넥스틴 — [기재정정]투자설명서 (20200922)
제출인: 넥스틴

투자설명서
1.7
(주)넥스틴

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 09월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :

3. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨
간색
'으로 기재하였습니다.

공통 정정사항
모집가액(예정): 61,500원 ~ 75,400원
모집총액(예정): 19,680,000,000원 ~ 24,128,000,000원
모집가액(확정): 75,400원
모집총액(확정): 24,128,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나.
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다.
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가.
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나.
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다.
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가.
(주8)
(주8)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.
(주9)
(주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용목적
(주11)
(주11)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
320,000
500
61,500
19,680,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
320,000
19,680,000,000
1,013,520,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.09.24 ~ 2020.09.25
2020.09.29
2020.09.24
2020.09.29
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜넥스틴의 제시 공모희망가액인

61,500원 ~ 75,400원
중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일
① 우리사주조합 청약일 :

2020년 09월 24일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 :

2020년 09월 24일 ~ 25일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 :
2020년 09월 24일 ~ 25일 (2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2020년 09월 24일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은

2020년 09월 24일부터 09월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 06월 05일 상장예비심사청구서를 제출하여

2020년 08월 20일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(61,500원 ~ 75,400원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
9,600주
590,400,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이 협의하여 제시한 공모희망가
61,500원 ~ 75,400원
중 최저가액인
61,500원
기준입니다. 만약 금번 공모가격이 공모희망가액 범위의 최상단인
75,400원
으로 결정되는 경우, 상장주선인의 의무취득주식수는

9,600주
로 동일하나 취득금액은
723,840,000원
으로 결정됩니다. 
- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단
61,500원 기준 9,600주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
320,000
500
75,400
24,128,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
320,000

24,128,000,000

1,491,110,400
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.09.24 ~ 2020.09.25
2020.09.29
2020.09.24
2020.09.29
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜넥스틴의
확정 공모가액인
75,400원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이 재협의한

후 1주당 75,400원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일
① 우리사주조합 청약일 :

2020년 09월 24일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 :

2020년 09월 24일 ~ 25일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 :
2020년 09월 24일 ~ 25일 (2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2020년 09월 24일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은

2020년 09월 24일부터 09월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 06월 05일 상장예비심사청구서를 제출하여

2020년 08월 20일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
6.0%(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 75,400원 기준입니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
9,600주
723,840,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이
협의하여 결정한 확정 공모가액인
75,400원

기준입니다.

- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
확정 공모가액
75,400원 기준 9,600주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장공모는 신주모집

320,000주
(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
우선배정

일반공모
291,000주
90.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당
모집(매출)
가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
64,000주
20.0%
61,500원
3,936,000,000원
-

기관투자자
227,000주
70.9%
13,960,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
291,000주
90.9%
17,896,500,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인

61,500원 ~ 75,400원
중 최저가액인
61,500원
기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
우선배정

일반공모
291,000주
90.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정
비율
주당
모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
61,500원
1,783,500,000원
우선배정

일반청약자
64,000주
20.0%
3,936,000,000원
-

기관투자자
227,000주
70.9%
13,960,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
19,680,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
320,000주
100.0%
61,500원
19,680,000,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

29,000주(9.1%)
를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
64,000주
100.0%
61,500원
3,936,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자
(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.
④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.
⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액
61,500원 ~ 75,400원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜넥스틴이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액

61,500원 ~ 75,400원
의 제시밴드 최저가액인
61,500원
을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
9,600주
61,500원
590,400,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액

61,500원 ~ 75,400원

중
최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장공모는 신주모집

320,000주
(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
우선배정

일반공모
291,000주
90.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당
모집(매출)
가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
64,000주
20.0%
75,400원
4,825,600,000원
-

기관투자자
227,000주
70.9%
17,115,800,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
291,000주
90.9%
21,941,400,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은

확정 공모가액인

75,400원

기준
입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
우선배정

일반공모
291,000주
90.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정
비율
주당
모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%

75,400원

2,186,600,000원
우선배정

일반청약자
64,000주
20.0%
4,825,600,000원
-

기관투자자
227,000주
70.9%
17,115,800,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
24,128,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
320,000주
100.0%
75,400원

24,128,000,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

29,000주(9.1%)
를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
64,000주
100.0%

75,400원

4,825,600,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자
(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.
④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.
⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당모집가액은 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜넥스틴이 협의한 후 최종 결정된 확정공모가액 75,400원 기준입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정 공모가액 75,400원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
9,600주
75,400원
723,840,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정 공모가액

75,400원

기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
61,500원 ~ 75,400원

확정공모가액
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 
반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜넥스틴과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여

확정 공모가액
을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정 공모가액

75,400원

확정공모가액
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 
반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당
확
정 공모가액은

당사의 실질
적인 가치를
의미하는 절대
적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜넥스틴과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종
확정되
었습니다.

(3)

확정 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(없음)

(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
72
9
19
54
17
-
171

수량
3,098,000
512,000
501,000
1,450,000
1,305,000
-
6,866,000

경쟁률
13.65
2.26
2.21
6.39
5.75
-
30.25

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 227,000주를 기준으로 산정되었습니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
5
466,000
1
227,000
-
-
3
11,000
0
0
-
-
9
704,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
36
2,415,000
6
234,000
9
491,000
23
1,410,000
15
851,000
-
-
89
5,401,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
2
454,000
-
-
2
454,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
2
52,000
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
2
52,000

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
14
141,000
2
51,000
5
5,000
16
16,000
0
0
-
-
37
213,000

밴드하단미만
11
20,000
-
-
5
5,000
11
12,000
0
0
-
-
27
37,000

미제시
4
4,000
-
-
-
-
1
1,000
0
0
-
-
5
5,000

합계
72
3,098,000
9
512,000
19
501,000
54
1,450,000
17
1,305,000
-
-
171
6,866,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 227,000주를 기준으로 산정되었습니다

주3)
제도권 금융기관 조회 결과 1개 기관이 적격투자자에 해당하지 않아 수요예측 배정시 이를 제외하였습니다

주4)
가격 미제시 기관은 관계인수인입니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
2
454,000
-

3개월 확약
6
1,136,000
-

1개월 확약
1
10,000
-

합계
9
1,600,000
-

총 참여건수/신청수량 대비 비율
5.3%
23.3%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜넥스틴과 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 75,400원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 75,400원 이상 가격 제시자 (관계인수인 포함)

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주

320,000주

-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
61,500원
주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,680,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 09월 24일(목)
주1)

종료일
2020년 09월 24일(목)

기관투자자
개시일
2020년 09월 24일(목)

종료일
2020년 09월 25일(금)

일반투자자
개시일
2020년 09월 24일(목)

종료일
2020년 09월 25일(금)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2020년 09월 29일(화)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜넥스틴이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위
① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.
③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
64,000주
3,200주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%

(
6,400주
)
까
지

청
약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 6,400주 이하
200주

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2020년 09월 29일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(
2020년 09월 29일
)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(
2020년 09월 29일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2020년 09월 29일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금
액은 주금납입기일(
2020년 09월 29일
)에
주
금납
입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지
③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주

320,000주

-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
-

확정가액
75,400원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액

24,128,000,000원

-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 09월 24일(목)
주1)

종료일
2020년 09월 24일(목)

기관투자자
개시일
2020년 09월 24일(목)

종료일
2020년 09월 25일(금)

일반투자자
개시일
2020년 09월 24일(목)

종료일
2020년 09월 25일(금)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2020년 09월 29일(화)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인
㈜넥스틴이 협의한 후 주당 확정공모가액을 75,400원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위
① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.
③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
64,000주
3,200주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%

(
6,400주
)
까
지

청
약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 6,400주 이하
200주

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2020년 09월 29일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(
2020년 09월 29일
)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(
2020년 09월 29일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2020년 09월 29일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금
액은 주금납입기일(
2020년 09월 29일
)에
주
금납
입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지
③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,013,520,000원
주1), 주2)

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(61,500원 ~ 75,400원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

(주6) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,491,110,400원
주1), 주2)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
6.0%(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)에 해당하는 금액입니다.

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액 75,400원 기준
입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

(주7) 정정 전

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
9,600주
590,400,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜넥스틴이 협의하여 제시한 공모희망가

61,500원 ~ 75,400원
중 최저가액 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량

(
9,600주
)에서
잔여주식
인수
수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7) 정정 후

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
9,600주
723,840,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜넥스틴이 협의하여

결정한 확정 공모가액

75,400원
기준
입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량

(
9,600주
)에서
잔여주식
인수
수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주8) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
61,500원 ~ 75,400원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 희망공모가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요
예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관

회사
와

발
행회사가
협의하여
확정공모가
액을 결정
할 예정입니다.

(주8) 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정 공모가액
을 다음과 같이 결정 하였습니다.

구분
내용

주당

확정 공모가액

75,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가

합의하여 확정 공모가액을 75,400원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기
주당 확정 공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요
예측을
실시하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관

회사
와

발
행회사가
협의하여
확정 공모가
액을 75,400원으로 결정
하였습니다.

(주9) 정정 전

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)넥스틴의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)넥스틴 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

90,985 원

PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액

61,500원 ~ 75,400원

할인율 32.4% ~ 17.1%

주당 확정공모가액

미정

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다

대
표주관회사인 KB증권㈜는 (주)넥스틴의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 90,985원을 기초로 하여 32.4% ~ 17.1%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 61,500원 ~ 75,400원으로
제시하였습니다. 2019년부터 2020년 현재까지 신규 상장한 비바이오 기술성장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 33.6% ~ 20.1%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 13.5%p입니다. (주)넥스틴의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였습니다.
해당 가격이
향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

[2019년~2020년 현재 비바이오 기술특례상장 공모가 밴드 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

아모그린텍
2019-03-29
20.0%
10.0%

플리토
2019-07-17
34.7%
20.9%

나노브릭
2019-08-19
40.9%
27.8%

라닉스
2019-09-18
36.2%
16.3%

엔바이오니아
2019-10-24
35.9%
19.5%

캐리소프트
2019-10-29
45.0%
29.3%

미디어젠
2019-11-05
20.3%
10.1%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

평균
33.6%
20.1%

주) 증권신고서 최초 제출일(2020.08.27) 기준

대표주관회
사인
KB증권㈜는
희망공모가액을 산정함에 있어 2020년 추정 당기순이익을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2020년 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2020년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다

(주9) 정정 후

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)넥스틴의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)넥스틴 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

90,985 원

PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액

61,500원 ~ 75,400원

할인율 32.4% ~ 17.1%

주당 확정공모가액

75,400원

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

최종 확정되었습니다.

대
표주관회사인 KB증권㈜는 (주)넥스틴의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 90,985원을 기초로 하여 32.4% ~ 17.1%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 61,500원 ~ 75,400원으로
제시하였습니다. 2019년부터 2020년 현재까지 신규 상장한 비바이오 기술성장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 33.6% ~ 20.1%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 13.5%p입니다. (주)넥스틴의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였습니다.
해당 가격이
향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정 공모가액을 75,400원으로 결정하였습니다.

[2019년~2020년 현재 비바이오 기술특례상장 공모가 밴드 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

아모그린텍
2019-03-29
20.0%
10.0%

플리토
2019-07-17
34.7%
20.9%

나노브릭
2019-08-19
40.9%
27.8%

라닉스
2019-09-18
36.2%
16.3%

엔바이오니아
2019-10-24
35.9%
19.5%

캐리소프트
2019-10-29
45.0%
29.3%

미디어젠
2019-11-05
20.3%
10.1%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

평균
33.6%
20.1%

주) 증권신고서 최초 제출일(2020.08.27) 기준

대표주관회
사인
KB증권㈜는
희망공모가액을 산정함에 있어 2020년 추정 당기순이익을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2020년 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2020년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

19,680,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
590,400,000

발행제비용 (3)
1,114,311,040

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
19,156,088,960

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(61,500원 ~ 75,400원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분
9,600주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,013,520,000

공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의
5.0%

상장심사수수료
-
코스닥상장규정 
제7조제2항(기술성장기업)에 따른 면제

상장수수료
-

등록면허세

659,200

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

131,840

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

100,000,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

1,114,311,040

-

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드

61,500원 ~ 75,400원 중 하단인 61,500원 기준이며
,
추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

인수수수료는
공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의
5.0%

에 성과수수료로 의무인수금액의 1% 이내에서 추가적인 수수료 지급이 가능하나, 상기의 인수수수료 산정시 성과수수료 반영은 제외하였습니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

24,128,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
723,840,000

발행제비용 (3)
1,591,901,440

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
23,259,938,560

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의

6.0%
(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 75,400원 기준
입니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분

9,600
주 취득 기준입니다.
금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,491,110,400

공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의

6.0%

상장심사수수료
-
코스닥상장규정 
제7조제2항(기술성장기업)에 따른 면제

상장수수료
-

등록면허세

659,200

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

131,840

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

100,000,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

1,591,901,440

-

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은

확정공모가액 75,400원 기준입니다.

주2)

인수수수료는
공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의
5.0%

에
성과수수료 1.0%가 추가된 금액입니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
4,756
4,400
-
10,000
19,156

주1)
기타는 연구개발자금입니다.

주2)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드
61,500원 ~ 75,400원 중 하단인 61,500원 기준이며
, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 운영자금, 차입금 상환, 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

운영자금

광학 관련 핵심 부품 확보
2020년 ~ 2021년
4,756

채무상환자금
차입금 상환을 통한 재무구조 개선
2020년 ~ 2021년
4,400

연구개발자금

AEGIS-DP 및 AEGIS-II 이후 후속 검사장비 개발 및 상용화
2021년 ~ 2022년
4,000

3차원 웨이퍼 패턴결함 검사장비 개발 및 상용화
2021년 ~ 2023년
6,000

합계

19,156

(1) 운영자금

당사 제품의 핵심 부품인 광학 부품 및 원재료 중 상당 부분을 해외 거래처로부터 주문 제작하는 형태로 수입하고 있습니다. 광학 관련 부품 중 제작에 4~7 개월 이상의 장기간 소요 되는 부품이 다수 존재하며, 이러한 핵심 부품들은 개발비 및 주문 제작 비용을 선지급하는 경우도 존재합니다. 이에 따라, 당사는 금번 공모 자금 중 일부를 광학 관련 핵심 부품 확보를 위한 구매 자금으로 사용하여 보다 원활한 부품 공급 체계를 확보하여 고객사의 주문에 적시 대응하고자 합니다. 이러한 운영자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년

합계

운영자금
광학 관련 핵심 부품 확보
2,000
2,756
4,756

합계

4,786

(2) 채무상환자금

당사는 유동비율, 부채비율 등 재무안전성 지표 관리와 이자비용 절감을 통한 수익성 향상을 위해, 금번 공모자금 중 44억을 차입금 상환에 활용하고자 합니다. 차입금 상환 대상은 모두 2020년 및 2021년 중 만기 도래 예정에 따라, 만기 상환 예정입니다. 이러한 채무상환자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년

합계

채무상환자금
만기 도래 차입금 상환을
통한 재무구조 개선
1,000
3,400
4,400

합계

4,400

(3) 연구개발자금

당사는 2014년 최초 AEGIS-I 모델 출시 이후 계속적인 연구개발 활동을 통해, 1.5 ~2년 간격으로 감도 향상, 속도 향상 등 성능이 개선된 모델을 꾸준히 연구개발하여 왔습니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보되는 자금을 통해 현재 회사의 주력 제품군인 AEGIS-DP 및 AEGIS-II 제품의 후속 모델 개발을 위해 사용 될 예정입니다. 우선 차세대 검사 장비인 DEEP UV 검사장비 개발을 진행할 예정이며, 보다 발전된 성능의 제품 출시를 통해 시장에서의 점유율을 확대하고자 합니다.

또한, 당사는 3차원 반도체 소자 제조 공정에 대응 할 수 있는 차세대 3차원 웨이퍼 패턴결함 검사 장비 개발을 진행 중입니다. 해당 장비는 TSOM 기술을 통한 대면적 이미징 기술을 활용한 새로운 개념의 검사장비로써 글로벌 반도체 제조업체와 성능 평가를 진행 중에 있으며, 3차원 반도체 웨이퍼 패턴결함 검사 장비의 개발 완료 및 상용화를 위해 연구개발 활동을 계속적으로 진행하여 신시장을 개척하고자 합니다.

당사의 공모자금에 대한 해당 연구개발 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년
2022년

2023년

합계

연구개발자금
AEGIS-DP 및 AEGIS-II 이후 후속 검사장비 개발 및 상용화
1,500
1,500
1,000
-
4,000

3차원 웨이퍼 패턴결함 검사장비 개발 및 상용화
1,500
1,500
1,500
1,500
6,000

합계

3,000
3,000
2,500
1,500
10,000

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,860
4,400
-
10,000
23,260

주1)
기타는 연구개발자금입니다.

주2)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액 75,400원 기준입니다.

주3)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 운영자금, 차입금 상환, 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

운영자금

광학 관련 핵심 부품 확보
2020년 ~ 2021년
8,860

채무상환자금
차입금 상환을 통한 재무구조 개선
2020년 ~ 2021년
4,400

연구개발자금

AEGIS-DP 및 AEGIS-II 이후 후속 검사장비 개발 및 상용화
2021년 ~ 2022년
4,000

3차원 웨이퍼 패턴결함 검사장비 개발 및 상용화
2021년 ~ 2023년
6,000

합계

23,260

(1) 운영자금

당사 제품의 핵심 부품인 광학 부품 및 원재료 중 상당 부분을 해외 거래처로부터 주문 제작하는 형태로 수입하고 있습니다. 광학 관련 부품 중 제작에 4~7 개월 이상의 장기간 소요 되는 부품이 다수 존재하며, 이러한 핵심 부품들은 개발비 및 주문 제작 비용을 선지급하는 경우도 존재합니다. 이에 따라, 당사는 금번 공모 자금 중 일부를 광학 관련 핵심 부품 확보를 위한 구매 자금으로 사용하여 보다 원활한 부품 공급 체계를 확보하여 고객사의 주문에 적시 대응하고자 합니다. 이러한 운영자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년

합계

운영자금
광학 관련 핵심 부품 확보
2,000
6,860
8,860

합계

8,860

(2) 채무상환자금

당사는 유동비율, 부채비율 등 재무안전성 지표 관리와 이자비용 절감을 통한 수익성 향상을 위해, 금번 공모자금 중 44억을 차입금 상환에 활용하고자 합니다. 차입금 상환 대상은 모두 2020년 및 2021년 중 만기 도래 예정에 따라, 만기 상환 예정입니다. 이러한 채무상환자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년

합계

채무상환자금
만기 도래 차입금 상환을
통한 재무구조 개선
1,000
3,400
4,400

합계

4,400

(3) 연구개발자금

당사는 2014년 최초 AEGIS-I 모델 출시 이후 계속적인 연구개발 활동을 통해, 1.5 ~2년 간격으로 감도 향상, 속도 향상 등 성능이 개선된 모델을 꾸준히 연구개발하여 왔습니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보되는 자금을 통해 현재 회사의 주력 제품군인 AEGIS-DP 및 AEGIS-II 제품의 후속 모델 개발을 위해 사용 될 예정입니다. 우선 차세대 검사 장비인 DEEP UV 검사장비 개발을 진행할 예정이며, 보다 발전된 성능의 제품 출시를 통해 시장에서의 점유율을 확대하고자 합니다.

또한, 당사는 3차원 반도체 소자 제조 공정에 대응 할 수 있는 차세대 3차원 웨이퍼 패턴결함 검사 장비 개발을 진행 중입니다. 해당 장비는 TSOM 기술을 통한 대면적 이미징 기술을 활용한 새로운 개념의 검사장비로써 글로벌 반도체 제조업체와 성능 평가를 진행 중에 있으며, 3차원 반도체 웨이퍼 패턴결함 검사 장비의 개발 완료 및 상용화를 위해 연구개발 활동을 계속적으로 진행하여 신시장을 개척하고자 합니다.

당사의 공모자금에 대한 해당 연구개발 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년
2022년

2023년

합계

연구개발자금
AEGIS-DP 및 AEGIS-II 이후 후속 검사장비 개발 및 상용화
1,500
1,500
1,000
-
4,000

3차원 웨이퍼 패턴결함 검사장비 개발 및 상용화
1,500
1,500
1,500
1,500
6,000

합계

3,000
3,000
2,500
1,500
10,000

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_1.jpg
대표이사 등의 확인서명_1

투 자 설 명 서

2020년 09월 22일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 넥스틴

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 320,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

24,128,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 9월 18일

2. 모집가액 :

75,400원

3. 청약기간 :

2020년 9월 24일 ~ 2020년 9월 25일

4. 납입기일 :

2020년 9월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

서면문서:

1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) (주)넥스틴: 경기도 화성시 동탄면 동탄산단9길 23-12

3) KB증권(주): 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 (여의도동, 한국교직원공제회관)
(본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
KB증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 넥스틴", "㈜넥스틴", "넥스틴", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 넥스틴을 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며 "KB증권㈜" 또는 "KB증권" 또한 KB증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【KB증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역
지점명
주 소

서울
가락지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강남지점
서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

구로지점
서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

대치지점
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

독산지점
서울특별시 금천구 독산4동 287-7 (시흥대로 414) 새울빌딩 2층

동교동지점
서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

불광지점
서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 이연빌딩 2층

사당지점
서울특별시 동작구 사당1동 1031-29 (동작대로 27) 한양빌딩 3,4층

삼성동지점
서울특별시 강남구 삼성동 157-33 (테헤란로 503) 옥산빌딩 4층

상계지점
서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사지점
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천지점
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

영업부
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

장안지점
서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

화곡지점
서울특별시 강서구 화곡3동 1065-17 (화곡로 161) 대성빌딩 2층

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리지점
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 김량장동 60-4 (백옥대로 1112) 재성빌딩 5층

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천지점
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산지점
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 동성동 12-3 (진주대로 1037) 윤양빌딩 2층

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주지점
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

상주지점
경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주지점
광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구서지점
대구광역시 달서구 감삼동 452-1 (달구벌대로 1542) 죽전빌딩 2층

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

신탄진지점
대전광역시 대덕구 신탄진동 (신탄진로 811) 145-7 KB증권빌딩 2층

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종라운지
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산지점
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

동울산지점
울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

무거동지점
울산광역시 남구 무거동 464-7 (옥현로 117) 산림조합빌딩 3층

방어진지점
울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
계양지점
인천광역시 계양구 계산동 1062 (계산새로 71) 하이베라스 C동 4층

부평지점
인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포지점
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산지점
전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

충남
논산지점
충청남도 논산시 취암동 1047-10 (중앙로 422) KB증권빌딩 1층

대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

아산지점
충청남도 아산시 모종동 567-1 (번영로 226) 현진빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주지점
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 위험

신종 코로나바이러스감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생이 확인된 급성 호흡기 질환으로, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며, 2020년 7월 31일 통계청이 발표한 2020년 6월 산업활동지표에 따르면, 생산과 관련된 지표 및 경기동행지수 순환변동치가 마이너스(-)로 지속 하락하다 2020년 6월 반등세를 보이고 있습니다. 다만 2020년 8월 13일을 기점으로 하는 국내 재확산세에 따라 향후 실물경제가 다시 위축될 가능성이 존재하는 상황입니다. 금융시장 역시 충격을 받았고, 하락 및 상승을 번갈아 기록하면서 증권시장의 변동성은 매우 커졌습니다.

현재보다 코로나바이러스가 국내외로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 여러 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 추가적으로 악화될 가능성이 존재합니다. 코로나 바이러스 확산에 따라 경기가 현재보다 악화되어 당사 신규 수주가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

나. 기타 세계 무역 상황에 따른 위험

세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 당사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사는 반도체 생산 핵심공정에 사용되는 웨이퍼 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업인 반도체 산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다. 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 이에 따라, 반도체 산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경쟁회사 위험

당사는 반도체 웨이퍼
패턴결함 검사 장비 시장에서 소수의 업체들과 경쟁하고 있습니다. 특히 당사의 주력 제품인 AEGIS-DP의 경우 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 제조업체인

SK하이닉스와 삼성전자에
제품을 공급하고 있으며,
중화권 반도체 제조업체들을 대상으로 영업을 점차 확대하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가
감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험

당사 사업의 경우 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 산업으로 당사는 차세대 장비 개발 등을 위해 인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 기술의 급격한 변화에 적절한 대응을 하지 못할 경우 향후 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 신제품 개발 및 업그레이드를 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 검사 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

사. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 검사 및 제조용 장비산업의 주요한 경쟁요소입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 해외부문 Agent 영업에 따른 위험

당사는 해외 판매에 있어, 각 지역별 선도업체들에게 성능인증을 획득하여 제품 인지도 및 브랜드 가치를 향상시킨 후 중소 고객사들로 매출처를 확장시키는 전략을 수행하고 있으며, 이를 위해 해외 전시회 및 기술 컨퍼런스등에 참여하는 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 무엇보다 당사는 해외 판매시 해외의 전문 Agent사를 통해 판매망을 구축하고 있으며, 이러한 판매 전략은 해외 Agent 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, Agent와의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험

당사는 최근 사업연도 및 당반기의 매출 상당 부분을 SK하이닉스를 통해 시현하고 있습니다.
그러나, 2
0
20년 중 삼성전자,
YMTC 2개 매출처에 대한 제품 매출이 상당 규모 증가하면서 SK하이닉스 向 매출 비중이 감소 할 것으로 예상되며,
2020년 당사 제품 매출은 상기 3개사가 제품 매출의 상당 부분을 차지 할 것으로 예상됩니다. 해당 반도체 제조사 3개사는 글로벌 반도체 제조업체로서 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

나. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(Purchase Order) 수취, 낙찰 확인서 수령 등은 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 기존거래처와 납품 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있지만, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 반도체 제조업체의 생산물량감소, 생산설비계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

다. 매출 변동성 위험

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 양산 중인 AEGIS 시리즈 단일 제품이 제품 매출을 전체를 구성하고 있으며, 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, AEGIS-II 및 IRIS 등 신제품 개발로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

라. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2017년 36.1%, 2018년 60.1%, 2019년 54.7%, 2020년 반기 48.7%로 매출처별 상이한 제품 판매 단가, 제품 Demo Test 및 성능 평가 수행에 따른 장비 제작기간 증가 등의 영향으로 매년 변동하는 추세입니다. 당사의 경영지원팀 내 구매/자재 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 검사 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2020년 3월 27일을 기준으로 당사 및 해외자회사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 특허관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은 2018년도를 제외하고 음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 원재료 매입액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도 2018년도를 제외하고 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 반기 말 기준 현금및현금성자산은 11.7억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황은 아닌 것으로 판단되나, 최대주주인 APS홀딩스㈜의 자금 지원 여력이 존재하기 때문에 부도가능성은 제한적인 상황입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용뿐만 아니라, 운영자금에도 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성 할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 매출 증가로(현재 생산가능대수: 연 24대) 인한 현재 생산가능대수 보다 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

자. 매출채권 변동 위험

당사의 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 반기까지 각 8.0회, 5.1회, 6.4회, 9.8회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 대기업으로 현재까지 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 반기 말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

차. 재고자산 관련 위험

당사는 과거 본격적인 제품 매출이 발생하지 않았고, 제품 성능 평가 형식으로 반도체 생산 공장에 납품 후 수개월 간 Test를 진행하는 경우가 존재하여, 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황입니다. 2020년부터 본격적인 매출 성장이 이루어지면서 재고자산 회전율이 증가 할 것으로 예상되나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주금액의 급격한 변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

카. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 과거 본격적인 매출이 발생하지 않아, 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 높은 수준이며, 매년 추가적인 인력 채용, 지속적인 연구개발비용 지출 효과 등으로 판매비와관리비도 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2020년부터 본격적인 매출이 발생 할 경우 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선 될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

타. 환율변동 관련 위험

당사의 주요 매출처는 국내 기업뿐 아니라 해외 반도체 관련 제조사가 포함되어 있어 환율변동에 따른 외환위험 가능성이 존재합니다. 현재 당사의 주요 결제통화인 달러화(USD), 유로화(EUR)관련된 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 통한 외환관리를 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 해외 거래처와의 대금 회수 정책에 있어서 대부분의 채권을 출고 후 1~2개월 이내에 상당 부분을 회수하고, 일부 잔금의 경우에만 3~4개월 Set-up이 완료된 이후 회수하는 정책을 사용하고 있으며, 이를 통해 채권발생과 수금일의 기간을 단축하여 환율변동에 대한 위험을 줄이는 노력을 수행하고 있습니다. 또한 당사의 경우 매출대금 회수 후 원재료 수입업체에 대금을 지급하는데 환율 변동의 위험을 최소화하기 위하여 현재 주요 결제통화인 달러화(USD)로 주요 원재료 매입 관련 해외업체에 대금을 지급하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

파. 경영진 변동 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사 경영성과에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

하. 경영권 변동 관련 위험

당사는 청구서 제출일 현재 최대주주인 APS홀딩스㈜가 27.46%지분을 보유하고 있으며, 2대 주주인 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 39.29%입니다. 상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주등은 당사의 지분 매각 계획은 가지고 있지 않으므로 단기적인 경영권 변동가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 APS홀딩스㈜의 사업계획 변경, 급격한 유동성 악화 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각 할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

거. 지배구조 변동에 따른 경영 저해 위험

당사는 IPO 공모시 329,600주(10%)를 신주모집 할 계획에 있으며, 공모 후 최대주주인 APS홀딩스㈜의 지분율은 24.57%, 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 35.16%로 낮아지게 됩니다. 상기 보유 지분율로 인해 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 최대주주등이 보유한 지분율이 회사의 경영에 영향을 끼치기에 부족할 경우 당사의 경영을 저해하는 지배구조 상의 위험이 발생할 수 있습니다.

너. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 신주인수권 평가로 인한 손익변동 위험

현재 당사는 분리형 신주인수권부사채로 인한 93,300주의 신주인수권이 존재하며, 상장 후 주가 변동, 실적 변동 등에 따라 파생상품평가이익(또는 손실)이 발생할 수 있습니다. 파생상품평가이익(또는 손실) 발생 시 당사의 재무제표 상 현금의 유입 또는 지출과 관계없는 비현금성손익으로 반영되어 회사의 영업 활동에 미치는 효과는 낮을 것으로 판단되나, 재무제표 상 영업외손익으로 반영되므로 당기순이익의 급격한 변동이 발생 할 가능성이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나

.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다

.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

라
. 증권신고서 기재사항의 한계 및 정정에 따른 위험

본 증권신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마
.
사업
전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역이 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년 2분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가액 산정 관련 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다.
PER을 적용한 비교가치는 2020년 2분기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 당사의 2020년 추정 당기순이익을 적용하였습니다
.

2020년 추정 순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 이외에도 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

차

.
공모
주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

카

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

타.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공
모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 3,134,160주 중 1,755,690주
(56.02%)는 매각이 제한되는 주식입니다.

위의 물량을 제외한 주식는 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되거나, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

한편, 상장직후 유통가능물량 1,378,470주 외에 미행사 분리형 신주인수권 93,300주 중 의무보호예수 물량 39,660주(의무보호예수 1년)를 제외한 53,640주에 대한 신주인수권 행사가 발생 할 경우 추가적으로 유통될 수 있습니다
.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

거.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

너. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

더.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

머.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험

상장 시 공모 주식
320,000주
이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 9,600주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수 물량의 경우, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

버.
수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

서. 신주인수권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 신주인수권부사채에 따른 분리형 신주인수권 93,300주가 존재하며, 이 중 39,660주(공모 후 주식수 기준 1.27%)는 1년간 보호예수 대상으로 상장 후 1년 이내에 행사가 가능한 신주인수권은 53,640주(공모 후 주식수 기준 1.71%)입니다. 증권신고서 기준일 이후 해당 신주인수권이 행사되는 경우 보통주 신주가 추가로 발행 될 수 있습니다.

어. 주식매수선택권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 266,450주로 공모 후 주식수 3,134,160 주 기준 8.5%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 0주, 2년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 133,225주 (공모 후 주식수 기준 4.25%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 8,500원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습
니다.

저. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대
책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(나이스평가정보)으로부터 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술에 대해 A등급을 통보(2020년 1월 17일) 받았습니다

.
또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 6월 5일
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례

(기술기반기업)
를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인(
2020년
8월 20일)을
득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

처.

주가의 일일가격제한폭 확
대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
320,000
500
75,400
24,128,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
320,000

24,128,000,000

1,491,110,400
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.09.24 ~ 2020.09.25
2020.09.29
2020.09.24
2020.09.29
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
8,859,938,560

채무상환자금
4,400,000,000

연구개발자금
10,000,000,000

발행제비용
1,591,901,440

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액 75,400원

기준
입니다.

주2)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
6.0%(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 75,400원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
320,000
500
75,400
24,128,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
320,000

24,128,000,000

1,491,110,400
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.09.24 ~ 2020.09.25
2020.09.29
2020.09.24
2020.09.29
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜넥스틴의
확정 공모가액인
75,400원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이 재협의한

후 1주당 75,400원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일
① 우리사주조합 청약일 :

2020년 09월 24일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 :

2020년 09월 24일 ~ 25일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 :
2020년 09월 24일 ~ 25일 (2일간)
우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2020년 09월 24일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은

2020년 09월 24일부터 09월 25일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 06월 05일 상장예비심사청구서를 제출하여

2020년 08월 20일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
6.0%(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 75,400원 기준입니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
9,600주
723,840,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜넥스틴이
협의하여 결정한 확정 공모가액인
75,400원

기준입니다.

- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
확정 공모가액
75,400원 기준 9,600주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장공모는 신주모집

320,000주
(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
우선배정

일반공모
291,000주
90.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당
모집(매출)
가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
64,000주
20.0%
75,400원
4,825,600,000원
-

기관투자자
227,000주
70.9%
17,115,800,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
291,000주
90.9%
21,941,400,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은

확정 공모가액인

75,400원

기준
입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%
우선배정

일반공모
291,000주
90.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정
비율
주당
모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
29,000주
9.1%

75,400원

2,186,600,000원
우선배정

일반청약자
64,000주
20.0%
4,825,600,000원
-

기관투자자
227,000주
70.9%
17,115,800,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
320,000주
100.0%
24,128,000,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
320,000주
100.0%
75,400원

24,128,000,000원

주2)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

29,000주(9.1%)
를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
64,000주
100.0%

75,400원

4,825,600,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자
(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.
④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.
⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당모집가액은 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜넥스틴이 협의한 후 최종 결정된 확정공모가액 75,400원 기준입니다.

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정 공모가액 75,400원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
9,600주
75,400원
723,840,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정 공모가액

75,400원

기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] 

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여

확정 공모가액
을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정 공모가액

75,400원

확정공모가액
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 
반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당
확
정 공모가액은

당사의 실질
적인 가치를
의미하는 절대
적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜넥스틴과 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종
확정되
었습니다.

(3)

확정 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2020월 9월 18일(금)

주1)

기업IR
2020월 9월 18일(금)
주2)

수요예측 일시
2020년 09월 18일(금) ~ 2020년 09월 21일(월)
-

문의처
㈜넥스틴(☎ 031-629-2300)
KB증권㈜(☎ 02-6114-0924, 0907, 0914)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2020년 09월 18일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2020년 09월 21일(월
)
17
:0
0
임을
유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.

투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁
】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③
기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

※ 불성실 수요예측 등 참여행위

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.

2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.

3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우

5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7.
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사 KB증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제2항에 의거 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 KB증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

※ 한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

※ 불성실 수요예측 등 참여자의 참여 제재사항 및 제한기간

【불성실 수요예측 등 참여 제재사항
】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측등 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입

주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액
1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성ㆍ제출
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 대리청약
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 
수요예측등 참여조건 위반
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율: 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중
- 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
- 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]

* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
227,000주
70.9%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수

320,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분

64,000주(20.0%)
및 우리사주조합 우선배정분
29,000주(9.1%)
는 수요예측 참여 대상주식에 해당하지 않습니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
단, 수요예측 대상 주식

227,000주
(기관
배정물량)를 초과할 수 없습니다.

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
미확약, 15일, 1개
월, 3개월 또는 6개월의 기간 중 선택적으로 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

* 연락처 : KB증권㈜(☎ 02-6114-
0924, 0907, 0914)

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑪
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑫
투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

※
금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호,제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2020년 09월 18일(금) ~ 2020년 09월 21일(월)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법

<인터넷 접수>
KB증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.com)

문의처

☎ 02-6114-
0924, 0907, 0914

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측참여자 중 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가개설되어 있어야 합니다. 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. 

(다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다.

(자) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

(차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을
미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시 가능합니다.

(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 + 2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이 때 해당서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(파) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(하) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(거) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.

(더) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정 방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량 배정 방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(11) 배정 결과 통보

(가) 대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.

(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.
확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
72
9
19
54
17
-
171

수량
3,098,000
512,000
501,000
1,450,000
1,305,000
-
6,866,000

경쟁률
13.65
2.26
2.21
6.39
5.75
-
30.25

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 227,000주를 기준으로 산정되었습니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
5
466,000
1
227,000
-
-
3
11,000
0
0
-
-
9
704,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
36
2,415,000
6
234,000
9
491,000
23
1,410,000
15
851,000
-
-
89
5,401,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
2
454,000
-
-
2
454,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
2
52,000
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
2
52,000

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
-
-
0
0

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
14
141,000
2
51,000
5
5,000
16
16,000
0
0
-
-
37
213,000

밴드하단미만
11
20,000
-
-
5
5,000
11
12,000
0
0
-
-
27
37,000

미제시
4
4,000
-
-
-
-
1
1,000
0
0
-
-
5
5,000

합계
72
3,098,000
9
512,000
19
501,000
54
1,450,000
17
1,305,000
-
-
171
6,866,000

주1)
대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 227,000주를 기준으로 산정되었습니다

주3)
제도권 금융기관 조회 결과 1개 기관이 적격투자자에 해당하지 않아 수요예측 배정시 이를 제외하였습니다

주4)
가격 미제시 기관은 관계인수인입니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
2
454,000
-

3개월 확약
6
1,136,000
-

1개월 확약
1
10,000
-

합계
9
1,600,000
-

총 참여건수/신청수량 대비 비율
5.3%
23.3%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜넥스틴과 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 75,400원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 75,400원 이상 가격 제시자 (관계인수인 포함)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주

320,000주

-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
-

확정가액
75,400원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액

24,128,000,000원

-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 09월 24일(목)
주1)

종료일
2020년 09월 24일(목)

기관투자자
개시일
2020년 09월 24일(목)

종료일
2020년 09월 25일(금)

일반투자자
개시일
2020년 09월 24일(목)

종료일
2020년 09월 25일(금)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2020년 09월 29일(화)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인
㈜넥스틴이 협의한 후 주당 확정공모가액을 75,400원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위
① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.
③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
64,000주
3,200주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%

(
6,400주
)
까
지

청
약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 6,400주 이하
200주

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2020년 09월 29일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(
2020년 09월 29일
)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(
2020년 09월 29일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2020년 09월 29일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금
액은 주금납입기일(
2020년 09월 29일
)에
주
금납
입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지
③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 09월 18일(금)
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 09월 22일(화)
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2020년 09월 24일(목)
인터넷 공고(주3)

배 정 공 고
2020년 09월 29일(화)
인터넷 공고(주4)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 ㈜넥스틴의 홈페이지(http://nextinsol.com/ko/) 및 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
배정공고는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배

정

일[
2020년 09월 29일 (화)
]에
추가납
입을
하
여
야
합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자 청약 자격은 일반청약 사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약 자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약 자격은 아래와 같습니다. 동 청약 자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약 자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)
■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도

■ 청약한도:

3,200주

■

일
반고객: 청약한도의 100%
■ 우대고객: 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준
(1가지 충족/개인만)

① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타 등급(매월 10일 기준 등급 반영)
② 전월말 자산(고객총자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)
* KB plustar(플러스타) 계좌의 예수금은 KB국민은행 자산으로 집계되어 제외
③ 전월 주식(주식, ETF. ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 안분배정 이후 잔여주는 KB증권㈜이 인수하거나 추첨함
■ 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의 배정할 수 있음

청약수수료
구 분
MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인
(HTS/MTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제
- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제
- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능
- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

(5) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2020년 09월 24일(목) ~ 09월 25일(금)

08:00~16:00(한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2020년 09월 29일(화)

0
8:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정 받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정 받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고

2020년 09월 24일(목) ~ 09월 25일(금)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정 받을 수 없습니다.

(6) 청약이 제한되는 자

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
9.1%
29,000 주

일반투자자
20.0%
64,000 주

기관투자자
70.9%
227,000 주

합 계
100.0%
320,000 주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 ㈜넥스틴과 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정 기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정 받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정 수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정 받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사인 KB증권㈜이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

(라) 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 KB증권㈜이 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.

(마)『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정 결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2020년 09월 29일 (화)에 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정 받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/
홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 
 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약
ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약
 홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약
 E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약
KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS 
KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜넥스틴과 대표주관회사인 KB증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인

2020년 09월 29일 (
화)에
KB국민은행 오산운암종합금융센터지점
에 납입하여야 합니다.

사. 주권유통에 관한 사항

(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고 시 대표주관회사가 공고합니다.

(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.

(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다. 

아. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2020년 01월 01일입니다.

(2) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 코스닥시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(6) 효력발생에 대한 사항

본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권

'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수
(인수비율) (주1)
인수
조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

기명식 보통주식

320,000주
(100%)

총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
1,491,110,400원
주1), 주2)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
6.0%(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)에 해당하는 금액입니다.

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액 75,400원 기준
입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
9,600주
723,840,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜넥스틴이 협의하여

결정한 확정 공모가액

75,400원
기준
입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량

(
9,600주
)에서
잔여주식
인수
수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 1년간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권

금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정 받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사
공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제 7 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)

당 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원)로 한다.

제 8 조 (주식 및 주권의 종류)

① 당 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 당 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8 조의 2 (주식 등의 전자등록)

당 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제9조의2 (주식의 종류, 내용) 
① 회사는 보통주식과 이익의 배당, 잔여재산의 분배, 주주총회에서의 의결권의 행사, 상환 및 전환 등에 관하여 내용이 다른 종류의 우선 주식을 발행할 수 있다. 이 종류주식(우선주식, 이하 “우선주식”이라 한다)의 발행한도는 3,000,000주로 한다.

② 우선주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관하여 보통주식에 대해 우선적 내용이 있는 주식으로 할 수 있으며, 이익배당에 대한 우선배당률은 액면가액 혹은 발행가액을 기준으로 연 1% 이상에서 발행 시에 이사회가 우선배당률을 정한다. 잔여재산분배 우선주식의 분배금액은 해당 우선주식의 최초 발행가액 및 이에 대하여 발행시에 이사회가 정하는 비율에 의한 금액을 합산한 금원으로 한다.

③ 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대한 배당에도 참가할 수 있다. 이는 발행시에 이사회가 정한다.

④ 우선주식에 대하여 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당할 수있다.

⑤ 우선주식 일주당 일개의 의결권을 갖는다.

⑥ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 무상증자의 경우에는 같은 종류의 우선주식으로 유상증자의 경우에는 회사가 발행키로 한 종류의 주식으로 한다.

⑦ 우선주식의 존속기간 여부는 이사회 결의로 정하며, 우선주식의 존속기간을 정할 경우에는 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회결의로 정한다.

⑧ 회사는 우선주식을 발행함에 있어 이를 전환주식인 동시에 상환주식인 것으로 발행할 수 있다.

제 13 조 (명의개서대리인)

1. 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

2. 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

3. 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

4. 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제 28 조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한) 
당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)
 ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사) 
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시일전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융 투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반 공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 기술신용보증기금법 에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업 창업지원법 에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법규정에 의한 기관 투자자에게 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입을 위하여 그 제휴회사에게 신주를 배정하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 목적을 위하여 국내외 금융기관, 국내법인 또는 국내외 개인에게 신주를 배정하는 경우

9. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

10. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 및 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우

5. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 배당기산일) 

당 회사가 유, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제58조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(1) 용어의 정의

베어웨이퍼
 (Bare Wafer)

가공 전의 웨이퍼를 아직 옷을 입지 않은 상태라는 의미로 베어 웨이퍼.

웨이퍼(Wafer): 규소박판으로 규소(Si)를 고순도로 정제하여 결정시킨후 얇게 잘라낸 것으로 반도체 소자를 만드는데 사용함

레티클
 (Reticle)

(Stepper에 사용되는 mask) wafer에 반도체 회로설계 pattern을 정착(가공)시키기 위해 사용되는 노광용 원판(유리판)으로 한 장의 wafer에 여러번 나누어 노광

CMP공정

CMP(Chemical Mechanical Polish/Planarization): Slurry 화합물을 사용하여 wafer를 기판으로 사용하기 전에 그 표면을 미세하게 polish(연마) 하는 공정

임계선폭
 (Critical Dimension)

반도체 공정에서 패턴사이의 최소 선폭

관리폭
 (Process Margin)

반도체 제조기술에 있어서 재료에서 제품까지의 중간단계의 기술을 총칭하여 Process라고 하며, 소자의 특성을 유지 할 수 있는 기술을 관리하는 폭

Bright-field 장비

명조명을 사용하는 검사 장비

Dark-field 장비

암조명을 사용하는 검사 장비

2차 주사 전자 
 (Secondary Electron Scanning)

일반적으로 SE는 이차 전자, 또는 자유 전자. 금속면에 어느 정도 이상의 에너지를 가지고 가속된 전자를 충돌시킬 경우 금속 내부에 있는 전자가 그 에너지의 대부분을 흡수함으로써 일함수 이상의 에너지를 갖고 금속 바깥으로 방출. 이러한 현상을 2차 방출이라고 하고, 이때 금속에 충돌시킨 전자를 1차 전자(Primary Electron), 충돌하면서 방출된 전자를 2차 전자(Secondary Electron), 2차 전자를 사용하여 주사(Scanning).

산란광
 (Scattered Beam)

빛과 같은 전자기파가 진행하면서 다른 물질이나 입자에 부딪혀 사방으로 흩어져 진행 방향이 바뀐 빛.

극자외선
 (DUV)

Deep UV: 심자외선

Macro-inspection

Nano-meter급 Inspection: ~nm 사이즈 검출 검사 장비 (1 micro meter의 1000분의 1)

Micro Inspection: ~ micro meter 사이즈 검출 검사 장비 (0.01mm)

Macro Inspection: ~ macro meter 사이즈 검출 검사 장비 (0.01mm 이상의 큰 사이즈)

코히런트 (Coherent)

광학에서 위상이 일치된

스페클(Speckle) 현상

얼룩 또는 반점이 생기는 현상

XY-스테이지(Stage)

검사 장비에서 웨이퍼 검사 시 X/Y 방향으로 정밀 이동시켜주는 장치

Z-stage

검사 장비에서 웨이퍼를 검사 시 Z 방향으로 정밀 이동시켜주는 장치

이미저 베이스
 (Imager Base)

광학 및 촬상 장치에 전달되는 외부의 진동을 차단하고 광학 및 촬상 장치를 설치하는 기본 장치

옵틱 베이스
 (Optic Base)

광학 장치가 안착될 수 있도록 설치하는 장치

발광부(Illuminator)

빛을 발산하는 장치 또는 부품

수광부(Collector)

발광부에서 보내온 빛을 받는 장치 또는 부품

ITP
 (Internal Test Procedure)

내부 테스트 절차

ATP
 (Acceptance Test Procedure)

성능 인증 테스트 절차

마라톤 테스트
 (Marathon Test: RUN 성능평가)

장시간 성능 평가 테스트

개구수 
 (Numerical Aperture: N.A.)

현미경의 밝은 정도나 해상력을 나타내는 수. 대물렌즈로 들어오는 광선이 광축과 이루는 각의 최댓값과 대물렌즈와 관찰할 시료사이의 매질의 굴절률로 그 값이 정의

양자 효율
 (Quantum efficiency)

광전자 방출, 형광, 인광 따위에서 유효하게 작용한 광양자의 수와 흡수한 광양자 수의 비율.

사인파
 (Sign Wave)

파형을 삼각 함수의 사인 곡선으로 표시하는 파동

이미저 베이스 (Imager Base)

광학 및 촬상 장치에 전달되는 외부의 진동을 차단하고 광학 및 촬상 장치를 설치하는 기본 장치

옵틱 베이스 (Optic Base)

광학 장치가 안착될 수 있도록 설치하는 장치

CCD

CCD: Charge-coupled device, 빛을 전하로 변환시켜 화상을 얻어내는 센서로 필름 카메라의 필름에 해당하는 부분

Metal Grain

반도체 메탈 공정의 결의 변화

Cell-to-Cell

Wafer 소자 내 셀 단위 비교법

2차원 대면적 이미징 기술
 (2-Dimensional Imaging)

Sensor 여러 개를 이용하여 면적을 크게 사용하여 이미지를 획득하는 기술

펄스 레이저 (Pulsed Laser)

짧은 시간 진동을 발생시키는 레이저

GFLOPS
 (Giga Floating Operations Per Second)

컴퓨터 연산 속도. 초당 부동소수점 연산이라는 의미로 컴퓨터가 1초동안 수행할 수 있는 부동소수점 연산의 횟수를 10억 단위로 표현

DPSS (Diode Pumped Solid State)

다이오드 펌핑 된 고체 레이저. Nd: YAG 레이저 시스템과 같은 산업용 고체 레이저 시스템에서 고출력 반도체 레이저를 펌핑 광원으로 사용하는 기술

2차원 반도체 소자
 (Planar Semiconductor Device)

반도체 산업에서 트랜지스터의 개별 구성 요소를 구축하고 이러한 트랜지스터를 서로 연결하기 위해 사용되는 제조 공정, 실리콘 집적 회로 칩을 만드는 기본 프로세스로 제작된 소자

3차원 반도체 소자
 (3-Dimensional Semiconductor Device)

기존의 2 차원 프로세스보다 전력을 줄이고 공간을 적게 차지하면서 성능을 향상시키기 위해 금속 산화물 반도체 회로를 적층하여 제작된 소자

TSOM
 (Through-focus Scanning Optical Microscope)

기존의 광학 현미경을 이용하여 나노미터 단위의 3차원 측정 감도를 생성하는 영상법

NIR (Near Infrared)

전자기 스펙트럼의 근적외선 영역

박막 공정

진공증착 등의 방법으로 기판위에 얇은 두께의 박판(두께 약 1micron이하)을 형성하는 공정

가. COVID-19로 인한 경제 침체 위험

신종 코로나바이러스감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생이 확인된 급성 호흡기 질환으로, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며, 2020년 7월 31일 통계청이 발표한 2020년 6월 산업활동지표에 따르면, 생산과 관련된 지표 및 경기동행지수 순환변동치가 마이너스(-)로 지속 하락하다 2020년 6월 반등세를 보이고 있습니다. 다만 2020년 8월 13일을 기점으로 하는 국내 재확산세에 따라 향후 실물경제가 다시 위축될 가능성이 존재하는 상황입니다. 금융시장 역시 충격을 받았고, 하락 및 상승을 번갈아 기록하면서 증권시장의 변동성은 매우 커졌습니다.
현재보다 코로나바이러스가 국내외로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 여러 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 추가적으로 악화될 가능성이 존재합니다. 코로나 바이러스 확산에 따라 경기가 현재보다 악화되어 당사 신규 수주가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다.

2020년 8월 18일 14시 기준 세계적으로 총 21,866,088명이 감염되었고, 총 773,726명이 사망하는 등 여전히 확산세는 지속되고 있는 상황 이며, 국내 역시 2020년 8월 19일 00시 기준 총 16,058명이 감염되었고, 총306명이 사망하였으며, 8월 13일을 기점으로 일일 확진자수가 100명 이상으로 증가하여 다시 확산세를 보이는 등 신종 코로나바이러스감염증에 대한 우려가 지속되고 있는 상황입니다.

이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며 2020년 7월 31일 통계청이 발표한 2020년 6월 산업활동지표에 따르면, 전산업생산 및 설비투자와 관련된 지표, 경기동행지수 순환변동치가 지속적으로 마이너스(-)로 지속 하락하다 2020년 6월 반등세를 보이고 있습니다. 다만, 2020년 8월 13일을 기점으로 하는 국내 재확산세에 따라 향후 실물경제가 다시 위축될 가능성이 존재하는 상황입니다. 또한 재난지원금 지급 등의 효과로 소비판매는 (+)2.4%로 두달간 (+)를 나타내고 있으나, 내수회복에 대한 불확실성은 여전히 존재하는 상황입니다.

[2020년 6월 주요 실물경제 지표]

(단위 : 주)

구분

광공업생산

서비스업생산

전(全)산업생산

소매판매

설비투자

경기동행지수
 순환변동치

전월 대비

(+) 7.2%

(+) 2.2%

(+) 4.2%

(+) 2.4%

(+) 5.4%

(+) 0.4p

출처: 통계청, 2020년 6월 산업활동 동향

당사가 영위하고 있는 반도체 제조용 장비 제조업도 코로나바이러스의 영향을 받고 있습니다. 당사의 전방산업인 반도체 제조 업체들은 수요 위축과 장비 입고 지연으로 신규투자 지연 등의 영향이 발생하고 있는 상황이며, 이러한 상황은 당사의 비용부담 증가로 직결, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있으나, 코로나바이러스가 국내외로 보다 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 경기가 현재보다 악화되어 당사 신규 수주가 감소할 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

나. 기타 세계 무역 상황에 따른 위험

세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 당사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한일 무역 분쟁에 대응해 정부는 2019년 8월 소재/부품/장비산업에 예산과 금융, 세제, 입지, 규제특례 등 국가자원과 역량을 총 투입하는 대책을 추진하였습니다. 이에 따라 일본 전략물자(1,194개)와 소재/부품/장비 전체 품목(4,708개)을 대상으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 전기전자, 기계/금속, 기초화학 등 6대 분야 100개의 품목을 선정하였습니다. 그 가운데 반도체 장비 및 불산 등 관련 핵심 소재 등 13개가 반도체 산업과 관련된 것입니다. 이로 인해 국내 반도체 장비 산업은 성장의 발판을 마련하였습니다.

중국은 현재 20% 수준의 반도체 자급률을 70%까지 높이겠다는 계획을 세우고 있습니다. 이에 미국은 중국의 지적재산권 도용과 외국 기업에 대한 기술이전 강요 및 탈취, 자국기업 보조금 지원 등에 대한 개선을 요구하는 한편, '중국제조 2025'에 직접적으로 문제를 제기하는 등 전방위적인 압박을 시행하고 있습니다. 이에 따라 중국 반도체 제조사들은 미국이 아닌 국내 시장의 반도체 장비에 눈을 돌리고 있으며, 중국의 투자가 늘어남에 따라 시장도 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

다만, 세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 당사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사는 반도체 생산 핵심공정에 사용되는 웨이퍼 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업인 반도체 산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다. 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 이에 따라, 반도체 산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성 특징을 보여 왔습니다

[세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망.jpg
세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망

(출처: 20.06 WSTS 세계반도체무역통계기구)

[세계 전공정 반도체 장비 투자 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

세계 전공정 반도체 장비 투자 규모.jpg
세계 전공정 반도체 장비 투자 규모

(출처 : 20.04 SEMI 국제반도체장비재료협회)

2020년 코로나 바이러스 확산으로 인해, 2020년 반도체 시장 및 반도체 정공정 장비 투자 규모는 주춤하겠으나, 코로나로 인한 소비자들의 온라인 활동이 증가하며 이커머스, 비디오 스트리밍, 재택근무 등 데이터트래픽 사용량도 함께 상승하면서 클라우드 서비스 사업자 등의 서버 관련 DRAM 반도체 수요 증가, 5G 스마트폰 수요 증가에 따른 모바일 디바이스 관련 DRAM 반도체 수요 증가 효과, 게임콘솔 신제품 출시(PS5, 엑스박스 Series X) 영향에 따른 NAND 반도체 수요 증가 효과 등으로 2021년 반도체 시장 및 반도체 정공정 장비 투자 규모는 2020년 대비 증가 할 것으로 예상되고 있습니다.

그러나, 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 경쟁회사 위험

당사는 반도체 웨이퍼
패턴결함 검사 장비 시장에서 소수의 업체들과 경쟁하고 있습니다. 특히 당사의 주력 제품인 AEGIS-DP의 경우 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 글로벌 반도체 제조업체인

SK하이닉스와 삼성전자에
제품을 공급하고 있으며,
중화권 반도체 제조업체들을 대상으로 영업을 점차 확대하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가
감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사는 주력 제품인 AEGIS-DP로 반도체 전공정 웨이퍼 패턴결함 검사 장비 업체 시장에서 경쟁하고 있습니다. 해당 시장은 당사가 등장하기 전 국내 시장은 2개사, 해외 시장은 1개사가 시장점유율의 대부분을 차지하는 독과점 형태의 시장으로, 당사의 국내외 경쟁사는 KLA사와 Hitach사 입니다. 당사는 시장의 후발주자로 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내외 시장에서 점유율을 높여가고 있는 상황입니다.

[ 경쟁업체 현황 ]

경쟁사명
(국가명)

제품명

2019년 시장점유율(%)

판매가격

(백만원)

(천USD)

연간 판매액

국내 (백만원)

경쟁사 제품 특징

국내시장

세계시장

넥스틴
(대한민국)

AEGIS-DP,
AEGIS-II

20%

<1%

국내: 2,300~3,700 백만원

해외: 5,000 천USD

-

2D Imaging

① KLA 
 (미국)

KLA9850,
KLA9980

40%

>99%

6,000~9,000 천USD

120,000

1D Scanning

② Hitachi 
 (일본)

IS-4200

40%

0%

2,300 백만원

80,000

가격경쟁력

주1) 당사 자체 추정 자료입니다.
주2) 당사 AEGIS-II의 경우, AEGIS-DP의 차세대 제품으로 현재까지 납품 실적은 존재하지 않으나, 2020년 하반기 Demo Test 완료 후 2021년 상반기부터 고객사에 납품 발생이 가능 할 것으로 예상됩니다.

당사의 국내 주요 반도체 제조 업체는

SK하이닉스와 삼성전자이
며,
해당 업체는 세계 반도체 시장을 선도하고 있는 글로벌 반도체 제조업체 입니다.
당사는
SK하이닉스
에
2016년부터 제품 매출이 발생하였으며, 현재까지 계속적인 납품이 이루어지고 있습니다.
삼성전자의
경우
2019년부터 제품 매출이 발생하였으며, 현재까지 계속적인 납품이 이루어지고 있는 상황입니다. 한편, 공격적인 설비투자 기조를 보이고 있는 중화권의 반도체 제조업체인

YMTC, JHICC에
도
2020년부터 당사 제품 매출이
시작되면서, 당사의 매출이 급성장 할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 당사는 현재 미국, 중국 등의 반도체 제조업체와도 제품 공급을 위한 영업활동 및 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있습니다.

당사는 2020년 제품 매출이 본격적으로 발생하면서 반도체 웨이퍼 패턴결함 검사 장비 시장에서 당사의 국내외 점유율이 증가 할 것으로 예상되지만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험

당사 사업의 경우 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 산업으로 당사는 차세대 장비 개발 등을 위해 인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 기술의 급격한 변화에 적절한 대응을 하지 못할 경우 향후 당사의 매출액과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.

빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태 될 수 있습니다.

반도체 생산기술이 미세화, 고집적화를 위해 빠르게 발전하고 있어 웨이퍼 검사 장비 제조업체들 역시 이러한 기술 발전에 대응할 수 있는 제품 기술을 확보하여야 합니다. 이를 위해 당사는 현재 양산중인 장비외에 신규 장비의 개발 및 기존 장비의 개선을 지속적으로 수행하고 있는 상황입니다. 당사는 2014년 AEGIS-I 제품을 첫 출시한 이후로, 매 1.5 ~ 2 년 주기로 지속적인 장비 업그레이드를 통해 선도기업과의 기술경쟁에 대응해 오고 있습니다. 또한 2020년 현재 기존 장비인 AEGIS-DP에 비해 결함 검출 감도의 증가 및 검사속도를 획기적으로 개선한 AEGIS-II 모델을 출시 하여 이러한 기술 급변화에 대응하고 있습니다. 해당 모델은 연내에 국내 거래처인 SK하이닉스와 삼성전자와 협의를 진행하면서, 시장 점유율 확대를 모색하고 있습니다. 또한, 3차원 방식 웨이퍼 패턴결함 검사장비인 IRIS도 제품 개발 후 현재 미국 반도체 제조업체와 성능 테스트 중으로 상용화를 위해 노력하고 있습니다.

차세대 장비개발 등은 당사의 지속적인 매출에 매우 중대한 요소로 작용하므로 이에 따라 당사는 인력확보 및 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 그러나 빠른 기술변화에 뒤처지게 되거나 고객사가 원하는 제품 개발에 실패한다면, 향후 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 신제품 개발 및 업그레이드를 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 검사 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다.
또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사는 장기간 반도체 패턴 결함 검사장비의 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고객 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 가격 대비 성능 경쟁력을 바탕으로, 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

사. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 검사 및 제조용 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 반도체 검사 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사는 비메모리 소자 공정 기술 분야에서는 삼성전자와, 메모리 소자 공정 기술 분야에서는 SK하이닉스와 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객맞춤형 기술과 제품을 개발하고 있고 이를 바탕으로 지속적으로 제품을 공급하고 있습니다. 한편, 당사 장비의 제조 기간은 약 3개월로 동시에 6대를 조립할 수 있는 생산 공간을 확보하여 연간 24대를 생산할 수 있으며, 당사는 2021년까지 예상 주문에 충분히 대응 가능한 생산 능력 수준으로 판단하고 있습니다.

하지만 장비 제조업체가 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체인 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 해외부문 Agent 영업에 따른 위험

당사는 해외 판매에 있어, 각 지역별 선도업체들에게 성능인증을 획득하여 제품 인지도 및 브랜드 가치를 향상시킨 후 중소 고객사들로 매출처를 확장시키는 전략을 수행하고 있으며, 이를 위해 해외 전시회 및 기술 컨퍼런스등에 참여하는 마케팅 활동을 수행하고 있습니다. 무엇보다 당사는 해외 판매시 해외의 전문 Agent사를 통해 판매망을 구축하고 있으며, 이러한 판매 전략은 해외 Agent 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, Agent와의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 당사 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외 영업에 있어, 각 지역별 또는 제품군별 선도업체들에게 성능 인증을 획득하여 제품 인지도 및 브랜드 가치를 향상시킨 후 이를 발판으로 중소 고객사들을 확보하는 전략을 수행하고 있습니다. 이를 위하여 해외 전시회 및 기술 컨퍼런스에 지속적으로 참여하여 제품 및 회사 이미지를 제고하는 전략을 수행하고 있습니다. 이러한 전략의 성공적 수행으로 2020년 중국의 대형 고객사들을 확보하였고 2021년까지 미국 및 일본의 대형 고객사도 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 인지도 상승으로 최근에는 200mm fab을 운영하는 중소형 고객사들로부터도 많은 관심을 받고 있습니다. 

또한, 당사는 국내는 직접판매를 수행하고 있으나, 해외 판매를 위하여 미국은 NTV, 일본은 Abelive, 중국/대만은 Selling-Ware, 유럽은 Merconics, 동남아시아는 SEUL 등 각 지역 전문Agent를 통하여 전세계 해외 판매망을 구축하였습니다. 

이러한 해외 Agent를 통한 해외 판매 전략은 해외 Agent 관리 실패, 불리한 판매 계약 체결, Agent와의 관계 악화 등의 경우가 발생하는 경우, 해외부문 영업악화로 인해 매출액 축소 또는 해외시장 개척을 위한 추가 비용 발생의 위험이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험

당사는 최근 사업연도 및 당반기의 매출 상당 부분을 SK하이닉스를 통해 시현하고 있습니다.
그러나, 2
0
20년 중 삼성전자,
YMTC 2개 매출처에 대한 제품 매출이 상당 규모 증가하면서 SK하이닉스 向 매출 비중이 감소 할 것으로 예상되며,
2020년 당사 제품 매출은 상기 3개사가 제품 매출의 상당 부분을 차지 할 것으로 예상됩니다. 해당 반도체 제조사 3개사는 글로벌 반도체 제조업체로서 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 최근 사업연도 및 당분기의 매출 상당 부분을 SK하이닉스를 통해 시현하고 있습니다.
그러나, 2
0
20년 중 삼성전자,
YMTC 2개 매출처에 대한 제품 매출이 상당 규모 증가하면서 SK하이닉스 向 매출 비중이 감소 할 것으로 예상되며,
2020년 당사 제품 매출은 상기 3개사가 상당 부분을 차지 할 것으로 예상됩니다. 매출처 편중은 반도체 산업의 특수성에 기인한 상황으로 국내 반도체 장비업체 대부분은 소수의 매출처에 대해 높은 의존도를 나타내고 있습니다. 당사의 2017년~2020년 반기까지의 매출처별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분

매출처

2017년

2018년

2019년

2020년 
반기

제품

A사

5,609

(54.3%)

4,746

(36.7%)

-

-

B사

-

2,574

(19.9%)

-

C사

-

4,330

(33.5%)

4,967

(52.9%)

2,348

(17.1%)

D사

-

-

3,326

(35.4%)

3,271
(23.9%)

E사

2,207
(16.1%)

F사

3,043

(29.5%)

-

-

G사
-
-

4,852
(35.4%)

소계

8,652

(83.8%)

11,650

(90.1%)

8,293

(88.3%)

12,678

(92.4%)

용역

1,182

(11.5%)

1,005

(7.8%)

677

(7.2%)

1,035

(7.6%)

기타

489

(4.7%)

274

(2.1%)

424

(2.1%)

-

합계

10,323

12,929

9,394

13,714

당사의 고객사는 글로벌 반도체 제조업체로서 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

나. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(Purchase Order) 수취, 낙찰 확인서 수령 등은 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 기존거래처와 납품 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있지만, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 반도체 제조업체의 생산물량감소, 생산설비계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(Purchase Order) 수취, 낙찰 확인서 수령 등은 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다.

당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있으나, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 반도체 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소 현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

당사의 2020년 하반기 제품 매출은 증권신고서 제출일 현재 납품이 완료되었거나, 고객사와 납품 협의 중으로 납품 가능성이 상당히 높은 건에 대해 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식
기준을 고려하여, 2020년 하반기 제품 매출로 인식 가능한 금액을 추정한 금액은 아래와 같습니다.

[2020년 제품 매출 세부 추정 현황]

(단위: 백만원, 연결 기준)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)
2020년 (E)

제품 납품 완료
입찰 완료 (주1)
납품 협의 (주2)

AEGIS 시리즈

국내
5,478
7,400
-
4,550
17,428

해외
7,200
12,995
10,080
-
30,275

제품 매출
12,678
20,395
10,080
4,550
47,703

주1) 당사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 관련 협의 후, 당사가 단독 입찰을 완료한 건이며, 단독 입찰 임에 따라 당사가 낙찰 될 가능성이 상당히 높고 20년 9월 중 낙찰 서류 징구 예정으로 20년 하반기 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 당사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.
주2) 당사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 협의 중이며, 납품 가능성이 상당히 높고 20년 11월 중 구매의향서(Purchase Order)를 수령하여 20년 12월 중 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 당사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.

한편, 당사의 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, YMTC 등 국내외 대형 반도체 소자 제조업체로서
통상적으로 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로
먼저 진행이되며 납품 관련
실제 입찰 진행,
구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 2개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라, 당사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면 실제 입찰 진행, 구매의향서 수령 전에 제품 제작을 진행하여 납기일을 맞추는 방식으로 거래를 진행하고 있습니다. 따라서, 이러한 당사의 사업 특성 상 장기적인 수주 현황 집계는 어려운 상황입니다.

다. 매출 변동성 위험

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 양산 중인 AEGIS 시리즈 단일 제품이 제품 매출을 전체를 구성하고 있으며, 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, AEGIS-II 및 IRIS 등 신제품 개발로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.

당사는 현재 양산 중인 AEGIS 시리즈 단일 제품이 제품 매출을 전체를 구성하고 있으며, 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, AEGIS-II 및 IRIS 등 신제품 개발 및 상용화로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

라. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2017년 36.1%, 2018년 60.1%, 2019년 54.7%, 2020년 반기 48.7%로 매출처별 상이한 제품 판매 단가, 제품 Demo Test 및 성능 평가 수행에 따른 장비 제작기간 증가 등의 영향으로 매년 변동하는 추세입니다. 당사의 경영지원팀 내 구매/자재 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출원가율은 2017년 36.1%, 2018년 60.1%, 2019년 54.7%, 2020년 반기기 48.7%로 매출처별 상이한 제품 판매 단가, 제품 Demo Test 및 성능 평가 수행에 따른 장비 제작기간 증가 등의 영향으로 매년 변동하는 추세이며, 2017년~2020년 반기 매출원가율 변동 내역은 다음과 같습니다.

[매출원가 및 매입현황]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분
2017년도
2018년도
2019년도
2020년도 반기

매출액
10,322
12,929
9,394
13,714

매출원가
3,725
7,769
5,136
6,678

매출원가율
36.1%
60.1%
54.7%
48.7%

원재료 매입
5,880
6,728
5,169
7,000

당사는 반도체 웨이퍼 패턴결함 검사장비 업체로 해당 장비에 대한 설계, 제조, 구동 등 관련 원천기술을 보유하고 있으며, 장비에 필요한 원재료는 외부에서 조달하여 당사 공장에서 제품 제조 후 판매하고 있습니다.

당사의 경영지원팀 내 구매/자재 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 검사 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2020년 3월 27일을 기준으로 당사 및 해외자회사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 검사 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 이는 반도체 장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

당사는 반도체 소자의 회로 제작 공정에서 발생되는 웨이퍼 패턴 결함을 검출하는 웨이퍼 패턴결함 검사장비를 제조 및 판매하는 전문기술기업으로 동 산업의 특성상 ‘누가 먼저 변화하는 시장의 흐름을 읽고, 기술적으로 빠르게 대응할 수 있느냐’가 가장 중요한 경쟁력 중의 하나입니다. 이를 위하여는 연구진의 풍부한 경험과 연구개발능력이 필수적으로 수반되어야 합니다.

이러한 환경 하에서 당사는 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 연구개발인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 2020년 중에도 계속적으로 연구개발인력을 충원 할 계획에 있습니다. 2017년부터 2020년 청구일 현재 당사의 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

[2017년~2020년 연구개발인력 현황]

(단위: 명)

구분

2017년

2018년

2019년

증권신고서
제출일 현재

넥스틴

임원

1

2

2

2

수석

1

0

1

3

책임

1

2

2

2

선임

1

2

2

1

전임 이하

5

6

8

9

이스라엘법인

연구원

8

8

8

8

합계

17

20

23

25

주1) 넥스틴(국내) 및 이스라엘법인(해외) 소속 연구개발인력 현황입니다.

주2) 넥스틴(국내)의 연구개발인력은 한국산업기술진흥협회 전담연구요원으로 등록된 인원 기준입니다.

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2020년 3월 27일을 기준으로 당사 및 해외자회사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 특허관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 보유 특허 현황은 아래와 같습니다.

구분

국내

국외

합계

등록

18

3

21

출원

-

1

1

합계

18

4

22

구분

문헌

종류

출원번호

(출원일)

등록번호

(등록일)

국가

권리자

(발명자)

명칭

특허

등록

2010-0022992

(2010-03-15)

제10-0991367호

(2010-10-27)

한국

㈜넥스틴

(김영선)

표시장치용 검사 모듈

특허

등록

2013-0043287

(2013-04-19)

제10-1391840호

(2014-04-28)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

오엘이디 패널용 기판 어레이 검사장치 및 검사방법

특허

등록

2013-0135773

(2013-11-08)

제10-1471391호

(2014-12-04)

한국

㈜넥스틴

(김영선,박태훈)

유기발광다이오드 표시장치 검사방법 및 검사장치

특허

등록

2015-0094055

(2015-07-01)

제10-1553290호

(2015-09-09)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

유기발광다이오드 표시장치의 기판 검사 및 리페어시스템

특허

등록

2013-0039195

(2013-04-10)

제10-1379448호

(2014-03-24)

한국

㈜넥스틴

(송제헌,박태훈)

다중 조명 장치를 이용한 웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0025286

(2013-03-08)

제10-1403469호

(2014-05-28)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

이중 거울 방식을 이용한 웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0146941

(2013-11-29)

제10-1507950호

(2015-03-26)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0103801

(2013-08-30)

제10-1521620호

(2015-05-11)

한국

㈜넥스틴

(박태훈, 램시갈, 오피르 지버처, 정준희)

다이 영상 분할 방법

특허

등록

2014-0021568

(2014-02-24)

제10-1523336호

(2015-05-20)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,지의철)

웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2014-0122626

(2014-09-16)

제10-1545186호

(2015-08-11)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,오피르지버처,

에후드가베,램시갈)

사전 정의된 목표 영상을 이용한 웨이퍼 패턴 결함 위치 보정 방법

특허

등록

2015-0044514

(2015-03-30)

제10-1652355호

(2016-08-24)

한국

㈜넥스틴

(이준호)

광학적 웨이퍼 검사장치

특허

등록

2015-0044515

(2015-03-30)

제10-1652356호

(2016-08-24)

한국

㈜넥스틴

(이준호)

광학적 웨이퍼 검사장치

특허

등록

2015-0102875

(2015-07-21)

제10-1647688호

(2016-08-05)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,오피르지버처, 에후드가베, 램시갈)

마스크 내 다이 크기 및 개수 자동 획득 방법

특허

등록

15/023,112

(2016-03-18)

9,829,441

(2017-11-28)

미국

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치 (WAFER IMAGE INSPECTION APPARATUS)

특허

등록

JP2016-545709

(2016-03-25)

6387416

(2018-08-17)

일본

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치 (WAFER IMAGE INSPECTION APPARATUS)

특허

등록

2018-0000188

(2018-01-02)

제10-1999210호

(2019-07-05)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,정준희)

3차원 적층형 반도체장치의 칩 적층 공정을 위한 중간단계 검사 방법3차원 적층형 반도체장치의 칩 적층 공정을 위한 중간단계 검사 방법

특허

등록

2017-0171206

(2017-12-13)

제10-2050960호

(2019-11-26)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,정준희)

반도체 웨이퍼 주변부 파티클 검사방법반도체 웨이퍼 주변부 파티클 검사방법

특허

등록

2016-0107104

(2016-08-23)

제10-1826127호

(2018-01-31)

한국

공주대학교산학협력단 (주1)

광학적 웨이퍼 검사 장치

특허

등록

2017-0050477

(2017-04-19)

제10-1863752호

(2018-05-28)

한국

공주대학교산학협력단 (주1)

광학적 웨이퍼 검사 장치의 해상력 강화 방법 및 이를 이용한 TSOM 영상 획득 방법

특허

등록

2016-0168385

(2016-12-12)

제10-1936628호

(2019-01-03)

한국

인천대학교산학협력단 (주1)

TSOM 이미지 획득 방법 및 반도체 장치 검사 방법

특허

등록

JP2016-255843

(2016-12-28)

JP6328222B2

(2018-05-23)

일본

인천대학교산학협력단 (주1)

TSOM Image 획득방법 및 이를 이용한 반도체 장치 검사 방법

특허

출원

US2017/0301079A1

(2016-12-27)

-

미국

인천대학교산학협력단 (주1)

Method of Acquiring TSOM image and method of examining semiconductor device

(주1) 미래반도체소자 원천기술개발 지식재산권 협약서에 의해, 수행에 의하여 창출된 성과물은 투자기업인 ㈜넥스틴이 통상실시권 성격으로 특허권 사용이 가능합니다. 협약서 만으로도 통상실시권 사용이 가능 할 것으로 판단되나 특허 등록이 완료된 4건에 대한 통상실시권 권리를 더욱 확고히 하고자, 특허청에 통상실시권 설정 등록을 위해 특허법인 및 특허 권리자를 통해 관련 절차를 진행중에 있으며, 2020년 10월 중 통상실시권 설정 등록 절차가 완료 예정입니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

사. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

당사는 재무안정성 지표인 유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율이 2018년 업종평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다.

당사의 2017년부터 2020년 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[2017년~2020년 반기 재무비율]

(단위: %, 배, 연결기준)

구분
재무비율
2017년
2018년
2019년
2020년 반기
한국은행 통계 
업종평균 (주1)

안정성
유동비율
54.52%
123.09%
95.93%
150.55%
143.42%

부채비율
-328.94%
470.22%
1184.14%
152.46%
115.84%

차입금의존도
103.23%
51.06%
73.65%
32.29%
32.52%

이자보상배율(배)
0.75
-0.15
-1.42
7.44
4.45

당좌비율
24.88%
54.83%
23.53%
63.60%
104.40%

(주1) 업종평균은 2019.11 발간한 한국은행의 2018년 기업경영분석 자료 'C292. 특수 목적용 기계'의 수치 적용하였습니다.

당사는 과거 본격적인 매출 성장이 지연되고, 연구개발비용은 지속적으로 발생함에 따라 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있는 상황입니다. 한편, 2019년 중 기투자된 상환전환우선주의 상당 부분이 보통주로 전환 됨에 따라 부채비율이 큰 폭으로 개선되었습니다.

당사는 2020년 해외거래처의 매출이 본격적으로 발생함에 따라 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익이 발생하면서 당사의 재무안정성 지표는 크게 개선 될 것으로 예상됩니다. 당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도 등 재무안정성 지표가 악화 될 가능성이 존재합니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은 2018년도를 제외하고 음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 원재료 매입액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도 2018년도를 제외하고 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 반기 말 기준 현금및현금성자산은 11.7억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황은 아닌 것으로 판단되나, 최대주주인 APS홀딩스㈜의 자금 지원 여력이 존재하기 때문에 부도가능성은 제한적인 상황입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용뿐만 아니라, 운영자금에도 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성 할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 매출 증가로(현재 생산가능대수: 연 24대) 인한 현재 생산가능대수 보다 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 2017년~2020년 반기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[2017년~2020년 반기 현금흐름 요약]

(단위: 백만원, 연결기준)

과 목
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,892)
254
(733)
(1,435)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(165)
(416)
(54)
(246)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
610
1,760
-
(16)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(18)
(14)
(0)
(1)

Ⅴ. 재무제표의 환산으로 인한 조정
(9)
47
0
95

VI. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)
(1,473)
1,632
(787)
(1,603)

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산
3,405
1,932
3,564
2,777

VIII. 기말 현금및현금성자산
1,932
3,564
2,777
1,174

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은 2018년도를 제외하고 음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 원재료 매입액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도 2018년도를 제외하고 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 반기 말 기준 현금및현금성자산은 11.7억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황은 아닌 것으로 판단되나, 최대주주인 APS홀딩스㈜의 자금 지원 여력이 존재하기 때문에 부도가능성은 제한적인 상황입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용 뿐만 아니라, 운영자금에도 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성 할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대됩니다.

그러나, 향후 매출 증가로(현재 생산가능대수: 연 24대) 인한 현재 생산가능대수 보다 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

자. 매출채권 변동 위험

당사의 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 반기까지 각 8.0회, 5.1회, 6.4회, 9.8회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 대기업으로 현재까지 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 반기 말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

당사의 2017년~2020년 반기 말 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[2017년~2020년 반기 매출채권 및 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회, 연결기준)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

매출액
10,322
12,929
9,394
13,714

매출채권 총액
2,565
2,555
378
5,203

대손충당금
-
-
-
-

매출채권 순액
2,565
2,555
378
5,203

대손충당금 설정비율
-
-
-
-

매출채권 회전율
(주1)

8.0
5.1
6.4
9.8

주1) 연평균 매출채권 잔액을 기준으로 계산하였으며, 2020년 반기 매출채권 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

[2017년~2020년 반기 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원, 연결기준)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

3월미만
2,565
2,555
378
5,203

3~6월미만
-
-
-
-

6~12월미만
-
-
-
-

1년이상
-
-
-
-

매출채권 잔액
2,565
2,555
378
5,203

부도금액(업체수)
-
-
-
-

[2017년~2020년 반기 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원, 연결기준)

매출처명
매출채권
반기말 기준 연령별 잔액
대손충당금
회수현황
미회수 잔액

3월내
3~6월
6~12월
1년이상
'20년 7월
'20년 8월

E사
5,103
5,103
-
-
-
-
4,588
0
515

기타
100
100
-
-
-
-
100
0
0

합계
5,203
5,203
-
-
-
-
4,689
0
515

당사의 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 반기까지 각 8.0회, 5.1회, 6.4회, 9.8회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 대기업으로 현재까지 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 반기말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

차. 재고자산 관련 위험

당사는 과거 본격적인 제품 매출이 발생하지 않았고, 제품 성능 평가 형식으로 반도체 생산 공장에 납품 후 수개월 간 Test를 진행하는 경우가 존재하여, 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황입니다. 2020년부터 본격적인 매출 성장이 이루어지면서 재고자산 회전율이 증가 할 것으로 예상되나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3개년 및 2020년 반기 기준 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[2017년~2020년 반기 재고자산 및 재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회, 연결기준)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

원재료
-
752
1,795
5,093

미착품
-
-
143
4

재공품
6,333
7,145
9,154
4,859

정부보조금
-
-
-
-

재고자산
6,333
7,897
11,093
9,956

재고자산 회전율 (주1)
2.1
1.8
1.0
2.6

주1)
연평균 재고자산 잔액을 기준으로 계산하였으며
2020년 반기 재고자산 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않은 것으로 판단됩니다.

또
한,
당
사는
과거 본격적인 제품 매출이 발생하지 않았고, 제품 성능 평가 형식으로 반도체 생산 공장에 납품 후 수개월 간 Demo Test를 진행하는 경우가 존재하여, 재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황입니다. 2020년부터 본격적인 매출 성장이 이루어지면서 재고자산 회전율이 증가 할 것으로 예상되나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

카. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 과거 본격적인 매출이 발생하지 않아, 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 높은 수준이며, 매년 추가적인 인력 채용, 지속적인 연구개발비용 지출 효과 등으로 판매비와관리비도 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2020년부터 본격적인 매출이 발생 할 경우 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선 될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3개년 및 2020년 반기 판매비와관리비 현황은 아래와 같습니다.

[2017년~2020년 반기 판매비와관리비 현황]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

매출액
10,322
12,929
9,394
13,714

판매비와관리비
4,865
5,575
6,017
4,056

매출액 비중
47.13%
43.12%
64.05%
29.58%

전기 대비 증감률
23.48%
14.59%
7.93%
34.82%

주1) 2020년 반기 전기 대비 증감률은 연환산 기준입니다.

당사는 과거 본격적인 매출이 발생하지 않아, 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 높은 수준이며, 매년 추가적인 인력 채용, 지속적인 연구개발비용 지출 효과 등으로 판매비와관리비도 지속적으로 증가하는 추세입니다. 2020년부터 본격적인 매출이 발생 할 경우 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선 될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.

그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

타. 환율변동 관련 위험

당사의 주요 매출처는 국내 기업뿐 아니라 해외 반도체 관련 제조사가 포함되어 있어 환율변동에 따른 외환위험 가능성이 존재합니다. 현재 당사의 주요 결제통화인 달러화(USD), 유로화(EUR)관련된 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 통한 외환관리를 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 해외 거래처와의 대금 회수 정책에 있어서 대부분의 채권을 출고 후 1~2개월 이내에 상당 부분을 회수하고, 일부 잔금의 경우에만 3~4개월 Set-up이 완료된 이후 회수하는 정책을 사용하고 있으며, 이를 통해 채권발생과 수금일의 기간을 단축하여 환율변동에 대한 위험을 줄이는 노력을 수행하고 있습니다. 또한 당사의 경우 매출대금 회수 후 원재료 수입업체에 대금을 지급하는데 환율 변동의 위험을 최소화하기 위하여 현재 주요 결제통화인 달러화(USD)로 주요 원재료 매입 관련 해외업체에 대금을 지급하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 매출처는 국내 기업뿐 아니라 해외 반도체 관련 제조사가 포함되어 있어 환율변동에 따른 외환위험 가능성이 존재합니다. 현재 당사의 주요 결제통화인 달러화(USD), 유로화(EUR) 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 한편, 2020년 매출이 시작된 중국 업체와의 결제통화는 달러화(USD)입니다.

당사가 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역의 원화환산 기준액은 아래와 같습니다.

[외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역]

(단위: USD, EUR, 백만원, 연결 기준)

구분
2019년 말
2020년 반기 말

USD
EUR
원화환산액
USD
EUR
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
134,532
-
156
362,351
-
435

매출채권
-
-
-
4,325,680
-
5,194

미수금
-
-
-
63,112
-
76

금융자산 합계
134,532
-
156
4,751,143
-
5,705

금융부채

매입채무
4,720
259,893
343
185,800
112,000
374

미지급금
23,146
-
27
336,622
-
404

금융부채 합계
27,866
-
369
522,422
112,000
778

환율 변동에 따라 당사의 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동에 따른 당사 이익 변동]

(단위: 백만원, 연결 기준)

구분
2019년 말
2020년 반기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
12
-12
508
-508

EUR
-34
34
-15
15

합계
-21
21
493
-493

당사는 2020년 반기 말 기준 환율 10% 하락에 따라 약 5억원의 손실 전가가 발생할 수 있으며, 추가적인 환율 하락시 당사의 수익성이 더욱 악화될 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 통한 외환관리를 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 해외 거래처와의 대금 회수 정책에 있어서 대부분의 채권을 출고 후 1~2개월 이내에 상당 부분을 회수하고, 일부 잔금의 경우에만 3~4개월 Set-up이 완료된 이후 회수하는 정책을 사용하고 있으며, 이를 통해 채권발생과 수금일의 기간을 단축하여 환율변동에 대한 위험을 줄이는 노력을 수행하고 있습니다. 또한 당사의 경우 매출대금 회수 후 원재료 수입업체에 대금을 지급하는데 환율 변동의 위험을 최소화하기 위하여 현재 주요 결제통화인 달러화(USD)로 주요 원재료 매입 관련 해외업체에 대금을 지급하고 있으나, 이외 통화선도계약 등 추가적인 환헷지는 수행하지 않고 있습니다.

그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

파. 경영진 변동 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사 경영성과에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력 및 제품연구개발능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

하. 경영권 변동 관련 위험

당사는 청구서 제출일 현재 최대주주인 APS홀딩스㈜가 27.46%지분을 보유하고 있으며, 2대 주주인 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 39.29%입니다. 상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주등은 당사의 지분 매각 계획은 가지고 있지 않으므로 단기적인 경영권 변동가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 APS홀딩스㈜의 사업계획 변경, 급격한 유동성 악화 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각 할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 APS홀딩스㈜가 27.46%지분을 보유하고 있으며, 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 39.29%입니다.

[최대주주등 지분 현황]

구분

성명

관계

주식의
 종류

청구일 현재

소유주식수

지분율

최대

주주등

APS홀딩스

본인

보통주

770,010

27.46%

박태훈

대표이사

보통주

262,650

9.37%

윤상복

등기임원(전무)

보통주

41,520

1.48%

박형근

미등기임원(상무)

보통주

27,690

0.99%

합계

보통주

1,101,870

39.29%

상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주등은 당사의 지분 매각 계획은 가지고 있지 않으므로 단기적인 경영권 변동가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 APS홀딩스㈜의 사업계획 변경, 급격한 유동성 악화 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각 할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

거. 지배구조 변동에 따른 경영 저해 위험

당사는 IPO 공모시 329,600주(10%)를 신주모집 할 계획에 있으며, 공모 후 최대주주인 APS홀딩스㈜의 지분율은 24.57%, 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 35.16%로 낮아지게 됩니다. 상기 보유 지분율로 인해 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 최대주주등이 보유한 지분율이 회사의 경영에 영향을 끼치기에 부족할 경우 당사의 경영을 저해하는 지배구조 상의 위험이 발생할 수 있습니다.

당사는 청구서 제출일 현재 최대주주인 APS홀딩스㈜가 27.46% 지분을 보유하고 있으며, 2대 주주인 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 39.29%입니다. 당사는 IPO 공모시 329,600주(10%) 를 신주모집 할 계획에 있으며, 공모 후 최대주주인 APS홀딩스㈜의 지분율은 24.57%, 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 35.16%로 낮아지게 됩니다.

[공모 전후 최대주주등 지분 현황]

구 분

성 명

관계

주식의 종류

청구일 현재

IPO 공모후

소유주식수

지분율

소유주식수

지분율

최대

주주등

APS홀딩스

본인

보통주

770,010

27.46%

770,010

24.57%

박태훈

대표이사

보통주

262,650

9.37%

262,650

8.38%

윤상복

등기임원
(전무)

보통주

41,520

1.48%

41,520

1.32%

박형근

미등기임원
(상무)

보통주

27,690

0.99%

27,690

0.88%

합계

보통주

1,101,870

39.29%

1,101,870

35.16%

상기 보유 지분율로 인해 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 최대주주등이 보유한 지분율이 회사의 경영에 영향을 끼치기에 부족할 경우 당사의 경영을 저해하는 지배구조 상의 위험이 발생할 수 있습니다.

너. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없습니다.

더. 신주인수권 평가로 인한 손익변동 위험

현재 당사는 분리형 신주인수권부사채로 인한 93,300주의 신주인수권이 존재하며, 상장 후 주가 변동, 실적 변동 등에 따라 파생상품평가이익(또는 손실)이 발생할 수 있습니다. 파생상품평가이익(또는 손실) 발생 시 당사의 재무제표 상 현금의 유입 또는 지출과 관계없는 비현금성손익으로 반영되어 회사의 영업 활동에 미치는 효과는 낮을 것으로 판단되나, 재무제표 상 영업외손익으로 반영되므로 당기순이익의 급격한 변동이 발생 할 가능성이 존재합니다.

현재 당사는 분리형 신주인수권부사채로 인한 93,300주의 신주인수권이 존재하며, 상장 후 주가 변동, 실적 변동 등에 따라 파생상품평가이익(또는 손실)이 발생할 수 있습니다. 파생상품평가이익(또는 손실) 발생 시 당사의 재무제표 상 현금의 유입 또는 지출과 관계없는 비현금성손익으로 반영되어 회사의 영업 활동에 미치는 효과는 낮을 것으로 판단되나, 재무제표 상 영업외손익으로 반영되므로 당기순이익의 급격한 변동이 발생 할 가능성이 존재합니다.

당사 신주인수권에 대한 세부 내역은 아래와 같습니다.

구분
발행일
미행사 신주인수권
행사청구기간
행사가액

제1회 분리형
신주인수권

'16.11.08
93,300 주

'16.12.09 ~ '21.11.07

15,000 원

[신주인수권 파생상품평가 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2017년

2018년

2019년
2020년 반기

제1회 분리형
신주인수권
파생상품평가손익

807
883
42
(189)

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나

.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락 할 수 있습니다.

다

.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

라
. 증권신고서 기재사항의 한계 및 정정에 따른 위험

본 증권신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
.
사업
전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

바. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「
"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역
」
에는 향후 당사의 수익(매출) 및 비용이 세분화되어 추정된 수치가
기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년 2분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

2020년 2분기 재무제표와 2019년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2020년 2분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가액 산정 관련 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다.
PER을 적용한 비교가치는 2020년 2분기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 당사의 2020년 추정 당기순이익을 적용하였습니다
.

2020년 추정 순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 이외에도 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

특히, 당사와 같이 기술연구개발을 통해 미래의 가치가 현재의 가치보다 더 높게 평가되는 기술중심의 기업인 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER 
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에 의한 기술특례를 통한 코스닥시장 상장을 준비중으로 2020년 추정당기순이익 15,678백만원 기준으로 희망공모가액을 산출하였습니다. 이는향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체적인 추정실적이므로, 동 추정실적산출시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등을 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하셔야 합니다.

[2019년~2020년 현재 비바이오 기술특례상장 공모가 밴드 할인율]

상장일
회사명
공모금액
(억원)

공모가 밴드 할인율

하단

상단

2019-03-29
아모그린텍
409
20.0%
10.0%

2019-07-17
플리토
383
34.7%
20.9%

2019-08-19
나노브릭
73
40.9%
27.8%

2019-09-18
라닉스
96
36.2%
16.3%

2019-10-24
엔바이오니아
91
35.9%
19.5%

2019-10-29
캐리소프트
82
45.0%
29.3%

2019-11-05
미디어젠
99
20.3%
10.1%

2020-02-20
서남
109
33.0%
23.1%

2020-02-28
레몬
295
35.4%
25.0%

2020-07-23
솔트룩스
188
35.0%
18.8%

평균

-

33.6%
20.1%

출처: 각사 증권신고서

자. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차

.
공모
주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

타.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공
모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 3,134,160주 중 1,755,690주
(56.02%)는 매각이 제한되는 주식입니다.

위의 물량을 제외한 주식는 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되거나, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

한편, 상장직후 유통가능물량 1,378,470주 외에 미행사 분리형 신주인수권 93,300주 중 의무보호예수 물량 39,660주(의무보호예수 1년)를 제외한 53,640주에 대한 신주인수권 행사가 발생 할 경우 추가적으로 유통될 수 있습니다

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구분
공모후
주식수
공모후
지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
1,101,870
35.16%
상장일로부터 1년

대표이사 및 임원의 특수관계자
(자진보호예수)
69,980
2.23%

기관투자자
545,240
17.40%
상장일로부터 1개월

상장주선인의무인수분(주1)
9,600
0.31%
상장일로부터 3개월

우리사주조합(주2)
29,000
0.93%
상장일로부터 1년

소계
1,755,690
56.02%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
1,087,470
34.70%
-

공모 주주
291,000
9.28%
-

소계
1,378,470
43.98%
-

합계
3,134,160
100.00%
-

주1)

금번 공모를 통해 모집 및 매출하는 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 해당 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다.
따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 의무인수 주식수는 9,600주 보다 줄어들 수 있습니다.

주2)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 29,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

②제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장후 의무보유)

③규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이
라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우
2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우
3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우
4. 거래조건의 합리화를 위한 경우
5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

따라서 당사의 상장예정주식 기준 총 발행주식수 3,134,160주 중

1,378,470주(상장예정주식수 기준 43.98%)
는 상장일로부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 계속보유의무 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 320,000주의 청약자 유형군별 배정비율은

기
관투자
자 227,000주(공모주식의 70.94%), 우리사주조합 29,000주(공모주식의 9.06%),
일반청약자 64,000주(공모주식의 20.00%)
입니다.
기

기관투자자 배정주식 227,000주를 대상으로 2020년 09월 18일 ~ 2020년 09월 21일
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,
2020년 09월 24일 ~ 2020년 09월 25일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는
2020년 06월 05일
상장예비심사청구서를 제출하여

2020년 08월 20일
한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.

금
번 공모는
코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로
「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.
한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(
「

코스닥시장상장규정

」
제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다.
또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따
라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심사결과」를 참고하시기 바랍니다.

너. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

더.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

머.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험

상장 시 공모 주식
320,000주
이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 9,600주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수 물량의 경우, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제 26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 9,600주를 추가로 인수하게 됩니다.

상장주선인 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다. 또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다. 

구분

내용

코스닥시장
상장규정
제26조(상장주선인의 의무)
⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
1. 외국기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.

코스닥시장
상장규정
시행세칙
제23조(상장주선인의 의무이행 등)
④ 규정 제26조제6항에서 "세칙으로 정하는 취득수량의 산정기준 및 취득방법등"이라 함은 다음 각 호와 같다.
1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것
3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다.
따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 9,600주 보다 줄어들 수 있습니다.

[상장전후 주식수]

(단위 : 주, %)

구분

상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
2,804,560
100.00%

2,804,560

89.47%

공모주식수
신주모집
-
-
320,000
10.21%

구주매출
-
-
-
-

상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분
-
-
9,600
0.31%

합계
2,804,560
100.00%
3,134,160
100.00%

따라서 금번 공모에서 모집매출하는 물량 중 청약미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
9,600주
보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위 : 주, %)

구분

상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
2,804,560
100.00%

2,804,560

89.76%

공모주식수
신주모집
-
-
320,000
10.24%

구주매출
-
-
-
-

상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분
-
-
-
-

합계
2,804,560
100.00%
3,124,560
100.00%

버.
수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

서. 신주인수권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 신주인수권부사채에 따른 분리형 신주인수권 93,300주가 존재하며, 이 중 39,660주(공모 후 주식수 기준 1.27%)는 1년간 보호예수 대상으로 상장 후 1년 이내에 행사가 가능한 신주인수권은 53,640주(공모 후 주식수 기준 1.71%)입니다. 증권신고서 기준일 이후 해당 신주인수권이 행사되는 경우 보통주 신주가 추가로 발행 될 수 있습니다.

2016년 11월 7일 발행한 신주인수권부사채의 분리형 신주인수권 중 증권신고서 기준일 현재 유효한 신주인수권에 의한 잠재 발행가능주식수는 총 93,300주
(공모 후 주식수 기준 2.98%)로

이 중 39,660주(공모 후 주식수 기준 1.27%)는 1년간 보호예수 대상으로 상장 후 1년 이내에 행사가 가능한 신주인수권은 53,640주(공모 후 주식수 기준 1.71%)입니다.
증권신고서 기준일 현재 신
주인수권부사채 발행에 의한 잔여 신주인수권 현황은 다음과 같습니다.

[신주인수권 현황]

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위: 주)

구분
신주인수권부사채
발행일
신주인수권
만료일
발행가능주식수
비고

기존 주주
2016-11-08
2021-11-07
39,660
의무보호예수 1년

기존 주주 등
53,640
-

합계
93,300
-

어. 주식매수선택권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 266,450주로 공모 후 주식수 3,134,160 주 기준 8.5%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 0주, 2년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 133,225주 (공모 후 주식수 기준 4.25%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 8,500원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

당사는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 기준일 현재 주식매수선택권
부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 원, 주)

부여일
관 계
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

2020.03.27
임직원 등 37명
보통주
266,450
-
-
266,450
22.03.27 ~ 25.03.27
8,500

합계
266,450
-
-
266,450
-
8,500

주) 주식매수선택권 266,450주의 50%는 2022-03-27 행사 가능하며, 나머지 25% 각각은 2023-03-27 및 2024-03-27부터 행사가 가능합니다.

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 266,450주로 공모 후 주식수 3,134,160 주 기준 8.5%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 0주, 2년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 133,225주 (공모 후 주식수 기준 4.25%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 8,500원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

저. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자
료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(나이스평가정보)으로부터 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술에 대해 A등급을 통보(2020년 1월 17일) 받았습니다

.
또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 6월 5일
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례

(기술기반기업)
를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인(
2020년
8월 20일)을
득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019
년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다.

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처: 한국거래소 보도자료(2019.09.02)
주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(나이스평가정보)으로부터 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술에 대해 A등급을 통보(2020년 1월 17일) 받았습니다

.
또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 6월 5일 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례

(기술기반기업)
를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,
예비상장심사 승인(
2020년
8월 20일)을
득하였습니다. 투자자께서는
이 점 참고하시기 바랍니다.

상기 등급은 코스닥시장 상장규정 시행세칙 내의 전문평가제도 운영지침 별표2 에서 분류 및 정의된 것으로, 해당 내용은 아래와 같습니다.

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

전문평가기관의 당사 기술에 대한 종합의견은 아래와 같습니다. 

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

나이스
평가정보
A
동사는 2010년에 설립된 [물질 검사, 측정 및 분석기구 제조업], [반도체 제조용 기계 제조업]산업 영위업체로서, 대표자는[박태훈]이며, [경기 화성시 동탄산단9길 23-12, 8층 (에이피시스템 동탄 제2사업장)]에 본사를 두고 있음. 최근자료인 2018년12월31일 결산재무제표를 기준으로 하였을 때 12,929백만원의 매출을 시현하였고, 매출액영업이익률 -3.5%, 매출액순이익률 -1.9%를 기록, 미흡한 수익구조를 나타내었음. 완전자본잠식 상태를 탈피한 가운데, 자기자본비율 18.4%, 부채비율 444.4%, 차입금의존도 65.0% 등 제 안정성 지표를 기록하였으며 차입부채 비중이 높은 미흡한 재무구조를 지속하였음. 동사의 주요제품은 반도체 전공정용 패턴결함 검사장비로서, 반도체 전공정 단계에서 발생할 수 있는 모든 형태의 패턴불량, 불순물, 오염 혹은 이물질과 같은 결함에 대해서 판별하는 광학검사장비임. 웨이퍼 표면의 2차원 면적을 촬영해서 결함을 검출하며, 12개의 CMOS 이미지센서가 각각 다른 영역의 이미지를 촬영한 다음 하나의 광역 이미지로 재구성하여 레퍼런스 이미지와 비교 검사함. 2017년에 반도체용 웨이퍼의 미세패턴 불량 유무를 검출할 수 있는 장비인 AEGIS를 제작해서 장영실상을 수상하였고, 최근 에스케이하이닉스(주)와 삼성전자(주), 중국 반도체 제조 업체인 YMTC에 판매하였음.
동사는 경기도 화성시 동탄면 소재에 사업장을 구축하였고, 경쟁사와 차별화된 기술을 개발하기 위해서 고해상도 촬영기술의 소프트웨어 분야에 강점을 보유한 이스라엘 인력을 중심으로 연구소를 운영하고 있으며, 국내 본사에서 부품 조립 및 품질 검증 등을 자체적으로 수행하고 있음. 대표자 박태훈은 동업계 경력 25년 이상인 특급기술자이고, 동사는 보유하고 있는 다수의 기술인력 및 생산설비 등을 기반으로 제품을 개발하며 생산하고 있음. Technavio 자료에 따르면, 목표 시장인 반도체 전공정용 패턴결함 광학검사장비의 세계 시장은 2018년 2,774 백만 달러 규모에서 연평균 5.5% 성장하여 2023년에는 약 3,617 백만 달러를 형성할 것으로 추정된 점 등을 종합적으로 고려할 시 시장 규모과 성장성은 양호한 수준임. 동사의 제품이 포함되는 반도체 장비 산업은 지식집약적 고부가가치 산업으로서, 첨단 부품들로 구성되어 있는 장비를 생산하기 위해 고난이도 수준의 기술을 필요로 함에 따라 타산업 대비 시장 진입 장벽이 높은 편임. 한편, 반도체가 미세화 및 소형화 되면서 검사 공정이 증가하여 검사장비의 수요도 지속적으로 높아지고 있음에 따라 해당 산업 현황은 동사를 포함한 반도체 검사장비 업체에 긍정적일 것으로 파악됨. 동사는 기존 경쟁사의 1차원 검사 기술 대비 차별성을 확보하고자 2차원 검사 기술을 개발하였고, 독자적인 라이브러리를 구축하여 기술적 진입 장벽을 형성 중임. 대면적 촬영 및 스펙클 제어 기술, 다중 조명 방식, 이미지 처리 알고리즘 등을 기반으로 잡음 신호를 최소화하고, 고품질의 2차원 이미지를 촬영할 수 있는 검사 기술을 구현하였음. 또한, 한장비에서 Bright-Field(명조명) 및 Dark-Field(암조명)을 선택해서 검사할 수 있도록 함에 따라, 대규모 투자가 어려운 200mm 웨이퍼 제조라인을 대상으로 가격경쟁력 있는 장비를 마련하였음. 제품을 생산하면서 축적한 2차원 이미지 처리 및 스테이지 제어 기술 등을 기반으로, V-NAND 같은 적층형 반도체의 전공정 단계 및 TSV 공정 상에서 불량유무를 검출할 수 있는 3차원 검사 장비를 개발하고 있음. 적층형 반도체에 대한 광학검사의 필요성이 발생함에 따라, 동사는 해외 기업과 기술 교류를 하며 TSOM 기술을 기반으로 검사장비의 성능을 향상시키고 있음. 향후 3차원 검사장비 시장이 형성될 경우를 대비해서 동사는 3차원 검사장비를 지속적으로 개발하고 있는 등 신속하게 대응할 수 있는 기반을 구축하였다고 파악됨. 동사는 해외 장비가 주류였던 반도체 전공정용 광학검사장비를 국산화에 성공하였고, 공공기관 및 국내 반도체 제조사의 국산화 정책과 세계 무역 동향 등을 고려할 경우 보유 기술력에 기반한 지속적인 수주 물량 확보 가능성이 높음에 따라 기술평가등급은 A 로 판단됨.

처.

주가의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜넥스틴이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 또한 발행회사인
㈜넥스틴의
경우에는 "동사", "회사" 또는 "넥스틴"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜넥스틴으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜넥스틴에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 KB증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 보통주식 320,000주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나.
기
업실사 이행상황

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1)
대표주관회사 기
업
실사 참여자

소 속
부 서
성 명

직책
(직급)

실사업무 분장

KB증권㈜
ECM1부
심재송
본부장
ECM본부 총괄

이상오
이사
기업실사 총괄

박창규
과장
기업실사 및 
서류작성 실무 총괄

김재성
과장
기업실사 및 
서류작성 실무 담당

김민우
대리
기업실사 및 
서류작성 실무 담당

고건열
주임
기업실사 및 
서류작성 실무 담당

(2)
발행회사 기
업
실사 참여자

성명

부서

직책

담당업무

박태훈

총괄

대표이사

경영총괄

윤상복

생산기술부

전무

생산, R&D 총괄

최홍기

기술지원부

상무

기술지원 총괄

박형근

영업/마케팅부

상무

영업 총괄

송인택

경영지원부

CFO

경영지원 총괄

곽경록

경영지원부

부장

구매/자재/총무

김새하

경영지원부

과장

회계/세무/인사

조지영

경영지원부

과장

회계/세무

유다혜

경영지원부

과장

자금

최미정

경영지원부

대리

인사

변동현

경영지원부

대리

구매/자재/총무

(3)

기
업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

청구회사 
참여자

대표주관사 
참여자

기업실사내용

2019-10-29

㈜넥스틴 본사

박태훈 대표이사

송인택 이사

심재송 본부장
이상오 이사

박창규 과장

김재성 과장

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2019-11-18

㈜넥스틴 본사

박태훈 대표이사

송인택 이사

심재송 본부장
이상오 이사

박창규 과장

1) 상장트랙 및 관련 규정 협의
2) 회사의 지배구조 및 사업조직 이해
- 주요주주에 대한 이해
- 관계회사를 비롯한 사업조직에 대한 이해

2019-12-27

㈜넥스틴 본사

박태훈 대표이사

송인택 이사

이상오 이사

박창규 과장

1) 대표이사 인터뷰
- 향후 사업계획에 대한 이해
2) 회사 매출실적 등에 대한 검토
-19년 실적 및 20년 예상 실적에 대한 검토
- 과거 매출액 및 원가에 대한 분석

2020-01-31

~2020-02-05

㈜넥스틴 본사

박태훈 대표이사

송인택 이사

김새하 과장

신재화 부장
박창규 과장

김재성 과장

1) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

2) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

3) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

4) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

3) 정관, 등기부등본 등 검토

4) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

5) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

2020-02-14, 2020-02-20

㈜넥스틴 본사

박태훈 대표이사

송인택 이사

김새하 과장

이상오 이사

박창규 과장

김재성 과장

김민우 대리
고건열 주임

1) 주요 주주 현황 검토

- 최대주주 등 보호예수 대상자 파악

2) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

3) 차입금 등 재무안정성 검토

- 차입금 현황 파악 및 유동성 관리 현황 검토

2020-04-24

㈜넥스틴 본사

송인택 이사

김새하 과장

박창규 과장

김재성 과장

김민우 대리

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

2020-05-07

㈜넥스틴 본사

송인택 이사

김새하 과장

박창규 과장

김재성 과장

김민우 대리

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문

2) DD체크리스트 작성 및 수정

2020-05-20

㈜넥스틴 본사

박태훈 대표이사

송인택 이사

이상오 이사

박창규 과장

김재성 과장

김민우 대리

1) 상장일정 및 공모구조 관련 협의

2) 영업관련 대표이사 인터뷰

2020-06-01
 ~2020-06-02

㈜넥스틴 본사

송인택 이사

김새하 과장

조지영 과장

이상오 이사

박창규 과장

김재성 과장

김민우 대리
고건열 주임

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장예비심사청구서 상장주선인 종합의견 작성 및 수정

3) DD체크리스트 작성 및 수정

4) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

3. 기업실사 결과 및 평가내
용

가. 시장성

(1

) 산
업의 개요 및 특징

(가) 반도체 장비 산업의 개요

동사는 국내 최초 및 세계에서 세번째로 반도체 전공정 패턴 결함 검사장비를 개발한 소재부품 강소기업입니다. 반도체 장비 산업은 전자, 전기, 화학, 광학 등의 기술집약형 산업이며 반도체 기술발전으로 반도체 장비의 기술 수명이 짧아지면서 지속적인 R&D투자가 중요한 분야입니다. 또한 동 장비는 반도체를 제조하는 회사로부터 주문을 받아 생산하는 방식이며 반도체 제조사는 신뢰성, 생산성, 보안 등으로 인해 기존 공급사로부터 장비를 구매할 가능성이 매우 높습니다. 이로 인해 반도체 장비 제조사는 반도체 제조사와 공동 기술 개발 등을 통해 신규 장비 개발을 추진하며 신규 기업들은 신뢰성 문제 등으로 인해 시장 진입에 어려움을 겪습니다. 마지막으로 반도체 장비 산업은 반도체 업황의 영향을 많이 받습니다. 반도체 장비 발주가 반도체 호황기에 집중되고 downcycle에는 급감하여 산업의 변동폭이 반도체 산업 및 타 산업대비 큰 경향을 보이고 있습니다. 다만 넥스틴이 영위하고 있는 반도체 전공정 분야는 반도체 경기가 downcycle일 때도 최소 투자를 유지해야 하는 분야이며, 경쟁사 대비 가격 경쟁력으로 인해 경기 악화 시 다른 기업에 비해 실적 악화 수준이 약할 것으로 사료됩니다

(나)
반도체 장비 산업의 특징

반도체 장비산업의 특징은 1) 기술집약형 산업, 2) 급속한 기술혁신이 요구되는 산업, 3) 반도체 업계의 성장추이에 종속, 4) 고가의 자본재 산업, 5) 진입장벽인 높은 산업, 6) 수입의존도가 높은 산업 등으로 요약할 수 있습니다.

[반도체 장비 산업의 특성]

산업특징

세부 내용

기술집약형 산업

반도체 장비는 전자, 전기, 화학, 광학 등의 기술집약형 산업이며 반도체 기술 발전으로 반도체 장비의 기술수명이 짧아 지속적인 R&D투자가 중요

급속한 기술혁신이 요구되는 산업

반도체 장비산업은 반도체 산업과 마찬가지로 기술발전속도가 빠르고 그 결과 진화속도가 빠르며 기술수명이 짧아 설비의 평균 기술수명이 3~5년 정도임

반도체 업계의 성장추이에 종속되는 산업

반도체 장비는 사용자의 요구사항에 맞게 생산되는 주문자 생산방식이 대부분으로 주문량에 의해 그 수요가 결정됨. 반도체 장비 발주는 반도체 호황기에 집중되고, Downcycle에는 급감하여 변동폭이 반도체 및 타 산업 대비 큰 편임.

고가의 자본재 산업

반도체 장비산업은 고가의 자본재 산업으로 투자부담이 큰 편이며, 활용되는 전문 구성품 또한 다양하고 고가인 특성을 지니고 있어 막대한 투자비용을 필요로 함

진입장벽이 높은 산업

반도체 장비 산업은 장치위주의 산업으로 고가의 제품이라, 품질의 신뢰도가 높고 시장에서 검증된 측면에서 선진국 제품을 구매하고자하는 경향이 강하기
때
문에 신뢰성 문제 등으로 인해 진입장벽이 높음

수입의존도가 높은 산업

국내 반도체 소자기업의 공정라인은 외산장비가 장악하고 있으며, 장비 국산화율은 낮은 수준에 머물러 있음

(출처: 2019 Issue Report - 반도체 장비, 소재산업 동향, 한국수출입은행, 2019.05)

반도체 장비는 반도체 생산의 필수요소 산업으로 반도체 제조 기술을 선도하며, 높은 전후방 효과로 타 산업에의 파급효과가 큰 산업입니다. 반도체 장비는 디스플레이, 태양광, LED 등의 생산장비와도 밀접하게 연계되어 있으므로, 향후의 경제 산업적 파급효과를 고려하여 관련 산업의 육성이 반드시 필요한 분야입니다. 반도체 장비산업의 전방산업은 반도체 소자, 디스플레이, LED, OLED, 태양광 장비, 바이오, MEMS, 센서 등이며, 후방산업은 전자/전기 공학, 광학, 화학, 정밀가공 기술, 기계 설계 등 산업으로 규정할 수 있습니다.

[반도체 장비 분야 산업 연관구조]

후방산업

반도체 장비

전방산업

▶ 전자/전기 공학
 ▶ 광학
 ▶ 화학
 ▶ 정밀가공 기술
 ▶ 기계설계

▶ 노광장비
 ▶ 식각장비
 ▶ 세정장비
 ▶ CMP장비
 ▶ 이온주입장비

▶ 증착장비
 ▶ 열처리장비
 ▶ 측정분석장비
 ▶ 패키징장비
 ▶ 테스트장비

▶ 반도체 소자
 ▶ 디스플레이
 ▶ LED/OLED
 ▶ 태양광장비
 ▶ 바이오
 ▶ MEMS
 ▶ 센서

(Source: 중소기업 기술로드맵(2018) 참고, KED 작성)

(2) 전방 시장의 현황 및 전망

(가) 관련 시장의 정의

반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비의 시장 규모는 전방 산업인 반도체 소자 산업의 투자 규모에 의하여 결정됩니다. 반도체 소자 산업의 투자 싸이클(Cycle)을 분석, 추정하여 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비 시장의 변화를 예측할 수 있습니다.

(나) 세계 반도체 시장 상황

세계적인 반도체 산업 분석 기관인 WSTS(세계반도체무역통계기구)의 2020년 6월 보고서에 따르면 2017 ~ 2018년 서버 시장의 활황에 힘입어 세계 반도체 시장 규모는 US$469B 에 달해 최고점을 찍은 이후로 미중 무역전쟁 등의 여파로 세계 경기의 침체 영향으로 2019년 전체 시장규모가 $412B 로 급격히 위축될 것으로 예상됩니다. 하지만 2021년부터 다시 반도체 시장 규모가 확대되기 시작하여 2023년에는 반도체 시장 규모가 US$452B까지 이를 것으로 전망되고 있습니다.

특히 2018년 구글, 페이스북 등 세계적인 소프트웨어 플랫폼 회사들의 서버 확충이 마무리된 이후 메모리 시장 규모가 2018년 US$160B 에서 2019년 US$114B 로 30% 가량 급격히 감소하며 메모리 소자의 재고가 급격히 증가하고 이에 따라 메모리 소자의 판매 단가가 급격히 하락하였습니다. 하지만 2022년부터는 PC 교체 수요, 고성능의 5G 모바일 폰 (Mobile Phone) 및 클라우드(Cloud) 서버 시장의 확대 등에 힘입어 메모리 소자의 수요가 회복되어 시장 규모는 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

[세계 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망.jpg
세계 메모리 반도체 시장 규모 및 전망

(출처: 20.06 WSTS 세계반도체무역통계기구)

또한, 통신 기술의 확대와 더불어 자율주행 자동차 시장이 급격히 확대되고 있으며, 이에 따라 지금까지는 반도체 소자의 주요 수요처가 ICT 산업이었으나 2023년이 되면 자율 주행차 산업을 비롯한 사물인터넷(Internet of Things: IoT) 기반의 운용기술(OT: Operation Technology) 산업분야의 반도체 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다.

<산업별 반도체 소자 소비 규모>

(단위: %)

산업별 반도체 소자 소비 규모.jpg
산업별 반도체 소자 소비 규모

(출처 : 19.07 International Data Corporation)

한편, 5G 스마트폰, 자율 주행차, 인공지능 기반의 제품에 사용되는 각종 센서류의 반도체 소자는 주로 200mm fab에서 생산되고 있습니다. 2019년 7월 세계반도체장비재료협회에서 발표한 자료에 따르면 200mm Fab의 생산능력은 2022년까지 14% 증가할 것으로 예상됩니다.

<세계 200mm 팹(Fab) 생산 현황>

세계 200mm 팹(fab) 생산 현황.jpg
세계 200mm 팹(fab) 생산 현황

(출처 : SEMI 국제반도체장비재료협회)

(다) 한국 반도체 시장 상황

산업통상자원부의 2020년 1월 19일 보도자료에 따르면 2019년 한국 반도체 수출액은 직전년도(2018년) 대비 25.9% 감소한 939.4억 달러(약 112조)를 기록하였으나, 단일 품목으로는 유일하게 국내 수출 비중이 15%가 넘었습니다. 

한국무역협회 무역통상정부에 따르면 2020년 3월 반도체 수출물량은 전년대비 27% 늘어나며 2019년 7월 이후 9개월 연속 상승세를 나타내고 있습니다. 반도체 고정가격도 3개월 연속 상승세입니다. 2020년 2월 D램과 낸드의 고정 가격은 각각 $2,94, $4.68로 연초와 비교해 소폭 상승하였습니다. 국가별로 보면 대(對) 미국 반도체 수출이 전년 대비 40.8% 증거하였고, 같은 기간 EU(41.7%), 일본(41.2%), 아세안(21.9%), 중국(6.4%)으로의 수출도 증가하였습니다.

2020년 3월 반도체 수출액은 87억 6,000만 달러로 1월(71억 6,400만달러), 2월(74억 2,000만 달러)와 비교해 각각 22.3%, 18.1% 상승하였습니다.

한국산업은행의 발표자료에 따르면, 2020년 전체 예상 설비투자액 169조원 중 반도체 산업의 설비 투자액은41.4조원이며 이는 국내 총설비투자액의 약 24.5%에 해당합니다.

(3) 반도체 장비시장의 현황 및 전망

2
020년 코로나 바이러스 확산으로 인해, 2020년 반도체 시장 및 반도체 정공정 장비
투자 규모는 주춤하겠으나, 코로나로 인한 소비자들의 온라인 활동이 증가하며 이커머스, 비디오 스트리밍, 재택근무 등 데이터트래픽 사용량도 함께 상승하면서 클라우드 서비스 사업자 등의 서버 관련 DRAM 반도체 수요 증가, 5G 스마트폰 수요 증가에 따른 모바일 디바이스 관련 DRAM 반도체 수요 증가 효과, 게임콘솔 신제품 출시(PS5, 엑스박스 Series X) 영향에 따른 NAND 반도체 수요 증가 효과 등으로 2021년 반도체 시장 및 반도체 정공정 장비 투자 규모는 2020년 대비 증가 할 것으로 예상되고 있습니다.

[세계 전공정 반도체 장비 투자 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

세계 전공정 반도체 장비 투자 규모.jpg
세계 전공정 반도체 장비 투자 규모

(출처 : 20.04 SEMI
국제반도체장비재료협회)

한
편, 2019년 메모리 산업의 투자 위축과 달리 로직 소자를 주문 생산하는 파운드리(Foundry) 업체들은 IoT 산업과 자율 주행 자동차 등 OT 산업의 확대에 힘입어 2019년에도 투자가 지속적으로 증가하였습니다.

<메모리 산업의 연간 전공정 장비 시장 규모 추이>

메모리 산업의 연간 전공정 장비 시장 규모 추이.jpg
메모리 산업의 연간 전공정 장비 시장 규모 추이

(출처 : SEMI
국제반도체장비재료협회)

(4) 경쟁업체 현황

미국 KLA 사의 Dark-field 장비인 KLA9xxx 시리즈 제품이 업계 표준(Industry Standard)처럼 자리 잡고 있으며, 해외 시장을 100% 독점하고 있습니다. 넥스틴 장비와 검출 감도는 유사한 수준이며, 검사 속도는 약 10% 정도 빠릅니다. KLA사 제품의 가격은 넥스틴 장비에 비하여 2~3배 비싼 상황이어서 넥스틴의 가격 경쟁력이 우수하다고 볼 수 있습니다.

미국 KLA 사가 2016년 출시한 KLA9850 모델의 장비와 넥스틴이 2017년 출시한 AEGIS-DP 모델의 장비는 검출 감도와 검사 속도가 유사하였습니다. 하지만 2018년 하반기 KLA 사가 출시한 KLA9980 모델의 장비는 검사 속도가 약 10% 정도 개선되었습니다. 넥스틴이 2020년 6월 출시한 AEGIS-II 모델의 장비는 검출 감도의 개선은 물론 검사 속도도 약 10% 정도 개선되므로 KLA 사와 비교하여 기술격차가 존재합니다.

일본 Hitachi 사의 Dark-field 장비인 IS4xxx 시리즈 제품은 국내 삼성전자와 하이닉스 반도체만 사용하고 있으며, 수량 기준으로 국내 시장의 40% 정도를 차지하고 있습니다. 나머지 시장은 미국 KLA-Tecnor사의 KLA9xxx 시리즈 제품이 차지하고 있습니다. 국내 반도체 소자업체는 중요한 공정(Critical Process Step)에는 KLA 사의 제품을 사용하고 그렇지 않은 일반 공정(Non-critical Process Step)에는 Hitachi 사의 제품을 사용하고 있습니다. 일본 Hitachi 사의 IS4xxxx 시리즈 제품은 넥스틴 장비에 비하여 검출 감도가 떨어지는 것으로 판단되며, 검사 속도는 약 20% 정도 낮은 수준입니다.

일본 Hitachi 사가 2017년 출시한 최신 모델인 IS-4200은 KLA 사와 NEXTIN의 제품보다 검출 감도가 상대적으로 열위에 있고 검사 속도가 늦어 넥스틴과 기술 격차가 있는 것으로 판단되며, 국내에는 유사한 업체가 없습니다.

<넥스틴 장비와 KLA사 장비 비교>

Item
AEGIS-DP
KLA9850
Remark

Illumination Source
Pulsed Laser
(Pulse Duration: < 10nsec)
Continuous Laser
NEXTIN: Rigid Image
KLA: Blurred Image

Laser Power
355nm UV @ 5W
355nm UV @ 3.75W
High Power

Detector
12x 4M CMOS FPA
3X CCD
High Speed CMOS

Illumination Orientation
45도
0도
Filtering Pattern Signals

Illumination Angle
15도, 30도
Normal (BF)
23.5도
Freedom of recipes

Optic structure
Brightfield, Darkfield
Darkfield
High Resolution Optic for BF or DF
Inspection

Polarisation
S / P / None
S / P / C
Freedom of recipes

Detection algorithm
Cell To Cell, Die To Die
Combo(C2C + D2D)
Die To Die
C2C in X & Y-direction
simultaneously in a single scan

Imaging Method
2-Dimensional Imaging
1-Dim Scanning
Image Quality

Image Processing Speed
9G Pixels per Second
7.6G Pixels per second
-

Sensitivity
(Minimum Defect Detectability)
~ 30nm
~ 30 nm
Based on Standard Wafer

Stage Accuracy
± 1μm
± 1μm
-

Maximum Throughput
40WPH
44WPH
-

Foot Print
1
> 1.3 times
KLA is bigger than 30%

Maintenance Cost
1
> 1.3 times
-

Tool Price
1
~ 2 times
-

<넥스틴 장비와 Hitachi사 장비 비교>

Item
AEGIS-DP
KLA9850
Remark

Scan Method
2-Dimensional Imaging
1-Dimensional Imaging
Increase of Signal to Noise Ratio

Image Comparison
On-the-fly Golden Image
Die to Die
Immune to Colour Variation

Inspection Mode
DF, BF
DF
Freedom of Applications

Illumination Orientation
45도
0도
Filtering out pattern signals

Image Comparison
D2D, C2C (X, Y, Combo)
D2D
Increase of Sensitivity at Stitch Area

Waferless Recipe setup
Yes
No
Convenience of Recipe Setup

AMCA S
(Automatic Micro Care Area Segmentation
Yes
No
Better Sensitivity at Small Patterns

ADC
Auto Defect Classification 및
Defect Filtering 가능
Defect Filtering 기능 없음
Freedom of Applications

Illumination Source
Pulsed Laser
Pulse Duration: < 10n sec
Continuous Laser
-

Laser Power
355nm UV @ 5W
Flat-Top illumination Laser
355nm UV @ 4W
-

Detector
12x 4M CMOS FPA
1X CCD
High Speed CMOS

T-Put
M15 - 10wph
M25 - 22wph
M35 - 30wph
M40 - 40wph
Ex-High - 6wph
High - 18wph
STD - 36wph
High T-Put

Sensitivity
M15 - 30nm
M25 - 55nm
M35 - 65nm
M40 - 70nm
Ex-High - 80nm
High - 90nm
STD - 100nm
High Sensitivity
(Hitachi Objective 별 감도차이 없음)

Tool & Tool Matching
85 ~90%
> 80%
-

Stage Accuracy
± 1μm
± ~3μm
-

ADR Accuracy
≤ ± 2μm
± ~5μm
-

IR Alignment Module
Yes
No
Wafer alignment for apaque thick film layers

나. 수익성 및 성장성

(1) 매출의 우량도

[과거 3년 및 20년 반기 주요 손익 지표]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

매출액
10,322
12,929
9,394
13,714

내수
 (비중)
6,790
(65.8%)
10,454
(80.9%)
6,937
(73.9%)
6,451
(47.0%)

수출
 (비중)
3,532
(34.2%)
2,475
(19.1%)
2,456
(26.1%)
7,263
(53.0%)

매출채권
(1년이상 채권)
2,565
(-)
2,555
(-)
378
(-)
5,203
(-)

매출채권 회전율
8.05
5.05
6.41
9.83

동사의 매출액은 연 100억원 수준으로 내수 매출액의 수준이 65%이상을 유지해왔습니다. 2020년의 경우 중국 반도체업체 向 수출액이 급증함에 따라 매출액 기준 수출의 비중이 53.0%로 전년 대비 크게 증가하였습니다.

동사의 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 반기까지 각 8.0회, 5.1회, 6.4회, 9.8회로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 동사의 주요 고객사는반도체 완성품 제조업을 영위하는 글로벌 대기업으로 현재까지 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 반기 말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

(2) 수익성 및 손익 개선

[과거 3년 및 20년 반기 주요 손익 지표]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분
2017년
 (제8기)
2018년
 (제9기)
2019년
 (제10기)
2020년 반기
 (제11기)

매출액
10,322
12,929
9,394
13,714

증감률
297.9%
25.3%
-27.3%
192.0%

영업이익
1,732
-415
-1,760
2,529

증감률
-163.0%
-124.0%
324.1%
-387.4%

당기순이익
-488
-229
-2,598
2,106

증감률
-86.9%
-53.1%
1034.5%
-262.1%

최근 3년간 동사의 매출액은 연 100억원 수준으로 매출대비 평균 33%의 R&D비용의 지출로 인해 영업이익 및 경상이익률은 (-)의 비율을 기록하였습니다. 그러나 2020년 상반기의 경우 반기 매출만으로 2019년 온기 매출액보다 46.0% 증가한 137억원의 매출액을 기록하였으며, 이러한 매출액 증가에 따른 고정비율 감소 효과로 인해 영업이익, 당기순이익 모두 (+)로 Turn-around에 성공하였습니다.

또한,
2020년 하반기 매출예정인 수주잔고 금액은 350억원 규모로 2020년 이후에도보다 높은 매출 성장률을 보일 것으로 기대되며,
매출액 증대와 함께 이익 규모 및 이익율도 크게 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 기업 성장 전략

동사는 반도체 소자의 회로 제작 공정에서 발생되는 미소 패턴 결함을 검출하는 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매하는 전문기술기업입니다. 국내 중소기업 중에 유일하게 이스라엘에 이미지 프로세싱 연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 2013년부터 산업은행 등 국내 9개의 벤처캐피탈로부터 총 150억원의 투자금을 유치하여 본격적인 기술개발을 시작하고 2014년 국내 최초로 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비인 AEGIS Wafer Inspection System 개발에 성공하였습니다. 2016년 국내 반도체 소자 업체인 SK하이닉스, 삼성전자 동부하이텍으로부터 성능인증을 획득하였으며, 이러한 성과를 바탕으로 독일 프라운호퍼(Fraunhofer) 연구소에 국내 업체 최초로 장비 수출 성공에 이어서 중국 SK하이닉스 수출에도 성공하였습니다. 2014년과 2017년 두 차례에 걸쳐과학기술정보통신부로부터 장영실 상을 수상하는 등 끊임없는 연구, 개발을 통하여 국내 반도체 장비 산업을 선도하며 세계 시장으로 진출하고 있습니다.

동사는 현재 주 제품인 AEGIS-DP에만 집중하지 않고 지속적인 연구개발을 수행하여, 기존보다 광효율을 증대시켜 결함검출 감도를 향상시킨 AEGIS-II 플렛폼(Platform)의 개선 및 상용화, 3차원 반도체 소자 제조 공정에 대응하기 위한 IRIS플랫폼의 개발 및 상용화 등 점차 고도화된 스팩을 요구하는 시장수요에 대응해나갈 것으로 계획하고 있습니다. 

또한,
기존에
SK하이닉스, 삼성전자
중심의 매출구조에서 향후 중국등의 해외시장 개척을 통해 매출처의 다변화와 기술력과 가격경쟁력을 바탕으로 글로벌 독과점시장에서의 새로운 시장 Player로써 자리잡을 것으로 기대되고 있습니다.

(4) 기술개발 로드맵

넥스틴이 현재 제조, 판매하고 있는 장비 모델인 AEGIS-DP는 355nm 광원을 채용하여 산란광을 이용하여 반도체 전공정에서 발생하는 패턴 결함을 검출하는 장비로 최대 감도는 30nm입니다. 대부분 1xnm 급 또는 2xnm 급 디자인 룰(Design Rule)이 반도체 소자 제조 공정에서 주로 사용하고 있습니다. 반도체 소자업체들은 통상적으로 3세대(Generation)에 걸쳐 광학 장비를 사용하고 있으므로 장비의 사용 수명은 약 5~7년 정도로 예상할 수 있습니다. 이러한 활용기간이 지나면 업체들은 장비를 하위(Low-grade) 디자인 룰 제품을 생산하는 공장으로 이설하거나 재판매를 하고 있습니다.

[제품 개발 History]

제품 개발 history.jpg
제품 개발 history

세계 유일한 경쟁사인 미국 KLA 사는 매 2년 주기로 신제품(Dark-field 장비)을 발표하고 있음. 넥스틴은 이러한 시장 환경에 맞게 매 1.6 ~ 2년마다 신제품을 출시하고 있습니다.

[파장별 장비 개발 로드맵]

파장별 장비 개발 로드맵.jpg
파장별 장비 개발 로드맵

(5) 마케팅 및 판매채널 확보 전략

동사는 중소벤처기업부가 주관하는 스타기업 사업에 선정되어 해외 반도체장비재료 전시회에 적극적으로 참여하여 판로를 확보하고 있으며 세계 반도체 장비/재료 협회의 회원사로서의 활동을 적극적으로 전개하며, 고객사와의 접점을 확대해 나가고 있습니다.

또한, 1차원 스캐닝 기술을 사용하는 경쟁사들보다 뛰어난 2차원 이미징 기술의 장점을 부각하여 적극적인 홍보활동을 펼치고 있습니다. 세계 최초로 미국 NIST 연구소에서 제안한 TSOM 기술을 양산 장비에 적용하여 인텔 등 선두 업체로부터 독자 기술력에 대하여 많은 호감을 얻고 있을 것으로 판단됩니다.

더불어, 신뢰성 제고를 위하여 모회사인 APS홀딩스의 브랜드 이미지를 적극 활용하고 있으며, 이러한 마케팅 활동을 통해 보다 다양한 채널과 고객처를 확보해나갈 계획입니다.

(6) 사업의 확장 가능성

상장 이후 공모자금 유입을 통한 추가 R&D 투자를 통해 현 주력모델인 AEGIS-DP 및
AEGIS-Ⅱ
보다 성능을 개선한 AEGIS-III 와 IRIS 개발을 통해 제품군 측면의 다변화와 점차 고도화, 세밀화되는 반도체 제조공정의 수요에 대응할 계획이며, 이러한 기술력을 바탕으로 주 경쟁사인 KLA 사 대비 장점인 가격경쟁력을 통해 해외시장을 공략할 계획
입니다.

다. 기술
력

(1) 보유 기
술의 경
쟁력

(가) 기술의 경쟁우위도

세계적인 기술 선도업체인 미국 KLA 사는 1988년 세계 최초로 반도체 패턴 결함 검사기를 출시한 이후 계속하여 1차원 스캐닝 방법을 기반으로 하여 기술을 발전시키고 있으나 최근에는 신규 장비의 출시 기간이 늘어나는 등 기술 개발의 한계에 다다른 것으로 보이고 있습니다. 이에 반하여 동사는 대면적의 빛을 다수의 CMOS 센서로 공간적으로 분할하는 2차원 이미징 기술을 세계 최초로 개발하여 특허로 보호받고 있습니다. 이러한 2차원 이미징 기술은 최신의 이미지 프로세싱 기법인 딥러닝(Deep Learning)에 기반한 알고리즘 적용에 적합하여 향후 기술 개발의 가능성이 무궁무진합니다. 또한, 해외 경쟁사인 미국 KLA 사는 반사광을 이용하는 Bright-field 검사 장비와 산란광을 이용하는 Dark-field 검사 장비가 각각 별개의 플랫폼(Flatform) 장비인데 반하여 동사는 두가지 기술을 한 장비에 구현한 복합 장비(Combo-system)으로 사용자의 선택 다양성을 극대화하여 특히 200mm fab 과 같은 중소형 고객사들에게 많은 이점을 제공하고 있습니다.

[KLA 사의 1차원 스캐닝 기술 vs 동사 2차원 이미징 기술]

kla-tencor사의 1차원 스캐닝 기술과 동사의 2차원 이미징 기술 비교.jpg
KLA 사의 1차원 스캐닝 기술과 동사의 2차원 이미징 기술 비교

이러한 2차원 이미징 기술의 장점을 기반으로 세계 최초로 다중비초점면 검사 기술(TSOM: Through-focus Scanning Optical Microscope)을 개발하여 미국, 일본 등에 해외 특허를 등록하여 3차원 반도체 제조공정에 적합한 원천기술도 확보하였습니다.

[비촛첨면 3차원 이미지 획득을 위한 광학 구성도]

비촛점면 3차원 이미지 획득을 위한 광학 구성도 (특허 등록번호 제 10-1507950).jpg
비촛점면 3차원 이미지 획득을 위한 광학 구성도 (특허 등록번호 제 10-1507950)

[
외부기관의 기술평가 내역]

구분
내용

대상 기술
반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술

평가 결과
A (나이스평가정보)
T2(기술보증기금 KIBO-2015-01-003522)

평가 내역
동사는 해외 장비가 주류였던 반도체 전공정용 광학검사장비를 국산화에 성공하였고, 공공기관 및 국내 반도체 제조사의 국산화 정책과 세계 무역 동향 등을 고려할 경우 보유 기술력에 기반한 지속적인 수주 물량 확보 가능성이 높음으로 판단됩니다.

(나) 지적재산권 현황

2020년 반기말 현재, 동사가 등록 및 출원한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 현황]

구분

문헌

종류

출원번호

(출원일)

등록번호

(등록일)

국가

권리자

(발명자)

명칭

특허

등록

2010-0022992

(2010-03-15)

제10-0991367호

(2010-10-27)

한국

㈜넥스틴

(김영선)

표시장치용 검사 모듈

특허

등록

2013-0043287

(2013-04-19)

제10-1391840호

(2014-04-28)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

오엘이디 패널용 기판 어레이 검사장치 및 검사방법

특허

등록

2013-0135773

(2013-11-08)

제10-1471391호

(2014-12-04)

한국

㈜넥스틴

(김영선,박태훈)

유기발광다이오드 표시장치 검사방법 및 검사장치

특허

등록

2015-0094055

(2015-07-01)

제10-1553290호

(2015-09-09)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

유기발광다이오드 표시장치의 기판 검사 및 리페어시스템

특허

등록

2013-0039195

(2013-04-10)

제10-1379448호

(2014-03-24)

한국

㈜넥스틴

(송제헌,박태훈)

다중 조명 장치를 이용한 웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0025286

(2013-03-08)

제10-1403469호

(2014-05-28)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

이중 거울 방식을 이용한 웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0146941

(2013-11-29)

제10-1507950호

(2015-03-26)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0103801

(2013-08-30)

제10-1521620호

(2015-05-11)

한국

㈜넥스틴

(박태훈, 램시갈, 오피르 지버처, 정준희)

다이 영상 분할 방법

특허

등록

2014-0021568

(2014-02-24)

제10-1523336호

(2015-05-20)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,지의철)

웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2014-0122626

(2014-09-16)

제10-1545186호

(2015-08-11)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,오피르지버처,

에후드가베,램시갈)

사전 정의된 목표 영상을 이용한 웨이퍼 패턴 결함 위치 보정 방법

특허

등록

2015-0044514

(2015-03-30)

제10-1652355호

(2016-08-24)

한국

㈜넥스틴

(이준호)

광학적 웨이퍼 검사장치

특허

등록

2015-0044515

(2015-03-30)

제10-1652356호

(2016-08-24)

한국

㈜넥스틴

(이준호)

광학적 웨이퍼 검사장치

특허

등록

2015-0102875

(2015-07-21)

제10-1647688호

(2016-08-05)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,오피르지버처, 에후드가베, 램시갈)

마스크 내 다이 크기 및 개수 자동 획득 방법

특허

등록

15/023,112

(2016-03-18)

9,829,441

(2017-11-28)

미국

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치 (WAFER IMAGE INSPECTION APPARATUS)

특허

등록

JP2016-545709

(2016-03-25)

6387416

(2018-08-17)

일본

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치 (WAFER IMAGE INSPECTION APPARATUS)

특허

등록

2018-0000188

(2018-01-02)

제10-1999210호

(2019-07-05)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,정준희)

3차원 적층형 반도체장치의 칩 적층 공정을 위한 중간단계 검사 방법

특허

등록

2017-0171206

(2017-12-13)

제10-2050960호

(2019-11-26)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,정준희)

반도체 웨이퍼 주변부 파티클 검사방법

특허

등록

2016-0107104

(2016-08-23)

제10-1826127호

(2018-01-31)

한국

공주대학교산학협력단

(주1)

광학적 웨이퍼 검사 장치

특허

등록

2017-0050477

(2017-04-19)

제10-1863752호

(2018-05-28)

한국

공주대학교산학협력단

(주1)

광학적 웨이퍼 검사 장치의 해상력 강화 방법 및 이를 이용한 TSOM 영상 획득 방법

특허

등록

2016-0168385

(2016-12-12)

제10-1936628호

(2019-01-03)

한국

인천대학교산학협력단

(주1)

TSOM 이미지 획득 방법 및 반도체 장치 검사 방법

특허

등록

JP2016-255843

(2016-12-28)

JP6328222B2

(2018-05-23)

일본

인천대학교산학협력단

(주1)

TSOM Image 획득방법 및 이를 이용한 반도체 장치 검사 방법

특허

출원

US2017/0301079A1

(2016-12-27)

-

미국

인천대학교산학협력단

(주1)

Method of Acquiring TSOM image and method of examining semiconductor device

(주1) 미래반도체소자 원천기술개발 지식재산권 협약서에 의해, 수행에 의하여 창출된 성과물은 투자기업인 ㈜넥스틴이 통상실시권 성격으로 특허권 사용이 가능합니다. 협약서 만으로도 통상실시권 사용이 가능 할 것으로 판단되나 특허 등록이 완료된 4건에 대한 통상실시권 권리를 더욱 확고히 하고자, 특허청에 통상실시권 설정 등록을 위해 특허법인 및 특허 권리자를 통해 관련 절차를 진행중에 있으며, 2020년 10월 중 통상실시권 설정 등록 절차가 완료 예정입니다.

(라) 최근 3년간 연구개발 실적

(단위: 백만원)

순번

사업명

연구과제

기간

과제비

사업화

1

AEGIS-I/AEGIS-XT/ AEGIS-DP 개발

2차원 반도체 소자 제조 공정에 적합한 미소 패턴 결함 검사 장비 개발

2012.11~2016.09

8,505

양산품

2

AEGIS-II 장비 개발

검출력 향상을 위한 AEGIS-II 장비 개발

2017~2020

5,724

시제품

3

IRIS Platform

3차원 공정 결함 검사 장비 개발

2014.11~2016.09

1,613

시제품

(마) 향후 주요 연구개발 계획

순번

사업명

연구과제

기간

기대효과

1

AEGIS-III 개발

검사 속도 향상을 위한 AEGIS-III 장비 개발

2020. 07 ~ 2021. 12

검사 속도 50% 향상

2

IRIS-II 개발

Z-scan free 3차원 공정 결함 검사 장비 개발

2021. 01 ~ 2021. 12

세계 최초 장비 개발

3

VIOLIS

(가칭) 266nm 파장(DUV) 광학기반 1xnm 검출력을 갖는 반도체 패턴 미소결함 검사장비

2020. 10 ~ 2022. 12

DUV BF 장비 시장 진입

(2) 연구개

발조직

동사는
계속적인 기술개발을 최우선으로 하는 반도체 웨이퍼 미세결함 검사장비 산업에 맞추어 한국산업기술진흥협회에 등록된 국내 기업부설연구소 및 이스라엘 현지에 연구소를 설립하여 운용하고 있습니다. 

(가) 연구개발 조직 개요

넥스틴 부설연구소는 2012년 11월에 한국산업기술진흥협회에 등록되어 넥스틴의 성장에 기여하였습니다. 동사의 연구소는 반도체 웨이퍼 미세결함 검사장비 사업에 필수적이며 기술 전문 기업인 동사의 핵심부서로서 연구개발 결과는 매출에 지대한 기여를 하고 있습니다.

또한 연구 개발 단계부터 개발된 요소 기술 및 제품의 신뢰성을 검증하기 위하여 성능평가팀(Characterization & Performance Assurance Team)을 부설 연구소 내에 별도의 조직으로 운영하고 있습니다.

생산팀에서 생산한 제품을 고객에게 출하하기 전에 성능평가팀이 제품의 모든 성능이 정해진 목표치(Product Specification)에 도달하였는지를 업무 표준(Work Procedure Specification)에 따라 사전에 검사를 진행하여 하자 발생의 가능성을 원천적으로 봉쇄하고 있습니다.

특히, 동사는 국내 중소기업 중에 유일하게 이스라엘에 이미지 프로세싱 연구소를 2012년 11월 설립하여 운영하고 있습니다. 이스라엘이 보유한 첩보위성의 고해상도 촬영 기술을 국내에 있는 소프트웨어 엔지니어와 협업하여 동사 장비에 필요한 이미지 프로세싱기술로 개발하고 있습니다. 8명의 소프트웨어 개발 인원을 확보하고 있으며 계속적인 충원중으로 장비 개발에 충분한 인원을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[넥스틴 연구소 조직도]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

[과거 3년 및 20년 반기 연구인력 증감표]

(단위: 명)

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2017년도

임원

1

-

-

1

수석

1

-

-

1

책임

1

-

-

1

선임

1

-

1

전임 이하

4

2

1

5

이스라엘

7

1

-

8

계

14

4

1

17

2018년도

임원

1

1

-

2

수석

1

1

0

책임

1

1

-

2

선임

1

1

-

2

전임 이하

5

5

4

6

이스라엘

8

-

-

8

계

17

8

5

20

2019년도

임원

2

-

-

2

수석

-

1

-

1

책임

2

-

-

2

선임

2

1

1

2

전임 이하

6

2

-

8

이스라엘

8

-

-

8

계

20

4

1

23

2020년 6월

임원

2

-

-

2

수석

1

2

-

3

책임

2

2

2

2

선임

2

1

2

1

전임 이하

8

2

1

9

이스라엘

8

-

-

8

계

23

7

5

25

(나) 연구개발 인력의 수준

동사는 2020년 6월말 기준 25명의 연구개발 인력을 보유중이며 국내부설연구소 및 이스라엘 연구소에서 고도화되는 반도체 제조공정의 Needs에 부합하기 위해 지속적인 연구개발을 시행하고 있습니다. 또한, 동
사의 연구인력 25명 중 11명이 석,박사 급의 인력이 배치되어 윤상복 연구소장을 중심으로 AEGIS 플랫폼 개발 및 상용화, 다수의 지적재산권 출원 및 등록 성과를 이루어내었습니다.
이러한 연구인력 및 연구성과 수준을 통해 볼 때 동사의 기술력은 우수한 수준으로 판단됩니다. 

[학위별 연구개발 인력 구성]

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

8

12

2

[주요 연구개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

윤상복

연구총괄

KLA

숭실대학교 전자공학

상무

최홍기

성능평가

KLA

국민대학교 전자공학

수석연구원

최유식

전자개발

금오공과대학교 전자공학

장영실상

수석연구원

장한오

광학설계

공주대학교(원) 물리학과

산업통상자원부장관상

수석연구원

이행삼

기구설계

SNU프리시전

인하공업전문대학교 조선학과

책임연구원

정준희

SW개발

인천대학교(원) 임베디드시스템공학

장영실상

책임연구원

신은지

성능평가

파크시스템즈

단국대학교 전기전자컴퓨터공학

전임연구원

박영민

SW개발

인천대학교(원) 임베디드시스템공학

책임연구원

우서휘

성능평가

한국산업기술대학교(박사) 지식기반기술과정

전임연구원

이철연

기구설계

인하공업전문대학교 자동차과

전임연구원

김성현

SW개발

전북대학교(박사) 나노과학기술학과

미래반도체소자개발사업

전임연구원

권오형

광학설계

명지대학교(원) 물리학과

미래반도체소자개발사업

전임연구원

양한모

광학설계

명지대학교(원) 물리학과

미래반도체소자개발사업

전임연구원

나석진

성능평가

홋카이도대학교(원) 정보과학

전임연구원

이정훈

성능평가

연구원

이도경

성능평가

인천대학교 물리학과

연구원

허정식

성능평가

연구임원

Ram Segal

SW개발

KLA

텔아비브 대학(원) 전자공학

연구임원

Ehud Gabai

SW개발

Negevtech

뱅구리온 대학 컴퓨터공학

연구원

Uri Nurieli

SW개발

Negevtech

텔아비브 대학 전자공학

연구원

Tidhar Mor

SW개발

Negevtech

텔아비브 대학 컴퓨터공학

연구원

Eyal Shamur

SW개발

Princeton Video Image

테크니온 대학 컴퓨터공학

연구원

Amichai Gerstl

SW개발

Negevtech

바일란대학 컴퓨터공학

연구원

Ella Mendelson

SW개발

Agent Video Intelligence

뱅구리온 대학(원) 컴퓨터공학

연구원

Tomer Davidovich

SW개발

Negevtech

텔아비브 대학(원) 물리학

라. 경영환경

(1) CEO의 자질

박태훈 대표이사(2012년 10월 26일 취임)는 1991년 삼성전자 반도체 연구소 입사 이래 30여년간 반도체 웨이퍼 검사 장비 한 분야에만 종사한 국내 최고의 검사 기술 전문가입니다. 이분야 세계 최고의 선진업체인 미국 KLA 사에서의 경험을 바탕으로 반도체 웨이퍼 검사 장비의 국산화를 위하여 노력하던 중 2012년 10월 ㈜하이이노텍의 지분을 인수하여 최대주주가 되며 대표로 취임하였습니다. 이후 ㈜넥스틴으로 사명을 변경하고 국내 최초로 반도체 웨이퍼 검사 장비의 개발 및 사업화에 성공하였으며, 국내에서 유일하게 반도체 전(煎)공정용 검사장비 기술력을 보유한 회사로 성장시켰습니다.
동사 박태훈 대표이사의 약력은 다음과 같습니다.

[대표이사 이력]

성명

박태훈(朴泰勳) Park, Tae Hoon

생년월일

1966년 2월 3일

주소

경기도 용인시 수지구 수지로 342번길 18, 111동 902호(풍덕천동, 현대아파트)

학력

기간

학교명

전공분야

학위

1991. 02

서울대학교 대학원

화학과

석사

1989. 02

서울대학교

화학과

학사

1984. 02

경문고등학교 (서울)

-

-

경력

기간

근무처

업종

최종직위

2012. 10 ~ 現

㈜넥스틴

제조업

대표이사

2002. 12 ~ 2012. 10

㈜오로스테크놀로지

제조업

대표이사

1996. 08 ~ 2001. 02

KLA

제조업

이사

1991. 02 ~ 1996. 06

삼성전자반도체연구소

제조업

대리

동사의 CEO는 이러한 회사의 슬로건과 함께, Profitable 한 사업구조, 미래에도 Profitable 할 것이라는 사업전망, 공정한 평가와 충분한 보상, 서로 존중하는 조직 문화, 사회적 가치를 창출하는
기업활동을 지향하는 것을 경영철학으로 하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 49명의 임직원이 근무하고 있으며, 자체 생산조직, 기업부설연구소, 영업조직, 경영관리조직 등을 보유하고 있는 등 향후 회사의 성장을 위한 효율적인 조직을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 전체 조직도는 다음과 같습니다.

[넥스틴 전체 조직도]

넥스틴 조직도.jpg
넥스틴 조직도

또한, 기술 사업의 특성상, 동사 사업 핵심 경쟁력은 연구개발 인력/조직에 기반하고 있습니다. 동사의 연구개발 조직은 기존 AEGIS Platform을 바탕으로 고객 Needs와 고도화되는 반도체 제조공정에 적용될 반도체 웨이퍼 결함 검사 장비를 개발하고 있습니다. 또한 동사는 이러한 연구 개발활동을 위해 이스라엘 소재 연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 동사의 연구조직은 이스라엘 연구소 인력 포함 총 25명(박사급 3명, 석사급 9명 포함)으로 구성되어 있습니다.

(3) 경영의 안전성

동
사의 최대주주등 (APS홀딩스, 박태훈 대표이사 등 4인)의 지분율은 공모 전 39.29%로 공모 이후에도 최대주주등은 35.16%의 지분율을 확보할 것으로 전망되기 때문에 안정적인 경영권 확보가 가능할 것으로 판단됩니다.

[공모 전 후 최대주주등 지분율]

(단위:, 주, %)

구분
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
1,101,870
39.29%
1,101,870
35.16%

임원 특수관계인
69,980
2.50%
69,980
2.23%

주요기관투자자
1,023,630
36.50%
1,023,630
32.66%

1% 이상 주주
344,272
12.28%
344,272
10.98%

1% 미만 주주
264,808
9.44%
264,808
8.45%

공모주
0
0.00%
320,000
10.21%

대표주관회사 의무인수분
0
0.00%
9,600
0.31%

합계
2,804,560
100.00%
3,134,160
100.00%

(3) 경영의 독립성 및 투명성

동사의 이사회는 4인의 이사(박태훈 대표이사, 윤상복 사내이사, 김진현 사외이사, 정기로 기타비상무이사)로 구성되어 있으며, 정기로 기타비상무이사는 모기업인 APS홀딩스㈜의 최대주주이나 동사의 상무에 종사하지 않으며, 모기업의 사전동의 등 필요사항 발생시에만 의사결정에 참여하고 있습니다. 따라서, 동사는 소유(APS홀딩스㈜)와 경영(박태훈 대표이사)이 완전히 분리되어 있으며, 최대주주법인으로부터 독립적인 경영의사결정을 하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 이사회 및 감사 구성 현황은 다음과 같습니다.

[이사회 및 감사 구성 현황]

구분

성명

비고

이사회

대표이사

박태훈

-

사내이사

윤상복

-

사외이사

김진현

법률전문가

기타비상무이사

정기로

APS홀딩스㈜ 회장

감사

조종수

재무전문가

또한 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 최대주주등과의 이해관계가 없는 법률 또는 재무전문가를 사외이사 및 감사로 임명하여 경영 감시 활동을 수행하고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사의 약력은 다음과 같습니다.

[사외이사 및 감사 약력]

구분

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건
여부

사외이사

김진현

서울대학교 경영학과 졸업 (88)
부산지방법원 판사 (95) , 울산지방법원판사 (97)
수원지방법원 판사 (99) , 서울중앙지방법원 판사 (02)
서울동부지방법원 판사 (04) , 서울고등법원판사 (06) 
대법원 재판연구관 (08) ,

청주지방법원 부장판사 (10)
수원지방법원 부장판사 (12) , 서울중앙지방법원 부장판사 (14)
㈜넥스틴 사외이사 (18.03 ~ 현재)
법무법인(유한) 동인 (16 ~ 현재)

-

-

감사

조종수

서울대학교 전기공학과 졸업 (93.02)

LG산전 중앙연구소 (93.10 ~ 98.04)

모토로라코리아 (98.05 ~ 00.01)

KTB네트워크 벤처투자본부 팀장 (00.02 ~ 08.06)

KTB캐피탈 벤처투자본부 팀장 (08.07 ~ 09.05)

㈜그린이모션 대표이사 (09.06 ~ 10.01)

360ip pte. 한국사무소 이사 (10.06 ~ 11.05)

파트너스벤처캐피탈 투자팀 상무 (11.09 ~ 14.04)

㈜유컴테크놀러지 전무 (14.09 ~ 16.06)

와이즈M 대표이사 (16.07 ~ 현재)

㈜넥스틴 감사 (18.03 ~ 현재)

-

-

한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 동사 공시책임자 송인택 이사는 '17년도에 동사에 합류하여 CFO로서 근무하였으며, 경영관리부문에서 10년 이상의 다양한 경험을 축적하고 있습니다. 또한, 공시담당자인 김새하 과장은 16년도부터 현재까지 동사에 재직중이며, 경영관리부문에서 10년간 업무경력을 보유하고 있습니다. 동 공시담당자는 2020년 3월 13일 한국거래소 상장전문가 과정을 수료하였습니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

[공시 담당인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

송인택

CFO, 
관리총괄

㈜넥스틴 경영지원팀장

APS홀딩스㈜ 전략기획실 부장

공시책임자

과장

김새하

인사,
결산 및 공시

㈜넥스틴 경영지원팀 과장

㈜에이티테크놀러지 관리팀 대리

공시담당자

과장

조지영

회계, 
결산 및 공시

㈜넥스틴 경영지원팀 과장

대한뉴팜㈜ 회계팀 과장

공시담당자

마. 재무상태 

(1) 재무적 성장성

[재무적 성장성]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분
2017년
 (제8기)
2018년
 (제9기)
2019년
 (제10기)
2020년 반기
 (제11기)

매출액
10,322
12,929
9,394
13,714

증감률
297.9%
25.3%
-27.3%
192.0%

영업이익
1,732
-415
-1,760
2,529

증감률
-163.0%
-124.0%
324.1%
-387.4%

당기순이익
-488
-229
-2,598
2,106

증감률
-86.9%
-53.1%
1034.5%
-262.1%

(주1) 2020년 반기 증감률의 경우 2020년 반기 기준 실적치의 연환산 기준으로 산정하였습니다.
(주2) K-IFRS 기준, 단, 2017년 증감률의 경우 K-GAAP이 적용된 실적치를 기준으로 산정하였습니다.

동사의 매출액은 2016년 26억원(K-GAAP기준)에서 2017년 103억원 수준으로 성장하였으며, 이후 2019년까지 100억원 수준의 매출액을 기록하였습니다. 이후 2020년 반기 기준 매출액은 137억원으로 증가하였으며, 이는 2020년 2분기 중국 반도체업체 向 제품매출액 증가에 크게 기인한 실적입니다. 또한, 2020년 하반기 매출예정인 수주잔고 금액은 350억원 규모로 향후 보다 높은 매출 성장률을 보일 것으로 기대됩니다.

(2) 재무적 안정성

[재무적 안정성]

(단위: 백만원, %, 연결기준)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 
반기

자산총계 (A)
18,612
19,034
18,466
23,111

부채총계 (B)
26,743
15,696
17,028
13,956

자본총계 (C=-A-B)
-8,131
3,338
1,438
9,155

유동비율
54.52%
123.09%
95.93%
150.55%

부채비율
-328.94%
470.22%
1184.14%
152.46%

차입금의존도
103.23%
51.06%
73.65%
32.29%

매출채권 회전율
8.05
5.05
6.41
9.83

재고자산 회전율
2.07
1.82
0.99
2.61

영업활동으로 인한 현금흐름
-1,892
254
-733
-1,435

현금및현금성자산의 증감
-1,473
1,632
-787
-1,603

(주1) K-IFRS 기준

(주2) 매출채권 및 재고자산 회전율의 경우 연평균 잔액을 기준으로 계산하였으며, 2020년 반기 회전율은 2020년 반기 누적 기준 매출액의 연환산 수치로 계산하였습니다.

동사는 과거 본격적인 매출 성장이 지연되고, 연구개발비용은 지속적으로 발생함에 따라 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있는 상황입니다. 그러나 동사는 2020년 해외거래처의 매출이 본격적으로 발생함에 따라 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익이 발생하면서 동사의 재무안정성 지표는 크게 개선 될 것으로 예상됩니다. 한편, 2019년 중 기투자된 상환전환우선주의 상당 부분이 보통주로 전환 됨에 따라 부채비율이 큰 폭으로
개선되었습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 '주식회사의외부감사에관한법률'에 따라서 정진세림회계법인으로부터 2016년도 재무제표에 대해 외부감사를 수감하였으며, 2017년도 재무제표에 대해서는 삼정회계법인으로부터 외부감사를 수감하였습니다, 2018년, 2019년도 재무제표에 대해서는 예교지성회계법인으로부터 외부감사(지정감사)를 수감하였습니다.

동사는 2018년 10월 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2018년 11월 15일 회계법인예교가 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하였으며, 상장계획 연기에 따라 2019년 1월 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2019년 2월 14일 예교지성회계법인이 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

과거 5개년 지정감사를 포함한 감사의견은 모두 적정의견이었으며 최근 2020년 반기에는 삼덕회계법인으로부터 재무제표 검토를 수검하였습니다.

동사의 최근 5년간 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다.

사업연도
외부감사인
회계기준
감사의견
감사인 지정
수정사항/특기사항

2020년 반기
삼덕회계법인
K-IFRS
검토
-
해당사항 없음

2019년
예교지성회계법인
K-IFRS
적정
2019.02.14
해당사항 없음

2018년
회계법인예교
K-IFRS
적정
2018.11.15
해당사항 없음

2017년
삼정회계법인
K-GAAP
적정
-
해당사항 없음

2016년
정진세림회계법인
K-GAAP
적정
-
해당사항 없음

2015년
정진세림회계법인
K-GAAP
적정
-
해당사항 없음

(나) 외부감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

바. 기술성장특례

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(나이스평가정보)으로부터 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술에 대해 A등급을 통보(2020년 1월 17일) 받았습니다

.
또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 6월 5일
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례(기술기반기업)를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인(
2020년
8월 20일)을
득하였습니다.

평가기관

평가대상 기술명

평가결과

발급일자

나이스
평가정보

반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술

A

2020.01.17

3. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정 공모가액
을 다음과 같이 결정 하였습니다.

구분
내용

주당

확정 공모가액

75,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가

합의하여 확정 공모가액을 75,400원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기
주당 확정 공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

금번 ㈜넥스틴의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요
예측을
실시하였으며
, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관

회사
와

발
행회사가
협의하여
확정 공모가
액을 75,400원으로 결정
하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 개요 

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜넥스틴의 2020년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사기업과의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 특징

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜넥스틴의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의
최근 12개월 (2019년 7월 1일 ~ 2020년 6월 30일) 기준 실
적
을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜넥스틴 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜넥스틴의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜넥스틴 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

동사는 한국표준산업분류 상 '반도체 제조용 기계 제조업(C29271)'으로 분류되어
있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는 산업분류에 '전자기 측정, 시험 및 분석 기구 제조업(C27212)',
'물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업(C27213)', '기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업(C27215)', '기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업(C27219)', '기타 광학기기 제조업(C27309)' 속해있는 상장회사를 추가적으로 고려하여, 총 57개의 모집단을 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사회사 4개사를 선정하였으나, 최종 선정된 유사회사는 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사기업 선정 요약

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류
유사성

1. 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
② 전자기 측정, 시험 및 분석 기구 제조업(C27212)
③ 물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업(C27213)
④ 기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업(C27215)
⑤ 기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업(C27219)
⑥ 기타 광학기기 제조업(C27309)

57개사

2단계
사업의
유사성
1. 반도체 전공정 제조 장비를 주요 사업으로 영위하면서, 반도체 전공정 제조 장비 관련 매출 비중이 50%를 초과할 것
9개사

3단계
재무 유사성
1. 코스닥시장 상장사 일 것
2. 2020년 반기 기준 자본잠식이 없을 것
3. 2019년 및 2020년 2분기 기준 최근 12개월 매출액이 3천억원 이하 일 것
4. 2019년 및 2020년 2분기 기준 최근 12개월 영업이익 및 순이익 실현하였을 것
4개사

4단계
일반 요건
1. 최근 2년간 감사의견이 적정일 것
2. 최근 1년 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
3. 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
4개사

1) 1차 유사기업 선정

동사는 반도체 제조용 기계 제조를 주 사업으로 영위하고 있습니다.
동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 기준 상
'반도체 제조용 기계 제조업(C29271)',
'전자기 측정, 시험 및 분석 기구 제조업(C27212)',
'물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업(C27213)', '기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업(C27215)', '기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업(C27219)', '기타 광학기기 제조업(C27309)'

에 속하는 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당기업

반도체 제조용 기계 제조업
(C29271)
(주)케이씨텍 등 43개사

전자기 측정, 시험 및 분석 기구 제조업
(C27212)
(주)티에스이 등 4개사

물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업
(C27213)
(주)제이티 등 3개사

기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업
(C27215)
(주)에스에이티 등 3개사

기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업
(C27219)
(주)파크시스템스 등 3개사

기타 광학기기 제조업
(C27309)
(주)로고스바이오시스템스 1개사

자료: KISLINE

2) 2차 유사기업 선정

1차 유사기업으로 선정된 57개 기업 중 반도체 전공정 제조 장비를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사 9개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

기업명
한국표준산업분류
2020년 반기 세부 매출 구성
선정여부

(주)케이씨텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(연마, 세정) 장비 및 연마 소재 등 70.6%, 디스플레이 제조(Wet Station, Coater) 장비 29.2%
O

한미반도체(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조(VISION PLACEMENT 등) 장비 82.0% 및 기타(Conversion Kit, Mold) 18.0%
X

제너셈(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 반도체 제조(레이저마커, 테스트핸들러, 이송 등) 장비 100.0%
X

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체·디스플레이 제조(공정용 유해가스 정화) 장비 30.0% 및 (온도조절·유지) 장비 39.8%, 용역 매출 23.0%
X

(주)예스티
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전·후공정 제조(열처리 등) 장비 45.5%, 디스플레이 제조(열처리 등) 장비 12.6%, 환경안전 18.3%, 부품소재 10.9%
X

(주)디바이스이엔지
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조(세정) 장비 99.93%
X

(주)엑시콘
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(Memory Tester 61.5%, Storage Tester 38.5%) 장비
X

(주)코디엠
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(도포, 현상) 장비 71.2% 및 부품 등 3.4%, 건축용 단열재 등 21.42%,
O

(주)기가레인
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
RF통신부품 42.0%, 반도체 전공정 제조(식각) 장비 등 26.9%, 반도체 중고 장비 판매 20.5%, 기타 10.7%
X

(주)유진테크
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(증착) 장비 75.7%, 반도체 산업가스 등 9.8%
O

(주)동아엘텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 검사 장비 60.5%, 디스플레이 제조 장비 39.5%
X

(주)테스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(증착, 식각) 장비 등 81.1% 및 원부자재 18.9%
O

(주)케이엔제이
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조(Cell분배, 연마, 검사) 장비 60.2%, 반도체 전공정 식각 소재 등 34.7%
X

아이원스(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(정밀가공) 장비 68.2% 및 세정 장비 20.4%, 디스플레이 제조(정밀가공) 장비 8.3%
O

(주)유니테스트
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(메모리모듈·컴포넌트 테스터 등) 장비 52.6%, 태양광 부품·시공 44.4%
X

에이피티씨(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(식각) 장비 등 99.4%
O

(주)제이스텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조 장비 90.4%, 반도체 후공정 세정 장비 등 9.6%
X

(주)미래컴퍼니
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조(연마,검사,적재 등) 장비 등 70.7% 및 부품 15.8%
X

(주)베셀
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조 장비 96.5%, 디스플레이 부품 3.5%
X

유니셈(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조(공정용 유해가스 정화) 장비 33.4% 및 (온도조절·유지) 장비 38.5%, 상품 및 용역 26.3%
X

젬백스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조 공정용 유해가스 정화 장비 등 100.00%
(CA Filter 85.05%, Media 12.78%, 환경설비 2.16%, 마스크 0.01%)
(단, 바이오 신약 개발으로 주가 형성)
X

(주)에이치비테크놀러지
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조(연마,검사 등) 장비 51.01%, 디스플레이 부품·소재 48.99%
X

(주)테크윙
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(반도체 테스트 핸들러) 장비 51.76% 및 장비 관련 부품 등 32.80%, 디스플레이 검사 장비 15.44%
X

(주)마이크로텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반기보고서 미제출
X

(주)코미코
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 부품(세정 38.93%, 코팅 53.29%, 부품 2.11%, 기타 0.57%) 94.90%, 반도체 상품 5.10%
X

오션브릿지(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 소재(케미컬) 40.38%, 반도체 제조(케미컬 공급장치) 장비 59.17%
X

(주)원익아이피에스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정(증착 등)·디스플레이·태양광셀 제조 장비 93.6%
O

와이아이케이(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(메모리 웨이퍼 테스터) 장비 73.5%, 반도체 제조 장비 부품 22.5%
X

(주)코세스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조 장비 38.32% 및 Conversion Kit·A/S 등 40.16%, 반도체·디스플레이 제조(가공-레이져) 장비 21.18%
X

씨앤지하이테크(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체·디스플레이 제조(케미컬 공급장치) 장비 63.0%, 소재(케미컬) 10.6%
X

(주)러셀
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반기보고서 미제출
X

주성엔지니어링(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(증착) 장비 55.02%, 디스플레이 제조(증착) 장비 44.73%, 태양전지 제조 장비 0.26%
O

(주)에스티아이
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조(케미컬 공급장치) 장비 78.8%, 디스플레이 제조(세정,식각 등) 장비 18.4%
X

(주)엘오티베큠
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전·후공정·디스플레이·일반제조산업용 건식진공펌프 63.6%, 유지보수 용역 31.5%
X

(주)뉴파워프라즈마
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체·디스플레이·태양전지 제조 장비 관련 부품 88.51%, 유지보수 용역 등 11.49%
X

(주)이오테크닉스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조 장비(레이저 마커) 및 반도체·디스플레이 제조용 레이저 응용 장비 80.97%, 상품 등 19.03%
X

(주)프로텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정·LED 제조 장비(Dispenser 등) 34.2%, 기타 정밀가공부품 등 49.8%
X

(주)더블유아이
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
캐릭터 등 컨텐츠 사업 88%, 반도체 후공정 검사 장비 7%
X

(주)케이엠에이치하이텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 패키징 재료 41.9%, SSD 외관 부품 등 53.8%
X

피에스케이(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(Dry PR Strip 등) 장비 67.6% 및 부품·용역 32.4%
O

피에스케이홀딩스(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조(패키징) 장비 73.45%, 패키징 장비 관련 부품·용역 26.55%
X

(주)싸이맥스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전·후공정 웨이퍼 이송 장비 95.64% 및 여과·집진설비 4.36%
X

로체시스템즈(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 이송 및 벤딩 장비 72.49%, 반도체 웨이퍼 이송 장비 19.12%, 디스플레이 제조용 레이저 장비 등 4.57%, 기타 상품 및 용역 3.82%
X

(주)디아이
전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업 (C27212)
반도체 후공정 검사 장비 등 83.7%(검사장비 55.2%, 검사보드 18.7%, 장비 관련 부품 6.2%, 기타 수리수입 3.7%), 전자파 관련 제품(전자파 차폐제·흡수제) 등 11.6%, 기타 4.7%
X

(주)티에스이
전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업 (C27212)
반도체 후공정 검사(Probe Card 37.1%, Interface Board 44.9%) 장비 82.0% , 디스플레이(OLED) 검사 장비 17.8%, 기타임대료수입 0.1%
X

(주)이엘피
전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업 (C27212)
디스플레이(LCD, OLED) 검사 장비 99.9%
X

(주)이즈미디어
전자기 측정, 시험 및 분석기구 제조업 (C27212)
휴대폰(스마트폰 등) 관련 카메라 모듈 검사 장비 88.05%, SW 및 용역 등 11.95%
X

(주)제이티
물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업 (C27213)
반도체 후공정 검사(Test Handler, Burn-In Sorter, LSI Test Handler 등) 장비 73.41%, LED Chip 등 검사 장비 25.86%, 기타 임대료수입 0.73%
X

(주)마이크로프랜드
물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업 (C27213)
반도체 후공정 검사 장비(Probe Card 등) 99.37%
X

(주)네오셈
물질 검사, 측정 및 분석 기구 제조업 (C27213)
반도체 후공정 검사(메모리반도체 검사, SSD 성능 검사) 장비 93.19%
X

(주)에스에이티
기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업 (C27215)
모바일 부품 44.03%, 포장용 필름 40.00%, 도로교통 장비 11.13%, 폐기물 처리 4.84%
X

(주)시스웍
기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업 (C27215)
반도체·디스플레이 클린룸 환경 장비 등 95.76%
X

(주)이디티
기기용 자동 측정 및 제어장치 제조업 (C27215)
유도무기 등 방산 관련 제품 100.0%
X

미래산업(주)
기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업 (C27219)
반도체 후공정 검사(Test Handlers 등) 장비 70.07%, SMT제품(Chip Mounter 등) 29.93%
X

(주)코메론
기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업 (C27219)
줄자, 커터칼, 자동차부품 등 100.00%
X

(주)파크시스템스
기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업 (C27219)
산업용 나노계측(분석) 장비 등 69.70%, 연구용 나노계측(분석) 장비 등 26.68%, 기타 3.62%
X

(주)로고스바이오시스템스
기타 광학기기 제조업 (C27309)
자동 세포 카운팅 시스템, 생체조직 투명화 시스템, 디지털 세포 이미징 시스템 등 100.00%
X

자료: 각 사 2020년 반기보고서(DART 공시), 2020.08.19 기준

3) 3차 유사기업 선정

2차 유사기업 9개 중 재무 유사성을 고려하여,
1) 코스닥시장 상장사이고, 2) 2020년 반기 기준 자본잠식 없으며, 3) 2019년 및 2020년 2분기 기준 최근 12개월 매출액이 3천억원 이하이고, 4) 2019년 및 2020년 2분기 기준 최근 12개월 영업이익 및 순이익 실현한 4개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 

(단위: 백만원)

기업명
상장 시장
자본잠식
여부
2019년
2020년 2분기 기준 최근 12개월
선정여부

매출액
영업이익
지배주주순이익
매출액
영업이익
지배주주순이익

(주)케이씨텍
유가증권
X
265,327
49,058
36,867
295,868
53,493
43,446
X

(주)코디엠
코스닥
X
11,785
(4,556)
6,059
21,391
(5,690)
(19,663)
X

(주)유진테크
코스닥
X
205,467
23,814
5,767
176,849
2,674
(10,043)
X

(주)테스
코스닥
X
178,375
11,749
9,751
204,827
25,099
18,647

O

아이원스(주)
코스닥
X
125,541
958
(3,317)
131,993
2,944
(2,141)
X

에이피티씨(주)
코스닥
X
59,326
16,123
14,158
67,799
19,835
16,882
O

(주)원익아이피에스
코스닥
X
669,242
41,116
42,863
823,272
66,229
62,194
X

주성엔지니어링(주)
코스닥
X
259,064
30,945
25,765
200,482
10,011
2,714
O

피에스케이(주)
코스닥
X
154,612
16,900
14,972
244,937
38,493
32,565

O

4) 최종 유사기업 선정

최종 유사기업 선정은 3차 유사기업으로 선정된 기업으로부터 아래와 같은 일반 요건 충족 여부를 바탕으로 선정하였습니다.

1. 최근 2년간 감사의견이 적정일 것
2 최근 1년 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
3. 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

상기 기준을 충족하는 회사 4개사가 최종 유사기업으로 선정되었습니다.

회사명
최근 2년간
감사의견 적정
최근 1년 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실 없음
최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등 없음
선정여부

(주)테스

적정
X
X
O

에이피티씨(주)

적정
X
X
O

주성엔지니어링(주)

적정
X
X
O

피에스케이(주)

적정
X
X
O

(나) 유사기업 선정 결과

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 (주)테스, 에이피티씨(주),
주성엔지니어링(주),
피에스케이(주) 4개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2020년 8월 19일
(증권신고서 제출일로부터 5 영업일 전일)
을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여
1개월간(2020년 7월 20일 ~ 8월 19일) 종가의 산술평균, 1주일간(2020년 8월 12일 ~ 8월 19일)
종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년 8월 19일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
(주)테스
에이피티씨(주)
주성엔지니어링(주)
피에스케이(주)

일자
2020-08-19
23,100
13,050
6,760
31,300

2020-08-18
22,750
12,850
6,690
28,550

2020-08-14
24,250
13,800
7,250
30,000

2020-08-13
25,100
13,800
7,490
30,900

2020-08-12
24,950
14,150
7,500
30,700

2020-08-11
25,900
14,500
7,850
31,300

2020-08-10
25,400
15,150
7,890
31,000

2020-08-07
25,150
14,650
7,700
31,200

2020-08-06
25,800
15,200
7,250
32,600

2020-08-05
25,150
15,450
7,200
32,850

2020-08-04
25,700
15,950
7,150
32,000

2020-08-03
25,500
16,350
7,150
31,000

2020-07-31
25,400
15,600
6,990
30,750

2020-07-30
26,600
16,000
7,350
31,700

2020-07-29
26,500
15,500
7,300
31,300

2020-07-28
27,650
15,500
7,180
30,950

2020-07-27
26,400
15,400
7,320
30,900

2020-07-24
26,250
15,250
7,400
28,150

2020-07-23
26,050
15,900
7,530
28,900

2020-07-22
23,150
15,300
7,700
28,800

2020-07-21
23,200
15,500
7,700
26,900

2020-07-20
23,250
15,300
7,690
25,950

1개월 평균 종가 (A)
25,145
15,007
7,365
30,350

1주일 평균 종가 (B)
24,030
13,530
7,138
30,290

평가기준일 종가 (C)
23,100
13,050
6,760
31,300

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
23,100
13,050
6,760
30,290

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 12개월 순이익에 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사기업 PER 산출

[2020년 2분기 기준 최근 1년 실적을 적용한 PER 산출]

구분
(주)테스
에이피티씨(주)
주성엔지니어링(주)
피에스케이(주)

당기순이익 (백만원) (A)
18,647
16,882
2,714
32,565

발행주식총수(주) (B)
19,768,226
23,234,595
48,249,212
14,765,020

EPS(원) (C=A÷B)
943
727
56
2,206

기준주가(원) (D)
23,100
13,050
6,760
30,290

PER(배) (E=D÷C)
24.49
17.96
120.18
13.73

사용 여부
선정
선정
제외
선정

적용 PER
18.73배

주1)
당기순이익은 2020년 2분기 기준 최근 1년(2019년 7월 1일 ~ 2020년 6월 30일) 연결 기준 지배주주순이익입니다.

주2)
발행주식총수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가는 평가기준일(2020년 8월 19일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]입니다.

주4)
평균 PER 계산시 비경상적인 PER라 판단되는 주성엔지니어링 120.18 배)은 제외하였습니다.

양극단 PER을 나타낸 주성엔지니어링(주)를 제외하고 (주)테스, 에이피티씨(주), 피에스케이(주) 3개사의 PER을 평균하여 적용 PER 18.73배를 산출하였습니다.

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

구분

내용

비고

1. 2020년 추정 당기순이익 (A)

15,678 백만원

A

2. 적용주식수 (B)

3,227,460 주

B

3. 2020년 기준 주당순이익 (C)

4,858 원

C=A/B

4. 유사회사 평균 PER(배) (D)

18.73 배

D

5. 주당 평가가액

90,985 원

CxD

주1)
2020년 추정 당기순이익 산정 내역은 "(다) 추정 당기순이익 산정내역"을 참고하시기 바랍니다.

주2)

주2) 적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 2,804,560주에 IPO 공모주식수 320,000주, 상장주선인의 의무인수분 9,600주, 분리형 신주인수권 행사로 인한 희석가능주식수 93,300주를 합산하여 산정하였습니다.

[적용주식수 산정]

구분
주식수
비고

기 발행주식총수
2,804,560 주
현재 발행주식총수

IPO 공모주식수
320,000 주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수
9,600 주
공모금액의 3% 혹은 10억 중 적은 금액

미행사 신주인수권
93,300 주
신주인수권 행사로 인한 희석가능주식수

합계
3,227,460 주
-

단, 2022년 3월 27일부터 50%, 2023년 3월 27일부터 25%, 2024년 3월 27일부터 25% 행사가 가능한 기부여된 주식매수선택권 266,450주는 최초 행사 시점이 증권신고서 제출일로부터 1년 7개월 이후로 희석화 가능성이 낮다고 판단하여 적용주식수에 포함하지 아니하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)넥스틴의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)넥스틴 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

90,985 원

PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액

61,500원 ~ 75,400원

할인율 32.4% ~ 17.1%

주당 확정공모가액

75,400원

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

최종 확정되었습니다.

대
표주관회사인 KB증권㈜는 (주)넥스틴의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 90,985원을 기초로 하여 32.4% ~ 17.1%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 61,500원 ~ 75,400원으로
제시하였습니다. 2019년부터 2020년 현재까지 신규 상장한 비바이오 기술성장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 33.6% ~ 20.1%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 13.5%p입니다. (주)넥스틴의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였습니다.
해당 가격이
향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정 공모가액을 75,400원으로 결정하였습니다.

[2019년~2020년 현재 비바이오 기술특례상장 공모가 밴드 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

아모그린텍
2019-03-29
20.0%
10.0%

플리토
2019-07-17
34.7%
20.9%

나노브릭
2019-08-19
40.9%
27.8%

라닉스
2019-09-18
36.2%
16.3%

엔바이오니아
2019-10-24
35.9%
19.5%

캐리소프트
2019-10-29
45.0%
29.3%

미디어젠
2019-11-05
20.3%
10.1%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

평균
33.6%
20.1%

주) 증권신고서 최초 제출일(2020.08.27) 기준

대표주관회
사인
KB증권㈜는
희망공모가액을 산정함에 있어 2020년 추정 당기순이익을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2020년 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2020년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다

(다) 추정 당기순이익 산정내역

1) 추정 손익계산서

[추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

과목

2019년

2020년(E)

매출액

9,394
49,835

제품 매출
8,293
47,703

용역 매출
677
2,132

기타 매출
424
-

매출원가

5,136
20,104

제품 매출
4,359
19,108

용역 매출
778
996

기타 매출
-
-

매출총이익
4,257
29,731

판매비와관리비
6,017
10,769

영업이익
(1,760)
18,962

영업외수익
555
349

영업외비용
1,275
948

법인세차감전순이익
(2,480)
18,363

법인세비용
118
2,685

(지배지분)당기순이익
(2,598)
15,678

주) 연결 재무제표 기준

2) 주요 항목별 추정 근거

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 KB증권(주)는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

가) 매출액

① 제품 매출

[제품 매출 추정]

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

AEGIS 시리즈

국내
5,478
11,950
17,428

해외
7,200
23,075
30,275

제품 매출
12,678
35,025
47,703

동사의 제품 매출은 반도체 전공정 패턴결함 검사 장비인 AEGIS 시리즈 단일 품목으로 구성되어 있습니다.

동사의 2020년 하반기 매출은 증권신고서 제출일 현재 납품이 완료되었거나, 고객사와 납품 협의 중으로 납품 가능성이 상당히 높은 건에 대해 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식
기준을 고려하여, 2020년 하반기 매출로 인식 가능한 금액을 추정하였습니다.
동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식 기준 적용에 따라, 20년 상반기 기준 납품이 이루어진 제품 전체 납품가액의 평균 4.4% 수준을 용역매출로 배부하여 납품 후 평균 Set-up 기간인 4개월 동안 매출로 인식하였으며, 나머지 95.6%는 제품 납품 시 일시에 매출로 인식하였습니다.

[2020년 매출 세부 추정 현황]

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)
2020년 (E)

제품 납품 완료
입찰 완료 (주1)
납품 협의 (주2)

AEGIS 시리즈

국내
5,478
7,400
-
4,550
17,428

해외
7,200
12,995
10,080
-
30,275

제품 매출
12,678
20,395
10,080
4,550
47,703

주1) 동사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 관련 협의 후, 동사가 단독 입찰을 완료한 건이며, 단독 입찰 임에 따라 동사가 낙찰 될 가능성이 상당히 높고 20년 9월 중 낙찰 서류 징구 예정으로 20년 하반기 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 동사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.
주2) 동사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 협의 중이며, 납품 가능성이 상당히 높고 20년 11월 중 구매의향서(Purchase Order)를 수령하여 20년 12월 중 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 동사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.

한편, 동사의 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, YMTC 등 국내외 대형 반도체 소자 제조업체로서
통상적으로 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로
먼저 진행이되며 납품 관련
실제 입찰 진행,
구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 2개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라, 동사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면 실제 입찰 진행, 구매의향서 수령 전에 제품 제작을 진행하여 납기일을 맞추는 방식으로 거래를 진행하고 있습니다. 따라서, 이러한 동사의 사업 특성 상 장기적인 수주 현황 집계는 어려운 상황입니다.

② 용역 매출

[용역 매출 추정]

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

유상유지보수
619
718
1,337

제품 Set-up 관련 (주1)
416
379
795

용역 매출
1,035
1,097
2,132

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식 기준 적용에 따라, 납품이 이루어진 제품 중 일부를 Set up 기간(통상 4개월 수준) 동안 용역 매출로 인식한 부분임

동사의 용역 매출은 기 납품 된 제품의 유상유지보수 관련 용역 매출과
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식 기준 적용에 따라 납품이 이루어진 제품 중 전체 납품가액의 일부를 Set-up 기간(통상 4개월 수준) 동안 용
역 매출로 인식하는 제품 Set-up 관련 용역 매출로 구성되어 있습니다.

2020년 하반기 유상유지보수 용역 매출 추정 시, 2020년 7월은 동사의 가결산 유
상유지보수 용역 매출 7월분 203백만원을 인식하였고, 2020년 8월부터 12월까지는 2020년 상반기 월평균 유
상유지보수 용역 매출 103백만원이 동일하게 발생하는 것으로 가정하여 유상유지보수 용역 매출을 추정하였습니다. 제품 Set-up 관련 용역 매출은
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식 기준 적용에 따라, 20년 상반기 납품이 이루어진 제품의 전체 납품액 평균 4.4% 수준이 용역매출로 배부되어 납품 후 평균 Set-up 기간인 4개월 동안 매출로 인식됨
에 따라, 20년 하반기 납품이 이루어진 제품도 상반기와 동일하게 용역 매출 배부 비율 4.4%와
매출 인식 기간 4개월을 적용하여 제품 Set-up 관련 용역 매출을 추정하였습니다.

나) 매출원가

① 제품 매출원가

[제품 매출원가 추정]

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

재료비
4,431
9,766
14,197

노무비
645
1,150
1,795

제조간접원가
1,060
2,056
3,116

제품 매출원가
6,136
12,972
19,108

동사의 2020년 제품 매출원가는 제품 양산 안정화에 접어든 2018년부터 2020년 상반기까지 고객사에 납품 완료한 제품의 관리손익 기준 대당 평균 재료비, 노무비, 제조간접원가를 2020년 하반기 납품 예정 물량에 적용하여 추정하였습니다. 단, 고객사에 초도 납품분의 경우 Demo Test 의 성격으로 추가 원가 투입 발생이 수반되므로, 대당 평균 제품원가 산정에서 제외하였으며, 2020년 하반기 납품 예정 물량은 고객사 초도 납품분은 존재하지 않습니다.

동사의 2020년 제품 매출은 AEGIS 시리즈 1개의 품목으로 대당 판매단가가 높고 연간 판매대수가 많지 않으므로 2020년 상반기 실제 및 하반기 예상 납품 대수를 기재 할 경우, 제품 대당 매출원가가 외부 공개되어 동사의 제품 가격 산정 등 동사 영업 전략에 악영향을 미칠 수 있어, 납품 대수는 동사의 영업비밀로 공개가 불가한 점 참고 부탁드립니다.

② 용역 매출원가

[용역 매출원가 추정]

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

급여
311
310
621

퇴직급여
23
26
49

복리후생비
22
23
45

여비교통비
41
30
71

통신비
3
4
7

수도광열비
1
1
2

세금과공과금
10
10
20

감가상각비
24
21
45

지급임차료
9
10
19

보험료
6
5
11

차량유지비
4
2
6

운반비
8
5
13

소모품비
3
1
4

지급수수료
5
2
7

건물관리비
3
3
6

잡비
70
-
70

합계
543
453
996

용역 매출원
가는
주로 기술지원인력 관련 비용 성격으로 구성되어 있으며,
용역 매출원가의 경우 인건비, 고정비, 변동비로 분류하여 각각의 항목에 대해 개별적으로 추정하였습니다.

1) 인건비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

급여
311
310
621

퇴직급여
23
26
49

복리후생비
22
23
45

세금과공과금
10
10
20

보험료
6
5
11

급여, 퇴직급여의 경우 기술지원인력 인원 충원 계획 및 2020년 당해 실제 계약 임금을 고려하여 추정하였습니다. 복리후생비, 세금과공과금,
보험료의 경우 회사의 관련 인원 충원 계획 및 2020년 회사의 임금 상승률

을
고려
하여 추정하였습니다.

2) 고정비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

수도광열비
1
1
2

감가상각비
24
21
45

지급임차료
9
10
19

건물관리비
3
3
6

고정비의 경우 2020년 1.2%의 물가상승률을 가정하여, 2019년 고정비에 해당 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.

3) 변동비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

여비교통비
41
30
71

통신비
3
4
7

차량유지비
4
2
6

운반비
8
5
13

소모품비
3
1
4

지급수수료
5
2
7

변동비의 경우
기술지원인력의 운용에 사용되거나 기술지원인력이 용역을 제공함에 따라 발생하는 성격의 비용으로
2019년 기술지원인력 7명에서 2020년 10명으로 43% 증가함에 따라, 2019년 변동비에 해당 기술지원인력 증가율 43%를 적용하여 추정하였습니다.

다) 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

급여
423
444
867

퇴직급여
49
63
112

복리후생비
118
94
212

여비교통비
17
83
100

접대비
51
93
144

통신비
4
6
10

수도광열비
2
2
4

세금과공과금
30
35
65

감가상각비
66
20
86

임차료
49
64
113

보험료
14
18
32

차량유지비
18
33
51

경상연구개발비
2,306
2,284
4,590

운반비
16
16
32

교육훈련비
-
2
2

도서인쇄비
1
-
1

소모품비
11
19
30

지급수수료
1,085
2,635
3,720

광고선전비
18
65
83

건물관리비
1
1
2

무형고정자산상각
3
5
8

보증수리비
93
28
121

주식보상비용
131
252
383

합계
4,506
6,262
10,768

판매비와관리비의 경우 인건비, 경상연구개발비, 지급수수료, 고정비, 변동비, 감가상각비 및 무형고정자산상각, 주식매수선택권으로 분류하여 각각의 항목에 대해 개별적으로 추정하였습니다.

① 인건비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

급여

423
444
867

퇴직급여

49
63
112

복리후생비

118
94
212

세금과공과금

30
35
65

보험료

14
18
32

급여, 퇴직급여의 경우 관리 인원 충원 계획 및 2020년 당해 실제 계약 임금을 고려하여 추정하였습니다. 복리후생비, 세금과공과금, 보험료의 경우

회사의 관련 인원 충원 계획
및 2020년 회사의 임금 상승
률
을
고려하
여 추정하였습니다.

② 경상연구개발비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

경상연구개발비

2,306
2,284
4,590

경상연구개발비는 국내 및 이스라엘 연구 인력의 급여, 퇴직급여와 연구용자산의 감가상각비 등으로 구성되어 있습니다. 국내 및 이스라엘 연구 인력의 급여, 퇴직급여는 인원 충원 계획 및 2020년 당해 실제 계약 임금을 고려하여 추정하였습니다. 연구용자산의 감가상각비는 현재 보유 중인 연구용자산에 대한 내용연수에 따른 상각스케쥴을 고려하여 추정하였습니다.

③ 지급수수료

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

일반 지급수수료
254
174
428

판매 관련 지급수수료
831
2,461
3,292

합계
1,085
2,635
3,720

일반 지급수수료는 고정비성 비용으로 2019년 일반 성격의 지급수수료에 2020년 1.2%의 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.

판매 관련 지급수수료는 대부분 동사 제품의 해외 판매 지원 관련 현지 에이전트에 지급하는 판매수수료 성격으로 이루어져 있으며, 제품 매출액에 일정 수수료율을 적용하여 산정하는 구조입니다. 고객사마다 적용되는 판매수수료율(5% ~ 10% 수준)을 납품이 예상되는 동사 제품 각각에 적용하여 판매 관련 지급수수료를 추정하였습니다.

④ 고정비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

임차료
49
64
113

교육훈련비
-
2
2

도서인쇄비
1
-
1

건물관리비
1
1
2

고정비의 경우 2020년 1.2%의 물가상승률을 가정하여, 2019년 고정비에 해당 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.

⑤ 변동비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

여비교통비
17
83
100

접대비
51
93
144

통신비
4
6
10

수도광열비
2
2
4

차량유지비
18
33
51

운반비
16
16
32

소모품비
11
19
30

광고선전비
18
65
83

보증수리비
93
28
121

변동비의 경우
대부분 제품을 납품하는 Site가 증가함에 따라 비례적으로 상승하는 성격의 비용으로
2
01
9년 납품 Site가 4곳에서 2020년 6곳으로 50% 증가 할 것으로 예상됨에 따라, 2019년 변동비에 해당 납품 Site 증가율 50%를 적용하여 추정하였습니다.

⑥ 감가상각비

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

감가상각비

66
20
86

무형고정자산상각

3
5
8

감가상각비 및 무형고정자산상각비는 현재 및 향후 취득 예정인 유무형자산에 대한 내용연수에 따른 상각스케쥴을 고려하여 추정하였습니다.

⑦ 주식보상비용

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

주식보상비용

131
252
383

2020년 3월 27일 부여한 주식매수선택권에 대한 주식보상비용으로, 2020년 상반기 인식한 주식보상비용을 일할 계산하여, 2020년 하반기 주식보상비용을 추정하였습니다.

라) 영업외손익

① 영업외수익

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

이자수익
3
3
6

외환차익
47
89
136

외화환산이익
3
1
4

대손충당금환입
189
-
189

잡이익
2
11
13

합계
244
104
348

동사는 이자수익, 외환차익, 외화환산이익, 잡이익을 2019년 월평균 발생 수준과 동일하게 발생함을 가정하여 추정하였으며, 대손충당금환입은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

② 영업외비
용

(단위: 백만원)

구분

2020년 상반기

2020년 하반기 (E)

2020년 (E)

이자비용
340
263
603

파생상품평가손실
231
-
231

외환차손
43
16
60

외화환산손실
44
1
44

기부금
10
-
10

잡손실
1
-
1

합계
669
280
949

동사의 이자비용은 현재 차입금 및 신규 차입의 상환스케줄을 반영하여 추정하였으며, 외환차손, 외화환산손실은 2019년 월평균 발생 수준과 동일하게 발생함을 가정하여 추정하였습니다. 기부금, 잡손실 등은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

한
편,
동사는 2020년 상반기 파생상품평가손실 (-)231백만원을 기록하였습니다.
이는 상
환전환우선주와 신주인수권부사채의 분리형 신주인수권 관련 파생상품 평가로 파생상품부채가 인식
됨에 따른 결과입니다. 동사의 상환전환우선주는 2020년 2월 7일까지 전부 보통주 전환 완료되어 2020년 하반기부터는 관련 파생상품 평가 손익은 발생하지 않을 예정이나, 2020년 증권신고서 제출일 기준 현재 동사의 미행사 분리형 신주인수권은 93,300주가 존재하며 이에 대한 파생상품 평가는 신주인수권 행사 완료 시까지 진행 될 예정입니다. 희망공모가액이 61,500원 ~ 75,400원임을 고려 시신규상장 이후 신주인수권 보유자들의 신주인수권 행사가 발생 할 가능성이 높고
(신주인수권 행사시 행사된 신주인수권에 대한 파생상품평가손익은 추후 발생하지 않음),
신주인수권 관련 파생상품 평가의 합리적 추정에 대한
불확실성이 존재함에 따라
파생상품평가손실은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. 동사 신주인수권에 대한 세부 내역은 아래와 같습니다.

구분
발행일
미행사 신주인수권
행사청구기간
행사가액

제1회 분리형
신주인수권

'16.11.08
93,300 주

'16.12.09 ~ '21.11.07

15,000 원

[신주인수권 파생상품평가 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2017년

2018년

2019년
2020년 반기

제1회 분리형
신주인수권
파생상품평가손익

807
883
42
(189)

마) 법인세비용

동사의 세무상 누적 결손금 5,956백만원을 사용 가능한 것으로 가정하여, 2020년 법인세비용차감전순이익에 결손금 5,956백만원을 차감 후
법인세율 22.0%를 적용하여 법인세비용을 산출하였습니다.

다. 유사기업의 주요 재무현황

유사기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[유사기업 2020년 반기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
㈜테스
에이피티씨㈜
주성엔지니어링㈜
피에스케이㈜

회계기준
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결

유동자산
17,237
185,691
76,499
109,275
211,251

비유동자산
5,873
76,468
5,993
411,726
56,628

[자산총계]
23,110
262,159
82,492
521,000
267,879

유동부채
11,449
35,595
13,486
56,679
39,976

비유동부채
2,508
3,832
783
224,829
21,575

[부채총계]
13,957
39,427
14,269
281,507
61,551

자본금
1,402
9,884
2,323
24,125
7,383

이익잉여금
-11,579
174,639
49,578
74,878
32,887

[자본총계(지배)]
9,154
222,732
68,223
234,136
206,328

매출액
13,714
135,759
42,818
70,946
141,023

영업이익
2,529
24,711
12,736
-1,508
25,208

당기순이익(지배)
2,106
19,019
10,523
-5,356
21,771

[유사기업 2019년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
㈜테스
에이피티씨㈜
주성엔지니어링㈜
피에스케이㈜

회계기준
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결

유동자산
14,699
182,498
59,896
105,202
169,815

비유동자산
3,767
65,404
5,637
344,810
54,115

[자산총계]
18,466
247,902
65,533
450,012
223,930

유동부채
15,323
30,827
5,793
122,020
33,853

비유동부채
1,705
2,155
238
80,175
2,827

[부채총계]
17,028
32,982
6,031
202,195
36,679

자본금
1,170
9,884
2,323
24,125
7,383

이익잉여금
-13,397
162,099
39,054
83,699
15,363

[자본총계(지배)]
1,438
214,919
59,502
242,835
187,251

매출액
9,394
178,375
59,326
259,064
154,612

영업이익
-1,760
11,749
16,123
30,945
16,900

당기순이익(지배)
-2,598
9,751
14,158
25,765
14,972

2) 유사기업의 주요 재무비율

[유사기업 2020년 2분기 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
동사
㈜테스
에이피티씨㈜
주성엔지니어링㈜
피에스케이㈜

수익성
비율
　

매출액 영업이익률
18.44%
18.20%
29.74%
-2.13%
17.87%

매출액 순이익률
15.36%
14.01%
24.58%
-7.55%
15.44%

총자산 순이익률
20.26%
14.51%
25.51%
-2.06%
16.25%

자기자본 순이익률
79.53%
17.08%
30.85%
-4.58%
21.10%

안정성
비율

유동비율
150.55%
521.67%
567.27%
192.80%
528.45%

부채비율
152.46%
17.70%
20.91%
120.23%
29.83%

차입금의존도
32.29%
3.81%
0.00%
20.77%
5.44%

성장성
비율
　

매출액 증가율
191.97%
52.22%
44.35%
-45.23%
82.42%

영업이익 증가율
-387.39%
320.64%
57.99%
-109.75%
198.32%

순이익 증가율
-262.12%
290.09%
48.65%
-141.58%
190.83%

총자산 증가율
25.15%
5.75%
25.88%
15.77%
19.63%

활동성
비율
매출채권 회전율
9.83
11.19
20.39
13.96
6.29

재고자산 회전율
2.61
5.17
4.77
2.87
5.77

(주1) 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률, 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 순이익증가율, 매출채권 회전율, 재고자산 회전율 산정시 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2020년 반기 말 기준 누적 실적치의 연환산 기준으로 산정하였습니다.

[유사기업 2019년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
동사
㈜테스
에이피티씨㈜
주성엔지니어링㈜
피에스케이㈜

수익성
비율
　

매출액 영업이익률
-18.74%
6.59%
27.18%
11.94%
10.93%

매출액 순이익률
-27.66%
5.47%
23.87%
9.95%
9.68%

총자산 순이익률
-13.86%
3.93%
21.60%
5.73%
6.69%

자기자본 순이익률
-108.79%
4.54%
23.79%
10.61%
8.00%

안정성
비율

유동비율
95.93%
592.01%
1033.92%
86.22%
501.63%

부채비율
1184.14%
15.35%
10.14%
83.26%
19.59%

차입금의존도
73.65%
4.03%
0.00%
22.22%
0.00%

성장성
비율
　

매출액 증가율
-27.34%
-37.86%
-2.81%
-1.88%
-

영업이익 증가율
324.10%
-79.68%
-23.48%
-25.24%
-

순이익 증가율
1034.50%
-77.00%
-18.99%
-41.03%
-

총자산 증가율
-2.98%
2.51%
1.33%
23.87%
-

활동성
비율
매출채권 회전율
6.41
9.39
107.39
15.97
3.31

재고자산 회전율
0.99
3.03
3.47
3.82
3.57

(주1) 피에스케이(주)의 경우 2019년 4월 1일부로 피에스케이홀딩스 주식회사(구, 피에스케이 주식회사, 경기도 화성시 소재)로부터 인적분할에 의해 설립됨에 따라, 전년대비 증가율은 표시하지 않았습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

24,128,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
723,840,000

발행제비용 (3)
1,591,901,440

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
23,259,938,560

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의

6.0%
(기본수수료 5.0%, 성과수수료 1.0%)
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 75,400원 기준
입니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분

9,600
주 취득 기준입니다.
금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

1,491,110,400

공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의

6.0%

상장심사수수료
-
코스닥상장규정 
제7조제2항(기술성장기업)에 따른 면제

상장수수료
-

등록면허세

659,200

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

131,840

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

100,000,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

1,591,901,440

-

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은

확정공모가액 75,400원 기준입니다.

주2)

인수수수료는
공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의
5.0%

에
성과수수료 1.0%가 추가된 금액입니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,860
4,400
-
10,000
23,260

주1)
기타는 연구개발자금입니다.

주2)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액 75,400원 기준입니다.

주3)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 운영자금, 차입금 상환, 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

운영자금

광학 관련 핵심 부품 확보
2020년 ~ 2021년
8,860

채무상환자금
차입금 상환을 통한 재무구조 개선
2020년 ~ 2021년
4,400

연구개발자금

AEGIS-DP 및 AEGIS-II 이후 후속 검사장비 개발 및 상용화
2021년 ~ 2022년
4,000

3차원 웨이퍼 패턴결함 검사장비 개발 및 상용화
2021년 ~ 2023년
6,000

합계

23,260

(1) 운영자금

당사 제품의 핵심 부품인 광학 부품 및 원재료 중 상당 부분을 해외 거래처로부터 주문 제작하는 형태로 수입하고 있습니다. 광학 관련 부품 중 제작에 4~7 개월 이상의 장기간 소요 되는 부품이 다수 존재하며, 이러한 핵심 부품들은 개발비 및 주문 제작 비용을 선지급하는 경우도 존재합니다. 이에 따라, 당사는 금번 공모 자금 중 일부를 광학 관련 핵심 부품 확보를 위한 구매 자금으로 사용하여 보다 원활한 부품 공급 체계를 확보하여 고객사의 주문에 적시 대응하고자 합니다. 이러한 운영자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년

합계

운영자금
광학 관련 핵심 부품 확보
2,000
6,860
8,860

합계

8,860

(2) 채무상환자금

당사는 유동비율, 부채비율 등 재무안전성 지표 관리와 이자비용 절감을 통한 수익성 향상을 위해, 금번 공모자금 중 44억을 차입금 상환에 활용하고자 합니다. 차입금 상환 대상은 모두 2020년 및 2021년 중 만기 도래 예정에 따라, 만기 상환 예정입니다. 이러한 채무상환자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년

합계

채무상환자금
만기 도래 차입금 상환을
통한 재무구조 개선
1,000
3,400
4,400

합계

4,400

(3) 연구개발자금

당사는 2014년 최초 AEGIS-I 모델 출시 이후 계속적인 연구개발 활동을 통해, 1.5 ~2년 간격으로 감도 향상, 속도 향상 등 성능이 개선된 모델을 꾸준히 연구개발하여 왔습니다. 당사는 금번 상장 및 공모로 확보되는 자금을 통해 현재 회사의 주력 제품군인 AEGIS-DP 및 AEGIS-II 제품의 후속 모델 개발을 위해 사용 될 예정입니다. 우선 차세대 검사 장비인 DEEP UV 검사장비 개발을 진행할 예정이며, 보다 발전된 성능의 제품 출시를 통해 시장에서의 점유율을 확대하고자 합니다.

또한, 당사는 3차원 반도체 소자 제조 공정에 대응 할 수 있는 차세대 3차원 웨이퍼 패턴결함 검사 장비 개발을 진행 중입니다. 해당 장비는 TSOM 기술을 통한 대면적 이미징 기술을 활용한 새로운 개념의 검사장비로써 글로벌 반도체 제조업체와 성능 평가를 진행 중에 있으며, 3차원 반도체 웨이퍼 패턴결함 검사 장비의 개발 완료 및 상용화를 위해 연구개발 활동을 계속적으로 진행하여 신시장을 개척하고자 합니다.

당사의 공모자금에 대한 해당 연구개발 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2020년
2021년
2022년

2023년

합계

연구개발자금
AEGIS-DP 및 AEGIS-II 이후 후속 검사장비 개발 및 상용화
1,500
1,500
1,000
-
4,000

3차원 웨이퍼 패턴결함 검사장비 개발 및 상용화
1,500
1,500
1,500
1,500
6,000

합계

3,000
3,000
2,500
1,500
10,000

3. 공
모자금 유입의 경제적 효과

당사는 국내 최초로 반도체 전공정 패턴 결함 검사장비의 개발 및 상용화에 성공하였습니다. 당사는 향후 글로벌 독과점시장인 해당 제품 시장에서 기술력을 바탕으로 글로벌 기업과 어깨를 나란히 하는 기업으로 도약하고자 합니다. 2020년 현재 美-中 무역갈등 심화와 韓-日 외교관계 악화로 인해 국가적 차원의 기술적 독립이 점차 강조되는 추세에 당사는 금번 상장을 통해 외적 성장과 기술적 성장을 이뤄낼 수 있을 것으로 예상되며, 나아가 자국의 해외로부터의 기술 독립에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

상장을 통한 공모자금은 제품에 대한 핵심 부품 확보, 재무구조 개선 그리고 지속적인 R&D 투자 등에 사용될 예정입니다. 당사의 주력 제품인 AEGIS-DP 및 AEGIS-II는 반도체 소자 산업의 투자 싸이클(cycle)에 따른 시장 규모에 확대에 따라 국내 및 해외 시장 확대가 예상되며, 당사는 이에 따른 영업망 확대를 통해 글로벌 시장 점유율을 높여갈 계획입니다. 또한, 그동안 집중적인 연구개발투자의 결과물인 AEGIS-Ⅱ, AEGIS-Ⅲ, 3차원 패턴결함 검사 장비인 IRIS 도 지속적인 R&D 투자를 통해 본격적인 사업화가 이루어질 전망입니다. 더불어 공모자금을 통한 재무구조 개선을 달성하여 대외 신뢰도 제고 및 국내외의 우수인재 확보에 더욱 박차를 가할 계획입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

(1) 연결대상 종속회사

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사는 1개사이며, 연결회사의 상호 및 설립일, 주소, 주요사업 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거

주요종속
회사 여부
(주1)

Nextin Solutions LTD.
2012.11
이스라엘
정보서비스업
494
지배력(지분 100%) 보유
(K-IFRS 제1110호)
아니요

주1)

Nextin Solutions LTD.
는 20
19년 말 기준 자산총액이 369백만원으로
최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액
(2019년 말 연결 기준 18,466백만원)
의 10% 이상이거나,
최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상에 해당되지 않으므로 주요종속 회사에 해당되지 않습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 넥스틴"이며, 영문으로는 "NEXTIN, Inc."로 표기합니다. 

다. 설립일자

당
사는 2010년 6월 23일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
경기도 화성시 동탄산단9길 23-12

전화번호
031-629-2300

홈페이지 주소
http://www.nextinsol.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아.
주요 사업의 내용

당사는

반
도체 소자의 회로 제작 공정에서 발생하는 미소 패턴 결함을 검출하는 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매하는 전문기술기업입니다. 
당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 반도체 제품 검사업

2. 반도체 임가공 서비스 및 제조업

3. 반도체 생산설비 제조 판매 및 수출입업

4. 반도체 검사장비 제조 판매 및 수출입업

5. 반도체장비의 도소매, 중개 및 위탁판매업

6. 장비부품 도, 소매업

영위하고 있는 사업

7. 반도체제품의 도소매, 중개 및 위탁 판매업

8. 소프트웨어 개발, 제작, 생산, 유통 및 서비스업

9. 컴퓨터 및 통신기기를 이용한 정보통신 서비스업

10. 전자상거래, 인터넷쇼핑몰 및 관련 유통업

11. 영상처리시스템의 제조 및 판매업

12. 물류배송센터 운영업, 창고업, 주차장업

13. 부동산 매매, 관리 및 임대업

14. 정보처리 시스템 및 정보 서비스업

15. 사업 및 무형 재산권 중개업

16. 통신판매 및 점포판매를 통한 종합 도, 소매업

17. 디스플레이 검사장비 제조 판매 및 수출입업

18. 각호에 관련된 무역업

19. 기타 각호에 부합되는 사업 일체

영위하고 있지
않은 사업

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부
 
"제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
-
기술성장기업의
코스닥시장 특례상장
코스닥시장
상장규정

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자

내용

2010.06

주식회사 하이이노텍 설립

2012.10

주식회사 하이이노텍 인수

2012.10

주식회사 넥스틴 출범

2012.10

대표이사 박태훈 취임

2012.11

부설연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)

2013.02

주식회사 아테코 Array Tester 사업부 인수

2013.07

삼성전자(반도체부문) 신기술 사업자 선정

2014.03

삼성전자 제5기 혁신기술기업 협의회 가입

2014.08

제74차 IR52 장영실상 수상 (미래창조과학부)

2015.10

AP시스템과 전략적 투자협정 체결, 최대 주주 변경 (박태훈 -> AP시스템)

2015.11

산업부 2015신성장동력사업자 선정 (SK하이닉스)

2016.03

Array Tester 사업부 매각

2017.04

제82차 IR52 장영실상 수상 (미래창조과학부)

2017.05

전문연구요원 병역특례업체 지정

2017.06

ISO9001 Quality Management System 획득

2018.04

강소기업 선정(고용노동부)

2018.06

공장 등록

2018.07

수출유망중소기업 지정 (중소벤처기업부)

2018.10

유망중소기업 선정 (경기도)

2018.10

위험성평가 우수사업장 선정 (한국산업안전보건공단)

2018.11

여성고용우수기업 선정 (경기도)

2018.12

수출프론티어기업 선정 (경기도)

2018.12

가족친화기업 선정 (여성가족부)

2019.01

청년친화강소기업 선정 (고용노동부)

2019.09

소재부품전문기업 선정 (산업통상자원부)

2019.10

산업체 병역특례 업체 선정

2019.12

소재, 부품, 장비 강소기업 100 선정 (중소벤처기업부)

2020.05
글로벌 강소기업 선정 (중소벤처기업부)

2020.06
우수기업연구소 선정 (과학기술정보통신부)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자

내 용

비고

2010.06.23

경기도 이천시 부발읍 아미리 산136-1 하이닉스반도체

설립

2012.10.26

경기도 성남시 분당구 판교로 344, 엠텍아이티타워 지하1층(삼평동)

-

2014.10.30
경기도 성남시 분당구 판교로 253, 이노밸리 제씨동 102호(삼평동)
-

2017.03.23
경기도 화성시 동탄산단9길 23-12, 8층(에이피시스템 동탄 제2사업장)
-

2020.08.06

경기도 화성시 동탄산단9길 23-12, 7층(에이피시스템 동탄 제2사업장)

-

다. 경영진의 중요한 변동

구분

변경전

변경후

대표이사

사내이사

사외이사

감사

대표이사

사내이사

사외이사

감사

2010.06.23
-
-
-
-
김철홍
-
이미숙
김성찬

2012.10.24
김철홍
-
이미숙
김성찬
김철홍
-
-
김성찬

2012.10.26
김철홍
-
-
김성찬
박태훈
윤상복
전장한
-
김철홍

2013.03.29
박태훈
윤상복
전장한
-
김철홍
박태훈
윤상복
전장한
장기웅
허진
김철홍

2014.03.21
박태훈
윤상복
전장한
장기웅
허진
김철홍
박태훈
윤상복
전장한
박형근
장기웅
허진
박선배
김철홍

2015.03.30
박태훈
윤상복
전장한
박형근
장기웅
허진
박선배
김철홍
박태훈
윤상복
박형근
왕희준
장기웅
허진
박선배
김철홍

2015.03.31
박태훈
윤상복
박형근
왕희준
장기웅
허진
박선배
김철홍
박태훈
윤상복
박형근
왕희준
장기웅
허진
박선배
-

2015.10.26
박태훈
윤상복
박형근
왕희준
장기웅
허진
박선배
-
박태훈
-
장기웅
허진
박선배
김철홍*
김영길*
정기로*
김승한

2018.03.29
박태훈
-
장기웅
허진
박선배
김철홍*
김영길*
정기로*
김승한
박태훈
윤상복
박선배
김철홍*
정기로*
김종수
김진현
조종수

2020.03.26
박태훈
윤상복
박선배
김철홍*
정기로*
김종수
김진현
조종수
박태훈
윤상복
박선배
정기로*
김진현
조종수

2020.03.27
박태훈
윤상복
박선배
정기로*
김진현
조종수
박태훈
윤상복
정기로*
김진현
조종수

주) *는 기타비상무이사입니다.

라. 최대주주의 변동

일자

변경 전 최대주주

변경 후 최대주주

변경사유

2010.06.23

-

김철홍

설립

2012.11.01
김철홍
박태훈
하이이노텍 인수

2015.10.26
박태훈
APS홀딩스(주)
양수도

마. 상호의 변경

당사는
2012년
10월 26일 상호명을 "주식회사 하이이노텍"에서 "주식회사 넥스틴"으로 변경 하였습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

(1) Array Tester 사업부 영업양수

당사는 2012년 11월 26일 Array Tester 사업부문 진출을 목적으로 (주)아테코로부터 사업 관련 영업권, 지적재산권 및 기술자료를 양수하는 계약을 체결하였습니다.

구분

설명

양도인

㈜아테코

양수일자

2012년 11월 26일

영업 양수의 목적

Array Tester 사업부문 진출

양수대상

Array Tester 사업관련 지적재산권 및 기술자료
 -영업권, 지적재산권 및 기술자료 : 31억원

양수대금

31억원

(2) Array Tester 사업부 영업양도

당사는 2016년 3월 10일 기업역량 집중을 위한 비주류 사업부문 정리를 목적으로 Array Tester 사업부문의 관련 인력, 장비 등을 (주)티이씨씨디스플레이로 양도하는 계약을 체결하였습니다. (주)티이씨씨디스플레이는 사업 양수 후 2017년, 2018년 Array Tester를 통한 장비 매출이 발생하였으나, 당사에 대한 영업양도 대금 회수가 계속적으로 지연되었고, 이에 따라 영업양도대금을 전액 대손 처리하였습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 (주)티이씨씨디스플레이는 기업회생절차를 진행중입니다.

구분

설명

양수인

㈜티이씨씨디스플레이

양도일자

2016년 03월 10일

영업 양도의 목적

기업역량 집중을 위한 비주류 사업부문 정리

양도대상

Array Tester 사업부문 (관련 인력, 장비 등)
 - 총자산: 31억원 및 총부채 8 억원
 - 장비 등 유형자산: 0.3 억원
 - 영업권, 특허권 등 무형자산 : 취득가 31억원 (잔존가 10.6 억원)

- 이전 인원: 5명

양도대금

32억원 (계약금 8억 + 이후 매출실적에 따라 변동(24억원 추정))

양도의 방법

해당 사업을 통한 1 번째 매출: 1억원 + 장비가격의 10% 지급

해당 사업을 통한 6번째 매출부터: 장비가격의 10% 지급

양도 후 결산일

2016년 12월 31일

비고

㈜티이씨씨디스플레이의 기업부실로 인해 양도대금을 수령하지 못하였으며 2018년 전액 대손 처리

양도대금 미수령으로 인해 계약기간은 2019년 3월 에서 2022년 3월로 3년 연장
청구일 현재 ㈜티이씨씨디스플레이는 기업회생절차 진행중

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행
(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010.07.01
유상증자
보통주
10,000
5,000
5,000
설립

2012.11.01
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000
주주배정

2013.01.31
유상증자
전환상환우선주
4,000
5,000
250,000
제3자배정

2013.02.02
유상증자
전환상환우선주
16,000
5,000
250,000
제3자배정

2013.07.19
유상증자
전환상환우선주
3,000
5,000
250,000
제3자배정

2013.08.23
유상증자
전환상환우선주
6,000
5,000
250,000

제3자배정

2013.08.31
유상증자
전환상환우선주
2,600
5,000
250,000

제3자배정

2013.12.05
유상증자
전환상환우선주
5,454
5,000
275,000

제3자배정

2014.03.21
무상증자
보통주
60,000
5,000
5,000
무상증자
(증자비율 200%)

전환상환우선주
74,108
5,000
5,000

2014.05.21
유상증자
전환상환우선주
20,000
5,000
100,000
제3자배정

2014.07.03
유상증자
전환상환우선주
5,000
5,000
100,000
제3자배정

2014.11.13
유상증자
전환상환우선주
8,334
5,000
120,000
재3자배정

2015.10.26
유상증자
보통주
18,625
5,000
120,000
제3자배정

2018.12.26
보통주 전환
보통주
104,442
5,000
5,000
우선주전환
 (전환비율 1:1)

전환상환우선주
(104,442)
5,000
5,000

2018.12.26
신주인수권 행사
보통주
13,334
5,000
5,000
-

2019.04.29
액면분할
보통주
2,037,609
500
-
액면분할
 (분할비율 1:10)

전환상환우선주
360,486
500
-

2019.11.30
보통주 전환
보통주
75,600
500
500
우선주전환
 (전환비율 1:1)

전환상환우선주
(75,600)
500
500

2020.01.22
보통주 전환
보통주
23,730
500
500
우선주전환
 (전환비율 1:1)

전환상환우선주
(23,730)
500
500

2020.01.30
보통주 전환
보통주
257,810
500
500
우선주전환
 (전환비율 1:1)

전환상환우선주
(257,810)
500
500

2020.02.07
보통주 전환
보통주
43,400
500
500
우선주전환
 (전환비율 1:1)

전환상환우선주
(43,400)
500
500

2020.04.29
신주인수권 행사
보통주
140,010
500
500
-

합계
보통주
2,804,560
500
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의종류
신주인수권행사가능기간
행사조건
미행사
신주인수권부사채
비고

행사비율(%)
행사가액
권면
(전자등록)총액
행사
가능
주식수

기명식
신주인수권부사채(분리형)
2016-11-08
2021-11-08
금오십사억구천구백칠십오만원정
(5,499,750,000)
기명식
보통주식
2016-12-09 ~
2021-11-07
권면금액의
100%
15,000원

금일십삼억구천구백오십만원정
(1,399,500,000)

93,300
-

라. 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 2,804,560주입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
2,804,560
-
2,804,560
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
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-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
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-
-
-

4. 기타
-
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-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
2,804,560
-
2,804,560
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
2,804,560
-
2,804,560
-

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비 고

발행주식총수(A)

보통주

2,804,560

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 
배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)

보통주

2,804,560

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

신주의
배당기산일

제12조 (신주의 배당기산일) 당 회사가 유, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

이익배당

제58조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

구 분
주식의 종류
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(2,598)
(229)
(488)

(별도)당기순이익(백만원)
(2,625)
(249)
(456)

(연결)주당순이익(원)
(975)
(859)
(1,927)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
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주식배당수익률(%)
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주당 현금배당금(원)
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-

주당 주식배당(주)
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-

주) 주당액면가액은 2017년, 2018년: 5,000원, 2019년: 500원입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어설명]

용어
설명

베어웨이퍼
 (Bare Wafer)

가공 전의 웨이퍼를 아직 옷을 입지 않은 상태라는 의미로 베어 웨이퍼.

웨이퍼(Wafer): 규소박판으로 규소(Si)를 고순도로 정제하여 결정시킨후 얇게 잘라낸 것으로 반도체 소자를 만드는데 사용함

레티클
 (Reticle)

(Stepper에 사용되는 mask) wafer에 반도체 회로설계 pattern을 정착(가공)시키기 위해 사용되는 노광용 원판(유리판)으로 한 장의 wafer에 여러번 나누어 노광

CMP공정

CMP(Chemical Mechanical Polish/Planarization): Slurry 화합물을 사용하여 wafer를 기판으로 사용하기 전에 그 표면을 미세하게 polish(연마) 하는 공정

임계선폭
 (Critical Dimension)

반도체 공정에서 패턴사이의 최소 선폭

관리폭
 (Process Margin)

반도체 제조기술에 있어서 재료에서 제품까지의 중간단계의 기술을 총칭하여 Process라고 하며, 소자의 특성을 유지 할 수 있는 기술을 관리하는 폭

Bright-field 장비

명조명를 사용하는 검사 장비

Dark-field 장비

암조명를 사용하는 검사 장비

2차 주사 전자 
 (Secondary Electron Scanning)

일반적으로 SE는 이차 전자, 또는 자유 전자. 금속면에 어느 정도 이상의 에너지를 가지고 가속된 전자를 충돌시킬 경우 금속 내부에 있는 전자가 그 에너지의 대부분을 흡수함으로써 일함수 이상의 에너지를 갖고 금속 바깥으로 방출. 이러한 현상을 2차 방출이라고 하고, 이때 금속에 충돌시킨 전자를 1차 전자(Primary Electron), 충돌하면서 방출된 전자를 2차 전자(Secondary Electron), 2차 전자를 사용하여 주사(Scanning).

산란광
 (Scattered Beam)

빛과 같은 전자기파가 진행하면서 다른 물질이나 입자에 부딪혀 사방으로 흩어져 진행 방향이 바뀐 빛.

극자외선
 (DUV)

Deep UV: 심자외선

Macro-inspection

Nano-meter급 Inspection: ~nm 사이즈 검출 검사 장비 (1 micro meter의 1000분의 1)

Micro Inspection: ~ micro meter 사이즈 검출 검사 장비 (0.01mm)

Macro Inspectio: ~ macro meter 사이즈 검출 검사 장비 (0.01 mm 이상의 큰 사이즈)

코히런트
 (Coherent)

광학에서 위상이 일치된

스페클(Speckle) 현상

얼룩 또는 반점이 생기는 현상

XY-스테이지(Stage)

검사 장비에서 웨이퍼 검사시 X/Y 방향으로 정밀 이동시켜주는 장치

Z-stage

검사 장비에서 웨이퍼를 검사시 Z 방향으로 정밀 이동시켜주는 장치

이미저 베이스
 (Imager Base)

광학 및 촬상 장치에 전달되는 외부의 진동을 차단하고 광학 및 촬상 장치를 설치하는 기본 장치

옵틱 베이스
 (Optic Base)

광학 장치가 안착될 수 있도록 설치하는 장치

발광부(Illuminator)

빛을 발산하는 장치 또는 부품

수광부(Collector)

발광부에서 보내온 빛을 받는 장치 또는 부품

ITP
 (Internal Test Procedure)

내부 테스트 절차

ATP
 (Acceptance Test Procedure)

성능 인증 테스트 절차

마라톤 테스트
 (Marathon Test: RUN 성능평가)

장시간 성능 평가 테스트

개구수 
 (Numerical Aperture: N.A.)

현미경의 밝은 정도나 해상력을 나타내는 수. 대물렌즈로 들어오는 광선이 광축과 이루는 각의 최댓값과 대물렌즈와 관찰할 시료사이의 매질의 굴절률로 그 값이 정의

양자 효율
 (Quantum efficiency)

광전자 방출, 형광, 인광 따위에서 유효하게 작용한 광양자의 수와 흡수한 광양자 수의 비율.

사인파
 (Sign Wave)

파형을 삼각 함수의 사인 곡선으로 표시하는 파동

이미저 베이스 (Imager Base)

광학 및 촬상 장치에 전달되는 외부의 진동을 차단하고 광학 및 촬상 장치를 설치하는 기본 장치

옵틱 베이스 (Optic Base)

광학 장치가 안착될 수 있도록 설치하는 장치

CCD

CCD: Charge-coupled device, 빛을 전하로 변환시켜 화상을 얻어내는 센서로 필름 카메라의 필름에 해당하는 부분

Metal Grain

반도체 메탈 공정의 결의 변화

Cell-to-Cell

Wafer 소자 내 셀 단위 비교법

2차원 대면적 이미징 기술
 (2-Dimensional Imaging)

Sensor 여러 개를 이용하여 면적을 크게 사용하여 이미지를 획득하는 기술

펄스 레이저 (Pulsed Laser)

짧은 시간 진동을 발생시키는 레이저

GFLOPS
 (Giga Floating Operations Per Second)

컴퓨터 연산 속도. 초당 부동소수점 연산이라는 의미로 컴퓨터가 1초동안 수행할 수 있는 부동소수점 연산의 횟수를 10억 단위로 표현

DPSS (Diode Pumped Solid State)

다이오드 펌핑 된 고체 레이저. Nd:YAG 레이저 시스템과 같은 산업용 고체 레이저 시스템에서 고출력 반도체 레이저를 펌핑 광원으로 사용하는 기술

2차원 반도체 소자
 (Planar Semiconductor Device)

반도체 산업에서 트랜지스터의 개별 구성 요소를 구축하고 이러한 트랜지스터를 서로 연결하기 위해 사용되는 제조 공정, 실리콘 집적 회로 칩을 만드는 기본 프로세스로 제작된 소자

3차원 반도체 소자
 (3-Dimensional Semiconductor Device)

기존의 2 차원 프로세스보다 전력을 줄이고 공간을 적게 차지하면서 성능을 향상시키기 위해 금속 산화물 반도체 회로를 적층하여 제작된 소자

TSOM
 (Through-focus Scanning Optical Microscope)

기존의 광학 현미경을 이용하여 나노미터 단위의 3차원 측정 감도를 생성하는 영상법

NIR (Near Infrared)

전자기 스펙트럼의 근적외선 영역

박막 공정

진공증착 등의 방법으로 기판위에 얇은 두께의 박판(두께 약 1micron이하)을 형성하는 공정

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 현황 및 특성

[반도체 소자의 제조 공정]

실리콘 원판 위에 반도체 소자의 전기적 회로를 제작하기 위한 전(前)공정(Front-end Process)은

1) 웨이퍼 표면에 회로가 그려질 얇은 막을 증착하는 박막(Thin Film) 공정,

2) 증착된 박막에 전기적 특성을 제공하기 위하여 불순물(Dopant)을 주입(Doping)하는 불순물 주입(Implantation) 공정,

3) 주입된 불순물이 박막에 적절히 분포하도록 열을 가하는 열처리 (Diffusion) 공정, 4) 레티클(Reticle) 또는 마스크(Mask)에 사전 제작된 회로 패턴 (Pattern)을 박막 표면에 전사하기 위하여 감광제(Photo Resist)를 필름 표면에 바르고 (Coating) 노광 후 감광된 감광제를 제거하여 현상(Developing)하는 사진(Lithography) 공정,

5) 남아 있는 감광제를 보호막으로 이용하여 노출된 필름을 제거하는 식각(Etch) 공정,
6) 남아 있는 감광제를 제거하고 부가적으로 형성된 이물질을 제거하는 세정(Cleaning) 공정,

7) 만들어진 회로 패턴을 보호하고 절연을 시키기 위한 후막(Thick Film)을 만드는 증착(Deposition) 공정,

8) 증착된 후막을 이후 사진 공정을 위하여 평탄하게 만드는 평탄화(Planarization) 공정,

9) 형성된 패턴의 크기, 두께, 불순물 농도 등을 측정하는 계측(Metrology)공정과 불량으로 형성된 패턴 결함(Pattern Defect)과 이물(Particle) 등을 검출하는 검사(Inspection) 공정으로 구성됩니다.

반도체 소자 제조 공정의 개략도.jpg
반도체 소자 제조 공정의 개략도

최신 반도체 소자의 제조를 위한 전(前)공정은 약 3,000 개의 단위 공정으로 구성되어 있으며 계측, 검사 공정의 비율은 약 30%에 이르고 있습니다.

[계측, 검사 공정의 중요성]

실리콘 원판 위에 제작되는 반도체 소자의 집적도가 2년마다 두 배 증가한다는 무어의 법칙에 따라 반도체 소자의 임계선폭(Critical Dimension)의 미세화가 진행되면서 반도체 공정의 관리폭(Process Margin)도 점점 극한으로 작아지고 있으며, 이에 따라 수율 확보 및 관리에 어려움이 더욱 커지고 있습니다. 반도체 제조 공정의 수율 저하 요인의 약 60%는 박막 두께의 오류, 임계선폭의 오류, 오정렬, 주입된 이온 농도 및 분포의 오류 등으로 알려져 있으며(Metrology Loss), 나머지 약 40%는 패턴 결함 때문인 것으로 알려져 있습니다(Inspection Loss). Metrology Loss는 공정 품질의 개선 및 관리를 통하여 통제가 가능한 항목이나 패턴 결함의 발생은 미리 예상하거나 예방이 불가능하여 Inspection Loss 의 관리가 수율 확보에 가장 중요한 항목입니다.

[반도체 전(前)공정의 패턴 결함 검사 기술의 개요]

반도체 전(前)공정 패턴 결함 검사(Inspection) 기술은 웨이퍼를 이용하여 전기회로를 형성하는 과정에서 발생하는 패턴의 결함 및 이물을 검출하는 것으로서 반도체 후(後)공정에서 반도체 소자의 전기적 특성을 평가하는 검사(Test) 기술과 전혀 다른 분야입니다.

다음은 반도체 전(前)공정 패턴 결함 검사는 웨이퍼 표면에 형성된 회로의 이미지를 촬상한 후 반복되는 동일한 이미지와 비교하여 차이점을 검출하는 과정입니다.

반도체 전공정 패턴 결함 검사기술 개념.jpg
반도체 전공정 패턴 결함 검사기술 개념

반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비의 시장 규모는 전방 산업인 반도체 소자 산업의 투자 규모에 의하여 결정됩니다. 반도체 소자 산업의 투자 싸이클(Cycle)을 분석, 추정하여 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비 시장의 변화를 예측할 수 있습니다.

[산업의 특성]

반도체 장비산업의 특징은 1) 기술집약형 산업, 2) 급속한 기술혁신이 요구되는 산업, 3) 반도체 업계의 성장추이에 종속, 4) 고가의 자본재 산업, 5) 진입장벽인 높은 산업, 6) 수입의존도가 높은 산업 등으로 요약할 수 있습니다.

[ 반도체 장비 산업의 특성 ]

산업특징

세부 내용

기술집약형 산업

반도체 장비는 전자, 전기, 화학, 광학 등의 기술집약형 산업이며 반도체 기술 발전으로 반도체 장비의 기술수명이 짧아 지속적인 R&D투자가 중요

급속한 기술혁신이 요구되는 산업

반도체 장비산업은 반도체 산업과 마찬가지로 기술발전속도가 빠르고 그 결과 진화속도가 빠르며 기술수명이 짧아 설비의 평균 기술수명이 3~5년 정도임

반도체 업계의 성장추이에 종속

반도체 장비는 사용자의 요구사항에 맞게 생산되는 주문자 생산방식이 대부분으로 주문량에 의해 그 수요가 결정됨. 반도체 장비 발주는 반도체 호황기에 집중되고, Downcycle에는 급감하여 변동폭이 반도체 및 타 산업 대비 큰 편임.

고가의 자본재 산업

반도체 장비산업은 고가의 자본재 산업으로 투자부담이 큰 편이며, 활용되는 전문 구성품 또한 다양하고 고가인 특성을 지니고 있어 막대한 투자비용을 필요로 함

진입장벽이 높은 산업

반도체 장비 산업은 장치위주의 산업으로 고가의 제품이라, 품질의 신뢰도가 높고 시장에서 검증된 측면에서 선진국 제품을 구매하고자하는 경향이 강하기 때문에 신뢰성 문제 등으로 인해 진입장벽이 높음

수입의존도가 높은 산업

국내 반도체 소자기업의 공정라인은 외산장비가 장악하고 있으며, 장비 국산화율은 낮은 수준에 머물러 있음

(Source: 2019 Issue Report - 반도체 장비, 소재산업 동향, 한국수출입은행, 2019.05)

반도체 장비는 반도체 생산의 필수요소 산업으로 반도체 제조 기술을 선도하며, 높은 전후방 효과로 타 산업에의 파급효과가 큰 산업입니다. 반도체 장비는 디스플레이, 태양광, LED 등의 생산장비와도 밀접하게 연계되어 있으므로, 향후의 경제 산업적 파급효과를 고려하여 관련 산업의 육성이 반드시 필요한 분야입니다. 반도체 장비산업의 전방산업은 반도체 소자, 디스플레이, LED, OLED, 태양광 장비, 바이오, MEMS, 센서 등이며, 후방산업은 전자/전기 공학, 광학, 화학, 정밀가공 기술, 기계 설계 등 산업으로 규정할 수 있습니다.

[ 반도체 장비 분야 산업 연관구조 ]

후방산업

반도체 장비

전방산업

▶ 전자/전기 공학
 ▶ 광학
 ▶ 화학
 ▶ 정밀가공 기술
 ▶ 기계설계

▶ 노광장비
 ▶ 식각장비
 ▶ 세정장비
 ▶ CMP장비
 ▶ 이온주입장비

▶ 증착장비
 ▶ 열처리장비
 ▶ 측정분석장비
 ▶ 패키징장비
 ▶ 테스트장비

▶ 반도체 소자
 ▶ 디스플레이
 ▶ LED/OLED
 ▶ 태양광장비
 ▶ 바이오
 ▶ MEMS
 ▶ 센서

(2) 산업의 성장성
[세계 반도체 시장 상황]

세계적인 반도체 산업 분석 기관인 IDC 의 2019년 8월 보고서에 따르면 2017 ~ 2018년 서버 시장의 활황에 힘입어 세계 반도체 시장 규모는 US$475B 에 달해 최고점을 찍은 이후로 미중 무역전쟁 등의 여파로 세계 경기의 침체 영향으로 2019년 전체 시장규모가 $430B 로 급격히 위축될 것으로 예상됩니다. 하지만 2021년부터 다시 반도체 시장 규모가 확대되기 시작하여 2023년에는 반도체 소자의 시장 규모가 2018년 시장 규모를 넘어서 US$500B 에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

특히 2018년 구글, 페이스북 등 세계적인 소프트웨어 플랫폼 회사들의 서버 확충이 마무리된 이후 메모리 시장 규모가 2018년 US$160B 에서 2019년 US$114B 로 30% 가량 급격히 감소하며 메모리 소자의 제고가 급격히 증가하고 이에 따라 메모리 소자의 판매 단가가 급격히 하락하였습니다. 하지만 2022년부터는 PC 교체 수요, 고성능의 5G 모바일 폰 (Mobile Phone) 및 클라우드(Cloud) 서버 시장의 확대 등에 힘입어 메모리 소자의 수요가 회복되어 시장 규모는 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

세계 반도체 소자 시장 규모 추이.jpg
세계 반도체 소자 시장 규모 추이

5G 통신 기술의 확대와 더불어 자율주행 자동차 시장이 급격히 확대되고 있으며, 이에 따라 지금까지는 반도체 소자의 주요 수요처가 ICT 산업이었으나 2023년이 되면 자율 주행차 산업을 비롯한 사물인터넷(Internet of Things: IoT) 기반의 운용기술(OT: Operation Technology) 산업분야의 반도체 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다.

산업별 반도체 소자 소비 규모.jpg
산업별 반도체 소자 소비 규모

5G 스마트폰, 자율 주행차, 인공지능 기반의 제품에 사용되는 각종 센서류의 반도체 소자는 주로 200mm fab에서 생산되고 있습니다. 2019년 7월 세계반도체장비재료협회에서 발표한 자료에 따르면 200mm Fab의 생산능력은 2022년까지 14% 증가할 것으로 예상됩니다

세계 200mm 팹(fab) 생산 현황.jpg
세계 200mm 팹(fab) 생산 현황

[한국 반도체 시장 상황]

산업통상자원부의 2019년 1월 17일 보도자료에 따르면 2018년 한국 반도체 수출액은 직전년도(2017년) 대비 28.6% 증가한 1,281.5억 달러(약 120조)를 달성하며, 단일 품목으로는 유일하게 국내 수출 비중이 20%가 넘었습니다. 메모리 반도체 수출액은 직전년도 대비 40.1% 증가한 940.8억 달러로 전체 반도체 소자 수출액의 73.41%를 차지합니다.

산업통상자원부와 무역협회의 2019년 11월 4일 보도자료에 따르면 미중 무역분쟁과 서버 시장의 수요 감소 등 대외 여건의 악화로 2018년 하반기부터 메모리 소자의 가격이 급락하여 수출액은 직전년도(2018년) 대비 26.3% 감소하였으나 생산량은 오히려 7% 대 상승을 기록하였고 수출물량도 5.2% 증가하였습니다

한국산업은행의 발표자료에 따르면 한국 반도체 산업의 설비 투자액은 2017년 38조원을 초과하며 국내 총설비투자액의 약 20%를 차지하였습니다

반도체 수출 비중 및 반도체 설비투자 비중

(3) 경쟁요소

[경쟁 상황]

1) 자사(제품)의 경쟁력 분석 - 내부역량 분석

Strengths(강점)

Weaknesses(약점)

※ 긍정적인 내부역량

- 당사는 세계에서 유일하게 2차원 이미징 기술에 기반한 장비를 개발하였으며, 당사의 제품은 최대 검출 감도는 30nm, 최대 검사 속도는 300mm 웨이퍼 기준으로 시간 당 40매로 세계 최고의 기술력을 가진 KLA사 장비와 동등한 성능을 가지고 있음

- 고객사로 메모리 소자 업체와 비메모리 소자 업체, 국내 업체와 해외 업체 등 다양한 판매처를 확보하여 매출의 안정성을 확보하고 있음.

※ 부정적인 내부역량

- 시장 점유율 유지 및 확장에 필수적인 지속적 장비 개발에 필수적인 막대한 개발 비용에 대한 부담.

2) 자사(제품)의 경쟁력 분석 - 외부역량 분석

Opportunity(기회)

Threat(위협)

※ 긍정적인 외부환경요인

- 반도체 제조 산업의 지속적인 성장 및 확장

- 수요 기업의 독점적인 지위에 있는 KLA사의 장비에 대한 대체 장비 필요성 인식 및 요구 확대

- 국내 수요 기업의 국산화 요구

- 미중 무역 전쟁의 확산으로 비(非)미국산 장비에 대한 수요 증가

※ 부정적인 외부환경요인

- 수요 기업의 기준 장비로 사용되어온 KLA사 장비에 대한 기술 표준 장벽 및 신규 장비 적용에 대한 부담감

3) 위협요인에 따른 대응전략

기존 제품의 해외 판매처 확대를 통하여 수익 구조를 개선하고 있고 기업공개를 통하여 충분한 자금을 확보하여 지속적인 기술 개발로 경쟁력을 확대해 나갈 계획입니다. 세계적인 기술 선도업체인 국내 삼성전자(로직 공정)와 SK하이닉스(메모리 공정)으로부터의 성능 인증 및 성공 사례를 바탕으로 대체 가능한 기술 표준으로 자리매김해 나가고 있습니다. 이를 위하여 긴밀한 고객 관계를 형성하고 고객 ?춤형 기술 개발에 더욱 매진할 계획입니다.

[경쟁업체 현황]

미국 KLA 사의 Dark-field 장비인 KLA9xxx 시리즈 제품이 업계 표준(Industry Standard)처럼 자리 잡고 있으며, 해외 시장을 100% 독점하고 있습니다. 넥스틴 장비와 검출 감도는 유사한 수준이며, 검사 속도는 약 10% 정도 빠릅니다. KLA사 제품의 가격은 넥스틴 장비에 비하여 2~3배 비싼 상황이어서 넥스틴의 가격 경쟁력이 뛰어납니다.

미국 KLA 사가 2016년 출시한 KLA9850 모델의 장비와 넥스틴이 2017년 출시한 AEGIS-DP 모델의 장비는 검출 감도와 검사 속도가 유사하였습니다. 하지만 2018년 하반기 KLA 사가 출시한 KLA9980 모델의 장비는 검사 속도가 약 10% 정도 개선되었습니다. 넥스틴이 2020년 6월 출시한 AEGIS-II 모델의 장비는 검출 감도의 개선은 물론 검사 속도도 약 10% 정도 개선되므로 KLA 사와의 기술 격차는 약 1.6년 정도입니다.

일본 Hitachi 사의 Dark-field 장비인 IS4xxx 시리즈 제품은 국내 삼성전자와 하이닉스 반도체만 사용하고 있으며, 수량 기준으로 국내 시장의 40% 정도를 차지하고 있습니다. 나머지 시장은 미국 KLA-Tecnor사의 KLA9xxx 시리즈 제품이 차지하고 있습니다. 국내 반도체 소자업체는 중요한 공정(Critical Process Step)에는 KLA 사의 제품을 사용하고 그렇지 않은 일반 공정(Non-critical Process Step)에는 Hitachi 사의 제품을 사용하고 있습니다. 일본 Hitachi 사의 IS4xxxx 시리즈 제품은 넥스틴 장비에 비하여 검출 감도가 현격히 떨어지며, 검사 속도는 약 20% 정도 낮은 수준입니다.

일본 Hitachi 사가 2017년 출시한 최신 모델인 IS-4200은 KLA 사와 NEXTIN의 제품보다 검출 감도가 저열하고 검사 속도가 늦어 기술 격차가 최소 5년 이상인 것으로 판단되며, 국내에는 경쟁업체가 없습니다.

(4) 경기변동 및 시장변동의 특성

한일 무역 분쟁에 대응해 정부는 2019년 8월 소재/부품/장비산업에 예산과 금융, 세제, 입지, 규제특례 등 국가자원과 역량을 총 투입하는 대책을 추진하였습니다. 이에 따라 일본 전략물자(1,194개)와 소재/부품/장비 전체 품목(4,708개)을 대상으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 전기전자, 기계/금속, 기초화학 등 6대 분야 100개의 품목을 선정하였습니다. 그 가운데 반도체 장비 및 불산 등 관련 핵심 소재 등 13개가 반도체 산업과 관련된 것입니다. 이로 인해 국내 반도체 장비 산업은 성장의 발판을 마련하였습니다.

또 중국은 현재 20% 수준의 반도체 자급률을 70%까지 높이겠다는 계획을 세우고 있습니다. 이에 미국은 중국의 지적재산권 도용과 외국 기업에 대한 기술이전 강요 및 탈취, 자국기업 보조금 지원 등에 대한 개선을 요구하는 한편, ‘중국제조 2025’에 직접적으로 문제를 제기하는 등 전방위적인 압박을 시행하고 있습니다. 이에 따라 중국 반도체 제조사들은 미국이 아닌 국내 시장의 반도체 장비에 눈을 돌리고 있으며, 중국의 투자가 늘어남에 따라 시장도 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

다만, COVID-19와 세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부가 계획중인 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

반도체 장비 산업은 반도체 제조에 필요한 장비를 만드는 산업으로서 세계 반도체 장비 재료 협회(SEMI)의 표준을 준수해야 합니다, 해당 국제표준은 아래와 같습니다.

- 반도체 장비안전 국제표준 ‘S2'

- 반도체 제조 장비의 배기에 대한 환경안전보건(EHS) 가이드라인(SEMI S6-0707)

- 반도체 제조 장비의 화재 위험성 평가 및 완화 안전 가이드라인(SEMI S14-1016)

- 위험성 평가 및 위험성 검토 절차 가이드라인(SEMI S10-0815)

- 작업자 보호 안전 가이드라인(SEMI S21) 등 총 26건

또한 대한민국에서 사업을 영위하는 모든 기업에 적용되는 산업안전보건법, 자연환경보전법, 환경정책기본법, 법인세법, 자본시장법 등의 규제도 받습니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사의 개황

[반도체 전(前)공정의 패턴 결함 검사 장비의 개요]

반도체 전(前)공정 패턴 결함 검사 장비는 웨이퍼 표면에 형성된 전기 회로의 이미지를 촬상하고 반복되는 동일한 이미지를 서로 비교하여 차이점을 찾아내는 장비입니다. 웨이퍼 표면에 형성된 전기회로의 촬상 이미지를 얻는 방법에 따라 전자선 검사 장비(E-beam Inspection System)와 광학 검사 장비(Optical Inspection System)로 나누어집니다.

전자선 검사 장비는 이미지를 촬상하기 위한 광원(Illumination Source)으로 2차 주사 전자 (Secondary Electron Scanning)를 사용하여 매우 높은 배율로 확대된 이미지를 촬상할 수 있는 장점이 있어 매우 작은 미소 결함(<7nm)까지 검출할 수 있는 장점이 있으나 전자선을 사용하기 위해서 매우 낮은 압력의 초고진공 상태에서 이미지 촬상을 진행하여야하기 때문에 검사 속도가 매우 느린 단점이 있으며 이에 따라 주로 연구용 목적으로 사용됩니다.

광학 검사 장비는 대기압 하에서 이미지 촬상을 진행하기 때문에 검사 속도가 전자선 검사 장비에 비하여 매우 빠른 장점이 있으며, 사용하는 광원의 파장에 따라 극자외선 (Deep UV, 266nm) 장비, 자외선(UV, 355nm) 장비, 가시광선(Visible, 400nm ~ 600nm) 장비로 나누어집니다. 또는 반사광(Reflected Beam)을 이용하여 이미지를 촬상하는 Bright-field 장비와 산란광(Scattered Beam)을 이용하여 이미지를 촬상하는 Dark-field 장비로 구분하기도 합니다. 활용하는 목적(Application)에 따라 나노미터급(Nanometer Scale) 결함을 검출하는 장비(Inspection System)와 마이크로미터급(Micrometer Scale) 결함을 검출하는 장비(Vision System 또는 Macro Inspection System)로 구분하기도 합니다.

광학 검사 장비는 이미지를 촬영하는 방법에 따라 반사광을 이용하는 Bright-field 검사 장비와 산란광을 이용하는 Dark-field 검사 장비로 구분됩니다.

Bright-field 검사 장비는 주로 극자외선(DUV)을 광원으로 사용하며, 반사광을 이용하여 촬상 하기 때문에 촬상된 이미지의 해상도가 매우 높아 매우 작은 크기의 미소 결함(~ 15nm) 까지도 검출이 가능합니다. 하지만 이를 위하여 높은 배율의 고해상도 이미지를 촬상하여야 하기 때문에 검사 속도가 상대적으로 느리고 장비 가격이 매우 높은 단점이 있습니다. 주로 사진 공정이나 식각 공정에서 발생하는 패턴 결함을 검출하는 목적으로 사용합니다.

Dark-field 검사 장비는 주로 자외선(UV)을 광원으로 사용하며, 산란광을 이용하여 촬상하기 때문에 검사 속도가 상대적으로 빠르고 장비 가격이 낮은 장점이 있으나 산란광으로 획득한 이미지의 해상도 한계 때문에 검출 가능한 결함의 크기가 상대적으로 다소 큰(~ 30nm) 단점이 있습니다.

반도체 전공정 광학 패턴 결함검사 장비군 분류.jpg
반도체 전공정 광학 패턴 결함검사 장비군 분류

당사의 장비는 Bright-field 검사와 Dark-field 검사를 위한 광학 구성을 한 장비 내에서 구현하여 Bright-field 검사와 Dark-field 검사를 선택할 수 있는 복합 구성 장비(Combo-system)입니다. 사용 목적에 따라 광경로를 Bright-field 또는 Dark-field 로 선택이 가능하여 최대의 검사 감도를 제공하는 모드(Bright-field Mode or Dark-field Mode)를 선택하여 검사를 진행할 수 있는 장점이 있습니다.

반도체 전공정 광학패턴 결삼검사 장비 사용전략.jpg
반도체 전공정 광학패턴 결삼검사 장비 사용전략

당사는 기술개발을 통해 “세계 최고의 제품을 세계 최고의 시장에 판매한다”는 모토로 기술기반 기업으로 성장하고 있습니다. 제품 개발을 위해 지속적으로 R&D투자와 기술인력을 양성하고 있습니다. 또한 아래 표에서 보듯이 당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 3년 평균 37% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 3.7%(2016년 중소기업 기업부 중소기업 기술통계조사 인용)를 훨씬 상회하고 있으며, R&D인력도 전체 인원의 40% 차지하고 있습니다.

[ 최근 3개년 매출액 대비 R&D 투자 ]

(단위: 백만원, %)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

연구개발비

3,179
3,233
3,495
2,306

매출액

10,322

12,929

9,394

13,714

R&D비율

31%
25%
37%
17%

(주1) 연구개발비에는 이스라엘 인건비 및 경비가 포함되어 있습니다.

(주2) 연구개발비는 당사가 해당연도에 비용으로 계상한 연구개발비 항목만을 집계하였으며, 이에 따라 15년까지 자산화한 연구개발비 관련 무형자산상각비는 제외된 금액입니다. 한편, 당사는 16년부터 발생한 연구개발비는 전액 비용처리하고 있습니다.

[ 최근 3개년 R&D 인원 ]

(단위: 명)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

전체 인원(주1)

27

41

43

49

R&D 인원(주2)

9

12

15

17

비율

33%

29%

35%

35%

(주1) 해당년도 말일자 기준 인원입니다.

(주2) R&D인원은 한국산업기술진흥협회 연구전담요원 신고 기준으로 작성되었습니다.

[ 이스라엘 연구소 R&D 인원 ]

(단위: 명)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

이스라엘 R&D인원

8

8

8

8

(주1) 해당년도 말일자 기준 인원입니다.

[설립배경 및 설립 이후 성장 과정]

㈜넥스틴은 반도체 소자의 회로 제작 공정에서 발생되는 미소 패턴 결함을 검출하는 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비를 제조 및 판매하는 전문기술기업입니다. 국내 중소기업 중에 유일하게 이스라엘에 이미지 프로세싱 연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 2013년부터 산업은행 등 국내 9개의 벤처캐피탈로부터 총 150억원의 투자금을 유치하여 본격적인 기술개발을 시작하고 2014년 국내 최초로 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비인 AEGIS Wafer Inspection System의 시제품을 개발하여 독일 프라운호퍼(Fraunhofer) 연구소와 함께 성능 평가를 진행하였고 제품 판매에도 성공하였습니다. 프라운호퍼(Fraunhofer) 연구소는 독일계 반도체 소자회사인 인피니언(Infineon), 글로벌파운드리(Global Foundries), 액스팹(X-Fab) 등의 차세대 공정을 연구하는 세계 최고의 반도체 연구소입니다. 이후 산업통상자원부가 주관하는 반도체장비재료성능평가사업을 통하여 2016년 국내 반도체 소자 업체인 SK하이닉스, 삼성전자 동부하이텍으로부터 성능인증을 획득하기도 하였습니다. 이러한 성과들을 바탕으로 2020년부터 국내 업체 최초로 중국 반도체 소자 제조사들에게 제품을 공급하고 있습니다.

또한 ㈜넥스틴은 2014년과 2017년 두 차례에 걸쳐과학기술정보통신부로부터 장영실 상을 수상하는 등 끊임없는 연구, 개발을 통하여 국내 반도체 장비 산업의 고도화를 선도하며 세계 시장으로 진출하고 있습니다. 2014년부터 미래소자 원천기술개발사업의 후원사로서 5년간 매년 1억원씩 국내 대학에 연구비를 지원하는 등 반도체 생태계 육성에도 많은 기여를 하고 있습니다. 2018년 경기도수출유망강소기업, 경기도여성고용우수기업, 가족친화인증기업으로 선정되었으며, 2019년 소재부품장비 강소기업100에 선정되었습니다.

(2) 시장의 특성 및 전망

[시장의 규모 및 산업의 성장잠재력]

 1) 세계 반도체 시장 전망

반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비의 시장 규모는 전방 산업인 반도체 소자 산업의 투자 규모에 의하여 결정됩니다. 반도체 소자 산업의 투자 싸이클(Cycle)을 분석, 추정하여 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비 시장의 변화를 예측할 수 있습니다.

세계적인 반도체 산업 분석 기관인 IDC 의 2019년 8월 보고서에 따르면 2017~2018년 서버 시장의 활황에 힘입어 세계 반도체 시장 규모는 4,750억 달러에 달해 최고점을 찍은 이후로 美-中 무역전쟁 등의 여파로 세계 경기의 침체 영향으로 2019년 전체 시장규모가 4,300억 달러로 급격히 위축되었으며, 이후 2020년 코로나19로 인한 세계적 경기침체가 예상되지만 2020년 각국의 경기부양책으로 인한 제조업을 중심으로 한 반등이 예상됩니다. 2021년부터는 본격적으로 다시 반도체 시장 규모가 확대되기 시작하여 2023년에는 반도체 소자의 시장 규모가 2018년 시장 규모를 넘어서 5,000억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

특히 2018년 구글, 페이스북 등 세계적인 소프트웨어 플랫폼 회사들의 서버 확충이 마무리된 이후 메모리 시장 규모가 2018년 1,600억 달러 에서 2019년 1,140억 달러로 30% 가량 급격히 감소하며 메모리 소자의 제고가 급격히 증가하고 이에 따라 메모리 소자의 판매 단가가 급격히 하락하였습니다. 하지만 2022년부터는 PC 교체 수요, 고성능의 5G 모바일 폰 (Mobile Phone) 및 클라우드(Cloud) 서버 시장의 확대 등에 힘입어 메모리 소자의 수요가 회복되어 시장 규모는 점진적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(단위: USD b)

세계 반도체 시장 규모 전망.jpg
세계 반도체 시장 규모 전망

(Source: IDC Semiconductors, July 2019)

또한, 5G 통신 기술의 확대와 더불어 자율주행 자동차 시장이 급격히 확대되고 있습니다. 이에 따라 지금까지는 반도체 소자의 주요 수요처가 ICT 산업이었으나 2023년이 되면 자율주행차량 산업을 비롯한 사물인터넷(Internet of Things: IoT) 기반의 운용기술(OT: Operation Technology) 산업분야의 반도체 수요가 급격히 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

반도체 시장 내 매출비중.jpg
반도체 시장 내 매출비중

(Source: IDC Semiconductors, July 2019)

2) 반도체 장비 시장 전망

세계반도체장비재료협회(SEMI: Semiconductor Equipment & Material International)의 2019년 8월 보고서에 따르면 2018년 반도체 전공정 장비 시장 규모는 600억 달러로 역대 최고의 실적을 기록하였으나 美-中 무역분쟁, 코로나19, 반도체시장의 공급과잉추세 등으로 인해 반도체 전공정 장비 시장 규모는 단기적으로 2018년 대비 감소할 것으로 전망됩니다.

2019년 메모리 산업의 급격한 투자 위축과 달리 로직 소자를 주문 생산하는 파운드리 (Foundry) 업체들은 IoT 산업과 자율 주행 자동차 등 OT 산업의 확대에 힘입어 2019년에도 투자가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이와 더불어 2020년 하반기부터 포스트 코로나의 각국의 경기부양책으로 인해 전방시장과 함께 견조한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

(단위: USD b, %)

반도체 설비투자 전망.jpg
반도체 설비투자 전망

(Source: IC Insights)

한편, 2018년 기준 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 장비는 전체 전공정용 장비 시장 규모의 약 7%를 차지하고 있으며, 광학 패턴 결함 검사 장비가 전체 전공정용 패턴 결함 검사 장비 시장의 약 80%를 차지하고 있습니다. Dark-field 장비 시장의 규모는 전체 광학 패턴 결함 검사 장비 시장의 약 40%를 차지하고 있습니다.

(3) 시장 점유율 등

[진입장벽]

당사의 제품이 포함되는 반도체 장비 산업은 지식집약적 고부가가치 산업으로서, 첨단 부품들로 구성되어 있는 장비를 생산하기 위해 고난이도 수준의 기술을 필요로 함에 따라 타 산업 대비 시장 진입 장벽이 높은 편입니다. 한편, 반도체가 미세화 및 소형화되면서 검사 공정이 증가하여 검사장비의 수요도 지속적으로 높아지고 있어 진입장벽은 더욱 높아지며, 기존에 고도화된 기술을 보유한 업체는 더욱 유리해질 것으로 보입니다. 당사는 기존 경쟁사의 1차원 검사 기술 대비 차별성을 확보하고자 2차원 검사 기술을 개발하였고, 독자적인 라이브러리를 구축하여 기술적 진입 장벽을 형성 중입니다.

당사의 고유한 2차원 이미징 기술과 3차원 이미징 기술은 국내외 특허로 출원되어 충분히 보호받고 있습니다. Dark-field 장비 시장에서 경쟁사는 미국 KLA 사와 일본 Hitachi 사 등 2개사뿐이며, Bright-field 장비 시장에는 미국 KLA 사와 AMAT 사 등 2개사 만이 제품을 판매하고 있을 정도로 시장 진입 및 기술 장벽이 높은 분야입니다.

세계적인 산업 및 시장 조사 기관인 TECHNAVIO 사가 2018년 12월 발간한 보고서인 ‘Global Semiconductor Wafer Inspection Equipment Market 2019-2023’에 따르면 2023년까지 신규 업체의 시장 진입은 불가능한 것으로 판단하고 있습니다.

신규 경쟁업에 진입장벽에 대한 technavio 보고서.jpg
신규 경쟁업에 진입장벽에 대한 technavio 보고서

[경쟁업체 현황 및 시장점유율]

미국 KLA 社: 미국 KLA 사의 Dark-field 장비인 KLA9xxx 시리즈 제품이 업계 표준(Industry Standard)처럼 자리 잡고 있으며, 해외 시장을 100% 독점하고 있습니다. 넥스틴 장비와 검출 감도는 유사한 수준이며, 검사 속도는 약 10% 정도 빠릅니다. KLA사 제품의 가격은 넥스틴 장비에 비하여 2~3배 비싼 상황이어서 넥스틴의 가격 경쟁력이 뛰어납니다.

미국 KLA 사가 2016년 출시한 KLA9850 모델의 장비와 넥스틴이 2017년 출시한 AEGIS-DP 모델의 장비는 검출 감도와 검사 속도가 유사하였습니다. 하지만 2018년 하반기 KLA 사가 출시한 KLA9980 모델의 장비는 검사 속도가 약 10% 정도 개선되었습니다. 넥스틴이 2020년 6월 출시한 AEGIS-II 모델의 장비는 검출 감도의 개선은 물론 검사 속도도 약 10% 정도 개선되므로 KLA 사와의 기술 격차는 약 1.6년 정도입니다.

일본 Hitachi社: 일본 Hitachi 사의 Dark-field 장비인 IS4xxx 시리즈 제품은 국내 삼성전자와 하이닉스 반도체만 사용하고 있으며, 수량 기준으로 국내 시장의 40% 정도를 차지하고 있습니다. 나머지 시장은 미국 KLA-Tecnor 사의 KLA9xxx 시리즈 제품이 차지하고 있습니다. 국내 반도체 소자업체는 중요한 공정(Critical Process Step)에는 KLA 사의 제품을 사용하고 그렇지 않은 일반 공정(Non-critical Process Step)에는 Hitachi 사의 제품을 사용하고 있습니다. 일본 Hitachi 사의 IS4xxxx 시리즈 제품은 넥스틴 장비에 비하여 검출 감도가 현격히 떨어지며, 검사 속도는 약 20% 정도 낮은 수준입니다. 일본 Hitachi 사가 2017년 출시한 최신 모델인 IS-4200은 KLA 사와 NEXTIN의 제품보다 검출 감도가 저열하고 검사 속도가 늦어 기술 격차가 최소 5년 이상인 것으로 판단되며, 국내에는 경쟁업체가 없습니다.

한편, 국내 업체 중 당사의 경쟁업체는 없는 상황입니다.

[ 경쟁업체 현황 ]

경쟁사명
(국가명)

제품명

2019년 시장점유율(%)

판매가격

(백만원)

(천USD)

연간 판매액

국내 (백만원)

경쟁사 제품 특징

국내시장

세계시장

넥스틴
(대한민국)

AEGIS-DP,
AEGIS-II

20%

<1%

국내: 2,300~3,700 백만원

해외: 5,000 천USD

-

2D Imaging

① KLA 
 (미국)

KLA9850,
KLA9980

40%

>99%

6,000~9,000 천USD

120,000

1D Scanning

② Hitachi 
 (일본)

IS-4200

40%

0%

2,300 백만원

80,000

가격경쟁력

주1) 당사 자체 추정 자료입니다.
주2) 당사 AEGIS-II의 경우, AEGIS-DP의 차세대 제품으로 현재까지 납품 실적은 존재하지 않으나, 2020년 하반기 Demo Test 완료 후 2021년 상반기부터 고객사에 납품 발생이 가능 할 것으로 예상됩니다.

한편, 일본 Hitachi는 주력 제품이 메탈/소재 부분이며 반도체 전공정 검사 장비 제작에 추가적인 투자는 하지 않을 것으로 추측됩니다. 또한 가격/품질 면에서 당사의 제품은 Hitachi의 제품보다 경쟁력이 있어 삼성전자, SK하이닉스 쪽 점유율을 높여나갈 것으로 예상됩니다. 또한 중국 반도체 업체들이 KLA 사의 제품을 사용하기에 정치적/물리적 제약이 있어 중국부문 수출도 점차 늘어날 것으로 에상됩니다.

[경쟁사 대비 비교우위]

당사 장비는 180Hz 레이저를 사용하며, 최대 검출 감도는 40mm, 최대 검사속도는 300mm 웨이퍼 기준으로 시간 당 40매로 세계 최고의 기술력을 가진 KLA 장비와 동등한 성능을 가지고 있으며 Hitchi 장비보다는 3년의 기술력 차이(당사 우위)를 보이고 있습니다. 가격 경쟁력 면에서는 두회사 모두에 우위를 보이고 있습니다. 당사의 제품은 국내 삼성전자, SK하이닉스, 매그나칩 반도체 등에 판매되고 있을 뿐만 아니라 세계 최대의 반도체 연구소 중 하나인 도이칠란트 Fraunhofer-Gesellschaft zur Forderung der angewandten Forschung e. V.를 비롯하여 중국 YMTC, JHICC 등 해외 반도체 회사에 수출되고 있습니다.

(4) 조직도

넥스틴 조직도.jpg
넥스틴 조직도

2. 주요제품 등에 관한 사항

(1) 주요매출 현황

품 목

생산
 (판매) 개시일

매출액 (비율)

제품 설명

2017년

2018년

2019년

2020

반기

제품

AEGIS-DP

2016.09

8,652

(100%)

11,650

(100%)

8,293

(100%)

12,678
(100%)

검사모드: Dark-field, Bright-field

Laser: 355nm pulsed laser

Detector: 12ea x 4M CMOS

Image Process Engine: 60GFLOPS

AEGIS-II

-

검사모드: Dark-field, Bright-field

Laser: 355nm DPSS laser

Detector: 4ea x 12M CMOS

(4M CMOS 대비 25% Quantum Efficiency 증가

광학계: 간결화된 새로운 광학계

Image Process Engine: 99GFLOPS

IRIS

-

검사모드: Bright-field

Laser: 600~900nm pulsed laser

Detector: 12ea x 4M CMOS

Image Process Engine: 25GFLOPS

주) AEGIS-II는 2021년부터 매출이 발생 할 것으로 예상하고 있으며, IRIS는 글로벌 반도체 소자 제조기업과 제품 테스트 중이나, 매출 발생 예측은 현재 상황에서 예상되지 않는 상황입니다.

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

1) 연도별 매출 금액

(단위: 백만원)

사업연도

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년 반기

(제11기)

품 목

AEGIS

내수

5,609

9,481

5,963

5,478

수출

3,043

2,169

2,330

7,200

합계

8,652

11,650

8,293

12,678

2) 단가

(단위: 백만원)

사업연도

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년 반기

(제11기)

품 목

Wafer Inspection
 System

내수

2,805

2,370

2,982

2,739

수출

3,043

2,169

2,330

3,600

상기 제품의 가격은 평균 단가를 표시한 것으로 각 거래선별로 Spec, 사후지원 등의 차이로 인해 상이합니다. 또한 회사는 신규모델 개발, 기존 제품의 성능개선을 통한 매출 수량 증대, 원가절감 및 수익성 개선 등을 통해 가격 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

(1)주요 원재료 매입현황

(단위: 백만원, 천USD)

매입유형

품 목

구분

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년
반기

원재료

기계부품류/
 전장기타

국 내

2,033

1,796

1,755

2,510

수 입

69

71

91
61

USD 65

USD 63

USD 79

USD 50

소 계

2,102

1,867

1,846

2,571

기구/가공품

국 내

719

1,720

752
681

수 입

-
-
-
-

USD

USD

USD

USD

소 계

719

1,720

752
681

광학부품류/기타

국 내

637

958

348

958

수 입

2,344

2,112

2,166
2,736

USD 2,188

USD 1,889

USD 1,870

USD2,279

소 계

2,981

3,071

2,514
3,694

기 타

국 내

78

70

42

54

수 입

-
-

15

-

USD

USD

USD 13

USD

소 계

78

70

57

54

원재료 합계

국 내

3,467

4,545

2,896
4,203

수 입

2,413

2,183

2,271
2,797

USD 2,253

USD 1,953

USD 1,962

USD2,329

소 계

5,880
6,728
5,169
7,000

외주
 가공비

기계부품류/
 전장기타

국 내

35

18

-
62

수 입

-
-
-
-

USD

USD

USD

USD

소 계

35

18

-
62

총 합 계

국 내

3,502

4,562

2,896
4,265

수 입

2,413

2,183

2,271

2,797

USD 2,253

USD 1,953

USD 1,962

USD 2,329

소 계

5,915

6,745

5,169

7,062

1) 원재료의 제품별 비중

(단위: %)

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

제 17 년도
 (제 8 기)

AEGIS Wafer Inspection System I

광학부분품류/기타

50.7%

기계부분품류/전장기타

35.8%

기구/가공품

12.2%

기 타

1.3%

AEGIS Wafer Inspection System II

기계부분품류/전장기타

100%

제 18 년도
 (제 9 기)

AEGIS Wafer Inspection System I

광학부분품류/기타

45.9%

기계부분품류/전장기타

26.3%

기구/가공품

26.3%

기 타

1.5%

AEGIS Wafer Inspection System II

광학부분품류/기타

43.3%

기계부분품류/전장기타

34.8%

기구/가공품

21.4%

기 타

0.5%

제 19 년도
 (제 10 기)

AEGIS Wafer Inspection System I

광학부분품류/기타

46.4%

기계부분품류/전장기타

37.8%

기구/가공품

14.7%

기 타

1.1%

AEGIS Wafer Inspection System II

광학부분품류/기타

78.3%

기계부분품류/전장기타
8.7%

기구/가공품
11.7%

기 타

1.3%

제 20 년도

반기

(제 11 기)

AEGIS Wafer Inspection System I

광학부분품류/기타

52.9%

기계부분품류/전장기타

36.6%

기구/가공품

9.7%

기 타

0.8%

AEGIS Wafer Inspection System II

광학부분품류/기타

33.0%

기계부분품류/전장기타
48.8%

기구/가공품
18.2%

2) 원재료 가격변동추이

(단위: 백만원, 천USD)

사업연도

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년도

(제10기)

2020년 반기

품 목

기계부분품류/
 전장기타

국내

185

120

117

132

수입

6

5

6
3

(USD 6)

(USD 4)

(USD 5)

(USD 3)

기구/가공품

국내

65

115

50

36

수입

-
-
-
-

광학부분품류 /기타

국내

58

64

23

50

수입

213

141

144

144

(USD 199)

(USD 126)

(USD 125)

(USD 120)

기 타

국내

7

5

3

3

수입

-

-

1

-

-

-

(USD 1)

-

(주) 품목별 원재료 금액은 연도별 총 매입 금액을 기준으로 기 중 제작중인 장비의 수량만큼 평균값으로 안분하여 산출하였습니다. 원재료 금액의 주요 변동요인으로는 각 원재료별 세부 규격 및 Option 사항에 따라 가격에 영향을 미치고 있으며, 그 외의 요인으로는 수입 원재료 관련 환율 변동이 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

4. 생
산 및 설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

(단위: 대)

제품

2017년

2018년

2019년

2020년 반기

수량

수량

수량

수량

AEGIS

3
5
4
4

(주1) 실제 제작 완료 기준입니다.

넥스틴 본사는 위치한 경기도 화성시 동탄면 동탄산단9길 23-12에 위치한 관계사인 ㈜AP 시스템 7층 건물에 소재하고 있으며, 3층에 생산 시설을 갖추고 있습니다. 넥스틴은 장비 제조와 연구 개발 활동을 위하여 743.8m2의 클린룸을 갖추고 있습니다. 특히, 국내 중소기업으로는 유일하게 Class 100의 연구, 생산 환경 시설을 보유하고 있습니다. 넥스틴 장비의 제조 기간은 약 3개월로 동시에 6대를 조립할 수 있는 생산 공간을 확보하고 있으며, 년간 24대를 생산할 수 있습니다. 넥스틴은 생산된 제품의 성능평가에 필수적인 300mm Review SEM을 국내 중소기업 중에 유일하게 보유하고 있습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

당사의 제품의 특성 상 대부분의 제품은 Spec에 맞춰서 Module화가 되어 입고되고 있습니다.

해당 부품들의 설계는 당사 내부에서 진행하고 있으며, 각 협력업체로부터 당사 Spec에 부합되는 업체를 선별하여 입고를 진행합니다.

그러므로 당사 내부 부품 반입 후 이루어지는 공정은 Module화 된 부품의 조립공정, S/W 장착 및 Test공정으로 나눌 수 있습니다. 이로 인해 당사의 경우 생산을 위한 설비 비중이 매우 낮습니다.

 1) 주요 설비 현황

(단위: 백만원)

공장별

자산별

자산명

소재지

취득

가액

기초

가액

당기증감

당기

상각

반기말

가액

비고

증가

감소

3층 클린룸

시설장치

CLEAN BOOTH 제작

동탄본사

13
-
-
-
-
-
-

3상 50KVA(380-208,N)

동탄본사

1
-
-
-
-
-
-

CleanBooth 제작

동탄본사

31
-
-
-
-
-

-

INSPECTION_ap시스템 클린룸 추가공사 및 파티션 잔금

동탄본사

22
-
-
-
-
-

-

AP제 2공장 크린룸 부스공사

동탄본사

110
46
-
-
11
35

-

AP제 2공장 사무실 칸막이 설치공사

동탄본사

10
4
-
-
1
3

-

사무실이전 광컨버터 설치,IP PHONE 네트웍 공사비용

동탄본사

1
1
-
-
-
-

-

2) 최근 3년간 변동사항

(단위: 백만원)

설비 자산명

취득(처분)가액

취득(처분)일

취득(처분)사유

용도

취득(처분)처

AP제 2공장 크린룸 부스공사

110

2017-02-10

사무실이전

-

AP제 2공장 사무실 칸막이 설치공사

10

2017-01-02

사무실이전

-

사무실이전 광컨버터 설치,IP PHONE 네트웍 공사비용

1

2017-01-26

사무실이전

-

3) 설비의 신설 매입계획

(단위: 백만원)

구분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비고

2020년

2021년

2022년

2023년이후

생산 JIG 제작

2,000

-

-

-

1,000

1,000

2022년

2023년

0%

-

크린룸 확장공사

600

-

-

300

300

-

2021년

2022년

0%

-

DEEP U/V 장비

6,000

-

-

1,000

2,000

3,000

2021년

2023년

0%

-

합계

8,600

-

-

1,300

3,300

4,000

-

-

-

-

5.
매출에 관한 사항

(1) 매출개요

(단위: 백만원)

판매방법 및 판매경로

구분

판매방법

판매경로

내수(70%),

직접생산 후 판매

직접판매(100%)

수출(30%)

구분

품목

매출액

매출원가

원가율

매출비중

2020년
 반기

제품
 (AEGIS)

12,678
6,136
48%
92%

용역

1,035
542
52%
8%

기타

-
-

소계

13,714
6,678
49%
100%

2019년

제품
 (AEGIS)

8,293
4,359
53%
88%

용역

677
778
115%
7%

기타

424

-
5%

소계

9,394
5,136
55%
100%

2018년

제품
 (AEGIS)

11,650
7,156
61%
90%

용역

1,005
613
61%
8%

기타

274

-
2%

소계

12,929
7,769
60%
100%

2017년

제품
 (AEGIS)

8,652
3,255
38%
84%

용역

1,182
470
40%
11%

기타

489

-
5%

소계

10,322
3,725
36%
100%

(2) 매출실적

(단위: 천USD, 백만원)

매출유형

품 목

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년 반기

금액

금액

금액

금액

제품매출

수출

3,043

2,169

2,330

7,200

내수

5,609

9,481

5,963

5,478

소계

8,652

11,650

8,293

12,678

용역매출

수출

-

57

123

63

내수

1,182

948

554

973

소계

1,182

1,005

677

1,036

기타매출

수출

489

249

3

-

내수

-

25

420

-

소계

489

274

424

-

합계

수출

3,532

2,475

2,456

7,263

내수

6,790

10,454

6,937

6,451

합계

10,322

12,929

9,394

13,714

(3) 수출 현황

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년 반기

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

수출국

수출액

제품

AEGIS

독일

3,043

중국

2,169

중국

2,330

중국

7,200

용역

Repair비용, wafer검사 등

-
-

중국

41

중국

123

중국
63

-
-

독일

17

-
-
-
-

기타

유상수리 및

Commission등

이스라엘

232

이스라엘

249

이스라엘

3

이스라엘

-

독일

257

-
-
-
-
-
-

합계

-

3,532

-

2,475

-

2,456

-
7,263

(4) 주요 매출처 등 현황

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

매 출 처

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년 반기

제품

AEGIS

국내

A 사

5,609

4,746

-

-

B 사

-

2,574

-

-

C 사

-

2,161

2,637

-

D 사
-
-
3,326
3,271

E 사

-

-

-
2,207

소계

5,609

9,481

5,963

5,478

수출

F 사

3,043

-

-

-

C 사

-

2,169

2,330

2,348

G 사
-
-
-
4,852

소계

3,043

2,169

2,330

7,200

제품 소계

8,652

11,650

8,293

12,678

용역

Repair비용, wafer검사 등

국내

A 사

1,041

695

8

41

B 사

-

206

-

-

C 사

134

28

253

684

D 사
-
-

273

-

E 사
-
-
-
-

기타(6개업체)

7

19

21

248

소계

1,182

948

554

973

수출

F 사
-

17

-

-

C 사

-

41

123

24

G 사
-
-
-
39

소계

-

57

123

63

용역 소계

1,182

1,005

677

1,036

기타

유상수리 및
 Commission등

국내

기타(3개업체)

-

25

420

-

소계

-

25

420

-

수출

기타(2개업체)

489

249

3

-

소계

489

249

3

-

기타 소계

489

274

424

-

합계

10,322

12,929

9,394

13,714

(5) 설립 이후 매출 등 현황

(단위: 백만원)

구 분

2012년

(제3기)

2013년

(제4기)

2014년

(제5기)

2015년

(제6기)

2016년

(제7기)

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년 반기

매출액

2,136

2,352

4,455

647

2,594

10,322
12,929
9,394
13,714

영업이익

(214)

(1,916)

198

(2,430)

(2,748)

1,732
(415)
(1,760)
2,529

당기순이익

(224)

(2,203)

140

(3,362)

(3,714)

(488)
(229)
(2,598)
2,106

(6) 매출 및 이익 추정에 관한 사항

(단위: 백만원)

구분

2020년

(제11기)

매출액

49,835

매출원가

20,104

매출총이익

29,731

판매비와관리비

10,769

영업이익(손실)

18,962

영업외수익

349

영업외비용

948

법인세비용

2,685

당기순이익(손실)

15,678

6.
수주현황

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(Purchase Order) 수취, 낙찰 확인서 수령 등은 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다.

당사의 주요 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, YMTC 등 국내외 대형 반도체 소자 제조업체로서 통상적으로 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로 먼저 진행이되며 납품 관련 실제 입찰 진행, 구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 2개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라, 당사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면 실제 입찰 진행, 구매의향서 수령 전에 제품 제작을 진행하여 납기일을 맞추는 방식으로 거래를 진행하고 있습니다. 당사는 현재 기존 거래처와 납품 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있으나, 상기와 같은 사업 특성으로 인해 중장기적인 수주 현황은 현재 시점에서 예측하기 어려운 상황입니다. 따라서, 이러한 당사의 사업 특성으로 중장기적인 수주 현황 자료를 제공하지 못하는 점 참고 부탁드립니다.

7.
파생상품 등에 관한 사항

(1)신주인수권부사채 명세서

(단위: 백만원)

사업

연도

과 목

발행일

발행

총액

전환액

미상환

잔액

이자율

보증기관 또는 담보

상환

기한

2019년

㈜넥스틴제1회 사모신주인수권부사채

2016.11.08

5,499

2,000

3,499

표면이율:0% 고정보장수익율: 연 5%

-

2021.11.08

합계

5,499

2,000

3,499

-

-

-

2020년

반기말

㈜넥스틴제1회 사모신주인수권부사채

2016.11.08

5,499

4,100

1,399

표면이율:0% 고정보장수익율: 연 5%

-

2021.11.08

합계

5,499

4,100

1,399

-

--

-

8. 리스크 관리에 관한 사항

(1) 금융위험관리

당사는
경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

당사는
채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
1,173,716
1,173,716
2,776,588
2,776,588

단기금융상품
110,000
110,000
-
-

매출채권
5,203,163
5,203,163
378,140
378,140

기타유동금융자산
289,192
289,192
93,377
93,377

기타비유동금융자산
7,609
7,609
7,470
7,470

합계
6,783,680
6,783,680
3,255,575
3,255,575

2) 유동성위험관리

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 ~ 3년
3년 초과

매입채무
1,867,938
-
-

차입금(주1)
7,143,062
227,930
297,395

미지급금
650,373
-
-

미지급비용
977,924
-
-

파생상품부채
94,298
-
-

리스부채(주2)
247,837
325,657
226,800

합계

10,981,432

553,587
524,195

(주1) 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.

(주2) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 ~ 3년
3년 초과

매입채무
1,002,430
-
-

차입금(주1)
12,626,176
-
-

미지급금
137,473
-
-

미지급비용
286,328
-
-

파생상품부채
192,509
-
-

리스부채(주2)
241,045
337,767
302,400

합계

14,485,961

337,767
302,400

(주1) 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.
(주2) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.

3) 시장위험

당사는
환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리

① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음
과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
당반기말
전기말

USD
EUR
원화환산액
USD
EUR
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
362,351
-
435,075
134,532
-
155,761

매출채권
4,325,680
-
5,193,844
-
-
-

미수금
63,112
-
75,778
-
-
-

합계
4,751,143
-
5,704,697
134,532
-
155,761

금융부채

매입채무
185,800
112,000
374,311
4,720
259,893
342,658

미지급금
336,623
-
404,183
23,146
-
26,799

합계
522,422
112,000
778,494
27,866
259,893
369,457

② 당사는
외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
507,742
(507,742)
12,350
(12,350)

EUR
(15,122)
15,122
(33,719)
33,719

합계
492,620
(492,620)
(21,369)
21,369

(나) 이자율위험관리

당사는
고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.
당사는
고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

단기차입금
5,400,000
5,400,000

장기차입금
500,000
-

합계
5,900,000
5,400,000

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
29,339
(29,339)
54,000
(54,000)

(주1) 전체기간이 아닌 당반기의 민감도 분석내용입니다.

(2) 자본위험관리

당사의
자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.
당사는
배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.
당사의
자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

부채총계
13,956,483
17,027,648

차감: 현금및현금성자산
(1,173,716)
(2,776,588)

순부채
12,782,767
14,251,060

자본총계
9,154,380
1,438,365

순부채비율
140%
991%

9. 경영 상의 주요계약 등

현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

10. 연구 개발 활동

가. 연구개발조직

당사는 계속적인 기술개발을 최우선으로 하는 반도체 웨이퍼 미세결함 검사장비 산업에 맞추어 한국산업기술진흥협회에 등록된 국내 기업부설연구소 및 이스라엘 현지에 연구소를 설립하여 운용하고 있습니다.

(1) 연구개발 조직 개요

1) 넥스틴 부설연구소

넥스틴 부설연구소는 2012년 11월에 한국산업기술진흥협회에 등록되어 넥스틴의 성장에 기여하였습니다. 당사의 연구소는 반도체 웨이퍼 미세결함 검사장비 사업에 필수적이며 기술 전문 기업인 당사의 핵심부서로서 연구개발 결과는 매출에 지대한 기여를 하고 있습니다.

또한 연구 개발 단계부터 개발된 요소 기술 및 제품의 신뢰성을 검증하기 위하여 성능평가팀(Characterization & Performance Assurance Team)을 부설 연구소 내에 별도의 조직으로 운영하고 있습니다.

생산팀에서 생산한 제품을 고객에게 출하하기 전에 성능평가팀이 제품의 모든 성능이 정해진 목표치(Product Specification)에 도달하였는지를 업무 표준(Work Procedure Specification)에 따라 사전에 검사를 진행하여 하자 발생의 가능성을 원천적으로 봉쇄하고 있습니다.

넥스틴 부설연구소 조직도.jpg
넥스틴 부설연구소 조직도

2) 넥스틴 이스라엘연구소

당사는 국내 중소기업 중에 유일하게 이스라엘에 이미지 프로세싱 연구소를 2012년 11월 설립하여 운영하고 있습니다. 이스라엘이 보유한 첩보위성의 고해상도 촬영 기술을 국내에 있는 소프트웨어 엔지니어와 협업하여 당사 장비에 필요한 이미지 프로세싱기술로 개발하고 있습니다. 8명의 소프트웨어 개발 인원을 확보하고 있으며 계속적인 충원중으로 장비 개발에 충분한 인원을 보유하고 있습니다.

3) 연구개발인력 증감표

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

비고

2017년

임원

1

-

-

1

-

수석

1

-

-

1

-

책임

1

-

-

1

-

선임

1

-

1

-

전임 이하

4

2

1

5

-

이스라엘

7

1

-

8

-

계

14

4

1

17

-

2018년

임원

1

1

-

2

-

수석

1

1

0

-

책임

1

1

-

2

-

선임

1

1

-

2

-

전임 이하

5

5

4

6

-

이스라엘

8

-

-

8

-

계

17

8

5

20

-

2019년

임원

2

-

-

2

-

수석

-

1

-

1

-

책임

2

-

-

2

-

선임

2

1

1

2

-

전임 이하

6

2

-

8

-

이스라엘

8

-

-

8

-

계

20

4

1

23

-

2020년
반기

임원

2

-

-

2

-

수석

1

2

-

3

-

책임

2

2

2

2

-

선임

2

1

2

1

-

전임 이하

8

2

1

9

-

이스라엘

8

-

-

8

-

계

23

7

5

25

-

(주1) 이스라엘 제외 연구개발인력은 한국산업기술진흥협회 전담연구요원으로 등록된 인원 기준입니다.

4) 연구개발인력 구성

(2020.06 말 기준)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3

8

12

2

(주1) 이스라엘 인원 8명이 포함되었습니다.

5) 주요 연구개발인력 현황

(2020.06 말 기준)

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

윤상복

연구총괄

KLA

숭실대학교 전자공학

-

상무

최홍기

성능평가

KLA

국민대학교 전자공학

-

수석연구원

최유식

전자개발

금오공과대학교 전자공학

장영실상

수석연구원

장한오

광학설계

공주대학교(원) 물리학과

산업통상자원부장관상

수석연구원

이행삼

기구설계

SNU프리시전

인하공업전문대학교 조선학과

-

책임연구원

정준희

SW개발

인천대학교(원) 임베디드시스템공학

장영실상

책임연구원

신은지

성능평가

파크시스템즈

단국대학교 전기전자컴퓨터공학

-

연구임원

Ram Segal

SW개발

KLA

텔아비브 대학(원) 전자공학

-

연구임원

Ehud Gabai

SW개발

Negevtech

뱅구리온 대학 컴퓨터공학

-

나. 기술경쟁력

(1) 최근 3개년 주요 연구개발 실적

(단위: 백만원)

순번

사업명

연구과제

기간

과제비

사업화

비고

1

AEGIS-I/AEGIS-XT/ AEGIS-DP 개발

2차원 반도체 소자 제조 공정에 적합한 미소 패턴 결함 검사 장비 개발

2012.11~2016.09

8,505

양산품

-

2

AEGIS-II 장비 개발

검출력 향상을 위한 AEGIS-II 장비 개발

2017~2020

5,724

시제품

-

3

IRIS Platform

3차원 공정 결함 검사 장비 개발

2014.11~2016.09

1,613

시제품

-

(2) 주요 연구개발 계획

(단위: 백만원)

순번

사업명

연구과제

기간

과제비

기대효과

비고

1

AEGIS-III 개발

검사 속도 향상을 위한 AEGIS-III 장비 개발

2020. 07 ~ 2021. 12

-

검사 속도 50% 향상

-

2

IRIS-II 개발

Z-scan free 3차원 공정 결함 검사 장비 개발

2021. 01 ~ 2021. 12

-

세계 최초 장비 개발

-

3

VIOLIS

(가칭) 266nm 파장(DUV) 광학기반 1xnm 검출력을 갖는 반도체 패턴 미소결함 검사장비

2020. 10 ~ 2022. 12

-

DUV BF 장비 시장 진입

-

(3) 보유 기술의 경쟁력

세계적인 기술 선도업체인 미국 KLA 사는 1988년 세계 최초로 반도체 패턴 결함 검사기를 출시한 이후 계속하여 1차원 스캐닝 방법을 기반으로 하여 기술을 발전시키고 있으나 최근에는 신규 장비의 출시 기간이 늘어나는 등 기술 개발의 한계에 다다른 것으로 보이고 있습니다. 이에 반하여 당사는 대면적의 빛을 다수의 CMOS 센서로 공간적으로 분할하는 2차원 이미징 기술을 세계 최초로 개발하여 특허로 보호받고 있습니다. 이러한 2차원 이미징 기술은 최신의 이미지 프로세싱 기법인 딥러닝(Deep Learning)에 기반한 알고리즘 적용에 적합하여 향후 기술 개발의 가능성이 무궁무진합니다. 또한, 해외 경쟁사인 미국 KLA 사는 반사광을 이용하는 Bright-field 검사 장비와 산란광을 이용하는 Dark-field 검사 장비가 각각 별개의 플랫폼(Flatform) 장비인데 반하여 당사는 두가지 기술을 한 장비에 구현한 복합 장비(Combo-system)으로 사용자의 선택 다양성을 극대화하여 특히 200mm fab 과 같은 중소형 고객사들에게 많은 이점을 제공하고 있습니다.

1차원 스캐닝 기술과 2차원 이미징 기술비교.jpg
1차원 스캐닝 기술과 2차원 이미징 기술비교

이러한 2차원 이미징 기술의 장점을 기반으로 세계 최초로 다중비초점면 검사 기술(TSOM: Through-focus Scanning Optical Microscope)을 개발하여 미국, 일본 등에 해외 특허를 등록하여 3차원 반도체 제조공정에 적합한 원천기술도 확보하였습니다.

비촛점면 3차원 이미지 획득을 위한 광학 구성도-특허 등록번호 제 10-1507950.jpg
비촛점면 3차원 이미지 획득을 위한 광학 구성도-특허 등록번호 제 10-1507950

(4) 지적재산권 현황

구분

문헌

종류

출원번호

(출원일)

등록번호

(등록일)

국가

권리자

(발명자)

명칭

특허

등록

2010-0022992

(2010-03-15)

제10-0991367호

(2010-10-27)

한국

㈜넥스틴

(김영선)

표시장치용 검사 모듈

특허

등록

2013-0043287

(2013-04-19)

제10-1391840호

(2014-04-28)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

오엘이디 패널용 기판 어레이 검사장치 및 검사방법

특허

등록

2013-0135773

(2013-11-08)

제10-1471391호

(2014-12-04)

한국

㈜넥스틴

(김영선,박태훈)

유기발광다이오드 표시장치 검사방법 및 검사장치

특허

등록

2015-0094055

(2015-07-01)

제10-1553290호

(2015-09-09)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

유기발광다이오드 표시장치의 기판 검사 및 리페어시스템

특허

등록

2013-0039195

(2013-04-10)

제10-1379448호

(2014-03-24)

한국

㈜넥스틴

(송제헌,박태훈)

다중 조명 장치를 이용한 웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0025286

(2013-03-08)

제10-1403469호

(2014-05-28)

한국

㈜넥스틴

(박태훈)

이중 거울 방식을 이용한 웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0146941

(2013-11-29)

제10-1507950호

(2015-03-26)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2013-0103801

(2013-08-30)

제10-1521620호

(2015-05-11)

한국

㈜넥스틴

(박태훈, 램시갈, 오피르 지버처, 정준희)

다이 영상 분할 방법

특허

등록

2014-0021568

(2014-02-24)

제10-1523336호

(2015-05-20)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,지의철)

웨이퍼 영상 검사 장치

특허

등록

2014-0122626

(2014-09-16)

제10-1545186호

(2015-08-11)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,오피르지버처,

에후드가베,램시갈)

사전 정의된 목표 영상을 이용한 웨이퍼 패턴 결함 위치 보정 방법

특허

등록

2015-0044514

(2015-03-30)

제10-1652355호

(2016-08-24)

한국

㈜넥스틴

(이준호)

광학적 웨이퍼 검사장치

특허

등록

2015-0044515

(2015-03-30)

제10-1652356호

(2016-08-24)

한국

㈜넥스틴

(이준호)

광학적 웨이퍼 검사장치

특허

등록

2015-0102875

(2015-07-21)

제10-1647688호

(2016-08-05)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,오피르지버처, 에후드가베, 램시갈)

마스크 내 다이 크기 및 개수 자동 획득 방법

특허

등록

15/023,112

(2016-03-18)

9,829,441

(2017-11-28)

미국

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치 (WAFER IMAGE INSPECTION APPARATUS)

특허

등록

JP2016-545709

(2016-03-25)

6387416

(2018-08-17)

일본

㈜넥스틴

(박태훈,램시갈)

웨이퍼 영상 검사 장치 (WAFER IMAGE INSPECTION APPARATUS)

특허

등록

2018-0000188

(2018-01-02)

제10-1999210호

(2019-07-05)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,정준희)

3차원 적층형 반도체장치의 칩 적층 공정을 위한 중간단계 검사 방법3차원 적층형 반도체장치의 칩 적층 공정을 위한 중간단계 검사 방법

특허

등록

2017-0171206

(2017-12-13)

제10-2050960호

(2019-11-26)

한국

㈜넥스틴

(박태훈,정준희)

반도체 웨이퍼 주변부 파티클 검사방법반도체 웨이퍼 주변부 파티클 검사방법

특허

등록

2016-0107104

(2016-08-23)

제10-1826127호

(2018-01-31)

한국

공주대학교산학협력단

주1)

광학적 웨이퍼 검사 장치

특허

등록

2017-0050477

(2017-04-19)

제10-1863752호

(2018-05-28)

한국

공주대학교산학협력단

주1)

광학적 웨이퍼 검사 장치의 해상력 강화 방법 및 이를 이용한 TSOM 영상 획득 방법

특허

등록

2016-0168385

(2016-12-12)

제10-1936628호

(2019-01-03)

한국

인천대학교산학협력단

주1)

TSOM 이미지 획득 방법 및 반도체 장치 검사 방법

특허

등록

JP2016-255843

(2016-12-28)

JP6328222B2

(2018-05-23)

일본

인천대학교산학협력단

주1)

TSOM Image 획득방법 및 이를 이용한 반도체 장치 검사 방법

특허

출원

US2017/0301079A1

(2016-12-27)

-

미국

인천대학교산학협력단

주1)

Method of Acquiring TSOM image and method of examining semiconductor device

(주1) 미래반도체소자 원천기술개발 지식재산권 협약에 의해, 수행에 의하여 창출된 성과물은 투자기업인 ㈜넥스틴의 사용이 가능합니다.

넥스틴 특허 보유 현황

(기준: 2020.06.30)

구분

국내

국외

합계

등록

18

3

21

출원

-

1

1

합계

18

4

22

(5) 외부기관의 기술평가 내역

대상기술: 반도체 전공정용 패턴 결함 검사 기술

평가결과: A (나이스평가정보), T2(기술보증기금 KIBO-2015-01-003522)

평가 내역:

당사는 해외 장비가 주류였던 반도체 전공정용 광학검사장비를 국산화에 성공하였고, 공공기관 및 국내 반도체 제조사의 국산화 정책과 세계 무역 동향 등을 고려할 경우 보유 기술력에 기반한 지속적인 수주 물량 확보 가능성이 높음으로 판단됩니다.

다. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분

2017년

(제8기)

2018년

(제9기)

2019년

(제10기)

2020년

반기

자산처리

무형고정자산상각비

777
777
777
388

소 계

777
777
777
388

비용

처리

인건비

2,166
2,186
2,533
1,512

감가상각비

799
897
918
775

용역/자문비

39
36
36
18

기타

175
114
8
1

소계

3,179
3,233
3,495
2,306

합 계

(매출액 대비 비율)

3,956
(38.3%)
4,010
(31.0%)
4,272
(45.5%)
2,694
(19.7%)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결 재무정보

(단위: 원)

구분
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (주1)

유동자산
17,237,474,834
14,699,467,685
14,239,676,336
11,649,021,792

당좌자산
7,281,264,722
3,606,226,584
6,342,939,309
5,315,793,788

재고자산
9,956,210,112
11,093,241,101
7,896,737,027
6,333,228,004

비유동자산
5,873,387,798
3,766,545,182
4,794,731,196
6,963,466,685

투자자산
-
-
-
-

유형자산
5,462,634,845
2,964,807,496
3,149,604,074
3,817,806,815

무형자산
403,143,915
794,267,426
1,576,514,448
2,345,615,870

기타비유동자산
7,609,038
7,470,260
68,612,674
800,044,000

자산총계
23,110,862,632
18,466,012,867
19,034,407,532
18,612,488,477

유동부채
11,448,518,947
15,323,104,894
11,568,904,254
21,366,960,326

비유동부채
2,507,963,890
1,704,542,989
4,127,301,218
5,375,666,097

부채총계
13,956,482,837
17,027,647,883
15,696,205,472
26,742,626,423

자본금
1,402,280,000
1,169,805,000
1,132,005,000
543,125,000

연결자본잉여금
19,186,109,089
13,746,790,944
12,971,731,571
1,826,118,926

연결기타자본
131,453,962
-
-
-

연결기타포괄손익누계액
13,763,869
(81,039,242)
(81,115,180)
(128,389,086)

연결이익잉여금
(11,579,227,125)
(13,397,191,718)
(10,684,419,331)
(10,370,992,786)

자본총계
9,154,379,795
1,438,364,984
3,338,202,060
(8,130,137,946)

부채와자본총계
23,110,862,632
18,466,012,867
19,034,407,532
18,612,488,477

매출액
13,713,755,603
9,393,622,576
12,928,806,012
10,321,995,877

매출원가
6,677,948,701
5,136,498,693
7,769,289,036
3,725,092,486

매출총이익
7,035,806,902
4,257,123,883
5,159,516,976
6,596,903,391

판매비와관리비
4,506,342,741
6,017,038,671
5,574,998,121
4,865,280,294

영업이익
2,529,464,161
(1,759,914,788)
(415,481,145)
1,731,623,097

법인세비용차감전계속사업이익
2,105,993,309
(2,480,130,873)
(194,791,954)
(461,906,841)

법인세비용
-
117,596,600
34,050,984
25,879,273

연결당기순이익
2,105,993,309
(2,597,727,473)
(228,842,938)
(487,786,114)

기타포괄손익
(193,225,605)
(114,968,976)
(37,309,701)
(104,868,136)

총포괄이익
1,912,767,704
(2,712,696,449)
(266,152,639)
(592,654,240)

기본 및 희석 주당손익(원)
792
(1,145)
(2,088)
(4,557)

주1) 제8기(2017년)의 경우 일반기업회계기준으로 외부감사를 진행하였으나, 기간별 비교가능성을 위해 한국채택국제회계기준을 적용한 재무수치를 기입하였습니다.

2. 요약 개별 재무정보

(단위: 원)

구분
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS(주1)

유동자산
16,788,491,935
14,524,238,130
13,992,624,116
11,394,195,591

비유동자산
5,883,708,756
3,821,357,900
4,951,686,384
7,210,108,528

자산총계
22,672,200,691
18,345,596,030
18,944,310,500
18,604,304,119

유동부채
11,257,750,712
15,088,340,104
11,337,053,921
21,149,446,007

비유동부채
2,507,963,890
1,704,542,989
4,127,301,218
5,375,666,097

부채총계
13,765,714,602
16,792,883,093
15,464,355,139
26,525,112,104

자본금
1,402,280,000
1,169,805,000
1,132,005,000
543,125,000

자본잉여금
19,186,109,089
13,746,790,944
12,971,731,571
1,826,118,926

기타자본
131,453,962
0
0
0

이익잉여금
(11,813,356,962)
(13,363,883,007)
(10,623,781,210)
(10,290,051,911)

자본총계
8,906,486,089
1,552,712,937
3,479,955,361
(7,920,807,985)

부채와자본총계
22,672,200,691
18,345,596,030
18,944,310,500
18,604,304,119

매출액
13,713,755,603
9,393,622,576
12,928,806,012
10,321,995,877

매출원가
6,731,006,528
5,242,614,347
7,875,404,690
3,788,761,878

매출총이익
6,982,749,075
4,151,008,229
5,053,401,322
6,533,233,999

판매비와 관리비
4,720,723,462
6,037,286,051
5,502,893,859
4,821,328,070

영업이익
2,262,025,613
(1,886,277,822)
(449,492,537)
1,711,905,929

법인세비용차감전순이익
1,838,554,761
(2,625,056,883)
(249,145,692)
(456,745,529)

당기순이익
1,550,526,045
(2,740,101,797)
(333,729,299)
(552,979,807)

기본 및 희석 주당손익(원)
691
(1,157)
(2,272)
(4,271)

주1) 제8기(2017년)의 경우 일반기업회계기준으로 외부감사를 진행하였으나, 기간별 비교가능성을 위해 한국채택국제회계기준을 적용한 재무수치를 기입하였습니다.

2. 연결재무제표

반 기 연 결 재 무 상 태 표

주식회사 넥스틴과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
17,237,474,834
14,699,467,685
14,239,676,336
11,649,021,792

현금및현금성자산
1,173,716,415
2,776,587,960
3,563,918,420
1,932,032,816

단기금융상품
110,000,000
-
-
-

매출채권
5,203,163,176
378,140,000
2,555,131,585
2,564,727,000

기타수취채권
-
-
-
336,410,441

기타자산(유동)
505,069,707
357,891,521
176,677,962
425,871,478

기타금융자산(유동)
289,192,014
93,376,713
29,024,000
38,980,000

당기법인세자산
123,410
230,390
18,187,342
17,772,053

재고자산
9,956,210,112
11,093,241,101
7,896,737,027
6,333,228,004

비유동자산
5,873,387,798
3,766,545,182
4,794,731,196
6,963,466,685

유형자산
5,462,634,845
2,964,807,496
3,149,604,074
3,817,806,815

무형자산
403,143,915
794,267,426
1,576,514,448
2,345,615,870

기타금융자산(비유동)
7,609,038
7,470,260
68,612,674
44,000

매각예정자산
-
-
-
800,000,000

자산총계
23,110,862,632
18,466,012,867
19,034,407,532
18,612,488,477

유동부채
11,448,518,947
15,323,104,894
11,568,904,254
21,366,960,326

매입채무
1,867,938,317
1,002,430,378
1,333,571,005
474,539,141

기타채무(유동)
1,871,500,484
638,740,390
381,094,871
285,663,176

계약부채
298,701,601
276,487,266
237,335,211
415,694,599

단기차입금
6,961,677,467
12,492,769,437
8,952,419,640
14,431,778,424

파생상품부채
94,298,310
192,509,149
319,538,782
5,350,715,817

충당부채
107,146,948
21,686,551
10,527,463
2,576,835

기타부채(유동)
247,255,820
698,481,723
334,417,282
405,992,334

비유동부채
2,507,963,890
1,704,542,989
4,127,301,218
5,375,666,097

기타채무(비유동)
497,920,952
596,378,298
-
-

장기차입금
500,000,000
-
3,361,643,436
4,781,249,722

퇴직급여부채
1,507,466,103
1,108,164,691
765,657,782
594,416,375

파생상품부채(비유동)
-
-
-
-

충당부채(비유동)
2,576,835
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-
-

기타부채(비유동)
-
-
-
-

부채총계
13,956,482,837
17,027,647,883
15,696,205,472
26,742,626,423

자본금
1,402,280,000
1,169,805,000
1,132,005,000
543,125,000

자본잉여금
19,186,109,089
13,746,790,944
12,971,731,571
1,826,118,926

기타자본
131,453,962
-
-
-

기타포괄손익누계액
13,763,869
(81,039,242)
(81,115,180)
(128,389,086)

이익잉여금
(11,579,227,125)
(13,397,191,718)
(10,684,419,331)
(10,370,992,786)

자본총계
9,154,379,795
1,438,364,984
3,338,202,060
(8,130,137,946)

부채및자본총계
23,110,862,632
18,466,012,867
19,034,407,532
18,612,488,477

별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다.

반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

주식회사 넥스틴과 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
13,713,755,603
9,393,622,576
12,928,806,012
10,321,995,877

매출원가
6,677,948,701
5,136,498,693
7,769,289,036
3,725,092,486

매출총이익
7,035,806,902
4,257,123,883
5,159,516,976
6,596,903,391

판매비와관리비
4,506,342,741
6,017,038,671
5,574,998,121
4,865,280,294

영업이익
2,529,464,161
(1,759,914,788)
(415,481,145)
1,731,623,097

기타수익
191,485,984
229,218,063
93,856,194
395,426,849

기타비용
10,609,221
194,287
1,463,631,893
494,811,165

금융수익
53,376,330
325,721,736
4,536,631,184
308,976,836

금융비용
657,723,945
1,274,961,597
2,946,166,294
2,403,122,458

법인세비용차감전순이익
2,105,993,309
(2,480,130,873)
(194,791,954)
(461,906,841)

법인세비용
-
117,596,600
34,050,984
25,879,273

계속영업당기순이익(손실)
2,105,993,309
(2,597,727,473)
(228,842,938)
(487,786,114)

당기순이익(손실)
2,105,993,309
(2,597,727,473)
(228,842,938)
(487,786,114)

기타포괄손익
(193,225,605)
(114,968,976)
(37,309,701)
(104,868,136)

후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목
94,803,111
75,938
47,273,906
(8,633,858)

후속적으로당기손익으로재분류되지않는항목
(288,028,716)
(115,044,914)
(84,583,607)
(96,234,278)

총포괄손익
1,912,767,704
(2,712,696,449)
(266,152,639)
(592,654,250)

별첨 주석은 본 반기연결재무제표의 일부입니다.

반 기 연 결 자 본 변 동 표

주식회사 넥스틴과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총계

2017.1.1 (전전전기초)
543,125,000
1,826,118,926
-
(119,755,228)
(9,786,972,394)
(7,537,483,696)

당기순이익
-
-
-
-
(487,786,114)
(487,786,114)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(96,234,278)
(96,234,278)

해외사업환산손익
-
-
-
(8,633,858)
-
(8,633,858)

2017.12.31 (전전전기말)
543,125,000
1,826,118,926
-
(128,389,086)
(10,370,992,786)
(8,130,137,946)

당기순이익
-
-
-
-
(228,842,938)
(228,842,938)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(84,583,607)
(84,583,607)

해외사업환산손익
-
-
-
47,273,906
-
47,273,906

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
-
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
522,210,000
9,293,775,088
-
-
-
9,815,985,088

신주인수권부사채 전환
66,670,000
1,851,837,557
-
-
-
1,918,507,557

2018.12.31 (전전기말)
1,132,005,000
12,971,731,571
-
(81,115,180)
(10,684,419,331)
3,338,202,060

당기순이익
-
-
-
-
(2,597,727,473)
(2,597,727,473)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(115,044,914)
(115,044,914)

해외사업환산손익
-
-
-
75,938
-
75,938

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
-
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
37,800,000
775,059,373
-
-
-
812,859,373

신주인수권부사채 전환
-
-
-
-
-
-

2019.12.31 (전기말)
1,169,805,000
13,746,790,944
-
(81,039,242)
(13,397,191,718)
1,438,364,984

당기순이익
-
-
-
-
2,105,993,309
2,105,993,309

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(288,028,716)
(288,028,716)

해외사업환산손익
-
-
-
94,803,111
-
94,803,111

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
-
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
162,470,000
3,492,255,752
-
-
-
3,654,725,752

신주인수권부사채 전환
70,005,000
1,947,062,393
-
-
-
2,017,067,393

주식매수선택권
-
-
131,453,962
-
-
131,453,962

2020.06.30 (당반기말)
1,402,280,000
19,186,109,089
131,453,962
13,763,869
(11,579,227,125)
9,154,379,795

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

반 기 연 결 현 금 흐 름 표

주식회사 넥스틴과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(1,434,529,944)
(733,033,207)
254,239,015
(1,892,002,866)

1. 영업에서 창출된 현금
(1,295,165,539)
(521,361,749)
624,566,538
(1,711,544,140)

가. 당기순이익
2,105,993,309
(2,597,727,473)
(228,842,938)
(487,786,114)

나. 당기순이익에 대한 조정
2,145,976,158
3,376,345,873
2,216,677,788
4,313,412,953

다. 영업활동 자산ㆍ부채의 증감
(5,547,135,006)
(1,299,980,149)
(1,363,268,312)
(5,537,170,979)

2. 이자 수취
805,752
1,454,450
6,016,064
2,066,590

3. 이자 지급
(140,277,137)
(213,125,908)
(376,343,587)
(182,525,316)

4. 배당금 수취
-
-
-
-

5. 법인세 납부
106,980
-
-
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(246,319,363)
(54,373,182)
(415,974,705)
(165,053,707)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
-
5,000,000
10,000,000
98,680,000

기타수취채권의 감소
-
-
-
9,000,000

기타금융자산의 감소
-
5,000,000
10,000,000
89,680,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(246,319,363)
(59,373,182)
(425,974,705)
(263,733,707)

유형자산의 취득
16,319,363
49,373,182
344,518,705
250,533,707

무형자산의 취득
-
-
11,456,000
13,200,000

기타금융자산의 증가
230,000,000
10,000,000
70,000,000
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(15,841,583)
-
1,760,000,000
610,000,000

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
2,800,000,000
1,400,000,000
6,400,000,000
1,000,000,000

단기차입금의 차입
2,300,000,000
1,400,000,000
6,400,000,000
1,000,000,000

장기차입금의 차입
500,000,000
-
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(2,815,841,583)
(1,400,000,000)
(4,640,000,000)
(390,000,000)

단기차입금의 상환
2,300,000,000
1,400,000,000
4,640,000,000
390,000,000

리스부채의 지급
127,928,662
-
-
-

신주인수권 행사
387,912,921
-
-
-

IV. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(983,766)
(9)
(13,652,612)
(17,570,311)

V. 재무제표의 환산으로 인한 조정
94,803,111
75,938
47,273,906
(8,633,858)

VI. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ+V)
(1,602,871,545)
(787,330,460)
1,631,885,604
(1,473,260,742)

VII. 기초의 현금및현금성자산
2,776,587,960
3,563,918,420
1,932,032,816
3,405,293,558

VIII. 기말의 현금및현금성자산
1,173,716,415
2,776,587,960
3,563,918,420
1,932,032,816

3. 연결재무제표 주석

제11(당)기 반기 2020년 6월 30일 현재

제10(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 넥스틴과 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 넥스틴(이하 "지배기업")은 2010년 7월 1일에 설립되어 반도체제품 검사업,반도체 생산설비 제조, 판매 및 반도체 검사장비 제조, 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 화성시 동탄면에 사업장을 두고 있습니다. 지배기업은 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 설립 후 수차례의 유상증자를 실시하여 당반기말 현재 자본금은 1,402백만원입니다.

보고기간종료일 현재 지배기업의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주 주식수
지분율

APS홀딩스(주)
770,010
27.46%

박태훈
262,650
9.37%

한국투자 글로벌프론티어펀드 제20호
200,000
7.13%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호 투자조합
180,000
6.42%

한국산업은행
163,620
5.83%

엘앤에스5호 Early Stage 투자조합
150,000
5.35%

케이투 레페리오 투자조합
110,000
3.92%

한국투자 그로스캐피탈펀드 제17호
100,000
3.57%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합
90,000
3.21%

디에이밸류-피앤케이신기술투자조합 제1호
83,340
2.97%

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
46,670
1.66%

기타주주
648,270
23.11%

합계
2,804,560
100.00%

(2) 종속기업의 개요

보고기간종료일 현재 연결재무제표에 포함된 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업
지분율(%)
소재지
결산월
주요사업

당반기말
전기말

Nextin Solutions LTD.
100
100
이스라엘
12월
정보서비스업

보고기간종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당
반기>

(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순손익

Nextin Solutions LTD.
494,464
286,578
207,886
1,297,385
68,801

<전기>

(단위 : 천원)

기업명
전기
전반기

자산
부채
자본
매출
반기순손익

Nextin Solutions LTD.
369,233
234,765
134,468
1,049,945
33,736

2. 중요한 회계정책

반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

반기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체가 2020년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준

연결재무제표는

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2) 측정기준

연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

3) 기능통화와 표시통화

연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3) 연결기준

종속기업은 연결실체의 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 연결실체가 다른 기업에 대한 지배력을 평가할 때는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권뿐만 아니라 자신이 보유한 잠재적 의결권도 고려하고 있습니다.

연결재무제표는 지배기업과 종속기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 같은 항목별로 합산하고, 지배기업의 각 종속기업에 대한 투자자산의 장부금액과 각 종속기업의 자본 중 지배기업지분을 상계(제거)하며, 연결실체 내 기업간의 거래와 관련된 연결실체 내의 자산과 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 모두 제거하여 작성되고 있으며, 종속기업의 수익과 비용은 연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 연결재무제표에 포함되고 있습니다.

연결재무제표를 작성할 때 사용되는 지배기업과 종속기업의 재무제표는 동일한 보고기간종료일을 가집니다. 지배기업의 보고기간종료일과 종속기업의 보고기간종료일이 다른 경우, 종속기업은 연결재무제표를 작성하기 위하여 지배기업이 종속기업의 재무정보를 연결할 수 있도록 지배기업의 재무제표와 동일한 보고기간종료일의 추가적인 재무정보를 작성하고 있습니다. 다만, 종속기업이 실무적으로 적용할 수 없는 경우, 지배기업은 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일 사이에 발생한 유의적인거래나 사건의 영향을 조정한 종속기업의 가장 최근의 재무제표를 사용하여 종속기업의 재무정보를 연결하며, 어떠한 경우라도 종속기업의 재무제표일과 연결재무제표일의 차이는 3개월을 초과하지 않고 있으며, 보고기간의 길이 그리고 재무제표일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

연결실체는 연결재무제표 작성시 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 연결실체의 회계정책과 일치하도록 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 별도로 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동한 결과로 지배기업이 종속기업에 대한지배력을 상실하지 않는다면, 그것은 자본거래(즉, 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래)로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고, 종전의 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을상실한 때의 공정가치로 인식하며, 그러한 투자 및 종전의 종속기업과 주고 받을 금액에 대해서는 관련 한국채택국제회계기준에 따라 후속적으로 회계처리하고 있으며,종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식하고 있습니다.

(
4) 사업결합

연결실체는 사업결합에 대하여 취득법을 적용하여 취득일 현재 영업권과 분리하여 식별가능한 취득 자산, 인수 부채 및 피취득자에 대한 비지배지분을 인식하고 있습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일의 공정가치로 측정하며 취득관련원가는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우 공정가치 혹은피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫중 하나의 방법으로 측정하고 있으며, 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

일부 자산과 부채는 공정가치가 아닌 다른 한국채택국제회계기준에 따라 인식하고 측정하며 이에 영향을 받는 자산과 부채로는 사업결합으로 인한 취득 자산과 인수 부채에서 발생하는 이연법인세 자산이나 부채(기업회계기준서 제1012호 법인세), 피취득자의 종업원급여약정과 관련된 자산 및 부채(기업회계기준서 제1019호 종업원급여), 피취득자의 주식기준보상거래와 관련된 또는 피취득자의 주식기준보상을 취득자 자신의 주식기준보상으로 대체하는 경우와 관련된 부채 또는 지분상품(기업회계기준서 제1102호 주식기준보상) 및 매각예정자산으로 분류된 취득 비유동자산 또는 처분자산집단(기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업) 등이 있습니다.

취득자가 피취득자에 대한 교환으로 이전한 대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산이나 부채를 모두 포함하며 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 취득일 이후 측정기간 동안의 조정이 아닌 조건부 대가의 공정가치 변동과 관련하여 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않으며 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고, 그 밖의 조건부 대가의 경우 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하며, 미달하는 경우 모든 취득 자산과인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 염가매수차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익

또는 기타포괄손익(적절한 경우)
으로 인식하며, 이전의 보고기간에 연결실체가 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액에 대해 연결실체가 이전에 보유하던 지분을 직접 처분한다면 적용하였을 동일한 근거로 인식하고 있습니다. 

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고, 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식한 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하고 있으며, 식별가능한 자산(부채)으로 인식한 잠정 금액의 증가(감소)를 영업권의 감소(증가)로 인식하고 있습니다.

(5) 외화환산

연결실체는 서로 다른 기능통화를 사용하는 개별기업으로 구성되어 있으며 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원화(KRW)"로 표시하고 있습니다. 

1) 외화거래

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 
 
화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 

연결실체가 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 실질적으로 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

2) 해외사업장의 환산

서로 다른 기능통화(초인플레이션 경제의 통화가 아님)를 사용하는 개별기업으로 구성되는 연결실체는 연결재무제표를 작성하기 위하여 각 개별기업의 경영성과와 재무상태를 연결실체의 표시통화로 환산하고 있습니다. 

해외사업장의 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하며,포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당기

간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는외환차이의 누계액은 해외사업장이 처분될 때까지 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 지분을 전부 소유하고 있지는 않지만 연결실체에 포함되는 해외사업장과 관련된 외환차이 중 비지배지분으로 인해 발생하는 외환차이의 누계액은 연결재무상태표의 비지배지분으로 배분하여 인식하고 있습니다. 

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산·부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 기능통화로 표시하고 마감환율로 환산하고 있으며, 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

3) 해외사업장의 처분 또는 일부 처분

해외사업장을 처분하는 경우(해외사업장에 대한 연결실체의 전체지분의 처분뿐만 아니라 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력을 상실하는 경우, 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력을 상실하는 경우 및 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력을 상실하는 경우를 포함)에는 기타포괄손익과 별도의자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있으며, 해외사업장을 포함한 종속기업의 처분시 비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만 당기손익으로 재분류하지는 않고 있습니다. 

해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키고 있으며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 

(6) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(7) 금융상품

1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
 
2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는 경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(8) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는

총평균법과 개별법을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

(9) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구분
내용연수
감가상각방법

비품
5년
정액법

시설장치
5년
정액법

연구용자산
5년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(10) 무형자산

연결실체는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안
정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다. 

구분
내용연수
상각방법

산업재산권
5,7년
정액법

개 발 비
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(11) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,
자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,
비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고 있습니다.

(12) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결실체는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타유동금융부채' 또는 '기타비유동금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(14) 주식기준보상

주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다. 

1) 주식결제형 주식기준보상거래

연결실체가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을 부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다. 

시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다. 

지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 

부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다. 

2) 현금결제형 주식기준보상거래

연결실체가 재화나 용역을 제공받는 대가로 지배기업 또는 연결실체 내 다른 기업의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의 가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.

(15) 수익

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

1) 수행의무의 식별

연결실체는 고객에게 반도체 검사장비 제작 납품 및 그와 관련된 용역 사업을 영위하고 있습니다. 또한 연결실체는 고객과의 계약에 따라 ① 장비 제작 및 인도, ② 인도한 장비에 대한 설치용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수있습니다

연결실체는 반도체 검사장비를 제조ㆍ판매하고 있으며, 장비의 납품과 관련한 설치용역을 제공하고 있습니다. 장비의 판매 및 설치용역을 결합하여 함께 제공하더라도 별도로 식별이 가능하고, 유의적으로 상호의존성이 높지 않은 경우에 수행의무를 구분하고 있습니다.

반도체 검사장비의 제조ㆍ판매의무는 물리적 점유가 이전되어 자산 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전되고 그에 따른 지급청구권이 발생하는 인도시점에 통제가 이전된다고 판단하여 수익으로 인식하며, 장비의 납품과 관련한 설치용역은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보아 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

2) 변동대가

연결실체는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 연결실체가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

3) 유의적인 금융요소

연결실체는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게 재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

4) 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우, 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

5) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 연결실체는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(16) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 

2) 퇴직급여

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

연결실체가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

(17) 자산손상

재고자산,
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산
, 이
연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(18) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

연결실체는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정투자지분
과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 

연결실체는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정투자지분
과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을순액으로 결제할 의도가 있거나 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

3) 중간기간의 법인세비용

연결실체의 중간기간의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 

(19) 주당이익

연결실체는 기본주당이익과 희석주당이익을 지배기업의 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 지배기업의 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 지배기업의 보통주에 귀속되는 금액은 지배기업에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다. 

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(20) 중요한 회계추정 및 판단

연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 연결재무제표에 인식되는 금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

① 추정 및 가정
다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 재무상태표일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 연결재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의변화나 기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

② 비금융자산의 손상
연결실체는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

③ 이연법인세자산 
세무상결손금 및 세액공제가 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결실체의 경영자는 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 중요한 판단을 수행합니다.

④ 퇴직급여제도
확정급여부채의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여부채는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

⑤ 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(21) 전기 재무제표의 계정과목 재분류

전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 일부 계정과목을 당기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하고 있습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.

3. 위험관리

(1) 금융위험관리

연결실체는
경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

연결실체는
채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
1,173,716
1,173,716
2,776,588
2,776,588

단기금융상품
110,000
110,000
-
-

매출채권
5,203,163
5,203,163
378,140
378,140

기타유동금융자산
289,192
289,192
93,377
93,377

기타비유동금융자산
7,609
7,609
7,470
7,470

합계
6,783,680
6,783,680
3,255,575
3,255,575

2) 유동성위험관리

연결실체는
미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 ~ 3년
3년 초과

매입채무
1,867,938
-
-

차입금(주1)
7,143,062
227,930
297,395

미지급금
650,373
-
-

미지급비용
977,924
-
-

파생상품부채
94,298
-
-

리스부채(주2)
247,837
325,657
226,800

합계
10,981,432
553,587
524,195

(주1) 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.
(주2) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 ~ 3년
3년 초과

매입채무
1,002,430
-
-

차입금(주1)
12,626,176
-
-

미지급금
137,473
-
-

미지급비용
286,328
-
-

파생상품부채
192,509
-
-

리스부채(주2)
241,045
337,767
302,400

합계
14,485,961
337,767
302,400

(주1) 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.
(주2) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.

3) 시장위험

연결실체는
환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리

① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음
과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
당반기말
전기말

USD
EUR
원화환산액
USD
EUR
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
362,351
-
435,075
134,532
-
155,761

매출채권
4,325,680
-
5,193,844
-
-
-

미수금
63,112
-
75,778
-
-
-

합계
4,751,143
-
5,704,697
134,532
-
155,761

금융부채

매입채무
185,800
112,000
374,311
4,720
259,893
342,658

미지급금
336,622
-
404,183
23,146
-
26,799

합계
522,422
112,000
778,494
27,866
259,893
369,457

② 연결실체는
외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
507,742
(507,742)
12,350
(12,350)

EUR
(15,122)
15,122
(33,719)
33,719

합계
492,620
(492,620)
(21,369)
21,369

(나) 이자율위험관리

연결실체는
고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.
연결실체는
고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

단기차입금
5,400,000
5,400,000

장기차입금
500,000
-

합계
5,900,000
5,400,000

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기(주1)
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
29,339
(29,339)
54,000
(54,000)

(주1) 전체기간이 아닌 당반기의 민감도 분석내용입니다.

(2) 자본위험관리

연결실체의
자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.
연결실체는
배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.
연결실체의
자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

부채총계
13,956,483
17,027,648

차감: 현금및현금성자산
(1,173,716)
(2,776,588)

순부채
12,782,767
14,251,060

자본총계
9,154,380
1,438,365

순부채비율
140%
991%

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

종 류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
1,173,716
1,173,716

단기금융상품
110,000
110,000

매출채권
5,203,163
5,203,163

기타유동금융자산
289,192
289,192

기타비유동금융자산
7,609
7,609

합계
6,783,680
6,783,680

<금융부채>

매입채무
1,867,938
1,867,938

기타유동금융부채
1,871,500
1,871,500

단기차입금
6,961,677
6,961,677

파생상품부채
94,298
94,298

장기차입금
500,000
500,000

기타비유동금융부채
497,921
497,921

합계
11,793,334
11,793,334

<전기>

(단위 : 천원)

종 류
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
2,776,588
2,776,588

매출채권
378,140
378,140

기타유동금융자산
93,377
93,377

기타비유동금융자산
7,470
7,470

합계
3,255,575
3,255,575

<금융부채>

매입채무
1,002,430
1,002,430

기타유동금융부채
638,740
638,740

단기차입금
12,492,769
12,492,769

파생상품부채
192,509
192,509

기타비유동금융부채
596,378
596,378

합계
14,922,826
14,922,826

(2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<부채>

파생상품부채
-
-
94,298
94,298

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<부채>

파생상품부채
-
-
192,509
192,509

연결실체는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당반기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(3)

공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 

1) 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 당반기 및 전반기 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정
금융상품 관련손익

당반기
전반기

기초잔액
192,509
319,539

당기손익에 포함된 손익
230,898
-

전환
(329,109)
-

기말잔액
94,298
319,539

2)
보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

<당반기말>

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성

파생상품부채
94,298
할인현금흐름
기대성장률, 위험조정할인율
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 기대 성장률 하락(상승)
- 조정할인율 하락(상승)

이항모형
주가변동성
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 주가변동성 상승(하락)

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성

파생상품부채
192,509
할인현금흐름
기대성장률, 위험조정할인율
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 기대 성장률 하락(상승)
- 조정할인율 하락(상승)

이항모형
주가변동성
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 주가변동성 상승(하락)

5. 범주별 금융상품

(1) 금
융상품의 범주

<당반기말>

① 금융자산

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
합계

현금및현금성자산
-
1,173,716
-
1,173,716

단기금융상품
-
110,000
-
110,000

매출채권
-
5,203,163
-
5,203,163

기타유동금융자산
-
289,192
-
289,192

기타비유동금융자산
-
7,609
-
7,609

합계
-
6,783,680
-
6,783,680

② 금융부채

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합계

매입채무
-
1,867,938
1,867,938

기타유동금융부채
-
1,871,500
1,871,500

단기차입금
-
6,961,677
6,961,677

파생상품부채
94,298
-
94,298

장기차입금
-
500,000
500,000

기타비유동금융부채
-
497,921
497,921

합 계
94,298
11,699,036
11,793,334

<전기말>

① 금융자산

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
합계

현금및현금성자산
-
2,776,588
-
2,776,588

매출채권
-
378,140
-
378,140

기타유동금융자산
-
93,377
-
93,377

기타비유동금융자산
-
7,470
-
7,470

합 계
-
3,255,575
-
3,255,575

② 금융부채

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합계

매입채무
-
1,002,430
1,002,430

기타유동금융부채
-
638,740
638,740

단기차입금
-
12,492,769
12,492,769

파생상품부채
192,509
-
192,509

기타비유동금융부채
-
596,378
596,378

합 계
192,509
14,730,317
14,922,826

(2) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합 계

이자수익
-
2,783
-
-
2,783

이자비용
-
-
-
340,078
340,078

외환차손익
-
4,383
-
-
4,383

외화환산손익
-
(40,537)
-
-
(40,537)

파생상품평가이익
-
-
-
-
-

파생상품평가손실
-
-
230,898
-
230,898

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합 계

이자수익
-
2,751
-
-
2,751

이자비용
-
-
-
612,681
612,681

외환차손익
-
145,480
-
-
145,480

외화환산손익
-
(72,344)
-
-
(72,344)

6. 매출채권

(1) 매출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

채권액

손실충당금

장부금액
채권액

대손충당금

장부금액

매출채권
5,203,163
-
5,203,163
378,140
-
378,140

(2) 보고기간말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분

연령분석

3개월이내
3개월~6개월
6개월~9개월
12개월이내
12개월초과
계

총장부금액
5,203,163
-
-
-
-
5,203,163

기대손실율
-
-
-
-
-
-

전체기간기대손실
-
-
-
-
-
-

순장부금액
5,203,163
-
-
-
-
5,203,163

<전기>

(단위 : 천원)

구 분

연령분석

3개월이내
3개월~6개월
6개월~9개월
12개월이내
12개월초과
계

총장부금액
378,140
-
-
-
-
378,140

기대손실율
-
-
-
-
-
-

전체기간기대손실
-
-
-
-
-
-

순장부금액
378,140
-
-
-
-
378,140

7. 기타금융자산

기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동금융자산 :

단기대여금
120,000
-

미수금
1,586,218
1,520,070

대손충당금
(1,510,070)
(1,520,070)

미수수익
29
-

임차보증금
92,971
93,333

기타보증금
44
44

소계
289,192
93,377

기타비유동금융자산 :

임차보증금
7,609
7,470

소계
7,609
7,470

합계
296,801
100,847

8. 기타자산

기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동자산 :

선급금
487,399
523,064

손실충당금
(10,019)
(189,412)

선급비용
13,832
9,297

부가세대급금
13,857
14,943

합계
505,069
357,892

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

원재료
5,093,485
1,795,499

미착품
3,781
143,392

재공품
4,858,944
9,154,350

합계
9,956,210
11,093,241

10. 유형자산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

비품
833,021
(532,672)
-
300,349

시설장치
195,803
(157,537)
-
38,266

연구용자산
10,410,895
(5,261,517)
(823,221)
4,326,157

임차개량자산
2,577
(2,577)
-
-

사용권자산
1,070,423
(342,560)
-
727,863

건설중인자산
70,000
-
-
70,000

합계
12,582,719
(6,296,863)
(823,221)
5,462,635

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

비품
661,751
(484,587)
-
177,164

시설장치
195,803
(145,394)
-
50,409

연구용자산
7,246,399
(4,220,428)
(1,088,918)
1,937,054

임차개량자산
2,577
(2,577)
-
-

사용권자산
1,069,703
(269,522)
-
800,181

합계
9,176,233
(5,122,507)
(1,088,918)
2,964,808

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비(주1)
처분
대체(주2)
합계

비품
177,164
12,817
(43,520)
-
153,888
300,349

시설장치
50,409
-
(12,143)
-
-
38,266

연구용자산
1,937,054
3,502
(775,393)
-
3,160,994
4,326,157

임차개량자산
-
-
-
-
-
-

사용권자산
800,181
61,781
(132,178)
(1,921)
-
727,863

건설중인자산
-
70,000
-
-
-
70,000

합계
2,964,808
148,100
(963,234)
(1,921)
3,314,882
5,462,635

(주1) 정부보조금 상각액이 차감되어 있습니다. 
(주2) 재고자산에서 연구용자산으로 대체된 내역입니다.

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
회계정책변경효과
취득
감가상각비(주1)
처분
대체
합계

비품
216,840
-
18,931
(39,514)
-
-
196,257

시설장치
77,823
-
-
(14,736)
-
-
63,087

연구용자산
2,854,941
-
-
(458,944)
-
-
2,395,997

임차개량자산
-
-
-
-
-
-
-

사용권자산
-
1,047,096
22,607
(134,437)
-
-
935,266

합계
3,149,604
1,047,096
41,538
(647,631)
-
-
3,590,607

(주1) 정부보조금 상각액이 차감되어 있습니다. 

(3) 감가상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

판매비와관리비
66,276
62,395

경상연구개발비
775,393
458,944

매출원가
121,565
126,291

합계
963,234
647,630

11. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
3,730
(2,198)
-
1,532

개발비
3,883,789
(3,495,410)
-
388,379

소프트웨어
24,656
(11,423)
-
13,233

합계
3,912,175
(3,509,031)
-
403,144

<전기>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
3,730
(1,918)
-
1,812

개발비
3,883,789
(3,107,031)
-
776,758

소프트웨어
24,656
(8,958)
-
15,698

합계
3,912,175
(3,117,907)
-
794,268

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
합계

산업재산권
1,812
-
(280)
1,532

개발비
776,758
-
(388,379)
388,379

소프트웨어
15,698
-
(2,465)
13,233

합계
794,268
-
(391,124)
403,144

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
합계

산업재산권
2,369
-
(279)
2,090

개발비
1,553,516
-
(388,379)
1,165,137

소프트웨어
20,629
-
(2,466)
18,163

합계
1,576,514
-
(391,124)
1,185,390

(3) 무형자산상각비의 연결포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

판매비와관리비
2,745
2,745

매출원가
388,379
388,379

합계
391,124
391,124

(4) 무형자산 중 일부는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 33참조)

12. 정부보조금 

자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
합계

연구용자산
1,088,918
-
(265,697)
823,221

<전반기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
합계

연구용자산
1,620,310
-
(265,696)
1,354,614

13. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
1,867,938
1,002,430

기타유동금융부채

미지급금
650,373
137,473

미지급비용
977,924
286,328

유동리스부채
243,203
214,939

유동 계
3,739,438
1,641,170

기타비유동금융부채

비유동리스부채
497,921
596,378

비유동 계
497,921
596,378

합계
4,237,359
2,237,548

14. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동부채

예수금
137,440
294,944

부가세예수금
103,149
376,871

선수금
6,667
26,667

합계
247,256
698,482

15. 차입금

(1) 단기차입금

보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
이자율
당반기말
전기말

산업은행
SK동반성장
4.53%
1,000,000
1,000,000

산업은행
운전자금
5.69%
1,000,000
1,000,000

산업은행
IP담보대출
2.77%
2,400,000
2,400,000

하나은행
운전자금
2.75%
1,000,000
1,000,000

한국산업은행 외
상환전환우선주부채(주1)
-
-
3,378,442

한국투자증권 외
신주인수권부사채(주2)
-
1,561,677
3,714,328

합계
6,961,677
12,492,770

(주1) 당반기 중 상환전환우선주부채는 모두 보통주로 전환되었으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
발행일
존속기간
만료일
장부금액

당반기말
전기말

2차
2013-01-31
2023-01-31
-
1,466,715

4차
2013-08-27
2023-08-27
-
251,953

6차
2013-12-05
2023-12-05
-
1,659,774

합 계
-
3,378,442

(주2) 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율
보장수익률
당반기말
전기말

제1회 무보증 사모
신주인수권부사채
2016-11-08
2021-11-08
-
5%
1,399,500
3,499,650

가산 : 사채상환할증금
386,656
966,889

차감 : 전환권조정
(224,479)
(752,211)

신주인수권부사채 장부가액
1,561,677
3,714,328

보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

권면액(발행액)
1,399,500,000원

원리금상환방법
만기일시상환

중도상환청구권
납입일로부터 4년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전일까지 사채권의 일부 및 전부 매각을 청구할 수 있음

표면이자율
0.00%

보장이자률
5.00%

행사가액
15,000원

행사기간
사채발행일로부터 1개월이 경과하는 날부터 만기 직전일까지

발행주식의 종류
기명식 보통주식

(2)
장기차입금

1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
연이자율
당반기말
전기말

중소벤처기업진흥공단
긴급경영안정자금
2.21%
500,000
-

2) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금액

1년초과 2년이내
41,960

2년초과 3년이내
166,560

3년초과 4년이내
166,560

4년초과 5년이내
124,920

합계
500,000

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

16. 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

파생상품 종류
계약내용
당반기말
전기말

내재파생상품
신주인수권부사채 관련 전환권 등
94,298
5,960

상환전환우선주 부채 관련 전환권 등
-
186,549

합계
94,298
192,509

(2) 당반기 및 전반기 중 연결실체가 인식한 파생상품부채에 대한 평가손익은 다음과 같습니다.

구분
당반기
전반기

파생상품평가손실
230,898
-

17. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

복구충당부채
품질보증충당부채
복구충당부채
품질보증충당부채

충당부채변동내용 :

기초
2,577
19,110
2,577
7,951

설정
-
92,619
-
-

사용
-
(4,582)
-
-

기타
-
-
-
-

기말 :
2,577
107,147
2,577
7,951

유동성
-
107,147
2,577
7,951

비유동성
2,577
-
-
-

기타사항 :

충당부채의 성격
임차자산 복구비용
제품 품질보증비용
임차자산 복구비용
제품 품질보증비용

경제적효익유출
 예상시기
임차기간 만료시
보증수리 발생시
임차기간 만료시
보증수리 발생시

18. 계약부채

연결실체가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

계약부채
298,702
276,487

19. 순확정급여부채

(1)
보고기간종료일 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
1,507,466
1,108,165

사외적립자산 공정가치
-
-

합계
1,507,466
1,108,165

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

기초
1,108,165
765,658

근무원가
135,747
122,827

이자원가
12,413
-

재측정요소 :

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
-

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
18,859
-

기타사항에 의한 효과
269,170
-

급여지급액
(36,888)
(18,191)

기말
1,507,466
870,294

(3) 총비용

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
135,747
122,827

순이자손익
12,413
-

합계
148,160
122,827

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가
69,114
47,457

판매비와관리비
49,386
21,227

경상연구개발비
29,660
54,143

합계
148,160
122,827

(4) 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

법인세차감전 재측정요소
(288,029)
-

법인세효과
-
-

법인세차감후 재측정요소
(288,029)
-

(5)

보험수리적가정

1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

할인율
2.18%
2.33%

미래임금상승률
3.73%
3.60%

2) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분
금 액
비 율

<할인율>

1% 증가
1,389,192
92.15%

1% 감소
1,644,340
109.08%

<임금상승률>

1% 증가
1,643,339
109.01%

1% 감소
1,387,776
92.06%

<전기>

구 분
금 액
비 율

<할인율>

1% 증가
1,016,586
91.74%

1% 감소
1,214,640
109.61%

<임금상승률>

1% 증가
1,213,983
109.55%

1% 감소
1,015,407
91.63%

(6) 보고기간말 현재 연결실체의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.60년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년~10년미만
합계

급여지급액
179,850
151,277
1,231,446
647,304
2,209,877

20. 리스

연결실체가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

<자산>

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
646,231
711,381

차량운반구
81,632
88,800

합계
727,863
800,181

당반기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 61,781천원 및 22,607천원입니다.

<부채>

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유동
243,203
214,939

비유동
497,921
596,378

합계
741,124
811,317

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
100,768
99,700

차량운반구
31,411
34,736

합계
132,179
134,436

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
14,747
18,598

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,094
3,534

당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각 145,769천원,147,604천원입니다.

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
247,837
243,203
241,045
214,939

1년 초과 5년 이내
552,457
497,921
640,167
596,378

합계
800,294
741,124
881,212
811,317

21. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당반기
전기

발행한 주식수

보통주
2,804,560
2,339,610

1주당 액면금액
500
500

보통주자본금
1,402,280,000
1,169,805,000

(주1) 당반기 중 상환전환우선주 및 신주인수권의 행사로 인해 보통주 주식수가 464,950주 증가하였습니다.

2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
자본금
주식발행초과금

<전반기>

전반기초
1,132,005
12,971,732

전반기말
1,132,005
12,971,732

<당반기>

당반기초
1,169,805
13,746,791

상환전환우선주의 전환
162,470
3,492,256

신주인수권 행사
70,005
1,947,062

당반기말
1,402,280
19,186,109

(2) 자본잉여금

1) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

주식발행초과금
19,186,109
13,746,791

2) 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당반기말

주식발행초과금
13,746,791
5,439,318
-
19,186,109

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
전반기말

주식발행초과금
12,971,732
-
-
12,971,732

22. 기타자본 

(1) 당반기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식매수선택권
131,454
-

(2) 기타자본의 변동내용은 변동내용은 다음과 같으며, 전반기는 변동내용이 없습니다

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당반기말

주식매수선택권
-
131,454
-
131,454

(3) 주식기준보상제도

1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

약정유형
대상자
부여일
부여수량
최장만기
결제방식
가득조건

주식매수선택권 부여
임직원
2020-03-27
266,450
2025-03-26
신주교부, 자기주식교부, 현금결제
부여일로부터 2년간 근무

2) 주식매수선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당반기

수량
가중평균행사가격

기초
-
-

부여
266,450
8,500

기말
266,450
8,500

기말행사가능
-
-

3) 연결실체는 이항모형을 적용하여 평가하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기

가중평균주가
8,551

행사가격
8,500

기대주가변동성
49.34%

옵션만기
5년

무위험이자율(주1)
1.30%

공정가치
3,751.54

(주1) 무위험이자율은 잔존기간의 국고채 이자율을 이용하였습니다.

4) 주식선택권의 가득기간 중 경과일수만큼 당기비용을 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

주식보상비용
131,454
-

23. 기타포괄손익누계액

(1) 기타포괄손익누계액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

해외사업장환산손익
13,764
(81,039)

(2) 기타포괄손익누계액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

기초
(81,039)
(81,115)

해외사업장환산손익
94,803
22,445

반기말
13,764
(58,670)

24. 결손금

당반기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여제도의 재측정요소
583,892
295,863

미처리결손금
10,995,335
13,101,329

합계
11,579,227
13,397,192

25. 매출액 및 매출원가

(1) 당반기와 전반기 중 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출
12,678,274
2,664,153

용역매출
1,035,482
440,493

기타매출
-
271,942

합계
13,713,756
3,376,588

(2) 당반기와 전반기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출원가
6,135,989
1,393,929

용역매출원가
541,960
371,550

합계
6,677,949
1,765,479

26. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

급여
423,024
323,054

퇴직급여
49,386
21,227

복리후생비
118,366
94,300

여비교통비
16,877
61,941

접대비
51,241
65,620

통신비
3,827
4,083

전력비
1,648
1,705

세금과공과금
30,381
26,538

감가상각비
66,276
62,395

지급임차료
49,336
64,259

보험료
14,123
13,529

차량유지비
17,617
20,033

경상연구개발비
2,305,902
1,746,230

운반비
16,258
5,371

교육훈련비
120
3,093

도서인쇄비
1,063
-

소모품비
11,229
8,726

지급수수료
1,085,049
390,813

광고선전비
16,760
93,507

건물관리비
1,042
1,218

무형자산상각비
2,745
2,745

보증수리비
92,619
-

주식보상비용
131,454
-

합 계
4,506,343
3,010,387

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
12
-

대손충당금환입
189,392
20,561

잡이익
2,081
69,778

합 계
191,485
90,339

(2) 당반기와 전반기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

유형자산처분손실
59
-

기부금
10,000
-

잡손실
550
70

합 계
10,609
70

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가금융자산 이자수익
2,783
2,751

금융수익-기타

외환차익
47,222
153,090

외화환산이익
3,371
-

합계
53,376
155,841

(2) 당반기와 전반기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

이자비용
340,078
612,681

파생상품평가손실
230,898
-

외환차손
42,838
7,610

외화환산손실
43,909
72,344

합계
657,723
692,635

29. 법인세비용

당반기 중 발생한 법인세부담액은 없습니다. 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익(비용)으로 인식된 금액은 없으며, 세무상 이월결손금 등에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당사는 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이 불확실하다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았으며, 이월결손금 및 세액공제에 대해서도 미래에 실현될 가능성이 불확실하다고 판단하여 법인세효과를 인식하지 않았습니다. 
 

30. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(2,144,834)
(2,059,439)

원재료 매입액
7,054,702
2,315,594

급여
2,281,892
1,865,973

퇴직급여
148,160
122,827

감가상각비
963,235
647,630

무형자산상각비
391,124
391,124

지급수수료
1,183,392
422,143

기타비용
1,306,620
1,070,014

합계(주1)
11,184,291
4,775,866

(주1) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다.

31. 주당손익 

(1) 기본주당손익
당반기와 전반기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순손익(주1)
2,105,993,309
(1,847,804,587)

가중평균유통보통주식수(주2,3)
2,660,374
2,264,010

기본주당손익(주3)
792
(816)

(주1) 조정 후 보통주반기순손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

손익계산서상 반기순손익
2,105,993
(1,845,802)

참가적 우선주의 귀속잔여손익
-
(2,003)

조정 후 보통주반기순손익
2,105,993
(1,847,805)

(주2) 당반기와 전반기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

기초 유통주식수
2,339,610
2,264,010

조정: 보통주 전환
320,764
-

가중평균유통보통주식수
2,660,374
2,264,010

(주3) 비교표시된 전반기의 가중평균유통보통주식수 및 기본주당순손실은 액면분할 효과를 반영하여 재작성되었습니다.

(2) 희석주당순손익
당반기와 전반기의 희석주당순손실은 희석화효과가 없음에 따라 기본주당손익과 동일합니다.

32. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순손익
2,105,993
(1,845,802)

현금의 유출없는 비용의 가산 등
2,341,534
1,828,149

퇴직급여
148,160
122,827

감가상각비
963,235
647,630

이자비용
340,078
612,681

유형자산처분손실
59
-

외화환산손실
43,909
53,887

무형자산상각비
391,124
391,124

보증수리비
92,618
-

주식보상비용
131,454
-

파생상품평가손실
230,897
-

현금의 유입없는 수익의 차감 등
(195,558)
(26,798)

이자수익
2,783
2,751

대손충당금환입
189,392
20,561

외화환산이익
3,371
3,486

유형자산처분이익
12
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(5,547,135)
(493,198)

외상매출금의 감소(증가)
(4,867,948)
2,547,333

미수금의 증가
(66,148)
-

선급금의 증가
(118,223)
(158,834)

선급비용의 감소(증가)
(4,535)
6,905

부가세대급금의 감소(증가)
1,084
(19,832)

원재료의 증가
(3,328,717)
(409,510)

미착품의 감소
139,610
-

재공품의 감소(증가)
1,160,561
(1,590,902)

외상매입금의 증가(감소)
866,102
(704,196)

미지급금의 증가
445,677
20,713

예수금의 감소
(157,503)
(10,378)

부가세예수금의 감소
(273,723)
-

선수금의 감소
(20,000)
(20,000)

계약부채의 증가(감소)
22,214
(179,400)

미지급비용의 증가
691,302
43,094

퇴직금의 지급
(36,888)
(18,191)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,295,166)
(537,649)

(2) 연결실체의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

재공품의 연구용자산 대체
3,134,845
-

상환전환우선주의 보통주전환
3,654,726
-

신주인수권 행사
2,017,067
-

신주인수권부사채 유동성 대체
-
3,533,912

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당반기초
현금흐름
비현금 변동
당반기말

이자비용
파생상품평가
보통주전환
기타 증감

단기차입금
5,400,000
-
-
-
-
-
5,400,000

장기차입금
-
500,000
-
-
-
-
500,000

상환전환우선주부채
3,378,442
-
47,654
-
(3,426,096)
-
-

신주인수권부사채
3,714,328
(387,913)
151,851
-
(1,916,588)
-
1,561,678

파생상품부채
192,509
-
-
230,898
(329,109)
-
94,298

유동리스부채
214,939
(127,929)
-
-
-
156,193
243,203

비유동리스부채
596,378
-
-
-
-
(98,457)
497,921

합 계
13,496,596
(15,842)
199,505
230,898
(5,671,793)
57,736
8,297,100

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
전반기초
현금흐름
비현금 변동
전반기말

이자비용
파생상품평가
보통주전환
기타 증감

단기차입금
5,400,000
-
-
-
-
-
5,400,000

상환전환우선주부채
3,552,420
-
320,191
-
-
-
3,872,611

신주인수권부사채
3,361,643
-
172,268
-
-
-
3,533,911

파생상품부채
319,539
-
-
-
-
-
319,539

유동리스부채
-
(125,473)
-
-
-
366,262
240,789

비유동리스부채
-
-
-
-
-
696,680
696,680

합 계
12,633,602
(125,473)
492,459
-
-
1,062,942
14,063,530

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 주요 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
약정 내용
통화
당반기말
전기말

산업은행
SK동반성장
KRW
1,000,000
1,000,000

산업은행
운전자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

산업은행
IP담보대출
KRW
2,400,000
2,400,000

하나은행
운전자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

중소벤처기업진흥공단
긴급경영안정자금
KRW
500,000
-

합계
5,900,000
5,400,000

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 등과 관련한 담보 제공 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보권자
담보설정액
관련채무

특허권
산업은행
2,880,000
2,400,000

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 사용제한 자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
내용

단기금융상품
110,000
입찰보증 질권설정

(4) 연결실체는 서울보증보험으로부터 40백만원의 이행지급보증, 하나은행으로부터 86백만원(USD 71,250)의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

34. 특수관계자
거래

(1) 특수관계자 내역

보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
에이피에스홀딩스㈜

유의적 영향력을 행사하는 기업의 종속기업
코닉오토메이션㈜
에이피에스에이엠디㈜
코닉프리시젼㈜(주1)
코닉오토메이션㈜
에이피에스에이엠디㈜
APS정밀㈜(주1)

유의적영향력을 행사하는 기업의 관계기업
㈜제니스월드
㈜디이엔티
에이피시스템㈜
㈜제니스월드
㈜디이엔티
에이피시스템㈜

기타
AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD.
첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD.
첨신상무상해유한공사(APS China Corp)

(주1) 당반기 중 APS정밀㈜는 코닉프리시젼㈜로 사명을 변경하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 연결실체와 특수관계자 간의 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
재화,용역의 매입
이자비용
기타

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
-
7,184
21,643
-

기타
에이피시스템㈜
119,733
67,748
-
75,600

합계
119,733
74,932
21,643
75,600

2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
재화,용역의 매입
이자비용
기타

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
-
21,129
-
-

기타
에이피시스템㈜
6,200
64,938
-
75,600

합계
6,200
86,067
-
75,600

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
보증금
미지급금
단기차입금

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
-
-
2,961
-

기타
에이피시스템㈜
5,029
8,980
-
-

합계
5,029
8,980
2,961
-

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

보증금
매입채무

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
-
12,971

기타
에이피시스템㈜
8,980
-

합계
8,980
12,971

(4) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증 제공내역은 존재하지 않습니다.

(5) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증은 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
제공자
내용
금융기관명
보증금액

단기차입금
대표이사
신용/대표이사 지급보증 120%
산업은행
4,080,000

단기차입금
대표이사
신용/대표이사 지급보증 120%
산업은행
1,200,000

단기차입금
에이피에스홀딩스㈜
에이피에스홀딩스 연대 지급보증 120%
하나은행
1,200,000

(6) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같으며 전반기는 거래내역이 없습니다.

1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
차입거래

기초
차입
상환
당반기말

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
-
2,300,000
2,300,000
-

(7) 당반기와 전반기 중 주요 경영진 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

급여 및 주식보상비용
232,845
165,100

퇴직급여
49,305
9,303

합계
282,150
174,403

주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(8) 당사의 특수관계자인 에이피에스홀딩스㈜는 당사의 신주인수권부사채 투자자와 신주인수권부사채 사채권 매수청구 약정을 체결하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

대상회사
㈜넥스틴

신주인수권부사채의 사채권 매수청구기간
2020년 11월 8일부터 2021년 10월 8일까지

청구권자
케이티비네트워크(주) 외 3

권면총액
1,399,500천원

신주인수권부사채의 사채권에 관한 사항
당사의 청구권자가 신주인수권부사채의 사채권에 대한 매수청구권 행사시 에이피에스홀딩스㈜는 권면총액에 보장수익률 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계금액으로 매수해야함

35. 영업부문

연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고 영업의사결정자의 의사결정을 위해단일의 부문으로 보고하고 있습니다.

(1) 당반기와 전반기 중 고객의 지역별 위치에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
한국
중국
이스라엘
합계

당반기
6,450,745
7,263,010
-
13,713,755

전반기
1,046,831
2,329,757
-
3,376,588

(2) 당반기와 전반기 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

매출액
비중
매출액
비중

고객A
5,262,442
38%
3,349,393
99%

고객B
4,891,192
36%
-
-

고객C
3,501,561
26%
-
-

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

주식회사 넥스틴
(단위 : 원)

과 목
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
16,788,491,935
14,524,238,130
13,992,624,116
11,394,195,591

현금및현금성자산
819,138,264
2,620,880,070
3,345,963,834
1,664,934,457

단기금융상품
110,000,000
-
-
-

매출채권
5,203,163,176
378,140,000
2,555,131,585
2,564,727,000

기타수취채권
-
-
-
332,453,622

기타자산(유동)
486,443,285
338,369,856
164,848,700
417,149,876

기타금융자산(유동)
213,413,688
93,376,713
29,024,000
38,980,000

당기법인세자산
123,410
230,390
918,970
276,370

재고자산
9,956,210,112
11,093,241,101
7,896,737,027
6,375,674,266

비유동자산
5,883,708,756
3,821,357,900
4,951,686,384
7,210,108,528

매도가능금융자산
-
-
-
-

종속기업투자주식
2,744,300
2,744,300
2,744,300
2,744,300

유형자산
5,417,153,654
2,910,760,238
3,091,583,632
3,743,357,374

무형자산
456,201,764
900,383,102
1,788,745,778
2,663,962,854

기타자산(비유동)
-
-
-
-

기타금융자산(비유동)
7,609,038
7,470,260
68,612,674
44,000

매각예정자산
-
-
-
800,000,000

자 산 총 계
22,672,200,691
18,345,596,030
18,944,310,500
18,604,304,119

유동부채
11,257,750,712
15,088,340,104
11,337,053,921
21,149,446,007

매입채무
1,859,773,918
996,965,562
1,330,193,225
464,663,416

기타채무(유동)
1,742,170,686
616,883,442
366,679,488
277,983,992

계약부채
298,701,601
276,487,266
237,335,211
415,694,599

단기차입금
6,961,677,467
12,492,769,437
8,952,419,640
14,431,778,424

당기법인세부채
-
-
-
-

파생상품부채
94,298,310
192,509,149
319,538,782
5,350,715,817

충당부채
107,146,948
21,686,551
10,527,463
2,576,835

기타부채(유동)
193,981,782
491,038,697
120,360,112
206,032,924

비유동부채
2,507,963,890
1,704,542,989
4,127,301,218
5,375,666,097

기타채무(비유동)
-
-
-
-

장기차입금
500,000,000
-
3,361,643,436
4,781,249,722

퇴직급여부채
1,507,466,103
1,108,164,691
765,657,782
594,416,375

파생상품부채(비유동)
-
-
-
-

충당부채(비유동)
2,576,835
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-
-

기타부채(비유동)
497,920,952
596,378,298
-
-

부 채 총 계
13,765,714,602
16,792,883,093
15,464,355,139
26,525,112,104

자본

자본금
1,402,280,000
1,169,805,000
1,132,005,000
543,125,000

자본잉여금
19,186,109,089
13,746,790,944
12,971,731,571
1,826,118,926

기타자본
131,453,962
-
-
-

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
(11,813,356,962)
(13,363,883,007)
(10,623,781,210)
(10,290,051,911)

자 본 총 계
8,906,486,089
1,552,712,937
3,479,955,361
(7,920,807,985)

부채및자본총계
22,672,200,691
18,345,596,030
18,944,310,500
18,604,304,119

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

반 기 (포괄)손 익 계 산 서

주식회사 넥스틴
(단위 : 원)

과 목
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
13,713,755,603
9,393,622,576
12,928,806,012
10,321,995,877

매출원가
6,731,006,528
5,242,614,347
7,875,404,690
3,788,761,878

매출총이익
6,982,749,075
4,151,008,229
5,053,401,322
6,533,233,999

판매비와관리비
4,720,723,462
6,037,286,051
5,502,893,859
4,821,328,070

영업이익
2,262,025,613
(1,886,277,822)
(449,492,537)
1,711,905,929

기타수익
191,485,984
229,218,063
43,999,791
397,278,499

기타비용
10,609,221
194,287
1,411,890,523
471,784,335

금융수익
53,376,330
307,158,760
4,566,145,241
308,976,836

금융비용
657,723,945
1,274,961,597
2,997,907,664
2,403,122,458

법인세비용차감전순이익
1,838,554,761
(2,625,056,883)
(249,145,692)
(456,745,529)

법인세비용
-
-
-
-

계속영업당기순이익
1,838,554,761
(2,625,056,883)
(249,145,692)
(456,745,529)

중단영업
-
-
-
-

중단영업손익
-
-
-
-

당기순이익
1,838,554,761
(2,625,056,883)
(249,145,692)
(456,745,529)

기타포괄손익
(288,028,716)
(115,044,914)
(84,583,607)
(96,234,278)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(288,028,716)
(115,044,914)
(84,583,607)
(96,234,278)

순확정급여부채의 재측정요소
(288,028,716)
(115,044,914)
(84,583,607)
(96,234,278)

재평가손익

총포괄손익
1,550,526,045
(2,740,101,797)
(333,729,299)
(552,979,807)

기본주당이익(원)
691
(1,157)
(2,272)
(4,271)

희석주당이익(원)
691
(1,157)
(2,272)
(4,271)

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

반 기 자 본 변 동 표

주식회사 넥스틴
(단위 : 원)

구 분
자본금
주식발행초과금
기타자본
이익잉여금
합 계

2017.1.1(전전전기초)
543,125,000
1,826,118,926
-
(9,737,072,104)
(7,367,828,178)

당기순이익(손실)
-
-
-
(456,745,529)
(456,745,529)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(96,234,278)
(96,234,278)

2017.12.31(전전전기말)
543,125,000
1,826,118,926
-
(10,290,051,911)
(7,920,807,985)

당기순이익
-
-
-
(249,145,692)
(249,145,692)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(84,583,607)
(84,583,607)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
522,210,000
9,293,775,088
-
-
9,815,985,088

신주인수권부사채 전환
66,670,000
1,851,837,557
-
-
1,918,507,557

2018.12.31(전전기말)
1,132,005,000
12,971,731,571
-
(10,623,781,210)
3,479,955,361

당기순이익
-
-
-
(2,625,056,883)
(2,625,056,883)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(115,044,914)
(115,044,914)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
37,800,000
775,059,373
-
-
812,859,373

신주인수권부사채 전환
-
-
-
-
-

2019.12.31(전기말)
1,169,805,000
13,746,790,944
-
(13,363,883,007)
1,552,712,937

당기순이익
-
-
-
1,838,554,761
1,838,554,761

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(288,028,716)
(288,028,716)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:
-
-
-
-
-

전환상환우선주 전환
162,470,000
3,492,255,752
-
-
3,654,725,752

신주인수권부사채 전환
70,005,000
1,947,062,393
-
-
2,017,067,393

주식매수선택권
-
-
131,453,962
-
131,453,962

2020.06.30(당 반기말)
1,402,280,000
19,186,109,089
131,453,962
(11,813,356,962)
8,906,486,089

별첨 주석은 본 반기재무제표의 일부입니다.

반 기 현 금 흐 름 표

주식회사 넥스틴
(단위 : 원)

과 목
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

영업활동 현금흐름
(1,539,154,457)
(694,079,755)
349,097,989
(1,830,778,277)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,399,790,052)
(482,408,297)
719,425,512
(1,650,319,551)

이자의 수취
805,752
1,454,450
6,016,064
2,066,590

이자의 지급
(140,277,137)
(213,125,908)
(376,343,587)
(182,525,316)

법인세의 납부
106,980
-
-
-

투자활동 현금흐름
(245,762,000)
(31,004,000)
(414,416,000)
(163,936,189)

기타수취채권의 감소
-
-
-
9,000,000

기타금융자산의 감소
-
5,000,000
10,000,000
89,680,000

유형자산의 취득
(15,762,000)
(26,004,000)
(342,960,000)
(249,416,189)

무형자산의 취득
-
-
(11,456,000)
(13,200,000)

기타금융자산의 증가
(230,000,000)
(10,000,000)
(70,000,000)
-

재무활동 현금흐름
(15,841,583)
-
1,760,000,000
610,000,000

단기차입금의 차입
2,300,000,000
1,400,000,000
6,400,000,000
1,000,000,000

장기차입금의 차입
500,000,000
-
-
-

단기차입금의 상환
(2,300,000,000)
(1,400,000,000)
(4,640,000,000)
(390,000,000)

리스부채의 지급
(127,928,662)
-
-
-

신주인수권 행사
(387,912,921)
-
-
-

현금 및 현금성자산의 환율변동효과
(983,766)
(9)
(13,652,612)
(17,570,311)

현금 및 현금성자산의 증가
(1,801,741,806)
(725,083,764)
1,681,029,377
(1,402,284,777)

기초의 현금 및 현금성자산
2,620,880,070
3,345,963,834
1,664,934,457
3,067,219,234

당기말의 현금 및 현금성자산
819,138,264
2,620,880,070
3,345,963,834
1,664,934,457

5. 재무제표 주석

제11(당)기 반기 2020년 6월 30일 현재

제10(전)기말 2019년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 넥스틴

1. 일반사항

주식회사 넥스틴(이하 "당사")은 2010년 7월 1일에 설립되어 반도체제품 검사업, 반도체 생산설비 제조, 판매 및 반도체 검사장비 제조, 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 화성시 동탄면에 사업장을 두고 있습니다. 당사는 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 설립 후 수차례의 유상증자를 실시하여 당반기말 현재 자본금은 1,402백만원입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주주명
보통주 주식수
지분율

APS홀딩스(주)
770,010
27.46%

박태훈
262,650
9.37%

한국투자 글로벌프론티어펀드 제20호
200,000
7.13%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호 투자조합
180,000
6.42%

한국산업은행
163,620
5.83%

엘앤에스5호 Early Stage 투자조합
150,000
5.35%

케이투 레페리오 투자조합
110,000
3.92%

한국투자 그로스캐피탈펀드 제17호
100,000
3.57%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합
90,000
3.21%

디에이밸류-피앤케이신기술투자조합 제1호
83,340
2.97%

한국투자 핵심역량 레버리지 펀드
46,670
1.66%

기타주주
648,270
23.11%

합계
2,804,560
100.00%

2. 중요한 회계정책

반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,

반기
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

반기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사가 2020
년
1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서
및 해석서
는 다음과 같습니다. 

(가) 기업회계기준서 제1103호'사업결합' 개정

개정기준서는 기업이 취득한 대상이 '사업'인지 아니면 '개별 자산취득'인지 판단하는 데 필요한 사업 및 관련 구성요소의 정의를 명확히 하였습니다.

취득한 대상이 사업이라고 판단 내리기 위해 산출물의 창출에 기여할 수 있는 투입물과 실질적인 과정이 필요하다는 점을 명확하게 설명하고, 산출물을 보다 좁게 정의하였습니다. 또한, 사업의 필수 구성요소 중 과정이 실질적인지 여부를 판단할 때 필요한 구체적인 지침과 사례를 추가하였으며, 취득한 대상이 사업이 아닌지 간단히 판단할 수 있는 집중테스트를 선택적으로 적용할 수 있도록 하였습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정

개정기준서는 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'고 기술함으로써 개념체계를 포함한 기준서간 중요성의 정의를 일관되게 정리하고 그 의미를 명확히 하였습니다.

상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

(2) 재무제표 작성기준

1) 회계기준

재무제표는

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

2) 측정기준

재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 

3) 기능통화와 표시통화

재무제표는 당사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(3)
별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및

공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 외화환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(5) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다. 

(6) 금융상품

1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
 
2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

4) 금융자산과 금융부채의 상계

당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는
총
평
균법과 개별법을
사용
하여
결정하
고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(8) 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고

최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.
유형자산의 원가는
관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 

구 분
내 용 연 수
감가상각방법

비품
5년
정액법

시설장치
5년
정액법

연구용자산
5년
정액법

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(9) 무형자산

당사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

1) 개별취득

개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다. 

2) 영업권

사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

3) 사업결합으로 인한 취득

사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

4) 내부적으로 창출한 무형자산

연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성,무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

5) 내용연수 및 상각

내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안
정액법
로 배분
하고 있
습니다.

상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분
내 용 연 수
상각방법

산업재산권
5,7년
정액법

개 발 비
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

6) 무형자산의 제거

무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. 

(10) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며,
자
산관련정부보조금은
자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며,

비
화폐성자
산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.

상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하'비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니 다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동,지수나 요율(이율)의 변 동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타유동금융부채' 또는 '기타비유동금융부채'으로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(12) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

(13) 주식기준보상

주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고 있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며, 주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다. 

1) 주식결제형 주식기준보상거래

당사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다. 

시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해 추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정할 때 고려하고 있습니다. 

지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 

부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로 인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게 지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다. 

2) 현금결제형 주식기준보상거래

당사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 당사의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며, 종업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.

(14) 수익

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별

당사는 고객에게 반도체 검사장비 제작 납품 및 그와 관련된 용역 사업을 영위하고 있습니다. 또한 당사는 고객과의 계약에 따라 ① 장비 제작 및 인도, ② 인도한 장비에 대한 설치용역 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수있습니다

당사는 반도체 검사장비를 제조ㆍ판매하고 있으며, 장비의 납품과 관련한 설치용역을 제공하고 있습니다. 장비의 판매 및 설치용역을 결합하여 함께 제공하더라도 별도로 식별이 가능하고, 유의적으로 상호의존성이 높지 않은 경우에 수행의무를 구분하고 있습니다.

반도체 검사장비의 제조ㆍ판매의무는 물리적 점유가 이전되어 자산 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전되고 그에 따른 지급청구권이 발생하는 인도시점에 통제가 이전된다고 판단하여 수익으로 인식하며, 장비의 납품과 관련한 설치용역은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보아 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

2) 변동대가

당사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 당사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

3) 유의적인 금융요소

당사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 

다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

4) 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우, 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

5) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 당사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(15) 종업원급여

1) 단기종업원급여

단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로

인식하며,

다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서
순확정급여부채
로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의
현재가치에서 관련 확정급여채무를
직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가
유사한
우량회사채

의
시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의
순확정급여부채
인
순확정급여자산
은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

당사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로
측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

(16) 자산손상

재고자산,
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산
, 이연법인세자산, 종업원급여에서
생기는

자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며,
손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

(17) 법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

2) 이연법인세

당사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산
그리고
공동약정
투

자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는
참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 

당사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고
공동약정
투자
지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

3) 중간기간의 법인세비용

당사의 중간기간의 법인세비용은 각 중간기간에 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있습니다. 

(18) 주당이익

당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

(19) 중요한 회계추정 및 판단

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에
가장
유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및
미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다. 

① 추정 및 가정
다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 재무상태표일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의변화나 기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

② 비금융자산의 손상
당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

③ 이연법인세자산 
세무상결손금 및 세액공제가 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금 및 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영자는 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 중요한 판단을 수행합니다.

④ 퇴직급여제도
확정급여부채의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여부채는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

⑤ 금융상품의 공정가치

활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(20) 전기 재무제표의 계정과목 재분류

전기재무제표는 당기와의 비교를 용이하게 하기 위하여 일부 계정과목을 당기재무제표의 계정과목에 따라 재분류하고 있습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가치에 영향을 미치지 아니합니다.

3. 위험관리

(1) 금융위험관리

당사는
경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 

1) 신용위험관리

당사는
채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액

신용위험

최대노출금액

장부금액

신용위험

최대노출금액

현금및현금성자산
819,138
819,138
2,620,880
2,620,880

단기금융상품
110,000
110,000
-
-

매출채권
5,203,163
5,203,163
378,140
378,140

기타유동금융자산
213,414
213,414
93,377
93,377

기타비유동금융자산
7,609
7,609
7,470
7,470

합계
6,353,324
6,353,324
3,099,867
3,099,867

2) 유동성위험관리

당사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 ~ 3년
3년 초과

매입채무
1,859,774
-
-

차입금(주1)
7,143,068
227,930
297,395

미지급금
521,043
-
-

미지급비용
977,924
-
-

파생상품부채
94,298
-
-

리스부채(주2)
247,837
325,657
226,800

합계
10,843,944
553,587
524,195

(주1) 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.

(주2) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
1년 이내
1년 ~ 3년
3년 초과

매입채무
996,966
-
-

차입금(주1)
12,626,176
-
-

미지급금
115,616
-
-

미지급비용
286,328
-
-

파생상품부채
192,509
-
-

리스부채(주2)
241,045
337,767
302,400

합계
14,458,640
337,767
302,400

(주1) 계약 만기 동안의 이자비용이 포함된 현금흐름입니다.
(주2) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.

3) 시장위험

당사는
환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 외환위험관리

① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음
과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
당반기말
전기말

USD
EUR
원화환산액
USD
EUR
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
67,042
-
80,497
46
-
53

매출채권
4,325,680
-
5,193,844
-
-
-

합계
4,392,722
-
5,274,341
46
-
53

금융부채

매입채무
179,000
112,000
366,146
-
259,893
337,193

미지급금
228,911
-
274,853
4,268
-
4,942

합계
407,911
112,000
640,999
4,268
259,893
342,135

② 당사는
외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
478,456
(478,456)
(489)
489

EUR
(15,122)
15,122
(33,719)
33,719

합계
463,334
(463,334)
(34,208)
34,208

(나) 이자율위험관리

당사는
고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.
당사는
고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

단기차입금
5,400,000
5,400,000

장기차입금
500,000
-

합계
5,900,000
5,400,000

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
29,339
(29,339)
54,000
(54,000)

(주1) 전체기간이 아닌 당반기의 민감도 분석내용입니다.

(2) 자본위험관리

당사의
자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.
당사는
배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다.
당사의
자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

부채총계
13,765,715
16,792,883

차감: 현금및현금성자산
(819,138)
(2,620,880)

순부채
12,946,577
14,172,003

자본총계
8,906,486
1,552,713

순부채비율
145%
913%

4. 공정가치

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

종 류
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
819,138
819,138

단기금융상품
110,000
110,000

매출채권
5,203,163
5,203,163

기타유동금융자산
213,414
213,414

기타비유동금융자산
7,609
7,609

합계
6,353,324
6,353,324

금융부채

매입채무
1,859,774
1,859,774

기타유동금융부채
1,742,171
1,742,171

단기차입금
6,961,677
6,961,677

파생상품부채
94,298
94,298

장기차입금
500,000
500,000

기타비유동금융부채
497,921
497,921

합계
11,655,841
11,655,841

<전기말>

(단위 : 천원)

종 류
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,620,880
2,620,880

매출채권
378,140
378,140

기타유동금융자산
93,377
93,377

기타비유동금융자산
7,470
7,470

합계
3,099,867
3,099,867

금융부채

매입채무
996,966
996,966

기타유동금융부채
616,883
616,883

단기차입금
12,492,769
12,492,769

파생상품부채
192,509
192,509

기타비유동금융부채
596,378
596,378

합계
14,895,505
14,895,505

(2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재
재무상태표에 공정가치로 측정되는
자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<부채>

파생상품부채
-
-
94,298
94,298

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

<부채>

파생상품부채
-
-
192,509
192,509

당사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당반기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(3)

공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 

1) 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 당반기 및 전반기 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정
금융상품 관련손익

당반기
전반기

기초잔액
192,509
319,539

당기손익에 포함된 손익
230,898
-

전환
(329,109)
-

기말잔액
94,298
319,539

2)
보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

<당반기말>

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성

파생상품부채
94,298
할인현금흐름
기대성장률, 위험조정할인율
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 기대 성장률 하락(상승)
- 조정할인율 하락(상승)

이항모형
주가변동성
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 주가변동성 상승(하락)

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적인 관측가능하지
않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와
공정가치측정치 간의 연관성

파생상품부채
192,509
할인현금흐름
기대성장률, 위험조정할인율
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 기대 성장률 하락(상승)
- 조정할인율 하락(상승)

이항모형
주가변동성
추정 공정가치는 다음의 경우 증가(감소)
- 주가변동성 상승(하락)

5. 범주별 금융상품

(1) 금
융상품의 범주

<당반기말>

① 금융자산

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
합계

현금및현금성자산
-
819,138
-
819,138

단기금융상품
-
110,000
-
110,000

매출채권
-
5,203,163
-
5,203,163

기타유동금융자산
-
213,414
-
213,414

기타비유동금융자산
-
7,609
-
7,609

합 계
-
6,353,324
-
6,353,324

② 금융부채

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합계

매입채무
-
1,859,774
1,859,774

기타유동금융부채
-
1,742,171
1,742,171

단기차입금
-
6,961,677
6,961,677

파생상품부채
94,298
-
94,298

장기차입금
-
500,000
500,000

기타비유동금융부채
-
497,921
497,921

합 계
94,298
11,561,543
11,655,841

<전기말>

① 금융자산

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산
합계

현금및현금성자산
-
2,620,880
-
2,620,880

매출채권
-
378,140
-
378,140

기타유동금융자산
-
93,377
-
93,377

기타비유동금융자산
-
7,470
-
7,470

합 계
-
3,099,867
-
3,099,867

② 금융부채

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합계

매입채무
-
996,966
996,966

기타유동금융부채
-
616,883
616,883

단기차입금
-
12,492,769
12,492,769

파생상품부채
192,509
-
192,509

기타비유동금융부채
-
596,378
596,378

합 계
192,509
14,702,996
14,895,505

(2) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합 계

이자수익
-
2,783
-
-
2,783

이자비용
-
-
-
340,078
340,078

외환차손익
-
4,383
-
-
4,383

외화환산손익
-
(40,537)
-
-
(40,537)

파생상품평가이익
-
-
-
-
-

파생상품평가손실
-
-
230,898
-
230,898

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
상각후원가
 측정금융자산
당기손익-공정가치
 측정금융부채
상각후원가
 측정금융부채
합 계

이자수익
-
2,751
-
-
2,751

이자비용
-
-
-
612,681
612,681

외환차손익
-
145,480
-
-
145,480

외화환산손익
-
(50,401)
-
-
(50,401)

6. 매출채권

(1) 매출채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

채권액

손실
충당금

장부금액
채권액

손실
충당금

장부금액

매출채권
5,203,163
-
5,203,163
378,140
-
378,140

(2) 보고기간말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분

연령분석

3개월이내
3개월~6개월
6개월~9개월
12개월이내
12개월초과
계

총장부금액
5,203,163
-
-
-
-
5,203,163

기대손실율
-
-
-
-
-
-

전체기간기대손실
-
-
-
-
-
-

순장부금액
5,203,163
-
-
-
-
5,203,163

<전기>

(단위 : 천원)

구 분

연령분석

3개월이내
3개월~6개월
6개월~9개월
12개월이내
12개월초과
계

총장부금액
378,140
-
-
-
-
378,140

기대손실율
-
-
-
-
-
-

전체기간기대손실
-
-
-
-
-
-

순장부금액
378,140
-
-
-
-
378,140

7. 기타금융자산

기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동금융자산 :

단기대여금
120,000
-

미수금
1,510,440
1,520,070

대손충당금
(1,510,070)
(1,520,070)

미수수익
29
-

임차보증금
92,970
93,333

기타보증금
44
44

소계
213,413
93,377

기타비유동금융자산 :

임차보증금
7,609
7,470

소계
7,609
7,470

합계
221,022
100,847

8. 기타자산

기타자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동자산 :

선급금
487,399
523,064

손실충당금
(10,020)
(189,412)

선급비용
9,064
4,718

부가세대급금
-
-

합계
486,443
338,370

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

원재료
5,093,485
1,795,499

미착품
3,781
143,392

재공품
4,858,944
9,154,350

합계
9,956,210
11,093,241

10. 종속기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 천원)

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
관계의성격
측정방법

<종속기업>

Nextin Solution LTD.
100
이스라엘
2020-06-30
종속기업
원가법

<전기말>
(단위 : 천원)

기업명
지분율(%)
주된사업장
보고기간종료일
관계의성격
측정방법

<종속기업>

Nextin Solution LTD.
100
이스라엘
2019-12-31
종속기업
원가법

(2) 투자내용

종속기업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

기업명
당반기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

<종속기업>

Nextin Solution LTD
2,744
327,036
2,744
2,744
134,468
2,744

(3) 변동내용

종속기업의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

기업명
당반기초
취득
처분
기타
손상차손
당반기말

<종속기업>

Nextin Solution LTD
2,744
-
-
-
-
2,744

<전반기>
(단위 : 천원)

기업명
전반기초
취득
처분
기타
손상차손
전반기말

<종속기업>

Nextin Solution LTD
2,744
-
-
-
-
2,744

(4) 요약재무정보

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

<종속기업>

Nextin Solution LTD
613,614
286,578
327,036
1,297,385
68,801
192,568

<전기>
(단위 : 천원)

기업명
전기
전반기

자산
부채
자본
매출
반기순손익
총포괄손익

<종속기업>

Nextin Solution LTD
369,233
234,765
134,468
1,049,945
33,736
39,460

11. 유형자산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

비품
656,518
(401,650)
-
254,868

시설장치
195,803
(157,537)
-
38,266

연구용자산
10,410,895
(5,261,517)
(823,221)
4,326,157

임차개량자산
2,577
(2,577)
-
-

사용권자산
1,070,423
(342,560)
-
727,863

건설중인자산
70,000
-
-
70,000

합계
12,406,216
(6,165,841)
(823,221)
5,417,154

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

비품
490,370
(367,254)
-
123,116

시설장치
195,803
(145,394)
-
50,409

연구용자산
7,246,399
(4,220,428)
(1,088,918)
1,937,053

임차개량자산
2,577
(2,577)
-
-

사용권자산
1,069,703
(269,523)
-
800,180

합계
9,004,852
(5,005,176)
(1,088,918)
2,910,758

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당반기초
취득
감가상각비(주1)
처분
대체(주2)
당반기말

비품
123,116
12,262
(34,398)
-
153,888
254,868

시설장치
50,409
-
(12,143)
-
-
38,266

연구용자산
1,937,053
3,502
(775,392)
-
3,160,994
4,326,157

임차개량자산
-
-
-
-
-
-

사용권자산
800,180
61,781
(132,179)
(1,919)
-
727,863

건설중인자산
-
70,000
-
-
-
70,000

합계
2,910,758
147,545
(954,112)
(1,919)
3,314,882
5,417,154

(주1) 정부보조금 상각액이 차감되어 있습니다. 
(주2) 선급금에서 비품, 재고자산에서 연구용자산으로 대체된 내역입니다.

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
전반기초
회계정책변경효과
취득
감가상각비(주1)
처분
대체
전반기말

비품
158,819
-
13,220
(31,158)
-
-
140,881

시설장치
77,823
-
-
(14,736)
-
-
63,087

연구용자산
2,854,941
-
-
(458,944)
-
-
2,395,997

임차개량자산
-
-
-
-
-
-
-

사용권자산
-
1,047,096
22,606
(134,436)
-
-
935,266

합계
3,091,583
1,047,096
35,826
(639,274)
-
-
3,535,231

(주1) 정부보조금 상각액이 차감되어 있습니다. 

(3) 감가상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

판매비와관리비
57,152
54,039

경상연구개발비
775,395
458,944

매출원가
121,565
126,291

합계
954,112
639,274

12. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
3,730
(2,197)
-
1,533

개발비
5,311,167
(3,972,931)
(896,800)
441,436

소프트웨어
24,656
(11,423)
-
13,233

합계
5,339,553
(3,986,551)
(896,800)
456,202

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
3,730
(1,918)
-
1,812

개발비
5,311,167
(3,531,494)
(896,800)
882,873

소프트웨어
24,656
(8,958)
-
15,698

합계
5,339,553
(3,542,370)
(896,800)
900,383

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
합계

산업재산권
1,812
-
(279)
1,533

개발비
882,873
-
(441,436)
441,437

소프트웨어
15,698
-
(2,466)
13,232

합계
900,383
-
(444,181)
456,202

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각비
합계

산업재산권
2,369
-
(279)
2,090

개발비
1,765,747
-
(441,436)
1,324,311

소프트웨어
20,629
-
(2,466)
18,163

합계
1,788,745
-
(444,181)
1,344,564

(3) 무형자산상각비의 포괄손익계산서의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

판매비와관리비
2,745
2,745

매출원가
441,436
441,436

합계
444,181
444,181

(4) 무형자산 중 일부는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.(주석 33참조)

13. 정부보조금

자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
합계

연구용자산
1,088,918
-
(265,696)
823,222

<전반기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
합계

연구용자산
1,620,310
-
(265,696)
1,354,614

14. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
1,859,774
996,966

기타유동금융부채

미지급금
521,043
115,616

미지급비용
977,924
286,328

유동리스부채
243,203
214,939

소계
3,601,944
1,613,849

기타비유동금융부채

비유동리스부채
497,921
596,378

소계
497,921
596,378

합계
4,099,865
2,210,227

15. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동부채

예수금
84,167
87,501

부가세예수금
103,148
376,871

선수금
6,667
26,667

합계
193,982
491,039

16. 차입금

(1) 단기차입금

보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
이자율
당반기말
전기말

산업은행
SK동반성장
4.53%
1,000,000
1,000,000

산업은행
운전자금
5.69%
1,000,000
1,000,000

산업은행
IP담보대출
2.77%
2,400,000
2,400,000

하나은행
운전자금
2.75%
1,000,000
1,000,000

한국산업은행 외
상환전환우선주부채(주1)
-
-
3,378,442

한국투자증권 외
신주인수권부사채(주2)
-
1,561,677
3,714,328

합 계
6,961,677
12,492,770

(주1) 당반기 중 상환전환우선주부채는 모두 보통주로 전환되었으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
발행일
존속기간 
만료일
장부금액

당반기말
전기말

2차
2013-01-31
2023-01-31
-
1,466,716

4차
2013-08-27
2023-08-27
-
251,953

6차
2013-12-05
2023-12-05
-
1,659,773

합 계
-
3,378,442

(주2) 당반기 중 신주인수권의 행사로 인해 신주인수권부사채 중 일부는 보통주로 전환되었으며, 보고기간 종료일 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
표면이자율
보장수익률
당반기말
전기말

제1회 무보증 사모
신주인수권부사채
2016-11-08
2021-11-08
-
5%
1,399,500
3,499,650

가산 : 사채상환할증금
386,656
966,889

차감 : 신주인수권조정
(224,479)
(752,211)

신주인수권부사채 장부가액
1,561,677
3,714,328

보고기간종료일 현재 신주인수권부사채의 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

권면액(발행액)
1,399,500,000 원

원리금상환방법
만기일시상환

중도상환청구권
납입일로부터 4년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전일까지 사채권의 일부 및 전부 매각을 청구할 수 있음

표면이자율
0.00%

보장이자률
5.00%

행사가액
15,000원

행사기간
사채발행일로부터 1개월이 경과하는 날부터 만기 직전일까지

발행주식의 종류
기명식 보통주식

(2)
장기차입금

1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
연이자율
당반기말
전기말

중소벤처기업진흥공단
긴급경영안정자금
2.21%
500,000
-

2) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금액(주1)

1년초과 2년이내
41,960

2년초과 3년이내
166,560

3년초과 4년이내
166,560

4년초과 5년이내
124,920

합계
500,000

(주1) 상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

17. 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

파생상품 종류
계약내용
당반기말
전기말

내재파생상품
신주인수권부사채 관련 전환권 등
94,298
5,960

상환전환우선주 부채 관련 전환권 등
-
186,549

합계
94,298
192,509

(2) 당반기 및 전반기 중 당사가 인식한 파생상품부채에 대한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

파생상품평가손실
230,898
-

18. 충당부채

보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

복구충당부채
품질보증충당부채
복구충당부채
품질보증충당부채

충당부채변동내용 :

기초
2,577
19,110
2,577
7,951

설정
-
92,619
-
-

사용
-
(4,582)
-
-

기말 :
2,577
107,147
2,577
7,951

유동성
-
107,147
2,577
7,951

비유동성
2,577
-
-
-

기타사항 :

충당부채의 성격
임차자산 복구비용
제품 품질보증비용
임차자산 복구비용
제품 품질보증비용

경제적효익유출
 예상시기
임차기간 만료시
보증수리 발생시
임차기간 만료시
보증수리 발생시

19. 계약부채

당사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

계약부채
298,702
276,487

20. 순확정급여부채

(1)
보고기간종료일 현재 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
1,507,466
1,108,165

사외적립자산 공정가치
-
-

합계
1,507,466
1,108,165

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

반기초
1,108,165
765,658

근무원가
135,747
122,827

이자원가
12,413
-

재측정요소 :

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
18,859
-

기타사항에 의한 효과
269,170
-

급여지급액
(36,888)
(18,191)

반기말
1,507,466
870,294

(3) 총비용

1) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
135,747
122,827

순이자손익
12,413
-

합계
148,160
122,827

2) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가
69,114
47,457

판매비와관리비
49,386
21,227

경상연구개발비
29,660
54,143

합계
148,160
122,827

(4) 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

법인세차감전 재측정요소
(288,029)
-

법인세효과
-
-

법인세차감후 재측정요소
(288,029)
-

(5)

보험수리적가정

1) 보험수리적가정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

할인율
2.18%
2.33%

미래임금상승률
3.73%
3.60%

2) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분
금 액
비 율

<할인율>

1% 증가
1,389,192
92.15%

1% 감소
1,644,340
109.08%

<임금상승률>

1% 증가
1,643,339
109.01%

1% 감소
1,387,776
92.06%

<전기>

(단위 : 천원)

구 분
금 액
비 율

<할인율>

1% 증가
1,016,586
91.74%

1% 감소
1,214,640
109.61%

<임금상승률>

1% 증가
1,213,983
109.55%

1% 감소
1,015,407
91.63%

(6) 보고기간말 현재 당사의 확정급여채무의 가중평균만기는 8.60년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년미만
1년~2년미만
2년~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
179,850
151,277
1,231,446
647,304
2,209,877

21. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

<자산>

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

사용권자산

부동산
646,231
711,381

차량운반구
81,632
88,800

합계
727,863
800,181

당반기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 61,781천원 및 22,607천원입니다.

<부채>

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

리스부채

유동
243,203
214,939

비유동
497,921
596,378

합계
741,124
811,317

(2) 손익계산서에 인식된 금액

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산
100,768
99,700

차량운반구
31,411
34,736

합 계
132,179
134,436

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
14,747
18,598

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
3,094
3,534

당반기 및 전반기 중 리스의 총 현금유출은 각각 145,769천원, 147,604천원입니다. 

(3) 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 
현재가치
최소리스료
최소리스료의 
현재가치

1년 이내
247,837
243,203
241,045
214,939

1년 초과 5년 이내
552,457
497,921
640,167
596,378

합계
800,294
741,124
881,212
811,317

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당반기
전기

발행한 주식수

보통주(주1)
2,804,560
2,339,610

1주당 액면금액
500
500

보통주자본금
1,402,280,000
1,169,805,000

(주1) 당반기 중 상환전환우선주 및 신주인수권의 행사로 인해 보통주 주식수가 464,950주 증가하였습니다.

2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
자본금
주식발행초과금

<전반기>

전반기초
1,132,005
12,971,732

전반기말
1,132,005
12,971,732

<당반기>

당반기초
1,169,805
13,746,791

상환전환우선주의 전환
162,470
3,492,256

신주인수권의 행사
70,005
1,947,062

당반기말
1,402,280
19,186,109

(2) 자본잉여금

1) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
19,186,109
13,746,791

2) 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당반기초
증가
감소
당반기말

주식발행초과금
13,746,791
5,439,318
-
19,186,109

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
전반기초
증가
감소
전반기말

주식발행초과금
12,971,732
-
-
12,971,732

23. 기타자본

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식매수선택권
131,454
-

(2) 기타자본의 변동내용은 변동내용은 다음과 같으며, 전반기는 변동내용이 없습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당반기초
증가
감소
당반기말

주식매수선택권
-
131,454
-
131,454

(3) 주식기준보상제도

1) 주식기준보상 약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

약정유형
대상자
부여일
부여수량
최장만기
결제방식
가득조건

주식매수선택권 부여
임직원
2020-03-27
266,450
2025-03-26
신주교부, 자기주식교부, 현금결제
부여일로부터 2년간 근무

2) 주식매수선택권의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당반기

수량
가중평균행사가격

반기초
-
-

부여
266,450
8,500

반기말
266,450
8,500

반기말행사가능
-
-

3) 당사는 이항모형을 적용하여 평가하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기

가중평균주가
8,551

행사가격
8,500

기대주가변동성
49.34%

옵션만기
5년

무위험이자율(주1)
1.30%

1주당 공정가치
3,751.54

(주1) 무위험이자율은 잔존기간의 국고채 이자율을 이용하였습니다.

4) 주식선택권의 가득기간 중 경과일수만큼 당기비용을 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

주식보상비용
131,454
-

24. 결손금

당반기말과 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여제도의 재측정요소
583,892
295,863

미처리결손금
11,229,465
13,068,020

합계
11,813,357
13,363,883

25. 매출액 및 매출원가

1) 당반기와 전반기 중 매출 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출
12,678,274
2,664,153

용역매출
1,035,482
440,493

기타매출
-
271,942

합계
13,713,756
3,376,588

2) 당반기와 전반기 중 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

제품매출원가
6,189,047
1,446,986

용역매출원가
541,960
371,550

합계
6,731,007
1,818,536

26. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

급여
423,024
323,054

퇴직급여
49,386
21,227

복리후생비
97,638
72,134

여비교통비
16,877
61,941

접대비
51,241
65,620

통신비
3,827
4,083

전력비
1,648
1,705

세금과공과금
30,381
29,702

감가상각비
57,152
54,039

지급임차료
-
12,451

보험료
14,123
13,529

차량유지비
9,763
10,821

경상연구개발비
2,658,153
1,898,190

운반비
16,258
5,371

교육훈련비
120
3,093

도서인쇄비
1,064
-

소모품비
11,229
8,726

지급수수료
1,034,219
360,405

광고선전비
16,760
93,507

건물관리비
1,042
1,218

무형자산상각비
2,745
2,745

보증수리비
92,619
-

주식보상비용
131,454
-

합 계
4,720,723
3,043,561

27. 기타수익 및 기타비용

(1) 당반기와 전반기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산처분이익
12
-

기타의대손상각비환입
189,392
20,561

잡이익
2,082
69,778

합계
191,486
90,339

2) 당반기와 전반기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

유형자산처분손실
59
-

기부금
10,000
-

잡손실
550
70

합계
10,609
70

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기와 전반기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가금융자산 이자수익
2,783
2,751

금융수익-기타

외환차익
47,222
153,090

외화환산이익
3,371
3,486

합계
53,376
159,327

2) 당반기와 전반기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

이자비용
340,078
612,681

파생상품평가손실
230,898
-

외환차손
42,838
7,610

외화환산손실
43,909
53,887

합계
657,723
674,178

29. 법인세비용

당반기 중 발생한 법인세부담액은 없습니다. 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세수익(비용)으로 인식된 금액은 없으며, 세무상 이월결손금 등에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당사는 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 실현가능성이 불확실하다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았으며, 이월결손금 및 세액공제에 대해서도 미래에 실현될 가능성이 불확실하다고 판단하여 법인세효과를 인식하지 않았습니다. 

30. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(2,144,834)
(2,059,439)

원재료 매입액
7,054,702
2,315,594

급여
1,571,682
1,313,613

퇴직급여
148,159
122,827

감가상각비
954,111
639,274

무형자산상각비
444,181
444,181

지급수수료
2,575,527
1,419,174

기타비용
848,202
666,873

합계(주1)
11,451,730
4,862,097

(주1) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계액입니다. 

31. 주당손익

(1) 기본주당손익

당반기와 전반기 기본주당손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

보통주반기순손익(주1)
1,838,554,761
(1,912,092,833)

가중평균유통보통주식수(주2,3)
2,660,374
2,264,010

기본주당손익(주3)
691
(845)

(주1) 조정 후 보통주당기순손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

손익계산서상 반기순손익
1,838,555
(1,910,090)

참가적 우선주의 귀속잔여손익
-
(2,003)

조정 후 보통주반기순손익
1,838,555
(1,912,093)

(주2) 당반기와 전반기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

기초 유통주식수
2,339,610
2,264,010

조정: 보통주 전환
320,764
-

가중평균유통보통주식수
2,660,374
2,264,010

(주3) 비교표시된 전반기의 가중평균유통보통주식수 및 기본주당순손익은 액면분할 효과를 반영하여 재작성되었습니다.

(2) 희석주당순손익

당반기와 전반기의 희석주당순손익은 희석화효과가 없음에 따라 기본주당손익과 동일합니다.

32. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
1,838,555
(1,910,090)

현금의 유출없는 비용의 가산 등
2,385,469
1,872,850

퇴직급여
148,160
122,827

감가상각비
954,112
639,274

이자비용
340,078
612,681

유형자산처분손실
59
-

외화환산손실
43,909
53,887

무형자산상각비
444,181
444,181

보증수리비
92,619
-

주식보상비용
131,453
-

파생상품평가손실
230,898
-

현금의 유입없는 수익의 차감 등
(195,558)
(26,798)

이자수익
2,783
2,751

기타의대손상각비환입
189,392
20,561

외화환산이익
3,371
3,486

유형자산처분이익
12
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(5,428,256)
(597,221)

매출채권의 감소(증가)
(4,867,948)
2,547,333

미수금의 감소
9,630
-

선급금의 증가
(118,223)
(158,834)

선급비용의 감소(증가)
(4,346)
3,965

부가세대급금의 증가
-
(22,248)

원재료의 증가
(3,328,717)
(409,510)

미착품의 감소
139,610
-

재공품의 감소(증가)
1,160,561
(1,590,902)

매입채무의 증가(감소)
863,402
(705,845)

미지급금의 증가(감소)
338,204
(58,559)

예수금의 감소
(3,334)
(28,124)

부가세예수금의 감소
(273,722)
-

선수금의 감소
(20,000)
(20,000)

계약부채의 증가(감소)
22,214
(179,400)

미지급비용의 증가
691,301
43,094

퇴직금의 지급
(36,888)
(18,191)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,399,790)
(661,259)

(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

재공품의 연구용자산 대체
3,134,845
-

상환전환우선주의 보통주전환
3,654,726
-

신주인수권 행사
2,017,067
-

신주인수권부사채 유동성 대체
-
3,533,912

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
당반기초
현금흐름
비현금 변동
당반기말

이자비용
파생상품평가
보통주전환
기타 증감

단기차입금
5,400,000
-
-
-
-
-
5,400,000

장기차입금
-
500,000
-
-
-
-
500,000

상환전환우선주사채
3,378,442
-
47,654
-
(3,426,096)
-
-

신주인수권부사채
3,714,328
(387,913)
151,851
-
(1,916,588)
-
1,561,678

파생상품부채
192,509
-
-
230,898
(329,109)
-
94,298

유동리스부채
214,939
(127,929)
-
-
-
156,193
243,203

비유동리스부채
596,378
-
-
-
-
(98,457)
497,921

합 계
13,496,596
(15,842)
199,505
230,898
(5,671,793)
57,736
8,297,100

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
전반기초
현금흐름
비현금 변동
전반기말

이자비용
파생상품평가
보통주전환
기타 증감

단기차입금
5,400,000
-
-
-
-
-
5,400,000

상환전환우선주부채
3,552,420
-
320,191
-
-
-
3,872,611

신주인수권부사채
3,361,643
-
172,268
-
-
-
3,533,911

파생상품부채
319,539
-
-
-
-
-
319,539

유동리스부채
-
(125,473)
-
-
-
366,262
240,789

비유동리스부채
-
-
-
-
-
696,680
696,680

합 계
12,633,602
(125,473)
492,459
-
-
1,062,942
14,063,530

33. 우발상황 및 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 주요 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
약정 내용
통화
당반기말
전기말

산업은행
SK동반성장
KRW
1,000,000
1,000,000

산업은행
운전자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

산업은행
IP담보대출
KRW
2,400,000
2,400,000

하나은행
운전자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

중소벤처기업진흥공단
긴급경영안정자금
KRW
500,000
-

합계
5,900,000
5,400,000

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등과 관련한 담보 제공 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보권자
담보설정액
관련채무

특허권
산업은행
2,880,000
2,400,000

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 사용제한 자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
내용

단기금융상품
110,000
입찰보증 질권설정

(4) 당사는 서울보증보험으로부터 40백만원의 이행지급보증, 하나은행으로부터 86백만원(USD 71,250)의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

34. 특수관계자
거래

(1) 특수관계자 내역

보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말

<당사에 영향력을 행사하는 기업>

유의적영향력 행사기업
에이피에스홀딩스㈜
에이피에스홀딩스㈜

<당사가 영향력을 행사하는 기업>

종속기업
Nextin Solutions LTD.
Nextin Solutions LTD.

<기타특수관계자>

유의적영향력 행사기업의 종속기업
코닉오토메이션㈜
에이피에스에이엠디㈜
코닉프리시젼㈜(주1)
코닉오토메이션㈜
에이피에스에이엠디㈜
APS정밀㈜(주1)

유의적영향력 행사기업의 관계기업
㈜제니스월드
㈜디이엔티
에이피시스템㈜
㈜제니스월드
㈜디이엔티
에이피시스템㈜

기타
AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD.
첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD.
첨신상무상해유한공사(APS China Corp)

(주1) 당반기 중 APS정밀㈜는 코닉프리시젼㈜로 사명을 변경하였습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 당사와 특수관계자 간의 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
재화,용역의 매입
이자비용
기타

유의적영향력 
행사기업
에이피에스홀딩스㈜
-
7,184
21,643
-

종속기업
Nextin Solutions LTD.
-
1,442,965
-
-

유의적영향력 
행사기업의 
관계기업
에이피시스템㈜
119,733
67,748
-
75,600

합계
119,733
1,517,897
21,643
75,600

2) 전반기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

재화,용역의 판매
재화,용역의 매입
이자비용
기타

유의적영향력 
행사기업
에이피에스홀딩스㈜
-
21,129
-
-

종속기업
Nextin Solutions LTD.
-
1,027,440
-
-

유의적영향력 
행사기업의 
관계기업
에이피시스템㈜
6,200
64,938
-
75,600

합계
6,200
1,113,507
-
75,600

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

1) 당반기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
보증금
미지급금
단기차입금

유의적영향력 행사기업
에이피에스홀딩스㈜
-
-
2,961
-

종속기업
Nextin Solutions LTD.
-
-
95,809
-

유의적영향력 행사기업의 관계기업
에이피시스템㈜
5,029
8,980
-
-

합계
5,029
8,980
98,770
-

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

보증금
매입채무

유의적영향력 행사기업
에이피에스홀딩스㈜
-
12,971

유의적영향력 행사기업의 관계기업
에이피시스템㈜
8,980
-

합계
8,980
12,971

(4) 당반기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증 제공내역은 존재하지 않습니다.

(5) 당반기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증은 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
제공자
내용
금융기관명
보증금액

단기차입금
대표이사
신용/대표이사 지급보증 120%
산업은행
4,080,000

단기차입금
대표이사
신용/대표이사 지급보증 120%
산업은행
1,200,000

단기차입금
에이피에스홀딩스㈜
에이피에스홀딩스 연대 지급보증 120%
하나은행
1,200,000

합 계
6,480,000

(6) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같으며 전반기는 거래내역이 없습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
차입거래

기초
차입
상환
당반기말

유의적 영향력을 행사하는 기업
에이피에스홀딩스㈜
-
2,300,000
2,300,000
-

(7) 당반기와 전반기 중 주요 경영진 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

급여 및 주식보상비용
232,845
165,100

퇴직급여
49,305
9,303

합계
282,150
174,403

주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(8) 특수관계자인 에이피에스홀딩스㈜는 당사의 신주인수권부사채 투자자와 신주인수권부사채의 사채권 매수청구 약정을 체결하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

대상회사
(주)넥스틴

신주인수권부사채의 사채권 매수청구기간
2020년 11월 8일부터 2021년 10월 8일까지

청구권자
케이티비네트워크(주) 외 3

권면총액
1,399,500 천원

신주인수권부사채의 사채권에 관한 사항
당사의 청구권자가 신주인수권부사채의 사채권에 대한 매수청구권 행사시 에이피에스홀딩스㈜는 권면총액에 보장수익률 연복리 5%를 적용하여 산출한 이자금액의 합계금액으로 매수해야 함

35. 영업부문

당사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고 영업의사결정자의 의사결정을 위해 단일의 부문으로 보고하고 있습니다.

(1) 당반기와 전반기 중 고객의 지역별 위치에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
한국
중국
이스라엘
합계

당반기
6,450,745
7,263,010
-
13,713,755

전반기
1,046,831
2,329,757
-
3,376,588

(2) 당반기와 전반기 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

매출액
비중
매출액
비중

고객A
5,262,442
38%
3,349,393
99%

고객B
4,891,192
36%
-
-

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 2018년 1월 1일을 기준으로 한국채택국제회계기준을 도입 적용하였습니다. 이에 따라 당사는 비교표시된 2017년 12월 31일 및 2017년 1월 1일 현재의 재무상태표, 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 포괄손익계산서와 자본변동표 및 현금흐름표를 한국채택국제회계기준에 따라 재작성하였습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정율

2020년 반기
(제11기 반기)
미수금
1,586,218
1,510,070
95.20%

선급금
487,399
10,019
2.06%

합계
1,997,838
1,520,089
76.09%

2019년
(제10기)
미수금
1,520,070
1,520,070
100.00%

선급금
523,064
189,412
36.21%

합계
2,043,133
1,709,481
83.67%

2018년
(제9기)
미수금
1,520,070
1,520,070
100.00%

선급금
446,763
296,058
66.27%

합계
1,966,832
1,816,128
92.34%

2017년
(제8기)
미수금
-
-
-

미수수익
-
-
-

합계
-
-
-

(2) 대손충당금 변동현황 

(단위 : 천원)

구 분

2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

1,709,481
1,816,128
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
1,816,128
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
1,816,128
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

189,392
106,646
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,520,089
1,709,481
1,816,128
-

(3) 대손충당금 설정방침

당사는 금융자산 또는 금융자산 개별로 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

[ 주요 매출채권 연령분석 ]

(단위 : 천원)

구분
3월미만
3~6월
미만
6~12월
미만
1년이상
매출채권
잔액
대손충당금
설정액

2020년도 반기말
5,203,163
-
-
-
5,203,163
-

2019년도말
378,140
-
-
-
378,140
-

2018년도말
2,555,131
-
-
-
2,555,131
-

2017년도말
2,564,727
-
-
-
2,564,727
-

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원, %, 배)

계정과목
2020년 반기
(제11기 반기)
2019년
(제10기)
2018년
(제9기)
2017년
(제8기)

원재료
5,093,485
1,795,499
751,982
-

재공품
4,858,944
9,154,350
7,144,755
6,333,228

미착품
3,782
143,392
-
-

소계
9,956,210
11,093,241
7,896,737
6,333,228

총자산 대비
재고자산 구성비율 (주1)
43.08%
60.07%
41.49%
34.03%

재고자산회전율 (주2)
2.6
1.0
1.8
2.1

주1) 기말재고자산과 기말총자산을 기준으로 계산하였습니다.

주2)
연평균 재고자산 잔액을 기준으로 계산하였으며
2020년 반기 재고자산 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

당사는 매분기 각 부서별로 관리책임자의 책임하에 재고실사를 하고 있으며, 연1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.

당사는 2019년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 예교지성회계법인의 입회하에 2019년 12월 28일에 재고자산을 실사하였습니다. 2020년 2분기의 경우 재고조사를 진행하지 않았습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
당기평가손실
기말잔액
비고

원재료
5,093,485
-
5,093,485
-

재공품
4,858,944
-
4,858,944
-

미착품
3,782
-
3,782
-

합계
9,956,210
-
9,956,210
-

(4) 재고자산의 담보제공

증권신고서 제출일현재 재고자산의 담보내역은 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

공정가치 평가방법 및 내역은 "Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 4. 공정가치"를 참고하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

(1) 발행실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

넥스틴
기명식신주인수권부사채, 분리형
제1회 무보증 사모 신주인수권부사채
2016-11-08
5,499,750,000
만기보장수익률 연복리 5%
-
2021-11-08
5,000,250,000
-

합 계
-
-
-
5,499,750,000
-
-
-
5,000,250,000
-

(2) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원)

잔여만기
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하

미상환
잔액
공모
-
-
-
-
-
-

사모
-
499,500,000
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사 사항
회계기준

2020년 반기
(제11기 반기)
삼덕회계법인
(주1)
-
-
K-IFRS

2019년
(제10기)
예교지성회계법인
적정
-
-
K-IFRS

2018년
(제9기)
회계법인예교
적정
-
-
K-IFRS

2017년
(제8기)
삼정회계법인
적정
-
-
K-GAAP

(주1) 제11기 2분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요한 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보 수

총 소요시간

2020년 반기
(제11기)
삼덕회계법인
2분기 검토
75,700
-

2019년
(제10기)
예교지성회계법인
재무제표 감사
78,000
676

2018년
(제9기)
회계법인예교
재무제표 감사
93,000
558

2017년
(제8기)
삼정회계법인
재무제표 감사
20,000
280

주) 2020년 반기 보수는 연간 기준 보수

다. 외부감사인과 비감사용역 계약체결 현황

당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일까지 기간 중 당사의 외부감사인과 비감사용역계약을 체결한 사실 및 감사인(공인회계사)이 당사의 사외이사 또는 고문 등 실직적인 임직원을 겸임한 사실이 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

당사는 2017년 삼정회계법인으로부터 외부감사를 받았으나, 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 2018년 11월 15일 회계법인 예교가 감사인으로 지정되어 2018년에 지정감사를 받았습니다.
2019년 2월 14일 예교지성회계법인으로 감사인이 재지정되어, 2019년에 지정감사를 받았습니다. 2020년에는 삼덕회계법인으로부터 2분기 검토를 받았습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2019년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다.
그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2018
년 12월 4일 삼덕회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하였으며,
2019년 1월 18일 내부회계관리제도를 구축하
였습니다. 이후
내부회계관리규정을 2020년 4월 17일 제정하였으며, 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 1인 및 기타비상무이사 1인으로 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황" 부분을 참고하시기 바랍니다.

(2) 이사회 의장의 대표이사 겸직여부

박태훈 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

(3) 이사회 의장 선임사유

당사 이사회 규정에 의하여 이사 중에서 선임 되었습니다.

(4) 이사회 운영규정의 중요내용

구분

내용

이사회의

권한

제3조(권한)

① 이사회는 제13조가 정하는 업무집행에 관한 사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

이사회의

결의사항

제13조(부의안건)

① 이사회의 부의안건은 결의사항과 보고사항으로 구분한다.
 ② 이사회의 결의사항은 다음과 같다.
 1. 법령 및 정관상의 결의사항
 2. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안
 3. 기타 경영에 관한 주요사항
 ③ 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.
 1. 경영성과 및 경영에 관한 주요 집행상황
 2. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항
 3. 제15조 제1항에 의하여 이사회에 보고를 요구한 사항

제15조(이사의 직무집행에 대한 감독권)
 ① 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다.

나. 주요 의결사항

(1) 이사회의 주요 활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2017-01

2017-01-02

산업은행 차입금 연장의 건

가결

-

2017-02

2017-01-04

산업은행 차입금 연장시 실질경영자 확인의 건

가결

-

2017-03

2017-01-05

2016년 재무제표 보고 및 승인의 건

가결

-

2017-04

2017-02-03

AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(5호기)

가결

-

2017-05

2017-02-23

정기주주총회 소집 결의

가결

-

2017-06

2017-03-02

부동산 임대차 계약의 건 (AP시스템 8층)

가결

-

2017-07

2017-03-22

본점 이전의 건

가결

-

2017-08

2017-04-03

AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(6호기)

가결

-

2017-09

2017-05-25

국민은행 차입 결의의 건

가결

-

2017-10

2017-09-01

경영자문용역계약(송인택 이사 급여 보전)의 건

가결

-

2017-11

2017-10-31

대리인 계약서(김철홍 기타비상무이사)

가결

-

2017-12

2017-12-22

1. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(7호기)
2. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건
 (4호기-Upgrade)
3. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(9호기)
4. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(10호기)

가결

-

2017-13

2017-12-29

이스라엘(자회사) 용역 계약의 건

가결

-

2018-01

2018-01-31

대리인 계약서
(반도체소재연구소 대표이사: 김종수 사외이사)

가결

-

2018-02

2018-02-09

2017년 재무제표 보고 및 승인의 건

가결

-

2018-03

2018-02-28

부동산 임대차 계약의 건
 (AP시스템 3층 공장 및 8층)

가결

-

2018-04

2018-03-02

SK하이닉스 매출 관련
 대리인 계약에 따른 수수료 지급의 건
 (김철홍 기타비상무이사)

가결

-

2018-05

2018-03-08

정기주주총회 소집 결의

가결

-

2018-06

2018-06-20

산업은행 20억원 차입의 건

가결

-

2018-07

2018-07-27

하나은행 10억원 차입의 건

가결

-

2018-08

2018-08-21

산업은행 24억원 차입의 건

가결

-

2018-09

2018-10-26

대표이사 중임의 건

가결

-

2018-10

2018-12-05

APS홀딩스 10억원 차입의 건

가결

-

2018-11

2018-12-05

신한은행 Magnachip 전자어음 할인의 건

가결

-

2019-01

2019-02-08

2018년 재무제표 보고 및 승인의 건

가결

-

2019-02

2019-02-28

부동산 임대차 계약의 건
 (AP시스템 3층 공장 및 8층)

가결

-

2019-03

2019-03-07

정기주주총회 소집 결의

가결

-

2019-04

2019-06-25

산업은행 10억원 차입의 건

가결

-

2019-05

2019-07-22

산업은행 10억원 차입의 건

가결

-

2019-06

2019-08-14

하나은행 10억원 차입의 건

가결

-

2019-07

2019-09-05

1. APS홀딩스 10억원 차입 진행의 건
2. 산업은행 차입 연장의 건

가결

-

2019-08

2019-10-14

하나은행 4억원 차입의 건

가결

-

2019-09

2019-11-26

삼성전자 매출 관련 대리인 계약에 따른 수수료 지급의 건 (반도체소재연구소 대표이사: 김종수 사외이사)

가결

-

2020-01

2020-01-06

신주인수권부사채 변경 결의의 건

가결

-

2020-02

2020-02-03

APS홀딩스 20억원 차입의 건

가결

-

2020-03

2020-02-12

2019년 재무제표 보고 및 승인의 건

가결

-

2020-04

2020-02-28

부동산 임대차 계약의 건 (AP시스템 3층 및 8층)

가결

-

2020-05

2020-03-03

중진공 긴급안정자금 5억원 차입의 건

가결

-

2020-06

2020-03-11

정기주주총회 소집 결의

가결

-

2020-07

2020-03-26

하나은행 신규여신 차입의 건

가결

-

2020-08

2020-04-10

APS홀딩스 3억 차입의 건

가결

-

2020-09

2020-04-17

사내규정 제정의 건

가결

-

2020-10

2020-04-29

명의개서대리인 선임의 건

가결

-

2020-11

2020-05-29

상장 동의의 건

가결

-

2020-12
2020-06-15
임직원 대여규정 제정의 건
가결
-

2020-13
2020-06-22
안나의집 후원의 건
가결
-

2020-14
2020-07-27
연수원 매입의 건
가결
-

2020-15
2020-07-31
본점이전의 건 (8층 -> 동건물 7층)
가결
-

2020-16
2020-08-27
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
-

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동 내역

회차

개최일자

의 안 내 용

사외이사참석인원
찬성여부

2017-01

2017-01-02

산업은행 차입금 연장의 건

3(3)

찬성

2017-02

2017-01-04

산업은행 차입금 연장시 실질경영자 확인의 건

3(3)

찬성

2017-03

2017-01-05

2016년 재무제표 보고 및 승인의 건

3(3)

찬성

2017-04

2017-02-03

AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(5호기)

3(3)

찬성

2017-05

2017-02-23

정기주주총회 소집 결의

3(3)

찬성

2017-06

2017-03-02

부동산 임대차 계약의 건 (AP시스템 8층)

3(3)

찬성

2017-07

2017-03-22

본점 이전의 건

3(3)

찬성

2017-08

2017-04-03

AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(6호기)

3(3)

찬성

2017-09

2017-05-25

국민은행 차입 결의의 건

3(3)

찬성

2017-10

2017-09-01

경영자문용역계약(송인택 이사 급여 보전)의 건

3(3)

찬성

2017-11

2017-10-31

대리인 계약서(김철홍 기타비상무이사)

3(3)

찬성

2017-12

2017-12-22

1. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(7호기)
2. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건
 (4호기-Upgrade)
3. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(9호기)
4. AP시스템 제품 매출(도관매출)의 건(10호기)

3(3)

찬성

2017-13

2017-12-29

이스라엘(자회사) 용역 계약의 건

3(3)

찬성

2018-01

2018-01-31

대리인 계약서
(반도체소재연구소 대표이사: 김종수 사외이사)

3(3)

찬성

2018-02

2018-02-09

2017년 재무제표 보고 및 승인의 건

3(3)

찬성

2018-03

2018-02-28

부동산 임대차 계약의 건
 (AP시스템 3층 공장 및 8층)

3(3)

찬성

2018-04

2018-03-02

SK하이닉스 매출 관련
 대리인 계약에 따른 수수료 지급의 건
 (김철홍 기타비상무이사)

3(3)

찬성

2018-05

2018-03-08

정기주주총회 소집 결의

3(3)

찬성

2018-06

2018-06-20

산업은행 20억원 차입의 건

1(3)

찬성

2018-07

2018-07-27

하나은행 10억원 차입의 건

1(3)

찬성

2018-08

2018-08-21

산업은행 24억원 차입의 건

1(3)

찬성

2018-09

2018-10-26

대표이사 중임의 건

0(3)

찬성

2018-10

2018-12-05

APS홀딩스 10억원 차입의 건

1(3)

찬성

2018-11

2018-12-05

신한은행 Magnachip 전자어음 할인의 건

1(3)

찬성

2019-01

2019-02-08

2018년 재무제표 보고 및 승인의 건

1(3)

찬성

2019-02

2019-02-28

부동산 임대차 계약의 건 (AP시스템 3층 및 8층)

3(3)

찬성

2019-03

2019-03-07

정기주주총회 소집 결의

1(3)

찬성

2019-04

2019-06-25

산업은행 10억원 차입의 건

1(3)

찬성

2019-05

2019-07-22

산업은행 10억원 차입의 건

1(3)

찬성

2019-06

2019-08-14

하나은행 10억원 차입의 건

1(3)

찬성

2019-07

2019-09-05

1. APS홀딩스 10억원 차입 진행의 건
2. 산업은행 차입 연장의 건

1(3)

찬성

2019-08

2019-10-14

하나은행 4억원 차입의 건

1(3)

찬성

2019-09

2019-11-26

삼성전자 매출 관련 대리인 계약에 따른 수수료 지급의 건 (반도체소재연구소 대표이사: 김종수 사외이사)

3(3)

찬성

2020-01

2020-01-06

신주인수권부사채 변경 결의의 건

0(3)

찬성

2020-02

2020-02-03

APS홀딩스 20억원 차입의 건

1(3)

찬성

2020-03

2020-02-12

2019년 재무제표 보고 및 승인의 건

1(3)

찬성

2020-04

2020-02-28

부동산 임대차 계약의 건 (AP시스템 3층 및 8층)

3(3)

찬성

2020-05

2020-03-03

중진공 긴급안정자금 5억원 차입의 건

1(3)

찬성

2020-06

2020-03-11

정기주주총회 소집 결의

1(3)

찬성

2020-07

2020-03-26

하나은행 신규여신 차입의 건

1(1)

찬성

2020-08

2020-04-10

APS홀딩스 3억 차입의 건

1(1)

찬성

2020-09

2020-04-17

사내규정 제정의 건

1(1)

찬성

2020-10

2020-04-29

명의개서대리인 선임의 건

1(1)

찬성

2020-11

2020-05-29

상장 동의의 건

1(1)

찬성

2020-12
2020-06-15
임직원 대여규정 제정의 건
1(1)
찬성

2020-13
2020-06-22
안나의집 후원의 건
1(1)
찬성

2020-14
2020-07-27
연수원 매입의 건
1(1)
찬성

2020-15
2020-07-31
본점이전의 건(8층 -> 동건물 7층)
1(1)
찬성

2020-16
2020-08-27
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
1(1)
찬성

다. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준 운영 여부

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 상기와 같은 절차에 따라 선임된 당사의 사내이사, 사외이사는 최대주주 또는 주요주주와의 관계에 있어서 독립적입니다. 최대주주 APS홀딩스(주)의 최대주주 정기로는 비상근이며, 사외이사 요건에도 해당하지 않아 기타비상무이사로 선임하였습니다.

(2) 이사의 독립성 검토

이 사

선임배경

추천인

활동분야

회사와의 거래

최대주주 또는 주요주주와의 관계

박 태 훈

사내이사 (상근)

이사회

대표이사

없음

계열회사 임원

윤 상 복

사내이사 (상근)

이사회

CTO

없음

계열회사 임원

정 기 로

기타비상무이사 (비상근)

이사회

기타비상무이사

없음
최대주주의 최대주주

김 진 현
사외이사(비상근)
이사회
사외이사
없음
계열회사 임원

- 대표이사 박태훈 및 기타비상무이사 정기로는 2018년 10월 26일에 개최된 임시주주총회에서 재선임(중임)되었고, 사내이사 윤상복 및 사외이사 김진현은 2018년 03월 29일 개최된 정기주주총회에서 신규선임(등기일자: 2018년 04월 11일)되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 주요 경력

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

김진현
서울대학교 경영학과 졸업 (88)
부산지방법원 판사 (95)
울산지방법원판사 (97)
수원지방법원 판사 (99)
서울중앙지방법원 판사 (02)
서울동부지방법원 판사 (04)
서울고등법원판사 (06) 
대법원 재판연구관 (08)
청주지방법원 부장판사 (10)
수원지방법원 부장판사 (12)
서울중앙지방법원 부장판사 (14)
㈜넥스틴 사외이사 (18.03 ~ 현재)
법무법인(유한) 동인 (16 ~ 현재)
해당사항 없음
-

(2) 사외이사 지원조직 현황 및 교육실시 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없으나, 당사의 사외이사는 법무 전문가로서 이사회 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

조종수

서울대학교 전기공학과 졸업 (93.02)

LG산전 중앙연구소 (93.10 ~ 98.04)

모토로라코리아 (98.05 ~ 00.01)

KTB네트워크 벤처투자본부 팀장 (00.02 ~ 08.06)

KTB캐피탈 벤처투자본부 팀장 (08.07 ~ 09.05)

㈜그린이모션 대표이사 (09.06 ~ 10.01)

360ip pte. 한국사무소 이사 (10.06 ~ 11.05)

파트너스벤처캐피탈 투자팀 상무 (11.09 ~ 14.04)

㈜유컴테크놀러지 전무 (14.09 ~ 16.06)

와이즈M 대표이사 (16.07 ~ 현재)

㈜넥스틴 감사(18.03 ~ 현재)

해당사항 없음
-

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

제51조 (감사의 직무)
① 감사는 당 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제7항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2018-6

2018-06-20

산업은행 20억원 차입의 건

가결

-

2018-7

2018-07-27

하나은행 10억원 차입의 건

가결

-

2018-8

2018-08-21

산업은행 24억원 차입의 건

가결

-

2018-10

2018-12-05

APS홀딩스 10억원 차입의 건

가결

-

2018-11

2018-12-05

신한은행 Magnachip 전자어음 할인의 건

가결

-

2019-1

2019-02-08

2018년 재무제표 보고 및 승인의 건

가결

-

2019-2

2019-02-28

부동산 임대차 계약의 건
 (AP시스템 3층 공장 및 8층)

가결

-

2019-3

2019-03-07

정기주주총회 소집 결의

가결

-

2019-4

2019-06-25

산업은행 10억원 차입의 건

가결

-

2019-5

2019-07-22

산업은행 10억원 차입의 건

가결

-

2019-6

2019-08-14

하나은행 10억원 차입의 건

가결

-

2019-7

2019-09-05

1. APS홀딩스 10억원 차입 진행의 건
2. 산업은행 차입 연장의 건

가결

-

2019-8

2019-10-14

하나은행 4억원 차입의 건

가결

-

2019-9

2019-11-26

삼성전자 매출 관련
 대리인 계약에 따른 수수료 지급의 건
 (반도체소재연구소 대표이사: 김종수)

가결

-

2020-3

2020-02-12

2019년 재무제표 보고 및 승인의 건

가결

-

2020-4

2020-02-28

부동산 임대차 계약의 건 (AP시스템 3층 및 8층)

가결

-

2020-6

2020-03-11

정기주주총회 소집 결의

가결

-

2020-9

2020-04-17

사내규정 제정의 건

가결

-

2020-11

2020-05-29

상장 동의의 건

가결

-

2020-12
2020-06-15
임직원 대여규정 제정의 건
가결
-

2020-13
2020-06-22
안나의집 후원의 건
가결
-

2020-14
2020-07-27

연수원 매입의 건

가결
-

2020-16
2020-08-27
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의
종류

소유주식수 및 지분율

비 고

기 초

기 말

주식수

지분율

주식수

지분율

APS홀딩스㈜
최대주주
보통주
770,010
28.90%
770,010
27.46%
-

박태훈
대표이사
보통주
262,650
9.86%
262,650
9.37%
-

윤상복
등기임원
보통주
41,520
1.56%
41,520
1.48%
-

박형근
미등기임원
보통주
27,690
1.04%
27,690
0.99%
-

계

보통주

1,101,870
41.36%
1,101,870
39.29%
-

주) 기초는 2020년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 최대주주 관련 사항

(가) 최대주주의 주요경력 및 개요

당사의 최대주주는 에이피에스홀딩스(주), 혹은 APS홀딩스(주) (영문명 : APS Holdings Corporation)로 표기합니다.

최대주주의 기본정보 등은 아래와 같습니다.

(1) 기본정보 (2020년 6월 30일 기준)

구분
내용
비고

설립일
1994년 9월 15일
-

주소
경기도 화성시 동탄면 동탄산단9길 23-12
-

전화번호
031-776-1800
-

홈페이지
www.apsholdings.co.kr
-

연결실체 내 종속기업수
3개
국내3개사

* 2017년 3월 지주회사 부문(APS홀딩스)과 장비사업 부문(AP시스템)으로 인적분할을 실시하였습니다.

(2) 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
종목코드
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2001년 12월 4일
054620
-
-

(3) 국내 상장 종속회사수

연결실체 내의 당사를 포함한 상장회사는 아래와 같습니다.

상장여부
회사명
법인등록번호

상장사(3)
AP시스템(주)
134811-0400341

(주)디이엔티
161511-0044697

(주)넥스틴
134411-0044981

* 코스닥 시장에 상장되어 있습니다.

(나) 최대주주의 지분율 (2020년 6월 30일 기준)

당사의 최대주주인 APS홀딩스(주)의 지분율은 770,010주(27.46%)입니다.

(다) 최대주주의 대표자

(2020년 6월 30일 기준)

성명

직위

상근여부

출생년도

정기로

대표이사 회장

상근

1963년

* 2020년 3월 27일 제24차 정기주주총회를 통해 정기로 이사는 사내이사 및 대표이사로 재선임되었음.

(라) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(2020년 6월 30일 기준)

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

APS홀딩스(주)
8,298
정기로
29.75
-
-
정기로
29.75

* 대표이사와 최대주주는 동일인이며, 지분율은 보통주 기준으로 기재하였음

(마) 최대주주(법인 또는 단체)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역
- 해당사항 없음

※ 공시대상기간 중 최대주주(법인 또는 단체)의 최대주주 지분율 변동 세부내역

(단위 : 주)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2018년 01월 12일
정기로
5,956,967
29.21%
(+4,891,169주, +20.25%)

2018년 02월 08일
5,965,544
29.25%
(+8,577주, +0.04%)

2018년 02월 14일
5,966,967
29.26%
(+1,423주, +0.01%)

2018년 02월 21일
5,986,967
29.36%
(+20,000주, +0.1%)

2018년 02월 22일
6,021,967
29.53%
(+35,000주, +0.17%)

2018년 02월 23일
6,056,967
29.70%
(+35,000주, +0.17%)

2018년 06월 20일
6,066,967
29.75%
(+10,000주, +0.05%)

* 상기 지분율은 보통주 기준임

(바) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

당사의 최대주주인 APS홀딩스주식회사의 제25기 2분기 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
APS홀딩스주식회사

자산총계
296,308

부채총계
89,012

자본총계
207,296

매출액
11,292

영업이익
(5,232)

당기순이익
(6,097)

*
APS홀딩스㈜의 제25기 2분기 연결 재무제표 기준

1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제25기 반기

(2020.6.30)

[유동자산]
44,601

현금및현금성자산
18,546

재고자산
1,374

기타의유동자산
24,681

[비유동자산]
251,707

관계기업및공동기업투자
149,505

유형자산
75,344

무형자산및영업권
1,306

기타의비유동자산
25,552

자산총계
296,308

[유동부채]
27,259

[비유동부채]
61,753

부채총계
89,012

[지배기업소유주지분]
208,006

자본금
10,896

기타불입자본
124,353

이익잉여금
728,525

기타자본구성요소
(655,768)

[비지배지분]
(710)

자본총계
207,296

부채와자본총계
296,308

연결에 포함된 회사 수
3

구 분

제25기 반기

(2020.6.30)

I. 매출액
11,292

II. 영업이익(손실)
(5,232)

III. 법인세비용차감전계속영업이익(손실)
(6,950)

IV. 계속영업연결분기순이익(손실)
(6,097)

V. 분기순이익(손실)
(6,097)

지배기업소유주지분순이익(손실)
(5,683)

비지배지분순이익(손실)
(414)

VI. 지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익

보통주기본주당이익(손실)
(286)

보통주기본주당계속영업이익(손실)
(286)

2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제25기 반기

(2020.06.30)

[유동자산]
24,980

현금및현금성자산
15,490

재고자산
-

기타유동자산
9,490

[비유동자산]
214,182

종속·관계·공동기업 투자
171,685

유형자산
16,178

사용권자산
701

무형자산
1,082

기타비유동자산
24,536

자산총계
239,162

[유동부채]
13,276

[비유동부채]
22,962

부채총계
36,238

자본금
10,896

기타불입자본
124,353

이익잉여금
723,481

기타자본구성요소
(655,806)

자본총계
202,924

부채와자본총계
239,162

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

제25기 반기

(2020.6.30)

I. 매출액(영업수익)
2,396

II. 영업이익
(4,397)

III. 법인세비용차감전순이익
(7,835)

IV. 분기순이익
(6,577)

V. 주당이익
(277)

보통주기본주당이익
(277)

(사) 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

(아) 사업현황

당사의 최대주주인
APS홀딩스주식회사
는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 사업형 지주회사로서 자회사의 제반사업 내용을 관리하는 지주사업 등을 영위하는 사업부문으로 구분되어 있습니다. 보고서 작성일 현재
APS홀딩스주식회사
가 영위하고 있는 목적사업은 아래와 같습니다.

최대
주주인

APS홀딩스주식회사
가 영위하는 목적사업

1.자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주 사업
1. 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이선스 사업
1. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
1. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 사업
1. 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
1. 시장조사, 경영자문 및 경영컨설팅업
1. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
1. 각종 상품의 매매
1. 각종 상품의 위탁 및 수탁매매대리업
1. 조림 및 산지매개바에 관한 사업
1. 체육시설 및 휴양시설 등 개발업
1. 광고대행업
1. 부동산 취둑, 매각, 임대 및 관련업무
1. 신재생에너지 관련 사업
1. 교육서비스업 및 사업관련 서비스업
1. 부동산개발업
1. 디스플레이 관련 장비 및 부품 제조업
1. 반도체 장비 및 부품 제조업
1. 소프트웨어, 정보, 음반, 비디오, 영화의 개발, 제작, 판매 및 서비스업
1. 무역업 및 무역알선업
1. 연구 및 개발업
1. 경영컨설팅업
1. 이차 전지 관련 장비 및 부품 제조업
1. 물품취급장비, 자동화설비 관련 장비 및 부품 제조업
1. 전자상거래업 및 통신판매 및 이에 부수한 서비스업
1. 상기 각 호에 관련댄 부대사업

지주회사인
APS홀딩스주식회사
의 주요자회사에 포함된 회사 및 각 사가 영위하는 주요 목적사업은 아래와 같습니다.

자회사
주요 목적사업

AP시스템㈜
디스플레이, 반도체 장비 제조 외

㈜디이엔티
디스플레이 장비 제조 외

코닉오토메이션㈜
소프트웨어 개발 및 판매 외

㈜넥스틴
반도체 장비 제조 외

㈜제니스월드
반도체 장비부품 제조 및 정밀세정

APS에이엠디㈜
부동산 임대, 관리 및 개발

AP SYSTEMS VIETNAM CO.,LTD
전자, 전기, 기계제품의 판매 외

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
전자, 전기, 기계제품의 판매 외

코닉프리시젼㈜
반도체 장비 및 부품 가공 정밀

소주디이티설비유한공사
디스플레이 장비 조립 및 그 부품의 판매

VINA DE&T CO.,LTD
디스플레이 장비 조립 및 그 부품의 판매

(자) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 여부

- 해당사항 없음

(차) 최대주주의 최대주주 관련 사항

성 명

학 력

직 위

기 간
경력사항

정기로
서울대학교 제어계측공학과
공학사 (1986)
대표이사
(등기임원)
2017.03 ~ 현재
(주)디이엔티 이사

2015.10 ~ 현재
(주)넥스틴 기타비상무이사

1994.09 ~ 현재
코닉오토메이션(주) 회장
AP시스템(주) 회장
APS홀딩스(주) 회장

1986.01 ~ 1994.09
한국전자통신연구소 선임연구원

2. 최대주주

변
동현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2010-07-01
김철홍
10,000
100%
설립
-

2012-11-01
박태훈
23,679
79.23%
양수도 및
유상증자
-

2015-10-26
APS홀딩스(주)
63,667
25.15%
양수도 및
유상증자
-

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주
APS홀딩스(주)
770,010
27.46%
최대주주

박태훈
262,650
9.37%
-

한국투자 글로벌프론티어펀드 제20호
200,000
7.13%
-

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2011-5호 투자조합
180,000
6.42%
-

한국산업은행
163,620
5.83%
-

엘앤에스5호 Early Stage 투자조합
150,000
5.35%
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 2020년 06월 05일)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

65
76.47%
274,408
9.78%
-

주) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

구 분

내 용

정관상
신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권) ① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융 투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반 공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발 행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자를 위하여 신주를 우선 배정하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 기술신용보증기금법 에 관한 법률에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업 창업지원법 에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법규정에 의한 기 관 투자자에게 배정하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 기술도입을 위하여 그 제휴회사에게 신주를 배정하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 목적을 위 하여 국내외 금융기관, 국내법인 또는 국내외 개인에게 신주를 배정하는 경우

9. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

10. 회사가 발행한 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 및 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 의거하여 신주를 발행하는 경우

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

주주의 특전

신주인수권

공고방법
당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.nextinsol.com)에 한다. 다만, 전산장애또는 그 밖의 부득이한 사유로회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울시내에서 발행하는 일간 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성 명

성 별

출생년월

직 위

등기임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의
관계

재직기간

임기
만료일

의결권
있는 주식

의결권
없는 주식

박태훈
남
1966.02
대표이사
등기
상근
경영총괄
서울대학교 화학과 석사 (91)
 ㈜삼성전자반도체연구소 대리 (91.02 ~ 96.06)
 KLA Korea 이사 (96.08 ~ 01.02)
 ㈜오로스테크놀로지 대표이사 (02.12 ~ 12.10)
 ㈜넥스틴 대표이사 (12.10 ~ 현재)
262,650
-
계열회사
임원
7년 10개월
2021.10

윤상복
남
1963.07
전무
등기
상근
연구소장
숭실대학교 전자공학과 졸업 (90.02)
 Teradyne Korea 대리 (90.03 ~ 95.09)
 KLA Korea 부장 (95.10 ~ 05.03)
 ㈜오로스테크놀로지 상무 (05.04 ~ 12.10)
 ㈜넥스틴 전무 (12.10 ~ 현재)
41,520
-

계열회사
임원

7년 10개월
2021.03

박형근
남
1969.12
상무
미등기
상근
영업
경남대학교 전자공학과 졸업(95.02)
 현대전자장비기술 대리 (94.12 ~ 98.04)
 Nanometrics Korea 과장 (98.04 ~ 00.08)
 ThermaWave Korea 차장 (00.08 ~ 05.08)
 ㈜오로스테크놀로지 이사 (05.08 ~ 12.10)
 ㈜넥스틴 상무 (12.11 ~ 현재)
27,690
-

계열회사
임원

7년 10개월
-

최홍기
남
1968.11
상무
미등기
상근
성능평가
국민대학교 전자공학과 졸업(95.02)
 KLA Korea 차장 (95.03 ~ 04.05)
 ㈜오로스테크놀로지 부장 (04.05 ~ 08.08)
 SEMS(싱가폴) 이사 (08.09 ~ 12.05)
 아이에스 (12.06 ~ 14.04)
 ㈜넥스틴 상무 (14.05 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

6년 4개월
-

최용식
남
1971.09
이사
미등기
상근
영업
울산전문대학교 전자과 졸업(96.02)
 SK Hynix 책임 (95.11~15.10)
 ㈜넥스틴 이사 (16.06 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

4년 2개월
-

송인택
남
1976.01
이사
미등기
상근
CFO/관리총괄
명지대학교 경영학과 졸업(02.02)
 SSCP㈜ 차장 (02.02 ~ 13.02)
 영실업㈜ 팀장 (13.02 ~ 15.08)
 대한뉴팜㈜ 부장 (15.11 ~ 17.07)
 ㈜넥스틴 이사 (17.07 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

3년 1개월
-

왕희준
남
1971.01
이사
미등기
상근
기술지원
충청전문대학교 전자과 졸업(96.02)
 Metron Korea 과장 (95.09~03.03)
 August Korea 차장 (03.03~06.03)
 Rydolph Korea 부장 (06.03~09.09)
 ㈜오로스테크놀로지 부장 (10.10 ~ 12.10)
 ㈜넥스틴 이사 (12.11 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

7년 10개월
-

정운재
남
1965.10
전무
미등기
상근
영업고문
연세대학교 물리학과 졸업 (88.02)
 현대전자 대리 (98.01 ~ 93.03)
 KLA Korea 차장 (95.10 ~ 99.12)
 KLA Korea 상무 (00.09 ~ 13.08)
 AMK 전무 (13.08 ~ 15.11)
 ㈜넥스틴 영업고문 (16.12 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

3년 9개월
-

정기로
남
1963.05
기타비상무이사
등기
비상근
-
서울대학교 제어계측공학과 졸업
 ㈜넥스틴 기타비상무이사 (15.10 ~ 현재)
 APS홀딩스 대표이사 (94.09 ~ 현재)
-
-
최대주주
4년 10개월
2021.10

김진현
남
1965.11
사외이사
등기
비상근
사외이사
서울대학교 경영학과 졸업 (88)
 부산지방법원 판사 (95) , 울산지방법원판사 (97)
 수원지방법원 판사 (99) , 서울중앙지방법원 판사 (02)
 서울동부지방법원 판사 (04) , 서울고등법원판사 (06) 
 대법원 재판연구관 (08) ,
 청주지방법원 부장판사 (10)
 수원지방법원 부장판사 (12)
 서울중앙지방법원 부장판사 (14)
 ㈜넥스틴 사외이사 (18.03 ~ 현재)
 법무법인(유한) 동인 (16 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

2년 5개월
2021.03

조종수
남
1968.01
감사
등기
비상근
감사
서울대학교 전기공학과 졸업 (93.02)
 LG산전 중앙연구소 (93.10 ~ 98.04)
 모토로라코리아 (98.05 ~ 00.01)
 KTB네트워크 벤처투자본부 팀장 (00.02 ~ 08.06)
 KTB캐피탈 벤처투자본부 팀장 (08.07 ~ 09.05)
 ㈜그린이모션 대표이사 (09.06 ~ 10.01)
 360ip pte. 한국사무소 이사 (10.06 ~ 11.05)
 파트너스벤처캐피탈 투자팀 상무 (11.09 ~ 14.04)
 ㈜유컴테크놀러지 전무 (14.09 ~ 16.06)
 와이즈M 대표이사 (16.07 ~ 현재)
 ㈜넥스틴 감사 (18.03 ~ 현재)
-
-

계열회사
임원

2년 5개월
2021.03

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와의
관계

비 고

정기로
 (63.05.27)
APS홀딩스(주)
대표이사(등기)
경영총괄
26년
최대주주
기타비상무이사

AP시스템(주)
회장(미등기)
경영총괄
등기임원

코닉오토메이션(주)
회장(미등기)
경영총괄
등기임원

㈜디이엔티
이사(등기)
경영총괄
3년
등기임원

김진현
(65.11.13)
법무법인동인
파트너
변호사
4년
파트너
사외이사

조종수
(68.01.05)
와이즈M
대표이사
경영총괄
4년
대표이사

감사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
근속연수
(년)

연간급여
총액

1인 평균
급여액

비 고

기간의
정함이 없는
근로자

기간제
근로자

합 계

전체

(단시간
근로자)

전체

(단시간
근로자)

전체

남

38
-
-
-
38
3년 7개월
1,480
36,111

-

전체

여

7
-
-
-
7
3년 1개월
248
35,507

-

합 계

45
-
-
-
45
3년 3개월
1,729
36,023

-

주1) 직원현황은 미등기임원이 포함된 현황입니다.
주2) 연간급여총액은 2020년 1월부터 7월까지 재직자 및 퇴사자를 포함해 당사가 지급한 급여 총액입니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인당 평균보수액
비고

미등기임원
6명
380,047
63,341
-

주) 연간급여총액은 2020년 1월부터 7월까지 재직자 및 퇴사자를 포함해 당기 중 당사가 지급한 급여 총액입니다

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

등기이사

(사외이사 포함)

4명
3,000

주1)

감사

1명
300

주) 상기 보수한도 승인금액은 2020년 3월 27일 정기주주총회에서 승인하였습니다.
 인원수는 제출일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체 

(단위: 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5
238,277
47,655

주1) 보수총액은 2020년 1월부터 7월까지 재임 또는 사임한 등기이사가 지급받은
소득세법상의 소득 금액입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위: 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

2

204,600
102,300

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

2
19,677
9,839

감사

1

14,000
14,000

주1) 보수총액은 2020년 1월부터 7월까지 재임 또는 사임한 등기이사가 지급받은
소득세법상의 소득 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권 부여현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
131,454
-

사외이사
-

-

감사위원회 위원 또는 감사
-

-

계
2
131,454
-

당사는 이항모형을 적용하여 평가하였으며, 공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
(취소)

박태훈
대표이사
2020-03-27
신주교부,
자기주식교부, 차액보상
넥스틴
보통주
53,000
-
53,000
2022.03.27~
2025.03.26
8,500

윤상복
등기임원
8,500
-
8,500

합계
61,500
-
61,500
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

(1) 기업집단의 명칭

구 분
주 요 내 용
비 고

기업집단의 명칭
APS
-

계열회사수
11
-

주) 상기 계열회사의 수는 당사를 제외한 수치임.

(2) 계열회사의 계통도

계통도

구분
회사명
업태(사업내용)
사업자등록번호

상장
AP시스템(주)
디스플레이, 반도체 장비 제조외
204-87-00511

(주)디이엔티
디스플레이 장비 제조
312-81-50095

비상장
코닉오토메이션(주)
소프트웨어 개발 및 판매외
305-81-65775

(주)넥스틴
반도체 장비 제조 외
126-86-32036

(주)제니스월드
반도체 장비부품 제조 및 정밀세정
312-81-63528

APS AMD(주)
부동산 임대, 관리, 개발
317-81-47504

AP SYSTEMS VIETNAM CO., LTD
전자, 전기, 기계제품의 판매외
해외

첨신상무상해유한공사(APS China Corp)
전자, 전기, 기계제품의 판매외
해외

코닉프리시젼(주)
반도체 장비 및 부품 가공 정밀
457-88-00602

소주디이티설비유한공사

디스플레이 장비 조립 및 그 부품의 판매

해외

VINA DE&T CO.,LTD

디스플레이 장비 조립 및 설치, 유지보수

해외

2. 계열회사간 지분현황

(단위 : %)

피출자회사

출자회사
AP시스템(주)
(주)디이엔티
코닉오토메이션(주)
(주)넥스틴
(주)제니스월드
APS AMD(주)
AP SYSTEMS 
VIETNAM CO., LTD
첨신상무상해유한공사
(APS China Corp)
코닉프리시젼(주)
소주디이티
설비유한공사
VINA DE&T
CO.,LTD

APS홀딩스(주)
20.9
24.7
60.0
27.5
42.9
100.0
-
-
-
-
-

AP시스템(주)
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0
-
-
-

(주)디이엔티
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0
100.0

코닉오토메이션(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)넥스틴
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)제니스월드
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

APS AMD(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0
-
-

AP SYSTEMS VIETNAM 
CO., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

첨신상무상해유한공사
(APS China Corp)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

코닉프리시젼(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소주디이티설비유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

VINA DE&T CO.,LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 상기 지분율은 보통주 기준임.

3. 계열회사간 겸직현황 

회사명

겸직임원

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

APS홀딩스(주)

정기로

대표이사

(주)넥스틴

기타비상무이사

(주)디이엔티

이사

구본준
이사
APS에이엠디(주)
이사

AP시스템(주)

김현중

이사

첨신상무상해유한공사

이사

정희광
이사
APS에이엠디(주)
감사

오정호
이사
APS에이엠디(주)
이사

코닉프리시젼(주)
감사

(주)디이엔티

황문석

이사

APS에이엠디(주)

대표이사

코닉오토메이션(주)
김혁
대표이사
코닉프리시젼(주)
대표이사

이민구
이사
코닉프리시젼(주)
이사

안정우
이사
코닉프리시젼(주)
이사

주) 겸직회사 등기임원 기준으로 작성

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
(2019.12.31)
증가(감소)
기말잔액
(2020.06.30)
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

코닉오토메이션㈜
2008년 08월 29일
경영참가
3,499,966
46,505
60.00%
1,073,995
-
-
-
46,505
60.00%
1,073,995
10,738,964
(4,403,522)

AP전자산업
2010년 07월 21일
단순투자
400,000
800,000
17.39%
-
-
-
-
800,000
17.39%
-
1,459,973
(126,146)

(주)제니스월드
2010년 12월 27일
경영참가
6,395,000
4,270,000
42.91%
8,570,000
-
-
-
4,270,000
42.91%
8,570,000
33,463,937
429,047

아스텔
2012년 10월 19일
단순투자
600,000
400,000
14.62%
-
-
-
-
400,000
14.62%
-
6,431,920
60,499

솔라루체
2013년 08월 23일
단순투자
1,470,000
140,000
3.89%
597,039
-
-
(597,039)
140,000
3.89%
-
13,930,481
(2,651,101)

디이엔티
2014년 07월 01일
경영참가
8,000,000
2,789,491
22.61%
9,825,116
433,911
2,590,449
-
2,789,491
24.73%
12,415,565
45,872,808
(6,982,922)

넥스틴
2015년 10월 26일
경영참가
2,235,040
770,010
32.91%
3,765,899
-
-
-
770,010
27.46%
3,765,899
18,345,596
(2,625,057)

APS 에이엠디
2016년 09월 26일
경영참가
30,000,000
690,000
100.00%
30,000,000
-
-
-
690,000
100.00%
30,000,000
66,922,242
(1,192,691)

AP시스템㈜
2017년 03월 01일
경영참가
66,150,915
3,019,175
20.85%
115,859,759
-
-
-
3,019,175
20.85%
115,859,759
419,365,629
8,856,648

AP시스템㈜ 우선주
2017년 03월 01일
경영참가
17,093,254
801,194
100.00%
23,194,566
-
-
(5,202,224)
801,194
100.00%
17,992,342
-
-

메디사피엔스
2018년 04월 26일
단순투자
500,850
5,300
13.22%
-
-
-
-
5,300
13.22%
-
675,305
(516,070)

합 계
-
-
192,886,374
-
2,590,449
(5,799,263)
-
-
189,677,560
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

(1) 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 채무보증 내역

성 명
(법인명)
관계
채권자
채무
내용
보증기간
제출일
현재 잔액
2019연도
2018연도
2017연도

증가
감소
증가
감소
증가
감소

박태훈
대표이사
국민은행
대표이사입보
110%
2015.05.15~
2018.05.02
-
-
-
-
30
-
11

박태훈
대표이사
기업은행
대표이사입보
120%
2017.12.08~
2018.12.07
-
-
-
-
29
-
-

박태훈
대표이사
산업은행
대표이사입보
120%
2016.01.07~
2018.01.09
-
-
-
-
864
-
96

박태훈
대표이사
산업은행
대표이사입보
120%
2018.06.29~
2020.09.09
1,200
-
-

1,200

-
-
-

박태훈
대표이사
산업은행
대표이사입보
120%
2018.07.27~
2020.07.29
-
-
-
-
1,200
-
-

APS홀딩스㈜
최대주주
한국산업은행 외
RCPS 지급보증100%
발행일로부터10년
-
-
630
-
9,075
-
-

APS홀딩스㈜
최대주주
하나은행
연대보증담보
120%
2018.08.29~
2020.08.29
1,200
-
-
1,200
-
-
-

APS홀딩스㈜
박태훈
최대주주
국민은행
연대보증담보
110%
2017.07.27~
2018.07.27
-
-
-
-
1,100
1,100
-

주) 상기의 채무보증 내역은 전부 당사가 채무보증 등을 제공받은 내역이며, 당사가 채무보증을 제공한 내역은 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

(1) 부동산 매매 또는 임대차 내역

(단위: m2, 천원

성 명
(법인명)
관계
종류
구분
소재지
수량
2020연도 2분기
2019연도
2018연도
2017연도
비고

(면적)
임대
임차
임대
임차
임대
임차
임대
임차

AP시스템㈜
관계회사
건물
임차료
(주1)
1,110.85m2
-
75,600
-
151,200
-
134,000
-
40,000
-

APS홀딩스㈜
관계회사
건물
임차료
(주1)
-
-
-
-
-
-
-
25,200
-

주1) 경기도 화성시 동탄산단9길 23-12

3. 대주주와의 영업거래

당사의 증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도인 2020년 2분기 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한 중요한 거래내역은 아래와 같습니다. 

(1) 매출 및 매입 등의 거래

(단위: 천원)

성 명
(법인명)
관계
구 분
2020연도
 2분기
2019연도
2018연도
2017연도

금액
내용
금액
내용
금액
내용

APS홀딩스㈜
최대주주
매출
-
-
-
-
-
15,050
용역매출

매입
7,184
45,081
자문비
 지급보증비 외
36,370
자문비
15,000
자문비 외

채무
2,961
12,971
매입채무
10,307
매입채무
13,200
매입채무

AP시스템㈜
관계회사
매출
119,733
14,950
용역매출
5,025,440
제품매출
7,050,480
제품매출

채권
14,009
8,980
보증금
8,980
보증금
2,567,547
매출채권, 보증금

매입
67,748
144,270
전력비, 식비
123,211
전력비, 식비
32,500
식비

Nextin Solutions LTD
종속회사
매입
1,442,965
2,074,247
연구용역비
1,681,565
연구용역비
1,550,382
연구용역비

채무
95,809
-
-
-
-
-
-

코닉오토메이션㈜
관계회사
매입
-
-
-
-
-
28,500
그룹웨어구축

김철홍
現 주주,
기타비상무이사
(’20.03 사임)
용역 매입
-
-
-
100,000
판매지원
 수수료
-
-

주1) 채권, 채무는 해당연도 말일자 기준 잔액입니다.

(2) 차입금 내역

(단위: 천원)

성 명
(법인명)
관계
제출일
현재 잔액
2019연도
2018연도
2017연도

증가
감소
약정
이자율
이자
지급액
증가
감소
약정
이자율
이자
지급액
증가
감소
약정
이자율
이자
지급액

APS홀딩스㈜
최대주주
-
1,000,000
1,000,000
4.60%
10,208
1,000,000
2,500,000
4.60%
31,951
-
-
4.60%
89,796

APS홀딩스㈜ (주1)
최대주주
-
-
-
-
-
-
-
-
219,204
-
-
-
165,103

김철홍 (주1)
주주, 
전 사외이사
-
-
-
-
20,135
-
-
-
18,223
-
-
-
16,493

김진현 (주1)
사외이사
-
-
-
-
10,067
-
-
-
9,111
-
-
-
8,246

주1) BW관련 이자비용입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
의 안 내 용
가결 여부

2017-03-22
제1호 의안 : 제7기 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 제3호 의안 : 사외이사 중임의 건
 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2018-03-29
제1호 의안 : 결산재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제3호 의안 : 감사 선임의 건
 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2018-10-26
제1호 의안 : 이사 선임의 건
가결

2019-03-25
제1호 의안 : 제9기(2018.01.01~2018.12.31) 재무제표 보 고 및 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
 제3호 의안 : 액면 분할의 건
 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2020-03-27

제1호 의안 : 제10기(2019년) 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

제4호 의안 : 임원 퇴직금지급규정 승인의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 체출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

(1) 당반기말과 전기말 현재 주요 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
약정 내용
통화
당반기말
전기말

산업은행
SK동반성장
KRW
1,000,000
1,000,000

산업은행
운전자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

산업은행
IP담보대출
KRW
2,400,000
2,400,000

하나은행
운전자금대출
KRW
1,000,000
1,000,000

중소벤처기업
진흥공단
긴급경영안정자금
KRW
500,000
-

합계
5,900,000
5,400,000

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 등과 관련한 담보 제공 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보권자
담보설정액
관련채무

특허권
산업은행
2,880,000
2,400,000

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 사용제한 자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
내용

단기금융상품
110,000
입찰보증 질권설정

(4) 연결실체는 서울보증보험으로부터 40백만원의 이행지급보증, 하나은행으로부터 86백만원(USD 71,250)의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

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(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.