하이브 — [기재정정]투자설명서 (20200928)
제출인: 하이브

투자설명서
1.7
빅히트엔터테인먼트

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 09월 28일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 09월 24일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 105,000원 ~ 13,5000원
모집(매출)총액(예정) : 748,650,000,000원 ~ 
962,550,000,000원

모집 확정가액 :
135,000원
모집 확정총액 :
962,550,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법
나. 공모가격 산정 개요
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법
다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
주4)
주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출 조건
주5)
주5)

5. 인수 등에 관한 사항
주6)
주6)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험
터. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험
주7)
주7)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과
가. 평가결과
주8)
주8)

4. 종합평가 결과
다. 희망공모가액의 산출
(3) 공모희망가액의 산정
주9)
주9)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주10)
주10)

2. 자금의 사용목적
주11)
주11)

주1)

<정정 전>

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,130,000
500원
105,000
748,650,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
2,495,500
262,027,500,000
2,096,220,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
2,139,000
224,595,000,000
1,796,760,000
총액인수

공동대표주관회사
제이피모간증권회사 서울지점
기명식보통주
1,639,900
172,189,500,000
1,377,516,000
총액인수

공동주관회사
미래에셋대우
기명식보통주
713,000
74,865,000,000
598,920,000
총액인수

인수회사
키움증권
기명식보통주
142,600
14,973,000,000
119,784,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.10.05 ~ 2020.10.06
2020.10.08
2020.10.05
2020.10.08
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜빅히트엔터테인먼트와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가
액인
105,000원 ~135,000원 중 최저가액인 105,000원
기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

- 우리사주조합 청약일: 2020년 10월 5일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2020년 10월 5일 ~ 10월 6일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2020년 10월 5일 ~ 10월 6일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 10월 5일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2020년 10월 5일부터 10월 6일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2020년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승
인
(2020년 8월 7일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<정정 후>

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,130,000
500원
135,000

962,550,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
2,495,500
336,892,500,000
2,695,140,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
2,139,000
288,765,000,000
2,310,120,000
총액인수

공동대표주관회사
제이피모간증권회사 서울지점
기명식보통주
1,639,900
221,386,500,000
1,771,092,000
총액인수

공동주관회사
미래에셋대우
기명식보통주
713,000
96,255,000,000
770,040,000
총액인수

인수회사
키움증권
기명식보통주
142,600
19,251,000,000
154,008,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.10.05 ~ 2020.10.06
2020.10.08
2020.10.05
2020.10.08
-

주1)

모집(매출) 가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜빅히트엔터테인먼트와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액인
135,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을
135,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

- 우리사주조합 청약일: 2020년 10월 5일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2020년 10월 5일 ~ 10월 6일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2020년 10월 5일 ~ 10월 6일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 10월 5일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2020년 10월 5일부터 10월 6일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2020년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승
인
(2020년 8월 7일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주2)

<정정 전>

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 7,130,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,704,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
우선배정

합계
7,130,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
1,426,000주
20.00%
105,000원
(주1)
149,730,000,000원
-

기관투자자
4,278,000주
60.00%
449,190,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
5,704,000주
80.00%
598,920,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은 공모희망가액인
105,000원 ~ 135,000원 중 최저가액인 105,000원
기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나
. 모
집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공 모 대 상
주 수
비율
비 고

일 반 공 모
5,704,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
우선배정

합 계
7,130,000주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
105,000원
149,730,000,000원
우선배정

일반청약자
1,426,000주
20.00%
149,730,000,000원
-

기관투자자
4,278,000주
60.00%
449,190,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
7,130,000주
100.00%
748,650,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
NH투자증권
2,495,500
35.00%
105,000원
262,027,500,000
일반청약자, 우리사주조합, 
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
한국투자증권
2,139,000
30.00%
224,595,000,000

공동대표주관회사
제이피모간증권회사 서울지점
1,639,900
23.00%
172,189,500,000

공동주관회사
미래에셋대우
713,000
10.00%
74,865,000,000

인수회사
키움증권
142,600
2.00%
14,973,000,000

합계
7,130,000
100.00%
748,650,000,000

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
NH투자증권
648,182
105,000원
68,059,110,000

공동대표주관회사
한국투자증권
555,584
58,336,320,000

공동주관회사
미래에셋대우
185,195
19,445,475,000

인수회사
키움증권
37,039
3,889,095,000

합계
1,426,000
149,730,000,000

주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
1,426,000주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다

주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것

2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것

3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주8)
※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

주9)
배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.

② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의
하여 제시한 공모희망가액
105,000원 ~ 135,000원
중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사, 공동주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

<정정 후>

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 7,130,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,704,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
우선배정

합계
7,130,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
1,426,000주
20.00%
135,000원
(주1)
192,510,000,000원
-

기관투자자
4,278,000주
60.00%
577,530,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
5,704,000주
80.00%
770,040,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
확정공모가액인

135,000원

기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나
. 모
집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공 모 대 상
주 수
비율
비 고

일 반 공 모
5,704,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
우선배정

합 계
7,130,000주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
135,000원
192,510,000,000원
우선배정

일반청약자
1,426,000주
20.00%
192,510,000,000원
-

기관투자자
4,278,000주
60.00%
577,530,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
7,130,000주
100.00%
962,550,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
NH투자증권
2,495,500
35.00%
135,000원
336,892,500,000
일반청약자, 우리사주조합, 
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
한국투자증권
2,139,000
30.00%
288,765,000,000

공동대표주관회사
제이피모간증권회사 서울지점
1,639,900
23.00%
221,386,500,000

공동주관회사
미래에셋대우
713,000
10.00%
96,255,000,000

인수회사
키움증권
142,600
2.00%
19,251,000,000

합계
7,130,000
100.00%

962,550,000,000

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
NH투자증권
648,182
135,000원
87,504,570,000

공동대표주관회사
한국투자증권
555,584
75,003,840,000

공동주관회사
미래에셋대우
185,195
25,001,325,000

인수회사
키움증권
37,039
5,000,265,000

합계
1,426,000
192,510,000,000

주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
1,426,000주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다

주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것

2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것

3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주8)
※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

주9)
배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.

② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의
하여
결정한 확정공모가액인 135,000원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주3)

<정정 전>

나. 공모가격 산
정 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
105,000원 ~ 135,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산
정 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 (주)빅히트엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을 135,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
105,000원 ~ 135,000원

확정공모가액
135,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 135,000원으로 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

주4)

<정정 전>

기재사항 추가

<정정 후>

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
478
31
253
325
125
208
1,420

수량
1,775,621,000
124,161,000
911,131,000
1,163,673,000
90,662,789
714,365,000
4,779,613,789

경쟁률
415.06:1
29.02:1
212.98:1
272.01:1
21.19:1
166.99:1
1,117.25:1

(*)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
195
715,327,000
5
21,390,000
104
384,988,000
118
423,137,000
-
-
-
-
422
1,544,842,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
258
984,017,000
26
102,771,000
145
513,301,000
197
716,115,000
125
90,662,789
208
714,365,000
959
3,121,231,789

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
1
8,000
-
-
-
-
-
-
1
8,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
25
76,277,000
-
-
3
12,834,000
9
24,420,000
-
-
-
-
37
113,531,000

합계
478
1,775,621,000
31
124,161,000
253
911,131,000
325
1,163,673,000
125
90,662,789
208
714,365,000
1,420
4,779,613,789

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

135,000원 이상
1,381
97.25%
4,666,073,789
97.62%

105,000원 이상 ~ 135,000원 미만
2
0.14%
9,000
0.00%

105,000원 미만
-
-
-
-

미제시
37
2.61%
113,531,000
2.38%

합계
1,420
100.00%
4,779,613,789
100.00%

(주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은
금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유확약 신청내역

구분
신청수량 (주)

6개월 확약
464,723,000

3개월 확약
391,101,000

1개월 확약
1,035,585,543

15일 확약
204,450,464

합계
2,095,860,007

총 수량 대비 비율
43.85%

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜빅히트엔터테인먼트와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 135,000원으로결정하였습니다.

주5)

<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
7,130,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

105,000원

(주3)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 5일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 6일

일반청약자
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 6일

청약증거금

(주5)

우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 10월 8일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
NH투자증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
한국투자증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
미래에셋대우㈜: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
키움증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00

주3)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜ 및 키움증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 10월 8일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2020년 10월 8일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 8일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처 :
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점(미정)

②
NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
④제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자 : 제이피모간증권회사 서울지점
⑤ 일반청약자 : NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜ 및 키움증권㈜ 본ㆍ지점
⑥ 일반청약자는 공동대표주관회사 ,공동주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금을 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산" 요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산" 요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
7,130,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
135,000원(주3)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
962,550,000,000원

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 5일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 6일

일반청약자
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 6일

청약증거금

(주5)

우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 10월 8일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
NH투자증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
한국투자증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
미래에셋대우㈜: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
키움증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00

주3)

주당 공모가액은
청약일 전 공동대표주관회사가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다..

주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜ 및 키움증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 10월 8일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2020년 10월 8일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 8일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처 :
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점(미정)

②
NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
④제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자 : 제이피모간증권회사 서울지점
⑤ 일반청약자 : NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜ 및 키움증권㈜ 본ㆍ지점
⑥ 일반청약자는 공동대표주관회사 ,공동주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금을 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산" 요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산" 요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주6)

<정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 60
2,495,500주(35.0%)
262,027,500,000
총액인수

한국투자증권㈜
서울시 영등포구 의사당대로 88
2,139,000주(30.0%)
224,595,000,000
총액인수

제이피모간증권회사 서울지점
서울 중구 서소문로11길 35 제이피모간 프라자
1,639,900주(23.0%)
172,189,500,000
총액인수

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
713,000주(10.0%)
74,865,000,000
총액인수

키움증권㈜
서울시 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩
142,600주(2.0%)
14,973,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공
모희망가
액
(105,000원 ~ 135,000원)
최저가액

인

105,000원

기
준으
로
계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,096,220,000
주1)

한국투자증권㈜
1,796,760,000

제이피모간증권회사 서울지점
1,377,516,000

미래에셋대우㈜
598,920,000

키움증권㈜
119,784,000

주1)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

<정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 60
2,495,500주(35.0%)
336,892,500,000
총액인수

한국투자증권㈜
서울시 영등포구 의사당대로 88
2,139,000주(30.0%)
288,765,000,000
총액인수

제이피모간증권회사 서울지점
서울 중구 서소문로11길 35 제이피모간 프라자
1,639,900주(23.0%)
221,386,500,000
총액인수

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
713,000주(10.0%)
96,255,000,000
총액인수

키움증권㈜
서울시 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩
142,600주(2.0%)
19,251,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 135,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,695,140,000
주1)

한국투자증권㈜
2,310,120,000

제이피모간증권회사 서울지점
1,771,092,000

미래에셋대우㈜
770,040,000

키움증권㈜
154,008,000

주1)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 135,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

주7)

<정정 전>

금번 공모의 모집(매출)총액은 공모희망가액 최저가액 기준 748,650,000,000원이며,당사, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동 및 수요예측을 통해 해외 기관투자자가 공모에 참여할 것으로 예상하고 있습니다.

<정정 후>

금번 공모의 모집(매출)총액은
확정공모가액 기준 962,550,000,000원이며, 당사, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동 및 수요예측을 통해 해외 기관투자자가 공모에 참여할 것으로 예상하고 있습니다.

주8)

<정정 전>

가. 평가결과

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜
는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
105,000 원 ~ 135,000 원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

<정정 후>

가. 평가결과

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜
는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트와 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 135,000원으로 결정하였습니다. 

구 분
내 용

희망공모가액
105,000 원 ~ 135,000 원

확정공모가액
135,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 135,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜빅히트엔터테인먼트의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여
최종 결정하였습니다.

주9)

<정정 전>

(3) 공모희망가액의 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜빅히트엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜빅히트엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
160,092 원

평가액 대비 할인율
34.41% ~ 15.67%

공모희망가액
105,000 원 ~ 135,000 원

확정 공모가액(주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

<정정 후>

(3) 공모희망가액의 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜빅히트엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜빅히트엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
160,092 원

평가액 대비 할인율
34.41% ~ 15.67%

공모희망가액
105,000 원 ~ 135,000 원

확정 공모가액(주1)
135,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
135,000원으로 확정되었습니다.

주10)

<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액(1)
748,650

발행제비용(2)
7,271

순조달금액[(1)-(2)]
741,379

주1)

모집총액, 발행제비용은
희망공모가액
105,000원 ~ 135,000원 중 최저가액인 105,000원
기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구 분
금 액
계산 근거
비 고

인수수수료
5,989
공모금액의 0.8%
(주1)

발행분담금
135
신주 발행금액의 0.018%

등록세
14
증가 자본금의 0.4%

교육세
3
등록세의 20%

상장심사수수료
10
자기자본 1천억원 초과 ~ 
5천억원 이하: 1,000만원

상장수수료
120
8,075만원 + 2조원 초과금액의 10억원당 2.5만원(최대한도: 2.5억원)

기타 비용
1,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합 계
7,271
-

주1)

인수수수료는 주당 희망공모가액
105,000원 ~ 135,000원
중 최저가액인 105,000원 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

인수수수료는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

<정정 후>

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액(1)
962,550

발행제비용(2)
9,090

순조달금액[(1)-(2)]
953,460

주1)

모집총액, 발행제비용은
확
정공모가액 135,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구 분
금 액
계산 근거
비 고

인수수수료
7,700
공모금액의 0.8%
(주1)

발행분담금
173
신주 발행금액의 0.018%

등록세
14
증가 자본금의 0.4%

교육세
3
등록세의 20%

상장심사수수료
10
자기자본 1천억원 초과 ~ 
5천억원 이하: 1,000만원

상장수수료
190
8,075만원 + 2조원 초과금액의 10억원당 2.5만원(최대한도: 2.5억원)

기타 비용
1,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합 계
9,090
-

주1)

인수수수료는 주당
확정공모가액인 135,000원 기준입니다.

인수수수료는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

주11)

<정정 전>

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환, 국내/해외 연관 사업 및 미래 성장동력 발굴을 위한 투자, 신사옥 관련 시설투자, 기타 사업관련 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동 가능합니다.

자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2020년 09월 02일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

53,500
-
82,879
200,000
405,000
-
741,379

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 차입금 상환

당사는 2020년 상반기 중 연예 매니지먼트 사업을 영위하고 있는 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분에 대한 인수 계약의 체결 및 취득을 완료한 바 있습니다. 해당 과정에서 당사는 한국산업은행으로부터 인수금융을 통해 2,000억원을 조달하였으며, 금번 공모자금 중 2,000억원을 동 차입금 상환에 사용할 계획을 가지고 있습니다. 

(단위: 백만원)

금융기관
대출명
차입금액
연 이자율(%)
상환예정액
최장 만기일

한국산업은행
산업시설
자금대출
94,452
1.63%
94,452
2023.05.20

105,548
1.63%
105,548
2023.06.09

합 계
200,000
-
200,000
-

(2) 타법인 증권 취득 자금

당사는 국내 선도 사업자로서 국내외 레이블뿐만 아니라 이미 보유한 음악산업 전반의 사업적 역량 및 IP 기반의 콘텐츠 다양화로 고객 저변을 확대할 수 있는 전략적 투자 계획을 보유하고 있습니다. 레이블 측면에서는 글로벌 현지 제작 및 유통 전략을 강화할 수 있는 투자를 단행할 계획으로, 경쟁력 있는 국내외 주요 레이블 인수 및 멀티 레이블 음반의 해외 현지 유수 레이블과 연계한 제작을 추진 중에 있습니다. 특히 미국과 일본의 경우 규모 및 상징성 측면에서 글로벌 음악산업을 선도하는 시장임을 고려하여 사업 및 투자 활동 추진에 있어 전략적 우선순위를 매우 높게 설정하고 있으며, 단순 현지 음반의 제작에서 나아가 현지 중심의 아티스트 개발 및 글로벌 사업 거점화를 위한 투자를 계획하고 있습니다.

도메인 사업으로는, 해외 기술기업 및 엔터산업 전반의 비즈니스 역량을 보유한 전략적 투자자와 JV 설립 등을 통한 사업적 협력 관계를 구축함으로써 안정적으로 글로벌 사업 기반을 넓혀 갈 계획입니다. 이러한 도메인 매출의 극대화 관점에서 아웃바운드 매출이 가능한 빅데이터 솔루션 기업에 대한 인수가 필요할 것으로 보고 있으며, 이를 통해 당사 플랫폼 내외부 고객 데이터 분석 역량 고도화를 통한 고객 경험 및 매출 극대화를 추진 예정입니다.

나아가 업의 경계가 모호해지고 이종산업과의 융복합형 혁신 사업모델이 지속 창출되고 있는 음악산업 트렌드의 변화를 빠르게 감지하고 새로운 혁신 사업모델의 발굴을 지속 추진해나가기 위한 목적으로, 신기술 / 고객 경험 / 문화산업 전반에 걸친 인사이트 발굴 및 미래 성장동력 조기 확보를 위한 투자를 글로벌 관점에서 적극 추진해나갈 예정입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

M&A 및 투자
15,000
190,000
200,000
405,000

(3) 시설자금

당사는 사업규모 확대에 따른 업무시설 확보를 위하여 서울시 용산구 한강대로에 신축된 용산무역센터(YTC)의 전층(지하 7층~지상19층)에 대한 임대차 계약을 체결하여 2021년 상반기 동 신사옥에 입주가 예정되어 있습니다. 당사는 신사옥 내 본사 및 자회사의 사무실, 안무연습실, 음악작업실, 문화시설, 사내식당, 포토스튜디오 등 업무시설뿐 아니라 아티스트 뮤지엄 등 팬들의 니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 공간구성을 위한 투자를 준비하고 있으며, 공모자금의 일부를 동 시설구축 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

시설자금
25,000
28,500
-
53,500

(4) 운영자금

당사는 당사만의 팬덤 문화를 글로벌로 확산할 수 있도록 신규 아이돌 개발, 브랜드 및 캐릭터 인수, 브랜드 사업권 획득 등을 통해 콘텐츠와 스토리 / 세계관 기반 캐릭터, 애니메이션 등 IP 사업 전반에 대한 역량을 키워 나갈 예정입니다. 또한 팬덤 비즈니스의 확장을 위한 콘텐츠 제작 및 팬 경험 최적화 목적의 역량 고도화에도 자금을 투자할 계획입니다. 나아가 콘텐츠와 기술의 융합이 새로운 가치와 경험을 창조해내는 산업 변화의 방향성을 선도하기 위해 지속적인 혁신 역량 확보를 목적으로 기술 및 콘텐츠 R&D 역량 강화 및 전문인력 확보를 위한 영역에도 적극 투자할 계획입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

운영자금
5,000
35,000
42,879
82,879

<정정 후>

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환, 국내/해외 연관 사업 및 미래 성장동력 발굴을 위한 투자, 신사옥 관련 시설투자, 기타 사업관련 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동 가능합니다.

자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2020년 09월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

53,500
-
194,960
200,000
505,000
-
953,460

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 차입금 상환

당사는 2020년 상반기 중 연예 매니지먼트 사업을 영위하고 있는 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분에 대한 인수 계약의 체결 및 취득을 완료한 바 있습니다. 해당 과정에서 당사는 한국산업은행으로부터 인수금융을 통해 2,000억원을 조달하였으며, 금번 공모자금 중 2,000억원을 동 차입금 상환에 사용할 계획을 가지고 있습니다. 

(단위: 백만원)

금융기관
대출명
차입금액
연 이자율(%)
상환예정액
최장 만기일

한국산업은행
산업시설
자금대출
94,452
1.63%
94,452
2023.05.20

105,548
1.63%
105,548
2023.06.09

합 계
200,000
-
200,000
-

(2) 타법인 증권 취득 자금

당사는 국내 선도 사업자로서 국내외 레이블뿐만 아니라 이미 보유한 음악산업 전반의 사업적 역량 및 IP 기반의 콘텐츠 다양화로 고객 저변을 확대할 수 있는 전략적 투자 계획을 보유하고 있습니다. 레이블 측면에서는 글로벌 현지 제작 및 유통 전략을 강화할 수 있는 투자를 단행할 계획으로, 경쟁력 있는 국내외 주요 레이블 인수 및 멀티 레이블 음반의 해외 현지 유수 레이블과 연계한 제작을 추진 중에 있습니다. 특히 미국과 일본의 경우 규모 및 상징성 측면에서 글로벌 음악산업을 선도하는 시장임을 고려하여 사업 및 투자 활동 추진에 있어 전략적 우선순위를 매우 높게 설정하고 있으며, 단순 현지 음반의 제작에서 나아가 현지 중심의 아티스트 개발 및 글로벌 사업 거점화를 위한 투자를 계획하고 있습니다.

도메인 사업으로는, 해외 기술기업 및 엔터산업 전반의 비즈니스 역량을 보유한 전략적 투자자와 JV 설립 등을 통한 사업적 협력 관계를 구축함으로써 안정적으로 글로벌 사업 기반을 넓혀 갈 계획입니다. 이러한 도메인 매출의 극대화 관점에서 아웃바운드 매출이 가능한 빅데이터 솔루션 기업에 대한 인수가 필요할 것으로 보고 있으며, 이를 통해 당사 플랫폼 내외부 고객 데이터 분석 역량 고도화를 통한 고객 경험 및 매출 극대화를 추진 예정입니다.

나아가 업의 경계가 모호해지고 이종산업과의 융복합형 혁신 사업모델이 지속 창출되고 있는 음악산업 트렌드의 변화를 빠르게 감지하고 새로운 혁신 사업모델의 발굴을 지속 추진해나가기 위한 목적으로, 신기술 / 고객 경험 / 문화산업 전반에 걸친 인사이트 발굴 및 미래 성장동력 조기 확보를 위한 투자를 글로벌 관점에서 적극 추진해나갈 예정입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

M&A 및 투자
15,000
220,000
270,000
505,000

(3) 시설자금

당사는 사업규모 확대에 따른 업무시설 확보를 위하여 서울시 용산구 한강대로에 신축된 용산무역센터(YTC)의 전층(지하 7층~지상19층)에 대한 임대차 계약을 체결하여 2021년 상반기 동 신사옥에 입주가 예정되어 있습니다. 당사는 신사옥 내 본사 및 자회사의 사무실, 안무연습실, 음악작업실, 문화시설, 사내식당, 포토스튜디오 등 업무시설뿐 아니라 아티스트 뮤지엄 등 팬들의 니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 공간구성을 위한 투자를 준비하고 있으며, 공모자금의 일부를 동 시설구축 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

시설자금
25,000
28,500
-
53,500

(4) 운영자금

당사는 당사만의 팬덤 문화를 글로벌로 확산할 수 있도록 신규 아이돌 개발, 브랜드 및 캐릭터 인수, 브랜드 사업권 획득 등을 통해 콘텐츠와 스토리 / 세계관 기반 캐릭터, 애니메이션 등 IP 사업 전반에 대한 역량을 키워 나갈 예정입니다. 또한 팬덤 비즈니스의 확장을 위한 콘텐츠 제작 및 팬 경험 최적화 목적의 역량 고도화에도 자금을 투자할 계획입니다. 나아가 콘텐츠와 기술의 융합이 새로운 가치와 경험을 창조해내는 산업 변화의 방향성을 선도하기 위해 지속적인 혁신 역량 확보를 목적으로 기술 및 콘텐츠 R&D 역량 강화 및 전문인력 확보를 위한 영역에도 적극 투자할 계획입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

운영자금
5,000
85,000
104,960
194,960

투 자 설 명 서

2020년 09월 24일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 빅히트엔터테인먼트

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 7,130,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

962,550,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 09월 24일

2. 모집가액 :

135,000원

3. 청약기간 :

2020년 10월 05일 ~ 2020년 10월 06일

4. 납입기일 :

2020년 10월 08일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소 : 서울시 영등포구 여의나루로 76

2) NH투자증권 주식회사

- 서울특별시 영등포구 여의대로 60

- 지점 별첨 참조

3) 한국투자증권 주식회사

- 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

- 지점 별첨 참조

4) 제이피모간증권회사 서울지점

- 서울 중구 서소문로11길 35 제이피모간 프라자

5) 미래에셋대우 주식회사

- 서울시 중구 을지로5길 26

- 지점 별첨 참조

6) 키움증권 주식회사

- 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사
한국투자증권 주식회사
제이피모간증권회사 서울지점

( 공 동 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 빅히트엔터테인먼트", "㈜빅히트엔터테인먼트", "빅히트엔터테인먼트", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 빅히트엔터테인먼트를 말합니다.

"공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사, 제이피모간증권회사 서울지점을 말합니다. 아울러 "NH투자증권", "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말하며, "한국투자증권", "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를 말하며, "제이피모간" 또는 "제이피모간증권회사"는 제이피모간증권회사 서울지점을 말합니다. 

"공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋대우", "미래에셋대우㈜"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 키움증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "키움증권" 또는 "키움증권㈜"는 키움증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사를 말합니다.

"유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 60 NH투자증권빌딩 2,3층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

삼성동금융센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

골드넛WM센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

청담WM센터
서울 강남구 학동로 402 천마빌딩 2층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

천호WM센터
서울 강동구 올림픽로 674 노석빌딩 2층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 30 에코피아빌딩 1,2층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

왕십리WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 3층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실WM센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

영등포WM센터
서울 영등포구 영등포로 208 뉴포트빌딩 4층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

상봉WM센터
서울 중랑구 망우로 390 동국빌딩 1층

부 산
부산중앙WM센터
부산 중구 중앙대로 63 부산우체국 4층

부산WM센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 3층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 수송빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 임방울대로 348 남궁빌딩 2층

대 전
대전WM센터
대전 유성구 도안대로 591 명동프라자 2층

둔산WM센터
대전 서구 둔산로 52 미라클빌딩 2층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 273 삼산타워 2층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌WM센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 2,4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 3층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포대로 851 제일메디컬센터 2층

산본WM센터
경기 군포시 산본천로 62 인베스텔 3층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 원일로 58 NH투자증권빌딩 2층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS
천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

농협재단 Branch
서울 영등포구 국제금융로8길 2 농협재단빌딩 2층

NH금융PLUS 삼성역Branch
서울 강남구 테헤란로 522 홍우빌딩 2층

부산
NH금융PLUS BIFC Branch
부산 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터 2층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의도동 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

지점명
주소
지역번호

강남대로
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8)
02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
주 소

투자센터여의도WM
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터판교WM
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터서초WM
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자센터광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터목동WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자센터창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

투자센터대전WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터광주WM
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인및서명_200928

【 본 문 】

0. 증권신고서(정정)_Draft_200922.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19에 따른 경기 둔화 및 시장 침체 위험

COVID-19(코로나바이러스감염증-19)의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다.

COVID-19는 산업 분야를 막론하고 글로벌 거시경제 및 금융시장 전반에 부정적인 영향을 끼치고 있으며, 사태의 장기화가
여전히
우려되고 있습니다. 

당사는 온라인 콘서트 등의 혁신을 통해 COVID-19에 따른 부정적 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 향후

COVID-19의 확산세가 더욱 심화되거나 예상보다 장기화될 경우 경기 침체 및 소비자의 구매력 저하에 따른 시장 침체 등이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 사업계획 및 실적에도 부정적 영향이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 콘텐츠 산업 경쟁 심화로 인한 위험

당사는

글로벌 엔터테인먼트 콘텐츠 시장 내에서 음악산업을 중심으로 수많은 콘텐츠 기업들과 경쟁하고 있습니다. 인터넷 기술 발달에 따른 거대 플랫폼 출현 및 OSMU 전략 확산으로 인해 산업 경쟁 측면에서 콘텐츠 간 경계가 허물어짐에 따라 당사는 기존 음악 콘텐츠뿐만 아니라 게임, 영상, 만화, 소설 등 다양한 콘텐츠 분야에서 경쟁구도를 형성하며 성장하고 있습니다. 콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망이며,
향후 당사가 콘텐츠 제작 및 사업화 등에서 충분한 전문성 혹은 자본력을 갖추지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락 가능성

이 존재합니다.

다. 이용자 취향 변화에 따른 위험

음악 콘텐츠 소비 트렌드는 세대의 유행이나 흐름에 따라 민감하게 변동해왔으며, 콘텐츠 라이프사이클의 주기가 매우 짧고 흥행 예측이 어렵다는 특성이 존재합니다. 따라서
당사가 제작한 콘텐츠가 특정 분야에 편중되거나 대중의 취향에 부합하지 않을 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 미디어 환경 변화에 따른 위험

다양한 미디어, 플랫폼의 발달로 인해 콘텐츠 소비 범위가 확대되고 경쟁 영역도 확장되고 있습니다. 소비자의 콘텐츠 소비 행태가 변화함에 따라 미디어, 플랫폼의 기술적 환경도 변화하고 있으며, 콘텐츠 기업 또한 이에 대한 민첩한 대응이 요구되고 있습니다. 만약 당사가 이러한
미디어 환경의 기술적 트렌드, 콘텐츠 소비 행태 등 변화하는 환경에 시의적절하게 대응하지 못한다면 당사의 사업성 및 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

마. 음원 스트리밍 시장 대응 위험

음원 스트리밍 서비스 성장으로 스트리밍 시장이 글로벌 레코드 음악시장 내에서 차지하는 비중은 2018년 50.6%에서 2023년 71.6%로 지속 확대될 것으로 전망되는 등 음악산업 내에서 차지하는 중요성이 높아지고 있습니다.

한편, 당사는 소속아티스트인 방탄소년단이 2020년 8월 21일 발표한 디지털 싱글 '다이너마이트(Dynamite)'가 발매 당일 글로벌 최대 스트리밍 업체 '스포티파이(Spotify)'의 글로벌 데일리 Top 50에서 1위를 기록하고 한국 아티스트 최초로 빌보드 메인차트인 「빌보드 Hot
100」
에서 2주 연속
1위를 유지
하는 등 음원시장 내에서도 높은 영향력을 보이
고 있습니다. 

그러나
향후
당사의 아티스트들이 급속도로 성장하고 있는 음원 스트리밍 시장 내 경쟁에서 매력적인 콘텐츠를 지속적으로 출시하지 못할 경우 당사의 음원 매출 관련 실적이 저하될 수 있습니다.

바. 외주생산 관련 위험

당사의 사업 내용 중 실물 음반 및 MD 판매의 경우 외주제작의 비중이 높은 특징이 있습니다.
당사는 제품 기획, 디자인, 생산관리 등의 업무는 전문인력을 통해 내재화하여 운영하고 있으나, 제조의 경우 외주 업체에 위탁하여 생산하는 방식으로 운영하고 있습니다. 

당사는 적정한 생산능력과 품질관리 능력을 갖춘 외주 업체를 대상으로 생산을 맡기고 있으며 내부적으로는 적정한 수요 예측과 품질관리 시스템을 확보하여 생산 전반을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이 발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규 아티스트 배출 위험

엔터테인먼트 콘텐츠 산업에서 신규 아티스트를 발굴하는 방식은 매우 다양하며, 발굴된
신인
연습생이 트레이닝과 프로듀싱 단계를 거쳐 아티스트로 데뷔하는 과정에서 많은 시간과 투자를 필요로 하고 있습니다. 만약 당사가 연습생 발굴 및 교육 과정에서
충분한 육성 전문성을 보유하지 못하거나, 당사가 배출한 신규 아티스트가 기대에 미치지 못하는 성과를 보일 경우 당사의 수익 창출력에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 해외 시장의 불확실성

당사는 한국뿐만 아니라 아시
아를 넘어 북미 등 글로벌 전역에서 많은 팬덤을 보유한 글로벌 콘텐츠 기업으로 성장하였으며
,

이에 따라 당사의 2019
년 기
준 해외 매출 비중은 최소
62.4% 이
상으로
높은 상황
입니다. 

당사는 IPO 이후 더욱 적극적으로 해외 진출 전략을 추진해나갈 계획이며 이에 따라 해외 매출 비중은 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 한편 해외 시장은 소비자의 문화적 취향과 산업 구조가 국내 시장 대비 차이가 있고, 국제 정세에 따른 불확실성에 노출될 수 있으며,

예상치 못한 국제 환경 변화가 발생하거나 당사가 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 해외 시장 진출이 지연되거나 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 신규 사업 실패 가능성

당사는 다양한 레이블을 통해 음악 관련 IP를 생산하고 있으며, 이를 바탕으로
각종 IP 활용 사업과 플랫폼 서비스를 운영
하고 있습니다. 당사의 신규 사업 진행은 철저히 음악 콘텐츠와의 시너지 관점에서 검토하고 있으며, 이를 바탕으로 추진하고 있는 각 사업 및 서비스는 전문성을 갖
춘
조직과 종속기업
에서 담당하고 있습니다. 이러한 신규 사업들은 레이블과의 지속적인 협업을 통해 소비자에 대한 콘텐츠 차별화, 그리고 사업적 시너지를 통한 경쟁력 강화를 가져다 줄 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 향후

각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 레이블과의 시너지가 저하되고 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 지분인수, 합작투자 등 전략적 투자 성과 불확실성

당사는 콘텐츠 다양성 확장과 도메인 사업 전문성 강화를 위해 타 레이블 및 콘텐츠 제작사를 인수하는 등 전략적 투자를 진행해왔습니다. 당사는 글로벌 시장에서의 콘텐츠 사업 추진 경험과 인프라를 활용하여 새롭게 인수한 레이블의 사업 성과를 제고하고 전체적인 콘텐츠 포트폴리오를 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
투자를 진행한 기업이 계획한 콘텐츠를 성공적으로 출시하지 못하거나, 이미 보유하고 있는 IP의 경쟁력이 약화되는 경우 예상보
다 투자 성과가 미흡할 수 있으며, 이로 인해 당사의 투자금을 회수하지 못하거나
지분증권평가손실
이 발생
할 수 있습니다.

카. 음원 전송사용료 정산 기준 변동에 따른 위험

국내 음원 전송사용료는 문화체육관광부에서 결정한 기준에 따라 국내 사업자에게 일괄 적용되고 있습니다. 이러한 음원 전송사용료 징수 규정은 음원 사업자, 권리자의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며 음원 유통 서비스에 대한 소비자의 가격 수준에도 영향을 미칠 수 있습니다. 문화체육관광부는 2019년 1월부터 시행되는 음원 전송사용료 징수규정 개정안을 2018년 6월 발표하였으며, 기존 규정 대비 음원 창작자의 몫이 증가하는 등 당사에 유리한 방향으로 개정된 내용을 담고 있습니다. 만약 향후 이러한
음원 징수 규정이 음원 창작자에게 불리한 구조로 개정되거나 유통사와의 거래조건이 불리하게 변동될 경우 당사의 음원 매출에 부정적 영향이 초래
될 수 있습니다.

타. IP 라이선싱 및 광고 사업 관련 브랜드 가치 훼손 위험

당사는 회사 및 아티스트 IP를 활용한 MD, 이모티콘, 출판물, 게임 등 IP 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 팬덤에게 제공되는 IP 사업의 결과물이 단지 소장으로의 가치뿐만 아니라 우수한 기능성까지 제공되어야 한다는 관점에서 IP 사업에 전문성을 가진 자회사를 설립하여 전담하고 있습니다. 또한 당사는 당사 아티스트의 글로벌 위상과 인기를 바탕으로 각 업계 최고 수준의 광고주들과 광고 사업을 진행하고 있습니다. 만약
향후 당사의 IP 사업 결과물이 불량, 품질 저하 등으로 인해 팬덤이 기대하는 수준에 미치지 못하거나, 당사 아티스트가 출연한 광고의 광고주 등과 관련하여 부정적인 이슈가 발생할 경우 당사와 당사의 아티스트 관련 브랜드 가치가 훼손될 위험이 존재하며, 이는 당사 사업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 오프라인 행사 진행에 따른 위험

일반적으로 대규모 오프라인 행사를 개최할 경우 사전에 공연 기획 및 제작을 위해 오랜 준비 시간과 비용을 필요로 합니다. 만약 당사의 아티스트 및 회사 사정 등으로 인해 공연을 진행하지 못하게 되거나, 공연 예정 지역에서 공연 진행이 불가한 사건, 사고 등이 발생하여
공연을 취소 혹은 연기해야 하는 상황이 발생할 경우 당사가 이미 지출한 비용을 회수할 수 없을 가능성이 존재합니다. 또한
대규모 오프라인 콘서트 진행 시 수많은 관객이 한 장소에 모임에 따라 예상치 못한 부상, COVID-19와 같은 질병의 감염 등의 사고가 발생할 수 있으며 이로 인해 당사에 재무적, 비재무적 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 정부 규제 위험

음악 등 엔터테인먼트 콘텐츠 산업은 정부의 규제 여부와 수준에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 당사가 속한 음악산업과 관련한 주요 정부 규제 및 법률로는 「저작권법」, 「청소년보호법」, 「공연법」, 「콘텐츠산업진흥법」,「문화산업진흥기본법」 등이 있습니다. 음악 및 영상 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 정치사회적 관심이 높아지고, 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다.
새로운 법률 혹은 규정이 당사가 예상하지 못한 방식으로 시행되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이 변경될 경우 당사의
재
무상태 및 영업실적에 부정적 영향
이 있을 수 있습니다.

거. 지적재산권 침해 위험

당사는 아티스트 등과 관련된 다양한 지적재산권을 사업에 활용하고 있습니다. 음원 스트리밍 서비스의 성장, 제도 개선 등을 통해 음반원의 불법 복제 및 유통이 지속적으로 감소해오고 있으며, 당사는 법무팀을 통해 음반원의 불법 유통뿐만 아니라 화보, 포토카드 등 당사의 IP를 불법적으로 이용한 모든 지적재산권 침해 사건에 대해 적극적인 모니터링 및 대응을 하고 있으며, 동시에 당사가 타 지적재산권 침해 위험에 노출될 가능성을 방지하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 당사의 IP와 관련한 중대한 지적재산권 침해가 발생하거나, 제3자로부터 지적재산권 관련 소송이 제기될 경우 당사의 사업 및 재무 상황에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

너. IT 시스템 결함에 따른 위험

당사는 아티스트와 글로벌 팬덤 간의 활발한 소통을 위해 커뮤니티 플랫폼 서비스인 '위버스'를 출시하였으며, 위버스는
202
0년
7월 기준 MAU(월간 활성 이용자) 412만명 이상
의 글로벌 플랫폼으로 성장하였습니다.
당사는 별도의 전문성을 갖춘 자회사인 ㈜비엔엑스를 통해 해당 플랫폼의 개발 및 운영을 전담하도록 하였으며, 과거 최대 트래픽의 2~3배 이상의 트래픽이 발생하더라도 결함이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예기치 못한 트래픽 폭증, 기술적 결함 등이 발생하여 당사의 플랫폼에서 적절한 서비스를 제공하지 못하게 되는 경우 이용자 이탈로 인해 당사의 영업 실적에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

더. 해킹, 개인정보 유출 등 정보 보안 관련 위험

당사의 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 '위버스' 와 팬 커머스 플랫폼인 '위버스샵' 은 이용자에게 제공 받은 각종 개인정보를 서버를 통해 저장 및 전송하며, 이러한 정보는 해킹, 악성코드, 바이러스 등에 의한 정보 유출 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 보안 전문인력과 내외부 자문 조직과 협업을 통해 해킹을 방지하고 개인정보를 안전하게 관리하고 있습니다. 그러나 해킹 방식은 끊임없이 진화하고 있으며,

당사가 대비하지 못한 방식으로 외부 해킹 등으로 인한 개인정보 유출이 발생할 경우 소송, 규제 당국의 조사, 과징금 부과 및 보안 비용 상승으로 인해 당사의 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 특정 아티스트에 대한 매출 편중 위험

당사는
주요 아티스트인 방탄소년단의 매출액 비중이 2020년 반기 및 2019년 각각

87.7% 및 97.4%를
차지하는 등 특정 아티스트에 대한 높은 매출 의존도를 보이고 있
습니다.
당사는 이러한 매출편중 위험을 감쇄하기 위하여 최초 전속계약이 만료되기 이전인 2018년 방탄소년단과의 조기 재계약을 체결하였으며, 이를 통해 2024년 말까지 방탄소년단과 계약기간을 연장하였습니다. 또한 외부 M&A를 통한 아티스트 포트폴리오 확장과 자체 창출한 신인 아티스트의 데뷔를 통한 아티스트 포트폴리오 확대를 추진하고 있으며, 이를 통해 특정 아티스트에 대한 매출 의존도는 향후 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 

그럼에도 불구하고
향후 음악 트렌드의 변화, 아티스트의 인기도 하락, 활동중단 등으로 인해 당사 주요 아티스트 관련 매출이 급격히 하락하거나, 당사가 M&A를 통해 영입하거나 자체 육성을 통해 런칭하는 신규 아티스트가 시장에 성공적으로 안착하지 못 할 경우 당사의 수익성이 감소할 수 있습니다
.

나. 주요 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동중단 위험

당사의 주요 아티스트인

방탄소년단은 1992년생 내지 1997년생의 현역병 입영대상 멤버로 구성되어 있으며, 이 중 출생연도가 가장 빠른 멤버인 김석진(진)은 2021년 말일까지 병역법에 따른 입영연기가 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 군입대, 질병, 사고 등으로 인한 아티스트의 활동 중단위험에 대비하기 위하여 MD 및 라이선싱 매출, 영상콘텐츠 매출 등 아티스트의 직접 활동이 수반되지 않는 간접참여형 매출비중을 지속 확대하고 있으며, 군입대 등 주요 아티스트들의 예정된 공백으로 인한 매출감소 위험을 최소화 하기 위해 앨범, 영상 등 콘텐츠 사전 제작, 활동 가능 멤버들을 통한 탄력적 아티스트 운용 등 다방면의 사업적 검토를 수행하고 있습니다. 

이러한 당사의 노력에도 불구하고
대부분의 매출이 전속계약을 통해 맺어진 아티스트의 활동에 의해 창출되는 당사의 영업특성 상 주 수익원인 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동중단이 발생할 경우 회사의 수익성 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주요 아티스트와의 재계약 실패 위험

당사의 연결실체는 증권신고서 작성기준일 현재 총
155명
의 아티스트 및 연습생과 계약을 체결하고 있으며,

증권신고서 제출일 1년 이내에 계약이 만료 예정인 아티스트로는 ㈜쏘스뮤직 소속 걸그룹인 여자친구가 존재합니다.

당사는 방탄소년단과 최초 전속계약이 만료되기 이전인 2018년 조기 재
계약을 체결하였으며, 이를 통해 2024년 말까지 방탄소년단과 계약기간을 연장하는 등 주요 아티스트들에 대한 계약 안정성을 확보해오고 있습니다. 당사는 향후에도 전략적 판단에 따라 주요 아티스트와의 재계약을 검토할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 소속 산업의 특성상
향후 재계약 실패로 인해 당사의 소속 아티스트가 경쟁사로 이적하거나 계약 기간 중 계약 분쟁이 발생할 수 있는 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다
. 재계약 실패 또는 계약 관련 분쟁 발생에 따라 향후 당사의 재무상황과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 아티스트 평판하락으로 인한 경영성과 악화 위험

당사와 같은 연예 매니지먼트사의 경우 아티스트의 이미지가 매출과 직결되는 업종 특성을 가지고 있습니다. 당사는 소속 아티스트들이 개인적으로 불미스러운 사건에 연루되지 않도록 전속계약 체결 시 아티스트의 개인적 능력뿐만 아니라 그들의 인성에 매우 높은 평가가중치를 두고 있으며, 연습생 교육 시 인성 관련 커리큘럼을 정규편성하는 등 공인으로서 평판에 부정적 영향을 주는 스캔들을 일으킬 가능성을 사전적으로 통제하고자 노력하고 있습니다. 

현재 당사 및 당사의 종속회사와 전속계약을 맺고 있는 아티스트 중 마약 사용, 도박, 성범죄, 탈세, 멤버간 불화 등 아티스트 이미지에 악영향을 줄 수 있는 중요한 평판하락 사건에 연루된 아티스트는 없습니다. 그럼에도 불구하고
향후 아티스트의 개인적 일탈로 인한 평판 하락 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이 경우 관련 아티스트의 활동제약으로 인해 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 2020연도 반기 연결기준 매출액은 2,940억원으로 전반기 3,201억원 대비 8.16% 감소하였습니다.

이
러한 매출감소는 COVID-19로 인한 주요 아티스트의 국내외 공연 취소에 따른 공연매출의 감소에 기인합니다
. 2020년 반기 주요 아티스트의 앨범발매, 온라인콘서트 실시로 인한 콘텐츠 매출과 MD 및 라이선싱 매출 증가 등으로 인해 공연매출을 제외한 모든 매출 분야가 전반기 대비 성장하였으나 공연매출이 전반기 대비 약 1,300억원 감소함에 따라 전체 매출규모는 축소되었습니다. 

한편 당사는 주요 아티스트의 전세계적인 흥행과 도메인 사업확장, 신규 레이블 M&A 등을 통해 지속적인 사업확대를 추진하고 있습니다. 이러한
향후 사업 및 매출규모 확장을 위한 투자 증가에 따라 당사의 인건비, 감가상각비, 사용권자산상각비 등 고정비성 경비가 크게 증가하였습니다,

당사는 매출 확대를 위해 레이블 확장, IP 사업 및 플랫폼 사업 확대 등 다방면에서 노력하고 있습니다. 그러나
당사의 신규사업이 원활하게 진행되지 않거나 코로나 바이러스로 인한 공연 중단사태의 장기간 지속 등 대내외적 영업환경 변화에 따라 기존 매출이 감소하게 될 경우 대규모의 인력 및 시설투자를 통해 발생하는 고정비 부담을 극복할 만한 충분한 수준의 이익이 창출되지 못할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 창작인력 이탈 위험

양질의 콘텐츠를 지속적으로 제작할 수 있는 시스템은 당사가 영위하는 엔터테인먼트 사업의 핵심 성공 요인 중 하나 입니다. 당사는 고용계약 등의 형태로 내재화 된 핵심 프로듀싱, 작곡, 안무, 브랜딩 인력을 보유하고 있으며 이러한 핵심 창작인력은 당사의 콘텐츠 제작에 있어 주요한 자산으로 작용하고 있습니다.

따
라서
시장
상황의
변화에 따라 당사의 주요 창작인력의 퇴사, 경쟁사 이적 등이 발생할 경우 당사 콘텐츠 제작 시스템에 중요한 위험으로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

사. 무형자산 관련 위험

당사의 무형자산은 영업권, 산업재산권, 소프트웨어, 기타의 무형자산 등으로 구성되어 있으며 2020년 반기 중 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분 인수에 따른 영업권 및 기타의 무형자산 신규인식으로 인해 전기말 대비 금액이 크게 증가하였습니다.
당사의 2020년 반기말 연결기준 무형자산은 2,332억원으로 총 자산 8,207억원의 28.4%를 차지하고 있습니다.

당사의 영업권은 ㈜플레디스엔터테인먼트, ㈜쏘스뮤직, ㈜수퍼브 등 자회사의 지분 취득과 관련한 것입니다. 향후 예상치 못한
자회사의 급격한 영업실적 저하, 사업전망의 악화, 수익구조의 악화 등 사용가치의 하락을 가져오는 상황이 발생할 경우 관련 영업권의 손상차손 인식으로 인해 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편 당사가 계상하고 있는 기타의 무형자산은 주요 아티스트에 대한 전속계약금과 ㈜플레디스엔터테인먼트 사업결합 시 별도로 식별된 아티스트 관련 전속계약권의 가치 등으로 구성되며 개별 아티스트의 전속 계약 기간 만료일까지 정액 상각될 예정입니다. 그러나
아티스트의 중도 계약 해지 또는 기타 활동 중단 등의 사유가 발생하여 전속계약 관련 무형자산이 일시에 상각 되거나 손상처리 될 경우 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다. 

아. 최
대주주의 주식증여로 인한 주식보상비용 발생 가능성

당사의 최대주주인 방시혁 대표이사는 2020년 8월 3일 주요 아티스트와의 장기적 협력관계 강화 및 사기 고취를 목적으로 방탄소년단 멤버 7인에게 총 478,695주의 당사 보통주를 균등하게 증여하였습니다.

금번
최대주주의 주식 증여는「한국채택국제회계기준서 - 제1102호 주식기준보상」에 따라 전속 아티스트로부터 제공받는 용역에 대한 대가로 해석되며, 이에 따라 당사는

주식결제형
주식기준보상 회계처리를 적용, 당사 주식의 공정가치평가에 근거하여 관련 금액을 자산의 인식요건을 충족할 경우 자산으로 계상하고 그 외의 경우 비용으로 인식할 예정
입니다.

당사의 주식은 증권신고서 제출일 현재 증권시장 등 활성화된 시장에서 거래되고 있지 않아 객관적인 주식의 공정가치가 존재하지 아니하므로 증권신고서 제출일 현재 당사가 주식보상비용으로 인식하여야 할 금액을 확정할 수 없습니다. 다만 당사의
금번 공모희망가액 하단 기준 당사의 주식보상 관련 자산 또는 비용 인식 예상액은 약 503억원 수준
입니다. 이러한
주식보상비용은 현금흐름 및 순자산에 영향을 주지 않는 회계상 비용으로 당사의 재무건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 주식보상비용 인식으로 인해 당사의 회계상 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
특수관계자 거래관련 위험

당사는 연결실체 내 사업 관련 전문법인 설립을 통해 각 사업분야의 역량을 집중화 및 고도화 시키는 사업전략을 전개하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2020년 반기 말 현재 총 15개의 계열회사를 보유하고 있으며, 이들 계열회사와 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다.
당사와 관계기업간 연계사업 강화정책에 따라 당사의 특수관계자 거래규모는 향후에도 지속 증가할 전망입니다.

당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업 경영의 투명성을 제고하기 위해 2019년 9월 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 설치하고 운영하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고
특
수관계자간 거래와 관련하여 공정거래위원회에서 관할하는
공정거래와 관련된 법규에 저촉되거나 상법에서 정하는 절차를 준수하지 않을 경우 이는 당사 재무상태, 영업실적 또는 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 국내 세법에 따라 당사의 자회사, 계열회사 등 특수관계자와의 거래에서 공정한 거래조건을 준수하여야 합니다. 만약 국내 세무당국이 당사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단할 경우 해당 거래는
부당행위계산부인에 해당하여 당사의 과세소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 연결 종속회사 재무상태 및 영업실적 변동 위험

당사는 2020년 반기말 현재 14개의 연결종속회사(손자회사 포함)를 보유하고 있습니다.
동 연결종속회사와 연결종속 손자회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카.
㈜플레디스엔터테인먼트 인수에 따른 연결재무제표 비교 가능성

당사는 아티스트 포트폴리오 확대 및 도메인사업 관련 규모의 경제 창출을 목적으로 2020년 6월 중
㈜
플레디스엔터테인먼트 지분 85%에 대한 취득을 완료하였습니다.
2020년 반기 연결재무제표 작성을 위한 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분의 간주취득일은 2020년 6월 1일로,
당사의 2020년 반기 연결재무제표 상 ㈜플레디스엔터테인먼트의 2020년 1월~5월 실적은 포함되어 있지 아니합니다. 따라서 당사의 2020년 하반기 이후 재무상태와 영업실적은 금번 증권신고서에 포함된 2020년 반기 재무제표와 비교가능성이 낮을 수 있습니다.

타.
재무안정성 관련 위험

당사는
㈜플레디스엔터테인먼트 인수금융 관련 차입금 증가와 신사옥 임차계약 관련 리스부채 증가에 따라 2020년 반기말 부채비율이 306.2%로 2019년 말의 109.2% 대비 급격히 증가하
였습니다. 또한 2019년말까지 1% 미만에 불과하던 차입금의존도는 2020년 반기말 현재 24.5%로 증가하였습니다.

당사의 차입금 및 리스부채 증가는 각각 종속기업투자자산과 사용권자산 등 자산 증가를 동반하여 발생한 것이며, 당사는
2,020억원의 자본총계와 1,976억원의 현금성 자산을
보유하고 있어 부채 증가로 인해 신용위험 또는 유동성위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 당사의 차입금은 상대적으로 낮은 이자율의 3년 만기 장기차입금으로 구성되어 있어 차입금 상환 또는 이자부담으로 인해 단기간 내에 당사에 자금부담이 발생할 가능성은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고
급격한 경기하락 및 사업부진등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다

.

파.
환율변동 위험

당사는 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 매입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.
이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다. 연결실체는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 연결실체의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 하지만,
당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있어 해당 환위험 관리에 실패하는 경우에는 당사 재무상태와 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하.
소송위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재
피고로 계류 중인 1건의 소송사건이 존재
합니다. 동 소송사건은 방탄소년단의 초상 및 명칭등을 이용한 사실상 화보집에 대한 출판금지가처분 신청과 관련하여 채권자인 당사의 일부승소 판결에 대해 채무자가 집행문 부여 관련 이의 소송을 제기한 것으로 당사의 영업 및 재무상황에 미치는 영향은

중요하지 않을 것으로 예상됩니다. 

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 기타 진행 중인 소송 및 법률 위반에 대한 사항은 없습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며,
아티스트와의 계약 관련 분쟁, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 관련 분쟁 등 당사의 영업과 관련된 중요한 분쟁이 발생할 경우 소송과 관련하여 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 

나. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동
주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다. 상장 후 유통주식수

당사의
상장예정주식수 33,846,192주 중 약 29.70%에 해당하는 10,052,575주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

마. 상환전환우선주로 인한 주가 희석 위험

당사는 미전환된 상환전환우선주가 발행되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주의 미전환수량은 1,777,568주로, 상환전환우선주 계약조건에 따라 한국거래소에 보통주가 상장될 경우 즉시 보통주로 전환됩니다. 이에 따라 상장 후 동 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회할 수 있으며, 주식수의 증가로 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 

바. 행사기간이 도래한 주식매수선택권으로 인한 주가 희석 위험

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 336,000주
이며, 모두 행사기간이 도래한 상황입니다. 

당사는 미행사 주식매수선택권으로 인한 본 공모 참여 투자자의 영향을 최소화하기 위해 주식매수선택권을 보유하고 있는 임직원 3인과의 협의를 통하여 상장일로부터 6개월간 주식매수선택권의 행사를 자발적으로 제한하였습니다.

그럼에도 불구하고
동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

사. 기업가치 평가의 한계

당사의 공모희망가액은 비교회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,
비교회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장요건 미충족 관련 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

자. 증권시장의 변동성

당사 보통주의 시장가치는 한국 증권시장의 변동성에 의해 등락이 있을 수 있습니다.

차. 집단 소송

증권관련 집단소송법에 따라 집단소송이 제기되어 패소하게 되는 경우에는 당사에 상당한 비용이 발생할 수 있습니다.

카. 소수주주권

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

타. 환매청구권 미부여

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 3(환매청구권)에 따른
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 공모주식수 변경 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할
증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만
큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다. 

하. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

거. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이
신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

너. 투자설명서의 활용

투자의사결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다.

더. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사
경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

러. 지배주주와의 이해관계 상충 위험

당사의 최대주주인 방시혁은 금번 공모 이후 34.74%(전환상환우선주 포함 기준)의 지분을 보유하게 되며, 정관변경, 합병, 자산매각 또는 기타 주요한 거래 등에 대한 각종 투표결과를 지배하거나 중요한 영향력을 행사할 가능성이 존재합니다.
따라서 당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

머. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

버. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

서. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나
동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

커. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

터. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다
. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다. 

해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모 계획에 차질이 생길 가능성이 존재 하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,130,000
500
135,000

962,550,000,000

일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,495,500
336,892,500,000
2,695,140,000
총액인수

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,139,000
288,765,000,000
2,310,120,000
총액인수

대표
제이피모간증권회사 서울지점
기명식보통주
1,639,900
221,386,500,000
1,771,092,000
총액인수

공동
미래에셋대우
기명식보통주
713,000
96,255,000,000
770,040,000
총액인수

인수
키움증권
기명식보통주
142,600
19,251,000,000
154,008,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.10.05 ~ 2020.10.06
2020.10.08
2020.10.05
2020.10.08
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
505,000,000,000

채무상환자금
200,000,000,000

운영자금
194,960,000,000

시설자금
53,500,000,000

발행제비용
9,090,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,130,000
500원
135,000

962,550,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
2,495,500
336,892,500,000
2,695,140,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
2,139,000
288,765,000,000
2,310,120,000
총액인수

공동대표주관회사
제이피모간증권회사 서울지점
기명식보통주
1,639,900
221,386,500,000
1,771,092,000
총액인수

공동주관회사
미래에셋대우
기명식보통주
713,000
96,255,000,000
770,040,000
총액인수

인수회사
키움증권
기명식보통주
142,600
19,251,000,000
154,008,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.10.05 ~ 2020.10.06
2020.10.08
2020.10.05
2020.10.08
-

주1)

모집(매출) 가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜빅히트엔터테인먼트와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액인
135,000원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을
135,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

- 우리사주조합 청약일: 2020년 10월 5일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2020년 10월 5일 ~ 10월 6일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2020년 10월 5일 ~ 10월 6일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 10월 5일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2020년 10월 5일부터 10월 6일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2020년 05월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승
인
(2020년 8월 7일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 7,130,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,704,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
우선배정

합계
7,130,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

일반청약자
1,426,000주
20.00%
135,000원
(주1)
192,510,000,000원
-

기관투자자
4,278,000주
60.00%
577,530,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
5,704,000주
80.00%
770,040,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 공모총액은
확정공모가액인

135,000원

기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다. 이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁자산총액의 100분의 20 이내의 범위(공모의 방법으로 설정, 설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10 이내의 범위)에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나
. 모
집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공 모 대 상
주 수
비율
비 고

일 반 공 모
5,704,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
우선배정

합 계
7,130,000주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,426,000주
20.00%
135,000원
192,510,000,000원
우선배정

일반청약자
1,426,000주
20.00%
192,510,000,000원
-

기관투자자
4,278,000주
60.00%
577,530,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
7,130,000주
100.00%
962,550,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
NH투자증권
2,495,500
35.00%
135,000원
336,892,500,000
일반청약자, 우리사주조합, 
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
한국투자증권
2,139,000
30.00%
288,765,000,000

공동대표주관회사
제이피모간증권회사 서울지점
1,639,900
23.00%
221,386,500,000

공동주관회사
미래에셋대우
713,000
10.00%
96,255,000,000

인수회사
키움증권
142,600
2.00%
19,251,000,000

합계
7,130,000
100.00%

962,550,000,000

주2)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다. 제이피모간증권회사 서울지점은 당해 증권회사의 특성상 일반청약자를 대상으로 한 청약업무를 수행하지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
NH투자증권
648,182
135,000원
87,504,570,000

공동대표주관회사
한국투자증권
555,584
75,003,840,000

공동주관회사
미래에셋대우
185,195
25,001,325,000

인수회사
키움증권
37,039
5,000,265,000

합계
1,426,000
192,510,000,000

주3)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
1,426,000주(20.0%)
를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다

주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것

2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것

3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주8)
※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

주9)
배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.

② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)

③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의
하여
결정한 확정공모가액인 135,000원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다
.
매출의 방법

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의
하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 공동대표주관회사의 
홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산
정 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 (주)빅히트엔터테인먼트가 협의하여 1주당 확정공모가액을 135,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
105,000원 ~ 135,000원

확정공모가액
135,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 135,000원으로 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 9월 24일(목)
(주1)

IR 일시
2020년 9월 14일(월) ~ 2020년 9월 25일(금)
(주2)

수요예측 일시
국내
2020년 9월 24일(목) ~ 2020년 9월 25일(금)
(주3)

해외

2020년 9월 14일(
월) ~ 2020년 9월
25

일(
금
)

공모가액 확정공고
2020년 9월 28일(월)
-

주1)
수요예측 공고는 2020년 9월 24일 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)와 한국투자증권㈜의 홈페이지 (http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2020년 9월 24일(목) ~ 2020년 9월 25일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2020년 9월 25일 오후 5시입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2020년 9월 14일(월) ~ 2020년 9월 25일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2020년 9월 25일 오후 5시입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상 : 다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜와 한국투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 한국투자증권㈜과 NH투자증권㈜은 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자 등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호
2. 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
(주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

 **확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
4,278,000주
60.0%
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 7,130,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 1,426,000주(20%) 및 우리사주조합 배정분
1,426,000
주(20%)는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는 4,278,000주(기관배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
1,000원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[NH투자증권(주)를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 NH투자증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, NH투자증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 공동대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 공동대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액,증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산 계좌를 각각 개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별계좌로 참여하여햐 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 공동대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 마지막으로 투자일임재산으로 참여하는 경우 공동대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제5조의2제1항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호),
 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여 해야합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.
ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓗ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

[제이피모간증권회사 한국지점를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간
(2020년 9월 14일 ~ 2020년 9월 25일)
중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 제이피모간증권회사 한국지점에서 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에
참여하는 기관투자자
2020년 9월 24일(목) ~
2020년 9월 25일(금)
국내기관투자자
전화 : 02) 750-5547, 5733
팩스 : 0505-083-4322
해외기관투자자
전화 : 02) 750-5581, 5657
팩스 : 0505-083-4222

한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에
참여하는 기관투자자
2020년 9월 24일(목) ~
2020년 9월 25일(금)
TEL : 02) 3276-5918, 6476
FAX : 02) 3276-5883

제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2020년 9월
14
일(
월) ~
2020년 9월 25일(금)

TEL : 02) 758-5417
FAX : 02) 758-5188

주) 국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2020년 9월 24일(목) ~ 2020년 9월 25일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2020년 9월 25일 오후 5시입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2020년 9월 14일(월) ~ 2020년 9월 25일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2020년 9월 25일 오후 5시입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 단, 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자는 제이피모간증권회사 서울지점이 정하는 방법에 따릅니다.
③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참
가한 것으로 간주합니다.

④
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 단, 증권 인수업무 등에 관한 규정에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법을 인정합니다. 
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.
⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 합니다.

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 공동대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑩ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.
⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사, 공동주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

[

NH투자증권㈜
배정결과 통보 ]

① 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「http://www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」에 로그인 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

[ 한국투자증권
㈜
배정결과 통보 ]

① 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권
㈜
홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보한 것으로 갈음합니다.

[ 제이피모간증권회사 서울지점 ]

공동대표주관회사인 제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 제이피모간증권회사 서울지점을 통해 배정물량이 통보됩니다.

수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 공동대표주관회사, 공동주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과 통보

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
478
31
253
325
125
208
1,420

수량
1,775,621,000
124,161,000
911,131,000
1,163,673,000
90,662,789
714,365,000
4,779,613,789

경쟁률
415.06:1
29.02:1
212.98:1
272.01:1
21.19:1
166.99:1
1,117.25:1

(*)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
195
715,327,000
5
21,390,000
104
384,988,000
118
423,137,000
-
-
-
-
422
1,544,842,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
258
984,017,000
26
102,771,000
145
513,301,000
197
716,115,000
125
90,662,789
208
714,365,000
959
3,121,231,789

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
1
8,000
-
-
-
-
-
-
1
8,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
25
76,277,000
-
-
3
12,834,000
9
24,420,000
-
-
-
-
37
113,531,000

합계
478
1,775,621,000
31
124,161,000
253
911,131,000
325
1,163,673,000
125
90,662,789
208
714,365,000
1,420
4,779,613,789

(주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자로 구분되는 기관입니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

135,000원 이상
1,381
97.25%
4,666,073,789
97.62%

105,000원 이상 ~ 135,000원 미만
2
0.14%
9,000
0.00%

105,000원 미만
-
-
-
-

미제시
37
2.61%
113,531,000
2.38%

합계
1,420
100.00%
4,779,613,789
100.00%

(주1)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은
금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유확약 신청내역

구분
신청수량 (주)

6개월 확약
464,723,000

3개월 확약
391,101,000

1개월 확약
1,035,585,543

15일 확약
204,450,464

합계
2,095,860,007

총 수량 대비 비율
43.85%

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
7,130,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
135,000원(주3)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
962,550,000,000원

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 5일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 6일

일반청약자
개시일
2020년 10월 5일

종료일
2020년 10월 6일

청약증거금

(주5)

우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 10월 8일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
NH투자증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
한국투자증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
미래에셋대우㈜: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00
키움증권㈜ 청약일: 2020년10월05일, 06일10:00 ~ 16:00

주3)

주당 공모가액은
청약일 전 공동대표주관회사가 실시한 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다..

주4)
청약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜ 및 키움증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다.청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 10월 8일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2020년 10월 8일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 10월 8일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처 :
① 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점(미정)

②
NH투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
④제이피모간증권회사 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자 : 제이피모간증권회사 서울지점
⑤ 일반청약자 : NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜ 및 키움증권㈜ 본ㆍ지점
⑥ 일반청약자는 공동대표주관회사 ,공동주관회사 및 인수회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금을 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산" 요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 "주식분산" 요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2020년 09월 24일(목)
(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 09월 28일(월)
(주2)

청 약 공 고
2020년 10월 05일(월)
한국경제신문

배 정 공 고
2020년 10월 08일(목)
(주3)

주1)
수요예측 공고는 2020년 9월 24일(목) 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)와 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2020년 9월 28일(월) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)와 한국투자
증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시하고, 2020년 10월 05일(화)
한국경제신문
에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 10월 8일(목) 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com), 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com), 공동주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 인수회사인 키움증권㈜의 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액을 주금납입기일 전일 정오(12:00)까지 인수회사에 추가 납입 의사를 표현하고, 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합 청약

우
리사주조합의 청약은
대표주관회사인 NH투자증권㈜
에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무 취급처 간 복수청약은 가능합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, 키움증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
2) 자산별 평가는 당사의 평가 기준에 의함
3) 우수 고객에 대한 공모주 우대 청약한도 적용
4) 본 공모시는 청약초일이 속한 달의 직전 3개월 평균자산이 3천만원 미만, 직전 3개월 주식거래 약정이 1억원 미만 및 직전3개월 내 신규 또는 휴면 후 재유입 고객 중 직전월말 평균자산 1억원 미만의 요건에 모두 해당되는 고객께서는 인터넷/HTS/ARS로만 청약이 가능합니다.(인터넷, HTS로 청약을 할 경우에는 지점에 내방하시어 온라인약정신청서를 작성하신 후 가능합니다)

청약한도 및
우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는

25,600주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준에 따라

12,800주
(0.5배),

38,400주
(1.5배),
51,200주
(2배),
64,000주
(2.5배)까지 청약 가능합니다.

청약 한도
자격 요건
청약 채널

지점/콜센터
인터넷/HTS/ARS

250%
① 장기연금형 상품 보유 1,800만원 이상 (주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 150만원 이상 납입 주2)
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

200%

① 장기연금형 상품 보유 1,000만원 이상 (주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 50만원 이상 납입 주2)
③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회이상 월 100만원 이상 납입
④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고 2천만원 이상
⑤ ELS(B)/DLS(B)직전 3개월간 총 2천만원 이상 배정(3개월간 유효)
⑥ 수익기여도 직전 3개월간 100만원 이상

(상기 요건 중 1개 이상 충족하는 경우)

가능
가능

150%
① 장기연금형 상품 보유 400만원 이상 (주1)
② 장기연금형(적립식펀드) 직전 6개월 중 3회 이상 월 30만원 이상 납입 주2)
③ 적립식 펀드 직전 8개월 중 6회 이상 월 50만원 이상 납입
④ 임의/거치식 직전월말 3개월 평잔 잔고1천만원 이상
⑤ ELS(B)/DLS(B) 직전 3개월간 총 1천만원 이상 배정(3개월간 유효)
⑥ 수익기여도 직전 3개월간 50만원 이상
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

100%
① 총자산 직전 3개월간 평잔 3천만원 이상
② 주식거래 약정 직전 3개월간 1억원 이상
③ 최근 3개월내 당사 신규 또는 휴면 후 재유입 고객(재유입 익월만 인정)으로서 청약 직전 월 말 1억원 이상
(상기 요건 중1개 이상 충족하는 경우)
가능
가능

50%
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객
(당일 개설계좌는 청약 불가)
불가
가능

주1) 연금저축계좌 內 펀드가입금액(MMF, ETF 제외), IRP 자산 중 펀드가입금액(MMF, ETF 제외)과 연금저축신탁 금액의 합산
 청약개시일이 속한 달의 직전월말 3개월 평잔 및 전일 잔고 유지 납입원금 기준 (선취수수료 금액은 원금에 포함)
주2) 청약개시일 직전 6개월 중 3개월 이상 정상납입(CMS 또는 정기자동대체 限)
 연금저축계좌, 연금저축신탁, IRP계좌 內 적립식에 대해 합산 적용되나, 1개월 內 복수횟수 인정 불가
 (동일월 內 대체일 변경하여 복수 입금 시 1회로 인정)

청약수수료

인터넷/HTS/MTS/ARS
영업점 내방/유선
고객지원센터 유선

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

(주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

(주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 9,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 18,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 36,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 54,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /
오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객
단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객
(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /
오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정함
2) 배정가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정함
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정함

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

주1)
대면계좌개설(영업점 방문을 통한 계좌 개설)을 통해 개설된 계좌의 경우, 청약개시일 전일까지 개설된 계좌에 대해서만 청약이 가능합니다. 다만 온라인 은행연계 등 비대면 계좌개설을 통해 개설된 계좌는 청약기일 내 개설된 경우에도 청약 참가가 가능합니다.

주2)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

주3)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

주4)
법인고객도 동일하게 적용됩니다.

주5)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

【키움증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분

내 용

청약자격

·청약일까지 키움증권㈜에 위탁계좌를 개설한 자
(단, 청약 2일차에 키움증권㈜ 영업부에서 위탁계좌를 개설한 경우 청약이 제한됨)

청약한도

·키움증권 금융상품 평가금액에 따라 우대 청약고객은 일반 청약고객 청약한도의 150%까지 청약이 가능합니다.

청약
우대
여부

우대고객

·일반청약한도의 150%
·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평잔금액 2천만원 이상인 고객
 * 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. 채권의 경우 전단체 제외

일반고객

·일반청약한도의 100%
·청약 신청 시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF,ELS,랩,ISA,RP,채권) 평가금액 2천만원 미만인 고객
* 일부 상품의 경우 조기소진 시 당일 판매가 불가할 수 있습니다. 채권의 경우 전단체 제외

청약
수수료
징수

구분

·공모주 청약 이용매체에 따라 청약 건당 아래의 표와 같이 청약수수료를 징수합니다.

온라인(홈페이지,HTS,MTS,ARS 등)를 통한 청약

키움금융센터 및 영업부를 통한 청약

우대고객

수수료 면제

청약건당: 3,000원

일반고객

수수료 면제

청약건당: 5,000원

·청약수수료는 배정여부와 관계없이 환불금 입금 시 징수됩니다.(미배정시에도 징수)

유의
사항

▶ 우대조건 충족을 위한 금융상품 평가금액은 결제기준으로 평가되며 실제 청약 개시일 D-1일 까지의 결제금액에 대해서만 평가금액에 포함됩니다.

▶ 금융상품 결제기준 : 펀드 매수결제일 (T+1일~T+3일), ELS (배정일), 랩/ISA(운용개시일)

※ 금융상품 평가금액은 변동될 수 있습니다. 우대혜택을 받으시려는 고객님께서는 변동성을 감안하여 충분한 평가금액(평잔 2천만원 이상)을 유지 하시기 바랍니다

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜, 키움증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 미래에셋대우㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
648,182주
25,600주

50%

주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 25,600주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 12,800주(0.5배), 38,400주(1.5배), 51,200주(2배), 64,000주(2.5배)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

주)
청약주식수가 10,000주 초과일 경우 청약단위는 2,000주이나, 우대기준에 따라 12,800주(0.5배), 25,600주(1배), 38,400주(1.5배), 51,200주(2배), 64,000주(2.5배)의 청약이 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
555,584주
18,000주

50%

주)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 18,000주이며, 우대 고객의 경우 36,000주(200%), 최고 우대고객의 경우 54,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 9,000주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

200주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하

500주

30,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~ 54,000주 이하

2,000주

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
185,195주
(주1)
주2)

주1)

미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 : 18,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 9,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 18,000주 이하
1,000주

【 키움증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
청약우대여부
최고 청약한도
청약증거금율

키움증권㈜
37,039주
우대고객
3,000주

50%

일반고객
2,000주

【 키움증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

250주

2,000주 초과 ~ 3,000주 이하

500주

주)
2,000주 초과일 경우 청약단위는 500주이며 우대고객에 해당하는 경우에만 2,000주를 초과하여 최대 3,000주까지 청약이 가능합니다.

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

① 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2020년 10월 5일(월) ~ 10월 6일(화)

10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 10월 8일(목) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

② 제이피모간증권회사 서울지점 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 제이피모간증권회사 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 10월 8일(목) 08:00~13:00(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 제이피모간증권회사 서울지점에 납입하여야 합니다. 

③ 기타 사항
수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

우리사주조합 청약일까지 미청약된 우리사주조합 배정물량에 대해서는 다음의 기관투자자 등에게 공동대표주관회사, 공동주관회사가 자율적으로 배정할 수 있습니다.
- 수요예측에 참여하여 물량을 배정받았던 기관투자자 중 수요예측 참여 시 신청한 수량에 비하여 실제 배정된 주식이 미달한 기관투자자
- 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 기관투자
자 중 청약 마감 전까지 청약의 의사 표시를 한 기관투자자

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 공동대표주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(1,426,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.0%(4,278,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0%(
1,426,000주
)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점, 공동주관회사인 미래에셋대우㈜, 인수회사인 키움증권㈜ 및 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트가 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 
① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 동 미달금액을 주금납입기일 전일 정오(12:00)까지 인수회사에 추가 납입 의사를 표현하고, 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다. 
④ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는이를 ②항의 청약자 유형군에 배정하며, 그 결과 여전히 청약미달 잔여주식이 있는 경우 최종적으로 ③항의 일반청약자에 합산 배정할 수 있습니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관
투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받
은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.

⑦ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)은 배정대상에서 제외됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2020년 10월 8일(목) 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com), 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com), 공동주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 및 인수회사인 키움증권㈜의 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 미래에셋대우㈜ 및 인수회사인 키움증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

[한국투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법:
① 공동주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)
한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

[키움증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

일반청약자
① 교부장소 : 키움증권㈜ 본사 2층 영업부
② 교부일시 : 청약기간내 (2020년 10월 05일 ~ 06일)
③ 교부방법 : 본 주식의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서를 교부하는 방법, 또는 인수회사 홈페이지와 HTS(Home Trading System), MTS(Mobile Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

1) 인수회사 홈페이지를 통한 전자문서에 의한 사전 교부

인수회사인 키움증권㈜은 본 증권신고서의 효력 발생 이후 최종 공모가격이 확정된 정정신고서가 공시된 이후 투자설명서를 홈페이지(www.kiwoom.com)에 게시할 예정이며 투자자들은 홈페이지에서 아래와 같이 전자문서에 의한 투자설명서를 다운로드 방식으로 사전에 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 실제 청약시에는 아래 기재된 '2) 청약 채널별 청약시 투자설명서 교부'에 따라 투자설명서를 교부 받아야청약이 가능합니다.

금번 공모주 청약시 일반청약자들은 상기와 같은 방식을 통해 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후청약 여부를 결정하시길 바랍니다.

2) 청약 채널별 청약시 투자설명서 교부

① HTS(Home Trading System)와 MTS(Mobile Trading System) 및 홈페이지 청약

인수회사인 키움증권㈜의 HTS인 영웅문 또는 MTS인 영웅문S, 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인수회사인 키움증권㈜의 HTS인 영웅문에서는 온라인업무 → 청약(공모주/실권주) → 청약입력/취소, MTS 에서는 업무 → 공모주청약 → 공모주 청약입력, 홈페이지(www.kiwoom.com)에서는 온라인지점 → 권리/청약 → 공모주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

② 키움금융센터 및 ARS 청약

인수회사인 키움증권㈜의 키움금융센터(1544-9000) 및 ARS(1544-9900)를 통해 청약 할 경우에는 키움증권㈜의 HTS인 영웅문 또는 MTS인 영웅문S, 홈페이지를 통해 투자설명서를 교부받으신 후 청약이 가능합니다. 단, 키움금융센터(1544-9000) 또는 ARS(1544-9900)를 통해 투자설명서 거부를 하신 경우 청약이 가능합니다.

③ 본사 영업부 내방 청약

본 공모의 청약취급처인 키움증권㈜ 본사 영업부에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부 희망 또는 거부 여부를 확인하고 청약서를 작성하여야 합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 주금납입장소

인수인은 청약자의 납입주금을 납입기
일인 2020년 10월 8일(목)에
하나은행 선릉역지점에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를제출(2020년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 08월 07일)을 받았습니다.
그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 타. 환매청구권 미부여』을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 60
2,495,500주(35.0%)
336,892,500,000
총액인수

한국투자증권㈜
서울시 영등포구 의사당대로 88
2,139,000주(30.0%)
288,765,000,000
총액인수

제이피모간증권회사 서울지점
서울 중구 서소문로11길 35 제이피모간 프라자
1,639,900주(23.0%)
221,386,500,000
총액인수

미래에셋대우㈜
서울시 중구 을지로5길 26
713,000주(10.0%)
96,255,000,000
총액인수

키움증권㈜
서울시 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩
142,600주(2.0%)
19,251,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 135,000원 기준입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,695,140,000
주1)

한국투자증권㈜
2,310,120,000

제이피모간증권회사 서울지점
1,771,092,000

미래에셋대우㈜
770,040,000

키움증권㈜
154,008,000

주1)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 135,000원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 총액인수계약체결일부터 본건 주식을 유가증권시장에 상장하는 날부터 6개월 동안, 인수단의 사전 서면 승인 없이는, 당사 또는 당사가 지배하는 회사가 (i) 본 주식 또는 본 주식으로 전환 가능하거나 행사 가능하거나 교환 가능한 유가증권을 비롯하여, 본 주식과 실질적으로 유사한 주식 또는 유가증권의 직간접적 발행, 모집, 질권설정, 매출, 매출계약, 매입 옵션, 권리, 워런트나 계약의 매출, 매출 옵션, 이나 계약의 매수, 매수 옵션, 권리나 보증의 부여 또는 달리 양도, 처분하거나(조건부 등), 위와 같은 행위에 대한 의도를 공시하거나, 미국 증권법상 등록 신고서 또는 유사 문서를 증권 규제기관, 거래소, 상장 감독기관에 제출하지 않도록 하고, (ii) 본 주식 또는 본 주식과 실질적으로 유사한 유가증권의 소유의 경제적 결과를 직간접적으로 전부 혹은 일부 이전하게 하는 스왑이나 기타 계약을 체결하지 않도록 합니다. 이는 위 (i)호나 (ii)호에 기재된 거래를 본 주식이나 기타 유가증권의 교부, 현금 등에 의하여 결제하는지 여부를 불문하나, 인수계약에 따른 공모주식의 매각 및 발행회사의 우리사주조합원에 대한 공모주식의 매각 및 본건 공모의 종결에 의하여 Well Blink Limited가 보유하는 전환상환우선주의 자동 전환의 결과 발행되는 주식에 대해서는 적용되지 아니합니다.

또한 당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.
1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 유가증권시장상장규정 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한 됩니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정 주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 500,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 회사가 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식을 전자등록하는 경우에는 본항을 적용하지 아니한다.

제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행할 수 있다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 우선주식, 잔여재산분배 우선주식, 전환주식, 상환주식, 무의결권주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

4. 배당에 관한 사항

제54조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조(중간배당)

① 회사는 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날(이하 “기준일”)을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순 재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업 년도 말에 발행된 것으로 본다.

5. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조(의결권의 대리행사)

주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항 단서에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인투자촉진법에 따라 외국인에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

④ 제2항에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수 방법 등 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총수의 100분의 10 범위 내에서 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의한 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여일 이후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임·직원 및 상법시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 임·직원으로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주 등 상법시행령 제30조 제2항에서 정하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식 총 수의 100분의 3을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 10년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상으로 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19에 따른 경기 둔화 및 시장 침체 위험

COVID-19(코로나바이러스감염증-19)의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다.

COVID-19는 산업 분야를 막론하고 글로벌 거시경제 및 금융시장 전반에 부정적인 영향을 끼치고 있으며, 사태의 장기화가
여전히
우려되고 있습니다. 

당사는 온라인 콘서트 등의 혁신을 통해 COVID-19에 따른 부정적 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 향후

COVID-19의 확산세가 더욱 심화되거나 예상보다 장기화될 경우 경기 침체 및 소비자의 구매력 저하에 따른 시장 침체 등이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 사업계획 및 실적에도 부정적 영향이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

COVID-19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 을 선포하였습니다.

국제통화기금(IMF)이 2020년 6월 발표한 '2020년 수정 세계경제전망' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 하여 세계경제 성장률을 -4.9%로 전망하고 있는데, 이는 기존 4월 전망 대비 1.9%p 감소한 수치입니다. 이러한 COVID-19로 인한 경제성장 전망 하락은 선진국과 신흥개도국에서 모두 나타나고 있는 현상이며, 특히 선진국을 중심으로 높은 하락폭을 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

한국 또한 4월 발표 전망치보다 하락한 -2.1%의 성장을 기록할 것으로 전망되나, 이는 선진국 중 가장 높은 수준이며, 신흥개도국 평균보다도 높은 수준으로, 선진국 중 유일하게 2021년말에 COVID-19 이전 수준의 GDP로 회복될 것으로 예상됩니다. 

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구 분
2019년 
경제성장률
2020년 예상 경제성장률
2021년 예상 경제성장률

4월 발표
6월 발표
4월 발표
6월 발표

글로벌
2.9%
-3.0%
-4.9%
5.8%
5.4%

선진국
1.7%
-6.1%
-8.0%
4.5%
4.8%

신흥개도국
3.7%
-1.0%
-3.0%
6.6%
5.9%

미국
2.3%
-5.9%
-8.0%
4.7%
4.5%

유로존
1.3%
-7.5%
-10.2%
4.7%
6.0%

일본
0.7%
-5.2%
-5.8%
3.0%
2.4%

영국
1.4%
-6.5%
-10.2%
4.0%
6.3%

캐나다
1.7%
-6.2%
-8.4%
4.2%
4.9%

한국
2.0%
-0.1%
-2.1%
3.4%
3.0%

중국
6.1%
1.2%
1.0%
9.2%
8.2%

인도
4.2%
1.9%
-4.5%
7.4%
6.0%

러시아
1.3%
-5.5%
-6.6%
3.5%
4.1%

브라질
1.1%
-5.3%
-9.1%
2.9%
3.6%

멕시코
-0.3%
-6.6%
-10.5%
3.0%
3.3%

출처: IMF 6월 수정 경제전망
주) 한국은 2020년 1월 WEO Update 미포함, 2020년 2월 IMF의 G20 Surveillance Note 수치 기재

한국은행이 발표하는 국내 소비자동향지수(CSI)의 경우 COVID-19가 본격화된 2020년 1월을 고점으로 지속 하락하여 4월에 최저 수준을 기록하였으나, 이후 회복세를 나타내어 7월까지 지속적으로 상승하고 있는 것으로 나타났습니다. 

[한국은행 소비자동향지수(CSI)]

구분
2020년
9월
2020년
10월
2020년
11월
2019년
12월
2020년 1월
2020년
2월
2020년
3월
2020년 4월
2020년 5월
2020년
6월
2020년 7월

소비자
심리지수
96.9
98.6
101.0
100.5
104.2
96.9
78.4
70.8
77.6
81.8
84.2

출처: 한국은행 소비자동향조사

한편 COVID-19는 오프라인을 통해 영업활동이 이루어지는 다양한 산업군에 부정적인 영향을 초래하고 있으며, 특히 음악산업에서는 아티스트와 팬이 물리적 장소에서 만나서 이루어지는 공연 등 오프라인 행사에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

 당사는 오프라인으로 진행하지 못한 행사를 기술 및 사업 혁신을 통해 온라인 콘서트 등으로 대체하여 진행함으로써 COVID-19 영향을 최소
화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 산업 전체적으로 COVID-19 이전에 추정한 시장 전망에는 COVID-19로 인한 영향이 고려되지 않았으며, 특히 공연시장의 경우 단기적으로는 오프라인 행사 진행 불가에 따른 조정이 불가피할 것으로 판단됩니다.

[글로벌 및 한국 음악시장과 공연시장 전망]

(단위: 백만달러, %)

구 분
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
CAGR
(18-23E)

글로벌
전체 음악시장
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

공연시장
27,023
27,946
28,826
29,712
30,606
31,493
3.1%

공연시장 비중
50.3%
49.3%
48.5%
48.1%
48.0%
48.3%
-

한국
전체 음악시장
1,259
1,315
1,372
1,424
1,473
1,519
3.8%

공연시장
444
462
483
509
541
578
5.4%

공연시장 비중
35.3%
35.1%
35.2%
35.8%
36.7%
38.1%
-

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

향후 COVID-19 장기화 및 추가적인 바이러스 확산 시 실물경기의 악화 및 음악 이용자들의 구매력 하락 등으로 음악 산업 및 당사의 사업에도 부정적인 영향이 있을 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다. 특히 COVID-19가 예상보다 더욱 확산될 경우 다음과 같은 사항이 추가적으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

- 당사 음악 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황
- 당사가 기대하는 세부 음악시장별 성장 전망이 실제와 달라질 위험
- 음악 이용자들의 구매력 악화로 인한 매출 하락
- 사업장 폐쇄로 인한 업무 중단, 출장 및 회의 등의 비즈니스 활동 중단
- 세계 금융 시장 변동성 증가와 경제 둔화로 인해 자본 조달 어려움
- 상기 사항과 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가

이처럼 COVID-19 대유행은 다양한 방면으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 콘텐츠 산업 경쟁 심화로 인한 위험

당사는

글로벌 엔터테인먼트 콘텐츠 시장 내에서 음악산업을 중심으로 수많은 콘텐츠 기업들과 경쟁하고 있습니다. 인터넷 기술 발달에 따른 거대 플랫폼 출현 및 OSMU 전략 확산으로 인해 산업 경쟁 측면에서 콘텐츠 간 경계가 허물어짐에 따라 당사는 기존 음악 콘텐츠뿐만 아니라 게임, 영상, 만화, 소설 등 다양한 콘텐츠 분야에서 경쟁구도를 형성하며 성장하고 있습니다. 콘텐츠 시장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망이며,
향후 당사가 콘텐츠 제작 및 사업화 등에서 충분한 전문성 혹은 자본력을 갖추지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락 가능성

이 존재합니다.

한국콘텐츠진흥원의 조사자료에 따르면 국내에서 당사가 1차적으로 속한 음악 기획 및 제작업을 영위하는 사업체는 2018년 기준 총 958곳으로 조사되었으며 2012년 1,192곳 대비 매년 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 음악산업은 비교적 적은 자본으로 아티스트 육성 및 음원 발매 등이 가능하므로 형식적인 진입 장벽은 낮은 편입니다. 그러나 음악 산업의 글로벌화, 업계 전문성 고도화 및 사업확장을 위한 자본력 요구 등으로 인해 중소형 제작사들에 대한 실질적인 진입장벽이 갈수록 높아지고 있는 추세입니다. 또한 음악 소비의 경험재적 특성으로 인해 팬들은 과거에 성공적인 가치를 제공해준 아티스트 혹은 기획사에 대한 신뢰도를 기반으로 음악 소비를 지속하는 경향이 있으며, 이로 인해 성공적인 아티스트를 배출한 경험이 있는 회사에 대한 브랜드 경쟁우위가 작용함에 따라 신규업체의 진입이 어려워지고 있는 상황입니다.

[음악 기획 및 제작업 영위 사업체 수 및 평균 매출액 추이]

(단위: 개, 백만원)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

사업체 수(개)
1,192
1,116
1,121
1,086
1,074
977
958

업종 매출액
635,910
724,470
842,570
964,125
1,062,210
1,173,207
1,347,418

사업체 당 평균 매출액
533
649
752
888
989
1,201
1,406

출처: 한국콘텐츠진흥원

한편 음악을 포함한 콘텐츠 업계 전반에서 팬덤을 보유한 IP를 2차, 3차 콘텐츠로 응용하여 발전시키는 일명 OSMU(One Source Multi Use) 전략이 확산되면서 우수한 IP를 보유한 콘텐츠기업의 사업 확장성이 높은 주목을 받게 되었습니다. 이러한 사업전략이 가능해진 배경에는 스마트폰 보급과 더불어서 각종 콘텐츠를 편리하게 이용할 수 있는 콘텐츠 플랫폼 서비스의 확산이 있습니다. 

유튜브, 넷플릭스, 스포티파이 등과 같은 콘텐츠 플랫폼들은 전세계 대부분 지역에서 이용자를 확보한 거대 플랫폼으로 성장하였으며, 콘텐츠 기업들은 이러한 플랫폼들을 이용해 기존에는 쉽게 접근하지 못했던 지역의 이용자에게까지 콘텐츠를 제공할 수 있게 되었습니다. 이는 우수한 IP를 보유한 콘텐츠 기업이 OSMU를 통한 규모의 경제를 보다 효율적으로 이룰 수 있게 해줌과 동시에 한 장르에서 우수한 IP를 보유한 콘텐츠 기업이 타 장르의 콘텐츠 기업과 경쟁하는 구도를 형성하게 되는 상황으로 이어졌습니다.

한편 콘텐츠 유형별 이용 빈도를 비교할 경우 1주일에 최소 1회 이상 이용되는 비중은 음악이 86.8%로 타 콘텐츠 유형 대비 압도적으로 높았습니다. 이처럼 음악은 일상 속에서 가장 빈번하게 이용되고 있는 콘텐츠이므로, 이를 바탕으로 한 2차, 3차 콘텐츠 생성 시 가장 용이하게 파급효과를 누릴 수 있는 잠재력을 지녔다고 볼 수 있습니다. 

[콘텐츠 유형별 이용 빈도 비교(2019)]

구 분
음악
영상 OTT
만화 콘텐츠
애니메이션

거의 매일
50.9%
15.4%
18.7%
14.4%

1주에 1~4번
35.9%
22.5%
34.2%
38.9%

1개월에 2~3번
7.5%
-
18.2%
17.7%

1개월에 1번 미만
5.7%
62.1%
28.9%
29.0%

출처: 한국콘텐츠진흥원

당사는 글로벌 콘텐츠 이용자가 문화적 이질성을 넘어 보편적으로 공감할 수 있는 콘텐츠를 제작할 수 있는 기획 능력과 콘텐츠 플랫폼 및 IT 기술 활용 능력을 바탕으로 방탄소년단을 국내 음악산업 역사상 전례 없는 글로벌 아티스트로 성장시킬 수 있었습니다. 또한 음악콘텐츠로 획득한 글로벌 팬덤을 대상으로 IP 라이선싱을 통한 각종 MD, 캐릭터, 출판, 게임, 영상 등 2차, 3차 콘텐츠를 제작하여 성공적으로 제공하고 있습니다. 당사는 방탄소년단을 통해 축적한 음악 및 IP 사업의 인프라와 노하우를 후속 아티스트에 끊임없이 적용하여 팬덤의 라이프스타일 전반에 콘텐츠를 제공할 수 있는 세계 최고 수준의 엔터테인먼트 라이프스타일 플랫폼 기업으로 성장해 나갈 계획을 가지고 있습니다. 

그러나 이러한 콘텐츠 사업은 문화 이용자의 한정된 여가시간 내에서 경쟁하게 된다는 점에서 기존 음악 사업자뿐만 아니라 궁극적으로 모든 유형의 콘텐츠 사업자와 경쟁구도를
형성하게 될 수밖에 없으므로 콘텐츠 시
장 내 경쟁은 지속적으로 심화될 전망입니다.
또한 NAVER, 카카오 등 거대 인터넷 플랫폼 기업들의 엔터테인먼트를 포함한 콘텐츠 업계에 대한 투자가 이어짐에 따라 플랫폼 업계와의 직접적인 경쟁 구도가 형성될 가능성도 배제할 수 없습니다.
따라서
향후 당사의 아티스트 등 원천 IP가 충분한 팬덤을 보유 및 지속하지 못하거나, 당사가 콘텐츠 제작 및 사업화 등에서 충분한 전문성 혹은 자본력을 갖추지 못할 경우 외형 성장 둔화 및 수익성 하락
가능성

이 존재
합니다.

다. 이용자 취향 변화에 따른 위험

음악 콘텐츠 소비 트렌드는 세대의 유행이나 흐름에 따라 민감하게 변동해왔으며, 콘텐츠 라이프사이클의 주기가 매우 짧고 흥행 예측이 어렵다는 특성이 존재합니다. 따라서
당사가 제작한 콘텐츠가 특정 분야에 편중되거나 대중의 취향에 부합하지 않을 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

음악 콘텐츠는 세대에 따른 유행의 흐름이 끊임없이 변하고, 이용자들의 콘텐츠 수준에 대한 눈높이가 높아짐에 따라 이를 충족시키지 못하는 콘텐츠 혹은 아티스트의 라이프사이클이 대체로 짧은 것으로 알려져 있습니다. 또한 신규 아티스트뿐만 아니라 이미 흥행에 성공한 아티스트라도 변화하는 트렌드에 유연하게 대응하지 못하면 기존의 팬덤을 장기간 유지하기 어렵기 때문에 그 흥행을 예측하는 것은 매우 어렵습니다. 한국콘텐츠진흥원의 조사 자료에 따르면 2015년 대비 2019년 세부 음악 장르별 감상 선호 수준은 모든 세부 장르에 대해 증가한 것으로 조사되어 음악 이용자의 전반적인 음악 소비가 증대된 것으로 판단됩니다. 

그러나 세부 음악 장르별 선호도 증가 추세에는 차이가 있습니다. 최근 5년간 음악 이용자들의 댄스와 발라드, R&B, OST에 대한 선호가 크게 증가하였으며, 랩/힙합, 락/메탈, 트로트, 재즈 등에 대한 선호는 상대적으로 덜 증가한 것으로 파악되었습니다. 특히 이러한 결과는 성별, 연령대 등에 따라 세부적인 차이를 보이고 있기 때문에 음악 콘텐츠 사업자 입장에서는 세부 음악 시장의 취향 변화에 기민하게 대응하지 못할 경우 경쟁에서 도태될 위험이 존재합니다.

[즐겨듣는 음악 장르]

구 분
2019년
2015년
증감(%p)

발라드
78.5%
55.8%
22.7%

댄스
56.2%
28.0%
28.2%

R&B
31.4%
11.2%
20.2%

OST
31.4%
15.6%
15.8%

랩/힙합
26.2%
19.9%
6.3%

인디
16.6%
5.8%
10.8%

락/메탈
15.0%
5.3%
9.7%

트로트
14.1%
9.4%
4.7%

재즈
11.6%
2.8%
8.8%

EDM
6.6%
N/A
-

출처: 한국콘텐츠진흥원
주) 복수응답 기준

특정 아티스트의 실질적인 팬덤 추세를 확인할 수 있는 가장 정확한 지표는 앨범 판매량으로 알려져 있습니다. 이러한 앨범 판매량을 기준으로 최근 5년간 상위 아티스트 순위를 살펴볼 경우 당사의 방탄소년단은 2015년, 2016년 2위 기록 후 2017년부터 꾸준한 1위를 유지하고 있으며, 그 외 당사의 세븐틴, 뉴이스트 등이 10위 이내 상위권을 기록하고 있습니다.

[최근 5년 아티스트별 앨범 판매 순위]

순위
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

아티스트
소속사
아티스트
소속사
아티스트
소속사
아티스트
소속사
아티스트
소속사

1
EXO
SM
EXO
SM
방탄소년단
빅히트
방탄소년단
빅히트
방탄소년단
빅히트

2
방탄소년단
빅히트
방탄소년단
빅히트
EXO
SM
워너원
스윙
세븐틴
플레디스

3
빅뱅
YG
TWICE
JYP
워너원
스윙
EXO
SM
TWICE
JYP

4
소녀시대
SM
세븐틴
플레디스
TWICE
JYP
TWICE
JYP
EXO
SM

5
빅스
젤리피쉬
GOT7
JYP
세븐틴
플레디스
GOT7
JYP
X1
Various

6
슈퍼주니어
SM
빅스
젤리피쉬
GOT7
JYP
세븐틴
플레디스
GOT7
JYP

7
샤이니
SM
EXO-CBX
SM
몬스타엑스
스타쉽
NCT 127
SM
Stary Kids
JYP

8
GOT7
JYP
레이
SM
뉴이스트W
플레디스
뉴이스트W
플레디스
백현
SM

9
인피니트
울림
샤이니
SM
슈퍼주니어
SM
레드벨벳
SM
몬스타엑스
스타쉽

10
세븐틴
플레디스
아이오아이
YMC
태연
SM
몬스타엑스
스타쉽
강다니엘
커넥트

출처: 가온차트, 당사 자료

가온차트를 통해 확인할 수 있는 데이터를 토대로 판매량 상위 400위 앨범 판매량이 전체 시장 앨범 판매량을 대변한다고 가정할 경우 이를 통한 당사 소속 아티스트들의 시장 점유율을 추정할 수 있습니다. 상위 400위 앨범 판매량 합계 대비 당사 소속 아티스트들의 앨범 판매량 합산 점유율은 2015년
8.8%
에서 2020년 상
반기 37.5%
로 매년 지속적으로 증가하고 있는 것을 알 수 있습니다. 특히 당사의 방탄소년단, 세븐틴, 투모로우바이투게더의 경우 2020년 상반기 6개월간 앨범 판매량이 2019년 전체 앨범 판매량의 80%, 97%, 85%를 기록하는 등 팬덤 순위 유지뿐만 아니라 팬덤 규모 성장 속도 또한 지속되고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이처럼 당사의 아티스트들은 음악 트렌드 변화 속에서 지속적으로 팬덤을 유지, 확대해나가고 있습니다.

[당사 소속 아티스트의 앨범 판매 점유율 합계 추이]

(단위: 장, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 
상반기

방탄소년단
563,022
1,458,644
2,723,123
5,150,410
6,218,254
4,955,953

세븐틴
175,522
542,871
735,077
578,848
1,334,870
1,298,122

투모로우바이투게더

406,097
346,182

뉴이스트W

308,108
442,271

뉴이스트

463,582
196,613

여자친구

104,135
175,618
139,226
175,414
82,533

프리스틴

43,300

당사 연결실체소속 아티스트 앨범판매량 합계 (A)
738,544
2,105,650
3,985,226
6,310,755
8,598,217
6,879,403

Top 400 아티스트 앨범 판매량 합계 (B)
8,383,913
10,808,921
16,930,491
22,822,245
25,095,679
18,357,683

당사 아티스트 합산 점유율(A/B)
8.8%
19.5%
23.5%
27.7%
34.3%
37.5%

출처: 가온차트

그러나 최근 5년간 대중의 문화적 트렌드에 따라 상위 10위 아티스트 명단은 끊임없이 변동되어 왔으며, 여전히 음
악 콘텐츠는 라이프사이클의 주기가 매우 짧고 흥행 예측이 어렵다는 특성이 존재하는 것으로 판단됩니다. 따라서
향후 당사가 제작한 콘텐츠가 특정 분야에 편중되거나 대중의 취향에 부합하지 않을 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 미디어 환경 변화에 따른 위험

다양한 미디어, 플랫폼의 발달로 인해 콘텐츠 소비 범위가 확대되고 경쟁 영역도 확장되고 있습니다. 소비자의 콘텐츠 소비 행태가 변화함에 따라 미디어, 플랫폼의 기술적 환경도 변화하고 있으며, 콘텐츠 기업 또한 이에 대한 민첩한 대응이 요구되고 있습니다. 만약 당사가 이러한
미디어 환경의 기술적 트렌드, 콘텐츠 소비 행태 등 변화하는 환경에 시의적절하게 대응하지 못한다면 당사의 사업성 및 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

최근 5년간 정보통신 기술 및 서비스의 발전으로 인해 음악 콘텐츠를 이용하는 방식은 급변해왔습니다. 스마트폰의 보급, 각종 온라인 음악 유통 서비스의 성장으로 인해 디지털 음악 시장은 최근 5년간 연평균 19.9%로 고속 성장하였으나, 세부 내역을 살펴보면 스트리밍 서비스가 매년 41.5%씩 성장하여 전체 디지털 음악시장 성장을 견인한 반면 다운로드 방식은 연평균 -21.6%로 급속도로 축소되었습니다.

[세부 유형별 글로벌 음악시장 규모 추이]

(단위: 백만달러, %)

구 분
2015
2016
2017
2018
2019E
CAGR
(15-19E)

디지털 음악
9,125
11,266
13,940
16,320
18,835
19.9%

- 다운로드
4,367
3,488
2,763
2,132
1,651
-21.6%

- 스트리밍
4,142
7,157
10,511
13,534
16,584
41.5%

- 휴대폰 벨소리 등
616
620
666
655
600
-0.7%

실물 음반
9,443
8,689
8,082
7,223
6,483
-9.0%

공연음악
24,715
25,281
26,047
27,023
27,946
3.1%

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

스트리밍 서비스 이용 증가의 배경을 살펴보면 스트리밍 방식이 지닌 합리적 비용과 음악 감상의 편의성 등의 특성으로 인해 잠재적 음악 감상 욕구를 쉽게 이끌어낼 수 있었기 때문인 것으로 판단됩니다. 스트리밍 서비스는 특정 음악이나 아티스트에 대한 선호보다는 음악 장르에 대한 선호를 반영한다고 알려져 있으며, 사람들의 음악 자체에 대한 소비를 전반적으로 증가시켰다고 평가되고 있습니다. 아티스트 및 음원 제작사의 경우 급속도로 증가하는 스트리밍 이용 트렌드에 관심을 기울이고 곡을 제작하거나 마케팅을 진행하는 등 새로운 유통 플랫폼에 대한 고민을 증가시키게 되었습니다.

[음악 스트리밍 서비스 및 다운로드 서비스 이용 이유(2019년)]

구 분
1순위 선택 비율

무료 혹은 비용이 합리적이어서
33.1%

써오던 것이어서 익숙하기 때문에
24.5%

음악 감상 편의성
19.8%

원하는 음악이 많아서
15.5%

좋아하는 아티스트 음원의 실시간 차트 순위를 높이기 위해
3.5%

기타
3.6%

합 계
100.0%

출처: 한국콘텐츠진흥원

한편 실물 음반시장의 경우 최근 5년간 연평균 -9.0%로 역성장하였으나, 이는 음반시장의 쇠퇴보다는 디지털 음악에 익숙치 않았던 기존의 소비층이 기술 발전으로 인해 음악 감상에 편리한 디지털 음악으로 이동하면서 줄어든 현상으로 해석되고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 자료에 따르면 2019년 실물 음반을 구매한 사람들의 92.1%가 실물 음반을 음악 감상이 아닌 소장 등의 목적을 위해 구매한 것으로 조사되었습니다. 따라서 실물 음반은 음악 감상 수요가 아닌 아티스트의 실질 팬덤 규모를 알 수 있는 지표로서의 의미가 짙어지면서 음악산업에서 일정 수준의 시장 규모를 지속 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

[실물 음반 구매 이유(2019년)]

구 분
1순위 선택 비율

음반으로 소장하고 싶어서
49.1%

아티스트 자체를 좋아해서
29.9%

한정판이어서
8.9%

선물 목적
2.4%

음반 구매를 통해 이벤트 참가 기회를 얻기 위해서
1.5%

엽서/화보 등의 부록 때문
0.3%

소 계
92.1%

기타
7.9%

합 계
100.0%

출처: 한국콘텐츠진흥원

공연음악은 온라인 음악 콘텐츠 방식이 다양화되는 트렌드 속에서 가장 현장감과 몰입감을 잘 느낄 수 있는 음악 콘텐츠 이용 방식으로 희소성을 유지할 것으로 전망되며 디지털 음악과 같은 성장 속도는 아니지만 꾸준한 성장세를 지속할 것으로 예측되고 있습니다. 공연음악은 유튜브 등 동영상 콘텐츠 플랫폼의 성장으로 인해 영상의 형태로 이용되는 비중이 증가하고 있으며, 음악산업 또한 영상으로 이용될 수 있는 음악 콘텐츠 제작과 유통 전략을 새롭게 고민하고 있습니다. 또한 최근에는 온라인 라이브 콘서트 방식이 새롭게 주목 받으면서 이에 필요한 기술적 인프라와 제작 노하우, 관련 업체들과의 협업이 요구되고 있는 추세입니다.

[음악 감상 시 이용 수단 또는 서비스]

구 분
2013년
2019년

온라인 음악 스트리밍 서비스
33.7%
63.5%

온라인 동영상 사이트
N/A
46.8%

온라인 음악파일 다운로드
60.6%
38.6%

TV 음악 프로그램
55.2%
33.0%

라디오 선곡 음악
22.1%
30.1%

공연 관람
17.6%
14.4%

음악CD/DVD/블루레이/카세트테이프 구입
19.2%
7.1%

휴대폰 벨소리/통화 연결음 서비스
38.5%
N/A

미니홈피 또는 블로그의 배경음악
7.9%
N/A

출처: 한국콘텐츠진흥원
주) 복수 응답

한편 지금까지의 미디어 환경 변화 추세가 미래에도 유사하게 이어질 것이라고 확신할 수는 없습니다. 2013년에서 2019년으로 넘어오는 짧은 기간 동안에도 디지털 음악의 소비 방식과 주요 유통 채널에 큰 변화가 있었으며, 당사는 이러한 미디어 환경 변화에 신속히 대응하여 사업 전략을 수립하고 있습니다. 그러나 신기술 개발, 새로운 유통 플랫폼의 출현, 소비자 행태 변화 등에 따라서 미래의 미디어 환경은 새롭게 변화할 수 있으며, 기존 방식에 익숙해진 사업자가 새로운 환경에 적응하지 못할 경우 경쟁에서 도태될 수 있습니다. 따라서 당사가 이러한 미래 기술의 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화 및 선호하는 콘텐츠 형태의 변경 등 변화하는 환경에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 매출 및 수익성 등은 이에 영향을 받을 수 있습니다.

마. 음원 스트리밍 시장 대응 위험

음원 스트리밍 서비스 성장으로 스트리밍 시장이 글로벌 레코드 음악시장 내에서 차지하는 비중은 2018년 50.6%에서 2023년 71.6%로 지속 확대될 것으로 전망되는 등 음악산업 내에서 차지하는 중요성이 높아지고 있습니다. 

한편, 당사는 소속 아티스트인 방탄소년단이 2020년 8월 21일 발표한 디지털 싱글'다이너마이트(Dynamite)'가 발매 당일 글로벌 최대 스트리밍 업체'스포티파이(Spotify)'의 글로벌 데일리 T
op 50에서 1위를 기록하고 한국 아티스트 최초로 빌보드 메인차트인 「빌보드Hot 100」
에서 2주 연속 1위를 유지
하는 등 음원시장 내에서도 높은 영향력을 보이고 있습니다.

그러나 향후
당사의 아티스트들이 급속도로 성장하고 있는 음원 스트리밍 시장 내 경쟁에서 매력적인 콘텐츠를 지속적으로 출시하지 못할 경우 당사의 음원 매출 관련 실적이 저하될 수 있습니다.

음원 스트리밍 서비스는 합리적인 가격과 음악 소비의 편리성을 강점으로 글로벌 음악 이용자 전반에 빠르게 확산되면서 세부 유형별 음악시장 중 가장 큰 음악시장으로 성장하였습니다. 이러한 성장 속도를 바탕으로 글로벌 음악시장에서 스트리밍 시장이 전체 레코드 음악시장 내에서 차지하는 비중은 2018년 50.6%에서 2023년 71.6%로 지속 확대될 것으로 기대되고 있습니다. 

[글로벌 및 한국 음악시장 내 음원 스트리밍 시장 비중]

(단위: 백만달러, %)

구 분
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
CAGR
(18-23E)

글로벌
시장
레코드 음악 시장
26,742
28,796
30,650
32,105
33,141
33,677
4.7%

스트리밍 시장
13,534
16,584
19,241
21,398
23,035
24,099
12.2%

스트리밍 비중(%)
50.6%
57.6%
62.8%
66.6%
69.5%
71.6%
-

한국
시장
레코드 음악 시장
815
853
888
915
932
940
2.9%

스트리밍 시장
500
564
615
652
675
686
6.5%

스트리밍 비중(%)
61.3%
66.0%
69.2%
71.3%
72.5%
72.9%
-

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

음악 소비 특성 상 실물 음반은 특정 아티스트에 대한 애착에서 비롯된 소장적 가치를 대변하는 반면 음원 다운로드 및 스트리밍 등 디지털 음원 서비스의 경우 해당 곡을 감상하고자 하는 음악 소비 자체를 대변한다고 볼 수 있습니다. 또한 특정 곡을 선택적으로 소비하는 다운로드 방식이 아닌 다양한 음원 묶음 등을 소비하는 스트리밍 방식의 경우 특정 아티스트나 곡보다는 음악 장르나 트렌드에 대한 취향이 반영된 소비 형태가 강하다고 해석될 수 있습니다. 

한편, 당사의 소속 아티스트는 음원스트리밍 측면에서도 높은 성과를 보이고 있습니다. 2020년8월 발매된 방탄소년단의 디지털 싱글 '다이너마이트'는 철저히 해외 음원시장을 타겟팅하여 영어가사로 발매된 곡으로서, 한국 아티스트 최초로 세계 최대 음악 스트리밍 업체인 스포티파이(Spotify)의 글로벌 톱50 차트1위를 차지하였으며, 발매 첫날 전 세계적으로 약778만회 스트리밍 되어 스포티파이 집계 기준 2020년 발매 음원 중 첫날 최다 글로벌 스트리밍 수 신기록을 작성하였습니다. 또한 '다이너마이트' 뮤직비디오는 약24시간 만에 유튜브 조회수 1억회를 달성하여 유튜브 역대 최단시간 1억뷰 달성 기록을 갱신하였습니다. 나아가 한국 아티스트 최초로 빌보드 메인차트인 「빌보드Hot 100」

2주 연속 1위를 유지하였습니다.
빌보드에 따르면 빌보드 Hot 100 차트에 1위로 데뷔한 곡은 43곡이며, 그 중 2주 연속 1위를 유지한 곡은 '다이너마이트'를 포함해 20곡에 불과하다고 설명하며 방탄소년단의 성과를 집중 조명하였습니다. 또한 빌보드에 따르면 '다이너마이트'는 집계 기간 내 전 세계에서 가장 많이 판매된 곡이라고 밝히는 등 당사의 방탄소년단은 음원 시장 내에서도 글로벌 흥행 기록을 달성하였습니다.

[2020년 음원 발매 첫 날 스트리밍 순위(Spotify)]

(단위: 회)

순위
아티스트
음원명
스트리밍 횟수

1
방탄소년단
Dynamite
778만

2
Taylor Swift
Cardigan
774만

3
THE SCOTTS(Travis Scott, Kid Cudi)
THE SCOTTS
745만

4
Taylor Swift
The 1
742만

5
Billie Eilish
No Time To Die
717만

출처: 스포티파이(Spotify)
주) 2020년 1월 1일 ~ 2020년 8월 21일 기준 

그러나 당사 음악 콘텐츠 소비 양상의 경우 음악 콘텐츠에 대한 대중적 인기를 넘어 아티스트에 대한 코어 팬덤의 비중이 높은 특징을 보이고 있음에 따라 타 아티스트 대비 실물음반 판매 비중이 높은 것으로 파악되고 있습니다. 따라서 상대적으로 음원 판매에 있어서는 실물음반 수준의 점유율을 기록하지는 못하고 있는 상황입니다. 당사는 아티스트의 팬덤 규모를 실질적으로 대변하는 실물앨범 판매 점유율을 주요 관심 지표로 보고 있으며, 음원 분야는 아이돌 그룹뿐만 아니라 발라드, 인디, OST, 트로트 등 다양한 장르가 경쟁하는 시장이므로 실물음반 대비 변동성이 높다고 판단하고 있습니다. 

그
러나 음악시장 전망에서 알 수 있듯이 스트리밍 시장이 고성장할 것으로 전망됨에 따라 음원 판매의 중요성은 증가할 것으로 판단됩니다.
따라서 앞으로 당사 아티스트가 발매한 음반 및 음원의 시장 반응이 이전에 비해 긍정적이지 못할 경우, 급속도로 성장하고 있는 온라인 음원시장 경쟁에서도 저조한 성과를 낼 수 있으며, 당사의 시장 지배력 및 수익구조가 저하될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

바. 외주생산 관련 위험

당사의 사업 내용 중 실물 음반 및 MD 판매의 경우 외주제작의 비중이 높은 특징이 있습니다.
당사는 제품 기획, 디자인, 생산관리 등의 업무는 전문인력을 통해 내재화하여 운영하고 있으나, 제조의 경우 외주 업체에 위탁하여 생산하는 방식으로 운영하고 있습니다. 

당사는 적정한 생산능력과 품질관리 능력을 갖춘 외주 업체를 대상으로 생산을 맡기고 있으며 내부적으로는 적정한 수요 예측과 품질관리 시스템을 확보하여 생산 전반을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이 발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업 내용 중 실물 음반 및 MD 판매의 경우 외주제작의 비중이 높은 특징이 있습니다. 당사는 실물 음반 생산 시 음반의 기획 및 Master CD 제작만을 담당하며, 판매용 실물 음반을 전량 앨범제작 전문 외주업체를 통해 생산하여 판매하고 있습니다.

또한 MD 상품은 당사가 기획, 디자인, 금형 제작 등 핵심 제조 기술 R&D, 물류 등 생산 관리를 모두 담당하고 있으며, 제조에 한하여 외부 업체에 외주를 맡기고 있습니다.

당사는 고정비 및 재고의 적절한 관리를 통한 가격 경쟁력 확보 및 제품 생산량의 효율적 관리를 위해 외주 업체에 위탁하여 실물 음반을 생산하는 방식으로 운영하고 있습니다. 생산 품목 및 공정에 따라 전문성을 갖춘 외주 업체를 통해 생산함으로써 효율적인 생산관리가 가능하며 대량 생산에 따른 규모의 경제 실현을 통해 수익성이 개선되는 효과를 기대할 수 있기 때문입니다. 당사는 적정한 생산능력과 품질관리 능력을 갖춘 외주 업체를 대상으로 실물 음반 생산을 맡기고 있으며 내부적으로는 적정한 수요 예측과 품질관리를 통해 고객에게 안정적으로 당사 제품을 제공할 수 있는 시스템을 보유하고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 외주생산업체의 제품생산차질 및 납기 지연, 품질 상의 문제 등이발생하는 경우 당사의 제품 공급에 차질이 생겨 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규 아티스트 배출 위험

엔터테인먼트 콘텐츠 산업에서 신규 아티스트를 발굴하는 방식은 매우 다양하며, 발굴된
신인
연습생이 트레이닝과 프로듀싱 단계를 거쳐 아티스트로 데뷔하는 과정에서 많은 시간과 투자를 필요로 하고 있습니다. 만약 당사가 연습생 발굴 및 교육 과정에서
충분한 육성 전문성을 보유하지 못하거나, 당사가 배출한 신규 아티스트가 기대에 미치지 못하는 성과를 보일 경우 당사의 수익 창출력에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

엔터테인먼트 콘텐츠 업계에서 팬덤을 확보할 수 있는 우수한 아티스트를 지속적으로 발굴하는 것은 사업 지속성 관점에서 매우 중요하며, 당사 또한 각종 오디션 등을 통해 재능을 가
진 신인들을 꾸준히 발굴하기 위해 노력하고 있습니다.
증권신고서 작성기준일 당사와 계약관계에 있는 아티스트 및 연습생은 총
155명입니다.

[아티스트 및 연습생 및 계약 현황]

레이블 명
아티스트 전속계약 및 
연습생 계약 체결 현황
데뷔한 주요 아티스트
비고

빅히트엔터테인먼트
31명
방탄소년단(7), 
투모로우바이투게더(5)
-

빌리프랩
24명
-
I-LAND(가칭)

쏘스뮤직
28명
여자친구(6)
-

플레디스엔터테인먼트
72명
세븐틴(13), 뉴이스트(5)
-

출처: 당사 자료, 제출일 현재
주1) I-LAND는 2020년 하반기 데뷔 계획
주2) 괄호 안은 그룹 내 아티스트 인원 수

당사는 당사가 추구하는 콘텐츠 기획 및 방향이 선제적으로 결정된 후 해당 기획에 적합한 아티스트를 전문 캐스팅 인력들을 통해 발굴하고 있습니다. 발굴된 연습생들은 당사만의 트레이닝 및 인성 교육 프로그램에 의해 다양한 각도에서 교육과 코칭을 받은 후 데뷔하게 됩니다. 당사는 이러한 아티스트 육성 과정에서 소요되는 비용을 개발비 등으로 자산화하지 않고 모두 경상연구개발비로 비용 인식하고 있으며 그 내역은 아래와 같습니다.

[경상연구개발비 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년 상반기

경상연구개발비
1,435
1,324
562

당사는 성공적인 아티스트 개발 경험을 보유하고 있는 내부 전문 강사진 및 육성 전문 인력을 통해 차기 신규 아티스트를 지속적으로 육성하고 있습니다. 또한 내부 육성 외에도 다양한 외부 레이블과의 협업을 통해 당사가 추구하는 음악적 방향성뿐만 아니라 다양한 음악 취향에 부합할 수 있는 아티스트를 육성하는 전략을 병행하고 있습니다. 그러한 시도의 첫 결실로 CJ E&M과 공동설립한 관계회사인 ㈜빌리프랩을 통해 육성된 연습생들에 대한 관찰형 리얼리티 프로그램(I-LAND(아이랜드))를 통해 글로벌 신인 아이돌 그룹을 2020년 하반기 내 론칭할 계획
을 갖고 있습니다. 또
한 당사는 현재 미국, 일본 현지 탑티어 레이블과의 파트너십을 통해 현지 아티스트 발굴, 육성, 제작을
논의하고 있습니다.

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 신규 아티스트 배출에는 많은 시간과 비용이 소요되며, 그 성공을 쉽게 예
측할 수 없는 어려움이 존재합니다. 따라서
만약 당사가 연습생 발굴 및 교육 과정에서
충분한 육성 전문성을 보유하지 못하거나, 당사가 배출한 신규 아티스트가 기대에 미치지 못하는 성과를 보일 경우 당사의 수익 창출력에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 해외 시장의 불확실성

당사는 한국뿐만 아니라 아시
아를 넘어 북미 등 글로벌 전역에서 많은 팬덤을 보유한 글로벌 콘텐츠 기업으로 성장하였으며
,

이에 따라 당사의 2019
년 기
준 해외 매출 비중은 최소
62.4% 이
상으로
높은 상황
입니다. 

당사는 IPO 이후 더욱 적극적으로 해외 진출 전략을 추진해나갈 계획이며 이에 따라 해외 매출 비중은 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 한편 해외 시장은 소비자의 문화적 취향과 산업 구조가 국내 시장 대비 차이가 있고, 국제 정세에 따른 불확실성에 노출될 수 있으며,

예상치 못한 국제 환경 변화가 발생하거나 당사가 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 해외 시장 진출이 지연되거나 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 글로벌 음악시장 규모는 약 595억 달
러
(원화 약 72조원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
로 전망되며, 그 중 한국의 시장규모는 약 13.7억 달러

(원화 약 1조 6,561억원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
로 글로벌 7위 수준의 음악시장 규모로 성장할 것으로 판단됩니다. 향후 성장 잠재력으로 볼 때 한국 음악시장의 2018년부터 2023년까지의 예상 시장 성장률은 연평균 3.8%로, 글로벌 전체 예상 성장률 3.9%를 소폭 하회할 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 평균 대비 높은 성장률을 보일 것으로 전망되는 국가로는 미국, 캐나다, 이탈리아, 중국 등으로 전망됩니다. 

[국가별 음악시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

순위
(2020년)
국가명
2015
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
CAGR
(18-23E)

1
미국
16,394
17,504
19,006
20,321
21,927
23,257
24,326
25,221
25,892
5.0%

2
일본
6,024
6,151
6,046
6,277
6,328
6,374
6,396
6,383
6,293
0.1%

3
독일
4,181
4,392
4,395
4,453
4,521
4,618
4,741
4,868
4,972
2.2%

4
영국
3,636
3,704
3,855
4,053
4,201
4,376
4,512
4,600
4,672
2.9%

5
프랑스
1,939
1,920
1,968
1,994
2,029
2,059
2,084
2,092
2,097
1.0%

6
캐나다
1,181
1,273
1,366
1,451
1,560
1,654
1,730
1,785
1,819
4.6%

7
한국
846
965
1,197
1,259
1,315
1,372
1,424
1,473
1,519
3.8%

8
이탈리아
1,025
1,049
1,112
1,186
1,268
1,347
1,424
1,497
1,554
5.5%

9
네덜란드
1,024
1,079
1,136
1,198
1,255
1,303
1,344
1,379
1,403
3.2%

10
호주
1,073
1,095
1,146
1,176
1,223
1,265
1,297
1,318
1,330
2.5%

11
중국
433
540
690
832
977
1,130
1,269
1,370
1,428
11.4%

기타
8,251
8,557
8,962
9,566
10,138
10,721
11,269
11,761
12,191
5.0%

합계
46,008
48,229
50,879
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

일반적으로 국내 음악산업의 주요 수출 대상 국가는 일본 및 동남아 국가였으며, 특히 일본은 글로벌 2위 수준의 시장규모로서 국내 음악산업에서 차지하는 중요성이 높은 국가입니다. 당사 또한 일본 현지법인을 설립하여 레이블 사업과 도메인 사업을 현지 사정에 맞게 총괄 담당하도록 하고 있으며, 현지 레이블 및 타 파트너사와의 협업을 통해 추가적인 사업 확장 계획을 수립하고 있습니다. 그러나 앞서 글로벌 음악시장 성장 전망에서 살펴봤듯이 성장 잠재력과 규모 면에서 높은 시장매력도를 보유한 북미 및 유럽 국가와 중국 시장에 대한 관심이 집중되고 있는 상황이며, 당사 또한 이에 대한 중요성을 명확히 인식하고 적극적으로 해외 진출을 이행하였습니다. 

당사는 아티스트를 기획 시점부터 글로벌 전역에서 문화적 공감대를 바탕으로 활발히 교류할 수 있는 아티스트로 성장시키기 위해 노력하였고, 그 결과 아시아뿐만 아니라 북미 등 전 지역에서 모두 인정 받는 콘텐츠를 지속적으로 전달할 수 있는 글로벌 스타로 성장시킬 수 있었습니다. 당사는 북미 시장에 대한 본격적인 사업 확장을 위해 북미 현지법인을 설립하여 그동안의 사업 노하우와 탄탄한 글로벌 네트워크를 활용할 계획을 갖고 있습니다
.

이와 같은 노력에 따라
2020년 반기
및 2019년 기준 당사의 해외지역 매출액(미국 및 일본 외 온라인매출 제외)은
각각 1,167억원 및 3,666억원으로 전체 매출의 39.7 및 62.4%를
차지하고 있습니다.
특히 2018년 이후 20% 내외의 북미향 매출비중이 유지되면서 글로벌 최대 음악시장에서의 성공 가능성을 입증함과 동시에 기존 한국 기업들의 아시아 중심 사업구조에서 탈피하여 지역적 다변화를 이룬 것으로 판단됩니다.

[당사의 지역별 매출 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
매출지역
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객과의 계약에서 
생기는 수익
국내
100,841
34.30%
148,067
25.21%
123,798
41.08%

아시아
58,806
20.00%
170,864
29.10%
70,712
23.46%

북미
54,799
18.64%
128,244
21.84%
82,215
27.28%

기타국가
3,087
1.05%
67,452
11.49%
13,187
4.38%

온라인
76,407
25.99%
72,564
12.36%
11,459
3.80%

소계
293,940
99.98%
587,191
99.99%
301,371
100.00%

전대 임대료 수익
국내
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

소계
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주1)
온라인 매출은 미국과 일본 등 매출의 지역구분이 명확한 온라인 매출은 제외된 글로벌 온라인 매출 금액입니다.

주2)

2020년 반기 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 10,108백만원 및 26,158백만원으로 상기 표 상 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며, 해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 112,674백만원입니다.

주3)

2019년 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 4,150백만원 및 30,535백만원으로 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며,
해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 107,250백만원입니다.

그러나 이와 같은 해외 사업을 영위하는데는 국제 정세 변화, 문화적 갈등, 보호주의 확산 등 예측할 수 없는 다양한 위험이 존재하고 있습니다. 예를 들어 2016년 한국의 고고도미사일방어체계(THAAD) 배치 이후 중국은 한국에서 제작한 콘텐츠 또는 한국 연예인이 출연하는 광고 등의 송출을 금지하는 등의 금한령(禁韓令)을 적용함에 따라 한국의 많은 콘텐츠 기업들이 중국 사업에 타격을 받게 되었습니다. 또한 2019년 한국과 일본 간의 역사 및 무역 분쟁은 모든 산업군에 대한 불매 운동으로 확산되어 콘텐츠 산업의 수출입 또한 영향을 받은 사례가 존재합니다. 

다만 중국 금한령의 경우 2020년 7월 1일 한국관광공사와 중국 최대 여행기업인 트립닷컴그룹이 공동으로 한국 관광상품 판촉에 나설 것을 밝혔
으며,
2020년 8월 21일 중국 외교정책을 총괄하는 양제츠 중국 외교담당 정치국원이 1박2일 일정으로 방한하는
등 지속적인 관계 개선 신호가 관측되고 있습니다. 반면 한일 무역분쟁의 경우 정부 및 민간 차원에서 여전히 마찰이 발생하고 있는 것으로 판단됨에 따라 향후 시장 환경은 불확실한 상황입니다. 

또한 해외시장은 소비자의 사회문화적 특성이 상이할 뿐만 아니라 산업의 구조적 특성이 다르기 때문에 사업 진행 시 예상치 못한 변수에 노출될 수 있습니다. 이처럼 해외사업은 외교적 갈등에 따른 마찰뿐만 아니라 해당 국가의 사회문화 및 경제적 차이에 기인하는 불확실성이 존재하며, 이러한 불확실성에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 해외 시장 진출과 관련하여 당사가 현재 합리적으로 예측 가능한 위험 중 일부는 아래와 같습니다.

- 서비스 지역 세법, 회계운영, 인프라 구축 비용 등 갑작스런 변동 및 비용 증가

- 일부 지역 정치, 경제적 불안정성에 따른 온라인 및 오프라인 영업 피해

- 해외 각국 내 상이한 결제 시스템이 초래하는 유저 불편 및 이에 따른 부정적 영향
- 개인정보 취급 규정과 같은 국가별로 상이한 법규정에 대한 대응

- 언어와 문화적 차이로 인한 오해 및 거부감 등 해외 지역에서의 운영 장애

- 정보통신 인프라 차이에 의한 사업 불안 요소 등 

자. 신규 사업 실패 가능성

당사는 다양한 레이블을 통해 음악 관련 IP를 생산하고 있으며, 이를 바탕으로
각종 IP 활용 사업과 플랫폼 서비스를 운영
하고 있습니다. 당사의 신규 사업 진행은 철저히 음악 콘텐츠와의 시너지 관점에서 검토하고 있으며, 이를 바탕으로 추진하고 있는 각 사업 및 서비스는 전문성을 갖
춘
조직과 종속기업
에서 담당하고 있습니다. 이러한 신규 사업들은 레이블과의 지속적인 협업을 통해 소비자에 대한 콘텐츠 차별화, 그리고 사업적 시너지를 통한 경쟁력 강화를 가져다 줄 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 향후

각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 레이블과의 시너지가 저하되고 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 음악 콘텐츠 분야에서 팬덤을 형성한 IP를 기반으로 타 콘텐츠 분야로 사업 영역을 확장하는 각종 도메인 사업 및 팬덤과 아티스트 간의 긴밀한 소통을 가능케 하는 커뮤니티 플랫폼, 그리고 이러한 커뮤니티를 바탕으로 각종 콘텐츠가 유통될 수 있는 커머스 플랫폼을 운영하는 등 전통적인 음악 사업을 넘어 각종 신규사업을 진행하고 있습니다.

 각 신규사업은 당사에서 분사되어 전문인력 충원 등을 통해 전문성을 갖춘 자회사 등이 수행하거나 혹은 이미 관련 분야의 전문성과 성과를 거둔 외부 기업을 인수하는 형태로 추진되고 있습니다. 당사의 신규사업 관련 주요 종속기업 현황은 아래와 같으며, 각 기업들은 단순한 사업 대행 기능을 넘어 각 분야에서 독립적인 사업 역량을 바탕으로 산업 내 혁신을 이끌어갈 수 있는 수준의 규모와 전문성을 보유하는 것을 목표로 사업을 전개하고 있습니다.

[신규 사업 관련 종속기업 현황]

회사명
당사 지분율
(주1)
소재국
사업개요

㈜빅히트쓰리식스티
100%
대한민국
공연 기획 및 대행, 음반/음원유통, 영상콘텐츠 제작 및 유통, 광고대행 등

㈜빅히트아이피
100%
대한민국
MD, 캐릭터, 출판물 등 아티스트 기반 2차콘텐츠 개발 및 유통

㈜비엔엑스
71%
대한민국
글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼(Weverse) 및 팬 커머스 플랫폼(Weverse shop) 개발 및 운영

㈜수퍼브
51%
대한민국
당사 음악 기반 리듬게임 개발

㈜빅히트에듀
100%
대한민국
아티스트 IP 기반 출판사업 및 교육콘텐츠 개발

Big Hit Solutions Japan Inc.
100%
일본
일본 지역 내 음반/음원, 콘텐츠, MD, 공연 팬클럽 등 사업 총괄

Big Hit America Inc.
100%
미국
북미 지역 내 음반/음원, 콘텐츠, MD, 공연 팬클럽 등 사업 총괄

1) 플랫폼 사업

기존의 SNS는 비록 이용자 수, 전체 트래픽 측면에서 압도적인 커뮤니티를 형성하고 있으나 아티스트 입장에서 코어 팬덤에 집중하여 일상적으로 소통할 수 있는 채널은 부재하였습니다. 또한 팬덤 입장에서도 아티스트의 일반적인 기록을 접하는 것을 넘어 팬덤을 향한 차별화된 커뮤니티에서 소통할 수 있는 가치를 누릴 기회가 제한적인 상황이었습니다. 

이에 당사는 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 '위버스(Weverse)'를 론칭하게 되었습니다. 위버스는 최초 기획부터 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼을 지향하고자 개발되었으며, 플랫폼 내 영어, 중국어, 일본어, 인도네시아어, 스페인어, 아랍어 등 주요 언어 간 자동 번역
기능 등을 탑재하였습니다. 그 결과 당사 및 산하 레이블 소속 아티스트의 글로벌 팬들이 위버스 내에서 아티스트들과 언어 장벽 없이 쉽게 소통하고 있습니다. 위버스에 입점한 아티스트들의 국적별 가입자 비중을 살펴볼 경우, 2020년 8월말 기준 방탄소년단뿐만 아니라
대
부분의 아티스트 팬 중 해외 비중이 압도적으로 높은 것을 확인할 수 있습니다.

[아티스트별/국적별 위버스 가입자 수 현황(8월말 기준)]

(단위: 명, %)

구 분
방탄소년단
투모로우바이투게더
세븐틴
여자친구
아이랜드

가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중

국내
495,533
7.4%
111,421
4.2%
79,789
6.3%
33,752
4.2%
84,862
4.0%

일본
355,770
5.3%
107,447
4.1%
122,542
9.7%
11,554
1.4%
131,571
6.2%

그 외 아시아
2,200,791
32.7%
945,195
35.9%
512,296
40.5%
328,276
41.1%
888,890
42.1%

아메리카, 유럽 등
2,520,826
37.5%
1,001,333
38.1%
455,114
36.0%
304,545
38.1%
620,032
29.4%

기타(주1)
1,157,725
17.2%
464,555
17.7%
95,783
7.6%
120,216
15.1%
384,657
18.2%

합계
6,730,645
100.0%
2,629,951
100.0%
1,265,524
100.0%
798,343
100.0%
2,110,012
100.0%

출처: 당사 자료

주1) VPN 사용으로 인한 지역 확인 불가 가입자

위버스의 이러한 팬덤 결집 및 소통 기능을 바탕으로 당사는 별도의 글로벌 팬 커머스 플랫폼인 '위버스샵(Weverse Shop)'을 운영하고 있으며, 위버스샵을 통해 MD, 앨범, VOD 및 스트리밍을 포함한 영상콘텐츠 등을 판매하고 있습니다. 위버스 이용자는 위버스와 동일한 아이디로 아티스트의 상품을 편리하게 구매할 수 있으며, 이러한 플랫폼 개발 및 물류 연결 등의 기술개발은 당사의 자회사인 ㈜비엔엑스에서 담당하고 있습니다. 또한 미국, 일본 등 주요 지역의 당사 앨범, MD 판매 관련 전자상거래의 경우 현지 사업자를 통해 물류체계를 갖춤으로써 고객지원, 물류 대응 등을 효과적으로 수행할 수 있습니다. 이와 관련하여 미국과 일본에 각각 Big Hit America Inc., Big Hit Solutions Japan Inc.가 현지 전자상거래 업자로 등록되어 현지 공급관리 및 고객지원을 총괄하고 있습니다.

2) 온라인 콘서트

당사는 공연 제작 및 운영의 기술적 트렌드를 선도하는 시작으로써 2020년 4월 유튜브 채널을 통해 '방에서 즐기는 방탄소년단 콘서트(이하 '방방콘')'를 진행하였으며, 이를 통해 24시간 동안 조회 수 5,059만 건을 기록, 글로벌 162개 지역에서 동시 접속자 수 224만 명이 시청하는 등의 성과를 달성하였습니다. 방방콘의 성공 계기로 당사는 2020년 6월 당사의 위버스 플랫폼을 통해 유료 라이브 스트리밍 콘서트인 '방방콘 The Live'를 개최하였으며, 약 100분의 공연 동안 글로벌 100개 이상 지역에서 75만 6천여명이 동시 접속한 성과를 달성하였습니다. 이는 글로벌 탑 아티스트로 진행할 수 있는 규모인 5만명 이상의 스타디움 급 공연을 약 15회 진행한 것과 비슷한 관객 수이며, 현재 세계에서 가장 많은 시청자를 모은 라이브 스트리밍 콘서트로 기네스 세계 기록에 오르기도 하였습니다. 한편 이러한 온라인 콘서트는 오프라인 콘서트의 기획 및 제작과는 또 다른 노하우와 전문성을 필요로 하며, 온라인 콘서트의 콘텐츠 기획 및 무대 제작, 촬영 등의 업무를 ㈜빅히트쓰리식스티가 전문적으로 수행하고 있습니다.

3)
MD 및 라이선싱

MD 및 라이선싱 사업은 오리지널 IP를 통해 다양한 고부가가치 사업을 영위한다는 점에서 중요성을 가지며, 당사는 이에 전문적으로 대응하고자 ㈜빅히트아이피를 설립하고 관련 전문인력들을 충원하였습니다. ㈜빅히트아이피는 당사의 음악 및 아티스트 IP에 기반한 글로벌 캐릭터, 애니메이션, 만화, MD, 인쇄출판물 그리고 공간사업(팝업 스토어) 등 다양한 2차 IP 사업을 전담하고 있습니다. 당사의 IP 라이선싱 사업은 단순히 아티스트의 사진, 로고 등을 상품화하는 기존 MD 사업의 틀에서 벗어나 아티스트의 세계관이 투영된 MD 상품을 고안하는 방향으로 진행되고 있습니다. 그 예로 당사는 2020년 8월 방탄소년단 각 멤버의 모습을 본뜬 캐릭터 '타이니탄(TinyTAN)'을 론칭하였습니다. 타이니탄은 단순히 방탄소년단의 모습뿐만 아니라 음악과 퍼포먼스로 전해 온 가치관까지 그대로 투영됨에 따라 팬들로부터 높은 싱크로율을 보여준다는 평가를 받고 있습니다. 또한 당사의 '아미밤'은 단순한 응원봉에 블루투스 제어기능과 플랫폼 연동 등 IT 기술을 접목함으로써 MD 상품을 통해 팬들을 하나로 연결하는 새로운 경험을 제공하고 있습니다. 향후 당사는 다양한 회사와의 콜라보레이션을 통한 독점적 MD상품 개발뿐만 아니라, 팝업스토어의 지역적/유형적 다변화를 통해 라이선싱 사업의 양적, 질적 성장을 이끌어 낼 계획입니다.

4) 게임

IP사업의 중요 분야인 게임분야의 본격적 진출을 위하여 당사는 2019년 리듬 게임 전문 개발회사인 ㈜수퍼브를 인수하였습니다. ㈜수퍼브는 자체 개발한 리듬게임 '피아니스타'와 네이버웹툰 IP를 활용한 캐주얼 리듬게임 '유미의 세포들'을 런칭하는 등 음악산업과 연계한 다양한 게임과 사업모델을 기획하고 유관 기술 및 운영노하우를 보유한 음악게임 전문 회사 입니다. 당사
는 향후 ㈜수퍼브와 단순히 실제 아티스트 및 음악을 기반으로 한 게임뿐만 아니라 아티스트 2D 캐릭터 등 다양한 형태의 아티스트와 관련된 소재를 바탕으로 팬들의 니즈를 충족시킬 음악관련 게임들을
출시할 계획을 갖고 있습니
다.
이 외에도 당사는 넷마블과 'BTS월드'에 이어 방탄소년단을 주제로 한 신작 모바일 게임 'BTS UNIVERSE STORY'를 출시하는 등 외부 업체들과게임 콘텐츠 분야 협업을 지속할 계획입니다. 

5) 언어 교육 콘텐츠 및 출판

당사는 언어의 장벽으로 인해 당사의 콘텐츠에 쉽게 접근하기 어려운 글로벌 팬덤이 많고, 이들이 한국어 교육에 대한 니즈가 많다는 사실을 포착하게 되었습니다. 이에 당사는 아티스트 출판물 제작을 주 사업으로 영위하던 당사의 자회사인 ㈜비오리진을 ㈜빅히트에듀로 사명 변경하였으며, 해당 법인을 통해 기존 출판사업뿐만 아니라 언어 교육 콘텐츠 개발 및 제작을 본격적으로 추진하고 있습니다. ㈜빅히트에듀에서는 언어 교육 전문가들과 개발한 언어 교육 콘텐츠인 'Learn Korean with BTS' 를 개발하여 당사의 플랫폼인 위버스에서 제공하고 있습니다. 또한 KF(한국국제교류재단), 한국외국어대학교와 업무협약을 맺고, 해외 대학에서도 해당 교재를 활용한 한국어 강좌를 개설하는 등 사업 대상을 확대하고 있습니다. 당사는 향후에도 다양한 당사 아티스트를 활용한 교육 콘텐츠를 개발하여 한국어 교육 사업을 확대할 계획을 가지고 있습니다.

한편 이러한 신규사업들은 기존 음악사업과는 다른 영역의 전문성을 필요로 하며, 새로운 불확실성과 경쟁에 노출될 위험이 존재합니다. 또한 각 영역별 경쟁력을 갖추고 유지하기 위해서는 지속적으로 전문 인력을 확충하고 투자를 지속해야 합니다. 만약
당사가
각 신규사업 영역에서 경쟁사 대비 충분한 경쟁력을 갖추지 못하거나 예측하지 못한 환경 변화에 신속하게 대응하지 못할 경우 레이블과의 시너지가 저하되고 당사의 사업성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다.

차. 지분인수, 합작투자 등 전략적 투자 성과 불확실성

당사는 콘텐츠 다양성 확장과 도메인 사업 전문성 강화를 위해 타 레이블 및 콘텐츠 제작사를 인수하는 등 전략적 투자를 진행해왔습니다. 당사는 글로벌 시장에서의 콘텐츠 사업 추진 경험과 인프라를 활용하여 새롭게 인수한 레이블의 사업 성과를 제고하고 전체적인 콘텐츠 포트폴리오를 강화할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 그러나
투자를 진행한 기업이 계획한 콘텐츠를 성공적으로 출시하지 못하거나, 이미 보유하고 있는 IP의 경쟁력이 약화되는 경우 예상보
다 투자 성과가 미흡할 수 있으며, 이로 인해 당사의 투자금을 회수하지 못하거나
지분증권평가손실
이 발생
할 수 있습니다.

당사는 내부적인 아티스트 육성 및 IP 사업 노하우 강화뿐만 아니라 외부 기업 투자 및 지분 인수를 통한 비유기적 성장 전략을 병행하고 있습니다. 그 방향은 크게 타 레이블 인수를 통한 음악적 다양성 확보와 IP 사업회사 인수를 통한 사업 다각화입니다. 

당사는 CJ ENM과 합작투자를 통해 2018년 6월 ㈜빌리프랩을 설립하였으며, 당사의 아티스트 육성 및 음악 콘텐츠 제작 노하우와 CJ ENM의 인프라를 활용하여 신규 아이돌 그룹을 런칭하는 프로젝트를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 '여자친구'라는 여자 아이돌 그룹을 성공적으로 육성한 ㈜쏘스뮤직의 지분을 인수, 2019년 8월 연결 대상에 편입하여 기존 남자 아이돌 비중이 높았던 당사의 아티스트 성별을 다변화하였습니다. 그리고 당사는 방탄소년단의 초창기 팬덤 성장 속도에 버금가는 성장 추세를 보이고 있는 '세븐틴'과 '뉴이스트' 등 잠재력을 보유한 아티스트 그룹을 보유한 ㈜플레디스엔터테인먼트의 지분을 인수하여 2020년 6월 당사 연결로 편입하였습니다. 

이러한 타 레이블 인수 및 투자를 통해 당사는 아티스트 라인업을 다변화하였을 뿐만 아니라 이러한 아티스트를 성공적으로 육성한 최고의 프로듀서들을 영입하는 결과를 얻을 수 있었습니다. 또한 당사는 방탄소년단을 글로벌 아티스트로 육성할 수 있었던 노하우와 다양한 도메인, 플랫폼 사업을 추진할 수 있는 인프라를 타 레이블 아티스트들에 활용함으로써 향후 큰 사업적 시너지를 이룰 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

한편 게임과 같은 IP 사업은 관련 전문인력을 내부적으로 육성하거나 사업 노하우를 습득하는 데 많은 시간과 시행착오를 필요로 합니다. 이에 당사는 2019년 8월 리듬게임 분야에서 전문성과 성과를 보유한 ㈜수퍼브를 인수하여 당사 IP 사업의 큰 축인 게임 분야에서 협업하여 각 아티스트들의 게임 콘텐츠를 공급할 기반을 마련하였습니다.

[주요 전략적 투자 집행 내역]

기업명

분 류
투자시기
(연결편입시기)

업종명

특 징

당사 
지분율
(주1)

투자 목적

㈜빌리프랩
합작회사
2018년 9월
매니지먼트
대행업
글로벌 오디션을 통한 
아티스트 육성
48%
레이블 사업 
영역 확장

㈜수퍼브
종속기업
2019년 8월
게임소프트웨어 
개발업
리듬게임 개발
51%
사업 다각화 및 
IP 사업 경쟁력 강화

㈜쏘스뮤직
종속기업
2019년 8월
매니지먼트
대행업
'여자친구' 등 
아이돌 그룹 보유
80%
레이블 사업 
영역 확장

㈜플레디스엔터테인먼트

종속기업

2020년 6월

매니지먼트
대행업

'세븐틴', '뉴이스트' 등 
아이돌 그룹 보유

85%
레이블 사업 
영역 확장

[피투자 기업의 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익

㈜빌리프랩
3,591
479
3
(1,734)

㈜수퍼브
1,267
7,448
173
(1,190)

㈜쏘스뮤직
8,084
7,790
2,603
(978)

㈜플레디스엔터테인먼트

54,756
26,839
20,325
5,275

주1) 2020년 반기말 기준
주2) 상기 ㈜플레디스엔터테인먼트의 매출액 및 반기순손익은 당사 연결편입(2020년 6월 1일)이후 실적입니다.

이처럼 당사는 지분 인수 또는 기타 투자의 전략으로 성장동력을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 당사와 시너지를 창출할 수 있는 인수대상 회사를 찾는 것은 오랜 시간이 소요되고 대규모의 비용이 수반될 수 있으며 제반상황에 따라 인수를 성공적으로 완료하지 못할 위험이 존재합니다. 또한 당사와 시너지를 창출할 것으로 전망되는 인수대상 회사를 성공적으로 인수하더라도 각 레이블은 각자만의 음악적 철학과 운영 방식을 가지고 있기에 이를 당사의 사업 노하우, 인프라와 접목시키는 과정에서 충분한 시너지를 창출하지 못할 위험이 존재합니다. 

당사의 사업 다각화를 위해 게임 등 타 유형의 콘텐츠 제작사를 인수한 경우에는 새로운 유형의 운영 전략과 전문성에 대한 고민이 요구되며, 새로운 영역에 대한 충분한 이해도를 바탕으로 IP 사업을 진행하지 못할 경우 기대했던 성과를 달성할 수 없을 가능성이 있습니다. 그리고 이러한 전략적 투자를 통한 시너지 창출은 당사와 각 인수대상 회사가 보유한 IP가 충분한 팬덤을 유지하는 등 경쟁력을 지속적으로 유지하지 못할 경우 성과가 미흡할 수 있으며, 이 경우 당사의 투자금을 회수하지 못할 수 있습니다. 그 외에도 하기와 같은 다양한 위험이 존재하여 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

- 인수, 통합에 이르기까지 시간과 비용이 과다하게 투입될 수 있는 위험
- 인수 대상 회사의 아티스트 육성 및 운영 방식과 프로듀싱 방식을 당사의 사업 전략과 인프라와 통합시키는 것에 대한 불확실성
- 인수 대상 회사의 조직/문화 통합과 핵심인력 유지의 어려움
- 인수 대상 회사의 회계, 경영정보, 인사 및 기타 관리시스템의 통합이 어려울 수 있으며, 인수 대상 회사의 내부통제와 관리시스템이 적절하지 않을 위험

- 인수 대상 회사의 아티스트 등 핵심인력과 관련하여 당사가 통제하거나 예상할 수 없는 평판 문제 발생으로 인해 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험
- 지적재산권(IP) 침해를 포함하여 인수 대상 회사에 노출된 분쟁 발생 위험
- 인수 대상 회사의 해고된 직원, 이전 주주, 기타 채권자 등 제3자의 청구를 포함하여 인수 대상 회사와 관련된 소송을 포함한 우발부채 발생 위험
- 기타 예측하지 못했던 영업권 등 무형자산의 손상의 발생 위험

카. 음원 전송사용료 정산 기준 변동에 따른 위험

국내 음원 전송사용료는 문화체육관광부에서 결정한 기준에 따라 국내 사업자에게 일괄 적용되고 있습니다. 이러한 음원 전송사용료 징수 규정은 음원 사업자, 권리자의 실적에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며 음원 유통 서비스에 대한 소비자의 가격 수준에도 영향을 미칠 수 있습니다. 문화체육관광부는 2019년 1월부터 시행되는 음원 전송사용료 징수규정 개정안을 2018년 6월 발표하였으며, 기존 규정 대비 음원 창작자의 몫이 증가하는 등 당사에 유리한 방향으로 개정된 내용을 담고 있습니다. 만약 향후 이러한
음원 징수 규정이 음원 창작자에게 불리한 구조로 개정되거나 유통사와의 거래조건이 불리하게 변동될 경우 당사의 음원 매출에 부정적 영향이 초래
될 수 있습니다.

음원 전송사용료는 스트리밍이나 다운로드 등을 통해 음악을 재생할 때 작곡·작사가, 실연자, 제작자 등 권리자가 음원 서비스 사업자로부터 받는 저작권료입니다. 국내 음원 유통 시 음원 전송사용료는 문화체육관광부가 산업 내 각 당사자들의 이해관계를 고려하여 정산 기준을 결정하고 이를 각 사업자들이 일괄적으로 적용하고 있습니다. 

이러한 정산 기준은 시장 상황을 반영하여 지속적인 개정이 이루어져 왔으며, 2018년 6월 문화체육관광부는 음악 분야 4개 신탁관리단체의 음원 전송사용료 징수규정 개정안을 승인하는 내용을 발표하였습니다. 해당 개정안은 스트리밍 상품에 대한 창작자의 수익 분배비율을 60%에서 65%로 인상하는 등의 내용을 담고 있으며, 이를 2019년 1월부터 시행하고 있습니다. 또한 50~65% 수준이던 음원 묶음 다운로드 상품에 대한 할인율이 2021년까지 단계적으로 폐지되고 매출액 대비 요율제의 정산 방식으로 일원화됨에 따라 기존 방식 대비 음원 창작자 및 제작자에게 유리한 구조로 변경된 것으로 판단됩니다.

[음원 전송사용료 징수규정 구조 변화(2021년 기준)]

[그림] 음원 전송사용료 징수 규정 변화.jpg
[그림] 음원 전송사용료 징수 규정 변화

출처: 문화체육관광부

최근 음원 전송사용료 정산 기준 개정 방향은 당사와 같은 제작자에 유리한 방향으로 개정된 것으로 판단되나, 이러한 기준은 향후 시장 상황, 새로운 서비스 도입 등에 따라 변화될 수 있습니다. 향후 당사가 공급하는 음악 사업부문과 관련하여 불리한 정책이 시행된다면 당사가 영위하는 음악 사업부문의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

타. IP 라이선싱 및 광고 사업 관련 브랜드 가치 훼손 위험

당사는 회사 및 아티스트 IP를 활용한 MD, 이모티콘, 출판물, 게임 등 IP 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 팬덤에게 제공되는 IP 사업의 결과물이 단지 소장으로의 가치뿐만 아니라 우수한 기능성까지 제공되어야 한다는 관점에서 IP 사업에 전문성을 가진 자회사를 설립하여 전담하고 있습니다. 또한 당사는 당사 아티스트의 글로벌 위상과 인기를 바탕으로 각 업계 최고 수준의 광고주들과 광고 사업을 진행하고 있습니다. 만약
향후 당사의 IP 사업 결과물이 불량, 품질 저하 등으로 인해 팬덤이 기대하는 수준에 미치지 못하거나, 당사 아티스트가 출연한 광고의 광고주 등과 관련하여 부정적인 이슈가 발생할 경우 당사와 당사의 아티스트 관련 브랜드 가치가 훼손될 위험이 존재하며, 이는 당사 사업 전반에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 빅히트엔터테인먼트(Big Hit Entertainment)라는 브랜드와 당사의 소속 아티스트들은 국내뿐만 아니라 아시아 및 북미 지역 등 글로벌 전역에서 높은 인지도를 구축하고 있습니다. 당사는 이러한 브랜드 인지도를 바탕으로 다양한 IP 라이선싱을 통해 MD, 캐릭터, 출판물 등 각종 IP 사업을 영위하고 있습니다. 

당사는 이러한 IP 사업들이 당사가 영위하고 있는 음악 관련 사업의 일환으로서 팬덤의 콘텐츠 이용을 풍요롭게 만드는 보완재로 인식하고 있습니다. 따라서 각 IP 사업의 결과물이 팬덤 입장에서 소장 가치뿐만 아니라 충분한 기능성까지 충족시킴으로써 해당 IP 라이선싱과 관련된 당사와 당사의 아티스트와 관련된 브랜드 가치를 유지 및 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 당사는 IP 사업 전문인력들을 중심으로 IP 사업 전문 자회사인 ㈜빅히트아이피를 통해 IP 사업을 담당하도록 하였으며, 필요한 경우 최고의 전문성을 보유한 외부 파트너와의 협업을 통해 사업을 진행하고 있습니다.

[IP 라이선싱 사례]

[그림] ip 라이선싱 사례.jpeg
[그림] IP 라이선싱 사례

또한 당사는 당사 아티스트의 브랜드 가치를 활용하여 삼성전자, 현대자동차, 포뮬러E, 토코피디아, 롯데면세점 등 국내외 최고 수준의 광고주와 광고 사업을 진행하고 있습니다. 대체로 광고는 단시간 내 많은 수익을 얻을 수 있는 수익원으로 인식되고 있으나, 당사는 광고 사업에 있어서 지나친 광고 촬영으로 인한 아티스트 브랜드 소진을 지양하고 본질적인 음악 활동에 집중하는 전략을 취하고 있습니다. 따라서 아티스트의 이미지를 소진시키지 않는 범위에서 광고 수익을 극대화하고, 광고주에게도 최고의 광고효과를 제공할 수 있는 윈윈효과를 창출하고 있습니다.

한편 이러한 IP 사업 및 광고사업 진행 과정에서 예상치 못한 외부 변수들로 인해 당사와 당사의 아티스트 브랜드 가치가 훼손될 수 있으며, 이로 인해 당사의 전반적인 사업에
영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

- 당사의 IP 라이선싱을 통해 판매된 MD, 캐릭터 상품, 출판물, 이모티콘 등이 이용자가 선호하지 않는 상품 및 서비스이거나 해당 상품 및 서비스가 불량, 결함 등의 이유로 기대했던 수준의 소장 및 기능적 가치를 제공하지 못할 경우
- 당사의 아티스트가 출연한 광고의 내용이 과대광고 등 법적 측면 혹은 사회/문화/윤리적 측면에서 부적절하다고 판단될 경우
- 당사의 아티스트가 광고에서 홍보한 재화나 서비스가 품질, 결함 등의 이유로 부정적 평가를 받을 경우

파. 오프라인 행사 진행에 따른 위험

일반적으로 대규모 오프라인 행사를 개최할 경우 사전에 공연 기획 및 제작을 위해 오랜 준비 시간과 비용을 필요로 합니다. 만약 당사의 아티스트 및 회사 사정 등으로 인해 공연을 진행하지 못하게 되거나, 공연 예정 지역에서 공연 진행이 불가한 사건, 사고 등이 발생하여
공연을 취소 혹은 연기해야 하는 상황이 발생할 경우 당사가 이미 지출한 비용을 회수할 수 없을 가능성이 존재합니다. 또한
대규모 오프라인 콘서트 진행 시 수많은 관객이 한 장소에 모임에 따라 예상치 못한 부상, COVID-19와 같은 질병의 감염 등의 사고가 발생할 수 있으며 이로 인해 당사에 재무적, 비재무적 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

오프라인 행사 개최는 팬 커뮤니티 형성 외에도 팬과 소통하고 팬을 위한 독특한 경험을 창출하는 전략의 중요한 부분입니다. 또한 당사의 콘서트 티켓 및 투어 MD상품 판매 등 수익을 창출하는 중요한 수익원이기도합니다. 한편 콘서트 개최는 상당한 계획과 시간 및 자원 투입이 필요한 작업입니다. 콘서트는 일반적으로 개최되기 몇 달 전에 미리 기획되며, 공연장 및 기타 장비를 확보하기 위한 노력과 마케팅 비용 등이 발생하기도 합니다.

오프라인 행사의 경우 COVID-19과 같은 전염병, 악천후, 자연 재해, 기술적 어려움, 이벤트 파트너와의 상업적 분쟁, 규제 문제, 테러, 보안 사건, 군사 행동 및 지정 학적 긴장으로 콘서트가 취소되거나 연기될 수 있습니다. 이 경우 사전에 투입된 유ㆍ무형의 비용을 회수하지 못할 수 있으며, 미리 결제된 티켓에 대한 환불 조치 등이 진행될 수 있습니다.

또한 오프라인 행사를 진행함에 있어서 많은 사람들이 모이는 과정에서 내재된 위험이 있으며, 콘서트, 미디어 출연 및 특별 공연과 같은 라이브 이벤트를 개최할 때 잠재적인 책임에 노출될 수 있습니다. 당사는 라이브 이벤트를 개최 시 현지 법률 및 업계 표준에 부합하는 안전 예방 조치를 취하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

당사는 2020년 10월 10~11일 이틀간 서울에서 오프라인 콘서트 'BTS 맵 오브 더 솔 원'(BTS MAP OF THE SOUL ON:E)을 개최하고 해당 공연을 글로벌 라이브 스트리밍으로 송출하는 행사를 계획하고 있습니다. 오프라인 콘서트의 경우 공연장에서 제한된 인원을 대상으로 발열 체크, 명부 작성, 충분한 거리두기 등 COVID-19 감염 위험을 최소화할 수 있는 방법으로 진행될 계획입니다.
그러나 당사는 최근 국내외 COVID-19 재확산 사태를 엄중하게 주시하고 있으며
,
추후 COVID-19 사태 악화 혹은 이와 관련된 정부 정책 내용에 따라 해당 콘서트 진행여부가 영향을 받을 수 있습니다.
또한 당사의 노력에도 불구하고 해당 콘서트를 포함하여 당사가 향후 진행하게 될 오프라인 행사에 대한 전염병, 안전 사고, 예상치 못한 행사 개최 연기 혹은 취소 등의 모든 위험을 원천적으로 없앨 수는 없습니다. 해당 위험이 발생할 경우 당사의 평판 및 신뢰도가 하락될 수 있고, 향후 실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

하. 정부 규제 위험

음악 등 엔터테인먼트 콘텐츠 산업은 정부의 규제 여부와 수준에 따른 영향에 노출되어 있습니다. 당사가 속한 음악산업과 관련한 주요 정부 규제 및 법률로는 「저작권법」, 「청소년보호법」, 「공연법」, 「콘텐츠산업진흥법」,「문화산업진흥기본법」 등이 있습니다. 음악 및 영상 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 정치사회적 관심이 높아지고, 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다.
새로운 법률 혹은 규정이 당사가 예상하지 못한 방식으로 시행되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이 변경될 경우 당사의
재
무상태 및 영업실적에 부정적 영향
이 있을 수 있습니다.

당사가 속한 음악산업은 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받고 있으며, 음악 및 영상 콘텐츠의 경우 사회문화적 영향력이 증대됨에 따라 정치사회적 관심이 높아지고, 법규 준수 여부 혹은 콘텐츠 유해성 등에 대한 비판 여론 등이 발생할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업과 관련하여 영향을 미칠 수 있는 법규로는 「저작권법」, 「대중문화예술산업발전법」, 「문화산업진흥기본법」, 「음악산업진흥에 관한 법률」, 「청소년보호법」, 「공연법」, 「콘텐츠산업진흥법」, 등이 있으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

[당사에 영향을 미치는 규제 주요 내용]

법령
내용
주무부처

저작권법

- 음반제작자의 (i) 저작재산권, 그 밖에 복제권, 배포권, 대여권, 전송권, 디지털음성송신권 등 법에 따라 보호되는 재산적 권리를 복제, 공연, 공중송신, 전시, 배포, 대여, 2차적저작물(원 저작물을 번역, 편곡, 변형, 각색, 영상제작 그 밖의 방법으로 작성한 창작물)작성의 방법으로 침해하는 경우, (ii) 저작재산권을 허가받지 않고 사용하는 경우 등에 대해 각 유형별 벌칙(그 중요도에 따라 형사처벌/벌금/과태료 등)이 부과됨

문화체육관광부

대중문화
예술산업
발전법

- 대중문화예술사업자는 그 지위를 이용하여 계약상대방에게 불공정한 계약의 체결을 강요하거나 부당한 이익을 취득할 수 없음

- 대중문화예술기획업자는 소속 대중문화예술인에게 제공한 대중문화예술기획업무의 대가 및 비용을 해당 대중문화예술인별로 분리하여 관리하고 회계장부를 따로 작성·비치하여야 함. 또한, 대충문화예술기획업자는 대중문화예술용역 제공의 대가를 수령한 경우 수령일로부터 45일 이내에 해당 소속 대중문화에술인에게 계약에 따른 보수를 지급하여야 함

문화체육관광부

청소년
보호법
- 청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 유통되는 것 등에 대한 보호, 구제에 관한 법률
- 청소년유해매체물의 결정 및 유통 등에 관한 내용 규정
여성
가족부

문화산업
진흥기본법

- 문화산업과 관련된 다양한 용어들에 대해 정의함

- 문화산업 분야의 창업과 제작 및 유통에 대한 내용을 규정함

- 문화산업 기반에 관한 규정 및 문화산업전문회사에 대한 법률을 포함

문화체육관광부

음악산업
진흥에 
관한 법률

- 음악산업에 관련된 용어들에 대해 정의함

- 음악산업진흥종합계획의 수립과 시행 내용 등을 기재함

- 음악산업의 진흥을 위한 법률을 둠

- 음악산업과 관련된 영업 및 유통과 행정조치에 대한 내용을 규정함

문화체육관광부

공연법

- 공연기획자 또는 제작자는 공연정보를 고의적인 누락이나 조작 없이 공연예술통합전산망에 전송하여야 함

문화체육관광부

콘텐츠산업
진흥법

- 콘텐츠사업자는 거래이용자를 보호하기 위하여 과오금의 환불, 콘텐츠 이용계약의 해제 및 해지권, 콘텐츠 결함으로 인한 이용자 피해보상 등의 내용이 포함된 약관을 마련하여 이용자에게 알려야 함

문화체육관광부

당사와 같은 엔터테인먼트 콘텐츠 제작사는 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받고 있으며, 당사는 관련 법규 준수를 위해 노력하고 있습니다.한편 음악 등 콘텐츠 시장의 규제 환경이 변화할 경우 이는 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사가 예상하지 못한 방향 및 속도로 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 지적재산권 침해 위험

당사는 아티스트 등과 관련된 다양한 지적재산권을 사업에 활용하고 있습니다. 음원 스트리밍 서비스의 성장, 제도 개선 등을 통해 음반원의 불법 복제 및 유통이 지속적으로 감소해오고 있으며, 당사는 법무팀을 통해 음반원의 불법 유통뿐만 아니라 화보, 포토카드 등 당사의 IP를 불법적으로 이용한 모든 지적재산권 침해 사건에 대해 적극적인 모니터링 및 대응을 하고 있으며, 동시에 당사가 타 지적재산권 침해 위험에 노출될 가능성을 방지하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 당사의 IP와 관련한 중대한 지적재산권 침해가 발생하거나, 제3자로부터 지적재산권 관련 소송이 제기될 경우 당사의 사업 및 재무 상황에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

음악을 포함한 콘텐츠 산업 내 불법 유통은 이용자들의 저작권 보호에 대한 인식 제고, 불법 유통 규제에 대한 정부의 노력과 함께 스트리밍 등 다양한 형태의 서비스를 통한 양성화로 인해 지속적으로 개선되고 있습니다. 특히 음악의 경우 2018년 국내 불법복제물 시장 규모는 전년 대비 7.4% 줄어든 1,382억원으로 추산되어 개선된 것으로 파악되었습니다. 

그럼에도 불구하고 국제 레코드 비디오 제작자 연맹(IFPI)가 발표한 '세계 음악 소비자 동향 분석 보고서'에 따르면 전세계 음악 소비자 전체의 38%가 여전히 불법으로 음악을 듣는 것으로 나타났으며, 이는 국내 음악 콘텐츠 불법복제물 이용경험 21.8% 대비 매우 높은 상황입니다. 

이렇게 불법 유통에 대한 경험이 차이 나는 이유는 국가별로 불법 유통에 대한 인식, 정부의 규제 수준, 유통 인프라 차이 등으로 인해 국가별로 지적재산권 침해 수준이 다르기 때문인 것으로 판단됩니다. 국내 온라인 불법복제물 유통 경로는 토렌트(27.8%), 모바일 앱(21.9%), 웹하드(17.9%) 포털(16.9%) 순으로 나타났습니다. 웹하드는 정부의 지속적인 규제와 권리자들의 꾸준한 침해 대응 조치를 통해 그 규모가 꾸준히 감소한 반면, 이용자들이 토렌트로 몰리면서 최근에는 토렌트가 불법복제물 유통량의 대다수를 차지하게 되었습니다. 

[국내 불법복제물 시장규모]

(단위: 억원, %)

구분
음악 콘텐츠
영화 콘텐츠
방송 콘텐츠
출판 콘텐츠
게임 콘텐츠

2018년
1,382억원
348억원
210억원
1,602억원
229억원

2017년
1,493억원
398억원
273억원
1,410억원
218억원

전년 대비
(-)7.4%
(-)12.5%
(-)23.1%
(+)13.6%
(+)4.6%

출처: 한국저작권보호원

정부와 민간 양측은 모두 저작권법 강화 및 저작권보호 캠페인을 통해 음원의 불법이용을 줄여나가려는 노력을 지속하고 있습니다. 정부는 저작권 침해 행위가 영리를 목적으로 하거나 상습적으로 저작권을 침해한 경우에는 청구 없이도 형사제재가 가능하도록 하고 있습니다. 또한 온라인 불법 유통에 대한 각종 행정적인 제재도 가능하도록 하고 있으며, 2018년 5월 저작권 침해사이트('밤토끼', '토렌트김' 등) 접속차단 및 운영자 기획수사를 실시하기도 하였습니다. 이와 같은 노력의 결과로 2014년 14.4%였던 잠재적 합법저작물 시장 침해율은 2018년 10.7%까지 점진적으로 줄어들었습니다.

[잠재적 합법저작물 시장 침해율]

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

잠재적 합법저작물 시장 침해율
14.4%
13.6%
12.9%
12.5%
10.7%

주
) 잠재적 합법저작물 시장 침해율 = 합법저작물 시장 침해 규모 / 잠재적 합법저작물 시장 규모
출처: 한국저작권보호원

당사는 음악 콘텐츠 불법유통 외에 당사의 각종 지적재산권을 활용한 IP 라이선스 사업과 관련하여 표절, 복제 등에 대한 지속적인 모니터링을 진행하고 있으며, 지적재산권 침해가 발생할 경우 법무팀을 통해 즉각적인 법적 조치를 취하고 있습니다. 실제로 당사는 당사의 동의 없이 일명 '짝퉁 화보집'을 제작 및 판매한 업체를 상대로 제작 및 판매 금지 가처분신청을 제기하였으며, 이에 대해 대법원은 2020년 5월 부정경쟁행위에 해당한다는 결정을 확정하였습니다. 또한 당사는 IP 보호에 대한 철저한 보호인식에 기반하여 당사 또한 타사의 IP를 침해하지 않으려고 노력하고 있
습니다.

그러나 이러한 불법복제, 무료 스트리밍 등의 근절을 위한 법규 제개정 및 업계의 노력에도 불구하고 디지털 기술이 발달함으로 인해 불법복제가 더욱 쉬워
져 불법 음원의 복제 및 유통과 기타 지적재산권 침해는 지속적으로 발생하고 있습니다.

향후 당사의 IP와 관련한 중대한 지적재산권 침해가 발생하거나, 제3자로부터 지적재산권 관련 소송이 제기될 경우 당사의 사업 및 재무 상황에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

너. IT 시스템 결함에 따른 위험

당사는 아티스트와 글로벌 팬덤 간의 활발한 소통을 위해 커뮤니티 플랫폼 서비스인 '위버스'를 출시하였으며, 위버스는
202
0년
7월 기준 MAU(월간 활성 이용자) 412만명 이상
의 글로벌 플랫폼으로 성장하였습니다.
당사는 별도의 전문성을 갖춘 자회사인 ㈜비엔엑스를 통해 해당 플랫폼의 개발 및 운영을 전담하도록 하였으며, 과거 최대 트래픽의 2~3배 이상의 트래픽이 발생하더라도 결함이 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
예기치 못한 트래픽 폭증, 기술적 결함 등이 발생하여 당사의 플랫폼에서 적절한 서비스를 제공하지 못하게 되는 경우 이용자 이탈로 인해 당사의 영업 실적에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 글로벌 팬덤 커뮤니티 플랫폼인 '위버스'와 커머스 플랫폼인 '위버스샵'을 운영하고 있습니다. 위버스는

2020년 7월 기준
MAU(월간 활성 이용자) 412만명
이상을 기록한 글로벌 플랫폼으로 성장하였으며, 당사의 아티스트는 위버스를 통해 팬덤과 지속적인 소통을 이어나가고 있습니다. 또한 당사는 위버스를 통해 각종 영상 콘텐츠와 온라인 콘서트를 진행하고 있으며, 이 경우 순간적으로 급증하는 트래픽을 안정적으로 처리할 기술적 전문성과 인프라를 필요로 합니다. 

위버스를 개발 및 운영하는 ㈜비엔엑스는 40명 이상의 개발인력 등 IT 전문인력들을 통해 트래픽 폭증에 대응하고 있습니다. 또한 AWS(아마존웹서비스)와의 협업을 통해 트래픽 대응 체계 등 안정적 서비스 인프라 구축을 위해 노력하고 있습니다. 가장 최근 위버스의 트래픽 폭증 사례로는 2020년 7월 23일 아티스트들의 활동 증가로 인해 1분간 400만 리퀘스트 이상의 트래픽이 발생한 경우가 있었으며 당시 시스템 결함 없이 서비스가 정상 운영되었습니다.

[과거 트래픽 폭증 사례]

[그림] 트래픽 폭증 사례.jpg
[그림] 트래픽 폭증 사례

출처: 당사자료

주) 2020년 7월 23일 분당 트래픽(보라색) 추이

그럼에도 불구하고 서버 등 하드웨어 오류 또는 수용가능 범위를 초과하는 동시 접속자 수가 발생하는 경우 등 다양한 요인으로 인해 서비스 중단 및 기타 기술적인 결함에 따라 문제가 발생할 수 있습니다. 향후 소프트웨어에 대한 결함, 초과 접속자로 인한 서버 다운 등의 기술적인 결함을 방지하기 위해 주단위로 Max 트래픽 등을 모니터링하고 있으며, 기존 Max 트래픽의 2~3배 이상의 트래픽이 발생하더라도 시스템 결함이나 오류 없이 안정적으로 운영될 수 있도록 관리하고 있습니다. 

다만, 예상하지 못한 프로그램 버그 등의 오류나 작동하는 사람에 의한 인적 오류 등으로 인해 모든 오류 또는 결함을 차단하지 못할 수 있으며, 예상 수준을 넘는 당사 콘텐츠 이용자 수의 급증 시 즉각적인 하드웨어 인프라 대응이 원활하지 못할 수 있습니다. 이 경우 당사 플랫폼에 대한 사용자 이탈 등으로 인하여 당사 영업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

더. 해킹, 개인정보 유출 등 정보 보안 관련 위험

당사의 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 '위버스' 와 팬 커머스 플랫폼인 '위버스샵' 은 이용자에게 제공 받은 각종 개인정보를 서버를 통해 저장 및 전송하며, 이러한 정보는 해킹, 악성코드, 바이러스 등에 의한 정보 유출 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 보안 전문인력과 내외부 자문 조직과 협업을 통해 해킹을 방지하고 개인정보를 안전하게 관리하고 있습니다. 그러나 해킹 방식은 끊임없이 진화하고 있으며,

당사가 대비하지 못한 방식으로 외부 해킹 등으로 인한 개인정보 유출이 발생할 경우 소송, 규제 당국의 조사, 과징금 부과 및 보안 비용 상승으로 인해 당사의 재무 상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 '위버스'와 팬 커머스 플랫폼인 '위버스샵' 등을 운영하고 있으며, 해당 서비스와 관련된 개인정보를 저장 및 관리하고 있습니다. 당사는 개인정보 보호에 대한 엄중한 책임의식을 가지고 내부 과실뿐만 아니라 해킹 등 외부 변수에 대한 강도 높은 정보 보안 시스템을 수립하기 위해 노력하고 있습니다.

 ㈜비엔엑스에는 IT 전문인력 외에 정보 보안만을 전문적으로 담당하는 2명의 전문인력을 운용하고 있으며, 데브섹옵스(DevSecOps)팀을 통해 서버 자원 및 네트워크 관리 등 전반적 인프라 서비스를 운영하며 보안 관련 모니터링과 보안 검수 등을 상시 수행하고 있습니다. 위버스의 개인정보 관리에 있어서 당사의 컴플라이언스팀, 법무팀, ITS팀 등이 ㈜비엔엑스와 함께 소통하여 정보보호시스템을 갖추고 있으며, 추가적으로 개인정보 보호 전문 자문업체인 오내피플과 자문 계약을 체결하여 개인정보 수집 및 보호 관련 절차에서 협업하고 있습니다. 그 외에도 당사는 내부 및 외부 보안업체를 통한 모의해킹, ISMS(정보보호관리체계) 인증 추진, AWS WAF 보안 솔루션 도입 등을 통해 정보 보호에 만전을 기할 계획입니다. 

상기 노력에도 불구하고 당사 보안 담당 직원의 과실 혹은 부정행위, 외부로부터의 해킹 등이 발생할 경우 개인정보 유출을 원천적으로 차단하지 못할 가능성이 여전히 존재합니다. 당사의 관리하는 개인정보가 유출될 경우, 상당한 법률 및 재정 상의 위험과 평판 실추로 인한 당사의 상품 및 서비스의 보안에 대한 신뢰 상실이 초래될 수 있습니다. 또한 무단 접근에 사용된 기술로 인해 당사의 서비스 장애나 품질저하, 잦은 시스템 변경 방해 등이 발생할 수 있으며, 상품의 출시 전까지 이를 감지하지 못하는 경우도 있기 때문에 이에 대한 적절한 예방 조치가 시행되지 못할 수 있습니다. 이 경우 소송, 규제 당국의 조사, 책임 및 규제 관련 과징금이 뒤따를 수 있어 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 특정 아티스트에 대한 매출 편중 위험

당사는
주요 아티스트인 방탄소년단의 매출액 비중이 2020년 반기 및 2019년 각각

87.7% 및 97.4%를
차지하는 등 특정 아티스트에 대한 높은 매출 의존도를 보이고 있
습니다.
당사는 이러한 매출편중 위험을 감쇄하기 위하여 최초 전속계약이 만료되기 이전인 2018년 방탄소년단과의 조기 재계약을 체결하였으며, 이를 통해 2024년 말까지 방탄소년단과 계약기간을 연장하였습니다. 또한 외부 M&A를 통한 아티스트 포트폴리오 확장과 자체 창출한 신인 아티스트의 데뷔를 통한 아티스트 포트폴리오 확대를 추진하고 있으며, 이를 통해 특정 아티스트에 대한 매출 의존도는 향후 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 

그럼에도 불구하고
향후 음악 트렌드의 변화, 아티스트의 인기도 하락, 활동중단 등으로 인해 당사 주요 아티스트 관련 매출이 급격히 하락하거나, 당사가 M&A를 통해 영입하거나 자체 육성을 통해 런칭하는 신규 아티스트가 시장에 성공적으로 안착하지 못 할 경우 당사의 수익성이 감소할 수 있습니다
.

당사의 2020년 반기 및 최근 2개년간의 주요 아티스트별 매출액 및 비중은 다음과 같습니다.

[당사 주요아티스트 매출액 비중 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

아티스트
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

방탄소년단
257,868
87.7%
571,842
97.4%
296,016
98.2%

기타
36,128
12.3%
15,383
2.6%
5,356
1.8%

합계
293,996
100.0%
587,224
100.0%
301,372
100.0%

주1)

연결기준 실적과 관련하여 당사의 ㈜쏘스뮤직 및 ㈜플레디스엔터테인먼트의 지분 간주취득일은 각각 2019년 8월 1일 및 2020년 6월 1일로 상기 매출액에는 각 사의 간주취득일 이후 재무실적만이 포함되어 있습니다.

2013년 데뷔한 당사의 아이돌 그룹인 방탄소년단(BTS)은 아시아를 넘어 미국, 유럽 등 전세계적인 인기를 보이며 한국 대중음악계의 새로운 역사를 개척했다는 평가를 받고 있습니다. 방탄소년단은 미국 빌보드200 1위, 일본 오리콘 차트 1위는 물론 영국 UK 오피셜 차트에서도 1위를 차지했으며 미국 뉴욕 시티필드, 영국 웸블리 스타디움과 같이 세계 음악시장을 대표하는 공연장에서 K-POP 가수 최초로 공연을 실시하기도 하였습니다. 뿐만 아니라 BBC 등 외신으로부터 '21세기의 비틀즈' 라는 찬사를 받는 등 방탄소년단은 문화예술계에서 학술적인 의의를 가질 만큼 K-POP계의유일무이한 신화를 이루고 있습니다. 

이러한 방탄소년단의 절대적 영향력에 따라 당사는 주요 아티스트인 방탄소년단의 매출액 비중이 2020년 반기 및 2019년 각각

87.7% 및 97.4%를
차지하는 등 특정 아티스트에 대한 높은 매출 의존도를 보이고 있습니다.

당사는 방탄소년단의 이탈로 인한 매출감소위험을 사전에 차단하기 위하여 최초 전속계약이 만료되기 이전인 2018년 방탄소년단과의 조기 재계약을 체결하였으며, 이를 통해 2024년 말까지 방탄소년단과 계약기간을 연장하였습니다. 또한 특정 아티스트 의존도 감소를 통한 영업 안정성 확보를 위하여 2019년 여자친구가 소속된 ㈜쏘스뮤직, 2020년 세븐틴과 뉴이스트가 소속된 ㈜플레디스엔터테인먼트 등 주요 레이블사의 지분 인수를 통하여 아티스트 포트폴리오를 강화하였습니다. 이에 따라 증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 연결실체는 글로벌/아시아 시장에서 활발하게 활동하는 5팀의 주요 아이돌 그룹을 보유하고 있습니다.

[ 당사 연결실체 보유 주요 아이돌 아티스트 현황 ]

아티스트명
방탄소년단
(BTS)
투모로우바이투게더
(TOMORROW X 
TOGETHER)

세븐틴
(SEVENTEEN)

뉴이스트
(NU'EST)

여자친구
(GFRIEND)

구분

보이그룹
보이그룹
보이그룹
보이그룹

걸그룹

데뷔연월

2013년 6월

2019년 3월

2015년 5월

2012년 3월

2015년 1월

레이블

빅히트엔터테인먼트

플레디스엔터테인먼트

쏘스뮤직

멤버 수

7명

5 명

13 명

5 명

6명

[2019년 및 2020년 상반기 국내 앨범판매량 순위]

(단위: 장)

순위
2019년
2020년 상반기

아티스트
앨범명
앨범판매량
아티스트
앨범명
앨범판매량

1

방탄소년단
MAP OF THE SOUL _ PERSONA
3,718,230
방탄소년단
MAP OF THE SOUL _ 7
4,265,617

2

세븐틴
3RD ALBUM `An Ode`
858,872
세븐틴
7th Mini Album `헹가래`
1,207,513

3

EXO
OBSESSION - The 6th Album
766,294
백현
Delight - The 2nd Mini Album
971,876

4

X1
비상 _ QUANTUM LEAP
580,573
NCT127
NCT #127 Neo Zone - The 2nd Album
784,260

5

방탄소년단

BTS WORLD OST
553,364
NCT Dream
Reload
604,480

출처:
가온차트

뿐만 아니라 당사는 자체 레이블을 통하여 다양한 신규 아티스트를 연도별로 론칭할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 2019년도에 자체적으로 준비하여 론칭한 투모로우바이투게더가 방송사 등에서 선정한 신인상을 10회 수상하는 등 성공적으로 런칭된바 있으며 ㈜쏘스뮤직 및 ㈜플레디스엔터테인먼트를 포함한 당사의 연결실체는 2021년에는 여성 아이돌 그룹 데뷔를, 2022년에는 남성 아이돌그룹 데뷔를 준비하고 있습니다.

나아가, 당사는 CJ ENM과 공동설립한 관계회사인 빌리프랩을 통해 육성된 연습생들에 대한 관찰형 리얼리티 프로그램(I-LAND)을 2020년 6월부터 방영 중에 있으며 이를 통해 선발된 연습생을 바탕으로 글로벌 신인 아이돌 그룹을 론칭할 예정입니다.

[당사 레이블 신규아티스트 데뷔 계획]

신규 아티스트 데뷔 계획.jpg
신규 아티스트 데뷔 계획

이와 같은 외부 M&A를 통한 아티스트 포트폴리오 확장과 자체 창출한 신인 아티스트의 데뷔를 통해 당사의 특정 아티스트에 대한 의존도는 향후 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 음악 트렌드의 변화, 아티스트의 인기도 하락, 활동 중단 등으로 인해 당사 주요 아티스트 관련 매출이 급격히 하락하거나, 당사가 M&A를 통해 영입하거나 자체 육성을 통해 런칭하는 신규 아티스트가 시장에 성공적으로 안착하지 못할 경우 당사의 수익성이 감소할 수 있습니다.

나. 주요 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동중단 위험

당사의 주요 아티스트인

방탄소년단은 1992년생 내지 1997년생의 현역병 입영대상 멤버로 구성되어 있으며, 이 중 출생연도가 가장 빠른 멤버인 김석진(진)은 2021년 말일까지 병역법에 따른 입영연기가 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 군입대, 질병, 사고 등으로 인한 아티스트의 활동 중단위험에 대비하기 위하여 MD 및 라이선싱 매출, 영상콘텐츠 매출 등 아티스트의 직접 활동이 수반되지 않는 간접참여형 매출비중을 지속 확대하고 있으며, 군입대 등 주요 아티스트들의 예정된 공백으로 인한 매출감소 위험을 최소화 하기 위해 앨범, 영상 등 콘텐츠 사전 제작, 활동 가능 멤버들을 통한 탄력적 아티스트 운용 등 다방면의 사업적 검토를 수행하고 있습니다. 

이러한 당사의 노력에도 불구하고
대부분의 매출이 전속계약을 통해 맺어진 아티스트의 활동에 의해 창출되는 당사의 영업특성 상 주 수익원인 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동중단이 발생할 경우 회사의 수익성 및 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「병역법」시행령 및 「현역병 입영업무 규정」에 따라 입영대상 남성은 2년을 초과하는 석사 학위 과정 이수를 사유로 만 27세가 되는 해의 말일까지 재학 연기가 가능하며, 그 외 법정 입영연기 사유를 충족할 경우 최대 5회에 걸쳐 2년까지 추가적인 입영연기가 가능합니다. 따라서 2년 초과 석사학위과정 진학자는 최대 29세가 되는 해의 말일까지 법정 입영연기가 가능합니다. 당사의 주요 아티스트인 방탄소년단은 1992년생 내지 1997년생의 현역병 입영대상 멤버로 구성되어 있으며, 이 중 출생연도가 가장 빠른 멤버인 김석진(진)은 2021년 말일까지 병역법에 따른 입영연기가 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

김석진(진)을 포함한 방탄소년단 멤버들의 군입대 시기와
방법은
증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없으며 향후 병무청의 입영연기 허가 여부 및 병역법
개정 등의 변수에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 당사 연결실체의 주요 남자 아티스트인 세븐틴 및 뉴이스트의 입영대상 멤버의 경우 1995년생~1999년생의 연령대로 구성되어 있습니다.

당사는 군입대, 질병, 사고 등으로 인한 아티스트의 활동 중단위험에 대비하기 위하여 MD, 영상콘텐츠, 게임, 교육 등 아티스트 IP로부터 파생된 2차 저작물 중심의 아티스트 간접참여형 사업 확대를 중점적으로 추진하고 있습니다. 이러한 노력에 따라 당사의 MD 및 라이선싱 매출, 콘텐츠 매출 등 아티스트의 직접 활동이 수반되지 않는 간접참여형 매출비중은 지속적으로 증가하는 추세입니다. 

[아티스트 참여도별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

아티스트 직접참여형 매출
153,456
52.2%
319,484
54.4%
207,455
68.8%

- 앨범매출
132,937
45.2%
108,327
18.4%
105,399
35.0%

- 공연매출
1,513
0.5%
191,087
32.5%
87,743
29.1%

- 기타매니지먼트 매출 (주1)
19,006
6.5%
20,070
3.4%
14,312
4.7%

아티스트 간접참여형 매출
140,540
47.8%
267,741
45.6%
93,917
31.2%

- MD 및 라이선싱매출
89,946
30.6%
168,239
28.6%
51,258
17.0%

- 콘텐츠매출
35,179
12.0%
78,044
13.3%
33,485
11.1%

- 기타매출 (주2)
15,415
5.2%
21,457
3.7%
9,174
3.0%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주1)
기타매니지먼트 매출에는 광고매출, 출연료 매출 등 아티스트의 물리적 활동과 직접 연계되는 매출항목이 포함되어 있습니다

주2)
기타매출은 팬클럽 매출 등 아티스트의 활동과 직접 연계되지 않는 매출항목으로 구성되어 있습니다.

뿐만 아니라 당사는 군입대 등 주요 아티스트들의 예정된 공백으로 인한 매출감소 위험을 최소화 하기 위해 앨범, 영상 등 콘텐츠 사전 제작, 활동 가능 멤버들을 통한 탄력적 아티스트 운용 등 다방면의 사업적 검토를 수행하고 있습니다. 

이러한 당사의 노력에도 불구하고 대부분의 매출이 전속계약을 통해 맺어진 아티스트의 활동에 의해 창출되는 당사의 영업특성 상 주 수익원인 아티스트의 군입대 등으로 인한 활동중단이 발생할 경우 회사의 수익성 및 성장성에 큰 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

다. 주요 아티스트와의 재계약 실패 위험

당사의 연결실체는 증권신고서 작성기준일 현재 총
155명
의 아티스트 및 연습생과 계약을 체결하고 있으며,

증권신고서 제출일 1년 이내에 계약이 만료 예정인 아티스트로는 ㈜쏘스뮤직 소속 걸그룹인 여자친구가 존재합니다.

당사는 방탄소년단과 최초 전속계약이 만료되기 이전인 2018년 조기 재
계약을 체결하였으며, 이를 통해 2024년 말까지 방탄소년단과 계약기간을 연장하는 등 주요 아티스트들에 대한 계약 안정성을 확보해오고 있습니다. 당사는 향후에도 전략적 판단에 따라 주요 아티스트와의 재계약을 검토할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 소속 산업의 특성상
향후 재계약 실패로 인해 당사의 소속 아티스트가 경쟁사로 이적하거나 계약 기간 중 계약 분쟁이 발생할 수 있는 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다
. 재계약 실패 또는 계약 관련 분쟁 발생에 따라 향후 당사의 재무상황과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출은 주요 아티스트 활동에 의해 발생하며, 주요 아티스트는 전속계약에 따라 당사에 귀속됩니다
. 

종속기업인 플레디스엔터테인먼트와 쏘스뮤직을 포함한 당사의 연결실체는 증권신고서 작성기준일 현재 총
155명
의 아티스트 및 연습생과 계약을 체결하고 있으며, 이 중 데뷔한 아티스트는
50명
이고, 아직 데뷔하지 않은 연습생은
105명
입니다. 당사의 주요 아티스트 중 증권신고서 제출일 1년 이내에 계약이 만료 예정인 아티스트로는 ㈜쏘스뮤직 소속 걸그룹인 여자친구가 존재합니다.

당사 연결실체의 주요 아티스트별 전속계약 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연결실체 주요 아티스트 계약 현황]

회사명
그룹명
멤버
전속계약 만료시기

㈜빅히트엔터테인먼트
방탄소년단
(BTS)
김남준 외 6인
2024년

투모로우바이투게더
(TOMORROW X TOGETHER)
최수빈 외 4인
2026년

㈜플레디스엔터테인먼트
세븐틴
(SEVENTEEN)
최승철 외 12인
2022년

뉴이스트
(NU'EST)
김종현 외 4인
2022년

㈜쏘스뮤직
여자친구
(GFRIEND)
김소정 외 5인
2021년

당사는 방탄소년단과 최초 전속계약이 만료되기 이전인 2018년 조기 재계약을 체결하였으며, 이를 통해 2024년 말까지 방탄소년단과 계약기간을 연장하는 등 주요 아티스트들에 대한 계약 안정성을 확보해오고 있습니다. 당사는 향후에도 전략적 판단에 따라 주요 아티스트와의 재계약을 검토할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 소속 산업의 특성상 향후 재계약 실패로 인해 당사의 소속 아티스트가 경쟁사로 이적하거나 계약 기간 중 계약 분쟁이 발생할 수 있는 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 재계약 실패 또는 계약 관련 분쟁 발생에 따라 향후 당사의 재무상황과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 아티스트 평판하락으로 인한 경영성과 악화 위험

당사와 같은 연예 매니지먼트사의 경우 아티스트의 이미지가 매출과 직결되는 업종 특성을 가지고 있습니다. 당사는 소속 아티스트들이 개인적으로 불미스러운 사건에 연루되지 않도록 전속계약 체결 시 아티스트의 개인적 능력뿐만 아니라 그들의 인성에 매우 높은 평가가중치를 두고 있으며, 연습생 교육 시 인성 관련 커리큘럼을 정규편성하는 등 공인으로서 평판에 부정적 영향을 주는 스캔들을 일으킬 가능성을 사전적으로 통제하고자 노력하고 있습니다. 

현재 당사 및 당사의 종속회사와 전속계약을 맺고 있는 아티스트 중 마약 사용, 도박, 성범죄, 탈세, 멤버간 불화 등 아티스트 이미지에 악영향을 줄 수 있는 중요한 평판하락 사건에 연루된 아티스트는 없습니다. 그럼에도 불구하고
향후 아티스트의 개인적 일탈로 인한 평판 하락 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이 경우 관련 아티스트의 활동제약으로 인해 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하는 음악 산업은 양질의 콘텐츠를 지속적으로 공급하는 것이 사업의 핵심 요소입니다. 음악 콘텐츠의 경우 아티스트가 콘텐츠 그 자체라고 할 수 있으며, 따라서 소속 아티스트들이 개인적인 불미스러운 사건으로 인해 음반 발매, 공연 활동, 광고 활동 등 아티스트로서 활동에 제약을 받을 경우 당사의 경영성과 및 재무상태가 악화될 수 있습니다.

당사는 소속 아티스트들이 개인적으로 불미스러운 사건에 연루되지 않도록 전속계약체결 시 아티스트의 개인적 능력뿐만 아니라 그들의 인성에 매우 높은 평가가중치를 두고 있으며, 연습생 교육 시 인성 관련 커리큘럼을 정규편성하고 있습니다. 또한 데뷔한 아티스트를 대상으로도 연 2회의 '아티스트 행동 매뉴얼 교육'을 진행하여 공인으로서 평판에 부정적 영향을 주는 스캔들을 일으킬 가능성을 사전적으로 통제하고자 노력하고 있습니다. 

또한 당사는 아티스트 등과 관련한 위기발생 상황에 사전 대비하여 COO(Chief Operation Officer)산하에 직속으로 편성된 Risk Management팀을 구성하여 운영하고 있습니다. 7인의 팀원으로 구성된 Risk Management팀은 회사 및 소속 아티스트의 사고방지를 위하여 각종 모니터링 및 사전예방활동을 수행하고 있습니다. 이와는 별도로 당사가 통제 불가능한 기 발생 위기사항에 대한 사후조치를 위하여 당사는 커뮤니케이션실 내에 국내 PR팀(14명), 글로벌커뮤니케이션팀(9명) 및 디지털커뮤니케이션팀(9명)을 두고 적극적으로 대외 소통을 전담하고 있습니다.

현재 당사 및 당사의 종속회사와 전속계약을 맺고 있는 아티스트 중 마약 사용, 도박, 성범죄, 탈세, 멤버간 불화 등 아티스트 이미지에 악영향을 줄 수 있는 중요한 평판하락 사건에 연루된 아티스트는 없습니다. 그럼에도 불구하고 향후 아티스트의 개인적 일탈로 인한 평판 하락 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 이 경우 관련 아티스트의 활동제약으로 인해 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 2020연도 반기 연결기준 매출액은 2,940억원으로 전반기 3,201억원 대비 8.16% 감소하였습니다.

이
러한 매출감소는 COVID-19로 인한 주요 아티스트의 국내외 공연 취소에 따른 공연매출의 감소에 기인합니다
. 2020년 반기 주요 아티스트의 앨범발매, 온라인콘서트 실시로 인한 콘텐츠 매출과 MD 및 라이선싱 매출 증가 등으로 인해 공연매출을 제외한 모든 매출 분야가 전반기 대비 성장하였으나 공연매출이 전반기 대비 약 1,300억원 감소함에 따라 전체 매출규모는 축소되었습니다. 

한편 당사는 주요 아티스트의 전세계적인 흥행과 도메인 사업확장, 신규 레이블 M&A 등을 통해 지속적인 사업확대를 추진하고 있습니다. 이러한
향후 사업 및 매출규모 확장을 위한 투자 증가에 따라 당사의 인건비, 감가상각비, 사용권자산상각비 등 고정비성 경비가 크게 증가하였습니다,

당사는 매출 확대를 위해 레이블 확장, IP 사업 및 플랫폼 사업 확대 등 다방면에서 노력하고 있습니다. 그러나
당사의 신규사업이 원활하게 진행되지 않거나 코로나 바이러스로 인한 공연 중단사태의 장기간 지속 등 대내외적 영업환경 변화에 따라 기존 매출이 감소하게 될 경우 대규모의 인력 및 시설투자를 통해 발생하는 고정비 부담을 극복할 만한 충분한 수준의 이익이 창출되지 못할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 증권신고서 작성 대상 기간의 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

[당사 요약 손익계산서(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020연도 반기
2019연도 반기
2019연도
2018연도

요약
손익계산서
매출액
293,996
320,104
587,224
301,372

매출원가
160,876
232,845
385,687
189,979

매출총이익
133,120
87,259
201,538
111,393

판매비와관리비
83,365
35,320
102,795
31,462

영업이익
49,755
51,939
98,742
79,931

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
31,917
39,384
73,823
(70,466)

수익성 비율
매출총이익률
45.28%
27.26%
34.32%
36.96%

영업이익률
16.92%
16.23%
16.82%
26.52%

당기순이익률(지배지분)
10.86%
12.30%
12.57%
(23.38%)

당사의 2020연도 반기 연결기준 매출액은 2,940억원으로 전반기 3,201억원 대비 8.16% 감소하였습니다.
이러한 매출감소는 COVID-19로 인한 주요 아티스트의 국내외 공연 취소에 따른 공연매출의 감소에 기인합니다. 2020년 반기 주요 아티스트의 앨범발매, 온라인콘서트 실시로 인한 콘텐츠 매출과 MD 및 라이선싱 매출 증가 등으로 인해 공연매출을 제외한 모든 매출 분야가 전반기 대비 성장하였으나 공연매출이 전반기 대비 약 1,300억원 감소함에 따라 전체 매출규모는 축소되었습니다. 

[당사 매출 구분별 매출액 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2020연도 반기
2019연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

앨범매출
음반, 음원 등
132,937
45.22%
74,312
23.21%
108,327
18.45%
105,399
34.97%

공연매출
콘서트, 팬미팅 등
1,513
0.51%
131,539
41.09%
191,087
32.54%
87,743
29.11%

MD 및 라이선싱 매출
머천다이징(MD), IP라이선싱 등
89,946
30.59%
71,930
22.47%
168,239
28.65%
51,258
17.01%

콘텐츠매출
영상콘텐츠, 영상출판물 등
35,179
11.97%
25,572
7.99%
78,044
13.29%
33,485
11.11%

기타매출
광고수익, 출연료 수익 등
34,421
11.71%
16,752
5.23%
41,528
7.07%
23,487
7.79%

합계
293,996
100.00%
320,104
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

한편 당사는 주요 아티스트의 전세계적인 흥행과 도메인 사업확장, 신규 레이블 M&A 등을 통해 지속적인 사업확대를 추진하고 있습니다. 이러한
향후 사업 및 매출규모 확장을 위한 투자 증가에 따라 당사의 인건비, 감가상각비, 사용권자산상각비 등 고정비성 경비가 크게 증가하였습니다,

당사의 연결실체 기준 임직원 수는 2018년 말
167명 수준이었으나 사업 확대 및 다각화에 따라 2020년 반기말 기준

892명 수준으로 증가하였습니다
.
당사는 이러한 사업규모 확대에 대응하기 위해 서울시 용산구 한강대로에 신축된 용산무역센터(YTC)의 전층에 대한 임대차 계약을 쳬결하였으며 2021년 상반기 입주를 계획하고 있습니다.

이러한 인력 및 시설투자확대에 따라 당사의 2019년 연결기준 판매비와관리비는 1,028억원으로 2018년 대비 226.7% 증가하였으며 2020년 반기에는 834억원의 판매비와관리비가 발생하여 전반기 353억원 대비 136.0% 증가하였습니다. 

[당사 판매비와관리비 구분(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020연도 반기
2019연도 반기
2019연도
2018연도

인건비성 경비
28,487
18,602
45,696
17,566

유무형자산 상각비
11,083
3,368
9,109
3,848

기타
43,796
13,350
47,990
10,048

판매비와관리비 합계
83,365
35,320
102,795
31,462

주1)
인건비성경비에는 임직원급여, 퇴직급여, 복리후생비가 포함되어 있습니다.

주2)
유무형자산 상각비는 감가상각비, 사용권자산상각비, 무형자산상각비를 포함하였습니다.

당사는 매출 확대를 위해 레이블 확장, IP 사업 및 플랫폼 사업 확대 등 다방면에서 노력하고 있습니다. 그러나 당사의 신규사업이 원활하게 진행되지 않거나 코로나 바이러스로 인한 공연 중단사태의 장기간 지속 등 대내외적 영업환경 변화에 따라 기존 매출이 감소하게 될 경우 대규모의 인력 및 시설투자를 통해 발생하는 고정비 부담을 극복할 만한 충분한 수준의 이익이 창출되지 못할 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 창작인력 이탈 위험

양질의 콘텐츠를 지속적으로 제작할 수 있는 시스템은 당사가 영위하는 엔터테인먼트 사업의 핵심 성공 요인 중 하나 입니다. 당사는 고용계약 등의 형태로 내재화 된 핵심 프로듀싱, 작곡, 안무, 브랜딩 인력을 보유하고 있으며 이러한 핵심 창작인력은 당사의 콘텐츠 제작에 있어 주요한 자산으로 작용하고 있습니다.

따
라서
시장
상황의
변화에 따라 당사의 주요 창작인력의 퇴사, 경쟁사 이적 등이 발생할 경우 당사 콘텐츠 제작 시스템에 중요한 위험으로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

양질의 콘텐츠를 지속적으로 생산할 수 있는 시스템은 당사가 영위하는 엔터테인먼트 사업의 핵심 성공 요인 중 하나 입니다. 당사는 고용계약 등의 형태로 내재화 된 핵심 프로듀싱, 작곡, 안무, 브랜딩 인력을 보유하고 있으며 이러한 핵심 창작인력은 당사의 콘텐츠 제작에 있어 주요한 자산으로 작용하고 있습니다.

당사의 연결실체는 방탄소년단의 총괄프로듀서인 방시혁 대표이사, 세븐틴 총괄 프로듀서인 한성수 플레디스 대표이사, 방탄소년단의 주요 히트곡 작곡가인 P.Dogg, 前 SM엔터테인먼트
Creative 총괄이사
출신으로 다수의
아티스트
브랜딩을 담당한 민희진 CBO(Chief Brand Officer) 등 업계 최고수준의 인적자원을 확보하고 있습니다. 당사는 다양한 아티스트의 성공 경험을 보유한 핵심 인적자원을 통해 아티스트 육성 노하우를 체계화하여 차세대 아티스트 양성에 활용하고 있습니다. 

[당사 주요 창작인력 현황]

구분
성명
약력

총괄 
프로듀싱
방시혁
- 前 JYP엔터테인먼트
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 대표이사
- 방탄소년단 및 투모로우바이투게더 총괄 프로듀싱
- Billboard Power List 선정(2020)
- Billboard Music International Power Players 2년 연속 선정(2018~2019)

한성수

- 前 SM엔터테인먼트
-
現
㈜
플레디스엔터테인먼트 대표이사
- 세븐틴, 뉴이스트, 애프터스쿨 등 총괄 프로듀싱

소성진
- 前 SM엔터테인먼트, JYP엔터테인먼트
- 現 ㈜쏘스뮤직 대표이사
- 여자친구 총괄 프로듀싱 
- 2017 한국매니지먼트협회 올해의 매니지먼트상

음악 및 
퍼포먼스 제작
P.Dogg(강효원)
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 수석 프로듀서 및 작곡가
- 2018 Mnet 아시안 뮤직 어워드 전문 부분 베스트 프로듀서 상
- 2019 Mnet 아시안 뮤직 어워드 전문 부분 베스트 작곡가 상
- 방탄소년단 , <작은 것들을 위한 시 (Boy With Luv) (Feat. Halsey)>, , , <피 땀 눈물>등 작사 작곡

손성득
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 수석 안무가 및 퍼포먼스디렉터
- 2016 대한민국 대중문화예술상 문화체육관광부장관 표창
- 2018 Mnet 아시안 뮤직어워드 베스트 안무가상
- 방탄소년단 , , <피 땀 눈물>, <불타오르네 (FIRE)>, , , 투모로우바이투게더 <어느날 머리에서 뿔이 자랐다 (CROWN)>, <9와 4분의 3 승강장에서 너를 기다려 (Run Away)>, <세계가 불타버린 밤, 우린...(Can’t You See Me?)>, <동물원을 빠져나온 퓨마> 등 안무창작

Visual 
Creation
민희진

- 前 SM엔터테인먼트 Creative
총괄이사
- 2014 iF Design Award 4개 수상

- 2014 Reddot Award 8개 수상

- 2016 iF Design Award 4개 수상

- 2016 MAMA Professional Categories Visual & Art Director상 수상

- 소녀시대, 엑소, 샤이니, f(x), 레드벨벳 외 다수 Visual Creative 총괄

- 現 빅히트엔터테인먼트CBO(Chief Brand Officer)

따라서 시장 상황의 변화에 따라 당사의 주요 창작인력의 퇴사, 경쟁사 이적 등이 발생할 경우 당사 콘텐츠 제작 시스템에 중요한 위험으로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

사. 무형자산 관련 위험

당사의 무형자산은 영업권, 산업재산권, 소프트웨어, 기타의 무형자산 등으로 구성되어 있으며 2020년 반기 중 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분 인수에 따른 영업권 및 기타의 무형자산 신규인식으로 인해 전기말 대비 금액이 크게 증가하였습니다.
당사의 2020년 반기말 연결기준 무형자산은 2,332억원으로 총 자산 8,207억원의 28.4%를 차지하고 있습니다.

당사의 영업권은 ㈜플레디스엔터테인먼트, ㈜쏘스뮤직, ㈜수퍼브 등 자회사의 지분 취득과 관련한 것입니다. 향후 예상치 못한
자회사의 급격한 영업실적 저하, 사업전망의 악화, 수익구조의 악화 등 사용가치의 하락을 가져오는 상황이 발생할 경우 관련 영업권의 손상차손 인식으로 인해 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편 당사가 계상하고 있는 기타의 무형자산은 주요 아티스트에 대한 전속계약금과 ㈜플레디스엔터테인먼트 사업결합 시 별도로 식별된 아티스트 관련 전속계약권의 가치 등으로 구성되며 개별 아티스트의 전속 계약 기간 만료일까지 정액 상각될 예정입니다. 그러나
아티스트의 중도 계약 해지 또는 기타 활동 중단 등의 사유가 발생하여 전속계약 관련 무형자산이 일시에 상각 되거나 손상처리 될 경우 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.

당사의 무형자산은 영업권, 산업재산권, 소프트웨어, 기타의 무형자산 등으로 구성되어 있으며 2020년 반기 중 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분 인수에 따른 영업권 및 기타의 무형자산 신규인식으로 인해 전기말 대비 금액이 크게 증가하였습니다. 당사의 2020년 반기말 연결기준 무형자산은 2,332억원으로 총 자산 8,207억원의 28.4%를 차지하고 있습니다.

[당사 무형자산 상세내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
영업권
합 계

2019년 말 순장부금액
205
1,745
5,061
18,733
25,743

취득
1,640
488
63,726
139,760
205,614

처분

-
(5)
-
-
(5)

사업결합
-
8
1,445
-
1,453

상각비
(282)
(218)
(3,060)
-
(3,560)

기타
-
5
3,987
-
3,992

2020년 반기말 순장부금액
1,563
2,023
71,158
158,493
233,237

당사의 영업권은 ㈜플레디스엔터테인먼트, ㈜쏘스뮤직, ㈜수퍼브 등 자회사의 지분 취득과 관련한 것입니다. 당사는 3개 자회사의 최초 지분 취득 시 순자산공정가치와 이전대가와의 차이를 영업권으로 계상하고, 매 결산기간말 손상검사를 수행하고 있습니다. 2020년 반기말 현재 영업권 구성내역은 다음과 같습니다.

[2020년 반기말 현재 영업권 구성내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

관련 업체명
기초잔액
당기 증감
손상차손
기말잔액

㈜쏘스뮤직
11,978
-
-
11,978

㈜수퍼브
6,755
-
-
6,755

㈜플레디스엔터테인먼트
-
139,760
-
139,760

합 계
18,733
139,760
-
158,493

당사는 사업결합의 결과 발생한 영업권에 대해 각 현금흐름창출단위 별로 매년 손상검사를 수행하도록 하고 있으며, 손상검사 결과 회수가능액이 장부금액을 하회하는 경우 이를 손상차손으로 당기비용 처리하도록 하고 있습니다. 당사는 각 자회사 별 경영진에 의해 승인된 향후 5개년 사업계획을 기초로 사용가치를 추정하고 이를 회수가능액으로 하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 

㈜쏘스뮤직과 ㈜플레디스엔터테인먼트의 경우 각 사 소속아티스트인 여자친구, 세븐틴, 뉴이스트 관련 음악사업을 안정적으로 수행하고 있으며 ㈜수퍼브의 경우 2020년 하반기 이후 당사 아티스트 기반 모바일 리듬게임 출시를 통해 본격적으로 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예상치 못한 자회사의 급격한 영업실적 저하, 사업전망의 악화, 수익구조의 악화 등 사용가치의 하락을 가져오는 상황이 발생할 경우 관련 영업권의 손상차손 인식으로 인해 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편 당사가 계상하고 있는 기타의 무형자산은 주요 아티스트에 대한 전속계약금과 ㈜플레디스엔터테인먼트 사업결합 시 별도로 식별된 아티스트 관련 전속계약권의 가치 등으로 구성되며 개별 아티스트의 전속 계약 기간 만료일까지 정액 상각될 예정입니다. 그러나 아티스트의 중도 계약 해지 또는 기타 활동 중단 등의 사유가 발생하여 전속계약 관련 무형자산이 일시에 상각 되거나 손상처리 될 경우 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재하니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 최
대주주의 주식증여로 인한 주식보상비용 발생 가능성

당사의 최대주주인 방시혁 대표이사는 2020년 8월 3일 주요 아티스트와의 장기적 협력관계 강화 및 사기 고취를 목적으로 방탄소년단 멤버 7인에게 총 478,695주의 당사 보통주를 균등하게 증여하였습니다.

금번
최대주주의 주식 증여는「한국채택국제회계기준서 - 제1102호 주식기준보상」에 따라 전속 아티스트로부터 제공받는 용역에 대한 대가로 해석되며, 이에 따라 당사는
주식결제형
주식기준보상 회계처리를 적용, 당사 주식의 공정가치평가에 근거하여 관련 금액을 자산의 인식요건을 충족할 경우 자산으로 계상하고 그 외의 경우 비용으로 인식할 예정
입니다.

당사의 주식은 증권신고서 제출일 현재 증권시장 등 활성화된 시장에서 거래되고 있지 않아 객관적인 주식의 공정가치가 존재하지 아니하므로 증권신고서 제출일 현재 당사가 주식보상비용으로 인식하여야 할 금액을 확정할 수 없습니다. 다만 당사의
금번 공모희망가액 하단 기준 당사의 주식보상 관련 자산 또는 비용 인식 예상액은 약 503억원 수준
입니다. 이러한
주식보상비용은 현금흐름 및 순자산에 영향을 주지 않는 회계상 비용으로 당사의 재무건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 주식보상비용 인식으로 인해 당사의 회계상 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 방시혁 대표이사는 2020년 8월 3일 주요 아티스트와의 장기적 협력관계 강화 및 사기 고취를 목적으로 방탄소년단 멤버 7인에게 총 478,695주 당사 보통주를 균등하게 증여하였습니다. 최대주주의 증여 관련 사항은 다음과 같습니다. 

[최대주주 주식 증여 관련 사항]

구분
세부내용

증여일자
2020년 8월 3일

증여자
방시혁

수증자
방탄소년단 멤버 7인

증여대상
당사 발행 보통주

증여주식수
총 478,695주(인당 68,385주)

증여목적
- 주요 아티스트와의 장기 협력관계 강화
- 회사 성장의 과실 공유 및 사기 고취

동 주식증여는 당사 최대주주와 주요 아티스트간 계약에 따라 실행된 것으로서, 동 증여거래와 관련한 증여세 대납을 포함한 어떠한 형태의 당사 차원의 자원유출이 없습니다. 방탄소년단은 당사의 주요 아티스트임과 동시에 모든 멤버가 높은 수준의 프로
듀싱 능력을 보유한 창작자로서, 당사는 방탄소년단 멤버의 주식 보유를 통해 향후 아티스트 및 창작자로서 장기적인 파트너십이 증대될 것으로 기대하고 있습니다.

다만, 금번 최대주주의 주식 증여는「한국채택국제회계기준서 - 제1102호 주식기준보상」에 따라

수증자인 전속 아티스트가 회사에 제공하였거나 제공할 용역의 대가로서 주식을 지급받는 것으로 판단되어 주식기준보상 회계처리를 적용하였습니다.해당 회계처리는 종업원 혹은 유사용역제공자가 회사에 제공한 용역의 대가로 주식을 지급받을 경우 주식의 출처에 따라 회사 인건비가 달라짐에 따른 재무적 성과가 달라지는 경우를 방지하고자 하는 한국채택국제회계기준의 취지에 따라 이루어졌습니다. 금번 주식 증여의 경우 기준서 제1102호에 따른 주식결제형 주식기준보상거래에 해당함에 따라 자산 또는 비용의 증가와 자본의 증가로 회계처리 되며, 당사 주식의 공정가치 평가에 근거하여 관련 금액이 자산의 인식요건을 충족할 경우 자산으로 계상되고, 그 외의 경우 비용으로 인식될 예정입니다.

당사의 주식은 증권신고서 제출일 현재 증권시장 등 활성화된 시장에서 거래되고 있지 않아 객관적인 주식의 공정가치가 존재하지 아니하므로 증권신고서 제출일 현재 당사가 주식보상비용으로 인식하여야 할 금액을 확정할 수 없습니다. 다만 당사의 금번 공모희망가액 하단 기준 당사의 주식보상 관련 자산 또는 비용 인식 예상액은 약 503억원 수준입니다. 

이러한 주식보상비용은 현금지출을 수반하지 않으며, 자산 또는 비용의 상대계정이 자본항목임에 따라 순자산에도 영향을 주지 않는 회계상 비용으로 당사의 재무건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그
럼에도 불구하고 주식보상비용 인식으로 인해 당사의 회계상 손익에 부정적인
영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
특수관계자 거래관련 위험

당사는 연결실체 내 사업 관련 전문법인 설립을 통해 각 사업분야의 역량을 집중화 및 고도화 시키는 사업전략을 전개하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2020년 반기 말 현재 총 15개의 계열회사를 보유하고 있으며, 이들 계열회사와 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다.
당사와 관계기업간 연계사업 강화정책에 따라 당사의 특수관계자 거래규모는 향후에도 지속 증가할 전망입니다.

당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업 경영의 투명성을 제고하기 위해 2019년 9월 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 설치하고 운영하고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고
특
수관계자간 거래와 관련하여 공정거래위원회에서 관할하는
공정거래와 관련된 법규에 저촉되거나 상법에서 정하는 절차를 준수하지 않을 경우 이는 당사 재무상태, 영업실적 또는 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 국내 세법에 따라 당사의 자회사, 계열회사 등 특수관계자와의 거래에서 공정한 거래조건을 준수하여야 합니다. 만약 국내 세무당국이 당사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단할 경우 해당 거래는
부당행위계산부인에 해당하여 당사의 과세소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 연결실체 내 사업 관련 전문법인 설립을 통해 각 사업분야의 역량을 집중화 및 고도화 시키는 사업전략을 전개하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2020년 반기 말 현재 총 15개의 계열회사를 보유하고 있으며, 이들 계열회사와 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 당사와 관계기업간 연계사업 강화정책에 따라 당사의 특수관계자 거래규모는 향후에도 지속 증가할 전망입니다.

당사 별도기준 최근 2개년 및 2019년 반기의 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자 거래현황(매출 및 매입거래)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

주요 경영진
주요 경영진
-
-
-
-
22
9

유의적인 영향력을 
행사하는 기업
넷마블 주식회사
-
-
430
-
-
-

공동기업
주식회사 빌리프랩
86
-
49
-
1
-

종속기업
Big Hit Entertainment Japan Inc.
5,364
-
33,063
21
13,856
420

주식회사 비엔엑스
22,242
1,289
20,312
1,202
5,852
286

주식회사 비오리진
2
-
885
-
1
-

Big Hit Solutions Japan Inc.

816
-
1,549
-
-
-

Big Hit America Inc.

-
4
711
-
-
-

주식회사 수퍼브
58
-
27
-
-
-

주식회사 빅히트쓰리식스티
9,228
7,400
1,897
1,868
-
-

주식회사 빅히트아이피
16,766
901
6,475
1,761
-
-

주식회사 쏘스뮤직
255
-
-
-
-
-

기타특수관계자
KoFC-LB Pioneer Champ 
2011-4호 투자조합
-
-
-
26
-
82

Well Blink Limited
-
116
-
723
-
747

LB Global-China Expansion Fund
-
-
-
130
-
254

충청북도-SVVC생명과태양펀드2호
-
-
-
-
-
158

에스브이 M&A 1호 투자조합
-
-
-
-
-
158

2011 KIF-SV IT 전문투자조합
-
-
-
-
-
69

합 계
54,818
9,709
65,398
5,731
19,731
2,181

[별도기준 특수관계자 거래현황(자금 대여 거래)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기
2019년
2018년

대여
회수
대여
회수
대여
회수

종속기업
주식회사 수퍼브
-
-
4,000
-
-
-

주식회사 비엔엑스
-
-
-
-
343
343

당사는 상기와 같이 다수 존재하는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업 경영의 투명성을 제고하기 위해 2019년 9월 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 설치하고 운영하고 있습니다. 내부거래위원회의 구성과 설치목적, 권한사항은 아래와 같습니다. 

구성

성명

설치목적 및 권한사항

사외
이사
3인

위원장: 함윤식

위원: 조병우, 이강민

설치

목적

공정거래 자율준수 체계 구축 및 경영투명성 제고

권한

사항

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사와의 다음 각호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

(1) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

(2) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

(3) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

(4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한 상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한 거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

그러나 이러한 노력에도 불구하고 특수관계자간 거래와 관련하여 공정거래위원회에서 관할하는 공정거래와 관련된 법규에 저촉되거나 상법에 정하는 절차를 준수하지 않을 경우 이는 당사 재무상태, 영업실적 또는 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 국내 세법에 따라 당사의 자회사, 계열회사 등 특수관계자와의 거래에서 공정한 거래조건을 준수하여야 합니다. 만약 국내 세무당국이 당사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단할 경우 해당 거래는 부당행위계산부인에 해당하여 당사의 과세소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 연결 종속회사 재무상태 및 영업실적 변동 위험

당사는 2020년 반기말 현재 14개의 연결종속회사(손자회사 포함)를 보유하고 있습니다.
동 연결종속회사와 연결종속 손자회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 아래와 같이 2020년 반기말 현재 14개의 연결종속회사(손자회사 포함)를 보유하고 있으며,
비록 당사의 별도재무제표는 종속회사 투자에 대해 원가로 평가하여 종속기업의 영업실적이 별도재무제표에 직접적으로 반영되어 있지 않으나, 당사의 연결재무제표는 동 연결대상 회사들의 재무상태와 영업실적 등에 의해 영향을 받고 있습니다.

[당사 연결대상 종속기업 현황]

회사명
소재지
결산월
주요업종
소유지분율(%)

당반기말
전기말

Big Hit Entertainment Japan Inc.
일본
12월
매니지먼트대행업
100%
100%

주식회사 비엔엑스
대한민국
12월
전자상거래업
71%
71%

주식회사 빅히트에듀
대한민국
12월
출판업
100%
100%

Big Hit Solutions Japan Inc.
일본
12월
전자상거래업
100%
100%

Big Hit America Inc.
미국
12월
전자상거래업
100%
100%

주식회사 쏘스뮤직
대한민국
12월
매니지먼트대행업
80%
80%

주식회사 수퍼브
대한민국
12월
게임소프트웨어 개발업
51%
51%

주식회사 빅히트쓰리식스티
대한민국
12월
공연제작업
100%
100%

주식회사 빅히트아이피
대한민국
12월
라이선스업
100%
100%

TNDJ INC.
일본
12월
일본매니지먼트업

100%

100%

주식회사 플레디스엔터테인먼트
대한민국
12월
매니지먼트대행업

85%

-

PLEDIS JAPAN CO., LTD
일본
12월
매니지먼트대행업

85%

-

PLEDIS HONG KONG LIMITED
중국
12월
매니지먼트대행업

85%

-

XING CAN SHENG SHI
중국
12월
매니지먼트대행업

85%

-

[당사 종속기업 재무실적]

(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익
총포괄손익

Big Hit Entertainment Japan Inc.
33,852
14,104
10,546
612
1,514

주식회사 비엔엑스
76,335
66,402
78,685
4,493
4,493

주식회사 빅히트에듀
1,035
173
-
(108)
(108)

Big Hit Solutions Japan Inc.
47,851
43,557
31,223
2,564
2,647

Big Hit America Inc.
13,539
13,337
10,112
(791)
(751)

주식회사 쏘스뮤직
8,084
7,790
2,603
(978)
(668)

주식회사 수퍼브
1,267
7,448
173
(1,190)
(1,207)

주식회사 빅히트쓰리식스티
33,036
26,090
22,697
3,781
3,781

주식회사 빅히트아이피
50,007
43,368
41,193
(352)
(352)

TNDJ INC.
508
16
-
(60)
(60)

주식회사 플레디스엔터테인먼트(주1)
54,756
26,839
20,325
5,275
5,241

주1)

PLEDIS JAPAN CO., LTD, PLEDIS HONG KONG LIMITED 및 XING CAN SHENG SHI를 포함한 연결기준으로 작성되었으며 손익계산서 항목은 사업결합일로부터 보고기간종료일까지의 손익이 반영되어 있습니다.

상기의 연결종속회사와 연결종속 손자회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

카.
㈜플레디스엔터테인먼트 인수에 따른 연결재무제표 비교 가능성

당사는 아티스트 포트폴리오 확대 및 도메인사업 관련 규모의 경제 창출을 목적으로 2020년 6월 중
㈜
플레디스엔터테인먼트 지분 85%에 대한 취득을 완료하였습니다.
2020년 반기 연결재무제표 작성을 위한 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분의 간주취득일은 2020년 6월 1일로,
당사의 2020년 반기 연결재무제표 상 ㈜플레디스엔터테인먼트의 2020년 1월~5월 실적은 포함되어 있지 아니합니다. 따라서 당사의 2020년 하반기 이후 재무상태와 영업실적은 금번 증권신고서에 포함된 2020년 반기 재무제표와 비교가능성이 낮을 수 있습니다.

당사는 아티스트 포트폴리오 확대 및 도메인사업 관련 규모의 경제 창출을 목적으로 2020년 6월 중 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분 85%에 대한 취득을 완료하였습니다. ㈜플레디스엔터테인먼트의 주요 재무실적은 다음과 같습니다. 

[
㈜
플레디스엔터테인먼트 과거 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년

매출액
42,832
118,443
70,536

매출원가
29,160
82,747
50,379

매출총이익
13,672
35,696
20,157

판매비와관리비
6,154
12,126
7,438

영업이익
7,518
23,570
12,719

법인세비용차감전순손익
8,318
23,257
12,590

법인세비용
2,510
6,740
3,369

당기순손익
5,808
16,516
9,221

주)

㈜플레디스엔터테인먼트 및 그 종속기업의 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

2020년 반기 연결재무제표 작성을 위한
㈜플레디스엔터테인먼트 지분의 간주취득일은 2020년 6월 1일로, 당사의 2020년 반기 연결재무제표 상
㈜플레디스엔터테인먼트의 2020년 1월~5월 실적은 포함되어 있지 아니합니다. 따라서 당사의 2020년 하반기 이후 재무상태와 영업실적은 금번 증권신고서에 포함된 2020년 반기 재무제표와 비교가능성이 낮을 수 있습니다.

[당사 2020년 반기 연결재무제표 작성 시 포함된 ㈜플레디스엔터테인먼트 실적]

(단위: 백만원)

구분
2020년 6월 실적

매출액
20,325

매출원가
11,355

매출총이익
8,970

판매비와관리비
1,240

영업이익
7,730

법인세비용차감전순손익
7,540

법인세비용
2,265

당기순손익
5,275

주)

㈜플레디스엔터테인먼트 및 그 종속기업의
당사 연결편입(2020년 6월 1일) 이후 실적입니다.

타.
재무안정성 관련 위험

당사는
㈜플레디스엔터테인먼트 인수금융 관련 차입금 증가와 신사옥 임차계약 관련 리스부채 증가에 따라 2020년 반기말 부채비율이 306.2%로 2019년 말의 109.2% 대비 급격히 증가하
였습니다. 또한 2019년말까지 1% 미만에 불과하던 차입금의존도는 2020년 반기말 현재 24.5%로 증가하였습니다.

당사의 차입금 및 리스부채 증가는 각각 종속기업투자자산과 사용권자산 등 자산 증가를 동반하여 발생한 것이며, 당사는
2,020억원의 자본총계와 1,976억원의 현금성 자산을
보유하고 있어 부채 증가로 인해 신용위험 또는 유동성위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 당사의 차입금은 상대적으로 낮은 이자율의 3년 만기 장기차입금으로 구성되어 있어 차입금 상환 또는 이자부담으로 인해 단기간 내에 당사에 자금부담이 발생할 가능성은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고
급격한 경기하락 및 사업부진등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다

.

당사의 2020년 반기말 현재 연결기준 장단기차입금 잔액은 약 2,012억원으로 2019년 말의 12억원 대비 급격히 증가하였습니다. 이러한 차입금 증가는 대부분 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분 인수를 위한 인수금융 대출로 인해 발생하였습니다. 

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)

2020년
반기말
2019년말

장기
차입금

원화대출
중소기업진흥공단

2023
.03.09

2.00
91
100

원화대출
임직원
2020.12.31
4.60
275
275

원화대출
우리은행
2020.10.22
2.20
150
150

원화대출
우리은행

2021
.03.
19

2.60
500
500

원화대출

우리은행

2023.03.20

2.50
165
195

원화대출
KDB산업은행
2023.05.20
1.63
94,452
-

원화대출
KDB산업은행
2023.06.09
1.63
105,548
-

소 계
201,182
1,220

유동성 대체
(988)
(1,010)

합 계
200,193
210

또한 2020년 반기 중 당사 신사옥인 용산무역센터 임차계약 관련 사용권 자산 및 리스 부채가 연결재무제표에 인식됨에 따라 거액의 자산과 부채가 동반계상 되었습니다.

[당사 리스부채 및 사용권자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기말
2019년 말
2018년 말

리스부채(유동)
20,420
5,289
2,960

리스부채(비유동)
130,066
2,841
4,878

리스부채 계
150,487
8,131
7,838

사용권 자산
160,012
8,655
9,435

이러한 차입금 증가 및 리스부채 증가에 따라 당사의 2020년 반기말 부채비율은 306.2%로 2019년 말의 109.2% 대비 급격히 증가하였습니다. 또한 2019년말까지 1% 미만에 불과하던 차입금의존도는 2020년 반기말 현재 24.5%로 증가하였습니다. 

[당사 재무안정성 지표]

구분
2020년 반기말
2019년 말
2018년 말

부채비율
306.2%
109.2%
135.5%

차입금의존도
24.5%
0.3%
0.0%

당사의 차입금 및 리스부채 증가는 각각 종속기업투자자산과 사용권자산 등 자산 증가를 동반하여 발생한 것이며, 당사는 2,020억원의 자본총계와 1,976억원의 현금성 자산을 보유하고 있어 부채 증가로 인해 신용위험 또는 유동성위험이 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 당사의 차입금은 상대적으로 낮은 이자율의 3년 만기 장기차입금으로 구성되어 있어 차입금 상환 또는 이자부담으로 인해 단기간 내에 당사에 자금부담이 발생할 가능성은 제한적입니다. 한편 당사는 금번 공모로 인해 유입되는 공모자금을 활용하여 동 장기차입금을 만기 또는 조기에 상환할 계획을 가지고 있습니다.

그럼에도 불구하고 급격한 경기하락 및 사업부진 등으로 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 높은 부채비율로 인한 당사 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다

파.
환율변동 위험

당사는 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 매입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다.
이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다. 연결실체는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 연결실체의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 하지만,
당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있어 해당 환위험 관리에 실패하는 경우에는 당사 재무상태와 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 반기 및 2019년 기준 당사의 해외지역 매출액(미국 및 일본외 온라인매출 제외)은
각각 1,167억원 및 3,666억원으로 전체 매출의 39.7 및 62.4%를
차지하고 있습니다
. 당사는 향후 적극적인 해외 사업 확장으로 인해 해외매출 비중이 높아질 것으로 예상하고 있으며, 이에 따
라 환율변동에 따른 위험 역시 확대될 것으로 전망됩니다. 

당사의 최근 2개년 및 2020년 반기 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
매출지역
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객과의 계약에서 
생기는 수익
국내
100,841
34.30%
148,067
25.21%
123,798
41.08%

아시아
58,806
20.00%
170,864
29.10%
70,712
23.46%

북미
54,799
18.64%
128,244
21.84%
82,215
27.28%

기타국가
3,087
1.05%
67,452
11.49%
13,187
4.38%

온라인
76,407
25.99%
72,564
12.36%
11,459
3.80%

소계
293,940
99.98%
587,191
99.99%
301,371
100.00%

전대 임대료 수익
국내
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

소계
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주1)
온라인 매출은 미국과 일본 등 매출의 지역구분이 명확한 온라인 매출은 제외된 글로벌 온라인 매출 금액입니다.

주2)

2020년 반기 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 10,108백만원 및 26,158백만원으로 상기 표 상 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며, 해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 112,674백만원입니다.

주3)

2019년 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 4,150백만원 및 30,535백만원으로 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며,
해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 107,250백만원입니다.

당사는 상기와 같이 해외에서의 사업도 수행하고 있어 환율변동에 따른 리스크에 노출되어 있습니다. 2020년 반기말 및 2019년 말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2020연도 반기말
2019연도 말
2020연도 반기말
2019연도 말

JPY
10% 상승시
1,338
2,876
1,338
2,876

10% 하락시
(1,338)
(2,876)
(1,338)
(2,876)

USD
10% 상승시
3,657
4,533
3,657
4,533

10% 하락시
(3,657)
(4,533)
(3,657)
(4,533)

당사는 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 매출, 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다. 연결실체는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 외화로 결제되는 매출채권의 회수기간과 해외매입채무의 지급기간 등 유동성을 매칭하는 방법으로 경상적으로 자연 헷지하는 방안과 함께, 비경상적 외화 투자 소요에 대응하기 위해 일부 자금은 유보하여 관리하고 있습니다. 하지만, 당사는 환율 변동 위험에 노출되어 있어 해당 환위험 관리에 실패하는 경우에는 당사 재무상태와 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

하.
소송위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재
피고로 계류 중인 1건의 소송사건이 존재
합니다. 동 소송사건은 방탄소년단의 초상 및 명칭등을 이용한 사실상 화보집에 대한 출판금지가처분 신청과 관련하여 채권자인 당사의 일부승소 판결에 대해 채무자가 집행문 부여 관련 이의 소송을 제기한 것으로 당사의 영업 및 재무상황에 미치는 영향은

중요하지 않을 것으로 예상됩니다. 

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 기타 진행 중인 소송 및 법률 위반에 대한 사항은 없습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며,
아티스트와의 계약 관련 분쟁, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 관련 분쟁 등 당사의 영업과 관련된 중요한 분쟁이 발생할 경우 소송과 관련하여 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류 중인 1건의 소송사건이 존재합니다. 동 소송사건은 방탄소년단의 초상 및 명칭등을 이용한 사실상 화보집에 대한 출판금지가처분 신청과 관련하여 채권자인 당사의 일부승소 판결에 대해 채무자가 집행문 부여 관련 이의 소송을 제기한 것으로 당사의 영업 및 재무상황에 미치는 영향은

중요하지 않을 것으로 예상됩니다. 

당사 및 종속회사가 피고로 계류 중인 소송 1건의 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사가 피고로 계류 중인 소송내역]

원고
피고
발생일
소송내용
소송가액

정승화
㈜빅히트엔터테인먼트
2019. 11. 19
집행문부여에 대한 의의 소송
-

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 기타 진행 중인 소송 및 법률 위반에 대한 사항은 없습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 아티스트와의 계약관련 분쟁, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 관련 분쟁 등 당사의 영업과 관련된 중요한 분쟁이 발생할 경우 소송과 관련하여 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으
니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 이에 투자자들께서는 이러한 점들을 유념해 주시기 바랍니다. 

나. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동
주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

또한 당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 상장 이후 당사 주식 거래 가격은 시장에 의해 결정되며, 당사의 재무실적, 당사가 속한 산업의 향후 전망, 당사 소속 아티스트의 인기도 등을 포함한 많은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이러한 가격 변동성을 사유로 집단 소송이 제기될 경우 추가적인 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다. 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다 .

다. 상장 후 유통주식수

당사의
상장예정주식수 33,846,192주 중 약 29.70%에 해당하는 10,052,575주는 상장 직후 유통가능물량
입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 33,846,192주 중 당사 최대주주인 방시혁이 보유한 12,377,337주 및 1년 이내 최대주주 등 소유주식 취득자가 보유한 주식 478,695주는 유가증권상장규정에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

당사의 보통주 보유자 중 넷마블㈜, 스틱스페셜시츄에이션사모투자합자회사는 상장규정 상 의무보유 대상자는 아니나, 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식의 일부 또는 전부에 대해 3개월 또는 6개월 간 자발적으로 계속보유확약에 동의하였습니다. 

또한 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 1,426,000주는 상장 후 1년간 한국증권금융 우리사주조합 계좌에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[상장 후 유통가능물량 및 유통제한물량(상장예정주식수 기준)]

가능여부
구분
주식의 종류
공모후
주식수
(주1)
공모후
지분율
(주1)
매각제한 기간

유통제한물량
최대주주
방시혁
보통주
12,377,337
36.57%
상장일로부터 6개월(주2)

기존주주
김석진 외 6인
보통주
478,695
1.41%
상장일로부터 6개월(주2)

넷마블㈜
보통주
7,087,569
20.94%
상장일로부터 6개월(주3)

스틱스페셜시츄에이션사모투자합자회사
보통주
2,424,016
7.16%
상장일로부터 3개월(주4)

공모주주
우리사주조합
보통주
1,426,000
4.21%
상장일로부터 1년(주5)

소 계
23,793,617
70.30%
-

유통가능물량
기존주주
보통주
4,348,575
12.85%
-

공모주주
보통주
5,704,000
16.85%
-

소계
보통주
10,052,575
29.70%
-

합 계
33,846,192
100.00%
-

주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

주2)
최대주주인 방시혁의 보유주식 전량과 김석진 외 6인의 보유주식 478,695주는 유가증권시장 상장규정에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁됩니다.

주3)
넷마블㈜는 유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 보유주식 전량에 대하여 상장일로부터 6개월간 자발적 계속보유확약에 동의 하였습니다.

주4)
스틱스페셜시츄에이션사모투자합자회사는 유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 전체 보유주식(3,462,880주)의 70%에 해당하는 2,424,016주에 대하여 상장일로부터 3개월간 자발적 계속보유확약에 동의 하였습니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 1,426,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 33,846,192주 중 약 29.70%에 해당하는 10,052,575주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 자발적 계속보유자자의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

한편, 상기 상장예정 보통주 외에 당사는 상장 이후 보통주로 전환 예정인 상환전환우선주가 존재합니다. 동 상환전환우선주 일부는 계약에 따라 상장일로부터 6개월 간 매각 또는 행사가제한됩니다. 상환전환우선주를 포함한 당사의 상장 이후 유통가능 물량 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통가능물량 및 유통제한물량(희석가능주식 포함)]

구분
공모후 주주명부
유통제한물량
유통가능물량
매각제한 기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

보통주
(상장예정주식수)
33,846,192
95.01%
23,793,617
66.79%
10,052,575
28.22%
-

상환전환우선주
(WELL BLINK LIMITED)
1,777,568
4.99%
888,784
2.49%
888,784
2.49%
상장일로부터 6개월(주3)

희석가능 주식 합계
35,623,760
100.00%
24,682,401
69.29%
10,941,359
30.71%

주1)
상기 주식수 및 지분율은 우선주 포함 기준입니다.

주2)
당사의 전환상환우선주는 계약조건 상 한국거래소에 보통주가 상장될 경우 자동으로 전환되도록 되어 있으며, 구체적인 전환일자 및 전환절차는 전환상환우선주와 회사가 협의 및 쌍방 동의를 통하여 정하도록 되어 있습니다.

주3)
WELL BLINK LIMITED는 유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 전체 보유주식(1,777,568주)의 50%에 해당하는 888,784주에 대하여 상장일로부터 6개월간 자발적 계속보유확약에 동의 하였습니다.

라. 당사 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 7,130,000주(공모 후 상장예정주식수의 21.07%)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 33,846,192주 중 10,052,575주(지분율 29.70%)는 상장 직후 거래가 가능합니다. 

(i) 당사의 최대주주인 방시혁 및 1년 이내 최대주주 등 보유주식 취득자가 보유한 12,902,575주(공모 후 기준 38.12%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 되며 (ii)넷마블㈜ 및 스틱스페셜시츄에이션사모투자합자회사가 보유한 9,511,585주(공모 후 기준 28.10%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 3개월 또는 6개월 간 자발적 계속보유확약에 따라 매각이 제한됩니다. 또한 (iii) 본건 공모에서 당사 우리사주조합이 매수할 보통주 최대 1,426,000주(본 건 공모주식 수의 20%)는 예탁일로부터 1년이 경과하기 전에는 매각될 수 없습니다.

그럼에도 불구하고 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함하는 경우) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우에는 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 

마. 상환전환우선주로 인한 주가 희석 위험

당사는 미전환된 상환전환우선주가 발행되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상환전환우선주의 미전환수량은 1,777,568주로, 상환전환우선주 계약조건에 따라 한국거래소에 보통주가 상장될 경우 즉시 보통주로 전환됩니다. 이에 따라 상장 후 동 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 주식시장에 추가 물량이 출회할 수 있으며, 주식수의 증가로 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 신고서 작성기준일 현재 상환전환우선주가 발행되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 미전환된 상환전환우선주는1,777,568주(보통주 전환비율 1:1)로, 동 우선주가 전량 전환되었을 때 상장주식수는 33,846,192주에서 35,623,760주로 증가 할 수 있습니다.

당사가 2016년 5월 26일 발행한 상환전환우선주의 세부 내역은 하기와 같습니다.

[당사 미전환 전환상환우선주 내역 ]

발행일자

2016년5월26일

주당 발행가액(액면가액)

2,118원 (500원)

최초발행총액(발행주식수)

10,000,035,126원(4,722,288주)

현재 잔액(현재 주식수)

3,764,222,436원(1,777,568주)

주식의 내용

이익배당에 관한 사항

참가적, 누적적 우선주

(매년 발행가의 연 1.0%에 해당하는 금액을 누적적으로 우선 배당)

잔여재산분배에 관한 사항

청산 또는 해산시 보통주에 우선하여 잔여재산분배 받을 권리

상환에

관한 사항

상환조건

인수인 요청에 의한 일부 또는 전부

상환방법

현금상환

상환기간

(a) 발행일로부터 3년이 경과하였으며, 본건 우선주주가 자신의 재량에 따라 상환을 요청한 경우;

(b) 발행일 이후, 회사 또는 대주주가 본 계약을 위반한 경우;

(c) 발행일 이후, 회사 또는 대주주가 주주간계약을 위반한 경우;

(d) 발행일 이후, 김남준, 김석진, 민윤기, 정호석, 박지민, 김태형, 전정국(“BTS 멤버”)이 회사와 체결한 각자의 독점적 아티스트 전속계약이 계약만료일 이전에 어떠한 이유(BTS 멤버의 사망은 제외함)로든 종료되는 경우; 또는

(e) 발행일 이후, BTS멤버 중 누군가 방탄소년단을 탈퇴하는 경우(BTS멤버의 사망으로 인한 경우는 제외함)

(f) 발행일 이후, 방탄소년단이 어떠한 이유로든 해체하거나, 존속하지 않거나, 영구적으로 또는 기한 없이 연예 활동을 중단하는 경우

주당 상환가액

최초발행가격에 대한 연8% 이자(실제 상환일까지 1년365일 기준 복리 적용) 및 누적되었으나 지급되지 않은 우선배당금을 합한 금액에서 그 투자자가 지급받은 배당금을 제한 금액

1년 이내

상환 예정인 경우

해당사항 없음

전환에

관한 사항

전환조건

우선주 1주당 보통주 1주
(전환가액을 하회하는 다른 주식 또는 주식관련사채의 발행, 주식분할, 합병, 자산매각 등 
사유 발생시 전환비율 변동)

전환청구기간

발행일 이후 전환 가능
(단, 한국거래소에 보통주의 상장이 이루어질 경우 상장일을 기준으로 한 전환비율에 따라 자동전환됨)

전환으로 발행할

주식의 종류

보통주

전환으로

발행할 주식수

1,777,568주

의결권에 관한 사항

우선주 1주당 보통주와 동일하게 하나의 의결권을 가짐

주)
발행주식수 및 현재주식수는 2020년 중 실시된 무상증자가 반영된 현재 총 발행주식수 기준입니다.

당사의 전환상환우선주는 계약조건 상 한국거래소에 보통주가 상장될 경우 자동으로 전환되도록 되어 있으며, 다만 구체적인 일자 및 전환절차에 관한 사항은 증권거래소에서 제공하는 안내에 따라 투자자들과 회사가 협의 및 쌍방 동의를 통하여 정하도록 되어 있습니다. 한편, 해당 전환상환우선주의 보유자인 WELL BLINK LIMITED는 유가증권시장 상장규정 상 의무보유예탁 대상자는 아니지만 전체 보유주식(1,777,568주)의 50%에 해당하는 888,784주에 대하여 상장일로부터 6개월간 자발적 계속보유확약에 동의 하였습니다.

당사가 발행한 동 상환전환우선주의 전환권 행사로 인해 상장 이후 주식시장에 추가 물량이 출회할 수 있으며, 주식수의 증가로 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 행사기간이 도래한 주식매수선택권으로 인한 주가 희석 위험

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총 336,000주
이며, 모두 행사기간이 도래한 상황입니다. 

당사는 미행사 주식매수선택권으로 인한 본 공모 참여 투자자의 영향을 최소화하기 위해 주식매수선택권을 보유하고 있는 임직원 3인과의 협의를 통하여 상장일로부터 6개월간 주식매수선택권의 행사를 자발적으로 제한하였습니다.

그럼에도 불구하고
동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초
부여
수량
총 변동수량
기말
미행사
수량
행사
기간
행사
가격

행사
취소

윤석준
등기임원

2016. 11. 30

신주교부
보통주
120,000
-
-
120,000
19.01.01~23.12.31
1,063

김신규
미등기임원

2016. 11. 30

신주교부
보통주
88,000
-
-
88,000
19.01.01~23.12.31
1,063

직원 1명
직원

2016. 11. 30

신주교부
보통주
128,000
-
-
128,000
19.01.01~23.12.31
1,063

최유정
등기임원(퇴임)

2016. 11. 30

신주교부
보통주
160,000
160,000
-
-
19.01.01~23.12.31
1,063

채은
미등기임원(퇴임)

2016. 11. 30

신주교부
보통주
56,000
-
56,000
-
19.01.01~23.12.31
1,063

합계
552,000

160,000

56,000

336,000

주)
2020년 4월 29일 무상증자(증자비율 1,500%)에 따라 부여수량 및 행사가격이 변동되었으며, 상기표의 주식매수선택권은 이를 반영하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 336,000주이며 동 주식매수선택권은 모두 행사기간이 도래한 상태이며 미행사 주식매수선택권은 공모 후 주식수(우선주 포함)의 0.94%에 해당하는 수량입니다. 

당사는 미행사 주식매수선택권으로 인한 본 공모 참여 투자자의 영향을 최소화하기 위해 주식매수선택권을 보유하고 있는 임직원 3인과의 협의를 통하여 상장일로부터 6개월간 주식매수선택권의 행사를 자발적으로 제한하였습니다.
그럼에도 불구하고 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

사. 기업가치 평가의 한계

당사의 공모희망가액은 비교회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며,
비교회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

공동대표주관회사인
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜
은
당
사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 EV/EBITDA 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다.

당사 및 당사의 공동대표주관회사, 공동주관회사는 EV/EBITDA 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

【EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의

EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.

각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또
한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다. 

특히 동사가 속한 콘텐츠 제작 업종의 경우 전체 비용에서 콘텐츠 및 인프라 투자와 관련한 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다. 

이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법

1) EV(Enterprise Value) = 시가총액 + 순부채

2) 시가총액 = 기준 주가 × 발행주식총수

3) 순부채 = 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등)
 - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)

4) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산 상각비

5) EV/EBITDA 평가방법

동사의 EBITDA × 비교기업 산술평균 EV/EBITDA 배수 적용, EV 산출
산출된 EV에서 동사의 순부채 금액을 차감하여 시가총액 산출
산출된 시가총액을 발행주식총수(희석가능주식수 포함)로 나누어 1주당 가치 산출

③ 한계점

EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사가 추진하는 글로벌 팬덤 IP 개발 및 콘텐츠 플랫폼 운영과 관련된 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과]

구 분
선정 기준
세부 검토 기준
선정 결과

1차 비교회사
업종 관련성
① 한국표준산업분류 상 "음악 및 기타 오디오물 출판업 (J59201)", "포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63120)", "자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업 (J63110)"에 속한 유가증권시장 혹은 코스닥시장 상장회사
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, 큐브엔터, NAVER, 카카오, 다우기술, 케이아이엔엑스, 사람인에이치알, 키다리스튜디오, 디지틀조선, 줌인터넷, 플리토, 아시아경제, 카페24, 가비아, YG PLUS, 한일네트웍스 등 18개사

2차 비교회사
사업의 유사성
① 2019년 매출액 중 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업 등) 관련 비중이 50% 이상이거나,
② 음악 콘텐츠 유통 및 팬덤 커뮤니티 플랫폼 서비스를 운영하는 기업일 것
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, 큐브엔터, NAVER, 카카오, YG PLUS 등 7개사

3차 비교회사
재무적 유사성
① 기준시가총액 2천억원 이상의 기업일 것
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, NAVER, 카카오, YG PLUS 등 6개사

최종 비교회사
비재무적 기준
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
② 신고서 제출일 기준 6개월 내 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 등으로 지정된 사실이 없을 것
③ 최근 1년간 합병 발생 등 중대한 경영상 이슈가 없을 것
④ 상장 이후 1년 이상 경과하였을 것
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, NAVER, 카카오, YG PLUS 등 5개사

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

아. 상장요건 미충족 관련 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 5월 28일 상장예비심사신청서를 제출하여 2020년 8월 7일자로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았습니다. 금번 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('20.5.28) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

2. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할,분할합병, 영업의 양도,양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

3. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

자. 증권시장의 변동성

당사 보통주의 시장가치는 한국 증권시장의 변동성에 의해 등락이 있을 수 있습니다.

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 유가증권 시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권 시장은 상장 주권의 가격과 거래량에서 상당폭의 변동을 경험해왔으며 주가의 일일 상하 등락 범위가 제한되어 있습니다. 여타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권 시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제의 재발은 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

차. 집단 소송

증권관련 집단소송법에 따라 집단소송이 제기되어 패소하게 되는 경우에는 당사에 상당한 비용이 발생할 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하고 공시하여 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

카. 소수주주권

당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

타. 환매청구권 미부여

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 3(환매청구권)에 따른
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

파. 공모주식수 변경 가능성

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할
증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수만
큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권의 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우 <신설 2014.11.4>

③ 사소한 문구수정 등 투자자의 투자판단에 크게 영향을 미치지 아니하는 경미한 사항을 정정하기 위하여 정정신고서를 제출하는 경우에도 당초의 효력발생일에 영향을 미치지 아니한다.

하. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다. 

거. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이
신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이
신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

너. 투자설명서의 활용

투자의사결정 시 제3의 매체 등의 정보에 의존하지 마시고 본 증권신고서와 투자설명서에서 제공하는 정보를 활용하시기 바랍니다.

투자자는 본 증권신고서와 첨부서류, 투자설명서에 작성된 모든 정보를 신중하게 평가해야 합니다. 당사는 과거에 그래왔듯, 향후에도 언론의 높은 관심을 받을 것으로 예상됩니다. 언론 보도에 있어 당사의 임직원이 직접 언급한 내용이 아닌 경우도 있고 임직원의 발언을 부정확하게 보도하는 경우도 있습니다. 또는 당사 및 임직원이 제공한 정보를 누락하여 허위 보도하는 경우도 있습니다. 투자자들은 당사의 보통주 매입 결정에 있어 본 증권신고서와 첨부서로, 투자설명서에 작성된 정보만을 바탕으로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다. 

더. 미래에 대한 예측가능성

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사
경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

본 증권신고서는 미래 사건에 대한 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치적 상황

- 규제, 입법 및 사법 부문의 불리한 변화

- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부

- 금리 변동

- 당사의 부채 상환 능력

- 소비자의 신뢰 하락

- 당사가 경쟁하는 음악산업을 비롯하여 전반적인 엔터테인먼트산업에서의 경쟁조건 변화

- 금융 시장 환경

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이러한 불확실성이 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용, 신규투자 실패 등이 발생할 수 있습니다. 

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 작성 기준일 현재 기준으로 작성된 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

러. 지배주주와의 이해관계 상충 위험

당사의 최대주주인 방시혁은 금번 공모 이후 34.74%(전환상환우선주 포함 기준)의 지분을 보유하게 되며, 정관변경, 합병, 자산매각 또는 기타 주요한 거래 등에 대한 각종 투표결과를 지배하거나 중요한 영향력을 행사할 가능성이 존재합니다.
따라서 당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

당사의 최대주주는 대표이사 방시혁으로 보통주 12,377,337주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 34.74%(전환상환우선주 포함 기준)입니다. 이에 따라 지배주주는 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단,
금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

서. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나
동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%(1,426,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

어. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 7,130,000주의 청약자 유형군별 배정예정수량(비율)은 우리사주조합 1,426,000주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 1,426,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 4,278,000주(공모주식의 60.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 4,278,000주를 대상으로 2020년 9월 24일 ~ 9월 25일에 수요예측을 실시하여 배정하며 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년 반기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 반기말 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2020년 반기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

커. 북한과의 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로인해 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한의 통일은 미래에 일어날 수 있으며, 이는 통일로 인한 경제적 이익보다 한국의 경제적 부담과 지출을 크게 수반할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장의 수준이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더쉽 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

터. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다
. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다. 

해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모 계획에 차질이 생길 가능성이 존재 하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 해외투자자는 미국을 포함한 해외를 대상으로 하며, 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 금번 공모개요, 투자 위험요소 및 회사의 개요 등을 포함한 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 배포할 예정입니다. 
공동대표주관회사인 제이피모간증권회사 서울지점은 발행회사에 대한 실사 및 투자설명서 작성 등의 업무를 공동대표주관회사인 NH투자증권, 한국투자증권 및 공동주관회사인 미래에셋대우 주식회사와 공동으로 수행하고 있으며, 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 주도적으로 수행하고 있습니다.

금번 공모 시 기관투자자에 배정된 주식수인 4,278,000주는 국내 및 해외의 기관투자자에 배정될 예정으로 국내 및 해외 기관투자자군의 별도 구분없이 국내 및 해외 기관투자자 대상 수요예측 결과를 바탕으로 배정 후 배정내역에 따라 청약을 진행하게 됩니다.

금번 공모의 모집(매출)총액은
확정공모가액 기준 962,550,000,000원이며, 당사, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동 및 수요예측을 통해 해외 기관투자자가 공모에 참여할 것으로 예상하고 있습니다.

다만, 국내 및 해외 기관투자자의 전반적인 수요예측 또는 공모 참여가 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자군의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장법』 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 주식회사 빅히트엔터테인먼트가 아닌 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜ 입니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 빅히트엔터테인먼트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 주식회사 빅히트엔터테인먼트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 주식회사 빅히트엔터테인먼트에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용은 금번 공모주식의 공동대표주관회사인
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자의 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자는 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

NH투자증권㈜
00120182

한국투자증권㈜

00160144

제이피모간증권회사 서울지점
00426466

공동주관회사

미래에셋대우㈜

00111722

2. 평가의 개요 

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 주식회사 빅히트엔터테인먼트의

기명식 보통주식 7,130,000주
를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년 반기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속
직책
(직위)
성명
담당업무

NH투자증권
주식회사
ECM본부

상무

김중곤

기업실사 관련 제반 업무 총괄

ECM2부
부서장

최정림

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

ECM2부

부장

곽형서

기업실사 및 서류작성 실무 담당

ECM2부

차장

장은성

기업실사 및 서류작성 실무 담당

ECM2부

과장

박은해

기업실사 및 서류작성 실무 담당

한국투자증권
주식회사
IB1본부
본부장

최신호

기업실사 관련 제반 업무 총괄

기업금융담당
담당

유명환

기업실사 관련 제반 업무 총괄

기업금융1부
부서장

김해광

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

기업금융1부
팀장

임현수

기업실사 및 서류작성 실무 담당

기업금융1부
차장

김규덕

기업실사 및 서류작성 실무 담당

기업금융1부
과장

김경환

기업실사 및 서류작성 실무 담당

기업금융1부
대리

권혁환

기업실사 및 서류작성 실무 담당

제이피모간증권회사
서울지점
주식자본시장부

본부장

하진수

기업실사 관련 제반 업무 총괄

투자금융부

본부장

조솔로

기업실사 관련 제반 업무 총괄

투자금융부

수석부장

정희철

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

투자금융부

차장

황준현

기업실사 및 서류작성 실무 담당

주식자본시장부
과장
이진우
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속
직책
(직위)
성명
담당업무

미래에셋대우
주식회사
IPO본부

본부장

성주완

기업실사 관련 제반 업무 총괄

IPO2팀

팀장

김진태

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

IPO2팀

부장

김회붕

기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO2팀

차장

김민섭

기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO2팀

대리

김정규

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(3) 발행회사 실사 참여자

소속
직책(직위)
성명
담당 업무

주식회사
빅히트엔터테인먼트

Chairman & CEO

Chairman & CEO

방시혁

총괄 대표이사 / 의장

CEO, Global & Business

CEO, Global & Business

윤석준

글로벌 사업 총괄

CEO, HQ & Management

CEO, HQ & Management

박지원

경영 관리 총괄

CSO

CSO

김태호

사업전략, 마케팅 총괄

COO

COO

이진형

운영 총괄

CIO

CIO

김중동

투자 총괄

CFO

CFO

이경준

재무 총괄

CIGO

CIGO

이재상

전사성장전략
총괄

투자전략실

투자전략실장

박용한

투자전략 수립/실행

재무회계팀

재무회계팀장

홍혁기

재무회계 및 관리회계

재무전략팀

재무전략팀장

안근영

재무회계 전략 수립

회계전략파트

회계전략파트장

이상우

공시 및 기업지배구조 담당

피플랩

Head of HR

김명진

HR 전략/정책 수립

법무팀

법무팀장

김동현

계약 검토 및 법률이슈 대응

BIGC Office

Project Lead

최성우

전략기획/신사업 발굴

다. 기업실사 이행상황

일 자

기업실사내용

[대표주관계약 및

Kick-off Meeting]

2020.03.13

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 방시혁 대표이사, 김중동 CIO, 전인천 CFO, 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장
(엔에이치투자증권) 김중곤 본부장, 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 최신호 본부장, 김해광 이사, 임현수 팀장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 성주완 본부장, 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용: Kick off meeting

a. IPO 추진 계획

b. IPO 추진 방안 및 Publicity guideline 공유

[1차 기업 실사]

2020.03.16 ~

2020.03.20

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 김중동 CIO, 전인천 CFO, 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장

(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장
(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 회사 사업 전반에 대한 확인

- 국내외 시장의 규모, 성장률

- 주요 시장 경쟁 기업 현황, 비교우위 및 열위 포인트

- 국내외 시장상황 및 향후 전망

b. 회사의 연혁 및 핵심 전략

- 설립 배경 및 설립 이전 사업부문에 대한 검토

- 지배구조 현황 파악

- 성장 계획, Action Plan 등

- 상장의 목적 및 공모자금 사용 계획

[2차 기업 실사]

2020.03.23 ~ 2020.03.27

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장

(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장
(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 회사의 일반적인 사항 검토

- 법인별 이사회/감사(위원회)구성안 검토

- 정관 및 사규 등 검토

- 4월 임시 이사회/주총 안건 검토

- 주식 사무 Schedule 일정 검토

b. 경영성과 및 재무관련 사항

- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 손상차손, 자산손상 보고서 검토

- 주요 회계정책의 변경 검토

- 주요 계정과목별 원장 검토

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

c. 과거 매출액 분석 및 향후 전망에 대한 검토

d. 매출 구조에 관한 사항 검토

- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로

[3차 기업 실사]

2020.03.30 ~ 2020.04.01

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 김동현 팀장
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 회사의 법률 이슈 검토

- 주요 소송 및 법위반 사항 검토

- 공시에 관한 사항, 계획

- 유형자산, 무형자산 현황, 인허가 사항

- 관계회사 거래 내용, 거래 규모 검토

b. 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 및 보고 현황

- 주요 사규 검토 및 관리 현황

- 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부

- 정관 검토 및 개정안

[4차 기업 실사]

2020.04.02 ~ 2020.04.03

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 김동현 팀장, 최성우 팀장
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용 
<임직원 인터뷰>

a. 회사의 비전 및 차별화 전략, 사업 계획

b. 시장 및 경쟁구도

c. 일반 재무 관련 사항, 재무제표 및 재무추정 관련

[5차 기업 실사]

2020.04.06 ~ 2020.04.10

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용 
<2019년 재무 실사>

a. 2019년 감사보고서 확인

b. 주요 계정 및 전년대비 변동 사항 확인

c. 자산평가 및 회계기준 변동 내역

d. 매출 구성, 제품별 매출 현황, 매출처 변화 분석

e. 자금 활용 계획, 신사업 투자 계획

[6차 기업 실사]

2020.04.13 ~

2020.04.17

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서 및 DD Cheklist, 기업실사보고서 작성을 위한 회사 실사

b. 주요 기재사항 점검 및 신청서, DD Cheklist, 기업실사보고서 작성

c. 2019년 1분기 실적 및 온기 예상실적 검토

[7차 기업 실사]

2020.04.23 ~

2020.04.24

1. 장 소: Wework 삼성 2호점 회의실

2. 참석자: (발행회사) 김중동 CIO, 전인천 CFO, 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장,

김동준 빅히트쓰리식스티 대표, 이승석 빅히트아이피 대표, 서우석 비앤엑스 대표
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 경영진 인터뷰

- 빅히트엔터테인먼트 산업, 사업 현황 및 전략 등 분석

- 사업부문별 Q&A Session

- 주요 자회사 사업 현황 및 전략 (빅히트쓰리식스티, 비엔엑스, 빅히트아이피)

- COVID-19 대응 방안

[8차 기업 실사]

2020.04.27 ~ 2020.05.08

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 김명진 Head of HR, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서, DD 체크리스트 및 기업실사보고서 작성을 위한 BIGC OFFICE, 재무회계팀, 피플팀 실무진 인터뷰

[9차 기업 실사]

2020.05.15

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 최성우 팀장 
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서, DD 체크리스트 및 기업실사보고서 작성 서류 점검, 리뷰

[10차 기업 실사]

2020.05.18~

2020.05.27

1. 장 소: 빅히트엔터테인먼트 본사 회의실

2. 참석자: (발행회사) 이재상 CIGO, 박용한 실장, 안근영 팀장, 홍혁기 팀장, 김동현 팀장, 최성우 팀장

(플레디스엔터테인먼트) 김연수 부사장, 윤현희 차장 
(엔에이치투자증권) 최정림 이사, 곽형서 부장, 장은성 차장, 박은해 과장

(한국투자증권) 김해광 이사, 임현수 팀장, 김규덕 차장, 김경환 과장, 권혁환 대리

(제이피모간증권회사) 하진수 본부장, 조솔로 본부장, 정희철 수석부장, 황준현 차장

(미래에셋대우) 김회붕 부장, 김민섭 차장, 김정규 대리

3. 내 용

a. 플레디스 - 특수관계자 현황 파악 및 적정성 검토

b. 플레디스 - 설립 이후 현재까지의 자본금변동 내역

c. 플레디스 - 내부통제관련 검토

d. 플레디스 - 주요계약서 검토

e. 플레디스 - 기타 우발사항 및 이슈 검토

[상장예비심사신청 및 심사대응]
'20년 5월 28일
~
'20년 8월 7일
(1) 상장예비심사신청서 제출: 2020년 5월 28일
(2) 거래소 심사대응
(3) 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토
(4) 예비심사승인: 2020년 8월 7일

[기업실사]
'20년 5월 28일
~
'20년 9월 1일
(1) 공모가 협의 준비
- 대표 및 공동주관사, 발행회사, 매출주주 간 공모가액 협의
- 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
(2) 증권신고서 작성 준비
(3) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

[증권신고서제출]
'20년 9월 2일
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 성장성

(1) 시장의 규모 및 성장 잠재력

동사는 국내외 음악시장에서 공연, 실물 음반, 음원 등의 제작 및 판매와 기타 콘텐츠 IP를 활용한 부가사업을 영위하고 있습니다. 음악산업은 음원 스트리밍의 성장, 글로벌 음악 소비 인구 증가, 타 콘텐츠 업계와의 협업 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

한편 2020년 초부터 확대된 COVID-19로 인해 글로벌 실물 경제가 크게 둔화되었고 대부분 국가의 성장 전망이 하향 조정되었습니다. 특히 물리적 교류가 필요한 산업군에서는 영업활동 자체가 중단되는 등 사업에 직접적인 영향이 발생하였으며, IT 기 술을 활용하여 온라인을 통한 영업활동 등 대체적인 방법을 통해 부정적 영향을 최소화하기 위한 노력을 이어가고 있습니다. 

음악시장은 크게 공연음악 시장과 레코드음악 시장으로 구분되며, 레코드음악은 다시 디지털음악 시장과 실물음반 시장 및 기타 시장으로 구분 가능합니다. 온라인으로 소비되는 디지털음악과 온라인 주문으로 소비 가능한 실물음반 등은 COVID-19에 따른 영향이 제한적일 것으로 판단되며, 특히 디지털음악의 경우 스트리밍 서비스 확대로 인해 COVID-19에 따른 온라인 소비 확대로 추가 성장이 전망되고 있습니다. 반면 대부분 오프라인으로 소비되는 공연음악의 경우 대부분의 오프라인 행사가 연기 및 취소됨에 따라 COVID-19 이전의 시장 성장 전망 대비 하향 조정이 불가피할 것으로 판단됩니다. 다만 스트리밍 등 정보통신기술 발전에 힘입어 기존 오프라인 콘서트 대신 온라인 콘서트를 진행하여 성과를 내고 있는 업체들이 늘어나고 있습니다.

(가) 글로벌 음악시장 규모 및 전망

글로벌 컨
설팅 기업 PwC의 시장 전망에 따르면 글로벌 음악시장 규모는 2020년 약 595억 달러

(원화 약 72조원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
로 전망되고 있으며, 성장세는 2018년부터 2023년까지 연 평균 3.9% 수준으로 판단되었습니다. 세부적으로 공연음악 시장이 2020년 기준 약 288억 달러

(원화 약 35조원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
, 레코드음악 시장이 306억 달러

(원화 약 37조원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
수준입니다. 공연음악의 경우 디지털 서비스에서 제공하기 어려운 현장감 등의 경험적 가치를 기반으로 지속적인 수요가 존재할 것으로 전망됩니다. 레코드음악 시장의 성장 배경에는 음원 스트리밍 서비스의 폭발적인 성장 추세가 반영된 것으로 판단됩니다. 

[글로벌 음악시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

구분
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
CAGR
(18-23E)

공연 음악
27,023
27,946
28,826
29,712
30,606
31,493
3.1%

레코드
음악
디지털
다운로드
2,132
1,651
1,284
993
767
590
-22.7%

스트리밍
13,534
16,584
19,241
21,398
23,035
24,099
12.2%

기타
655
600
535
471
403
327
-13.0%

실물음반
7,223
6,483
5,893
5,403
4,987
4,624
-8.5%

기타
3,198
3,478
3,697
3,841
3,949
4,037
4.8%

소계
26,742
28,796
30,650
32,105
33,141
33,677
4.7%

합계
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

2020년 기준 음악시장 규모 1위 국가는 미국으로 글로벌 시장의 약 39%를 차지하는233억 달
러

(원화 약 28조원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
의 압도적인 단일 시장규모를 형성하고 있는 것으로 전망됩니다. 한국은 약 14
억 달
러
(원화 약 1조 6,561억원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
로 글로벌 7위 수준의 시장규모를 형성하고 있습니다. 

글로벌 음악시장은 시장규모 상위 10개국이 전체 시장의 약 80%를 차지하고 있으며, 한국과 일본을 제외하면 북미, 유럽 시장에서의 성공이 규모면에서는 글로벌 전체에서의 성공에 근접한다고 볼 수 있습니다. 한편 중국 음악시장은 비록 2020년 글로벌 11위 규모로 전망되지만 매년 11.4%로 고성장할 것으로 기대됨에 따라 그 중요성이 부각되고 있습니다.

[국가별 음악시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

순위
(2020년)
국가명
2015
2016
2017
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
CAGR
(18-23E)

1
미국
16,394
17,504
19,006
20,321
21,927
23,257
24,326
25,221
25,892
5.0%

2
일본
6,024
6,151
6,046
6,277
6,328
6,374
6,396
6,383
6,293
0.1%

3
독일
4,181
4,392
4,395
4,453
4,521
4,618
4,741
4,868
4,972
2.2%

4
영국
3,636
3,704
3,855
4,053
4,201
4,376
4,512
4,600
4,672
2.9%

5
프랑스
1,939
1,920
1,968
1,994
2,029
2,059
2,084
2,092
2,097
1.0%

6
캐나다
1,181
1,273
1,366
1,451
1,560
1,654
1,730
1,785
1,819
4.6%

7
한국
846
965
1,197
1,259
1,315
1,372
1,424
1,473
1,519
3.8%

8
이탈리아
1,025
1,049
1,112
1,186
1,268
1,347
1,424
1,497
1,554
5.5%

9
네덜란드
1,024
1,079
1,136
1,198
1,255
1,303
1,344
1,379
1,403
3.2%

10
호주
1,073
1,095
1,146
1,176
1,223
1,265
1,297
1,318
1,330
2.5%

11
중국
433
540
690
832
977
1,130
1,269
1,370
1,428
11.4%

기타
8,251
8,557
8,962
9,566
10,138
10,721
11,269
11,761
12,191
5.0%

합계
46,008
48,229
50,879
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

콘텐츠 업계의 OSMU(One Source Multi Use) 전략 확산으로 타 유형의 콘텐츠 시장에 대한 접근이 활발해지면서 음악 콘텐츠 제작사들도 기존 음악시장에 만족하지 않고 음악 IP를 활용하여 더 큰 시장으로의 진출을 지속적으로 시도하고 있습니다. 따라서 충분한 팬덤을 보유한 음악 IP가 도서, 게임, OTT, 영화 등의 2차 콘텐츠로 응용될 시 해당 시장에서 추가적인 수익창출이 가능해질 것으로 전망됩니다.

[유형별 글로벌 콘텐츠 시장규모 전망]

(단위: 백만달러, %)

구 분
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
CAGR
(18-23E)

음악
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

도서(주1)
101,125
102,958
104,568
106,017
107,189
107,971
1.3%

게임(주2)
113,299
122,922
131,435
139,390
146,985
154,413
6.4%

OTT(주3)
38,173
45,268
52,394
59,211
66,089
72,754
13.8%

영화
41,250
43,369
45,155
47,323
49,083
51,045
4.4%

합계
347,613
371,259
393,028
413,758
433,093
451,352
5.4%

출처: PwC
주1) 전문 도서 제외
주2) 모바일, PC, 콘솔 게임 등
주3) SVOD(구독형 VOD), TVOD(편당 결제 VOD) 등

(나) 한국 음악시장 규모 및 전망

2020년 한국 음악시장 규모는 약 13억 7천만
달러

(원화 약 1조 6,561원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207,10원/USD)
로 글로벌 7위
의 규모를 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 한국은 자국의 음악 콘텐츠를 글로벌 시장에서 지속적으로 인정 받고 있는 몇 안되는 국가이며, 일본 및 동남아 등 아시아 지역뿐만 아니라 최근에는 북미ㆍ유럽에서도 큰 인기를 얻으며 시장이 지속 성장하고 있습니다. 한국 공연시장은 비교적 높은 5.4%의 속도로 매년 성장하여 2023년에
는 약 5.8억 달러
(원화 약 8,281억원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207.10원/USD)
규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 그리고 스트리밍 서비스는 글로벌 평균 대비 비교적 먼저 성장함에 따라 예상 연평균 성장률이 6.5%로 글로벌 시장 예상 성장률인 12.2% 대비 높지 않지만, 2023년 약 6.9억 달러

(원화 약 8,281억원, 2020년 상반기 평균 기준환율 1,207.10원/USD)
규모로 전체 음악시장의 약 45%를 차지하는 최대 시장을 형성할 전망입니다.

[한국 음악시장 규모]

(단위: 백만달러, %)

구분
2018
2019E
2020E
2021E
2022E
2023E
CAGR
(18-23E)

공연 음악
444
462
483
509
541
578
5.4%

레코드음악
디지털
다운로드
11
10
9
8
7
6
-12.4%

스트리밍
500
564
615
652
675
686
6.5%

기타
6
5
4
3
2
2
-25.0%

실물음반
253
224
205
191
182
176
-7.0%

기타
45
50
55
60
66
71
9.8%

소계
815
853
888
915
932
940
2.9%

합계
1,259
1,315
1,372
1,424
1,473
1,519
3.8%

출처: PwC, Global Entertainment & Media Outlook 2019-2023

(2
) 매
출의 우량도

동사는 글로벌 팬덤 아티스트 개발과 이에 기반한 다양한 도메인 사업 인프라를 확충한 결과 전통적인 음반원 및 공연 외에도 MD 및 라이선싱, 콘텐츠 등 IP 사업 비중을 꾸준히 증가시켜왔습니다. 앨범 및 공연 매출 비중은
2018년
약 64%에서 2019년 51% 수준으로 감소한 반면 MD 및 라이선싱과 콘텐츠 매출 비중은 약 28%에서 42%로 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 

이러한 매출 유형 다각화는 개별 아티스트 IP를 통한 전통적인 음악 콘텐츠 매출 외에도 타 콘텐츠 분야로의 매출 확장성을 증대시키는 효과를 가져다 주었습니다. 또한 MD 및 라이선싱과 콘텐츠 매출의 경우
온라인 판매 비중이 높은 특성으로 인해
COVID-19로 인한 오프라인 영업 활동에 제약이
생긴 환경도
매출 성장 추세가 유지됨에 따라 환경 변화에 따른 매출 하
락 위험이 제한적인 것으로 판단됩니다. 실제로 동사의 2020년 반기 MD 및 라이선싱과 콘텐츠 매출의 합계액은 1,251억원으로 2019년 반기 975억원 대비 약 28.3% 증가하였습니다.

[당사 매출구분별 매출액 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
품목
2020연도 반기
2019연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

앨범매출
음반, 음원 등
132,937
45.22%
74,312
23.21%
108,327
18.45%
105,399
34.97%

공연매출
콘서트, 팬미팅 등
1,513
0.51%
131,539
41.09%
191,087
32.54%
87,743
29.11%

MD 및 라이선싱 매출
머천다이징(MD), IP라이선싱 등
89,946
30.59%
71,930
22.47%
168,239
28.65%
51,258
17.01%

콘텐츠매출
영상콘텐츠, 영상출판물 등
35,179
11.97%
25,572
7.99%
78,044
13.29%
33,485
11.11%

기타매출
광고수익, 출연료 수익 등
34,421
11.71%
16,752
5.23%
41,528
7.07%
23,487
7.79%

합계
293,996
100.00%
320,104
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

또한 동사의 매출에서 아티스트가 직접적으로 참여하여 발생시키는 '아티스트 직접참여형 매출'의 비중은 2018년 68.8%에서 2020년 반기 기준 52.2%로 하락한 반면 아티스트 IP 등을 통해 간접적으로 창출 가능한 '아티스트 간접참여형 매출'의 비중은 2018년 31.2%에서 2020년 반기 기준 47.8%로 지속 증가하고 있습니다. 이러한 비중 변화는 동사 매출 창출을 위해 소속 아티스트의 무리한 일정 소화나 각종 이유로 인한 일시적 활동 중단 등에 의해 영향을 받지 않는 매출 비중이 늘어나고 있다는 의미로 해석 가능하므로 동사의 매출 우량도를 증대시킨다고 볼 수 있습니다.

[아티스트 참여도별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

아티스트 직접참여형 매출
153,456
52.2%
319,484
54.4%
207,455
68.8%

- 앨범매출
132,937
45.2%
108,327
18.4%
105,399
35.0%

- 공연매출
1,513
0.5%
191,087
32.5%
87,743
29.1%

- 기타매니지먼트 매출 (주1)
19,006
6.5%
20,070
3.4%
14,312
4.7%

아티스트 간접참여형 매출
140,540
47.8%
267,741
45.6%
93,917
31.2%

- MD 및 라이선싱매출
89,946
30.6%
168,239
28.6%
51,258
17.0%

- 콘텐츠매출
35,179
12.0%
78,044
13.3%
33,485
11.1%

- 기타매출 (주2)
15,415
5.2%
21,457
3.7%
9,174
3.0%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주1)
기타매니지먼트 매출에는 광고매출, 출연료 매출 등 아티스트의 물리적 활동과 직접 연계되는 매출항목이 포함되어 있습니다

주2)
기타매출은 팬클럽 매출 등 아티스트의 활동과 직접 연계되지 않는 매출항목으로 구성되어 있습니다.

(3
) 경
쟁요인

동사의 주력 사업이 속하는 음악 콘텐츠 산업의 주요 경쟁요인은 다음과 같습니다.

(가) 팬덤 IP 확보

음악 이용자의 취향 변화 및 경쟁 심화 등으로 인해 대다수의 아티스트와 음악 IP의 라이프사이클은 대체로 매우 짧은 것으로 알려져 있습니다. 반면에 일시적인 유행보다는 결속력 있는 코어 팬덤을 확보한 IP를 보유할 경우 콘텐츠의 수명주기가 확장되고, 더불어서 해당 IP를 바탕으로 타 유형의 콘텐츠로 사업을 확장할 수 있는 기반이 마련될 수 있습니다. IP의 팬덤 규모와 몰입 수준은 각종 플랫폼에 대한 해당 IP의 교섭력과 추가적으로 영위할 수 있는 사업 잠재력을 결정 짓는다고 볼 수 있습니다. 

(나) IP 사업화 역량 및 관련 인프라

우수한 콘텐츠를 확보하더라도 이를 통한 IP 사업화 역량과 인프라가 존재하지 않을 경우 해당 콘텐츠를 통해 영위할 수 있는 사업 영역은 음악 시장의 일부분에 한정될 수밖에 없습니다. 음악 IP는 영상, 게임, 출판, MD 등 다양한 콘텐츠 영역으로 확장 응용 가능하며, 이를 통해 사업 영역을 전체 콘텐츠 시장으로 확장할 수 있습니다. 그러나 타 콘텐츠 영역으로의 진출은 해당 영역의 콘텐츠 사업자와의 경쟁으로 연결되며, 해당 콘텐츠 시장에 대한 추가적인 이해와 전문성 등을 필요로 합니다. 따라서 음악 콘텐츠에 기반한 IP 사업에서 성과를 내기 위해서는 진출하고자 하는 콘텐츠 영역에 대한 충분한 수준의 기술, 전문인력, 사업화 노하우, 해당 시장 파트너와의 네트워크, 각종 제작 인프라 등이 요구됩니다. 

(다) 플랫폼 활용

기술 발전으로 각 콘텐츠 유형별 지배력을 보유한 글로벌 콘텐츠 플랫폼들이 성장하였으며, 시장 점유율 확보 및 글로벌 시장 진출 측면에서 이러한 플랫폼들을 활용할 수 있는 능력에 대한 중요성이 높아지고 있습니다. 최근에는 음악 사업자가 플랫폼 활용을 넘어 투자를 통해 플랫폼 사업에 진출하는 사례가 늘어나고 있으며, 플랫폼 활용 역량 수준에 따라 해당 사업자의 매출 확장성, 수익성, 팬덤과의 결속력 등에서 차별화 여부가 결정될 것으로 전망됩니다.

(라) 글로벌시장 진출

2020년 기준 국내 음악시장이 글로벌 시장에서 차지하는 비중은 2.3%에 불과한 반면 상위 미국, 일본, 유럽 등 주요 9개국의 비중은 약 78%에 달할 것으로 추산됩니다. 해외 음악시장 진출 시 음악 이용자의 문화적 취향, 현지 네트워크, 과거 성과에 대한 신뢰 등이 주요 진입장벽으로 작용해왔습니다. 특히 음악시장의 대부분을 차지하는 북미, 유럽 시장의 경우 아시아 지역 사업자에 대한 진입장벽이 높은 것으로 알려져 있습니다. 따라서 주요 해외시장에서 성공적으로 사업을 영위해본 경험과 네트워크가 존재한다면 후속 콘텐츠에 대한 글로벌시장 진출이 원활해진다는 점에서 큰 경쟁우위로 작용할 수 있습니다.

(마) 콘

텐츠 제작 인력의 전문성

성공적인 콘텐츠의 탄생 배경에는 그러한 콘텐츠를 지속적으로 제작할 수 있는 전문 인력들이 존재해야 합니다. 음악산업의 경우 전문성을 갖춘 프로듀서를 얼마나 충분히 확보하고 있는지에 따라 성공적인 아티스트 및 음악 콘텐츠를 지속적으로 배출할 수 있는지가 결정됩니다. 프로듀서의 전문성으로는 음악 트렌드를 읽는 능력, 아티스트 선발 및 육성 능력, 다양한 음반 창작자들과 협업할 수 있는 능력 등이 종합적으로 요구되며, 다양한 음악적 개성의 서로 다른 전문 프로듀서들을 확보할 경우 경쟁력으로 작용할 수 있습니다.

(바) 대규모 자본력

음악시장은 갈수록 이용자의 눈높이가 높아지고 산업 내 경쟁이 치열해지면서 이전보다 높은 수준의 음악 콘텐츠를 제작해야 차별화될 수 있게 되었습니다. 또한 단순히 음반제작만으로 경쟁하던 시대를 지나고 글로벌 시장 진출, IP 사업을 통한 매출 확대, 플랫폼 투자 등이 선택이 아닌 필수가 됨에 따라 이전보다 높은 수준의 자본력을 갖춘 업체만 글로벌 업체들과의 경쟁에서 도태되지 않을 수 있는 상황입니다. 따라서 충분한 자본력을 갖추지 못한 사업자에게는 이러한 새로운 글로벌 경쟁체제에참여할 기회가 제한적일 것으로 판단됩니다.

나. 사업의 수익성

동사는 아티스트 육성 및 음악 콘텐츠 제작을 통해 글로벌 시장에서 음악 관련 사업을 영위하고 있는 엔터테인먼트 콘텐츠 기업입니다. 동사 소속 아티스트 방탄소년단은 2013년 6월 데뷔 이후 문화적 공감대와 스토리텔링에 기반한 글로벌 팬덤을 형성하여 2018년 미국 빌보드 메인 차트인 빌보드 200에서 1위에 진입하는 등 아시아 시장을 넘어 북미 시장에서 인정 받는 글로벌 아티스트로 성장하였습니다.
또한 팬덤 IP를 활용하여 다양한 2차 콘텐츠 사업을 추진할 수 있는 여러 도메인 사업 인프라를 보유하고 있으며, 이러한 콘텐츠의 판매 및 커뮤니티 활성화를 위한 플랫폼을 개발하는 등 사업의 수익성 및 성장성을 제고하기 위한 다양한 전략을 추진하고 있습니다.

[당사 요약 손익계산서(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020연도 반기
2019연도 반기
2019연도
2018연도

요약
손익계산서
매출액
293,996
320,104
587,224
301,372

매출원가
160,876
232,845
385,687
189,979

매출총이익
133,120
87,259
201,538
111,393

판매비와관리비
83,365
35,320
102,795
31,462

영업이익
49,755
51,939
98,742
79,931

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
31,917
39,384
73,823
(70,466)

수익성 비율
매출총이익률
45.28%
27.26%
34.32%
36.96%

영업이익률
16.92%
16.23%
16.82%
26.52%

당기순이익률(지배지분)
10.86%
12.30%
12.57%
(23.38%)

동
사의 매출원가는 크게 MD 및 앨범 관련 재고자산 원가, 외주가공비, 지급수수료 등이 존재하며, 신규 앨범 발매, 월드 투어, 콘텐츠 제작 등과 관련한 시점에 따라 기간별 원가율이 다소 상이할 수 있는 특징이 있습니다. 동사의 2020년 반기 매
출원가율은 2019년 대비 감소하였으며, 이는 COVID-19 사태로 인한 MD 및 앨범의 온라인 판매 비중 확대, 오프라인 콘서트의 온라인 전환 등으로 인해 원가율이 개선되었기 때문입니다. 

한편 당사는 주요 아티스트의 전세계적인 흥행과 도메인 사업확장, 신규 레이블 M&A 등을 통해 지속적인 사업확대를 추진하고 있습니다. 2019년부터 당사는 사업모델 혁신, 역량 고도화, 사업의 지속적 성장을 견인할 중장기 사업 기획 목적으로 동사와 동사의 종속회사 등
의 선제적 인력 채용이 본격화되면서
당사의 연결실체 기준 임직원 수는 2018년 말
167명 수준이었으나 사업 확대 및 다각화에 따라 2020년 반기말 기준
892명 수준으로 증가하였습니다

.

이러한
미래 사업 및 매출규모 확장을 위한 투자 증가로 인해 당사의 인건비, 감가상각비, 사용권자산상각비 등 고정
비성 경비가 크게 증가하였습니다.
또한 MD 및 앨범 판매 상승에 따른 운반비 증가로 인해 판매관리비가 상승하여 2018년 대비 2019년 이후 영업이익률이 하락하였습니다. 한편 2018년의 경우 전환상환우선주 평가손실에 따른 회계적 비용으로 인하여 당기순손실을 기록하였으며, 2019년 일부 전환상환우선주가 전환되었습니다.

[당사 판매비와관리비 구분(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020연도 반기
2019연도 반기
2019연도
2018연도

인건비성 경비
28,487
18,602
45,696
17,566

유무형자산 상각비
11,083
3,368
9,109
3,848

기타
43,796
13,350
47,990
10,048

판매비와관리비 합계
83,365
35,320
102,795
31,462

주1)
인건비성경비는 임직원급여, 퇴직급여, 복리후생비를 포함하였습니다.

주2)
유무형자산 상각비는 감가상각비, 사용권자산상각비, 무형자산상각비를 포함하였습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 글로벌 팬덤 IP 개발 노하우

동사의 방탄소년단은 2019년 글로벌 공연 수입 5위, 미국 빌보드 200차트에서 다수 1위를 차지하는 등 음악시장 중심인 미국을 포함한 글로벌 시장에서 콘텐츠 경쟁력을 입증하였습니다. 이러한 글로벌 팬덤 IP 개발 경험은 방탄소년단에서 그치지 않고 동사의 후속 아티스트들에 적용되어 차세대 글로벌 팬덤 IP로 육성할 수 있는 밑거름으로 작용하고 있습니다. 

코어 팬덤 규모 및 지속성을 가장 실질적으로 반영하는 실물 앨범 판매 점유율을 분석해보면 동사 소속 아티스트의 앨범 판매 규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 동사 아티스트 앨범 판매량이 국내 Top 400 앨범 판매량에서 차지하는 비중이 2015년 8.8%에서 2020년 상반기 37.5%로 확대되는 등 대부분의 아티스트가 일시적 흥행이 아닌 팬덤 결속력을 갖춘 IP로 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

[당사 소속 아티스트의 앨범 판매 점유율 합계 추이]

(단위: 장, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 
상반기

방탄소년단
563,022
1,458,644
2,723,123
5,150,410
6,218,254
4,955,953

세븐틴
175,522
542,871
735,077
578,848
1,334,870
1,298,122

투모로우바이투게더
-
-
-
-
406,097
346,182

뉴이스트W
-
-
308,108
442,271
-
-

뉴이스트
-
-
-
-
463,582
196,613

여자친구
-
104,135
175,618
139,226
175,414
82,533

프리스틴
-
-
43,300
-
-
-

당사 연결실체소속 아티스트 앨범판매량 합계 (A)
738,544
2,105,650
3,985,226
6,310,755
8,598,217
6,879,403

Top 400 앨범 판매량 합계 (B)
8,383,913
10,808,921
16,930,491
22,822,245
25,095,679
18,357,683

당사 아티스트 합산 점유율(A/B)
8.8%
19.5%
23.5%
27.7%
34.3%
37.5%

출처: 가온차트

또한 방탄소년단의 글로벌 팬덤 형성 경험을 동사의 노하우와 위버스 등의 인프라를 통해 후속 아티스트에 적용한 결과 2020년 8월말 기준 위버스에 입점한 동사의 모든 아티스트에 대한 해외 팬 가입자 비중이 국내를 압도적으로 상회하고 있음을 알 수 있습니다.

[아티스트별/국적별 위버스 가입자 수 현황(8월말 기준)]

(단위: 명, %)

구 분
방탄소년단
투모로우바이투게더
세븐틴
여자친구
아이랜드

가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중

국내
495,533
7.4%
111,421
4.2%
79,789
6.3%
33,752
4.2%
84,862
4.0%

일본
355,770
5.3%
107,447
4.1%
122,542
9.7%
11,554
1.4%
131,571
6.2%

그 외 아시아
2,200,791
32.7%
945,195
35.9%
512,296
40.5%
328,276
41.1%
888,890
42.1%

아메리카, 유럽 등
2,520,826
37.5%
1,001,333
38.1%
455,114
36.0%
304,545
38.1%
620,032
29.4%

기타(주1)
1,157,725
17.2%
464,555
17.7%
95,783
7.6%
120,216
15.1%
384,657
18.2%

합계
6,730,645
100.0%
2,629,951
100.0%
1,265,524
100.0%
798,343
100.0%
2,110,012
100.0%

출처: 당사 자료

주1) VPN 사용으로 인한 지역 확인 불가 가입자

이러한 글로벌 팬덤 IP 육성

전략은 동사 아티스트의 활동 반경을 음악시장의 주류인 북미 및 유럽 지역 등으로 확장하고 다양한 IP 사업의
기
반을 갖추는 경쟁력으로 작용할 것으로 기대됩니다.

(2) IP 사업화 역량 및 인프라
보유

동사는 음악 콘텐츠를 활용하여 각종 IP 사업을 추진할 수 있는 다양한 전문 도메인 회사들을 보유하고 있으며, 이를 통해 경쟁시장을 음악시장에서 콘텐츠시장 전반으로 확장하고 있습니다. 특히 팬 커뮤니티 플랫폼 '위버스'와 커머스 플랫폼 '위버스샵'을 개발 및 운영하여 개별 아티스트의 팬덤 결집 및 확장을 촉진하고 있으며, 각종 콘텐츠의 온라인 판매를 기술 혁신을 통해 팬들의 경험을 확장하고 있습니다. 또한 동사는 글로벌 최대 음악시장인 미국과 일본에 각각 자회사를 설립하여 해당 지역 사업을 총괄 담당토록 하고 있으며, 이는 동사의 현지 파트너와의 협업, 팬덤 관리, IP 사업화 등에 특히 강점으로 작용하고 있습니다.

[도메인 및 해외사업 담당 법인 현황]

회사명
소재국
사업개요

㈜빅히트쓰리식스티
대한민국
공연 기획 및 대행, 음반/음원유통, 영상콘텐츠 제작 및 유통, 광고대행 등

㈜빅히트아이피
대한민국
MD, 캐릭터, 출판물 등 아티스트 기반 2차콘텐츠 개발 및 유통

㈜비엔엑스
대한민국
팬 커뮤니티 플랫폼(Weverse) 및 팬 커머스 플랫폼(Weverse shop) 개발 및 운영

㈜수퍼브
대한민국
동사 음악 기반 리듬게임 개발

㈜빅히트에듀
대한민국
아티스트 IP 기반 출판사업 및 교육콘텐츠 개발

Big Hit Solutions Japan Inc.
일본
일본 지역 내 음반/음원, 콘텐츠, MD, 공연 팬클럽 등 사업 총괄

Big Hit America Inc.
미국
북미 지역 내 음반/음원, 콘텐츠, MD, 공연 팬클럽 등 사업 총괄

(3) 플랫폼

동사는 팬덤 커뮤니티 플랫폼(위버스)과 커머스 플랫폼(위버스샵)을 자체 보유 및 관리함으로써 글로벌 팬덤 결집 및 콘텐츠 온라인 판매 관리 측면에서 차별적 경쟁력을 보유하고 있습니다. 위버스는 글로벌 팬덤 커뮤니티 형성을 목적으로 개발되었으며, 다국어 자동 번역 기능 등을 통한 편의성과 우수한 시스템 안정성을 바탕으로 동
사아티스트의 글로벌 팬덤 형성을 촉진하는 역할을 수행하고 있습니다. 콘텐츠의 우수성과 플랫폼 경쟁력의 시너지를 통해 위버스의 글로벌 가입자 수는 꾸준히 증가하고 있으며, 특히 글로벌 최대 음악 시장인 미국 지역에서 타 서비스 대비 많은 가입자를 확보하고 있는 추세입니다.

[그림] 2020년 각 서비스의 일별 글로벌 가입자 수 비교

(단위: 명)

[그림] 글로벌 일별 가입자 수 비교.jpg
[그림] 글로벌 일별 가입자 수 비교

주) 2020년 1월 1일 ~ 7월 31일
출처: App Annie

[그림] 2020년 각 서비스의 일별 미국 가입자 수 비교

(단위: 명)

[그림] 미국 일별 가입자 수 비교.jpg
[그림] 미국 일별 가입자 수 비교

출처: App Annie
주) 2020년 1월 1일 ~ 7워 31일

위버스 및 위버스샵은 2020년 7월 기준 MAU(Monthly Active Users; 월간 활성 이용자) 412만명 수준의 팬덤 커뮤니티를 형성하고 있으며, 위버스샵은 100달러 이상의 ARPPU(Average Revenue Per Paying User; 유료이용자당 평균 매출액)를 기록하는 플랫폼으로 성장하였습니다.
이러한 플랫폼 경쟁력은 온라인 스트리밍 콘서트, 유무형 콘텐츠 판매, 팬덤 소통 측면에서 사업 효율성을 제고하고 플랫폼 이용 마진을 내재화하는 등 이용자 확장성, 지속성, 수익성 측면에서 차별화 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

[그림] MAU 증가 추이

(단위: 명)

[그림] mau 증가 추이.jpg
[그림] MAU 증가 추이

(4) 성공적인 글로벌 시장 진출 경험

동사의 글로벌 팬덤 IP 개발 역량은 사업 성과로 증명되고 있습니다. 방탄소년단이라는 글로벌 메가 IP의 성공으로 동사의 해외 매출 비중이 2018년부터 국내 비중을 앞지르기 시작하여 현재까지 그 경향성이 더욱 강화되고 있습니다. 특히 기존 사업자들의 해외 진출 지역이 대부분 일본 및 아시아 시장에 한정된 반면, 동사의 경우 글로벌 최대 음악시장인 북미 시장에서 아시아 지역 이상의 성과를 내고 있습니다. 이는 북미시장에서 쌓은 네트워크, 노하우를 동사 소속 타 아티스트에 응용할 수 있다는 점에서 동사의 큰 경쟁력으로 작용할 전망입니다.

[지역별 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
매출지역
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객과의 계약에서 
생기는 수익
국내
100,841
34.30%
148,067
25.21%
123,798
41.08%

아시아
58,806
20.00%
170,864
29.10%
70,712
23.46%

북미
54,799
18.64%
128,244
21.84%
82,215
27.28%

기타국가
3,087
1.05%
67,452
11.49%
13,187
4.38%

온라인
76,407
25.99%
72,564
12.36%
11,459
3.80%

소계
293,940
99.98%
587,191
99.99%
301,371
100.00%

전대 임대료 수익
국내
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

소계
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주1)
온라인 매출은 미국과 일본 등 매출의 지역구분이 명확한 온라인 매출은 제외된 글로벌 온라인 매출 금액입니다.

주2)

2020년 반기 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 10,108백만원 및 26,158백만원으로 상기 표 상 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며, 해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 112,674백만원입니다.

주3)

2019년 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 4,150백만원 및 30,535백만원으로 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며,
해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 107,250백만원입니다.

(5) 다수의 핵심 창작 전문인력

음
악 산업에
서 프로듀
서 등 창
작자의 역량은 신규 아티스트 육성 및 콘텐츠 개발 전반에서 차별적 경쟁우위로 작용할 수 있습니다. 동사는 방탄소년단 및 투모로우바이투게더의 제작을 총괄한 방시혁 프로듀서와 더불어서 세븐틴, 뉴이스트 등을 탄생시킨 한성수 프로듀서, 여자친구를 탄생시킨 소성진 프로듀서 등 업계 내 최고의 프로듀서 인력들을 보유하고 있습니다. 또한 방탄소년단의 유명곡 다수를 작곡한 강효원 작곡가와 방탄소년단의 무대공연을 총괄한 손성득 퍼포먼스 디렉터, 그리고 과거 SM엔터테인먼트의

Creative
총괄이사
로

활동한 민희진 최고브랜드책임자 등이 동사의 핵심 창작 인력으로 소속되어 있습니다. 해당 창작인력들의 개성과 전문성을 통해 동사는 지속적인 콘텐츠 개발 및 트렌드 선도 측면에서 경쟁사 대비 차별화가 가능할 것으로 판단됩니다.

[주요 창작인력 현황]

구분
성명
약력

총괄 
프로듀싱
방시혁
- 前 JYP엔터테인먼트
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 대표이사
- 방탄소년단 및 투모로우바이투게더 총괄 프로듀싱
- Billboard Power List 선정(2020)
- Billboard Music International Power Players 2년 연속 선정(2018~2019)

한성수

- 前 에스엠엔터테인먼트
- 現
㈜플레디스엔터테인먼트 대표이사
- 세븐틴, 뉴이스트, 애프터스쿨 등 총괄 프로듀싱

소성진
- 前 SM엔터테인먼트, JYP엔터테인먼트
- 現 ㈜쏘스뮤직 대표이사
- 여자친구 총괄 프로듀싱 
- 2017 한국매니지먼트협회 올해의 매니지먼트상

음악 및 
퍼포먼스 제작
P.Dogg(강효원)
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 수석 프로듀서 및 작곡가
- 2018 Mnet 아시안 뮤직 어워드 전문 부분 베스트 프로듀서 상
- 2019 Mnet 아시안 뮤직 어워드 전문 부분 베스트 작곡가 상
- 방탄소년단 , <작은 것들을 위한 시 (Boy With Luv) (Feat. Halsey)>, , , <피 땀 눈물>등 작사 작곡

손성득
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 수석 안무가 및 퍼포먼스디렉터
- 2016 대한민국 대중문화예술상 문화체육관광부장관 표창
- 2018 엠넷 아시안 뮤직어워드 베스트 안무가상
- 방탄소년단 , , <피 땀 눈물>, <불타오르네 (FIRE)>, , , 투모로우바이투게더 <어느날 머리에서 뿔이 자랐다 (CROWN)>, <9와 4분의 3 승강장에서 너를 기다려 (Run Away)>, <세계가 불타버린 밤, 우린...(Can’t You See Me?)>, <동물원을 빠져나온 퓨마> 등 안무창작

Visual 
Creation
민희진

- 前 SM엔터테인먼트 Creative
총괄이사
- 2014 iF Design Award 4개 수상

- 2014 Reddot Award 8개 수상

- 2016 iF Design Award 4개 수상

- 2016 MAMA Professional Categories Visual & Art Director상 수상

- 소녀시대, 엑소, 샤이니, f(x), 레드벨벳 외 다수 Visual Creative 총괄

- 現 빅히트엔터테인먼트CBO(Chief Brand Officer)

라. 재무 안정성

동
사의 2020년
반기말 연결 기준 장단기차입금 잔액은 약 2,012억원이며, 2019년 말 12억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2020년 5월 ㈜플레디스엔터테인먼트 인수를 위한 약 2천억원의 산업은행 인수금융 조달로 인한 차입금 증가에 기인합니다.

[차입금 현황(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당반기말

당반기말

전기말

장기차입금

원화대출
중소기업진흥공단

2023
.03.09

2.00
91
100

원화대출
임직원
2020.12.31
4.60
275
275

원화대출
우리은행
2020.10.22
2.20
150
150

원화대출
우리은행

2021
.03.
19

2.60
500
500

원화대출

우리은행

2023.03.20

2.50
165
195

원화대출
KDB산업은행
2023.05.20
1.63
94,452
-

원화대출
KDB산업은행
2023.06.09
1.63
105,548
-

소 계
201,182
1,220

유동성 대체
(988)
(1,010)

합 계
200,193
210

또한 2020년 반기 중 당사 신사옥인 용산무역센터 임차계약 관련 사용권 자산 및 리스 부채가 연결재무제표에 인식됨에 따라 거액의 자산과 부채가 동반계상 되었습니다.

[당사 리스부채 및 사용권자산 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기말
2019년 말
2018년 말

리스부채(유동)
20,420
5,289
2,960

리스부채(비유동)
130,066
2,841
4,878

리스부채 계
150,487
8,131
7,838

사용권 자산
160,012
8,655
9,435

동사의 최근 3개년 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: %, 회, 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년

회사
업종평균

부채비율
306.2%
109.2%
135.5%
127.2%

차입금의존도
24.5%
0.3%
0.0%
25.1%

영업활동 현금흐름
42,409
91,714
74,687
-

주1)
업종평균은 한국은행 발간 '2018년 기업경영분석'의 'J59. 영상·오디오 기록물 제작 및 배급업'를 참고하였습니다.

주2)
연결감사(검토)보고서 기준

플레디스엔터테인먼트 인수를 위한 차입금 조달과 리스부채 증가 등으로 인해 동사의 부채비율은 2020년 반기 기준 306.2%로 증가하였습니다. 해당 인수금융으로 인해 2020년 반기 기준 차입금의존도 또한 전년 0.3%에서 24.5%로 증가하였으며, 다만 이는 2018년 업종평균 25.1%보다 낮은 수준입니다.

산업은행 인
수금융 조달에 따른 차입금 2천억원의 경우 만기가 2023년까지 장기이고, 연간 이자율이 1.63% 수준이므로 동사의 연간 영업활동 현금흐름을 고려할 경우 재무적 안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 동 차입금을 금번 기업공개를 통한 신주모집 자금으로 상환할 계획을 가지고 있으므로 향후 부채 및 차입금 규모는 안정화될 전망입니다.

마. 기타 경영환경

(1) 소송 및 분쟁 사건

동
사가
원고로 계류 중인 소송사건은 7건이
며
,
피고인으로 계류 중인 소송사건은 1건입
니다.

[동사가 피고로 계류 중인 소송의 개요]

구 분
내 용

원고

정승화

피고

㈜빅히트엔터테인먼트

소 제기일

2019. 11. 19

사건 개요

집행문부여에 대한 이의 소송(정승화 제기)

영업 및 재무에 미치는 영향

민사 소액심판으로 영업 및 재무에 미치는 영향 관련 특이사항 없음

상기 소송이 제기된 배경이 된 동사가 원고로 계류 중인 소송은 아래와 같습니다.

[동사가 원고로 계류 중인 소송의 개요]

구 분
내 용

원고

㈜빅히트엔터테인먼트

피고

정승화

소 제기일

2019. 6. 10

사건 개요

방탄소년단의 초상 및 명칭등을 이용한 사실상 화보집에 대한 출판금지가처분 신청에 대한 채무자의 이의신청

영업 및 재무에 미치는 영향

민사 소액심판으로 영업 및 재무에 미치는 영향 관련 특이사항 없음

피고로 계류 중인 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하나, 동사의 재무상태에 미
치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

(2) 담보제공 및 채무보증

동사가 2020년 4월 13일 KDB산업은행과 체결한 대출약정에 따라 ㈜플레디스엔터테인먼트 인수금융과 관련하여 종속기업투자주식과 전세권이 담보로 제공되었으며, 동사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

동사 및 인수대상회사(
㈜플레디스엔터테인먼트)
의 우량한 이익창출능력, 대출조건 등을 종합적으로 고려할 시 동 담보제공과 관련한 중대한 위험요소는 없다고 판단됩니다.

바. 경영 투명성 및 안정성

(1) 기업지배구조

(가) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 이사회 구성원의 세부내역은 아래와 같습니다.

직책명
성명
주요경력
담당업무

대표이사
 (상근/등기)

방시혁

현) 빅히트엔터테인먼트 대표이사
전) JYP Ent. 공동 창업

경영총괄

사내이사

(상근/등기)

윤석준

현) 빅히트엔터테인먼트 CEO(Global & Business)
전)
빅히트엔터테인먼트
사업본부장

글로벌사업총괄

사내이사

(상근/등기)

이진형

현) 빅히트엔터테인먼트 COO
전) 에스큐브어드바이저 대표이사
전) 위메프 경영지원 총괄 부사장

COO

(운영총괄)

기타비상무이사

(비상근/등기)

박준성

현) LEGEND CAPITAL 전무이사
전) 엑센츄어 애널리스트

경영자문

기타비상무이사

(비상근/등기)

김병규

현) 넷마블 경영정책담당 상무
전) 삼성물산
전) 법무법인 서정

경영자문

기타비상무이사

(비상근/등기)

채진호

현) 스틱인베스트먼트 본부장
전) 골든폴주식회사
전) 케이아이파트너스
전) 신영증권 애널리스트

경영자문

기타비상무이사

(비상근/등기)

양준석

현) 이스톤에쿼티파트너스 대표이사
전) 한국투자증권 PE 본부
전) NH투자증권 PI부
전) 대우증권 주식인수부

경영자문

사외이사

(비상근/등기)

임수현

현) 파인트리자산운용㈜ 대표이사
전) 파인트리파트너스(유) 전무
전) 기획재정부 등 정부부처 근무

경영자문

사외이사

(비상근/등기)

함윤식

현) 법무법인 KHL(함윤식법률사무소)
전) 김&장 법률사무소
전) 부장판사 (울산지방법원)

내부거래 
위원회 위원장

사외이사

(비상근/등기)

조병우

현) SC제일은행 전무
전) 맥쿼리 증권 전무
전) 골드만삭스 증권 상무

감사위원회 위원장

사외이사

(비상근/등기)

이강민

현) 케이프투자증권, 이사
전) 한신저축은행 & 에이오엔비지엔 부장
전) 삼정 KPMG Advisory, 부장

사외이사 후보추천

위원회 위원장

상기와 같이 동사의 최대주주등과 관계가 없는 인원을 과반수 이상의 이사회 구성원으로 구성하여 독자적으로 사업을 진행하고 있다는 점, 경영의 독립성 및 경영투명성을 더욱 제고할 수 있는 이사회 내 위원회(사외이사후보추천위원회 및 내부거래위원회)를 다수 구성하고 있다는 점 등을 고려할 때 동사는 경영의 독립성을 충분히 유지하고 있다고 판단됩니다.

또한, 이사회와 감사위원회의 운영은 별도로 제정한 이사회 운영규정과 감사위원회 운영규정에 근거하여 이루어지고 있으며, 감사위원회와 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회의 경우 사외이사만으로 구성 및 운영하여 독립성을 강화하였습니다. 상기 사항을 고려하였을 때 동사의 기업경영에 필요한 주요 의사결정은 이사회와 감사위원회 등에 의해 독립성을 갖추어 이루어지고 있다고 판단됩니다.

(나) 경영진 구성

신고서 제출일 현재 동사 임원의 타회사 겸직현황은 다음과 같습니다.

성 명
당사직책
겸직회사명
직 책
선임일
담당업무

윤석준
사내이사
(상근/등기)
Big Hit America INC.
대표이사
2020-04-20
경영총괄

이진형
사내이사
(상근/등기)
㈜비엔엑스
기타비상무이사
2020-04-20
경영자문

Big Hit America INC.
기타비상무이사
2020-04-20
경영자문

㈜쏘스뮤직
기타비상무이사
2019-08-12
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2019-08-12
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티
기타비상무이사
2019-10-01
경영자문

㈜빅히트아이피
기타비상무이사
2019-10-01
경영자문

박지원
이사
(상근 / 미등기)
㈜비엔엑스
사내이사
2020-08-14
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트아이피
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜플레디스엔터테인먼트

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜오션드라이브스튜디오

감사
2019-10-24
감사

김태호
이사
(상근/미등기)

㈜빌리프랩

대표이사
2018-09-17
경영총괄

도모브로더㈜
사내이사
2013-04-18
경영자문

김중동
이사
(상근 / 미등기)

㈜빅히트에듀

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜쏘스뮤직

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜플레디스엔터테인먼트

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

이경준
이사
(상근/미등기)
BIG HIT ENTERTAINMENT JAPAN INC.
사내이사

2020-08-14

경영자문

㈜비엔엑스
감사
2020-08-14
감사

㈜빅히트에듀
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

Big Hit Solutions Japan Inc.
사내이사
2020-08-14
경영자문

Big Hit America INC.
감사

2020-08-14

감사

㈜쏘스뮤직
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티
감사
2020-08-14
감사

㈜빅히트아이피
감사

2020-08-14

감사

박준성
기타비상무이사
(비상근/등기)
LEGEND CAPITAL
Managing Director
2005-09-01
투자업무

엘앤피 코스매틱
기타비상무이사
2015-05-01
경영자문

Social Touch (중국)
사외이사
2015-06-06
경영자문

SUNVIP (중국)
사외이사
2016-05-01
경영자문

베스핀 글로벌
사외이사
2017-08-01
경영자문

C-Channel (일본)
기타비상무이사
2018-04-01
경영자문

루닛
사외이사
2018-08-29
경영자문

SL Capital (중국)
사외이사
2018-11-15
경영자문

매스프레소
사외이사
2019-09-01
경영자문

Ichikara (일본)
사외이사
2020-05-01
경영자문

힐링페이퍼
사외이사
2020-05-15
경영자문

김병규
기타비상무이사
(비상근/등기)
넷마블 주식회사
상무
2018-01-02
경영정책담당

Kabam Games, Inc.
감사
2020-05-06
감사

게임문화재단
이사
2018-10-15
이사

채진호
기타비상무이사
(비상근/등기)
스틱인베스트먼트 주식회사
투자2본부장
2018-06-01
투자업무

스틱스페셜시츄에이션제1호 유한회사
이사
2018-06-01
투자 관리

헬리오스에스앤씨 유한회사
이사
2018-06-01
투자 관리

에이치케이이노엔 주식회사
기타비상무이사
2018-06-14
기타비상무이사

스틱스페셜시츄에이션다이아몬드 유한회사
이사
2018-06-01
투자 관리

주식회사 한컴라이프케어
기타비상무이사
2017-11-03
기타비상무이사

SK INVESTMENT VINA I PTE.
Director
2019-01-23
Director

주식회사 하이파킹
기타비상무이사
2019-10-31
기타비상무이사

주식회사 휴맥스모빌리티
기타비상무이사
2019-10-25
기타비상무이사

IMM TECHNOLOGY SDN BHD
Director
2019-11-27
Director

스틱스페셜시츄에이션윈유한회사
이사
2019-10-08
투자관리

양준석
기타비상무이사
(비상근/등기)
이스톤에쿼티파트너스 주식회사
대표이사
2019-06-07
경영총괄

임수현
사외이사
(비상근/등기)
파인트리자산운용 ㈜
대표이사
2011-11-30
경영총괄

함윤식
사외이사
(비상근/등기)
법무법인 (유) KHL
변호사
2020-05-01
변호사

조병우
사외이사
(비상근/등기)
SC 제일은행
전무
2020-02-17
전무

이강민
사외이사
(비상근/등기)
케이프 투자증권
이사
2019-01-01
투자업무

동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회규정 제9조(결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 제한하여 행사하지 못하도록 하고 있으며, 이사회 내 위원회로 내부거래위원회를 별도로 설치하고 운영하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하는 등 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 사외이사의 주요 이력은 아래와 같습니다
.

성명
주요경력
결격요건 여부
비고

임수현
2011~현재 파인트리자산운용㈜ 대표이사
2010~2011 파인트리파트너스(유) 전무
1994~2010 기획재정부 등 정부부처 근무
부

-

함윤식
2019~현재 법무법인 KHL(함윤식법률사무소)
2016~2019 김&장 법률사무소
2013~2015 부장판사 (울산지방법원) 
2009~2012 심의관 (법원행정처)
2001~2008 판사 (서울지방법원 등)
부
-

조병우
2020~현재 SC제일은행 전무
2018~2020 맥쿼리 증권 전무
2006~2018 골드만삭스 증권 상무
부
-

이강민
2016~현재 케이프투자증권, 이사
2009~2016 한신저축은행 & 에이오엔비지엔 부장
2006~2009 삼정 KPMG Advisory, 부장
2004~2006 ㈜ 탠저블플러스, 컨설턴트
2001~2004 삼일회계법인, Senior Associate
부
-

(다) 감사의 독립성

동사는 2020년 4월 20일 임시주주총회를 통해 사외이사 3인을 신규 선임하였으며, 이사회 결의를 통해 감사위원회 위원을 선임하고 감사위원회에서 조병우 사외이사를 위원장으로 선임하였습니다. 감사위원회는 경영진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격 요건 여부
비고

조병우

2020~현재 SC제일은행 전무
2018~2020 맥쿼리 증권 전무
2006~2018 골드만삭스 증권 상무

해당사항 없음
부
-

함윤식

2019~현재 법무법인 KHL(함윤식법률사무소)
2016~2019 김&장 법률사무소
2013~2015 부장판사 (울산지방법원) 
2009~2012 심의관 (법원행정처)
2001~2008 판사 (서울지방법원 등)

해당사항 없음
부
-

이강민

2016~현재 케이프투자증권, 이사
2009~2016 한신저축은행 & 에이오엔비지엔 부장
2006~2009 삼정 KPMG Advisory, 부장
2004~2006 ㈜ 탠저블플러스, 컨설턴트
2001~2004 삼일회계법인, Senior Associate

해당사항 없음
부
-

상기 기재한 바와 같이 감사위원회 위원인 사외이사 3인은 사외이사의 자격요건은 물론 감사위원회 위원의 자격요건 또한 충족합니다. 

(2) 내부통제제도

동사는 내부통제를 위한 규정들을 갖추고, 이에 의거하여 회사를 운영하고 있습니다. 동사는 상법, 자본시장법 등 관계 법률에서 요구하는 사항을 반영한 이사회 규정을 개정하여 운영 중입니다. 회사는 이사회 결의 및 주주총회 결의 등과 같은 경영 의사결정의 절차들을 동 규정이 정하는 바에 따라 운영하고 있습니다.

이와 더불어 상장을 준비하는 가운데 정관, 이사회규정, 사외이사후보추천위원회 운영규정, 내부거래위원회 운영규정, 감사위원회 운영 규정, 회계관리 규정 등을 제정 및 개정하여 내부통제를 위한 규정을 보완하였습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2019년 10월 중 내부회계관리제도를 구축을 완료하여 운영하고 있습니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다

[내부회계 관리 조직]

구 분

성 명

직책

회사 내 경력

내부회계관리책임자

방시혁

대표이사

대표이사

내부회계관리자

이경준

CFO

CFO

내부회계관리제도실무담당

홍혁기

팀장

재무회계팀장

[내부회계관리자 인적사항]

직책

성 명
 (출생년월)

주요경력

CFO

(상근/비등기)

이경준

(1978.06)

현) 빅히트엔터테인먼트, CFO
전) MCM Fashion Group
전) 김앤장법률사무소, 회계사
전) 삼일회계법인 회계사

외부감사인이 작성한 내부회계관리제도에 대한 검토보고서에 따르면 동사의 내부회계관리제도의 설계 및 운영상의 중요한 취약점은 발견되지 않았습니다.

한편, 최근 3사업연도 감사보고서에 대한 중대한 오류나 회계처리의 신뢰성을 의심할 만한 특이사항은 발견되지 않았습니다.

(나) 적정 공시 능력

제출일 현재 동사는 상장 후 더욱 효율적인 공시업무를 위해 아래와 같이 공시책임자와 담당자를 지정하여 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 공시담당자가 이수하여야 할 교육을 성실히 이행할 예정인 것으로 판단됩니다.

[동사 공시담당 조직]

구 분

성명

직 책

겸임업무

근무연수

공시책임자

이경준

CFO

CFO

1개월

공시담당자(정)

이상우

회계전략팀장

자금 총괄

6개월

공시담당자(부)

홍혁기

재무회계팀장

자금 기획

7년 6개월

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2020년 4월 '공시정보관리규정’을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

사. 특수관계인 거래

(1) 매출 및 매입 거래

동사는 연결실체 내 사업 관련 전문법인 설립을 통해 각 사업분야의 역량을 집중화 및 고도화 시키는 사업전략을 전개하고 있습니다. 이에 따라 동사는 2020년 반기 말 현재 총 15개의 계열회사를 보유하고 있으며, 이들 계열회사와 다양한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 

[특수관계자 거래현황(매출 및 매입거래)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

주요 경영진
주요 경영진
-
-
-
-
22
9

유의적인 영향력을 
행사하는 기업
넷마블 주식회사
-
-
430
-
-
-

공동기업
주식회사 빌리프랩
86
-
49
-
1
-

종속기업
Big Hit Entertainment Japan Inc.
5,364
-
33,063
21
13,856
420

주식회사 비엔엑스
22,242
1,289
20,312
1,202
5,852
286

주식회사 비오리진
2
-
885
-
1
-

Big Hit Solutions Japan Inc.
816
-
1,549
-
-
-

Big Hit America INC.
-
4
711
-
-
-

주식회사 수퍼브
58
-
27
-
-
-

주식회사 빅히트쓰리식스티
9,228
7,400
1,897
1,868
-
-

주식회사 빅히트아이피
16,766
901
6,475
1,761
-
-

주식회사 쏘스뮤직
255
-
-
-
-
-

기타특수관계자
KoFC_LB Pioneer Champ 
2011-4호 투자조합
-
-
-
26
-
82

Well Blink Limited
-
116
-
723
-
747

LB Global-China Expansion Fund
-
-
-
130
-
254

충청북도-SVVC생명과태양펀드2호
-
-
-
-
-
158

에스브이 M&A 1호 투자조합
-
-
-
-
-
158

0211 KIF-SV IT 전문투자조합
-
-
-
-
-
69

합 계
54,818
9,709
65,398
5,731
19,731
2,181

동
사는 각 사업
분야를 담당하는 도메인 사업회사와 글로벌 현지법인 등과 앨범 및 MD 판매, IP 사업, 공
연 제
작, 사업 대행 등의 협업을 진행하며 거래가 발생하고 있습니다. 각 거래는 각 계열회사와 라이선싱 등 수익분배 계약을 체결하여 사업 유형별 정산 기준에 따라 수익을 분배하고 있습니다. 각 거래조건에 대해서는 특수관계가 없는 제3자 거래처와의 거래조건, 타 업체의 거래 조건 등과 유사한 수준에서 계약이 이루어지고 있습니다.

(2) 자금 대여 거래 

동사의 특수관계자와의 자금 대여 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자 거래현황(자금 대여 거래)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기
2019년
2018년

대여
회수
대여
회수
대여
회수

종속기업
주식회사 수퍼브
-
-
4,000
-
-
-

주식회사 비엔엑스
-
-
-
-
343
343

상기 자금 대여의 경우 콘텐츠 개발 관련 프로젝트 파이낸싱, 행사장 공사 대금 지급 등 사업상 필요에 의해 지배력을 보유한 관계회사만을 대상으로 발생한 거래입니다. 
각 자금 대여 거래는 계약에 따라 기한 내에 적정 이자와 함께 기한 내 회수되고 있는 것으로 판단됩니다.

아. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

신고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다. 

자
. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가 결과

가. 평가결과

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜
는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표회사, 공동주관회사와 발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트와 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 135,000원으로 결정하였습니다. 

구 분
내 용

희망공모가액
105,000 원 ~ 135,000 원

확정공모가액
135,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 135,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜빅히트엔터테인먼트의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜빅히트엔터테인먼트의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여
최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜빅히트엔터테인먼트의 사업모델 특징, 주요 목표시장, 산업 경쟁 환경, 경영성과 및 재무현황, 시장의 규모, 경쟁사 현황 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법은 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF : Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital) - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호 비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PBR 비교, PSR 비교, EV/Pipeline 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PBR 비교, PSR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 사업, 기술, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

공동대표주관회사인
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜
은
㈜빅히트엔터테인먼트
의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 EV/EBITDA 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다.

【EV/EBITDA 평가방법 적용 사유】

적용 지표
적용 사유

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다. 

따라서 콘텐츠 및 인프라 투자와 관련한 각종 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다.

【PER, PBR, PSR 평가방법 미적용 사유】

적용 지표
미적용 사유

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익성에 대한 시장의 평가, 영업활동의 위험성 등이 반영된 지표입니다. PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 

그러나 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되므로 순이익을 기반으로 산출되는 PER 지표는 일반적으로 변동성이 큽니다. 또한 PER를 적용한 비교가치는 기본적으로 주가가 순이익에만 영향을 받는다는 단순한 가정 때문에 주가에 영향을 미치는 성장성 등이 배제될 우려가 있습니다. 더불어 회계상 순이익의 경우 비용 인식, 법인세, 이자율 등이 회계처리 등에 의해 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

동사는 현재 IP 사업화 인프라 및 플랫폼 투자와 적극적인 M&A 등을 통해 기업규모 및 시장점유율 확대에 주력하고 있습니다. PER지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에 동사의 기업가치 평가방법으로는 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 등이 공정가치로 반영되어 있지 않아 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

(3) 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

발행회사인 ㈜빅히트엔터테인먼트는 음악 콘텐츠 제작을 주 사업으로 하고 있으며, 국내 및 해외 시장을 대상으로 영업활동을 수행하고 있습니다. 동사의 사업은 크게 다양한 아티스트 및 음악 IP 창출과 음악 IP를 기반으로 각종 콘텐츠 제작을 담당하는 사업화 영역, 그리고 생산한 콘텐츠를 전달하고 팬덤 커뮤니티와 소통하는 "위버스" 등의 플랫폼 영역으로 구성되어 있습니다. 따라서 동사의 비교회사는 음악 관련 콘텐츠 제작을 주요 사업으로 영위하는 기업과 음악 관련 콘텐츠의 유통 및 팬덤 커뮤니티 플랫폼 서비스를 제공하는 기업으로 선정하였습니다.

동사는 음악 콘텐츠 제작을 주 사업으로 영위하고 있는 바, 한국표준산업분류 상 "음악 및 기타 오디오물 출판업 (J59201)"에 속해 있습니다. 또한 음악 관련 콘텐츠의 유통 및 팬덤 커뮤니티 플랫폼 서비스를 제공하는 비교기업의 경우 "포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63120)"과 "자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업 (J63110)"을 추가하여 비교기업을 고려하였습니다. 해당 업종 분류에 속한 상장법인 중 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 기타 비재무적 기준 등을 종합적으로 고려하여 최종적으로 ㈜제이와이피엔터테인먼트, ㈜와
이지엔터테인먼트, ㈜와이지플러스, 네이버㈜, ㈜카카오 등 5개사를 비교회사로 선정하였습니다. 그러나 상기 회사들은 ㈜빅히트엔터테인먼트와 주력 제품, 지역별 매출 비중 등 영업 환경, 재무 지표 등의 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과]

구 분
선정 기준
세부 검토 기준
선정 결과

1차 비교회사
업종 관련성
① 한국표준산업분류 상 "음악 및 기타 오디오물 출판업 (J59201)", "포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63120)", "자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업 (J63110)"에 속한 유가증권시장 혹은 코스닥시장 상장회사
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, 큐브엔터, NAVER, 카카오, 다우기술, 케이아이엔엑스, 사람인에이치알, 키다리스튜디오, 디지틀조선, 줌인터넷, 플리토, 아시아경제, 카페24, 가비아, YG PLUS, 한일네트웍스 등 18개사

2차 비교회사
사업의 유사성
① 2019년 매출액 중 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업 등) 관련 비중이 50% 이상이거나,
② 음악 콘텐츠 유통 및 팬덤 커뮤니티 플랫폼 서비스를 운영하는 기업일 것
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, 큐브엔터, NAVER, 카카오, YG PLUS 등 7개사

3차 비교회사
재무적 유사성
① 기준시가총액 2천억원 이상의 기업일 것
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, 에스엠, NAVER, 카카오, YG PLUS 등 6개사

최종 비교회사
비재무적 기준

① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
② 신고서 제출일 기준 6개월 내 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시
법인 등으로 지정된 사실이 없을 것
③
최근 1년간 합병 발생 등 중대한 경영상 이슈 존재 여부
④ 상장 이후 1년 이상 경과하였을 것

제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, NAVER, 카카오, YG PLUS 등 5개사

(나) 비교회사 선정 상세 과정

1)
1차 비교회사 선정

㈜빅히트엔터테인먼트의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사 중 한국표준산업분류 상 "음악 및 기타 오디오물 출판업 (J59201)", "포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63120)", "자료처리, 호스팅 및 관련 서비스업 (J63110)"에 속한 제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트 등 18개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

2) 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된 18개사 중 2019년 매출액에서 음악 콘텐츠 사업(매니지먼트 사업, 음반원 제작, 공연 사업 등) 관련 비중이 50% 이상이거나, 음악 콘텐츠 유통 및 팬덤 커뮤니티 플랫폼 서비스를 운영하는 7개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다.

[2차 비교회사 선정]

번호
회사명
① 2019년 매출액 중 음악 콘텐츠 사업 관련 비중이 50% 이상(주1)
② 음악 콘텐츠 유통 및 팬덤 커뮤니티
플랫폼 서비스 운영 여부
최종 
선정 여부

2019년 매출 비중
선정 여부
해당 플랫폼
선정 여부

1
제이와이피엔터테인먼트

음반사업 37%, 콘서트 14
%
, 광고 11%,

출연료 8%
, 기타(IP 사업 외) 30%

선정
-
-
선정

2

에스엠

음반음원 19%, 매니지먼트 13%, 공연 16%
, 

광고 17%,
여행 2%, 기타(레스토랑, 호텔, 와이너리 등) 32%

선정
-
-

선정

3

와이지엔터테인먼트

상·제품 34%, 음악서비스 14%, 공연 8%
, 

광고사업 0.1%
, 방송제작 0.1%, 용역 44%

선정
-
-
선정

4

큐브엔터

음반 11%, 음원 26%
, 광고 9%,

행사 12%
, 
방송 7%,
콘텐츠 20%
, 기타 14%

선정
-
-
선정

5

카페24

인터넷비즈니스솔루션 80.1%, 의류 10.9%, 운송 9%

-
-
-
-

6

가비아

인터넷인프라 68.63%, 도메인 10.57%, IX 외 6.79%, 
보안장비 12.85%, 기타 1.16%

-
-
-
-

7

YG PLUS

상·제품 26.3%,
광고사업 0.3%,
음악서비스 38.6%
, 
용역매출 34.8%

선정
네이버뮤직, 
V-Live 운영 대행
선정
선정

8

한일네트웍스

서비스 54.38%, IT 장비 유통 45.62%

-
-
-
-

9

NAVER

광고 9.60%, 비즈니스플랫폼 43.24%, IT플랫폼 6.94%, 
콘텐츠서비스 3.18%, 라인 및 기타 플랫폼 37.04%

-
네이버뮤직, VIBE, 
V-Live 등
선정
선정

10

카카오

플랫폼 부문 46.73%, 콘텐츠 부문 53.27%

-
멜론, 카카오뮤직 등
선정
선정

11

다우기술

시스템구축 6.9%, 콘텐츠사업 0.4%, 홀세일 43.4%, IB 5.2%, 
투자운용 5.9%, 리테일 26.4%, 기타 13.3%

-
-
-
-

12

케이아이엔엑스

IDC/CDN/솔루션 84.26%, IX 15.57%

-
-
-
-

13

사람인에이치알

매칭플랫폼 72.4%, 인재파견 27.3%, 헤드헌팅 0.3%

-
-
-
-

14

키다리스튜디오

미디어콘텐츠 99.68%, 기타 0.32%

-
-
-
-

15

디지틀조선

영상사업 23.93%, 인터넷사업 28.06%, 전산사업 29.93%

-
-
-
-

16

줌인터넷

검색 광고 44.30%, 디스플레이 광고 26.85%, 
쇼핑 광고 24.94%, 기타 3.91%

-
-
-
-

17

플리토

데이터 50.48%, 플랫폼 49.52%

-
-
-
-

18

아시아경제

광고 등 100%

-
-
-
-

주1) 각사 2019년 사업보고서 기준

3) 3차 비교회사 선정

2차 비교회사로 선정된 7개사 중 기업규모를 고려하여 기준시가총액이 2천억원 이상인 6개사를 3차 비교회사로 선정하였습니다.

[3차 비교회사 선정]

번호
회사명
기준시가총액(주1)
선정 여부

1
제이와이피엔터테인먼트

1,205,268 백만원

선정

2

에스엠

810,438 백만원

선정

3

와이지엔터테인먼트

839,388 백만원

선정

4

큐브엔터

154,919 백만원

-

5
YG PLUS

242,863 백만원

선정

6

NAVER

51,470,292 백만원

선정

7

카카오

32,301,136 백만원

선정

주1) 기준주가 = Min[평가기준일(최근일) 종가, 1개월 종가 평균]

4) 최종 비교회사 선정

3차 비교회사로 선정된 회사 중 최근사업연도 감사의견이 적정이며, 신고서 제출일 기준 6개월 내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 등으로 지정된 사실이 없고, 상장 이후 1년 경과 및 최
근
1년간 합병 발생 등 중대한 경영상 이슈 존재 여부를 확인하여
제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, YG PLUS, NAVER, 카카오 등 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[4차 비교회사 선정]

번호
회사명
감사의견
상장 이후 1년 미만
투자위험종목 등 지정 사유
선정 여부

1
제이와이피엔터테인먼트
적정
해당 없음
해당 없음
선정

2

에스엠

적정

해당 없음

불성실공시법인 지정
-

3

와이지엔터테인먼트

적정

해당 없음

해당 없음

선정

4
YG PLUS

적정

해당 없음

해당 없음

선정

5

NAVER

적정

해당 없음

해당 없음

선정

6

카카오

적정

해당 없음

해당 없음

선정

(다) 비교회사 선정 결과

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, 제이피모간증권회사 서울지점 및 공동주관회사인 미래에셋대우㈜는 동사의 지분증권 평가를 위한 비교가치 산정을 하기 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성 등의 선정기준을 일정 수준 이상 충족하는 제이와이피엔터테인먼트, 와이지엔터테인먼트, YG PLUS, NAVER, 카카오 등 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교회사와 동사 간에 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 일정 수준의 비교 가능성이 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 사업 영역, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 비교회사의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에, 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사의 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기
위하여
2020년 8월 28일
을 평가기준일로 하여 1) 평가기준일(최근일)의 종가, 2) 1개월(2020년 7월 29일 ~ 8월 28일)
간의 평균종가 중 가장 작은 값을 기준주가로 산정하였습니다.

[기준 주가 산출]

(단위: 원)

구 분
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

2020-07-29
31,250
40,400
3,465
292,000
331,500

2020-07-30
29,700
39,450
3,530
294,000
332,000

2020-07-31
29,850
40,700
3,760
301,000
343,500

2020-08-03
30,100
42,650
3,915
314,500
366,000

2020-08-04
31,800
42,950
3,990
311,000
370,000

2020-08-05
32,850
45,000
4,090
313,500
370,500

2020-08-06
32,150
45,050
4,105
322,000
364,000

2020-08-07
32,500
43,950
4,025
314,000
353,000

2020-08-10
35,400
45,600
3,960
313,500
356,000

2020-08-11
35,200
45,700
3,855
311,500
352,500

2020-08-12
34,800
44,250
3,995
305,000
354,000

2020-08-13
36,850
48,250
4,115
307,000
360,500

2020-08-14
36,350
48,500
4,405
305,000
362,500

2020-08-18
34,500
46,750
3,980
307,500
378,000

2020-08-19
36,950
49,300
4,280
315,000
376,500

2020-08-20
35,000
46,500
4,070
305,500
364,500

2020-08-21
34,650
46,700
4,010
312,500
370,000

2020-08-24
35,200
46,800
4,025
320,000
380,000

2020-08-25
35,600
48,700
4,210
325,000
381,000

2020-08-26
36,250
50,400
4,950
334,000
392,000

2020-08-27
35,000
50,900
5,160
337,000
410,500

2020-08-28
35,100
49,000
5,500
333,000
405,500

최근일 종가(A)
35,100
49,000
5,500
333,000
405,500

최근 1개월 종가 평균(B)
33,956
45,795
4,154
313,340
367,000

기준주가(Min[(A),(B)]
33,956
45,795
4,154
313,340
367,000

상장주식수
35,494,992
18,329,259
58,464,821
164,263,395
88,013,995

기준시가총액(백만원)
1,205,268
839,388
242,863
51,470,292
32,301,136

다. 공모희망가액의 산출

㈜빅히트엔터테인먼트의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 비교회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방법을 이용하여 산출하였으며, 평가방법은 EV/EBITDA 평가방법을 적용하여 산출한 기업가치를 산술평균하였습니다.

【EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의

EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.

각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또
한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다. 

특히 동사가 속한 콘텐츠 제작 업종의 경우 전체 비용에서 콘텐츠 및 인프라 투자와 관련한 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 수 있습니다. 

이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법

1) EV(Enterprise Value) = 시가총액 + 순부채

2) 시가총액 = 기준 주가 × 발행주식총수

3) 순부채 = 이자지급성 부채(장단기차입금, 유동성장기부채, 사채, 리스부채 등)
 - 현금성자산(현금및현금성자산, 단기금융상품 등)

4) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산 상각비

5) EV/EBITDA 평가방법

동사의 EBITDA × 비교기업 산술평균 EV/EBITDA 배수 적용, EV 산출
산출된 EV에서 동사의 순부채 금액을 차감하여 시가총액 산출
산출된 시가총액을 발행주식총수(희석가능주식수 포함)로 나누어 1주당 가치 산출

③ 한계점

EBITDA는 감가상각 등을 제외한 영업활동을 통해 얻은 이익으로 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지않고 있습니다. 성장을 위한 투자가 아니여도 영업용 자산의 가용기간이 영속적이지 않은 이상, 기업의 존속을 위해 재투자는 불가피하기에 재투자를 무시하면 기업에 귀속되는 영업활동을 통해 얻은 이익이 실제보다 과다하게 인식될 가능성이 존재합니다.

(1) EV/EBITDA 배수 산출

[2020년 반기 연환산 실적을 적용한 EV/EBITDA 산출]

(단위: 백만원, 원, 주, 배)

구 분
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

발행주식수
35,494,992
18,329,259
58,464,821
164,263,395
88,013,995

기준주가
33,956
45,795
4,154
313,340
367,000

기준시가총액
1,205,268
839,388
242,863
51,470,292
32,301,136

순부채(주1)
(83,765)
(77,737)
(19,847)
(1,790,055)
(1,805,141)

EV
1,121,503
761,651
223,016
49,680,237
30,495,995

2020년 반기 EBITDA
24,377
8,870
1,763
746,766
308,828

연환산 EBITDA(주2)
48,754
17,739
3,526
1,493,532
617,656

EV/EBITDA
23.00
42.94
63.25
33.26
49.37

평균 EV/EBITDA
42.36

주1)
2020년 반기 연결 검토보고서 기준

주2)
2020년 반기 EBITDA를 연환산(x2)하여 산출하였습니다.

주3)

비교기업의 순부채 계산 내역(단위: 백만원)

구 분
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

현금및현금성자산
37,729
52,883
13,211
3,711,106
1,812,572

단기금융상품
48,442
55,207
22,805
510,775
476,787

단기차입금
-
4,488
7,194
813,954
195,604

유동성장기차입금
-
3,206
-
-
-

유동리스부채
1,361
5,657
2,447
191,525
73,653

장기차입금
-
12,082
2,853
33
38,645

비유동리스부채
1,045
4,920
3,675
634,020
176,316

사채
-
-
-
792,294
-

순부채
(83,765)
(77,737)
(19,847)
(1,790,055)
(1,805,141)

(2) EV/EBITDA 배수를 적용한 상대가치 산출 결과

구 분
내 용
비 고

적용 EBITDA(주1)
121,854 백만원
2020년 반기 EBITDA 연환산

적용 EV/EBITDA 배수
42.36 배
-

평가 EV
5,162,257 백만원
(A)

순부채(주2)
(594,608 백만원)
(B)

평가총액
5,756,865 백만원
(A) - (B)

적용주식수(주3)
35,959,760 주
-

주당 평가가액
160,092 원
-

주1)

적용 EBITDA 산출 내역

구 분
금 액
비 고

영업이익
49,755 백만원
2020년 반기 
연결 검토보고서 기준

유형자산 및 무형자산 상각비
11,172 백만원

EBITDA
60,927 백만원

연환산 EBITDA
121,854 백만원
반기 EBITDA x 2

주2)

2020년 반기 기준 순부채(순현금) 산출 내역

구 분
금 액
비 고

현금및현금성자산
197,626 백만원
-

단기금융자산
-
-

공모자금유입액
748,650 백만원
공모금액 하단 기준

유동리스부채
20,420 백만원
-

유동성장기부채
988 백만원
-

비유동리스부채
130,065 백만원
-

장기차입금
200,193 백만원
-

순부채(순현금)
(594,608 백만원)
-

주3)
적용주식수 = 상장예정 보통주식수 33,846,192주 + 상환전환우선주 1,777,568주 + 미행사 스톡옵션 336,000주

(3) 공모희망가액의 산정

상기 EV/EBITDA 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜빅히트엔터테인먼트의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜빅히트엔터테인먼트 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
160,092 원

평가액 대비 할인율
34.41% ~ 15.67%

공모희망가액
105,000 원 ~ 135,000 원

확정 공모가액(주1)
135,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
135,000원으로 확정되었습니다.

[참고: 2016년 이후 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장에 상장을 완료한 기업]

회사명
상장일
할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.40%
36.40%

대림씨엔에스
2016-03-30
27.98%
15.10%

해태제과식품
2016-05-11
28.14%
11.78%

용평리조트
2016-05-27
26.30%
16.20%

해성디에스
2016-06-24
27.80%
9.70%

한국자산신탁
2016-07-13
23.88%
13.84%

두올
2016-07-29
25.50%
10.60%

엘에스전선아시아
2016-09-22
18.70%
6.50%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.00%
10.70%

JW생명과학
2016-10-27
21.24%
5.19%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.24%
18.45%

두산밥캣
2016-11-18
48.10%
40.90%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.05%
7.89%

호전실업
2017-02-02
29.01%
17.17%

덴티움
2017-03-15
39.09%
32.33%

ING생명
2017-05-11
22.24%
1.25%

넷마블게임즈
2017-05-12
39.01%
20.86%

테이팩스
2017-10-31
27.24%
17.75%

삼양패키징
2017-11-29
29.70%
18.90%

동양피스톤
2017-12-08
34.64%
16.30%

진에어
2017-12-08
20.00%
5.00%

애경산업
2018-03-22
31.55%
19.78%

롯데정보통신
2018-07-27
27.40%
13.30%

티웨이항공
2018-08-01
31.13%
21.23%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.67%
20.29%

하나제약
2018-10-02
28.30%
18.00%

아시아나IDT
2018-11-23
45.52%
31.97%

에어부산
2018-12-27
38.35%
31.50%

드림텍
2019-03-14
36.30%
24.71%

현대오토에버
2019-03-28
33.05%
26.36%

지누스
2019-10-30
27.81%
18.79%

자이에스앤디
2019-11-06
31.51%
15.20%

한화시스템
2019-11-13
35.69%
26.50%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.26%
22.14%

센트랄모텍
2019-11-25
31.68%
18.02%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.79%
18.05%

평 균
30.87%
18.30%

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

(1) 비교회사의 주요 재무현황

최종 선정된 비교회사들은 ㈜빅히트엔터테인먼트와 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 일정 수준 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

하기 비교회사들의 연결기준 요약 재무제표, 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각 사의 공시자료를 토대로 작성하였습니다.

[비교기업 2019년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

유동자산
116,258
151,296
64,132
5,643,714
2,829,694

비유동자산
91,582
355,896
87,694
6,655,813
5,907,561

[자산총계]
207,840
516,347
156,670
12,299,527
8,737,256

유동부채
43,150
69,473
29,197
3,773,119
2,433,322

비유동부채
2,340
18,010
11,087
2,022,482
563,816

[부채총계]
45,490
94,684
44,895
5,795,601
2,997,138

자본금
17,942
9,259
29,710
16,481
43,161

이익잉여금
75,508
115,224
(14,831)
5,712,091
148,154

[자본총계]
162,350
421,663
111,776
6,503,926
5,740,118

매출액
155,436
264,460
124,525
6,593,400
3,070,111

영업이익
43,459
2,025
1,196
710,070
206,786

당기순이익(지배)
31,302
-21,534
-3,274
583,052
-301,003

기본주당순이익(원)
947
-1,193
-56
4,006
-3,776

[유사기업 2020년 반기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

유동자산
120,110
178,648
65,926
7,081,905
3,273,439

비유동자산
92,496
324,110
81,461
7,593,540
6,301,729

[자산총계]
212,607
504,521
148,391
14,675,445
10,042,995

유동부채
36,178
72,104
33,482
4,562,848
2,320,783

비유동부채
3,001
18,384
7,529
2,154,746
635,195

[부채총계]
39,179
93,581
43,521
6,717,594
3,341,525

자본금
17,942
9,263
29,710
16,481
43,973

이익잉여금
86,431
118,232
-18,122
5,987,388
377,923

[자본총계]
173,427
410,940
104,870
7,957,851
6,701,470

매출액
68,107
107,971
46,394
3,634,532
1,821,230

영업이익
22,498
-297
-1,611
452,093
185,982

당기순이익(지배)
16,053
3,008
-3,290
332,067
217,222

기본주당순이익(원)
485
166
-56
2,284
2,598

(2) 비교회사의 주요 재무비율

[비교회사 2019년 재무비율]

구 분
재무비율
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

성장성
매출액증가율
24.5%
-1.7%
33.1%
18.0%
27.0%

영업이익증가율
51.2%
-89.7%
-29.7%
-24.7%
183.5%

당기순이익증가율
31.3%
-221.0%
2238.6%
-10.1%
-728.6%

총자산증가율
30.4%
-13.1%
6.8%
24.5%
9.8%

활동성
총자산회전율
0.8
0.5
0.8
0.6
0.4

재고자산회전율
143.1
13.5
16.9
117.2
72.0

매출채권회전율
11.2
13.9
12.7
5.7
17.5

수익성
매출액 영업이익률
28.0%
0.8%
1.3%
12.7%
8.6%

매출액 순이익률
20.1%
-8.1%
-3.5%
10.4%
-12.5%

총자산 순이익률
17.1%
-3.9%
-2.2%
5.3%
-3.6%

안정성
유동비율
126.9%
42.5%
73.1%
84.8%
47.9%

부채비율
28.0%
22.5%
40.2%
89.1%
52.2%

차입금의존도
2.1%
3.6%
6.3%
9.4%
9.1%

[비교회사 2020년 상반기 재무비율]

구 분
재무비율
제이와이피
엔터테인먼트
와이지
엔터테인먼트
YG PLUS
NAVER
카카오

성장성
매출액증가율
-3.8%
-21.4%
-24.4%
15.7%
26.5%

영업이익증가율
-32.4%
-115.1%
-234.9%
35.1%
173.0%

당기순이익증가율
-17.4%
29.7%
-490.4%
58.9%
227.7%

총자산증가율
20.7%
-18.6%
-9.3%
28.3%
22.8%

활동성
총자산회전율
0.7
0.4
3.0
0.6
0.4

재고자산회전율
154.8
9.5
10.1
81.3
71.8

매출채권회전율
8.5
9.8
6.9
5.1
26.6

수익성
매출액 영업이익률
33.0%
-0.3%
-3.5%
12.4%
10.2%

매출액 순이익률
23.6%
2.8%
-7.1%
9.1%
11.9%

총자산 순이익률
8.3%
0.5%
-2.1%
2.5%
2.4%

안정성
유동비율
332.0%
247.8%
196.9%
155.2%
141.0%

부채비율
22.6%
22.8%
41.5%
84.4%
49.9%

차입금의존도
1.5%
3.9%
6.8%
10.9%
2.3%

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액(1)
962,550

발행제비용(2)
9,090

순조달금액[(1)-(2)]
953,460

주1)

모집총액, 발행제비용은
확
정공모가액 135,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 백만원)

구 분
금 액
계산 근거
비 고

인수수수료
7,700
공모금액의 0.8%
(주1)

발행분담금
173
신주 발행금액의 0.018%

등록세
14
증가 자본금의 0.4%

교육세
3
등록세의 20%

상장심사수수료
10
자기자본 1천억원 초과 ~ 
5천억원 이하: 1,000만원

상장수수료
190
8,075만원 + 2조원 초과금액의 10억원당 2.5만원(최대한도: 2.5억원)

기타 비용
1,000
법무법인, 회계법인 수수료, IR 비용 등 제반 비용

합 계
9,090
-

주1)

인수수수료는 주당
확정공모가액인 135,000원 기준입니다.

인수수수료는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액입니다. 이와는 별도로 발행회사는 각 인수단 구성원에게, 각 인수단 구성원의 상장관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 독자적인 재량으로 위 인수대가 외에 총 공모금액의 0.6%에 해당하는 금액 범위 내에서 공모주식 모집에 관한 성과수수료로 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환, 국내/해외 연관 사업 및 미래 성장동력 발굴을 위한 투자, 신사옥 관련 시설투자, 기타 사업관련 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동 가능합니다.

자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2020년 09월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

53,500
-
194,960
200,000
505,000
-
953,460

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 차입금 상환

당사는 2020년 상반기 중 연예 매니지먼트 사업을 영위하고 있는 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분에 대한 인수 계약의 체결 및 취득을 완료한 바 있습니다. 해당 과정에서 당사는 한국산업은행으로부터 인수금융을 통해 2,000억원을 조달하였으며, 금번 공모자금 중 2,000억원을 동 차입금 상환에 사용할 계획을 가지고 있습니다. 

(단위: 백만원)

금융기관
대출명
차입금액
연 이자율(%)
상환예정액
최장 만기일

한국산업은행
산업시설
자금대출
94,452
1.63%
94,452
2023.05.20

105,548
1.63%
105,548
2023.06.09

합 계
200,000
-
200,000
-

(2) 타법인 증권 취득 자금

당사는 국내 선도 사업자로서 국내외 레이블뿐만 아니라 이미 보유한 음악산업 전반의 사업적 역량 및 IP 기반의 콘텐츠 다양화로 고객 저변을 확대할 수 있는 전략적 투자 계획을 보유하고 있습니다. 레이블 측면에서는 글로벌 현지 제작 및 유통 전략을 강화할 수 있는 투자를 단행할 계획으로, 경쟁력 있는 국내외 주요 레이블 인수 및 멀티 레이블 음반의 해외 현지 유수 레이블과 연계한 제작을 추진 중에 있습니다. 특히 미국과 일본의 경우 규모 및 상징성 측면에서 글로벌 음악산업을 선도하는 시장임을 고려하여 사업 및 투자 활동 추진에 있어 전략적 우선순위를 매우 높게 설정하고 있으며, 단순 현지 음반의 제작에서 나아가 현지 중심의 아티스트 개발 및 글로벌 사업 거점화를 위한 투자를 계획하고 있습니다.

도메인 사업으로는, 해외 기술기업 및 엔터산업 전반의 비즈니스 역량을 보유한 전략적 투자자와 JV 설립 등을 통한 사업적 협력 관계를 구축함으로써 안정적으로 글로벌 사업 기반을 넓혀 갈 계획입니다. 이러한 도메인 매출의 극대화 관점에서 아웃바운드 매출이 가능한 빅데이터 솔루션 기업에 대한 인수가 필요할 것으로 보고 있으며, 이를 통해 당사 플랫폼 내외부 고객 데이터 분석 역량 고도화를 통한 고객 경험 및 매출 극대화를 추진 예정입니다.

나아가 업의 경계가 모호해지고 이종산업과의 융복합형 혁신 사업모델이 지속 창출되고 있는 음악산업 트렌드의 변화를 빠르게 감지하고 새로운 혁신 사업모델의 발굴을 지속 추진해나가기 위한 목적으로, 신기술 / 고객 경험 / 문화산업 전반에 걸친 인사이트 발굴 및 미래 성장동력 조기 확보를 위한 투자를 글로벌 관점에서 적극 추진해나갈 예정입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

M&A 및 투자
15,000
220,000
270,000
505,000

(3) 시설자금

당사는 사업규모 확대에 따른 업무시설 확보를 위하여 서울시 용산구 한강대로에 신축된 용산무역센터(YTC)의 전층(지하 7층~지상19층)에 대한 임대차 계약을 체결하여 2021년 상반기 동 신사옥에 입주가 예정되어 있습니다. 당사는 신사옥 내 본사 및 자회사의 사무실, 안무연습실, 음악작업실, 문화시설, 사내식당, 포토스튜디오 등 업무시설뿐 아니라 아티스트 뮤지엄 등 팬들의 니즈를 충족시킬 수 있는 다양한 공간구성을 위한 투자를 준비하고 있으며, 공모자금의 일부를 동 시설구축 자금으로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

시설자금
25,000
28,500
-
53,500

(4) 운영자금

당사는 당사만의 팬덤 문화를 글로벌로 확산할 수 있도록 신규 아이돌 개발, 브랜드 및 캐릭터 인수, 브랜드 사업권 획득 등을 통해 콘텐츠와 스토리 / 세계관 기반 캐릭터, 애니메이션 등 IP 사업 전반에 대한 역량을 키워 나갈 예정입니다. 또한 팬덤 비즈니스의 확장을 위한 콘텐츠 제작 및 팬 경험 최적화 목적의 역량 고도화에도 자금을 투자할 계획입니다. 나아가 콘텐츠와 기술의 융합이 새로운 가치와 경험을 창조해내는 산업 변화의 방향성을 선도하기 위해 지속적인 혁신 역량 확보를 목적으로 기술 및 콘텐츠 R&D 역량 강화 및 전문인력 확보를 위한 영역에도 적극 투자할 계획입니다.

(단위: 백만원)

용 도
자금 사용 계획

2020년
2021년
2022년
합계

운영자금
5,000
85,000
104,960
194,960

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)

투자자는 아래에 기재한 당사의 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진 논의 및 분석을 본 증권신고서상 당사의 연결재무제표 및 주석 등을 포함한 당사의 재무상황 및 참고자료와 함께 고려하여야 합니다. 본 논의 및 분석은 위험과 불확실성에 연관되는 미래예측진술을 포함하고 있습니다. 당사의 실제 실적은 아래 논의된 바와 상당히 다를 수 있습니다. 그러한 차이 발생을 야기하거나 관여할 수 있는 요소들은 아래에 기재한 몇 가지 사항들 및 본 증권신고서의 '투자위험요소' 부분에 기재된 사항들을 포함하나, 이에 한정되지 않습니다. 또한 하기 MD&A 내 기재된 재무수치의 소계와 합계 수치는 반올림으로 인해 일치하지 않을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(하기의 내용은 당사의 해외 투자설명서(Offering Circular) 중 "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" 부분이며 재무수치는 각 사업연도 연결 재무제표 기준입니다. 본 내용에 대한 기재의 목적은 국내 및 해외투자자들에게 동일한 범위의 정보를 제공하기 위함이며, 이에 따라 영문해외 투자설명서의 해당 섹션을 국문으로 번역하여 기재하였습니다.)

가
. 재무상황 및 영업실적에 영향을 줄 수 있는 주요 요인

당사의 재무상황 및 영업실적은 일부 경우 당사의 통제 범위 외에서 일어나는 아래의다양한 요인 및 그 진행상황으로 인해 영향을 받고 있으며, 향후에도 지속적으로 영향을 받을 예정입니다. 

- 코로나바이러스 (COVID-19) 대유행에 따른 경제 환경 변화

- 소비자 수요 증가 및 소비자 선호도 변화

- 앨범 발매 및 콘서트 투어의 시기 및 성공여부
- 플레디스엔터테인먼트를 포함한 기업 인수를 통한 아티스트 및 사업 다각화

- 해외 영업활동 증가

- 사업 다각화, 통합 및 변화.

(1) 코로나바이러스 (COVID-19) 대유행에 따른 경제 환경 변화

당사의 영업 실적은 당사의 음악 및 콘서트, 미디어 콘텐츠와 상품에 대한 소비자의 재량적인 소득 지출에 의존하며 이는 거시경제적 상황에 영향을 받을 수 있습니다. 코로나바이러스 (COVID-19) 대유행은 당사의 직원, 고객 및 파트너를 비롯해 당사의 사업운영에 영향을 미쳤으며 향후에도 지속적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 나타날 관련 효과의 강도 또는 속성에 대해서는 상당한 불확실성이 존재합니다. 

이번 대유행의 여파로 당사는 해당 업계에서 종사하는 다수의 동종업체와 마찬가지로 콘서트 투어, 팬 미팅 및 쇼케이스 이벤트를 공중보건에 대한 우려로 인해 취소했으며, 이는 위 언급된 활동에서 이뤄지는 판매로 인해 발생하는 콘서트 관련 수익에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 

다른 한편으로 방방콘 등의 온라인 콘서트 개최와 관련된 당사의 계획은 바이러스 대유행으로 인해 가속화됐습니다. 방방콘 The Live는 2020년 6월 개최된 라이브 행사로서 당사의 위버스 플랫폼에서 추가적인 유료 프리미엄 콘텐츠를 제공했으며 이는 당사의 콘텐츠 수익에 포함되어 있습니다. 유료 온라인 콘텐츠에 대한 수요 증가는 콘서트 투어로부터의 수익 감소를 부분 상쇄시켰으며 공중 보건 및 거시경제적 상황으로 인해 이러한 추세가 가까운 미래에 지속될 것으로 예상합니다.

(2) 소비자 수요 증가 및 소비자 선호도 변화

영업실적 및 수익성은 당사의 음악에 대한 소비자의 수요 증가와 소비자 선호도 변화를 예측, 파악 및 해석하는 당사의 역량의 영향을 받아왔으며 지속적으로 그러할 예정입니다. 소비자 지출수준은 음악 장르 및 특정 스타일과 연결된 소비자 선호도에 상당 수준 의존하기 때문에 음악 엔터테인먼트 산업은 음악에 대한 소비자 기호도 변화에 매우 민감한 산업입니다. 

당사에 소속된 주요 음악 아티스트 포트폴리오는 K-pop 장르의 음악 퍼포먼스를 선보이는 아이돌 그룹으로 구성되어 있으며 당사 수익의 상당 부분이 하나의 음악 그룹인 방탄소년단으로부터 창출됩니다. 당사가 2019년 8월 쏘스뮤직을 연결로 편입하고, 2020년 6월 플레디스 엔터테인먼트를 연결편입함에 따라 아티스트 포트폴리오가 확장되었고 수년 내 여러 팀의 연습생 그룹이 데뷔할 예정임에 따라 비중이 다소 줄어들 수는 있으나 방탄소년단의 기여도는 계속해서 당사 수익의 상당 부분을 차지할 것으로 예상됩니다. 당사의 영업 실적은 이러한 아티스트의 성공 수준에 의해 영향을 받게 됩니다.

(3) 앨범 발매 및 콘서트 투어의 시기 및 성공여부

당사의 영업실적 및 수익성은 앨범 발매 수, 발매된 앨범 유형 (싱글, EP 또는 정규), 콘서트 개최 수와 콘서트 입장객 수 또는 온라인 시청자를 포함한 앨범 발매와 콘서트 투어의 상업적 성공 및 시기에 영향을 받아왔으며 향후에도 영향을 받게 될 예정입니다. 일반적으로 싱글 및 EP 앨범 발매 대비 높은 가격에 판매되는 정규앨범 발매시 더 높은 수익을 창출합니다. 콘서트 투어 시 창출되는 수익은 주로 콘서트 수와 콘서트 좌석 또는 관객 수용 역량에 기인합니다. 

(4) 플레디스엔터테인먼트를 포함한 기업 인수를 통한 아티스트 및 사업 다각화

당사는 빠르게 변화하는 음악 엔터테인먼트 산업 내에서 사업 기회를 포착하고 성장을 가속화하기 위해 전략적 인수를 활용했습니다. 주된 예로, 2020년 6월 한국에 위치한 선도 음악 엔터테인먼트사인 플레디스엔터테인먼트 출자 지분의 85%에 대한 인수를 총 2000억원에 완료했습니다. 플레디스엔터테인먼트의 전략적 인수로 주요 남성 아이돌 그룹인 세븐틴(SEVENTEEN)과 뉴이스트(NU'EST)가 당사의 음악 아티스트 포트폴리오에 추가되어 포트폴리오의 확장 및 다각화를 가속화했습니다. 당사는 동 플레디스엔터테인먼트 인수와 관련하여 약 1,398억원의 영업권을 계상하였으며, 인수 자금을 확보하기 위해 2,000억원의 차입금이 발생했습니다.

당사는 2020년 6월 1일자를 기준으로 플레디스엔터테인먼트의 재무성과를 연결로 편입하였습니다. 이에 따라 2020년 6월 1일 이후의 모든 재무성과는 2020년 6월 1일이전의 동 기간과 직접적으로 비교할 수 없습니다. 미래 운영실적 및 재무상황이 단기적으로는 플레디스엔터테인먼트의 아티스트 및 사업을 당사와 성공적으로 통합하는 역량에 영향을 받을 것으로 예상되며 장기적으로는 플레디스엔터테인먼트의 재무성과에 영향을 받을 것으로 예상합니다. 

당사는 사업분야와 당사 소속 음악 아티스트 포트폴리오를 추가적으로 개선하는 과정에서 전략적인 인수가 중요한 성장 동력이었으며 계속해서 중요한 성장 동력이 될 것으로 믿습니다. 이러한 인수 활동은 당사의 기간별 성과를 비교하는데 영향을 줄 수 있습니다. 또한 이러한 인수 활동과 연관된 수익 및 비용은 무형자산의 상각 및 부채상환액 등 당사의 재무성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

(5) 해외 영업활동 증가

당사는 수익의 상당 부분을 해외 시장에서부터 창출하며 국제적인 영업활동 확대는 당사 전략의 중요한 일부입니다. 특히 일본과 미국을 중장기적인 성장을 위한 주요 미디어 시장으로 간주하여 성장을 가속화하기 위한 노력의 일환으로 해당 국가에 지사를 설립하였습니다. 글로벌 음악 기반 엔터테인먼트 회사로서 상기 언급된 주요 미디어 시장 내의 운영 기반을 설립하는 과정은 새로운 협업 파트너쉽을 구축함과 동시에 해당 시장에서의 현지 전문성을 확보하기 위한 당사 전략의 중요한 일부입니다. 

당사는 일본과 미국에 국제적인 입지를 확대하는 것 뿐만 아니라 중국 시장 진출 기회 또한 모색하고 있으며 해당 전략의 연장선에서 현지 아티스트들을 훈련시키고 모집하기 위해 국제적인 레이블들과 파트너쉽을 체결할 가능성도 존재합니다. 당사의 영업실적은 해외 전략의 성공여부와 당사 해외 영업활동의 증가로 인해 중대한 영향을 받을 것으로 예상합니다. 

(6) 사업 다각화, 통합 및 변화.

당사는 2018년 7월 (주)비엔엑스를 분할설립하여 팬 커뮤니티 기반의 소셜 미디어, 동영상 스트리밍 및 이커머스 플랫폼 사업을 출시하면서 전략적 변화를 본격적으로 도모하고 있습니다. 당사는 2019년 10월 (주)빅히트쓰리식스티로 공연과 동영상 콘텐츠 사업부문을 분사함과 동시에 MD, 라이선싱 및 파생 미디어 콘텐츠 관련 부문을(주)빅히트아이피로 분사하였으며 2019년 8월과 2020년 6월에 각각 (주)쏘스뮤직과 (주)플레디스엔터테인먼트를 연결로 편입하며 멀티레이블 회사가 되었습니다. 

당사는 사업 구조로의 변화를 통해 음악 제작에서부터 상업화 그리고 플랫폼 유통까지의 전반적인 밸류체인 통합 및 관리를 수행하고 있으며 이는 당사가 설립 또는 인수하는 새로운 음악 레이블, 자회사 및 합작회사를 기존 음악 레이블 및 기타 사업 영역 포트폴리오에 손쉽게 통합할 수 있다는 측면에서 사업 시너지를 발휘할 가능성이 있습니다. 

기업구조 및 사업모델이 기존 사업의 확장 및 다각화와 더불어 신규 사업으로의 진입으로 지속적으로 진화하면서 특정 사업모델의 회계처리 방식이 변경되었으며 이는 상응하는 기간의 재무성과의 비교가능성에 영향을 줄 수 있습니다. 

당사는 특히 상업화 측면에서 당사에 소속된 음악 아티스트의 추가 참여를 전혀 필요로 하지 않거나 적은 참여를 필요로하는 2차 파생 콘텐츠 기반 수익(아티스트 간접참여형 수익) 다각화를 지향하고 있습니다. 2차 콘텐츠는 추후에 1차 콘텐츠로부터 독립하여 자체 콘텐츠 영역 및 관련 상품을 파생할 수 있습니다. 당사가 MD 및 라이선싱 매출, 콘텐츠 매출 등 아티스트 간접참여형 사업을 통해 창출한 매출의 비중은 2018년 31.2%, 2019년 45.6%, 2020년 반기 47.8%로 증가하는 추세입니다.

나
.
주요 회계 정책

당사는 아래 기재된 회계 정책을 당사의 재무상황 및 영업실적에 대한 이해 및 사업 운영에 필수적인 정책으로 파악했습니다. 재무제표 작성시 당사의 재무제표에 보고되는 금액에 영향을 미치는 적절한 추정치 및 가정을 선택하는데 있어서 어렵고, 복잡하며 주관적인 판단을 내려야 합니다. 이러한 판단은 본질적으로 내재된 불확실성의 정도에 기인합니다. 또한 필요시 당사의 과거 경험, 기존 계약조건, 업계동향에 대한 당사의 관찰사항, 고객이 제공한 정보 및 기타 외부정보에 기반하여 결정됩니다.

주어진 상황 하에서 당사가 내린 추정과 판단이 합리적이라 믿지만 당사가 내린 판단의 정확성을 입증하거나 향후 보고될 실제 결과가 당사의 회계처리에 반영된 특정 항목에 대한 당사의 기대치와 다르지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 또한 타 기업들은 다른 추정치를 사용할 수 있기 때문에 유사업종에 종사하는 타기업과 당사의 영업실적의 비교에 영향을 미칠 수 있습니다. 

(1) 수익인식

당사의 수익은 재화의 판매 및 용역의 제공으로 구성되어 있습니다. 수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다.

한편, 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다

- 앨범매출

실물앨범으로 인해 발생된 수익은 외부 유통업체를 통해 판매된 경우 도매업체에게 전달된 시점에 인식되며, 당사의 위버스 플랫폼에서 판매된 경우 고객에게 전달된 시점에 인식됩니다. 고객에게 실물앨범이 전달되는 시점 이전에 당사의 위버스 플랫폼을 통해 결제금액을 수령할 수 있으며 이러한 경우, 제품 배송전까지 해당 금액을 계약부채로 계상합니다. 제3자 유통업체를 통해 판매되는 디지털 앨범의 경우, 전체 다운로드 및 스트리밍의 수가 파악된 이후 수익을 인식합니다.

- 공연매출

티켓 판매 및 기업 후원을 비롯한 콘서트 판매로부터 창출된 수익의 경우 행사 발생시에 인식합니다. 행사 전에 수령한 결제금액은 행사 발생 시점까지 계약부채로 계상합니다. 

- MD 및 라이선싱 매출

라이선싱으로 창출된 수익은 라이선스 제품의 판매에 대해 라이센시(Licensee)로부터 금액을 수령한 시점에 인식합니다. 

MD의 판매로 창출된 수익은 콘서트 현장 및 팝업스토어 또는 당사의 위버스 플랫폼을 통해 고객에게 전달된 시점에 인식합니다. 위버스 플랫폼을 통해 판매된 상품의 경우, 고객에게 전달되는 시점 이전에 결제금액을 수령할 수 있으며 이러한 경우 제품 배송전까지 해당 금액을 계약부채로 계상합니다. 

위버스 플랫폼을 통해 구매한 상품에 대해 고객이 지불한 운송비용으로 인해 발생한 수익은 상품이 고객에게 배송된 시점에 인식됩니다. 당사는 2018년 7월부터 판매하는 상품을 재고로 인식하기 시작했으며 그 시점 이후 판매된 상품은 상품의 전체 가격을 반영하는 총액으로 인식했습니다. 과거에는 제 3자 유통업체를 통해 상품을 판매하였고 판매 금액은 순액 기준으로 인식했으며 판매로 인한 당사의 이익만을 반영했습니다.

- 콘텐츠 매출

동영상 출판 및 동영상 콘텐츠의 판매를 비롯한 콘텐츠 매출은 당사의 위버스 플랫폼에서 고객이 결제한 시점 또는 콘텐츠 관련 수익이 외부 유통업체 또는 플랫폼에서 회수된 시점에 인식합니다.

- 기타 매출

광고 협찬 계약으로 회수한 수익은 계약부채로 계상되며 해당 계약의 기간에 걸쳐 인식합니다. 당사에 소속된 아티스트의 출연으로 발생된 수익은 아티스트의 출연 시점에 인식합니다. 팬클럽 연회비로 발생한 수익은 가입비와 특별 상품 키트를 위한 결제금액으로 구분됩니다. 가입비는 가입기간(일년)에 걸쳐 인식하며, 상품 키트에 대한 결제금액은 고객에게 전달된 시점에 인식합니다.

(2) 영업권 및 기타 무형자산

당사는 2018년 및 2019년 12월 31일과 2020년 6월 30일 각각 63억원, 257억원 및 2,332억원의 무형자산을 보유하고 있습니다. 무형자산은 2018년 및 2019년 12월 31일과 2020년 6월 30일 각각 0원, 187억원 및 1,585억원의 영업권과 61억원, 51억원과 712억원의 기타의무형자산을 포함하고 있습니다. 2020년 6월 30일 기준 영업권과 기타 무형자산의 금액이 2019년 12월 31일 대비 급격히 증가하게 된 주요 원인은 플레디스엔터테인먼트 지분 인수이며 당사는 이에 따라 지분취득가격의 일부를 기타의무형자산으로 분류되는 아티스트 전속계약서에 대한 권리 및 영업권으로 계상했습니다. 

내용연수가 무한하거나 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 영업권은 손상징후와 관계없이 장부금액과 회수가능 금액을 비교하는 방식으로 매년 손상 검사를 진행합니다. 당사는 개별자산에 대한 회수가능한 금액 추정치를 산정하며 개별 자산의 회수가능 금액을 측정할 수 없는 경우 현금창출단위의 회수가능 금액 추정치를 산정했습니다.
 현금창출단위는 기타 자산 또는 자산의 집합의 현금유입과 대부분 독립적인 현금유입을 창출하는 식별가능한 최소 단위 자산의 집합입니다. 현금창출단위 또는 자산의 회수가능 금액은 순공정가치와 사용가치 중 더 큰 금액입니다. 사용가치 추정치는 미래현금흐름 추정치가 조정되지 않은 현금창출단위 또는 자산 특유의 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행시장평가를 반영하는 세전 할인율을 현금창출단위 또는 자산으로 인해 창출될 것으로 예상하는 미래의 추정 현금 흐름에 적용하여 산정합니다. 손상차손은 현금창출단위 또는 자산의 장부금액이 회수가능금액 추정치를 초과하면 인식합니다. 당사의 손상차손은 손익으로 인식합니다. 

사업결합으로 발생하는 영업권은 취득된 영업권으로부터 발생되는 시너지로 인해 효익을 얻을 것으로 예상되는 개별 현금창출단위로 할당됩니다. 이러한 영업권은 취득일 기준 누적 손상차손을 제외한 원가를 장부금액으로 한 금액입니다. 당사는 영업권이 할당된 개별 현금창출단위의 장부금액이 해당 현금창출단위의 회수가능 금액으로 충당 가능한지에 대한 여부를 평가함으로써 손상에 대한 영업권을 검사합니다. 현금창출단위의 회수가능 금액이 장부금액보다 적다면 해당 현금창출 단위에 할당된 영업권의 장부금액을 우선 축소하기 위해 손상차손이 할당되며 단위 내 개별 자산의 장부금액에 비례하여 해당 단위의 기타 자산에 할당됩니다. 회수가능 금액은 자산의 지속적인 사용으로 인해 발생되는 미래 현금흐름의 할인 금액인 사용가치를 바탕으로 결정되며 추정치 및 가정사항을 수반합니다. 

사용가치를 산출하기 위해 사용되는 주요 가정사항은 외부 및 내부 과거 정보를 고려하면서 해당 산업의 미래 동향에 대한 경영진의 평가를 반영하여 결정됩니다. 사용된 할인율은 당사의 체계적 위험과 주식 투자로 인한 위험성 증가를 반영하기 위해 리스크 프리미엄이 조정된 국채 금리 기반의 세전 측정치입니다. 현금흐름 전망치는 이후 당기 영구 성장율과 과거 성장률 기반의 초기 추정 기간에 대한 성장률 추정치를 바탕으로 추론됩니다. 

당사는 영업권 및 기타 무형자산의 회수가능한 금액에 대한 평가에 있어서 경영진 판단이 수반되기 때문에 영업권 및 기타 무형자산의 손상 정도를 결정하는 것이 필수적인 회계정책이라고 믿으며, 회수가능 금액 산출의 기반이 되는 주요 가정사항의 합리적인 변동 가능성이 영업권 및 기타 무형자산의 회수가능 금액의 변화를 야기할 수 있다고 믿습니다. 

당사는 2018년에는 29백만원, 2019년에는 0원 그리고 2020년의 반기 0원에 해당하는 영업권의 손상을 비롯한 무형자산의 손상차손을 인식했습니다.

(3) 리

스

당사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1 ~ 5년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

당사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(4)
법
인세

당사는 다양한 국가에서 사업을 운영하며 해당 조세관할권 내 조세당국의 세법 및 세금징수 규정에 따라 법인세가 부과됩니다. 당사의 법인세 비용은 보고기간말에 실질적으로 제정되거나 제정된 세법을 기반으로 산정됩니다. 궁극적으로 과세되는 세액이 불확실한 계산 및 거래가 다수 존재하며 법인세 비용을 확정하기 위해서는 중대한 판단이 요구됩니다. 당사의 경영진은 적용가능한 세금 규정이 해석에 따라 상이할 수 있는 경우 세금 신고에 적용되는 세금 정책을 주기적으로 평가합니다. 당사는 세금 당국에 납세할 것으로 예상되는 금액 기준으로 당기법인세를 인식합니다. 

당사가 일시적 차이를 환입할 수 있는 시점을 통제할 수 있고 일시적 차이를 가까운 미래에 환입하지 않을 가능성이 높은 범위를 제외하고 자회사, 관계기업 및 공동기업투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이 전부에 대한 이연법인세 부채를 인식합니다. 이연법인세 자산은 일시적 차이를 가까운 미래에 환입할 가능성이 높고 일시적 차이를 사용할 수 있는 과세소득이 있는 범위 내에서 차감할 일시적 차이 전부에 대해 인식합니다. 이연세 자산의 장부금액은 각 보고기간말에 검토하며 당사는 사용될 이연세 자산 전체 또는 일부의 효과를 허용하는 충분한 과세 소득이 존재할 가능성이 더 이상 없는 범위 내에서 장부금액을 차감합니다. 당사는 이연세 자산을 인식하는 것은 여러가지 중에서도 특히 향후에 발생될 과세소득 수준, 세법의 해석 및 조세 계획과 관련하여 경영진의 추정치 및 가정사항을 필요로 하는 중요한 회계 정책이라고 믿습니다. 세법의 개정, 과세 소득의 전망 수준 및 조세 계획은 당사가 향후에 계상할 납세액 및 실효세율에 영향을 줄 수 있습니다.

(5)
회계 정책의
변경

당사에 적용되는 새로운 회계 표준, 해석 및 개정 대한 논의는 본 투자설명서에 포함된 당사의 연결재무제표 "주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책" 을 참조하시기 바랍니다.

다
.
영업실적의 주요 요소

(1)
매
출

당사의 매출은 아래 기재된 5가지 범주로 구성됩니다.

- 제 3자 오프라인 및 온라인 유통업체와 당사의 위버스 온라인 플랫폼 상에서 판매된 실물앨범과 디지털 스트리밍과 다운로드로 판매된 음원

- 쇼케이스 행사, 팬미팅과 콘서트 투어로부터 발생한 티켓 판매 및 콘서트 관련 기업 후원액

- 외부파트너에 대한 IP 라이선싱, 당사의 위버스 플랫폼, 팝업스토어 또는 외부 유통업체를 통해 판매되는 MD, 외부 제작사가 제작하여 위버스 플랫폼 상에서 판매되는 DVD 형태의 특정 영상 콘텐츠, 판매비와관리비상 운송비와 상응하여 인식되는 금액인 위버스 플랫폼내 상품 배송매출. 한편 당사는 2018년 7월부터 판매하는 MD상품을 재고로 인식하기 시작했으며 그 시점 이후 판매된 상품은 상품의 전체 가격을 반영하는 총액으로 인식했습니다. 

- 다큐멘터리 필름, 버라이어티쇼, 온디맨드 스티리밍 또는 제3자 유통채널을 통해 DVD 형태로 판매되는 영상 클립과 라이브 뷰잉 및 온라인으로 스트리밍 된 콘서트에 대한 티켓 판매를 포함한 콘텐츠.

- 팬클럽 가입비와 당사 소속 음악 아티스트의 출연 및 협찬으로 발생한 수익을 포함한 기타항목.

(2)
매출원가 및 매출총이익

당사의 매출원가는 주로 아래 기재된 5가지 범주로 구성됩니다.

- 당사 소유의 음악 제작 및 출판 비용과 음악 앨범 제작 및 유통 비용을 포함한 앨범관련 매출원가.

- 콘서트 장소 예매 수수료, 콘서트 제작 비용 및 제3자 공급업체에 지불되는 금액을 포함한 공연관련 매출원가

- 상품에 대해 제조업체에게 지불하는 금액, 그리고 위버스에서 판매되지 않는 상품의 경우 제3자 공급업체에게 지불하는 금액을 포함한 MD 및 라이선싱 관련 매출원가

- 영상 콘텐츠 제작 비용을 포함한 콘텐츠 관련 매출원가

- 팬클럽 가입의 경우 팬클럽 키트 비용, 그리고 당사 소속 음악 아티스트의 협찬 또는 특별 출연의 경우 무대 제작 비용 및 제 3자 공급업체 수수료를 포함한 기타항목

앞서 명시된 각각의 범주 내에서 아티스트와 체결한 당사의 계약 조건에 따라 당사 소속 음악 아티스트에게 지급되는 금액이 포함됩니다.

당사의 매출총이익은 당사 매출에서 매출원가를 차감하여 산정되며 제품 및 서비스의 판매로 발생된 직접적인 이윤을 반영합니다. 당사는 매출총이익 및 매출총이익율을 당사 성과의 주요 지표로 간주합니다.

(3)
판
매비와관리비

당사의 매출원가와 더불어 다양한 운영비용이 발생하고 있습니다. 당사의 판매관리비는 주로 아래 기재된 사항으로 구성됩니다. 

- 연봉, 종업원 급여 및 퇴직급여 등을 포함한 인건비;

- 회계법인, 법무법인 및 컨설팅 회사 등의 전문 서비스 제공업체에 제공한 수수료 및 애플 앱 스토어 (Apple App Store) 및 구글 플레이 스토어 (Google Play Store) 등의 온라인 유통 플랫폼에 지급한 수수료를 포함한 수수료 비용

- 당사의 상품 및 실물앨범의 배송과 관련되어 발생한 비용을 포함한 운송비용

- 유형자산 및 사용권 자산의 상각을 포함한 상각비용

- 세금 및 공과금, 연구 개발 비용(주로 연습생을 위한 훈련 및 육성 비용 및 오디션과 관련된 비용으로 구성됨), 여행 경비 및 상각비를 비롯한 당사 운영과 관련된 기타 비용

당사의 재무적 성공여부를 결정하는 주요 요인 중 하나는 매출 대비 판매관리비를 유지하거나 낮출 수 있는 역량입니다. 최근 몇 년간 당사의 미래 성장을 지속하기 위한 기반 마련 및 당사의 성장을 관리하기 위해 필요한 기업 및 사업 인프라 구축에 요구되는 추가 인력 고용 및 전문 서비스 제공업체 고용 등의 특정 일회성 비용이 발생함에 따라 당사의 판매관리비가 크게 증가하였으며, 판매관리비 증가율이 당사 매출의 증가율을 넘어섰습니다. 

(4)
영
업이익

영업이익은 당사의 매출총이익에서 판매비와관리비를 차감한 금액입니다. 당사는 영업이익과 영업이익율을 당사 성과의 주요 지표로 간주합니다. 

(5)
영
업외수익 및 비용

당사의 영업외수익 및 비용은 주로 아래 기재된 사항으로 구성됩니다. 

- 기타이익 및 비용: 당사의 기타이익은 부동산 및 장비의 처분으로 인한 차익 또는 기타 이익을 포함합니다. 당사의 기타비용은 기부금, 부동산 및 장비의 처분으로 인한 손실, 부동산 및 장비의 손상차손, 무형자산의 손상차손, 부동산 및 장비의 폐기로 인한 손실과 기타 손실을 포함합니다; 

- 지분법을 통해 처리한 공동기업 손익: 지분법을 통해 처리한 공동기업 손익은 해당 기업 내 당사의 소유비율에 따른 공동 기업 및 관계 기업의 비례적 순손실 금액입니다. 당사의 지분법 회계처리는 당사가 48%의 지분을 보유하고 있는 CJ ENM과의 공동기업인 (주)빌리프랩에서 발생했습니다. 

- 금융수익 및 비용: 금융 수익 및 비용은 주로 손익을 통한 공정가치 기준의 금융 자산 또는 부채의 평가에 대한 손익, 외화거래에 대한 손익, 외화 환산에 대한 손익과 이자수익 및 비용으로 구성됩니다.

(6)
법
인세비용

당사의 당기 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 이루어집니다. 당사 수익의 대다수가 한국 외 시장에서 파생되기 때문에 당사의 실효세율은 해외 조세관할권에서 적용되는 높은 세율로 인해 한국의 법정세율보다 높습니다. 

(7)
당
기손익

당사의 당기 손익은 법인세 차감전 순손익에서 법인세 비용을 차감한 금액입니다.

라
.
영업실적의 주요 요소(2019년 상반기와 2020년 상반기 비교)

다음 표는 2020년 및 2019년 상반기 손익계산서의 일부분과 각 과목의 증감을 표
시하고 있습니다.

(단위: 십억원)

구분

6월 30일 기준 반기

증감

2019년

2020년

금액

%

매출

320.1

294.0

(26.1)

(8.2)%

매출원가

232.8

160.9

(72.0)

(30.9)

매출총이익

87.3

133.1

45.9

52.6

판매비와관리비

35.3

83.4

48.0

136.0

영업이익

51.9

49.8

(2.2)

(4.2)

기타수익

0.0

0.2

0.2

6,945.9

기타비용

0.5

2.8

2.3

455.8

지분법손실

0.3

0.8

0.5

183.0

금융수익

3.9

4.1

0.2

5.6

금융비용

1.9

3.5

1.6

81.6

법인세비용차감전순손익

53.1

46.9

(6.1)

(11.6)

법인세비용

13.7

13.8

0.1

0.6

당기순이익

39.4

33.2

(6.2)

(15.8)%

(1) 매출

다음 표는 2020년 및 2019년 상반기 사업구분에 따른 매출 상세내역 및 전년동기대비 증감을 표시하고 있습니다.

[사업별 매출]

(단위: 십억원)

구분

6월 30일 기준 반기

증감

2019년

2020년

금액

%

앨범매출

74.3

132.9

58.6

78.9%

공연매출

131.5

1.5

(130.0)

(98.8)

MD 및 라이선싱 매출

71.9

89.9

18.0

25.0

콘텐츠매출

25.6

35.2

9.6

37.6

기타매출

16.8

34.4

17.7

105.5

총 매출

320.1

294.0

(26.1)

(8.2)%

당사 매출은 2019년 상반기 3,201억원에서 2020년 2,940억원으로 261억원(8.2%) 감소했으며 그 상세내역은 다음과 같습니다.

- 앨범매출: 2020년 2월 발매된 방탄소년단의 정규 음반 'MAP OF THE SOUL : 7'의 높은 판매량과 2020년 6월 발매된 세븐틴의 미니앨범 '헹가래(Heng:garae)'를 포함하여 빅히트 레이블로 편입된 플레디스엔터테인먼트 앨범 매출에 힘입어 2020년 상반기 앨범 매출은 2019년 상반기 743억원에서 586억원(78.9%) 증가한 1,329억원을 기록했습니다. 

- 공연매출: 2020년 상반기 COVID-19로 인해 콘서트, 팬미팅, 쇼케이스 행사 등이 전면 취소됨에 따라 2020년 상반기 공연매출은 2019년 상반기 1,315억원에서 1,300억원(98.8%) 감소한 15억원을 기록했습니다. 2020년 상반기에 인식된 공연매출은 2019년 말에 개최되었던 행사와 관련하여 일부 매출 정산이 2020년 초에 이뤄진 것입니다.

- MD 및 라이선싱 매출: 2020년 4월에 개최된 '방방콘'과 2020년 6월에 개최된 '방방콘 더 라이브(The Live)'와 관련된 MD 매출과 함께 당사의 대폭 확장된 라이선싱 제품에 따른 라이선스 매출 증가에 힘입어 2020년 상반기 MD 및 라이선싱 매출은 2019년 상반기 719억원에서 180억원(25.0%) 증가한 899억원을 기록했습니다. 또한 위버스를 통한 상품 판매량이 증가하면서 상품 배송매출 또한 증가했습니다.

- 콘텐츠매출: COVID-19의 영향으로 2020년 6월에 개최된 '방방콘 The Live'와 같은 온라인 콘서트(동 티켓 판매 수입은 콘서트 매출이 아닌 콘텐츠 매출로 기록됨)의 증가와 위버스 내 유료 시청 콘텐츠 확대로 인해 2020년 상반기 콘텐츠 매출은 2019년 상반기 256억원에서 96억원(37.6%) 증가한 352억원을 기록했습니다.

- 기타매출: 2020년 상반기 기타 매출은 2019년 상반기 168억원에서 177억원(105.5%) 증가한 344억원을 기록했습니다. 특히 광고매출 및 팬클럽매출의 증가로 인해 매출이 크게 상승했습니다. 

(2) 매출원가 및 매출총이익

2020년 상반기 COVID-19로 인해 라이브 콘서트, 팬미팅, 가수 쇼케이스 행사 등이 전면 취소되어 비용이 급격하게 감소함에 따라 2020년 상반기 매출원가는 2019년 상반기 2,328억원에서 720억원(30.9%) 하락한 1,609억원을 기록했습니다. 

매출에 비해 매출원가가 급격하게 감소하여 2020년 상반기 매출총이익은 2019년 873억원에서 459억원(52.6%) 증가한 1,331억원을 기록했습니다. 오프라인 콘서트와 일차 콘텐츠에 비해 매출원가가 현저하게 적은 온라인 콘서트와 2차 콘텐츠관련 매출비중이 증가함에 따라 총 매출 대비 매출총이익의 비중을 나타내는 당사 매출총이익률은 2019년 상반기 27.3%에서 2020년 상반기 45.3%로 상승했습니다.

(3) 판매비와관리비

다음 표는 2020년 및 2019년 상반기 판매비와관리비의 상세내역과 전년동기대비 증감을 표시하고 있습니다.

(단위: 십억원)

구분

6월 30일 기준 반기

증감액

2019년

2020년

금액

%

급여

15.2

25.0

9.8

64.6%

퇴직급여

2.9

2.2

(0.7)

(25.2)

복리후생비

0.4

1.2

0.8

177.7

여비교통비

0.4

0.6

0.2

45.3

접대비

0.3

0.2

(0.1)

(38.5)

세금과공과금

0.8

2.6

1.7

210.3

사용권자산상각비

1.8

6.1

4.3

243.6

감가상각비

1.0

1.4

0.4

38.8

무형자산상각비

0.6

3.6

3.0

526.2

임대료

0.1

0.5

0.4

269.6

경상연구개발비

0.7

0.6

(0.1)

(15.7)

소모품비

0.1

0.5

0.3

283.0

지급수수료

5.1

17.5

12.4

243.2

건물관리비

0.8

2.1

1.3

159.0

주식보상비용

0.0
-

(0.0)

(100.0)

대손상각비(환입)

-
0.0

0.0

N/A

운반비

4.0

17.2

13.2

328.6

기타

1.0

2.1

1.1

111.5

판매비와관리비 합계

35.3

83.4

48.0

136.0%

운반비와 지급수수료의 급격한 증가 뿐만 아니라 급여와 사용권자산상각비의 증가로인해 2020년 상반기 판매비와관리비는 2019년 상반기 353억원에서 480억원(136.0%) 증가한 834억원을 기록했습니다. 매출 대비 판매비와관리비 비중은 2019년 상반기 11.0%에서 2020년 상반기 28.4%로 상승했습니다. 판매비와관리비에 관한 상세사항은 다음과 같습니다.

- 위버스를 통한 상품 판매량이 늘어나 2020년 상반기 운반비는 2019년 상반기 40억원에서 132억원(328.6%) 증가한 172억원을 기록했습니다.

- 당사의 성장 궤도를 뒷받침할 수 있는 회계, 기업 및 비즈니스 인프라를 구축하기 위해 회계법인, 법률 사무소, 컨설팅 회사 등 전문가 서비스를 위해 지불된 비경상비용과 위버스 플랫폼 확장을 위한 아마존웹서비스(AWS) 수수료, 위버스 앱을 통한 인앱결제에 따른 애플 앱스토어와 구글 플레이스토어 수수료가 증가한 결과 2020년 상반기 지급수수료는 2019년 상반기 51억원에서 124억원(243.2%) 증가한 175억원을 기록했습니다. 

- 당사의 성장을 관리하고 향후 성장이 지속될 수 있도록 근간을 마련하기 위해 경영진을 포함한 직원 수가 급격하게 증가함에 따라 급여가 큰 폭으로 상승하여 2020년 상반기 급여는 2019년 상반기 152억원에서 98억원(64.6%) 증가한 250억원을 기록했습니다. 

- 서울시 용산구 소재 신사옥과 관련된 사용권자산 증가로 인해 2020년 상반기 사용권자산상각비는 2019년 상반기 18억원에서 43억원(243.6%) 증가한 61억원을 기록했습니다.

(4) 영업이익 및 영업이익률

앞서 기술된 요인으로 인해 2020년 상반기 영업이익은 2019년 상반기 519억원에서 22억원(4.2%) 감소한 498억원을 기록했습니다. 총 매출 대비 영업이익의 비중을 나타내는 영업이익률은 2019년 상반기 16.2%에서 2020년 상반기 16.9%로 상승했습니다.

(5) 영업외수익 및 비용

(가) 기타수익 및 비용

당사 지적재산권 관련 위조상품 유통 등 상표권 침해행위와 당사 소속 아티스트의 사이버 명예훼손에 따른 피해보상 등으로 잡이익이 2019년 상반기 2.2백만원에서 2020년 상반기 235.7백만원으로 급증하여 2020년 상반기 기타수익은 2019년 상반기 3.3백만원에서 232.2백만원 증가한 235.7백만원을 기록했습니다.

2020년 상반기 'Black Lives Matter'와 'Live Nation's Crew Nation'캠페인에 일회성 기부를 하여 기부금이 2019년 상반기 5억원에서 2020년 상반기 24억원으로 증가한 결과 2020년 상반기 기타 비용은 2019년 상반기 5억원에서 23억원(455.8%) 증가한 28억원을 기록했습니다.

(나) 지분법손실

2018년 9월에 설립된 합작법인 (주)빌리프랩은 2020년 말 데뷔하게 될 남자아이돌 그룹을 선발하는 TV 프로그램 '아이랜드'(I-LAND)' 제작관련 비용 지출로 손실을 기록함에 따라 2020년 상반기 당사의 지분법손실 금액은 2019년 상반기 3억원에서 5억원(183.0%) 증가한 8억원을 기록했습니다.

(다) 금융수익 및 비용

다음 표는 2020년 및 2019년 상반기 금융 수익 및 비용의 상세내역과 전년동기대비 증감을 표시합니다.

[금융수익 상세내역]

(단위: 십억원)

구분

6월 30일 기준 반기

증감액

2019년

2020년

금액

%

이자수익

0.2

0.3

0.1

25.5%

외환차익

1.6

3.0

1.4

89.1

외화환산이익

0.4

0.5

0.1

34.4

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익

1.7

0.2

(1.5)

(90.8)

기타

-

0.2

0.2

N/A

총 금융수익

3.9

4.1

0.2

5.6%

[금융비용 상세내역]

(단위: 십억원)

구분

6월 30일 기준 반기

증감액

2019년

2020년

금액

%

이자비용

0.6

0.8

0.2

25.2%

외환차손

0.0

0.9

0.8

5,142.5

외화환산손실

0.0

1.5

1.4

3,712.4

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실

1.2

0.4

(0.8)

(68.4)

총 금융비용

1.9

3.5

1.6

81.6%

당사 이자수익은 2019년 상반기 2억원에서 2020년 3억원으로 1억원(25.5%) 증가했습니다. 한편, 플레디스엔터테인먼트 지분인수를 위해 2020년 6월 차입금이 늘어나 2020년 상반기 이자비용은 2019년 상반기 6억원에서 2억원(25.2%) 증가한 8억원을기록했습니다.

순액 기준으로 2019년 상반기 외화환산이익 3억원을 기록한 반면 2020년 상반기에는 외화환산손실 10억원을 기록했으며, 2019년 상반기 외환차익 16억원, 2020년 상반기 외환차익 21억원을 기록했습니다. 

공정가치측정금융자산으로 분류되는 금융자산 보유량이 감소함에 따라 당사의 공정가치 측정 금융자산평가이익은 2020년 상반기 2019년 상반기 17억원 대비 15억원(90.8%)감소한 2억원을 기록하였으며, 2020년 상반기 공정가치측정금융자산평가손실은 2019년 상반기 12억원에서 8억원(68.4%) 하락한 4억원을 기록했습니다.

(6) 법인세비용

2020년 상반기 법인세비용은 2019년 상반기 137억원에서 1억원(0.6%) 증가한 138억원을 기록했습니다. 한국보다 법인세율이 높은 일본에서 당사 자회사 수익이 높아진 것이 여기에 부분적으로 기여하였습니다.

(7) 당기순이익

앞서 기술된 요인으로 인해 2020년 상반기 순이익은 2019년 상반기 394억원에서 62억원(15.8%) 감소한 332억원을 기록했습니다. 총 매출 대비 순이익 비중을 나타내는 순이익률은 2019년 상반기 12.3%에서 2020년 상반기 11.3%로 하락했습니다.

마
.
영업실적의 주요 요소(2018년과 2019년 비교)

다음 표는 2019년 및 2018년 손익계산서의 일부분과 각 과목의 증감을 표
시하고 있습니다.

(단위: 십억원)

구분
12월 31일 기준 온기

증감

2018년

2019년

금액

%

매출

301.4

587.2

285.9

94.9%

매출원가

190.0

385.7

195.7

103.0

매출총이익

111.4

201.5

90.1

80.9

판매비와관리비

31.5

102.8

71.3

226.7

영업이익

79.9

98.7

18.8

23.5

기타수익

0.1

0.2

0.1

58.2

기타비용

1.8

0.5

(1.3)

(71.1)

지분법손실

0.1

0.9

0.8

629.9

금융수익

2.2

7.5

5.3

239.4

금융비용

128.8

6.5

(122.3)

(95.0)

법인세비용차감전순손익

(48.4)

98.5

146.9

N/A

법인세비용

22.0

26.1

4.1

18.4

당기순이익

(70.5)

72.4

142.9

N/A

(1) 매출

다음 표는 2019년 및 2018년 사업구분에 따른 매출 상세내역 및 전년동기대비 증감을 표시하고 있습니다.

[사업별 매출]

(단위: 십억원)

구분

12월 31일 기준 온기

증감

2018년

2019년

금액

%

앨범매출

105.4

108.3

2.9

2.8%

공연매출

87.7

191.1

103.3

117.8

MD 및 라이선싱 매출

51.3

168.2

117.0

228.2

콘텐츠매출

33.5

78.0

44.6

133.1

기타매출

23.5

41.5

18.0

76.8

총 매출

301.4

587.2

285.9

94.9%

당사 2019년 매출은 2018년 3,014억원에서 2,859억원(94.9%) 증가한 5,872억원을 기록했습니다. 상세사항은 다음과 같습니다.

- 앨범매출: 전체적으로 발매된 앨범 수는 감소하였음에도 불구하고 방탄소년단 앨범 판매 증가와 2019년 투모로우바이투게더의 성공적인 데뷔와 2개의 앨범발매에 힘입어 2019년 앨범매출은 2018년 1,054억원에서 29억원(2.8%) 증가한1,083억원을 기록했습니다. 

- 공연매출: 2019년 공연 매출은 2018년 887억원에서 1,033억원(117.8%) 급증한 1,911억원을 기록했습니다. 공연매출 증가의 주 원인은 기존 콘서트홀 중심에서 스타디움급의 대규모 콘서트 증가에 따라 공연 관람객 수가 증가했기 때문입니다. 또한 개최된 콘서트 수의 증가도 매출 증가에 부분적으로 기여했습니다. 

- MD 및 라이선싱 매출: 2019년 IP 라이선싱 및 상품 매출은 2018년 513억원에서 1,1793억원(228.2%) 증가한 1,682억원을 기록했습니다. 이는 당사 아티스트의 인기 상승으로 인한 상품 수요의 증가에 더불어 판매되는 상품의 다양성 증가에 기인합니다. 나아가 2018년 7월 MD관련 사입구조 변경으로 인해 MD 매출을 총액 기준으로 인식하기 시작하여 2018년 대비 2019년 상품 매출이 높아졌습니다. 또한, 라이선싱 포트폴리오가 확대되고 위버스를 통한 상품 판매량이 증가함에 따라 상품 배송비 관련 매출 또한 증가하였습니다.

- 콘텐츠매출: 2019년 개봉한 2개의 방탄소년단 관련 다큐멘터리 '러브 유어셀프 인 서울(Love Yourself in Seoul)'과 '브링 더 소울 : 더 무비(BRING THE SOUL : THE MOVIE)', 방탄소년단 관련 예능 '본보야지(Bon Voyage)'의 새로운 시즌 방영 등 팬들의 기존 및 신규 콘텐츠 소비가 증가한 결과 콘텐츠 매출은 2018년 335억원에서 446억원(133.1%) 증가한 780억원을 기록했습니다. 

- 기타매출: 2019년 기타 매출은 2018년 235억원에서 180억원(76.8%) 증가한 415.8억원을 기록했습니다. 팬클럽 유료회원이 급격하게 증가함에 따라 매출이 크게 증가하였습니다.

(2) 매출원가 및 매출총이익

2019년 매출원가는 2018년 1,900억원에서 1,957억원(103.0%) 증가한 3,857억원을 기록했습니다. 매출원가 증가는 대관료와 제작비가 상대적으로 높은 해외 콘서트 횟수 및 운영 규모 증대에 주로 기인했으며, 2018년 7월부터 상품 매출을 총 매출 기준으로 인식하기 시작하면서 이에 해당하는 상품 원가 또한 인식된 것이 매출원가 상승에 부분적으로 기여했습니다.

2019년 매출총이익은 2018년 1,114억원에서 901억원(80.9%) 증가한 2,015억원을 기록했습니다. 전술된 바와 같이 대관료 및 제작비 증가와 상품 매출의 총액 기준 인식으로 인해 매출총이익률은 2018년 37.0%에서 2019년 34.3%로 하락했습니다.

(3) 판매비와 관리비

다음 표는 2019년 및 2018년 판매비와관리비의 상세내역과 전년동기대비 증감을 표시하고 있습니다.

(단위: 십억원)

구분

12월 31일 기준 온기

증감액

2018년

2019년

금액

%

급여

16.4

39.7

23.3

142.4%

퇴직급여

0.8

4.8

4.0

507.6

복리후생비

0.4

1.2

0.8

207.2

여비교통비

0.3

1.4

1.1

337.7

접대비

0.5

0.5

0.0

1.6

세금과공과금

0.6

2.1

1.5

245.3

사용권자산상각비

2.1

4.0

1.9

87.6

감가상각비

0.6

3.9

3.3

532.5

무형자산상각비

1.1

1.2

0.1

10.3

임대료

0.1

0.6

0.5

569.0

경상연구개발비

1.4

1.3

(0.1)

(7.7)

소모품비

0.2

0.4

0.2

69.9

지급수수료

2.7

19.8

17.1

642.9

건물관리비

0.5

1.7

1.1

220.9

주식보상비용

1.2

0.0

(1.2)

(99.6)

대손상각비(환입)

(0.0)

0.0

0.0

N/A

운반비

2.0

18.2

16.2

803.8

기타

0.5

2.0

1.5

301.3

판매비와관리비 합계

31.5

102.8

71.3

226.7%

급여 및 퇴직급여 비용을 포함한 인건비 증가와 지급수수료 및 운반비 증가로 인해 2019년 판관비는 2018년 315억원에서 713억원(226.7%) 증가한 1,028억원을 기록했습니다. 총 매출 대비 판관비 비중은 2018년 10.4%에서 2019년 17.5%로 높아졌습니다. 상세사항은 다음과 같습니다.

- 당사의 성장을 관리하고 향후 성장이 지속될 수 있도록 근간을 마련하기 위해 경영진을 포함한 직원 수가 급격하게 증가함에 따라 급여가 큰 폭으로 상승하여 2019년급여는 2018년164억원에서 233억원(142.4%) 증가한 397억원을 기록했습니다

- 당사의 성장 궤도를 뒷받침할 수 있는 회계, 기업 및 비즈니스 인프라를 구축하기 위해 회계법인, 법률 사무소, 컨설팅 회사 등 전문가 서비스를 위해 지불된 비경상비용과 위버스 플랫폼 확장을 위한 아마존웹서비스(AWS) 수수료, 위버스 앱을 통한 인앱결제에 따른 애플 앱스토어와 구글 플레이스토어 수수료가 증가한 결과2019년지급수수료는 2018년 27억원에서 171억원(642.9%) 증가한 198억원을 기록했습니다

- 2019년 6월 당사 전자상거래 플랫폼인 위버스샵을 오픈하면서 온라인 상품 판매량이 증가하여 2019년 운반비는 2018년 20억에서 162억원(803.8%) 증가한 182억원을 기록했습니다.

(4) 영업이익 및 영업이익률

앞서 기술된 요인으로 인해 2019년 영업이익은 2018년 799억원에서 188억원(23.5%) 증가한 987억원을 기록했습니다. 전술된 바와 같이 매출총이익률의 하락과 판관비의 급증으로 인해 당사 영업이익률은 2018년 26.5%에서 2019년 16.8%로 감소했습니다.

(5) 영업외수익 및 비용

(가) 기타수익 및 비용

당사 지적재산권 관련 위조상품 유통 등 상표권 침해행위와 당사 소속 아티스트의 사이버 명예훼손에 따른 피해보상 등으로 잡이익이 2018년 97.5백만원에서 2019년 153.1백만원으로 증가하여 2019년 기타 수익은 2018년 97.5백만원에서 56.7백만원 증가한 154.2백만원을 기록했습니다.

2018년 현재 주소로 본사를 이전하면서 인식된 7억원의 유형자산 폐기손실이 2019년에는 발생하지 않았습니다. 또한 2018년에는 방탄소년단과 빅히트엔터테인먼트가 'LOVE MYSELF' 캠페인을 전개하면서 유니세프한국위원회에 10억원을 기부했으나 2019년에는 기부금이 5억원으로 감소함에 따라 2019년 기타 비용은 2018년 18억원에서 13억원(71.1%) 감소한 5억원을 기록했습니다.

(나) 지분법손실

2018년 9월에 설립된 합작법인 (주)빌리프랩은 2020년 말 데뷔하게 될 남자아이돌 그룹을 선발하는 TV 프로그램 '아이랜드'(I-LAND)' 제작관련 비용 지출로 손실을 기록함에 따라 2019년 당사의 지분법손실 금액은 2018년 1억원에서 8억원(629.9%) 증가한 9억원을 기록했습니다.

(다) 금융수익 및 비용

다음 표는 2019년 및 2018년 금융수익 및 비용의 상세내역과 전년동기대비 증감을 표시합니다.

[금융수익 상세내역]

(단위: 십억원)

구분

12월 31일 기준 온기

증감액

2018년

2019년

금액

%

이자수익

0.5

0.5

0.0

9.4%

외환차익

0.6

3.9

3.3

516.8

외화환산이익

0.4

1.0

0.6

181.7

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익

0.8

2.1

1.3

172.5

총 금융수익

2.2

7.5

5.3

239.4%

[금융비용 상세내역]

(단위: 십억원)

구분

12월 31일 기준 온기

증감액

2018년

2019년

금액

%

이자비용

1.6

1.3

(0.3)

(21.0)%

외환차손

0.0

0.5

0.5

1,318.1

외화환산손실

0.1

1.1

1.0

1,320.7

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실

0.3

1.7

1.5

578.4

당기손익-공정가치 측정 금융부채평가손실

126.8

1.9

(124.9)

(98.5)

총 금융비용

128.8

6.5

(122.3)

(95.0)%

당사 이자수익은 2018년과 2019년 모두 5억원을 기록하여 큰 변화를 보이지 않았습니다. 2019년 상환전환우선주(RCPS)의 일부분이 보통주로 전환됨에 따라 상환전환우선주부채의 금액이 감소하면서 2019년 이자비용은 2018년 16억원에서 3억원(21%) 하락한 13억원을 기록했습니다.

순액 기준으로 외환차익은 2018년 6억원에서 2019년 34억원으로 증가했으며, 2018년에는 외화환산이익 3억원을 기록한 반면 2019년에는 외화환산손실 1억원을 기록했습니다. 2019년 순외환차익은 미 달러와 일본 엔을 원화로 환전하면서 창출되었습니다. 

공정가치측정금융부채평가손실은 2018년 1,268억원에서 2019년 19억원으로 크게 감소했습니다. 2018년 인식된 대규모 공정가치측정금융부채평가손실은 당사에 대한기업가치평가가 높아지면서 투자자가 보유하는 상환전환우선주의 공정가치가 상승한 결과입니다. 상환전환우선주가 상당 부분 2019년에 보통주로 전환되면서 2019년 12월 31일 기준 소액의 발행 상환전환우선주만 남게 되어 2019년에는 공정가치측정금융부채평가손실이 크게 감소했습니다.

(6) 법인세비용

2019년 법인세비용은 2018년 220억원에서 41억원(18.4%) 증가한 261억원을 기록했습니다. 2018년 공정가치측정금융부채평가손실 1,268억원은 손금불산입 항목으로서 2018년 법인세비용차감전손실을 기록함에도 불구하고 법인세비용이 발생했습니다. 

(7) 당기순이익

앞서 기술된 요인으로 인해 2018년에는 705억원 당기순손실을 기록한 반면 2019년에는 724억원 당기순이익을 기록했습니다. 순이익률은 2018년 (-)23.4%에서 2019년 12.3%로 상승했습니다.

바
.

유동성 및 자본
구성

현재까지 당사 현금유입원 다음과 같습니다.

- 주 원인은 앨범 판매, 공연, MD 및 콘텐츠 판매 등

- 부분적으로는 단기차입금 및 장기차입금 증가

현재까지 당사의 현금지출원은 다음과 같습니다.

- 매출원가, 인건비, 기타 판매비와관리비 등 일상 업무

- 새로운 시장 개척, 사업 개발 및 인수

- 단기차입금 및 장기차입금의 원리금 상환

당사는 2018년 12월 31일 기준 662억원, 2019년 12월 31일 기준 1,201억원, 2020년 6월 30일 기준 1,366억원의 순운전자본(유동자산에서 유동부채를 차감)을 기록하였습니다. 당사는 예상 현금흐름을 꾸준히 모니터링하고 적절한 운전자본을 확보하여 유동성 위험을 관리합니다.

영업활동으로 인한 현금유입, 향후 자금조달계획(단기차입금, 장기차입금 포함), 기존 현금 및 현금성 자산으로 당분간 영업활동에 필요한 현금지출, 자본지출, 채무상환 등에 필요한 자금이 충분할 것으로 사료됩니다. 

당사는 건전한 자본구조를 유지하기 위해 노력하며 이를 위해 부채비율(부채 총계를 자기자본으로 나눈 비율)을 기준으로 자본을 관리합니다. 다음은 각 날짜 기준 부채비율을 표시하고 있습니다.

(단위: 십억원)

구분
12월 31일 기준
6월 30일 기준

2018년

2019년

2020년

부채총계

118.3

189.5

618.6

자본총계

87.3

173.5

202.0

부채비율

135.5%

109.2%

306.2%

당사는 플레디스엔터테인먼트 인수와 관련된 인수금융과 용산 신사옥 임차로 인한 리스부채의 증가로 2020년 6월 30일 기준 부채비율이 큰 폭으로 증가했습니다. 당사는 본 글로벌 IPO의 공모자금 일부를 플레디스엔터테인먼트 인수 관련 차입금을 상환하기 위해 활용할 예정입니다.

사
.

현
금흐름

다음은 당사의 기간별 현금흐름을 표시하고 있습니다.

(단위: 십억원)

구분

12월 31일 결산 기준

6월 30일 반기 기준

2018년

2019년

2019년

2020년

영업활동으로 인한 현금흐름

74.7

91.7

26.7

42.4

투자활동으로 인한 현금흐름

(45.1)

12.2

6.2

(202.2)

재무활동으로 인한 현금흐름

(1.4)

(1.4)

(1.6)

195.6

현금및현금성자산의 증가

28.2

102.5

31.4

35.8

기초 현금및현금성자산

29.5

58.1

58.1

160.8

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

0.3

0.3

0.6

1.1

기말 현금및현금성자산

58.1

160.8

90.0

197.6

(1) 영업활동 현금흐름

당사의 영업활동으로 인한 순현금흐름은 2019년 상반기 267억원에서 2020년 424억원으로 증가했습니다. 매출채권 즘감과 관련하여 2019년 상반기 109억원이 유출된 반면 2020년 상반기에는 53억원이 유입되었으며, 기타 부채 관련 순 유입액이 2019년 상반기 65억원에서 2020년 상반기 258억원으로 증가하여 2019년 상반기 대비 상대적으로 부진한 2020년 상반기 영업 실적이 현금흐름 측면에서는 충분히 상쇄되었습니다. 2019년 견실한 영업활동 성과를 바탕으로 2018년 대비 2019년 영업활동으로 인한 현금흐름이 증가하였습니다. 당사의 영업활동으로 인한 순현금흐름은 2018년 747억원에서 2019년 917억원으로 증가했습니다.

(2) 투자활동 현금흐름

투자활동으로 인한 현금흐름은 2019년 상반기 62억원 순유입을 기록한 반면 2020년상반기에는 플레디스엔터테인먼트 인수로 2,022억원 순유출을 기록했습니다. 기타금융자산의 감소로 2018년 투자활동으로 인한 현금흐름은 451억원의 순유출을 기록하였으나 2019년에는 122억원 순유입을 기록했습니다.

(3) 재무활동 현금흐름

플레디스엔터테인먼트 인수 관련 장기차입금 발생으로 인해 재무활동으로 인한 현금흐름은 2019년 상반기 16억원 순지출을 기록한 반면 2020년 상반기에는 1,956억원 순유입을 기록했습니다. 2019년 재무활동으로 인한 현금흐름은 2018년과 유사한 14억원 규모였습니다. 2019년 beNX 제3자 신주발행에 따른 비지배지분이 증가하였으나, 2018년 현 주소로 본사를 이전하면서 리스관련 지출액이 증가함에 따른 상쇄효과가 발생하였습니다.

아
.

차입금

2020년 6월 30일 기준 2021년 6월 30일 혹은 그 이전에 만기에 도래하는 유동성 장기부채를 제외한 장기부채는 2,002억원이었으며, 이는 대부분 플레디스엔터테인먼트 인수 관련 차입금입니다. 나아가 2020년 6월 30일 기준 2021년 6월 30일 혹은 그이전에 만기에 도래하는 유동성장기부채는 10억원입니다.

장기차입금은 모두 원화 표시 차입금이며 상당부분 변동금리 이자율이 적용됩니다. 2020년 6월 30일 기준 장기차입금의 가중평균이자율은 1.64%입니다.

당사는 플레디스엔터테인먼트 인수와 관련하여 2020년 5월과 6월에 KDB산업은행에서 각각 945억원, 1,055억원의 장기차입금을 조달하였습니다. 본 차입금에는 산업금융채권 금리에 0.60%를 더한 변동금리가 적용되며, 각각 2023년 5월, 6월에 만기가 도래합니다. 

2020년 6월 30일 기준 유동성 장기부채를 제외한 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 십억원)

차입처

만기

연이자율

금액

중소기업진흥공단

2023
.03.09

2.00
0.1

KDB산업은행
2023.05.20
1.63
94,5

KDB산업은행
2023.06.09
1.63
105,5

중소기업진흥공단

2023
.03.09

2.00
0.1

우리은행

2023.03.20

2.50
0.2

합계
200.2

2020년 6월 30일 기준 매입채무, 상환전환우선주, 리스부채, 차입금, 기타 금융부채 등을 포함한 미상환 금융부채와 관련된 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 십억원)

만기
금액

3개월 미만

42.5

3개월 이상 12개월 미만

15.2

1년 이상 3년 미만

236.5

3년 이상

105.4

합계

399.6

당사는 단기차입금, 장기차입금, 채권발행 등을 포함한 다양한 방법으로 필요한 자금을 조달할 수 있습니다. 그러나 경영성과, 재무상태, 전반적인 경제 상황, 금융시장 및 기관투자자의 유동성, 기업대출 관련 정부 정책 등 여러가지 요소로 인해 당사의 자금조달가능성에 영향을 받을 수 있습니다. 관련 정책으로 인해 대출 규모, 국내 및 해외 자본시장 접근성 등이 제한될 수 있으며 차입금 사용 용도의 제약을 받거나, 금리가 높거나 만기가 짧은 다른 대출 상품을 통해 자금을 조달하게 될 수 있습니다. 이러한 조건이 현실화될 경우 당사의 리파이낸싱 필요성이 증가할 수 있습니다.

자
.

자
본적 지출

당사 사업 성격상 자본적 지출은 제한적이며 주로 구축물이나 사무실 및 IT 장비에자본적지출이 발생합니다. 당사 총 자본적 지출은 2018년 66억원, 2019년 48억원, 2020년 상반기 39억원을 기록했습니다. 나아가 2020년 연간 총 자본적 지출은 540억원으로 예상되며 이는 대부분 당사의 서울시 용산구 신사옥 관련하여 지출될 예정입니다. 당사의 자본적 지출 예상액은 시장상황, 사업 전망, 금리 변동 등 다양한 요인에 따라 변경될 수 있습니다

차
.

시장 위험

시장

리스크는 환율, 증시, 금리 등 시장요율 및 가격의 변동으로 인해 발생할 수 있는손실위험을 뜻합니다. 당사는 일상업무를 수행하면서 다양한 시장 리스크에 노출됩니다. 따라서 당사 재무성과에 잠재적인 마이너스 요인을 최소화하기 위해 시장리스크를 면밀히 모니터링하고 관리합니다. 

(1) 환율위험

당사의 글로벌한 사업 성격상 특히 미 달러와 일본 엔을 포함한 다양한 환율 리스크에 노출됩니다. 당사 환율 리스크는 대부분 영업활동(기능통화 이외 통화로 매출 혹은 비용이 발생할 경우)과 해외 자회사 투자로부터 발생합니다. 

당사는 정기적으로 환율 변동에 따른 환율 리스크 익스포저를 모니터링합니다. 당사의 리스크관리정책 전략의 핵심은 외화채권을 외화채무와 일치시켜 환율 리스크를 상쇄하는 것입니다. 현 시점 기준 당사는 환헤지 계약은 없습니다.

다음 표는 각 기간별로 다른 모든 변수가 변하지 않는다는 가정 하에 원화 대비 환율이 10% 증감했을 때 외화 표시 자산 및 부채 변동에 따른 세후이익 변화를 나타냅니다. 

(단위: 십억원)

구분

12월 31일 결산 기준

반기기준

2018년
2019년
2020년

10% 증가시
10% 감소시
10% 증가시
10% 감소시
10% 증가시
10% 감소시

일본 엔화

0.3

(0.3)

2.9

(2.9)

1.4

(1.4)

미국 달러화

2.1

(2.1)

4.5

(4.5)

3.7

(3.7)

(2) 가격위험

가격 리스크는 시장가격 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 혹은 금융상품에 따른 현금흐름의 변동(금리 및 환율 리스크에 따른 변동사항 제외) 위험을 뜻합니다. 공정가치로 평가되는 금융자산에 따른 가격 리스크를 관리하기 위해 당사는 내부적으로 투자 상한선을 설정하고 그에 따릅니다. 

당사는 코스닥 및 한국거래소에 상장된 디지털 음원 유통 및 디지털 엔터테인먼트 기기 제조업체인 '드림어스컴퍼니(Dreamus Company)' 보통주를 보유하고 있습니다. 2020년 6월 30일 기준 당사의 드림어스컴퍼니 지분의 시장가치는 13억원입니다. 다음 표는 각 기간별로 다른 모든 변수가 변하지 않는다는 가정 하에 코스닥 지수가 5% 증감했을 때 세후이익 변화를 나타냅니다.

(단위: 백만원)

구분

12월 31일 결산 기준

반기기준

2018년
2019년
2020년

10% 증가시
10% 감소시
10% 증가시
10% 감소시
10% 증가시
10% 감소시

코스닥 지수
-
-

78.6

(78.6)

66.3

(66.3)

(3) 이
자율 위험

이자율 위험은 시장 금리 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 혹은 금융상품에 따른 현금흐름의 변동 위험을 뜻합니다. 본 투자설명서 작성일 기준 변동금리가 적용되는 부채는 플레디스엔터테인먼트 인수와 관련해 2020년 5월 및 6월에 발생한 차입금뿐입니다. 다른 모든 변수가 변하지 않는다는 가정 하에 금리가 0.5%p 증감할 경우 2020년 6월 30일 종료된 6개월 기준 이자비용 효과는 65.3백만원입니다.

(4)
인
플레이션

일반적으로 인플레이션은 당사의 임직원 급여, 상품 및 서비스 구매 비용을 증가시킵니다. 통계청에 따르면 한국의 물가상승률은 2018년 1.5%, 2019년 0.4%를 기록했습니다. 2018년, 2019년, 2020년 상반기 당사 경영실적은 인플레이션의 중대한 영향을 받지 않은 것으로 판단됩니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계
근거
주요종속
회사여부

Big Hit Entertainment Japan Inc.
2017년 09월 29일

Izumi Shiba Daimon BLDG 2F, Shibadaimon, 
Minato-ku, Tokyo,
JAPAN

매니지먼트 대행업
47,909
의결권의 
과반수 보유
O

주식회사 비엔엑스
2018년 07월 02일
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 12층
전자상거래업
43,856
의결권의 
과반수 보유
O

주식회사 빅히트에듀
2018년 12월 03일
서울특별시 강남구 테헤란로108길 42, 3층
일반 서적 출판업
1,017
의결권의 
과반수 보유
X

Big Hit Solutions Japan Inc.
2019년 03월 12일

Izumi Shiba Daimon BLDG 2F, Shibadaimon, 
Minato-ku, Tokyo,
JAPAN

전자상거래업
21,441
의결권의 
과반수 보유
X

Big Hit America INC.
2019년 04월 26일
2121 Avenue of the Starts, Suite 2570, 
Los Angeles, CA 90067, USA
전자상거래업
3,596
의결권의
 과반수 보유
X

주식회사 쏘스뮤직
2014년 04월 29일
서울특별시 강남구 도산대로16길 13-20, 2층
매니저업
6,916
의결권의 
과반수 보유
X

주식회사 수퍼브
2016년 05월 16일
서울특별시 강남구 테헤란로 507, 4층
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2,636
의결권의 
과반수 보유
X

주식회사 빅히트쓰리식스티
2019년 10월 01일
서울시 강남구 테헤란로108길 42
공연기획업
15,388
의결권의 
과반수 보유
X

주식회사 빅히트아이피
2019년 10월 01일
서울특별시 강남구 테헤란로 626 메디톡스빌딩 5층
문구용품, 회화용품, 사무용품 도매업
28,022
의결권의 
과반수 보유
O

Training & Development Japan Inc.
2019년 12월12일

Izumi Shiba Daimon BLDG 2F, Shibadaimon, 
Minato-ku, Tokyo,
JAPAN

교육서비스업
532
의결권의 
과반수 보유
X

주식회사 플레디스엔터테인먼트
2010년 07월 05일
서울특별시 강남구 봉은사로67길 5
매니지먼트 대행업
43,818
의결권의 
과반수 보유
O

PLEDIS JAPAN CO, LTD
2013년 10월 02일
6F Roomy Ikuine Bldg.,6-18-3 Jingumae, 
Shibuya-ku, Tokyo JAPAN
매니지먼트 대행업
17,931
의결권의 
과반수 보유
X

PLEDIS HONG KONG LIMITED
2018년 05월 04일
UNIT B 3/F ETON BULD 288DES VOEUX RD 
CENTRAL SHEUNG WAN Hong Kong
매니지먼트 대행업
222
의결권의 
과반수 보유
X

XING CAN SHENG SHI
2018년 12월18일
C810, Tower1, Wangjing SOHO, Futong East Road, 
Chaoyang District, Beijing, CHINA
매니지먼트 대행업
132
의결권의 
과반수 보유
X

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규

연결

주식회사 플레디스엔터테인먼트
당기 중 지분 취득

PLEDIS JAPAN CO, LTD
㈜플레디스엔터테인먼트의 지분취득으로 인한 연결범위 편입

PLEDIS HONG KONG LIMITED

㈜플레디스엔터테인먼트의 지분취득으로 인한 연결범위 편입

XING CAN SHENG SHI
㈜플레디스엔터테인먼트의 지분취득으로 인한 연결범위 편입

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사명은 "주식회사 빅히트엔터테인먼트"이고, 영문명은 "Big Hit Entertainment Co.,Ltd."입니다. 

라. 설립일자

당사는 2005년 2월 1일 "주식회사 더빅히트엔터테인먼트"로 설립되었습니다. 

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 108길 42, 2층 (대치동, 엠디엠타워)
- 전화번호 : (+82) 02-3444-0105
- 홈페이지 주소 : www.ibighit.com

바. 중소기업 해당 여부

당사는 2017 사업연도에 「중소기업기본법」 제2조 제1항 제1호의 중소기업 외형요건 기준을 초과하였으나, 동법 제2조 제3항은 그러한 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간 중소기업으로 보는 유예기간을 두고 있으므로 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 글로벌 엔터테인먼트 콘텐츠 기업으로서 글로벌 아티스트를 육성하고 최고 품질의 음악 기반 라이프스타일 콘텐츠를 제작 및 서비스하고 있습니다. 

당사 사업의 상세 내용은 본 증권신고서 「제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

변경 주소

비고

2005년 02월 04일

서울특별시 서초구 잠원동 8-11, 청하빌딩 2층

설립

2005년 02월 17일

서울특별시 강남구 삼성동 147-2, 3층 307호

변경

2006년 06월 16일

서울특별시 강남구 논현동 9-14, 우진빌딩 4층

변경

2007년 10월 18일

서울특별시 강남구 논현동 10-31, 청구빌딩 2층

변경

2011년 10월 31일

서울특별시 강남구 도산대로16길 13-20, 2층(논현동, 청구빌딩)

도로명 주소

2020년 08월 14일
서울특별시 강남구 테헤란로 108길 42, 2층 (대치동, 엠디엠타워)
변경

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

변경일
선임
사임

2016.03.28
이승석 감사 선임
강정규 감사 사임

2016.03.28
윤석준 사내이사 선임
조재연 감사 선임
이승석 감사 사임

2018.06.26
김병규 사외이사 선임
김태호 사외이사 사임
전필규 사외이사 사임

2019.08.23
양준석 사외이사 선임
임수현 사외이사 선임
함윤식 사외이사 선임
-

2020.04.20
조병우 사외이사 선임
이강민 사외이사 선임
박준성 기타비상무이사 선임
김병규 기타비상무이사 선임
채진호 기타비상무이사 선임
양준석 기타비상무이사 선임
박준성 사외이사 사임
김병규 사외이사 사임
채진호 사외이사 사임
양준석 사외이사 사임
조재연 감사 사임

다. 최대주주의 변동

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 방시혁 대표이사이며, 설립 이후 최대주주의 변동은 존재하지 않았습니다.

라. 상호의 변경

일시

상호명

비고

2005년 02월 04일

주식회사 더빅히트엔터테인먼트

설립

2005년 02월 24일

주식회사 빅히트엔터테인먼트

변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차

당사는 설립 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다. 

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 2018년 및 2019년 중 사업 전문화를 위해 당사의 플랫폼 사업부, 360사업부, IP사업실을 물적분할하여 각각 ㈜비엔엑스, ㈜빅히트쓰리식스티, ㈜빅히트아이피를 신설하였습니다. 

분할 기일

법인명

지역

업종

비고

2018. 06. 27

주식회사 비엔엑스

한국

전자상거래업

물적분할

2019. 10. 01

주식회사 빅히트쓰리식스티

한국

공연기획업

물적분할

2019. 10. 01

주식회사 빅히트아이피

한국

문구용품, 회화용품, 사무용품 도매업

물적분할

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

설립 이후 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

일자

연혁

2017. 11 ~ 12

LOVE MYSELF 캠페인 론칭: 유니세프 #ENDviolence 캠페인 지원, LOVE MYSELF 홈페이지 오픈

2017 엠넷 아시안 뮤직 어워즈: 올해의 가수상 등(BTS)

2017 멜론 뮤직 어워즈: 글로벌 아티스트상,올해의 베스트송상 등(BTS)

2017 대한민국 콘텐츠 대상 해외진출유공 부문 대통령 표창 수상(방시혁 의장)

2018. 01

제 32회 골든디스크 어워즈: 음반부문 대상 등(BTS)

제 27회 하이원 서울가요대상: 대상 등(BTS)

제 27회 하이원 서울가요대상: 올해의 제작자상(방시혁 의장)

제5회 이데일리 문화대상 프런티어상(방시혁 의장)

2018. 02

2018 Global V Live Top 10: Global Artist Top 10(BTS)

제 07회 가온차트 뮤직 어워즈: 올해의 가수상 음반부문 1분기, 3분기(BTS)

제 15회 한국대중음악상: 올해의 음악인상(BTS)

2018. 04 ~ 05

제 08회 The Asian Awards: Outstanding Achievement in Music(BTS)

2018Billboard Music Awards: Top Social Artist(BTS)

Billboard International Power Players 선정(방시혁 의장)

2018. 06

Billboard 200: 1위(LOVE YOURSELF 轉 'Tear')

Billboard HOT100: 10위(LOVE YOURSELF 轉 'Tear' 타이틀곡 ‘FAKE LOVE’)

Variety International Music Leader 선정(방시혁 의장)

2018. 07

주식회사 비엔엑스(플랫폼 서비스 사업 자회사) 물적분할 설립

2018. 09

주식회사 빌리프랩(오디션 및 신규 아이돌그룹 런칭 관련 CJ ENM과의 JV) 설립

2018. 09

Billboard 200: 1위(LOVE YOURSELF 結 'Answer')

Billboard HOT100: 11위(LOVE YOURSELF 結 'Answer' 타이틀곡 ‘IDOL (Feat. Nicki Minaj)’)

유엔(UN) 정기총회 초청 및 연설(BTS))

2018. 08 ~ 10

제 11회 BBC Radio 1’s Teen Awards: Best International Group, Best Social Media Star(BTS)

2018소리바다 베스트 케이뮤직 어워즈: 대상 등(BTS)

제 09회 대한민국 대중문화예술상: 화관문화훈장(BTS)

2018 American Music Awards: Favorite Social Artist(BTS)

2018. 11 ~ 12

2018 아시아 아티스트 어워즈: 대상, 한국관광공사 감사패 등(BTS)

2018 멜론 뮤직 어워드: 올해의 아티스트, 올해의 앨범 등(BTS)

제 18회 자랑스런 한국인 대상: 국위선양 음악부문(BTS)

2018 엠넷 아시안 뮤직 어워드: 올해의 가수, 올해의 앨범, 월드와이드 아이콘 오브 더 이어 등(BTS)

제 01회 대한민국 대중음악 시상식: 본상, 앨범상(BTS)

Korea VC Awards 2018: 올해의 투자기업(빅히트 엔터테인먼트)

2018. 12

주식회사 비오리진(출판업 전담 자회사) 설립

2019. 01 ~ 02

제 33회 골든디스크 어워즈: 음반부문 대상 등(BTS)

제 28회 하이원 서울가요대상: 대상, 최고앨범상 등(BTS)

제 08회 가온차트 뮤직 어워즈: K-POP 공헌상, 올해의 가수상 음반부문 2분기, 3분기(BTS)

2019 Global V Live Top 10: Artist Top 10 등(BTS)

제 06회 이데일리 문화대상: 콘서트 부문 최우수상, 대상(BTS)

제 16회 한국대중음악상: 올해의 노래, 올해의 음악인 등(BTS)

제 33회 일본 골든디스크 대상: Best Asian Artist, Album of the Year(Asia) 등 (BTS)

Billboard Music’s New Power Generation: 25 Top Innovators 선정(방시혁 의장)

2019. 02

BeNX Japan Inc.(일본 내 E-Commerce 사업 총괄 자회사) 설립

2019. 03

남성 5인조 TOMORROW X TOGETHER(투모로우바이투게더) 데뷔

데뷔 첫 Billboard 200 진입: 140위

2019. 03

방시혁, 윤석준 공동대표이사 선임

2019. 04

Billboard 200: 1위(MAP OF THE SOUL: PERSONA)

Billboard HOT100: 8위(MAP OF THE SOUL: PERSONA 타이틀곡 ‘작은 것들을 위한 시 (Boy With Luv) (Feat. Halsey)’)

2019. 04

BeNX America Inc.(미국 내 E-Commerce 사업 총괄 자회사) 설립

2019. 05

2019 Billboard Music Awards: Top Social Artist, Top Duo/Group(BTS)

Billboard International Power Players 2년 연속 선정(방시혁 의장)

Variety International Music Leader 2년 연속 선정(방시혁 의장)

2019. 06

'The Recording Academy' 회원 선정(방시혁 의장)

2019. 07

2019 올해의 브랜드 대상: 신인 남자 아이돌(TOMORROW X TOGETHER)

국제 우정의 날(7/30) 기념 LOVE MYSELF 캠페인 글로벌 홍보 영상 론칭

2019. 08

주식회사 쏘스뮤직(걸그룹 여자친구 등 소속사) 인수

2019. 08

주식회사 수퍼브(리듬게임 전문회사) 인수

2019. 08

2019 MGMA: 남자 신인상(TOMORROW X TOGETHER)

2019 소리바다 베스트 케이뮤직 어워즈: 루키상(TOMORROW X TOGETHER)

2019. 10

주식회사 빅히트쓰리식스티(공연 및 이벤트 대행 등 수행 자회사) 물적분할 설립

2019. 10

주식회사 빅히트아이피(영상물 제작, 라이선스업 등 수행 자회사) 물적분할 설립

2019. 11 ~ 12

2019 VLIVE AWARDS V HEARTBEAT: 글로벌 루키상(TOMORROW X TOGETHER)

2019 아시아 아티스트 어워즈 인 베트남: 신인상(TOMORROW X TOGETHER

2019 멜론 뮤직 어워드: 올해의 신인 남자(TOMORROW X TOGETHER)

2019 엠넷 아시안 뮤직 어워드: 남자 신인상, 월드와이드 팬스 초이스(TOMORROW X TOGETHER)

2019 VLIVE AWARDS V HEARTBEAT: 더 모스트 러브드 아티스트, 브이라이브 글로벌 아티스트 톱 12(BTS)

2019 MTV European Music Awards: Best Group, Best Live 등(BTS)

2019 American Music Awards: Tour of the Year, Favorite Pop/Rock Duo or Group 등(BTS)

2019 멜론 뮤직 어워드: 올해의 레코드, 올해의 앨범, 올해의 아티스트 등(BTS)

2019 엠넷 아시안 뮤직 어워드: 올해의 앨범, Worldwide Icon of the Year, 올해의 노래, 올해의 가수 등(BTS)

2019 엠넷 아시안 뮤직 어워드: 베스트 제작자 상(방시혁 의장)

제 18회 대한민국 퍼스트브랜드 대상: 남자 아이돌 부문(BTS)

2019. 12

Training & Development Japan Inc.(일본 내 연습생 교육 및 마케팅 대행 자회사) 설립

2020. 01 ~ 03

제 34회 골든디스크 어워즈: 신인상(TOMORROW X TOGETHER)

제 34회 골든디스크 어워즈: 제작자상(방시혁 의장)

제 09회 가온차트 뮤직 어워드: 피지컬 앨범 부문 올해의 신인상(TOMORROW X TOGETHER)

제 29회 하이원 서울가요대상: 신인상(TOMORROW X TOGETHER)

2019 더팩트 뮤직 어워즈: 넥스트 리더(TOMORROW X TOGETHER)

제 34회 골든디스크 어워즈: 음반부문 대상, 디지털 음원부문 대상 등(BTS)

제 29회 하이원 서울가요대상: 앨범 대상 등(BTS)

제 09회 가온차트 뮤직 어워즈: 올해의 가수상 음반부문 2분기 등(BTS)

제 34회 일본 골든디스크 대상: Best asian artist, Best music videos 등(BTS)

Billboard 200: 1위(MAP OF THE SOUL: 7)

Billboard HOT100: 4위(MAP OF THE SOUL: 7 타이틀곡 ‘ON’)

Billboard Power List 선정(방시혁 의장)

2020. 04

BeNX Japan Inc. 사명 변경(BeNX Japan Inc. → Big Hit Solutions Japan Inc.)
BeNX America Inc. 사명 변경(BeNX America Inc. → Big Hit America Inc.)
주식회사 비오리진 사명 변경(주식회사 비오리진 → 주식회사 빅히트에듀)

2020. 05

Billboard Social 50: 5월 9일자 차트 기준 147주 연속, 177번째 1위(BTS)

빅히트 엔터테인먼트 최고 경영진 개편(방시혁 의장, 윤석준 Global CEO, 박지원 HQ CEO)

한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 상장예비심사신청서 제출

2020. 06
주식회사 플레디스엔터테인먼트(보이그룹 세븐틴 등 소속사) 지분인수를 통한 연결편입

2020. 08
Billboard HOT100: 1위('Dynamite')
유튜브 최단기간 1억뷰 돌파('Dynamite' M/V)
Spotify 글로벌 톱 50 차트 1위('Dynamite')
2019 MTV VMA : Best Pop, Best K-pop, Best group, Best Choregraphy (BTS)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

당사의 공시대상기간 중 자본금 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

2016.03.11
보통주 전환
우선주
(71,428)
500
-
(주1)

보통주
100,000
500
-

2016.05.26
유상증자
우선주
221,357
500
33,882
제3자배정
(증자비율 16.25%)

2016.05.28
유상증자
우선주
73,786
500
33,882
제3자배정
(증자비율 4.66%)

2017.08.16
보통주 전환

우선주

(30,313)

500

-
(주1)

보통주

39,344

500

-

2017.12.07
보통주 전환

우선주

(13,644)

500

-
(주1)

보통주

17,708

500

-

2018.04.10
보통주 전환

우선주

(138,879)

500

-
(주1)

보통주

180,254

500

-

2018.04.19
보통주 전환

우선주

(41,259)

500

-
-

보통주

41,259

500

-

2018.05.31
보통주 전환

우선주

(74,877)

500

-
(주1)

보통주

97,183

500

-

2018.10.15
보통주 전환

우선주

(143,144)

500

-
(주1)

보통주

177,086

500

-

2019.06.17
유상증자
보통주
10,000
500
17,000
주식매수선택권 행사

2019.11.22
보통주 전환

우선주

(111,037)

500

-
(주1)

보통주

113,928

500

-

2020.04.29
무상증자

우선주

1,666,470

500

500

(주2)

보통주

25,046,430

500

500

주1)
우선주의 전환가격 조정(Refixing)으로 인해 우선주 감소수량과 보통주 증가수량이 일치하지 아니합니다.

주2)
주식수 확충을 목적으로 주식발행초과금(390백만원)을 재원으로 한 무상증자(증자비율 1,500%)를 실시하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 미전환 또는 미상환된 전환사채가 없습니다. 

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 발행 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 미상환된 신주인수권부전환사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)가 없습니다. 

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 미상환 전환형 조건부자본증권이 없습니다. 

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(증권신고서 작성기준일 현재 )
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

종류주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

500,000,000

500,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

26,716,192

2,402,149

29,118,34

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

624,581

624,581

세부 감소
내역

1. 감자

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

4. 기타

-

624,581

624,581

보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

26,716,192

1,777,568

28,493,760

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

26,716,192

1,777,568

28,493,760

주1)
당사 정관 상 종류주식의 발행한도는 발행할 주식의 총수 500,000,000주 중 100,000,000주입니다.

나. 자기주식

당사는 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

발행일자

2016년 5월 26일

주당 발행가액(액면가액)

2,118원(500원)

발행총액(발행주식수)

10,000,035,126원(4,722,288주)

현재 잔액(현재 주식수)

3,764,222,436 원(1,777,568주)

주식의 
내용

이익배당에 관한 사항

참가적, 누적적 우선주

(매년 발행가의 연 1.0%에 해당하는 금액을 누적적으로 우선 배당)

잔여재산분배에 관한 사항

청산 또는 해산시 보통주에 우선하여 잔여재산분배 받을 권리

상환에

관한 사항

상환조건

인수인 요청에 의한 일부 또는 전부

상환방법

현금상환

상환기간

(a) 발행일로부터 3년이 경과하였으며, 본건 우선주주가 자신의 재량에 따라 상환을 요청한 경우;

(b) 발행일 이후, 회사 또는 대주주가 본 계약을 위반한 경우;

(c) 발행일 이후, 회사 또는 대주주가 주주간계약을 위반한 경우;

(d) 발행일 이후, 김남준, 김석진, 민윤기, 정호석, 박지민, 김태형, 전정국(“BTS 멤버”)이 회사와 체결한 각자의 독점적 아티스트 전속계약이 계약만료일 이전에 어떠한 이유(BTS 멤버의 사망은 제외함)로든 종료되는 경우; 또는

(e) 발행일 이후, BTS멤버 중 누군가 방탄소년단을 탈퇴하는 경우(BTS멤버의 사망으로 인한 경우는 제외함)

(f) 발행일 이후, 방탄소년단이 어떠한 이유로든 해체하거나, 존속하지 않거나, 영구적으로 또는 기한 없이 연예 활동을 중단하는 경우

주당 상환가액

최초발행가격에 대한 연8% 이자(실제 상환일까지1년365일 기준 복리 적용) 및 누적되었으나
 지급되지 않은 우선배당금을 합한 금액에서 그 투자자가 지급받은 배당금을 제한 금액

1년 이내

상환 예정인 경우

해당사항 없음

전환에

관한 사항

전환조건

(전환비율 변동여부 포함)

우선주 1주당 보통주 1주
(전환가액을 하회하는 다른 주식 또는 주식관련사채의 발행, 주식분할, 합병, 자산매각 등 
사유 발생시 전환비율 변동)

전환청구기간

발행일 이후 전환 가능
(단, 한국거래소에 보통주의 상장이 이루어질 경우 상장일을 기준으로 한 전환비율에 따라 자동전환됨)

전환으로 발행할

주식의 종류

보통주

전환으로

발행할 주식수

1,777,568주

의결권에 관한 사항

우선주 1주당 보통주와 동일하게 하나의 의결권을 가짐

주1)
발행주식총수 및 주당발행가액은 2020년 실시된 무상증자 반영 후 기준입니다.

5. 의결권 현황

(증권신고서 작성기준일 현재 )
(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

26,716,192

-

우선주

1,777,568

-

의결권없는 주식수(B)

-

-

-

-

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

-

-

-

-

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

-

-

-

-

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

26,716,192

-

우선주

1,777,568

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제53조 이익금의 처분
회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음 각호와 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제54조 이익배당
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 

제55조 중간배당
① 회사는 영업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날(이하 "기준일")을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다. 
② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순 재산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
③ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제56조 배당금지급청구권의 소멸시효
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근사업연도 배당 내역

구분

2020년
(제16기 반기)

2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

주당 액면가액(원)

500

500

500

(연결)당기순이익(백만원)

32,306

72,424

(70,465)

(별도)당기순이익(백만원)

27,133

63,867

(76,974)

(연결)주당순이익(원)

1,209

47,219

(54,030)

현금배당금총액(백만원)

-

-

-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

-
-
-

현금배당수익율(%)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

주식배당수익율(%)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

(가) 음악산업의 특성

당사가 속한 음악산업은 음악의 창작, 음반 및 음원의 제작, 유통 및 판매뿐만 아니라공연, 출판, 매니지먼트, 머천다이징(MD) 등 아티스트와 음원을 활용하여 가치를 창출하는 모든 산업을 포괄하고 있습니다. 음악산업은 2000년대 이전까지 오랜 시간 동안 유형 음반의 기획, 제작, 유통, 판매를 중심으로 구성되었지만 기술의 발달과 함께 디지털 음원 중심으로 산업구조가 급속히 개편되었고, 현재에는 다양한 매체의 등장과 음악 소비문화 변화로 공연, 방송, 영상, 머천다이징(MD)과 같은 부가 산업의 비중이 점차 높아지는 추세입니다.

음악 콘텐츠의 생산(Producing)단계는 창작, 녹음 및 녹음 매체로의 임가공(Manufacturing) 단계를 포함합니다. 창작 단계에서는 제작사가 실력 있는 아티스트를 발굴, 교육하고 이에 적절한 프로듀서, 작곡가, 연주자 등과 곡을 창작합니다. 이후 음악을 녹음하고 유형 음반, 디지털 음원 등으로 변환하여 음반사, 유통사를 통하여 소비자에게 도달하는 과정을 거치는데 이는 가장 기본적인 음악 산업의 가치사슬 구조입니다.

그러나 최근 IT 기술을 토대로 미디어가 발전하고 전세계적으로 모바일기기 보급률이 증가하면서, 음악산업은 기존의 전통적인 영역을 넘어 음악 콘텐츠와 유기적으로 연결이 가능한 영상콘텐츠(영화/광고 등), 머천다이징(MD) 등 여타 산업으로 빠르게 확장되는 추세이며, 글로벌 전역으로 확산되고 있는 K-POP 열풍을 필두로 문화적/정서적 요소가 결합된 파생 콘텐츠가 기하급수적으로 증가하고 있습니다.

(나)
음악산업의 주요 세부 분야별 특성

1) 음반 및 음원 산업

1990년대 후반부터 음반/음원 시장이 디지털화 되면서 소비자 접근성이 높아졌지만,음원의 불법유통이라는 부작용으로 인해 오히려 시장 규모는 축소되었습니다. 그러나 장기간의 하락세를 겪은 글로벌 음반/음원 시장은 모바일 시대의 도래로 인한 음원 스트리밍 시장의 급격한 성장으로 2010년대 중반부터 성장국면으로 전환되었습니다. 

실물음반산업이 축소되고 있는 세계적인 흐름과는 반대로 국내 실물음반시장은 오히려 지속적으로 성장하고 있는데, 이는 아이돌형 가수를 위주로 형성된 국내 음반 시장의 특성에 기인합니다. 아이돌에 대한 충성심이 높은 팬덤문화에서 실물음반은 과거와 같이 음악 청취의 수단이 아니라 일종의 소유대상으로 인식되고 있습니다. 팬들은 음악을 청취할 때는 편리한 스트리밍 서비스를 사용하고, 이와 별도로 그 안에 포함되어 있는 아티스트의 사진, 잡지, 팬시용품 등을 수집하기 위한 수단으로 실물음반을 구매하는 소비문화가 형성되어 있습니다.

2) 공연산업

음악공연 시장은 무대를 매개체로 아티스트와 팬간의 직접적인 소통과 유대감을 형성하는 매우 중요한 채널입니다. 공연은 음악을 중심으로 시간과 공간, 경험이 결합하여 새로운 가치를 형성해 나갈 수 있는 수단입니다. 최근에는 공연이 가진 물리적 한계를 극복하고자 여러 과학기술이 접목되기도 하고 공연과 다른 콘텐츠가 결합하는 등 새로운 방식의 공연이 시도되고 있는 추세입니다.

3) Licensing & Merchandise 산업( L&M 사업)

라이선싱(Licensing)은 특정 지적재산(IP: Intellectual Property)을 창조한 저작권자가 소유하고 있는 지적재산을 타인에게 사용할 수 있는 권리를 허용하고 이에 상응하는 보상(로열티)을 받는 일련의 과정을 지칭하며, 머천다이징(Merchandise, MD) 사업은 아티스트 및 음악 관련 상품을 기획, 제작 및 판매하는 사업을 의미합니다.

이러한 음악 관련 라이선싱 및 머천다이징 산업은 하나의 지적재산권으로 다양한 분야의 2차 콘텐츠를 제작하는 원소스멀티유즈(OSMU : One Source Multi Use)의 전방위적인 확산 추세와 더불어 향후 시장 규모가 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

4) 영상콘텐츠 산업

콘텐츠 유통의 중심이 오프라인에서 온라인으로 이동하면서, 음악시장에 있어서도 유튜브, V라이브 등 온라인 영상 플랫폼의 중요성은 점차 확대되고 있습니다. 소수의 방송사가 일방적으로 콘텐츠를 제공하는 TV콘텐츠에 대한 수요가 점차 감소하고 소비자가 원하는 콘텐츠를 직접 찾아보는 경향이 생기면서 영상콘텐츠 관련 매출은 당사와 같은 음악관련 기업의 중요한 매출원으로 대두되고 있습니다. 

한편, 글로벌 영상플랫폼은 지리적 제약이 없다는 특성으로 인해 K-POP 아티스트의 주된 글로벌 진출수단이 되고 있습니다. 실제로 한국국제문화교류진흥원이 발간한 「2020년 해외한류실태조사(2020)」에 따르면 외국인의 한국 음악 콘텐츠 접촉 경로 중 유튜브가 84.6%로 1위를 차지하였습니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 세계 음악시장

글로벌 리서치 기관인 PwC에 따르면 2018년 세계 음악시장 규모는 약 538억달러로 추산되며, 2023년까지 연평균 3.9% 성장하여 시장규모가 652억달러에 달할 것으로 추산됩니다. 세계 최대 시장인 미국의 음악시장 규모는 2018년 기준 203억달러로 세계시장규모의 37.8%를 점유하고 있으며 일본, 독일, 영국을 포함한 4대 시장의 비중은 65.3%에 달하고 있습니다. 한편, 중국 음악산업은 디지털음원과 공연시장을 중심으로 연평균 11.4%의 고성장이 예
상되며
2023년에는 글로벌 9위 수준의 시장규모를 형성할 것으로 예측됩니다.

[국가별 음악시장 규모]

(단위: 백만달러)

순위
국가
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
연평균
성장률

1
미국
20,321
21,927
23,257
24,326
25,221
25,892
5.0%

2
일본
6,277
6,328
6,374
6,396
6,383
6,293
0.1%

3
독일
4,453
4,521
4,618
4,741
4,868
4,972
2.2%

4
영국
4,053
4,201
4,376
4,512
4,600
4,672
2.9%

5
프랑스
1,994
2,029
2,059
2,084
2,092
2,097
1.0%

6
캐나다
1,451
1,560
1,654
1,730
1,785
1,819
4.6%

7
한국
1,259
1,315
1,372
1,424
1,473
1,519
3.8%

8
네덜란드
1,198
1,255
1,303
1,344
1,379
1,403
3.2%

9
이탈리아
1,186
1,268
1,347
1,424
1,497
1,554
5.5%

10
호주
1,176
1,223
1,265
1,297
1,318
1,330
2.5%

11
중국
832
977
1,130
1,269
1,370
1,428
11.4%

-
기타
9,566
10,138
10,721
11,269
11,761
12,191
5.0%

합계
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

출처: PwC, 「Global Entertainment & Media Outlook 2019 - 2023」

세계 음악산업은 2000년대 초반 음악소비방식이 실물음반에서 MP3와 같은 디지털 음원으로 옮겨가는 과정에서 음원 불법 복제 및 유통으로 인해 약 10여년간 시장규모가 하락세를 보였으나 2015년부터 유료 스트리밍서비스의 확대를 기반으로 성장 전환했습니다.

온라인/모바일 스트리밍 시장은 Spotify등 유력 플랫폼의 등장으로 인해 2010년대 중반 이후 급격한 성장을 보이고 있습니다. PwC에 따르면 2018년 기준 스트리밍 시장규모는 135억달러 규모 수준으로 전체 레코드음악시장에서 차지하는 비중이 최초로 50%를 초과하였으며 향후에도 12.2% 수준의 고성장을 이어갈 것으로 예상되었습니다. 반면 실물음반 시장은 지속적으로 규모가 축소될 것으로 예상됩니다. 

한편, 공연음악 시장은 2018년 기준 270억달러 규모를 기록하였으며, 장기적으로 3%대 안정적인 성장률을 보일 것으로 예측됩니다
.

[분야별 음악시장 규모]

(단위: 백만달러)

구분
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
연평균
성장률

공연
음악
후원
5,768
5,907
6,045
6,182
6,320
6,457
2.3%

티켓판매
21,256
22,039
22,781
23,529
24,286
25,036
3.3%

소계
27,023
27,946
28,826
29,712
30,606
31,493
3.1%

레코드
음악
디지털
16,320
18,835
21,059
22,862
24,206
25,016
8.9%

(1)다운로드
2,132
1,651
1,284
993
767
590
△22.7%

(2)스트리밍
13,534
16,584
19,241
21,398
23,035
24,099
12.2%

(3)모바일(통화연결음 등)
655
600
535
471
403
327
△13.0%

실물음반
7,223
6,483
5,893
5,403
4,987
4,624
△8.5%

기타
3,198
3,478
3,697
3,841
3,949
4,037
4.8%

소계
26,742
28,796
30,650
32,105
33,141
33,677
4.7%

합계
53,765
56,742
59,476
61,817
63,747
65,170
3.9%

출처: PwC, 「Global Entertainment & Media Outlook 2019 - 2023」

(나) 국내 음악시장

국내 음악시장은 방탄소년단을 필두로 한 K-POP의 글로벌 확산에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 2018년 국내음악시장은 12.6억달러 규모로 추산되며, 이는 2015년 대비 연평균 14.2% 증가한 규모입니다. 같은 기간 국내 음악산업 순수출액은 3.67억 달러에서 5.50억달러로 연평균 14.4% 증가하였습니다. 

[국내 음악시장 규모]

(단위: 백만달러)

연도
2015년
2016년
2017년
2018년

국내음악시장 규모
846
965
1,197
1,259

출처: PwC, 「Global Entertainment & Media Outlook 2019 - 2023」

[국내 음악산업 수출 및 수입액 현황]

(단위: 천달러)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년

음악산업 수출액
381,023
442,566
512,580
564,236

음악산업 수입액
13,397
13,668
13,831
13,878

순수출액
367,626
428,898
498,749
550,358

출처: 한국콘텐츠진흥원, 「음악백서」

디지털음원시장의 확대로 실물음반시장이 급격히 축소되고 있는 세계적 추세와는 반대로 국내 실물음반시장은 지속적으로 팽창하고 있습니다. 이는 아이돌 중심의 음악시장 형성으로 인해 팬덤을 통한 음반 및 MD 상품의 집중적 구매 패턴이 발생하고 있기 때문입니다.

[국내 실물음반 판매량 추이]

(단위: 장)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

국내 실물음반 판매량
8,383,913
10,808,921
16,930,491
22,822,245
25,095,679

출처: 가온차트(상위 400개 앨범 합산수치)

(3) 경
기변동의 특성 및 계절성

과거 음악산업은 기초 생활을 유지하기 위한 필수재가 아닌 생활의 질을 향상시키는 기호재로 인식되어 수요자의 소득 상황에 따른 수요 변동이 크고 이에 따라 경기변동에 대한 시장 반응도 민감하게 나타나는 특성을 보였습니다. 그러나 ICT 생태계의 발달로 인한 음원 스트리밍 서비스의 대중화와 팬덤문화의 확산 등으로 인해 현재는 경기변동에 대한 민감도가 높지 않은 편입니다.

한편, 음악산업은 경기변동에 따른 민감도는 작은 편이나 시대의 유행이나 흐름에 따라 상품의 주기가 매우 짧고 분야별 흥망이 거듭되고 있습니다. 음악의 장르에 따라 라이프 사이클이 다르지만 일반적으로 대중가요의 경우 음반 발매 후 3~4개월 동안 대량의 구매수요가 발생한 후 급격히 감소하는 경향을 보이나, 차별화된 기획력 등으로 흥행에 성공할 경우 수익 창출효과는 타산업보다 고부가가치를 가진다는 특성을 가지고 있습니다. 또한 강력한 팬덤을 보유할 경우 음반 발매 후 구매수요가 장기간 지속되는 특성을 보입니다.

한편 음악산업의 매출은 앨범 발매시기, 공연시기 등과 밀접한 연관이 있으며, 특별한 계절성을 보이지 않습니다.

(
4)
국
내외 시장여건 

(가) K-POP문화의 글로벌 확산

K-POP으로 표현되는 한국 대중음악산업은 충성도 높은 팬덤을 구축하고, 이렇게 구축된 팬덤을 중심으로 집중적이고 연속적인 음악공연 및 매니지먼트 활동을 수행하는 선진적인 비즈니스 모델을 구축하였습니다. 이러한 팬덤 중심의 K-POP 문화는 SNS 및 유튜브 등의 글로벌 신규 미디어 플랫폼의 활용을 통해 아시아, 미국, 유럽 등 해외 시장에

크
게 확산되고 있으
며, 2012년 싸이의 '강남스타일'을

시작으로 하여 방탄소년단
에 이르
기까지
세계무대에서 전례 없는 신드롬을 불러일으키
고 있습니다.

(나) 음악소비방식의 변화

스마트기기의 보급과 통신기술의 향상으로 인하여 음악 소비자들은 디지털 음원 스트리밍 서비스를 이용하여 다양한 음악을 저렴한 비용으로 편리하게 소비하게 되었습니다. 유료 스트리밍 서비스의 매출 증가는 침체되어 있던 음악산업의 성장을 견인하였으며 다양한 국적과 장르의 음악을 쉽게 소비할 수 있는 환경을 제공하였습니다.또한 빅데이터를 이용한 소비패턴 분석과 인공지능 프로그램을 통한 음악 추천 프로그램, 즉 큐레이션 기술이 발달되고 이것이 스트리밍 서비스에 접목되면서 음악 소비 환경이 개선되었습니다.

(다) 음악산업의 탈국경화

유튜브와 같은 글로벌 미디어 플랫폼과 페이스북, 인스타그램과 같은 글로벌 SNS의 등장으로 콘텐츠 소비에 있어 국가간 경계가 허물어지고 콘텐츠가 향유되는 지역적 범위가 넓어지는 경향이 두드러지고 있습니다. K-POP, 라틴팝과 같이 비주류로 분류되던 장르가 글로벌 플랫폼을 통해 공유되면서 전세계적인 인기를 끌고 인지도를 높이는 것이 대표적인 현상입니다. 이와 같은 변화는 세계 음악산업의 생태에 큰 영향을 주고 있으며 다양한 국가와 장르의 아티스트들에게 기회가 되고 있습니다. 

(
5)
경
쟁상황

「2019 콘텐츠산업 통계조사(2020.05, 문화체육관광부)」에 따르면 2018년 기준 국내에서 음악 기획 및 제작업을 영위하는 사업체는 총 958곳으로 조사되어 2012년 1,192곳 대비 매년 지속적인 감소추세를 보이고 있습니다. 반면 K-POP의 인기 등으로 인한 시장규모 확대로 이 기간 사업체별 평균 매출액은 533백만원에서 2018년 1,406백만원으로 크게 증가하였습니다. 

[음악 기획 및 제작업 영위 사업체 수 및 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

사업체 수(개)

1192

1116

1121

1086

1074

977

958

업종 매출액

635,910

724,470

842,570

964,125

1,062,210

1,173,207

1,347,418

사업체 당 평균 매출액

533

649

752

888

989

1,201

1,406

출처: 문화체육관광부,『콘텐츠산업 통계조사 보고서』

이러한 산업규모의 확대에도 불구하고 업체 규모에 따른 양극화 현상은 두드러지게 나타나고 있습니다. 문화체육부가 2012년 발표한 매출액 규모별 사업체 수 분포를 살펴보면 전체 사업체의 약 55%가 매출액 1억원 미만의 영세사업체로 조사되었으며, 100억원 이상의 매출을 올린 사업체는 13곳에 불과하였습니다. 

당사를 포함한 국내 주요 음악기획사들의 2019년 기준 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당사
SM엔터테인먼트
YG엔터테인먼트
JYP엔터테인먼트

매출액
587,224
657,826
264,460
155,436

영업이익(손실)
98,742
40,397
2,025
43,459

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)
73,823
(9,101)
(21,534)
31,302

주) 연결재무제표 기준

음악산업은 비교적 적은 자본으로 아티스트 육성 및 음원 발매 등이 가능하므로 형식적 진입 장벽은 낮은 것으로 볼 수 있습니다. 그러나 극소수의 스타만이 성공하는 현실과 해외 진출 등에 필요한 인프라 및 자본력을 고려할 때 실질적인 시장 진입 장벽은 매우 높다고 할 수 있습니다.

음악은 경험재적인 특성을 보유하는 재화입니다. 이는 소비자가 경험을 해보기 전에는 그 가치에 대한 정확한 판단이 어렵기 때문에 과거에 소비한 경험을 보유하고 있거나 성공적인 가치를 제공해준 회사에 대한 신뢰도를 기반으로 소비가 지속되는 경향을 의미합니다. 즉, 시장 안착에 성공한 아티스트 및 회사는 후속 음반 또는 후속 아티스트에 대해서도 소비자들의 구매결정을 손쉽게 이끌어 낼 수 있는 특성이 있습니다. 이러한 산업특성은 성공적인 아티스트를 배출한 경험이 있는 회사에 대한 브랜드 경쟁우위로 작용하게 되는 한편 신규 회사가 시장에 참여하기 어려운 진입장벽으로 작용하게 됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사의 개요

당사는 아티스트의 발굴, 육성 및 음악 제작을 담당하는 레이블(Label)조직과 아티스트로부터 창출된 지적재산(IP)의 사업화를 담당하는 도메인(Domain)조직으로 사업을 이원화하여 구성하고 있습니다. 당사 연결실체의 주요 사업개요는 다음과 같습니다.

(가) 레이블(Label) 조직

회사명
소재국
사업개요

㈜빅히트엔터테인먼트
대한민국
아티스트 육성 및 음악 제작 (주요 아티스트: 방탄소년단, 투모로우바이투게더)

㈜플레디스엔터테인먼트
대한민국
아티스트 육성 및 음악 제작 (주요 아티스트: 세븐틴, 뉴이스트)

㈜쏘스뮤직
대한민국
아티스트 육성 및 음악 제작 (주요 아티스트: 여자친구)

Big Hit Entertainment Japan Inc.
일본
일본 내 아티스트 발굴 및 현지 주요 레이블과의 협업을 통한 신규 아티스트 발굴 및 사업화

Training & Development Japan Inc.
일본
일본 내 연습생 교육/훈련

(나) 도메인(Domain) 조직

회사명
소재국
사업개요

㈜빅히트쓰리식스티
대한민국
공연 기획 및 대행, 음반/음원유통, 영상콘텐츠 제작 및 유통, 광고대행 등

㈜빅히트아이피
대한민국
MD, 캐릭터, 출판물 등 아티스트 기반 2차콘텐츠 개발 및 유통

㈜비엔엑스
대한민국
팬 커뮤니티 플랫폼(Weverse) 및 팬 커머스 플랫폼(Weverse shop) 개발 및 운영

㈜수퍼브
대한민국
당사 음악 기반 리듬게임 개발

㈜빅히트에듀
대한민국
아티스트 IP 기반 출판사업 및 교육콘텐츠 개발

Big Hit Solutions Japan Inc.
일본
일본 지역 내 음반/음원, 콘텐츠, MD, 공연 팬클럽 등 사업 총괄

Big Hit America Inc.
미국
북미 지역 내 음반/음원, 콘텐츠, MD, 공연 팬클럽 등 사업 총괄

당사의 연결실체는 다양한 아티스트 및 음악 IP 창출을 담당하는 복수의 레이블을 바탕으로 콘텐츠를 활용한 사업모델을 발굴하여 시장 부가가치를 창출하는 사업화 영역, 콘텐츠를 집결하여 당사의 주 고객인 팬(Fan)에게 직접 전달하는 플랫폼 영역 등 음악 관련 가치사슬의 전 영역을 포괄하고 있습니다. 

이러한 당사의 사업 전개 방식은 기존 아티스트 육성 및 음악 제작에 치중하던 대부분의 국내외 음악관련 엔터테인먼트 회사들과 차별되는 것으로 당사는 플랫폼 기반 사업모델의 혁신성을 인정 받아 2020년 3월 미국 경제 전문매체 '패스트 컴퍼니(Fast Company)'가 발표한 전 세계에서 가장 혁신적인 기업(The World's Most Innovative Companies 2020) 순위에서 SNAP, 마이크로소프트, 테슬라에 이어 4위를 차지하였습니다.

(2) 회사의 아티스트 라인업

당사는 설립 초기 발라드 가수를 중심으로 아티스트 라인업을 형성하였으나, 2013년 방탄소년단 데뷔 이후 현재까지 아이돌 그룹을 중심으로 아티스트 라인업을 개편하였습니다. 당사는 2019년 ㈜쏘스뮤직의 지분을 인수하여 여성 아이돌 그룹인 여자친구를 소속 아티스트로 영입하였으며, 2020년 ㈜플레디스엔터테인먼트 지분인수를 통해 차세대 메가 아이돌이라고 여겨지는 세븐틴과 뉴이스트를 아티스트 포트폴리오에 추가함에 따라 본격적인 멀티레이블(Multi Label)체제를 구축하였습니다.

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 연결실체는 글로벌/아시아 시장에서 활발하게 활동하는 총 5팀의 주요 아이돌 그룹을 보유하고 있습니다.

[ 당사 연결실체 보유 주요 아이돌 아티스트 현황 ]

아티스트명
방탄소년단
(BTS)
투모로우바이투게더
(TOMORROW X TOGETHER)

세븐틴
(SEVENTEEN)

뉴이스트
(NU'EST)

여자친구
(GFRIEND)

구분

보이그룹
보이그룹
보이그룹
보이그룹

걸그룹

데뷔연월

2013년 6월

2019년 3월

2015년 5월

2012년 3월

2015년 1월

레이블

빅히트엔터테인먼트

플레디스엔터테인먼트

쏘스뮤직

멤버 수

7명

5 명

13 명

5 명

6명

(3) 회
사의 주
요 사업 영역

(가) 앨범사업

국내외 아이돌 시장의 경우 팬들이 실물음반을 음악청취의 수단이 아닌 소유의 대상으로 여기는 문화가 확산되면서 오히려 실물음반 시장이 성장하고 있으며 이에 따라 앨범판매량은 팬덤의 규모를 가늠할 수 있는 가장 중요한 척도로 여겨지고 있는 추세입니다. 

당사는 검증받은 실력의 내부 프로듀서진을 바탕으로 한 수준높은 음악과 강력한 팬덤을 바탕으로 지속적으로 높은 앨범 판매량을 기록하고 있습니다. 가온차트에 따르면 2020년 상반기 기준 Top 400앨범 판매량 중 당사 연결실체 소속 아티스트의 앨범판매량이 약 38%에 달했으며, 개별 앨범 판매 순위 1, 2위를 당사 아티스트인 방탄소년단과 세븐틴이 기록하였습니다.

[당사 소속 아티스트의 앨범 판매 점유율 합계 추이]

(단위: 장, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 
상반기

방탄소년단
563,022
1,458,644
2,723,123
5,150,410
6,218,254
4,955,953

세븐틴
175,522
542,871
735,077
578,848
1,334,870
1,298,122

투모로우바이투게더

406,097
346,182

뉴이스트W

308,108
442,271

뉴이스트

463,582
196,613

여자친구

104,135
175,618
139,226
175,414
82,533

프리스틴

43,300

당사 연결실체소속 아티스트 앨범판매량 합계 (A)
738,544
2,105,650
3,985,226
6,310,755
8,598,217
6,879,403

Top 400 앨범 판매량 합계 (B)
8,383,913
10,808,921
16,930,491
22,822,245
25,095,679
18,357,683

당사 아티스트 합산 점유율(A/B)
8.8%
19.5%
23.5%
27.7%
34.3%
37.5%

출처: 가온차트

[2020년 상반기 당사 소속 아티스트 앨범 신보 판매량 순위]

(단위: 장)

순위
아티스트
앨범명
판매량

1
방탄소년단
MAP OF THE SOUL _ 7
4,265,617

2
세븐틴
7th Mini Album `헹가래`
1,207,513

11
투모로우바이투게더
꿈의 장_ ETERNITY
275,958

16
뉴이스트 (NU`EST)
The 8th Mini Album `The Nocturne`
196,613

38
여자친구
回_LABYRINTH
82,533

출처: 가온차트

한편, 당사의 소속 아티스트는 음원스트리밍 측면에서도 높은 성과를 보이고 있습니다. 2020년 8월 발매된 방탄소년단의 디지털 싱글 '다이너마이트'는 철저히 해외 음원시장을 타겟팅하여 영어가사로 발매된 곡으로서, 한국 아티스트 최초로 세계 최대 음악 스트리밍 업체인 스포티파이(Spotify)의 글로벌 톱 50 차트 1위를 차지하였으며, 발매 첫날 전 세계적으로 약 778만회 스트리밍 되어 스포티파이 집계 기준 2020년 발매 음원 중 첫날 최다 글로벌 스트리밍 수 신기록을 작성하였습니다. 또한 '다이너마이트' 뮤직비디오는 약 24시간 만에 유튜브 조회수 1억회를 달성하여 유튜브 역대 최단시간 1억뷰 달성 기록을 갱신하였습니다. 나아가 한국 아티스트 최초로 빌보드 메인차트인 「빌보드 Hot 100」1위를 차지하는 성과를 실현하였습니다.

[2020년 음원 발매 첫 날 스트리밍 순위(Spotify)]

(단위: 회)

순위
아티스트
음원명
스트리밍 횟수

1
방탄소년단
Dynamite
778만

2
Taylor Swift
Cardigan
774만

3
THE SCOTTS(Travis Scott, Kid Cudi)
THE SCOTTS
745만

4
Taylor Swift
The 1
742만

5
Billie Eilish
No Time To Die
717만

출처: 스포티파이(Spotify)
주) 2020년 1월 1일 ~ 2020년 8월 21일 기준 

(나) 공연사업

당사의 주요 아티스트인 방탄소년단은 2019년 영국 웸블리 스타디움 등에서 총 31회의 월드투어를 진행하여 총 138만장의 티켓판매고를 기록하였습니다. 국제 공연 매체인 POLLSTAR에 따르면 방탄소년단은 글로벌 아티스트인 메탈리카, 엘튼존 등에이어 티켓판매량 및 공연수익 기준 글로벌 5위를 차지하였습니다. 세븐틴의 경우 2019년 8월 서울을 시작으로 2020년 2월까지 미국, 일본, 인도네시아등 15개 도시에서 월드투어를 진행하였습니다.

[당사 아티스트 연도별 콘서트 횟수 및 티켓판매량]

(단위: 회, 만장)

아티스트
2018년
2019년

콘서트 횟수
티켓판매량
콘서트 횟수
티켓판매량

방탄소년단

31

68.0

31

138.0

세븐틴

12

17.1

10

16.0

여자친구

6

2.2

13

7.5

뉴이스트

2

1.6

7

7.5

출처: 당사 자료

당사의 연결실체는 수많은 월드투어의 진행경험을 바탕으로 공연의 기획부터 실행까지 전 과정에서 국내외 최고 수준의 역량을 보유하고 있는 ㈜빅히트쓰리식스티를 통해 월드투어를 기획, 연출 및 실행하고 있습니다.
동시에 가능한 많은 팬들과 함께 이벤트를 공유하고 기존 공연산업에 존재하였던 불편함을 혁신하기 위해 공연 형태의 다변화를 시도하고 있습니다. 

이러한 시도 중에 하나인 라이브 뷰잉(LIVE VIEWING)은 공연이 실시되고 있는 시간에 영화관, 다른 스포츠 경기장 등에서 공연을 실시간으로 관람하는 것으로, 당사는 라이브 뷰잉을 통해 기존의 단일 공연장소가 가진 물리적 한계를 탈피하여 많은 팬들에게 공연을 관람할 수 있는 기회를 제공하였습니다. 2019 년 10 월 서울에서 열린 방탄소년단의 Love Yourself : Speak Yourself 월드 투어 마지말 날 미국, 일본, 한국의 라이브 뷰잉 스테이션을 통해 16만명 이상의 추가적인 팬들이 공연을 관람하였습니다.

당사는 공연과 관련하여 팬들의 불편함을 최소화 시키고 고객경험을 향상하기 위한 다양한 시도도 지속하고 있습니다. 당사는 공연 MD 구매를 위해 열악한 환경에서 장시간 대기해야 팬들의 불편을 절감하기 위하여 자체 플랫폼인 위버스(Weverse)를 통해 공연MD를 선판매 한 후 대기줄 없이 공연장에서 MD상품을 즉시 픽업하는 시스템을 도입하였습니다. 또한 공연장 주변에 댄스교실, 퀴즈대회 , 각종 제휴사와 연계 된 체험존 등 팬들이 공연대기 시간을 즐겁게 보낼 수 있도록 하는 다양한 '참여형 플레이존'을 개설하여 팬들이 콘서트장 밖에서도 다양한 활동을 즐길 수 있도록 하는 환경을 제공하고 있습니다. 나아가 공연이 열리는 도시에 팝업 스토어 매장을 조성하여 팬들에게 다양한 상품 구매기회를 제공함과 동시에 추가적인 수익원을 창출하고 있습니다.

[공연장 플레이존 및 팝업스토어(런던)]

플레이존

런던 팝업스토어.jpg
런던 팝업스토어

(다) MD 및 라이선싱 사업

당사의 연결실체는 이러한 오리지널 IP를 통해 다양한 2차 저작물을 생산하는 IP사업의 중요성을 인지하고 이에 전문적으로 대응하기 위해 ㈜빅히트아이피를 2019년 10월에 물적분할을 통해 출범하였습니다. ㈜빅히트아이피는 당사의 음악 및 아티스트에 기반한 글로벌 캐릭터/애니메이션/만화, 머천다이징(MD) 그리고 오프라인 공간사업(팝업 스토어) 등 다양한 2차 저작물사업을 진행하고 있습니다. 

당사는 사업의 효율성 및 전문성 제고를 위하여 일부 IP에 대해서는 자체적으로 상품을 설계, 판매하고 일부는 협력사에게 라이선스를 부여하여 사업권을 제공하는 방식으로 사업을 영위하고 있습니다. 

당사가 직접 디자인, 개발, 유통을 담당하는 MD상품의 경우 각 앨범 및 공연 컨셉에 맞춰 다양하게 구성되며, 당사는 이러한 MD 상품을 자체 글로벌 팬 커머스 플랫폼인 위버스샵 및 팝업 스토어를 통해 판매하고 있습니다. 

[당사 MD상품 및 팝업스토어]

MD

팝업스토어

라이선싱 사업의 경우 라이선시와의 일회성 혹은 장기계약에 따라 당사 아티스트, 캐릭터 및 음악 관련 저작권의 사용권한을 부여하고 고정수수료 또는 로열티를 지급받는 구조입니다. 당사는 2017년 이후 LINE Friends와의 협업을 통해 방탄소년단이 개발에 참여한 캐릭터인 BT21 관련 캐릭터 상품을 지속적으로 출시하고 있으며, 최근 방탄소년단에 기반한 캐릭터인 "타이니탄" 출시를 통해 향후 다양한 MD 및 라이선싱 사업을 진행할 예정입니다. 또한 삼성전자, 스타벅스, Mattel(마텔) 등 업계 최고 수준 사업파트너와의 지속적인 협업을 통한 콜레보레이션 등 라이선스 사업 확대를 지속하고 있습니다.

[BT21 및 타이니탄]

BT21

TinyTan

[IP 라이선싱 예시(삼성전자)]

[그림] ip 라이선싱 사례.jpeg
[그림] IP 라이선싱 사례

(라) 영상콘
텐츠 및 온라인콘서트

당사의 연결실체는 전문인력에 기반한 콘텐츠 기획력과 자체 보유하고 있는 프로덕션 스튜디오를 통해 공연실황, 다큐, 예능, 영화 등 다양한 온오프라인 콘텐츠를 기획/제작하고 있으며, 이러한 콘텐츠를 당사 플랫폼인 위버스를 포함한 다양한 영상플랫폼 등에 제공하고 있습니다.

[당사 제작 영상콘텐츠]

본보야지

MEMORIA

당사는 하나의 콘텐츠로부터 다양한 파생컨텐츠를 제작하여 팬들의 다양한 니즈를 충족시키는 동시에 사업적인 측면에서 수익을 극대화 하고 있습니다. 당사는 "LOVE YOURSELF"와 "SPEAK YOURSELF" 월드투어와 관련한 기록을 담은 총 7부작 다큐 콘텐츠 'Break the Silence: 다큐 시리즈'를 선보여 10만건 이상 판매했으며, 동시에 2019년의 활동 기록을 담은 '2019 BTS 메모리즈(BTS MEMORIES OF 2019)' DVD와 블루레이를 2020년 7월 출시하였고 9월에는 관련 다큐 영화 'Break the Silence 더 무비' 개봉을 추진하고 있습니다.

한편 당사는 COVID-19로 인한 월드투어 취소에 대응하고

장

기적인 비대면 시대의 새로운 공연문화에 대비하기 위해 2020년 6월 14일 유료 라이브 스트리밍 공연인 "방방콘 The Live"를 개최하였습니다. 당사 플랫폼 위버스를 통해 방영된 방방콘 The LIve는 전세계 100여국 이상에서 최대 동시접속자 수 75만 6천명을 기록하여 기네스세계기록을 경신하는 성과를 얻었으며 당사는 이러한 온라인 콘서트를 타 아티스트 등으로 지속 확대할 예정입니다.

[당사 온라인콘서트(방방콘 The Live)]

방방콘 The Live

(4) 회사의 경쟁상의 강점

(가) 글로벌 최고 수준의 팬덤을 가진 핵심 아티스트 보유 

당사의 소속 아티스트인 방탄소년단은 2020년 빌보드 앨범 차트인 「빌보드 200」에서 한국 가수 최초로 4개 앨범 연속 1위를 차지하고, 한국 아티스트 최초로 빌보드 메인차트인 「빌보드 Hot 100」1위를 차지하는 등 기존 일본, 중국, 동남아시아 등지에 머물러 있던 한국 콘텐츠의 해외 진출 영역을 현대 대중문화의 중심인 미국과 유럽까지 확장하였습니다. 방탄소년단은 앨범, 공연 등 음악 관련 전 분야에서 글로벌 Top 5 내의 영향력을 구가하고 있으며, 이를 통해 당사는 기존 국내 경쟁사와 차별화되는 실적 및 트랙 레코드를 축적하고 있습니다.

[방탄소년단 주요 성과]

방탄소년단 주요 성과.jpg
방탄소년단 주요 성과

출처: 당사 자료

[2019년 글로벌 Top 10 공연 수입 및 티켓 판매량]

(단위:백만달러, 장)

순위
아티스트

공연수입(백만달러)

티켓판매량(장)

1

Ed Sheeran

211.7

2,455,718

2

Pink

215.2

1,818,933

3

Metallica

179.0

1,742,908

4

Elton John

212.0

1,566,241

5

BTS

170.3

1,334,325

6

Bon Jovi

134.2

1,310,860

7

Muse

97.6

1,202,438

8

Shawn Mendes

86.6

1,183,347

9

Ariana Grande

118.3

1,096,462

10

Backstreet Boys

100.2

1,070,669

출처: Pollstar Top 100 Worldwide Tours (2019)
주) Pollstar의 자체 추산 수치로 당사의 실제 집계치와 다소 차이가 존재합니다.

방탄소년단뿐만 아니라 당사는 2019년 및 2020년 상반기 연속으로 방탄소년단에 이어 국내 앨범판매순위 2위를 기록한 보이그룹 세븐틴, 2018년~2019년 데뷔 가수 전체 중 앨범판매 1위를 기록하고 2019년 연말시상식에서 신인왕 10관왕을 차지한 투모로우바이투게더(TOMORROW X TOGETHER)등 연결실체 내에 국내 최고 수준의 아티스트 포트폴리오를 구축하고 있으며, 이러한 강력한 팬덤을 기반으로 안정적인 사업기반을 구축하고 있습니다.

[2019년 및 2020년 상반기 국내 앨범판매량 순위]

(단위: 장)

순위
2019년
2020년 상반기

아티스트
앨범명
앨범판매량
아티스트
앨범명
앨범판매량

1

방탄소년단
MAP OF THE SOUL _ PERSONA
3,718,230
방탄소년단
MAP OF THE SOUL _ 7
4,265,617

2

세븐틴
3RD ALBUM `An Ode`
858,872
세븐틴
7th Mini Album `헹가래`
1,207,513

3

EXO
OBSESSION - The 6th Album
766,294
백현
Delight - The 2nd Mini Album
971,876

4

X1
비상 _ QUANTUM LEAP
580,573
NCT127
NCT #127 Neo Zone - The 2nd Album
784,260

5

방탄소년단

BTS WORLD OST
553,364
NCT Dream
Reload
604,480

출처: 가온차트

(나) 업계 최고수준의 콘텐츠 제작 능력에 기반한 Multi-label 체제 확보

당사의 연결실체는 방탄소년단의 총괄프로듀서인 방시혁 대표이사, 세븐틴 총괄 프로듀서인 한성수 플레디스 대표이사, 방탄소년단의 주요 히트곡 작곡가인 P.Dogg, 前 SM엔터테인먼트

Creative 총괄이사
출신으로 다수의
아티스트
브랜딩을
담당한
민희진 C
BO(Ch
ief Brand Officer)
등 업계 최고수준의 인적자원을 확보하고 있습니다. 당사는 다양한 아티스트의 성공 경험을 보유한 핵심 인적자원을 통해 아티스트 육성 노하우를 체계화하여 차세대 아티스트 양성에 활용하고 있습니다. 

[당사 주요 창작인력 현황]

구분
성명
약력

총괄 
프로듀싱
방시혁
- 前 JYP엔터테인먼트
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 대표이사
- 방탄소년단 및 투모로우바이투게더 총괄 프로듀싱
- Billboard Power List 선정(2020)
- Billboard Music International Power Players 2년 연속 선정(2018~2019)

한성수

- 前 SM엔터테인먼트
- 現
㈜플레디스엔터테인먼트 대표이사
- 세븐틴, 뉴이스트, 애프터스쿨 등 총괄 프로듀싱

소성진
- 前 SM엔터테인먼트, JYP엔터테인먼트
- 現 ㈜쏘스뮤직 대표이사
- 여자친구 총괄 프로듀싱 
- 2017 한국매니지먼트협회 올해의 매니지먼트상

음악 및 
퍼포먼스 제작
P.Dogg(강효원)
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 수석 프로듀서 및 작곡가
- 2018 Mnet 아시안 뮤직 어워드 전문 부분 베스트 프로듀서 상
- 2019 Mnet 아시안 뮤직 어워드 전문 부분 베스트 작곡가 상
- 방탄소년단 , <작은 것들을 위한 시 (Boy With Luv) (Feat. Halsey)>, , , <피 땀 눈물>등 작사 작곡

손성득
- 現 ㈜빅히트엔터테인먼트 수석 안무가 및 퍼포먼스디렉터
- 2016 대한민국 대중문화예술상 문화체육관광부장관 표창
- 2018 엠넷 아시안 뮤직어워드 베스트 안무가상
- 방탄소년단 , , <피 땀 눈물>, <불타오르네 (FIRE)>, , , 투모로우바이투게더 <어느날 머리에서 뿔이 자랐다 (CROWN)>, <9와 4분의 3 승강장에서 너를 기다려 (Run Away)>, <세계가 불타버린 밤, 우린...(Can’t You See Me?)>, <동물원을 빠져나온 퓨마> 등 안무창작

Visual 
Creation
민희진

- 前 SM엔터테인먼트 Creative
총괄이사
- 2014 iF Design Award 4개 수상

- 2014 Reddot Award 8개 수상

- 2016 iF Design Award 4개 수상

- 2016 MAMA Professional Categories Visual & Art Director상 수상

- 소녀시대, 엑소, 샤이니, f(x), 레드벨벳 외 다수 Visual Creative 총괄

- 現 빅히트엔터테인먼트CBO(Chief Brand Officer)

이러한 핵심 역량을 바탕에 두고 당사는 ㈜빅히트엔터테인먼트(방탄소년단, 투모로우바이투게더),
㈜플레디스엔터테인먼트(세븐틴, 뉴이스트), ㈜쏘스뮤직(여자친구) 등 자체 레이블뿐만 아니라 CJ ENM과의 합작을 통해 글로벌 케이팝 아티스트 탄생을 위한 리얼리티 프로그램 "아이랜드" 전개하고 있는 빌리프랩 등 각각의 음악색을 갖춘 레이블들의 집합인 멀티레이블 체제를 연결실체 내에 구축하였습니다. 각각의 레이블들은 독립성을 갖춰 음악적 개성을 고수하는 동시에, 당사가 보유한 인적자원, 플랫폼 등 자원을 공유하며 규모의 경제를 통한 사업적 효율화를 달성하고 있습니다.

(다) 자체 팬 플랫폼 보유(위버스 및 위버스샵)

당사의 연결대상 종속회사인 ㈜비엔엑스는 2018년 7월 신규 설립되었으며, 2019년 6월 이후 글로벌 팬 커머스 어플리케이션인 위버스샵(Weverse Shop)과 글로벌 팬 커뮤니티 어플리케이션 위버스(Weverse)를 론칭하여 사업을 전개하고 있습니다. 

[당사 운영 플랫폼(Weverse shop 및 Weverse)]

weverse

과거에는 팬 커뮤니티가 포털 사이트나 개별 온라인 사이트에 파편화되어 군소적으로 운영되었으나 위버스 플랫폼을 통해 전세계의 팬 커뮤니티가 집결되는 효과를 창출하고 있습니다. 당사 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 위버스는 구글과 애플 양대 플랫
폼 합계 1,000만 다운로드를 돌파 하였으며,
202
0년
7월 기준 MAU(Monthly Active Users : 월간 활성 이용자) 412만명 이상
을 기록하는 높은 활동성을 보이고 있습니다.

[그림] MAU 증가 추이

(단위: 명)

[그림] mau 증가 추이.jpg
[그림] MAU 증가 추이

위버스는 최초 론칭 시부터 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼을 지향하여 기획/개발되었습니다. 위버스는 플랫폼 내에 영어, 한국어, 중국어, 일본어, 인도네시아어, 스페인어, 아랍어 등 주요 언어간 자동 번역 기능을 탑재하고 있으며, 다양한 국적의 팬들은 플랫폼 내에서 아티스트, 그리고 다른 팬들과 언어의 장벽없이 쉽게 소통하고 있습니다. 이러한 결과물로 위버스 사용자는 아시아, 북미, 유럽 등 해외 팬들을 위주로 구성되어 있습니다.

[아티스트별/국적별 위버스 가입자 수 현황(8월말 기준)]

(단위: 명, %)

구 분
방탄소년단
투모로우바이투게더
세븐틴
여자친구
아이랜드

가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중
가입자 수
비중

국내
495,533
7.4%
111,421
4.2%
79,789
6.3%
33,752
4.2%
84,862
4.0%

일본
355,770
5.3%
107,447
4.1%
122,542
9.7%
11,554
1.4%
131,571
6.2%

그 외 아시아
2,200,791
32.7%
945,195
35.9%
512,296
40.5%
328,276
41.1%
888,890
42.1%

아메리카, 유럽 등
2,520,826
37.5%
1,001,333
38.1%
455,114
36.0%
304,545
38.1%
620,032
29.4%

기타(주1)
1,157,725
17.2%
464,555
17.7%
95,783
7.6%
120,216
15.1%
384,657
18.2%

합계
6,730,645
100.0%
2,629,951
100.0%
1,265,524
100.0%
798,343
100.0%
2,110,012
100.0%

출처: 당사 자료

주1) VPN 사용으로 인한 지역 확인 불가 가입자

위버스를 통해 결집되고 공고화된 팬덤은 팬덤기반 비즈니스를 수행하는 당사의 중요한 자산으로, 팬덤은 향후 다양한 방식으로 당사의 수익 창출에 기여하게 됩니다. 위버스는 과거 주요 포털사이트의 소속 카페 등으로 군소 조직화 되어있던 팬 커뮤니티를 결집시키는 기능뿐 아니라, 활발한 아티스트와의 소통, 팬들간의 커뮤니티 활동을 통해 팬덤의 지속력을 확대하는 긍정적인 기능도 수행합니다.

위버스는 팬덤을 결집하는 정성적 기능뿐 아니라 MD, 콘텐츠 매출 등 직접적인 매출창출 기능을 수행하고 있습니다. 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 위버스와 커머스 플랫폼인 위버스샵은 직접적으로 연계되어 있으며, 위버스 이용자는 위버스와 동일한 아이디로 해당 아티스트의 MD상품을 구매할 수 있습니다. 뿐만 아니라 위버스 내에 아티스트 독점 콘텐츠를 업로드하여 유료 콘텐츠 매출 및 팬클럽 매출을 창출하고 있습니다.

실제로 2020년 상반기 기준 당사 자체 플랫폼인 위버스 및 위버스샵을 통해 발생한 매출은 1,127억원으로 당사 총 매출의 38.3%에 달합니다. 당사는 이러한 자체 플랫폼 확장정책을 통해 매출 외연 확대 및 수익성(이익률) 향상을 도모하고 있습니다.

[당사 자체 플랫폼(위버스) 매출 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년 상반기
2019년 하반기
2019년 상반기

당사 자체 플랫폼 매출
112,674
76,141
31,109

매출 비중(총매출 대비)
38.3%
28.5%
9.7%

주) 위버스는 19년 6월 론칭하였으며, 위버스 론칭전 자체 플랫폼 매출은 웹 베이스의 빅히트몰을 통한 매출입니다.

위버스는 과거 팬카페가 수행하던 커뮤니티 기능, 군소 굿즈 스토어가 수행하던 커머스기능, 유튜브 등 영상플랫폼 기능 등 팬덤을 위한 모든 주요 활동이 포함된 '글로벌 팬덤 플랫폼'으로, 이러한 플랫폼을 통해 팬, 아티스트, 그리고 당사와 같은 레이블이 상호작용하며 서로의 이익을 창출할 수 있는 기회의 장으로서의 역할을 수행하고 있습니다.

(라) 전문화된 도메인(Domain) 조직을 통한 사업화 능력

당사는 전문법인 설립을 통해 음반, 공연 등 전통적 엔터테인먼트 사업분야의 역량을집중시키는 한편 아티스트의 직접활동에 대한 의존성이 높은 기존 엔터테인먼트 사업의 한계를 뛰어넘기 위해 영상콘텐츠, MD, IP 라이선싱, 플랫폼사업 등 다양한 2차 콘텐츠 중심의 사업으로 영역을 확대하고 있습니다.

[당사의 사업화 능력 개요]

콘텐츠 제작 및 플랫폼 등을 이용한 사업화 능력.jpg
콘텐츠 제작 및 플랫폼 등을 이용한 사업화 능력

당사는 2019년 10월 당사의 내부조직이었던 공연기획 사업부문을 물적분할 하여 자회사인 ㈜빅히트쓰리식스티를 신설하였으며 분할 이후 다수의 전문인력 확충을 통해 아티스트들의 국내외 공연 기획/대행뿐 아니라 음반/음원유통, 영상콘텐츠 제작 및 유통, 아티스트 관련 광고대행 등 아티스트 기반 1차 IP 사업 전반을 영위하고 있습니다. 

같은 시기에 설립된 ㈜빅히트아이피는 각 레이블에서 생성된 아티스트 등의 원천 IP를 활용하여 MD, 캐릭터 상품 제작 및 외부 라이선싱 사업 등 2차 콘텐츠 관련 다양한 사업 전개를 수행하고 있습니다. 이러한 2차 콘텐츠 사업 전문화로 자사 아티스트를 통해 생성된 브랜드 가치를 높이고 영속적인 브랜드 사업으로 확장하는 동시에 향후 타사 아티스트를 대상으로한 아웃바운드 IP사업을 진행할 예정입니다.

(3) 신규 사업 등의 내용 및 전망

(가) 자체 육성 및 M&A를 통한 신규 아티스트 확보

당사는 2019년 ㈜쏘스뮤직, 2020년 ㈜플레디스엔터테인먼트 등 레이블 지분인수를 통하여 멀티레이블 체제를 구축한 바 있으며, 이러한 멀티 레이블을 활용하여 다양한 신규 아티스트를 연도별로 론칭할 예정입니다. 당사는 각 레이블의 프로듀싱 성향 및 음악성 등을 고려하여 보이그룹, 걸그룹 등 자체 육성한 신규 아티스트 데뷔를 계획하고 있습니다.

[당사 레이블 신규아티스트 데뷔 계획]

신규 아티스트 데뷔 계획.jpg
신규 아티스트 데뷔 계획

또한 당사는 음악콘텐츠 다양화를 위해 경쟁력 있는 국내외 주요 레이블 지분 인수 또는 조인트벤처 설립 등을 통한 지속적인 아티스트 포트폴리오 확대를 계획하고 있습니다. 이러한 계획의 일환으로 당사는 증권신고서 제출일 현재 국내 중소 레이블 지분 인수를 위한 협상을 진행하고 있습
니다.

(나) MD 및 라이선싱 사업 확대

당사는 2019년 상반기 시카고, LA, 뉴욕, 런던, 파리 등에서 방탄소년단 투어팝업스토어를 운영하였으며 2019년 하반기에는 복합체험형 팝업스토어인 'BTS POP_UP : HOUSE OF BTS'를 서울, 일본, 멕시코 등에서 성공적으로 운영한 경험이 있습니다. 이러한 경험을 바탕으로 당사는 상시 운영되는 상설 MD 스토어 개설 및 2021년 상반기 입주예정인 신사옥 내 아티스트 뮤지엄 개관을 통해 아티스트 및 음악 IP를 활용한 다양한 라이프스타일 상품 판매를 계획하고 있습니다. 

당사의 종속기업인 ㈜수퍼브는 2020년 하반기 이후 방탄소년단 캐릭터와 음악을 바탕으로 한 리듬게임을 출시 예정이며, 당사의 전략적 투자자인 ㈜넷마블과의 협업을 통해 제작한 방탄소년단 세계관 기반 게임인 'BTS UNIVERSE STORY' 또한 하반기 중 오픈 예정입니다. 'BTS UNIVERSE STORY' 는 아티스트 세계관에 기반한 최초의 모바일 게임으로서 방탄소년단의 세계관을 플레이어가 직접적으로 체험하고 재생산할 수 있는 것이 특징입니다.

뿐만 아니라 당사는 방탄소년단 세계관에 기반한 드라마, K-POP을 활용한 한국어 교육콘텐츠('Learn Korean with BTS'), 아티스트 기반 캐릭터 사업 등 다양한 IP 기반 사업을 기획 중이며, 이를 통해 간접참여형 매출 증대에 기반한 사업 외연 확장 및 안정성 제고를 지속 추진할 예정입니다. 

(다) 온라인 콘서트 등 공연방식 다변화

당사는 2019년 이후 공간적 제약에 큰 영향을 받는 공연 사업의 한계를 극복하기 위하여 '라이브 뷰잉', 온라인 스트리밍 콘서트 등 다양한 시도를 계속하고 있습니다. 당사는 이러한 온라인/모바일 공연문화의 확산 및 정착을 위하여 관련 플랫폼 고도화 등 기술개발을 지속할 예정이며, 온라인 공연과 오프라인 공연을 결합한 형태의 콘서트 등 공연방식의 다변화도 계속 추진할 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가
. 주요 제품 및 서비스의 현황

(단위: 백만원)

구분
품목
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

앨범매출
음반, 음원 등
132,937
45.22%
108,327
18.45%
105,399
34.97%

공연매출
콘서트, 팬미팅 등
1,513
0.51%
191,087
32.54%
87,743
29.11%

MD 및 라이선싱매출
머천다이징(MD), IP라이선싱 등
89,946
30.59%
168,239
28.65%
51,258
17.01%

콘텐츠매출
영상콘텐츠, 영상출판물 등
35,179
11.97%
78,044
13.29%
33,485
11.11%

기타매출
광고수익, 출연료 수익 등
34,421
11.71%
41,528
7.07%
23,487
7.79%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주) 연결재무제표 기준

나. 주요 제품 가격변동추이

당사의 음반 매출은 아티스트 및 음반의 볼륨(정규, 미니, 싱글 등)에 따라 출고가격이 상이하며, 공연매출의 경우 공연지역, 공연규모 등에 따라 단가가 다르게 결정됩니다. 또한 음원 및 콘텐츠 매출은 다운로드 수, 스트리밍 수, 정액제 등 다양한 서비스의 형태에 따라 소비자가 지불하는 가격이 다르기 때문에 정확한 단가의 산정이 어려우며 MD매출의 경우 판매품목이 수시로 변동되므로 평균단가 산정이 유의미하지 않습니다. 

공시대상 기간 중 당사 사업에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동은 존재하지 않았습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

당사는 음악 관련 콘텐츠 개발 및 사업화를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 음반, MD상품 등 일부 실물 제품은 전량 외주처를 통해 조달하고 있으므로 일반 제조업과는 달리 원재료의 매입이 존재하지 않는 않는 바, 주요 원재료에 관한 사항은 별도로 기재하지 않습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

당사가 영위하는 음악콘텐츠 사업의 특성 상 '생산'의 개념이 적용되지 않으며 음반,MD 등 일부 실물 제품의 경우 당사가 생산시설을 보유하지 않고 전량 외주처를 통해 생산하므로 생산능력의 기재를 생략합니다. 

나. 생산설비에 관한 사항

당사는 음악콘텐츠 제작을 주사업으로 하고 있으며, 당사의 주요 설비는 연습실, 작업실 등 시설장치와 업무용 PC 등의 집기비품 등으로 구성되어 있습니다. 신고서 작성기준일 현재 당사가 자가소유하는 부동산(토지 및 건물)은 없으며, 당사의 본사 사옥, 아티스트 숙소, 연습실 등 주요 자산은 임차계약에 따라 재무제표상 사용권 자산 으로 계상되어 있습니다.

한편, 당사는 사업규모 확대에 따른 업무시설 확보를 위하여 서울시 용산구 한강대로에 신축된 용산무역센터(YTC)의 전층(지하 7층~지상19층)에 대한 임대차 계약을 신규 체결하였습니다. 동 신사옥 임차관련 계약내역은 K-IFRS상 사용권 자산 및 사용권 부채로 계상되어 있습니다. 당사는 신사옥 내 본사 및 자회사의 사무실, 안무연습실, 음악작업실, 문화시설, 사내식당, 포토스튜디오 등을 구축할 예정으로, 인테리어 공사를 마친 2021년 상반기 본사 이전을 완료할 계획입니다.

동 신사옥과 관련된 상세내역은 다음과 같습니다.

[신사옥 개요]

구분

내용

계약조건

용산무역센터(YTC)

소재지

서울특별시 용산구 한강대로 40(한강로 3가)

층

지하7층 ~ 지상 19층

임차면적

63,133.36m2(공용면적 포함)

임차기간

2020년 05월 01일 ~ 2025년 04월 30일

총 투자예산(구축물 등)
834억원(기 지출액 포함)

5. 매출에 관한 사항

가
. 매출 실적

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품목

2020연도 반기

2019연도

2018연도

음악
사업
부문

앨범매출

음반, 음원 등

내수

58,656
46,973
61,064

수출

59,487
51,862
41,096

온라인
14,794
9,492
3,240

소계

132,937
108,327
105,399

공연매출

콘서트, 팬미팅 등

내수

120
20,412
11,573

수출

1,393
170,675
76,170

온라인
-
-
-

소계

1,513
191,087
87,743

MD 및 
라이선싱매출
머천다이징(MD), 
IP라이선싱 등

내수

14,205
28,284
18,074

수출

33,274
80,958
24,964

온라인
42,467
58,998
8,219

소계

89,946
168,239
51,258

콘텐츠매출
영상콘텐츠, 
영상출판물 등

내수

9,911
32,733
19,161

수출

8,670
42,274
14,324

온라인
16,598
3,037
-

소계

35,179
78,044
33,485

기타매출
광고수익, 
출연료 수익 등

내수

17,950
19,665
13,926

수출

13,867
20,791
9,560

온라인
2,548
1,038
-

소계

34,365
41,494
23,486

소계

내수

100,841
148,067
123,798

수출

116,692
366,559
166,114

온라인
76,407
72,565
11,459

소계

293,940
587,191
301,371

기타
전대차 매출

내수

56
33
1

수출

-
-
-

온라인
-
-
-

소계

56
33
1

합계

내수

100,897
148,101
123,798

수출

116,692
366,559
166,114

온라인
76,407
72,565
11,459

합계

293,996
587,224
301,372

주1)
온라인 매출은 미국과 일본 등 매출의 지역구분이 명확한 온라인 매출은 제외된 금액입니다.

주2)

2020년 반기 미국과 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 10,108백만원(앨범매출 3,397백만원, MD 및 라이선싱매출 6,711백만원) 및 26,158백만원(앨범매출 4,924백만원, MD 및 라이선싱매출 21,207백만원, 기타매출 28백만원) 으로 수출 매출에
포함되어 있으며, 해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 112,674백만원입니다.

주3)

2019년 미국과 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 4,150백만원(앨범매출 26백만원, MD 및 라이선싱매출 4,124백만원) 및 30,535백만원(앨범매출 6,501백만원, MD 및 라이선싱매출 24,034백만원) 으로 수출 매출에
포함되어 있으며, 해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 107,250백만원입니다.

나. 판매경로 등

(1) 판매경로

매출구분
판매경로
내용

앨범매출
외부 판매상
당사 레이블 → 음반/원 유통사(드림어스컴퍼니 등) → 외부 판매상(오픈마켓 등) → 소비자

당사 플랫폼(Weverse Shop)
당사 레이블 → 음반/원 유통사(드림어스컴퍼니 등) → ㈜비엔엑스 → 소비자

공연매출
국내외 공연

당사 레이블 → 공연제작사(
㈜빅히트쓰리식스티 등) → 소비자

MD 및 라이선싱 매출
MD(머천다이징)
당사 레이블 → MD제작사(㈜빅히트아이피 등) → 소비자(또는 ㈜비엔엑스 →소비자)

라이선싱
당사 레이블 → 라이선시(LINE, 삼성전자 등) →소비자

로열티
당사 레이블 → 외부제작사(㈜컴팩트디 등) → 소비자

콘텐츠 매출
외부 플랫폼
당사 레이블 → 콘텐츠제작사(㈜빅히트쓰리식스티 등) → 외부 플랫폼사(구글, 네이버 등) → 소비자

당사 플랫폼(Weverse)
당사 레이블 → 콘텐츠제작사(㈜빅히트쓰리식스티 등) → ㈜비엔엑스 → 소비자

로열티
당사 레이블 → 콘텐츠제작사(㈜빅히트쓰리식스티 등) → 외부 유통사(트라팔가,CGV, JTBC 등) → 소비자

(2) 지역별 매출액

(단위: 백만원)

구분
매출지역
2020연도 반기
2019연도
2018연도

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

고객과의 계약에서 
생기는 수익
국내
100,841
34.30%
148,067
25.21%
123,798
41.08%

아시아
58,806
20.00%
170,864
29.10%
70,712
23.46%

북미
54,799
18.64%
128,244
21.84%
82,215
27.28%

기타국가
3,087
1.05%
67,452
11.49%
13,187
4.38%

온라인
76,407
25.99%
72,564
12.36%
11,459
3.80%

소계
293,940
99.98%
587,191
99.99%
301,371
100.00%

전대 임대료 수익
국내
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

소계
56
0.02%
33
0.01%
1
0.00%

합계
293,996
100.00%
587,224
100.00%
301,372
100.00%

주1)
온라인 매출은 미국과 일본 등 매출의 지역구분이 명확한 온라인 매출은 제외된 글로벌 온라인 매출 금액입니다.

주2)

2020년 반기 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 10,108백만원 및 26,158백만원으로 상기 표 상 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며, 해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 112,674백만원입니다.

주3)

2019년 미국 및 일본에서 발생한 온라인 매출은 각각 4,150백만원 및 30,535백만원으로 북미와 아시아 매출에
포함되어 있으며,
해당 매출을 온라인으로 분류할 경우 총
온라인 매출은 107,250백만원입니다.

(3) 판매전략

(가) 음악산업 Value Chain의 통합 및 고도화 

음악산업에는 아티스트와 매니지먼트, 퍼블리셔, 음반제작자, 음반유통, 에이전시, 공연기획자, 방송 및 광고 제작자 등 다양한 참여자가 존재합니다. 당사는 이러한 복잡한 산업구조 속에서 상당 부분이 유통마진으로 유출되는 산업특성을 개선하기 위해 음악산업 Value Chain을 통합하여 고도화하는 전략을 실행하고 있습니다. 이러한 전략에 따라 당사는 사업전문 종속기업인 ㈜빅히트쓰리식스티, ㈜빅히트아이피, ㈜비엔엑스 등을 설립하여 운영하고 있습니다.

(나) 스토리텔링 마케팅 전략

당사는 아티스트와 음악을 확장성을 가진 강력한 IP로 만들기 위해 당사만의 세계관(Universe)을 정립하고 이를 토대로 각 아티스트의 캐릭터와 컨셉에 맞는 세계관 및 스토리를 부여하고 있습니다. 각 앨범이 별개의 컨셉으로 기획되고 제작되는 것이 아니
라 해당 아티스트의 세계관과 전체적 스토리 내에서 구성되고 있으며
이러한 스토리텔링을 소설, 웹툰, 영화, 게임과 같은 다른 콘텐츠에 적극 활용하고 있습니다.
이러한 전략은 음악을 다양한 콘텐츠로 확장하여 수익을 다각화할 수 있는 기반이 될 뿐 아니라 당사의 소비자로 하여금 스토리, 더 나아가 세계관에 대한 깊이 있는 이해와 공감을 통해 더 강력한 팬덤(Fandom)을 형성할 수 있도록 하고 있습니다.

(다) 플랫폼 확대 전략

당사는 종속기업인 ㈜비엔엑스를 통해 글로벌 팬 커뮤니티 플랫폼인 위버스와 팬 커머스 플랫폼인 위버스 샵을 운영하고 있습니다. 당사의 주 소비층인 팬들은 위버스를 통해 서로 소통하고 정보를 공유하고 있으며 위버스 샵을 통해 아티스트 관련 상품을 손쉽고 편리하게 구매하고 있습니다. 이러한 플랫폼 구축은 당사의 소비자인 팬들에게 구매 과정의 불편함을 개선하고 '팬 경험'을 확장시킴으로써 구매를 촉진하는 긍정적인 결과를 보이고 있습니다. 당사는 당사의 레이블 소속 아티스트 이외에도 많은 외부 아티스트들이 당사의 플랫폼을 이용할 수 있도록 지속적으로 플랫폼을 강화할 예정입니다.

6. 수주상황

(단위: 백만원, 천USD, 천JPY)

법인명
품목
내용
수주일자
납기
통화
수주총액
기납품액(*1)
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

㈜빅히트
엔터테인먼트
Lapentti (HK) Co., Ltd.
소속 아티스트 관련 음원 등 컨텐츠를 
중국본토 내 제공하는 계약
2020. 05. 01
2022. 04. 30
KRW
-
10,000
-
848
-
9,152

㈜플레디스
엔터테인먼트
Lawson Entertainment, Inc.
아티스트 『SEVENTEEN』에 관한 
업무 제휴 계약
2019. 03. 31
2021. 05. 31
JPY
-
700,000
-
631,000
-
69,000

7. 시장위험과 위험관리

가
. 시장 위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 시장위험은 이자율위험, 환율위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.
2020년 반기말 및 2019년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 0.5%포인트 변동하는 경우를 가정할 때 변동금리부 차입금으로부터 12개월 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2020연도 반기말

2019연도 말

0.5%p 상승시
0.5%p 하락시
2020연도 반기말
2019연도 말

이자비용
65
(65)
-
-

(2) 환율 위험

환율위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 기업의 영업활동(수익이나 비용이 연결회사의 기능통화와 다른 통화로 발생할 때)과 해외 종속기업에 대한 순투자로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있으며 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있습니다.

2020년 반기말 및 2019년 말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2020연도 반기말
2019연도 말
2020연도 반기말
2019연도 말

JPY
10% 상승시
1,338
2,876
1,338
2,876

10% 하락시
(1,338)
(2,876)
(1,338)
(2,876)

USD
10% 상승시
3,657
4,533
3,657
4,533

10% 하락시
(3,657)
(4,533)
(3,657)
(4,533)

(3) 가격 위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 공정가치 측정 금융자산에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사가 정한 한도 내에서 투자를하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

지수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2020연도 반기말
2019연도 말
2020연도 반기말
2019연도 말

KOSDAQ

5% 상승시

66
79
66
79

5% 하락시

(66)
(79)
(66)
(79)

나
. 위험 관리

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 ㈜
플레디스엔터테인먼트 지분 인수와 관련하여 지분 매도인인 한성수와의 주주간 약정을 통해 한성수의 잔여 보유지분 2,408주(10%)에 대한 매수청구권(Put option)을 부여하였습니다. 당사가 부여한 매수청구권의 상세내역은 다음과 같습니다.

구분
세부내용

계약의 명칭
매수청구권(Put Option)

거래상대방
한성수

계약일
2020년 6월 8일

만기일
㈜플레디스엔터테인먼트의 제18기 정기주주총회일의 다음날로부터 1개월 이후

계약 체결 목적
㈜플레디스엔터테인먼트 창립자이자 주요 프로듀서인 한성수의 책임경영 강화

계약내용
(1) 한성수는 ㈜플레디스엔터테인먼트('대상회사)의 제16기(2025년), 제17기(2026년), 제18기(2027년) 정기주주총회일의 다음날로부터 1개월간 그 시점에 자신이 보유하고 있는 대상회사 주식의 전부 또는 일부를 매수하여 줄 것을 ㈜빅히트엔터테인먼트에게 청구할 수 있는 권리를 가짐

(2) 대상회사의 제18기 사업연도가 종료되기 이전에 (i) 대상회사 주주총회에서 한성수가 대상회사의 이사직에서 해임되거나, (ii) 빅히트의 사전 서면 동의하에 한성수가 대상회사의 이사직을 사임하는 경우, 한성수는 해임일 또는 사임일로부터 1개월간 1회에 한하여, 그 시점에 자신이 보유하고 있는 대상회사 주식의 전부 또는 일부를 매수하여 줄 것을 빅히트에게 청구할 수 있는 권리를 가짐

매매대금
매수청구권을 행사한 날이 포함된 사업연도의 직전 사업연도에 대한 대상회사의 감사보고서상 대상회사의 영업이익에 연동되어 결정

당사는 연결재무제표상 동 매수청구권과 관련하여 지급할 금액의 현재가치 총액을 금융부채로 계상하고 있으며 2020년 반기말 기준 관련 부채 계상액은 20,575백만원입니다. 또한 별도재무제표상 EV(기업가치)와 EBIT(영업이익)간의 선형관계를 고려한 옵션가격 결정모형에 따라 산출된 파생상품금융부채 472백만원을 계상하고 있습니다.

9. 경영상의 주요계약

가. ㈜
플레디스엔터테인먼트 지분 인수 계약

구분
세부 내용

계약상대방
㈜플레디스엔터테인먼트 주주인 한성수 및 SONY MUSIC SOLUTIONS INC.

계약의 목적
- 국내 정상급 아티스트인 세븐틴 및 뉴이스트와의 전속계약 확보
- 멀티 레이블 체제 구축을 통한 사업 효율화 달성

계약 내용

SONY MUSIC SOLUTIONS INC 보유지분 10,836주(45%) 및 
한성수 보유지분 9,632주(40%) 인수

계약체결 시기

2020년 5월 19일 및 2020년 6월 8일

계약금액 및
대금 수수 방법

- 계약금액 : 총

2,000
억원
- 전액 현금 지급

나

. 용산무역센터(YTC) 임차 계약

구분
세부 내용

계약상대방
용산무역센터㈜

계약의 목적
- 사업규모 확대에 대비한 업무시설 확보
- 음악콘텐츠 제작을 위한 안무연습실, 음악작업실 등 제작공간 확보

계약 내용
- 계약기간 중(5년) 용산무역센터 전층(지하 7층~지상 19층) 임차

계약체결 시기 및
계약기간
- 계약체결시기 : 2019년 05월 28일
- 계약기간 : 2020년 05월 01일 ~ 2025년 04월 30일

계약금액 및
대금 수수 방법

- 보증금 : 171.4
억원(지급완료)
- 월 임대료 및 관리비 : 19.8억원

다. 주요 아티스트 전속계약

회사명
그룹
아티스트

㈜빅히트엔터테인먼트
방탄소년단
김남준

김석진

민윤기

정호석

김태형

박지민

전정국

투모로우바이투게더
최수빈

최연준

최범규

강태현

휴닝카이

㈜쏘스뮤직
여자친구
김소정

정예린

최유나

정은비

황은비

김예원

㈜플레디스엔터테인먼트
세븐틴
최승철

이지훈

김민규

권순영

전원우

부승관

최한솔

문준휘

이찬

이석민

홍지수

윤정한

서명호

뉴이스트
김종현

최민기

강동호

황민현

곽아론

10. 연
구개발활동

가. 연구개발조직

당사는 신인 후보 캐스팅부터 연습생 교육 및 관리, 신규 아티스트 기획 등 신인개발 전반을 담당하는 조직을 내부에 두고 있으며, 일본 내 자회사로 일본인 연습생의 교육 등을 담당하는 Training & Development Japan Inc을 설립하여 운영하고 있습니다. 조직별 담당업무 및 인력 현황은 다음과 같습니다.

연구개발조직

담당업무

신인개발실

신인을 발굴 (캐스팅)하고 교육/개발하여 아티스트로 육성하는 
전략수립 및 실행에 이르는 모든 프로세스를 총괄

T&D 운영팀

캐스팅된 신인(연습생)이 아티스트로 성장할 수 있도록 
육성/교육 프로그램 개발 및 운영, 연습생 관리

캐스팅팀

회사의 기획과 방향성에 부합하는 신인을 다양한 방식으로 
발굴하여 연습생 계약 성사 (캐스팅)

신인개발PM

연습생의 장단기 프로젝트 진행/관리 및 데이터 기반의 
빅히트 아티스트 육성 방향성 설정을 위한 인사이트 제공

Training & Development 
Japan Inc

멀티레이블의 일본인 연습생들이 빅히트 아티스트로 성장할 수 있도록 
전사차원의 교육 프로그램 기획 및 운영

나. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분

2020연도 반기

2019연도

2018연도

원 재 료

인 건 비

제 조 경 비

-
-
562

-

-

1,324

-

-

1,435

합계

562

1,324

1,435

자 산 계 상

비 용 계 상

-
562

-

1,324

-

1,435

연구개발비/매출액 비율

0.19%

0.23%

0.48%

다. 주요 연구개발 실적

아티스트명

투모로우바이투게더(TOMORROW X TOGETHER)

데뷔일자

2019년 3월 4일

주요 성과

수상

신인상 10회 ('15년 이후 데뷔가수 중 최다 수상)

앨범판매량

- 데뷔 미니앨범(STAR) 판매량 22.3만장 ('20년 6월 누적기준)

- 미니 2집(ETERNITY) 판매량 27.6만장 ('20년 6월 누적기준)

해외진출

- 美 쇼케이스 전석 매진

- '20년 1월 일본시장 데뷔

차트

- '빌보드 Social Artist' 12위('19년)

- '빌보드 Emerging Star' 4위('19년)
- '빌보드 200 140위 (한국남자그룹 데뷔앨범 중 가장 높은 순위) ('19년)
- '빌보드 'Social 50' 5위 ('20년)
- '빌보드 'Emerging Artist' 8위 ('20년)

11.
그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

당사는 영위하는 사업과 관련하여 국내 및 해외에 총 1,102건의 상표권, 특허권, 디자인권 등 지적재산권을 보유하고 있으며, 총 1,028건이 출원되어 현재 심사 중에 있습니다. (출원 1,028건, 등록 1,102건)

당사는「상표법」제89조에 따라 보유 상표에 대한 독점적 사용권을 가지고 있으며, 디자인보호법 제 92조에 의거 디자인에 대한 독점적 실시권을 보유합니다. 그리고 「특허법」 제94조에 의거하여 당사는 보유 특허에 대한 독점적 실시권을 가집니다.

당사는 방탄소년단, 투모로우바이투게더, 세븐틴, 뉴이스트, 여자친구 등 아티스트 IP 기반 MD, 콘텐츠 등 사업을 광범위하게 영위하고 있는 바, 상품군별 상표권 취득 및 주요 제품군에 대한 디자인권 등 국내 및 해외에서의 지적재산권 등록 및 관리를 위해 노력하고 있으며, 다각적으로 지적재산권 보호 방안을 강구하고 있습니다

[당사 지적재산권 현황]

(단위: 건)

구 분

상표권

디자인권

특허권

출원

등록

출원

등록

출원

등록

국내

대한민국

138
591
4
7
2
3

해외

미국, 일본 등 33개국

880
492
2
8
2
1

합 계

1,018
1,083
6
15
4
4

나. 규제사항 등

당사 영업에 영향을 미칠 수 있는 주요 관련 법령은 다음과 같습니다.

법령
내용
주무부처

저작권법

- 음반제작자의 (i) 저작재산권, 그 밖에 복제권, 배포권, 대여권, 전송권, 디지털음성송신권 등 법에 따라 보호되는 재산적 권리를 복제, 공연, 공중송신, 전시, 배포, 대여, 2차적저작물(원 저작물을 번역, 편곡, 변형, 각색, 영상제작 그 밖의 방법으로 작성한 창작물)작성의 방법으로 침해하는 경우, (ii) 저작재산권을 허가받지 않고 사용하는 경우 등에 대해 각 유형별 벌칙(그 중요도에 따라 형사처벌/벌금/과태료 등)이 부과됨

문화체육관광부

대중문화
예술산업
발전법

- 대중문화예술사업자는 그 지위를 이용하여 계약상대방에게 불공정한 계약의 체결을 강요하거나 부당한 이익을 취득할 수 없음

- 대중문화예술기획업자는 소속 대중문화예술인에게 제공한 대중문화예술기획업무의 대가 및 비용을 해당 대중문화예술인별로 분리하여 관리하고 회계장부를 따로 작성·비치하여야 함. 또한, 대충문화예술기획업자는 대중문화예술용역 제공의 대가를 수령한 경우 수령일로부터 45일 이내에 해당 소속 대중문화에술인에게 계약에 따른 보수를 지급하여야 함

문화체육관광부

청소년
보호법
- 청소년에게 유해한 매체물과 약물 등이 청소년에게 유통되는 것 등에 대한 보호, 구제에 관한 법률
- 청소년유해매체물의 결정 및 유통 등에 관한 내용 규정
여성
가족부

문화산업
진흥기본법

- 문화산업과 관련된 다양한 용어들에 대해 정의함

- 문화산업 분야의 창업과 제작 및 유통에 대한 내용을 규정함

- 문화산업 기반에 관한 규정 및 문화산업전문회사에 대한 법률을 포함

문화체육관광부

음악산업
진흥에 
관한 법률

- 음악산업에 관련된 용어들에 대해 정의함

- 음악산업진흥종합계획의 수립과 시행 내용 등을 기재함

- 음악산업의 진흥을 위한 법률을 둠

- 음악산업과 관련된 영업 및 유통과 행정조치에 대한 내용을 규정함

문화체육관광부

공연법

- 공연기획자 또는 제작자는 공연정보를 고의적인 누락이나 조작 없이 공연예술통합전산망에 전송하여야 함

문화체육관광부

콘텐츠산업
진흥법

- 콘텐츠사업자는 거래이용자를 보호하기 위하여 과오금의 환불, 콘텐츠 이용계약의 해제 및 해지권, 콘텐츠 결함으로 인한 이용자 피해보상 등의 내용이 포함된 약관을 마련하여 이용자에게 알려야 함

문화체육관광부

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구분

2020년 반기
(제16기 반기)

2019년
(제15기)

2018년
(제14기)

회계처리기준

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

연결에 포함된 회사 수
14
10
3

유동자산

367,787,924
294,652,316
171,707,518

당좌자산

341,516,580
281,680,726
166,002,371

재고자산

26,271,344
12,971,590
5,705,147

비유동자산

452,872,695
68,337,520
33,821,650

투자자산

7,687,510
3,899,801
5,128,484

유형자산

10,990,418
8,184,913
8,751,498

무형자산

233,236,997
25,743,454
6,328,275

기타비유동자산

200,957,770
30,509,352
13,613,393

[자산총계]

820,660,619
362,989,836
205,529,168

유동부채

229,964,391
174,561,335
105,462,338

비유동부채

388,652,140
14,905,580
12,807,296

[부채총계]

618,616,531
189,466,915
118,269,634

지배주주지분

자본금
13,358,096
834,881
772,917

주식발행초과금
198,577,702
211,100,917
198,574,802

기타자본
(4,996,345)
4,025,286
3,522,288

기타포괄손익누계액
1,202,261
(57,982)
(67,888)

이익잉여금(결손금)
(9,802,387)
(41,719,523)
(115,542,585)

비지배지분
3,704,761
(660,658)
-

[자본총계]

202,044,088
173,522,921
87,259,534

매출액

293,995,796
587,224,478
301,371,824

매출원가

160,876,258
385,686,888
189,978,918

매출총이익

133,119,538
201,537,590
111,392,906

판매비와 관리비

83,364,708
102,795,121
31,462,308

영업이익

49,754,830
98,742,469
79,930,598

법인세비용차감전순이익

46,941,048
98,492,423
(48,449,260)

연결당기순이익

33,169,756
72,424,095
(70,465,579)

비지배지분순이익

1,252,620
(1,398,968)
-

기타포괄손익

1,308,606
11,384
(54,113)

총포괄이익

34,478,362
72,435,479
(70,519,692)

비지배지분포괄이익

1,300,983
(1,397,490)
-

기본주당손익(원)
1,195
47,219
(54,030)

*2020년 4월 무상증자(증자비율 1,500%)를 실시하였습니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 천원)

구분

2020년 반기
(제16기 반기)

2019년
(제15기)

2018년
(제14기)

회계처리기준

K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도

유동자산

205,224,457
196,394,478
133,965,037

당좌자산

196,961,897
190,430,223
129,373,592

재고자산

8,262,560
5,964,255
4,591,445

비유동자산

442,968,498
76,913,444
38,392,318

투자자산

242,180,734
41,953,715
10,458,185

유형자산

7,320,873
6,718,324
8,671,568

무형자산

9,805,042
6,728,990
6,320,000

기타비유동자산

183,661,849
21,512,415
12,942,565

[자산총계]

648,192,955
273,307,922
172,357,355

유동부채

115,698,430
104,321,277
79,089,693

비유동부채

344,720,392
12,332,213
12,934,836

[부채총계]

460,418,822
116,653,490
92,024,529

자본금
13,358,096
834,881
772,917

주식발행초과금
198,577,702
211,100,917
198,574,802

기타자본
7,640,332
3,653,318
3,522,287

기타포괄손익누계액
(468,347)
(468,347)
(203,247)

이익잉여금(결손금)
(31,333,650)
(58,466,337)
(122,333,933)

[자본총계]

187,774,133
156,654,432
80,332,826

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액

184,804,212
416,662,609
256,741,653

매출원가

115,065,783
278,758,907
162,074,268

매출총이익

69,738,429
137,903,702
94,667,385

판매비와 관리비

33,233,411
52,053,351
25,630,941

영업이익

36,505,018
85,850,351
69,036,444

법인세비용차감전순이익

36,452,498
87,426,759
(59,227,704)

당기순이익

27,132,687
63,867,596
(76,974,009)

기본주당손익(원)
1,016
40,852
(59,020)

*2020년 4월 무상증자(증자비율 1,500%)를 실시하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

(단위 : 천원)

과 목
2020년 반기
(제16기 반기)
2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

유동자산
367,787,924
294,652,316
171,707,518

현금및현금성자산
197,626,032
160,780,830
58,064,738

당기손익-공정가치 측정 금융자산
4,040,255
-
36,817,279

매출채권
95,516,787
94,607,697
49,201,245

기타유동금융자산
11,166,066
5,750,441
12,450,900

기타유동자산
33,167,440
20,541,758
9,468,209

재고자산
26,271,344
12,971,590
5,705,147

비유동자산
452,872,695
68,337,520
33,821,650

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,192,014
1,572,021
1,892,865

기타비유동금융자산
21,748,583
10,757,572
3,194,526

공동기업투자
1,495,496
2,327,780
3,235,619

유형자산
10,990,418
8,184,913
8,751,498

사용권자산
160,011,670
8,654,524
9,434,846

무형자산
233,236,997
25,743,454
6,328,275

이연법인세자산
10,543,452
8,523,282
458,811

기타비유동자산
8,654,065
2,573,974
525,210

[자산 총계]
820,660,619
362,989,836
205,529,168

부채

유동부채
229,964,391
174,561,335
105,462,338

매입채무
30,864,545
25,342,680
13,575,752

전환상환우선주부채
5,394,697
5,143,282
9,301,013

리스부채
20,420,083
5,289,457
2,959,831

기타유동금융부채
37,903,831
36,931,276
33,893,664

당기법인세부채
11,222,300
15,946,850
13,264,223

기타유동부채
122,952,767
84,828,925
32,436,298

유동성장기부채
988,427
1,010,397
-

충당부채
217,741
68,468
31,557

비유동부채
388,652,140
14,905,580
12,807,296

리스부채
130,066,427
2,841,429
4,878,439

장기차입금
200,193,170
209,790
-

기타비유동금융부채
20,610,817
3,000
-

순확정급여부채
7,978,999
4,285,728
2,990,303

이연법인세부채
16,151,939
73,294
593,707

기타비유동부채
3,152,914
5,772,378
2,592,956

충당부채
10,497,874
1,719,961
1,751,891

[부채 총계]
618,616,531
189,466,915
118,269,634

자본

지배기업의 소유지분
198,339,327
174,183,579
87,259,534

자본금
13,358,096
834,881
772,917

주식발행초과금
198,577,702
211,100,917
198,574,802

기타자본
(4,996,345)
4,025,286
3,522,288

기타포괄손익누계액
1,202,261
(57,982)
(67,888)

결손금
(9,802,387)
(41,719,523)
(115,542,585)

비지배지분
3,704,761
(660,658)
-

[자본 총계]
202,044,088
173,522,921
87,259,534

부채와 자본 총계
820,660,619
362,989,836
205,529,168

나. 연결손익계산서

(단위 : 천원)

과 목
2020년 반기
(제16기 반기)
2019년 반기
(제15기 반기)
2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

매출액
293,995,796
320,104,247
587,224,478
301,371,824

매출원가
160,876,258
232,844,922
385,686,888
189,978,918

매출총이익
133,119,538
87,259,325
201,537,590
111,392,906

판매비와관리비
83,364,708
35,319,839
102,795,121
31,462,308

영업이익
49,754,830
51,939,486
98,742,469
79,930,598

기타수익
235,686
3,345
154,231
97,511

기타비용
2,784,325
500,998
510,638
1,768,914

지분법손실
832,284
294,057
907,839
124,381

금융수익
4,069,330
3,853,810
7,490,975
2,207,145

금융비용
3,502,189
1,928,968
6,476,775
128,791,219

법인세비용차감전순손익
46,941,048
53,072,618
98,492,423
(48,449,260)

법인세비용
13,771,292
13,688,614
26,068,328
22,016,319

당기순손익
33,169,756
39,384,004
72,424,095
(70,465,579)

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익
31,917,136
39,384,004
73,823,063
(70,465,579)

비지배지분 귀속 당기순이익
1,252,620
-
(1,398,968)
-

법인세비용차감후기타포괄손익
1,308,606
(226,696)
11,384
(54,113)

당기손익으로 재분류되는 항목
1,016,211
585,039
319,572
149,134

해외사업환산차이
1,016,211
585,039
319,572
149,134

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
292,395
(811,735)
(308,188)
(203,247)

순확정급여부채의 재측정요소
292,395
(811,735)
(308,188)
(203,247)

총포괄손익
34,478,362
39,157,308
72,435,479
(70,519,692)

지배기업의 소유주 귀속 총포괄손익
33,177,379
39,157,308
73,832,969
(70,519,692)

비지배지분 귀속 총포괄손익
1,300,983
-
(1,397,490)
-

주당순이익 (단위:원)

기본주당순손익
1,195
1,592
47,219
(54,030)

희석주당순손익
1,110
1,377
42,174
(54,030)

*2020년 4월 무상증자(증자비율 1,500%)를 실시하였습니다.

다. 연결자본변동표

(단위 : 천원)

과 목
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총자본

자본금
주식발행
초과금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2018년초 잔액
525,026
265,179
2,335,460
(13,775)
(45,077,006)
(41,965,116)
-
(41,965,116)

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
(70,465,579)
(70,465,579)
-
(70,465,579)

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(203,247)
-
(203,247)
-
(203,247)

해외사업환산차이
-
-
-
149,134
-
149,134
-
149,134

소유주와의 거래
-
-
-
-
-

우선주 전환
247,891
198,309,623
-
-
-
198,557,514
-
198,557,514

주식보상비용
-
-
1,186,828
-
-
1,186,828
-
1,186,828

2018년말 잔액
772,917
198,574,802
3,522,288
(67,888)
(115,542,585)
87,259,534
-
87,259,534

2019년초 잔액
772,917
198,574,802
3,522,288
(67,888)
(115,542,585)
87,259,534
-
87,259,534

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
73,823,062
73,823,062
(1,398,968)
72,424,094

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(309,666)
-
(309,666)
1,478
(308,188)

해외사업환산차이
-
-
-
319,572
-
319,572
-
319,572

소유주와의 거래

우선주 전환
56,964
11,561,855
-
-
-
11,618,819
-
11,618,819

지배력을 상실하지 않는 종속기업의 소유지분 변동

-
-
371,968
-
-
371,968
1,628,031
1,999,999

사업결합 관련 비지배지분
-
-
-
-
-
-
(892,116)
(892,116)

주식선택권 행사
5,000
964,260
127,779
-
-
1,097,039
-
1,097,039

주식보상비용
-
-
3,251
-
-
3,251
917
4,168

2019년말 잔액
834,881
211,100,917
4,025,286
(57,982)
(41,719,523)
174,183,579
(660,658)
173,522,921

2020년초 잔액
834,881
211,100,917
4,025,286
(57,982)
(41,719,523)
174,183,579
(660,658)
173,522,921

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
31,917,136
31,917,136
1,252,620
33,169,756

순확정급여부채 재측정요소
-
-
-
238,907
-
238,907
53,488
292,395

해외사업환산차이
-
-
-
1,021,336
-
1,021,336
(5,125)
1,016,211

소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
3,987,015
-
-
3,987,015
-
3,987,015

무상증자
12,523,215
(12,523,215)
-
-
-
-
-
-

사업결합 관련 비지배지분
-
-
(13,008,646)
-
-
(13,008,646)
3,543,506
(9,465,140)

지배력을 상실하지 않는 종속기업의 소유지분 변동

-
-
-
-
-
-
(479,070)
(479,070)

2020년반기말 잔액
13,358,096
198,577,702
(4,996,345)
1,202,261
(9,802,387)
198,339,327
3,704,761
202,044,088

라. 연결현금흐름표

(단위 : 천원)

항목
2020년 반기
(제16기 반기)
2019년 반기
(제15기 반기)
2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

영업활동으로 인한 현금흐름
42,408,989
26,718,125
91,713,636
74,686,749

법인세비용차감전순이익
46,941,048
53,072,617
98,492,422
(48,449,260)

비현금항목 조정
18,204,171
6,397,580
18,692,217
133,908,827

운전자본 조정
(2,856,227)
(18,427,455)
4,733,231
2,709,800

이자의 수취
80,109
63,775
175,611
89,461

이자의 지급
(238,833)
-
(12,979)
(117)

법인세의 납부
(19,721,279)
(14,388,392)
(30,366,866)
(13,571,962)

투자활동으로 인한 현금흐름
(202,218,884)
6,235,472
12,180,077
(45,068,033)

기타금융자산의 감소
9,624,929
72,482,788
108,939,949
71,656,309

기타비유동금융자산의 감소
-
-
400,019
86,064

유형자산의 처분
-
36,046
27,891
-

종속기업 취득에 따른 순현금흐름
(181,283,594)
-
(15,202,551)
-

관계기업 및 공동기업투자의 취득
-
-
-
(3,360,000)

기타금융자산의 증가
(21,887,585)
(64,705,127)
(65,568,271)
(95,971,454)

기타비유동금융자산의 증가
-
-
(8,031,418)
(3,426,566)

유형자산의 취득
(3,895,702)
(1,400,458)
(4,836,016)
(6,609,511)

무형자산의 취득
(1,663,602)
(177,777)
(1,638,699)
(7,165,982)

기타자산의 증가
(3,113,330)
-
-
-

기타비유동자산의 증가
-
-
(1,910,827)
(276,893)

재무활동으로 인한 현금흐름
195,557,840
(1,593,404)
(1,436,486)
(1,393,794)

비지배지분의 증가
-
-
2,000,000
-

주식선택권의 행사
-
170,000
170,000
-

장기차입금의 차입
200,000,000
-
800
342,650

차입금의 상환
-
-
(190,786)
(342,650)

기타금융부채의 증가
70,000
33,091
-
-

기타금융부채의 감소
-
-
-
(24,000)

리스부채의 감소
(4,473,568)
(1,796,495)
(3,416,500)
(1,369,794)

기타
(38,592)
-
-
-

현금및현금성자산의 증가
35,747,945
31,360,193
102,457,227
28,224,922

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
1,097,257
591,244
258,865
335,723

기초 현금및현금성자산
160,780,830
58,064,738
58,064,738
29,504,093

기말 현금및현금성자산
197,626,032
90,016,175
160,780,830
58,064,738

3. 연결재무제표 주석

당반기 2020년 06월 30일 현재

전기말 2019년 12월 31일 현재

주식회사 빅히트엔터테인먼트와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

주식회
사 빅히트엔터테인먼트(이하 '당사')
는
음악제작 및 연예인매니지먼트 대행업을 목적으로 2005년 2월 1일에 설립되었으며, 본사는 서울시 강남구 도산대로 16길에 소재하고
있습니다. 

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 Big Hit Entertainment Japan Inc.등 14개의 종속기업(주석 1. (2) 참조) (이하 당사와 종속기업을 합하여 "연결회사")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1)
주요 주주현
황

① 보통주

주주명
당반기말
전기말

보통주식수(주)
지분율(%)
보통주식수(주)
지분율(%)

방시혁
12,856,032
45.1
803,502
45.1

넷마블 주식회사
7,134,112
25.1
445,882
25.1

스틱스페셜시츄에이션사모투자 합자회사
3,462,880
12.2
216,430
12.2

메인스톤 유한회사
2,482,992
8.7
155,187
8.7

이스톤 제1호 사모투자 합자회사
780,176
2.7
48,761
2.7

합 계
26,716,192
93.8
1,669,762
93.8

② 우선주

주주명
당반기말
전기말

우선주식수(주)
지분율(%)
우선주식수(주)
지분율(%)

Well Blink Limited
1,777,568
6.2
111,098
6.2

우선주는 전환상환우선주이며 금융부채로 분류되어 있습니다
.

당사는 당반기 중 자본잉여금을 재원으로 주식 1주당 15주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

(2) 종속기업의 현황

회사명
소재지
결산월
주요업종
소유지분율(%)

당반기말
전기말

Big Hit Entertainment Japan Inc.
일본
12월
매니지먼트대행업
100%
100%

주식회사 비엔엑스
대한민국
12월
전자상거래업
71%
71%

주식회사 빅히트에듀
(구, 주식회사 비오리진)
대한민국
12월
출판업
100%
100%

Big Hit Solutions Japan Inc.
(구, beNX Japan Inc.)
일본
12월
전자상거래업
100%
100%

Big Hit America Inc.
(구, beNX America Inc.)
미국
12월
전자상거래업
100%
100%

주식회사 쏘스뮤직
대한민국
12월
매니지먼트대행업
80%
80%

주식회사 수퍼브
대한민국
12월
게임소프트웨어 개발업
51%
51%

주식회사 빅히트쓰리식스티
대한민국
12월
공연제작업
100%
100%

주식회사 빅히트아이피
대한민국
12월
라이센스업
100%
100%

TNDJ INC.
일본
12월
일본매니지먼트업

100%

100%

주식회사 플레디스엔터테인먼트
대한민국
12월
매니지먼트대행업

85%

-

PLEDIS JAPAN CO., LTD
일본
12월
매니지먼트대행업

85%

-

PLEDIS HONG KONG LIMITED
중국
12월
매니지먼트대행업

85%

-

XING CAN SHENG SHI
중국
12월
매니지먼트대행업

85%

-

(3) 종속기업의 요약 재무정보

① 당반기말
및 당반기

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익
총포괄손익

Big Hit Entertainment Japan Inc.
33,851,508
14,104,252
10,546,435
612,142
1,513,840

주식회사 비엔엑스
76,334,569
66,401,997
78,684,966
4,493,116
4,493,116

주식회사 빅히트에듀
(구, 주식회사 비오리진)
1,034,875
172,690
-
(108,203)
(108,203)

Big Hit Solutions Japan Inc.
(구, beNX Japan Inc.)
47,851,102
43,557,383
31,222,559
2,564,401
2,647,473

Big Hit America Inc.
(구, beNX America Inc.)
13,538,780
13,337,447
10,111,917
(790,736)
(751,248)

주식회사 쏘스뮤직
8,083,915
7,790,031
2,602,608
(977,575)
(667,964)

주식회사 수퍼브
1,266,975
7,448,237
173,353
(1,190,224)
(1,207,440)

주식회사 빅히트쓰리식스티
33,035,854
26,089,642
22,696,797
3,781,402
3,781,402

주식회사 빅히트아이피
50,006,949
43,368,463
41,193,178
(351,773)
(351,773)

TNDJ INC.
508,006
16,047
-
(60,131)
(60,131)

주식회사 플레디스엔터테인먼트(*)
54,756,295
26,839,375
20,324,893
5,275,107
5,240,944

(*) PLEDIS JAPAN CO., LTD, PLEDIS HONG KONG LIMITED 및 XING CAN SHENG SHI를 포함한 연결기준으로 작성되었으며 손익계산서 항목은 사업결합일로부터 보고기간종료일까지의 손익이 반영되어 있습니다. 

② 전기말
및 전반기

(단위:천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
반기순손익
총포괄손익

Big Hit Entertainment Japan Inc.
47,909,067
29,675,839
33,465,326
2,291,776
2,826,941

주식회사 비엔엑스
43,856,388
38,416,932
31,012,191
(675,261)
(734,666)

주식회사 빅히트에듀
(구, 주식회사 비오리진)
1,017,261
46,873
2,250,682
880,855
880,855

Big Hit Solutions Japan Inc.
(구, beNX Japan Inc.)
21,440,500
19,794,254
4,271,295
1,018,705
1,055,479

Big Hit America Inc.
(구, beNX America Inc.)
3,596,051
2,643,469
1,080,649
136,177
149,276

주식회사 쏘스뮤직
6,916,165
5,954,318
-
-
-

주식회사 수퍼브
2,636,383
7,610,205
-
-
-

주식회사 빅히트쓰리식스티
15,387,845
12,223,035
-
-
-

주식회사 빅히트아이피
28,022,127
21,031,868
-
-
-

TNDJ INC.
532,357
6,194
-
-
-

(4) 연결대상범위의 변동

① 당반기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명
사 유

주식회사 플레디스엔터테인먼트
인수

PLEDIS JAPAN CO., LTD
인수

PLEDIS HONG KONG LIMITED
인수

XING CAN SHENG SHI
인수

② 당반기 중 연결에서 제외된 기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1
연결재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는
기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결회사의 요약반기연결재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 요약반기연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.

이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약
반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

보고기간종료일 이후에 COVID-19의 장기화 및 확산 우려로 인하여 경제활동위축 및 경기악화의 불확실성에 직면하고 있습니다. 공연사업의 경우 COVID-19 확산으로 인하여 향후 수익 창출 및 현금 흐름에 대한 불확실성이 확대되고 있습니다. 그러나 동 불확실성으로 인한 상황이 연결회사의 영업활동 및 재무성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

4. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상장주식
-
1,326,282
-
1,571,021

채무증권
4,040,255
-
-
-

파생결합증권
-
4,864,732
-
-

기타
-
1,000
-
1,000

합 계
4,040,255
6,192,014
-
1,572,021

5. 매출채권 

(1) 매출채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
95,558,296
94,643,488

차감 : 손실충당금
(41,509)
(35,791)

매출채권(순액)
95,516,787
94,607,697

(2) 매출채권 손실충당금의 내역

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
9개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및 대손 확정
합계

총장부금액
90,654,759
4,852,481
9,547
-
41,509
95,558,296

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
41,509
41,509

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
9개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및 대손 확정
합계

총장부금액
76,697,230
16,364,972
1,545,495
-
35,791
94,643,488

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
35,791
35,791

(3) 매출채권의 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
35,791
26,260

사업결합
20,067
-

손실충당금
환입

(14,349)
-

반
기말금액

41,509
26,260

6. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
205,027
242,195
2,173,381
-

미수수익
133,218
-
192,016
-

미수금
1,757,051
-
1,401,660
-

보증금
9,070,770
21,506,388
1,983,384
10,757,572

합 계
11,166,066
21,748,583
5,750,441
10,757,572

상각후원가측정
금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서
손실충당금은 12개월 기대신용손실
로 인식하였습니다. 당반기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 대손이 확정되어 전액 대손을 설정한 금융자산을 제외한 금융자산은 손실충당금을 인식하지
않았습니다.

7. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
16,304,683
8,652,210
9,518,723
2,565,486

선급비용
12,318,799
1,855
9,490,057
8,488

기타
4,543,958
-
1,532,978
-

합 계
33,167,440
8,654,065
20,541,758
2,573,974

8
. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
22,166,666
(2,914,895)
19,251,771
9,146,428
(1,244,934)
7,901,494

제품
7,949,961
(930,388)
7,019,573
5,070,096
-
5,070,096

합 계
30,116,627
(3,845,283)
26,271,344
14,216,524
(1,244,934)
12,971,590

9
. 공동기업 투자

(1) 공동기업투자의 내역

(단위: 천원)

구 분
소재지
당반기말
전기말

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

공동기업:

주식회사 빌리프랩
대한민국
48%
3,360,000
1,495,496
48%
3,360,000
2,327,780

(2) 공동기업투자의 변동내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
지분법손익
손상
당반기말

주식회사 빌리프랩
2,327,780
-
(832,284)
-
1,495,496

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
지분법손익
손상
전반기말

주식회사 빌리프랩
3,235,619
-
(294,057)
-
2,941,562

(3) 공동기업투자의 재무정보

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
영업손익
반기순손익

주식회사 빌리프랩
2,867,769
723,604
191,381
287,218
3,400
(1,774,024)
(1,733,924)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
영업손익
당기순손익

주식회사 빌리프랩
4,756,788
538,788
227,936
220,942
500
(1,956,859)
(1,891,332)

10. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

차량운반구
163,514
(76,013)
87,501
41,075
(8,215)
32,860

비품
6,156,936
(1,828,014)
4,328,922
4,446,604
(1,182,481)
3,264,123

시설장치
10,166,826
(4,863,921)
5,302,905
8,416,997
(3,529,067)
4,887,930

미술품
1,271,090
-
1,271,090
-
-
-

합 계
17,758,366
(6,767,948)
10,990,418
12,904,676
(4,719,763)
8,184,913

(2) 유형자산의 변동 내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비 품
시설장치
미술품
합 계

기초 순장부금액
32,860
3,264,123
4,887,930
-
8,184,913

취득
66,185
1,584,893
1,048,879
1,271,090
3,971,047

처분

-
(11,643)
(27,710)
-
(39,353)

사업결합
15,563
45,707
214,723
-
275,993

감가상각비
(27,107)
(543,042)
(849,443)
-
(1,419,592)

기타증감액
-
(11,116)
28,526
-
17,410

반기말 순장부금액
87,501
4,328,922
5,302,905
1,271,090
10,990,418

② 전반기

(단위:천원)

구 분
차량운반구
비 품
시설장치
합 계

기초 순장부금액
25,992
1,636,041
7,089,465
8,751,498

취득
-
1,047,021
353,437
1,400,458

처분 및 폐기
(25,992)
(4,267)
-
(30,259)

손상

-
(14,527)
-
(14,527)

감가상각비
-
(270,373)
(752,569)
(1,022,942)

기타증감액
-
598
-
598

반기말 순장부금액
-
2,394,493
6,690,333
9,084,826

(3) 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
8,654,524
9,434,846

증가
150,366,781
308,373

리스기간의 변경

5,253,332
-

감소
(11,029)
-

감가상각
(6,192,325)
(1,860,056)

사업결합
1,992,834
-

기타
(52,447)
(127,757)

반기말 순장부금액
160,011,670
7,755,406

(2) 리스부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
8,130,886
7,838,270

감소

(4,473,568)
(1,796,495)

상각
472,383
149,753

리스기간의 변경

5,253,948
-

기타
1,594,205
(48,492)

신규
137,584,944
135,819

사업결합으로 인한 취득
1,928,368
-

외화차이
(4,656)
6,901

반기말 순장부금액
150,486,510
6,285,756

12. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
(주1)
장부금액
취득원가
상각누계액
(주1)
장부금액

산업재산권
1,938,147
(375,402)
1,562,745
298,487
(93,380)
205,107

소프트웨어
2,391,851
(369,189)
2,022,662
1,893,992
(149,211)
1,744,781

영업권
158,493,390
-
158,493,390
18,732,985
-
18,732,985

기타의무형자산
78,045,173
(6,886,973)
71,158,200
7,582,328
(2,521,747)
5,060,581

합 계
240,868,561
(7,631,564)
233,236,997
28,507,792
(2,764,338)
25,743,454

(주1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 무형자산 변동 내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
영업권
기타의무형자산
(주1)
합 계

기초 순장부금액
205,107
1,744,781
18,732,985
5,060,581
25,743,454

취득
1,639,659
488,495
139,760,405
63,725,655
205,614,214

처분

-
(4,898)
-
-
(4,898)

사업결합
-
7,922
-
1,444,675
1,452,597

상각비
(282,021)
(218,291)
-
(3,059,726)
(3,560,038)

기타
-
4,653
-
3,987,015
3,991,668

반기말
순장부금액

1,562,745
2,022,662
158,493,390
71,158,200
233,236,997

(주1)
연결회사는
아티스트와의 계약관계에 따라 인식한 주식기준보상비용을 무형자산으로 계상하고 있습니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
119,974
144,959
6,063,341
6,328,274

취득
-
137,778
40,000
177,778

상각비
(14,730)
(25,834)
(527,911)
(568,475)

기타

-
307
-
307

반
기말 순장부금액

105,244
257,210
5,575,430
5,937,884

(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

(4) 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
562백만원(전반기: 667백만원)입니다.

(5) 연결회사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름 추정치를 사용하였습니다. 동기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.

13. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금

3,363,305
20,574,726
225,989
-

미지급비용
32,888,427
-
35,581,326
-

환불부채
1,582,099
-
1,090,870
-

임대보증금
70,000
36,091
33,091
3,000

합 계
37,903,831
20,610,817
36,931,276
3,000

14. 기타

부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타
미지
급비용

3,114,813
-
14,935,238
-

예수금
2,059,068
-
1,735,058
-

계약부채
113,694,007
3,152,914
60,677,688
5,772,378

기타미지급금
4,084,879
-
7,480,941
-

합 계
122,952,767
3,152,914
84,828,925
5,772,378

15. 전환상환우선주부채

(1) 전환상환우선주부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주(*)
5,394,697
5,143,282

(*) 연결회사의 전환상환우선주는 주주가 확정가능한 금액의 상
환
을 청구할 수 있는 우선주이므로 부채로 분류하였습니다.

(2) 전환상환우선주부채의 발행조건

구 분
1회차(주1)
2회차(주1)
3회차

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식

의결권여부
의결권부 우선주 29,768주
의결권부 우선주 142,856주
의결권부 우선주 295,143주

발행일
2011년 4월 25일
2012년 8월 8일
2016년 5월 9일

신주의 발행주식수(액면금액)(주2)
29,768주(5,000원)
142,856주(500원)
295,143주(500원)

총주식발행금액
(주당발행금액)
3,000,019,040 원(100,780원)
1,999,984,000원(14,000원)
10,000,035,126원(33,882원)

인수자
충청북도-SVVC생명과태양펀드2호
외 1개사
제이호과학기술사모투자전문회사 
외 3개사
Well Blink Limited 외 1개사

상환가액
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자 - 기지급된 배당금
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자 - 기지급된 배당금
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자 - 기지급된 배당금

상환권행사기간
발행일로부터 3년 
~ IPO 이후 6개월 이내
발행일로부터 3년 ~ 10년
발행일로부터 3년 ~ IPO일

전환청구기간
주금납입일 익일 
~ IPO 이후 6개월 이내
주금납입일 익일 ~ 10년
주금납입일 완료일 ~ IPO일

전환비율
우선주 1주당 보통주 1.3주
우선주 1주당 보통주 1.4주
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액
전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액
해당 없음

우선주배당률
발행가액 기준 연 1% 이상 
당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

발행
가액 기준 연 1% 이상

당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
 보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

발행
가액 기준 연 1% 이상

당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
 보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

(주1) 1회차 및 2회차 우선주는 모두 보통주로 전환되어 당반기말 현재 보유내역이 없습니다.
(주2) 발행시점의 주식수 및 액면금액입니다.

(3) 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
5,143,282
9,301,013

상각
251,415
419,643

반기말
5,394,697
9,720,656

16. 차입금

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당반기말

당반기말

전기말

장기차입금

원화대출
중소기업진흥공단

2023
.03.09

2.0
91,410

100,000

원화대출
임직원
2020.12.31
4.6
275,187
275,187

원화대출(주1)
우리은행
2020.10.22
2.20
150,000
150,000

원화대출
(주2)

우리은행

2021
.03.
19

2.60
500,000
500,000

원화대출
(주2)

우리은행

2023.03.20

2.50
165,000
195,000

원화대출
(주3)

KDB산업은행
2023.05.20
1.63
94,452,289
-

원화대출
(주3)

KDB산업은행
2023.06.09
1.63
105,547,711
-

소 계
201,181,597
1,220,187

유동성 대체
(988,427)
(1,010,397)

합 계
200,193,170
209,790

(주1) 신용보증기금

으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(주2) 기술보증기금

으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(주3)
해당 차입금과 관련하여 종속기업투자주식과 전세권이 담보로 제공되었으며, 

당사의
대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

17. 충당부채

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
68,468
1,719,961
31,557
1,751,891

증가
94,655
8,598,205
-
1,819

사업결합
48,928
98,292
-
-

대체

(36,036)
36,036
12,490
(12,490)

환입
(1,967)
(34,682)
-
-

할인액 상각

43,690
631
886
35,702

기타

3
79,431
(32,443)
(37,083)

반기말금액
217,741
10,497,874
12,490
1,739,839

연결회사는 원상복구의무가 있는 사용권자산 부동산의 반환 시 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 과거 경험율을 기초로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하였습니다.

18. 퇴직급여제도

(1) 순확정급여부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
12,839,988
8,714,147

사외적립자산의 공정가치
(4,860,989)
(4,428,419)

재무상태표상 순확정급여부채
7,978,999
4,285,728

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초 금액

8,714,147
2,990,303

당기근무원가

2,099,034
726,607

이자원가

144,894
53,658

과거근무원가 및 정산손익

30,358
2,217,974

사업결합

2,328,210
-

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 
 보험수리적손익

8,356
155,405

- 경험조정

(388,077)
913,275

퇴직급여지급액

(87,560)
(502,783)

외화차이
(9,374)
-

반기말잔액

12,839,988
6,554,439

19.
법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도
의 예상
가중
평균 연간
유효
법인세
율은
29.34%
(전
반기: 25.79%)입니다.

20. 자본금
과 주식발행초과금

(1) 자본금의 내역

구 분
당반기말
전기말

수권주식수

50,000,000주

50,000,000주

발행주식수
26,716,192주
1,669,762주

주당금액
500원
500원

보통주자본금
13,358,096천원
834,881천원

(2) 납입자본금 변동내역

(단위: 천원)

구 분

주식수(주)

자본금

주식발행초과금

합 계

전기초

1,545,834
772,917
198,574,802
199,347,719

주식선택권 행사

10,000
5,000
964,259
969,259

전반기말
1,555,834
777,917
199,539,061
200,316,978

당기초

1,669,762
834,881
211,100,917
211,935,798

무상증자
25,046,430
12,523,215
(12,523,215)
-

당반기말

26,716,192
13,358,096
198,577,702
211,935,798

21. 기타자본항목

(1) 기타자본항목의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타자본잉여금
(10,661,805)
2,346,841

주식선택권
5,665,460
1,678,446

합 계
(4,996,345)
4,025,287

(2) 기타포괄손익누계액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
(274,006)
(512,913)

해외사업환산차이
1,476,267
454,931

합 계
1,202,261
(57,982)

22. 주식기준보상

(1) 주식결제형 주식선택권에 대한 내역

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부
ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 1개월 이상
연결회사
의 임직원으로
 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내

(2) 보고기간종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황

(단위: 주)

차수
부여일
만기일
주당 행사가격
미행사
기초수량
당반기
행사수량
미행사
반기말수량
행사가능
반기말수량

1차
2016-11-30

2023-12-31

1,063 원
336,000
-
336,000
336,000

(3) 연결회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차

부여일의 주가

5,687원

행사기간
2019년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일

주가변동성(주1)
63.97%

잔여만기
3.75년

무위험수익률
2.07%

(주1) 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대 만기 기간동안의 연간주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

23.
고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익으로 인식한 금액

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
293,939,942
320,091,011

기타 원천으로부터의 수익: 전대 임대료 수익
55,854
13,236

총 수익
293,995,796
320,104,247

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익

① 당반기

(단위:천원)

구 분
매니지먼트
플랫폼
360
IP
기타
합 계

외부고객으로부터의 수익

부문 수익
217,045,739
78,684,966
22,696,797
41,193,179
41,507,828
401,128,509

부문간 수익
(51,265,510)
(6,265,447)
(8,151,448)
(37,983,695)
(3,522,467)
(107,188,567)

합 계
165,780,229
72,419,519
14,545,349
3,209,484
37,985,361
293,939,942

재화 또는 용역의 유형

재화매출
79,945,503
59,261,005
-
891,987
30,215,296
170,313,791

용역매출
85,834,726
13,158,514
14,545,349
2,317,497
7,770,065
123,626,151

합 계
165,780,229
72,419,519
14,545,349
3,209,484
37,985,361
293,939,942

지리

내수
92,380,213
4,912,250
721,740
2,817,121
9,915
100,841,239

북미
41,838,246
2,393,011
-
405,300
10,161,943
54,798,500

아시아
25,658,023
5,347,500
-
(12,937)
27,813,503
58,806,089

그 외 지역
3,087,033
-
-
-
-
3,087,033

온라인(주1)
2,816,714
59,766,758
13,823,609
-
-
76,407,081

합 계
165,780,229
72,419,519
14,545,349
3,209,484
37,985,361
293,939,942

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
131,689,893
72,419,519
14,385,349
1,315,382
37,985,361
257,795,504

기간에 걸쳐 이전
34,090,336
-
160,000
1,894,102
-
36,144,438

합 계
165,780,229
72,419,519
14,545,349
3,209,484
37,985,361
293,939,942

② 전반기

(단위:천원)

구 분
매니지먼트
플랫폼
기타
합 계

외부고객으로부터의 수익

부문 수익
311,371,691
31,012,190
7,602,626
349,986,507

부문간 수익
(25,579,475)
(2,065,339)
(2,250,682)
(29,895,496)

합 계
285,792,216
28,946,851
5,351,944
320,091,011

재화 또는 용역의 유형

재화매출
82,292,907
26,506,155
3,989,250
112,788,312

용역매출
203,499,309
2,440,696
1,362,694
207,302,699

합 계
285,792,216
28,946,851
5,351,944
320,091,011

지리

내수
79,856,368
224,286
-
80,080,654

북미
97,431,016
-
1,080,649
98,511,665

아시아
54,274,014
2,965,100
4,271,295
61,510,409

그 외 지역
54,230,818
-
-
54,230,818

온라인(주1)
-
25,757,465
-
25,757,465

합 계
285,792,216
28,946,851
5,351,944
320,091,011

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
267,088,725
28,946,851
5,351,944
301,387,520

기간에 걸쳐 이전
18,703,491
-
-
18,703,491

합 계
285,792,216
28,946,851
5,351,944
320,091,011

(주1) 어플리케이션을 활용한 글로벌 팬클럽 수익이 포함되어 있습니다.

24.

판매
비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
25,038,437
15,207,468

퇴직급여
2,204,105
2,946,713

복리후생비
1,244,032
447,996

여비교통비
589,009
405,512

접대비
168,713
274,348

세금과공과
2,563,669
826,079

감가상각비
1,419,592
1,022,942

사용권자산상각비
6,102,992
1,776,399

무형자산상각비
3,560,038
568,475

지급임차료
544,324
147,286

경상연구개발비
562,256
666,862

소모품비
466,291
121,733

지급수수료
17,484,948
5,095,087

건물관리비
2,113,144
815,797

주식보상비용
-
3,251

대손상각비
14,349
-

운반비
17,228,775
4,020,056

기타
2,060,034
973,835

합 계
83,364,708
35,319,839

25.
비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동 등
68,174,942
54,032,075

종업원급여
27,812,109
18,467,708

감가상각비
1,419,592
1,022,942

사용권자산상각비
6,192,325
1,860,056

무형자산상각비
3,560,038
568,475

외주가공비 등
19,211,608
120,910,021

세금과공과금
2,858,392
4,165,226

지급수수료
25,054,361
13,419,077

운반비
21,125,358
6,237,708

지급임차료
1,053,249
515,950

소모품비
362,798
554,469

여비교통비
2,002,728
2,049,335

주식보상비용
-
3,251

대손상각비
14,349
-

기타비용
65,399,117
44,358,468

매출원가 및 판매비와관리비 합계
244,240,966
268,164,761

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수
익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
-
1,099

잡이익
235,686
2,246

합 계
235,686
3,345

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기부금
2,414,200
464,779

유형자산처분손실
-
3,467

유형자산손상차손
-
14,527

유형자산폐기손실
23,799
-

잡손실
340,208
18,225

기타
6,118
-

합 계

2,784,325
500,998

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
262,543
209,184

외환차익
2,993,700
1,582,766

외화환산이익
501,609
373,340

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
155,120
1,688,520

기타
156,358
-

합 계
4,069,330
3,853,810

(2) 금융비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
804,441
642,649

외환차손
852,067
16,253

외화환산손실
1,456,102
38,194

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
389,579
1,231,872

합 계
3,502,189
1,928,968

28. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
46,941,048
53,072,617

조정항목:

이자수익
(262,543)
(209,184)

이자비용
804,441
642,649

외화환산손실
1,456,102
38,194

외화환산이익
(501,609)
(373,340)

퇴직급여
2,200,996
2,998,239

주식보상비용
-
3,252

재고평가손실
1,699,249
-

감가상각비

1,419,592
1,022,942

사용권자산상각비
6,192,325
1,860,056

무형자산상각비

3,560,038
568,476

유형자산처분이익
-
(1,099)

유형자산처분손실
-
3,467

유형자산폐기손실
23,799
-

대손상각비
14,349
-

기타대손상각비(환입)
(156,358)
-

지분법손실
832,284
294,057

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
389,579
1,231,872

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
(155,120)
(1,688,520)

기타
687,047
6,519

운전자본의 변동

매출채권
5,331,511
(10,854,255)

재고자산
(13,528,662)
(8,721,642)

기타금융자산
325,560
255,648

기타자산
(8,517,959)
(10,257,821)

매입채무
674,236
(1,497,032)

기타금융부채
(12,503,856)
6,603,370

기타부채
25,764,373
6,547,060

순확정급여부채
(401,430)
(502,783)

영업으로부터 창출된 현금
62,288,992
41,042,742

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임차보증금 유동성 대체
5,410,681
374,360

사용권자산 인식
150,366,781
308,373

전환상환우선주부채의 유동성 대체
-
1,068,680

기타무형자산으로 대체
3,987,015
-

비지배지분에 대한 기타금융부채
20,574,726
-

29. 우발채무와 약정사항

(1) 금융기관과의 여신한도 약정사항

(단위: 천원)

금융기관
구분
당반기말
전기말

약정(한도)금액
사용액
약정(한도)금액
사용액

우리은행
운전자금대출
950,000
815,000
950,000
845,000

중소기업진흥공단
창업기업지원자금
100,000
91,410
100,000
100,000

KDB 산업은행
(주1)

산업운영자금한도대출
200,000,000

200,000,000

-
-

KDB 산업은행
(주1)

산업운영자금한도대출
120,000,000
-
-
-

KDB 산업은행
(주1)

산업시설자금대출
70,000,000
-
-
-

KDB 산업은행
(주1)

산업운영자금대출
30,000,000
-
-
-

합 계
421,050,000
200,906,410
1,050,000
945,000

(주
1) 해당 차입약정과 관련하여 종속기업투자주식과 전세권이 담보로 제공되었으며
당사
의
대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 보증보험 가입현항

(단위: 천원)

대 상
보증보험금액
목 적

당반기말
전기말

신용보증기금

150,000
150,000
차입보증

기술보증기금
785,000
785,000
차입보증

합 계
935,000
935,000

(3)

연결회
사가

피고인으로 계류 중인 소송사건은 1건이며, 원고로 계류 중인 소송사건은 7건입니다.
연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 반기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

(4) 연결회사는 종속기업인 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 비지배지분 10% 전부 또는 일부에 대해 풋옵션을 부여하는 주주간 약정을
체결하고 있으며, 연결회사는 지급할 금액의 현재가치 총액인
20,575백만원을
금융부채로 계상하고 있습니다.
또한 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 해당비지배지분 10%에 대해 주주간 약정에 따라 우선매수청구권 및 공동매도청구권을 보유하고 있으며, 동시에 동반매각청구권을 부여하고 있습니다(주석 34 참조).

30. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

경영진
경영진
-
-
-
9,129

유의적인 영향력을 행사하는 기업
넷마블 주식회사
-
-
430,000
-

공동기업
주식회사 빌리프랩
85,873
-
19,497
-

기타특수관계자
KoFC_LB Pioneer Champ 2011-4호 투자조합
-
-
-
14,175

Well Blink Limited
-
116,320
-
330,300

LB Global-China Expansion Fund
-
-
-
63,842

합 계
85,873
116,320
449,497
417,446

(2)
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

공동기업
주식회사 빌리프랩
18,497
103,091
-
33,091

기타특수관계자
Well Blink Limited
-
5,394,697
-
5,278,377

합 계
18,497
5,497,788
-
5,311,468

(3) 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(4) 연결회사의 KDB산업은행 차입금과 관련하여 당사의 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
1,897,510
1,123,632

퇴직급여
188,949
131,883

주식기준보상
-
1,836

합 계
2,086,459
1,257,351

연결회사의 주요경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원 등으로 구성되어 있습니다.

31. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,326,282
8,904,987
1,000
10,232,269

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,571,021
-
1,000
1,572,021

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(3) 가치평가기법 및 투입변수

보고기간종료일 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서
수준2와
수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

채무증권
4,040,255
시장접근법
기초자산 가격
-

파생결합증권
4,864,732

시장접근법

지수 변동성

-

32. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채

합 계

현금및현금성자산
197,626,032
-
-
197,626,032

매출채권
95,516,787
-
-
95,516,787

당기손익-공정가치 측정 유동금융자산
-
4,040,255
-
4,040,255

당기손익-공정가치 측정 비유동금융자산
-
6,192,014
-
6,192,014

기타유동금융자산
11,166,066
-
-
11,166,066

기타비유동금융자산

21,748,583
-
-
21,748,583

합 계
326,057,468
10,232,269
-
336,289,737

매입채무
-
-
30,864,545
30,864,545

전환상환우선주부채(유동)
-
-
5,394,697
5,394,697

유동리스부채
-
-
20,420,083
20,420,083

비유동리스부채
-
-
130,066,427
130,066,427

유동성장기
부채

-
-
988,427
988,427

장기차입금
-
-
200,193,170
200,193,170

기타유동금융부채
-
-
37,903,831
37,903,831

기타비유동금융부채
-
-
20,610,817
20,610,817

합 계

-
-
446,441,997
446,441,997

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채

합 계

현금및현금성자산
160,780,830
-
-
160,780,830

매출채권
94,607,697
-
-
94,607,697

당기손익-공정가치 측정 비유동금융자산
-
1,572,021
-
1,572,021

기타
유동
금융자산

5,750,441
-
-
5,750,441

기타비유동금융자산

10,757,572
-
-
10,757,572

합 계
271,896,540
1,572,021
-
273,468,561

매입채무
-
-
25,342,680
25,342,680

전환상환우선주부채(유동)
-
-
5,143,282
5,143,282

유동리스부채
-
-
5,289,457
5,289,457

비유동리스부채
-
-
2,841,429
2,841,429

유동성장기
부채

-
-
1,010,397
1,010,397

장기차입금
-
-
209,790
209,790

기타유동금융부채
-
-
36,931,276
36,931,276

기타비유동금융부채
-
-
3,000
3,000

합 계

-
-
76,771,311
76,771,311

(2) 금융상품 범주별 순손익의 내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

이자수익
262,543
-
-
262,543

외환차익
2,972,123
-
21,576
2,993,699

외화환산이익
496,439
-
5,170
501,609

대손상각비
(14,349)
-
-
(14,349)

기타의대손상각비환입
156,358
-
-
156,358

이자비용
-
-
(804,441)
(804,441)

외환차손
(736,309)
-
(115,758)
(852,067)

외화환산손실
(1,448,930)
-
(7,173)
(1,456,103)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
-
155,120
-
155,120

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
-
(389,579)
-
(389,579)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

이자수익
209,184
-
-
209,184

외환차익
1,576,260
-
6,506
1,582,766

외화환산이익
373,340
-
-
373,340

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
-
1,688,520
-
1,688,520

이자비용
-
-
(642,649)
(642,649)

외환차손
(12,632)
-
(3,621)
(16,253)

외화환산손실
(38,194)
-
-
(38,194)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
-
(1,231,872)
-
(1,231,872)

33. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문 구분에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

경영진은 자원배분과 성과평가를 수행하는 이사회에서 검토 및 보고한 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

연결회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(2)
당반기와 전반기
중 부문별 손익은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

총부문

수익

부문간 수익

(주2)

외부고객으로 부터의
수익

영업이익
(손실)

총부문

수익

부문간 수익
(주2)

외부고객으로 부터의
수익

영업이익
(손실)

매니지먼트
217,045,739
(51,265,510)
165,780,229
43,933,825
311,371,691
(25,579,475)
285,792,216
51,690,129

360
22,696,797
(8,151,448)
14,545,349
4,853,830
-
-
-
-

IP
41,193,179
(37,983,695)
3,209,484
(635,870)
-
-
-
-

플랫폼
78,684,966
(6,265,447)
72,419,519
5,086,092
31,012,191
(2,065,340)
28,946,851
(1,322,924)

기타 부문(주1)

41,563,683
(3,522,468)
38,041,215
4,522,996
7,615,861
(2,250,681)
5,365,180
3,118,566

내부거래

(107,188,568)
107,188,568
-
(8,006,043)
(29,895,496)
29,895,496
-
(1,546,284)

합 계

293,995,796
-
293,995,796
49,754,830
320,104,247
-
320,104,247
51,939,487

(주1) 연결회사는 게임, 유통, 교육 및 임대사업부문이 보고부문의 요건에 미달하여 기타 부문으로 포함했습니다.
(주2) 연결회사는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 손익계산서상의 측정방식과 동일합니다.

34. 사업결합

(1) 연결회사는 2020년 5월 19일 및 6월 8일 이사회 결의에 의거 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분 85%를
2,000억원에 취득하고 지배력을 획득하였습니다.

연결회사는 종속기업인 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 비지배지분 10% 전부 또는 일부에 대해 풋옵션을 부여하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다. 또한 연결회사는 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 해당 비지배지분 10%에 대해 주주간 약정에 따라 우선매수청구권 및 공동매도청구권을 보유하고 있으며, 동시에 동반매각청구권을 부여하고 있습니다.

(2) 인수에서 발생한 1,398억원의 영업권은 연결회사와 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 영업을 결합하여 발생하는 규모의 경제효과와 인수한 사업기반에 따른 것입니다. 해당 영업권은 매니지먼트부문으로 배분되었습니다.

(3) 인식된 영업권은 세무상 손금으로 인정되지 않습니다.

(4)
주식회사 플레디스엔터테인먼트에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 주식회사 플레디스엔터테인먼트에 대한 취득일
현재
비지배지분의 공정가치는
다음과
같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

이전대가

현금
200,000,000

이전대가 합계
200,000,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
18,716,406

매출채권
5,355,551

기타금융자산
4,435,619

기타자산
4,296,625

재고자산
1,350,953

당기손익-공정가치 측정 금융자산
10,898,426

유형자산
275,993

사용권자산
1,992,834

무형자산
65,033,252

이연법인세자산
773,234

자산총계
113,128,893

매입채무
3,708,398

리스부채
1,928,368

기타금융부채
8,683,372

기타부채
10,223,914

이연법인세부채
15,386,518

순확정급여부채
2,328,210

부채총계
42,258,780

식별가능 순자산의 공정가치
70,870,113

비지배지분
(10,630,518)

영업권
139,760,405

합 계
200,000,000

(5)
주식회사 플레디스엔터테인먼트가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(6)
연결손익계산서에 반영된 취득일 이후 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 매출 및 순이익은 각각
203억원 및 53억원
입니다.

35. 보고기간 후 사건

연결회사는 2020년 7월 22일 계약에 따라 아티스트와의 기존 주식기준보상거래 약정을 취소하고 최대주주의
당사
지분 1.68%를 아티스트에게 증여하기로 결정하였습니다.

4. 재무제표

가. 별도재무상태표

(단위 : 천원)

과 목
2020년 반기
(제16기 반기)
2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

자산

유동자산
205,224,457
196,394,478
133,965,037

현금및현금성자산
87,750,842
83,920,931
34,773,139

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
36,817,279

매출채권
72,992,791
75,336,882
38,812,753

기타유동금융자산
14,997,709
11,537,574
12,127,031

기타유동자산
21,220,555
19,634,836
6,843,390

재고자산
8,262,560
5,964,255
4,591,445

비유동자산
442,968,498
76,913,444
38,392,318

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,125,752
6,370,491
1,892,865

기타비유동금융자산
18,032,423
9,419,260
3,138,829

종속기업투자
232,694,982
32,223,224
5,205,320

공동기업투자
3,360,000
3,360,000
3,360,000

유형자산
7,320,873
6,718,324
8,671,568

사용권자산
154,358,370
7,618,670
9,290,053

무형자산
9,805,042
6,728,990
6,320,000

이연법인세자산
2,618,845
2,109,249
0

기타비유동자산
8,652,211
2,365,236
513,683

[자산 총계]
648,192,955
273,307,922
172,357,355

부채

유동부채
115,698,430
104,321,277
79,089,693

매입채무
1,160,608
4,452,209
521,917

전환상환우선주부채
5,394,697
5,143,282
9,301,013

리스부채
17,568,569
4,361,994
2,868,812

기타유동금융부채
47,684,219
35,876,605
33,544,563

당기법인세부채
5,471,905
11,444,998
8,625,489

기타유동부채
38,344,921
42,996,414
24,196,342

충당부채
73,511
45,775
31,557

비유동부채
344,720,392
12,332,213
12,934,836

장기차입금
200,000,000
-
-

리스부채
127,503,521
2,588,724
4,842,890

기타비유동금융부채
711,780
-
144,193

순확정급여부채
3,259,311
2,251,150
2,931,607

이연법인세부채
-
-
690,847

기타비유동부채
3,040,307
5,772,378
2,592,957

충당부채
10,205,473
1,719,961
1,732,342

[부채 총계]
460,418,822
116,653,490
92,024,529

자본

자본금
13,358,096
834,881
772,917

주식발행초과금
198,577,702
211,100,917
198,574,802

기타자본
7,640,332
3,653,318
3,522,287

기타포괄손익누계액
(468,347)
(468,347)
(203,247)

결손금
(31,333,650)
(58,466,337)
(122,333,933)

[자본 총계]
187,774,133
156,654,432
80,332,826

부채와 자본 총계
648,192,955
273,307,922
172,357,355

나. 별도손익계산서

(단위 : 천원)

과 목
2020년 반기
(제16기 반기)
2019년 반기
(제15기 반기)
2019년
(제15기)
2018년
(제14기)

매출액
184,804,212
278,006,116
416,662,609
256,741,653

매출원가
115,065,783
206,020,655
278,758,907
162,074,268

매출총이익
69,738,429
71,985,461
137,903,702
94,667,385

판매비와관리비
33,233,411
23,000,254
52,053,351
25,630,941

영업이익
36,505,018
48,985,207
85,850,351
69,036,444

기타수익
181,694
2,501
134,948
68,012

기타비용
327,280
470,267
474,902
1,765,931

금융수익
2,599,025
3,501,975
8,078,304
2,186,517

금융비용
2,505,959
1,898,588
6,161,942
128,752,746

법인세비용차감전순손익
36,452,498
50,120,828
87,426,759
(59,227,704)

법인세비용
9,319,811
12,869,754
23,559,163
17,746,305

당기순손익
27,132,687
37,251,074
63,867,596
(76,974,009)

법인세비용차감후기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
(752,331)
(265,099)
(203,247)

순확정급여부채의 재측정요소
-
(752,331)
(265,099)
(203,247)

총포괄손익
27,132,687
36,498,743
63,602,497
(77,177,256)

주당순이익

기본주당순이익 (단위:원)
1,016
1,505
40,852
(59,020)

희석주당순이익 (단위:원)
944
1,303
36,647
(59,020)

*2020년 4월 무상증자(증자비율 1,500%)를 실시하였습니다.

다. 별도자본변동표

(단위 : 천원)

과 목
자본금
주식발행
초과금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2018년초 잔액
525,026
265,179
2,335,460
-
(45,359,925)
(42,234,260)

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
(76,974,008)
(76,974,008)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(203,247)
-
(203,247)

소유주와의 거래

우선주 전환
247,891
198,309,623
-
-
-
198,557,514

주식보상비용
-
-
1,186,827
-
-
1,186,827

2018년말 잔액
772,917
198,574,802
3,522,287
(203,247)
(122,333,933)
80,332,826

2019년초 잔액
772,917
198,574,802
3,522,287
(203,247)
(122,333,933)
80,332,826

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
63,867,596
63,867,596

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(265,100)
-
(265,100)

소유주와의 거래

우선주 전환
56,964
11,561,855
-
-
-
11,618,819

주식선택권 행사
5,000
964,260
127,779
-
-
1,097,039

주식보상비용
-
-
3,252
-
-
3,252

2019년말 잔액
834,881
211,100,917
3,653,318
(468,347)
(58,466,337)
156,654,432

2020년초 잔액
834,881
211,100,917
3,653,318
(468,347)
(58,466,337)
156,654,432

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
27,132,687
27,132,687

소유주와의 거래

주식보상비용
-
-
3,987,014
-
-
3,987,014

무상증자
12,523,215
(12,523,215)
-
-
-
-

당반기말 잔액
13,358,096
198,577,702
7,640,332
(468,347)
(31,333,650)
187,774,133

라. 별도현금흐름표

(단위 : 천원)

항목
2020년 반기
 (제16기 반기)
2019년 반기
 (제15기 반기)
2019년
 (제15기)
2018년
 (제14기)

영업활동으로 인한 현금흐름
27,314,694
24,019,155
55,023,815
57,115,477

법인세비용차감전순이익
36,452,498
50,120,828
87,426,759
(59,227,704)

비현금항목 조정
11,824,600
6,213,800
13,951,305
133,654,919

운전자본 조정
(5,024,941)
(23,674,704)
(23,790,459)
(4,258,017)

이자의 수취
60,083
61,707
161,696
86,892

이자의 지급
(195,048)
-
-
-

법인세의 납부
(15,802,498)
(8,702,476)
(22,725,486)
(13,140,613)

투자활동으로 인한 현금흐름
(219,853,373)
3,858,803
(2,423,084)
(50,015,217)

기타금융자산의 감소
2,078,653
72,492,470
106,479,949
71,512,116

기타금융자산의 증가
(15,970,322)
(64,686,386)
(62,434,577)
(95,971,454)

기타자산의 증가
(3,113,330)
(2,137,272)
-
-

종속기업투자주식의 취득
(200,000,000)
(436,398)
(29,070,539)
(5,050,000)

공동기업투자주식의 취득
-
-
-
(3,360,000)

유형자산의 처분
-
3,317
27,891
-

유형자산의 취득
(1,529,973)
(1,257,158)
(4,187,498)
(6,544,626)

무형자산의 취득
(1,318,401)
(119,770)
(1,427,322)
(7,159,605)

기타비유동금융자산의 감소
-
-
258,457
86,064

기타비유동금융자산의 증가
-
-
(10,158,618)
(3,250,819)

기타비유동자산의 증가
-
-
(1,910,827)
(276,893)

재무활동으로 인한 현금흐름
197,194,701
(1,539,839)
(2,762,225)
(1,205,737)

리스부채의 감소
(3,510,860)
(1,742,930)
(2,932,225)
(1,325,930)

차입금의 차입
200,000,000
-
-
-

기타금융부채의 증가
939,255
33,091
-
-

기타금융부채의 감소
(233,694)
-
-
(24,000)

비유동기타금융부채의 감소
-
-
-
144,193

주식선택권의 행사
-
170,000
170,000
-

현금및현금성자산의 증가(감소)
4,656,022
26,338,119
49,838,506
5,894,523

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(826,111)
-
(690,714)
(50,093)

기초 현금및현금성자산
83,920,931
34,773,139
34,773,139
28,928,709

기말 현금및현금성자산
87,750,842
61,111,258
83,920,931
34,773,139

5. 재무제표 주석

당반기 2020년 06월 30일 현재

전기말 2019년 12월 31일 현재

주식회사 빅히트엔터테인먼트

1. 당사의 개요

주식회
사 빅히트엔터테인먼트(이하 '당사')는 음악제작 및 연예인매니지먼트 대행업을 목적으로 2005년 2월 1일에 설립되었으며, 본사는 서울시 강남구 도산대로 16길에 소재하고
있습니다.

(1)
주요 주주현
황

① 보통주

주주명
당반기말
전기말

보통주식수(주)
지분율(%)
보통주식수(주)
지분율(%)

방시혁
12,856,032
45.1
803,502
45.1

넷마블 주식회사
7,134,112
25.1
445,882
25.1

스틱스페셜시츄에이션사모투자 합자회사
3,462,880
12.2
216,430
12.2

메인스톤 유한회사
2,482,992
8.7
155,187
8.7

이스톤 제1호 사모투자 합자회사
780,176
2.7
48,761
2.7

합 계
26,716,192
93.8
1,669,762
93.8

② 우선주

주주명
당반기말
전기말

우선주식수(주)
지분율(%)
우선주식수(주)
지분율(%)

Well Blink Limited
1,777,568
6.2
111,098
6.2

우선주는 전환상환우선주이며 금융부채로 분류되어 있습니다
. 

당사는 당반기 중 자본잉여금을 재원으로 주식 1주당 15주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1
재무제표 작성기준

당사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약
반기재무제표는
기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약
반기재무제표
는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의
요약
반기재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 요약반기재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다.

이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 종속기업 및 공동기업

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.
3

회계정책

요약
반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.
3.
1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간유효법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

요약
반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

보고기간종료일 이후에 COVID-19의 장기화 및 확산 우려로 인하여 경제활동위축 및 경기악화의 불확실성에 직면하고 있습니다. 공연사업의 경우 COVID-19 확산으로 인하여 향후 수익 창출 및 현금 흐름에 대한 불확실성이 확대되고 있습니다. 그러나 동 불확실성으로 인한 상황이 당사의 영업활동 및 재무성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

4. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상장주식
-
1,326,282
-
1,571,021

프로젝트 투자
-
4,799,470
-
4,799,470

합 계
-
6,125,752
-
6,370,491

5. 매출채권

(1) 매출채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권
73,019,155
75,372,673

차감 : 손실충당금
(26,364)
(35,791)

매출채권(순액)
72,992,791
75,336,882

(2) 매출채권 손실충당금의 내역

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
9개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및 대손 확정
합계

총장부금액
61,542,691
11,448,960
1,140
-
26,364
73,019,155

기대손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100%

손실충당금
-
-
-
-
26,364
26,364

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
9개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및 대손 확정
합계

총장부금액
57,426,415
16,364,972
1,545,495
-
35,791
75,372,673

기대손실률
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

손실충당금
-
-
-
-
35,791

35,791

(3) 매출채권의 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
35,791
26,260

손실충당금전입
(환입)

(9,427)
-

반
기말금액

26,364
26,260

6. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
4,862,127
-
6,840,573
-

미수수익
189,054
-
79,105
-

미수금
2,890,429
-
3,129,479
-

보증금
7,056,099
18,032,423
1,488,417
9,419,260

합 계
14,997,709
18,032,423
11,537,574
9,419,260

상각후원가측정
금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서
손실충당금은 12개월 기대신용손실
로 인식하였습니다. 당반기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 대손이 확정되어 전액 대손을 설정한 금융자산을 제외한 금융자산은 손실충당금을 인식하지
않았습니다.

7. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,854,982
8,652,211
6,497,970
2,365,236

선급비용
13,448,117
-
12,232,457
-

기타
917,456
-
904,409
-

합 계
21,220,555
8,652,211
19,634,836
2,365,236

8
. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상품
1,697,136
894,159

제품
6,565,424
5,070,096

합 계
8,262,560
5,964,255

9
. 종속기업 및 공동기업 투자

(1) 종속기업 및 공동기업투자의 내역

(단위: 천원)

구 분
소재지
당반기말
전기말

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

종속기업:

Big Hit Entertainment Japan Inc.
일본
100%
99,821
99,821
100%
99,821
99,821

주식회사 비엔엑스
대한민국
71%
5,055,499
5,055,499
71%
5,055,499
5,055,499

주식회사 빅히트에듀
(구, 주식회사 비오리진)
대한민국
100%
50,000
50,000
100%
50,000
50,000

Big Hit Solutions Japan Inc.
(구, beNX Japan Inc.)(주1)
일본
100%
101,299
101,299
100%
101,299
101,299

Big Hit America Inc.
(구, beNX America Inc.)(주1)
미국
100%
335,098
335,098
100%
335,098
335,098

주식회사 쏘스뮤직(주2)
대한민국
80%
12,800,000
12,800,000
80%
12,800,000
12,800,000

주식회사 수퍼브(주3)
대한민국
51%
5,611,880
5,611,880
51%
5,611,880
5,611,880

주식회사 빅히트쓰리식스티(주4)
대한민국
100%
3,024,781
3,024,781
100%
3,024,781
3,024,781

주식회사 빅히트아이피(주4)
대한민국
100%
4,600,976
4,600,976
100%
4,600,976
4,600,976

TNDJ INC.(주1)
일본

100%

543,870

543,870

100%

543,870

543,870

주식회사 플레디스엔터테인먼트
(주5)
대한민국
85%
200,471,758
200,471,758
-
-
-

공동기업:

주식회사 빌리프랩
대한민국
48%
3,360,000
3,360,000
48%
3,360,000
3,360,000

합 계

236,054,982
236,054,982

35,583,224
35,583,224

(주1) 전기 중 신규 설립되었습니다.
(주2) 전기 중 지분 80%를 신규 취득하였습니다.
(주3) 전기 중 지분 51%를 신규 취득하였습니다.
(
주4) 전기 중 물적 분할하였습니다.
(주
5) 당
기 중 지분 85%를 신규 취득하였습니
다.

(2) 종속기업 및 공동기업투자의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
35,583,224
8,565,320

취득
200,471,758
436,397

반기말금액
236,054,982
9,001,717

10. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

비품
3,219,704
(1,141,994)
2,077,710
2,960,821
(833,560)
2,127,261

시설장치
8,002,164
(4,030,091)
3,972,073
8,002,163
(3,411,100)
4,591,063

미술품
1,271,090
-
1,271,090
-
-
-

합 계
12,492,958
(5,172,085)
7,320,873
10,962,984
(4,244,660)
6,718,324

(2) 유형자산의 변동 내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
비 품
시설장치
미술품
합 계

기초 순장부금액
2,127,261
4,591,063
-
6,718,324

취득
258,883
-
1,271,090
1,529,973

감가상각비
(308,434)
(618,990)
-
(927,424)

반기말 순장부금액
2,077,710
3,972,073
1,271,090
7,320,873

② 전반기

(단위:천원)

구 분
차량운반구
비 품
시설장치
합 계

기초 순장부금액
25,992
1,556,111
7,089,465
8,671,568

취득
-
903,721
353,437
1,257,158

처분 및 폐기
(25,992)
(4,267)
-
(30,259)

감가상각비
-
(244,888)
(752,569)
(997,457)

반기말 순장부금액
-
2,210,677
6,690,333
8,901,010

(3) 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

11. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산
의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
7,618,670
9,290,053

증가
146,708,459
230,232

리스기간의 변경
5,253,332
-

감가상각
(5,171,851)
(1,798,794)

기타
(50,240)
(96,311)

반기말 순장부금액
154,358,370
7,625,180

(2) 리스부채
의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
6,950,718
7,711,702

감소

(3,510,860)
(1,742,930)

상각
419,611
149,745

리스기간의 변경
5,253,948
-

기타
17,896
53,987

신규
135,940,777
-

반기말 순장부금액
145,072,090
6,172,504

12. 무형자산 

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액(주1)
장부금액
취득원가
상각누계액(주1)
장부금액

산업재산권
1,904,492
(359,896)
1,544,596
264,833
(80,853)
183,980

소프트웨어
1,790,849
(291,569)
1,499,280
1,602,555
(118,119)
1,484,436

기타의무형자산
11,459,994
(4,698,828)
6,761,166
7,372,980
(2,312,406)
5,060,574

합 계
15,155,335
(5,350,293)
9,805,042
9,240,368
(2,511,378)
6,728,990

(주1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 무형자산
의
변동 내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
183,980
1,484,436
5,060,574
6,728,990

취득
1,639,659
188,294
100,000
1,927,953

상각비
(279,043)
(173,450)
(2,386,423)
(2,838,916)

기타(주1)
-
-
3,987,015
3,987,015

반기말
순장부금액

1,544,596
1,499,280
6,761,166
9,805,042

(주1) 당사는 아티스트와의 계약관계에 따라 인식한 주식기준보상비용을 무형자산으로 계상하고 있습니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
119,974
136,684
6,063,341
6,319,999

취득
-
79,771
40,000
119,771

상각비
(14,730)
(23,729)
(527,911)
(566,370)

반
기말 순장부금액

105,244
192,726
5,575,430
5,873,400

(3) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 계상되어 있습니다.

(4) 당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 388백만원(전반기: 667백만원)입니다.

13. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금

1,677,184
-
51,943
-

미지급비용
44,668,297
-
35,016,581
-

환불부채
251,373
-
186,255
-

파생금융부채
-
471,758
-
-

임대보증금
1,087,365
240,022
621,826
-

합 계
47,684,219
711,780
35,876,605
-

14. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타
미지
급비용

507,253
-
7,303,810
-

예수금
785,446
-
511,178
-

계약부채
34,834,683
3,040,307
32,742,007
5,772,378

기타미지급금
2,217,539
-
2,439,419
-

합 계
38,344,921
3,040,307
42,996,414
5,772,378

15. 전환상환우선주부채

(1) 전환상환우선주부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

전환상환우선주
5,394,697
5,143,282

(*)
당사
의 전환상환우선주는 주주가 확정가능한 금액의 상
환
을 청구할 수 있는 우선주이므로 부채로 분류하였습니다.

(2) 전환상환우선주부채의 발행조건

구 분
1회차(주1)
2회차(주1)
3회차

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식

의결권여부
의결권부 우선주 29,768주
의결권부 우선주 142,856주
의결권부 우선주 295,143주

발행일
2011년 4월 25일
2012년 8월 8일
2016년 5월 9일

신주의 발행주식수
(액면금액) (주2)
29,768주(5,000원)
142,856주(500원)
295,143주(500원)

총주식발행금액
(주당발행금액)
3,000,019,040 원(100,780원)
1,999,984,000원(14,000원)
10,000,035,126원(33,882원)

인수자
충청북도-SVVC생명과태양펀드2호
외 1개사
제이호과학기술사모투자전문회사 
외 3개사
Well Blink Limited 외 1개사

상환가액
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자 
- 기지급된 배당금
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자 
- 기지급된 배당금
총발행가액 + 연 복리 8%의 지급이자 
- 기지급된 배당금

상환권행사기간
발행일로부터 3년 ~ IPO 이후 6개월이내
발행일로부터 3년 ~ 10년
발행일로부터 3년 ~ IPO일

전환청구기간
주금납입일 익일 ~ IPO 이후 6개월이내
주금납입일 익일 ~ 10년
주금납입일 완료일 ~ IPO일

전환비율
우선주 1주당 보통주 1.3주
우선주 1주당 보통주 1.4주
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액
전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액
해당 없음

우선주배당률
발행가액 기준 연 1% 이상 
당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

발행가액 기준 연 1% 이상

당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
 보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

발행가액 기준 연 1% 이상

당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
 보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

(주1) 1회 및 2회차 우선주는 모두 보통주로 전환되어 당반기말
현재
보유내역이 없습니다.
(주2) 발행시점의 주식수 및 액면금액입니다.

(3) 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초
5,143,282
9,301,013

상각
251,415
419,643

반기말
5,394,697
9,720,656

16. 차입금

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)

당반기말

전기말

장기차입금

원화대출
KDB산업은행
2023.05.20
1.63
94,452,289
-

원화대출
KDB산업은행
2023.06.09
1.63
105,547,711
-

소 계
200,000,000
-

유동성 대체
-
-

합 계
200,000,000
-

상기
차입금과 관련하여 종속기업투자주식과 전세권이 담보로 제공되었으며, 
대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

17. 충당부채

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액

45,775

1,719,961

31,557

1,732,342

증가

-

8,407,730

-

-

대체

28,838

(28,838)

12,489

(12,489)

환입

-

(12,844)

-

-

할인액 상각

-

41,637

886

35,554

기타

(1,102)

77,827

(32,443)

(38,306)

반
기말금액

73,511

10,205,473

12,489

1,717,101

당사는 원상복구의무가 있는 사용권자산부동산의 반환 시 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 과거 경험율을 기초로 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하였습니다.

18. 퇴직급여제도

(1) 순확정급여부채의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

7,021,407

5,950,831

사외적립자산의 공정가치

(3,762,096)

(3,699,681)

재무상태표상 순확정급여부채

3,259,311

2,251,150

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초 금액

5,950,831

2,931,607

당기근무원가

984,211

647,246

이자원가

98,956

52,604

과거근무원가 및 정산손익

-

2,217,973

재측정요소

- 재무적가정의 변동으로 인한 
 보험수리적손익

-

144,516

- 경험조정

-

848,003

퇴직급여지급액

(12,591)

(502,783)

반기말잔액

7,021,407

6,339,166

19.
법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도
의 예상
가중
평균 연간
유효
법인세
율은
25.57%
(전반기: 25.68%)입니다.

20. 자본금
과 주식발행초과금

(1) 자본금의 내역

구 분
당반기말
전기말

수권주식수

50,000,000주

50,000,000주

발행주식수
26,716,192주
1,669,762주

주당금액
500원
500원

보통주자본금
13,358,096천원
834,881천원

(2) 납입자본금 변동내역

(단위: 천원)

구 분

주식수(주)

자본금

주식발행초과금

합 계

전기초

1,545,834
772,917
198,574,802
199,347,719

주식선택권 행사

10,000
5,000
964,260
969,260

전반기말
1,555,834
777,917
199,539,062
200,316,979

당기초

1,669,762
834,881
211,100,917
211,935,798

무상증자
25,046,430
12,523,215
(12,523,215)
-

당반기말

26,716,192
13,358,096
198,577,702
211,935,798

21. 기타자본항목

(1) 기타자본항목의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타자본잉여금
1,974,872
1,974,872

주식선택권
5,665,460
1,678,446

합 계
7,640,332
3,653,318

(2) 기타포괄손익누계액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
(468,347)
(468,347)

22. 주식기준보상

(1) 주식결제형 주식선택권에 대한 내역

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행교부
ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 1개월 이상
당사의
임직원으로 
 재직한 자에 한해 행사가능하며 2년 경과 시점부터 5년 이내

(2) 보고기간종료일 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식선택권 현황

(단위: 주)

차수
부여일
만기일
주당 행사가격
미행사
기초수량
당반기
행사수량
미행사
반기말수량
행사가능
반기말수량

1차
2016-11-30

2023-12-31

1,063 원
336,000
-
336,000
336,000

(3)
당사
는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차

부여일의 주가
5,687원

행사기간
2019년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일

주가변동성(주1)
63.97%

잔여만기
3.75년

무위험수익률
2.07%

(주1) 주가변동성은 부여일 직전 동종 유사 상장기업들의 기대 만기 기간동안의 연간주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

23.
고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익으로 인식한 금액

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익
183,571,803
277,906,365

기타 원천으로부터의 수익: 임대료 수익
1,232,409
99,751

총 수익
184,804,212
278,006,116

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

재화 또는 용역의 유형

재화매출

75,577,389
91,451,083

용역매출
107,994,414
186,455,282

합 계
183,571,803
277,906,365

지리

내수
122,436,781
88,525,810

북미
41,829,326
97,877,621

아시아
13,407,001
37,272,116

그 외 지역
3,087,033
54,230,818

온라인(주1)
2,811,662
-

합 계
183,571,803
277,906,365

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
153,597,831
262,805,219

기간에 걸쳐 이전
29,973,972
15,101,146

합 계
183,571,803
277,906,365

(주1) 어플리케이션을 활용한 글로벌 팬클럽 수익이 포함되어 있습니다.

24.

판매
비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
10,968,480
11,253,256

퇴직급여
1,010,312
2,866,298

복리후생비
755,869
326,363

여비교통비
248,631
174,428

접대비
87,531
174,373

세금과공과
1,355,372
576,632

감가상각비
927,425
997,457

사용권자산상각비
5,101,222
1,720,760

무형자산상각비
2,838,916
566,371

지급임차료
335,564
91,283

경상연구개발비
387,768
666,862

소모품비
176,469
104,229

지급수수료
6,565,582
2,277,276

건물관리비
2,097,882
815,797

주식보상비용
-
3,251

대손상각비(환입)
(9,427)
-

기타
385,815
385,618

합 계
33,233,411
23,000,254

25.
비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재고자산의 변동 등
29,907,520
38,451,037

종업원급여
12,435,308
14,433,081

감가상각비
927,425
997,457

사용권자산상각비
5,171,851
1,798,794

무형자산상각비
2,838,916
566,371

외주가공비 등
14,563,608
109,508,685

세금과공과금
1,366,509
3,915,780

지급수수료
16,848,242
10,808,763

운반비
3,236,984
2,217,652

지급임차료
480,109
492,089

소모품비
132,088
551,322

여비교통비
1,501,469
1,818,251

주식보상비용
-
3,251

대손상각비(환입)
(9,427)
-

기타비용
58,898,593
43,458,377

매출원가 및 판매비와관리비 합계
148,299,195
229,020,910

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수
익

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
-
1,099

잡이익
181,694
1,402

합 계
181,694
2,501

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기부금
-
464,779

유형자산처분손실
-
3,467

잡손실
327,280
2,021

합 계

327,280
470,267

27. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자수익
302,032
205,981

외환차익
2,111,717
1,542,653

외화환산이익
185,276
64,821

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
-
1,688,520

합 계
2,599,025
3,501,975

(2) 금융비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

이자비용
772,616
642,641

외환차손
662,492
12,631

외화환산손실
826,112
11,444

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
244,739
1,231,872

합 계
2,505,959
1,898,588

28. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용차감전순이익
36,452,498

50,120,828

조정항목:

이자수익
(302,032)

(205,981)

이자비용
772,616

642,641

외화환산손실
826,112

11,444

외화환산이익
(185,276)

(64,821)

퇴직급여
1,021,645

2,917,823

주식보상비용
-

3,251

감가상각비
927,425

997,457

사용권자산상각비
5,171,851

1,798,794

무형자산상각비
2,838,916

566,370

유형자산처분이익
-

(1,099)

유형자산처분손실
-

3,467

대손상각비(환입)
(9,427)

-

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
244,739

1,231,872

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
-

(1,688,520)

기타
518,031

1,102

운전자본의 변동

매출채권
2,526,912

(24,933,608)

재고자산
(2,298,305)

(1,165,514)

기타금융자산
(279,747)

460,417

기타자산
(747,756)

(2,118,985)

매입채무
(3,291,601)

1,316,412

기타금융부채
6,863,683

5,448,504

기타부채
(7,784,643)

(2,179,147)

순확정급여부채

(13,484)

(502,783)

영업으로부터 창출된 현금
43,252,157

32,659,924

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임차보증금 유동성 대체

4,683,228

153,119

사용권자산 인식

151,961,790

230,232

순확정급여부채의 재측정요소

-

992,520

주식선택권의 행사

-

799,259

주식선택권의 증가

3,987,014

-

29. 우발채무와 약정사항

(1)
당사가 피고인으로 계류 중인 소송사건은 1건이며, 원고로 계류 중인 소송사건은 6건입니다. 당사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 당사의 반기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

(2) 당사는 전기에 분할 신설된 주식회사 비엔엑스, 주식회사 빅히트쓰리식스티, 주식회사 빅히트아이피와 함께 분할되는 당사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

(3) 당
반
기말 현재 당사의 금융기관 차입약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
구분
약정(한도)금액
사용액

KDB 산업은행
산업운영자금한도대출
200,000,000
200,000,000

KDB 산업은행
산업운영자금한도대출
120,000,000
-

KDB 산업은행
산업시설자금대출
70,000,000
-

KDB 산업은행
산업운영자금대출
30,000,000
-

합 계
420,000,000

200,000,000

상기
차입약정과 관련하여 종속기업투자주식과 전세권이 담보로 제공되었으며, 
대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당사는 종속기업인 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 비지배지분 10% 전부 또는 일부에 대해 풋옵션을 부여하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다. 또한 당사는 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 해당 비지배지분 10%에 대해 주주간 약정에 따라 우선매수청구권 및 공동매도청구권을 보유하고 있으며, 동시에 동반매각청구권을 부여하고 있습니다.

30. 특수관계자와의 거래

(1) 종속기업 현황

당반기말
전기말

Big Hit Entertainment Japan Inc., 주식회사 비엔엑스, 주식회사 빅히트에듀, Big Hit Solutions Japan Inc., Big Hit America Inc., 주식회사 쏘스뮤직, 주식회사 수퍼브, 주식회사 빅히트쓰리식스티, 주식회사 빅히트아이피, TNDJ INC.,주식회사 플레디스엔터테인먼트,
PLEDIS JAPAN CO., LTD, PLEDIS HONG KONG LIMITED, XING CAN SHENG SHI

Big Hit Entertainment Japan Inc., 주식회사 비엔엑스, 주식회사 빅히트에듀, Big Hit Solutions Japan Inc., Big Hit America Inc., 주식회사 쏘스뮤직, 주식회사 수퍼브, 주식회사 빅히트쓰리식스티, 주식회사 빅히트아이피, TNDJ INC.,

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기
전반기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

경영진
경영진

-

-

-

9,129

유의적인 영향력을 행사하는 기업
넷마블 주식회사

-

-

430,000

-

종속기업
Big Hit Entertainment Japan Inc.

5,363,632

-

15,271,249

20,273

주식회사 비엔엑스

22,242,499

1,288,965

7,957,687

44,992

주식회사 빅히트에듀
(구 주식회사 비오리진)

2,382

-

798,264

-

Big Hit Solutions Japan Inc.
(구 beNX Japan Inc.)

816,118

-

1,127,837

-

Big Hit America Inc.
(구 beNX America Inc.)

-

3,678

446,605

-

주식회사 수퍼브

57,810

-

-

-

주식회사 빅히트쓰리식스티

9,228,302

7,399,556

-

-

주식회사 빅히트아이피

16,766,178

900,569

-

-

주식회사 쏘스뮤직

255,400

-

-

-

공동기업
주식회사 빌리프랩

85,873

-

19,497

-

기타특수관계자
KoFC_LB Pioneer Champ 2011-4호 투자조합

-

-

-

14,175

Well Blink Limited

-

116,320

-

330,300

LB Global-China Expansion Fund

-

-

-

63,842

합 계

54,818,194

9,709,088

26,051,139

482,711

(3)
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

유의적인 영향력을 행사하는 기업
넷마블 주식회사

-

-

-

-

종속기업
Big Hit Entertainment Japan Inc

769,332

2,609,247

8,519,767

2,604,934

주식회사 비엔엑스

8,017,912

542,514

6,016,839

901,941

주식회사 빅히트에듀
(구 주식회사 비오리진)

24,987

2,631

24,550

2,631

Big Hit Solutions Japan Inc.
(구 beNX Japan Inc.)

1,734,590

978,042

-

60,859

Big Hit America Inc.
(구 beNX America Inc.)

57,291

3,372

-

-

주식회사 수퍼브

4,087,861

-

4,026,793

-

주식회사 빅히트쓰리식스티

18,693,142

8,528,203

2,528,760

4,161,917

주식회사 쏘스뮤직

346,617

-

65,677

-

주식회사 빅히트아이피

33,509,287

5,000,221

14,229,769

2,505,780

공동기업
주식회사 빌리프랩

18,497

103,091

-

33,091

기타특수관계자
Well Blink Limited

-

5,394,697

-

5,278,377

합 계

67,259,516

23,162,018

35,412,155

15,549,530

(4) 특수관계자와의 자금거래 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
현금출자

당반기
전반기

종속기업

Big Hit Solutions Japan Inc 
 (구, beNX Japan Inc.)

-
101,299

Big Hit America Inc.
 (구, beNX America Inc.)

-
335,098

(5) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(6) KDB산업은행 차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
1,897,510
1,123,632

퇴직급여
188,949
131,883

주식기준보상
-
1,836

합 계
2,086,459
1,257,351

당사의 주요경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 임원 등으로 구성되어 있습니다.

31. 공정가치 측정

(1) 금융상품 종류별 공정가치 

당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,326,282
-
4,799,470
6,125,752

금융부채

기타금융부채(파생금융부채)
-
-
471,758
471,758

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,571,021
-
4,799,470
6,370,491

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(3) 가치평가기법 및 투입변수

보고기간종료일 현재 반복적으로 공정가치로 측정하는 금융상품 중 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

프로젝트 투자
4,799,470
현금흐름할인법
수익 성장률
-20% ~ 14.7%

가중평균자본비용
14.70%

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생금융부채

471,758
이항모형, 후방귀납법 등
변동성
45%

할인율
2.43%

② 전기말

(단위: 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

프로젝트 투자
4,799,470
현금흐름할인법
수익 성장률
-20% ~ 14.7%

가중평균자본비용
14.70%

(4) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

프로젝트 투자
파생금융부채

회사채

파생금융부채

기초
4,799,470
-

1,892,865

4,587,343

증가
-
471,758

-

-

감소
-
-

(1,942,121)

-

총손익

당기손익인식액
-
-

49,256

-

반기말
4,799,470
471,758

-

4,587,343

32. 범주별 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 분류

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

합 계

현금및현금성자산
87,750,842
-
-
-
87,750,842

매출채권
72,992,791
-
-
-
72,992,791

당기손익-공정가치 측정 비유동금융자산
-
6,125,752
-
-
6,125,752

기타유동금융자산
14,997,709
-
-
-
14,997,709

기타비유동금융자산
18,032,423
-
-
-
18,032,423

합 계
193,773,765
6,125,752
-
-
199,899,517

매입채무
-
-
-
1,160,608
1,160,608

전환상환우선주부채(유동)
-
-
-
5,394,697
5,394,697

유동리스부채
-
-
-
17,568,569
17,568,569

비유동리스부채

-

-

-

127,503,521

127,503,521

기타유동금융부채

-

-

-

47,684,219

47,684,219

기타비유동금융부채

-

-

471,758

240,022

711,780

장기차입금

-

-

-

200,000,000

200,000,000

합 계
-
-
471,758
399,551,636
400,023,394

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

합 계

현금및현금성자산
83,920,931
-
-
-
83,920,931

매출채권
75,336,882
-
-
-
75,336,882

당기손익-공정가치 측정 비유동금융자산
-
6,370,491
-
-
6,370,491

기타유동금융자산
11,537,574
-
-
-
11,537,574

기타비유동금융자산
9,419,260
-
-
-
9,419,260

합 계
180,214,647
6,370,491
-
-
186,585,138

매입채무
-
-
-
4,452,209
4,452,209

전환상환우선주부채(유동)
-
-
-
5,143,282
5,143,282

유동리스부채
-
-
-
4,361,994
4,361,994

비유동리스부채
-
-
-
2,588,724
2,588,724

기타유동금융부채
-
-
-
35,876,604
35,876,604

합 계
-
-
-
52,422,814
52,422,814

(2) 금융상품 범주별 순손익의 내역

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

이자수익
302,032
-
-
302,032

대손상각비(환입)
9,427
-
-
9,427

이자비용
-
-
(772,616)
(772,616)

외화환산이익
185,276
-
-
185,276

외화환산손실
(826,112)
-
-
(826,112)

외환차익
2,111,717
-
-
2,111,717

외환차손
(662,492)
-
-
(662,492)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
-
(244,739)
-
(244,739)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정 금융자산
당기손익-
공정가치 측정
금융자산
상각후원가측정 금융부채
합 계

이자수익
205,981
-
-
205,981

외환차익
1,542,653
-
-
1,542,653

외화환산이익
64,821
-
-
64,821

이자비용
-
-
(642,641)
(642,641)

외환차손
(12,632)
-
-
(12,632)

외화환산손실
(11,444)
-
-
(11,444)

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
-
1,688,520
-
1,688,520

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
-
(1,231,872)
-
(1,231,872)

33. 보고기간 후 사건

당사는 2020년 7월 22일 계약에 따라 아티스트와의 기존 주식기준보상거래 약정을 취소하고 최대주주의 지분 1.68%를 아티스트에게 증여하기로 결정하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사의 최근 3사업연도 중에 주요한 인수 및 분할 등이 발생하여 재무제표를 이해하거나 기간별로 비교하는 데 주의하여야 할 사항은 다음과 같습니다. 

시기
대상회사
주요 제무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 등 제출 일자

2020년 06월 09일
주식회사
플레디스
2020년 반기 재무제표에는 주식회사 플레디스가 연결 종속회사로 편입된 이후 기간 동안의 실적(1개월)이 포함되어 있습니다. 
(매출액 20,325백만원, 순손익 5,275백만원)
-

2019년 8월 5일
주식회사
쏘스뮤직
당사의 2019년 재무제표에는 주식회사 쏘스뮤직이 연결 종속회사로 편입된 이후 기간 동안의 실적(5개월)이 포함되어 있습니다.
(매출액 3,026백만원, 순손실 92백만원)
-

2019년 8월 14일
주식회사
수퍼브
당사의 2019년 재무제표에는 주식회사 쏘스뮤직이 연결 종속회사로 편입된 이후 기간 동안의 실적(5개월)이 포함되어 있습니다.
(매출액 233백만원, 순손실 2,734백만원)

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 천원)

구분
2020년 반기
 (제16기 반기)
2019년
 (제15기)
2018년
 (제14기)

매출채권
95,558,296
94,643,488
49,227,505

차감 : 대손충당금
(41,509)
(35,791)
(26,260)

매출채권(순액)
95,516,787
94,607,697
49,201,245

대손충당금 설정률
0.04%
0.04%
0.05%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분

2020년 반기
 (제16기 반기)
2019년
 (제15기)
2018년
 (제14기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

35,791

26,260

780,120

2. 순대손처리액(①-②±③)

20,067

-

720,000

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

720,000

② 상각채권회수액

-

-

-

③ 기타증감액(사업 결합)

20,067

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

(14,349)

9,531

(33,860)

4. 기말 대손충당금 잔액합계

41,509

35,791

26,260

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 기대손실모형에 따른 합리적 추정에 따라 매출채권 대손충당금을 계상하고 있으며, 2020년 반기말 현재 연령 1년 초과 또는 대손확정으로 인해 장부상 계상된 대손충당금은 42백만원 수준으로 전체 채권 대비 0.043%에 불과합니다. 따라서 매출채권 관리는 효율적으로 이루어지고 있다고 판단됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

- 당반기말 기준

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
9개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및 대손 확정
합계

총장부금액
90,654,759
4,852,481
9,547
-
41,509
95,558,296

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%

손실충당금
-
-
-
-
41,509
41,509

- 전기말 기준

(단위 : 천원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
9개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및
대손 확정
합계

총장부금액
76,697,230
16,364,972
1,545,495
-
35,791
94,643,488

기대손실률
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%
100.0%

대손충당금
-
-
-
-
35,791
35,791

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문

계정과목

2020년 반기
 (제16기 반기)
2019년
 (제15기)
2018년
 (제14기)

비고

음악사업부문

상품

19,251,771

7,901,494

3,402,124

-

음악사업부문
제품
7,019,573
5,070,096
2,303,023
-

합 계

합 계

26,271,344

12,971,590

5,705,147

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

3.21%
3.57%
2.78%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

16.40
41.30
33.30
-

(2) 재고자산의 실사 내용

- 제 15기 : 2020.01.03 재고자산 실사 입회
- 제 14기 : 2018.12.31 재고자산 실사 입회

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

마. 공정가치평가 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 연결재무제표에 대한 감사인(공인회계사)의 감사의견 등

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

2020년 반기

한영회계법인

적정(검토)

-

-

2019년
(제15기)

한영회계법인

적정

-

-

*2019년 한국채택국제회계기준을 도입하면서 최초로 연결재무제표를 작성하였습니다. 

나. 별도재무제표에 대한 감사인(공인회계사)의 감사의견 등

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

2020년 반기

한영회계법인

적정(검토)

-

-

2019년
(제15기)

한영회계법인

적정

-

-

2018년
(제14기)

삼일회계법인

적정

-

-

2017년
(제13기)
삼일회계법인
적정
-
-

주) 지정감사 계약에 따라 삼일회계법인에서 한영회계법인으로 감사인이 변경되었습니다. 

다
. 감사용역 체결 현황

(단위 : 시간, 백만원)

사업
연도

감사인

내 용

보수

시간

2020년 반기

한영회계법인

재무제표 검토 및 감사 등

370
700

2019년
(제15기)

한영회계법인

재무제표 검토 및 감사 등

350

3,226

2018년
(제14기)

삼일회계법인

재무제표 검토 및 감사 등

40

505

2017년
(제13기)
삼일회계법인
재무제표 검토 및 감사 등
30
332

주) 2020년 반기 보수는 연간 기준 보수입니다.

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업년도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2019년도

(제15기)

2019.09

유상증자 관련 beNX 가치평가용역

2019.08.31~09.30

40

한영

2018년도
 (제14기)

2018.07

세무진단업무 용역

2019.03.01~03.31

50

삼일

2. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 상장을 위해 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 및 동법 시행령에 따라 2019년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 한영회계법인 및 이촌회계법인을 지정 받았으며, 이 중 2019년 11월에 한영회계법인과 감사 계약을 체결하였습니다. 

3. 내부통제에 관한 사항

감사인은 당사의 제15기(2019년), 제14기(2018년) 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성됩니다. 

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 기타비상무이사 4인, 사외이사 4인 등 총 11인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 대표이사 방시혁이 맡고 있습니다. 이사회 내 위원회로 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 감사위원회가 설치되어 있습니다. 

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

11
4
7
-
6

주1)
2018년 03월 21일 주주총회를 통해 전필규 사외이사를 신규선임하였으며, 2018년 6월 26일 일신상의 사유로 중도퇴임하였습니다.

주2)
2018년 06월 26일 주주총회를 통해 김병규 사외이사를 신규선임하였습니다.

주3)
2018년 11월 27일 주주총회를 통해 채진호 사외이사를 신규선임하였습니다.

주4)
2019년 05월 30일 김중동 사외이사가 일신상의 사유로 중도퇴임하였습니다.

주5)
2019년 08월 23일 주주총회를 통해 양준석, 임수현, 함윤식 등 3인의 사외이사를 신규선임하였습니다..

주6)
2020년 04월 20일 사외이사의 독립성 강화를 위하여 박준성, 김병규, 채진호, 양준석 등 4인의 사외이사를 기타비상무이사로 교체하였으며 조병우, 이강민 사외이사를 신규로 선임하였습니다.

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '임원의 현황' 내용을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 이사회의 권한 내용

당사 이사회규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 이사회는 이사의 직무 집행을 감독합니다.

(3) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

세부내용

제4조 (구성)

이사회는 이사 전원 (사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조 (의장)

1. 이사회 의장은 정관에 정의된 바에 따라 레이블 부문 대표이사 또는 이사회에서 정하는 자로 한다.

2. 제1항에 따르는 의장이 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 (사업부문 대표이사, 최고운영책임자)의 순으로 그 직무를 대행한다.

제7조 (소집권자)

1. 이사회는 이사회 의장이 소집한다. 그러나 이사회 의장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사는 이사회 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 이사회 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제8조 (소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 5영업일 전에 각 이사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

2. 이사회는 이사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제9조 (결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 사외이사인 감사 위원회 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분 2 이상의 결의로 하여야 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다..

제12조 (관계인의출석)

이사회 의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

제14조 (의사록)

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 찬/반 여부

방시혁
윤석준
이진형
박준성
김병규
채진호
양준석
임수현
함윤식
조병우
이강민

1
2020-01-15

1) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 사업권 부여 계약 승인의 건
2) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 에이전시 계약 승인의 건
3) 회사-㈜빅히트아이피 간 사업권 부여 계약 승인의 건
4) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 경영지원 용역 위탁 계약 승인의 건
5) 회사-㈜빅히트아이피 간 경영지원 용역 위탁 계약 승인의 건
6) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 경영필수기능 지원 등 서비스 위탁 계약 승인의 건
7) 회사-㈜빅히트아이피 간 경영필수기능 지원 등 서비스 위탁 계약 승인의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-

2
2020-02-13

1) 2020년 지정감사인 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-

3
2020-03-13

1) 제15기 정기주주총회 소집 결정 및 회의 목적사항 결정의 건
2) 제15기 재무제표 및 연결재무제표 확정의 건
3) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
4) 주요경영사항에 대한 의사결정: 상장(IPO) 주관사 계약 체결의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-

4
2020-04-06

1) 임시주주총회 소집 결정 및 회의 목적 사항 결정의 건
2) 명의개서대리인 선임의 건

3) 준비금의 자본 전입의 건

4) 자회사 사명 변경의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-

5
2020-04-06

1) 공동대표 규정 폐지의 건
2) 감사위원 선임의 건

3) 이사회 내 위원회 설치 및 위원 변경의 건

4) 이사 겸직 승인의 건

5) 이사회 내 위원회 운영규정 제정 및 개정의 건

6) 사내 규정 제정 및 개정의 건

7) 용역 위탁 계약서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-

6
2020-04-29

1) 타법인 주식 취득의 건
2) 차입약정 체결의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

7

2020-05-19

1) 타법인 주식 취득의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

8

2020-05-25

1) 유가증권시장 상장예비심사신청서 제출 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

9
2020-06-08
1) 타법인 주식 취득의 건
2) 용역 위탁 계약서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참
찬성

10
2020-06-10
1) 타법인 주식 취득의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

11
2020-06-30
1) 이사 겸직 승인의 건

가결

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

12
2020-07-27
1) 본점 소재지 변경의 건
2) 회사 - ㈜ 빅히트쓰리식스티 간 사업권 부여 계약 변경의 건
3) 회사 - ㈜ 빅히트아이피 간 사업권 부여 계약 변경의 건
4) 회사 - ㈜ 빅히트엔터테인먼트 재팬 간 매니지먼트 계약서 변경의 건
5) 회사 - ㈜ 빅히트엔터테인먼트 재팬 간 매니지먼트 계약서 변경의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

주1)
조병우 및 이강민 사외이사는 2020년 4월 20일 선임되었습니다.

주2)
2020년 6월 30일 이사회는 이진형 사내이사의 자회사 겸직과 관련한 안건이 표결되었으며 본 안건과 이해관계가 존재하는 이진형 사내이사는 의결권을 행사하지 아니하였습니다.

(2) 사외이사 현황

성명
주요경력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

임수현
2011~현재 파인트리자산운용㈜ 대표이사
2010~2011 파인트리파트너스(유) 전무
1994~2010 기획재정부 등 정부부처 근무
해당사항 
없음
부

-

함윤식
2019~현재 법무법인 KHL(함윤식법률사무소)
2016~2019 김&장 법률사무소
2013~2015 부장판사 (울산지방법원) 
2009~2012 심의관 (법원행정처)
2001~2008 판사 (서울지방법원 등)
해당사항 
없음
부

감사위원회 
위원장

조병우
2020~현재 SC제일은행 전무
2018~2020 맥쿼리 증권 전무
2006~2018 골드만삭스 증권 상무
해당사항 
없음
부

감사위원회 
위원

이강민
2016~현재 케이프투자증권, 이사
2009~2016 한신저축은행 & 에이오엔비지엔 부장
2006~2009 삼정 KPMG Advisory, 부장
2004~2006 ㈜ 탠저블플러스, 컨설턴트
2001~2004 삼일회계법인, Senior Associate
해당사항 
없음
부

감사위원회 
위원

다. 이사회 내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 2개 위원회(감사위원회 제외)를 두고 있으며, 사외이사후보추천 위원회는 이강민 이사가, 내부거래 위원회는 함윤식 사외이사가 호선에 의해 각 위원장으로 선출되었습니다. 사외이사후보추천위원회 및 내부거래 위원회의 위원은 모두 사외이사로 구성되어 위원회의 독립성과 투명성이 유지될 수 있도록 하고 있습니다. 

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치 목적과 권한

① 사외이사후보추천위원회

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

사외이사

3인

위원장: 이강민

위원: 함윤식, 조병우

설치목적

사외이사 선임 시 주주총회에 사외이사를 추천하기 위하여 설치

-

권한사항

제3조(권한)

① 위원회는 주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 가진다.
② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의2 제1항, 제542조의6 제1항 제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.

제10조(관계인의 의견청취)

① 위원회는 필요하다고 인정하는 경우 관계임·직원 또는 외부인사를 회의에 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

② 위원회는 필요할 경우 위원회의 결의로써 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 구할 수 있다.

② 내부거래위원회

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

사외이사

3인

위원장: 함윤식

위원: 조병우, 이강민

설치목적

공정거래 자율준수 체계 구축 및 경영투명성 제고

-

권한사항

제7조 (권한 및 의무)

① 위원회는 아래 각호의 권한을 가진다.

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사와의 다음 각호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

(1) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

(2) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

(3) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

(4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한 상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한 거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

② 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

(2) 위원회 활동 내역 

① 사외이사후보추천위원회

당사는 2020년 4월 20일 사외이사후보추천위원회를 설립하여 증권신고서 작성기준일 현재 활동내역이 존재하지 않습니다.

② 내부거래위원회

위원회명

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사 성명(출석율)

함윤식

(100%)

조병우
(100%)
이강민
(100%)

임수현

(100%)

박준성

(100%)

김병규

(100%)

채진호

(100%)

양준석

(100%)

찬반여부

내부거래
위원회

19.09.06

1. 사업본부 분할에 의한 모회사 및 자회사간 발생하는 내부거래 승인의 건

2. 자회사(beNX)에 대한 유상증자의 건

가결

-
-
-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

20.01.15

1. 사업부 분할을 통한 분할회사/분할신설회사간 내부거래구조 변경 승인의 건

2. 모회사(레이블) 및 자회사(사업회사) 경영지원 용역 위탁 구조 승인의 건

3. 모회사(레이블) 및 자회사(사업회사) 경영필수기능 지원 등 서비스 위탁 구조 승인의 건

가결

-
-
-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

20.07.27
1. 회사 - ㈜ 빅히트쓰리식스티 간 사업권 부여 계약 변경의 건
2. 회사 - ㈜ 빅히트아이피 간 사업권 부여 계약 변경의 건
3. 회사 - ㈜ 빅히트엔터테인먼트 재팬 간 매니지먼트 계약서 변경의 건
4. 회사 - ㈜ 빅히트엔터테인먼트 재팬 간 매니지먼트 계약서 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-
-

주1)
당사는 2020년 4월 20일 내부거래위원회의 전문성 및 독립성 강화를 위해 이사회를 거쳐 내부거래위원회 위원을 전면 변경하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 

구분

성명

추천인

선임일

연임 여부
(연임 횟수)
임기

담당업무

회사와의
거래
최대주주등과의
관계

대표이사
 (상근/등기)

방시혁

이사회

12.05.30

연임
(4회)
3년

경영총괄

(주1)
본인

사내이사

(상근/등기)

윤석준

이사회

20.04.20

-

3년

글로벌사업총괄

-
-

사내이사

(상근/등기)

이진형

이사회

19.03.19

-
3년

COO

(운영총괄)

-
-

기타비상무이사

(비상근/등기)

박준성

이사회

20.04.20

-
3년

경영자문

-
-

기타비상무이사

(비상근/등기)

김병규

(주2)

이사회

20.04.20

-
3년

경영자문

-
-

기타비상무이사

(비상근/등기)

채진호

이사회

20.04.20

-
3년

경영자문

-
-

기타비상무이사

(비상근/등기)

양준석

이사회

20.04.20

-
3년

경영자문

-
-

사외이사

(비상근/등기)

임수현

이사회

19.08.23

-
3년

경영자문

-
-

사외이사

(비상근/등기)

함윤식

이사회

19.08.23

-
3년

내부거래

위원회 위원장

-
-

사외이사

(비상근/등기)

조병우

이사회

20.04.20

-
3년

감사위원회 위원장

-
-

사외이사

(비상근/등기)

이강민

이사회

20.04.20

-
3년

사외이사 후보추천

위원회 위원장

-
-

주1)
당사의 대표이사인 방시혁은 작곡가이자 방송인으로서 저작권 수입 및 출연료 수입 분배와 관련하여 공시대상 기간인 2018년 당사와 총 22백만원의 매출 거래 및 총 9백만원의 매입거래가 발생하였습니다. 2019년 이후 증권신고서 작성기준일 현재까지 당사와 대표이사간 거래는 없습니다.

주2)
㈜넷마블이 이사 1인 지명

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 사외이사후보추천위원회를 2020년 4월 20일 설치하였으며, 동 위원회는 향후 사외이사후보를 추천하기 위해 구성된 위원회로 이사후보의 역량 등을 검증하여 이사회에 추천하는 역할을 수행할 예정입니다. 사외이사후보추천위원회 위원은 이강민 사외이사(위원장), 함윤식 사외이사, 조병우 사외이사 등 3인입니다.

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

사외이사

3인

위원장: 이강민

위원: 함윤식, 조병우

설치목적

사외이사 선임 시 주주총회에 사외이사를 추천하기 위하여 설치

-

권한사항

제3조(권한)

① 위원회는 주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 가진다.
② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의2 제1항, 제542조의6 제1항 및 제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.

제10조(관계인의 의견청취)

① 위원회는 필요하다고 인정하는 경우 관계임·직원 또는 외부인사를 회의에 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

② 위원회는 필요할 경우 위원회의 결의로써 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 구할 수 있다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 업무지원 조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

CFO실
3
CFO 외 직원 2명
주주총회, 이사회 지원 업무

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명

사외이사 
여부

주요경력

회계/재무 전문가 관련

해당 여부

전문가 유형

관련 경력

조병우

사외이사
 (위원장)

2020~현재 SC제일은행 전무
2018~2020 맥쿼리 증권 전무
2006~2018 골드만삭스 증권 상무

O

「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 한국은행법에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

2020~현재 SC제일은행 전무
2018~2020 맥쿼리 증권 전무
2006~2018 골드만삭스 증권 상무

함윤식

사외이사

2019~현재 법무법인 KHL(함윤식법률사무소)
2016~2019 김&장 법률사무소
2013~2015 부장판사 (울산지방법원) 
2009~2012 심의관 (법원행정처)
2001~2008 판사 (서울지방법원 등)

-
-
-

이강민

사외이사

2016~현재 케이프투자증권, 이사
2009~2016 한신저축은행 & 에이오엔비지엔 부장
2006~2009 삼정 KPMG Advisory, 부장
2004~2006 ㈜ 탠저블플러스, 컨설턴트
2001~2004 삼일회계법인, Senior Associate

O
공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 
그 자격과 관련된 업무에 
5년 이상 종사한 경력이 있는 사람
2001~2004 삼일회계법인
2006~2009 삼정 KPMG Advisory, 부장

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 2020년 4월 20일 임시주주총회를 통해 사외이사 3인을 신규 선임하였으며, 이사회 결의를 통해 감사위원회 위원을 선임하고 감사위원회에서 조병우 사외이사를 위원장으로 선임하였습니다. 감사위원회는 경영진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 

당사의 감사위원회는 「상법」제542조의11에 따른 감사위원회이며, 상기 기재한 바와 같이 감사위원회 위원인 사외이사 3인은 사외이사의 자격요건은 물론 감사위원회 위원의 자격요건 또한 충족합니다. 

다. 감사위원회의 주요 활동내역 

당사는 2020년 04월 20일 이사회를 통해 감사위원회를 설치하였으며, 아래의 감사위원회(감사)의 주요활동내역의 경우 기존 감사 참석내역을 기재하였습니다.

회차

개최일자

의안내용

참석여부

가결여부

비고

20-01

2020-01-15

1) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 사업권 부여 계약 승인의 건
2) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 에이전시 계약 승인의 건
3) 회사-㈜빅히트아이피 간 사업권 부여 계약 승인의 건
4) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 경영지원 용역 위탁 계약 승인의 건
5) 회사-㈜빅히트아이피 간 경영지원 용역 위탁 계약 승인의 건
6) 회사-㈜빅히트쓰리식스티 간 경영필수기능 지원 등 서비스 위탁 계약 승인의 건
7) 회사-㈜빅히트아이피 간 경영필수기능 지원 등 서비스 위탁 계약 승인의 건

참석

가결

-

20-02

2020-02-13

1) 2020년 지정감사인 선임의 건

참석

가결

-

20-03

2020-03-13

1) 제15기 정기주주총회 소집 결정 및 회의 목적사항 결정의 건
2) 제15기 재무제표 및 연결재무제표 확정의 건
3) 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
4) 주요경영사항에 대한 의사결정: 상장(IPO) 주관사 계약 체결의 건

참석

가결

-

라. 감사위원회 교육 미실시 내역 및 실시 계획

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토가 진행 중에 있습니다. 추후 감사의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정에 있습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

CFO실
3
CFO 외 직원 2명
감사위원회 지원 업무

바. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

방시혁

최대주주

보통주

803,502
45.12%
12,377,337
43.44%

-

계

보통주

803,502
45.12%
12,377,337
43.44%

-

주1)
기초는 2020년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
지분율은 우선주 포함 기준입니다.

주3)
당사가 2020년 4월 29일 주식발행초과금을 재원으로 1,500%의 무상증자를 실시함에 따라 주식수가 증가하였으며, 무상증자 후 478,695주를 소속 아티스트에게 증여하면서 지분율이 일부 감소하였습니다.

나. 최대주주의 개요

성 명
주요 경력

방시혁

05.02~현재 빅히트엔터테인먼트 대표이사

01.08~05.02 JYP Ent. 공동 창업

2. 최대주주 변동 현황 

증권신고서기준일 현재 당사의 최대주주는 방시혁 대표이사이며, 설립 이후 최대주주의 변동은 존재하지 않았습니다.

3. 주식의 분포

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

㈜넷마블

7,087,569

24.87%

-

스틱스페셜시츄에이션사모투자합자회사

3,462,880

12.15%

-

메인스톤 유한회사
2,482,992
8.71%
-

Well Blink Limited
1,777,568
6.24%
-

우리사주조합

-
-

-

주)
지분율은 우선주 포함 기준입니다

4. 주식사무

정관상 신주인수권의

내용 등

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항 단서에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인투자촉진법에 따라 외국인에게 신주를 발행하는 경우

③제2항 제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

④ 제2항에 따라 주주가 아닌 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수 방법 등 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업연도 종료 후

3개월 이내

주주명부폐쇄시기

1월 1일 ~ 1월 7일

주권의 종류

제8조 (주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.
② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 회사가「주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식을 전자등록하는 경우에는 본항을 적용하지 아니한다.

명의개서대리인

한국예탁결제원

공고게재신문

한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에 상장되지 않았으므로 해당사항이 없습니다. 

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의 
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권 있는주식
의결권 없는 
주식

방시혁
남
'72.08
대표이사
등기
상근
경영
총괄
현) 빅히트엔터테인먼트 대표이사
전) JYP Ent. 공동 창업
12,377,337
-
본인
15년 7개월
'21. 05. 31

윤석준
남
'77.11
사내이사
등기
상근
글로벌사업
총괄

현) 빅히트엔터테인먼트 CEO(Global & Business)
전)
빅히트엔터테인먼트 사업본부장

-
-
-
10년 7개월
'23. 04. 20

이진형
남
'71.03
사내이사
등기
상근
운영
총괄
현) 빅히트엔터테인먼트 COO
전) 에스큐브어드바이저 대표이사
전) 위메프 경영지원 총괄 부사장
-
-
-

2년
8개월

'22. 03. 19

박지원
남
'77.06
이사
미등기
상근
사업관리
총괄

현) 빅히트엔터테인먼트 CEO(HQ & Management )
전) 넥슨 저팬 글로벌 COO

전)
넥슨 코리아 CEO

-
-
-
4개월
-

김태호
남
'74.03
이사
미등기
상근
전략.사업,마케팅
총괄
현) 빅히트엔터테인먼트 CSO
전) 풀러스 대표이사
전) 다음커뮤니케이션 마케팅센터본부장
전) NHN 네이버서비스2본부 부장
-
-
-
1년 6개월
-

김중동
남
'74.09
이사
미등기
상근
투자
총괄

현) 빅히트엔터테인먼트 CIO
전) SV인베스트먼트 VC투자 본부장
전) KT 전략투자 신사업개발 팀장

전)
카카오엠 전략투자, 신사업개발 팀장

-
-
-
6개월
-

이경준
남
'78.06
이사
미등기
상근
재무
총괄
현) 빅히트엔터테인먼트, CFO
전) MCM Fashion Group
전) 김앤장법률사무소, 회계사
전) 삼일회계법인 회계사
-
-
-
1개월
-

이재상
남
'82.12
이사
미등기
상근
혁신성장 
총괄

현) 빅히트엔터테인먼트 CIGO
전) 구글 GCAS 글로벌 BM

전)
현대자동차 마케팅광고그룹장

전)
모니터그룹 전략컨설턴트

-
-
-
2년
-

민희진
여

'79.02

이사
미등기
상근
브랜드 
총괄

현) 빅히트엔터테인먼트 CBO
전) SM Ent. Creative
총괄이사

-
-
-
1년 2개월
-

김신규
남
'77.04
이사
미등기
상근
매니지먼트 
총괄

현) 빅히트엔터테인먼트 CAMO
전) 부기엔터테인먼트 Artist 매니지먼트

전)
나이스엔터테인먼트 Artist 매니지먼트

-
-
-
12년 2개월
-

최소영
여
'68.01
이사
미등기
상근
플랫폼 서비스 
총괄
현) 빅히트엔터테인먼트 CPSO
전) 스타일쉐어 COO
전) 요기요 커뮤니케이션 전략 담당 이사
전) 네이버 포털운영센터장
전) 다음커뮤니케이션 서비스총괄 본부장
-
-
-
1년 1개월
-

엄제일
남
'70.10
이사
미등기
상근
BA총괄
현) 빅히트엔터테인먼트 BA리터
전) 메가존클라우드 Head of Mass Migration Center
전) 라이나생명 본부장
-
-
-
5개월
-

신영재
남
'83.07.
이사
미등기
상근
레이블
부대표
현) 빅히트엔터테인먼트 VP
전) 넥슨코리아 부실장
-
-
-
1년 6개월
-

박준성
남
'73.07
기타
비상무이사
등기
비상근
경영자문
현) LEGEND CAPITAL 전무이사
전) 엑센츄어 애널리스트
-
-
-
5개월
'23. 04. 20

김병규
남
'74.05
기타
비상무이사
등기
비상근
경영자문
현) 넷마블 경영정책담당 상무
전) 삼성물산
전) 법무법인 서정
-
-
-
5개월

'23. 04. 20

채진호
남
'71.03
기타
비상무이사
등기
비상근
경영자문
현) 스틱인베스트먼트 본부장
전) 골든폴주식회사
전) 케이아이파트너스
전) 신영증권 애널리스트
-
-
-
5개월

'23. 04. 20

양준석
남
'77.03
기타
비상무이사
등기
비상근
경영자문
현) 이스톤에쿼티파트너스 대표이사
전) 한국투자증권 PE 본부
전) NH투자증권 PI부
전) 대우증권 주식인수부
-
-
-
5개월

'23. 04. 20

임수현
남
'69.08
사외이사
등기
비상근
경영자문
현) 파인트리자산운용㈜ 대표이사
전) 파인트리파트너스(유) 전무
전) 기획재정부 등 정부부처 근무
-
-
-
1년 1개월
'22. 08. 23

함윤식
남
'70.08
사외이사
등기
비상근
내부거래위원회 
위원장
현) 법무법인 KHL(함윤식법률사무소)
전) 김&장 법률사무소
전) 부장판사 (울산지방법원)
-
-
-

5개월

'22. 08. 23

조병우
남
'67.08
사외이사
등기
비상근
감사위원회 
위원장
현) SC제일은행 전무
전) 맥쿼리 증권 전무
전) 골드만삭스 증권 상무
-
-
-

5개월

'23. 04. 20

이강민
남
'76.10
사외이사
등기
비상근
사외이사후보
추천위원회
위원장
현) 케이프투자증권, 이사
전) 한신저축은행 & 에이오엔비지엔 부장
전) 삼정 KPMG Advisory, 부장
-
-
-
5개월

'23. 04. 20

(2) 임원의 겸직 현황

성 명
당사직책
겸직회사명
직 책
선임일
담당업무

윤석준
사내이사
(상근/등기)
Big Hit America INC.
대표이사
2020-04-20
경영총괄

이진형
사내이사
(상근/등기)
㈜비엔엑스
기타비상무이사
2020-04-20
경영자문

Big Hit America INC.
기타비상무이사
2020-04-20
경영자문

㈜쏘스뮤직
기타비상무이사
2019-08-12
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2019-08-12
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티
기타비상무이사
2019-10-01
경영자문

㈜빅히트아이피
기타비상무이사
2019-10-01
경영자문

박지원
이사
(상근 / 미등기)
㈜비엔엑스
사내이사
2020-08-14
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트아이피
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜플레디스엔터테인먼트

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜오션드라이브스튜디오

감사
2019-10-24
감사

김태호
이사
(상근/미등기)

㈜빌리프랩

대표이사
2018-09-17
경영총괄

도모브로더㈜
사내이사
2013-04-18
경영자문

김중동
이사
(상근 / 미등기)

㈜빅히트에듀

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜쏘스뮤직

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜플레디스엔터테인먼트

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

이경준
이사
(상근/미등기)
BIG HIT ENTERTAINMENT JAPAN INC.
사내이사

2020-08-14

경영자문

㈜비엔엑스
감사
2020-08-14
감사

㈜빅히트에듀
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

Big Hit Solutions Japan Inc.
사내이사
2020-08-14
경영자문

Big Hit America INC.
감사

2020-08-14

감사

㈜쏘스뮤직
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티
감사
2020-08-14
감사

㈜빅히트아이피
감사

2020-08-14

감사

박준성
기타비상무이사
(비상근/등기)
LEGEND CAPITAL
Managing Director
2005-09-01
투자업무

엘앤피 코스매틱
기타비상무이사
2015-05-01
경영자문

Social Touch (중국)
사외이사
2015-06-06
경영자문

SUNVIP (중국)
사외이사
2016-05-01
경영자문

베스핀 글로벌
사외이사
2017-08-01
경영자문

C-Channel (일본)
기타비상무이사
2018-04-01
경영자문

루닛
사외이사
2018-08-29
경영자문

SL Capital (중국)
사외이사
2018-11-15
경영자문

매스프레소
사외이사
2019-09-01
경영자문

Ichikara (일본)
사외이사
2020-05-01
경영자문

힐링페이퍼
사외이사
2020-05-15
경영자문

김병규
기타비상무이사
(비상근/등기)
넷마블 주식회사
상무
2018-01-02
경영정책담당

Kabam Games, Inc.
감사
2020-05-06
감사

게임문화재단
이사
2018-10-15
이사

채진호
기타비상무이사
(비상근/등기)
스틱인베스트먼트 주식회사
투자2본부장
2018-06-01
투자업무

스틱스페셜시츄에이션제1호 유한회사
이사
2018-06-01
투자 관리

헬리오스에스앤씨 유한회사
이사
2018-06-01
투자 관리

에이치케이이노엔 주식회사
기타비상무이사
2018-06-14
기타비상무이사

스틱스페셜시츄에이션다이아몬드 유한회사
이사
2018-06-01
투자 관리

주식회사 한컴라이프케어
기타비상무이사
2017-11-03
기타비상무이사

SK INVESTMENT VINA I PTE.
Director
2019-01-23
Director

주식회사 하이파킹
기타비상무이사
2019-10-31
기타비상무이사

주식회사 휴맥스모빌리티
기타비상무이사
2019-10-25
기타비상무이사

IMM TECHNOLOGY SDN BHD
Director
2019-11-27
Director

스틱스페셜시츄에이션윈유한회사
이사
2019-10-08
투자관리

양준석
기타비상무이사
(비상근/등기)
이스톤에쿼티파트너스 주식회사
대표이사
2019-06-07
경영총괄

임수현
사외이사
(비상근/등기)
파인트리자산운용 ㈜
대표이사
2011-11-30
경영총괄

함윤식
사외이사
(비상근/등기)
법무법인 (유) KHL
변호사
2020-05-01
변호사

조병우
사외이사
(비상근/등기)
SC 제일은행
전무
2020-02-17
전무

이강민
사외이사
(비상근/등기)
케이프 투자증권
이사
2019-01-01
투자업무

나. 직원 현황

(기준일 : 2020년 7월 31일)
(단위: 백만원)

직 원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균
근속
연수
연간
급여
총액
1인
평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

Leader
남
4
-
6
-
10
4.6
2,988
299
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
1.0
581
291
-
-
-
-

마케팅
남
7
-
-
-
7
0.9
383
55
-
-
-
-

여
12
-
-
-
12
1.0
424
35
-
-
-
-

사업관리
남
64
-
1
-
65
1.3
4,361
67
-
-
-
-

여
71
-
1
-
72
1.0
3,309
46
-
-
-
-

신인개발
남
7
-
-
-
7
1.7
187
27
-
-
-
-

여
12
-
-
-
12
2.3
520
43
-
-
-
-

아티스트
매니지먼트
남
22
-
3
-
25
2.1
1,166
47
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

커뮤니케이션
남
8
-
1
-
9
0.9
638
71
-
-
-
-

여
41
-
1
-
42
1.2
1,717
41
-
-
-
-

크리에이티브
남
17
-
3
-
20
2.9
1,632
82
-
-
-
-

여
30
-
-
-
30
1.8
1,540
51
-
-
-
-

합계
297
-
16
-
313
1.5
19,446
62
-
-
-
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2020년 7월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
2,401
240
-

주)
기재된 금액은 2020년 1월부터 7월까지 지급된 급여, 상여, 성과급의 합계이며, 1인 평균 급여액은 합계 금액을 미등기임원수로 나눈 금액 입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
 (사외이사 포함)
9
5,000
-

감사
1
50
-

주)
2020년 4월 20일 임시주주총회를 통해 감사가 사임하고, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회가 설치되었습니다.

(2) 보수지급금액 총계

(기준일 : 2020년 7월 31일)
(단위 : 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

5
1,196
239

주)

기타비상무이사 4인 및 사외이사 2인에 대해서는 보수가 지급되지 않으며, 상기 인원수 및 1인당 평균보수액은 보수가 지급되는 이사를 기준으로 작성하였습니다.

(3) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2020년 7월 31일)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,168
389
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
28
14
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

주)

기타비상무이사 4인 및 사외이사 2인에 대해서는 보수가 지급되지 않으며, 상기 인원수 및 1인당 평균보수액은 보수가 지급되는 이사를 기준으로 작성하였습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

이사, 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 담당 업무, 회사의 경영환경, 경영성과 등을 종합적으로 고려하여 지급하고 있으며, 보수 지급기준과 산정방법은 '임원 보수 규정'을 따르고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

2020년
7월말 기준 개인별 보수가 5억원 이상인
이사ㆍ감사
는

존재하지 않습니다. 

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
2,023
-

감사위원회 위원
-
-
-

계
1

2,023

-

주)
주식매수선택권의 공정가치 총액은 당사의 2020년 반기말 재무상태표 상 주식선택권으로 계상된 금액이며, 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정되었습니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 

(증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초
부여
수량
당기 변동수량
총 변동수량
기말
미행사
수량
행사
기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

윤석준
등기임원
2016. 11. 30
신주교부
보통주
120,000
-
-
-
-
120,000
19.01.01~23.12.31
1,063

김신규
미등기임원

2016. 11. 30

신주교부
보통주
88,000
-
-
-
-
88,000
19.01.01~23.12.31
1,063

직원 1명
직원

2016. 11. 30

신주교부
보통주
128,000
-
-
-
-
128,000
19.01.01~23.12.31
1,063

최유정
등기임원(퇴임)

2016. 11. 30

신주교부
보통주
160,000
-
-
160,000
-
-
19.01.01~23.12.31
1,063

채은
미등기임원(퇴임)

2016. 11. 30

신주교부
보통주
56,000
-
-
-
56,000
-
19.01.01~23.12.31
1,063

합계
552,000

160,000

56,000

336,000

주)
2020년 4월 29일 무상증자(증자비율 1,500%)에 따라 부여수량 및 행사가격이 변동되었으며, 상기표의 주식매수선택권은 이를 반영하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1.
계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 15개의 계열회사가 있습니다.

(증권신고서 작성기준일 현재)

구분
회사수
회사명
법인등록번호

비상장사
15개사
㈜비엔엑스
110111-6799386

㈜빅히트쓰리식스티
110111-7247780

㈜빅히트아이피
110111-7247798

㈜빅히트에듀
110111-6944163

㈜수퍼브
160111-0426414

㈜쏘스뮤직
110111-5604514

㈜플레디스엔터테인먼트
110111-4385640

㈜빌리프랩
110111-6873883

Big Hit Entertainment Japan Inc.
-

Big Hit Solutions Japan Inc.
-

Big Hit America INC.
-

Training & Development Japan Inc.
-

PLEDIS JAPAN CO, LTD
-

XING CAN SHENG SHI
-

PLEDIS HONG KONG LIMITED
-

나. 계열회사간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

계열회사 계통도.jpg
계열회사 계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 관계회사 간의 업무조정이나 이해관계를 조정하기 위해 2019년 9월 이사회내위원회인 내부거래위원회를 설립하였으며, 해당위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
당사직책
겸직처
직 책
선임일
담당업무

윤석준
사내이사
(상근/등기)
Big Hit America INC.
대표이사
2020-04-20
경영총괄

이진형
사내이사
(상근/등기)
㈜비엔엑스
기타비상무이사
2020-04-20
경영자문

Big Hit America INC.
기타비상무이사
2020-04-20
경영자문

㈜쏘스뮤직
기타비상무이사
2019-08-12
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2019-08-12
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티
기타비상무이사
2019-10-01
경영자문

㈜빅히트아이피
기타비상무이사
2019-10-01
경영자문

박지원
이사
(상근 / 미등기)

㈜비엔엑스

사내이사
2020-08-14
경영자문

㈜수퍼브

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트아이피

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜플레디스엔터테인먼트

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

김중동
이사
(상근 / 미등기)

㈜빅히트에듀

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜쏘스뮤직

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜플레디스엔터테인먼트

기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

김태호
이사
(상근/미등기)
빌리프랩
대표이사
2018-09-17
경영총괄

이경준
이사
(상근/미등기)
Big Hit Entertainment Japan Inc.
사내이사

2020-08-14

경영자문

㈜비엔엑스
감사
2020-08-14
감사

㈜빅히트에듀
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

Big Hit Solutions Japan Inc.
사내이사
2020-08-14
경영자문

Big Hit America INC.
감사

2020-08-14

감사

㈜쏘스뮤직
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜수퍼브
기타비상무이사
2020-08-14
경영자문

㈜빅히트쓰리식스티
감사
2020-08-14
감사

㈜빅히트아이피
감사

2020-08-14

감사

2.
타법인 출자 현황

(기준일 : 2020년 06월 30일)
(단위: 백만원)

법인명
최초
취득일자
출자목적
최초
취득금액
기초잔액
(2019년 말)
증가(감소)
기말잔액
(2020년 반기말)
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜비엔엑스(비상장)
2018-07-02
플랫폼 사업 확대
5,055
3,000,000
70.9%
5,055
-
-
-
3,000,000
70.9%
5,055
76,335
4,493

㈜빅히트쓰리식스티(비상장)
2019-10-01
공연 및 유통사업 확대
3,025
50,000,000
100.0%
3,025
-
-
-
50,000,000
100.0%
3,025
33,036
3,781

㈜빅히트아이피(비상장)
2019-10-01
IP사업 확대
4,601
200,000
100.0%
4,601
-
-
-
200,000
100.0%
4,601
50,007
(352)

㈜빅히트에듀(비상장)
2018-12-03
출판 및 교육사업 확대
5,612
50,000,000
100.0%
5,612
-
-
-
50,000,000
100.0%
5,612
1,035
(108)

㈜수퍼브(비상장)
2019-08-14
게임사업 확대
5,612
52,010
51.0%
5,612
-
-
-
52,010
51.0%
5,612
1,267
(1,190)

㈜쏘스뮤직(비상장)
2019-08-05
레이블 부문 확장
12,800
160,000
80.0%
12,800
-
-
-
160,000
80.0%
12,800
8,084
(978)

㈜플레디스엔터테인먼트(비상장)
2020-05-19
레이블 부문 확장
200,000
-
-
-
20,468
200,000
-
20,468
85.0%
200,000
54,756
5,275

㈜빌리프랩(비상장)
2018-09-17
레이블 부문 확장
3,360
672,000
48.0%
3,360
-
-
-
672,000
48.0%
3,360
3,591
(1,734)

Big Hit Entertainment Japan Inc.
(비상장)
2017-09-29
일본 사업 거점 확보
100
1,000
100.0%
100
-
-
-
1,000
100.0%
100
33,852
612

Big Hit Solutions Japan Inc.(비상장)
2019-03-12
일본 사업 거점 확보
101
1,000
100.0%
101
-
-
-
1,000
100.0%
101
47,851
2,564

Big Hit America INC.(비상장)
2019-04-26
북미 사업 거점 확보
335
300,000
100.0%
335
-
-
-
300,000
100.0%
335
13,539
(791)

Training & Development 
Japan Inc.(비상장)
2019-12-12
일본 레이블 사업 진출
544
1,000
100.0%
544
-
-
-
1,000
100.0%
544
508
(60)

㈜드림어스컴퍼니(상장)
2019-03-20
계약상 취득
1,400
263,160
0.5%
1,571
-
-
(245)
263,160
0.5%
1,326
186,711

(4,444)

주1)
최근 사업연도 재무현황은 2020년 반기 기준입니다.

주2)

㈜
비엔엑스,
㈜
빅히트쓰리식스티,
㈜
빅히트아이피는 당사로부터 물적분할되어 설립되었습니다.

주3)

㈜
플레디스엔터테인먼트의 최근사업연도 재무현황은 종속기업인 PLEDIS JAPAN CO, LTD, XING CAN SHENG SHI 및 PLEDIS HONG KONG LIMITED를 포함한 연결재무제표 기준입니다.

주4)

㈜
드림어스컴퍼니 투자는 당사와 드림어스컴퍼니(구, 아이리버)간 체결한 음반 및 디지털콘텐츠 유통계약에 따라 계약금 중 일부를 드림어스컴퍼니가 발행한 전환사채로 지급받은 내역이며, 당반기 중 시가하락으로 인해 평가손실을 인식하였습니다.

주5)

㈜
드림어스컴퍼니 재무현황은 연결재무제표 기준입니다

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

증권신고서 작성기준일 현재 대주주에 대한 가지급금 및 대여금 내역은 없으며, 당사의 종속기업에 대한 대여내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
대여금

종속기업
㈜수퍼브
4,000

합 계
4,000

나. 담보 및 지급보증 제공 내역

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 증권신고서 작성기준일 까지의 기간동안 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 자산양수도

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 증권신고서 작성기준일 까지의 기간동안 해당사항이 없습니다.

나. 증권 등 매수 또는 매도 거래

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 증권신고서 작성기준일 까지의 기간동안 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 증권신고서 작성기준일 까지의 기간동안 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

[별도기준 특수관계자 거래현황(매출 및 매입거래)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

주요 경영진
주요 경영진
-
-
-
-
22
9

유의적인 영향력을 
행사하는 기업
넷마블 주식회사
-
-
430
-
-
-

공동기업
주식회사 빌리프랩
86
-
49
-
1
-

종속기업
Big Hit Entertainment Japan Inc.
5,364
-
33,063
21
13,856
420

주식회사 비엔엑스
22,242
1,289
20,312
1,202
5,852
286

주식회사 비오리진
2
-
885
-
1
-

Big Hit Solutions Japan Inc.
816
-
1,549
-
-
-

Big Hit America INC.
-
4
711
-
-
-

주식회사 수퍼브
58
-
27
-
-
-

주식회사 빅히트쓰리식스티
9,228
7,400
1,897
1,868
-
-

주식회사 빅히트아이피
16,766
901
6,475
1,761
-
-

주식회사 쏘스뮤직
255
-
-
-
-
-

기타특수관계자
KoFC-LB Pioneer Champ 
2011-4호 투자조합
-
-
-
26
-
82

Well Blink Limited
-
116
-
723
-
747

LB Global-China Expansion Fund
-
-
-
130
-
254

충청북도-SVVC생명과태양펀드2호
-
-
-
-
-
158

에스브이 M&A 1호 투자조합
-
-
-
-
-
158

2011 KIF-SV IT 전문투자조합
-
-
-
-
-
69

합 계
54,818
9,709
65,398
5,731
19,731
2,181

주) 기타특수관계자는 당사 발행 상환전환우선주 보유자로서, 상기 매입 등 금액은 상환우선주 관련 금융비용입니다.

[별도기준 특수관계자 거래현황(자금 대여 거래)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기
2019년
2018년

대여
회수
대여
회수
대여
회수

종속기업
주식회사 수퍼브
-
-
4,000
-
-
-

주식회사 비엔엑스
-
-
-
-
343
343

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행 ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 현황

주총일자

안 건

결 의 내 용

정기주주총회
(2017.03.29)

제1호 의안 : 제 12기(2016년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도(8억) 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도(5천만원) 승인의 건
제5호 의안 : 임원 퇴직금 한도 승인의 건

1. 원안 가결 
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결
5. 원안 가결

임시주주총회
(2017.05.17)

제1호 의안 : 이사 중임의 건(사외이사 김중동)
제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 윤석준)
제3호 의안 : 감사 선임의 건(감사조재연)
1. 원안 가결 
2. 원안 가결
3. 원안 가결

정기주주총회
(2018.03.21)

보고사항 : 제13기(2017년) 영업 보고의 건
제1호 의안 : 제 13기(2017년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 전필규)
제4호 의안 : 이사 보수한도(11억) 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도(5천만원) 승인의 건
제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 취소 승인의 건 
 (성명 : 채은, 대상주식수 : 3,500주)
1. 원안 가결 
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결
5. 원안 가결
6. 원안 가결

임시주주총회
(2018.05.29)

제1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 방시혁, 사내이사 최유정)
1. 원안 가결

임시주주총회
(2018.06.26)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건(주식회사 비엔엑스)
제2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 김병규)
1. 원안 가결 
2. 원안 가결

임시주주총회
(2018.11.27)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 채진호)
1. 원안 가결

정기주주총회

(2019.03.19)

보고사항 : 제14기(2018년) 영업 보고의 건
제1호 의안 : 제 14기(2018년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 이진형)
제3호 의안 : 이사 보수한도(50억) 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도(5천만원) 승인의 건
제5호 의안 : 정관 변경의 건
1. 원안 가결 
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결
5. 원안 가결

임시주주총회
(2019.05.17)

제1호 의안 : 이사 중임의 건(사외이사 박준성)
1. 원안 가결

임시주주총회
(2019.08.23)
제1호 의안 : 정관 변경의 건(이사회 내 위원회 설치)
제2호 의안 : 사외이사 선임의 건(사외이사 양준혁, 임수현, 함윤식)
1. 원안 가결
2. 원안 가결

임시주주총회
(2019.09.30)
제1호 의안 : 분할계획서 승인의 건(주식회사 빅히트쓰리식스티, 주식회사 빅히트아이피)
1. 원안 가결

정기주주총회
(2020.03.30)
보고사항 : 제15기(2019년) 영업 보고의 건
제1호 의안 : 제 15기(2019년) 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사 보수한도(50억) 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수한도(5천만원) 승인의 건
1. 원안 가결 
2. 원안 가결
3. 원안 가결

임시주주총회
(2020.04.20)
제1호 의안 : 정관 변경의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사외이사 조병우, 이강민 신규 취임, 
박준성, 김병규, 채진호, 양준석 사외이사 사임 후 기타비상무이사 취임 등)
제3호 의안 : 임원 퇴직금 규정 변경의 건
제4호 의안 : 주주총회 운영규정 제정의 건
1. 원안 가결 
2. 원안 가결
3. 원안 가결
4. 원안 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

증권신고서 작성기준일 현재 연
결회
사가

피고인으로 계류 중인 소송사건은 1건으
로 그 상세내역은 다음과 같습니다.

원고
피고
발생일
소송내용
소송가액

정승화

㈜빅히트엔터테인먼트

2019. 11. 19
집행문부여에 대한 의의 소송
-

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 종속기업인 주식회사 플레디스엔터테인먼트의 지분투자와 관련하여 비지배지분 10%의 전부 또는 일부에 대해 풋옵션을 부여하는 주주간 약정을
체결하고 있으며, 당사는 지급할 금액의 현재가치 총액을 금융부채로 계상하고 있습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업확인서

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업에 해당합니다. 

중소기업확인서

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

차. 합병등의 사후정보

당사는 2018년 및 2019년 중 사업 전문화를 위해 당사의 플랫폼 사업부, 360사업부, IP사업실을 물적분할하여 각각
㈜비엔엑스,
㈜빅히트쓰리식스티,
㈜빅히트아이피를 신설하였습니다. 

분할 기일

법인명

지역

업종

비고

2018-06-27

주식회사 비엔엑스

한국

전자상거래업

물적분할

2019-10-01

주식회사 빅히트쓰리식스티

한국

공연기획업

물적분할

2019-10-01

주식회사 빅히트아이피

한국

문구용품, 회화용품, 사무용품 도매업

물적분할

[주식회사 비엔엑스 분할 개요]

구분

내 용

분할법인 상호
㈜비엔엑스

분할대상부문
플랫폼 서비스 사업부문

목적
전자상거래 및 관련 유통업

이사회결의일
2018년 6월 12일

공고방법
회사의 인터넷홈페이지(http://www.ibighit.com). 단, 부득이한 사유로 회사의 인터넷홈페이지에 공고를 할 수 없는 경우 서울특별시 내에서 발행되는 일간신문 한국경제신문에 게재

발행할 주식의 총수
기명식 보통주 50,000,000주

1주의 금액
500원

발행한 주식의 총수
기명식 보통주3,000,000주

[주식회사 빅히트쓰리식스티 분할 개요]

구분

내 용

분할법인 상호
㈜빅히트쓰리식스티

분할대상부문
360 본부

목적

(1) 음악 및 음반 유통업

(2) 광고대행업

(3) 공연 및 이벤트 대행, 기획, 제작업

(4) 일반영화 및 비디오물 제작업

(5) 방송프로그램 제작업, 프로그램 공급업

(6) 저작물 출판업

(7) 영상물 제작대행업

(8) 해외사업

(9) 위 각호에 관련된 부대사업 일체

이사회결의일
2019년 10월 1일

공고방법
회사의 공고는 서울특별시에서 발행되는 일간신문 한국경제신문에 게재함. 다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 일간신문 조선일보에 게재함.

발행할 주식의 총수
기명식 보통주 50,000,000주

1주의 금액
5,000원

발행한 주식의 총수
기명식 보통주 200,000주

[주식회사 빅히트아이피 분할 개요]

구분

내 용

분할법인 상호
㈜빅히트아이피

분할대상부문
IP사업실

목적

(1) 영상물 제작, 제작대행, 배급, 시청제공, 수출입업

(2) 공연 및 이벤트 대행, 기획, 제작업

(3) 공연장, 유원지, 테마파크, 기타 오락장 운영업

(4) 디자인업

(5) 출판업

(6) 전자 및 기록매체 출판물 제조업

(7) 상표, 브랜드 등 지적재산권의 임대, 중개, 알선 등의 라이선스업

(8) mobile Contents 업

(9) 도, 소매업

(10) 전자상거래 및 관련 유통업

(11) 소프트웨어 및 콘텐츠 개발, 제작, 유통, 서비스

(12) 게임물 제작, 유통업

(13) 콘텐츠 판권 유통사업

(14) 식음료 제조, 판매업

(15) 해외사업

(16) 무역업

(17) 부가통신사업

(18) 위 각호에 관련된 부대사업일체

이사회결의일
2019년 10월 1일

공고방법
회사의 공고는 서울특별시에서 발행되는 일간신문 한국경제신문에 게재함. 다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 한국경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 일간신문 조선일보에 게재함.

발행할 주식의 총수
기명식 보통주 50,000,000주

1주의 금액
5,000원

발행한 주식의 총수
기명식 보통주 200,000주

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당 사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당 사항 없습니다.