한솔테크닉스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200925)
제출인: 한솔테크닉스

증권신고서(채무증권)
3.2
한솔테크닉스(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 09월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 21일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 09월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은
파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 
기재정정
모집 또는 매출총액 : 20,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
30,000,000,000

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 
기재정정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

V. 자금의 사용목적
2. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
67
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 04월 06일

원리금
지급대행기관
농협은행(주)
강남대기업금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ / BBB+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 10월 06일
2020년 10월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
69,570,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 07일 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 현대차증권(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 28일이며, 상장예정일은 2020년 10월 06일임.

주1) 본 사채는 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 삼백억원(￦30,000,000,000) 이하의 범위 내 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.30%로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2020년 09월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
67
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액

30,000,000,000

발행가액

30,000,000,000

이자율
3.30

발행수익률

3.30

상환기일
2022년 04월 06일

원리금
지급대행기관
농협은행(주)
강남대기업금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ / BBB+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 10월 06일
2020년 10월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
95,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 07일 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 현대차증권(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 28일이며, 상장예정일은 2020년 10월 06일임.

(주2) 정정 전

[회 차 :
67
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월 마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 이자분에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 01월 06일, 2021년 04월 06일, 2021년 07월 06일, 2021년 10월 06일,

2022년 01월 06일, 2022년 04월 06일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자

2020년 09월 15일 /
2020년 09월 15일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주)

분석일자
2020년 09월 21일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2022년 04월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 04월 06일

납 입 기 일
2020년 10월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행(주) 강남대기업금융센터

회사고유번호

00158909

기 타 사 항
▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 07일 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 현대차증권(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 28일이며, 상장예정일은 2020년 10월 06일임.

주1) 본 사채는 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 삼백억원(￦30,000,000,000) 이하의 범위 내 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.30%로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2020년 09월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 
주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
67
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.30

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
3.30

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월 마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 이자분에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 01월 06일, 2021년 04월 06일, 2021년 07월 06일, 2021년 10월 06일,

2022년 01월 06일, 2022년 04월 06일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자

2020년 09월 15일 /
2020년 09월 15일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주)

분석일자
2020년 09월 21일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2022년 04월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 04월 06일

납 입 기 일
2020년 10월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행(주) 강남대기업금융센터

회사고유번호

00158909

기 타 사 항
▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 07일 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 현대차증권(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 28일이며, 상장예정일은 2020년 10월 06일임.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제67회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
13
-
-
-
-
13

수량

-
300
-
-
-
-
300

경쟁율

-
1.50 : 1
-
-
-
-
1.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제67회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

2.63%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
10
3.33%
포함

2.73%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
20
6.67%
포함

2.97%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
30
10.00%
포함

3.01%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
10.00%
60
20.00%
포함

3.07%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
70
23.33%
포함

3.10%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
80
26.67%
포함

3.17%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
90
30.00%
포함

3.19%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
16.67%
140
46.67%
포함

3.20%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.67%
160
53.33%
포함

3.26%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
10.00%
190
63.33%
포함

3.29%
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
13.33%
230
76.67%
포함

3.30%
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
23.33%
300
100.00%
포함

합계
-
-
13
300
-
-
-
-
-
-
-
-
13
300
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제67회]
(단위 : 건, 억원)

수요예측 참여자
한솔테크닉스(주) 1년 6개월 만기 회사채 수요예측 참여 금리

2.63%
2.73%
2.97%
3.01%
3.07%
3.10%
3.17%
3.19%
3.20%
3.26%
3.29%
3.30%

기관투자자1
10

기관투자자2

10

기관투자자3

10

기관투자자4

30

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

50

기관투자자9

20

기관투자자10

30

기관투자자11

40

기관투자자12

50

기관투자자13

20

합계
10
10
10
30
10
10
10
50
20
30
40
70

누적합계
10
20
30
60
70
80
90
140
160
190
230
300

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.

[제67회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 300억원
- 총 참여신청범위: 2.63% ~ 3.30%
- 총 참여신청건수: 13건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 300억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 13건

①
대표주관회사인 키움증권㈜는 한솔테크닉스㈜의 제67회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향,
유사등급 회사채 최근 발행 내역
,
채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1) 공모희망금리 산정근거 참고하여주시길 바랍니다.

② 2020년 09월 23일 진행한 당사의 수요예측에서 제67회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 150%에 해당하는 300억원이 참여함.

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측에 참여한 금리 중 공모희망금리 밴드 내에 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

- 본사채의 발행금리

제67회 무보증사채: 3.30%

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
20,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
20,000,000,000
-
정액 수수료 : 6,000,000

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
30,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000
-
정액 수수료 : 6,000,000

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제67회 무보증사채
20,000,000,000
주)
2022년 04월 06일
-

주) 본 사채는 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 삼백억원(￦30,000,000,000) 이하의 범위 내 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.30%로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2020년 09월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제67회 무보증사채
30,000,000,000
3.30
2022년 04월 06일
-

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :67]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
20,000,000,000
-
정액 수수료 : 6,000,000

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :67]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000
-
정액 수수료 : 6,000,000

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
69,570,000

순수입금[(1)-(2)]
19,930,430,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
40,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
6,000,000
정액제

신용평가수수료
10,000,000
NICE신용평가, 한국기업평가 (부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,200,000
150억 이상 250억원 미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원, 1년 6개월 (최대 50만원)

등록비용
200,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
69,570,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
95,770,000

순수입금[(1)-(2)]
29,904,230,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
60,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
6,000,000
정액제

신용평가수수료
10,000,000
NICE신용평가, 한국기업평가 (부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억 이상 500억원 미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원, 1년 6개월 (최대 50만원)

등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
95,770,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

(주8) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
67
(기준일 :
2020년 09월 18일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,000
-
-
20,000

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제67회 무보증사채 발행자금 총 200억원은 만기도래 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

- 기발행 회사채 상환
(단위: 억원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

제60회 무보증 사모사채

2019-10-17
2020-10-16
2.50%
100

제61회 무보증 사모사채
2019-10-21
2020-10-21
2.60%
100

합계
200

(주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

(주8) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
67
(기준일 :

2020년 09월
24일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000
-
-

30,000

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제67회 무보증사채 발행자금 총
300억원은 만기도래 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

- 기발행 회사채 상환
(단위: 억원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

제58회 무보증 사모사채

2019-05-20
2020-11-20
2.99%
100

제60회 무보증 사모사채

2019-10-17
2020-10-16
2.50%
100

제61회 무보증 사모사채
2019-10-21
2020-10-21
2.60%
100

합계
300

(주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등확인서(신고서)_200925

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 09월 21일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 09월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2020년 09월 21일

회 사 명 :

한솔테크닉스 주식회사

대 표 이 사 :

박 현 순

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 을지로 100

(전 화) 02 - 3287 - 7903

(홈페이지) http://www.hansoltechnics.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 지원실장 (성 명) 유 경 준

(전 화) 02-3287-7903

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한솔테크닉스(주) 제67회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
30,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한솔테크닉스 주식회사 → 서울특별시 중구 을지로 100
 키움증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의-확인서_한솔테크닉스67_

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[경기변동에 따른 전방 산업

관련 위험]

가.

당사의 전자부품산업의 전방 산업이 되는 전자산업의 경우
프리미엄 가전 확대, 스마트 기기 수요 확대, 인도, 중동 등 신흥시장 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망
되나
환율 및 원자재 가격의 불안정성 증가와 시장 수요 정체, 기업 간 경쟁 심화에 따른 가격 하락 지속 등의 위험요소가 있습니다.
또한

국내/외 경기변동뿐만 아니라 첨단 기술의 변화와 고객 요구의 변화에 가장 민감한 영향을 받는 전자산업의 특성상
,
향후 국내/외
경기둔화가 발생하거나 경기 침체 현상
이 지속될 경우 또는 기술 개발 및 신규 사업 진출에 따른 실적이 기대에 미치지 못할 경우
전자부품산업 또한 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

[파워 보드 사업 부문 관련 위험]

나. 당사는 TV에 전원을 공급하는 파워 보드를 생산 및 공급하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자 등 국내 TV 제조업체 입니다.
이에 따라 전방 산업인 TV 산업에 큰 영향을 받고 있으며 성숙기에 접어든 TV 산업 속에서 국내 업체들의 점유율 하락이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[태양광 산업 관련 위험]

다.

태양광 산업은 수력, 조력, 바이오, 폐기물 등 세계 1차 에너지 공급 기준 신재생에너지 중 가장 높은 공급 증가율을 보이고 있습니다. 과거 세계 태양광 산업의 중심은 유럽 및 미국 지역이었으나, 이후 아시아 지역으로 넘어왔으며 중국의 업체를 중심으로 산업 재편이 이루어졌습니다. 이후
2012년을 전후로 하여 중국의 태양광 제품 생산이 급증하면서 공급과잉이 지속되는 모습을 보였으나, 발전시장의 다국화 및 제품 가격의 하락으로 태양광이 자체 경쟁력을 확보하면서 2018년 Grid Parity(태양광 발전단가와 화석에너지 발전단가가 같아지는 시점)를 달성하였으며 2025년 이후에는 Generation Parity(태양광 발전단가가 화석에너지 발전단가 대비 더 저렴해지는 시점)를 달성할 것으로 예상됩니다. 아시아, 중동, 중남미 등 개발도상국을 위주로 태양광발전에 대한 수요가 점차 증가할 것으로 보이나,
불안정한 시장 환경 속 태양광 제품의 공급과잉 현상은 당분간 지속될 수 있습니다. 이와 같은 태양광발전의 공급과잉현상 및 수요변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[태양광 산업에 대한 정책 변화 관련 위험]

라.
태양광 산업의 수급은 각국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다.
미국의 태양광 세이프가드 발동, 중국의 태양광 보조금 삭감 및 발전차액 지원금 인하 등 현재 세계 태양광 산업 시장을 주도하고 있는 주요 국가들이 태양광 관련 정책을 변경함에 따라 전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며,
주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급 변동은 당사의 수익성 저해를 초래
할 수 있습니다.

[태양광 산업 제품 판매 관련 위험]

마.
태양광 시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) →모듈 → 시스템으로 구분할 수 있으며 당사는 밸류체인(Value Chain) 중 전방 산업에 해당하는 모듈을 생산하고 있습니다. 태양광 산업의 후방 산업인 폴리실리콘, 웨이퍼 등의 원재료 시장은 현재 공급과잉으로 인한 가격 하락이 지속되고 있습니다. 태양전지(셀)의 경우 원가경쟁력 확보를 위한 생산용량 확대 경쟁이 치열한 가운데
모듈의 경우는 인건비와 재료비의 비중이 여타 태양광 밸류체인(Value Chain)에 비해서 높아 장치 투자에 대한 부담이 상대적으로 적기 때문에 진입장벽이 낮으며 기업의 수가 가장 많고 영업이익률이 낮은 특징을 가지고 있습니다. 폴리실리콘 및 웨이퍼의 가격 하락으로 당사의 원자재 비용이 감소하는 긍정적인 측면이 존재하나, 제품 간의 유기성으로 인해 후방 산업의 불황은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
중국 주도의 태양광 공급과잉이 지속되는 가운데 낮은 인건비를 바탕으로 한 중국 태양광 기업과의 가격경쟁으로 인해 당사가 영위하고 있는 사업의 수익성은 줄어들 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[LED 소재 산업 관련 위험]

바.
당사가 영위하고 있는 LED 소재 산업은 전방 산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을 받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 등에 영향을 받습니다.
LED 산업 초기에는 IT 기기에 LED가 광원으로 탑재되면서 산업의 성장을 주도하였으나,
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화되었습니다.
조명 분야의 경우 LED 수요가 확대될 것으로 예상되고 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망이나
현재 공급과잉에 따른 침체기에 생산성 향상 및 원가혁신을 위한 노력이 필요합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[휴대폰 산업 관련 위험]
사.

당사가 영위하는 휴대폰 조립사업은 주요 매출처인 삼성전자에 보급형 모델 기종들을 조립, 생산하여 납품하는 사업입니다.
전방 산업인 스마트폰 산업에 높은 민감도를 가지고 있으며 그 시장규모는 지속적인 증가를 보였으나,
점차 성숙기에 접어듬에 따라 성장세가 둔화되고 있습니다.
인도, 동남아시아를 중심으로 신흥국 시장의 수요가 증가하고 있으나,
향후 스마트폰 교체 주기의 연장 및 중국 수요 감소가 심화될 경우, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[무선 충전 산업 관련 위험]
아.
무선 충전기 모듈 사업은 당사 전자부품 사업의 핵심 사업 중 하나로 각종 모바일 전자기기 이외에 자동차, 가구 등의 비 IT 산업으로까지 무선 충전 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 스마트폰 시장 등 전방 산업에서의 무선 충전 기술의 채택 여부 및 실적에 영향을 받을 수 있으며, 동 시장의 성장 전망이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 안전성에 영향을 끼칠 수 있습니다.

[환율 변동 관련 위험]
자.

당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동에 밀접하게 연관된 사업구조를 가지고 있습니다. 최근 글로벌 경기 성장성 둔화 및 위험자산 투자심리 위축 등으로 인한 달러 강세가 나타나고 있으며 향후 주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

[COVID-19 확산 관련 위험]

차. 2020년 초 중국 후베이성 우한 지역에서 발생한 COVID-19는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. COVID-19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전 세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제 불황으로 이어지고 있습니다. 따라서 COVID-19는사태가 더욱 악화되거나 장기화될 경우 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만, 당사가 영위하는 전기부품사업 제조 및 판매 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 코로나19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[사업 포트폴리오 관련 위험]
가. 당사는 다각화된 사업구조를 통해 개별 사업 부문의 실적 가변성에 대한 위험을 상쇄하고 있습니다.
그러나 과거 대내외적인 시장 환경 변화에 따라 기 영위하던 사업 부문의 실적이 악화되어, 2011년 BLU 사업 및 2012년 솔라 잉곳·웨이퍼 사업의 축소를 결정한 바 있습니다. 또한
신규 사업으로 진출한 LED 사업 부문의 업황 악화로 인한 수익성 저하를 경험하고 있습니다. 이처럼 당사 기 영위 사업 부문의 업황이 악화되거나 신규 진출 사업의 결과가 당초 기대에 미치지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[수익성 관련 위험]
나.
당사는 2013년까지 영업적자를 지속하였으나 파워 보드 및 솔라 모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2015년 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하게 됨에 따라 외형 및 수익성이 개선되었습니다.
그러나 2016년 LED 웨이퍼 관련 설비 약 440억원의 영업외손익 감액 처리로 당기순손실 462억원을 기록
하였으며, 2017년 흑자전환에 성공하였으나,
2018년 LED 웨이퍼 관련 유무형 자산 약 210억원 감액으로 당기순손실 199억원을 기록
하
였습니다.
이후 2019년에는 삼성전자의 TV 판매량 증가 및 대화면화에 따른 파워 보드 부문의 수익성 제고에 힘입어 2019년 연결기준 영업이익률은 2.6%로 2018년 1.8% 대비 0.8%p. 상승하였으며, 2020년 반기 역시 영업이익률 4.2%로 전년 동기 3.2% 대비 개선된 영업수익성을 나타내고 있습니다.
이처럼
당사의 영위 산업 특성상 전방 산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고, 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[매출처 집중에 관한 위험]
다.
당사는 국내 상위 그룹과의 고정 거래 기반을 확보함으로써 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다.
휴대폰 조립 사업과 무선 충전 모듈 사업 등의 영위를 통해 삼성전자에 대한 당사의 매출 의존도가 2020년 반기 기준 74.0%
로 높게 나타나고 있으며,
이는 당사의 사업 안정성에 유리하게 작용하는 동시에 향후 삼성전자의 사업전략 및 실적 변동에 따라 당사의 실적에도 영향을 미칠 가능성을 내포하고 있습니다.

[재무안정성 관련 위험]
라.
당사는
2013년까지 저하된 재무안정성을 나타냈으나, 2013~2014년 두 차례에 걸친 유상증자와 영업실적 개선으로 재무안정성을 제고
하였습니다. 다만, 2018년 차입금 증가와 이익잉여금 감소로 인하여,
2018년 말 유동비율은 86.7%로 전년 대비 하락하였으며, 100%를 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 부채비율 또한 154.2%로 전년 동기 대비 증가하였습니다. 이후 2019년 489억원의 유상증자가 이루어져 재무안정성 지표가 개선되었습니다. 부채비율의 경우 2019년 말 89.17%로 전년대비 하락하였으며, 차입금의존도 역시 23.74%로 하락하였습니다. 2020년 반기 기준으로는 각각 109.09% 및 23.37%을 나타내고 있어 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한

당사는
매
출
액 감소와 재고자산 증가로 인하여 2018년 연결기준 13.5회의 재고자산 회전율
을 보였으나,

2020년 반기 매출액 증가로 인하여

14.5회의 재고자산 회전율
을 보이고 있습니다
.

재무비율은 당사의 사업안정성을 나타내는 수치이므로, 투자자분들의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[매출채권 관련 위험]
마.
당사는 2015년 이후 외형성장에 따라 매출채권 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 신용공여기간을 초과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 매출채권 연령 분석 결과를 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
당사는 국내 상위그룹 회사가 주 매출처로 매출채권에 대한 미회수 가능성은 제한적이나, 대내외적인 시장 환경 변화에 따라 채권의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[환율 변동 및 파생상품 관련 위험]
바. 당사는 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 2020년 반기말 기준 84.9%을 나타남에 따라 환율 변동에 따른 손익 변동이 나타나고 있습니다. 이러한 환 위험 관리를 위해 당사는 통화선도계약 등을 체결하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 환율 변동에 따라 당사의 손익이 직간접적인 영향을 받는 만큼 환율 추이에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.

[지배 구조 및 계열회사 관련 위험]
사. 당사의 최대주주는 한솔 홀딩스로 자사주를 포함하여 22.42%의 지분율을 나타내고 있어 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 당사는 제지업의 주력인 한솔그룹의 IT 주력 기업으로서 그룹 내 계열회사들의 재무 위험이 당사로 전이될 가능성은 제한적인 것으로 보이나 대내외적인 시장 환경의 변화로 그룹의 실적 및 재무안정성이 저하될 경우 당사에 대한 지원 가능성이 감소할 가능성이 있습니다. 

[종속회사 관련 위험]
아. 당사는 태국 법인과 베트남 법인을 비롯하여 6개 기업을 연결대상 종속기업으로 하고 있으며, 주요 종속회사인 베트남 법인의 편입 및 삼성전자와의 안정적인 거래를 통한 실적 개선으로 당사의 외형 성장에 기여하고 있습니다. 그러나 향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 영업활동이 부진할 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[우발채무 관련 위험]
자.
신고서 제출일 현재
당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다.
그러나 향후 우발채무의 현실화에 따라
당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약의 위험]

가. 본 사채의 상장 예정일은 2020년 10월 06일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는바, 한국거래소의 상장 심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[공모 일정 변경 및 신고서의 효력 발생과 관련된 위험]

나. 본 증권 신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기한의 이익 상실 관련 위험]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리 계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 및 예금자보호법 적용 위험]

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[전자공시 관련]

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기 공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본 사채의 신용등급]

바. 본 사채는 NICE 신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 BBB+등급을 받은 바 있습니다. BBB+ 등급은 "원리금 지급 확실성은 있으나, 장래의 환경 변화에 따라 지급 확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다."라는 의미입니다. 투자자분들께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소 및 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[금융시장의 불확실성 및 재무제표에 의한 평가 관련]

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무 상태에 영향을 미칠 수 있는 경제 상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
67
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
3.30

발행수익률
3.30
상환기일
2022년 04월 06일

원리금
지급대행기관
농협은행(주)
강남대기업금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ / BBB+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 10월 06일
2020년 10월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
95,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 07일 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 현대차증권(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 28일이며, 상장예정일은 2020년 10월 06일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
67
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.30

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)

3.30

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월 마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
이자지급기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 이자분에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 01월 06일, 2021년 04월 06일, 2021년 07월 06일, 2021년 10월 06일,

2022년 01월 06일, 2022년 04월 06일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자

2020년 09월 15일 /
2020년 09월 15일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주)

분석일자
2020년 09월 21일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2022년 04월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
원금상환기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 지급일 다음 날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 04월 06일

납 입 기 일
2020년 10월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행(주) 강남대기업금융센터

회사고유번호

00158909

기 타 사 항
▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 07일 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 23일 09시부터 16시까지 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 현대차증권(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 28일이며, 상장예정일은 2020년 10월 06일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사(한솔테크닉스㈜):
대표이사, 지원실장 등

- 대표주관회사(키움증권(주):
기업금융본부장, 인수금융2팀장 등

공모가격 결정 협의절차

수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와

대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부

수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와

대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나.

대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법

대표주관회사인 키움증권㈜는 한솔테크닉스㈜의 제67회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향,
유사등급 회사채 최근 발행 내역
,
채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제67회]
수요예측시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.30%로 합니다.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램
및 Fax접수방법
을 사용하여 진행됩니다.
단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은
2020년 09월 23일 09시부터 16시
까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련사항
수요예측 결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 근거하여 대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리는 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 09월 25일에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평 금리 대비 Spread 제시, 등급민평 금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.
금번 한솔테크닉스(주) 제67회 무보증 공모사채(이하 '본사채'라고 한다)의 경우, 당사와 대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향

2
최근 동일 등급 및 동일만기 회사채 발행 사례 검토

3
채권시장 동향 및 전망

1. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), NICE P&I(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한솔테크닉스(주) 1년 6개월 만기 회사채 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다. 단, 한국자산평가(주), NICE P&I(주), (주)에프앤자산평가는 증권신고서 제출 1영업일 전 한솔테크닉스(주) 개별민평금리를 송출하지 않고 있습니다.

[기준일: 2020년 09월 18일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

한솔테크닉스(주)
개별민평 1년6개월
2.710
-
-
-
2.710

주) 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가는 증권신고서 제출 1영업일 전 한솔테크닉스(주)의
 개별민평금리를 송출하지 않고 있음.
출처 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "BBB+등급" 1년 6개월 만기 회사채 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[기준일: 2020년 09월 18일]
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

"BBB+등급" 1년 6개월 만기
회사채 수익률
3.940
3.887
3.919
3.929
3.918

자료 : 이데일리 본드웹

③ 위 ① 및 ②항의 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 1년 6개월 만기 국고채권 수익률의 산술평균간의 스프레드는 다음과 같습니다.

[기준일: 2020년 09월 18일]
(단위: %, %p)

만기
국고채권
한솔테크닉스(주)
개별민평 국고대비 스프레드
"BBB+" 등급민평의
국고대비 스프레드

1년 6개월
0.701
2.009
1.208

자료 : 이데일리 본드웹

④ 최근 3개월간(2020.06.18~2020.09.18) 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월간 1년 6개월 만기 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위 : %, %p)

기준일자
한솔테크닉스(주)
개별민평금리
(A)
국고채
금리
(B)
BBB+등급
민평금리
(C)
Credit Spread

(A)-(B)
(A)-(C)

2020-09-18
2.710
0.701
3.918
2.009
-1.208

2020-09-17
2.710
0.701
3.920
2.009
-1.21

2020-09-16
2.715
0.701
3.921
2.014
-1.206

2020-09-15
2.71
0.704
3.92
2.006
-1.21

2020-09-14
2.72
0.715
3.928
2.005
-1.208

2020-09-11
2.725
0.72
3.929
2.005
-1.204

2020-09-10
2.722
0.709
3.922
2.013
-1.2

2020-09-09
2.712
0.692
3.917
2.02
-1.205

2020-09-08
2.732
0.712
3.936
2.02
-1.204

2020-09-07
2.742
0.724
3.946
2.018
-1.204

2020-09-04
2.722
0.714
3.929
2.008
-1.207

2020-09-03
2.712
0.709
3.917
2.003
-1.205

2020-09-02
2.707
0.705
3.912
2.002
-1.205

2020-09-01
2.715
0.708
3.92
2.007
-1.205

2020-08-31
2.705
0.7
3.909
2.005
-1.204

2020-08-28
2.693
0.685
3.896
2.008
-1.203

2020-08-27
2.673
0.67
3.878
2.003
-1.205

2020-08-26
2.663
0.66
3.871
2.003
-1.208

2020-08-25
2.653
0.65
3.865
2.003
-1.212

2020-08-24
2.648
0.65
3.863
1.998
-1.215

2020-08-21
2.653
0.656
3.866
1.997
-1.213

2020-08-20
2.638
0.642
3.851
1.996
-1.213

2020-08-19
2.633
0.635
3.847
1.998
-1.214

2020-08-18
2.633
0.635
3.847
1.998
-1.214

2020-08-14
2.643
0.637
3.855
2.006
-1.212

2020-08-13
2.633
0.631
3.847
2.002
-1.214

2020-08-12
2.633
0.63
3.848
2.003
-1.215

2020-08-11
2.633
0.615
3.845
2.018
-1.212

2020-08-10
2.638
0.615
3.847
2.023
-1.209

2020-08-07
2.623
0.605
3.835
2.018
-1.212

2020-08-06
2.621
0.607
3.831
2.014
-1.21

2020-08-05
2.626
0.607
3.832
2.019
-1.206

2020-08-04
2.626
0.607
3.834
2.019
-1.208

2020-08-03
2.626
0.607
3.833
2.019
-1.207

2020-07-31
2.631
0.607
3.84
2.024
-1.209

2020-07-30
2.636
0.605
3.844
2.031
-1.208

2020-07-29
2.641
0.612
3.848
2.029
-1.207

2020-07-28
2.646
0.617
3.852
2.029
-1.206

2020-07-27
2.636
0.62
3.847
2.016
-1.211

2020-07-24
2.634
0.621
3.843
2.013
-1.209

2020-07-23
2.634
0.622
3.843
2.012
-1.209

2020-07-22
2.644
0.627
3.853
2.017
-1.209

2020-07-21
2.659
0.637
3.866
2.022
-1.207

2020-07-20
2.659
0.632
3.866
2.027
-1.207

2020-07-17
2.664
0.635
3.87
2.029
-1.206

2020-07-16
2.672
0.636
3.876
2.036
-1.204

2020-07-15
2.674
0.645
3.881
2.029
-1.207

2020-07-14
2.677
0.65
3.882
2.027
-1.205

2020-07-13
2.672
0.655
3.882
2.017
-1.21

2020-07-10
2.662
0.651
3.875
2.011
-1.213

2020-07-09
2.662
0.645
3.872
2.017
-1.21

2020-07-08
2.657
0.64
3.868
2.017
-1.211

2020-07-07
2.657
0.65
3.869
2.007
-1.212

2020-07-06
2.659
0.656
3.871
2.003
-1.212

2020-07-03
2.649
0.652
3.863
1.997
-1.214

2020-07-02
2.644
0.655
3.863
1.989
-1.219

2020-07-01
2.659
0.671
3.881
1.988
-1.222

2020-06-30
2.671
0.675
3.891
1.996
-1.22

2020-06-29
2.674
0.679
3.894
1.995
-1.22

2020-06-26
2.654
0.677
3.88
1.977
-1.226

2020-06-25
2.659
0.673
3.88
1.986
-1.221

2020-06-24
2.657
0.672
3.881
1.985
-1.224

2020-06-23
2.667
0.68
3.884
1.987
-1.217

2020-06-22
2.682
0.702
3.903
1.98
-1.221

2020-06-19
2.689
0.715
3.912
1.974
-1.223

2020-06-18
2.699
0.72
3.926
1.979
-1.227

자료 : 이데일리 본드웹
(주) 한국자산평가는 2017년 07월 31일 이후, NICE P&I 및 FN자산평가는 2020년 04월 16일 이후 한솔테크닉스(주)의 개별민평금리를 송출하지 않고 있음.

[최근 국고 대비 개별민평 금리 스프레드 추이 / 1년 6개월]

국고sp_한솔테크닉스67

자료 : 이데일리 본드웹

[최근 국고 대비 등급민평 금리 스프레드 추이 / 1년6개월]

등급sp_한솔테크닉스67

자료 : 이데일리 본드웹

2. 최근 동일 등급 및 동일만기 회사채 발행 사례 검토

- 최근 1년간 동일 등급(BBB+) 및 동일 만기 무보증 공모회사채 발행내역

[BBB+ 등급 1년 6개월 만기 무보증 공모회사채 발행 및 수요예측 내역]

회사명
회차
신용등급
수요예측일
최초발행금액
(억원)
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
최종발행액
(억원)

AJ네트웍스
38-1
BBB+
2020년 7월 22일
200
절대금리 3.4%~4.4%
4.40%
0.65 : 1
200

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 1년간 발행된 1년 6개월 만기 BBB+등급 회사채 발행내역은 총 1건이며 공모희망금리로 절대금리를 설정하여 설정금리 상단으로 발행 되었습니다.

BBB+ 등급 회사채의 경우 우량 그룹 계열회사 여부, 소속 산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 영업실적, 분리과세 하이일드펀드 수요 여부 등에 따라 일부 종목에 대해 선별적으로 수요가 집중되는 모습을 보이는 등 개별 기업에 따라 편차를 보이는 모습을 나타내고 있습니다.

따라서, BBB+ 등급민평금리를 동일 등급 개별기업에 일률적으로 적용하기에는 한계가 있으므로 개별기업의 업종 및 영위 사업의 특성 등을 종합적으로 고려하여 적정금리 수준을 판단해야 할 것으로 보입니다.

3.
채권시장 동향 및 전망
 2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정).

또한 이후 기준금리를1.50~1.75%로 유지하던 중, COVID-19가 중국을 넘어 전 세계적인 펀데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 COVID-19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 현재 마이너스 금리에 대해 미국 연방준비제도(Fed)는 부정적인 입장을 보이고 있지만, 향후 미국-중국 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 COVID-19 2차 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황에서 추가적인 금리인하 조치 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 COVID-19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 한국은행은 지난 4월 통화정책방향 보도자료를 통해 국내경제의 성장세가 크게 둔화된 것으로 판단되며 금년 중 GDP성장률 또한 지난 2월에 발표한 전망치(2.1%)를 큰 폭으로 하회할 것으로 예상하며 성장 전망경로의 불확실성 또한 매우 높을 것으로 판단하였습니다. 아울러 완화적인 통화정책을 운용함으로써 거시경제의 하방리스크와 금융시장 변동성을 완화해 나갈 것이라고 발표하였습니다.

이어 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 하향 조정하였습니다. 세계경제가 COVID-19의 확산으로 인해 경제활동이 크게 위축되었고, 국제금융시장에서는 주요국의 적극적인 통화·재정정책으로 불안심리가 완화된 모습을 보였으나 국내경제는 성장세가 크게 둔화되었다고 평가하였습니다. 또한 소비와 수출이 부진한 흐름을 지속하고 있는 가운데, 고용 상황 또한 서비스업을 중심으로 취업자수 감소폭이 크게 확대되는 등 COVID-19의 영향으로 인해 국내 경제도 당분간 부진한 흐름을 이어갈 것이며 이에 따라 통화정책의 완화기조를 유지할 것이라라고 발언하였습니다.

한국은행과 채권시장 또한 사상최초인 0%대 기준금리, COVID-19라는 글로벌 팬더믹 등 가보지 않은 길에 대한 방향성을 쉽게 판단하기 어려울 것으로 보입니다. 이에 따라 국내 채권시장의 변동성 또한 상당기간 큰 변동성을 유지할 것으로 판단됩니다. 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며, 글로벌 경기 불안으로 인한 안전자산 선호 심리 및 추가 금리인하 기대감에 대한 채권시장 강세와 COVID-19의 치료제 및 백신개발진척도에 따라 전격 인하하였던 기준금리가 다시 상승할 가능성 또한 상존하는 등 금리의 변동성은 더욱 커질 전망입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 상황에 따른 통화 정책 및 신흥국의 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 기준금리 조정 가능성과 COVID-19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다. 

※ 결론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1. 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2. 최근 동일 등급 및 동일만기 회사채 발행 사례 검토, 3. 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며 이를 바탕으로 한솔테크닉스(주) 제67회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[제67회]
수요예측시 공모희망금리는 연 2.90% ~ 3.30%로 합니다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정공시는 2020년 09월 25일에 이루어질 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제67회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
13
-
-
-
-
13

수량

-
300
-
-
-
-
300

경쟁율

-
1.50 : 1
-
-
-
-
1.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제67회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

2.63%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
10
3.33%
포함

2.73%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
20
6.67%
포함

2.97%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
30
10.00%
포함

3.01%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
10.00%
60
20.00%
포함

3.07%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
70
23.33%
포함

3.10%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
80
26.67%
포함

3.17%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.33%
90
30.00%
포함

3.19%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
16.67%
140
46.67%
포함

3.20%
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.67%
160
53.33%
포함

3.26%
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
10.00%
190
63.33%
포함

3.29%
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
13.33%
230
76.67%
포함

3.30%
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
23.33%
300
100.00%
포함

합계
-
-
13
300
-
-
-
-
-
-
-
-
13
300
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제67회]
(단위 : 건, 억원)

수요예측 참여자
한솔테크닉스(주) 1년 6개월 만기 회사채 수요예측 참여 금리

2.63%
2.73%
2.97%
3.01%
3.07%
3.10%
3.17%
3.19%
3.20%
3.26%
3.29%
3.30%

기관투자자1
10

기관투자자2

10

기관투자자3

10

기관투자자4

30

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

50

기관투자자9

20

기관투자자10

30

기관투자자11

40

기관투자자12

50

기관투자자13

20

합계
10
10
10
30
10
10
10
50
20
30
40
70

누적합계
10
20
30
60
70
80
90
140
160
190
230
300

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.

[제67회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 300억원
- 총 참여신청범위: 2.63% ~ 3.30%
- 총 참여신청건수: 13건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 300억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 13건

①
대표주관회사인 키움증권㈜는 한솔테크닉스㈜의 제67회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향,
유사등급 회사채 최근 발행 내역
,
채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - (주1) 공모희망금리 산정근거 참고하여주시길 바랍니다.

② 2020년 09월 23일 진행한 당사의 수요예측에서 제67회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 150%에 해당하는 300억원이 참여함.

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측에 참여한 금리 중 공모희망금리 밴드 내에 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

- 본사채의 발행금리

제67회 무보증사채: 3.30%

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "증권인수업무등에관한규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한
다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 한다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

1. 수요예측의 방법 : 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로
그램
및 Fax를
사용한다.

2. 수요예측의 기간 :

2020년 09월 23일 09시부터
16시
까지로 한다.

3. 수요예측에 따른 배정 : 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보 : "대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관 : "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유 : "대표주관회사"는 수요예측 결과를 "발행회사"에 한하여 공유
한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도별도의 수요예측을 실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

10. 기타사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 09. 01 개정)을 따른다. 

나. 청약

(1) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

(2) 청약기간 : 2020년 10월 06일 09시부터 12시까지

(3) 청약방법

(가) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.

(나) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다.

(다) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.

- 교부장소 : 인수단 본점

- 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

- 교부일시 : 2020년 10월 06일

- 기타사항

ⅰ) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 합니다.

ⅱ) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그청약금액의 100%를 우선배정합니다.

(2)
"수
요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있습니다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정합니다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있습니다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정합니다.
 (가) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(나) 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한
하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.

(다) 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(라) 배정단위: 배정단위는 일십억원으로 합니다.

(4) 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 합니다.

(5) "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본사채"의 납입처에 납입합니다.
(6) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"인 키움증권(주)에게 납입일 당일 한솔테크닉스(주) 제67회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "대표주관회사"인 키움증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

(7) 사채금 납입일 : 2020년 10월 06일

(8) "본 사채"의 발행일 : 2020년 10월 06일

라. 청약단위 : 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 십억원 단위로 합니다.

마. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2020년 10월 06일 09시

종 료 일 시
2020년 10월 06일 12시

바. 청약증거금
청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다. 단, 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 청약증거금을 면제합니다. "본 사채"의 청약증거금은 2020년 10월 06일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 청약증거금을 면제받은 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약한 경우 동 청약금액의 100%에 해당하는 금액을 2020년 10월 06일
14시까지 청약취급처에 납입하여야 하며 동 납입금액은 2020년 10월 06일에 "본 사채"의 납입금으로 대체합니다.

사. 청약취급장소 : 인수단의 본점

아. 납입장소
농협은행(주) 강남대기업금융센터

자. 상장신청
(1) 상장신청예정일 : 2020년 09월 28일
(2) 상장예정일 : 2020년 10월 06일

차. 사채권교부예정일
본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

카. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 한솔테크닉스(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
30,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28

30,000,000,000

-
정액 수수료 : 6,000,000

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채" 이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제67회 무보증사채

30,000,000,000

3.30
2022년 04월 06일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 제14항")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

 가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다. 
 (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
 (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
 (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
 (바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
 (사) "갑"이 "본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (아) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (자)
"갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 "갑"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때
 (차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)
 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
 (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 자기자본의 100% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
 (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은경우
 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다.
 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
 (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
 
 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" 
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.
 
 다. 기한의 이익 상실의 취소 
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
 (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 
 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것
 
 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
 (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구
 (나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제67회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무 및 책임

구분
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
부채비율 500%
자기자본의 300%
자산총계의 60%
최대주주의 변경 제한

주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 09월 21일 현대차증권㈜와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)
① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급
대행자인
농협은행(주) 강
남대기업금융센터지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2
조
제11호
에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조
제14호
에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) 

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 개별 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 86.5%, 부채규모는 2,036억원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4.
"본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 300%를
넘지 않는 경우(개별 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는
담보권이 설정된 채무의 합계액은 300억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 12.7%이다.

 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸
쳐

자
산총계의 60%
(자산
처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(개별 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 4,388억원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)

"갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 한솔홀딩스(주)의 지분율은 20.26% 이다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 
"갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③
"갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가

기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)

"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 현대차증권㈜와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실 사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :67]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000
-
정액 수수료 : 6,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2020.09.18 기준)

구분
실적

2017년

2018년

2019년

2020년
합계

계약체결 건수
-
2건
1건
6건
9건

계약체결 위탁금액
-
1,500억원
500억원
5,100 억원
7,100억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권(주)

기업금융2팀

02-3787-2315

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
 ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
 ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 한솔테크닉스㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
 ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 현대차증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 한솔테크닉스㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
매출비중
(2020년 반기 기준)

파워보드
275,027
437,679
314,953
52.21%

휴대폰
142,477
316,504
312,257
27.05%

기타 전자부품
36,716
40,437
39,457
6.97%

솔 라
69,248
162,744
140,104
13.15%

LED 소재
3,272
14,879
35,128
0.62%

계
526,740
972,243
841,899
-

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사는 TV용 파워보드, LED 소재, 솔라모듈 등 전자부품 제조와 휴대폰 조립사업 등으로 다각화된 사업구조를 보유하고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출 실적은 상기와 같으며, 2020년 반기 기준 파워보드 부문이 52.21%, 휴대폰 조립 사업부문이 27.05%, 솔라부문이 13,15% 등의 비중을 나타내고 있습니다. 

[경기변동에 따른 전방 산업 관련 위험]

가.

당사의 전자부품산업의 전방 산업이 되는 전자산업의 경우
프리미엄 가전 확대, 스마트 기기 수요 확대, 인도, 중동 등 신흥시장 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망
되나
환율 및 원자재 가격의 불안정성 증가와 시장 수요 정체, 기업 간 경쟁 심화에 따른 가격 하락 지속 등의 위험요소가 있습니다.
또한

국내/외 경기변동뿐만 아니라 첨단 기술의 변화와 고객 요구의 변화에 가장 민감한 영향을 받는 전자산업의 특성상
,
향후 국내/외
경기둔화가 발생하거나 경기 침체 현상
이 지속될 경우 또는 기술 개발 및 신규 사업 진출에 따른 실적이 기대에 미치지 못할 경우
전자부품산업 또한 수익성 및 안정성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

당사의 전자부품사업은 TV 및 생활가전용 파워모듈, 스마트폰 무선 충전 모듈, 태양광 인버터, ESS 완제품 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈과 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다. 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다. 이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 등 디지털 가전용 OA기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다. 당사의 전자부품사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델개발 단계에서 당사와 같은 파워모듈 전문업체에 특정 파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

상기와 같이 당사가 영위하고 있는 전자부품산업은 타 산업에 비해 지식·기술 집약도가 높은 산업이며 전방산업인 전자산업에 직간접적인 영향을 받습니다. 특히 컴퓨터, 정보통신, 멀티미디어 관련 제품 및 기술은 전방산업인 전자산업을 고부가가치 산업으로 전환하는데 있어 핵심적 역할을 수행하고 있습니다. 또한 전자산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내/외 경기변동의 일반적 영향을 받으며, 첨단기술의 변화와 고객 요구의 변화에 가장 민감한 영향을 받는 산업이라 할 수 있습니다. 따라서 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 하고, 고객의 요구에 부응할 수 있는 독자적인 상품개발과 서비스로 시장에서의 대중성을 확보해야하는 어려움이 있습니다. 
 

[세계 전자산업 시장전망]

전자산업시장전망_2019

자료: 한국전자정보통신산업진흥회 세계 전자산업 시장 전망(2019~2022)
및 The yearbook of world electronics data(Reed Electronics Research) 2019

[세계 및 20대국가 전자산업 시장전망]

(단위: 백만불, %)

구분
2019
2020
2021
2022
CAGR

세계시장(A)
1,898,700
1,952,252
2,020,004
2,090,567
3.3

20대
 국가
금액(B)
1,679,616
1,727,538
1,787,814
1,850,655
3.3

비중(B/A)
88.5
88.5
88.5
88.5
-

중국, 미국
금액ⓒ
960,228
988,501
1,025,018
1,064,006
3.5

비중(C/A)
50.6
50.6
50.7
50.9
-

한국
금액(D)
51,292
52,250
53,618
55,097
2.4

비중(D/A)
2.7
2.7
2.7
2.6
-

자료: 한국전자정보통신산업진흥회 세계 전자산업 시장 전망(2019~2022)
및 The yearbook of world electronics data(Reed Electronics Research) 2019

[세계 전자산업 시장 20대 국가의 시장전망]

(단위: 백만불, %)

순위
국가명
2019
2020
2021
2022
CAGR

1
중국
514,782
533,535
559,507
587,400
4.5

2
미국
445,446
454,966
465,511
476,606
2.3

3
일본
133,176
135,305
138,351
141,390
2.0

4
독일
71,014
72,386
74,079
75,803
2.2

5
인도
51,813
55,580
59,702
64,151
7.4

6
한국
51,292
52,250
53,618
55,097
2.4

7
멕시코
46,997
48,292
49,715
51,281
3.0

8
베트남
37,848
40,361
42,891
45,508
6.3

9
영국
36,032
36,454
37,129
37,849
1.7

10
프랑스
35,197
35,866
36,635
37,457
2.1

11
브라질
31,534
33,078
35,166
37,262
5.7

12
싱가포르
29,594
29,937
30,278
30,600
1.1

13
캐나다
28,896
29,399
29,998
30,569
1.9

14
말레이시아
27,678
28,636
29,755
30,583
3.4

15
이탈리아
26,599
27,011
27,544
28,090
1.8

16
대만
26,148
26,638
27,223
27,338
1.5

17
태국
25,022
25,752
26,740
27,671
3.4

18
호주
23,434
23,985
24,568
25,140
2.4

19
러시아
19,023
19,659
20,507
21,501
5.2

20
스페인
18,092
18,448
18,897
19,360
2.3

자료: 한국전자정보통신산업진흥회 세계 전자산업 시장 전망(2019~2022)
및 The yearbook of world electronics data(Reed Electronics Research) 2019

당사의 전방산업인 전자산업은 LED TV, 3D TV, Smart TV 등 평판 TV 및 대형냉장고, 드럼세탁기 등 프리미엄 가전 확대, 스마트폰에서 비롯된 스마트 기기 수요 확대, 스마트 가전 본격화에 따른 신규 수요와 인도, 중동 등 신흥시장 확대 등으로 인해 지속 성장할 것으로 전망됩니다
.

현재 세계 전자산업 시장에서 20대 국가의 시장규모는 약 88.5%를 차지하고있으며, 향후 3년간 연평균 3.3%씩 증가하여 2022년도에는 1.9조달러 규모를 기록할 것으로 전망됩니다. 또한, 2019년 기준 20대 국가의 분야별 시장규모는 반도체 포함 전자부품이 36.2%를 차지하고 있으며, 2022년도 37.4%까지 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 유럽등
선진시
장 중심의 수요 증가세 둔화, 글로벌 경기 침체 장기화에 따른 환율 및 원자재 가격의 불안정성 증가와 시장 수요 정체, 기업간 경쟁 심화에 따른 가격하락 지속 등의 위험요소가 있는점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[세계 주요국 경제 성장률]

(단위: %, %p.)

구분
2020년
2021년

2020.01
2020.04
2020.06
4월比
1월比
2020.01
2020.04
2020.06

세계
3.3
-3
-4.9
Δ1.9
Δ8.2
3.4
5.8
5.4

선진국
1.6
-6.1
-8
Δ1.9
Δ9.6
1.6
4.5
4.8

미국
2
-5.9
-8
Δ2.1
Δ10.0
1.7
4.7
4.5

유로존
1.3
-7.5
-10.2
Δ2.7
Δ11.5
1.4
4.7
6

일본
0.7
-5.2
-5.8
Δ0.6
Δ6.5
0.5
3
2.4

한국
2.2
-1.2
-2.1
Δ0.9
Δ4.3
2.7
3.4
3

신흥개도국
4.4
-1
-3
Δ2.0
Δ7.4
4.6
6.6
5.9

중국
6
1.2
1
Δ0.2
Δ5.0
5.8
9.2
8.2

인도
5.8
1.9
-4.5
Δ6.4
Δ10.3
6.5
7.4
6

러시아
1.9
-5.5
-6.6
Δ1.1
Δ8.5
2
3.5
4.1

브라질
2.2
-5.3
-9.1
Δ3.8
Δ11.3
2.3
2.9
3.6

자료 : IMF World Economic Outlook (2020.06)

국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 'IMF')은 2020년 6월 발표한 수정세계경제전망보고서에서 COVID-19의 장기화에 따라 경제성장률 전망수치를 -4.9%로 전망했습니다. 이는 지난 4월 COVID-19가 전세계로 퍼지면서 팬데믹 선언을 한 이후 발표한 경제전망보고서에서 예상한 -3.0% 수준보다 -1.9% 낮춘 것으로, 더 심각한 수준으로 수정한 것입니다. 4월 보고서 발표 당시, 예상보다 부진한 대다수 국가의 1분기 GDP 실적과 2분기 중 보다 더 심각한 경기 위축 가능성을 반영하여 2020년 세계경제성장률을 더 낮게 전망한 것으로, 소비와 서비스생산의 급감, 여전한 국가간의 이동제약, 교역감소, 노동시장 타격, 인플레이션하락 등의 경제전반의 침체 양상에 따라 선진국의 경우 -8.0%(4월 전망대비 -1.9%p), 신흥개도국의 경우 -3.0%(4월 전망대비 -2.0%p)로 성장전망을 하향 조정하였습니다. 이러한 전망치는 1998년 외환위기 당시 기록한 -5.1% 이후 가장 낮은 수준이며, 2009년 글로벌 금융위기 당시 세계 경제성장률인 -1.3%보다 낮은 수준입니다.
이러한 국내/외 경기둔화 및 침체가 향후 지속될 경우 전방산업인 전자산업뿐 아니라 당사의 전자부품산업의 수익성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있는 점 투자자 께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 전자부품산업의 핵심경쟁요소는 첨단 신기술 개발을 위한 연구개발역량, 생산성 혁신을 통한 원가경쟁력 및 품질 입니다. 반도체, LCD 등 일부 품목을 제외하고는 자동차 및 선박 등 중공업에 비해 상대적으로 진입장벽이 낮은 편이나, 제품의 복합화 및 융합화, Design, 편리성 등에 대한 고객 요구가 높아지고 있는 상황으로 이에 대한 대응력이 핵심경쟁요소로 부각되고 있습니다. 또한 최근 기술력을 높여가는 중국기업들의 급부상과 산업간 경계가 파괴됨에 따른 새로운 경쟁자의 등장으로 전자부품업계의 경쟁은 점점 치열해지고 있습니다. 따라서 높은 기술력을 바탕으로 지속적인 기술개발을 하여 치열하게 전개되고 있는 시장상황에 뒤쳐지지 않도록 부단한 노력을 경주하여야만 합니다.

당사는 이와 같은 빠른 시장변화에 적응하며 도태되지 않기 위해 스마트폰 창에서 압력을 인식하는 포스터치(Force Touch), 기존 휴대폰 전면창에 사용되는 강화유리 및 사파이어를 대체 가능한 NC(Nano Ceramic) 글라스, 투명한 글라스 및 필름 위에 LED를 삽입하여 화면을 구성하는 투명 LED 디스플레이인 디지털 사이니지 등 신규사업을 추진하고 있습니다. 다만 이러한 신규 사업을 위한 기술 개발은 투자에 따른 자금소요가 동반되며, 신규 사업에서의 당사 경쟁력이나 실적이 당초 계획 및 기대에 미치지 못할 가능성이 상존함에 따라 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[
파워 보드 사업 부문 관련 위험]

나. 당사는 TV에 전원을 공급하는 파워 보드를 생산 및 공급하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자 등 국내 TV 제조업체 입니다.
이에 따라 전방 산업인 TV 산업에 큰 영향을 받고 있으며 성숙기에 접어든 TV 산업 속에서 국내 업체들의 점유율 하락이 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 파워보드 사업부문은 각종 전자제품, 특히 TV에 전원을 공급하는 파워보드와 무선충전에 사용되는 파워모듈 등을 생산 및 공급하고 있습니다. 파워모듈은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 의미하며, 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으나, 당사는 주로 TV 등 디지털 가전 제품을 생산하고 있습니다.

[글로벌 TV 시장규모]

글로벌tv시장규모

자료: 정보통신기획평가원(월간 ICT산업동향) 및 OMDIA 재인용

[월별 글로벌 TV 판매량(YoY)]

tv판매량 증감률.jpg
tv판매량 증감률

자료: 하나금융투자 리서치 및 OMDIA

파워보드 사업부문의 매출은 삼성전자의 TV판매 증가에 의한 공급량 증가와 TV 대면적화에 따른 단가 상승으로 2017년 수혜를 입었지만, TV시장은 보급률 확대에 따라 성장잠재력이 둔화, 스마트폰 등 대체재 성장이라는 기술적 요인이 향후 위험요인으로 내재되어 있습니다. 월별 글로벌 TV 판매량을 살펴보면 전년 동월 대비 2020년 초반에는 하락세를 보였으나, 상반기 이후 증가 추세에 있습니다. 또한 COVID-19 이후 외부 활동 제한에 따른 가전 제품 수요 증가 트렌트 및 TV 교체 주기(2010년 이후 10년)과 맞물려 TV 수요가 증가될 것으로 판단되나, 향후 TV시장 업황이 악화될 경우 당사의 파워보드 사업부문에도 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이미 포화된 시장경쟁속 한국산 TV는 전 세계 TV시장의 약 30% 이상을 차지하며 선두(삼성전자, LG전자)를 지켜 왔지만, 중국 업체가 급성장하고 일본 업체까지 되살아나며 그 아성을 위협받고 있습니다. 2020년 반기 기준 세계 TV시장에서 중국 TCL은 출하량 점유율 12.7%를 기록하며 LG전자를 제치고 세계 2위를 기록했습니다. 또한 TCL에 이어 하이센스(8.9%)도 점진적으로 점유율이 늘어 중국 강세를 이어갔습니다. 

2020년 반기 기준 매출액 측면에서 삼성전자는 양호한 실적을 유지하고 있으며, 이는 삼성전자 등의 메이저 업체들이 초대형·초고화질 프리미엄 TV 위주로 라인업을 꾸리며, 판매 수익성을 높인 것에 기인하고 있습니다. 반면, 중국 기업들의 출하 대수는 빠르게 상승하고 있으나, 저가형 제품에 따른 낮은 수익성에 매출액 점유율은 비교적 낮은 수치를 보이고 있습니다.

[업체별 점유율 추이(출하량 기준)]

업체별점유율추이

자료: 정보통신기획평가원(월간 ICT산업동향) 및 OMDIA 재인용

당사의 주요 매출처인 삼성전자의 경우 2020년 반기 COVID-19 여파로 주요 지역 락다운에 따른 시장 수요 감소에도 불구하고 온라인을 통한 프리미엄(QLED초대형라이프스타일) 제품 판매 확대로 실적이 소폭 개선된 매출액(VD부문) 5.31조원,영업이익(CE부문) 0.73조원을 기록하는 등 양호한 실적을 보이며 글로벌 TV 시장에서 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만 COVID-19 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 등으로 TV 수출 부진이 이어지는 경우 당사의 실적에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

[디스플레이시장 수급추이]

display market 수급추이.jpg
display market 수급추이

자료: 한국기업평가 2020년 Industry Credit Outlook(2019.12) 및 IHS Markit, 산업자료

[TV 패널가격 변동률(YoY)]

tv패널가격 변동률.jpg
tv패널가격 변동률

자료: 한국기업평가 2020년 Industry Credit Outlook(2019.12) 및 IHS Markit, 산업자료

[대형 TV 시장규모 추이 및 전망]

(단위: 백만 대)

tv제조사 패널 수요전망.jpg
tv제조사 패널 수요전망

자료: 한국신용평가 Industry Outlook(2020.04) 및 OMDIA

TV용 부품시장은 패널업체의 실적 및 투자 규모에 따라 영향을 받습니다. 2020년 COVID-19의 영향으로 중국 우한에 생산기지를 보유한 BOE, CSOT 뿐만 아니라 모듈 제조업체 등의 생산차질로 대형 LCD 수급 불균형이 완화되어 3월까지 LCD 패널가격이 크게 반등하였습니다. 그러나 최근 중국 내 디스플레이 공급망 회복 추세와 COVID-19의 북미, 유럽 등 전세계 확산에 따른 스마트폰, TV 등 주요 전방제품 수요 감소 가능성을 감안할 때, 디스플레이 산업의 구조적인 공급과잉 해소 가능성은 제한적이며, COVID-19 사태 발생 이전 대비 업계의 영업환경은 저하된 것으로 판단됩니다. 

전 세계 TV 출하량은 최근 수 년간 낮은 성장세를 보여주고 있습니다. 2018년 평창 동계올림픽 및 러시아 월드컵 등의 대형 스포츠 이벤트 개최와 중국 TV 제조사의 중저가 제품 공급 확대로 인하여 소폭 반등하는 모습을 보였으나, 특수한 상황을 감안하였을 때 현재 포화상태에 접어들었다고 보여집니다. 그러나 전체 TV 시장 내 대형(55인치 이상 등) 및 프리미엄(OLED 등) TV의 수요는 점차 커지고 있으며, 이에 대한 국내 TV 제조업체들의 입지는 확고한 편입니다.

[중국 시장내 삼성전자 점유율 추이]

(단위: %)

중국tv 시장내 삼성전자 점유율추이.jpg
중국tv 시장내 삼성전자 점유율추이

출처: OMDIA 및 전자신문
주) 매출액 기준

중국 TV시장에서 당사의 주요 매출처인 삼성전자의 점유율은 매출액 기준 2014년 9.3%에서 2020년 반기 4.8%로 감소하였습니다. 현재 중국 TV 시장 점유율 1위는 하이센스이며, 스카이웍스, TCL 및 샤오미가 각 순위권을 차지하고 있습니다. 삼성전자는 8위를 기록하고 있으며 2020년 반기 기준 삼성전자 내에서 중국 시장이 차지하는 비중은 출하량 기준 2.5%수준입니다. 

당사의 TV용 파워보드 공급 중 삼성전자향 비중은 약 79%를 차지하고 있으며, 이에 따라 삼성전자 및 국내 TV산업의 향후 실적은 당사에 중대한 영향을 끼칠 수 있습니다. 삼성전자의 경우 75형 이상의 대형 TV 공략을 강화하며, QLED 제품의 비중을 확대하는 등 수익성 증대를 위한 전략을 펼치고 있습니다. 이에 힘입어 대형 및 프리미업 TV 시장 내 높은 점유율을 이어나가고 있으나, 향후 국내 TV업체들의 출하량과 점유율이 하락세를 겪게될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[태양광 산업 관련 위험]

다.

태양광 산업은 수력, 조력, 바이오, 폐기물 등 세계 1차 에너지 공급 기준 신재생에너지 중 가장 높은 공급 증가율을 보이고 있습니다. 과거 세계 태양광 산업의 중심은 유럽 및 미국 지역이었으나, 이후 아시아 지역으로 넘어왔으며 중국의 업체를 중심으로 산업 재편이 이루어졌습니다. 이후
2012년을 전후로 하여 중국의 태양광 제품 생산이 급증하면서 공급과잉이 지속되는 모습을 보였으나, 발전시장의 다국화 및 제품 가격의 하락으로 태양광이 자체 경쟁력을 확보하면서 2018년 Grid Parity(태양광 발전단가와 화석에너지 발전단가가 같아지는 시점)를 달성하였으며 2025년 이후에는 Generation Parity(태양광 발전단가가 화석에너지 발전단가 대비 더 저렴해지는 시점)를 달성할 것으로 예상됩니다. 아시아, 중동, 중남미 등 개발도상국을 위주로 태양광발전에 대한 수요가 점차 증가할 것으로 보이나,
불안정한 시장 환경 속 태양광 제품의 공급과잉 현상은 당분간 지속될 수 있습니다. 이와 같은 태양광발전의 공급과잉현상 및 수요변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

【용어의 정의】

태양광 발전차액지원제도
(Feed in Tariff : FIT)
신재생에너지 투자경제성 확보를 위해 신재생에너지 발전에 의하여 공급한 전기의 전력거래 가격이 지식경제부 장관이 고시한 기준가격보다 낮은 경우, 기준가격과 전력거래와의 차액(발전차액)을 지원해주는 제도. 발전차액 지원제도는 정부가 일정기간 동안 정해진 가격으로 전력을 매입하여 수익을 보장하기 때문에 투자의 안전성을 높이고 중·소규모의 발전이 가능하게 하는 역할을 함

그리드패리티(Grid Parity)
태양광으로 전기를 생산하는 단가와 화석연료를 사용하는 기존 화력발전 단가가 동일해지는 균형점

TOE(Tonnage of Oil Equivalent)
원유 1톤을 연소할 때 발생하는 에너지를 1 toe라고 하며, 1 toe는 약 1,000만 Kcal

신재생에너지는 화석연료 사용에 따른 기후변화 대응, 미래에너지원의 다원화, 21세기 산업 및 에너지 패러다임의 변화, 그리고 인간의 삶의 질 향상에 따른 새로운 저탄소사회의 구현을 촉진하는 신성장동력 녹색성장산업으로 수력, 조력, 바이오, 폐기물 등 다양한 에너지원을 바탕으로 하여 그 공급이 지속적으로 증가하고 있습니다. 

한국에너지공단의 '2020년 KEA 에너지편람'에 따르면, 세계 1차 에너지 공급량은 2000년 100.2억 toe에서 꾸준히 증가하며 2017년 기준 139.72억 toe를 기록하였습니다. 2017년 에너지원별 공급 구성을 보면 석유가 31.9%로 가장 많은 비중을 차지하고 있으며, 석탄(27.1%), 천연가스(22.2%) 순으로 공급비중을 차지하고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)는 2040년 세계 1차에너지 수요가 있는 2018년 대비 23.8% 증가한 177.2억 toe에 이를 것으로 전망하며, 재생에너지는 인센티브 정책, 기술발전 등으로 비중이 확되될 것으로 전망하였습니다.

[세계 1차 에너지공급 현황]

(단위: 백만 toe)

구분
2000
2010
2017
증가율
('00~'17)
증가율
('10~'17)

석유
3,666
4,139
4,454
2.0%
1.2%

석탄
2,314
3,649
3,786
1.2%
1.1%

천연가스
2,072
2,733
3,107
2.9%
0.5%

원자력
675
719
687
2.4%
1.8%

기타
1,298
1,610
1,939
0.1%
△0.6%

합계
10,025
12,850
13,972
2.4%
2.7%

자료: World Energy Balances 2019(IEA) 및 한국에너지공단 '2020년도 KEA 에너지 편람' 재인용
주) △는 음의 수치임

2018년 전세계 신규 재생에너지 발전설비는 전년 대리 7.9%로 증가한 171GW로 누적 2,351GW를 기록하였습니다. 이 중 태양광은 397GW를 차지하였습니다.

국제에너지기구(International Energy Agency, IEA)는 2024년까지 신규 재생에너지 설비가 약 1,220GW 이상 신규로 설치되어 누적 3,722GW까지 도달할 것으로 전망하였으며, 이 중 태양광 설비는 2.5배 가량 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 태양광제품의 발전 단가 하락 및 각국의 정책적 지원 등에 기인합니다. 국제에너지기구(IEA)는 2024년까지 재생에너지 발전량이 2018년 대비 37% 증가한 9,000TWh에 도달하여 에너지 발전량 비중이 약 30%까지 증가할 것이며, 여전히 2024년에도 석탄이 가장 많은 발전량을 차지하지만 석탄-재생에너지의 격차는 빠르게 감소할 것으로 예상하는 등 추후 재생에너지의 에너지시장 비중은 빠른 속도로 증가할 것으로 전망됩니다. 

[세계 태양광시장 현황 및 전망]

(단위: GW)

세계 태양광 시장 현황 및 전망.jpg
세계 태양광 시장 현황 및 전망

자료: 한국수출입은행

2025년 이후 3차 성장기에는 태양광발전의 Generation Parity(태양광 발전단가가 화석에너지 발전단가 대비 더 저렴해지는 시점) 달성으로 태양광을 중심으로 신재생에너지가 석탄을 제치고 주 발전원으로 등극할 것으로 보입니다. 현재 ESS(에너지저장장치)와 가상발전소 기술 등의 발전으로 태양광발전의 단점이 점차 극복되고 있으며,IoT 기술의 접목 또한 개발되고 있습니다.

[세계 태양광 산업 성장싸이클]

세계 태양광 산업 성장싸이클.jpg
세계 태양광 산업 성장싸이클

자료: 한국수출입은행 '2018년 4분기 태양광산업 동향'

 2018년 태양광시스템 가격이 Grid Parity 도달을 위한 기준 가격인 $1/W를 하회하면서 본격적인 Grid Parity시대에 진입하게 되었습니다. 대량생산 및 기술개발을 통해 태양광 발전비용이 저렴해졌으며, 이에 따라 신규 수요가 생겨나 투자확대로 이어졌습니다. 2010년 $3.3/W를 기록하였던 태양광설치단가는 매년 20% 이상 하락하면서, 가장 큰 문제점으로 제기되었던 가격문제가 해결되었습니다. 이후에도 지속적인 설비증설이 예상되고 있으며, 2025년에는 0.61$/W를 기록할 것으로 전망됩니다.

[태양광시스템 가격 현황 및 전망]

(단위: $/W)

태양광시스템 가격현황 및 전망.jpg
태양광시스템 가격현황 및 전망

자료: BENF, PV Insight 한국수출입은행 '2018년 4분기 태양광산업 동향' 재인용

Grid Parity의 도래는 다양한 사업모델의 출현을 가능하게 할 것이며, 성장을 가속화하는 등 태양광 업황에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 다만 국가별 Grid Parity는 지역별 환경적인 편차, 개별 기업현황 및 재료수급 등의 원인으로 상당한 편차가 발생할 것으로 예상되어 태양광발전의 기술개발 및 인프라 구축 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

향후에도 아시아, 중동, 중남미 등 개발도상국을 위주로 태양광발전에 대한 수요가 점차 증가할 것으로 보이나, 불안정한 시장 환경 속 태양광 제품의 공급과잉 현상은 당분간 지속될 수 있습니다. 이와 같은 태양광발전의 공급과잉현상 및 수요변동성이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[태양광 산업에 대한 정책 변화 관련 위험]

라.
태양광 산업의 수급은 각국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다.
미국의 태양광 세이프가드 발동, 중국의 태양광 보조금 삭감 및 발전차액 지원금 인하 등 현재 세계 태양광 산업 시장을 주도하고 있는 주요 국가들이 태양광 관련 정책을 변경함에 따라 전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며,
주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급 변동은 당사의 수익성 저해를 초래
할 수 있습니다.

태양광 산업의 업황은 태양광 제품에 대한 수요에 의해 좌우되는 모습을 보여왔습니다. 과거 중국 제품의 공급과잉 심화로 인하여 가격 및 기술경쟁력을 확보하지 못한 태양광 업체들이 자연스럽게 시장에서 퇴출되는 구조조정을 겪은 바 있으나, 태양광 산업 Value Chain 전반에 걸쳐 중국 태양광 기업들을 비롯하여 글로벌 Top-tier들의 공급확대 계획을 고려해 보았을 때 개발도상국 들의 신규 수요 성장에도 불구하고 태양광 시장 전반의 공급과잉 상태가 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 예정된 태양광 신규 및 증설 프로젝트를 감안할 때, 태양광 시장의 공급 수준에 비해 수요 변화는 불확실성하며, 이러한 태양광 수요에 가장 큰 영향을 주는 요인은 각 국의 태양광 지원 정책이라 할 수 있습니다.

전 세계 태양광 산업은 세계 각국의 친환경 에너지 도입과 관련한 정책적 지원에 힘입어 발전한 산업분야입니다. Grid Parity를 달성하기 위하여 시장 경제 뿐만 아니라 정부 주도의 지원 정책이 필수적이었으며, 이에 각국 정부는 자국 태양광 산업의 육성을 위해 발전차액지원제도(Feed in Tariff,FIT), 의무할당제(Renewable Portfolio Standard, RPS) 등 태양광 지원 정책을 제공해왔습니다. 우리 정부 역시 2011년까지 발전차액지원제도(FIT)를 시행하여 태양광 산업을 육성했습니다.

최근 태양광 산업 주요 국가의 관련 정책 현황은 아래와 같습니다.

[태양광 산업 주요국 정책 현황]

국가
주요 정책

중국
- 태양광 설치 전국단위로 확대 및 온실가스 배출권거래제(ETS) 시행(2016년~2017년)
- 2018년 5월 발전차액지원 금액 삭감으로 하반기 중국 태양광 수요에 대한 불확실성이 확대
- 2018년 11월 보조금 지급 유지 및 목표설비량 상향 조정으로 시장 우려 억제
- 2020년까지 태양광 설치 누계 목표를 기존 210GW에서 250~270GW로 확대
- 2019년 5월 중국 국가발전개력위원회(NDRC)는 Grid Parity 확보 위해 태양광발전 프로젝트 보조금(FIT) 확정 (총 30억 위안) 
 → 1류 0.5위안 -> 0.4 위안, 2류 0.6위안 -> 0.45위안, 3류 0.7위안 -> 0.55위안(kWh당 기준)
 → 자가소비 및 잉여전력 판매 상공업용 분산형 태양광발전에 대한 보조금은 0.4위안/kWh
 → 가정용 분산형 태양광발전 보조금은 0.18위안/kWh
 → 각 성별 보조금 지원업체 리스트를 6월말까지 중앙정부에 제출
- 2019년 11월 재생에너지(태양광/풍력 포함) 보조금 삭감(2019년 83억 위안→2020년 57억 위안)
- 2020년 3월 태양광 발전 보조금 삭감(2019년 30억 위안→ 2020년 15억 위안)

미국
- 전국단위 발전사 온실가스 감축 가이드라인 발표(2014년 6월)
- 2017년 ITC 종료 예정이었으나 2022년까지 연장 결정
 → 22년 일몰 전까지 단계적 삭감 (19년 30% -> 20년 26% -> 21년 22%)
- 2018년 태양광산업 보호 위한 세이프가드 30% 시행. 올해 2월부터 매년 관세율 5%p 하락으로 수요 촉발 예상
- 2019년 01월 미국 뉴욕 "Green New Deal" 정책 발표
 → 2040년까지 뉴욕주 모든 에너지 100% 신재생에너지 발전 목표
 → 기존 태양광설치목표 3GW → 6GW로 상향 조정

인도
- 2017년 신규 설치량 9.26GW로 사상 최대 규모(전년대비 94% 증가), 누적 설치량 19.52GW
- 2017년 6월 '공공조달명령'을 통해 국산 태양광 셀, 모듈의 사용을 의무화하는 승인요건 제시
- 2018년 말 GST 개정, 태양광발전 관련 부품에 5% 상품 및 서비스세 부과 (한도는 총비용의 70%)
- 인도 신재생에너지부는 2028년까지 매년 태양광 30GW 규모의 입찰을 추진할 계획이라 밝힘
- 중국 및 말레이시아 태양광 부품에 관세 부과
 → 2018년 7월~2019년 7월 25% -> 2019년 7월~2020년 1월 20% -> 2020년 15%

유럽
- FIT(Feed In Tariff), FIP(Feed In Premium), 녹색인증(Green certificates, GC), 투자보조금 등의 정책적 지원
- (독일) 재생에너지법(Erneuebare-Energien-Gesetz, EEG)에 근거, 송전사업자에게 신재생에너지의 발전전력을 우선적으로 매입할 의무 부여.
- 2013년 중국산 태양광 제품에 대한 최소수입가격(Minimum Import Price, IMP) 적용
 →최소가격 설정 후, 중국산 태양광 제품이 설정가격 이하로 판매될 시 최대 64.9% 관세 부과
- 2018년 9월 중국산 셀/모듈에 대한 최저수입가격(MIP) 제도 폐지, 이에 따라 설치단가 낮아지며 수요 촉발
- 최종 에너지 소비 중 신재생 에너지 비중을 2020년까지 20%, 2030년까지 27%로 확대 목표
 →EU 집행위원회, 유럽의회, EU 이사회는 2030년 재생에너지 목표치를 27%에서 32%로 확대하기로 합의함
- 탈석탄 및 탈원전 정책, 탄소배출권 가격 상승 등으로 스페인/독일/네덜란드/프랑스 중심 수요 급증.

독일
- '에너지구상 2010'을 통해 에너지전환정책 수립 및 추진
- 2018년 9월 EU는 중국산 모듈에 대한 관세 장벽 철폐 (MIP 및 수입물량제한 규제 조치)

스페인
- 태양광 설치 및 자가 소비 발전에 대해 세금(Sun Tax)을 부과했던 제도 폐지
- 올해 들어서 Rooftop 등 수요 증가세 뚜렷, EU의 2030년 신재생에너지 발전 목표(32%) 달성을 위해 태양광 투자 확대 필요

일본
- 일본 정부는 2012년부터 FIT(발전차액 지원) 제도를 통해 태양광사업을 적극 지원
- 하지만 FIT제도의 여러 부작용이 발견되었고, 이를 시정하기 위한 개정안 도입 
→ 태양광 전력 FIT 매입가격 단계적 인하 
 ① 10KW ~ 2000KW : 2017년 21엔/kWh → 2018년 18엔/kWh
 ② 10KW 미만 : 2017년 25~30엔/kWh → 2018년 26엔/kWh → 2019년 25~28엔/kWh
→ 태양광발전 전력 매입에 경쟁 입찰 제도 2017년 10월 도입
→ 2020년 3월까지 완공하지 못할 경우 보조금 절반으로 삭감 예정 (21엔/kWh)
- '제4차 에너지기본계획'을 통해 2030년까지 에너지믹스 중 신재생에너지 비중 13~14%, 전원믹스 중 신생에너지 비중을 22~24%까지 확대하겠다는 목표 설정
- 올해 3월, 10kW 이상 500kW 이하 태양광발전소 발전차액 지원금액 22% 삭감 (14엔/kWh)

이탈리아
- 태양광 중심으로 2030년 재생에너지 발전 비중 30%까지 확대 목표 제시
- 2030년까지 재생에너지 설비 40GW 추가 확충, 이 중 30GW는 태양광으로 추정

한국
- 2010년 RPS(신재생에너지 의무할당)제도 도입
- 2014년 [제4차 신재생에너지 기술개발 및 이용보급 기본계획]
 → 신재생에너지 목표 보급률 상향 조정, 신재생에너지 발전량 12%로 확대
- 2017년 12월 '재생에너지 3020 이행계획' 발표
 → 기존 5.7GW에서 2030년까지 태양광발전 설비용량을 36.5GW로 확대
- 2018년 소규모 태양광 발전사업자 위한 한국형 FIT제도 도입. 입찰경쟁 없는 고정가격 기준

자료: 각종 매체 보도내용 통합

[중국의 태양광 관련 정책 현황]

중국은 최근 수년 간 친환경 에너지원 구축을 위해 태양광 산업을 적극 육성해왔습니다. 중국은 2015년 중국 지방정부 단위별로 분산형 태양광 발전설비 설치의무를 할당하고 각 지방정부의 목표 달성 여부를 적극적으로 관리하는 모습을 보였습니다. 2016년 중국 태양광 시장은 상반기 태양광 보조금 삭감이 예정되어 보조금 삭감 전 급격한 수요가 급증하였으며, 그 결과 25GW규모의 대규모 태양광 발전소가 건설되기도 하였습니다. 2016년 하반기 태양광 발전소 건설이 추가되면서 2016년에만 총 34GW의 발전소가 신규로 설치되는 모습을 보였습니다. 

2017년 중국 태양광 설치량은 총 53GW로 전년 대비 76.3%가 증가하였으며, 전 세계 태양광 설치 증가량의 54% 비중을 차지하였습니다. 중국의 낙후된 전력 구조를 보완하기 위해 태양광 보급에 중점을 둔 보조금 정책으로 중국 내 태양광 설치량이 급속도로 확대되었으며, 태양광 모듈의 가격 하락으로 인해 태양광 발전소 중심의 수요 증가가 두드러졌습니다.

2017년까지 지속해왔던 중국 정부의 태양광 산업 양적 확대를 위한 지원 정책은 2018년에 들어서며 질적 성장을 위한 정책으로 변화되었습니다. 중국은 통지(개편안) 발표로 신규 태양광 발전에 대한 보조금 지급을 중단하였으나, 전력수급을 고려하여 국가보조금을 지원하지 않는 지방정부 자체 태양광 건설은 독려하였습니다. 또한, 2017년 말 기준 태양광 발전차액지원금(FIT) 미지급액이 445억위안(한화 약 7조 2,984억원)에 도달함에 따라 발생한 예산 부족 문제를 해결하기 위해 발전차액지원금을 인하하였습니다. 이후 2019년 11월 중국은 당해 태양광 및 풍력 발전을 포함한 재생에너지 보조금을 83억 위안에서 57억 위안으로 감축키로 결정했으며, 2020년 3월 결정된 올해 태양광 발전 보조금은 15억 위안을 기록하며 전년의 30억 위안 대비 50% 감소하였습니다.

[중국 태양광 정책 변화]

구분
주요 내용
비고

2014.11
에너지발전전략 행동계획(2014~2020)
국무원 발표
(신재생에너지 확대 정책)

2016.10
2017년 계통연계형 태양광발전 보조금 인하
국가발전개혁위원회 발표

2018.05
2018년 태양광발전 관련 통지(개편) 발표
국가에너지관리국 발표

2018.11
2020년 말 설치 누계 목표 상향(210GW→250~270GW)
에너지부 발표

2019.05
Grid Parity Project 및 수정된 중앙정부 보조금 정책 발표
국가에너지관리국 발표

2019.11
재생에너지(태양광/풍력) 보조금 삭감(2019년 83억 위안→2020년 57억 위안)
국가에너지관리국 발표

2020.03
태양광 발전 보조금 삭감(2019년 30억 위안→ 2020년 15억 위안)
국가에너지관리국 발표

자료 : 한국기업평가, 업계자료 취합

중국은 통지(개편안) 발표로 신규 태양광 발전에 대한 보조금 지급을 중단하였으나, 전력수급을 고려하여 국가보조금을 지원하지 않는 지방정부 자체 태양광 건설은 독려하였습니다. 또한, 2017년 말 기준 태양광 발전차액지원금(FIT) 미지급액이 445억위안(한화 약 7조 2,984억)에 도달함에 따라 발생한 예산 부족 문제를 해결하기 위해 발전차액지원금을 인하하였습니다. 

[중국 발전차액지원금(FIT) 지급 기준]

(단위: 위안/kWh)

주요내용
2017년
2018년

기존
신규

I 자원구
0.65
0.55
0.50

II 자원구
0.75
0.65
0.60

III 자원구(I, II 자원구를 제외한 기타지역)
0.85
0.75
0.70

분산형발전
(Dirstributed Generation Systems)
0.42
0.37
0.32

자료: 한국기업평가 'Issue Report'(2018.11)

2018년 이전까지 중국의 태양광 정책은 양적 성장을 위한 보조금 지원의 방식으로 진행되어 왔으나, 중국 태양광 산업의 질적 성장을 도모하기 위하하여 보조금 지원방식을 점차 축소해 나갈 것으로 예상됩니다. 

2018년 5월 태양광 양적 성장 속도를 제한하는 정책을 발표하며 세계 태양광 수요의 절반 이상을 차지하는 중국의 설치 규모가 작년 대비 크게 축소되면서 글로벌 태양광 수급 악화가 나타날 것으로 전망되었습니다. 그러나 2018년 11월 중국 에너지부를 통하여 2022년까지 태양광산업 보조금을 계속 지급하고 국가 재생국이 매년 일정한 보조금을 보증하며, 2020년 말 설치 누계 목표를 기존 210GW에서 상향한 250~270GW로 조정한다는 정책을 발표하였습니다. 이는 지난 5월 정책 이후 중국 태양광 내수 기반이 무너지면서 중국 태양광 시장 내 우려가 확대되는 것을 억제하기 위한 조치라고 판단됩니다. 

[중국 에너지부 주관 컨퍼런스에서의 중국 에너지부 발표내용]

1. 신재생에너지 관련, 변동 없이 적극 지원 예정.
2. 보조금 계획은 2022년까지 진행, 바로 그리드패러티 적용 추진은 하지 않음.
 국가재생국은 매년 일정한 보조금 용량을 보증함.
3. "135"계획 진행 조정, 210GW 목표는 너무 낮으며, 발전 속도로 보면 250-270GW로 조정되어야 함.
4. 내년도 태양광 관련 정책이 빨리 발표 되어야 시장이 안정화 될 수 있음.
5. 주택용은 단독 관리, 상공업 분산형은 구역별로 구분하여 진행하고 더욱 많은 지원 요청을 할 예정.

자료: 2018.11 중국에너지부 주관 컨퍼런스의 중국 에너지부 발표 내용 요약, 교보증권 리서치센터

이어 2019년 1월 10일 중국 국가발전개혁위원회(NDRC)는 신재생에너지 발전에 대한 새로운 정책을 발표하였습니다. 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.01 태양광 발전 관련 정책 개편안 주요 내용]

구분
주요 내용

1
입지, 발전 효율이 높아 보조금이 필요 없는 신재생에너지(태양광, 풍력) 발전소 설치 허가 재개, 해당 프로젝트들은 중앙정부의 연간 설치량 제한에서 제외

2
지방 정부는 신재생 발전 확대를 위해 토지 지원 확대, 지방정부가 보유한 미사용 토지를 선제적으로 지원

3
지방 정부는 프로젝트에 보조금 지급 가능, 하지만 해당 지역 내 신재생에너지 기업에 직접적인 지원 금지

4
Green Power Certificates 제도 도입, 인증서를 외부 판매하여 개발자로 하여금 추가 수익 획득 가능

5
발전사들은 Grid Parity 프로젝트에 대해 전력망 확충 지원, 해당 프로젝트에 대하여 중국개발은행을 포함하여 금융기관들의 대출 확대 지원

6
프로젝트 설치, 운영 계획안 등의 제출 요구, 기준 미충족 시 건설 불허

자료: NH투자증권 리서치자료(2019.01)

이는 중국 내 태양광 발전 단가가 석탄 발전 단가와 비슷한 수준으로 하락하였다는 판단에서 이루어진 조치이며, 2020년말까지 시행 예정입니다. 이러한 조치로 인하여 중국 내 대규모 태양광 프로젝트의 개발이 재개될 것으로 보입니다. 2018년 5월 정책 변경으로 인하여 중국 내 태양광 수요가 급감하는 모습을 보였으나, 2019년 태양광 설치량이 40GW를 상회할 것으로 전망되면서 수요 회복을 이루어낼 것으로 예상됩니다.

중국의 태양광 정책 변화는 아시아 지역에만 영향을 주는 것에 그치지 않습니다. 중국은 현재 글로벌 태양광 설치량의 절반 이상을 차지하고 있으며, 최근 정책 변화로 당분간 태양광 시장 전반의 수요는 견조히 유지될 것으로 판단되나, 추후 중국의 태양광 관련 정책 기조 변화가 또다시 발생할 경우 당사의 태양광 사업 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[미국의 태양광 관련 정책 현황]

미국은 태양광 발전에 필요한 자금 조달이 용이하기 때문에, 2010년 태양광 설치량 1.1GW에서 꾸준히 성장하여 2016년 14.6GW를 보이며 견고한 성장세를 유지해왔습니다. 환경 및 에너지 자립 측면에서 자국 내 보유자원이 적은 석탄 발전을 폐쇄하는 추세에 있었기 때문에 대체재로서 태양광 발전이 정책적 지지를 받아왔습니다. 

미국은 2008년부터 태양광 발전 설비 건설에 투자된 자금의 30%를 법인세에서 공제해주는 투자세액공제제도(Investment Tax Credit, ITC)을 시행하고 있습니다. 이는 실질적으로 태양광 기업의 투자비를 30% 절감하는 효과를 발생시켜 태양광 설비에 대한 강력한 투자 유인으로 작용하였으며, 2015년 말 미국 의회에서 기존 2016년 만료 예정이었던 투자세액공제제도(ITC) 만료기한을 2022년 1월까지 연장하기로 결정하며 세계 태양광 수요 유지에 크게 공헌하였습니다. 다만, 2016년 기존 만료기한 이전 집중된 태양광 수요로 인해 2017년 미국 시장 내 태양광 신규 공급은 전년대비 감소하는 모습을 보였습니다.

[미국 태양광 세이프가드]

구분
태양전지(Tariff Rate Quota, TQR, 저율관세할당)
모듈

쿼터
쿼터 내 관세
쿼터 외 관세
관세

1년
2.5GW
0%
30%
30%

2년
2.5GW
0%
25%
25%

3년
2.5GW
0%
20%
20%

4년
2.5GW
0%
15%
15%

자료: 한국기업평가 'Issue Report'(2018.11)

한편, 2018년 1월 트럼프행정부가 긴급수입제한조치인 태양광 세이프가드를 발동하였습니다. 수입산 태양광 제품이 미국 산업에 심각한 피해를 야기한다는 이유로 중국, 한국을 포함한 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인하였습니다. 미국발 세이프가드로 인해 국내 미국수출 태양 전지ㆍ모듈의 경우 2.5GW이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0%)하게 되었으며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등 적용 중입니다. 다만 2018년 9월 트럼프 행정부는 미국 산업계 의견을 반영하여 태양광 제품 8개 종을 세이프가드 규제에서 면제시킨 바 있습니다.

미국의 태양광 세이프가드 시행에도 불구하고 2018년 1분기 미국 태양광 설치량은 약 2.2GW로 전년 대비 소폭 증가하였으나, 미국 내 수입되는 태양광 모듈 가격이 상승함에 따라 기존 예정되어 있던 미국 내 주요 태양광 발전 프로젝트가 취소되는 등 미국 태양광 수요의 단기적인 수요 감소는 불가피 하였습니다. 그러나 2018년 하반기 이후 전세계적 태양광 제품의 가격 하락으로 관세부과에 따른 제품가격 상승효과는 사라지는 양상을 보였으며, 2019년 이후 대형 태양광 발전을 중심으로 수요 정상화가 이루어질 것으로 예상됩니다.

KOTRA(대한무역투자진흥공사)에 따르면 태양광 패널의 미국 내 수요 중 90.2%가 외국 수입으로부터 충당되고 있으며, 태양광 패널 수입 시장의 규모는 약 51억 달러에 이르는 것으로 조사되었습니다. 지난 5년간 미국 태양광 패널 생산 시장의 수입 규모는 연평균 5.4% 성장하였으며, 2018년 기준 한국은 말레이시아에 이어 전체 수입국 중 2위(약 20%)를 차지하였습니다. 이에 따라 미국 태양광 세이프가드의 매출에 대한 부정적인 영향은 제한적으로 보이나, 미국 태양광 세이프가드에 의해 전 세계 태양광 산업 시장 축소가 야기될 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더불어, 미국의 태양광 세이프가드와 함께 미국의 파리 기후변화 협정 탈퇴 역시 추후 세계 태양광 시장의 수급에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 미국의 기후변화 협정 탈퇴가 주변국들로 이어질 경우, 파생적 피해와 세계적 친환경 에너지 산업의 전반적 위축의 가능성 역시 존재합니다. 

또한 2018년도 대통령 예산안 내 주요 기후변화 관련 R&D 프로그램 예산과 해외 지원 프로그램 예산을 상당수 폐지 혹은 축소하였으며, 셰일오일 및 셰일가스 증산 등 전통적 에너지 자원 개발 확대와 관련한 예산을 확대하는 모습을 보였습니다. 더불어 미국정부는 5년 내 청정에너지 R&D 공공투자 2배 확대등을 목표로 한 프로그램인 UNFCCC(United Nation Framework Convention on Climate Change)미션 이노베이션 탈퇴 가능성까지 거론하고 있는 상황이며, 이러한 미국정부의 친환경정책 탈피 기조는 트럼프 행정부가 집권하는 시기동안 지속될 전망입니다.

[FY2018 미국 대통령 예산안 내 주요 기후변화 대응 관련 R&D 프로그램 예산 조정 내역]

(단위: 백만 달러)

주관부처
조정대상 프로그램 명칭
조정결과
조정사유
2017CR
2018
요구예산
2017년도
대비 증감

EPA
RESEARCH AND
DEVELOPMENT
축소
-환경보건 분야 기초/초기단계를 지원하는 내부 R&D에 중점을 두어 외부 R&D에 대한 연구개발지원금을 폐지하는 등 구조조정
483
249
-234

DOE
Advanced Research Projects 
Agency-Energy(ARPA-E)
폐지
-와해성 에너지 기술 R&D 지원은 민간부문이 보다 적격
290
-26
-316

Applied Energy Programs
축소
-실증, 상업화, 보급은 민간 영역이 투자를 위한 명백한 경제적 유인을 가지고 있으므로, 연방정부는 초기 단계 R&D에 집중
3,760
1,606
-2,154

NOAA
National Oceanic and Atmospheric Admistraion Grants and Education
폐지
-우선순위가 낮은 사항에 대한 자금 지원 중지
262
0
-262

NASA
Five Earth Sicence Missions
폐지
-RBI는 유사한 측정계기가 현재 운영중이거나 근시일 내 출범할 예정이므로 데이터 기록의 연속성을 유지 가능
- 나머지 4개 프로그램은 NASA의 미션상 우선순위가 높지 않음
191
0
-191

NSF
National Science Foundation, 
Research and Related Activities and Education Grants
축소
-미국의 번영, 안보, 보건 및 삶의 질 향상을 위한 기초연구에 초점을 둘 것을 주문
-이전 행정부에서 증액된 일부 프로그램에 대한 예산 삭감
6,900
6,124
-776

자료: Office of management and budget, "Major Savings and Reforms - budget of the U.S. Government Fiscal Year 2018-", p.75.

[FY2018 미국 대통령 예산안 내 해외 지원 프로그램 예산]

(단위: 백만달러)

주관부처
프로그램 지원 대상
2017 CR
주)
2018 요구예산
2017년도 대비 증감

DoS
Green Climate Fund
998
0
(998)

U.S. Treasury
Clean Technology Fund
170
0
(170)

Strategic Climate Fund
60
0
(60)

DoS/USAID
Bilateral Global Climate Change Initiative (GCCI)
362
0
(362)

총 기본예산권한(Base Budget Authority)
1,590
0
(1,590)

주) CR: 임시계속예산안 (Continuing Resolution Appropriation)
자료: Office of management and budget, "Major Savings and Reforms - budget of the U.S. Government Fiscal Year 2018-", p.75.

[국내 태양광 관련 정책 현황]

우리나라 정부는 2001년부터 발전차액지원제도(FIT)을 도입하였으며, 2010년 3월 18일 신재생에너지 의무할당제도(RPS)를 규정한 '신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 개정안'이 국회 본회의에서 통과됨에 따라 발전차액지원제도(FIT)은 2011년 말까지 존속하였습니다. 발전차액지원제도(FIT)는 특정 에너지 공기업이나 발전 사업자를 대상으로 하는 것이 아니라, 다수의 민간 신재생에너지 발전 사업자까지 포함하여 정부가 매년 신재생에너지 보급을 위해 발전 보조금을 지불하는 제도로 신재생에너지 가운데서도 경제성이 낮아 아직 발전 단가가 매우 높은 태양광발전이나 연료전지 발전에 대한 기준 가격을 매년 정해 일반 평균 발전 단가를 제외한 나머지 차액만큼을 사업자에게 지원해 줌으로써 다양한 신재생에너지를 활성화시키기 위한 제도입니다.

2012년 우리정부는 발전차액지원제도(FIT)를 신재생에너지 의무할당제(RPS)로 전환하기로 결정하였습니다. 신재생에너지 의무할당제(RPS)는 일정 규모 이상의 발전사업자에게 총 발전량 중 일정량 이상을 신재생에너지 전력으로 공급하도록 의무화하는 제도로서, 신재생에너지 의무할당량을 채우지 못할 경우 과징금을 부과하는 제도이기 때문에 정부의 재정 압박 해소 및 정책 효율성이 보다 개선되는 모습을 보였습니다.

[발전차액지원제도와 신재생에너지 의무할당제 비교]

구분
발전차액지원제도(FIT)
신재생에너지 의무할당제(RPS)

매커니즘
가격조정제도
- 정부가 가격 책정하면 시장에서 발전량이 결정됨
수요조정제도
- 정부가 발전의무량을 부과하면 시장에서 가격이 결정됨.

보급목표
공급규모 예측 불확실
공급규모 예측 용이

가격설정
- 정확한 공급비용 산정 어려움
- 사업자의 초과이윤 인센티브
- 수급여건에 따른 가격결정 및 변동
- 사업자간 가격 경쟁 매커니즘 내재

도입국가
독일, 스페인, 프랑스, 덴마크 등
미국, 영국, 스웨덴, 캐나다, 한국, 일본 등

장점
- 중장기 가격을 보장하여 투자의 확실성, 단순성 유지
- 안정적 투자유치로 기술개발과 산업 성장 가능
- 신재생에너지 사업자간 경쟁을 촉진시켜 생산비용 절감 가능
- 민간에서 가격이 결정됨으로써 정부의 재정부담 완화
- 인증제도 등 일정한 요건이 충족하는 발전사업자만 진입 가능

단점
- 정부의 막대한 재정부담 초래
- 기업간의 경쟁 부족으로 생산가격을 낮추기 위한 유인 부족
- 가격이 싸고 질이 낮은 외국산 제품시장에 다수 출연
- 경제성 위주의 특정 에너지로 편중될 가능성
- 투자의 불확실성으로 인한 대규모 사업자만 인증서 시장에
참여할 가능성
- 인증제도 등 일정 요건 충족하는 발전사업자만 진입 가능

공통점
두가지 방법 모두 전기요금 인상 불가피

자료: 에너지관리공단 신재생에너지 백서 (2012)

신재생에너지 공급의무화할당제(RPS)는 일정 규모 이상의 발전사업자에게 총 발전량 중 일정량 이상을 신재생에너지 전력으로 공급하도록 의무화하는 제도로서 화석에너지 고갈과 기후변화협약 대응에 따른 온실가스 감축이 대두되면서 거론되기 시작했으며, 신재생에너지 의무할당량을 채우지 못할 시 과징금을 부과하는 제도이기 때문에 정부의 재정 압박 해소 및 정책 효율성 개선을 목적으로 하고있습니다.

[연도별 의무공급량 비율]

해당연도

15년

16년

17년

18년

19년

20년

21년

22년

23년

24년 이후

비율(%)

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터 '제4차 신·재생에너지 기본계획'(2014.9)

주) 의무공급량 = 공급의무자의 총발전량(신재생에너지발전량 제외) × 의무비율

우리나라의 신재생에너지공급의무화(RPS)제도는 500MW이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신, 재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화하고 있습니다. 2016년 기준 공급의무자의 범위는 한국수력원자력, 남동발전, 중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전, 지역난방공사, 수자원공사, SK E&S, GS EPS, GS 파워, 포스코에너지, 엠피씨율촌전력, 평택에너지서비스, 대륜발전, 에스파워, 포천파워, 동두천드림파워의 총 18개사로 공급의무자들은 연도별 의무공급량 비율에 따른 의무공급량 만큼을 신,재생에너지를 이용하여 공급하여야 하며 태양광의 경우 2015년 12월 31일까지 별도 의무공급량을 적용받고 있었으나 2016년부터 타 재생에너지와 함께 의무공급량을 적용받고있습니다. 

한편, 2017년 5월 문재인 정부가 출범하면서 우리나라는 원자력과 석탄위주의 발전에서 벗어나, 환경과 국민의 안전을 고려하는 지속가능한 성장을 목표로 하는 친환경 에너지 정책을 적극 시행한다고 밝힌바 있습니다. 이에 정부는 2017년 6월 29일, 2030년까지 신재생에너지의 경우 발전 전력량 기준 20%까지 늘리는 신재생2030 이행계획을 위한 회의를 진행하였으며, 2030년까지 53GW 규모의 신규설비 보급하고 태양광, 풍력을 이 중 80%수준으로 보급하는 목표를 달성하기로 결정하였습니다. 2017년 12월은 재생에너지3020을 발표하여, 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20% 목표로 설정하는 등 친환경 에너지와 연관된 정부적 지원 의지를 피력하였습니다.

[문재인 대통령 에너지 관련 핵심 공약 요약]

국정과제
과제목표
주요내용

미세먼지 걱정 없는 쾌적한 대기환경 조성
- 미세먼지 발생량을 임기 내 30% 감축하고 민감계층 적극 보호
- (원인규명 및 예보정확도 제고) 환경위성 발사(2020년), 측정망 확충, 한중
공동 연구(2017년5월∼2020년) 등을 통해 미세먼지 발생원인 규명
- (발전ㆍ산업부문 감축) 석탄발전 축소, 사업장 배출규제 강화
- (경유차 단계적 감축) 경유차 비중 축소 및 친환경차 비중 확대
- (민감계층 등 보호 강화) 오염우심지역 특별관리, 노인ㆍ어린이 맞춤형 대책 추진
- (한중ㆍ동북아 협력) 한중 정상회담 의제화 및 동북아 다자협약 추진

탈원전 정책으로 안전하고 깨끗한 에너지로 전환
- 탈원전 로드맵 수립을 통해 단계적으로 원전제로시대로 이행
- 에너지가격체계의 합리적 개편 및 분산형 전원 보급 확대
- (탈원전 로드맵 수립) 원전 신규 건설계획(추가 6기) 백지화, 노후 원전
수명 연장 금지 등 단계적 원전 감축계획을 전력수급 기본계획 등에 반영
- (원자력 안전규제 강화) 원안위 위상 및 독립성 강화*와 안전관리체제를
정비하고 원전의 내진설계기준 상향 조정 검토
- (에너지가격체계 개편) 사회적 비용을 반영해 발전용 연료 세율체계를 조정
하고, 산업용 전기요금체계 개편*을 통해 전력 다소비형 산업구조 개선
- (분산형 전원 확대) 분산형 전원(신재생, 집단에너지, 자가발전)의 인허가,
연료 구매, 요금 설정 등 전 과정에 대한 체계적인 지원 강화

친환경 미래 에너지 발굴ㆍ육성
- 재생에너지 발전 비중을 2030년 20%로 대폭 확대
- 에너지 신산업 선도국가 도약 및 저탄소ㆍ고효율구조로 전환
- (재생에너지) 소규모 사업자의 참여 여건 및 기업투자 여건 개선 등을 통해 2030년 재생에너지 발전량 비중 20% 달성
- (에너지신산업) 친환경ㆍ스마트 에너지 인프라 구축, IoE 기반 신비즈니스 창출
- (에너지효율) 핵심분야별(가정, 상업, 수송, 공공, 건물 등) 수요관리 강화, 미활용 열에너지 활용 활성화 등을 통해 저탄소ㆍ고효율 구조로 전환
- (에너지바우처) 2018년에 에너지바우처 지원대상에 중증희귀질환자 가구
추가 등 에너지 소외계층 복지 지원 확대

신기후체제에 대한 견실한 이행체계 구축
- 2021년까지 온실가스 배출전망 대비 상당한 수준 감축 실현
- 기후변화 리스크를 예측ㆍ관리하고 피해를 최소화하는 안전사회 구현
- (지속성) 지속가능발전위원회 위상을 강화(2018년~)하여 사회ㆍ경제 전반의 지속성 제고 및 기후ㆍ대기ㆍ에너지정책 통합성 제고
- (온실가스 감축 강화) 배출권거래제 정상화 등 온실가스 배출증가 억제
- (기후적응 역량 제고) 사회 전반의 기후변화 적응 역량 평가ㆍ점검체계 구축
- (범지구적 논의 동참) 파리후속협상 참여 등 국제사회 역할 강화

자료: 국정기획자문위원회 발표 보고서

한편, 2020년 COVID-19 바이러스의 확산 현상은 근본적으로 인류의 자연 파괴에 따른 신종바이러스 출연이라는 점에서 전세계적으로 '그린 뉴딜' 정책의 중요성이 강조되고 있습니다. '그린 뉴딜' 정책이란 환경과 사람이 중심이 되는 지속 가능한 발전 정책을 뜻하는 용어입니다. 이에 상응하여 정부는 2020년 6월 3차 추경안을 통해 '그린 뉴딜'에 대한 내용을 담은 바 있습니다. 정부는 3차 추경안에서 '그린 뉴딜'에 2020년 연간 1조 4천억원을 투자할 것으로 발표하였습니다. 이에 따라 신재생에너지에 대한 정부지원이 확대될 것으로 예상되며, '그린 뉴딜' 정책의 구체적인 내용은 올해 7월 중 종합계획 발표를 통해 공개될 예정입니다. 이와 같은 정책은 태양광 사업을 영위하고 있는 당사에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나, 이러한 정책이 당사의 매출액에 미칠 영향은 현재 불확실하며, 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

['그린 뉴딜' 정책 내용]

정책내용
투자금액(억원)

① 도시·공간·생활 인프라 녹색전환
 - 공공시설의 제로에너지화
 - 스마트 그린도시 선도프로젝트 
 - ICT기반 상·하수도 관체계구축
3,700

② 녹색산업 혁신생태계 조성
 - 그린뉴딜 선도 기업 5대 녹색산업 육성
 - 저탄소·녹색 산단 조성
4,700

③ 저탄소 분산형 에너지 확산
 - 지능형 스마트 그리드 구축
 - 3대 신재생에너지 확산 기반 구축
5,800

그린뉴딜 투자금액 계
14,200

자료:기획재정부(2020.06.15)

이와 같은 현 정부의 정책방향은 태양광 사업을 영위하고 있는 당사에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나, 이러한 정책이 당사 태양광 사업부문의 매출액에 미칠 영향은 현재 불확실하며, 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[태양광 산업 제품 판매 관련 위험]

마.
태양광 시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) →모듈 → 시스템으로 구분할 수 있으며 당사는 밸류체인(Value Chain) 중 전방 산업에 해당하는 모듈을 생산하고 있습니다. 태양광 산업의 후방 산업인 폴리실리콘, 웨이퍼 등의 원재료 시장은 현재 공급과잉으로 인한 가격 하락이 지속되고 있습니다. 태양전지(셀)의 경우 원가경쟁력 확보를 위한 생산용량 확대 경쟁이 치열한 가운데
모듈의 경우는 인건비와 재료비의 비중이 여타 태양광 밸류체인(Value Chain)에 비해서 높아 장치 투자에 대한 부담이 상대적으로 적기 때문에 진입장벽이 낮으며 기업의 수가 가장 많고 영업이익률이 낮은 특징을 가지고 있습니다. 폴리실리콘 및 웨이퍼의 가격 하락으로 당사의 원자재 비용이 감소하는 긍정적인 측면이 존재하나, 제품 간의 유기성으로 인해 후방 산업의 불황은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
중국 주도의 태양광 공급과잉이 지속되는 가운데 낮은 인건비를 바탕으로 한 중국 태양광 기업과의 가격경쟁으로 인해 당사가 영위하고 있는 사업의 수익성은 줄어들 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【용어의 정의】

폴리실리콘(Polysilicon)
태양전지의 원재료로 빛에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하는 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질

잉곳(Ingot)
폴리실리콘을 녹여 원기둥 모양의 결정으로 만든 것

웨이퍼(Wafer)
반도체를 만드는 토대가 되는 얇은 판으로, 잉곳을 얇게 절단해 만든 것

셀(Cell) - 태양전지
태양광 에너지를 직접 전기로 변화시키는 반도체소자.
실리콘의 단결정, 다결정 또는 비정질을 소재로 하는 여러가지 구성의 태양전지가 개발되고 있음
단결정 : 실리콘 원자의 배열이 규칙적이고 배열 방향이 일정하여 전자희 흐림에 방해가 없어 변환효율이 높음
다결정 : 생산 공정이 간단하고 가격이 상대적으로 저렴하나 원자의 배열이 균일하지 않아서 변환효율이 떨어짐

모듈(Module)
태양전지 셀들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)으로 태양전지에서 생산되는 전기는 전부 모듈로 모이게 됨

태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳/웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 상부체인으로 갈수록 기술집약적 장치산업의 특성을 보이며, 진입장벽이 높고, 경쟁강도가 상대적으로 낮은 모습을 보이고 있습니다. 반면에 하부체인으로 갈수록 노동집약형 산업으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다.

[태양광산업의 밸류체인(Value Chain)]

태양광산업의 밸류체인(value chain.jpg
태양광산업의 밸류체인(value chain

자료 : 한국수출입은행

당사의 솔라 사업부문은 태양광산업의 밸류체인(Value Chain) 중 전방산업에 위치하는 모듈을 생산 및 판매하고 있습니다. 모듈 사업은 낮은 시장 진입장벽으로 인한 새로운 경쟁사 진입 가능성이 높아, 당사의 수익성이 변동할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

태양광산업의 밸류체인(Value Chain) 중 후방산업에 해당하는 폴리실리콘, 웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 

폴리실리콘 가격의 경우, 후방산업인 웨이퍼/모듈/셀 산업의 수요요인과 이에 따른 폴리실리콘 업체들의 설비 증설과 관련된 공급 요인에 큰 영향을 받습니다. 2012년 이후 중국기업 중심으로 대규모 폴리실리콘 생산능력 증설 경쟁으로 가격이 급락하였습니다. 2014년에는 20달러 내외로 거래되면서 경쟁력을 갖추지 못한 업체들은 수익성 악화로 인해 도산하거나 구조조정에 돌입하였습니다. 2016년 초까지 공급과잉이 지속되어 가격 하락세가 지속되었으나, 2016년 13달러를 바닥으로 인도의 태양광 수요 급증 및 중국 태양광 설치 집중 수요 발생에 따라 폴리실리콘 가격이 상승하는 모습을 보였고, 2017년 1월 폴리실리콘 가격은 16달러를 회복하는 모습을 보였습니다. 그러나, 2018년 1월 17달러의 고점을 기록했던 폴리실리콘 가격은, 수요의 가장 큰 비중을 차지하는 중국 및 인도 시장의 축소 및 공급 증가로 다시금 하락하게 되었습니다. 2019년이후 태양광 수요 증가로 인한 전세계 폴리실리콘의 수요 증가가 예상되나, 중국발 공급과잉으로 가격밴드는 8.5달러에서 11달러 수준을 유지할 것으로 전망됩니다.

웨이퍼시장은 제품의 특성(단결정/다결정)에 따라 차별화된 특성이 보이고 있으며, 단결정 제품 시장은 높은 기술력을 바탕으로 주요 업체들 간의 기술경쟁이 치열한 반면, 제조공정이 비교적 단순한 다결정 제품 시장은 다수의 중견 기업 위주의 시장으로 공급과잉이 극심한 상황입니다. 또한, 웨이퍼 성능은 높이고, 폴리실리콘 사용량은 줄이는 기술적 진보로 인해 웨이퍼 가격은 매년 20% 이상 하락하는 모습을 보였습니다. 다결정 웨이퍼 기준 17%의 전력생산량 증가를 보였으나(2011년 4.02Watt/piece → 2018년 4.7Watt/piece) 웨이퍼 제조를 위해 들어간 폴리실리콘 양은 33% 감소하는(2011년 5.92g/Watt → 2018년 3.98g/Watt) 모습을 보였으며, 웨이퍼 절단 기술이 발전하며 웨이퍼 제조 비용도 큰 폭으로 감소하는 모습을 보였습니다. 

여기에 더해 롱지(Longi), 중한(Zhonghuan) 등과 같은 중국 기업들의 생산 설비 증설과 가격인하정책으로 인하여 웨이퍼 가격은 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2013년 1장에 1.22달러 수준이었던 웨이퍼 가격은 2017년 0.77달러까지 하락하였습니다. 태양광시장 조사기관(PV Insight)에 따르면 2019년 3월 27일 기준 웨이퍼의 가격은 장당 0.40달러까지 떨어진 것으로 나타났습니다.

태양전지(셀)의 경우 원가경쟁력 확보를 위한 생산용량 확대 경쟁이 치열한 가운데 웨이퍼 구매가격과 광변환 효율이 원가경쟁력에서 많은 비중을 차지하며 여타 태양광 밸류체인(Value Chain)과 마찬가지로 중국의 점유율이 높습니다. 2018년 1월 $0.24/W였던 다결정 실리콘 태양전지 가격은 5월까지 안정세를 유지하였으나, 중국의 태양광 지원 정책 변경에 의하여 6월들어서면서 급락하는 모습을 보였습니다. 중국의 정책 변동에 따른 단기 수급 악화로 인한 가격 급락이었으나, 2018년 하반기 역시 하락한 가격을 회복할 동력을 찾지 못하며 꾸준한 하락세를 유지하였습니다. 2019년에도 태양 전지 가격약세가 지속되고 있으며, 추후 경쟁력이 떨어지는 후발 업체들의 경영상의 어려움은 가중될 전망입니다.

[주요 태양광 제품 가격 추이]

제품
단위
연평균가격
2019년 주간가격

2015
2016
2017
2018
2019
2/27
3/27

폴리실리콘
$/kg
15.9
14.74
15.45
12.89
8.96
9.04
8.59

웨이퍼(Multi)
$/pcs
0.83
0.74
0.61
0.39
0.27
0.28
0.27

웨이퍼(Mono)
$/pcs
1.00
0.82
0.77
0.50
0.39
0.40
0.40

셀(Mono)
$/W
0.42
0.34
0.31
0.21
0.15
0.15
0.14

셀(Multi)
$/W
0.32
0.29
0.25
0.17
0.12
0.12
0.12

모듈(Mono)
$/W
0.79
0.72
0.56
0.36
0.26
0.27
0.27

모듈(Multi)
$/W
0.69
0.64
0.48
0.31
0.23
0.24
0.22

자료 : PV Insight, Bloomberg, 현대차증권 리서치자료(2019.4)

주) 폴리실리콘 및 웨이퍼는 PV Insight 기준, 셀 및 모듈은 BNEF Survey 기준

당사의 후방산업인 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 경쟁 및 원가절감을 통한 가격하락은 당사의 수익성 개선에 긍정적으로 작용할 수 있으나, 태양광산업 밸류체인(Value chain) 상의 제품가격이 유기적으로 변동하고 있어 당사 모듈제품 가격의 하락으로 이어질 수 있습니다. 더불어 원재료 구입 후 제조 및 판매까지의 시차를 고려하면 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 가격변동성이 심해질 경우 당사의 수익에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

모듈의 경우는 조립산업적 요소가 많으며 인건비와 재료비의 비중이 여타 태양광 밸류체인(Value Chain)에 비해서 높아 장치 투자에 대한 부담이 상대적으로 적기 때문에 진입장벽이 낮아 새로운 경쟁사의 진입이 용이하며, 이에 따라 기업의 수가 가장 많고 영업이익률이 낮은 특징을 가지고 있습니다. 완전경쟁 체제에 가까운 시장의 특성상 당사의 솔라 모듈가격은 점진적인 하락세를 보이고 있습니다. 2018년 연초 $0.4/W에 가까웠던 다결정 모듈 가격은 2018년 9월 $0.25/W로 하락하는 모습을 보였습니다. 2018년 6월 이후 9월까지 모듈 가격은 40% 가량 급락하였으나 2018년 11월부터 폴리실리콘을 제외한 셀, 모듈 가격 하락 속도가 완만해지며 점차 상승세로 전환하는 모습을 보였습니다. 그러나 이후에도 모듈 가격은 낮은 수준을 유지하고 있으며, 제품의 추가 가격 하락 가능성 또한 존재하고 있는 상황입니다. 

[당사 솔라모듈 가격변동 추이]

품 목
구 분
2019
2018
2017

솔라모듈
내 수
139,162
139,156
144,882

수 출
132,462
148,882
146,689

자료: 당사 사업보고서

주) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준.
- 산출단위 : 원/개
- 산출방법 : 합계 단순평균

태양광 산업의 구조조정은 태양전지 및 모듈업체에 더 강하게 나타났는데, 이는 태양전지 및 모듈 제조과정이 초기에는 노동집약적 성격이 짙어 값싼 노동력을 활용하는 중국 기업들
에게 진입장벽이 낮아, 폴리실리콘 업종보다 모듈 업종으로 신규 업체가 난립하게 되었기 때문입니다.
완전경쟁 체제에 가까운 시장의 특성 때문에 당사의 솔라모듈 가격은 점진적인 하락세를 보이고 있습니다
. 이와 같이 당사가 영위하는 태양광 모듈 및 셀 사업부문은 낮은 진입장벽으로 인해 새로운 경쟁사의 진입이 용이하며 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 각국의 태양광 관련 정책 변화 및 이에 따른 수급 변화에 의한 수익성 변동가능성이 상존하는 만큼에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[LED 소재 산업 관련 위험]

바.
당사가 영위하고 있는 LED 소재 산업은 전방 산업인 LED 산업의 업황에 직접적인 영향을 받으며, LED 수요는 LED가 적용되는 조명, IT 산업 등에 영향을 받습니다.
LED 산업 초기에는 IT 기기에 LED가 광원으로 탑재되면서 산업의 성장을 주도하였으나,
기술 발전에 따라 탑재되는 LED 수가 감소하고 탑재율이 포화상태에 이르러 성장세가 둔화되었습니다.
조명 분야의 경우 LED 수요가 확대될 것으로 예상되고 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망이나
현재 공급과잉에 따른 침체기에 생산성 향상 및 원가혁신을 위한 노력이 필요합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

【용어의 정의】

알루미나(Alumina)
알루미늄의 산화물로서 알루미늄의 제조원료이며 인조보석, 연마제 등으로 사용됨

사파이어 잉곳(Ingot)
사파이어 단결정의 원료인 알루미나(Alumina, 산화알루미늄)을 섭씨 2,300도 이상의 고온에서 용융시킨 후에 서서히 온도를 하강시켜 괴형태로 만들어진 사파이어 단결정

사파이어 웨이퍼(Wafer)
원기둥 모양의 잉곳을 평면형태로 가공한 것으로 LED칩 제조 시 기판으로 사용되는 소재

발광다이오드(LED)
전류를 흐르게 하면 붉은색, 녹색, 노란색으로 빛을 발하는반도체 소자로 전기에너지를 빛에너지로 전환하는 효율이 높기 때문에 최고 90%까지 에너지를 절감할 수 있음

LCD(Liquid Crystal Display)
액체와 고체의 중간상태인 액정의 전기성질을 표시장치에 응용하여 만든 디스플레이 장치

당사는 2010년부터 LED 웨이퍼 제조를 위한 투자를 시작하여, (주)크리스탈온을 인수하였고 현재 LG이노텍과 삼성그룹 계열사 등에 LED 웨이퍼를 납품하고 있습니다. LED 웨이퍼의 원재료인 잉곳은 국내, 러시아, 중국 등지에서 수입하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다. 웨이퍼(Wafer)는 원기둥 모양의 잉곳을 평면형태로 가공한 것으로 LED칩 제조 시, 기판으로 사용되는 소재입니다.

당사의 제품이 사용되는 전방사업인 LED 산업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 아직까지는 공급과잉 상태로 인한 가격하락으로 LED 업계가 전반적인 침체를 겪고 있으며 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미치고 있습니다. LED 제조 산업은 90년대 후반부터 2000년대까지 휴대폰, TV, 노트북 등 IT 산업의 성장과 함께 성장해 왔습니다. 시장 초기, LED는 주로 교통신호등, 모바일 기기 키패드 및 기타 사인(Signage) 등에 적용되었고, 청색 LED의 개발로 백색 LED 구현이 가능해지면서 디스플레이 백라이트, 조명 광원 등으로 적용처를 넓히며 꾸준히 성장해왔습니다. 백색 LED는 2000년대 초중반 핸드폰 패널용 백라이트 광원으로 적용되어 성장을 이어오다 2009년 LED 광원을 백라이트로 활용한 LCD TV가 전세계적으로 히트하면서 폭발적 성장세를 기록했습니다. 

현재 LED 소재가 사용되는 주된 적용 분야는 TV, 태블릿 PC, 스마트폰 등의 디스플레이 제품입니다. TV용 LED 제품은 제품 수명 주기 상, 이미 성숙기에 접어들었습니다. 또한 기술발달로 인해 LED TV에 장착되는 LED 패키지 수 역시 감소하는 추세에 있으며, 태블릿PC 및 스마트폰의 수요 또한 정체기에 들어섰습니다.

[전세계 LED 시장 전망]

led 시장 전망.jpg
led 시장 전망

자료: MRFR Analysis

또한 적용 분야가 가장 넓은 조명산업은 일반적으로 건설 업계와의 연관성 등으로 인해 경기민감도가 높아 업계의 사업변동성이 높은 특성을 지니고 있으며 당사의 실적도 이와 같은 경기 변동에 영향을 받을 수 있습니다. 하지만 LED 가격 하락에 따른 본격적인 LED 조명 시장의 개화가 진행되고 각국 정부의 백열등 규제 및 LED 보급 정책으로 인해 LED 조명 시장이 크게 성장할 것으로 예상되는 등 LED 산업의 성장가능성은 높기 때문에 경기 변동으로 인한 업황의 급격한 악화 가능성은 낮을 것으로판단됩니다. 또한 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망이나, 당분간은 공급과잉이 지속될 것으로 예상됨에 따라 수율 개선을 포함한 생산성 향상 및 원가혁신을 통해 현재의 침체기에서 생존할 뿐 아니라 다가올 수요증가 시기에서도 수익을 극대화 하기 위한 끊임없는 노력이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[휴대폰 산업 관련 위험]

사.

당사가 영위하는 휴대폰 조립사업은 주요 매출처인 삼성전자에 보급형 모델 기종들을 조립, 생산하여 납품하는 사업입니다.
전방 산업인 스마트폰 산업에 높은 민감도를 가지고 있으며 그 시장규모는 지속적인 증가를 보였으나,
점차 성숙기에 접어듬에 따라 성장세가 둔화되고 있습니다.
인도, 동남아시아를 중심으로 신흥국 시장의 수요가 증가하고 있으나,
향후 스마트폰 교체 주기의 연장 및 중국 수요 감소가 심화될 경우, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 8월 한솔라이팅의 투자부문을 제외한 사업부를 흡수합병하면서, 휴대폰 조립 사업을 영위하던 베트남 법인(Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd, 이하 "베트남 법인")을 종속기업으로 편입함에 따라 신고서 제출일 현재 휴대폰 조립 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 삼성전자의 보급형 모델을 조립, 생산하여 삼성전자에 납품하고 있으며, 휴대폰 조립 사업 부문은 당사의 사업포트폴리오 개선 효과와 더불어 외형성장에 기여하고 있습니다. 

스마트폰 시장은 각종 데이터 서비스 등의 신규 서비스 등장에 따른 고부가가치 이동통신 단말기에 대한 교체수요 등으로 인해 전체적으로 성장 기조를 유지하였으며, 관련 기술 발전 속도 증가, 경쟁 심화에 따른 제조업체의 플래그쉽 스마트폰의 출시 주기 단축, 스마트폰이 일상생활에 미치는 영향 증가, 신흥시장의 보급형 스마트폰 매출 확대 등에 따라 시장규모는 지속적으로 증가하였습니다. 다만 휴대폰의 보급률이 점차 포화 수준에 달함에 따라 2014년 이후부터는 글로벌 스마트폰 시장의 성장성이과거 대비 크게 둔화되는 양상을 보이고 있습니다. 과거 50%에 가까운 성장률을 보이던 스마트폰 시장은 2014년 3분기 29% 성장률 대비 2015년 3분기 7%, 2016년 3분기에는 2%까지 떨어졌으며 신제품 출시 등에 따라 등락이 나타났으나, 2017년 4분기부터 2018년 4분기까지 (-)성장을 기록하고 있습니다. 스마트폰 시장 성숙기, 교체기간 장기화 등으로 인하여 스마트폰 출하량은 전반적으로 낮은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

업체별 스마트폰 출하량 증가율 추이를 보았을 때, 2020년 반기 기준 당사의 주요 고객인 삼성전자의 전년 동기 비 출하량은 전반적으로 감소하고 있습니다. 샤오미 및 화웨이와 같은 중국업체들의 출하량 또한 소폭 감소하였고, 애플의 출하량은 소폭 증가하였습니다. 2020년 2분기 기준 스마트폰 시장에서 삼성의 출하량이 약 5.4백만대로 화웨이에 이어 2위(점유율 16.6%)를 차지하고 있으나, 미국의 화웨이 제재 및 인도와 중국 간의 국경 마찰로 인한 중국업체의 고전으로 삼성전자의 판매량 및 출하량은 점차 증가할 것으로 예상됩니다. 

[주요 스마트폰 업체 시장 점유율 추이]

(단위: %)

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출하량 추이

자료 : IDC, 대신증권 Research Center

당사의 베트남 법인(HANSOL VIETNAM CO., LTD)은 삼성전자 보급형 스마트폰의생산라인을 담당하고 있으며 최근 삼성전자의 보급형 모델 판매 확대 전략에 따라 생산라인을 풀 가동 중에 있습니다. 베트남은 삼성전자 스마트폰 생산량의 약 50%를 담당하는 최대 생산기지 또한 삼성전자가 인도, 인도네시아 등의 신흥국을 위주로 중저가 스마트폰 시장에서의 치열한 경쟁을 펼치고 있는 것을 감안하였을 때, 당분간 베트남 생산비중은 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 

[삼성전자 핸드폰 글로벌 생산기지별 생산능력 현황]

생산기지별 생산능력 현황.jpg
생산기지별 생산능력 현황

자료 : 키움증권 리서치자료[2019.08]

당사 베트남 법인의 생산능력은 2014년말 기준 월 약 200만대에서 2020년 반기말 기준 월 약 400만대로 증가하였으며, 삼성전자의 베트남 최대 생산기지 타이응우옌성 옌빈공장(SEVT), 인도공장에 이어 3위의 생산능력을 확보하고 있습니다.

[베트남법인 스마트폰 생산능력 증가 추이]

베트남법인 스마트폰 생산능력 추이.jpg
베트남법인 스마트폰 생산능력 추이

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 키움증권 리서치자료[2019.01]

당사가 영위하는 휴대폰조립사업은 감가상각비에 대한 부담이 적고, 베트남의 최저 임금 인상률 또한 2017년 7.3%, 2018년 6.5%, 2019년 5.3%, 2020년 5.5%로 하향 안정화 추세에 접어들었기에 생산능력 증가에 따른 매출 성장 및 수익성 개선 효과가기대되고 있습니다.

현재 스마트폰 사업은 성숙기에 도달해 있으나, 지속적인 기술 개발을 통해 교체 수요를 창출해내고 있습니다. 또한 인도, 동남아시아 등의 신흥국을 위주로 스마트폰 보급 확대가 진행되고 있어, 현재 매출 및 이익 면에서 양호한 수치를 기록하고 있습니다. 다만, 향후 스마트폰 교체 주기의 연장, 가격 상승 및 중국 시장 등의 수요 감소가 심화될 경우, 스마트폰 산업의 수익성은 하락될 수 있습니다.

또한 당사의 베트남 현지법인은 세계 1위의 스마트폰 제조 업체인 삼성전자의 보급형 스마트폰 조립사업을 영위함으로써 현재 높은 수익성을 유지하고 있으나, 향후 전방 산업의 수익성 악화 및 베트남 최저임금 상승 등의 악재가 발생할 경우 당사의 휴대폰 조립사업에 부정적인 영향이 있을 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[무선충전 산업 관련 위험]

아.
무선 충전기 모듈 사업은 당사 전자부품 사업의 핵심 사업 중 하나로 각종 모바일 전자기기 이외에 자동차, 가구 등의 비 IT 산업으로까지 무선 충전 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 스마트폰 시장 등 전방 산업에서의 무선 충전 기술의 채택 여부 및 실적에 영향을 받을 수 있으며, 동 시장의 성장 전망이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 안전성에 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 파워보드 사업부문내 무선충전기 모듈 사업은 당사의 핵심 사업중 하나이며 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의 구동, 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증함에 따라 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야입니다. 

무선충전 기술은 전기에너지(직류전력)을 전파 전력으로 변환해 일정한 거리에 무선으로 전송하는 기술을 의미하며, 전력전송방식 및 전송거리에 따라 RF방식(안테나를 통한 전자기파 방식), 자기유도방식, 자기공명방식으로 분류하고 있습니다. 

[무선충전 시스템의 원리]

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무선충전 시스템의 원리

자료: 연구개발특구진흥재단 '무선충전 기술 시장'

당사가 2015년부터 신규 진입한 무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 고급 휴대폰 출시와 함께 본격 개화되었으며, 2016년부터 보급형 휴대폰으로의 적용 확대로 본격적인 성장세를 보이고 있으며, 또한, 각종 모바일 전자기기 이외에 자동차, 가구 등의 비IT산업으로까지 무선충전 수요가 급증할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 수요 증가를 통해 당사 또한 무선 충전을 채택하는 하이엔드 제품 비중의 확대로 무선충전 모듈 매출이 점진적으로 증가해 당사의 파워보드 사업부문의 매출 확대에 크게 기여하고 있습니다. 다만 당사가 영위하는 무선충전기 모듈 사업 또한 앞서 언급한 휴대폰 조립 사업과 마찬가지로 전방산업인 스마트폰 등 모바일기기 산업의 업황 및 수요처 사업전략 등에 연동된 실적 가변성이 존재하는 점 등을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

[글로벌 무선충전 세계 시장규모 추이와 예측]

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무선충전 세계 시장규모 추이와 예측

자료: 야노경제연구소
주1) 2020년 이후는 예측치
주2) 각애플리케이션에 탑재되는 수전모듈, 수전기기를 대상으로 산출

전 세계 무선충전 시장은 2018년 1,497억엔에서 2020년 1,747억엔으로 연평균 성장률 16.7%를 기록하며, 2030년에는 2,739억엔에 이를 것으로 예상됩니다.

당사는 2017년부터 스마트폰 부분의 플래그십 모델에 3 in 1 모듈(3가지 기능이 들어간 모듈)을 공급하기 시작하면서 약 20% 내외의 점유율로 상승세에 접어들었고, 향후 플래그십 모델 뿐만 아니라 중저가 모델에까지 무선충전 시스템이 적용될 것으로 보여 성장세 유지가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한 애플이 2018년 출하 예정하였던 무선충전기 '에어파워(AirPower)'의 프로젝트 취소에 따라, 경쟁 심화에 대한 부담이 경감될 것으로 판단됩니다.

휴대폰 무선충전 시장을 주도하고 있는 삼성전자는 갤럭시 S6를 포함한 후속 플래그십 모델에 무선충전 모듈을 내재화하였고, 향후 중저가 제품에의 적용 확대를 표방하면서 무선충전 채용 비중은 더욱 높아질 전망입니다. 또한 기존의 스마트폰에서 웨어러블, 의료기기, 전기차, 기타 소비자 및 산업 응용분야에 대한 무선충전 적용 확대가진행 중입니다. 이처럼 무선충전 시장의 성장성은 긍정적인 편이지만 앞선 휴대폰 조립사업과 같이 전방산업인 스마트폰 등 모바일기기 시장 부진에 직간접적인 영향을 받을 수 있는 점, 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[환율변동 관련 위험]

자.
신고서 제출일 현재
당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다.
그러나 향후 우발채무의 현실화에 따라
당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

당사 주요 제품의 생산이 베트남 등 해외법인에서 이루어지고 매출 또한 고객사의 해외 법인에서 발생함에 따라 당사의 전체 매출액 대비 해외 매출액이 차지하는 비중이 2020년 반기 연결 기준 84.87%로 매우 높게 나타나고 있습니다.

[당사 해외 매출 비중 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액(해외)
447,030
400,399
792,635
683,631
689,702

매출액(국내)
79,710
72,131
179,609
158,268
245,553

합 계
526,740
472,530
972,243
841,899
935,255

수출 비중
84.87%
84.74%
81.53%
81.20%
73.74%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 향후 환율의 변동 및 글로벌 경기의 변화가 당사의 실적에 미치는 영향이 클 것으로 판단됩니다.또한 당사 해외 매출의 대부분이 달러화를 통해 결제가 이루어지는 만큼 달러화 환율 변동에 따른 당사의 외환관련 손익 및 재무상의 위험과 관련한 자세한 사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 바."를 참조하시기 바랍니다.

환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 당사 제품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

[원/달러 변동 추이]

환율 추이_202009.jpg
환율 추이_202009

자료: 서울외국환중개(기간별 매매기준율)

 2017년 원/달러 환율은 미 달러 약세, 국내경기 개선, 북한리스크 완화 등으로 전년 대비 큰폭 하락(원/달러 환율 2016년말 대비 12.8% 원화 강세) 하였습니다. 2017년 3월 FOMC의 기준금리 인상 결정(0.50~0.75%에서 0.75~1.00%로 인상)에도 불구하고 트럼프 정부의 정치적 불안, 정부의 환율개입 의지에 대한 우려감 등으로 인해 미국 달러는 약세로 접어들어, 2017년 3월 1,112.5원까지 하락하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 추가인상하며 달러 강세로 환율이 소폭 상승한 바 있으나, 2017년 11월 금융통화위원회에서 국내 기준금리 인상 결정에 따른 원화 강세, 실물경기 개선, 외국인 금융투자의 확대에 따라 재차 원-달러 환율은 하락하였습니다. 원-달러 환율 약세 기조는 FOMC의 12월 금리인상 결정(1.25~1.50%) 에도 불구하고 미국의 보호 무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로 지속되었습니다.

이후 금융통화위원회는 2018년 11월 30일 한 차례 금리를 인상하였으나, FOMC는 2018년 3월, 6월, 9월 총 세 차례 금리를 인상하였습니다. 이에 한미간 기준금리 차이는 0.50%(한국 1.75%, 미국 2.25%) 포인트로 확대되었으며, 금리 효과로 인한 환율 등락이 나타났습니다. 2018년 6월에 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되며 원/달러 환율이 급등하였고, 2018년 11월 1,100원대를 상회하는 수치를 보였습니다. 2019년에는 국내경제 전망 악화에 따라 달러 강세 경향이 두드러졌으나, 미 연준의 금리 인상 추세 둔화에 따라 환율은 등락을 반복하였습니다.

2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의 변동성을 나타내고 있습니다. 2020년 3월에는 COVID-19 확산으로 경기 둔화가 예상됨에 따라 안전자산 선호세 확산으로 강달러 현상을 보이며 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 03월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 모습도 나타난 바 있습니다. COVID-19 확산이 장기화 될 경우 환율은 다시 높은 변동성을 나타낼 수 있습니다. 이와 같은 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 중국, 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 당사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 수출 경쟁국가인 중국이나 일본 등의 통화가치가 상승하면, 미국, 유럽 등의 지역에서 경쟁 국가의 제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고, 국내 수출량이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 수출이 감소하고, 당사의 매출이 하락할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[COVID-19 확산 관련 위험]

차. 2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 COVID-19는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. COVID-19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다. 따라서 COVID-19 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만, 당사가 영위하는 전기부품사업 제조 및 판매 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 COVID-19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 COVID-19는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. COVID-19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다.

추후 COVID-19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 영업활동에 추가 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 더불어 2020년 반기 COVID-19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다.

2020 경제전망(요약)

2020년 국내경제는 COVID-19 확산으로 민간소비 감소, 세계교역 위축으로 수출량 감소, 확장적 정부 재정지출 등을 고려하여 전년대비 -0.2% 성장할 것으로 전망된다. 민간소비는 정부의 적극적인 일자리 창출과 소득분배 개선을 위한 복지지출 확대에도 불구하고, COVID-19로 인한 대내외적인 경기 부진과 소비성향 하락이 지속되며 크게 위축될 것으로 예상된다. 설비투자는 회복세가 지난해 하반기에 비해 다소 약화되었지만 비IT부문의 투자차질에도 불구하고 반도체 등 IT부문의 투자 증가로 소폭 증가세를 유지할 것이다. 건설투자는 정부의 예산집행 확대 등으로 부진이 다소 완화되었으며 다만 민간부문의 부진은 이어지면서 조정흐름이 지속될 것으로 예상된다. 수출은 COVID-19의 글로벌 확산에 따른 수요 둔화 및 생산 차질로 전년대비 2.1% 감소할것으로 전망된다. 경상수지는 세계교육 위축에 따른 상품수지 흑자폭 축소 등으로 지난해에 비해 흑자규모가 줄어들 것으로 예상되며, 서비스 수지부문의 경우 가공,사업서비스 등이 적자흐름을 지속하겠으나 내국인 해외여행의 큰 폭 감소에 따른 여행수지 개선으로 적자폭이 축소될 전망이다. 소비자물가는 정부의 복지정책 기조가 이어지는 가운데 COVID-19 이후 국제 유가 하락, 경기 둔화 등의 영향으로 물가하방압력이 증대되어 지난해(0.4%)보다 소폭 낮아진 0.3%를 기록할 것으로 예상된다. 고용부문에서는 COVID-19의 충격이 컸던 일부 서비스스업을 중심으로 금년 하반기에 완만한 회복세로 전환되겠으나 제조업 고용부문의 대외여건 악화 및 건설업부문의 공사물량 감소로 인해 회복세에 제약요인이 있을것으로 예상된다.

출처: 경제전망보고서(한국은행)

향후 COVID-19 사태의 양상을 예단하기는 어렵지만 COVID-19 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 당사가 영위하는

전기부품사업
제조 및 판매사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 COVID-19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[사업포트폴리오 관련 위험]

가.
당사는 다각화된 사업구조를 통해 개별 사업 부문의 실적 가변성에 대한 위험을 상쇄하고 있습니다.
그러나 과거 대내외적인 시장 환경 변화에 따라 기 영위하던 사업 부문의 실적이 악화되어, 2011년 BLU 사업 및 2012년 솔라 잉곳·웨이퍼 사업의 축소를 결정한 바 있습니다.
또한
신규 사업으로 진출한 LED 사업 부문의 업황 악화로 인한 수익성 저하를 경험하고 있습니다. 이처럼 당사 기 영위 사업 부문의 업황이 악화되거나 신규 진출 사업의 결과가 당초 기대에 미치지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 파워모듈 부품, BLU제품, LED 웨이퍼, 태양광 모듈, 휴대폰 제품의 생산 및 판매를 하고 있습니다. 전자부품 및 소재 등을 생산하는 당사 영위사업의 특성상 기술의 변화 및 산업주기 등 대내외적인 요인에 따라 당사의 실적에서 각 사업부문이 차지하는 비중이 변동하는 모습을 나타내고 있습니다. 

[사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업부문
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

파워보드
275,027
52.2%
437,679
45.0%
314,953
37.4%
328,858
35.2%
214,062
26.5%
232,150
35.6%

휴대폰
142,477
27.1%
316,504
32.6%
312,257
37.1%
334,399
35.8%
345,283
42.8%
132,556
20.3%

솔라
69,248
13.1%
162,744
16.7%
140,104
16.6%
192,113
20.5%
172,401
21.3%
209,744
32.2%

LED소재
3,272
0.6%
14,879
1.5%
35,128
4.2%
42,773
4.6%
43,110
5.3%
42,997
6.6%

기타
36,716
7.0%
40,437
4.2%
39,457
4.7%
37,112
4.0%
32,782
4.1%
34,886
5.3%

합계
526,740
100.0%
972,243
100.0%
841,899
100.0%
935,255
100.0%
807,638
100.0%
652,333
100.0%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

과거 당사는 BLU제품을 주력으
로 영업활동을 하였으며, 2010년 연결기준 매출비중은 88.4%에 달하였습니다. 그러나 당시 지속된 글로벌 경기침체 및 TV 수요 감소에 따라 패널의 부품사업인 BLU사업 또한 수익성 악화를 겪게 되었고, 당사의 주요 매출처의 생산라인 해외 이전으로 당사는 2011년 BLU사업의 축소를 결정하였습니다. 또한 솔라산업 내 중국 기업들의 물량 공세 및 가격인
하정책 등으로 인하여 당사 잉곳 및 웨이퍼 생산 사업 또한 어려움을 겪었으며, 당사는 2012년 솔라 잉곳 및 웨이퍼 사업을 종료한 바 있습니다. 

당사는 2011년 1월 31일 (주)크리스탈온과의 합병을 통하여 LED사업에 진출하였으며, 이는 현재 당사의 LED사업부문으로 편입되었습니다. 다만, 경쟁 심화로 인한 판가 하락 및 기술 개발로 인한 기판 내 LED 웨이퍼 사용량 감소에 따라 당사 LED사업부문 또한 수익성 저하를 겪고 있으며, 이에 당사는 수율 개선 및 원가 절감 등을 통한 생산성 향상을 위해 노력하고 있습니다.

[(주)크리스탈온 합병 이후 LED사업 실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

매출액
33
156
351
428
431
416
474
387
241

영업이익
-27
-102
-54
-14
-50
-95
-107
-107
-178

자료 : 당사 내부자료

주) 내부관리손익 기준

또한 당사는 2015년 8월 1일 한솔라이팅(주)의 사업부문을 합병하며, 조명사업을 영위하게 되었습니다. 현재 조명사업은 당사 전자사업부문에 속해 있습니다.

[한솔라이팅(주) 합병 이후 조명사업 실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
13
58
128
119
147

영업이익
2
-20
-8
-10
-4

자료 : 당사 내부자료

주) 내부관리손익 기준

한솔라이팅(주)과의 사업부문 합병으로, 한솔라이팅(주)이 60%, 당사가 30%를 보유하고 있던 Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd.(현 당사 베트남 법인)이 주요 종속법인으로 포함되게 되었습니다. 이에 당사는 휴대폰 조립사업을 영위하게
되었으며 현재 동 사업부문이 당사의 외형성장에
크게 기여하고 있습니다. 

[한솔라이팅(주) 합병 이후 휴대폰조립사업 실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
1,424
1,688
3,123
3,344
3,453

영업이익
69
71
157
165
168

자료 : 당사 내부자료

주) 내부관리손익 기준

이처럼 당사는 시장환경 변화와 제품 수명주기에 따라, 수익성 극대화와 계속사업성 유지를 위한 전략으로 기 영위 사업의 정리 및 신규 사업 진출을 실시하였습니다.

이로 인하여 다각화된 사업구조를 보유하게 되었으며, 상

기 표와 같이
2020년 반기 연결기준 당사는 5,267억원의 매출액을 기록하였으며 이 중에서 파워보드 사업부문이 52.2%, 휴대폰 조립사업부문이 27.1%, 솔라부문이 13.1, LED소재부문이 0.6%를
차지하고 있습니다.

이를 통해 당사가 영위하는 개별 사업부문의
실적 가변성에 따른 매출변동의 위험을 상쇄하고 있습니다. 

당사가 영위하는 각 사업부문별 사업현황 중 TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가 하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, 마이크로 LED TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 당사는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통한 안정적인 운영을 목표로 하고 있으며, 생활가전용 파워는 냉장고, 에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다. 다만, 미-중 무역분쟁, 각국의 보호무역 여파로 인한 글로벌 경기의 불안정성 지속, 주요 IT기기의 높은 보급률 등으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 정체 경향을 보이고 있습니다. 다만, 프리미엄 제품을 중심으로 한 교체수요와 인도, 중국, 동남아시아 등 신흥 시장에서의 수요 증가가 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나, 아직까지는 공급과잉으로 인한 가격하락으로 LED 업계가 전반적인 침체를 겪고 있습니다. 다만 LED 수요가 자동차용, 의료용, 산업용 등 다양한 분야에서 LED 사용률이 증가하고 있으나, 2011년 하반기부터 본격화된 공급과잉 및 수요 부진으로 인한 어려움이 지속 될 것으로 예상됩니다. 다만, LED를 채택하는 TV, 자동차 전조등 등 산업제품 및 조명제품 등의 확대에 힙입어 수요가 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽 등의 친환경 에너지 정책, 신흥국 내 수요 증가로 수급
균형이 개선되는 모습을 보였습니다.
2018년에 태양광 산업의 Grid Parity가
달
성되었으나, 중국 업체들의 공급과잉 등으로 인하여 수급불균형이 계속되고 있습니다.
각 국의 친환경 정책 이행 및 원가절감으로 시장수요가 확대될 것으로 예상되나,
태양광 모듈 시장의 낮은 진입장벽과 중국업체에 비해 다소 열위한 당사 제품 가격 경쟁력이
부정적인 요소로 작용하고 있습니다.

휴대폰 사업은 삼성전자 등 전 세계 선두업체를 고객으로 안정적인 공급망을 갖추고 있어, 해당 사업의 수익 변동성은 낮은 편입니다. 또한 타 사업 영위를 통해 축적한 제조 역량을 바탕으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니
다. 다만, 향후 전방산업의
수익성 악화 및 베트남 내 정치·경제의 변동성심화 시, 당사 사업 또한 부정적인 영향을 받게될 수 있습니다. 

당사는 위와 같이 다양한 포트폴리오 구성을 통해 안정적인 수익 전략을 구성하고 있으나, 과거의 사례에서 확인할 수 있듯이 대내외적인 환경의 변화에 따라 특정 사업부문의 실적 부진이 나타날 수 있습니다. 이에 당사에 대한 기술개발 및 신규 사업 추진을 위한 노력이 요구
되고 있습니다.

현재 당사는 회사의 성장을 위해 로봇을 포함한 몇몇 사업을 신규사업후보군으로 선정하여 해당사업을 검토 중에 있습니다. 향후 로봇관련분야가 신규사업으로 최종 선정되었을 경우를 대비하여, 2019년
정기주주총회에서 정관변경을 통해 목적사업에 '지능형, 산업용 로봇과 동 부품 및 시스템의 제조,판매업'과 '신기술 관련 개발, 투자, 관리 운영사업'을 추가하였으나 현재까지는 해당 분야를 신규사업 최종후보로 선정하지 않은 상태입니다.

향후 당사가 시장의 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 당초 기대에 미치지 못할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[수익성 관련 위험]

나.
당사는 2013년까지 영업적자를 지속하였으나 파워 보드 및 솔라 모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2015년 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하게 됨에 따라 외형 및 수익성이 개선되었습니다.
그러나 2016년 LED 웨이퍼 관련 설비 약 440억원의 영업외손익 감액 처리로 당기순손실 462억원을 기록
하였으며, 2017년 흑자전환에 성공하였으나,
2018년 LED 웨이퍼 관련 유무형 자산 약 210억원 감액으로 당기순손실 199억원을 기록
하
였습니다.

이후 2019년에는 삼성전자의 TV 판매량 증가 및 대화면화에 따른 파워 보드 부문의 수익성 제고에 힘입어 2019년 연결기준 영업이익률은 2.6%로 2018년 1.8% 대비 0.8%p. 상승하였으며, 2020년 반기 역시 영업이익률 4.2%로 전년 동기 3.2% 대비 개선된 영업수익성을 나타내고 있습니다.
이처럼

당사의 영위 산업 특성상 전방 산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고, 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는
2013년까지 BLU 제품의 매출 급감과 LED 및 태양광 사업부문의 부진 등의 영향으로 영업적자를 지속하였으나, 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환된 바 있습니다. 특히 2015년 이후 상대적으로 채산성이 높은 휴대폰 조립 사업을 추가 영위하게 되면서 당사의 외형 및 수익성은 개선세를 보이게 되었습니다.
그러나 2016년
LED 웨이퍼 관련 설비 약 440억원
을 영업외손익에서 감액 처리하면서, 일시적 당기순손실 462억원을 기록하기도 하
였습니다.
LED 소재 산업 관련 유휴자산 상각처리로 불확실성을 해소하며 2017년
당기순이익 187억원으로 흑자전환에 성공하였으
나, 2018년 LED 웨이퍼 관련 유무형자산 약 210억원을 감액하면서 다시금 2018년 199억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 다만,
2018년 발생한 영업권 및 설비 관련 자산에 대한 감액
의 경우, LED 산업의 지속적인 공급과잉 상황에서 향후 고정비 부담을 줄이기 위한 자산건전화의 일환으로, 이후 영업실적 개선에 기여하였습니다. 실제로 2019년에는 삼성전자의 TV 판매량 증가 및 대화면화에 따른 파워보드 부문의 수익성 제고에 힘입어 2019년 연결기준 영업이익률은 2.6%로 2018년 1.8% 대비 0.8%p. 상승하였으며, 2020년 반기 역시 영업이익률 4.2%로 전년동기 3.2% 대비 개선된 영업수익성을 나타내고 있습니다.

[수익성 관련 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
526,740
472,529
972,243
841,899
935,255
807,639
652,333

매출원가
443,624
416,897
855,294
751,246
834,439
726,433
581,298

판매관리비
60,896
40,591
91,483
75,094
70,360
57,964
54,566

영업이익
22,219
15,041
25,466
15,559
30,456
23,241
16,470

당기순이익
18,738
11,266
6,444
-19,920
18,683
-46,221
28,575

원가율
84.22%
88.23%
87.97%
89.2%
89.2%
89.9%
89.1%

영업이익률
4.2%
3.2%
2.6%
1.8%
3.3%
2.9%
2.5%

순이익률
3.56%
2.38%
0.66%
-
2.0%
-
4.4%

자료 : 당사

2020년 반기보고서
및 각 사업연도
사업보고서

주) 2016년 및 2018년 당기순손실 기록으로 순이익률은 표시하지 않음

[주요 제품 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
(비율)

매출액
(비율)

매출액
(비율)

매출액
(비율)

매출액
(비율)

매출액
(비율)

전자부품
제품
파워보드
LCD TV 부품,
무선충전 부품, 조명
HANSOL,
OEM브랜드
199,464
(37.9)
162,444
(34.4)
332,313
(34.2)
272,866
(32.4)
31,957
(3.4)
28,523
(3.5)

휴대폰
휴대폰 완제품,
휴대폰 부품
"
142,477
(27.0)
161,082
(34.1)
314,351
(32.3)
279,632
(33.2)
334,399
(35.8)
345,283
(42.8)

기타 
전자부품
LCD TV,DID 부품,
ESS, 솔라발전부품
"
32,862
(6.2)
16,580
(3.5)
37,503
(3.9)
35,733
(4.2)
32,193
(3.4)
29,633
(3.7)

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한
발전사업 부품
"
68,462
(13.0)
68,894
(14.6)
157,474
(16.2)
137,560
(16.3)
186,998
(20.0)
171,251
(21.2)

LED소재
웨이퍼
LED조명,TV용 등
Chip 생산부품
"
3,248
(0.6)
9,073
(1.9)
14,929
(1.5)
32,390
(3.8)
40,360
(4.3)
42,581
(5.3)

전자부품
상품
파워보드
LCD TV 부품,
무선충전 부품, 조명
"
75,563
(14.3)
44,381
(9.4)
105,366
(10.8)
42,087
(5.0)
296,901
(31.8)
185,539
(23.0)

휴대폰
휴대폰 완제품,
휴대폰 부품

-
(-)
7,772
(1.6)
2,153
(0.2)
32,625
(3.9)
-
-

기타
전자부품
LCD TV,DID 부품,
ESS, 솔라발전부품
"
3,855
(0.7)
1,128
(0.2)
2,934
(0.3)
3,724
(0.4)
4,919
(0.5)
3,149
(0.4)

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한
발전사업 부품
"
786
(0.1)
1,553
(0.3)
5,271
(0.5)
2,544
(0.3)
5,115
(0.5)
1,150
(0.1)

LED소재
웨이퍼
LED조명,TV용 등
Chip 생산부품
"
23
(0.0)
-377
(-0.1)
-50
(-0.0)
2,738
(0.3)
2,413
(0.3)
529
(0.1)

자료 : 당사

2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

주) 2018년 중 당사 태국법인 생산 파워보드의 매출유형 변경(상품->제품)

사업부문별로 살펴보면, 휴대폰 조립 사업부문이
2016~2019년 3,000억원
이 넘는 매출로 안정적인 실적을 나타내고 있으며, 파워보드의 경우
기존
TV용 인버터 수주물량에 더해 스마트폰 무선충전모듈 사업이 본격화됨에 따라 2020년 반기 기준 전년 동기 대비 32.9% 증가한 2,750억원의 매출을 기록하였습니다.

LED사업부문의 경우, 산업 전반에 걸친 적자 기조 지속으로 2020년 반기 기준 33억원의 매출을 기록하였으며, 2016년부터 매출 감소세를 보이고 있습니다.
솔라 사업부문의 경우
2020년 반기 기준 매출은 692억원으로 전년 동기 대비 12억원 감소하였으며,
당사의 이익에 대한 기여도는 다소 낮은 편입니다.
기타 사업부문은 2020년 반기 기준 367억원의 매출을 기록하며, 꾸
준한 실적을 나타내고 있습니다.

당사의 경우 영위산업의 특성상 부가가치가 높지 않고 가격협상력에 있어 열위한 위치에 있어 절대적인 수익성이 높지는 않으나, 상대적으로 양호한 수익성을 나타내고 있는 파워보드 및 휴대폰 조립
사업부문의 실적이 당사 매출에서 차지하는 비중이 확대됨에 따라 당사의 수익성

개선을 이끌어낸 것으로 보여집니다.

당사는 2019년 말 연결 재무제표 기준 5,267억원의 매출액을 시현하였으며, 이는 전년동기 대비 약 11.5% 증가한 수준입니다.

2019년 이후 당사 베트남 현지법인의 생산능력 확대 및 제품믹스 개선에 따라 양호한 실적을 달성하였으며,
당사의 주요 고객인 삼성전자 스마트폰에 무선충
전모듈이 확대 적용되며, 생활가전 부분에서의 매출확대를 통해 파워보드 사업부문의 수익성 개선이 예상되는 바, 투자자분들께서는 이 점 참고 부탁드립니다.

참고로
당사는 LED 소재사업의 영위를 위해 2011년 01월 13일을 합병기일로 하여 LED 웨이퍼를 생산 및 공급하는 (주)크리스탈온을 흡수합병하였으며, 이 과정에서 319.72억원의 영업권을 인식하였으나 웨이퍼의 시장가격 하락으로 손상검사를 통해 2016년 106억원의 손상차손을 인식한 바 있습니다.
이와 더불어 적자가 지속됐던 LED 소재 사업부문의 유형자산에 대해 그 사용가치가 장부가액에 미달하는 것으로 판단되어 손상차손 436억원을 인식함에 따라

2016년 연결기준으로 462억원의 순손실을 기록하였으나

2017년 상각비 감소에 따른 LED 소재 사업부문 영업손실 축소의 영향으로 2017년에는 187억원으로 순이익을 나타냈습니다.
이후 당사는 LED 웨이퍼의 매출감소 및 시장가격 하락으로 2018년 중 영업권 80억원 및 유형자산 132억원의 손상을 인식하였습니다. 이로 인하여 당사는 2018년말 연결기준 199억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 

당사는 영위산업 특성상 전방산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 큰 편이며, 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 주요 제품별 시장 경쟁상황은 다음과 같습니다.

[2020년 반기 기준 당사 주요 제품별 시장 경쟁상황]

사업부문
품 목
시장점유율
주요 경쟁업체
비고

전자사업
PD보드
43%
솔루엠, 동양 이엔피
국내외 기준

Rx모듈
25%
캠트로닉스, 아모텍, 알에프텍
국내외 기준

LED소재
웨이퍼
30%
일진디스플레이
국내 기준

솔라
솔라모듈
12%
한화큐셀, 현대중공업
국내 기준

휴대폰
-
10%
-
국외 기준

자료 : 당사
내부자료

주) 시장점유율의 경우 당사 내부 집계 수치임

전자사업부문의 경우, 고객사 특성상 글로벌 공급을 하고 있어, 생산 안정성, 품질, 가격 측면에서 검증된 핵심 공급업체 3~4곳을 선정하여 장기적인 거래를 하고 있습니다. 가격, 품질 등에서 경쟁사간 큰 차이가 없으나, 당사의 경우 주요 고객사와의 안정적인 거래관계 등을 통하여 시장 점유율을 지키고 있습니다. LED 사업부문의 경우 시장 전반적인 공급과잉과 중국 업체들의 공격적 영업으로 인한 판가 하락으로 경쟁이 심화되었으나, 국내에 2곳의 공급업체만이 존재하여 적정 점유율을 유지하고 있습니다. 솔라사업부문은 국내 및 글로벌 경쟁업체가 존재하나, 변화하는 시장 Needs에 대응하여 설비 보완 투자(3버스->5버스) 및 390W 이상 고출력 제품 라인업을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 휴대폰 사업부문의 경우, 납기 대응 100%와 고객사 제조 공장 대비 약 80% 가공비 수준 등을 통해 고객사 요구 기준을 상회하는 품질 및 제조 경쟁력을 갖추고 있습니다. 또한 고객사의 전략적 생산 기지 파트너로서, 대체 경쟁자 출현 가능성이 낮습니다. 이러한 경쟁상황 하에서 당사는 시장경쟁력 확보를 위한 노력을 기울이고 있으나, 업황이 급격히 악화되거나 당사의 전략이 기대에 미치지 못할 경우 수익성 저하를 겪을 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[연구개발비용 추이]

(단위 : 천원)

과 목
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

원 재 료 비
1,150,645
1,950,081
2,808,903
1,909,995
1,515,896

인 건 비
6,048,562
7,138,019
6,905,034
6,024,005
6,202,108

감 가 상 각 비
218,621
646,952
724,091
763,424
869,261

위 탁 용 역 비
613,906
1,038,811
1,356,105
910,031
688,488

기 타
2,753,028
6,774,810
7,126,413
8,896,430
5,578,898

연구개발비용 계
10,784,762
17,548,673
18,920,546
18,503,886
14,854,651

(정부보조금)
(3,386,791)
(3,386,791)
(3,633,700)
(2,948,725)
(3,575,589)

회계처리
판매비와 관리비
10,784,762
16,875,349
16,651,353
14,864,868
12,608,947

제조경비
-
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
673,324
2,259,193
3,639,018
2,245,704

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.21%
2.97%
3.65%
3.17%
3.18%

자료 : 당사
2020년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

한편, 앞서 언급한 바와 같이 당사는 영위사업의 특성상 기술진화 및 산업주기 변동에 따라 지속적인 기술개발 및 신규 사업 진출에 대한 노력이 요구되며, 이러한 시장변화에 대응하고자 당사는 연간 매출액의 약
4%
내외 수준에서 연구개발비용을 지출하고 있습니다. 이러한 당사의 연구개발을 위한 노력은 향후 당사의 경쟁력 향상을 위한 지출이며 적절한 수준에서 통제되고 있으나,

2019년말 기준 175억원

, 2020년
반기말 기준 108억원
규모
의 자금소요가 발생하는 등 당사의 수익성에 다소 부담으로 작용하고 있으며, 연구개발에 따른 효과가 단기간에 가시화되지 않고 기대에 미치지 못할 가능성도 존
재하는 만큼 이러한 부분에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[매출처 집중에 관한 위험]

[매출처 집중에 관한 위험]
다.
당사는 국내 상위 그룹과의 고정 거래 기반을 확보함으로써 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다.
휴대폰 조립 사업과 무선 충전 모듈 사업 등의 영위를 통해 삼성전자에 대한 당사의 매출 의존도가 2020년 반기 기준 74.0%
로 높게 나타나고 있으며,
이는 당사의 사업 안정성에 유리하게 작용하는 동시에 향후 삼성전자의 사업전략 및 실적 변동에 따라 당사의 실적에도 영향을 미칠 가능성을 내포하고 있습니다.

당사는 삼성전자를 주축으로 국내 상위 그룹과의 고정거래 기반을 확보하고 있습니다. 이를 통해 다각화된 사업포트폴리오와 더불어 당사가 양호한 시장지위를 유지하고, 업황 변동에 따른 실적 가변성을 일정 수준 완화시켜주고 있습니다. 당사의 사업부문별 주요 매출처는 아래와 같습니다. 

[주요 매출처 현황]

(단위 : 억원)

구분
파워보드
휴대폰
솔라
LED소재
기타

매출처
매출액
매출처
매출액
매출처
매출액
매출처
매출액
매출처
매출액

1
SAMSUNG MEXICANA S.A.DE C.V. (SAMEX)
698
Samsung Electronics Vietnam
1,425
탑솔라 주식회사
152
삼성전자(주)
19
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
150

2
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
377
-
-
삼성전자(주)
85
엘지이노텍(주)
10
삼성에스디아이(주)
94

3
Samsung Electronics Slovakia Co.,Ltd.
322
-
-
(주)예담엔지니어링
21
서울바이오시스 주식회사
1
주식회사 우신엠티
23

2020년 반기 총 매출액
2,750

1,425

692

33

367

전체 매출액 중 상위 3개사 매출 비중
50.80%
-
100.00%
-
37.28%
-
90.91%
-
72.75%

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

특히 당사는 과거 주력제품이던 BLU 제품을 납품하며 삼성전자에 대한 높은 매출 비중을 나타냈으나 2015년 BLU 제품의 축소로 그 비중이 일시적으로 감소한 바 있습니다. 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하기
시작하고
2017년 휴대폰 무선충전 모듈 사업이 본격화됨에 따라 동 사업의 주력 매출처가 되는 삼성전자에 대한 매
출 비중이 다시금 증가하게 되었습니다. 삼성전자에
대한 매출액은 2015년 3,092억원에서

2019년 기준 6,724억원, 2020년 반기 기준
3,888억원
으로 증가
하였으며, 당사 매출액에서 차지하는 비중 또한 47.4%에서

74.0%
으로 크게 확대되었습니
다.
또한 최근에는
TV용 파워보드뿐만 아니라 에어컨, 전자레인지 등 생활가전용 파워보드 공급 확대, 휴대폰 조립 관련 생산능력 증대(320 만대/월 → 400 만대/월), 삼성전자 LCM(LCD+BLU Module) 조립사업 추가 등으로 삼성전자와의 사업연계가 강화되고 있습니다.

[삼성전자向 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

파워보드
220,995
341,581
247,834
285,400
166,822
153,152

휴대폰
142,477
316,504
312,257
334,399
345,283
132,556

솔라
8,452
10,121
4,103
4
-
3,788

LED소재
1,892
4,193
5,452
6,720
3,044
3,294

기타
14,981
12
4,368
8
2,743
16,392

합계
388,797
672,411
574,014
626,531
517,892
309,182

총매출액 대비 비중
74%
69%
68.20%
67.00%
64.10%
47.40%

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

당사의 삼성전자에 대한 매출이 높아지며, 당사가 거래상대방 위험에 노출되는 정도는 커졌습니다. 다만, 글
로벌 신용평가사인 S&P, Moody's 가 부여한 삼성전자에 부여한 신용등급을 감안하였을 때, 그 위험은 거의 없을 것으로 판단됩니다. 

[삼성전자 해외 신용등급]

신용평가기관
평가등급

S&P
AA-

Moody's
Aa3

자료 : 삼성전자 사업보고서

주) Moody's의 대한민국 국가신용등급: Aa2

당사의 주요 고객인 삼성전자는 글로벌
1위 스마트폰 제조 업체로서, 글로벌 시장 내에서 2011년 이후 시장점유율 1위를 유지하고 있
습니다. 삼성전자가 양호한 실적을 유지함에 따라, 당사의 사업안정성 또한 긍정적인 영향을 받고 있습니다.

또한 2019년 삼성전자의 초격차 전략에 따라 높은 사양의 프리미엄 스마트폰의 출하량 반등이 예상되며, 보급형 스마트폰 또한 사양 개선이 이루어질 것으로 전망됩니다. 이에 따라 당사 베트남법인이 주력으로 제조하던 Galaxy J 시리즈의 상위 모델 양산이 기대되고 있습니다. 또한 삼성전자의 인도, 동남아시아 등의 신흥국을 대상으로 한 보급형 모델 판매 경쟁이 심화되고 있는 상황에서, 당사 베트남 법인에 대한 활용도가 높아질 것으로 예상됩니다. 

[글로벌 스마트폰 출하량 추이]

(단위: 백만, %)

글로벌 스마트폰 출하량 추이_1.jpg
글로벌 스마트폰 출하량 추이

자료 : IDC,
유진투자증권 리서치자료 재인용(2020.08)

[세계 스마트폰 시장 점유율 추이]

(단위: %)

세계 스마트폰 시장 점유율.jpg
세계 스마트폰 시장 점유율

자료 : IDC

그러나 삼성전자에 대한 당사의 매출의존
도가

2020년 반기 기준

74%

수준
이라는 점과 특히 휴대폰의 경우 100% 삼성전자에 대한 매출이라는 점을 고
려하였을 때,
향후 삼성전자의 사업 및
생산전략의 변화
가 나타나거나, 삼성전자의 시장지위 하락과 실적 부진이 나타날 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

현재 삼성전자는 주요 스마트폰 시장인 미국과 중국에서의 수요 감소세 지속으로, 성장세를 보이고 있는 인도 등의 신흥국 시장에 대한 판매 전략을 확대하고 있습니다. 이에 따라 인도 내 삼성전자 스마트폰의 점유율은 2020년 반기말 기준 26.3%로 2019년 25.2%로 대비 1.1% 상승하였습니다.

[인도 스마트폰 시장 상위 5개사 출하량 및 점유율]

(단위: 백만대, %)

회사
2019년
2020년 반기
YoY
(2019 대비)
(주)

출하량
점유율
출하량
점유율

Xiaomi
10.4
28.4%
5.4
29.4%
1.00%

Samsung
9.3
25.2%
4.8
26.3%
1.10%

vivo
5.6
15.1%
3.2
17.5%
2.40%

realme
2.8
7.7%
1.8
9.8%
2.10%

Oppo

3.6
9.7%
1.8
9.7%
0.00%

기타
5.1
13.9%
1.2
7.3%
-6.60%

합계
36.8
100.0%
18.2
100.0%
0.00%

자료 : IDC

[지역별 스마트폰 수요 전망]

(단위: 백만 대)

국가별 스마트폰 시장 전망'.jpg
국가별 스마트폰 시장 전망'

자료 : SA, NH투자증권 리서치자료 재인용(2019.03)

스마트폰 시장은 5G 서비스의 본격적인 확산에 따라 2019년 14.1억대에서 2020년 14.5억대까지 확대할 것으로 전망되었으나, COVID-19의 전 세계 확산에 따라 11.9억대까지 감소할 것으로 예상됩니다. 태블릿 시장은 교체 수요 감소 및 COVID-19영향 등으로 2019년 1.6억대에서 2020년 1.5억대로 감소가 예상됩니다.(출처: Strategy Analytics 스마트폰 2020.6월, 태블릿 2020.5월)

현재 삼성전자가 글로벌 스마트폰 시장 내 시장점
유율 1위를 지속하고 있음에도 불구하고, 향후 인도 등 신흥국의 수요 급감 및 중
화권 업체들과의 경쟁 심화 등으로 인하여 시장점유율이 점진적 하락세를 보일 가능성이 있습니다.
그리고 이는 당사
의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 참고 부탁드립니다. 

[재무안정성 관련 위험]

라.
당사는
2013년까지
저하된 재무안정성을 나타냈으나, 2013~2014년 두차례에 걸친 유상증자와 영업실적 개선으로 재무안
정성을 제고
하였습니다.

다만, 2018년 차입금 증가와 이익잉여금 감소로 인하여,

2018년말
유동비율은 86.7%로 전년 대비 하락
하였으며, 100%를 하회하는 수치를 보이고 있습니다
.
부채비율 또한
154.2%로 전년 동기 대
비 증가
하였습니다.

이후 2019년 489억원의 유상증자가 이루어져 재무안정성 지표가 개선되었습니다.
부채비율의 경우 2019년말 89.17%로 전년대비 하락하였으며, 차입금의존도 역시 23.74%로 하락하였습니다. 2020년 반기 기준으로는 각각 109.09% 및 23.37%을 나타내고 있어 양호한 수준을 유지하
고 있는것으로 판단됩니다.

또한

당사는
매
출
액 감소와 재고자산 증가로 인하여 2018년 연결기준 13.5회의 재고자산 회전율
을 보였으나,
2020년 반기 매출액 증가로 인하여 14.5회의 재고자산 회전율을 보이고 있습니다
.
재무비율은 당사의 사업안정성을 나타내는 수치이므로, 투자자분들의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사는 영업실적 부진과 LED 및 태양광 관련 사업에 대한 투자 확대로 2013년까지 저조한 현금흐름을 지속한 바 있습니다. 2014년 이후 영업이익이 흑자로 전환되며 현금흐름이 개선되면서 영업이익을 통해 금융비용과 운전자금 부담을 충당하고 과거대비 경상적인 수준의 투자규모 축소를 통해 지속적으로 현금흐름을 개선하였습니다.

[현금흐름 요약]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

영업활동현금흐름

-3,763

22,170

94,751
22,350
41,648
27,920
42,249

투자활동현금흐름

-13,189

-2,905

-13,034
-46,583
-28,125
-8,134
-185

유형자산의 취득

199

267

-18,881
-41,285
-26,151
-15,581
-11,648

재무활동현금흐름

21,215

-16,214

-25,736
24,298
-28,934
-6,775
-19,121

기초현금및현금성자산

77,864

21,723

21,723
21,366
37,129
24,261
736

기말현금및현금성자산

82,311

25,034

77,864
21,723
21,366
37,129
24,261

자료 : 당사
2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

2013년까지 부진했던 당사의 영업실적과 투자확대에 따른 자금소요로 저하됐던 재무안정성은 2013년 527억원, 2014년 465억원의 유상증자를 통해 개선된 바 있습니다. 그러나 2015년 한솔라이팅의 흡수합병에 따른 차입금 증가와 2016년 일시적 요인에 의한 순손실 발생으로 재무안정성 지표가 다시금 저하되었습니다.
그러나 2017년에 들어 적자 사업 구조조정 효과 및 신규 아이템 추가로 인한 이익률 개선으로 매출 및 영업이익의 증가가 있었으며, 재무안정성 지표 또한 양호한 수준으로 회복되는 모습을 보였습니다.

그
러나
LED 웨이퍼의 매출감소 및 시장가격 하락으로
2018년
에
영업권 80억원 및 유형자산 132억원의 손상을 인식하였으며, 다시금 재무안정성 지표가 저하되었습니다.
단기성차입금 증가 및 이익잉
여금의 감소로
2018년말
유동비율은 86.7%로 전년 대비 하락
하였으며, 100%를 하회하는 수치를 보이고 있습니다
.
부채비율 또한
154.2%로 전년 동기 대
비 증가
하였습니다.

이후 2019년 489억원의 유상증자가 이루어져 재무안정성 지표가 개선되었습니다.
부채비율의 경우 2019년말 89.17%로 전년대비 하락하였으며, 차입금의존도 역시 23.74%로 하락하였습니다. 2020년 반기 기준으로는 각각 109.09% 및 23.37%을 나타내고 있어 양호한 수준을 유지하
고 있는것으로 판단됩니다. 당사의 차
입금의 경우 단기성 조달비율이 높으며
2018년 1,901억원 대비 감소하여 2020년 반기말 기준 1,394억원을 기록하고 있습니다. 이중 단기
성 차입금이 1,281억원으로
단기성차입금 비중은 전년말 대비
8.05%p. 감소한 91.95%
를 기록하였습니다
. 당사의 영업활동현금흐름 및 현금및현금성자산 규모를 고려하였
을 때 단기간에 차입금 상환에 어려움을 겪을 가능성은 낮은 편이나, 차입금 규모가 지속적으로 증가할 경우 향후 당사의 유동성 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계

596,372

495,324

513,012
803,513
511,496
541,196

유동자산

302,175

211,271

215,957
197,930
196,206
149,217

부채총계

311,149

233,482

311,161
290,162
296,270
282,774

유동부채

262,759

198,610

248,944
209,932
256,868
142,796

총차입금
139,350
117,608
190,127
164,911
186,595
193,441

단기성차입금
128,136
117,608
157,284
115,911
173,595
78,259

장기성차입금
11,214
-
32,843
49,000
13,000
115,182

자본총계

285,224

261,842

201,851
213,351
215,226
258,423

현금및현금성자산

82,311

77,864

21,723
21,366
37,129
24,261

유동비율
115.00%
106.37%
86.7%
94.3%
76.4%
104.5%

부채비율
109.09%
89.17%
154.2%
136.0%
137.7%
109.4%

차입금의존도
23.37%
23.74%
37.1%
32.8%
36.5%
35.7%

단기성차입금 비중
91.95%
100.00%
82.7%
70.3%
93.0%
40.5%

자료 : 당사
2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

주1) 단기성차입금 = 단기차입금 + 단기사채 + 유동 장기사채

주2) 장기성차입금 = 비유동 장기사채

주3) 유동비율 = 유동자산/유동부채 * 100

주4) 부채비율 = 부채총계/자본총계 * 100

주5) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 * 100

주6) 단기성차입금 비중 = 단기성차입금/총차입금 * 100

당사의
2020년 반기말
연결기준

차입금의 세부 내역 및 만기도래 현황은 아래와 같습니다. 

[차입금 현황 -
2020년 반기말
기준]

(단위 :
억원
, %)

구분
이자율
금액

단기차입금
일반대출
한국산업은행 외
2.25~2.9
350

KASIKORN BANK
2.06~2.45
203

HANA BANK
1.74~1.80
38

합계
591

단기사채
57회차
2020년 04월 10일 만기
-
-

59회차
2020년 06월 03일 만기
-
-

60회차
2020년 10월 16일 만기
2.5
100

61회차
2020년 10월 21일 만기
2.6
100

62회차
2021년 05월 12일 만기
3.9
40

63회차
2021년 05월 20일 만기
4.0
50

64회차
2021년 06월 10일 만기
4.0
100

65회차
2021년 06월 18일 만기
4.0
100

66회차
2021년 06월 25일 만기
4.0
100

합계
590

자료 : 당사
2020년 반기보고서

[장기차입금 현황 - 2020년 반기말 기준]

(단위 : 억원, %)

구분
이자율
금액

시설대
수출입은행
3.37
58

시설대
KASIKORN BANK
2.37
54

합계
112

자료 : 당사 2020년 반기보고서

[장기사채 현황 - 2020년 반기말 기준]

(단위 : 억원, %)

구분
이자율
금액

장기사채
58회차
2020년 11월 20일 만기
2.99
100

합계
100

자료 : 당사 2020년 반기보고서

[차입금 만기 도래 현황 -
2020년 반기말
기준]

(단위 :
억원
)

구분
합계
2020년 반기
2020년 3분기
2020년 4분기
2021년 1분기
2021년 2분기
2021년 3분기
2023년
2025년

단기차입금
591
-
203
-
-
388
-
-
-

장기차입금
112
-
-
-
-
-
-
54
58

단기사채
590
-
-
200
-
390
-
-
-

장기사채
100
-
-
100
-
-
-
-
-

합계
1,393
-
203
300
-
778
-
54
58

자료 : 당사 내부자료(연결기준)

주) 장기사채 할인차금 제외

당사의
2020년 반기말
별도 기준

차입금의 세부 내역
및 만기도래 현황은 아래와 같습니다.

[차입금 현황 -

2020년 반기말
기준]

(단위 :
억원
, %)

구분
이자율
금액

단기차입금
일반대출
한국산업은행 외
2.25~2.9
350

합계
350

단기사채
57회차
2020년 04월 10일 만기
-
-

59회차
2020년 06월 03일 만기
-
-

60회차
2020년 10월 16일 만기
2.5
100

61회차
2020년 10월 21일 만기
2.6
100

62회차
2021년 05월 12일 만기
3.9
40

63회차
2021년 05월 20일 만기
4.0
50

64회차
2021년 06월 10일 만기
4.0
100

65회차
2021년 06월 18일 만기
4.0
100

66회차
2021년 06월 25일 만기
4.0
100

합계
590

자료 : 당사
2020년 반기보고서

[장기사채 현황 - 2020년 반기말 기준]

(단위 : 억원, %)

구분
이자율
금액

장기사채
58회차
2020년 11월 20일 만기
2.99
100

합계
100

자료 : 당사 2020년 반기보고서

[차입금 만기 도래 현황 -
2020년 반기말
기준]

(단위 :
억원
)

구분
합계
2020년 2분기
2020년 3분기
2020년 4분기
2021년 1분기
2021년 2분기

단기차입금
350
-
-
-
-
350

단기사채
590
-
-
200
-
390

장기사채
100
-
-
100
-
-

합계
1,040
-
-
300
-
740

자료 : 당사 내부자료(별도기준)

주) 장기사채 할인차금 제외

상기와 같은 차입부담은 당사로 하여금 2015년 92억원 규모의 이자비용을 지출하게 하는 등 당사 수익성의 제약 요인으로도 작용하였으나, 2015년 이후 개선된 영업실적을 바탕으로 이자비용은 2017년 기준 76억원으로 감소하고 이자보상배율 또한 2015년의 1.8배에서 2017년 4배
로 개선된 바 있습니다.
다만, 2018년말 연결기준 이자보상배율은 1.9배로, 전년 동기 2.1배 대비 감소하였습니다. 이는 이자비용이 소폭 증가한 수치를 보였으나, LED 사업부문 손상차손 인식 및 업황악화에 의해 영업이익이 크게 감소한 것에 기인하고 있습니다.
일시적 비용의 부담을 덜어낸 2
019년 말 연결기준 이자보상배율은 4.0배로 전년 대비 2.1배 증가한 모습을 보였습
니다. 2020년반기는 영업이익의 대폭 증가 및 이자비용 감소로 인하여 11.9배의 이자보상배율을 기록하며 2019년 대비 약 7.8배 증가하였습니다.

[이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원, 배)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

이자비용
1,863
3,628
6,374
8,277
7,607
9,579
9,248

영업이익
22,219
15,041
25,466
15,559
30,456
23,241
16,470

이자보상배율
11.9
4.1
4.0
1.9
4.0
2.4
1.8

자료 :
당사
2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

현재 당사는 한도대, 일반대 및 사채를 통해 차입금 조달을 하고 있습니다. 2020년 반기말 회사의 연결기준 총차입금 1,393억원으로 단기차입금 591억원, 장기차입금 112억원, 회사채 690억원 등으로 구성되어 있습니다. 단기성차입금(잔존만기 1 년 이내)은 1,281억원으로 단기성차입금 비중(91.95%)이 높아 차입금 상환부담이 상존하고 습니다.

당사의 경우 사채로 인한 차입금 조달비율이 은행 한도대 및 일반대 대비 높은 편이며, 이는 자본시장을 통한 직접조달이 조달금리 면에서 당사에 더 유리하였기 때문입니다.
당
사의 총차입금 및 단기성차입금 규모가 전년 대비 증가하며 당사에게 유동성 부담으로 작용하고 있으나, 현재 한도대출의 실차입금이 없으며 이에 대한 대출이 가능하다는 것이 긍정적인 요소로 판단될 수 있습니다.

또
한
2
020년 반기말

기준 당사가 담

보로 제공하고 있는 자산은 아래와 같으며 장부금액 기준 약

833
억원
으로 전체 유형자산의

34.5
%
수준으로 추가적인 담보여력 또한 존재하고 있습니다.
그러나 대내외적인 시장환경의 변화로 인해 차입금의 롤오버 및 차환이 당사의 계획 대비 원
활하게 이루어지지 않을 가능성이 존재하며, 앞서 언급한 단기성차입금의 높은 비중에 대한 지속적인 모니터링 또한 필요합니다. 

[담보제공 내역 - 2020년 반기말 기준]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
(오창공장)
53,015,767
71,000,000
30,000,000
한국산업은행,
농협은행

토지, 건물, 기계장치 등
(진천공장)
28,606,271
30,000,000

USD 9,500,000

토지, 건물
(Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.)

THB 43,290,450
 (1,632,050)

THB 595,000,000
 (22,431,500)

THB 523,269,014
 (19,727,242)

KASIKORN BANK

자료 : 당사 2020년 반기보고서

주) 상기 합계금액은 2020년 09월 18일 서울외국환중개 고시 매매기준율 기준임

당사의
2020년 반기말 연결 기준 재고자산은 677억원으로, 2019년 말 재고자산 387억원 대비 290억원 증가하였습니다. 특히, 재고자산 중 미착품이 2019년 말 30억원에서 2020년 반기말 106억원으로, 제품이 2019년 말 127억에서 2020년 반기말 241억으로 큰 폭으
로 증가하였습니다.
제품의 경우 파워보드 부문의 매출하락에 따른 제품 재고량 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.

[연결기준 재고자산]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액
취득원가
평가손실
 충당금
장부금액

상 품
450
-18
432
1,785
-207
1,578
1,635
-143
1,493
1,126
-162
964
3,817
-617
3,200
1,075
-20
1,055

제 품
24,972
-825
24,148
27,443
-875
26,569
13,881
-1,220
12,661
19,758
-1,328
18,430
9,438
-656
8,782
13,828
-1,280
12,548

재공품
2,096
-163
1,933
3,912
-689
3,222
1,533
-200
1,333
6,505
-242
6,263
4,129
-
4,129
4,351
-
4,351

원재료
34,496
-3,871
30,625
42,313
-1,847
40,466
23,489
-3,319
20,170
41,471
-1,112
40,358
29,412
-7
29,405
24,684
-1
24,682

저장품
-
-
-
72
-
71
-
-
-
60
-1
59
190
-2
188
103
-2
101

미착품
10,610
-
10,610
5,166
-
5,166
3,023
-
3,023
6,739
-
6,739
6,201
-
6,201
3,378
-
3,378

합 계
72,624
-4,877
67,747
80,691
-3,619
77,072
43,562
-4,883
38,679
75,659
-2,845
72,814
53,187
-1,281
51,906
47,419
-1,304
46,116

자료 :
당사
2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

20
19년 연결기준 당사의
재고자산 회전율은 17.4회로 2018년말 13.5회 대비 28.9%증가하였습니다.

당사가 영위하는 사업의 특성상 분기별 사이클이 존재하나, 재고자산의 증가는 당사의 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.
참고로 2020년 반기 재고자산 회전율은 14.5으로 전년 동기 12.9에 비하여 소폭 증가한 모습을 보였습니다.

[재고자산 규모 및 재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
526,740
472,529
972,243
841,899
935,255
807,639
652,333

재고자산

67,747

77,072

38,679

72,814
51,906
46,116
41,373

재고자산 증감율
75.2%
58.5%
-46.9%
40.3%
12.6%
11.5%
17.2%

재고자산 회전율
14.5
12.9
17.4
13.5
19.1
18.5
17.0

자료 : 당사 2020년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서

주1) 재고자산 회전율 =
당기 매출액 / {(당기 재고자산 + 전기 재고자산) / 2}

주2) 반기 재고자산 회전율 = 반기 매출액 X 2 / {(반기 재고자산 + 전년 동기 재고자산) / 2}

당분간 조립/가공 위주의 사업구조가 지속될 것으로 예상됨에 따라 대규모 투자부담이 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 사업의 유지 및 신규 사업 발굴을 위한 경상적인 투자부담 소요는 지속될 것으로 전망됩
니다.
당사가 영위하는 휴대폰 조립 사업부문에 대한 증설이 2018년 완료되었으며
, 스마트폰 창에서 압력을 인식하는포스터치(Force Touch) 및 기존 휴대폰 전면창에 사용되는 강화유리 및 사파이어의 대체재가 되는 NC(Nano Ceramic) 글라스 등과 같은 신규사업을 추진하고 있습니다.

당사는 이러한 투자자금 소요에 대해 당사의 영업이익으로 충당 가능할 것으로 판단되나, 투자에 따른 실적 시현이 기대에 미치지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 관련 위험]

마.
당사는 2015년 이후 외형성장에 따라 매출채권 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 신용공여기간을 초과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 매출채권 연령 분석 결과를 토대로 대손충당금을 설정하고 있습니다.
당사는 국내 상위그룹 회사가 주 매출처로 매출채권에 대한 미회수 가능성은 제한적이나, 대내외적인 시장 환경 변화에 따라 채권의 회수가 원활하지 않을 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2015년 이후 휴대폰 조립 사업의 추가와 파워보드 사업부문의 성장에 힘입어 매출이 증가하였으며, 이에 따라 당사가 보유하고 있는 매출채권 또한 증가하는 모습을 보
였습니다. 대손충당금을 차감한 순액 기준으로 당사의 매출채권은 2015년 743억원에서
2020년 반기말 1,374억원
으로 증가
하였습니다. 

[매출채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출채권
143,132
119,646
92,229
108,184
115,135
108,668
75,505

대손충당금
5,724
3,674
6,463
3,661
2,957
1,587
1,234

(순액기준)
137,408
115,972
85,766
104,523
112,178
107,081
74,271

충당금 설정률
4.0%
3.1%
7.0%
3.4%
2.6%
1.5%
1.6%

자료 :
당사
2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

2014년부터 2017년까지의 전년대비 매출액 증가율은 각 11.13%, 14.89%, 23.81%, 15.80%이며 매출채권 증가율 또한 26.61%, 19.93%, 43.92%, 5.95%를 보이며 지속적인 성장세를 보였습니다. 2017년말 기준 당사 매출액 및 매출채권은 각 15.80%, 5.95% 증가하였습니다.
반면 2018년의 경우, 솔라 및 LED 사업부문 등 기존 사업부문의 업황 부진 및 수익성 악화와 신규 사업에 대한 부담감 확대로 매출액이 전년 동기 대비 9.98%
가량 하락하면서 매출채권증가율 역시 6.04% 하락하였습니다.

이후 2019년 1분기 이후 영업실적이 개선되면서 매출액 및 매출채권이 전년 동기 대비 증가하는 모습을 보였으며, 매출채권회전율 또한 소폭 상승하였습니다.

[ 매출액, 매출채권 규모 및 증가율 ]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
526,740
472,529
972,243
841,899
935,255
807,639
652,333
567,791

매출채권 
(대손충당금 차감전)
143,132
119,646
92,229
108,184
115,135
108,668
75,505
62,956

매출액증가율 주1)
8.36%
10.59%
15.5%
-9.98%
15.80%
23.81%
14.89%
11.13%

매출채권증가율 주2)
55.19%
11.39%
-14.7%
-6.04%
5.95%
43.92%
19.93%
26.61%

매출채권회전율 주3)
8.99
8.30
9.70
7.54
8.36
8.77
9.42
10.08

자료 :
당사

2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

주1) 매출액증가율 = (당기 매출액 - 전기 매출액)/전기 매출액 * 100

주2) 매출채권증가율 = (당기 매출채권 - 전기 매출채권)/전기 매출채권 * 100

주3) 매출채권회전율 = 당기 매출액 / {(당기 매출채권 + 전기 매출채권) / 2}

주4) 반기 매출채권회전율 = 반기 매출액 * 2 / {(당반기 매출채권 + 전기 매출채권) / 2}

당사의 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일입니다. 당사는 신용공여기간을 초과한 채권에 대해서는 개별 거래처마다 신용도를 평가하고 있으며, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권 연령분석 결과를 토대로 회수기일 경과 채권, 사고채권 및 과거의 경험율 대손예상액을 산정하고 대손충당금 잔액과 비교하여 양자의 차액만큼 대손충당금 계정에 추가하거나 환입하는 방법으로 처리하고 있으며, 해외법인에 대한 채권은 해외법인의 자본잠식 부분만큼은 회수가능성이 없다고 보아 매출채권 대비 자본잠식 비율을 대손충당금 설정율로 적용하고 있습니다. 이를 통한 당사의 매출채권에 대한 대손충당
금 설정률은

2020년 반기말 기준 4.0%

수준입니다.

※ 대손충당금 설정기준
 ① 부도거래선의 1년 경과 채권 100%
 ② 해외법인의 채권은 해외법인의 자본잠식 비율로 설정
 ③ 미부도거래선중 현재 거래중단이거나 3년이상 경과된 채권 100%

[
2020년 반기말 경과기간별 매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
127,378
8,488
1,542
-
137,408

특수관계자
-
-
-
-
-

계
127,378
8,488
1,542
-
137,408

구성비율
92.70%
6.18%
1.12%
-
100.00%

자료 : 당사
2020년 반기보고서

2
0
20년 반기말

기준 당사의
매출채권 중 경과
기간이 3년이 초과한 내역은 없으며,
9
2.7%
가 6개월 이하의 경과기간을 나타나고 있습니다.

2020년 반기말
연결기준 1년 이상 회수가 지연되는 매출채권은
15.4억원
으로
2019
년 9.7억원 대비 5.6 억원 증가
하
였으며, 전체 매출채권에서 차지하는 비중은 전년 1.50% 대비 소폭 증가한 1.08%로 유사한 수준을 유지하고 있습니다.
당사는
57.2

억원
규
모의 매출채권 대손충당금
을
설정하고 있어 해당 매출채권의 부실 여부가 당사의 재무 건전성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 원할환 회수 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[
2020년 반기말 연체되었으나 손당되지 않은 매출채권 및 기타채권 연령 분석]

(단위: 백만원)

구분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
총합계

매출채권
9,658
8,488
1,542
19,687

미수금
249
96
34
379

합계
9,907
8,584
1,576
20,066

자료 : 당사
2020년 반기보고서

당사는 주로 국내 상위 그룹의 회사를 주요 매출처로 하고 있는 만큼 매출
채권의 미회수 가능성은 제한적이나, 향후 대내외적인 시장변화로 인한 고객사의 실적 추이에 따라 회수 가능성에 변동이 발생할 수 있으며 채권 회수가 원활하게 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[환율 변동 및 파생상품 관련 위험]

바. 당사는 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 2020년 반기말 기준 84.9%을 나타남에 따라 환율 변동에 따른 손익 변동이 나타나고 있습니다. 이러한 환 위험 관리를 위해 당사는 통화선도계약 등을 체결하는 등 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 환율 변동에 따라 당사의 손익이 직간접적인 영향을 받는 만큼 환율 추이에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.

[당사 해외 매출 비중 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액(해외)
447,030
792,635
683,631
689,702
658,178
505,854

매출액(국내)
79,710
179,609
158,268
245,553
149,460
146,479

합 계
526,740
972,243
841,899
935,255
807,638
652,333

수출 비중
84.9%
81.5%
81.2%
73.7%
81.5%
77.6%

자료 :
당사

2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

당사는 매출액 중 수출이 차지하는 비
중이

2020년 반기말 기준 84.9%로

70%가 넘게 나타남에 따라 환율 변동에 따른 손
익 변동 영향이 높은 특성을 가지고 있습니다.
따라서 당사는 환위험 관리에 대한 중요성을 인지하고 안정적인 환위험 관리를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

[리스크 관리에 관한 사항]

1) 리스크 관리의 목적 
 - 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보
 - 안정적, 저금리의 외화Financing.
 - 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적

2) 리스크 관리의 원칙
 - 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지.
 - 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는
 포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge) 

3) 리스크 관리조직

담당부서
담당인원
담당업무
비고

자금팀,
지원팀
총인원 3명
- 환 POSITION 점검(기간별)
- 외환, 금리 HEDGE 거래
- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고
- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등
- 파생상품 검토, 거래 실행
-

자료 : 당사
2020년 반기보고서

당사는 영업활동을 영위함에 있어 환율변동에 따른 위험, 특히 미국 달러화, 유럽 유로화, 태국 바트화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 해당 위험은 외화자산 및 외화부채와 관련하여 발생하며, 이에 따라 당사는 각각의 기능통화에 대한 위험관리 정책을 수립하고 있습니다. 2020년 반기 기준으로 다른 모든 변수가 동일할 때, 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[환율변동에 따른 손익 변동]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순이익
2,204
(2,204)
2,455
(2,455)

자료 : 당사 내부자료

참고로 2020년 반기와 2019년 기준 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

[2020년 반기 기준 당사 환위험 노출 정도]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
85,290
60,877
48,476
32,541

EUR
1,814
35
1,846
31

JPY
1
0
1
1

THB
49,085
48,840
25,177
27,573

CNY
1,134
5,533
842
4,289

VND
0
12,512
0
0

합 계
137,324
127,797
76,342
64,435

자료 : 당사 내부자료

각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은
2020년 반기 법인세차감전순손익 기준 22억원 수준
으로
2019년 기준 24억원 대비 낮아진 수치
를 보였습니다.

이처럼 환율변동에 따라 당사의 손익 및 영업활동이 직간접적인 영향을 받음에 따라 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[외화 관련 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

외환차손
6,684
3,884
8,316
8,596
8,906
9,629
11,803

외화환산손실
655
545
381
1,240
1,431
2,477
1,072

외환차익
8,270
5,971
12,552
8,882
9,106
10,591
11,664

외화환산이익
516
985
929
1,841
461
2,909
912

합계
1,447
2,527
4,784
887
-769
1,395
-298

자료 :
당사

2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

당사는 상기와 같은 환율변동에 따른 환위험을 관리하기 위해 산업은행과 만기시점에서 약정환율로 미달러화 및 유로화를 매입 또는 매도하는 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 당사가 체결한 통화선도계약의 내역은 아래와 같으며 이러한 파생상품 거래로 인한 당사의 손익은 2016년 -19.85억원, 2017년 7.
36억원,
2018년 -0.81억원
,
2019년
-19억원
, 2020년 반기 -9.9억원으로 당사의 손익규모 대비 적절한 통제가 이루어지고 있는 것으로 판단됩니다.

[파생상품계약 체결 현황]

거래
 상대방
계약일
만기일
약정환율
계약금액
평가이익(손실)
(백만원)
대금
 수수방법
계약내용

산업은행
외
2020-02-04
2020-12-28
1,180.75~1,242.02
USD 39,861,000
356
실물인수도
만기일에 약정환율로
매도

2020-06-15
2020-07-15
1,360
EUR 1,264,000
12

2020-05-11
2020-08-20
1,193.38~1,242.84
USD 30,064,000
(281)

자료 : 당사

2020년 반기보고서

[파생상품 관련 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

통화선도거래손실
3,677
3,133
7,126
4,097
4,537
9,155
6,560

통화선도평가손실
338
331
201
130
762
921
241

통화선도거래이익
2,600
1,994
5,133
4,008
5,181
7,161
7,427

통화선도평가이익
425
546
280
138
853
930
476

합계
-990
-924
-1,914
-81
736
-1,985
1,102

자료 :
당사

2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

한편, 당사는 자회사인 Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.로부터 인버터를 매입하고 있으며, 동 매입채무는 환위험에 노출되어 있지만, 동 상품의 매출채권을 외화로 회수한 후 매입채무를 지급하고 있어 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 상
기 매입채무를 제외하고, 환위험에 노출된 매출채권과 매입채무는 파생상품계약을 통해 환위험을 헤지하고 있습
니다. 이렇듯 당사는 환위험 관리를 위해 지속적인 노력을 기울이고 있으나, 환율변동에 따라 당사의 손익이 직간접적인 영향을 받는 만큼 환율 추이에 대한 지속적인 관찰이 필요합니다.

[지배구조 및 계열회사 관련 위험]

사. 당사의 최대주주는 한솔 홀딩스로 자사주를 포함하여 22.42%의 지분율을 나타내고 있어 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 당사는 제지업의 주력인 한솔그룹의 IT 주력 기업으로서 그룹 내 계열회사들의 재무 위험이 당사로 전이될 가능성은 제한적인 것으로 보이나 대내외적인 시장 환경의 변화로 그룹의 실적 및 재무안정성이 저하될 경우 당사에 대한 지원 가능성이 감소할 가능성이 있습니다.

신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 한솔홀딩스로 당사의 주식 6,506,088를 보유하고 있으며 지분율은 20.26%입니다. 자사주 692,361주를 포함시 22.42%의 지분율을 나타내고 있어 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 2020년 09월 18일)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
주식수
지분율

한솔홀딩스
본인
보통주
6,506,088
20.26

한솔테크닉스
계열사
보통주
692,361
2.16

합계
보통주
7,198,449
22.42

우선주
-
-

자료 : 당사 내부자료 
주) 당사 특수관계자들의 주식매수선택권 198,400주 제외

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 한솔그룹에 속한 계열회사로서 보고서 제출기준일 현재 한솔그룹에는 당사를 포함한 국내 15개의 계열회사와 해외 24개의 계열회사가 소속되어 있으며 그 지배구조는 다음과 같습니다.
2014년 말까지 한솔그룹은 모회사인 한솔제지가 한솔테크닉스, 한솔아트원제지 등 주요 계열사의 지분을 직접 보유하고, 한솔로지스틱스, 한솔피엔에스, 한솔라이팅, 한솔이엠이, 한솔PNS 등이 소지주회사의 역할을 수행하면서 한솔로지스틱스→한솔제지→한솔테크닉스→한솔라이팅→한솔EME→한솔로지스틱스로 이어지는 계열사간 순환출자의 구조를 유지하였으나, 2015년부터 아래와 같이 지주회사 전환 과정을 시작하였습니다.

[한솔그룹 지분구조]

한솔그룹 지배구조.jpg.jpg
한솔그룹 지배구조.jpg

자료 : 당사 내부자료

한솔그룹은

주력인 제지업 이외에 IT, 물류, 건자재/엔지니어링, 화학 및 레저업으로 다각화된 사업포트폴리
오를 구축하고 있으며, 제지 및 제지 연관업이 그룹 내에서 차지하는 비중이 매우 높았으나, 2010년대 들어 투자를 확대한 IT 및 화학부문의 실적 가시화로 그 비중이 다소 완화되고 있습니다. 

당사는 그룹내에서 주력 IT 기업으로서 그룹의 주력사업인 제지업과의 연관성이 떨어짐에 따라 지주회사에 대한 상표권 및 SI 업체에 대한 IT 용역비 외 계열회사와의 영업거래 규모는 크지 않습니다. 또한 당사의 종속기업인 베트남 법인을 제외하고
특수관계자에
대한 지급보증이 없는 등 계열회사로부터의 재무위험 전이 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

다만, 대내외적인 시장환경 변화에 따라 그룹의 주력인 제지업의 매출 및 수익성 등 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는 당사를 비롯하여 제지업 외 계열회사에 직접적으로 미치는 영향은 제한적일지라도 그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다. 이렇듯 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 주요 거래내역 - 2020년 반기 기준]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
수익
비용

매출
유형자산
기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
628
-
-
1,969,782

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
9,861,609
-
300,281
133,681,694
-
9,710,614

Hansol Technics Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
-
-
574,436
-
-
-

Hansol Technics America LLC
-
-
-
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,903,578
-
-
874,689
-
34,698

Hansol Electronics VietnamHochiminhcity Co.,Ltd

4,295,401
4,570
-
-
-
58,114

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
-
6,113
-
-
-

에이치디씨리조트㈜

-
-
-
-
-
99,018

한솔로지스틱스㈜
-
-
7,765
-
-
387,138

한솔이엠이㈜
-
-
4,885
-
-
-

한솔인티큐브㈜
-
-
1,405
-
-
-

한솔제지㈜
-
-
39,048
-
-
13,615

한솔페이퍼텍㈜
-
-
2,370
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
-
5,569
-
336,968
1,193,651

(주)한솔케미칼
27,500
-
-
-
-
-

합 계
16,088,088
4,570
942,500
134,556,383
336,968
13,466,630

자료 : 당사 2020년 반기보고서

2020년 반기 기준으로 특수관계자와의 거래에서 발생한 매출은 약 160억원, 매
입은 약 1.346억원입니다. 이는 대부분이 종속기업과의 거래에서 발생하며, 태국법인으로부터의 제품 구매가 주를 이루고 있습니다.
2020년 반기 연결 기준 당사 매출이 5,267억원임을 고려하였을 때,
당사의 비용 부담에 끼치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

[특수관계자 주요 채권,채무 내역 - 2020년 반기말 기준]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
545
103,971
-
376,157

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
-
483,573
-
20,028,119
102,897

Hansol Technics Europe s.r.o.
-
-
-
22,003
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
-
346,639
-
-
-

Hansol Technics America LLC
(주1)

302,562
-
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
5,322,517
-
-
257,691
34,076

Hansol Electronics VietnamHochiminhcity Co.,Ltd

4,332,199
296,792
-
-
57,415

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
5,301
-
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
-
230,000
-
1,417

한솔로지스틱스㈜
-
6,733
-
11,928
83,522

한솔이엠이㈜
-
4,232
-
-
-

한솔인티큐브㈜
-
1,218
-
-
-

한솔제지㈜
-
33,861
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
2,055
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
4,829
-
-
493,752

합 계
9,957,278
1,185,778
333,971
20,319,741
1,149,236

자료 : 당사 2020년 반기보고서

당사의
2020년
반
기말 연결기준으로

특수관계자에

대한 채권은
약
99억원
, 채무는 약
203억원
으로
, 당사의 전체 채권 규모 대비 낮은 수준으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사 특수관계자의 경영상황이 악화되었을 때, 당사
매출채권 회수에 악영향이 있을 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 베트남 법인의 경우 2013년 11월 착공하여 2014년 8월부터 양산에 돌입하였으며, 당사는 계열회사인 한솔라이팅과 합께 베트남 법인에 지분을 투자하였으나 2015년 8월 당사의 한솔라이팅 흡수합병 과정에서 당사의 종속기업으로 편입되었습니다. 

[
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 현황]

지역
베트남 타이응웬성 옌빈공단 (하노이 북쪽 60km)

사업

휴대폰 및 테블릿 조립 / Case 사출,도장 / Protective Cover
Rear DECO / SUB-PBA

인원
9,500명

일정

2013년 05월 법인 설립
2013년 11월 착공
2014년 08월 양산
2015년 08월 종속회사 편입

옌빈공단 단지 배치도

공단배치도

베트남법인 레이아웃

레이아웃 이미지.jpg
레이아웃 이미지

자료 : 당사 내부자료

베트남 법인의 편입으로 당사는 휴대폰 조립 사업을 영위하게 되었으며, 글로벌 스마트폰 시장에서 상위권을 차지하고 있는 삼성전자와의 안정적인 거래기반을 바탕으로 양호한 실적으로 나타남에 따라 당사의 외형 성장에 크게 기여하고 있습니다.

[
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
142,477
316,504
312,350
335,680
345,310
140,922

당기순이익
6,286
14,295
14,954
14,714
15,132
4,871

자료 :
당사

2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

그러나 향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 실적이크게 영향을 받는 구조로 베트남 법인의 실적이 저하될 경우 연결재무제표로 표시된 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[종속회사 관련 위험]

아.
당사는 태국 법인과 베트남 법인을 비롯하여 6개 기업을 연결대상 종속기업으로 하고 있으며, 주요 종속회사인 베트남 법인의 편입 및 삼성전자와의 안정적인 거래를 통한 실적 개선으로 당사의 외형 성장에 기여하고 있습니다. 그러나 향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 영업활동이 부진할 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 하기와 같이 6개의 기업을 연결대상 종속기업으로 하고 있으며 휴대폰 조립사업을 영위하는 베트남 법인과 인버터를 제조하는 태국법인을 제외한 나머지는 해외 진출을 위해 설립한 현지 법인들로 당사 제품의 판매를 담당하고 있습니다. 2020년 반기 기준의 당사 종속기업들의 현황은 아래와 같으며 당사의 연결재무제표로 표시된 실적 및 재무안정성에 영향을 미치고 있습니다. 

[종속회사 현황]

(단위 : %, 천원)

구 분
소재지
주요영업활동
지분율
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
태국
전자부품제조
100.0
124,069,101
87,880,229
181,282,227
(4,173,957)
(4,173,957)

Hansol Technics Europe s.r.o.
슬로바키아
전자부품판매
84.2
1,984,069
22,751
-
(113,176)
(113,176)

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
베트남
전자부품제조
100.0
115,744,283
31,279,523
142,476,748
6,286,096
6,286,096

Hansol Technics America LLC
아메리카
솔라제품판매
100.0
123,108
208,409
-
(17,554)
(17,554)

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
중국
전자부품제조
100.0
4,949,252
5,553,857
2,219,317
(70,101)
(70,101)

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd
베트남
전자부품제조
100.0
24,232,687
22,278,542
15,023,757
(1,646,472)
(1,646,472)

자료 : 당사 2020년 반기보고서

자산규모상 태국 법인과 베트남 법인이 당사의 주요 종속회사로 분류되며, 태국법인은 1988년 설립되어 TV용 인버터를 생산하고 있습니다. 

[

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액

181,282

287,596
211,107
216,226
118,851
125,236

당기순이익

-4,173

2,522
-2,750
1,872
-1,218
4,728

자료 : 당사 2020년 반기보고서 및 각사업연도 사업보고서

태국 법인의 경우 인버터 사업의 업황 악화로 2018년 약 28억원의 당기순손실을 기록하며 전년 약 19억원 대비 부진한 실적을 보였
습니다
.

2020년 반기에도 제품믹스 차이 및 원자재 수급불균형으로 약 42억원의 당기순손실을 기록하며, 실적 부진이 계속되고 있습니다.
그러나

향후 태국 고용임금의 안정화를 통한 원
가효율성 개선 및 가
전제품 부품사업의 업황 개선이 예상됩니다.

[
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액

142,476

316,504
312,350
335,680
345,310
140,922

당기순이익

6,286

14,294
14,954
14,714
15,132
4,871

자료 : 당사 2020년 반기보고서 및 각사업연도 사업보고서

베트남 법인의 경우 2013년 11월 착공하여 2014년 8월부터 양산에 돌입하였으며, 당사는 계열회사인 한솔라이팅과 합께 베트남 법인에 지분을 투자하였으나 2015년 8월 당사의 한솔라이팅 흡수합병 과정에서 당사의 종속기업으로 편입되었습니다. 베트남 법인의 편입으로 당사는 휴대폰 조립 사업을 영위하게 되었으며, 글로벌 스마트폰 시장에서 상위권을 차지하고 있는 삼성전자와의 안정적인 거래기반을 바탕으로 양호한 실적으로 나타남에 따라 당사의 외형 성장에 크게 기여하고 있습니다. 그러나 향후 삼성전자의 글로벌 사업전략 및 실적 추이에 따라 베트남 법인의 실적이 크게 영향을 받는 구조로 베트남 법인의 실적이 저하될 경우 연결재무제표로 표시된 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 2019년 12월 06일 이사회결의를 통해 액정디스플레이모듈(LCM)사업 진출을 위한 신규 법인설립을 결의
하였습니다.
2020년 반기 기준 신규설립법인의 매출액은 150억원으로 당사 연결기준 총 매출액 대비 2.7%의 규모에 해당합니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)]

1. 발행회사
회사명
Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity

국적
베트남(Vietnam)
대표자
-

자본금(원)
-
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
전자부품 제조

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
3,570,600,000

자기자본(원)
201,851,320,148

자기자본대비(%)
1.77

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
액정디스플레이모듈(LCM) 사업 진출을 위한 법인설립 및 출자

6. 취득예정일자
2019-12-19

7. 이사회결의일(결정일)
2019-12-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1항의 발행회사는 본 공시서류제출일 현재 설립예정법인으로서 자본금 등 기재를 생략하였으며, 당사가 100% 지분비율로 소유함으로서 상기 2항 취득금액과 발행회사의 자본금은 동일합니다. 

- 상기 2항의 취득금액은 USD 3,000,000에 대한 원화 환산 금액이며, 이사회결의일 기준 환율을 적용하였습니다. 

- 상기 2항의 당사 자기자본 금액은 최근 사업연도인 2018년도말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 6항의 취득예정일자는 최초 취득예정일자이며, 취득금액 USD 3,000,000을 1회차 USD 2,000,000, 2회차 USD 1,000,000로 분할 취득할 예정입니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 발행회사가 설립예정법인이므로 기재를 생략하였습니다.

※ 관련공시
-

자료: 전자공시시스템

[우발채무 관련 위험]

자.
신고서 제출일 현재
당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다.
그러나 향후 우발채무의 현실화에 따라
당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 반기말 기준 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

[당사의 주요 약정사항]

(단위: 천원, USD,THB)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
농협은행
25,000,000
-

한국산업은행
40,000,000
30,000,000

하나은행
5,000,000
5,000,000

Vietnam International Bank
(베트남)
USD 10,000,000
-

신한은행(베트남)
USD 10,000,000
-

하나은행(베트남)
USD 9,500,000
USD 3,153,958

KASIORN BANK(태국)
THB 595,000,000
THB 523,269,014

시설대
수출입은행(베트남)
USD 4,800,000
USD 4,800,000

KASIORN BANK(태국)
THB 140,000,000
THB 140,000,000

수입신용장개설
한국산업은행
USD 5,000,000
USD 2,784,235

농협은행
USD 12,000,000
USD 7,641,964

자료 : 당사 2020년 반기보고서

당사는 신고서 제출일 전일 기
준 타인에게 아래와 같은 지급보증 내역이 존재하며, 당사의
종속기업인 베트남 법인이 차입금에 대한 상환이 불가할 경우 당사가 대신 변제해야 할 가능성이 있습니다. 

(외화단위: USD,THB)

회사명
설정 한도(주1)
지급보증내역

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
USD 12,000,000
차입금 지급보증

Hansol Electronics Vietnam 
Hochiminhcity Co.,Ltd.
USD 5,000,000
차입금 지급보증

USD 2,000,000
차입금 지급보증

USD 11,400,000
차입금 지급보증

Hansol Technics (Thailand) Co., Ltd.
THB 140,000,000
차입금 지급보증

자료 : 당사 2020년 반기보고서
(주1) 보증 제공 시점의 최대 설정한도 금액입니다.

신고서 제출일 기준 현재, 당사의 중요한 소송사건, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정은 없습니다. 그러나 향후 당사가 사업을 영위하는 과정에서 중요한 소송, 견질 또는 담보용 어음·수표 및 채무인수약정이 발생할 수 있습니다.

위와 같은 우발채무 현실화 및 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약의 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2020년 10월 06일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2020년 10월 06일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 또한 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 및 신고서의 효력 발생과 관련된 위험]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다

[기한의 이익 상실 관련 위험]

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 현대차증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행 및 예금자보호법 적용 위험]

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

[전자공시 관련]

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[본사채의 신용등급]

바. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터 BBB+등급을 받은 바 있습니다. BBB+ 등급은 "원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다." 라는 의미입니다. 투자자분들께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소 및 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제67회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 BBB+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 주요 등급논리는 다음과 같습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

주) 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.

[주요 등급논리]

구분
내용

NICE신용평가(주)
* 휴대폰, 디스플레이, 태양광사업의 높은 산업위험
* 다각화된 사업구조를 기초로 한 사업안정성
* 양호한 영업수익성 유지
* 유상증자를 통한 재무안정성 제고
* 한솔계열의 직간접적 지원 가능성

한국기업평가(주)
* 다각화된 제품포트폴리오, 안정적 고정거래기반 등 사업안정성 양호
* 수익구조 안정화, 전반적인 재무안정성 양호
* 안정적인 수주기반을 통한 현 수준의 수익성 유지전망
* 개선된 현금흐름 및 재무안정성 유지 전망

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

[금융시장의 불확실성 및 재무제표에 의한 평가 관련]

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한솔테크닉스(주) 제67회 무보증사채인수인이자 대표주관회사인 키움증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한솔테크닉스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 분석의 개요

대표주관회사인 키움증권(이하 "대표주관회사")은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 BBB+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한솔테크닉스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2020.09.07~2020.09.18

방문실사
2020.09.10~2020.09.11

실사보고서 작성 완료
2020.09.18

증권신고서 제출
2020.09.21

(나) 실사참여자
[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

팀장
박철승
자금팀
자금업무 총괄

수석
김재정
자금팀
자금업무 실무

선임
권우창
자금팀
자금업무 실무

[대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
인수금융팀
김태현
이사
기업실사 총괄
2020년 09월 07일 ~ 2020년 09월 18일
자금관리업무 10년
기업금융업무 10년

키움증권(주)
인수금융팀
김상기
부장
기업실사 책임자
2020년 09월 07일 ~ 2020년 09월 18일
자금관리업무 10년
기업금융업무 5년

키움증권(주)
인수금융팀
원민구
차장
기업실사 및 서류작성
2020년 09월 07일 ~ 2020년 09월 18일
기업금융업무 10년

키움증권(주)
인수금융팀
이태호
과장
기업실사 및 서류작성
2020년 09월 07일 ~ 2020년 09월 18일

회계감사업무 4년

기업금융업무 3년

키움증권(주)
인수금융팀
김혜인
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 09월 07일 ~ 2020년 09월 18일
기업금융업무 5년

(다) 실사내용

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020.09.08~
2020.09.09
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의
- 실사 사전요청자료 송부

2020.09.10~
2020.09.11
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
- 향후 사업추진계획 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2020.09.14~
2020.09.18
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합의견

가. 동사는 아래와 같이 다각화된 사업구조를 통해 개별 사업부문의 실적가변성에 대한 위험을 상쇄하고 있으나, 대내외적인 시장환경 변화에 따른 신규 사업 추진 등 동사의 대응이 적절하지 못하거나 그 결과가 당초 기대에 미치지 못할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
동사는 파워모듈 부품, BLU제품, LED 웨이퍼, 태양광 모듈, 휴대폰 제품의 생산 및 판매를 하고 있습니다. 전자부품 및 소재 등을 생산하는 동사 영위사업의 특성상 기술의 변화 및 산업주기 등 대내외적인 요인에 따라 동사의 실적에서 각 사업부문이 차지하는 비중이 변동하는 모습을 나타내고 있습니다. 

[사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업부문
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

파워보드
275,027
52.2%
437,679
45.0%
314,953
37.4%
328,858
35.2%
214,062
26.5%
232,150
35.6%

휴대폰
142,477
27.1%
316,504
32.6%
312,257
37.1%
334,399
35.8%
345,283
42.8%
132,556
20.3%

솔라
69,248
13.1%
162,744
16.7%
140,104
16.6%
192,113
20.5%
172,401
21.3%
209,744
32.2%

LED소재
3,272
0.6%
14,879
1.5%
35,128
4.2%
42,773
4.6%
43,110
5.3%
42,997
6.6%

기타
36,716
7.0%
40,437
4.2%
39,457
4.7%
37,112
4.0%
32,782
4.1%
34,886
5.3%

합계
526,740
100.0%
972,243
100.0%
841,899
100.0%
935,255
100.0%
807,638
100.0%
652,333
100.0%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

나. 동사는 2013년까지 영업적자를 지속하였으나 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며, 2015년 이후 휴대폰 조립 사업을 영위하게 됨에 따라 외형 및 수익성이 개선되었습니다. 그러나 영위산업 특성상 전방산업의 업황과 매출처의 사업전략 등의 변화에 따른 실적 가변성이 존재하고 전반적인 마진율이 높지 않아 향후 동사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

동사는 2017년 연결기준 9,353억원의 매출액과 305억원의 영업이익, 187억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2013년까지 BLU 제품의 매출 급감과 LED 및 태양광 사업부문의 부진 등의 영향으로 영업적자를 지속하였으나, 파워보드 및 솔라모듈의 매출 증가로 2014년부터 영업이익이 흑자로 전환된 바 있습니다.
2019년에는 삼성전자의 TV 판매량 증가 및 대화면화에 따른 파워보드 부문의 수익성 제고에 힘입어 2019년 연결기준 영업이익률은 2.6%로 2018년 1.8% 대비 0.8%p. 상승하였으며, 2020년 반기 기준 역시 영업이익률 4.2%로 전년동기 3.2% 대비 개선된 영업수익성을 나타내고 있습니다.

[수익성 관련 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
526,740
472,529
972,243
841,899
935,255
807,639
652,333

매출원가
443,624
416,897
855,294
751,246
834,439
726,433
581,298

판매관리비
60,896
40,591
91,483
75,094
70,360
57,964
54,566

영업이익
22,219
15,041
25,466
15,559
30,456
23,241
16,470

당기순이익
18,738
11,266
6,444
-19,920
18,683
-46,221
28,575

원가율
84.22%
88.23%
87.97%
89.2%
89.2%
89.9%
89.1%

영업이익률
4.2%
3.2%
2.6%
1.8%
3.3%
2.9%
2.5%

순이익률
3.56%
2.38%
0.66%
-
2.0%
-
4.4%

자료 : 당사

2020년 반기보고서
및 각 사업연도
사업보고서

주) 2016년 및 2018년 당기순손실 기록으로 순이익률은 표시하지 않음

다. 동사는 삼성전자를 주축으로 국내 상위 그룹과의 고정거래 기반을 확보하고 있습니다. 이를 통해 다각화된 사업포트폴리오와 더불어 동사가 양호한 시장지위를 유지하고, 업황 변동에 따른 실적 가변성을 일정 수준 완화시켜주고 있습니다. 휴대폰 조립 사업과 무선충전 모듈 사업 영위를 통해 삼성전자에 대한 매출의존도가 2020년 반기 기준 74%로 높게 나타나고 있으며, 이는 동사의 사업안정성에 유리하게 작용하는 동시에 향후 삼성전자의 사업전략 및 실적 변동에 따라 동사의 실적에도 영향을 미칠 가능성을 내포하고 있습니다. 

라.
2013년까지 부진했던 동사의 영업실적과 투자확대에 따른 자금소요로 저하됐던 재무안정성은 2013년 527억원, 2014년 465억원의 유상증자를 통해 개선된 바 있습니다. 그러나 2015년 한솔라이팅의 흡수합병에 따른 차입금 증가와 2016년 일시적 요인에 의한 순손실 발생으로 재무안정성 지표가 다시금 저하되었습니다. 2020년 반기에는 115.0%의 유동비율로 전년대비 소폭 개선되었으며, 부채비율은 109.1%로 전년과 증가한 수준입니다. 차입금의 경우 2020년 반기말 기준 총 1,393억원으로 전년 대비 증가하여 23.37%의 차입금 의존도를 나타내고 있습니다. 다만, 단기성 차입금 비중이 91.95%로 2016년의 93% 대비 감소하였으나 여전히 높게 나타나고 있어 2020년 반기말 기준 동사가 보유하고 있는 823억원의 현금및현금성자산의 규모를 고려하면 동사의 유동성에 부담으로 작용하고 있습니다. 

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자산총계

596,372

495,324

513,012
803,513
511,496
541,196

유동자산

302,175

211,271

215,957
197,930
196,206
149,217

부채총계

311,149

233,482

311,161
290,162
296,270
282,774

유동부채

262,759

198,610

248,944
209,932
256,868
142,796

총차입금
139,350
117,608
190,127
164,911
186,595
193,441

단기성차입금
128,136
117,608
157,284
115,911
173,595
78,259

장기성차입금
11,214
-
32,843
49,000
13,000
115,182

자본총계

285,224

261,842

201,851
213,351
215,226
258,423

현금및현금성자산

82,311

77,864

21,723
21,366
37,129
24,261

유동비율
115.00%
106.37%
86.7%
94.3%
76.4%
104.5%

부채비율
109.09%
89.17%
154.2%
136.0%
137.7%
109.4%

차입금의존도
23.37%
23.74%
37.1%
32.8%
36.5%
35.7%

단기성차입금 비중
91.95%
100.00%
82.7%
70.3%
93.0%
40.5%

자료 : 당사
2020년 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

주1) 단기성차입금 = 단기차입금 + 단기사채 + 유동 장기사채

주2) 장기성차입금 = 비유동 장기사채

주3) 유동비율 = 유동자산/유동부채 * 100

주4) 부채비율 = 부채총계/자본총계 * 100

주5) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 * 100

주6) 단기성차입금 비중 = 단기성차입금/총차입금 * 100

마. 금번 발행되는 동사의 제67회 무보증사채는 상기 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 가능할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 BBB+(안정적)등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2020. 09. 21

대표주관회사 키움증권 주식회사
대표이사 이 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
95,770,000

순수입금[(1)-(2)]
29,904,230,000

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 67]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
60,000,000
인수가액 × 0.20%

사채관리수수료
6,000,000
정액제

신용평가수수료
10,000,000
NICE신용평가, 한국기업평가 (부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000

250억
이상
500억원
미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000원, 1년 6개월 (최대 50만원)

등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
95,770,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
67
(기준일 :
2020년 09월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000
-
-

30,000

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제67회 무보증사채 발행자금 총
300억원은 만기도래 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

- 기발행 회사채 상환
(단위: 억원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금액

제58회 무보증 사모사채

2019-05-20
2020-11-20
2.99%
100

제60회 무보증 사모사채

2019-10-17
2020-10-16
2.50%
100

제61회 무보증 사모사채
2019-10-21
2020-10-21
2.60%
100

합계
300

(주) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

항 목
2020년 반기
2019년
2018년

영업이익(A)
22,219
25,466
15,559

이자비용(B)
1,863
6,374
8,277

이자보상배율(A/B)
11.93
4.00
1.88

자료 : 당사 연결감사보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2018년 이자보상배율이 1.88배 수준이었으나 휴대폰 조립사업 등을 통한 수익성 개선으로 연결기준 2019년말 4.00배, 2020년 반기 11.93배의 이자보상배율을 기록했습니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채 내역

[2020년 09월 18일 기준]
(단위 : 백만원)

종목명
발행일
만기일
이자율(%)
발행잔액

한솔테크닉스66
2020-06-25
2021-06-25
4.00
10,000

한솔테크닉스65
2020-06-18
2021-06-18
4.00
10,000

한솔테크닉스64
2020-06-10
2021-06-10
4.00
10,000

한솔테크닉스63
2020-05-20
2021-05-20
4.00
5,000

한솔테크닉스62
2020-05-12
2021-05-12
3.90
4,000

한솔테크닉스58
2019-05-20
2020-11-20
2.99
10,000

한솔테크닉스61
2019-10-21
2020-10-21
2.60
10,000

한솔테크닉스60
2019-10-17
2020-10-16
2.50
10,000

미상환 사채 총액
-
69,000

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부
해당 사항 없음

다. 기업어음증권 미상환 잔액

[2020년 09월 18일 기준]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 전자단기사채 미상환 잔액

[2020년 09월 18일 기준]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

[2020년 09월 18일 기준]
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
69,000
-
-
-
-
-
-
69,000

합계
69,000
-
-
-
-
-
-
69,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

[2020년 09월 18일 기준]
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

[2020년 09월 18일 기준]
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466

2020년 09월 15일

제67회
BBB+
(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2020년 09월 15일

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제67회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

평가 대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평 정 사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)
BBB+

원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

한국기업평가(주)
BBB+

원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
 NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한솔테크닉스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hansol Technics

(Thailand) Co.,Ltd.

1988.07.15
태국 반붕
전자부품 제조
124,069
직접지배
(지분율 100%)
(1)

Hansol Technics 
Europe s.r.o.
2007.03.23
슬로바키아
트르나바
전자부품 제조
1,984
직접지배
(지분율 84.2%)
(3)

Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd
2013.05.23
베트남 포옌
전자제품 제조
115,744
직접지배
(지분율 100.0%)
(1)

Hansol Technics 
America LLC
2016.01.08
미국 LA
수출입
123
직접지배
(지분율 100.0%)
(3)

Hansol Precision Materials 
(KunShan) Co.,Ltd
2016.10.20
중국 강소성
전자부품 제조
4,949
직접지배
(지분율 100.0%)
(3)

Hansol Electronics Vietnam 
Hochiminhcity Co.,Ltd
2019.12.10
베트남
동나이성
전자부품 제조
24,233
직접지배
(지분율 100.0%)
(3)

(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(3) 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사

- 상기 최근사업연도말 자산총액은 공시기준일 현재 금액입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1988.07.06
미해당
미해당

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 

당사의 명칭은 '한솔테크닉스 주식회사'라고 표기합니다. 
 또한 영문으로는 Hansol Technics Co., LTD.라 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

1966년 8월 20일에 설립되었으며, LCD TV의 핵심부품인 파워모듈, LCM, BLU
 및 LED Chip을 제조하기 위한 LED 웨이퍼, 태양광 발전을 위한 모듈생산, 
 휴대폰 및 관련부품 제조 등을 주 영업목적으로 운영되고 있습니다.
 1988년 7월 6일 발행주식을 한국증권선물거래소가 개설하는 거래소 증권시장에 
 상장한 주권상장 법인입니다. 

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : 서울시 중구 을지로 100 (을지로2가)
 전 화 : 02-3287-7903
 홈페이지 : http://www.hansoltechnics.com

마.
주요사업의 내용

 당사는 파워모듈 부품, LCM, BLU 제품, LED 웨이퍼, 태양광 모듈, 휴대폰 제품의 
 생산 및 판매를 하고 있습니다.
 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 한솔그룹에 속한 계열회사로서 보고서
 제출기준일 현재 한솔그룹에는 당사를 포함한 국내
15개의 계
열회사와 해외

24개의
계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 06월 30일
)

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
 (국내 : 법인등록번호, 해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔티씨에스(주)
화물운송업
비상장
180111-0831081

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜솔머티리얼즈
산업용 가스 제조업
비상장
150111-0275938

코스코페이퍼㈜
종이제품제조업
비상장
284411-0080851

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam CO.,LTD
나무제품 제조 및 판매
비상장
베트남

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Company Limited
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol Logistics Hungary Kft.
물류 서비스업
비상장
헝가리

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

사. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다
.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020. 09. 15
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2020. 09. 15
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2020. 06. 22
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
정기평가

2020. 06. 10
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2019. 10. 15
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2019. 10. 14
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2019. 05. 29
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2019. 05. 28
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2019. 05. 16
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2019. 05. 16
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2019. 04. 08
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2019. 04. 08
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2019. 04. 08
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2019. 04. 08
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
정기평가

2018. 03. 29
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2018. 03. 29
회사채
BBB+
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2018. 03. 27
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2018. 03. 27
회사채
BBB+
NICE신용평가
(AAA~D)
정기평가

2018. 01. 24
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2018. 01. 24
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 12. 07
회사채
BBB
NICE신용평가
(AAA~D)
본평가

2017. 12. 06
회사채
BBB
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

 공시대상기간 중 회사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

- 2014.11.07 유상증자(자본금 243억 증가)
 - 2015.08.01 한솔라이팅주식회사 흡수합병
 - 2019.07.06 유상증자(자본금 500억 증가)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2012년 1월 4일 업무효율성 증대를 위해 회사의 본점소재지를 서울특별시 중구
 을지로 100(을지로2가) 파인에비뉴 B동 5층으로 변경하였습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

- 2019년 03월 26일 이상용 대표이사에서 박현순 대표이사로 변경하였습니다. 
 이는 회사의 효율적 경영관리을 위한 체제의 변동입니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010.06.30
유상증자(주주배정)
보통주
949,239
5,000
42,700
-

2010.06.30
무상증자
보통주
363,875
5,000
5,000
-

2011.01.17
유상증자(주주배정)
보통주
927,875
5,000
62,438
합병

2012.01.30
유상증자(주주배정)
보통주
2,999,240
5,000
16,850
-

2013.01.29
유상증자(주주배정)
보통주
4,627,397
5,000
11,600
-

2014.11.07
유상증자(주주배정)
보통주
4,858,767
5,000
9,760
-

2015.08.01
유상증자(주주배정)
보통주
1,055,221
5,000
19,500
합병

2019.07.06
유상증자(주주배정)
보통주
10,000,000
5,000
5,000
-

나. 미상환 전환사채 발행현황
 - 해당사항 없음.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
 - 해당사항 없음.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
 - 해당사항 없음.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
32,109,878
-
32,109,878
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
32,109,878
-
32,109,878
-

Ⅴ. 자기주식수
692,361
-
692,361
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
31,417,517
-
31,417,517
-

- 회사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 그 중 7,500,000주를 우선주로 발행할 수 있게 되어 있습니다. 우선주의 발행실적이 없으므로 표기를 생략하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
320,000
-
-
-
320,000
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
320,000
-
-
-
320,000
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
372,361
-
-
-
372,361
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
692,361
-
-
-
692,361
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황
 - 해당사항 없음.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
32,109,878
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
692,361
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
31,417,517
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제55기 반기
제54기
제53기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
18,738
6,444
-19,920

(별도)당기순이익(백만원)
20,308
1,904
-21,199

(연결)주당순이익(원)
597
245
-933

현금배당금총액(백만원)
-
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주식배당금총액(백만원)
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(연결)현금배당성향(%)
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주당 주식배당(주)
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Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
 - 전자부품사업
 당사의 전자부품사업은 TV및 생활가전용 파워모듈, 스마트폰 무선 충전 모듈,

태양광 인버터 및 배터리 모듈 등으로 구성되어 있으며 이중 파워모듈과 무선충전 모듈 사업이 중심을 이루고 있습니다.
 
 파워모듈 사업은 각종 전자제품에 전원을 공급하는 장치를 생산하는 사업입니다. 이는 전기에너지를 안정적으로 변환하여 전자제품에 전원을 공급해주는 심장역할을 하는 부품으로서 통상적으로 SMPS(Switching Mode Power Supply)라고 불리우고 있습니다. 고객의 용도에 따라 다양한 제품으로 구성되어 있으며 TV 디지털 가전용 기기등 사무용품용, 통신장비용 등으로 분류되고 있습니다

무선 충전기 모듈 부문은 최근 스마트폰 확대로 대화면을 이용한 어플리케이션의 구동 동영상 재생, 게임시간의 증가 등 과거보다 전력소비가 증가하면서 충전수요가 급증하였고 기존의 유선충전방식 대비 편리성을 갖추고 있어 급부상하고 있는 사업분야 입니다. 무선충전기는 충전패드에서 전기에너지를 자기장으로 전환시키고 휴대폰에서 자기장을 전기에너지로 전환시켜 배터리를 충전하는 장치로 별도의 케이블 없이 충전패드에 휴대폰을 올려 놓으면 충전이 되는 기기입니다. 
 
 스마트폰 충전형태 중 자기유도 방식은 WPC(Wireless Power Consortium)에 의해 표준화인증(Qi)를 제정하여 휴대폰 충전에 적용되는 초입단계이며 향후 수년내에 자기공명방식의 무선충전이 상용화될 경우 태블릿PC 등의 모바일 기기는 물론 가전기기, 조명등 일상 속으로 급속한 확대가 기대되는 사업입니다.

 당 사업은 전자제품 완성품 제조업체에서 특정 제품의 모델 개발 단계에서 당사와 같은 파워모듈 전문업체에 특정파워제품 개발을 의뢰하여 개발된 제품의 승인, 생산, 판매가 이루어 지는 구조이며 전자기기에 필수적으로 사용되어 수요가 광범위한 영역입니다.

- LED 소재 사업

LED는 기존 광원대비 초기 구매비용이 높음에도 불구하고 차세대 광원으로서 부각되는 이유는 광원으로써의 우수성이 뛰어나 산업 전반에서 활용 가능성이 높기 때문입니다. LED Chip은 알루미나 분말을 원료로 하여 고온으로 녹여 덩어리(잉곳)로 만든 후 이를 얇게 잘라 만든 사파이어 Wafer를 이용하여 만들게 되며, 완성된 Chip을 TV광원용, 조명용, 기타 산업용 등 광원이 필요한 부문에 폭넓게 사용하게 됩니다.

- 태양광 사업

태양광 산업은 태양으로부터 복사되는 빛 에너지를 활용한 대표적인 친환경산업 입니다. 국내시장은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 국내

시장규모는 2015년 920MW, 2017년은 1.2GW, 2019년은 1.9GW로 국내 태양광시장은 신정부의 탈원전, 신재생에너지 보급 확대 등 우호적인 정책시행으로 년 1GW 이상의 시장규모가 유지 될 것으로 전망됩니다. 그러나 태양광 산업은 2010년부터 공급과잉현상이 심화되면서, 원가 이하로 제품가격이 형성되어 전세계 태양광 기업들이 급격한 위기에 직면하기도 했으며, 공급과잉으로 인한 수급불균형을 해소 하기 위한 노력과 수요 증가로 인해 2013년부터 시장 회복세를 보이고 있습니다. 그러나 Global Player 들의 규모 확대로 인한 경쟁은 점차 심화 되어가고 있습니다.

- 휴대폰 사업

휴대폰 사업은 스마트폰으로 대변되는 휴대용 통신 기기로써 이제는 단순한 통신기기를 넘어 생활속에 반드시 필요한 필수품으로 자리 잡았습니다. .
 삼성, 애플이 Global 시장을 주도해 왔으며, 최근 들어 화웨이, 샤오미, 비보, 등 중국업체의 시장 점유율이 점차 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

TV 시장은 고해상도인 UHD TV로 대표되는 고화질의 제품이 가격 하락을 통하여 대중화 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 기존의 LCD TV 중심의 제품 구조에 퀀텀닷, OLED가 가세하면서 보급형, 대중화 영역을 UHD TV로 전환하여 소비자의 교체 수요를 유발할 것으로 예상됩니다.

2010년 이후 TV 업체는 TV 패러다임 변화, 즉 스마트 및 3D 등 다양한 기능을 추가 하면서 새로운 IT 기기로 변화를 시도하였으나, 최근 다시 TV 본연 기능인 화질로 초점을 이동하여 본격적인 대화면, 고화질 경쟁으로 접어 들고 있으며 특히 75인치 이상의 대형 TV시장 성장속도가 점차 가속화될 전망 입니다. 최근에는 기존 4K 화질을 보유한 TV보다 4배 가량 화질이 좋은 8K TV가 출시되면서 프리미엄화에 가속도가 붙고 있습니다. 백색가전으로 대표되는 생활가전시장 역시 성숙한 시장이나, 디자인, 성능 등에서 고급화, 고사양화 등을 통해 지속적인 수요 창출을 하고 있으며, 향후 IoT 등과 맞물려 새로운 성장 모멘텀을 기대하고 있습니다

LED소재 사업의 경우 각국의 친환경 에너지 정책의 확대로 LED 조명시장수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되고 있으며, 기존의 광원이 LED로 대체될 수 있으므로 세계 LED 시장의 향후 성장 잠재력은 매우 높습니다. 현재 LED산업은 휴대폰, 컴퓨터, TV, 조명 시장이 주도하고 있으나, 향후 자동차, 의료환경 등 다양한 고부가 가치 융합시장이 지속적으로 확대될 전망입니다.

태양광 산업의 장기 성장성에는 크게 의심할 만한 여지가 없으나, 동 산업은

그리드패러티(Grid Parity, 태양광 등의 대체에너지로 전기를 생산하는 발전원가가 원유 등 화석연료의 발전 원가와 같아지는 시기)에 도달할 때까지 정부의 지원이 필요한 산업입니다. 유럽의 재정위기의 여파로 독일, 스페인, 이탈리아를 비롯한 유럽 주요 국가들의 보조금 축소로 인해 유럽 태양광 시장의 성장이 둔화되었으나, 2011년에 발생한 후쿠시마 원전 사태로 인한 일본 수요의 급증, 중국 및 미국의 친환경 에너지 확대정책 등으로 관련 산업의 성장축 이동이 진행 중이며, 현재 호주 및 프랑스 등 선진 태양광 시장이 확대되고 있으며, 인도, 동남아시아 및 중남미 등 이머징 마켓 수요가 빠르게 증가해 공급과잉으로 인한 부진을 점차 해소해 가고 있어 점진적인 성장이 예상됩니다.

휴대폰 산업은 2013년까지 10%이상의 성장을 거듭해 왔으며, 2014년부터 8%수준의 안정적 성장을 해왔으나 최근 2~4% 수준의 성숙기에 접어든 것으로 추정됩니다. 성장률은 다소 정체되고 있으나, 북미/유럽을 기반으로 안정된 수요와 중국, 인도 등 신흥 시장이 성장으로 침체된 세계경제 속에서도 안정된 성장을 이어가고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

전자부품 사업의 시장은 TV 및 생활가전 시장의 업황에 따라 좌우되고 있고, 특히 TV용 부품시장은 패널업체의 실적 및 투자 규모에 따라 영향을 받습니다. 
 
 LED 소재사업은 LED TV, 노트북 등 IT 기기와 LED 조명에 주로 사용되고 있습니다. IT 기기는 경기변동에 민감한 영향을 받으므로 관련 LED 소재사업도 경기변동에 민감한 경향을 보이고 있습니다.

태양광 모듈 사업은 발전단가의 문제로 인해 한국 정부의 보조금 지급 정책, 가장 큰 수요처이자 생산처인 중국의 수요동향에 민감한 영향을 받고 있습니다.

휴대폰 사업은 2~3년의 짧은 교체 주기로 인해 타 가전제품 대비 꾸준한 기반 수요를 가지고 있는 구조이며 전형적인 B2C 제품이므로 전반적인 소비자 경기에 영향을 받고 있습니다.

(4) 경쟁요소

전자부품 산업은 TV및 생활가전의 성장에 따른 연관산업으로서 고급화, 차별화에 따른 수요에 적기 대응할 수 있는 탄력적인 System구축, 원재료 수급의 안정성, 가전제품 시장 가격경쟁 심화에 따른 관련 부품 등의 원가 절감이 주요 경쟁 요소입니다. 또한 무선충전기 사업은 파워모듈 사업을 통해 축적한 회로 기술을 바탕으로 충전효율 기술력을 확보하고 있으며 시장 점유율 확보를 위해 글로벌 휴대폰 업체 등과 협력 방안 모색에 역량을 집중하고 있습니다.

LED 소재사업의 성패는 안정적인 고객기반의 확보와 대량생산을 위한 Capa

확보, 높은 수율을 통한 원가 경쟁력 확보 여부에 달려 있습니다. 당사는 현재

Global Top 수준의 Capa를 갖추고 있으며, 끊임없는 혁신활동으로 높은 수율 유지와 원가절감을 지속하고 있으며 이를 통해 경쟁사 대비 우위 확보를 위해

노력하고 있습니다. 또한 보유한 역량을 기반으로 타사업으로의 확대 가능성을

지속적으로 모색하고 있습니다

태양광 사업 중 모듈부문은 TV BLU 조립사업을 통해 축적한 조립/제조 경험을
 바탕으로 높은 고객 선호도를 확보하고 있으며, 우수한 기술력 기반의 고효율 및 수상형 모듈 개발, 최고의 품질 및 원가 경쟁력을 갖추고 있어 국내시장에서의 견고한 위치를 점유하고 있습니다.

휴대폰 사업은 User-Interface, 디자인, 배터리 수명, 정보처리능력 등이 중요한경쟁 요소이며, 삼성과 애플 등의 Global Player 들이 차별화를 만들어 내기 위해노력하고 있습니다. 당사의 휴대폰 사업은 Global Top Tier 고객에게 공급하기 위한 뛰어난 제조 역량이 경쟁의 핵심요소라고 할 수 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

전자부품 사업의 주요 원재료인 Control PBA, 콘덴서, IC컨트롤러 등은 국내외에 공급업체가 다수가 있어 원자재 등을 안정적으로 조달할 수 있습니다.

LED 웨이퍼의 원재료인 잉곳은 국내, 러시아, 중국 등지에서 수입하고 있으며, 공급 Capa도 여유가 있어 안정적으로 조달되고 있습니다.

태양광 사업의 주요 원재료인 CELL은 국내 및 중국 등 다양한 구매처로부터 조달이 이루어지고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제
 - 해당사항 없음

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

TV 시장은 글로벌 경기침체로 성장이 둔화되었으며, 고객사 해외 생산 확대, 판가 하락 등으로 인하여 경영 환경에 악화 요인으로 작용하였습니다. 그러나 TV의 대형화, UHD 등의 프리미엄 고화질화, 고객사의 공격적인 판매확대, 마이크로 LED TV 등 특화된 제품의 시장이 확대 되어 관련 수요가 증가할 것으로 예상되며 당사는 대형인치, UHD TV 등 특화된 고급, 고부가가치 모델 중심 생산을 통해 전자 부품 사업을 안정적으로 운영해 나갈 것이며, 생활가전용 파워는 당사의 뛰어난 품질/제조 경쟁력을 기반으로 냉장고, 에어컨, 세탁기 등 대표적인 백색가전 시장으로 사업을 확대 중에 있습니다

휴대폰 무선 충전기용 파워는 새로운 공법과 소재를 개발/적용하여 경쟁사 대비차별화를 통해 제품 군을 확대해 나가고 있습니다.

LED소재 사업은 LED TV 시장과 LED 조명 시장의 성장에 힘입어 꾸준히 수요가 증가하고 있으나 중국의 과잉 투자로 인한 공급과잉으로 국내의 대다수 LED 관련 업체들은 중국과의 경쟁심화에 직면하고 있으며 당사는 중국업체와의 경쟁 심화를 타개 하기 위하여, LED Wafer가공 역량을 활용한 실리콘 Wafer Reclaim 가공 등으로의 사업영역 확대를 모색하고 있습니다

태양광 모듈 사업은 글로벌 경기침체에도 불구하고 미국, 유럽, 한국 등의 친환경 에너지 정책, 후쿠시마 원전사태 이후 친환경 에너지 수요증가로 꾸준히 수요가 증가추세에 있으며, 기술의 발전 및 제조사의 원가절감 노력으로 그리드 패리티의 조기도달 가능성이 높아지는 등 시장수요 확대가 지속될 것으로 예상 됩니다. 당사는 미국의 Safe-Guard Risk 등 치열한 경쟁상황에서도 생산수율 개선, 고효율 모듈 개발 등 기술력을 확보하여 태양광 모듈 분야의 수익 창출을 할 수 있는 내부 경쟁력을 갖추고 발전시켜 나가고 있습니다.

휴대폰 사업은 Global Top Tier의 고객과 공급망을 갖추고 있으므로 비교적 사업에 대한 안정성을 갖추고 있으며 뛰어난 제조 역량을 기반으로 경쟁력 있는 품질과 원가 확보를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 

◎
공시대상 사업부문의 구분

(단위 : %)

구 분
주요제품명
내 용
매출액
비율
비 고

전 자
파워보드
LCD TV 및 가전 부품, 무전충전 부품 등
52.2
-

휴대폰
스마트폰, 테블릿 제품 등
27.1
-

기타 전자부품
LCD Module, 전장부품, 태양광인버터 등
7.0
-

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한 발전사업부품
13.1
-

LED 소재
웨이퍼
LED 조명/TV용 등 Chip 생산부품
0.6
-

계
100.0
-

◎ 년도별 매출실적추이

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 년간
2018년 년간

파워보드
275,027
437,679
314,953

휴대폰
142,477
316,504
312,257

기타 전자부품
36,716
40,437
39,457

솔 라
69,248
162,744
140,104

LED 소재
3,272
14,879
35,128

계
526,740
972,243
841,899

(2) 시장점유율

사파이어 글로벌시장.jpg
사파이어 글로벌시장

(자료 : YOLE 2017.02)

태양광 글로벌 시장.jpg
태양광 글로벌 시장

(자료 : KTB투자증권 2019.05)

(3) 시장의 특성
1) 전자부품 시장

미/중간 무역전쟁, 각국의 보호무역 여파로 인한 글로벌 경기의 불안정성 지속, 주요 IT기기의 높은 보급률 등의 요인으로 전방산업인 TV의 선진국 수요는 정체 경향을 보이고 있으나, 프리미엄 제품을 중심으로 한 교체수요와 더불어 인도, 중국 등 신흥 시장에서 수요가 증가하고 있으며, 기존 제품의 생산효율 증대, 생활가전 등 신규 제품군 확대로 꾸준히 경쟁력을 확대해 나가고 있습니다.

무선충전 시장은 무선충전 기능이 내장된 프리미엄급 휴대폰 출시와 함께 본격 개화되었으며, 2016년부터 보급형 휴대폰으로의 적용 확대 및 중국 등 후발 제조사의 무선충전 적용으로 지속적인 성장세를 보이고 있으며, 또한, 각종 모바일 전자기기外 자동차 등의 非IT산업으로까지 무선충전 수요가 다양화 되어가고 있습니다. 당사는 2015년 하반기부터 휴대폰용 무선충전 RX 모듈 사업에 진출한 이래, 2016년부터 삼성페이 RX 모듈이 중저가 휴대폰에 확대 적용됨에 따라 점유율과 매출 확대를 위해 제조 경쟁력과 품질관리로 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력의 결실로 Global Top-tier고객의 Supply Chain 진입 및 2018년부터 프리미엄급 모델 1st Vendor로써 수주를 지속하여 점차 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.

2) LED소재 시장

최근 주요 업체들의 사업 Exit 등 시장 구조 조정이 일어나고 있어 시장은 격동기를 맞이하고 있으며 당사는 이러한 어려운 시장상황 극복을 위해 혁신적 수율개선, 품질 강화, 설비투자를 통한 Global 수준의 Capa확보, 웨이퍼 가공기술을 활용한 신규영역 진입 등 생존을 넘어 시장환경 변화에 대응하기 위한 준비를 차질 없이 해나가고 있습니다.

3) 태양광 모듈 시장

세계 태양광시장은 중국과 미국의 무역 분쟁 및 중국의 공급과잉 등으로 19년

중국시장 수요가 감소되었음에도 불구 미국과 독일 등의 선진시장과 베트남등 신흥시장의 고성장으로 19년도 120~130GW, 20년도는 140GW 이상이 될것으로 예상하고 있습니다. 또한 국내 시장은 정부의 강력한 신재생 에너지 촉진 정책에 따라 지속적인 수요 증가가 예상 됩니다. 따라서 당사는 국내시장에서의 탄탄한 입지기반을 바탕으로, 기존 미국시장 외에 영업채널을 다변화하여 판매량을 증대하고 다양한 비즈니스모델 개발을 통해 신규시장을 확장해 나가겠습니다.

4) 휴대폰 시장

세계 스마트폰 시장은 연평균 2~4% 수준으로 과거 보다는 성장세가 둔화되기도 하였으나 개발 도상국의 스마트폰 판매 호조로 여전히 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 당사의 고객은 세계시장 점유율 20% 이상으로 Global M/S 1위를 차지하고 있으며, 당사는 Capa증설과 최고의 제조 경쟁력을 기반으로 원가와 품질 측면에서 고객사의 Best 파트너를 유지 하겠습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 지속적인 성장을 위하여 신사업 발굴을 진행중이며, 2019년말 신사업의 일환으로 액정디스플레이모듈(LCM) 조립 사업에 진출 하였습니다.

또한 기존사업 유관 분야와 보유역량 활용 가능한 신규 아이템 Incubation을 위해 내부 프로세스를 갖추고 운영해 나가고 있으며, M&A를 통한 성장기회 발굴도 꾸준히 준비 하고 있습니다. 당사의 핵심역량과 파트너들과의 협업을 통해 당사가 추진하는 신규사업이 성공적으로 론칭될 것으로 예상하며, 회사의 신규 성장동력으로 자리매김 할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

(1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
(비율)

전자부품
제품
파워보드
LCD TV 및 가전 부품,
무선충전 부품 등
HANSOL,
OEM브랜드
199,464
(37.9)

휴대폰
스마트폰,
테블릿 완제품
"
142,477
(27.0)

기타 
전자부품
LCD Moule,
전장부품, 태양광인버터 등
"
32,862
(6.2)

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한
발전사업 부품
"
68,462
(13.0)

LED소재
웨이퍼
LED조명,TV용 등
Chip 생산부품
"
3,248
(0.6)

전자부품
상품
파워보드

LCD TV 및 가전 부품,
무선충전 부품 등

"
75,563
(14.3)

휴대폰
스마트폰,
테블릿 완제품
"
-
(-)

기타
전자부품

LCD Moule,
전장부품, 태양광인버터 등

"
3,855
(0.7)

솔 라
솔라모듈
Cell을 응용한
발전사업 부품
"
786
(0.1)

LED소재
웨이퍼
LED조명,TV용 등
Chip 생산부품
"
23
(0.0)

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
구 분
제55기 반기
제54기
제53기

파워보드
내 수
52,266
106,538
38,453

수 출
25,919
60,571
24,374

휴대폰
내 수
-
-
-

수 출
10,554
9,434
9,457

솔라모듈
내 수
135,136
139,162
139,156

수 출
147,139
132,462
148,882

웨이퍼
내 수
7,127
24,819
25,640

수 출
14,571
21,825
31,291

1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 모델 합계수량 및 내수,수출 매출액을 기준.
 (단, 소모성 자재 및 기타 매출 제외)
 - 산출단위 : 원/개
 - 산출방법 : 합계 단순평균

2) 주요 가격변동원인

시장가격 형성에 연동한 판가 및 환율변동

(3) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액(비율)
비 고

전자부품
Piece
1.원재료

SHEET
TV부품,
휴대폰부품
249(0.1)
한국쓰리엠, 정동산업 등

LED MODULE
1,037(0.4)
우신엠티, 파오드 등

CONNECTOR
1,229(0.5)
트래닛, 유로스 등

확산판
23(0.0)
에스케이씨하이테크앤마케팅

PCB
271(0.1)
재인써키트,기주산업 등

기타
42,764(15.9)
뉴프렉스,삼성에스디아이 등

솔 라
태양전지(CELL)
솔라모듈부품
32,388(12.1)
Jiangsu Huaheng New Energy, HENGDIAN GROUP DMEGC MAGNETICS 등

기 타
21,972(8.2)
Shaoxing City Solarcom Solar Equipment, 한화솔루션 등

LED소재
LED 잉곳
LED웨이퍼부품
403(0.2)
Harbin Qiushuo Semiconductor Technology, 메이크잇 등

Diamond Wire/powder
123(0.0)
에이티티, 티에스에이 등

기 타
LED웨이퍼부품
403(0.2)
파인에코, Shanghai Jiuhe Import & Export 등

2.상품

전자부품
파워보드
TV부품
111,837(41.6)
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND) 등

기 타
55,458(20.6)
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND), 한화정밀기계 등

솔 라
기 타
솔라모듈부품
333(0.1)
인텍에프에이, 써니그린 등

(4) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분
제55기 반기
제54기
제53기
비 고

Sheet
5,668
6,602
6,680
-

LED Module
7,168
6,446
6,061
-

SMPS
-
550
543
-

잉곳
3,053
7,039
8,389
-

알루미나
-
-
10,470
-

태양전지
733
892
977
-

1) 산출기준

- 산출대상 및 그 선정방법 : 원가비중이 높은 품목을 선정하였음.
- 산출단위 : 원/개
- 산출방법 : 합계금액의 단순평균

2) 주요 가격변동원인

- 시장 수급에 따른 단가 변동 및 환율 변동 영향 등

3. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 천개,백만원)

사업부문
품 목
사업장
제55기 반기
제54기
제53기

전자부품
BLU 등
진천,
오창
92
22,958
101
19,573
121
34,834

LED소재
웨이퍼
3,090
52,274
4,440
112,219
2,164
44,824

솔 라
모듈
570
65,099
1,131
149,250
1,066
142,441

합 계
3,751
140,330
5,672
281,042
3,351
222,098

2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등

① 산출기준

(단위 :시간,일,천대)

제 품
생 산
직접인원
조업일수
정상조업
시간(1일)
총조업시간
대 당
평균공수
생산능력

전자부품
79
144
8
91,008
0.40
228

LED웨이퍼
9
144
8
10,368
0.10
104

솔라모듈
162
144
8
186,624
0.30
622

② 산출방법

- 직접생산인원
:
2020년 6월말 생산직
접인원 기준

- 총조업시간 : 생산직접인원×조업일수×조업시간
 - 대당 생산공수 : 생산 전모델 평균공수기준(국내 전자부품, LED웨이퍼, 솔라모듈)

(나) 평균가동시간

제 품
1일정상가동시간
월평균가동일수
가동일수
가동시간

전자부품
8
24
144
1,152

LED웨이퍼
8
24
144
1,152

솔라모듈
8
24
144
1,152

3) 생산실적 및 가동률

(가) 생산실적

(단위 : 천개,백만원)

사업부문
품 목
사업장
제55기 반기
제54기
제53기

전자부품
BLU,
ESS등
진천
오창
87
21,810
86
16,637
108
31,107

파워보드,조명등
8,083
28,936
6,583
25,970
9,258
39,114

LED 소재
웨이퍼
618
10,455
888
22,444
1,800
37,293

솔라모듈
모듈
553
63,146
1,075
141,787
972
129,906

합 계
9,341
124,346
8,632
206,839
12,139
237,420

(나) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

진천공장(BLU,인버터 등)
95,798
91,008
95

오창공장(LED웨이퍼)
51,840
10,368
20

오창공장(솔라모듈)
192,396
186,624
97

* 가동시간 산출 : 투입 생산인원에 의한 가동시간 산출 기준

- 상기 생산내역은 국내 사업장 기준입니다.

(다) 생산설비의 현황 등

① 생산설비의 현황

[자산항목 :토 지]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부
가액
당기증감
당기
상각
기 말
장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가
(등기)
충북 진천,오창,
81,671㎡
13,608
-
-
-
13,608
평가금액
 15,347

합 계
13,608
-
-
-
13,608
-

[자산항목 :건축물]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기 말
장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가
(등기)
충북 
진천,
오창,
-
96,461
-
-
1,957
94,504
-

합 계
96,461
-
-
1,957
94,504
-

[자산항목 :

기계장치 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가

충북 진천,오창
-
20,175
1,015
-
2,821
18,369
-

합 계
20,175
1,015
-
2,821
18,369
-

[자산항목 :공구기구 비품]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
기말장부가액
비고

증가
감소

진천
오창
자가
충북 진천,
오창
-
3,257
195
0
634
2,818
-

합 계
3,257
195
0
634
2,818
-

- 상기 생산설비 내역은 국내 사업장 기준입니다.

② 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

- 주요 투자사항은 없으며 기존설비에 대한 유지보수 투자로 진행할 예정임

(나) 향후 투자계획

- 기존설비에 대한 유지보수 투자로 진행할 계획임

4. 매출에 관한 사항

(1) 매출실적

(단위 :백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
제55기 반기
제54기
제53기

전자
부품
제품
및
상품
파워보드
수 출
268,806
431,402
306,018

내 수
6,221
6,277
8,935

합 계
275,027
437,679
314,953

휴대폰
수 출
142,477
316,504
312,257

내 수
-
-
-

합 계
142,477
316,504
312,257

기타
전자부품
수 출
32,019
28,291
22,324

내 수
4,698
12,146
17,133

합 계
36,716
40,437
39,457

솔 라
솔라모듈
수 출
777
5,306
20,394

내 수
68,471
157,438
119,710

합 계
69,248
162,744
140,104

LED
소재
웨이퍼
수 출
2,951
11,131
22,638

내 수
321
3,747
12,490

합 계
3,272
14,879
35,128

합 계
수 출
447,030
792,635
683,631

내 수
79,710
179,609
158,268

합 계
526,740
972,243
841,899

(2) 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

- 국판 및 수출 : 각 사업부 영업팀 

2) 판매경로

- 내수 : 생산자(공장) → OEM → END USER
- 수출 : 생산자(공장) → OEM → END USER

3) 판매방법 및 조건

- 내수 : 현금 또는 어음(100% 담보부 60일 여신제공)
- 수출 : L/C 방식, D/A 방식, T/T, 구매승인서, 기타

4) 판매전략

- 고객만족을 위해 R&D 투자확대와 A/S지원체제 완비를 통해 고객만족을
 추구 할 계획입니다

5. 수주상황

- 당사의 주요 사업은 전자부품과 휴대폰 사업이며, 이는 고객사로부터 수주계약을 통한 발주가 아닌 매월 Forecast 형태로 모델별 납품 수량을 요청받아 제품을 출하하고 있습니다.

6. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서
지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
311,148,688
233,482,052

자본(B)
285,223,714
261,842,265

부채비율(A/B)
109.1%
89.2%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동
연결실체의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며, 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 당기에 외화채권과 외화부채의 환율변동위험을 회피하기 위
하
여 통화선도계약을 금융기관과 체결하였습니다.

3) 신용위험

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 현금 및 지분증권을 제외한 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

현금및현금성자산
81,889,887
77,672,880

단기금융상품
-
-

매출채권및기타채권
139,041,331
86,867,123

기타금융자산
1,176,185
866,950

장기금융상품
742,012
682,012

합 계
222,849,414
166,088,965

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 연결실체는 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

4) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 연결실체의 인지도에 손상을 입힐 위험 없이만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 연결실체사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
338,393
338,393
338,393
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
129,165,253
129,165,253
127,237,075
-
1,928,178

차입금
70,350,767
72,918,318
418,977
42,100,897
30,398,444

사채
69,000,000
70,743,652
583,151
70,160,501
-

리스부채
1,020,360
1,118,059
104,541
288,816
724,702

합 계

269,874,773
274,283,675
128,682,137
112,550,214
33,051,324

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
201,383
201,383
201,383
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
75,773,980
75,773,980
75,773,980
-
-

차입금
39,623,073
40,228,088
324,152
39,903,936
-

사채
77,985,279
78,987,665
619,521
78,368,144
-

리스부채
936,586
936,587
76,759
288,474
571,354

합 계

194,520,301
196,127,703
76,995,795
118,560,554
571,354

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

연결실체는 당반기말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
425,404
-
425,404

파생상품부채
-
338,393
-
338,393

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
279,596
-
279,596

파생상품부채
-
201,383
-
201,383

당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위:천원)

구분

공정가치

공정가치 서열체계 수준

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당반기말

전기말

파생상품자산
425,404
279,596
2
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

파생상품부채
338,393
201,383

(4) 금융자산의 재분류

당반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

당반기말 현재 미결제된 파생상품과 만기시점에서 통화선도계약을 체결하고
있습
니다.

거래
 상대방
계약일
만기일
약정환율
계약금액
평가이익(손실)
(백만원)
대금
 수수방법
계약내용

산업은행
외
2020-02-04
2020-12-28
1,180.75~1,242.02
USD 39,861,000
356
실물인수도
만기일에 약정환율로 
매도

2020-06-15
2020-07-15
1,360
EUR 1,264,000
12

2020-05-11
2020-08-20
1,193.38~1,242.84
USD 30,064,000
(281)

나. 리스크 관리에 관한 사항

1) 리스크 관리의 목적 
 - 환율변동으로부터 영업의 안정성을 확보
 - 안정적, 저금리의 외화Financing.
 - 환 Risk관리 기법의 개발, 도입, 축적

2) 리스크 관리의 원칙
 - 수출입(영업)관련 포지션의 창출 및 한도설정/유지.
 - 재무관련 포지션(외화자산/부채 등) 및 설비투자 등의 특수한 경우에 발생하는
 포지션에 대하여는 Chief Dealer의 거래 전략에 따라 헤지(Hedge) 

3) 리스크 관리조직

담당부서
담당인원
담당업무
비고

자금팀,
지원팀
총인원 3명
- 환 POSITION 점검(기간별)
- 외환, 금리 HEDGE 거래
- 환 POSITION 평가 및 손익 현황 보고
- 외환 거래 손익 보고 기록유지 등
- 파생상품 검토, 거래 실행
-

8. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항없음

9. 연구개발 활동

가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직

연구개발 담당조직

회로개발
기구개발
소재연구

(126명)
(11명)
(3명)

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제55기 반기
제54기
제53기
비고

원 재 료 비
1,150,645
1,950,081
2,808,903
-

인 건 비
6,048,562
7,138,019
6,905,034
-

감 가 상 각 비
218,621
646,952
724,091
-

위 탁 용 역 비
613,906
1,038,811
1,356,105
-

기 타
2,753,028
6,774,810
7,126,413
-

연구개발비용 계
10,784,762
17,548,673
18,920,546
-

(정부보조금)
(3,386,791)
(3,386,791)
(3,083,459)
-

회계처리
판매비와 관리비
10,784,762
16,875,349
16,661,353
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
673,324
2,259,193
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.21%
2.97%
3.65%
-

- 상기 연구개발비용은 개별기준으로 표기하였습니다.

나. 연구개발 실적

1) Power Board

모 델
개 발 부 문
기 간
비 고
 (효과등)

MWO_INV(1KW)
전자레인지 인버터, 1.0KW, 구주向, 선행과제
18.09 ~ 20.10
-

MWO_INV(1KW)
전자레인지 인버터, 1.0KW, 구주向, 과제
18.09 ~ 20.10
-

RF9900
냉장고 통합 보드 국내향
19.06 ~ 20.03
-

SECG, 20S, RF9900, DA92-01301A
냉장고 통합 보드 국내향 양산과제
19.06 ~ 20.05
-

IFMH
인덕션 인버터, 3.6KW, 2구(2F), 국내,, 과제
19.06 ~ 20.06
-

(BN44-01080A)L75F7_THS
75" Frame TV(액자)
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01079B)L65F7_THS
65" Frame TV(액자)
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01079A)L55F7_THS
55" Frame TV(액자)
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01078A)L50F7_THS
50" Frame TV(액자)
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01077A)L43F7_THS
43" Frame TV(액자)
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01075A)L75S8SNA_THS
75" SMPS (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01074A)L82S8SNA_THS
82" SMPS (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01073A)L65S8SNA_THS
65" SMPS (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01071A,B)L55S8SNA(D)_THS
55" SMPS (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01070A,B)L82S8SNC(D)_THS
82" LD Board (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01069A,B)L75S8SNC(D)_THS
75" LD Board (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01068A)L65S8SNC_THS
65" LD Board (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01067A)L55S8SNC_THS
55" LD Board (LED TV), Q800
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01065B)L82S6N_THS
80", 82" PD Board (LED TV), TU6K,7K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01065A)L82E8N_THS
82" PD Board (LED TV),TU7K,8K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01063A)L65E8N_THS
65" PD Board (LED TV), TU7K,8K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01059A)L65E7N_THS
65" PD Board (LED TV), TU7K,8K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01058A)L55E7(N)_THS
55" PD Board (LED TV), TU7K,8K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01056A)L75S6N_THS
70", 75" PD Board (LED TV), TU6K,7K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01054E)L55S6(N)_THS
50", 58" PD Board (LED TV), TU6K,7K
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01052A)L65S8NA_THS
55" SMPS (LEDTV) Q80
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01051A)L55S8NA_THS
55" SMPS (LEDTV) Q80
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01050A,B)L85SQ9NA(B)_THS
85" SMPS (LED TV), Q900
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01049A)L75SQ9NA_THS
75" SMPS (LED TV), Q900
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01048A)L65SQ9NA_THS
65" SMPS (LED TV), Q900
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01047E,F)L85SQ9NC(D)_THS
85" LD Board (LED TV), Q900
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01047C,D)L75SQ9NC(D)_THS
75" LD Board (LED TV), Q900
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01047A,B)L65SQ9NC(D)_THS
65" LD Board (LED TV), Q900
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01046C,D)L65S8NC(D)_THS
65" LD Board (LED TV), Q80
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01046B)L55S8NC_THS
55" LD Board (LED TV), Q80
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01046A)L49S8NC_THS
49" LD Board (LED TV), Q80
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01030A)L85S9NB_THS
85" DCDC (LEDTV) Q95
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01029A)L75S9NB_THS
75" DCDC (LEDTV) Q95
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01028A)L65S9NB_THS
65" DCDC (LEDTV) Q95
19.09 ~ 20.01
-

(BN44-01027A)L55S9NB_THS
55" DCDC (LEDTV) Q95
19.09 ~ 20.01
-

Z 2.0
80W 무선청소기 Charge
19.11 ~ 20.03
-

VW 5000R
세탁기 인버터 450W
19.11 ~ 20.03
-

VS 6000-S
20W 무선청소기 Charge
19.11 ~ 20.03
-

VS 6000
10W 무선청소기 Charge
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02596C_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02596B_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02596A_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02595D_KIT, WA5000T Good
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02595C_KIT, WA5000T Good
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02595B_KIT, WA5000T Good
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02595A_KIT, WA5000T Good
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594Y_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594X_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594W_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594V_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594U_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594T_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594S_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594R_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594Q_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594P_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594N_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594M_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594L_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594K_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594J_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594H_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594G_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594F_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594E_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594D_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594C_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594B_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02594A_KIT, WA5000T Better
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593G_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593F_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593E_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593D_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593C_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593B_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

TSE, PRODUCT, DC92-02593A_KIT, WA5000T Best
세탁기 인버터 450W 양산과제
19.11 ~ 20.03
-

PF2 에어컨 VE 과제
에어컨 PF2 VE 양산 과제
19.11 ~ 20.03
-

2) 기타 전자부품

모 델
개 발 부 문
기 간
비고
(효과등)

BN96-51373E
KANT-SU2 TU7000 55" SDC 이태리
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51373D
KANT-SU2 TU7000 55" SDC 터키
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51373C
KANT-SU2 TU7000 55" SDC 구주비위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51373B
KANT-SU2 TU7000 55" SDC CIS
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51373A
KANT-SU2 TU7000 55" SDC 구주위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51372E
KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 이태리
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51372D
KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 터키
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51372C
KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 CIS
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51372B
KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 구주비위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51372A
KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 구주위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50992C
KANT-S2 T5300 32" BOE CIS
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50992B
KANT-S2 T5300 32" BOE 구주비위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50992A
KANT-S2 T5300 32" BOE 구주위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50991E
KANT-SU2 TU7000 50" HKC 이태리
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50991D
KANT-SU2 TU7000 50" HKC 터키
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50991C
KANT-SU2 TU7000 50" HKC CIS
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50991B
KANT-SU2 TU7000 50" HKC 구주비위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50991A
KANT-SU2 TU7000 50" HKC 구주위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50990E
KANT-SU2 TU7000 55" BOE 이태리
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50990D
KANT-SU2 TU7000 55" BOE 터키
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50990C
KANT-SU2 TU7000 55" BOE CIS
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50990B
KANT-SU2 TU7000 55" BOE 구주비위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-50990A
KANT-SU2 TU7000 55" BOE 구주위성
19.09 ~ 20.02
-

BN96-51663E
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 55" SDC 구주위성
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51663D
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 55" SDC CIS
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51663C
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 구주위성
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51663B
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 50" INX8.6 CIS
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51663A
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 50" HKC CIS
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51662A
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 55" BOE CIS
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51661A
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 50" HKC 구주위성
20.01 ~ 20.03
-

BN96-51660A
Biz TV, KANT-SU2 TU7000 55" BOE 구주위성
20.01 ~ 20.03
-

SM-N986U
NFC/MST/WPC RX Antena
20.01 ~ 20.06
-

BN96-51849G
KANT-SU2 TU7000 50" CSOT 터키
20.04 ~ 20.05
-

BN96-51849F
KANT-SU2 TU7000 50" CSOT 이태리
20.04 ~ 20.05
-

BN96-51849E
KANT-SU2 TU7000 50" CSOT 구주 비위성
20.04 ~ 20.05
-

BN96-51849D
KANT-SU2 TU7000 50" CSOT 구주위성
20.04 ~ 20.05
-

BN96-51849C
KANT-SU2 TU7000 50" CSOT CIS
20.04 ~ 20.05
-

3)
솔라모듈

모 델
개 발 부 문
기 간
비고
(효과등)

HSxxxUD-HHB
144CELL, 5BB, 단결정, M2.5, 하프, 양면
19.11~20.04
-

HSxxxWD-AJA
72CELL, 9BB, 단결정, M2, 고출력, OEM
19.10~20.04
-

HSxxxPD-E01
72CELL, 5BB, 다결정, M2, AS용, OEM
19.12~20.06
-

HSxxxPB-E01
62CELL, 5BB, 다결정, M2, AS용, OEM
19.12~20.06
-

HSxxxWD-HD4
144CELL, 9BB, 단결정, M6, 하프, 고출력, OEM, KS, TUV
20.01~20.06
-

HSxxxWB-HD4
120CELL, 9BB, 단결정, M6, 하프, 고출력, OEM, TUV
20.04~20.06
-

HSxxxUB-HD2
120CELL, 5BB, 단결정, M2.5, 하프, OEM, TUV
20.04~20.06
-

HSxxxUD-HD2
144CELL, 5BB, 단결정, M2.5, 하프, OEM, TUV
20.04~20.06
-

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

[국내조달]

(단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
35,000
-
-
35,000
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
-
-
-
-
-

금융기관 합계
35,000
-
-
35,000
-

회사채 (공모)
30,000
-
30,000
-
-

회사채 (사모)
48,000
39,000
18,000
69,000
-

자본시장 합계
78,000
39,000
48,000
69,000
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
113,000
39,000
48,000
104,000
-

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

금 융 기 관
-
-
-
-
-

해외증권(회사채)
-
-
-
-
-

해외증권(주식등)
-
-
-
-
-

자 산 유 동 화
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-
-

- 상기 외부자금조달요약표는 본사(개별)기준 내역입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

본 요약 연결재무정보는
2020년 06월 30일로
종료되는 회계기간의 연결재무제표와 
2019년 회계연도 및 2018년 회계년도의 연결재무제표를 바탕으로 작성하였습니다
.

(단위 : 백만원 )

구 분
제55기 반기
제54기
제53기

[유동자산]
302,175
211,271
215,957

ㆍ현금 및 현금성자산
82,311
77,864
21,723

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
139,041
86,867
106,517

ㆍ재고자산
67,747
38,679
72,814

ㆍ기타유동자산
13,076
7,861
14,903

[비유동자산]
294,197
284,053
297,055

ㆍ유형자산
241,488
231,992
238,298

ㆍ무형자산
42,415
42,902
48,367

ㆍ기타비유동자산
10,294
9,158
10,390

자산총계
596,372
495,324
513,012

[유동부채]
262,759
198,610
248,944

[비유동부채]
48,390
34,872
62,216

부채총계
311,149
233,482
311,160

[지배기업의 소유지분]
284,914
261,527
201,519

ㆍ자본금
160,549
160,549
110,549

ㆍ기타불입자본
54,506
56,106
69,863

ㆍ이익잉여금
61,362
40,859
25,129

ㆍ기타자본구성요소
8,497
4,012
(4,022)

[비지배 지분]
310
315
333

자본총계
285,224
261,842
201,852

매출액
526,740
972,243
841,899

영업이익(손실)
22,219
25,466
15,559

법인세차감전순이익(손실)
21,982
11,351
(13,882)

당기순이익(손실)
18,738
6,444
(19,920)

지배회사지분순이익(손실)
18,756
6,466
(19,988)

비지배지분
(18)
(22)
68

당기포괄이익(손실)
23,235
10,832
(11,702)

지배회사지분순이익(손실)
23,241
10,849
(11,769)

비지배지분
(5)
(17)
67

주당순이익

기본주당이익(손실)
597
245
(933)

희석주당이익(손실)
597
245
(933)

연결에포함된 회사수
6
6
5

나. 요약재무정보

본 요약 재무정보는 2020년 06월 30일로 종료되는 회계기간의 재무제표와 2019년 
회계연도 및 2018년 회계년도의 재무제표를 바탕으로 작성하였습니다.

(단위 : 백만원 )

구 분
제55기 반기
제54기
제53기

[유동자산]
189,497
148,827
135,667

ㆍ현금 및 현금성자산
68,609
67,524
17,101

ㆍ매출채권 및 기타유동채권
94,505
63,247
80,483

ㆍ재고자산
23,014
15,071
28,348

ㆍ기타유동자산
3,370
2,985
9,735

[비유동자산]
249,385
252,636
267,989

ㆍ유형자산
130,234
134,216
148,564

ㆍ무형자산
2,350
2,712
6,739

ㆍ종속기업투자
97,648
96,474
94,141

ㆍ기타비유동자산
19,154
19,235
18,545

자산총계
438,882
401,464
403,656

[유동부채]
167,960
153,372
175,823

[비유동부채]
35,700
33,324
60,478

부채총계
203,660
186,696
236,301

자본금
160,549
160,549
110,549

기타불입자본
54,365
55,965
69,722

이익잉여금
20,308
(1,747)
(12,916)

자본총계
235,222
214,768
167,355

[평가방법]
종속기업투자
관계기업투자

원가법
원가법

원가법
원가법

원가법
원가법

매출액
336,355
591,258
517,947

영업이익(손실)
23,468
13,209
5,868

법인세차감전순이익(손실)
22,374
3,213
(17,762)

당기순이익(손실)
20,308
1,904
(21,199)

당기포괄이익(손실)
20,308
(1,747)
(19,183)

주당순이익

기본주당이익(손실)
646
72
(990)

희석주당이익(손실)
646
72
(990)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 55 기 반기말 2020.06.30 현재

제 54 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 55 기 반기말

제 54 기말

자산

유동자산

302,175,422,165

211,271,354,714

현금및현금성자산

82,311,259,154

77,863,536,191

단기금융상품

0

0

매출채권 및 기타유동채권

139,041,330,875

86,867,123,291

재고자산

67,746,766,649

38,679,199,242

당기법인세자산

18,416,263

215,094,045

단기대여금

0

0

매각예정자산

1,157,679,099

1,157,679,099

기타유동금융자산

425,404,208

279,595,533

기타유동자산

11,474,565,917

6,209,127,313

비유동자산

294,196,979,787

284,052,961,449

장기금융상품

742,011,554

682,011,554

매도가능금융자산

0

0

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

12,255,000

12,255,000

유형자산

241,487,552,700

231,992,340,354

무형자산

42,414,983,173

42,902,302,529

사용권자산

1,010,574,121

916,944,926

이연법인세자산

3,370,317,829

4,142,620,609

기타비유동금융자산

750,780,794

587,354,777

기타비유동자산

4,408,504,616

2,817,131,700

자산총계

596,372,401,952

495,324,316,163

부채

유동부채

262,758,895,886

198,610,014,943

매입채무 및 기타유동채무

127,237,075,879

73,854,740,613

단기차입금

59,136,633,066

39,623,073,286

사채(유동)

59,000,000,000

35,000,000,000

유동성장기사채

10,000,000,000

42,985,278,596

당기법인세부채

2,343,029,879

1,396,306,904

유동충당부채

2,864,771,165

2,801,300,069

기타유동금융부채

731,263,921

523,029,034

기타유동부채

1,446,121,976

2,426,286,441

비유동부채

48,389,792,212

34,872,036,700

장기매입채무 및 기타비유동채무

1,928,177,582

1,919,239,876

장기차입금

11,214,134,400

0

사채(비유동)

0

0

순확정급여부채

31,703,541,710

29,409,051,520

비유동충당부채

1,410,791,814

1,380,318,611

이연법인세부채

1,475,657,301

1,548,486,248

기타비유동금융부채

657,489,405

614,940,445

부채총계

311,148,688,098

233,482,051,643

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

284,913,825,433

261,527,048,591

자본금

160,549,390,000

160,549,390,000

기타불입자본

54,505,864,583

56,106,299,688

이익잉여금(결손금)

61,361,637,729

40,859,426,528

기타자본구성요소

8,496,933,121

4,011,932,375

비지배지분

309,888,421

315,215,929

자본총계

285,223,713,854

261,842,264,520

자본과부채총계

596,372,401,952

495,324,316,163

연결 포괄손익계산서

제 55 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 54 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 반기

제 54 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

289,121,749,535

526,739,671,968

233,942,587,614

472,529,522,817

매출원가

246,986,663,136

443,624,406,882

205,854,524,514

416,896,826,394

매출총이익

42,135,086,399

83,115,265,086

28,088,063,100

55,632,696,423

판매비와관리비

30,762,287,215

60,896,105,242

19,932,700,630

40,591,333,637

영업이익(손실)

11,372,799,184

22,219,159,844

8,155,362,470

15,041,362,786

금융수익

5,649,806,038

12,086,402,282

4,744,612,040

9,603,856,545

금융원가

6,610,920,151

13,216,849,939

5,473,529,095

11,522,123,127

기타이익

397,810,233

913,011,614

329,255,685

490,342,677

기타손실

5,747,569

19,789,529

80,392,158

267,853,131

법인세비용차감전순이익(손실)

10,803,747,735

21,981,934,272

7,675,308,942

13,345,585,750

법인세비용

3,299,947,186

3,244,301,448

1,168,077,556

2,079,697,777

당기순이익(손실)

7,503,800,549

18,737,632,824

6,507,231,386

11,265,887,973

기타포괄손익

(939,687,810)

4,497,555,050

3,647,507,987

6,918,282,208

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

0

0

0

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(939,687,810)

4,497,555,050

3,647,507,987

6,918,282,208

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(939,687,810)

4,497,555,050

3,647,507,987

6,918,282,208

총포괄손익

6,564,112,739

23,235,187,874

10,154,739,373

18,184,170,181

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

7,507,274,211

18,755,514,636

6,517,597,330

11,252,020,634

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(3,473,662)

(17,881,812)

(10,365,944)

13,867,339

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

6,567,125,240

23,240,515,382

10,155,084,143

18,160,731,684

총 포괄손익, 비지배지분

(3,012,501)

(5,327,508)

(344,770)

23,438,497

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

239

597

304

525

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

239

597

304

525

연결 자본변동표

제 55 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 54 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

110,549,390,000

69,862,723,607

25,128,662,840

(4,022,076,671)

201,518,699,776

332,620,372

201,851,320,148

당기순이익(손실)

0

0

11,252,020,634

11,252,020,634

13,867,339

11,265,887,973

환율변동

0

0

0

6,908,711,050

6,908,711,050

9,571,158

6,918,282,208

비지배지분 추가취득

0

0

0

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

결손금보전

0

(12,915,854,471)

12,915,854,471

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

97,096,716

0

0

97,096,716

0

97,096,716

자본 증가(감소) 합계

0

(12,818,757,755)

24,167,875,105

6,908,711,050

18,257,828,400

23,438,497

18,281,266,897

2019.06.30 (기말자본)

110,549,390,000

57,043,965,852

49,296,537,945

2,886,634,379

219,776,528,176

356,058,869

220,132,587,045

2020.01.01 (기초자본)

160,549,390,000

56,106,299,688

40,859,426,528

4,011,932,375

261,527,048,591

315,215,929

261,842,264,520

당기순이익(손실)

0

0

18,755,514,636

0

18,755,514,636

(17,881,812)

18,737,632,824

환율변동

0

0

0

4,485,000,746

4,485,000,746

12,554,304

4,497,555,050

비지배지분 추가취득

0

0

0

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

0

0

0

결손금보전

0

(1,746,696,565)

1,746,696,565

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

146,261,460

0

0

146,261,460

0

146,261,460

자본 증가(감소) 합계

0

(1,600,435,105)

20,502,211,201

4,485,000,746

23,386,776,842

(5,327,508)

23,381,449,334

2020.06.30 (기말자본)

160,549,390,000

54,505,864,583

61,361,637,729

8,496,933,121

284,913,825,433

309,888,421

285,223,713,854

연결 현금흐름표

제 55 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 54 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 반기

제 54 기 반기

영업활동현금흐름

(3,763,037,557)

22,170,091,790

당기순이익(손실)

18,737,632,824

11,265,887,973

당기순이익조정을 위한 가감

23,399,790,342

23,755,649,179

순운전자본의변동

(42,742,837,784)

(7,860,611,196)

이자수취(영업)

256,703,913

104,171,567

이자지급(영업)

(1,897,204,542)

(3,408,661,599)

법인세납부(환급)

(1,517,122,310)

(1,686,344,134)

투자활동현금흐름

(13,189,268,088)

(2,904,877,167)

단기금융상품의 감소

0

5,000,000,000

장기금융상품의 증가

(60,000,000)

(60,000,000)

유형자산의 처분

199,319,631

267,094,889

유형자산의 취득

(13,358,039,005)

(7,394,724,183)

무형자산의 처분

180,000,000

0

무형자산의 취득

(94,761,714)

(756,007,591)

임차보증금의 증가

(213,971,000)

(10,000,000)

임차보증금의 감소

158,184,000

48,759,718

재무활동현금흐름

21,214,726,484

(16,213,662,460)

단기차입금의 증가

57,893,120,637

51,113,768,368

단기차입금의 상환

(38,656,017,754)

(59,108,654,000)

장기차입금의 증가

11,202,852,885

0

장기차입금의 상환

0

0

단기사채의 증가

39,000,000,000

15,000,000,000

단기사채의 상환

(15,000,000,000)

(5,000,000,000)

장기사채의 증가

0

10,000,000,000

장기사채의 상환

0

0

유동성장기사채의 상환

(33,000,000,000)

(28,000,000,000)

비지배지분 추가취득

0

0

리스료의 지급

(225,229,284)

(218,776,828)

주식의 발행

0

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

185,302,124

258,971,739

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,447,722,963

3,310,523,902

기초현금및현금성자산

77,863,536,191

21,723,320,240

기말현금및현금성자산

82,311,259,154

25,033,844,142

3. 연결재무제표 주석

제55기 반 기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제54기 반 기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

한솔테크닉스 주식회사와 그 종속기업

1.
일반적 사항

(1) 지배기업의 개요
한솔테크닉스 주식회사(이하 "지배기업")는 1966년 8월 20일 설립되었으며, 파워모듈, LED웨이퍼, 태양광모듈 등의 제품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 서울특별시 중구 을지로 100에 본사를 두고 있으며, 진천과 오창에 생산공장을 두고 있습니다. 지배기업은 1988년 7월 6일 주식을 증권거래소에 상장하였으며, 2010년 12월 10일자 임시주주총회의 결의에 의거하여 지배기업의 상호를 한솔LCD주식회사에서 한솔테크닉스 주식회사로 변경하였습니다. 

지배기업은
설립 후 수 차례의 증자와 감자를 거쳐 2020년 6월 30일 현재 지배기업의 자본금은 160,549,390천원, 발행한 주식수는 32,109,878주(1주당 금액: 5,000원)이며,

당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보유주식수(주)
지분율(%)

한솔홀딩스㈜
6,506,088
20.26

자기주식
692,361
2.16

기 타
24,911,429
77.58

합 계
32,109,878
100.00

(2) 종속기업의 현황

1)
당반기
말 및
전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당반기말
전기말

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
태국
전자부품제조
12월 31일
100.0
100.0

Hansol Technics Europe s.r.o.
슬로바키아
전자부품판매
12월 31일
84.2
84.2

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
베트남
전자부품제조
12월 31일
100.0
100.0

Hansol Technics America LLC
아메리카
솔라제품판매
12월 31일
100.0
100.0

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
중국
전자부품제조
12월 31일
100.0
100.0

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd

베트남
전자부품제조
12월 31일
100.0
100.0

2) 종속기업의 당반기와 전기의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
124,069,101
87,880,229
181,282,227
(4,173,957)
(4,173,957)

Hansol Technics Europe s.r.o.
1,984,069
22,751
-
(113,176)
(113,176)

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
115,744,283
31,279,523
142,476,748
6,286,096
6,286,096

Hansol Technics America LLC
123,108
208,409
-
(17,554)
(17,554)

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
4,949,252
5,553,857
2,219,317
(70,101)
(70,101)

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd
24,232,687
22,278,542
15,023,757
(1,646,472)
(1,646,472)

(전기)
(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
78,582,655
38,373,230
287,596,987
2,522,642
2,522,642

Hansol Technics Europe s.r.o.
2,035,797
40,760
14,379,187
(141,020)
(141,020)

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
98,431,898
23,014,354
316,504,079
14,294,699
14,294,699

Hansol Technics America LLC
547,827
613,244
2,084,894
(33,083)
(33,083)

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
3,784,733
4,307,587
2,517,578
(639,397)
(639,397)

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd
2,308,900
-
-
-
-

3) 종속기업의 당반기와 전기의 요약 현금흐름은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
Hansol Technics
(Thailand) Co.,Ltd.
Hansol Technics
Europe s.r.o.
Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd.
Hansol Technics
America LLC
Hansol Precision
Materials(KunShan)
Co.,Ltd

Hansol Electronics
Vietnam Hochiminh-city Co.,Ltd

영업활동으로 인한 현금흐름
(9,711,035)
(33,919)
3,439,030
(128,449)
329,992
(10,035,973)

투자활동으로 인한 현금흐름
(10,657,103)
-
(256,076)
-
(166,916)
(1,380,742)

재무활동으로 인한 현금흐름
20,763,374
-
-
-
-
10,885,179

현금및현금성자산의 순증감
395,236
(33,919)
3,182,954
(128,449)
163,076
(531,536)

기초현금및현금성자산
1,441,089
1,833,267
5,199,098
183,096
176,464
1,506,127

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동 효과
15,342
74,049
177,296
7,465
2,509
39,130

기말 현금및현금성자산
1,851,667
1,873,397
8,559,348
62,112
342,049
1,013,721

(전기)
(단위: 천원)

구 분
Hansol Technics
(Thailand) Co.,Ltd.
Hansol Technics
Europe s.r.o.
Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd.
Hansol Technics
America LLC
Hansol Precision
Materials(KunShan)
Co.,Ltd

Hansol Electronics
Vietnam Hochiminh-city Co.,Ltd

영업활동으로 인한 현금흐름
19,258,916
717,053
22,245,586
(31,236)
824,887
(117,240)

투자활동으로 인한 현금흐름
(12,365,342)
143,711
(797,161)
(58,283)
(737,134)
(688,744)

재무활동으로 인한 현금흐름
(6,677,556)
-
(18,533,835)
-
-
2,318,136

현금및현금성자산의 순증감
216,018
860,764
2,914,590
(89,519)
87,753
1,512,152

기초현금및현금성자산
1,082,873
963,609
2,224,922
262,684
88,567
-

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동 효과
142,198
8,894
59,586
9,931
143
(6,025)

기말 현금및현금성자산
1,441,089
1,833,267
5,199,098
183,096
176,464
1,506,127

4) 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와같습니다.

(단위: 천원)

구분
Hansol Technics Europe s.r.o.

비지배지분이 보유한 소유지분율
15.80%

누적 비지배지분
309,888

비지배지분에 귀속되는 당기순이익
(17,882)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
(5,328)

당반기 중 비지배지분에게 지급된 배당금
-

2. 연결
재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 반기연결재무제표 작성기준

지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 중간재무보고를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정된기준서의 적용

중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 연결실체의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 연결실체에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

-기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결실체는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 기업회계기준서 제1008호'회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문손익

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주요 제품

전자부품 사업
TV 및 생활가전용 파워모듈, 무선충전모듈 등

제품,조립 사업
태양광모듈 및 휴대폰 조립 등

(2) 연결
실체의
당반기와 전반기
중의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
전자부품 사업
제품,조립 사업
합 계

매출
289,289,839
237,449,833
526,739,672

영업이익(주1)
20,191,413
2,027,747
22,219,160

감가상각비
6,226,021
5,858,485
12,084,506

무형자산상각비
308,030
1,640,969
1,948,999

(주1) 각 부문별 영업이익은 각 부문의 매출총이익에서 각 부문에 배부되는 판매비와관리비를 차감한 금액입니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전자부품 사업
제품,조립 사업
합 계

매출
221,463,672
251,065,851
472,529,523

영업이익(주1)
10,007,559
5,033,804
15,041,363

감가상각비
5,603,053
5,845,503
11,448,556

무형자산상각비
295,953
1,705,563
2,001,516

(주1) 각 부문별 영업이익은 각 부문의 매출총이익에서 각 부문에 배부되는 판매비와관리비를 차감
한 금액입니다.

(3) 지역
별 매출액(소재지 기준)

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

국내
336,354,595
267,852,580

유럽 및 미국
-
14,921,041

아시아
341,002,050
294,862,792

연결조정
(150,616,973)
(105,106,890)

합 계
526,739,672
472,529,523

(4) 주요 고객

연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

A사
376,430,114
322,566,353

5. 사용이 제한된 금융자산

당반기말
과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
비고

장기금융상품
2,012
2,012
당좌개설보증금

6. 매
출채권

및
기타채권

(1)
당반기
말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
143,131,628
-
92,229,447
-

차감: 손실충당금
(5,723,748)
-
(6,462,952)
-

매출채권(순액)
137,407,880
-
85,766,495
-

미수금
1,767,369
-
1,246,224
-

차감: 손실충당금
(206,466)
-
(206,466)
-

미수금(순액)
1,560,903
-
1,039,758
-

미수수익
72,548
-
60,870
-

합 계
139,041,331
-
86,867,123
-

(2) 신용위험 및 대손충당금

연결실체는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가 뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려하여 산정됩니다. 당

반
기 중추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 제각하고 있습니다. 제각된 매출채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.

1)
당반기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
총합계

매출채권
9,657,913
8,487,886
1,541,679
19,687,478

미수금
248,900
96,030
33,840
378,770

합계
9,906,813
8,583,916
1,575,519
20,066,248

(전기말)
(단위: 천원)

구분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
총합계

매출채권
8,644,291
4,340,028
972,861
13,957,180

미수금
430,545
155,321
391,970
977,836

합계
9,074,836
4,495,349
1,364,831
14,935,016

2) 당반기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
31,518
548,649
2,094,349
3,049,232
5,723,748

미수금
-
-
-
206,466
206,466

합계
31,518
548,649
2,094,349

3,255,698

5,930,214

(전기말)
(단위: 천원)

구분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
-
-
3,956,489
2,506,462
6,462,951

미수금
-
-
-
206,466
206,466

합계
-
-
3,956,489
2,712,928
6,669,417

(3) 당반기 및 전반기
중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분

당반기

기초금액
6,669,417

전입
885,212

환입
(1,620,210)

제각
(4,205)

기말금액
5,930,214

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전반기

기초금액
3,877,566

전입
1,032,465

환입
(1,013,835)

제각
(15,400)

기말금액
3,880,796

7. 재고자산

당반기말
과 전기말 현재
연결실체의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
449,556
(17,910)
431,646
1,635,469
(142,881)
1,492,588

제 품
24,972,360
(824,561)
24,147,799
13,881,285
(1,220,387)
12,660,898

재공품
2,096,112
(163,359)
1,932,753
1,533,069
(200,281)
1,332,788

원재료
34,495,952
(3,871,214)
30,624,738
23,489,142
(3,319,269)
20,169,873

미착품
10,609,831
-
10,609,831
3,023,053
-
3,023,053

합 계
72,623,811
(4,877,044)
67,746,767
43,562,018
(4,882,818)
38,679,200

당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고
자산
평가손실 환입액 5,774천원(전반기 평가손실액: 773,766원)
이 포함되어 있습니다.

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당반기말과
전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

지분상품

HMD USA LLC.
(주1, 2)

1,000,000
16.7
-
-

Jazz Multimedia Inc.
(주1, 2)

320,000
2.8
-
-

DS Asia Holdings Company Limited
(주1, 2)

247,145
0.1
-
-

㈜벗이
2,530
8.1
12,150
12,150

㈜해피에너지
210
5.0
105
105

합 계

12,255
12,255

(주1) 연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.
(주2) 투자금액의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 취득원가 전액을 손상차손으로 계상하였습니다.

9. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
14,175,628
-
-
14,175,628

건물
217,676,777
(60,551,788)
(2,970,687)
154,154,302

구축물
19,766,439
(13,577,978)
(928,489)
5,259,972

기계장치
170,130,375
(105,479,297)
(18,331,995)
46,319,083

차량운반구
471,720
(433,812)
-
37,908

공기구 및 비품
56,568,469
(40,407,915)
(2,484,459)
13,676,095

건설중인자산
7,864,564
-
-
7,864,564

합 계
486,653,972
(220,450,790)
(24,715,630)
241,487,552

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
14,174,643
-
-
14,174,643

건물
212,128,775
(57,503,434)
(2,970,687)
151,654,653

구축물
19,482,925
(13,307,727)
(928,489)
5,246,710

기계장치
166,618,384
(104,156,440)
(23,117,328)
39,344,616

차량운반구
467,502
(410,830)
-
56,672

공기구 및 비품
55,282,476
(37,959,008)
(2,504,774)
14,818,694

건설중인자산
6,696,352
-
-
6,696,352

합 계
474,851,057
(213,337,439)
(29,521,278)
231,992,340

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득
처 분
상 각

대 체

기 타(주1)
당반기말

토지
14,174,643
-
-
(2,198)
-
3,183
14,175,628

건물
151,654,653
-
-
(2,748,963)
3,081,558
2,167,054
154,154,302

구축물
5,246,710
268,858
-
(265,667)
-
10,071
5,259,972

기계장치
39,344,616
9,783,415
-
(6,562,839)
3,498,171
255,720
46,319,083

차량운반구
56,672
2,016
-
(20,762)
-
(18)
37,908

공기구 및 비품
14,818,694
234,772
(3)
(2,484,077)
728,437
378,272
13,676,095

건설중인자산
6,696,352
8,425,218
-
-
(7,308,166)
51,160
7,864,564

합 계
231,992,340
18,714,279
(3)
(12,084,506)
-
2,865,442
241,487,552

(주1) 해외사업장 유형자산의 외화환산조정을 포함하고 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
취 득
처 분
상 각
대 체(주1)
기 타(주2)
전반기말

토지
14,116,080
-
(621)
(2,075)
-
47,328
14,160,712

건물
154,770,445
-
(60,803)
(2,614,648)
-
2,100,503
154,195,497

구축물
5,417,583
122,919
-
(254,556)
-
79,171
5,365,117

기계장치
44,370,774
4,624,338
(43,475)
(5,747,573)
524,210
1,357,432
45,085,706

차량운반구
86,482
1,837
(1)
(20,180)
-
7,174
75,312

공기구 및 비품
18,101,884
106,996
(15,674)
(2,809,524)
1,263,517
490,808
17,138,007

건설중인자산
1,434,463
4,350,067
-
-
(2,976,287)
84,005
2,892,248

합 계
238,297,711
9,206,157
(120,574)
(11,448,556)
(1,188,560)
4,166,421
238,912,599

(주1) 매각예정비유동자산으로의 대체를 포함하고 있습니다.
(주2) 해외사업장 유형자산의 외화환산조정을 포함하고 있습니다.

(3) 담보제공자산

당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,THB)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
(오창공장)
53,015,767
71,000,000
30,000,000
한국산업은행,
농협은행

토지, 건물, 기계장치 등
(진천공장)
28,606,271
30,000,000

USD 9,500,000

토지, 건물
(Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.)
THB 43,290,450
THB 595,000,000
THB 523,269,014
KASIKORN BANK

한편, 당반기말 현재 건물 등의 화재보험과 관련하여 삼성화재해상보험㈜ 및 한화손해보험㈜에 가입한 보험의 부보금액 중 한국산업은행에 질권 설정된 금액은 각각 202,694,115천원 및 15,853,512천원입니다.

10. 무형자산

(1)
당반기
말 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
61,404,588
-
(31,972,430)
-
29,432,158

고객가치
31,473,635
(19,517,089)
(2,455,073)
-
9,501,473

회원권
1,796,850
-
(1,235,314)
-
561,536

개발비
16,933,943
(6,349,363)
(6,809,655)
(3,386,791)
388,134

소프트웨어
2,833,009
(1,674,853)
-
-
1,158,156

특허권
2,977,005
(1,603,479)
-
-
1,373,526

합 계
117,419,030
(29,144,784)
(42,472,472)
(3,386,791)
42,414,983

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
60,353,002
-
(31,972,430)
-
28,380,572

고객가치
31,125,284
(18,020,196)
(2,455,073)
-
10,650,015

회원권
1,981,158
-
(1,359,785)
-
621,373

개발비
16,933,943
(6,269,059)
(6,809,655)
(3,386,791)
468,438

소프트웨어
2,711,429
(1,515,694)
-
-
1,195,735

특허권
2,977,005
(1,390,836)
-
-
1,586,169

합 계
116,081,821
(27,195,785)
(42,596,943)
(3,386,791)
42,902,302

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(
당반기
)

(단위: 천원)

구 분
기초
취 득
처 분
상 각
기 타(주1)
당반기말

영업권
28,380,572
-
-
-
1,051,586
29,432,158

고객가치
10,650,015
-
-
(1,496,893)
348,351
9,501,473

회원권
621,373
-
(60,000)
-
163
561,536

개발비
468,438
-
-
(80,304)
-
388,134

소프트웨어
1,195,735
94,762
-
(159,159)
26,818
1,158,156

특허권
1,586,169
-
-
(212,643)
-
1,373,526

합 계
42,902,302
94,762
(60,000)
(1,948,999)
1,426,918
42,414,983

(주1) 해외사업장 무형자산의 외화환산조정을 포함하고 있습니다.

(
전반기
)

(단위: 천원)

구 분
기초
취 득
상 각
대 체(주1)
기 타(주2)
전반기말

영업권
27,407,426
-
-
-
948,633
28,356,059

고객가치
13,157,836
-
(1,496,893)
-
464,702
12,125,645

회원권
613,265
108,919
-
-
2,375
724,559

개발비
3,837,400
368,787
(80,304)
-
-
4,125,883

소프트웨어
1,119,560
278,303
(196,200)
-
111,978
1,313,641

특허권
2,231,218
-
(228,120)
(204,286)
-
1,798,812

합 계
48,366,705
756,009
(2,001,517)
(204,286)
1,527,688
48,444,599

(주1) 매각예정비유동자산으로의 대체를 포함하고 있습니다.

(주2) 해외사업장 무형자산의 외화환산조정을 포함하고 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비 금액은 각각 10,798,359원과 7,919,036원입니다.

11. 리스

(1)

당반기
말과 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
624,559
579,713

차량운반구
386,015
337,232

소 계
1,010,574
916,945

리스부채

유동
362,871
321,646

비유동
657,489
614,940

소 계
1,020,360
936,586

(2)
당반기
및 전반기 중 사용권자산의 증감내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취득
상각비
당반기말

건물
579,713
138,383
(93,537)
624,559

차량운반구
337,232
152,533
(103,750)
386,015

합 계
916,945
290,916
(197,287)
1,010,574

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
회계변경효과
수정후 기초
상각비
전반기말

건물
-
744,536
744,536
(82,411)
662,125

차량운반구
-
486,536
486,536
(110,770)
375,766

합 계
-
1,231,072
1,231,072
(193,181)
1,037,891

(3)
당반기
및 전반기 중 리스부채의 증감내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
증가
리스이자
지급
당반기말

리스부채(주1)
936,586
290,916
18,087
(225,229)
1,020,360

(주1) 연결실체는 리스부채를 기타금융부채로 표시하고 있습니다.

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
회계변경효과
수정후 기초
리스이자
지급
전반기말

리스부채
-
1,231,072
1,231,072
22,547
(218,777)
1,034,843

(4)
당반기
및 전반기 중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 상각비

건물
93,538
82,411

차량운반구
103,749
110,770

소 계
197,287
193,181

리스이자비용
18,087
22,547

단기리스료
359,563
176,011

소액자산리스료
7,082
8,007

합 계
582,019
399,746

12. 기타금융자산

당반기말
및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

파생상품자산
425,404
-
279,596
-

상각후원가측정금융자산

보증금
-
750,781
-
587,355

합 계
425,404
750,781
279,596
587,355

13. 기타자산

당반기
말 및 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
6,542,872
-
4,348,720
-

대손충당금(선급금)
(500,000)
-
(500,000)
-

선급비용
3,049,959
4,408,505
1,427,716
2,817,132

부가세대급금
2,381,735
-
932,691
-

합 계
11,474,566
4,408,505
6,209,127
2,817,132

14. 매입채무 및 기타채무

당반기
말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
91,672,496
-
49,258,287
-

미지급금
13,993,852
1,928,178
10,696,195
1,919,240

미지급비용
21,570,728
-
13,900,259
-

합 계
127,237,076
1,928,178
73,854,741
1,919,240

15. 차입금 및 사채

(1)
당반기말
및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
59,136,633
-
39,623,073
-

장기차입금
-
11,214,134
-
-

단기사채
59,000,000
-
35,000,000
-

장기사채
10,000,000
-
42,985,279
-

합 계
128,136,633
11,214,134
117,608,352
-

(2)

당반기말
및 전기말
현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)

당반기말

전기말

일반대출
한국산업은행 외
2.25~2.9
35,000,000
35,000,000

KASIKORN BANK
2.06~2.45
20,344,699
4,623,073

HANA BANK
1.74~1.80
3,791,934
-

합 계
59,136,633
39,623,073

(3)
당반기말
및 전기말 현재 단기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

57회차(무보증,사모)
2019년 04월 10일
2020년 04월 10일
-
-
10,000,000

59회차(무보증,사모)
2019년 06월 03일
2020년 06월 03일
-
-
5,000,000

60회차(무보증,사모)
2019년 10월 17일
2020년 10월 16일
2.5
10,000,000
10,000,000

61회차(무보증,사모)
2019년 10월 21일
2020년 10월 21일
2.6
10,000,000
10,000,000

62회차(무보증,사모)
2020년 05월 12일
2021년 05월 12일
3.9
4,000,000
-

63회차(무보증,사모)
2020년 05월 20일
2021년 05월 20일
4.0
5,000,000
-

64회차(무보증,사모)
2020년 06월 10일
2021년 06월 10일
4.0
10,000,000
-

65회차(무보증,사모)
2020년 06월 18일
2021년 06월 18일
4.0
10,000,000
-

66회차(무보증,사모)
2020년 06월 25일
2021년 06월 25일
4.0
10,000,000
-

합 계
59,000,000
35,000,000

(4) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

시설대
수출입은행
3.37
5,770,934
-

시설대
KASIKORN BANK
2.37
5,443,200
-

합 계
11,214,134
-

(5)
당반기말
및 전기말 현재 장기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

44회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2020년 03월 31일
-
-
3,000,000

56-2회차(무보증,공모)
2018년 04월 16일
2020년 04월 16일
-
-
30,000,000

58회차(무보증,사모)
2019년 05월 20일
2020년 11월 20일
2.99
10,000,000
10,000,000

할인차금
-
(14,721)

소 계
10,000,000
42,985,279

차감: 유동성대체
(10,000,000)
(42,985,279)

차가감 계
-
-

(6)
당반기
말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금액

1년 미만
69,000,000

1년 ~ 5년
-

합 계
69,000,000

16. 퇴직급여제도

(1)
당반기
말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
35,489,303
33,194,813

사외적립자산의 공정가치(주1)
(3,785,761)
(3,785,761)

확정급여채무에서 발생한 순부채
31,703,542
29,409,052

(주1) 당반기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 15,893천원(전기말: 15,893천원)이 포함된 금액입니다.

(2)

당반기말
과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예금
3,132,664
3,132,664

유가증권
637,204
637,204

기타(국민연금전환금 등)
15,893
15,893

합계
3,785,761
3,785,761

(3) 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전반기말

당기근무원가
2,579,136
2,717,132

확정급여부채의 순이자
677,577
338,788

합 계
3,256,713
3,055,920

매출원가 인식액
870,159
1,639,362

판매비와 관리비 인식액
2,386,554
1,416,558

17. 충당부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

계

유동

비유동

계

판매보증충당부채
2,864,771
1,410,792
4,275,563
2,801,300
1,380,319
4,181,619

(2)
당반기 및 전반기
중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초잔액
4,181,619
1,342,931

전입액(환입액)
1,942,631
1,121,973

사용액
(1,848,687)
(959,318)

기말잔액
4,275,563
1,505,587

18. 기타금융부
채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

리스부채
362,871
657,489
321,646
614,940

예수보증금
30,000
-
-
-

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

파생상품부채
338,393
-
201,383
-

합 계
731,264
657,489
523,029
614,940

19. 기타부채

당반기말
및 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
745,954
-
1,457,492
-

예수금
700,168
-
968,794
-

합 계
1,446,122
-
2,426,286
-

20. 우발채무와 약정사항

(1)
당반기말
현재 연결실체와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD,THB)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
농협은행
25,000,000
-

한국산업은행
40,000,000
30,000,000

하나은행
5,000,000
5,000,000

Vietnam International Bank
(베트남)
USD 10,000,000
-

신한은행(베트남)
USD 10,000,000
-

하나은행(베트남)
USD 9,500,000
USD 3,153,958

KASIORN BANK(태국)
THB 595,000,000
THB 523,269,014

시설대
수출입은행(베트남)
USD 4,800,000
USD 4,800,000

KASIORN BANK(태국)
THB 140,000,000
THB 140,000,000

수입신용장개설
한국산업은행
USD 5,000,000
USD 2,784,235

농협은행
USD 12,000,000
USD 7,641,964

(2)
당반기말
현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
제 공 자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험㈜
인허가지급보증외
4,925,239

한국산업은행
수입기한부
USD 2,784,235

농협은행
수입기한부
USD 7,641,964

(3) 당반기말 현재 연결실체는 (유)경남1호태양광발전소를 포함한 47개 회사에 대하여 태양광발전소 건설이행보증 및 하자보수 등 의무를 부담하고 있습니다.

21. 자본금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당반기말
전기말

보통주
100,000,000주
32,109,878주
5,000원
160,549,390

160,549,390

22.
기타불
입
자
본

(1)
당반기말
및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
75,252,061
76,998,758

자기주식
(27,256,348)
(27,256,348)

감자차익
3,739,041
3,739,041

주식선택권
352,121
332,648

기타자본잉여금
2,418,990
2,292,201

합 계
54,505,865
56,106,300

(2)
당반기
및 전반기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
56,106,300
69,862,724

결손보전
(1,746,697)
(12,915,854)

주식기준보상거래의 인식
146,262
97,096

기말금액
54,505,865
57,043,966

23.
이
익
잉
여금

(1)
당반기
말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
61,361,638
40,859,427

(2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
40,859,427
25,128,663

당기순이익
18,755,514
11,252,021

결손보전
1,746,697
12,915,854

기말금액
61,361,638
49,296,538

24. 기타자본구성요소
(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

외화환산적립금
8,496,933
4,011,932

(2) 당반기 및 전반기중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초금액
4,011,932
(4,022,077)

해외사업장순자산의 환산으로 인한 외환차이
4,485,001
6,908,711

기말금액
8,496,933
2,886,634

25.
주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(A)
7,507,274,211
18,755,514,636
6,517,597,330
11,252,020,634

가중평균유통보통주식수(B)
31,417,517
31,417,517
21,417,517
21,417,517

기본주당순이익(A/B)
239
597
304
525

(2) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 주,일)

구 분
주식수
가중치
기중평균주식수

기초 및 기말(주1)

31,417,517
182
31,417,517

(주1) 주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(전반기)

(단위: 주,일)

구 분
주식수
가중치
기중평균주식수

기초 및 기말(주1)
21,417,517
182
21,417,517

(주1) 주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(3) 당반기 및 전반기에는 잠재적 보통주식에 대한 희석효과가 발생하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

26. 주식기준보상

(1) 연결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2017년 부여분
2019년 부여분
2020년 부여분

권리부여일
2017-03-31
2019-03-26
2020-03-23

권리부여주식의 총수
52,800주
345,600주
78,000주

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

행사가격
16,550원
7,677 원
8,839원

가득기간
3년

행사기간
가득기간 종료 후 2년간

(2) 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
2017년 부여분
2019년 부여분
2020년 부여분
합 계

당반기이전부여
52,800
345,600
-
398,400

당반기이전변동(취소)
(39,700)
-
-
(39,700)

당반기부여
-
-
78,000
78,000

당반기취소(주1)
(13,100)
(51,200)
-
(64,300)

당반기말
-
294,400
78,000
372,400

(주1) 2017년 부여분 및 2019년 부여분의 일부는 부여대상자의 퇴사로 인해 기 부여 주식선택권을 취소하였습니다.

(3) 주식선택권의 가격은 이항모형에 따라 산정되었으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2017년 부여분
2019년 부여분
2020년 부여분

주가예상변동성
60.11%
43.20%
64.90%

무위험이자율
1.84%
1.80%
1.50%

상기 주식선택권과 관련하여 연결실체가 당반기 및 전반기 중 인식한 주식보상비용은 각각 146,261원 및 97,097천원입니다.

27. 수익

당반기 및 전반기 중 연결실체의 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한시점에 인식하는 수익

제품매출
165,778,303
300,483,611
118,761,534
248,816,965

상품매출
45,839,073
80,227,087
29,534,952
51,789,521

용역 및 기타수익
76,658,098
143,917,416
82,084,950
163,749,310

소 계
288,275,474
524,628,114
230,381,436
464,355,796

기간에 걸쳐 인식하는 수익

건설계약수익
846,275
2,111,558
3,561,152
8,173,727

합 계
289,121,749
526,739,672
233,942,588
472,529,523

연결실체가
당반기
인식한 수익 중 내수매출은 80,742,919천원(
전반기
80,529,186천원)이고 수출매출은 445,996,753천원(
전반기
392,000,337천원)입니다.

28. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(주1)
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 상품매입액
234,694,611
394,220,374
179,324,809
355,945,380

재고자산의 변동
(14,767,968)
(19,958,545)
(14,770,069)
(18,237,606)

급여
21,534,399
51,916,689
34,253,514
64,179,116

퇴직급여
296,955
3,256,713
1,151,335
3,055,920

복리후생비
5,771,138
11,802,205
2,103,684
3,729,227

지급임차료
539,401
1,076,981
349,193
686,580

운반비
8,621,974
15,360,998
1,927,871
4,716,244

지급수수료
3,916,217
6,897,957
2,950,659
5,772,215

감가상각비
6,248,697
12,084,506
5,779,401
11,448,556

외주가공비
7,053,364
11,779,566
3,804,478
6,969,262

기타비용
3,840,162
16,083,068
8,912,350
19,223,266

합 계
277,748,950
504,520,512
225,787,225
457,488,160

(주1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

29. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
8,245,090
15,284,612
5,794,966
11,754,079

퇴직급여
512,353
1,949,439
451,709
1,005,529

복리후생비
1,023,719
2,097,839
922,965
1,740,442

운반비
8,588,595
15,130,026
1,880,209
4,592,281

지급임차료
93,935
355,120
100,994
222,920

지급수수료
3,363,365
5,720,726
2,475,588
4,786,328

경상연구개발비
4,496,607
10,798,359
3,739,644
7,919,036

대손상각비(환입)
(1,341,118)
(734,999)
147,697
18,629

기타
5,779,740
10,294,983
4,418,929
8,552,090

합 계
30,762,286
60,896,105
19,932,701
40,591,334

30. 기타영업외이익 및 기타영업외비용

(1) 당반기와 전반기의 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
52,100
199,320
120,091
154,818

수입임대료
24,504
50,064
7,656
26,156

무형자산처분이익
120,000
120,000
-
-

잡이익
201,206
543,628
201,509
309,369

합 계
397,810
913,012
329,256
490,343

(2) 당반기와 전반기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
1
3
8,298
8,298

기부금
650
9,253
22,516
23,344

잡손실
5,096
10,534
49,578
236,211

합 계
5,747
19,790
80,392
267,853

31
. 금융이익 및 금융원가

(1) 당반기와 전반기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익(주1)
5,977
11,690
8,269
12,908

이자수익-기타
90,625
263,787
67,454
94,668

외환차익
3,980,435
8,270,172
4,109,398
5,971,439

외화환산이익
(14,621)
515,756
(1,472,133)
984,732

통화선도거래이익
1,436,746
2,599,594
1,656,187
1,993,963

통화선도평가이익
150,645
425,404
375,437
546,147

합 계
5,649,807
12,086,403
4,744,612
9,603,857

(주1) 유효이자율법에 따른 이자수익은 모두 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
844,168
1,862,904
1,744,024
3,628,596

외환차손
3,733,147
6,683,975
2,697,927
3,883,896

외화환산손실
428,382
654,521
(1,582,160)
545,373

통화선도거래손실
1,698,858
3,677,057
2,577,135
3,132,770

통화선도평가손실
(93,635)
338,393
36,603
331,488

합 계
6,610,920
13,216,850
5,473,529
11,522,123

32. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세부담액
2,544,828
884,957

자본에 직접 가감되는 당기법인세
-
-

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
699,473
1,194,741

법인세비용
3,244,301
2,079,698

33. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 비현금비용(수익)조정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
3,244,301
2,079,698

이자비용
1,862,904
3,628,596

감가상각비
12,084,506
11,448,556

무형자산상각비
1,948,999
2,001,516

사용권자산상각비
197,287
193,181

대손상각비(환입)
(734,999)
18,629

퇴직급여
3,256,713
3,055,920

주식보상비용
146,261
97,097

외화환산손실
654,521
545,373

통화선도평가손실
338,393
331,488

재고자산평가손실(환입)
(5,774)
773,766

유형자산처분손실
3
8,298

이자수익
(275,476)
(107,577)

외화환산이익
(515,756)
(984,732)

통화선도평가이익
(425,404)
(546,147)

유형자산처분이익
(199,320)
(154,818)

무형자산처분이익
(120,000)
-

판매보증비
1,942,631
1,366,806

합 계
23,399,790
23,755,650

(2) 당반기와 전반기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 증가
(49,695,613)
(9,136,881)

미수금의 감소(증가)
(154,155)
31,237

파생상품금융자산의 감소
279,596
138,076

재고자산의 증가
(28,650,570)
(1,671,478)

선급금의 증가
(2,131,651)
(113,171)

선급비용의 감소(증가)
(1,543,529)
47,286

매입채무의 증가
35,923,072
10,753,056

미지급금의 증가(감소)
2,372,890
(1,986,164)

미지급비용의 증가
7,700,279
1,074,554

파생상품금융부채의 감소
(201,383)
(130,017)

선수금의 증가(감소)
(711,128)
356,878

예수금의 감소
(215,893)
(306,514)

예수보증금의 증가(감소)
26,468
(2,046,248)

부가세예수금의 증가
(37,552)
(24,241)

퇴직금의 지급
(962,223)
(4,346,486)

장기미지급금의 증가
8,938
80,016

부가세대급금의 감소(증가)
(1,449,898)
493,014

장기선급비용의 감소(증가)
(1,490,852)
73,814

단기판매보증충당부채의 감소
(1,879,160)

(959,318)

장기판매보증충당부채의 증가
30,473
-

미수수익 감소
-
4,411

선급법인세의 감소(증가)
61,779
(192,435)

당기법인세부채의 감소
(22,726)
-

합 계
(42,742,838)
(7,860,611)

(3) 당반기와 전반기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
7,308,166
2,976,287

장기부채의 유동성 대체
-
33,000,000

유형자산의 미지급금 대체
5,356,240
1,811,433

사용권자산 및 리스부채의 증가
290,916
1,231,072

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
비현금변동
당반기말

환율변동
공정가치변동

금융기관 차입금
39,623,073
30,439,956
287,738
-
70,350,767

사채
78,000,000
(9,000,000)
-
-
69,000,000

재무활동으로부터의 총부채
117,623,073
21,439,956
287,738
-
139,350,767

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름에서
발생한 변동
비현금변동
전반기말

환율변동
공정가치변동

금융기관 차입금
56,283,731
(7,994,886)
1,352,898
-
49,641,743

사채
134,000,000
(8,000,000)
-
-
126,000,000

재무활동으로부터의 총부채
190,283,731
(15,994,886)
1,352,898
-
175,641,743

34
. 특수관계자와의
거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
한솔홀딩스㈜

기타 특수관계자
한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등

(주1) 전기이전 중 한솔홀딩스㈜가 지배기업의 지분을 추가 취득하여 지배기업은 한솔홀딩스㈜의 관계기업에 편입되었습니다. 이에 따라 한솔홀딩스㈜의 종속회사인 한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등이 특수관계자에 포함되었습니다.
(주2) 기타 특수관계자에는 지분관계가 없는 한솔그룹계열사가 일부 포함되어 있습니다. 지분관계가 없는 그룹계열사의 경우 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에따른 특수관계자로 판단하여 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
기타
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
628
-
1,969,782

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
6,113
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
-
-
99,018

한솔로지스틱스㈜
-
7,765
-
524,977

한솔이엠이㈜
-
4,885
-
-

한솔인티큐브㈜
-
1,405
-
-

한솔제지㈜
-
39,048
-
13,615

한솔페이퍼텍㈜
-
2,370
-
-

한솔피엔에스㈜
-
5,569
893,968
1,584,001

(주)한솔케미칼
27,500
-
-
-

합 계
27,500
67,783
893,968
4,191,393

(전반기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
243
-
-
1,778,383

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
2,793
-
-
-

한솔개발(주)
942
-
-
135,950

한솔로지스틱스㈜
3,216
-
-
249,553

한솔이엠이㈜
2,347
-
-
-

한솔인티큐브㈜
1,494
-
-
-

한솔제지㈜
16,684
-
-
12,237

한솔페이퍼텍㈜
986
-
-
-

한솔피엔에스㈜
2,383
-
101,534
878,247

㈜한솔씨앤피
-
7,164
-
-

합 계
31,088
7,164
101,534
3,054,370

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

미수금
기타
매입채무
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
545
103,971
-
376,157

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
5,300
-
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
230,000
-
1,417

한솔로지스틱스㈜
6,733
-
11,928
152,320

한솔이엠이㈜
4,232
-
-
-

한솔인티큐브㈜
1,218
-
-
-

한솔제지㈜
33,861
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
2,055
-
-
-

한솔피엔에스㈜
4,829
-
-
896,766

합 계
58,773
333,971
11,928
1,426,660

(전기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

미수금
기타
매입채무
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
134
98,184
-
431,235

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
1,557
-
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
230,000
-
94

한솔로지스틱스㈜
1,793
-
3,560
95,332

한솔이엠이㈜
1,309
-
-
-

한솔인티큐브㈜
341
-
-
-

한솔제지㈜
9,305
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
550
-
-
-

한솔피엔에스㈜
1,329
-
-
551,599

(재)한솔문화재단
-
-
-
28,050

합 계
16,318
328,184
3,560
1,106,310

(
4) 당반기 및 전반
기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
1,119,070
460,549

퇴직급여
68,502
47,390

주식보상비용
92,487
38,786

합 계
1,280,059
546,725

연결실체의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함)가 포함되어 있습니다.

35. 금융상품의 위험

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서
지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
311,148,688
233,482,052

자본(B)
285,223,714
261,842,265

부채비율(A/B)
109.1%
89.2%

(
2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동
연결실체의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며, 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 당기에 외화채권과 외화부채의 환율변동위험을 회피하기 위
하
여 통화선도계약을 금융기관과 체결하였습니다.

3) 신용위험

주석 6(매출채권및기타채권) 및 주석 12(기타금융자산)에
서는 연결실체의
신용위험에 대한 최대노출액 및 기대신용손실을 결정하기 위해 사용된 측정기준에 대해 설명하고 있습니다.

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 연결실체는 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

4) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 연결실체의 인지도에 손상을 입힐 위험 없이만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 연결실체사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
338,393
338,393
338,393
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
129,165,253
129,165,253
127,237,075
-
1,928,178

차입금
70,350,767
72,918,318
418,977
42,100,897
30,398,444

사채
69,000,000
70,743,652
583,151
70,160,501
-

리스부채
1,020,360
1,118,059
104,541
288,816
724,702

합 계

269,874,773
274,283,675
128,682,137
112,550,214
33,051,324

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
201,383
201,383
201,383
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
75,773,980
75,773,980
75,773,980
-
-

차입금
39,623,073
40,228,088
324,152
39,903,936
-

사채
77,985,279
78,987,665
619,521
78,368,144
-

리스부채
936,586
936,587
76,759
288,474
571,354

합 계

194,520,301
196,127,703
76,995,795
118,560,554
571,354

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

연결실체는 당반기말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
425,404
-
425,404

파생상품부채
-
338,393
-
338,393

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
279,596
-
279,596

파생상품부채
-
201,383
-
201,383

당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위:천원)

구분

공정가치

공정가치 서열체계 수준

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당반기말

전기말

파생상품자산
425,404
279,596
2
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

파생상품부채
338,393
201,383

(4) 금융자산의 재분류

당반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

36. 건설형공사계약

(1) 당반기 및 전반기 중 수행된 연결실체의 주요 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
계약잔액 변경(주1)
공사수익 인식액
기말잔액

당반기
2,744,094
1,813,095
(2,111,558)
2,445,631

전반기
4,565,510
11,324,925
(8,173,727)
7,716,708

(주1) 신규 계약액 및 추가 계약액이 포함된 금액입니다.
(주2) 연결실체는 건설형계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 K-IFRS 1011호 문단32에 따라 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 진행 중인 건설계약의 누적공사손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

당반기말
304,478
(304,478)
-

전기말
304,478
(304,478)
-

(3) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련된 계약자산 및 계약부채의 내역은 존재하지 않습니다.

(4) 당반기 중 건설공사 관련 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동은 없습니다.

(5) 당반기 말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

37. 매각예정비유동자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기계장치
754,146
754,146

공기구 및 비품
123,747
123,747

특허권
204,286
204,286

기타(주1)
75,500
75,500

합 계
1,157,679
1,157,679

(주1) 선급금에서 대체되었습니다.

(2) 연결실체는 전기중 경영진의 승인에 의하여 ESS사업과 관련된 자산을 매각하기로 결정하고, 이와 관련된 자산을 매각예정자산으로 표시하였습니다. 당반기말 현재 손상검사 결과 회수가능가액이 장부금액을 상회하므로 추가 손상은 인식하지 않았습니다.
매각예정자산은 전기중 매각계약을 체결하였으며, 관련 자산은 당반기 중 완료되지 않아 반기말 매각예정자산으로 표시하였습니다.

38. COVID-19 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 

COVID-19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결실체의 연결재무제표에 미칠 영향을보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없으며, 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 55 기 반기말 2020.06.30 현재

제 54 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 55 기 반기말

제 54 기말

자산

유동자산

189,496,667,543

148,827,464,381

현금및현금성자산

68,608,965,155

67,524,396,451

단기금융상품

0

0

매출채권 및 기타유동채권

94,504,610,446

63,247,162,788

재고자산

23,013,587,925

15,070,918,451

당기법인세자산

2,659,700

110,669,701

매각예정자산

1,157,679,099

1,157,679,099

기타유동금융자산

425,404,208

279,595,533

기타유동자산

1,783,761,010

1,437,042,358

비유동자산

249,385,098,398

252,636,186,172

장기금융상품

742,011,554

682,011,554

매도가능금융자산

0

0

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

12,255,000

12,255,000

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

97,648,044,078

96,473,944,078

유형자산

130,233,740,061

134,215,934,727

무형자산

2,349,648,852

2,711,550,942

사용권자산

1,010,574,121

916,944,926

이연법인세자산

16,974,391,503

17,264,898,716

기타비유동금융자산

414,433,229

358,646,229

자산총계

438,881,765,941

401,463,650,553

부채

유동부채

167,959,563,925

153,372,162,588

매입채무 및 기타유동채무

56,987,005,819

35,015,603,044

단기차입금

35,000,000,000

35,000,000,000

사채(유동)

59,000,000,000

35,000,000,000

유동성장기사채

10,000,000,000

42,985,278,596

당기법인세부채

1,748,941,493

유동충당부채

2,864,771,165

2,801,300,069

기타유동금융부채

1,190,662,694

526,226,878

기타유동부채

1,168,182,754

2,043,754,001

비유동부채

35,700,000,511

33,323,550,452

장기매입채무 및 기타비유동채무

1,928,177,582

1,919,239,876

사채(비유동)

0

0

순확정급여부채

31,703,541,710

29,409,051,520

비유동충당부채

1,410,791,814

1,380,318,611

기타비유동금융부채

657,489,405

614,940,445

부채총계

203,659,564,436

186,695,713,040

자본

자본금

160,549,390,000

160,549,390,000

기타불입자본

54,364,808,973

55,965,244,078

이익잉여금(결손금)

20,308,002,532

(1,746,696,565)

자본총계

235,222,201,505

214,767,937,513

자본과부채총계

438,881,765,941

401,463,650,553

포괄손익계산서

제 55 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 54 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 반기

제 54 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

180,187,674,780

336,354,594,405

132,668,651,324

267,852,580,554

매출원가

146,891,325,880

265,287,023,658

111,883,951,793

226,406,907,050

매출총이익

33,296,348,900

71,067,570,747

20,784,699,531

41,445,673,504

판매비와관리비

24,920,987,193

47,599,950,977

15,023,754,062

30,708,158,586

영업이익(손실)

8,375,361,707

23,467,619,770

5,760,945,469

10,737,514,918

금융수익

3,275,330,091

7,961,749,509

3,371,295,548

6,909,451,530

금융원가

4,165,889,677

9,674,356,140

4,615,114,711

9,818,278,551

기타이익

206,822,136

629,068,413

156,929,279

190,441,800

기타손실

1,566,797

10,028,504

41,998,977

64,997,297

법인세비용차감전순이익(손실)

7,690,057,460

22,374,053,048

4,632,056,608

7,954,132,400

법인세비용

2,066,050,516

2,066,050,516

49,505,011

49,505,011

당기순이익(손실)

5,624,006,944

20,308,002,532

4,582,551,597

7,904,627,389

기타포괄손익

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

0

0

0

0

총포괄손익

5,624,006,944

20,308,002,532

4,582,551,597

7,904,627,389

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

179

646

214

369

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

179

646

214

369

자본변동표

제 55 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 54 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

110,549,390,000

69,721,667,997

(12,915,854,471)

167,355,203,526

당기순이익(손실)

0

0

7,904,627,389

7,904,627,389

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

97,096,716

0

97,096,716

유상증자

0

0

0

0

결손금보전

0

(12,915,854,471)

12,915,854,471

0

자본 증가(감소) 합계

0

(12,818,757,755)

20,820,481,860

8,001,724,105

2019.06.30 (기말자본)

110,549,390,000

56,902,910,242

7,904,627,389

175,356,927,631

2020.01.01 (기초자본)

160,549,390,000

55,965,244,078

(1,746,696,565)

214,767,937,513

당기순이익(손실)

0

0

20,308,002,532

20,308,002,532

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

주식기준보상거래

0

146,261,460

0

146,261,460

유상증자

0

0

0

0

결손금보전

0

(1,746,696,565)

1,746,696,565

0

자본 증가(감소) 합계

0

(1,600,435,105)

22,054,699,097

20,454,263,992

2020.06.30 (기말자본)

160,549,390,000

54,364,808,973

20,308,002,532

235,222,201,505

현금흐름표

제 55 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 54 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 55 기 반기

제 54 기 반기

영업활동현금흐름

12,212,329,857

8,095,284,864

당기순이익(손실)

20,308,002,532

7,904,627,389

당기순이익조정을 위한 가감

13,863,373,622

14,273,089,731

운전자본의 변동

(20,414,234,132)

(10,810,427,012)

이자수취(영업)

191,092,677

84,948,991

이자지급(영업)

(1,846,574,543)

(3,356,954,235)

법인세납부(환급)

110,669,701

0

배당금수취(영업)

0

0

투자활동현금흐름

(1,902,531,869)

1,777,771,357

단기금융상품의 감소

0

5,000,000,000

장기금융상품의 증가

(60,000,000)

(60,000,000)

종속기업투자의 취득

(1,174,100,000)

0

유형자산의 처분

199,319,631

171,994,364

유형자산의 취득

(991,964,500)

(2,895,278,336)

무형자산의 처분

180,000,000

0

무형자산의 취득

0

(477,704,389)

임차보증금의 증가

(213,971,000)

(10,000,000)

임차보증금의 감소

158,184,000

48,759,718

재무활동현금흐름

(9,225,229,284)

(8,218,776,828)

단기차입금의 증가

35,000,000,000

30,000,000,000

단기차입금의 상환

(35,000,000,000)

(30,000,000,000)

단기사채의 증가

39,000,000,000

15,000,000,000

단기사채의 상환

(15,000,000,000)

(5,000,000,000)

장기사채의 증가

0

10,000,000,000

장기사채의 상환

0

0

유동성장기사채의 상환

(33,000,000,000)

(28,000,000,000)

리스료의 지급

(225,229,284)

(218,776,828)

주식의 발행

0

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,084,568,704

1,654,279,393

기초현금및현금성자산

67,524,396,451

17,100,665,881

기말현금및현금성자산

68,608,965,155

18,754,945,274

5. 재무제표 주석

제55기 반 기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제54기 반 기 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지

한솔테크닉스 주식회사

1. 회사의 개요

한솔테크닉스 주식회사(이하 "당사")는 1966년 8월 20일 설립되었으며, 파워모듈, LED웨이퍼, 태양광모듈 등의 제품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 당사는 서울특별시 중구 을지로 100에 본사를 두고 있으며, 진천과 오창에 생산공장을 두고 있습니다. 당사는 1988년 7월 6일 주식을 증권거래소에 상장하였으며, 2010년 12월 10일자 임시주주총회의 결의에 의거하여 당사의 상호를 한솔LCD 주식회사에서 한솔테크닉스 주식회사로 변경하였습니다. 

당사는 설립 후 수 차례의 증자와 감자를 거쳐 2020년 6월 30일 현재 당사의 자본금은 160,549,390천원, 발행한 주식수는 32,109,878주(1주당 금액: 5,000원)이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보유주식수(주)
지분율(%)

한솔홀딩스㈜
6,506,088
20.26

자기주식
692,361
2.16

기 타
24,911,429
77.58

합 계
32,109,878
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

-기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시',기업회계기준서 제1008호'회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인 등')

기업회계기준서 제1116호의 개정사항은 코로나19의 세계적 유행의 직접적인 결과로 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을제공합니다. 이러한 임차료 할인 등은 실무적 간편법의 적용요건을 충족하여야 하며,실무적 간편법을 선택한 리스이용자는 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 사용이 제한된 금융자산

당반기말과 전기말 현재 사용이
제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
비고

장기금융상품
2,012
2,012
당좌개설보증금

5. 매출채권

및
기타채권

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
97,737,215
-
67,871,002
-

차감: 손실충당금
(5,723,748)
-
(6,462,951)
-

매출채권(순액)
92,013,467
-
61,408,051
-

미수금
2,625,061
-
1,984,708
-

차감: 손실충당금
(206,466)
-
(206,466)
-

미수금(순액)
2,418,595
-
1,778,242
-

미수수익
72,548
-
60,870
-

합 계
94,504,610
-
63,247,163
-

(2) 신용위험 및 손실충당금

당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려하여 산정됩니다. 당기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는경우 매출채권을 제각하고 있습니다. 제각된 매출채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
총합계

매출채권
9,657,913
8,487,886
1,541,679
19,687,478

미수금
248,900
96,030
33,840
378,770

합 계
9,906,813
8,583,916
1,575,519
20,066,248

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
총합계

매출채권
8,644,291
4,340,028
972,861
13,957,180

미수금
430,545
155,321
391,970
977,836

합 계
9,074,836
4,495,349
1,364,831
14,935,016

2) 당반기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
31,518
548,649
2,094,349
3,049,232
5,723,748

미수금
-
-
-
206,466
206,466

합 계
31,518
548,649
2,094,349
3,255,698
5,930,214

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
90일~180일
180일~1년
1년~2년
2년초과
총합계

매출채권
-
-
3,956,489
2,506,462
6,462,951

미수금
-
-
-
206,466
206,466

합 계
-
-
3,956,489
2,712,928
6,669,417

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분

당반기

기초금액
6,669,417

전입
885,212

환입
(1,620,210)

제각
(4,205)

기말 금액

5,930,214

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전반기

기초금액
3,877,566

전입
1,032,465

환입
(1,013,835)

제각
(15,400)

기말 금액

3,880,796

6. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 당사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
450,063
(17,910)
432,153
1,697,350
(142,881)
1,554,469

제 품
12,057,264
(546,552)
11,510,712
6,098,182
(942,378)
5,155,804

재공품
245,168
(158,507)
86,661
432,888
(195,429)
237,459

원재료
11,261,129
(2,345,164)
8,915,965
9,035,589
(1,793,219)
7,242,370

미착품
2,068,097
-
2,068,097
880,816
-
880,816

합 계
26,081,721
(3,068,133)
23,013,588
18,144,825
(3,073,907)
15,070,918

당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산
평가손실 환입액 5,774천원(전반기 평가손실액: 773,766천원)
이 포함되어 있습니다.

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
장부금액
장부금액

지분상품

HMD USA LLC.
(주1, 2)

1,000,000
16.7
-
-

Jazz Multimedia Inc.
(주1, 2)

320,000
2.8
-
-

DS Asia Holdings Company Limited
(주1, 2)

247,145
0.1
-
-

㈜벗이
2,430
8.1
12,150
12,150

㈜해피에너지
210
5.0
105
105

합 계

12,255
12,255

(주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(주2) 투자금액의 회수가능성이 낮다고 판단하여 전기 이전에 취득원가 전액을 손상차손으로 계상하였습니다.

8.

종속기업

투자

당반기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.
태국
전자부품제조
12월 31일
100.0
28,056,069
100.0
28,056,069

Hansol Technics Europe s.r.o.
슬로바키아
전자부품판매
12월 31일
84.2
714,390
84.2
714,390

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd
베트남
전자부품제조
12월 31일
100.0
64,913,242
100.0
64,913,242

Hansol Technics America LLC
아메리카
솔라제품판매
12월 31일
100.0
-
100.0
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
중국
전자부품제조
12월 31일
100.0
456,843
100.0
456,843

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd
베트남
전자부품제조
12월 31일
100.0
3,507,500
100.0
2,333,400

합 계

97,648,044

96,473,944

9. 유형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지
13,608,203
-
-
13,608,203

건물
141,664,116
(48,162,693)
(2,970,687)
90,530,736

구축물
17,761,036
(12,859,271)
(928,489)
3,973,276

기계장치
95,560,460
(58,859,518)
(18,331,995)
18,368,947

차량운반구
87,050
(85,660)
-
1,390

공기구및비품
27,925,185
(22,622,966)
(2,484,459)
2,817,760

건설중인자산
933,428
-
-
933,428

합 계
297,539,478
(142,590,108)
(24,715,630)
130,233,740

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지
13,608,203
-
-
13,608,203

건물
141,664,116
(46,429,025)
(2,970,687)
92,264,404

구축물
17,761,036
(12,635,617)
(928,489)
4,196,930

기계장치
104,886,656
(61,594,140)
(23,117,328)
20,175,188

차량운반구
87,050
(85,210)
-
1,840

공기구및비품
28,277,662
(22,516,204)
(2,504,774)
3,256,684

건설중인자산
712,686
-
-
712,686

합 계
306,997,409
(143,260,196)
(29,521,278)
134,215,935

(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취 득
처 분
상 각
대 체
당반기말

토지
13,608,203
-
-
-
-
13,608,203

건물
92,264,404
-
-
(1,733,668)
-
90,530,736

구축물
4,196,930
-
-
(223,654)
-
3,973,276

기계장치
20,175,188
-
-
(2,821,310)
1,015,070
18,368,947

차량운반구
1,840
-
-
(450)
-
1,390

공기구및비품
3,256,684
-
(3)
(634,417)
195,496
2,817,760

건설중인자산
712,686
1,431,308
-
-
(1,210,566)
933,428

합 계
134,215,935
1,431,308
(3)
(5,413,499)
-
130,233,740

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
취 득
처 분
상 각
대 체(주1)
전반기말

토지
13,608,824
-
(621)
-
-
13,608,203

건물
95,771,082
-
(60,803)
(1,723,366)
-
93,986,913

구축물
4,605,881
-
-
(222,737)
-
4,383,144

기계장치
29,825,261
-
(4)
(3,283,161)
524,210
27,066,306

차량운반구
2,741
-
(1)
(450)
-
2,290

공기구및비품
4,284,937
-
(12)
(888,706)
603,438
3,999,657

건설중인자산
465,657
2,839,448
-
-
(2,316,208)
988,897

합 계
148,564,383
2,839,448
(61,441)
(6,118,420)
(1,188,560)
144,035,410

(주1) 매각예정비유동자산으로의 대체를 포함하고 있습니다.

(3) 담보로 제공된 자산

당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물, 기계장치 등
(오창공장)
53,015,767
71,000,000
30,000,000
한국산업은행
농협은행

토지, 건물, 기계장치 등
(진천공장)
28,606,271
30,000,000
한국산업은행

USD 9,500,000

한편,
당반기말
현재 건물 등의 화재보험과 관련하여 삼성화재해상보험㈜ 및 한화손해보험㈜에 가입한 보험의 부보금액 중 한국산업은행에 질권 설정된 금액은 각각 202,694,115천원 및 15,853,512천원입니다.

10. 무형자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
31,972,430
-
(31,972,430)
-
-

고객가치
7,396,000
(4,885,703)
(2,455,073)
-
55,224

회원권

1,768,078
-
(1,235,313)
-
532,765

개발비

16,933,943
(6,349,363)
(6,809,655)
(3,386,791)
388,134

특허권
2,977,005
(1,603,479)
-
-
1,373,526

합 계
61,047,456
(12,838,545)
(42,472,471)
(3,386,791)
2,349,649

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
31,972,430
-
(31,972,430)
-
-

고객가치
7,396,000
(4,876,748)
(2,455,073)
-
64,179

회원권

1,952,549

-

(1,359,784)

-

592,765

개발비

16,933,943

(6,269,059)

(6,809,655)

(3,386,791)

468,438

특허권
2,977,005
(1,390,836)
-
-
1,586,169

합 계

61,231,927

(12,536,643)

(42,596,942)

(3,386,791)

2,711,551

(2) 당반기 및 전반기 중 무
형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
처 분
상 각
당반기말

고객가치
64,179
-
(8,955)
55,224

회원권
592,765
(60,000)
-
532,765

개발비
468,438
-
(80,304)
388,134

특허권
1,586,169
-
(212,643)
1,373,526

합 계
2,711,551
(60,000)
(301,902)
2,349,649

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
취 득
상 각
대 체(주1)
전반기말

고객가치
82,090
-
(8,956)
-
73,134

회원권
587,845
108,920
-
-
696,765

개발비
3,837,401
368,784
(80,302)
-
4,125,883

특허권
2,231,218
-
(228,120)
(204,286)
1,798,812

합 계
6,738,554
477,704
(317,378)
(204,286)
6,694,594

(주1) 매각예정비유동자산으로의 대체를 포함하고 있습니다.

(3) 당반기와 전반기중 비용으로 인식한 경상연구개발비 금액은 각각 10,784,762천원과 7,810,082천원입니다.

11. 리스

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
624,559
579,713

차량운반구
386,015
337,232

소 계
1,010,574
916,945

리스부채

유동
362,871
321,646

비유동
657,489
614,940

소 계
1,020,360
936,586

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산의 증감내용은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
취득
상각비
당반기말

건물
579,713
138,383
(93,537)
624,559

차량운반구
337,232
152,533
(103,750)
386,015

합 계
916,945
290,916
(197,287)
1,010,574

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
회계변경효과
수정후 기초
상각비
전반기말

건물
-
744,536
744,536
(82,411)
662,125

차량운반구
-
486,536
486,536
(110,770)
375,766

합 계
-
1,231,072
1,231,072
(193,181)
1,037,891

(3) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 증감내용은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분
당기초
증가
리스이자
지급
당반기말

리스부채(주1)
936,586
290,916
18,087
(225,229)
1,020,360

(주1) 당사는 리스부채를 기타금융부채로 표시하고 있습니다.

(전반기)

(단위: 천원)

구 분
전기초
회계변경효과
수정후 기초
증가
리스이자
지급
전반기말

리스부채(주1)
-
1,231,072
1,231,072
-
22,547
(218,777)
1,034,842

(주1) 당사는 리스부채를 기타금융부채로 표시하고 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기 중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 상각비

건물
93,538
82,411

차량운반구
103,749
110,770

소 계
197,287
193,181

리스이자비용
18,087
22,547

단기리스료
16,167
43,300

소액자산리스료
7,082
8,007

합 계
238,623
267,035

1
2. 기타금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

파생상품자산
425,404
-
279,596
-

상각후원가측정금융자산

보증금
-
414,433
-
358,646

합 계
425,404
414,433
279,596
358,646

13. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,905,099
-
1,658,366
-

대손충당금(선급금)
(500,000)
-
(500,000)
-

선급비용
378,662
-
278,676
-

합 계
1,783,761
-
1,437,042
-

14. 매입채무 및 기타채무

당반기말 및 전기말
현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
42,393,461
-
22,989,573
-

미지급금
4,466,282
1,928,178
5,882,273
1,919,240

미지급비용
10,127,263
-
6,143,757
-

합 계
56,987,006
1,928,178
35,015,603
1,919,240

15. 차입금 및 사채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
35,000,000
-
35,000,000
-

단기사채
59,000,000
-
35,000,000
-

장기사채
10,000,000
-
42,985,279
-

합 계
104,000,000
-
112,985,279
-

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

일반대출
한국산업은행 외
2.25~2.9
35,000,000
35,000,000

(3) 당반기말 및 전기말 현재 단기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

57회차(무보증,사모)
2019년 04월 10일
2020년 04월 10일
-
-
10,000,000

59회차(무보증,사모)
2019년 06월 03일
2020년 06월 03일
-
-
5,000,000

60회차(무보증,사모)
2019년 10월 17일
2020년 10월 16일
2.5
10,000,000
10,000,000

61회차(무보증,사모)
2019년 10월 21일
2020년 10월 21일
2.6
10,000,000
10,000,000

62회차(무보증,사모)
2020년 05월 12일
2021년 05월 12일
3.9
4,000,000
-

63회차(무보증,사모)
2020년 05월 20일
2021년 05월 20일
4.0
5,000,000
-

64회차(무보증,사모)
2020년 06월 10일
2021년 06월 10일
4.0
10,000,000
-

65회차(무보증,사모)
2020년 06월 18일
2021년 06월 18일
4.0
10,000,000
-

66회차(무보증,사모)
2020년 06월 25일
2021년 06월 25일
4.0
10,000,000
-

합 계
59,000,000
35,000,000

(4) 당반기말 및 전기말 현재 장기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

44회차(무보증,사모)
2017년 03월 31일
2020년 03월 31일
-

-

3,000,000

56-2회차(무보증,공모)
2018년 04월 16일
2020년 04월 16일
-
-
30,000,000

58회차(무보증,사모)
2019년 05월 20일
2020년 11월 20일
2.99
10,000,000
10,000,000

할인차금
-
(14,721)

소 계
10,000,000
42,985,279

차감: 유동성대체
(10,000,000)
(42,985,279)

차가감 계
-
-

(5) 당반기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
상환금액

1년 미만
69,000,000

1년 ~ 5년
-

합 계
69,000,000

16. 퇴직급여제도

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
35,489,303
33,194,813

사외적립자산의 공정가치(주1)
(3,785,761)
(3,785,761)

확정급여채무에서 발생한 순부채
31,703,542
29,409,052

(주1) 당반기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 15,893천원(전기말: 15,893천원)이 포함된 금액입니다.

(2)
당반기말 및
전기말
현재 사외적립자산의 공정
가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

예금
3,132,664
3,132,664

유가증권
637,204
637,204

기타(국민연금전환금 등)
15,893
15,893

합계
3,785,761
3,785,761

(3) 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
2,579,136

2,717,132

확정급여부채의 순이자
677,577

338,788

합계
3,256,713

3,055,920

매출원가 인식액
870,159

1,639,362

판매비와관리비 인식액
2,386,554

1,416,558

17. 충당부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동

비유동

계

유동

비유동

계

판매보증충당부채
2,864,771
1,410,792
4,275,563
2,801,300
1,380,319
4,181,619

(2) 당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초 잔액
4,181,619
1,342,931

전입액
1,942,631
1,121,973

지급
(1,848,687)
(959,318)

기말 잔액
4,275,563
1,505,587

18. 기타금융부
채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

금융보증부채(주1)
459,399
-
3,198
-

리스부
채

362,871
657,489
321,646
614,940

예수보증금
30,000
-
-
-

위험회피회계로 지정되지 않은 매매목적 파생상품

파생상품부채
338,393
-
201,383
-

합 계
1,190,663
657,489
526,227
614,940

(주1) 당사는 특수관계자인 Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd, Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd, Hansol Technics(Thailand) Co.,Ltd.의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.

19. 기타부채

당반기말 및 전기말
현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
712,132
-
1,374,375
-

예수금
456,051
-
669,379
-

합 계
1,168,183
-
2,043,754
-

20. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정한도
내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

일반자금대출
농협은행
25,000,000
-

한국산업은행
40,000,000
30,000,000

하나은행
5,000,000
5,000,000

수입신용장개설
한국산업은행
USD 5,000,000
USD 2,784,235

농협은행
USD 12,000,000
USD 7,641,964

(2) 당반기말 현재
당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
제 공 자
내 용
금 액

지급보증
서울보증보험㈜
인허가지급보증외
4,925,239

한국산업은행
수입기한부
USD 2,784,235

농협은행
수입기한부
USD 7,641,964

(3) 당반기말 현재 당사는 (유)경남1호태양광발전소를 포함한 47개 회사에 대하여 태양광발전소 건설이행보증 및 하자보수 등 의무를 부담하고 있습니다.

21. 자본금

당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내
역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당반기말
전기말

보통주
100,000,000
32,109,878
5,000원
160,549,390
160,549,390

22.
기타불
입
자
본

(1) 당반기말
및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
75,252,061
76,998,758

자기주식
(27,256,348)
(27,256,348)

감자차익
3,739,041
3,739,041

주식선택권
352,121
332,648

기타자본잉여금
2,277,934
2,151,145

합 계
54,364,809
55,965,244

(2) 당반기 및 전반기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
55,965,244
69,721,668

결손보전
(1,746,697)
(12,915,854)

주식기준보상거래의 인식
146,261
97,096

기말금액
54,364,809
56,902,910

23. 이
익잉여금(결
손금)

(1) 당반기말과 전기
말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금(미처리결손금)
20,308,003

(1,746,697)

(2) 당반기와 전반기의 이익잉여금(결손금) 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
(1,746,697)
(12,915,854)

당기순이익
20,308,003
7,904,627

결손보전
1,746,697
12,915,854

기말금액
20,308,003
7,904,627

24.
주당손익

(1) 당반기와 전반기 중 기본주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)(A)
5,624,006,944
20,308,002,532
4,582,551,597
7,904,627,389

가중평균유통보통주식수(B)
31,417,517
31,417,517
21,417,517
21,417,517

기본주당순이익(손실)(A/B)
179
646
214
369

(2) 당반기 및 전반기의 기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 주,일)

구 분
주식수
가중치
기중평균주식수

기초 및 기말

31,417,517
182
31,417,517

(주1) 주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(전반기)

(단위: 주,일)

구 분
주식수
가중치
기중평균주식수

기초 및 기말
21,417,517
182
21,417,517

(주1) 주식수에 자기주식 692,361주는 제외되었습니다.

(3) 당반기 및 전반기에는 잠재적 보통주식에 대한 희석효과가 발생하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

25. 주식기준보상

(1) 당사가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2017년 부여분
2019년 부여분
2020년 부여분

권리부여일
2017-03-31
2019-03-26
2020-03-23

권리부여주식의 총수
52,800 주
345,600 주
78,000주

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

행사가격
16,550원
7,677 원
8,839원

가득기간
3년

행사기간
가득기간 종료 후 2년간

(2) 주
식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
2017년 부여분
2019년 부여분
2020년 부여분
합 계

당반기이전부여
52,800
345,600
-
398,400

당기반이전변동(취소)
(39,700)
-
-
(39,700)

당반기부여
-
-
78,000
78,000

당반기취소(주1)
(13,100)
(51,200)
-
(64,300)

당반기말
-
294,400
78,000
372,400

(주1) 2017년 부여분 및 2019년 부여분의 일부는 부여대상자의 퇴사로 인해 기 부여 주석선택권을 취소하였습니다.

(3) 주식선택권의 가격은 이항모형에 따라 산정되었으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2017년 부여분
2019년 부여분
2020년 부여분

주가예상변동성
60.11%
43.20%
64.90%

무위험이자율
1.84%
1.80%
1.50%

상기 주식선택권과 관련하여 당사가 당반기 및 전반기 중 인식한 주식보상비용은 각각146,261천원 및 97,097천원입니다.

26. 수
익

당반기 및 전반기 중 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한시점에 인식하는 수익

제품매출
50,368,544
108,249,134
52,324,198
109,983,910

상품매출
127,996,864
224,553,234
75,590,747
148,012,021

용역 및 기타수익
975,992
1,440,668
1,192,555
1,682,923

소 계
179,341,400
334,243,036
129,107,500
259,678,854

기간에 걸쳐 인식하는 수익

건설계약수익
846,275
2,111,558
3,561,151
8,173,727

합 계
180,187,675
336,354,594
132,668,651
267,852,581

당사가 당반기 인식한 수익 중 내수매출은 80,742,919천원(
전반기:
80,529,186천원)이고 수출매출액은 255,611,676천원(
전반기:
187,323,394천원)입니다.

27.
비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(주1)
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 상품 매입액
149,092,042
269,140,316
111,618,355
222,145,722

재고자산의 변동
(11,073,406)
(22,156,851)
(9,715,395)
(17,924,217)

급여
11,085,183
23,335,187
9,539,951
19,729,945

퇴직급여
1,195,580
3,256,713
1,151,335
3,055,920

복리후생비
1,766,340
3,579,734
1,553,979
3,067,013

지급임차료
252,023
501,322
231,113
451,828

운반비
8,562,871
12,923,590
1,343,065
3,507,860

지급수수료
2,779,288
4,953,270
2,156,790
4,283,730

감가상각비
2,635,171
5,413,499
3,066,052
6,118,420

외주가공비
95,574
295,657
446,667
648,883

기타비용
5,421,647
11,644,538
5,515,792
12,029,962

합 계
171,812,313
312,886,975
126,907,704
257,115,066

(주1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계금액입니다.

28. 판매비와관리비

당반기
와
전반기중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
5,721,607
10,840,712
4,531,062
8,955,469

퇴직급여
512,353
1,949,439
451,709
1,005,529

복리후생비
644,068
1,298,236
575,820
1,075,263

운반비
8,517,298
12,806,224
1,281,836
3,374,514

지급임차료
3,199
11,724
16,128
33,760

지급수수료
2,174,868
3,728,606
1,671,301
3,215,188

경상연구개발비
4,491,362
10,784,762
3,704,749
7,810,082

대손상각비(환입)
(1,341,118)
(734,999)
147,697
18,629

기타
4,197,350
6,915,247
2,643,452
5,219,725

합 계
24,920,987
47,599,951
15,023,754
30,708,159

29. 기타영업외이익 및
기타영업외비용

(1) 당반기와 전반기의 기타영업외이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
52,100
199,320
110,563
110,563

수입임대료
24,504
50,064
7,656
26,156

무형자산처분이익
120,000
120,000
-
-

잡이익
10,218
259,684
38,710
53,723

합 계
206,822
629,068
156,929
190,442

(2) 당반기와 전반기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
650
9,100
22,450
23,100

유형자산처분손실
1
3
10
10

잡손실
916
926
19,539
41,887

합 계
1,567
10,029
41,999
64,997

30. 금융이익 및 금융원가

(1) 당반기와 전반기 중 금융이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익(주1)
5,977
11,690
8,269
12,908

이자수익-기타
44,657
191,082
44,141
71,035

외환차익
1,784,343
4,350,641
2,763,382
3,304,655

외화환산이익
(147,038)
383,339
(1,476,120)
980,745

통화선도거래이익
1,436,746
2,599,594
1,656,187
1,993,962

통화선도평가이익
150,645
425,404
375,437
546,147

합 계
3,275,330
7,961,750
3,371,296
6,909,452

(주1) 유효이자율법에 따른 이자수익은 모두 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
668,355
1,640,053
1,623,250
3,371,748

외환차손
1,438,329
3,386,665
1,955,067
2,436,900

외화환산손실
453,983
632,188
(1,576,942)
545,373

통화선도거래손실
1,698,858
3,677,057
2,577,137
3,132,770

통화선도평가손실
(93,635)
338,393
36,603
331,488

합 계
4,165,890
9,674,356
4,615,115
9,818,279

31. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세부담액
1,775,543
49,505

자본에 직접 가감되는 당기법인세
-
-

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
290,507
-

법인세비용
2,066,050
49,505

32. 현
금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 비현금비용(수익)조정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
2,066,051
49,505

이자비용
1,640,053
3,371,748

감가상각비
5,413,499
6,118,420

무형자산상각비
301,902
317,378

사용권자산상각비
197,287
193,181

대손상각비(환입)
(734,999)
18,629

퇴직급여
3,256,713
3,055,920

주식보상비용
146,261
97,097

외화환산손실
632,188
545,373

통화선도평가손실
338,393
331,488

유형자산처분손실
3
10

이자수익

(202,772)
(83,943)

외화환산이익
(383,339)
(980,745)

통화선도평가이익
(425,404)
(546,147)

유형자산처분이익
(199,320)
(110,563)

무형자산처분이익
(120,000)
-

판매보증비
1,942,631
1,121,973

재고자산평가손실(환입)
(5,774)
773,766

합 계
13,863,373
14,273,090

(2) 당반기와 전반기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 증가
(29,836,731)
(4,911,455)

미수금의 증가
(197,513)
(121,102)

파생상품금융자산의 감소
279,596
138,076

재고자산의 증가
(7,936,893)
(4,978,140)

선급금의 감소(증가)
(246,732)
123,528

선급비용의 감소(증가)
(99,987)
114,275

매입채무의 증가
19,132,680
5,114,076

미지급금의 감소
(1,853,300)
(2,386,044)

미지급비용의 증가
4,222,835
1,271,162

파생상품금융부채의 감소
(201,383)
(130,017)

선수금의 증가(감소)
(662,243)
500,778

예수금의 감소
(213,329)
(306,225)

예수보증금의 증가
30,000
-

단기판매보증충당부채의 감소
(1,879,160)

(959,318)

장기판매보증충당부채의 증가
30,473
-

퇴직금의 지급
(962,223)
(4,346,486)

장기미지급금의 증가
8,938
80,016

선급법인세의 증가
(2,660)
(1,232)

당기법인세부채의 감소
(26,602)
(12,319)

합 계
(20,414,234)
(10,810,427)

(3)
당반기와 전반기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
1,210,566
2,316,208

장기부채의 유동성 대체
-
33,000,000

유형자산 취득 미지급금 증감
(439,343)
(55,830)

사용권자산 및 리스부채의 증가
290,916
1,231,072

(
4) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 
현금흐름에서 
발생한 변동
당반기말

금융기관 차입금

35,000,000
-
35,000,000

사채
78,000,000
(9,000,000)
69,000,000

재무활동으로부터의 총부채

113,000,000
(9,000,000)
104,000,000

(전반기)
(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동 
현금흐름에서 
발생한 변동
전반기말

금융기관 차입금

35,000,000
-
35,000,000

사채
134,000,000
(8,000,000)
126,000,000

재무활동으로부터의 총부채

169,000,000
(8,000,000)
161,000,000

33
. 특수관계자와의
거래

(1) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
한솔홀딩스㈜

종속기업

Hansol Technics (Thailand) Co., Ltd.
Hansol Technics Europe s.r.o.
Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
Hansol Technics America LLC
Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd.

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd

기타 특수관계자

한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등

(주1) 전기 이전 중 한솔홀딩스㈜가 당사의 지분을 추가 취득하여 당사는 한솔홀딩스㈜의 관계기업에 편입되었습니다. 이에 따라 한솔홀딩스㈜의 종속회사인 한솔이엠이㈜, 한솔페이퍼텍㈜, 한솔피엔에스㈜ 등이 특수관계자에 포함되었습니다.
(주2) 기타 특수관계자에는 지분관계가 없는 한솔그룹계열사가 일부 포함되어 있습니다. 지분관계가 없는 그룹계열사의 경우 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하여 특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 천원)

구 분
회사명
수익
비용

매출
유형자산
기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
-
628
-
-
1,969,782

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
9,861,609
-
300,281
133,681,694
-
9,710,614

Hansol Technics Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
-
-
574,436
-
-
-

Hansol Technics America LLC
-
-
-
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,903,578
-
-
874,689
-
34,698

Hansol Electronics VietnamHochiminhcity Co.,Ltd

4,295,401
4,570
-
-
-
58,114

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
-
6,113
-
-
-

에이치디씨리조트㈜

-
-
-
-
-
99,018

한솔로지스틱스㈜
-
-
7,765
-
-
387,138

한솔이엠이㈜
-
-
4,885
-
-
-

한솔인티큐브㈜
-
-
1,405
-
-
-

한솔제지㈜
-
-
39,048
-
-
13,615

한솔페이퍼텍㈜
-
-
2,370
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
-
5,569
-
336,968
1,193,651

(주)한솔케미칼
27,500
-
-
-
-
-

합 계
16,088,088
4,570
942,500
134,556,383
336,968
13,466,630

(전반기)
(단위: 천원)

구분
회사명
수익
비용

매출
기타
매입
유형자산
기타

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
243
-
-
1,778,383

종속기업
Hansol Technics (Thailand) Co., Ltd.
2,118,490
186,698
92,568,960
-
1,356,016

Hansol Technics Europe s.r.o.
8,694,293
-
-
-
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
459,700
210,272
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
1,265,448
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
2,793
-
-
-

한솔개발㈜
-
942
-
-
135,950

한솔로지스틱스㈜
-
3,216
-
-
249,553

한솔이엠이㈜
-
2,347
-
-
-

한솔인티큐브㈜
-
1,494
-
-
-

한솔제지㈜
-
16,684
-
-
12,237

한솔페이퍼텍㈜
-
986
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
2,383
-
101,534
703,811

합 계
12,537,931
428,058
92,568,960
101,534
4,235,950

(
3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
545
103,971
-
376,157

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
-
483,573
-
20,028,119
102,897

Hansol Technics Europe s.r.o.
-
-
-
22,003
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
-
346,639
-
-
-

Hansol Technics America LLC
(주1)

302,562
-
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
5,322,517
-
-
257,691
34,076

Hansol Electronics VietnamHochiminhcity Co.,Ltd

4,332,199
296,792
-
-
57,415

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
5,301
-
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
-
230,000
-
1,417

한솔로지스틱스㈜
-
6,733
-
11,928
83,522

한솔이엠이㈜
-
4,232
-
-
-

한솔인티큐브㈜
-
1,218
-
-
-

한솔제지㈜
-
33,861
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
2,055
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
4,829
-
-
493,752

합 계
9,957,278
1,185,778
333,971
20,319,741
1,149,236

(주1) 당사는 당반기말 현재 상기 특수관계자 채권 중 종속기업인 Hansol Technics America LLC에 대한 매출채권 302,562천원에 대하여 94,393천원의 손실충당금을 인식하고 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금

유의적 영향력 행사 기업
한솔홀딩스㈜
-
134
98,184
-
431,235

종속기업
HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD
-
603,162
-
7,297,187
476,174

Hansol Technics Europe s.r.o.
-
-
-
21,144
-

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
-
272,397
-
-
-

Hansol Technics America LLC(주1)
499,486
-
-
-
-

Hansol Precision Materials (KunShan) Co.,Ltd
4,086,372
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜한솔홈데코
-
1,557
-
-
-

에이치디씨리조트㈜
-
-
230,000
-
94

한솔로지스틱스㈜
-
1,793
-
3,560
84,535

한솔이엠이㈜
-
1,309
-
-
-

한솔인티큐브㈜
-
341
-
-
-

한솔제지㈜
-
9,305
-
-
-

한솔페이퍼텍㈜
-
550
-
-
-

한솔피엔에스㈜
-
1,329
-
-
529,601

(재)한솔문화재단
-
-
-
-
28,050

합 계
4,585,858
891,877
328,184
7,321,891
1,549,689

(주1) 당사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권 중 종속기업인 Hansol Technics America LLC에 대한 매출채권 499,486천원에 대하여 91,020천원의 손실충당금을 인식하고 있습니다.

(4) 당반기 및 전반기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
1,119,070
460,549

퇴직급여
68,502
47,390

주식보상비용
92,487
38,786

합 계
1,280,059
546,725

당사의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함)가 포함되어 있습니다.

(5) 당반기말 현재 당사가 제공하고 있는 특수관계자에 대한 지급보증 현황은 다음과같습니다.

(외화단위: USD,THB)

회사명
설정 한도(주1)
지급보증내역

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.
USD 12,000,000
차입금 지급보증

Hansol Electronics Vietnam 
Hochiminhcity Co.,Ltd.
USD 5,000,000
차입금 지급보증

USD 2,000,000
차입금 지급보증

USD 11,400,000
차입금 지급보증

Hansol Technics (Thailand) Co., Ltd.
THB 140,000,000
차입금 지급보증

(주1) 보증 제공 시점의 최대 설정한도 금액입니다.

34. 금융상품의 위험

(1) 자본위험관리

당사는 부
채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
203,659,564
186,695,713

자본(B)
235,222,202
214,767,938

부채비율(A/B)
86.6%
86.9%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 위험회피활동
당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으며, 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당사는 당기에 외화채권과 외화부채의 환율변동위험을 회피하기 위
하
여 통화선도계약을 금융기관과 체결하였습니다.

3) 신용위험

주석 5(매출채권및기타채권) 및 주석 12(기타금융자산)에
서는 당사의
신용위험에 대한 최대노출액 및 기대신용손실을 결정하기 위해 사용된 측정기준에 대해 설명하고 있습니다.

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 당사는 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

4) 유동성위험
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나 당사의 인지도에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
338,393
338,393
338,393
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
58,915,184
58,915,183
56,987,005
-
1,928,178

차입금
35,000,000
35,735,795
202,192
35,533,603
-

사채
69,000,000
70,743,652
583,151
70,160,501
-

금융보증계약 (주1)
459,399
41,944,480
41,944,480
-
-

리스부채
1,020,360
1,118,059
104,541
288,816
724,702

합 계

164,733,336
208,795,562
100,159,762
105,982,920
2,652,880

(주1) 금융보증으로 인한 최대위험노출액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에배분하였습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 이하
3개월 ~ 1년
1년 ~ 3년

파생금융부채:

파생상품금융부채
201,383
201,383
201,383
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무
36,934,843
36,934,843
35,015,603
-
1,919,240

차입금
35,000,000
35,458,619
284,548
35,174,071
-

사채
77,985,279
78,987,664
619,521
78,368,143
-

금융보증계약 (주1)
3,198
13,893,600
13,893,600
-
-

리스부채
936,586
936,586
76,759
288,473
571,354

합 계

151,061,289
166,412,695
50,091,414
113,830,687
2,490,594

(주1) 금융보증으로 인한 최대위험노출액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에배분하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

당사는
당반기말
현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정
도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
425,404
-
425,404

파생상품부채
-
338,393
-
338,393

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
279,596
-
279,596

파생상품부채
-
201,383
-
201,383

당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는
당반기
중
발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

공정가치 서열체계 수준

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당반기말

전기말

파생상품자산
425,404
279,596
2
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

파생상품부채
338,393
201,383

(4
) 금융자산의 재분류

당반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

35. 건설형공사계약

(1) 당반기 및 전반기 중 수행된 당사의 주요 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
계약잔액 변경(주1)
공사수익 인식액
기말잔액

당반기
2,744,094
1,813,095
(2,111,558)
2,445,631

전반기
4,565,510
11,324,925
(8,173,727)
7,716,708

(주1) 신규 계약액 및 추가 계약액이 포함된 금액입니다.
(주2) 당사는 건설형계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 K-IFRS 제1011호 문단32에 따라 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 당반기말 및
전기말 진행 중인 건설계약의 누적공사손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

당반기말
304,478
(304,478)
-

전기말
304,478
(304,478)
-

(3) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련된 계약자산 및 계약부채의 내역은 존재하지 않습니다.

(4) 당반기 중 건설공사 관련 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동은 없습니다.

(5) 당반기 말 현재 당사의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상인 수주계약은 존재하지 않습니다.

36. 매각예정비유동자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기계장치
754,146
754,146

공기구 및 비품
123,747
123,747

특허권
204,286
204,286

기타(주1)
75,500
75,500

합 계
1,157,679
1,157,679

(주1) 선급금에서 대체되었습니다.

(2)
당사는 전기중 경영진의 승인에 의하여 ESS사업과 관련된 자산을 매각하기로 결정하고, 이와 관련된 자산을 매각예정자산으로 표시하였습니다. 당반기말 현재 손상검사 결과 회수가능가액이 장부금액을 상회하므로 추가 손상은 인식하지 않았습니다.
매각예정자산은 전기중 매각계약을 체결하였으며, 관련 자산은 당반기 중 완료되지 않아 반기말 매각예정자산으로 표시하였습니다.

37. COVID-19 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 

COVID-19의 영향과 정부지원정책이 향후 당사의 재무제표에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재
무제표 재작성 등 유의사항
 - 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :백만원 )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제55기
반기
매출채권
143,132
5,724
4.0

미수금
1,767
206
11.7

합 계
144,899
5,930
-

제54기
매출채권
92,229
6,463
7.0

미수금
1,246
206
16.5

합 계
93,476
6,669
-

제53기
매출채권
108,184
3,661
3.4

미수금
2,159
217
10.1

합 계
110,343
3,878
-

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원 )

구 분
제55기 반기
제54기
제53기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
6,669
3,878
3,173

2. 순대손처리액(①－②±③)
(1,530)
(1,659)
(-)836

① 대손처리액(상각채권액)
-
(72)
-

② 상각채권회수액
1,624
1,642
880

③ 기타증감액
94
55
44

3. 대손상각비 계상(환입)액
791
4,450
1,541

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,930
6,669
3,878

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 매출채권 연령분석 결과를 토대로 회수기일 경과 채권, 사고채권 및 과거의 경험율 대손예상액을 산정하고 대손충당금 잔액과 비교하여 양자의 차액만큼 대손충당금계정에 추가하거나 환입하는 방법으로 처리하고 있으며, 해외법인에 대한 채권은 해외법인의 자본잠식 부분만큼은 회수가능성이 없다고 보아 매출채권대비 자본잠식 비율을 대손충당금 설정율로 적용함. 대손충당금을 추가할 경우에는 매출채권에 대해서는 판매관리비인 대손상각비로 처리하고 기타채권에 대해서는 영업외비용 기타의 대손상각비로 처리하고 있습니다. 또한, 환입할 경우에는 영업수익 대손충당금 환입으로 처리 하였습니다.

※ 대손충당금 설정기준
 ① 부도거래선의 1년 경과 채권 100%
 ② 해외법인의 채권은 해외법인의 자본잠식 비율로 설정
 ③ 미부도거래선중 현재 거래중단이거나 3년이상 경과된 채권 100%

4) 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :백만원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
127,378
8,488
1,542
-
137,408

특수관계자
-
-
-
-
-

계
127,378
8,488
1,542
-
137,408

구성비율
92.70%
6.18%
1.12%
-
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등(연결기준)

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 :백만원 )

사업부문
계정과목
제55기 
반기
제54기
제53기
비고

파워보드
원재료
19,125
11,723
25,954
-

재공품
1,452
939
1,883
-

제 품
11,068
8,636
12,735
-

상 품
269
1,479
774
-

저장품
-
-
-
-

미착품
5,076
2,176
5,380
-

소 계
36,989
24,953
46,726
-

휴대폰
원재료
2,447
1,422
2,294
-

재공품
128
156
1,320
-

제 품
928
25
1,039
-

상 품
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
51
0
640
-

소 계
3,555
1,603
5,293
-

기타 전자부품
원재료
3,805
2,522
6,444
-

재공품
292
17
443
-

제 품
3,034
724
1,207
-

상 품
163
13
53
-

저장품
-
-
-
-

미착품
3,652
-
75
-

소 계
10,947
3,276
8,222
-

솔 라
원재료
4,676
3,770
3,519
-

재공품
-
-
-
-

제 품
9,012
2,813
1,895
-

상 품
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
1,830
846
616
-

소 계
15,519
7,430
6,030
-

LED 소재
원재료
571
734
2,206
-

재공품
60
221
2,617
-

제 품
106
462
1,554
-

상 품
-
-
137
-

저장품
-
-
-
-

미착품
-
-
29
-

소 계
737
1,417
6,543
-

합 계
원재료
30,625
20,170
40,417
-

재공품
1,933
1,333
6,263
-

제 품
24,148
12,661
18,430
-

상 품
432
1,493
964
-

저장품
-
-
-
-

미착품
10,610
3,023
6,740
-

합 계
67,747
38,679
72,814
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.36%
7.8%
14.2%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
17회
15회
12회
-

- 원재료에는 부재료가 포함되어 있습니다.

- 당사는 선입선출법을 채택하여 재고자산 관리를 수행하고 있습니다.

2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부

-
당사는 외부감사인의 입회하에 반기 재고자산의 실사를 실시하지 않았으나 자체 실사 후 보유하고 있는 재고자산의 순실현가치를 추정하여 평가손실을 인식하였습니다. 내역은 다음과 같습니다.

[재고 보유현황 및 평가]

(단위 :백만원 )

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액

상 품
450
450
(18)
432

제 품
24,972
24,972
(825)
24,148

재공품

2,096

2,096

(163)
1,933

원재료
34,496
34,496
(3,871)
30,625

미착품
10,610
10,610
-
10,610

합 계
72,624
72,624
(4,877)
67,747

라. 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

연결실체는 당반기말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있으며 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 평가기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권의 경우 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. 

(당반기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
425,404
-
425,404

파생상품부채
-
338,393
-
338,393

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

파생상품자산
-
279,596
-
279,596

파생상품부채
-
201,383
-
201,383

당반기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와공정가치측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위:천원)

구분

공정가치

공정가치 서열체계 수준

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당반기말

전기말

파생상품자산
425,404
279,596
2
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

파생상품부채
338,393
201,383

(4) 금융자산의 재분류

당반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

마. 건설형공사계약

(1) 당반기 및 전반기 중 수행된 연결실체의 주요 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
계약잔액 변경(주1)
공사수익 인식액
기말잔액

당반기
2,744,094
1,813,095
(2,111,558)
2,445,631

전반기
4,565,510
11,324,925
(8,173,727)
7,716,708

(주1) 신규 계약액 및 추가 계약액이 포함된 금액입니다.
(주2) 연결실체는 건설형계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없으므로 K-IFRS 1011호 문단32에 따라 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 진행 중인 건설계약의 누적공사손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

당반기말
304,478
(304,478)
-

전기말
304,478
(304,478)
-

(3) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약과 관련된 계약자산 및 계약부채의 내역은 존재하지 않습니다.

(4) 당반기 중 건설공사 관련 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동은 없습니다.

(5) 당반기 말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

바. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한솔테크닉스

회사채
사모
2017.03.31
3,000
5.50
-
2020.03.31
상환
한국투자증권

한솔테크닉스

회사채
공모
2018.04.16
30,000
3.73

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2020.04.16
상환
키움증권,
한국투자증권외

한솔테크닉스

회사채
사모
2019.04.10
10,000
2.87

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2020.04.10
상환
키움증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2019.05.20
10,000
2.99

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2020.11.20
미상환
키움증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2019.06.03
5,000
2.65

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2020.06.03
상환
유안타증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2019.10.17
10,000
2.50

BBB+

(한국기업평가,
NICE신용평가

2020.10.16
미상환
키움증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2019.10.21
10,000
2.60
-
2020.10.21
미상환
하이투자증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2020.05.12
4,000
3.90
-
2021.05.12
미상환
SK증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2020.05.20
5,000
4.00
-
2021.05.20
미상환
신한금융투자

한솔테크닉스

회사채
사모
2020.06.10
10,000
4.00
-
2021.06.10
미상환
키움증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2020.06.18
10,000
4.00
-
2021.06.18
미상환
한화투자증권

한솔테크닉스

회사채
사모
2020.06.25
10,000
4.00
-
2021.06.25
미상환
유안타증권

합 계
-
-
-
117,000
-
-
-
-
-

- 공시기준일 현재 회사채 미상환 잔액은 69,000백만원 입니다. 

아. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
- 공시기준일 현재 해당사항 없습니다.

자. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
69,000
-
-
-
-
-
-
69,000

합계
69,000
-
-
-
-
-
-
69,000

타. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

파. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제55기(당반기)
한영회계법인
-
-

제54기(전기)
한영회계법인
적정
-

제53기(전전기)
안진회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제55기(당반기)
한영회계법인
반기검토,연말감사,
연결감사,내부회계관리검토
230백만원
2,300
-
-

제54기(전기)
한영회계법인
반기검토,연말감사,
연결감사,내부회계관리검토
215백만원
-
215백만원
2,474

제53기(전전기)
안진회계법인
반기검토,연말감사,
연결감사,내부회계관리검토
150백만원
-
150백만원
2,191

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제55기(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제54기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제53기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.01.16

외부감사인, 상근감사, 
재무담당임원

대면

기말감사 결과

2
2020.03.10

외부감사인, 상근감사,
재무담당임원

대면

독립성 확인

3
2020.07.17
외부감사인, 
감사위원회 위원
대면
반기검토 결과

5. 종속회사의 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견(회사가 외국기업인 경우 이에 준하는 의견을 말한다) 이외의 감사의견을 받은 회사
- 해당사항 없습니다.

6. 회계감사인의 변경사항
- 해당사항 없습니다.

7. 내부회계관리제도

- 당사는 공시기준일 현재 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 내부통제가 이루어지고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 

(1) 이사회의 구성
공시서류 작성 기준일 현재 (2020년 6월 30일) 당사의 이사회는 사내이사 4인, 비상무이사 1인, 사외이사 2인으로서 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 정관에 따라 대표이사가 겸직하고 있으며, 회사는 책임경영 실천을 도모하고, 신속한 의사결정 등을 통해 효율적으로 이사회를 운영하기 위하여 대표이사를 이사회 의장으로 선임했습니다. 이사회 내에는 감사위원회가 운영되고 있습니다. 

(2) 이사회의 권한 내용
이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결합니다.

(3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부
 - 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부
 : 인적사항 및 회사와의 거래내역, 최대주주와의 관계 등 공시
 - 주주의 추천여부 : 해당사항 없음

나. 중요 의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
대표
이사
사내
이사
비상무
이사
사외
이사

박현순
(출석률:
100%)
한석주
(출석률:
100%)
김종천
(출석률:
100%)
유경준
(출석률:
100%)
장득수
(출석률:
100%)
정경철
(출석률:
100%)
지동환
(출석률:
100%)

찬반여부

1
2020.01.06
- 베트남호치민법인(HEVH) 지급보증의 건
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
-
-
-
찬 성

2
2020.02.07
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표 승인의 건
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 영업보고서 승인의 건
- 2019년 내부회계관리제도 운영실태보고서 보고
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
-
-
-
-
-
-
-
-
-
찬 성
찬 성
찬 성

3
2020.02.13
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 연결재무제표 일부 변경의 건
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 영업보고서 일부 변경의 건
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
-
-
-
-
-
-
찬 성
찬 성

4
2020.02.21
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 정기주주총회 소집의 건
- 정기주주총회 전자투표 시행의 건
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
-
-
-
-
-
-
찬 성
찬 성

5
2020.03.13
- 제54기 정기주주총회 개최장소변경권 대표이사 위임의 건
- 2019년 감사의 내부회계관리제도 평가보고서 보고
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
-
-
-
-
-
-
찬 성
찬 성

6
2020.03.23
- 이사 업무위촉의 건
- 내부회계관리규정 개정의 건
- 이사회규정 개정의 건
- 감사위원회규정 제정의 건
- 주식매수선택권 부여취소의 건
가 결
가 결
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

7
2020.04.17
- '20년 1분기 경영실적
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성

8
2020.04.24
- 베트남호치민법인(HEVH) 지급보증의 건
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성

9
2020.05.11
- 제62회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성

10
2020.05.19
- 제63회 무보증 사모사채 발행의 건
- 한국산업은행 산업운영자금대출 대환 및 기한연장의 건
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

11
2020.06.08
- 제64회 무보증 사모사채 발행의 건
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성

12
2020.06.16
- 제65회 무보증 사모사채 발행의 건
- '20년 임원보상 변경 승인의 건
- 제66회 무보증 사모사채 발행의 건
- 태양광발전 계약 및 프로젝트금융 (1)
- 태양광발전 계약 및 프로젝트금융 (2)
- 태양광발전 계약 및 프로젝트금융 (3)
가 결
가 결
가 결
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
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찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

13
2020.07.17

- '20년 상반기 경영실적 보고

- 베트남 호치민법인(HEVH) 현황보고

- 태양광발전 계약 및 프로젝트금융(1)
- 태양광발전 계약 및 프로젝트금융(2)
- 태양광발전 계약 및 프로젝트금융(3)

가 결
가 결
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

14
2020.09.07
- 외국환통합 한도 연장에 관한 건
- 회사채(공모) 발행 승인의 건
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬성
찬성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 사내이사 1명(유경준 이사), 비상무이사 1명(장득수 이사), 사외이사 1명(정경철 이사)을 신규 선임하였습니다. 장득수 이사는 제54기 정기주주총회 전까지 당사의 감사로서 업무를 수행하였습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비 고

감사위원회
3명
(비상무이사 1명,
사외이사 2명)
정경철 위원장
장득수 위원
지동환 위원
- 중요한 회계처리 기준이나 회계추정변경의 타당성검토
- 내부회계관리제도 운용실태 평가
- 내부통제시스템의 평가
- 외부감사인선임, 보수 및 비감사서비스에 대한 계약
- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가
- 기타 각 위원이 필요하다고 인정한 안건
-

라. 이사회내 위원회 활동내역

- 감사위원회 : 아래 감사제도에 관한 사항 참조하시기 바랍니다.

마. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 관계법령에 따른 이사로서의 결격사유가 없는 자를 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 특히, 사외이사의 경우에는 관련법령 뿐 아니라 기업지배구조 선진화 관련 기관(한국기업지배구조원, ISS 등) 의 가이드라인을 충실히 반영한 내부기준을 적용하고 있습니다.

- 사외이사후보 추천과 관련한 내부기준은 다음과 같습니다.
※ 상법 제542조의 8 (사외이사의 선임), 상법 시행령 제34조 (상장회사의 사외이사 등)를 준수하고, 다음의 결격사유 중 어느 하나도 해당되지 않는 자

① 법규 위반으로 법령상 결격사유에 준하는 행정적, 사법적 제재를 받았거나 그 집행을 면제받은 경우

② 주주총회에서 승인된 주주제안 사항을 이행하지 않고, 그 적절한 이유도 제시하지 않은 경우

③ 회사의 재무상태, 이사회 의결관련사항 등 주주가 의결권 행사시 고려해야 할 
주요 정보를 의도적으로 왜곡하거나 감춘 경우

④ 겸임으로 이사로서 충실한 의무수행이 어려운 경우

⑤ 그 밖에 회사 가치의 훼손, 주주 권익의 침해에 책임이 있는 경우

⑥ 최근 5년 이내에 감사위원회 위원이나 감사로 재직하는 동안 그 재직 중인 회사가 적정 이외의 외부감사 의견을 받거나 외부감사와 관련하여 중요한 행정적ㆍ사법적 제재를 받은 경우

⑦ 해당 회사의 최대주주 혹은 주요주주 본인을 포함하여 그 특수관계인이거나 최근 5년 이내에 특수관계인이었던 자

⑧ 해당 회사가 최대주주나 주요주주인 회사의 특수관계인이거나 최근 5년 이내에 특수관계인이었던 자

⑨ 최근 3년 이내에 해당 회사나 그 최대주주 또는 계열회사와 중요한 거래 관계, 사업상 경쟁관계 및 협력관계 등 이해관계가 있었던 개인 혹은 법인의 특수관계인이거나 최근 3년 이내에 특수관계인이었던 자

⑩ 최근 5년 이내에 해당 회사 또는 계열 회사 비영리법인에 사외이사직 외에 근무 경력이 있는 임직원, 그 배우자 및 직계존,비속

⑪ 감사위원회 위원이나 감사로 재직하는 동안 그 재직 중인 회사가 외부 감사인에게 지급한 용역보수 중 기업공개(IPO), 도산, 구조조정, 세무조정 그 밖에 이에 준하는 사유와 관련하여 발생한 비용을 제외한 나머지 비감사 용역 보수가 감사 용역 보수를 넘는 경우

⑫ 그 밖에 법률자문, 경영자문 등의 자문계약을 체결하는 등 회사와 이해 관계로 인해 사외이사로서 독립성이 훼손된다고 판단되는 자

⑬ 해당 회사에 사외이사로서 신규 임기를 포함하여 연속 재임하는 연수가 7년(금융업종은 5년)을 초과하는 자 (단, 재임연수에는 계열회사 재임기간을 합산하며, 사외이사가 사외이사 임기종료일로부터 2년 이내에 재선임되는 경우에는 연속하여 재임하는 것으로 본다.)

⑭ 재직한 임기와 신규로 재직할 임기 포함 사외이사 재직 연수가 당해 회사 및 그 계열회사 포함 10년 초과하는 자

⑮ 최근 3년 이내에 이사회 및 위원회 평균 참석률이 75% 미만이거나, 최근 회계연도에 이사회 참석률이 75% 미만인 자 및 이사회 운영을 위해 필요한 다음의 전문성 요건 중 하나 이상을 갖추지 못한 자
 - 전문경영인(주식회사의 외부감사에 관한 법률 또는 이에 상당하는 외국법령 에 따라 외부감사를 받는 법인의 임원 이상 이거나 이와 동등한 직위에 있는 자 또는 이었던 자)

- 변호사 또는 공인회계사로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 자

- 금융, 경제, 경영, 법률, 회계 분야의 석사학위 이상의 학위를 가진 자로서 연구 기관 또는 대학에서 해당 분야의 연구원 또는 전임강사 이상의 직에 5년 이상 근무한 경력이 있는 자

- 국가, 지방자치단체, 공공기관의 운영에 관한 법률에 따른 공공기관, 금융감독 원, 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률에 따른 한국거래소 또는 같은 법 제9조 제 17항에 따른 금융투자업관계기관(금융 투자 관계 단체는 제외)에서 임원으로 5년 이상 근무한 경력이 있는 자

- 그 밖에 이사회가 상기 자격과 동등한 자격을 갖춘 것으로 인정하는 자

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 6월 30일)

직 명
성 명
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의 
거래
최대주주
또는 
주요주주와의 
관계
임기
연임
여부
연임
횟수
선임배경

사내이사
(대표이사)
박현순
이사회
업무총괄
해당없음
최대주주의
계열회사 임원
2022-03-25
연임
1
삼성전자 글로벌 제조지원팀 상무
역임 및 회사경영 전문가

사내이사
한석주
이사회
PMD사업총괄
사업부장
2021-03-21
연임
2
삼성전자 VD事 상무 역임
및 영업 전문지식 보유

사내이사
김종천
이사회
ES사업총괄
사업부장
2021-03-21
연임
2
한솔홈데코 지원본부장 역임
및 영업 전문지식 보유

사내이사
유경준
이사회
경영지원총괄
지원실장
2023-03-23
-
-
재무 전문지식 보유 및
다양한 해외 경험

비상무이사
장득수
이사회
감사위원
2023-03-23
-
-
준법 및 회계 전문지식 보유

사외이사
지동환
이사회
감사위원
2022-03-25
연임
1
아이원파트너스 대표이사로서
기업경영 전문가

사외이사
정경철
이사회
감사위원
2023-03-23
-
-
한국공인회계사 자격보유자이며
기업 감사 및 재무전문가

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 사내이사 1명(유경준 사내이사)와 감사위원회 위원 3명(정경철 사외이사, 지동환 사외이사, 장득수 비상무이사)을 선임하여 감사위원회를 구성하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

※ 회사는 사외이사 후보추천위원회가 설치되어 있지 않음

(3) 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있습니다.

※ 사외이사의 업무지원 조직 현황
 : 지원실 담당자(수석 1명, 근속연수 9년, 담당기간 6년)가 전담하여 
 사외이사에 대한 업무지원을 하고 있습니다.

(4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
2
1
-
-

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 사외이사 1명(정경철 이사)을 신규 선임하였습니다. 당사의 사외이사는 정경철 이사, 지동환 이사로서 총 2명입니다.

(5) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.07.17
외부감사인
(한영회계법인)
정경철 이사
지동환 이사
-
- 금융감독원의 재무제표 중점심사 회계이슈
- COVID19의 회사영향과 대응방안

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감
사기구 관련 사항
(1) 감사위원회의 구성
 ① 이 회사는 감사에 갈음하여 제39조2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의

위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

(2) 감사위원회의 직무와 권한
 ① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집 이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의

보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는

그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수

있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다. 회사는 주식회사 등의 외부감사에

관한 법률의 규정에 의하여 감사위원회가 선정한 외부감사인을 선임하며 그

사실을 선임한 이후에 소집되는 정기총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부 감사에

관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다. 

나. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

장득수
-
'18~'20 한솔테크닉스 상근감사
'13~'16 한국상조공제조합 이사장
'11~'13 한국소비자원 이사장
'10 공정거래위원회 규제개혁작업단 단장
-
-
-

지동환
예
'18~현재 아이원파트너스 대표이사
'13~'15 네오티스 그룹 사장
'05~'13 우주일렉트로 사장
-
-
-

정경철
예
'18~현재 경북대학교 경영학부 조교수
'18~현재 제이에스코퍼레이션 사외이사
'17~'18 고려대학교 기업경영연구원
'05~'14 삼일회계법인 근무
'03 공인회계사 합격
예
1호 유형
(주1)
경력참조

(주1) 상법시행령 제37조 2항의 1호 유형은 다음과 같습니다.1호유형 : 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

다. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.07.17
외부감사인
(한영회계법인)
정경철 이사
지동환 이사
장득수 이사
-
- 금융감독원의 재무제표 중점심사 회계이슈
- COVID19의 회사영향과 대응방안

라. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
1
팀장(13)
내부진단 및 감사를 통해 RISK 제거와 부정방지

마. 감사의 독립성
- 당사는 관련 법령 및 정관에 따라 감사위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 

- 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 

- 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 이사로부터 해당 회의의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

바. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사 등의 성명

장득수
(출석률:
100%)
지동환
(출석률:
100%)
정경철
(출석률:
100%)

찬반여부

1
2020.02.07
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표 승인의 건
- 제54기(2019.1.1~2019.12.31) 영업보고서 승인의 건
- 2019년 내부회계관리제도 운영실태보고서 보고
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
-
-
-
-
-
-

2
2020.03.13
- 2019년 감사의 내부회계관리제도 평가보고서 보고
가 결
찬 성
-
-

3
2020.03.23
- 감사위원회 위원장 선임의 건
- 내부회계관리규정 개정의 건
- 감사위원회규정 제정의 건
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

4
2020.04.17
- '20년 1분기 재무제표 보고
- 감사위원회 운영(안) 보고
- 내부회계관리제도 운영(안) 보고
가 결
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

5
2020.07.17
-'20년 상반기 재무제표 보고
-외부감사인과의 커뮤니케이션
가 결
가 결
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성
찬 성

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 감사위원회 위원 3명(정경철 사외이사, 지동환 사외이사, 장득수 비상무이사)을 선임하여 감사위원회를 구성하였습니다. 제54기 정기주주총회 이전에는 장득수 상근감사 1명이 감사업무를 수행하였습니다.

아. 준법지원 지원조직 현황
 - 해당사항 없음.

자. 내부통제에 관한 사항
당사의 감사위원회는 정기감사와 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 2020년도 회계연도 중 감사위원회가 내부회계관리제도가 효과적으로 가동되고 있는지를 평가하고, 2021년 이사회에 내부회계관리제도 운영실태를 보고할 예정입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

- 당사는 주주의 의결권 행사에 있어 집중투표제, 서면투표제는 채택하지 않고
있습니다. 
- 이사회결의를 통해 상법에 따른 전자투표제와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령에 따른 전자위임장권유 제도를 활용 하기로 하였으며, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁 하였습니다.
주주는 정해진 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 
의결권을 행사하거나, 전자위임장을 수여할 수 있습니다. 다만 전자투표를 한 주주는해당주식에 대하여 그 의결권 행사를 철회하거나 변경 하지 못합니다.

- 공시대상기간중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
- 공시대상기간중 경영권 경쟁은 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 09월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한솔홀딩스(주)
본인
보통주
6,506,088
20.26
6,506,088
20.26
-

한솔테크닉스(주)
계열사
보통주
692,361
2.16
692,361
2.16
-

계
보통주
7,198,449
22.42
7,198,449
22.42
-

-
-
-
-
-
-

- 당사 특수관계자들의 주식매수선택권 198,400주 제외

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한솔홀딩스(주)
-
이재희
0.04
-
-
조동길등
26.97

-
-
-
-
-
-

- 최대주주의 세부현황은 2020년 7월 22일에 공시된 한솔홀딩스(주)의 최대주주등소유주식변동신고서를 참고하시기 바랍니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.01.01

이재희

-

-

-

-

-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (기준일 : 2019.12.31)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

한솔홀딩스 주식회사

자산총계

410,277

부채총계

20,302

자본총계

389,975

매출액

26,352

영업이익

11,528

당기순이익

7,151

주1) 한솔홀딩스(주)의 별도재무제표 기준 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

한솔홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 한솔홀딩스는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 한솔브랜드의 사용자로부터 수취하는 상표사용수익, 경영자문 제공을 통한 경영자문수익, 자회사 등으로부터 수취하는 배당금수익입니다. 한솔홀딩스의 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 지류 제조 판매업(한솔페이퍼텍), 지류 도소매업 및 IT 서비스(한솔피엔에스), 건설 및 엔지니어링(한솔이엠이) 등입니다. 
 
 ※ 한솔홀딩스에 관한 기타 자세한 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)의 한솔홀딩스 공시사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

주식 소유현황

(기준일 :
2020년 09월 18일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한솔홀딩스
6,506,088
20.26%
-

-
-
-
-

우리사주조합
1,202,464
3.74%
-

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
17,468
17,475
99.95
21,680,082
32,109,878
67.51
-

4. 주식사무

정 관 상 
신주인수권의 내용

제9조의1 :

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주

배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의

결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게

인수하게 하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를

발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를

우선 배정하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 주식매수선택권의 행사로

인하여 신주를 발행하는 경우

5. 해외증권 발행 규정에 의한 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는

경우

6. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인에게" 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를

발행하는 경우

8. 회사가 "기술도입을 필요로 그 제휴회사에게" 신주를 발행하는 경우

9. 회사가 경영상의 필요로 국내의 구조조정기금에게 신주를 발행하는 경우

10. 이사회의 결의로 임원, 종업원, 기술도입선, 기타 회사의 경영상 관련이

있는 자나 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를

발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 법률에 정하는 사항을

그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다

다만,자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를

금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는

경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 제1항에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행해야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
기준일 익일 ~ 1월 31일까지

신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 
전자등록

주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

명의개서대리인
한국증권예탁결제원(02-3774-3524)

주주의 특전
없 음
공고
인터넷 홈페이지
(www.hansoltechnics.com)

- 주식·사채 등의 전자등록법에 관한 법률 시행령이 시행되는 2019년 9월 16일부터는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록합니다. 관련 사항은 2019년 3월 26일 정기주주총회에서 정관 일부변경의 건으로 상정되어 가결되었습니다.

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 천주)

구 분
'20년 01월
'20년 02월
'20년 03월
'20년 04월
'20년 05월
'20년 06월

주가
최 고
10,350
8,930
7,500
6,100
7,880
7,900

최 저
8,670
6,990
3,695
4,990
6,020
6,750

평 균
9,446
8,360
5,587
5,483
7,372
7,372

일간
거래량
최 고
1,503
739
1,412
1,095
1,532
1,056

최 저
321
240
169
226
251
80

월간거래량
12,963
8,681
12,775
9,636
11,600
6,508

※ 주가는 거래일 종가를 기준으로 작성되었으며, 평균주가는 해당월 종가의 산술평균입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박현순
남
1961.06
대표이사
사장
등기임원
상근
회사업무
총괄
삼성전자 글로벌 제조지원팀 상무
베트남하노이법인 법인장
-
-
계열회사 임원
7년
2022.03.25

한석주
남
1965.09
부사장
등기임원
상근
PMD
사업부장
삼성전자 VD事 상무
-
-
계열회사 임원
5년
2021.03.21

김종천
남
1961.04
부사장
등기임원
상근
ES
사업부장
한솔테크닉스 경영지원본부장
한솔홈데코 지원본부장
-
-
계열회사 임원
5년
2021.03.21

유경준
남
1968.08
상무
등기임원
상근
지원
실장

베트남하노이법인 지원담당 상무

한솔테크닉스 기획팀 팀장

-
-
계열회사 임원
13년
2023.03.23

장득수
남
1955.08
비상무
이사
등기임원
비상근
감사위원
한솔테크닉스 감사
공정위 규제개혁
작업단 단장
-
-
계열회사 임원
2년
2023.03.23

지동환
남
1962.09
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
現 아이원파트너스 대표이사
네오티스그룹 사장
-
-
계열회사 임원
1년
2022.03.25

정경철
남
1977.01
사외이사
등기임원
비상근
감사
위원장

現
경북대학교 경영학부 조교수

現
제이에스코퍼레이션 사외이사
삼일회계법인 근무
공인회계사 합격

-
-
계열회사 임원
-
2023.03.23

조동길
남
1955.11
회장
미등기임원
상근
한솔그룹
회장
現 한솔홀딩스 회장
-
-
임원
5년
-

박인래
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
전략혁신
담당
한솔그룹 경영기획실 부장
-
-
-
7년
-

박철진
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
전자
연구소장
삼성전자 개발팀 책임,
알앤디세미콘 이사
-
-
-
7년
-

오승욱
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
인사담당
한솔홀딩스 인사팀 부장
-
-
-
3년
-

박명철
남
1964.03
상무
미등기임원
상근
ES사업
영업담당
한솔테크닉스 전자영업담당 팀장
-
-
-
30년
-

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 사내이사 1명(유경준 사내이사)와 감사위원회 위원 3명(정경철 사외이사, 지동환 사외이사, 장득수 비상무이사)을 선임하여 감사위원회를 구성하였습니다. 
- 공시기준일 현재 최근 5년간 합병 등과 관련된 업무를 수행한 경력이 없습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남
341
-
7
-
348
9.1
11,120,711
31,956
-
-
-
-

사무직
여
47
-
7
-
54
7.6
1,121,305
20,765
-

생산직
남
129
-
31
-
160
7.5
3,592,993
22,456
-

생산직
여
81
-
9
-
90
11.3
2,055,350
22,837
-

합 계
598
-
54
-
652
-
17,890,359
-
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
762
152
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
2,500
-

감사
1
50
-

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 장득수 감사를 비상무이사 겸 감사위원회 위원으로 선임하였습니다. 공시기준일 현재 당사의 감사가 없어지고 감사위원회가 구성되어 있습니다. (등기이사 7명은 박현순 대표이사, 한석주 사내이사, 김종천 사내이사, 유경준 사내이사, 정경철 사외이사, 지동환 사외이사, 장득수 비상무이사로 구성되어 있으며, 감사 1명은 제54기 정기주주총회전까지 수행한 장득수 감사에 대한 사항입니다.)

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,122
160
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,073
268
사내이사 4명

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
49
16
사외이사 2명,
비상무이사 1명

감사
-
-
-
-

- 2020년 3월 23일 개최한 제54기 정기주주총회에서 장득수 감사를 비상무이사 겸 감사위원회 위원으로 선임하였습니다. 공시기준일 현재 당사의 감사가 없어지고 감사위원회가 구성되어 있습니다. 장득수 비상무이사는 감사위원회 위원에 표기하였습니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사
(사외이사,
감사위원회 위원 제외)
- 급여: 임원보수 지급기준에 따라 임원 급여 테이블을 기초로 직급, 근속기간, 전년도 성과
 등을 종합적으로 반영하여 보수를 결정
- 상여: 임원보수 지급기준에 의거, 경영실적, 핵심과제 실행 등 경영진으로서의 성과 및 
 기여도를 평가하여(성과평가) 그 결과에 따라 고정연봉의 170% 내에서 지급
- 기타근로소득: 회사규정에 따른 의료비, 학자금 등 복리후생 지원

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-

감사위원회 위원
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기 위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

3. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

4. 산정기준 및 방법

- 5억원 이상 보수지급 없어 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
4
92
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
4
92
-

- 2020년 06월 30일 기준이며, 공정가치 측정방법은 재무제표 주석의 주식기준보상 참조 하십시오.

<표2>

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이상용
-
2016.03.30
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
10,400
-
10,400
-
10,400
-
19.03.30~21.03.29
19,950

박현순
등기임원
2016.03.30
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
8,300
-
8,300
-
8,300
-
19.03.30~21.03.29
19,950

이상용
-
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
19,600
-
19,600
-
19,600
-
20.03.31~22.03.30
16,550

박현순
등기임원
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
3,700
-
3,700
-
3,700
-
20.03.31~22.03.30
16,550

노형문
-
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
13,100
-
13,100
-
13,100
-
20.03.31~22.03.30
16,550

조현정
-
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
8,200
-
8,200
-
8,200
-
20.03.31~22.03.30
16,550

이경렬
-
2017.03.31
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
8,200
-
8,200
-
8,200
-
20.03.31~22.03.30
16,550

박현순
등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
64,000
-
-
-
-
64,000

22.03.26~24.03.26

7,677

한석주
등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
51,200
-
-
-
-
51,200

22.03.26~24.03.26

7,677

김종천
등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
51,200
-
-
-
-
51,200

22.03.26~24.03.26

7,677

노형문
-
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
51,200
-
51,200
-
51,200
-

22.03.26~24.03.26

7,677

유경준
등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
32,000
-
-
-
-
32,000

22.03.26~24.03.26

7,677

박인래
미등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
32,000
-
-
-
-
32,000

22.03.26~24.03.26

7,677

박철진
미등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
32,000
-
-
-
-
32,000

22.03.26~24.03.26

7,677

오승욱
미등기임원
2019.03.26
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
32,000
-
-
-
-
32,000

22.03.26~24.03.26

7,677

문현두
계열회사 임원
2020.03.23
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
26,000
-
-
-
-
26,000

23.03.23~25.03.23

8,839

박명철
미등기임원
2020.03.23
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
26,000
-
-
-
-
26,000

23.03.23~25.03.23

8,839

윤영호
계열회사 임원
2020.03.23
신주교부,자기주식교부
차액보상
보통주
26,000
-
-
-
-
26,000

23.03.23~25.03.23

8,839

- 2020년 3월 23일 제53기 정기주주총회에서 신규부여, 후속 이사회에서 기존 부여자중 일부인원에 대한 취소결정이 있었습니다.
- 상기 주식매수선택권 부여 및 취소와 관련하여 자세한 사항은 당사가 전자공시시스템에 공시한 주식매수선택권부여에관한신고 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 한솔그룹에 속한 계열회사로서 보고서
 제출기준일 현재 한솔그룹에는 당사를 포함한 국내
15개의 계
열회사와 해외

24개의
계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 06월 30일
)

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고
 (국내 : 법인등록번호, 해외 : 국가)

국내
한솔홀딩스㈜
비금융지주회사
유가시장
110111-0017867

한솔제지㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
유가시장
110111-5604700

한솔페이퍼텍㈜
펄프, 종이 및 판지제조업
비상장
204311-0008603

㈜한솔홈데코
목재 및 나무제품제조업
유가시장
110111-0825624

한솔테크닉스㈜
전자제품제조업
유가시장
110111-0004682

한솔로지스틱스㈜
육상운수 유지서비스업
유가시장
110111-0150659

한솔티씨에스(주)
화물운송업
비상장
180111-0831081

한솔이엠이㈜
제지 및 환경관련 서비스,건설
비상장
160111-0123185

문경에스코㈜
생활폐기물 처리업
비상장
131311-0079553

한솔피엔에스㈜
정보시스템사업, 기타 전문도매업
유가시장
110111-0175970

한솔인티큐브㈜
정보시스템사업
코스닥
110111-2915605

㈜한솔케미칼
화합물 및 화학제품제조업
유가시장
110111-0270895

㈜테이팩스
테이프의 제조 및 판매
유가시장
120111-0095499

㈜솔머티리얼즈
산업용 가스 제조업
비상장
150111-0275938

코스코페이퍼㈜
종이제품제조업
비상장
284411-0080851

해외
Hansol America, Inc.
펄프, 지류 판매업
비상장
미국

Hansol Europe B.V.
지류가공 및 유통업
비상장
네덜란드

Hansol New Zealand
조림 및 나무제품 제조 및 판매
비상장
뉴질랜드

Hansol Homedeco Vietnam CO.,LTD
나무제품 제조 및 판매
비상장
베트남

Hansol Technics Thailand
전자제품제조업
비상장
태국

Hansol Technics Europe s.r.o
전자제품제조업
비상장
슬로바키아

HANSOL ELECTRONICS VIETNAM CO.,LTD.
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL TECHNICS AMERICA LLC
무역업
비상장
미국

Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd
무역업
비상장
중국

Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Company Limited
전자부품제조업
비상장
베트남

HANSOL LOGISTICS MALAYSIA SDN.BHD.
물류 서비스업
비상장
말레이시아

HANSOL LOGISTICS VINA CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
베트남

HANSOL LOGISTICS (SHAGHAI) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
상해

HANSOL LOGISTICS (HONG KONG) CO. LTD.
물류 서비스업
비상장
홍콩

Hansol Logistics Guangzhou Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
중국

HANSOL LOGISTICS (TIANJIN) Co.,Ltd.
물류 서비스업
비상장
천진

Hansol Gold Point LLC
물류 서비스업
비상장
미국

Hansol Logistics India Private Limited
물류 서비스업
비상장
인도

Hansol Logistics Hungary Kft.
물류 서비스업
비상장
헝가리

Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd.
건설업
비상장
말레이시아

HANSOL EME (MALAYSIA) SDN. BHD.
건설업
비상장
말레이시아

Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co.,Ltd.
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국서안

TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
중국

TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD
화합물 및 화학제품제조업
비상장
말레이시아

나. 계열회사 간 상호 지분 관계

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

지배회사
관계회사
소유주식
지분율
관계회사
소유주식
지분율

한솔홀딩스
한솔제지
7,257,728
30.49%

한솔페이퍼텍
6,578,060
99.94%

한솔홈데코
18,791,235
23.32%

한솔테크닉스
6,506,088
20.26%

한솔로지스틱스
5,871,242
21.37%
한솔티씨에스
65,849
100%

한솔이엠이
5,841,391
98.30%
문경에스코
570,000
98.79%

한솔피엔에스
9,440,335
46.07%

한솔인티큐브
3,699,263
26.65%

한솔케미칼
한솔홀딩스
1,809,977
4.31%

테이팩스
2,141,300
45.39%

솔머티리얼즈
63,000
63.00%

- 보통주 기준

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Hansol Technics

(Thailand) Co.,Ltd.

1995.04.10
해외
투자
9,456
2,038
100.0
28,056
-
-
-
2,038
100.0
28,056
124,069
-4,174

Hansol Technics 
Europe s.r.o.
2007.04.06
해외
투자
1,883
-
84.2
714
-
-
-
-
84.2
714
1,984
-113

Hansol Electronics 
Vietnam Co.,Ltd
2013.06.07
해외
투자
1,665
-
100.0
64,913
-
-
-
-
100.0
64,913
115,744
6,286

Hansol Technics 
America LLC
2016.01.08
해외
투자
57
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
123
-18

Hansol Precision Materials 
(KunShan) Co.,Ltd
2017.01.05
해외
투자
457
-
100.0
457
-
-
-
-
100.0
457
4,949
-70

Hansol Electronics Vietnam 
Hochiminhcity Co.,Ltd
2019.12.19
해외
투자
2,333
-
-
2,333
-
1,174
-
-
-
3,507
24,233
-1,646

HMD USA LLC.
1997.03.11
해외
투자
947
1,000
16.7
-
-
-
-
1,000
16.7
-
6,484
-

(주)벗이
2017.11.15
장애인
표준
사업장
22
2
8.1
12
-
-
-
2
8.1
12
3,523
257

합 계
-
-
96,486
-
1,174
-
-
-
97,659
-
-

- (주)벗이는 소규모 사업장으로서 공시기준일 현재 결산이 완료되지 않아 최근 사업연도 재무현황을 2019년 12월 31일 기준으로 기재하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 대여금 내역

- 해당사항 없습니다.

나. 채무보증 내역

당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 06월 30일)

제공받는자

지급보증내용

담보권자

보증금액

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.

채무지급보증

Shinhan Bank
Vietnam-ThaiNguyen Branch

USD 12,000,000

Hansol Electronics Vietnam
Hochiminhcity Co.,Ltd.

채무지급보증

The Export-Import Bank of
Korea(수출입은행)

USD 7,000,000

채무지급보증

KEB Hanabank
Hochiminhcity Branch

USD 11,400,000

Hansol Technics (Thailand) Co.,Ltd

채무지급보증

KASIKORN BANK

THB 140,000,000

- 상기 보증금액은 공시기준일 현재 담보권자와의 약정기준으로 표기하였습니다. 

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

- Ⅲ. 재무에 관한 사항의 연결재무제표 주석 및 재무제표 주석의 특수관계자와의 거래내역을 참조해 주십시오.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경사항

- 해당 사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제54기 주주총회
(2020.03.23)

제1호 의안 : 제54기 재무제표(잉여금처분계산서
 포함) 및 연결재무제표(안) 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제4호 의안 : 이사 선임의 건

제5호 의안 : 사외이사가 아닌 감사위원회 위원 선임의 건
제6호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
제7호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제8호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

1. 원안대로 승인

2. 원안대로 승인
3. 원안대로 승인
4. 사내이사 1명, 비상무이사 1명,
사외이사 1명 선임
5. 비상무이사 감사위원 1명 선임
6. 사외이사 감사위원 2명 선임
7. 이사보수한도액 25억 승인
8. 감사보수한도액 5천만 승인
-

제53기 주주총회
(2019.03.26)

제1호 의안 : 제53기 재무제표(잉여금처분계산서
 포함) 및 연결재무제표(안) 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건

제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

1. 원안대로 승인

2. 원안대로 승인
3. 사내이사 1명, 사외이사 1명 선임
4. 이사보수한도액 25억 승인
5. 감사보수한도액 5천만 승인
6. 원안대로 승인
-

제52기 주주총회
(2018.03.22)
제1호 의안 : 제52기 재무제표(잉여금처분계산서
 포함) 및 연결재무제표(안) 승인의 건
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제6호 의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
1. 원안대로 승인

2. 원안대로 승인
3. 사내이사 2명 선임
4. 감사 1명 선임
5. 이사보수한도액 25억 승인
6. 감사보수한도액 5천만 승인
-

2. 우발채무 등 (연결기준)

가. 중요한 소송사건

- 해당 사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 06월 30일))
(단위 : 매, 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무인수약정 현황

- 해당 사항 없습니다.

라. 채무보증현황

(1) 특수관계자에 대한 지급보증내역
당반기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 06월 30일)

제공받는자

지급보증내용

담보권자

보증금액

Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd.

채무지급보증

Shinhan Bank
Vietnam-ThaiNguyen Branch

USD 12,000,000

Hansol Electronics Vietnam
Hochiminhcity Co.,Ltd.

채무지급보증

The Export-Import Bank of
Korea(수출입은행)

USD 7,000,000

채무지급보증

KEB Hanabank
Hochiminhcity Branch

USD 11,400,000

Hansol Technics (Thailand) Co.,Ltd

채무지급보증

KASIKORN BANK

THB 140,000,000

- 상기 보증금액은 공시기준일 현재 담보권자와의 약정기준으로 표기하였습니다. 

(2) 타인에 대해 제공하고 있는 지급보증
 - 해당사항 없음

(3) 타인으로부터 제공받고있는 지급보증
당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

제 공 자
내 용
금 액

서울보증보험㈜
인허가지급보증외
4,925,239

한국산업은행
수입기한부
USD 2,784,235

농협은행
수입기한부
USD 7,641,964

마. 그 밖의 우발채무 등

- 우발채무에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "3. 연결재무제표 주석" 기재
사항을 참조바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당 사항 없습니다. 

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

- 해당 사항 없습니다.

4. 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

-
-
-
-
-
-
-
-

5. 장래매출채권 유동화 현환 및 채무비중

 - 해당 사항 없습니다.

6. 단기매매차익 미환수 현황
 - 해당 사항 없습니다.

7. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

8. 사모자금의 사용내역

 - 해당 사항 없습니다.

9. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당 사항 없습니다.

10. 합병등 전후의 재무사항 비교표
 - 해당 사항 없습니다.

11. 보호예수 현황
 - 해당 사항 없습니다.

12. 녹색경영에 관한 사항

1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
 (2020.01.01 ~ 2020.06.30)

당기 온실가스 배출량(tCO2-eq)
당기 에너지 사용량(TJ)

5,619.80
115.48

 2) 녹색기술 인증 
 당사는 "저탄소녹색성장 기본법" 제32조 및 "녹색인증제 운영요령" 제27조에 
 의거하여 녹색기술을 인증받은바 있습니다.
 인증받은 기술은 "고휘도 LED사파이어웨이퍼 제조기술"을 통해 친환경 
 LED 소재를 개발하는 기술이며, 최초인증은 2010년 12월 2일 입니다.

13. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 당사는 기업공시서식 작성기준 제1조제2절2항에 따른 전문가의 확인 항목에 대한 사항이 없으므로 본 항목을 기재하지 않습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 당사는 기업공시서식 작성기준 제1조제2절3항에 따른 전문가의 이해관계 항목에 대한 사항이 없으므로 본 항목을 기재하지 않습니다.