넥센타이어 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200928)
제출인: 넥센타이어

증권신고서(채무증권)
3.2
넥센타이어(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 09월 28일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 09월 22일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 22일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 09월 28일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측결과 반영 및 기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 자진정정사항에 따른 기재정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
모집 또는 매출총액: 100,000,000,000원

모집 또는 매출총액:

150,000,000,000
원

요약정보
1. 핵심투자위험
사업위험
다.
COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험

기재내용 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
-
(주4) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리 내용

(1) 일반적 사항

수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항

(1)
사채관리 위탁 조건

수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
수요예측 결과에
따른 발행조건 변경
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

2015년 착공해 2019년 12월에 1차설비 공사가 완료된 체코 공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다.
유럽 전초기지인 체코공장은 현재 연간 550만개 생산 역량을 갖추고 있으며 향후 추가 증설을 통해 연간 1,100만개 생산 역량을 갖출 예정
입니다.
하지만 업황이 부진할 경우 유럽의 신규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재
합니다.
2020년 반기 기준 고정비 합계는 2,635억원으로 전년대비 소폭 감소하였으나, 감가상각비의 경우 860억원으로 전년 동기 대비 107억원 증가한 바 있습니다. 업황이 좋지 않은 유럽지역에서 신규공장이 가동되는 것은 당사에게 부담일 수 있습니다. 따라서
당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전할 수 있는 수준까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될수 있으며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

2019년말 발생한
COVID-19로 인해 2020년 상반기 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며,이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다.
증권신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나
추
후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

회차 :
54
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 10월 06일

원리금
지급대행기관
우리은행
마곡기업영업지원팀
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(A+) / 한국신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
우리종금
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 10월 07일
2020년 10월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
277,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년
09월 08일
에 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2020년 9월 29일이며, 상장예정일은 2020년 10월 07일임.

(주1) 본사채는 2020년 09월 24일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록총액)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액[권면(전자등록총액)총액, 모집(매출)총액, 발행가액]은 예정금액이고, 수요예측 결과에 따라 제54회 무보증사채 발행총액은 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
(주4) 확정 총액[권면(전자등록총액)총액, 모집총액, 발행가액] 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 09월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

회차 :
54
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 10월 06일

원리금
지급대행기관
우리은행
마곡기업영업지원팀
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(A+) / 한국신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
우리종금
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 10월 07일
2020년 10월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
397,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년
09월 08일
에 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2020년 9월 29일이며, 상장예정일은 2020년 10월 07일임.

(주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에
+0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

[회차 : 54]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권면총액(전자등록 총액)
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급방법
지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 01월 07일,
2021년 04월 07일,
2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일,

2022년 01월 07일,
2022년 04월 07일,
2022년 07월 07일,
2022년 10월 07일,

2023년 01월 07일,
2023년 04월 07일,
2023년 07월 07일,
2023년 10월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2020년 09월 21일 / 2020년 09월 16일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 09월 22일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2023년 10월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 10월 06일

납 입 기 일
2020년 10월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 마곡기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년
09월 08일
에 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2020년 9월 29일이며, 상장예정일은 2020년 10월 07일임.

(주1) 본사채는 2020년 09월 24일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록총액)총액, 모집(매출)총액, 연리이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액[권면(전자등록총액)총액, 모집(매출)총액]은 예정금액이고, 수요예측 결과에 따라 제54회 무보증사채 발행총액은 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
(주4) 확정 총액[권면(전자등록총액)총액, 모집(매출)총액] 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 09월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주3) 정정 후

[회차 : 54]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권면총액(전자등록 총액)
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급방법
지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 01월 07일,
2021년 04월 07일,
2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일,

2022년 01월 07일,
2022년 04월 07일,
2022년 07월 07일,
2022년 10월 07일,

2023년 01월 07일,
2023년 04월 07일,
2023년 07월 07일,
2023년 10월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2020년 09월 21일 / 2020년 09월 16일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 09월 22일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2023년 10월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 10월 06일

납 입 기 일
2020년 10월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 마곡기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년
09월 08일
에 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2020년 9월 29일이며, 상장예정일은 2020년 10월 07일임.

(주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에
+0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 추가기재

⑥ 수요예측 결과

ㄱ. 수요예측 참여 내역

[회차 : 제54회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
11
2
4
1
-
-
18

수량
1,400
200
800
600
-
-
3,000

경쟁률
1.40 : 1
0.20: 1
0.80 : 1
0.60 : 1
-
-
3.00 : 1

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

ㄴ. 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제54회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
100
3.33%
포함

-5
1
100

-

-

1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
13.33%
500
16.67%
포함

-2

-

-

-

-

1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
10.00%
800
26.67%
포함

-1
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
900
30.00%
포함

0
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
10.00%
1,200
40.00%
포함

1
-
-

-

-

-
-
1
600
-
-
-
-
1
600
20.00%
1,800
60.00%
포함

4
-
-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
1,900
63.33%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
2,000
66.67%
포함

15
3
500

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
16.67%
2,500
83.33%
포함

20
1
200

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.67%
2,700
90.00%
포함

25
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
2,800
93.33%
포함

30
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.67%
3,000
100.00%
포함

합계
11
1,400
2
200
4
800
1
600
-
-
-
-
18
3,000
100.00%

-

-

-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

ㄷ. 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제54회]

(단위: bp, 억원)

수
요예측참여사

넥센타이어(주) 3년만기 회사채
개별민평 대비 스프레드

-7
-5
-2
-1
0
1
4
10
15
20
25
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

300

기관투자자 3

100

기관투자자 4

300

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

600

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

300

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

합계
100
400
300
100
300
600
100
100
500
200
100
200

누적 합계
100
500
800
900
1,200
1,800
1,900
2,000
2,500
2,700
2,800
3,000

ㄹ. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제54회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율,
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주)
3년 만기 회사채
개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
30
%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2020년 09월 24일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 넥센타이어(주)와 협의하여 아래와 같이 제54회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제54회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)

[수요예측 신청현황]
제54회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,000억원
- 총 참여신청범위:
-0.07%p. ~
+0.30%p.
- 총 참여신청건수:
18건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리 

[제 54회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에
+0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 전

(1) 사채의 인수

[제54회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.14%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.14%
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
우리종합금융(주)
00104102
광주광역시 동구 금남로 182 (금남로5가)
30,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.14%
총액인수

주) 본 사채는 2020년 09월 24일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, FAX접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제54회 무보증사채의 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(2) 사채의 관리

[제54회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
100,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채는 2020년 09월 24일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, FAX접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제54회 무보증사채의 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

[제54회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
35,000,000,000
0.14%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88

35,000,000,000

0.14%
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70

35,000,000,000

0.14%
총액인수

인수
우리종합금융(주)
00104102
광주광역시 동구 금남로 182 (금남로5가)
30,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.14%
총액인수

(삭제)

(2) 사채의 관리

[제54회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
150,000,000,000
5,000,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 사채의 주요 권리 내용

(1) 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채종류
구분
발행가액
만기일

연이자율

옵션관련사항

무기명식 이권부 
무보증사채
제54회
100,000,000,000
2023년 10월 06일
-
-

(주1) 본 사채는 2020년 09월 24일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 발행가액, 연이자율이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 발행가액은 예정금액이고, 수요예측 결과에 따라 제54회 무보증사채 발행총액은 일천오백억원(\150,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
(주4) 확정 발행가액 및 연이자율은 2020년 09월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주6) 정정 후

1. 사채의 주요 권리 내용

(1) 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채종류
구분
발행가액
만기일

연이자율

옵션관련사항

무기명식 이권부 
무보증사채
제54회
150,000,000,000
2023년 10월 06일
-
-

(주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주7) 정정 전

2. 사채관리계약에 관한 사항

(1)
사채관리 위탁 조건

[제54회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
100,000,000,000
5,000,000

합계
100,000,000,000
5,000,000

주) 본 사채는 2020년 09월 24일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, FAX접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제54회 무보증사채의 총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항

(1)
사채관리 위탁 조건

[제54회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
150,000,000,000
5,000,000

합계

150,000,000,000

5,000,000

(삭제)

(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 54]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
277,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

99,722,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 54]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
140,000,000
발행금액 × 0.14%

대표주관수수료
10,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
5,000,000
정액

발행분담금
70,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
50,000,000
(V.A.T 별도)

합 계
277,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제54회 무보증사채 조달금액 1,000억원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 2020년 9월 24일 수요예측 결과에 따라 최대 1,500억원까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 역시 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

회차 :
54
(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000

[자금의 세부사용 내역]

(1) 운영자금(최초)

(단위 : 억원)

내용
지급시기
금액
주요 매입처

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 10월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 10월

111
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 11월
300
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 11월

112
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 12월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 12월

100
서브원, 오리콤 등

합계
1,213
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 운영자금(증액 결정 시)

(단위 : 억원)

내용
지급시기
금액
주요 매입처

수입대금 결제(원재료 등)
2021년 1월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2021년 1월

111
서브원, 오리콤 등

합계
406
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 54]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
397,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,602,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 54]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
210,000,000
발행금액 × 0.14%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
5,000,000
정액

발행분담금
105,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
(V.A.T 별도)

합 계
397,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제54

회

무보증사채 조달금액 1,500억원

을
운
영자금으로 사용할 예정입니다. 

[자금의 사용목적]

회차 :
54
(기준일 :
2020년 09월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
150,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000

[자금의 세부사용 내역]

(1)운영자금

(단위 : 억원)

내용
지급시기
금액
주요 매입처

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 10월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 10월

111
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 11월
300
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 11월

112
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 12월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 12월

100
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2021년 1월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)
2021년 1월
111
서브원, 오리콤 등

합계
1,619
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(삭제)

【 대표이사 등의 확인 】

넥센타이어회사채54_대표이사확인서(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 22일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 09월 28일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측결과 반영 및 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2020년 09월 22일

회 사 명 :

넥센타이어 주식회사

대 표 이 사 :

강 호 찬

본 점 소 재 지 :

경상남도 양산시 충렬로 355(유산동)

(전 화) 055-370-5114

(홈페이지) http://www.nexentire.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리BS장 (성 명) 구 본 형

(전 화) 055-370-5114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

넥센타이어(주) 제54회
무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :

넥센타이어(주)
→ 경상남도 양산시 충렬로 355(유산동)

NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60

한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88

신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70

케이비증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50

우리종합금융(주) → 광주광역시 동구 금남로 182 (금남로5가)

【 대표이사 등의 확인 】

넥센타이어회사채54_대표이사확인서

요약정보

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 사업위험 작성 범위]

당사는 당사의 사업위험을 타이어 부문을 중심으로 작성하였습니다. 당사의 사업내용은 1) 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어 부문과 2) 비타이어 부문으로나뉘어집니다. 2020년 반기 연결 기준, 타이어 부문이 전체 매출에서 차지하는 비중은 99.01%으로 당사 사업에서 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 비타이어 부문이 전체 매출에서 차지하는 비중은 0.99%로 당사 사업에서 차지하는 비중이 크지 않습니다. 따라서
당사는 당사의 사업위험은 타이어 부문을 타이어제조 및 타이어렌탈 부문으로 구분하여 작성하였습니다.

[나. 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험]

타이어 제조업을 영위하고 있는 당사는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서
주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, COVID-19 사태에 따른 국내 및 중국의 성장 회복 둔화 등은 자동차 수요 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[다. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

2019년말 발생한
COVID-19로 인해 2020년 상반기 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며,이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다.
증권신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나
추
후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[라. 원재료(석유화학제품) 가격 상승과 관련된 위험]

타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다.
합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 때문에 당사는 원재료 가격 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 단,
석유화학제품 가격의 변동과 당사의 전망 사이에 큰 차이가 발생하는 경우, 동 구매계약으로 인해 손실이 발생할 가능성도 있습니다.

[마. 상위기업이 시장을 선도하는 과점구도]

타이어산업은 공장 건설에 상당한 투자비용과 장기간의 건설기간이 소요되는 특징으로 인해
소수의 상위기업이 글로벌 시장을 선도하는 구조를 보이고 있습니다. 국내 타이어시장 또한 과점적 시장구도를 바탕으로 당사를 포함한 3개사가 전체 시장점유율의 90% 이상을 차지하며 전반적으로 양호한 영업수익성을 시현하고 있습니다. 그러나 장기적으로는 중국, 인도 등
신흥국들의 빠른 성장 및 외산업체의 내수시장 침투는 국내 타이어 업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[바. 타이어 제조사 수익성 저하 위험]

국내 타이어 산업은 전체 산업 대비 수익성 지표가 양호합니다. 이는 국내 타이어 시장이 과점적 시장구조를 보이는 가운데 산업 전반적으로 교체용 타이어 시장에 있어 원가상승부담을 판매가격에 전가시킬 수 있는 여력이 존재하기 때문입니다.
다만, 타이어산업이 현재까진 산업 전반적으로 양호한 수익성을 유지하고 있으나 지속적인 생산능력의 증대와 글로벌 시장 점유율의 상승이 이루어지지 못할 경우, 기존 과점구조를 형성하고 있는 당사를 포함한 3개사의 성장이 정체될 가능성이 있으며 이러한 시장환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다.

[사. 끊임없이 변화하는 시장환경에 대한 위험]

최근 타이어 제품에 대한 소비자의 요구가 다양해짐에 따라 친환경 기술, 디자인 등 다양한 분야에 대한 꾸준한 투자가 필요해 지고 있습니다. 이와 같은 연구개발 활동에 대한 투자를 소홀히 할 경우 시장에서 도태될 가능성이 있으며, 연구개발비를 과도하게 지출하게 될 경우 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자의사결정시 이와 같은 최근시장 상황을 충분히 이해하시고 향후 발생할 수 있는 변동에 대해 대비하시기바랍니다

[아. 미국의 반덤핑 과세 부과 가능성에 따른 위험]

2020년 6월 미국 상무부는 한국을 비롯해 대만, 태국, 베트남산 자동차 타이어에 대해 반덤핑관세 및 상계관세 조사에 착수하였습니다. 미국 상무부는 해당 국가에서 수입하는 타이어가 적정 가격 이하에 판매중인지 조사중인 상황입니다. 덤핑마진은 정상적이라고 간주되는 가격과 수출가격의 차이를 의미합니다.
한국의 경우 덤핑마진 195%가 그대로 인정될 경우 기존에 미국에서 판매되던 타이어 가격의 2배에 달하는 반덤핑관세가 부과될 수 있습니다. 미국 상무부의 반덤핑 조사 결과는 올해 12월 경으로 예정되어 있습니다.
결과 발표에 따라 당사를 비롯한 국내 타이어업체들이 관세 부과 대상으로 지정될 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 매출 편중 위험]

2020년 반기 연결 기준 당사 매출의 97.55%를 타이어 제품 제조부문이 점유하고 있습니다. 반면에 타이어 렌탈 부문은 2.20%, 비타이어 부문은 0.25%를 각각 차지하고 있어, 전반적인 영업실적 및 수익성이 타이어 제조 부문 실적에 대부분 의존하는 구조입니다. 이러한 구조의 특성상 향후
타이어 제조부문의 실적부진이 나타날 경우, 회사 전체의 실적부진으로 이어질 수 있으니투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

[차. 렌탈사업의 특성과 관련된 위험]

당사가 영위하고 있는 타이어 렌탈 사업부문은 국내에서는 이제 막 시작된 단계입니다.타이어 외 렌탈 부문의 매출 성장은 제조 부문에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시킨 다는 점에서 긍정적으로 작용합니다. 다만,
렌탈 시장은 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다

회사위험

[가. 수익성 지표 성장둔화에 따른 위험]

당사는 과거 5년간(2015년~2019년) 생산능력 확충과 UHP타이어의 비중확대 및 판매단가 상승 등을 바탕으로 꾸준한 매출성장세를 기록하였습니다. 2
020년의 경우 COVID-19 영향으로 완성차 판매가 급격히 위축되면서 신차용 타이어 판매량이 감소하였고, 수요기반이 안정적인 교체용 타이어 또한 각국의 이동제한과 경기침체 영향으로 판매량이 다소 감소함에 따라 당사의 수익성은 전년 동기대비 악화된 모습을 보였습니다.
심화되고 있는 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해 시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나.재무안정성 악화에 따른 위험]

당사는 2020년 반기말 기준 부채비율 121.8%, 차입금의존도 38.9%, 순차입금의존도 31.5%를 기록하는 등 양호한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 당사는 체코 신규공장 및 마곡R&D센터 건설 등에 따른 투자 확대로 2018년 이후 차입금이 증가하였습니다.
당사의 안정적인 영업현금흐름, 외형 확대와 지속적인 당기순이익 창출에 따른 자본 축척 등이 동사의 재무구조를 지탱해 주고 있으며, 대규모 투자 일단락으로 2020년 이후 투자규모는 자체 영업창출현금으로 감내 가능한 수준으로 감소(연간 1천억원 내외)할 예정입니다. 그러나 과거 체코 신규공장 건설 등 투자 확대 또는 업황 변동 및 경쟁 심화 등으로
기 예상된 현금흐름을 창출하지 못하여, 부담이 확대되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 신규 공장 가동에 따른 고정비 부담 증가 위험]

2015년 착공해 2019년 12월에 1차설비 공사가 완료된 체코 공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다.
유럽 전초기지인 체코공장은 현재 연간 550만개 생산 역량을 갖추고 있으며 향후 추가 증설을 통해 연간 1,100만개 생산 역량을 갖출 예정입니다.
하지만 업황이 부진할 경우 유럽의 신규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재합니다. 2020년 반기 기준 고정비 합계는 2,635억원으로 전년대비 소폭 감소하였으나, 감가상각비의 경우 860억원으로 전년 동기 대비 107억원 증가한 바 있습니다. 업황이 좋지 않은 유럽지역에서 신규공장이 가동되는 것은 당사에게 부담일 수 있습니다. 따라서
당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전할 수 있는 수준까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될수 있으며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

[라. 신규 공장 가동 설비확충에 따른 CAPEX 추가 부담 위험]

당사는 글로벌 생산거점 확대를 통한 유럽시장 공략 가속화, 유럽시장 수요 증가에 따른 판매 확대를 위한 생산력 확충 및 글로벌 자동차 메이커에 안정적인 공급을 위해 체코의 자테츠지역에 해외 생산공장을 건설하였습니다. 따라서
향후 투자에 따른 CAPEX의 추가 부담이 단계적으로 존재할 수 있으며 이로 인해 차입금이 증가하여 당사의 재무 부담이 확대될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다

[마. 과점시장의 지배력 유지여부]

당사는 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어와 함께 국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성
하고 있습니다.
3사의 국내시장 점유율은 90%에 육박하는 수준이며 당사의 추정 점유율은 약 26% 전후 수준입니다. 2020년 반기 기준 당사의 연결기준 매출액은 7,738억원으로 한국타이어앤테크놀로지 2조 8,002억원의 약 27.6%, 금호타이어 9,563억원의 약 80.9% 수준입니다. 당사는 시장상황에 맞게 지속적으로 생산라인을 증설하여 매출을 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 그러나 향후 수요가둔화될 경우 공장 가동율이 하락할 가능성을 내재하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[바. 지배구조 관련위험]

당사는 국내 9개, 국외 16개 계열사로 구성된 넥센 그룹의 주요 계열사로 당사 역시 국내 2개, 해외 12개의 종속회사를 가지고 있습니다. 신고일 현재당사의 최대주주는 주식회사넥센으로 최대주주 및 그 특수관계인이 보통주 기준 당사 지분의 약 65.96%를 보유하고 있어
경영권의 안정성이 매우 높은 편입니다. 그러나 향후 그룹 전반에 걸친 경영환경변화 및 평판 악화가 발생 할 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 우발채무와 관련된 위험]

본 신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 지급보증 등의 우발채무가 존재합니다.
신고서 제출일 기준 당사와 관련하여 국내외 총 17건의 소송(소송가액 : 52.8억원)이 계류중에 있습니다.
소송의 결과에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없으며 당사에게 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 종속기업 및 계열회사를 위하여 1조 976억원 규모의 채무보증을 제공하고 있으며 금융기관과 1조 7,639억원 규모의 한도 약정을 체결하고 있습니다.
당사는 체코 공장 관련 신규투자금액으로 인해 향후 약정 및 실행금액이 증가할 수 있습니다. 또한 보증을 제공받는 기업들의 채무 또는 계약 불이행이 발생하는 경우, 상기 우발채무가 현실화 될 수 있고, 금융기관과 체결한 한도 약정을 실행하여 재무부담이 증가할 가능성도 존재합니다. 이에 투자자께서는 우발채무와 관련된 위험을 유의하시기 바랍니다.

[아. 환율 변동과 관련된 위험]

당사가 영위하는 타이어 산업은 천연고무 및 유가의 국제시황 및 환율 변동의 변화에 민감한 해외의존도가 높은 산업입니다. 당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.
합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율의 영향을 많이 받습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나,
예
상치 못한 환율변동이 나타날 경우 유의적인 금액의 손익을 기록할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 가능성]

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

[나. 공모일정 변경과 관련된 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[다. 기한의 이익 상실과 관련된 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를함으로써 당사가 본 사채에 대한기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 증권신고서 효력 발생의 의미]

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 원리금상환 불이행 관련 위험]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[바. 무보증사채 관련 위험]

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[사. 참고 서류]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[아. 신용평가]

본 사채는
NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.
투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.
 

[자. 경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
54
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 10월 06일

원리금
지급대행기관
우리은행
마곡기업영업지원팀
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(A+) / 한국신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
우리종금
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.14%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 10월 07일
2020년 10월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
397,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년
09월 08일
에 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2020년 9월 29일이며, 상장예정일은 2020년 10월 07일임.

(주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에
+0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 54]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권면총액(전자등록 총액)

150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급방법
지급방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 01월 07일,
2021년 04월 07일,
2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일,

2022년 01월 07일,
2022년 04월 07일,
2022년 07월 07일,
2022년 10월 07일,

2023년 01월 07일,
2023년 04월 07일,
2023년 07월 07일,
2023년 10월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2020년 09월 21일 / 2020년 09월 16일

평가결과등급
A+ / A+

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 09월 22일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채" 의 원금은 2023년 10월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며 이 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사" 가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채" 의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 10월 06일

납 입 기 일
2020년 10월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 마곡기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년
09월 08일
에 NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶본 사채의 상장신청예정일은 2020년 9월 29일이며, 상장예정일은 2020년 10월 07일임.

(주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에
+0.01%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

(1) 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 넥센타이어(주)(이하 발행회사) : 대표이사, 담당 임원, 자금팀장 등
- NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) (이하 공동대표주관회사) : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

(2) 공모희망금리 산정

구분
세부내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사는
①
발행회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향

②
발행회사와 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향 ③ 발행회사 회사채 유통 내역 ④ 최근 채권시장 동향 등 발행회사의 Credit과 시장상황을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

제54회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가
(주)
, 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이
(주)
,
(주)
에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
에
-0.30%p.~ +0.30%p
.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래
의 '(3)
공모희망금리 산정 근거'
를 참고하
여 주시기 바랍니다.

수요예측 방법
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX접수 방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.
(FAX번호 : 0505-083-3783)

수요예측기간

2020
년
09월 24일
09시부터
2020년 0
9월
24일

16시까지

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위

① 최저 신청수량
:
100억원

② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(54회 : 1,000억원)
③ 수량단위:
100억원
④ 가격단위: 1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항- 라.」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사
항 -
(3) 배정
'
을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정이자율을 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2020년 09월 28일 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(3)
공모희망금리 산정 근거

①
발행회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '넥센타이어(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[넥센타이어(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

넥센타이어(주) 개별민평 3년
1.681
1.681
1.701
1.696
1.689

(자료: Bondweb)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

나.
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가
최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공
하는
"A+등급"
회사채
3년 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리
'라고 한다.)

[

"A+"
등급
민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

"A+" 3년 만기 회사채 수익률
1.801
1.831
1.831
1.816
1.819

(자료: Bondweb)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

다. '한국금융투자협회'가 발표하는 국고채권
3년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 '최종호가수익률(이하 '국고채 금리'라고 한다.)' 및 가., 나. 산술평균 금리간의 스프레드

[

국고채권 최종호가 수익률]

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위: %)

항목
국고채 금리
국고채 금리 대비
개별민평 수익률 스프레드
국고채 금리 대비
등급민평 수익률 스프레드

3년 만기

0.905
0.784
0.914

(자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터)

(주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
(주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채 금리
(주3) 등급민평 수익률 스프레드 = A+등급민평 - 국고채 금리

라
.
최근 3개월 간(2020.06.22~2020.09.21
) 넥센타이어(주) 개별민평금리, A+등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[최근 3개월 간 A+신용등급, 3년물 추이]

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위 : %)

기준일
국고채
3Y
A+ 등급
3Y 민평
넥센타이어(주)
3Y 민평
등급민평 
스프레드
개별민평 
스프레드

2020-06-22
0.847
1.79
1.657
0.943
0.81

2020-06-23
0.822
1.767
1.635
0.945
0.813

2020-06-24
0.82
1.765
1.633
0.945
0.813

2020-06-25
0.815
1.76
1.628
0.945
0.813

2020-06-26
0.812
1.759
1.627
0.947
0.815

2020-06-29
0.837
1.784
1.652
0.947
0.815

2020-06-30
0.845
1.792
1.66
0.947
0.815

2020-07-01
0.845
1.794
1.661
0.949
0.816

2020-07-02
0.827
1.778
1.645
0.951
0.818

2020-07-03
0.835
1.785
1.652
0.95
0.817

2020-07-06
0.855
1.805
1.672
0.95
0.817

2020-07-07
0.84
1.79
1.657
0.95
0.817

2020-07-08
0.837
1.786
1.654
0.949
0.817

2020-07-09
0.84
1.79
1.658
0.95
0.818

2020-07-10
0.846
1.795
1.662
0.949
0.816

2020-07-13
0.86
1.808
1.676
0.948
0.816

2020-07-14
0.852
1.802
1.669
0.95
0.817

2020-07-15
0.845
1.796
1.666
0.951
0.821

2020-07-16
0.825
1.777
1.647
0.952
0.822

2020-07-17
0.812
1.763
1.633
0.951
0.821

2020-07-20
0.802
1.749
1.619
0.947
0.817

2020-07-21
0.817
1.764
1.634
0.947
0.817

2020-07-22
0.803
1.75
1.62
0.947
0.817

2020-07-23
0.8
1.746
1.616
0.946
0.816

2020-07-24
0.8
1.746
1.616
0.946
0.816

2020-07-27
0.8
1.746
1.616
0.946
0.816

2020-07-28
0.812
1.762
1.632
0.95
0.82

2020-07-29
0.812
1.76
1.63
0.948
0.818

2020-07-30
0.797
1.741
1.611
0.944
0.814

2020-07-31
0.792
1.736
1.606
0.944
0.814

2020-08-03
0.796
1.738
1.608
0.942
0.812

2020-08-04
0.8
1.742
1.612
0.942
0.812

2020-08-05
0.797
1.738
1.608
0.941
0.811

2020-08-06
0.805
1.745
1.615
0.94
0.81

2020-08-07
0.81
1.75
1.62
0.94
0.81

2020-08-10
0.827
1.765
1.635
0.938
0.808

2020-08-11
0.82
1.756
1.626
0.936
0.806

2020-08-12
0.827
1.758
1.628
0.931
0.801

2020-08-13
0.812
1.736
1.606
0.924
0.794

2020-08-14
0.827
1.75
1.62
0.923
0.793

2020-08-18
0.81
1.732
1.602
0.922
0.792

2020-08-19
0.807
1.728
1.598
0.921
0.791

2020-08-20
0.815
1.736
1.606
0.921
0.791

2020-08-21
0.855
1.77
1.64
0.915
0.785

2020-08-24
0.825
1.74
1.61
0.915
0.785

2020-08-25
0.825
1.74
1.61
0.915
0.785

2020-08-26
0.835
1.751
1.621
0.916
0.786

2020-08-27
0.855
1.772
1.642
0.917
0.787

2020-08-28
0.892
1.809
1.679
0.917
0.787

2020-08-31
0.947
1.86
1.73
0.913
0.783

2020-09-01
0.965
1.876
1.746
0.911
0.781

2020-09-02
0.917
1.829
1.699
0.912
0.782

2020-09-03
0.922
1.836
1.706
0.914
0.784

2020-09-04
0.94
1.858
1.728
0.918
0.788

2020-09-07
0.975
1.894
1.764
0.919
0.789

2020-09-08
0.942
1.861
1.731
0.919
0.789

2020-09-09
0.91
1.83
1.7
0.92
0.79

2020-09-10
0.912
1.836
1.706
0.924
0.794

2020-09-11
0.93
1.852
1.722
0.922
0.792

2020-09-14
0.917
1.839
1.709
0.922
0.792

2020-09-15
0.905
1.827
1.697
0.922
0.792

2020-09-16
0.914
1.834
1.704
0.92
0.79

2020-09-17
0.91
1.831
1.701
0.921
0.791

2020-09-18
0.905
1.826
1.696
0.921
0.791

2020-09-21
0.905
1.819
1.689
0.914
0.784

(자료: Bondweb, 국고채 금리는 금융투자협회 채권정보센터에서 고지하는 최종호가수익률)

(주1)'등급민평금리 스프레드' = '3년 만기 A+ 등급민평금리' - '3년 만기 국고채 금리' 
(주2)'개별민평금리 스프레드' = '3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평금리' - '3년 만기 국고채 금리' 
(주3) 소수점 넷째자리 이하 절사
(주4) 국고채 금리는 금융투자협회 채권정보센터에서 고지하는 최종호가수익률

②
발행회사와 동일등급(A+) 최근 회사채 발행 동향

가. 최근 3개월간(2020.06.22~2020.09.21) 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및
수요예측 현황

[A+등급, 3년 만기]

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위 : 억원, %)

종목명
발행일
발행
금액
수요예측기준
밴드하단
밴드상단
발행확정금리
(수요예측 후)
발행금리

SK머터리얼즈 20-1
2020-07-03
850
개별민평
-30bp
+50bp
+9bp
1.715

TSK코퍼레이션 2
2020-07-14
1,100
등급민평
-40bp
+40bp
+9bp
1.898

세아제강 4
2020-08-27
600
개별민평
-35bp
+45bp
+5bp
1.793

동원엔터프라이즈
2020-09-17
500
개별민평
-20bp
+50bp
-2bp
1.722

(자료: 전자공시시스템)

(주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.
(주2) 금융사, 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다.

최근 3개월 간 동일등급(A+) 및 동일만기(3년)의 회사채 발행사례는 총

4
건(금융사 제외)입니다.

3건은 공모희망금리의 기준금리를 개별민평금리로 설정하였으며, 1건은 공모희망금리의 기준금리를 등급민평금리로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단 수준은 개별민평

+40bp ~ +50bp
수
준을 나타내고 있습니다. 

나. 동종(경쟁)업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황 

당사가 영위하고 있는 표준산업분류 기준 '타이어 및 튜브제조업'의 동종업계 및 유사 업계 비교 대상 기업의 개별민평금리 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위 : %)

항목
한국타이어앤테크놀로지

신용등급
AA0

개별민평금리 (A)
1.375

등급민평금리 (B)
1.431

(A) - (B)
-0.056

(자료: Bondweb)

비교대상 기업은 한국타이어앤테크놀로지입니다.
비교대상기업은
등급민평금리가 개별민평금리보다 높습니다.

다. 최근 3개월 이내(2020.06.22~2020.09.21) 동종업계 비교 대상 기업의 회사채 발행 사례

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위 : 억원, %)

발행일
종목명
신용
등급
만기
발행
금액
공모희망금리
확정스프레드
(수요예측 후)

-
-
-
-
-
-
-

(자료: 전자공시시스템)

(주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.

최근 3개월 내 비교대상 기업의 회사채 발행 사례는 없
습
니다.

③

당사 회사채 유통 내역

당사 최근 3개월간(2020.06.22~2020.09.21) 회사채 유통내역은
다음과 같습니다.

(기준일: 2020년 09월 21일)
(단위 : %, bp, 억원)

종목명
매매일
민평
최고
최저
평균
평균-민평
잔존기간
잔존일
만기일
거래량
거래건수
시장

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(자료: Bondweb)

최근 3개월 간
회사채 유통내역은 없습니다..

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한 채 마무리되었습니다. 

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00% -> 1.75%) 및 6월(1.75% -> 1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50% -> 1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 금로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 2017년 11월과 2018년 11월 한국은행은 1차례씩 금리를 인상하여 국내 기준금리가 1.75%를 기록하였음에도 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 그러나 2019년 5월 첫 금리인하 소수의견이 나타난 이후, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.50%로 인하하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하하였고 9월 FOMC에서는 기준금리를 1.75~2.00%로 0.25%p 인하하였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다. 

2020년 들어 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 COVID-19 발병에 따른 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 정례회의에 앞서 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 추가로 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후 유례가 없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에 따라 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 5월 28일 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 인하하며 사상 처음 0%대로 진입했습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 치료제 및 백신 개발의 지연으로 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

⑤

결론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 ①~④의 내용을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
내용

제54회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가
(주)
, 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이
(주)
,
(주)
에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.30%p.~ +0.30%p
.를 가산
한 이자율

⑥ 수요예측 결과

ㄱ. 수요예측 참여 내역

[회차 : 제54회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
11
2
4
1
-
-
18

수량
1,400
200
800
600
-
-
3,000

경쟁률
1.40 : 1
0.20: 1
0.80 : 1
0.60 : 1
-
-
3.00 : 1

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

ㄴ. 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제54회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
100
3.33%
포함

-5
1
100

-

-

1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
13.33%
500
16.67%
포함

-2

-

-

-

-

1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
10.00%
800
26.67%
포함

-1
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
900
30.00%
포함

0
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
10.00%
1,200
40.00%
포함

1
-
-

-

-

-
-
1
600
-
-
-
-
1
600
20.00%
1,800
60.00%
포함

4
-
-

-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
1,900
63.33%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
2,000
66.67%
포함

15
3
500

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
16.67%
2,500
83.33%
포함

20
1
200

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.67%
2,700
90.00%
포함

25
1
100

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.33%
2,800
93.33%
포함

30
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.67%
3,000
100.00%
포함

합계
11
1,400
2
200
4
800
1
600
-
-
-
-
18
3,000
100.00%

-

-

-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

ㄷ. 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제54회]

(단위: bp, 억원)

수
요예측참여사

넥센타이어(주) 3년만기 회사채
개별민평 대비 스프레드

-7
-5
-2
-1
0
1
4
10
15
20
25
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

300

기관투자자 3

100

기관투자자 4

300

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

600

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

300

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

합계
100
400
300
100
300
600
100
100
500
200
100
200

누적 합계
100
500
800
900
1,200
1,800
1,900
2,000
2,500
2,700
2,800
3,000

ㄹ. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제54회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율,
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주)
3년 만기 회사채
개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
30
%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2020년 09월 24일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 넥센타이어(주)와 협의하여 아래와 같이 제54회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제54회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)

[수요예측 신청현황]
제54회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,000억원
- 총 참여신청범위:
-0.07%p. ~
+0.30%p.
- 총 참여신청건수:
18건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리 

[제 54회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에
+0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 수요예측

1. "공동대표주관회사"는

"기관투자자"
및
"회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로
"인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 한다.
3. 수요예측기간은 2020년 09월 24일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 청약일 1영업일 전 최종적으로 제공하는 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행
일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로 수요예측을 실시한다.

16. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

17. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

18. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

19. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니된다.

20. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

21. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

22. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

23. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

24. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

25. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

26. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

(2) 모
집
관계사항

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2020년 10월 07일 09시부터 12시까지
3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자
자
및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"만
청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의
총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 

(3) 청
약

1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
3. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2020년 10월 07일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정

1. "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
2. 상기 1의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 인수계약서 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
3. 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 인수계약서 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 
4. "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

(5) 청약단위

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 합니다. 

(6) 청약기간 

청약기간
시 작 일 시
2020년 10월 07일 09시

종 료 일 시
2020년 10월 07일 12시

(7) 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 10월 07일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

(8) 청약취급처

"공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.

(9) 납입장소

(주)우리은행 마곡기업영업지원팀

(10) 상장신청예정일

1) 상장신청예정일 : 2020년 09월 29일
2) 상장 예정일 : 2020년 10월 07일

(11)
사채권교부예정일
"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다. 

(12) 사채권 교부장소

"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

(13) 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
3) 본 사채권의 원리금지급은 넥센타이어(주)가 전적으로 책임을 집니다.
4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 사채의 인수

[제54회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
35,000,000,000
0.14%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88

35,000,000,000

0.14%
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70

35,000,000,000

0.14%
총액인수

인수
우리종합금융(주)
00104102
광주광역시 동구 금남로 182 (금남로5가)
30,000,000,000
0.14%
총액인수

인수
케이비증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50

15,000,000,000

0.14%
총액인수

(2) 사채의 관리

[제54회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16

150,000,000,000

5,000,000
-

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리 내용

(1) 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채종류
구분
발행가액
만기일

연이자율

옵션관련사항

무기명식 이권부 
무보증사채
제54회

150,000,000,000

2023년 10월 06일
-
-

(주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 넥센타이어(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 +0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 넥센타이어(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

+0.01

%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(2) 기한의 이익 상실에 관한 사항

1) 기한의 이익
즉시 상실 사유

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 합니다.
다음에서 "갑"은 넥센타이어(주)를 지칭하며, "을"은
신영증권(주)
를
지칭합니다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가"갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고"갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와"갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등"갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도"갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"이 본 사채조건을 위반하고, 사채관리계약에 의한 사채관리회사가 이의 시정을 요구하였으나 위반사항을 시정하지 아니할 때
(아) "갑"이"본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(자) "기업구조조정촉진법"에 따라 채권은행으로부터 부실징후기업 또는 경영정상화 가능성이 없는 기업으로 지정되거나 기타 이와 유사한 절차의 개시가 신청된 때
(차) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(카) 감독관청이"갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
(타) 기타 사정으로"갑"이 본 사채 조건상의 의무를 이행할 수 없다고 사채관리회사가 판단하였을 때

2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 1,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우
 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

3) 사채권자가 2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 합니다.

4) 1) 및 2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 합
니
다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

(1)
사채관리 위탁 조건

[제54회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
150,000,000,000
5,000,000

합계

150,000,000,000

5,000,000

(2) 사채관리회사에 관한 사항 

1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
14건
2건
2건
5건
4건
27건

계약체결 위탁금액
1조 1,900억원
2,000억원
1,990억원
4,630억원
4,390억원
2조 4,910억원

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

신영증권㈜
기업금융부
02-2004-9205

(3)
발행회사의 의무 및 책임

발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같으며, 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된
"
사채관리계약서" 제2절
을
참고하시기 바랍니다.

사채관리계약서
구분
내용

제 2-1 조

발행회사의 원리금 지급의무
- 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무

제 2-2 조
조달자금의 사용
- 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 본 계약에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용

제 2-3 조

재무비율 등의 유지
- 부채비율 500% 이하 유지 (연결재무상태표 기준)

제 2-4 조

담보권 설정 등의 
제한

- "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도
"자기자본"의
500%
를 넘지 않는경우
(연결기준) 등에만 설정 허용 등

제 2-5 조

자산의 처분제한

- 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액
100%
이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지

제2-5조의2
지배구조변경 제한
- 상호출자제한기업집단에서 제외 금지

제 2-6 조

사채관리계약이행상황보고서
- 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출 및 홈페이지 게재

제 2-7 조
사채관리회사에 대한
보고 및 통지
- 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지
- "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 통지

제 2-8 조

발행회사의 책임
- 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 사채관리회사 또는 사채권자에게 손해를 발생시킬시 배상

(4) 기한이익상실

기한의 이익 상실과 관련된 사채관리계약의 내용은 동 신고서에 첨부된 "사채관리계약서"

제1-2조 14.항
에 규정되어 있으며, 내용은 다음과 같습니다. 다음에서 "갑"은 넥센타이어(주)를 지칭하며, "을"은
신영증권(주)
를
지칭합니다.

1) 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에"갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및"을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가"갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고"갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와"갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등"갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도"갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"이 본 사채조건을 위반하고, 사채관리계약에 의한 사채관리회사가 이의 시정을 요구하였으나 위반사항을 시정하지 아니할 때
(아) "갑"이"본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(자) "기업구조조정촉진법"에 따라 채권은행으로부터 부실징후기업 또는 경영정상화 가능성이 없는 기업으로 지정되거나 기타 이와 유사한 절차의 개시가 신청된 때
(차) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(카) 감독관청이"갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
(타) 기타 사정으로"갑"이 본 사채 조건상의 의무를 이행할 수 없다고 사채관리회사가 판단하였을 때

2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 1,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일이내에 취소되지 않은 경우
 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

(3) 사채권자가(2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다.

3) 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

4) 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한"기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. 
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른"기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른"기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는"기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

5) 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것

6) 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(5) 사채관리회사의 권한, 의무 및 책임, 사임에 관한 사항

사채관리회사의 권한, 의무 및 책임, 사임에 관한 사항은 다음과 같으며,
"갑"은 넥
센타이어(주)를,

"을"은
신영증권(주)
를
지칭합
니다.

1) 사채관리회사의 권한 : 사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
 5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
 6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

2) 사채관리회사의 의무 및 책임 : 사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

3) 사채관리회사의 사임에 관한 사항 : 사채관리계약서 제4-6조

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

(6) 기타사항

사채관리회사인

신영증권(주)는
선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 넥센타이어(주)의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 사업위험 작성 범위]

당사는 당사의 사업위험을 타이어 부문을 중심으로 작성하였습니다. 당사의 사업내용은 1) 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어 부문과 2) 비타이어 부문으로나뉘어집니다. 2020년 반기 연결 기준, 타이어 부문이 전체 매출에서 차지하는 비중은 99.01%으로 당사 사업에서 대부분의 비중을 차지하고 있습니다. 비타이어 부문이 전체 매출에서 차지하는 비중은 0.99%로 당사 사업에서 차지하는 비중이 크지 않습니다. 따라서
당사는 당사의 사업위험은 타이어 부문을 타이어제조 및 타이어렌탈 부문으로 구분하여 작성하였습니다.

당사의 사업내용은 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어 부문과 비타이어부문으로 나뉘어집니다. 비타이어부문은 종속회사인 누리네트웍스(주)의 비타이어부문(운송보관), Qingdao Nexen Eng Co.Ltd의 비타이어부문(금형), 엔젤위더스(주)의 비타이어부문(제과제빵)으로 구성되어 있습니다. 당사에서 운영중인 사업 부문의 개요는 다음과 같습니다.

[당사 운영 사업 부문의 개요]

사업 부문
구분
내용

타이어 부문
제조판매
타이어산업은 타이어를 제조, 유통하는 산업으로서 제조설비구축에 상당한 규모의 투자가 필요한 자본집약적 산업입니다. 신차용 타이어인OE(Original Equipment) 시장과 교체용 타이어인RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다.

렌탈
렌탈업은 임대차계약으로 임대인(회사)이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 임차인(고객)에게 일정기간 동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

비타이어 부문
운송보관
운송은 생산과 소비를 연결하여 시장수요에 맞춰 리드타임을 적절하게 조절하고, 고객에게 필요한 상품을 적기에 인도하며 보관은 생산제품 혹은 원료품의 저장하는 부문입니다.

금형
금형산업은 수요자의 요구에 따라 특정 제품을 생산할 수 있도록 제작되기 때문에 형태가 각기 다른 단품 수주 생산방식의 특성을 가지고 있습니다.

제과제빵
당사에서는 장애인 표준 사업장으로 제과제빵 부문을 운영하고 있습니다.

(자료 : 당사 반기보고서 재구성)

당사는 타이어 부문이 2020년 반기 연결 전체 매출(내부거래 미포함)의 99.01%를 차지하고 있어, 당사 사업에서 차지하는 비중이 큰 편입니다. 당사의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다. 

[부문별 손익내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
2020년 반기
2019년
2018년

매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)

타이어부문
1,069,437
(23,384)
2,947,177
180,837
2,802,687
179,968

비타이어부문(운송보관)
4,590
972
15,405
1,668
6,241
758

비타이어부문(금형)
3,336
223
3,927
(163)
4,963
(265)

비타이어부문(제과제빵 외)
2,746
(43)
5,579
15
3,518
(29)

내부거래제거
(306,302)
25,149
(949,750)
25,010
(833,433)
2,008

합계
773,807
2,917
2,022,338
207,367
1,983,976
182,440

(자료 : 당사 반기보고서)
주1) 연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.
주2) 비타이어부문(제과제빵 외)은 기타매출액(연구용역) 포함으로 작성되었습니다.

[부문별 자산ㆍ부채의 내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
2020년 반기
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채

타이어부문
4,354,796
2,289,816
4,395,997
2,307,100
4,142,494
2,195,892

비타이어부문(운송보관)
43,078
21,348
44,764
23,598
44,605
24,732

비타이어부문(금형)
4,634
681
4,097
499
4,211
634

비타이어부문(제과제빵)
389
80
428
98
361
90

내부거래제거
(959,413)
(420,910)
(1,009,234)
(453,148)
(949,386)
(407,247)

합계
3,443,484
1,891,015
3,436,052
1,878,147
3,242,285
1,814,101

(자료 : 당사 반기보고서)
주1) 연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.

2020년 반기말 현재 당사는 국내 본사를 거점으로 중국, 미주, 유럽, 동남아 등 글로벌 판매네트워크를 통해 사업을 영위하고 있습니다.

사업부문
대상회사명

타이어부문
넥센타이어(주)
Qingdao Nexen Tire.Co.,Ltd.
Nexen Tire America, Inc.
Nexen Tire Europe Gmbh
Nexen Tire HongKong Holdings Limited
Shanghai NexenTire Sales Co., Ltd.
Nexen Tire Canada Inc.
Nexen Tire Italia S.R.L
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Nexen Tire France S.A.S
Nexen Tire Japan Inc.

비타이어부문
(운송보관)
누리네트웍스(주)

비타이어부문
(금형)
Qingdao Nexen Eng Co., Ltd

비타이어부문
(제과제빵)
엔젤위더스(주)

(자료 : 당사 반기보고서)

당사 및 상기 종속기업은 타이어부문, 비타이어부문(운송보관), 비타이어부문(금형) 및 비타이어부문(제과제빵) 등 4개의 보고부문(전략적 영업단위)을 가지고 있으며, 각 보고부문의 영업 내용은 다음과 같습니다.

[보고부문 별 주요 영업의 내용]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2020년 반기

금액
비율

타이어
제품
타이어
PCR
LTR
SUV
RADIAL N7000
RADIAL N8000
RADIAL N9000
CP671
CP672
CP691
CLASSE PREMIERE
WINGUARD
ROADIAN AT,HT
ROADIAN CAB
ROADIAN 541,542
N PRIZ AH,SH
N BLUE ECO
N'FERA SU,AU,SUR,RU
754,864
97.55%

기타
임대, 렌탈 및 
판매대행
임대, 렌탈수익 및
판매대행수익
NEXT-LEVEL(렌탈)
17,013
2.20%

비타이어
운송보관
운송보관
운송보관 수익
-
1,345
0.17%

비타이어
기타
금형
타이어몰드
-
524
0.07%

비타이어
기타
제과제빵
제과제빵
-
61
0.01%

합 계
773,807
100%

(자료 : 당사 반기보고서)
※상기금액은 K-IFRS 를 적용, 연결기준으로 내부거래 제거후 산출한 금액입니다

2020년 반기 기준 부문별 손익과 자산ㆍ부채의 내역을 살펴보면, 연결기준 매출액 대비 타이어 부문 수익의 비율은 99.01%로 타이어 부문이 당사의 연결매출액 대부분을 구성하고 있습니다. 한편, 연결기준 매출액 대비 비타이어(운송보관), 비타이어(금형) 및 비타이어(제과제빵) 부문의 수익은 각 0.42%, 0.31% 및 0.25%로 연결매출액 대비 비타이어 부문 매출 단순합계의 비율은 1% 미만으로 전체 매출액에서 차지하는 비중이 높지 않습니다. 따라서, 당사는 당사의 사업위험을 타이어 부문, 임대,렌탈 및 판매대행 부문 중심으로 작성하였습니다.

(1) 타이어 제조 부문(OE/RE)

타이어산업은 타이어를 제조, 유통하는 산업으로서 타이어시장은 신차용 타이어인 OE(Original Equipment) 시장과 교체용 타이어인 RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다. 글로벌 타이어 수요는 OE시장이 약 30%, RE시장이 약 70%를 차지하고 있습니다. 타이어시장별 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.

[타이어시장별 주요 사업의 내용]

구분
내용

OE
(Original Equipment)
- 신차용 타이어
- 글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 30% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 크게 받음.

RE
(Replacement Equipment)
- 교체용 타이어
- 글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 70% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 작게 받음.

(자료 : 당사 반기보고서)

[나. 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험]

타이어 제조업을 영위하고 있는 당사는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서
주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, COVID-19 사태에 따른 국내 및 중국의 성장 회복 둔화 등은 자동차 수요 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

타이어 산업은 전방산업인 자동차 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 자동차 산업은 소재와 부품생산에 관련된 철강 금속 공업, 기계 공업, 전기 전자 공업, 석유 화학 공업, 석유 공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산 유발 파급 효과가 매우 큰 산업으로 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업특성상 후방 연쇄 효과(Backward Linkage Effect : 선도 산업이 설립되면 그 선도 산업에 투입될 중간생산재를 생산하는 산업의 발전이 유도되는 효과)가 매우 높습니다

타이어시장은 용도에 따라 신차 장착용 타이어(Original Equipment, 이하 "OE")와 운행중인 차량에 대한 교체수요용 타이어 (Replacement Equipment, 이하 "RE")로 구분되며 특히 OE 판매의 경우, 자동차 산업의 수요와 상관관계가 높습니다.

[타이어부문 사업의 개요]

구분
내용

신차 장착용 타이어(OE)
- 신차용 타이어
- 글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 30% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 크게 받음.

교체수요용 타이어(RE)
- 교체용 타이어
- 글로벌 타이어 수요 기준 전체 타이어 시장의 약 70% 차지
- 경기변동의 영향을 비교적 작게 받음.

(자료 : 당사 반기보고서)

RE 수요는 실제 운행중인 자동차 대수, 자동차 운행거리, 타이어의 내구도 등에 영향을 받으며, 이에 따라 경기민감도가 높지 않은 특징이 있습니다. RE 판매의 경우 딜러(dealer)에 대한 도매판매이므로 딜러망의 확보 및 유지에 비용이 소요되어 판매비 비중이 높은 특성이 있으나 OE에 비하여 판매 단가가 높으며 대체로 수익성도 양호한 편입니다. 교체용 타이어는 소모품으로 상대적으로 자동차 수요 대비 경기방어적 성격을 가지고 있습니다. 이에 따라 글로벌 자동차 시장 수요가 감소하는 시기에도 교체용 타이어 비중이 높은 타이어 시장 수요는 감소세가 적은 편입니다.

반면 OE는 완성차 기업의 신차생산 물량에 따라 수요가 결정됨에 따라 경기변동성이 높은 특성을 나타냅니다. 따라서 글로벌 자동차 판매 둔화로 특히 신차용 타이어 수요가 둔화될 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 타이어 산업은 전방산업인 자동차산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 최종 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주 물량이 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다.

① 글로벌 Market

2008년 글로벌 금융위기에 따른 경기침체로 전세계 자동차생산량은 2008년과 2009년, 2년간 연평균 -8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09)) 역성장 하는 모습을 보였습니다. 그러나 2010년 세계 자동차 생산량은 7,859만 대로 직전 년도보다 25.9% 증가하여 금융위기의 여파에 따른 감소세에서 벗어났으며, 2009년부터 2018년까지 과거 8년 간 57.8%, 약 3,607만대의 생산량 증가를 보이며 지속적인 양의 성장률을 기록하였습니다(연평균 5.4% 성장). 이러한 증가 추세는 세계 경기가 서서히 회복된 가운데, 자동차 대중화 단계에 들어서 있거나 접근해 있는 신흥시장에서 판매 호조를 보였기 때문입니다. 하지만, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -4.6% 역성장하여 2008년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 

[글로벌 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 십만대,%)

글로벌 자동차 생산량 및 증감추이.jpg
글로벌 자동차 생산량 및 증감추이

(자료: 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 중대형상용차 포함

글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고,브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 이는 높은 성장세를 보이며 세계 자동차 수요를 이끌었던 중국의 구매세 인하 정책이 종료됨에 따른 선수요 소진에 따른 것으로 보이며, 미국시장 또한 경제성장에 따른 대기수요의 소진과 금리상승에 따른 구매심리 위축으로 회복세가 꺾인 것으로 판단됩니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다. 2019년에는 중국 수요 감소 폭이 확대된 가운데, 브라질을 제외한 신흥국 시장 수요 저하로 2018년 대비 5.0% 감소하였습니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년(예상)

수요량
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
9,230
9,244
0.2
8,695
-5.0
8,730
0.4

미국
1,723
1,725
0.1
1,708
-1.1
1,680
-1.6

유럽
1,770
1,784
0.8
1,756
-1.0
1,703
-3.0

중국
2,414
2,315
-4.1
2,050
-10.9
2,130
3.9

인도
321
338
5.4
292
-13.5
303
4.0

브라질
218
248
13.8
264
6.8
273
3.2

러시아
160
181
13.4
176
-2.1
175
-0.6

아세안
328
347
6.1
352
0.0
372
5.5

내수
179
181
0.9
241
-16.3
226
-2.0

(자료: 현대자동차 글로벌경영연구소)
주)상용차 제외

2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전망됩니다. COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 또한, COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며, 미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화,신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 자동차 산업과 밀접한 연관관계가 있는 당사와 같은 타이어사의 경영에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

② 내수 Market

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내었으며, 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 자동차 1대당 인구는 2.6명을 기록하였습니다. 자동차등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 다만, 2012년 이후 지속적으로 상승세를 나타내던 자동차 등록대수 증가율은 2015년 이후 감소세를 나타내기 시작했습니다. 현재 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 7월말 기준, 국내 자동차 등록대수는 2,410만대 수준입니다. 국내 자동차 등록대수 및 보급률 현황은 다음과 같습니다.

[자동차 등록대수 및 전년 대비 증가율]

자동차 등록대수 및 전년대비 증가율.jpg
자동차 등록대수 및 전년대비 증가율

(자료: 국토교통부 (시도별 자료))

[국내 자동차 총 등록대수 현황] (단위 : 만대)

연 도
합계
승용차
승합차
화물차
특수차

2020.07
2,410
1,959
80
361
10

2019
2,368
1,918
81
359
10

2018
2,320
1,868
84
359
9

2017
2,253
1,804
87
354
9

2016
2,180
1,734
89
349
8

2015
2,099
1,656
92
343
7

2014
2,012
1,575
95
335
7

2013
1,940
1,508
97
329
7

2012
1,887
1,458
99
324
6

(자료: 국토교통부 (시도별 자료))

[자동차 1대당 인구·가구·승용차 보급률] (단위: 대, 명)

자동차 1대당 승용차보급률.jpg
자동차 1대당 승용차보급률

(자료: KOSIS 국가통계포털(1인당 자동차 등록대수))

자동차 생산량을 살펴보면 우리나라의 자동차 생산대수 또한 2015년 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다. 유럽발 재정위기 및 선진국의 경기둔화, 신흥국의 금융위기가 지속되면서 선진시장은 물론 신흥시장의 증가세도 둔화되는 모습을 보임에 따라 우리나라의 2014년 생산량은 4,524천대로 성장세가 다소 제한되는 모습을 보였습니다. 이후 국내 자동차 총 생산량은 감소하는 추세로 접어들어 2019년에는 3,950천대를 생산하며 5년간 약 574천대의 생산량 감소를 기록하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인한 전세계적인 수요 감소로 인해 2020년 7월의 국내 자동차 생산대수는 전년 동기대비 414천대 감소한 1,973천대를 기록하였습니다. 2005년 이후 10개년 연속 글로벌 자동차 생산량이 5위 수준을 기록하였으나, 이후 감소하는 국내 자동차생산의 결과로 2016년 처음으로 인도에 생산대수를 추월당하며 6위로 한단계 하락하였으며, 2018년에는 멕시코에게 생산대수를 추월당하며 2019년까지 7위 수준을 기록하고 있습니다.

[국내 자동차 생산 현황]
(단위 : 천대)

구분
생산
내수
수출

2020.07
1,973
947
1,007

2019.07
2,387
890
1,447

2019
3,950
1,539
2,401

2018
4,028
1,552
2,449

2017
4,114
1,560
2,530

2016
4,228
1,600
2,621

2015
4,555
1,589
2,974

2014
4,524
1,463
3,063

2013
4,521
1,383
3,089

2012
4,561
1,410
3,170

(자료: 한국자동차산업협회(KAMA))

[국가별 자동차 생산순위 상세]
(단위 : 대)

순위
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수
국가
생산대수

1
중국
19,271,808
중국
22,116,825
중국
23,169,327
중국
24,091,070
중국
28,118,794
중국
29,015,434
중국
27,809,196
중국
25,712,000

2
미국
10,335,765
미국
11,066,432
미국
11,660,702
미국
12,105,490
미국
12,180,301
미국
11,189,985
미국
11,306,499
미국
10,884,855

3
일본
9,941,157
일본
9,630,181
일본
9,774,558
일본
9,278,238
일본
9,204,490
일본
9,690,201
일본
9,728,528
일본
9,683,000

4
독일
5,797,471
독일
5,877,322
독일
6,051,338
독일
6,186,364
독일
6,210,962
독일
6,070,267
독일
5,554,209
독일
5,106,752

5
한국
4,561,766
한국
4,521,429
한국
4,524,932
한국
4,555,957
인도
4,488,965
인도
4,779,849
인도
5,174,401
인도
4,515,823

6
인도
4,201,213
인도
3,932,525
인도
3,841,714
인도
4,125,744
한국
4,228,509
한국
4,114,913
멕시코
4,110,499
멕시코
3,972,870

7
브라질
3,430,604
브라질
3,738,448
멕시코
3,368,010
멕시코
3,565,218
멕시코
3,600,365
멕시코
4,069,389
한국
4,028,705
한국
3,950,614

(자료: 한국자동차산업협회(KAMA), KOSIS)

타이어 제조업을 영위하고 있는 당사는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, COVID-19 사태에 따른 국내 및 중국의 성장 회복 둔화 등은 자동차 수요 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[다. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

2019년말 발생한
COVID-19로 인해 2020년 상반기 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며,이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다. 증권신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나
추
후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

2019년말 중국 우한지역에서 발생한 COVID-19는 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확산되어 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있습니다. 이는 소비위축, 교역 감소, 경제침체 등으로 이어져 글로벌 경제 전망에도 영향을 미치고 있습니다. 6월 IMF 세계 경제전망 수정 보고서에 따르면 팬데믹 발발 전인 2020년 1월, 2020년 세계 경제성장률은 3.3%로 전망되었으나, 최근 그 수치가 -4.9%로 낮아졌습니다. 선진국은 전망치가 1.6%에서 -8.0%로 신흥국은 4.4%에서 -3.0%으로 낮아졌으며, 상대적으로 바이러스 관리 체계가 약한 국가일수록 전망치 조정치도 크게 나타났습니다. 한국 또한 GDP에 가장 큰 영향을 미치는 수출 감소로 인해 IMF, 한국은행 모두 2020년 역성장을 전망하고 있습니다.

[2020년 실질GDP 전망]

[단위 : %, YoY]

구분
20.01
20.04
20.06

세계
3.3
-3.0
-4.9

선진국
1.6
-6.1
-8.0

신흥국
4.4
-1.1
-3.0

미국
2.0
-5.9
-8.0

유로존
1.3
-7.5
-10.2

한국
-
-1.2
-2.1

중국
6.0
1.2
1.0

인도
5.8
1.9
-4.5

(자료: IMF)

당사의 주요 전방산업인 자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 업황이 경제성장률에 노출되는 구조입니다. 2020년 상반기, COVID-19로 인해 글로벌 자동차 기업들이 자국 및 해외공장 shutdown이라는 특단의 조치를 취하여 고정비부담이 증가한 가운데, 주요 지역 경제 봉쇄로 부품 공급에 차질이 생기면서 자동차 산업의 매출 및 수익성은 부정적인 영향을 받았습니다. 증권신고서 제출일 현재, COVID-19의 전세계 확산세는 연초 대비 다소 완화 되었으나, 여전히 미국 및 주요 신흥국 감염자 수는 많은 상태이며 국내에서의 재확산에 대한 불확실성 위험 또한 여전히 존재합니다. 

① COVID-19가 국내 자동차 및 부품산업에 미치는 영향
국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, COVID-19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 완성차 고객사 및 당사의 부품업체 공장의 가동 중단 관련 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다.

자동차 판매는 COVID-19 영향으로 2월 전년동월비 18.8% 감소하였으나 개별소비세 인하, 노후차 교체 및 친환경차 구매 세금감면 혜택 확대 등 소비부양 정책과 더불어 상대적으로 COVID-19가 잘 통제되어 3월부터 7월까지 예외적으로 전년동월비 증가를 이어가고 있습니다. 다만 COVID-19 재확산 발생 시 소비가 다시 위축될 가능성이 있으며 하반기에는 소비세 인하폭 축소로 인한 약세가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[2020년 월별 국내 자동차 판매 동향]

[단위 :대]

구분
2020년
2019년
전년동월비

1월
116,154
136,157
-14.7%

2월
97,897
120,617
-18.8%

3월
170,457
156,927
8.6%

4월
167,370
155,028
8.0%

5월
168,625
153,820
9.6%

6월
202,991
144,831
40.2%

7월
163,369
151,101
8.1%

(자료: Marklines)

② COVID-19가 주요 글로벌 지역 자동차 및 부품산업에 미치는 영향
미국에 위치한 자동차/부품 공장의 경우 본격적으로 COVID-19 영향권에 속한 3월부터 정부 방침, 노동조합의 요청 등으로 일시적인 가동 중단을 선언하였습니다. 5월중순부터 공장 가동을 재개하였지만, 부품 공급이 제한적인 상황으로 인해 이전보다 낮은 공장 가동률을 기록하였습니다. 현대자동차의 미국 알라바마공장에서도 COVI D-19 확진자가 나오면서 가동이 멈췄고, 5월 4일부터 공장 가동 재개를 시작하였습니다. 기아자동차의 조지아 공장도 공장 방역 및 직원 보호 목적으로 공장 가동을 중단하였다가 현대자동차와 같은 날짜에 공장 가동 재개를 하였습니다. 현재는 완성차및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 미국 내 일평균 확진자가 다른 국가 대비 상대적으로 많은 상황을 고려 시 가동 중단의 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다.

미국 자동차 판매는 COVID-19 영향권에 든 3월 전년동월비 38.6% 하락하였고, 4월 46% 감소하면서 하락폭이 확대되었습니다. 4월 저점 이후, 미국 대부분 주의 경제 재개에 따른 판매 회복과 정부정책 영향으로 점진적으로 월별 수요 감소폭이 축소되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 수요는 여전히 침체되어 있다고 판단되며, COVID-19 사태 이전 수준의 완전한 수요 회복까지는 시간이 소요될 것으로 예상됩니다..

유럽의 경우 3~4월 빠른 속도로 감염자 수가 증가함에 따라 판매량이 3월 전년동월비 52.6%감소, 4월 80% 감소하는 등 미국 대비 더 큰 하락폭을 기록 하였습니다. 사상 최저치를 기록한 4월 대비 판매량은 5~7월 개선되었지만, 여전히 다른 주요 선진국 대비 수요 저하가 지속되고 있는 상황입니다. 프랑스는 자동차 지원책 발표로 COVID-19 유행 이후 처음으로 전년 동기 대비 증가했지만, 유럽 지역 전체의 개선은 아직 불확실성이 존재합니다.

중국 자동차 시장은 2월부터 성(省) 간 이동금지 등으로 생산ㆍ판매 활동이 사실상 중단되면서 판매량이 전년동월비 80% 감소하였습니다. 3월 이후 기점으로 확진자 증가추세가 잦아들고 중앙정부의 우호적인 부양정책으로 인해 회복하는 모습을 보였으며, 5월부터는 회복세가 가속화되어 판매량이 전년동월비 증가 전환하였습니다. 우호적인 정부정책 및 공격적인 할인정책에 힘입어 증권신고서 제출일 현재 주요 지역 중 가장 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 

이처럼 완성차 주요 시장인 미국, 유럽, 중국은 COVID-19 충격이 다소 완화되어 수요가 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[라. 원재료(석유화학제품) 가격 상승과 관련된 위험]

타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다.
합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 때문에 당사는 원재료 가격 변동이 당사의 수익성에 미치는 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다. 단,
석유화학제품 가격의 변동과 당사의 전망 사이에 큰 차이가 발생하는 경우, 동 구매계약으로 인해 손실이 발생할 가능성도 있습니다.

당사가 영위하는 타이어 산업의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 주요생산지인 동남아 업체로부터 전량 수입하고 있으며 당사는 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하고 있습니다. 합성고무와 석유화학제품은 주로 국내 석유화학업체로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 합성고무, 카본블랙 등 석유화학제품 원자재의 단가는 국제유가 변동에 영향을받으나 무엇보다 개별 제품의 수급 요인이 가격 결정에 중요하게 작용하고 있습니다.

특히 단일품목으로 높은 비중을 차지하고 있는 천연고무는 식재부터 고무원액 추출까지 통상 5년 이상의 조림기간이 요구되고 주요 경작지역인 동남아시아 지역의 기후 변화 등에 따라 작황의 변동 가능성이 높아 수급 불균형에 따른 가격 변동성이 높습니다. 

[주요 원재료 등의 현황]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

타이어
원재료
천연고무
합성고무
코드류
카본블랙
기타
TIRE S/W
TREAD
CARCASS 용
533(22.1%)
609(25.2%)
473(19.6%)
306(12.7%)
494(20.4%)
Sri Trang외
금호석유외
코오롱외
OCI카본블랙외
기타

합 계
2,415(100%)
-

(자료 : 당사 반기보고서)

주1) 상기 금액은 2020년 반기 기준이며, 연결기준으로 산출한 금액입니다.

주) 비율은 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

천연고무의 가격 변동 원인은 투기 자본의 유입, 기후 영향(천연고무 생산량 감소 시기, 천연고무 생산 지역 홍수)등이 있습니다. 천연고무의 가격 변동 추이를 살펴보면, 글로벌 경기 침체로 2008년 말부터 2009년 초까지 급락하였던 천연고무 가격은 경기침체가 진정되면서 2009년 반기부터 2011년 반기까지 크게 상승하였는데 이는 경기 침체가 진정되면서 수요가 회복된 가운데, 생산지 정부의 가격 통제, 기상이변의 영향으로 인한 생산 감소 등으로 공급 부족 현상이 나타났기 때문입니다. 이에 따라 2011년 국내외 주요 타이어 업체들의 원가부담도 전년 대비 확대되어 수익구조 저하의 원인이 되었습니다. 2011년 하반기부터 천연고무 가격은 유럽 등 글로벌 경기침체 우려로 급락하였으며, 이후 다소 완화되어 완만한 하향세를 지속하였습니다. 그러나, 하향 안정화된 추세를 보였던 원재료 가격은 주요 생산지역의 홍수피해가 발생하고 투기수요가 유입됨에 따라서 2017년 큰 폭으로 상승하였습니다. 2018년부터는 공급량 증가와 수요 안정으로 인해 가격 하락세가 지속되었습니다. 하지만 2020년 들어 COVID-19가 확산되면서 전세계적으로 의료, 위생용 장갑 판매가 증가하였고, 장갑의 핵심원료인 천연고무의 수요 증가로 이어져 천연고무의 가격은 4월 초 저점 대비 소폭 상승한 모습을 보이고 있습니다. 천연고무 가격변동추이는 아래와 같습니다.

[천연고무 가격변동 추이]

천연고무 가격추이.jpg
천연고무 가격추이

(자료 : MRE, 하나금융투자)

합성고무(SBR. Styrene Butadiene Rubber)의 가격 상승은 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔 및 국제유가의 가격 상승에 기인 합니다. 2017년 천연고무의 주요 생산지에서 대규모 홍수가 발생해 천연고무의 대체재인 합성고무의 가격이 상승했으며, 이후 합성고무 및 부타디엔의 공급 안정화가 이루어지며 가격이 하락했습니다. 또한, 최근 2020년 중국 납사분해시설(NCC. Naphtha Cracking Center)의 증설 계획 및 부타디엔 공급 증가 예상이 가격에 반영되며 합성고무의 가격 하락을 이끌었습니다. 합성고무 및 부타디엔 가격변동추이는 아래와 같습니다.

[합성고무(SBR) 가격변동 추이]

sbr 가격 및 spread 추이.jpg
sbr 가격 및 spread 추이

(자료 : CIS CHEM, 하나금융투자)

[부타디엔(BD) 가격변동 추이]

부타디엔 가격 및 spread 추이.jpg
부타디엔 가격 및 spread 추이

(자료 : CIS CHEM, 하나금융투자)

카본블랙의 가격은 유가(WTI)와 연동되어 있으며, 2019년 OPEC 회원국 원유 생산량 감소로 유가상승이 카본블랙 가격 상승에 기인했습니다. 그러나 2020년 3월 OPEC의 추가 감산 협의가 결렬된 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 및 OSP 인하 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 발생하였으며, 전세계적으로 COVID-19 확산으로 인한 수요 감소 및 경기 침체 우려 등으로 인해 유가는 하락하는 모습을 보였고, 카본블랙 가격 역시 이에 연동되어 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 향후 국제정세 불안, 글로벌 경기 악화, 원유 수급, COVID-19 2차 확산 등의 요인으로 국제 유가의 변동성이 확대될 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이에 따른 카본블랙의 가격 또한 변동성이 심화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 반기 기준 당사의 주요 원재료 가격변동추이는 아래와 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원, TON)

품 목
2020년 반기
2019년
2018년

천연고무(수입)
1,742,970
1,741,373
1,679,440

합성고무(수입,로컬)
2,152,543
2,288,446
2,365,473

코드(수입,로컬)
2,608,968
2,738,012
2,649,503

카본블랙(로컬)
1,126,618
1,277,519
1,207,754

(자료 : 당사 반기보고서)

주1) 상기 매입액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.

주2) 2019년부터 유럽공장(체코) 원재료 매입액이 포함되었습니다

이러한 원자재 가격의 하향 추세는 당사의 수익성에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 원자재 가격 변동은 타이어 기업들의 단기적인 수익성에 중대한 영향요소이며 원자재 가격의 인상에 적절히 대응하지 못했을 경우 회사의 수익을 악화시킬 수 있는 위험이 있습니다. 당사는 원재료비 등락이 수익성 지표에 미치는 영향을 최소화하기 위해 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 최근 COVID-19 재확산 우려, 유가 변동 등을 고려 시, 원재료비 상승 부담이 현실화될 수 있습니다. 따라서 이와 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 상위기업이 시장을 선도하는 과점구도]

타이어산업은 공장 건설에 상당한 투자비용과 장기간의 건설기간이 소요되는 특징으로 인해
소수의 상위기업이 글로벌 시장을 선도하는 구조를 보이고 있습니다. 국내 타이어시장 또한 과점적 시장구도를 바탕으로 당사를 포함한 3개사가 전체 시장점유율의 90% 이상을 차지하며 전반적으로 양호한 영업수익성을 시현하고 있습니다. 그러나 장기적으로는 중국, 인도 등
신
흥국들의 빠른 성장 및 외산업체의 내수시장 침투는 국내 타이어 업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

① 글로벌 시장
글로벌 타이어시장은 다수의 제조사가 참여하는 완전경쟁에 가까운 시장구조를 형성하고 있으나, 실제 실적을 살펴보면 소수의 상위기업이 시장을 선도하는 구조입니다.일본계(브릿지스톤, 스미모토, 요코하마, 토요), 미국계(굿이어, 쿠퍼), 유럽계(미쉐린, 콘티넨탈, 피렐리) 등이 선두권의 시장지위를 형성하고 있습니다. 국내사 중에서는 당사 및 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어 등의 3개사가 상기 선두기업들에 이어 매출액 기준 글로벌 상위권의 지위를 유지하고 있습니다. 당사는 2010년 24위에 머물렀으나 2019년 기준 글로벌 경쟁 심화 속에서도 20위까지 성장하였습니다. 당사가 보유한 매출액 기준 글로벌 타이어 시장의 현황은 다음과 같습니다.

[2019년 글로벌 시장 점유 현황]

(단위 : 백만USD)

순위
제조회사
국가
매출액

1
브릿지스톤
일본
24,982

2
미쉐린
프랑스
23,275

3
굿이어
미국
14,392

4
콘티넨탈
독일
11,757

5
스미모토
일본
6,962

6
피렐리
이탈리아
6,126

7
한국타이어앤테크놀로지
한국
5,810

8
요코하마
일본
4,746

9
중책
중국
3,996

10
맥시스
대만
3,907

11
토요
일본
3,098

12
지티
싱가포르
2,912

13
쿠퍼
미국
2,808

14
아폴로
인도
2,471

15
MRF
인도
2,339

16
금호타이어
한국
2,336

17
링롱
중국
2,317

18
사일룬
중국
2,002

19
흥펑
중국
1,909

20
넥센타이어
한국
1,805

(자료 : Tire Business)
주) 18년말 실적순위((19년 하반기 발표)

[2019년 업체별 글로벌 비중 및 순위]

(단위 : %)

글로벌 타이어업체 매출 순위 및 매출액 배중(tire business), 2018년 기준.jpg
글로벌 타이어업체 매출 순위 및 매출액 배중(tire business), 2018년 기준

(자료 :Tire Business, 한국신용평가 Rating Report 재인용)

2019년 기준 상위 4개사인 브릿지스톤(일본 계), 미쉐린(프랑스 계), 굿이어(미국 계),콘티넨탈(독일 계)의 시장점유율 합계가 약 44%로 큰 시장지배력을 발휘하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이어서 사업규모 격차가 다소 큰 5위 이하의 기업들이 선도기업의 가격정책에 영향을 받는 것으로 판단됩니다. 다만 최근 타이어제조기업 간의 품질격차 축소, 신흥국 생산 저가타이어의 시장 유입 등으로 가격경쟁이 심화되는 추세입니다. 최근 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 지속 등의 영향으로 치열해진 글로벌 타이어 시장 경쟁이 당사의 판매에 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 글로벌 타이어 수요 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 타이어 수요 전망]

글로벌 타이어 수요 전망.jpg
글로벌 타이어 수요 전망

자료 : LMC(London Management Consulting)

추가적으로 리서치기관인 LMC(London Management Consulting)에 의하면, 글로벌 타이어시장은 2020~2023년 평균 2.8%의 성장률을 보여 안정적 수요증가세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 세계 OE 타이어 판매는 글로벌 자동차시장의 성장둔화로 낮은 성장률을 기록할 것이나 RE 타이어의 경우 유럽, 북미 등 선진시장이 안정적인 수요를 유지하는 가운데 중국 등 신흥시장 역시 자동차 운행대수 확대에 힘입어 RE 타이어 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

② 내수 시장
국내 타이어시장은 글로벌 시장과 비교하였을 때, 보다 견고한 과점적 시장형태를 보이고 있습니다. 당사와 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어가 전체시장의 90% 이상을 점유한 가운데, 수입물량의 비중이 약 10%를 차지하고 있습니다. 과거 수년간 해외자동차의 수입물량 확대와 더불어 수입타이어 비중이 증가하였으나, 국내 3사의 영업망을 바탕으로 한 시장지배력이 유지되고 있는 것으로 보여집니다.

[국내 타이어산업 주요 3사의 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

넥센타이어
773,808
2,022,338
1,983,976
1,964,793

한국타이어앤테크놀로지
2,800,178
6,883,269
6,795,089
6,812,858

금호타이어
956,289
2,369,199
2,558,681
2,876,420

합계
4,530,275
11,274,806
11,337,746
11,654,071

(자료 : 각사 사업보고서 재구성)

주1) 연결손익 기준으로 작성되었습니다.

국내 타이어 제조업체 현황을 살펴보면, 글로벌 자동차 수요 감소 및 중국 기업 성장 등의 여파로 국내 완성차 생산량이 감소해 자동차 부품사 매출은 지속적인 감소세를 보이고 있습니다. 또한, 2016년 이후 국내 타이어 생산량은 4개년 연속 꾸준한 감소세를 나타내고 있습니다. 이는 상기 언급된 요인들이 국내 완성차 생산량 감소로 이어져 신차용 타이어 시장이 축소되었기 때문입니다. 국내 생산능력의 변동이 없는 가운데, 수입자동차 판매 증가와 해외공장 물량의 국내 유입으로 인한 타이어 수입 증가를 감안할 때 국내 생산량은 중단기적으로 정체 내지 감소세가 지속될 것으로 판단됩니다. 국내 타이어 생산 현황은 다음과 같습니다.

[국내 타이어 생산/판매 추이]

(단위 : 천 본)

구분
2019
2018
2017
2016
2015

생산량
86,348
89,939
94,233
96,639
96,329

판매량
내수
23,820
23,279
24,897
26,236
25,275

수출
70,959
64,874
68,228
70,653
70,626

합계
94,779
88,153
93,125
96,889
95,901

(자료 : 대한타이어산업협회)

또한 국내 업체들의 내수 판매 부진에도 불구, 수입 타이어 점유율은 빠르게 확대되며 내수시장 경쟁은 지속적으로 심화되고 있습니다. 대한타이어산업협회에 따르면, 2019년 수입된 타이어는 9억 3,258 만달러 규모로 2018년 기준 8억 1,492 만달러 대비 14.4% 증가하였습니다. 소비자들은 브랜드 이미지가 좋은 외국산 타이어를 선호하면서 현대, 기아자동차의 수입산 타이어 탑재가 증가하고 있으며, 가격경쟁력을 앞세운 중국 및 동남아산 타이어들이 트럭 등 상용차 타이어 시장에서 입지를 확대하고 있는 상황에 기인한 것으로 판단됩니다. 국내 타이어 국가별 수입량 추이는 아래와 같습니다.

[국내 타이어 국가별 수입량 추이] (단위 : 천달러)

구분
2019
2018
2017
2016
2015

중국
242,794
232,902
220,894
175,260
171,727

일본
95,634
80,034
68,296
63,436
46,147

태국
162,884
107,205
63,582
51,121
41,649

미국
67,196
63,934
78,072
51,050
42,300

독일
83,135
83,012
75,684
67,667
48,582

프랑스
15,156
15,467
11,960
19,232
24,387

이탈리아
14,007
14,524
10,803
6,740
7,339

기타
251,769
217,846
207,400
157,563
129,351

합계
932,575
814,924
736,691
592,069
511,482

(자료 : 대한타이어산업협회)

위에서 기재한 바와 같이 글로벌 및 내수 시장의 경쟁심화는 당사에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 2013년 이후 국내외 경쟁이 심화된 상황 하에서도 질적 성장을 꾸준히 진행하였습니다. 매출액 기준 글로벌 시장 점유율은 2010년 24위에서 2019년 20위로 상승하였으며, 국내 시장 점유율 또한 금호타이어 및 외산업체의 약진에도 국내 시장점유율은 유지하며 시장 규모와 비례하여 성장하였습니다. 그러나 장기적으로는 중국, 인도 등 신흥국들의 빠른 성장 및 외산업체의 내수시장 침투는 국내 타이어 업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[바. 타이어 제조사 수익성 저하 위험]

국내 타이어 산업은 전체 산업 대비 수익성 지표가 양호합니다. 이는 국내 타이어 시장이 과점적 시장구조를 보이는 가운데 산업 전반적으로 교체용 타이어 시장에 있어 원가상승부담을 판매가격에 전가시킬 수 있는 여력이 존재하기 때문입니다.
다
만, 타이어산업이 현재까진 산업 전반적으로 양호한 수익성을 유지하고 있으나 지속적인 생산능력의 증대와 글로벌 시장 점유율의 상승이 이루어지지 못할 경우, 기존 과점구조를 형성하고 있는 당사를 포함한 3개사의 성장이 정체될 가능성이 있으며 이러한 시장환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다.

타이어산업은 초기에 대규모 시설투자가 요구되나 생산이 안정화된 이후 경상적인 CAPEX 투자는 이익창출규모에 비해 매우 작은 수준입니다. 국내 생산설비에 대한 신규투자가 발생하지 않음에 따라 국내 타이어 메이커의 현금흐름지표가 매우 양호한 수준을 나타내고 있습니다. 산업 평균 대비 타이어 산업의 재무지표는 다음과 같습니다.

[산업간 재무지표 비교]

제조기업
구분
평균 5년
평균 10년
중간값 10년

부채비율
(%)
타이어
64.2
81.3
68.4

전체
90.4
99.9
101.2

차입금의존도
(%)
타이어
23.5
26.3
24.6

전체
24.8
25.9
26.5

EBIT/매출액
(%)
타이어
7.6
8.0
8.9

전체
5.9
5.6
5.4

EBITDA/매출액
(%)
타이어
13.2
13.2
14.1

전체
10.1
9.6
9.6

EBIT/금융비용
(배)
타이어
5.9
5.2
4.4

전체
5.2
4.4
3.9

EBITDA/금융비용(배)
타이어
10.3
8.5
7.5

전체
8.8
7.4
6.5

총차입금/EBITDA(배)
타이어
3.2
3.1
3.1

전체
3.1
3.1
3.2

(자료 : 2020 산업전망 및 산업위험 평가, NICE신용평가)

주1) 상기 수치는 2018년말 기준으로 작성되었습니다.
주2) 전체는 금융기관과 일반 공기업 등을 제외한 외감기준 전체 산업(부동산임대업 제외)의 합산재무제표 기준으로 산출된 값입니다.

상기 표에서 확인할 수 있는 바와 같이 타이어산업은 전체 산업 대비 수익성 지표가 양호합니다. 이는 국내 타이어 시장이 과점적 시장구조를 보이는 가운데 산업 전반적으로 교체용 타이어 시장에 있어 원가상승부담을 판매가격에 전가시킬 수 있는 여력이 존재하기 때문입니다. 글로벌 상위 타이어 메이커들은 천연고무나 유가 등 원재료가격이 변동할 경우 적정 수익률을 유지하기 위해 선도적으로 판매가격을 조정하고 있으며, 국내 메이커들은 이들 선도기업의 가격정책에 맞추어 판매가격을 조정함에 따라 양호한 수익성을 유지하고 있습니다.

국내 타이어기업 중 당사 를 비롯한 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어 2개사는 국내 과점적 시장구도와 높은 운영효율성 등을 바탕으로 전반적으로 양호한 영업수익성을 시현하고 있습니다. 하지만 2017년 이후 원재료가격 상승과 신설공장의 초기비용 발생 등으로 영업수익성이 저하되었는데, 3개사 합산 영업이익율이 2016년 12.8%에서 2017년 7.1%로 5.7%p. 하락하였습니다. 2018년에도 2017년 고가의 원재료가 투입된 재고가 2018년에 판매되고, 천연고무와 합성고무의 가격하락에도 불구하고 유가 상승으로 인해 원가부담 완화가 지연되면서 수익성 개선이 이루어지지 못했습니다. 2019년은 원재료 가격 및 유가가 하향 안정화 되었으나, 수요부진으로 고정비 부담이 증가하면서 수익성 개선이 제한적이었습니다. 국내 타이어 제조기업 3개사의 연결재무실적 추이는 다음과 같습니다.

[국내 타이어 제조기업 연결재무실적 추이]

(단위: 백만원)

제조기업
구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

넥센타이어
매출액
773,808
2,022,238
1,983,976
1,964,793
1,894,703

매출원가
580,783
1,405,690
1,422,203
1,327,569
1,207,929

매출총이익
193,025
616,548
561,773
637,223
686,774

판매관리비
190,109
409,281
379,332
451,802
438,754

영업이익
2,916
207,367
182,441
185,421
248,020

당기순이익
830
118,452
103,543
125,402
175,962

매출총이익률
24.94%
30.49%
28.32%
32.43%
36.25%

매출원가율
75.06%
69.51%
71.68%
67.57%
63.75%

영업이익률
0.38%
10.25%
9.20%
9.44%
13.09%

순이익률
0.11%
5.86%
5.22%
6.38%
9.29%

한국타이어앤테크놀로지
매출액
2,800,178
6,883,269
6,795,089
6,812,858
6,621,762

매출원가
2,029,216
4,961,117
4,691,444
4,492,384
4,045,028

매출총이익
770,962
1,922,152
2,103,645
2,320,474
2,576,734

판매관리비
594,886
1,378,186
1,400,995
1,527,043
1,473,506

영업이익
176,077
543,965
702,651
793,432
1,103,228

당기순이익
93,051
429,615
530,381
606,457
879,090

매출총이익률
27.53%
27.92%
30.96%
34.06%
38.91%

매출원가율
72.47%
72.08%
69.04%
65.94%
61.09%

영업이익률
6.29%
7.90%
10.34%
11.65%
16.66%

순이익률
3.32%
6.24%
7.81%
8.90%
13.28%

금호타이어
매출액
956,289
2,369,199
2,558,681
2,876,420
2,947,228

매출원가
784,586
1,835,442
2,170,508
2,415,120
2,201,752

매출총이익
171,703
533,757
388,173
461,301
745,476

판매관리비
225,561
476,361
467,025
618,461
625,425

영업이익
(53,858)
(96,426)
(78,852)
(157,160)
120,051

당기순이익
(131,940)
(43,403)
(182,696)
(111,842)
(37,895)

매출총이익률
17.96%
22.53%
15.17%
16.04%
25.29%

매출원가율
82.04%
77.47%
84.83%
83.96%
74.71%

영업이익률
-5.63%
-4.07%
-3.08%
-5.46%
4.07%

순이익률
-13.80%
-1.83%
-7.14%
-3.89%
-1.29%

3개사 합계
매출액
4,530,275
11,274,706
11,337,746
11,654,071
11,463,693

매출원가
3,394,585
8,202,249
8,284,155
8,235,073
7,454,709

매출총이익
1,135,690
3,072,457
3,053,592
3,418,998
4,008,984

판매관리비
1,010,556
2,263,828
2,247,352
2,597,305
2,537,685

영업이익
125,135
654,906
806,240
821,693
1,471,299

당기순이익
-38,059
504,664
451,228
620,017
1,017,157

매출총이익률
25.07%
27.25%
26.93%
29.34%
34.97%

매출원가율
74.93%
72.75%
73.07%
70.66%
65.03%

영업이익률
2.76%
5.81%
7.11%
7.05%
12.83%

순이익률
-0.84%
4.48%
3.98%
5.32%
8.87%

(자료 : 각사 공시자료)

주1) 넥센타이어의 판매관리비는 판매관리비와 물류원가의 합계에 해당합니다.

주2) 한국타이어앤테크놀로지의 판매관리비는 판매관리비와 연구개발비의 합계에 해당합니다.

비록 타이어 산업이 현재까진 산업 전반적으로 양호한 수익성을 유지하고 있으나 지속적인 생산능력의 증대와 Market Share의 상승이 이루어지지 못할 경우, 기존 과점구조를 형성하고 있는 당사를 포함한 3개사의 성장이 정체될 가능성이 있습니다. 또한 최근까지 지속적으로 외산 타이어의 내수 시장 침투 비율이 높아지고 있다는 점도국내 상위 메이커에 큰 위협요인이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시기바랍니다.

[사. 끊임없이 변화하는 시장환경에 대한 위험]

최근 타이어 제품에 대한 소비자의 요구가 다양해짐에 따라 친환경 기술, 디자인 등 다양한 분야에 대한 꾸준한 투자가 필요해 지고 있습니다. 이와 같은 연구개발 활동에 대한 투자를 소홀히 할 경우 시장에서 도태될 가능성이 있으며, 연구개발비를 과도하게 지출하게 될 경우 수익성이 악화될 가능성이 있습니다. 투자의사결정시 이와 같은 최근시장 상황을 충분히 이해하시고 향후 발생할 수 있는 변동에 대해 대비하시기바랍니다

글로벌 시장에서의 업체 간 경쟁이 점차 심화되는 가운데 주력 타이어 제품이 점차 고인치 중심으로 이동하고 있고 국내를 비롯하여 미국, EU, 일본 등 주요 국가에서는 에너지 효율, 제동력, 소음 등이 포함된 라벨링(Labeling) 제도의 본격적인 시행을 추진 또는 진행하고 있습니다.

① 최근 급부상한 고성능타이어 시장
고인치 타이어의 주요 시장인 북미, 유럽 시장이 회복되고 대중적인 완성차 모델의 성능이 상향 평준화되면서 그 수요가 증가하고 있습니다. 저유가와 소비자 취향 변화로 SUV 등 경트럭 판매가 확대되면서 고인치타이어 수요 역시 늘고 있습니다. 또한 신규 차종의 고인치타이어 탑재가 신흥국으로도 확대되고 있으며, 신차의 초고성능타이어 탑재 증가가 RE 시장의 초고성능타이어 판매 증가로 이어질 수 있어 제품 믹스개선 효과가 예상됩니다.

초고성능타이어는 2020년에도 타이어업체 사업실적을 결정지을 핵심 요소가 될 것으로 전망됩니다. 2016년부터 판가 인하 경쟁에서 탈피한 글로벌 주요 타이어 업체들은 3%~8%까지 판가인상을 시행하고, 고인치타이어 생산을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 향후에도 타이어 시장은 판가 인하가 아닌 초고성능타이어 중심의 제품 믹스 개선과 이에 따른 ASP 제고를 통해 외형 성장을 꾀할 것으로 예상되고 있습니다.

[차량별 수요 전망]

(단위 : 백만개)

차량별 수요전망(내부자료).jpg
차량별 수요전망(내부자료)

(자료 : LMC Automotive)

리서치기관인 LMC(London Management Consulting)에 의하면, 향후에는 SUV 중심의 성장으로 인해 고인치 타이어 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 16인치 이하 타이어 제품은 역성장을 할 것으로 전망하였으며, 17인치는 4.5%의 성장, 18인치는 11.1%로 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

② 라벨링(Labeling)제도에 발 맞춘 R&D 투자 
라벨링 제도란 타이어의 에너지소비효율 등급 제도로 연비등급과 젖은 노면 제동력, 소음 규제 등급 등 주요 등급들이 표시되어 타이어에 대해 무지한 소비자들에게 타이어 구매 시 옳은 판단을 돕고자 시행하는 제도입니다. 따라서 타이어 업체들은 타이어의 에너지 효율과 기능성 향상을 위해 에너지 절감형, UHP, 런플랫 등의 신기술 타이어 개발에 매진하고 있습니다. UHP 타이어는 Ultra High Performance 타이어의 약자로 초고성능 타이어를 의미하며, 런플랫 타이어는 자동차의 타이어가 펑크로 인해 타이어 안의 공기가 없어져 공기압이 감소하여도 타이어의 형상을 유지하여 일정한 속도(보통 80km)로 100km 전후 거리를 주행할 수 있는 타이어를 말합니다. EU집행위가 공고한 타이어라벨링 제도의 내용을 요약하면 아래와 같습니다. 

[타이어 라벨링 제도(효율등급제)]

구분
주요 정책

개요
- EU 집행위는 2012년 11월 1일부터 자동차 타이어 라벨링 제도(효율등급제) 시행된다고 공지
- 2012년 7월 1일 이후 생산된 모든 타이어에 생산 및 연료효율, 젖은 노면 제동력, 외부 소음의 3가지 사항을 표시한 라벨을 부착하고 게시하여야 한다고 밝힘
- EU 집행위는 동 제도의 시행은 관련 산업의 경쟁력을 향상시키고 에너지절약 등 지속가능한 생산 및 소비에 많은 기여를 할것이라 평가

표시항목
라벨에 표시해야 하는 항목은 다음의 3가지 항목임

① 연료효율(fuel comsumption): 회전저항력(rolling resistance)과 관련이 있으며 회전저항력을 줄일수록 연료효율이 높아짐. A등급(best)부터 G등급(worst)등급까지 표시

② 젖은 노면 제동력(Wet grip): 안전과 관련된 항목으로 수치가 높을수록 젖은 노면에서의 제동거리가 짧아짐. A등급(best)부터 G등급(worst)등급까지 표시

③ 외부 소음(external noise): 교통소음 감소를 위한 목적.(1-3단계로 표시)

적용 대상 및 방법
- 2012년 11월 1일부터 타이어 제작자 및 수입자는 2012년 6월 1일 이후 생산된 모든 타이어에 상기내용을 표시한 라벨을 부착하여야 함
- 유통업자(타이어 딜러, 수리점, 자동차 소매점 등)는 점두에 명백히 보이는 위치에 해당 정보를 게시해야함
- 2012년 6월 1일 이전에 생산된 타이어에는 적용되지 않으며, 일부 특수타이어(전문가용 비포장전용 타이어, 임시스페어 타이어, 경주용 타이어, 80km/h 이하용 타이어 등)에도 적용되지 않음.

최저등급 
단계적 퇴출
- 현재 상기 항목 등에 대한 최저 기준은 별도의 EU 규정을 통해 규제되고 있으나, EU 집행위는 항목별 최저 기준을 단계적으로 상향조정하고 있어 최하등급의 타이어는 시장에서 퇴출되게 됨
- 예컨대 G등급 타이어는 2014년 11월 1일부터 퇴출되었고, F등급 타이어는 2018년 11월 1일부터 생산 및 판매가 금지되었음

경제적 효과
- EU 집행위는 소비자가 A등급의 타이어를 사용할 경우, G등급 타이어보다 연료비를 9%까지 절약할 수 있다고 분석

측정 방법
- 타이어 등급 측정은 제작자나 수입자가 스스로 측정하여 표시하는 자기선언방식(Self-declaration) 방식으로 시행
- 각국 정부는 시장감시 규정을 통해 기업의 준수여부, 등급의 적합성 여부 등급 점검

기타사항
- 한편 2012년 11월 1일부터 승용차가 대한 타이어공기압표시장치(Tyre pressure monitoring system) 차내(on-board) 부착도 의무화됨
- 동 장치를 통하여 타이어 공기압을 감지하고 운전자에게 표시해줌으로써 펑크로 인한 교통사고 방지와 적정 공기압 유지를 통한 에너지절약 및 온실가스배출 감소에 기여할 것으로 평가됨

(자료 : 주벨기에, 유럽연합 대사관 산업, 통상정책)

당사 역시 이 같은 시장 상황에 발맞추어 타이어 신기술개발에 노력해왔고, 2011년 부터 'N'blue eco'란 연료절감형 타이어를 시판했으며 기존 상품대비 30% 마일리지 향상, 5.7% 연비 절감, 5.4% CO2발생량 감소를 실현하였습니다. 차량 경량화에 주력하고 있는 최근 트렌드를 봤을 때 에너지 절감형 타이어에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

그러나 앞으로 당사가 에너지 절감형이나 UHP 등 신기술 타이어 시장의 변동을 통해 발생할 시장 상황의 변화를 정확하게 예측한다거나, 새로운 신기술 타이어에 대한수요 충족을 위해 연구ㆍ개발을 지속적으로 수행하면서 생산능력을 적절하게 보유할것이라는 보장은 없습니다. 이러한 위험을 최소화 하기 위해 지속적인 연구개발 활동을 하고 있습니다. 당사의 연도별 연구개발비 지출 현황은 아래와 같습니다.

[국내 타이어 생산/판매 추이]

(단위 : 백만원)

과목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

연구개발비
44,441
92,607
70,134
62,628
59,907

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계/매출액X100]
5.7%
4.6%
3.5%
3.2%
3.2%

(자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

이와 관련해 2019년 5월 당사는 미래 성장의 원동력이 될 '더 넥센 유니버시티(The NEXEN university)'를 개관하였습니다. 서울 마곡 산업단지에 위치한 '더 넥센 유니버시티'는 당사가 지난 2년간 1,656억원을 들여 개발하였습니다. '더 넥센 유니버시티'는 OE/RE 제품 제조, AI 기술 및 가상 타이어 기법 같은 최적의 성능을 예측하고 시행하는 연구개발(R&D)센터, 타이어와 차량 성능을 평가하는 성능연구센터, 여러 가지 소재에서 다양한 나노와 매크로 치수를 분석하는 재료연구센터를 포함해 다양한 시설을 구축하였습니다. 마곡 중앙연구소는 양산, 창녕, 독일, 체코, 미국 및 중국에 위치한 넥센타이어의 지역과 국제 R&D센터를 위한 R&D 허브로 활약할 예정이입니다.

이처럼 타이어사업은 최근 타이어 제품에 대한 소비자의 요구가 다양해짐에 따라 친환경 기술, 디자인 등 다양한 분야에 대한 꾸준한 투자가 필요해 지고 있습니다. 따라서 품질 및 연구개발력에 따른 업체 간 점유율과 영업실적의 차별화는 보다 가속화될것으로 보이니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 미국의 반덤핑 과세 부과 가능성에 따른 위험]

2020년 6월 미국 상무부는 한국을 비롯해 대만, 태국, 베트남산 자동차 타이어에 대해 반덤핑관세 및 상계관세 조사에 착수하였습니다. 미국 상무부는 해당 국가에서 수입하는 타이어가 적정 가격 이하에 판매중인지 조사중인 상황입니다. 덤핑마진은 정상적이라고 간주되는 가격과 수출가격의 차이를 의미합니다.
한국의 경우 덤핑마진 195%가 그대로 인정될 경우 기존에 미국에서 판매되던 타이어 가격의 2배에 달하는 반덤핑관세가 부과될 수 있습니다. 미국 상무부의 반덤핑 조사 결과는 올해 12월 경으로 예정되어 있습니다.
결과 발표에 따라 당사를 비롯한 국내 타이어업체들이 관세 부과 대상으로 지정될 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 6월 미국 상무부는 한국을 비롯해 대만, 태국, 베트남산 자동차 타이어에 대해 반덤핑관세 및 상계관세 조사에 착수하였습니다. 미국 상무부는 해당 국가에서 수입하는 타이어가 적정 가격 이하에 판매중인지 조사중인 상황입니다.이번 조사는 승용차, 경트럭 타이어에 대한 수요 확대에도 불구하고 미국 내 제조사들의 시장점유율 하락에 대한 반발로 인한 전미철강노조(USW)의 제소에 따라 이루어졌으며, 한국의 덤핑마진율이 43%~195%에 달한다고 주장하고 있습니다. 4개국의 대미 타이어 수출량은 40억달러(약 4조 8,320억원)에 달하며, 이 중 한국의 대미 타이어 수출액은 2019년 기준으로 12억달러(1조 4,500억원) 수준입니다.

덤핑마진은 정상적이라고 간주되는 가격과 수출가격의 차이를 의미합니다. 한국의 경우 덤핑마진 195%가 그대로 인정될 경우 기존에 미국에서 판매되던 타이어 가격의 2배에 달하는 반덤핑관세가 부과될 수 있습니다.

당사를 비롯한 국내 타이어업체의 북미시장 매출비중은 20% 중반 수준으로 높은 편입니다. 실제 반덤핑 과세 부과로 인해 판매량 감소 시 실적이 저하될 가능성이 존재합니다.

[각 타이어사 북미시장 매출비중]

회사명
매출 비중

넥센타이어
23%

한국타이어앤테크놀로지
28%

금호타이어
25%

(자료:각 사 자료)
주) 2019년 연간 기준

[당사 지역별 매출비중]

(단위: 백만원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대등
합계
매출비중

내수
174,789
15,162
5,779
195,730
25.3%

북미
201,054
-
-
201,054
26.0%

아시아
69,781
-
524
70,305
9.1%

유럽
179,466
-
-
179,466
23.2%

중동
61,078
-
-
61,078
7.9%

기타
66,174
-
-
66,174
8.6%

합 계
752,343
15,162
6,303
773,808
100.0%

(자료:당사 반기보고서)

미국 상무부의 반덤핑 조사 결과는 올해 12월 경으로 예정되어 있습니다. 결과 발표에 따라 당사를 비롯한 국내 타이어업체들이 관세 부과 대상으로 지정될 경우 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 매출 편중 위험]

2020년 반기 연결 기준 당사 매출의 97.55%를 타이어 제품 제조부문이 점유
하
고 있습니다. 반면에 타이어 렌탈 부문은 2.20%, 비타이어 부문은 0.25%를 각각 차지하고 있어, 전반적인 영업실적 및 수익성이 타이어 제조 부문 실적에 대부분 의존하는 구조입니다. 이러한 구조의 특성상 향후
타이어 제조부문의 실적부진이 나타날 경우, 회사 전체의 실적부진으로 이어질 수 있으니투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 사업 부문은 크게 타이어 사업부문(타이어 제품 / 렌탈),비타이어 부문(운송보관 / 금형 / 제과제빵 외)으로 구분이 가능하나, 타이어 제품 제조판매 이외 매출 비중은 높지 않은 편입니다. 2020년 반기 넥센타이어 주식회사와 그 종속기업의 경영실적은 매출액 7,738억원(전년동기대비 3.29%증가)을 기록하였으며 타이어 제조부문 연결매출액은 7,549억원으로 전체 매출의 97.55%(내부거래 미포함)를 차지하고 있습니다.

타이어 제조판매 부문은 지난 수년간 국내외의 어려운 경영환경속에서도, 세계 최고의 첨단 자동화 설비를 갖춘 창녕공장의 가동과 조기 이익의 실현, 해외 지법인 확대를 통한 글로벌 영업망 구축, 포르쉐/폭스바겐/크라이슬러 등 세계 유수의 완성차 업체로의 타이어 공급 등 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한 타이어 주요 시장인 유럽과 북미 지역의 글로벌 생산 거점 구축을 위한 체코 신공장 투자와 창녕공자 2차 증설의 성공적인 완료 및 안정적인 품질확보, 생산성의 선진 수준 달성과 미국과 유럽 지역의 스포츠 마케팅 강화로 브랜드 이미지도 한층 상승 시키고 있습니다. 

단, 타이어 제조판매 부문의 사업 비중이 전체 회사의 영업수익의 대부분을 차지하고 있는 당사 사업 구조는 역량 집중을 통한 경쟁력 강화 측면에 있어서 장점을 가질 수 있으나, 해당 사업부의 매출 악화시 회사 전체의 매출이 감소하는 모습으로 나타날 가능성이 존재합니다. 하지만 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌타이어 시장전망에 따르면 2020~2023년 평균 성장율(CAGR)은 2.8%로 예상하고 있으며, RE 수요 또한 미국, 중국, 유럽 등의 주요시장이 성장을 주도할 것으로 보여 급격한 수익성 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사는 안정적 사업 포트폴리오를 구축하여 타이어 제조판매 부문의 성장성 둔화 시에도 일정 수준의 외형 및 수익성을 유지하기 위해 타이어 제조판매 부문의 꾸준한 성장세 유지뿐만 아니라 타이어 렌탈 부문 강화를 위한 개인 렌탈 고객 측면의 사업 확장에도 투자를 지속하고 있습니다. 또한, 타이어 렌탈 부문의 매출액 비중은 2% 미만으로 낮은 수치이나, 최근 렌탈 서비스에 대한 소비자의 인식이 긍정적으로 형성되고 있는 점을 감안한다면 이익 측면에서 일정 수준의 사업위험 분산 효과가 있다고판단됩니다.

하지만 아직까지는 회사 사업 비중의 대부분을 차지하고 있는 타이어 제조판매 산업이 금융위기 등 세계적인 경기 둔화로 인해 수요가 급격히 감소하거나 경쟁 심화로 산업의 수익성이 크게 악화될 경우에는 회사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 타이어 렌탈 부문

[차. 렌탈사업의 특성과 관련된 위험]

당사가 영위하고 있는 타이어 렌탈 사업부문은 국내에서는 이제 막 시작된 단계입니다.
타이어 외 렌탈 부문의 매출 성장은 제조 부문에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시킨 다는 점에서 긍정적으로 작용합니다. 다만,
렌탈 시장은 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

렌탈업은 임대차계약으로, 특정물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자(임차인)에게 일정기간 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

렌탈제도는 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납함으로써 자원활용의 효율화를 도모하는 한편, 라이프싸이클이 짧은 제품의 중복구매를 억제하여 국가적으로도 효율적인 자원활용을 유도하는 사업으로 미국이나 일본 등 선진국에서는 오래 전부터 도입되어 정착되어 왔습니다. 현재 국내에서는 정수기 등으로 시작하여 비데, 공기청정기, 매트리스 등 다양한 품목이 활성화 되어가는 단계입니다.

당사의 2020년 반기 연결기준 타이어 렌탈 부문 매출 규모 약 170억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 2.20% 수준입니다. 비록 전체 매출액에서 차지하는 비중은 낮은 수준이지만, 렌탈 부문의 매출액만 놓고 보았을 때, 매년 큰 폭으로 성장하고 있는 추세입니다. 특히 현재 렌탈 서비스에 대한 소비자의 인식이 긍정적으로 형성되어 있는 점을 고려할 때, 향후 국내 타이어 렌탈시장의 성장 잠재력은 매우 높은 것으로 평가할 수 있습니다. 당사의 전체 매출액 대비 타이어 렌탈 부문 매출 비중 추이는 다음과 같습니다.

[타이어렌탈부문 매출 비중 추이]

(단위 : 백만원)

과목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

타이어 렌탈 부문
17,013
30,613
28,477
22,230
11,241

렌탈 / 매출액 비율
[렌탈 매출액 계/매출액X100]
2.20%
1.51%
1.43%
1.13%
0.59%

(자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

주1) 연결기준으로, 내부거래 제거 후 산출 금액

단, 일반렌탈 시장은 타이어 제조 부문과 비교하였을 때 진입장벽이 높지 않아 다수의 중소 시장 참여자가 존재하여, 높은 경쟁 강도로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준에 따라 수요가 가변적일 수 있다는 위험요인이 존재합니다. 당사의 예상되는 타이어렌탈사업 상 수익성저하 위험요인은 다음과 같습니다.

① 월 회수율 하락 및 성장 정체에 따른 수익성 저하 위험
일반렌탈시장은 1년 미만 단기간의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈은 특성상 렌탈료가 취득가 대비 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않아 회전율이 떨어질 경우에는 회수율 역시 떨어질 위험이 상존합니다. 한편, 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 그러나 계약기간 중 이용자가 계약을 해지하거나 기한이익상실이 되는 경우 수익구조에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하여야 합니다.

일반기업 및 소비자들의 소유 개념에서 렌탈로의 의식전환은 렌탈시장의 성립 및 활성화에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 이미 국내 렌탈시장은 많은 기업과 개인들이미래의 비용 효익을 위하여 자산에 대한 무조건적인 투자보다는 렌탈을 통한 효율성을 추구하고 있는 추세이므로 지속적인 성장세가 나타날 것으로 전망되고 있습니다. 경기침체에 따라 합리적 소비에 대한 소비자의 관심이 증가하고, 소유보다 이용을 중시하는 트렌드가 확산되고 있습니다. 또한 소득수준 향상과 생활패턴 변화로 편리하게 이용할 수 있는 렌탈 서비스가 활성화 되고 있습니다. 렌탈 산업은 목돈을 들이지 않고 구입하여 경제적 부담을 줄여주는 형태에서 사후관리 서비스와 새로운 경험을 제공하는 형태로 진화하고 있습니다. 이러한 합리적 소비, 실속 있는 소비, 생활 및 소비패턴의 변화가 렌탈산업의 성장을 주도할 것으로 판단되고 있습니다.

② 낮은 진입장벽
이와 같이 당사의 일반렌탈 부문의 매출 성장은 타이어 제조 부문에 편중된 사업포트폴리오의 안정성을 증대시키고 새로운 성장동력을 확보한다는 차원에서 사업 경쟁력을 향상시키는 요인으로 작용할 전망입니다. 그러나, 진입장벽이 높지 않고 다수의 중소규모 시장 참여자가 존재하는 렌탈 시장의 특성으로 인해 일반렌탈 부문의 수익성이 지속적으로 악화될 경우에는 당사 실적에도 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 

③ 높은 경기민감도
또한 소비재 일반 렌탈의 경우 소득수준 변동에 따라 수요의 변동이 발생할 수 있습니다. 공기청정기나 정수기, 비데 등은 소득수준이 높아질 경우 그 수요가 증가하나, 생활에 필수적인 물품은 아니므로 경기가 저하되거나 소득수준이 낮아질 경우 해당 제품에 대한 수요가 낮아질 수 있습니다. 다만, 타이어 렌탈 산업은 일반소비재와 달리 내구재인 자동차에 장착되는 제품이므로 시간이 지나면서 자연스럽게 타이어 교체수요가 발생하는 교체용타이어 수요와 같이 경기변동의 영향이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

상기 렌탈 산업의 특성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 수익성 지표 성장둔화에 따른 위험]

당사는 과거 5년간(2015년~2019년) 생산능력 확충과 UHP타이어의 비중확대 및 판매단가 상승 등을 바탕으로 꾸준한 매출성장세를 기록하였습니다.
2020년의 경우 COVID-19 영향으로 완성차 판매가 급격히 위축되면서 신차용 타이어 판매량이 감소하였고, 수요기반이 안정적인 교체용 타이어 또한 각국의 이동제한과 경기침체 영향으로 판매량이 다소 감소함에 따라 당사의 수익성은 전년 동기대비 악화된 모습을 보였습니다.
심화되고 있는 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해 시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

원재료 가격 하락 등에 따른 판매단가 인하 등으로 2012년 이후 국내외 타이어기업들의 매출은 전반적으로 둔화되는 양상을 보였으나, 당사는 과거 5년간(2015년~2019년 생산능력 확충과 UHP타이어의 비중확대 및 판매단가 상승 등을 바탕으로 꾸준한 매출성장세를 기록하였습니다. 

[과거5개년 요약 손익계산서]

(단위 : 억원)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
20,223
19,840
19,648
18,947
18,375

매출액 성장률
1.9%
1.0%
3.7%
3.1%
4.5%

매출원가
14,057
14,222
13,276
12,079
12,185

매출원가/매출액
69.5%
71.7%
67.6%
63.8%
66.3%

영업이익
2,074
1,824
1,854
2,480
2,249

영업이익/매출액
10.3%
9.2%
9.4%
13.1%
12.2%

당기순이익
653
1,035
1,254
1,760
1,271

당기순이익/매출액
5.9%
5.2%
6.4%
9.3%
6.9%

(자료 : 사업보고서 재구성)

하지만 2020년 들어 COVID-19 영향으로 완성차 판매가 급격히 위축되면서 신차용 타이어 판매량이 감소하였고, 수요기반이 안정적인 교체용 타이어 또한 각국의 이동제한과 경기침체 영향으로 판매량이 다소 감소함에 따라 당사의 수익성은 전년 동기대비 악화된 모습을 보였습니다. 당사는 2019년 반기 연결기준 매출액 7,738억원, 영업이익 29억원, 당기순이익 8억원을 기록하였으며, 이는 전년 동기대비 각가 24.9%, 97.4%, 98.8% 감소한 수치입니다. 

[수익성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
7,738
10,300
20,223
19,840
19,648

매출액 성장률
-24.9%
-
1.9%
1.0%
3.7%

매출원가
5,808
7,223
14,057
14,222
13,276

매출원가율
75.1%
70.1%
69.5%
71.7%
67.6%

영업이익
29
1,113
2,074
1,824
1,854

영업이익 성장률
-97.4%
-
13.7%
-1.6%
-25.2%

영업이익률
0.4%
10.8%
10.3%
9.2%
9.4%

당기순이익
8
653
1,185
1,035
1,254

당기순이익 성장률
-98.8%
-
14.5%
-17.4%
-28.7%

(자료 : 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

[주요 재무현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

감사의견
적정
적정
적정
적정
적정

자산총계
34,435
34,361
32,423
27,940
26,179

유동자산
11,134
10,886
9,835
9,135
8,477

부채총계
18,910
18,781
18,141
14,551
14,152

유동부채
7,531
6,184
6,350
6,482
5,600

자본총계
15,525
15,579
14,282
13,389
12,027

유동비율(*1)
147.8%
176.0%
154.9%
140.9%
151.4%

부채비율(*2)
121.8%
135.5%
127.0%
108.7%
117.7%

자본금
541
541
541
541
535

영업활동현금흐름
607
2,915
1,570
2,551
3,832

투자활동현금흐름
-396
-2,512
-4,516
-2,897
-1,264

재무활동현금흐름
944
-284
3,148
260
-2,374

기말현금및현금성자산
2,567
1,473
1,377
1,160
1,261

(자료 : 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

주1) 유동비율=유동자산/유동부채

주2) 부채비율=부채총계/자본총계

완성차 시장의 수요위축과 경기침체 등을 감안할 때 단기적으로 이익감소가 불가피할 것으로 예상되나, 교체용 타이어의 안정적 수요기반과 신설 체코공장의 안정화 전망 등을 감안할 때 당사는 중기적으로 양호한 영업수익성을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, 심화되고 있는 글로벌 타이어업계의 경쟁 강도 및 내수시장 공급물량 감소 등으로 인해 시장 및 영업 환경의 급격한 변동이 발생하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나.재무안정성 악화에 따른 위험]

당사는 2020년 반기말 기준 부채비율 121.8%, 차입금의존도 38.9%, 순차입금의존도 31.5%를 기록하는 등 양호한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 당사는 체코 신규공장 및 마곡R&D센터 건설 등에 따른 투자 확대로 2018년 이후 차입금이 증가하였습니다.
당사의 안정적인 영업현금흐름, 외형 확대와 지속적인 당기순이익 창출에 따른 자본 축척 등이 동사의 재무구조를 지탱해 주고 있으며, 대규모 투자 일단락으로 2020년 이후 투자규모는 자체 영업창출현금으로 감내 가능한 수준으로 감소(연간 1천억원 내외)할 예정입니다. 그러나 과거 체코 신규공장 건설 등 투자 확대 또는 업황 변동 및 경쟁 심화 등으로
기 예상된 현금흐름을 창출하지 못하여, 부담이 확대되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2020년 반기말 기준 부채비율 121.8%, 차입금의존도 38.9%, 순차입금의존도 31.5%를 기록하는 등 양호한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 당사는 체코 신규공장 및 마곡R&D센터 건설 등에 따른 투자 확대로 2018년 이후 차입금이 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금흐름, 외형 확대와 지속적인 당기순이익 창출에 따른 자본 축척 등이 동사의 재무구조를 지탱해 주고 있으며, 대규모 투자 일단락으로 2020년 이후 투자규모는 자체 영업창출현금으로 감내 가능한 수준으로 감소(연간 1천억원 내외)할 예정입니다. 최근 COVID-19에 따른 완성차 시장의 수요위축과 경기침체 등을 감안할 때 단기적으로 이익창출이 불가피할 것으로 예상되나, 교체용 타이어의 안정적 수요기반과 신설 체코공장의 안정화 전망 등을 감안시 당사의 재무안정성은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

[재무안정성 지표 현황] (연결 기준)

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

자산총계
34,435
34,361
32,423
27,940
26,179

현금및현금성자산
2,567
1,473
1,377
1,160
1,261

부채총계
18,910
18,781
18,141
14,551
14,152

총차입금
13,405
12,017
11,950
8,631
8,375

순차입금
10,839
10,544
10,573
7,471
7,114

자본총계
15,525
15,579
14,282
13,389
12,028

차입금의존도
38.9%
35.0%
36.9%
30.9%
32.0%

순차입금의존도
31.5%
30.7%
32.6%
26.7%
27.2%

부채비율
121.8%
120.6%
127.0%
108.7%
117.7%

(자료 : 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

주1) 순차입금=총차입금-현금 및 현금성자산

주2) 차입금의존도=총차입금/자산총계

주3) 순차입금의존도= 순차입금/자산총계

당사의 2020년 반기말 기준 총 차입금은 1조 3,405억원이며 이는 2019년, 1년 이내 만기도래 예정인 단기성차입금 5,221억원과 장기성차입금 8,185억원으로 구성되어있습니다. 당사는 대부분 은행차입금으로 구성된 단기차입금과 유동성 장기차입금에 대하여 기본적으로 만기연장이나 차환을 진행할 계획입니다. 당사는 2020년 반기말 기준 약 2,567억원의 현금성자산을 보유하고 있으며, 시장성 유가증권이나 보유 부동산을 활용한 추가적 자금조달 여력을 보유하고 있습니다. 또한 안정적인 영업현금 창출력과 양호한 재무구조, 차입금 부담능력을 감안 시 만기도래 차입금의 원활한 차환이 가능할 것으로 예상됩니다.

[차입금 현황] (연결 기준)

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

자산총계
34,435
34,361
32,423
27,940
26,179

현금및현금성자산
2,567
1,473
1,377
1,160
1,261

부채총계
18,910
18,781
18,141
14,551
14,152

단기성차입금(A+B+C)
5,221
2,492
2,859
3,052
2,275

단기차입금(A)
2,898
794
630
1,249
1,171

유동성장기부채(B)
2,322
1,198
1,229
803
1,104

유동성 사채(C)
-
500
1,000
999
-

장기성차입금(D+E)
8,185
9,525
9,091
5,579
6,100

장기차입금(D)
7,187
8,528
8,592
4,081
3,603

사채(E)
998
997
500
1,499
2,497

총차입금
13,405
12,017
11,950
8,631
8,375

총차입금 대비 
단기성차입금 비중
38.9%
20.7%
23.9%
35.4%
27.2%

순차입금
10,839
10,544
10,573
7,471
7,114

자본총계
15,525
15,579
14,282
13,389
12,028

차입금의존도
38.9%
35.0%
36.9%
30.9%
32.0%

순차입금의존도
31.5%
30.7%
32.6%
26.7%
27.2%

부채비율
121.8%
120.6%
127.0%
108.7%
117.7%

(자료 : 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

주1) 순차입금=총차입금-현금 및 현금성자산

주2) 차입금의존도=총차입금/자산총계

주3) 순차입금의존도= 순차입금/자산총계

2020년 반기말 기준 당사의 은행차입금 및 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[은행차입금 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율(%)
2020년 반기
2019년말

시설자금대출
산업은행 외
2020.08.09~2027.08.31
0.69%~3.08%
851,909,203
849,909,713

일반자금대출
우리은행 외
2020.07.25~2022.07.18
0.42%~2.96%
388,870,073
202,065,132

합 계
1,240,779,276
1,051,974,845

(자료 : 당사 반기보고서)

[사채 상세내역]

(단위: 천원)

종류
만기일
이자율(%)
2020년 반기
2019년말

52회무보증사모사채
2020.06.29
2.80%
-
49,991,948

53회무보증공모사채
2024.06.18
2.01%
99,766,108
99,738,150

합 계
99,766,108
149,730,098

(자료 : 당사 반기보고서)

당사는 상기 내용과 같이 현재 양호한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 그러나 과거 체코 신규공장 건설 등 투자 확대 또는 업황 변동 및 경쟁 심화 등으로 기 예상된 현금흐름을 창출하지 못하여, 부담이 확대되는 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[다. 신규 공장 가동에 따른 고정비 부담 증가 위험]

2015년 착공해 2019년 12월에 1차설비 공사가 완료된 체코 공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다.
유럽 전초기지인 체코공장은 현재 연간 550만개 생산 역량을 갖추고 있으며 향후 추가 증설을 통해 연간 1,100만개 생산 역량을 갖출 예정
입니다.
하지만 업황이 부진할 경우 유럽의 신규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재
합니다.
2020년 반기 기준 고정비 합계는 2,635억원으로 전년대비 소폭 감소하였으나, 감가상각비의 경우 860억원으로 전년 동기 대비 107억원 증가한 바 있습니다. 업황이 좋지 않은 유럽지역에서 신규공장이 가동되는 것은 당사에게 부담일 수 있습니다. 따라서
당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전할 수 있는 수준까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될수 있으며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

2015년 착공해 2019년 12월에 1차설비 공사가 완료된 체코 공장의 일부상업가동을 2019년 4월 시작하였습니다. 유럽 전초기지인 체코 공장은 현재 연간 550만개 생산 역량을 갖추고 있으며 향후 추가 증설을 통해 연간 1,100만개 생산 역량을 갖출 예정입니다. 이곳에서 생산된 타이어는 유럽시장 수요를 커버할 예정입니다. 특히 당사는 전체 매출 중 해외 수출이 차지하는 비중이 80% 이상으로 매우 높은 편이며 특히 유럽시장의 경우 2020년 반기 연결기준 당사 전체 매출의 약 23.2%를 책임지고 있습니다.

해외타이어 시장은 미국, 일본, 유럽 등 선진국 타이어 업체와 한국, 중국, 인도 등 타이어 업체 간 치열한 시장점유율 경쟁이 이뤄지고 있습니다. 타이어 업체들은 시장변화에 대응하기 위해 신제품 개발과 유통망 확충을 지속적으로 하고 있으며, 무역분쟁 및 정치적 이슈에 따른 영향을 최소화 하기 위한 해외시장 현지생산이 확대되고 있는 추세입니다. 넥센타이어는 그동안 경남 양산 및 창녕 등 국내 공장과 중국 청도 등3곳에서 생산된 타이어 제품을 유럽현지 법인을 통해 판매했으나 이는 판매가 늘어날수록 물류비가 증가하는 구조입니다. 그러나 체코공장이 본격 가동되면서 물류비가 크게 절감되어 실적 개선으로 이어질 것으로 예상됩니다. 

[체코 공장 주요내역]

(단위 : 억원)

구분
내용

예정투자기간
2016-2023

예정투자금액
1조 2,000억원

예정목표 연간 생산능력
1,100 만 본

공장부지
20만 평

(자료 : 당사 사업보고서 및 내부자료)

하지만 업황이 부진할 경우 유럽의 신규공장은 고정비 부담을 유발할 위험이 존재합니다. 실제로
체코 내 COVID-19 확진자가 급증함에 따라 당사는 확산 방지를 위해 2020년 3월 한시적으로 공장 가동을 중단한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 공장은 정상 가동되고 있는 상황입니다.

2020년 반기 기준 고정비 합계는 2,635억원으로 전년대비 소폭 감소하였으나, 감가상각비의 경우 860억원으로 전년 동기 대비 107억원 증가한 바 있습니다. 업황이 좋지 않은 유럽지역에서 신규공장이 가동되는 것은 당사에게 부담일 수 있습니다. 따라서 당사가 신규공장의 가동률을 고정비를 보전할 수 있는 수준까지 충분히 끌어올릴 수 있기까지 다소 시간이 소요될수 있으며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

[고정비(종업원급여, 감가상각비 및 무형자산상각비) 부담 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

종업원급여
1,738
1,963
4,076
3,725
3,647

감가상각비
860
753
1,652
1,492
1,498

무형자산상각비
37
19
34
33
30

고정비 합계
2,635
2,735
5,762
5,250
5,176

(자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

[라. 신규 공장 가동 설비확충에 따른 CAPEX 추가 부담 위험]

당사는 글로벌 생산거점 확대를 통한 유럽시장 공략 가속화, 유럽시장 수요 증가에 따른 판매 확대를 위한 생산력 확충 및 글로벌 자동차 메이커에 안정적인 공급을 위해 체코의 자테츠지역에 해외 생산공장을 건설하였습니다. 따라서
향
후 투자에 따른 CAPEX의 추가 부담이 단계적으로 존재할 수 있으며 이로 인해 차입금이 증가하여 당사의 재무 부담이 확대될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다

당사는 2014년 6월25일 체코 정부와 투자계약을 체결하고, 우스티주 자테츠 산업단지의 65.4만㎡(20만평)부지에 신공장을 건설하였습니다. 투자 계약 체결 이후, EC(유럽연합집행위원회)의 승인 및 인허가기간 절차를 거쳐 2019년 첫 가동을 시작으로이후 시장 상황을 고려한 단계적 증설을 통해 2023년까지 연 생산량 1,100만개 이상을 갖춘 공장으로 확대시켜 나갈 예정입니다. 

[체코 자테츠공장 추가 CAPEX 투자 계획]

(단위 : 백만원)

사업부문
투자기간
자산형태
예상투자총액
기투자액
향후투자액
투자효과

타이어
2015.07.01~2023.06.30
토지,건물,기계 등
1조 2,000억원
6,215억원
5,785억원
생산능력확충에 따른 판매증대

합 계
1조 2,000억원
6,215억원
5,785억원
-

(자료 : 당사 반기보고서)

당사는 현재 안정적인 영업 현금흐름을 유지하고 있으며, 체코 정부 및 지자체의 다양한 인센티브 등을 감안하면,투자에 따른 재무부담의 확대는 당사의 신인도를 훼손하지 않는 범위내에서 적절히 통제 가능할 것으로 보입니다. 

본 투자는 세계 최대 타이어 시장 중 한 곳인 유럽에 생산거점을 확보함으로써, 물류비용 절감과 환위험을 회피할 수 있으며, 이를 통한 원가경쟁력 확보로 시장 공략을 더욱 가속화 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 유럽지역의 Global 완성차 업체로의 공급 확대 및 이에 의한 교체용 타이어 시장으로의 수요 증대도 기대되고 있습니다.

그러나 업황 변동 및 경쟁 심화 등으로 투자가 중단되거나, 기 예상된 현금흐름을 창출하지 못할 경우, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 과점시장의 지배력 유지여부]

당사는 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어와 함께 국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있습니다.
3사의 국내시장 점유율은 90%에 육박하는 수준이며 당사의 추정 점유율은 약
26% 전후 수준입니다. 2020년 반기 기준 당사의 연결기준 매출액은 7,738억원으로 한국타이어앤테크놀로지 2조 8,002억원의 약 27.6%, 금호타이어 9,563억원의 약 80.9% 수준입니다. 당사는 시장상황에 맞게 지속적으로 생산라인을 증설하여 매출을 확대해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 그러나 향후 수요가둔화될 경우 공장 가동율이 하락할 가능성을 내재하고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어와 함께 국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있습니다. 2020년 반기 기준 당사의 연결기준 매출액은 7,738억원으로 한국타이어앤테크놀로지 2조 8,002억원의 약 27.6%, 금호타이어 9,563억원의 약 80.9% 수준입니다. 최근 3개년 동안 넥센타이어, 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어 3개사의 시장점유율은 약 90% 내외로 크게 변동이 없습니다. 국내 타이어 제조기업 3사의 대략적인 재무실적은 다음과 같습니다.

[국내 타이어 제조기업 과거 3개년 연결재무실적 추이] (단위 : 백만원

제조기업
구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

넥센타이어
매출액
773,808
2,022,238
1,983,976
1,964,793
1,894,703

매출원가
580,783
1,405,690
1,422,203
1,327,569
1,207,929

매출총이익
193,025
616,548
561,773
637,223
686,774

판매관리비
190,109
409,281
379,332
451,802
438,754

영업이익
2,916
207,367
182,441
185,421
248,020

당기순이익
830
118,452
103,543
125,402
175,962

매출총이익률
24.94%
30.49%
28.32%
32.43%
36.25%

매출원가율
75.06%
69.51%
71.68%
67.57%
63.75%

영업이익률
0.38%
10.25%
9.20%
9.44%
13.09%

순이익률
0.11%
5.86%
5.22%
6.38%
9.29%

한국타이어앤테크놀로지
매출액
2,800,178
6,883,269
6,795,089
6,812,858
6,621,762

매출원가
2,029,216
4,961,117
4,691,444
4,492,384
4,045,028

매출총이익
770,962
1,922,152
2,103,645
2,320,474
2,576,734

판매관리비
594,886
1,378,186
1,400,995
1,527,043
1,473,506

영업이익
176,077
543,965
702,651
793,432
1,103,228

당기순이익
93,051
429,615
530,381
606,457
879,090

매출총이익률
27.53%
27.92%
30.96%
34.06%
38.91%

매출원가율
72.47%
72.08%
69.04%
65.94%
61.09%

영업이익률
6.29%
7.90%
10.34%
11.65%
16.66%

순이익률
3.32%
6.24%
7.81%
8.90%
13.28%

금호타이어
매출액
956,289
2,369,199
2,558,681
2,876,420
2,947,228

매출원가
784,586
1,835,442
2,170,508
2,415,120
2,201,752

매출총이익
171,703
533,757
388,173
461,301
745,476

판매관리비
225,561
476,361
467,025
618,461
625,425

영업이익
(53,858)
(96,426)
(78,852)
(157,160)
120,051

당기순이익
(131,940)
(43,403)
(182,696)
(111,842)
(37,895)

매출총이익률
17.96%
22.53%
15.17%
16.04%
25.29%

매출원가율
82.04%
77.47%
84.83%
83.96%
74.71%

영업이익률
-5.63%
-4.07%
-3.08%
-5.46%
4.07%

순이익률
-13.80%
-1.83%
-7.14%
-3.89%
-1.29%

(자료 : 각사 공시자료)

주1) 넥센타이어의 판매관리비는 판매관리비와 물류원가의 합계에 해당합니다.

주2) 한국타이어앤테크놀로지의 판매관리비는 판매관리비와 연구개발비의 합계에 해당합니다.

당사는 2020년 반기말 기준 양산 및 창녕공장 2개 국내 공장에서 연간 약 13,232천개, 중국청도공장 약 4,654천개, 체코공장 약 1,897천개 등 약 19,783천개의 타이어 생산능력을 보유하고 있는 세계 20위 권의 타이어 제조회사로서 내수 및 수출시장에서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 

[공장별 생산능력 및 생산실적 현황]

구분
제조부문
단위
생산능력
생산실적

2020년 반기
2019년
2018년
2020년 반기
2019년
2018년

넥센타이어
양산공장
천개
8,269
19,056
19,148
5,879
17,635
17,822

청도공장
천개
4,654
11,169
11,229
3,186
10,607
10,894

창녕공장
천개
4,963
11,880
11,817
3,684
11,229
11,320

체코공장
천개
1,897
987
-
1,106
893
-

한국타이어앤테크놀로지
대전
백만원
488,386
998,753
978,235
421,300
952,236
940,714

금산
백만원
492,803
1,010,544
1,028,584
425,110
963,477
989,132

중국가흥
천CNY
1,438,411
3,379,605
3,410,667
1,074,856
2,740,721
3,102,305

중국강소
천CNY
1,300,613
2,913,644
2,985,020
993,325
2,410,741
2,698,785

중국중경
천CNY
814,155
1,945,546
1,896,258
621,800
1,599,079
1,766,377

헝가리
백만HUF
72,760
146,652
144,742
57,568
138,214
136,811

인도네시아
천USD
148,241
316,227
316,086
133,580
304,964
303,962

미국
천USD
137,842
264,390
223,755
103,760
249,903
212,108

금호타이어
국내공장
천개
14,647
29,600
28,300
9,116
20,622
22,642

해외공장
천개
12,853
26,300
26,340
9,116
20,622
22,642

(자료 : 각사 공시자료 재구성)

당사는 유럽 현지에 공장을 설립함에 따라 폭스바겐, 피아트, 르노 등 유럽 완성차 업체로 타이어를 직접 공급하는 물량을 수주할 가능성이 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 추가로 당사는 과거 청도공장 및 창녕공장 설립 당시, 신설공장을 빠르게 안정화 시킨 조기안정화 노하우(Know-how)를 보유하고 있어 생산능력이 빠르게 늘어날 것으로 예상됩니다.

국내 타이어시장에서 과점 구도를 형성하고 있는 3개사의 타이어 가격은 유사한 수준입니다. 타이어 가격은 주로 투입 원가 변동에 따른 판가의 조정, 환율변동 및 제품구성(Mix)의 변화 등의 요인에 의해 영향을 받습니다. 그러나 환율 하락에 따른 가격 하락은 일시적인 현상일 수 있으며, 환율 변동에 의한 수출제품 가격 변동은 과점 구도를 형성하고 있는 3개사 모두 공통적으로 영향을 받는 요인에 해당합니다. 따라서 각사의 생산비용 절감 노력을 통한 원료비 하락을 유도하는 것이 주효합니다. 당사는그동안 경남 양산 및 창녕 등 국내 공장과 중국 청도 등 3곳에서 생산된 타이어 제품을 유럽현지 법인을 통해 판매하였습니다. 하지만 당사는 2019년부터 체코 공장 가동을 시작하였으며, 추후 2기 증설 등 공장 규모가 확대될 경우 물류비가 크게 줄어들어 생산비용이 감소할 것으로 예상됩니다. 최근 업체별 타이어 가격 변동 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[업체별 타이어 가격변동추이]

(단위: 원/본)

대상회사
2020년 반기
2019년
2018년

넥센타이어
52,013
51,443
50,140

금호타이어
60,222
58,884
58,765

한국타이어앤테크놀로지
72,074
70,854
66,334

(자료 : 각사 공시자료)

이처럼 당사는 국내외의 어려운 경영환경 하에서도 과점적 시장지배력을 유지하며 2013년 이후 지속적인 성장을 거듭하였습니다. 그러나 국내 타이어 시장이 최근 성숙기에 접어든 가운데 수입 타이어 판매량이 증가하고 있는 것으로 나타났습니다. 이같은 상황은 그간 약 90%의 시장 점유율로 과점 체제를 형성해온 당사, 한국타이어앤테크놀로지, 금호타이어 등 국내 3사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 내용에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 지배구조 관련위험]

당사는 국내 9개, 국외 16개 계열사로 구성된 넥센 그룹의 주요 계열사로 당사 역시 국내 2개, 해외 12개의 종속회사를 가지고 있습니다. 신고일 현재당사의 최대주주는 주식회사넥센으로 최대주주 및 그 특수관계인이 보통주 기준 당사 지분의 약 65.96%를 보유하고 있어
경영권의 안정성이 매우 높은 편입니다. 그러나 향후 그룹 전반에 걸친 경영환경변화 및 평판 악화가 발생 할 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 넥센그룹에 속한 계열회사로서 2020년반기말 기준 넥센그룹은 당사를 포함한 국내 9개 계열회사 및 해외 16개 계열회사로총 25개의 계열회사가 소속되어 있습니다. 업종은 타이어 제조업을 비롯해 지역기반방송업, 기계 및 금형제조업 등으로 다양하게 이루어져 있으나 타이어 제조업을 제외한 다른 사업의 중요성은 크지 않은 수준입니다. 국내 계열회사의 상세현황은 다음과같습니다(해외 계열회사에 관한 내용은 본문 제2부 VIII. 계열회사 등에 관한 사항 참조).

[계열회사 상세현황]

회사명
계열회사
구분
지분율(%)
소재지(국가)
비고

(주)넥센
넥센타이어(주)
주식
43.26%
대한민국
상장

(주)KNN
주식
39.44%
대한민국
상장

(주)넥센디앤에스
주식
100%
대한민국
비상장

QINGDAO NEXEN CO.,LTD.
출자금
100%
중국
비상장(해외법인)

NEXEN CORPORATION EUROPE, S.R.O.
출자금
100%
체코
비상장(해외법인)

넥센타이어(주)
NEXEN TIRE AMERICA INC
주식
100%
미국
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE EUROPE GMBH
출자금
100%
독일
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
주식
100%
중국(홍콩)
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE CANADA INC
주식
100%
캐나다
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE ITALIA SLR
출자금
100%
이탈리아
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE RUS LLC
출자금
100%
러시아
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
출자금
100%
프랑스
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE CORPORATION CZECH S.R.O.
출자금
100%
체코
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE JAPAN INC.
출자금
85.10%
일본
비상장(해외법인)

QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.
출자금
100%
중국
비상장(해외법인)

누리네트웍스㈜
출자금
82.85%
대한민국
비상장

엔젤위더스(주)
출자금
100%
대한민국
비상장

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
출자금
100%.
중국
비상장(해외법인)

SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.
출자금
100%
중국
비상장(해외법인)

(주)KNN
㈜KNN미디어플러스
주식
69.57%
대한민국
비상장

(주)부산글로벌빌리지
주식
50%
대한민국
비상장

(주)케이엔엔디앤씨
주식
100%
대한민국
비상장

(주)KNN미디어플러스
(주)KNN미디어플러스경남
주식
100%
대한민국
비상장

(주)넥센디앤에스
OLIVE TREE CO.,LTD.
출자금
100%
일본
비상장(해외법인)

OLIVE TREE CO.,LTD.
Hiraiwa Kanko Co., Ltd.
출자금
67%
일본
비상장(해외법인)

(자료 : 당사 반기보고서)

※(주)넥센의 계열회사인 (주)넥센테크 지분을 2017년 7월에 전량 매각하여 (주)넥센테크의 종속기업 Qingdao Nexen Tech Co.,Ltd.와 함께 계열회사에서 제외하였습니다. 
※넥센타이어(주)의 계열회사인 넥센 L&C(주) 지분을 2017년 8월에 전량 매각하여 계열회사에서 제외하였습니다. 
※OLIVE TREE CO.,LTD.는 2019년 3월에 설립되어 2019년 4월 16일부로 계열회사로 편입되었습니다
※NEXEN CORPORATION EUROPE, S.R.O.는 2019년 7월에 설립되어, 2019년 7월 12일부로 계열회사로 편입되었습니다.
※Hiraiwa Kanko Co., Ltd 는 1964년 5월에 설립되어, 2019년 11월 1일부로 계열회사로 편입되었습니다.

보고기준일 현재 당사의 최대주주는 주식회사 넥센으로 특수관계인의 지분을 포함하여 보통주 기준 약 65.96%의 지분을 보유하고 있습니다. 따라서 당사의 경영권은 비교적 안정적인 편입니디다. 당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 지분 보유 세부내역은아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(단위 : 천주, %)

성명
주식수
비율(보통주)

(주)넥센
42,254
43.26

강병중
19,001
19.45

강호찬
3,174
3.25

계
64,429
65.96

(자료 : 당사 반기보고서)

당사는 국내 2개, 해외 12개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 이중 2020년 반기말자산총액 기준 1,000억원이 넘는 곳은 Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited, Qingdao Nexentire Corporation, Nexen Tire America., Inc, Nexen Tire Eurpoe S.R.O 네 곳입니다. 당사의 종속회사 세부 내역은 아래와 같습니다.

[종속회사 현황]

(단위 : 천원)

구분
지분율
소재지
결산월
업종

2020년 반기말
2019년말

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
100.00%
100.00%
홍콩
12월
지주회사

Qingdao Nexentire Co.,Ltd.(주1)
100.00%
100.00%
중국
"
타이어제조및판매업

Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd.(주1)
100.00%
100.00%
중국
"
타이어판매업

Nexen Tire America Inc.
100.00%
100.00%
미국
"
타이어판매업

Nexen Tire Europe GMBH
100.00%
100.00%
독일
"
타이어판매업

Nexen Tire Italia S.R.L
100.00%
100.00%
이탈리아
"
타이어판매업

Nexen Tire Canada Inc.
100.00%
100.00%
캐나다
"
타이어판매업

Nexen Tire Rus LLC
100.00%
100.00%
러시아
"
타이어판매업

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
100.00%
100.00%
중국
"
산업기계제작,수리

Nexen Tire Europe s. r. o.(주2)
(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o.)
100.00%
100.00%
체코
"
타이어제조및판매업

Nexen Tire France s.a.s
100.00%
100.00%
프랑스
"
타이어판매업

누리네트웍스㈜
82.85%
82.85%
대한민국
"
창고화물 보관업

엔젤위더스(주)
100.00%
100.00%
대한민국
"
빵 제조및판매업

Nexen Tire Japan., Inc(주3)
85.10%
51.05%
일본
"
타이어판매업

(자료 : 당사 반기보고서)

주1) 종속기업인 Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

주2)당사는 상기 종속기업의 채무보증을 위해 동 종속기업에 대한 보유 지분 전량을 담보로 제공하고 있습니다.
주3) 당사는 2020년 04월 01일부로 Nexen Tire Japan., Inc의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다.

[종속회사 요약재무상태 및 요약경영성과]

(단위 : 천원)

회사명
2020년 반기말
2019년말

자산
부채
자본
매출
당반기손익

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
114,301,537
15,944
114,285,593
-
(8,657)

Qingdao Nexentire Corporation
469,942,103
253,135,351
216,806,752
107,633,718
1,263,806

Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd.
58,644,976
55,748,242
2,896,734
56,190,552
(272,676)

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
4,633,601
681,124
3,952,477
3,336,059
275,591

Nexen Tire America., Inc
168,630,412
136,125,684
32,504,728
240,719,084
344,831

Nexen Tire Canada Inc.
539,357
56,842
482,515
606,412
44,295

Nexen Tire Eurpoe GMBH
11,281,518
6,570,457
4,711,062
-
(7,667)

NEXEN TIRE ITALIA S.R.L
365,466
(1,016)
366,482
-
-

Nexen Tire Rus LLC
324,288
2,401
321,886
433,629
11,724

Nexen Tire Eurpoe S.R.O
924,274,777
774,828,161
149,446,616
122,639,705
(32,185,208)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
361,436
17,087
344,349
-
(39)

누리 네트웍스 주식회사
43,078,270
21,348,176
21,730,093
4,590,003
563,912

엔젤위더스
389,174
79,729
309,445
391,977
(21,176)

Nexen Tire Japan., Inc(주1)
3,181,336
5,026,616
(1,845,280)
1,534,645
(208,426)

(자료 : 반기보고서)

주1) 당사는 2020년 04월 01일부로 Nexen Tire Japan., Inc의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다.

[2020년 반기 특수관계자와의 주요 거래]

(단위 : 천원)

구분
매출거래 등
매입거래 등

기타매출
기타수익
합계
임차료
기타비용
합계

㈜넥센
1,326,298
255,073
1,581,370
6,000
46,316,633
46,322,633

㈜KNN
-
-
-
-
60,000
60,000

㈜넥센디앤에스
-
-
-
-
-
-

Nexen Tire Japan., Inc(주1)
2,677,891
-
2,677,891
-
-
-

합계
4,004,188
255,073
4,259,261
6,000
46,376,633
46,382,633

(자료 : 반기보고서 재구성)

주1) Nexentire Japan Inc는 2020년 4월 1일부로 공동기업에서 종속기업으로 편입됨에 따라, 2분기 중 발생한 매출, 매입 거래는 제외하였습니다.

당사는 넥센그룹에 소속되어 그룹차원의 다양한 시너지를 창출하고 있습니다. 따라서, 넥센그룹 계열사의 경영실적이나 이미지가 악화되는 경우 당사에 실적에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사와 당사의 종속기업은 타이어 제조 및 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 종속기업의 실적 악화등이 발생할 경우 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사. 우발채무와 관련된 위험]

본 신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 지급보증 등의 우발채무가 존재합니다.
신고서 제출일 기준 당사와 관련하여 국내외 총
17건의 소송(소송가액 : 52.8억원)이 계류중
에 있습니다.

소송의 결과에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없으며 당사에게 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 종속기업 및 계열

회사를 위하여

1조 976억원
규모의
채무보
증을
제
공하
고 있으며 금융기관과 1조 7,639억원 규모의 한도 약정을 체결하고 있습니다.

당사는 체코 공장 관련 신규투자금액으로 인해 향후 약정 및 실행금액이 증가할 수 있습니다. 또한
보증을 제공받는 기업들의 채무 또는 계약 불이행이 발생하는 경우, 상기 우발채무가 현실화 될 수 있고, 금융기관과 체결한 한도 약정을 실행하여 재무부담이 증가할 가능성도 존재
합니다. 이에 투자자께서는 우발채무와 관련된 위험을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사와 관련하여
국내
16건(소송가액 :
25.8억원), 국외
1건(소송가액 :
27억원)의 소송이 계류중에 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 소송의 최종결과 및 종료시점에 대해서는 합리적으로 예측할 수 없어, 재무제표에 미치는 영향을 현재시점에서 예측 할 수 없습니다. 그러나 소송결과에 따라 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 종속기업 및 계열회사를 위하여 해외 금융기관에 증권신고서 제출일 기준 1조 976억원 규모의 채무보증, 금융기관과 1조 7,639억원 규모의 한도 약정을 체결하고 있습니다. (자세한 내용은 본문 제2부 IX. 이해관계자와의 거래내용 참조).

[채무보증 상세내역]

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

채무자
관계
채권자
통화
금액
채무보증기간

Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.
계열회사
중국공상은행(서울)
EUR
25,000
19.11.18~22.11.19

중국건설은행(서울)
EUR
25,000
19.07.18~22.07.18

코메르츠(상해)
EUR
25,000
18.11.13~20.09.20

SMBC(중국)
EUR
20,000
19.02.01~21.01.31

MIZUHO
EUR
50,000
18.08.20~21.08.20

KDB(상해)
EUR
73,500
17.08.09~22.04.10

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
우리(런던) 외
EUR
381,600
17.08.30~27.08.31

씨티(체코)
USD
21,000
19.12.01~20.11.30

KEB 하나(독일)
EUR
12,000
19.11.04~20.11.03

KB(체코)
EUR
21,000
19.11.01~21.05.01

코메르츠(프라하)
EUR
20,000
18.11.01~20.11.01

라이파이젠(체코)
EUR
20,000
19.08.31~21.03.30

MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
19.06.28~21.06.28

코메르츠(프라하)
EUR
30,000
18.11.01~20.11.01

라이파이젠(체코)
EUR
30,000
19.08.31~21.03.30

MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
19.06.28~21.06.28

씨티(체코)
USD
3,000
19.12.01~20.11.30

누리네트웍스(주)
계열회사
우리
KRW
24,000
19.06.26~26.06.26

Nexen Tire America., Inc
계열회사
씨티(미국)
USD
12,000
20.06.16~21.06.16

합 계
USD
36,000
(KRW 43,225)
-

EUR
763,100
(KRW 1,030,330)
-

KRW
24,000
-

합산
1,097,555

(자료 : 당사 반기보고서)

주1) 원/USD 환율 1,200.7원 적용

주2) 원/EUR 환율 1,350.19원 적용

[금융기관과 체결한 한도 약정 요약]

(단위 : 1USD, 1EUR, 천원)

구분
통화
약정금액
은행명

외화금액
원화금액

시설자금대출
USD
99,494
119,462
신한은행

EUR
431,166,667
582,156,922
미즈호 외

KRW
-
310,000,000
산업은행 외

운영자금대출
(무역금융포함)
USD
41,000,000
49,228,700
산업은행 외

EUR
192,400,000
259,776,556
미즈호은행 외

KRW
-
91,000,000
우리은행 외

파생상품
USD
8,000,000
9,605,600
ANZ은행 외

외화지급보증
USD
100,000
120,070
우리은행

DA/DP환어음매입
USD
70,300,000
84,409,210
KEB하나 외

수입신용장
USD
229,000,000
274,960,300
우리은행 외

EUR
70,000,000
94,513,300
Commerz 외

B2B대출
KRW
-
8,000,000
우리은행

원화금액 합계
1,763,890,121

(자료 : 당사 반기보고서)

당사가 제공하고 있는 해외 종속기업 지급보증에 대한 대지급이 현실화되어 당사의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 추후 체코 자테츠 공장 2기 증설 관련 신규투자금액으로 인해 향후 금융기관 한도 약정 및 실행금액이 증가할 가능성 있습니다. 그에 따라 당사의 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다. 

[아. 환율 변동과 관련된 위험]

당사가 영위하는 타이어 산업은 천연고무 및 유가의 국제시황 및 환율 변동의 변화에민감한 해외의존도가 높은 산업입니다. 당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.
합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율의 영향을 많이 받습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나,
예상치 못한 환율변동이 나타날 경우 유의적인 금액의 손익을 기록할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 타이어 산업은 천연고무 및 유가의 국제시황 및 환율 변동의 변화에민감한 해외의존도가 높은 산업입니다. 당사의 매출 중 해외부문이 차지하는 비중이 높으므로, 환율 변동에 따른 손익의 변동 가능성이 존재합니다. 당사의 한국/해외 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2020년 반기
2019년 반기
2018년 반기

타이어
제품
타이어
한국
174,789
220,429
217,268

해외
877,635
1,255,510
1,131,763

합계
1,052,424
1,475,939
1,349,031

기타

임대,렌탈

및 판매대행

한국
17,013
16,691
13,975

해외
-
-
-

합계
17,013
16,691
13,975

비타이어
운송보관
운송보관수익
한국
4,590
7,369
2,829

비타이어
금형
타이어 몰드
해외
3,336
1,884
2,351

비타이어
제과제빵 외
제과제빵 외

한국

해외

2,746
2,927
-

내부거래제거
(306,302)
(474,769)
(391,088)

합 계
773,808
1,030,041
977,098

(자료: 당사 반기보고서)

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다.

2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 하락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 

2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 한편, 2019년 7월 및 9월 미국 FOMC는 보험적 성격으로 두차례 금리 인하를 단행하였으나, 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 

이후 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 5일 1,156원까지 하락하였습니다. 한편 2020년 들어서는 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등과 더불어 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호현상이 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되면서 원/달러 환율은 큰 상승을 보이며 변동성이 확대되고 있습니다. 또한 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 올해 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하 하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 전염병으로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하였습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 코로나19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 중순 원/달러 환율이 1,285원을 기록하기도 하였으나 3월 19일 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 계약이 체결되었고 그 이후 하향안정세를 되찾았습니다. 증권신고서 제출전일 현재 원/달러 환율은 1,100원대 후반 ~ 1,200원대 초반 수준에서 머무르고 있는 상황입니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/US$)

원달러환율추이_넥센타이어54

(자료: 서울외국환중개)

한편, 천연고무는 주요생산지인 동남아 업체로부터 전량 수입하고 있으며 당사는 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하고 있습니다. 당사의 주요 원재료 현황 및 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[타이어 부문 주요 원재료 현황]

(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율

타이어
원재료
천연고무
TIRE S/W
TREAD
CARCASS용
533
22.1%

합성고무
609
25.2%

코드류
473
19.6%

카본블랙
306
12.7%

기타
494
20.4%

합계
2,415
100%

(자료 : 당사 반기보고서)

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원/Ton)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

천연고무(수입)
1,742,970
1,741,373
1,679,440
2,230,831

합성고무(수입,로컬)
2,152,543
2,288,446
2,365,473
2,776,283

코드(수입,로컬)
2,608,968
2,738,012
2,649,503
2,668,720

카본블랙(로컬)
1,126,618
1,277,519
1,207,754
992,828

(자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 재구성)

2020년 반기 환율 변동과 관련하여 당사의 손익계산서에 인식된 손익의 순액은 53억 당사의 손익에 미치는 영향이 유의적이지 않습니다. 당사의 환율변동에 따른 외환차손익 및 외화환산손익 현황은 다음과 같습니다.

[외환차손익 및 외화환산손익 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

외환차익
164
204
392
311
384

외화환산이익
354
289
451
183
170

외환차손
117
122
322
334
416

외화환산손실
348
242
410
226
213

합계
53
129
111
(66)
(74)

(자료 : 당사 반기보고서 및 사업보고서 재구성)
주) 연결기준

당사의 영업거래 상 위환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우, 통화선도 거래 및 장기 구매계약 등을 통해 외환위험을 적절히 조절하고 있습니다. 당사의 2020년 반기 및 과거 기간에 환율의 변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 유의적이지 아니하였으나, 기능통화 이외의 외화로 표시되는 화폐성자산 및 부채의 금액이 증가하는 경우, 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 확대될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 가능성]

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을수 있습니다.

본 사채의 상장예정일은 2020년 10월 7일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[나. 공모일정 변경과 관련된 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시 심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.

[다. 기한의 이익 상실과 관련된 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를함으로써 당사가 본 사채에 대한기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 증권신고서 효력 발생의 의미]

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 원리금상환 불이행 관련 위험]

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로
원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[바. 무보증사채 관련 위험]

본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[사. 참고 서류]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[아. 신용평가]

본 사채는
NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제54회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+ 등급으로 평정받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

투자자여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

[자. 경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 넥센타이어(주) 제54회 무보증사채의 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 넥센타이어(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
138321

NH투자증권(주)
120182

한국투자증권(주)
160144

2. 분석의 개요

(1) 기업실사 이행사항

구분
일자

기업실사 기간
2020.09.08~2020.09.21

방문실사
2020.09.15

실사보고서 작성 완료
2020.09.21

증권신고서 제출
2020.09.22

(2) 기업실사 참여자

1) 발행회사

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

넥센타이어(주)
자금팀
조중호
팀장
자금조달 총괄

넥센타이어(주)
자금팀
김동우
책임
자금조달 및 책임

넥센타이어(주)
자금팀
이성준
선임
자금조달 실무

2) 공동대표주관회사

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한금융투자(주)
대기업금융3부
방종호
이사
기업실사 총괄
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무 19년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
송규영
부장
기업실사 책임
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무 12년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
김종현
선임
기업실사 실무
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무 1년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
임재홍
팀장
기업실사 총괄
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무 10년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
손용준
차장
기업실사 실무
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
회계감사업무 4년
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
김재영
과장
기업실사 실무
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
재무자문업무 3년
기업금융업무 1년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김영우
이사
기업실사 총괄
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무19년

한국투자증권(주)
인수영업2부
심동헌
팀장
기업실사 책임
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무15년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박종욱
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
회계감사업무 4년
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
인수영업2부
이승빈
사원
기업실사 및 서류작성
2020년 09월 08일 ~ 2020년 09월 21일
기업금융업무 2년

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항목
세부 확인사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020-09-08
~
2020-09-14
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2020-09-15
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인
* 분기보고서 제출 후 변동내역 확인

2020-09-15
~
2020-09-18
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2020-09-21
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 평가 의견

가. 동사는 1942년 흥아고무공업 주식회사로 설립되어 2000년 넥센타이어 주식회사로 사명을 변경하고 자동차용 타이어 제조 및 판매를 하는 타이어부문과 운송보관을 하는 비타이어사업부문으로 구성되어있는 Global Tire기업입니다. 동사가 주된 사업을 영위하는 타이어 시장은 신차용 자동차에 장착하는 OE(Original Equipment) 시장과 교체용 자동차에 장착하는 RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다.
동사 매출의 약 80% 를 차지하는 수출부문은 미주, 유럽을 중심으로 RE 타이어를 판매하고 있습니다.

동사는 장기간 축적된 기술력과 생산효율성, 생산실적 증대에 따른 고정비 절감 효과등을 기반으로 한 수익성이 양호한 수준입니다. 2014년부터 2019년까지 연결 및 별도기준 모두 연간 10% 내외의 영업이익율을 시현하면서 안정적인 영업수익성을 유지하고 있습니다. 향후에도 동사는 유럽, 미주, 아시아 등 각 지역별로 다각화된 매출 구조, 품질 대비 우수한 가격경쟁력, 공장 증설 등 사업 확장에 따른 성장잠재력을 보유하고 있어 안정적인 영업기반이 유지될 것으로 보여집니다. 

2020년 코로나19 확산에 따른 글로벌 경기위축으로 인해 2020년 상반기 완성차 및 타이어 수요는 감소하였으며, 이에 동사의 수익성과 성장성은 2020년 반기 기준 위축된 상황입니다. 그러나 동사의 축적된 기술력과 다변화된 고객군을 고려하면, 향후 경제 활동 정상화에 따라 타이어 수요가 회복될시 동사의 수익성또한 회복될 것으로 기대됩니다. 코로나19의 영향에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보이나, 동사의 영업활동이 장기간 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

나. 동사의 재무현황은 다음과 같습니다.

[주요 재무현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

자산총계
34,435
34,361
32,423
27,940

부채총계
18,910
18,781
18,141
14,551

자본총계
15,525
15,579
14,282
13,389

(자료 : 금감원 공시 정기보고서)

다.

동사의 2020년 반기말 기준 부채
비율과 순차입금의존도는 각각 121.8%, 29.0%로 한국타이어에 비해서는 다소 열위하나 금호타이어 보다는 양호한 수준입니다. 동사의 순차입금 의존도는 2017년 23.0%대비 2020년 반기 29.0%로 다소 증가하였으나, 해당 순차입금은 동사의 총차입금에서 연결 재무상태표상 현금 및 현금성 자산과 단기금융상품만을 차감한 수치입니다. 동사는 해당 금융자산 외에도 증권사 신탁상품 등 일부는 회계상 비유동 자산으로 분류되나 유통시장에서 수일내 현금화가 가능한 금융 자산을 보유하고 있습니다. 해당 자산들을 고려할 시 동사의 조정 후 현금성 자산은 약 4천억원 수준으로 추산되며 동사의 실질 순차입금 의존도는 상기 지표보다 양호한 수준일 것으로 판단됩니다. 

동사는 국
내 창녕공장, 중국 청도공장의 설비 신/증설 및 체코 자테츠지역 유럽 신공장으로 대규모 투자자금이 소요됨에 따라 동사의 안전성 지표
는 다소 저하되는 모습을 보였습니다. 

하지만 현재 동사의 대규모 투자부담은 완화된 상황이며, 국내외 증설투자도 향후 영업환경과 차입금 수준 등을 고려하여 탄력적으로 진행할 계획입니다. 동사의 외형 확대를 통한 생산능력 확장 및 거래처 다변화를 기반으로한 안정적인 영업현금흐름을 고려하면 재무안정성은 양호하게 유지될 것으로 판단됩니다. 

[안정성 지표]

(단위: %)

구분
2020 반기
2019년
2018년
2017년

넥센타이어
부채비율
121.8
120.6
127.0
108.7

유동비율
147.8
176.0
154.9
140.9

순차입금의존도
29.0
28.0
29.9
23.0

한국타이어
부채비율
50.1
41.4
51.6
44.3

유동비율
230.9
193.0
180.4
180.6

순차입금의존도
8.1
8.0
12.1
10.1

금호타이어
부채비율
223.5
204.0
198.3
354

유동비율
114.1
114.5
110.8
59.6

순차입금의존도
47.5
44.2
38.1
49.2

주) 순차입금의존도 = (총차입금 - 현금성자산 및 단기금융상품)/자산총계

(자료: 각사 반기보고서 및 사업보고서)

라.

동사의 2020년 반기 및 최근 3사업연도 수익성은 금호타이어에 비해서는 우위에 있으나 한
국타이어에 비해서는 다소 열위인 상황입니다. 동
사는 매출액 기준 국내 타이어 업계 3위 업체로서
한국타이어, 금호타이어와 더불어 내수시장을 과점하고 있습니다. 

특히 증설투자 이후 생산물량이 증가하고 금호타이어가 그룹 차원의 유동성 문제로 워크아웃과 매각 등 극심한 침체기를 맞이한 사실 등과 같은 이유로 동사는 내수시장에서 상위업체들과의 매출 격차를 점차 줄여나가고 있습니다. 

향후에도 동사는 유럽, 미주, 아시아 등 각 지역별로 다각화된 매출 구조, 품질 대비 우수한 가격경쟁력, 공장 증설 등 사업 확장에
따른 성장잠재력을 보유하고 있어 안정적인 영업기반이 유지될 것으로 보여집니다. 따라서 동사의 영업활동이 급격히 악화될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[수익성 지표]

(단위: %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

넥센타이어
자기자본순이익률
0.4
8.4
7.6
7.5
9.9

매출액순이익률
0.1
6.3
5.9
5.2
6.4

매출액영업이익률
0.4
10.8
10.3
9.2
9.4

한국타이어
자기자본순이익률
2.6
6.1
6.0
8.1
9.8

매출액순이익률
3.3
6.5
6.2
7.8
8.9

매출액영업이익률
6.3
7.3
7.9
10.3
11.6

금호타이어
자기자본순이익률
-22.4
-6.6
-3.4
-15.2
-10.1

매출액순이익률
-13.8
-3.7
5.9
-7.1
-3.9

매출액영업이익률
-5.6
-0.1
2.4
-3.1
-5.5

주) 2020년 반기 및 2019년 반기 손익은 연환산 적용하였습니다.
(자료: 각사 반기보고서 및 사업보고서)

마. 동사는 2014년 6월25일 체코 정부와 투자계약을 체결하고, 우스티주 자테츠 산업단지의 65.4만㎡(20만평)부지에 신공장을 건설하였습니다. 투자 계약 체결 이후, EC(유럽연합집행위원회)의 승인 및 인허가기간 절차를 거쳐 2019년 첫 가동을 시작으로이후 시장 상황을 고려한 단계적 증설을 통해 2023년까지 연 생산량 1,100만개 이상을 갖춘 공장으로 확대시켜 나갈 예정입니다. 

[체코 자테츠공장 추가 CAPEX 투자 계획]

(단위 : 백만원)

사업부문
투자기간
자산형태
예상투자총액
기투자액
향후투자액
투자효과

타이어
2015.07.01~2023.06.30
토지,건물,기계 등
1조 2,000억원
6,215억원
5,785억원
생산능력확충에 따른 판매증대

합 계
1조 2,000억원
6,215억원
5,785억원
-

(자료 : 동사 반기보고서)

동사는 현재 안정적인 영업 현금흐름을 유지하고 있으며, 체코 정부 및 지자체의 다양한 인센티브 등을 감안하면,투자에 따른 재무부담의 확대는 당사의 신인도를 훼손하지 않는 범위내에서 적절히 통제 가능할 것으로 보입니다. 

본 투자는 세계 최대 타이어 시장 중 한 곳인 유럽에 생산거점을 확보함으로써, 물류비용 절감과 환위험을 회피할 수 있으며, 이를 통한 원가경쟁력 확보로 시장 공략을 더욱 가속화 할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 유럽지역의 Global 완성차 업체로의 공급 확대 및 이에 의한 교체용 타이어 시장으로의 수요 증대도 기대되고 있습니다.

바. 금번 발행되는 제54회 무보증사채와 관련하여 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A+(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 넥센타이어㈜가 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2020.09.22.

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 54]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
397,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,602,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 54]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
210,000,000
발행금액 × 0.14%

대표주관수수료
15,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
5,000,000
정액

발행분담금
105,000,000
발행금액 × 0.07%(만기 2년 초과하는 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 5년 이상인 경우 5년으로 함

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
60,000,000
(V.A.T 별도)

합 계
397,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제54

회

무보증사채 조달금액 1,500억원

을
운
영자금으로 사용할 예정입니다. 

2_자금의사용목적

[자금의 사용목적]

회차 :
54
(기준일 :
2020년 09월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

150,000,000,000

-
-
-

150,000,000,000

[자금의 세부사용 내역]

(1) 운영자금

(단위 : 억원)

내용
지급시기
금액
주요 매입처

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 10월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 10월

111
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 11월
300
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 11월

112
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2020년 12월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)

2020년 12월

100
서브원, 오리콤 등

수입대금 결제(원재료 등)
2021년 1월
295
금호석유화학, 
효성첨단소재 등

전자어음 만기상환(기자재 등)
2021년 1월
111
서브원, 오리콤 등

합계
1,619
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율 등

(1) 연결기준 이자보상비율

(단위: 천원, 배)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
2,915,998
111,309,063
207,367,359
182,440,508
185,421,459

이자비용(B)
8,781,245
9,743,900
20,800,721
19,220,061
19,555,188

이자보상비율[(A)/(B)]
0.33
11.42
9.97
9.49
9.48

(자료: 당사 반기검토보고서 및 감사보고서, 연결기준)

(2) 별도기준 이자보상비율

(단위: 천원, 배)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
4,857,349
106,450,782
183,929,154
181,493,991
152,775,800

이자비용(B)
6,077,317
7,417,079
13,867,141
13,259,518
14,133,583

이자보상비율[(A)/(B)]
0.80
14.35
13.26
13.69
10.81

(자료: 당사 반기검토보고서 및 감사보고서 별도기준)

2020년 반기기준 영업이익이 큰폭으로 감소함에 따라 현재시점에서는 연결 및 별도기준 이자비용이 영업이익을 초과하고 있지만 당사가 보유하는 현금 및 현금성자산 등(단기금융상품 포함, 연결기준 : 3,638억원, 별도기준 : 1,990억원)을 고려했을때, 채무상환 불이행 우려는 제한적일 것으로 보입니다. 그러나 향후 전방산업 업황이 부진하고 원가율이 상승하는 등 당사의 영업 환경에 부정적인 영향이 증가할 경우, 당사의 재무건전성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

(1) 미상환 사채

[기준일: 2020년 09월 21일]
(단위: 억원)

회차
발행일자
발행방법
만기일
이자율
권면총액

제53회
2019.06.18
공모
2024.06.18
2.01%
1,000

(2) 미상환 기업어음

[기준일: 2020년 09월 21일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

(3) 전자단기사채 등

[기준일: 2020년 09월 21일]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차

NICE신용평가㈜
00648466
2020년 09월 21일

제54회

한국신용평가㈜
00299631
2020년 09월 16일
제54회

(2) 평가의 개요

1) "증권인수업무등에관한규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제54회 무보증사채 권면금액 총 1,000억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 2개 신용평가 전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

2) 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

(3) 평가의 결과

회사명
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

NICE신용평가
(주)

A+
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적
- 국내 과점적 시장구조 등 우수한 사업안정성
- 생산능력 확충을 기반으로 점진적 실적성장 전망
- 단기 실적저하 불구 양호한 영업수익성 유지 전망
- 낮은 경상투자부담 등 잉여현금 창출능력 우수
- 우수한 재무안정성

한국신용평가
(주)

A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을받기 쉬운 면이 있음
안정적
- 생산능력 확장, 거래처 다변화를 통한 사업경쟁력 제고
- 비우호적인 영업환경에 따른 수익성 약화
- 안정적인 영업현금창출력, 투자부담 완화

(4) 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기
넥센타이어㈜는 NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

2) 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

구분
홈페이지

NICE신용평가㈜
www.nicerating.com

한국신용평가㈜
www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 넥센타이어 주식회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

(5) 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 

(6) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Nexen Tire America., Inc
2005.06
21073 Pathfinder Rd Ste 100 Diamond Bar, CA 91765, U.S.A.
타이어판매
178,436,320
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Qingdao NexenTire Co.,Ltd.(*1)
2006.01
중국 산동성 청도 래서시 강산진 부산공업원
타이어제조,
판매
480,875,286
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Nexen Tire Europe GmbH
2008.03
Mergenthalerallee 79-81, D-65760 Eschborn TS, Germany
타이어판매
18,657,796
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Hong Kong 
Holdings Limited
2011.08
FLAT C9, 20F, MAI LUEN IND. BLDG., 23-31 KUNG YIP STREET,
 KWAI CHUNG, NEW TERRITORIES, HONG KONG
지주회사
114,308,645
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Shanghai Nexen Tire Sales 
Co.Ltd.(*1)
2011.12
Room 901-903, No.555 LouShanGuan Road, 
Changning District, Shanghai, China
타이어판매
68,138,378
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Canada Inc.
2012.07

140 Allstate Parkway, 500 Markham

ON L3R 5Y8, Canada

타이어판매
453,777
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Italia S.R.L
2012.09
Centro Direzionale Coleeoni Palazzo Andromeda B1,
 Via Paracelso 16, 20864 Agrate Brianza(MB), Italy
타이어판매
351,185
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Rus LLC
2014.02

Office 517, Entrance 6 World Trade Center,
12 Krasnopresnenskaya nab, Moscow 123610, Russia

타이어판매
341,786
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire France S.A.S
2015.04

LE GEMELLYON SUD 59, 
boulevard Vivier Merle 69003 LYON France

타이어판매
347,351
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Europe s. r. o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
2014.12
Prumyslova 1000, Bitozeves-Prumyslova zona Triangle, 
438 01 Bitozeves, Czech Republic
타이어제조,
판매
889,471,371
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
2006.12
Jiangshanzhen Laixi City China
기계수리 및 
몰드 제조판매
4,096,516
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

누리네트웍스(주)
2015.07
경상남도 창원시 진해구 신항7로 145(남문동)
물류업
44,764,462
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

엔젤위더스(주)
2017.09
경상남도 양산시 장터1길 5-11
제과.제빵
428,101
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

Nexen Tire Japan., Inc
2016.10

6F Dai2 Takatori Bldg, 2-3-31

Shibaura, Minato, Tokyo, Japan

타이어판매
3,031,455
의결권 과반수초과
(기업회계기준서 1110호)
해당없음

※(*1) 종속기업인 Nexentire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

※주요종속회사 판단은 최근연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상 이거나 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 회사입니다.
※최근사업연도말 자산총액은 2019년말 별도재무제표 기준입니다.

※Nexen Tire Rus LLC는 2014년 2월에 설립되어 2014년 1분기에 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o.)는 2014년 12월에 설립되어 2014년 4분기에 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd는 2014년 5월 14일자로 흡수합병한 피합병법인 넥센산기(주)의 해외종속법인으로 합병으로 인하여 연결종속기업으로 편입되었습니다.
※Nexen Tire France S.A.S는 2015년 4월에 설립되어 2015년 2분기에 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.

※누리네트웍스(주)는 기업회계기준서 제1110호의 채택으로 인한 연결범위의 변동을 검토한 결과 의결권 과반수 초과에 따라 2015년 3분기에 연결종속기업으로 추가되었습니다.
※2017년 8월 넥센L&C(주) 지분 전량을 재무적 투자자에 매각하여 2017년 3분기부터 연결대상회사에서 제외하였습니다.
※엔젤위더스(주)는 2017년 9월에 설립되어 2018년 1월 1일부로 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.

※Nexen Tire Japan., Inc는 2020년 4월 1일부로 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속회사로 편입되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
Nexen Tire Japan., Inc
당기 중 지분 추가 취득으로 관계기업에서 자회사로 편입

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
지배회사의 명칭은 "넥센타이어주식회사"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "NEXEN TIRE CORPORATION"이라 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
지배회사는 1958년 4월 11일에 설립되었습니다. 또한 1976년 5월 19일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
본사의 주소: 경남 양산시 충렬로 355(유산동)
전화번호: 055-370-5114
홈페이지주소: http://www.nexentire.com

바. 중소기업 해당여부

지배회사는 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

사. 주요 사업의 내용
당사는 자동차용 타이어를 제조/판매/렌탈 하는 타이어부문과 운송보관 및 금형제작/수리 및 제과제빵업을 하는 비타이어사업부문으로 구성되어있는 Global Tire기업입니다.
주요 사업의 상세한 내용은 동 공시서류 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다. 

아. 계열회사에 관한 사항 (총 31개사)

증권신고서 제출일 기준, 넥센기업집단에 소속된 회사는 다음과 같습니다.

구분
주권상장여부
회사수
회사명

국내
유가증권시장상장
2
(주)넥센

넥센타이어(주)

코스닥시장상장
1
(주)KNN

비상장
12
㈜넥센디앤에스

(주)KNN미디어플러스

(주)KNN미디어플러스경남

㈜부산글로벌빌리지

누리네트웍스㈜

(주)케이엔엔디앤씨

엔젤위더스㈜

(주)파맥스스포츠

(주)오티피멀티솔루션

(주)케이에스테이트

(주)에스디유

엔에이치제이㈜

국외
비상장
16
QINGDAO NEXEN CO.,LTD.

NEXEN CORPORATION EUROPE, S.R.O.

NEXEN TIRE AMERICA.,INC.

NEXEN TIRE EUROPE GmbH

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED

QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.

SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.

QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.

NEXEN TIRE CANADA INC.

NEXEN TIRE ITALIA S.R.L

NEXEN TIRE RUS LLC

NEXEN TIRE EUROPE S. R. O.

(구: NEXEN TIRE CORPORATION CZECH S.R.O)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S

NEXEN TIRE JAPAN., INC.

OLIVE TREE CO.,LTD.

Hiraiwa Kanko Co., Ltd.

※넥센타이어(주)의 종속기업인 Shanghai Nexen tire Sales Co.Ltd.와 Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.는 홍콩지주회사인 Nexentire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.
※넥센타이어(주)는 넥센산기(주)를 2014년 5월 14일자로 흡수합병하였습니다.
※(주)넥센의 계열회사인 (주)넥센테크 지분을 2017년 7월에 전량 매각하여 (주)넥센테크의 종속기업 Qingdao Nexen Tech Co.,Ltd.와 함께 계열회사에서 제외하였습니다. 
※넥센타이어(주)의 계열회사인 넥센 L&C(주) 지분을 2017년 8월에 전량 매각하여 계열회사에서 제외하였습니다. 
※엔젤위더스(주)는 2017년 9월에 설립되어 2018년 1월 1일부로 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※OLIVE TREE CO.,LTD.는 2019년 3월에 설립되어 2019년 4월 16일부로 계열회사로 편입되었습니다.

※
NEXEN CORPORATION EUROPE, S.R.O.는 2019년 7월에 설립되어, 2019년 7월 12일부로 계열회사로 편입되었습니다.

※
Hiraiwa Kanko Co., Ltd
는 1964년 5월에 설립되어, 2019년 11월 1일부로 계열회사로 편입되었습니다.

※Nexen Tire Japan Inc는 2016년 10월에 설립되어 2016년 4분기부터 지분법적용회사로 편입되었으며, 2020년 4월 1일부로 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속회사로 편입되었습니다.

자. 신용평가에 관한 사항 
■신용등급 체계 및 등급정의

평가회사
평가대상
유가증권
신용등급
등급의 정의
비 고

한국기업
평가
회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.
* AA부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.
* AAA부터 BBB까지는 환경변화에 영향을 받을 수 있으나 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB이하 등급은 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

한국신용
평가
회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임
AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이없음

D
상환 불능상태임

NICE신용
평가
회사채
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
기업신용등급, 장기신용등급, 보험금지급능력평가 신용등급, 보증기관평가 신용등급 중 AA등급에서 CCC등급까지의 6등급과 단기신용등급 중 A2등급에서 B등급까지의 3등급 그리고 펀드신용등급 중 AAf에서 CCCf까지의 6등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기호를 첨부할 수 있음.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능상태에 있음.

■넥센타이어 신용등급(최근 3년)

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.09.21
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
본평정

2020.09.16
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
본평정

2020.06.26
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2020.06.02
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2019.05.24
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
본평정

2019.05.28
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
본평정

2019.05.24
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2019.05.28
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.12.27
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.12.20
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.06.22
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
본평정

2018.06.18
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
본평정

2018.06.08
회사채
A+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2018.06.18
회사채
A+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

2017.12.27
기업어음
A2+
NICE신용평가
(AAA～D)
정기평정

2017.12.27
기업어음
A2+
한국신용평가
(AAA～D)
정기평정

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 05월 19일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

경남 양산시 충렬로 355(유산동)

나. 경영진의 중요한 변동
2009. 1. 대표이사 강병중, 홍종만, 강호찬
2010. 2. 대표이사 강병중, 이현봉
2016. 2. 대표이사 강병중, 강호찬

다. 상호의 변경

1960. 4. 원풍산업주식회사로 상호변경
1986. 2. 주식회사우성산업 상호변경(우성그룹이 인수)
1987. 7. 프랑스 미쉐린과 합작법인 미쉐린코리아타이어(주)설립
1991. 8. 프랑스 미쉐린과의 합작법인 종료 및 우성타이어로 사명 변경
1994. 3. 우성타이어주식회사로 상호변경
2000. 2. 넥센타이어주식회사로 상호변경

라. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등
1992. 7. 우성타이어주식회사를 주식회사우성산업이 흡수합병
1993. 4. 모직사업부를 주식회사우성모직에 사업양도
1994. 4. 크라이슬러사업부 주식회사 우성유통에 사업양도
2013. 6. 넥센L&C(주) 건설부문 물적분할 후 (주)제이앤제이종합건설 설립
2013. 8. (주)제이앤제이종합건설 매각
2014. 5. 넥센타이어(주)가 (주)넥센산기 흡수합병
2017. 8. 넥센L&C(주) 지분매각
 
마. 종속회사에 대한 연혁

구분
회사명
회사의 연혁

종속회사
Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.
2006.01 중국 청도법인 설립
2006.05 중국 청도공장 기공식
2008.01 타이어 생산 개시

종속회사
Nexen Tire America., Inc
2005.06 미국 판매법인 설립
2010.10 미국 판매법인 창고취득

종속회사
Nexen Tire Europe GmbH
2008.03 유럽(독일) 판매법인 설립

종속회사
Nexentire Hong Kong Holdings Limited
2011.08 홍콩지주회사 설립

종속회사
Shanghai Nexen tire Sales Co.Ltd.
2011.12 상해판매법인 설립

종속회사
Nexen Tire Canada Inc.
2012.07 캐나다판매법인 설립

종속회사
Nexen Tire Italia S.R.L
2012.09 이태리판매법인 설립

종속회사
Nexen Tire Rus LLC
2014.02 러시아판매법인 설립

종속회사
Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
2014.05 넥센산기(주)(소멸회사) 흡수합병으로 인해 소멸회사의 해외자회사를 해외종속회사로 편입

종속회사
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)

2014.12 체코공장 설립
2017.06 상호 변경

2019.08 유럽공장(체코) 준공식

종속회사
Nexen Tire France S.A.S
2015.04 프랑스판매법인 설립

종속회사
누리네트웍스(주)
2015.07 누리네트웍스(주) 설립
2017.06 (주)에이치티아이엘(소멸회사)과 합병

종속회사
Nexen Tire Japan Inc.

2016.10 Nexen Tire Japan Inc. 설립

2020.04 종속회사로 편입

종속회사
엔젤위더스(주)
2017.09 엔젤위더스(주) 설립

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
2009. 4. (주)KNN주식 (주)넥센에 양도
2009. 9. 창녕공장 신설 투자확정
2010. 3. (주)넥센산기 주식 매각
2011. 7. 무보증 공모사채 발행 (제47-1회 오백억원, 제47-2회 오백억원)
2012. 10. 창녕공장 준공식
2013. 3. 창녕공장 2차 증설개시

2013. 10. 무보증 공모사채 발행(제50회 일천억원)
2013. 10. 중앙연구소 신규건립투자 1,656억원(마곡지구)
2014. 7. 무보증 공모사채 발행의 건(제51회 일천억원)
2014. 7. 유럽(체코) 신공장 건설 투자의 결정
2015. 6. 무보증 사모사채 발행의 건(제52회 오백억원)
2015. 9. 타이어 렌탈사업 개시

2016. 10. 일본법인 설립
2017. 8. 넥센L&C(주) 지분매각

2017. 9. 엔젤위더스(주) 설립

2019. 4. 넥센중앙연구소( THE NEXEN univerCITY ) 준공식

2019. 6. 무보증 공모사채 발행(제53회 일천억원)
2019. 8. 유럽공장(체코) 준공식

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 원, 천주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 05월 28일
-
보통주
1,496
500
14,150
(*1)

2017년 08월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,252
500
13,450
(*2)

※(*1) 2014년 5월 14일 당사는 넥센산기(주) 합병의 대가로 신주(보통주) 1,495,617주를 발행하였습니다.(신주상장일은 2014년 5월 28일 입니다.)
※(*2) 2017년 7월 31일자 Fifty Second Investment Company LLC의 제3자배정 유상증자 참여로 1,252,000주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)

나. 미상환 전환사채 발행현황
- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
940,000,000
60,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
272,348,897
6,500,000
278,848,897
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
174,681,020
-
174,681,020
-

1. 감자
49,681,020
-
49,681,020
-

2. 이익소각
4,000,000
-
4,000,000
2001.11.30 
자사주소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
121,000,000
-
121,000,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
97,667,877
6,500,000
104,167,877
-

Ⅴ. 자기주식수
1,504,451
-
1,504,451
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
96,163,426
6,500,000
102,663,426
-

※2014년 5월 14일 당사는 넥센산기(주) 합병의 대가로 신주(보통주) 1,495,617주를 발행하였습니다.(신주상장일은 2014년 5월 28일 입니다.)
※2017년 7월 31일자 Fifty Second Investment Company LLC의 제3자배정 유상증자 참여로 1,252,000주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,500,000
-
-
-
1,500,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,500,000
-
-
-
1,500,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
4,451
-
-
-
4,451
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,504,451
-
-
-
1,504,451
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1999년 05월 19일

주당 발행가액(액면가액)
500
500

발행총액(발행주식수)
3,250,000,000
6,500,000

현재 잔액(현재 주식수)
3,250,000,000
6,500,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-최저배당율이 5%인 비누적적. 비참가적인 우선주식으로 한다.
-보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
97,667,877
-

우선주
6,500,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,504,451
자기주식(상법 제369조 2항)

우선주
6,500,000
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
96,163,426
-

우선주
-
-

※ 2014년 5월 14일자 넥센산기(주) 합병의 대가로 1,495,617주를 신주발행 하였습니다.(신주상장일은 2014년 5월 28일 입니다.)
※ 2017년 7월 31일자 Fifty Second Investment Company LLC의 제3자배정 유상증자 참여로 1,252,000주를 신주발행 하였으며, 동 주식은 전량 한국예탁결제원에 1년간 보호예수 됩니다.(신주상장일은 2017년 8월 14일 입니다.)

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제63기 반기
제62기
제61기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
830
118,230
103,558

(별도)당기순이익(백만원)
12,614
139,190
140,477

(연결)주당순이익(원)
8
1,153
1,008

현금배당금총액(백만원)
-
10,812
10,299

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
9.1
9.9

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.1
1.0

우선주
-
3.1
2.7

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
105
100

우선주
-
110
105

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※연결재무제표 기준으로 작성됨.

※(연결)당기순이익의 경우 지배기업 소유주지분 기준으로 작성됨.
※(연결)주당순이익은 연결재무제표 보통주 기본주당순이익을 기재함. 
※제63기 반기 중간배당은 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 국내 본사를 거점으로 중국, 미주, 유럽, 동남아 등 글로벌 판매네트워크를 통해 타이어를 제조, 판매하는 기업입니다.
사업성격 부문으로 구분하면 크게 타이어를 생산, 판매, 렌탈하고 있는 타이어부문과종속회사인 누리네트웍스(주)의 비타이어부문(운송보관), Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd의 비타이어부문(금형), 엔젤위더스(주)의 비타이어부문(제과제빵)으로 나뉘어집니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황 
(1) 사업부문별 매출, 영업이익

(단위 : 백만원)

사업부문

제 63기 반기

제 62기

제 61기

매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)
매출액
영업이익(손실)

타이어부문
1,069,437
(23,384)
2,947,177
180,837
2,802,687
179,968

비타이어부문
(운송보관)
4,590
972
15,405
1,668
6,241
758

비타이어부문
(금형)
3,336
223
3,927
(163)
4,963
(265)

비타이어부문

(
제과제빵 외)

2,746
(43)
5,579
15
3,518
(29)

내부거래제거
(306,302)
25,149
(949,750)
25,010
(833,433)
2,008

합계
773,807
2,917
2,022,338
207,367
1,983,976
182,440

※연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.
※전기와 전전기는 연간 매출 및 영업이익 기준으로 작성되었습니다.

※비타이어부문(제과제빵 외)은 기타매출액(연구용역) 포함으로 작성되었습니다.

(2) 사업부문별 자산, 부채

(단위 : 백만원)

사업부문
제 63기 반기
제 62기
제 61기

자산
부채
자산
부채
자산
부채

타이어부문
4,354,796
2,289,816
4,395,997
2,307,100
4,142,494
2,195,892

비타이어부문
(운송보관)
43,078
21,348
44,764
23,598
44,605
24,732

비타이어부문
(금형)
4,634
681
4,097
499
4,211
634

비타이어부문

(
제과제빵)

389
80
428
98
361
90

내부거래제거
(959,413)
(420,910)
(1,009,234)
(453,148)
(949,386)
(407,247)

합계
3,443,484
1,891,015
3,436,052
1,878,147
3,242,285
1,814,101

※제63기 반기(당반기) 및 제62기(전기)는 K-IFRS 1116호 기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 업계의 현황

[타이어부문_제조판매]
(1)산업의 특성
(가)자본집약적 산업
타이어산업은 타이어를 제조, 유통하는 산업으로서 제조설비 구축에 상당한 규모의 투자가 필요한 자본집약적 산업입니다. 또한 소비자가 필요로 하는 제품을 개발하기 위한 지속적 연구개발과 생산능력 및 품질향상을 위한 지속적 설비투자를 필요로 함에 따라 상당한 투자비용이 소요되는 산업입니다. 

(나)노동집약적 산업
타이어산업은 고무 가공 산업 특성상 전체 공정을 자동화하는 데에 많은 제약이 따릅니다. 최근 설비 발전으로 부분적으로 공정자동화가 이뤄지고 있으나 자동화하지 못한 상당 부분의 작업은 인력에 의존하고 있습니다. 타이어산업은 대량생산을 동반하는 만큼 많은 인력을 필요로 하고 고용유발효과가 큰 노동집약적 산업입니다.

(다)기술집약적 산업
타이어는 운전자의 안전과 직접 관련되는 제품입니다. 따라서 조정안정성, 제동성, 조향성 등 타이어의 기본적인 기술사양을 충족해야 합니다. 이에 더 나아가 친환경, 승차감, 저소음, 고연비 등 소비자의 다양한 요구를 만족시키기 위해 첨단기술이 적용된 제품을 지속적으로 연구개발해야 하는 기술집약적 산업입니다.

(라)자동차산업과 타이어산업의 연관성
타이어산업은 자동차산업의 후방산업으로서 자동차의 수요변화에 큰 영향을 받고 있습니다. 신차용 타이어 수요는 자동차 생산량과 정비례하고, 교체용 타이어 수요는 자동차 등록대수와 평균 운행거리에 비례하는 특성이 있습니다. 

(마)원재료등의 해외의존도가 높은 산업
타이어의 주요원재료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 대부분 수입업체로부터 조달하고 있습니다. 기타 합성고무 및 석유화학제품 등은 국내업체로부터 조달하고 있으나 해당 국내업체 또한 그 원재료를 수입하고 있습니다. 따라서 타이어산업은 천연고무 및 유가의 국제시황 그리고 환율 변동의 변화에 민감한 해외 의존도가 높은 산업입니다.

(2)타이어시장의 구분
타이어시장은 신차용 타이어인OE(Original Equipment) 시장과 교체용 타이어인RE(Replacement Equipment)시장으로 구분됩니다. 글로벌 타이어 수요는

OE시장이 약 30%, RE시장이 약 70%를
차지하고 있습니다.

(3)산업의 성장성
타이어 산업은 선진국 시장이 성숙기에 진입한 상태이나, 중국 및 신흥국가들의 경제발전에 힘입어 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 타이어 산업 전문기관인 LMC(London Management Consulting)에서 분석한 글로벌타이어 시장전망에 따르면 연평균 성장율
(CAGR)은 2.8%로
예상하고 있으며, RE 수요는 미국, 중국, 유럽 등의 주요시장이 성장을 주도할 것으로 보입니다. 

(4)경기변동의 영향
신차용 타이어(OE)시장은 경기변동의 영향을 비교적 크게 받는 특성이 있습니다. 경기 변동과 신차 수요가 밀접한 관계가 있기 때문입니다. 경기침체기에 소비가 둔화되면 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 수요에 비해 크게 감소하는 특성이 있습니다. 반면 교체용 타이어(RE)시장은 경기변동의 영향을 비교적 작게 받는 특성이 있습니다. 차량 보유대수 혹은 자동차 운행거리가 급격히 줄어들지 않는 한 기존 운행 중인 차량의 타이어의 교체주기 도래에 따라 꾸준한 수요가 발생하기 때문입니다. 타이어산업 내 RE시장의 구성비율이 OE시장보다 높기 때문에 타이어산업은 경기변동의 영향을 비교적 적게 받는 특징을 갖고 있습니다.

(5)경쟁요소
타이어 산업은 대표적인 장치산업으로서 대규모 자본을 필요로 하므로 신규업체의 진입장벽이 높은 편입니다. 이 때문에 국내타이어 시장은 당사와 한국타이어, 금호타이어가 전체시장의 약 90%이상을 과점하고 있습니다. 해외타이어 시장은 미국, 일본, 유럽 등 선진국 타이어 업체와 한국, 중국, 인도 등 타이어 업체 간 치열한 시장점유율 경쟁이 이뤄지고 있습니다. 타이어 업체들은 시장변화에 대응하기 위해 신제품 개발과 유통망 확충을 지속적으로 하고 있으며, 무역분쟁 및 정치적 이슈에 따른 영향을 최소화 하기 위한 해외시장 현지생산이 확대되고 있는 추세입니다.

(6)자원조달의 특성
타이어의 주원료는 천연고무, 합성고무, 그리고 카본블랙, 코드지 등 석유화학제품입니다. 천연고무는 주요생산지인 동남아 업체로부터 전량 수입하고 있으며 당사는 장기 구매계약 등을 통해 안정적인 조달을 하고 있습니다. 합성고무와 석유화학제품은 주로 국내 석유화학업체로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 합성고무와 석유화학제품의 단가는 환율 및 유가변동의 영향을 많이 받습니다.

[타이어부문_렌탈]
(1)산업의 특성
렌탈업은 임대차계약으로 임대인(회사)이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 임차인(고객)에게 일정기간 동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다. 현재 국내에서는 합리적인 소비를 추구하는 젊은 세대를 중심으로 렌탈의 정착화가 이제 막 시작된 단계 입니다. 당사는 국내 최초로 ‘타이어 렌탈’이라는 비즈니스 모델을 도입하였습니다. 타이어를 일시에 교체하는데드는 가격부담을 해소하고 정기적인 사후관리를 받을 수 있으며, 필요한 기간만큼만 사용함으로써 자원활용의 효율화를 높이고 있습니다.

(2)산업의 성장성
경기침체에 따라 합리적 소비에 대한 소비자의 관심이 증가하고, 소유보다 이용을 중시하는 트렌드가 확산되고 있습니다. 또한 소득수준 향상과 생활패턴 변화로 편리하게 이용할 수 있는 렌탈 서비스가 활성화 되고 있습니다. 렌탈 산업은 목돈을 들이지 않고 구입하여 경제적 부담을 줄여주는 형태에서 사후관리 서비스와 새로운 경험을 제공하는 형태로 진화하고 있습니다. 이러한 합리적 소비, 실속 있는 소비, 생활 및 소비패턴의 변화가 렌탈산업의 성장을 주도할 것으로 판단되고 있습니다.

(3)경기변동의 특성
렌탈 시장은 일반적으로 호경기에 수요가 증가하고, 불경기에 수요가 감소하는 추세를 보입니다. 그러나 타이어 렌탈 산업은 일반소비재와 달리 내구재인 자동차에 장착되는 제품이므로 시간이 지나면서 자연스럽게 타이어 교체수요가 발생하는 교체용타이어 수요와 같이 경기변동의 영향이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[비타이어부문_운송보관]

(1)산업의 특성
운송은 물류활동 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 생산과 소비를 연결하여 시장수요에 맞춰 리드타임을 적절하게 조절하고, 고객에게 필요한 상품을 적기에 인도하기 위해서는 운송 효율화가 필요합니다. 특히, 국제물류가 확대 되면서 복합운송과해상 및 항공운송이 중요해지고 있습니다. 이에 운송은 기업의 전략적인 수단으로 이용되고 있습니다. 
보관은 단순한 생산제품 혹은 원료품의 저장이라는 정태적, 수동적인 개념에서 마케팅 활동 강화 및 재고투자에 대한 인식 제고에 따라 동태적, 적극적인 개념으로 변화되었고 경영관리 측면에서 중요한 요인 중 하나가 되었습니다.

(2)산업의 성장성
운송보관시장은 국내외 기업들의 수출물량 확대, 세계 교역량 증가 등에 힘입어 견조한 성장을 보일 것으로 전망됩니다. 또한 정보화, 화주요구의 다양화, 다품종소량화, 운송기업의 국제화 등 환경변화에 따라 생산업체와 단일 혹은 복수의 제3자 간 일정 서비스를 상호합의 하 위탁 수행하는 제3자 물류의 확대도 기대되고 있습니다.

(3)경기변동의 영향
운송보관업은 국내외 경제흐름 및 물동량 추이에 따라 경기변동이 큰 편입니다. 한편, 운송보관업의 운송요율은 정부 신고대상으로서 운송보관 원가 중 많은 비중을 차지하는 유가, 철도요금 등의 변동은 물류비용 변동과 직결되고 있습니다.

(4)경쟁요소
운송보관은 고객의 화물이 한치의 오차 없이 신속하고 정확하게 운송ㆍ보관되어야 합니다. 당사는 신뢰와 기술을 바탕으로 한 창고보관물류를 주축으로 하여 운송물류로 범위를 확장, 고객에게 원스탑 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다.

(5)자원조달의 특성
운송ㆍ보관업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 제조업체들의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 운송업은 특성 상 유가에 민감하게 반응하며, 창고업은 토지, 건물 등의 초기 투자비용에 의한 고정비의 비중이 큰 편입니다.

[비타이어부문_금형]

(1)산업의 특성
금형은 전기, 전자, 자동차 등 전 산업분야에서 제품을 대량 생산하는데 필수적인 요소입니다. 금형 기술은 제품품질과 제조원가에 직접적인 영향을 주는 생산기초요소기술로서 생산성 및 품질경쟁력, 원가경쟁력과 직결되는 기술입니다. 금형산업은 수요자의 요구에 따라 특정 제품을 생산할 수 있도록 제작되기 때문에 형태가 각기 다른 단품 수주 생산방식의 특성을 가지고 있습니다.

타이어용 금형은 가류공정에서 사용되며 그린타이어라 불리는 원형 타이어에 타이어패턴, 로고 등을 구현하기 위한 소모품입니다. 타이어 금형은 타이어에 '생명을 부여한다' 라고 표현될 정도로 타이어의 기능 및 상품성을 결정 짓습니다.

(2)산업의 성장성
타이어용 금형 산업은 타이어 제조산업의 대표적 후방산업입니다. 선진국 타이어 시장은 성숙기에 접어든 상태이나, 중국 등 신흥국 경제발전에 힘입어 세계 타이어 산업은 성장세를 지속하였습니다. 한편 최근 타이어 디자인, 성능 개선 등 제품수명주기가 빨라지고 고품질 타이어 개발속도가 빨라짐에 따라 타이어 금형의 사용수명 단축에 따른 추가적인 성장 요인도 존재할 것으로 판단됩니다. 

(3)경기변동의 영향
타이어용 금형산업은 타이어의 생산량 변동과 직접적인 영향을 받습니다. 신차 판매실적과 연동되는 OE시장의 수요는 변동성이 높으나, 차량 운용대수와 연동되는 RE시장의 교체수요는 상대적으로 변동성이 낮은 편입니다. 따라서 타이어용 금형산업도 경기변동의 영향을 적게 받는 산업이란 특징이 있습니다.

(4)경쟁요소

타이어금형 산업은 높은 제작기술을 필요로 하므로 제한적인 경쟁 양상을 보이고 있습니다. 타이어 금형 업체의 주요 경쟁요소로는 다년간의 업력을 통하여 쌓은 우량 매출처 확보, 타이어 제조업체와의 긴밀한 협조관계 유지, 차별화된 몰드 구현능력 등이 있습니다. 

[비타이어부문_제과제빵
(장애인 표준 장업장)]

장애인 표준 사업장으로 업
계
현황
분석
은 무
의미함에 따라 기재를 생략합니다.

다. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

[타이어부문]

2020년 반기 넥센타이어 주식회사와 그 종속기업의 경영실적은 매출액 7,738억원(전년동기대비 24.88%감소), 영업이익은 29억원(전년동기대비 97.38% 감소)을 기록했습니다.

2020년 반기 타이어부문 연결매출액은 7,718억원(내부거래 제거 후)입니다
.

지난 수년간 국내외의 어려
운 경영환경 속에서도, 세계 최고의 첨단 자동화 설비를 갖춘 창녕공장의 가동과 조기 이익의 실현, 해외 지법인 확대를 통한 글로벌 영업망 구축, 포르쉐/폭스바겐/크라이슬러 등 세계 유수의 완성차 업체로의 타이어 공급 등 지속적으로 성장하고 있습니다. 
타이어 주요 시장인 유럽과 북미 지역의 글로벌 생산 거점 구축을 위한 유럽공장의 성공적인 준공 이후 본격 가동을 통한 안정적인 품질확보, 생산성의 선진 수준 달성, 그리고 국내외 스포츠 마케팅 강화로 브랜드 이미지도 한층 상승 시키고 있습니다. 

[비타이어부문_운송보관] 

2020년 반기 비타이어부문(운송보관) 매출액은 46억원(내부거래 제거 전)을 달성하였으며, 영업이익은 10억원을 기록하였습니다.

누리네트웍스(주)는 재고 및 창고관리, 상품 수배송, 수출입화물 보관
을 기반으로 한 물류전문기업으로 고객만족을 위한 최상의 서비스 제공을 통하여 고객이 신뢰할 수 있는 최고의 비즈니스 파트너가 되기 위해 노력하고 있습니다.
국내 주요 고객사로는 넥센타이어, 엑세스월드, 디에스물류 등이 있으며, 글로벌 경제의 침체 등 어려운 경영환경 속에서도 철저한 전략을 통해 지속적으로 성장하고 있습니다.
향후 3자 물류 서비스를 기반으로 지속적인 투자와 다양한 네트워크를 구성하여 글로벌 물류기업으로 도약해 나아갈 것입니다.

[비타이어부문_금형]

2020년 반기 Qingdao Nexen Eng Co., Ltd의 매출액은 33억원(내부거래 제거 전), 영업이익은 2억원을 기록하였습니다
.

[비타이어부문_제과제빵]

2020년 반기 엔젤위더스(주)의 매출액은 4억원(내부거래 제거 전), 영업손실은 43백만원을 기록하였습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문
대상회사명

타이어부문
넥센타이어(주)
Qingdao Nexen Tire.Co.,Ltd.
Nexen Tire America, Inc.
Nexen Tire Europe Gmbh
Nexen Tire HongKong Holdings Limited
Shanghai NexenTire Sales Co., Ltd.
Nexen Tire Canada Inc.
Nexen Tire Italia S.R.L
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Nexen Tire France S.A.S
Nexen Tire Japan Inc.

비타이어부문
(운송보관)
누리네트웍스(주)

비타이어부문
(금형)
Qingdao Nexen Eng Co., Ltd

비타이어부문
(제과제빵)
엔젤위더스(주)

(2) 시장점유율

[타이어부문]

국내 시장에서의 점유율은 넥센타이어, 한국타이어 및 금호타이어가 전체 타이어 시장의 약 90% 이상을 점유하고 있습니다. 해외 시장점유율은 세계 Tire업계의 정확하고 공신력있는 매출액 정보를 파악할 수 없어 기재를 생략합니다

[비타이어부문_운송보관]

육상 및 해상운송, 하역, 보관물류, 포워딩, 물류컨설팅 등 운송보관업의 사업영역은 매우 광범위합니다. 이러한 운송보관업 전반의 매출에 대한 공신력있는 자료의 부재로 시장점유율 산정은 무의미하므로 기재를 생략합니다.

[비타이어부문_금형]

거래처의 수요와 요구에 의하여 설계 제작되므로 판매처가 제한적임에 따라 시장 점유율 산정은 무의미하므로 기재를 생략합니다.

[비타이어부문_제과제빵]
장애인 표준 사업장으로 시장 점유율 산정은 무의미하므로 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

[타이어부문]

주요 목표 시장은 전국 교체시장 및 OEM 납품시장(CAR MAKER), 전세계 약 120개국이며 글로벌 시장경기 및 환율 변화에 많은 영향을 받고 있습니다.

[비타이어부문_운송보관]

창고보관업은 물류프로세스 최적화를 통해 3자물류(TPL) 영업을 강화하고 있으며, 넥센타이어의 해외 수출과 더불어 기타 화주에 대한 수출입화물 및 내수화물의 화물보관과 운송사업을 실시하고 있습니다. 글로벌 시장경기 및 국제물류환경에 많은 영향을 받고 있는 시장의 특성을 가지고 있습니다.

[비타이어부문_금형]

타이어 산업의 대표적인 후방산업으로 타이어 제조와 판매 업황에 영향을 많이 받고 있습니다. 

[비타이어부문_제과제빵
]

장애인 표준 사업장으로 시장의 특성분석은 무의미하여 기재를 생략합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

[타이어 렌탈 사업]

가. 산업의 특성
렌탈업은 임대차계약으로 특정물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 대한 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자 (임차인)에게 일정기간동안 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다.

렌탈제도는 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납함으로써 자원활용의 효율화를 높이고 있습니다. 현재 국내에서는 합리적인 소비를 추구하는 젊은 세대를 중심으로 렌탈의 정착화가 이제 막 시작된 단계입니다.

일반 소비재성 렌탈 품목은 경기침체에 따라 불경기 속에서 실속있는 소비를 하고자 하는 ?은 소비층을 주축으로 렌탈수요가 증가하고 있으며, 소득수준의 향상과 생활패턴의 변화 등도 렌탈 수요가 증가하는 원인으로 분석되고 있습니다.

B2C 렌탈시장에서 렌탈하고 있는 물품의 구성은 정수기, 비데, 공기청정기 등으로 구성되어 있으며, 최근에는 전기레인지, 안마의자, 매트리스 및 자동차 타이어 등으로 그 영역이 확대되고 있는 상황입니다.

나. 산업의 성장성
소비자의 합리적 소비에 관심이 증가하고 소유보다는 이용을 중시하는 트렌드가 확산되고 있습니다. 특히 목돈을 들이지 않고 구입할 수 있는 제품의 등장으로 소비자의 경제적 부담을 덜어주면서 삶을 편리하고 윤택하게 만드는 장점의 렌탈 서비스가 활성화되고 있으며, 관리형 서비스와 새로운 경험을 제공하는 형태로 진화하고 있습니다. 또한 카쉐어링 시장으로의 변화트렌드에 맞춰 타이어렌탈 시장도 이에 발맞추어 성장성이 큰 시장으로 판단되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성
렌탈 시장은 현재까지 선택적 사항으로 경기 침체기에는 신규 수요가 둔화되고 경기가 활성화되는 경우 그 수요가 증가하는 추세를 보입니다. 그러나 경기변동의 영향을많이 받는 OE수요 보다는 시간이 지나면서 자연스레 타이어 교체수요가 발생는 RE수요와 같이 렌탈수요도 경기변동의 영향이 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[비타이어부문_제과제빵]

장애인 표준 사업장으로 사업전망분석은 무의미하여 기재를 생략합니다.

(5) 조직도

[타이어부문]

(타이어부문)조직도

※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

[비타이어부문_운송보관]

(비타이어_운송보관)조직도

[비타이어부문_금형]

(비타이어_금형)조직도

[비타이어부문_제과제빵
]

(비타이어_제과제빵)조직도

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
제63기 반기

금액
비율

타이어
제품
타이어
PCR
LTR
SUV
RADIAL N7000
RADIAL N8000
RADIAL N9000
CP671
CP672
CP691
CLASSE PREMIERE
WINGUARD
ROADIAN AT,HT
ROADIAN CAB
ROADIAN 541,542
N PRIZ AH,SH
N BLUE ECO
N'FERA SU,AU,SUR,RU
754,864
97.55%

기타
임대, 렌탈 및 
판매대행
임대, 렌탈수익 및
판매대행수익
NEXT-LEVEL(렌탈)
17,013
2.20%

비타이어
운송보관
운송보관
운송보관 수익
-
1,345
0.17%

비타이어
기타
금형
타이어몰드
-
524
0.07%

비타이어
기타
제과제빵
제과제빵
-
61
0.01%

합 계
773,807
100%

※상기 매출액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 내부거래 제거후 산출한 금액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(누적)

(단위 : 원)

품 목
대상회사
제63기 반기
제62기
제61기

타이어
넥센타이어(주)
52,013
51,443
50,140

(1) 산출기준

매출평균가격 = 매출액 ÷매출수량

(2) 주요 가격변동원인

가격변동의 주요 원인으로는 매출된 제품구성(MIX)의 변화와 판매가격, 환율변동 등이 있습니다.

3. 주요 원재료
가.주요 원재료 등의 현황
[타이어부문]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

타이어
원재료
천연고무
합성고무
코드류
카본블랙
기타
TIRE S/W
TREAD
CARCASS 용
533(22.1%)
609(25.2%)
473(19.6%)
306(12.7%)
494(20.4%)
Sri Trang외
금호석유외
코오롱외
OCI카본블랙외
기타

합 계
2,415(100%)
-

※상기 매입액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.
※비율은 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.
※전기(제62기)부터 유럽공장(체코) 원재료 매입액이 포함되었습니다.

[비타이어부문_운송보관]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

비타이어
인건비 외
운송보관
외주인건비
감가상각비 및 기타

5(15.6%)

27

(84.4%)

-

합 계
32(100.0%)
-

※상기 매입액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_금형]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

금형/정밀
원재료
SECTOR
몰드제조
17
63.0%
-

SIDE PLATE
"
-

BEADRING
"
-

기계제작/설치
원재료
OUTER RING
CONTAINER제조
3
11.1%
-

SEGMENT
"
-

TOP PLATE
"
-

BOT PLATE
"
-

기타기계설치및가공
-
-
7
25.9%
-

합 계
27
100.0%
-

※상기 매입액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.
※비율은 원재료 매입액에서 품목이 차지하는 비율입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

[타이어부문]

(단위 : 원, TON)

품 목

제63기 반기

제62기

제61기

천연고무(수입)
1,742,970
1,741,373
1,679,440

합성고무(수입,로컬)
2,152,543
2,288,446
2,365,473

코드(수입,로컬)
2,608,968
2,738,012
2,649,503

카본블랙(로컬)
1,126,618
1,277,519
1,207,754

※상기 금액은 연결기준으로 산출한 금액입니다.
※전기(제62기)부터 유럽공장(체코) 원재료 매입액이 포함되었습니다.

(1) 산출기준

품목별매입평균가격 = 당사 품목별매입액 ÷품목별매입수량(TON)

(2) 주요 가격변동원인

당반기 원재료의 전반적 가격 하락원인은 글로벌 전염병(코로나19) 확산으로 자동차/타이어 수요 감소가 지속되어 선물/현물 가격 약세에 기인합니다.

합성고무의 가격 하락은 합성고무의 주요 원재료인 부타디엔의 가격 하락에 기인
합니다.

카본블랙의 가격은 유가(WTI)와 연동되어 글로벌 전염병(코로나 19) 확산에 따른 유가 하락이 카본블랙 가격 하락에 기인했습니다.

[비타이어부문_운송보관]

현재 누리네트웍스(주)의 주된 사업 영역인 보관물류업은 서비스업으로 매입액의 대부분이 외부환경의 영향을 거의 받지 않는 외주인건비, 감가상각비 등의 고정비로 구성되어 있어 가격변동추이 기재를 생략하였습니다.

[비타이어부문_금형]

비타이어부문의 금형 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하므로 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 그 기재를 생략하였습니다.

다. 주요 원재료 매입처 현황

[타이어부문]

사업부문
매입유형
품목
주요매입처
주요매입처와의 
특수관계 여부
공급시장의 
독과점 정도
공급의 안정성

타이어
원재료
천연고무
PT. KIRANA PERMATA
부
-
수요 스케쥴에 따라 안정적인 공급.

SRI TRANG

VON BUNDIT

HING AH TRADING (SINGAPORE) PTE LTD

합성고무
금호석유화학
부
독과점형태
신규 사용품을 제외한 품목에 대해서는 안정적인 공급.

LG화학

스틸코드
효성
부
-
수요 스케쥴에 따라 안정적인 공급.

고려제강

텍스타일
코오롱
부
-
연간 사용량을 추정하여 계약,안정적인 공급.

Formosa

카본블랙
OCI
부
-
등급별 둘 이상의 업체승인으로 공급의 안정성 유지.

[비타이어부문_운송보관]
외주인건비와 감가상각비 등의 고정비가 매입액의 대부분을 구성하고 있으므로 주요 매입처 현황을 기재하는 것이 무의미하여 생략하였습니다.

[비타이어부문_금형]
비타이어부문의 금형 제품은 대부분 비규격의 주문 생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용이 매우 다양하므로 매입처 현황을 나열하기에 부적합하여 생략하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[타이어부문]
(1) 생산능력

(단위 : 천개)

제조부문
품 목

제63기 반기

제62기

제61기

양산공장
타이어
8,269
19,056
19,148

청도공장
타이어
4,654
11,169
11,229

창녕공장
타이어
4,963
11,880
11,817

유럽공장(주1)
타이어
1,897
987
-

합 계
19,783
43,092
42,194

※당반기 및 연간 생산능력수량을 표시하였습니다.
 (주1) 유럽공장(체코)는 전기(2019년 8월) 중 준공되었습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 - 일생산 평균수량
② 산출방법 - 생산가능일수 ×일생산 평균수량

(나) 평균가동시간

일평균가동시간 : 24시간 
월평균가동일수 :

22
일

년가동가능일수 : 366일

[비타이어부문_운송보관]
(1) 생산능력

운송보관업은 산업의 특성 상 생산능력을 파악하기 어려워 기재를 생략하였습니다.

[비타이어부문_금형]
(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

제조부문
품목

제63기 반기

제62기

제61기

청도넥센기계
몰드
5,141
10,113
9,984

※당반기 및 연간 생산능력금액을 표시하였습니다.

(2) 생산능력의 산출근거 
(가) 산출방법 등
① 산출기준 - 일생산가능평균수량 ×단가
② 산출방법 - 생산가능일수 ×일생산가능평균수량×단가

(나) 평균가동일수
월 평균가동일수: 20일

나. 생산실적 및 가동률

[타이어부문]
(1) 당해 사업연도의 생산실적

(단위 : 천개)

제조부문
품 목

제63기 반기

제62기

제61기

양산공장
타이어
5,879
17,635
17,822

청도공장
타이어
3,186
10,607
10,894

창녕공장
타이어
3,684
11,229
11,320

유럽공장(주1)
타이어
1,106
893
-

합 계
13,855
40,364
40,036

※당반기 및 연간 생산실적수량을 표시하였습니다.
 (주1) 유럽공장(체코)는 전기(2019년 8월) 중 준공되었습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

제조부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

양산공장
4,368
3,016
69.0%

청도공장
4,368
2,952
67.6%

창녕공장
4,368
3,136
71.8%

유럽공장(주1)
4,368
2,760
63.2%

합 계
17,472
11,864
67.9%

※당반기 생산가동률을 표시하였습니다.

(주1) 유럽공장(체코)는 전기(2019년 8월) 중 준공되었습니다.

[비타이어부문_금형] 
(1) 당해 사업연도의 생산실적

(단위 : 백만원)

제조부문
품목
제63기 반기

청도넥센기계
몰드
1,701

※당반기 생산실적금액을 표시하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등

[타이어부문]

(1)생산과 영업에 중요한 시설 및 설비

당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체 등(주1)
외화환산효과
당반기말

토지
250,351,813
-
(13,304)
-
1,459,491
348,452
252,146,453

건물
484,057,456
-
(116,199)
(7,366,858)
1,387,657
3,594,027
481,556,083

구축물
266,631,648
582,540
-
(7,994,777)
34,739,304
10,696,652
304,655,368

기계장치
888,983,428
30,200
(127)
(44,033,729)
89,843,378
13,763,133
948,586,283

차량운반구
3,419,089
3,238
(170,657)
(556,098)
1,892,944
70,431
4,658,947

렌탈자산
12,608,073
-
(565,479)
(1,864,760)
3,386,461
-
13,564,295

기타의유형자산
138,463,062
1,792,705
(1,602,089)
(24,149,793)
12,937,420
949,459
128,390,763

건설중인자산
151,835,917
78,102,383
-
-
(180,414,910)
(2,220,350)
47,303,039

국고보조금
(6,507,126)
(233,310)
-
12,487
23,628
(276,770)
(6,981,091)

합 계
2,189,843,359
80,277,756
(2,467,855)
(85,953,528)
(34,744,626)
26,925,035
2,173,880,140

※(주1) 건설중인자산에서 무형자산 및 수선비 등으로 대체된 금액과 재고자산에서 렌탈자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.
※투자부동산으로 분류된 토지가 제외된 금액입니다.

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체 등(주1)
외화환산효과
전반기말

토지
192,055,269
-
-
-
57,629,352
322,228
250,006,848

건물
321,452,447
97,425
(7,363)
(5,848,396)
129,925,603
2,358,189
447,977,904

구축물
18,970,305
-
-
(763,389)
2,133,900
355,197
20,696,014

기계장치
701,481,040
540,107
(1,359,558)
(41,355,883)
13,624,844
4,880,834
677,811,384

차량운반구
3,664,708
426,668
(586,289)
(445,507)
435,442
96,284
3,591,306

렌탈자산
9,080,859
-
(560,411)
(1,304,180)
3,240,239
-
10,456,506

기타의유형자산
147,964,980
8,841,007
(2,014,189)
(25,624,736)
13,001,093
1,194,324
143,362,479

건설중인자산
758,918,763
133,319,892
-
-
(219,015,669)
21,950,056
695,173,042

국고보조금
(24,982,968)
(12,597,667)
-
16,193
-
(1,319,793)
(38,884,235)

합 계
2,128,605,403
130,627,443
(4,527,809)
(75,325,899)
974,802
29,837,317
2,210,191,249

※(주1) 건설중인자산에서 무형자산 및 수선비 등으로 대체된 금액과 재고자산에서 렌탈자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.
※투자부동산으로 분류된 토지가 제외된 금액입니다.

(2) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

양산공장
자가소유
182,641
-
13
-
182,627
185,922

창녕공장
자가소유
60,950
-
-
-
60,950
80,664

미국법인
자가소유
4,762
176
-
-
4,938
-

유럽법인
자가소유
4,209
172
-
-
4,381
-

합 계
252,561
348
13
-
252,897
266,586

※해외법인의 토지에 대한 객관적 시가판단이 어려워 공시지가 기재를 생략합니다.
※투자부동산으로 분류된 토지가 포함된 금액입니다.

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
234,895
582
116
3,041
232,320
-

창녕공장
자가소유
120,440
-
-
2,513
117,927
-

중국법인
자가소유
47,040
1,120
-
700
47,459
-

유럽법인
자가소유
48,142
2,750
-
627
50,265
-

미국법인
자가소유
13,502
528
-
215
13,815
-

합 계
464,019
4,979
116
7,096
461,787
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
7,209
213
-
260
7,163
-

창녕공장
자가소유
3,372
-
-
134
3,237
-

중국법인
자가소유
10,456
252
-
430
10,278
-

유럽법인
자가소유
245,577
44,971
-
7,164
283,384
-

합 계
266,614
45,436
-
7,989
304,061
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
194,990
6,505
-
12,543
188,952
-

창녕공장
자가소유
314,126
266
-
16,331
298,060
-

중국법인
자가소유
133,254
(232)
-
5,862
127,160
-

유럽법인
자가소유
229,639
97,067
-
8,620
318,086
-

합 계
872,009
103,605
-
43,357
932,257
-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
1,253
1,213
166
220
2,079
-

창녕공장
자가소유
194
83
-
43
234
-

중국법인
자가소유
420
607
4
125
898
-

미국법인
자가소유
27
1
-
4
24
-

유럽법인
자가소유
1,518
62
-
170
1,410
-

합 계
3,411
1,965
171
562
4,645
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

양산공장
자가소유
76,575
8,260
1,584
12,025
71,226
-

창녕공장
자가소유
24,166
1,484
7
5,921
19,722
-

중국법인
자가소유
29,099
4,628
10
4,643
29,074
-

미국법인
자가소유
2,739
797
-
334
3,203
-

상해법인
자가소유
42
5
-
8
39
-

캐나다법인
자가소유
2
-
-
-
2
-

유럽법인
자가소유
(2,008)
19
-
1,079
(3,067)
-

일본법인
자가소유
-
23
-
-
23
-

합 계
130,615
15,218
1,602
24,010
120,220
-

※상기 금액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_운송보관]

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
19,931
-
-
267
19,665
-

합 계
19,931
-
-
267
19,665
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
-
583
-
5
578
-

합 계
-
583
-
5
578
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
16,848
-
-
666
16,182
-

합 계
16,848
-
-
666
16,182
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

운송보관
자가소유
1,389
-
-
131
1,258
-

합 계
1,389
-
-
131
1,258
-

※상기 금액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_금형]

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형
자가소유
107
3
-
4
105
-

합 계
107
3
-
4
105
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형
자가소유
43
1
-
6
38
-

합 계
43
1
-
6
38
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형
자가소유
2
3
-
-
5
-

합 계
2
3
-
-
5
-

※상기 금액은 K-IFRS 를 적용하여 연결기준으로 산출한 금액입니다.

[비타이어부문_금형 외]

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외
자가소유
18
-
-
1
17
-

합 계
18
-
-
1
17
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외

자가소유
84
30
-
5
109
-

합 계
84
30
-
5
109
-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외

자가소유
8
6
-
-
14
-

합 계
8
6
-
-
14
-

[자산항목 : 기타의 유형자산]

(단위 : 백만원)

사업부문
소유형태
기초장부가액
당기증감
당기상각
기말장부가액
비고

증가
감소

금형 외

자가소유
(50)
(27)
-
(4)
(73)
-

합 계
(50)
(27)
-
(4)
(73)
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
신설 유럽(체코)공장 설립을 위한 기투자액 및 향후투자액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
투자기간
자산형태
예상투자총액
기투자액
향후투자액
투자효과
비고

타이어
2015.07.01~2023.06.30
토지,건물,기계 등
1,200,000
621,488
578,512
생산능력확충에 따른 판매증대
-

합 계
1,200,000

621,488

578,512

-
-

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제63기 반기
제62기 반기
제61기 반기

타이어
제품
타이어
한국
174,789
220,429
217,268

해외
877,635
1,255,510
1,131,763

합계
1,052,424
1,475,939
1,349,031

기타

임대,렌탈

및 판매대행

한국
17,013
16,691
13,975

해외
-
-
-

합계
17,013
16,691
13,975

비타이어
운송보관
운송보관수익
한국
4,590
7,369
2,829

비타이어
금형
타이어 몰드
해외
3,336
1,884
2,351

비타이어
제과제빵 외
제과제빵 외

한국

해외

2,746
2,927
-

내부거래제거
(306,302)
(474,769)
(391,088)

합 계
773,808
1,030,041
977,098

※연결 매출액 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

[타이어부문_제조판매]

(1) 판매조직
■ 국 내

①내수영업 :

글로벌OE영업BG산하 3개팀, 아시아영업BG산하 한국지역BS

②해외영업 :
글로벌영업BG 산하 해외영업BS, T&S영업BS,
 글로벌OE영업BG 산하 OE해외영업BS

※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

■ 해 외

①Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd. (중국상해판매법인)
- 중국내수영업 : OE영업팀, RE영업팀
②Nexen Tire America., Inc (미국판매법인)
③Nexen Tire Europe GmbH (독일판매법인)
④Nexen Tire Canada., Inc (캐나다판매법인)
⑤Nexen Tire Italia SRL. (이태리판매법인)
⑥Nexen Tire Russia LLC (러시아판매법인)
⑦Nexen Tire France S.A.S (프랑스판매법인)
⑧Nexen Tire Japan., Inc (일본판매법인)
⑨Nexen Tire Europe s.r.o.(유럽법인)
⑩해외지점: 멕시코시티지점, 보고타지점, 상파울루지점, 이스탄불지점, 두바이지점, 요하네스버그지점, 쿠알라룸푸르지점, 시드니지점

(2) 판매경로 
■ 국
내
(

23%

)

①생산자(당사) -----→ 직거래선,대리점 ---→ 소매점
②생산자(당사) ------------------------→ 자동차회사
■ 해 외

(

77%
)

①생산법인(한국,중국,체코) ------------------→ 바이어, 자동차회사
②생산법인(한국,중국,체코) ---→ 판매법인 -----→ 바이어, 자동차회사

(3) 판매방법 및 조건

1) 내수판매 - 담보설정거래가 주이며 도/소매 매출 후 전자결제, 현금 및 전자어음
2) 수출판매 - L/C, T/T, D/A, D/P거래 등

(4) 판매전략

1) 영업기반의 GLOBAL MARKETING 체계 구축

2) 고 부가가치 제품 생산, 판매강화
3) 고객만족주의 전략경영
4) 광고, 후원 및 기업홍보활동을 통한 브랜드 인지도향상, 기업이미지 쇄신
5) 품질향상을 통한 고객만족, A/S강화

[타이어부문_렌탈]

(1) 렌탈조직
당사의 렌탈사업 조직은 한국지역BS 렌탈파트와 전국 각 10개 지역을 관리하는 8명의 렌탈마스터가 있습니다.
한편,
전략마케팅 BS

에서 판매전략(제품, 가격, 유통 등)을 수립하고 홍보활동을 하고 있으며, 채널운영팀에서는 유통채널관리 및 판매조직 지원업무를 수행하고 있습니다.

(2) 렌탈판매경로 
당사 렌탈사업의 판매경로는 렌탈전문점의 유통채널을 통해서 렌탈서비스를 제공하고 있으며, 최근 홈쇼핑 등과 같은 다양한 유통채널로 판매경로를 확대해 나가고 있습니다.
렌탈전문점 등의 판매경로에서는 계약대행업무만을 진행하고 있어 판매수수료만 지급하는 구조이며, 고객관리와 채권 추심 등은 당사 렌탈팀을 통해 이루어지고 있으므로 렌탈기간동안 발생한 매출액은 전부 본사 귀속입니다.

(3) 판매방법 및 종류
렌탈사업부문의 매출액은 매월 일정계약액을 수수하는 구조이며, 대금결제방식으로는 현금(자동이체), 신용카드 결제로 구분됩니다.

(4) 판매전략
타이어업계에서는 최초 시도하는 타이어렌탈 사업을 필두로 고객의 다양한 니즈에 부합한 제품군을 확대하고있습니다. 초기 경쟁력있는 시장 진입을 위해 다양하게 선택할 수 있는 렌탈료와 프리미엄케어서비스를 통해 소비자에게 다가가고자 하였으며, 전국에 있는 렌탈전문점을 통해 유통판매망을 구축하여 지속적으로 판매 증대에 초점을 맞추고 있습니다.
최근에는 홈쇼핑 방송 등과 같은 다양한 유통채널판매를 통해서도 판매 비중을 확대해 나가고 있습니다. 또한 해당 제품의 본질에 연관된 키워드로 고객의 관심을 유발하고 있으며, 높은 홍보 효과를 보이는 미디어 위주의 광고를 통해 렌탈서비스에 대한 신뢰도를 높이고 있습니다.

[비타이어부문_운송보관]
(1) 판매조직

운영1팀
운영2팀
완성차물류
완성차물류관리

원자재파트
원자재보관관리

창고운영파트
창고운영관리

타이어적재
타이어보관관리

(2) 판매경로
운송ㆍ보관은 주로 국내 화주들의 수출ㆍ입화물의 운송ㆍ보관 용역을 제공합니다. 제공하는 서비스 및 용역은 사전에 계약되었거나 인가된 협정요율에 따라 용역비를 청구합니다.

(3) 수주(판매)전략
1) 운송,보관 판매전략
- 최신전문화물보관시스템으로 물류관리서비스 제공
- 안정적인 보관 서비스와 합리적인 보관료 제공을 통한 물류효율성 향상
- Global Partner와의 긴밀한 업무공조를 통해 신속하고 정확한 보관 서비스 제공

[비타이어부문_금형]

(1) 판매조직
기술영업팀: 몰드파트, 설비파트

(2) 판매경로 
당사(중국) ------------------→ 타이어회사 등

(3) 판매방법 및 조건
90일 배서어음, 30일 현금

6. 수주상황
[타이어부문]

(단위 : 천개, 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

타이어
2020.01.01~
2020.06.30
수주후
2~4개월
23,492
1,219,778
14,517
752,928
8,976
466,851

합 계
23,492
1,219,778
14,517
752,928
8,976
466,851

7. 재
무위험 관리

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 

또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. 또한 기타포괄손익-공정가치 금융자산, 기타금융자산 및 파생상품계약을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험 
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 

② 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 

③ 기타 가격위험

연결기업은 재무상태표상 당기손익-공정가치 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결기업은 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결기업이 정한 한도에따라 이루어집니다.

(2) 신용위험
연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결기업의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의집중은 없습니다. 또한 우리은행 등 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금
1,340,545,385
1,201,704,943

차감: 현금및현금성자산
(256,659,939)
(147,266,057)

순부채(A)
1,083,885,446
1,054,438,886

자기자본
1,552,469,417
1,557,904,774

순부채 및 자기자본(B)
2,636,354,862
2,612,343,660

타인자본조달비율(A÷B)
41.11%
40.36%

8. 파생상품 등에 관한 사항 
당반기 보고기간종료일 현재 연결기업이 이자율변동위험을 회피하기 위해 가입한 파생상품내역은 다음과 같으며, 연결기업은 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(1)파생상품의 상세내역

대상회사
거래금융기관
거래개시일
만기일
명목금액
수취금리
지급금리

본사
우리은행
2019-06-19
2022-06-20
KRW 20,000,000,000
3M CD + 1.01%
2.71%

호주뉴질랜드은행
2015-07-01
2020-07-01
KRW 7,500,000,000
3M CD
1.89%

우리은행
2014-07-17
2021-07-23
USD 3,643,960.72
3M CD
3M LIBOR+0.87%

NH투자증권
2020-05-28
2021-08-16
KRW 12,025,748,230
기준가격 9,029.59

Nexen Tire 
Europe s. r. o.
KEB하나은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

신한은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

우리은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

수출입은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 60,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

※당반기
에
반영된 파생상품평가이익은 1,870백만원, 파생상품거래손실은 363백만원, 파생상품평가손실은 5,005백만원 입니다.

9. 경영상의 주요계약 등
해당사항없음.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

본 부
부 서

중앙연구소(BG)
제품개발 BS

연구 BS

성능평가 BS

NATC BS

NETC BS

NCTC BS

연구기획 BS

프리미엄 OE BS

미래기술연구소(BG)
선행연구 BS

재료개발 BS

※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
63기 반기
제62기 반기
제61기 반기
비 고

연구개발비용 계
44,441
20,038
33,243
-

회계처리
판매비와 관리비
44,441
20,038
33,243
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

(정부보조금)
-
227
489
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷매출액×100]
5.7%
4.0%
3.4%
-

※K-IFRS 연결기준으로 작성하였습니다.
※연구개발비용은 정부보조금 차감전 기준으로 작성하였습니다.

나. 연구개발 실적 
[구분: 내부연구기관]

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

고강도/저중량 PET Textile Cord 개발
13. 01~17.12
PET 2000 D/2P 및 High Modulus(HM) PET 1500 D/2P 적용 고강도 PET 1000 D/2P PCR, UHP 타이어 적용

고강도/경량화 타이어용 Polyketon Tire Cord 개발
13. 01~18.04
고강도/경량화 PCR&SUV<R Tire용 Polyketone 적용 Tire 개발

실란트 타이어 개발
13.06~15.04
실란트 소재 및 타이어 제조 기반기술 확보

슈퍼 섬유을 이용한 고모듈러스 SWI compound 개발
13.06~15.05
신규 국채과제 추진

아라미드 섬유 분산 고무계 마스터 배치 개발
13.06~15.05
아라미드 섬유 마스터배치 적용 저발열/고강성 인서트 컴파운드 개발
특허: 런플랫 타이어용 사이드월 인서트 고무 조성물

공기입 타이어의 마모성능 측정 장치 및 공기입 타이어의 마모성능 측정 방법
14.01~14.12
특허 : 공기입 타이어의 마모성능 측정 장치 및 공기입 타이어의 마모성능 측정 방법

공기압 타이어의 실내주행 시험장치 및 측정 방법
14.01~14.12
특허 : 공기압 타이어의 실내주행 시험 장치 및 그 시험 측정 방법

Bead Unseating 성능 예측 기법 개발 및 특성연구
14.01~14.11
설계 단계에서 Bead Unseating 강성 예측을 통한 타이어 내구 품질 향상

Force Transmissibility(Structure-Borne Noise) 성능 예측기법 개발
14.06~15.01
Booming 소음 예측기법 개발을 통한 Road Noise 성능 향상

타이어의 제동 성능 예측 시험법 개발
14.06~16.02
특허 : 타이어의 제동 성능 예측 시험 장치 및 이를 이용한 타이어의 제동 성능 예측 시험 방밥 개발

실리카 마스터 배치 개발
14.06~16.08
High loading Silica 컴파운드 기반기술 개발

고색상, 고전도용 스페셜티카본블랙 제조 및 응용제품 기술 개발
14.06~16.05
연비성능이 강화된 고전도성 트레트 컴파운드 개발

Tread부 파괴에너지 성능 예측 기법 개발(Plunger Energy)
15.01~15.11
Plunger 성능 예측 기법 개발을 통한 트레드부 안정성 및 Plunger 성능 강건 설계안 확보

Bead부 접촉 압력 예측 기법 개발 및 Bead부 형상 설계 기술 연구
15.01~15.11
Bead부 접촉 압력 예측 기법 정립을 통한 Bead 부 강건 설계안 확보 및 타이어 제반 성능과의 상관관계 규명

식물성 프로세스 오일 개발
15.06~16.05
다양한 천연오일 개질 및 관련 기술 확보

액상혼합 고분자를 활용한 S-SBR의 각기 가지는 장점을 동시에 지닌 컴파운드 개발
15.11~16.12
액상 혼합을 통한 고분산 S-SBR 마스터 배치 개발 완료
특허 : 타이어 트레드용 고무조성물

타이어 노이즈 저감 방법
16.01~16.12
특허 : 타이어의 캐비티 노이즈 저감 장치 및 이를 제조하는 방법
특허 : 타이어의 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 타이어

Response map을 이용한 Handling 성능예측 기법 연구
16.01~16.11
차량 핸들링 성능 예측 및 Tire 설계 가이드 정립

Q-Source 활용한 Road Noise 예측능력 향상 연구
16.01~16.11
차량소음전달함수 측정을 통한 로드노이드 성능 예측

폴리머 블랜드 내 카본블랙 분산에 따른 초미세 영역 특성 연구
16.01~17.02
Small Area of Carbon Black Dispersion inside the Polymer Blend 특성 연구 관련 국내 학회논문 1건 발표

타이어 소음 예측방법
17.01~17.12
타이어 소음 예측 방법을 제공

타이어의 마모도 측정 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
17.01~17.12
주행에 따른 마모도 평가로 실시간 마모 현상을 알려주어 안정성을 향상하는 타이어 제공

초저연비 & 고전도성 언더트레드

컴파운드 개발

17.06 ~ 18.06

고전도성 보강제 적용을 통한 언더트레드 개발 완료
특허 : 전기전도성이 향상된 승용차 타이어용 언더트레드 고무조성물 및

이를 이용하여 제조한 타이어

주행 중 타이어의 편심율 측정방법
18.01~18.12

실험적 데이터 확보를 통한 실제 회전저항 성능과의 상관관계 확인 및

주행 시 하중에 대한 편심율 획득

주행중 타이어와 노면의 상태 모니터링 시스템 및 방법
18.01 ~ 18.12
타이어에 부착된 센서 및 근거리 통신 방법으로부터 취득된 3축 가속도, 온도, 압력 데이터를 기계학습 및 주파수 구간별 데이터 처리를 통해 노면 상태(Dry,Rough,Wet,Snow 등의 상태) 및 타이어의 공기압 상태, 마모도 상태를 식별하는 알고리즘 및 이를 사용자가 스마트폰으로 확인할 수 있도록 표시하는 시스템

공기압 타이어 정적강성 측정장치
18.01 ~ 18.12
실도로 상황 모사를 위해 아스팔트, 콘크리트 등 노면에 따른 강성영향을 평가하는 장치 또한 물을 추가하여 수막 및 빙판 상황에 따른 강성영향을 분석, 간단하게 노면의 특성에 따른 타이어 개선사항 점검이 가능하여 시간 및 비용의 절감 효과

런플랫 타이어의 트레드 및 사이드월을 구성하는 고무 설계 방법
18.06 ~ 19.03
기존 사이드월부 두께를 줄이면서 강도는 보강시킴

고 흡수성 고분자 및 로진계 수지를 적용한 타이어
18.03 ~ 19.03
수막제거 성능 향상

확률값을 이용한 타이어 시험방법
18.05 ~ 19.05
기준 타이어를 하나 정하고 이 기준의 타이어를 100으로 산술비교하여시험결과에 따라 타이어를 개발할 수 있는 타이어 시험방법

타이어의 커브 수막현상 시험방법
18.06 ~ 19.06
시험 시간 및 작업 공수를 줄일 수 있는 타이어의 커브 수막현상 시험방법을 제공

타이어 사이드월용 고무 조성물 및 이를 포함하는 타이어
18.08 ~ 19.08
사이드월 고온 가류시 열화되는 연비성능 및 인장물성 보완, 향상

공기입 타이어 시스템 - 플렉서블 디스플레이를 부착한 타이어
18.12~19.12
주행중에도 사이드월부의 플렉서블디스플레이를 이용하여 광고 또는 문구노출이 가능

사이드 강성과 구름 저항이 개선된 공기입 타이어
18.12~19.12
사이드 강성과 구름 저항 개선

타이어 트레드의 단부 접합방법
19.03~20.03
정진기 방출효과의 극대화로 안전성 향상

타이어 횡수막현상 시험방법
19.05~20.05
횡수막현상에 대해서 속도, 회전각 회전반경 변화를 통합하여 체적으로 
표현 가능

[구분: 외부연구기관]

연구과제
연구기간
연구결과 및 기대효과

Convolution이론을 적용한 패턴노이즈 Upgrade 연구
12.03~12.11
실제 횡그루브가 가진하는 소음 메커니즘을 시뮬레이션에 적용하여 패턴 소음 상관도 향상

Sidewall Crack 예측용 해석 기법 개발
12.01~12.11
Sidewall Crack 수명 예측 기법 개발로 시리즈 타이어 개발 시 사전 예측 지원 가능

MIDAS Start Center 구축
12.01~12.11
MIDAS 및 CAD Infra 전산 관리 프로그램 개발을 통한 설계 관련 SW/HW의 효율적 지원 관리

해석 지원 능률 향상을 위한 해석자동화 프로그램 Upgrade
12.01~12.11
동특성 / PTN해석 자동화 프로그램 개발을 통한 해석 지원 효율 향상

설계 자동화 프로그램 개발 6단계 (Multi Seq’Simulation, Mesh 자동화)
12.01~12.11
Snow Sipe 및 Pre-Mesh 등 자동화 모듈 개발을 통한 PTN Simulation 및 Drawing 능력 향상

3D 기반 통합 설계 자동화 프로그램 개발 (1차년도)
12.01~12.11
자사 고유 3D 기반 설계 자동화 P/G 개념 설계를 통해 자동화 프로그램 개발시 활용

설계 자동화 프로그램 개발 6단계
12.01~12.11
Multi-Seq./Snow Sipe/Mesh용 CAD 전처리 자동화를 통한 PTN Simulation 및 Drawing 능력 향상

하이브리드 차량의 모델링 및 시뮬레이션 기술개발
12.01~12.11
하이브리드 차량에 대한 Simulation 기술 확보

EPS System 적용 차량의 주행 성능 해석 기술 개발
12.01~12.11
EPS 장착 차량에 대한 Co-simulation 기술 개발로 쏠림/핸들링 성능 문제 발생 시 원인 분석 및 설계 가이드 제공

차량 서스펜션(1/4Car)을 고려한 
동역학 해석 In-House P/G 개발
12.01~12.11
개발자를 위한 차량 동역학 해석용 S/W 개발로 차량 핸들링 및 쏠림 목적 성능에 부합하는 타이어 설계 가이드제공

승차감 해석기법을 이용한 차량/타이어 특성 인자 연구
12.01~12.11
타이어 및 차량 특성 인자에 따른 승차감 영향도 분석을 통한 성능 개선 시 개발 지원

EPS 장착차량 해석기술을 이용한 차량/타이어 동특성 연구
13.01~13.11
EPS 장착 해석 기술을 이용한 타이어 특성에 관한 영향도분석을 통해 설계가이드 제공 가능

적응필터를 이용한 패턴노이즈 향상 및 음질 적용 연구
13.01~
신기술 적용을 통한 Noise Simulation 신뢰성 확보

차량 서스펜션(1/4 Car)을 고려한 동역학 해석 In-house P/G 개발(더블위시본)
13.01~
개발자를 위한 차량 동역학 해석용 S/W 개발 업그래이드로 차량 핸들링 및 쏠림 목적 성능에 부합하는 타이어설계 가이드 제공

상대변위 중복제거법을 이용한 MIDAS Noise Simulation P/G 개발
13.01~13.11
PTN Noise Simulation 시간 단축 (Block Shift 단계 Simulation 시간 단축)

3D 기반 통합 설계자동화 프로그램 개발(2차년도)
13.01~13.11
3D 설계를 통한 설계 품질 향상 및 사이즈 계열화 시간 단축

설계자동화 7단계 (Venthole / Mold 외형 / 승인도 도면 자동화)
13.01~13.11
설계자동화 프로그램 7단계 (HKMC 승인요청 도면 설계자동화 외 2건) 개발을 통한 업무 능률 향상

PTN Stiffness Distribution Simulation P/G 개발
13.01~13.11
PTN 설계 단계에서 PTN 국부단위의 강성 분포를 확인 할 수 있는 Simulation P/G 개발

패턴 단면 설계가 고려된 3D 패턴 Mesh 자동화 프로그램 개발
14.01~14.11
패턴이 적용된 타이어 단품 성능 예측 시 패턴 Mesh를 자동화 할 수 있는 P/G 개발

Mold Segment Parting 자동화 P/G 개발
14.01~14.11
MMold Segment Parting 자동화 P/G 개발을 통한 업무 능률 향상

설계자용 해석 자동화 프로그램 개발 1단계(정특성)
14.04~15.12
개발단계에서 설계자에 의한 직접적인 성능 예측으로 설계 품질 향상

설계 도면 관리 시스템 개발
15.01~15.11
각종 설계 문서의 최종본 관리 전산화 및 시각적 관리 시스템 개발을 통해 사고 방지 및 설계시간 단축

차량 서스펜션 강성에 따른 타이어의 Matching 성능 연구
15.01 ~ 16.05
차량 스프링&댐퍼 특성과 타이어 특성에 따른 차량 계측 성능 변화를 통해 차량-타이어 특성간 영향도 분석

3도 캠버 고속 내구 성능 예측 기법
개발
18.01 ~ 18.11
타이어 설계 단계 성능 예측 가능, 해외 OE 대응 위한 내구 성능 확보 가능

천연고무와 브롬화부틸고무 블렌드의 발열특성, 기체투과도,
열적성질 및 동적기계적 성질
18.01 ~ 18.11
천연고무 및 부틸고무 Blend의 물성에 따른 적정 비율 도출을 통한 Inner Liner 컴파운드 기반 기술 확보

Characteristics of vulcanizate structure of carbon black filled rubber
with carbon black coupling agent
18.01~18.11
카본블랙 충전 고무의 시스테리시스 저감시 야가되는 성능 trade-off를 최소화 하기 위한 카본블랙 커플링제 시스템 도입

The correlation research between ground contact characteristics and rolling resistance of a tire
18.03~19.05
타이어 접지 특성과 회전저항 성능의 상관관계 분석 및 주요 성능인자 도출

A Study on the Development Direction of a Tire Using Objective Evaluation and Analysis Techniques
18.05~19.07
타이어 전,후 코너링 강성에 따른 차량의 조종안정성 성능변화 특성을 정량적으로 분석하였으며, 이를 통해 타이어 개발방향 설정 및 성능 개선을 위한 연구개발 효율성 향상

Effect of coupling agents on the vulcaninzate structure of carbon black filled natural rubber
18.06 ~ 19.07
타이어의 히스테리시스를 감소시켜 연비 성능 향상

타이어 Pass By Noise 성능 연구
18.10 ~ 19.11
1) 연구 결과 : 속도 50 & 80 kph 의 PBN 소음 예측 방법론 
2) 기대 효과 : 속도 50kph의 공명주파수 회피 메커니즘 가능

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 관계법령 또는 정부의 규제
자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률에 의거하여 폐타이어 수집 및 재활용 의무가 있으며, 수거량에 따른 부담금 의무가 있습니다.
독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 매입, 매출 거래에서 부당행위에 대한 포괄적인 규제를 받습니다.
저탄소녹색성장기본법 발효에 따른 온실가스 규제에 대비하여 각 사업장의 온실가스인벤토리를 구축하고 온실가스 저감실적을 관리, 점검하고 있습니다.

※당사의 저탄소녹색성장기본법 온실가스규제에 관한 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 15.녹색경영"을 참조하시기 바랍니다.

나. 무형자산에 대한 사항
(1) 당반기 및 전반기 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화환산효과
기말

산업재산권
1,038,389
-
-
(186,807)
354,281
-
1,205,863

기타의무형자산
17,671,349
101,429
-
(3,558,212)
10,844,658
170,821
25,230,045

회원권
2,551,505
-
-
-
-
-
2,551,505

영업권
1,368,453
-
-
-
-
(14,523)
1,353,930

합 계
22,629,696
101,429
-
(3,745,019)
11,198,939
156,298
30,341,343

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화환산효과
기말

산업재산권
1,385,707
-
-
(218,782)
207,064
-
1,373,990

기타의무형자산
9,814,042
75,220
-
(1,676,626)
2,058,372
118,600
10,389,607

회원권
2,515,285
-
(17,963)
-
-
-
2,497,323

영업권
3,944,157
-
-
-
-
1,022
3,945,179

합 계
17,659,192
75,220
(17,963)
(1,895,409)
2,265,436
119,622
18,206,098

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보
본 요약연결재무정보는 넥센타이어주식회사의 2020년 반기, 2019년도 그리고 2018년도의 연결재무제표를 바탕으로 작성하였습니다

(단위 : 백만원)

구 분
제 63기 반기

제 62기

제 61기

[유동자산]
1,113,368
1,088,557
983,544

ㆍ당좌자산
725,263
703,203
679,919

ㆍ재고자산
388,105
385,354
303,626

[비유동자산]
2,330,116
2,347,495
2,258,741

ㆍ투자자산
32,946
39,738
45,970

ㆍ유형자산
2,173,881
2,189,843
2,128,605

ㆍ무형자산
30,341
22,630
17,659

ㆍ기타비유동자산
80,326
82,610
66,506

ㆍ사용권자산
12,622
12,674
-

자산총계
3,443,484
3,436,052
3,242,286

[유동부채]
753,116
618,419
634,951

[비유동부채]
1,137,898
1,259,728
1,179,151

부채총계
1,891,014
1,878,147
1,814,101

[자본금]
54,084
54,084
54,084

[주식발행초과금]
42,166
42,165
42,164

[연결이익잉여금]
1,397,185
1,410,288
1,291,367

[연결기타포괄손익누계액]
33,075
25,473
14,898

[연결기타자본항목]
22,253
22,253
22,253

[소수주주지분]
3,707
3,642
3,420

자본총계
1,552,470
1,557,905
1,428,185

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가 방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01
~2020.06.30)

(2019.01.01
~2019.12.31)

(2018.01.01
~2018.12.31)

매출액
773,808
2,022,338
1,983,977

영업이익
2,916
207,367
182,441

계속사업이익
830
118,452
103,544

연결당기순이익
830
118,452
103,544

지배회사지분순이익
764
118,230
103,559

소수주주지분순이익
66
222
△16

총포괄손익
8,431
140,019
99,550

지배기업 소유주지분
8,365
139,797
99,566

비지배지분
66
222

△
16

보통주주당순이익(원)
8
1,153
1,008

우선주주당순이익(원)
10
1,158
1,013

연결에 포함된 회사수
14개
13개
13개

[Δ는 부(-)의 수치임]
※제62기부터 K-IFRS 1116호 기준에 따라 작성되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

사업연도
연결에 
포함된 회사명
전기대비 연결에
추가된 회사명
전기대비 연결에서
제외된 회사명

제63기 반기
Qingdao Nexen Tire Co.Ltd.
Nexen Tire America.,Inc
Nexen Tire Europe GmbH.
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 
Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
Nexen Tire Canada Inc.
Nexen Tire Italia SRL
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Qingao Nexen Eng Co., Ltd
Nexen Tire France S.A.S
누리네트웍스(주)
엔젤위더스(주)
Nexen Tire Japan., Inc
Nexen Tire Japan., Inc
-

제62기
Qingdao Nexen Tire Co.Ltd.
Nexen Tire America.,Inc
Nexen Tire Europe GmbH.
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 
Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
Nexen Tire Canada Inc.
Nexen Tire Italia SRL
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Qingao Nexen Eng Co., Ltd
Nexen Tire France S.A.S
누리네트웍스(주)
엔젤위더스(주)
-
-

제61기

Qingdao Nexen Tire Co.Ltd.
Nexen Tire America.,Inc
Nexen Tire Europe Gmbh.
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 
Shanghai Nexen Tire Sales Co.Ltd.
Nexen Tire Canada Inc
Nexen Tire Italia SRL
Nexen Tire Rus LLC
Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
Qingao Nexen Eng Co., Ltd
Nexen Tire France S.A.S
누리네트웍스(주)

엔젤위더스(주)

엔젤위더스(주)

-

다. 요약재무정보

본 요약재무정보는 넥센타이어주식회사의 2020년 반기, 2019년도 그리고 2018년도의 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

제 63기 반기

제 62기

제 61기

[유동자산]
856,169
861,553
771,853

ㆍ당좌자산
667,845
698,026
623,333

ㆍ재고자산
188,324
163,527
148,520

[비유동자산]
1,746,780
1,783,063
1,747,511

ㆍ투자자산
449,698
454,849
442,469

ㆍ유형자산
1,219,509
1,263,328
1,263,036

ㆍ무형자산
21,089
12,610
14,182

ㆍ기타비유동자산
46,059
41,882
27,824

ㆍ사용권자산
10,425
10,394
-

자산총계
2,602,949
2,644,616
2,519,364

[유동부채]
407,671
379,293
444,405

[비유동부채]
650,619
722,223
672,025

부채총계
1,058,290
1,101,516
1,116,430

[자본금]
54,084
54,084
54,084

[주식발행초과금]
42,166
42,166
42,166

[이익잉여금]
1,426,429
1,424,627
1,284,746

[기타포괄손익누계액]
△351
△108
△394

[기타자본항목]
22,331
22,331
22,332

자본총계
1,544,659
1,543,100
1,402,934

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가 방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01
~2020.06.30)
(2019.01.01
~2019.12.31)
(2018.01.01
~2018.12.31)

매출액
542,034
1,620,924
1,582,972

영업이익
4,857
183,929
181,494

계속사업이익
12,614
139,190
140,478

당기순이익
12,614
139,190
140,478

총포괄손익
12,372
150,465
134,111

보통주주당순이익(원)
123
1,355
1,368

우선주주당순이익(원)
125
1,360
1,373

[Δ는 부(-)의 수치임]

※제62기부터 K-IFRS 1116호 기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 63 기 반기말 2020.06.30 현재

제 62 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기 반기말

제 62 기말

자산

유동자산

1,113,368,524,029

1,088,556,454,658

현금및현금성자산

256,659,939,314

147,266,056,965

매출채권

291,323,424,026

341,478,264,534

기타수취채권

28,965,441,698

31,970,994,740

기타금융자산

115,097,065,171

155,367,349,151

기타유동자산

33,217,162,252

27,119,678,451

재고자산

388,105,491,568

385,354,110,817

비유동자산

2,330,115,878,930

2,347,495,658,666

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

27,383,326,607

32,513,696,974

기타금융자산

10,616,340,160

9,956,733,328

기타수취채권

38,641,130,682

37,123,838,148

유형자산

2,173,880,140,414

2,189,843,358,582

영업권

1,353,930,696

1,368,453,563

무형자산

28,987,412,631

21,261,242,742

사용권자산

12,622,341,750

12,674,488,928

투자부동산

750,123,960

2,209,615,357

기타비유동자산

646,664,328

532,735,004

이연법인세자산

35,234,467,702

40,011,496,040

자산총계

3,443,484,402,959

3,436,052,113,324

부채

유동부채

753,116,719,531

618,419,527,969

매입채무

81,150,326,453

123,902,324,016

기타금융부채

6,877,517,461

4,008,554,884

기타지급채무

89,767,280,018

136,769,812,212

차입금

522,072,295,335

249,199,144,605

당기법인세부채

9,430,860,917

35,858,643,431

기타유동부채

35,229,122,092

59,103,830,939

유동리스부채

8,589,317,255

9,577,217,882

비유동부채

1,137,898,266,109

1,259,727,811,750

차입금

818,473,089,200

952,505,798,549

기타금융부채

12,164,781,050

13,376,111,062

기타지급채무

2,775,940,000

2,529,940,000

확정급여채무

270,924,883,569

259,652,328,048

비유동충당부채

8,407,548,735

7,774,203,304

기타비유동부채

12,188,318,333

12,466,670,127

비유동리스부채

12,963,705,222

11,422,760,660

부채총계

1,891,014,985,640

1,878,147,339,719

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,548,762,231,039

1,554,263,249,942

자본금

54,083,938,500

54,083,938,500

주식발행초과금

42,165,574,750

42,165,574,750

이익잉여금(결손금)

1,397,185,553,460

1,410,287,921,627

기타포괄손익누계액

33,074,515,833

25,473,166,569

기타자본구성요소

22,252,648,496

22,252,648,496

비지배지분

3,707,186,280

3,641,523,663

자본총계

1,552,469,417,319

1,557,904,773,605

자본과부채총계

3,443,484,402,959

3,436,052,113,324

연결 포괄손익계산서

제 63 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 62 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

314,671,758,822

773,807,603,066

540,607,927,447

1,030,040,302,554

매출원가

248,970,259,148

580,782,968,073

376,521,822,869

722,261,323,592

매출총이익

65,701,499,674

193,024,634,993

164,086,104,578

307,778,978,962

물류원가

9,482,735,221

18,624,654,227

11,707,620,274

20,790,043,747

판매비와관리비

78,667,424,749

171,483,981,783

89,524,387,040

175,679,871,376

영업이익(손실)

(22,448,660,296)

2,915,998,983

62,854,097,264

111,309,063,839

기타수익

848,567,529

1,474,774,210

473,327,601

1,156,190,285

기타비용

1,907,942,504

3,927,803,644

3,791,355,967

5,433,483,516

금융수익

19,995,242,055

56,619,942,403

31,772,003,858

54,439,281,848

금융비용

20,701,158,062

60,670,318,680

34,315,365,498

58,314,404,005

법인세비용차감전순이익(손실)

(24,213,951,278)

(3,587,406,728)

56,992,707,258

103,156,648,451

법인세비용

(10,408,758,028)

(4,417,231,783)

17,706,230,620

37,840,002,567

계속영업이익(손실)

(13,805,193,250)

829,825,055

39,286,476,638

65,316,645,884

당기순이익(손실)

(13,805,193,250)

829,825,055

39,286,476,638

65,316,645,884

당기순이익(손실)의 귀속

지배지분순이익

(13,816,836,553)

764,162,438

39,240,830,586

65,247,682,733

비지배지분순이익

11,643,303

65,662,617

45,646,052

68,963,151

기타포괄손익

898,703,806

7,601,349,264

8,293,329,260

15,500,199,781

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가손익

684,131,637

(13,708,682)

250,279,108

375,321,609

해외사업장환산외환차이(세전기타포괄이익)

358,487,349

7,843,743,916

8,077,218,809

15,055,207,449

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(10,366,293,342)

(228,685,970)

(34,168,657)

69,670,723

총포괄손익

(12,906,489,444)

8,431,174,319

47,579,805,898

80,816,845,665

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(12,918,132,747)

8,365,511,702

47,534,159,846

80,747,882,514

총 포괄손익, 비지배지분

11,643,303

65,662,617

45,646,052

68,963,151

주당이익

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(135)

8

382

635

우선주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(132)

10

383

637

연결 자본변동표

제 63 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 62 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,291,366,984,847

14,895,823,701

22,252,648,496

1,424,764,970,294

3,419,703,980

1,428,184,674,274

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(399,353,187)

(399,353,187)

(399,353,187)

당기순이익(손실)

65,247,682,733

65,247,682,733

68,963,151

65,316,645,884

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익(손실)

375,321,609

375,321,609

375,321,609

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익(손실)

69,670,723

69,670,723

69,670,723

해외사업장환산손익

15,055,207,449

15,055,207,449

15,055,207,449

배당금지급

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

2019.06.30 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,345,916,471,793

30,396,023,482

22,252,648,496

1,494,814,657,021

3,488,667,131

1,498,303,324,152

2020.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,410,287,921,627

25,473,166,569

22,252,648,496

1,554,263,249,942

3,641,523,663

1,557,904,773,605

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

764,162,438

764,162,438

65,662,617

829,825,055

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익(손실)

(13,708,682)

(13,708,682)

(13,708,682)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익(손실)

(228,685,970)

(228,685,970)

(228,685,970)

해외사업장환산손익

(3,054,370,875)

7,843,743,916

4,789,373,041

4,789,373,041

배당금지급

(10,812,159,730)

(10,812,159,730)

(10,812,159,730)

2020.06.30 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,397,185,553,460

33,074,515,833

22,252,648,496

1,548,762,231,039

3,707,186,280

1,552,469,417,319

연결 현금흐름표

제 63 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 62 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

영업활동현금흐름

60,650,557,849

76,445,349,255

영업에서 창출된 현금흐름

82,667,233,137

112,356,606,506

이자수취(영업)

3,217,686,964

3,253,686,595

이자지급(영업)

(8,116,355,471)

(9,292,930,945)

법인세납부(환급)

(17,118,006,781)

(29,872,012,901)

투자활동현금흐름

(39,561,501,740)

(187,584,266,707)

단기금융상품의 순증감

36,997,410,970

(84,973,991,769)

당기손익-공정가치채무상품 취득

(9,979,794,521)

(17,000,000,000)

당기손익-공정가치채무상품 처분

12,979,794,521

31,093,953,560

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 처분

121,071,177

1,173,142,713

기타금융자산의 순증감

201,995,050

(555,670,000)

기타수취채권의 순증감

(1,313,682,066)

(3,394,222,558)

기타 투자자산의 순증감

(23,012,458)

유형자산의 처분

1,810,887,914

2,080,816,032

유형자산의 취득

(80,511,065,506)

(128,525,691,588)

무형자산의 처분

17,962,570

무형자산의 취득

(101,429,279)

(75,219,874)

정부보조금의 수취

233,310,000

12,597,666,665

재무활동현금흐름

94,418,033,195

107,062,206,182

차입금의 차입

439,678,429,191

296,476,112,635

차입금의 상환

(278,360,382,755)

(273,233,241,812)

사채의 증가

99,710,480,000

사채의 상환

(50,000,000,000)

배당금지급

(10,812,159,730)

(10,298,842,600)

리스부채의 지급

(6,087,853,511)

(5,592,302,041)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

115,507,089,304

(4,076,711,270)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(6,113,206,956)

(5,618,943,275)

현금및현금성자산의순증가(감소)

109,393,882,348

(9,695,654,545)

기초현금및현금성자산

147,266,056,965

137,729,972,577

기말현금및현금성자산

256,659,939,314

128,034,318,032

3. 연결재무제표 주석

제 63 기 (당)반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 62 기 (전)반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

넥센타이어 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 

(1) 지배기업의 개요

넥센타이어 주식회사(이하 "지배기업")은 1958년 4월 11일에 설립되어 1976년 5월에한국거래소(구: 한국증권거래소)에 상장하였으며, 타이어의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 지배기업의 본사는 경상남도 양산시에 소재하고 있으며, 대한민국, 미국, 중국, 독일, 이탈리아, 러시아, 캐나다, 체코, 일본에 14개 의 종속기업을 두고 있습니다.

지배기업은 2000년 2월 28일에 우성타이어 주식회사에서 넥센타이어 주식회사로 상호를 변경하였으며, 보고기간종료일 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

주 주 명
당반기말
전기말

보통주식수(주)
지 분 율
보통주식수(주)
지 분 율

㈜넥센
42,253,845
43.26%
42,253,845
43.26%

강 병 중
19,001,037
19.45%
19,001,037
19.45%

강 호 찬
3,174,222
3.25%
3,174,222
3.25%

기타주주
33,238,773
34.04%
33,238,773
34.04%

합 계
97,667,877
100.00%
97,667,877
100.00%

(2) 종속기업

① 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율
소재지
결산월

업
종

당반기말
전기말

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
100.00%
100.00%
홍콩
12월
지주회사

Qingdao Nexentire Co.,Ltd.(주1)
100.00%
100.00%
중국
"
타이어제조및판매업

Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd.(주1)
100.00%
100.00%
중국
"
타이어판매업

Nexen Tire America Inc.
100.00%
100.00%
미국
"
타이어판매업

Nexen Tire Europe GMBH
100.00%
100.00%
독일
"
타이어판매업

Nexen Tire Italia S.R.L
100.00%
100.00%
이탈리아
"
타이어판매업

Nexen Tire Canada Inc.
100.00%
100.00%
캐나다
"
타이어판매업

Nexen Tire Rus LLC
100.00%
100.00%
러시아
"
타이어판매업

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
100.00%
100.00%
중국
"
산업기계제작,수리

Nexen Tire Europe s. r. o.(주2)
(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o.)
100.00%
100.00%
체코
"
타이어제조및판매업

Nexen Tire France s.a.s
100.00%
100.00%
프랑스
"
타이어판매업

누리네트웍스㈜
82.85%
82.85%
대한민국
"
창고화물 보관업

엔젤위더스(주)
100.00%
100.00%
대한민국
"
빵 제조및판매업

Nexen Tire Japan., Inc(주3)
85.10%
51.05%
일본
"
타이어판매업

(주1) 종속기업인 Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(주2) 연결기업은 상기 종속기업의 채무보증을 위해 동 종속기업에 대한 보유 지분 전량을 담보로 제공하고 있습니다.

(주3) 당사는 2020년 04월 01일부로 Nexen Tire Japan., Inc의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다. 

② 연결대상 종속기업의 당반기 보고기간종료일 현재의 요약재무상태와 요약경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

자산
부채
자본
매출
당반기손익

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited
114,301,537
15,944
114,285,593
-
(8,657)

Qingdao Nexentire Corporation
469,942,103
253,135,351
216,806,752
107,633,718
1,263,806

Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd.
58,644,976
55,748,242
2,896,734
56,190,552
(272,676)

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
4,633,601
681,124
3,952,477
3,336,059
275,591

Nexen Tire America., Inc
168,630,412
136,125,684
32,504,728
240,719,084
344,831

Nexen Tire Canada Inc.
539,357
56,842
482,515
606,412
44,295

Nexen Tire Eurpoe GMBH
11,281,518
6,570,457
4,711,062
-
(7,667)

NEXEN TIRE ITALIA S.R.L
365,466
(1,016)
366,482
-
-

Nexen Tire Rus LLC
324,288
2,401
321,886
433,629
11,724

Nexen Tire Eurpoe S.R.O
924,274,777
774,828,161
149,446,616
122,639,705
(32,185,208)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
361,436
17,087
344,349
-
(39)

누리 네트웍스 주식회사
43,078,270
21,348,176
21,730,093
4,590,003
563,912

엔젤위더스
389,174
79,729
309,445
391,977
(21,176)

Nexen Tire Japan., Inc(주1)
3,181,336
5,026,616
(1,845,280)
1,534,645
(208,426)

(주1) 당사는 2020년 04월 01일부로 Nexen Tire Japan., Inc의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다. 

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경 

2
.1

재무제표 작성기준

동 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간연결재무제표이며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다. 동 요약중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약중간연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연
결기업은
2020
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습
니다.

① 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다. 취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한
 자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

② 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로 개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

상기 개정사항들이 연결기업의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결기업이 적용하지 않은
제ㆍ개정 기준서
및 해석서

연결기업은 제정
ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

2.2. 회계정책 

2.2.1. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

2020년 중 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하나 매출의 감소 또는 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 미래 재무상태와 경영성과는 COVID-19의 확산으로 인한 국내 및 글로벌시장 전반의 다양한 요인에 의해 불확실성에 노출되어 있으며, 이러한영향은 2020년 연차 재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 중간 기간의 재무제표에서 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19 확산에 따른 불확실성에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 현재시점에서 연결회사의 재무상태및 경영성과에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리 

연결기업의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 

또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. 또한 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 기타금융자산 및 파생상품계약을 보유하고 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험 

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

② 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결기업은 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결기업의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

③ 기타 가격위험

연결기업은 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결기업이 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(2) 신용위험

연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고 되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결기업의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. 또
한

우리은행 등 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당반기말 및 전기 보고기간종료일 현재 연결기업의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결기업의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.
연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결기업은 순부채를 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금
1,340,545,385
1,201,704,943

차감: 현금및현금성자산
(256,659,939)
(147,266,057)

순부채(A)
1,083,885,446
1,054,438,886

자기자본
1,552,469,417
1,557,904,774

순부채 및 자기자본(B)
2,636,354,863
2,612,343,660

타인자본조달비율(A÷B)
41.11%
40.36%

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당반기 와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
환율변동
상각
대체
기말

유동성

단기차입금
79,383,867
207,830,718
2,622,430
-
-
289,837,015

유동성장기부채
119,823,330
(46,512,671)
6,352,700
-
152,571,922
232,235,280

유동성사채
49,991,948
(50,000,000)
-
8,052
-
-

유동성리스부채
9,577,218
(6,087,854)
180,834
262,974
4,656,145
8,589,317

소 계
258,776,362
105,230,193
9,155,964
271,026
157,228,067
530,661,613

비유동성

장기차입금
852,767,648
-
(286,632,589)
-
152,571,922
718,706,981

사채
99,738,150
-
-
27,958
-
99,766,108

리스부채
11,422,761
6,174,387
22,702
-
(4,656,145)
12,963,705

소 계
963,928,559
6,174,387
(286,609,887)
27,958
147,915,777
831,436,794

합 계
1,222,704,922
111,404,580
(277,453,923)
298,984
305,143,844
1,362,098,407

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
전기초
재무활동
현금흐름
환율변동
상각
대체
전반기말

유동성

단기차입금
62,960,427
40,698,504
(2,180,112)
-
-
101,478,819

유동성장기부채
122,931,799
(119,457,801)
(486,981)
-
89,320,919
92,307,936

유동성사채
99,984,208
-
-
15,792
49,984,009
149,984,009

유동성리스부채
-
(4,002,029)
-
155,280
11,469,981
7,623,232

소 계
285,876,434
(82,761,326)
(2,667,093)
171,072
150,774,909
351,393,996

비유동성

장기차입금
859,158,368
102,002,169
21,080,259
-
(89,320,919)
892,919,877

사채
49,976,224
99,710,480
-
7,785
(49,984,009)
99,710,480

리스부채
22,568,339
(1,590,273)
-
127,008
(7,582,515)
13,522,559

소 계
931,702,931
200,122,376
21,080,259
134,793
(146,887,443)
1,006,152,916

합 계
1,217,579,365
117,361,050
18,413,166
305,865
3,887,466
1,357,546,912

5. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당반기 및 전기 보
고
기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 채무상품

현금및현금성자산
256,659,939
256,659,939

매출채권
291,323,424
291,323,424

기타금융자산(유동)
110,084,065
110,084,065

기타금융자산(비유동)
10,616,340
10,616,340

기타수취채권(유동)
28,965,442
28,965,442

기타수취채권(비유동)
38,641,131
38,641,131

당기손익-공정가치 측정 채무상품

기타금융자산(유동)
5,013,000
5,013,000

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
26,418,217
26,418,217

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
965,109
965,109

합계
768,686,667
768,686,667

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
81,150,326
81,150,326

차입금(유동)
522,072,295
522,072,295

차입금(비유동)
818,473,089
818,473,089

기타지급채무(유동)
89,767,280
89,767,280

기타지급채무(비유동)
2,775,940
2,775,940

리스부채(유동)
8,589,317
8,589,317

리스부채(비유동)
12,963,705
12,963,705

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채(유동)
6,877,517
6,877,517

기타금융부채(비유동)
12,164,781
12,164,781

합계
1,554,834,252
1,554,834,252

<전기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 채무상품

현금및현금성자산
147,266,057
147,266,057

매출채권
341,478,265
341,478,265

기타금융자산(유동)
147,359,221
147,359,221

기타금융자산(비유동)
9,956,733
9,956,733

기타수취채권(유동)
31,970,995
31,970,995

기타수취채권(비유동)
37,123,838
37,123,838

당기손익-공정가치 측정 채무상품

기타금융자산(유동)
8,008,128
8,008,128

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
31,530,549
31,530,549

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

기타포괄손익-공정가치 금융자산
983,148
983,148

합 계
755,676,934
755,676,934

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무
123,902,324
123,902,324

차입금(유동)
249,199,145
249,199,145

차입금(비유동)
952,505,799
952,505,799

기타지급채무(유동)
136,769,812
136,769,812

기타지급채무(비유동)
2,529,940
2,529,940

리스부채(유동)
9,577,218
9,577,218

리스부채(비유동)
11,422,761
11,422,761

당기손익-공정가치 측정 금융부채

기타금융부채(유동)
4,008,555
4,008,555

기타금융부채(비유동)
13,376,111
13,376,111

합 계
1,503,291,665
1,503,291,665

(2) 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
3,646,519
253,013,421
-
256,659,939

- 기타금융자산(유동)
-
107,138,164
2,945,902
110,084,065

- 매출채권
-
-
291,323,424
291,323,424

- 기타수취채권(유동)
-
-
28,965,442
28,965,442

- 기타금융자산(비유동)
-
4,813,029
5,803,311
10,616,340

- 기타수취채권(비유동)
-
-
38,641,131
38,641,131

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
5,013,000
-
5,013,000

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
26,418,217
-
26,418,217

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
642,330
642,330

- 상장주식
322,779
-
-
322,779

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
81,150,326
81,150,326

- 차입금(유동)
-
522,072,295
-
522,072,295

- 차입금(비유동)
-
818,473,089
-
818,473,089

- 기타지급채무(유동)
-
-
89,767,280
89,767,280

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,775,940
2,775,940

- 리스부채(유동)
-
-
8,589,317
8,589,317

- 리스부채(비유동)
-
-
12,963,705
12,963,705

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
6,877,517
-
6,877,517

- 기타금융부채(비유동)
-
12,164,781
-
12,164,781

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가 측정 채무상품

- 현금및현금성자산
32,644
147,233,413
-
147,266,057

- 기타금융자산(유동)
-
147,359,221
-
147,359,221

- 매출채권
-
-
341,478,265
341,478,265

- 기타수취채권(유동)
-
-
31,970,995
31,970,995

- 기타금융자산(비유동)
-
9,956,733
-
9,956,733

- 기타수취채권(비유동)
-
-
37,123,838
37,123,838

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
8,008,128
-
8,008,128

- 기타금융자산(비유동)
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
31,530,549
-
31,530,549

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
720,900
720,900

- 상장주식
262,248
-
-
262,248

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
123,902,324
123,902,324

- 차입금(유동)
-
249,199,145
-
249,199,145

- 차입금(비유동)
-
952,505,799
-
952,505,799

- 기타지급채무(유동)
-
-
136,769,812
136,769,812

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,529,940
2,529,940

- 리스부채(유동)
-
-
9,577,218
9,577,218

- 리스부채(비유동)
-
-
11,422,761
11,422,761

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
4,008,555
-
4,008,555

- 기타금융부채(비유동)
-
13,376,111
-
13,376,111

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 활성시장에 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

6. 현금및현금성자산 

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

보유현금
3,646,519
32,644

단기은행예치금(주)
253,013,421
147,233,413

합 계
256,659,940
147,266,057

(주) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하고 가치변동위험이 유의하지 않은 단기 현금수요 목적의 투자자산을 포함하고 있습니다

7
. 매출채권 

(1) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 매출채권 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

매출채권
305,918,527
352,662,410

차감 : 기대신용손실충당금
(14,595,103)
(11,184,145)

매출채권(순액)
291,323,424
341,478,265

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
11,184,145
12,273,077

대손상각비
3,090,391
779,225

제각
-
(7,551)

외화환산으로 인한효과
320,566
302,096

반기말 금액
14,595,103
13,346,847

8
. 기타수취채권

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

유동성

단기대여금
223,977
426,713

기대신용손실충당금
-
-

미수금
26,296,650
26,842,745

기대신용손실충당금
(76,157)
(76,157)

미수수익
1,728,557
4,042,234

보증금
792,415
735,460

소 계
28,965,442
31,970,995

비유동성

보증금
20,734,351
19,217,058

장기성매출채권
36,837
38,637

기대신용손실충당금
(36,837)
(38,637)

장기대여금
17,906,780
17,906,780

소 계
38,641,131
37,123,838

합 계
67,606,573
69,094,833

9. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
32,513,697
33,024,289

취득
10,180,312
-

처분
(10,426,000)
(1,111,107)

상각후원가증가분
(29,861)
191,944

환율변동으로 인한 변동분
(4,535,866)
992,983

자본으로 분류된 평가손익(주)
(318,956)
503,915

반기말금액
27,383,326
33,602,024

(주) 법인세효과가 고려되지 않은 세전평가손익을 표시하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

상장주식
322,779
262,248

비상장주식
642,330
720,900

소 계
965,109
983,148

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
26,418,217
31,530,549

합 계
27,383,326
32,513,697

10. 기타금융자산 

(1) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

유동성

단기금융상품
107,138,164
144,135,574

당기손익-공정가치 측정된 금융자산
5,013,000
8,008,128

금융리스채권
2,945,902
3,223,647

소 계
115,097,066
155,367,349

비유동성

장기금융상품
4,813,029
5,015,024

금융리스채권
5,803,311
4,941,709

소 계
10,616,340
9,956,733

합 계
125,713,406
165,324,082

(2) 당반기 및 전반기 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
8,008,128
26,040,875

취득
9,979,795
17,000,000

처분
(12,987,923)
(31,040,875)

평가손익
13,000
6,764

반기말금액
5,013,000
12,006,764

(3) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

파생결합증권(DLS)
5,013,000
8,008,128

합 계
5,013,000
8,008,128

11. 기타자산 

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

유동성

미수금
2,367,403
4,000,916

선급금
10,213,823
9,568,888

선급비용
20,635,936
13,549,875

소 계
33,217,162
27,119,679

비유동성

장기선급비용
646,664
532,735

합 계
33,863,826
27,652,414

12. 재고자산 

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

상 품
3,938
3,938

제 품
226,574,368
245,482,058

재 공 품
10,293,928
11,382,851

원 재 료
46,420,844
43,678,226

미착원재료
104,012,370
84,236,262

저 장 품
800,043
570,776

합 계
388,105,492
385,354,111

13. 공동기업투자

당사는
2020년 4월 1일
, 전기말 기준 공동기업투자로 분류하던
Nexen Tire Japan., Inc의 지분율을 34.05%
(당반기말 85.10%, 전기말 51.05%)
추가 취득하여, 당
반기말 현재 종속기업으로 편입하였습니다.

14. 유형

자
산 

당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체 등(주1)
외화환산효과
당반기말

토지
250,351,813
-
(13,304)
-
1,459,491
348,452
252,146,453

건물
484,057,456
-
(116,199)
(7,366,858)
1,387,657
3,594,027
481,556,083

구축물
266,631,648
582,540
-
(7,994,777)
34,739,304
10,696,652
304,655,368

기계장치
888,983,428
30,200
(127)
(44,033,729)
89,843,378
13,763,133
948,586,283

차량운반구
3,419,089
3,238
(170,657)
(556,098)
1,892,944
70,431
4,658,947

렌탈자산
12,608,073
-
(565,479)
(1,864,760)
3,386,461
-
13,564,295

기타의유형자산
138,463,062
1,792,705
(1,602,089)
(24,149,793)
12,937,420
949,459
128,390,763

건설중인자산
151,835,917
78,102,383
-
-
(180,414,910)
(2,220,350)
47,303,039

국고보조금
(6,507,126)
(233,310)
-
12,487
23,628
(276,770)
(6,981,091)

합 계
2,189,843,359
80,277,756
(2,467,855)
(85,953,528)
(34,744,626)
26,925,035
2,173,880,140

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체 등(주1)
외화환산효과
전반기말

토지
192,055,269
-
-
-
57,629,352
322,228
250,006,848

건물
321,452,447
97,425
(7,363)
(5,848,396)
129,925,603
2,358,189
447,977,904

구축물
18,970,305
-
-
(763,389)
2,133,900
355,197
20,696,014

기계장치
701,481,040
540,107
(1,359,558)
(41,355,883)
13,624,844
4,880,834
677,811,384

차량운반구
3,664,708
426,668
(586,289)
(445,507)
435,442
96,284
3,591,306

렌탈자산
9,080,859
-
(560,411)
(1,304,180)
3,240,239
-
10,456,506

기타의유형자산
147,964,980
8,841,007
(2,014,189)
(25,624,736)
13,001,093
1,194,324
143,362,479

건설중인자산
758,918,763
133,319,892
-
-
(219,015,669)
21,950,056
695,173,042

국고보조금
(24,982,968)
(12,597,667)
-
16,193
-
(1,319,793)
(38,884,235)

합 계
2,128,605,404
130,627,432
(4,527,810)
(75,325,898)
974,796
29,837,319
2,210,191,248

(주1) 건설중인자산에서 무형자산 및 수선비 등으로 대체된 금액과 재고자산에서 렌탈자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

15. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화
환산효과
당반기말

산업재산권
1,038,390
-
-
(186,807)
354,281
-
1,205,863

기타의무형자산
17,671,348
101,429
-
(3,558,212)
10,844,658
170,821
25,230,045

회원권
2,551,505
-
-
-
-
-
2,551,505

영업권
1,368,454
-
-
-
-
(14,523)
1,353,931

합 계
22,629,696
101,429
-
(3,745,019)
11,198,939
156,298
30,341,343

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
대체
외화
환산효과
전반기말

산업재산권
1,385,707
-
-
(218,782)
207,064
-
1,373,990

기타의무형자산
9,814,042
75,220
-
(1,676,626)
2,058,372
118,600
10,389,607

회원권
2,515,285
-
(17,963)
-
-
-
2,497,323

영업권
3,944,157
-
-
-
-
1,022
3,945,179

합 계
17,659,192
75,220
(17,963)
(1,895,409)
2,265,436
119,622
18,206,098

16. 투자부동산 

(1) 당반기 및 전기 투자부동산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지
750,124
2,209,615

(2)

당반기 및 전반기 투자부동산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다
<당반기>

구 분
당반기초
취득
처분 및 대체
당반기말

토지(주1)
2,209,615
-
(1,459,491)
750,124

(주1) 당반기 중 투자부동산을 영업용 목적으로 사용함에 따라 유형자산으로 1,459,491천원 대체되었습니다.

<전반기>

구 분
전반기초
취득
처분 및 대체
전반기말

토지
2,209,615

-

-

2,209,615

17. 리스

(1) 사용권자산
당반기 및 전반기 사용권자산의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분

기초
증가
상각
대체
당반기말

건물
7,322,350
3,022,517
(1,946,671)
(2,462,116)
5,936,079

차량운반구
5,160,998
3,910,470
(2,554,381)
-
6,517,086

기타
191,142
-
(21,967)
-
169,176

합 계
12,674,490
6,932,987
(4,523,019)
(2,462,116)
12,622,341

<전반기>

(단위: 천원)

구 분

기초
증가
상각
대체
전반기말

건 물
16,557,854
2,865,630
(3,338,902)
-
16,076,602

차 량
5,151,453
1,001,630
(1,944,555)
-
4,229,231

기 타
459,679
20,206
(69,251)
-
397,911

합 계
22,168,986
3,887,466
(5,352,708)
-
20,703,744

(2) 리스부채

당반기 및 전반기 리스부채의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급리스료
당반기말

리스부채
20,999,979
6,330,475
266,557
(6,043,989)
21,553,022

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급리스료
전반기말

리스부채
22,568,339
3,887,466
282,288
(5,592,302)
21,145,791

(3)

당반기말 및 전기말 당사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

리스부채
8,589,317
9,577,218

비유동성

리스부채
12,963,705
11,422,761

합 계
21,553,022
20,999,979

1년 이내
8,589,317
9,577,218

1년 초과 5년 미만
12,963,705
11,422,761

18. 담보제공자산 

당반기 보고기간종료일 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담 보 제 공 자 산
장 부 가 액
담보한도액
담 보 권 자

본사외(토지)
166,080,654
180,000,000
KDB산업은행

본사외(건물)
66,700,696

본사외(기계)
181,398,175

본사물류창고(토지,건물,기계)
27,464,577

창녕공장(토지,건물,기계, 비품 등)
517,400,415
210,000,000
KDB산업은행

180,000,000
우리은행

종속기업투자
(Nexen Tire Europe s.r.o.)
267,968,530
810,114,000
우리은행 등

토지(Nexen Tire America Inc.)
4,685,029
6,122,962
신한은행

건물(Nexen Tire America Inc.)
7,718,908

합 계
1,239,416,984
1,386,236,962

19. 기타지급채무 

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

유동성

미지급금
50,647,405
110,322,950

미지급비용
37,311,660
24,745,582

수입보증금
1,807,982
1,701,281

미지급배당금
233
-

소 계
89,767,280
136,769,813

비유동성

장기성수입보증금
2,775,940
2,529,940

소 계
2,775,940
2,529,940

합 계
92,543,220
139,299,753

20. 기타부채 

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

유동성

계약부채
16,143,936
17,354,589

예수금
6,825,680
29,982,201

단기종업원급여부채
12,259,506
11,767,040

소 계
35,229,122
59,103,830

비유동성

장기종업원급여부채
12,188,318
12,466,670

소 계
12,188,318
12,466,670

합 계
47,417,440
71,570,500

21
. 차입금 

(1) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

유동성

단기차입금
289,837,015
79,383,867

유동성장기부채
232,235,280
119,823,330

유동성사채
-
49,991,948

소 계
522,072,295
249,199,145

비유동성

장기차입금
718,706,981
852,767,648

사채
99,766,108
99,738,150

소 계
818,473,089
952,505,798

합 계
1,340,545,384
1,201,704,943

(2) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일

이자율(%)

당

반기

전
기

시설자금대출
산업은행 외
2020.08.09~2027.08.31
0.69%~3.08%
851,909,203
849,909,713

일반자금대출
우리은행 외
2020.07.25~2022.07.18
0.42%~2.96%
388,870,073
202,065,132

합 계
1,240,779,276
1,051,974,845

(3) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일

이자율(%)

당반기

전기

52회무보증사모사채
2020.06.29
2.80%
-
49,991,948

53회무보증공모사채
2024.06.18
2.01%
99,766,108
99,738,150

합 계
99,766,108
149,730,098

22. 퇴직급여

연결기업은 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정기여제도 및 확정급여제도를 운영하고 있습니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여

① 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

확정급여채무 현재가치
276,741,721
265,562,005

사외적립자산 공정가치
(5,816,837)
(5,909,677)

순확정급여부채
270,924,884
259,652,328

(2) 포괄손익계산서에 손익항목으로 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
15,061,772
20,032,017

순이자원가
3,855,916
3,941,049

종업원 급여에 포함된 총 비용
18,917,689
23,973,066

23. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
당반기

판매보증충당부채
4,370,077
512,528
(761,551)
4,121,054

리스보증충당부채
3,404,126
1,251,071
(368,703)
4,286,495

계
7,774,203
1,763,599
(1,130,254)
8,407,549

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
전반기

판매보증충당부채
4,244,245
1,023,976
(855,840)
4,412,381

리스보증충당부채
2,200,656
906,924
(393,565)
2,714,015

계
6,444,901
1,930,900
(1,249,405)
7,126,396

24. 기타금융부채 

(1) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

파생상품부채
6,877,517
4,008,555

비유동성

파생상품부채
12,164,781
13,376,111

합 계
19,042,299
17,384,666

(2) 당반기 및 전반기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 파생상품 평가손익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

금리스왑
1,815,136
2,136,316
-
11,748,134

통화스왑
54,452
-
-
112,407

총수익스왑
-
2,868,963
1,444,420
-

합 계
1,869,588
5,005,279
1,444,420
11,860,541

② 파생상품의 상세내역

당반기 보고기간종료일 현재 연결기업이 이자율변동위험을 회피하기 위해 가입한 파생상품 내역은 다음과 같으며, 연결기업은 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 원)

대상회사
구분
거래금융기관
거래개시일
만기일
명목금액
수취금리
지급금리

본사
금리스왑
우리은행
2019-06-19
2022-06-20
KRW 20,000,000,000
3M CD + 1.01%
2.71%

호주뉴질랜드은행
2015-07-01
2020-07-01
KRW 7,500,000,000
3M CD
1.89%

통화스왑
우리은행
2014-07-17
2021-07-23
USD 3,643,960.72
3M CD
3M LIBOR+0.87%

총수익스왑
NH투자증권
2020-05-28
2021-08-16
KRW 12,025,748,230
기준가격 9,029.59

Nexen Tire 
Europe s. r. o.
금리스왑
KEB하나은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

신한은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

우리은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 80,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

수출입은행
2017-11-24
2027-08-31
EUR 60,000,000
EU3MEUR+1.45
1.92%~2.09%

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기 및 전반기의 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

제품매출
722,716,371
-
-
722,716,371

기타매출
-
-
4,373,036
4,373,036

리스매출
-
15,161,720
-
15,161,720

운송 및 보관
29,626,405
-
1,345,192
30,971,597

산업기계제작 외
-
-
584,879
584,879

합 계
752,342,776
15,161,720
6,303,107
773,807,603

지리적 시장

내수
174,789,088
15,161,720
5,779,252
195,730,060

북미
201,053,961
-
-
201,053,961

아시아
69,781,468
-
523,856
70,305,324

유럽
179,465,940
-
-
179,465,940

중동
61,078,187
-
-
61,078,187

기타
66,174,132
-
-
66,174,132

합 계
752,342,776
15,161,720
6,303,107
773,807,603

<전반기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

제품매출
964,404,697
-
-
964,404,697

기타매출
-
-
4,450,450
4,450,450

리스매출
-
12,724,581
-
12,724,581

운송 및 보관
46,859,334
-
1,273,675
48,133,008

산업기계제작 외
-
-
327,566
327,566

합 계
1,011,264,031
12,724,581
6,051,690
1,030,040,303

지리적 시장

내수
220,881,274
12,724,581
5,271,717
238,877,572

북미
270,141,575
-
523,950
270,665,524

아시아
117,746,839
-
256,024
118,002,863

유럽
239,717,531
-
-
239,717,531

중동
107,778,193
-
-
107,778,193

기타
54,998,619
-
-
54,998,619

합 계
1,011,264,031
12,724,581
6,051,690
1,030,040,303

(2) 계약잔액

(단위: 천원)

과 목
당반기말
전기말

매출채권
291,323,424
341,478,265

계약부채
9,696,240
10,955,975

매출채권은 무이자조건이며 통상적인 회수기일은 60일에서 180일입니다. 또한 당반기 보고기간 종료일 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 당반기 14,595,103천원(전기 11,184,145천원)입니다(주석7 참조).

계약부채는 타이어 매출과 관련하여 수령한 선수금, 리스매출과 관련하여 수령한 선수금, 환불되지 않은 고객가입비 등이 포함됩니다. 당반기 계약부채의 변동은 당사의 고객 증가 및 재화의 판매 등에 기인합니다. 

(3) 당반기 및 전반기 중 당사의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
233,180,683
537,508,012
347,650,690
666,254,052

기타매출원가
461,007
881,553
1,230,884
2,437,344

리스매출원가
4,087,852
8,741,566
3,180,058
6,433,706

운송및보관원가
10,963,358
33,023,697
24,485,784
46,859,334

산업기계제작외 원가
277,359
628,140
(25,593)
276,888

합 계
248,970,259
580,782,968
376,521,823
722,261,324

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
19,882,443
42,594,405
24,451,962
48,457,515

퇴직급여
2,069,960
4,070,498
2,409,890
4,817,839

복리후생비
3,508,325
7,686,173
5,109,034
10,610,671

임차료
1,238,617
2,695,797
259,137
2,049,494

지급수수료
7,009,602
13,971,480
6,623,791
11,225,900

감가상각비
3,288,727
7,138,905
3,455,565
6,189,226

무형자산상각비
1,005,298
1,931,705
531,245
1,007,008

사용권자산상각비
2,857,939
4,401,016
1,374,000
2,588,101

세금과공과
2,381,926
5,120,947
2,597,851
5,701,005

광고선전비
8,266,452
21,570,987
14,001,169
23,535,886

판매촉진비
220,572
767,909
(474,314)
3,322,714

경상연구개발비
21,240,918
44,440,818
21,171,389
41,209,391

판매보증충당금전입액
(23,466)
500,191
467,992
1,023,976

여비교통비
468,568
1,476,435
1,571,984
3,049,328

소모품비
451,910
984,397
671,448
1,146,261

기타
4,799,633
12,132,320
5,302,245
9,745,557

합 계
78,667,425
171,483,982
89,524,387
175,679,871

27. 비용의 성격별 분류 

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품, 제품 및 재공품의 변동
33,908,529
17,024,727
(6,143,135)
(31,754,093)

상품 및 원재료의 매입
84,289,030
237,298,949
201,801,263
396,034,605

종업원급여
75,853,871
173,843,696
100,540,656
196,293,748

감가상각비
43,244,740
85,957,318
37,544,436
75,325,899

무형자산상각비

1,933,643
3,745,019
1,015,967
1,895,409

운반비
23,337,954
51,735,602
33,503,125
64,464,142

광고비
8,266,452
21,570,987
14,001,169
23,535,886

기타 비용
66,286,201
179,715,306
95,490,349
192,935,643

매출원가, 물류원가 및 판매비와관리비 합계
337,120,420
770,891,604
477,753,830
918,731,239

28. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수익
1,480
3,676
2,194
4,336

배당금수익
9,000
9,000
9,000
9,000

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
12,320
13,000
(39,123)
7,280

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
21,781
21,781
65,946
65,946

유형자산처분이익
72,600
109,116
36,187
88,527

잡이익
731,386
1,318,201
399,123
981,101

합 계
848,568
1,474,774
473,328
1,156,190

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
591,836
1,027,917
28,751
33,919

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
-
124,616
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(1,633)
-
(10,445)
516

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
1,769
12,868
12,868

유형자산처분손실
389,183
766,084
433,456
1,370,704

매출채권처분손실
446,423
945,399
1,758,570
2,010,002

잡손실
482,133
1,062,019
1,568,157
2,005,475

합 계
1,907,943
3,927,804
3,791,356
5,433,484

29. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
1,383,788
2,891,541
1,835,291
3,577,053

외환차익
7,387,556
16,433,096
16,966,705
20,355,529

외화환산이익
9,363,684
35,425,718
12,392,710
28,880,710

기타금융수익
1,860,213
1,869,588
577,298
1,625,990

합 계
19,995,242
56,619,942
31,772,004
54,439,282

(2)
당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
4,441,758
8,781,245
4,927,266
9,743,900

외환차손
4,491,831
11,723,929
9,443,411
12,236,062

외화환산손실
12,132,652
34,797,301
14,092,839
24,221,859

기타금융비용
(365,083)
5,367,843
5,851,849
12,112,584

합 계
20,701,158
60,670,319
34,315,365
58,314,404

30. 법인세비용 및 이
연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 법인세비용의 평균유효세율(전반기: 36.68%)은 부(-)의 금액으로 산출하지 아니하였습니다

31. 배당금 

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 10,812,160천원은 2020년 4월 중 지급되었으며, 2019년에 지급된 배당금은 10,298,842천원입니다.

32. 타인으로부터 제공받은 지급보증 

당반기 보고기간종료일 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금 융 기 관
보 증 내 용
보 증 금 액

KEB하나은행
수입신용장발행
4,911,684

우리은행
수입신용장발행
2,088,806

SMBC
수입신용장발행
14,544,789

중국공상은행
수입신용장발행
8,687,622

서울보증보험
이행지급보증 등
1,328,784

합 계
31,561,685

33. 우발채무 및 약정사항 

(1) 당반기 보고기간종료일 현재 연결기업의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 천원)

구분
통화
약정금액
은행명

외화금액
원화금액

시설자금대출
USD
99,494
119,462
신한은행

EUR
431,166,667
582,156,922
미즈호 외

KRW
-
310,000,000
산업은행 외

운영자금대출
(무역금융포함)
USD
41,000,000
49,228,700
산업은행 외

EUR
192,400,000
259,776,556
미즈호은행 외

KRW
-
91,000,000
우리은행 외

파생상품
USD
8,000,000
9,605,600
ANZ은행 외

외화지급보증
USD
100,000
120,070
우리은행

DA/DP환어음매입
USD
70,300,000
84,409,210
KEB하나 외

수입신용장
USD
229,000,000
274,960,300
우리은행 외

EUR
70,000,000
94,513,300
Commerz 외

B2B대출
KRW
-
8,000,000
우리은행

원화금액 합계
1,763,890,121

(2) 계류중인 소송 

당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 국내 8건(소송가액 : 1,885백만원), 국외 1건(소송가액 : 2,700백만원)이 있습니다. 소송의 예상 종결시기가 국내외 모두 최소 2020년 하반기이며, 추가 소송이 진행 될 수 있는 점 등으로 재무제표에 미치는 영향을 당반기말 현재 예측할 수 없습니다.

(3) 운용리스 - 리스제공자

연결기업은 투자부동산 및 렌탈자산으로 분류된 임대용 부동산 및 렌탈용 재고자산 등에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

(4) 운용리스 - 리스이용자

연결기업은 일부 차량운반구와 건물 등에 대하여 기업회계기준서 제1116호에 따라 전기(2019.01.01)부터 리스이용자 회계처리를 적용하였습니다(주석17 참조).

34. 특수관계자와의 거래 

(1) 당반기 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

지배기업
㈜넥센

계열회사
㈜KNN, ㈜넥센디앤에스

* 당사는 2020년 04월 01일부로 Nexen Tire Japan., Inc의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다.

(2)
당반기 및 전반기의 특수관계자와의 주
요 매출거래 및 주요 매입거래는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
매출거래 등
매입거래 등

기타매출
기타수익
합계
임차료
기타비용
합계

㈜넥센
1,326,298
255,073
1,581,370
6,000
46,316,633
46,322,633

㈜KNN
-
-
-
-
60,000
60,000

㈜넥센디앤에스
-
-
-
-
-
-

Nexen Tire Japan., Inc(주1)
2,677,891
-
2,677,891
-
-
-

합계
4,004,188
255,073
4,259,261
6,000
46,376,633
46,382,633

(주1) Nexentire Japan Inc는 2020년 4월 1일부로 공동기업에서 종속기업으로 편입됨에 따라, 2분기 중 발생한 매출, 매입 거래는 제외하였습니다.

<전반기>

(단위: 천원)

구분
매출거래 등
매입거래 등

기타매출
잡이익
합계
임차료
기타비용
합계

㈜넥센
281,772
1,565,597
1,847,368
6,000
59,280,059
59,286,059

㈜KNN
-
-
-
-
61,182
61,182

㈜넥센디앤에스
-
-
-
266,684
159,249
425,933

Nexen Tire Japan., Inc
4,449,873
-
4,449,873
-
-
10,296

합 계
4,731,645
1,565,597
6,297,241
272,684
59,500,490
59,783,470

(3) 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
매출채권 및 기타채권
매입채무 및
기타채무

외상매출금
기타채권
합계

㈜넥센
31,126
914,390
945,516
10,098,477

㈜KNN
-
-
-
44,000

㈜넥센디앤에스
-
-
-
-

합계
31,126
914,390
945,516
10,142,477

<전기>

(단위: 천원)

구분
매출채권 및 기타채권
매입채무 및
기타채무

외상매출금
기타채권
합계

㈜넥센
54,623
930,421
985,044
13,396,294

㈜KNN
-
-
-
11,000

㈜넥센디앤에스
-
-
-
-

Nexen Tire Japan., Inc
4,386,453
1,891
4,388,344
409,194

합 계
4,441,076
932,312
5,373,388
13,816,488

(4) 주요 경영진 보상내역

당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
4,081,691
3,821,680

퇴직급여
192,395
381,712

합 계
4,274,086
4,203,392

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

주택자금 등 대여
15,763,757
16,620,340

35. 현금흐름표 

당반기와 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

반기순이익
829,825
65,316,646

조정 :
122,382,472
151,537,811

1. 이자수익
(2,891,541)
(3,577,053)

2. 이자비용
8,781,245
9,743,900

3. 법인세비용
(4,417,232)
37,840,003

4. 감가상각비
89,776,509
75,325,899

5. 퇴직급여
18,917,689
23,973,066

6. 외화환산손실
34,797,301
24,221,859

7. 외화환산이익
(35,425,718)
(28,880,710)

8. 기타수익, 비용
12,844,218
12,890,848

순운전자본의 변동 :
(40,545,064)
(104,497,850)

1. 매출채권의 증가
52,235,230
(51,425,409)

2. 재고자산의 증가(감소)
4,318,565
(26,642,689)

3. 매입채무의 증가
(44,217,788)
(8,432,113)

4. 기타수취채권의 감소
3,677,405
(10,226,939)

5. 기타지급채무의 감소
(17,178,910)
(1,203,362)

6. 퇴직금의 지급
(7,645,133)
(11,656,186)

7. 기타자산부채의 증감
(31,734,433)
5,088,847

영업에서 창출된 현금흐름
82,667,233
112,356,607

36. 지역 및 영업부문별 정보

연결기업은 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 지역별로 적절히 관리하기 위하여 부문수익을 내수와 수출로 분류하였으며, 지역부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 외부고객으로부터의 수익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

내수
84,721,069
195,730,060
140,444,977
238,877,572

수출 - 북미
81,084,405
201,053,961
137,599,177
270,665,524

- 아시아
45,998,298
70,305,324
45,993,875
118,002,863

- 유럽
73,409,197
179,465,940
132,374,894
239,717,531

- 중동
9,415,653
61,078,187
55,702,724
107,778,193

- 기타
20,043,138
66,174,132
28,492,282
54,998,619

합 계
314,671,759
773,807,603
540,607,927
1,030,040,303

(2) 비유동자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기

내수
1,306,694,340
1,313,169,504

수출 - 북미
23,192,838
61,928,653

- 아시아
225,543,575
217,434,217

- 유럽
686,519,952
651,807,395

합계(주1)
2,241,950,705
2,244,339,769

(주1) 금융상품, 이연법인세 등을 제외한 금액입니다.

(3) 부문별 매출액 및 영업이익등에 관한 정보

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
타이어
운송 및 보관
산업기계제작 외
내부거래
합계

매출액
1,069,437,311
4,590,003
6,082,122
(306,301,833)
773,807,603

외부고객매출
771,877,532
1,345,192
584,879
-
773,807,603

내부고객매출
297,559,779
3,244,811
5,497,243
(306,301,833)
-

영업이익
(23,384,274)
971,719
179,841
25,148,712
2,915,999

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
타이어
운송 및 보관
산업기계제작 외
내부거래
합계

매출액
1,492,629,379
7,368,969
4,811,112
(474,769,157)
1,030,040,303

외부고객매출
1,028,439,062
1,273,675
327,566
-
1,030,040,303

내부고객매출
464,190,316
6,095,294
4,483,546
(474,769,157)
-

영업이익
105,880,752
810,643
(47,466)
4,665,135
111,309,064

(4) 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

타이어
4,354,796,397
2,289,816,000
4,389,598,581
2,300,701,811

운송 및 보관
43,078,270
21,348,176
44,764,462
23,598,280

산업기계제작외
5,022,775
760,853
4,524,617
596,153

소 계
4,402,897,441
2,311,925,029
4,438,887,660
2,324,896,244

연결조정
(959,413,038)
(420,910,043)
(1,009,234,160)
(453,147,518)

합 계
3,443,484,403
1,891,014,986
3,429,653,500
1,871,748,726

4. 재무제표

재무상태표

제 63 기 반기말 2020.06.30 현재

제 62 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기 반기말

제 62 기말

자산

유동자산

856,169,785,664

861,552,853,853

현금및현금성자산

93,795,366,709

41,141,839,853

매출채권

420,569,353,889

456,890,461,846

기타수취채권

19,887,536,280

28,014,944,486

기타금융자산

113,172,999,523

155,036,949,151

기타유동자산

20,420,128,308

16,941,688,903

재고자산

188,324,400,955

163,526,969,614

비유동자산

1,746,779,405,168

1,783,062,445,956

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

27,383,326,607

32,513,696,974

기타금융자산

9,075,403,210

7,636,373,328

기타수취채권

38,516,407,686

37,006,407,686

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

412,488,881,081

412,488,881,081

유형자산

1,219,508,606,072

1,263,327,958,758

무형자산

21,088,836,710

12,609,704,517

투자부동산

750,123,960

2,209,615,357

사용권자산

10,424,935,176

10,394,368,230

이연법인세자산

7,542,884,666

4,875,440,025

자산총계

2,602,949,190,832

2,644,615,299,809

부채

유동부채

407,671,165,252

379,293,354,002

매입채무

62,844,697,996

100,952,062,639

기타금융부채

6,877,517,461

4,008,554,884

기타지급채무

64,235,508,641

119,247,940,654

차입금

232,154,744,965

80,265,312,741

당기법인세부채

4,198,743,612

29,986,881,568

기타유동부채

29,694,659,807

36,302,667,394

유동리스부채

7,665,292,770

8,529,934,122

비유동부채

650,619,063,905

722,222,638,113

차입금

331,017,695,342

415,686,752,907

기타금융부채

14,316,216,056

14,700,853,146

기타지급채무

2,775,940,000

2,529,940,000

확정급여채무

270,503,198,039

259,165,394,896

비유동충당부채

8,127,373,002

7,483,103,313

기타비유동부채

12,188,318,333

12,466,670,127

비유동리스부채

11,690,323,133

10,189,923,724

부채총계

1,058,290,229,157

1,101,515,992,115

자본

자본금

54,083,938,500

54,083,938,500

주식발행초과금

42,165,574,750

42,165,574,750

이익잉여금(결손금)

1,426,428,909,155

1,424,626,860,522

기타포괄손익누계액

(350,876,303)

(108,481,651)

기타자본구성요소

22,331,415,573

22,331,415,573

자본총계

1,544,658,961,675

1,543,099,307,694

자본과부채총계

2,602,949,190,832

2,644,615,299,809

포괄손익계산서

제 63 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 62 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

218,214,792,321

542,033,653,177

444,423,084,675

834,334,130,836

매출원가

177,971,166,947

417,114,445,711

312,678,218,287

597,547,683,121

매출총이익

40,243,625,374

124,919,207,466

131,744,866,388

236,786,447,715

물류원가

5,183,116,313

10,273,641,810

5,904,196,145

11,098,104,285

판매비와관리비

49,413,621,445

109,788,216,472

62,684,962,721

119,237,561,129

영업이익(손실)

(14,353,112,384)

4,857,349,184

63,155,707,522

106,450,782,301

기타수익

3,355,551,676

7,989,398,012

5,102,614,777

9,605,068,199

기타비용

739,565,316

1,811,959,347

3,335,828,323

4,237,406,898

금융수익

6,559,110,606

31,562,407,305

19,677,911,528

30,401,087,598

금융비용

8,510,612,013

35,238,816,395

18,384,636,985

26,216,132,736

법인세비용차감전순이익(손실)

(13,688,627,431)

7,358,378,759

66,215,768,519

116,003,398,464

법인세비용

(10,419,645,016)

(5,255,829,604)

20,153,327,793

34,279,733,827

계속영업이익(손실)

(3,268,982,415)

12,614,208,363

46,062,440,726

81,723,664,637

당기순이익(손실)

(3,268,982,415)

12,614,208,363

46,062,440,726

81,723,664,637

기타포괄손익

540,216,457

(242,394,652)

216,110,451

444,992,332

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세전기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 평가손익

684,131,637

(13,708,682)

250,279,108

375,321,609

당기손익으로 재분류되지 않는 항목(세전기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(143,915,180)

(228,685,970)

(34,168,657)

69,670,723

총포괄손익

(2,728,765,958)

12,371,813,711

46,278,551,177

82,168,656,969

주당이익

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(32)

123

449

796

우선주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(31)

125

450

799

자본변동표

제 63 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 62 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,284,746,060,433

(393,697,675)

22,331,415,573

1,402,933,291,581

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(374,610,365)

(374,610,365)

당기순이익(손실)

81,723,664,637

81,723,664,637

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익(손실)

375,321,609

375,321,609

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익(손실)

69,670,723

69,670,723

배당금지급

(10,298,842,600)

(10,298,842,600)

2019.06.30 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,355,796,272,105

51,294,657

22,331,415,573

1,474,428,495,585

2020.01.01 (기초자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,424,626,860,522

(108,481,651)

22,331,415,573

1,543,099,307,694

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

12,614,208,363

12,614,208,363

기타포괄손익-공정가치 채무상품 평가이익(손실)

(13,708,682)

(13,708,682)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가이익(손실)

(228,685,970)

(228,685,970)

배당금지급

(10,812,159,730)

(10,812,159,730)

2020.06.30 (기말자본)

54,083,938,500

42,165,574,750

1,426,428,909,155

(350,876,303)

22,331,415,573

1,544,658,961,675

현금흐름표

제 63 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 62 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 63 기 반기

제 62 기 반기

영업활동현금흐름

(15,757,516,277)

81,478,007,516

영업에서 창출된 현금흐름

13,547,156,783

111,397,817,085

이자수취(영업)

410,720,350

2,485,886,731

이자지급(영업)

(6,592,202,024)

(6,308,769,037)

법인세납부(환급)

(23,123,191,386)

(26,096,927,263)

투자활동현금흐름

18,779,421,328

(150,505,448,362)

단기금융상품의 순증감

38,591,076,618

(85,299,511,769)

당기손익-공정가치채무상품 처분

12,979,794,521

31,093,953,560

당기손익-공정가치채무상품 취득

(9,979,794,521)

(17,000,000,000)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 취득

(10,180,312,351)

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품의 처분

10,301,383,528

1,173,142,713

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

(14,090,278,502)

기타금융자산의 순증감

(577,428,000)

(481,190,000)

기타수취채권의 순증감

(1,307,264,194)

(3,702,441,203)

유형자산의 처분

1,815,071,561

1,907,339,427

유형자산의 취득

(23,069,415,834)

(64,106,462,588)

정부보조금의 수취

206,310,000

재무활동현금흐름

50,006,285,666

57,015,896,194

차입금의 차입

193,485,819,191

167,764,800,000

차입금의 상환

(77,352,059,701)

(195,386,750,000)

사채의 증가

99,710,480,000

사채의 상환

(50,000,000,000)

배당금지급

(10,812,159,730)

(10,298,842,600)

리스부채의 지급

(5,315,314,094)

(4,773,791,206)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

53,028,190,717

(12,011,544,652)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(374,663,861)

(13,547,095)

현금및현금성자산의순증가(감소)

52,653,526,856

(12,025,091,747)

기초현금및현금성자산

41,141,839,853

28,386,998,632

기말현금및현금성자산

93,795,366,709

16,361,906,885

5. 재무제표 주석

제 63 기 (당)반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 62 기 (전)반기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

넥센타이어 주식회사

1. 일반사항 

넥센타이어 주식회사(이하 "당사")는 1958년 4월 11일에 설립되어 1976년 5월에 한국거래소(구:한국증권거래소)에 상장하였으며, 타이어의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당반기말 현재 본사는 경상남도 양산시에 소재하고 있으며 대한민국, 미국, 중국, 독일, 이탈리아, 러시아, 캐나다, 일본 및 체코에 14개의 종속기업을 두고 있습니다. 

당사는 2000년 2월 28일에 우성타이어 주식회사에서 넥센타이어 주식회사로 상호를변경하였으며, 당반기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

주 주 명
당반기말
전기말

보통주식수(주)
지 분 율
보통주식수(주)
지 분 율

㈜넥센
42,253,845
43.27%
42,253,845
43.27%

강 병 중
19,001,037
19.45%
19,001,037
19.45%

강 호 찬
3,174,222
3.25%
3,174,222
3.25%

기타주주
33,238,773
34.03%
33,238,773
34.03%

합 계
97,667,877
100.00%
97,667,877
100.00%

2. 중
요
한
회
계
정
책

2
.1

재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사
는
2020
년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습
니다.

① 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다. 취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한
 자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

② 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표와 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

상기 개정사항들이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은
제ㆍ개정 기준서
및 해석서

회사는 제정
ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

2.2. 회계정책 

2.2.1. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

2020년 중 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하나 매출의 감소 또는 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 미래 재무상태와 경영성과는 COVID-19의 확산으로 인한 국내 및 글로벌시장 전반의 다양한 요인에 의해 불확실성에 노출되어 있으며, 이러한영향은 2020년 연차 재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 중간 기간의 재무제표에서 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19 확산에 따른 불확실성에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 현재시점에서 당사의 재무상태 및 경영성과에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리 

당사의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무, 기타지급채무 및 기타금융부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 

또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. 또한 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 기타금융자산 및 파생상품계약을 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험 

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

② 환율변동위험

환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 당사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

③ 기타 가격위험

당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 당사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

(2) 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고 되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없습니다. 또
한

우리은행 등 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당반기말 및 전기 보고기간종료일 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.
당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(4) 자본관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당반기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 자본조달비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 총차입금(재무상태표의 장ㆍ단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당반기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금
563,172,440
495,952,066

차감: 현금및현금성자산
(93,795,367)
(41,141,840)

순부채(A)
469,377,073
454,810,226

자기자본
1,544,658,962
1,543,099,308

순부채 및 자기자본(B)
2,014,036,036
1,997,909,534

타인자본조달비율(A÷B)
23.31%
22.76%

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
환율변동
상각
대체 등
당반기말

유동성

단기차입금
-
131,270,442
(620,129)
-
-
130,650,313

유동성장기부채
30,273,365
(15,136,682)
1,231,067
-
85,136,682
101,504,432

유동성사채
49,991,948
(50,000,000)
-
8,052
-
-

유동성리스부채
8,529,934
(5,315,314)
-
236,306
4,214,367
7,665,293

소 계
88,795,247
60,818,446
610,938
244,358
89,351,049
239,820,038

비유동성

장기차입금
315,948,603
-
439,667
-
(85,136,682)
231,251,588

사채
99,738,150
-
-
27,958
-
99,766,108

리스부채
10,189,924
-
-
-
1,500,399
11,690,323

소 계
425,876,677
-
439,667
27,958
(83,636,283)
342,708,018

합 계
514,671,924
60,818,445
1,050,605
272,316
5,714,766
582,528,056

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동현금흐름
환율변동
상각
대체 등
전반기말

유동성

단기차입금
3,913,350
6,086,650
-
-
-
10,000,000

유동성장기부채
65,417,332
(63,708,600)
1,278,283
-
48,632,132
51,619,147

유동성사채
99,984,208
-
-
15,792
49,984,009
149,984,009

유동성리스부채
-
(4,773,791)
-
119,733
10,773,377
6,119,319

소 계
169,314,890
(62,395,741)
1,278,283
135,525
109,389,518
217,722,475

비유동성

장기차입금
343,487,068
30,000,000
1,989,817
-
(48,632,132)
326,844,753

사채
49,976,224
99,710,480
-
7,785
(49,984,009)
99,710,480

리스부채(주1)
19,146,051
-
-
127,008
(6,612,341)
12,660,718

소 계
412,609,343
129,710,480
1,989,817
134,793
(105,228,482)
439,215,951

합 계
581,924,233
67,314,739
3,268,100
270,318
4,161,036
656,938,426

5. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당반기 및 전기말
현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
93,795,367
93,795,367
41,141,840
41,141,840

- 매출채권
420,569,354
420,569,354
456,890,462
456,890,462

- 기타금융자산(유동)
108,160,000
108,160,000
147,028,821
147,028,821

- 기타금융자산(비유동)
9,075,403
9,075,403
7,636,373
7,636,373

- 기타수취채권(유동)
19,887,536
19,887,536
28,014,944
28,014,944

- 기타수취채권(비유동)
38,516,408
38,516,408
37,006,408
37,006,408

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
5,013,000
5,013,000
8,008,128
8,008,128

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
26,418,217
26,418,217
31,530,549
31,530,549

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

965,109
965,109
983,148
983,148

합 계
722,400,394
722,400,394
758,240,673
758,240,673

금융부채 :

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
62,844,698
62,844,698
100,952,063
100,952,063

- 차입금(유동)
232,154,745
232,154,745
80,265,313
80,265,313

- 차입금(비유동)
331,017,695
331,017,695
415,686,753
415,686,753

- 기타금융부채(유동)
6,877,517
6,877,517
4,008,555
4,008,555

- 기타금융부채(비유동)
14,316,216
14,316,216
14,700,853
14,700,853

- 기타지급채무(유동)
64,235,509
64,235,509
119,247,941
119,247,941

- 기타지급채무(비유동)
2,775,940
2,775,940
2,529,940
2,529,940

- 리스부채(유동)
7,665,293
7,665,293
8,529,934
8,529,934

- 리스부채(비유동)
11,690,323
11,690,323
10,189,924
10,189,924

합 계
733,577,936
733,577,936
756,111,276
756,111,276

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당반기 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가 측정 채무상품

- 현금및현금성자산
2,309
93,793,058
-
93,795,367

- 기타금융자산(유동)
-
105,214,098
2,945,902
108,160,000

- 매출채권
-
-
420,569,354
420,569,354

- 기타수취채권(유동)
-
-
19,887,536
19,887,536

- 기타금융자산(비유동)
-
3,272,092
5,803,311
9,075,403

- 기타수취채권(비유동)
-
-
38,516,408
38,516,408

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
5,013,000
-
5,013,000

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

-
기타포괄손익-공정가치 금융자산

-
26,418,217
-
26,418,217

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
642,330
642,330

- 상장주식
322,779
-
-
322,779

금융부채

상각후원가 측정 금융부채

- 매입채무
-
-
62,844,698
62,844,698

- 차입금(유동)
-
232,154,745
-
232,154,745

- 차입금(비유동)
-
331,017,695
-
331,017,695

- 기타지급채무(유동)
-
-
64,235,509
64,235,509

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,775,940
2,775,940

- 리스부채(유동)
-
-
7,665,293
7,665,293

- 리스부채(비유동)
-
-
11,690,323
11,690,323

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
6,877,517
-
6,877,517

- 기타금융부채(비유동)
-
996,800
13,319,416
14,316,216

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가 측정 채무상품

- 현금및현금성자산
3,500
41,138,340
-
41,141,840

- 기타금융자산(유동)
-
143,805,174
3,223,647
147,028,821

- 매출채권
-
-
456,890,462
456,890,462

- 기타수취채권(유동)
-
-
28,014,944
28,014,944

- 기타금융자산(비유동)
-
2,694,664
4,941,709
7,636,373

- 기타수취채권(비유동)
-
-
37,006,408
37,006,408

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
8,008,128
-
8,008,128

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

-
기타포괄손익-공정가치 금융자산

-
31,530,549
-
31,530,549

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
720,900
720,900

- 상장주식
262,248
-
-
262,248

금융부채

상각후원가 측정 금융부채

- 매입채무
-
-
100,952,063
100,952,063

- 차입금(유동)
-
80,265,313
-
80,265,313

- 차입금(비유동)
-
415,686,753
-
415,686,753

- 기타지급채무(유동)
-
-
119,247,941
119,247,941

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,529,940
2,529,940

- 리스부채(유동)
-
-
8,529,934
8,529,934

- 리스부채(비유동)
-
-
10,189,924
10,189,924

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
4,008,555
-
4,008,555

- 기타금융부채(비유동)
-
899,607
13,801,246
14,700,853

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 활성시장에 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

6. 현금및현금성자산 

당반기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
2,309
3,500

단기은행예치금(주1)
93,793,058
41,138,340

합 계
93,795,367
41,141,840

(주1) 단기은행예치금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하고 가치변동위험이 유의하지 않은 단기 현금수요 목적의 투자자산 등을 포함하고 있습니다.

7
. 매출채권 

(1) 당반기 및 전기말 현재 당사의 매출채권 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
422,392,000
457,590,228

차감 : 기대신용손실충당금
(1,822,646)
(699,766)

매출채권(순액)
420,569,354
456,890,462

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 기대신용손실충당금 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

기초금액
699,766
893,232

기대신용손실충당금(환입)
1,122,880
98,023

제각
-
(7,551)

반기말금액
1,822,646
983,704

8. 기타수취채권

당반기 및 전기말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

단기대여금
223,977
426,713

기대신용손실충당금
-
-

미수금
12,904,902
23,081,570

기대신용손실충당금
(76,157)
(76,157)

미수수익
6,042,399
3,847,359

보증금
792,415
735,460

소 계
19,887,536
28,014,945

비유동성

보증금
20,609,628
19,099,628

장기성매출채권
36,837
38,637

기대신용손실충당금
(36,837)
(38,637)

장기대여금
17,906,780
17,906,780

소 계
38,516,408
37,006,408

합 계
58,403,944
65,021,353

9. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당반기 및 전반기 기타포괄손익-공정가치측정 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

기초금액
32,513,697
33,024,289

취득
10,180,312
-

처분
(10,426,000)
(1,111,107)

상각후원가증가분
(29,861)
191,944

환율변동으로 인한 변동분
(4,535,866)
992,983

자본으로 분류된 평가손익(주1)
(318,956)
503,915

기말금액
27,383,326
33,602,024

(주1) 법인세효과가 고려되지 않은 세전평가손익을 표시하고 있습니다.

(2) 당반기 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

상장주식
322,779
262,248

비상장주식
642,330
720,900

소 계
965,109
983,148

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
26,418,217
31,530,549

소 계

26,418,217
31,530,549

합 계
27,383,326
32,513,697

10. 기타금융자산 

(1) 당반기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

단기금융상품
105,214,098
143,805,174

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,013,000
8,008,128

금융리스채권
2,945,902
3,223,647

소 계
113,173,000
155,036,949

비유동성

장기금융상품
3,272,092
2,694,664

금융리스채권
5,803,311
4,941,709

소 계
9,075,403
7,636,373

합 계
122,248,403
162,673,322

(2) 당반기 및 전반기 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

기초금액
8,008,128
26,040,875

취득
9,979,795
17,000,000

처분
(12,987,923)
(31,040,875)

평가손익
13,000
6,764

반기말금액
5,013,000
12,006,764

(3) 당반기 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정된 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

파생결합증권(DLS)
5,013,000
8,008,128

합 계
5,013,000
8,008,128

11. 기타자산 

당반기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

미수금
2,342,457
4,009,105

선급금
1,503,686
1,985,156

선급비용
16,573,985
10,947,428

합 계
20,420,128
16,941,689

12. 재고자산 

당반기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상 품
747,900
733,943

제 품
58,735,886
56,281,296

재 공 품
6,541,110
7,833,751

원 재 료
28,196,465
27,093,874

미착원재료
91,822,553
68,595,742

저 장 품
551,082
570,765

미 착 상 품
1,729,405
2,417,598

합 계
188,324,401
163,526,969

13.
종속기업 및 공동기업투자

당반기 및 전기말 현재 종속기업 및 공동기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재지
지분율
장부금액

당반기
전기
당반기말
전기말

<종속기업>

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited(주3)
홍콩
100.00%
100.00%
171,745
171,745

Qingdao Nexen Tire Corporation
중국
100.00%
100.00%
113,292,761
113,292,761

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
중국
100.00%
100.00%
969,994
969,994

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
중국
100.00%
100.00%
3,417,091
3,417,091

Nexen Tire America Inc.
미국
100.00%
100.00%
5,824,520
5,824,520

Nexen Tire Canada Inc.
캐나다
100.00%
100.00%
272,513
272,513

Nexen Tire Europe GMBH(주1)
독일
100.00%
100.00%
215,165
215,165

Nexen Tire Italia Srl.(주1)
이탈리아
100.00%
100.00%
361,276
361,276

Nexen Tire Rus LLC
러시아
100.00%
100.00%
246,918
246,918

Nexen Tire Europe s. r. o.(주2)
체코
100.00%
100.00%
267,968,530
267,968,530

Nexen Tire France S.A.S(주1)
프랑스
100.00%
100.00%
305,785
305,785

누리 네트웍스 주식회사
대한민국
82.85%
82.85%
17,595,960
17,595,960

엔젤위더스(주)
대한민국
100.00%
100.00%
300,000
300,000

Nexen Tire Japan., Inc(주4)
일본
85.10%
51.05%
1,546,624
1,546,624

합 계
412,488,882
412,488,882

(주1) 당사의 종속회사인 Nexen Tire Europe GMBH 및 Nexen Tire Italia Srl.와 Nexen Tire France S.A.S는 이사회 결의를 통해 유럽지역본부로 하는 Nexen Tire Europe s. r. o.로 영업을 양도 하였습니다. 당반기말 현재 청산절차를 진행 중에 있습니다. 

(주2) 당사는 전기 중 해외종속기업인 Nexen Tire Europe s. r. o.에 11,000천 EUR (원화상당액 14,039,630천원)의 유상증자하였으며, 지분율의 변동은 없습니다.

(주3) 당사는 전기 중 해외종속기업인 Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited 에 350천 HKD(원화상당액 50,649천원)의 유상증자하였으며, 지분율의 변동은 없습니다.

(주4) 당
사
는
2020년 04월 01일부로
Nexen Tire Japan., Inc
의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다.

14. 유형

자
산 

당반기 및 전반기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(주1)
당반기말

토지
241,380,739
-
(13,304)
-
1,459,491
242,826,926

건물
355,335,716
-
(116,199)
(5,554,285)
581,691
350,246,923

구축물
10,580,981
-
-
(394,632)
213,490
10,399,839

기계장치
509,115,101
-
(127)
(28,874,020)
6,770,811
487,011,765

차량운반구
1,446,500
-
(166,421)
(263,197)
1,296,025
2,312,907

기타의유형자산
100,741,513
927,626
(1,591,877)
(17,946,818)
8,817,281
90,947,725

렌탈자산
12,608,073
-
(565,479)
(1,864,760)
3,386,461
13,564,295

건설중인자산
32,119,336
19,037,800
-
-
(28,958,908)
22,198,228

합 계
1,263,327,959
23,351,887
(2,453,407)
(54,897,712)
(6,433,658)
1,219,508,608

<전반기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(주1)
전반기말

토지
183,556,293
-
-
-
57,393,486
240,949,779

건물
245,792,835
-
(7,363)
(4,671,692)
105,180,335
346,294,115

구축물
8,123,105
-
-
(344,928)
2,133,900
9,912,076

기계장치
535,323,065
-
(70,192)
(29,849,680)
13,624,844
519,028,037

차량운반구
1,239,710
-
(8)
(197,929)
435,442
1,477,215

기타의유형자산
110,759,888
4,639,957
(2,000,325)
(19,615,418)
12,356,522
106,140,623

렌탈자산
9,080,859
-
(560,411)
(1,304,180)
3,240,239
10,456,506

건설중인자산
169,160,312
70,634,415
-
-
(193,389,965)
46,404,763

합 계
1,263,036,066
75,274,372
(2,638,299)
(55,983,827)
974,803
1,280,663,114

(주1) 기타증감액에는 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액과 건설중인자산에서 무형자산 및 수선비 등으로 대체된 금액, 재고자산에서 렌탈자산으로 대체된 금액 등이 포함되어 있습니다.

15. 무형자산 

당반기 및 전반기 중 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
대체
상각
당반기말

산업재산권
1,037,760
-
354,281
(186,662)
1,205,379

기타의무형자산
9,020,440
-
10,719,020
(2,407,506)
17,331,954

회원권
2,551,505
-
-
-
2,551,505

합 계
12,609,705
-
11,073,301
(2,594,168)
21,088,838

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
처분
대체
상각
전반기말

산업재산권
807,150
-
207,064
(144,770)
869,444

기타의무형자산
8,318,223
-
2,058,372
(1,395,656)
8,980,939

회원권
2,551,505
-
-
-
2,551,505

영업권(주1)
2,504,889
-
-
-
2,504,889

합 계
14,181,767
-
2,265,436
(1,540,426)
14,906,777

(주1) 당사는 매년 사업결합으로 취득한 영업권에 대하여 손상검사를 실시하였습니다. 당사는 전기 중 자산손상을 시사하는 징후를 검토하면서 여러 다른 징후들과 함께 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 경영자에 의해 승인된 향후 5년간의 재무예산상의 미래현금흐름을 근거로 계산한 사용가치에 기초하여 결정하였습니다. 그 결과 영업권의 장부가액이 회수가능가액을 초과하여 전기말(제 62기말) 2,505천원의 손상차손을 인식하였으며, 동 금액은 전기말 손익계산서의 기타비용에 포함되어 있습니다. 

16. 투자부동산 

(1) 당반기 및 전기 투자부동산의 장부금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

토지(주1)
750,124
2,209,615

(주1) 당반기 중 투자부동산을 영업용 목적으로 사용함에 따라 유형자산으로 1,459,491천원 대체되었습니다.

17. 리스

(1) 당반기 및 전반기 사용권자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
상각
손상
대체
당반기말

건 물
6,057,017
2,668,110
(1,508,748)
-
(2,462,116)
4,754,263

차 량
4,337,351
3,046,656
(1,713,335)
-
-
5,670,672

합 계
10,394,368
5,714,766
(3,222,083)
-
(2,462,116)
10,424,935

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
상각
손상
대체
전반기말

건 물
14,452,797
2,968,409
(2,847,244)
-
-
14,573,962

차 량
4,318,643
1,192,627
(1,722,500)
-
-
3,788,770

합 계
18,771,440
4,161,036
(4,569,744)
-
-
18,362,732

(2) 당반기 및 전반기 리스부채의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급리스료
당반기말

리스부채
18,719,858
5,714,766
236,306
(5,315,314)
19,355,616

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
이자비용
지급리스료
전반기말

리스부채
19,146,051
4,161,036
246,741
(4,773,791)
18,780,037

(3)

당반기 및 전기말 현재 당사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

리스부채
7,665,293
8,529,934

비유동성

리스부채
11,690,323
10,189,924

합 계
19,355,616
18,719,858

1년 이내
7,665,293
8,529,934

1년 초과 5년 미만
11,690,323
10,189,924

18. 담보제공자산 

당반기말 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담 보 제 공 자 산
장 부 가 액
담보한도액
담 보 권 자

본사외(토지)
166,080,654
180,000,000
산업은행

본사외(건물)
66,700,696

본사외(기계)
181,398,175

본사물류창고(토지,건물,기계)
27,464,576

창녕공장(토지,건물,기계, 비품 등)
517,400,415
210,000,000
산업은행

180,000,000
우리은행

종속기업투자
(Nexen Tire Europe s.r.o.)(주1)
267,968,530
810,114,000
우리은행 등

합 계
1,227,013,048
1,380,114,000

(주1) 당사는 종속기업인 Nexen Tire Europe s. r. o.의 채무보증을 위해 동 종속기업에 대한 보유 지분 전량을 담보로 제공하고 있습니다.

19. 기타지급채무 

당반기 및 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

미지급금
46,336,869
112,364,999

미지급비용
16,090,424
5,181,661

수입보증금
1,807,982
1,701,281

미지급배당금
233
-

소 계
64,235,508
119,247,941

비유동성

장기성수입보증금
2,775,940
2,529,940

합 계
67,011,448
121,777,881

20. 기타부채 

당반기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

계약부채
6,300,733
8,931,170

예수금
11,134,420
15,604,457

단기종업원급여부채
12,259,506
11,767,040

소 계
29,694,659
36,302,667

비유동성

장기종업원급여부채
12,188,318
12,466,670

합 계
41,882,977
48,769,337

21
. 차입금 

(1) 당반기 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

단기차입금
130,650,313
-

유동성장기부채
101,504,432
30,273,365

유동성사채
-
49,991,948

소 계
232,154,745
80,265,313

비유동성

장기차입금
231,251,587
315,948,603

사채
99,766,108
99,738,150

소 계
331,017,695
415,686,753

합 계
563,172,440
495,952,066

(2) 당반기 및 전기말 현재 은행차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율
당반기말
전기말

시설자금대출
산업은행 외
2021.06.02 ~ 2024.07.04
0.70% ~ 2.78%
332,756,018
346,221,968

일반자금대출
MUFG 외
2020.07.25 ~ 2021.06.29
1.47% ~ 2.96%
130,650,313
-

합 계
463,406,331
346,221,968

(3) 당반기 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일

이자율(%)

당반기말

전기말

52회무보증사모사채
2020.06.29
2.80%
-
49,991,948

53회무보증공모사채
2024.06.18
2.01%
99,766,108
99,738,150

합 계
99,766,108
149,730,098

22. 퇴직급여

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 

(1) 당반기 및 전
기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
276,320,035
265,075,072

사외적립자산 공정가치
(5,816,837)
(5,909,677)

순확정급여부채
270,503,198
259,165,395

(2) 당반기 및 전반기 중 포괄손익계산서에 손익항목으로 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
15,061,773
18,609,258

순이자원가
3,855,916
3,941,049

종업원 급여에 포함된 총 비용
18,917,689
22,550,307

23. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
당반기말

판매보증충당부채
4,078,977
411,220
(649,319)
3,840,878

리스보증충당부채
3,404,126
1,251,071
(368,703)
4,286,494

합 계
7,483,103
1,662,291
(1,018,022)
8,127,372

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
전반기말

판매보증충당부채
3,985,013
813,378
(685,605)
4,112,786

리스보증충당부채
2,200,656
906,924
(393,565)
2,714,015

합 계
6,185,669
1,720,302
(1,079,170)
6,826,801

24. 기타금융부채

(1) 당반기 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동성

파생상품부채
6,877,517
4,008,555

비유동성

금융보증부채
13,319,416
13,801,246

파생상품부채
996,800
899,607

소 계
14,316,216
14,700,853

합 계
21,193,733
18,709,408

(2) 당반기 및 전반기 중 파생상품 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

금리스왑
23,573
175,217
-
699,644

통화스왑
54,452
-
-
112,407

총수익스왑
-
2,868,963
1,444,420
-

합 계
78,025
3,044,180
1,444,420
812,051

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반기 및 전반기의 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
11,148,181
-
-
11,148,181

제품매출
483,507,324
-
-
483,507,324

기타매출
-
-
1,851,655
1,851,655

리스매출
-
15,161,720
-
15,161,720

운송용역
30,364,773
-
-
30,364,773

합 계
525,020,278
15,161,720
1,851,655
542,033,653

지리적 시장

내수
202,668,460
15,161,720
1,851,655
219,681,836

북미
159,743,628
-
-
159,743,628

아시아
10,103,922
-
-
10,103,922

유럽
91,481,307
-
-
91,481,307

중동
56,818,188
-
-
56,818,188

기타
4,204,773
-
-
4,204,773

합 계
525,020,278
15,161,720
1,851,655
542,033,653

<전반기>

(단위: 천원)

과 목
타이어
타이어 리스
수수료, 임대 등
합계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
14,079,411
-
-
14,079,411

제품매출
753,952,375
-
-
753,952,375

기타매출
-
-
3,966,308
3,966,308

리스매출
-
12,724,581
-
12,724,581

운송용역
49,611,456
-
-
49,611,456

합 계
817,643,241
12,724,581
3,966,308
834,334,131

지리적 시장

내수
303,261,392
12,724,581
3,966,308
319,952,281

북미
198,656,376
-
-
198,656,376

아시아
13,556,488
-
-
13,556,488

유럽
193,087,199
-
-
193,087,199

중동
81,954,870
-
-
81,954,870

기타
27,126,917
-
-
27,126,917

합 계
817,643,242
12,724,581
3,966,308
834,334,131

(2) 계약잔액

(단위: 천원)

과 목
당반기말
전기말

매출채권
420,569,354
456,890,462

계약부채
6,300,733
8,931,170

매출채권은 무이자조건이며 통상적인 회수기일은 60일에서 180일입니다. 또한 당반기말 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 당반기 1,822,645천원

(전기 699,766천원)
입니
다(
주석7 참조)
.

계약부채는 타이어 매출과 관련하여 수령한 선수금, 리스매출과 관련하여 수령한 선수금, 환불되지 않은 고객가입비 등이 포함됩니다. 당반기 계약부채의 변동은 당사의 고객 증가 및 재화의 판매 등에 기인합니다. 

(3) 당반기 및 전반기 중 당사의 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가

4,770,058
9,373,719
6,085,576
11,524,183

제품매출원가

157,931,038
368,566,107
276,530,346
528,242,293

기타매출원가

34,140
68,280
832,066
1,736,045

리스매출원가

4,087,852
8,741,566
3,180,058
6,433,706

운송원가

11,148,078
30,364,773
26,050,172
49,611,456

합 계
177,971,166
417,114,445
312,678,218
597,547,683

26. 판매비와관리비 

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
12,143,341
26,337,943
15,565,053
30,294,406

퇴직급여
2,013,296
4,026,550
2,392,393
4,784,786

복리후생비
1,774,261
4,219,284
2,807,572
5,622,979

지급임차료
182,121
389,090
(234,236)
508,674

지급수수료
4,754,593
9,573,426
5,935,524
9,882,232

감가상각비
2,658,475
5,230,309
2,574,664
4,689,674

무형자산상각비
496,329
901,379
380,264
707,998

사용권자산상각비
1,041,439
2,162,512
950,050
1,805,136

세금과공과
1,205,597
2,467,675
1,206,493
2,667,242

광고선전비
4,771,325
13,606,572
9,790,779
17,625,290

판매촉진비
89,527
154,859
352,117
1,052,144

경상연구개발비
15,447,667
32,952,634
16,279,705
30,959,648

판매보증충당금전입액
(92,701)
318,519
402,181
813,378

여비교통비
202,757
759,986
753,230
1,515,356

소모품비
222,504
505,096
427,295
725,535

기타
2,503,091
6,182,380
3,101,879
5,583,085

합 계
49,413,622
109,788,214
62,684,963
119,237,563

27. 비용의 성격별 분류 

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

상품, 제품 및 재공품의 변동
14,131,822
(2,258,813)
6,552,355
(366,638)

상품 및 원재료의 매입
69,918,966
195,994,077
162,618,025
317,621,831

종업원급여
61,605,816
141,650,274
87,127,557
169,363,707

감가상각비
28,657,656
57,060,225
28,578,309
55,983,827

무형자산상각비

1,352,558
2,594,168
800,593
1,540,426

운반비
15,872,786
39,244,541
27,788,118
52,864,467

광고비
4,874,192
13,812,307
9,892,886
17,806,996

기타 비용
36,154,109
89,079,525
57,909,534
113,068,733

매출원가, 물류원가 및 판매비와관리비 합계
232,567,905
537,176,304
381,267,377
727,883,349

28. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입기술료
2,926,790
7,150,722
4,497,673
8,416,425

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
12,320
13,000
(39,123)
7,280

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
21,781
21,781
65,946
65,946

유형자산처분이익
71,125
107,641
36,187
88,527

잡이익
314,536
687,254
532,932
1,017,890

배당금수익
9,000
9,000
9,000
9,000

합 계
3,355,552
7,989,398
5,102,615
9,605,068

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
3,230
211,790
10,866
15,738

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
-
124,616
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(1,633)
-
(10,445)
516

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
1,769
12,868
12,868

유형자산처분손실
371,713
745,977
428,907
819,486

매출채권처분손실
239,309
365,762
1,566,795
1,731,453

잡손실
126,945
362,045
1,326,838
1,657,346

합 계
739,564
1,811,959
3,335,829
4,237,407

29. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
1,025,214
2,254,351
1,634,307
3,143,161

외환차익
6,780,942
15,018,041
14,622,785
17,013,451

외화환산이익
(1,797,526)
13,730,161
3,035,392
8,454,353

기타금융수익
550,480
559,854
385,427
1,790,123

합 계
6,559,110
31,562,407
19,677,911
30,401,088

(2)
당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
3,168,540
6,077,317
4,006,429
7,417,079

외환차손
4,061,817
10,726,381
8,339,060
10,411,778

외화환산손실
1,673,067
15,028,374
5,448,221
7,323,182

기타금융비용
(392,812)
3,406,744
590,927
1,064,094

합 계
8,510,612
35,238,816
18,384,637
26,216,133

30. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기의 예상 평균연간유효법인세율은 (-)부의 금액(전반기: 24.29%)으로 산출하지 않았습니다.

31. 배당금 

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 10,812,160천원은 2020년 4월 중 지급되었으며, 2019년에 지급된 배당금은 10,298,843천원입니다.

32. 타인으로부터 제공받은 지급보증 

당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금 융 기 관
보 증 내 용
보 증 금 액

KEB하나은행
수입신용장발행
4,911,684

우리은행
수입신용장발행
2,088,806

SMBC
수입신용장발행
14,544,789

공상은행
수입신용장발행
8,687,622

서울보증보험
이행지급보증 등
1,328,784

합 계
31,561,685

33. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위
:
1,000USD, 1,000EUR, 천원)

구분
기업명
보증금액
피보증제공처
보증내역

종속
회사
Qingdao Nexen 
Tire Co.,Ltd.
EUR 25,000
중국공상은행(서울)
차입금 지급보증

EUR 25,000
중국건설은행(서울)
〃

EUR 25,000
코메르츠(상해)
〃

EUR 20,000
SMBC(중국)
〃

EUR 50,000
MIZUHO
〃

EUR 73,500
KDB(상해)
〃

Nexen Tire Europe s.r.o.
EUR 381,600
우리(런던) 외
차입금 지급보증

USD 21,000
씨티(체코)
〃

EUR 12,000
KEB 하나(독일)
〃

EUR 21,000
KB(체코)
〃

EUR 20,000
코메르츠(프라하)
〃

EUR 20,000
라이파이젠(체코)
〃

EUR 30,000
MIZUHO(비엔나)
〃

EUR 30,000
코메르츠(프라하)
L/C 한도

EUR 30,000
라이파이젠(체코)
〃

USD 3,000
씨티(체코)
〃

Nexen Tire America., Inc
USD 12,000
씨티(미국)
차입금 지급보증

누리네트웍스㈜
KRW 24,000,000
우리
차입금 지급보증

(2) 당반기말 현재 당사의 주요약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 1USD, 1EUR, 천원)

구분
통화
약정금액
은행명

외화금액
원화금액

시설자금대출
EUR
61,666,667
83,261,717
미즈호 외

KRW
290,000,000
290,000,000
산업은행 외

운영자금대출
(무역금융 포함)
KRW
91,000,000
91,000,000
산업은행 외

USD
31,000,000
37,221,700
산업은행 외

외화지급보증
USD
100,000
120,070
우리은행

파생상품
USD
8,000,000
9,605,600
ANZ은행 외

DA/DP환어음매입
USD
70,300,000
84,409,210
KEB하나 외

수입신용장
USD
122,000,000
146,485,400
우리은행 외

B2B대출
KRW
8,000,000
8,000,000
우리은행

원화금액 합계
750,103,697

(3) 로얄티 계약 등

당사는 Qingdao Nexen Tire Corporation로부터 기술사용료, 상표권 사용료 및 수출대행용역료를 청구 및 수수하는 것을 약정하고 있습니다. 또한, 당사는 Nexen Tire Europe s.r.o.로부터 기술사용료를 청구 및 수수하는 것을 약정하고 있습니다..

(4) 계류중인 소송 

당반기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 국내 8건(소송가액 : 1,885백만원), 국외 1건(소송가액 : 2,700백만원)이 있습니다. 소송의 예상 종결시기가 국내외 모두 최소 2020년 하반기이며, 추가 소송이 진행 될 수 있는 점 등으로 재무제표에 미치는 영향을 당반기말 현재 예측 할 수 없습니다.

(5) 운용리스 - 리스제공자

당사는 투자부동산 및 렌탈자산으로 분류된 임대용 부동산 및 렌탈용 재고자산 등에 대하여 복수의 운용리스계약을 체결하고 있습니다.

(6) 운용리스 - 리스이용자

당사는 일부 차량운반구와 건물 등에 대하여 기업회계기준서 제1116호에 따라 전기(2019.01.01)부터 리스이용자 회계처리를 적용하였습니다(주석17 참조).

34. 특수관계자와의 거래 

(1) 당반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

종속기업
Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited, Qingdao Nexen Tire Corporation, Shanghai Nexen Tire Sales Co., Ltd. Nexen TireAmerica Inc., Nexen Tire Europe GMBH, Nexen Tire Italia Srl.,Nexen Tire Canada Inc., Nexen Tire Rus LLC, Qingdao Nexen Machine Corporation, Nexen Tire Europe s.r.o., Nexen Tire France S.A.S, 누리네트웍스㈜, 엔젤위더스 주식회사, Nexen Tire Japan Inc(주1)

지배기업
㈜넥센

계열회사
㈜KNN, ㈜넥센디앤에스

(주1) 당
사
는
2020년 04월 01일부로
Nexen Tire Japan., Inc
의 지분율 34.05%를 추가 취득하여, 종속기업으로 편입하였습니다.

(
2) 당반기 및 전반기의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
매출 등
지분출자
매입 등

Qingdao Nexen Tire Corporation
4,554,164
-
8,280,384

Nexen Tire America Inc.
184,547,904
-
2,672,772

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
24,770
-
-

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
461,341

Nexen Tire Rus LLC
-
-
428,907

Nexen Tire Europe s.r.o.
32,713,161
-
7,123,361

누리네트웍스㈜
-
-
3,244,811

Nexen Tire Japan., Inc
3,386,442
-
-

㈜넥센
1,581,370
-
46,322,624

㈜KNN
-
-
60,000

엔젤위더스 주식회사
-
-
330,953

합 계
226,807,811
-
68,925,153

<전반기>

(단위: 천원)

구분
매출 등
지분출자
매입 등

Qingdao Nexen Tire Corporation
7,926,133
-
21,912,542

Nexen Tire America Inc.
270,352,766
-
339,838

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
18,037
-
-

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
373,447

Nexen Tire Rus LLC
-
-
463,501

Nexen Tire Europe s.r.o.
77,317,715
14,039,630
7,024,243

누리네트웍스㈜
-
-
6,121,844

Nexen Tire Japan., Inc
4,449,873
-
10,296

㈜넥센
1,847,368
-
59,286,059

㈜KNN
-
-
61,182

엔젤위더스 주식회사

-
-
452,407

㈜넥센디앤에스

-
-
425,933

합 계
361,911,892
14,039,630
96,471,292

(3) 당반기 및 전기말 현재 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
채권
채무

외상매출금
기타채권
합계
외상매입금
기타채무
합계

Qingdao Nexen Tire Corporation
-
4,560,469
4,560,469
1,460,385
429,762
1,890,147

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
24,862
-
24,862
-
387
387

Nexen Tire America Inc.
130,973,822
132,439
131,106,261
-
507,377
507,377

Nexen Tire Europe GMBH
-
51,298
51,298
-
-
-

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
-
-
73,345
73,345

Nexen Tire Rus LLC
-
-
-
-
67,991
67,991

Nexen Tire Europe s.r.o.
169,691,504
412,840
170,104,344
-
6,791,976
6,791,976

누리네트웍스㈜
-
500,000
500,000
-
597,023
597,023

Nexen Tire Japan Inc.
4,498,083
2,842
4,500,925
-
430,940
430,940

엔젤위더스 주식회사
-
-
-
-
51,548
51,548

㈜넥센
31,126
914,390
945,516
-
10,098,477
10,098,477

(주)KNN
-
-
-
-
44,000
44,000

합 계
305,219,397
6,574,278
311,793,675
1,460,385
19,092,826
20,553,211

<전기말>

(단위: 천원)

구분
채권
채무

외상매출금
기타채권
합계
외상매입금
기타채무
합계

Qingdao Nexen Tire Corporation
-
7,693,509
7,693,509
1,926,614
259,004
2,185,618

Shanghai Nexen Tire Sales Co.,Ltd.
56,786
-
56,786
-
439
439

Nexen Tire America Inc.
132,156,386
107,303
132,263,689
-
392,869
392,869

Nexen Tire Europe GMBH
7,848,429
49,293
7,897,722
-
-
-

Nexen Tire Canada Inc.
-
-
-
-
94,814
94,814

Nexen Tire Rus LLC
-
-
-
-
83,177
83,177

Nexen Tire Europe s.r.o.
159,857,674
7,252,575
167,110,249
-
24,661,198
24,661,198

누리네트웍스㈜
-
500,000
500,000
-
1,143,708
1,143,708

Nexen Tire Japan Inc.
4,386,453
1,891
4,388,344
-
409,194
409,194

엔젤위더스 주식회사
-
-
-
-
83,472
83,472

㈜넥센
52,910
930,421
983,331
-
13,381,334
13,381,334

(주)KNN
-
-
-
-
11,000
11,000

합 계
304,358,638
16,534,992
320,893,630
1,926,614
40,520,209
42,446,823

(4) 주요 경영진 보상내역

당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

단기급여
4,081,691
3,821,681

퇴직급여
192,395
381,712

합 계
4,274,086
4,203,393

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래

당사는 당반기 및 전기말 현재 당사의 주주ㆍ임원ㆍ종업원에 대해 각각 15,763백만원 및
15,636
백만원의 주택자금 등을 대여하고 있습니다

(6) 당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증및 담보의 내역은

주석 18과
주
석 33에서 기술하고 있으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. 

35. 현금흐름표

당반기 및 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전반기말

반기순이익
12,614,208
81,723,665

조정 :
86,290,054
128,287,640

1. 이자수익
(2,254,351)
(3,143,161)

2. 이자비용
6,077,317
7,417,079

3. 법인세비용
(5,255,830)
34,279,734

4. 감가상각비
58,119,795
55,983,827

5. 퇴직급여
18,917,689
22,550,307

6. 외화환산손실
15,028,374
7,323,182

7. 외화환산이익
(13,730,160)
(8,454,353)

8. 기타수익, 비용
9,387,220
12,331,024

순운전자본의 변동 :
(85,357,105)
(98,913,487)

1. 매출채권의 감소
39,090,011
(75,318,934)

2. 재고자산의 증가
(28,492,132)
(469,892)

3. 매입채무의 감소
(37,668,141)
(2,642,266)

4. 기타수취채권의 감소
13,766,448
(2,576,414)

5. 기타지급채무의 감소
(50,925,731)
(2,626,701)

6. 퇴직금의 지급
(7,579,885)
(11,656,186)

7. 기타자산부채의 증감
(13,547,675)
(3,623,095)

영업에서 창출된 현금흐름
13,547,157
111,097,817

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 현황
ㄱ. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제63기 반기
매출채권
305,919
14,595
4.8%

미수금
28,664
76
0.3%

단기대여금
224
-
0.0%

장기성매출채권
37
37
100.0%

합 계
334,843
14,708
4.4%

제62기
매출채권
352,662
11,184
3.2%

미수금
30,844
76
0.2%

단기대여금
427
-
0.0%

장기성매출채권
39
39
100.0%

합 계
383,971
11,299
2.9%

제61기
매출채권
375,132
12,273
3.3%

미수금
25,256
76
0.3%

단기대여금
14,081
50
0.4%

장기성매출채권
2,242
2,242
100.0%

합 계
416,712
14,641
3.5%

ㄴ. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제63기 반기

제62기

제61기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
11,299
14,641
11,929

2. 순대손처리액(①－②±③)
(299)
5,955
(142)

① 대손처리액(상각채권액)
-
3,893
271

② 상각채권회수액
-
-

-

③ 기타증감액
(299)
2,062
(413)

3. 대손상각비 계상(환입)액
3,110
2,613
2,570

4. 기말 대손충당금 잔액합계
14,708
11,299
14,641

※당반기 및 제62기, 61기에 발생한 기타증감액은 종속회사 대손충당금의 외화환산차이입니다.

ㄷ. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사의 매출채권은 외상매출금, 받을어음, 부도어음으로 구분하며 각각 과거의 대손경험률에 따라 대손충당금을 인식하고 있습니다. 외상매출금에 대한 과거경험률은 연령구간별(3개월 단위) 연체전이율로 인식하고 받을어음은 과거 1년간 평균부도율로, 부도어음은 연령구간별(6개월 이전 또는 이후) 과거대손경험률(6개월 미만 50%,6개월 초과 100%)로, 그외 기타 회수가능성에 따른 설정률을 이용하여 인식하고 있습니다.

ㄹ. 당반기 말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
122,910
209,905
1,509
-
334,324

특수관계자
296
-
-
-
296

계
123,206
209,905
1,509
-
334,620

구성비율
36.82%
62.73%
0.45%
-
100.00%

※금액은 대손충당금 차감전 채권 총액임.
※당 매출채권잔액은 매출채권,미수금,장기성 매출채권의 합계금액임.

나. 재고자산 현황
ㄱ. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제63기 반기

제62기

제61기
비고

타이어
상 품
4
4
4
-

제 품
226,574
245,482
181,054
-

재 공 품
10,294
11,383
11,615
-

원 재 료
46,421
43,678
38,104
-

저 장 품
800
571
494
-

미착원재료
104,012
84,236
72,353
-

합 계
388,105
385,354
303,625
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.3%
11.2%
9.4%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.8회
6.5회
7.9회
-

ㄴ. 재고자산의 실사내역 등
1) 실사일자
ㆍ 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시 
(외부감사인인 한영회계법인 공인회계사의 입회하에 실시함.)
ㆍ 2020년 1월 2일 재고자산 실사 수행

2) 실사방법
ㆍ 사내보관재고 : 폐창식 전수조사 실시
ㆍ 사외보관재고 
제3자 보관재고, 운송중인재고에 대해선 전수로 물품보유확인서 징구 또는 표
본조사 병행
ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출
하여 그 실재성 및 완전성 확인함.

3) 장기체화재고 등의 현황
회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 확정되며, 아래의 방법에 의하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다.

구 분
평가방법

상 품
이동평균법

제품ㆍ재공품
총 평 균 법

원 재 료
이동평균법

미착원재료
개 별 법

또한, 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(상품, 제품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 이에 따라 매출원가에 가산된 당기와 전기의 재고자산평가손실은 없습니다. 다만, 재고자산의 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있으며, 재고자산평가손실의 환입은 매출원가에서 차감하여 표시하고 있습니다.

다. 공정가치평가 내역
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

ㄱ. 당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과같습니다.
<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가로 측정하는 채무상품

- 현금및현금성자산
3,646,519
253,013,421
-
256,659,939

- 기타금융자산(유동)
-
107,138,164
2,945,902
110,084,065

- 매출채권
-
-
291,323,424
291,323,424

- 기타수취채권(유동)
-
-
28,965,442
28,965,442

- 기타금융자산(비유동)
-
4,813,029
5,803,311
10,616,340

- 기타수취채권(비유동)
-
-
38,641,131
38,641,131

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
5,013,000
-
5,013,000

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
26,418,217
-
26,418,217

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
642,330
642,330

- 상장주식
322,779
-
-
322,779

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
81,150,326
81,150,326

- 차입금(유동)
-
522,072,295
-
522,072,295

- 차입금(비유동)
-
818,473,089
-
818,473,089

- 기타지급채무(유동)
-
-
89,767,280
89,767,280

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,775,940
2,775,940

- 리스부채(유동)
-
-
8,589,317
8,589,317

- 리스부채(비유동)
-
-
12,963,705
12,963,705

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
6,877,517
-
6,877,517

- 기타금융부채(비유동)
-
12,164,781
-
12,164,781

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

상각후원가 측정 채무상품

- 현금및현금성자산
32,644
147,233,413
-
147,266,057

- 기타금융자산(유동)
-
147,359,221
-
147,359,221

- 매출채권
-
-
341,478,265
341,478,265

- 기타수취채권(유동)
-
-
31,970,995
31,970,995

- 기타금융자산(비유동)
-
9,956,733
-
9,956,733

- 기타수취채권(비유동)
-
-
37,123,838
37,123,838

당기손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타금융자산(유동)
-
8,008,128
-
8,008,128

- 기타금융자산(비유동)
-
-
-
-

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
31,530,549
-
31,530,549

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

- 비상장주식
-
-
720,900
720,900

- 상장주식
262,248
-
-
262,248

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무
-
-
123,902,324
123,902,324

- 차입금(유동)
-
249,199,145
-
249,199,145

- 차입금(비유동)
-
952,505,799
-
952,505,799

- 기타지급채무(유동)
-
-
136,769,812
136,769,812

- 기타지급채무(비유동)
-
-
2,529,940
2,529,940

- 리스부채(유동)
-
-
9,577,218
9,577,218

- 리스부채(비유동)
-
-
11,422,761
11,422,761

당기손익-공정가치 측정 금융부채

- 기타금융부채(유동)
-
4,008,555
-
4,008,555

- 기타금융부채(비유동)
-
13,376,111
-
13,376,111

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

ㄴ. 가치평가기법 및 투입변수

가. 당반기말 현재 반복적으로 공정가치로 평가하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준2 투입변수

당기손익-공정가치 측정 채무상품 :

파생결합증권 등
5,013,000
옵션가격결정모형
기준금리 등

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품 :

채무증권
26,418,217
현재가치기법 등
할인율

나. 당반기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 :

비상장주식(주1)
642,330
현재가치기법
영구성장률
0%

가중평균 자본비용
13.25%

(주1) 수준3으로 분류된 금융상품은 관측불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치변동이 중요하지 않습니다.

한편, 당반기와 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

넥센타이어(주)
회사채
사모
2015년 06월 29일
50,000
2.80%
A+ / A+
(NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)
2020년 06월 29일
상환
한국투자증권(주)

넥센타이어(주)
회사채
공모
2019년 06월 18일
100,000
2.01%
A+ / A+
(NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)
2024년 06월 18일
미상환
미래에셋증권
NH투자증권(공동)

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

넥센타이어(주)

제53회 무보증사채

2019년 06월 18일
2024년 06월 18일
100,000
2019년 06월 15일
아이비케이투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
계약내용 이행 中(124.1%)

담보권설정 제한현황
계약내용
직전년도 자기자본 500%

이행현황
계약내용 이행 中(96.2%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 100%이상

이행현황
계약내용 이행 中(25억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.08.14

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견 

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제63기(당반기)
신한회계법인
한국채택국제회계기준에
위배되어 작성되었다는점이
발견되지 아니함
-
-

제62기(전기)
한영회계법인
적정
-
-

제61기(전전기)
한영회계법인
적정
-
-

※당기 중 지정감사제를 사유로 신한회계법인으로 감사인이 변경되었습니다.

나. 당해 사업연도의 감사절차 요약
(1) 감사절차의 개요
감사인의 연결검토보고서에 서술한 바에 따르면 다음과 같습니다.

(2)검토의견
본인의 검토결과 상기 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(3) 감사일정 
분기 검토 : 2020. 04. 07 ~ 04. 17(8일간)
반기 검토 : 2020. 07. 09 ~ 07. 17(7일간)

2. 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제63기(당반기)
신한회계법인
한국채택국제회계기준에
위배되어 작성되었다는점이
발견되지 아니함
-

제62기(전기)
한영회계법인
적정
-
-

제61기(전전기)
한영회계법인
적정
-
-

※당기 중 지정감사제를 사유로 신한회계법인으로 감사인이 변경되었습니다.

나. 당해 사업연도의 감사절차 요약
(1) 감사절차의 개요
감사인의 감사보고서에 서술한 바에 따르면 다음과 같습니다.

(2)검토의견
본인의 검토결과 상기 반기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

(3) 감사일정

분기 검토 : 2020. 04. 07 ~ 04. 17(8일간)
반기 검토 : 2020. 07. 09 ~ 07. 17(7일간)

3. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제63기(당반기)
신한회계법인
회계감사 및 분·반기검토,
연결감사
내부회계관리제도 감사
530
5,746
300
2,303

제62기(전기)
한영회계법인
회계감사 및 분·반기검토,
연결감사
내부회계관리제도 감사
377
4,616
377
4,616

제61기(전전기)
한영회계법인
회계감사 및 분·반기검토,
 연결감사
내부회계관리제도 검토
220
2,847
220
2,847

※제63기의 실제수행내역 보수는 당반기 기준입니다.

4. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제63기(당기)
-
-
-
-
신한회계법인

제62기(전기)
2019.10
세액공제 경정청구 관련 세무자문
2019.10 ~ 2020.07
500
한영회계법인

2019.05
글로벌 이전가격 정책 수립 용역
2019.05 ~ 2019.12
160
한영회계법인

제61기(전전기)
2018.10
국제거래정보(BEPS) 통합보고서 작성

2018.10 ~2018.12

36
한영회계법인

5.
공
시
대상기간 중 종속회사가 적정의견외의 감사의견을 받은 적은 없습니다.

6. 내부통제에 관한 사항
가. 내부통제

감사의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없으므로 기재를 생략합니다.

나. 내부회계관리제도
(1) 법 제2조의2제4항의 규정에 의하여 내부회계관리자가 보고한 내부회계관리제도 운영실태는 아래의 내용과 같습니다.

보고일자
보고자
보고내용
보고대상
비 고

2020.2.25
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태
점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제62기

2019.1.07
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제61기

2018.1.05
내부회계관리자
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
이사회,
감사위원회
제60기

(2) 법 제2조의2제5항의 규정에 의하여 감사위원회가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이사회에 보고한 내용은 아래와 같습니다.

보고일자
보고자
보고내용
비고

2020.02.21
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제62기

2019.1.07
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제61기

2018.1.05
감사위원회
내부회계관리제도 운영실태 점검결과에 대한 평가사항
- 내부회계규정 준수, 기타 예외사항 및 위반사항 없음
제60기

(3) 법 제2조의3제2항의 규정에 의하여 감사인이 내부회계관리제도에 대해 표명한 종합의견 등은 아래의 내용과 같습니다.

구 분
의견내용
회사의
개선여부
개선계획
비 고

법 제2조의3
제2항의 종합의견
경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-
-
제62기

기타 내부회계
제도관련 의견
-
-
-

(4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 01월 10일
감사위원회/감사팀
서면회의
독립성, 향후감사계획. 핵심감사항목 논의

2
2020년 02월 25일
감사위원회/감사팀
서면회의
외부 감사 감사 수행 결과 보고 및 핵심 감사제 결과 보고

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회구성 개요

2020년 반기보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사와 3명의 사이사 로 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있습니다.

이사의 주요 이력 및 업무 분장은 VIII. 임원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 권한 내용 
1.신주발행에 관한 사항
2.주식의 이익소각에 관한 사항
3.주주총회소집에 관한 사항
4.신주인수권부사채 발행에 관한 사항.
5.회장,부회장,대표이사,사장,부사장,전무이사,이사 등의 선임에 관한 사항.
6.주주총회에서 위임한 사항.
7.기타 필요하다고 인정되는 사항

다. 이사의 독립성
(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부 
이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없습니다. 회사의 이사회는 총 5인 중 3인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며, 사외이사 선임은 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

(2) 각 이사의 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

강병중
사내이사(상근)
이사회
대표이사
이사회 의장
없음
최대주주 (주)넥센의 대표이사 회장

강호찬
사내이사(상근)
이사회
대표이사
없음
최대주주 (주)넥센의 대표이사 부회장

권승화
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
해당없음

김유경
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
해당없음

김현전
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
해당없음

라. 이사회내 위원회
1) 감사위원회
회사는 사외이사 3명(권승화, 김유경, 김현전)으로 감사위원회를 설치하고 경영진에 대한 내부감시 기능 수행 및 회계정보의 투명성을 높이기 위해 내부통제를 비롯한 여러 가지 감독업무를 부여하여 운영하였습니다.('2. 감사제도에 관한 사항' 참조하시기 바랍니다.)

2) 사외이사후보추천위원회
회사는 관련법규(상법 제542조의 8 제4항)에 의거 총위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. 회사는 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 사내이사인 1인과 사외이사 2인을 사외이사후보추천위원회의 위원으로 선임하여위원회를 운영하고 있습니다.

위원회명
구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보
추천위원회
넥센타이어 
상근이사
강병중
상법 제542조의 8 제4항의 규정 충족함
- 주주총회에 사외이사후보를 추천
-

넥센타이어 
사외이사
권승화
김유경

마. 사외이사 현황 및 전문성

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

권승화

- EY한영회계법인 대표이사
- 행정자치부 중앙책임운영기관 운영위원회 위원 
- 지속가능발전기업협의회(KBCSD) 감사

해당사항 없음
해당사항 없음
-

김유경
- 한국외대 미디어 커뮤니케이션학부 교수 
- 대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원 
- 한국광고학회 회장
- 국가브랜드연구센터 센터장
해당사항 없음
해당사항 없음
-

김현전
- 화양산업(주) 대표이사
- 삼성테크윈 근무
해당사항 없음
해당사항 없음
-

※ 1. 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) 

-

N문화팀 (담당자 : 정해철 팀장 ☎02-6210-0942 )
2. 업무지원 조직의 주요 담당업무
- 이사회 및 주주총회 개최관련 제반업무 담당

바. 이사회의 운영에 관한 사항

정관 제38조,39조,40조
제38조(이사회의 구성과 소집)
① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회의 의장은 이사회에서 선임한다.

③ 이사회는 의장이 회일 2일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

제39조(이사회의 결의 방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만 상법 397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송/수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제40조(이사회의 의사록)
이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인하여 본점에 비치한다.

사. 이사회내 주요활동내역
(1)이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

사내이사
사외이사

강병중
(출석률:90.9%)
강호찬
(출석률:100.0%)
전태준
(출석률:100.0%)
김유경
(출석률:100.0%)
김현전
(출석률:100.0%)

권승화

(출석률:100.0%)

찬반여부

제1회
2020.01.16
제62기(2019년) 결산 재무제표 승인의 건
- 별도재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 2회
2020.02.18
사외이사후보추천위원회 규정(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 3회
2020.02.24
제62기(2019년) 결산 연결재무제표 승인의 건
- 연결재무제표 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 4회
2020.02.25
내부회계관리제도
1호의안: 내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건
2호의안: 감사위원회의 2019년 내부회계관리제도 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 5회
2020.03.06
주주총회소집결의
 1호의안 : 제 62기(2019년) 재무제표 및 영업보고의 건
 2호의안: 현금배당의 건
 1)1주당 현금 배당금
 -.보통주:105원(시가배당율:1.15%)
 -.우선주:110원(시가배당율:3.18%)
 2)배당금 총액 : 10,812백만원
 3호의안: 제 62기 정기주주총회 개최의 건
 1)일시:2020년3월 24일(화요일) 오전 11시
 2)장소:경남 양산시 충렬로 355번지(본사 강당)
 3)보고사항:영업보고, 감사보고
 4)부의안건
 - 제62기 재무제표 승인의 건
 - 이익잉여금처분(안) 승인의 건
 - 정관 일부 변경의 건
 - 이사 선임의 건
 - 감사위원회 위원 선임의 건
 - 이사 보수한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 6회
2020.03.09
제 62기 정기주주총회 개최일시 변경의 건
 변경전: 2020년 3월 24일(화요일) 오전 9시
 변경후: 2020년 3월 24일(화요일) 오전 11시
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 7회
2020.03.24
대표이사(강병중) 재선임의 건
 변경전: 대표이사 회장 강병중 대표이사 부회장 강호찬
 변경후: 대표이사 회장 강병중 대표이사 부회장 강호찬
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제 8회
2020.04.17
넥센타이어(주) 양산공장 생산 중단의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제 9회
2020.04.17
스페인 이디아다 지점 설립의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제10회
2020.06.09
이사회 내 위원회 인원 현황 변경의 건
 1. 감사위원회 의장 선정의 건
 2. 사외이사후보추천위원회 위원 선정의 건
가결
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제 11회
2020.08.05
Qingdao NexenTire Co.,Ltd.에 대한 차입금 보증 계약에 관한 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제 12회
2020.09.08
1. 2020년 상반기 영업실적(연결)
2. 2020년 예상 영업실적 보고
3. 회사채 발행 추진 배경 및 운영방안 보고
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

(2)감사위원회 주요활동내역
- '2. 감사제도에 관한 사항' 참조하시기 바랍니다. 

(3)사외이사후보추천위원회 주요활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

강병중
(출석률:100%)
전태준
(출석률:100%)

김유경
(출석률:100%)

찬 반 여 부

사외이사후보
추천위원회
2019.01.29
김현전 사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

사외이사후보
추천위원회
2020.02.18

사외이사후보추천위원회
규정(안) 승인

가결
찬성
찬성

찬성

사외이사후보
추천위원회
2020.02.20
권승화 사외이사 후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

아. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
1
-
1

※2020년 3월 24일 정기주주총회의 결과에 따라 전태준 사외이사가 일신상의 이유로 중도퇴임하였으며, 권승화 사외이사가 신규 선임되었습니다.

자. 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
비 고

제 1회
2020.01.16
3
가결

제 2회
2020.02.18
3
가결

제 3회
2020.02.24
3
가결

제 4회
2020.02.25
3
가결

제 5회
2020.03.06
3
가결

제 6회
2020.03.09
3
가결

제 7회
2020.03.24
3
가결

제 8회
2020.04.17
3
가결

제 9회
2020.04.17
3
가결

제 10회
2020.06.09
3
가결

제 11회
2020.08.05
3
가결

제 12회
2020.09.08
3
가결

차. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 01월 16일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
내부회계관리제도 강화 및 감사 이슈 외

2020년 02월 24일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
내부회계관리제도 강화 및 감사 이슈 외

2020년 06월 09일
넥센타이어(주)N문화팀
3
-
지정감사 및 포스트 코로나 관련 이슈 외

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회
(1) 감사위원회의 구성과 인적사항
당사는 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
비고

권승화

- 학력 : 연세대학교 대학원 경영학 석사
- 현직 : (주)이영어드바이저 대표이사
- 경력 :
EY한영회계법인 대표이사
 행정자치부 중앙책임운영기관 운영위원회 위원 
 지속가능발전기업협의회(KBCSD) 감사

사외이사

김유경
- 학력 : 美 Syracuse 대학 Mass Communication 박사
- 현직 : 한국외대 미디어 커뮤니케이션학부 교수
- 경력 : 대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원,
 한국광고학회 회장, 국가브랜드연구센터 센터장
사외이사

김현전
- 학력 : 美 Illinois 경영대학원 석사(1999년~2001년)
- 현직 : 화양산업(주) 대표이사(2009년~현재)
 화양산업(주) CFO 및 대표이사 겸직(2003년~2008년) 
- 경력 : 삼성테크윈(舊 삼성항공, 1996년~1998년)
사외이사

(2) 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령

- 3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(권승화 이사)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(권승화 이사)

- 기타 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.
그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영사항과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

(3) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원

권승화
(출석률: 100%)

전태준
(출석률: 100%)
김유경
(출석률: 100%)
김현전
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
2020.02.24
2019년 개별 및 연결 연말 결산 보고
2019년 연말 일상 업무 감사결과 보고의 건
-
-
보고사항
보고사항
보고사항

감사
위원회
2020.04.07
2020년 개별 및 연결 분기 결산 보고
2020년 분기 일상 업무 감사결과 보고의 건
-
보고사항
-
보고사항
보고사항

감사
위원회
2020.07.13
2020년 개별 및 연결 반기 결산 보고
2020년 반기 일상 업무 감사결과 보고의 건
-
보고사항
-
보고사항
보고사항

※결의의 건 가결여부 구분하였습니다.
※2020년 3월 24일 전태준감사위원은 일신상의 사유로 중도퇴임하고 주주총회를 통해 권승화감사위원이 신규선임되었습니다.

(4) 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

권승화
예

연세대학교 대학원 경영학 석사
현) (주)이영어드바이저 대표이사

EY한영회계법인 대표이사
행정자치부 중앙책임운영기관 운영위원회 위원
지속가능발전기업협의회(KBCSD) 감사

예
3호 유형에 해당(주1)
경력 참조

김유경
예
University of Syracuse 국외박사
대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원,
한국광고학회 회장, 국가브랜드연구센터 센터장
-
-
-

김현전
예
University of Illinois 국외석사
현) 화양산업(주) 대표이사(2009년~현재)
화양산업(주) CFO 및 대표이사 겸직(2003년~2008년) 
삼성테크윈(舊 삼성항공, 1996년~1998년)
-
-
-

(주1) 3호 유형은 상장회사에서 회계,재무 분야 관련 업무에 종사하였는지 여부와 
근무기간 임원으로 5년 또는 임직원으로 10년 이상인지 여부입니다.

(5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 01월 16일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
내부회계관리제도 강화 및 감사 이슈 외

2020년 02월 24일
넥센타이어(주)회계팀
3
-
내부회계관리제도 강화 및 감사 이슈 외

2020년 06월 09일
넥센타이어(주)N문화팀
3
-
지정감사 및 포스트 코로나 관련 이슈 외

(6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

N문화팀
4
팀장1명
수석1명
책임1명
사원1명
(평균 7년)
감사위원회 활동지원
(회의개최 및 기타)

(7) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

윤리경영실
13
실장1명
팀장1명
책임6명
선임4명
사원1명
(평균 7년)
경영진단과 법률검토 및 자문

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

당사 정관상 집중투표제 배제근거(31조 3항)에 의거하여 채택하지 않았음.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

채택하지 않음.

(3) 소수주주권의 행사여부
채택하지 않음.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 천주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)넥센
최대주주
보통주
42,254
43.26
42,254
43.26
-

강병중
대표이사 회장
보통주
19,001
19.45
19,001
19.45
-

강호찬
대표이사 부회장
보통주
3,174
3.25
3,174
3.25
-

계
보통주
64,429
65.96
64,429
65.96
-

우선주
-
-
-
-
-

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)넥센
-
강병중
8.61
-
-
강호찬
48.49

강호찬
48.49
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)넥센

자산총계
670,234

부채총계
87,667

자본총계
582,567

매출액
166,078

영업이익
16,327

당기순이익
15,616

※당반기 별도 재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 없음

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 천주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 11월 16일
(주)넥센
42,254
43.26
장내매매
-

2018년 11월 15일
(주)넥센
42,236
43.24
장내매매
-

2018년 08월 01일
(주)넥센
42,192
43.20
장내매매
-

2018년 07월 31일
(주)넥센
42,162
43.17
장내매매
-

2018년 07월 30일
(주)넥센
42,128
43.13
장내매매
-

2018년 07월 27일
(주)넥센
42,108
43.11
장내매매
-

2018년 07월 26일
(주)넥센
42,063
43.07
장내매매
-

2018년 07월 24일
(주)넥센
42,028
43.03
장내매매
-

2018년 07월 23일
(주)넥센
41,987
42.99
장내매매
-

2018년 07월 20일
(주)넥센
41,951
42.95
장내매매
-

2018년 07월 19일
(주)넥센
41,914
42.92
장내매매
-

2018년 07월 18일
(주)넥센
41,847
42.85
장내매매
-

2018년 07월 17일
(주)넥센
41,812
42.81
장내매매
-

2018년 07월 16일
(주)넥센
41,787
42.79
장내매매
-

2018년 07월 13일
(주)넥센
41,781
42.78
장내매매
-

2018년 07월 12일
(주)넥센
41,737
42.73
장내매매
-

2018년 07월 11일
(주)넥센
41,716
42.71
장내매매
-

2018년 07월 09일
(주)넥센
41,694
42.69
장내매매
-

2018년 07월 06일
(주)넥센
41,672
42.67
장내매매
-

2018년 05월 25일
(주)넥센
41,661
42.66
장내매매
-

2018년 04월 26일
(주)넥센
41,567
42.56
장내매매
-

2018년 04월 20일
(주)넥센
41,438
42.43
장내매매
-

2018년 04월 13일
(주)넥센
41,345
42.33
장내매매
-

2018년 03월 30일
(주)넥센
41,125
42.11
장내매매
-

2018년 03월 29일
(주)넥센
41,101
42.08
장내매매
-

2018년 03월 22일
(주)넥센
40,970
41.95
장내매매
-

※2018년 3월 22일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 281천주 증가하였습니다.
※2018년 3월 29일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 130천주 증가하였습니다.
※2018년 3월 30일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 24천주 증가하였습니다.
※2018년 4월 13일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 220천주 증가하였습니다.
※2018년 4월 20일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 92천주 증가하였습니다.
※2018년 4월 26일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 129천주 증가하였습니다.
※2018년 5월 25일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 94천주 증가하였습니다.

※2018년 7월 6일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 11천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 9일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 22천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 11일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 22천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 12일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 21천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 13일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 44천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 16일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 6천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 17일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 24천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 18일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 36천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 19일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 67천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 20일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 37천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 23일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 36천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 24일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 41천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 26일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 35천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 27일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 45천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 30일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 20천주 증가하였습니다.
※2018년 7월 31일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 34천주 증가하였습니다.
※2018년 8월 1일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 30천주 증가하였습니다.

※2018년 11월 15일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 44천주 증가하였습니다.
※2018년 11월 16일 (주)넥센의 장내매수로 (주)넥센 18천주 증가하였습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 천주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)넥센
42,254
43.26%
-

강병중
19,001
19.45%
-

국민연금공단
8,144
8.34%
-

우리사주조합
-
-
-

※5%이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주입니다.
※상기 5%이상 주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을 기초로하여 2020년 9월 21일까지 확인가능한(공시된) 주식 등의 대량보유상황보고서(5% 보고) 및 최대주주등 소유주식변동신고서를 기준으로 작성된 2020년 9월 21일 현재 지분율입니다.

4. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 천주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
15,962
15,969
99.95
26,585
104,167
25.52
-

※소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
※최근 주주명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 기준입니다

※발행주식 총수는 우선주를 포함한 주식의 총수입니다.

5. 주식사무

내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 주금의 납입기일에 납입하지 아니한 인수인은 그 권리를 상실하며 납입을 하지 아니하므로 인하여 생기는 손해는 이사회의 결의에 의하여 배상을 청구할 수 있다. 단, 우리사주조합을 통한 주식매입에 대하여는 이사회에서 결의한 납입기일을 적용한다.

③ 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산. 판매. 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30의 범위 내에서 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선 기타 경영상의 필요로 국내외 법인 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우

④ 제3항 각호의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3개월이내

주주명부폐쇄시기
매 결산기 최종일의 익일부터 그 기에 관한 정기주주총회 종료일까지

주권의 종류 (주1)
-

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고게재신문
홈페이지 및 매일경제신문

(주1)전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 라는 구분이 없어졌습니다.

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 원, 천주)

종 류
3월
4월
5월
6월
7월
8월

보통주
최 고
6,330
6,060
6,210
6,400
5,420
6,040

최 저
3,890
4,675
5,670
5,240
5,180
5,070

월간거래량(천주)
9,639
10,448
6,087
8,001
5,083
8,495

우선주
최 고
2,555
2,340
2,395
2,755
2,350
2,475

최 저
1,730
1,920
2,265
2,280
2,290
2,275

월간거래량(천주)
833
471
639
1,284
440
643

※당사의 연결종속회사는 모두 비상장되어 있습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강병중
남
1939.07
회장
등기임원
상근
대표이사 회장
부산상공회의소회장
 재단법인 월석장학회 이사장
 부산대학교 국내석사
19,001,037
-
대표이사 회장
1999.06.01~
2023.03.23

강호찬
남
1971.10
부회장
등기임원
상근
대표이사 부회장
영업부문장
 서울대학교 국내석사
3,174,222
-
대표이사 부회장
2001.03.01~
2022.02.17

이현종
남
1962.07
사장
미등기임원
상근
아태지역대표
경영지원BG BG장
 동아대학교 국내학사
-
-
-
1990.02.14~
-

이응용
남
1952.11
BG장
미등기임원
상근
유럽생산BG장
NEP센터장
 한밭대학교 국내학사
-
-
-
2010.02.01~
-

안희세
남
1959.11
BG장
미등기임원
상근
글로별영업BG장
한국타이어 해외영업 전무
 명지대학교 국내학사
-
-
-
2018.12.01~
-

천경우
남
1957.04
BG장
미등기임원
상근
중앙연구소BG장
OE개발담당 전무
 부산대학교 국내학사
10,000
1,000
-
1983.12.20~
-

양창수
남
1962.06
BG장
미등기임원
상근
글로벌생산BG장
양산생산본부장
 부산대학교 국내학사
-
-
-
2005.05.26~
-

박근형
남
1959.01
BG장
미등기임원
상근
글로벌OE영업BG장
OE영업담당 전무
 성동고등학교
-
-
-
1978.05.15~
-

오세인
남
1959.09
BG장
미등기임원
상근
품질기술BG장
NEP건설담당 전무
 부산대학교 국내학사
-
-
-
1987.01.22~
-

박강철
남
1960.06
BG장
미등기임원
상근
아시아영업BG장
중국지역담당 상무
 부경대학교 국내학사
-
-
-
1988.06.13~
-

김현석
남
1966.01
BG장
미등기임원
상근
유럽영업BG장
유럽지역담당 상무
 서강대학교 국내학사
-
-
-
1990.05.28~
-

유형근
남
1963.12
BS장
미등기임원
상근
ICT BS장
정보전략담당 상무
 한양대학교 국내박사
-
-
-
2011.09.01~
-

문달용
남
1957.04
BS장
미등기임원
상근
재료개발BS장
한국타이어 연구개발본부 연구임원 상무
 고려대학교 국내학사
-
-
-
2018.01.01~
-

윤효원
남
1960.02
BS장
미등기임원
상근
제품개발BS장
한국타이어 연구개발본부 연구임원 상무
 인하대학교 국내학사
-
-
-
2018.01.01~
-

박성완
남
1960.08
BS장
미등기임원
상근
QP생산BS장
중국 T/C장
 AKRON Univ. 국외석사
-
-
-
2010.05.10~
-

이장환
남
1962.10
BS장
미등기임원
상근
영업기획BS장
글로벌마케팅담당 상무
 아주대학교 국내석사
-
-
-
2012.10.01~
-

이희종
남
1962.12
BS장
미등기임원
상근
NETC BS장
유럽 T/C장
 한양대학교 국내학사
-
-
-
2010.09.01~
-

조훈래
남
1962.07
팀장
미등기임원
상근
QP구매팀장
청도 넥센상교 유한공사 이사
 경남대학교 국내학사
-
-
-
2014.06.01~
-

박병일
남
1961.12
BS장
미등기임원
상근
성능평가BS장
현대자동차 연구소 이사
 아주대학교 국내학사
-
-
-
2016.04.01~
-

김홍상
남
1963.01
BS장
미등기임원
상근
중국지역BS장
글로벌품질센터장
 부산대학교 국내학사
-
-
-
1989.01.09~
-

김영준
남
1963.02
BS장
미등기임원
상근
구매BS장
구매담당 이사
 Oklahoma City Uni. 국외MBA
-
-
-
2009.09.14~
-

조상문
남
1959.09
BS장
미등기임원
상근
CP생산BS장
창녕 생산담당 이사
 양산대학교 국내학사
-
-
-
1989.03.06~
-

김종선
남
1959.03
BS장
미등기임원
상근
북미지역BS장
영업기획담당 상무
 한국외국어대학교 국내학사
-
-
-
2015.06.01~
-

장문석
남
1969.12
실장
미등기임원
상근
윤리경영실장
㈜넥센 법무담당 이사
 연세대학교 국내학사
-
-
-
2015.02.01~
-

이진만
남
1976.10
BS장
미등기임원
상근
전략기획BS장
Formation8 Partners
 ㈜LS 전략기획실 부장
 Wharton School MBA 국외MBA
-
-
-
2017.12.01~
-

오준석
남
1965.11
BS장
미등기임원
상근
OE해외영업BS장
한국타이어 TBR 국내 및 Global Marketing & 영업담당 상무보
 전남대학교 국내학사
-
-
-
2018.01.01~
-

곽병석
남
1967.01
책임
미등기임원
상근
QP관리책임
중국법인 경영관리팀 팀장
 연세대학교 국내학사
-
-
-
2007.10.16~
-

문원주
남
1966.06
팀장
미등기임원
상근
프리미엄OE개발팀장
해외OE개발담당 이사
 연세대학교 국내박사
-
-
-
2010.09.13~
-

이동윤
남
1966.07
BS장
미등기임원
상근
NATC BS장
NATC 수석연구원
 한양대학교 국내석사
-
-
-
2013.08.01~
-

전용범
남
1965.11
BS장
미등기임원
상근
YP생산BS장
(YP)생산책임 이사
 인제대학교 국내석사
341
-
-
1993.02.08~
-

김재돈
남
1968.10
BS장
미등기임원
상근
인사지원BS장
인사지원팀장
 영남대학교 국내학사
-
-
-
1994.05.09~
-

권우찬
남
1963.06
BS장
미등기임원
상근
T&S영업BS장
튜브영업1팀장
 중앙대학교 국내학사
-
-
-
2016.07.01~
-

김수철
남
1969.10
BS장
미등기임원
상근
(유)관리BS장
경영관리팀장
 경성대학교 국내학사
-
-
-
1995.01.03~
-

황충상
남
1961.08
BS장
미등기임원
상근
한국지역BS장
신유통PG장
 경복고등학교
-
-
-
1994.06.20~
-

조남국
남
1964.05
BS장
미등기임원
상근
연구기획BS장
한국타이어 연구기획담당 상무
 KAIST(한국과학기술원) 국내석사
-
-
-
2017.01.01~
-

김남균
남
1968.09
팀장
미등기임원
상근
OE개발1팀장
OE개발1팀장
 부경대학교 국내학사
-
-
-
1994.01.24~
-

구본형
남
1970.01
BS장
미등기임원
상근
경영관리BS장
자금팀 팀장
 부산대학교 국내학사
-
-
-
2010.09.06~
-

Michael Haupt
남
1968.03
BS장
미등기임원
상근
프리미엄OEBS장
Porsche Manager Strategic tire develop
 The Technical University at Wolfsburg 학사
-
-
-
2019.07.01~
-

구원서
남
1967.01
BS장
미등기임원
상근
해외영업BS장
글로벌영업기획팀 팀장
 중앙대학교 국내학사
-
-
-
1993.02.08~
-

성기득
남
1969.10
BS장
미등기임원
상근
연구BS장
설계해석팀 팀장
 성균관대학교 국내박사
-
-
-
2004.10.01~
-

한윤석
남
1970.08
BS장
미등기임원
상근
전략마케팅BS장
마케팅커뮤니케이션팀 팀장
 서강대학교 국내학사
-
-
-
2005.10.17~
-

이주완
남
1966.12
BS장
미등기임원
상근
글로벌품질BS장
품질경영팀 팀장
 전북대학교 국내석사
-
-
-
2006.01.01~
-

김해천
남
1967.03
BS장
미등기임원
상근
GHRBS장
㈜넥센 인사팀 팀장
 부산대학교 국내석사
-
-
-
2019.07.01~
-

Edwin Van Der Stad
남
1961.10
BS장
미등기임원
상근
(유)OEBS장

Head of OEMs Advanced Technologies & Solutions, Central Europe Bridgestone

Delft University of Technology, 국외박사

-
-
-
2020.04.01~
2023.02.28

권승화
남
1957.03
사외이사
등기임원
비상근
감사위원

행정자치부 중앙책임운영기관 운영위원회 위원

EY한영회계법인 대표이사
연세대학교 국내석사

-
-
-
2020.03.24~
2023.03.23

김유경
남
1958.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
한국외대 미디어 커뮤니케이션학부 교수
 대통령실 직속 문화융성위원회 전문위원
 University of Syracuse 국외박사
-
-
-
2015.02.17~
2021.02.17

김현전
남
1971.09
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
화양산업㈜ 대표이사
 삼성테크윈
 University of Illinois 국외석사
-
-
-
2016.02.17~
2022.02.17

※Morita Koichi BG장은 2020년 07월 01일부로 미등기임원으로 취임하였습니다.
※BG는 BusinessGroup, BS는 BusinessSector를 의미합니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

타이어
남
3,953
-
71
-
4,024
11.80
119,282
30
6
59
65
-

타이어
여
96
-
10
-
106
7.03
2,307
22
-

비타이어
남
14
-
-
-
14
2.6
268
19
-

비타이어
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
4,063
-
81
-
4,144
11.67
121,857
29
-

※상기 직원의 수는 해외 계열회사를 제외한 인원입니다.
※충당성 인건비는 제외하였습니다.
※연간급여총액은 반기 급여총액 기준입니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
42
3,212
76
-

※연간급여총액은 반기 급여총액기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사/사외이사
5(2/3)
6,000
-

합계
5
6,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
841
168
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
784
392
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
57
19
-

감사
-
-
-
-

※구분의 감사위원회 위원은 사외이사 구성원과 동일하며 인원수와 보수총액은 감사위원회 위원란에 표시하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

강호찬
부회장
544
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

강호찬
근로소득
급여
346
급여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 위임업무의 성격, 
 업무수행결과 등 고려 보수를 결정(월 58백만원 지급)

상여
198
명절상여 : 연간기본급여액의 1/6해당되는 금액 67백만원을 지급함
성과인센티브 : 전년도 연간보수액 x 경영성과계수 x 평가등급별 인상율
 (913백만원 * 4.1 * 3.5%)에 해당되는 금액 131백만원을 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

강호찬
부회장
544
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

강호찬
근로소득
급여
346
급여 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 위임업무의 성격, 
 업무수행결과 등 고려 보수를 결정(월 58백만원 지급)

상여
198
명절상여 : 연간기본급여액의 1/6해당되는 금액 67백만원을 지급함
성과인센티브 : 전년도 연간보수액 x 경영성과계수 x 평가등급별 인상율
 (913백만원 * 4.1 * 3.5%)에 해당되는 금액 131백만원을 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

※ 해당사항 없음

<표2>

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항없음 

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
(1) 기업집단명 : 넥센그룹
(2) 기업집단의 계열회사 현황

회사명
계열회사
구분
지분율(%)
소재지(국가)
비고

(주)넥센
넥센타이어(주)
주식
43.26%
대한민국
상장

(주)KNN
주식
39.44%
대한민국
상장

(주)넥센디앤에스
주식
100%
대한민국
비상장

QINGDAO NEXEN CO.,LTD.
출자금
100%
중국
비상장(해외법인)

NEXEN CORPORATION EUROPE, S.R.O.
출자금
100%
체코
비상장(해외법인)

넥센타이어(주)
NEXEN TIRE AMERICA INC
주식
100%
미국
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE EUROPE GMBH
출자금
100%
독일
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
주식
100%
중국(홍콩)
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE CANADA INC
주식
100%
캐나다
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE ITALIA SLR
출자금
100%
이탈리아
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE RUS LLC
출자금
100%
러시아
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
출자금
100%
프랑스
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE CORPORATION CZECH S.R.O.
출자금
100%
체코
비상장(해외법인)

NEXEN TIRE JAPAN INC.
출자금
85.10%
일본
비상장(해외법인)

QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.
출자금
100%
중국
비상장(해외법인)

누리네트웍스㈜
출자금
82.85%
대한민국
비상장

엔젤위더스(주)
출자금
100%
대한민국
비상장

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
출자금
100%.
중국
비상장(해외법인)

SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.
출자금
100%
중국
비상장(해외법인)

(주)KNN
㈜KNN미디어플러스
주식
69.57%
대한민국
비상장

(주)부산글로벌빌리지
주식
50%
대한민국
비상장

(주)케이엔엔디앤씨
주식
100%
대한민국
비상장

(주)KNN미디어플러스
(주)KNN미디어플러스경남
주식
100%
대한민국
비상장

(주)넥센디앤에스
OLIVE TREE CO.,LTD.
출자금
100%
일본
비상장(해외법인)

OLIVE TREE CO.,LTD.
Hiraiwa Kanko Co., Ltd.
출자금
67%
일본
비상장(해외법인)

※(주)넥센의 계열회사인 (주)넥센테크 지분을 2017년 7월에 전량 매각하여 (주)넥센테크의 종속기업 Qingdao Nexen Tech Co.,Ltd.와 함께 계열회사에서 제외하였습니다. 
※넥센타이어(주)의 계열회사인 넥센 L&C(주) 지분을 2017년 8월에 전량 매각하여 계열회사에서 제외하였습니다. 

※
OLIVE TREE CO.,LTD.
는 2019년 3월에 설립되어 2019년 4월 16일부로 계열회사로 편입되었습니다

※

NEXEN CORPORATION EUROPE, S.R.O.는 2019년 7월에 설립되어, 2019년 7월 12일부로 계열회사로 편입되었습니다.

※
Hiraiwa Kanko Co., Ltd
는 1964년 5월에 설립되어, 2019년 11월 1일부로 계열회사로 편입되었습니다.

2. 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
회사명
담당업무
비고

강병중
대표이사 회장
㈜넥센
회사대표
-

이사
㈜KNN
경영총괄
-

대표이사
㈜넥센디앤에스
회사대표
-

대표이사 회장
QINGDAO NEXEN CO.,LTD.
회사대표
해외법인

이사
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

대표이사
QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD
회사대표
해외법인

대표이사
OLIVE TREE CO.,LTD.
회사대표
해외법인

강호찬
대표이사 부회장
㈜넥센
회사대표
-

대표이사 부회장
㈜넥센디앤에스
회사대표
-

대표이사 부회장
㈜오티피멀티솔루션
회사대표
-

이사
QINGDAO NEXEN CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

대표이사
NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
회사대표
해외법인

이사
QINGDAO NEXEN TIRE CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

이사
SHANGHAI NEXEN TIRE SALES CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

이사
QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD
경영총괄
해외법인

이사
HIRAIWA KANKO CO.,LTD.
경영총괄
해외법인

3. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Nexen Tire America Inc (비상장)
2005년 06월 21일
종속회사
6,644
600
100%
5,825
-
-
-
600
100%
5,825
178,436
4,492

Nexen Tire Europe GmbH (비상장)
2008년 03월 31일
종속회사
215
-
100%
215
-
-
-
-
100%
215
18,658
35

Nexen Tire Hong Kong Holdings Limited (비상장)
2011년 09월 30일
종속회사
130,499
84,360
100%
114,434
-
-
-
84,360
100%
114,434
114,309
-8

Nexen Tire Canada Inc. (비상장)
2012년 07월 30일
종속회사
273
2
100%
273
-
-
-
2
100%
273
454
54

Nexen Tire Italia Srl (비상장)
2012년 09월 17일
종속회사
361
-
100%
361
-
-
-
-
100%
361
351
-

Nexen Tire Rus LLC
2014년 02월 05일
종속회사
247
-
100%
247
-
-
-
-
100%
247
342
26

Nexen Tire France S.A.S
2015년 04월 07일
종속회사
306
-
100%
306
-
-
-
-
100%
306
347
-9

Nexen Tire Europe s. r. o.

(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o)

2014년 12월 19일
종속회사
1,643
-
100%
267,968
-
-
-
-
100%
267,968
889,471
-48,558

Qingdao Nexen Eng Co.,Ltd
2014년 05월 14일
종속회사
3,417
-
100%
3,417
-
-
-
-
100%
3,417
4,097
-48

누리네트웍스(주)
2015년 07월 22일
종속회사
300
-
82.85%
17,595
-
-
-
-
82.85%
17,595
44,764
1,293

Nexen Tire Japan Inc (비상장)
2016년 10월 27일
종속회사
1,547
-
51.05%
1,547
-
-
-
-
85.10%
1,547
3,163
-1,734

엔젤위더스(주)
2017년 09월 30일
종속회사
300
30
100%
300
-
-
-
30
100%
300
428
65

대전방송 (비상장)
2004년 06월 14일
지분참여
873
90
1.50%
721
-
-
-79
90
1.50%
642
81,841
1,231

쌍용자동차 (상장)
2009년 12월 29일
출자전환
1,473
78
0.06%
162
-
-
-89
78
0.06%
251
2,019,207
-341,364

(주)웅진
2016년 01월 08일
출자전환
-
65
-
100
-
-
-28
65
-
72
2,462,969
-142,698

합 계
85,225
-
413,471
-
-
-18
85,225
-
413,453
5,818,837
-527,221

※상기 내용은 당사가 타법인에 5% 이상 출자했거나 장부가액이 1억원을 초과하는 출자현황 입니다.
※최근사업연도의 재무현황은 2019년 사업연도 재무현황 기준으로 작성되었습니다.※대전방송은 비시장성 주식의 평가를 위해 한국자산평가(주)의 비상장주식 평가모형을 활용하였습니다. 비상장주식 평가모형으로는 회사 및 해당 산업의 특성과 입수 가능한 근거자료 등을 고려하여 현금흐름할인모형과 유사기업비교법을 활용하였습니다. 대전방송 비시장성 주식을 평가한 결과, 평가대상주식의 공정한 가치는 2019년 사업년도 기준 주당 8,010원인 것으로 평가되었습니다.
※Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)는 2014년 12월에 설립되어 2014년 4분기부터 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※QINGDAO NEXEN ENG CO.,LTD.는 2014년 5월 14일자로 넥센산기㈜를 흡수합병하여 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

※Nexen Tire Japan Inc는 2016년 10월에 설립되어 2016년 4분기부터 지분법적용회사로 편입되었으며, 2020년 4월에 추가지분을 취득하여 2020년 2분기부터 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※엔젤위더스는 2017년 9월에 설립되어 2018년 4분기부터 연결대상 종속회사로 편입되었습니다.
※상기 종속회사 및 관계회사는 모두 12월 결산법인입니다

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용
가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역
※해당사항 없음

나. 담보제공 내역
Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o)의 차입금 지급보증을 위하여 대주단에 Nexen Tire Europe s.r.o.(구: Nexen Tire Corporation Czech s. r. o) 발행주식 100%를 담보로 제공하였습니다

다. 채무보증 내역

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역

통화
기초
증가
감소
기말

Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.
계열회사
EUR
218,500
-
-
218,500

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
USD
24,000
-
-
24,000

EUR
544,600
-
-
544,600

누리네트웍스(주)
계열회사
KRW
30,000
-
6,000
24,000

Nexen Tire America., Inc
계열회사
USD
-
12,000
-
12,000

합 계
USD
24,000
12,000
-
36,000

EUR
763,100
-
-
763,100

KRW
30,000
-
6,000
24,000

라. 채무보증 상세내역

(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

채무자
관계
채권자
통화
금액
채무보증기간

Qingdao Nexen Tire Co.,Ltd.
계열회사
중국공상은행(서울)
EUR
25,000
19.11.18~22.11.19

중국건설은행(서울)
EUR
25,000
19.07.18~22.07.18

코메르츠(상해)
EUR
25,000
18.11.13~20.09.20

SMBC(중국)
EUR
20,000
19.02.01~21.01.31

MIZUHO
EUR
50,000
18.08.20~21.08.20

KDB(상해)
EUR
73,500
17.08.09~22.04.10

Nexen Tire Europe s.r.o.
계열회사
우리(런던) 외
EUR
381,600
17.08.30~27.08.31

씨티(체코)
USD
21,000
19.12.01~20.11.30

KEB 하나(독일)
EUR
12,000
19.11.04~20.11.03

KB(체코)
EUR
21,000
19.11.01~21.05.01

코메르츠(프라하)
EUR
20,000
18.11.01~20.11.01

라이파이젠(체코)
EUR
20,000
19.08.31~21.03.30

MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
19.06.28~21.06.28

코메르츠(프라하)
EUR
30,000
18.11.01~20.11.01

라이파이젠(체코)
EUR
30,000
19.08.31~21.03.30

MIZUHO(비엔나)
EUR
15,000
19.06.28~21.06.28

씨티(체코)
USD
3,000
19.12.01~20.11.30

누리네트웍스(주)
계열회사
우리
KRW
24,000
19.06.26~26.06.26

Nexen Tire America., Inc
계열회사
씨티(미국)
USD
12,000
20.06.16~21.06.16

합 계
USD
36,000
-

EUR
763,100
-

KRW
24,000
-

마. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

NEXEN TIRE AMERICA INC.
종속회사
주식
5,825
-
-
5,825
-

NEXEN TIRE EUROPE GmbH
종속회사
출자금
215
-
-
215
-

NEXEN TIRE HONG KONG HOLDINGS LIMITED
종속회사
주식
114,435
-
-
114,435
-

NEXEN TIRE CANADA INC.
종속회사
주식
273

-
273
-

NEXEN TIRE ITALIA SRL
종속회사
출자금
361
-
-
361
-

NEXEN TIRE RUS LLC
종속회사
출자금
247
-
-
247
-

Nexen Tire Europe s.r.o.
(구: Nexen Tire Corporation Czech s.r.o)
종속회사
출자금
267,968
-
-
267,968
-

QINGDAO NEXEN ENG CO., LTD
종속회사
출자금
3,417
-
-
3,417
-

NEXEN TIRE FRANCE S.A.S
종속회사
주식
306
-
-
306
-

누리네트웍스(주)
종속회사
출자금
17,595
-
-
17,595
-

NEXEN TIRE JAPAN INC
종속회사
출자금
1,547
-
-
1,547
-

엔젤위더스(주)
종속회사
출자금
300
-
-
300
-

합 계
412,489
-
-
412,489
-

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용
종업원을 대상으로한 동일한 기준으로 대여하는 복리후생적 차원의 대여금외 해당사
사항없음 

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등
기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2013.10.29
중앙연구소 신규 건립
서울시 마곡일반 산업단지 
총 투자금액 1,656억원 
중앙연구소 신규 건립 결정

2013년 10월 30일 토지분양 매매 계약체결 완료 
(계약당사자: SH공사)
2013년 10월 30일 계약금 납입 111억원
2014년 3월 31일 중도금 납입 111억원
2014년 9월 1일 2차 중도금 납입 166억원
2014년 12월 31일 잔금 납입 111억원
2015년 이후 현재까지 설계 용역비 외

건축공사 비용 872억원 투자
2019년 4월 중앙연구소(더넥센유니버시티) 입주

2014.06.23
유럽 신공장 건설의 건
체코 자테츠지역 약 20만평
총 투자금액 1조 2,000억원
2014년 6월 24일 체코 정부와 계약체결
2016년 7월 1일~2023년 6월 30일 예상 투자기간

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제62기
주주총회
(2020.3.24)

1.제62기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 105원, 우선주 110원
3. 정관 일부 변경의 건
4. 이사 선임의 건
- 사내이사의 재선임 : 강병중
- 사외이사의 선임 : 권승화
5. 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원의 선임 :
권승화
6. 이사 보수한도 승인의 건

1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원안대로승인
4.원안대로승인

5.원안대로승인

6.원안대로승인
-

제61기
주주총회
(2019.2.19)

1.제61기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 100원, 우선주 105원
3. 정관 일부 변경의 건
4. 이사 선임의 건
- 사내이사의 재선임 : 강호찬
- 이사의 재선임 : 김현전
5. 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 재선임 :
김현전
6. 이사 보수한도 승인의 건
7. 임원퇴직금지급규정 일부 변경의 건

1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원안대로승인
4.원안대로승인

5.원안대로승인

6.원안대로승인

7.원안대로승인

-

제60기
주주총회
(2018.2.19)
1.제60기 재무제표 승인의 건
2. 이익잉여금처분(안) 승인의 건
- 주당배당금 : 보통주 100원, 우선주 105원
3. 정관 일부 변경의 건
4. 이사 선임의 건
- 이사의 재선임 : 전태준, 김유경
5. 감사위원회 위원 선임의 건
- 감사위원회 위원 재선임 : 전태준, 김유경
6. 이사 보수한도 승인의 건
1.원안대로승인
2.원안대로승인

3.원안대로승인
4.원안대로승인

5.원안대로승인

6.원안대로승인
-

3. 중요한 소송사건 등

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 국내 16건(소송가액 : 2,580백만원), 국외 1건(소송가액 : 2,700백만원)이 있습니다. 소송의 예상 종결시기가 국내외 모두 최소 2020년 하반기이며, 추가 소송이 진행 될 수 있는 점 등으로 재무제표에 미치는 영향을 증권신고서 제출일 현재 예측 할 수 없습니다.

4. 채무보증 현황

2020년 반기말 현재 당사 종속회사인 Qingdao Nexentire Co.,Ltd.(중국법인)에 대한 차입금보증 EUR 218,500,000 이고, Nexen Tire Europe s.r.o.(유럽법인)에 대한 차입금보증 USD 24,000,000, EUR 544,600,000 있으며 누리네트웍스(주)에 차입금보증 KRW 24,000,000,000, Nexen Tire America., Inc(미국법인)에 USD 12,000,000이 있습니다.

5. 채무인수약정 현황
해당사항 없음

6. 기타의 우발부채 등
해당사항 없음

7. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 9월 21일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※해당사항 없음

8. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

-
-
-
-
-
-
-
-

※해당사항 없음

9.장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

※해당사항 없음

10. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

※해당사항 없음

11. 단기매매차익 발생 및 환수, 미환수현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 :2020.1.1. ~ 2020.6.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
-
-
-

총액
-
-
-

※해당사항 없음

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2020.1.1. ~ 2020.6.30.)

(단위 : 백만원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)
※해당사항 없음

12. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
53회
2019년 06월 18일
51회 회사채 차환
100,000,000
51회 회사채 차환
100,000,000
-

유상증자
-
2017년 07월 31일
회사경영목적달성
16,839,400
회사경영목적달성
16,839,400
-

13. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 09월 21일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

※회사채 52회는 2020년 2분기 상환완료에 따라 별도 기재하지 아니하였습니다.(52회차 납입일: 2015년 6월 29일)

14. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2020년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
홍콩지주회사
청도법인
상해법인
연결조정
연결 후
금액

매출액

-

107,634
56,191
(49,666)
114,158

내부 매출액

-

-

-

-

-

순 매출액

-

107,634
56,191
(49,666)
114,158

영업손익
(9)
782
230

-

1,004

계속사업손익
(9)
(1,417)
235

-

(1,190)

당기순손익
(9)
1,264
(273)

-

982

자산총액
114,302
453,827
58,645
(163,295)
463,479

부채총액
16
253,135
55,748
(47,145)
261,755

자기자본
114,286
200,691
2,897
(116,150)
201,724

자본금
114,384
113,293
970
(114,263)
114,384

감사인

IL SHIN CPA

LIMITED

Qingdao

Daxin Jiade

BDO China SHU

LUN PAN Certified

Public Accountants

LLP

-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-

15. 녹색경영

2010년 4월 시행된 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 2030년까지 국가 온실가스 총 배출량을

2030년의 온실가스 배출 전망치(BAU) 대비 37%까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다
.

석유화학제품 제조업군 관리업체에 속하는 당사는 온실가스 배출량을 감축하기 위해 사업장의 설비 및 모든 온실가스 배출시설에 대해 매년 연간 목표를 설정하고 각 부문별 온실가스를 감축하는 온실가스 목표 관리제를 시행하여 한국 정부의 온실가스 감축정책에 부응하는 감축활동을 시행하고 있습니다.

(1) 최근 3사업연도의 온실가스 배출 및 에너지 사용내역

(단위 : tCO2e/yr, TJ)

구분

제62기

제61기
제60기
비고

온실가스 배출량
203,015
210,870
206,381
-

에너지 사용량
4,241
4,176
4,089
-

※당사 관리업종:석유화학 (고무제품 및 플라스틱제품 제조업)
※당기 온실가스 배출량 및 에너지사용량은 2019년말 기준 추정치 입니다.

16. 보호예수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

※해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음