제이에스링크 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20201012)
제출인: 제이에스링크

증권신고서(지분증권)
2.8
(주)디엔에이링크

N

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 10월 12일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 09월 21일

3. 정정사항

금번 정정 증권신고서는 금융감독원의 정정제출요구에 의한 것으로, 정정사항은

'굵은 파란색 글씨체'를 사용하여 표기하였습니다.

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 21일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 10월 05일
금융감독원의 증권신고서 정정제출요구
1차

2020년 10월 12일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)

금융감독원의 정정요구로 인한 기재정정
(파란색)

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

공통사항
일정변경에 따른 일정 정정
(1) 1차발행가액 확정: 2020년 10월 08일
(2) 권리락: 2020년 10월 12일
(3) 신주배정기준일: 2020년 10월 13일
(4) 신주배정 통지: 2020년 10월 23일
(5) 신주인수권증서 전자등록발행: 2020년 10월 23일
(6) 신주인수권증서 상장기간: 2020년 10월 26일 ~ 2020년 11월 12일
(7) 신주인수권증서 상장폐지: 2020년 11월 13일
(8) 확정발행가액 산정: 2020년 12월 01일
(9) 확정발행가액 공고: 2020년 12월 02일
(10) 구주주청약 및 초과청약: 2020년 12월 04일 ~ 2020년 12월 07일
(11) 일반공모 청약 공고: 2020년 12월 08일
(12) 일반공모 청약: 2020년 12월 09일 ~ 2020년 12월 10일
(13) 주금납입 / 환불: 2020년 12월 14일 
(14) 신주유통개시일: 2020년 12월 29일
(15) 신주상장일: 2020년 12월 29일

(1) 1차발행가액 확정: 2020년 10월 26일
(2) 권리락: 2020년 10월 28일
(3) 신주배정기준일: 2020년 10월 29일
(4) 신주배정 통지: 2020년 11월 10일
(5) 신주인수권증서 전자등록발행: 2020년 11월 10일
(6) 신주인수권증서 상장기간: 2020년 11월 17일 ~ 2020년 11월 23일
(7) 신주인수권증서 상장폐지: 2020년 11월 24일
(8) 확정발행가액 산정: 2020년 11월 30일
(9) 확정발행가액 공고: 2020년 12월 01일
(10) 구주주청약 및 초과청약: 2020년 12월 03일 ~ 2020년 12월 04일
(11) 일반공모 청약 공고: 2020년 12월 07일
(12) 일반공모 청약: 2020년 12월 08일 ~ 2020년 12월 09일 
(13) 주금납입 / 환불: 2020년 12월 11일
(14) 신주유통개시일: 2020년 12월 28일
(15) 신주상장일: 2020년 12월 28일

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

회사위험- 가
신규기재
-
(주1) 정정 후

회사위험- 사
추가기재
(주2) 정정 전

(주2) 정정
후

회사위험- 카
보충기재
(주3) 정정 전

(주3) 정정
후

회사위험- 타
신규기재
-

(주4) 정정
후

회사위험- 파
신규기재
-

(주5) 정정
후

회사위험- 하
신규기재
-

(주6) 정정
후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 일정
기재정정
2020년 06월 22일 ~ 2020년 08월 26일
2020년 06월 22일 ~ 2020년 10월 11일

5. 기업실사 세부 항목 점검 결과
추가기재
(주7) 정정 전

(주7) 정정
후

6. 종합의견
추가기재
(주8) 정정 전

(주8) 정정
후

V. 자금사용의목적

2. 자금사용목적 - 나. 공모자금 세부 사용목적
신규기재
(주9) 정정 전

(주9) 정정
후

3. 실권수수료율 산정 사유 및 발생가능성
신규기재
-

(주10) 정정
후

4. 기타사항
신규기재
-

(주11) 정정
후

제2부 발행인에 관한 사항

II. 사업의 내용
추가기재
-

제
2부 발행인에 관한 사항의 경우 제약 바이오 공시 모범 사례 및 기업공시서식에 맞춰 재작성 되었으니 II. 사업의 내용, V. 임원및 직원 등에 관한 사항, VIII. 계열회사 등에 관한 사항, IX. 이해관계자와의 거래내용, X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 살펴봐주시길 바라겠습니다.

V. 임원 및 직원 등에 관한 사항

추가기재

VIII. 계열회사 등에 관한 사항
추가기재

IX. 이해관계자와의 거래내용
추가기재

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
추가기재

주1) 정오표 내용 외 단순 오기와 표현의 정교화를 위해 수정된 문구는 본문에 직접 반영하였습니다.

주2) 신규 회사위험이 추가됨에 따라 기존 회사위험의 순서 번호가 변경되었습니다.

(주1) 정정 후

가.
계속기업 관련 중요한 불확실성에 따른 위험

당사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있으
며
2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
의견표명 당시 당사는 미상환 사채에 대한 자본전환과 국가바이오빅데이터 사업 등을 통한 매출 확대를 자구안으로 제시하였습니다. 현재 미상환 사채가 모두 자본전환 되어 상환된 상태이며 추가 국가사업도 계획에 맞춰 진행되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 수익성을 개선시키기 위해 당사는 추가적인 경영 개선 자구안을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 국가바이오빅데이터 사업을 통해 향후 2021년까지 32억원의 추가 매출을 달성할 예정이며, 항체 코로나 진단키트와 항원 코로나 진단키트를 통해 2021년까지 약 889억원의 추가 매출을 달성하고자 합니다. 또한, 국가바이오빅데이터사업 컨소시움을 통하여 원재료 매입단가 절감시키고, 키트의 직접생산을 통한 규모의 경제를 달성하여 생산비용을 절감시키고자 합니다. 

다만, 진단키트의 경우 미국을 통한 항체진단키트의 매출이 개선 계획의 주를 이루는데 FDA 승인이 불발될 시 해당 매출액이 발생하지 않을 수 있으며, 허가 시점에 따라 매출 인식 시기가 달라질 수 있습니다. 유전체 사업의 경우도 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지 못할 경우 국가바이오빅데이터사업에서 발생되는 매출에 대한 의존도가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 신고서제출일 현재 경영 실적 개선을 위한 자구안에 따라 예상하고 있는 매출이 달성되지 않는다면 당사는 추가적인 유상증자, CB 발행 등의 재무활동을 이어나갈 수 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 아직까지는 개선된 점이 없는 상태입니다. 상기 세부 수치는 당사가 계획하고 있는 예상치일 뿐이기 때문에 계
약
에 따른 매출 인식 시기가 지연될 시 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 지속 될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 명심하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 2019년 온기와 2018년 온기에 각각 5,845백만원과 2,912백만원의 영업손실 및 13,118백만원과 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이로 인해 2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
당사의 최근 3개년 실적 및 결손금 현황은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 실적 및 결손금 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
있음
없음
없음

매출액
6,832
15,573
14,876
14,480

영업이익(영업손실)
(3,329)
(5,845)
(2,912)
944

당기순이익(당기순손실)
(3,761)
(13,118)
(3,753)
337

이익잉여금(결손금)
(46,550)
(42,771)
(29,684)
(25,614)

당사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 2019년 온기에는 영업과 관련된 손실 뿐 아니라 기타 손실을 기록하며 결손금의 누적이 큰 폭으로 증가했습니다.

이
로 인하여
감사인인 호연회계법인은 당사의 결손금 누적과 관련하여 계속기업으로서의 존속능력에 대한 중대한 의문을 제기하였으며 향후 당사의 안정적인 영업이익 및 당기순이익 달성을 위한 경영개선 계획 등을 포함한 재무구조 개선의 여부에 따라 계속기업으로서의 존속능력이 판별된다고 기재하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2019년 온기 보고서 제출 당시 다음과 같은 자구 방안을 제안한 바 있습니다. 

구분
자구 방안

1

보고기간종료일 이후 전환사채권 12억원의 전환권 행사가 이루어 졌으며 자본확충을 위해 미상환 전환사채에 대하여 전환권 행사가 실행될 수 있도록 협의를 추진

2

국가바이오빅데이터사업, 국방부 유해발굴사업 등 국책사업에 참여하는 것은 물론 미국 NIH 및 글로벌 제약사와의 협업을 통해 매출확대 및 수익성 개선을 위한 원가 절감을 계획

현재 당사는 해당 자구 방안에 기재한 바에 따라 재무구조 개선을 위해 노력하고 있습니다. 우선 신고서 제출일 현재 미상환 전환사채가 전액 자본 전환이 되며 첫 번째 재무구조 개선의 자구안을 달성한 상태입니다. 감사인의 계속기업 불확실성 관련 의견 표명 이후 신고서 제출일 현재까지의 전환청구권 행사 현황은 다음과 같습니다.

[ 2019년 감사보고서 제출 이후 전환권 청구 이력 ]

(단위: 백만원)

청구일자
사채의 명칭
청구금액
전환가액(원)
발행한 주식수
미전환사채 잔액
비고

회차
종류

2020-04-09
8
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
504
3,504
143,834
6,496

2020-04-10
1,960
3,504
559,360
4,536

2020-05-13
1,246
3,504
355,592
3,290

2020-05-18
665
3,504
189,782
2,625

2020-06-04
525
3,504
149,828
2,100

2020-07-27
2,100
3,504
599,315
-

합계
7,000
-
1,997,711
-

두 번째 자구 방안이었던 국가바이오빅데이터사업, 국방부 유해발굴사업 등 국책사업에 참여하는 것 또한 계획에 맞춰 진행중에 있습니다. 국가 바이오 빅데이터 구축 사업(K-DNA)의 경우 국내 최상위 유전체 분석 업체들인 마크로젠 및 테라젠바이오와 컨소시엄을 맺어 업무협약을 체결하였으며 시범 사업을 준비하고 있습니다. 국방부 유해발굴사업 등 국책 사업에도 안정적인 수주를 유지하고 있으며, 미국 NIH의 사업과 관련하여서도 치매환자 4,000명에 대한 유전체전장분석 조기진단 및 치료제 후보마커 발굴을 위한 미 보스턴 대학교와의 치매 코호트 유전체 역학 연구사업을 수주한 상태입니다. 

이처럼 당사는 누적된 결손금으로 인해 불안정해진 자본구조를 안정화 시키고 지속되는 영업손실에서 탈피하여 안정적인 영업이익을 달성하기 위해 자구안을 가지고 노력하고 있습니다. 당사는 기존 자구안의 연장선 상에서 정체되어 있는 매출을 확대하기 위해 국가바이오빅데이터 사업에 심혈을 기울이고 있으며, 코로나 키트 판매를 통해 매출을 확대하고 있습니다. 현재 당사가 달성하고자 하는 경영개선 실적 예상치는 다음과 같습니다.

[수익성 예상]

(단위: 백만원)

구분

2021년(E)

2020년(E)

2020년 반기

매출액

102,969

23,987

6,236

매출원가

63,841

15,646

4,466

-매출원가율

62%

65%

72%

매출총이익

39,128

8,341

1,401

-매출총이익률

38%

35%

22%

판매비및관리비

25,742

7,916

3,388

-판매비및관리비율

25%

33%

54%

영업이익

13,386

425

-1,987

-영업이익률

13%

2%

-32%

당사는 2020년 반기에 6,236 백만원의 매출을 달성하였으며 기존 유전체 분석 사업의 경우 평년과 같은 수치를 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사가 현재 시범사업을 수행하고 있는 국가 빅데이터 사업의 추가매출과, 코로나 진단키트로 발생할 추가매출로 인해 당사의 매출이 큰 폭으로 상승할 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따른 당사의 올해 및 내년 사업부문별 예상 매출은 다음과 같습니다.

[ 사업부문별 예상매출 ]

(단위: 백만원)

매출예상

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

2020년(E)

2021년(E)

유전체사업부

14,180

12,095

13,472

5,797

18,531

19,569

진단사업부

-
-
-

439

5,456

83,400

합계

14,180

12,095

13,472

6,236

23,987

102,969

유전체사업은 국내의 경우 국가R&D 예산의 구성 및 증감에 영향을 많이 받으며 해외의 경우 코로나19 팬데믹 상황으로 유전체연구 활동이 축소된 상황이기 때문에 큰 폭의 성장 없이 기존 유전체 분석 사업 매출을 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, 국내의 경우 올해 국가바이오빅데이터 시범사업을 시작으로 향후 10년간 정상인과 암 및 희귀질환 환자 100만 명의 샘플을 수집하여 전장유전체염기서열분석 (Whole Genome Sequencing; WGS)을 진행할 계획입니다. 해당 사업에는 1조5천 억의 사업비가 책정되어 있으며 보건복지부, 과학기술정보통신부, 산업통상자원부가 공동으로 출연하는 다부처사업으로서 본 사업 진행을 위해서는 예비타당성조사를 거쳐야 합니다. 당사를 포함한 마크로젠, 테라젠바이오와의 컨소시움은 시범사업의 사업자로 선정되어 시범사업을 수행하게 되었습니다. 당사는 해당 프로젝트를 통해 기존 정체되어 있던 매출의 성장을 달성하고자 합니다. 이에 따라 예상되는 추가 매출 추정치는 다음과 같습니다.

[ 국가바이오빅데이터사업 수행에 따른 매출 추정치 ]

(단위: 백만원)

사업년도

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

2027년(E)

2028년(E)

2029년(E)

계

매출추정치

1,600

1,600

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

199,200

주) 상기 금액은 사업비 중 60%를 전장유전체염기서열분석에 할당한다는 전제와 컨소시움 내에서 배분된 당사 비율에 따른 예상치이며 향후 사업기간의 단축 또는 사업비의 증감에 따라 변동될 수 있으며 컨소시움 구성사의 확장에 따라서도 변동될 수 있습니다.

이 뿐만 아니라 당사는 코로나19 항체 신속진단키트 및 항원 신속진단키트를 주력으로 신규 사업을 영위하고 있으며 해당 사업부문을 통해 매출을 확대시킴으로써 경영 개선을 달성하고자 합니다. 당사의 진단키트는 항체와 항원으로 나뉘어지는데, 항체 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가, 유럽인증(CE)을 획득하고 미국 식품의약국(FDA) 긴급사용승인(EUA)를 기다리고 있습니다. 항원 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가 및 유럽인증(CE)을 진행중에 있습니다. 당사의 신고서 제출 기준 코로나19 신속진단키트의 매출액은 456백만원이었지만 미국 식품의약국의 긴급사용승인 이후 미국을 포함한 해외 매출이 본격화될 것으로 예상하고 있으며, 이러한 매출 성장 자구안에 따른 진단사업 부문의 매출 추정치는 다음과 같습니다.

[ 진단사업부문 매출 추정치 ]

(단위: 백만원)

사업년도

구분

국가

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

계

매출추정치

항체

미국

-

60,000

10,000

5,000

3,000

78,000

항체

기타 국가

5,456

12,000

6,000

3,000

1,500

27,956

항원

기타 국가

-

11,400

5,000

2,500

1,000

19,900

계

5,456

83,400

21,000

10,500

5,500

125,856

항체 신속진단키트의 2021년 미국 매출 추정치는 당사의 매출 성장 자구안 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분입니다. 당사는 현재 2020년 4분기에 FDA 승인을 예상하고 있지만 이에 대한 매출은 2021년 매출로 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 기타 국가의 경우 기 계상된 456백만원의 매출 인식분과 총판 계약에 따라 약속된 물량에 대한 매출 5,000백만원을 예상하고 있습니다. 2021년에는 당사가 미국 파트너사와 맺은 계약을 통해 가장 큰 폭의 매출 성장을 달성하고자 합니다. 당사는 미국 파트너사와의 계약에 의거하여 초도물량만 진행하는 경우의 잔여 매출을 개선 계획으로 예상하고 있으며 기타 국가 또한 총판계약에 따라 개런티한 물량에 근거를 두어 매출 성장을 이루고자 합니다. 항원 신속진단키트의 경우 현재 계약이 완료된 바이어가 개런티한 물량에 따라 2021년부터 매출액을 달성하고자 하며 현재 확정되지 않은 국가 및 바이어의 발주 물량에 따라 늘어날 수 있습니다. 

해당 매출 추정치는 당사의 경영 개선 자구안에 따라 예상된 수치입니다. 이에 따라 시점별 상황에 따라 인식 시점 및 규모의 차이를 보일 수 있습니다. 특히 2022년 이후의 매출 추정치는 코로나19의 진행 상황에 따라 큰 폭으로 가감될 수 있습니다. 이를 감안하여 당사는 비용 절감으로 수익성 또한 개선하고자 합니다. 당사가 예상하고 있는 자구안에 따른 손익계산서는 다음과 같습니다. 

[ 자구안에 따른 당사 목표 손익계산서 ]

(단위: 백만원, %)

과목

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

2020년(E)

2021년(E)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

Ⅰ.매출액

14,180

100.00%

12,095

100.00%

13,472

100.00%

6,236

100.00%

23,987

100.00%

102,969

100.00%

Ⅱ.매출원가

7,868

55.49%

8,858

73.24%

11,262

83.60%

4,835

77.54%

15,646

65.23%

63,841

62.00%

Ⅲ.매출총이익

6,312

44.51%

3,236

26.76%

2,210

16.40%

1,401

22.46%

8,341

34.77%

39,128

38.00%

Ⅳ.판매관리비

4,848

34.19%

6,017

49.75%

7,085

52.60%

3,388

54.33%

7,916

33.00%

25,742

25.00%

임원급여

406

2.86%

935

7.73%

1,097

8.14%

609

9.76%

1,318

5.49%

1,518

1.47%

직원급여

1,238

8.73%

1,284

10.62%

1,608

11.94%

762

12.22%

1,624

6.77%

2,324

2.26%

상여금

0

0.00%

240

1.99%

90

0.67%

32

0.51%

151

0.63%

300

0.29%

주식보상비

0

0.00%

8

0.06%

2

0.02%

1

0.01%

1

0.00%

0

0.00%

잡급

0

0.00%

6

0.05%

6

0.04%

3

0.04%

6

0.03%

3

0.00%

퇴직급여충당금전입

261

1.84%

167

1.38%

282

2.10%

281

4.51%

563

2.35%

684

0.66%

복리후생비

338

2.38%

382

3.16%

482

3.58%

284

4.55%

548

2.28%

748

0.73%

여비교통비

98

0.69%

173

1.43%

256

1.90%

76

1.21%

151

0.63%

211

0.20%

접대비

103

0.73%

101

0.84%

139

1.03%

70

1.12%

159

0.66%

450

0.44%

통신비

15

0.11%

16

0.13%

17

0.12%

8

0.13%

16

0.07%

21

0.02%

세금과공과금

21

0.15%

21

0.17%

22

0.16%

13

0.21%

26

0.11%

35

0.03%

감가상각비

524

3.70%

514

4.25%

804

5.97%

408

6.54%

957

3.99%

1,287

1.25%

지급임차료

233

1.64%

233

1.92%

8

0.06%

24

0.38%

47

0.20%

50

0.05%

수선비

5

0.04%

3

0.03%

3

0.02%

1

0.01%

2

0.01%

3

0.00%

보험료

22

0.16%

10

0.09%

20

0.15%

15

0.24%

30

0.13%

50

0.05%

차량유지비

60

0.42%

57

0.47%

31

0.23%

12

0.20%

25

0.10%

40

0.04%

경상연구개발비

538

3.80%

104

0.86%

298

2.21%

21

0.33%

64

0.27%

107

0.10%

운반비

47

0.33%

429

3.55%

32

0.24%

13

0.21%

26

0.11%

26

0.03%

교육훈련비

2

0.01%

10

0.08%

5

0.03%

1

0.02%

2

0.01%

5

0.00%

도서인쇄비

35

0.25%

13

0.11%

35

0.26%

68

1.09%

137

0.57%

177

0.17%

소모품비

33

0.24%

41

0.34%

53

0.39%

39

0.62%

77

0.32%

65

0.06%

지급수수료

628

4.43%

479

3.96%

391

2.90%

356

5.71%

712

2.97%

652

0.63%

지급수수료(판매)

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

97

1.56%

946

3.94%

16,273

15.80%

광고선전비

95

0.67%

139

1.15%

122

0.90%

105

1.68%

159

0.66%

609

0.59%

대손상각비

-161

-1.14%

364

3.01%

996

7.39%

-67

-1.08%

-205

-0.85%

-499

-0.48%

건물관리비

265

1.87%

265

2.19%

275

2.04%

136

2.17%

271

1.13%

480

0.47%

무형고정자산상각

41

0.29%

23

0.19%

10

0.07%

23

0.36%

102

0.43%

122

0.12%

잡비

1

0.00%

1

0.01%

1

0.01%

1

0.01%

1

0.00%

1

0.00%

Ⅴ.영업이익

1,464

10.32%

-2,781

-22.99%

-4,876

-36.19%

-1,987

-31.86%

425

1.77%

13,386

13.00%

당사의 2020년 손익계산서의 예상 매출액은 23,987백만원이며, 이 외 손익계산서상의 매출원가 등은 2020년 반기의 구성비율을 적용했습니다. 2021년 예상 매출액은 102,969백만원이며 마찬가지로 매출원가 등은 2020년 반기 기준 구성비율을 적용하고 개선의 여지가 있는 것은 매출원가 및 판관비에 추가하여 작성하였습니다. 상기처럼, 2020년 및 2021년 매출 추정은 당사가 현재 기준으로 판단하고 있는 매출 예상액으로 추정하였으며 향후 당사의 실제 매출액과는 상이할 수 있는 점 유의해 주시길 바랍니다. 당사는 진단키트의 매출인식에 따른 큰 폭의 매출성장에 따라 2021년 매출원가율을 61.75%로 계획하고 있습니다. 2020년 65.23% 대비 컨소시움을 통한 주요시약의 매입대금 절감 및 GMP 시설구축으로 진단키트의 대량생산 및 직접생산하여 약 3.48%p 를 낮춰 수익성을 개선시키고자 합니다. 당사가 계획하고 있는 주요시약대금 절감예상액은 다음과 같습니다.

[ 주요시약대금 절감예상액 ]

(단위: 원)

2018년 매입액

2019년 매입액

2020년 예상매입액

10% 절감시

국가바이오빅데이터사업 컨소시엄사

1,259,830,892

3,413,807,600

3,268,322,220

326,832,222

현재 당사는 2020년 반기까지의 매입액을 단순 연환산하여 2020년 약 327 백만원의 절감액을 예상하고 있습니다. 또한 당사는
현재 타사에서 매입하여 판매중인 진단키트를 당사의 GMP시설에서 직접 생산 할 예정이며 이로 인해 당사가 추정하고 있는 매출이 달성될 시 원가 절감 효과는 2020년 약 1,923 백만원으로 예상합니다.이같은 효과는 매출액이 증가할수록 당사의 GMP 시설을 통해 규모의 경제를 이룰 예정이며, 대량으로 생산되어 원가율의 감소폭이 더 커질 것으로 예상됩니다. 당사가 예상하고 있는 진단키트의 원가 절감 예상액은 다음과 같습니다. 

[ 진단키트의 직접 생산으로 인한 절감 예상액 ]

(단위: 원, %)

매출액

기존 원가율

직접생산 원가율

2020년 예상매출액

예상 절감액

439,051,248

50.85%

35.25%

5,456,000,000

1,923,240,000

당사는 진단키트를 위주로 한 매출액 증대 및 비용 절감으로 2019년 온기 영업이익률 -36.19%에서 2020년 추정 영업이익율을 2%로 흑자전환을 위한 자구안을 가지고 경영활동을 이어나가고 있습니다. 또한 국가바이오빅데이터사업을 통한 안정적인 대규모 국가 사업의 시범사업을 성실히 이행중에 있습니다. 

다만, 진단키트의 경우 미국을 통한 항체진단키트의 매출이 개선 계획의 주를 이루는데 FDA 승인이 불발될 시 해당 매출액이 발생하지 않을 수 있으며, 허가 시점에 따라 매출 인식 시기가 달라질 수 있습니다. 유전체 사업의 경우도 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지 못할 경우 국가바이오빅데이터사업에서 발생되는 매출에 대한 의존도가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 신고서제출일 현재 경영 실적 개선을 위한 자구안에 따라 예상하고 있는 매출이 달성되지 않는다면 당사는 추가적인 유상증자, CB 발행 등의 재무활동을 이어나갈 수 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 아직까지는 개선된 점이 없는 상태입니다. 상기 세부 수치는 당사가 계획하고 있는 예상치일 뿐이기 때문에 계
약
에 따른 매출 인식 시기가 지연될 시 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 지속 될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 명심하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

(주2) 정정 전

바. 관리종목 편입 가능성에 따른 위험

당사는 2017년 온기 흑자전환 후 2018년 온기부터 현재까지 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 2011년도에 당사는 "신성장동력기업 특례 상장"을 하였으므로 최근 4사업연도 연속 영업손실과 관하여는 당해 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 당사는 자본잠식 상태가 아니며 자본총계가 자본금을 2배 이상 상회하는 상태입니다. 다만, 당사의 결손금은 2017년 25,614백만원에서 2020년 반기에 46,550백만원으로 약 82% 증가한 상태입니다. 당사는 결손금의 누적을 방지하기 위해 실적 개선을 위한 노력을 이어나가고 있습니다. 금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동은 악화될 수 있습니다. 이로 인하여 결손금이 지속해서 누적될 시, 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

(생략)

[ 최근 3개년 손익 현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
6,832
6,197
15,573
14,876
14,480

영업이익(손실)
(3,329)
(2,786)
(5,845)
(2,912)
944

법인세비용차감전순이익(손실)
(4,106)
(3,652)
(13,137)
(3,753)
339

당기순이익(손실)
(4,106)
(3,633)
(13,118)
(3,753)
338

자기자본의 50%
7,194
4,832
4,832
9,803
11,829

당사는 2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다. 

금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈 또한 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동은 악화될 수 있습니다. 이로 인하여 결손금이 지속해서 누적될 시, 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

(주2) 정정 후

사. 관리종목 편입 가능성에 따른 위험

당사는 2017년 온기 흑자전환 후 2018년 온기부터 현재까지 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 2011년도에 당사는 "신성장동력기업 특례 상장"을 하였으므로 최근 4사업연도 연속 영업손실과 관하여는 당해 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 당사는 자본잠식 상태가 아니며 자본총계가 자본금을 2배 이상 상회하는 상태입니다. 다만, 당사의 결손금은 2017년 25,614백만원에서 2020년 반기에 46,550백만원으로 약 82% 증가한 상태이며,
2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다. 당사가 올해 다시 한 번 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실을 기록한다면, 해당 관리종목 편입규정에 포함되게 됩니다. 금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 일정의 조정이 발생하여 2020년 내에 유상증자 대금이 납입 되지 않을 경우, 2020년 손익에 따라 관리종목에 편입될 수 있습니다. 또한, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동 악화에 따라 자본확충 이후에도 결손금의 누적으로 인해 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

(생략)

당사는 2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다.
당사가 올해 다시 한 번 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실을 기록한다면, 해당 관리종목 편입규정에 포함되게 됩니다. 

금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 일정의 조정이 발생하여 2020년 내에 유상증자 대금이 납입 되지 않을 경우, 2020년 손익에 따라 관리종목에 편입될 수 있습니다. 또한, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동 악화에 따라 자본확충 이후에도 결손금의 누적으로 인해 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

(주3) 정정 전

차. 희석된 대표이사의 지분율에 따른 경영권 관련 위험

당사는 상장 이후 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 금액을 투자 받았으며
이로 인해 상장
당시 19.11%였던 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다. 금번 유상증자에 이종은 대표이사는 배정분의 100%를 참여할 예정이지만 15억 이내로 금액이 제한될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 확정 모집금액 산정시 이종은 대표이사의 배정분이 15억이 초과할 시 추가적인 지분율 하락이 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 대표이사는 현재 27억원에 해당하는 주식담보대출을 체결하고 있습니다. 현재 담보 설정년도인 2013년과 2019년의 주가보다 다소 많이 상승하였기에 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 생각됩니다. 다만, 2017년도에 주가 하락으로 인한 반대매매로 막대한 지분희석이 발생했던 점을 감안한다면 향후 주가 하락이 발생할 시 최대주주의 지위를 상실할 수 있습니다. 또한,
비록 2020년 09월 주주총회를 통해 대표이사의 연임이 진행되었습니다.
이러한 낮은 지분율은 적대적 M&A 등의 위험성 뿐 아니라 경영 자체에 어려움을 제공할 수 있으며 추가적인 자본조달 및 잔여 주식매수선택권의 행사에 따라 대표이사의 지분이 희석되어 다양한 지배력 관련 위험을 제기할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

당사는 약 50억원을 일반공모하며 2011년에 코스닥 시장에 "신성장동력 특례 상장"을 하였으며 당시 이종은 대표이사의 지분율은 19.11% 였습니다. 다만, 상장 차년도인 2012년부터 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 투자를 받았으며, 상장 이후 현재까지 조달 받은 금액의 요약 내용은 다음과 같습니다.

[ 상장 후 당사 투자유치 연혁 ]

(단위: 백만원)

일자
회차
권면총액
종류

2012.09
1
10,000
무기명식 이권부 사모 분리형 신주인수권부사채

2015.05
2
10,000
무기명식 무보증사모 전환사채

2015.07
3
10,000
무기명식 무보증사모 전환사채

2017.06
4
1,000
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.01
5
1,500
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.01
6
7,000
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.12
7
2,100
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2019.03
8
7,000
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

해당 과정 속에서 이종은 대표이사의 지분율은 지속해서 희석되어 왔으며 현재 5.04%의까지 지분율이 하락한 상태입니다. 상세한 지분 감소 이력은 다음과 같습니다.

[ 권리 행사에 따른 대표이사 지분희석 연혁 ]

(단위: 주, %)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
주식의 종류
수량
이종은 대표이사 지분율

2012.01.11
전환권행사
보통주
649,346
15.72%

2012.01.11
주식매수선택권행사
3,918
15.70%

2012.03.13
24,500
15.62%

2012.04.13
291,500
14.73%

2015.03.03
신주인수권행사
568,246
23.30%

2015.04.22
주식매수선택권행사
56,810
23.07%

2015.06.02
신주인수권행사
284,123
21.97%

2015.06.12
284,123
20.98%

2017.06.12
전환권행사
1,337,791
9.0%

2017.11.13
1,560,755
7.47%

2017.11.27
1,560,755
6.38%

2019.01.24
738,741
6.10%

2020.01.20
393,440
5.90%

2020.04.24
143,834
5.82%

2020.04.24
559,360
5.57%

2020.05.25
355,592
5.41%

2020.05.29
189,782
5.35%

2020.06.18
149,828
5.29%

2020.07.27
599,315
5.05%

2020.08.20
주식매수선택권행사
10,000
5.04%

2020.08.21
1,000
5.04%

신고서제출일 기준 당사의 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 699,747주(지분율 5.04%)를 보유하고 있으며 상장 이후 보유하고 있던 지분율 대비 약 10% 하락한 상태입니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 100%에 대해 참여할 계획이지만 15억 이하로 금액이 제한될 예정입니다. 이로 인해 유상증자 후 당사 대표이사의 지분율은 최종 발행가액 산정 및 모집금액 확정에 따라 100% 참여하여 5.04%의 지분율을 유지할 수도 있지만 만약 배정분이 15억원을 초과한다면 추가적인 희석이 발생할 수도 있습니다. 100% 참여한다는 기준하에 대표이사의 유상증자 후 지분현황은 다음과 같습니다.

[ 유상증자 후 대표이사 지분율 ]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,%,원)

성명
관계
유상증자 전
배정주식수
청약예정주식수
(배정분의 100%)
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

이종은
최대주주 및 대표이사
699,747
5.04%
126,046
126,046
825,893
5.04%

발행주식총수
13,878,692
100.00%
-
2,500,000
100.00%

주)
유상증자 후 이종은 대표이사의 지분율은 배정분의 100% 참여 기준으로 작성되었으며, 추후 배정 금액이 15억원을 초과할 시 변동될 수 있습니다.

최대주주인 대표이사는 현재 2013년도 2회, 2019년도 2회에 걸쳐 약 27억원에 해당하는 주식담보 대출을 사용하고 있으며 자세한 내역은 하기와 같습니다. 

[ 계약 담보제공 계약에 관한 사항 ]

(단위: 백만원)

번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

3
하나금융투자
(인성저축)
이종은
기타
300,000,000
주식담보
227,101
미해당
2019-01-16
-
2019-01-16

4
하나금융투자
(MS저축)
이종은
기타
300,000,000
주식담보
227,101
미해당
2019-01-16
-
2019-01-16

과거 2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결 하여 2017년 03월에 주가 하락에 따른 반대매매가 이루어진 바 있습니다. 반대매매 따른 당시 대표이사의 지분 변동 연혁은 하기와 같습니다. 

[ 과거 담보계약 해제에 따른 지분율 하락표 ]

(단위: 주, 원)

명
(명칭)
생년월일 또는
사업자등록번호 등
변동일
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역
취득/처분
단가
비 고

변동전
증감
변동후

이종은
630127
2017.03.30
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,317,226
-632,084
685,142
3,430
-

현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 주가 상승에 따라 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만, 2017년도의 반대매매 이후 당시 전환사채 투자자였던 에이티넘인베스트먼트가 전환권을 행사하며 최대주주의 자리를 내주기도 하였습니다. 2016년 정기주주총회에서는 정족수 부족으로 감사 선임이 이루어지지 못해 감사 선임 목적사항으로 해서 임시주총을 소집하는 과정에서 감사후보자를 별도 추천하는 소수주주제안이 있었으며 최근 2020년 07월에 진행된 주주총회에서는 의결정족수를 채우지 못 해 대표이사의 연임안에 대한 총회가 진행되지 않은 사례가 있습니다. 현재 에티넘인베스트먼트는 지분을 전량 매도한 상태이며, 2020년 09월에 재진행된 주주총회에서 이종은 대표이사는 연임이 된 상태입니다. 다만, 이는 모두 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사의 낮은 지분율에 기인합니다.

당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산되어 있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 현재까지 이종은 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있는 핵심 인물입니다. 하지만, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자, 사채의 발행, 잔여 주식매수선택권의 행사 등의 사유로 대표이사의 지분율이 희석될 가능성은 존재합니다. 또한,
낮은 지분율은 향후 적대적 M&A등의 위험성을 내포할
수 있으며 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동에 어려움을 줄 수 있습니다.
종합적으로 현재 이종은 대표이사의 지배력은 매우 낮아진 상태이며 지속적인 모니터링이 필요한 상태이오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

카. 희석된 대표이사의 지분율에 따른 경영권 관련 위험

당사는 상장 이후 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 금액을 투자 받았으며
이로 인해 상장
당시 19.11%였던 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 추가적인 주식담보대출 혹은 개인지분 매도를 통해 약 15억원을 마련하여 청약에 참여할 예정입니다.
신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 최대주주의 배정 금액은 조달 예정인 15억원을 초과하고 있는 상태입니다. 이로 인해 최종 발행가액 산정 및 모집금액 확정 후 최대주주의 배정 금액이 15억원 이내로 확정된다면 전액 청약 가능하겠지만, 배정분이 15억원을 초과한다면 추가적인 지분 희석이 발생할 수도 있습니다.

이러한 낮은 지분율은 적대적 M&A 등의 위험성 뿐 아니라 경영 자체에 어려움을 제공할 수 있으며 추가적인 자본조달 및 잔여 주식매수선택권의 행사에 따라 대표이사의 지분이 희석되어 다양한 지배력 관련 위험을 제기할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

당사는 약 50억원을 일반공모하며 2011년에 코스닥 시장에 "신성장동력 특례 상장"을 하였으며 당시 이종은 대표이사의 지분율은 19.11% 였습니다. 다만, 상장 차년도인 2012년부터 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 투자를 받았으며, 상장 이후 현재까지 조달 받은 금액의 요약 내용은 다음과 같습니다.

[ 상장 후 당사 투자유치 연혁 ]

(단위: 백만원)

일자
회차
권면총액
종류

2012.09
1
10,000
무기명식 이권부 사모 분리형 신주인수권부사채

2015.05
2
10,000
무기명식 무보증사모 전환사채

2015.07
3
10,000
무기명식 무보증사모 전환사채

2017.06
4
1,000
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.01
5
1,500
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.01
6
7,000
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.12
7
2,100
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2019.03
8
7,000
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

해당 과정 속에서 이종은 대표이사의 지분율은 지속해서 희석되어 왔으며 현재 5.04%의까지 지분율이 하락한 상태입니다. 상세한 지분 감소 이력은 다음과 같습니다.

[ 권리 행사에 따른 대표이사 지분희석 연혁 ]

(단위: 주, %)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
주식의 종류
수량
이종은 대표이사 지분율

2012.01.11
전환권행사
보통주
649,346
15.72%

2012.01.11
주식매수선택권행사
3,918
15.70%

2012.03.13
24,500
15.62%

2012.04.13
291,500
14.73%

2015.03.03
신주인수권행사
568,246
23.30%

2015.04.22
주식매수선택권행사
56,810
23.07%

2015.06.02
신주인수권행사
284,123
21.97%

2015.06.12
284,123
20.98%

2017.06.12
전환권행사
1,337,791
9.0%

2017.11.13
1,560,755
7.47%

2017.11.27
1,560,755
6.38%

2019.01.24
738,741
6.10%

2020.01.20
393,440
5.90%

2020.04.24
143,834
5.82%

2020.04.24
559,360
5.57%

2020.05.25
355,592
5.41%

2020.05.29
189,782
5.35%

2020.06.18
149,828
5.29%

2020.07.27
599,315
5.05%

2020.08.20
주식매수선택권행사
10,000
5.04%

2020.08.21
1,000
5.04%

신고서제출일 기준 당사의 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 699,747주(지분율 5.04%)를 보유하고 있으며 상장 이후 보유하고 있던 지분율 대비 약 10% 하락한 상태입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 추가적인 주식담보대출 혹은 개인지분 매도를 통해 약 15억원을 마련하여 청약에 참여할 예정입니다.
신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 최대주주의 배정 금액은 조달 예정인 15억원을 초과하고 있는 상태입니다. 이로 인해 최종 발행가액 산정 및 모집금액 확정 후 최대주주의 배정 금액이 15억원 이내로 확정된다면 전액 청약 가능하겠지만, 배정분이 15억원을 초과한다면 추가적인 지분 희석이 발생할 수도 있습니다. 신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 한 대표이사의 유상증자 후 지분현황은 다음과 같습니다.

[ 유상증자 후 최대주주 예상 지분율 ]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,%,원)

성명
관계
유상증자 전
배정주식수
청약예정주식수
(배정분의 83.5%)
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

이종은
최대주주 및 대표이사
699,747
5.04%
126,046
105,263
805,010
4.92%

발행주식총수
13,878,692
100.00%
-
16,378,692
100.00%

주1) 본 최대주주 예상 지분율은 예정발행가액을 기준으로 산정하였으며, 향후 1차 발행가액 및 확정발행가액 산정시 변동될 수 있습니다.

당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산되어 있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 현재까지 이종은 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있는 핵심 인물입니다. 하지만, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자, 사채의 발행, 잔여 주식매수선택권의 행사 등의 사유로 대표이사의 지분율이 희석될 가능성은 존재합니다. 

또한,
낮은 지분율은 향후 적대적 M&A등의 위험성을 내포할
수 있으며 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동에 어려움을 줄 수 있습니다.

실제
2016년 정기주주총회에서는 정족수 부족으로 감사 선임이 이루어지지 못해 감사 선임을 목적사항으로 해서 임시주총을 소집하는 과정에서 감사후보자를 별도 추천하는 소수주주제안이 있었으며, 최근 2020년 07월에 진행된 주주총회에서는 의결정족수를 채우지 못해 대표이사의 연임안에 대한 총회가 진행되지 않은 사례가 있습니다.

종합적으로 현재 이종은 대표이사의 지배력은 매우 낮아진 상태이며 지속적인 모니터링이 필요한 상태이오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

타. 최대주주 변경 이력에 따른 위험

에이티넘인베스트먼트는 현재까지 두 개의 조합을 통해 당사의 지분을 보유한 이력이 있습니다. 2012년 09월부터 2015년 04월까지 지분을 보유한 "에이티넘팬아시아조합"은 최대주주로의 지위 변동이 없었지만, 2015년 07월부터 2020년 08월까지 지분을 보유한 "에이티넘고성장기업투자조합"은 최대주주 변경 이슈가 있었습니다. "에이티넘고성장기업투자조합"은 2017년 06월에 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었는데, 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되었고, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. 또한, 미상환 사채가 존재하지 않기 때문에 단기적인 경영권 위험은 없을 것으로 판단됩니다. 다만,
최대주주의 지분율이 5.04%로써 낮은 상태이기 때문에 향후 추가적인 주식연계채권이 발행되어 전환권이 부여된다면 최대주주의 변동이 다시 한 번 발생할 수 있사
오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

에이티넘인베스트먼트는 "에이티넘팬아시아조합"을 통해 2012년 09월 19일 신주인수권부 사채를 인수하며 당사의 주식을 처음 보유하게 되었습니다. 이후 2013년 09월에 신주인수권증권 50% 매매계약 체결에 따라 매각대금의 분할납입을 완제하며 소유권 이전을 통한 지분 변동이 있었으며, 2015년 03월과 05월에 지분을 장내 매각하며 당사와의 지분관계를 정리하였습니다. 시점별 "에이티넘팬아시아조합"의 지분 변동은 다음과 같습니다.

[ 에이티넘팬아시아조합 지분변동 이력 ]

(단위: 주)

성명
(명칭)
변동일
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역

변동전
증감
변동후

에이티넘팬아시아조합
2012년 09월 19일
BW인수(+)
신주인수권부사채권
-
397,804
397,804

2012년 12월 20일
기타(+)
신주인수권부사채권
397,804
50,546
448,350

2013년 06월 19일
기타(+)
신주인수권부사채권
448,350
16,334
464,684

2013년 09월 23일
장외매도(-)
신주인수권부사채권
464,684
-232,342
232,342

2013년 12월 19일
기타(+)
신주인수권부사채권
232,342
51,781
284,123

2015년 03월 03일
신주인수권사채의권리행사(+)
의결권있는 주식
284,123
-
284,123

2015년 03월 13일
장내매도(-)
의결권있는 주식
284,123
-12,000
272,123

2015년 03월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
272,123
-42
272,081

2015년 04월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
272,081
-40,558
231,523

2015년 04월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
231,523
-8,000
223,523

2015년 04월 17일
장내매도(-)
의결권있는 주식
223,523
-83,523
140,000

2015년 04월 20일
장내매도(-)
의결권있는 주식
140,000
-40,000
100,000

2015년 04월 21일
장내매도(-)
의결권있는 주식
100,000
-10,000
90,000

2015년 04월 22일
장내매도(-)
의결권있는 주식
90,000
-11,000
79,000

2015년 04월 23일
장내매도(-)
의결권있는 주식
79,000
-5,000
74,000

2015년 04월 24일
장내매도(-)
의결권있는 주식
74,000
-5,000
69,000

2015년 04월 27일
장내매도(-)
의결권있는 주식
69,000
-5,000
64,000

2015년 04월 28일
장내매도(-)
의결권있는 주식
64,000
-10,000
54,000

2015년 04월 29일
장내매도(-)
의결권있는 주식
54,000
-6,000
48,000

현재
장내매도(-)
의결권있는 주식
48,000
-48,000
-

"에이티넘팬아시아조합"이 보유하고 지분을 전량 매각한 이후 에이티넘인베스트먼트는 2015년 07월 16일 "에이티넘고성장기업투자조합"을 통한 당사의 전환사채 인수로 다시 한 번 당사의 지분을 보유하게 되었습니다.
이후 주가 변동에 따른 행사가액조정이 있었으며, 2017년 06월에는 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었습니다. 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되어 왔으며, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. "에이티넘고성장기업투자조합"의 자세한 지분변동 이력은 다음과 같습니다.

[ 에이티넘고성장기업투자조합 지분변동 이력 ]

(단위: 주)

성명
(명칭)
변동일*
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역

변동전
증감
변동후

에이티넘고성장기업투자조합
2015년 07월 16일
CB인수(+)
전환사채권
-
515,065
515,065

2015년 10월 16일
행사가액조정
전환사채권
515,065
220,229
735,294

2017년 06월 09일
행사가액조정
전환사채권
735,294
1,494,360
2,229,654

2017년 06월 12일
전환등(-)
전환사채권
2,229,654
-668,896
1,560,758

2017년 06월 12일
전환사채의권리행사(+)
의결권있는 주식
1,560,758
668,896
2,229,654

2018년 01월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
2,229,654
-400,000
1,829,654

2020년 05월 18일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,829,654
-37,527
1,792,127

2020년 05월 28일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,792,127
-61,449
1,730,678

2020년 06월 29일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,730,678
-25,279
1,705,399

2020년 07월 01일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,705,399
-66,068
1,639,331

2020년 07월 02일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,639,331
-21,000
1,618,331

2020년 07월 03일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,618,331
-60,000
1,558,331

2020년 07월 06일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,558,331
-35,502
1,522,829

2020년 07월 08일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,522,829
-19,000
1,503,829

2020년 07월 09일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,503,829
-24,000
1,479,829

2020년 07월 10일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,479,829
-100,000
1,379,829

2020년 07월 13일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,379,829
-258,280
1,121,549

2020년 07월 14일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,121,549
-100,000
1,021,549

2020년 07월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,021,549
-50,000
971,549

2020년 07월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
971,549
-50,000
921,549

2020년 07월 20일
장내매도(-)
의결권있는 주식
921,549
-91,895
829,654

2020년 08월 04일
장내매도(-)
의결권있는 주식
829,654
-185,000
644,654

2020년 08월 05일
장내매도(-)
의결권있는 주식
644,654
-144,654
500,000

현재
장내매도(-)
의결권있는 주식
500,000
-500,000
-

신
고서 제출일 현재 기
존에 발행되었던 전환사채는 전액 상환되어 미상환금액과 관련된 추가적인 지분율 희석 위험은 없습니다. 다만, 최대주주의 지분율이 5.04%로써 낮은 상태이기 때문에 향후 추가적인 주식연계채권이 발행되어 전환권이 부여된다면 최대주주의 변동이 다시 한 번 발생할 수 있습니다. 에이티넘인베스트먼트의 경우 단순 투자 목적으로 지분을 보유하였지만, 최대주주의 변동은 통상적으로 낮은 지분율로 인해 발생되는 경우가 많으며 경영권과 직결되는 사항이기 때문에 주의깊게 살펴봐야 합니다. 당사의 경우 에이티넘인베스트먼트이 단순 투자목적으로 지분을 투자하였었기 때문에 지분 매각에 따른 최대주주의 지위를 회복하였지만, 현재 최대주주인 이종은 대표이사의 지분이 낮아 향후 제3자에게 최대주주의 지위를 내어줄 경우 당사의 경영활동이 불안정해질 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

(주5) 정정 후

파. 최대주주 주식담보대출 현황에 따른 위험

당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다.
2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다.

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.
현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만향후 주가의 하락으로 인해 추가적인 반대매매가 이루어질 시 현재 낮아진 대표이사의 지분율에 따라 다시 한 번 최대주주가 변경될 수 있으며, 담보계약 해제에 따라 경영권이 약화될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다. 현재 보유하고 있는 주식담보대출을 제외하고도 과거 2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다. 당시 체결한 주식담보대출 내역은 다음과 같습니다. 

[ 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 ]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
이종은

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
1,317,226

지분율(%)
20.98

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
0

지분율(%)
0

2. 채무(차입)금액 총액(원)
4,815,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
4,815,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
3

누적 담보제공 주식 총수(주)
1,317,226

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2017-01-26

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

[ 개별 담보제공 계약에 관한 사항 ]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
보호예수여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

3
유안타증권
이종은
기타
2,739,000,000
주식담보
1,129,981
미해당
2017-01-26
2017-04-25
2017-01-26

[ 개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건 ]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
채무불이행 등 약정 위반의 경우

2
채무불이행 등 약정 위반의 경우

3
최소담보유지비율 170%

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.

1. 주식 담보계약 해소 내역

- 계약 당사자
채권자(담보권자)
유안타증권

담보제공자
이종은

- 채무자
이종은

- 해소사유
상환

- 해소된 담보제공 주식수(주)
1,129,981

- 해소된 담보설정 금액(원)
2,739,000,000

- 해소된 계약 건수(건)
1

2. 담보계약 해소일
2017-03-30

3. 해소 전후 주식 담보제공 내역 비교

구분
해소 전
해소 후

담보제공 계약 건수(건)
3
2

담보제공 주식 총수(주)
1,317,226
187,245

담보설정 금액 총액(원)
4,815,000,000
2,076,000,000

4. 담보제공자(최대주주)의 지분현황(공시일 현재)

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
이종은

- 소유 주식 수(주)
685,142

- 지분율(%)
10.90

5. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 632,084주의 반대매매로 인하여 유안타 대출금액이 전액상환됨

※ 관련공시
2017-01-31 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결
2017-01-31 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

[ 해소 후 잔여 담보제공 계약 현황 ]

순번
채권자(담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권종류
담보제공주식수(주)
보호예수여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

이에 따라 이종은 대표이사의 주식수는 685,142주로 감소하였으며 약 27억원에 대한 상환이 반대매매로 이루어졌습니다. 과거 담보계약 해제에 따른 지분율 하락은 다음과 같습니다. 

[
과거 담보계약 해제에 따른 지분율 하락표 ]

(단위: 주, 원)

명
(명칭)
생년월일 또는
사업자등록번호 등
변동일
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역
취득/처분
단가
비 고

변동전
증감
변동후

이종은
630127
2017.03.30
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,317,226
-632,084
685,142
3,430
-

이
후 유안타증권과 맺고 있던 주식담보대출은 전액 상환하였지만, 2019년 하나금융투자를 통해 다시 한 번 주식담보대출 계약을 맺으며 신고서 제출일 현재 약 27억원에 해당하는 주식담보 대출을 사용하고 있습니다. 자세한 내역은 하기와 같습니다. 

[ 계약 담보제공 계약에 관한 사항 ]

(단위: 백만원)

번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

3
하나금융투자
(인성저축)
이종은
기타
300,000,000
주식담보
227,101
미해당
2019-01-16
-
2019-01-16

4
하나금융투자
(MS저축)
이종은
기타
300,000,000
주식담보
227,101
미해당
2019-01-16
-
2019-01-16

현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만, 주가의 경우 그 미래의 전망에 대해 확언할 수 없으며, 시장 상황 및 향후 회사의 경영상황에 따라 변동할 수 있습니다. 향후 주가의 하락으로 인해 추가적인 반대매매가 이루어질 시 현재 낮아진 대표이사의 지분율에 따라 다시 한 번 최대주주가 변경될 수 있으며, 담보계약 해제에 따라 경영권이 약화될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

(주6) 정정 후

하. 담보제공 등 우발채무에 따른 위험

당사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 또
한, 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 이
이외에 당사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 당사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역이 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 당사의 중요한 소송사건, 견질 도는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음 ·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있으며 금융약정 변경에 따라 담보설정 동산의 변동이 발생할 수 있습니다. 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영 실적에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

통상적으로 부채는 일반적으로 채무금액이나 채권자 등이 확정되어 있으나, 우발채무는 회사가 지급해야 할 금액입니다. 2020년 반기보고서 기준 현재 존재하는 당사의 우발채무의 경우 현실화 가능성을 예측할 수 없기 때문에 당사는 현재 연결재무제표 주석을 통해 우발채무에 대해 공시하고 있습니다.

당사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 해당 금융약정은 2018년 11월에 처음 시작 되었으며 당시 4.33%의 금리로 1,000백만원, 3.31%의 금리로 1,060백만원으로 두 개의 약정을 체결하였습니다. 이는 모두 운영자금을 목적으로 조달한 금액이며 1,000백만원에 대해서는 원금균등분할상환의 방식을 채택하고 있으며, 1,060백만원의 경우 만기일시상환의 상환방법을 채택하고 있습니다. 자세한 금융약정 내역은 다음과 같습니다. 

[ 금융기관별 한도 약정내역 ]

대출종류
약정금액
신규일자
만기일자
금리
상환방법

중소기업자금대출
1,000,000,000
2018-11-30
2022-11-30
4.33%
원금균등분할상환

중소기업자금대출
1,050,000,000
2018-11-30
2020-11-27
3.31%
만기일시상환

중소기업자금대출
1,000,000,000
2019-11-29
2020-11-27
5.03%
만기일시상환

합계
3,050,000,000

신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있습니다. 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 다만, 5.03%의 가장 높은 금리로 계약된 약정은 단순 신용대출이기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 당사의 담보 내역은 다음과 같습니다.

[담보로 제공된 자산의 내역]

(단위:원)

담보제공자산

장부금액

제공금액

제공처

제공사유

담보유지비율

현금 및 현금성자산

260,000,000

260,000,000

질병관리본부

이행보증담보

-

유형자산 등

1,286,772,334

1,200,000,000

기업은행

차입금담보

-

합 계

1,546,772,334

1,460,000,000

-

-
-

당사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며, 향후 동산담보대출 증액으로 인해 추가적인 유형자산 담보 설정이 발생할 수 있습니다. 또한, 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 당사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역입니다. 해당 지급보증은 통상 당사가 입찰 경쟁을 통해 정부 과제를 도맡게 될 시 설정되는 계약 이행보증입니다. 당사는 담보로 제공한 담보 외에 타인으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며 자세한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 

[ 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역 ]

(단위:원)

제공자

물건 또는 내용

보증금액

서울보증보험

계약이행보증

1,735,236,907

기술보증기금

단기차입금 지급보증

997,500,000

합 계

2,732,736,907

기술보증기금이 제공한 지급보증의 경우 상기 1,050백만원의 만기일시상환 약정에 대한 보증이며, 만기일인 2020년 10월 27일에 약정을 연장할 계획 하에 있어 지속해서 존재할 예정입니다. 서울보증보험이 제공하는 계약이행보증의 경우 당사가 연구 계약을 맺게 될 경우 설정되는 다양한 계약에 대한 보증입니다. 2020년 반기 설정중인 1,735백만원에 대한 계약이행보증 세부내역은 다음과 같습니다. 

번호
상품명
보험시작일
보험종료일
주계약일수
피보험자 상호
주계약내용

1
이행(계약)보증보험
2019-06-28
2020-12-18
535
한국한의학연구원
치매 위험 유전인자 발굴을 위한 유전체 분석 검사

2
이행(선금급)보증보험
2019-07-04
2021-02-19
535
한국한의학연구원
치매 위험 유전인자 발굴을 위한 유전체 분석 검사

3
이행(하자)보증보험
2019-10-19
2020-10-18
-
중앙대학교산학협력단
"Illumina Novaseq6000 2ⅹ100 PE-S4 Flow cell"

4
이행(하자)보증보험
2019-10-28
2020-10-27
25
한국과학기술원
Axion 384HT myDesign Custom Array 구매

5
이행(하자)보증보험
2019-11-01
2020-10-31
-
국립해양생물자원관
말뚝망둥어 유전체에 대한 geneome assembly 고도화 용역

6
이행(하자)보증보험
2019-12-12
2020-12-11
61
국립해양생물자원관
칠면초의 고품질 유전체 확보

7
이행(하자)보증보험
2019-12-26
2020-12-25
-
중앙대학교산학협력단
"NextGen sequencing service" 구매계약

8
이행(하자)보증보험
2019-12-24
2020-12-23
-
울산과학기술원
Human 18 샘플 후성유전체 해독 생산

9
이행(하자)보증보험
2019-12-26
2020-12-25
122
국립해양생물자원관
전사체 분석 용역

10
이행(계약)보증보험
2020-02-03
2020-12-31
315
보건복지부 질병관리본부
[학술연구-단년도] 한국인칩을 이용한 중증만성질환 관련 유전체정보 생산_유전체연구과

11
이행(계약)보증보험
2020-02-01
2021-01-31
366
국립농업과학원
2020년 실험분석 연간단가계약(디엔에이링크 3품목)

12
이행(선금급)보증보험
2020-02-03
2021-02-13
315
보건복지부 질병관리본부
[학술연구-단년도] 한국인칩을 이용한 중증만성질환 관련 유전체정보 생산_유전체연구과

13
이행(계약)보증보험
2020-02-26
2021-01-31
337
국립원예특작과학원
2020년 국립원예특작과학원 분석단가 13품목 중 1품목(9번)

14
이행(계약)보증보험
2020-02-26
2021-01-31
337
국립원예특작과학원
2020년 국립원예특작과학원 분석단가 13품목 중 1품목(10번)

15
이행(계약)보증보험
2020-02-26
2020-12-13
292
보건복지부 질병관리본부
[정책연구] 간암 절제술 후 재발 관련 간암,간경변증 오믹스 연구 기반 구축_유전체연구과

16
이행(선금급)보증보험
2020-02-26
2021-02-11
292
보건복지부 질병관리본부
[정책연구] 간암 절제술 후 재발 관련 간암,간경변증 오믹스 연구 기반 구축_유전체연구과

17
이행(계약)보증보험
2020-03-23
2021-02-28
343
국립축산과학원
2020년 실험분석 단가계약((주)디엔에이링크)

18
이행(계약)보증보험
2020-03-20
2021-01-31
318
국립식량과학원
2020년 식량과학원 실험분석 단가계약

19
이행(지급)보증보험
2020-03-07
2021-03-06
365
신한카드 주식회사
수기판매계약

20
이행(계약)보증보험
2020-04-06
2020-12-01
240
보건복지부 질병관리본부
[일반용역]국가줄기세포은행 teratoma 조직 분화특성 확인을 위한 Methyl-seq 분석_난치성질환과

21
이행(선금급)보증보험
2020-04-07
2021-02-16
535
한국한의학연구원
치매 위험 유전인자 발굴을 위한 유전체 분석 검사

22
이행(계약)보증보험
2020-05-27
2020-08-24
90
보건복지부 질병관리본부
[일반용역]인체 유래 세팔로스포린 내성 E.coli의 전장유전체 분석_약제내성과

23
이행(계약)보증보험
2020-06-10
2020-11-30
174
대한민국정부인천지방조달청
소나무(정이품송) 표준 유전체 정보 고도화

24
이행(계약)보증보험
2020-06-15
2020-07-14
30
울산과학기술원
비만과 당뇨의 후생유전학적 조절 연국를 위한 오믹스 데이터 생산

25
이행(입찰)보증보험
2020-06-10
2020-08-10
-
농협경제지주(주) 젖소개량사업소
젖소 참조집단 조성을 위한 유전체 분석 용역

26
이행(계약)보증보험
2020-06-24
2021-02-22
183
농협경제지주(주) 젖소개량사업소
젖소 참조집단 조성을 위한 유전체분석 용역

주) 피보험자별 보증보험 금액의 경우 영업비밀을 사유로 미기재하였습니다.

이를 제외하면 당사는 유형자산 등에 대하여 MG손해보험 주식회사 등에 15,710백만원의 화재보험에 가입되어 있으며 증권신고서 제출일 기준 현재, 당사의 중요한 소송사건, 견질 도는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음 ·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있으며 금융약정 변경에 따라 담보설정 동산의 변동이 발생할 수 있습니다. 특히, 당사의 업종을 고려할 시 현재 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있습니다. 위와 같은 지급보증, 담보제공 등 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영 실적에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다. 

(주7) 정정 전

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

[ 기업실사 세부 항목 및 점검 결과 요약표 ]

기업실사 세부 항목 및 점검 결과
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 증권 발행 시 관련 법규를 충족하였는지 여부

나. 증권 발행 시 정관상 근거규정 충족 여부

다. 증권 발행 시 이사회결의 적정 여부

동사는 상법 제416조(발행사항의 결정), 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례), 동사 정관 제8조, 제9조에 의거하여 신주의 발행에 관한 사항을 정하고 있습니다. 동사 정관 제9조에 의거, 정관에서 정한 사항 이외의 세부적인 발행 관련 사항은 2020년
09월 21일자 이사회결의를 통해 결의하였으며, 동사는 신주발행시 신주배정에 관한 사항 등을 정관 제9조에 기재하고 있어 금번 신주발행시 정관상의 내용을 준수하고 있습니다. 동사는 상법 제469조 및 동사의 정관 제36조, 제37조, 제38조에 근거하여

2020년 09월 21일
적법하게 이사회를 개최하고 금번 신주발행에 대한 사항을 결정하였음을 확인하였습니다.

증권의 주요 권리내용

가. 증권 발행가액 적정 여부

나. 교환사채의 경우 교환대상 증권의 내용 확인

다. 청약기회 제공을 위한 공모 기간 적정 여부

라. 청약기회 제공을 위한 청약 방식 적정 여부

마. 청약기회제공을 위한 최저 청약금액 적정 여부

바. 주주배정 시 신주인수권증서 상장 등 주주보호 방안 유무

사. 우리사주조합의 배정비율 적정 여부

아. 손실보전약정 등 대주주와 체결한 약정사항 유무

자. 손실보전약정 등 청약예정자와 체결한 약정사항 유무

동사는 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정하였습니다. 현재 증권신고서의 경우 예정발행가액을 기준으로 산정되었기 때문에 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율은 25%를 적용하였습니다. 

또한 동사는 금번 신주발행을 위해 구주주 청약 및 일반공모 청약 시 각각 2영업일간의 청약 기간을 제공하고 있으며, 시장 내에서 신주발행에 대한 청약기간을 일반적으로 2영업일간 제공하고 있는 것을 고려할 ?, 공모 기간은 적정한 것으로 판단되며, 금번 신주발행은 신주배정 후 ① 신주인수권증서 상장을 통한 매매 ② 구주주청약 ③ 구주주 초과청약(최대 배정주식수의 120%까지 청약 가능, 1주 미만 배정주식 절사) ④ 일반공모 청약 등 다단계에 걸쳐 기존 주주의 권리를 보호하고 있는 것으로 판단됩니다. 본건 유상증자의 청약기간은 주권상장법인의 주주배정 유상증자의 통상적인 청약기간 범위 내인 것으로 보이며, 발행회사가 본건 유상증자에 관하여 개인투자자의 청약 기회를 부당하게 제한하는 사항은 확인하지 못하였습니다. 그리고 최저청약단위 주식수는 10주이며, 구주주 청약에서 실권이 발생할 경우 해당 실권주를 다음과 같은 청약단위를 적용하여 일반에 공모하기 때문에 최저 청약 금액 또한 적절하다고 판단됩니다.

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

동사는 본 신고서의 사업위험, 회사위험, 기타위험을 통해 신고서 제출일 현재를 기준으로 회사가 보유하고 있는 투자 위험 요소에 대해 적절하게 기재하고 있습니다.

자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

나. 청약 미달시 자금 집행 우선순위 및 미달 자금 충원 계획 여부

다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부

동사는 기존 사업 및 신규 사업을 영위함에 있어 필요한 시설자금 및 운영자금을 조달하고 있으며 해당 조달 금액에 대해 상세히 사용 목적을 기재하고 있습니다. 또한, 동
사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금이 총
35,625
백만원인데,
조달자금은 시설자금에 20,000백만원, 운영자금에 15
,625
백만원을 집행하고자
유상증자 자금이 감소하는 경우의 우선순위를 두고 자금 사용 계획을 구성하고 있습니다. 금번 유상증자의 경우 잔액인수의 형태이기 때문에 대표주관회사가 실권주를 인수하게 되어 자금 모집 미달의 상황은 없을 것으로 판단되며 기존 상장 당시 사용한 공모 자금의 경우 공시에 기재된 대로 사용되었습니다.

경영능력 및 투명성

가-1. 최근 1년 내에 대표이사 및 감사의 변동 유무

가-2. 최근 1년 내에 등기임원의 50% 이상이 변동 유무

나. 법률대리인, 법규담당을 통한 소송내역 확인

다. 위에서 확인한 소송내역과 재무담당 부서 등을 통한 법률비용 지출내역의 일치 여부

라. 소송등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항 유무

마. 세무대리인을 통한 미납세금 등 세무조사가 진행 유무

바. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구 , 소명요구등을 받았는지 유무 

사. 중요자산의 경매가 진행중인 경우, 경매와 관련된 세부 내역

아. 횡령배임 관련 소송의 경우 다음의 사항에 대한 추가 검증

자. 최근 공시한 사업보고서(분/반기 보고서 포함)에 등재되어 있는 임원에 대한 대외기관으로부터 공식적 재제 유무

동사는 경영능력 및 투명성에 대해 특이사항이 없습니다.

회사의 개요

가. 최근 신용평가 등급전망 하향에 관한 통보 유무

나. 최근 최대주주의 변경 유무

다. 최대주주 지분율에 따른 경영권 불안정성이 대두될 가능성 유무

라. 최대주주의 주식이 담보제공, 질권 설정 등으로 주주권 행사에 제한을 받는지 여부

마. 최근 3년간 대표이사를 포함한 경영진의 중도 해임 유무

바. 주식매수선택권의 행사에 따른 경영권 불안정성이 대두될 가능성

사-1. 경영진의 불법행위가 있고 형집행이 종료되지 않은 경우

사-2. 불법행위의 중요성 등에 따른 회사 경영에 미치는 영향이 실재하는지 여부

아. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회 시점의 과세유형, 휴먼여부 및 폐업일자 등) 등을 확인

자. 사외이사선임, 경영지배인선임, 이사의 계열회사 겸직과 관련하여 상법 준수 여부

차. 이사회 의결정족수강화, 해임요건강화 등 경영권 보호장치 유무

카. 사실상 임원(고문, 회장, 부회장등)의 존재 여부

타. 최근 최대주주 등과의 거래 유무

파. 최근 이사가 겸직된 회사와의 거래 유무 및 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 검토

기타 특이사항은 없으나 동사는 최근 최대주주가 변경된 사례가 있습니다. 2
015년 07월부터 2020년 08월까지 지분을 보유한 "에이티넘고성장기업투자조합"을 통한 최대주주 변경 사례입니다. "에이티넘고성장기업투자조합"은 2017년 06월에 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었는데, 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되었고, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. 

또한,
당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다.
2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다.

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.
현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다.

사업의 내용

가. 산업내 경쟁상황 / 시장규모 / 산업 성장주기 / 정부규제 등을 고려할 때 산업의 지속가능성

나. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우 평판 위험에 대하여 검토할 필요성 확인

가. 최근 3년간의 수주와 관련하여 중대한 수주금액의 감소 여부 및 향후 수주계약의 불리한 변경 가능성 검토

나. 매출채권(매출액 증가율과 비교)과 재고자산(회전율)의 증가 추이/ 주요 거래처의 신용등급 변동내역/ 채권회수 추이(1년 이상 지연되고 있는 매출채권의 증가 및 감소 규모)/ 앞의 사항들에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

다. 주요 거래처의 신용등급 변동 여부

라-1. 최근 공시된 사업(분반기 보고서 포함)을 기준으로 주된 사업의 전부 또는 상당 부분의 매출을 점유하는 거래처가 있는지 여부

라-2. 위의 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래 불가피성 등을 감안할 때 지속적인 거래가 가능합니까?

마. 바이오, 유전, 대체에너지 사업 등에 해당하는 경우 사업의 경제성을 입증할 수 있는 자료의 유무

바. 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행중인지 여부

사. 해외시장 진출 시 인허가와 관련된 제반 서류가 구비되어 있고 실제로 생산, 영업시설이 존재하는 상황에서 영업을 진행하고 있는지 여부

아. 환위험 관리지침의 존재 유무 및 그에 따른 관리 여부

자. 파생상품 계약이 있는 경우 헷지 대상에 비추어 볼 때 적절한 규모인지 여부

동사는 제
2부 발행인에 관한 사항의 II. 사업의 내용을 통해 해당 내역을 기재하고 있으며 특이사항은 없습니다.

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 바탕으로 발행회사의 재무 위험적 요소를 기술

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마.자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 
아. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

자. 발행회사의 대여금, 선급금등 자금거래에 대해서는 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부
차. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 검토

카. 건설업의 경우 건설공사 수익인식 방법 변경, 시행사 등에 대한 지급보증의 부채인식 등과 관련된 사항 

타. 금융업의 경우 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인 등과 관련된 사항

파. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

하. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

당사의 매출액은 안정적이지만 큰 외형성장은 이루지 못 하고 있습니다. 한편 동사는 용역에 따라 고정적인 매출원가를 기록하고 있고 판매비와 관리비가 증가함에 따라 2018년 온기부터 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 동사는 2018년 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였으며 2019년 13,118백만원의 당기순손실에 이어 2020년 반기에도 4,106백만원의 당기순손실을 보이며 수익성이 개선되지 않고 있습니다.
동
사의 영업과 관련된 비용 측면에서

기타 판매비와 관리비의 경우 매출액에 비례할 것으로 판단되며, 영업과 직결되는 비용 측면에서도 그 변동성이 급격하게 수익성을 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 매출원가에서 용역원가와 판매비와 관리비 중 급여는 매출 창출을 위한 원가 및 경쟁력 확보를 위한 인건비 투자비용의 성격을 지닙니다. 이에 따라, 동사가 2018년부터 지속해서 적자를 보이고 있음에도 불구하고 인건비는 증가해왔고 향후 적자가 지속됨에도 불구하고 추가적인 인력 채용 및 핵심 인력 유지를 위해 급여가 증가할 수 있습니다. 

또한
동사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있으
며
2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
동사의 부채비율이 2017년 온기 5.96%에서 2019년 온기 168.05%까지 증가한 사유도 부채의 증가 보다는 자본총계의 감소에 기인합니다. 2020년 반기에는 전환사채의 자본전환으로 인해 자본총계가 증가하며 부채비율이 소폭 감소한 상태입니다. 또한 2020년 반기 이후 권면총액 21억원에 해당하는 미상환 전환사채의 전환이 완료되었고 11,000주에 대한 주식매수선택권이 행사되어 자본총계가 추가적으로 증가한 상태입니다. 다
만, 향후 지속적인 손실이 발생하여 결손금이 추가적으로 누적될 시 동사의 재무비율이 악화될 수 있으며, 신규 사업으로 인해 추가적인 선수금이 발생하여 부채가 일시적으로 증가할 시 부채비율 또한 상승할 수 있습니다. 

우발
채무와 관련하여서 동사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 또
한, 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 이
이외에 동사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 동사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역이 있습니다. 기타 특이사항은 없습니다.

감사인의 감사의견 등

최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 시에 대한 재무위험성 검토

동사는 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견을 받았으나, 2019년 온기에는 지속적인 영업손실 및 결손금 누적으로 인하여 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다. 당사는 수익성을 개선하기 위해 경영 개선 자구안을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다.

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련된 변경사항이 있습니까?

해당사항 없습니다.

주주에 관한 사항

가. 대주주 및 기타 주요주주의 변동 등 회사의 지배구조와 관련된 변경 사항이 있습니까?

기타 특이사항은 없으나
2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경된 사실이 있으며 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다.

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 급격한 인력의 변동 혹은 중요인력의 이탈이 있습니까?

나. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실이 있습니까?

해당사항 없습니다.

이해관계자와의 거래내용 등

가. 감사보고서에 해당 내역이 기재되었습니까? 

나. 다른 거래와 비교할 경우 해당거래에 상대적으로 불리한 조건이 있습니까?

다. 자금 회수가 지연되고 있는 건이 있습니까?

라. 자금회수와 관련한 충당금 설정은 회사 내부규정에 의거하여 이루어지고 있습니까?

마. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기연장 되었습니까?

이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 최근 공시된 정기보고서의 내용이 적절히 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항은 없는 것으로 확인되었으며 동사의 공시자료를 검토하고 동사 담당자와 인터뷰한 결과, 적절한 내부규정에 의거하여 충당금 설정이 이루어지고 있음을 확인하였습니다.

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 금번 발행과 관련하여 유통주식수 증가에 따른 주식가치 하락 가능성

나-1. 자기주식 보유 여부 

나-2. 자기주식 처분 계획 

다. 특수관계자등에 발행한 주식, 주식연계채권, 주식매수선택권등과 관련한 별도 약정, 옵션의 존재 여부

라. 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 금융당국으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료의 존재 여부

바. 임금체불 등 근로기준법 위반행위 존재 여부

사. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험이 동사에 미치는 영향이 중대한지 여부

아. 최근 공시와 관련하여 관련기관으로 부터 재제를 받은 사실 유무

자. 사내규정(금고관리, 인장관리, 접대비지급규정)등이 문서화 되어 있는지 여부

차. 자금관리에 대한 내부통제제도가 마련되어 있는지 여부

카. 법인인감, 수표, 통장 등의 관리책임자가 업무분장에 따라 별도로 존재하는지 여부

타. 과거 횡령, 배임등이 발생한 경우 유출자금의 회수방안이 마련 되어 있는지여부

파. 관리조직 내에 주식(공시)담당자가 별도로 존재하는지 여부

하. 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 관리되고 있는지 여부

본 건 유상증자에 따른 발행예정주식이 향후 추가 상장될 경우 일시적인 물량출회에 따른 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석과 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

동사는 2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다. 

금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈 또한 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 동사의 수익활동은 악화될 수 있습니다. 이로 인하여 결손금이 지속해서 누적될 시, 자본총계가 감소하여 향후 동사의 재무적 상황 악화 등에 따라 가능성을 배제할 수 없습니다.

(주8) 정정 전

가. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 (주)디엔에이링크의 2020년 09월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 2,500,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어, 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ 동사는 2000년 설립 이후 현 이종은 대표이사가 경영해 온 업력과 기술력을 갖춘 바이오 기업으로 국내 3대 유전체 분석 기업 중 하나입니다. 

▶ 동사의 매출처는 대부분 정부 기관 및 유수 대학이기 때문에 안정성 측면에서 매우 양호하며 현재 샌드 박스 규제를 통해 개인 유전체 분석 DNAGPS 분야의 규제 완화를 바라보고 있습니다.

부정적요인

▶당사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 6,832백만원으로 전년 동기 6,197백만원 대비 약 10% 증가하였지만, 최근 3개년동안 매출은 큰 폭의 성장을 이루지 못 하였습니다. 당사는 2017년 14,480백만원의 매출액에서 2018년 14,876백만원, 2019년 15,573백만원으로 2017년 대비 약 7.5%의 성장만을 기록하였습니다. 해당 기간 동안 당사는 지속해서 판관비가 증가하며 영업손실을 기록하였고, 현재까지 흑자전환을 하지 못 하고 있어 결손금 누적되고 있습니다. 

▶당사가 영위하는 유전체 사업의 경우 정부 규제로 인해 시장의 개화가 이루어지지 않고 있습니다. 이에 따라 현재 정부 및 대학 기관들을 주요 매출처로 삼고 있으며 단기간 내에 급격한 매출 신장이 이루어 질 것으로 판단되지는 않습니다. 반면, 당사는 사업을 영위함에 있어 지속해서 용역원가와 인건비가 지출되는 비용 특성을 지녀, 매출이 성장하지 못 한다면 지속해서 손실을 기록할 수 있는 특성을 지닙니다. 

▶당
사의 최대주주인 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다. 또한, 당사의 대표이사는 현재 27억원에 해당하는 주식담보대출을 체결하고 있습니다. 현재 담보 설정년도인 2013년과 2019년의 주가보다 다소 많이 상승하였기에 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 생각됩니다. 다만, 2017년도에 주가 하락으로 인한 반대매매로 막대한 지분희석이 발생했던 이력이 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 코로나19 진단키트 등 진단사업 확장 및 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 시설자금과 동 빅데이터 사업 및 코로나 키트 사업의 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶
시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에 활용될 예정이며
2022년 이후 진행될 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 NGS 분석장비, 부속장비 및 서버 구축을 위한 시설투자비용으로도 활용할 계획입니다. 이는 신규 사업 준비에 따라 필요한 금액입니다. 

▶ 운영자금의 경우 상기 신규 사업을 영위함에 있어 필요한 운영자금이며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

가. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 (주)디엔에이링크의 2020년 09월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 2,500,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어, 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 2000년 설립 이후 현 이종은 대표이사가 경영해 온 업력과 기술력을 갖춘 바이오 기업으로 국내 3대 유전체 분석 기업 중 하나입니다. 

▶ 동사의 매출처는 대부분 정부 기관 및 유수 대학이기 때문에 안정성 측면에서 매우 양호하며 현재 샌드 박스 규제를 통해 개인 유전체 분석 DNAGPS 분야의 규제 완화를 바라보고 있습니다.

▶
동사는 신규 코로나 항체 및 항원 진단키트 사업을 통해 신규 매출을 기록할 예정입니다. FDA가 승인 될 시 그 매출의 규모는 현재 영위하고 있는 본 사업을 상회할 것으로 예상됩니다.

부정적요인

▶동사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 6,832백만원으로 전년 동기 6,197백만원 대비 약 10% 증가하였지만, 최근 3개년동안 매출은 큰 폭의 성장을 이루지 못 하였습니다. 당사는 2017년 14,480백만원의 매출액에서 2018년 14,876백만원, 2019년 15,573백만원으로 2017년 대비 약 7.5%의 성장만을 기록하였습니다. 해당 기간 동안 당사는 지속해서 판관비가 증가하며 영업손실을 기록하였고, 현재까지 흑자전환을 하지 못 하고 있어 결손금 누적되고 있습니다. 

▶동사가 영위하는 유전체 사업의 경우 정부 규제로 인해 시장의 개화가 이루어지지 않고 있습니다. 이에 따라 현재 정부 및 대학 기관들을 주요 매출처로 삼고 있으며 단기간 내에 급격한 매출 신장이 이루어 질 것으로 판단되지는 않습니다. 반면, 당사는 사업을 영위함에 있어 지속해서 용역원가와 인건비가 지출되는 비용 특성을 지녀, 매출이 성장하지 못 한다면 지속해서 손실을 기록할 수 있는 특성을 지닙니다. 

▶동
사의 최대주주인 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다. 또한, 당사의 대표이사는 현재 27억원에 해당하는 주식담보대출을 체결하고 있습니다. 현재 담보 설정년도인 2013년과 2019년의 주가보다 다소 많이 상승하였기에 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 생각됩니다. 다만, 2017년도에 주가 하락으로 인한 반대매매로 막대한 지분희석이 발생했던 이력이 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 코로나19 진단키트 등 진단사업 확장 및 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 시설자금과 동 빅데이터 사업 및 코로나 키트 사업의 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶
시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에 활용될 예정이며
2022년 이후 진행될 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 NGS 분석장비, 부속장비 및 서버 구축을 위한 시설투자비용으로도 활용할 계획입니다. 이는 신규 사업 준비에 따라 필요한 금액입니다. 

▶ 운영자금의 경우 상기 신규 사업을 영위함에 있어 필요한 운영자금이며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

잔액인수에 대한 인수인의 평가의견

▶ 금번 유상증자는 잔액인수 방식의 주주배정 후 실권주 일반공모이기 때문에 실권주를 대표주관회사인 당사가 전량 인수하게 됩니다. 금번 유상증자의 실권수수료율은 2020년에 이사회결의가 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 54건 중 철회된 1건을 제외한 53건의 평균 실권수수료율인 약 13%보다 높은 실권수수료율입니다.
동사의 경우 대부분의 지분이 소수주주에게 분산되어 있는 상황에서 이종은 대표이사의 지분을 제외한 특수관계인 및 잔여 소액주주의 지분(94.96%)의 배정분에 대하여 청약이 진행되어야 하는 상황이며 금년 주가 변동성이 존재했던 회사입니다. 금번 유상증자의 경우 잔액인수의 형태이기 때문에 투자자의 입장에서 청약이 실패하는 경우는 없겠지만 해당 과정에서 실권주가 발생할 시 20%의 실권수수료율로 산정된 실권수수료가 발생할 수 있습니다. 

당사는 이와 같은 잔액인수에 대해 무리가 없을 것으로 판단하고 있습니다. 동사의 경우 10여년 동안 연구 개발을 지속해온 유전체 분석 기업으로 그 역량을 강화해 나아가고 있으며 정부나 유관 대학에서 지속적인 연구의뢰를 받아 꾸준한 매출을 달성하고 있습니다. 그리고 지속적인 경영 개선 자구안에 따라 신규 매출처 확보 및 국가 사업을 추가 적으로 수주하기 위해 노력하고 있습니다. 유전체사업은 국내의 경우 국가R&D 예산의 구성 및 증감에 영향을 많이 받으며 해외의 경우 코로나19 팬데믹 상황으로 유전체연구 활동이 축소된 상황이기 때문에 큰 폭의 성장 없이 기존 유전체 분석 사업 매출을 유지할 것으로 예상됩니만, 국내의 경우 올해 국가바이오빅데이터 시범사업을 시작으로 향후 10년간 정상인과 암 및 희귀질환 환자 100만 명의 샘플을 수집하여 전장유전체염기서열분석 (Whole Genome Sequencing; WGS)을 진행할 계획입니다. 해당 사업에는 1조5천 억의 사업비가 책정되어 있으며 보건복지부, 과학기술정보통신부, 산업통상자원부가 공동으로 출연하는 다부처사업입니다. 동사는 이를 통해 정체되어 있던 매출의 성장을 달성하고자 하고 있습니다. 

이와 더불어 동사는 코로나19 항체 신속진단키트 및 항원 신속진단키트를 주력으로 신규 사업을 영위하고 있으며 해당 사업부문을 통해 매출을 확대시키고 있습니다. 항체 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가, 유럽인증(CE)을 획득하고 미국 식품의약국(FDA) 긴급사용승인(EUA)를 기다리고 있으며, 항원 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가 및 유럽인증(CE)을 진행중에 있습니다. 향후 미국 식품의약국의 긴급사용승인 이후 미국을 포함한 해외 매출이 본격화될 것으로 예상하고 있기 때문에 인수에 있어서 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

(주9) 정정 전

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기(예정)

금 액

1

시설자금

(진단사업)

코로나19 진단키트 등 진단사업 확장을 위한 시설자금

2021년 01월 ~ 2022년 12월

10,000

2

시설자금

(유전체사업)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 분석장비 및 서버 구축비용
2021년 01월 ~ 2025년 12월
10,000

3

운영자금

(진단사업)

코로나19 진단키트 생산 및 개발을 위한 인력 및
초기 외주생산 비용

2021년 01월 ~ 2024년 12월

5,000

4

운영자금

(신약개발)

항암제 파이트라인 전임상 및 PDX 모델 평가비용

2021년 01월 ~ 2024년 12월

5,000

5

운영자금

(유전체사업)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 인력, 연구시약 및 소프트웨어 구입비용

2021년 01월 ~ 2025년 12월

5,625

계
35,625

주) 신고서 제출일 현재 사용시기는 예정의 상태이기 때문에 향후 그 기간이 단축되거나 길어질 수 있습니다.

당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총
35,625
백만원이며,
조달자금은 시설자금에 20,000백만원, 운영자금에 15
,625
백만원을 집행하고자 합니다.
유상증자 발행 규모의 축소 등으로 유상증자 자금이 감소하는 경우 당사는 우선순위가 낮은 운영자금의 사용금액을 축소할 예정입니다.
자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 시설자금

금번 유상증자 금액 중 시설자금에 사용할 예정 금액은 20,000백만원이며, 세부 예정 내역은 다음과 같습니다.

[ 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
GMP 및 생산시설
7,000
3,000
-
-
-
10,000

국가바이오빅데이터사업
NGS 분석장비 등
2,000
2,000
1,000
1,000
1,000
7,000

서버 등
1,000
500
500
500
500
3,000

계
10,000
5,500
1,500
1,500
1,500
20,000

(1)
코로나19 진단키트 등 진단사업 확장을 위한 시설자금

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 10,000백만원에 해당하는 금액은 코로나19 항체신속진단키트 생산을 위한 GMP시설 구축 및 생산시설 확충을 위한 시설투자비용으로 활용할 계획입니다. 시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에도 활용될 예정입니다. 해당 금액은 향후 인플레이션, 시설 구축 기간 증가, 생산 설비 가격 인상 또는 인하 등을 고려하지 않은 금액입니다.

(생
략
) 

2)
운영
자금

금번
유상증자 금액 중 운영자금에 사용할 예정 금액은 15,625백만원이며, 세부 예정 내역은 다음과 같습니다.

[ 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
인력 충원 및 초기 외주생산비용

3,050

650

650

650

-

5,000

신약개발
전임상 및 PDX 모델 평가
3,000
1,000
500
500
-
5,000

국가바이오빅데이터사업
인력 충원 및 원자재 구입
1,400
1,225
1,000
1,000
1,000
5,625

계
6,400
3,225
2,500
2,500
1,000
15,625

(1)
코로나19 진단키트 생산 및 개발을 위한 인력 및 원자재 구입

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 5,000백만원에 해당하는 금액은
코로나19 진단키트 생산, 개발 및 영업마케팅을 위한 인력 채용과 초기 납품 물량 생산을 위한 원자재 구입을 위한 운영비용으로 활용할 계획입니다. 향후 인건비 상승은 고려하지 않은 금액입니다.

(생
략
)
 

(주9) 정정 후

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기(예정)

금 액

1

시설자금

(진단사업)

코로나19 진단키트 등 진단사업 확장을 위한 시설자금

2021년 01월 ~ 2022년 12월

10,000

2

시설자금

(유전체사업)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 분석장비 및 서버 구축비용
2021년 01월 ~ 2025년 12월
10,000

3

운영자금

(진단사업)

코로나19 진단키트 생산 및 개발을 위한 인력 및
초기 외주생산 비용

2021년 01월 ~ 2024년 12월

5,000

4

운영자금

(신약개발)

항암제 파이트라인 전임상 및 PDX 모델 평가비용

2021년 01월 ~ 2024년 12월

5,000

5

운영자금

(유전체사업)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 인력, 연구시약 및 소프트웨어 구입비용

2021년 01월 ~ 2025년 12월

5,625

계
35,625

주) 신고서 제출일 현재 사용시기는 예정의 상태이기 때문에 향후 그 기간이 단축되거나 길어질 수 있습니다.

당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총
35,625
백만원이며,
조달자금은 시설자금에 20,000백만원, 운영자금에 15
,625
백만원을 집행하고자 합니다.
유상증자 발행 규모의 축소 등으로 유상증자 자금이 감소하는 경우 당사는 우선순위가 낮은 운영자금의 사용금액을 축소할 예정입니다.
자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 시설자금

금번 유상증자 금액 중 시설자금에 사용할 예정 금액은 20,000백만원이며, 세부 예정 내역은 다음과 같습니다.

[ 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
GMP 및 생산시설
7,000
3,000
-
-
-
10,000

국가바이오빅데이터사업
NGS 분석장비 등
2,000
2,000
1,000
1,000
1,000
7,000

서버 등
1,000
500
500
500
500
3,000

계
10,000
5,500
1,500
1,500
1,500
20,000

(1)
코로나19 진단키트 등 진단사업 확장을 위한 시설자금

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 10,000백만원에 해당하는 금액은 코로나19 항체신속진단키트 생산을 위한
인수 및 생산시설 확충을 위한 시설투자비용으로 활용할 계획입니다. GMP 시설은 성남 소재 의료기기 업체의 GMP 시설을 인수하기로 하여 계약을 체결한 상태이며 현재 체외진단기기 GMP 등급 획득을 위한 인허가 준비를 위해 500백만원의 공모자금을 사용하고자 합니다. 또한 생산시설 확충을 위해서 마곡, 송도, 판교지역 등 이전 장소가 확정되는 대로 매매 또는 임대계약을 체결하여 진단키트 생산시설 확충을 위해 9,500 백만원의 공모자금을 사용하고자 합니다.
시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에도 활용될 예정입니다. 해당 금액은 향후 인플레이션, 시설 구축 기간 증가, 생산 설비 가격 인상 또는 인하 등을 고려하지 않은 금액입니다.

[ 진단사업 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계

코로나19 진단키트

GMP 시설 인수 및 인증 획득

500

-

-

-

-

500

GMP 생산시설 확충

6,500

3,000

-

-

-

9,500

계

7,000

3,000

-

-

-

10,000

또한, 당사는 코로나19 항체 신속진단키트의 미국 FDA 승인시 발생하게 될 대량의 생산물량을 대비하여 자체 생산시설이 필요한 바, 확보하고 진단키트 수요에 대응하고자 공모자금을 2년간 시설자금에 투입하고자 하는 취지이며 추가적인 제품 개발을 위한 연구시설도 확충하고자 합니다.

(생
략
) 

2) 운영자금

금번 유상증자 금액 중 운영자금에 사용할 예정 금액은 15,625백만원이며, 세부 예정 내역은 다음과 같습니다.

[ 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
인력 충원 및 초기 외주생산비용

3,050

650

650

650

-

5,000

신약개발
전임상 및 PDX 모델 평가
3,000
1,000
500
500
-
5,000

국가바이오빅데이터사업
인력 충원 및 원자재 구입
1,400
1,225
1,000
1,000
1,000
5,625

계
6,400
3,225
2,500
2,500
1,000
15,625

(1)
코로나19 진단키트 생산 및 개발을 위한 인력 및
초
기 외주 생산비용
금번 유상증자를 통한 공모자금 중 5,000백만원에 해당하는 금액은
코로나19 진단키트 생산, 개발 및 영업마케팅을 위한 인력 채용과 초기 납품 물량 생산을 위한 원자재 구입을 위한 운영비용으로 활용할 계획입니다. 향후 인건비 상승은 고려하지 않은 금액입니다.

[ 진단사업 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계

코로나19 진단키트

인력 충원

164

650

650

650

-

2,114

초기 외주생산비용

2,886

-

-

-

-

2,886

계

3,050

650

650

650

-

5,000

당사는 코로나19 항체 신속진단키트의 연구개발, 생산/생산관리, 품질관리, 인허가 등을 위한 추가 인력을 충원하고자 합니다. 또한 신규 진단제품 개발을 위해 다수의 석박사급 인력 충원을 위해 공모자금을 사용하고자 합니다. 초기 외주생산비용은 미국 FDA 승인시 당초 미국 파트너사와 체결한 물량의 초기 생산을 위한 비용으로서 발주, 생산, 선적 등을 진행하면서 파트너사를 통해 대금을 지급 받음으로써 공급과정에서 필요한 추가적인 외주 및 자체생산비용은 자체적으로 수출을 통한 대금결제를 통해 충당할 예정입니다.

[ 신규인력 충원계획 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

인원

2021년

2022년

2023년

2024년

계

연구개발

박사급

2

50

200

200

200

650

석사급

2

25

100

100

100

325

생산

석사급

1

13

50

50

50

163

학사급

4

30

120

120

120

390

품질관리

석사급

1

13

50

50

50

163

학사급

1

8

30

30

30

98

인허가

석사급

2

25

100

100

100

325

계

164

650

650

650

2,114

주) 신규인력 충원계획에 따른 인건비는 연봉 및 4대보험을 포함한 복리후생비가 포함된 금액이며 채용인력의 경력 등을 고려하여 변경될 수 있으며 인원수도 가감될 수 있습니다.

(후
략
)

(주10) 정정 후

3. 실권수수료율 산정 사유 및 발생가능성

신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 산정된 당사의 발행제비용은 959백만원입니다. 이중 대표주관회사에게 지급되는 인수수수료는 모집금액의 2.5%인 891백만원이며, 금번 유상증자는 잔액인수 방식의 주주배정 후 실권주 일반공모이기 때문에 추가적인 실권수수료가 발생될 수 있습니다. 해당 실권수수료는 청약 미달로 인한 실권주를 대표주관회사가 전량 인수하게 되며 발생하게 되는 미확정 금액이며, 금번 유상증자의 실권수수료율은 20%입니다. 이는 2020년에 이사회결의가 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 54건 중 철회된 1건을 제외한 53건의 평균 실권수수료율인 약 13%보다 높은 실권수수료율입니다. 

금번 유상증자의 실권수수료율은 최대주주의 낮은 지분율 및 금년도의 주가 변동성을 감안한 점을 감안하여 산정되었습니다. 당사의 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 예정발행가액 기준 배정 금액인 약18억원 중 약15억원을 청약할 예정입니다. 다만, 대부분의 지분이 소수주주에게 분산되어 있는 상황에서 특수관계인을 포함한 잔여 지분(94.96%)의 배정분에 대하여 청약이 진행되어야 하는 상황입니다. 또한, 당사의 주가는 2020년 01월 02일 대비 예정발행가액 산정 기산일까지 약 4배 상승한 상태입니다. 이에 따라, 예정발행가액 기준 총 발행예정금액인 약356억원 중 약15억원이 차지하는 비중이 낮다는 점, 그리고 당사의 주가가 높은 상승률을 보였다는 점에 따라 대표주관회사의 인수위험을 고려하여 20%의 실권수수료율이 산정하게 되었습니다. 

향후 청약 미달로 인해 실권주가 발생하게 될 경우 대표주관회사인 이베스트투자증권 주식회사가 자기의 계산으로 이를 전량 인수하여 실권 수수료 내의 범위에서 블록딜로 매각할 예정입니다. 다만, 해당 과정에서 실권주가 발생할 시 20%의 실권수수료율로 산정된 실권수수료가 발행제비용 내역에서 인수수수료 이외에 추가적으로 발생될 수 있으며 이로 인해 금번 유상증자를 통한 순수입금이 감소될 수 있습니다. 

(주11) 정정 후

4. 기타 사항

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 또한, 5년 동안 자금이 분할하여 사용되는 바, 미사용기간동안 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정이며, 위 자금운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 중역의 승인을 득하여 사용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명20201020.jpg
대표이사등의 확인서명20201020

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 21일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 10월 12일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)

금융감독원의 정정요구로 인한 기재정정
(파란색)

금융위원회 귀중
2020년 09월 21일

회 사 명 :

주식회사 디엔에이링크

대 표 이 사 :

이종은

본 점 소 재 지 :

서울시 서대문구 이화여대길52, 이화여자대학교 산학협력관 2층

(전 화)02-3153-1500

(홈페이지) http://www.dnalink.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)이사 (성 명)남궁현

(전 화)02-3153-1514

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 2,500,000주

모집 또는 매출총액 :
35,625,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 주식회사 디엔에이링크 → 서울시 서대문구 이화여대길52, 이화여자대학교 산학협력관 2층
 이베스트투자증권 주식회사 → 서울시 영등포구 여의대로 14

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_디엔에이링크

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산세에 따른 코로나 키트 사업 위험

코로나바이러스감염증-19(이하'코로나19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있는 상황입니다. 사태가 장기화되고 있는 현재, 향후 코로나 19 펜데믹의 예상 시기는 가늠할 수 없습니다. 당사가 영위하고 있는 유전체 분석 사업은 정부와 대학 기관을 상대로 주 매출이 발생하기 때문에 직접적인 타격을 받지 않을 것으로 예상됩니다. 다
만, 당사는 기존 유전체 분석 사업과는 별개로 신규 코로나 키트 사업을 영위하고 있습니다. 신고서 제출일 현재까지 발생된
매출은
456백만원이며

당사가 직접 생산하는 게 아닌 OEM 판매 방식을 채택하고 있기 때문에 설비에 투자된 금액은 존재하지 않습니다. 다만, 코로나19의 확산으로 인해 진단 키트에 대한 수요가 증가에 대비하여
금번 유상증자 금액의 일부를 GMP 시설 및 생산시설을 구축할 예정이며 관련 인원을 충원할 예정입니다.
하지만
코로나 19의 확산이 지속되어 실제 진단 키트의 수요가 증가하더라도, 국가간 물류 및 인력의 이동 제한 규제 등이 강화되거나 장기화될 경우 진단 키트의 판매가 원할하지 않을 수도 있으며, 인력의 이동 제한으로 코로나 키트의 판매 작업이 원할하지 않아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

나. 국내외 경쟁상황에 따른 위험

국내 유전체 분석 산업은 주요 업체 3사와 기타 소규모 기업들로 나뉩니다. 주요 3사는 현재 코스닥 시장에 상장된 당사, 마크로젠, 테라젠이텍스이며, 테라젠이텍스의 경우 최근 유전체 사업부를 물적분할 하여 테라젠바이오를 설립하였습니다. 규제가 일찍 확립된 미국, 유럽 등 선진 국가들에 따라 국내 시장도 규제 완화 및 확립을 기다리고 있는 상태이며, 유전체 산업의 발전에 따라 관련 산업에 진입하는 소규모 기업들이 증가하고 있는 추세입니다. 현재 추정되는 국내 시장점유율은 마크로젠이 50%이며, 당사와 테라젠바이오가 잔여 시장을 양분하고 있는 구도입니다. 유전체 분석의 경우 장기간에 걸쳐 쌓이는 노하우와 정보의 양이 핵심 경쟁력으로 자리를 잡고 있기 때문에 단기간 내에 신규 진입자의 위협은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 유전체 분석 전체 규모의 측면에서 당사는 업계 1위가 아니며, 향후 규제로 인한 성장 억제가 장기화되어 시장이 성장하지 못 한다면 현재 시장의 규모 내에서 점유율을 경쟁해야 합니다. 이로 인해 장기적으로는 기존 주요 경쟁사뿐만 아니라 신규 경쟁사들과 경쟁이 불가피하여 당사의 시장 점유율이 낮아져 수익성이 악화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

다. 유전체분석(EGIS) 사업의 국가 연구비 의존도에 관련된 위험

당사의 유전체분석(EGIS) 사업이 속하는 국내 유전체 분석시장은 국공립 연구기관과 대학 및 병원의 부속연구기관, 그리고 국가의 연구비 규모에 영향을 받아 성장하였으며, 현재까지도 해당 기관들이 주요 수요처로 자리잡고 있습니다. 이에 따라 당사의 경쟁력을 고려한다면, 일정한 매출 수준을 유지할 수 있다고 판단됩니다. 다만, 매출처의 비중 내에서 국가 예산에 따라 결정되는 매출 비중이 커 그 의존도가 높은 상황입니다. 향후 정부 예산의 감소나 기관의 지원금 등이 감소할 시 당사의 매출처의 수요가 감소할 수 있으며, 수요 감소로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

라. 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS)의 규제에 따른 성장 둔화의 위험

당사 매출은 대부분 유전체 분석(EGIS)으로부터 발생됩니다. 2017년 81.35%, 2018년 86.46%, 2019년 89.65%를 기록하여 그 비중은 점차 높아지고 있는 추세입니다. 유전체 분석의 경우 정부 기관 및 대학 등으로 부터 발생하는 매출이기 때문에 안정적이면서도 성장성에 제한이 있는 바입니다. 이에 따라 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS)의 규제 방향성은 당사의 향후 성장성 및 수익성에도 유의미한 영향을 미치는 요소입니다.최근 정부는 의료기관을 통하지 않고도 소비자 개인이 직접 유전자검사를 의뢰할 수 있도록 DTC 시장을 규제 샌드박스 대상으로 지정된 뒤 시범사업자로 선정하였지만 현재 기준으로는 실제 시범사업화를 할 수 있는 검사 항목이 극히 적은 상태입니다. 규제 샌드박스는 2년이라는 한정적인 기간을 제한하기 때문에, 해당 기간이 만료된 후 추가적인 규제 완화가 없다면 DTC 사업을 통해 개인유전체분석 사업으로 수익 창출이 어려울 수 있습니다. 이는 단순히 수익창출의 어려움 뿐 아니라, 전체적인 국내 유전체 분석 관련 시장의 성장의 둔화를 의미합니다. 장기적으로는 해외 유전체 분석 시장의 성장에 뒤쳐져 당사 및 국내 유전체분석 산업의 경쟁력이 약화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

마. 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS) 결과의 신뢰도와 관련한 위험

개인 유전자 검사결과는 질병의 발병 가능성과 약물 반응성에 대한 정보가 확률로 제공되며 각 개인에 따라 그 결과가 달라집니다. 이는 기타 의료서비스와 동일하게 개인유전체분석 서비스의 정확도와 신뢰성이 100%는 아니라는 것을 의미하기 때문에 개인유전체분석 서비스 출시 이후부터 지속해서 신뢰성에 대한 의구심이
제기
되었습니다. 현재까지 명확한 규제의 완화는 없었지만 2004년과 2016년을 걸쳐 '생명윤리 및 안전에 관한 법률' 제정을 통해 DNAGPS에 대한 신뢰도는 점차 상승중입니다. 다만, 개인의 유전체 분석 결과는 각 개인이 처한 환경이나 생활습관의 변화 등으로 그 결과 확률 정보에 차이가 발생할 수 있으며 절대적인 유효 결과는 있을 수 없습니다. 이에 따라, 향후 규제가 완화되어 DNAGPS의 시장이 확대 되어도 검사결과에 대한 소비자의 항의나 검사 결과를 기반으로 파생되는 기타 문제점들로 인해 집단 소송이 발생할 수 있습니다.
또한 신규
중소업체들의 분석결과의 정확도가 떨어져 시장의 신뢰도가 저하될 수 있으며 주요 경쟁사들과도 서로 다른 결과를 제공할 수 있습니다. 이는 당사를 비롯한 유전자 분석시장 전반에 걸쳐 검사결과는 물론 회사의 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 장기적으로 당사의 수익성을 악화시킬 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

바. 데이터베이스 및 지적재산권 경쟁에 따른 위험 

바이오 기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및
동 기술
을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 향후 당사의 분석 기술을 상용화하는데 있어 필요한 기반 기술에 대한 지적재산권의 확보에 실패하거나, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이를 최소화하기 위해 당사는 유전체 분석 기술에 대해 국내 특허를 등록하고 있으며 국내외 기관에서의 기술인증을 받아 동기술에 대한 우선권을 확보하여 향후 배타적인 권리를 인정 받아 후발 경쟁사로부터의 진입장벽을 형성하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 바이오 산업과 같은 기술집약적인 산업에서는 전세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 특히, 유전체 분석 사업의 경우 그 활용성이 무궁무진하다 판단되어 그 경쟁은 더욱 치열할 것으로 예상됩니다 .따라서, 향후 당사가 전혀 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다 .

사. 환율변동에 따른 재무안정성 및 수익성 변화의 위험

당사의 연결실체는 미국, 유럽 등 전 세계적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 운영 및 시설 자금을 달러, 유로, 파운드화 등의 통화로 조달하고 있어 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 환율 변동으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들은 이점 유념하시길 바라?습니다.

회사위험

가.
계속기업 관련 중요한 불확실성에 따른 위험

당사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있으
며
2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
의견표명 당시 당사는 미상환 사채에 대한 자본전환과 국가바이오빅데이터 사업 등을 통한 매출 확대를 자구안으로 제시하였습니다. 현재 미상환 사채가 모두 자본전환 되어 상환된 상태이며 추가 국가사업도 계획에 맞춰 진행되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 수익성을 개선시키기 위해 당사는 추가적인 경영 개선 자구안을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 국가바이오빅데이터 사업을 통해 향후 2021년까지 32억원의 추가 매출을 달성할 예정이며, 항체 코로나 진단키트와 항원 코로나 진단키트를 통해 2021년까지 약 889억원의 추가 매출을 달성하고자 합니다. 또한, 국가바이오빅데이터사업 컨소시움을 통하여 원재료 매입단가 절감시키고, 키트의 직접생산을 통한 규모의 경제를 달성하여 생산비용을 절감시키고자 합니다. 

다만, 진단키트의 경우 미국을 통한 항체진단키트의 매출이 개선 계획의 주를 이루는데 FDA 승인이 불발될 시 해당 매출액이 발생하지 않을 수 있으며,

허가 시점에 따라 매출 인식 시기가 달라질 수 있습니다.
유전체 사업의 경우도 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지 못할 경우 국가바이오빅데이터사업에서 발생되는 매출에 대한 의존도가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 신고서제출일 현재 경영 실적 개선을 위한 자구안에 따라 예상하고 있는 매출이 달성되지 않는다면 당사는 추가적인 유상증자, CB 발행 등의 재무활동을 이어나갈 수 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 아직까지는 개선된 점이 없는 상태입니다. 상기 세부 수치는 당사가 계획하고 있는 예상치일 뿐이기 때문에 계
약
에 따른 매출 인식 시기가 지연될 시 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 지속 될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 명심하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

나. 결손금 누적으로 인한 재무안전성 악화에 따른 위험

당사는 낮은 차입금 의존도를 보유하고 있으며 안정적인 매출을 달성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2018년부터 이어져온 적자로 인해 지속해서 결손금이 누적되고 있습니다. 당사의 부채비율이 2017년 온기 5.96%에서 2019년 온기 168.05%까지 증가한 사유도 부채의 증가보다는 자본총계의 감소에 기인합니다. 2020년 반기에는 전환사채의 자본전환으로 인해 자본총계가 증가하며 부채비율이 소폭 감소한 상태입니다. 또한 2020년 반기 이후 권면총액 21억원에 해당하는 미상환 전환사채의 전환이 완료되었고 11,000주에 대한 주식매수선택권이 행사되어 자본총계가 추가적으로 증가한 상태입니다. 다
만, 향후 지속적인 손실이 발생하여 결손금이 추가적으로 누적될 시 당사의 재무비율이 악화될 수 있으며, 신규 사업으로 인해 추가적인 선수금이 발생하여 부채가 일시적으로 증가할 시 부채비율 또한 상승할 수 있습니다. 그리고, 당사의 결손금 누적으로 인해 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향에 대한 유의미한 의문이 제기되어 재무안정성에 대한 자산과 부채의 금액에 원론적인 의문 또한 제기될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

다. 매출액의 성장 동력 부재로 인한 외형성장 둔화에 따른 위험

국가 연구비에서 파생되는 정부 기관 및 대학연구기관을 대상으로 하는 유전체분석의 경우 2017년 81.3%, 2018년 86.4%, 2019년 89.6%의 비중을 기록하며 당사의 매출 대부분을 차지하여 왔습니다. 2017년부터 3개년 동안 꾸준히 질병관리본부, 농촌진흥청 국립농업과학원이 당사의 상위 5개 매출처 안에 포함되어 있는 점을 감안할 시 폭발적인 성장 요인 없이 안정적인 추세를 형성할 것으로 판단됩니다. 향후 지속적인 매출 창출을 위해 당사는 매출처 확보 및 수익성 개선을 위해 노력할 예정입니다. 다만, 정부가 개인유전자 분석시장에 대해 유전자 품목을 전면 혹은 대폭 허용하여 규제를 완화하거나 국가 바이오 빅데이터사업과 같은 신규 정책을 시행하지 않을 시 현재 진행중인 유전체 분석 사업과 관련하여 매출이 크게 증가할 요인은 없습니다. 또한, 향후 정책의 변화에 따라 당사의 대응이 적절하지 못 할 경우 당사의 매출은 부정적인 영향을 받아 매출액 성장 둔화를 겪을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

라. 지속적인 수익성 악화에 따른 위험

당사의 매출액은 안정적이지만 큰 외형성장은 이루지 못하고 있습니다. 한편 당사는 용역에 따라 고정적인 매출원가를 기록하고 있고 판매비와 관리비가 증가함에 따라 2018년 온기부터 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2018년 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였으며 2019년 13,118백만원의 당기순손실에 이어 2020년 반기에도 4,106백만원의 당기순손실을 보이며 수익성이 개선되지 않고 있습니다.
당
사의 영업과 관련된 비용 측면에서

기타 판매비와 관리비의 경우 매출액에 비례할 것으로 판단되며, 영업과 직결되는 비용 측면에서도 그 변동성이 급격하게 수익성을 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 매출원가에서 용역원가와 판매비와 관리비 중 급여는 매출 창출을 위한 원가 및 경쟁력 확보를 위한 인건비 투자비용의 성격을 지닙니다. 이에 따라, 당사가 2018년부터 지속해서 적자를 보이고 있음에도 불구하고 인건비는 증가해왔고 향후 적자가 지속됨에도 불구하고 추가적인 인력 채용 및 핵심 인력 유지를 위해 급여가 증가할 수 있습니다. 또한, 외형성장을 이루지 못 하고 있는 상태에서 인건비가 증가함에 따라 당사의 수익성은 지속해서 악화될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

마. 매출채권과 관련된 위험

2020년 반기 기준 당사의 매출채권은 3,559백만원으로 2019년 반기 대비 13% 감소한 상태입니다. 단순 연환산 기준으로 계산된 수치이지만, 2020년 반기 매출액이 전기 대비 10.25% 증가한 점을 감안하면 당해 당사가 채권을 통해 매출액을 창출하는 정도가 증가하고 있다고 판단됩니다. 2020년 반기를 포함한 최근 3개년 매출채권 회전율은 평균 2.89회이며 이는 국내 상장된 경쟁사들인 마크로젠의 4.55회와 테라젠이텍스의 2.02회의 회전율과 대비하여 업계 평균을 유지하고 있는 것으로 보여집니다. 또한,
당
사의 매출채권의 경우 대부분 국가 기관 및 유관 대학 연구 기관에서 발생되는 바이기 때문에 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다.
그러나 매출채권의 회수는 통제 가능한 부분보다 통제 불가능한 영역이 큰 부분입니다. 이에 따라 일부 부실 거래처들로 인하여 추가적인 개별평가를 통한 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있으며 당사 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 또한 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있사오니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

바. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사의 재고자산 회전율은 2017년부터 지속해서 하락하고 있는 추세이며 이는 당사의 재고자산이 대부분 연구시약이기 때문에 사용 건마다 매출의 창출로 직결되지 않는 점에 기인합니다. 연구시약은 당사의 미래 수익 창출을 위한 투자의 일환이며, 용역을 수행하면서 사용되는 부분도 있지만 연구를 하는데 있어서 필수적인 요소이기도 합니다. 따라서 당사의 재고자산 관리에 있어 큰 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 하지만, 연구시약임을 감안하면 재고자산이 지속해서 증가할 수 있음에도 불구하고 단기간 내의 수익창출이 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 더 악화될 가능성이 있습니다. 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 주의하시기 바랍니다. 

사. 관리종목 편입 가능성에 따른 위험

당사는 2017년 온기 흑자전환 후 2018년 온기부터 현재까지 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 2011년도에 당사는 "신성장동력기업 특례 상장"을 하였으므로 최근 4사업연도 연속 영업손실과 관하여는 당해 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 당사는 자본잠식 상태가 아니며 자본총계가 자본금을 2배 이상 상회하는 상태입니다. 다만, 당사의 결손금은 2017년 25,614백만원에서 2020년 반기에 46,550백만원으로 약 82% 증가한 상태이며,
2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다. 당사가 올해 다시 한 번 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실을 기록한다면, 해당 관리종목 편입규정에 포함되게 됩니다. 금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 일정의 조정이 발생하여 2020년 내에 유상증자 대금이 납입 되지 않을 경우, 2020년 손익에 따라 관리종목에 편입될 수 있습니다. 또한, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동 악화에 따라 자본확충 이후에도 결손금의 누적으로 인해 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

아. 연구개발 성과 지연에 따른 위험

당사의 유전체 연구소 조직은 연구기획팀과 연구개발팀으로 구성되어 있으며, 별도의 연구개발 프로젝트 진행을 위해서 유전체분석 전문인력과 생물정보학 전문인력들이 개발 TF(Task Force)팀을 구성하여 연구개발 업무를 진행하고 있습니다. 특히, 연결실체는 PDX(Patient Drived Xenograft) 기술을 기반으로 유전체 생명 정보와 임상 정보의 효율적 활용을 위하여 삼성의료원(폐암), 이화목동병원(유방암), 서울대병원(뇌종양, 췌장암 등)의 세 병원과 연계하여 개발을 수행하고 있습니다. 다만, 당사가 진행하고 있는 연구개발은 미래수익 창출을 위한 투자의 목적으로 진행되고 있으며 사업성을 확보하고 상용화시켜 수익을 창출하는데까지 상당히 오랜 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 인적자원이 중요시되는 유전체 사업에서 지속적인 연구개발비와 인건비가 지출되어 투자된 비용을 회수하지 못 할 위험이 존재하며 성과가 지연될 수록 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

자. 핵심인력 이탈 가능성에 따른 위험

당사가 영위하는 유전체 분석 산업에서 연구개발 능력은 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해 우수한 인재를 보유 및 유치하는 것이 회사의 성과를 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 주요 연구 인력의 유출이 있을 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 당사의 경쟁력 및 성장 가능성이 악화될 수 있기 때문에 핵심인력의 이탈 가능성은 당사의 위험 요소입니다. 이에 대한 대안으로 당사는 주식매수선택권 부여와 차별화된 대우 및 보상(특별 인센티브), 급여성/비급여성 복리후생 강화 등 다양한 환경 및 기회 제공 등을 시행 중입니다. 그러나 이와 같은 각종 보상책에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 지속적인 성장을 위해서 핵심 인력의 유치 및 유지가 중요하기 때문에 인력 유출 및 유치의 어려움이 심화될 경우 당사의 성장에 직 간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

차. 주식매수선택권 부여에 따른 지분희석 및 대여금의 위험

당사는 인력 유출 방지 및 사기 진작 차원에서 주식매수선택권을 활용하고 있습니다. 2013년 03월, 2014년 02월, 2015년 03월 연결실체의 임직원들에게 주식매수선택권을 총 419,000주 부여한 바 있으며 현재까지 행사된 주식수는 235,560주입니다. 주식매수선택권은 핵심인력 유출의 방지를 위한 정책의 일환입니다. 다만, 과도한 주식매수선택권은 지분희석 및 대여금 발생에 따른 일시적인 현금유출을 초래할 수 있기 때문에, 당사는 주식매수선택권 부여 이외에도 다양한 방법을 고안중에 있으며 핵심 인력에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력 하고 있습니다. 현재까지 이러한 위험을 방지하기 위해 주식매수선택권 외에 확고한 인센티브가 고안된 점이 없습니다. 이에 따라 향후 인력 유출에 따라 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 이를 방지하기 위해 핵심적인 임직원들에게 추가적인 주식매수선택권이 부여되어 구주주들의 지분희석 또한 발생시킬 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하여주시기 바랍니다. 

카. 희석된 대표이사의 지분율에 따른 경영권 관련 위험

당사는 상장 이후 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 금액을 투자 받았으며
이로 인해 상장
당시 19.11%였던 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 추가적인 주식담보대출 혹은 개인지분 매도를 통해 약 15억원을 마련하여 청약에 참여할 예정입니다.
신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 최대주주의 배정 금액은 조달 예정인 15억원을 초과하고 있는 상태입니다. 이로 인해 최종 발행가액 산정 및 모집금액 확정 후 최대주주의 배정 금액이 15억원 이내로 확정된다면 전액 청약 가능하겠지만, 배정분이 15억원을 초과한다면 추가적인 지분 희석이 발생할 수도 있습니다.

이러한 낮은 지분율은 적대적 M&A 등의 위험성 뿐 아니라 경영 자체에 어려움을 제공할 수 있으며 추가적인 자본조달 및 잔여 주식매수선택권의 행사에 따라 대표이사의 지분이 희석되어 다양한 지배력 관련 위험을 제기할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

타. 최대주주 변경 이력에 따른 위험

에이티넘인베스트먼트는 현재까지 두 개의 조합을 통해 당사의 지분을 보유한 이력이 있습니다. 2012년 09월부터 2015년 04월까지 지분을 보유한 "에이티넘팬아시아조합"은 최대주주로의 지위 변동이 없었지만, 2015년 07월부터 2020년 08월까지 지분을 보유한 "에이티넘고성장기업투자조합"은 최대주주 변경 이슈가 있었습니다. "에이티넘고성장기업투자조합"은 2017년 06월에 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었는데, 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되었고, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. 또한, 미상환 사채가 존재하지 않기 때문에 단기적인 경영권 위험은 없을 것으로 판단됩니다. 다만,
최대주주의 지분율이 5.04%로써 낮은 상태이기 때문에 향후 추가적인 주식연계채권이 발행되어 전환권이 부여된다면 최대주주의 변동이 다시 한 번 발생할 수 있사
오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

파. 최대주주 주식담보대출 현황에 따른 위험

당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다.
2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다.

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.
현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만 향후 주가의 하락으로 인해 추가적인 반대매매가 이루어질 시 현재 낮아진 대표이사의 지분율에 따라 다시 한 번 최대주주가 변경될 수 있으며, 담보계약 해제에 따라 경영권이 약화될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

하. 담보제공 등 우발채무에 따른 위험

당사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 또
한, 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 이
이외에 당사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 당사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역이 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 당사의 중요한 소송사건, 견질 도는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음 ·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있으며 금융약정 변경에 따라 담보설정 동산의 변동이 발생할 수 있습니다. 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영 실적에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자경고종목 지정 관련위험 

당사는 2020년 08월 11일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.당사의 주가 급등사유와 관련하여 코스닥 시장 공시규정 제6조 제1항 각호에 해당하는 사항의 유무 또는 검토 중 여부 및 이로 인한 주가 및 거래량에 대한 영향을 신중히 검토한 바, 최근의 주가급등과 관련하여 별도의 공시할 중요정보는 없습니다. 이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주는 2,500,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 13,878,692주의 18.01%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 이베스트투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 20%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 20% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

바. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

사. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

아. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,500,000
500
14,250
35,625,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
이베스트투자증권
기명식보통주
-
-
-인수수수료: 모집총액의 2.5%
-실권수수료: 잔액인수금액의 20%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 12월 03일 ~ 2020년 12월 04일
2020년 12월 11일
2020년 12월 07일
2020년 12월 11일
2020년 10월 29일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,000,000,000

운영자금
15,625,000,000

발행제비용
958,937,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 금번 주식회사 디엔에이링크 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 이베스트투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사 는 주주배정
후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)은 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액은
예정발행가액 기준이며, 확정 발행가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
예정발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며,
일반공모 청약은 2020년
12월 08일 ~ 2020년 12월 09일
(
2영업일)간입니다. 

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 

8) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다. 

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 대표주관회사 이베스트투자증권(주) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주 2,500,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
2,500,000
500
14,250
35,625,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 09월 21일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

예정발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■
예정발행가액
산출 근거

예정발행가액은 최초 이사회결의일 전일을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
예정발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
예정발행가액
산정표]

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-09-18
19.850
470,582
9,327,678,050

2020-09-17
20,300
1,074,856
21,971,797,900

2020-09-16
19,900
428,654
8,423,899,400

2020-09-15
20,200
442,737
8,858,744,250

2020-09-14
20,650
509,630
10,681,921,150

2020-09-11
22,000
1,278,055
26,678,844,050

2020-09-10
20,700
772,556
15,373,250,500

2020-09-09
19,550
1,671,271
32,600,938,800

2020-09-08
20,500
3,194,868
74,058,699,450

2020-09-07
24,450
4,765,273
115,247,345,550

2020-09-04
20,550
3,561,595
71,333,781,900

2020-09-03
19,200
6,454,617
114,784,246,600

2020-09-02
14,800
745,695
10,975,827,200

2020-09-01
14,950
986,080
14,810,385,600

2020-08-31
15,500
721,939
11,436,930,000

2020-08-28
16,300
1,595,340
25,853,154,900

2020-08-27
15,400
2,345,456
37,321,787,050

2020-08-26
16,150
3,541,481
58,298,008,550

2020-08-25
18,000
2,490,895
43,751,662,600

2020-08-24
18,950
1,605,861
31,839,592,550

2020-08-21
22,100
4,278,774
98,582,895,200

2020-08-20
23,000
0
0

2020-08-19
23,000
3,732,944
78,176,699,650

1개월 가중산술평균주가 (A)
19,722
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
20,251
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
19,822
-

A,B,C의 산술평균 (D)
19,931
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
19,822
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
18.01%
-

모집예정가액
14,250
기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

■
1차발행가액
산출 근거

1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
1차발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

■ 2차 발행가액 산출 근거

구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 

■ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

일자
내 용
비 고

2020년 09월 21일
이사회결의
-

2020년 09월 21일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.dnalink.com)

2020년 09월 21일
증권신고서 제출
-

2020년 10월 12일
1차 정정신고서 제출

2020년 10월 26일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2020? 10월 28일
권리락
-

2020년 10월 29일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2020년 11월 10일
신주배정 통지
-

2020년 11월 17일
~ 2020년 11월 23일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2020년 11월 24일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2020년 11월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2020년 12월 01일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.dnalink.com) 및
Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2020년 12월 03일
~ 2020년 12월 04일
구주주 청약 및 초과청약
-

2020년 12월 07일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
((http://www.dnalink.com)
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

2020년 12월 08일
~ 2020년 12월 09일
일반공모 청약
-

2020년 12월 11일
환불 및 배정 공고
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

2020년 12월 11일
주금 납입
-

2020년 12월 28일
신주 상장 예정일
-

주) 상기 일정은 감독기관과의 협의 등 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모

모집대상
주수(%)
비고

신주인수권증서
청약
2,500,000주
(100.0%)

▶ 구주주 청약일 :
2020년 12월 03일 ~ 2020년 12월 04일

▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.18013225주
▶ 신주배정기준일 :

2020년 10월 29일

▶ 보유한 신주인수권증서의
수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶ 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-

▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 :

2020년 12월 08일 ~ 2020년 12월 09일

합 계
2,500,000주
(100.0%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.18013225주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초설정일, 설립일부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 청약 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"에 해당되지 않는 "고위험고수익투자신탁"은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, "고위험고수익투자신탁"은 "일반 고위험고수익투자신탁"과 "코넥스 고위험고수익투자신탁"을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다.

주7)
상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 나목에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주8)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주9)
일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 단, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주)

구 분
상세내역

A. 보통주식
13,878,692

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
13,878,692

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (A - D)
13,878,692

F. 유상증자 주식수
2,500,000

G. 증자비율 (F / C)
18.01%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
2,500,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.18013225주

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

■
예정발행가액
산출 근거

예정발행가액은 최초 이사회결의일 전일을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶
예정발행가액

=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

2) 2차 발행가액 : 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(기준주가)에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) 

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

4) 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dnalink.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건 

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
2,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
14,250원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
35,625,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
100,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 12월 03일

종료일
2020년 12월 04일

일반모집
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2020년 12월 08일

종료일
2020년 12월 09일

청약증거금
우리사주배정
-

주주배정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 12월 11일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법 

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 10월 12일
당사 인터넷 홈페이지
(www.dnalink.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 12월 01일
당사 인터넷 홈페이지
(www.dnalink.com)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 12월 07일
당사 인터넷 홈페이지
(www.dnalink.com)
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2020년 12월 11일
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

(2) 청약방법

1) 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고있는주주(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "이베스트투자증권(주)"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 기존 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한개 청약처에 대한 복수청약이 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호내지 제20호 중 해당 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을(벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터1년6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있음을 포함하여) 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니한다.

5) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
이베스트투자증권(주)본ㆍ지점
2020년 12월 03일
~ 2020년 12월 04일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점
2) 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
이베스트투자증권(주)본ㆍ지점
2020년 12월 08일
~ 2020년 12월 09일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약 : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.18013225주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

3) 일반공모 청약 

① 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 나목에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터1년6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 

③ 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 

단, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)디엔에이링크 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 이베스트투자증권(주)의 HTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
일반공모 청약종료일까지

2) 이베스트투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시(구주주 청약의 경우)
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 이베스트투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 이베스트투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호 사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
1) 주권유통개시일:
2020년 12월 28일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 기업은행 신촌지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항 

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

2020년 10월 29일
이베스트투자증권(주)

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 이베스트투자증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 이베스트투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 신주인수권증서의 상장
당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은

2020년 11월 17일
부
터
2020년 11월 23일
까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는

2020년 11월 24일에 상장폐지될 예정입니다.(코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2020년 11월 17일
부터

2020년 11월 23일
까지(5거래일간) 거래

2020년 11월 10일
(예정)부터
2020년 11월 25
일까지거래

ⅰ) 상장거래 :
2020년 11월 17일
부터
2020년 11월 23일
(5영업일간)
거래 가능합니다.

ⅱ) 계좌대체거래 :

2020년 11월 10일
(예정)부터
2020년 11월 25
일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2020년 11월 25일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래

ⅰ) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
ⅱ) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다. 

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)

① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 청약자가 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수 조건

명 칭
주 소

이베스트투자증권㈜
(대표주관회사)
서울특별시 영등포구 여의대로 14
■ 종류: 기명식 보통주식
■ 주식수: 잔여주식총수 × 인수비율(100.0%)
■ 기본수수료: 모집총액 × 2.5%
■ 실권수수료: 실권인수금액의 20.0%

주1)
잔여주식총수: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약, 초과청약 및 일반공모 청약 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액: 최종 발행가액 × 총 발행주식수

주3)
일반공모 청약 결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 이베스트투자증권(주)는 자기책임 하에 인수함으로써 잔여주를 전량 인수하게 됩니다.

주4)
'증권 인수업무 등에 관한 규정'제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수) 
이 회사가 발행할 주식의 총수는1억주로 한다.

제6조(일주의 금액) 
이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

제7조(설립 시에 발행하는 주식의 총수)
이 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 이만주로 한다..

제8조(주식의 종류) 
①회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다. 단, 우선주식 발행 시 상환 및 전환 조건부로 발행할 수 있다.

②회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10000주권의 8종으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제9조(신주인수권)
①이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3 또는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3의 규정에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 근로자 복지기본법 제39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식 총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식 총수의 100분의 200을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

①제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

②제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

※ 발행가격은 관련 법조문에 따라 이사회 결의 시 정하도록 함(자본시장과 금

융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의8, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조).

③주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 배당기산일) 
이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

4. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한) 
이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사) 
①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[ 투자자 유의사항 ]

■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.

■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

(주)디엔에이링크는

2000년
설립되어 유전체 분석 사업을 영위하는 회사이며 20년 간의 연구를 통해 누적된 유전체 분석 기술력을 기반으로 매출을 시현하고 있으며, 분자진단, DNAGPS, AccuID, PDX, 신약 개발 등을 영위하고 있습니다. 사업부문별 당사의 현황은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 부문별 매출액 추이 ]

(단위: 백만원, %)

부문

2020년 반기

2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유전체분석
5,532
88.7%
12,068
89.6%
10,450
86.4%
11,536
81.3%

DNAGPS
129
2.1%
770
5.7%
1,176
9.7%
1,358
9.6%

Forensic
-
-
9
0%
-
-
-
-

PDX
136
2.2%
625
4.7%
469
3.9%
1,286
9.1%

상품
439
7.0%
-
-
-
-
-
-

합계
6,236
100%
13,471
100%
12,095
100%
14,180
100%

주) 부문별 매출액은 별도 기준으로 산출되었습니다.

[ 당사 사업 관련 주요 용어 정리 ]

전문용어
해설

NGS
인간게놈프로젝트 이후 가장 활발히 연구가 진행되는 분야로 인간 게놈 프로젝트의 결과 알려진 유전자들의 기능을 찾는 기능유전체학(Functional genomics) 분야 및 인종간, 개인간 DNA 염기서열을 비교 분석하고 이에 따른 적절한 질병의 진단 및 치료를 가능케하는 비교유전체학(Comparative genomics) 및 개인별 맞춤의학(Personalized Medicine) / 정밀의학(Precision Medicine) 분야를 칭합니다.

DNAGPS
개인 유전체 분석 서비스(Personal genomics, PGs)는 개인의 유전자 염기서열을 분석하여 특정 질병 발생에 대한 개인의 유전적 감수성 차이, 약물치료에 대한 유전적 대사능력 및 부작용 발생 등과 관련한 개인 특성을 파악하고 맞춤 의학을 위한 기초 자료를 제공하는 서비스 입니다.

PDX
PDX ( Patient-derived xenograft )는 생체 내 환경에서의 맞춤형 정밀 의학 실현을 위한 항암제 처방에 대한 최신 생체 내 평가 모델로 환자 실제와 가장 가까운 환경에서의 전임상 항암제 유효성 평가 도구라고 할 수 있습니다.

Microarray
Microarray 혹은 DNA 칩이란, 수만개의 특정 DNA 서열이 고밀도로 집적된 프로브로 타겟 DNA의 유전자형을 밝히는 연구 방법을 말합니다. 즉 프로브와 타겟 DNA 사이의 형광 발현 수준을 측정 하는 방법으로 개개인의 DNA 서열을 알아 낼 수 있습니다.

SNP
Single nucleotide polymorphism (단일염기다형성), 혹은 SNP는 DNA 돌연변이 중 하나로, 유전체의 단일 염기가 개개인간에 차이가 나는 것을 말합니다. 이런 개인이나 집단 사이의 차이점을 연구하여 개인의 특성을 파악하는데 유용하게 사용됩니다.

DTC
Direct to Customers의 약자로 의료기관을 통하지 않고도 소비자 개인이 직접 유전자검사를 의뢰할 수 있는 제도를 말합니다.

가. 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산세에 따른 코로나 키트 사업 위험

코로나바이러스감염증-19(이하'코로나19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있는 상황입니다. 사태가 장기화되고 있는 현재, 향후 코로나 19 펜데믹의 예상 시기는 가늠할 수 없습니다. 당사가 영위하고 있는 유전체 분석 사업은 정부와 대학 기관을 상대로 주 매출이 발생하기 때문에 직접적인 타격을 받지 않을 것으로 예상됩니다. 다
만, 당사는 기존 유전체 분석 사업과는 별개로 신규 코로나 키트 사업을 영위하고 있습니다. 신고서 제출일 현재까지 발생된
매출은 456백만원이며
당사가 직접 생산하는 게 아닌 OEM 판매 방식을 채택하고 있기 때문에 설비에 투자된 금액은 존재하지 않습니다. 다만, 코로나19의 확산으로 인해 진단 키트에 대한 수요가 증가에 대비하여
금번 유상증자 금액의 일부를 GMP 시설 및 생산시설을 구축할 예정이며 관련 인원을 충원할 예정입니다.
하지만
, 코로나 19의 확산이 지속되어 실제 진단 키트의 수요가 증가하더라도, 국가간 물류 및 인력의 이동 제한 규제 등이 강화되거나 장기화될 경우 진단 키트의 판매가 원할하지 않을 수도 있으며, 인력의 이동 제한으로 코로나 키트의 판매 작업이 원할하지 않아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

2019년 12월 중국 우한시에서 발발한 코로나바이러스감염증-19(이하'코로나19')는 2020년 1월부터 중국에서 타 국가로 번지기 시작해 2020년 3월까지 전세계 대부분의 국가로 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 2020년 3월 11일에 코로나19를 세계적 범유행전염병으로 선언하였으며, IMF는 2020년 4월 이후로 촉발된 경제위기를 대봉쇄(Great Lockdown)로 명명하는 등 전세계적인 경기침체가 나타나고 있습니다.

2020년 6월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 경제는 2.9% 성장한 것으로 추정되며, 2020년에는 -4.9%, 2021년에는 2020년 기저효과로5.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19의 확산 등의 영향이 심화됨에 따라 IMF는 선진국의 2020년 경제성장률을 직전 전망(2020년04월) 대비 1.9%p. 하향한-8.0%로 전망하였으며 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치도 -3.0%로 직전 전망 대비 2.0%p. 하향 조정했습니다. 특히, 한국의 경제성장률 또한 직전 전망(2020년4월) 대비 0.9%p. 하향한 -2.1%로 전망되었습니다.

[ IMF 주요국의 경제성장률 전망치 ]

구분

2019년

2020년
('20.01)

2020년
('20.04)

2020년
('20.06)

2021년

세계

2.9%

3.3%

-3.0%

-4.9%

5.4%

선진국

1.7%

1.6%

-6.1%

-8.0%

4.8%

미국

2.3%

2.0%

-5.9%

-8.0%

4.5%

유럽

1.2%

1.3%

-7.5%

-10.2%

6.0%

일본

0.7%

0.7%

-5.2%

-5.8%

2.4%

한국

2.0%

2.2%

-1.2%

-2.1%

3.0%

신흥국

3.7%

4.6%

-1.0%

-3.0%

5.9%

중국

6.1%

5.8%

1.2%

1.0%

8.2%

인도

4.2%

7.0%

1.9%

-4.5%

6.0%

(출처: IMF World Economic Outlook Update(2020.06)

이러한 경기침체는 전 산업군에 부정적인 영향을 줄 수 밖에 없으며 바이오 사업 또한 예외는 아닙니다. 유전체 분석이 주사업인 당사는 매출처 중 해외 대학 및 기관이 일정 부분 차지하고 있고, 당사가 의뢰받는 분석 용역의 경우 해외 매출처들과 대면으로 연구를 진행하는 것이 아니기 때문에 분석 업무나 시장 규모에 미치는 직접적인 영향은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만,
당사는 기존 유전체 분석 사업과는 별개로 신규 코로나 키트 사업을 영위하고 있어 코로나의 확산세 및 유관 정책에 따라 직접적인 영향을 받을 것으로 판단됩니다.
당사가 현재까지 체결한 코로나 키트와 관련하여 판권 계약 현황은 다음과 같습니다.

[ 코로나 키트 판권 계약 요약 ]

(단위: 백만원)

1. 판매 공급계약 내용
코로나19 진단키트 공급

2. 계약 금액
2,000

3. 판매 공급 지역
아프리카 지역

4. 계약 기간
2020.05.14~2021.05.13

5. 판매 공급 방식
외주생산

1. 판매 공급계약 내용
코로나19 진단키트 공급

2. 계약 금액
3,000

3. 판매 공급 지역
중동, 아시아 지역

4. 계약 기간
2020.05.14~2021.05.13

5. 판매 공급 방식
외주생산

1. 판매 공급계약 내용
코로나19 진단키트 공급

2. 계약 금액
8,531

3. 판매 공급 지역
유럽 및 아시아 지역

4. 계약 기간
2020.04.14~2021.04.13

5. 판매 공급 방식
외주생산

당사는 현재 미국 유전체 분석 기업인 Base 10 Genetics와 함께 현재 FDA 승인을 위해 최종 서류 제출을 준비하고 있습니다. 또한, 당초 A사가 보유하고 있던 아시아, 아프리카, 중동에 대한 판권을 B사와 C사에게 판매하며 현재 40억의 선수금을 계상한 상태이며, 추가적으로 10억원을 선수금의 형태로 선취할 예정입니다. 이에 대해 향후 계약에 문제가 발생할 시 현금으로 상환하는 게 아닌, 물품으로 지급 받아가는 계약으로 당사의 현금 유출에 대한 위험은 다소 제한적이라 판단됩니다.

다만, 현재까지 신규 사업으로
창출된
매출
은
456백만원이며
향후

코로나19의 확산세에 따라 단순히 경제 침체를 넘어 당사의 신규 사업에 전반적인 영향을 줄 수 있습니다. 향후 확산세가 감소한다 하여도 항체신속진단키트 자체에 대한 시장의 수요가 감소할 수도 있어 해당 사업과 관련한 당사의 수익 창출 여부는 현재 기준으로 판단할 수 없습니다.
그리고, 진단키트가 혈액 분석을 통해 코로나19의 항체 생성여부를 판단하는 의료기기이기 때문에 향후 진단 키트의 기술적 문제가 발생할 시 당사의 신뢰도가 저하되어 본 사업을 영위하는데 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 위험이 상존합니다. 

현재 코로나19 진단키트의 생산을 외주에 의존하고 있으나 코로나19의 확산으로 인해 진단 키트에 대한 수요가 증가에 대비하여 금번 유상증자 금액의 일부를 활용하여 GMP 시설 및 생산시설을 구축하고 관련 인원을 충원할 예정입니다.
이러한 투자에도 불구하고, 당사는 올해 진단키트 사업을 처음 시작하여 품질관리, 재고관리, 매출처관리등에 대한 역량이 검증되지 않아 향후 경험 부재로 인한 운영상의 문제점이 발생할 수도 있습니다. 코로나 19의 확산이 지속되어 실제 진단 키트의 수요가 증가하더라도, 국가간 물류 및 인력의 이동 제한 규제 등이 강화되거나 장기화될 경우 진단 키트의 판매가 원할하지 않을 수도 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

나. 국내외 경쟁상황에 따른 위험

국내 유전체 분석 산업은 주요 업체 3사와 기타 소규모 기업들로 나뉩니다. 주요 3사는 현재 코스닥 시장에 상장된 당사, 마크로젠, 테라젠이텍스이며, 테라젠이텍스의 경우 최근 유전체 사업부를 물적분할 하여 테라젠바이오를 설립하였습니다. 규제가 일찍 확립된 미국, 유럽 등 선진 국가들에 따라 국내 시장도 규제 완화 및 확립을 기다리고 있는 상태이며, 유전체 산업의 발전에 따라 관련 산업에 진입하는 소규모 기업들이 증가하고 있는 추세입니다. 현재 추정되는 국내 시장점유율은 마크로젠이 50%이며, 당사와 테라젠바이오가 잔여 시장을 양분하고 있는 구도입니다. 유전체 분석의 경우 장기간에 걸쳐 쌓이는 노하우와 정보의 양이 핵심 경쟁력으로 자리를 잡고 있기 때문에 단기간 내에 신규 진입자의 위협은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 유전체 분석 전체 규모의 측면에서 당사는 업계 1위가 아니며, 향후 규제로 인한 성장 억제가 장기화되어 시장이 성장하지 못 한다면 현재 시장의 규모 내에서 점유율을 경쟁해야 합니다. 이로 인해 장기적으로는 기존 주요 경쟁사뿐만 아니라 신규 경쟁사들과 경쟁이 불가피하여 당사의 시장 점유율이 낮아져 수익성이 악화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사가 영위하는 유전체 분석 산업은 관련 규제가 일찍 확립된 미국, 유럽 등 선진 국가들을 중심으로 자리를 잡아가고 있습니다. 그 규모가 아직까지 크지는 않은 상황이지만 규모 측면에서 국내 시장보다 앞서가고 있다는 점은 사실입니다. 이들 기업들 대부분은 시장 선점과 더불어 유전체 데이터 확보를 위한 대규모 연구개발 투자 및 공격적인 마케팅 정책을 펼치고 있어 손실이 지속되고 있습니다. 

국내에도 유전체 분석 등 유사한 사업을 하고 있는 소규모 기업들이 다수 존재하고 있으며 점차 유전체 산업이 발전하면서 관련산업에 진입하는 업체 수가 증가하고 경쟁이 과열되는 형상입니다. 다만 국내에서는 코스닥 시장에 상장되어 있는 당사와 마크로젠, 테라젠이텍스 3사가 서비스를 수행하고 있으며 90% 이상의 국내 시장을 점유한다고 추정되는 바입니다. 국내 주요 3사의 외형 비교는 다음과 같습니다. 

[ 국내 주요 3사 비교표 ]

(단위: 백만원, 명, 년)

구분
매출액
당기순이익(손실)
자산총계
직원수
설립년도

디엔에이링크
15,573
(13,118)
25,900
79명
2000년

마크로젠
122,253
(12,716)
225,531
507명
1997년

테라젠이텍스
138,083
43,967
241,498
141명
1990년

주1) 테라젠이텍스의 유전체 부문이 테라젠바이오로 물적분할하였지만 현재까지 정확한 수치가 파악이 불가능합니다. 이에 따라 매출액, 당기순이익, 자산총계의 경우 2019년 온기 테라젠이텍스를 기준으로 작성되었습니다.

주2) 직원수는 2020년 반기 기준으로 작성하였으며 테라젠이텍스의 경우 2020년 반기의 임직원수에서 2019년 온기의 임직원수를 차감하였습니다.

정확한 수치로 시장 점유율을 파악할 수는 없지만, 통상적으로 마크로젠이 국내 시장에서 차지하는 시장 점유율이 50%이며, 나머지 시장을 디엔에이링크와 테라젠이텍스가 양분하고 있는 양상입니다. 당사와 양분하고 있는 테라젠이텍스의 경우 유전체 부문을 테라젠바이오로 물적분할하여 현재 정확한 수치는 파악되고 있지 않습니다. 또한, 국내 규제 여건상 현재까지도 유전체 관련 산업이 활성화되기 어려운 환경이므로 사업 활동에 일부 제약이 따르고 있어 당분간 3사의 시장 점유는 유지될 것으로 예상됩니다.

유전체 산업에서의 주요 경쟁력으로는 분석 결과의 신뢰성, 유전체정보해석능력, 경쟁력 있는 가격, 빠른 TAT, 실험과정에 대한 고객과의 원활한 의사소통 등이 있습니다. 특히 이 중에서도 '결과의 신뢰성'은 연구, 의료 분야 등에 주로 활용되는 서비스 특성상 고객이 가장 중요하게 생각하는 요소 중 하나이며, 개인 정보이기도 한 개인 유전체 정보를 안전하게 관리할 수 있는 인프라 역시 뒷받침 되어야 합니다. 

당사는 20년동안 꾸준히 유전체 분석 사업을 해오며 많은 기술력과 노하우 및 데이터베이스를 확보했고 이는 다수의 연구 성과물들을 통해 입증 받고 있습니다. 또한 당사의 주요 매출처인 질병관리본부와 공동으로 2014년부터 한국인의 유전적 특성을 가장 잘 반영한 '한국인칩'의 개발 및 분석에 참여하여 25만 명 이상의 한국인칩 분석을 진행하는 등 마이크로어레이 분야에서는 국내 최고의 기술력을 보유하고 있습니다. 다만, 유전체 분석 전체 규모의 측면에서 당사는 업계 1위가 아니며, 향후 규제로 인한 성장 억제가 장기화되어 시장이 성장하지 못 한다면 현재 시장의 규모 내에서 점유율을 경쟁해야 합니다. 이로 인해 장기적으로는 기존 주요 경쟁사뿐만 아니라 신규 경쟁사들과 경쟁이 불가피하여 당사의 시장 점유율이 낮아져 수익성이 악화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

다. 유전체분석(EGIS) 사업의 국가 연구비 의존도에 관련된 위험

당사의 유전체분석(EGIS) 사업이 속하는 국내 유전체 분석시장은 국공립 연구기관과 대학 및 병원의 부속연구기관, 그리고 국가의 연구비 규모에 영향을 받아 성장하였으며, 현재까지도 해당 기관들이 주요 수요처로 자리잡고 있습니다. 이에 따라 당사의 경쟁력을 고려한다면, 일정한 매출 수준을 유지할 수 있다고 판단됩니다. 다만, 매출처의 비중 내에서 국가 예산에 따라 결정되는 매출 비중이 커 그 의존도가 높은 상황입니다. 향후 정부 예산의 감소나 기관의 지원금 등이 감소할 시 당사의 매출처의 수요가 감소할 수 있으며, 수요 감소로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사가 영위하는 유전체분석(EGIS)의 국내 유전체 분석시장은 국공립 연구기관과 대학 및 병원의 부속연구기관, 그리고 국가의 연구비 규모에 많은 영향을 받으며 성장하였습니다. 그리고 현재까지도 유전체 분석 시장의 성장 동력은 동일하며 주요 매출처 또한 유지되고 있습니다. 고객의 대부분이 연구자 고객들이고 이들은 정부예산 및 기관의 지원금 등으로 지출이 이루어지기 때문에 비교적 안정적이고 꾸준하게 일정한 매출 수준을 유지해 나갈 수 있는 장점이 있으면서도 그 수요의 원천이 모두 국가 연구비라는 점에서 의존도가 매우 높은 바입니다. 

현재까지도 국가기관 주도의 연구시장이 대부분을 차지하고 있습니다. 당사는 연구책임자 또는 참여기업으로서 직접 국책과제를 수주하거나 컨소시움을 형성하여 과제를 수행함으로써 매출을 시현하게 되므로, 이러한 국가 연구개발비 예산의 증가는 당사의 매출에 직ㆍ간접적으로 영향을 미치게 됩니다. 당사의 유전체분석(EGIS) 사업분야 매출처 중 정부기관, 대학 및 병원이 차지하는 비중은 평균 70% 수준입니다. 상세한 매출 비중은 다음과 같습니다.

[ 유전체 분석 사업 매출 구성 비중 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

대학 및 병원
2,491
39.95%
1,980
34.81%
3,850
28.58%
3,599
29.75%
5,484
38.67%

일반회사
2,110
33.84%
1,721
30.27%
4,243
31.50%
4,530
37.45%
4,129
29.12%

정부기관
1,634
26.21%
1,986
34.92%
5,379
39.93%
3,966
32.79%
4,567
32.21%

합계
6,236

100%

5,687

100%

13,472
100%
12,095
100%
14,180

100%

당사의 유전체 분석 사업은 크게 세가지로 분류해서 살펴볼 수 있으며 통상적으로 모두 국가의 예산에 따라 파생되는 매출의 부류입니다. 다양한 연구 분석 의뢰 계약을 맺고 있는 대학 및 병원의 매출 비중은 해외 유수 대학 및 병원을 제외하면 모두 국내예산에 기반한 연구 의뢰입니다. 최근에는 성균관대학교와 과학수사 분야 협조체계 및 유해 DNA 검사방법 개발을 위해 상호 협력하기로 뜻을 모아 당사의 사업분야인 SNP(단일염기서열)를 활용한 개인 식별 DNA Chip인 AccuID로 유해의 새로운 분석방법을 구축하고 있습니다. 당사의 매출 비중 중 정부 과제에 해당하는 정부기관 또한 꾸준한 매출 비중을 차지하는데 이는 당사가 정부 과제에 꾸준히 참여하여 주관을 하기 때문에 발생하는 매출입니다. 최근에는 국방부에서 추진하는 6.25전사자 유가족 3천 명에 대한 유전자 검사 용역 사업을 수주하며 안정적인 매출처를 확보하고 있습니다.

당사는 정부 예산과의 의존성을 낮추기 위하해 국공립기관 외에도 개인고객을 대상으로 한 개인 유전체 분석서비스용 서비스인 DNAGPS를 통하여 매출구조의 다변화를 추진 중에 있으며 자회사인 (주)디엘파마를 통해 항암제를 개발중에 있습니다. 다만, DNAGPS의 경우 현재까지 규제로 인해 성장하지 못 하고 있으며, 항암제의 연구 개발의 경우 그 수익의 발생 시점에 대해 판단할 수 없습니다. 이로 인해 당사가 신규 수익을 창출하기 전에 정부정책 및 예산의 집행 규모에 변경사항이 발생하거나 국책과제 수주에서 경쟁이 심화될 경우, 당사의 수익 창출이 지연되거나 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

라. 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS)의 규제에 따른 성장 둔화의 위험

당사 매출은 대부분 유전체 분석(EGIS)으로부터 발생됩니다. 2017년 81.35%, 2018년 86.46%, 2019년 89.65%를 기록하여 그 비중은 점차 높아지고 있는 추세입니다. 유전체 분석의 경우 정부 기관 및 대학 등으로 부터 발생하는 매출이기 때문에 안정적이면서도 성장성에 제한이 있는 바입니다. 이에 따라 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS)의 규제 방향성은 당사의 향후 성장성 및 수익성에도 유의미한 영향을 미치는 요소입니다.최근 정부는 의료기관을 통하지 않고도 소비자 개인이 직접 유전자검사를 의뢰할 수 있도록 DTC 시장을 규제 샌드박스 대상으로 지정된 뒤 시범사업자로 선정하였지만 현재 기준으로는 실제 시범사업화를 할 수 있는 검사 항목이 극히 적은 상태입니다. 규제 샌드박스는 2년이라는 한정적인 기간을 제한하기 때문에, 해당 기간이 만료된 후 추가적인 규제 완화가 없다면 DTC 사업을 통해 개인유전체분석 사업으로 수익 창출이 어려울 수 있습니다. 이는 단순히 수익창출의 어려움 뿐 아니라, 전체적인 국내 유전체 분석 관련 시장의 성장의 둔화를 의미합니다. 장기적으로는 해외 유전체 분석 시장의 성장에 뒤쳐져 당사 및 국내 유전체분석 산업의 경쟁력이 약화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

최근 정밀의료에 대한 필요성 인식과 관심이 높아짐에 따라 국내 정부 또한 해당 산업을 육성하기 위한 정책 및 규제 수립을 위한 사전 작업을 개시했습니다. 2016년 생명윤리 및 안전에 관한 법률이 개정됨에 따라 보건복지부 장관이 고시하는 일부 항목에 대해서는 일반인이 병원을 통하지 않고 직접 기업에 유전자 분석을 의뢰할 수 있게 되었으며, 식약처의 NGS(Next Generation Sequencing) 임상검사실 인증제도 등도 시행되고 있는 상황입니다. 

당사의 유전체 분석(EGIS) 매출은 2017년 81.35%, 2018년 86.46%, 2019년 89.65%의 비중을 차지하였고 그 비중은 점차 높아지고 있는 추세입니다. 유전체 분석의 경우 정부 유관 기관 및 대학 등으로부터 발생하는 매출이기 때문에 안정적이면서도 성장성에 제한이 있는 바입니다. 이에 따라 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS)의 규제 방향성은 향후 당사의 성장성과 직결되는 부분입니다. 의료기관을 통하지 않고도 소비자 개인이 직접 유전자검사를 의뢰할 수 있는 DTC 시장이 완전히 개방된다면 당사는 개인유전체분석 사업을 통해 추가 성장을 도모하겠지만, 규제의 완화가 원할하지 않을 시 "
라. 유전체분석(EGIS) 사업의 국가 연구비 의존도에 관련된 위험
"에서 기재된 바와 같이 국가 연구비 의존도에서 탈피하지 못 하여 성장이 제한될 수 있습니다.
당사의 최근 3개년 사업부별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[ 사업부별 매출액 추이 ]

(단위: 원)

부문

2020년 반기

2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유전체분석
5,532
88.7%
12,068
89.6%
10,450
86.4%
11,536
81.3%

DNAGPS
129
2.1%
770
5.7%
1,176
9.7%
1,358
9.6%

Forensic
-
-
9
0%
-
-
-
-

PDX
136
2.2%
625
4.7%
469
3.9%
1,286
9.1%

상품
439
7.0%
-
-
-
-
-
-

합계
6,236
100%
13,471
100%
12,095
100%
14,180
100%

주) 개별재무제표 기준으로 산정되었습니다.

가장 빠르게 유전체 산업 관련 규제를 만들어가기 시작한 미국의 경우 FDA를 중심으로 관련 법령 및 인증 제도를 마련하고 산업을 엄격히 규제하고 있으며, 동시에 한편으로는 이러한 엄격한 규정들을 바탕으로 하여 유전자 검사들을 보험 급여 항목으로 지정하고 국민들의 의료 서비스에 적극 활용할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 이러한 선진국들의 움직임에 따라 중국 등 아시아 국가들에서도 자국의 유전자원을 보호하고 유전체 산업을 육성하기 위한 다양한 정책을 마련하고 있는 상황입니다. 

다만, 아직까지 국내 유전체 산업은 정부의 규제를 받고 있으며 완화가 빠르게 이루어지지 않고 있습니다. 2016년 정부는 12개 항목(체질량지수, 중성지방농도, 콜레스테롤, 혈당, 혈압, 색소침착, 탈모, 모발굵기, 노화, 피부탄력, 비타민C농도, 카페인대사)의 경우 의료기관을 통하지 않고도 소비자 개인이 직접 유전자검사를 의뢰할 수 있도록 DTC 시장을 허용하였지만, 현재 산업부가 규제 샌드박스를 통해 DTC 유전자검사 허용 항목을 기존보다 추가한 것 외에는 별다른 규제 완화의 움직임이 보이지 않고 있습니다. 

현재까지 규제 샌드박스 대상으로 지정 및 시범사업자로 선정된 곳은 총 4곳인데, 테라젠바이오를 제외한 당사를 포함한 나머지 3사는 아직 시범사업에 나서지 못하고 있습니다. 현재 연구계획서 등을 제출해 DTC 유전자 검사 항목들에 대한 공용기관생명윤리위원회 심사를 통과해야 업체별로 계획했던 DTC 시범사업을 진행할 수 있지만, 특정 DTC 유전체 서비스를 제공해도 좋은지를 판정해주는 보건복지부의 공용기관생명윤리위원회(IRB) 심사가 지체되어 사업화에 어려움을 겪고 있습니다. 또한, 현재 기준으로는 실제 시범사업화할 수 있는 검사 항목이 극히 적은 상태입니다. 

규제 샌드박스는 2년이라는 한정적인 기간을 제한하기 때문에, 해당 기간이 만료된 후 추가적인 규제 완화가 없다면 DTC 사업을 통해 개인유전체분석 사업으로 수익 창출이 어려울 수 있습니다. 이는 단순히 수익창출의 어려움 뿐 아니라, 전체적인 국내 유전체 분석 관련 시장의 성장의 둔화를 의미하며 장기적으로 해외 유전체 분석 시장의 성장을 따라가지 못해 국내 유전체 산업의 경쟁력이 약화될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

마. 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS) 결과의 신뢰도와 관련한 위험

개인 유전자 검사결과는 질병의 발병 가능성과 약물 반응성에 대한 정보가 확률로 제공되며 각 개인에 따라 그 결과가 달라집니다. 이는 기타 의료서비스와 동일하게 개인유전체분석 서비스의 정확도와 신뢰성이 100%는 아니라는 것을 의미하기 때문에 개인유전체분석 서비스 출시 이후부터 지속해서 신뢰성에 대한 의구심이
제기
되었습니다. 현재까지 명확한 규제의 완화는 없었지만 2004년과 2016년을 걸쳐 '생명윤리 및 안전에 관한 법률' 제정을 통해 DNAGPS에 대한 신뢰도는 점차 상승중입니다. 다만, 개인의 유전체 분석 결과는 각 개인이 처한 환경이나 생활습관의 변화 등으로 그 결과 확률 정보에 차이가 발생할 수 있으며 절대적인 유효 결과는 있을 수 없습니다. 이에 따라, 향후 규제가 완화되어 DNAGPS의 시장이 확대 되어도 검사결과에 대한 소비자의 항의나 검사 결과를 기반으로 파생되는 기타 문제점들로 인해 집단 소송이 발생할 수 있습니다.
또한 신규
중소업체들의 분석결과의 정확도가 떨어져 시장의 신뢰도가 저하될 수 있으며 주요 경쟁사들과도 서로 다른 결과를 제공할 수 있습니다. 이는 당사를 비롯한 유전자 분석시장 전반에 걸쳐 검사결과는 물론 회사의 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 장기적으로 당사의 수익성을 악화시킬 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

개인 유전자 검사결과는 질병의 발병 가능성과 약물 반응성에 대한 정보가 확률로 제공되며 각 개인에 따라 그 결과가 달라집니다. 이는 이는 기타 의료서비스와 동일하게 개인유전체분석 서비스의 정확도와 신뢰성이 100%는 아니라는 것을 의미하기 때문에 개인유전체분석 서비스 출시 이후부터 지속해서 신뢰성에 대한 의구심이 재기되었습니다. 지금까지 국내 유전체분석 시장은 관련 법령 및 정부의 규제가 미치지 못하는 분야였으나, 생명공학산업에 대한 관심이 고조됨에 따라 2004년 1월에 인체 시료를 대상으로 하는 사업을 대상으로 '생명윤리 및 안전에 관한 법률'를 제정하여 보건복지가족부에 유전자검사기관 신고를 의무화하였습니다. 2016년에는 생명윤리 및 안전에 관한 법률이 개정됨에 따라 보건복지부 장관이 고시하는 일부 항목에 대해서는 일반인이 병원을 통하지 않고 직접 기업에 유전자 분석을 의뢰할 수 있게 되었으며, 식약처의 NGS(Next Generation Sequencing) 임상검사실 인증제도 등도 시행되고 있는 등 신뢰도는 점차 상승중인 것으로 판단됩니다. 신고서 제출일 현재 당사가 유전자 분석과 관련하여 신고하고 받은 인증 내역은 하기와 같습니다. 

[ 당사의 유전자분석 관련 신고 및 인증내역 ]

호
구분
내용
출원일
등록일
적용제품
주무관청

1
기술인증
Authorized Service Provider
-
2010.05.19
EGIS
Affymetirx

2
기술인증
Authorized Service Provider
-
2009.07.03
EGIS
Agilent

3
기술인증
Certified Service Provider
-
2010.10.04
EGIS
Nimblegen

4
기술인증
Certified Service Provider
-
2011.01.21
EGIS
Illumina

5
기술인증
Certified Service Provider
-
2013
EGIS
LT

6
기술인증
Certified Service Provider
-
2014
EGIS
PacBio

7
기술인증
품질경영시스템인증(ISO 9001)
-
2004.12.21
EGIS
DNAGPS
UKAS

8
기술인증
NNO-BIZ 인증
-
2009.12.22
EGIS
DNAGPS
중소기업청

9
기술인증
KOLAS 인증(ISO 17025)
-
2008.12.29
AccuID
한국인정기구

10
기술인증
유전자검사기관
-
2005.02.02
EGIS
DNAGPS
질병관리본부

11
기술인증
유전자검사 정확도 평가
-
2013
DNAGS
질병관리본부
(유전자검사평가원)

주) CSP(Certified Service Provider)는 체계적인 품질관리 기준을 만족하고 유전체 분석정확도가 높은 결과를 생산하는 업체에게 주어지는 인증으로서, 현재 전세계적으로 Affymetrix Inc., Illumina Inc., Agilent Technologies, Inc., Roche Nimblegen. Inc.등의 분석기기 제조사들이 발급하고 자사의 홈페이지에 각 인증사를 연계하여 소개하고 있습니다. 전문 유전체 분석장비를 갖추고 있지 않은 회사가 유전체를 분석하고자 할 때, CSP인증을 갖춘 회사에 서비스를 의뢰하게 됩니다.

이 외에도 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS) 서비스는 전문의료진에 의한 분석결과 상담과 분석으로 파생되는 결과물에 대한 유효성 및 신뢰도가 규제의 핵심부분이 되는 바입니다. 당사는 이러한 개인 유전체 분석서비스의 신뢰도를 높이기 위해 자체적으로 연구개발을 지속하고 있으며 더 많은 사용자에 대한 DB를 확보하고자 노력하고 있습니다. 또한, 검사의 경우 신청자의 자발적 의지에 의해 진행되는 것으로서 검사자와 피검사자의 의무 및 권리를 설명받고 검사동의서를 작성하는 단계부터 시작되며, 개인정보는 code화 되어 별도로 관리함으로써 개인정보의 유출 위험을 최소화하고 있으며 누적되는 DB를 통해 그 유효성을 입증해 나가고 있습니다. 

그러나, 개인의 유전체 분석 결과는 각 개인이 처한 환경이나 생활습관의 변화 등으로 인하여 영향을 받을 수 있는 부분이기에 인종, 나이, 성별, 등 변수가 많아 그 결과가 여느 기타 의료 서비스와 같이 차이가 발생할 수 있습니다. 많은 DB를 통해 확률적인 유효성을 입증할 수는 있지만 100%의 신뢰도를 보장하는 것은 아니며, 절대적인 유효 결과는 있을 수 없습니다. 이에 따라, 향후 규제가 완화되어 DNAGPS의 시장이 개화되어도 검사결과에 대한 소비자의 항의나 검사 결과를 기반으로 파생되는 기타 문제점들로 인해 집단 소송이 발생할 수 있습니다. 또한, 유전체 분석 시장에 신규 중소업체들이 생겨나고 있기 때문에 임의적인 유전정보 DB를 기반으로 사업을 영위하는 중소업체들로 인해 분석결과의 정확도가 떨어져 시장의 신뢰도가 저하될 수 있으며 주요 경쟁사들과도 서로 다른 결과를 제공할 수 있습니다. 이는 당사를 비롯한 유전자 분석시장 전반에 걸쳐 검사결과는 물론 회사의 신뢰도에 부정적인 영향을 줄 수 있으며 장기적으로 당사의 수익성을 악화시킬 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

바. 데이터베이스 및 지적재산권 경쟁에 따른 위험 

바이오 기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및
동 기술
을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 향후 당사의 분석 기술을 상용화하는데 있어 필요한 기반 기술에 대한 지적재산권의 확보에 실패하거나, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 이를 최소화하기 위해 당사는 유전체 분석 기술에 대해 국내 특허를 등록하고 있으며 국내외 기관에서의 기술인증을 받아 동기술에 대한 우선권을 확보하여 향후 배타적인 권리를 인정 받아 후발 경쟁사로부터의 진입장벽을 형성하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 바이오 산업과 같은 기술집약적인 산업에서는 전세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 특히, 유전체 분석 사업의 경우 그 활용성이 무궁무진하다 판단되어 그 경쟁은 더욱 치열할 것으로 예상됩니다 .따라서, 향후 당사가 전혀 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다 .

당사가 유전체분석(EGIS) 사업을 통하여 구축한 유전정보 DB는 현재 당사가 유전체분석(EGIS) 및 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS) 부문에서 국내외 경쟁사와 차별화되어 사업을 영위하기 위한 핵심요소로 작용합니다. 또한 바이오 기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동기술을 시현할 수 있는 핵심 원천 기술 확보가 매우 중요하며, 유전체 분석 산업의 경우 유전정보의 사용과 소유에 대한 권리를 확보하고 있는지의 여부가 유전체분석분야에서 경쟁력을 나타냅니다. 향후 당사의 분석 기술을 상용화하는데 있어 필요한 기반 기술에 대한 지적재산권의 확보에 실패하거나, 소송 및 분쟁이 발생할 경우 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있기 때문에 당사는 이를 최소화하기 위해 유전체 분석 기술에 대해 국내 특허를 등록하고 있습니다. 또한, 국내외 기관에서의 기술인증을 받아 동기술에 대한 우선권을 확보하여 향후 배타적인 권리를 인정 받아 후발 경쟁사로부터의 진입장벽을 형성하기 위해 노력하고 있습니다. 

당사는 지난 20년간 연구개발과제계약을 통하여 공동연구개발을 진행하여 왔습니다. 이 과정에서 확보된 모든 시료와 임상정보 및 생산된 유전정보를 대상으로 상대 기관과의 계약에 의거하여 연구성과물의 활용과 상업화 권리 또한 확보하고 있습니다. 또한 유전체분석(EGIS)과 맞춤의학용 개인유전체분석(DNAGPS) 서비스 시 활용되는 한국인유전정보 DB는 공동연구개발 과제에서 발생하는 원천 유전정보로서 이로부터 구축된 유전정보 자체가 상업화되는 것이 아니라 참고자료로 활용되기 때문에 이에 따른 법적문제의 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 공동연구결과 확보된 한국인유전체 바이오마커에 대해서도 연구성과물의 활용 및 상업화에 대한 권리를 확보하고 있으며, 자체 특허를 출원하여 바이오마커 자체에 대한 소유 및 상업화에 관한 권리 역시 보호받고 있습니다.

또한, 설립 초기 당시 당사는 유전체 대량 분석기술 확립 및 한국인 유전정보 DB구축에 초점을 맞추어 연구개발을 진행했으며 연구결과는 성공적으로 유전체분석(EGIS)의 제품화로 연계되어 왔습니다. 이를 기반으로 당사는 과학기술부, 서울대학교 의과대학, 국립과학수사 연구소 등 유수의 기관들과 지속적인 공동개발을 이어가며 논문을 발표하고 있습니다. 당사가 영위하는 유전체 산업의 경우 연구 실적 및 해당 정보가 핵심 경쟁력의 바탕이 되기 때문에 지적재산권의 일부로 여겨지기 때문에 이는 향후 기술 상용화에 대한 원천이 될 수 있습니다. 당사의 연구개발 논문 및 특허 현황은 다음과 같습니다. 

[
연구개발 논문 및 특허 현황 ]

연구과제
연구기간
공동 연구기관
연구결과 및 기대효과
상용화여부

SNP 분석효율화 연구
2001.12 ~ 2013.11
TSC
한국인 유전정보 특성규명
유전체 DB

한국인 HapMap 구축
2003.06 ~ 2008.03
과학기술부
한국인 일배체형 유전정보 분석
유전체 DB

폐암 및 유방암/난소암 유전체 연구
2001.05 ~ 2011.03
고려대학교
바이오마커 발굴, 논문발표
고위험군 선별 및 질병예방
DNAGPS

약물유전체 진단칩 개발
2003.05 ~ 2012.03
서울대학교 의과대학
바이오마커 발굴, 논문발표
맞춤치료법 개발
DNAGPS

질환군별 유전체기반 진단용 DNA칩 시스템 개발
2005.05 ~ 2010.03
연세대학교 
의과대학 
심장내과
특허출원 및 논문발표 
심혈관질환 감수성 예측용
바이오마커 발굴 및 키트제작
고위험군 선별 및 질병예방
DNAGPS

삼성서울병원 
피부과
아토피피부염 감수성 예측용
바이오마커 발굴 
논문발표 (2007~2010)
특허출원 2편 (2009)
고위험군 선별, 질병예방
DNAGPS

한국인 난치성 대사증후군 진단 및 치료 신기술 개발
2005.12 ~ 2010.11
연세대학교 
보건대학원
Adiponectin예측용 유전체마커 발굴
특허출원 (2009), 논문발표(2010)
고위험군 선별 및 질병예방
DNAGPS

맞춤약물치료를 위한 바이오마커 발굴
2007.01 ~ 2008.06
인하대학교 
의과대학
Plantium 기반 항암제마커 발굴
심혈관치료제 예후예측용 마커 발굴
맞춤치료법 개발
DNAGPS

Genome-wide association study를 통한 영양유전체 진단 프로그램 개발
2007.05 ~ 2009.04
연세대학교 
의과대학 
심장내과
GWAS분석에서 선별된 마커를 
이용한 개인 질환감수성 평가 
알고리즘개발
DNAGPS

한국인 특이 유전체발굴을 위한 기술개발 및 SNP 발굴
2008.01 ~ 2011.10
한국식품
연구원
비만 및 대사이상 관련 
유의한 바이오 마커 발굴 
및 검증분석 특허출원(2011)
DNAGPS

양극성장애 및 골밀도 갑상선암 예측용 바이오마커 발굴 및 키트제작
2008.07 ~ 2011.12
서울아산병원
서울대학교
의과대학
내분비내과 
한양대학교
후보마커 선정
검증분석 진행 중
고위험군 선별, 질병예방
DNAGPS

Transcriptome sequencing을 이용한 Fusion gene 발굴
2009.02 ~ 2010.12
이화여대 
생명공학과
폐암관련 fusion gene발굴
data분석체계 확립
논문작성 및 신약후보물질발굴
DNAGPS

개인 유전체 엑솜염기서열분석
2010.03 ~ 2011.12
연세대학교
소아과
희귀질환 및 질환감수성 
바이오마커 발굴, 조기진단
DNAGPS

신원확인을 위한 DNA분석 기반기술 개발
2006.06 ~ 2012.05
국립과학수사
연구소
마커선정완료, V2 chip제작중
특허출원
상염색체 분석용 키트 개발완료
다중분석용 키트 개발완료
AccuID

DNA 손상 복구 기작을 이용한 폐암 맞춤치료 모델 개발
2011.05.01~ 2014.03.31
인하대학교산학협력단
후보마커 선정
유전체 DB

고기능성,고품질 한우육 생산기술 개발
2011.08.18~ 2014.08.17
영남대학교산학협력단
한우 육종 마커 개발
유전체 DB

SNP 기반 개인식별용 DNA칩 개발
2011.07.01 ~ 2013.02.28
서울대학교 법의학교실
개인식별용 DNA칩 개발
AccuID

유전체-임상 정보 기반의 맞춤의료 산업화 모델 개발
2014.11.01~2018.10.31
이화여대,
이대목동병원,
서울대병원,
삼성서울병원,
다음소프트
유전체-임상 통합 정보 시스템 개발
환자 맞춤형 정밀 암치료를 위한 유전체 임상적용 시스템 구축
유전체 정보 기반의 Healthcare 서비스 플랫폼 구축
아바타마우스
Cancer Panel

[
특허권 등록 현황 ]

호
구분
내용
출원일
등록일
적용
제품
주무
관청

1
특허권
가족성 고콜레스테롤혈증을 유발하는 인간 저밀도 지단백질 수용체 유전체의 돌연변이체 이의 검출 방법 및 이 방법에 유용한 프라이머
2000.12.01
2004.07.28
DNAGPS
특허청

2
특허권
관상동맥 질환의 발병과 연관성을 갖는 폴리뉴클레오티드 및 관상동맥질환 발병의 변경된 위험도를 갖는 대상을 확인하는 방법
2008.11.04
2011.09.07
DNAGPS
특허청

3
특허권
아토피 피부염 진단용 마커 및 그의 용도
2009.02.25
2011.03.10
DNAGPS
특허청

4
특허권
내인성 아토피 피부염 진단용 마커 및 그의 용도
2009.09.28
-
DNAGPS
특허청

5
특허권
비만 또는 당뇨에 관련된 단일염기다형성 및 그의 용도
2010.01.20
-
DNAGPS
특허청

6
특허권
개인식별용 단일염기다형성 마커 및 그의 용도
2009.06.23
2012.08.12
AccuID
특허청

7
특허권
약물용출 스텐트 삽입술 환자에 대한 Clopidogrel 저항성과 연관된 CYP 유전체 변이분석
2009.12.28
2010.07.29
DNAGPS
특허청

8
특허권
비만인 개체의 대사증후군의 발병 위험을 진단하기 위한 폴리뉴클레오티드 및 그의 용도
2011.07.11
-
DNAGPS
특허청

9
특허권
부녀 관계 확인용 마커 조성물 및 그의 용도
2012.02.29
-
AccuID
특허청

10
특허권
부계 확인용 마커 조성물 및 그의 용도
2012.02.29
-
AccuID
특허청

11
특허권

다중 시료 유전형질 비교 분석을 이용한 질환- 또는 비정상 상태-특이적 체세포변이의 분자진단 분석 방법

2015.06.26
-
Cancer Panel
특허청

다만, 바이오 산업과 같은 기술집약적인 산업에서는 전세계적으로 특허등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 특히, 유전체 분석 사업의 경우 그 활용성이 무궁무진하다 판단되어 그 경쟁은 더욱 치열할 것으로 예상됩니다. 따라서, 향후 당사가 전혀 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 기술 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다 .

사. 환율변동에 따른 재무안정성 및 수익성 변화의 위험

당사의 연결실체는 미국, 유럽 등 전 세계적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한 운영 및 시설 자금을 달러, 유로, 파운드화 등의 통화로 조달하고 있어 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 환율 변동으로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들은 이점 유념하시길 바라?습니다.

당사의 전체 매출액 가운데 수출이 차지하는 비중은 2017년 8.54%, 2018년 6.56%, 2019년 7.56% 입니다. 2020년 반기에는 수출의 비중이 대폭 증가한 32.76%을 기록하고 있는데, 이는 미국 NIH에서 지원하는 연구로 유전체전장분석을 조기 진단하는 계약건에 기인하며, 국내 정부 관련 수주가 하반기에 대부분 발생되는 점을 감안하면 수출의 비중은 평년수준으로 하향될 것으로 예상됩니다. 최근 3개년 매출액 기준 수출 및 내수 비중은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 매출액 대비 수출 비중 ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

총 매출액
6,832
6,197
15,573
14,876
14,480

수출
2,238
478
1,177
976
1,237

매출액 대비 
수출비중
32.76%
7.71%
7.56%
6.56%
8.54%

당사의 해외 용역과 관련된 대부분의 현금흐름은 USD로 이루어지고 있습니다. 또한, 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 이에 따라 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

[
외화표시 화폐성 자산 및 부채 ]

(단위: 각 화폐, 백만원)

계정과목
단위
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

외 화
원화환산액
외 화
원화환산액
외 화
원화환산액
외 화
원화환산액
외 화
원화환산액

현금및현금성자산
USD
451,666.80
542
229,734.89
266
229.734.89
266
452,007.67
505
325,210.17
348

EUR
23,021.93
31
36,668.00
48
36.668.00
48
-
-
43,992.17
56

GBP
145,510.57
215
128,470.45
195
128.470.45
195
-
-

AUD
27,111.74
22
-
-

매출채권
USD
1,436,164.29
1,724
967,569.72
1,120
274.764.30
318
243,541.20
272
317,111.67
340

EUR
-
-
-
-
26.580.00
34
26,000
33
26,000.00
33

GBP
-
-
26,580.00
35
-
-
-
-

AUD
-
-
-
-

순노출
USD
1,887,831.09
2,267
1,197,304.61
1,387
504,499.19
584
695,548.87
778
642,321.84
688

EUR
23,021.93
31
36,668.00
48
63,248.00
82
26,000
33
69,992.17
90

GBP
145,510.57
215
155,050.45
230
128,470.45
195
-
-
-
-

AUD
27,111.74
22
-
-
128,470.45
195
-
-
-
-

상기 기재한 내역을 살펴보면, 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있고, 결제수단을 미 달러, 유로, 파운드화 등을 사용하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향]

(단위:백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
227
(227)
139
(139)
58
(58)
78
(78)
69
(69)

EUR
3
(3)
5
(5)
8
(8)
3
(3)
9
(9)

GBP
22
(22)
23
(23)
20
(20)
-
-
-
-

AUD
2
(2)
-
-

-
-

코로나19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 용역 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상황이 좋지 않은 상황이니 투자자께서는 투자위험요소 각 항목을 꼼꼼하게 확인하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

○ 당사의 연결대상 법인의 변동 추이는 아래와 같습니다. 본 신고서에 기재된 재무제표 및 수치 등은 아래의 연결대상 법인의 변동을 반영하여 작성되었습니다. 투자자분들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

구분

2020년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
대상
법인

DNA Link USA. Inc
DNA Link USA. Inc
DNA Link USA. Inc
DNA Link USA. Inc

(주)엘앤씨바이오
(주)엘앤씨바이오
(주)엘앤씨바이오
-

(주)디엘파마
(주)디엘파마
(주)디엘파마
-

합계
3개 업체
3개 업체
3개 업체
1개 업체

○ 회사위험에는 당사의 주요 재무적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

○ (주)엘앤씨바이오는 생명공학 관련 기자재 및 시약판매를 위해 2018년에 현금 25억원 및 10억원의 사모 무보증 전환사채 (대용납입 상계)를 통해 취득하게 된 유전자 분석 기자재 판매 담당 자회사이며 (주)디엘파마의 경우 항암 관련 신약 개발을 위해 약 10억원의 현금 투자로 설립한 자회사입니다.

[ 주요 재무사항 총괄표 ]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원,%)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
비 고

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
있음
없음
없음
-

1. 자산총계
28,983
25,900
35,067
25,067
-

- 유동자산
19,382
14,644
22,517
15,126
-

2. 부채총계
14,595
16,237
15,462
1,410
-

- 유동부채
14,060
15,488
14,520
1,255
-

3. 자본총계
14,388
9,663
19,605
23,657
-

- 자본금
6,634
5,738
5,369
5,369
-

4. 부채비율(%)
101%
168%
79%
6%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
73%
106%
64%
8%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
2,654
2,779
2,779
2,779
단기차입금 + 장기차입금

1) 단기차입금
2,050
2,050
2,050
2,050
-

2) 장기차입금
604
729
729
729
-

- 총차입금 의존도(%)
9%
11%
8%
11%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
7%
8%
6%
8%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
705
(1,299)
(1,602)
(2,490)
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
5%
-8%
-10%
-177%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
(1,908)
(4,153)
(3,514)
6,155
-

9. 재무활동 현금흐름
46
32
11,877
(1,573)
-

10. 현금및현금성자산 기말 잔고
8,178
6,396
11,817
5,031
-

11. 순차입금
-
-
-
-
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
-
-
-
-
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
6,832
15,573
14,876
14,480
-

13. 매출원가
5,168
12,619
11,000
8,242
-

- 매출원가율(%)
76%
81%
74%
57%

14. 판매비와관리비
4,993
8,799
6,788
5,294
-

- 판관비율(%)
73%
57%
46%
37%

15. 영업이익
(3,329)
(5,845)
(2,912)
944
-

- 영업이익률(%)
-49%
-38%
-20%
7%
영업이익 ÷ 매출액

16. 금융수익
902
668
1,482
23
-

17. 금융비용
2,555
2,874
933
1,261
-

18. 기타영업수익
916
76
134
1,029
-

19. 기타영업비용
39
5,163
1,524
396
-

20. 당기순이익
(3,761)
(13,118)
(3,753)
337
-

- 당기순이익률(%)
-55%
-84%
-25%
2%
당기순이익 ÷ 매출액

가.
계속기업 관련 중요한 불확실성에 따른 위험

당사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있으
며
2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
의견표명 당시 당사는 미상환 사채에 대한 자본전환과 국가바이오빅데이터 사업 등을 통한 매출 확대를 자구안으로 제시하였습니다. 현재 미상환 사채가 모두 자본전환 되어 상환된 상태이며 추가 국가사업도 계획에 맞춰 진행되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 수익성을 개선시키기 위해 당사는 추가적인 경영 개선 자구안을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 국가바이오빅데이터 사업을 통해 향후 2021년까지 32억원의 추가 매출을 달성할 예정이며, 항체 코로나 진단키트와 항원 코로나 진단키트를 통해 2021년까지 약 889억원의 추가 매출을 달성하고자 합니다. 또한, 국가바이오빅데이터사업 컨소시움을 통하여 원재료 매입단가 절감시키고, 키트의 직접생산을 통한 규모의 경제를 달성하여 생산비용을 절감시키고자 합니다. 

다만, 진단키트의 경우 미국을 통한 항체진단키트의 매출이 개선 계획의 주를 이루는데 FDA 승인이 불발될 시 해당 매출액이 발생하지 않을 수 있으며,
허가 시점에 따라 매출 인식 시기가 달라질 수 있습니다.
유전체 사업의 경우도 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지 못할 경우 국가바이오빅데이터사업에서 발생되는 매출에 대한 의존도가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 신고서제출일 현재 경영 실적 개선을 위한 자구안에 따라 예상하고 있는 매출이 달성되지 않는다면 당사는 추가적인 유상증자, CB 발행 등의 재무활동을 이어나갈 수 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 아직까지는 개선된 점이 없는 상태입니다. 상기 세부 수치는 당사가 계획하고 있는 예상치일 뿐이기 때문에 계
약
에 따른 매출 인식 시기가 지연될 시 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 지속 될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 명심하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 2019년 온기와 2018년 온기에 각각 5,845백만원과 2,912백만원의 영업손실 및 13,118백만원과 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이로 인해 2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
당사의 최근 3개년 실적 및 결손금 현황은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 실적 및 결손금 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
있음
없음
없음

매출액
6,832
15,573
14,876
14,480

영업이익(영업손실)
(3,329)
(5,845)
(2,912)
944

당기순이익(당기순손실)
(3,761)
(13,118)
(3,753)
337

이익잉여금(결손금)
(46,550)
(42,771)
(29,684)
(25,614)

당사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 2019년 온기에는 영업과 관련된 손실 뿐 아니라 기타 손실을 기록하며 결손금의 누적이 큰 폭으로 증가했습니다.

이
로 인하여
감사인인 호연회계법인은 당사의 결손금 누적과 관련하여 계속기업으로서의 존속능력에 대한 중대한 의문을 제기하였으며 향후 당사의 안정적인 영업이익 및 당기순이익 달성을 위한 경영개선 계획 등을 포함한 재무구조 개선의 여부에 따라 계속기업으로서의 존속능력이 판별된다고 기재하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2019년 온기 보고서 제출 당시 다음과 같은 자구 방안을 제안한 바 있습니다. 

구분
자구 방안

1

보고기간종료일 이후 전환사채권 12억원의 전환권 행사가 이루어 졌으며 자본확충을 위해 미상환 전환사채에 대하여 전환권 행사가 실행될 수 있도록 협의를 추진

2

국가바이오빅데이터사업, 국방부 유해발굴사업 등 국책사업에 참여하는 것은 물론 미국 NIH 및 글로벌 제약사와의 협업을 통해 매출확대 및 수익성 개선을 위한 원가 절감을 계획

현재 당사는 해당 자구 방안에 기재한 바에 따라 재무구조 개선을 위해 노력하고 있습니다. 우선 신고서 제출일 현재 미상환 전환사채가 전액 자본 전환이 되며 첫 번째 재무구조 개선의 자구안을 달성한 상태입니다. 감사인의 계속기업 불확실성 관련 의견 표명 이후 신고서 제출일 현재까지의 전환청구권 행사 현황은 다음과 같습니다.

[ 2019년 감사보고서 제출 이후 전환권 청구 이력 ]

(단위: 백만원)

청구일자
사채의 명칭
청구금액
전환가액(원)
발행한 주식수
미전환사채 잔액
비고

회차
종류

2020-04-09
8
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
504
3,504
143,834
6,496

2020-04-10
1,960
3,504
559,360
4,536

2020-05-13
1,246
3,504
355,592
3,290

2020-05-18
665
3,504
189,782
2,625

2020-06-04
525
3,504
149,828
2,100

2020-07-27
2,100
3,504
599,315
-

합계
7,000
-
1,997,711
-

두 번째 자구 방안이었던 국가바이오빅데이터사업, 국방부 유해발굴사업 등 국책사업에 참여하는 것 또한 계획에 맞춰 진행중에 있습니다. 국가 바이오 빅데이터 구축 사업(K-DNA)의 경우 국내 최상위 유전체 분석 업체들인 마크로젠 및 테라젠바이오와 컨소시엄을 맺어 업무협약을 체결하였으며 시범 사업을 준비하고 있습니다. 국방부 유해발굴사업 등 국책 사업에도 안정적인 수주를 유지하고 있으며, 미국 NIH의 사업과 관련하여서도 치매환자 4,000명에 대한 유전체전장분석 조기진단 및 치료제 후보마커 발굴을 위한 미 보스턴 대학교와의 치매 코호트 유전체 역학 연구사업을 수주한 상태입니다. 

이처럼 당사는 누적된 결손금으로 인해 불안정해진 자본구조를 안정화 시키고 지속되는 영업손실에서 탈피하여 안정적인 영업이익을 달성하기 위해 자구안을 가지고 노력하고 있습니다. 당사는 기존 자구안의 연장선 상에서 정체되어 있는 매출을 확대하기 위해 국가바이오빅데이터 사업에 심혈을 기울이고 있으며, 코로나 키트 판매를 통해 매출을 확대하고 있습니다. 현재 당사가 달성하고자 하는 경영개선 실적 예상치는 다음과 같습니다.

[수익성 예상]

(단위: 백만원)

구분

2021년(E)

2020년(E)

2020년 반기

매출액

102,969

23,987

6,236

매출원가

63,841

15,646

4,466

-매출원가율

62%

65%

72%

매출총이익

39,128

8,341

1,401

-매출총이익률

38%

35%

22%

판매비및관리비

25,742

7,916

3,388

-판매비및관리비율

25%

33%

54%

영업이익

13,386

425

-1,987

-영업이익률

13%

2%

-32%

당사는 2020년 반기에 6,236 백만원의 매출을 달성하였으며 기존 유전체 분석 사업의 경우 평년과 같은 수치를 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 당사가 현재 시범사업을 수행하고 있는 국가 빅데이터 사업의 추가매출과, 코로나 진단키트로 발생할 추가매출로 인해 당사의 매출이 큰 폭으로 상승할 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따른 당사의 올해 및 내년 사업부문별 예상 매출은 다음과 같습니다.

[ 사업부문별 예상매출 ]

(단위: 백만원)

매출예상

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

2020년(E)

2021년(E)

유전체사업부

14,180

12,095

13,472

5,797

18,531

19,569

진단사업부

-
-
-

439

5,456

83,400

합계

14,180

12,095

13,472

6,236

23,987

102,969

유전체사업은 국내의 경우 국가R&D 예산의 구성 및 증감에 영향을 많이 받으며 해외의 경우 코로나19 팬데믹 상황으로 유전체연구 활동이 축소된 상황이기 때문에 큰 폭의 성장 없이 기존 유전체 분석 사업 매출을 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, 국내의 경우 올해 국가바이오빅데이터 시범사업을 시작으로 향후 10년간 정상인과 암 및 희귀질환 환자 100만 명의 샘플을 수집하여 전장유전체염기서열분석 (Whole Genome Sequencing; WGS)을 진행할 계획입니다. 해당 사업에는 1조5천 억의 사업비가 책정되어 있으며 보건복지부, 과학기술정보통신부, 산업통상자원부가 공동으로 출연하는 다부처사업으로서 본 사업 진행을 위해서는 예비타당성조사를 거쳐야 합니다. 당사를 포함한 마크로젠, 테라젠바이오와의 컨소시움은 시범사업의 사업자로 선정되어 시범사업을 수행하게 되었습니다. 당사는 해당 프로젝트를 통해 기존 정체되어 있던 매출의 성장을 달성하고자 합니다. 이에 따라 예상되는 추가 매출 추정치는 다음과 같습니다.

[ 국가바이오빅데이터사업 수행에 따른 매출 추정치 ]

(단위: 백만원)

사업년도

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

2027년(E)

2028년(E)

2029년(E)

계

매출추정치

1,600

1,600

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

24,500

199,200

주) 상기 금액은 사업비 중 60%를 전장유전체염기서열분석에 할당한다는 전제와 컨소시움 내에서 배분된 당사 비율에 따른 예상치이며 향후 사업기간의 단축 또는 사업비의 증감에 따라 변동될 수 있으며 컨소시움 구성사의 확장에 따라서도 변동될 수 있습니다.

이 뿐만 아니라 당사는 코로나19 항체 신속진단키트 및 항원 신속진단키트를 주력으로 신규 사업을 영위하고 있으며 해당 사업부문을 통해 매출을 확대시킴으로써 경영 개선을 달성하고자 합니다. 당사의 진단키트는 항체와 항원으로 나뉘어지는데, 항체 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가, 유럽인증(CE)을 획득하고 미국 식품의약국(FDA) 긴급사용승인(EUA)를 기다리고 있습니다. 항원 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가 및 유럽인증(CE)을 진행중에 있습니다. 당사의 신고서 제출 기준 코로나19 신속진단키트의 매출액은 456백만원이었지만 미국 식품의약국의 긴급사용승인 이후 미국을 포함한 해외 매출이 본격화될 것으로 예상하고 있으며, 이러한 매출 성장 자구안에 따른 진단사업 부문의 매출 추정치는 다음과 같습니다.

[ 진단사업부문 매출 추정치 ]

(단위: 백만원)

사업년도

구분

국가

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

계

매출추정치

항체

미국

-

60,000

10,000

5,000

3,000

78,000

항체

기타 국가

5,456

12,000

6,000

3,000

1,500

27,956

항원

기타 국가

-

11,400

5,000

2,500

1,000

19,900

계

5,456

83,400

21,000

10,500

5,500

125,856

항체 신속진단키트의 2021년 미국 매출 추정치는 당사의 매출 성장 자구안 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분입니다. 당사는 현재 2020년 4분기에 FDA 승인을 예상하고 있지만 이에 대한 매출은 2021년 매출로 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 기타 국가의 경우 기 계상된 456백만원의 매출 인식분과 총판 계약에 따라 약속된 물량에 대한 매출 5,000백만원을 예상하고 있습니다. 2021년에는 당사가 미국 파트너사와 맺은 계약을 통해 가장 큰 폭의 매출 성장을 달성하고자 합니다. 당사는 미국 파트너사와의 계약에 의거하여 초도물량만 진행하는 경우의 잔여 매출을 개선 계획으로 예상하고 있으며 기타 국가 또한 총판계약에 따라 개런티한 물량에 근거를 두어 매출 성장을 이루고자 합니다. 항원 신속진단키트의 경우 현재 계약이 완료된 바이어가 개런티한 물량에 따라 2021년부터 매출액을 달성하고자 하며 현재 확정되지 않은 국가 및 바이어의 발주 물량에 따라 늘어날 수 있습니다. 

해당 매출 추정치는 당사의 경영 개선 자구안에 따라 예상된 수치입니다. 이에 따라 시점별 상황에 따라 인식 시점 및 규모의 차이를 보일 수 있습니다. 특히 2022년 이후의 매출 추정치는 코로나19의 진행 상황에 따라 큰 폭으로 가감될 수 있습니다. 이를 감안하여 당사는 비용 절감으로 수익성 또한 개선하고자 합니다. 당사가 예상하고 있는 자구안에 따른 손익계산서는 다음과 같습니다. 

[ 자구안에 따른 당사 목표 손익계산서 ]

(단위: 백만원, %)

과목

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

2020년(E)

2021년(E)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

Ⅰ.매출액

14,180

100.00%

12,095

100.00%

13,472

100.00%

6,236

100.00%

23,987

100.00%

102,969

100.00%

Ⅱ.매출원가

7,868

55.49%

8,858

73.24%

11,262

83.60%

4,835

77.54%

15,646

65.23%

63,841

62.00%

Ⅲ.매출총이익

6,312

44.51%

3,236

26.76%

2,210

16.40%

1,401

22.46%

8,341

34.77%

39,128

38.00%

Ⅳ.판매관리비

4,848

34.19%

6,017

49.75%

7,085

52.60%

3,388

54.33%

7,916

33.00%

25,742

25.00%

임원급여

406

2.86%

935

7.73%

1,097

8.14%

609

9.76%

1,318

5.49%

1,518

1.47%

직원급여

1,238

8.73%

1,284

10.62%

1,608

11.94%

762

12.22%

1,624

6.77%

2,324

2.26%

상여금

0

0.00%

240

1.99%

90

0.67%

32

0.51%

151

0.63%

300

0.29%

주식보상비

0

0.00%

8

0.06%

2

0.02%

1

0.01%

1

0.00%

0

0.00%

잡급

0

0.00%

6

0.05%

6

0.04%

3

0.04%

6

0.03%

3

0.00%

퇴직급여충당금전입

261

1.84%

167

1.38%

282

2.10%

281

4.51%

563

2.35%

684

0.66%

복리후생비

338

2.38%

382

3.16%

482

3.58%

284

4.55%

548

2.28%

748

0.73%

여비교통비

98

0.69%

173

1.43%

256

1.90%

76

1.21%

151

0.63%

211

0.20%

접대비

103

0.73%

101

0.84%

139

1.03%

70

1.12%

159

0.66%

450

0.44%

통신비

15

0.11%

16

0.13%

17

0.12%

8

0.13%

16

0.07%

21

0.02%

세금과공과금

21

0.15%

21

0.17%

22

0.16%

13

0.21%

26

0.11%

35

0.03%

감가상각비

524

3.70%

514

4.25%

804

5.97%

408

6.54%

957

3.99%

1,287

1.25%

지급임차료

233

1.64%

233

1.92%

8

0.06%

24

0.38%

47

0.20%

50

0.05%

수선비

5

0.04%

3

0.03%

3

0.02%

1

0.01%

2

0.01%

3

0.00%

보험료

22

0.16%

10

0.09%

20

0.15%

15

0.24%

30

0.13%

50

0.05%

차량유지비

60

0.42%

57

0.47%

31

0.23%

12

0.20%

25

0.10%

40

0.04%

경상연구개발비

538

3.80%

104

0.86%

298

2.21%

21

0.33%

64

0.27%

107

0.10%

운반비

47

0.33%

429

3.55%

32

0.24%

13

0.21%

26

0.11%

26

0.03%

교육훈련비

2

0.01%

10

0.08%

5

0.03%

1

0.02%

2

0.01%

5

0.00%

도서인쇄비

35

0.25%

13

0.11%

35

0.26%

68

1.09%

137

0.57%

177

0.17%

소모품비

33

0.24%

41

0.34%

53

0.39%

39

0.62%

77

0.32%

65

0.06%

지급수수료

628

4.43%

479

3.96%

391

2.90%

356

5.71%

712

2.97%

652

0.63%

지급수수료(판매)

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

97

1.56%

946

3.94%

16,273

15.80%

광고선전비

95

0.67%

139

1.15%

122

0.90%

105

1.68%

159

0.66%

609

0.59%

대손상각비

-161

-1.14%

364

3.01%

996

7.39%

-67

-1.08%

-205

-0.85%

-499

-0.48%

건물관리비

265

1.87%

265

2.19%

275

2.04%

136

2.17%

271

1.13%

480

0.47%

무형고정자산상각

41

0.29%

23

0.19%

10

0.07%

23

0.36%

102

0.43%

122

0.12%

잡비

1

0.00%

1

0.01%

1

0.01%

1

0.01%

1

0.00%

1

0.00%

Ⅴ.영업이익

1,464

10.32%

-2,781

-22.99%

-4,876

-36.19%

-1,987

-31.86%

425

1.77%

13,386

13.00%

당사의 2020년 손익계산서의 예상 매출액은 23,987백만원이며, 이 외 손익계산서상의 매출원가 등은 2020년 반기의 구성비율을 적용했습니다. 2021년 예상 매출액은 102,969백만원이며 마찬가지로 매출원가 등은 2020년 반기 기준 구성비율을 적용하고 개선의 여지가 있는 것은 매출원가 및 판관비에 추가하여 작성하였습니다. 상기처럼, 2020년 및 2021년 매출 추정은 당사가 현재 기준으로 판단하고 있는 매출 예상액으로 추정하였으며 향후 당사의 실제 매출액과는 상이할 수 있는 점 유의해 주시길 바랍니다. 당사는 진단키트의 매출인식에 따른 큰 폭의 매출성장에 따라 2021년 매출원가율을 61.75%로 계획하고 있습니다. 2020년 65.23% 대비 컨소시움을 통한 주요시약의 매입대금 절감 및 GMP 시설구축으로 진단키트의 대량생산 및 직접생산하여 약 3.48%p 를 낮춰 수익성을 개선시키고자 합니다. 당사가 계획하고 있는 주요시약대금 절감예상액은 다음과 같습니다.

[ 주요시약대금 절감예상액 ]

(단위: 원)

2018년 매입액

2019년 매입액

2020년 예상매입액

10% 절감시

국가바이오빅데이터사업 컨소시엄사

1,259,830,892

3,413,807,600

3,268,322,220

326,832,222

현재 당사는 2020년 반기까지의 매입액을 단순 연환산하여 2020년 약 327 백만원의 절감액을 예상하고 있습니다. 또한 당사는
현재 타사에서 매입하여 판매중인 진단키트를 당사의 GMP시설에서 직접 생산 할 예정이며 이로 인해 당사가 추정하고 있는 매출이 달성될 시 원가 절감 효과는 2020년 약 1,923 백만원으로 예상합니다.이같은 효과는 매출액이 증가할수록 당사의 GMP 시설을 통해 규모의 경제를 이룰 예정이며, 대량으로 생산되어 원가율의 감소폭이 더 커질 것으로 예상됩니다. 당사가 예상하고 있는 진단키트의 원가 절감 예상액은 다음과 같습니다. 

[ 진단키트의 직접 생산으로 인한 절감 예상액 ]

(단위: 원, %)

매출액

기존 원가율

직접생산 원가율

2020년 예상매출액

예상 절감액

439,051,248

50.85%

35.25%

5,456,000,000

1,923,240,000

당사는 진단키트를 위주로 한 매출액 증대 및 비용 절감으로 2019년 온기 영업이익률 -36.19%에서 2020년 추정 영업이익율을 2%로 흑자전환을 위한 자구안을 가지고 경영활동을 이어나가고 있습니다. 또한 국가바이오빅데이터사업을 통한 안정적인 대규모 국가 사업의 시범사업을 성실히 이행중에 있습니다. 

다만, 진단키트의 경우 미국을 통한 항체진단키트의 매출이 개선 계획의 주를 이루는데 FDA 승인이 불발될 시 해당 매출액이 발생하지 않을 수 있으며, 허가 시점에 따라 매출 인식 시기가 달라질 수 있습니다. 유전체 사업의 경우도 거래처와의 대량 추가 수주 및 다수의 신규 매출처 발굴이 이루어지지 못할 경우 국가바이오빅데이터사업에서 발생되는 매출에 대한 의존도가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사가 신고서제출일 현재 경영 실적 개선을 위한 자구안에 따라 예상하고 있는 매출이 달성되지 않는다면 당사는 추가적인 유상증자, CB 발행 등의 재무활동을 이어나갈 수 있습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 2020년 반기 기준 당사의 결손금은 46,550백만원으로써 아직까지는 개선된 점이 없는 상태입니다. 상기 세부 수치는 당사가 계획하고 있는 예상치일 뿐이기 때문에 계
약
에 따른 매출 인식 시기가 지연될 시 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성이 지속 될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 명심하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

나. 결손금 누적으로 인한 재무안전성 악화에 따른 위험

당사는 낮은 차입금 의존도를 보유하고 있으며 안정적인 매출을 달성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2018년부터 이어져온 적자로 인해 지속해서 결손금이 누적되고 있습니다. 당사의 부채비율이 2017년 온기 5.96%에서 2019년 온기 168.05%까지 증가한 사유도 부채의 증가 보다는 자본총계의 감소에 기인합니다. 2020년 반기에는 전환사채의 자본전환으로 인해 자본총계가 증가하며 부채비율이 소폭 감소한 상태입니다. 또한 2020년 반기 이후 권면총액 21억원에 해당하는 미상환 전환사채의 전환이 완료되었고 11,000주에 대한 주식매수선택권이 행사되어 자본총계가 추가적으로 증가한 상태입니다. 다
만, 향후 지속적인 손실이 발생하여 결손금이 추가적으로 누적될 시 당사의 재무비율이 악화될 수 있으며, 신규 사업으로 인해 추가적인 선수금이 발생하여 부채가 일시적으로 증가할 시 부채비율 또한 상승할 수 있습니다. 그리고, 당사의 결손금 누적으로 인해 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향에 대한 유의미한 의문이 제기되어 재무안정성에 대한 자산과 부채의 금액에 원론적인 의문 또한 제기될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사는 비교적 양호한 안정성 지표를 나타내고 있으나, 대부분의 매출이 정부 및 유관 대학으로부터 발생하여 성장을 보여주지 못하고 있으며 결손금이 누적되고 있습니다. 또한 2017년부터 지속된 적자로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 최근 3개년 당사의 재무 안전성지표 세부현황은 다음과 같습니다.

[ 최근3개년 재무안전성지표 ]

(단위: %)

항 목

2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

총차입금 의존도
9.16%
7.95%
10.73%
7.93%
11.09%

순차입금 의존도
-
-
-
-
-

유동성차입금 비중
7.07%
5.87%
7.92%
5.85%
8.18%

유동비율
72.54%
84.5%
105.76%
64.48%
8.30%

부채비율
101.44%
164.00%
168.05%
78.87%
5.96%

이자보상배율(배)
-1.30회
-2.59회
-2.03회
-3.12회
0.75회

당사는 2017년 이후 매출액을 150억원 수준으로 유지하고 있으나 판매비와 관리비의 증가로 인해 지속해서 영업 손실을 기록하고 있으며, 영업외 손실의 추가로 인해 결손금이 누적되고 있어 자본총계가 감소하고 있습니다. 당사의 부채비율이 2017년 온기 5.96%에서 2019년 온기 168.05%까지 증가한 사유도 부채의 증가 보다는 자본총계의 감소에 기인합니다. 2020년 반기에는 전환사채의 자본전환으로 인해 자본총계가 증가하며 부채비율이 소폭 감소한 상태입니다. 당사의 최근 3개년 부채 및 자본총계 추이는 하기와 같습니다. 

[최근 3개년 부채 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

부채총계
14,595
15,847
16,238
15,462
1,410

자본총계
14,388
9,663
9,663
19,605
23,658

이익잉여금(결손금)
(46,550)
(33,339)
(42,771)
(29,684)
(25,614)

주) 자본전환 이후에도 부채 총계가 하락하지 않은 것은 신규 사업으로 발생한 선수금에 기인합니다.

신고서 제출일 현재 2020년 반기 이후 권면총액 21억원에 해당하는 미상환 전환사채의 전환이 완료되었고, 11,000주에 해당하는 주식매수선택권이 행사되어 자본총계가 추가적으로 증가한 상태입니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 추가적인 자본확충이 이루어질 예상입니다. 당사는 낮은 차입금 의존도를 보유하고 있는데 당사의 최근3개년 차입금 현황은 다음과 같습니다. 

[최근 3개년 장단기 차입금 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

단기차입금
2,050
2,050
2,050
2,050
2,050

장기차입금
604
729
729
729
729

주) 유동성 대체를 제외한 금액 기준입니다.

당사의
총 차입금 의존도는 최근 3개년 동안 10%를 내외하는 수준으로 매우 낮은 상태입니다. 또한, 금액 자체도 단기차입금은 2,050백만원으로 동일하게 유지되고 있으며 2020년 반기에 장기차입금만 소폭의 변동을 보였습니다.
2020년 반기 기준 당사 차입금 내역은 다음과 같습니다.

[2020년 반기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
만기

당반기말
 이자율

장부금액

2020년 반기
2019년

단기차입금
일반운영자금
기업은행
2020-11-27
3.31%
1,050
1,050

2020-11-27
5.03%
1,000
1,000

소 계
2,050
2,050

장기차입금
연구개발자금
기업은행
2022-11-30
4.33%
604
729

유동성대체
(250)
(250)

차감계
354
479

합 계
2,404
2,529

주1) 연결실체의 장기차입금에 대하여 기계장치가 담보로 제공되어 있으며 동 장기차입금과 관련한 채권 최고액은 1,200백만원 입니다.

주2) 단기차입금 1,000백만원과 장기차입금 604백만원의 경우 이종은 대표이사가 연대보증을 제공하고 있습니다.

이처럼 당사는 안정성 지표 측면에서 양호한 지표를 나타내고 있으며 신규 사업으로 계상된 40억의 선수금은 수익창출 후 부채의 감소로 이어질 예정입니다. 또한, 금번 유상증자 및 잔여 주식매수선택권이 행사될 시 자본의 증가로 인해 당사의 부채 비율은 더욱 낮아질 것으로 판단됩니다. 

다만, 당사의 부채비율은 부채 자체의 증가가 아닌 결손금의 누적으로 증가해왔습니다. 2019년과 2018년 각각 5,845백만원과 2,912백만원의 영업손실 및 13,118백만원과 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였으며 2019년 온기까지 42,771백만원의 결손금이 누적되었습니다. 특히 계속기업 불확실성에 대한 의견표명이 없었고, 감사의견 적정을 수령하였음에도 불구하고 해당 사항과 관련하여 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할만한 중요한 불확실성을 제기한 바 있습니다. 이처럼, 향후 지속적인 손실이 발생하여 결손금이 누적될 시 당사의 재무비율이 악회될 수 있으며, 신규 사업으로 인해 추가적인 선수금이 발생하여 부채가 일시적으로 증가할 시 부채비율 또한 상승할 수 있습니다. 그리고, 당사의 결손금 누적으로 인해 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향에 대한 유의미한 의문이 제기되어 재무안정성에 대한 자산과 부채의 금액에 원론적인 의문 또한 제기될 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

다. 매출액의 성장 동력 부재로 인한 외형성장 둔화에 따른 위험

국가 연구비에서 파생되는 정부 기관 및 대학연구기관을 대상으로 하는 유전체분석의 경우 2017년 81.3%, 2018년 86.4%, 2019년 89.6%의 비중을 기록하며 당사의 매출 대부분을 차지하여 왔습니다. 2017년부터 3개년 동안 꾸준히 질병관리본부, 농촌진흥청 국립농업과학원이 당사의 상위 5개 매출처 안에 포함되어 있는 점을 감안할 시 폭발적인 성장 요인 없이 안정적인 추세를 형성할 것으로 판단됩니다. 향후 지속적인 매출 창출을 위해 당사는 매출처 확보 및 수익성 개선을 위해 노력할 예정입니다. 다만, 정부가 개인유전자 분석시장에 대해 유전자 품목을 전면 혹은 대폭 허용하여 규제를 완화하거나 국가 바이오 빅데이터사업과 같은 신규 정책을 시행하지 않을 시 현재 진행중인 유전체 분석 사업과 관련하여 매출이 크게 증가할 요인은 없습니다. 또한, 향후 정책의 변화에 따라 당사의 대응이 적절하지 못 할 경우 당사의 매출은 부정적인 영향을 받아 매출액 성장 둔화를 겪을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유전체 분석사업을 영위하고 있으며 주요 고객은 정부 및 대학의 연구 기관입니다. 그리고 유전체 분석 산업의 특성상 정부의 예산과 규제의 영향을 크게 받는 특성이 있습니다. 현재까지는
정부 및 기관을 상대로 하는 유전체 분석 사업이 매출의 주요 비중을 차지하고 있으며 개인유전체분석(DNAGPS)의 규제가 완화되지 않아 신규 성장동력을 찾지 못 하고 있는 상황입니다. 당사의 최근 3개년 부문별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 부문별 매출액 추이 ]

(단위: 백만원, %)

부문

2020년 반기

2019년
2018년
2017년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

유전체분석
5,532
88.7%
12,068
89.6%
10,450
86.4%
11,536
81.3%

DNAGPS
129
2.1%
770
5.7%
1,176
9.7%
1,358
9.6%

Forensic
-
-
9
0%
-
-
-
-

PDX
136
2.2%
625
4.7%
469
3.9%
1,286
9.1%

상품
439
7.0%
-
-
-
-
-
-

합계
6,236
100%
13,471
100%
12,095
100%
14,180
100%

주) 부문별 매출액은 별도 기준으로 산출되었습니다.

국가 연구비에서 파생되는 정부 기관 및 대학을 대상으로 하는 유전체분석의 경우 2017년 81.3%, 2018년 86.4%, 2019년 89.6%를 기록하며 당사의 매출 대부분을 차지하여 왔습니다. 개인유전체 분석인 DNAGPS의 규제완화가 이루어지지 않음에도 해당 수주를 기반으로 2017년부터 3년 연속 150억 수준의 매출액을 유지시켜 왔다는 점은 당사의 경쟁력과 시장의 안정성에 대한 반증으로 생각됩니다. 최근 3개년 상위 5개 매출처의 리스트는 하기와 같습니다.

[ 최근 3개년 상위 5개 매출처 LIST ]

(단위: 백만원, %)

순위
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

매출처
금액
매출처
금액
매출처
금액
매출처
금액

1
Boston University
1,114
질병관리본부
2,272
질병관리본부
2,006
질병관리본부
2,930

2
질병관리본부
688
농촌진흥청 국립농업과학원
964
주식회사 케어링크
1,098
주식회사 케어링크
882

3
농촌진흥청 국립농업과학원
447
한국생명공학연구원
661
서울대학교산학협력단
997
(사)삼성생명공익재단삼성서
789

4
Alfarma SRL
397
국방부조사본부
536
(주)인실리코젠
977
농촌진흥청 국립농업과학원
546

5
한국생명공학연구원
257
주식회사 천랩
470
농촌진흥청 국립농업과학원
951
서울아산병원
466

2017년부터 3개년 동안 꾸준히 질병관리본부, 농촌진흥청 국립농업과학원은 당사의 상위 5개 매출처 안에 포함 되어있습니다. 또한, 질병관리본부의 경우 10년이 넘는 기간동안 지속해서 분석을 의뢰할 만큼 당사의 매출액에서 차지하는 비중이 큽니다. 이는 당사의 유전체 관련 매출이 안정적인 측면이 있으나, 반대 급부로 급격하게 성장할 수 있는 요인 또한 없음을 의미하며, 대부분의 매출이 정부 관련 매출이기 때문에 정책의 변화에 따라 급격한 변동을 보일 수 있음을 의미합니다. 다만, 거래처들이 정부기관 및 대학 병원이라는 점을 감안하면 고객사의 특성상 매출채권회전율의 영향이 적으며 급격한 영업활동의 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

당사의 한 영업 사이클은 영업이 진행된 이후 분석샘플이 당사에 도착하고, 유전체 분석결과가 이루어지면 결과보고서가 고객에게 전달되며 한 계약이 마무리 되는 형태입니다. 이에 따라 1년 내외의 계약기간을 기반으로 진행되기 때문에 지속적인 영업이 필요한 사업입니다. 이러한 매출처 유지 및 신규 매출처 확보를 위해 당사는 별도의 영업팀을 조직하여 자체 영업 및 대리점 등 타 업체 연계를 통해 확보해 나가고 있습니다. 다만 현재 국내외 영업은 당사의 영업직원에 의해 직접 판촉으로 이루어지는 바입니다. 당사의 최근 3개년 판매경로별 매출액은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 판매경로별 매출 현황 ]

(단위: 백만원, %)

품 목
구 분
판매경로
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

유전체분석
(EGIS)
수 출
직판
1,807($1,502)
439($382)
1,093($937)
976($882)
1,237($1,007)

국 내
직판
3,725
4,540
10,984
9,481
11,536

대리점
-
-
-
-
-

맞춤의학용 개인유전체분석
(DNAGPS)
수출
직판
-
1($1)
46($39)
-
2($2)

국내
직판
129
387
724
1,168
1,355

기타
수출
직판
431($357)
38($33)
38($33)
-
34($30)

국내
직판
144
282
625
469
1,252

주) 각 환율은 각 시점 서울 외국환중개 최초 고시 환율을 적용 했습니다.

또한, 당사는 현재 신규 성장 동력을 위해 정부의 신규 정책인 국가 바이오 빅데이터 사업에 컨소시움을 형성하여 시범사업을 영위하고 있습니다. 국가 바이오빅데이터 사업은 정부의 "그린 뉴딜" 사업에 편입되어 2022년부터 8년간 1조 5천억 또는 4년간 1조 8천억의 정부 예산이 투입될 예정이며 그 중 절반 이상이 당사와 같은 분석기관에 배정되게 됩니다. 당사는 해당 배정분을 통해 매출을 신장시키고자 노력중에 있으며 이를 위해 금번 유상증자 금액 중 일부를 국가 바이오 빅데이터 사업을 위한 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

다만, 국가 바이오 빅데이터 사업의 경우 신고서 제출일 현재 당사의 매출액에 반영된 바가 없으며, 향후 그 규모에 대한 불확실성이 존재합니다. 또한, 신규 정책을 제외한 기존 유전체 분석 사업은 신규 매출 성장 동력이 부재한 상태입니다. 이에 따라 당사는 향후 지속적인 매출 창출을 위해 매출처 확보 및 수익성 개선을 위해 노력할 예정입니다. 다만, 정부가 개인유전자 분석시장에 대해 유전자 품목을 전면 혹은 대폭 허용하여 규제를 완화하거나, 국가 바이오 빅데이터 사업과 같은 신규 정책을 시행하지 않을 시 유전체 분석 사업 매출이 급격하게 성장할 것으로 판단되지는 않습니다. 그리고 향후 정부의 예산안 및 정책의 방향성에 따라 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있으며, 당사의 대응이 적절하지 못 할 경우 당사의 매출은 부정적인 영향을 받아 매출 성장에 어려움을 겪을 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 지속적인 수익성 악화에 따른 위험

당사의 매출액은 안정적이지만 큰 외형성장은 이루지 못 하고 있습니다. 한편 당사는 용역에 따라 고정적인 매출원가를 기록하고 있고 판매비와 관리비가 증가함에 따라 2018년 온기부터 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2018년 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였으며 2019년 13,118백만원의 당기순손실에 이어 2020년 반기에도 4,106백만원의 당기순손실을 보이며 수익성이 개선되지 않고 있습니다.
당
사의 영업과 관련된 비용 측면에서

기타 판매비와 관리비의 경우 매출액에 비례할 것으로 판단되며, 영업과 직결되는 비용 측면에서도 그 변동성이 급격하게 수익성을 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 매출원가에서 용역원가와 판매비와 관리비 중 급여는 매출 창출을 위한 원가 및 경쟁력 확보를 위한 인건비 투자비용의 성격을 지닙니다. 이에 따라, 당사가 2018년부터 지속해서 적자를 보이고 있음에도 불구하고 인건비는 증가해왔고 향후 적자가 지속됨에도 불구하고 추가적인 인력 채용 및 핵심 인력 유지를 위해 급여가 증가할 수 있습니다. 또한, 외형성장을 이루지 못 하고 있는 상태에서 인건비가 증가함에 따라 당사의 수익성은 지속해서 악화될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 상대적으로 안정적인 매출액을 기록하고 있으나 외형성장을 이루어내지 못 하고 있습니다. 또한, 용역에 따라 고정적인 매출원가를 기록하고 있고 판매비와 관리비가 증가함에 따라 2018년 온기부터 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2018년 3.753백만원의 당기순손실을 기록하였으며 2019년 13,118백만원의 당기순손실에 이어 2020년 반기에도 4,106백만원의 당기순손실을 보이며 수익성이 개선되지 않고 있습니다. 당사의 최근 3개년 수익성 지표는 다음과 같습니다. 

[ 당사 수익성 지표 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
6,832
6,197
15,573
14,876
14,480

매출원가
5,168
4,965
12,619
11,000
8,242

매출총이익
1,665
1,232
2,954
3,876
6,238

영업이익(손실)
(3,329)
(2,786)
(5,845)
(2,912)
944

당기순이익(손실)
(4,106)
(3,633)
(13,118)
(3,753)
338

자기자본
14,388
9,663
9,663
19,605
23,658

영업이익
(손실)률
(49%)
(45%)
(38%)
(20%)
7%

당기순이익
(손실)률
(60%)
(59%)
(84%)
(25%)
2%

자기자본순이익
(손실)률
(29%)
(38%)
(136%)
(19%)
1%

당사의 수익성에 큰 비중을 차지하는 매출원가의 경우 2020년 반기를 포함하여 매출원가율이 최근 3개년 평균 약 72% 수준을 보이고 있습니다. 또한, 대부분의 매출원가가 연구인력으로부터 발생하는 용역원가이기 때문에 고정적으로 발생됩니다. 당사의 최근 3개년 매출원가 구성은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 매출원가 구성 및 비중 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

용역원가
4,646
4,630
11,286
8,895
8,242

상품매출원가
522
335
1,333
2,105
-

매출원가 총계
5,168
4,965
12,619
11,000
8,242

매출액 대비 비율
75.64%
80.01%
81.03%
73.94%
56.92%

매출원가의 경우 2017년 56.92%에서 2019년 81.03%까지 증가하였으며, 2020년 반기에는 75.64% 수준으로 감소하는 추세 입니다. 매출 원가의 전반적인 상승 이유는 연구인력의 증가, 임금상승, 업무시간 증가 등에 기인하는 것으로 앞으로도 용역 원가는 매출 창출에 따라 고정적으로 발생될 것으로 예상됩니다. 당사의 매출액의 변동 폭이 적다는 점을 감안하면 판매비와 관리비의 증감 여부가 당사의 수익성에 미치는 영향은 유의미하다고 판단됩니다. 당사의 최근 3개년 판매비와 관리비는 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 주요 판매비와 관리비 구성 및 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

급여
2,095
1,808
4,080
3,163
2,262

경상연구개발비
22
248
356
104
539

지급수수료
548
164
456
516
658

대손상각비
467
205
649
(92)
161

감가상각비
448
431
897
540
532

퇴직급여
376
148
419
227
261

복리후생비
330
266
572
441
369

기타
710
749
1,370
1,887
836

총계
4,993
4,018
8,799
6,789
5,294

매출액 대비 당사의 판매비와 관리비의 비중은 2017년 36.56%에서 2018년 45.63%, 2019년 56.5%로 지속해서 증가해온 상태입니다. 2020년 반기 기준으로는 판매비와 관리비가 매출액 대비 73.08%를 차지하며 큰 폭으로 증가되었습니다. 판매비와 관리비의 경우 통상 매출액의 증가에 따라 함께 증가하지만 당사의 판매비와 관리비 중 급여는 매출액과 비례하지 않고 있습니다. 

당사가 영위하는 유전체 분석 사업은 인적자원의 중요도가 높은 사업이기 때문에 매출원가의 용역원가 뿐 아니라 인건비 자체가 가장 중요한 비용 중 하나입니다. 이로 인하여 판매비와 관리비 중 급여의 비중은 2017년 부터 평균 44.5%를 차지해왔습니다. 한편 매출액과 대비하여서는 2017년 15.6%를 차지했던 급여의 비중이 2018년 21.3%, 2019년 29.2%까지 증가하였으며 2020년 반기 기준 매출액 대비 급여의 비중은 30.7%까지 증가한 상태입니다. 이는 연구개발 인력 등 인력충원 및 인력 유출을 막기 위한 급여 인상 등에 기인합니다.

[ 최근 3개년 기타 및 금융 수익 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

기타이익
916
42
76
134
1,029

기타손실
39
9
5,163
1,524
396

금융수익
902
178
668
1,482
23

금융원가
2,555
1,078
2,874
933
1,261

기타총수익(손실)
(776)
(867)
(7,293)
(841)
(605)

당사는 영업손실 외에도 기타손익 및 금융손익을 통해서도 손실을 기록하고 있습니다. 금융원가의 경우 지속해서 발생하는 이자비용과 기 발행했던 전환사채와 관련된 사채상환손실 및 주가 상승으로 인한 파생상품평가손실에 기인합니다. 다만 신고서제출일 현재 미상환 전환사채가 존재하지 않기 때문에 추가적인 사채발행이 있지 않는 이상 해당 사채 관련 손실은 추가적으로 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 

다만 당사는 2018년과 2019년에 큰 기타손실을 기록하였는데 이는 기타의대손상각비와 무형자산손상차손에 기인합니다. 기타의대손상각비의 경우 2019년 기타장기대여금으로 계상된 2,541백만원에 대한 손실충당금 설정으로 인한 것이며 우리사주조
합과 임직원에게 대여금으로 지급된 금액분입니다. 이와 관련하여서는 "회사위험

-
카. 주식매수선택권 부여에 따른 지분희석 및 대여금의 위험
"을 참고하여 주시기 바랍니다.

무형자산의 경우 연결실체의 영업권과 개발비 금액의 손상차손에서 유래한 것입니다. 2018년에는 자회사를 인수하며 발생한 영업권에 대해 907백만원을 손상처리하며 기타 손실이 증가하였습니다. 2019년에는 개발비의 손상차손으로 인해 기타손실이 증가하였는데 이는 환자유래 암조직이식(PDX, Patient Drived Xenograft) 기술 기반의 아바타마우스은행 및 관련 정보시스템의 구축과 관련한 비용입니다. 해당 비용에 대해 2019년에 개발비 손상검토를 하며 1,996백만원을 손상차손을 인식하여 손익에 반영되었습니다. 

당
사의 영업과 관련된 비용 측면에서는

기타 판매비와 관리비의 경우 매출액에 비례할 것으로 판단됩니다. 그리고 영업과 직결되는 비용 측면에서도 변동성이 큰 비용이 없어 급격하게 수익성이 악화되지는 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 매출원가에서 용역원가와 판매비와 관리비 중 급여는 매출 창출을 위한 원가 및 경쟁력 확보를 위한 인건비 투자비용의 성격을 지닙니다. 이에 따라, 당사가 2018년부터 지속해서 적자를 보이고 있음에도 불구하고 인건비는 증가해왔고 향후 적자가 지속됨에도 불구하고 추가적인 급여 증가할 수 있습니다. 또한, 외형성장을 이루지 못 하고 있는 상태에서 용역원가와 연구인력의 인건비가 증가함에 따라 당사의 수익성은 지속해서 악화될 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

마. 매출채권과 관련된 위험

2020년 반기 기준 당사의 매출채권은 3,559백만원으로 2019년 반기 대비 13% 감소한 상태입니다. 단순 연환산 기준으로 계산된 수치이지만, 2020년 반기 매출액이 전기 대비 10.25% 증가한 점을 감안하면 당해 당사가 채권을 통해 매출액을 창출하는 정도가 증가하고 있다고 판단됩니다. 2020년 반기를 포함한 최근 3개년 매출채권 회전율은 평균 2.89회이며 이는 국내 상장된 경쟁사들인 마크로젠의 4.55회와 테라젠이텍스의 2.02회의 회전율과 대비하여 업계 평균을 유지하고 있는 것으로 보여집니다. 또한,
당
사의 매출채권의 경우 대부분 국가 기관 및 유관 대학 연구 기관에서 발생되는 바이기 때문에 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다.
그러나 매출채권의 회수는 통제 가능한 부분보다 통제 불가능한 영역이 큰 부분입니다. 이에 따라 일부 부실 거래처들로 인하여 추가적인 개별평가를 통한 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있으며 당사 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 또한 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있사오니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 매출액이 소폭 증가하는 기간동안 당사의 2020년 반기 매출채권은 2017년 온기 5,378백만원에서 약 51% 하락한 3,559백만원입니다. 당사와 경쟁사의 최근 3개년 매출채권 회전율 및 회전일수 추이는 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 매출채권 회전율 추이 ]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
6,832
6,197
15,573
14,876
14,480

매출채권
3,559
4,084
6,577
7,403
5,378

매출액증가율
10.25%
-19.96%
4.68%
2.73%
26.09%

매출채권증가율
-13.05%
-32.42%
-11.16%
37.67%
74.85%

매출채권회전율
3.57
2.44
2.23
2.33
3.43

매출채권 회전일수
102.2
149.5
163.8
156.8
106.5

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / {(전기매출채권+당기매출채권)/2}

주2) 매출채권회전일수 = 365 / 매출채권회전율

주3) 2019년 반기 매출액 증가율은 2018년 1분기 매출액 77.4억원 대비 산출하였습니다.

주4) 2019년 및 2020년 반기 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 단순 연환산(*2)하여 산출하였습니다.

[ 경쟁 상장회사 매출채권 회전율 추이]

(단위: 회, 일)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

마크로젠

매출채권회전율
4.51
4.64
4.42
4.70
4.54

매출채권회전일수
80.9
78.7
82.7
77.7
80.3

테라젠이텍스

매출채권회전율
1.81
3.47
2.18
2.05
2.04

매출채권회전일수
202.0
105.2
167.5
178.2
178.9

2020년 반기 기준 당사의 매출채권은 3,559백만원으로 2019년 반기 대비 13% 감소한 상태입니다. 단순 연환산 기준으로 계산된 수치이지만, 2020년 반기 매출액이 전기 대비 10.25% 증가한 점을 감안하면 당해 당사가 채권을 통해 매출액을 창출하는 정도가 증가하고 있다고 판단됩니다. 2020년 반기를 포함한 최근 3개년 매출채권 회전율은 평균 2.89회이며 이는 국내 상장된 경쟁사들인 마크로젠의 4.55회와 테라젠이텍스의 2.02회의 회전율과 대비하여 업계 평균을 유지하고 있는 것으로 보여집니다. 

다만, 매출채권 회전율에 따른 회전일수는 2017년 106.5일에서 2018년 156.8일, 2019년 163.8일을 기록하고 있으며 회수기간이 증가하고 있는 추세입니다. 매출채권회전일수는 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전일수가 길어진다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오기까지의 기간이 길어진 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성이 악화되고 있음을 의미합니다. 2020년 반기의 경우 회전일수가 102.2일로 감소한 상태이지만 이는 단순 연환산을 통해 계산된 수치이기 때문에 유동성이 개선 되었다고 판단할 수는 없습니다. 

한편, 당사의 대손정책은 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다.
당사의 매출채권 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다
. 

[ 최근 3개년 매출채권 회전율 추이 ]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출채권
3,559
4,084
6,577
7,403
5,378

매출채권손실충당금
(1,719)
(1,252)
(1,251)
(703)
(784)

충당금 비율
48.3%
30.66%
19.02%
9.05%
14.58%

미수금
376
464
215
202
188

미수금대손충당금
(11)
(11)
(11)
(11)
(33)

충당금 비율
2.93%
2.37%
5.12%
5.45%
17.6%

당사는 현재 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사의 2019년 온기 매출채권손실충당금의 규모는 2018년 703백만원 대비 약 78% 상승한 1,251백만원을 기록하였으며 2020년 반기에는 1,719백만원으로 추가 증가한 상태입니다. 당사는 회수기일이 2년이 지난 매출채권에 대하여 손실충당금을 설정하고 있는데, 이에 따라 개별 평가를 진행하여 케어랩스와 DNA Link USA에 대해 충당금을 설정한 바입니다. 다만, 당사의 충당금 비율이 상승한 이유는 손실 충당금의 증가보다는 매출채권 자체의 감액에 기인합니다. 유전체 분석 사업은 상기처럼 정부와의 B2B의 성격을 지니고, 국책 사업에 의존하는 바가 커 하반기 매출액이 더 큰 특성을 지닙니다.계절성을 고려할 시 급격하게 높아진 2020년 반기의 충당금 설정 비율은 2020년 하반기에 매출액이 증가하고 채권이 증가하면서 다시 하락할 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 연령 분석표는 다음과 같습니다. 

[ 최근 3개년 매출채권 연령 분석 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

30일 이내
1,338
1,335
848
1,757
2,346

30 ~ 60일
176
164
195
917
370

60일 이상
2,619
4,386
3,150
3,708
2,700

합계
4,133
5,884
4,193
6,382
5,415

국가기관으로부터 발생하는 당사의 사업은 1년 이내의 단기 계약이나 계약금, 중도금, 잔금 형태로 대금을 지급 받습니다. 이에 따라 당사의 매출채권의 경우 회수기간이 통상 90일 이내에 회수되는 비중이 높은 편이며 2020년 반기 기준으로 약 40%의 매출채권이 90일 이내의 연령을 보였습니다. 또한, 대부분의 계약 기간이 설정되는 1년 내외의 연령이 평균 약 66%입니다. 당사의 매출채권의 경우 대부분 국가 기관 및 유관 대학 연구 기관에서 발생되는 바이기 때문에 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. 

당사의 매출채권 중 높은 비중을 차지하는 주요 매출처에 대한 채권회수는 원할하게 이루어지고 있으며, 당사는 적극적인 충당금 설정을 통해 매출채권에 대해 보수적으로 충당금을 설정하고 있습니다.그러나 매출채권의 회수는 통제 가능한 부분보다 통제 불가능한 영역이 큰 부분입니다. 이에 따라 일부 부실 거래처들로 인하여 추가적인 개별평가를 통한 매출채권 대손상각이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 대내외 환경 변화등으로 인하여 매출채권의 회수가 제대로 이루어지지 않을 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있으며 당사 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 현금흐름 또한 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있사오니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

바. 재고자산 진부화에 따른 위험

당사의 재고자산 회전율은 2017년부터 지속해서 하락하고 있는 추세이며 이는 당사의 재고자산이 대부분 연구시약이기 때문에 사용 건마다 매출의 창출로 직결되지 않는 점에 기인합니다. 연구시약은 당사의 미래 수익 창출을 위한 투자의 일환이며, 용역을 수행하면서 사용되는 부분도 있지만 연구를 하는데 있어서 필수적인 요소이기도 합니다. 따라서 당사의 재고자산 관리에 있어 큰 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 하지만, 연구시약임을 감안하면 재고자산이 지속해서 증가할 수 있음에도 불구하고 단기간 내의 수익창출이 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 더 악화될 가능성이 있습니다. 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 주의하시기 바랍니다. 

당사 재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 결정되고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가, 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 또한, 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 재고자산을 측정하고, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감되고 있습니다. 당사의 최근 3개년 재고자산 회전율 추이는 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 재고자산 회전율 추이 ]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

재고자산
4,469
2,843
3,804
2,290
1,950

매출액
6,832
6,197
15,573
14,876
14,480

재고자산회전율
3.06회
4.36회
4.09회
6.50회
7.43회

평균회전기간(일)
119.37
83.73일
89.17일
56.19일
49.15일

주1) 재고자산회전율 = 매출액/재고자산

주2) 재고자산회전일수 = 365/재고자산회전율

주3) 2020년 반기 재고자산회전율 및 재고자산회전일수를 산출하는 과정에서 매출액은 단순 연환산(*2)하였습니다.

당사의 재고자산은 2020년 반기 4,469백만원을 기록하여 2019년 기말 재고자산 3,804 백만원 대비 약 17% 증가하였습니다. 이러한 재고자산의 증가는 연구시약의 증가에 기인합니다. 이에 따라 당사의 매출액은 감소하였음에도 재고자산이 증가하였으며 재고자산 회전율 또한 2020년 반기 3.06회로 2019년 4.09회보다 하락하였습니다. 당사의 재고자산 회전율은 2017년부터 지속해서 하락하고 있는 추세이며 이는 당사의 재고자산이 대부분 연구시약인 점에 기인합니다. 당사의 연구시약은 수주 및 내부 연구개발 목적으로 구입하여 사용되는데, 일부 연구시약은 구입 이후 기술의 빠른 발전으로 진부화되는 경우가 존재합니다. 또한, 수주를 위한 연구시약의 경우 매출로 직결되지만, 연구 목적으로 구입되는 시약의 경우 사용건마다 매출의 창출로 직결되지 않기 때문에 연구시약 구입 목적에 따라 회전율이 변동되는 바입니다. 당사의 매출이 대부분 국책 기반의 사업이기 때문에 하반기 비중이 크다는 점을 감안하면 재고자산 회전율은 2020년 온기에 소폭 재상승 할 것으로 예상됩니다.

[ 최근 3개년 재고 비중 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연구시약
4,439
2,837
3,793
2,039
1,950

상품
30
7
11
251
-

이처럼 당사의 재고자산의 99%가 연구시약이기 때문에 재고자산 관리에 있어 현재까지 큰 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 하지만, 연구시약임을 감안하면 연구 목적으로 사용되는 시약의 기술이 급속도로 증가한다면 재고자산이 진부화될 수 있습니다. 이로 인해 재고자산이 지속해서 증가할 수 있으며, 단기간 내의 수익창출이 이루어지지 않을 수 있습니다. 또한, 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적 저하 및 재고자산관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 더욱 더 악화될 가능성이 있습니다. 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 주의하시기 바랍니다. 

사. 관리종목 편입 가능성에 따른 위험

당사는 2017년 온기 흑자전환 후 2018년 온기부터 현재까지 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 2011년도에 당사는 "신성장동력기업 특례 상장"을 하였으므로 최근 4사업연도 연속 영업손실과 관하여는 당해 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 당사는 자본잠식 상태가 아니며 자본총계가 자본금을 2배 이상 상회하는 상태입니다. 다만, 당사의 결손금은 2017년 25,614백만원에서 2020년 반기에 46,550백만원으로 약 82% 증가한 상태이며,
2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다. 당사가 올해 다시 한 번 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실을 기록한다면, 해당 관리종목 편입규정에 포함되게 됩니다. 금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 일정의 조정이 발생하여 2020년 내에 유상증자 대금이 납입 되지 않을 경우, 2020년 손익에 따라 관리종목에 편입될 수 있습니다. 또한, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동 악화에 따라 자본확충 이후에도 결손금의 누적으로 인해 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 2017년 온기 흑자전환 후 2018년 온기부터 현재까지 지속해서 적자를 기록하고 있습니다. 지속적인 투자유치를 통해 자본잉여금이 증가하였음에도 불구하고 자본총계는 결손금의 누적으로 2017년 온기 23,658백만원 대비 약 39% 하락한 14,388 백만원을 2020년 반기에 기록하고 있습니다. 현재까지 누적된 결손금 및 이익잉여금 현황은 다음과 같습니다. 

[ 최근 3개년 자본 현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

자본금
6,634
5,738
5,738
5,369
5,369

자본잉여금
53,749
45,255
45,255
42,475
42,475

기타자본구성요소
1,211
1,210
1,210
1,216
1,193

기타포괄손익누계액
204
229
231
229
235

이익잉여금(결손금)
(46,550)
(33,339)
(42,771)
(29,684)
(25,614)

자본총계
14,388
9,663
9,663
19,605
23,658

자본총계 증가율
48.91%
-59.72%
-50.71%
-17.13%
1,203.01%

자산총계
28,983
34,938
25,900
35,067
25,067

자기자본비율
49.64%
27.66%
37.31%
55.91%
94.37%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

한편, 코스닥시장 상장법인은 '코스닥시장 상장규정' 제2절에 의거하여 일부 조건을 충족하지 못 할 경우 관리종목 또는 투자주의환기종목으로 분류되고 있습니다. 동 규정 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용 차감전 계속사업손실이 발생하는 경우와 동 규정 제28조 제1항 제3의 제2호에 의거하여 4사업연도 연속 영업손실이 발생하는 경우 및 동 규정 제28조 제1항 제4호에 의거하여 자본잠식률이 50% 이상인 경우 관리종목으로 지정되고 있습니다. 상세한 관리종목 및 상장폐지 주요 요건은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 ]

구분
관리종목 지정(코스닥시장 상장규정 제28조)
상장폐지 기준(코스닥시장 상장규정 제38조)

매출액

최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용

2년 연속

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

법인세비용차감전계속사업손실

자기자본50%이상 (&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상 (&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용

관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실

최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

자본잠식/자기자본

(A)사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

감사의견
-
감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정

시가총액
보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량

분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달

- 월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제

2분기 연속

지분분산

소액주주200인미만or소액주주지분20%미만

- 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제

2년 연속

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

공시서류

(A)분기,반기, 사업보고서 미제출

(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최

2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출

사업보고서 제출기한후 10일내 미제출

A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

사외이사 등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타
-

최종부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도제한 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장관련 규정 위반시

(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

출처) 한국거래소

당사는 2011년도에 "신성장동력기업 특례 상장"을 하였으므로 최근 4사업연도 연속 영업손실과 관하여는 당해 요건을 적용받지 않습니다. 또한, 신고서 제출일 현재 당사는 자본잠식 상태가 아니며 자본총계가 자본금을 2배 이상 상회하는 상태입니다. 다만, 당사의 결손금은 2017년 25,614백만원에서 2020년 반기에 46,550백만원으로 약 82% 증가한 상태입니다. 당사는 결손금의 누적을 방지하기 위해 실적 개선을 위한 노력을 이어나가고 있습니다. 하지만, 당사가 바이오 기업이라는 점을 감안하면 급격한 실적 개선을 기대하기는 어렵다고 판단됩니다. 당사의 최근 3개년 실적은 하기와 같습니다. 

[ 최근 3개년 손익 현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
6,832
6,197
15,573
14,876
14,480

영업이익(손실)
(3,329)
(2,786)
(5,845)
(2,912)
944

법인세비용차감전순이익(손실)
(4,106)
(3,652)
(13,137)
(3,753)
339

당기순이익(손실)
(4,106)
(3,633)
(13,118)
(3,753)
338

자기자본의 50%
7,194
4,832
4,832
9,803
11,829

당사는 2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다.
당사가 올해 다시 한 번 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실을 기록한다면, 해당 관리종목 편입규정에 포함되게 됩니다. 

금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈는 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 일정의 조정이 발생하여 2020년 내에 유상증자 대금이 납입 되지 않을 경우, 2020년 손익에 따라 관리종목에 편입될 수 있습니다. 또한, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 당사의 수익활동 악화에 따라 자본확충 이후에도 결손금의 누적으로 인해 자본총계가 감소하여 다시 한 번 관리종목 편입의 위험이 있을 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

아. 연구개발 성과 지연에 따른 위험

당사의 유전체 연구소 조직은 연구기획팀과 연구개발팀으로 구성되어 있으며, 별도의 연구개발 프로젝트 진행을 위해서 유전체분석 전문인력과 생물정보학 전문인력들이 개발 TF(Task Force)팀을 구성하여 연구개발 업무를 진행하고 있습니다. 특히, 연결실체는 PDX(Patient Drived Xenograft) 기술을 기반으로 유전체 생명 정보와 임상 정보의 효율적 활용을 위하여 삼성의료원(폐암), 이화목동병원(유방암), 서울대병원(뇌종양, 췌장암 등)의 세 병원과 연계하여 개발을 수행하고 있습니다. 다만, 당사가 진행하고 있는 연구개발은 미래수익 창출을 위한 투자의 목적으로 진행되고 있으며 사업성을 확보하고 상용화시켜 수익을 창출하는데까지 상당히 오랜 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 인적자원이 중요시되는 유전체 사업에서 지속적인 연구개발비와 인건비가 지출되어 투자된 비용을 회수하지 못 할 위험이 존재하며 성과가 지연될 수록 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사의 유전체 연구소 조직은 연구기획팀과 연구개발팀으로 구성되어 있으며, 별도의 연구개발 프로젝트 진행을 위해서 유전체분석 전문인력과 생물정보학 전문인력들이 개발 TF(Task Force)팀을 구성하여 연구개발 업무를 진행하고 있습니다. 당사는 80명의 인력 중 53명이 연구개발에 참여하고 있으며 연구소장 1명, 책임연구원 3명, 선임연구원 9명, 주임연구원 12명, 연구원 28명으로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 연구개발비용 추이는 다음과 같습니다.

[
최근 3개년 연구개발비용 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

자산처리
연구개발
86
380
1,509
425
1,041

비용처리
제조원가
-
-
-
-
-

판관비
21
378
298
530
539

연구개발비용 계*
107
757
1,807
955
1,580

(정부보조금)
-
(130)
(128)
(426)
(1,438)

연구개발비 / 매출액 비율
1.71%
13.31%
13.42%
10.09%
11.14%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

※음수의 기호로 괄호를 사용하였습니다.

당사는 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이와 관련된 후속 지출과 관련하여서는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다. 

당사는 현재 PDX 모델 구축을 위해 삼성서울병원, 서울대병원, 이화목동병원과 협업중이며 마우스 구입 및 사육 그리고 유전체분석에 연구개발비용을 사용중에 있습니다. 구축된 PDX 모델은 국내외 제약사의 의뢰를 받아 항암제 임상 유효성 평가를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 또한 2018년 12월에 면역항암제 등 항암제 개발을 위해 설립한 자회사인 디엔파마를 통해 항암제 파이프라인 3개의 전임상 및 임상을 진행하고 있으며 임상 단계를 진입함에 따라 추가적인 연구개발비가 투입될 수 있습니다. 현재까지 당사의 분야별 연구개발 내역은 하기와 같습니다. 

[ 암 종류별 개발진행중인 현황 ]

(단위: 개)

구분
판매
상각
개발진행중

뇌종양
2
23
45

대장암
-
-
12

유방암
7
9
-

췌장암
24
14
258

폐암
56
78
660

특히, 연결실체는 PDX(Patient Drived Xenograft) 기술을 기반으로 유전체 생명 정보와 임상 정보의 효율적 활용을 위하여 상기 세 유수 병원과 연계하여 개발을 수행하고 있습니다. 이는 최종적으로 한국인 유방암, 폐암, 뇌종양, 췌장암을 대상으로 환자 맞춤형 정밀 암 치료를 위한 유전체 임상적용 시스템을 구축하기 위함입니다.

암 맞춤치료 임상적용 시스템 및 산업화 모델.jpg
암 맞춤치료 임상적용 시스템 및 산업화 모델

해당 연구를 통해 암 환자의 조직과 혈액, PDX 아바타 마우스 등의 은행을 구축하고 이를 통해 환자의 데이터를 생산 및 분석하기 위한 연구 개발이며 실질적인 데이터 베이스 구축이 완료될 시 향후 당사의 수익창출에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 다만, 당사가 진행하고 있는 연구개발은 미래수익 창출을 위한 투자의 목적으로 진행되고 있으며 사업성을 확보하고 상용화시켜 수익을 창출하는데까지 상당히 오랜 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 또한, 연구 개발을 통해 신규 수주를 받을 개연성에 대해서도 현 시점에서 가늠하는 것이 불가능하며 PDX 모델 평가를 진행하며 구입되는 결핍 마우스와 사육과 약효 평가비용 및 기타 분석비용으로 인하여 지속해서 비용이 발생할 예정입니다. 지속적인 연구개발비와 인건비가 지출됨에도 불구하고 연구개발의 성과가 지연된다면 투자된 비용을 회수하지 못 할 위험이 존재하오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

자. 핵심인력 이탈 가능성에 따른 위험

당사가 영위하는 유전체 분석 산업에서 연구개발 능력은 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해 우수한 인재를 보유 및 유치하는 것이 회사의 성과를 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 주요 연구 인력의 유출이 있을 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 당사의 경쟁력 및 성장 가능성이 악화될 수 있기 때문에 핵심인력의 이탈 가능성은 당사의 위험 요소입니다. 이에 대한 대안으로 당사는 주식매수선택권 부여와 차별화된 대우 및 보상(특별 인센티브), 급여성/비급여성 복리후생 강화 등 다양한 환경 및 기회 제공 등을 시행 중입니다. 그러나 이와 같은 각종 보상책에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 지속적인 성장을 위해서 핵심 인력의 유치 및 유지가 중요하기 때문에 인력 유출 및 유치의 어려움이 심화될 경우 당사의 성장에 직 간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 현재 총 53명의 연구인력을 바탕으로 유전체 분석 연구를 진행하고 있으며, 자회사인 (주)디엘파마를 통해 면역항암제 등을 개발하고 있습니다. 당사가 영위하는 유전체 분석 산업에서 연구개발 능력은 매우 중요한 요소이며, 지속적인 연구개발을 위해 우수한 인재를 보유 및 유치하는 것이 회사의 성과를 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 이는 유전체 분석 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 주요 연구 인력의 유출이 있을 경우 해당 연구 개발과제가 지연되거나 개발전략을 수정해야 할 가능성이 존재하며, 개발비 부담 등으로 당사의 경쟁력 및 성장 가능성이 악화될 수 있기 때문에 핵심인력의 이탈 가능성은 당사의 위험 요소 중 하나입니다. 

당사의 연구개발조직은 국내외 유전체 분석을 주로 영위하고 있으며 총 6개의 팀으로 나뉘어져 53명의 인력으로 운영되고 있으며 평균 근속년수는 4.57년에 달합니다. 이중 핵심 연구인력으로는 박사급 3명과 석사급 7명이 존재하며 팀별 세부 사항은 다음과 같습니다.

[ 당사 박사 및 석사 연구인력 현황 ]

(단위: 명)

구분
실험
연구
PDX
분석
Forensic사업
프로젝트 실험

총 인원
30
3
3
3
1
1

박사
1
1
-
-
1
-

석사
4
2
-
-
-
1

주) 상기 인력 외에 최근 선임된 최현일 이사 또한 박사 인력입니다.

이 외에도 당사는 이종은 대표이사, 안희중 이사, 권오준 이사, 최현일 이사, 신은순 이사, 장혜윤 이사는 당사의 유전체 사업에 핵심인력이며 세부적인 주요 경력은 다음과 같습니다. 

[ 당사 핵심인력 현황 ]

성명
직위
담당업무
주요경력

이종은
대표이사
경영 및 연구총괄
- 서울대 수의학과 학사
- 조지워싱턴대 유전학 박사
- 前 마크로젠 대표이사
- 現 디엔에이링크 대표이사

안희중
이사
Forensic 사업 총괄
- 인하대학교 생물공학 학사
- 연세대학교 생화학 석사
- 연세대학교 생물공학 박사
- 前 국립과학수사연구원 보건연구관
- 前 국방부조사본부 유해 유전자검사 과장
- 前 다우진 대표이사
- 現 디엔에이링크 Forensic 사업부 이사

권오준
이사
GPS 사업 총괄
- MIT Computer Scientist
 AI&BIO Informatics Core System Engineer
 Forensic Biology System Engineer
- 前 FivetechSoft Spain. Chief Scientist
- 現 디엔에이링크 DNAGPS 이사

최현일
이사
신약개발
- 前 University of California,Davis(미국), 이학박사
- 前 미국립보건원(NIH), 국립암연구소(NCI), VISITING POST DOC.FELLOW
- 前 미국립보건원(NIH), 국립암연구소(NCI), VISITING ASSOCIATE(선임연구원)
- 前 DENMARK ODENSE UNIVERSITY, 분자생물학 조교수
- 前 단국대학교 의과대학 생화학교실 부교수
- 前 장관계 감염세균 유전체연구센터 센터장
- 現 전남대학교 의과대학 교수
- 現 애니젠(주) 감사
- 現 디엔에이링크 이사

신은순
이사
연구소 총괄
- 성심여자대학교 수학과 학사
- 학사성심여자대학교 수학과 석사
- 동국대학교 통계학과 박사
- 前 동국대학교 통계정보 기술연구소 연구원-- 前 가톨릭 대학교 성가병원 임상연구심사위원(IRB)
- 現 디엔에이링크 연구소 이사

장혜윤
이사
유전체분석사업 총괄
- 강원대학교 생명공학 학사
- 연세대학교 박사
- 現 디엔에이링크 이사

일반적으로 업계 연구 인력들의 특성이 학계나 국가 연구원 등에서 근무하는 것을 선호하고 있습니다. 이로 인해, 개인적인 학업 증진을 위한 해외 유학 등의 사유로 핵심연구 인력의 이탈이 간혹 발생하고 있습니다. 이에 대한 대안으로 당사는 주식매수선택권 부여와 차별화된 대우 및 보상(특별 인센티브), 급여성/비급여성 복리후생 강화 등 다양한 환경 및 기회 제공 등을 시행 중입니다. 그러나 이와 같은 각종 보상책에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수는 없는 상황입니다. 특히, 국내 유전체 분석 산업의 경우 상위 3사가 대부분의 시장 점유율을 차지하고 있고 그 경쟁이 매년 심화되고 있기 때문에 핵심인력의 유치가 더욱 어려워 지고 있는 상태입니다. 지속적인 성장을 위해서 핵심 인력의 유치 및 유지가 중요하기 때문에 인력 유출 및 유치의 어려움이 심화될 경우 당사의 성장에 직 간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

차. 주식매수선택권 부여에 따른 지분희석 및 대여금의 위험

당사는 인력 유출 방지 및 사기 진작 차원에서 주식매수선택권을 활용하고 있습니다. 2013년 03월, 2014년 02월, 2015년 03월 연결실체의 임직원들에게 주식매수선택권을 총 419,000주 부여한 바 있으며 현재까지 행사된 주식수는 235,560주입니다. 주식매수선택권은 핵심인력 유출의 방지를 위한 정책의 일환입니다. 다만, 과도한 주식매수선택권은 지분희석 및 대여금 발생에 따른 일시적인 현금유출을 초래할 수 있기 때문에, 당사는 주식매수선택권 부여 이외에도 다양한 방법을 고안중에 있으며 핵심 인력에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력 하고 있습니다. 현재까지 이러한 위험을 방지하기 위해 주식매수선택권 외에 확고한 인센티브가 고안된 점이 없습니다. 이에 따라 향후 인력 유출에 따라 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 이를 방지하기 위해 핵심적인 임직원들에게 추가적인 주식매수선택권이 부여되어 구주주들의 지분희석 또한 발생시킬 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하여주시기 바랍니다. 

당사는 인력에 대한 보상차원에서 2013년 03월, 2014년 02월, 2015년 03월 연결실체의 임직원들에게 총 419,000주의 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 현재까지 부여된 주식매수선택권의 세부 내역은 다음과 같습니다. 

[ 주식기준보상 부여 내역 ]

(단위: 주, 원, 년)

구 분
주식선택권

부여일
2013.03.22
2014.02.14
2015.03.25

부여대상
연결실체의 임직원
연결실체의 임직원
연결실체의 임직원

부여주식수
254,000주
51,000주
114,000주

부여방법
주식교부형
주식교부형
주식교부형

행사가격
15,535원
9,268원
18,999원

행사가능기간
2015.03.22~2020.03.21
2016.03.22~2021.03.21
2018.03.25~2023.03.24

용역제공조건
2년
2년
3년~5년(주)

주) 부여일 이후 3년 이상 연결실체의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사 가능하며 3년 경과 시점에 50%, 이후 매년 25%씩 2년간 행사할 수 있습니다.

신고서 제출일 현재까지 행사된 주식수는 235,560주입니다. 또한, 미행사 수량으로 남아있는 행사가능 수량은 2014년 부여분에 대해 40,000주, 2015년 부여분에 대해 14,250주입니다. 2013년 부여분에 대한 129,190주의 잔량은 행사가능기간이 경과 되어 소멸되었습니다. 해당 미행사 주식매수선택권의 잔여 수량과 가중평균행사가격은 다음과 같습니다. 

[ 주식매수선택권 잔여 물량 현황 ]

(단위 : 주, 원)

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

행사가능수량
-
-
40,000

9,268

14,250

18,999

주식매수선택권은 핵심인력 유출의 방지를 위한 정책의 일환입니다. 다만, 과도한 주식매수선택권은 지분희석을 초래할 수 있습니다. 또한, 통상적으로 임직원의 주식매수자금은 회사의 자금으로 대여가 되기 때문에 충당금으로 설정 되었다가 상환시 환입이 되는 구조입니다. 당사도 현재 우리사주조합 및 임직원들에게 약 41억원의 대여금이 발생한 상태이며 전량 충당금이 설정되어 있는 바입니다. 기간에 걸쳐 상환이 이루어질 것이라 회사의 경영에 부담을 주는 위험은 제한적일 것이라 판단되지만, 향후 주식매수선택권이 추가적으로 부여될 시 단순 지분희석 외에도 회사의 현금이 유출될 수 있습니다. 

이에 따라 당사는 주식매수선택권 부여 이외에도 다양한 방법을 고안중에 있으며 핵심 인력에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력 하고 있습니다. 또한, 대부분 당사의 연구소는 우수한 외부 인재의 스카우트를 통한 인력 확보를 하고 있으며 국내외 대학 및 협력 업체 등과의 공동연구개발, 국내외 연수 지원, 자체 교육 프로그램 도입 등을 통해 자체적인 연구인력 양성 및 교육을 확대하고 있습니다. 

그러나 이러한 당사의 노력 및 정책의 지속 여부와 관계없이 국내 상장된 3사가 국내 유전체 분석 산업을 대부분 영위하고 있는 바, 경쟁심화에 따른 우수인력 스카우트 등에 차질이 생길 수 있으며 핵심인력이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 수 있습니다. 이러한 경우 당사 핵심 기술 노하우의 유출 등은 당사의 경쟁력을 약화시킬 수 있기 때문에 이를 방지하는 것은 매우 중요합니다. 현재까지 이러한 위험을 방지하기 위해 주식매수선택권 외에 확고한 인센티브가 고안된 점이 없습니다. 이에 따라 향후 인력 유출에 따라 당사의 영업활동 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 이를 방지하기 위해 핵심적인 임직원들에게 추가적인 주식매수선택권이 부여되어 구주주들의 지분희석 또한 발생시킬 수 있사오니 투자자분들은 이점 유념하여주시기 바랍니다. 

카. 희석된 대표이사의 지분율에 따른 경영권 관련 위험

당사는 상장 이후 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 금액을 투자 받았으며
이로 인해 상장
당시 19.11%였던 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 추가적인 주식담보대출 혹은 개인지분 매도를 통해 약 15억원을 마련하여 청약에 참여할 예정입니다.
신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 최대주주의 배정 금액은 조달 예정인 15억원을 초과하고 있는 상태입니다. 이로 인해 최종 발행가액 산정 및 모집금액 확정 후 최대주주의 배정 금액이 15억원 이내로 확정된다면 전액 청약 가능하겠지만, 배정분이 15억원을 초과한다면 추가적인 지분 희석이 발생할 수도 있습니다.

이러한 낮은 지분율은 적대적 M&A 등의 위험성 뿐 아니라 경영 자체에 어려움을 제공할 수 있으며 추가적인 자본조달 및 잔여 주식매수선택권의 행사에 따라 대표이사의 지분이 희석되어 다양한 지배력 관련 위험을 제기할 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

당사는 약 50억원을 일반공모하며 2011년에 코스닥 시장에 "신성장동력 특례 상장"을 하였으며 당시 이종은 대표이사의 지분율은 19.11% 였습니다. 다만, 상장 차년도인 2012년부터 신고서 제출일 현재까지 총 486억원의 투자를 받았으며, 상장 이후 현재까지 조달 받은 금액의 요약 내용은 다음과 같습니다.

[ 상장 후 당사 투자유치 연혁 ]

(단위: 백만원)

일자
회차
권면총액
종류

2012.09
1
10,000
무기명식 이권부 사모 분리형 신주인수권부사채

2015.05
2
10,000
무기명식 무보증사모 전환사채

2015.07
3
10,000
무기명식 무보증사모 전환사채

2017.06
4
1,000
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.01
5
1,500
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.01
6
7,000
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2018.12
7
2,100
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2019.03
8
7,000
국내 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

해당 과정 속에서 이종은 대표이사의 지분율은 지속해서 희석되어 왔으며 현재 5.04%의까지 지분율이 하락한 상태입니다. 상세한 지분 감소 이력은 다음과 같습니다.

[ 권리 행사에 따른 대표이사 지분희석 연혁 ]

(단위: 주, %)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
주식의 종류
수량
이종은 대표이사 지분율

2012.01.11
전환권행사
보통주
649,346
15.72%

2012.01.11
주식매수선택권행사
3,918
15.70%

2012.03.13
24,500
15.62%

2012.04.13
291,500
14.73%

2015.03.03
신주인수권행사
568,246
23.30%

2015.04.22
주식매수선택권행사
56,810
23.07%

2015.06.02
신주인수권행사
284,123
21.97%

2015.06.12
284,123
20.98%

2017.06.12
전환권행사
1,337,791
9.0%

2017.11.13
1,560,755
7.47%

2017.11.27
1,560,755
6.38%

2019.01.24
738,741
6.10%

2020.01.20
393,440
5.90%

2020.04.24
143,834
5.82%

2020.04.24
559,360
5.57%

2020.05.25
355,592
5.41%

2020.05.29
189,782
5.35%

2020.06.18
149,828
5.29%

2020.07.27
599,315
5.05%

2020.08.20
주식매수선택권행사
10,000
5.04%

2020.08.21
1,000
5.04%

신고서제출일 기준 당사의 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 699,747주(지분율 5.04%)를 보유하고 있으며 상장 이후 보유하고 있던 지분율 대비 약 10% 하락한 상태입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 추가적인 주식담보대출 혹은 개인지분 매도를 통해 약 15억원을 마련하여 청약에 참여할 예정입니다.
신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 최대주주의 배정 금액은 조달 예정인 15억원을 초과하고 있는 상태입니다. 이로 인해 최종 발행가액 산정 및 모집금액 확정 후 최대주주의 배정 금액이 15억원 이내로 확정된다면 전액 청약 가능하겠지만, 배정분이 15억원을 초과한다면 추가적인 지분 희석이 발생할 수도 있습니다. 신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 한 대표이사의 유상증자 후 지분현황은 다음과 같습니다.

[ 유상증자 후 최대주주 예상 지분율 ]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주,%,원)

성명
관계
유상증자 전
배정주식수
청약예정주식수
(배정분의 83.5%)
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

이종은
최대주주 및 대표이사
699,747
5.04%
126,046
105,263
805,010
4.92%

발행주식총수
13,878,692
100.00%
-
16,378,692
100.00%

주1) 본 최대주주 예상 지분율은 예정발행가액을 기준으로 산정하였으며, 향후 1차 발행가액 및 확정발행가액 산정시 변동될 수 있습니다.

당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산되어 있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 현재까지 이종은 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있는 핵심 인물입니다. 하지만, 장기적으로 향후 추가적인 유상증자, 사채의 발행, 잔여 주식매수선택권의 행사 등의 사유로 대표이사의 지분율이 희석될 가능성은 존재합니다. 

또한,
낮은 지분율은 향후 적대적 M&A등의 위험성을 내포할
수 있으며 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동에 어려움을 줄 수 있습니다.

실제
2016년 정기주주총회에서는 정족수 부족으로 감사 선임이 이루어지지 못해 감사 선임을 목적사항으로 해서 임시주총을 소집하는 과정에서 감사후보자를 별도 추천하는 소수주주제안이 있었으며, 최근 2020년 07월에 진행된 주주총회에서는 의결정족수를 채우지 못해 대표이사의 연임안에 대한 총회가 진행되지 않은 사례가 있습니다.

종합적으로 현재 이종은 대표이사의 지배력은 매우 낮아진 상태이며 지속적인 모니터링이 필요한 상태이오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다.

타. 최대주주 변경 이력에 따른 위험

에이티넘인베스트먼트는 현재까지 두 개의 조합을 통해 당사의 지분을 보유한 이력이 있습니다. 2012년 09월부터 2015년 04월까지 지분을 보유한 "에이티넘팬아시아조합"은 최대주주로의 지위 변동이 없었지만, 2015년 07월부터 2020년 08월까지 지분을 보유한 "에이티넘고성장기업투자조합"은 최대주주 변경 이슈가 있었습니다. "에이티넘고성장기업투자조합"은 2017년 06월에 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었는데, 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되었고, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. 또한, 미상환 사채가 존재하지 않기 때문에 단기적인 경영권 위험은 없을 것으로 판단됩니다. 다만,
최대주주의 지분율이 5.04%로써 낮은 상태이기 때문에 향후 추가적인 주식연계채권이 발행되어 전환권이 부여된다면 최대주주의 변동이 다시 한 번 발생할 수 있사
오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

에이티넘인베스트먼트는 "에이티넘팬아시아조합"을 통해 2012년 09월 19일 신주인수권부 사채를 인수하며 당사의 주식을 처음 보유하게 되었습니다. 이후 2013년 09월에 신주인수권증권 50% 매매계약 체결에 따라 매각대금의 분할납입을 완제하며 소유권 이전을 통한 지분 변동이 있었으며, 2015년 03월과 05월에 지분을 장내 매각하며 당사와의 지분관계를 정리하였습니다. 시점별 "에이티넘팬아시아조합"의 지분 변동은 다음과 같습니다.

[ 에이티넘팬아시아조합 지분변동 이력 ]

(단위: 주)

성명
(명칭)
변동일
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역

변동전
증감
변동후

에이티넘팬아시아조합
2012년 09월 19일
BW인수(+)
신주인수권부사채권
-
397,804
397,804

2012년 12월 20일
기타(+)
신주인수권부사채권
397,804
50,546
448,350

2013년 06월 19일
기타(+)
신주인수권부사채권
448,350
16,334
464,684

2013년 09월 23일
장외매도(-)
신주인수권부사채권
464,684
-232,342
232,342

2013년 12월 19일
기타(+)
신주인수권부사채권
232,342
51,781
284,123

2015년 03월 03일
신주인수권사채의권리행사(+)
의결권있는 주식
284,123
-
284,123

2015년 03월 13일
장내매도(-)
의결권있는 주식
284,123
-12,000
272,123

2015년 03월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
272,123
-42
272,081

2015년 04월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
272,081
-40,558
231,523

2015년 04월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
231,523
-8,000
223,523

2015년 04월 17일
장내매도(-)
의결권있는 주식
223,523
-83,523
140,000

2015년 04월 20일
장내매도(-)
의결권있는 주식
140,000
-40,000
100,000

2015년 04월 21일
장내매도(-)
의결권있는 주식
100,000
-10,000
90,000

2015년 04월 22일
장내매도(-)
의결권있는 주식
90,000
-11,000
79,000

2015년 04월 23일
장내매도(-)
의결권있는 주식
79,000
-5,000
74,000

2015년 04월 24일
장내매도(-)
의결권있는 주식
74,000
-5,000
69,000

2015년 04월 27일
장내매도(-)
의결권있는 주식
69,000
-5,000
64,000

2015년 04월 28일
장내매도(-)
의결권있는 주식
64,000
-10,000
54,000

2015년 04월 29일
장내매도(-)
의결권있는 주식
54,000
-6,000
48,000

현재
장내매도(-)
의결권있는 주식
48,000
-48,000
-

"에이티넘팬아시아조합"이 보유하고 지분을 전량 매각한 이후 에이티넘인베스트먼트는 2015년 07월 16일 "에이티넘고성장기업투자조합"을 통한 당사의 전환사채 인수로 다시 한 번 당사의 지분을 보유하게 되었습니다.
이후 주가 변동에 따른 행사가액조정이 있었으며, 2017년 06월에는 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었습니다. 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되어 왔으며, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. "에이티넘고성장기업투자조합"의 자세한 지분변동 이력은 다음과 같습니다.

[ 에이티넘고성장기업투자조합 지분변동 이력 ]

(단위: 주)

성명
(명칭)
변동일*
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역

변동전
증감
변동후

에이티넘고성장기업투자조합
2015년 07월 16일
CB인수(+)
전환사채권
-
515,065
515,065

2015년 10월 16일
행사가액조정
전환사채권
515,065
220,229
735,294

2017년 06월 09일
행사가액조정
전환사채권
735,294
1,494,360
2,229,654

2017년 06월 12일
전환등(-)
전환사채권
2,229,654
-668,896
1,560,758

2017년 06월 12일
전환사채의권리행사(+)
의결권있는 주식
1,560,758
668,896
2,229,654

2018년 01월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
2,229,654
-400,000
1,829,654

2020년 05월 18일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,829,654
-37,527
1,792,127

2020년 05월 28일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,792,127
-61,449
1,730,678

2020년 06월 29일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,730,678
-25,279
1,705,399

2020년 07월 01일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,705,399
-66,068
1,639,331

2020년 07월 02일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,639,331
-21,000
1,618,331

2020년 07월 03일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,618,331
-60,000
1,558,331

2020년 07월 06일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,558,331
-35,502
1,522,829

2020년 07월 08일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,522,829
-19,000
1,503,829

2020년 07월 09일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,503,829
-24,000
1,479,829

2020년 07월 10일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,479,829
-100,000
1,379,829

2020년 07월 13일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,379,829
-258,280
1,121,549

2020년 07월 14일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,121,549
-100,000
1,021,549

2020년 07월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,021,549
-50,000
971,549

2020년 07월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
971,549
-50,000
921,549

2020년 07월 20일
장내매도(-)
의결권있는 주식
921,549
-91,895
829,654

2020년 08월 04일
장내매도(-)
의결권있는 주식
829,654
-185,000
644,654

2020년 08월 05일
장내매도(-)
의결권있는 주식
644,654
-144,654
500,000

현재
장내매도(-)
의결권있는 주식
500,000
-500,000
-

신
고서 제출일 현재 기
존에 발행되었던 전환사채는 전액 상환되어 미상환금액과 관련된 추가적인 지분율 희석 위험은 없습니다. 다만, 최대주주의 지분율이 5.04%로써 낮은 상태이기 때문에 향후 추가적인 주식연계채권이 발행되어 전환권이 부여된다면 최대주주의 변동이 다시 한 번 발생할 수 있습니다. 에이티넘인베스트먼트의 경우 단순 투자 목적으로 지분을 보유하였지만, 최대주주의 변동은 통상적으로 낮은 지분율로 인해 발생되는 경우가 많으며 경영권과 직결되는 사항이기 때문에 주의깊게 살펴봐야 합니다. 당사의 경우 에이티넘인베스트먼트이 단순 투자목적으로 지분을 투자하였었기 때문에 지분 매각에 따른 최대주주의 지위를 회복하였지만, 현재 최대주주인 이종은 대표이사의 지분이 낮아 향후 제3자에게 최대주주의 지위를 내어줄 경우 당사의 경영활동이 불안정해질 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

파. 최대주주 주식담보대출 현황에 따른 위험

당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다.
2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다.

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.
현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만향후 주가의 하락으로 인해 추가적인 반대매매가 이루어질 시 현재 낮아진 대표이사의 지분율에 따라 다시 한 번 최대주주가 변경될 수 있으며, 담보계약 해제에 따라 경영권이 약화될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다. 현재 보유하고 있는 주식담보대출을 제외하고도 과거 2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다. 당시 체결한 주식담보대출 내역은 다음과 같습니다. 

[ 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결 ]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
이종은

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
1,317,226

지분율(%)
20.98

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
0

지분율(%)
0

2. 채무(차입)금액 총액(원)
4,815,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
4,815,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
3

누적 담보제공 주식 총수(주)
1,317,226

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2017-01-26

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

[ 개별 담보제공 계약에 관한 사항 ]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
보호예수여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

3
유안타증권
이종은
기타
2,739,000,000
주식담보
1,129,981
미해당
2017-01-26
2017-04-25
2017-01-26

[ 개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건 ]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
채무불이행 등 약정 위반의 경우

2
채무불이행 등 약정 위반의 경우

3
최소담보유지비율 170%

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.

1. 주식 담보계약 해소 내역

- 계약 당사자
채권자(담보권자)
유안타증권

담보제공자
이종은

- 채무자
이종은

- 해소사유
상환

- 해소된 담보제공 주식수(주)
1,129,981

- 해소된 담보설정 금액(원)
2,739,000,000

- 해소된 계약 건수(건)
1

2. 담보계약 해소일
2017-03-30

3. 해소 전후 주식 담보제공 내역 비교

구분
해소 전
해소 후

담보제공 계약 건수(건)
3
2

담보제공 주식 총수(주)
1,317,226
187,245

담보설정 금액 총액(원)
4,815,000,000
2,076,000,000

4. 담보제공자(최대주주)의 지분현황(공시일 현재)

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
이종은

- 소유 주식 수(주)
685,142

- 지분율(%)
10.90

5. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 632,084주의 반대매매로 인하여 유안타 대출금액이 전액상환됨

※ 관련공시
2017-01-31 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결
2017-01-31 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

[ 해소 후 잔여 담보제공 계약 현황 ]

순번
채권자(담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권종류
담보제공주식수(주)
보호예수여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

이에 따라 이종은 대표이사의 주식수는 685,142주로 감소하였으며 약 27억원에 대한 상환이 반대매매로 이루어졌습니다. 과거 담보계약 해제에 따른 지분율 하락은 다음과 같습니다. 

[
과거 담보계약 해제에 따른 지분율 하락표 ]

(단위: 주, 원)

명
(명칭)
생년월일 또는
사업자등록번호 등
변동일
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역
취득/처분
단가
비 고

변동전
증감
변동후

이종은
630127
2017.03.30
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,317,226
-632,084
685,142
3,430
-

이
후 유안타증권과 맺고 있던 주식담보대출은 전액 상환하였지만, 2019년 하나금융투자를 통해 다시 한 번 주식담보대출 계약을 맺으며 신고서 제출일 현재 약 27억원에 해당하는 주식담보 대출을 사용하고 있습니다. 자세한 내역은 하기와 같습니다. 

[ 계약 담보제공 계약에 관한 사항 ]

(단위: 백만원)

번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
기업은행
이종은
기타
1,272,000,000
주식담보
61,257
미해당
2013-04-26
-
2013-04-26

2
기업은행
이종은
기타
804,000,000
주식담보
125,988
미해당
2013-09-27
-
2013-09-27

3
하나금융투자
(인성저축)
이종은
기타
300,000,000
주식담보
227,101
미해당
2019-01-16
-
2019-01-16

4
하나금융투자
(MS저축)
이종은
기타
300,000,000
주식담보
227,101
미해당
2019-01-16
-
2019-01-16

현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다. 다만, 주가의 경우 그 미래의 전망에 대해 확언할 수 없으며, 시장 상황 및 향후 회사의 경영상황에 따라 변동할 수 있습니다. 향후 주가의 하락으로 인해 추가적인 반대매매가 이루어질 시 현재 낮아진 대표이사의 지분율에 따라 다시 한 번 최대주주가 변경될 수 있으며, 담보계약 해제에 따라 경영권이 약화될 수 있습니다. 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

하. 담보제공 등 우발채무에 따른 위험

당사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 또
한, 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 이
이외에 당사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 당사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역이 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 당사의 중요한 소송사건, 견질 도는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음 ·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있으며 금융약정 변경에 따라 담보설정 동산의 변동이 발생할 수 있습니다. 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영 실적에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

통상적으로 부채는 일반적으로 채무금액이나 채권자 등이 확정되어 있으나, 우발채무는 회사가 지급해야 할 금액입니다. 2020년 반기보고서 기준 현재 존재하는 당사의 우발채무의 경우 현실화 가능성을 예측할 수 없기 때문에 당사는 현재 연결재무제표 주석을 통해 우발채무에 대해 공시하고 있습니다.

당사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 해당 금융약정은 2018년 11월에 처음 시작 되었으며 당시 4.33%의 금리로 1,000백만원, 3.31%의 금리로 1,060백만원으로 두 개의 약정을 체결하였습니다. 이는 모두 운영자금을 목적으로 조달한 금액이며 1,000백만원에 대해서는 원금균등분할상환의 방식을 채택하고 있으며, 1,060백만원의 경우 만기일시상환의 상환방법을 채택하고 있습니다. 자세한 금융약정 내역은 다음과 같습니다. 

[ 금융기관별 한도 약정내역 ]

대출종류
약정금액
신규일자
만기일자
금리
상환방법

중소기업자금대출
1,000,000,000
2018-11-30
2022-11-30
4.33%
원금균등분할상환

중소기업자금대출
1,050,000,000
2018-11-30
2020-11-27
3.31%
만기일시상환

중소기업자금대출
1,000,000,000
2019-11-29
2020-11-27
5.03%
만기일시상환

합계
3,050,000,000

신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있습니다. 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 다만, 5.03%의 가장 높은 금리로 계약된 약정은 단순 신용대출이기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 당사의 담보 내역은 다음과 같습니다.

[담보로 제공된 자산의 내역]

(단위:원)

담보제공자산

장부금액

제공금액

제공처

제공사유

담보유지비율

현금 및 현금성자산

260,000,000

260,000,000

질병관리본부

이행보증담보

-

유형자산 등

1,286,772,334

1,200,000,000

기업은행

차입금담보

-

합 계

1,546,772,334

1,460,000,000

-

-
-

당사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며, 향후 동산담보대출 증액으로 인해 추가적인 유형자산 담보 설정이 발생할 수 있습니다. 또한, 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 당사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역입니다. 해당 지급보증은 통상 당사가 입찰 경쟁을 통해 정부 과제를 도맡게 될 시 설정되는 계약 이행보증입니다. 당사는 담보로 제공한 담보 외에 타인으로부터 지급보증을 제공 받고 있으며 자세한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 

[ 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역 ]

(단위:원)

제공자

물건 또는 내용

보증금액

서울보증보험

계약이행보증

1,735,236,907

기술보증기금

단기차입금 지급보증

997,500,000

합 계

2,732,736,907

기술보증기금이 제공한 지급보증의 경우 상기 1,050백만원의 만기일시상환 약정에 대한 보증이며, 만기일인 2020년 10월 27일에 약정을 연장할 계획 하에 있어 지속해서 존재할 예정입니다. 서울보증보험이 제공하는 계약이행보증의 경우 당사가 연구 계약을 맺게 될 경우 설정되는 다양한 계약에 대한 보증입니다. 2020년 반기 설정중인 1,735백만원에 대한 계약이행보증 세부내역은 다음과 같습니다. 

번호
상품명
보험시작일
보험종료일
주계약일수
피보험자 상호
주계약내용

1
이행(계약)보증보험
2019-06-28
2020-12-18
535
한국한의학연구원
치매 위험 유전인자 발굴을 위한 유전체 분석 검사

2
이행(선금급)보증보험
2019-07-04
2021-02-19
535
한국한의학연구원
치매 위험 유전인자 발굴을 위한 유전체 분석 검사

3
이행(하자)보증보험
2019-10-19
2020-10-18
-
중앙대학교산학협력단
"Illumina Novaseq6000 2ⅹ100 PE-S4 Flow cell"

4
이행(하자)보증보험
2019-10-28
2020-10-27
25
한국과학기술원
Axion 384HT myDesign Custom Array 구매

5
이행(하자)보증보험
2019-11-01
2020-10-31
-
국립해양생물자원관
말뚝망둥어 유전체에 대한 geneome assembly 고도화 용역

6
이행(하자)보증보험
2019-12-12
2020-12-11
61
국립해양생물자원관
칠면초의 고품질 유전체 확보

7
이행(하자)보증보험
2019-12-26
2020-12-25
-
중앙대학교산학협력단
"NextGen sequencing service" 구매계약

8
이행(하자)보증보험
2019-12-24
2020-12-23
-
울산과학기술원
Human 18 샘플 후성유전체 해독 생산

9
이행(하자)보증보험
2019-12-26
2020-12-25
122
국립해양생물자원관
전사체 분석 용역

10
이행(계약)보증보험
2020-02-03
2020-12-31
315
보건복지부 질병관리본부
[학술연구-단년도] 한국인칩을 이용한 중증만성질환 관련 유전체정보 생산_유전체연구과

11
이행(계약)보증보험
2020-02-01
2021-01-31
366
국립농업과학원
2020년 실험분석 연간단가계약(디엔에이링크 3품목)

12
이행(선금급)보증보험
2020-02-03
2021-02-13
315
보건복지부 질병관리본부
[학술연구-단년도] 한국인칩을 이용한 중증만성질환 관련 유전체정보 생산_유전체연구과

13
이행(계약)보증보험
2020-02-26
2021-01-31
337
국립원예특작과학원
2020년 국립원예특작과학원 분석단가 13품목 중 1품목(9번)

14
이행(계약)보증보험
2020-02-26
2021-01-31
337
국립원예특작과학원
2020년 국립원예특작과학원 분석단가 13품목 중 1품목(10번)

15
이행(계약)보증보험
2020-02-26
2020-12-13
292
보건복지부 질병관리본부
[정책연구] 간암 절제술 후 재발 관련 간암,간경변증 오믹스 연구 기반 구축_유전체연구과

16
이행(선금급)보증보험
2020-02-26
2021-02-11
292
보건복지부 질병관리본부
[정책연구] 간암 절제술 후 재발 관련 간암,간경변증 오믹스 연구 기반 구축_유전체연구과

17
이행(계약)보증보험
2020-03-23
2021-02-28
343
국립축산과학원
2020년 실험분석 단가계약((주)디엔에이링크)

18
이행(계약)보증보험
2020-03-20
2021-01-31
318
국립식량과학원
2020년 식량과학원 실험분석 단가계약

19
이행(지급)보증보험
2020-03-07
2021-03-06
365
신한카드 주식회사
수기판매계약

20
이행(계약)보증보험
2020-04-06
2020-12-01
240
보건복지부 질병관리본부
[일반용역]국가줄기세포은행 teratoma 조직 분화특성 확인을 위한 Methyl-seq 분석_난치성질환과

21
이행(선금급)보증보험
2020-04-07
2021-02-16
535
한국한의학연구원
치매 위험 유전인자 발굴을 위한 유전체 분석 검사

22
이행(계약)보증보험
2020-05-27
2020-08-24
90
보건복지부 질병관리본부
[일반용역]인체 유래 세팔로스포린 내성 E.coli의 전장유전체 분석_약제내성과

23
이행(계약)보증보험
2020-06-10
2020-11-30
174
대한민국정부인천지방조달청
소나무(정이품송) 표준 유전체 정보 고도화

24
이행(계약)보증보험
2020-06-15
2020-07-14
30
울산과학기술원
비만과 당뇨의 후생유전학적 조절 연국를 위한 오믹스 데이터 생산

25
이행(입찰)보증보험
2020-06-10
2020-08-10
-
농협경제지주(주) 젖소개량사업소
젖소 참조집단 조성을 위한 유전체 분석 용역

26
이행(계약)보증보험
2020-06-24
2021-02-22
183
농협경제지주(주) 젖소개량사업소
젖소 참조집단 조성을 위한 유전체분석 용역

주) 피보험자별 보증보험 금액의 경우 영업비밀을 사유로 미기재하였습니다.

이를 제외하면 당사는 유형자산 등에 대하여 MG손해보험 주식회사 등에 15,710백만원의 화재보험에 가입되어 있으며 증권신고서 제출일 기준 현재, 당사의 중요한 소송사건, 견질 도는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음 ·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있으며 금융약정 변경에 따라 담보설정 동산의 변동이 발생할 수 있습니다. 특히, 당사의 업종을 고려할 시 현재 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 당사가 예상할 수 없는 제3자로부터 당사가 소유하고 있는 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 수도 있습니다. 위와 같은 지급보증, 담보제공 등 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영 실적에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 투자경고종목 지정 관련위험 

당사는 2020년 08월 11일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.당사의 주가 급등사유와 관련하여 코스닥 시장 공시규정 제6조 제1항 각호에 해당하는 사항의 유무 또는 검토 중 여부 및 이로 인한 주가 및 거래량에 대한 영향을 신중히 검토한 바, 최근의 주가급등과 관련하여 별도의 공시할 중요정보는 없습니다. 이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2020년 08월 11일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있으며 이후 2020년 08월 19일에 매매거래 정지 및 재개가 이루어졌습니다. 당사의 투자경고종목 및 매매거래정지 관련 한국거래소 공시사항은 다음과 같습니다.

날짜
공시명

2020-08-05
[투자주의] 투자경고종목 지정예고

2020-08-10
[투자주의] 투자경고종목 지정예고

2020-08-11
투자경고종목지정

2020-08-18
매매거래정지 예고

2020-08-19
매매거래 정지 및 재개(투자경고종목 지정중)

2020-08-19
매매거래정지 예고

2020-08-20
투자위험종목 지정예고

[시장조치 용어 설명]

구분
설명

투자경고종목
투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3).

투자위험종목
투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

출처 : KRX

주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 

[한국거래소 시장감시규정]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다.

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다.

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. 

제5조의3(투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·공표 등) ① 위원회는 불공정거래의 예방과 투자자 보호를 위하여 주권, 그 밖에 세칙으로 정하는 증권의 가격(이하 이 조에서 “주가”라 한다)이 일정기간 급등하는 종목을 투자경고종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

② 위원회는 투자경고종목으로 지정되거나 그 지정이 해제된 후에도 일정기간 이내에 주가가 급등하는 경우에는 해당 종목을 투자위험종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

③ 위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정기간 해당 종목의 매매거래정지를 해당 시장에 요청할 수 있다.

1. 투자경고종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

2. 투자위험종목으로 지정된 경우

3. 투자위험종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

④ 위원회는 제1항 내지 제3항의 규정에 불구하고 투자경고종목·투자위험종목의 지정이나 매매거래정지가 현저하게 부적절하다고 인정되는 경우에는 그 지정이나 매매거래정지의 요청을 하지 아니할 수 있다.

⑤ 투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·지정예고·지정예외·지정해제 및 매매거래정지 요청 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

출처 : KRX 법규서비스

투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

요건
내용

초단기 급등
당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목
반복지정
최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승
& 불건전요건
당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
& 불건전요건

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자경고종목 지정해제에 따른
재지정 예고
투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

출처 : 시장감시규정 시행세칙 제3조의3
*해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가인 경우에 한함 (다만, 투자경고종목 지정해제에 따른 재지정 예고의 경우 적용하지 않음)

당사의 주가 급등사유와 관련하여 코스닥 시장 공시규정 제6조 제1항 각호에 해당하는 사항의 유무 또는 검토 중 여부 및 이로 인한 주가 및 거래량에 대한 영향을 신중히 검토한 바, 최근의 주가급등과 관련하여 별도의 공시할 중요정보는 없습니다. 
이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 이베스트투자증권 주식회사를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주는 2,500,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 13,878,692주의 18.01%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 이베스트투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 20%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 20% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
2,500,000

현재 발행주식총수
13,878,692

증자비율
18.01%

할인율
25%

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 2,500,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 13,878,692주의 18.01%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 공동대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 20%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 20% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점을 반드시유의하여 주시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

아. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1.분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
이베스트투자증권(주)
00330424

2. 분석의 개요

대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거, 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)디엔에이링크로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 이베스트투자증권(주)가 투자자에게 본 건 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사내용

2020년 07월 15일
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2020년 07월 16일 ~ 2020년 07월 22일
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
- 공장 등 현장 실사
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 01일
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 계열회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2020년 08월 02일 ~ 2020년 08월 13일
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 유형자산 취득/처분 현황 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금의 적정성 여부 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인

2020년 08월 13일~ 2020년 09월 20일

- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2020년 09월 21일~
2020년 10월 11일
-증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
직급
성명
실사업무 분장
주요경력

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
팀장
김동은
발행업무 총괄, 경영진 면담
기업금융업무 21년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
이사
신재영
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 15년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
대리
문학주
리스크 요소 분석 및 점검, 기업실사 총괄
기업금융업무 3년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
대리
김용성
기업실사 및 서류작성 등
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
직급
성명
실사업무 분장

(주)디엔에이링크
-
대표이사
이종은
증자업무, 기업실사 총괄

(주)디엔에이링크
경영기획실
이사
남궁현
발행업무 및 기업실사 실무

(주)디엔에이링크
경영기획실
차장
김예성
기업실사 실무 대응

(주)디엔에이링크
경영기획실
과장
김봉석
기업실사 실무 대응

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

[ 기업실사 세부 항목 및 점검 결과 요약표 ]

기업실사 세부 항목 및 점검 결과
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 증권 발행 시 관련 법규를 충족하였는지 여부

나. 증권 발행 시 정관상 근거규정 충족 여부

다. 증권 발행 시 이사회결의 적정 여부

동사는 상법 제416조(발행사항의 결정), 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례), 동사 정관 제8조, 제9조에 의거하여 신주의 발행에 관한 사항을 정하고 있습니다. 동사 정관 제9조에 의거, 정관에서 정한 사항 이외의 세부적인 발행 관련 사항은 2020년
09월 21일자 이사회결의를 통해 결의하였으며, 동사는 신주발행시 신주배정에 관한 사항 등을 정관 제9조에 기재하고 있어 금번 신주발행시 정관상의 내용을 준수하고 있습니다. 동사는 상법 제469조 및 동사의 정관 제36조, 제37조, 제38조에 근거하여

2020년 09월 21일
적법하게 이사회를 개최하고 금번 신주발행에 대한 사항을 결정하였음을 확인하였습니다.

증권의 주요 권리내용

가. 증권 발행가액 적정 여부

나. 교환사채의 경우 교환대상 증권의 내용 확인

다. 청약기회 제공을 위한 공모 기간 적정 여부

라. 청약기회 제공을 위한 청약 방식 적정 여부

마. 청약기회제공을 위한 최저 청약금액 적정 여부

바. 주주배정 시 신주인수권증서 상장 등 주주보호 방안 유무

사. 우리사주조합의 배정비율 적정 여부

아. 손실보전약정 등 대주주와 체결한 약정사항 유무

자. 손실보전약정 등 청약예정자와 체결한 약정사항 유무

동사는 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정하였습니다. 현재 증권신고서의 경우 예정발행가액을 기준으로 산정되었기 때문에 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 할인율은 25%를 적용하였습니다. 

또한 동사는 금번 신주발행을 위해 구주주 청약 및 일반공모 청약 시 각각 2영업일간의 청약 기간을 제공하고 있으며, 시장 내에서 신주발행에 대한 청약기간을 일반적으로 2영업일간 제공하고 있는 것을 고려할 ?, 공모 기간은 적정한 것으로 판단되며, 금번 신주발행은 신주배정 후 ① 신주인수권증서 상장을 통한 매매 ② 구주주청약 ③ 구주주 초과청약(최대 배정주식수의 120%까지 청약 가능, 1주 미만 배정주식 절사) ④ 일반공모 청약 등 다단계에 걸쳐 기존 주주의 권리를 보호하고 있는 것으로 판단됩니다. 본건 유상증자의 청약기간은 주권상장법인의 주주배정 유상증자의 통상적인 청약기간 범위 내인 것으로 보이며, 발행회사가 본건 유상증자에 관하여 개인투자자의 청약 기회를 부당하게 제한하는 사항은 확인하지 못하였습니다. 그리고 최저청약단위 주식수는 10주이며, 구주주 청약에서 실권이 발생할 경우 해당 실권주를 다음과 같은 청약단위를 적용하여 일반에 공모하기 때문에 최저 청약 금액 또한 적절하다고 판단됩니다.

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

동사는 본 신고서의 사업위험, 회사위험, 기타위험을 통해 신고서 제출일 현재를 기준으로 회사가 보유하고 있는 투자 위험 요소에 대해 적절하게 기재하고 있습니다.

자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

나. 청약 미달시 자금 집행 우선순위 및 미달 자금 충원 계획 여부

다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부

동사는 기존 사업 및 신규 사업을 영위함에 있어 필요한 시설자금 및 운영자금을 조달하고 있으며 해당 조달 금액에 대해 상세히 사용 목적을 기재하고 있습니다. 또한, 동
사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금이 총
35,625
백만원인데,
조달자금은 시설자금에 20,000백만원, 운영자금에 15
,625
백만원을 집행하고자
유상증자 자금이 감소하는 경우의 우선순위를 두고 자금 사용 계획을 구성하고 있습니다. 금번 유상증자의 경우 잔액인수의 형태이기 때문에 대표주관회사가 실권주를 인수하게 되어 자금 모집 미달의 상황은 없을 것으로 판단되며 기존 상장 당시 사용한 공모 자금의 경우 공시에 기재된 대로 사용되었습니다.

경영능력 및 투명성

가-1. 최근 1년 내에 대표이사 및 감사의 변동 유무

가-2. 최근 1년 내에 등기임원의 50% 이상이 변동 유무

나. 법률대리인, 법규담당을 통한 소송내역 확인

다. 위에서 확인한 소송내역과 재무담당 부서 등을 통한 법률비용 지출내역의 일치 여부

라. 소송등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항 유무

마. 세무대리인을 통한 미납세금 등 세무조사가 진행 유무

바. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구 , 소명요구등을 받았는지 유무 

사. 중요자산의 경매가 진행중인 경우, 경매와 관련된 세부 내역

아. 횡령배임 관련 소송의 경우 다음의 사항에 대한 추가 검증

자. 최근 공시한 사업보고서(분/반기 보고서 포함)에 등재되어 있는 임원에 대한 대외기관으로부터 공식적 재제 유무

동사는 경영능력 및 투명성에 대해 특이사항이 없습니다.

회사의 개요

가. 최근 신용평가 등급전망 하향에 관한 통보 유무

나. 최근 최대주주의 변경 유무

다. 최대주주 지분율에 따른 경영권 불안정성이 대두될 가능성 유무

라. 최대주주의 주식이 담보제공, 질권 설정 등으로 주주권 행사에 제한을 받는지 여부

마. 최근 3년간 대표이사를 포함한 경영진의 중도 해임 유무

바. 주식매수선택권의 행사에 따른 경영권 불안정성이 대두될 가능성

사-1. 경영진의 불법행위가 있고 형집행이 종료되지 않은 경우

사-2. 불법행위의 중요성 등에 따른 회사 경영에 미치는 영향이 실재하는지 여부

아. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회 시점의 과세유형, 휴먼여부 및 폐업일자 등) 등을 확인

자. 사외이사선임, 경영지배인선임, 이사의 계열회사 겸직과 관련하여 상법 준수 여부

차. 이사회 의결정족수강화, 해임요건강화 등 경영권 보호장치 유무

카. 사실상 임원(고문, 회장, 부회장등)의 존재 여부

타. 최근 최대주주 등과의 거래 유무

파. 최근 이사가 겸직된 회사와의 거래 유무 및 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 검토

기타 특이사항은 없으나 동사는 최근 최대주주가 변경된 사례가 있습니다. 2
015년 07월부터 2020년 08월까지 지분을 보유한 "에이티넘고성장기업투자조합"을 통한 최대주주 변경 사례입니다. "에이티넘고성장기업투자조합"은 2017년 06월에 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었는데, 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되었고, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. 

또한,
당사의 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사는 현재 약 27억원의 주식담보대출을 사용하고 있습니다.
2015년 07월에 이종은 대표이사는 유안타증권과 신한금융투자와 각각 보유주식 약44만주와 약16만주를 맡기는 주식담보계약을 체결한 후 신한금융투자의 주식은 모두 상환하였으며, 2017년 01월에는 유안타증권과의 추가 주식담보대출을 계약하며 담보제공이 증가하였습니다.

유안타증권과 담보계약을 맺은 1,129,981주의 경우 최소담보유지비율을 170%로 설정하였는데, 이종은 대표이사는 2017년 03월 주가하락으로 인해 632,084주에 대해 담보제공 계약을 해제 당하며 반대매매가 발생하였습니다.
현재 계약되어 있는 주식담보대출의 경우 신고서 제출일 현재 계약시점 대비 주가가 다소 상승한 상태이기 때문에 단기적으로 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 판단됩니다.

사업의 내용

가. 산업내 경쟁상황 / 시장규모 / 산업 성장주기 / 정부규제 등을 고려할 때 산업의 지속가능성

나. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우 평판 위험에 대하여 검토할 필요성 확인

가. 최근 3년간의 수주와 관련하여 중대한 수주금액의 감소 여부 및 향후 수주계약의 불리한 변경 가능성 검토

나. 매출채권(매출액 증가율과 비교)과 재고자산(회전율)의 증가 추이/ 주요 거래처의 신용등급 변동내역/ 채권회수 추이(1년 이상 지연되고 있는 매출채권의 증가 및 감소 규모)/ 앞의 사항들에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

다. 주요 거래처의 신용등급 변동 여부

라-1. 최근 공시된 사업(분반기 보고서 포함)을 기준으로 주된 사업의 전부 또는 상당 부분의 매출을 점유하는 거래처가 있는지 여부

라-2. 위의 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래 불가피성 등을 감안할 때 지속적인 거래가 가능합니까?

마. 바이오, 유전, 대체에너지 사업 등에 해당하는 경우 사업의 경제성을 입증할 수 있는 자료의 유무

바. 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행중인지 여부

사. 해외시장 진출 시 인허가와 관련된 제반 서류가 구비되어 있고 실제로 생산, 영업시설이 존재하는 상황에서 영업을 진행하고 있는지 여부

아. 환위험 관리지침의 존재 유무 및 그에 따른 관리 여부

자. 파생상품 계약이 있는 경우 헷지 대상에 비추어 볼 때 적절한 규모인지 여부

동사는 제
2부 발행인에 관한 사항의 II. 사업의 내용을 통해 해당 내역을 기재하고 있으며 특이사항은 없습니다.

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 바탕으로 발행회사의 재무 위험적 요소를 기술

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인시나리오도 가정할 것)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마.자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 
아. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

자. 발행회사의 대여금, 선급금등 자금거래에 대해서는 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부
차. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 검토

카. 건설업의 경우 건설공사 수익인식 방법 변경, 시행사 등에 대한 지급보증의 부채인식 등과 관련된 사항 

타. 금융업의 경우 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인 등과 관련된 사항

파. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

하. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

당사의 매출액은 안정적이지만 큰 외형성장은 이루지 못 하고 있습니다. 한편 동사는 용역에 따라 고정적인 매출원가를 기록하고 있고 판매비와 관리비가 증가함에 따라 2018년 온기부터 지속적인 영업손실 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 동사는 2018년 3,753백만원의 당기순손실을 기록하였으며 2019년 13,118백만원의 당기순손실에 이어 2020년 반기에도 4,106백만원의 당기순손실을 보이며 수익성이 개선되지 않고 있습니다.
동
사의 영업과 관련된 비용 측면에서

기타 판매비와 관리비의 경우 매출액에 비례할 것으로 판단되며, 영업과 직결되는 비용 측면에서도 그 변동성이 급격하게 수익성을 악화시키지는 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 매출원가에서 용역원가와 판매비와 관리비 중 급여는 매출 창출을 위한 원가 및 경쟁력 확보를 위한 인건비 투자비용의 성격을 지닙니다. 이에 따라, 동사가 2018년부터 지속해서 적자를 보이고 있음에도 불구하고 인건비는 증가해왔고 향후 적자가 지속됨에도 불구하고 추가적인 인력 채용 및 핵심 인력 유지를 위해 급여가 증가할 수 있습니다. 

또한
동사는 2017년 온기에 흑자를 기록한 이후 지속해서 적자를 기록하고 있으
며
2019년 온기말 기준으로 42,771백만원의 결손금이 누적되어
2019년 온기 감사보고서 상 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다.
동사의 부채비율이 2017년 온기 5.96%에서 2019년 온기 168.05%까지 증가한 사유도 부채의 증가 보다는 자본총계의 감소에 기인합니다. 2020년 반기에는 전환사채의 자본전환으로 인해 자본총계가 증가하며 부채비율이 소폭 감소한 상태입니다. 또한 2020년 반기 이후 권면총액 21억원에 해당하는 미상환 전환사채의 전환이 완료되었고 11,000주에 대한 주식매수선택권이 행사되어 자본총계가 추가적으로 증가한 상태입니다. 다
만, 향후 지속적인 손실이 발생하여 결손금이 추가적으로 누적될 시 동사의 재무비율이 악화될 수 있으며, 신규 사업으로 인해 추가적인 선수금이 발생하여 부채가 일시적으로 증가할 시 부채비율 또한 상승할 수 있습니다. 

우발
채무와 관련하여서 동사는 2020년 반기말 기준으로 IBK기업은행과의 중소기업자금대출을 위해 약정한도를 3,060 백만원으로 하여 3,029 백만원을 사용하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 만기일시상환의 방식을 채택하고 있는 대출의 경우 만기가 2020년 11월 27일으로써 상환 시기가 다가오고 있기 때문에 해당 약정 금액에 대한 상환을 실시함과 동시에 동산담보대출로 설정된 원금균등분할상환 방식의 약정을 1,000백만원 증액시킬 예정입니다. 또
한, 1,050백만원의 약정의 경우 기술보증기금 보증서를 통해 대출을 실시한 바 해당 대출은 조건 변경 없이 연장이 될 예정입니다. 이
이외에 동사는 현재 중소기업자금대출을 위해 유형자산 차입금 담보를 제공하고 있으며 해당 담보의 경우 금융 약정이 만기될 시기까지 제공될 예정입니다. 이를 제외한 동사의 담보 제공 내역은 질병관리본부에게 제공된 260백만원의 이행보증 담보내역이 있습니다. 기타 특이사항은 없습니다.

감사인의 감사의견 등

최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 시에 대한 재무위험성 검토

동사는 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견을 받았으나, 2019년 온기에는 지속적인 영업손실 및 결손금 누적으로 인하여 감사인인 호연회계법인으로부터 계속기업 관련 중요한 불확실성과 관련한 의견을 표명 받았습니다. 당사는 수익성을 개선하기 위해 경영 개선 자구안을 기반으로 사업을 영위하고 있습니다.

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련된 변경사항이 있습니까?

해당사항 없습니다.

주주에 관한 사항

가. 대주주 및 기타 주요주주의 변동 등 회사의 지배구조와 관련된 변경 사항이 있습니까?

기타 특이사항은 없으나
2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경된 사실이 있으며 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다.

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 급격한 인력의 변동 혹은 중요인력의 이탈이 있습니까?

나. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실이 있습니까?

해당사항 없습니다.

이해관계자와의 거래내용 등

가. 감사보고서에 해당 내역이 기재되었습니까? 

나. 다른 거래와 비교할 경우 해당거래에 상대적으로 불리한 조건이 있습니까?

다. 자금 회수가 지연되고 있는 건이 있습니까?

라. 자금회수와 관련한 충당금 설정은 회사 내부규정에 의거하여 이루어지고 있습니까?

마. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기연장 되었습니까?

이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 최근 공시된 정기보고서의 내용이 적절히 기재되어 있고, 이후 공시된 사항 및 투자판단에 중요한 변경사항은 없는 것으로 확인되었으며 동사의 공시자료를 검토하고 동사 담당자와 인터뷰한 결과, 적절한 내부규정에 의거하여 충당금 설정이 이루어지고 있음을 확인하였습니다.

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 금번 발행과 관련하여 유통주식수 증가에 따른 주식가치 하락 가능성

나-1. 자기주식 보유 여부 

나-2. 자기주식 처분 계획 

다. 특수관계자등에 발행한 주식, 주식연계채권, 주식매수선택권등과 관련한 별도 약정, 옵션의 존재 여부

라. 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 금융당국으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료의 존재 여부

바. 임금체불 등 근로기준법 위반행위 존재 여부

사. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험이 동사에 미치는 영향이 중대한지 여부

아. 최근 공시와 관련하여 관련기관으로 부터 재제를 받은 사실 유무

자. 사내규정(금고관리, 인장관리, 접대비지급규정)등이 문서화 되어 있는지 여부

차. 자금관리에 대한 내부통제제도가 마련되어 있는지 여부

카. 법인인감, 수표, 통장 등의 관리책임자가 업무분장에 따라 별도로 존재하는지 여부

타. 과거 횡령, 배임등이 발생한 경우 유출자금의 회수방안이 마련 되어 있는지여부

파. 관리조직 내에 주식(공시)담당자가 별도로 존재하는지 여부

하. 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 관리되고 있는지 여부

본 건 유상증자에 따른 발행예정주식이 향후 추가 상장될 경우 일시적인 물량출회에 따른 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석과 위험이 발생할 수 있습니다. 또한 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

동사는 2019년 온기 법인세비용차감전순손실이 13,137백만원으로써 동해년도 자기자본의 50%인 4,832백만원을 상회하였습니다. 현재 '코스닥시장 상장규정' 제2절 제 28조 제1항 제3호에 의거하여 최근 3 사업년도 중 2 사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근 사업연도에 법인사비용차감전계속사업손실이 있을 경우 관리종목으로 편입되는 바입니다. 

금번 유상증자가 성공적으로 완료될 경우 자본총계의 증가가 예상되기 때문에 단기적으로 해당 관리종목 편입 이슈 또한 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 유상증자의 확정가액 결정에 따라 자본확충규모는 변동될 수 있으며, 향후 동사의 수익활동은 악화될 수 있습니다. 이로 인하여 결손금이 지속해서 누적될 시, 자본총계가 감소하여 향후 동사의 재무적 상황 악화 등에 따라 가능성을 배제할 수 없습니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 (주)디엔에이링크의 2020년 09월 21일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 2,500,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어, 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 2000년 설립 이후 현 이종은 대표이사가 경영해 온 업력과 기술력을 갖춘 바이오 기업으로 국내 3대 유전체 분석 기업 중 하나입니다. 

▶ 동사의 매출처는 대부분 정부 기관 및 유수 대학이기 때문에 안정성 측면에서 매우 양호하며 현재 샌드 박스 규제를 통해 개인 유전체 분석 DNAGPS 분야의 규제 완화를 바라보고 있습니다.

▶
동사는 신규 코로나 항체 및 항원 진단키트 사업을 통해 신규 매출을 기록할 예정입니다. FDA가 승인 될 시 그 매출의 규모는 현재 영위하고 있는 본 사업을 상회할 것으로 예상됩니다.

부정적요인

▶동사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 6,832백만원으로 전년 동기 6,197백만원 대비 약 10% 증가하였지만, 최근 3개년동안 매출은 큰 폭의 성장을 이루지 못 하였습니다. 당사는 2017년 14,480백만원의 매출액에서 2018년 14,876백만원, 2019년 15,573백만원으로 2017년 대비 약 7.5%의 성장만을 기록하였습니다. 해당 기간 동안 당사는 지속해서 판관비가 증가하며 영업손실을 기록하였고, 현재까지 흑자전환을 하지 못 하고 있어 결손금 누적되고 있습니다. 

▶동사가 영위하는 유전체 사업의 경우 정부 규제로 인해 시장의 개화가 이루어지지 않고 있습니다. 이에 따라 현재 정부 및 대학 기관들을 주요 매출처로 삼고 있으며 단기간 내에 급격한 매출 신장이 이루어 질 것으로 판단되지는 않습니다. 반면, 당사는 사업을 영위함에 있어 지속해서 용역원가와 인건비가 지출되는 비용 특성을 지녀, 매출이 성장하지 못 한다면 지속해서 손실을 기록할 수 있는 특성을 지닙니다. 

▶동
사의 최대주주인 이종은 대표이사의 지분은 5.04%까지 하락한 상태입니다. 또한, 당사의 대표이사는 현재 27억원에 해당하는 주식담보대출을 체결하고 있습니다. 현재 담보 설정년도인 2013년과 2019년의 주가보다 다소 많이 상승하였기에 반대매매의 위험은 제한적일 것이라 생각됩니다. 다만, 2017년도에 주가 하락으로 인한 반대매매로 막대한 지분희석이 발생했던 이력이 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 코로나19 진단키트 등 진단사업 확장 및 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 시설자금과 동 빅데이터 사업 및 코로나 키트 사업의 운영자금으로 활용할 계획입니다. 

▶
시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에 활용될 예정이며
2022년 이후 진행될 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 NGS 분석장비, 부속장비 및 서버 구축을 위한 시설투자비용으로도 활용할 계획입니다. 이는 신규 사업 준비에 따라 필요한 금액입니다. 

▶ 운영자금의 경우 상기 신규 사업을 영위함에 있어 필요한 운영자금이며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

잔액인수에 대한 인수인의 평가의견

▶ 금번 유상증자는 잔액인수 방식의 주주배정 후 실권주 일반공모이기 때문에 실권주를 대표주관회사인 당사가 전량 인수하게 됩니다. 금번 유상증자의 실권수수료율은 2020년에 이사회결의가 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 54건 중 철회된 1건을 제외한 53건의 평균 실권수수료율인 약 13%보다 높은 실권수수료율입니다.
동사의 경우 대부분의 지분이 소수주주에게 분산되어 있는 상황에서 이종은 대표이사의 지분을 제외한 특수관계인 및 잔여 소액주주의 지분(94.96%)의 배정분에 대하여 청약이 진행되어야 하는 상황이며 금년 주가 변동성이 존재했던 회사입니다. 금번 유상증자의 경우 잔액인수의 형태이기 때문에 투자자의 입장에서 청약이 실패하는 경우는 없겠지만 해당 과정에서 실권주가 발생할 시 20%의 실권수수료율로 산정된 실권수수료가 발생할 수 있습니다. 

당사는 이와 같은 잔액인수에 대해 무리가 없을 것으로 판단하고 있습니다. 동사의 경우 10여년 동안 연구 개발을 지속해온 유전체 분석 기업으로 그 역량을 강화해 나아가고 있으며 정부나 유관 대학에서 지속적인 연구의뢰를 받아 꾸준한 매출을 달성하고 있습니다. 그리고 지속적인 경영 개선 자구안에 따라 신규 매출처 확보 및 국가 사업을 추가 적으로 수주하기 위해 노력하고 있습니다. 유전체사업은 국내의 경우 국가R&D 예산의 구성 및 증감에 영향을 많이 받으며 해외의 경우 코로나19 팬데믹 상황으로 유전체연구 활동이 축소된 상황이기 때문에 큰 폭의 성장 없이 기존 유전체 분석 사업 매출을 유지할 것으로 예상됩니만, 국내의 경우 올해 국가바이오빅데이터 시범사업을 시작으로 향후 10년간 정상인과 암 및 희귀질환 환자 100만 명의 샘플을 수집하여 전장유전체염기서열분석 (Whole Genome Sequencing; WGS)을 진행할 계획입니다. 해당 사업에는 1조5천 억의 사업비가 책정되어 있으며 보건복지부, 과학기술정보통신부, 산업통상자원부가 공동으로 출연하는 다부처사업입니다. 동사는 이를 통해 정체되어 있던 매출의 성장을 달성하고자 하고 있습니다. 

이와 더불어 동사는 코로나19 항체 신속진단키트 및 항원 신속진단키트를 주력으로 신규 사업을 영위하고 있으며 해당 사업부문을 통해 매출을 확대시키고 있습니다. 항체 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가, 유럽인증(CE)을 획득하고 미국 식품의약국(FDA) 긴급사용승인(EUA)를 기다리고 있으며, 항원 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가 및 유럽인증(CE)을 진행중에 있습니다. 향후 미국 식품의약국의 긴급사용승인 이후 미국을 포함한 해외 매출이 본격화될 것으로 예상하고 있기 때문에 인수에 있어서 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020년 10월 12일

대표주관회사 : 이베스트투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

35,625,000,000

발행제비용(2)

958,937,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

34,666,062,500

주1) 상기 금액은

예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

6,412,500

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

890,625,000

납입금액의 2.5%

상장수수료

5,900,000
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원
(코스닥 상장규정 시행세칙 별표4)

등록세

5,000,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,000,000

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

958,937,500

-

주1) 상기 금액은 예정발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다. 

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

20,000
-
15,625
-
-
-
35,625

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 우선순위 ]

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

사용시기(예정)

금 액

1

시설자금

(진단사업)

코로나19 진단키트 등 진단사업 확장을 위한 시설자금

2021년 01월 ~ 2022년 12월

10,000

2

시설자금

(유전체사업)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 분석장비 및 서버 구축비용
2021년 01월 ~ 2025년 12월
10,000

3

운영자금

(진단사업)

코로나19 진단키트 생산 및 개발을 위한 인력 및
초기 외주생산 비용

2021년 01월 ~ 2024년 12월

5,000

4

운영자금

(신약개발)

항암제 파이트라인 전임상 및 PDX 모델 평가비용

2021년 01월 ~ 2024년 12월

5,000

5

운영자금

(유전체사업)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 인력, 연구시약 및 소프트웨어 구입비용

2021년 01월 ~ 2025년 12월

5,625

계
35,625

주) 신고서 제출일 현재 사용시기는 예정의 상태이기 때문에 향후 그 기간이 단축되거나 길어질 수 있습니다.

당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총
35,625
백만원이며,
조달자금은 시설자금에 20,000백만원, 운영자금에 15
,625
백만원을 집행하고자 합니다.
유상증자 발행 규모의 축소 등으로 유상증자 자금이 감소하는 경우 당사는 우선순위가 낮은 운영자금의 사용금액을 축소할 예정입니다.
자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.

1) 시설자금

금번 유상증자 금액 중 시설자금에 사용할 예정 금액은 20,000백만원이며, 세부 예정 내역은 다음과 같습니다.

[ 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
GMP 및 생산시설
7,000
3,000
-
-
-
10,000

국가바이오빅데이터사업
NGS 분석장비 등
2,000
2,000
1,000
1,000
1,000
7,000

서버 등
1,000
500
500
500
500
3,000

계
10,000
5,500
1,500
1,500
1,500
20,000

(1)
코로나19 진단키트 등 진단사업 확장을 위한 시설자금

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 10,000백만원에 해당하는 금액은 코로나19 항체신속진단키트 생산을 위한
인수 및 생산시설 확충을 위한 시설투자비용으로 활용할 계획입니다. GMP 시설은 성남 소재 의료기기 업체의 GMP 시설을 인수하기로 하여 계약을 체결한 상태이며 현재 체외진단기기 GMP 등급 획득을 위한 인허가 준비를 위해 500백만원의 공모자금을 사용하고자 합니다. 또한 생산시설 확충을 위해서 마곡, 송도, 판교지역 등 이전 장소가 확정되는 대로 매매 또는 임대계약을 체결하여 진단키트 생산시설 확충을 위해 9,500 백만원의 공모자금을 사용하고자 합니다.
시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에도 활용될 예정입니다. 해당 금액은 향후 인플레이션, 시설 구축 기간 증가, 생산 설비 가격 인상 또는 인하 등을 고려하지 않은 금액입니다.

[ 진단사업 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계

코로나19 진단키트

GMP 시설 인수 및 인증 획득

500

-

-

-

-

500

GMP 생산시설 확충

6,500

3,000

-

-

-

9,500

계

7,000

3,000

-

-

-

10,000

또한, 당사는 코로나19 항체 신속진단키트의 미국 FDA 승인시 발생하게 될 대량의 생산물량을 대비하여 자체 생산시설이 필요한 바, 확보하고 진단키트 수요에 대응하고자 공모자금을 2년간 시설자금에 투입하고자 하는 취지이며 추가적인 제품 개발을 위한 연구시설도 확충하고자 합니다.

(2)

국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 분석장비 및 서버 구축비용

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 10,000백만원에 해당하는 금액은 2022년 이후 진행될 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 NGS 분석장비, 부속장비 및 서버 구축을 위한 시설투자비용으로 활용할 계획입니다. 국가바이오빅데이터사업 한국인 100만 명에 대한 전장유전체염기서열분석(WGS; Whole Genome Sequencing)을 진행할 계획이며 시범사업 참여를 위해 구축한 컨소시움 내에서 당사에게 할당될 물량을 대비하기 위함입니다. 현재 기준 일루미나사의 최신 유전체 분석 장비인 NGS 분석장비로 연간 생산할 수 있는 WGS 분석수량은 1대 당 최대 1만 명입니다. 컨소시움에 참여하여 연간 10만 명의 WGS 분석 수행을 위해서는 추가적인 장비 도입이 필요하며 추후 NGS 분석장비의 업그레이드 또는 신제품 출시로 1대 당 WGS 분석수량은 증가할 것으로 예상합니다. 또한 사업기간이 단축될 시에는 조기에 더 많은 분석장비에 대한 시설투자가 이루어질 수 있습니다.

2) 운영자금

금번 유상증자 금액 중 운영자금에 사용할 예정 금액은 15,625백만원이며, 세부 예정 내역은 다음과 같습니다.

[ 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
인력 충원 및 초기 외주생산비용

3,050

650

650

650

-

5,000

신약개발
전임상 및 PDX 모델 평가
3,000
1,000
500
500
-
5,000

국가바이오빅데이터사업
인력 충원 및 원자재 구입
1,400
1,225
1,000
1,000
1,000
5,625

계
6,400
3,225
2,500
2,500
1,000
15,625

(1)
코로나19 진단키트 생산 및 개발을 위한 인력 및
초
기 외주 생산비용
금번 유상증자를 통한 공모자금 중 5,000백만원에 해당하는 금액은
코로나19 진단키트 생산, 개발 및 영업마케팅을 위한 인력 채용과 초기 납품 물량 생산을 위한 원자재 구입을 위한 운영비용으로 활용할 계획입니다. 향후 인건비 상승은 고려하지 않은 금액입니다.

[ 진단사업 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계

코로나19 진단키트

인력 충원

164

650

650

650

-

2,114

초기 외주생산비용

2,886

-

-

-

-

2,886

계

3,050

650

650

650

-

5,000

당사는 코로나19 항체 신속진단키트의 연구개발, 생산/생산관리, 품질관리, 인허가 등을 위한 추가 인력을 충원하고자 합니다. 또한 신규 진단제품 개발을 위해 다수의 석박사급 인력 충원을 위해 공모자금을 사용하고자 합니다. 초기 외주생산비용은 미국 FDA 승인시 당초 미국 파트너사와 체결한 물량의 초기 생산을 위한 비용으로서 발주, 생산, 선적 등을 진행하면서 파트너사를 통해 대금을 지급 받음으로써 공급과정에서 필요한 추가적인 외주 및 자체생산비용은 자체적으로 수출을 통한 대금결제를 통해 충당할 예정입니다.

[ 신규인력 충원계획 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

인원

2021년

2022년

2023년

2024년

계

연구개발

박사급

2

50

200

200

200

650

석사급

2

25

100

100

100

325

생산

석사급

1

13

50

50

50

163

학사급

4

30

120

120

120

390

품질관리

석사급

1

13

50

50

50

163

학사급

1

8

30

30

30

98

인허가

석사급

2

25

100

100

100

325

계

164

650

650

650

2,114

주) 신규인력 충원계획에 따른 인건비는 연봉 및 4대보험을 포함한 복리후생비가 포함된 금액이며 채용인력의 경력 등을 고려하여 변경될 수 있으며 인원수도 가감될 수 있습니다.

(2)

항암제 파이프라인 전임상 및
PDX 모델 평가비용

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 5,000백만원에 해당하는 금액은
당사가 보유한 항암제 파이프라인의 전임상 및 PDX 모델 평가비용으로 활용될 계획입니다. 당사는 박테리아를 이용한 면역항암제를 포함하여 3개의 파이프라인을 보유중이며 항암제 개발을 위한 전임상 및 PDX 모델 평가를 진행중입니다.
PDX 모델 평가는 당사에서 직접 수행하며 면역 결핍 마우스 구입, 사육 및 약효 평가비용과 암조직에 대한 NGS 분석비용에 사용될 예정입니다.

(3) 국가바이오빅데이터 본사업 참여를 위한 인력, 연구시약 및 소프트웨어 구입비용

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 5,625백만원에 해당하는 금액은
국
가바이오빅데이터 본사업 참여를 위해 필요한 분석인력, 초기 NGS 연구시약, 데이터 및 개인정보 보호를 위한 인증비용 및 관련 소프트웨어 구입비용에 활용될 예정입니다. 이와 관련하여서도 향후 인건비 상승은 고려하지 않은 금액입니다.

3. 실권수수료율 산정 사유 및 발생가능성

신고서 제출일 현재 예정발행가액을 기준으로 산정된 당사의 발행제비용은 959백만원입니다. 이중 대표주관회사에게 지급되는 인수수수료는 모집금액의 2.5%인 891백만원이며, 금번 유상증자는 잔액인수 방식의 주주배정 후 실권주 일반공모이기 때문에 추가적인 실권수수료가 발생될 수 있습니다. 해당 실권수수료는 청약 미달로 인한 실권주를 대표주관회사가 전량 인수하게 되며 발생하게 되는 미확정 금액이며, 금번 유상증자의 실권수수료율은 20%입니다. 이는 2020년에 이사회결의가 진행된 주주배정 후 실권주 일반공모 54건 중 철회된 1건을 제외한 53건의 평균 실권수수료율인 약 13%보다 높은 실권수수료율입니다. 

금번 유상증자의 실권수수료율은 최대주주의 낮은 지분율 및 금년도의 주가 변동성을 감안한 점을 감안하여 산정되었습니다. 당사의 최대주주 및 대표이사인 이종은 대표이사는 예정발행가액 기준 배정 금액인 약18억원 중 약15억원을 청약할 예정입니다. 다만, 대부분의 지분이 소수주주에게 분산되어 있는 상황에서 특수관계인을 포함한 잔여 지분(94.96%)의 배정분에 대하여 청약이 진행되어야 하는 상황입니다. 또한, 당사의 주가는 2020년 01월 02일 대비 예정발행가액 산정 기산일까지 약 4배 상승한 상태입니다. 이에 따라, 예정발행가액 기준 총 발행예정금액인 약356억원 중 약15억원이 차지하는 비중이 낮다는 점, 그리고 당사의 주가가 높은 상승률을 보였다는 점에 따라 대표주관회사의 인수위험을 고려하여 20%의 실권수수료율이 산정하게 되었습니다. 

향후 청약 미달로 인해 실권주가 발생하게 될 경우 대표주관회사인 이베스트투자증권 주식회사가 자기의 계산으로 이를 전량 인수하여 실권 수수료 내의 범위에서 블록딜로 매각할 예정입니다. 다만, 해당 과정에서 실권주가 발생할 시 20%의 실권수수료율로 산정된 실권수수료가 발행제비용 내역에서 인수수수료 이외에 추가적으로 발생될 수 있으며 이로 인해 금번 유상증자를 통한 순수입금이 감소될 수 있습니다. 

4. 기타 사항

당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 또한, 5년 동안 자금이 분할하여 사용되는 바, 미사용기간동안 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정이며, 위 자금운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당 중역의 승인을 득하여 사용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

DNA Link USA,INC
2013.11
미국,샌디에고
유전체 분석
458,676
100%
비해당
(주1)

주식회사 앨엔씨바이오
2007.1.24
서울,종로구
생명공학 
관련 기자재및 시약판매
2,926,973
100%
해당

주식회사 디엘파마
2018.12.04
서울, 서대문구
면역항암제등 신약개발
101,096
33%
비해당
(주1)(*2)

주1) 아래의 주요종속회사 판단여부 기준에 해당하지 않음
① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사
② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사
(*2) 당분기중 유상증자에 참여하지 않아 지분율이 100%에서 33%로 감소하였지만 신주인수권부사채의 취득으로 지배력이 있는 것으로 보아 종속기업에서 제외하지 않았습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2011.12.26
신성장동력기업의
코스닥시장 상장

코스닥시장 상장규정 제7조(신규상장심사요건의 특례) 
①벤처기업의 신규상장의 경우에는 제6조제1항제1호의 요건을 적용하지 아니하며, 
제6조제1항제2호 및 제6호의 요건은 다음 각호의 요건으로 갈음한다.
1. 기업규모
다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 15억원 이상일 것

나. 기준시가총액이 90억원 이상일 것

2. 이익규모, 매출액 및 기준시가총액 다음 각 목의 어느 하나에 해당할 것

가. 최근 사업연도말 현재 자기자본이익률이 100분의 5 이상일 것

나. 최근 사업연도의 당기순이익이 10억원 이상일 것

다. 최근 사업연도의 매출액이 50억원 이상이고 기준시가총액이 300억원 이상일 것

② 신성장동력기업의 신규상장의 경우에는 제6조제1항제1호, 제5호 및 제6호의 요건은 적용하지 
아니하고, 6조제1항제2호의 요건은 제7조제1항제1호의 요건으로 갈음한다.

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 디엔에이링크"라 칭하고, 영문으로는 "DNA Link, Inc."라 합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)디엔에이링크 라고 표기합니다.

3. 설립일자
(주)디엔에이링크는 2000년 3월 15일에 설립되었으며 질병 예측, 진단, 치료를 포함한 사업포트폴리오를 영위하며 맞춤의학 전문 헬스케어 기업을 지향하고 있습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지주소
- 본사주소: 서울시 서대문구 이화여대길 52, 이화여자대학교 산학협력관 2층
- 전화번호: 02-3153-1500
- 홈페이지: www.dnalink.com

5. 중소기업 해당 여부
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당합니다.

검토요건
검토내용
확인내용
적합여부
적정여부

해당사업
연구개발업 외
연구개발업 외
적합
적정

종업원 수
200명 미만
78명
적합

자본금
-
57.4억원
적합

매출액 규모
200억원 이하
135억원
적합

소유ㆍ경영의 
분리
중소기업기본법시행령 제3조 제2호의 기준에 따른 독립성 충족
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제9조 제1항의 상호 출자 제한 기업집단에 속하지 않는 회사일 것
적합

주) 매출액은 2019년 기말 연결 기준입니다.

6. 벤처기업 해당여부

확인기관
내 용
비고

한국벤처캐피탈협회
벤처투자기업: 창투사등이 자본금 10%이상 투자
제20190300972호

유효기간: 2019.11.15 ~ 2021.11.14

7. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
질병의 예방, 진단, 치료를 포함한 맞춤의학 전문기업으로 성장하고자 DNAGPS 사업의 헬스케어 연계, 유전체기술 기반 분자진단 시장 진출, 아바타마우스 상용화를 위해 노력할 것입니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시길 바랍니다.

【정관에 기재된 목적사업】
1. 유전자 정보 데이터 베이스 구축 사업

2. 유전자 분석 및 질병유전자 발굴 사업

3. 유전자 정보를 이용한 상업화 사업

4. 유전자 분석 시약 및 장비 개발, 판매 및 도소매 사업

5. 분자생물학 기술을 이용한 질병 진단 및 치료제의 개발, 판매 및 도소매 사업

6. 생물정보학과 관련한 소프트웨어의 개발 및 판매 사업

7. 부동산 임대 사업

8. 이종조직 이식, 유전자 이식, 유전자 변형, 질환 모델링 동물주 확립 및 상기 동물 주 판매, 이용, 이에 기반한 연구기술개발에 대한 서비스 제공

9. 실험동물 사육, 기초검사, 판매 및 수출입업

10. 의약품 및 의료용구, 위생용품의 제조 및 수출입업

11. 동물약품 및 동물 의료용구, 위생용품의 제조 및 수출입업

12. 건강기능식품 제조 및 판매

13. 화장품 제조와 수입 및 판매

14. 애완동물관련 사업일체

15. 바이오의약품을 포함한 의약품 일체의 개발, 제조, 상업화 ,유통 및 판매사업

16. 완제의약품, 원료의약품 도매업

17. 원료와 제품의 판매업 및 동 대행업

18. 의약품관련 연구개발업, 수탁업, 자문업

19. 생물학적 의약품등의 제조,수출 및 판매업

20. 생명공학에 관련된 시약,장비 및 과학기자재 제조 및 판매업

21. 의료기기, 헬스케어제품 제조 및 판매업

22. 임상시험 기술개발 및 용역업

23. 진단 및 바이오칩 개발, 제조 및 판매사업

24. 바이오신약 개발, 제조 및 영업에 관한 사업

25. 동물질병진단 사업 일체

26. 생명공학관련 벤처기업 투자

27. 자산운용사,신기술사업금융업등 투자운용업 
28. 위 각 호와 관련된 통신판매업

29. 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

2. 회사의 연혁

가. 당해기업의 연혁

연 도
내 역

2012년
02월 개인식별용 마커조성물 및 그의 용도(특허출원-2건) 
03월 개인식별용 제품 상표등록 (AccuID), DNAGPS 보급형/저가형 출시
04월 세균 및 박테리아 감염 예방백신 기술이전
06월 서울대병원 강남센터와 바이오뱅크 설립 협약
08월 개인식별용 단일염기다형성 마커 및 그의 용도(특허등록)
09월 Sk케미칼과 개인유전체분석사업 업무 협약

2013년
02월 Affymetrix사와 파트너쉽(PbA) 체결
07월 DNAGPS_M, _W 출시
09월 개인식별용 제품 출시(AccuID)

2014년
07월 美 The Jackson Laboratory 암 맞춤치료와 항암제 유효성테스트 사업
 협약체결

2015년
01월 퍼시픽림 패솔로지와 공동 게놈센터(Joint Genome Center) 설립 및 
 운영 계약
06월 진파마 개인맞춤의료사업 제휴계약

2016년
3월 중국 옌다(燕達·연달)그룹과 중국내 맞춤의료 시장 진출을 위한 
 양해각서(MOU)를 체결
6월 DNAGPS "Color 시리즈" 출시, 라이나생명 신규 암보험 가입자 대상 
 서비스 제휴

2017년
5월 DNAGPS 스포츠락커룸, 아놀드홍짐 판매계약 체결
7월 잇츠 한불과 유전자 맞춤형 화장품 개발 양해각서 체결, 이지함피부과 
 와 스킨DNA 검사 계약 체결
11월 바이오유통전문기업 엘앤씨바이오 인수

2018년
5월 제주 4ㆍ3 사건 유해 유전자 검사 
7월 베트남 정부기관 IBT와 베트남 전사자 유해 감식작업 업무협약
10월 동남아 최대 제약사 '칼베파르마'사와 SkinGPS 인도네시아 시장 진출
12월 글로벌 유전체 해독 컨소시엄 '지구 바이오게놈 프로젝트(EBP)' 업무 협약
12월 차세대 항암제 개발을 위해 100% 자회사 디엘파마 설립

2019년
3월 디엔에이링크, 파이온텍과 '유전자(DNA) 화장품' 판매 및 유전자 검사(DTC)를 위한 전략적 협력을 체결

2020년
1월 미국국립보건원, 조선대 치매국책연구단과 치매 유발 유전인자 발굴을 위한 연구 협약
3월 독자 개발한 ‘어큐아이디(AccuID)’검사법 국가기술표준원의 심의를 거쳐 국제공인 검사법으로 인정 
4월 NGS활용 임상시험검체분석기관 지정

나. 본점 소재지 및 그 변경년도
- 2000년 03월 15일 : 서울시 중구 을지로1가 101-1 하나은행빌딩 16층(설립)
- 2000년 05월 17일 : 서울시 서대문구 신촌동 134번지 연세공학원 119호
- 2002년 02월 15일 : 서울시 서대문구 연희동 15-1 연세대학교 연세우유 2층
- 2007년 12월 26일 : 서울시 마포구 성산동 591-4 대명비첸시티 3층
- 2011년 12월 01일 : 서울시 송파구 올림픽로 43길 88,아산생명과학연구원 1관 12층
- 2015년 06월 22일 : 서울시 서대문구 이화여대길 52, 이화여자대학교 산학협력관 2층

다. 경영진의 중요한 변동
- 현재의 이종은 대표이사가 2000년 09월에 취임하였습니다.

라. 합병, 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

년
월
적 요
활 동

2000년
3월
법인 설립
설립

12월
병역특례기관지정 (병무청)
경영

2004년
12월
ISO 9001 인증획득 (범위 : 유전적 다형성에 대한 연구개발, 유전자검사, 임파구 세포주화 서비스)
경영

2005년
2월
유전자검사기관, 유전자연구기관 인정(보건복지부)
경영

2015년
8월
(한국산업기술진흥협회) 기업부설연구소 소재지변경
-이화여자대학교 산학협력관 2층
연구

마. 회사가 속해 있는 기업집단(공정거래법상)의 연혁
- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2012.01.11
전환권행사
보통주
649,346
500
6,160
-

2012.01.11
주식매수선택권행사
보통주
3,918
500
500
-

2012.03.13
주식매수선택권행사
보통주
24,500
500
2,400
-

2012.04.13
주식매수선택권행사
보통주
291,500
500
3,000
-

2015.03.03
신주인수권행사
보통주
568,246
500
8,799
-

2015.04.22
주식매수선택권행사
보통주
56,810
500
15,535
-

2015.06.02
신주인수권행사
보통주
284,123
500
8,799
-

2015.06.12
신주인수권행사
보통주
284,123
500
8,799
-

2017.06.12
전환권행사
보통주
1,337,791
500
4,485
-

2017.11.13
전환권행사
보통주
1,560,755
500
4,485
-

2017.11.27
전환권행사
보통주
1,560,755
500
4,485
-

2019.01.24
전환권행사
보통주
738,741
500
4,264
-

2020.01.20
전환권행사
보통주
393,440
500
3,050
-

2020.04.24
전환권행사
보통주
143,834
500
3,504

2020.04.24
전환권행사
보통주
559,360
500
3,504

2020.05.25
전환권행사
보통주
355,592
500
3,504

2020.05.29
전환권행사
보통주
189,782
500
3,504

2020.06.18
전환권행사
보통주
149,828
500
3,504

2020.07.27
전환권행사
보통주
599,315
500
3,504

2020.08.20
주식매수선택권행사

보통주

10,000
500
8,118

2020.08.21
주식매수선택권행사

보통주

1,000
500
15,146

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
17,124,313
461,360
17,585,673
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
3,245,621
461,360
3,706,981
-

1. 감자
3,245,621
-
3,245,621
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
461,360
461,360
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
13,878,692
-

13,878,692

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
13,878,692
-

13,878,692

-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주

13,878,692

-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

13,878,692

-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-13,118
-3,753
337

(별도)당기순이익(백만원)
-13,745
-3,751
1,361

(연결)주당순이익(원)
-1,151
-350
46

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

1. 배당에 관한 사항
당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.
제9조의4(신주의 배당기산일) 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.
제43조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제43조의2(분기배당) ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순 재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적 립한 임의준비금
5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
6. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액
④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.
제44조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

2. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항
-해당사항없음

Ⅱ. 사업의 내용

1) 산업의 특성
가. 산업의 개요
(1) 유전체 분석 부분
지난 2000년 미국의 국립보건원과 에너지성을 주축으로 인간의 모든 DNA(Genome)염기서열을 밝히는 Human Genome Project (인간 유전체 프로젝트)가 성공적으로 완성된 이래 이를 토대로 유전자 기능을 밝히기 위한 연구들이 이어지고 있음. 

특히 Genome 정보를 이용, 질병의 예방과 치료방법을 찾기 위한 인종, 민족별 게놈분석과 단일염기다형성(SNP, Single Nucleotide Polymorphism) 및 유전체단위반복 변이(CNV, Copy Number Variation) 발굴 등과 같은 유전체 염기서열의 구조 변이 연구와 관련하여 국가 및 기업간 게놈 프로젝트가 증가하고 있으며 이와 맞물려 개인별 유전정보 분석서비스 제공을 위한 경쟁이 가속화되고 있음.

유전체 분석 기술은 빠른 속도로 발전하여 Hunam Genome Project 진행 시 한 사람의 유전체를 13년간 3조원에 비용이 소요되던 것이 현재는 한 사람의 전체 유전체를 분석하는데 하루도 채 걸리지 않으며 2000년 대비 그 비용도 1/2,500,000 이하 수준인 약 1,000달러 수준까지 낮아졌음. 

기술이 발전함에 따라 유전체를 분석하는데 많은 연구가 치중되던 것이 생산된 유전체 정보를 분석하고 데이터마이닝하는 분야로 집중도가 전환됨. 이에 따라 대용량의 유전체 정보를 처리하고 분석할 수 있는 생물정보기술(Bioinformatics) 분야가 발달하게 되고 중요도 또한 높아짐.

유전체 분석 분야의 기술 발전과 더불어 밝혀진 생물체의 유전자 정보를 이용, 유전자의 기능을 분석함으로써 질병 치료와 산업적으로 유용한 유전자를 발굴하는 작업이 확발히 진행되고 있음. 유전자 분석 기술 중 하나인 Microarray 분석은 비용과 신속성을 기반으로 임상 분야에 활용되기 시작함. 

(2) 맞춤의학 부분
의료 기술의 발달로 인해 인간 평균 수명이 100세에 이르게 되면서 의료 산업의 패러다임이 변화됨. 기존에는 질병이 발생되면 이를 치료하고 증세를 완화시키는데 비중을 두었다면 현재는 질병 발생 전에 사전 예방/진단 및 질병 발생 후 개인 맞춤 치료/관리로 그 서비스 분야가 세분화됨. 또한 의료 서비스의 변화와 함께 헬스케어의 개념도 확장되어 의료서비스를 비롯한 뷰티, 안티에이징, 웰니스 산업도 헬스케어 산업에 포함되어 시장의 규모가 확대됨.

국내헬스케어시장규모

개인간 특성을 고려한 맞춤 치료에 대한 관심이 증가되면서 정밀의료에 대한 개념이 각광을 받고 있음. 정밀의료란 환자마다 다른 유전적, 환경적 요인과 질병력, 생활습관 등을 사전에 인지하여 예방하고 질병 발생 후에는 최적의 치료법을 통한 최적의 효과를 제공하는 것을 의미함. 정밀의료 실현을 위해서는 유전체 DB 구축이 기본이라 할 수 있음. 이를 위한 각 나라마다 유전체 DB 구축 프로젝트를 실행 중임.

정밀의료의 관심도는 미국 오바마 대통령이 지난 2015년 정밀의학 계획을 발표한 후더욱 높아졌음. 다른 나라 및 기업에서도 자국민 또는 특정 질병에 대한 유전체 DB 구축과 의료정보를 활용한 정밀의료 프로젝트들이 속속 발표되고 있음. 우리나라도 지난 8월 10일 4차 산업혁명 시대를 맞이하여 새로운 성장동력 발굴과 국민 삶의 질 제고를 위한 "9대 국가전략 프로젝트"의 하나로 정밀의료 계획을 발표한 바 있음.

출처-미래창조과학부

(3) 진단사업 부분

전세계적인 인구의 고령화로 질병의 예방 및 최적의 치료를 위한 진단사업에 대한 필요성 및 중요성이 강조되고 있습니다. 특히 코로나19 팬데믹(pandemic, 세계적 대유행) 선언으로 전염병에 대한 진단사업의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 진단 분야 중 환자에게 채취한 검체(타액, 뇨, 척수액, 혈액 등)로부터 질병을 진단하는 체외진단(IVD; In vitro Diagnostics), 그 중 유전자(DNA 및RNA) 분석을 통해 질병의 원인을 감별하는 분자진단(Molecular Diagnostics)을 핵심 사업으로 하고 있습니다. 분자진단은 체외진단 방법 중 유일하게 조기진단이 가능하고 예방의학 및 맞춤형 치료를 가능하게 하기 때문에 체외진단 시장에서 가장 빠른 속도로 성장하고 있는 분야입니다. 분자진단시장은 전체 체외진단시장 성장률의2배 가까운 고성장율을 유지하여 전체 체외진단(IVD) 시장의13% 이상의 점유율을 유지할 것으로 예상됩니다.

나. 국가경제에서의 중요성
바이오산업은 IT분야와 함께 미래 국가경제를 견인할 신성장동력이자 건강, 환경, 식량, 삶의 질 향상 등 인류 난제 해결에 필요한 기술 및 제품 개발을 통해 고부가가치를 창출하는 미래 신산업으로 국가적인 관심과 지원이 이루어지고 있는 분야임. 특히 ITㆍBTㆍNT 등의 기술을 융합하는 패러다임 변화에 따라 미래 세계시장을 선도할 가능성이 높은 제품군 중심으로 급성장하고 있어 국내의 뛰어난 IT, BT 기술 기반으로 국가 경제 발전에 기여할 수 있음. 

특히 인간 게놈 프로젝트에 의해 인간 유전체의 전체 염기서열이 선진국에 의해 밝혀졌으나 인종간의 유전적 차이로 한국 또는 동양인 특유의 질병과 치료에 서양인의 유전체 정보를 적용하기는 어려움. 따라서 인종 특화된, 특히 아시아인의 유전체 DB의 확보는 세계 의약품 시장에서 대한민국의 경쟁력 우위를 선점할 수 있는 필수적 요인으로 평가되고 있음.

다. 시장의 규모
전세계 유전체 분석시장은 2015년 138.1억달러로 예상되며 2018년도까지 197.6억달러 규모로 급성장이 예상됨. 유전체 분석기술의 급속한 발전에 따라 1,000 달러에 개인 유전체분석이 가능해지는 시기가 도래하면서 유전체 분석시장도 연구자나 연구기관 대상의 유전체분석 아웃소싱 시장에서 개인 질병 진단, 맞춤신약 등으로 확대 적용하여 시장 크기가 지속적으로 확대될 것으로 전망됨.

【국내외 유전체 분석시장 규모】 
 ( 단위: 억달러, 억원)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

세계시장1)
111.1
123.7
138.1
155.1
174.8
197.6

국내시장2)
714
622
1,102
1,127
1,127
1,127

출처) (주)테크노베이션파트너스 (2011.6), MARKETANDMARKET(2014), 세계시장의 경우, MARKETANDMARKET 보고서 참조, 국내시장의 경우 (주)테크노베이션파트너스의 자료를 기준으로 작성하였습니다.

유전체 분석시장 중에서도 염기서열 분석(DNA Sequencing)시장은 그 활용범위가 점점 늘면서, 단순한 염기서열 분석뿐만 아니라 유전체의 수와 구조적 이상분석, 전사체분석, 새로운 유전체 발굴, 유전체 발현분석, 질병특이 유전체 발굴, 임상에의 적용 등 응용범위가 점차 확대되고 있음. 

 [세계 시퀀싱 시장규모_제품별] 
 (단위 : $ millions)

Product Type

2012

2013

2018

CAGR%

Sequencing services

1,415.8

1,988.2

7,465.4

31.9%

Sequencing instruments and consumables

1,639.8

1,897.5

2,878.9

9.8%

Bioinformatics

286.8

326.9

818.5

19.1%

Sample prep kits and reagents

197.1

243.4

509.4

17.1%

Total

3,539.5

4,456.0

11,672.2

22.0%

출처: BCC Research, DNA SEQUENCING: EMERGING TECHNOLOGIES AND APPLICATIONS, FEBRUARY 2014

2) 산업의 성장성
가. 유전체 분석 시장
(1) Microarray
현재 Microarray 시장은 유전자 발현 분석 및 국가적 유전정보 해석, DB 구축을 위한 유전체 기능 연구용 Microarray 시장(custom chip)이 주류를 이루고 있음. 
신약 개발 및 질병 진단용 Microarray 시장은 초기 단계이나 생명공학분야의 발전에따라 면역분석 기술과 중합효소연쇄반응 기술 등 핵심 진단 기술의 개발을 통해 급격히 성장하고 있으며, 최근에는 질병진단에 활용되는 등 진단기술의 발전에 영향을 미치고 있어 DNA Probe, Microarray 등을 이용한 분자진단 시장규모가 큰 폭의 증가세를 이어 갈 것으로 예상되고 있음. 

유전질환, 감염성 질환, 암질환 진단 등 질병의 원인을 DNA 수준에서 진단하는 세계분자진단 시장은 2012년 50억 달러규모에서 2017년까지 연평균 12.6%의 성장률로 약 91 달러 규모로 성장 할 것으로 전망되고 있음.

 [분자진단 시장 규모]

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

CAGR(%)

세계

(십억달러)

5.0

5.6

6.3

7.2

8.1

9.1

12.6

국내

(십억원)

57.7

64.9

73.0

82.6

93.5

106.4

13.0

출처: Analysis of the Asia-Pacific Molecyla Diagnostics Market, Frost&Sullivan(2013)

특히 개인간 유전 정보의 차이인 SNP(Single nucleotide Polymorphism)와 1,000개의 염기 이상으로 구성된 염기 배열이 결여되거나 중복, 삽입됨으로 인해 유전자 배열의 단위 반복수가 개인마다 서로 다르게 되는, 구조적 다형성이라 할 수 있는 CNV(Copy Number Variation)가 새로운 맞춤 신약의 타겟 및 질병 예후 예측을 위한 유용 지표가 되고 있어 Microarry를 이용한 SNP, CNV 발굴 연구가 활발해 질 것으로 예상됨.

(2) 차세대 염기서열분석(Next-generation sequencing) 
인간게놈프로젝트 이후 가장 활발히 연구가 진행되는 분야로는 인간 게놈 프로젝트의 결과 알려진 유전자들의 기능을 찾는 기능유전체학(Functional genomics) 분야 및인종간, 개인간 DNA 염기서열을 비교 분석하고 이에 따른 적절한 질병의 진단 및 치료를 가능케하는 비교유전체학(Comparative genomics) 및 개인별 맞춤의학(Personalized Medicine) / 정밀의학(Precision Medicine) 분야임. 

정밀의학(Precision Medicine) 실현을 위한 개인 유전자 분석 $1,000 시대로 기술이 발전하고 있으며, 이를 통해 개인 유전체분석 대중화 시대가 오면서 유전체분석시장도 연구용에서 개인 유전체분석을 통한 질병진단, 개인 맞춤 신약 등으로 변화하고 시장의 크기도 크게 증가할 것으로 예상됨. 

2016년에는 차세대 염기서열분석(Next-generation sequencing)의 진단을 위한 임상에의 적용이 국내에서 시행될 예정이며 2016년말 건강보험 적용이 예정되어 있음. 이를 위해 식약처에서 올 8월 부터 차세대 염기서열분석(Next-generation sequencing) 임상시험실 제도를 시행하고 이를 위한 가이드라인까지 발표하였음. 

임상 진단을 위한 유전체분석은 목적에 따라 치료뿐만 아니라 질병의 연구, 치료제 개발 등 활용범위가 넓으므로 고객층 또한 환자에서 제약회사, 연구기관에 이르기까지 매우 다양함. 또한 의료시스템의 패러다임이 과거 특정 질병에 대해 동일한 치료제를 일괄적으로 처방하던 방식에서 점차 동일한 질병에 대해서도 환자의 유전적 특성에 맞추어 치료제의 종류나 양을 각기 다르게 처방하는 '정밀의료(Precision Medicine)' 형태로 변화함에 따라 각 제약사들 또한 신약개발 과정에서 특정 환자군의 유전정보를 얻기 위해 차세대 염기서열분석(Next-generation sequencing)을 시행하는 사례가 늘고 있음. 

현재까지는 진단 및 치료제 개발이 암과 같은 주요 질환을 위주로 진행되었으나, 유전체 분석 기술의 발달 및 보급으로 점차 다양한 질환으로 연구가 확대됨에 따라 앞으로 임상 진단을 위한 유전체 분석 시장은 더욱 크게 성장할 것으로 예상됨.

나. 맞춤의학 시장
앞서 설명 했듯이 맞춤의학, 즉 정밀의료를 위한 전세계 관심이 높아진 가운데 국내에서도 정밀의료를 위한 프로젝트가 수행될 예정으로 이에 따른 유전체 산업의 성장이 지속될 것으로 보임. 

정밀의료에 대한 관심은 국가 인구의 노령화와 액티브 시니어층의 증가에 따라 웰니스, 웰에이징 또는 웰다잉에 대한 욕구가 증가됨에 따라 각곽받고 있음. 이에 따라 예방의학 및 헬스케어에 대한 투자가 증가하는 추세임. 또한 정밀의료를 위한 개인 유전체 정보에 대해 일반인들의 인식 또한 증가되고 있는 추세임.

다. 진단사업 부문

전 세계 체외진단(IVD) 시장은 2018년 600억 5,451만 달러에서 연평균 성장률 6.73%로 증가하여, 2023년에는 831억 7,722만 달러에 이를 것으로 전망됨.

1. 글로벌 체외진단(ivd) 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 체외진단(ivd) 시장 규모 및 전망

출처: TechNavio, Global In-vitro Diagnostics Market, 2018

전 세계 체외진단(IVD) 시장은 제품&서비스에 따라 시약&키트, 기구, 서비스, 데이터 관리 소프트웨어로 분류됨

(단위: 백만 달러)

2. 글로벌 체외진단(ivd) 시장의 제품&서비스별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 체외진단(ivd) 시장의 제품&서비스별 시장 규모 및 전망

출처: Marketsandmarkets, In Vitro Diagnostics/IVD Market, 2018

- 시약&키트는 2018년 553억 3,220만 달러에서 연평균 성장률 5.8%로 증가하 여, 2023년에는 732억 4,940만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 기구는 2018년 88억 9,440만 달러에서 연평균 성장률 2.2%로 증가하여, 2023 년에는 99억 3,660만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 서비스는 2018년 23억 6,470만 달러에서 연평균 성장률 4.4%로 증가하여, 2023년에는 29억 3,700만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 데이터 관리 소프트웨어는 2018년 15억 2,780만 달러에서 연평균 성장률 3.5%로 증가하여, 2023년에는 18억 1,140만 달러에 이를 것으로 전망됨

전 세계 체외진단(IVD) 시장은 기술에 따라 면역화학/면역분석법, 임상화학, 분 자진단, 혈액학, 미생물학, 투석&지혈, 소변검사, 기타 기술로 분류됨

(단위: 백만 달러)

3. 글로벌 체외진단(ivd) 시장의 기술별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 체외진단(ivd) 시장의 기술별 시장 규모 및 전망

출처: Marketsandmarkets, In Vitro Diagnostics/IVD Market, 2018

- 면역화학/면역분석법은 2018년 202억 4,980만 달러에서 연평균 성장률 6.0% 로 증가하여, 2023년에는 270억 5,650만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 임상화학은 2018년 109억 6,840만 달러에서 연평균 성장률 3.7%로 증가하여, 2023년에는 131억 3,410만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 분자진단은 2018년 73억 5,570만 달러에서 연평균 성장률 8.7%로 증가하여, 2023년에는 111억 6,620만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 혈액학은 2018년 42억 1,370만 달러에서 연평균 성장률 6.1%로 증가하여, 2023년에는 56억 5,420만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 미생물학은 2018년 37억 8,230만 달러에서 연평균 성장률 3.9%로 증가하여, 2023년에는 45억 7,620만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 투석&지혈은 2018년 23억 5,760만 달러에서 연평균 성장률 4.2%로 증가하여, 2023년에는 28억 9,250만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 소변검사는 2018년 13억 2,450만 달러에서 연평균 성장률 5.8%로 증가하여, 2023년에는 17억 5,980만 달러에 이를 것으로 전망됨

- 기타 기술은 2018년 178억 6,720만 달러에서 연평균 성장률 4.0%로 증가하여, 2023년에는 216억 9,490만 달러에 이를 것으로 전망됨

3) 경기변동의 특성
바이오산업은 경기변동에 의해 영향을 받지 않는 대표적인 산업으로 각 개인의 유전정보에 기반한 최적의 치료기술 개발이라는 정밀의료에 대한 관심이 증가된 현재 가장 기본적인 분야로 지속적인 수요가 창출될 것으로 보임. 또한 맞춤의학은 바이오산업 중 헬스케어 산업에 속하여 계절적인 영향은 크지 않으며, 건강에 대한 높은 관심과 1인 평생 의료비 지출증가 등을 고려할 때 앞으로 지속적인 시장의 성장이 예측됨

4) 경쟁 요소 
미국 국립보건원 산하 NHGRI(National Human Genome Research Institute, 국립인간게놈연구소)는 기존의 분석방식으로는 포유동물 1개체에 대한 전체 염기서열 분석을 위한 소요비용을 5백만 달러 이하로 감소시킬 수 없을 것으로 판단, 중기적으로 10만 달러, 2014년 까지 1천 달러 이하로 포유동물 한 개체에 대한 전체염기서열분석이 가능토록 한다는 목표에 따라 신기술 개발지원 프로그램을 운영중임.

이에 따라 새로운 염기서열 분석 플랫폼 기술 개발이 더욱 가속화될 것으로 예상되며개발된 신기술을 빠르게 서비스에 적용, 저가의 효율적인 분석 서비스를 제공할 수 있는 역량을 구축하는 것이 DNA 염기 서열 분석시장에서 가장 큰 경쟁력으로 작용할 것으로 전망되고 있음.

5) 자원조달의 특성
원재료의 경우 대부분 해외 공급선에 의해 구매되고 있으나 구매선이 다양하여 특정 업체 의존도가 낮아 원재료 조달에는 어려움이 많지 않음.

바이오 산업은 기술 집약적 산업으로 연구인력 확보 등 노동력 수급 상황도 대체로 안정적이며 정부 정책자금 확보 등을 통해 연구자금 확보가 가능하여 원재료, 인력, 자금 등 자원조달 상에 어려움은 크지 않음.

6) 관련법령 및 정부의 규제
유전체분석 전문기관으로서 "생명윤리 및 안전에 관한 법률"에 의한 규제를 받고 있음. 관련 법률에 따라 유전자 검사기관으로 등록되어 있으며 그 자격 및 기술에 대해 '유전자검사평가원'으로부터 인증받고 있음.

2. 시장의 특성

1) 유전체 분석 시장
DNA 염기서열 분석은 산업미생물, 식물, 동물에 이르기까지 생명체의 염기서열을 분석하는 것으로 유전체 연구의 기초가 됨. 염기서열 분석 서비스는 고가의 분석 장비 및 우수한 경험 인력, 대용량 정보처리를 할 수 있는 바이오 인포메틱스 기술 등이융합되어야 가능한 분야로 상기 세 요소를 안정적으로 확보할 수 있어야 경쟁력을 갖출 수 있으며, 안정적인 사업기반을 확보하기까지는 상당한 자금 및 시간, 경험이 필요한 바, 신규 진출자의 진입이 쉽지 않은 시장 특성을 가짐.

2) 개인 유전체 분석 시장
"생명윤리 및 안전에 관한 법률"의 규제로 인해 의료기관의 의뢰를 통해서만 서비스를 진행할 수 있던 것이 지난 2016년 6월 30일을 기준으로 고시된 12개의 항목에 대해서는 DTC(Direct-to-consumer)가 가능해짐. 이에 따른 소비자 대상 마케팅 활동을 통해 직접 소비자와의 커뮤니케이션이 가능해졌으며 판매 경로도 다양해져 활발한 영업 활동이 가능해짐. 

3) 아바타마우스 시장
마우스의 생체 시스템을 이용한 항암제 효능 평가 시스템인 아바타마우스의 핵심 기술은 환자유래 암조직이식(PDX, patient-Drived Xenograft)임. 본 기술의 핵심은 환자의 암조직을 마우스에 이식했을 때 높은 생착률을 가질 수 있도록 하는 것이 가장 중요함. 이는 특정 노하우를 통해서 가능한 것으로 신규 업체의 시장 진입에 가장 큰 장벽으로 작용됨. 정밀의료의 일환으로 환자에게 가장 적합한 항암제 처방을 가능하게 하는 기술로 날로 신규 암환자 수가 증가되는 현재에 가장 필요한 기술이라고 할 수 있음.

2016신규암환자

4) 바이오뱅크
바이오뱅크는 인체유래물(DNA, 혈액 등)을 수집, 유전체 연구에 활용하는 것으로 현재 보건의료의 핵심 인프라로 각광받고 있음. 바이오 뱅크는 정밀의료 실현을 위해 필요한 기초적 인프라로서 한국의 특이적인 건강검진 시스템을 이용한 고품질의 인체유래물과 임상정보와 유전정보를 기반으로 신약 개발과 새로운 진단 마커 개발에 활용할 수 있어 다국적 제약사에서 관심을 보이는 사업임. 

5) AccuID (개인식별)
개인식별은 지문, 홍채인식, 정맥인식, 유전자 프로파일 등과 같이 개개인이 나타내는 특성을 기반으로 구축된 DB와 비교하여 개인의 신원을 확인하거나 가족관계 등을 확인하는 것임. 그 중 법의학에서 사용되는 유전자 프로파일링은 영국에서 법적 증거로 채택된 이후 지금까지 영국과 미국에서 가장 활발히 이용되고 있으며 전세계적으로 유전자 DB 구축을 위한 노력이 지속적으로 증가하고 있다. 최근 테러, 지하철 및 가스 등의 대량 재해사고 등의 증가로 개인 식별에 대한 관심과 필요성이 증가되고 있음. 

[법의학 시장 규모]

us-forensic-technology-market

출처- Forensic Technology Market Analysis By Type (PCR, Capillary Electrophoresis, Next-Generation Sequencing, Rapid DNA Analysis, Microarrays), By Services, By Application, By Location, And Segment Forecasts, 2014 - 2025

3. 신규사업 등의 내용 및 전망
 
당사는 코로나19 진단키트 사업을 시작으로 다양한 진단키트 개발을 준비중에 있습니다. 향후 1~2년간은 코로나19 진단키트 사업에 주력하여 코로나19 항원 신속진단키트, 코로나19 RT-PCR 키트, 코로나19/인플루엔자 신속진단키트 등의 순으로 제품 개발 및 인허가를 진행할 계획입니다.
당사의 진단키트는 항체와 항원으로 나뉘어지는데, 항체 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가, 유럽인증(CE)을 획득하고 미국 식품의약국(FDA) 긴급사용승인(EUA)를 기다리고 있습니다. 항원 신속진단키트는 국내 식품의약품안전처의 수출허가 및 유럽인증(CE)을 진행중에 있습니다. 

신규사업인 코로나 키트 사업에 전념하기 위해 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총
35,625
백만원 중 GMP 및
생산시설에 10,000조달자금을, 그리고인원 충원 및 생산비용 마련에 5,000을 사용할 예정입니다.
시설자금에 사용되는 세부 내역은 아래와 같이 예상하는 바입니다. 

[ 진단사업 시설자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계

코로나19 진단키트

GMP 시설 인수 및 인증 획득

500

-

-

-

-

500

GMP 생산시설 확충

6,500

3,000

-

-

-

9,500

계

7,000

3,000

-

-

-

10,000

금번 유상증자를 통한 공모자금 중 10,000백만원에 해당하는 금액은 코로나19 항체신속진단키트 생산을 위한
인수 및 생산시설 확충을 위한 시설투자비용으로 활용할 계획입니다. GMP 시설은 성남 소재 의료기기 업체의 GMP 시설을 인수하기로 하여 계약을 체결한 상태이며 현재 체외진단기기 GMP 등급 획득을 위한 인허가 준비를 위해 500백만원의 공모자금을 사용하고자 합니다. 또한 생산시설 확충을 위해서 마곡, 송도, 판교지역 등 이전 장소가 확정되는 대로 매매 또는 임대계약을 체결하여 진단키트 생산시설 확충을 위해 9,500 백만원의 공모자금을 사용하고자 합니다.
시설투자비용은 항체신속진단 이외에 코로나19 바이러스 확진을 위한 RT-PCR (Real-Time Polymerase Chain Reaction, 실시간중합효소연쇄반응) 키트 및 항원진단키트 개발 및 생산에도 활용될 예정입니다. 해당 금액은 향후 인플레이션, 시설 구축 기간 증가, 생산 설비 가격 인상 또는 인하 등을 고려하지 않은 금액입니다.

또
한, 당사는 코로나키트 사업의 운영자금을 금번 유상증자 자금 중 일부로 조달하여 5,000을 집행할 예정입니다. 운영자금 세부 내역은 다음과 같습니다.

[ 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분
세부내역
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

코로나19 진단키트
인력 충원 및 외주생산비용
2,000
1,000
1,000
1,000
-
5,000

조
달되는 5,000백만원의 자금을 기반으로 당
사는 코로나19 진단키트 생산, 개발 및 영업마케팅을 위한 인력 채용과 초기 납품 물량 생산을 위한 원자재 구입을 위한 운영비용으로 활용할 계획입니다. 향후 인건비 상승은 고려하지 않은 금액입니다.

[ 진단사업 운영자금 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계

코로나19 진단키트

인력 충원

164

650

650

650

-

2,114

초기 외주생산비용

2,886

-

-

-

-

2,886

계

3,050

650

650

650

-

5,000

당사는 코로나19 항체 신속진단키트의 연구개발, 생산/생산관리, 품질관리, 인허가 등을 위한 추가 인력을 충원하고자 합니다. 또한 신규 진단제품 개발을 위해 다수의 석박사급 인력 충원을 위해 공모자금을 사용하고자 합니다. 초기 외주생산비용은 미국 FDA 승인시 당초 미국 파트너사와 체결한 물량의 초기 생산을 위한 비용으로서 발주, 생산, 선적 등을 진행하면서 파트너사를 통해 대금을 지급 받음으로써 공급과정에서 필요한 추가적인 외주 및 자체생산비용은 자체적으로 수출을 통한 대금결제를 통해 충당할 예정입니다. 아래의 인력 신규인력 충원계획에 따른 인건비는 연봉 및 4대보험을 포함한 복리후생비가 포함된 금액이며 채용인력의 경력 등을 고려하여 변경될 수 있으며 인원수도 가감될 수 있습니다.

[ 신규인력 충원계획 ]

(단위 : 백만원)

구분

세부내역

인원

2021년

2022년

2023년

2024년

계

연구개발

박사급

2

50

200

200

200

650

석사급

2

25

100

100

100

325

생산

석사급

1

13

50

50

50

163

학사급

4

30

120

120

120

390

품질관리

석사급

1

13

50

50

50

163

학사급

1

8

30

30

30

98

인허가

석사급

2

25

100

100

100

325

계

164

650

650

650

2,114

이를 기반으로 당사는 미국 식품의약국의 긴급사용승인 이후 미국을 포함한 해외 매출을 본격시킬 예정이며 당사의 경영 개선 자구안에 따라 매출이 발생한다면 투자금액을 회수하는데 걸리는 기간은 1년 내일 것으로 판단됩니다. 당사의 매출 성장 자구안에 따른 진단사업 부문의 매출 추정치는 다음과 같습니다.

[ 진단사업부문 매출 추정치 ]

(단위: 백만원)

사업년도

구분

국가

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

2024년(E)

계

매출추정치

항체

미국

-

60,000

10,000

5,000

3,000

78,000

항체

기타 국가

5,456

12,000

6,000

3,000

1,500

27,956

항원

기타 국가

-

11,400

5,000

2,500

1,000

19,900

계

5,456

83,400

21,000

10,500

5,500

125,856

주) 해당 매출 추정치는 당사의 경영 개선 자구안에 따라 예상된 수치입니다. 이에 따라 시점별 상황에 따라 인식 시점 및 규모의 차이를 보일 수 있습니다. 특히 2022년 이후의 매출 추정치는 코로나19의 진행 상황에 따라 큰 폭으로 가감될 수 있습니다.

항체 신속진단키트의 2021년 미국 매출 추정치는 당사의 매출 성장 자구안 중 가장 큰 비중을 차지하는 부분입니다. 당사는 현재 2020년 4분기에 FDA 승인을 예상하고 있습니다. 이에 따라 미국 식품의약국 긴급사용승인 이후 미국 파트너사가 발주한 물량 중 일부가 2021년 매출로 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 기타 국가의 경우 기 계상된 456백만원의 매출 인식분과 총판 계약에 따라 약속된 물량에 대한 매출 5,000백만원을 예상하고 있습니다. 2021년에는 당사가 미국 파트너사와 맺은 계약을 통해 가장 큰 폭의 매출 성장을 달성하고자 합니다. 당사는 미국 파트너사와의 계약에 의거하여 초도물량만 진행하는 경우의 잔여 매출을 개선 계획으로 예상하고 있으며 기타 국가 또한 총판계약에 따라 개런티한 물량에 근거를 두어 매출 성장을 이루고자 합니다. 항원 신속진단키트의 경우 현재 계약이 완료된 바이어가 개런티한 물량에 따라 2021년부터 매출액을 달성하고자 하며 현재 확정되지 않은 국가 및 바이어의 발주 물량에 따라 늘어날 수 있습니다. 

4. 주요 제품 사항

1) 유전체 분석 서비스
유전체 분석 서비스란 생명체의 유전정보(DNA)를 분석하여 연구자에게 제공하는 서비스로 대량, 고속의 실험능력과 함께 이를 분석할 수 있는 바이오인포매틱스(생명정보학) 능력을 필요로 하는 분야임. 본 사업 영위를 위해 당사에서는 최신 유전체 분석장비 및 전문 인력을 보유하고 있음. 

2) 개인 유전체 분석 서비스
개인 유전체 분석 서비스는 질환자가 아닌 일반 건강인을 대상으로 한 유전체 분석 서비스임. 유전자 프로파일링을 통해 향후 질병 발생 가능성을 예측 건강관리에 활용할 수 있는 기초 데이터를 제공함. 기본적으로 의료기관의 의뢰를 통해 서비스를 시행하나 2016년 6월 30일 고시된 12개 항목에 대해서는 소비자 직접 서비스(Direct-to-consumer)가 가능해짐. 이에 따른 제품 인지도 고조를 위한 마케팅 활동이 현재 주를 이루고 있음.

3) 암맞춤의학: 아바타마우스 
핵심 기술은 환자유래 암조직이식(PDX, patient drived xenograft)을 통해 환자 암에대한 최적의 항암제를 찾기위한 아바타를 생성하는 것이 첫 번째 주 업무이며, 생성된 아바타 마우스를 통해 사용 가능한 항암제에 대한 효능 평가 테스트를 시행함.
현재 5대암에 대한 PDX DB 구축을 종합병원과 공동으로 진행 중이며 제약사 및 연구자와 업무제휴를 위한 논의를 진행 중임.
해외 시장 진출을 위해 일본의 주요 임상시험 수탁기관등과 업무제휴를 기획하고 있음.

4) 바이오뱅크
바이오뱅크 시설을 당사에 설치하여 인체유래물의 안전한 보관을 도모하고 수집된 인체유래물에 대한 정도관리를 시행함. 협력기관으로는 4개의 종합병원 건강검진센터를 두고 있음.
인체유래물은 법령에 제시된 동의서를 통한 제공 및 연구에의 활용에 대한 동의 절차를 모두 진행하여 수집함.

5) AccuID(개인식별)
제주 4·3 재단의 유해발굴사업 등 법의학 관련 국책과제를 수행하여 당사의 AccuID의 우수성을 입증하고 있음. 국외 유해발굴사업단 및 기술 제공 업체에 제품 홍보 및 협업에 대한 논의를 진행 중임.
당사는 2018년도 제주 4.3 항쟁 유해발굴 사업에 참여하여 시장확대에 중요한 레퍼런스를 획득하였으며, 향후 6.25 전사자 유해발굴 사업 및 베트남 유해 발굴등 해외 시장 개척에 힘쓰고 있음.

5. 주요제품 및 원재료

1) 주요 제품 및 매출액 및 매출 비중
 (단위: 백만원)

품목
생산
(판매)
개시일
주요
상표
2020년
상반기
2019년
상반기
2018년
2017년
제 품 설 명

매출액
(비율,%)
매출액
(비율,%)
매출액
(비율,%)
매출액
(비율,%)

유전체 분석
2000.05.01
EGIS
5,532
4,979
10,458
11,536
- 통합 유전체분석, 임상정보 통합분석을 통한
유전체 바이오마커 발굴제품
- 유전체분석에 의한 고품질 data생성
- 분석결과의 해석
- 분자진단용 상용화 진단용 kit제작 기술 포함

88.71
87.57
86.46
81.35

맞춤의학용 
개인유전체분석
2012.11.01
DNAGPS
129
388
1,168
1,358
개인 유전체 분석 서비스제품

2.07
6.82
9.65
9.58

기타
2016.01.01
기타
575
319
469
1,286
-

9.23
5.61
3.88
9.07

매출액 합계
6,236
5,686
12,095
14,180
-

100
100
100
100

※별도기준 작성입니다

2) 원재료에 매입현황 
 (단위 : 천원)

매입
유형
품 목
구분
2016년도
(제17기)
2017년도
(제18기)

2018년도
(제19기)

2019년도
(제20기)
상반기
2020년도
(제21기) 
상반기

원재료
NGS 분석용
국내
2,870,971
1,957,490
2,890,077
1,634,731
2,494,193

Microarray 분석용
국내
3,449,312
3,458,145
2,868,377
1,147,257
799,279

기타 분석 및 연구개발용
국내
1,414,717
1,144,708
1,170,812
907,838
343,196

합 계
국내
7,735,000
6,560,343
6,929,266
3,689,826
3,636,668

6. 생산설비에 관한 사항

1) 생산 및 설비
가. 생산능력 및 가동률
 (단위 : 시간)

제품 품목명
연간가동가능시간
연간실제가동시간
평균가동률(%)

유전체분석
(지노타이핑, 염기서열분석)
25,500
20,667
81

DNA칩 분석 외 (SNP, Exp)
14,000
11,200
80

주1) 근무일 수 250일 기준으로 산정한 수치입니다.

나. 생산실적
 (단위: 백만원)

제품
품목명
2016년도
(제17기 )
2017년도
(제18기)
2018년도
(제19기)
2019년도
(제20기)
상반기
2020년도
(제21기)
상반기

금액
금액
금액
금액
금액

유전체분석
(지노타이핑, 염기서열분석)
5,186
6,954
5,041
3,278
4,517

DNA칩 분석
(SNP, Exp)
4,716
5,940
6,585
2,088
1,144

신규사업
502
1,286
469
319
575

합계
10,404
14,180
12,095
5,685
6,236

※별도기준 작성입니다.

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비 현황
 (단위: 원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
기타
기말잔액

시설장치
147,619,002
-
-
(118,829,988)
-
28,789,014

기계장치
4,204,142,730
344,527,273
-
(700,241,799)
-
3,848,428,204

차량운반구
147,727,120
-
-
(17,045,436)
-
130,681,684

비품
70,151,712
13,691,453
-
(13,634,536)
-
70,208,629

사용권자산
122,321,709
57,817,903
-
(127,607,928)
-
52,531,684

합 계
4,691,962,273
416,036,629
-
(977,359,687)
-
4,130,639,215

※별도기준 작성입니다.

7. 매출에 관한 사항

1) 매출실적

(단위:백만원, 천$)

매출유형
품 목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

(제21기)
상반기
(제20기)
상반기
(제19기)
(제18기)
(제17기)

금액
금액
금액
금액
금액

용역매출
유전체
분석
(EGIS)
수출
1,807
($1,502)
439
($382)
976
($882)
1200
($1,007)
585
($505)

내수
3,725
4,540
9,481
10,336
9,314

소계
5,532
4,979
10,457
11,536
($1,007)
9,899
($505)

DNA
GPS
수출
-
1
($1)
-
3
($3)
4
($4)

내수
129
387
1,168
1,355
498

소계
129
387
($1)
1,168
1,358 
($3)
502
($4)

기타
수출
431
($357)
38
($33)
-
34
($30)
-

내수
144
282
469
821
3

소계
575
320
469
855
($30)
3

합 계
수출
2,238
($1,859)
478
($416)
976
($882)
1,237
($1,040)
589
($509)

내수
3,998
5,209
11,118
12,943
9,815

합계
6,236
5,687
12,095
14,180
10,404

※별도기준 작성입니다.

2) 수출현황
 (단위:백만원, 천$)

매출유형
품 목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

(제21기 상반기)
(제20기 상반기)
(제19기)
(제18기)
(제17기)

수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액
수출국
수출액

용역
매출
유전체분석
(EGIS)
미국
1,584
($1,317)
미국
226
($197)
일본
367
($341)
중국
489
($433)
일본
159
($138)

일본
89
($73)
일본
63
($55)
미국
334
($301)
일본
380
($256)
중국
142
($120)

호주
23
($19)
영국
44
($30)
인도
56
($53)
미국
170
($151)
싱가폴
129
($116)

홍콩
21
($17)
싱가포르
33
($29)
홍콩
43
($38)
독일
107
($85)
미국
86
($73)

이스라엘 외
(11개국)
91
($76)
인도 외
(8개국)
112
($105)
네덜란드 외
(12개국)
176
($149)
네델란드 외 (7개국)
54
($48)
홍콩 외
(8개국)
68
($58)

DNAGPS
-
-
-
-
-
-
중국
3
($3)
중국
4
($4)

기타
아르헨티나 외 (1개국)
431
($357)
-
-
-
-
미국
34
($30)
-
-

계
-
2,238
($1,859)
-
478
($416)
-
976
($882)
-
1,237
($1006)
-
589
($509)

※별도기준 작성입니다.

3) 판매경로 및 판매방법 등
가. 판매조직
당사의 제품 판매를 위한 조직별 영업 내용을 아래 표에 정리하였으며, 영업팀 조직은 다음과 같이 구성하여 자체 영업 및 대리점 및 타 업체 연계를 통해 매출을 확대해 나가고 있음.

조직
책임자
내용

GPS 사업부
이사
개인유전체분석사업 총괄

유전체사업부
본부장
국내 유전체사업 총괄

미국법인
본부장
미국 내 유전체분석사업 및 분자진단 사업 총괄

경영기획본부
이사
기관 용역사업 담당

나. 판매경로
국내외 영업은 당사의 영업직원에 의한 직접 판촉과 대리점을 통한 판매로 이루어지고 있음. 분석샘플이 당사에 도착된 이후, 유전체 분석결과는 당사의 LIMS(Laboratory Information Management System)를 통하여 실험과정은 물론 결과보고서가 고객에게 전달 됨. 
 (단위:백만원)

품 목
구 분
판매경로
판매경로별 매출액

(비중,단위:천$)

유전체분석
(EGIS)
수 출
직판
1,807($1,502)
100%

국 내
직판
3,725
100%

대리점
-

맞춤의학용 개인유전체분석
(DNAGPS)
수출
직판
-

국내
직판
129
100%

기타
수출
직판
431($357)
100%

국내
직판
144
100%

8. 시장위험과 위험관리
당사는 유전체분석서비스 및 맞춤의료상품 등 고부가가치 제품을 개발, 판매하는 회사로서 금리, 원재료 가격, 환율 및 기타 시장 변수에 의한 자산이나 손익 등에 예상치 못한 손실을 일으킬 가능성이 미미함.

9. 파생상품거래 현황

당사는 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품은 없음.

10. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

당사는 유전체 대량 분석기술 확립 및 한국인 유전정보 DB구축에 초점을 맞추어 연구개발이 진행되고 있으며, 일부 연구개발결과는 성공적으로 유전체분석(EGIS)의 제품화로 연계되어 있습니다. 20년간의 연구개발을 통해 다수의 논문과 특허를 출원하여 기술의 상용화를 위한 기반을 확보한 상태입니다.

2) 연구개발 담당 조직

가.연구개발 조직 개요
유전체 연구소 조직은 연구기획팀과 연구개발팀으로 구성되어 있으며, 별도의 연구개발 프로젝트 진행을 위해서 유전체분석 전문인력과 생물정보학 전문인력들이 개발 TF(Task Force)팀을 구성하여 연구개발 업무를 진행하고 있습니다.

조직도

나. 연구개발인력 현황
제출일 현재 총
80
명의 인력 중
53
명이 연구개발에 참여하고 있습니다.
 (단위:명)

직위
제출일 현재

연구소장
1

책임연구원
3

선임연구원
9

주임연구원
12

연구원
28

계
53

계약직
0

구 분

인 원

박 사

석 사

기 타

합 계

유전체연구소

연구기획팀

2

7

7

16

연구개발팀

3

7

27

37

3) 연구개발비용

가.연구개발비용 현황 연결재무제표 기준

(단위 : 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년

(제17기)

(제18기)

(제19기)

(제20기)

자산처리

연구개발

605,868

1,041,388

425,356

1,509,291

비용처리

제조원가

-

-

-

-

원재료비

157,880

175,050

106,009

59,591

인건비

317,851

308,002

238,945

199,631

기타

109,008

100,447

185,093

38,735

소계

584,739

538,499

530,047

297,957

연구개발비용 계*

1,190,607

1,579,887

955,403

1,807,248

(정부보조금)

(1,165,826)

(1,437,646)

(425,671)

(127,911)

연구개발비 / 매출액 비율

11.44%

11.14%

10.09%

13.42%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

※음수의 기호로 괄호를 사용하였습니다.

나.연구개발비용 현황 별도재무제표 기준

(단위 : 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년

(제17기)

(제18기)

(제19기)

(제20기)

자산처리

연구개발

605,868

1,041,388

425,356

1,509,291

비용처리

제조원가

-

-

-

-

원재료비

157,880

175,050

106,009

59,591

인건비

317,851

308,002

238,945

199,631

기타

109,008

100,447

185,093

38,735

소계

584,739

538,499

530,047

297,957

연구개발비용 계*

1,190,607

1,579,887

955,403

1,807,248

(정부보조금)

(1,165,826)

(1,437,646)

(425,671)

(127,911)

연구개발비 / 매출액 비율

11.44%

11.14%

10.09%

13.42%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

※음수의 기호로 괄호를 사용하였습니다.

[기재례]정부보조금을 연구개발비용 지출총액 합계에서 차감하는 방식으로 작성

4) 연구개발 실적
당사의 설립초기의 연구개발은 유전체 대량 분석기술 확립 및 한국인 유전정보 DB구축에 초점을 맞추어 진행되었으며, 연구결과는 성공적으로 유전체분석(EGIS)의 제품화로 연계되어 있음. 최근 3년간의 연구개발을 통해 다수의 논문과 특허를 출원하여 기술의 상용화를 위한 기반을 확보함.

연구과제
연구
기간
공동
연구기관
연구결과 및 기대효과
상용화
여부

SNP 분석효율화 연구
2001.12
~ 203.11
TSC
한국인 유전정보 특성규명
유전체 DB

한국인 HapMap 구축
2003.06
~ 2008.03
과학기술부
한국인 일배체형 유전정보 분석
유전체 DB

폐암 및 유방암/난소암 유전체 연구
2001.05
~ 2011.03
고려대학교
바이오마커 발굴, 논문발표
고위험군 선별 및 질병예방
DNAGPS

약물유전체 
진단칩 개발
2003.05
~ 2012.03
서울대학교 의과대학
바이오마커 발굴, 논문발표
맞춤치료법 개발
DNAGPS

질환군별 유전체기반 
진단용 DNA칩 시스템
개발
2005.05
~ 2010.03
연세대학교 
의과대학 
심장내과
특허출원 및 논문발표 
심혈관질환 감수성 예측용
바이오마커 발굴 및 키트제작
고위험군 선별 및 질병예방
DNAGPS

삼성서울병원 
피부과
아토피피부염 감수성 예측용
바이오마커 발굴 
논문발표 (2007~2010)
특허출원 2편 (2009)
고위험군 선별, 질병예방
DNAGPS

한국인 난치성 
대사증후군 진단 
및 치료 신기술 개발
2005.12
~ 2010.11
연세대학교 
보건대학원
Adiponectin예측용 유전체마커 발굴
특허출원 (2009), 논문발표(2010)
고위험군 선별 및 질병예방
DNAGPS

맞춤약물치료를 위한 
바이오마커 발굴
2007.01
~ 2008.06
인하대학교 
의과대학
Plantium 기반 항암제마커 발굴
심혈관치료제 예후예측용 마커 발굴
맞춤치료법 개발
DNAGPS

Genome-wide 
association study를 
통한 영양유전체 
진단 프로그램 개발
2007.05
~ 2009.04
연세대학교 
의과대학 
심장내과
GWAS분석에서 선별된 마커를 
이용한 개인 질환감수성 평가 
알고리즘개발
DNAGPS

한국인 특이 유전체발굴을
위한 기술개발 
및 SNP 발굴
2008.01
~ 2011.10
한국식품
연구원
비만 및 대사이상 관련 
유의한 바이오 마커 발굴 
및 검증분석 특허출원(2011)
DNAGPS

양극성장애 및 골밀도 
갑상선암 예측용 
바이오마커 발굴 
및 키트제작
2008.07
~ 2011.12
서울아산병원
서울대학교
의과대학
내분비내과 
한양대학교
후보마커 선정
검증분석 진행 중
고위험군 선별, 질병예방
DNAGPS

Transcriptome 
sequencing을 이용한 
Fusion gene 발굴
2009.02
~ 2010.12
이화여대 
생명공학과
폐암관련 fusion gene발굴
data분석체계 확립
논문작성 및 신약후보물질발굴
DNAGPS

개인 유전체 
엑솜염기서열분석
2010.03
~ 2011.12
연세대학교
소아과
희귀질환 및 질환감수성 
바이오마커 발굴, 조기진단
DNAGPS

신원확인을 위한 
DNA분석 기반기술 개발
2006.06
~ 2012.05
국립과학수사
연구소
마커선정완료, V2 chip제작중
특허출원
상염색체 분석용 키트 개발완료
다중분석용 키트 개발완료
AccuID

DNA 손상 복구 기작을 이용한 폐암 맞춤치료 모델 개발
2011.05.01~ 2014.03.31
인하대학교산학협력단
후보마커 선정
유전체 DB

고기능성,고품질 한우육 생산기술 개발
2011.08.18~ 2014.08.17
영남대학교산학협력단
한우 육종 마커 개발
유전체 DB

SNP 기반 개인식별용 DNA칩 개발
2011.07.01 ~ 2013.02.28
서울대학교 법의학교실
개인식별용 DNA칩 개발
AccuID

유전체-임상 정보 기반의 맞춤의료 산업화 모델 개발
2014.11.01~2018.10.31
이화여대,
이대목동병원,
서울대병원,
삼성서울병원,
다음소프트
유전체-임상 통합 정보 시스템 개발
환자 맞춤형 정밀 암치료를 위한 유전체 임상적용 시스템 구축
유전체 정보 기반의 Healthcare 서비스 플랫폼 구축
아바타마우스
Cancer Panel

11. 경영상의 주요 계약

가. 기술이전계약

(1)라이센스아웃(License-out) 계약

-해당사항없음

(2)라이센스인(License-in) 계약

-해당사항없음

나.기술제휴계약

-해당사항없음

다.판매계약/연구용역

품 목

계약상대방

대상지역

계약체결일

계약종료일

총계약금액(원)

한국인칩을 이용한 중증만성질환 관련 유전체정보 생산

보건복지부

질병관리본부

대한민국

2020.02.03

2020.12.13

1,300,000,000

간암 절제술 후 재발관련,간경변증 오믹스 연구 기반구축

보건복지부

질병관리본부

대한민국

2020.02.26

2020.12.13

636,363,636

치매 코호트 유전체 역학 연구사업

Boston University

대한민국, 미국

2020.04.20

2021.08.31

4,877,200,000

코로나19 진단키트 공급

(주)

유럽 및 아시아지역

2020.04.14

2021.04.13

8,530,900,000

코로나19 진단키트 공급

(주)

중동,아시아지역

2020.05.14

2021.05.13

3,000,000,000

코로나19 진단키트 공급

(주1

아프리카지역

2020.05.14

2021.05.13

2,000,000,000

주) 계약상대방의 요청으로 기밀사항에 해당되므로 이에 계약상대방과 관련된 상세 내용을 기재하지 않습니다.

라.기타 경영상 중요계약

계약명

계약상대방

상대국가

계약체결일

계약의중요내용

비고

투자계약

엘앤씨바이오

대한민국

2018.01.12

자산양수도

지분율100%

(주1)

투자계약

㈜최현일바이오랩

대한민국

2020.2.21

㈜최현일바이오랩

지분투자

지분율20%

(주2)

투자계약

디엘파마

대한민국

2020.02.27

신주인수권부사채 인수

(주3)

투자계약

디엘파마

대한민국

2020.04.22

신주인수권부사채 인수

지분율33%

(주3)

주1) 사업다각화 및 신규사업 추진을 위하여 주식회사 엘앤씨 바이오를 양수하기로 하는 계약을 체결하였습니다. 
디엔에이링크 주요사항보고서 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 2017.11.30 / 디엔에이링크 주요사항보고서 전환사채권 발행결정 2018.01.10.

주2) 신규사업 추진을 위하여 설립지분투자 참여

주3) 유상증자에 참여하지 않아 지분율이 100%에서 33%로 감소하였지만 신주인수권부사채의 취득으로 지배력확보 종속기업 유지

12. 그밖에 투자자의사결정에 필요한 사항

1) 지적재산권 및 기관인증 현황

호
구분
내용
출원일
등록일
적용
제품
주무
관청

1
특허권
가족성 고콜레스테롤혈증을 유발하는 인간 저밀도 지단백질 수용체 유전체의 돌연변이체 이의 검출 방법 및 이 방법에 유용한 프라이머
2000.12.01
2004.07.28
DNAGPS
특허청

2
특허권
관상동맥 질환의 발병과 연관성을 갖는 폴리뉴클레오티드 및 관상동맥질환 발병의 변경된 위험도를 갖는 대상을 확인하는 방법
2008.11.04
2011.09.07
DNAGPS
특허청

3
특허권
아토피 피부염 진단용 마커 및 그의 용도
2009.02.25
2011.03.10
DNAGPS
특허청

4
특허권
내인성 아토피 피부염 진단용 마커 및 그의 용도
2009.09.28
-
DNAGPS
특허청

5
특허권
비만 또는 당뇨에 관련된 
단일염기다형성 및 그의 용도
2010.01.20
-
DNAGPS
특허청

6
특허권
개인식별용 단일염기다형성 마커 및 그의 용도
2009.06.23
2012.08.12
AccuID
특허청

7
특허권
약물용출 스텐트 삽입술 환자에 대한 Clopidogrel 저항성과 연관된 CYP 유전체 변이분석
2009.12.28
2010.07.29
DNAGPS
특허청

8
특허권
비만인 개체의 대사증후군의 발병 위험을 진단하기 위한 폴리뉴클레오티드 및 그의 용도
2011.07.11
-
DNAGPS
특허청

9
특허권
부녀 관계 확인용 마커 조성물 및 그의 용도
2012.02.29
-
AccuID
특허청

10
특허권
부계 확인용 마커 조성물 및 그의 용도
2012.02.29
-
AccuID
특허청

11
특허권

다중 시료 유전형질 비교 분석을 이용한 질환- 또는

비정상 상태-특이적 체세포변이의 분자진단 분석 방법

2015.06.26
-
Cancer Panel
특허청

12
기술인증
Authorized Service Provider
-
2010.05.19
EGIS
Affymetirx

13
기술인증
Authorized Service Provider
-
2009.07.03
EGIS
Agilent

14
기술인증
Certified Service Provider
-
2010.10.04
EGIS
Nimblegen

15
기술인증
Certified Service Provider
-
2011.01.21
EGIS
Illumina

16
기술인증
Certified Service Provider
-
2013
EGIS
LT

17
기술인증
Certified Service Provider
-
2014
EGIS
PacBio

18
기술인증
품질경영시스템인증
(ISO 9001)
-
2004.12.21
EGIS
DNAGPS

UKAS

19
기술인증
NNO-BIZ 인증
-
2009.12.22
EGIS
DNAGPS
중소
기업청

20
기술인증
KOLAS 인증
(ISO 17025)
-
2008.12.29
AccuID
한국
인정기구

21
기술인증
유전자검사기관
-
2005.02.02
EGIS
DNAGPS
질병관리
본부

22
기술인증
유전자검사 정확도 평가
-
2013
DNAGS
질병관리
본부
(유전자검사평가원)

2) 수주 현황

당사의 유전체 분석 서비스의 경우 거래가 수시로 발생하기 때문에 3년 이상의 장기매출계약, 장기용역 제공계약 등은 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다만 당사는 단기적인 판매 및 연구 계약을 맺고 있는데 이는 상기 "11. 경영상의 주요 계약 - 다.판매계약/연구용역"과 동일합니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무정보를 작성하였습니다.
- 제18기, 제19기,제20기는 감사를 받은 재무제표 입니다.
- 제 21기 반기는 반기검토를 받은 재무제표 입니다.

연결 요약 재무제표

(단위:원)

구 분
제21기(상반기)
제20기
제19기
제18기

[유동자산]
19,381,856,687
14,644,480,671
22,517,006,500
15,126,333,171

ㆍ현금및현금성자산
8,177,624,354
6,395,631,428
11,816,719,389
5,030,705,936

ㆍ당기손익인식금융자산
111,572,470
401,682,349
1,913,617,989
975,000,011

ㆍ매출채권및기타채권
3,990,829,941
3,856,757,776
6,133,727,532
4,802,182,703

ㆍ재고자산
4,468,843,832
3,804,423,501
2,290,156,109
1,949,746,839

ㆍ기타유동자산
2,632,986,090
185,985,617
362,785,481
2,368,697,682

[비유동자산]
9,601,495,765
11,255,572,420
12,549,543,553
9,941,040,896

ㆍ투자자산
2,632,754,840
3,037,823,987
3,203,959,306
3,040,552,712

ㆍ유형자산
4,304,368,179
4,901,761,036
4,313,819,888
3,218,051,247

ㆍ무형자산
1,929,612,366
1,864,451,704
3,139,336,749
2,901,631,296

ㆍ기타비유동자산
734,760,380
1,451,535,693
1,892,427,610
780,805,641

자산총계
28,983,352,452
25,900,053,091
35,066,550,053
25,067,374,067

[유동부채]
14,060,080,933
15,487,729,081
14,520,069,030
1,254,914,453

[비유동부채]
535,166,846
749,753,673
941,800,000
155,000,000

부채총계
14,595,247,779
16,237,482,754
15,461,869,030
1,409,914,453

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]
-
-
-
-

[자본금]
6,634,188,500
5,738,270,500
5,368,900,000
5,368,900,000

[기타불입자본]
54,960,278,408
46,464,794,815
43,690,696,050
43,667,334,159

[이익잉여금]
(46,549,700,638)
(42,770,966,168)
(29,684,288,024)
-25,613,844,447

[기타자본구성요소]
204,069,395
230,471,190
229,372,997
235,069,902

[비지배지분]
(860,730,992)
0
0
0

자본총계
14,388,104,673
9,662,570,337
19,604,681,023
23,657,459,614

매출액
6,832,244,797
15,572,844,590
14,876,022,713
14,480,118,055

영업이익
(3,328,816,191)
(5,845,160,305)
(2,911,753,918)
944,076,196

계속영업이익
(4,106,083,399)
(13,118,203,728)
(3,753,037,931)
338,529,127

당기순이익
(4,106,083,399)
(13,118,203,728)
(3,753,037,931)
337,624,326

ㆍ지배주주지분순이익
(3,761,572,370)
(13,118,203,728)
(3,753,037,931)
337,624,326

ㆍ비지배주주지분순이익
(344,511,029)
0
0
0

ㆍ기본주당이익
(307)
(1,151)
(350)
46

ㆍ희석주당이익
(307)
(1,151)
(350)
46

연결에 포함된 회사수
3
3
3
1

※음수의 기호로 괄호를 사용하였습니다.

별도요약재무제표

(단위:원)

구 분
제21기
제20기
제19기
제18기

[유동자산]
17,246,239,267
12,341,918,966
18,739,058,069
15,142,615,379

ㆍ현금및현금성자산
7,328,182,544
5,615,465,352
9,342,821,525
5,009,698,557

ㆍ당기손익인식금융자산
111,572,470
401,682,349
1,413,617,978
975,000,000

ㆍ매출채권및기타채권
2,734,751,943
2,356,762,258
5,400,554,800
4,839,472,301

ㆍ재고자산
4,447,006,780
3,812,703,375
2,221,309,707
1,949,746,839

ㆍ기타유동자산
2,624,725,530
155,305,632
360,754,059
2,368,697,682

[비유동자산]
10,862,417,523
12,174,933,391
16,008,502,883
9,849,780,729

ㆍ투자자산
4,346,772,781
4,751,587,055
7,602,498,281
3,040,558,208

ㆍ유형자산
4,130,639,215
4,691,962,273
4,173,682,933
3,137,105,305

ㆍ무형자산
1,929,611,366
1,864,450,704
3,139,335,749
2,901,631,296

ㆍ기타비유동자산
455,394,161
866,933,359
1,092,985,920
770,485,920

자산총계
28,108,656,790
24,516,852,357
34,747,560,952
24,992,396,108

[유동부채]
13,670,475,859
14,917,155,997
14,367,711,253
1,322,789,521

[비유동부채]
436,738,637
692,586,692
941,800,000
155,000,000

부채총계
14,107,214,496
15,609,742,689
15,309,511,253
1,477,789,521

[자본금]
6,634,188,500
5,738,270,500
5,368,900,000
5,368,900,000

[기타불입자본]
54,344,058,445
46,464,794,815
43,690,696,050
43,667,334,159

[이익잉여금]
(46,976,804,651)
(43,295,955,647)
(29,621,546,351)
-25,521,627,572

[기타자본구성요소]
0
0
0
0

자본총계
14,001,442,294
8,907,109,668
19,438,049,699
23,514,606,587

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법
지분법

매출액
6,235,987,648
13,471,616,513
12,094,513,552
14,179,691,598

영업이익
(1,983,894,011)
(4,875,786,003)
(2,780,530,276)
1,463,912,096

계속영업이익
(3,665,106,611)
(13,745,361,629)
(3,751,618,271)
1,361,306,100

당기순이익
(3,665,106,611)
(13,745,361,629)
(3,751,618,271)
1,361,306,100

ㆍ기본주당이익
(299)
(1,206)
(349)
184

ㆍ희석주당이익
(299)
(1,206)
(349)
184

※음수의 기호로 괄호를 사용하였습니다.

2. 연결재무제표

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무정보를 작성하였습니다.
- 제18기, 제19기, 제20기는 감사를 받은 재무제표 입니다.
- 제20기 반기,제 21기 반기는 반기검토를 받은 재무제표 입니다.

연결 재무상태표

제 21 기 반기말 2020.06.30 현재

제 20 기말 2019.12.31 현재

제 19 기말 2018.12.31 현재

제 18 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

제 19 기말
제 18 기말

자산

유동자산

19,381,856,687

14,644,480,671

22,517,006,500
15,126,333,171

현금및현금성자산

8,177,624,354

6,395,631,428

11,816,719,389
5,030,705,936

단기금융상품

111,572,470

401,682,349

1,913,617,989
975,000,011

매출채권 및 기타유동채권

3,990,829,941

3,856,757,776

6,133,727,532
4,802,182,703

재고자산

4,468,843,832

3,804,423,501

2,290,156,109
1,949,746,839

기타유동자산

2,632,986,090

185,985,617

362,785,481
2,358,966,022

당기법인세자산

0

0

0
9,731,660

비유동자산

9,601,495,765

11,255,572,420

12,549,543,553
9,941,040,896

장기매출채권 및 기타비유동채권

734,760,380

1,451,535,693

1,892,427,610
780,805,641

기타비유동금융자산

2,632,754,840

3,037,823,987

3,203,959,306
3,040,552,712

유형자산

4,304,368,179

4,901,761,036

4,313,819,888
3,218,051,247

영업권 이외의 무형자산

1,929,612,366

1,864,451,704

3,139,336,749
2,901,631,296

자산총계

28,983,352,452

25,900,053,091

35,066,550,053
25,067,374,067

부채

유동부채

14,060,080,933

15,487,729,081

14,520,069,030
1,254,914,453

매입채무 및 기타유동채무

3,069,035,744

2,050,309,977

1,913,158,028
1,123,539,107

차입부채

2,299,960,000

2,299,960,000

2,299,960,000
0

기타유동금융부채

5,784,134,574

1,364,189,429

423,006,371
131,375,346

전환사채

1,128,994,140

6,911,863,011

7,652,356,331
0

파생상품금융부채

1,777,956,475

2,861,406,664

2,231,588,300
0

비유동부채

535,166,846

749,753,673

941,800,000
155,000,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

106,971,388

270,663,673

212,750,000
155,000,000

차입부채

354,110,000

479,090,000

729,050,000
0

순확정급여부채

74,085,458

0

0
0

부채총계

14,595,247,779

16,237,482,754

15,461,869,030
1,409,914,453

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

15,248,835,665

9,662,570,337

19,604,681,023
23,657,459,614

자본금

6,634,188,500

5,738,270,500

5,368,900,000
5,368,900,000

자본잉여금

53,749,427,853

45,255,174,884

42,474,640,592
42,474,640,592

기타자본구성요소

1,210,850,555

1,209,619,931

1,216,055,458
1,192,693,567

기타포괄손익누계액

204,069,395

230,471,190

229,372,991
235,025,365

이익잉여금(결손금)

(46,549,700,638)

(42,770,966,168)

(29,684,288,024)
(25,613,799,910)

비지배지분

(860,730,992)

0

0
0

자본총계

14,388,104,673

9,662,570,337

19,604,681,023
23,657,459,614

자본과부채총계

28,983,352,452

25,900,053,091

35,066,550,053
25,067,374,067

연결 포괄손익계산서

제 21 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 20 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

제 20 기
제 19 기
제 18 기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

4,124,870,220

6,832,244,797

3,250,207,337

6,197,242,378

15,572,844,590
14,876,022,713
14,480,118,055

매출원가

3,114,560,674

5,167,785,410

2,964,846,478

4,965,442,062

12,619,029,383
10,999,878,711
8,242,124,747

매출총이익

1,010,309,546

1,664,459,387

285,360,859

1,231,800,316

2,953,815,207
3,876,144,002
6,237,993,308

판매비와관리비

2,732,674,203

4,993,275,578

2,276,187,289

4,017,989,968

8,798,975,512
6,787,897,920
5,293,917,112

영업이익(손실)

(1,722,364,657)

(3,328,816,191)

(1,990,826,430)

(2,786,189,652)

(5,845,160,305)
(2,911,753,918)
944,076,196

기타이익

682,649,852

915,551,792

25,940,661

42,131,506

76,469,723
133,774,220
1,028,589,860

기타손실

78,274,839

39,209,193

8,111,088

9,035,673

5,163,150,684
1,524,239,282
395,771,547

금융수익

557,627,446

901,735,125

144,588,865

178,408,128

668,244,605
1,481,985,432
22,657,224

금융원가

2,325,470,851

2,555,344,932

263,381,078

1,077,658,129

2,873,686,407
932,804,383
1,261,022,607

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,885,833,049)

(4,106,083,399)

(2,091,789,070)

(3,652,343,820)

(13,137,283,068)
(3,753,037,931)
338,529,126

법인세비용

0

0

19,079,340

19,079,340

(19,079,340)
0
(904,801)

당기순이익(손실)

(2,885,833,049)

(4,106,083,399)

(2,072,709,730)

(3,633,264,480)

(13,118,203,728)
(3,753,037,931)
337,624,325

기타포괄손익

(19,926,742)

(43,563,895)

(6,786,319)

(13,971,165)

47,272,616
(323,102,551)
513,573,830

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(5,220,446)

(17,162,100)

(2,994,393)

(13,696,510)

46,174,423
(317,450,183)
188,322,823

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(5,220,446)

(17,162,100)

(2,994,393)

(13,696,510)

46,174,423
(317,450,183)
188,322,823

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(14,706,296)

(26,401,795)

(3,791,926)

(274,655)

1,098,193
(5,652,368)
325,251,007

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(14,706,296)

(26,401,795)

(3,791,926)

(274,655)

1,098,193
(5,652,368)
314,388,716

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)
0
0
0
0
0
0
10,862,291

총포괄손익

(2,905,759,791)

(4,149,647,294)

(2,079,496,049)

(3,647,235,645)

(13,070,931,112)
(4,076,140,482)
851,198,155

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(2,702,878,356)

(3,761,572,370)

(2,072,709,730)

(3,633,264,480)

(13,118,203,728)
(3,753,037,931)
337,624,325

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(182,954,693)

(344,511,029)

0

0

0
0
0

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(2,722,805,098)

(3,805,136,265)

(2,079,496,049)

(3,647,235,645)

(13,070,931,112)
(4,076,140,482)
(851,198,155)

총 포괄손익, 비지배지분

(182,954,693)

(344,511,029)

0

0

0
0
0

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(211)

(307)

(181)

(321)

(1,151)
(350)
46

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(211)

(307)

(181)

(321)

(1,151)
(350)
46

연결 자본변동표

제 21 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 20 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)
3,139,248,000
23,321,960,434
1,584,365,663
(90,225,642)
(26,139,747,058)
1,815,601,397
0
1,815,601,397

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
0
0
0
0

수정 후 기초자본
0
0
0
0
0
0
0
0

당기순이익(손실)
0
0
0
0
337,624,325
337,624,325
0
337,624,325

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
188,322,823
188,322,823
0
188,322,823

매도가능금융자산평가이익
0
0
0
10,862,291
0
10,862,291
0
10,862,291

해외사업환산이익
0
0
0
314,388,716
0
314,388,716
0
314,388,716

전환사채의 전환
2,229,652,000
19,152,680,158
0
0
0
21,382,332,158
0
21,382,332,158

전환사채의 발행
0
12,904,798
0
0
0
12,904,798
0
12,904,798

전환사채의 상환
0
(12,904,798)
0
0
0
(12,904,798)
0
(12,904,798)

주식보상비용(환입)
0
0
(391,672,096)
0
0
(391,672,096)
0
(391,672,096)

자본 증가(감소) 합계
2,229,652,000
19,152,680,158
(391,672,096)
325,251,007
525,947,148
21,841,858,217
0
21,841,858,217

2017.12.31 (기말자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,192,693,567
235,025,365
(25,613,799,910)
23,657,459,614
0
23,657,459,614

2018.01.01 (기초자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,192,693,567
235,025,365
(25,613,799,910)
23,657,459,614
0
23,657,459,614

제1116호 도입 회계정책변경효과
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0
0
0
0
0
0
0

수정 후 기초자본
0
0
0
0
0
0
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당기순이익(손실)
0
0
0
0
(3,753,037,931)
(3,753,037,931)
0
(3,753,037,931)

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
(317,450,183)
(317,450,183)
0
(317,450,183)

매도가능금융자산평가이익
0
0
0
0
0
0
0
0

해외사업환산이익
0
0
0
(5,652,368)
0
(5,652,368)
0
(5,652,368)

전환사채의 전환
0
0
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0
0
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전환사채의 발행
0
0
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전환사채의 상환
0
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0
0
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주식보상비용(환입)
0
0
23,361,891
0
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23,361,891
0
23,361,891

자본 증가(감소) 합계
0
0
23,361,891
(5,652,368)
(4,070,488,114)
(4,052,778,591)
0
(4,052,778,591)

2018.12.31 (기말자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
229,372,997
(29,684,288,024)
19,604,681,023
0
19,604,681,023

2019.01.01 (기초자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
229,372,997
(29,684,288,024)
19,604,681,023
0
19,604,681,023

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
(14,648,839)
(14,648,839)
0
(14,648,839)

수정 후 기초자본
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
229,372,997
(29,698,936,863)
19,590,032,184
0
19,590,032,184

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(13,118,203,728)
(13,118,203,728)
0
(13,118,203,728)

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
46,174,423
46,174,423
0
46,174,423

매도가능금융자산평가이익
0
0
0
0
0
0
0
0

해외사업환산이익
0
0
0
1,098,193
0
1,098,193
0
1,098,193

전환사채의 전환
369,370,500
2,780,534,292
0
0
0
3,149,904,792
0
3,149,904,792

전환사채의 발행
0
0
0
0
0
0
0
0

전환사채의 상환
0
0
0
0
0
0
0
0

주식보상비용(환입)
0
0
(6,435,527)
0
0
(6,435,527)
0
(6,435,527)

자본 증가(감소) 합계
369,370,500
2,780,534,292
(6,435,527)
1,098,193
(13,072,029,305)
(9,927,461,847)
0
(9,927,461,847)

2019.12.31 (기말자본)
5,738,270,500
45,255,174,884
1,209,619,931
230,471,190
(42,770,966,168)
9,662,570,337
0
9,662,570,337

2019.01.01 (기초자본)

5,368,900,000

42,474,640,592

1,216,055,458

229,372,997

(29,684,288,024)

19,604,681,023

0

19,604,681,023

제1116호 도입 회계정책변경효과

0

0

0

0

(7,447,528)

(7,447,528)

0

(7,447,528)

수정 후 기초자본

5,368,900,000

42,474,640,592

1,216,055,458

229,372,997

(29,691,735,552)

19,597,233,495

0

19,597,233,495

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,633,264,480)

(3,633,264,480)

0

(3,633,264,480)

확정급여의재측정요소

0

0

0

0

(13,696,510)

(13,696,510)

0

(13,696,510)

해외사업환산이익

0

0

0

(274,655)

0

(274,655)

0

(274,655)

전환사채의 전환

369,370,500

2,780,534,292

0

0

0

3,149,904,792

0

3,149,904,792

주식보상비용

0

0

(8,093,334)

0

0

(8,093,334)

0

(8,093,334)

종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

369,370,500

2,780,534,292

(8,093,334)

(274,655)

(3,646,960,990)

(505,424,187)

0

(505,424,187)

2019.06.30 (기말자본)

5,738,270,500

45,255,174,884

1,207,962,124

229,098,342

(33,338,696,542)

19,091,809,308

0

19,091,809,308

2020.01.01 (기초자본)

5,738,270,500

45,255,174,884

1,209,619,931

230,471,190

(42,770,966,168)

9,662,570,337

0

9,662,570,337

제1116호 도입 회계정책변경효과

0

0

0

0

0

0

0

0

수정 후 기초자본

5,738,270,500

45,255,174,884

1,209,619,931

230,471,190

(42,770,966,168)

9,662,570,337

0

9,662,570,337

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,761,572,370)

(3,761,572,370)

(344,511,029)

(4,106,083,399)

확정급여의재측정요소

0

0

0

0

(17,162,100)

(17,162,100)

0

(17,162,100)

해외사업환산이익

0

0

0

(26,401,795)

0

(26,401,795)

0

(26,401,795)

전환사채의 전환

895,918,000

7,878,033,006

0

0

0

8,773,951,006

0

8,773,951,006

주식보상비용

0

0

1,230,624

0

0

1,230,624

0

1,230,624

종속기업의 유상증자

0

616,219,963

0

0

0

616,219,963

(516,219,963)

100,000,000

자본 증가(감소) 합계

895,918,000

8,494,252,969

1,230,624

(26,401,795)

(3,778,734,470)

5,586,265,328

(860,730,992)

4,725,534,336

2020.06.30 (기말자본)

6,634,188,500

53,749,427,853

1,210,850,555

204,069,395

(46,549,700,638)

15,248,835,665

(860,730,992)

14,388,104,673

연결 현금흐름표

제 21 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 20 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

제 20 기
제 19 기
제 18 기

영업활동현금흐름
704,780,587
(727,962,077)
(1,299,140,506)
(1,601,997,910)
(2,490,194,825)

당기순이익(손실)
(4,106,083,399)
(3,633,264,480)
(13,118,203,728)
(3,753,037,931)
337,624,325

당기순이익조정을 위한 가감
2,866,902,154
2,298,979,877
10,993,485,491
2,777,793,994
2,475,771,122

퇴직급여
471,158,136
202,611,216
527,207,296
257,369,342
342,812,426

감가상각비
1,024,849,177
961,663,004
1,958,366,437
1,526,762,524
1,669,075,301

무형자산상각비
74,032,493
93,037,887
170,665,968
188,415,419
129,521,330

유형자산처분이익
(8,326,273)
(23,418,162)
(23,418,162)
(29,137,526)
(245,265,913)

유형자산처분손실
0
0
4,958,395
0
0

유형자산손상차손
0
0
600,728,107
0
0

무형자산처분이익
0
0
0
0
(500,000,000)

무형자산손상차손
0
0
1,996,334,149
1,489,411,628
0

대손상각비
466,771,386
204,637,454
649,302,744
(91,534,571)
(161,398,343)

당기손익인식금융자산평가이익
(2,430,724)
(588,449)
(2,270,798)
(1,121,918)

당기손익인식금융자산처분이익
0
0
0
0
(5,346,200)

재고자산평가손실(환입)
(3,189,598)
0
391,845,946
0
37,200,073

외화환산손실
22,954,724
2,031,831
6,926,931
462,192
356,228,160

외화환산이익
(52,648,322)
(13,660,680)
(9,871,738)
(49,507,176)
0

기타의 대손상각비
(783,540,000)
0
2,540,512,483
11,371,320
0

이자수익
(82,312,614)
(92,402,179)
(369,002,345)
(94,597,514)
(134,661,362)

이자비용
381,306,570
392,791,134
874,094,660
921,113,683
1,376,330,041

파생금융상품평가이익
(299,847,316)
(85,417,500)
0
(1,386,266,000)
0

파생금융상품평가손실
2,174,038,362
96,248,500
1,410,973,252
11,690,700
0

매도가능금융자산처분이익
0
0
0
0
(4,680,247)

매도가능금융자산처분손실
0
0
0
0
12,052,308

사채상환이익
(517,144,471)
0
(296,971,462)
0
(5,329,157)

사채상환손실
0
588,618,495
588,618,495
0
0

급여(주식보상비용)
1,230,624
(8,093,334)
(6,435,527)
23,361,891
(391,672,096)

법인세비용
0
(19,079,340)
(19,079,340)
0
904,801

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
1,994,399,678
623,354,673
681,750,541
(560,011,381)
(4,004,365,431)

매출채권의 감소(증가)
555,960,318
678,212,563
1,186,608,102
(226,730,386)
(2,448,583,651)

기타채권의 감소(증가)
(159,972,710)
(305,889,235)
(57,495,635)
50,345,832
(116,954,446)

기타유동자산의 감소(증가)
(2,446,942,042)
78,855,193
176,841,297
46,199,840
(1,677,286,342)

재고자산의 감소(증가)
(661,230,733)
(553,204,509)
(1,906,113,338)
411,169,418
(50,390,563)

매입채무의 증가(감소)
405,489,511
(128,260,564)
596,840,442
773,290,598
(753,155,785)

기타채무의 증가(감소)
253,619,734
1,218,167,243
(216,750,705)
(2,239,323)
1,229,175,440

기타유동부채의 감소(증가)
4,445,544,886
(179,518,842)
941,183,058
(721,883,348)
57,003,716

장기기타채무의 감소
(152,000,000)
44,365,694
339,147,200
(662,185,151)
0

퇴직금의 지급
(246,069,286)
(229,372,870)
(330,509,880)
(187,978,861)
(244,173,800)

사외적립자산의 증가
0
0
(48,000,000)
(40,000,000)
0

이자수취(영업)
12,189,868
33,520,975
268,201,762
91,222,995
45,796,903

이자지급(영업)
(60,719,874)
(62,497,294)
(140,467,344)
(10,593,752)
(1,350,536,835)

법인세납부(환급)
(1,907,840)
11,944,172
16,092,772
(147,371,835)
5,515,091

투자활동현금흐름
1,043,209,697
(4,289,513,131)
(4,153,480,255)
(3,999,252,030)
6,154,960,819

유형자산의 취득
(372,471,745)
(2,280,254,983)
(2,576,469,427)
(2,514,518,901)
(753,026,193)

유형자산의 처분
8,327,273
25,454,545
27,203,020
37,200,000
414,867,866

무형자산의 취득
(139,193,155)
(374,505,411)
(892,115,072)
(1,008,615,665)
(223,066,673)

무형자산의 처분
0
0
0
0
500,000,000

단기기타금융자산의 증가
(11,572,470)
0
(300,000,000)
(1,746,496,060)
0

단기기타금융자산의 감소
304,113,073
1,141,710,367
1,814,206,427
975,000,000
3,728,751,422

장기기타금융자산의 증가
(55,495,026)
(3,328,760,200)
(3,371,455,063)
(410,340,400)
(212,024,403)

장기기타금융자산의 감소
1,075,938,681
306,842,551
925,149,860
527,064,982
649,673,343

연결실체의변동으로인한현금의증가
0
0
0
390,042,014
0

매도가능금융자산의 취득
0
0
0
0
1,989,564,216

매도가능금융자산의 처분
0
0
0
74,000,000
0

관계기업투자주식의 처분
0
0
0
0
60,000,000

임차보증금의 증가
(27,228,615)
0
0
(508,644,000)
(60,000)

임차보증금의 감소
260,791,681
220,000,000
220,000,000
186,056,000
281,241

재무활동현금흐름
45,659,679
1,375,329,212
(569,202,184)
3,514,370,464
(1,573,140,000)

전환사채의 발행
3,549,794,250
10,009,904,792
10,010,000,000
8,848,000,000
1,000,000,000

전환사채의 상환
(3,317,550,000)
(8,500,000,000)
(9,409,129,408)
0
(1,000,000,000)

단기차입금의 증가
0
0
0
2,050,000,000
0

단기차입금의 상환
0
0
0
0
(1,573,140,000)

장기차입금의 증가
0
0
0
1,000,000,000
0

장기차입금의 상환
(124,980,000)
(104,150,000)
(249,960,000)
(20,990,000)
0

리스부채의 상환
(161,604,571)
(158,336,241)
(319,242,184)
0
0

정부보조금의 수령
0
127,910,661
0
485,360,464
0

연결자본거래로?인한?순현금유입액
100,000,000
0
0
0
0

현금및현금성자산의순증가(감소)
1,793,649,963
(3,642,145,996)
(5,420,952,353)
6,761,120,524
2,091,625,994

기초현금및현금성자산
6,395,631,427
11,816,719,389
11,816,719,389
5,030,705,936
2,955,398,471

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(11,657,036)
1,805,538
(135,608)
24,892,929
(16,318,529)

기말현금및현금성자산
8,177,624,354
8,176,378,931
6,395,631,428
11,816,719,389
5,030,705,936

3. 연결재무제표 주석

제 21 기 반기 2020년 06월 30일 현재

제 20 기 반기 2019년 06월 30일 현재

주식회사 디엔에이링크와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
주식회사 디엔에이링크(이하, "지배기업")는 2000년 3월 15일에 설립되어 바이오산업 및 유전체분석산업 분야에서 유전체 분석을 통한 유전자 정보의 제공, 유전자 정보를 이용한 질병유전자의 발굴 및 상업화 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 

당반기말 현재 지배기업은 서울특별시 서대문구에 본사를 두고 있으며, 2011년 11월10일 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업으로 지정된 후 같은 해인 2011년 12월 26일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다. 한편, 지배기업은 설립이후 수차례의 유ㆍ무상증자를 통하여 당반기말 현재 납입자본금은

6,634,189
천원이며 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주

소유주식수(주)
지분율(%)

에이티넘고성장기업투자조합
1,730,768
13.04

이종은
699,747
5.27

남궁현
228,000
1.72

우리사주조합
221,712
1.67

강승표
100,000
0.75

이종화
47,370
0.36

안희중
23,454
0.18

권오준
10,849
0.08

기타
10,206,477
76.93

합 계
13,268,377
100.00

주) 기준일 이후 현재 지분율은 주주에 관한 사항을 참고 부탁드립니다.

(2) 종속기업의 현황
보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
주요영업활동
소재지
지분율

종속기업
DNA Link USA, Inc.
유전체분석 등
미국
100%

주식회사 엘앤씨바이오(*1)
생명공학 관련 기자재 및 시약판매
한국
100%

주식회사 디엘파마(*2)
면역항암제 등 항암제 개발
한국
33%

(*1) 종속기업이 보유한 자기주식을 제외한 지분율은 100%입니다. 
(*2) 당반기중 유상증자에 참여하지 않아 지분율이 100%에서 33%로 감소하였지만 신주인수권부사채의 취득으로 지배력이 있는 것으로 보아 종속기업에서 제외하지 않았습니다.

(3) 당반기와 전기 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위 : 원)

회사명
당반기말
당반기

자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

DNA Link USA, INC.
635,368,812
3,915,187,112
(3,279,818,300)
252,935,130
(100,113,362)
(213,209,708)

주식회사 엘앤씨바이오
2,557,708,503
273,298,584
2,284,409,919
588,507,632
(216,012,760)
(217,432,467)

주식회사 디엘파마
196,962,833
1,488,059,321
(1,291,096,488)
-
(543,692,600)
(543,692,600)

② 전기

(단위 : 원)

회사명
전기말
전기

자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

DNA Link USA, INC.
458,676,491
3,525,285,083
(3,066,608,592)
573,579,064
(151,454,094)
(250,427,334)

주식회사 엘앤씨바이오
3,218,255,186
716,412,800
2,501,842,386
2,209,962,149
(283,896,018)
(313,428,462)

주식회사 디엘파마
101,095,582
948,499,470
(847,403,888)
-
(893,074,074)
(893,074,074)

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
지배기업과 그 종속기업(이하, "연결실체")의 요약반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 이후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있으며, 이러한 정책과 절차는 2019년12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일하게 적용되고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책
아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 요약반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다

회계정책의 변경은 연결실체의 2020년 기말 연결재무제표에도 반영될 것으로 예상되나, 이 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경및 오류' 개정 - 중요성의 정의
'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는

경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의
경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1116호'리스' 개정- 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ
할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 유의적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4. 영업부문

1) 부문 구분의 근거
연결실체는 전략적 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 재화와 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다.

연결실체의 각 보고부문의 영업내용은 다음과 같습니다

영업부문
주요 사업

유전체 분석 사업부문
유전체분석 등

판매사업부문
생명공학 관련 기자재 및 시약판매

(2) 당반기 및 전반기 중 사업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위 : 원)

구 분
유전체분석사업부
판매사업부
합 계

매출액
6,253,806,720
578,438,077
6,832,244,797

매출원가
4,829,403,087
338,382,323
5,167,785,410

매출총이익
1,424,403,633
240,055,754
1,664,459,387

판매비와관리비
4,546,844,368
446,431,210
4,993,275,578

영업손익
(3,122,440,735)
(206,375,456)
(3,328,816,191)

② 전반기

(단위 : 원)

구 분
유전체분석사업부
판매사업부
합 계

매출액
5,709,077,416
488,164,962
6,197,242,378

매출원가
4,630,321,979
335,120,083
4,965,442,062

매출총이익
1,078,755,437
153,044,879
1,231,800,316

판매비와관리비
3,502,976,663
515,013,305
4,017,989,968

영업손익
(2,424,221,226)
(361,968,426)
(2,786,189,652)

(3)
당반기와 전반기 지역별 수익과 연결실체 전체 수익의 10% 이상인 주요 거래처별 수익정보는 다음과 같습니다.
① 지역별 수익

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

금 액
비율(%)
금 액
비율(%)

국내
4,545,022,888
66.52
5,697,414,836
91.93

미국
1,634,202,466
23.92
239,961,816
3.87

아르헨티나
396,650,444
5.81
-
-

기타
256,368,999
3.75
259,865,726
4.20

합 계
6,832,244,797
100.00
6,197,242,378
100.00

② 주요 거래처별 수익

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

금 액
비율(%)
금 액
비율(%)

A사
688,472,510
10.08
821,201,984
13.25

기타거래처_합산
6,143,772,287
89.92
5,376,040,394
86.75

합 계
6,832,244,797
100.00
6,197,242,378
100.00

5. 현금및현금성자산 
보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
843,631
94,450

보통예금(*)
8,176,780,723
6,395,536,978

합 계
8,177,624,354
6,395,631,428

(*) 주
석
35
에
서 설명하는 바와 같이 당반기말 현재 장기금융상품의 일부가 질병관리본부 이행보증에 대한 담보로 설정되어 있습니다.

6. 단기기타금융자산

보고기간말 현재 단기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기말

전기말

단기금융상품
-
301,682,349

단기대여금
111,572,470
100,000,000

합 계
111,572,470
401,682,349

7. 매출채권및기타채권 
(1) 보고기간말 현재 매출채권과 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
채권금액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액

유동:

매출채권
5,134,052,658
(23,872,834)
(1,718,656,579)
3,391,523,245

미수금
376,325,570
-
(11,371,320)
364,954,250

미수수익
41,852,446
-
-
41,852,446

보증금
192,500,000
-
-
192,500,000

소 계
5,744,730,674
(23,872,834)
(1,730,027,899)
3,990,829,941

비유동:

매출채권
180,000,000
(12,146,979)
-
167,853,021

보증금
585,025,895
(18,118,536)
-
566,907,359

소 계
765,025,895
(30,265,515)
-
734,760,380

합 계
6,509,756,569
(54,138,349)
(1,730,027,899)
4,725,590,321

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
채권금액
현재가치할인차금
손실충당금
장부금액

유동:

매출채권
4,918,036,634
(23,872,834)
(1,251,885,193)
3,642,278,607

미수금
214,445,020
-
(11,371,320)
203,073,700

미수수익
11,405,469
-
-
11,405,469

소 계
5,143,887,123
(23,872,834)
(1,263,256,513)
3,856,757,776

비유동:

매출채권
494,446,200
(43,215,581)
-
451,230,619

보증금
1,010,624,850
(10,319,776)
-
1,000,305,074

소 계
1,505,071,050
(53,535,357)
-
1,451,535,693

합 계
6,648,958,173
(77,408,191)
(1,263,256,513)
5,308,293,469

(2) 당반기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
설정(환입)
제각
기말잔액

매출채권
1,251,885,193
466,771,386

1,718,656,579

미수금
11,371,320
-
-
11,371,320

미수수익
-
-
-
-

합 계
1,263,256,513
466,771,386
-
1,730,027,899

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
설정(환입)
제각
기말잔액

매출채권
703,552,449
649,302,744
(100,970,000)
1,251,885,193

미수금
11,371,320
-
-
11,371,320

합 계
714,923,769
649,302,744
(100,970,000)
1,263,256,513

8. 재고자산
보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

연구시약 등
5,273,005,271
(833,843,777)
4,439,161,494
4,630,066,896
(837,033,375)
3,793,033,521

상품
29,682,338
-
29,682,338
11,389,980
-
11,389,980

합 계
5,302,687,609
(833,843,777)
4,468,843,832
4,641,456,876
(837,033,375)
3,804,423,501

주
석 23에서 설명하고 있는 바와 같이 당반기와 전반기 중 매출원가로 인식된 연구시약 등의 변동은
각
각

3,493,056천원
및
3,024,642천
원입니다
. 

한편, 전반기에는 발생되지 아니하였으나 당반기 중 3,190천원의 재고자산평가충당금이 환입되었으며, 해당 금액은 매출원가에 차감되어 반영되었습니다.

9. 기타유동자산

보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
2,270,905,656
40,570,790

선급비용
362,080,434
145,414,827

합 계
2,632,986,090
185,985,617

10. 장기기타금융자산
보고기간말 현재 장기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
277,924,586
517,429,560

당기손익공정가치금융자산
5,000,000
-

사외적립자산초과불입액
-
168,165,492

기타장기대여금(*)
2,349,830,254
2,352,228,935

합 계
2,632,754,840
3,037,823,987

(*)

보고기간말 현재 기타장기대여금은 임직원에 대한 것으로서 각
각
1,756,972천원과 2,540,512천원의 손실충당금이 포함되어 있습니다.

11. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

건물
106,854,725
(50,755,992)
-
56,098,733

시설장치

1,294,334,273
(1,265,545,259)
-
28,789,014

기계장치
23,424,417,578
(17,883,636,999)
(1,673,584,881)
3,867,195,698

차량운반구
203,898,232
(69,644,857)
-
134,253,375

비품
936,505,420
(855,165,649)
-
81,339,771

사용권자산
811,666,683
(674,975,095)
-
136,691,588

합 계
26,777,676,911
(20,799,723,851)
(1,673,584,881)
4,304,368,179

주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이 연결실체의 기계장치가 장기차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

건물
106,854,725
(48,084,624)
-
58,770,101

시설장치

1,294,334,273
(1,146,715,271)
-
147,619,002

기계장치
23,062,531,128
(17,173,161,915)
(1,673,584,881)
4,215,784,332

차량운반구
258,465,799
(105,599,720)
-
152,866,079

비품
922,508,245
(838,090,561)
-
84,417,684

사용권자산
856,286,445
(613,982,607)
-
242,303,838

합 계
26,500,980,615
(19,925,634,698)
(1,673,584,881)
4,901,761,036

(2) 사
용권자산
(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위 : 원)

구 분

취득원가

감가상각누계액

장부금액

건물
684,957,810
(621,679,838)
63,277,972

차량운반구
126,708,873
(53,295,257)
73,413,616

합 계
811,666,683
(674,975,095)
136,691,588

② 전기말

(단위 : 원)

구 분

취득원가

감가상각누계액

장부금액

건물
709,082,092
(523,027,075)
186,055,017

차량운반구
147,204,353
(90,955,532)
56,248,821

합 계
856,286,445
(613,982,607)
242,303,838

한편,
당반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
159,630,457
155,357,487

리스부채 이자비용
4,198,979
7,596,084

보증금에 대한 현재가치할인 이자수익
8,607,167
4,307,881

(3) 당반기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
취득
처 분
상 각
환율변동
기 말

건물
58,770,101
-
-
(2,671,368)
-
56,098,733

시설장치
147,619,002
-
-
(118,829,988)
-
28,789,014

기계장치
4,215,784,332
358,608,473
-
(708,109,390)
912,283
3,867,195,698

차량운반구
152,866,079
-
(1,000)
(18,611,704)
-
134,253,375

비품
84,417,684
13,863,272
-
(16,996,270)
55,085
81,339,771

사용권자산
242,303,838
57,817,903
(3,799,696)
(159,630,457)
-
136,691,588

합 계
4,901,761,036
430,289,648
(3,800,696)
(1,024,849,177)
967,368
4,304,368,179

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
취득
처 분
상 각
기타(*1,2)
환율변동
기 말

건물
64,558,065
-
-
(5,787,964)
-
-
58,770,101

시설장치
382,274,114
3,408,818
-
(238,063,930)
-
-
147,619,002

기계장치
3,778,201,779
2,349,910,493
(507,699)
(1,312,828,423)
(600,728,107)
1,736,289
4,215,784,332

차량운반구
8,616,475
170,454,369
-
(26,204,765)
-
-
152,866,079

비품
80,169,455
52,695,747
(8,235,554)
(40,733,272)
-
521,308
84,417,684

사용권자산
-
-
-
(334,748,083)

577,051,921

-
242,303,838

합 계
4,313,819,888
2,576,469,427
(8,743,253)
(1,958,366,437)
(23,676,186)
2,257,597
4,901,761,036

(*1) 가중평균할인율 13.77%와 영구성장률 0%를 적용하여 유형자산 손상검토를 수행하였으며 회수가능액과 장부금액의 차이 600,728천원을 유형자산손상차손으로 인식하였습니다.
(*2) 리스기준서 신규적용에 따른 최초인식 577,052천원을 포함하고 있습니다.

12. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비(*)
6,222,584,781
(650,416,895)
(3,840,111,942)
1,732,055,944

산업재산권
343,938,864
(338,361,479)
-
5,577,385

기타의무형자산

838,229,910
(548,450,873)
(200,000,000)
89,779,037

회원권

102,200,000
-
-
102,200,000

합 계
8,413,869,390
(1,537,229,247)
(4,947,027,777)
1,929,612,366

(*) 연결실체의 개발비는 환자유래 암조직이식(PDX, patient drived xenograft) 기술기반의 아바타마우스은행 및 관련 정보시스템의 구축과 관련한 것입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비(*)
6,136,258,488
(598,912,641)
(3,840,111,942)
1,697,233,905

산업재산권
342,620,184
(336,618,874)
-
6,001,310

기타의무형자산
786,681,728
(527,665,239)
(200,000,000)
59,016,489

회원권
102,200,000
-
-
102,200,000

영업권
906,915,835
-
(906,915,835)
-

합 계
8,274,676,235
(1,463,196,754)
(4,947,027,777)
1,864,451,704

(*) 연결실체의 개발비는 환자유래 암조직이식(PDX, patient drived xenograft) 기술기반의 아바타마우스은행 및 관련 정보시스템의 구축과 관련한 것입니다.

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
손 상
기 말

개발비
1,697,233,905
86,326,293
(51,504,254)
-
1,732,055,944

산업재산권
6,001,310
1,318,680
(1,742,605)
-
5,577,385

기타의무형자산
59,016,489
51,548,182
(20,785,634)
-
89,779,037

회원권
102,200,000
-
-
-
102,200,000

영업권
-
-
-
-
-

합 계
1,864,451,704
139,193,155
(74,032,493)
-
1,929,612,366

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기 초
취 득
상 각
손 상(*)
기 말

개발비(*)
2,959,959,340
869,072,772
(135,464,058)
(1,996,334,149)
1,697,233,905

산업재산권
8,768,557
834,000
(3,601,247)
-
6,001,310

기타의무형자산
68,408,852
22,208,300
(31,600,663)
-
59,016,489

회원권
102,200,000
-
-
-
102,200,000

영업권
-
-
-
-
-

합 계
3,139,336,749
892,115,072
(170,665,968)
(1,996,334,149)
1,864,451,704

(*) 개발비 손상검토를 위하여 수익접근법 중 다기간초과이익법을 사용하였습니다. 다기간 초과이익법은 자산이 창출하는 미래 초과이익을 할인하여 자산의 가치를 평가하는 방법으로 가중평균할인율 15.77%를 적용하여 회수가능액과 장부금액의 차이 1,996,334천원을 무형자산손상차손으로 인식하였습니다.

(3) 경상연구개발비 
당반기 및 전반기 중 판매비와관리비로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기

전반기

경상연구개발비 지출액
20,609,339
375,734,408

정부보조금 비용보전
-
(127,910,661)

합 계
20,609,339
247,823,747

13. 매입채무및기타채무
보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,309,375,910
-
1,453,198,889
-

미지급금
141,043,786
60,750,000
72,219,679
212,750,000

미지급비용
533,067,092
-
331,241,426
-

리스부채
85,548,956
46,221,388
193,649,983
57,913,673

합 계
3,069,035,744
106,971,388
2,050,309,977
270,663,673

14. 차입
부
채
보고기간말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
차입처
만기

당반기말
 이자율

장부금액

당반기말
전기말

단기차입금
일반운영자금
기업은행
2020-11-27
3.31%
1,050,000,000
1,050,000,000

2020-11-27
5.03%
1,000,000,000
1,000,000,000

소 계
2,050,000,000
2,050,000,000

장기차입금
연구개발자금
기업은행
2022-11-30
4.33%
604,070,000
729,050,000

유동성대체
(249,960,000)
(249,960,000)

차감계
354,110,000
479,090,000

합 계
2,404,110,000
2,529,090,000

주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이 연결실체의 장기차입금에 대하여 기계장치가 담보로 제공되어 있으며 동 장기차입금과 관련한 채권최고액은 1,200,000천원 입니다.

한편, 주석 29에서 설명하고 있는 바와 같이 일부 차입부채에 대하여 특수관계자로부터 담보를 제공받고 있습니다.

15. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
118,440,065
117,266,960

선수금
5,665,694,509
1,246,922,469

합 계
5,784,134,574
1,364,189,429

16. 전환사채
(1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
발행일
상환일
액면이자율
당반기말
전기말

제7회 무보증 사모 전환사채
2018-12-27
2021-12-27
-
-
1,200,000,000

제8회 무보증 사모 전환사채
2019-03-11
2022-03-11
-
2,100,000,000
7,000,000,000

가산 : 상환할증금
163,029,300
579,930,200

차감 : 전환권조정
(1,134,035,160)
(1,868,067,189)

합 계
1,128,994,140
6,911,863,011

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가로 구분 계상하고 있으며 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 

한편, 연결실체는 전환사채에 내재된 전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 전환권의 공정가치는 연결실체의 주가변동성에 따라 평가손익이 발생할 수 있습니다. 

(2) 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 파생상품금융부채로 분류한 전환권대가의 보고기간말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품금융부채
1,777,956,475
2,861,406,664

(3) 당반기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제8회 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
2,100,000천원

사채의 발행금액
2,100,000천원

표면이자율
-

보장수익률
연2.50%

원금상환방법
만기일(2022년 3월 11일)에 사채 원금의 100% 일시상환

조기상환청구권
발행일로부터 12개월이 되는 날부터 매 3개월마다 만기일전에 당사에게 상환청구 가능

전환권에 대한 내용

(1)
전환가액 : 3,504원/주

(2) 전환청구기간 : 2019년 12월 27일 ~ 2021년 11월 27일
(3) 전환비율 : 100%

17. 확정급여부채 
(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
2,040,998,144
1,786,269,390

사외적립자산의 공정가치(*)
(1,966,912,686)
(1,954,434,882)

합 계
74,085,458
(168,165,492)

(*) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산은 장기기타금융자산으로 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 순확정급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
386,580,876
90,386,365

순이자비용(수익)
84,577,260
(2,235,762)

합 계
471,158,136
88,150,603

(3) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,786,269,390
1,633,673,068

당기근무원가
386,580,876
529,414,986

이자비용
114,217,164
49,536,926

퇴직금 지급액
(246,069,286)
(352,806,058)

재측정요소:

인구통계학적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
33,745,746

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
85,967,008

경험조정
-
(193,262,286)

기말금액
2,040,998,144
1,786,269,390

(4) 당반기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,954,434,882
1,904,361,553

기여금 납부액
-
48,000,000

퇴직금 지급액
-
(22,296,178)

이자수익
29,639,904
49,243,296

사외적립자산의 재측정요소
(17,162,100)
(24,873,789)

기말금액
1,966,912,686
1,954,434,882

(5) 보고기간말 현재 연결실체의 사외적립자산은 모두 정기예금으로 구성되어 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.01
3.01

임금상승률
5.00
5.00

(7) 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
1.00%
(174,784,911)
208,597,916

임금상승률
1.00%
213,258,722
(181,311,245)

상기 민감도분석은 당반기 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

18. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같으며, 
 중 발행주식수의 변동은 발생하지 아니하였습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 보통주식의 수(*)

13,268,377주
11,476,541주

(*) 당반기 중 전환사채의 전환으로 보통주

1,791,836주
가

증가하였습니다. 

(2) 당기와 전기 중 발행주식수 및 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

내역
일자
발행주식수

당기초
2020.01.01
11,476,541

전환권행사
2020.02.07
11,869,981

전환권행사
2020.04.24
12,013,815

전환권행사
2020.04.24
12,573,175

전환권행사
2020.05.25
12,928,767

전환권행사
2020.05.29
13,118,549

전환권행사
2020.06.18
13,268,377

당반기말
2020.06.30
13,268,377

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
52,738,337,390
44,860,304,384

기타자본잉여금
1,011,090,463
394,870,500

합 계
53,749,427,853
45,255,174,884

19. 자본조정
연결실체의 자본조정은 전액 주식선택권이며, 당반기 및 전기 중 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,209,619,931
1,216,055,458

주식보상비용(환입)
1,230,624
(6,435,527)

기말금액
1,210,850,555
1,209,619,931

20. 기타포괄손익누계액
보고기간말 현재 연결실체의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

해외사업환산손익
204,069,395
230,471,190

21. 결손금

보고기간말 현재 연결실체의 결손금은 전액 미처리결손금으로 구성되어있으며, 당반기 및 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초잔액
(42,770,966,168)
(29,684,288,024)

회계정책변경누적효과(*)
-
(14,648,839)

당기순손실
(4,106,083,399)
(13,118,203,728)

-차감: 비지배지분
344,511,029
-

순확정급여부채의 재측정요소
(17,162,100)
46,174,423

기말잔액
(46,549,700,638)
(42,770,966,168)

(*) 연결실체는 전기 초를 최초적용일로하여 기업회계기준서 제1116호(리스)의 도입효과를 반영하였습니다.

22. 매출액과 매출원가
(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

용역매출
3,336,496,789
5,854,276,773
3,037,723,133
5,709,077,416

상품매출
788,373,431
977,968,024
212,484,204
488,164,962

합 계
4,124,870,220
6,832,244,797
3,250,207,337
6,197,242,378

(2) 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이행
2,662,058,936
5,230,494,240
2,900,435,709
5,045,328,496

기간에 걸쳐 이행
1,462,811,284
1,601,750,557
349,771,628
1,151,913,882

합 계
4,124,870,220
6,832,244,797
3,250,207,337
6,197,242,378

(3) 당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

용역원가
2,698,063,084
4,645,576,398
2,831,845,246
4,630,321,979

상품매출원가
416,497,590
522,209,012
133,001,232
335,120,083

합 계
3,114,560,674
5,167,785,410
2,964,846,478
4,965,442,062

(4) 고객과의 계약과 관련된 부채
① 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채 - 선수금
5,665,694,509
1,246,922,469

당반기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 없으며, 계약부채는 선수금 계정으로 분류되어 있습니다.

② 기초의 계약부채와 관련하여 당기에 인식한 수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유전체사업부
618,741,569
53,115,202

23. 비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(18,577,138)
(18,292,358)
(19,700,744)
30,564,811

연구시약비
1,745,996,153
2,970,846,596
1,903,623,584
2,729,599,597

상품의매입
435,074,728
540,501,370
128,781,439
264,477,094

종업원급여
1,600,512,746
2,962,542,120
1,197,344,320
2,442,557,539

감가상각비 및 무형자산상각비
530,717,791
1,098,881,670
613,409,215
1,054,700,891

연구용역비
111,470,500
252,214,879
262,261,975
492,633,897

경상연구개발비
4,272,599
20,609,339
229,900,625
247,823,747

지급수수료
373,659,914
771,473,845
197,099,341
383,309,456

광고선전비
75,852,005
111,285,827
54,779,912
96,096,470

기타비용
988,255,579
1,450,997,700
673,534,100
1,241,668,528

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
5,847,234,877
10,161,060,988
5,241,033,767
8,983,432,030

24. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,064,918,165
2,095,054,675
894,916,809
1,807,730,203

퇴직급여
191,212,083
376,226,043
68,678,513
147,766,133

주식보상비
-
615,312
615,315
1,926,798

복리후생비
148,471,382
329,444,896
150,053,960
265,809,221

여비교통비
31,359,795
85,258,135
130,339,553
173,520,613

접대비
46,089,280
70,199,660
36,968,467
69,935,364

통신비
4,500,761
8,865,580
4,431,560
8,783,230

세금과공과금
10,140,227
18,970,925
9,576,082
18,159,318

감가상각비
222,779,163
447,463,841
296,153,362
431,404,424

지급임차료
27,987,996
41,195,114
(58,937,490)
37,885,445

수선비
(8,160,550)
750,000
-
1,450,000

보험료
35,347,155
56,355,535
12,994,754
36,721,871

차량유지비
4,041,336
22,048,757
24,143,535
46,317,085

경상연구개발비
4,272,599
20,609,339
229,900,625
247,823,747

운반비
5,678,902
13,130,209
8,276,200
24,741,419

교육훈련비
993,016
1,700,027
2,861,000
5,555,500

도서인쇄비
46,789,957
69,370,190
10,412,111
20,341,554

소모품비
31,261,550
41,400,813
24,760,243
40,816,689

지급수수료
263,404,914
547,772,214
95,890,434
164,096,780

광고선전비
75,852,005
111,285,827
54,779,912
96,096,470

대손상각비
471,146,546
466,771,386
202,305,159
204,637,454

건물관리비
68,756,035
145,658,261
68,638,471
143,985,213

무형자산상각비
(14,428,114)
22,528,239
8,340,714
16,731,579

견본비
-
-
-
5,665,858

잡비
260,000
600,600
88,000
88,000

합 계
2,732,674,203
4,993,275,578
2,276,187,289
4,017,989,968

25. 기타수익과 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

<기타수익>

외환차익
49,583,894
59,869,588
2,480,034
3,975,700

외화환산이익
-
52,648,322
-
13,660,680

유형자산처분이익
-
8,326,273
23,418,162
23,418,162

기타의대손상각비환입
630,540,000
783,540,000
-
-

잡이익
2,525,958
11,167,609
42,465
1,076,964

합 계
682,649,852
915,551,792
25,940,661
42,131,506

<기타비용>

외환차손
12,398,198
15,560,343
5,926,886
6,541,306

외화환산손실
65,715,268
22,954,724
1,950,625
2,031,831

잡손실
161,373
694,126
233,577
462,536

합 계
78,274,839
39,209,193
8,111,088
9,035,673

26. 금융수익과 금융비용
당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위 : 원)

구 분
당기손익
합 계

상각후원가측정 
금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정
금융부채
전환사채

<금융수익>

이자수익
82,312,614
-
-
-
82,312,614

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
-
2,430,724
-
-
2,430,724

파생상품평가손실

-
-
-
299,847,316
299,847,316

사채상환이익
-
-
-
517,144,471
517,144,471

합 계
82,312,614
2,430,724
-
816,991,787
901,735,125

<금융비용>

이자비용
-
-
354,432,389
(735,738,959)
(381,306,570)

파생상품평가손실
-
-
-
(2,174,038,362)
(2,174,038,362)

합 계
-
-
354,432,389
(2,909,777,321)
(2,555,344,932)

② 전반기

(단위 : 원)

구 분
당기손익
합 계

상각후원가측정 
금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정
금융부채
전환사채

<금융수익>

이자수익
92,402,179
-
-
-
92,402,179

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
-
588,449
-
-
588,449

파생상품평가손실

-
-
-
85,417,500
85,417,500

합 계
92,402,179
588,449
-
85,417,500
178,408,128

<금융비용>

이자비용
-
-
(69,494,045)
(323,297,089)
(392,791,134)

파생상품평가손실
-
-
-
(96,248,500)
(96,248,500)

사채상환손실
-
-
-
(588,618,495)
(588,618,495)

합 계
-
-
(69,494,045)
(1,008,164,084)
(1,077,658,129)

27. 법인세 
연결실체의 법인세비용(수익)은 당반기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하고 있습니다.
한편, 연결실체는 당반기 및 전기 이전의 누적된 결손금으로 인하여 납부하여야 할 법인세가 없으며, 이연법인세부채를 초과하는 이연법인세자산에 대하여는 실현가능성이 없어 이연법인세자산을 인식하고 있지 아니하는 사유로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

28. 주당손익
(1) 기본주당

손실

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분순손실
(2,702,878,356)
(3,761,572,370)
(2,079,496,049)
(3,647,235,645)

가중평균유통보통주식수(*)
12,817,532
12,261,610
11,476,541
11,305,120

기본주당소유주지분순손실
(211)
(307)
(181)
(323)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
11,869,981
11,476,541
11,476,541
10,737,800

전환사채의 전환(*)
947,551
785,069
-
567,320

가중평균유통보통주식수
12,817,532
12,261,610
11,476,541
11,305,120

(*) 당반기 중 보통주로 전환된 1,791,836주의 유통일수를 고려한 주식수입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주의 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 같습니다. 한편, 당반기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
행사기간
행사가격
발행될 보통주식수

주식선택권
2015.03.22~2020.03.21
15,535
129,190

2016.03.22~2021.03.21
9,268
50,000

2018.03.25~2023.03.24
18,999
8,500

2019.03.25~2023.03.24
18,999
4,250

2020.03.25~2023.03.24
18,999
2,500

전환사채
2020.03.11~2022.02.11
3,504
599,315

합 계
793,755

29. 특수관계자
(1) 보고기간말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기타
(주)이피세라
(주)이피세라

임직원 등
우리사주조합 및 임직원
우리사주조합 및 임직원

(2) 보고기간말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
특수관계자명
계정과목
당반기말
전기말

기타
(주)이피세라
대여금
100,000,000
100,000,000

미수이자
2,444,931
441,096

임직원 등
우리사주조합
대여금(*)
2,377,052,737
2,401,051,418

임직원
1,741,322,470
2,491,690,000

(*) 주석 10에서 설명하는 바와같이 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
특수관계자명
거래내용
당반기
전반기

기타
(주)이피세라
이자수익
2,003,835
2,281,096

임직원 등
우리사주조합 및 임직원
자금대여
65,571,151
3,287,890,000

자금상환
839,937,362
446,842,551

이자수익
2,681,337
11,621,691

(4) 당반기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보및 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공자
제공내용
보증금액
차입금액
담보권자

대표이사
연대보증
237,800,000
604,070,000
기업은행

1,200,000,000
1,000,000,000

12,000,000
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상
연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 임원을 포함하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,021,175,828
674,638,000

퇴직급여
199,826,885
102,994,104

합 계
1,221,002,713
777,632,104

30. 주식기준보상

(1) 보고기간말 현재 연결실체가 부여한 주식선택권에 대한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권

부여일
2013.03.22
2014.02.14
2015.03.25

부여대상
연결실체의 임직원
연결실체의 임직원
연결실체의 임직원

부여주식수
254,000주
51,000주
114,000주

부여방법
주식교부형
주식교부형
주식교부형

행사가격
15,535원
9,268원
18,999원

행사가능기간
2015.03.22~2020.03.21
2016.03.22~2021.03.21
2018.03.25~2023.03.24

용역제공조건
2년
2년
3년~5년(*)

(*) 부여일 이후 3년 이상 연결실체의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사 가능하며 3년 경과 시점에 50%, 이후 매년 25%씩 2년간 행사할 수 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 주, 원)

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

기초
129,190
15,535
50,000
9,268
15,250
18,999

취소
-
-
-
-
-
-

기말
129,190
14,195
50,000
50,000
15,250
15,250

행사가능수량
129,190
14,195
50,000
50,000
15,250
15,250

② 전기

(단위 : 주, 원)

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

기초
129,190
15,535
50,000
9,268
17,000
18,999

취소
-
-
-
-
(1,750)
-

기말
129,190
15,535
50,000
9,268
15,250
18,999

행사가능수량
129,190
15,535
50,000
9,268
12,750
18,999

(3) 공정가치 산정내역

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

기초주식 주가
16,500원
9,620원
18,950원

행사가격
15,535원
9,268원
18,999원

기대주가변동성
20.50%
12.70%
59.43%

무위험이자율
2.59%
2.84%
2.11%

부여일의 공정가치
1,853,946
141,882
979,203

기대행사기간
2년
2년
5년

(4) 주식기준보상의 부여로 인하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초
1,209,619,931
1,216,055,458

비용인식분
1,230,624
(6,435,527)

행사및취소분
-
-

기말
1,210,850,555
1,209,619,931

31. 현금흐름표
(1) 연결실체의 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 

(2) 연결실체는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였습니다.

3) 당반기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

상각
사채상환손익
기타(*)

단기차입금
2,050,000,000
-
-
-
-
2,050,000,000

장기차입금
729,050,000
(124,980,000)
-
-
-
604,070,000

전환사채
6,911,863,011
3,189,885,485
318,341,121
(517,144,471)
(8,773,951,006)
1,128,994,140

리스부채
251,563,656
(161,604,571)
4,198,979

37,612,280
131,770,344

합 계
9,942,476,667
2,903,300,914
322,540,100
(517,144,471)
(8,736,338,726)
3,914,834,484

(*) 전환권 행사시의 비현금거래입니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

상각
사채상환손익
기타(*)

단기차입금
2,050,000,000
-
-
-
-
2,050,000,000

장기차입금(*1)
979,010,000
(249,960,000)
-
-
-
729,050,000

전환사채(*2)
7,652,356,331
1,382,025,480
735,738,959
291,647,033
(3,149,904,792)
6,911,863,011

리스부채(*3)
-
(319,242,184)
15,892,631
-
554,913,209
251,563,656

합 계
10,681,366,331
812,823,296
751,631,590
291,647,033
(2,594,991,583)
9,942,476,667

(*1) 유동성대체 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금액은 전환권 행사시의 비현금거래입니다.
(*3) 기타금액은 리스기준서 신규적용에 따른 최초인식액입니다.

32. 재무위험관리의 목적 및 정책 
(1) 일반사항
금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일하게 적용되고 있습니다. 
한편, 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약반기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(2) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무와 차입금 및 전환사채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간말 현재 순부채및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
3,176,007,132
2,320,973,650

차입금
2,654,070,000
2,779,050,000

전환사채
1,128,994,140
6,911,863,011

차감: 현금및현금성자산
(8,177,624,354)
(6,395,631,428)

순부채(A)
(1,218,553,082)
5,616,255,233

자기자본(B)
14,388,104,673
9,662,570,337

순부채 및 자기자본(C＝A＋B)
13,169,551,591
15,278,825,570

부채비율(D＝A÷C)
-
36.76%

(*) 당반기말의 경우 부채비율이 부(-)이므로 부채비율을 표시하지 않았습니다.

33. 금융상품
(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분
류 및 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.
① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산(*1)
상각후원가측정
금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
수준1
수준2
수준3

<공정가치로 측정되지 않는 금융자산>

현금및현금성자산
8,177,624,354
-
-
-
-
-

단기기타금융자산
111,572,470
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
3,990,829,941
-
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
734,760,380
-
-
-
-
-

장기기타금융자산
2,632,754,840
-
-
-
-
-

합 계
15,647,541,985
-
-
-
-
-

<공정가치로 측정되는 금융부채>

파생상품금융부채
-
-
1,777,956,475
-
1,777,956,475
-

<공정가치로 측정되지 않는 금융부채>

매입채무및기타채무
-
3,069,035,744
-
-
-
-

단기차입금
-
2,299,960,000
-
-
-
-

전환사채
-
1,128,994,140
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
106,971,388
-
-
-
-

장기차입금(*2)
-
354,110,000
-
-
-
-

합 계
-
6,959,071,272
-
-
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 유동성장기차입금을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산(*1)
상각후원가측정
금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
수준1
수준2
수준3

<공정가치로 측정되지 않는 금융자산>

현금및현금성자산
6,395,631,428
-
-
-
-
-

단기기타금융자산
401,682,349
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
3,856,757,776
-
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
1,451,535,693
-
-
-
-
-

장기기타금융자산
3,037,823,987
-
-
-
-
-

합 계
15,143,431,233
-
-
-
-
-

<공정가치로 측정되는 금융부채>

파생상품금융부채
-
-
2,861,406,664
-
2,861,406,664
-

<공정가치로 측정되지 않는 금융부채>

매입채무및기타채무
-
2,050,309,977
-
-
-
-

단기차입금(*2)
-
2,299,960,000
-
-
-
-

전환사채
-
6,911,863,011
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
270,663,673
-
-
-
-

장기차입금
-
479,090,000
-
-
-
-

합 계
-
12,011,886,661
-
-
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 유동성장기차입금을 포함하고 있습니다.

34. 우발채무와 주요 약정사항
(1) 금융기관별 한도 약정내역
당반기말 현재 연결실체와 금융기관과의 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명
약정내역
한도금액
사용금액

IBK기업은행
중소기업자금대출
3,060,000,000
3,029,010,000

(2) 계류중인 소송사건
당반기말 현재 연결실체가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

35. 지급보증 및 담보제공
(1) 당반기말 현재 차입금 등 금융부채와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부금액
담보설정액
담보제공사유
차입금액

연결실체
IBK기업은행
기계장치
1,286,772,334
1,200,000,000
차입금
604,070,000

(2) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보증처
물건 또는 내용
보증금액
내용

질병관리본부
보통예금
260,000,000
이행보증담보

(3) 당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
1,735,236,907

기술보증기금
단기차입금 지급보증
997,500,000

(4) 당반기말 현재 연결실체가 가입한 보험거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내용
부보대상
부보금액

일반화재보험
연구실험용장비
15,710,745,153

36. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 기존 최대주주였던 에이티넘고성장기업투자조합의 2020년 7월 20일주식 장내매도로 인하여 최대주주가 당사의 대표이사인 이종은으로 변경되었습니다. 

(2) 연결실체는 2020년 7월 27일 제8회 무보증 사모 전환사채의 전환청구권 행사로 인하여 599,315주의 보통주를 추가 발행할 예정이며, 상장예정일은 2020년 8월 10일입니다.

4. 재무제표

- 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무정보를 작성하였습니다.
- 제 18기, 제 19기, 제20기는 감사를 받은 재무제표 입니다.
- 제20기 반기,제 21기 반기는 반기검토를 받은 재무제표 입니다.

재무상태표

제 21 기 반기말 2020.06.30 현재

제 20 기말 2019.12.31 현재

제 19 기말 2018.12.31 현재

제 18 기말 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

제 19 기말
제 18 기말

자산

유동자산

17,246,239,267

16,511,414,098

18,739,058,069
15,142,615,379

현금및현금성자산

7,328,182,544

7,685,702,780

9,342,821,525
5,009,698,557

단기금융상품

111,572,470

662,496,060

1,413,617,978
975,000,000

매출채권 및 기타유동채권

2,734,751,943

5,044,518,089

5,400,554,800
4,839,472,301

재고자산

4,447,006,780

2,836,798,303

2,221,309,707
1,949,746,839

기타유동자산

2,624,725,530

281,898,866

360,754,059
2,358,966,022

당기법인세자산

0

0

0
9,731,660

비유동자산

10,862,417,523

18,615,298,554

16,008,502,883
9,849,780,729

장기매출채권 및 기타비유동채권

455,394,161

864,492,697

1,092,985,920
770,485,920

장기기타금융상품

2,518,867,400

5,839,926,443

4,959,408,620
3,040,552,712

지분법적용 투자지분

1,827,905,381

2,643,089,661

2,643,089,661
5,496

유형자산

4,130,639,215

5,846,986,480

4,173,682,933
3,137,105,305

영업권 이외의 무형자산

1,929,611,366

3,420,803,273

3,139,335,749
2,901,631,296

자산총계

28,108,656,790

35,126,712,652

34,747,560,952
24,992,396,108

부채

유동부채

13,670,475,859

14,693,636,251

14,367,711,253
1,322,789,521

매입채무 및 기타유동채무

2,742,318,187

2,800,123,435

1,815,615,081
1,191,414,175

차입부채

2,299,960,000

2,320,790,000

2,299,960,000
0

기타유동부채

5,721,247,057

406,031,601

368,191,541
131,375,346

전환사채

1,128,994,140

7,227,821,415

7,652,356,331
0

파생상품부채

1,777,956,475

1,938,869,800

2,231,588,300
0

비유동부채

436,738,637

816,820,000

941,800,000
155,000,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

82,628,637

212,750,000

212,750,000
155,000,000

차입부채

354,110,000

604,070,000

729,050,000
0

부채총계

14,107,214,496

15,510,456,251

15,309,511,253
1,477,789,521

자본

자본금

6,634,188,500

5,738,270,500

5,368,900,000
5,368,900,000

자본잉여금

53,133,207,890

45,255,174,884

42,474,640,592
42,474,640,592

기타자본구성요소

1,210,850,555

1,207,962,124

1,216,055,458
1,192,693,567

이익잉여금(결손금)

(46,976,804,651)

(32,585,151,107)

(29,621,546,351)
(25,521,627,572)

자본총계

14,001,442,294

19,616,256,401

19,438,049,699
23,514,606,587

자본과부채총계

28,108,656,790

35,126,712,652

34,747,560,952
24,992,396,108

포괄손익계산서

제 21 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 20 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

제 20 기
제 19 기
제 18 기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

3,766,067,946

6,235,987,648

3,023,460,616

5,686,974,639

13,471,616,513
12,094,513,552
14,179,691,598

매출원가

2,911,967,672

4,831,989,466

2,850,164,501

4,659,456,804

11,261,979,174
8,858,155,656
7,867,821,904

매출총이익

854,100,274

1,403,998,182

173,296,115

1,027,517,835

2,209,637,339
3,236,357,896
6,311,869,694

판매비와관리비

1,843,691,435

3,387,892,193

1,785,465,423

3,107,236,994

7,085,423,342
6,016,888,172
4,847,957,598

영업이익(손실)

(989,591,161)

(1,983,894,011)

(1,612,169,308)

(2,079,719,159)

(4,875,786,003)
(2,780,530,276)
1,463,912,096

기타이익

244,471,366

358,802,008

17,886,167

32,918,343

50,704,102
55,314,826
1,398,983,087

기타손실

595,694,387

634,294,212

2,684,347

3,088,340

6,664,945,081
1,523,927,512
390,568,943

금융수익

816,704,001

1,149,193,078

142,717,725

180,343,920

611,451,046
1,430,329,074
150,002,467

금융원가

2,326,351,310

2,554,913,474

262,918,772

1,076,313,601

2,866,785,693
932,804,383
1,261,022,607

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,850,461,491)

(3,665,106,611)

(1,717,168,535)

(2,945,858,837)

(13,745,361,629)
(3,751,618,271)
1,361,306,100

법인세비용

0

0

0

0

0
0
0

당기순이익(손실)

(2,850,461,491)

(3,665,106,611)

(1,717,168,535)

(2,945,858,837)

(13,745,361,629)
(3,751,618,271)
1,361,306,100

기타포괄손익

(4,906,104)

(15,742,393)

(3,488,239)

(13,416,126)

75,706,867
(348,300,508)
199,185,114

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(4,906,104)

(15,742,393)

(3,488,239)

(13,416,126)

75,706,867
(348,300,508)
188,322,823

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(4,906,104)

(15,742,393)

(3,488,239)

(13,416,126)

75,706,867
(348,300,508)
188,322,823

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

0
0
10,862,291

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

0
0
10,862,291

총포괄손익

(2,855,367,595)

(3,680,849,004)

(1,720,656,774)

(2,959,274,963)

(13,669,654,762)
(4,099,918,779)
1,560,491,214

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(222)

(299)

(150)

(261)

(1,206)
(349)
184

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(222)

(299)

(150)

(261)

(1,206)
(349)
184

자본변동표

제 21 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 20 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)
3,139,248,000
23,321,960,434
1,584,365,663
(10,862,291)
(27,071,256,495)
963,455,311

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
0
0

수정 후 기초자본
0
0
0
0
0
0

당기순이익(손실)
0
0
0
0
1,361,306,100
1,361,306,100

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
188,322,823
188,322,823

매도가능금융자산의 처분
0
0
0
10,862,291
0
10,862,291

전환사채의 전환
2,229,652,000
19,152,680,158
0
0
0
21,382,332,158

전환사채의 발행
0
12,904,798
0
0
0
12,904,798

전환사채의 상환
0
(12,904,798)
0
0
0
(12,904,798)

주식보상비(환입)
0
0
(391,672,096)
0
0
(391,672,096)

자본 증가(감소) 합계
2,229,652,000
19,152,680,158
(391,672,096)
10,862,291
1,549,628,923
22,551,151,276

2017.12.31 (기말자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,192,693,567
0
(25,521,627,572)
23,514,606,587

2018.01.01 (기초자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,192,693,567
0
(25,521,627,572)
23,514,606,587

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
0
0

수정 후 기초자본
0
0
0
0
0
0

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(3,751,618,271)
(3,751,618,271)

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
(348,300,508)
(348,300,508)

매도가능금융자산의 처분
0
0
0
0
0
0

전환사채의 전환
0
0
0
0
0
0

전환사채의 발행
0
0
0
0
0
0

전환사채의 상환
0
0
0
0
0
0

주식보상비(환입)
0
0
23,361,891
0

23,361,891

자본 증가(감소) 합계
0
0
23,361,891
0
(4,099,918,779)
(4,076,556,888)

2018.12.31 (기말자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
0
(29,621,546,351)
19,438,049,699

2019.01.01 (기초자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
0
(29,621,546,351)
19,438,049,699

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
(4,754,534)
(4,754,534)

수정 후 기초자본
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
0
(29,626,300,885)
19,433,295,165

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(13,745,361,629)
(13,745,361,629)

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
75,706,867
75,706,867

매도가능금융자산의 처분
0
0
0
0
0
0

전환사채의 전환
0
0
0
0
0
0

전환사채의 발행
369,370,500
2,780,534,292
0
0
0
3,149,904,792

전환사채의 상환
0
0
0
0
0
0

주식보상비(환입)
0
0
(6,435,527)
0
0
(6,435,527)

자본 증가(감소) 합계
369,370,500
2,780,534,292
(6,435,527)
0
(13,669,654,762)
(10,526,185,497)

2019.12.31 (기말자본)
5,738,270,500
45,255,174,884
1,209,619,931
0
(43,295,955,647)
8,907,109,668

2019.01.01 (기초자본)
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
0
(29,621,546,351)
19,438,049,699

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
(4,329,793)
(4,329,793)

수정 후 기초자본
5,368,900,000
42,474,640,592
1,216,055,458
0
(29,625,876,144)
19,433,719,906

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(2,945,858,837)
(2,945,858,837)

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
(13,416,126)
(13,416,126)

전환사채의 전환
369,370,500
2,780,534,292

0
0
3,149,904,792

주식보상비(환입)
0
0
(8,093,334)
0
0
(8,093,334)

자본 증가(감소) 합계
369,370,500
2,780,534,292
(8,093,334)
0
(2,959,274,963)
182,536,495

2019.06.30 (기말자본)
5,738,270,500
45,255,174,884
1,207,962,124
0
(32,585,151,107)
19,616,256,401

2020.01.01 (기초자본)
5,738,270,500
45,255,174,884
1,209,619,931
0
(43,295,955,647)
8,907,109,668

제1116호 도입 회계정책변경효과
0
0
0
0
0
0

수정 후 기초자본
5,738,270,500
45,255,174,884
1,209,619,931
0
(43,295,955,647)
8,907,109,668

당기순이익(손실)
0
0
0
0
(3,665,106,611)
(3,665,106,611)

확정급여의재측정요소
0
0
0
0
(15,742,393)
(15,742,393)

전환사채의 전환
895,918,000
7,878,033,006
0
0
0
8,773,951,006

주식보상비(환입)
0
0
1,230,624
0
0
1,230,624

자본 증가(감소) 합계
895,918,000
7,878,033,006
1,230,624
0
(3,680,849,004)
5,094,332,626

2020.06.30 (기말자본)
6,634,188,500
53,133,207,890
1,210,850,555
0
(46,976,804,651)
14,001,442,294

현금흐름표

제 21 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 20 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 18 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

제 20 기
제 19 기
제 18 기

영업활동현금흐름
1,147,673,897
(623,509,336)
(415,071,576)
(1,425,254,362)
(2,310,657,728)

당기순이익(손실)
(3,665,106,611)
(2,945,858,837)
(13,745,361,629)
(3,751,618,271)
1,361,306,100

당기순이익조정을 위한 가감
3,090,844,420
2,245,219,605
12,684,025,458
3,211,420,539
1,787,838,627

퇴직급여
377,742,486
176,486,370
396,078,704
202,175,102
342,812,426

감가상각비
977,359,687
908,186,479
1,846,091,807
1,479,306,055
1,627,860,223

무형자산상각비
74,032,493
93,037,887
170,665,968
188,415,419
129,521,330

유형자산처분이익
0
(15,454,545)
(15,454,545)
0
(245,265,913)

무형자산처분이익
0
0
0
0
(500,000,000)

대손상각비
(67,369,045)
206,715,916
996,084,246
363,948,799
(161,398,343)

당기손익인식금융자산평가이익
(2,430,724)
(588,449)
(2,270,798)
(1,121,918)
0

당기손익인식금융자산처분손실
0
0
0
0
(5,346,200)

매도가능금융자산처분이익
0
0
0
0
(4,680,247)

매도가능금융자산처분손실
0
0
0
0
12,052,308

유형자산손상차손
0
0
600,728,107
0
0

무형자산손상차손
0
0
1,996,334,149
582,495,793
0

종속기업투자손상차손
0
0
815,184,280
906,915,835
0

외화환산손실
22,954,724
2,031,831
6,926,931
462,192
356,228,160

외화환산이익
(297,046,501)
(13,660,680)
(9,871,738)
(49,507,176)
0

재고자산평가손실(환입)
(3,189,598)
0
391,845,946
0
37,200,073

기타의 대손상각비
599,409,154
0
3,240,512,483
11,371,320
(518,467,373)

이자수익
(329,770,567)
(94,337,971)
(312,208,786)
(42,941,156)
(134,646,863)

이자비용
380,875,112
391,446,606
867,193,946
921,113,683
1,248,970,299

파생상품평가이익
(299,847,316)
(85,417,500)
0
(1,386,266,000)
0

파생상품평가손실
2,174,038,362
96,248,500
1,410,973,252
11,690,700
0

사채상환이익
(517,144,471)
0
(296,971,462)
0
(5,329,157)

사채상환손실
0
588,618,495
588,618,495
0
0

급여(주식보상비용)
1,230,624
(8,093,334)
(6,435,527)
23,361,891
(391,672,096)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
1,772,630,329
115,276,656
523,608,825
(911,864,753)
(4,263,034,452)

매출채권의 감소(증가)
(250,128,223)
616,584,798
2,092,804,650
(719,601,078)
(2,591,050,332)

기타채권의 감소(증가)
(202,396,139)
(282,228,462)
(1,685,647)
45,535,231
(116,954,446)

기타유동자산의 감소(증가)
(2,469,419,898)
78,855,193
205,448,427
(1,788,037)
(1,677,286,342)

재고자산의 감소(증가)
(631,113,807)
(615,488,596)
(1,983,239,614)
(271,562,868)
(189,397,103)

매입채무의 증가(감소)
982,487,680
(345,091,908)
(43,536,617)
596,395,072
(730,351,585)

기타채무의 증가(감소)
248,467,763
1,089,324,453
(275,925,771)
27,805,834
1,229,175,440

기타유동부채의 증가(감소)
4,492,802,239
(197,305,952)
860,253,277
(412,252,407)
57,003,716

장기기타채무의 감소
(152,000,000)
0
0
0
0

퇴직금의 지급
(246,069,286)
(229,372,870)
(330,509,880)
(176,396,500)
(244,173,800)

이자수취(영업)
11,890,773
31,454,432
246,188,028
36,037,870
45,782,404

이자지급(영업)
(60,719,874)
(62,497,294)
(122,463,070)
(10,593,752)
(1,248,970,299)

법인세납부(환급)
(1,865,140)
(7,103,898)
(1,069,188)
1,364,005
6,419,892

투자활동현금흐름
596,067,403
(2,443,445,920)
(3,413,814,930)
(6,627,430,426)
5,980,261,276

유형자산의 취득
(358,218,726)
(2,215,057,972)
(2,576,713,336)
(2,515,883,683)
(753,026,193)

유형자산의 처분
0
15,454,545
15,454,545
0
290,000,000

무형자산의 취득
(139,193,155)
(374,505,411)
(892,115,072)
(1,008,615,665)
(223,066,673)

무형자산의 처분
0
0
0
0
500,000,000

단기기타금융자산의 증가
(11,572,470)
(250,000,000)
(300,000,000)
(1,246,496,060)
0

단기기타금융자산의 감소
304,113,073
1,001,710,367
1,314,206,427
975,000,000
3,679,200,986

장기기타금융자산의 증가
(485,000,000)
(3,287,890,000)
(4,007,890,000)
(2,760,000,000)
(212,024,403)

장기기타금융자산의 감소
1,075,938,681
2,446,842,551
2,813,242,506
227,064,982
649,673,343

공정가치측정 금융자산 처분
0
0
0
74,000,000
0

매도가능금융자산 처분
0
0
0
0
1,989,564,216

종속기업및관계기업투자주식의 취득
0
0
0
(50,000,000)
0

종속기업및관계기업투자주식의 처분
0
0
0
0
60,000,000

임차보증금의 증가
(20,000,000)
0

(502,500,000)
(60,000)

임차보증금의 감소
230,000,000
220,000,000
220,000,000
180,000,000
0

재무활동현금흐름
(18,948,658)
1,410,125,453
103,830,592
12,362,370,464
(1,573,140,000)

단기차입금의 증가
0
0
0
2,050,000,000
0

단기차입금의 상환
0
0
0
0
(1,573,140,000)

장기차입금의 증가
0
0
0
1,000,000,000
0

장기차입금의 상환
(124,980,000)
(104,150,000)
(249,960,000)
(20,990,000)
0

리스부채의 상환
(126,212,908)
(123,540,000)
(247,080,000)
0
0

전환사채의 발행
3,549,794,250
10,009,904,792
10,010,000,000
8,848,000,000
1,000,000,000

전환사채의 상환
(3,317,550,000)
(8,500,000,000)
(9,409,129,408)
0
(1,000,000,000)

정부보조금의 수령
0
127,910,661
0
485,360,464
0

현금및현금성자산의순증가(감소)
1,724,792,642
(1,656,829,803)
(3,725,055,914)
4,309,685,676
2,096,463,548

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
5,615,465,352
9,342,821,525
9,342,821,525
5,009,698,557
2,929,553,538

기초현금및현금성자산
(12,075,450)
(288,942)
(2,300,259)
23,437,292
(16,318,529)

기말현금및현금성자산
7,328,182,544
7,685,702,780
5,615,465,352
9,342,821,525
5,009,698,557

5. 재무제표 주석

제 21
(당)
반기 2020년 06월 30일 현재

제 20
(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 디엔에이링크

1. 일반사항

주식회사 디엔에이링크(이하, "당사")는 2000년 3월 15일에 설립되어 바이오산업 및 유전체분석산업 분야에서 유전체 분석을 통한 유전자 정보의 제공, 유전자 정보를 이용한 질병유전자의 발굴 및 상업화 등을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 
당반기말 현재 당사는 서울특별시 서대문구에 본사를 두고 있으며, 2011년 11월 10일 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업으로 지정된 후 같은 해인 2011년 12월 26일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었습니다. 한편, 당사는 설립 이후 수차례의 유ㆍ무상증자를 통하여 당반기 현재 납입자본금은 6,634,189천원이며 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주

소유주식수(주)
지분율(%)

에이티넘고성장기업투자조합
1,730,768
13.04

이종은
699,747
5.27

남궁현
228,000
1.72

우리사주조합
221,712
1.67

강승표
100,000
0.75

이종화
47,370
0.36

안희중
23,454
0.18

권오준
10,849
0.08

기타
10,206,477
76.93

합 계
13,268,377
100.00

주) 기준일 이후 현재 지분율은 주주에 관한 사항을 참고 부탁드립니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석은 직전 연차보고기간말 이후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 요약 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있으며, 이러한 정책과 절차는 2019년12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일하게 적용되고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책
아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 요약 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다

회계정책의 변경은 당사의 2020년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상되나, 이 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 

3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의
경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1116호'리스' 개정- 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 유의적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4. 영업부문

당사는
부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 유전체분석과 관련한 사항을 단일의 영업부문으로 구분하고 있으며 이에 따라 보고부문과 관련한 공시를 생략하였습니다.

한편, 당반기와 전반기 지역별 수익과 당사 전체 수익의 10% 이상인 주요 거래처별 수익 정보는 다음과 같습니다.
① 지역별 수익

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

금 액
비율(%)
금 액
비율(%)

국내
3,998,541,811
64.12
5,209,249,874
91.60

미국
1,584,426,394
25.41
217,859,039
3.83

아르헨티나
396,650,444
6.36
-
-

기타
256,368,999
4.11
259,865,726
4.57

합 계
6,235,987,648
100.00
5,686,974,639
100.00

② 주요 거래처별 수익

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

주요거래처(A)
688,472,510
821,201,984

기타거래처_합산
5,547,515,138
4,865,772,655

합 계
6,235,987,648
5,686,974,639

5. 현금및현금성자산 
보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
841,809
-

보통예금(*)
7,327,340,735
5,615,465,352

합 계
7,328,182,544
5,615,465,352

(*) 주석 35에서 설명하는 바와 같이 당반기말 현재 보통예금 중 일부가 질병관리본부 이행보증에 대한 담보로 설정되어 있습니다.

6. 단기기타금융자산

보고기간말 현재 단기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

단기금융상품
-
-
-
301,682,349
-
301,682,349

단기대여금(*)
2,602,950,261
(2,491,377,791)
111,572,470
100,000,000
-
100,000,000

합 계
2,602,950,261
(2,491,377,791)
111,572,470
401,682,349
-
401,682,349

(*) 보고기간말 현재 종속기업단기대여금에 대하여 2,491,378천원의 손실충당금이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권및기타채권 
(1) 보고기간말 현재 매출채권과 기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

유동:

매출채권
4,132,888,465
(1,975,283,326)
2,157,605,139
4,193,097,705
(2,042,652,371)
2,150,445,334

미수금
354,165,698
(11,371,320)
342,794,378
149,904,419
(11,371,320)
138,533,099

미수수익
674,757,556
(632,905,130)
41,852,426
364,244,491
(296,460,666)
67,783,825

보증금
192,500,000
-
192,500,000
-
-
-

소 계
5,354,311,719
(2,619,559,776)
2,734,751,943
4,707,246,615
(2,350,484,357)
2,356,762,258

비유동:

보증금
455,394,161
-
455,394,161
866,933,359
-
866,933,359

소 계
455,394,161
-
455,394,161
866,933,359
-
866,933,359

합 계
5,809,705,880
(2,619,559,776)
3,190,146,104
5,574,179,974
(2,350,484,357)
3,223,695,617

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
설정(환입)
제각
기말잔액

매출채권
2,042,652,371
(67,369,045)

1,975,283,326

미수금
11,371,320
-
-
11,371,320

미수수익
296,460,666
336,444,464
-
632,905,130

합 계
2,350,484,357
269,075,419
-
2,619,559,776

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
설정(환입)
제각
기말잔액

매출채권
1,147,538,125
996,084,246
(100,970,000)
2,042,652,371

미수금
11,371,320
-
-
11,371,320

미수수익
296,460,666
-
-
296,460,666

합 계
1,455,370,111
996,084,246
(100,970,000)
2,350,484,357

8. 재고자산
보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
5,346,822
-
5,346,822
-
-
-

연구시약 등
5,275,503,735
(833,843,777)
4,441,659,958
4,649,736,750
(837,033,375)
3,812,703,375

합 계
5,280,850,557
(833,843,777)
4,447,006,780
4,649,736,750
(837,033,375)
3,812,703,375

주석 23에서 설명하고 있는 바와 같이 당반기와 전반기 중 매출원가로 인식된 연구시약 등의 변동은 각
각

3,194,112천원
및
2,729,600
천원
입니
다. 

한편, 전반기에는 발생되지 아니하였으나 당반기 중 3,190천원의 재고자산평가충당금이 환입되었으며, 해당 금액은 매출원가에 차감되어 반영되었습니다.

9. 기타유동자산

보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
2,263,605,656
11,383,290

선급비용
361,119,874
143,922,342

합 계
2,624,725,530
155,305,632

10. 장기기타금융자산
보고기간말 현재 장기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

장기금융상품
-
260,000,000

당기손익공정가치금융자산
5,000,000
-

종속기업장기대여금(*1)
-
-

사외적립자산초과불입액
164,037,146
311,452,739

기타장기대여금(*2)
2,349,830,254
2,352,228,935

합 계
2,518,867,400
2,923,681,674

(*1) 보고기간말 현재 종속기업장기대여금에 대하여 각

각
450,000천원
과
2,594,873
천원의 손실충당금
이 포함되어 있습니다.

(*2)
보고기간말 현재 기타장기대여금은 임직원에 대한 것으로서 각
각
1,756,972천원과 2,540,512천원의 손실충당금이 포함되어 있습니다.

11. 종속기업투자
(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
피투자회사명
주요영업활동
소재지
지분율
취득원가
장부금액

당반기말
전기말
당반기말
전기말

종속기업
DNA Link USA, Inc.
유전체분석 등
미국
100%
5,496
5,496
5,496
5,496

(주)엘앤씨바이오(*1)
생명공학 관련 기자재 및 시약판매
한국
100%
3,500,000,000
3,500,000,000
1,827,899,885
1,827,899,885

(주)디엘파마(*2)
면역항암제 등 항암제 개발
한국
33%
50,000,000
50,000,000
-
-

합 계
3,550,005,496
3,550,005,496
1,827,905,381
1,827,905,381

(*1) 종속기업이 보유한 자기주식을 제외한 지분율은 100%입니다. 
(*2) 당반기중 유상증자에 참여하지 않아 지분율이 100%에서 33%로 감소하였지만 신주인수권부사채의 취득으로 지배력이 있는 것으로 보아 종속기업에서 제외하지 않았습니다.

한편, 전기 중 (주)엘앤씨바이오의 사업성과 부진에 따른 미래현금흐름감소와 관련하여 765,184천원의 종속기업투자손상차손을 기타영업외비용으로 인식하였으며 동일한 사유로 (주)디엘파마에 대하여 50,000천원의 종속기업투자손상차손을 기타영업외비용으로 인식하였습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분

기초

취득

처분

손상

기말

DNA Link USA, Inc.
5,496
-
-
-
5,496

(주)엘앤씨바이오
1,827,899,885
-
-
-
1,827,899,885

(주)디엘파마
-
-
-
-
-

합 계
1,827,905,381
-
-
-
1,827,905,381

② 전기

(단위 : 원)

구 분

기초

취득

처분

손상

기말

DNA Link USA, Inc.
5,496
-
-
-
5,496

(주)엘앤씨바이오
2,593,084,165
-
-
(765,184,280)
1,827,899,885

(주)디엘파마
50,000,000
-
-
(50,000,000)
-

합 계
2,643,089,661
-
-
(815,184,280)
1,827,905,381

12. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

시설장치
1,294,334,273
(1,265,545,259)
-
28,789,014

기계장치
23,333,335,556
(17,811,322,471)
(1,673,584,881)
3,848,428,204

차량운반구
170,454,369
(39,772,685)
-
130,681,684

비품
729,630,095
(659,421,466)
-
70,208,629

사용권자산

536,835,726
(484,304,042)
-
52,531,684

합 계
26,064,590,019
(20,260,365,923)
(1,673,584,881)
4,130,639,215

(*) 주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이 당사의 기계장치가 장기차입금의 담보로 제공되어 있습니
다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

시설장치
1,294,334,273
(1,146,715,271)
-
147,619,002

기계장치
22,988,808,283
(17,111,080,672)
(1,673,584,881)
4,204,142,730

차량운반구
170,454,369
(22,727,249)
-
147,727,120

비품
715,938,642
(645,786,930)
-
70,151,712

사용권자산

561,914,198
(439,592,489)
-
122,321,709

합 계
25,731,449,765
(19,365,902,611)
(1,673,584,881)
4,691,962,273

(2) 사
용
권
자
산

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기말

(단위 : 원)

구 분

취득원가

감가상각누계액

장부금액

건물
478,218,355
(463,179,589)
15,038,766

차량운반구
58,617,371
(21,124,453)
37,492,918

합 계
536,835,726
(484,304,042)
52,531,684

② 전기말

(단위 : 원)

구 분

취득원가

감가상각누계액

장부금액

건물
502,342,637
(385,200,772)
117,141,865

차량운반구
59,571,561
(54,391,717)
5,179,844

합 계
561,914,198
(439,592,489)
122,321,709

한편,
당반기 및 전반기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
127,607,928
122,899,552

리스부채 이자비용
1,814,117
5,652,224

보증금에 대한 현재가치할인 이자수익
7,366,729
4,105,038

(3) 당반기 및 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
기타
기말잔액

시설장치
147,619,002

-
(118,829,988)
-
28,789,014

기계장치
4,204,142,730
344,527,273
-
(700,241,799)
-
3,848,428,204

차량운반구
147,727,120

-
(17,045,436)
-
130,681,684

비품
70,151,712
13,691,453
-
(13,634,536)
-
70,208,629

사용권자산
122,321,709
57,817,903
-
(127,607,928)
-
52,531,684

합 계
4,691,962,273
416,036,629
-
(977,359,687)
-
4,130,639,215

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
기타(*1,2)
기말잔액

시설장치
382,274,114
3,408,818
-
(238,063,930)
-
147,619,002

기계장치
3,738,695,810
2,359,348,728
-
(1,293,173,701)
(600,728,107)
4,204,142,730

차량운반구
-
170,454,369
-
(22,727,249)
-
147,727,120

비품
52,713,009
43,501,421
-
(26,062,718)
-
70,151,712

사용권자산
-
-
-
(266,064,209)
388,385,918
122,321,709

합 계
4,173,682,933
2,576,713,336
-
(1,846,091,807)
(212,342,189)
4,691,962,273

(*1) 가중평균할인율 13.77%와 영구성장률 0%를 적용하여 유형자산 손상검토를 수행하였으며 회수가능액과의 차이 600,728천원을 유형자산손상차손으로 인식하였습니다.
(*2) 리스기준서 신규적용에 따른 최초인식
388,386천원을 포함하고 있습니다. 

13. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비(*)
6,222,584,781
(650,416,895)
(3,840,111,942)
1,732,055,944

산업재산권
343,938,864
(338,361,479)
-
5,577,385

기타의무형자산
838,228,910
(548,450,873)
(200,000,000)
89,778,037

회원권
102,200,000
-
-
102,200,000

합 계
7,506,952,555
(1,537,229,247)
(4,040,111,942)
1,929,611,366

(*) 당반기말 현재 당사의 개발비는 환자유래 암조직이식(PDX, patient drived xenograft) 기술기반의 아바타마우스은행 및 관련 정보시스템의 구축과 관련한 것입니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

개발비(*)
6,136,258,488
(598,912,641)
(3,840,111,942)
1,697,233,905

산업재산권
342,620,184
(336,618,874)
-
6,001,310

기타의무형자산
786,680,728
(527,665,239)
(200,000,000)
59,015,489

회원권
102,200,000
-
-
102,200,000

합 계
7,367,759,400
(1,463,196,754)
(4,040,111,942)
1,864,450,704

(*) 전기말 현재 당사의 개발비는 환자유래 암조직이식(PDX, patient drived xenograft) 기술기반의 아바타마우스은행 및 관련 정보시스템의 구축과 관련한 것입니다.

(2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
취득
상각비

손상차손

기말잔액

개발비
1,697,233,905
86,326,293
(51,504,254)
-
1,732,055,944

산업재산권
6,001,310
1,318,680
(1,742,605)
-
5,577,385

기타의무형자산
59,015,489
51,548,182
(20,785,634)
-
89,778,037

회원권
102,200,000
-
-
-
102,200,000

합 계
1,864,450,704
139,193,155
(74,032,493)
-
1,929,611,366

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초잔액
취득
상각비
손상차손(*)
기말잔액

개발비(*)
2,959,959,340
869,072,772
(135,464,058)
(1,996,334,149)
1,697,233,905

산업재산권
8,768,557
834,000
(3,601,247)
-
6,001,310

기타의무형자산
68,407,852
22,208,300
(31,600,663)
-
59,015,489

회원권
102,200,000
-
-
-
102,200,000

합 계
3,139,335,749
892,115,072
(170,665,968)
(1,996,334,149)
1,864,450,704

(*) 개발비의 손상검토를 위하여 수익접근법 중 다기간초과이익법을 사용하였습니다. 다기간 초과이익법은 자산이 창출하는 미래 초과이익을 할인하여 자산의 가치를 평가하는 방법으로 가중평균할인율 15.77%를 적용하여 회수가능액과 장부금액의 차이 1,996,334천원을 무형자산손상차손으로 인식하였습니다.

(3) 경상연구개발비 
당반기 및 전반기 중 판매비와관리비로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기

전반기

경상연구개발비 지출액
20,609,339
375,734,408

정부보조금 비용보전
-
(127,910,661)

합 계
20,609,339
247,823,747

14. 매입채무및기타채무
보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,108,157,691
-
1,125,670,011
-

미지급금
114,584,500
60,750,000
52,031,480
212,750,000

미지급비용
503,025,945
-
317,111,202
-

리스부채
16,550,051
21,878,637
120,668,811
746,692

합 계
2,742,318,187
82,628,637
1,615,481,504
213,496,692

15. 차입
부채
보고기간말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
차입처
만기

당반기말
이자율

장부금액

당반기말

전기말

단기차입금
일반운영자금
기업은행
2020-11-27
3.31%
1,050,000,000
1,050,000,000

2020-11-27
5.03%
1,000,000,000
1,000,000,000

소 계
2,050,000,000
2,050,000,000

장기차입금
연구개발자금
기업은행
2022-11-30
4.33%
604,070,000
729,050,000

유동성대체
(249,960,000)
(249,960,000)

차감계
354,110,000
479,090,000

합 계
2,404,110,000
2,529,090,000

주석 35에서 설명하고 있는 바와 같이 당사의 장기차입금에 대하여 기계장치가 담보로 제공되어 있으며 동 장기차입금과 관련한 채권최고액은 1,200,000천원입니다.

한편, 주석 29에서 설명하고 있는 바와 같이 일부 차입부채에 대하여 특수관계자로부터 담보를 제공받고 있습니다.

16. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
76,242,680
54,735,750

선수금
5,645,004,377
1,173,709,068

합 계
5,721,247,057
1,228,444,818

17. 전환사채
(1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
발행일
상환일
액면이자율
당반기말
전기말

제7회 무보증 사모 전환사채
2018-12-27
2021-12-27
-
-
1,200,000,000

제8회 무보증 사모 전환사채
2019-03-11
2022-03-11
-
2,100,000,000
7,000,000,000

가산 : 상환할증금
163,029,300
579,930,200

차감 : 전환권조정
(1,134,035,160)
(1,868,067,189)

합 계
1,128,994,140
6,911,863,011

전환사채 발행으로 수령한 순수취액은 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 전환권대가로 구분 계상하고 있으며 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정합니다. 

한편, 당사는 전환사채에 내재된 전환권은 자본요소에 해당하지 않으므로 전환사채 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다. 동 전환권의 공정가치는 당사의 주가변동성에 따라 평가손익이 발생할 수 있습니다. 

(2) 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 파생상품금융부채로 분류한 전환권대가의 보고기간말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품금융부채
1,777,956,475
2,861,406,664

(3) 당반기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제8회 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
2,100,000천원

사채의 발행금액
2,100,000천원

표면이자율
-

보장수익률
연2.50%

원금상환방법
만기일(2022년 3월 11일)에 사채 원금의 100% 일시상환

조기상환청구권
발행일로부터 12개월이 되는 날부터 매 3개월마다 만기일전에 당사에게 상환청구 가능

전환권에 대한 내용

(1)
전환가액 : 3,504원/주
(2) 전환청구기간 : 2019년 12월 27일 ~ 2021년 11월 27일
(3) 전환비율 : 100%

18. 확정급여부채 
(1) 보고기간말 현재 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
1,668,875,237
1,509,772,863

사외적립자산의 공정가치(*)
(1,832,912,383)
(1,821,225,602)

합 계
(164,037,146)
(311,452,739)

(*) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산은 장기기타금융자산으로 인식하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 순확정급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
383,180,916
180,743,838

순이자비용(수익)
(5,438,430)
(4,257,468)

합 계
377,742,486
176,486,370

(3) 당반기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,509,772,863
1,496,792,059

당기근무원가
383,180,916
404,593,640

이자비용
21,990,744
40,728,360

퇴직금 지급액
(246,069,286)
(330,509,880)

재측정요소:

인구통계학적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
33,745,746

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
85,967,008

경험조정
-
(221,544,070)

기말금액
1,668,875,237
1,509,772,863

(4) 당반기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,821,225,602
1,798,106,755

기여금 납부액
-
-

이자수익
27,429,174
49,243,296

사외적립자산의 재측정요소
(15,742,393)
(26,124,449)

기말금액
1,832,912,383
1,821,225,602

(5) 보고기간말 현재 당사의 사외적립자산은 모두 정기예금으로 구성되어 있습니다.

(6) 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.01
3.01

임금상승률
5.00
5.00

(7) 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정에 대한 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭
가정의 증가로 인한 영향
가정의 감소로 인한 영향

할인율
1.00%
(150,092,271)
180,243,022

임금상승률
1.00%
184,357,935
(155,741,949)

상기 민감도분석은 당반기 보고기간말 현재 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

19. 자본금과 자본잉여금

(1) 보고기간말 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같으며, 당반기와 전기 중 발행주식수의 변동은 발생하지 아니하였습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 보통주식의 수(*)

13,268,377주
11,476,541주

(*) 당반기 중 전환사채의 전환으로 보통주
1,791,836주가 증가하였습니다. 

(2) 당기와 전기 중 발행주식수 및 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

내역
일자
발행주식수

당기초
2020.01.01
11,476,541

전환권행사
2020.02.07
11,869,981

전환권행사
2020.04.24
12,013,815

전환권행사
2020.04.24
12,573,175

전환권행사
2020.05.25
12,928,767

전환권행사
2020.05.29
13,118,549

전환권행사
2020.06.18
13,268,377

당반기말
2020.06.30
13,268,377

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
52,738,337,390
44,860,304,384

기타자본잉여금(*)
394,870,500
394,870,500

합 계
53,133,207,890
45,255,174,884

(*) 가득조건을 충족하였으나 행사가능기간 내에 행사되지 아니하여 자본잉여금으로 대체된 상실된 주식선택권입니다.

20. 자본조정
당사의 자본조정은 전액 주식선택권이며, 당반기 및 전기 중 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초금액
1,209,619,931
1,216,055,458

주식보상비용(환입)
1,230,624
(6,435,527)

기말금액
1,210,850,555
1,209,619,931

21. 결손금

보고기간말 현재 당사의 결손금은 전액 미처리결손금으로 구성되어있으며, 당반기 및 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전 기

기초잔액
(43,295,955,647)
(29,621,546,351)

회계정책변경누적효과(*)
-
(4,754,534)

당기순손실
(3,665,106,611)
(13,745,361,629)

순확정급여부채의 재측정요소
(15,742,393)
75,706,867

기말잔액
(46,976,804,651)
(43,295,955,647)

(*) 당사는 전기 초를 최초적용일로하여 기업회계기준서 제1116호(리스)의 도입효과를 반영하였습니다.

22. 매출액과 매출원가
(1) 당반기 및 전반기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

용역매출
3,327,016,698
5,796,936,400
3,023,460,616
5,686,974,639

상품매출
439,051,248
439,051,248
-
-

합 계
3,766,067,946
6,235,987,648
3,023,460,616
5,686,974,639

(2) 매출액의 수익인식 시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 이행
2,303,256,662
4,634,237,091
2,673,688,988
4,535,060,757

기간에 걸쳐 이행
1,462,811,284
1,601,750,557
349,771,628
1,151,913,882

합 계
3,766,067,946
6,235,987,648
3,023,460,616
5,686,974,639

(3) 당반기 및 전반기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

용역원가
2,688,702,183
4,608,723,977
2,850,164,501
4,659,456,804

상품매출원가
223,265,489
223,265,489

-

합 계
2,911,967,672
4,831,989,466
2,850,164,501
4,659,456,804

(4) 고객과의 계약과 관련된 부채
① 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

계약부채 - 선수금
5,645,004,377
1,173,709,068

당반기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산은 없으며, 계약부채는 선수금 계정으로 분류되어 있습니다.

② 기초의 계약부채와 관련하여 당기에 인식한 수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

유전체사업부
618,741,569
53,115,202

23. 비용의 성격별 분류
당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 등의 사용액
1,969,261,642
3,194,112,085
1,903,623,584
2,729,599,597

종업원급여
1,201,903,173
2,178,377,362
1,000,406,207
2,092,406,344

감가상각비 및 무형자산상각비
530,884,055
1,051,392,180
570,484,208
1,001,224,366

연구용역비
111,470,500
252,214,879
262,261,975
492,633,897

경상연구개발비
4,343,469
20,609,339
229,900,625
247,823,747

지급수수료
321,140,203
647,846,935
183,000,790
351,601,008

광고선전비
74,595,930
104,701,723
49,596,112
84,942,206

기타비용
542,060,135
770,627,156
436,356,423
766,462,633

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
4,755,659,107
8,219,881,659
4,635,629,924
7,766,693,798

24. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
714,442,002
1,405,731,152
555,209,000
1,204,633,760

퇴직급여
143,078,673
281,384,808
55,616,091
120,258,037

주식보상비
-
615,312
615,315
1,926,798

복리후생비
124,949,387
283,871,715
125,439,866
224,806,612

여비교통비
27,826,821
75,516,490
118,163,006
154,079,582

접대비
46,024,380
69,625,760
33,253,325
61,267,047

통신비
3,998,105
7,892,615
3,866,210
7,661,439

세금과공과금
7,013,190
12,837,160
3,356,420
9,115,270

감가상각비
204,359,934
407,607,257
258,829,637
388,871,252

지급임차료
19,385,099
23,659,384
(64,458,600)
-

수선비
450,000
750,000
-
450,000

보험료
1,129,200
15,212,964
1,268,598
10,167,455

차량유지비
4,179,308
12,268,029
12,549,335
25,857,585

경상연구개발비
4,343,469
20,609,339
229,900,625
247,823,747

운반비
5,606,692
12,824,259
7,783,770
17,887,788

교육훈련비
760,000
1,098,283
740,000
2,914,500

도서인쇄비
46,058,366
68,269,238
9,712,800
19,214,443

소모품비
29,605,713
38,659,411
22,657,622
36,657,852

지급수수료
216,385,316
453,364,819
81,791,883
132,388,332

광고선전비
74,595,930
104,701,723
49,596,112
84,942,206

대손상각비(환입)
119,254,078
(67,369,045)
207,765,916
206,715,916

건물관리비
64,413,886
135,632,681
63,379,778
132,777,794

무형자산상각비
(14,428,114)
22,528,239
8,340,714
16,731,579

잡비
260,000
600,600
88,000
88,000

합 계
1,843,691,435
3,387,892,193
1,785,465,423
3,107,236,994

25. 기타수익과 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
① 기타수익

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
48,202,029
58,346,588
2,422,718
3,773,617

외화환산이익
195,808,984
297,046,501
-
13,660,680

유형자산처분이익
-
-
15,454,545
15,454,545

잡이익
460,353
3,408,919
8,904
29,501

합 계
244,471,366
358,802,008
17,886,167
32,918,343

② 기타비용

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
11,074,092
11,312,603
549,373
643,390

외화환산손실
17,126,073
22,954,724
1,950,625
2,031,831

기타의대손상각비
567,409,154
599,409,154
-
-

잡손실
85,068
617,731
184,349
413,119

합 계
595,694,387
634,294,212
2,684,347
3,088,340

26. 금융수익과 금융비용
당반기 및 전반기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위 : 원)

구 분
당기손익
합 계

상각후원가측정 
금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정
금융부채
전환사채

<금융수익>

이자수익
329,770,567
-
-
-
329,770,567

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
-
2,430,724
-
-
2,430,724

파생상품평가이익

-
-
-
299,847,316
299,847,316

사채상환이익
-
-
-
517,144,471
517,144,471

합 계
329,770,567
2,430,724
-
816,991,787
1,149,193,078

<금융비용>

이자비용
-
-
(62,533,991)
(318,341,121)
(380,875,112)

파생상품평가손실
-

-

-
(2,174,038,362)
(2,174,038,362)

합 계
-
-
(62,533,991)
(2,492,379,483)
(2,554,913,474)

② 전반기

(단위 : 원)

구 분
당기손익
합 계

상각후원가측정 
금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정
금융부채
전환사채

<금융수익>

이자수익
94,337,971
-
-
-
94,337,971

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
-
588,449
-
-
588,449

파생상품평가이익
-
-
-
85,417,500
85,417,500

합 계
94,337,971
588,449
-
85,417,500
180,343,920

<금융비용>

이자비용
-
-
(260,273,988)
(131,172,618)
(391,446,606)

파생상품평가손실
-
-
-
(96,248,500)
(96,248,500)

사채상환손실
-
-
-
(588,618,495)
(588,618,495)

합 계
-
-
(260,273,988)
(816,039,613)
(1,076,313,601)

27. 법인세 
당사의 법인세비용(수익)은 당반기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하고 있습니다.
한편, 당사는 당반기 및 전기 이전의 누적된 결손금으로 인하여 납부하여야 할 법인세가 없으며, 이연법인세부채를 초과하는 이연법인세자산에 대하여는 실현가능성이 없어 이연법인세자산을 인식하고 있지 아니하는 사유로 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

28. 주당손익

(1) 기본주당

손실

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순손실
(2,850,461,491)
(3,665,106,611)
(1,717,168,535)
(2,945,858,837)

가중평균유통보통주식수(*)
12,817,532
12,261,610
11,476,541주
11,305,120주

기본주당손실
(222)
(299)
(150)
(261)

(*) 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초 발행보통주식수
11,869,981
11,476,541
11,476,541
10,737,800

전환사채의 전환(*)
947,551
785,069
-
567,320

가중평균유통보통주식수
12,817,532
12,261,610
11,476,541
11,305,120

(*) 당반기 중 보통주로 전환된 1,791,836주의 유통일수를 고려한 주식수입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주의 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 같습니다. 한편, 당반기말 현재 반희석효과로 인하여 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
행사기간
행사가격
발행될 보통주식수

주식선택권
2015.03.22~2020.03.21
15,535
129,190

2016.03.22~2021.03.21
9,268
50,000

2018.03.25~2023.03.24
18,999
8,500

2019.03.25~2023.03.24
18,999
4,250

2020.03.25~2023.03.24
18,999
2,500

전환사채
2020.03.11~2022.02.11
3,504
599,315

합 계
793,755

29. 특수관계자
(1) 보고기간말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

종속기업
DNA Link USA, INC.
DNA Link USA, INC.

(주)엘앤씨바이오
(주)엘앤씨바이오

(주)디엘파마
(주)디엘파마

기타
(주)이피세라
(주)이피세라

임직원 등
우리사주조합 및 임직원
우리사주조합 및 임직원

(2) 보고기간말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
특수관계자명
계정과목
당기말
전기말

종속기업
DNA Link USA, INC
매출채권(*1)
462,231,732
808,246,909

단기대여금(*1)
2,491,377,791
-

장기대여금(*1)
-
1,894,873,101

선수금
25,599,741
818,211

미수이자(*1)
563,430,007
296,460,666

(주)엘앤씨바이오
매입채무
1,015,410
44,616,000

선수금
7,481,800
21,887,500

미수이자
-
-

(주)디엘파마
장기대여금
450,000,000
700,000,000

미수이자
69,475,103
56,378,356

기타
(주)이피세라
대여금
100,000,000
100,000,000

미수이자
2,444,931
441,096

임직원 등
우리사주조합
대여금(*2)
2,377,052,737
2,401,051,418

임직원
1,741,322,470
2,491,690,000

(*1) 외화채권으로서 대손충당금이 설정되어 있습니다. 

(*2) 주석 10에서 설명하는 바와같이 대손충당금이 설정되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
특수관계자명
거래내용
당반기
전반기

종속기업
DNA Link USA, INC
용역매출
203,159,058
214,867,671

이자수익
266,969,341
-

(주)엘앤씨바이오
용역매출
31,957,000
34,062,063

시약매입
9,543,100
118,458,240

자금상환
-
140,000,000

이자수익
-
8,600,110

유형자산매입
-
69,000,000

기타비용
526,455
649,091

(주)디엘파마
자금대여
450,000,000
250,000,000

자금상환
700,000,000
-

신주인수권부사채의취득
700,000,000
-

이자수익
13,096,747
44,802,893

기타
(주)이피세라
이자수익
2,003,835
2,281,096

임직원 등
우리사주조합 및 임직원
자금대여
65,571,151
3,287,890,000

자금상환
839,937,362
306,842,551

이자수익
2,681,337
3,021,581

(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공받은자
보증내역
보증제공금액
피보증처

(주)디엘파마
연대보증
79,074,588
오릭스캐피탈코리아

(5) 당반기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보및 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공자
제공내용
보증금액
차입금액
담보권자

대표이사
연대보증
237,800,000
604,070,000
기업은행

1,200,000,000
1,000,000,000

12,000,000
-

(6) 주요 경영진에 대한 보상
당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 임원을 포함하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

급여
544,695,828
527,238,000

퇴직급여
74,002,361
67,877,439

합 계
618,698,189
595,115,439

30. 주식기준보상

(1) 보고기간말 현재 당사가 부여한 주식선택권에 대한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
주식선택권

부여일
2013.03.22
2014.02.14
2015.03.25

부여대상
당사의 임직원
당사의 임직원
당사의 임직원

부여주식수
254,000주
51,000주
114,000주

부여방법
주식교부형
주식교부형
주식교부형

행사가격
15,535원
9,268원
18,999원

행사가능기간
2015.03.22~2020.03.21
2016.03.22~2021.03.21
2018.03.25~2023.03.24

용역제공조건
2년
2년
3년~5년(*)

(*) 부여일 이후 3년 이상 당사의 임직원으로 재직한 자에 한해 행사 가능하며 3년 경과 시점에 50%, 이후 매년 25%씩 2년간 행사할 수 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위 : 주, 원)

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

기초
129,190
15,535
50,000
9,268
15,250
18,999

취소
-
-
-
-
-
-

기말
129,190
14,195
50,000
50,000
15,250
15,250

행사가능수량
129,190
14,195
50,000
50,000
15,250
15,250

② 전기

(단위 : 주, 원)

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격
수 량
가중평균행사가격

기초
129,190
15,535
50,000
9,268
17,000
18,999

취소
-
-
-
-
(1,750)
-

기말
129,190
15,535
50,000
9,268
15,250
18,999

행사가능수량
129,190
15,535
50,000
9,268
12,750
18,999

(3) 공정가치 산정내역

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

기초주식 주가
16,500원
9,620원
18,950원

행사가격
15,535원
9,268원
18,999원

기대주가변동성
20.50%
12.70%
59.43%

무위험이자율
2.59%
2.84%
2.11%

부여일의 공정가치
1,853,946
141,882
979,203

기대행사기간
2년
2년
5년

(4) 주식기준보상의 부여로 인하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기

전 기

기초
1,209,619,931
1,216,055,458

비용인식분
1,230,624
(6,435,527)

행사및취소분
-
-

기말
1,210,850,555
1,209,619,931

31. 현금흐름표
(1) 당사의 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 
(2) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였습니다.

(3) 당반기와 전기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

상각
사채상환손익
기타

단기차입금
2,050,000,000
-
-
-
-
2,050,000,000

장기차입금(*1)
729,050,000
(124,980,000)
-
-
-
604,070,000

전환사채(*2)
6,911,863,011
3,189,885,485
318,341,121
(517,144,471)
(8,773,951,006)
1,128,994,140

리스부채
121,415,503
(126,212,908)
1,814,117
-
41,411,976
38,428,688

합 계
9,812,328,514
2,938,692,577
320,155,238
(517,144,471)
(8,732,539,030)
3,821,492,828

(*1) 유동성대체 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금액은 전환권 행사시의 비현금거래입니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
기말

상각
사채상환손익
기타

단기차입금
2,050,000,000
-
-
-
-
2,050,000,000

장기차입금(*1)
979,010,000
(249,960,000)
-
-
-
729,050,000

전환사채(*2)
7,652,356,331
1,382,025,480
735,738,959
291,647,033
(3,149,904,792)
6,911,863,011

리스부채(*3)
-
(247,080,000)
8,991,917
-
359,503,586
121,415,503

합 계
10,681,366,331
884,985,480
744,730,876
291,647,033
(2,790,401,206)
9,812,328,514

(*1) 유동성대체 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 기타금액은 전환권 행사시의 비현금거래입니다.
(*3) 기타금액은 리스기준서 신규적용에 따른 최초인식액입니다. 

32. 재무위험관리의 목적 및 정책 
(1) 일반사항
금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일하게 적용되고 있습니다. 
한편, 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 요약 반기재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(2) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무와 차입금 및 전환사채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간말 현재 순부채및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무및기타채무
2,824,946,824
1,828,978,196

차입금
2,654,070,000
2,779,050,000

전환사채
1,128,994,140
6,911,863,011

차감: 현금및현금성자산
(7,328,182,544)
(5,615,465,352)

순부채(A)
(720,171,580)
5,904,425,855

자기자본(B)
14,001,442,294
8,907,109,668

순부채 및 자기자본(C＝A＋B)
13,281,270,714
14,811,535,523

부채비율(D＝A÷C)
-
39.86%

(*) 당반기말의 경우 부채비율이 부(-)이므로 부채비율을 표시하지 않았습니다.

33. 금융상품
(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분
류 및 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당반기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산(*1)
상각후원가측정
금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
수준1
수준2
수준3

<공정가치로 측정되지 않는 금융자산>

현금및현금성자산
7,328,182,544
-
-
-
-
-

단기기타금융자산
111,572,470
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
2,734,751,943
-
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
455,394,161
-
-
-
-
-

장기기타금융자산
2,518,867,400
-
-
-
-
-

합 계
13,148,768,518
-
-
-
-
-

<공정가치로 측정되는 금융부채>

파생상품금융부채
-
-
1,777,956,475
-
1,777,956,475
-

<공정가치로 측정되지 않는 금융부채>

매입채무및기타채무
-
2,742,318,187
-
-
-
-

단기차입금
-
2,299,960,000
-
-
-
-

전환사채
-
1,128,994,140
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
82,628,637
-
-
-
-

장기차입금(*2)
-
354,110,000
-
-
-
-

합 계
-
6,608,010,964
-
-
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 유동성장기차입금을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
장부금액
공정가치

상각후원가측정
금융자산(*1)
상각후원가측정
금융부채(*1)
당기손익-공정가치측정 금융부채
수준1
수준2
수준3

<공정가치로 측정되지 않는 금융자산>

현금및현금성자산
5,615,465,352
-
-
-
-
-

단기기타금융자산
401,682,349
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
2,356,762,258
-
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
866,933,359
-
-
-
-
-

장기기타금융자산
2,923,681,674
-
-
-
-
-

합 계
12,164,524,992
-
-
-
-
-

<공정가치로 측정되는 금융부채>

파생상품금융부채
-
-
2,861,406,664
-
2,861,406,664
-

<공정가치로 측정되지 않는 금융부채>

매입채무및기타채무
-
1,615,481,504
-
-
-
-

단기차입금(*2)
-
2,299,960,000
-
-
-
-

전환사채
-
6,911,863,011
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
213,496,692
-
-
-
-

장기차입금
-
479,090,000
-
-
-
-

합 계
-
11,519,891,207
-
-
-
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함하고 있지 않습니다.
(*2) 유동성장기차입금을 포함하고 있습니다.

34. 우발채무와 주요 약정사항
(1) 금융기관별 한도 약정내역
당반기말 현재 당사와 금융기관과의 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명
약정내역
한도금액
사용금액

IBK기업은행
중소기업자금대출
2,664,070,000
2,654,070,000

(2) 계류중인 소송사건
당반기말 현재 당사가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

35. 지급보증 및 담보제공
(1) 당반기말 현재 차입금 등 금융부채와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부금액
담보설정액
담보제공사유
차입금액

당사
IBK기업은행
기계장치
1,286,772,334
1,200,000,000
차입금
604,070,000

(2) 당반기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보증처
물건 또는 내용
보증금액
내용

질병관리본부
보통예금
260,000,000
이행보증담보

(3) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
1,666,595,307

기술보증기금
단기차입금 지급보증
997,500,000

(4) 당반기말 현재 당사가 가입한 보험거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내용
부보대상
부보금액

일반화재보험
연구실험용장비
15,710,745,153

36. 보고기간 후 사건
(1) 당사는 기존 최대주주였던 에이티넘고성장기업투자조합의 2020년 7월 20일 주식 장내매도로 인하여 최대주주가 당사의 대표이사인 이종은으로 변경되었습니다. 

(2) 당사는 2020년 7월 27일 제8회 무보증 사모 전환사채의 전환청구권 행사로 인하여 599,315주의 보통주를 추가 발행할 예정이며, 상장예정일은 2020년 8월 10일입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
-해당사항이 없음

나. 대손충당금 설정현황(연결 재무제표 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제21기
상반기
매출채권
5,134
1,719
17.98%

미수금
376
11
7.73%

합 계
5,510
1,730
31.40%

제20기
매출채권
4,918
1,252
17.98%

미수금
214
11
7.73%

합 계
5,132
1,263
24.61%

제19기
매출채권
6,382
1,148
17.98%

미수금
147
11
7.73%

합 계
6,529
1,159
17.75%

제18기
매출채권
5,378
784
14.57%

미수금
188
3
1.76%

합 계
5,565
787
14.14%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황(연결 재무제표 기준)
 (단위:백만원)

구분
제21기 상반기
제20기
제19기
제18기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,263
1,159
787
948

2. 순대손처리액
467
104
372
(161)

대손처리액(상각채권액)
471
105
373
196

상각채권회수액
(4)
(1)
(1)
(357)

기타증감액
-

-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,730
1,263
1,159
787

※음수의 기호로 괄호를 사용하였습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

-거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황(연결 재무제표 기준) (단위:백만원)

구분
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

금액
국내
818
1,042
730
2,590

해외
509
641
223
1,373

계
1,327
1,683
953
3,963

구성비율
33.48%
42.47%
24.05%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결 재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

 (단위:천원)

사업부문
계정과목
제21기 상반기
제20기
제19기
제18기

유전체분석사업
원재료
4,438,470
3,804,424
2,290,156
2,394,934

기타재고
5,347
-
-
-

소계
4,443,817
3,804,424
2,290,156
2,394,934

합 계
원재료
4,438,470
3,804,424
2,290,156
2,394,934

기타재고
5,347
-
-
-

합 계
4,443,817
3,804,424
2,290,156
2,394,934

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
7.65
14.69
6.53
9.55

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수, %)
1.17
4.14

5.19
2.99

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내역 등
① 실사일자: 2020년 6월 30일 실시
② 재고 실시자: 내부회계관리 담당자 입회 및 각 재고자산 담당자
③ 장기체화재고 등 현황 : 해당사항없음
월말 자체 재고조사를 사내 회계담당자와 재고담당자가 함께 실시하고 있으며 연말 회계감사인의 입회하에 전수조사를 기본으로 재고조사를 실시하며,일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시함. 그외기타 시약은 샘플링 검사를 실시하고 있음.

라. 공정가치 평가내역
금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격입니다. 보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다.
공정가치 평가내역은 본 사업보고서 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3.연결재무제표 및 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2015.05.06
10,000
-
-
2020.05.06
상환
-

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2015.07.16
10,000
-
-
2020.07.16
상환
-

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2017.06.09
1,000
-
-
2019.06.09
만기전사채취득
-

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2018.01.12
1,500
-
-
2021.01.12
상환
-

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2018.01.12
7,000
-
-
2021.01.12
상환
-

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2018.12.27
2,100
-
-
2021.12.27
상환
-

(주)디엔에이링크
회사채
사모
2019.03.11
7,000
-
-
2022.03.11
만기전일부취득
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주)
당사는 기준일 이후 2020년7월27일 제8회 무보증 사모 전환사채의 전환청구권 행사로 인하여 599,315주의 보통주가 2020년8월10일 상장되었으며 신고서 제출일 현재 미상환 금액이 없는 상태입니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
-감사인은 분기감사는 실시하지 않고 반기검토, 중간감사 및 기말감사를 실시하고 있습니다 .

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기(당반기)
삼덕회계법인
예외사항없음
해당사항없음
-

제20기(전기)
호연회계법인
적정
주1)
-

제19기(전전기)
호연회계법인
적정
해당사항없음
-

주1)계속기업 관련 중요한 불확실성
주석 37에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결회사는 당기와 전기 중 각각 5,845백만원과 2,912백만원의 영업손실 및 13,118백만원과 3,753백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 이로 인해 당기말 현재까지 누적된 결손금은 42,771백만원입니다. 
이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. 따라서, 연결회사의 계속기업으로서의 존속여부는 향후 안정적인 영업이익 및 당기순이익 달성을 위한 경영개선 계획과 전환사채 전환 등을 포함한 재무구조 개선을 위한 계획의 성패 여부에 따라 결정되므로 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 이러한 연결회사의 계획에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 회사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 그러나, 이로 인한 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 위 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 우리의 의견은 이사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
강조사항
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 주석 38에서 설명하고 있는 바와 같이 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.
(1) 전환사채의 전환 및 조기상환
연결실체가 발행한 제7회 무보증 사모사채가 2020년 2월 7일에 보통주 393,440주로 전환되었습니다. 한편, 연결실체는 제8회 무보증 사모사채 21억원을 2020년 3월 11일에 만기 전 취득하여 상환하였으며 상환에 따른 제8회 무보증 사모사채의 권면잔액은 49억원입니다.
(2) 종속기업 유상증자 및 신주인수권부사채 인수
2020년 2월 27일 종속기업인 (주)디엘파마의 제3자 유상증자로 인하여 지배기업의 지분율은 감소하였으나, 동일 (주)디엘파마가 발행한 신주인수권부사채 5억원을 인수하였습니다.
2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위:천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기(당기)
삼덕회계법인
사업년도 외부감사 및 반기검토
155,000
-
155,000
-

제19기(전기)
호연회계법인
사업년도 외부감사 및 반기검토
70,000
780
70,000
780

제18기(전전기)
호연회계법인
사업년도 외부감사 및 반기검토
37,000
632
37,000
632

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위:천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기(당기)
2020.05.22
세무조정
2020년 사업년도
6,000
호연회계법인

제20기(전기)
2019.04.22
세무조정
2019년사업년도
9,000
호연회계법인

제19기(전전기)

2018.04.20

세무조정
2018년사업년도
4,000
호연회계법인

4. 내부회계관리제도

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고, 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 및 통제하며, 회사의 재무제표가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였으며, 2011년 5월부터 시행하고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

본 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 대표이사 1인을 포함한 3인의 사내이사와 1인의 사외이사, 1인의 감사로 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받는 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관현 중요사항을 의결하고 있으며, 합리적인 의사결정 및 경영의 투명성 확보를 위한 제도적 장치를 확보하고 있습니다.

당사의 이사회는 5명으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

가. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2014.02.14
2013년도 결산승인건, 주식매수선택권부여의건
가결
-

2
2014.03.06
14기정기 주주총회 소집의건,
14기 정기 주주총회 안건 확정의 건
가결
-

3
2014.03.21
14기 정기주주총회
안건 통과의 건
가결
-

4
2015.03.26
15기 정기주주총회
안건 통과의 건
가결
-

5
2015.04.30
전환사채발행 결정의 건
가결
-

6
2015.07.10
전환사채발행 결정의 건
가결
-

7
2015.11.06
사옥매각의 건
가결
-

8
2015.11.11
우리사주조합기금 출연의 건
가결
-

9
2016.03.14
정기주주총회소집결의
가결
-

10
2016.03.29
16기 정기주주총회
안건통과의건
가결
주1)감사재선임의건 부결
-

11
2016.06.03
임시주주총회 소집공고
감사선임의건
가결
-

12
2016.06.21
17기 임시주주총회
안영석 신임감사 선임
가결
-

13
2017.03.31
17기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

14
2017.06.08
전환사채발행 결정의 건
가결
-

15
2018.03.15
정기주주총회 소집결의
가결
-

16
2018.3.30
18기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

17
2019.3.12
주주총회소집결의
가결
-

18
2019.3.29
19기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

19
2020.3.27
20기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

20
2020.07.13
임시주주총회소집결의
가결

21
2020.09.14
21기 임시주주총회
안건통과의건
가결

주1)2016.03.29 정기주주총회의 제4호 의안 :감사 재선임의 건(감사1명) 
-의결정족수 부족으로 부결
-부결된 제4호 의안인 감사의 재선임의 건은 상법 제386조 1항 법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 임기의 만료 또는 사임으로 인하여 퇴임한 이사는 새로 선임된 이사가 취임할 때까지 이사의 권리의무가 있다.에 의거하여 기존 김영수감사가 추후 임시주주총회를 통한 감사 선임이 있을때 까지 권리와의무를 다 할 예정입니다. 

나. 이사회 내의 위원회 구성현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다.이사의 독립성
(1)이사의 선임
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임한 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요하는 자격요건의 충족여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 상시 관리하는 후보군 중 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 후보로 선정하고, 사외이사는 당사가 영위하는 산업에 대한 이해와 경력이 풍부하고 , 회사 및 최대주주와 이해관계가 없어 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물을후보로 선정합니다. 이와 같은 법령 및 정관 상 요건 준수외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 

각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 [Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한`사항] 을 참조하시기 바랍니다.

이사의 선임에 대하여 관련법규에 따른 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

사내이사
(대표이사)
이종은
이사회
경영및 연구총괄
해당없음
사실상지배주주

사내이사
안희중
이사회
Forensic연구총괄
해당없음
해당없음

사내이사
권오준
이사회
GPS사업부 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
최현일
이사회
연구
해당없음
해당없음

사외이사
박영찬
이사회
사외이사
해당없음
해당없음

(2) 사외이사의 전문성
1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황
① 조직명 : 경영지원본부
② 소속직원의 현황 : 1명

직위
근속년수
지원업무 담당기간

과장
9년
3년

③ 지원업무와 관련된 주요 업무 수행내역
 - 주주총회, 이사회 운영 지원
 - 사외이사 교육 및 직무수행 지원
 - 각 이사에게 의결을 위한 정보 제공
 - 회의 진행을 위한 실무 지원
 - 이사회 및 위원회의 회의내용 기록

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
1
-
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나 사외이사가 업무 수행함에 있어 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 
관련 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획이며 내부지원팀을 활용한 교육을 진행 할 예정 입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 회사의 중요한 회계업무 처리 및 주요 경영의사 결정에 자문을 하며 이사회에 출석하여 의결을 개진할 수 있습니다.

나.감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

안영석

-하나로의료재단 대표

-차병원그룹 건강검진사업단 대표

-現오에이치 코리아 대표이사

해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성
① 업무감사권
감사는 이사회 및 대표이사 등이 회사업무 전반에 걸쳐 행한 업무진행 전반을 감 사할 수 있다.
② 영업보고청구권 및 업무재산 조사권
감사는 언제든지 이사 및 직원에 대해 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업 무와 재산상태를 조사할 수 있다.
③ 회사내 모든 정보에 대한 요구권
④ 관계자의 출석 및 답변요구권 
⑤ 창고,금고,장부 및 자산의 조사 
⑥ 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회 
⑦ 자회사에 대한 감사업무에 수반되는 권한 
모회사의 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업 의 보고를 요구할 수 있다. 또한 자회사가 지체없이 보고하지 않을시 또는 그 보고 의 내용을 확인할 필요가 있을 때는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. 
⑧ 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구 

라. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고

1
2014.02.14
2013년도 결산승인건, 주식매수선택권부여의건
가결
-

2
2014.03.06
14기정기 주주총회 소집의건,
14기 정기 주주총회 안건 확정의 건
가결
-

3
2014.03.21
14기 정기주주총회
안건 통과의 건
가결
-

4
2015.03.26
15기 정기주주총회
안건 통과의 건
가결
-

5
2015.04.30
전환사채발행 결정의 건
가결
-

6
2015.07.10
전환사채발행 결정의 건
가결
-

7
2015.11.06
사옥매각의 건
가결
-

8
2015.11.11
우리사주조합기금 출연의 건
가결
-

9
2016.03.14
정기주주총회소집결의
가결
-

10
2016.03.29
16기 정기주주총회
안건통과의건
가결
주1)감사재선임의건 부결
-

11
2016.06.03
임시주주총회 소집공고
감사선임의건
가결
-

12
2016.06.21
17기 임시주주총회
안영석 신임감사 선임
가결
-

13
2017.03.31
17기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

14
2017.06.08
전환사채발행 결정의 건
가결
-

15
2018.03.15
정기주주총회 소집결의
가결
-

16
2018.3.30
18기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

17
2019.3.12
주주총회소집결의
가결
-

18
2019.3.29
19기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

19
2020.3.27
20기 정기주주총회
안건통과의건
가결
-

20
2020.07.13
임시주주총회소집결의
가결
-

21
2020.09.14
21기 임시주주총회
안건통과의건
가결
-

주1)2016.03.29 정기주주총회의 제4호 의안 :감사 재선임의 건(감사1명) 
-의결정족수 부족으로 부결
-부결된 제4호 의안인 감사의 재선임의 건은 상법 제386조 1항 법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 임기의 만료 또는 사임으로 인하여 퇴임한 이사는 새로 선임된 이사가 취임할 때까지 이사의 권리의무가 있다.에 의거하여 기존 김영수감사가 추후 임시주주총회를 통한 감사 선임이 있을때 까지 권리와의무를 다 할 예정입니다.

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시

당사는 별도의 교육시간을 두고 있지 않으나
 감사가 업무 수행함에 있어 
전문적인 직무수행이 가능하도록보조하고 있습니다.

관련내용을충분히검토할수있도록사전에자료를제공하고기타주요현안에대해서도
수시로정보를제공하고있습니다.

향후 직무관련 교육의 내부 진행 및 외부교육에 적극적으로 참여 할 예정입니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획본부

4

과장 1명(9년)

대리 2명 (8년)

사원 1명 (2년)

재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

당사는 상법 제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억 미만에 해당되므로 본 보고서 작성기준일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

당 회사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당 회사는 정기주주총회 의결정족수 확보를 위해 전자투표제를 건별로 채택하고 있습니다.

(3) 소수주주권의 행사여부

2016년 6월 21일 임시주주총회에서 주주 1인이 감사 후보자 1인 안건 상정을위해 소수주주권을 행사하였습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이종은
-
보통주
699,747
5.04
699,747
5.04
-

남궁현
특수관계인

보통주

228,000
1.64
228,000
1.64

이종화

특수관계인

보통주

47,370
0.34
47,370
0.34

권오준

특수관계인

보통주

10,849
0.08
10,849
0.08

계
보통주
1,025,117
7.38
1,025,117
7.38
-

-
-
-
-
-
-

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.11.13
KoFC-IMM R&D-Biz Creation 2013-2호 투자조합외 2인
1,248,604
13.61
당사발행 제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 
전환 청구
-

2017.11.27
에이티넘고성장기업투자조합
2,229,654
20.76
당사발행 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 
전환 청구
-

2018.01.15
에이티넘고성장기업투자조합
1,829,654
15.94
일부 장내매각으로 인한 주식수 변동
-

2020.07.21
이종은 외 3인
1,025,117
7.39
기존 최대주주 장내매각으로 인한 주식수 변동

*위 표는 변동이 있던 시점의 소유주식과 지분율임.

주식 소유현황

(기준일 :
2020년 07월 28일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이종은
699,747
5.13
-

센(SEN)투자조합1호
711,315
5.05
-

소액주주현황

(기준일 :

2020년 07월 28일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
4,810
4,817
99.85
10,683,561
13,867,692
77.04
-

(4) 주식의 사무

정관상 
신주인수권 
내용
1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
2. 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
- 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6에 따라 이사회의 결의로 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
- 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
- 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우
- 상법 제542조의 3 또는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제16조의3의 규정에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
- 근로자 복지기본법 제39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
- 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
- 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
- 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 
3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

주주명부 폐쇄시기
매년 01월 01일부터 01월 07일까지

주권종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1000주권, 10000주권 (8종)

명의개서 대리인
한국예탁결제원

공고게재 방법
당사 홈페이지(www.dnalink.com)

(5) 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

(단위:원/주)

종류
2020년
1월
2020년
2월
2020년
3월
2020년
4월
2020년
5월
2020년
6월

보통주
최고
3,760
3,620
3,675
5,020
5,990
5,970

최저
3,490
2,980
2,270
3,570
4,145
4,650

월간거래량
(단위:주)
1,638,275
2,236,362
9,954,896
18,980,617
12,980,977
7,491,912

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이종은
남
1963.01
대표이사
등기임원
상근
경영및 연구총괄
서울대학교 수의학과 학사 
조지워싱턴대 유전학 박사 
前) 마크로젠 대표이사
現) 디엔에이링크 대표이사
699,747
-
본인
19년
2023.09.13

안희중
남
1967.07
이사
등기임원
상근
Forensic사업총괄
인하대학교 생물공학 학사 
연세대학교 생화학 석사 
연세대학교 생물공학 박사 
前) 국립과학수사연구원 보건연구관
前) 국방부조사본부 유해 유전자검사 과장
前) 다우진 대표이사
現) 디엔에이링크 Forensic사업부 이사
-
-
등기잉원
1년
2023.03.27

권오준
남
1974.01
이사
등기임원
상근
GPS사업부 총괄
MIT Computer Scientist 
- AI & Bio informatics core system engineer 
- Forensic biology system engineer 
現) 디엔에이링크 IT사업부 / DNAGPS사업부 이사 
前) FivetechSoft Spain. Chief Scientist
10,849
-
등기임원
1년
2023.03.27

남궁현
남
1972.04
이사
미등기임원
상근
프로젝트영업

- 서울대학교 농화학 학사

- 現(주)디엔에이링크 GPS사업부 총괄이사

228,000
-
임원
19년
-

강승표
남
1965.02
전무
미등기임원
상근
경영기획
한양대학교 경영학과 학사
한양대학원 경영학과 석사 
前) 동방페레그린증권 법인부 
前) 플랫폼파트너스 자산운용사 고문 
現) 디엔에이링크 전무이사
-
-
임원
2년
-

최현일
남
1955.05
이사
등기임원
비상근
연구
前)장관계 감염세균 유전체연구센터 센터장
現)전남대학교 의과대학 교수
現)애니젠(주) 감사
現)최현일바이오랩 대표이사

등기임원
1년
2023.09.13

박영찬
남
1961.12
사외이사
등기임원
상근
사외이사
-서울대학교 수의학과
-(주)벡스퍼트 대표이사
-
-
등기임원
3년
2023.09.13

안영석
남
1959.07
감사
등기임원
비상근
감사
-하나로의료재단대표
-차병원그룹 건강검진사업단 대표
-現오에이치코리아 대표 이사
-
-
등기임원
2년
2021.03.30

임원의 겸직현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

성명

당사 직위

겸직회사

회사명

직위

이종은

대표이사

엘앤씨바이오(자회사)

이사

직원 등 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
24
-
-
-
24
4.18
478,978
19,957
-
-
-
-

-
여
46
-
-
-
46
4.87
768,234
16,701
-

합 계
70
-
-
-
70
4.53
1,247,212
17,817
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
182
61
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000,000
-

감사
1
12,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
360,112
72,022
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
348,112
116,037
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6,000
6,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,000
6,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※해당사항없음(개인별 보수가 5억원 이상인 이사,감사는 없습니다.)

2. 산정기준 및 방법
※해당사항없음(개인별 보수가 5억원 이상인 이사,감사는 없습니다.)

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※해당사항없음(개인별 보수가 5억원 이상인 이사,감사는 없습니다.)

2. 산정기준 및 방법
※해당사항없음(개인별 보수가 5억원 이상인 이사,감사는 없습니다.)

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

김숙 외 31명
직원
2013.03.22
신주교부
보통주
204,000
-
-
56,810
18,000
129,190
2015.03.22~2020.03.21
15,535

한성호 외 1명
-
2014.02.14
신주교부
보통주
51,000
-
-
-
1,000
50,000
2016.02.14~2021.02.13
9,268

최은정 외 7명
직원
2015.03.25
신주교부
보통주
44,000
-
-
-
10,000
34,000
2018.03.25~2023.03.24
18,999

주)공정가치 산정내역
1) 2013년 부여분

구 분
내 역

부여일
2013년 03월 22일

부여대상
당사의 임직원

부여주식수
254,000주

부여방법
신주교부

행사가격
15,535원

행사가능기간
2015년 3월 22일~ 2020년 3월 21일

당사는 상기 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였습니다. 이 경우 주식선택권의 부여일에 주식선택권의 공정가치는 1,853,946천원이며 부여일로부터 2년간 보상원가로 인식됩니다.

2) 2014년 부여분

구 분
내 역

부여일
2014년 02월 14일

부여대상
당사의 임직원

부여주식수
51,000주

부여방법
신주교부

행사가격
9,268원

행사가능기간
2016년 02월 14일 ~ 2021년 02월 13일

당사는 상기 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였습니다. 이 경우 주식선택권의 부여일에 주식선택권의 공정가치는 141,882천원이며 부여일로부터 2년간 보상원가로 인식됩니다. 
3) 2015년 부여분

구 분
내 역

부여일
2015년 03월 25일

부여대상
당사의 임직원

부여주식수
400,000주

부여방법
신주교부

행사가격
18,999원

행사가능기간
2018년 03월 25일 ~ 2023년 03월 24일

주)행사조건 : 재직기간 3년 뒤 50%, 4년 75%, 5년 100% 행사 가능 (누적기준), 행사가능기간은 5년

구 분
2013년 부여분
2014년 부여분
2015년 부여분

기초주식 주가
16,500원
9,620원
18,800원

행사가격
15,535원
9,268원
18,999원

기대주가변동성
20.50%
12.70%
59.426%

무위험이자율
2.59%
2.84%
2.11%

평가모형
Black-Scholes 모형
Black-Scholes 모형
Black-Scholes 모형

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : USD, 원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

DNA Link USA, Inc
2011.11.23
사업공조
5,496
5,000
100
5,496
-
-
-
5,000
100
5,496
635,368,812
-100,113,362

㈜엘앤씨바이오
2018.01.10
사업공조
3,500,000,000
66,370
100
1,827,899,885
-
-
-
66,370
100
1,827,899,885
2,266,426,270
-216,012,760

㈜디엘파마
2018.12.04
사업공조
50,000,000
-
40
-
-
-
-
100,000
33
-
196,962,833
-543,692,600

합 계
71,370
-
1,827,905,381
-
-
-
171,370
100
1,827,905,381
3,098,757,915
-859,818,722

주) 2020년 반기에 유상증자에 참여하지 않아 지분율이 100%에서 33%로 감소하였지만 신주인수권부사채의 취득으로 지배력이 있는 것으로 보아 종속기업에서 제외하지 않았습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

2. 대주주와의 자산양수도 등

 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 보고기간말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

기타
(주)이피세라
(주)이피세라

임직원 등
우리사주조합 및 임직원
우리사주조합 및 임직원

(2) 보고기간말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
특수관계자명
계정과목
당반기말
전기말

기타
(주)이피세라
대여금
100,000,000
100,000,000

미수이자
2,444,931
441,096

임직원 등
우리사주조합
대여금(*)
2,377,052,737
2,401,051,418

임직원
1,741,322,470
2,491,690,000

(*) 해당 금액에 대해서는 기 대손충당금으로 설정되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
특수관계자명
거래내용
당반기
전반기

기타
(주)이피세라
이자수익
2,003,835
2,281,096

임직원 등
우리사주조합 및 임직원
자금대여
65,571,151
3,287,890,000

자금상환
839,937,362
446,842,551

이자수익
2,681,337
11,621,691

(4) 당반기말 현재 연결실체의 차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보및 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

제공자
제공내용
보증금액
차입금액
담보권자

대표이사
연대보증
237,800,000
604,070,000
기업은행

1,200,000,000
1,000,000,000

12,000,000
-

(5) 주요 경영진에 대한 보상
연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 임원을 포함하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

급여
1,021,175,828
674,638,000

퇴직급여
199,826,885
102,994,104

합 계
1,221,002,713
777,632,104

5
. 기업인수목적회사의 추가기재사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
 - 해당사항 없음

나. 주주총회의사록 요약

제17기
임시주주총회
(16.06.21)
제1호 의안: 감사선임의건
1-1호의안 후보자 안영석(원안대로 승인)
1-2호의안 후보자 손주석(부결)
1-1호원안대로 승인
1-2호의안 부결
-

제17기
정기주주총회
(2017.03.31)
제1호 의안 : 제17기(2016년 01월 01일 ~ 2016년 12월 31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금 처분 계산서(안) 승인의 건 
->원안대로 승인 
제2호 의안 :이사 선임의 건(신규선임 사내이사1명)
후보 남궁현 
->원안대로 승인 
제3호 의안 :이사 및 감사 보수 한도 승인의 건
->원안대로 승인
1호~3호 의안:
원안대로 승인
-

제18기
정기주주총회
(2018.03.30)
제 1호 의안 : 18기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
->원안대로 승인 
제 2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 3명, 사외이사1명)
제2-1호 의안 : 사내이사 이종은 선임의 건
->원안대로 승인 
제2-2호 의안 : 사내이사 이환석 선임의 건
->원안대로 승인 
제2-3호 의안 : 사내이사 김숙 선임의 건
->원안대로 승인 
제2-4호 의안 : 사외이사 박영찬 선임의 건
->원안대로 승인 
제 3호 의안 : 감사 선임의 건
제3-1호 의안 : 감사 안영석 선임의 건
->원안대로 승인 
제 4호 의안 : 정관 일부 변경의 건
->원안대로 승인 
제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
->원안대로 승인 
제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
->원안대로 승인
1호~6호 의안:
원안대로 승인
-

제19기
정기주주총회
(2019.03.29)
제 1호 의안 : 19기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
->원안대로 승인 
제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
->의결정족수 미달 부결
제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
->원안대로 승인 
제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
->원안대로 승인

제20기
정기주주총회
(2020.03.27)
제 1호 의안 : 19기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
->원안대로 승인 
제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
->의결정족수 미달 부결
제 3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사2인)
->원안대로 승인 
제 4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
->원안대로 승인 
제 5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
->원안대로 승인

제21기
임시주주총회
(2020.09.14)
제 1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사2명, 사외이사1명)
->원안대로 승인

2. 우발채무 등

가.중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나.견질 또는 담보용 어음 수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라.채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 금융기관별 한도 약정내역
당반기말 현재 연결실체와 금융기관과의 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관명
약정내역
한도금액
사용금액

IBK기업은행
중소기업자금대출
3,060,000,000
3,029,010,000

(2) 당반기말 현재 차입금 등 금융부채와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부금액
담보설정액
담보제공사유
차입금액

연결실체
IBK기업은행
기계장치
1,286,772,334
1,200,000,000
차입금
604,070,000

(3) 당반기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보증처
물건 또는 내용
보증금액
내용

질병관리본부
보통예금
260,000,000
이행보증담보

(4) 당반기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 원)

제공자
물건 또는 내용
보증금액

서울보증보험
계약이행보증
1,735,236,907

기술보증기금
단기차입금 지급보증
997,500,000

(5) 당반기말 현재 연결실체가 가입한 보험거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

내용
부보대상
부보금액

일반화재보험
연구실험용장비
15,710,745,153

(6) 계류중인 소송사건
당반기말 현재 연결실체가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

바.자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3.제재현황 등 그 밖의 사항

가.제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 미환수 현황
당사는 공시대상 기간중 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회로부터 통보받은 바 없습니다.

다.작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 당사는 반기보고서 제출 이후 2020년 07월 27일 제8회 무보증 사모전환사채의 전환청구권 행사로 인해 599,315주의 보통주가 추가발행되었습니다. 또한, 당사의 최대주주는 "에이티넘고성장기업투자조합"에서 현 최대주주이자 대표이사인 이종은 대표이사로 변경되었습니다. "에이티넘고성장기업투자조합"은 과거 당사의 전환사채 인수를 통해 당사의 지분을 보유하게 되었습니다.
이후 주가 변동에 따른 행사가액조정이 있었으며, 2017년 06월에는 전환권 행사를 통해 24.3%에 달하는 당사의 지분을 보유하게 되었습니다. 2011년 상장 당시 최대주주였던 이종은 대표이사의 지분은 지속적인 투자유치를 통해 희석 되어 왔으며, 2017년에는 반대매매로 인해 지분율이 낮아지며 당사의 최대주주가 "에이티넘고성장기업투자조합"으로 변동된 바 있습니다. 이후 2020년 07월 20일에는 "에이티넘고성장기업투자조합"의 주식 장내 매도로 인해 최대주주가 다시 한 번 이종은 대표이사로 변경되었으며, 신고서 제출일 현재 "에이티넘고성장기업투자조합"의 지분은 전량 매각된 상태입니다. "에이티넘고성장기업투자조합"의 자세한 지분변동 이력은 다음과 같습니다.

[ 에이티넘고성장기업투자조합 지분변동 이력 ]

성명
(명칭)
변동일*
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역

변동전
증감
변동후

에이티넘고성장기업투자조합
2015년 07월 16일
CB인수(+)
전환사채권
-
515,065
515,065

2015년 10월 16일
행사가액조정
전환사채권
515,065
220,229
735,294

2017년 06월 09일
행사가액조정
전환사채권
735,294
1,494,360
2,229,654

2017년 06월 12일
전환등(-)
전환사채권
2,229,654
-668,896
1,560,758

2017년 06월 12일
전환사채의권리행사(+)
의결권있는 주식
1,560,758
668,896
2,229,654

2018년 01월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
2,229,654
-400,000
1,829,654

2020년 05월 18일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,829,654
-37,527
1,792,127

2020년 05월 28일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,792,127
-61,449
1,730,678

2020년 06월 29일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,730,678
-25,279
1,705,399

2020년 07월 01일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,705,399
-66,068
1,639,331

2020년 07월 02일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,639,331
-21,000
1,618,331

2020년 07월 03일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,618,331
-60,000
1,558,331

2020년 07월 06일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,558,331
-35,502
1,522,829

2020년 07월 08일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,522,829
-19,000
1,503,829

2020년 07월 09일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,503,829
-24,000
1,479,829

2020년 07월 10일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,479,829
-100,000
1,379,829

2020년 07월 13일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,379,829
-258,280
1,121,549

2020년 07월 14일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,121,549
-100,000
1,021,549

2020년 07월 15일
장내매도(-)
의결권있는 주식
1,021,549
-50,000
971,549

2020년 07월 16일
장내매도(-)
의결권있는 주식
971,549
-50,000
921,549

2020년 07월 20일
장내매도(-)
의결권있는 주식
921,549
-91,895
829,654

2020년 08월 04일
장내매도(-)
의결권있는 주식
829,654
-185,000
644,654

2020년 08월 05일
장내매도(-)
의결권있는 주식
644,654
-144,654
500,000

현재
장내매도(-)
의결권있는 주식
500,000
-500,000
-

신
고서 제출일 현재 기
존에 발행되었던 전환사채는 전액 상환되어 미상환금액과 관련된 추가적인 지분율 희석 위험은 없습니다. 또한, 다만, 최대주주의 지분율이 5.04%로써 낮은 상태이기 때문에 향후 추가적인 주식연계채권이 발행되어 전환권이 부여된다면 최대주주의 변동이 다시 한 번 발생할 수 있습니다.

(2) 당사는2020년7월27일 제8회 무보증 사모 전환사채의 전환청구권 행사로 인하여599,315주의 보통주가2020년8월10일 상장되었으며 신고서 제출일 현재 미상환 금액이 없는 상태입니다.

라.중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표1 (1).jpg
중소기업등기준검토표1 (1)

중소기업등기준검토표1 (2).jpg
중소기업등기준검토표1 (2)

마.직접금융 자금의 사용

(
1) 공
모자금의 사용내역

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 :백만원 )

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
(코스닥시장 상장)
1

2011년12월19일

발행제비용
456
발행제비용
456
-

기업공개
(코스닥시장 상장)
1
2011년12월19일
연구개발비
1,014
연구개발비
1,014
-

기업공개
(코스닥시장 상장)
1

2011년12월19일

시설장치
3,600
시설장치
3,600
-

합계
-
-
-
5,070
-

5,070

-

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

CB발행
5
2018년 01월 12일
시설자금,운영자금
1,500
시설자금,운영자금
1,500
-

CB발행
6
2019년 01월 12일
시설자금,운영자금
7,000
시설자금,운영자금
7,000
-

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

CB발행
7
2018년 12월 27일
시설자금,운영자금
2,100
시설자금,운영자금
2,100
-

CB발행
8
2019년 03월 11일
시설자금,운영자금
7,000
시설자금,운영자금
7,000
-

바.외국지주회사의 자회사 현황
-해당사항없음

사.합병등의 사후정보

<자산양수도계약:엘앤씨바이오>

1.목적 및 일정
 사업다각화 및 신규사업 추진을 위하여 주식회사 앨엔씨 바이오의 보통주 49,870주를 양수하기로 하는 계약을 체결하였습니다.
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항 제5호에 의거 당사가 양수하고자 하는 자산액이 최근 사업년도(2016년 12월 31일) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표상의 자산총액 대비 10% 이상의 자산양수에 해당하므로 2017년 11월 30일 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양수결정)를 제출하였습니다.
자산양수도 대금은 계약금 현금 및 잔금 사모 무보증 전환사채(대용납입상계)로 지급하였고, 2018년 1월 12일자로 잔금부분의 무보증 전환사채를 발행하여 매매가 완료되어 본거래가 종료되었음을 보고합니다.

1. 자산양수도 내역 및 가액

구 분(소재지)
대표이사
주식수
매매금액(원)

주식회사 앨엔씨바이오
(대한민국,서울)
최형석
49,870주
3,500,000,000원

2. 자산양수도 진행일자 및 경과

구 분
일 정

외부평가계약체결일
2017년 11월 7일

평가기간
2017년 11월 7일~11월 30일

이사회결의일
2017년 11월 30일

자산양수도계약일
2017년 11월 30일

주요사항보고서(자산양수도)제출일
2017년 11월 30일

계약금 지급일
2017년 11월 30일

잔금 지급일
2018년 1월 12일

잔금지급일
*관련공시
2018.01.12 증권발행결과
(주)디엔에이링크 무기명식 이권부 무보증 전환환사채
발행금액 1,500,000,000원

3.
합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위:천원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

㈜엘앤씨바이오
매출액
5,146,094
5,247,035
3,274,601
-57.15%
2,209,962
-137.43%
-

영업이익
597,242
594,972
- 234,901
-254.25%
- 409,151
-145.42%
-

당기순이익
487,849
486,078
- 136,946
-356.23%
- 283,896
-171.22%
-

* 공시된 2017년11월30일 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 및 
2018년1월30일 합병등종료보고서(자산양수도)를
참고하시기 바랍니다.

아.정부의 인증

인증정보
인증기관
인증일자
유효기간
관련법령

시작일
종료일

벤처기업인증
한국벤처캐피탈협회
2019.11.15
2019.11.15
2021.11.14
벤처기업육성에 관한 특별조치법

이노비즈인증
중소기업청
2020.03.04
2020.02.13
2023.02.12
중소기업기술혁신촉진법

자.보호예수 현황
-해당사항없음

차.조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
-해당사항없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항없음