니다.

(3)
판매전략

- 국내 판매 전략

① 게임 라인업 강화

당사는 모바일게임 개발회사 3개사(
㈜
플레로게임즈,
㈜
조이스튜디오,

㈜
아이들상상공장)와 국내외 시장에 안착과 안정적 매출을 발생시킬수 있는 다양한 게임 라인업을 구성 및 개발을 하고 있습
니
다.

② 지속적인 게임 업데이트

당사는 지속적으로 고객의견 수집 활동, 리서치 활동, 고객의 게임이용 데이터 분석 등을 통하여 고객의 취향에 맞는 업데이트 내용을 기획하고 고객이 원하는 시점에 업데이트를 시행할 수 있도록 개발작업을 진행하고 있습니다.

- 해외 판매 전략

①
현지화 지원

당사는 각 국가별 다양한 문화가 존재하는 만큼 해외 시장의 인프라 환경 및 문화적 특성에 적합한 현지화 지원의 제공을 최우선으로 하고 있으며, 특히, 모바일 게임의 경우 현지에 가장 적합한 모바일 플랫폼 사업자와 제휴를 통하는 등의 해외 판매전략을 구사하고 있습니다. 

② 해외 시장에서의 우위 확보 및 신흥시장 선점

당사와 종속회사는 게임이 해외 시장에서 경쟁 우위를 선점할 수 있도록 최선의 노력을 다하고 있습니다. 
모바일 게임 시장의 규모가 상대적으로 큰 북미, 일본 역시 당사 개발의 모바일게임의 직접 진출을 고려하여 글로벌 시장에 맞도록 개발단계에서 현지화 전략을 세워 점진적으로 준비하고 있습니다. 

③
IP

(지식재산권)
활용

세계 게임 콘텐츠 시장에 부는 '리메이크'와 '리마스터' 바람에 따라 한국 게임 IP를 강화하는 효과적인 수단이 되었습니다. 스타크래프트 리마스터, 파이널판타지, 리니지M, 라그나로크R 등 리메이크와 리마스터가 활발하게 이뤄지고 있습니다.

당
사는 주요게임이자 인기 콘텐츠인 <윈드러너>의 IP를 활용하여 <윈드소울>을 개발하였으며, 추가로 <윈드러너Z>, <윈드소울 아레나> 등 다양하게 출시하였습니다. 종속회사는 라바를 활용한 <플라잉 라바>와 에브리타운의 퍼즐게임 <에브리타운 스윗> 등 IP를 활용한 모바일게임을 개발하여 서비스하였습니다.

온라인 IP 활용은 당사의 <실크로드 온라인>을 2016년 하반기에 중국 U1게임과 모바일게임 라이선스 계약을 체결하였으며, 중국 U1게임에서 모바일 MMORPG 게임을 개발 및 글로벌 출시하여 서비스에 집중하고 있으며, 2020년 3월 터키 게임 업체 게임가미(Gamegami)와 PC MMORPG '실크로드 온라인' 터키 퍼블리싱 계약을 추가로 계약 체결 하여, 추가 매출상승이 기대되고 있습니다. 

당사와 종속회사는 자체 IP와
대중성을 가진 유명 IP를 활용하여, 높은 게임성을 더해 IP
(지식재산권)사업을 확장해 나갈 계획입니다.

6
. 수주상황

당사는 모바일게임 및 온라인 게임 특성상 일괄 수주형태는 없습니다. 
이용자가 인터넷 및 통신망을 이용하여 게임을 이용함으로써 매출이 발생하므로 일정한 시점을 기준으로 기술하기 어렵습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액(별도) 1천억원 미만의 소규모 기업으로서 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목을 기재하지 않습니다.

위험관리에 관한 사항은
III.
재무에 관한 사항 중 "연결재무제표
주석19. 위험관리" 를 
참조하여 주시기 바랍니다.

8
. 파
생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사와 종속회사는 보고서작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없
습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

(기준일: 2020.10.08)

회사명
계약상대방
계약체결시기
(계약기간)
계약의 목적 및 내용

㈜조이맥스

㈜
조이스튜디오

2017.05.10

㈜
조이스튜디오의 신주 인수

㈜
조이스튜디오

2018.04.01

임대차계약(4층) 체결

㈜
삼우공간건축사사무소

2018.10.04
부동산 매매계약 체결(IT벤처타워 동관 17층)

㈜위메이드

2019.12.31

임대차계약(5층) 체결 당사의 사무실로 사용

(주)전기아이피
2020.09.28
금전소비대차계약 체결(50억원 1년만기)

하나금융투자(주)
2020.10.08
주주우선공모 유상증자 모집주선계약 체결

㈜플레로게임즈

㈜젤리오아시스
2017.08.01
종류주식(상환전환우선주) 투자계약

㈜아이들상상공장

2017.08.04

㈜아이들상상공장 주식인수 , 경영권양수도 계약(대표주주 김상헌 외 2인)

㈜위메이드

2019.12.30

임대차계약(6층) 체결 당사의 사무실로 사용

㈜아이들상상공장
최원민
2016.09.01
임대차계약(연남동 2층) 체결 당사 법인설립

김수희
2018.03.31
임대차계약(오미빌딩 5층) 체결 당사의 사무실로 사용

㈜엠에프스튜디오
2018.04.30
㈜엠에프스튜디오 신주 인수 (지분 10%)

㈜소프트브로콜리
2018.04.30
㈜소프트브로콜리 신주 인수 (지분 10%)

㈜플레로게임즈

2019.02.12

임대차계약 (2층) 체결 당사의 사무실로 사용

㈜플레로게임즈
2019.12.30
임대차계약 (6층) 체결 당사의 사무실로 사용

주1)
상기 기재된 내용은 최근 3개년도 기준으로 작성되었습니다.

주2)
상기 경영상 주요 계약은 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 계약입니다.
(비경상적인 계약: 영업활동 이외의 활동에 의한 경영관리계약, 기술이전계약, 부동산매매계약, 기술도입(제휴)계약, 자산양도계약(신탁계약, 자산관리계약 등)

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

대상회사
부서명
업무내용

㈜
조이맥스

실크로드개발실

실크로드 온라인 개발 및
신규 콘텐츠 개발

제
작1실

모바일 게임 개발 

모바일 게임
업데이트
및 신규 콘텐츠 개발
모바일 게임 서비스를 위한 서버 기술 개발

제작2실

㈜
플레로게임즈

페퍼스튜디오
모바일 게임 개발

민트스튜디오
두두레팀

개발본부

플랫폼 팀
코랄팀

모바일 게임 개발

모바일 게임
업데이트
및 신규 콘텐츠 개발

모바일 게임 서비스를 위한 서버 기술 개발

㈜아이들상상공장

IDLE Lab
신규 모바일 게임 개발
모바일 게임 업데이트 및 신규 콘텐츠 개발
모바일 게임 서비스를 위한 환경 및 비쥬얼 최적화 개발

나. 연구개발 비용

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년도
2018년도

원재료
-
-
-

인건비
3,119
7,530
7,179

제조경비
-
-
-

합계
3,119
7,530
7,179

회계처리
자산계상
-
-
-

영업비용
3,119
7,530
7,179

제조원가
-
-
-

연구개발비/매출액 비율
16.87
24.70
24.97

주1) 상기 기재된 내용은 K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발 실적

[
지배회사: ㈜
조이맥스
]

연구과제
연구결과 및 기대효과

MMORPG Server Framework
다수의 서버를 사용하는 MMORPG 의 기반기술(최근 대세로 떠오른 병렬 프로세싱에 최적화된 플랫폼) 개발로 추후 개발이 필요한 MMORPG 서버에 대한 개발시간에 6개월 가량 단축 가능

DB Patch Tool
게임이 늘어나고 각 게임마다 사용하는 기초 데이터가 패치 때마다 점검 시간을 길어지게 하는 요인이 될 것으로 판단되어 모든 패치를 병렬로 안전하게 패치할 수있도록 하였음

Web Launching System
IE 브라우저에서만 Active X를 사용해서 실행파일을 실행 가능하게 하던 웹런칭 시스템을 다른 브라우저까지 확대하여 서비스 목적에 맞게 사용 가능하도록 개발하였음

Web Launcher System
자동패치 기능을 포함한 런처 시스템으로 게임 자체 런처가 없는 서비스에서 런처로 사용할 수 있도록 개발되었음

Client Patch Tool
기존의 순차적인 여러 단계의 작업들을 일괄적인 작업으로 처리 가능 하도록 하며, 각 단계마다 실수가 가능한 부분들을 최소화하며 안전하게 패치 할 수 있도록 하였으며, 일부 데이터 다루는 부분은 병렬적으로 처리하여, 보다 원활하고 빠른 업무 처리가 가능 하도록 함

Distortion Shader
그래픽 퀄리티를 살리기 위해 IOS에 Distortion Shader 개발

User Interface Tool
User Interface 를 빠르게 제작 편집 하기 위해 wxWidgets 를 이용한 툴 개발

Visual programming 
language system
지속적인 콘텐츠 유지보수가 필수적인 온라인게임 시스템에서 기획자 단계에서의 콘텐츠 구현이 가능하도록 Graphic기반 프로그래밍 언어 시스템 개발.
 이를 통해 프로그래머의 도움없이, 스크립트와 같은 별도 개발 언어 교육없이, 게임 로직을 구현 및 테스트 가능한 환경 제공이 가능해짐

회원인증
타플랫폼과의 회원인증 프로세스 모듈화를 통한 재사용성 증가 및 개발기간 단축

결제프로세스
다양한 PG사와의 결제 프로세스 모듈화를 통한 통합관리 효용 증대 효과

메시징
회원간 또는 플랫폼간 메시징 프로세스 모듈화를 통한 신규 개발 기간 단축

맵구조화
게임 내 맵을 구조화하여, 기획자가 쉽게 입력하여 테스트 가능한 수준의 구현을 통한 내부 테스트 효율설 증대

BM Simulater
상품가격 및 확률에 따른 기대값 및 예상 수익 시뮬레이터 개발을 통한 수익 극대화

파티원 추천 시스템 개발
유저수가 많지 않아 원활히 파티를 형성하기 어려운 지역을 위해 서버에서 파티원을 찾아서 매칭해 주는 시스템 개발

네트워크 엔진 레벨 메시지 필터링 강화

가상의 게임 클라이언트를 통해 정상적으로 게임에 접속하였으나 비정상 메시지를 게임세션을 보낼 수 있기 때문에 이를 방지하기 위한 필터링 시스템을 보강

게임 로그 시스템

유저 패턴 분석을 위한 로그 적제 및 분석 시스템 구축

웹뷰 모듈화

효율적인 게임 운영을 위한 게임과 웹 연동 기술 모듈화 작업

클라우드 컴퓨팅 구조화

트래픽의 변동폭이 큰 서비스에 적합한 클라우드 서비스 적용을 위한 게임 서버 및 DB시스템 설계

서버 주요 지연 작업 비동기화 처리
부하 증가에 따른 주요 지연 작업을 비동기화함으로써 전체 서버의 성능과 응답성을 개선

서버 성능로그 개선 개발
주요 서버의 성능 이슈를 파악할 수 있도록 기존의 성능 로그 시스템을 대폭 개선하여, 병목 지점을 쉽게 탐지할 수 있음.

지표 시스템 개발
실시간 지표 확인 및 일간 지표 자동화 시스템

푸쉬 시스템 개발
모바일 게임 서비스에 필요한 푸쉬 시스템을 자체적으로 구축하여 운영/서비스

쿠폰 시스템 개발
온라인, 오프라인을 모두 지원하는 쿠폰 시스템을 개발하여, 자사 게임에 공용으로 적용 및 활용

CS Tool 개발
게임 문의 관련된 시스템을 자체적으로 개발, 당사 게임 서비스에 최적화 된 CS 시스템을 구축

광고 수익화 트래킹 시스템 개발

광고 수익화 관련 네트워크의 지표를 수집하고 분석하여 모니터링 및 최적화 진행

[
주
요종속회사: ㈜
플레로게임즈]

연구과제
연구결과 및 기대효과

RDB Sharding And Caching
온라인 게임 서비스는 데이터베이스에서 가장 많은 병목이 발생하게 되는데, 샤딩과 캐싱을 적용해 병목현상을 개선시키는 효과

Communication Between Clustered Servers
클러스터 서버간 통신할 때, publishing-subscribe과 request-response 메시징 패턴을 적용해 개발 편의성 증대

Load-Balancing Clustered Servers
클러스터 서버간 메시지를 주고받을 때, 적절하게 메시지를 분산시켜 서버 부하를 분산 시키는 효과

Shared Memory Clustered Servers
클러스터 서버간 메모리를 공유하여, 메모리 관리 개발 편의성 증대

Fast Binary Network System
바이너리 포맷으로 패킷 전송하여 타 언어간 패킷 교환시 문제 해결 및 패킷 사이즈 감소 그로인한 전송 속도 증가

Secure Memory Swap System
게임 클라이언트의 특정 데이터들의 메모리 주소를 지정한 시점마다 변경하여 메모리 조작을 방지

Massive Multiplayer Network System
대규모 동시 접속 유저들을 처리할 수 있는 네트웍 모듈 개발로 서비스 안정성 확보

Database Distribution System
메모리 DB를 cluster로 구성하고 Master DB 를 RDBMS로 따로 분리하여 데이터 안정성 및 질의 응답 속도 증가, 그리고 동시 요청에 대한 분산처리로 서비스 안정성 증대하는 효과

ELK 기반의 로그 시스템
Elastic Search, Log Stash, Kibana 를 기반으로 한 로그 수집 및 로그 분석 시스템 개발.
 - 공용 시스템으로 개발하여 향후 신규 게임들의 중복 개발을 막고 , 통일된 로그 운영 환경을 구축하고자 함

공용 쿠폰 시스템 개발
모바일 게임 서비스를 하는데 있어 수시로 필요한 쿠폰 발행 및 쿠폰 검증을 위한 시스템 개발. 
 - 각 게임들이 공통적으로 사용 가능도록 개발하여 중복 투자 방지 및 불필요한 시행착오를 없애려고 함.

Community Server 시스템 개발
소켓 기반의 Community Server 개발.

물고기 군락 시스템 개발
게임 내 등장하는 물고기들의 집단 이동을 표현하는 시스템. 
 - 여러 개체가 함께 이동할때 보다 자연스러운 집단 이동을 구현하여 사실성을 높이기 위한 시스템 개발

[
주
요종속회사: ㈜
아이들상상공장]

연구과제
연구결과 및 기대효과

SW개발공급
응용프로그램, 게임 알고리즘

어비스리움 확장 시스템
확장 콘텐츠의 기능성 다양화
현재 설치 위주의 확장 아이템에서 능력치 부여 확장 아이템 개발
확장아이템의 증가로 인한 정보 최적화

어비스리움 폴 수중, 수면, 지면의 확장 및 기술의 최적화
단순 환경에서의 움직임 뿐만 아니라 실질적으로 보여지는 부분에 대한 연구, 빛의 관점을 바탕으로 좀 더 사실감을 심으며 극 사실주의에서 벋어나 게임으로써의 오리지널리티의 강화가 필요
- 현재 서비스되는 어비스리움 폴의 1차 구현된 환경의 최적화가 필요.
- 수면이 있는 물의 밝기와 깊이감 표현에서의 쉐이더 연구
- 수면의 밝기의 영향을 사실화 하여 보다 몰입할 수 있는 환경 구축
- 캐릭터의 수중, 수면, 지상까지의 움직임으로 인한 리소스 최적화

기대효과
어비스리움을 즐기고 있는 유저들에게 더 넓고 자유로운 세계관 전달 가능
같으나 전혀 다른 게임형태로 전달되어 더 넓은 월드는 더 많은 상품 및 아이템을 만들어 내어 기존 어비스리움 뿐만이 아닌 어비스리움 폴에서도 매출을 극대화 할 수 있음
연구결과는 게임의 차별화를 극대화 해주면서 어비스리움이 가지고 있는 장점을 채용하고 단점을 없애면서 유저들에게 훨씬 확장된 세계관 및 게임의 흐름을 전달해 줄 수 있음.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책

-

해당사항이 없습니다.

나. 지식재산권
보
유현황

구분

상표권

특허

국내

해외

국내

해외

등록

26
15
1
-

출원
5
4
-
-

주1) 상기 지식재산권 현황은 ㈜조이맥스의 법적 실체 기준입니다.

다. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항

당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같으며, 정부 및 관련기관의 정책 및 규제의 변경은 당사의 영업환경에 영향을 줄 수 있습니다.

(1) 청소년 보호법(셧다운제)

- 만 16세미만 청소년에 대해 자정부터 오전6시까지 게임서비스 제공 금지

- 2년마다 제도 적용 범위를 검토하며 모바일게임의 경우 적용 유예 상태

(2) 게임산업진흥에 관한 법률(게임과몰입예방조치)

- 만 18세 미만의 청소년에 대한 게임접속시간 제한 가능 (선택적 셧다운제)

- 청소년 본인 또는 부모(법정대리인)의 요청 시 게임 이용시간을 설정하고 관리할 수 
 있음

(3) 게임산업진흥에 관한 법률 일부 개정 법률안(확률형 아이템규제)

- 게임 아이템의 종류와 구성 비율, 획득 확률 공개 및 미준수시 과태료 부과
 (정우택 의원)

- 확률형아이템의 구성비율 및 획득확률을 게임 내부에 표시 (노웅래 의원)

- 확률형아이템의 종류, 획득 확률표시 및 획득확률 10% 이하인 확률형아이템 포함 시 
 해당 게임 "성인등급" 분류 (이원욱 의원)

라. 환경 관련 규제사항 

-

해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(주)조이맥스와 그 종속기업 (단위 : 백만원)

구분
제24기
2020년 6월말
제23기
2019년 12월말
제22기
2018년 12월말

[유동자산]
14,171
15,472
24,718

ㆍ현금및현금성자산
6,214
6,841
8,189

ㆍ단기금융상품
1,201
2,073
8,793

ㆍ당기손익인식금융자산
-
_
975

ㆍ매출채권
2,812
2,586
2,316

ㆍ 기타금융채권
1,711
1,656
1,417

ㆍ 기타유동자산
2,233
2,316
3,028

[비유동자산]
10,947
11,702
16,686

ㆍ 장기금융상품
87
85
109

ㆍ 기타채권
934
796
1,026

ㆍ 공정가치측정금융자산
132
185
1,253

ㆍ 관계기업투자주식
2,093
2,307
5,443

ㆍ 유형자산
4,064
4,452
3,874

ㆍ 무형자산
3,591
3,690
4,981

ㆍ 이연법인세자산
45
187
0

자산총계
25,118
27,174
41,404

[유동부채]
22,525
22,437
19,794

[비유동부채]
219
193
379

부채총계
22,745
22,630
20,172

[지배기업소유지분]
5,453
7,975
22,323

ㆍ 자본금
4,253
4,253
4,253

ㆍ 자본잉여금
44,996
44,996
44,666

ㆍ 기타자본
-10,616
-10,616
-10,260

ㆍ 기타포괄손익누계액
346
367
751

ㆍ 이익잉여금
-33,525
-31,025
-17,087

[비지배지분]
-3,081
-3,431
-1,092

자본총계
2,373
4,544
21,231

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

연결에 포함된 회사수
3개
3개
3개

2020.01.01~
2020.06.30
2019.01.01~
2019.12.31
2018.01.01~
2018.12.31

영업수익
18,489
30,488
28,753

영업이익
-1,716
-10,956
-12,694

법인세비용차감전순이익
-1,978
-16,200
-39,591

당기순이익
-2,169
-15,993
-41,717

ㆍ지배기업 소유주지분
-2,500
-13,934
-38,383

ㆍ비지배지분
331
-2,059
-3,335

기본주당순이익 (단위:원)
-304
-1,699
-4,764

희석주당순이익 (단위:원)
-304
-1,699
-4,764

주1)
연결에 포함된 회사의 수는 지배회사를 제외하고 기재하였습니다.
.

나. 요약별도재무정보

(주)조이맥스 (단위 : 백만원)

구분
제24기
2020년 6월말
제23기
2019년 12월말
제22기
2018년 12월말

[유동자산]
6,980
8,699
15,212

ㆍ 현금및현금성자산
2,561
4,643
6,510

ㆍ 단기금융상품
0
0
5,188

ㆍ 매출채권
1,241
749
739

ㆍ 기타금융채권
430
652
542

ㆍ 기타유동자산
2,747
2,655
2,232

[비유동자산]
9,876
10,388
17,993

ㆍ 장기금융상품
87
85
109

ㆍ 기타채권
553
544
567

ㆍ 공정가치측정금융자산
132
185
253

ㆍ 종속기업및관계기업투자주식
4,698
4,698
11,674

ㆍ 유형자산
3,250
3,540
3,199

ㆍ 무형자산
1,155
1,335
2,191

자산총계
16,856
19,087
33,204

[유동부채]
3,413
2,976
2,419

[비유동부채]
73
143
136

부채총계
3,486
3,119
2,555

[자본금]
4,253
4,253
4,253

[자본잉여금]
54,303
54,303
53,973

[기타자본]
-11,187
-11,187
-10,831

[기타포괄손익누계액]
-182
-141
-88

[이익잉여금]
-33,816
-31,260
-16,658

자본총계
13,370
15,968
30,649

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2020.01.01~
 2020.06.30
2019.01.01~
 2019.12.31
2018.01.01~
2018.12.31

영업수익
5,703
8,997
11,112

영업이익
-2,689
-7,218
-4,960

법인세비용차감전순이익
-2,544
-14,614
-37,164

당기순이익
-2,556
-14,602
-37,511

기본주당순이익(단위:원)
-311
-1,780
-4,656

희석주당순이익(단위:원)
-311
-1,780
-4,656

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 24 기 반기말 2020.06.30 현재

제 23 기말 2019.12.31 현재

(주)조이맥스와 그 종속기업 (단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

14,171,082,630

15,472,153,335

현금및현금성자산

6,214,272,219

6,840,802,087

단기금융상품

1,200,700,000

2,072,961,605

매출채권 및 기타유동채권

4,523,308,085

4,242,269,424

매출채권

3,216,410,954

2,984,300,671

대손충당금

(404,528,496)

(398,213,311)

단기미수금

469,508,196

772,684,205

대손충당금

(318,126,577)

(318,126,577)

단기미수수익

4,644,008

54,224,436

단기대여금

1,555,400,000

1,147,400,000

기타유동자산

2,232,802,326

2,316,120,219

비유동자산

10,946,689,613

11,702,277,036

장기금융상품

87,305,712

84,969,062

장기매출채권 및 기타비유동채권

934,115,548

796,137,638

장기보증금자산

1,129,618,000

978,130,853

현재가치할인차금

(202,002,452)

(190,493,215)

장기대여금

6,500,000

8,500,000

유형자산

4,063,536,703

4,451,872,517

영업권

2,514,682,426

2,514,682,426

영업권 이외의 무형자산

1,076,320,108

1,175,071,587

기타비유동금융자산

132,195,570

185,432,700

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

132,195,570

185,432,700

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

2,093,257,560

2,307,182,893

이연법인세자산

45,275,986

186,928,213

자산총계

25,117,772,243

27,174,430,371

부채

유동부채

22,525,429,899

22,436,991,524

매입채무 및 기타유동채무

19,497,920,465

20,315,634,526

단기미지급금

2,008,870,328

3,069,224,740

단기미지급비용

666,122,286

525,261,240

유동성전환상환우선주부채

16,339,456,529

15,950,146,438

유동리스부채

483,471,322

771,002,108

기타유동금융부채

298,949

298,949

유동파생상품부채

298,949

298,949

미지급법인세

15,351,768

기타유동부채

3,011,858,717

2,121,058,049

비유동부채

219,437,195

193,483,590

장기매입채무 및 기타비유동채무

66,739,175

41,611,200

장기임대보증금

66,739,175

41,611,200

현재가치할인차금

비유동충당부채

152,698,020

151,872,390

부채총계

22,744,867,094

22,630,475,114

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

5,453,414,858

7,974,748,129

자본금

4,252,617,000

4,252,617,000

자본잉여금

44,996,257,124

44,996,257,124

기타자본구성요소

(10,616,328,683)

(10,616,328,683)

기타포괄손익누계액

345,909,659

366,752,085

이익잉여금(결손금)

(33,525,040,242)

(31,024,549,397)

비지배지분

(3,080,509,709)

(3,430,792,872)

자본총계

2,372,905,149

4,543,955,257

자본과부채총계

25,117,772,243

27,174,430,371

연결 포괄손익계산서

제 24 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(주)조이맥스와 그 종속기업 (단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

8,781,948,561

18,489,181,918

7,511,624,923

14,666,497,851

영업비용

10,135,591,067

20,205,589,133

10,988,962,789

20,954,320,790

영업이익(손실)

(1,353,642,506)

(1,716,407,215)

(3,477,337,866)

(6,287,822,939)

기타이익

65,872,061

70,874,007

5,617,360

14,163,141

기타손실

3,982,920

5,947,858

243,951

15,952,169

금융수익

(40,820,557)

365,746,420

212,971,326

427,274,170

금융비용

243,579,168

457,787,500

198,211,638

388,340,371

관계기업투자지분법손익

(238,953,505)

(234,607,868)

(388,683,539)

(1,458,435,355)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,815,106,595)

(1,978,130,014)

(3,845,888,308)

(7,709,113,523)

법인세비용

177,600,914

191,328,292

(53,169,924)

(88,542,577)

당기순이익(손실)

(1,992,707,509)

(2,169,458,306)

(3,792,718,384)

(7,620,570,946)

기타포괄손익

27,681,124

(20,842,426)

19,647,571

158,350,220

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

27,681,124

(20,842,426)

19,647,571

158,350,220

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

20,682,535

20,682,535

59,772,815

177,013,124

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

6,998,589

(41,524,961)

(40,125,244)

(18,662,904)

총포괄손익

(1,965,026,385)

(2,190,300,732)

(3,773,070,813)

(7,462,220,726)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(1,961,991,193)

(2,500,490,845)

(3,252,932,021)

(6,638,002,760)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(30,716,316)

331,032,539

(539,786,363)

(982,568,186)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(1,934,310,069)

(2,521,333,271)

(3,233,284,450)

(6,479,652,540)

총 포괄손익, 비지배지분

(30,716,316)

331,032,539

(539,786,363)

(982,568,186)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(239)

(304)

(397)

(810)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(239)

(304)

(397)

(810)

연결 자본변동표

제 24 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(주)조이맥스와 그 종속기업 (단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

4,252,617,000

44,666,204,525

(10,260,068,085)

751,181,834

(17,086,887,273)

22,323,048,001

(1,091,612,531)

21,231,435,470

자본의 변동

포괄손익

당기순손익(손실)

(6,638,002,760)

(6,638,002,760)

(982,568,186)

(7,620,570,946)

기타포괄손익

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(18,662,904)

(18,662,904)

(18,662,904)

확정급여채무보험수리적손익

지분법자본변동

177,013,124

177,013,124

177,013,124

총포괄손익

158,350,220

(6,638,002,760)

(6,479,652,540)

(982,568,186)

(7,462,220,726)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등

자기주식처분

447,740,826

447,740,826

447,740,826

자기주식처분이익의 발생

92,909,464

92,909,464

92,909,464

자기주식처분손실의 발생

주식선택권 변동

(566,858,289)

(566,858,289)

14,349,228

(552,509,061)

기타자본조정

연결범위의 변동

2019.06.30 (기말자본)

4,252,617,000

44,666,204,525

(10,286,276,084)

909,532,054

(23,724,890,033)

15,817,187,462

(2,059,831,489)

13,757,355,973

2020.01.01 (기초자본)

4,252,617,000

44,996,257,124

(10,616,328,683)

366,752,085

(31,024,549,397)

7,974,748,129

(3,430,792,872)

4,543,955,257

자본의 변동

포괄손익

당기순손익(손실)

(2,500,490,845)

(2,500,490,845)

331,032,539

(2,169,458,306)

기타포괄손익

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(41,524,961)

(41,524,961)

(41,524,961)

확정급여채무보험수리적손익

지분법자본변동

20,682,535

20,682,535

20,682,535

총포괄손익

(20,842,426)

(2,500,490,845)

(2,521,333,271)

331,032,539

(2,190,300,732)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등

자기주식처분

자기주식처분이익의 발생

자기주식처분손실의 발생

주식선택권 변동

19,250,624

19,250,624

기타자본조정

연결범위의 변동

2020.06.30 (기말자본)

4,252,617,000

44,996,257,124

(10,616,328,683)

345,909,659

(33,525,040,242)

5,453,414,858

(3,080,509,709)

2,372,905,149

연결 현금흐름표

제 24 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(주)조이맥스와 그 종속기업 (단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동현금흐름

(476,738,565)

(4,764,594,011)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(525,492,727)

(4,815,908,615)

이자수취(영업)

42,768,542

113,320,525

법인세납부(환급)

5,985,620

(62,005,921)

투자활동현금흐름

200,338,517

2,630,897,825

유형자산의 취득

(127,475,932)

(77,159,471)

무형자산의 취득

(5,676,331)

(8,456,704)

대여금의 증가

(500,000,000)

(78,800,000)

대여금의 감소

94,000,000

38,700,000

단기금융상품의 취득

(42,900,000)

(2,540,700,000)

단기금융상품의 처분

917,338,780

5,222,000,000

임차보증금의 증가

(134,948,000)

(11,076,000)

임차보증금의 감소

86,390,000

재무활동현금흐름

(407,489,375)

임대보증금의 증가

33,651,175

임대보증금의 감소

(8,523,200)

금융리스부채의 지급

(432,617,350)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(683,889,423)

(2,133,696,186)

기초현금및현금성자산

6,840,802,087

8,188,708,309

외화표시현금및현금성자산의환율변동효과

57,359,555

146,069,984

기말현금및현금성자산

6,214,272,219

6,201,082,107

3. 연결재무제표 주석

제 24기 반기 2020년 06월 30일
현재

제 23기 반기 2019년 06월 30일
현재

주식회사 조이맥스와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 조이맥스(이하 "지배기업")는 소프트웨어 개발 및 판매를 목적으로 1997년 4월에 설립되었
으며 경기도 성남시 분당구 대왕판교로
644번길 49(삼평동) 위메이드타워

5층에

본
점
을 두고 있습니다. 지배기업은 2009년 6월 3일자로 발행주식을 코스닥증권시장에 신규로 등록하였으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2020년 6월 30일 현재 납입자본금은 4,252,617천원
입
니다.

2020년
6월
30일 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
보유주식수
지분율

(주)위메이드
2,835,317
33.34

이길형
965,335
11.35

자기주식
293,399
3.45

기타
4,411,183
51.86

합 계
8,505,234
100.00

2020년 6월 30일로 종료되는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: %)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
비지배지분비율
소유지분율
비지배지분비율

(주)플레로게임즈(*1)
한국
소프트웨어 개발 및 공급
60.00%
40.00%
60.00%
40.00%

(주)조이스튜디오
한국
소프트웨어 개발 및 공급
100.00%
-
100.00%
-

(주)아이들상상공장
한국
소프트웨어 개발 및 공급
60.00%
40.00%
60.00%
40.00%

(*1)
보통주 기준 지분율은 60%
이며 전환상환우선주를 고려한 의결권 기준 지분율은 50.13%입니다.

(3) 관계기업 현황

당반기말과 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
지분율

당반기말
전기말

(주)위메이드엑스알
한 국
12월
소프트웨어 개발 및 판매
35.92%
35.92%

(주)디브로스(*1)
한 국
12월
소프트웨어 개발 및 판매
25.27%
25.27%

(*1) 2016년에 관
계
기업 투자주식에 대하여 순자산 가액이 (-)인 상태로 지분법 적용은 중단되었습니다.

2. 중요한 회계정책

1) 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결기업이 2020년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
 
 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결기업이 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
 (나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
 
 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다. 예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
 
 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
 
 (가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 반기연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
 3) 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(가) 법인세비용
 
 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4) 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
 
 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5) 전기재무제표 계정과목의 재분류

연결회사는 전기 연결재무제표의 중요하지 않은 오류사항을 수정하기 위하여 전기 연결재무제표의 일부 계정과목을 당기 연결재무제표의 계정과목에 따라 재분류 하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

6) COVID-19 영향

2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 연결회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 연결회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

3. 영업부문

(1) 연결실체는 단일부문으로 구성되어 있습니다. 연결실체의

경영진은

영업
전략을
수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 게임사업부문을 단일부문으로 성과를 검토하고 있습니다.

(2) 연결실체의 당반기와 전기의 서비스성격 및 지역별 매출내역에 대한 정보는 아래와 같습니다.

① 영업수익의 서비스성격 및 지역별 세부내역

(단위: 천원)

구 분
지역
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

모바일매출
국 내
6,771,945
15,041,895
6,541,839
12,665,513

해 외
56,176
93,980
-
-

온라인매출
국 내
52,555
101,432
52,700
94,213

해 외
1,659,235
2,752,012
627,210
1,303,963

기타매출
국 내
222,895
453,429
116,778
149,691

해 외
19,143
46,434
173,098
453,118

합 계
국 내
7,047,395
15,596,756
6,711,317
12,909,417

해 외
1,734,554
2,892,426
800,308
1,757,081

합 계
8,781,949
18,489,182
7,511,625
14,666,498

② 주요 고객 부문

연결실체는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래합니다. 특수관계자를 제외한 연결실체의 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

4.
매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권은
손실
충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당반기말과 전기말 현재
손실
충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과
손실
충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

총장부금액

손실
충당금

순장부금액
총장부금액

손실
충당금

순장부금액

유동

매출채권
3,216,411
(404,528)
2,811,882
2,984,301
(398,213)
2,586,088

미수금
469,508
(318,127)
151,382
772,684
(318,127)
454,557

미수수익
4,644
-
4,644
54,224
-
54,224

대여금
1,555,400
-
1,555,400
1,147,400
-
1,147,400

소 계
5,245,963
(722,655)
4,523,308
4,958,609
(716,340)
4,242,269

비유동

대여금
6,500
-
6,500
8,500
-
8,500

보증금
927,616
-
927,616
787,638
-
787,638

소 계
934,116
-
934,116
796,138
-
796,138

합 계
6,180,079
(722,655)
5,457,424
5,754,747

(716,340)

5,038,407

(2) 당반기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의
손실
충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
716,340
342,593

설정액
6,315
373,747

제각액
-
-

기말금액
722,655
716,340

5.
공
정가치측정금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

- 시장성 있는 지분증권

(주)웅진홀딩스
132,196
185,433

합 계
132,196
185,433

6.

관계기

업

투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)위메이드엑스알(*)
한 국
소프트웨어 개발 및 판매
35.92%
2,093,258
35.92%
2,307,183

(주)디브로스
한 국
소프트웨어 개발 및 판매
25.27%
-
25.27%
-

합 계

2,093,258

2,307,183

(*)전기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
영업수익
당반기순손실
기타포괄손익
총포괄손익

(주)위메이드엑스알
13,472,031
1,923,538
9,540,903
27,111
837,040
(653,140)
57,579
(595,561)

(주)디브로스
288,921
28,846
1,287,085
-
673,470
(117,215)
-
(117,215)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
영업수익
당기순손실
기타포괄손익
총포괄손익

(주)위메이드엑스알(*)
12,379,844
3,252,321
9,209,050
-
3,577,366
(7,549,615)
(123,734)
(7,673,349)

(주)디브로스
509,272
85,463
1,485,742
-
1,543,000
(815,657)
-
(815,657)

(*)전기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경하였습니다.

(3) 당반기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
손 상

기타증감
(*1)

기 말

(주)위메이드엑스알
2,307,183
(234,608)
-
20,683
2,093,258

(*1) 기타증감은 관계기업의 자본변동으로 인한 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
손 상

기타증감
(*2)

기 말

(주)위메이드엑스알(*1)
5,443,235
(3,268,620)
-
132,568
2,307,183

(*1) 전기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경하였습니다.
(*2) 기타증감은 관계기업의 자본변동으로 인한 금액이 포함되어 있습니다.

7.

유형자산

당반기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 순장부가액
4,451,873
3,873,932

취득
127,476
189,472

대체
141,904

1,809,773

처분
-
(59,446)

감가상각비
(657,716)
(1,361,858)

기말 순장부가액
4,063,537
4,451,874

취득원가
9,102,808
8,934,617

상각누계액
(5,039,270)
(4,482,743)

8. 무형자산

(1) 당반기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초 순장부가액
3,689,754
4,981,357

취득
5,676
1,076,506

처분
-
(76,000)

상각
(104,427)
(1,542,109)

손상
-
(750,000)

기말 순장부가액
3,591,003
3,689,754

취득원가
28,561,923
28,556,246

상각누계액
(14,275,076)
(14,170,649)

손상차손누계액
(10,695,844)
(10,695,844)

(2) 영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당반기 및 전기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

(주)아이들상상공장
2,514,682
2,514,682

연결기업은 매년말 또는 손상징후가 발견될 때마다 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름 추정치를 사용하였습니다. 

9. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

부동산
469,796
785,928

(2) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

435,394
-

리스부채에 대한 이자비용

11,381
-

리스의 총 현금유출은 432,617천원입니다.

(3) 당반기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
488,185
483,471

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
483,471
771,002

비유동
-
-

합계
483,471
771,002

10. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
2,008,870
-
3,069,225
-

미지급비용
666,122
-
525,261
-

임대보증금
-
66,739
-
41,611

합 계
2,674,992
66,739
3,594,486

41,611

11. 전환상환우선주부채 및 파생상품금융부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주부채
12,811,455
12,811,455

상환할증금
3,528,002
3,138,691

합 계
16,339,457
15,950,146

(2) 당반기말 현재 연결실체를 구성하는 (주)플레로게임즈에서 발행한 전환상환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

1차
2차

발행일
2015-07-15
2015-08-27

발행가액
9,983,250,000원(할증발행)
3,399,660,000원(할증발행)

발행주식수
13,050주
4,444주

1주당 발행가액
765,000원
765,000원

차입처
에이티넘고성장기업투자조합
미래창조네오플럭스투자조합
유진투자증권 주식회사

배당률
발행가액의 1% 이상이며,
누적적/참가적임
발행가액의 1% 이상이며,
누적적/참가적임

상환조건
발행일로부터 3년 이후 연복리
5%의 보장수익률로 상환청구가능
발행일로부터 3년 이후 연복리 
5%의 보장수익률로 상환청구가능

전환조건
발행일 이후 상환청구 이전까지 
상환전환우선주 1주당 보통주 1주로 
전환청구 가능(*)
발행일 이후 상환청구 이전까지 
상환전환우선주 1주당 보통주 1주로
전환청구 가능(*)

존속기간
발행일로부터 10년이며, 만료일까지
전환청구가 없는 경우 자동으로 
보통주 전환
발행일로부터 10년이며, 만료일까지
전환청구가 없는 경우 자동으로 
보통주 전환

(*) 전환비율은 동 전환상환우선주의 발행가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등 일정한 조건을 충족하는 경우 조정됩니다.

전환상환우선주가 지분상품의 분류요건을 충족하지 못함에 따라 금융부채로 분류하여 공정가치로 인식하였으며, 전환권을 내재파생상품으로 별도로 분리하고 공정가치로 인식하였습니다. 최초 인식 후 금융부채는 유효이자율법을 이용하여 상각후 원가로 측정하였으며, 내재파생상품의 공정가치 변동분은 당기손익으로서 금융손익으로 인식합니다.

(3) 전환상환우선주 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초장부금액
15,950,146
15,190,747

상환금액
-
-

이자비용 인식
389,310
759,400

기말장부금액
16,339,457
15,950,146

(4) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융부채 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환권
299
299

12. 자본금과 자본잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
20,000,000주
20,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
8,505,234주
8,505,234주

자본금
4,252,617,000원
4,252,617,000원

(2) 당반기와 전기 중 발행주식수와 유통주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당반기
전기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초
8,505,234
(293,399)
8,211,835
8,505,234
(311,820)
8,193,414

자기주식 처분
-
-
-
-
18,421
18,421

기말
8,505,234
(293,399)
8,211,835
8,505,234
(293,399)
8,211,835

(3) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
44,996,257
44,996,257

13. 기타자본

(1) 주식기준보상

지배기업은 설립, 경영, 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주주총회 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있으며 부여일의 주식의 시가로 행사할 수 있습니다. 지배기업은 12차에 걸쳐 주식선택권을 부여하였으며 만기가 미도래한 내역은 다음과 같습니다.

① 주식선택권의 조항 및 조건

구 분
11차
12차

결제방식
주식결제형, 차액보상형
주식결제형, 차액보상형

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
자기주식교부, 차액보상형
자기주식교부, 차액보상형

총부여수량(주)
207,395
122,228

행사가격
1,365원
8,148원

부여일
2012년 12월 21일
2013년 12월 26일

만기일
2020년 12월 20일
2021년 12월 25일

가득조건
3년간 근무
3년간 근무

②
주식선택권의 보상원가를 산정하기 위하여 사용된 방법 및 가정
주식선택권의 부여일 공정가치는 이항 모형에 근거하여 측정되었으며 부여일의 공정가치를 측정하기 위해 사용된 정보는 다음과 같습니다.

구 분
11차
12차

공정가치 산출 방법
이항 모형
이항 모형

부여일 현재 추정 공정가치
23,271원
20,183원

부여일 현재 주가
24,550원
24,550원

행사가격
1,365원
8,148원

기대주가변동성(*)
67.21%
67.21%

기대배당수익률
-
-

부여일로부터 만기까지의 기간
8년
8년

무위험이자율
2.88%
3.19%

(*) 기대주가변동성은 지난 1년간 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

③ 당반기말 현재 행사 가능한 주식선택권은 43,716개(전기말 43,716개)입니다.

④ 종속기업인 ㈜플레로게임즈에 대한
당반기
주식보상비용은 19백만원(전반기14백만원) 입니다.

14.
영업비용

당반기와 전반기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

급여
3,407,522
6,588,013
3,319,718
6,605,256

잡급
910
910
-
-

퇴직급여
315,902
665,580
307,531
615,849

주식보상비용
9,594
19,251
10,818
14,349

복리후생비
502,729
1,037,142
551,929
1,158,030

여비교통비
12,329
23,068
30,458
49,819

접대비
42,234
82,862
43,349
90,925

통신비
83,436
154,298
86,366
188,757

수도광열비
72,376
135,731
80,622
172,065

세금과공과
123,231
270,352
100,843
199,977

감가상각비
338,186
657,716
101,645
203,770

무형자산상각비
52,184
104,428
376,219
755,430

지급임차료
7,287
15,216
251,949
508,599

판매수수료
2,706,917
5,517,296
2,402,467
4,832,171

보험료
20,769
41,746
16,270
29,557

차량유지비
2,726
6,627
4,427
5,685

경상개발비
100,757
213,690
375,307
770,876

운반비
418
1,559
339
1,508

교육훈련비
120
520
118
1,150

도서인쇄비
312
1,559
532
2,105

소모품비
8,998
15,705
5,289
11,576

지급수수료
832,196
1,912,346
1,344,719
2,430,095

광고선전비
1,428,196
2,614,812
1,545,747
2,148,623

외주용역비
63,239
110,887
20,511
123,690

대손상각비
(1,192)
6,315
1,553
3,164

리스료
-
-
6,175
12,459

회의비
3,804
7,134
3,777
8,231

복구충당부채전입액
413
826
285
10,604

합 계
10,135,591
20,205,589
10,988,963
20,954,321

15.
법인세비용

법인세비용은 전
체
회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

16. 주당손익

(1) 기본주당손익

당반기와 전반기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당손익

(단위: 주, 원)

내 역
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

지배기업순손실
(1,961,991,193)
(2,500,490,845)
(3,252,932,021)
(6,638,002,760)

가중평균보통유통주식수
8,211,835
8,211,835
8,196,855
8,195,144

기본주당손실
(239)
(304)
(397)
(810)

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

기초 발행보통주식수
8,211,835
8,211,835
8,193,414
8,193,414

자기주식 효과
-
-
3,441
1,730

가중평균유통보통주식수
8,211,835
8,211,835
8,196,855
8,195,144

(2) 희석주당손익

희석주당이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것입니다. 당반기 및 전기의 경우, 순손실이 발생하여 희석효과를 발생시키는 잠재적보통주를 고려할 경우 반희석효과가 나타남에 따라 희석주당손실을 산정하지 아니하였습니다.

17. 우발부채와 약정사항

(1) 퍼블리싱계약

연결실체는 개발한 게임의 판권을 국내 및 해외에 판매하고 있으며, 당반기말 현재 판권판매와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

게임명
거래처
지역
비고

실크로드
WeMade Online Co., Ltd.
일본
(*)판권판매

VDC-Net2E
베트남
(*)판권판매

U1 Game Digital Entertainment Co., Ltd.
중국
(*)판권판매

Digeam
대만
(*)판권판매

Godlike
태국
(*)판권판매

Gamegami Bilisim AS
터키
(*)판권판매

스타워즈
The Walt Disney Company (Korea), LLC
국내 및 해외
IP계약

O.V.E
(주)디브로스
국내 및 해외
판권매입

어비스리움 POLE
Merry Realm
국내 및 해외

(*)
판권판매

After Rain
라이크잇게임즈
국내 및 해외
판권매입

(*)
매출액에 일정부분을 받는 Running royalty형태로 계약이 체결되어 있습니다.

(2) 소송사건
당반기말 현재 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같으며 당반기말 현재 소송의 승패를 예측할 수 없습니다.

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
1,500,000
(주)에임하이글로벌
(주)플레로게임즈
서울중앙지방법원
변론중
개발지원비 반환

손해배상
559,059
(주)플레로게임즈
(주)젤리오아시스
서울중앙지방법원
변론중
계약의무 불이행

18. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 지배ㆍ관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업

(주)위메이드

관계기업
(주)위메이드엑스알
(주)디브로스

기타

WeMade Entertainment Shanghai Co., Ltd.
WeMade Entertainm
ent USA, Inc.
WeMade Online Co., Ltd.

WEMADE HONG KONG LIMITED

Wemade Science Technology(Yinchuan)Co.,LTD
WEMADE TREE PTE. LTD

(주)위메이드넥스트
(주)위메이드엠
(주)위메이드플러스
(주)위메이드트리

(주)네시
삼십삼분

(주)위메이드서비스

(주)펄사크리에이티브

(주)전기아이피

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

로열티수익
용역의 수령

지배기업
(주)위메이드
-
45,040

기타
WeMade Online Co., Ltd.
66,207
-

합 계
66,207
45,040

② 전반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

로열티수익
용역의 수령

지배기업
(주)위메이드
-
592,836

기타
WeMade Online Co., Ltd.
46,367
42,457

합 계
46,367
635,293

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
미지급금
리스부채

지배기업

(주)위메이드
(*)

251,178
691,668
119,192
450,688

기타
WeMade Online Co., Ltd.
16,613
-
-
-

기타
(주)디브로스
-
791,400
27,500
-

합 계
267,791
1,483,068
146,692
450,688

(*) (주)위메이드 매출채권 251백만원은 전액 손실충당금 인식되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
미지급금
리스부채

지배기업
(주)위메이드(*)
251,178
627,400
73,986
769,013

기타
WeMade Online Co., Ltd.
7,484
-
-
-

기타
(주)디브로스
-
590,267
261,470
-

합 계
258,662
1,217,667
335,456
769,013

(*)전기 중 (주)위메이드엔터테인먼트에서 (주)위메이드로 사명을 변경하였습니다.

(4) 당반기말과 전기말 중 특수관계자와의 자금 거래 및 게임판권 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명

판권료 및 MG
의 지급

임차보증금
의 지급

임대보증금
의 지급

리스부채의 지급

지배기업
㈜위메이드
-
(64,268)
-
(402,247)

기타
(주)디브로스
(420,000)
-
(8,523)
-

합 계

(420,000)

(64,268)

(8,523)

(402,247)

② 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명

판권료 및 MG
의 지급

임차보증금
의 지급

리스부채의 지급

지배기업
㈜위메이드
-
(154,119)
(943,185)

기타
(주)디브로스
(280,000)
-
-

합 계

(280,000)

(154,119)
(943,185)

(5) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
337,120
303,550

퇴직급여
65,305
61,929

합 계
402,425
365,479

연결실체의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진으로서 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

19.
위험관리

(1)공정가치

1) 연결실체의 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

132,196
132,196

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
6,214,272
(*)

매출채권및기타
금융
채권

4,523,308

(*)

장단기금융금융상품
1,288,006
(*)

공정가치로 인식된 부채

파생금융부채
299
299

상각후원가로 인식된 부채

기타
금융
채무

2,741,732
(*)

전환상환우선주부채
16,339,457
(*)

(*) 연결실체가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

단기금융상품
915,162
915,162

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

185,433
185,433

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
6,840,802
(*)

매출채권및기타
금융
채권

4,242,269
(*)

장단기금융금융상품
1,242,769
(*)

공정가치로 인식된 부채

파생금융부채
299
299

상각후원가로 인식된 부채

기타
금융
채무

3,636,096
(*)

전환상환우선주부채
15,950,146
(*)

(*) 연결실체가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계
연결실체가 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 및 금융부채현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

132,196
-
-
132,196

파생금융부채
-
-
299
299

전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

단기금융상품
-
915,162
-
915,162

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

185,433
-
-
185,433

파생금융부채
-
-
299
299

3) 가치평가기법 및 투입변수

당
반
기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:
천원
)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수

파생금융부채

전환권(1차발행)
220
이항모형
주가지수변동성

전환권(2차발행)
79
이항모형
주가지수변동성

합 계
299

20. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순손실
(2,169,458)
(7,620,571)

비현금항목의조정:

법인세비용(수익)
191,328
(88,543)

감가상각비
657,716
203,770

무형자산상각비
104,428
755,430

외화환산이익
(73,594)
(154,648)

외화환산손실
16,327
7,080

유형자산처분손실
-
10,677

대손상각비
6,315
3,164

주식보상비용
19,251
14,349

대손충당금환입
(18,482)
-

이자수익
(54,377)
(130,354)

이자비용
400,125
371,111

지분법손실
234,608
1,458,435

복구충당부채전입액
826
10,604

잡이익
3,054
(73)

운전자본조정:

매출채권의
증가

(232,110)
(95,847)

기타채권(유동)의
감소(증가)

303,176
(26,310)

기타유동자산의
감소(증가)

(507,950)
578,797

기타채무(유동)의
증가
(감소)

(775,622)
417,937

기타유동부채의
증가(감소)

1,368,949
(530,918)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(525,493)
(4,815,909)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

주식선택권 행사로 인한 자기주식 처분
-
447,741

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가
53,237
-

21. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 반기 연결재무제표는 연결실체가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

당반기 영업손실
1,716,407

당반기 순손실
2,169,458

순운전자본
(8,354,347)

(2) 계속기업으로서 존속하기 위한 회사의 대처방안은 다음과 같습니다.

상기 상황에 대처하기 위하여 연결회사는 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시등 영업손익 개선을 추진하고 있으며, 또한 재무구조의 개선 및 영업현금흐름의 개선을 통하여 안정적인 운영자금 확보를 계획하고 있습니다.

(3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환을 위한 연결실체의 자금조달계획의 성패와 궁극적으로는 안정적 영업수익 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업 가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 반기 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 24 기 반기말 2020.06.30 현재

제 23 기말 2019.12.31 현재

(주)조이맥스 (단위 : 원)

제 24 기 반기말

제 23 기말

자산

유동자산

6,979,781,463

8,699,165,158

현금및현금성자산

2,560,974,616

4,643,352,695

매출채권 및 기타유동채권

1,671,514,694

1,401,102,222

매출채권

1,597,587,870

1,099,496,441

대손충당금

(356,541,561)

(350,226,376)

단기미수금

21,144,245

128,606,580

단기대여금

385,400,000

477,400,000

단기금융리스채권

23,924,140

45,825,577

기타유동자산

2,747,292,153

2,654,710,241

비유동자산

9,876,084,002

10,387,709,654

장기금융상품

87,305,712

84,969,062

장기매출채권 및 기타비유동채권

553,310,515

544,464,497

장기보증금자산

738,218,000

726,457,712

현재가치할인차금

(191,407,485)

(190,493,215)

장기대여금

6,500,000

8,500,000

유형자산

3,249,837,829

3,539,864,236

영업권 이외의 무형자산

1,155,195,847

1,334,740,630

기타비유동금융자산

132,195,570

185,432,700

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

132,195,570

185,432,700

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

4,698,238,529

4,698,238,529

종속기업에 대한 투자자산

2,391,055,636

2,391,055,636

관계기업에 대한 투자자산

2,307,182,893

2,307,182,893

자산총계

16,855,865,465

19,086,874,812

부채

유동부채

3,412,534,753

2,975,882,700

매입채무 및 기타유동채무

1,750,381,580

1,510,610,950

단기미지급금

1,090,844,435

856,194,602

단기미지급비용

422,065,056

199,472,899

유동리스부채

237,472,089

454,943,449

기타유동부채

1,662,153,173

1,465,271,750

비유동부채

73,019,622

143,445,119

장기매입채무 및 기타비유동채무

36,789,912

107,215,409

장기임대보증금

37,408,350

107,215,409

현재가치할인차금

(618,438)

비유동충당부채

36,229,710

36,229,710

부채총계

3,485,554,375

3,119,327,819

자본

자본금

4,252,617,000

4,252,617,000

자본잉여금

54,302,572,229

54,302,572,229

기타자본구성요소

(11,186,823,820)

(11,186,823,820)

기타포괄손익누계액

(182,429,885)

(140,904,924)

이익잉여금(결손금)

(33,815,624,434)

(31,259,913,492)

자본총계

13,370,311,090

15,967,546,993

자본과부채총계

16,855,865,465

19,086,874,812

포괄손익계산서

제 24 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(주)조이맥스 (단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

3,173,840,732

5,703,203,181

2,011,475,322

4,575,904,418

영업비용

4,720,700,191

8,392,165,784

3,668,715,400

7,420,257,656

영업이익(손실)

(1,546,859,459)

(2,688,962,603)

(1,657,240,078)

(2,844,353,238)

기타이익

1,088,848

6,075,074

936,596

7,512,714

기타손실

870,961

2,829,828

243,949

825,061

금융수익

(16,794,200)

179,001,014

121,080,557

278,020,200

금융비용

28,431,969

37,282,430

5,867,487

8,308,263

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,591,867,741)

(2,543,998,773)

(1,541,334,361)

(2,567,953,648)

법인세비용

(1,973,961)

11,712,169

(14,887,858)

(20,941,338)

당기순이익(손실)

(1,589,893,780)

(2,555,710,942)

(1,526,446,503)

(2,547,012,310)

기타포괄손익

6,998,589

(41,524,961)

(40,125,244)

(18,662,904)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

6,998,589

(41,524,961)

(40,125,244)

(18,662,904)

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

6,998,589

(41,524,961)

(40,125,244)

(18,662,904)

총포괄손익

(1,582,895,191)

(2,597,235,903)

(1,566,571,747)

(2,565,675,214)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(194)

(311)

(186)

(311)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(194)

(311)

(186)

(311)

자본변동표

제 24 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(주)조이맥스 (단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

4,252,617,000

53,972,519,630

(10,830,563,222)

(88,182,220)

(16,657,577,602)

30,648,813,586

자본의 변동

포괄손익

당기순손실

(2,547,012,310)

(2,547,012,310)

기타포괄손익

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(18,662,904)

(18,662,904)

총포괄손익

(18,662,904)

(2,547,012,310)

(2,565,675,214)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등

자기주식처분

447,740,826

447,740,826

자기주식처분이익의 발생

92,909,464

92,909,464

자기주식처분손실의 발생

주식선택권변동

(566,858,289)

(566,858,289)

기타자본조정

2019.06.30 (기말자본)

4,252,617,000

53,972,519,630

(10,856,771,221)

(106,845,124)

(19,204,589,912)

28,056,930,373

2020.01.01 (기초자본)

4,252,617,000

54,302,572,229

(11,186,823,820)

(140,904,924)

(31,259,913,492)

15,967,546,993

자본의 변동

포괄손익

당기순손실

(2,555,710,942)

(2,555,710,942)

기타포괄손익

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(41,524,961)

(41,524,961)

총포괄손익

(41,524,961)

(2,555,710,942)

(2,597,235,903)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래 등

자기주식처분

자기주식처분이익의 발생

자기주식처분손실의 발생

주식선택권변동

기타자본조정

2020.06.30 (기말자본)

4,252,617,000

54,302,572,229

(11,186,823,820)

(182,429,885)

(33,815,624,434)

13,370,311,090

현금흐름표

제 24 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 23 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(주)조이맥스 (단위 : 원)

제 24 기 반기

제 23 기 반기

영업활동현금흐름

(1,936,479,720)

(4,482,127,614)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(1,948,966,306)

(4,545,692,183)

이자수취(영업)

14,873,786

77,182,299

법인세납부(환급)

(2,387,200)

(13,617,730)

투자활동현금흐름

110,768,679

1,878,022,847

유형자산의 취득

(56,337,903)

무형자산의 취득

(5,676,331)

(4,339,250)

대여금의 증가

(78,800,000)

대여금의 감소

94,000,000

7,500,000

단기금융상품의 취득

(502,000,000)

단기금융상품의 처분

2,512,000,000

리스채권의 감소

22,445,010

재무활동현금흐름

(293,860,450)

임대보증금의 감소

(70,991,650)

금융리스부채의 지급

(222,868,800)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,119,571,491)

(2,604,104,767)

기초현금및현금성자산

4,643,352,695

6,510,125,911

외화표시현금및현금성자산의환율변동효과

37,193,412

109,040,304

기말현금및현금성자산

2,560,974,616

4,015,061,448

5. 재무제표 주석

제24기 반기 2020년 06월 30일
현재

제23기 반기 2019년 06월 30일
현재

주식회사 조이맥스

1. 회사의 개요

주식회사 조이맥스(이하 "회사")는 소프트웨어 개발 및 판매를 목적으로 1997년 4월에 설립되었으며
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49(삼평동) 위메이드타워타워

5층에
본점을 두고 있습니다. 회사는 2009년 6월 3일자로 회사 발행주식을 코스닥증권시장에 신규로 등록하였으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 20
20
년
6월 30일
현재 납입자본금은 4,252,617천원입니다

2020년 6월 30일 현재 회사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
보유주식수
지분율

(주)위메이드
2,835,317
33.34

이길형
965,335
11.35

자기주식
293,399
3.45

기타
4,411,183
51.86

합 계
8,505,234
100.00

2. 중요한 회계정책

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2020년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
 
 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
 (나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
 
 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다. 예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
 
 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
 
 (가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 반기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
 3) 회계정책

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(가) 법인세비용

 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간 유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4) 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
 
 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5) COVID-19 영향

2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

3. 영업부문

(1) 영업부문

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1017호에 따른 별도재무제표로서 기업회계기준서 제1108호 문단4에 따라 부문정보를 공시하지 않습니다.

(2) 주요 고객 부문

회사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래합니다. 특수관계자를 제외한 회사 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

4.
매출
채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권은
손실
충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당반기말과 전기말 현재
손실
충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 기타채권과
손실
충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

총장부금액

손실
충당금

순장부금액
총장부금액

손실
충당금

순장부금액

유동

매출채권
1,597,588
(356,542)
1,241,046
1,099,496
(350,226)
749,270

미수금
21,144
-
21,144
128,607
-
128,607

대여금
385,400
-
385,400
477,400
-
477,400

기타
23,924
-
23,924
45,826
-
45,826

소 계
2,028,056
(356,542)
1,671,514
1,751,329
(350,226)
1,401,103

비유동

대여금
6,500
-
6,500
8,500
-
8,500

보증금
546,811
-
546,811
535,964
-
535,964

소 계
553,311
-
553,311
544,464
-
544,464

합 계
2,581,367
(356,542)
2,224,825
2,295,793
(350,226)
1,945,567

(2) 당반기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의
손실
충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전기

기초금액
350,226
342,593

설정액
6,315
7,633

제각액
-
-

기말금액
356,542
350,226

5.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1)
당반기말과 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

- 시장성 있는 지분증권

(주)웅진홀딩스
132,196
185,433

합 계
132,196
185,433

6
.
종속기업및관계기업투자주식

(1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업및관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당반기말
전기말
평가방법

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

<종속기업>

(주)플레로게임즈(*1)

한국
소프트웨어 개발 및 공급
60.00%
408,718
60.00%
408,718
원가법

(주)조이스튜디오

한국
소프트웨어 개발 및 공급
100.00%
1,982,337
100.00%
1,982,337
원가법

<관계기업>

(주)위메이드엑스알
한국
소프트웨어 개발 및 공급
35.92%
2,307,183
35.92%
2,307,183
원가법

합 계

4,698,238

4,698,238

(*1)
보통주 기준 지분율은 60%
이며, 전환상환우선주를 고려한 의결권 기준 지분율은 50.13%입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

기업명

(주)플레로게임즈

(연결재무제표)

(주)조이스튜디오

유동자산
7,364,051
1,495,005

비유동자산
3,784,696
126,068

유동부채
19,328,349
1,787,461

비유동부채
111,365
71,843

순자산
(8,290,966)
(238,231)

수익
12,785,979
429,654

영업이익(손실)
1,242,788
(210,372)

당기순이익(손실)
874,272
(206,721)

포괄이익(손실)
874,272
(206,721)

② 전기말

(단위 : 천원)

기업명

(주)플레로게임즈

(연결재무제표)

(주)조이스튜디오

유동자산
6,455,510
1,834,706

비유동자산
3,885,676
244,156

유동부채
19,440,264
2,038,529

비유동부채
85,411
71,843

순자산
(9,184,489)
(31,510)

수익
21,621,349
2,809,598

영업이익(손실)
(2,828,951)
3,194

당기순이익(손실)
(5,054,938)
25,240

포괄이익(손실)
(5,834,938)
25,240

(3) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
영업수익
당반기순손실
기타포괄손익
총포괄손익

(주)위메이드엑스알

13,472,031
1,923,538
9,540,903
27,111
837,040
(653,140)
57,579
(595,561)

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
영업수익
당기순손실
기타포괄손익
총포괄손익

(주)위메이드엑스알(*)
12,379,844
3,252,321
9,209,050
-
3,577,366
(7,549,615)
(123,734)
(7,673,349)

(*)전기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경하였습니다.

(4) 당반기와 전기 중 종속기업및관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

(주)플레로게임즈
408,718
-
-
408,718

(주)조이스튜디오
1,982,337
-
-
1,982,337

(주)위메이드엑스알
2,307,183
-
-
2,307,183

합 계
4,698,238
-
-
4,698,238

② 전기

(단위 : 천원)

구분
기초

증가

감소
(*2)

기말

(주)플레로게임즈
408,718
-
-
408,718

(주)조이스튜디오
5,822,307
-
(3,839,970)
1,982,337

(주)위메이드엑스알(*1)
5,443,235
-
(3,136,052)
2,307,183

합 계
11,674,260
-
(6,976,022)
4,698,238

(*1)전기 중 (주)위메이드이카루스에서 (주)위메이드엑스알로 사명을 변경하였습니다. 
(*2)종속기업및관계기업투자주식손상차손으로 반영한 금액입니다.

7.

유형자산

당반기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

기초 순장부가액
3,539,865
3,198,933

취득
-
74,323

대체
-
951,953

처분
-
(47,013)

감가상각비
(290,027)
(638,331)

기말 순장부가액

3,249,838
3,539,866

취득원가
6,660,786
6,660,786

상각누계액
(3,410,948)
(3,120,921)

8. 무형자산

당반기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

기초 순장부가액
1,334,741
2,190,814

취득
5,676
552,088

처분
-
(76,000)

상각
(185,221)
(538,554)

손상
-
(793,607)

기말 순장부가액
1,155,196
1,334,741

취득원가
9,415,833
9,410,157

상각누계액
(4,914,476)
(4,729,255)

손상차손누계액
(3,346,162)
(3,346,162)

9. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

부동산
194,283
418,541

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

224,258
-

리스부채에 대한 이자비용
5,964
-

리스의 총 현금유출은
222,869천원입니다. 

(3) 당반기말 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
(단위:천원)

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
239,625
237,472

(4) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
237,472
454,943

비유동
-
-

합계
237,472
454,943

10. 기타금융부채

당반기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,090,844
-
856,195
-

미지급비용
422,065
-
199,473
-

임대보증금
-
36,790
-
107,215

합 계
1,512,909
36,790
1,055,668
107,215

11. 자본금과 자본잉여금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
20,000,000주
20,000,000주

주당금액
500원
500원

발행주식수
8,505,234주
8,505,234주

자본금
4,252,617,000
4,252,617,000

(2) 당반기와 전기 중 발행주식수와 유통주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전기

발행주식수
자기주식
유통주식수
발행주식수
자기주식
유통주식수

기초
8,505,234
(293,399)
8,211,835
8,505,234
(311,820)
8,193,414

자기주식 처분
-
-
-
-
18,421
18,421

기말
8,505,234
(293,399)
8,211,835
8,505,234
(293,399)
8,211,835

(3) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
54,302,572
54,302,572

12. 기타자본

(1) 주식기준보상

회사는 설립, 경영, 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임직원을 대상으로 주주총회 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 주식선택권을 부여할 수 있으며 부여일의 주식의 시가로 행사할 수 있습니다. 회사는
12차에
걸쳐 주식선택권을 부여하였으며 만기가 미도래한 내역은 다음과 같습니다.

① 주식선택권의 조항 및 조건

구 분
11차(*)
12차(*)

결제방식
주식결제형, 차액보상형
주식결제형, 차액보상형

발행할 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
자기주식교부, 차액보상형
자기주식교부, 차액보상형

총부여수량(주)
207,395
122,228

행사가격
1,365원
8,148원

부여일
2012년 12월 21일
2013년 12월 26일

만기일
2020년 12월 20일
2021년 12월 25일

가득조건
3년간 근무
3년간 근무

(*) 회사는 2014년 7월 1일 합병시 종속기업인 (주)링크투모로우가 임직원에게 부여했던 주식선택권을 승계하였습니다.

②
주식선택권의 보상원가를 산정하기 위하여 사용된 방법 및 가정

주식선택권의 부여일 공정가치는 이항 모형에 근거하여 측정되었으며 부여일의 공정가치를 측정하기 위해 사용된 정보는 다음과 같습니다.

구 분
11차
12차

공정가치 산출 방법
이항 모형
이항 모형

부여일 현재 추정 공정가치
23,271원
20,183원

부여일 현재 주가
24,550원
24,550원

행사가격
1,365원
8,148원

기대주가변동성(*)
67.21%
67.21%

기대배당수익률
-
-

부여일로부터 만기까지의 기간
8년
8년

무위험이자율
2.88%
3.19%

(*) 기대주가변동성은 지난 1년간 주별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

③ 당반기말 현재 행사 가능한 주식선택권은 43,716개(전기말 43,716개)입니다.

13.
영업비용

당반기와 전반기의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

급여
1,663,165
3,290,316
1,500,158
2,902,102

잡급
910
910
-
-

퇴직급여
157,624
310,306
127,484
234,333

복리후생비
241,653
490,555
237,402
460,151

여비교통비
7,986
9,625
13,490
21,547

접대비
26,274
51,083
31,534
60,920

통신비
81,985
151,341
84,924
186,039

수도광열비
44,520
91,903
38,174
78,933

세금과공과
91,596
142,820
57,436
106,062

감가상각비
144,936
290,026
42,653
84,438

무형자산상각비
93,059
185,221
12,017
23,908

지급임차료
4,425
8,849
126,016
253,105

판매수수료
780,436
1,427,300
609,055
1,476,635

보험료
12,224
24,523
8,880
17,413

차량유지비
2,429
5,954
2,435
3,396

운반비
24
572
-
184

교육훈련비
-
400
118
598

도서인쇄비
33
641
239
1,224

소모품비
2,359
5,541
1,548
3,777

지급수수료
603,398
1,089,870
629,021
1,316,399

광고선전비
751,351
756,181
134,621
166,696

외주용역비
7,700
44,779
2,100
3,730

대손상각비
(1,192)
6,315
1,553
3,164

리스료
-
-
4,080
4,080

회의비
3,804
7,134
3,777
8,231

복구충당부채전입액
-
-
-
3,190

합 계
4,720,699
8,392,165
3,668,715
7,420,255

14. 법인세비용

법인세비용은 전
체
회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

15. 주당손익

(1) 기본주당손익

당반기와 전반기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당손익

(단위: 주, 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

보통주순
손실

(1,589,893,780)
(2,555,710,942)
(1,526,446,503)
(2,547,012,310)

가중평균유통보통주식수
8,211,835
8,211,835
8,196,855
8,195,144

기본주당
손실

(194)
(311)
(186)
(311)

② 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
6개월
3개월
6개월

기초 발행보통주식수
8,211,835
8,211,835
8,193,414
8,193,414

자기주식 효과
-
-
3,441
1,730

가중평균유통보통주식수
8,211,835
8,211,835
8,196,855
8,195,144

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것입니다. 당반기의 경우, 당반기순손실이 발생하여 희석효과를 발생시키는 잠재적보통주를 고려할 경우 반희석효과가 나타남에 따라 희석주당손실을 산정하지 아니하였습니다. 

16. 우발부채와 약정사항

(1) 퍼블리싱계약

회사는 개발한 게임의 판권을 국내 및 해외에 판매하고 있으며, 당반기말 현재 판권판매 및 판권매입과 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

게임명
거래처
지역
비고

실크로드
WeMade Online Co., Ltd.
일본
(*)판권판매

VDC-Net2E
베트남
(*)판권판매

U1 Game Digital Entertainment Co., Ltd.
중국
(*)판권판매

Digeam
대만
(*)판권판매

Godlike
태국
(*)판권판매

Gamegami Bilisim AS
터키
(*)판권판매

윈드러너Z
조이스튜디오
국내 및 해외
판권매입

캔디팡_쥬시월드
조이스튜디오
국내 및 해외
판권매입

RISE OF STARS

조이스튜디오
국내 및 해외
판권매입

스타워즈
The Walt Disney Company (Korea), LLC
국내 및 해외
IP계약

(*)
매출액에 일정부분을 받는 Running royalty형태로 계약이 체결되어 있습니다.

17. 특수관계자거래

(1) 당반기말 현재 회사와 특수관계에 있는 지배ㆍ종속기업은 다음과 같습니다.

구분
회사명

지배기업
(주)위메이드

종속기업

(주)플레로
게임즈

(주)조이스튜디오
(주)아이들상상공장

관계기업
(주)위메이드엑스알

기타

WeMade Entertainment Shanghai Co., Ltd.
WeMade Entertainm
ent USA, Inc.
WeMade Online Co., Ltd.

WEMADE HONG KONG LIMITED

Wemade Science Technology(Yinchuan)Co.,LTD
.
WEMADE TREE PTE. LTD.

(주)위메이드넥스트
(주)위메이드엠
(주)위메이드플러스
(주)위메이드트리

(주)네시
삼십삼분

(주)위메이드서비스
(주)펄사크리에이티브
(주)전기아이피

(주)디브로스

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

로열티수익
용역의 수령
기타

지배기업
(주)위메이드
-
23,390
-

종속기업
(주)조이스튜디오
-
290,913
165,297

기타
WeMade Online Co., Ltd.
66,207
-
-

합 계
66,207
314,303
165,297

② 전반기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

용역의 제공
로열티수익
용역의 수령

지배기업
(주)위메이드
-
-
249,344

종속기업
(주)조이스튜디오
65,040
-
426,894

기타
WeMade Online Co., Ltd.
-
46,367
42,457

합 계
65,040
46,367
718,694

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
리스채권
기타
미지급금
기타채무
기타

지배기업

(주)위메이드
(*)

251,178
-
371,448
62,816
237,472
-

종속기업
(주)조이스튜디오
-
23,924
1,670,583
27,124
-
37,693

기타
WeMade Online Co., Ltd.
16,613
-
-
-
-
-

합 계
267,791
23,924
2,042,031
89,940
237,472
37,693

(*) (주)위메이드 매출채권 251백만원은 전액 손실충당금 인식되어 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
리스채권
기타
미지급금
리스부채
기타

지배기업
(주)위메이드(*)
251,178
-
371,448
66,443
454,943
-

종속기업
(주)조이스튜디오
-
45,826
1,903,909
59,296
-
108,400

기타
WeMade Online Co., Ltd.
7,484
-
-
-
-
-

합 계
258,662
45,826
2,275,357
125,739
454,943
108,400

(*)전기 중 (주)위메이드엔터테인먼트에서 (주)위메이드로 사명을 변경하였습니다.

(4) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 및 게임판권 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명

판권료 및 MG
의 지급

리스채권의 수취

리스부채
의 지
급

지배기업
㈜위메이드
-
-
(222,869)

종속기업
(주)조이스튜디오
(70,992)

22,445

-

합 계
(70,992)

22,445

(222,869)

②
전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명

판권료 및 MG
의 지급

임차보증금
의 지급

리스채권의 수취

리스부채
의 지
급

지배기업
㈜위메이드
-
(33,856)
-
(482,302)

종속기업
(주)조이스튜디오
(2,000,000)
-
130,080
-

합 계
(2,000,000)
(33,856)
130,080
(482,302)

(5) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

분 류
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
126,050
126,050

퇴직급여
25,888
25,888

합 계
151,938
151,938

회사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진으로서 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다.

18. 위험관리

(1) 공정가치

1) 회사의 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
132,196
132,196

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
2,560,975
(*)

매출채권및기타
금융
채권

1,671,514
(*)

장단기금융상품
87,306
(*)

상각후원가로 인식된 부채

기타
금융채
무

1,549,699
(*)

(*) 회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
185,433
185,433

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
4,643,353
(*)

매출채권및기타
금융
채권

1,401,102
(*)

장단기금융상품
84,969
(*)

상각후원가로 인식된 부채

기타
금융
채무

1,162,882
(*)

(*) 회사가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
132,196
-
-
132,196

전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
185,433
-
-
185,433

3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

① 당분기말
및 전기말 공정가치로 측정되는 자산, 부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목은 없습니다.

19. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순
손실

(2,555,711)
(2,547,012)

비현금항목의조정:

법인세
비용(수익)

11,712
(20,941)

감가상각비
290,026
84,438

무형자산상각비
185,221
23,908

외화환산이익
(48,037)
(112,154)

외화환산손실
10,936
1,615

대손상각비
6,315
3,164

이자수익
(28,600)
(102,829)

이자비용
5,964
339

복구충당부채전입액
-
3,190

운전자본조정:

매출채권의
감소(증가)

(497,854)
125,461

기타수취채권의 감소
107,462
19,310

기타유동자산의 증가
(90,195)
(1,748,649)

기타지급채무(유동)의 증가(감소)
456,913
(151,257)

기타유동부채의
증가(감소)

196,881
(124,275)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,948,966)
(4,545,692)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

주식선택권 행사로 인한 자기주식 처분
-
447,741

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가
53,237
-

20. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 반기 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리되었습니다. 그러나 다음의 상황은 이러한 계속기업가정에 중대한 의문을 제기하는 요인으로 봅니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

당반기 영업손실
2,688,963

당반기 순손실
2,555,711

(2) 계속기업으로서 존속하기 위한 회사의 대처방안은 다음과 같습니다.

상기 상황에 대처하기 위하여 회사는 안정적인 영업수익성 달성을 위한 신규게임출시등 영업손익 개선을 추진하고 있으며, 또한 재무구조의 개선 및 영업현금흐름의 개선을 통하여 안정적인 운영자금 확보를 계획하고 있습니다.

(3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황하에서는 부채상환을 위한 회사의 자금조달계획의 성패와 궁극적으로는 안정적 영업수익 달성 여부에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 회사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업 가정이 타당하지 않으므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 반기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용에 유의할 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ. 재무에관한사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

나
.

최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도
사항

- 해
당사항 없습니다.

다. 연결 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
충당금설정률

제24기반기
매출채권
3,216,411
404,528
12.58

단기대여금
1,555,400
-
-

미수금
469,508
318,127
67.76

미수수익
4,644
-
-

장기대여금
6,500
-
-

합계
5,252,463
722,655
13.76

제23기
매출채권
2,984,301
398,213
13.34

단기대여금
1,147,400
-
-

미수금
772,684
318,127
41.17

미수수익
54,224
-
-

장기대여금
8,500
-
-

합계
4,967,109
716,340
14.42

제22기
매출채권
2,658,523
342,593
12.89

단기대여금
1,215,000
-
-

미수금
145,598
-
-

미수수익
55,989
-
-

장기대여금
12,000
-
-

합계
4,087,110
342,593
8.38

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제24기 반기
제23기
제22기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
716,340
342,593
338,775

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
(2,338)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(2,338)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
6,315
373,747
6,156

4. 기말 대손충당금 잔액합계
722,655
716,340
342,593

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가합니다.
매출채권은 최초인식 후 하나 이상의 사건("손상사건")이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 매출채권의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

매출채권이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.

- 매출채권의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환이 3개월 이상 연체

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 
 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 
 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 
 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측가능한 자료
1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급능력의 악화

2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지역의 경제상황 

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

금액
일반
2,713,924
57,016
177,680
-
2,948,620

특수관계자
16,613
-
-
251,178
267,791

계
2,730,537
57,016
177,680
251,178
3,216,411

구성비율
84.89
1.77
5.52
7.81
100.00

라. 연결재고자산 현황

(1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

영위하고 있는 사업의 특성상 재고자산을 보유하고 있지 아니합니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

- 해당 사항이 없습니다.

마.
공
정
가치평가 내역

(1) 종류 및 평가방법

연결실체는 그 취득목적과 성격에 따라 대여금 및 수취채권, 당기손익금융자산 및 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익금융자산은 단기매매목적의 금융상품이며, 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 결정가능하며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 다른 범주에 포함되지않은 비파생금융상품입니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

(2). 금융상품의 범주별 분류

당반기말과 전분기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익공정가치측정금융부채

현금및현금성자산
-
-
6,214,272
-
-

장단기금융상품
-
-
1,288,006
-
-

매출채권및기타채권
-
-
5,457,424
-
-

기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
132,196
-
-
-

기타채무
-
-
-
2,741,732
-

전환상환우선주부채
-
-
-
16,339,457
-

금융리스부채

483,471

파생금융부채
-
-
-
-
299

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익공정가치측정금융부채

현금및현금성자산
-
-
6,840,802
-
-

장단기금융상품
-
-
2,157,931
-
-

매출채권및기타채권
-

5,038,407

-
-

기타포괄손익공정가치측정금융자산
-
185,433
-
-
-

기타채무
-
-
-
3,636,097
-

전환상환우선주부채
-
-
-
15,950,146
-

금융리스부채

771,002

파생금융부채
-
-
-
-
299

(3). 공정가치

1) 연결실체의 당반기말과 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

132,196
132,196

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
6,214,272
(*)

매출채권및기타
금융
채권

4,523,308

(*)

장단기금융금융상품
1,288,006
(*)

공정가치로 인식된 부채

파생금융부채
299
299

상각후원가로 인식된 부채

기타
금융
채무

2,741,732
(*)

전환상환우선주부채
16,339,457
(*)

(*) 연결실체가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산

단기금융상품
915,162
915,162

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

185,433
185,433

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
6,840,802
(*)

매출채권및기타
금융
채권

4,242,269
(*)

장단기금융금융상품
1,242,769
(*)

공정가치로 인식된 부채

파생금융부채
299
299

상각후원가로 인식된 부채

기타
금융
채무

3,636,096
(*)

전환상환우선주부채
15,950,146
(*)

(*) 연결실체가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부금액이공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계
연결실체가 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 및 금융부채현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

132,196
-
-
132,196

파생금융부채
-
-
299
299

전기말 현재 공정가치로 측정된 금융자산 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

단기금융상품
-
915,162
-
915,162

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

185,433
-
-
185,433

파생금융부채
-
-
299
299

3) 가치평가기법 및 투입변수

당
반
기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:
천원
)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수

파생금융부채

전환권(1차발행)
220
이항모형
주가지수변동성

전환권(2차발행)
79
이항모형
주가지수변동성

합 계
299

(4) 유
형자산

- 당사는 공시 해당 기간 중 유형자산 재평가를 실시하지 않았습니다.

바. 채
무증권 발행실적

- 공시대상기간 중 당사는 기업어음증권, 단기사채 및 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권 포함)의 발행실적(공ㆍ사모 불문) 내역이 없습니다. 

- 해당사항 없음.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.06.30
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 기업어음증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.06.30
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 단기사채 미상환 잔액

- 해당사항 없음.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.06.30
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 회사채 미상환 잔액

- 해당사항 없음.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.06.30
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 신종자본증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.06.30
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.06.30
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제24기 반기

(당기, 2020년)

삼일회계법인
해당사항 없음
(*)

연결
ㆍ
별도 -

강조사항 등 있음
(*하단 1-1 참조)

해당사항 없음

제23기

(전기, 2019년)

삼덕회계법인

연결
ㆍ
별도 : 적정의견

연결
ㆍ
별도 -

강조사항 등 있음
(*하단 1-1 참조)

해당사항 없음

제22기

(전전기, 2018년)

삼덕회계법인

연결
ㆍ
별도 : 적정의견

연결

-

강조사항 있음
(*하단 1-1 참조)

해당사항 없음

(*)반기 검토결과 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

1-1. 감사보고서 강조사항 등

사업연도
강조사항 등

제24기 반기
(당기, 2020년)

[연결재무제표]

(1) 계속기업 관련 중요한 불확실성
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 보고서의 이용자는 연결회사의 반기연결재무제표에 대한 주석 21에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 2020년 6월30일로 종료되는 보고기간에 영업손실 1,716백만원, 순손실 2,169백만원이 발생하였고, 재무제표일 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산보다 8,354백만원이 많음을 나타내고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.

(2) 소송사건과 관련한 중요한 불확실성
이 보고서의 이용자는 연결회사의 반기연결재무제표에 대한 주석 17에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 17은 연결회사를 상대로 (주)에임하이글로벌이 소송을 제기하였으며, 소송의 결과는 불확실하다고 기술하고 있습니다. 우리의 의견은 이사항과 관련하여 영향을 받지 아니합니다. 

[별도재무제표]

(1) 계속기업 관련 중요한 불확실성
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이 보고서의 이용자는 회사의 반기재무제표에 대한 주석 20에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 2020년 6월 30일로 종료되는 보고기간에 영업손실 2,689백만원, 순손실 2,556백만원 발생하였습니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.

제23기

(전기, 2019년)

[연결재무제표]

(1). 계속기업 관련 중요한 불확실성

재무제표에 대한 주석 35에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 35는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 15,993백만원이 발생하였습니다. 주석 35에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 35에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

(2). 강조사항

- 소송사건과 관련한 중요한 불확실성
재무제표에 대한 주석 33에서 연결회사를 상대로 (주)에임하이글로벌이 소송을 제기하였으며, 소송의 결과는 불확실하다고 기술하고 있습니다. 

[별도재무제표]

(1). 계속기업 관련 중요한 불확실성

재무제표에 대한 주석 32에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 32는 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 순손실 14,602백만원이 발생하였습니다. 주석 32에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 32에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

(2). 강조사항
 -
해당사항 없음

제22기

(전전기, 2018년)

[연결
재무제표
]
강조사항

(1). 소송사건과 관련한 중요한 불확실성

재무제표에 대한 주석32는 연결회사를 상대로 (주)에임하이글로벌이 소송을 제기하였으며, 소송의 결과는 불확실하다고 기술하고 있습니다. 

[별도
재무제표
] 
 - 해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제24기 반기

(당기, 2020년)

삼일회계법인
재무제표의 검토 및 감사
(반기 검토 / 기말, 연결감사)
135백만원
1,200
27백만원
330

제23기

(전기, 2019년)

삼덕회계법인
재무제표의 검토 및 감사
(반기 검토 / 기말, 연결감사)
40백만원
-
40백만원
1,192

제22기

(전전기, 2018년)

삼덕회계법인
재무제표의 검토 및 감사
(반기 검토 / 기말, 연결감사)
39백만원
-
39백만원
1,174

주1) 상기 감사 보수는 연간 보수액을 기준으로 작성되었습니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24기
반기
(당기, 2020년)

-
-
-
-
-

제23기

(전기, 2019년)

-
-
-
-
-

제22기

(전전기, 2018년)

-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

가
. 제 24기(당기, 2020년) 삼일회계법인

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.08.12
회사측 : 이사회 및 감사
감사인측 : 업무수행이사
서면보고
반기재무제표 
반기연결재무제표 검토결과

나. 제 23기(전기, 2019년) 삼덕회계법인

구분
일자
참석자
방식
주요논의내용

1
2019.07.19
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
반기검토 결과보고

2
2019.10.22
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
중간감사 결과보고

3
2020.02.01
회사측 : 감사
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
기말감사 결과보고

5. 주요종
속회사 회계감사인의
명칭 및 감사(검토)의견

당사의 종속회사 회계감사인의 명칭 및 감사의견은 다음과 같습니다.

①

㈜
플
레로게임즈(연결)

사업연도
감사인
감사(검토)의견

제14기 반기 (당기, 2020년)
삼일회계법인
-

제13기 (전기, 2019년)
삼덕회계법인
연결ㆍ별도 : 적정의견

제12기 (전전기, 2018년)
삼덕회계법인
연결ㆍ별도 : 적정의견

주1) ㈜플레로게임즈는 반기검토 대상법인이 아니며, 당반기에 외부감사인의 검토를 받지 않았습니다.

②

㈜
아이들상상공장

사업연도
감사인
감사(검토)의견

제5기 반기 (당기, 2020년)
-
-

제4기 (전기, 2019년)
-
-

제3기 (전전기, 2018년)
-
-

주1) ㈜
아이들상상공장은 외부감사대상 법인이 아니며, 감사의견 및 감사계약체결이 없습니다.

6. 회계감사인의 변경

가. 지배회사:
㈜
조이맥스

(1)
당사는 2017년, 2018년, 2019년 사업연도에 삼덕회계법인으로 부터 외부 감사를 
 받았습니다.

(2)
당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정 」제10조 및 제15조 제1항에 의거, 금융감독원에서 2020년부터 3년간 외부감사인으 로, 삼일회계법인을 지정통보 받아서 감사계약을 체결 하였으며, 2020년 3월 27일 정 기주주총회에서 외부감사인 선임보고를 완료 하였습니다.

나.
주요종속회사 
(1)
㈜
플레로게임즈

- ㈜
플레로게임즈
는 감사계약기간 만료에 따라 외부감사인을 삼덕회계법인에서 삼일회 계법인으로 변경하였으며, 제13기 정기주주총회(2020.03.26)에서 보고 완료 하였습 니다.

-
㈜
플레로게임즈
는 2021년 한국거래소 상장추진을 위하여, 2020년 9월29일 이
사
회

 결의 후 지정감사를 신청하였습니다. 

(2)

㈜
아
이
들상상공장

㈜
아
이
들상상공장은

외부감사대상 법인이 아니며, 감사의견 및 감사계약체결이 없습니 다.

(3)

㈜
조
이
스
튜
디
오

㈜
조이스튜디오

는

외부감사대상 법인이 아니며, 감사의견 및 감사계약체결이 없습니 다.

7. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제에 관한 사항

당사는 2020년 반기에 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과가 없으므로 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 2020년 회계년도 하반기 이후 내부회계관리제도 평가를 실시하므로 2020년 반기는 해당사항 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 보고서작성기준일 외부감사인으로부터 내부통제구조를 평가 받은 경우가 존재하지 않습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성의 개요

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 이사(사내이사 2명, 사외이사 1명)로 구성되어 있으며,
이사회 내 위원회는 설치하고 있지 않습니다.

이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 

이사회 의장은 당사의 개발 총괄로 선임되어 현재 경영 및 개발 등 전반적인 사항을 수행하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 대표이사직을 겸직하고 있습니다.

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의
중
요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

이길형 사내이사
(출석률: 100%)
장현국 사내이사
(출석률: 100%)
이재찬 사외이사
(출석률: 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

1
2020.02.12
제1호보고: 2019년 4분기 실적 보고
-
-
-
-

제2호보고: 2019년 4분기 투자 운용 보고
-
-
-
-

제3호보고: 대표이사의 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

제4호보고: 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-

제1호의안: 제23기 별도/연결 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

2
2020.03.12

제1호의안: 제23기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제2호의안 코로나19 관련 정기주주총회 비상상황 발생시 대응의 건

가결

찬성

찬성

찬성

3
2020.03.27
제1호의안: 대표이사 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

4
2020.05.12
제1호보고: 2020년 1분기 실적 보고
-
-
-
-

제2호보고: 2020년 1분기 투자 운용 보고
-
-
-
-

5
2020.08.11
제1호보고: 2020년 2분기 실적 보고
-
-
-
-

제2호보고: 2020년 2분기 투자 운용 보고
-
-
-
-

제1호의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제2호의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

6

2020.09.28

제1호의안: 운영자금 단기차입 및 권한 위임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

7

2020.10.08

제1호의안: 각자 대표이사 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제2호의안: 주주우선공모 유상증자 결의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제3호의안:
이사 겸업 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

다. 이사회내의 위원회 구성 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 이사회 내에 별도의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사회내의 위원회 활동 내역

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 이사회 내에 별도의 위원회를 구성하고 있지 않으며, 이에 해당사항이 없습니다.

마. 이사의 독립성

(1)
이사
는
주
주
총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로제출하고 있습니다.

(2) 사외이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 사외이사 후보 선정과 관련된 내부 지침은 별도로 없으나, 이사회는 사외이사 후보자의 독립성, 전문성, 경력, 직무관련성을 신중히 평가하여 당사의 정관과 관련법규를 준용하여 선정하고 있습니다. 사외이사의 선정과 관련한 사외이사후보추천위원회는 별도로 설치 되어 있지 않습니다.

2020년 10월 8일 현재 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

담당직무
성 명
상근여부
임기
연임여부/횟수
선임배경
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주와의
이해관계

대표이사/의장

장현국
상근
2023.03.27
연임/3회
경영 총괄
이사회
경영 총괄

해당 없음

최대주주 법인의 임원

대표이사
이길형
상근
2023.03.27
연임/3회
개발 총괄
이사회
개발 총괄

해당 없음

최대주주 법인의 계열회사 임원

사외이사

이재찬
비상근
2021.03.23
연임/2회
경영 자문
이사회
경영 관리

해당 없음

최대주주 법인의 계열회사 임원

바. 사외이사의 전문성

사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어있지 않습니다.

다만, 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

주1) 보고서 작성기준일 등기이사 : 총 3명
- 사내이사(이길형, 장현국), 사외이사(이재찬)

아. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지않았으나
 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 구성

당사는 보고서작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 구성하고 있지 않으며, 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 상근 감사(우종식) 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

담당직무

(활동분야)

성명
선임배경
임기
연임여부/횟수
추천인
상근여부
회사와의
거래
최대주주와의
이해관계

감사
우종식
내부통제

2021.03.23

연임/3회

이사회
상근
해당 없음
최대주주 법인의
임원

나.
감사의 인적사항

성명
주요경력
결격요건 여부
비고

우종식

-학력사항 
1981~1983
동국대학교 전자계산학 학사
1984~1986 국방대학원 전자계산학 석사
1989~1993 고려대학원
전자공학
박사
 
-경력사항 
1996~1999 국방과학연구소 연구위원 
1999~2001 ㈜렉솔아이엔씨 대표이사 
2001~2002 한국게임산업진흥원 연구소장 
2003~2004 한국게임산업진흥원 산업진흥본부장
2004~2007 한국게임산업진흥원 원장 
 한국문화콘텐츠진흥원 이사 
 (재)국제문화교류재단 이사 
 (사)한국이스포츠협회 이사 
2007~2008 ㈜BKON커뮤니케이션 대표이사 
2008~2009 우송대학교 게임멀티미디어학과 초빙 교수 
2007~현재 한국엔터테인먼트산업학회 부회장
2009~현재 ㈜위메이드 감사
2012~현재 ㈜조이맥스 감사

상법상의 상근감사 요건 충족
'2018.03.23 
(재선임)

다. 감사의 독립성

감사는 회사의 회계와 업무를 감사하여 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위한 관계서류를 해당부서에 제출 요구할 수 있으며, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다.

당사는 감사가 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규정을 둠으로써 그 권한을 보장하고 있습니다.

정관

제48조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사에 대해서는 정관 제37조 제3항 및 제44조 2의 규정을 준용한다.

⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

제49조(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

라. 감사의 주요 활동내용

[주주총회]

주총일자
개최일자
안건
결의내용
비고

제24기
임시주주총회
2020.09.25

제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건

원안대로
승인
감사의 
감사보고

제23기
정기주주총회
2020.03.27

제1호 의안 : 제23기 별도/연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 :
정
관 일부 변경의 건

제3호 의안 :
사내이사 2명 선임의 건(상근)

제3-1호 의안 : 사내이사 장현국 선임의 건
 제3-2호 의안 : 사내이사 이길형 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인

감사의 
감사보고

제22기
정기주주총회
2019.03.29

제1호의안 : 제22기 별도/연결 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건

제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인

감사의 
감사보고

제21기
정기주주총회
2018.03.23

제1호의안 : 제21기 별도/연결 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사외이사 이재찬 1명 선임의 건(비상근)
제3호의안 : 감사 우종식 1명 선임의 건(상근)
제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건

제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인

감사의 
감사보고

제20기
정기주주총회
2017.03.24

제1호의안 : 제20기 별도/연결 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 사내이사 3명 선임의 건(상근)

제2-1호 의안 : 사내이사 장현국 선임의 건
 제2-2호 의안 : 사내이사 이길형 선임의 건

제2-3호 의안 : 사내이사 김준성 선임의 건

제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건

제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인

감사의 
감사보고

[이사회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사의 성명

감사 우종식
(출석률:100%)

참석여부

1
2020.02.12
제1호보고 : 2019년 4분기 실적 보고
-
-

제2호보고 : 2019년 4분기 투자 운용 보고
-
-

제3호보고 : 대표이사의 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-

제4호보고 : 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-

제1호의안 : 제23기 별도/연결 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
참석

2
2020.03.12

제1호의안 : 제23기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건

가결

참석

제2호의안 : 코로나19 관련 정기주주총회 비상상황 발생시 대응의 건

가결

참석

3
2020.03.27
제1호의안 : 대표이사 선임의 건

가결

참석

4
2020.05.12
제1호보고 : 2020년 1분기 실적 보고
-
-

제2호보고 : 2020년 1분기 투자 운용 보고
-
-

5
2020.08.11
제1호보고: 2020년 2분기 실적 보고
-
-

제2호보고: 2020년 2분기 투자 운용 보고
-
-

제1호의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

제2호의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건

가결

찬성

6

2020.09.28

제1호의안: 운영자금 단기차입 및 권한 위임의 건

가결

찬성

7

2020.10.08

제1호의안: 각자 대표이사 선임의 건

가결

찬성

제2호의안: 주주우선공모 유상증자 결의의 건

가결

찬성

제3호의안:
이사 겸업 승인의 건

가결

찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나
업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

감사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어있지 않습니다.
다만,
회사 내 관리조직은
감사의 요청에 따라 관련 자료를 제공하고 있습니다.

사. 준법 지원인 등

당사는 상법 제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 본 보고서 작성기준일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다. 이에 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 집중투표제도 채택여부

당사는 공시대상기간 중 상법상 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

- 당사는 정관 제34조(이사의 선임)
제3항 (2인 이상의 이사를 선임하는 경우에도 
 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.) 에 의해 
 배제되었습니다.

(2
)

서면투표제의 채택여부

당사는
공시대상기간 중
서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(3)
전자투표제의 채택여부

전자투표의 경우 별도의 정관 규정은 없으나 필요에 따라 이사회에서 채택을 승인 할 수 있으며, 2015년 2월 11일 이사회에서 제18기 정기주주총회에서 전자투표제 도입을 승인 후 2015년 3월 27일 개최된 제18기 정기주주총회에서 전자투표제가 시행되었습니다.
제19기부
터 제23기 정기주주총회
에서는 전자투표제가 시행되지 않았습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020.10.08
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜
위메이드

최대주주
보통주식
2,835,317
33.34
2,835,317
33.34
-

이길형
특수관계인
보통주식
965,335
11.35
965,335
11.35
-

계
보통주식
3,800,652
44.69
3,800,652
44.69
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜
위
메이드

9,304
장현국
0.22
-
-
박관호
46.18

-
-
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수는 ㈜위메이드 2019년도말 기준 폐쇄 주주명부상에 기재된 주주수입니다.
 최대주주와 대표이사의 지분은 2020.09.30자 기준이며, 실제소유주식 현황과는 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜위메이드

자산총계

296,259

부채총계

61,598

자본총계

234,661

매출액

113,648

영업이익

-9,330

당기순이익

-28,699

주1) 재무현황은

㈜
위메이드 '2019년도말 연결감사보고서'를 기준으로 작성하였습니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

㈜
위메이드의
주된 사업은 모바일 게임과 온라인 게임의 개발/유통/판매 및 지식재산권(Intellectual property rights) 활용 사업입
니다. 보고서 작성기준일로

㈜
위메이드

외에 22개의 관련 회사로 구성되어 있습니다.

(1) 최대주주 법인의 연혁 -설립일: 2000. 02. 10.

연도
내용

2015.03.27
임원 재선임 및 임기만료 퇴임
- 재선임 : 사내이사 박관호/ 사내이사 유기덕/ 감사 우종식
- 퇴임 : 사내이사 김남철

2016.03.30
영문상호의 변경
- 변경전 : WeMade Entertainment Co., Ltd.
- 변경후 : Wemade Entertainment Co., Ltd.

2016.03.30
임원 신규선임 및 사임
- 선임 : 사내이사 김준성
- 사임 : 사내이사 유기덕

2016.03.30

사외이사 재선임 및 퇴임
- 재선임 : 사외이사 박진원
-

퇴임
: 사외이사 김형철

2017.03.24
임원 재선임
- 재선임 : 사내이사 장현국

2017.03.24
대표이사 재선임
- 재선임 : 대표이사 장현국

2017.05.23
분할
- 분할존속회사 : ㈜위메이드엔터테인먼트
- 분할신설회사 : ㈜전기아이피

2017.06.30
임원 사임
- 사임 : 사내이사 김준성

2018.03.23
임원 재선임
- 사내이사 박관호/ 감사 우종식

2019.03.29
사명변경의 건
- 변경전 : 위메이드엔터테인먼트 / Wemade Entertainment Co., Ltd.
- 변경후 : 위메이드 / Wemade Co., Ltd.
임원 재선임
- 사외이사 박진원

2020.03.27
대표이사 임원 재선임
- 재선임 대표이사 : 장현국
- 재선임 임원 : 사내이사 장현국

(2) 주소: 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 644번길 49 위메이드타워
(3) 전화번호: 02-3709-2000 
(4) 최대주주 법인의 등기임원

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박관호
남
1972년 11월
이사회
의장
등기임원
상근
개발총괄
국민대학교 경영학과
(前) ㈜액토즈소프트 감사/개발팀장
(前) ㈜위메이드 대표이사
(前) ㈜조이맥스 사내이사
(現) ㈜위메이드 사내이사/의장
7,757,474
-
최대주주 본인
2000.02.11 ~ 현재
2021년 03월 27일

장현국
남
1974년 10월
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
서울대학교 경영학과
카이스트 대학원 경영공학과
(前) ㈜네오위즈 CFO, 전략기획이사
(前) ㈜위메이드 전략기획본부장
(前) ㈜위메이드 대표이사
37,508
-
임원
2013.07.22 ~ 현재
2023년 03월 28일

우종식
남
1956년 12월
감사
등기임원
상근
내부감사
동국대학교 전자계산학과
국방대학원 전자계산학
고려대학교 대학원 전자공학
(前) 한국게임산업진흥원 원장
(前) ㈜BKON 커뮤니케이션 대표이사
(前) 우송대학교 게임멀티미디어학과 교수
(現) 한국엔터테인먼트산업학회 부회장
(現) ㈜조이맥스 감사
(現) ㈜위메이드 감사
-
-
임원
2009.06.25 ~ 현재
2021년 03월 23일

박진원
남
1946년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대학교 상과대학
콜럼비아대학교 대학원 경제학
브룩클린 법과대학원
(前) 현대중공업 사외이사
(前) 굿모닝 신한증권 사외이사
(前) 외교통상부 통상교섭 자문위원
(前) 한국증권거래소 부설 기업지배구조
연구원 지배구조 개선위원회 위원
(前) 법무법인 세종 변호사
(前) 금융감독평가위원회 위원
(前) 법무법인 O'Melveny&Myers 
 한국지사 대표
(現) 국제스포츠평가위원회 위원
(現) 재단법인 동아시아연구원 이사
(現) 재단법인 아름다운가게 이사
(現) ㈜보담 감사
(現) 법무법인 O'Melveny&Myers
 한국지사 비상임변호사
(現) ㈜위메이드 사외이사
500
-
임원
2010.03.31 ~ 현재
2022년 03월 31일

주1)
재직기간은 임원으로서의 재직기간입니다.

주2)
2020년 3월 27일 제20기 정기주주총회에서 장현국 대표이사가 2023년 3월 27일까지 3년 임기 연장 되었습니다.

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

보고서작성기준일 당사의 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래는 없습니다.

3
.
최
근
3년간 최대주
주의 변동 현황

당사는 공시대상기간(최근 3사업연도)동안 최대주주의 변동이 없었습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2020.08.28
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
㈜위메이드
2,835,317
33.34
최대주주

이길형
965,335
11.35
특수관계인

우리사주조합
-
-
-

주1) 2020년 9월 25일에 개최된 임시주주총회 기준일(2020년 8월28일) 기준 당사의 주주명부상에 기재된 소유현황 입니다.

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020.08.28
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
2,426
2,435
99.63
3,114,996
8,505,234
36.62
-

주1)
2020년 9월 25일에 개최된 임시주주총회 기준일(2020년 8월28일) 기준 당사의 주주명부상에 기재된 소유현황 입니다.

주2)
상기 기재한 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

5. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 회사가 경영을 위하여 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

8. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외의 금융기관(기관투자가 및 각종 연 기금 포함) 및 외국인 투자자에게 신주를 발행하는 경우

9. 기술의 도입이나 회사 홍보의 필요로 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

10. 제6호, 제8호, 제9호의 규정에 따라 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의50을 초과할 수 없다.

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 단, 일반공모증자의 경우에는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 따라, 발행가격을 산정하여야 한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 7일 까지

주식 등의 전자등록
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.joymax.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

주1) 2020년 3월 27일에 제23기 정기주주총회에서 주주명부 폐쇄시기를 매년 1월 1일 부터 1월 7일까지로 변경하였습니다.

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

구분
20년 9월
20년 8월
20년 7월
20년 6월
20년 5월
20년 4월

기명식보통주
(101730)
최고
5,790
6,630
6,480
6,970
7,450
4,440

최저
4,925
5,610
5,950
4,905
4,560
3,190

월간평균종가
5,368
6,029
6,173
6,206
6,181
3,846

일거래량
최고
58,881
86,051
50,899
178,015
364,926
68,057

최저
2,521
3,828
1,803
3,435
12,551
8,009

월간거래량
371,083
395,624
304,684
821,517
1,187,011
491,132

*출처 : 한국거래소

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020.10.08
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이길형
남
1976.12
대표이사
등기임원
상근
개발/사업
총괄

- 카이스트 기계공학과 학사
- 연세대학교 대학원 기계공학과 석사
- NHN㈜ 게임 제작 PM
- 링크투모로우

㈜
대표이사

現
㈜
위메이드엑스알 사내이사

現

㈜
플레로게임즈 사내이사

現
㈜
조이스튜디오 대표이사

965,335
-
최대주주 법인(위메이드)의 
계열회사 임원
2014.05~현재
2023.03.27

장현국
남
1974.10
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

- 서울대학교 경영학과
- 카이스트 대학원 경영공학과

- 네오위즈게임즈 CFO

- 네오위즈모바일 대표이사
現 ㈜플레로게임즈 사내이사
現 ㈜전기아이피 대표이사
現 ㈜위메이드
엑스알 대표이사
現 ㈜위메이드 대표이사

-
-

최대주주 법인(위메이드)의 
임원

2013.06~현재
2023.03.27

이재찬
남
1973.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 국립세무대학 내국세학과
- 국세청
- 신한은행 투자자문 세무사 
- 국세청 바른세금지킴이 서포터스
現 세무법인 에스크로 세무사
-
-
최대주주 법인(위메이드)의 
계열회사 임원
2015.03~현재
2021.03.23

우종식
남
1956.12
감사
등기임원
상근
내부감사
- 동국대학교 전자계산학과
- 국방대학원 전자계산학 
- 고려대학원 전자공학 박사 
- 한국게임산업진흥원 원장
- ㈜BKON커뮤니케이션 대표이사
- 우송대학교 게임멀티미디어학과 교수
現 한국엔터테인먼트산업학회 부회장
現 ㈜위메이드 감사
-
-
최대주주 법인(위메이드)의 
임원
2012.03~현재
2021.03.23

주1)
2020년 3월 27일 제23기 정기주주총회에서 이길형 대표이사, 장현국 사내이사가 2023년 3월 27일까지 3년 임기로 재선임 되었습니다.

주2)
2020년10월 8일 이사회에서 단독 대표이사에서 각자 대표이사 체계로 변경하여, 각자 대표이사 (이길형 대표이사, 장현국 대표이사)로 변경 되었습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리
남
27
-
-
-
27
3.0
875
32
-
-
-
-

관리
여
13
-
-
-
13
1.8
360
28
-

연구개발
남
76
-
-
-
76
2.6
2,804
37
-

연구개발
여
17
-
-
-
17
1.4
439
26
-

합 계
133
-
-
-
133
2.5
4,477
34
-

주1) 상기 직원현황은 현재 등기임원을 제외한 ㈜조이맥스의 별도 기준입니다.

주2) 상기 1인평균급여액은
연간급여총액
(2020.01.01~09.30)
을
직원수 합계로 나누어 산정하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

주1) 당사는 보고서작성기준일 현재 미등기임원이 없습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(사외이사 포함)
총 3명 
(사외이사 1명 포함)
3,000
-

감사
총 1명
100
-

주1) 2020년도 3분기 (2020.01.01~09.30) 재임 및 퇴임 이사, 감사를 포함하여 기재하였습니다.
 - 보고서작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 등기임원은 없습니다.

주2)
보고서 작성기준일 이후, 재임 중인 등기임원: 총 4명
 - 사내이사(이길형, 장현국), 사외이사(이재찬), 감사(우종식)

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
186
47
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
129
64
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
34
34
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
24
24
-

주1) 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수 합계로 나누어 산정하였습니다.

주2) 2020년도 3분기(2020.01.01~09.30) 재임 및 퇴임 이사, 감사를 포함하여 기재하였습니다.
 - 보고서작성기준일까지의 기간동안 퇴직한 등기임원은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

* 당사는 작성기준일 현재 개인별 보수 금액이 5억원 미만이므로 해당사항이 없어 
 기재하지 않습니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

당사는 작성기준일 현재
개인별 보수 금액이 5억원 미만이므로 해당사항이 없어 기재하지않습니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항이 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2020.09.30
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

김남철
등기임원
2011.03.25
*주1)
보통주
100,000
-
-
100,000
-
-
2013.03.25 ~
 2018.03.24
10,464

최인호외 30인
직원
2011.03.25
*주1)
보통주
150,195
-
-
105,912
44,283
-
2013.03.25 ~ 
2018.03.24
10,464

석주완
미등기임원
2012.03.23
*주1)
보통주
30,000
-
-
30,000
-
-
2014.03.23 ~
 2019.03.23
16,165

박병언외 33인
직원
2012.03.23
*주1)
보통주
64,650
-
-
38,000
26,650
-
2014.03.23 ~
 2019.03.23
16,165

김창근
등기임원
2013.03.29
*주1)
보통주
75,176
-
-
-
75,176
-
2016.03.29 ~
2021.03.28
38,014

최성호
직원
2013.03.29
*주1)
보통주
10,000
-
-
-
10,000
-
2016.03.29 ~
2021.03.28
38,014

오현식 외 12인

*주3)

직원
2012.12.21
*주1)
보통주
207,395
-
-
161,940
19,137
26,318
2015.12.21~
2020.12.20
1,365

윤경윤 외 24인

*주3)

직원
2013.12.26
*주1)
보통주
122,228
-
6,959
11,481
100,308
10,439
2016.12.26~
2021.12.25
8,148

주1)
주식매수선택권 부여방법은 신주발행교부방식, 자기주식교부방식, 차액보상방식 중 회사가 정하는 방식으로 합니다.

주2)
당기변동 취소 사유는 퇴사로 인한 변동입니다.

주3)
상기 2건의 주식매수선택권 부여에 관한 사항은 당사가 링크투모로우㈜를 흡수합병함에 따라 기존 링크투모로우㈜의 주식매수선택권의 권리의무가 합병비율에 따라 승계되었습니다.

주4)
2020.09.29자 종가: 5,730원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

가. 기업집단의 명칭:

㈜
위메이드

나. 기업집단에 소속된 회사
(기준일: 2020. 09. 30)

상장구분
회 사 명
주요사업
법인등록번호

상장사
(2개사)
㈜위메이드
소프트웨어 개발 및 판매업
110111-1873755

㈜조이맥스
소프트웨어 개발 및 판매업
110111-1401051

비상장사
(21개사)

㈜전기아이피
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0483021

㈜위메이드엑스알 (주1)
소프트웨어 개발 및 판매업
110111-4379833

㈜위메이드넥스트
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0436567

㈜위메이드엠
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0436575

㈜위메이드플러스
소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0436583

㈜위메이드트리
소프트웨어 개발,자문 용역 및 공급
131111-0506790

Wemade Online Co.,Ltd.
소프트웨어 개발 및 판매업
1200-01-164332

Wemade Entertainment USA, Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업
26-2693466

Wemade Entertainment Digital Technology (Shanghai) Co., Ltd.
소프트웨어 개발 및 판매업
91310000781107408N

WEMADE HONG KONG LIMITED
소프트웨어 개발 및 판매업
2206351

Wemade Science Technology (Yinchuan) Co.,Ltd.
소프트웨어 개발 및 판매업
91640000MA75XOL916

Beijing Wemade ChuanQi Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업
91110105MA00HEFQ68

Shenzhen Wemade Entertainment ChuanQi Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업

91440300MA5EPRM33Y

Shangrao Wemade ChuanQi Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업

91361100MA36WGLMXL

Suizhou Wemade Entertainment Technology Co., Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업
91421300MA493KUL6N

Chongqing Wemade Chuan
Q
i IP Service Co., Ltd.

지적재산권 자문서비스,
기술 서비스, 기술 자문, 전자제품 등

91500000MA601A545D

Jiangsu Wemade Network Technology Co., Ltd.

컴퓨터 소프트웨어 및 하드웨어 
기술자문, 기술서비스, 기술양도 등

91320700MA20PDJG4N

㈜플레로게임즈

(주2)

소프트웨어 개발 및 판매업
110111-3679143

㈜조이스튜디오
(주3)

소프트웨어 개발 및 판매업
131111-0433604

㈜아이들상상공장
(주4)

소프트웨어 개발 및 공급업

110111-6150611

Wemade Tree Pte. Ltd.

소프트웨어 개발 및 판매업

201903432D

(주1)

2018년 3월 22일 ㈜위메이드아이오에서
㈜
위메이드이카루스로 사명을 변경하였
습니다.

2019년 8월 20일 ㈜위메이드이카루스에서
㈜위
메
이드엑스알로 사명을 변경하였으며

2019년 11월 4일 본점을 이전하였습니다.

㈜
위메이드엑스알은
㈜

위메이드가 52%,
당사가
36%
소유한 관계회사
입니다.

(주2)

㈜플레로게임즈는 당사가 보통주 기준으로 60% 지분을 소유하고 있으며, 전환상환우선주를 고려한 의결권 기준은 50%이
며
,
2019년 12월 30일 본점을 이전하였습니다.

(주3)

㈜조이스튜디오는 당사가 100% 지분을 소유하고 있습니다

(주4)

㈜아이들상상공장은

㈜플레로게임즈
가 지분을 100% 소유하고 있으며,
2019년 12월 30일 본점을 이전하였습니다.

2. 계열회사간 계통도

(기준일: 2020.09.30)

(조이맥스) 계열사간 계통도_2020.09.30.jpg
(조이맥스) 계열사간 계통도_2020.09.30

3
.
계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

-
㈜위메이드 : 최대주주

4. 당사 임원의 계열회사 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부
담당업무

이길형
대표이사
(등기이사)

㈜조
이스튜디오 
㈜위메이드엑스알
㈜플레로게임즈

대표이사
사내이사
사내이사

상근
상근
상근
경영전반
경영관리
경영관리

장현국
대표이사
(등기이사)

㈜위메이드

㈜전기아이피

㈜위메이드
엑
스알

㈜
위
메이드
엠

㈜플레로게임즈

㈜위메이드넥스트

㈜위메이드플러스

㈜위메이드트리

Wemade Online Co.,Ltd.

Wemade Entertainment Digital Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Wemade Science Technology (Yinchuan) Co., Ltd.

WEMADE HONG KONG LIMITED

Beijing Wemade ChuanQi Technology Co., Ltd.

Shenzhen Wemade Entertainment ChuanQi Technology Co., Ltd.

Shangrao Wemade ChuanQi Technology Co., Ltd.

Suizhou Wemade Entertainment Technology Co., Ltd.

Chongqing Wemade Chuan
Q
i IP Service Co., Ltd.

Jiangsu Wemade Network Technology Co., Ltd.

대표이사
대표이사
대
표이사

대표이

사

사내이사

사내이사

사내이사

사
내이사

사
내이사

대표이사

대표이사
대표이사

대표이사
대표이사

대표이사

대표이사

대표이사

대표이사

상근
상근
상근

상근

비상근

비상근

비상근

비상근

비상근

비상근

비상근
비상근

비상근
비상근

비상근

비상근

비상근

비상근

경영관리
경영전반
경영전반

경영전반

경영관리

경영관리

경영관리

경영관리

경영관리

경
영
전반

경영전반
경영전반

경영전반
경영전반
경영전반

경영전반

경영전반

경영전반

우종식
감사
㈜위메이드
감사
상근
내부감사

5. 타법인출자 현황

당사는 최근 사업연도말 현재 자산총액(별도) 1천억원 미만의 소규모 기업으로서 기업공시서식 작성기준에 따라 본 항목을 기재하지 않습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

- 해당 사항
없습니다

.

2. 대주주등과의 자산양수도등

- 해당 사항
없습니다

.

3. 대주주등과의 영업거래

당사는 사업영위를 위하여 최대주주
㈜
위메이드 등과 장기공급계약을 통해
아래와 같이 거래하고 있습니다.

(1) 당반기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 지배ㆍ관계기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업

(주)위메이드

관계기업
(주)위메이드엑스알
(주)디브로스

기타

WeMade Entertainment Shanghai Co., Ltd.
WeMade Entertainm
ent USA, Inc.
WeMade Online Co., Ltd.

WEMADE HONG KONG LIMITED

Wemade Science Technology(Yinchuan)Co.,LTD
WEMADE TREE PTE. LTD

(주)위메이드넥스트
(주)위메이드엠
(주)위메이드플러스
(주)위메이드트리

(주)네시
삼십삼분

(주)위메이드서비스

(주)펄사크리에이티브

(주)전기아이피

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

로열티수익
용역의 수령

지배기업
(주)위메이드
-
45,040

기타
WeMade Online Co., Ltd.
66,207
-

합 계
66,207
45,040

② 전반기

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
수익 등
비용 등

로열티수익
용역의 수령

지배기업
(주)위메이드
-
592,836

기타
WeMade Online Co., Ltd.
46,367
42,457

합 계
46,367
635,293

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
미지급금
리스부채

지배기업

(주)위메이드
(*)

251,178
691,668
119,192
450,688

기타
WeMade Online Co., Ltd.
16,613
-
-
-

기타
(주)디브로스
-
791,400
27,500
-

합 계
267,791
1,483,068
146,692
450,688

(*) (주)위메이드 매출채권 251백만원은 전액 손실충당금 인식되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
미지급금
리스부채

지배기업
(주)위메이드(*)
251,178
627,400
73,986
769,013

기타
WeMade Online Co., Ltd.
7,484
-
-
-

기타
(주)디브로스
-
590,267
261,470
-

합 계
258,662
1,217,667
335,456
769,013

(*)전기 중 (주)위메이드엔터테인먼트에서 (주)위메이드로 사명을 변경하였습니다.

4. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 당반기말과 전기말 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명

판권료 및 MG
의 지급

임차보증금
의 지급

임대보증금
의 지급

리스부채의 지급

지배기업
㈜위메이드
-
(64,268)
-
(402,247)

기타
(주)디브로스
(420,000)
-
(8,523)
-

합 계

(420,000)

(64,268)

(8,523)

(402,247)

② 전기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명

판권료 및 MG
의 지급

임차보증금
의 지급

리스부채의 지급

지배기업
㈜위메이드
-
(154,119)
(943,185)

기타
(주)디브로스
(280,000)
-
-

합 계

(280,000)

(154,119)
(943,185)

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

제24기 3분기(2020.01.01~09.30)내에 제출한 주요사항보고서 및 한국거래소 공시 중 
미이행 또는 변경된 공시는 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제24기
임시주주총회
(2020.09.25)

제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건

원안대로
승인

-

제23기
정기주주총회
(2020.03.27)

제1호 의안 : 제23기 별도/연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 :
정
관 일부 변경의 건

제3호 의안 :
사내이사 2명 선임의 건(상근)

제3-1호 의안 : 사내이사 장현국 선임의 건
 제3-2호 의안 : 사내이사 이길형 선임의 건

제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인
-

제22기
정기주주총회
(2019.03.29)

제1호 의안 : 제22기 별도/연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 :
정
관 일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인
-

제21기
정기주주총회
(2018.03.23)

제1호 의안 : 제21기 별도/연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 사외이사 이재찬 1명 선임의 건(비
상근)

제3호 의안 : 감사 우
종식 1명 선임의 건(상근)
제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인
-

제20기
정기주주총회
(2017.03.24)

제1호 의안 : 제20기 별도/연결 재무제표 승인의 건

제2호 의안 :
사내이사 3명 선임의 건(상근)

제2-1호 의안 : 사내이사 장현국 선임의 건
 제2-2호 의안 : 사내이사 이길형 선임의 건

제2-3호 의안 : 사내이사 김준성 선임의 건

제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

원안대로
승인
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

[지배회사]

- 해당사항
없습니다

.

[종
속회사]

1)
㈜
플레로게임즈

증권신고서일 제출일 현재
현재 중요한 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같으며 감사일 현재 소송의 
승패를 예측할 수 없습니다.

㈜
플레로게임즈

(단위: 천원)

구분
소송금액
원고
피고
계류법원
진행상황
내용

손해배상
1,500,000
(주)에임하이글로벌

㈜
플레로게임즈

서울중앙지방법원
변론중
개발지원비 반환

증권신고서 제출일 현재 1건의 계류중인 소송이 존재하며, 원고인 (주)에임하이글로벌은 개발지원비 반환과 관련하여 2017년 11월 1일 당사의 종속회사인 (주)플레로게임즈에 15억원의 소송을 제기하였습니다.
소송일정과 관련하여 2017년 11월 원고가 서울중앙지법에 제기한 이후 2017년 12월 법원에서 조정신청을 하였고, 이후 원고는 2건의 사실조회를
법원에 신청하였습니다.
당사는 해당 소송에 대하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정이나 증권신고서 제출일 현재 소송의 결과는 확정되지 아니하여, 판결의 내용에 따라 연결실체의 영업, 재무, 경영환경에 영향을 줄 수 있
습
니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사 및 당
사의 종속회사 모두 해당사항
없습니다

.

다. 채
무
인
수
약정 현황

당사 및 당
사의 종속회사 모두 해당사항
없습니다

.

라. 그 밖의 우발채무 등

당사 및 당
사의 종속회사 모두 해당사항
없습니다

.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

[
지배회사

]

1)

㈜
조이맥스
관리종목 지정

- 당사는 코스닥시장상장규정 제28조 및 동규정시행세칙 제26조 의거하여, 
 최근3사업연도중 2사업연도가 자기자본대비 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속 사업손실이 발생하여 관리종목지정 사유가 발생하였으며, 2020년 3월 20일 관리종목 지정되었습니다.

[ 최근 3사업연도의 법인세비용차감전계속사업손실률 ]
(단위 : 백만원)

제23기
(2019년)
제22기
(2018년)
제21기
(2017년)

(법인세비용차감전계속사업손실/자기자본)×100(%)
356.5 %
186.5 %
22.1 %

50%초과
50%초과
-

법인세비용차감전계속사업손실
16,200
39,591
13,607

자기자본[지배회사 또는 지주회사인 경우에는 비지배지분 포함]
4,544
21,231
61,629

[
종속회사
]

- 해
당사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

[지배회사]

1) 단기차입금 증가

(단위 : 백만원)

구분

차입처

차입일자

차입금액

이자율

만기

단기차입금

(주)전기아이피

2020년09월28일

5,000

4.60%

2021년09월27일

당
사는
2020년 반기말 이후

2020년 9월 28일 당사의 최대주주인 (주)위메이드가

100% 지분을 보유한 기타특수관계사인

(주)전기아이피로부터
이자 연 4.6%, 연체이자 연 6.9%
의 조건으로 50억원의 단기차입금을 신규로 조달하였습니다. 해당 차입은 당사의 2020년 하반기 신작게임인 스타워즈 마케팅 비용 등의 운영자금 목적으로
차입
하였으며, 향후 증자를 통한 자금 확충시 상환할 계획에 있습니다.

2)
대표이사 변경

변경전 대표이사
이길형

변경후 대표이사
장현국, 이길형 각자 대표이사

변경일
2020년10월08일

변경사유

회사의 재무구조 개선 및 안정적 영업이익 구조로 전환하기 위하여 당사의
장현국
사내이사를 신규 대표이사로 선임하여 새로운 사업기회의 모색과 성공한 개발사와의 인수 합병 등 경영전반을 총괄하고,
이길형
대표이사는 기존에 추진하던 게임개발과사업, 서비스를 담당하여 전문적 의사결정체계를 구축하여 경영 효율성 증대 및 게임 사업 경쟁력을 강화하기 위하여 장현국, 이길형 각자 대표이사로 변경 하였습니다.

[종속회사]

- 해
당사항 없습니다.

다. 중소기업기준검토표

- 당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

조이맥스 중소기업 등 기준검토표 (1) 2019.12.31.jpg
조이맥스 중소기업 등 기준검토표 (1) 2019.12.31

조이맥스 중소기업 등 기준검토표 (2) 2019.12.31.jpg
조이맥스 중소기업 등 기준검토표 (2) 2019.12.31

라. 직접금융 자금의 내용

-

당사 및 당
사의 종속회사 모두 해당사항
없습니다

.

마
. 외
국
지
주
회
사의 자회사 현황
-
당사 및 당
사의 종속회사 모두 해당사항
없습니다

.

4. 합병등의 사후정보

- 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.