마니커 — [기재정정]투자설명서 (20200915)
제출인: 마니커

투자설명서
1.7
(주)마니커

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 09월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 08월 10일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 08월 10일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2020년 08월 12일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

1차발행가액 확정(
파란색)

2020년 09월 01일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

반기보고서 반영 및 자진정정(
빨간색)

2020년 09월 15일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

최종발행가액 확정(
초록색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

요약정보
※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

표지
최종발행가액 확정에 따른 정정

날짜: 2020년

09월 01일

모집 또는 매출총액:

21,880,000,000원
(예
정)

모집가액:
547원

(예정)

날짜: 2020년
09월 15일

모집 또는 매출총액:

21,360,000,000원

모집가액:
534원

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 일반사항

(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

III. 투자위험요소
2. 회사위험 - 바

(주3) 정정 전

(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
40,000,000
500
547
21,880,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 07월 24일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■

1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 8월 14일) 전 제3거래일(2020년 8월 11일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가
(
774원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액 (547원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(25.24096%) X 할인율(25%)】

[1차발행가액 산정표 (2020.07.13 ~ 2020.08.11)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2020-07-13
942
4,727,311
4,413,487,386

2
2020-07-14
937
4,208,914
3,928,029,557

3
2020-07-15
931
4,342,128
4,052,459,644

4
2020-07-16
914
4,329,990
3,977,168,381

5
2020-07-17
898
4,586,820
4,113,164,804

6
2020-07-20
883
3,597,248
3,182,354,301

7
2020-07-21
890
2,223,470
1,974,498,911

8
2020-07-22
887
2,056,690
1,821,112,967

9
2020-07-23
875
2,568,923
2,258,815,441

10
2020-07-24
862
3,832,700
3,248,446,167

11
2020-07-27
788
12,131,157
9,628,625,172

12
2020-07-28
762
7,128,129
5,453,127,631

13
2020-07-29
762
4,176,042
3,142,509,867

14
2020-07-30
781
3,818,260
2,943,389,047

15
2020-07-31
778
1,540,232
1,191,095,057

16
2020-08-03
770
1,711,154
1,316,155,019

17
2020-08-04
774
1,728,918
1,336,861,059

18
2020-08-05
771
1,601,727
1,235,658,440

19
2020-08-06
773
1,529,765
1,182,793,764

20
2020-08-07
767
1,743,637
1,339,577,050

21
2020-08-10
758
1,993,384
1,508,638,437

22
2020-08-11
774
2,475,588
1,907,317,802

1개월 가중산술평균(A)
834

1주일 가중산술평균(B)
767

기산일 종가(C)
774

A,B,C의 산술평균(D)

791원

[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]

774원

(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
25.24%

1차발행가액

547원

기준주가 X (1- 할인율)

1차발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
40,000,000
500
534
21,360,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 07월 24일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

최종 확정된 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■

1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 8월 14일) 전 제3거래일(2020년 8월 11일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가
(
774원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액 (547원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(25.24096%) X 할인율(25%)】

[1차발행가액 산정표 (2020.07.13 ~ 2020.08.11)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2020-07-13
942
4,727,311
4,413,487,386

2
2020-07-14
937
4,208,914
3,928,029,557

3
2020-07-15
931
4,342,128
4,052,459,644

4
2020-07-16
914
4,329,990
3,977,168,381

5
2020-07-17
898
4,586,820
4,113,164,804

6
2020-07-20
883
3,597,248
3,182,354,301

7
2020-07-21
890
2,223,470
1,974,498,911

8
2020-07-22
887
2,056,690
1,821,112,967

9
2020-07-23
875
2,568,923
2,258,815,441

10
2020-07-24
862
3,832,700
3,248,446,167

11
2020-07-27
788
12,131,157
9,628,625,172

12
2020-07-28
762
7,128,129
5,453,127,631

13
2020-07-29
762
4,176,042
3,142,509,867

14
2020-07-30
781
3,818,260
2,943,389,047

15
2020-07-31
778
1,540,232
1,191,095,057

16
2020-08-03
770
1,711,154
1,316,155,019

17
2020-08-04
774
1,728,918
1,336,861,059

18
2020-08-05
771
1,601,727
1,235,658,440

19
2020-08-06
773
1,529,765
1,182,793,764

20
2020-08-07
767
1,743,637
1,339,577,050

21
2020-08-10
758
1,993,384
1,508,638,437

22
2020-08-11
774
2,475,588
1,907,317,802

1개월 가중산술평균(A)
834

1주일 가중산술평균(B)
767

기산일 종가(C)
774

A,B,C의 산술평균(D)

791원

[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]

774원

(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
25.24%

1차발행가액

547원

기준주가 X (1- 할인율)

1차발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

[2차 발행가액의 산정 내역]

2차 발행가액은 구주주 청약일(2020년 9월 17일) 전 제 3거래일(2020년 9월 14일)을 기산일로 한 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[ 2차 발행가액 산정표 (2020.09.08 ~ 2020.09.14)]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2020-09-08
707
1,362,407
969,929,825

2
2020-09-09
701
1,450,986
1,015,601,362

3
2020-09-10
704
882,131
620,361,245

4
2020-09-11
715
1,776,524
1,265,750,754

5
2020-09-14
715
1,574,943
1,125,378,628

1주일 거래량 가중산술평균(A)
709

기산일 종가(B)
715

A,B의 산술평균(C)
712
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
712
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
534
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가
미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(유가증권시장에서 성립된 총 거래대금을 총 거래량으로 나누어 계산한 가격)에를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2020년 09월 14일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2020-09-10
704
882,131
620,361,245

2
2020-09-11
715
1,776,524
1,265,750,754

3
2020-09-14
715
1,574,943
1,125,378,628

3거래일 가중산술평균(A)
711

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가
427
(단, 호가단위 미만은 절상)

*확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%)}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2020년 09월 14일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
547

2차 발행가액
534

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
427

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
534

≫ 이에 따라 확정발행가액은 534원으로 결정되었습니다.

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
40,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
547

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

21,880,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 09월 17일

종료일
2020년 09월 17일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 09월 17일

종료일
2020년 09월 18일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 09월 22일

종료일
2020년 09월 23일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2020년 09월 25일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
40,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
534

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
21,360,000,000

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 09월 17일

종료일
2020년 09월 17일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 09월 17일

종료일
2020년 09월 18일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 09월 22일

종료일
2020년 09월 23일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2020년 09월 25일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

(상략)

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
20년 2분기
20년 3분기
20년 4분기
21년 1분기
21년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
52,898
63,521
64,203
67,447
68,308

기타

계
52,898
63,521
64,203
67,447
68,308

( b)지출
원재료
21,325
46,889
29,636
29,192
29,724

급여
5,350
5,896
5,671
5,544
5,677

판매관리비
4,461
4,875
4,726
4,486
4,698

제조경비
21,515
24,201
23,220
22,872
23,289

기타

계
52,651
81,861
63,252
62,094
63,388

영업수지(= (a)-(b))
247
-18,340
951
5,354
4,920

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
23

기타

계
23
0
0
0
0

(d)지출
연구개발투자

해외법인투자

기타
208
742
88

계
208
742
88
0
0

투자수지(= (c)+(d))
-185
-742
-88
0
0

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자

21,880

기타
5,200

계
5,200
21,880
0
0
0

(f) 지출
차입금 상환
6,493
4,300
355

이자비용
1,098
1,156
1,029
763
763

CB, BW상환

기타

10,000

계
7,591
5,456
1,384
10,763
763

재무수지(= (e)+(f))
-2,391
19,224
-1,384
-10,763
-763

기초자금
13,744
11,415
8,757
8,236
2,827

기말자금
11,415

8,757

8,236
2,827
6,984

출처: 당사제시

주) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

(상략)

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
20년 2분기
20년 3분기
20년 4분기
21년 1분기
21년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
52,898
63,521
64,203
67,447
68,308

기타

계
52,898
63,521
64,203
67,447
68,308

( b)지출
원재료
21,325
46,889
29,636
29,192
29,724

급여
5,350
5,896
5,671
5,544
5,677

판매관리비
4,461
4,875
4,726
4,486
4,698

제조경비
21,515
24,201
23,220
22,872
23,289

기타

계
52,651
81,861
63,252
62,094
63,388

영업수지(= (a)-(b))
247
-18,340
951
5,354
4,920

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
23

기타

계
23
0
0
0
0

(d)지출
연구개발투자

해외법인투자

기타
208
742
88

계
208
742
88
0
0

투자수지(= (c)+(d))
-185
-742
-88
0
0

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자

21,360

기타
5,200

계
5,200

21,360

0
0
0

(f) 지출
차입금 상환
6,493
4,300
355

이자비용
1,098
1,156
1,029
763
763

CB, BW상환

기타

10,000

계
7,591
5,456
1,384
10,763
763

재무수지(= (e)+(f))
-2,391

15,904

-1,384
-10,763
-763

기초자금
13,744
11,415

8,237

7,716

2,307

기말자금
11,415

8,237

7,716

2,307

6,464

출처: 당사제시

주) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,880,000,000

발행제비용(2)
425,305,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
21,454,694,600

주1) 상기 금액은

1차발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
3,938,400
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
218,800,000
인수수수료: 모집총액의 1.0%와 2.5억 중 작은 금액
실권수수료: 잔액인수금액의 7.00%(단, 확정발행가액이 액면가(500원)로 결정될 경우 잔액인수금액의 12.00%)

표준코드수수료
10,000
건당 10,000원 부과

상장수수료
5,430,000
추가상장 금액 기준 200억원 초과 ~ 500억원 이하 시
507만원 + 200억원 초과금액의 10억당 18만원

등록면허세
80,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
16,000,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
101,127,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
425,305,400

주1) 상기 금액은

1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
17,880,000,000
4,000,000,000
-
-
21,880,000,000

 당사는 금번 유상증자 납입 대금에 대하여 아래와 같은 용도로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 원)

우선순위

구 분

사용내역

금 액

예정 집행시기

비고

1

채무상환자금

차입금 상환

4,000,000,000

2020년 10월

-

2

운영자금

매입채무의 상환

16,000,000,000

2020년 10월

-

3
운영자금
사육비 등 지급
1,880,000,000
2020년 10월 ~ 2021년 01월

합 계

21,880,000,000

-

-

나. 자금의 세부 사용목적

[차입금 및 매입채무의 상환]

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금 및 운영자금(매입채무의 상환)으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환 및 운영자금 중 매입채무의 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 및 매입채무 상환계획]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

(단위 : 원)

차입처

구 분

내 역

만 기

이자율

금액

비 고

자금의 사용 목적

현대커머셜

단기차입금

구매론

2020.12.16

3.93%

4,000,000,000

무담보

채무상환자금

산은캐피탈

매입채무

구매카드

2020.10.21

5.9%

2,000,000,000

무담보

운영자금

매입채무

구매카드

2020.10.28

5.9%

2,000,000,000

무담보

매입채무

구매카드

2020.10.30

5.9%

309,668,280

무담보

매입채무

구매카드

2020.10.30

5.9%

4,949,763,250

무담보

매입채무

구매카드

2020.11.06

5.9%

3,690,331,720

무담보

매입채무

구매카드

2020.11.06

5.9%

3,050,236,750

무담보

합 계

20,000,000,000

-

-

주1)

당사 차입금 및 매입채무 상환 계획은 만기 근접 및 이자율을 고려하여 정하였습니다..

상기의 현대커머셜 차입금과 산은캐피탈 매입채무는 당사의 매입자금 결제를 위한 구매카드 방식의 차입금으로 당사의 매입대금 결제를 위하여 상기의 금융사에서 약정된 금액을 미리 결제하여 주고 만기일에 당사가 상환하는 방식 입니다. 위의 차입 금리는 당사의 평균 차입금리보다 상대적으로 높은 고금리로 당사는 금번 증자를 통하여 유입되는 자금으로 이러한 차입금 및 매입채무를 상환하여 당사는 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 유상증자를 통한 주금 납입 시 상기 차입금과 매입채무를 만기에 상관없이, 즉시 상환할 예정입니다.
 

[사육비, 초생추 구입비 지급]

 당사는 원재료인 초생추(병아리)를 구매 또는 직접 생산하여 사료와 함께 각 사육농가에 공급하고, 각 사육 농가에서는 이를 육성, 생계로 당사에 납품하며, 당사에서는 생계 육성에 투입된 사육비(연료비, 약품비, 수수료등)를 사후 정산하여 사육 농가에 지급하고 있습니다. 현재 당사의 총 사육 농가수는 250여개로, 월 평균 110개의 농가에서 생계를 출하하고 있습니다. 따라서 초생추 구매비 및 사육비는 당사에 있어서 매우 중요한 원재료비 입니다.

[사육비, 초생추 구입비 상세 내역]

(단위 : 원)

사용내역

사용 예정금액

사용시기

사육비 지급

1,200,000,000

2020.10 ~ 2021.01(4개월)

초생추 구입비 지급

680,000,000

2020.10 ~ 2021.01(4개월)

합계

1,880,000,000

-

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 및 매입채무 상환을 우선순위로 집행 될 계획이며, 운영자금(사육비, 초생추 구입)은 자금조달 시기 지연 등으로 자금 부족의 경우 영업현금 및 보유현금을 통하여 지급할 예정입니다.

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,360,000,000

발행제비용(2)
403,190,806

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,956,809,194

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
3,844,800
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

213,600,000

인수수수료: 모집총액의 1.0%와 2.5억 중 작은 금액
실권수수료: 잔액인수금액의 7.00%(단, 확정발행가액이 액면가(500원)로 결정될 경우 잔액인수금액의 12.00%)

표준코드수수료
10,000
건당 10,000원 부과

상장수수료

5,430,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 ~ 500억원 이하 시
507만원 + 200억원 초과금액의 10억당 18만원

등록면허세
80,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
16,000,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
84,306,006
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계

403,190,806

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :

2020년
09월 15일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

17,360,000,000

4,000,000,000
-
-

21,360,000,000

 당사는 금번 유상증자 납입 대금에 대하여 아래와 같은 용도로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 원)

우선순위

구 분

사용내역

금 액

예정 집행시기

비고

1

채무상환자금

차입금 상환

4,000,000,000

2020년 10월

-

2

운영자금

매입채무의 상환

16,000,000,000

2020년 10월

-

3
운영자금
사육비 등 지급
1,360,000,000
2020년 10월 ~ 2021년 01월
-

합 계

21,360,000,000

-

-

나. 자금의 세부 사용목적

[차입금 및 매입채무의 상환]

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금 및 운영자금(매입채무의 상환)으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환 및 운영자금 중 매입채무의 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 및 매입채무 상환계획]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

(단위 : 원)

차입처

구 분

내 역

만 기

이자율

금액

비 고

자금의 사용 목적

현대커머셜

단기차입금

구매론

2020.12.16

3.93%

4,000,000,000

무담보

채무상환자금

산은캐피탈

매입채무

구매카드

2020.10.21

5.9%

2,000,000,000

무담보

운영자금

매입채무

구매카드

2020.10.28

5.9%

2,000,000,000

무담보

매입채무

구매카드

2020.10.30

5.9%

309,668,280

무담보

매입채무

구매카드

2020.10.30

5.9%

4,949,763,250

무담보

매입채무

구매카드

2020.11.06

5.9%

3,690,331,720

무담보

매입채무

구매카드

2020.11.06

5.9%

3,050,236,750

무담보

합 계

20,000,000,000

-

-

주1)

당사 차입금 및 매입채무 상환 계획은 만기 근접 및 이자율을 고려하여 정하였습니다..

상기의 현대커머셜 차입금과 산은캐피탈 매입채무는 당사의 매입자금 결제를 위한 구매카드 방식의 차입금으로 당사의 매입대금 결제를 위하여 상기의 금융사에서 약정된 금액을 미리 결제하여 주고 만기일에 당사가 상환하는 방식 입니다. 위의 차입 금리는 당사의 평균 차입금리보다 상대적으로 높은 고금리로 당사는 금번 증자를 통하여 유입되는 자금으로 이러한 차입금 및 매입채무를 상환하여 당사는 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 유상증자를 통한 주금 납입 시 상기 차입금과 매입채무를 만기에 상관없이, 즉시 상환할 예정입니다.
 

[사육비, 초생추 구입비 지급]

 당사는 원재료인 초생추(병아리)를 구매 또는 직접 생산하여 사료와 함께 각 사육농가에 공급하고, 각 사육 농가에서는 이를 육성, 생계로 당사에 납품하며, 당사에서는 생계 육성에 투입된 사육비(연료비, 약품비, 수수료등)를 사후 정산하여 사육 농가에 지급하고 있습니다. 현재 당사의 총 사육 농가수는 250여개로, 월 평균 110개의 농가에서 생계를 출하하고 있습니다. 따라서 초생추 구매비 및 사육비는 당사에 있어서 매우 중요한 원재료비 입니다.

[사육비, 초생추 구입비 상세 내역]

(단위 : 원)

사용내역

사용 예정금액

사용시기

사육비 지급

680,000,000

2020.10 ~ 2021.01(4개월)

초생추 구입비 지급

680,000,000

2020.10 ~ 2021.01(4개월)

합계

1,360,000,000

-

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 및 매입채무 상환을 우선순위로 집행 될 계획이며, 운영자금(사육비, 초생추 구입)은 자금조달 시기 지연 등으로 자금 부족의 경우 영업현금 및 보유현금을 통하여 지급할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_20200915

투 자 설 명 서

2020년
09월 15일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 마니커

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 40,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

21,360,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 09월 01일

2. 모집가액 :

534원

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2020년 09월 17일 (1일간)
구주주청약 : 2020년 09월 17일 ~ 2020년 09월 18일(2일간)
일반공모청약 : 2020년 09월 22일 ~ 2020년 09월 23일(2일간)

4. 납입기일 :

2020년 09월 25일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)마니커 - 경기도 용인시 기흥구 용구대로2219번길 3
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한금융투자 주식회사

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투자설명서

【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 경기침체 및 불확실성 지속에 따른 위험

2020년 1월 중국 우한지역을 시작으로 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 장기화됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장, 실물경제가 위협을 받고 있습니다.
이에 따라 국내외 생산 및 소비부진으로 경기침체가 지속되고 있습니다. 2020년 06월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 올해 세계경제성장률이 -4.9%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 2020년 4월 -3.0% 보다 1.9%p. 낮춘 수치로 코로나19 사태 충격이 예상보다 크다는 우려가 존재하는 것으로 전망하였습니다.

당사의 주요 매출은 '마니커 닭고기'로 대표되는 통닭, 부분육, 염장육 등 육계 제품매출이
전체 매출의 86%를 차지하고 있습니다.

해당 제품은 가정용 조리 원료육과 업소용 치킨 등으로 사용되며, 국내 닭고기 소비량의 변동에 따라 당사 제품의 매출이 변동을 보이는 특성을 가집니다. 이에 따라 코로나 19의 장기화로 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 국내외 경기둔화 등 닭고기 소비 감소에 따른 육계산업 위험

육계 제품은 식료품으로 필수소비재에 속하며 수요가 비탄력적인 특징을 지니고 있습니다. 따라서 육계를 비롯한 육류 소비는 경기변동에도 다른 재화에 비해 상대적으로 수요가 민감하게 반응하지 않고, 일정 수준 이상의 소비가 지속적으로 발생하는 경향이 있습니다.
그러나 경제 성장이 둔화되고 경제가 역성장하는 등 경기 침체 상황에서는 가계 소득 및 지출의 감소로 인한 수요 감소 위험이 존재합니다. 최근에는 코로나19 영향으로

2020년 1분기와 2분기 실질GDP 성장률이 2.60%
(QoQ)
, 2.00%(QoQ) 하락하였고, 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 연초대비 6.3% 하락, 식료품 제조업 출하지수 0.37% 소폭 상승하였습니다.
경제성장률이 역성장하는 등 국내외 경기가 악화될 경우 가계의 가처분 소득 감소 및 소비 지출 감소로 닭고기 소비가 감소할 수 있습니다.
닭고기 소비 감소로 인하여 판매량이 하락하고 과잉 공급에 따른 판가 하락이 나타날 경우 당사를 비롯한 육계 생산 및 판매 기업들의 매출이 감소할 수 있습니다. 매출감소는 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 바, 투자자 여러분은 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

다. 닭고기 소비 행태 변화에 따른 위험

과거 닭고기 시장의 유통형태는 프랜차이즈 및 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만,
최근에는 대형마트와 단체급식소의 증가에 따른 시장구조 변화와 서구화된 라이프스타일 및 1인가구의 확산에 따른 소비행태의 변화로 조리가 간편한 부분육 제품의 판매가 점진적으로 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 2030 밀레니얼 세대를 중심으로 닭날개나 닭다리 등 개인이 선호하는 부위를 선택해서 소비하는 형태가 강한 것으로 파악됩니다. 하지만, 부위별 수급 불균형은 부분육 재고 물량 증가로 이어집니다.
안팔리는 닭가슴살이나 안심의 경우 냉동 비축하게 되는데 냉동에 따른 보관료가 추가로 들어 생산비 증가를 초래합니다.
한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장이 크게 성장하고 있는 추세입니다. 향후, 닭고기를 대체할 단백식품의 출현, 소비자 소비트렌드 변화, 닭고기 식문화에 변화가 일어날 경우 당사가 영위하는 육계산업 전반의 성장성을 저해할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 원종계 수급 불안정성 내재 위험

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다.
원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다.
한편, 국내 원종계 수급 불안정성은 원종계를 수입하는 국내 업체들의 담합과 같은 불공정거래 영향도 있는 것으로 파악됩니다. 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 종계 판매 사업자 간 점유율 경쟁 등에 따른 종계 과잉 공급으로 종계 판매가격이 원가 수준인 2,500원 수준으로 하락함에 따라 종계 가격 회복을 목적으로 담합에 이르게 되었다고 발표하였습니다. 구체적으로 담합의 내용을 살펴보면, 2013년 2월 원종계의 총 수입량을 전년대비 23% 감소시키기로 합의를 하였고, 2014년 2월에도 2013년도에 합의한 수준에서 유지하기로 하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 종계가격은 2013년 2월 3,000원, 2013년 5월 4,000원, 2014년 1월 4,500원, 2015년 7월 5,500원까지 상승한 바 있습니다.
조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소와 국내 원종계 수입업체들의 불공정한 생산량 및 가격 담합은 원종계 공급량 감소 효과와 맞물려 급격한 가격 상승을 가져올 수 있습니다. 이는 당사와 같이 종계사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합생산망을 기반으로 사업을 영위하는 종계 수요 업체에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트와 불공정 거래 등에 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

마. 닭고기 공급과잉 심화에 따른 육계산업 위험

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급, 즉
수급안정 여부에 따라 달라집니다. 닭고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다.
현재 국내 육계산업은 대내외적 요인들에 의해 종계입식, 도계물량, 수입물량 증가 등으로 인해
공급과잉 상태에 놓여있습니다.

2020년 1월~7월 육계산지 평균가격은 kg당 1,059원을 기록하고 있습니다.
Kg당 닭고기 생산비가 동기간 평균 1,100~1,200원 수준임을 감안할 때, 육계산지 가격은 생산비를 한참 밑도는 수준으로 육계산업의 성장 및 수익에 부정적인 영향을 미칩니다. 육계산업 내 공급과잉이 해소되지 않는다면 동 업계는 장기 불황으로 빠져 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계법령 및 정부규제 관련 위험

당사의 원재료 및 주요제품인 육계는 생물이라는 특성상 종계를 생산하는 것부터 도계에 이르기까지
일련의 과정은 엄격한 위생관리가 필요하며 이와 관련하여 정부의 정책 및 규제의 영향을 받고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 양계산업 관련하여 경영전반에 걸쳐 축산법, 축산물 위생관리법, 축산계열화사업에 관한 법률, 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 등 관련 법규의 저촉을 받고 있습니다. 당사는 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성으로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만, 관련 법규 및 규제가 강화되거나 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

사. 조류인플루엔자 등 가금류 바이러스 및 질병 발생에 따른 위험

조류인플루엔자(AI)를 비롯한 각종 가금류 바이러스 및 질병은
닭고기 수급과 가격에 직간접적으로 영향을 주어 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 조류인플루엔자(AI)는 높은 전염성을 지니고 있어 발생시 육계시장에 상당한 파급력을 지니고 있습니다. 국내에서는 2003년 12월 최초로 AI가 발생하였으며 최초 감염 이래로 거의 매년 조류 인플루엔자 감염이 발생해왔습니다.
조류 인플루엔자가 발생할 경우 정부 당국은 방역차원에서 발생 농장뿐만 아니라 3km 이내의 닭, 오리, 달걀을 전부 폐기 조치하므로 농장은 직접적인 피해를 입습니다. 또한 3 ~ 10km 사이의 조류 및 그 생산물에 대한 정부의 이동 통제 조치는 살처분 조치와 함께 육계 공급망에 교란을 초래할 수 있습니다. 국내에서는 2018년 3월 17일을 마지막으로 조류 인플루엔자(AI)가 발생하지 않았습니다. 하지만 농림축산식품부가 세계동물보건기구(OIE)에 보고된 해외 조류인플루엔자 현황을 분석한 결과에 따르면 2019년 12월부터 올해 4월까지 유럽은 302건, 중국·대만 등 주변국은 115건으로 AI 발생 건수가 증가하였습니다.
이웃 국가에서 발생한 AI가 우리나라로 유입될 가능성이 존재하므로 국내 AI 감염 발생 위험은 여전히 남아있습니다. AI를 비롯한 바이러스 창궐로 가금류간 전염이 일어날 경우 국내 육계 수급과 판가 및 당사의 수익성이 크게 변동할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

아. 곡물가격 등 원재료비 상승에 따른 위험

당사가 속한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상
사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 당사의 경우 생계생산을 위한 사료 매입금액이 전체 원재료 및 부재료 등 매입금액의 60% 이상임을 감안할 때 곡물가격 등 원재료비 변동에 따른 위험에 노출되어있습니다. 사료의 원재료가 되는 옥수수, 대두박, 소맥 등의 곡물은 국제 곡물가격의 변동, 환율 및 유가 등의 대외변수에 영향을 받습니다.
사료 제품가격은 원재료 가격변동폭을 제품가격에 모두 반영시킬만큼 제품가격이 탄력적이지 못하여 국내외 요인에 의한 가격변동성 및 수급 불확실성으로 곡물가격이 지속적으로 상승할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자하기에 앞서 곡물가격에 대한 변동성을 충분히 모니터링 하시고 투자해 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 시장경쟁 심화 등에 따른 성장성 및 매출액 감소 위험

당사는 종란의 부화에서부터 도계, 육계의 생산, 판매에 이르는 사업영역을 영위하는 육계계열화업체로 시중 대형 마트, 프렌차이즈 등의 주요 거래처에 닭고기, 기능성치킨, 염장육, 생계, 초생추, 종란, 육가공품, 사료 등을 생산 공급하고 있습니다. 국내 육계 시장은 시장규모가 확대되고 있으나 다수의 공급자가 존재하여 경쟁강도가 높은 수준입니다. 또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액은 살펴보면 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 2018년까지 매출액이 증가하는 모습을 보였으나, 2019년 당사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 -10.18% 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 또한,

2020년 반기 매출액은 982억원으로 전년 동기 1,275억원 대비 -23.0% 하락하
는 모습
을 보이고 있습니다.

이러한 당사 매출 규모 감소는 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인한 육계 제품 생산 공장 가동 중단, 연결종속회사 지분 매각에 따른 연결회사 변동 등에 기인하였습니다. 당사의 성장성은 육계 시세와 높은 연관성을 보이고 있으며, 육계 시세 상승 시 당사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있으나,

현

재
육계 산업 경쟁 심화 및 공급과잉에 따라 육계 시세는 현재 낮은 수준에 머물러 있고 코로나19에 따른 육계 수요 감소로 인하여 당분간 당사의 매출성장률 회복은 제한적일 것으로 판단됩니다. 이러한 매출성장성 악화 상황에서
추
가적인 경쟁업체 진입으로 육계 공급공급 과잉 지속, 육계 시세 상승 지연, 배송기사 파업 등 당사의 매출에 부정적인 상황 발생 시 당사의 생산량 및 판매량 감소에 따라 매출성장에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출규모 감소 등에 따른 수익성 악화 위험

당사의 영업이익은 2018년까지 영업이익 흑자를 기록하였으나,
2019년 이후 매출액이 전년대비 감소함에 따라 2019년 연결 및 별도기준 영업이익은 전년대비 큰폭으로 감소하며 각각 -150억원, -148억원으로 전년 대비 -155억원, -152억원 감소하며 적자전환하였으며, 영업이익률 또한 -6.2%, -6.1%로 큰 폭으로 하락하였습니다.
2020년 반기에는 공급과잉 및 코로나19에 따른 수요부진과 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라
2020년 반기 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -236억원, -235억원으로 전년 동기 대비 각각 -224억원, -225억원 감소
하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -24.1%, 별도기준 -23.8%로 당사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 수익성 악화는 육계 시세 하락으로 인한 매출원가율 증가와, 매출액 감소에도 불구하고 판매관리비의 고정비 성격에 따른 매출액 대비 판매관리비 증가에 기인하였습니다. 현재 육계 시세는 공급과잉 및 코로나19에 따른 수요 감소로 인해 낮은 수준에 머물러 있으나,
추가적인 경쟁자 유입 및 수입 증가 등에 따라 추가 공급 발생 시 육계 시세는 하락을 지속할 가능성이 존재합니다. 또한, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인해 향후 운반비 증가 및 최저임금 상승에 따른 인건비 증가 등의 추가 비용 증가 요인 발생 시 판매관리비의 증가를 야기하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 악화에 따른 재무안정성 악화 위험

당사는 2018년 연결회사 지분 매각, 관계회사 지분 매각, 제3자배정 유상증자, 전환사채 전환 등에 따라
차입금 규모는 큰 폭으로 감소하여 연결 및 별도 기준 624억원, 601억원으로 전년 대비 각각 614억원, 392억원 감소하였으며, 차입금의존도 또한 전년 대비 연결 및 별도 기준 각각 -16.9%p, -13.3%p 감소한 32.3%, 31.9%를 기록하여 재무안정성은 개선되는 모습을 보였습니다. 반면,
2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 당사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가
하였습니다.

2020년 반기에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 당사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 2020년 반기 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 835억원, 807억원으로 전년 대비 각각 143억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 44.0%, 43.3%로 전년 대비 6.3%p, 6.4%p 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락
하였습니다.
또한, 2020년 반기까지 지속되는 수익성 하락에 따른 자본총계 감소로 부채비율은 연결 및 별도 기준 각각 204.1%, 200.5%로 전년대비 96.3%p, 95.5%p 증가하며 재무안정성이 악화되었습니다. 증

권신고서 제출일 현재 당사의 연결기준 총 차입금 규모는 831억원으로 단기차입금 469억원, 장기차입금 62억원, 사채 300억원입니다.

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하여 차입금 및 매입채무 일부를 상환할 예정이나,
상기와 같은 수익성 악화가 지속될 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 당사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성
이 있습니다.

또한, 당사의 차입금은 특수관계자로부터의 차입금 제외 전액 담보 설정 또는 특수관계자의 보증이 제공되어 있습니다.
총차입금에 대해 담보로 설정된 담보의 담보가치는 약 995억원으로

당사 2020년 반기 연결기준 자산 총계의 52.5%에 해당합니다.

향후 당사 및 특수관계자의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등의 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자본잠식률 규정에 의한 관리종목 편입 또는 상장 폐지 우려

당사는 2017년 이후 육계 시세 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 현재까지 지속적으로 당(분)기 순손실을 기록하고 있습니다. 또한,

2020년 반기의 경우 육계 시세 하락 지속 및 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동 중단 여파로 인하여 연결기준 258억원의 분기순손실을 기록하였습니다. 이러한
수익성 악화에 따라
당사 결손금은 2017년 -216억원에서 2020년 반기말 -803억원으로 -587억원 증가하였습니다. 이에 따라 2020년 반기말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 약 792억원 및 624억원으로 자본총계가 자본금보다 168억원 적은 부분 자본잠식 상태에 있으며 자본잠식률은 21.51%를 기록
하
였
습니다.
2020년 1분기 자본잠식률이 8.4%를 기록했던 것과 달리 2020년 2분기 자본잠식률은 21.51%로 2020년 1분기 대비 크게 악화되었습니다.
상기와 같이 당사 수익성이 하락세를 지속할 경우 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매
사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자(계열회사) 관련 위험 및 우발채무 발생 위험

당사가 속한 이지홀딩스계열은 신고서 제출일 현재 (주)이지홀딩스를 중심으로하여 배합사료, 육계, 양돈사육, 양돈도축/가공 사업 등 관련
30개 계열사로 구성된 기업집단입니다. 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 2020년 5월 1일을 분할기일로하여 사료사업부문을 인적분할하여 (주)이지바이오를 신설하였으며, 분할존속회사는 (주)이지홀딩스로 사명을 변경하고 자회사, 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환을 계획하고 있습니다. (
주)이지홀딩스는 지주회사 전환을 위해 지주회사 성립요건 및 행위제한요건을 충족하여야하나, 2년 이내에 이러한 행위제한요건을 충족하지 못할 경우 공정거래위원회에서 과징금을 부과받을 수 있으며, 이는 이지홀딩스계열의 이미지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미쳐 이지홀딩스계열의 기업가치 및 지배구조 훼손을 초래할 가능성
이 있습니다. 또한,
업황 악화로 인하여 계열회사의 재무상태가 악화될 경우 당사의 지원 가능성을 배제할 수는 없으며, 식품 산업의 특성상 기업집단에 소속된 회사의 평판이 안 좋아질 경우 당사에게도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 기업계열의 주력 육계 생산 및 판매회사로서, 육계 관계사 및 사육농가(사육농업법인)와의 거래관계가 비교적 활발하게 이루어지고 있습니다. 또한, 사육농가에 대한 선급금(또는 사육선급금) 형태의 채권도 상당 수준 발생하고 있습니다. 계열사에 대한 매출거래는 육계 및 육가공품의 판매를 위한 것이며, 매입거래는 (주)팜스토리 및 농업회사법인(주)안성과의 거래가 대부분이며 사료 및 종란 구매에 따른 거래가 대부분입니다.

당사는 (주)팜스토리로부터 초생추 사육에 필요한 사료를 전량 매입함에 따라

2020년 반기 특수관계자와의 매입 거래의 76.2%를 차지하고 있습니다.

종란 생산의 경우 농업회사법인(주)안성 외에도 계약된 농가와의 매입거래를 진행하고 있으며,

2020년 2분기 농업회사법인 (주)안성에 대한 매입거래는 전체 특수관계자와의 매입 거래 중 17.2%를 차지하고 있습니다.

특수관계자와의 거래 이외에 당사는 연결대상 종속회사인 농업회사법인(주)에스앤마니커의 직영농장에서 생계 생산을 위한 초생추 판매 후 생계 매입 거래를 하고 있습니다. 하지만, 당사는 농업회사법인(주)에스앤마니커 외에 다수의 위탁농가에서 대부분의 생계를 매입함에 따라 종속회사와의

2020년 반기 별도기준 매출 및 매입 거래 비중은 각각 3.3%, 2.2% 수준입니다.

뿐만 아니라

현재 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도
향

후 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있으니, 그 부정적인 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수관계인과 관련된 위험과는 별도로
당사는 2017년 7월 공정거래위원회에서 당사를 포함한 육계계열화업체(H사, C사, D사 등)에 대하여 부당한 공동행위(담합) 여부를 조사하기 시작하였습니다. 당사는 담합에 대한 혐의가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있지만, 향후 공정거래위원회로부터 담합에 대한 혐의가 발생할 경우 과징금을 부여 및 당사의 평판 악화로 당사에 악영향을 줄 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

바. 유동성 대응 능력 감소에 따른 위험

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 46.8%와 48.1%로 전년 대비 8.4%p, 6.7%p 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 연결 및 별도기준 유동비율은 54.1%, 55.5%로 전년 대비 각각 7.3%p 증가하며 지속적으로 유동비율이 증가하는 모습을 보였습니다. 반면,
2020년 반기 유동비율은 35.2%, 36.0%로 전년 대비 각각 -18.9%p, -19.5%p. 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2020년 상반기 코로나19에 따른 금융권 유동경색을 우려한 선제적 유동성 확보 및 공장 가동 중단으로 인한 운영자금 확보 목적의 단기 차입금 증가에 기인
한 것으로 판단됩니다.

또한, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 당사는

2020년 반기 연결기준 약 69억원 수준의 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 약 72억원 수준의 투자활동현금유출을 기록하고 있습니다. 이에
당사는 필요 현금 확보 차원에서 차입금을 증가시킴에 따라 2019년 이후 지속적인 재무활동현금유입을 기록하였으며, 2020년 반기 연결기준 약 136억원을 기록하고 있습니다.

이로 인해 당사 차입금 규모는 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세
를 보이고 있습니다.
상기와 같이 차입금 및 차입금 의존도의 지속적인 증가하는 상황에서
시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 당사 재무안정성위험 및 유동성위험

발생 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 등 추가 대손 설정 위험

당사의 매출채권회전율은 2019년 연결 및 별도 기준 각각 12.9회로 2017년 연결 및 별도 기준 각각 9.6회, 9.3회 대비 각각 3.3회, 3회 증가하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 대손충당금 설정률 또한 2017년 연결 및 별도기준 각각 16.9%에서 2019년 연결 및 별도기준 각각 5.9%로 11%p 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만,

2020년 반기 매출액이 전년동기 대비 큰 폭으로 하락함에 따라 매출채권회전율은 연결 및 별도기준 각각 12.2회를 기록하며 전년 대비 0.7회 하락하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라
대손충당금 설정률 또한
연결
및 별도 기준 6.71%, 6.68%로 2019년 대비 각각 0.86%p, 0.83%p 증가
하였습니다.
하였습니
다.
당사의 과거 매출채권 회수 실적 고려 시 영업현금흐름 악화로 이어질 확률은 높지 않으나,
매출채권을 포함하여 추가적인 대손 발생 시 회수가능성에 근거한 실질적 자산의 가치를 장부상 반영함
에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생물자산 공정가치 하락의 위험

당사의 2020년 반기 연결기준 생물자산은 약 105억원으로, 당사 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 24.8%
입니다.

당사의 생물자산
은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포
하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다.

당사가 보유한 생물자산과 관련하여 규제와 환경 위험, 공급 및 수요위험, 기후 및 기타 위험이 있으며 이
와 같은 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 현재와 같은 육계 시세 하락 지속 시 당사 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산평가손실로 인하여 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 매출구조에 따른 위험

2020년 반기 당사의 매출구조는 치킨프렌차이즈 업체, 유통마트 등 상위 5개 업체의 매출이 279억원으로 별도기준 전체 매출금액 985억원 대비 약 28.3%의 비중
을 차지하고 있어
대형거래처에 대한 높은 매출 비중
을 보이고 있으며, 상위 5개 업체를 제외한 매출액은 약 352개의 거래처에 분산되어 있는 모습을 보이고 있습니다
. 이에 따라
대형 거래처와의 가격협상력은 당사의 수익에 직접적으로 연동될 수 있으며, 경기 둔화 등에 따른 대형거래처의 실적 변동 또한 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 육계 산업은 부가가치가 비교적 낮은 제품의 특성으로 40여개 업체가 경쟁하는 현 상황에서 내수에 의존하는 당사 제품에 대한 꾸준한 수요 및 부분육, 기능성 치킨 등 고부가가치 제품을 통한 사업 다각화로
향후 실적이 가시화되지 않는다면, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 생산중단

당사는 2020년 초 외주 물류업체와 계약 관계인 위탁 배송기사들의 당사 직접계약과 관련하여 마찰을 빚었으며, 이로 인하여 위탁 배송기사들은 당사에 직접 계약을 요구하며 2020년 2월 10일부터 동두천 공장 앞 점거 농성을 시작으로 총 파업을 진행하였습니다. 이로 인하여 당사 동두천공장 및 천안공장은 제품 및 생계 운송이 중단되었습니다. 이에 따라
동두천공장은 2020년 2월 14일부터 2020년 2월 15일까지, 천안공장은 2020년 2월 13일부터 2020년 3월 6일까지 육계제품 생산이 중단
되었으며, 이에 따른
당사 추정 매출손실 및 비용손실 금액은 약 146억원으로 2020년 당사의 매출 및 수익성에 미치는 부정적인 영향은 불가피할 것으로 판단
됩니다. 현재 당사는 위탁 배송기사들과 협의를 통해 원만하게 문제를 해결하였으나,
다시금 위탁 배송기사 파업 발생 시 공장가동 중단 등에 따라 당사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 있으므로 이와 관련해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

나. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)이지홀딩스(지분율: 26.64%)이며, 최대주주를 제외한 특수관계인 지분은 없습니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이지홀딩스는 약 8,525,884주(신주발행주식수의 21.31%)를 배정받게 될 예정이며, 최대주주인 (주)이지홀딩스는 구주주 배정분 등에 청약참여를 예정하고

있습
니다.
최대주주
의 구주주 배정분 청약 시 당사의 지분율은 현재 수준과 유사할 것으로 예상되나, 최대주주의 유상증자 참여여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 신한금융투자(주)가 인수할 계획입니다.
최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
또한, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게되면 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료(액면가 발행시 12.0%)로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2020년 10월 12일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. 

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 재무구조개선 효과 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. 
 

마. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다. 

바. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

아. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
40,000,000
500
547
21,880,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
기명식보통주
-
-
인수수수료 : 모집총액의 1.0%와 2.5억원 중 작은 금액
실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%
(단, 액면가(500원) 발행시 잔액인수금액의 12.0%)
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 17일 ~ 2020년 09월 18일
2020년 09월 25일
2020년 09월 22일
2020년 09월 25일
2020년 08월 14일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
4,000,000,000

운영자금
17,880,000,000

발행제비용

425,305,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.08.12

【기 타】
1) 금번 (주)마니커의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 신한금융투자(주)입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2020년 09월 22일 ~ 2020년 09월 23일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2020년 09월 22일에 회사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고,대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 신한금융투자(주)(이하" 대표주관회사)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 40,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
40,000,000
500
534
21,360,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 07월 24일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

최종 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■

1차 발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 8월 14일) 전 제3거래일(2020년 8월 11일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

기준주가
(
774원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액 (547원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(25.24096%) X 할인율(25%)】

[1차발행가액 산정표 (2020.07.13 ~ 2020.08.11)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2020-07-13
942
4,727,311
4,413,487,386

2
2020-07-14
937
4,208,914
3,928,029,557

3
2020-07-15
931
4,342,128
4,052,459,644

4
2020-07-16
914
4,329,990
3,977,168,381

5
2020-07-17
898
4,586,820
4,113,164,804

6
2020-07-20
883
3,597,248
3,182,354,301

7
2020-07-21
890
2,223,470
1,974,498,911

8
2020-07-22
887
2,056,690
1,821,112,967

9
2020-07-23
875
2,568,923
2,258,815,441

10
2020-07-24
862
3,832,700
3,248,446,167

11
2020-07-27
788
12,131,157
9,628,625,172

12
2020-07-28
762
7,128,129
5,453,127,631

13
2020-07-29
762
4,176,042
3,142,509,867

14
2020-07-30
781
3,818,260
2,943,389,047

15
2020-07-31
778
1,540,232
1,191,095,057

16
2020-08-03
770
1,711,154
1,316,155,019

17
2020-08-04
774
1,728,918
1,336,861,059

18
2020-08-05
771
1,601,727
1,235,658,440

19
2020-08-06
773
1,529,765
1,182,793,764

20
2020-08-07
767
1,743,637
1,339,577,050

21
2020-08-10
758
1,993,384
1,508,638,437

22
2020-08-11
774
2,475,588
1,907,317,802

1개월 가중산술평균(A)
834

1주일 가중산술평균(B)
767

기산일 종가(C)
774

A,B,C의 산술평균(D)

791원

[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]

774원

(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
25.24%

1차발행가액

547원

기준주가 X (1- 할인율)

1차발행가액
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) 

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

[2차 발행가액의 산정 내역]

2차 발행가액은 구주주 청약일(2020년 9월 17일) 전 제 3거래일(2020년 9월 14일)을 기산일로 한 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[ 2차 발행가액 산정표 (2020.09.08 ~ 2020.09.14)]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2020-09-08
707
1,362,407
969,929,825

2
2020-09-09
701
1,450,986
1,015,601,362

3
2020-09-10
704
882,131
620,361,245

4
2020-09-11
715
1,776,524
1,265,750,754

5
2020-09-14
715
1,574,943
1,125,378,628

1주일 거래량 가중산술평균(A)
709

기산일 종가(B)
715

A,B의 산술평균(C)
712
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
712
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차 발행가액
534
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가
미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(유가증권시장에서 성립된 총 거래대금을 총 거래량으로 나누어 계산한 가격)에를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2020년 09월 14일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2020-09-10
704
882,131
620,361,245

2
2020-09-11
715
1,776,524
1,265,750,754

3
2020-09-14
715
1,574,943
1,125,378,628

3거래일 가중산술평균(A)
711

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 
제5거래일까지의 가중산술평균주가
427
(단, 호가단위 미만은 절상)

*확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%)}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2020년 09월 14일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
547

2차 발행가액
534

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
427

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
534

≫ 이에 따라 확정발행가액은 534원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2020년 07월 24일
이사회 결의
-

2020년 07월 24일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2020년 07월 27일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)

2020년 08월 11일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2020년 08월 13일
권리락
-

2020년 08월 14일
신주배정기준일(주주확정)
-

2020년 08월 25일
신주배정 통지
-

2020년 08월 25일
신주인수권증서 전자등록발행
-

2020년 09월 03일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래

2020년 09월 10일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2020년 09월 14일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2020년 09월 15일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.maniker.co.kr)

2020년 09월 17일
우리사주조합 청약
-

2020년 09월 17일 ~
2020년 09월 18일
구주주 청약
-

2020년 09월 22일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)
신한금융투자㈜ 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

2020년 09월 22일 ~ 
2020년 09월 23일
일반공모청약
-

2020년 09월 25일
주금납입/환불/배정공고
-

2020년 10월 12일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
8,000,000주(20.00%)
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165 조의7 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 따른 배정
- 우리사주조합 청약일 : 2020년 09월 17일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
32,000,000주(80.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2019276595주
- 신주배정 기준일 : 2020년 08월 14일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
40,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(40,000,000주)의 20%에 해당하는 8,000,000주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 '근로복지기본법' 제38조 제1항에 의거 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 경우 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식(보통주) 1주당 신주배정비율인 0.2019276595주를 곱하여 산정된 배정주식수 만큼 신주인수권증서가 배정됩니다.1주 미만은 절사합니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합 청약 및 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 우선 배정하며, 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게구분 없이 배정합니다. 
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '대표주관회사'가 자기계산으로 인수하기로 합니다.

주7) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 따르면 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준)이하이거나 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 '대표주관회사'가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
158,472,594 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
158,472,594 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
158,472,594 주

F. 유상증자 주식수
40,000,000주

G. 증자비율 (F/C)
25.240957%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)
8,000,000주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
32,000,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.2019276595주

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(유가증권시장에서 성립된 총 거래대금을 총 거래량으로 나누어 계산한 가격)에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 08월 14일) 전 제3거래일(2020년 08월 11일)을 기산일로 하여 소급한 1개월 평균종가(거래량 가중산술평균), 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 2차 발행가액은 구주주 청약일(2020년 09월 17일) 전 제 3거래일(2020년 09월 14일)을 기산일로 한 1주일 평균종가(거래량 가중산술평균) 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

③ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(유가증권시장에서 성립된 총 거래대금을 총 거래량으로 나누어 계산한 가격)를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%)}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
40,000,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
534

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
21,360,000,000

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000 주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 09월 17일

종료일
2020년 09월 17일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 09월 17일

종료일
2020년 09월 18일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 09월 22일

종료일
2020년 09월 23일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2020년 09월 25일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2020년 08월 14일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2020년 09월 15일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 09월 22일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

실권주 일반공모 배정공고
2020년 09월 25일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.maniker.co.kr)
신한금융투자 홈페이지
(http://www.shinhaninvest.com)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
주2) 구주주청약결과에 따라 일반공모를 실시하지 않는 경우 일반공모 청약공고 및 배정공고는 하지 않습니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되었으며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약해야합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

⑦ 청약한도
a. 우리사주조합의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2019276595주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2020년 09월 17일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2020년 09월 17일~
2020년 09월 18일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)마니커의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 신한금융투자(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
신한금융투자(주) 본ㆍ지점
2020년 09월 22일~
2020년 09월 23일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합 : "본 주식"의 20.0%에 해당하는 8,000,000주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7에 따라 우리사주조합에게 우선 배정한다.(1주 미만은 절사)

② 구주주 청약 : 신주배정기준일(2020년 08월 14일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.2019276595주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정한다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있다.

③ 초과청약 : 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않는다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정한다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식10%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는"대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) "대표주관회사"의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사"는 인수의무비율에 따라 자기의 계산으로 인수합니다.

(iii) 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)마니커 및 "대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

해당사항 없음

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부

3) 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인 2020년 09월 17일 전 수취가능

2) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2020년 09월 18일)까지

3) 신한금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2020년 09월 18일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 교부

2) 신한금융투자(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2020년 09월 23일)까지

2) 신한금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2020년 09월 23일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 신한금융투자(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 신한금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

주권유통개시(예정)일: 2020년 10월 12일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 농협은행 용인시지부

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2020년 08월 14일
신한금융투자(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 신한금융투자(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 신한금융투자(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 09월 03일부터 2020년 09월 09일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2020년 09월 10일에 상장폐지될 예정입니다. (유가증권시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함) 

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다. 

② 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 09월 03일부터 2020년 09월 09일까지(5거래일간) 거래
2020년 08월 25일부터 2020년 09월 11일까지거래

a. 상장거래 : 2020년 09월 03일부터 2020년 09월 09일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
b. 계좌대체거래 : 2020년 08월 25일(예정)부터 2020년 09월 11일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2020년 09월 11일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 2020년 09월 14일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
c. 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. 

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
신한금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 x 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.0%와 2.5억 중 작은 금액
실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%
(단, 액면가(500원) 발행시 잔액인수금액의 12.0%)

주1) 최종 실권주: 구주주 청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의2 (이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 발행할 종류주식의 수는 발행주식 총 수의 4분의 1 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 3% 이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여 배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시 까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한 기간이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

⑧ 회사는 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한 기간이 경과한 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

1. 보통주식의 주가가 종류주식의 주가를 1년 평균 1.3배 상회하는 경우

2. 종류주식의 유통주식 비율이 1년간 10% 미만인 경우

3. 특정인이 100분의 3 이상 주식을 취득하는 경우

4. 기타 적대적 인수합병이 우려되는 경우

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑪ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다.

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정 할 수 있다. 이 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로서 정한다.

1. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)제165조의6 제1항의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장법 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조의 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적의 달성을 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식 총 수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 일반법인, 대주주 및 특수관계인을 포함하는 개인에게 신주를 발행 하는 경우

8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지 하거나 공고하여야 한다.

④ 신주를 발행할 경우, 관련법령에서 정하는 방법에 따라 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제 11 조 (주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3, 제3항의 규정에 따라 발행주식 총수의 100분의 3의 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여 할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립ㆍ경영과 기술 혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 또는 피용자 및 상법시행령 제9조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주(이하 “최대주주라 함)와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임ㆍ직원의 수는 재직하는 임ㆍ직원의 100분의 10을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5를 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우, 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액
2. 자기주식을 양도하는 경우, 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우
4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑧ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑨ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직 한 날부터 2년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑩ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑪ 기타 주식매수선택권의 운영에 관하여는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 대표이사가 이를 정한다.

제 11 조의 2 (우리사주매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 우리사주조합원에게 발행주식 총 수의 100분의 15의 범위 내에서 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 발행주식 총 수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권을 부여할 수 있다.

② 우리사주매수선택권의 행사로 발행하거나 양도할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

③ 우리사주매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 6월 이상 2년 이하의 기간 이내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의로 그 기간 중 또는 그 기간 종료 후 일정한 행사기간을 정하여 권리를 행사하게 할 수 있다.

④ 우리사주매수선택권의 행사가격은 근로복지기본법 시행규칙 제14조의 규정이 정하는 평가가격의 100분의 80 이상으로 한다. 다만, 주식을 발행하여 교부하는 경우로서 행사가격이 당해 주식의 권면액보다 낮은 때에는 그 권면액을 행사가격으로 한다.

⑤ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 우리사주매수선택권의 부여를 취소할 수 있다

1. 우리사주매수선택권을 부여받은 우리사주조합원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

2. 회사의 파산 또는 해산 등으로 우리사주매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

3. 기타 우리사주매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제 16 조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지 한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 27 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 29 조 (의결권의 부통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

4. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 53 조 (이익금의 처분)

이 회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액

제 54 조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 54 조의 2 (중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 6월 30일 24시 현재의 주주에게 증권거래법 제192조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 한다.

② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기 까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당 하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익
④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 부사채의 신주인수권행사에 의한 경우 포함)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당 후에 발행된 신주에 대해서는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.
⑤ 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 55 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 코로나19로 인한 경기침체 및 불확실성 지속에 따른 위험

2020년 1월 중국 우한지역을 시작으로 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 장기화됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장, 실물경제가 위협을 받고 있습니다.
이에 따라 국내외 생산 및 소비부진으로 경기침체가 지속되고 있습니다. 2020년 06월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 올해 세계경제성장률이 -4.9%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 2020년 4월 -3.0% 보다 1.9%p. 낮춘 수치로 코로나19 사태 충격이 예상보다 크다는 우려가 존재하는 것으로 전망하였습니다.

당사의 주요 매출은 '마니커 닭고기'로 대표되는 통닭, 부분육, 염장육 등 육계 제품매출이

전체 매출의
86%
를 차지하고 있습니다.
해당 제품은 가정용 조리 원료육과 업소용 치킨 등으로 사용되며, 국내 닭고기 소비량의 변동에 따라 당사 제품의 매출이 변동을 보이는 특성을 가집니다. 이에 따라 코로나 19의 장기화로 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 계육제품의 생산 및 판매사업을 주요 사업으로 하고 있는 수직 계열화 업체입니다. 육계열화사업이란 사육, 생산, 유통의 1, 2, 3차 산업이 망라되어 있는 종합된 사업으로 구체적으로는 종계사업, 부화사업, 사육사업, 도계·육가공 사업, 유통사업의 각 단계별 사업부문을 일괄하는 통합경영 시스템입니다. 당사의 주요 매출은 '마니커 닭고기'로 대표되는 통닭, 부분육, 염장육 등 육계 제품매출이
전체 매출의 86%를 차지하고 있습니다. 해당 제품은 가정용 조리 원료육과 업소용 치킨 등으로 사용되며, 국내 닭고기 소비량의 변동에 따라 당사 제품의 매출이 변동을 보이는 특성을 가집니다. 

2020년 1월 중국 우한지역을 시작으로 전세계를 전염병의 공포에 몰아넣은 코로나19가 장기화됨에 따라 전세계적 봉쇄조치, 사회적 거리두기로 국내외 금융시장, 실물경제가 위협을 받고 있습니다. 이에 따라 국내외 생산 및 소비부진에 따른 경기침체가 지속되고 있습니다. 2020년 06월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 올해 세계경제성장률이 -4.9%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 2020년 4월 -3.0% 보다 1.9%p. 낮춘 수치로 코로나19 사태 충격이 예상보다 크다는 우려가 존재하는 것으로 전망하였습니다. 코로나19 확산 대응에 시행된 교역 봉쇄 조치 및 기업들의 공장 조업 중단은 글로벌 수요와 공급의 위축을 야기하였습니다. 그 결과 2020년 1분기 미국, 유로지역, 일본, 중국 모두 마이너스 성장을 기록하였고 그 중에서도 서비스업의 비중이 큰 선진국의 경기 침체가 두드러지는 양상을 보였습니다. 유가는 수요 부진이 심화된 가운데 공급 과잉에 따른 수급 불균형으로 올초 배럴당 $60대에서 4월 중 마이너스 가격으로 급락하는 초유의 사태가 발생하기도 하였습니다. 최근에는 각국 경제활동 재개에 따른 원유 수요 회복 및 생산량 감산 합의 이행으로 유가는 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 또한 각국 정부와 중앙은행은 적극적인 경기부양책을 집행하고 있으며, 봉쇄 조치 완화 및 백신 개발 진전에 따른 경제 정상화 기대감에 소비와 생산활동 심리가 점차 개선되고 있습니다. 바이러스의 2차 대유행이 발생하지 않는다면 코로나19 사태의 진정국면이 국가별로 차별화되는 가운데 글로벌 경기는 완만하게 회복할 것으로 예상됩니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: YOY, %)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)

세계
3.6
3.5
3.4
3.9
3.6
2.9
-4.9
5.4

선진국
2.1
2.4
1.8
2.5
2.2
1.7
-8.0
4.8

신흥개발국
4.7
4.3
4.6
4.8
4.5
3.7
-3.0
5.9

미국
2.5
2.9
1.6
2.4
2.9
2.3
-8.0
4.5

유로지역
1.4
2.1
1.9
2.5
1.9
1.2
-10.2
6.0

일본
0.4
1.2
0.5
2.2
0.3
0.6
-5.8
2.4

중국
7.3
6.9
6.8
6.9
6.7
6.1
1.0
8.2

출처: IMF (World Economic Outlook), 2020.06

한국은행은 2020년 05월 경제전망보고서에서 국내 경제성장률은 2019년 전년동기대비 2.0% 성장하였으나 올해는 코로나19 여파로 0.2% 감소할 것으로 발표하였습니다. 한국은행 자료에 따르면 민간소비는 바이러스 확산에 따른 불안심리증대, 사회적 거리두기에 따른 지출감소와 가계소득여건 악화로 크게 위축되었습니다. 다만 정부정책 등으로 소득여건이 다소 개선되면서 하반기에는 민간소비가 증가 전환할 것으로 전망됩니다. 설비투자 부문은 코로나19 확산에 따른 일부 비IT부문 투자 집행이 위축되겠으나 반도체, 디스플레이 등 IT부문 중심으로 증가세를 유지할 전망입니다. 비IT부문에 속하는 자동차, 조선, 철강 업종은 업황 악화와 불확실성 확대 등으로 투자조정이 불가피할 것으로 생각됩니다. 건설투자는 정부의 예산집행 확대에 부진이 다소 완화되겠으나 민간부문 부진이 이어지면서 조정 흐름이 지속될 것으로 생각됩니다. 상품수출은 코로나19 전세계 확산에 따른 수요 둔화 및 생산 차질로 위축될 것으로 판단됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.5
0.1
-0.2
3.4
2.8
3.1

민간소비
1.9
-3.4
0.6
-1.4
6.3
2.4
4.3

설비투자
-7.7
2.6
0.5
1.5
5.7
7.4
6.5

지식재산생산물투자
2.7
2
2.4
2.2
3.7
3.1
3.4

건설투자
-3.1
-0.2
-4.1
-2.2
-2.0
0.3
-0.8

상품수출
0.5
-0.4
-3.7
-2.1
2.5
3.9
3.2

상품수입
-0.8
1.2
-1.4
-0.2
3.9
4.0
3.9

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2020.05

한국은행은 코로나19 확산 영향으로 금년 상반기 경기가 크게 위축되겠으나 민간소비와 상품수출 부진이 점차 완화되며 완만하게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 코로나19 2차 확산 우려와 미중 갈등 재부각, 한반도 지정학적 우려 등으로 향후 성장경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다. 이와 같은 경기 하방 위험 요인이 심화될 경우 경제 회복이 지연될 수 있으며 한국은행의 경제 전망 시각 또한 변동될 수 있습니다. 이에 따라 코로나19의 장기화로 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방리스크 요인에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 국내외 경기둔화 등 닭고기 소비 감소에 따른 육계산업 위험

육계 제품은 식료품으로 필수소비재에 속하며 수요가 비탄력적인 특징을 지니고 있습니다. 따라서 육계를 비롯한 육류 소비는 경기변동에도 다른 재화에 비해 상대적으로 수요가 민감하게 반응하지 않고, 일정 수준 이상의 소비가 지속적으로 발생하는 경향이 있습니다.
그러나 경제 성장이 둔화되고 경제가 역성장하는 등 경기 침체 상황에서는 가계 소득 및 지출의 감소로 인한 수요 감소 위험이 존재합니다. 최근에는 코로나19 영향으로

2020년 1분기와 2분기 실질GDP 성장률이 2.60%
(QoQ)
, 2.00%(QoQ) 하락하였고, 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 연초대비 6.3% 하락, 식료품 제조업 출하지수 0.37% 소폭 상승하였습니다.
경제성장률이 역성장하는 등 국내외 경기가 악화될 경우 가계의 가처분 소득 감소 및 소비 지출 감소로 닭고기 소비가 감소할 수 있습니다.
닭고기 소비 감소로 인하여 판매량이 하락하고 과잉 공급에 따른 판가 하락이 나타날 경우 당사를 비롯한 육계 생산 및 판매 기업들의 매출이 감소할 수 있습니다. 매출감소는 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 바, 투자자 여러분은 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

육계 제품은 식료품으로 필수소비재에 속하며 수요가 비탄력적인 특징을 지니고 있습니다. 2019년 4분기 기준 국내 가계 식료품, 비주류음료 지출에서 육류 지출이 차지하는 비중은 약 15%에 달합니다. 따라서 육계를 비롯한 육류 소비는 경기변동에도 다른 재화에 비해 상대적으로 수요가 민감하게 반응하지 않고, 일정 수준 이상의 소비가 지속적으로 발생하는 경향이 있습니다. 통계청의 가계동향조사 결과에 따르면 2010년 ~ 2019년 동안 식료품과 비주류음료 지출이 가계 소비지출에서 차지한 비율은 13.5% ~ 14.4%로 집계되었습니다. 평균적으로 가계 소비지출의 약 14%가 식료품, 비주류음료 구입을 위해 사용되며, 소비지출에서 차지하는 비율의 변동폭이 다른 재화에 비해 상대적으로 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 

[전국가구 가계지출 구성비 추이]

(단위: %)

연도
소비지출

식료품

비주류음료

주류 담배
의류 신발
주거 수도 
광열
가정용품
가사서비스
보건
교통
통신
오락 문화
교육
음식 숙박
기타상품
서비스

2010
100.0
13.9
1.2
6.3
10.1
3.8
6.6
11.9
6.1
5.6
13.0
12.7
8.9

2011
100.0
14.2
1.2
6.5
10.2
3.8
6.5
12.4
6.0
5.3
12.4
12.5
9.1

2012
100.0
14.3
1.2
6.8
10.5
3.8
6.4
12.3
6.2
5.5
11.8
12.7
8.8

2013
100.0
14.1
1.2
6.8
10.8
3.9
6.6
12.4
6.2
5.7
11.4
12.9
8.1

2014
100.0
13.8
1.1
6.6
10.4
4.1
6.6
13.2
5.9
5.8
11.2
13.2
8.4

2015
100.0
13.8
1.3
6.3
10.8
4.1
6.8
12.5
5.8
5.8
11.1
13.3
8.4

2016
100.0
13.7
1.3
6.2
10.7
4.2
7.0
12.1
5.7
5.9
11.1
13.4
8.7

2017
100.0
14.1
1.3
6.2
11.0
4.4
7.1
14.4
5.4
6.9
7.4
13.9
7.9

2018
100.0
14.4
1.4
6.0
11.3
4.6
7.5
13.8
5.2
7.6
6.8
13.8
7.6

2019
100.0
13.5
1.5
5.6
11.3
4.7
8.2
12
5
7.3
8.3
14.1
8.4

출처: 통계청 가계동향조사 결과 보도자료
주1)전용표본 설계, 조사방법 및 조사대상 변경, 연간통계로의 개편에 따라 2017년 이전 결과와 비교함에 있어서는 이에 대한 충분한 고려가 필요 
주2) 2016년 이전(전국, 2인이상), 2017년 이후(전국, 1인이상)

민감도에 다소 차이는 있으나 육류와 식료품 소비는 대체로 호경기에 연동하여 수요가 크게 늘지는 않지만, 경제가 부진하지 않은 상황에서는 일정 수준 이상의 소비가 유지되는 모습을 보입니다. 그러나 경제 성장이 둔화되고 경제가 역성장하는 등 경기 침체 상황에서는 가계 소득 및 지출의 감소로 인한 수요 감소 위험이 존재합니다. 통계청 자료를 살펴보면 2015년 4분기 실질GDP성장률이 0.80%(QoQ) 감소하였을 때, 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 9.26%(QoQ), 식료품 제조업 출하지수 1.27%(QoQ) 감소하였음을 알 수 있습니다. 2019년 3분기 실질GDP성장률이 0.60%(QoQ) 감소한 시기에는 동기간 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 8.33%(QoQ), 식료품 제조업 출하지수 1.27%(QoQ) 감소하였습니다. 최근에는 코로나19 영향으로
2020년 1분기와 2분기 실질GDP 성장률이 2.60%
(QoQ)
, 2.00%(QoQ) 하락하였고, 도축 육류 가공 및 저장 처리업 출하지수는 연초대비 6.3% 하락, 식료품 제조업 출하지수 0.37% 소폭 상승하였습니다.

[경제성장률과 도축 및 식료품 제조업 출하지수 증감률]

(단위: %QoQ)

실질gdp 등.jpg
실질gdp 등

출처: 통계청, 한국은행 경제통계시스템
주1) 계절조정지수

올해 경제연구기관들은 한국의 경제성장률을 0%에서 -2%까지 전망하는 등 경기가 부진할 것으로 예측하고 있습니다. 또한 코로나19가 재확산될 경우 이동제한 조치, 서비스업 부진, 공장 셧다운 등으로 경기 하방 위험이 증가할 수 있습니다. 경기 부진이 장기화될 경우

2
020년 2분기 가구당 월평균 소비지출이 연초대비 6.0% 감소한 사례와 같이 가계 소비지출이 위축될 수 있으며 육계 제품과 식료품 지출에 대한 감소로 이어질 위험이 존재합니다. 지난 6월 미국의 미주리대학 식품농업정책연구소가 미국의 1인당 육류소비량이 6년만에 처음으로 감소할 것으로 전망한 연구 결과도 이러한 위험이 반영된 것으로 판단됩니다. 물론, 국내 닭고기 및 오리 등의 가금류에 대한 소비는 타 육류에 비해 높은 상황이며, 꾸준하게 증가하고 있는 상황입니다. 

[대한민국 연간 육류 소비량]

(단위: kg/1인)

육류구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

소고기
9.0
9.5
10.0
10.1
10.2
10.6
10.9
11.0
11.8

돼지고기
24.2
25.4
25.8
28.0
29.2
29.6
30.1
30.8
31.6

가금류
14.3
14.4
16.2
17.1
17.5
17.2
18.0
18.2
18.7

양고기
0.1
0.1
0.2
0.2
0.2
0.3
0.3
0.3
0.3

출처: OECD DATA

하지만, 향후 경제 성장의 경로에 따라 당사가 주력사업으로 영위하는 육계 제품의 수요가 위축될 수 있으니 이 점 주의하시길 바랍니다. 경제성장률이 역성장하는 등 국내외 경기가 악화될 경우 가계의 가처분 소득 감소 및 소비 지출 감소로 닭고기 소비가 감소할 수 있습니다. 이에 따라 당사가 주력사업으로 영위하는 육계제품의 수요가 위축될 수 있으며, 이는 당사를 비롯한 육계 생산 및 판매 기업들의 매출이 감소할 수 있습니다. 매출감소는 당사의 수익성을 저하시킬 수 있는 바, 투자자 여러분은 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

다. 닭고기 소비 행태 변화에 따른 위험

과거 닭고기 시장의 유통형태는 프랜차이즈 및 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만,
최근에는 대형마트와 단체급식소의 증가에 따른 시장구조 변화와 서구화된 라이프스타일 및 1인가구의 확산에 따른 소비행태의 변화로 조리가 간편한 부분육 제품의 판매가 점진적으로 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 2030 밀레니얼 세대를 중심으로 닭날개나 닭다리 등 개인이 선호하는 부위를 선택해서 소비하는 형태가 강한 것으로 파악됩니다. 하지만, 부위별 수급 불균형은 부분육 재고 물량 증가로 이어집니다.
안팔리는 닭가슴살이나 안심의 경우 냉동 비축하게 되는데 냉동에 따른 보관료가 추가로 들어 생산비 증가를 초래합니다.
한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장이 크게 성장하고 있는 추세입니다. 향후, 닭고기를 대체할 단백식품의 출현, 소비자 소비트렌드 변화, 닭고기 식문화에 변화가 일어날 경우 당사가 영위하는 육계산업 전반의 성장성을 저해할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

과거 닭고기 시장의 유통형태는 프랜차이즈 및 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만, 최근에는 대형마트와 단체급식소의 증가에 따른 시장구조 변화와 서구화된 라이프스타일 및 1인가구의 확산에 따른 소비행태의 변화로 통닭육보다는 조리가 간편한 부위별 부분육, 절단육, 부산물(닭발, 근위), 정육(살코기) 형태의 제품들에 대한 선호도가 증가하고 있어 HMR(Home Meal Replacement)와 같은 조리가 간편한 부분육 제품의 판매가 점진적으로 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 2030 밀레니얼 세대를 중심으로 닭날개나 닭다리 등 개인이 선호하는 부위를 선택해서 소비하는 형태가 강한 것으로 파악됩니다. 

한국무역통계진흥원의 냉동 부위별 절단육 수입 통계를 살펴보면, 국내 소비자들의 부위별 선호도에 대한 변화를 짐작할 수 있습니다. 닭다리와 닭날개 수입량은 2019년에 2018년 대비 각각 7.4%, 17.9% 증가하며 해당 부분육에 대한 수요가 높은 반면, 2019년 닭 가슴살 수입량은 2018년 대비 24.2% 감소하였습니다.

[냉동 닭 부분육 수입 추이]

부위
2016년
2017년
2018년
2019년

다리
100,158,675
98,593,494
119,325,127
128,185,914

날개
2,911,543
3,006,019
3,811,302
4,494,221

가슴
1,743,978
1,335,897
1,266,829
959,940

출처: 한국무역통계진흥원

부분육에 대한 수요는 치킨 프렌차이즈 업계에서 날개 부위 혹은 닭다리 부위로만 구성된 메뉴의 출시, 가정에 에어프라이기 보급이 확대됨에 따라 간편하게 조리가능한 닭날개와 닭봉 상품이 늘어난데 기인합니다. 하지만, 부위별 수급 불균형은 부분육 재고 물량 증가로 이어집니다. 한국육계협회에 따르면, 2020년 6월 기준 닭고기 냉동 비축 물량은 전년대비 112.7% 증가하여 역대 최대 수준을 기록하였다고 밝혔습니다. 안팔리는 닭가슴살이나 안심의 경우, 이를 냉동 비축하게 되는데 냉동에 따른 보관료가 추가로 들어가 생산비 증가를 초래합니다. 이에 따라 당사가 영위하는 육계산업의 비용 증가로 인한 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

[계열업체 냉동 비축 현황]

(단위: 만 마리, %)

부위
미절단
절단
부분육
삼계
계

2020년
352
35
1,038
282
1,707

2019년
97
12
430
264
803

전년대비
264.5
191.7
141.6
6.5
112.7

출처: 한국무역통계진흥원

한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장이 크게 성장하고 있는 추세입니다. 육류 대체식품이란 소고기, 돼지고기, 닭고기 등 기존 육류를 대신할 수 있는 식품을 의미하며, 크게 식물성 대체육, 배양육, 식용 곤충 등이 있습니다. 

[육류 대체식품 현황]

품 목

내 용

예 시

식물성 대체육

식물성 재료로 모양과 식감을
고기와 유사하게 만든 식품

콩고기, 세이탄, 퀸

배양육

가축이 아닌 동물의 줄기세포
증식을 통해 만든 시험관 고기

2019년 기준 상용화 된 식품 없음

식용 곤충

식용 가능한 곤충으로 만든 식품

식용 가능한 곤충

육류 대체식품 중 식물성 대체육은 현재 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 식물성 대체육은 밀, 글루텐 및 대두 단백질을 주 원료로서 사용하며 그 외에 완두콩, 콩, 깨, 땅콩, 곰팡이 등을 이용하고 있습니다. 식물성 대체육은 생산 시 식물성 단백질이나 예로부터 식품의 소재로 활용해 온 부재료가 주를 이루기 때문에 안전성이 충분히 입증되었고 제조 중 생산비가 육류에 비해 낮아 경제적인 면이 큰 장점으로 부각되고 있습니다. 

이러한 대체육 시장의 성장은 최근 늘어나고 있는 비거니즘(Veganism) 문화의 확산에 기인합니다. 한국채식협회에 따르면 한국의 채식주의자는 2008년 150,000명에서 2019년 1,500,000명으로 크게 증가한 것으로 분석됩니다. 이에 따라 국내 유통업체들은 해외 유명 대체육 식품(비욘드미트, 임파서블 푸드 등)을 수입 또는 순식물성 원료를 기반으로 하는 독자적인 제품들을 출시 하고 있습니다. 현재 국내에서는 비건시장이 주류 시장은 아니지만 젊은 층을 중심으로 크게 성장할 것으로 보고 있습니다. 글로벌 컨설팅업체 그랜드뷰리서치는 전세계 비건 시장 규모가 2018년 이후 매년 평균 9.6%씩 성장해 2025년에는 약 29조 7,170억원의 시장이 될 것으로 전망하였습니다.

[전세계 비건시장 성장 추이]

(단위: 원)

비건시장 성장 추이.jpg
비건시장 성장 추이

출처: 글로벌 컨설팅 업체 그랜드뷰리서치

향후, 닭고기를 대체할 단백식품의 출현, 소비자 소비트렌드 변화, 닭고기 식문화에 변화가 일어날 경우 당사가 영위하는 육계산업 전반의 성장성을 저해할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 원종계 수급 불안정성 내재 위험

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다.
원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다.
한편, 국내 원종계 수급 불안정성은 원종계를 수입하는 국내 업체들의 담합과 같은 불공정거래 영향도 있는 것으로 파악됩니다. 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 종계 판매 사업자 간 점유율 경쟁 등에 따른 종계 과잉 공급으로 종계 판매가격이 원가 수준인 2,500원 수준으로 하락함에 따라 종계 가격 회복을 목적으로 담합에 이르게 되었다고 발표하였습니다. 구체적으로 담합의 내용을 살펴보면, 2013년 2월 원종계의 총 수입량을 전년대비 23% 감소시키기로 합의를 하였고, 2014년 2월에도 2013년도에 합의한 수준에서 유지하기로 하였다고 밝혔습니다. 이에 따라 종계가격은 2013년 2월 3,000원, 2013년 5월 4,000원, 2014년 1월 4,500원, 2015년 7월 5,500원까지 상승한 바 있습니다.
조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소와 국내 원종계 수입업체들의 불공정한 생산량 및 가격 담합은 원종계 공급량 감소 효과와 맞물려 급격한 가격 상승을 가져올 수 있습니다. 이는 당사와 같이 종계사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합생산망을 기반으로 사업을 영위하는 종계 수요 업체에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트와 불공정 거래 등에 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다. 원종계 수당 100개 정도의 종란을 생산하며 80여마리의 병아리가 생산된 후 암수 감별 후 수컷은 필요한 수만 남기고 도태시키므로 40여마리의 종계가 생산됩니다. 국내 양계산업 사이클은 이러한 원종계 병아리의 수입에서부터 시작합니다. 국내 원종계 업체는 미국, 영국, 프랑스 등에서 원종계 병아리를 비행기로 수입하여, 원종계 육성농장에서 26주간 키우게 됩니다. 다 자란 원종계는 산란농장에 4주간 머무르게 되며, 원종계가 낳은 알은 종계(PS: Parent Stock, 육계가 될 계란을 낳는 닭으로 1마리의 종계가 169개의 육계를 낳는데 우리나라의 경우 통상적으로 140~150마리를 생산한다.) 부화장에서 3주 후에 종계 병아리로 부화합니다. 종계 병아리는 다시 종계 육성농장(26주)과 종계산란농장(4주)을 거치게 되며, 종계가 낳은 알은 육계(CC: Commercial Chicken, 판매되는 닭고기) 부화장 3주를 거친 후 육계 사육농장으로 보내집니다. 마지막으로 육계 사육농장에서 5주를 보내면 도계업체로 이동하게 되며, 도계업체는 닭을 가공하여 납품하게 됩니다. 당사는 직접적으로 원종계를 수입하는 업체는 아닙니다만, 종계 사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합 생산망을 기반으로 육계제품의 생산 및 판매사업을 영위하고 있으므로 종계에 대한 수요가 높습니다. 그러므로 원종계 수급 불균형은 당사의 사업에 간접적으로 악영향을 줄 수 있습니다.

[육계사육 흐름]

육계사육 흐름.jpg
육계사육 흐름

출처: 축산유통종합정보센터

원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다. 국내 연간 원종계 수입현황을 살펴보면, 2008년 기준으로 141,000수, 2009년 149,060수로 점차 증가세를 보였으며 2012년에는 238,700수로 정점 이후 대폭 우하향추세를 보이고 있습니다. 2013년에는 162,000수, 2014년 143,820수, 2015년 138,000수로 저점을 찍었는데 그 이유는 가금류 질병의 발병에 따라 발병지 해당 반경 지역의 모든 닭들을 도살처분함에 따라 그 수가 큰 폭으로 감소하였기 때문입니다. 이후 2016년 217,810수, 2017년 254,250수, 2018년 209,880수, 2019년 200,960 수로 20만수 수준에서 안정적으로 유지하고 있는 상황입니다.

한편, 국내 원종계 수급 불안정성은 국외 원종계 수입량 영향 이외에도, 원종계를 수입하는 국내 업체들의 담합과 같은 불공정거래 영향도 있는 것으로 파악됩니다. 국내 원종계 수입 업체 4사는 하림, 삼화원종, 한국원종, 사조원종으로 각 사들은 미국 코브, 영국 로스, 미국 아바에이커, 미국 인디안리버로 부터 원종계를 수입하고 있습니다. 하지만, 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 해당 4사들은 종계 판매 사업자 간 점유율 경쟁 등에 따른 종계 과잉 공급으로 종계 판매가격이 원가 수준인 2,500원 수준으로 하락함에 따라 종계 가격 회복을 목적으로 담합에 이르게 되었다고 발표하였습니다. 구체적으로 담합의 내용을 살펴보면, 2013년 2월 원종계의 총 수입량을 전년대비 23% 감소시키기로 합의를 하였고, 2014년 2월에도 2013년도에 합의한 수준에서 유지하기로 하였다고 밝혔습니다. 또한, 2013년 1월 종계판매시장의 1, 2위 사업자인 삼화원종과 한국원종은 원종계 수입량 제한 합의와는 별개로 종계 판매가격을 3,500원(500원↑)으로 인상하는 가격합의를 시행한 사실이 밝혀졌습니다. 이에 따라 종계가격은 2013년 2월 3,000원, 2013년 5월 4,000원, 2014년 1월 4,500원, 2015년 7월 5,500원까지 상승한 것으로 조사되었습니다.

[국내 연간 원종계 수입현황(D-LIine 기준)]

원종계 수입현황.jpg
원종계 수입현황

출처: 대한양계협회

조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소와 국내 원종계 수입업체들의 불공정한 생산량 및 가격 담합은 원종계 공급량 감소 효과와 맞물려 급격한 가격 상승을 가져올 수 있습니다. 이는 당사와 같이 종계사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합생산망을 기반으로 사업을 영위하는 종계 수요 업체에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트와 불공정 거래 발생 사안들에 대해 유의하여 투자해주시기 바랍니다.

마. 닭고기 공급과잉 심화에 따른 육계산업 위험

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급, 즉
수급안정 여부에 따라 달라집니다. 닭고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다.
현재 국내 육계산업은 대내외적 요인들에 의해 종계입식, 도계물량, 수입물량 증가 등으로 인해
공급과잉 상태에 놓여있습니다.

2020년 1월~7월 육계산지 평균가격은 kg당 1,059원을 기록하고 있습니다.
Kg당 닭고기 생산비가 동기간 평균 1,100~1,200원 수준임을 감안할 때, 육계산지 가격은 생산비를 한참 밑도는 수준으로 육계산업의 성장 및 수익에 부정적인 영향을 미칩니다. 육계산업 내 공급과잉이 해소되지 않는다면 동 업계는 장기 불황으로 빠져 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급, 즉 수급안정 여부에 따라 달라집니다. 수급이 안정되면 가격은 적정한 수준을 유지하게되고, 이로 인해 생산자는 가격이 생산비 이하로 형성되는 폭락상황을 면할 수 있으며, 소비자는 닭고기 소비를 늘릴 수 있는 선순환 구조를 형성하게 됩니다. 닭고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다. 

우선, 종계 입식 현황 최근 추이를 살펴보면, 2018년에는 종계입식이 7,278천수로 2017년 대비 6% 감소하였습니다. 이는 2017년 3월 미국에서 고병원성 AI가 발생하여 원종계 수입이 금지되면서 2018년 1분기 종계입식이 크게 줄어들었기 때문입니다. 하지만, 2019년 5월 '종계장, 부화장 방역관리요령' 개정과 도계장 공급능력 확대 등으로 종계입식이 2018년 대비 13.55% 증가한 8,264천수 를 기록하였습니다. 

2019년 급격하게 늘어난 종계 입식 수로 인해, 2020년 생산에 가담하는 계군이 많이 형성되었습니다. 더욱이 종계 산란율 및 부화율이 크게 향상되면서 병아리가 예상보다 많이 생산되었고, 병아리 품질 향상으로 폐사율이 낮아지면서 도계되는 물량이 크게 증가하였습니다.
2020년 1월~6월까지 도계 물량은 전년 동기간 대비 3% 이상 증가하여 525,764천수를 기록하고 있습니다.

[종계 입식 현황]

(단위: 천수)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2020년
505
502
675
519
555
640
-
-
-
-
-
-
3,396

2019년
477
764
761
693
682
654
824
718
639
788
703
562
8,264

2018년
486
351
310
514
787
832
707
754
775
726
588
448
7,278

2017년
509
615
701
623
754
479
468
568
865
838
728
595
7,743

2016년
349
652
745
636
560
490
514
619
721
792
697
509
7,284

출처: 한국육계협회

[도축 현황]

(단위: 천수)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2020년
81,722
77,539
86,159
90,829
92,280
97,237
-
-
-
-
-
-
525,764

2019년
78,252
68,497
82,078
86,932
97,694
95,133
118,942
97,472
79,683
86,004
84,486
84,821
1,059,994

2018년
83,367
67,809
82,388
80,215
90,514
94,105
107,260
86,408
71,756
83,217
80,983
76,804
1,004,824

2017년
68,871
62,218
72,061
67,040
77,391
88,521
102,899
89,014
79,024
70,440
77,694
80,847
936,020

2016년
72,420
70,565
82,821
81,786
86,338
90,033
107,493
90,283
73,596
75,116
80,326
81,780
992,518

출처: 한국육계협회

뿐만 아니라 국내 육계산업은 아직까지 축산 선진국 대비 가격경쟁력 열위로 수출규모는 적은 반면, 수입개방 폭 확대로 수입량은 이보다 많은 수입-수출 불균형을 보이고 있습니다. 2019년 기준 월평균 육계 수입량은 11,673톤이며 육계 수출량은 삼계탕과 계육을 합하여 4,022톤으로 그 격차가 상당한 수준입니다. 육계 수입량은 매년 증가하여 2016년 월평균 8,302톤, 2017년 월평균 8,547톤, 2018년 월평균 10,463톤, 2019년 월평균 11,673톤으로 지속적인 증가 추이를 보이고 있습니다.

국내 닭고기 수입량은 수입 FTA 체결 등으로 국내 닭고기 시장의 개방이 확대됨에 따라 증가 추세를 보이게 되었습니다. 주요 수입국은 브라질, 미국, 덴마크 등으로 우리나라보다 육계 생산비용이 낮은 국가들로 이루어져 있습니다. 닭고기 수입은 2017년까지 10만톤 내외였으나, 2018년에는 브라질 가공장 10개소가 신규 수출작업장으로 지정되며 브라질산 수입은 크게 증가했으며, 태국산과 덴마크산 닭고기 수입이 꾸준이 이루어져 12.5만톤 수준까지 수입이 증가 하였습니다. 2019년에는 브라질산 신규 수출작업장 지정 이외에도 스웨덴산, 영국산, 호주산이 신규로 수입되어 들어오면서 수입 닭고기의 수입량은 14만톤을 기록하였습니다. 2020년은 코로나19 확산으로 주요 닭고기 수출국의 생산 축소 및 선적지연, 환율 및 금리 변동 영향 등으로 전년대비 줄어드는 모습을 보이고 있지만, 수입-수출입 불균형은 크게 개선되지 않고 있는 상황입니다.

[육계 수출입 현황]

구분
수입(톤)
수출(톤)

2017년
2018년
2019년
2020년
삼계탕
계육

2017년
2018년
2019년
2020년
2017년
2018년
2019년
2020년

1월
7,566
11,809
12,218
8,713
298
204
137
168
0
1,515
4,281
5,012

2월
13,193
9,452
8,378
8,294
152
155
76
120
0
1,623
4,648
4,456

3월
7,470
9,426
11,459
9,922
118
141
116
221
90
1,979
4,420
2,525

4월
6,384
8,131
10,039
8,968
107
168
106
314
0
2,806
3,397
3,811

5월
6,633
10,186
10,107
9,954
177
121
158
236
22
2,969
3,919
4,097

6월
9,464
9,762
11,480
11,941
127
156
171
262
14
3,301
3,544
5,257

7월
7,981
9,301
13,615
-
158
73
146
-
44
2,558
3,854
-

8월
8,376
11,990
13,977
-
117
214
182
-
193
1,861
4,511
-

9월
7,744
10,179
14,397
-
194
145
183
-
596
1,187
3,535
-

10월
9,045
13,454
13,359
-
174
259
240
-
202
2,512
2,614
-

11월
10,268
10,131
10,446
-
239
344
302
-
1,324
3,577
3,707
-

12월
8,711
11,735
10,602
-
352
406
277
-
1,110
3,187
4,173
-

합계
102,835
125,556
140,077
57,792
2,213
2,386
2,094
1,321
3,595
29,075
46,603
25,158

월평균
8,570
10,463
11,673
9,632
184
199
174
220
300
2,423
3,884
4,193

출처: 한국육계협회

【닭고기 수입국 현황】

(단위: 톤)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년
2019년

건수

중량

건수

중량

건수

중량

건수
중량
건수
중량

브라질

3,903

91,052

3,817

88,995

3,721
86,835
4,688
109,600
5,306
123,200

미국

119

4,723

349

9,599

346
10,826
280
8,985
57
2,098

덴마크

320

7,215

280

6,349

133
2
101
2,215
236
4,958

기타

96

2,118

114

2,456

147
5,172
274
4,756
499
10,090

합계

4,438

105,108

4,560

107,399

4,347
102,835
5,343
125,556
6,098
140,077

출처: 식품의약품안전처

상기의 언급된 요인들은 육계산업 내의 공급과잉을 야기하는 요인들로 작용하고 있습니다.

2020년 1월~7월 육계산지 평균가격은 kg당 1,059원을 기록하고 있습니다.

[육계산지가격 추이]

(단위: 원/kg)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1월
2020년 2월
2020년 3월
2020년 4월
2020년 5월
2020년 6월
2020년 7월

육계산지가격
984원
1,900원
846원
1,065원
1,169원
1,135원
911원
827원
1,062원
1,243원

출처: 축산물품질평가원
주: 월말 대 크기 기준

Kg당 닭고기 생산비가 동기간 평균 1,100~1,200원 수준임을 감안할 때, 육계산지 가격은 생산비를 한참 밑도는 수준으로 육계산업의 성장 및 수익에 부정적인 영향을 미칩니다. 육계산업 내 공급과잉이 해소되지 않는다면 동 업계는 장기 불황으로 빠져 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계법령 및 정부규제 관련 위험

당사의 원재료 및 주요제품인 육계는 생물이라는 특성상 종계를 생산하는 것부터 도계에 이르기까지
일련의 과정은 엄격한 위생관리가 필요하며 이와 관련하여 정부의 정책 및 규제의 영향을 받고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 양계산업 관련하여 경영전반에 걸쳐 축산법, 축산물 위생관리법, 축산계열화사업에 관한 법률, 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 등 관련 법규의 저촉을 받고 있습니다. 당사는 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성으로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만, 관련 법규 및 규제가 강화되거나 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사의 원재료 및 주요제품인 육계는 생물이라는 특성상 종계를 생산하는 것부터 도계에 이르기까지 일련의 과정은 엄격한 위생관리가 필요하며 이와 관련하여 정부의 정책 및 규제의 영향을 받고 있는 산업입니다. 당사가 영위하는 양계산업 관련하여 경영전반에 걸쳐 축산법, 축산물 위생관리법, 축산계열화사업에 관한 법률, 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 등 관련 법규의 저촉을 받고 있습니다. 

축산물위생관리법 개정에 따라 2011년부터 모든 도축장에서 도축, 가공, 생산한 축산물은 법률이 정한 축산물의 포장 방법을 적용하여야 하고, 식육포장에 사용되는 용기 및 재료는 식품위생법의 관련 규정에 적합한 재질을 사용하여 포장을 해야 하는 포장유통 의무화가 개정 시행 되고 있습니다. 2020년 3월 부로 개정 시행된 축산물 위생관리법에서는 가축의 사육부터 축산물의 원료관리, 처리, 가공, 포장, 유통 및 판매까지의 모든 과정에서 인체에 위해를 끼치는 물질이 축산물에 혼입되거나 그 물질로부터 축산물이 오염되는 것을 방지하기 위하여 각 과정별로 안전관리인증기준을 을 정하여 관리하고 고시하게 되었습니다. 이에 따라 안전관리인증기준 관련하여 회사 자체적인 교육 및 훈련을 시행하며, 엄격한 기준에 따른 축산물 검사를 진행해야 합니다. 이를 위반할 경우, 영업의 전부 또는 일부 정지 및 영업소 폐쇄에 준하는 처벌을 받을 수 있습니다.

특히, 축산계열화사업에 필요한 사항을 정하여 축산농가 및 축산계열화사업자의 경쟁력을 강화하고 축산농가와 축산계열화사업자간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모함을 목적으로하는 축산계열화사업에 관한 법률이 2013년 3월 23일 법률 제11690호 제정되어 시행되고 있습니다. 2020년 1월 법률이 일부 개정됨에 따라 계열화 사업자가 농가와 거래관계에서 지켜야할 준수사항을 기존 11개에서 34개로 크게 늘렸습니다. 1) 계약해지 시 2개월 이상 유예기간 부여 의무화, 2) 정산결과의 농가통지 의무화, 3) 사육밀도 기준을 초과하는 병아리 사육 제한, 4) 사료품질 및 농가지급금 산정방식 등의 일방적 변경행위 제한 등이 있습니다. 

2014년에는 가축 및 축산물의 이력관리에 필요한 사항을 규정함으로써 방역의 효율성을 도모하고 축산물의 안전성을 확보하여 소비자 이익의 보호 및 증진과 축산업 및 관련 산업의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률이 시행되었습니다. 기존에는 소와 돼지에만 적용됐던 법률이었지만, 2020년 1월 부터 닭, 오리, 계란 등 가금산물까지 확대 시행되었습니다. 이는 2017년 8월 살충제 계란 파동으로 안전성에 대한 소비자 불신이 커졌던 사건을 계기로 개정 시행되었습니다. 

[국내 닭고기 축산 관련 주요 법령 및 규칙]

구
분
법령/규칙명
소관부처

법
령
가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률
농림축산식품부

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 시행령
농림축산식품부

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률 시행규칙
농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률
농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률 시행령
농림축산식품부

축산계열화사업에 관한 법률 시행규칙
농림축산식품부

축산물 위생관리법
식품의약품안전처

축산물 위생관리법 시행령
식품의약품안전처

축산물 위생관리법 시행규칙
식품의약품안전처

축산법
농림축산식품부

축산법 시행령
농림축산식품부

축산법 시행규칙
농림축산식품부

가축전염병 예방법
농림축산식품부

가축전염병 예방법 시행령
농림축산식품부

가축전염병 예방법 시행규칙
농림축산식품부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률
환경부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령
환경부

가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 시행규칙
환경부

가축분뇨의 자원화 및 이용 촉진에 관한 규칙
농림축산식품부

고
시
식품 및 축산물 안전관리인증기준
식품의약품안전처

식품, 식품첨가물, 축산물 및 건강기능식품의 유통기한 설정기준
식품의약품안전처

축산계열화사업관련 사육자재, 출하가축, 사육시설 등에 관한 기준
농림축산식품부

축산물 등급거래 규정
농림축산식품부

축산물 등급판정 세부기준
농림축산식품부

축산물 부분육 상장 표준규격
농림축산식품부

축산물안전관리시스템 운영 및 관리
식품의약품안전처

축산물위생심의위원회 분과위원회 운영세칙
식품의약품안전처

축산물의 가공기준 및 성분규격
식품의약품안전처

축산물의 표시기준
식품의약품안전처

출처: 국가법령정보센터

상기와 같이 국민 건강의 증진 및 안전한 먹거리 문화를 위하여 당사의 주요 사업분야에 대해서 다양한 법률 및 규제가 존재하고 있습니다. 당사는 관련 법규를 성실히 준수하고 있으므로 향후 법규 위반 가능성으로 인한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만, 관련 법규 및 규제가 강화되거나 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

사. 조류인플루엔자 등 가금류 바이러스 및 질병 발생에 따른 위험

조류인플루엔자(AI)를 비롯한 각종 가금류 바이러스 및 질병은
닭고기 수급과 가격에 직간접적으로 영향을 주어 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 조류인플루엔자(AI)는 높은 전염성을 지니고 있어 발생시 육계시장에 상당한 파급력을 지니고 있습니다. 국내에서는 2003년 12월 최초로 AI가 발생하였으며 최초 감염 이래로 거의 매년 조류 인플루엔자 감염이 발생해왔습니다.
조류 인플루엔자가 발생할 경우 정부 당국은 방역차원에서 발생 농장뿐만 아니라 3km 이내의 닭, 오리, 달걀을 전부 폐기 조치하므로 농장은 직접적인 피해를 입습니다. 또한 3 ~ 10km 사이의 조류 및 그 생산물에 대한 정부의 이동 통제 조치는 살처분 조치와 함께 육계 공급망에 교란을 초래할 수 있습니다. 국내에서는 2018년 3월 17일을 마지막으로 조류 인플루엔자(AI)가 발생하지 않았습니다. 하지만 농림축산식품부가 세계동물보건기구(OIE)에 보고된 해외 조류인플루엔자 현황을 분석한 결과에 따르면 2019년 12월부터 올해 4월까지 유럽은 302건, 중국·대만 등 주변국은 115건으로 AI 발생 건수가 증가하였습니다.
이웃 국가에서 발생한 AI가 우리나라로 유입될 가능성이 존재하므로 국내 AI 감염 발생 위험은 여전히 남아있습니다. AI를 비롯한 바이러스 창궐로 가금류간 전염이 일어날 경우 국내 육계 수급과 판가 및 당사의 수익성이 크게 변동할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

조류인플루엔자(AI)를 비롯한 각종 가금류 바이러스 및 질병은 닭고기 수급과 가격에 직간접적으로 영향을 주어 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 육계계열화 업체로서 종계 사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합 생산망을 기반으로 육계제품의 생산 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 따라서 가금류간 전염이 가능한 바이러스 및 질병이 발병할 경우 닭고기 수급의 변동으로 당사의 계육 생산 및 판매활동 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

특히, 조류인플루엔자(AI)는 높은 전염성을 지니고 있어 발생시 육계시장에 상당한 파급력을 지니고 있습니다. AI는 조류독감이라는 이름으로 불리기도 하지만 정식 명칭은 조류 인플루엔자(Avian Influenza)로, 조류인플루엔자 바이러스 감염에 의하여 발생하는 급성 전염병을 의미합니다. 닭, 칠면조, 오리 등 가금류에 발생하여 많은 피해를 입히며 바이러스의 병원성 정도에 따라 크게 저병원성(LPAI)과 고병원성(HPAI)로 구분됩니다. 이중 고병원성 AI는 가금류의 폐사율이 100%에 이르고 전염성이 높기 때문에 세계동물보건기구(OIE)에서 관리대상 질병으로 지정하고 있으며, 발생시 OIE에 의무적으로 보고하도록 되어있습니다. 국내에서도 HPAI를 제1종 가축전염병으로 분류하여 국가방역 측면에서 주의를 기울이고 있습니다.

AI는 주로 직접접촉에 의해서 전파되며 바이러스에 감염된 조류의 콧물, 호흡기 분비물, 배설물 등에 접촉한 조류들이 다시 감염되는 형태로 전파됩니다. 감염된 닭의 분변 1그램에는 십만 내지 백만 마리의 닭을 감염시킬 수 있는 고농도의 바이러스가 들어있으며 이 바이러스는 가금류의 분변 속에서 35일 이상 생존이 가능하기에 강력한 전염성을 가지고 있습니다. 계사 내의 아주 인접한 거리에서는 오염된 물, 사료 , 기침시의 비말 등에 의해 바이러스가 전염될 수 있으며, 가까운 거리는 오염된 쥐에 의해 전파될 수 있습니다. 이외에도 바이러스가 섞인 분변으로 오염된 차량이나 사람, 사료, 사물등을 통해 다양한 경로로 전염이 가능합니다. 인접한 농가간에는 바이러스에 오염된 공기중의 부유물이 바람에 의해 이동됨으로써 전파가 일어날 수있고, 바이러스에 감염된 야생철새의 이동에 따라 장거리간 전파가 일어날 수도 있습니다. 

[고병원성 조류인플루엔자(HPAI) 발생이 육계산업에 미치는 영향]

발생 피해

피해 영향 및 지속기간

육계 매몰처분

도계 마릿수 감소 (1개월 이내)

육용 종계 매몰처분

종계사육 마릿수 감소로 병아리 생산 감소

(2~최대 17개월 도계 감소: 점진적으로 감소 폭 축소 후 회복)

종란 폐기

병아리 생산 감소 (1~2개월 후 도계 마릿수 감소)

부화장 가동 중지

병아리 생산 감소

(가동중지 2개월 후 도계 감소: 부화장 재가동 1개월 후 회복)

종란, 병아리 이동제한

지역별 종란, 병아리 수급 불균현 발생, 잉여 종란, 병아리 폐기 발생 (이동제한 해제 후 회복)

병아리 입식 제한

육계 사육마릿수 감소, 입식 가능지역 휴지기 없이 입식
(이동제한 1개월 후 도계 감소: 입식 해제 후 회복)

닭고기 소비 위축

닭고기 소비 감소 육계 산지가격 하락 요인

(과거 HPAI 발생 시 2개월 후 회복)

출처: 축산관측 육계

국내에서는 2003년 12월 최초로 AI가 발생하였으며 최초 감염 이래로 거의 매년 조류 인플루엔자 감염이 발생해왔습니다. 최초 발생 이후 국가 방역체계 및 정부 대응 조치가 진보하였음에도 2014~2017 발생한 AI는 국내 육계산업에 큰 피해를 주었습니다. 2014년 01월 16일부터 2015년 11월 15일까지 391건의 AI 양성 진단이 있었으며, 농장 809호 방역 및 2,477만 2천 수의 조류 살처분이 시행되었습니다. 2016년 3월 23일부터 2017년 06월 19일 사이에는 421건의 조류독감 양성 진단이 내려졌고, 농장 1,133호 방역 및 3,807만 6천 수의 가금류 살처분이 진행되었습니다. 조류 인플루엔자가 발생할 경우 정부 당국은 방역차원에서 발생 농장뿐만 아니라 3km 이내의 닭, 오리, 달걀을 전부 폐기 조치하므로 농장은 직접적인 피해를 입습니다. 또한 3 ~ 10km 사이의 조류 및 그 생산물에 대한 정부의 이동 통제 조치는 살처분 조치와 함께 육계 공급망에 교란을 초래할 수 있습니다. 

[고병원성 AI 연도별 발생 및 피해 현황]

구분
03/04년
06/07
08년
10/11년
14/15년
16/17년
17/18년

시기

'03.12.10 ~

'04.03.20(102일)

'06.11.22 ~

'07.03.06(104일)

'08.04.01 ~

'08.05.12(42일)

'10.12.29 ~

'11.05.16(139일)

① '14.01.16 ~ 07.29(195일)
② '14.09.24 ~ '15.06.10(140일)
③ '15.09.14 ~ 11.15(62일)
① '16.03.23 ~ 04.05(13일)
② '16.11.16 ~ '17.04.04(140일)
③ '17.06.02 ~ 06.19 (17일)

'17.11.17 ~

'18.03.17 (121일)

지역 및 건수
19건 양성
13건 양성
98건 양성
91건 양성
① 212건 양성
② 162건 양성
③ 17건 양성
 ※ 전체 391건 양성
① 2건 양성
② 383건 양성
③ 36건 양성
 ※ 전체 421건 양성
22건 양성

방역조치
(살처분)
392호
528만 5천 수
460호
280만 수
1,500호
1,020만 4천 수
286호 
647만 3천 수
① 548호 1,936만 1천 수
② 234호, 511만 수
③ 27호 30만 1천 수
 ※ 전체 809호 2,477만 2천 수
① 2호, 1만 2천 수
② 946호, 3,787만 수
③ 185호, 194천 수
 ※ 전체 1133호 3,807만 6천 수
140호 
653만 9천 수

축종별
(건수)
닭 10, 오리 9
닭 5, 오리 6, 메추리 1, 기타 1
닭 70, 오리 18, 기타 1
닭 34, 오리 54, 꿩1, 메추리 2
① 닭44, 오리 159, 기타 9
② 닭40, 오리 115, 기타 7
③ 오리 13, 기타 4
① 오리 1, 기타 1
② 닭215, 오리 159, 기타 9
③ 닭 222오리 1, 기타 13
닭8, 오리 14

출처: 농림축산식품부 고병원성 조류인플루엔자 발생 대응사례 분석 연구 보고서 2020.02

AI의 확산은 육계의 수급에 직간접적으로 영향을 주며 닭고기 가격의 변동성을 증가시키는 요인입니다. 감염 진단을 받은 농장 또는 그 인근에 자리잡은 농장 가금류 살처분조치와 이에 따른 육계 공급 차질은 일반적으로 육계 가격 상승을 불러일으킵니다. 반면 감염 확산 범위가 넓고 장기간 지속되는 상황에서 소비자들의 질병 감염 불안 심리가 커지는 경우, 육계 소비 감소 및 닭고기 가격의 하락 현상이 나타날 수 있습니다. 이같은 영향으로 AI 감염 확산기에는 닭고기 가격의 변동성이 증가하는 경향이 있으며 판가 변동에 따른 당사 매출 및 수익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 

과거 AI 확산 시기의 닭고기 소매 가격 추이를 살펴보면, 2014년 1월 약 5,610원/kg였던 닭고기 소매가격은 AI 발생 이후 5월 6,241원/kg까지 상승하였고, AI 감염 확산세가 심화된 같은 해 9월에는 소매가격이 5,084원/kg로 큰 폭 하락하는 모습을 보였습니다. 조류독감 확신기였던 2017년 초에는 1월 5,062원/kg였던 소매가격이 급등하여 5월에는 5,830원/kg을 기록하는 등 높은 가격 변동성을 보였습니다.

[닭고기 소매가격 월별 추이(2013~2020)]

(단위: 원/kg)

닭고기 도계 월별 소매가격 추이(17~20).jpg
닭고기 도계 월별 소매가격 추이(17~20)

닭고기 도계 월별 소매가격 추이(13~16).jpg
닭고기 도계 월별 소매가격 추이(13~16)

출처: 농산물유통정보(KAMIS)

국내에서는 2018년 3월 17일을 마지막으로 조류 인플루엔자(AI)가 발생하지 않았습니다. 하지만 농림축산식품부가 세계동물보건기구(OIE)에 보고된 해외 조류인플루엔자 현황을 분석한 결과에 따르면 2019년 12월부터 올해 4월까지 유럽은 302건, 중국·대만 등 주변국은 115건으로 AI 발생 건수가 증가하였습니다. 이웃 국가에서 발생한 AI가 우리나라로 유입될 가능성이 존재하므로 국내 AI 감염 발생 위험은 여전히 남아있습니다. AI를 비롯한 바이러스 창궐로 가금류간 전염이 일어날 경우 국내 육계 수급과 판가 및 당사의 수익성이 크게 변동할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

아. 곡물가격 등 원재료비 상승에 따른 위험

당사가 속한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상
사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 당사의 경우 생계생산을 위한 사료 매입금액이 전체 원재료 및 부재료 등 매입금액의 60% 이상임을 감안할 때 곡물가격 등 원재료비 변동에 따른 위험에 노출되어있습니다. 사료의 원재료가 되는 옥수수, 대두박, 소맥 등의 곡물은 국제 곡물가격의 변동, 환율 및 유가 등의 대외변수에 영향을 받습니다.
사료 제품가격은 원재료 가격변동폭을 제품가격에 모두 반영시킬만큼 제품가격이 탄력적이지 못하여 국내외 요인에 의한 가격변동성 및 수급 불확실성으로 곡물가격이 지속적으로 상승할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자하기에 앞서 곡물가격에 대한 변동성을 충분히 모니터링 하시고 투자해 주시기 바랍니다.

당사가 속한 계육 생산 및 판매 산업은 양계 및 육계 사육을 위해 대규모의 사료 공급을 필요로 하는 산업으로서 그 특성상 사료 매입이 총 매입금액에서 차지하는 비중이 높은 편입니다. 당사의 경우 생계생산을 위한 사료 매입금액이 전체 원재료 및 부재료 등 매입금액의 60% 이상임을 감안할 때 곡물가격 등 원재료비 변동에 따른 위험에 노출되어있습니다.
2020년 반기 누적 기준 당사의 매출원가는 약 1,111억원으로 사료 매입금액이 약 394억원인 점을 감안하면 곡물가격 변동은 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미치고 있습니다. 

(단위 : 백만원, %)

매입
유형
품 목
구체적용도
20년 반기 매입액
19년 반기 매입액
2019 년
2018 년
2017 년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

원재료
생 계
계육제품생산
1,772
2.9%
2,286
3.8%
4,033
3.50%
4,328
3.40%
10,884
9.20%

도체품
계육제품생산
2,223
3.6%
3,102
5.1%
5,606
4.80%
8,492
6.80%
10,807
9.10%

초생추
생계생산
2,154
3.5%
2,456
4.0%
4,174
3.60%
1,638
1.30%
9,323
7.80%

사 료
생계생산
39,427
64.5%
37,680
61.9%
73,099
62.80%
80,456
64.10%
71,344
60.00%

종 란
초생추생산
12,656
20.7%
12,005
19.7%
23,378
20.10%
23,609
18.80%
10,219
8.60%

합 계
58,231
95.2%
57,529
94.6%
110,291
94.70%
118,524
94.40%
112,577
94.60%

부재료등
부재료
염장제 외
509
0.8%
531
0.9%
1,041
0.90%
1,481
1.20%
1,600
1.30%

저장품
제품포장 재료
2,426
4.0%
2,775
4.6%
5,156
4.40%
5,497
4.40%
4,765
4.00%

합계
2,935
4.8%
3,305
5.4%
6,198
5.30%
6,978
5.60%
6,366
5.40%

합계
61,166
100.0%
60,835
100.0%
116,488
100.00%
125,501
100.00%
118,943
100.00%

출처: 당사 반기보고서 및 사업보고서

당사는 (주)팜스토리로부터 전량 매입하고 있습니다. 사료의 원재료가 되는 옥수수, 대두박, 소맥 등의 곡물은 국제 곡물가격의 변동, 환율 및 유가 등의 대외변수에 영향을 받습니다. 이에 따라 곡물 수입가격과 해상운임료의 유가와의 연동성에 따른 변동은 당사의 원재료 비용 상승을 초래 할 수 있습니다.

먼저, 주요곡물가격의 추이를 살펴보면, 국제곡물가격은 2000년대 들어 사료용이나 연료용 수요가 늘어나는 가운데 공급부족의 요인으로 가격 상승이 지속되며 2012~2013년에는 곡물가격이 폭등한 바 있습니다. 이후 현재까지는 가격이 안정화되며 최근 3년간 안정적인 추이를 유지하고 있습니다. 2020년 들어 옥수수는 원유가격 하락에 의한 에탄올 수요 감소, 코로나19의 영향에 의한 미국 내 축산업 조업정지 등의 요인으로 가격은 하락하여 2020년 4월 말 부셀 당 3달러로 떨어져 최근 3년간 최저 수준을 기록하기도 하였습니다. 대두의 경우 2020년 1월 이후 남미의 풍작 전망, 4월 이후 브라질의 수확 개시, 미국산 수출 감소, 코로나 19 영향에 의한 미국 축산업의 조업정지 등의 영향으로 부셀당 8달러 수준을 유지하고 있습니다. 

2020년 초에는 코로나19의 영향으로 수출국들의 일시적인 수출제한 조치로 인한 가격상승이 있었습니다. 러시아, 우크라이나, 인도, 베트남 등에서 밀, 밀가루나 쌀에 대한 일시적인 수출제한이 있었으나, 곡물시장에 큰 영향을 주지는 않은 것으로 판단됩니다. 2020년 상반기 현재 주요 생산국의 공급 증가에 의해 쌀을 제외한 곡물가격은 안정을 회복하고 있으며, 특히 사료용으로 소비되는 옥수수의 경우 생산량이 소비량을 상회하며 기말재고량이 증가하는 한편, 가격은 2019년말 149달러/톤 대비 2020년 7월 기준 136달러/톤으로 소폭 하락하고 있는 양상을 보이고 있습니다. 

(단위: 달러/톤)

세계 곡물가격 추이.jpg
세계 곡물가격 추이

출처: 한국농촌경제연구원

한편, 해상운임의 경우, 선박과잉 및 수요 감소로 인하여 약세를 보이고 있으나 업종 특성 상 단기적으로 비탄력적인 공급과 민감한 수요변화에 따라 큰폭의 운임 변동성이 존재합니다. 2020년 1월 국제해사기구(IMO)의 선박 황산화물 배출 규제가 전격 시행되며, 연료유가 상승에 따른 운임 인상효과가 발생하였습니다. 그러나, 코로나19 확산 및 사우디와 러시아의 원유 증산 경쟁으로 국제유가도 폭락하며 곡물운임이 약세로 전환하였습니다. 코로나19의 확산 및 장기화 정도와 저유가 상황의 지속여부 등은 불확실한 상황으로, 예기치 못한 상황에 의해 원재료의 해상 운임 상승으로 이어질 수 있는 상황입니다. 

(단위: 달러/배럴)

유가 추이.jpg
유가 추이

출처: 한국석유공사

사료 제품가격은 원재료 가격변동폭을 제품가격에 모두 반영시킬만큼 제품가격이 탄력적이지 못하여 국내외 요인에 의한 가격변동성 및 수급 불확실성으로 곡물가격이 지속적으로 상승할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 사료 원재료의 매입비중이 전체 원재료 매입액의 60% 수준에 육박한 점을 고려할 시 곡물가격의 변동은 당사의 수익성에 유의미한 영향을 끼치므로, 투자자들께서는 투자하기에 앞서 곡물가격에 대한 변동성을 충분히 모니터링 하시고 투자해 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 투자자께서는 투자위험요소 각 항목을 꼼꼼하게 확인하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

○ 당사의 연결대상 법인의 변동 추이는 아래와 같습니다. 본 신고서에 기재된 재무제표 및 수치 등은 아래의 연결대상 법인의 변동을 반영하여 작성되었습니다. 투자자분들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

구분

2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
대상
법인

농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커
농업회사법인
(주)에스엔마니커

-
-
-
-
농업회사법인
(주)마니커농산

합계
1개 업체
1개 업체
1개 업체
1개 업체
2개 업체

주) 2018년 4월 당사는 농업회사법인(주)마니커농산 지분 전체를 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 전량매각하였습니다.

○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

1. 자산총계
189,674
186,317
198,995
197,174
183,165
179,601
193,296
191,332
251,698
221,813

- 유동자산
42,361
42,464
42,830
44,199
31,745
31,293
37,021
38,141
43,503
41,230

- 비유동자산
147,313
143,853
156,166
152,975
151,420
148,308
156,276
153,190
208,196
180,583

2. 부채총계
127,293
124,307
97,288
95,847
94,992
91,981
89,887
88,497
154,968
130,738

- 유동부채
120,346
118,127
56,251
55,731
58,685
56,434
79,175
79,234
113,493
99,495

- 비유동부채
6,947
6,179
41,037
40,116
36,307
35,547
10,712
9,264
41,475
31,242

3. 자본총계
62,381
62,010
101,708
101,327
88,173
87,620
103,410
102,834
96,730
91,075

- 자본금
79,236
79,236
79,236
79,236
79,236
79,236
79,236
79,236
58,363
58,363

4. 부채비율(%)
204.06%
200.46%
95.65%
94.59%
107.73%
104.98%
86.92%
86.06%
160.21%
143.55%

5. 유동비율(%)
35.20%
35.95%
76.14%
79.31%
54.09%
55.45%
46.76%
48.14%
38.33%
41.44%

6. 총차입금
83,526
80,689
70,046
68,620
69,226
66,344
62,430
60,959
123,807
100,201

- 단기성차입금
81,333
79,224
33,850
33,241
37,024
34,915
55,619
55,529
88,173
73,984

- 장기성차입금
2,193
1,465
36,196
35,379
32,202
31,429
6,812
5,430
35,634
26,217

- 총차입금의존도(%)
44.04%
43.31%
35.20%
34.80%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%
49.19%
45.17%

- 단기성차입금 비중(%)
97.37%
98.18%
48.32%
48.44%
53.48%
52.63%
89.09%
91.09%
71.22%
73.84%

7. 영업활동현금흐름
-6,940
-6,614
3,350
3,620
-3,370
-3,176
3,818
2,924
12,258
12,071

8. 투자활동현금흐름
-7,227
-7,527
-9,724
-10,013
-5,736
-4,625
8,575
11,632
-15,578
-20,082

9. 재무활동현금흐름
13,634
13,689
7,160
7,216
8,555
7,166
-12,637
-13,948
2,617
7,954

10. 기말현금및현금성자산
1,266
1,199
3,136
3,110
1,799
1,652
2,350
2,287
2,594
1,678

11. 매출액
98,189
98,484
127,546
127,785
241,680
242,241
269,058
269,906
254,620
237,729

12. 매출총이익(손실)

-12,892

-12,718
9,657
9,934
6,604
6,986
22,892
22,792
29,337
19,553

- 매출총이익률(%)
-13.13%
-12.91%
7.57%
7.77%
2.73%
2.88%
8.51%
8.44%
11.52%
8.22%

13. 영업이익(손실)
-23,637
-23,472
-1,193
-953
-15,031
-14,673
460
566
6,943
117

- 영업이익률(%)
-24.07%
-23.83%
-0.94%
-0.75%
-6.22%
-6.06%
0.17%
0.21%
2.73%
0.05%

14. 당기순이익(손실)
-25,792
-25,609
-1,702
-1,508
-17,510
-17,490
-11,226
-11,766
-10,327
-14,677

- 당기순이익률(%)
-26.27%
-26.00%
-1.33%
-1.18%
-7.25%
-7.22%
-4.17%
-4.36%
-4.06%
-6.17%

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

가. 시장경쟁 심화 등에 따른 성장성 및 매출액 감소 위험

당사는 종란의 부화에서부터 도계, 육계의 생산, 판매에 이르는 사업영역을 영위하는 육계계열화업체로 시중 대형 마트, 프렌차이즈 등의 주요 거래처에 닭고기, 기능성치킨, 염장육, 생계, 초생추, 종란, 육가공품, 사료 등을 생산 공급하고 있습니다. 국내 육계 시장은 시장규모가 확대되고 있으나 다수의 공급자가 존재하여 경쟁강도가 높은 수준입니다. 또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액은 살펴보면 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 2018년까지 매출액이 증가하는 모습을 보였으나, 2019년 당사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 -10.18% 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 또한,
2020년 반기 매출액은 982억원으로 전년 동기 1,275억원 대비 -23.0% 하락하
는 모습
을 보이고 있습니다.

이러한 당사 매출 규모 감소는 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인한 육계 제품 생산 공장 가동 중단, 연결종속회사 지분 매각에 따른 연결회사 변동 등에 기인하였습니다. 당사의 성장성은 육계 시세와 높은 연관성을 보이고 있으며, 육계 시세 상승 시 당사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있으나,

현

재
육계 산업 경쟁 심화 및 공급과잉에 따라 육계 시세는 현재 낮은 수준에 머물러 있고 코로나19에 따른 육계 수요 감소로 인하여 당분간 당사의 매출성장률 회복은 제한적일 것으로 판단됩니다. 이러한 매출성장성 악화 상황에서
추
가적인 경쟁업체 진입으로 육계 공급공급 과잉 지속, 육계 시세 상승 지연, 배송기사 파업 등 당사의 매출에 부정적인 상황 발생 시 당사의 생산량 및 판매량 감소에 따라 매출성장에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1985년 설립된 이래 종란의 부화에서부터 도계, 육계의 생산, 판매에 이르는 사업영역을 영위하는 육계계열화업체로 시중 대형 마트, 프렌차이즈 등의 주요 거래처에 닭고기, 기능성치킨, 염장육, 생계, 초생추, 종란, 육가공품, 사료 등을 생산 공급하고 있습니다. 

국내 육계 시장은 소득증가에 따른 소비자의 건강 및 영양학적 관심 증가와 타 육류 대비 가격경쟁력을 갖추고 있는 등 식품경쟁력에 기인하여 시장규모가 지속적으로 확대되고 있으나, 현재 40여개의 업체가 경쟁하고 있는 등 다수의 공급자가 존재하고 있으며 최근 대기업 계열사 위주로 도계량 확대를 위한 경쟁적 증설투자로 인하여 높은 경쟁강도를 보이고 있습니다. 

또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.

당사의 주요 제품 현황 및 제품별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제품매출
통닭
닭고기 고유의 상태로서 가정용 조리 원료육 등으로 사용
마니커
닭고기
47,522
48.40%
61,985
48.60%
116,746
48.30%
122,635
45.60%
117,388
46.10%

부분육
가정용 조리의 간편성을 위한 부위별 절단육으로 소비자의 소비기호에 맞게 생산된 제품
마니커
닭고기
24,257
24.70%
34,966
27.40%
66,816
27.60%
60,061
22.30%
57,166
22.50%

염장육
패스트푸드, 프랜차이즈 업소용치킨으로 대량 소비제품
마니커
닭고기
12,691
12.90%
22,998
18.00%
42,764
17.70%
46,948
17.40%
43,097
16.90%

생계
계육제품 생산용
-
6,813
6.90%
783
0.60%
1,276
0.50%
9,132
3.40%
8,542
3.40%

초생추, 종란 외
생계 생산용
-
1,539
1.60%
1,506
1.20%
2,798
1.20%
6,825
2.50%
8,530
3.30%

육가공품
햄,훈제등
-
470
0.50%
236
0.20%
687
0.30%
1,979
0.70%
4,170
1.60%

기타
랜더링 사료 외
-
4,896
5.00%
5,071
4.00%
10,593
4.40%
21,478
8.00%
15,727
6.20%

합 계
98,189
100.00%
127,546
100.00%
241,680
100.00%
269,058
100.00%
254,620
100.00%

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서(연결기준)

당사의 주요 제품은 통닭, 부분육, 염장육, 생계, 초생추 및 종란, 육가공품, 기타로 이루어져 있으며 2019년 연결기준 통닭이 전체 매출액 대비 48.3%로 가장 많은 모습을 보이고 있으며, 부분육 27.6%, 염장육 17.7% 순으로 높은 매출 비중을 보이고 있습니다. 이에 따라 당사의 매출액은 통닭, 부분육, 염장육 등의 매출변동에 높은 영향을 받고 있습니다.

당사의 지난 3개년간 매출액을 살펴보면 2018년까지 국내 닭고기 시장의 수요 증가에 힘입어 통닭, 부분육, 염장육 등 당사 주요 제품의 전반적인 매출액이 증가하는 모습을 보였으며, 이에 따라 2018년 당사의 매출액은 2,691억원으로 2017년 2,546억원 대비 5.7% 증가하는 모습을 보였습니다. 반면, 2019년 당사 매출액 중 가장 많은 비중을 차지하는 통닭의 매출 감소 및 염장육의 매출 감소에 따라 당사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 -10.18% 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

2020년 반기는
위탁 배송기사 파업으로 인한 육계 제품 생산 공장 가동 중단에 따
라 제품으로 가공되지 않은 생계 매출액이 68억원으로 전년 대비 60억원 증가하였으나, 생계를 제외한 주요 제품의 매출이 하락함에 따라 2020년 반기 매출액은 982억원으로 전년 동기 1,275억원 대비 -23.0% 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

이러한 당사의 매출 규모 감소는 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인한 공장 생산 중단, 연결종속회사 지분 매각에 따른 연결회사 변동 등에 기인하였습니다.

2000년대 후반 이후 닭고기 소비 확대, 닭고기의 브랜드화, 포장 유통 의무화 등으로 대형 육계업체들에게 유리한 환경이 조성되었습니다. 뿐만 아니라 위생에 대한 대중의 관심 및 위생 관련 기준이 높아짐에 따라 위생적인 설비를 갖춘 상위권 회사에 유리한 시장환경이 조성되었습니다. 이로 인해 2009년~2010년 업계는 사상 최대 실적을 시현하였고, 이에 따라 투자 여력이 상승하면서 공격적인 생산설비 확대가 이루어졌습니다. 뿐만 아니라, 당사가 속한 기업집단인 이지홀딩스 계열과 사조그룹이 육계산업에 본격적으로 진출함에 따라 산업의 경쟁강도가 급격히 높아졌으며 현재 40여개의 업체 중 상위 4개 업체가 전체 시장점유율의 40% 이상을 차지하는 등 높은 경쟁강도가 유지되고 있습니다. 

[육계 시장 점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2019년
반기
2020년
 반기

마니커
5.8
7.1
9.4
9.0
7.3
7.3
6.3

하 림
19.4
18.6
19.4
18.5
18.6
18.5
18.1

올 품
7.9
8
8.5
8.5
8.6
8.7
8.6

동 우
7.4
7.4
7.3
8.2
8.3
8.2
8.6

기타
59.5
58.9
55.4
55.8
57.2
57.3
58.4

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100
100.0

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

주)도계수 기준, 육가공제품제외/ 농립축산식품부 도축실적자료 기준

이러한 시장구조 변화 및 업체별 생산 능력 증가 등에 따른 높은 경쟁강도로 인하여 육계 업계는 공급조절에 어려운 모습을 보이고 있으며, 2015년 이후 닭고기 수입량 증가가 지속됨에 따라 당사의 주요 제품인 육계 가격은 높은 변동성을 보이고 있습니다. 당사의 육계 제품 가격은 2016년 이후 2018년까지 증가하는 모습을 보여왔으며, 이에 따라 당사는 2018년까지 공장 가동률 증가를 통해 육계 생산량을 증대시켰으며, 이로 인해 육계 시장내 당사 시장 점유율은 2016년 7.1%에서 2017년 9.4%로 2.3%p. 증가하였으며, 2018년까지 9.0%대의 높은 점유율을 시현하였습니다.

[주요 제품 가격변동추이
]

(단위 : 원/Kg)

품 목
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
반기

육계
내 수
2,911
2,565
2,404
2,655
2,753
2,642
2,078

생계
내 수
1,500
1,438
1,331
1,619
1,163
1,453
1,112

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

주)산출기준 : 단순 평균 가격 = 제품별 매출액 / 판매중량

반면, 육계시장의 높은 경쟁 강도에 따른 공급과잉 및 2018년 이후 육계 수입량이 큰 폭으로 증가함에 따라 2019년 당사의 육계 제품 가격은 전년 대비 111원/Kg (-4.0%) 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 당사는 생산량 조절을 통한 수익성 관리를 위해 동두천 공장 및 천안 공장 가동률을 전년 대비 감소 시켰으며, 충주공장 매각 및 천안공장 삼계 라인 신설에 따라 2019년 동두천 공장 및 천안공장 가동률은 각각 75.8%, 77.4%로 전년 대비 각각 -7.13%, -22.97% 감소하였으며, 이로 인하여 당사 매출액은 전년 대비 274억원(-10.2%) 감소한 모습을 보이며, 시장 점유율은 전년 대비 1.7%p. 감소한 7.3%를 기록하였습니다.

[주요 제품 가격변동추이]

(단위 : 원/Kg)

제품
품목명
구분
2020년도 반기
2019년도 반기
2019년도
2018년도
2017년도

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

동두천공장
육 계
(천수)
생산능력
27,000
83,325
27,000
82,069
54,000
160,922
54,000
160,657
54,000
175,793

생산실적
17,236
53,193
20,280
61,643
40,948
122,027
44,800
133,286
43,067
140,201

가 동 율
63.84%
75.11%
75.83%
82.96%
79.75%

천안공장
육계 및 삼계
(천수)
생산능력
23,400
64,924
23,400
66,549
46,800
129,497
32,400
91,189
27,300
83,019

생산실적
15,612
43,315
16,896
48,052
36,213
100,201
31,866
89,687
23,611
71,800

가 동 율
66.72%
72.21%
77.38%
98.35%
86.49%

충주공장
삼 계(*1)
(천수)
생산능력
-
-
-
-
-
-
22,680
39,080
30,240
51,083

생산실적
-
-
-
-
-
-
13,658
23,535
21,478
36,281

가 동 율
-
-
-
60.22%
71.02%

포천부화장
초생추
(천수)
생산능력
23,962
7,732
23,962
7,150
47,923
14,564
47,923
14,593
47,923
16,493

생산실적
19,468
6,282
20,621
6,153
40,402
12,278
42,070
12,811
34,285
11,799

가 동 율
81.25%
86.06%
84.31%
87.79%
71.54%

예산부화장
초생추
(천수)
생산능력
27,835
8,930
27,835
8,875
55,671
17,358
55,671
17,367
47,106
16,861

생산실적
23,548
7,555
23,171
7,388
47,605
14,843
47,158
14,711
33,942
12,149

가 동 율
84.60%
83.24%
85.51%
84.71%
72.05%

마니커농산
종 란(*2)
(천개)
생산능력
-
-
-
-
-
-
17,279
4,560
44,801
12,018

생산실적
-
-
-
-
-
-
21,417
5,380
51,309
13,446

가 동 율
-
-
-
123.95%
114.53%

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

주1)당사는 18년9월 중 충주공장을 매각하였으며, 상기 충주공장 생산능력 및 생산실적은 매각일 전일까지의 자료입니다. 
주2)당사는 18년4월 중 종속회사였던 농업회사법인(주)마니커농산의 지분을 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 전량매각하였으며, 상기 농업회사법인(주)마니커농산의 생산능력 및 생산실적은 지분매각 이전인 18년1분기까지의 자료입니다.

2020년 반기
의 경우에도 공급과잉 지속 및 코로나19의 발병에 따른 수요 감소로 인하여 당사 생산 육계 가격은 하락세를 지속하였습니다.
또한,
2020년 2월 10일 당사의 위탁 배송기사들이 당사의 직접 고용을 요구하며 파업에 돌입하였으며 이로 인해 원재료 조달 및 제품 운송이
중단되었습니다.
이에 따라 2019년 기준 당사 전체 생산금액의 48.9%와 40.2%를 차지하고 있는 동두천 공장 및 천안 공장이 생산 중단되었으며,
2020년 반기 동두천 공장 및 천안 공장 가동률은 전년 대비
각각 -11.27%p, -5.49%p 하락한 63.84%, 66.72%를 기록하였습니다. 상기와 같은 요인에 따라 당사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 293억원(-23.0%) 감소하는 모습을 보였으며, 당사 시장 점유율은 전년 동기 대비 1.0%p 감소한 6.3%를 기록하였습니다.

위탁 배송기사 파업과 관련된 자세한 사항은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 차. 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 생산중단"을 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 당사는 배송기사들과 협상을 타결하였으며, 동두천 공장은 2020년 2월 15일, 천안 공장은 2020년 3월 6일부터 가동 재개하였으나, 당사 제품의 대부분을 생산하는 공장의 생산중단에 따라 2020년 당사의 매출 규모는 전년 대비 감소할 것으로 예상됩니다. 

또한, 당사는 2018년 당사는 투자자금 회수를 통한 재무건전성 제고를 위해 연결종속회사인 (주)마니커농산 지분 전량(2,754,000주, 137억원, 51%)을 관계회사인 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 매각함에 따라 (주)마니커농산은 당사의 연결기준 종속회사에서 제외되었습니다. (주)마니커농산의 2018년 및 2017년 매출액은 275억원, 353억원으로 (주)마니커농산의 당사 연결종속회사 제외는 당사의 2019년 연결기준 매출액이 전년대비 감소한 것에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 

[연결회사 변동사항]

(단위 : 백만원)

회사명
변동사유
(변동일자)
연도
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

농업회사법인
(주)마니커농산
지분매각
( 2018년 4월 9일)
2018년
44,293
24,829
27,522
1,181

2017년
47,302
28,955
35,268
533

출처: 당사 2018년 사업보고서

상기와 같이 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인한 공장 생산 중단, 연결종속회사 지분 매각에 따른 연결회사 변동 등의 요인으로 당사의 매출액은 2019년부터 하락을 지속하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 당사의 성장성은 육계 시세와 높은 연관성을 보이고 있으며, 육계 시세 상승 시 당사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있으나, 현재 육계 산업 경쟁 심화 및 공급과잉에 따라 육계 시세는 현재 낮은 수준에 머물러 있으며 코로나19에 따른 육계 수요 감소로 인하여 당분간 당사의 매출성장률 회복은 제한적일 것으로 판단됩니다.

이러한 매출성장성 악화 상황에서 추가적인 경쟁업체 진입으로 육계 공급과잉 지속, 육계 시세 상승 지연, 배송기사 파업 등 당사의 매출에 부정적인 상황 발생 시 당사의 생산량 및 판매량 감소에 따라 당사의 매출성장에 악영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출규모 감소 등에 따른 수익성 악화 위험

당사의 영업이익은 2018년까지 영업이익 흑자를 기록하였으나,
2019년 이후 매출액이 전년대비 감소함에 따라 2019년 연결 및 별도기준 영업이익은 전년대비 큰폭으로 감소하며 각각 -150억원, -148억원으로 전년 대비 -155억원, -152억원 감소하며 적자전환하였으며, 영업이익률 또한 -6.2%, -6.1%로 큰 폭으로 하락하였습니다.
2020년 반기에는 공급과잉 및 코로나19에 따른 수요부진과 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라
2020년 반기 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -236억원, -235억원으로 전년 동기 대비 각각 -224억원, -225억원 감소
하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -24.1%, 별도기준 -23.8%로 당사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보이고 있습니다.

당사의 수익성 악화는 육계 시세 하락으로 인한 매출원가율 증가와, 매출액 감소에도 불구하고 판매관리비의 고정비 성격에 따른 매출액 대비 판매관리비 증가에 기인하였습니다. 현재 육계 시세는 공급과잉 및 코로나19에 따른 수요 감소로 인해 낮은 수준에 머물러 있으나,
추가적인 경쟁자 유입 및 수입 증가 등에 따라 추가 공급 발생 시 육계 시세는 하락을 지속할 가능성이 존재합니다. 또한, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인해 향후 운반비 증가 및 최저임금 상승에 따른 인건비 증가 등의 추가 비용 증가 요인 발생 시 판매관리비의 증가를 야기하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 3개년 수익성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
98,189
98,484
127,546
127,785
241,680
242,241
269,058
269,906
254,620
237,729

매출액증가률
-23.0%
-22.9%
-1.5%
-1.8%
-10.18%
-10.25%
5.67%
13.54%
10.8%
9.9%

매출원가
111,081
111,203
117,889
117,851
235,075
235,255
246,166
247,114
225,283
218,176

매출원가율
113.1%
112.9%
92.4%
92.2%
97.3%
97.1%
91.5%
91.6%
88.5%
91.8%

판매관리비
10,746
10,754
10,850
10,887
21,635
21,660
22,432
22,226
22,394
19,436

매출액 대비 판매관리비
10.9%
10.9%
8.5%
8.5%
9.0%
8.9%
8.3%
8.2%
8.8%
8.2%

영업이익
-23,637
-23,472
-1,193
-953
-15,031
-14,673
460
566
6,943
117

영업이익률
-24.1%
-23.8%
-0.9%
-0.7%
-6.2%
-6.1%
0.2%
0.2%
2.7%
0.05%

당기순이익
-25,792
-25,609
-1,702
-1,508
-17,510
-17,490
-11,226
-11,766
-10,327
-14,677

당기순이익률
-26.3%
-26.0%
-1.3%
-1.2%
-7.2%
-7.2%
-4.2%
-4.4%
-4.1%
-6.2%

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

주) 2020년 반기 및 2019년 반기 매출액 증가율은 전년 동기 대비한 비율입니다.

당사의 2017년 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 70억원, 1억원으로 영업이익은 각각 2.7%, 0.05%를 기록하였습니다. 2018년 당사의 연결기준 영업이익은 5억원으로 전년대비 약 65억원 감소하였으며 영업이익은 0.2%로 전년 대비 -2.6% 하락하는 모습을 보였습니다. 이러한 수익성 하락은 연결종속회사였던 (주)마니커농산 지분매각에 따른 연결종속회사 제외에 기인한 것으로 판단됩니다. 단, 2018년 별도기준 영업이익은 약 6억원으로 전년 대비 약 5억원 증가하였으며 이에 따라 영업이익률 또한 0.2%로 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 

당사는 연결종속회사 제외에도 2018년까지 영업이익 흑자를 기록하였으나, 2019년 이후 매출액이 전년대비 크게 감소함에 따라 2019년 연결 및 별도기준 영업이익은 전년대비 큰폭으로 감소하며 각각 -150억원, -148억원으로 전년 대비 -155억원, -152억원 감소하며 적자전환하였으며 영업이익률 또한 -6.2%, -6.1%로 큰 폭으로 하락하였습니다. 

2020년 반기에는 공급과잉 및 코로나19에 따른 수요부진, 단체 급식 감소와 더불어 위탁 배송기사 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소하였으며, 이에 따라 2020년 반기 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -236억원, -235억원으로 전년 동기 대비 각각 -224억원, -225억원 감소하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -24.1%, 별도기준 -23.8%로 당사의 수익성은 크게 악화되는 모습을 보이고 있습니다.

상기와 같은 수익성 악화의 주요 원인은 매출액 감소에 따른 매출원가율 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 당사의 매출원가는 주요 원재료 가격 변동에 크게 영향을 받고 있으며, 그 중 사료가 전체 원재료의 60% 이상을 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 사료 가격은 2015년 468원을 기록한 이후 2016년부터

2020년 반기 현재까지
400원대 수준을 보이고 있으나, 당사의 주요 제품인 육계 가격은 2019년 이후 지속적으로 하락하는 모습을 보임에 따라 당사의 매출원가율은 2019년 이후 현재까지 지속적으로 상승하는 추이를 보이고 있습니다.

[당사 주요 원재료 가격 추이]

(단위 : 원/Kg)

품 목
2020년
 반기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

생계
1,213
1,299
1,307
1,701
1,463
1,517

도체품
3,305
3,762
3,566
3,673
2,888
3,056

사료
401
406
396
387
405
468

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

2019년 당사의 매출원가율은 연결 및 별도기준 각각 97.3%, 97.1%로 전년 대비 각각 5.8%, 5.6% 증가하며 당사의 수익성 하락을 이끌었습니다.

또한,
2020년 반기까지 육계 제품가격 하락이 지속됨에 따라 매출원가에 대한 부담이 증가하였으며, 위탁 배송기사 파업으로 인한 공장 생산 중단으로 매출액이 큰 폭으로 감소함에 따라 매출원가율은 큰 폭으로 증가하였습니다. 당사가 영위하는 육계 사업의 경우 사료 가격 하락 및 공장 가동 중단에 따른 제품 생산 및 출하가 없더라도 생계 사육을 위해 지속적인 사료 비용이 투입되어야하는 특성상 사료 비용 지출은 전년 동기 대비 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라

2020년 반기 당사 매출원가율은 연결 및 별도기준 각각 113.1%, 112.9%로 매출액을 상회하는 수준을 보이고 있으며, 매출총이익은 적자전환하는 등 수익성이 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다.

[당사 주요 원재료 비용 추이]

(단위 : 백만원, %)

매입
유형
품 목
구체적용도
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

원재료
생 계
계육제품생산
1,772
2.9%
2,286
3.8%
4,033
3.50%
4,328
3.40%
10,884
9.20%

도체품
계육제품생산
2,223
3.6%
3,102
5.1%
5,606
4.80%
8,492
6.80%
10,807
9.10%

초생추
생계생산
2,154
3.5%
2,456
4.0%
4,174
3.60%
1,638
1.30%
9,323
7.80%

사 료
생계생산
39,427
64.5%
37,680
61.9%
73,099
62.80%
80,456
64.10%
71,344
60.00%

종 란
초생추생산
12,656
20.7%
12,005
19.7%
23,378
20.10%
23,609
18.80%
10,219
8.60%

합 계
58,231
95.2%
57,529
94.6%
110,291
94.70%
118,524
94.40%
112,577
94.60%

부재료등
부재료
염장제 외
509
0.8%
531
0.9%
1,041
0.90%
1,481
1.20%
1,600
1.30%

저장품
제품포장 재료
2,426
4.0%
2,775
4.6%
5,156
4.40%
5,497
4.40%
4,765
4.00%

합계
2,935
4.8%
3,305
5.4%
6,198
5.30%
6,978
5.60%
6,366
5.40%

합계
61,166
100.0%
60,835
100.0%
116,488
100.00%
125,501
100.00%
118,943
100.00%

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

또한, 당사의 매출액 대비 판매관리비는 2018년까지 8% 수준에서 유지되는 모습을 보였으나, 2019년 연결 및 별도기준 각각 9.0%, 8.9%로 전년 대비 각각 0.6%, 0.7% 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

또한, 2020년 반기 연결 및 별도기준 매출액 대비 판매관리비는 각각 10.9%로 전년 동기 대비 각각 2.4%p 증가하는 모습을 보이며 당사 수익성 하락을 이끌고 있습니다.

당사가 영위하는 육계산업은 수요가 감소하더라도 생물자산의 특성상 공급을 중단하기가 어려우며, 사전에 정해진 수급계획에 맞춰 생산이 진행됨에 따라 생산활동을 위한 비용 감소가 어려운 특성을 가지고 있습니다. 

당사의 판매관리비 전체의 약 40%를 차지하는 운반비는 육계 시세 및 매출액과 관련 없이 제품 출하량에 따라 비용이 결정됨에 따라 매출액 감소에 따른 비용 감소가 어려운 구조입니다. 이와 더불어 급료와임금, 지급수수료 등의 비용이 고정비적인 성격을 띄고 있어

2020년 반기 코로나 19로 인한 육계 판매단가 하락 지속으로 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 -23.0% 감소함에도 불구하고, 판매관리비 감소폭은 1.0%로 매출액 감소 대비 판매관리비 감소폭은 크지 않은 모습을 보이고 있습니다. 이러한 당사 비용 구조에 따라 2020년 반기 당사 영업이익률은 연결기준 -24.1%, 별도기준 -23.8%를 기록하며 수익성이 크게 악화되었습니다.

[판매비와 관리비 세부 내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
 반기
2019년 
 반기
2019년
2018년
2017년

급료와임금
2,187
2,117
4,406
4,692
4,110

퇴직급여
230
219
491
324
249

복리후생비
268
312
591
631
561

여비교통비
93
105
200
260
250

통신비
37
42
82
92
94

수도광열비
45
49
98
106
99

세금과공과
123
111
251
311
191

지급임차료
112
111
220
560
526

차량유지비
13
7
15
24
25

교육훈련비
1
12
13
7
15

보험료
8
8
15
22
49

접대비
47
95
167
240
210

광고선전비
201
371
472
738
776

소모품비
104
109
191
194
152

도서인쇄비
4
3
7
10
11

운반비
4,486
4,358
8,935
9,282
8,275

판매수수료
58
55
125
120
92

판매장려금
-
-
-
-
-7

지급수수료
2,250
2,353
4,717
4,339
5,231

견본비
12
5
13
14
18

보관료
181
33
61
73
55

대손상각비
-30
-190
-260
-537
67

수선비
24
17
25
43
28

감가상각비
272
475
626
799
1,216

무형자산상각비
64
75
173
90
88

용역비
-
-
-
-
14

합계
10,746
10,850
21,635
22,432
22,394

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

[판매비와 관리비 세부 내역(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
 반기
2019년 
 반기
2019년
2018년
2017년

급료와임금
2,187
2,117
4,406
4,617
3,460

퇴직급여
230
219
491
339
225

복리후생비
268
312
591
615
451

여비교통비
93
105
200
255
188

통신비
37
42
82
91
87

수도광열비
45
49
98
106
97

세금과공과
123
111
251
307
160

지급임차료
115
115
227
553
464

차량유지비
13
7
15
24
19

교육훈련비
1
12
13
8
11

보험료
8
8
15
22
26

접대비
47
95
167
238
169

광고선전비
201
371
472
738
776

소모품비
104
109
191
194
144

도서인쇄비
4
3
7
10
10

운반비
4,486
4,358
8,935
9,282
7,734

판매수수료
72
55
125
120
85

지급수수료
2,200
2,390
4,743
4,351
4,407

견본비
12
5
13
14
13

보관료
181
33
61
73
48

대손상각비
-30
-190
-260
-537
55

수선비
24
17
25
43
28

감가상각비
269
471
618
675
696

무형자산상각비
64
75
173
90
84

합계
10,754
10,887
21,660
22,226
19,436

자료 : 당사 사업보고서 및

반기보고서

상기와 같이 당사의 수익성 악화는 육계 시세 하락으로 인한 제품 판매액 대비 매입원가 증가에 따른 매출원가율 증가와, 매출액 감소에도 불구하고 판매관리비의 고정비 성격에 따른 매출액 대비 판매관리비 증가에 기인하였습니다.

다만, 2020년 5월까지 하락세가 지속되던 육계 시세가 6월 삼복 및 여름 성수기에 따라 회복하는 모습을 보이고 있으며, 향후 코로나 19로 인한 수요 부진 여파 축소 시 육계 시세 안정화에 따른 당사 수익성 개선 가능성이 존재합니다.

[육계시세 현황]

(단위 : Kg/원)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

2019년
2,252
1,728
1,696
1,565
1,326
1,196
1,307
1,293
1,096
1,463
1,085
1,315

2020년
1,244
1,356
1,300
1,108
1,062
1,254
1,396
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시, 양계협회

또한, 당사는 수익성 개선을 위한 전략 및 정책을 수립하고 향후 원가 및 비용 절감, 매출채널 확대 등을 계획하고 있습니다.

당사 수익성 개선 전략 및 정책

1) 사육생산성(FCR, 육성율,원료육율,사계율)개선 및 감량개선 등을 통한 손익개선
2) 사료스펙 하향조정등을 통한 사료원가절감 및 대리점수수료 등 절감
3) 도계공장 생산성 향상 및 원가절감을 통한 손익개선
4) 판매단가(계약단가 및 제비용, 운송비 등) 인상및 할인율 축소를 통한 손익개선
5) 각 채널별 고정성물량 증대를 통한 수익성확보
6) 진심닭컴과 쿠팡로켓프레시등 온라인채널 강화를 통한 매출증대 및 수익성확보
7) 유상증자등 자본확충을 통한 금융비용절감

자료 : 당사 제시

반면, 상기와 같은 육계 시세 회복 및 수익성 개선 전략에도 불구하고 추가적인 경쟁자 유입 및 수입 증가 등에 따라 추가 공급 발생 시 육계 시세는 하락을 지속할 가능성이 존재합니다. 이는 추가적인 당사의 매출액 감소 및 매출원가율 증가를 야기하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 2020년 1분기 위탁 배송기사 파업으로 인해 향후 운반비 증가 및 최저임금 상승에 따른 급료 상승 등의 추가 비용 증가 요인 발생 시 판매관리비의 증가를 야기하여 당사 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 악화에 따른 재무안정성 악화 위험

당사는 2018년 연결회사 지분 매각, 관계회사 지분 매각, 제3자배정 유상증자, 전환사채 전환 등에 따라
차입금 규모는 큰 폭으로 감소하여 연결 및 별도 기준 624억원, 601억원으로 전년 대비 각각 614억원, 392억원 감소하였으며, 차입금의존도 또한 전년 대비 연결 및 별도 기준 각각 -16.9%p, -13.3%p 감소한 32.3%, 31.9%를 기록하여 재무안정성은 개선되는 모습을 보였습니다. 반면,
2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 당사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가
하였습니다.

2020년 반기에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 당사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 2020년 반기 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 835억원, 807억원으로 전년 대비 각각 143억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 44.0%, 43.3%로 전년 대비 6.3%p, 6.4%p 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락
하였습니다.
또한, 2020년 반기까지 지속되는 수익성 하락에 따른 자본총계 감소로 부채비율은 연결 및 별도 기준 각각 204.1%, 200.5%로 전년대비 96.3%p, 95.5%p 증가하며 재무안정성이 악화되었습니다. 증

권신고서 제출일 현재 당사의 연결기준 총 차입금 규모는 831억원으로 단기차입금 469억원, 장기차입금 62억원, 사채 300억원입니다.

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하여 차입금 및 매입채무 일부를 상환할 예정이나,
상기와 같은 수익성 악화가 지속될 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 당사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성
이 있습니다.

또한, 당사의 차입금은 특수관계자로부터의 차입금 제외 전액 담보 설정 또는 특수관계자의 보증이 제
공되어 있습니다.
총
차입금에 대해 담보로 설정된 담보의 담보가치는 약 995억원으로

당사 2020년 반기 연결기준 자산 총계의 52.5%에 해당합니다.

향후 당사 및 특수관계자의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등의 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
3개년 차입금 잔액 및 현금및현금성자산을 차감한 순차입금 규모는 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
47,300
45,280
26,560
26,560
32,450
30,950
28,822
28,822
63,555
56,555

유동성장기차입금
4,054
3,965
7,290
6,681
4,574
3,965
6,801
6,712
9,626
2,437

유동성사채
29,979
29,979
0
0
0
0
19,996
19,996
14,992
14,992

단기성 차입금 소계
81,333
79,224
33,850
33,241
37,024
34,915
55,619
55,529
88,173
73,984

장기차입금
2,193
1,465
6,247
5,430
2,238
1,465
6,812
5,430
23,959
14,542

사채
0
0
29,949
29,949
29,964
29,964
0
0
0
11,675

장기성 차입금 소계
2,193
1,465
36,196
35,379
32,202
31,429
6,812
5,430
35,634
26,217

차입금 합계(A)
83,526
80,689
70,046
68,620
69,226
66,344
62,430
60,959
123,807
100,201

단기성차입금 비중
97.37%
98.18%
48.32%
48.44%
53.48%
52.63%
89.09%
91.09%
71.22%
73.84%

현금및현금성자산(B)
11,312
11,545
11,073
12,447
4,985
4,538
3,975
5,011
4,293
4,396

순차입금(A-B)
72,215
69,144
58,973
56,172
64,241
61,806
58,455
55,948
119,514
95,805

차입금의존도
44.04%
43.31%
35.20%
34.80%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%
49.19%
45.17%

순차입금의존도
38.07%
37.11%
29.64%
28.49%
35.07%
34.41%
30.24%
29.24%
47.48%
43.19%

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

주) 현금및현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기기타금융자산

당사의 2017년 총 차입금은 연결 및 별도 기준 각각 1,238억원, 1,002억원 수준으로 차입금 의존도는 49.2%, 45.2%로 높은 수준을 보였으나, 2018년 4월 연결회사인 (주)마니커농산 지분매각(약 138억원), 2018년 10월 관계회사인 옵티팜 지분매각(약 74억원) 등 종속회사 및 관계사 지분 매각을 통해 약 212억원의 현급이 유입되었습니다. 2018년 6월에는 제3자배정 유상증자로 확보한 140억원을 차입금 상환으로 사용하며 재무구조 개선 효과를 이루었습니다. 또한, 2017년 발행한 전환사채 117억원이 2018년 전액 보통주로 전환됨에 따라 2018년 차입금 규모는 큰 폭으로 감소하여 연결 및 별도 기준 624억원, 601억원으로 전년 대비 각각 614억원, 392억원 감소하였으며, 차입금의존도 또한 전년 대비 연결 및 별도 기준 각각 -16.9%p, -13.3%p 감소한 32.3%, 31.9%를 기록하여 재무안정성은 개선되는 모습을 보였습니다.

하지만, 2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 당사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 각각 68억원, 54억원 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%로 전년 대비 각각 5.5%p, 5.1%p 증가하였습니다.

2020년 반기에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 위탁 배송기사 파업에 따라 당사 수익성이 큰폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰폭으로 상승하였습니다. 2020년 반기 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 835억원, 807억원으로 전년 대비 각각 143억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 44.0%, 43.3%로 전년 대비 6.3%p, 6.4%p 증가하며 재무안정성이 큰 폭으로 하락하였습니다. 

또한, 상기의 2020년 반기 차입금 증가는 단기차입금 증가에 기인한 것으로 단기차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 473억원, 453억원으로 전년 대비 각각 149억원, 143억원 증가하였습니다. 이로 인해 단기성차입금 비중은 2020년 반기 연결 및 별도기준 97.4%, 98.2%로 전년 대비 43.9%p, 45.6%p 증가하는 모습을 보이고 있어 단기 차입금 상환 부담이 큰 폭으로 증가하였습니다.

다만, 2020년 반기 당사 단기차입금의 증가는 코로나19로 인한 금융시장 경색에 대비한 유동성 확보 목적의 한도대출 확대에 따른 것으로 2020년 반기 현금및현금성자산을 고려한 당사 순차입금은 연결 및 별도기준 각각 722억원, 691억원으로 전년 대비 80억원, 73억원 증가하였으며, 순차입금의존도는 연결 및 별도기준 각각 38.1%, 37.1%로 전년 대비 3.0%p, 2.7%p로 차입금의존도 증가 대비 낮은 수준의 순차입금의존도 증가세를 보이고 있습니다.

[3개년 주요 안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
189,674
186,317
198,995
197,174
183,165
179,601
193,296
191,332
251,698
221,813

부채총계
127,293
124,307
97,288
95,847
94,992
91,981
89,887
88,497
154,968
130,738

자본총계
62,381
62,010
101,708
101,327
88,173
87,620
103,410
102,834
96,730
91,075

부채비율
204.06%
200.46%
95.65%
94.59%
107.73%
104.98%
86.92%
86.06%
160.21%
143.55%

차입금 평균이자율
4.83%
4.86%
4.49%
4.50%
4.88%
4.98%
8.04%
7.75%
4.65%
4.35%

차입금의존도
44.04%
43.31%
35.20%
34.80%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%
49.19%
45.17%

금융비용부담율
2.06%
2.00%
1.23%
1.21%
1.42%
1.38%
1.86%
1.75%
2.85%
2.47%

영업이익률
-24.10%
-23.80%
-0.90%
-0.70%
-6.22%
-6.06%
0.17%
0.21%
2.73%
0.05%

이자보상배율(배)
-11.71
-11.96
-0.76
-0.62
-4.45
-4.44
0.09
0.12
1.21
0.03

금융비용
2,020
1,974
1,574
1,543
3,423
3,345
5,017
4,726
7,257
5,867

이자비용
2,019
1,962
1,574
1,543
3,380
3,302
5,017
4,726
5,753
4,364

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

주1)
차입금 평균이자율 = 이자비용 / 차입금 (2020년 반기 및 2019년반분기 이자비용의 경우 연환산 이자비용 적용)
 차입금 의존도 = 차입금 / 총자산
 금융비용 부담율 = 금융비용 / 매출액
 매출액 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

당사의 부채비율 또한 2018년 차입금 감소세에 따라 전년 대비 감소하는 모습을 보이고 있으나, 이후 수익성 악화에 따른 차입금 증가세로 2019년 연결 및 별도 기준 부채비율은 각각 107.7%, 105.0%로 전년 대비 20.8%p, 18.9%p 증가하였습니다. 또한,

2020년 반기 연결 및 별도 기준 각각 258억원, 256억원 규모의 반기순손실을 기록함에 따라 당사 자본총계는 연결 및 별도 기준 각각 624억원, 620억원으로 전년대비 258억원, 256억원 감소하였으며, 부채비율은 연결 및 별도 기준 각각 204.1%, 200.5%로 전년 대비 96.3%p, 95.5%p 증가하며 큰 폭의 재무안정성 악화를 보였습니다. 

당사의 이자비용은 2018년 이후 차입금 증가세에도 시장금리 하락, 단기성 차입금 증가 등의 요인에 따라 이자비용은 2019년 전년 대비 하락하는 모습을

보였으나,

2020년 반기 차입금의 급증에 따라 이자비용은 전년 동기 대비 약 4억원 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

반면, 육계 업계 불황 지속에 따른 수익성 악화로 이자보상배율은 1배에 미치지 못하는 수준을 보이고 있으며, 2019년 이후 영업손실 지속에 따라 당사 이자보상배율은 연결 및 별도 기준 각각 -4.5배, -4.4배를 기록하고 있습니다.

2020년 반기 육계 시세 하락 지속, 배송기사 파업 등에 따른 매출손실 및 비용 증가로 인한 영업손실증가로 당사 이자보상배율은 연결 및 별도기준 -11.71배, -11.96배를 기록하며 큰 폭으로 하락하였습니다.

이자보상배율이 1 미만일 때는 갚아야 할 이자비용보다 기업이 벌어들인 영업이익이 더 적었다는 것을 의미합니다. 즉, 지급이자비용이 영업이익을 상회하는 것을 뜻하므로 이자지급 능력에 문제가 있다고 판단할 수 있습
니다
.

당사의 증권신고서 제출 기준일 현재 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

차입처
조 건
내 역
만 기
이자율
금액(백만원)
연대보증인
연대보증금액

[단기차입금]

산업은행
담보 및 보증
일반대
21.04.16
3.62%
19,860
팜스토리
23,832

산업은행
담보 및 보증
일반대
21.05.27
2.99%
3,000
팜스토리
3,600

농협은행
담보
일반대
21.04.18
3.65%
2,100
-
-

농협은행
담보
일반대
20.11.29
4.01%
990
-
-

우리은행
담보
구매자금
20.08.06
2.93%
1,410
-
-

우리은행
담보
구매자금
20.09.10
2.59%
1,696
-
-

김천농협
담보 및 보증
일반대
21.07.14
3.50%
4,300
금호영농조합법인
5,590

용인축협
담보
일반대
20.10.11
3.70%
3,500
-
-

현대커머셜
보증
구매론
20.07.25
4.21%
4,000
이지홀딩스
4,800

현대커머셜
보증
구매론
20.12.16
3.93%
4,000
이지홀딩스
4,800

상주축협
담보
일반대
21.05.19
3.33%
520
-
-

지리산하이포지피
신용
일반대
20.09.25
4.10%
1,500
-
-

소 계
46,876
-
42,622

[장기차입금]

농협은행
담보
정책자금
22.12.31
3.00%
104
-
-

농협은행
담보
정책자금
24.11.30
3.00%
250
-
-

농협은행
담보
정책자금
29.11.20
3.00%
740
-
-

농협은행
담보
정책자금
25.12.29
3.00%
636
-
-

포천축협
담보
일반대
22.07.10
3.47%
3,700
-
-

상주축협
담보 및 보증
일반대
29.08.28
3.69%
817
-
-

소 계
6,247
-
-

[사채]

사모사채
보증
회사채
21.03.28
5.00%
30,000
이지홀딩스
39,000

소 계
30,000
-
39,000

합 계
83,123
-
81,622

출처: 당사 제시

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 연결기준 총 차입금 규모는 831억원으로 단기차입금 469억원, 장기차입금 62억원, 사채 300억원으로 총차입금 기준

2020년 반기 대비 약 4억원 감소한 모습을 보이고 있습니다.

당사는 금번 유상증자로 조달된 자금중 40억원을 단기차입금을 상환할 예정이며, 160억원은 매입채무를 상환할 예정으로 차입금 규모 및 부채비율은 감소할 예정입니다. 자세한 사항은 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하시기 바랍니다. 

상기와 같이 당사 재무안정성은 수익성 악화에 따른 차입금 증가로 인하여 지속적으로 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금을 통하여 차입금 및 매입채무 일부를 상환할 예정이나, 수익성 악화가 지속될 경우 운영자금 등 확보를 위한 차입금 증가에 따라 당사 재무안정성은 더욱 악화될 가능성이 있습니다.

또한, 당사의 차입금은 특수관계자로부터의 차입금 제외 전액 특수관계자의 보증 또는 공장설비, 기계설비 등이 담보로 설정되어 있습니다.

상기 총차입금에 대해 담보로 설정된 담보의 담보가치는 약 995억원으로 당사

2020년 반기 연결기준 자산 총계의 52.5%에 해당합니다.

다만, 향후 당사 및 특수관계자의 실적악화 등에 따른 신용리스크 발생 시 차입금 연장 제한 및 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 담보권 실행 등에 따른 공장설비 및 생물자산 강제 매각 상황 발생 시 당사 사업 안정성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자본잠식률 규정에 의한 관리종목 편입 또는 상장 폐지 우려

당사는 2017년 이후 육계 시세 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 현재까지 지속적으로 당(분)기 순손실을 기록하고 있습니다. 또한,

2020년 반기의 경우 육계 시세 하락 지속 및 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동 중단 여파로 인하여 연결기준 258억원의 분기순손실을 기록하였습니다. 이러한
수익성 악화에 따라
당사 결손금은 2017년 -216억원에서 2020년 반기말 -803억원으로 -587억원 증가하였습니다. 이에 따라 2020년 반기말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 약 792억원 및 624억원으로 자본총계가 자본금보다 168억원 적은 부분 자본잠식 상태에 있으며 자본잠식률은 21.51%를 기록
하
였
습니다.
2020년 1분기 자본잠식률이 8.4%를 기록했던 것과 달리 2020년 2분기 자본잠식률은 21.51%로 2020년 1분기 대비 크게 악화되었습니다.
상기와 같이 당사 수익성이 하락세를 지속할 경우 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매
사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 이후 육계 시세 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 현재까지 지속적으로 당(분)기 순손실을 기록하고 있습니다. 또한,

2020년 반기의 경우 육계 시세 하락 지속 및 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동 중단 여파로 인하여 연결기준 258억원의 반기순손실을 기록하였습니다.
이러한 수익성 악화에 따라 당사 결손금은 2017년 -216억원에서

2020년 반기말 -803억원으로 -587억원 증가하였습니다.

당사는 수익성 악화로 인한 결손금 증가에 따라 2018년 약 140억원 규모의 제3자배정 유상증자를 시행하였으며, 2017년 발행한 전환우선주 170억원의 보통주 전환으로 당사 자본총계는 2018년 -112억원의 당기순손실에도 약 67억원 증가하는 모습을 보였습니다. 그러나, 2018년 이후에도 당사는 지속적인
당(반)기순손실을 기록하였으며, 이에 따라

2020년 반기말 당사는 부분 자본잠식 상태에 있습니다.

구분
2020년
반기말
2020년
1분기
2019년말
2018년말
2017년말

자본금
79,236
79,236
79,236
79,236
58,363

자본총계
62,381
72,776
88,173
103,410
96,730

비지배지분
187
231
292
503
10,129

비지배지분 제외 자본총계
62,194
72,545
87,881
102,907
86,601

자본잠식률 주1)
21.51%
8.44%
-
-
-

자본금의 50%
39,618
39,618
39,618
39,618
29,181

50% 자본잠식까지
한도 여유분
22,576
32,927
48,263
63,289
57,419

당(분)기순이익
-25,792
-15,397
-17,510
-11,226
-10,327

이익잉여(결손)금
-80,296
-69,936
-54,600
-37,370
-21,636

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

주1) 자본잠식률 : (자본금 - 비지배지분 제외 자본총계) / 자본금 * 100

자본잠식이란 비지배지분 제외 자본총계가 지속적으로 감소하여 자본금보다 적은 경우를 의미합니다.

2020년 반기말 당사의 자본금 및 자본총계는 각각 약 792억원 및 624억원으로 자본총계가 자본금보다 168억원 적은 부분 자본잠식 상태에 있음에 따라 자본잠식률은 21.51%를 기록하였습니다.
2020년 1분기 자본잠식률이 8.4%를 기록했던 것과 달리 2020년 2분기 자본잠식률은 21.51%로 2020년 1분기 대비 크게 악화되었습니다.
상기와 같이 당사 수익성이 하락세를 지속할 경우 자본잠식 규모가 지속적으로 증가하여 매 사업연도 말 기준 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 경우 유가증권시장 상장규정 제 47조 1항 제3호에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으며, 이후 자본금 전액이 잠식되거나 자본잠식으로 인한 관리종목 지정 이후 사업연도 말에도 해당 사유가 지속될 경우 유가증권시장 상장규정 제 48조 1항 제3호에 따라 상장폐지가 될 수 있습니다.

[유가증권시장 상장규정]

제47조(관리종목지정) 
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>

(중략)

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

(후략)

제48조(상장폐지) 
① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 상장폐지한다.<개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26>

(중략)

3. 자본잠식: 자본금의 상태가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 이 경우 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

가. 최근 사업연도 말 현재 자본금 전액이 잠식된 경우

나. 자본잠식으로 제47조제1항제3호에 따라 관리종목으로 지정된 상태에서 최근 사업연도 말 현재에도 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우

(후략)

출처: 한국거래소 법규서비스

다만, 유가증권시장 상장규정에 따른 자본잠식 여부 판단 시기는 최근 사업연도말 기준이므로 당사의 경우 2020년말 감사보고서 제출 이후로 예상되며, 금번에 진행중인 유상증자를 통하여 2020년 말 자본금의 100분의 50 이상이 잠식될 가능성은 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 육계 시세 하락 지속 및 코로나19로 인한 계육제품 소비 감소 등에 따라 당사 수익성 하락이 지속될 경우 결손금 증가에 따른 자본잠식 및 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 특수관계자(계열회사) 관련 위험 및 우발채무 발생 위험

당사가 속한 이지홀딩스계열은 신고서 제출일 현재 (주)이지홀딩스를 중심으로하여 배합사료, 육계, 양돈사육, 양돈도축/가공 사업 등 관련
30개 계열사로 구성된 기업집단입니다. 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 2020년 5월 1일을 분할기일로하여 사료사업부문을 인적분할하여 (주)이지바이오를 신설하였으며, 분할존속회사는 (주)이지홀딩스로 사명을 변경하고 자회사, 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환을 계획하고 있습니다. (
주)이지홀딩스는 지주회사 전환을 위해 지주회사 성립요건 및 행위제한요건을 충족하여야하나, 2년 이내에 이러한 행위제한요건을 충족하지 못할 경우 공정거래위원회에서 과징금을 부과받을 수 있으며, 이는 이지홀딩스계열의 이미지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미쳐 이지홀딩스계열의 기업가치 및 지배구조 훼손을 초래할 가능성
이 있습니다. 또한,
업황 악화로 인하여 계열회사의 재무상태가 악화될 경우 당사의 지원 가능성을 배제할 수는 없으며, 식품 산업의 특성상 기업집단에 소속된 회사의 평판이 안 좋아질 경우 당사에게도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 기업계열의 주력 육계 생산 및 판매회사로서, 육계 관계사 및 사육농가(사육농업법인)와의 거래관계가 비교적 활발하게 이루어지고 있습니다. 또한, 사육농가에 대한 선급금(또는 사육선급금) 형태의 채권도 상당 수준 발생하고 있습니다. 계열사에 대한 매출거래는 육계 및 육가공품의 판매를 위한 것이며, 매입거래는 (주)팜스토리 및 농업회사법인(주)안성과의 거래가 대부분이며 사료 및 종란 구매에 따른 거래가 대부분입니다.

당사는 (주)팜스토리로부터 초생추 사육에 필요한 사료를 전량 매입함에 따라

2020년 반기 특수관계자와의 매입 거래의 76.2%를 차지하고 있습니다.

종란 생산의 경우 농업회사법인(주)안성 외에도 계약된 농가와의 매입거래를 진행하고 있으며,

2020년 2분기 농업회사법인 (주)안성에 대한 매입거래는 전체 특수관계자와의 매입 거래 중 17.2%를 차지하고 있습니다.

특수관계자와의 거래 이외에 당사는 연결대상 종속회사인 농업회사법인(주)에스앤마니커의 직영농장에서 생계 생산을 위한 초생추 판매 후 생계 매입 거래를 하고 있습니다. 하지만, 당사는 농업회사법인(주)에스앤마니커 외에 다수의 위탁농가에서 대부분의 생계를 매입함에 따라 종속회사와의

2020년 반기 별도기준 매출 및 매입 거래 비중은 각각 3.3%, 2.2% 수준입니다.

뿐만 아니라

현재 당사의 적법한 절차 및 법규 준수에도
향

후 특수관계자 간의 부적절한 거래가 발생될 가능성이 있으니, 그 부정적인 영향에 대해 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

특수관계인과 관련된 위험과는 별도로
당사는 2017년 7월 공정거래위원회에서 당사를 포함한 육계계열화업체(H사, C사, D사 등)에 대하여 부당한 공동행위(담합) 여부를 조사하기 시작하였습니다. 당사는 담합에 대한 혐의가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있지만, 향후 공정거래위원회로부터 담합에 대한 혐의가 발생할 경우 과징금을 부여 및 당사의 평판 악화로 당사에 악영향을 줄 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

우리나라의 닭고기 산업은 1983년 농림부의 가축계열화사업 시행으로 인해 급변하기 시작하였습니다. 가축계열화 사업이란 종계(능력이 우수하여 육계용 병아리 생산을 위한 종란을 생산하는 닭)사육에서부터 종란(부화의 목적으로 종계가 생산하는 달걀, 부화하여 식용닭인 육계로 성장), 부화, 사육, 도계(닭을 잡음) 및 유통에 이르는 전과정을 계열주체인 계열화 사업자가 일련의 과정을 일괄적으로 지휘 총괄하는 사업을 말합니다.

현재 국내 닭고기 시장은 당사 및 하림 등 대형 계열화업체가 대부분의 시장을 차지하고 있습니다. 닭고기 시장에서 수직계열화 및 규모의 경제 구축은 시장 경쟁률 제고에 필수적인 요소이며 당사는 사업의 효율적 운영을 위하여 닭고기의 종란에서부터 생산, 가공, 유통에 이르기까지 모든 생산 및 판매과정을 수직계열화 하였습니다.

당사의 계열사의 경우 독립적인 사업전개가 힘들며 당사의 사업실적에 직접적인 영향을 받습니다. 당사는 외부환경 변화에 민감한 1차 산업과 관련하여 사업포트폴리오가 집중되어 있는 바, 부정적인 외부요인 발생 시 수익성 악화, 운전자금 부담 확대 등으로 인해 재무구조가 저하될 위험이 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 이지홀딩스그룹 기업집단에 속해 있습니다. 당사가 속한 이지홀딩스계열(기업집단명 : (주)이지홀딩스)은 신고서 제출일 현재 (주)이지홀딩스를 중심으로하여 배합사료, 육계, 양돈사육, 양돈도축/가공 사업 등 관련 30개 계열사로 구성된 기업집단이며, 계열회사에 대한 현황은 다음과 같습니다.

상장여부
업종
회사명
법인등록번호
설립일

코스닥상장
지주회사
㈜이지홀딩스
110111-0565163
1988년 03월 14일

코스닥상장
기능성사료첨가제
(주)이지바이오
110111-7474424
2020년 05월 01일

코스닥상장
제조, 서비스
(주)옵티팜
130111-0062876
2000년 07월 27일

코스닥상장
사료제조 및 판매 종합축산물처리업
(주)팜스토리
154311-0001715
1991년 04월 17일

코스닥상장
농업법인투자 및 양돈업
우리손에프앤지농업회사법인(주)
211211-0005321
2001년 02월 22일

비상장
각종 배합사료제조판매업
(주)이지팜스
161511-0137567
2012년 01월 26일

비상장
축산업
농업회사법인(주)안성
134611-0001995
1986년 11월 27일

비상장
축산업
농업회사법인(주)우포월드
195171-0002712
2006년 12월 13일

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드지지피
205811-0006002
2003년 05월 30일

비상장
축산업
농업회사법인(주)지리산하이포지피
154511-0032972
2006년 4월

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드
154511-0061658
2014년 12월

비상장
축산업
농업회사법인(주)부여육종
164311-0017554
2015년 4월

비상장
부동산 및 서비스
(주)티앤엘
165011-0032119
2010년 8월

비상장
신기술금융투자
(주)이앤인베스트먼트
110111-3796286
2007년 11월 29일

비상장
사료첨가제 제조 및 판매
(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
161511-0129605
2011년 05월 19일

비상장
영농대행,곡물도정
농업회사법인(주)새들만
161411-0022166
2010년 10월 16일

비상장
곡물도정
농업회사법인㈜바이오필드
161411-0030234
2013년 10월 28일

유가증권시장
도계 및 계육제품 생산 및 판매
(주)마니커
134511-0004149
1985년 09월 27일

코스닥상장
육가공품 제조
(주)마니커에프앤지
134511-0080529
2004년 05월 22일

비상장
생계 생산
농업회사법인(주)에스앤마니커
134511-0177871
2011년 10월 04일

비상장
축산물 유통 및 서비스
(주)햇살촌
161511-0106554
2009년 05월 11일

코스닥상장
오리 가공 및 저장 처리업
(주)정다운
110111-5542497
2000년 04월 27일

비상장
오리사육
농업회사법인(주)제이디팜
205511-0028515
2009년 10월 02일

비상장
축산업
농업회사법인(주)웰피그
161511-0222152
2017년 11월

비상장
경영컨설팅
주식회사 아날로그
110111-2042581
2000년 08월 04일

비상장
한우,육우,말사육,말관리
농업회사법인(주)송암축산
134411-0064004
2015년 01월 30일

비상장
투자업
(주)이앤벤처파트너스
110111-6666957
2018년 2월

비상장
경영자문/컨설팅
(주)우리에프앤지
110111-6666832
2018년 2월

비상장
프랜차이즈업
또봉이에프앤에스(주)
134511-0255594
2015년 03월 13일

비상장
프랜차이즈업
(주)컬투에프앤비
110111-4334374
2010년 04월 21일

출처: 당사 정기보고서 및 당사제공

[이지홀딩스 계열 주요 기업 재무현황]

(단위:백만원)

기업 개요
연도
자산총액
자본금
자기자본
매출액
당기순이익

㈜이지홀딩스
대표자: 지현욱, 김충석
설립일: 1988년 3월 
주요사업: 지주사업
2017
1,480,823
28,471
585,614
1,398,089
50,878

2018
1,738,323
29,340
666,640
1,509,391
46,503

2019
1,784,803
29,340
731,223
1,614,868
-15,750

2020
반기
1,896,625
28,196
753,403
809,301
66,715

㈜팜스토리
대표자: 편명식,배수한
설립일: 1991년 5월 
주요사업: 배합사료,돈육
2017
567,368
45,974
169,642
838,555
12,813

2018
658,430
45,974
169,565
921,642
-8,964

2019
641,304
57,509
168,863
970,847
-13,759

2020
반기
776,924
57,509
216,295
525,959
6,095

㈜마니커
대표자: 최상웅
설립일: 1985년 9월 
주요사업: 계육
2017
251,698
58,363
96,730
254,620
-10,327

2018
193,296
79,236
103,410
269,058
-11,226

2019
183,165
79,236
88,173
241,680
-17,510

2020
반기
189,674
79,236
62,381
98,189
-25,792

우리손에프앤지농업회사법인(주)
대표자: 조창현, 편명식
설립일: 2001년 2월 
주요사업: 비육돈, 지육
2017
290,410
34,619
164,099
209,731
27,504

2018
355,934
34,619
184,080
236,789
27,404

2019
370,556
34,619
187,544
225,234
4,276

2020
반기
411,299
34,619
206,053
111,293
19,647

(주)옵티팜
대표자: 한성준,김현일
설립일: 2000년 7월 
주요사업: 동물 약품 생산
2017
19,844
5,920
12,788
13,857
-1,567

2018
42,639
7,109
35,444
13,958
-604

2019
41,719
7,189
35,609
13,653
-655

2020
반기
41,231
7,189
34,587
6,211
-1,063

정다운
대표자: 김선철
설립일: 2014년 10월 
주요사업: 종오리, 육용오리
2017
67,379
2,053
39,475
80,550
9,880

2018
110,632
2,053
49,464
105,484
9,095

2019
123,003
2,053
50,741
125,822
904

2020
반기
134,544
2,053
49,176
60,202
-1,564

출처: 각 사 사업보고서 및
반기보고서

주) 연결기준, (주)옵티팜은 개별재무제표 기준

㈜이지홀딩스(설립 당시 사명- ㈜이지시스템)는 지원철 대표이사에 의해 1988년 설립되었습니다. 기능성사료첨가제의 제조를 주된 사업으로 영위하다, 2003년 팜스토리(전 도드람비엔에프), 도드람비티 인수를 통해 배합사료와 양돈사업에 본격적으로 진출하였습니다.

2000년대 중반에는 양계사료 전문기업인 한국축산의희망서울사료(2004년 인수)와 돼지 도축업을 영위하는 강원엘피씨(2005년 인수)를 인수하였습니다. M&A를 통한 축산 관련 사업확대는 최근까지 이어져 2010년 10월 성화식품(인수금액 224억원), 2011년 6월 당사(인수금액 713억 원(舊. ㈜이지바이오 500억원, 팜스토리 213억원)), 2012년 2월 삼양사 사료부문(인수금액 180억원), 2015년 정다운 (인수금액 95억원) 인수와 같은 투자활동을 진행하여 왔으며, 2019년 11월 4일 이사회 결의를 통하여 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스(舊, (주)이지바이오)가 경영효율성 및 투명성을 극대화하고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립을 위해 2020년 5월 1일을 분할기일로하여 사료사업부문을 인적분할하여 (주)이지바이오를 신설하였으며, 분할존속회사는 (주)이지홀딩스로 사명을 변경하고 자회사, 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 지주회사로 전환을 계획하고 있습니다.

한편, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제2조 제1항 및 동 시행령 부칙에 의거하여 (주)이지홀딩스의 자산총계는 5,000억원 이상이 되어야 하며, 지배 목적 보유 회사 지분합계가 자산총액의 50% 이상을 충족하여야 지주회사로 성립 될 수 있습니다. 2020년 반기 기준 (주)이지홀딩스의 별도기준 자산 총계는

3,801억원으로 지주회사 성립요건이 미충족인 상태이나 2020년 연내로 자산총액 5,000억원 이상을 충족하여 공정거래법상 지주회사 성립요건을 충족할 계획입니다. 또한 공정거래법상 지주회사 요건 충족 후 회사는 전환기준일로부터 2년 이내에 자회사 외 계열회사 지분보유 불가 등 행위제한 요건을 해소하여야 하며, 이러한 행위제한의 준수여부를 매년 공정거래위원회에 보고하여야 하며, 위반시에는 과징금을 부과받게 됩니다. 세부적으로 공정거래법상 지주회사 성립 및 행위제한 요건은 아래와 같습니다.

[지주회사 요건 충족 검토 (2020년 반기말 기준)]

요건

내용

검토결과

충족여부

성립요건

자산총계 5,000억원 이상

자산총계:

3,801억원

미충족
주1)

총자산 중 자회사 지분가액 비율 50% 이상

자회사 지분가액: 2,365억원
자회사 지분가액 비율: 62.28%
충족

행위제한
요건

자회사 이외 계열사 지분 보유 불가

해당사항 없음
충족

부채비율 200% 초과 보유 불가

부채총계: 934억원
자본총계: 2,864억원
부채비율: 32.6%

충족

계열회사가 아닌 국내회사의 지분율 5% 초과 보유 행위 불가 (단, 소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니함)

[주식가액 15% 미만]
부국사료(주) (비상장): 46.4% 
(주)엘피스바이오텍 (비상장): 10.0% 
(주)단바이오텍 (비상장): 7.78%
충족

자회사 주식보유에 대한 지분율 규제
(상장 20%, 비상장 40%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 주식보유에 대한 지분율 규제(상장 20%, 비상장 40%이상)

해당사항 없음
충족

자회사의 손자회사 이외 계열사 지분보유 불가

[우리손에프앤지] 
웰피그(10.0%), 팜스월드(10.0%)
[팜스토리]
옵티팜(4.2%)
미충족
주2)

손자회사의 국내계열회사 주식소유 제한

해당사항 없음
충족

지주회사체제내 금융회사 지배금지

(주)이앤인베스트먼트: 78.00%
(주)이앤벤처파트너스: 90.00%
미충족
주2)

출처: 당사 제시

주1) (주)이지홀딩스는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2에 따른 지주회사로 전환 예정에 있습니다. 따라서 (주)이지홀딩스의 지주회사 성립을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제2조(지주회사의 기준)에 따라 지주회사 자산총액이 5,000억원 이상이어야 합니다. 그러나

2020년 반기말 기준 (주)이지홀딩스의 자산총계는 3,801억원이므로 지주회사 성립요건인 자산총계 5,000억원 대비 약 1,199억원 부족한 상황입니다. (주)이지홀딩스는 지주사 성립요건의 충족을 위하여 2020년 내로 자회사 현물출자를 위한 (주)이지홀딩스의 신주 유상증자 등을 실행할 계획입니다. 따라서 분할 이후 일점시점 후 (주)이지홀딩스사 자산총계는 5,000억원 이상으로 상향될 것으로 예상되어 지주회사의 성립요건을 충족할 것으로 판단됩니다.
상기 기재된 반기 자산총액은 회계감사 전 수치로, 반기보고서 제출에 따라 변동될 수 있습니다.
주2) (주)이지홀딩스의 재상장이 완료된 후 (주)이지홀딩스는 일정한 시점에 주식매매, 주식의 포괄적 교환, 자회사 합병, 자회사 지분매각, 신규사업을 위한 자회사 설립 등의 방법을 통해 (주)이지홀딩스를 공정거래법 상 지주회사의 미충족된 행위제한 요건을 총족시킬 예정입니다. 또한 금번 분할 직후 (주)이지홀딩스는 (주)이지바이오의 지분을 보유하지 않으나 (주)이지바이오의 재상장이 완료된 후 (주)이지홀딩스는 분할 이후 일정한 시점에 주식매매, 공개매수, 현물출자 또는 주식의 포괄적 교환 등의 방법을 통하여 (주)이지바이오의 지분을 추가 취득하도록 함으로써 20% 이상 지분을 보유하여 지주회사의 자회사로 편입시킬 예정입니다. 다만, 아직 세부적으로 실행 여부, 시기 및 방법은 구체적으로 결정된 바 없는바, 향후 이와 같은 회사구조 개편에 대한 계획이 확정될 경우 공시를 통해 즉시 알려드릴 예정입니다.

현재 (주)이지홀딩스의 지주회사의 성립요건 및 행위제한 요건에 미충족인 사항을 다시 정리하면 다음과 같습니다.

[성립요건 및 행위제한요건 미충족 사항(2020년 반기말 기준)]

요 건

내 용

검토결과

성립요건 
미충족 사항

자산총계 5,000억원 이상

자산총계: 3,801억원

행위제한요건 
미충족 사항

자회사의 손자회사 이외 
계열사 지분보유 불가

[우리손에프앤지] 
웰피그(10.0%), 팜스월드(10.0%)
[팜스토리]
옵티팜(4.2%)

지주회사체제내 
금융회사 지배금지
(주)이앤인베스트먼트: 78.00%
(주)이앤벤처파트너스: 90.00%

출처: 당사 제시

따라서 당사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건의 충족을 위하여 분할 이후 일정한 시점에 주식매매, 공개매수, 현물출자 또는 주식의 포괄적 교환 등을 통하여 상기의 요건을 충족할 계획입니다. 다만, 지주회사 전환 이후 2년 이내에 이러한 행위제한요건을 충족하지 못할 경우 공정거래위원회에서 과징금을 부과받을 수 있으며, 이는 이지홀딩스계열의 이미지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미쳐 이지홀딩스계열의 기업가치 및 지배구조 훼손을 초래할 가능성이 있으니 투자자께선 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기업계열의 주력 육계 생산 및 판매회사로서, 육계 관계사 및 사육농가(사육농업법인)와의 거래관계가 비교적 활발하게 이루어지고 있습니다. 또한, 사육농가에 대한 선급금(또는 사육선급금) 형태의 채권도 상당 수준 발생하고 있습니다. 계열사에 대한 매출거래는 육계 및 육가공품의 판매를 위한 것이며, 매입거래는 (주)팜스토리 및 농업회사법인(주)안성과의 거래가 대부분이며 사료 및 종란 구매에 따른 거래가 대부분입니다.

당사는 (주)팜스토리로부터 초생추 사육에 필요한 사료를 전량 매입함에 따라

2020년 반기 특수관계자와의 매입 거래의 76.2%를 차지하고 있습니다.

종란 생산의 경우 농업회사법인(주)안성 외에도 계약된 농가와의 매입거래를 진행하고

있으며,
2020년 2분기 농업회사법인 (주)안성에 대한 매입거래는 전체 특수관계자와의 매입 거래 중 17.2%를 차지하고 있습니다.

특수관계자와의 거래 이외에 당사는 연결대상 종속회사인 농업회사법인(주)에스앤마니커의 직영농장에서 생계 생산을 위한 초생추 판매 후 생계 매입 거래를 하고 있습니다. 하지만, 당사는 농업회사법인(주)에스앤마니커 외에 다수의 위탁농가에서 대부분의 생계를 매입함에 따라 종속회사와의

2020년 반기 별도기준 매출 및 매입 거래 비중은 각각 3.3%, 2.2% 수준입니다.

[특수관계자와의 주요 거래 내역]

(단위:백만원)

특수관계자
관 계
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년

매 출
매 입
매 출
매 입
매 출
매 입
매 출
매 입

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
최상위지배기업
597
49
1,121
79
2,242
216
1,629
119

(주)이지팜스
기타특수관계자
3
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
기타특수관계자
1
-
-
-
-
-
6
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
기타특수관계자
0
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
기타특수관계자
4
9
3
10
7
21
5
20

금호영농조합법인
기타특수관계자
2
-
-
-
1
-
-
-

(주)옵티팜
기타특수관계자
2
91
-
133
-
282
-
343

농업회사법인(주)웰피그
기타특수관계자
0
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스
기타특수관계자
0
-
-
-
-
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
기타특수관계자
3,551
-
4,233
-
8,165
-
5,148
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
288
28
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)송암축산
기타특수관계자
1
-
-
-
1
-
1
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
기타특수관계자
27
-
22
-
48
-
41
27

창진영농조합법인
기타특수관계자
2
-
-
-
1
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
6
16
7
28
13
42
12
40

농업회사법인(주)안성
기타특수관계자
1,043
9,075
1,044
9,060
2,041
17,476
982
13,025

농업회사법인(주)우포월드
기타특수관계자
478
1,668
436
1,784
869
3,440
937
3,768

농업회사법인(주)지리산하이포지피
기타특수관계자
5
-
2
-
6
-
6
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
기타특수관계자
3
-
-
-
1
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
기타특수관계자
5
-
3
-
8
-
5
-

(주)팜스토리
기타특수관계자
2,195
40,212
3,147
28,766
5,772
58,291
7,008
66,325

(주)마니커에프앤지
기타특수관계자
245
98
273
89
455
214
2,180
232

농업회사법인(주)팜스월드
기타특수관계자
3
-
-
-
5
-
-
-

(주)한국축산의희망서울사료(*1)
기타특수관계자
-
-
211
9,869
711
16,738
316
14,874

농업회사법인계명(주)
기타특수관계자
1
1,112
1
1,030
1
2,126
1
2,124

(주)정다운
기타특수관계자
197
448
242
25
433
111
523
53

농업회사법인(주)자연일가(*2)
기타특수관계자
-
-
1
-
1
-
784
277

(주)신성푸드(*3)
기타특수관계자
-
-
37
25
37
25
-
-

농업회사법인(주)마니커농산(*4)
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-
668
7,555

(주)컬투에프앤비
기타특수관계자
-
-
25
-
28
-
-
-

합 계
-
8,658
52,805
10,810
50,898
20,846
98,980
20,253
108,783

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서 (연결기준)

(*1) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.
(*2) 2019년 3월 농업회사법인(주)자연일가는 (주)신성푸드에 흡수합병 되었습니다.
(*3) 2019년 6월 (주)신성푸드는 (주)정다운에 흡수합병 되었습니다.
(*4) 당사는 2018년 4월 중 종속회사였던 농업회사법인(주)마니커농산의 지분을 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 전량매각 하였습니다. 이후 농업회사법인(주)마니커농산은 2018년 6월말 우리손에프앤지농업회사법인(주)의 종속회사인 농업회사법인(주)안성에 흡수합병 되었습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]

(단위:백만원)

특수관계자
관 계
2020년 반기
2019년
2018년

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
최상위지배기업
25
-
181
-
242
-

(주)이앤인베스트먼트
기타특수관계자
-
-
-
-
2
-

농업회사법인(주)새들만
기타특수관계자
0
1
1
2
1
2

(주)옵티팜
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
기타특수관계자
352
-
241
-
215
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
150
-

농업회사법인(주)송암축산
기타특수관계자
0
-
0
-
0
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
-
4
1
-
2
6

농업회사법인(주)안성
기타특수관계자
181
1,696
321
1,340
321
1,766

농업회사법인(주)우포월드
기타특수관계자
140
258
144
421
188
568

농업회사법인(주)지리산하이포지피
기타특수관계자
1
-
-
-
1
-

농업회사법인(주)부여육종
기타특수관계자
0
-
1
-
0
-

(주)팜스토리
기타특수관계자
494
23,404
472
5,849
622
4,968

(주)마니커에프앤지
기타특수관계자
96
3
66
8
381
12

(주)한국축산의희망서울사료(*1)
기타특수관계자
0
-
-
-
20
1,536

(주)정다운
기타특수관계자
72
4
41
3
42
3

합계

1,512
25,371
1,469
7,623
2,038
8,861

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서
(연결기준)

(*1) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.

[특수관계와의 자금거래 내역]

(단위:백만원)

특수관계자
관계
과 목
이 율
약정기간
2019년
증가
감소
2020년
반기

종업원
기타특수관계자
장,단기대여금
6.5%
3년
107
30
-42
96

농업회사법인(주)에스앤마니커
종속기업
단기대여금
4.6%
1년
-
300
-
300

농업회사법인계명주식회사
기타특수관계자
장기대여금
7.5%
3년
1,495
-
-
1,495

농업회사법인(주)웰피그
기타특수관계자
단기대여금
4.6%
1년
2,400

-2,400
-

(주)우리에프앤지(*1)
기타특수관계자
전환사채
-
-
3,796
-
-
3,796

대여거래 합계
7,798
330
-2,442
5,687

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

(별도기준)

(*1) 당사의 특수관계자인 (주)우리에프앤지가 발행한 전환사채 170억원을 회사의 관계기업인 엑셀시오투자조합이 인수하였기 때문에 회사가 (주)우리에프앤지 전환사채 3,796,100천원을 인수한 것으로 보아특수관계자에 대한 채권에 포함시켰습니다.

2020년 반기말 당사는 종업원에 대한 복지정책으로 인한 약 1억원 규모의 대여금을 보유하고 있으며, 종속회사 및 기타특수관계자에 대하여 약 57억

원의 대여금을 보유하고 있습니다.
당사의 기타특수관계자에 대한 대여금 54억원 중 (주)우리에프앤지 전환사채 38억원은 당사의 관계기업인 엑셀시오투자조합이 (주)우리에프앤지가 발행한 전환사채 170억원을 인수함에 따라 당사의 엑셀시오투자조합 지분률 22.3%를 반영하여 당사가 인수한 것으로 인식하고 있습니다.

현재 종속기업 및 특수관계자에 대한 대여금에 대해 정상적으로 회수 가능해 보이나 향후 특수관계자의 매출액 감소 및 현금흐름 악화될 경우 당사의 특수관계자에 대한 대여금의 회수가능성이 불확실해질 수 있으며, 이에 따라 대손충당금의 추가 설정 등 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[특수관계와의 지급보증 내역]

(단위:백만원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공내역

농업회사법인(주)
에스앤마니커
종속기업
1,493
상주축협
2014.08.28-2029.08.28 외
대출금 보증

소 계
1,493
-
-
-

제공받은내역

(주)팜스토리
기타특수관계자
27,432
산업은행 외
2019.04.16-2020.04.16 외
대출연대보증

금호영농조합법인
기타특수관계자
5,850
김천농협
2019.07.14-2020.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
최상위지배기업
53,400
현대커머셜 외
2019.03.28-2021.03.28 외
대출연대보증

소 계
86,682
-
-
-

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서 (별도기준)

2020년 반기 기준, 당사는 특수관계자에 대해 15억원의 지급보증을 제공하였습니다. 지급보증은 당사의 종속기업인 농업회사법인㈜에스앤마니커에 제공한 대출채무 지급보증입니다. 이러한 계열사의 지급보증은 한편으로는 서로의 이자비용 감소의 장점도 있으나, 향후 당사 및 당사의 특수관계자의 영업악화 시 재무구조를 악화시킬 수 있습니다. 

이처럼 대여금 및 지급보증은 수직계열화를 위하여 보유하고 있는 계열사의 원부자재 구매 및 사업운영자금의 원활한 조달과 이자비용 감소 등 위해 지급보증 및 금전대여를 제공되고 있으나, 영업상황이 악화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 증권신고서 제출전일 기준 당사 이사진의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[당 임원의 타회사 겸직현황]

(기준일:증권신고서 제출전일)

분
성 명
회 사
직 책

사내이사
지원철
(주)이지홀딩스
사내이사

(주)팜스토리
사내이사

(주)이지팜스
사내이사

우리손에프앤지 농업회사법인(주)
기타비상무이사

사내이사
지현욱
(주)이지홀딩스
대표이사

(주)팜스토리
사내이사

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
사내이사

우리손에프앤지 농업회사법인(주)
사내이사

출처: 당사 제시

당사의 임원은 당사가 속한 이지홀딩스계열 소속 기업의 임원을 겸직하고 있습니다. 이로 인하여 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 효과를 기대하는 것과는 다르게 겸직 회사간의 이해상충에 대한 문제점 또한 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 특수관계자는 외부감사인으로부터 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 적절히 감사를 실시하도록 하였으며, 외부감사 결과 적정의견을 받고 있습니다.

아울러 당사는 특수관계자와의 거래내역 등을 감사보고서에 기재하고 있으며 거래사유 및 거래조건은 제3자와의 거래와 비교하여 합리적이나, 이해관계자와의 거래에 대해 내부통제규정이 취약할 경우 상호간의 이해상충으로 인해 최대주주의 겸직회사와 당사 간의 부적절한 거래가 발생할 수 있습니다.

당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차 및 법규 준수에도 향후 최대주주와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 이는 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 특수관계인과 관련된 위험과는 별도로 당사를 포함하여 육계사업을 영위하는 20개 업체가 자조금을 미지급하여 관리위원회로부터 소송이 제기된 바 있습니다. 자조금은 축산자조금법에 따라 육계사업을 영위하는 회사는 닭고기자조금 관리위원회에게 자조금을 지급해야합니다. 당사의 자조금 미지급금은 796백만원입니다. 현재 20개 업체가 공동으로 대응하고 있으며 업체들은 자조금관리위원회의 자조금 사용 위법성 및 부실이 발생하였다고 주장하고 있으며 이와 관련하여 1심 진행중 중에 있습니다. 

또한, 당사는 2017년 7월 공정거래위원회에서 당사를 포함한 육계계열화업체(H사, C사, D사 등)에 대하여 부당한 공동행위(담합) 여부를 조사하기 시작하였습니다. 이후 삼계, 토종닭, 부산물, 종계관련 담합에 대한 조사를 확대하였고 최초 조사 시 최근 5년기간의 조사를 진행하였지만 점차 확대되어 2008년부터 조사기간이 확대되었습니다. 당사는 '농수산물 유통 및 가격안정에 관한 법률'에 따른 농림축산식품부의 행정지도에 따른 유통수급조절로 담합에 해당하지 않는다고 주장하고 있으며 법무법인을 대리인으로 선임하여 대응하고 있습니다. 당사는 담합에 대한 혐의가 발생하지 않을 것으로 예상하고 있지만, 향후 공정거래위원회로부터 담합에 대한 혐의가 발생할 경우 과징금을 부여 및 당사의 평판 악화로 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

바. 유동성 대응 능력 감소에 따른 위험

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 46.8%와 48.1%로 전년 대비 8.4%p, 6.7%p 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 연결 및 별도기준 유동비율은 54.1%, 55.5%로 전년 대비 각각 7.3%p 증가하며 지속적으로 유동비율이 증가하는 모습을 보였습니다. 반면,
2020년 반기 유동비율은 35.2%, 36.0%로 전년 대비 각각 -18.9%p, -19.5%p. 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2020년 상반기 코로나19에 따른 금융권 유동경색을 우려한 선제적 유동성 확보 및 공장 가동 중단으로 인한 운영자금 확보 목적의 단기 차입금 증가에 기인
한 것으로 판단됩니다.

또한, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 당사는
2020년 반기 연결기준 약 69억원 수준의 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 약 72억원 수준의 투자활동현금유출을 기록하고 있습니다. 이에
당사는 필요 현금 확보 차원에서 차입금을 증가시킴에 따라 2019년 이후 지속적인 재무활동현금유입을 기록하였으며, 2020년 반기 연결기준 약 136억원을 기록하고 있습니다.

이로 인해 당사 차입금 규모는 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세
를 보이고 있습니다.
상기와 같이 차입금 및 차입금 의존도의 지속적인 증가하는 상황에서
시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 당사 재무안정성위험 및 유동성위험

발생 가능성이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 유동비율은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 46.8%와 48.1%로 전년 대비 8.4%p, 6.7%p 증가하는 모습을 보였으며, 2019년 연결 및 별도기준 유동비율은 54.1%, 55.5%로 전년 대비 각각 7.3%p 증가하며 지속적으로 유동비율이 증가하는 모습을 보였습니다. 반면,

2020년 반기 연결 및 별도 기준유동비율은 각각 35.2%, 35.95%로 전년 대비 각각 -18.9%p, -19.5%p. 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2020년 반기
코로나19에 따른 금융권 유동경색을 우려한 선제적 유동성 확보 및 공장 가동 중단으로 인한 운영자금 확보 목적의 단기 차입금 증가에 기인한 것으로 판단됩니다.

당사의 2017년 이후

2020년 반기
까지의 유동성 지표는 다음과 같습니다. 

[유동성 지표]

(단위 : 백만원,%)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
42,361
42,464
42,830
44,199
31,745
31,293
37,021
38,141
43,503
41,230

유동부채
120,346
118,127
56,251
55,731
58,685
56,434
79,175
79,234
113,493
99,495

재고자산
6,370
6,370
3,561
3,493
2,801
2,801
4,478
4,409
4,243
3,241

유동비율
35.20%
35.95%
76.14%
79.31%
54.09%
55.45%
46.76%
48.14%
38.33%
41.44%

당좌비율
29.91%
30.56%
69.81%
73.04%
49.32%
50.49%
41.10%
42.57%
34.59%
38.18%

부채비율
204.06%
200.46%
95.65%
94.59%
107.73%
104.98%
86.92%
86.06%
160.21%
143.55%

유동부채비율
192.92%
190.50%
55.31%
55.00%
66.56%
64.41%
76.56%
77.05%
117.33%
109.25%

차입금 합계(A)
83,526
80,689
70,046
68,620
69,226
66,344
62,430
60,959
123,807
100,201

차입금의존도
44.04%
43.31%
35.20%
34.80%
37.79%
36.94%
32.30%
31.86%
49.19%
45.17%

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

2017년 이후

2020년 반기
까지의 연결기준 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

영업활동현금흐름
-6,940
-6,614
3,350
3,620
-3,370
-3,176
3,818
2,924
12,258
12,071

투자활동현금흐름
-7,227
-7,527
-9,724
-10,013
-5,736
-4,625
8,575
11,632
-15,578
-20,082

재무활동현금흐름
13,634
13,689
7,160
7,216
8,555
7,166
-12,637
-13,948
2,617
7,954

차입금의 차입(주1)
56,831
56,311
60,606
60,606
91,787
90,287
143,121
141,621
178,906
136,171

차입금의 상환(주1)
-42,545
-41,981
-53,004
-52,959
-85,020
-84,931
-169,393
-169,240
-176,052
-128,342

현금흐름 합계
-533
-453
785
823
-552
-635
-244
609
-703
-57

출처: 당사 사업보고서 및

반기보고서

당
사는 2017년
및 2018년 영업활동현금유입을 기록하였으며, 2018년의 경우 종속회사처분(농헙회사법인(주)마니커농산 138억원), 관계회사처분((주)옵티팜 74억원) 및 유상증자 140억원에 따라 투자활동현금유입을 기록하였습니다. 또한, 당사는 이를 통해 차입금을 상환하였으며 이에 따라 2018년 당사는 재무활동현금유출을 기록하였습니다.

반면, 2019년 이후 매출규모 및 수익성 악화에 따라 당사는

2020년 반기 연결기준 약 69억원 수준의 영업활동현금
유출, 단기기타금융자산 취득에 따른 약 72억원 수준의 투자활동현금유출을 기록하고 있습니다. 이에 당사는 필요 현금 확보 차원에서 차입금을 증가시킴에 따라 2019년 이후 지속적인 재무활동현금유입을 기록하였으며, 2020년 반기 연결기준 약 136억원을 기록하고 있습니다.

이로 인해 당사 차입금 규모는 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이에 따라 차입금의존도 또한 증가 추세를 보이고 있습니다.

또한, 2020년 반기 연결 및 별도기준 당사의 재고자산은 각각 64억원으로 전년 대비 28억원 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 1분기 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 가동중단에도 불구하고 생물자산의 특성상 사육 및 공급이 지속됨에 따라 공장 가동 재개 이후 일시적 공급 물량 증가에 따른 냉동 재고 증가에 따른 것으로 파악됩니다.

상기와 같이 차입금 및 차입금 의존도의 지속적인 증가현상이 발생하는 상황에서 시장 경쟁이 심화되어 매출액 및 수익성이 지속적으로 악화되고 이에 따른 유동비율 및 영업활동 현금유입 감소현상이 지속될 경우 당사에 재무안정성위험 및 유동성위험
발생 가능성이 존재합니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
20년 2분기
20년 3분기
20년 4분기
21년 1분기
21년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
52,898
63,521
64,203
67,447
68,308

기타

계
52,898
63,521
64,203
67,447
68,308

( b)지출
원재료
21,325
46,889
29,636
29,192
29,724

급여
5,350
5,896
5,671
5,544
5,677

판매관리비
4,461
4,875
4,726
4,486
4,698

제조경비
21,515
24,201
23,220
22,872
23,289

기타

계
52,651
81,861
63,252
62,094
63,388

영업수지(= (a)-(b))
247
-18,340
951
5,354
4,920

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
23

기타

계
23
0
0
0
0

(d)지출
연구개발투자

해외법인투자

기타
208
742
88

계
208
742
88
0
0

투자수지(= (c)+(d))
-185
-742
-88
0
0

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자

21,360

기타
5,200

계
5,200

21,360

0
0
0

(f) 지출
차입금 상환
6,493
4,300
355

이자비용
1,098
1,156
1,029
763
763

CB, BW상환

기타

10,000

계
7,591
5,456
1,384
10,763
763

재무수지(= (e)+(f))
-2,391

15,904

-1,384
-10,763
-763

기초자금
13,744
11,415

8,237

7,716

2,307

기말자금
11,415

8,237

7,716

2,307

6,464

출처: 당사제시

주) 향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 유동성 위험에 대응하기 위해 유상증자를 통한 자금조달을 진행하고 있습니다. 

당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 다수의 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 등 추가 대손 설정 위험

당사의 매출채권회전율은 2019년 연결 및 별도 기준 각각 12.9회로 2017년 연결 및 별도 기준 각각 9.6회, 9.3회 대비 각각 3.3회, 3회 증가하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 대손충당금 설정률 또한 2017년 연결 및 별도기준 각각 16.9%에서 2019년 연결 및 별도기준 각각 5.9%로 11%p 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만,

2020년 반기 매출액이 전년동기 대비 큰 폭으로 하락함에 따라 매출채권회전율은 연결 및 별도기준 각각 12.2회를 기록하며 전년 대비 0.7회 하락하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라
대손충당금 설정률 또한
연결
및 별도 기준 6.71%, 6.68%로 2019년 대비 각각 0.86%p, 0.83%p 증가
하였습니다.
하였습니
다.
당사의 과거 매출채권 회수 실적 고려 시 영업현금흐름 악화로 이어질 확률은 높지 않으나,
매출채권을 포함하여 추가적인 대손 발생 시 회수가능성에 근거한 실질적 자산의 가치를 장부상 반영함
에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년 이후

2020년 반기까지의 매출채권, 대손충당금 현황 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출채권
14,791
14,866
18,648
18,720
17,483
17,505
19,866
20,036
27,701
27,622

대손충당금
-993
-993
-1,316
-1,316
-1,023
-1,023
-1,505
-1,505
-4,680
-4,668

매출채권 순액
13,798
13,873
17,332
17,404
16,459
16,482
18,361
18,531
23,020
22,954

대손충당금 설정률
6.71%
6.68%
7.06%
7.03%
5.85%
5.85%
7.58%
7.51%
16.90%
16.90%

매출채권 회전율
12.2
12.2
13.2
13.2
12.9
12.9
11.3
11.3
9.6
9.3

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

주) 매출채권회전율은 매출액을 기초와 기말 매출채권의 평균액으로 나누어 산정하였으며 2020년 1분기, 2019년 1분기는 연환산 매출액을 적용하였습니다.

매출채권회전율은 매출액을 기초와 기말의 매출채권 평균액으로 나눈 회전수로서 매출채권회전율이 높을 경우 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타냅니다. 반면, 매출채권회전율이 낮을 경우 매출채권의 회수기간이 길어져 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다.

당사의 매출채권회전율은 2019년 연결 및 별도 기준 각각 12.9회로 2017년 연결 및 별도 기준 각각 9.6회, 9.3회 대비 각각 3.3회, 3회 증가하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 대손충당금 설정률 또한 2017년 연결 및 별도기준 각각 16.9%에서 2019년 연결 및 별도기준 각각 5.9%로 11%p 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만,

2020년 반기 매출액이 전년동기 대비 큰 폭으로 하락함에 따라 매출채권회전율은 연결 및 별도기준 각각 12.2회를 기록하며 전년 대비 0.7회 하락하는 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 대손충당금 설정률 또한 연결 및 별도 기준 6.71%, 6.68%로 2019년 대비 각각 0.86%p, 0.83%p 증가하였습니다.

매출채권에 대해 당사는 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 2019년 및

2020년 반기 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

[2020년 반기 매출채권 신용위험 정보 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합 계

총장부금액
13,697
121
30
943
14,791

설정제외장부금액(*1)
-4,257
-3
-1
-7
-4,268

설정대상장부금액
9,440
118
29
936
10,523

기대손실율
0.28%
8.19%
74.66%
100.00%
9.44%

전체기간기대손실
-26
-10
-21
-936
-993

순장부금액
13,671
111
9
7
13,798

[2019년 매출채권 신용위험 정보 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합 계

총장부금액
16,337
93
15
1,037
17,483

설정제외장부금액(*1)
-4,046
-75
-4
-74
-4,199

설정대상장부금액
12,291
19
11
963
13,284

기대손실율
0.38%
30.28%
71.81%
100.00%
7.70%

전체기간기대손실
-47
-6
-8
-963
-1,023

순장부금액
16,290
88
7
74
16,459

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서 (연결기준)

주)특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

채권발생일로부터 60일 초과 경과채권의 금액 및 비율은 2018년 1.4억원 (7.1%), 2019년 1억원(5.5%),
2020년 반기 1억원(6.4%) 수준이며, 60일 초과 경과채권 대부분은 과거 일부 영세한 매출처에 대한 매출채권 회수가 지연된 것이며, 장기화된 매출채권의 경우 제각 또는 회수를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 60일 초과 경과채권에 대해 기대손실률 100%를 반영하여 전액 매출채권 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

다만, 경기 및 업황 악화 등에 따라 60일 이하 경과 채권의 채권 회수가 원활하지 않아 60일이 초과 될 경우 추가 충당금 설정이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

또한 당사의 매출채권 외

2020년 반기말 연결기준 미수금 1.2억, 대여금 17억원, 보증금 7억원 등 기타채권이 존재하여 향후 추가적인 손실이 발생할 수도 있습니다. 

2020년 반기말 연결기준 당사의 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권액
대손충당금
설정율

2020년 반기
매출채권
14,791
-993
6.71%

미수금
120
0
0.37%

미수수익
10
-
0.00%

대여금(장/단기)
1,692
-86
5.10%

보증금(장/단기)
694
-
0.00%

합 계
17,308
-1,080
6.24%

2019년
매출채권
17,483
-1,023
5.85%

미수금
135
0
0.33%

미수수익
8
-
0.00%

대여금
4,109
-86
2.10%

보증금
718
-
0.00%

합 계
22,453
-1,110
4.94%

2018년
매출채권
19,866
-1,505
7.60%

미수금
239
-56
23.30%

미수수익
84
-
0.00%

대여금
1,953
-50
2.60%

보증금
997
-
0.00%

합 계
23,139
-1,611
7.00%

2017년
매출채권
27,701
-4,680
16.90%

미수금
589
-4
0.70%

미수수익
96
-
0.00%

대여금
3,505
-34
1.00%

보증금
719
-
0.00%

합 계
32,609
-4,719
14.50%

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

[대손충당금 설정방침]

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

금융자산의 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용 위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 회사는 매출채권, 계약자산, 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계 정책으로 선택하여 간편법을 적용하였습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다

출처: 당사 제시

당분기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 당사의 매출은 대부분 현금결제, 외상거래 및 어음거래로 이루어지며 30일 회수조건으로 계약을 체결하고 있습니다.

그러나 거래처와 계약 체결 시점에서 거래처의 신용도에 대한 평가절차가 이뤄지기 어려운 상황이므로 매출채권 대손에 대한 내부통제시스템이 미흡한 상황입니다. 당사는 매출채권 및 대손충당금에 대한 지속적 관리를 시행하고 있으나, 그럼에도 불구하고 추가적인 대손 발생가능성이 완전히 배제되는 것은 아닙니다. 또
한, 당사의 과거 매출채권 회수 실적 고려 시 영업현금흐름 악화로 이어질 확률은 높지 않으나, 매출채권을 포함하여 추가적인 대손 발생 시 회수가능성에 근거한 실질적 자산의 가치를 장부상 반영함
에 따라 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생물자산 공정가치 하락의 위험

당사의 2020년 반기 연결기준 생물자산은 약 105억원으로, 당사 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 24.8%
입니다.

당사의 생물자산
은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포
하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다.

당사가 보유한 생물자산과 관련하여 규제와 환경 위험, 공급 및 수요위험, 기후 및 기타 위험이 있으며 이
와 같은 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 현재와 같은 육계 시세 하락 지속 시 당사 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산평가손실로 인하여 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 반기 연결기준 생물자산은 약 105억원으로, 당사 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 24.8%입니다.
당사의 생물자산은 생계시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 생계시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 생계시세의 하락, 정부규제, 조류독감과 같은 질병 등의 요소들로 인하여 생계시세 변동폭이 커질수록 당사의 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다.

당사는 생물자산을 최초인식시점과 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액으로 측정하고 여기에서 발생한 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 반영하고 있습니다. 

2017년까지 당사의 생물자산은 당사 육계 제품 생산의 주요 원재료 중의 하나인 비육계(소비용생물자산)와 육계를 생산하기 위한 종계(생산용생물자산)로 구성되어 있었으나, 2018년 4월 종란생산을 주요 사업으로 영위하고 있는 연결종속회사 농업회사법인 (주)마니커농산 지분 전량을 매각함에 따라 증권신고서 제출 기준일 현재 당사는 생물자산은 소비용생물자산으로만 구성되어 있습니다.

당사의 소비용생물자산은 종란과 생계로 구분되어지며 부화 중인 종란은 시장가격이 형성되지 않아 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없어 취득원가로 평가하고 있으며, 생계는 기초 장부금액에서 생계시세와 연동된 순공정가치로 재평가하여 기말 장부금액에 반영되고 있습니다.

[소비용생물자산 증감내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

종란(*1)
1,428
1,428
1,428
1,350
1,350
1,350
1,445
1,445
1,445
1,482
1,482
1,482

생계
7,187
9,068
9,068
5,344
5,618
5,618
6,013
8,071
8,071
6,958
7,890
7,890

합계
8,615
10,495
10,495
6,694
6,968
6,968
7,458
9,516
9,516
8,440
9,372
9,372

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

[소비용생물자산 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

기 초
6,968
9,516
9,372
5,745

사육 또는 매입으로 인한 증가
69,665
129,912
147,383
119,083

보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동
1,880
219
2,744
936

수확후 재고자산으로 대체
-68,017
-132,679
-149,984
-120,591

기타 대체 주)
-
-
-
4,199

기 말
10,495
6,968
9,516
9,372

출처: 당사 사업보고서 및
반기보고서

주) 성화식품(주) 합병으로 인한 금액입니다.

당사의 생물자산과 관련된 위험은 크게 3가지로 분류되는데, 규제와 환경 위험, 공급및 수요 위험, 기후 및 기타 위험이 있습니다.

첫번째, 당사는 정부 또는 사업장이 존재하는 지역이 시행하는 법률과 규제에 영향을 받고 있습니다. 당사는 소비자 보호를 위한 규제, 환경 및 기타 법률을 준수하기 위하여 개별적으로 정책을 만들어 실행해 왔으나, 향후 이러한 사항을 준수하지 못할 경우 법률적 제재 및 과태료 등 추가비용이 발생할 수 있습니다. 

두번째, 당사는 공급과 수요에 따른 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으나, 시장의 구조조정 진행 과정에서 단기적인 수요-공급 불일치가 발생할 수 있습니다. 

세번째, 당사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이발생할 수 있습니다. 당사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있지만 조류독감 등 예기치 못한 전염성 질병이 발병한다면 당사의 수익성은 저하될 수 있습니다. 

당사가 보유하고 있는 생물자산의 특성상 상기와 같은 위험 요소에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있으며, 육계 시세 하락 지속 시 당사 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산평가손실로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

자. 매출구조에 따른 위험

2020년 반기 당사의 매출구조는 치킨프렌차이즈 업체, 유통마트 등 상위 5개 업체의 매출이 279억원으로 별도기준 전체 매출금액 985억원 대비 약 28.3%의 비중
을

차지하고 있어
대형거래처에 대한 높은 매출 비중
을 보이고 있으며, 상위 5개 업체를 제외한 매출액은 약 352개의 거래처에 분산되어 있는 모습을 보이고 있습니다
. 이에 따라
대형 거래처와의 가격협상력은 당사의 수익에 직접적으로 연동될 수 있으며, 경기 둔화 등에 따른 대형거래처의 실적 변동 또한 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 육계 산업은 부가가치가 비교적 낮은 제품의 특성으로 40여개 업체가 경쟁하는 현 상황에서 내수에 의존하는 당사 제품에 대한 꾸준한 수요 및 부분육, 기능성 치킨 등 고부가가치 제품을 통한 사업 다각화로
향후 실적이 가시화되지 않는다면, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2020년 반기 당사의 매출구조는 매출 상위 5개 업체의 매출이 279억원
으로 별도기준 전체 매출금액 985억원 대비 약 28.3%의 비중
을 차지하고 있으며, 상위 5개 업체를 제외한 매출액은 약 352개의 거래처에 분산되어 있는 모습을 보이고 있습니다

2017년부터
2020년 반기까지
거래처별 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

2020년 반기
2019년
2018년
2017년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
거래처명
비중

프렌차이즈 A사
13,148
13.35%
프렌차이즈 A사
38,686
16.0%
프렌차이즈 A사
41,680
15.4%
프렌차이즈 A사
42,186
17.7%

유통마트 B사
4,427
4.50%
유통마트 B사
11,965
4.9%
유통마트 B사
12,417
4.6%
성화식품 주)
14,441
6.1%

또봉이에프앤에스㈜
3,551
3.61%
유통마트 C사
8,778
3.6%
프렌차이즈 D사
9,806
3.6%
유통마트 B사
9,348
3.9%

유통마트 C사
3,502
3.56%
또봉이에프앤에스㈜
8,165
3.4%
유통마트 C사
7,586
2.8%
프렌차이즈 D사
7,305
3.1%

생계유통업체 E사
3,232
3.28%
프렌차이즈 D사
5,481
2.3%
팜스토리
7,008
2.6%
유통마트 C사
5,355
2.3%

기타
70,624
71.71%
기타
169,165
69.8%
기타
191,408
70.9%
기타
159,094
66.9%

합계
98,484
100.00%
합계
242,241
100.0%
합계
269,906
100.0%
합계
237,729
100.0%

출처: 당사 제공

주) 성화식품은 2017년 5월 당사에 흡수합병되었습니다.

2017년부터 2020년 반기까지

당사의 주요 매출처를 살펴보면, 치킨프렌차이즈 업체에 대한 매출이 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 다음으로 대형유통마트에 대한 매출이 높은 비중을 차지하고 있어 대형거래처에 대한 매출의존도가 높은 모습을 보이고 있습니다. 다만,
2020년 반기는
물류공장 파업에 따른 육계 제품 생산 공장 가동 중단에 따라 생계유통업체에 대한 생계 매출 비중이 증가하였습니다.

상기와 같은 대형거래처에 대한 높은 매출 비중으로 인하여 대형 거래처와의 가격협상력은 당사의 수익에 직접적으로 연동될 수 있으며, 경기 둔화 등에 따른 대형거래처의 실적 변동 또한 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 육계 산업은 부가가치가 비교적 낮은 제품의 특성으로 40여개 업체가 경쟁하는 현 상황에서 내수에 의존하는 당사 제품에 대한 꾸준한 수요 및 부분육, 기능성 치킨 등 고부가가치 제품을 통한 사업 다각화로 향후 실적이 가시화되지 않는다면, 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 위탁 배송기사 파업에 따른 공장 생산중단

당사는 2020년 초 외주 물류업체와 계약 관계인 위탁 배송기사들의 당사 직접계약과 관련하여 마찰을 빚었으며, 이로 인하여 위탁 배송기사들은 당사에 직접 계약을 요구하며 2020년 2월 10일부터 동두천 공장 앞 점거 농성을 시작으로 총 파업을 진행하였습니다. 이로 인하여 당사 동두천공장 및 천안공장은 제품 및 생계 운송이 중단되었습니다. 이에 따라
동두천공장은 2020년 2월 14일부터 2020년 2월 15일까지, 천안공장은 2020년 2월 13일부터 2020년 3월 6일까지 육계제품 생산이 중단
되었으며, 이에 따른
당사 추정 매출손실 및 비용손실 금액은 약 146억원으로 2020년 당사의 매출 및 수익성에 미치는 부정적인 영향은 불가피할 것으로 판단
됩니다. 현재 당사는 위탁 배송기사들과 협의를 통해 원만하게 문제를 해결하였으나,
다시금 위탁 배송기사 파업 발생 시 공장가동 중단 등에 따라 당사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 있으므로 이와 관련해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2020년 초 외주 물류업체와 계약 관계인 위탁 배송기사들의 당사 직접계약과 관련하여 마찰을 빚었으며, 이로 인하여 위탁 배송기사들은 당사에 직접 계약을 요구하며 2020년 2월 10일부터 동두천 공장 앞 점거 농성을 시작으로 총 파업을 진행하였습니다. 이로 인하여 당사 동두천공장 및 천안공장은 제품 및 생계 운송이 중단되었습니다. 이에 따라 동두천공장은 2020년 2월 14일부터 2020년 2월 15일까지, 천안공장은 2020년 2월 13일부터 2020년 3월 6일까지 육계제품 생산이 중단되었습니다.

[생산중단]

1. 생산중단분야
마니커 동두천공장 및 천안공장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
213,156,574,831

최근매출액(원)
269,057,962,654

매출액대비(%)
79.22

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
계육제품 생산중단

4. 생산중단사유
물류업체 파업으로 인한 원재료 조달 및 제품운송 중단

5. 향후대책
원만한 협상을 통한 조기 정상화에 노력 할 것이며, 공장간 생산물량을 상황에 맞게 조정하여 고객사 납품에 차질없이 대응할 예정입니다.

6. 생산중단영향
중단기간에 따른 생산차질

7. 생산중단일자
-동두천공장 :2020-02-14(금) 
-천안공장 : 2020-02-13(목)~2020-02-23(일)

8. 생산재개예정일자
2020-02-24

9. 이사회결의일(결정일)
-

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '2.생산중단내역'의 '생산중단분야의 매출액'은 2018년 당사의 동두천공장 및 천안공장 기준 매출액이며, '최근 매출액'은 2018년 연결재무제표 기준 매출액입니다. 

- 상기 '8.생산재개예정일자'는 천안공장 기준이며, 동두천공장은 2월 15일 생산이 재개될 예정입니다. 생산재개예정일자는 향후 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2020.02.13)

[생산재개(자율공시)]

1. 생산재개분야
마니커 동두천공장

2. 생산재개내역
생산재개 분야의 매출액(원)
138,483,646,638

최근매출액(원)
269,057,962,654

매출액대비(%)
51.47

대규모법인여부
미해당

3. 생산재개내용
동두천공장 계육제품 생산재개

4. 생산재개사유
원재료 조달 및 제품운송 재개

5. 생산재개영향
동두천공장의 생산 가동 및 출하 재개

6. 생산재개일자
2020-02-15

7. 이사회결의일(결정일)
2020-02-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2.생산재개내역'의 '생산재개 분야의 매출액'은 2018년 당사의 동두천공장 기준 매출액이며, '최근 매출액'은 2018년 연결재무제표 기준 매출액 입니다. 

- 상기 '6.생산재개일자'는 동두천공장 기준이며, 천안공장은 2월 24일 생산이 재개될 예정입니다. 천안공장의 생산재개예정일자는 향후 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 상기 '7.이사회결의일'은 생산재개일자 기준입니다.

※ 관련공시
2020-02-13 생산중단

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2020.02.15)

[생산재개(자율공시)]

1. 생산재개분야
마니커 천안공장

2. 생산재개내역
생산재개 분야의 매출액(원)
74,672,928,193

최근매출액(원)
269,057,962,654

매출액대비(%)
27.75

대규모법인여부
미해당

3. 생산재개내용
천안공장 계육제품 생산재개

4. 생산재개사유
협상 타결에 따른 물류업체 파업 종료

5. 생산재개영향
천안공장의 생산 가동 및 출하 재개

6. 생산재개일자
2020-03-06

7. 이사회결의일(결정일)
2020-03-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2.생산재개내역'의 '생산재개 분야의 매출액'은 2018년 당사의 천안공장 기준 매출액이며, '최근 매출액'은 2018년 연결재무제표 기준 매출액 입니다. 

- 상기 '7.이사회결의일'은 생산재개일자 기준입니다.

※ 관련공시
2020-03-06 생산중단 
2020-02-24 생산중단 
2020-02-17 생산재개(자율공시) 
2020-02-13 생산중단

출처: 금융감독원 전자공시시스템 (2020.03.06)

증권신고서 제출 기준일 현재 당사는 위탁 배송기사들과 협상을 타결하였으며, 공장은 생산을 재개하며 정상 가동에 들어갔습니다. 하지만,
금번
위탁 배송기사들의 파업에 따른 공장 생산중단으로 단미사료 미생산 및 직판장 폐점 등에 따른 매출 손실 113억원, 공장가동중단 기간 중 발생한 인건비, 도급사 보전비용 및 클레임 대체 비용 등 비용손실 34억원으로 당사 추정 매출손실 및 비용손실 금액은 약 146억원이 발생하였습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 미치는 부정적인 영향은 불가피할 것으로 판단됩니다.

공장 생산중단 기간 중 매출손실 및 비용손실의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
본부
2월 발생
3월 발생
합계
비고

매출손실
동두천공장
179
26
205
단미사료 미생산에 따른 매출손실
 직판장 폐점에 따른 매출 손실

천안공장
209
66
275
단미사료 미생산에 따른 매출손실
 직판장 폐점에 따른 매출 손실

영업본부
9,046
1,740
10,786
-

매출손실 소계
9,433
1,832
11,266
-

비용손실
종계사업본부
1
158
159
에스엔마니커 포함

사육본부
209
254
462
생계판매DC 및 보너스 등

동두천공장
490
90
579
3월 임도계비 및 도계도급사 보전

천안공장
290
17
307
도급사 휴업 보전비용 등

물류본부
439
-
439
2/23 ~ 3/7 용차비 미취합

경영지원본부
1,014
201
1,215
생산직 휴업 노무비 보전 및 경호인력 인건비

영업본부
195
13
209
클레임 대체 비용 등

비용손실 소계
2,638
733
3,370
-

총 합계
12,071
2,565
14,636
-

출처: 당사 제시

또한, 당사가 위탁 배송기사들과 체결한 주요 합의사항은 다음과 같습니다.

[물류기사 집단 운송거부 주요 합의 내용(2020년 3월 3일]

1. 천안공장 조합원은 20년 2월 13일자로 기존 계약을 연장한다.
2. 동두천공장 조합원은 물류대행사를 통한 기존 계약을 유지한다.
3. 합의서 체결 이후 1년 6개월 동안 현재 수준으로 운송료를 유지한다.
4. 합의한 날로부터 1년 동안 파업·쟁의 활동을 하지 않는다.
5. 물류안정을 위해 계약이행보증보험(2천만원)에 가입하여 제출한다.
 보증보험료는 각각 50% 부담한다.
6. 운송거부기간 중의 손해배상 청구 및 형사상 고소·고발을 취하하고, 향후 민·형사항 일체의 책임을 묻지 않는다.

출처: 당사 제시

현재 당사는 위탁 배송기사들과 협의를 통해 원만하게 문제를 해결하였으며, 합의를 통해 향후 1년 6개월 동안 현재 수준의 운송료를 유지, 향후 1년 동안 파업·쟁의 활동을 금지함에 따라 당분간 운송비용 증가 및 파업에 따른 운송중단 등의 문제가 발생할 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 합의 기간 이후 다시금 위탁 배송기사 파업 발생 시 공장가동 중단 등에 따라 당사 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 있으므로 이와 관련해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)이지홀딩스(지분율: 26.64%)이며, 최대주주를 제외한 특수관계인 지분은 없습니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이지홀딩스는 약 8,525,884주(신주발행주식수의 21.31%)를 배정받게 될 예정이며, 최대주주인 (주)이지홀딩스는 구주주 배정분 등에 청약참여를 예정하고

있습
니다.
최대주주
의 구주주 배정분 청약 시 당사의 지분율은 현재 수준과 유사할 것으로 예상되나, 최대주주의 유상증자 참여여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 등의 주식현황]

(기준일 : 증권신고서제출 전일)
(단위:주,%)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수
지분율
비고

(주)이지홀딩스
최대주주
보통주
42,222,468
26.64%
-

계
보통주
42,222,468
26.64%
-

자료 :
당사 제시

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 26.64%로써, 일반적인 상장기업 소유구조를 감안하였을 때 당사 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 낮은 수준은 아니며, 또한 최대주주와 특수관계인을 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 존재하지 않는 상황입니다.

금번 유상증자를 통해 발행될 주식은 총 40,000,000주로써 기존 발행주식인 158,472,594주에서 구주주는 보통주 1주당 신주 배정비율인 0.2019276595주가 배정될 예정입니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 청약할 예정이며, 유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다.

[최대주주 특수관계인 등 유상증자 참여 예상 시나리오]

(기준일 : 증권신고서제출 전일)
(단위:주,%)

구 분
증권신고서 제출일 현재
최대주주 및 특수관계인 유상증자 참여시
(청약율 100% 반영)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스
42,222,468
26.64%
50,748,352
25.57%

우리사주조합

-

0.00%

8,000,000
4.03%

총발행주식수
158,472,594

100.00%

198,472,594

100.00%

(주1)
구주배정비율 : 보통주 1주당 0.2019276595주 배정

(주2)
우리사주조합의 유상증자 참여는 배정물량에 대하여 100% 청약 참여를 가정하였으며 변동될 수 있습니다.

(주3)
최대주주 및 특수관계인은 금번유상증자에 참여 예정이며, 100% 청약 참여로 가정하였습니다.

당사의 주식 상당수가 소액주주에게 분포되어 있어 금번 유상증자로 인해 ㈜이지홀딩스의 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등에 대한 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 하지만 최대주주의 보유 지분율 하락은 회사의 전반적인 지배 구조 변화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 대표주관회사가 실권주를 인수할 경우, 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험

구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발행하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 신한금융투자(주)가 인수할 계획입니다.
최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다.
또한, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게되면 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료(액면가 발행시 12.0%)로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2020년 10월 12일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가가 급락할 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권주가 발생할 경우에 대해서는 일반투자자에게 공모(실권주 일반공모)합니다.

실권주 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식(최종 실권주)은 최종적으로 대표주관회사가 자기 계산으로 전부 인수하게 됩니다. 

최종 실권주를 인수한 대표주관회사가 수익 확정을 위해 인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 최종 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한, 금번 유상증자에 따라 당사가 대표주관회사에게 지급할 수수료는 아래와 같습니다.

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
신한금융투자(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 x 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.0%와 2.5억 중 작은 금액
실권수수료 : 잔액인수금액의 7.0%
(단, 액면가(500원) 발행시 잔액인수금액의 12.0%)

주1) 최종 실권주: 구주주 청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

즉, 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 7.0%를 추가수수료(액면가 발행시 12.0%)로 지급하게 되며, 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 낮은 것과 같은 결과가 초래됩니다. 이에 대표주관회사가 당사 주식을 인수한 후에 신주상장예정일(2020년 10월 12일 예정) 전전영업일부터 즉시 매각이 가능하고, 조기에 장내에서 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 주가의 일부 조정 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 재무구조개선 효과 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만, 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 재무구조개선 효과 등에 차질이 빚어지면서 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

바. 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단소송제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 신한금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수인으로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2020.07.03
마니커
(본사)
마니커
신한금융투자
- 초도방문
- 유상증자 개요 및 일정 협의
- 기업실사 관련 절차 안내

2020.07.04 ~
2020.07.10
유선 및 이메일
- 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토
- 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2020.07.13
마니커
(본사)
- 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답
- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답

2020.07.20
마니커
(동두천공장)

2020.07.14
~
2020.07.24
유선 및 이메일
- 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토 
- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토
- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답
- 기업실사보고서 작성
- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인

마니커
(본사)
- 이사회의사록 검토
- 인수계약서 체결
- 증권신고서 기재사항 검토
- 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

구분
소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
권용현
이사
증자업무 총괄
기업금융업무 20년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
권상호
수석
기업실사 책임
기업금융업무 12년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
김명기
선임
기업실사 실무
기업금융업무 5년

대표주관회사
신한금융투자
대기업금융2부
양권모
선임
기업실사 실무
기업금융업무 4년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

(주)마니커
재무팀
한동규
본부장
재무/자금관리

(주)마니커
재무팀
이우재
팀장
재무/자금관리

(주)마니커
재무팀
윤병찬
차장
재무/자금관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

대표주관회사인 신한금융투자(주)는 (주)마니커의 2020년 7월 24일 이사회에서 결의한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

가. 동사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금(예정공모규모 247억원) 중 약 40억원은 채무상환자금, 약 207억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

나. 동사가 속해 있는 국내 육계 시장은 소득증가에 따른 소비자의 건강 및 영양학적 관심 증가와 타 육류 대비 가격경쟁력을 갖추고 있는 등 식품경쟁력에 기인하여 시장규모가 지속적으로 확대되고 있으나, 현재 40여개의 업체가 경쟁하고 있는 등 다수의 공급자가 존재하고 있으며 최근 대기업 계열사 위주로 도계량 확대를 위한 경쟁적 증설투자로 인하여 높은 경쟁강도를 보이고 있습니다. 

또한, 생계시세와 사료가격 등의 등락에 따라 높은 수익변동성을 보이는 산업구조이며, 경쟁심화에 따른 공급과잉으로 생계시세가 하락함에 따라 업계 전반적으로 낮은 수익성 수준을 보이고 있습니다.

다. 2019년 동사 매출액 중 가장 많은 비중을 차지하는 통닭의 매출 감소 및 염장육의 매출 감소에 따라 동사 매출액은 2,417억원으로 전년 2,691억원 대비 -10.18% 감소하는 모습을 보이고 있으며, 2020년 1분기 물류업체 파업으로 인한 육계 제품 생산 공장 가동 중단에 따라 제품으로 가공되지 않은 생계 매출액이 전년 대비 2019년 대비 크게 증가하였으나, 생계를 제외한 주요 제품의 매출이 하락함에 따라 2020년 1분기 매출액은 461억원으로 전년 동기 666억원 대비 -33.4% 하락하는 모습을 보였습니다.
 
 이러한 동사 매출 규모 감소는 ① 육계 시장의 경쟁강도 증가 및 공급과잉에 따른 육계 시세 하락, ② 2020년 1분기 물류업체 파업으로 인한 공장 생산 중단, ③ 연결종속회사 지분 매각에 따른 연결회사 변동 등이 요인으로 작용하였습니다.

상기와 같은 사유로 2019년부터 하락을 지속하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 동사의 성장성은 육계 시세와 높은 연관성을 보이고 있으며, 육계 시세 상승 시 동사의 성장성 및 매출액이 연동되어 증가할 수 있으나, 현재 육계 산업 경쟁 심화 및 공급과잉에 따라 육계 시세는 현재 낮은 수준에 머물러 있으며 코로나19에 따른 육계 수요 감소로 인하여 당분간 동사의 매출성장률 회복은 제한적으로 판단됩니다.

라. 2020년 1분기에는 공급과잉 및 수요부진과 더불어 물류업체 파업으로 인하여 매출액이 전년 동기 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이에 따라 2020년 1분기 연결 및 별도기준 영업이익은 각각 -109억원, -180억원으로 전년 동기 대비 각각 -130억원, -129억원 감소하는 모습을 보였으며, 영업이익률은 연결기준 -23.7%, 별도기준 -23.4%로 동사의 수익성은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다.

상기와 같은 수익성 악화는 매출원가율 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 동사의 매출원가는 주요 원재료 가격 변동에 크게 영향을 받고 있으며, 전체 원재료의 60% 이상을 차지하는 사료가격은 2016년부터 2020년 1분기 현재까지 400원대 수준으로 안정적인 모습을 보이고 있으나, 육계 산업은 제품 생산 및 출하가 없더라고 생계 사육을 위해 지속적인 사료 비용이 투입되어야 하는 특성상 원재료비 절감이 어려운 모습을 보입니다. 

또한, 동사의 판매관리비 중 전체의 약 40%를 차지하는 운반비가 육계 시세 및 매출액과 관련 없이 출하량에 따라 비용이 결정됨에 따라 매출액 감소에 따른 비용 감소가 어려우며, 급료와 임금, 지급수수료 등의 비용이 고정비적인 성격을 띄고 있어 판매관리비 감소가 어려운 특성에 따라 매출액 감소로 인하여 동사의 수익성 영업 적자는 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 

마. 동사는 2019년 이후 매출액 하락에 따른 수익성 악화로 인하여 차입금 규모는 다시금 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 동사 총 차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 692억원, 663억원으로 전년 대비 증가하였으며 총 차입금 의존도는 37.8%, 37.0%를 기록하였습니다.

2020년 1분기에는 육계 업계의 지속된 불황과 더불어 물류업체 파업에 따라 동사 수익성이 큰 폭으로 하락하였으며, 이로 인하여 차입금 규모 또한 전년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 2020년 1분기 총차입금 규모는 연결 및 별도 기준 각각 917억원, 888억원으로 전년 대비 각각 225억원 증가하였으며, 차입금의존도 또한 연결 및 별도 기준 각각 47.2%, 46.5%로 전년 대비 11.0%p, 10.6%p 증가하며 재무안정성이 다소 감소하였습니다.

동사는 2020년 1분기 기준 총 15.3억원을 동사의 계열사인 에스앤마니커에게 제공하고 있으며, 해당 내역 외에는 제공하고 있는 채무보증은 없습니다. 동사가 채무보증으로 제공하고 있는 금액은 동사의 총 자산 1,943억원 고려 시, 매우 미미한 수준으로 판단됩니다.

바. 동사는 2018년까지 (+)의 영업활동 현금흐름을 기록하였으며, 영업현금흐름을 바탕으로 한 차입금 상환을 통해 2018년 재무활동현금흐름은 (-)의 수치를 기록하였음. 단, 2019년 이후 악화된 수익성에 따라 동사는 (-)의 영업활동현금흐름을 보유하고 있으며, 운영자금 등 현금 확보를 위해 차입금을 증가시키고 있습니다.

2020년 1분기 동사는 유동성 확보를 위해 단기차입금을 크게 증가시켰으며, 이에 따라 2020년 1분기 동사의 유동비율은 전년 대비 하락하였으며, 단기성차입금 비중은 연결 및 별도기준 97.6%, 98.4%로 높은 모습을 보입니다.

단, 2020년 1분기 총차입금 증가금액은 225억원 규모이나, 순차입금 증가 금액은 106억 증가하는 모습을 보임에 따라 2020년 1분기 단기성 차입금 증가는 운영자금뿐만 아니라 코로나19로 인한 금융권 자금경색에 따른 선제적 유동성 확보 목적이 포함되어 있는 것으로 파악됩니다.

사. 동사의 최대주주인 (주)이지홀딩스는 2020년 5월 1일을 분할기일로 하여, 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할의 방법으로 주식회사 이지바이오(이하 "분할신설회사"라 함)를 설립하고, 분할회사는 주식회사 이지홀딩스(이하 "분할존속회사"라 함)로 상호를 변경하였습니다. 이에 동사의 최대주주의 명칭은 (주)이지바이오에서 (주)이지홀딩스로 변경 되었지만, 지분율은 26.64%로 동일한 상황입니다. 

아. 대표주관회사인 신한금융투자(주)는 (주)마니커가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

자. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

차. (주)마니커의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
21,360,000,000

발행제비용(2)
403,190,806

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
20,956,809,194

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
3,844,800
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

213,600,000

인수수수료: 모집총액의 1.0%와 2.5억 중 작은 금액
실권수수료: 잔액인수금액의 7.00%(단, 확정발행가액이 액면가(500원)로 결정될 경우 잔액인수금액의 12.00%)

표준코드수수료
10,000
건당 10,000원 부과

상장수수료

5,430,000

추가상장 금액 기준 200억원 초과 ~ 500억원 이하 시
507만원 + 200억원 초과금액의 10억당 18만원

등록면허세
80,000,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
16,000,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
84,306,006
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계

403,190,806

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 09월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
17,360,000,000
4,000,000,000
-
-
21,360,000,000

당사는 금번 유상증자 납입 대금에 대하여 아래와 같은 용도로 사용할 예정입니다. 

(단위 : 원)

우선순위

구 분

사용내역

금 액

예정 집행시기

비고

1

채무상환자금

차입금 상환

4,000,000,000

2020년 10월

-

2

운영자금

매입채무의 상환

16,000,000,000

2020년 10월

-

3
운영자금
사육비 등 지급
1,360,000,000
2020년 10월 ~ 2021년 01월
-

합 계

21,360,000,000

-

-

나. 자금의 세부 사용목적

[차입금 및 매입채무의 상환]

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금 및 운영자금(매입채무의 상환)으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환 및 운영자금 중 매입채무의 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 및 매입채무 상환계획]

(기준일: 증권신고서 제출전일)

(단위 : 원)

차입처

구 분

내 역

만 기

이자율

금액

비 고

자금의 사용 목적

현대커머셜

단기차입금

구매론

2020.12.16

3.93%

4,000,000,000

무담보

채무상환자금

산은캐피탈

매입채무

구매카드

2020.10.21

5.9%

2,000,000,000

무담보

운영자금

매입채무

구매카드

2020.10.28

5.9%

2,000,000,000

무담보

매입채무

구매카드

2020.10.30

5.9%

309,668,280

무담보

매입채무

구매카드

2020.10.30

5.9%

4,949,763,250

무담보

매입채무

구매카드

2020.11.06

5.9%

3,690,331,720

무담보

매입채무

구매카드

2020.11.06

5.9%

3,050,236,750

무담보

합 계

20,000,000,000

-

-

주1)

당사 차입금 및 매입채무 상환 계획은 만기 근접 및 이자율을 고려하여 정하였습니다..

상기의 현대커머셜 차입금과 산은캐피탈 매입채무는 당사의 매입자금 결제를 위한 구매카드 방식의 차입금으로 당사의 매입대금 결제를 위하여 상기의 금융사에서 약정된 금액을 미리 결제하여 주고 만기일에 당사가 상환하는 방식 입니다. 위의 차입 금리는 당사의 평균 차입금리보다 상대적으로 높은 고금리로 당사는 금번 증자를 통하여 유입되는 자금으로 이러한 차입금 및 매입채무를 상환하여 당사는 이자비용 절감 효과를 기대하고 있습니다. 당사는 유상증자를 통한 주금 납입 시 상기 차입금과 매입채무를 만기에 상관없이, 즉시 상환할 예정입니다.
 

[사육비, 초생추 구입비 지급]

 당사는 원재료인 초생추(병아리)를 구매 또는 직접 생산하여 사료와 함께 각 사육농가에 공급하고, 각 사육 농가에서는 이를 육성, 생계로 당사에 납품하며, 당사에서는 생계 육성에 투입된 사육비(연료비, 약품비, 수수료등)를 사후 정산하여 사육 농가에 지급하고 있습니다. 현재 당사의 총 사육 농가수는 250여개로, 월 평균 110개의 농가에서 생계를 출하하고 있습니다. 따라서 초생추 구매비 및 사육비는 당사에 있어서 매우 중요한 원재료비 입니다.

[사육비, 초생추 구입비 상세 내역]

(단위 : 원)

사용내역

사용 예정금액

사용시기

사육비 지급

680,000,000

2020.10 ~ 2021.01(4개월)

초생추 구입비 지급

680,000,000

2020.10 ~ 2021.01(4개월)

합계

1,360,000,000

-

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 및 매입채무 상환을 우선순위로 집행 될 계획이며, 운영자금(사육비, 초생추 구입)은 자금조달 시기 지연 등으로 자금 부족의 경우 영업현금 및 보유현금을 통하여 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

농업회사법인(주)
에스앤마니커
2011.10.04
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3(신갈동)
생계 생산
3,790
기업의결권의 
과반수 소유
미해당

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적 상업적 명칭

구 분
내 용

국 문
주식회사 마니커

영 문
MANIKER.CO.,LTD

라. 설립일자 및 존속기간 

일 자
내 용

1985년 9월 27일
계육 제품의 생산 및 판매를 목적으로 설립

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3 (신갈동)

전화번호
031 - 281 - 5300

홈페이지
www.maniker.co.kr

바. 중소기업 해당 여부

"해당사항 없음"

사. 주요 사업의 내용

목적사업

당사는 육계계열화 업체로서, 계육 제품을 생산하여 판매하는 사업을 영위함 
K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함되는 자회사가 영위하는 사업으로는 생계 생산(농업회사법인(주)에스앤마니커)이 있음

기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조 바랍니다.

아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

공시서류작성 기준일 현재 계열회사의 총수는 최상위지배회사인
(
주)이지홀딩스(구,(주)이지바이오)를 포함하여 30개
입니다. 자세한 현황은 동 보고서의 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가 현황

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2013.06.25
제14회 무보증사채
제15회 무보증사채
BB+
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

2014.06.17
제14회 무보증사채
제15회 무보증사채
BB+
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

2015.06.05
기업신용평가
BB+
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

2015.09.15
기업신용평가
BB+
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

2016.06.10
제19회 무보증사채
BB
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

2017.06.28
기업신용평가
BB
NICE신용평가주식회사
 (AAA-D)
정기평가

채권 신용등급의 정의

등급
정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

*위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2002년 10월 29일
-
-

2. 회사의 연혁

[설립이후 중요한 변동사항]

일 자
주요내용

1985.09
(주)대연식품 설립. 설립자 : 한형석. 자본금 : 5천만원

1986.07
본점 위치(경기도 용인시 고림동 676-1)에 대지(3,815㎡ 건평 1,574㎡ )
도계공장 준공 개업

1998.10
대상그룹 계육사업부 대상마니커 인수

1998.11
(주)대연식품을 (주)마니커로 상호 변경

2000.12
증권업협회 등록(코스닥시장)

2001.03
동탑산업훈장 수상(상공인의날)

2002.10
거래소 이전상장,자본금 22억5천 증자[자본금97억5천]

2002.10
해표푸드서비스 육가공 자산 인수

2003.03
주식배당에 의한 자본금 19억5천 증자[자본금 117억]

2005.06
전환청구에 의한 자본금 828,225,000 증자[자본금 12,528,225,000원]

2005.07
전환청구에 의한 자본금 3,312,900,000 증자[자본금 15,841,125,000원]

2005.08
전환청구에 의한 자본금 1,656,450,000 증자[자본금 17,497,575,000원]

2006.05
유상증자에 의한 신주 1,000,000주 발행[자본금 22,497,575,000원]

2006.06
액면분할 완료[액면가 5,000원 → 500원]

2007.01
농업회사법인 주식회사 마니커원종 설립(지분율:75%)

2007.09
(주)새물내 자회사편입(현 마니커에프앤지)

2008.10
농협 목우촌과 전략적 제휴

2008.10
육가공 부문 자산 매각

2009.02
본사 이전(경기도 용인시 기흥구 신갈동 388-278)

2009.12
농업회사법인(주)건형축산 출자

2010.02
(주)마니커와이앤에이치 설립

2010.07
농업회사법인(주)마니커농산 설립

2010.09
(주)마니커닭박물관 설립

2011.05
대표이사변경 한형석->최충집

2011.06
최대주주변경[한형석->(주)이지바이오]

2011.07
경영진 변동
-대표이사 변경 최충집->김영길
-이사 신규선임(지원철,김선철,유민수,이지훈,김재원,최평락)
-감사 신규선임(이선수)

2011.08
대표이사변경 김영길->김선철

2011.10
(주)마니커한뜰 설립

2012.03
각자 대표이사 선임 김선철->김선철,박준종

2012.09
유상증자에 의한 신주 25,000,000주 발행[자본금 36,000,535,000원]

2012.12
대표이사 변경 김선철, 박준종 각자대표 -> 지원철,박준종 각자대표

2013.03
대표이사 변경 지원철, 박준종 각자대표 -> 지원철,신계돈 각자대표

(주)마니커한뜰을 (주)에스앤마니커로 상호 변경

2013.06
대표이사 변경 지원철,신계돈 각자대표 -> 신계돈 대표

2013.10
(주)에스앤마니커를 농업회사법인(주)에스앤마니커로 상호 변경

2015.12
유상증자에 의한 신주 11,374,407주 발행[자본금 41,687,738,500원]

2016.02
(주)디엠푸드 자회사 편입

2016.03
대표이사 변경 신계돈 대표 -> 이창우 대표

2016.05
(주)디엠푸드 흡수합병

2016.10
유상증자에 의한 신주 33,350,000주 발행[자본금 58,362,738,500원]

2017.03
성화식품(주) 자회사 편입

2017.05
사모 전환사채 발행 [사채의 권면총액 17,000,000,000원]

2017.05
성화식품(주) 흡수합병

2018.06
유상증자에 의한 신주 16,336,056주 발행[자본금 66,530,766,500원]

2018.12
대표이사 변경 이창우 대표 -> 최상웅 대표

2018.12
전환청구에 의한 신주 25,411,061주 발행[자본금 79,236,297,000원]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
본점주소

1986년 7월
경기도 용인시 고림동 676-1

2009년 2월
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
구 분
내 용

2012년 3월
대표이사 변경
김선철 대표에서 김선철, 박준종 각자대표로 변경

2012년 12월
대표이사 변경
김선철, 박준종 대표에서 지원철, 박준종 각자대표로 변경

2013년 3월
대표이사 변경
지원철, 박준종 대표에서 지원철, 신계돈 각자대표로 변경

2013년 6월
대표이사 변경
지원철, 신계돈 대표에서 신계돈 단독대표로 변경

2016년 3월
대표이사 변경
신계돈 대표에서 이창우 대표로 변경

2018년 3월
사내이사 신규선임
안정원 사내이사, 유희성 사내이사 신규선임

2018년 12월
대표이사 변경
이창우 대표에서 최상웅 대표로 변경

다. 상호의 변경

일 자
변경전
변경후

1998년 11월
(주)대연식품
(주)마니커

라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

 (1) 2016년 2월 당사는 (주)디엠푸드의 주식 3,800,000주를 취득(취득금액 5,277백만원, 지분율 100%)하였으며, 취득 후 (주)마니커가 완전자회사인 (주)디엠푸드를 소규모합병형태로 흡수합병하는 이사회결의(합병기일 2016년 5월 1일)를 하였습니다. 
이사회결의에 따라 2016년 5월 1일 당사는 완전자회사인 (주)디엠푸드를 소규모합병형태로 흡수합병 하였습니다.

*관련공시 : 1. 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2016년02월24일)
 2. 주요사항보고서(회사합병결정) (2016년02월24일)
 3. 합병등종료보고서(합병) (2016년05월02일)

(2) 2017년 3월 당사는 성화식품의 주식 1,045,920주를 취득(취득금액 9,099백만원,지분율 100%)하였으며, 취득 후 (주)마니커가 완전자회사인 성화식품(주)를 소규모합병형태로 흡수합병하는 이사회결의(합병기일 2017년 5월 31일)를 하였습니다. 
이사회결의에 따라 2017년 5월 31일 당사는 완전자회사인 성화식품(주)를 소규모합병 형태로 흡수합병 하였습니다.

*관련공시 : 1. 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2017년03월10일)
 2. 주요사항보고서(회사합병결정) (2017년03월23일)
 3. 합병등종료보고서(합병) (2017년06월01일)

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 2016년 8월 당사는 주주배정 유상증자를 이사회결의 하였으며 아래 내용으로 진행되었습니다.

일 자
내 역
비 고

2016년 08월 19일
유상증자 이사회결의
-

2016년 09월 08일
신주배정기준일
-

2016년 10월 12일
발행가액확정
주당 확정발행가액 602원

2016년 10월 17일~18일
우리사주조합 및 구주주청약
발행주식수 33,350,000주

2016년 10월 25일
주금납입일
납입완료

2016년 11월 07일
신주권상장
상장완료

*관련공시 : 1. 주요사항보고(유상증자결정) (최초공시 2016년08월19일)
 2. 증권신고서(지분증권) (최초공시 2016년08월22일)
 3. 투자설명서 (최초공시 2016년09월06일)

4. 유상증자신주발행가액(안내공시) (2016년 10월12일)

5. 유상증자또는주식관련사채등의청약결과(자율공시) (2016년10월19일)
 6. 유상증자또는주식관련사채등의발행결과(자율공시) (2016년10월26일)
 7. 증권발행실적보고서 (2016년10월26일)
 8. 최대주주등소유주식변동신고서 (2016년10월31일)

(2) 2017년 4월 당사는 사모 전환사채 발행을 이사회결의 하였으며, 해당 전환사채는 2018년12월 전액 전환청구 되었습니다.

일 자
내 역
비 고

2017년 04월 28일
전환사채발행 이사회결의
-

2017년 05월 04일
청약일
-

2017년 05월 18일
납입 및 발행
-

2018년 12월 10일
전환청구
-

2018년 12월 21일
신주권상장
-

*관련공시 : 1. 주요사항보고(전환사채권발행결정) (2017년04월28일)
 2. 기타안내사항(안내공시_전환사채 전환청구권 행사)(2018년12월10일)
 3.
최대주주등소유주식변동신고서 (2018년12월10일)

(3) 2018년 6월 당사는 제3자배정 유상증자를 이사회결의 하였으며 아래 내용으로 진행되었습니다.

일 자
내 역
비 고

2018년 06월 08일
유상증자 이사회결의
-

2018년 06월 25일
주금납입일
납입완료

2018년 07월 06일
신주권상장
상장완료

*관련공시 : 1. 주요사항보고(유상증자결정) (2018년06월08일)

(4) 2020년 7월 당사는 주주배정 유상증자를 이사회결의 하였으며 아래 내용으로 진행되었습니다.

일 자
내 역
비 고

2020년 07월 24일
유상증자 이사회결의
-

2020년 08월 14일
신주배정기준일
-

2020년 09월 15일
발행가액확정
-

2020년 09월 17일~18일
우리사주조합 및 구주주청약
발행주식수 40,000,000주

2020년 09월 25일
주금납입일
납입예정

2020년 10월 12일
신주권상장
상장예정

*관련공시 : 1. 주요사항보고(유상증자결정) (최초공시 2020년07월24일)
 2. 증권신고서(지분증권) (최초공시 2020년07월24일)
 3. 투자설명서 (최초공시 2020년08월10일)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 12월 31일
유상증자(제3자배정)
보통주
11,374,407
500
1,055
증자비율 15.80%

2016년 10월 26일
유상증자(주주배정)
보통주
33,350,000
500
602
증자비율 40.00%

2018년 06월 26일
유상증자(제3자배정)
보통주
16,336,056
500
857
증자비율 14.00%

2018년 12월 10일
전환권행사
보통주
25,411,061
500
669
증자비율 19.10%

나. 전
환사채 등 발행현황 

2017년
5월
에 발
행한
전환사채가 2018년 12월 전액 전환청구권 행사되어 공시서류작성기준일 현재 미상환 전환사채는 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 기준 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수 및 유통주식수는 보통주 158,472,594주 입니다.당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권있는주식
의결권없는주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
158,472,594
-
158,472,594
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
158,472,594
-
158,472,594
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
158,472,594
-
158,472,594
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 보유한 자기주식을 2019년 중 모두 매각하였습니다.

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

-해당사항 없음

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
158,472,594
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
158,472,594
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

1) 이익배당

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총 회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
 ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

2) 배당금지급청구권의 소멸시효
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
 ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

3) 중간배당
 ① 회사는 이사회의 결의로 6월30일 24시 현재의 주주에게 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
 ② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
 ③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
 1. 직전결산기의 자본의 액
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당 하기로 정한 금액
 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 
 ④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본
전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사에 의한 경우 포함)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다. 
 다만, 중간배당후에 발행된 신주에 대해서는 중간배당기준일 직후에 발행된 것으로 본다.
 ⑤ 우선주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제36기 반기
제35기
제34기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-25,687
-17,301
-11,020

(별도)당기순이익(백만원)
-25,609
-17,490
-11,766

(연결)주당순이익(원)
-162
-110
-88

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 그 종속회사는 계육제품의 생산 및 판매 사업을 주요 사업으로 하고 있는 수직 계열화 업체입니다.

[주요 사업부문별 회사현황]

사업부문
구 분
사업의 내용
주요 회사
비 고

신선육사업부문
도계, 제조 및
축산부문
도계 및 계육 제품 생산
(주)마니커
유가증권

생계 생산
농업회사법인(주)에스앤마니커
비상장

[주요 사업부문별 요약재무정보]

(단위 : 천원)

구 분
신선육사업부문
단순합계
연결조정
합 계

도계 및 제조
축 산

매출액
98,484,140
1,171,376
99,655,516
(1,467,412)
98,188,104

영업이익
(23,472,088)
(165,080)
(23,637,168)
-
(23,637,168)

자 산
186,317,062
3,922,237
190,239,299
(565,389)
189,673,910

부 채
124,306,638
3,506,816
127,813,454
(520,362)
127,293,092

가. 업계의 현황

우리나라에서 닭을 기른 것은 오랜 역사를 지니고 있지만 1960년대 이전까지만 해도국내 육계산업은 가내수공업 수준을 면치못하여 1930년대엔 닭 1마리에 2원으로 쇠고기 2.4Kg의 가격과 비슷한 정도의 높은 가격 수준을 유지하였습니다.(출처: 한국계육산업 발전사 2002) 그러나 60년대 중반 본격적으로 고기만을 얻기위한 육계가 보급되면서 닭고기가 대량생산되어 대중화되기 시작되었으며 80년대에는 마니커(85년), 하림(86년)등 대형 계육업체가 닭고기 대량생산을 본격화하면서 현재의 대량생산 및 소비의 시대를 마련하게 되었습니다. 
 닭고기의 최대 강점은 3대축종(닭고기,돼지고기,쇠고기) 중 단백질 함량이 가장 높다는 데 있습니다. 이미 미국 등 선진국에서는 닭고기 소비가 3대 축종 중 1위를 하고있으며 우리나라에서도 이미 1인당 육류 소비에서 닭고기가 쇠고기를 추월하였습니다. 선진국의 추세에 비추어 볼 때 이 같은 흐름은 앞으로도 계속 이어질 것으로 예상되어 육계산업의 성장에 중요 요소로 작용될 전망입니다.

1) 업계의 개황

 우리나라의 육계산업은 육계계열화사업을 통해 산업의 기틀을 형성하게 되었습니다.특히 계열화사업은 다른 어떤 사업보다도 농가에 실질적인 이익이 되어왔으며 육계시장에 있어 계열업체의 비중은 현재 거의 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 계열화사업은 사육, 생산, 유통의 1, 2, 3차 산업이 망라되어 있는 종합된 사업으로서 중간 이윤을 배제하여 소비자 가격의 안정 및 품질향상, 식품 안정성에 기여하여 왔습니다. 
 또한 현재 우리나라의 소비시장은 절대빈곤을 오래 전에 벗어나 지금은 양이나 가격보다는 질을 식품선택의 기준으로 생각하고 있습니다. 이런 점에 착안하여 수입개방의 환경 가운데서도 국산 냉장 닭고기와 수입 냉동 닭고기의 질적인 면에서의 차이로인하여 육계산업은 꾸준히 성장할 것으로 예상하고 있으며 백색육으로서의 닭고기의우수성에 대한 인식 또한 증가하여 닭고기의 수요는 앞으로도 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

2) 업계 현황

가) 수급현황 

2019년의 닭고기 총소비량은 2018년대비 3.6% 증가한 761.1천톤, 1인당 소비량은 14.8kg 입니다.
국내 생산량은 2018년대비 5.5% 증가한 636.1천톤이며, 닭고기의 수입량은 2018년대비 9.2% 증가한 177.8천톤 입니다.

(1) 시장 규모 추이(도계량 기준)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년 반기

금액(억원)
29,162
29,934
28,229
30,304
31,969
14,378

도계량(백만수)
966.9
992.5
936.0
1,004.8
1,060.0
525.8

(자료출처:농림수산식품부 동물검역과 도축실적)
ⅰ) 육계협회 생계평균시세(원/Kg)를 기준으로 함.
ⅱ) 생계의 지육율은 65%(농림부 자료)
ⅲ) 평균 중량은 1Kg으로 계산(￦1,508 + ￦40) ÷ 0.65 + ￦353 = ￦2,735

(2) 국내 닭고기 소비 현황(정육기준)
 (한국농촌경제연구원/2020농업전망)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

총소비량(천톤)
647.0
675.8
704.9
688.4
734.8
761.1

1인당소비량(Kg)
12.8
13.4
13.8
13.3
14.2
14.8

총생산량(천톤)
527.9
585.3
599.5
565.0
603.0
636.1

수입량(천톤)
141.4
118.6
128.3
131.9
162.8
177.8

3) 경쟁 상황

국내 닭고기 시장은 40여개 업체의 경쟁 상태이나 소규모 업체들이 많이 난립해 있습니다. 그러나 포장유통 의무화 및 축산물 표시법의 발효로 마니커와 하림 등의 대형업체의 시장 지배력은 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 또한 신선육의 경우 제품의 특성상 마니커를 제외한 대부분의 업체가 지방에 위치하고 있으나 마니커는 동두천 및 천안에 위치하고 있어 대량소비처에 대한 접근성에서 상대적으로 우위를 점하고 있습니다. 
또한 당사는 관계회사인 농업회사법인(주)안성을 통하여 종란을 확보하여 원재료인 초생추의 안정적인 조달 및 원가 절감의 효과를 거두고 있습니다.

또한, 최근 사회적인 웰빙 식생활 문화의 흐름에 발맞춰 당사는 다양한 기능성 제품을 개발하는 한편 손쉽고 간편하게 즐길수 있는 제품등을 출시하고 있습니다. 성장 잠재력이 큰 프리미엄 제품인 친환경 닭고기의 매출은 매년 증가하고 있고, 조리가 간편한 춘천 닭갈비와 닭불고기 정육등의 반조리 제품은 바쁜 현대인의 생활에 가장 유용한 제품이 될 것으로 기대하고 있습니다. 후발업체의 신규 참여 또한 있을 것으로 예상되나 진입장벽이 높을 것으로 전망됩니다.

4) 향후 전망
국내 닭고기 산업은 사회 전반적인 소득증가로 인하여 건강에 대한 관심과 영양적 가치, 편의성을 추구하는 성향이 늘고 있습니다. 기존 통닭 위주의 소비 개념에서 부분육이나 2차 가공품으로 선진화되며, 외식산업의 발달과 체인사업체의 증가로 인하여보다 제품이 다양해지고 있습니다. 소비의 증가와 함께 품질의 차별화를 이루고 건강이나 기능성 차원에서 영양이 풍부하고 저렴한 닭고기를 선호하는 소비 패턴은 지속적이고 점차 확대되어질 것으로 전망됩니다.

가) 성장성

국내 1인당 닭고기 소비량은 2005년 7.6Kg을 기록한 후 꾸준히 증가 추세를 보이고 있으며 2020년에는 약 15.1Kg으로 추정됩니다. (출처:농촌경제연구원 농업전망 2020 닭고기 수급전망) 선진국의 사례에서 보듯 소득이 증가함에 따라 백색육에 대한 선호도가 높아질 것으로 보여 향후에도 닭고기 시장의 성장잠재력은 매우 크다고 할 수 있습니다. 
사회가 고도화될수록 저지방 단백질원인 닭고기의 소비량은 늘어나고 있으며 현재 닭고기는 세계에서 가장 빠르게 소비량이 증가하고 있는 단백질원임을 감안할 때 육계산업의 성장성은 지속성을 지닐 것으로 전망됩니다.

나) 경쟁력

환율하락과 그에따른 낮은 단가의 수입닭고기 수입량 증대로 인한 국내 닭고기 시장의 파장은 적지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 국내 닭고기 시장의 85% 이상이 신선육으로 유통되고 국내 소비자들이 신선육 위주로 소비하는 것을 감안할 때 냉동상태인 수입닭고기에 대하여 질적인 면에서 우위를 점할 것으로 여겨집니다. 
또한 포장 유통 및 원산지표시가 정착되면 차별화로 인한 수입냉동 닭고기와의 경쟁력에서 더욱 우위를 점할 수 있으리라 전망됩니다.

나. 회사의 현황

1) 영업개황

가) 영업개황 및 사업부문의 구분

(1). 신선육 사업 부문

(가) 산업의 특성
우리나라의 육계산업은 육계계열화사업을 통해 산업의 기틀을 형성하게 되었습니다.특히 계열화사업은 다른 어떤 사업보다도 농가에 실질적인 이익이 되어왔으며 육계시장에 있어 계열업체의 비중은 현재 거의 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 계열화사업은 사육, 생산, 유통의 1, 2, 3차 산업이 망라되어 있는 종합된 사업으로서 중간 이윤을 배제하여 소비자 가격의 안정 및 품질향상, 식품 안정성에 기여하여 왔습니다. 

(나) 경기 변동의 특성
- 국내 경기 침체에도 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반 경기의 변동에 따라 닭고기의 수요가 민감하게 반응하고 있지는 않습니다.
- 닭고기 소비는 삼복(7 - 8월)이 최대 성수기로 연중 매출이 가장 크게 발생하고 있 으나 이 시기를 제외하면 연중 꾸준한 소비구조를 갖고 있습니다.

(다) 경쟁요소

현재 육계산업은 총 40여개 업체가 경쟁하고 있는 상태로 2007년 시행된 포장유통 및 2010년 8월 발효된 농수산물 원산지 표시에 관한 법률의 확대 시행등은 이런 육계산업에 있어 변화를 가져올 것으로 예상하고 있습니다. 특히 포장유통의 시행은 영세업체에게는 생산단가 상승으로 이어져 잠재적인 영업 위험요소로 작용할 전망입니다. 이는 업계의 공급축소와 함께 이미 포장유통이 이루어지고 있는 업체에게는 시장점유율 확대로 이어져 긍정적 요인으로 작용될 전망입니다.

(라) 원재료 조달의 특성
당사는 원재료인 생계의 안정된 수급을 위하여 위탁사육농가와 계약을 통하여 생계를 공급 받고 있습니다. 또한 생계를 생산하기 위한 초생추의 안정적인 공급을 위하여 관계회사인 농업회사법인(주)안성으로부터 종란을 공급받아 당사에서 자체생산하고 있습니다. 
또한, 주요 원재료인 사료는 관계회사인 (주)팜스토리에서 양질의 사료를 안정적으로 공급받고 있습니다.

나) 공시대상 사업부문의 구분

육계계열화 사업은 종계사업, 부화사업, 사육사업, 도계ㆍ육가공사업, 유통사업의 각단계별 사업부문을 일괄하는 통합경영 시스템입니다.

사 업 부 문
표준산업분류코드
사 업 내 용
비 고

도계 및 육가공품 제조
10121
도계사업(도체품 생산)
닭고기부분육 제조
육가공품 제조
-

2) 시장점유율

(단위: %)

제 품
품목명
2020년도 (제36기반기)
2019년도 (제35기)
2018년도 (제34기)

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

육 계
마니커
6.3
마니커
7.3
마니커
9.0

하 림
18.1
하 림
18.6
하 림
18.5

올 품
8.6
올 품
8.6
올 품
8.5

동 우
8.6
동 우
8.3
동 우
8.2

<도계수기준, 육가공제품 제외/농림축산식품부 도축실적자료 기준> 

3) 시장의 특성

우리나라의 육계산업은 통닭 위주의 전형적인 닭고기 시장이었으나 최근들어 프랜차이즈,외식산업의 발달과 함께 간편성, 편의성에 대한 관심증가로 점차 염장육, 부분육에 대한 수요가 점차 증가하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 전망됩니다.

또한 '웰빙' 에 대한 관심 고조로 인하여 적색육보다는 백색육에 대한 선호도가 증가 하고, 과거 닭고기의 주 소비 계층이던 어린이 또는 청소년 계층이 점차 중장년 계층으로 성장, 닭고기 소비 저변의 확대로 인하여 닭고기시장의 성장 속도는 앞으로 더욱 빨라질 것이라 예상됩니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

5) 조직도

조직도

2. 주요 제품 및 원재료등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원, %)

매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표
20년반기 매출액
19년반기 매출액

금액
비율
금액
비율

제품매출
통닭
닭고기 고유의 상태로서 가정용 조리 원료육 등으로 사용
마니커 닭고기
47,522,416
48.4%
61,984,888
48.6%

부분육
가정용 조리의 간편성을 위한 부위별 절단육으로 소비자의 소비기호에 맞게 생산된 제품
마니커 닭고기
24,257,130
24.7%
34,966,090
27.4%

염장육
패스트푸드, 프랜차이즈 업소용치킨으로 대량 소비제품
마니커 닭고기
12,690,817
12.9%
22,997,937
18.0%

생계
계육제품 생산용
-
6,812,640
6.9%
783,493
0.6%

초생추, 종란 외
생계 생산용
-
1,538,814
1.6%
1,506,124
1.2%

육가공품
햄,훈제등
-
470,433
0.5%
236,129
0.2%

기타
랜더링 사료 외
-
4,897,114
5.0%
5,071,389
4.0%

합 계
98,189,364
100.0%
127,546,050
100,0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

 (단위 : 원/Kg)

품 목
2020년도 반기
(제36기)
2019년도
(제35기)
2018년도
(제34기)

육계
내 수
2,078
2,642
2,753

1) 산출기준
단순 평균 가격 = 제품별 매출액 / 판매중량
2) 주요 가격변동원인

시세상승 및 하락으로 인한 판매단가
증
감 등

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원, %)

매입
유형
품 목
구체적용도
20년반기 매입액
19년반기 매입액
주요 매입처

금액
비율
금액
비율

원재료
생 계
계육제품생산
1,772,055
2.9%
2,286,127
3.8%
농업회사법인(주)우포월드 외

도체품
계육제품생산
2,222,774
3.6%
3,101,747
5.1%
(주)자연푸드 외

초생추
생계생산
2,153,508
3.5%
2,456,328
4.0%
영농조합법인대통농산, 농업회사법인(주)조인 외

사 료
생계생산
39,426,600
64.5%
37,679,940
61.9%
(주)팜스토리 외

종 란
초생추생산
12,656,168
20.7%
12,005,104
19.7%
농업회사법인(주)안성 외

합 계
58,231,105
95.2%
57,529,246
94.6%
-

부재료등
부재료
염장제 외
509,042
0.8%
530,775
0.9%
씨제이제일제당(주),(주)제너시스비비큐 외

저장품
제품포장 재료
2,425,880
4.0%
2,774,618
4.6%
태림포장공업(주), (주)은성특수산업 외

합계
2,934,922
4.8%
3,305,393
5.4%
-

합계
61,166,027
100.0%
60,834,639
100.0%
-

라. 주요 원
재료 등의 가격변동추이
 (단위 : 원/kg)

품 목
2020년도 반기
(제36기)
2019년도
(제35기)
2018년도
(제34기)

생계
1,213
1,299
1,307

도체품
3,305
3,762
3,566

사료
401
406
396

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적에 관한 사항

1)생산능력 및 생산실적, 가동률
 (단위 : 천수/MT, 백만원,%)

제품
품목명
구분
2020년도 반기
(제36기)
2019년도
(제35기)
2018년도
(제34기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

동두천공장

육 계
(천수)

생산능력
27,000
83,325
54,000
160,922
54,000
160,657

생산실적
17,236
53,193
40,948
122,027
44,800
133,286

가 동 율
63.84%
75.83%
82.96%

천안공장
육계 및 삼계
(천수)
생산능력
23,400
64,924
46,800
129,497
32,400
91,189

생산실적
15,612
43,315
36,213
100,201
31,866
89,687

가 동 율
66.72%
77.38%
98.35%

충주공장
삼 계(*1)
(천수)
생산능력
-
-
-
-
22,680
39,080

생산실적
-
-
-
-
13,658
23,535

가 동 율
-
-
60.22%

포천부화장
초생추
(천수)
생산능력
23,962
7,732
47,923
14,564
47,923
14,593

생산실적
19,468
6,282
40,402
12,278
42,070
12,811

가 동 율
81.25%
84.31%
87.79%

예산부화장
초생추
(천수)
생산능력
27,835
8,930
55,671
17,358
55,671
17,367

생산실적
23,548
7,555
47,605
14,843
47,158
14,711

가 동 율
84.60%
85.51%
84.71%

마니커농산
종 란(*2)
(천개)
생산능력
-
-
-
-
17,279
4,560

생산실적
-
-
-
-
21,417
5,380

가 동 율
-
-
123.95%

(*1)당사는 18년9월 중 충주공장을 매각하였으며, 상기 충주공장 생산능력 및 생산실적은 매각일 전일까지의 자료 입니다. 
(*2)
당사는 18년4월 중 종속회사였던 농업회사법인(주)마니커농산의 지분을 우리손에프앤지농업회사법인(주)에 전량매각 하였
으
며, 상기 농업회사법인(주)마니커농산의 생산능력 및 생산실적은 지분매각 이전인 18년1분기까지의 자료 입니다.

2) 생산능력의 산출기준 및 방법

가) 공장 생산능력

구 분
작업수(수/Hr)
작업시간(Hr)
가동일
가동월
생산능력

동두천(육계)
22,500 수/Hr
8 Hr
25일
6개월
27,000천수

천 안(육계 및 삼계)
19,500 수/Hr
8 Hr
25일
6개월
23,400천수

나) 부화장 생산능력

구 분
주당입란능력(개)
기 간
생산능력(개)

포천부화장
921,600
26주
23,961,600

예산부화장
1,070,592
26주
27,835,392

3) 당해 사업연도 가동시간 및 가동률
 (단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동두천(육계)
1,200
766
63.84%

천 안(육계 및 삼계)
1,200
801
66.72%

나. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황

가) 설비 현황

(1) 도계 및 제조 부문

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
구 분
기초장부가액
당반기증감
기말장부가액

취 득
처 분
대체 등
당반기상각

신선육
사업부문
토 지
27,356,838
-
-
-
-
27,356,838

건 물
39,684,482
-
-
275,000
(688,226)
39,271,256

구축물
5,180,041
-
-
(264,700)
(248,140)
4,667,200

기계장치
39,689,312
75,260
-
1,391,342
(2,443,936)
38,711,978

공기구
966,490
44,000
-
-
(129,304)
881,186

차량운반구
83,644
-
(1)
-
(23,196)
60,447

집기비품
988,856
29,760
(2,653)
-
(144,166)
871,798

시설장치(*1)
1,658,711
-
-
(1,502,506)
(156,205)
-

건설중인자산
629,332
276,935
(80)
(635,141)
-
271,046

합 계
116,237,706
425,955
(2,734)
(736,005)
(3,833,173)
112,091,749

(

*1) 시설장치를 기계장치로 계정 재분류 하였습니다.

나) 최근 3년간 주요 설비의 변동 사항

(단위 : 천원)

설 비 명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

부산물작업장 얼음이송라인
제빙 냉동압축기 교체공사
41,040
48.400
18.02
18.02
생산성향상
처리능력향상
시설개선
시설개선
한국아이스맨
한국유체

킹커터 신규 구매
ACM 공정개선
27,500
26,400
18.04
18.06
처리능력향상
생산성향상
시설개선
시설개선
첨단시스템
청우ENG

도계라인 설비공사 외
7,590,092
18.07
처리능력향상
시설개선
HK시스템 외

슬러지 고속발효기 설치공사
1,184,700
18.11
처리능력향상
시설개선
태창바이오

생계 자동투입시스템 구축
4,434,932
19.03
처리능력향상
시설개선
LINCO 외

계류장 환기 시스템
랜더링 내장분 탈수호퍼
266,760
300,000
19.07
19.08
생산성향상
처리능력향상
시설개선
시설개선
(주)벤트에어
부영뉴텍(주)

도계장 고압수전설비 보완공사
199,800
19.10
생산성향상
시설개선
(주)오성전기

(1) 설비의 신설 ·매입 계획 등

(가) 진행중인 투자
-해당사항 없음

(나) 향후 투자계획
-해당사항 없음

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
 - '2. 주요 제품 및 원재료. 가. 주요 제품 등의 현황 ' 참조

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직
 - '1. 사업의 개요. 나. 회사의 현황. 5) 조직도' 참조

2) 판매경로

(단위 : 천원)

매출
유형
품 목
구분
판 매 경 로
판매경로별
20년 반기 매출
판매경로별
19년 반기 매출

금액
비율
금액
비율

제품
매출
통 닭
내수
도매상→소매점→소비자
47,522,416
48.4%
61,984,888
48.6%

부분육
내수
백화점,유통점→소비자,단체급식처
24,257,130
24.7%
34,966,090
27.4%

염장육
내수
프랜차이즈→체인점→소비자
12,690,817
12.9%
22,997,937
18.0%

생 계
내수
-
6,813,136
6.9%
783,493
0.6%

초생추
내수
-
1,538,814
1.6%
1,506,124
1.2%

육가공
내수
도매상→유통점→소비자
469,937
0.5%
236,129
0.2%

기 타
내수
-
4,895,854
5.0%
5,071,389
4.0%

합 계
내수
-
98,188,104
100.0%
127,546,050
100.0%

3) 판매방법 및 조건
일일 고객 주문에 의해 제품을 생산, 판매하고 있으며, 거래조건은 현금 방식이 
약 80%이며, 어음방식이 약 20%임.

4) 판매전략
가) 품질 향상
-HACCP(위해요소 중점관리기준) 도입에 따른 제품 생산시 위해 요소 차단으로 위생적인 책임생산시스템 구축
나) 매출 증대 및 고부가가치 창출
-최대소비처인 수도권 판매우위 및 가정용 수요 확대를 위한 적극적인 마케팅 전략강화
다) 차별화 시장 개척
-기능성닭고기 등 차별화 상품을 통한 신규 시장 개척
-기업 이미지 및 마니커 브랜드 파워 강화 등 홍보활동 강화

5. 수주상황

당사는 제품특성상 전일 또는 주문 생산에 의하여 판매하므로 수주 실적이 없습니다
.

6. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황 
 해당사항 없음

나. 리스크 관리에 관한 사항
 해당사항 없음

7. 시장위험과 위험관리

가. 금융위험관리

연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리

연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

상각후원가측정금융자산과 당기손익-공정가치금융상품의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산은

273,400천원

입니다.

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산과 기타금융자산은 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

2) 유동성위험관리

연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
10,840,677
1,264,590
14,848,645
-

기타채무
9,773,913
29,143
761,854
-

단기차입금
10,572,913
3,147,579
34,624,875
-

유동성장기차입채무
3,720,803
16,732
333,913
-

유동성사채
127,397
254,795
30,742,808
-

금융리스부채(유동)
36,527
72,575
170,527
-

기타금융부채
36,076
71,671
1,228,925
-

장기차입금
6,515
12,352
55,032
2,456,354

금융리스부채(비유동)
-
-
-
92,354

장기기타금융부채
-
-
-
97,354

합 계
35,114,821
4,869,437
82,766,579
2,646,062

(*1) 상기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
1개월이하
1개월~3개월
3개월~1년
1년 초과

매입채무
9,100,107
-
-
-

기타채무
9,431,687
62,474
543,543
-

단기차입금
109,694
212,637
32,726,647
-

유동성장기차입채무
24,369
47,692
4,617,989
-

금융리스부채(유동)
40,596
77,371
261,818
-

기타금융부채
-
-
1,483,609
-

장기차입금
6,515
12,789
58,617
2,549,529

사채
127,397
246,575
1,130,137
30,369,863

금융리스부채(비유동)
-
-
-
72,012

장기기타금융부채
-
-
-
84,688

합 계
18,840,365
659,539
40,822,360
33,076,092

(*1) 상기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

3) 시장위험 

연결실체는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 이자율위험관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금(변동금리)
19,867,300
8,581,880

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
99,337
(99,337)
85,818
(85,818)

(나) 기타가격위험요소

연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치금융자산은 414,000천원이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산은 3,904,629천원 입니다.

나. 자본위험관리 

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채비율

부 채
127,293,092
94,991,770

자 본
62,380,818
88,173,284

부채비율
204.06%
107.73%

8. 경영상의 주요계약 등

계약명
계약 상대방
계약 체결 시기
및 계약 기간
계약 목적 및 
내용
계약 금액 또는 
대금 수금 방법

제품공급
약정서
(주)제너시스 외
연간 계약
제품 판매 약정
* 실 판매 금액
* 현금 또는 어음
(90일 이내)

위탁사육
계약
위탁사육농가
연간 계약
원재료(생계)
위탁사육
*현금

외부감사 계약
한울회계법인
2020.01.01- 2022.12.31
회계 감사
*현금 *연 180백만원

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

당사의 제36기 반기, 제35기, 제34기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라

작성 되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제 36기 반기
제 35기
제 34기

자 산

유동자산
42,361
31,745
37,021

현금및현금성자산
1,265
1,799
2,350

매출채권및기타채권
13,928
16,602
18,628

단기기타금융자산
10,046
3,186
1,625

재고자산
6,370
2,801
4,478

소비용생물자산
10,495
6,968
9,516

당기법인세자산
17
69
21

기타유동자산
240
320
403

비유동자산
147,313
151,420
156,275

장기기타금융자산
2,474
2,070
2,962

당기손익-공정가치금융자산
414
500
0

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,905
3,905
4,185

관계기업투자
4,237
4,281
4,171

유형자산
112,481
116,696
120,283

무형자산
430
893
1,455

투자부동산
23,372
23,075
23,219

자산총계
189,674
183,165
193,296

부 채

유동부채
120,346
58,685
79,175

비유동부채
6,947
36,307
10,711

부채총계
127,293
94,992
89,886

자 본

지배기업소유주지분
62,194
87,881
102,907

자본금
79,236
79,236
79,236

자본잉여금
54,140
54,140
53,657

기타자본구성요소
9,114
9,105
7,384

이익잉여금(결손금)
(80,296)
(54,600)
(37,370)

비지배지분
187
292
503

자본총계
62,381
88,173
103,410

부채 및 자본총계
189,674
183,165
193,296

과 목
제 36기 반기
제 35기
제 34기

매출액
98,189
241,680
269,058

영업이익
(23,637)
(15,031)
460

당기순이익
(25,792)
(17,510)
(11,226)

지배기업소유주 귀속 당기순이익
(25,687)
(17,301)
(11,020)

비지배지분 귀속 당기순이익
(106)
(210)
(206)

기본주당이익(손실)(단위:원)
(162)
(110)
(88)

희석주당이익(손실)(단위:원)
(162)
(110)
(88)

연결에 포함된 회사수
1
1
1

나. 요약재무정보

당사의 제36기 반기, 제35기, 제34기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라

작성 되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제 36기 반기
제 35기
제 34기

자 산

유동자산
42,464
31,293
38,142

현금및현금성자산
1,199
1,652
2,287

매출채권및기타채권
13,998
16,624
18,792

단기기타금융자산
10,346
2,886
2,725

재고자산
6,370
2,801
4,409

소비용생물자산
10,217
6,864
9,516

당기법인세자산
17
69
21

기타유동자산
317
397
392

비유동자산
143,853
148,308
153,190

장기기타금융자산
2,192
2,070
2,662

당기손익-공정가치금융자산
414
500
0

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,905
3,905
4,185

관계기업투자주식
4,020
4,020
4,020

종속기업투자주식
228
358
660

유형자산
109,292
113,487
116,989

무형자산
430
893
1,455

투자부동산
23,372
23,075
23,219

자산총계
186,317
179,601
191,332

부 채

유동부채
118,127
56,434
79,234

비유동부채
6,179
35,547
9,264

부채총계
124,306
91,981
88,498

자 본

자본금
79,236
79,236
79,236

자본잉여금
50,664
50,664
50,180

기타자본구성요소
10,310
10,310
8,589

이익잉여금(결손금)
(78,199)
(52,590)
(35,171)

자본총계
62,011
87,620
102,834

부채 및 자본총계
186,317
179,601
191,332

종속,관계,공동기업 
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
제 36기 반기
제 35기
제 34기

매출액
98,484
242,241
269,906

영업이익
(23,472)
(14,673)
566

당기순이익
(25,609)
(17,490)
(11,766)

기본주당이익(손실)(단위:원)
(162)
(111)
(94)

희석주당이익(손실)(단위:원)
(162)
(111)
(94)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 36 기 반기말 2020.06.30 현재

제 35 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 반기말

제 35 기말

자산

유동자산

42,361,189,433

31,745,074,973

현금및현금성자산

1,265,569,947

1,798,855,601

매출채권및기타채권

13,927,865,716

16,601,666,053

단기기타금융자산

10,045,992,988

3,185,918,140

재고자산

6,369,719,504

2,800,739,050

소비용생물자산

10,495,334,672

6,968,102,965

당기법인세자산

17,128,680

68,991,330

기타유동자산

239,577,926

320,801,834

비유동자산

147,312,720,335

151,419,978,753

장기기타금융자산

2,474,602,107

2,070,383,025

당기손익-공정가치금융자산

414,000,000

500,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산

3,904,629,168

3,904,629,168

관계기업투자

4,236,849,303

4,281,275,168

유형자산

112,481,109,245

116,695,511,722

무형자산

429,719,942

892,989,065

투자부동산

23,371,810,570

23,075,190,605

자산총계

189,673,909,768

183,165,053,726

부채

유동부채

120,345,767,325

58,684,799,931

매입채무및기타채무

37,170,651,312

19,137,810,888

단기차입금

47,300,000,000

32,450,000,000

유동성장기차입금

4,053,760,000

4,573,760,000

유동성사채

29,979,206,625

단기기타금융부채

1,341,434,427

1,841,105,590

기타유동부채

500,714,961

682,123,453

비유동부채

6,947,324,320

36,306,969,640

장기차입금

2,193,340,000

2,237,920,000

사채

29,964,068,601

장기기타금융부채

95,300,166

80,293,927

확정급여부채

4,596,451,306

3,992,309,391

이연법인세부채

33,394,793

기타비유동부채

28,838,055

32,377,721

부채총계

127,293,091,645

94,991,769,571

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

62,193,878,834

87,880,784,722

자본금

79,236,297,000

79,236,297,000

보통주자본금

79,236,297,000

79,236,297,000

자본잉여금

54,139,927,708

54,139,927,708

기타자본구성요소

9,113,915,177

9,104,562,047

이익잉여금(결손금)

(80,296,261,051)

(54,600,002,033)

비지배지분

186,939,289

292,499,433

자본총계

62,380,818,123

88,173,284,155

자본과부채총계

189,673,909,768

183,165,053,726

연결 포괄손익계산서

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 35 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 36 기 반기

제 35 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

52,114,411,443

98,189,364,433

60,914,317,368

127,546,049,383

매출원가

55,657,075,199

111,080,886,514

58,648,458,196

117,888,848,226

매출총이익

(3,542,663,756)

(12,891,522,081)

2,265,859,172

9,657,201,157

판매비와관리비

5,404,290,745

10,745,645,711

5,537,706,758

10,850,477,452

영업이익(손실)

(8,946,954,501)

(23,637,167,792)

(3,271,847,586)

(1,193,276,295)

기타수익

56,256,781

156,364,237

391,348,150

896,620,802

기타비용

357,553,651

368,104,661

5,943,923

80,116,600

금융수익

76,789,877

154,299,487

99,384,342

148,466,945

금융비용

1,133,447,980

2,019,825,418

820,677,478

1,573,991,062

관계기업투자손익

(56,646,597)

(44,425,865)

70,504,389

128,736,625

법인세비용차감전순이익(손실)

(10,361,556,071)

(25,758,860,012)

(3,537,232,106)

(1,673,559,585)

법인세비용

33,394,793

33,394,793

(167,862,480)

28,322,057

당기순이익(손실)

(10,394,950,864)

(25,792,254,805)

(3,369,369,626)

(1,701,881,642)

기타포괄손익

(211,227)

(211,227)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법자본변동

총포괄손익

(10,395,162,091)

(25,792,466,032)

(3,369,369,626)

(1,701,881,642)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(10,350,467,798)

(25,686,694,661)

(3,267,500,923)

(1,569,274,314)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(44,483,066)

(105,560,144)

(101,868,703)

(132,607,328)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(10,350,679,025)

(25,686,905,888)

(3,267,500,923)

(1,569,274,314)

총 포괄손익, 비지배지분

(44,483,066)

(105,560,144)

(101,868,703)

(132,607,328)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(65)

(162)

(21)

(10)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(65)

(162)

(21)

(10)

연결 자본변동표

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 35 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

79,236,297,000

53,656,725,285

7,384,178,620

(37,370,331,628)

102,906,869,277

502,860,100

103,409,729,377

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

당기순이익(손실)

(1,569,274,314)

(1,569,274,314)

(132,607,328)

(1,701,881,642)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

0

지분법자본변동

0

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익

0

자본 증가(감소) 합계

(1,569,274,314)

(1,569,274,314)

(132,607,328)

(1,701,881,642)

2019.06.30 (기말자본)

79,236,297,000

53,656,725,285

7,384,178,620

(38,939,605,942)

101,337,594,963

370,252,772

101,707,847,735

2020.01.01 (기초자본)

79,236,297,000

54,139,927,708

9,104,562,047

(54,600,002,033)

87,880,784,722

292,499,433

88,173,284,155

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

당기순이익(손실)

(25,686,694,661)

(25,686,694,661)

(105,560,144)

(25,792,254,805)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(211,227)

(211,227)

(211,227)

지분법자본변동

9,353,130

(9,353,130)

0

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익

0

자본 증가(감소) 합계

9,353,130

(25,696,259,018)

(25,686,905,888)

(105,560,144)

(25,792,466,032)

2020.06.30 (기말자본)

79,236,297,000

54,139,927,708

9,113,915,177

(80,296,261,051)

62,193,878,834

186,939,289

62,380,818,123

연결 현금흐름표

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 35 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 36 기 반기

제 35 기 반기

영업활동현금흐름

(6,939,636,597)

3,349,638,812

당기순이익(손실)

(25,792,254,805)

(1,701,881,642)

당기순이익조정을 위한 가감

6,021,732,608

5,235,753,458

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

14,423,012,488

1,117,119,218

이자수취

138,355,802

173,599,879

이자지급

(1,782,345,340)

(1,474,165,273)

법인세납부

51,862,650

(786,828)

투자활동현금흐름

(7,227,392,937)

(9,724,319,051)

단기기타금융자산 취득

(70,025,820,405)

(65,913,525,644)

장기기타금융자산 취득

(78,000,000)

(150,000,000)

당기손익-공정가치금융자산취득

(500,000,000)

유형자산 취득

(425,955,202)

(2,811,451,598)

무형자산 취득

(24,200,000)

(10,189,300)

단기기타금융자산 처분

62,831,042,887

59,604,677,621

장기기타금융자산의 처분

50,669,870

당기손익-공정가치금융자산처분

86,000,000

유형자산 처분

1,539,783

5,500,000

무형자산처분

408,000,000

재무활동현금흐름

13,633,743,880

7,160,066,922

단기차입금 증가

56,830,580,310

30,666,507,360

단기기타금융부채 증가

30,000,000

150,000,000

사채 증가

29,939,680,000

단기차입금 감소

(41,980,580,310)

(32,928,021,518)

유동성장기차입금 감소

(564,580,000)

(75,780,000)

유동성사채 감소

(20,000,000,000)

단기기타금융부채 감소

(676,676,120)

(592,318,920)

장기기타금융부채 감소

(5,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(533,285,654)

785,386,683

기초현금및현금성자산

1,798,855,601

2,350,377,028

기말현금및현금성자산

1,265,569,947

3,135,763,711

3. 연결재무제표 주석

제36
(당)
기 반기 2020년 6월 30일 현재

제35
(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 마니커와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 마니커(이하 "회사"라 함)는 1985년 9월에 설립되었으며, 2002년 10월 주식을 증권거래소에 상장한 회사입니다. 회사의 본사 및 공장소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

1) 본사 및 공장 소재지

가. 본사 소재지 : 경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3(신갈동)

나. 공장 소재지 : 경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
 충남 천안시 동남구 동면 화복로 551
 경기 포천시 일동면 영일로 665-1
 충남 예산군 고덕면 상궁3길 100

2) 주요사업 내용 : 종계,부화,사육,도계등 계육생산에 관한 사업
 계육판매 및 유통에 관한 사업
 육가공제품의 생산 및 판매에 관한 사업
 부동산 임대업 및 매매에 관한 사업
 수출입 및 대행에 관한 사업
 
 3) 대표이사 : 최 상 웅

4) 주요 주주 및 지분율

(단위: 주)

주주명
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)(*1)
42,222,468
26.64%
42,222,468
26.64%

기타
116,250,126
73.36%
116,250,126
73.36%

합계
158,472,594
100.00%
158,472,594
100.00%

(*1) 당기 중 (주)이지바이오는 (주)이지홀딩스로 상호를 변경하였으며, 사료 및 기능성첨가제사업부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)이지바이오(분할신설법인)을 설립하였습니다.

(2) 종속기업의 개요

1) 현황
보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천
원

)

회사명
자본금
투자주식수
지분율
업종
소재지
보고기간종료일

농업회사법인(주)에스앤마니커
1,200,000
132,000
55.00%
축산업
경기도
12월말

2) 종속기업의 요약재무정보
종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손실

농업회사법인(주)에스앤마니커
3,922,237
3,506,816
1,171,376
(234,578)

<전기>

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손실

농업회사법인(주)에스앤마니커
3,789,682
3,139,683
2,182,120
(465,868)

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

(1) 회계기준의 적용
연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

(3) 유의적인 회계정책
연결실체는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'
'중요성의 정의'를 명확히 하고 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향도 함께 고려하도록 하였으며, 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 
개정된 기준서에서는 취득한 활동과 자산의 집합에 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어 있어야 사업의 정의를 충족합니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 금융자산의 범주

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
1,265,570
-
1,265,570

매출채권및기타채권
-
13,927,866
-
13,927,866

단기기타금융자산
-
10,045,993
-
10,045,993

소계
-
25,239,429
-
25,239,429

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
2,474,602
-
2,474,602

당기손익-공정가치금융자산
414,000
-
-
414,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
3,904,629
3,904,629

소계
414,000
2,474,602
3,904,629
6,793,231

합계
414,000
27,714,031
3,904,629
32,032,660

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
1,798,856
-
1,798,856

매출채권및기타채권
-
16,601,666
-
16,601,666

단기기타금융자산
-
3,185,918
-
3,185,918

소계
-
21,586,440
-
21,586,440

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
2,070,383
-
2,070,383

당기손익-공정가치금융자산
500,000
-
-
500,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
3,904,629
3,904,629

소계
500,000
2,070,383
3,904,629
6,475,012

합계
500,000
23,656,823
3,904,629
28,061,452

(2) 금융부채의 범주

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가측정
 금융부채
합계

[유동항목]

매입채무및기타채무
-
37,170,651
37,170,651

단기차입금
-
47,300,000
47,300,000

유동성장기차입부채
-
4,053,760
4,053,760

유동성사채
-
29,979,207
29,979,207

단기기타금융부채
-
1,341,434
1,341,434

소계
-
119,845,052
119,845,052

[비유동항목]

장기차입금
-
2,193,340
2,193,340

장기기타금융부채
-
95,300
95,300

소계
-
2,288,640
2,288,640

합계
-
122,133,692
122,133,692

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가측정
 금융부채
합 계

[유동항목]

매입채무및기타채무
-
19,137,811
19,137,811

단기차입금
-
32,450,000
32,450,000

유동성장기차입채무
-
4,573,760
4,573,760

단기기타금융부채
-
1,841,106
1,841,106

소계
-
58,002,677
58,002,677

[비유동항목]

장기차입금
-
2,237,920
2,237,920

사채
-
29,964,069
29,964,069

장기기타금융부채
-
80,294
80,294

소계
-
32,282,283
32,282,283

합계
-
90,284,960
90,284,960

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
대손상각비환입
이자수익(비용)
평가이익(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
30,365
151,437
2,039

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
-
(2,019,002)
-

합계
30,365
(1,867,565)
2,039

<전반기>

(단위: 천원)

구 분
대손상각비
이자수익(비용)
평가이익(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
(192,756)
148,467
-

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
-
(1,573,991)
-

합계
(192,756)
(1,425,524)
-

(4) 금융상품 공정가치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

2) 보고기간말 현재 연결재무제표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. 보고기간말 현재 공정가치가 장부금액과 근사한 금융상품은 제외하였습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
-
-
3,904,629

<전기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
-
-
3,904,629

4. 현금및현금성자산
현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

보통예금
1,265,570
1,798,856

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
14,790,699
(993,023)
13,797,676
17,482,531
(1,023,388)
16,459,143

미수금
120,280
(450)
119,830
135,210
(450)
134,760

미수수익
10,360
-
10,360
7,763
-
7,763

합계
14,921,339
(993,473)
13,927,866
17,625,504
(1,023,838)
16,601,666

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
13,696,989
120,604
30,007
943,099
14,790,699

설정제외장부금액(*1)
(4,256,782)
(2,517)
(1,457)
(7,249)
(4,268,005)

설정대상장부금액
9,440,207
118,087
28,550
935,850
10,522,694

기대손실율
0.28%
8.19%
74.66%
100.00%
9.44%

전체기간기대손실
(26,183)
(9,674)
(21,316)
(935,850)
(993,023)

순장부금액
13,670,806
110,930
8,691
7,249
13,797,676

(*1) 특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
16,337,170
93,278
14,828
1,037,255
17,482,531

설정제외장부금액(*1)
(4,046,311)
(74,605)
(3,729)
(74,231)
(4,198,876)

설정대상장부금액
12,290,859
18,673
11,100
963,023
13,283,655

기대손실율
0.38%
30.28%
71.81%
100.00%
7.70%

전체기간기대손실
(46,739)
(5,655)
(7,971)
(963,023)
(1,023,388)

순장부금액
16,290,431
87,623
6,858
74,231
16,459,143

(*1) 특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

(3) 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
설정
환입
기말

매출채권
1,023,388
10,682
(41,047)
993,023

미수금
450
-
-
450

합계
1,023,838
10,682
(41,047)
993,473

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
환입
제각
기말

매출채권
1,505,296
(260,228)
(221,680)
1,023,388

미수금
55,654
(12,335)
(42,869)
450

합계
1,560,950
(272,563)
(264,549)
1,023,838

6. 기타금융자산 

(1) 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기금융상품
9,925,111
-
9,925,111

단기대여금
78,491
(4,500)
73,991

보증금
46,891
-
46,891

소계
10,050,493
(4,500)
10,045,993

[비유동항목]

장기금융상품
295,395
-
295,395

장기대여금
1,613,850
(81,771)
1,532,079

보증금
647,128
-
647,128

소계
2,556,373
(81,771)
2,474,602

합계
12,606,866
(86,271)
12,520,595

<전기말>

(단위: 천원)

구분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기금융상품
297,671
-
297,671

단기대여금
2,532,697
(4,500)
2,528,197

보증금
360,050
-
360,050

소계
3,190,418
(4,500)
3,185,918

[비유동항목]

장기금융상품
217,891
-
217,891

장기대여금
1,576,771
(81,771)
1,495,000

보증금
357,492
-
357,492

소계
2,152,154
(81,771)
2,070,383

합계
5,342,572
(86,271)
5,256,301

(2) 기타금융자산의 총장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
12개월 기대신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이 손상되지
않은 채무증권
신용이손상된 
채무증권

[유동항목]

기초
3,185,918
-
4,500
3,190,418

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
70,025,820
-
-
70,025,820

제거된 금융자산
(62,831,043)
-
-
(62,831,043)

기타
(334,702)
-
-
(334,702)

기말
10,045,993
-
4,500
10,050,493

[비유동항목]

기초
2,070,383
-
81,771
2,152,154

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
78,000
-
-
78,000

제거된 금융자산
-
-
-
-

기타
326,219
-
-
326,219

기말
2,474,602
-
81,771
2,556,373

<전기>

(단위: 천원)

구분
12개월 기대신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이손상되지않은 채무증권
신용이손상된 
채무증권

[유동항목]

기초
1,624,763
-
-
1,624,763

신용수준의 악화
(4,500)
-
4,500
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
121,438,295
-
-
121,438,295

제거된 금융자산
(120,503,133)
-
-
(120,503,133)

기타
630,493
-
-
630,493

기말
3,185,918
-
4,500
3,190,418

[비유동항목]

기초
2,962,037
-
50,000
3,012,037

신용수준의 악화
(31,771)
-
31,771
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
197,576
-
-
197,576

제거된 금융자산
(426,098)
-
-
(426,098)

기타
(631,361)
-
-
(631,361)

기말
2,070,383
-
81,771
2,152,154

7. 공정가치금융자산

(1) 당기손익-공정가치금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

PEF출자금_채무증권

기초
500,000
500,000

회수
(86,000)
-

기말
414,000
500,000

상기 출자금은 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하여 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓으므로, 그 범위 내에서 취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 간주하여 취득원가를 공정가치로 하였습니다. 

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

시장성 없는 지분증권
3,904,629
3,904,629

(3) 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 시장성이 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

당반기
당반기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,040,756
1,040,756
-
(314,569)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,179,470
2,179,470
-
1,534,795

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
684,403
684,403
-
(315,602)

케이씨푸드
854주
1.49%
42,748
-
-
-
(42,748)

합계
3,042,753
3,904,629
3,904,629
-
861,876

<전기말>

(단위: 천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

전 기
전기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,040,756
1,040,756
(101,299)
(314,569)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,179,470
2,179,470
(111,239)
1,534,795

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
684,403
684,403
(67,600)
(315,602)

케이씨푸드
854주
1.49%
42,748
-
-
-
(42,748)

합계
3,042,753
3,904,629
3,904,629
(280,138)
861,876

8. 재고자산

재고자산의 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치
취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치

제품
5,902,302
(669,611)
5,232,691
1,963,161
(65,923)
1,897,238

상품
14,073
-
14,073
23,994
-
23,994

부재료
82,355
-
82,355
65,392
-
65,392

저장품
1,040,601
-
1,040,601
814,115
-
814,115

합계
7,039,331
(669,611)
6,369,720
2,866,662
(65,923)
2,800,739

9. 생물자산

(1) 소비용생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

종란(*1)
1,427,805
1,427,805
1,427,805
1,349,628
1,349,628
1,349,628

생계
7,187,378
9,067,530
9,067,530
5,344,373
5,618,475
5,618,475

합계
8,615,183
10,495,335
10,495,335
6,694,001
6,968,103
6,968,103

(*1) 부화중인 종란은 시장가격이 형성되지 않아 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없어 취득원가로 평가 하였습니다.

(2) 소비용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
6,968,103
9,515,907

사육 또는 매입으로 인한 증가
69,664,541
129,912,323

보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동
1,880,152
218,554

수확후 재고자산으로 대체
(68,017,461)
(132,678,681)

기말
10,495,335
6,968,103

(3) 생계에 대한 공정가치

1) 공정가치 서열체계

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

생계
9,067,530
-
-
9,067,530

<전기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

생계
5,618,475
-
-
5,618,475

2) 보고기간말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 생계의 공정가치 측정은 시장접근법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다.

투입변수
가정

kg당 단가
한국육계협회 가격정보를 활용하여 해당 운반비 등을 반영한 조정단가

kg당 단위
일령별표준체중

10. 기타유동자산
기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
46,090
201,619

선급비용
193,488
119,183

합계
239,578
320,802

11. 관계기업투자 

(1) 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

회사명
자본금
투자주식수
지분율
업종
소재지
보고기간종료일
평가방법

엑셀시오투자조합(*1)
18,000,000
4,020
22.33%
투자업
서울
12월말
지분법

(*1) 엑셀시오투자조합은 연결실체의 특수관계자인 (주)우리에프앤지가 발행한 전환사채를 인수하였습니다.

(2) 관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

엑셀시오투자조합
4,020,000
4,236,849
4,236,849
4,020,000
4,281,275
4,281,275

(3) 관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
기말

엑셀시오투자조합
4,281,275
(44,426)
4,236,849

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
기말

엑셀시오투자조합
4,171,229
110,046
4,281,275

(4) 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

총자산
총부채
매출액
영업손익
당기순손익

엑셀시오투자조합
24,811,370
2,877,467
6,824,553
(114,792)
(224,905)

<전기말>

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기

총자산
총부채
매출액
영업손익
당기순손익

엑셀시오투자조합
25,487,505
3,213,496
15,868,385
1,271,391
657,212

(5) 관계기업투자손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

[관계기업투자손익]

관계기업투자평가이익(손실)
(44,426)
128,737

12. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
27,356,838
-
-
27,356,838

건물
52,445,585
(13,174,329)
-
39,271,256

구축물
9,883,942
(5,216,742)
-
4,667,200

기계장치
89,018,574
(50,306,596)
-
38,711,978

공구와기구
3,463,266
(2,582,080)
-
881,186

차량운반구
430,307
(369,860)
-
60,447

집기비품
6,109,282
(5,237,485)
-
871,797

건설중인자산
581,167
-
(310,121)
271,046

사용권자산
920,667
(531,306)
-
389,361

합계
190,209,628
(77,418,398)
(310,121)
112,481,109

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
27,356,838
-
27,356,838

건물
52,170,585
(12,486,103)
39,684,482

구축물
10,629,172
(5,449,131)
5,180,041

기계장치
87,793,634
(48,104,322)
39,689,312

공구와기구
3,419,266
(2,452,776)
966,490

차량운반구
454,091
(370,447)
83,644

집기비품
6,084,725
(5,095,869)
988,856

시설장치
4,927,042
(3,268,331)
1,658,711

건설중인자산
629,332
-
629,332

사용권자산
980,313
(522,507)
457,806

합계
194,444,998
(77,749,486)
116,695,512

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
27,356,838
39,684,482
5,180,041
39,689,312
966,490
83,644
988,856
1,658,711
629,332
457,806
116,695,512

증가

취득
-
-
-
75,260
44,000
-
29,760
-
276,935
207,000
632,955

기타증가(*1)
-
-
-
1,502,506
-
-
-
-
-
-
1,502,506

대체
-
275,000
25,520
24,500
-
-
-
-
-
-
325,020

감소

감가상각
-
(688,226)
(248,140)
(2,443,936)
(129,304)
(23,196)
(144,165)
(156,205)
-
(249,710)
(4,082,882)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-
(310,121)
-
(310,121)

처분
-
-
-
-
-
(1)
(2,654)
-
(80)
(25,735)
(28,470)

기타감소(*2)
-
-
(290,220)
(135,664)
-
-
-
(1,502,506)
-
-
(1,928,390)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
-
(325,020)
-
(325,020)

기말
27,356,838
39,271,256
4,667,201
38,711,978
881,186
60,447
871,797
-
271,046
389,361
112,481,110

(*1) 시설장치를 기계장치로 계정 재분류 하였습니다.
(*2) 구축물 및 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
27,356,838
40,874,765
5,106,166
38,896,602
164,609
84,538
735,215
1,972,282
5,092,262
-
120,283,277

증가

취득
-
81,259
292,692
458,800
50,046
-
154,645
-
3,610,732
126,460
4,774,634

기타증가
-
-
-
-
-
-
-
-
-
867,015
867,015

대체
-
32,400
269,371
6,069,322
991,349
42,657
455,026
-
-
-
7,860,125

감소

감가상각
-
(1,303,942)
(488,188)
(5,735,410)
(239,514)
(43,550)
(297,795)
(313,567)
-
(530,059)
(8,952,025)

처분
-
-
-
(2)
-
(1)
(58,235)
(4)
-
(5,610)
(63,852)

기타감소
-
-
-
-
-
-
-
-
(89,647)
-
(89,647)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
-
(7,984,015)
-
(7,984,015)

기말
27,356,838
39,684,482
5,180,041
39,689,312
966,490
83,644
988,856
1,658,711
629,332
457,806
116,695,512

(3) 사용권자산의 유형별 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
270,941
(114,254)
156,687

차량운반구
621,013
(397,469)
223,544

집기비품
28,713
(19,583)
9,130

합계
920,667
(531,306)
389,361

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
145,391
(94,858)
50,533

차량운반구
806,209
(414,595)
391,614

집기비품
28,713
(13,054)
15,659

합계
980,313
(522,507)
457,806

(4) 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
50,533
391,614
15,659
457,806

증가

취득
163,109
43,891
-
207,000

감소

감가상각
(56,955)
(186,226)
(6,529)
(249,710)

처분
-
(25,735)
-
(25,735)

기말
156,687
223,544
9,130
389,361

<전기>

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
-
-
-
-

증가

취득
61,334
65,126
-
126,460

기타증가
86,509
751,793
28,713
867,015

감소

감가상각
(97,310)
(419,695)
(13,054)
(530,059)

처분
-
(5,610)
-
(5,610)

기말
50,533
391,614
15,659
457,806

(5) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,120,274
(709,648)
-
410,626

산업재산권
365,126
(359,001)
-
6,125

회원권
28,412
-
(15,443)
12,969

합계
1,513,812
(1,068,649)
(15,443)
429,720

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,096,074
(646,723)
-
449,351

산업재산권
364,666
(357,440)
-
7,226

회원권
867,179
-
(430,767)
436,412

합계
2,327,919
(1,004,163)
(430,767)
892,989

(6) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
회원권
합계

기초
449,351
7,226
436,412
892,989

증가

개별취득
24,200
-
-
24,200

감소

처분
-
-
(408,000)
(408,000)

상각
(62,925)
(1,101)
-
(64,026)

손상차손
-
-
(15,443)
(15,443)

기말
410,626
6,125
12,969
429,720

<전기>

(단위: 천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
개발비
회원권
합계

기초
540,922
4,098
43,287
867,179
1,455,486

증가

개별취득
23,285
6,723
-
-
30,008

대체 등
10,890
-
-
-
10,890

감소

상각
(125,746)
(3,595)
(43,287)
-
(172,628)

손상차손
-
-
-
(430,767)
(430,767)

기말
449,351
7,226
-
436,412
892,989

(7) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가/공정가치

토지
16,196,771
-
16,196,771
10,592,610

건물
14,913,796
(7,738,757)
7,175,039
7,175,039

합계
31,110,567
(7,738,757)
23,371,810
17,767,649

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가/공정가치

토지
16,196,771
-
16,196,771
10,072,221

건물
10,341,184
(3,462,764)
6,878,420
6,878,420

합계
26,537,955
(3,462,764)
23,075,191
16,950,641

(8) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초
16,196,771
6,878,420
23,075,191

증가

대체 등(*1)
-
425,885
425,885

감소

감가상각
-
(129,265)
(129,265)

기말
16,196,771
7,175,040
23,371,811

(*1)

구축물 및 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초
16,196,771
7,022,301
23,219,072

증가

대체 등
-
113,000
113,000

감소

감가상각
-
(256,881)
(256,881)

기말
16,196,771
6,878,420
23,075,191

(9)
투자부동산과 관련하여 손익
으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

임대수익
203,037
244,803

13. 매입채무 및 기타채무
매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

[유동항목]

매입채무
26,605,741
9,100,107

미지급금
9,580,593
9,430,528

미지급비용
984,317
607,176

합계
37,170,651
19,137,811

14. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

(주)우리은행
2.91~2.93
3,330,000
-

현대커머셜(주)
3.93~4.21
8,000,000
-

한국산업은행
2.99~3.92
22,860,000
19,860,000

용인축협
3.70
3,500,000
3,500,000

농협은행(주)
4.01~4.28
3,090,000
3,090,000

김천농협
3.94
4,500,000
4,500,000

상주축협
3.50
520,000
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
4.10
1,500,000
1,500,000

합계
47,300,000
32,450,000

(2) 연결실체가 발행한 사채의 종류와 미상환 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
최종만기일
발행금액
상환방법
연이자율(%)
당반기말
전기말

제26회사모사채
2019.03.28
2021.03.28
30,000,000
일시상환
5.00%
30,000,000
30,000,000

유동성사채
30,000,000
-

유동성사채할인발행차금
(20,793)
-

사채
-
30,000,000

사채할인발행차금
-
(35,931)

(3) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
상환방법
연이자율(%)
당반기말
전기말

농협은행(주)
분할상환
3.00%
1,729,800
1,729,800

포천축협
만기일시상환
3.99%
3,700,000
3,700,000

상주축협
분할상환
3.69%
817,300
1,381,880

계
6,247,100
6,811,680

유동성대체
(4,053,760)
(4,573,760)

비유동성잔액
2,193,340
2,237,920

(4) 당반기말 현재 연결실체의 사채, 장기차입금(유동성 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
일반사채
장기차입금
합계

1년 이내
31,125,000
4,145,347
35,270,347

1년초과 5년이내
-
1,548,659
1,548,659

5년초과
-
907,839
907,839

합계
31,125,000
6,601,845
37,726,845

(*1) 상기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

15. 기
타금융부채

(1) 상각후원가로 측정되는 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동항목]

금융리스부채
269,079
368,750

예수보증금
1,072,355
1,472,356

소계
1,341,434
1,841,106

[비유동항목]

금융리스부채
90,300
70,294

임대보증금
5,000
10,000

소계
95,300
80,294

합계
1,436,734
1,921,400

(2) 리스부채

1) 리스의 총현금유출 및 리스부채의 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

총현금유출
246,676
573,630

이자비용
10,449
16,696

2) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1개월 이하
36,528
43,864

1개월 초과 ~ 3개월 이하
71,075
87,728

3개월 초과 ~ 1년 이하
170,527
342,176

1년 초과 ~ 5년 이하
92,414
180,527

합 계
370,544
654,295

3) 단기리스 및 소액리스 관련 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기리스
311,466
287,195

소액리스
28,468
27,448

합계
339,934
314,643

16. 확정급여부채

(1) 확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
10,370,859
10,257,106

사외적립자산 공정가치
(5,774,407)
(6,234,231)

기타(국민연금전환금 등)
-
(30,566)

합계
4,596,452
3,992,309

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
10,257,106
9,725,043

근무원가
749,951
1,573,343

이자원가
90,331
211,618

확정급여채무의 재측정요소
-
(117,910)

급여지급액
(675,217)
(1,136,157)

관계사전출입
(51,312)
1,169

기말
10,370,859
10,257,106

(3) 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
6,234,231
5,878,375

사외적립자산 기대수익
53,818
125,567

사외적립자산의 재측정요소
(211)
(47,705)

사용자의 기여금
-
1,000,000

급여지급액
(510,066)
(725,731)

관계사전출입
(26,702)
3,725

기타(*1)
23,337
-

기말
5,774,407
6,234,231

(*1) 기타(국민연금전환금 등)에 대하여 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(4) 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

퇴직연금 정기예금
5,487,741
6,021,367

채권형 수익증권
263,056
212,864

기타
23,610
-

합계
5,774,407
6,234,231

(5) 사외적립자산의 실제수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사외적립자산
53,607
56,655

(6) 기타(국민연금전환금 등)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전기

기초
30,566
31,466

사용자의 기여금
7,921
11,460

급여지급액
(15,150)
(12,361)

기타(*1)
(23,337)
-

기말
-
30,566

(*1) 기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(7) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
749,951
785,863

이자원가
90,331
105,241

사외적립자산 기대수익
(53,818)
(56,655)

합계
786,464
834,449

(8) 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가(*1)
717,481
759,041

판매비와 관리비
230,325
218,833

합계
947,806
977,874

(*1) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

17. 기타부채

(1) 기타유동부채와 기타비유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동항목]

기타부채
410,238
501,225

계약부채-고객충성제도
35,105
34,410

선수수익
54,950
68,963

예수금
422
77,525

소계
500,715
682,123

[비유동항목]

이연국고보조금수익
28,838
32,378

합계
529,553
714,501

(2) 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
34,410
32,754
(32,059)
35,105

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
21,808
103,143
(90,541)
34,410

(3) 이연국고보조금수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기타
기말

수익대체
32,378
-
(3,540)
-
28,838

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기타
기말

수익대체
41,412
-
(9,034)
-
32,378

18. 자본금과 자본잉여

금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당반기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식수
158,472,594
158,472,594

보통주자본금
79,236,297
79,236,297

(2) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
33,424,823
33,424,823

자기주식처분이익
483,202
483,202

재평가적립금
9,180,403
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
11,051,499
11,051,499

합계
54,139,927
54,139,927

19. 기타자본구성요소

기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타의자본조정(동일지배거래)
8,252,039
8,252,039

기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익
861,876
861,876

지분법자본변동(포괄)
-
(9,353)

합계
9,113,915
9,104,562

20. 결손금
결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(*1)
143,000
143,000

임의적립금
24,800,000
24,800,000

결손금
(105,239,261)
(79,543,002)

합계
(80,296,261)
(54,600,002)

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

21. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
50,864,345
96,281,081
59,653,209
125,424,782

상품매출액
757,706
1,274,044
745,589
1,166,929

기타매출
492,360
634,239
515,519
954,338

합계
52,114,411
98,189,364
60,914,317
127,546,049

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가

기초제품
11,782,379
8,865,341
10,960,886
12,208,072

당기제품제조원가
60,174,399
118,303,330
57,789,109
118,421,734

타계정대체액
(1,764,670)
(2,018,788)
853,875
(2,161,495)

기말제품
(15,728,025)
(15,728,025)
(11,615,317)
(11,615,317)

소계
54,464,083
109,421,858
57,988,553
116,852,994

상품매출원가

기초상품
21,849
23,994
19,869
13,926

당기상품매입
699,567
1,082,676
669,831
993,958

타계정대체액
1,190
118
(832)
12,983

기말상품
(14,073)
(14,073)
(42,169)
(42,169)

소계
708,533
1,092,715
646,699
978,698

기타매출원가
484,460
566,314
13,206
57,156

합계
55,657,076
111,080,887
58,648,458
117,888,848

22. 판매비와 관리비
판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급료와임금
1,105,109
2,186,838
1,075,312
2,116,593

퇴직급여
114,421
230,325
112,156
218,833

복리후생비
132,690
268,390
160,286
311,607

여비교통비
41,770
93,033
54,426
104,540

통신비
19,120
37,184
21,191
41,936

수도광열비
18,551
45,164
19,284
48,633

세금과공과
38,228
122,821
43,493
111,151

지급임차료
53,732
111,867
53,367
111,144

차량유지비
4,333
13,288
3,301
7,070

교육훈련비
880
910
8,643
11,527

보험료
3,649
7,513
3,531
7,846

접대비
8,920
47,152
32,637
94,641

광고선전비
131,836
201,197
151,264
371,427

소모품비
52,098
104,268
57,552
108,870

도서인쇄비
1,045
3,949
761
3,229

운반비
2,291,312
4,486,169
2,237,919
4,357,804

판매수수료
17,820
58,186
26,373
55,400

지급수수료
1,121,824
2,205,014
1,170,831
2,353,051

견본비
8,040
11,626
3,253
4,912

보관료
115,586
180,618
16,459
33,287

대손상각비
(33,797)
(30,365)
7,610
(189,656)

수선비
9,521
24,250
5,116
16,917

감가상각비
115,271
272,223
235,470
474,580

무형자산상각비
32,331
64,026
37,471
75,135

합계
5,404,290
10,745,646
5,537,706
10,850,477

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
393
941
-
3,695

국고보조금수익
1,770
3,540
2,259
4,517

잡이익
54,094
151,884
389,089
888,409

합계
56,257
156,365
391,348
896,621

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
6,547
11,682
5,416
18,998

기타의대손상각비
-
-
(3,100)
(3,100)

유형자산처분손실
1,493
1,493
-
56,435

유형자산손상차손
310,121
310,121
-
-

무형자산손상차손
15,443
15,443
-
-

재고자산폐기손실
-
-
1,864
1,864

잡손실
23,951
29,366
1,764
5,920

합계
357,555
368,105
5,944
80,117

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
75,380
151,437
99,384
148,467

기타의금융수익
1,409
2,862
-
-

합 계
76,789
154,299
99,384
148,467

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,133,106
2,019,002
820,677
1,573,991

기타의금융비용
342
823
-
-

합 계
1,133,448
2,019,825
820,677
1,573,991

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

26. 비용의 성격별 분류

손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비, 기타비용 및 금융비용에 대한 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(3,945,646)
(6,862,684)
(395,363)
593,780

상품의 판매
708,533
1,092,715
646,699
978,698

원재료의 사용액
28,689,793
58,051,691
31,135,923
60,757,134

인건비 및 복리후생비
6,418,508
12,589,286
6,710,994
13,413,751

감가상각비와 무형자산상각비
2,146,577
4,276,174
2,373,969
4,626,860

소모품비 및 수선비
1,864,503
3,585,944
1,869,086
3,816,426

대손상각비
(33,797)
(30,365)
4,510
(192,756)

운반비
5,161,178
10,266,028
5,081,739
9,872,835

판매수수료 및 지급수수료
6,287,891
12,204,734
6,145,714
11,758,177

여비교통비
58,307
130,781
78,912
150,178

지급임차료
85,556
165,978
81,875
221,791

접대비
12,437
73,475
39,308
130,359

기타생산비용
13,264,995
25,657,243
10,138,520
21,967,976

기타판관비
342,529
625,531
271,181
641,018

기타경상비용
357,554
368,105
9,042
83,215

금융비용
1,133,448
2,019,825
820,677
1,573,991

합계
62,552,366
124,214,461
65,012,786
130,393,433

27. 주당손실

(1) 기본주당손실

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분
 보통주당기순손실
(10,350,467,798)
(25,686,694,661)
(3,267,500,923)
(1,569,274,314)

가중평균유통보통주식수
158,472,594
158,472,594
156,795,594
156,795,594

기본주당손실
(65)
(162)
(21)
(10)

당반기 가중평균 유통보통주식수: 28,842,012,108 ÷182일 = 158,472,594 주

전반기 가중평균 유통보통주식수: 28,380,002,514 ÷181일 = 156,795,594 주

(2) 희석주당손실
연결실체는 당반기 및 전반기 중 희석증권을 보유하고 있지 않아 기본주당손실과 희석주당손실이 일치합니다.

28. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

퇴직급여
786,464
834,449

감가상각비
4,212,148
4,551,725

무형자산상각비
64,026
75,135

생물자산평가손익
(1,880,152)
(1,406,132)

유형자산처분이익
(941)
(3,695)

국고보조금수익
(3,540)
(4,517)

유형자산처분손실
1,493
56,435

대손상각비
(30,365)
(192,756)

유형자산손상차손
310,121
-

무형자산손상차손
15,443
-

재고자산평가손익
603,689
-

기타의금융수익
(2,862)
-

기타의금융비용
823
-

관계기업투자손익
44,426
(128,737)

법인세비용
33,395
28,322

이자수익
(151,437)
(148,467)

이자비용
2,019,002
1,573,991

합계
6,021,733
5,235,753

(3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출채권의 증감
2,562,142
1,217,919

기타채권의 증감
14,930
(34,714)

재고자산의 증감
(4,172,669)
917,288

소비용생물자산의 증감
(1,647,080)
758,972

기타유동자산의 증감
81,224
23,338

매입채무의 증감
17,637,675
169,682

기타채무의 증감
310,732
(1,808,825)

기타유동부채의 증감
(181,408)
(31,869)

확정급여의 지급의 증감
(150,002)
(83,162)

사외적립자산 등 납입의 증감
(7,921)
(11,510)

확정급여채무 전출입 등
(24,611)
-

합계
14,423,012
1,117,119

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

건설중인자산의 대체
325,020
6,367,472

구축물, 기계장치의 투자부동산 대체
425,885
-

사용권자산의 증가
207,000
867,015

장기차입금 및 사채의 유동성대체
30,008,649
564,580

기타금융부채의 유동성대체
158,802
669,689

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차상각
유동성대체
기타

단기차입금
32,450,000
14,850,000
-
-
-
47,300,000

유동성장기차입채무
4,573,760
(564,580)
-
44,580
-
4,053,760

유동성사채
-
-
15,138
29,964,069
-
29,979,207

단기기타금융부채
1,841,105
(646,676)
10,449
158,802
(22,246)
1,341,434

장기차입금
2,237,920
-
-
(44,580)
-
2,193,340

사채
29,964,069
-
-
(29,964,069)
-
-

장기기타금융부채
80,294
(5,000)
-
(158,802)
178,808
95,300

이연국고보조금수익
32,378
-
-
-
(3,540)
28,838

합계
71,179,526
13,633,744
25,587
-
153,022
84,991,879

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차상각
환율변동
유동성대체
기타

단기차입금
28,821,514
(2,261,514)
-
-
-
-
26,560,000

유동성장기차입채무
6,800,940
(75,780)
-
-
564,580
-
7,289,740

유동성사채
19,996,112
(20,000,000)
3,888
-
-
-
-

단기기타금융부채
1,629,355
(442,319)
16,696
-
669,689
29,860
1,903,281

장기차입금
6,811,680
-
-
-
(564,580)
-
6,247,100

사채
-
29,939,680
9,631
-
-
-
29,949,311

장기기타금융부채
10,000
-
-
-
(669,689)
846,591
186,902

이연국고보조금수익
41,412
-
-
-
-
(4,517)
36,895

합계
64,111,013
7,160,067
30,215
-
-
871,934
72,173,229

29. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

관 계
회사명

최상위지배기업
(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)(*1)

관계기업
엑셀시오투자조합

기타특수관계자
(주)팜스토리, 우리손에프앤지농업회사법인(주), Easybio Philippines Inc, 농업회사법인(주)새들만, (주)PII, (주)이앤인베스트먼트, (주)이지팜스, 농업회사법인(주)팜스월드지지피, Southernpeak Realty Corporation, 농업회사법인 (주)지리산하이포지피, (주)햇살촌, 문경양돈영농조합, 창진영농조합법인, 농업회사법인(주)안성, 농업회사법인 (주)우포월드, 금호영농조합법인, (주)마니커에프앤지, (주)정다운, (주)제이디팜, 에꼬호즈, 바가띄르까, 아그로인베스트, 농업회사법인계명(주), 또봉이에프앤에스(주), (주)옵티팜,(주)이지바이오(*1) 외

(*1) 당반기 중 (주)이지바이오는 (주)이지홀딩스로 상호를 변경하였으며, 사료 및 기능성첨가제사업부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)이지바이오(분할신설법인)을 설립하였습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당반기
전반기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
597,139
48,580
-
699,776
1,121,342
79,350
-
663,442

(주)이지팜스
2,587
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
675
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
25
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
4,118
9,009
-
-
3,169
10,496
-
-

금호영농조합법인
1,963
-
-
-
-
-
-
-

(주)옵티팜
1,750
90,815
-
-
-
132,719
-
-

농업회사법인(주)웰피그
125
-
41,928
-
-
-
16,774
-

(주)이앤벤처파트너스
125
-
-
-
-
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
3,550,947
-
-
-
4,233,478
-
-
-

(주)컬투에프앤비
-
-
-
-
24,500
-
-
-

(주)이지바이오
287,728
28,000
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)송암축산
541
-
-
-
489
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
26,823
-
-
-
21,725
-
-
-

창진영농조합법인
1,977
-
-
-
-
-
-
-

문경양돈영농조합법인
6,374
15,556
-
-
6,664
27,509
-
-

농업회사법인(주)안성
1,043,149
9,075,070
1,160
-
1,044,418
9,060,249
-
-

농업회사법인(주)우포월드
478,000
1,667,908
-
-
436,110
1,784,056
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
4,759
-
-
30,582
2,304
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
2,828
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
5,140
-
-
-
3,109
-
-
-

(주)팜스토리
2,194,731
40,211,620
-
-
3,147,245
28,766,070
-
-

(주)마니커에프앤지
245,408
98,420
-
-
273,371
88,808
500
-

농업회사법인(주)팜스월드
3,375
-
-
-
-
-
-
-

(주)한국축산의희망서울사료(*1)
-
-
-
-
211,117
9,868,785
-
-

농업회사법인계명(주)
932
1,111,871
54,861
-
600
1,030,080
63,535
-

(주)정다운
197,222
447,865
-
-
241,866
25,134
-
-

(주)신성푸드(*2)
-
-
-
-
37,351
24,768
-
-

농업회사법인(주)자연일가(*2)
-
-
-
-
1,082
-
-
-

합 계
8,658,441
52,804,714
97,949
730,358
10,809,940
50,898,024
80,809
663,442

(*1) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.

(*2) 2019년 3월 농업회사법인(주)자연일가는 (주)신성푸드에 흡수합병 되었으며, 2019년 6월 (주)신성푸드는 (주)정다운에 흡수합병 되었습니다.

(3) 특수관계회사와의 중요한 매출채권ㆍ매입채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당반기말
전기말

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
25,206
-
180,709
-

농업회사법인(주)새들만
348
1,253
822
1,587

또봉이에프앤에스(주)
352,268
-
241,398
-

(주)이지바이오
150,044
-
-
-

농업회사법인(주)송암축산
84
-
60
-

문경양돈영농조합법인
-
4,462
1,272
-

농업회사법인(주)안성
180,920
1,696,497
321,133
1,340,386

농업회사법인(주)우포월드
140,240
257,644
143,880
420,692

농업회사법인(주)지리산하이포지피
683
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
160
-
799
-

(주)팜스토리
494,408
23,404,107
472,059
5,849,304

(주)마니커에프앤지
95,615
3,273
65,958
8,101

(주)정다운
71,720
3,615
40,820
3,214

합계
1,511,696
25,370,851
1,468,910
7,623,284

(4) 특수관계회사와의 중요한 기타채권ㆍ기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당반기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
15,147
147,854
14,784
134,647

(주)옵티팜
-
10,416
-
26,746

농업회사법인(주)웰피그
-
-
2,400,000
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
3,850
-
3,988
-

농업회사법인(주)안성
324,216
19,404
323,177
5,878

농업회사법인(주)지리산하이포지피
-
1,500,000
-
1,500,000

(주)마니커에프앤지
-
8,757
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
-
91

농업회사법인(주)계명
1,495,000
119,261
1,495,000
166,998

합계
1,838,213
1,805,692
4,236,949
1,834,360

(5) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
과목
이자율
약정기간
전기이월
증가
감소
당반기말 잔액

농업회사법인(주)웰피그
단기대여금
4.6%
1년
2,400,000
-
(2,400,000)
-

종업원
장ㆍ단기대여금
6.5%
3년
107,197
30,000
(41,626)
95,571

농업회사법인계명주식회사
장기대여금
7.5%
5년
1,495,000
-
-
1,495,000

대여거래 합계
4,002,197
30,000
(2,441,626)
1,590,571

농업회사법인(주)지리산하이포지피
단기차입금
4.1%
1년
1,500,000
-
-
1,500,000

차입거래 합계
1,500,000
-
-
1,500,000

(6) 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
관계
담보자산
설정금액
설정권자
내용

금호영농조합법인
기타특수관계자
생물자산
1,139,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)안성
기타특수관계자
생물자산
7,855,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)부여육종
기타특수관계자
생물자산
5,686,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)우포월드
기타특수관계자
생물자산
3,320,000
현대커머셜(주)
차입금담보

(7) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공받은내역

(주)팜스토리
기타특수관계자
23,832,000
한국산업은행
2020.04.16-2021.04.16
대출연대보증

3,600,000
한국산업은행
2020.05.27-2021.05.27
대출연대보증

금호영농조합법인
기타특수관계자
5,850,000
김천농협
2019.07.14-2020.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
(구,(주)이지바이오)
(주)이지바이오

최상위지배기업
9,600,000
현대커머셜(주)
2019.07.29-2020.07.28
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2019.07.16-2020.07.15
대출연대보증

39,000,000
페퍼저축은행 외
2019.03.28-2021.03.28
대출연대보증

소 계
86,682,000

(8) 주요경영진에 대한 보상
주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
371,131
314,782

퇴직급여
30,928
26,232

30. 우발상황과 약정사항

(1) 사용제한 금융자산

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
(주)신한은행 외
-
269,900
채권압류의건

단기금융상품
(주)신한은행 외
269,900
-
채권압류의건

장기금융상품
농협은행(주)
1,500
1,500
당좌개설보증금

(주)우리은행
2,000
2,000

합계
273,400
273,400

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용

(단위: 천원)

계정과목
종류
담보제공자산의 내용
장부금액
설정금액
설정권자
내용

유형자산
토지,건축물,
기계장치
경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
43,347,161
42,000,000
한국산업은행
시설자금

투자부동산
토지,건축물,
기계장치
용인시 백암면 석천리 595-5외
15,292,933
26,000,000
(주)우리은행
운영자금

투자부동산
토지,건축물
당진군 대호지면 송전리 산16외
문경시 문경읍 각서리 73-2외
5,117,007
4,200,000
수탁자 (주)무궁화신탁
우선수익자 용인축협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산 및 투자부동산
토지,건축물
용인시 기흥구 신갈동 388-278
9,411,164
5,400,000
수탁자 (주)신한은행
우선수익자 김천농협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산
토지,건축물,
기계장치
천안시 동남구 동면 화덕리 319-6
43,183,460
18,640,000
농협은행(주)
시설자금
운영자금

유형자산
토지,건축물,
기계장치
충남 예산군 고덕면 상궁리 584-4
8,045,668
4,810,000
포천축협
운영자금

유형자산
토지,건축물
철원군 동송읍 왜매길 141
철원군 서면 신별로 156-87
3,099,454
1,908,000
상주축협
운영자금

생물자산
육계
사육중인 육계
7,981,571
7,981,571
현대커머셜(주)
운영자금

매출채권
매출채권
매출채권
1,667,904
1,667,904
현대커머셜(주)
운영자금

합계
137,146,322
112,607,475
-
-

(3) 보험가입내용
연결실체가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
부보자산
보험금액
보험기간
보험회사

재산종합보험
건축물등
246,737,118
20.06.10-21.06.10 외
DB손해보험(주) 외

화재보험
건축물등
6,459,821
19.07.14-20.07.14 외
NH농협손해보험 외

기타의보험
가축물등
285,733,110
20.03.26-21.03.26 외
NH농협손해보험 외

연결실체는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 금융기관 여신한도약정

(단위: 천원)

구 분
금융기관
한도약정액
실행금액

구매카드
산은캐피탈(주)
16,000,000
16,000,000

운전자금 대출한도 등
(주)우리은행 외
21,750,000
11,330,000

합계
37,750,000
27,330,000

(5) 계류중인 소송사건 

당반기말 현재 당
사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 동 소송의 전망은 예측 
할 수 없습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울동부지방법원
닭고기자조금
 관리위원회
(주)마니커 외 19곳
의무거출금(축산자조금) 청구의 소
795,706
1심재판 진행중

31. 영업부문

(1) 연결실체의 영업부문별 구성 내용은 다음과 같습니다.

영업부문
내용

가금사업부
계육제품

(2) 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.
당반기 및 전반기 중 당사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

대한민국
98,189,364
127,546,049

상기의 매출 정보는 고객의 위치를 기초로 분류하였습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당반기 및 전반기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
주요고객
당반기
전반기

가금사업부
(주)제너시스비비큐
13,107,602
20,110,358

32. 위험관리

(1) 금융위험관리
연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리
연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

상각후원가측정금융자산과 당기손익-공정가치금융상품의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 273,400천원입니다(주석 30참조).

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산과 기타금융자산은 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

2) 시장위험 
연결실체는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

차입금(변동금리)
19,867,300
8,581,880

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
99,337
(99,337)
85,818
(85,818)

(나) 기타가격위험요소
연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치금융자산은 414,000천원이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산은 3,904,629천원 입니다.

(2) 자본위험관리 
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채비율

부채
127,293,092
94,991,770

자본
62,380,818
88,173,284

부채비율
204.06%
107.73%

33. 보고기간 후 사건

연결실체는 2020년 7월 24일 이사회에서 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를 결의하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 36 기 반기말 2020.06.30 현재

제 35 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 반기말

제 35 기말

자산

유동자산

42,463,600,680

31,292,985,028

현금및현금성자산

1,199,075,910

1,651,588,026

매출채권및기타채권

13,998,003,437

16,624,117,716

단기기타금융자산

10,346,329,469

2,886,058,663

재고자산

6,369,719,504

2,800,739,050

소비용생물자산

10,216,665,755

6,864,023,174

당기법인세자산

17,123,270

68,972,890

기타유동자산

316,683,335

397,485,509

비유동자산

143,853,461,386

148,307,674,661

장기기타금융자산

2,192,526,979

2,070,383,025

당기손익-공정가치금융자산

414,000,000

500,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산

3,904,629,168

3,904,629,168

관계기업투자

4,020,000,000

4,020,000,000

종속기업투자

228,481,353

357,499,306

유형자산

109,292,395,682

113,487,115,800

무형자산

429,617,634

892,856,757

투자부동산

23,371,810,570

23,075,190,605

자산총계

186,317,062,066

179,600,659,689

부채

유동부채

118,127,319,295

56,434,058,279

매입채무및기타채무

37,051,979,216

18,981,700,493

단기차입금

45,280,000,000

30,950,000,000

유동성장기차입금

3,964,600,000

3,964,600,000

유동성사채

29,979,206,625

단기기타금융부채

1,350,818,493

1,855,634,333

기타유동부채

500,714,961

682,123,453

비유동부채

6,179,318,447

35,547,091,856

장기차입금

1,465,200,000

1,465,200,000

사채

29,964,068,601

장기기타금융부채

157,113,854

154,982,323

확정급여부채

4,528,166,538

3,930,463,211

기타비유동부채

28,838,055

32,377,721

부채총계

124,306,637,742

91,981,150,135

자본

자본금

79,236,297,000

79,236,297,000

보통주자본금

79,236,297,000

79,236,297,000

자본잉여금

50,663,561,987

50,663,561,987

기타자본구성요소

10,309,543,623

10,309,543,623

이익잉여금(결손금)

(78,198,978,286)

(52,589,893,056)

자본총계

62,010,424,324

87,619,509,554

자본과부채총계

186,317,062,066

179,600,659,689

포괄손익계산서

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 35 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 36 기 반기

제 35 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

52,287,661,443

98,484,140,433

61,034,262,926

127,784,565,789

매출원가

55,769,248,535

111,202,580,470

58,551,872,167

117,850,966,193

매출총이익

(3,481,587,092)

(12,718,440,037)

2,482,390,759

9,933,599,596

판매비와관리비

5,409,212,338

10,753,647,890

5,556,091,140

10,886,907,467

영업이익(손실)

(8,890,799,430)

(23,472,087,927)

(3,073,700,381)

(953,307,871)

기타수익

56,245,278

156,351,234

390,899,652

896,172,302

기타비용

342,553,642

353,104,645

5,943,910

80,116,480

금융수익

82,404,281

163,151,545

112,184,309

172,242,778

금융비용

1,111,354,705

1,974,166,257

804,801,270

1,542,603,988

종속.관계기업투자손익

(129,017,953)

(129,017,953)

법인세비용차감전순이익(손실)

(10,335,076,171)

(25,608,874,003)

(3,381,361,600)

(1,507,613,259)

법인세비용

(183,373,445)

당기순이익(손실)

(10,335,076,171)

(25,608,874,003)

(3,197,988,155)

(1,507,613,259)

기타포괄손익

(211,227)

(211,227)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익

총포괄손익

(10,335,287,398)

(25,609,085,230)

(3,197,988,155)

(1,507,613,259)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(65)

(162)

(20)

(10)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(65)

(162)

(20)

(10)

자본변동표

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 35 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

79,236,297,000

50,180,359,564

8,589,160,196

(35,171,513,035)

102,834,303,725

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(1,507,613,259)

(1,507,613,259)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익

자본 증가(감소) 합계

(1,507,613,259)

(1,507,613,259)

2019.06.30 (기말자본)

79,236,297,000

50,180,359,564

8,589,160,196

(36,679,126,294)

101,326,690,466

2020.01.01 (기초자본)

79,236,297,000

50,663,561,987

10,309,543,623

(52,589,893,056)

87,619,509,554

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

(25,608,874,003)

(25,608,874,003)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

(211,227)

(211,227)

기타포괄손익-공정가치지분상품평가손익

자본 증가(감소) 합계

(25,609,085,230)

(25,609,085,230)

2020.06.30 (기말자본)

79,236,297,000

50,663,561,987

10,309,543,623

(78,198,978,286)

62,010,424,324

현금흐름표

제 36 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 35 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 36 기 반기

제 35 기 반기

영업활동현금흐름

(6,614,175,259)

3,620,446,371

당기순이익(손실)

(25,608,874,003)

(1,507,613,259)

당기순이익조정을 위한 가감

5,960,967,918

5,204,625,463

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

14,530,085,715

1,140,469,084

이자수취

138,319,148

173,519,216

이자지급

(1,686,523,657)

(1,389,751,295)

법인세납부

51,849,620

(802,838)

투자활동현금흐름

(7,527,392,937)

(10,013,054,051)

단기기타금융자산 취득

(70,325,820,405)

(66,213,525,644)

장기기타금융자산 취득

(78,000,000)

(150,000,000)

당기손익-공정가치금융자산취득

(500,000,000)

유형자산 취득

(425,955,202)

(2,800,186,598)

무형자산 취득

(24,200,000)

(10,189,300)

단기기타금융자산 처분

62,831,042,887

59,604,677,621

장기기타금융자산의 처분

50,669,870

당기손익-공정가치금융자산처분

86,000,000

유형자산 처분

1,539,783

5,500,000

무형자산처분

408,000,000

재무활동현금흐름

13,689,056,080

7,215,841,122

단기차입금 증가

56,310,580,310

30,666,507,360

단기기타금융부채의 증가

30,000,000

150,000,000

사채 증가

29,939,680,000

단기차입금 감소

(41,980,580,310)

(32,928,021,518)

유동성장기차입금 감소

(31,200,000)

유동성사채의 감소

(20,000,000,000)

단기기타금융부채 감소

(665,943,920)

(581,124,720)

장기기타금융부채 감소

(5,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(452,512,116)

823,233,442

기초현금및현금성자산

1,651,588,026

2,286,518,368

기말현금및현금성자산

1,199,075,910

3,109,751,810

5. 재무제표 주석

제36(당)기 반기 2020년 06월 30일 현재

제35(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 마니커

1. 일반사항

(1) 회사의 개요

주식회사 마니커(이하 "회사"라 함)는 1985년 9월에 설립되었으며, 2002년 10월 증권거래소에 상장하였습니다. 회사의 본사 및 공장소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

1) 본사 및 공장 소재지

가. 본사 소재
지 :
경기도 용인시 기흥구 용구대로 2219번길 3(신갈동
)

나. 공장 소재지 :

경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
 충남 천안시 동남구 동면 화복로 551

경기 포천시 일동면 영일로 665-1

충남 예산군 고덕면 상궁3길 100

2) 주요사업 내용 :
종계,부화,사육,도계등 계육생산에 관한 사업
 계육판매 및 유통에 관한 사업
 육가공제품의 생산 및 판매에 관한 사업
 부동산 임대업 및 매매에 관한 사업

수출입 및 대행에 관한 사업

3) 대표이사 :
최 상 웅

4) 주요 주주 및 지분율

(단위: 주)

주주명
당반기말
전기말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)(*1)
42,222,468
26.64%
42,222,468
26.64%

기타
116,250,126
73.36%
116,250,126
73.36%

합계
158,472,594
100.00%
158,472,594
100.00%

(*1) 당기 중 (주)이지바이오는 (주)이지홀딩스로 상호를 변경하였으며, 사료 및 기능성첨가제사업부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)이지바이오(분할신설법인)을 설립하였습니다.

2. 재무제표 작성기준
및 유의적인 회계정책

(1) 회계기준의 적용
회사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도 재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와순자산에 근거하지 않고, 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

(3) 유의적인 회계정책
회사는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에서 정한 사항과 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'
'중요성의 정의'를 명확히 하고 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향도 함께 고려하도록 하였으며, 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의특성을 고려하도록 하였습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 
개정된 기준서에서는 취득한 활동과 자산의 집합에 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어 있어야 사업의 정의를 충족합니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 금융자산의 범주

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
1,199,076
-
1,199,076

매출채권및기타채권
-
13,998,003
-
13,998,003

단기기타금융자산
-
10,346,329
-
10,346,329

소계
-
25,543,408
-
25,543,408

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
2,192,527
-
2,192,527

당기손익-공정가치금융자산
414,000
-
-
414,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
3,904,629
3,904,629

소계
414,000
2,192,527
3,904,629
6,511,156

합계
414,000
27,735,935
3,904,629
32,054,564

<전기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
합계

[유동항목]

현금및현금성자산
-
1,651,588
-
1,651,588

매출채권및기타채권
-
16,624,118
-
16,624,118

단기기타금융자산
-
2,886,059
-
2,886,059

소계
-
21,161,765
-
21,161,765

[비유동항목]

장기기타금융자산
-
2,070,383
-
2,070,383

당기손익-공정가치금융자산
500,000
-
-
500,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
3,904,629
3,904,629

소계
500,000
2,070,383
3,904,629
6,475,012

합계
500,000
23,232,148
3,904,629
27,636,777

(2) 금융부채의 범주

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가측정
 금융부채
합계

[유동항목]

매입채무및기타채무
-
37,051,979
37,051,979

단기차입금
-
45,280,000
45,280,000

유동성장기차입채무
-
3,964,600
3,964,600

유동성사채
-
29,979,207
29,979,207

단기기타금융부채
-
1,350,818
1,350,818

소계
-
117,626,604
117,626,604

[비유동항목]

장기차입금
-
1,465,200
1,465,200

장기기타금융부채
-
157,114
157,114

소계
-
1,622,314
1,622,314

합계
-
119,248,918
119,248,918

<전기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가측정
 금융부채
합계

[유동항목]

매입채무및기타채무
-
18,981,700
18,981,700

단기차입금
-
30,950,000
30,950,000

유동성장기차입채무
-
3,964,600
3,964,600

단기기타금융부채
-
1,855,634
1,855,634

소계
-
55,751,934
55,751,934

[비유동항목]

장기차입금
-
1,465,200
1,465,200

사채
-
29,964,069
29,964,069

장기기타금융부채
-
154,982
154,982

소계
-
31,584,251
31,584,251

합계
-
87,336,185
87,336,185

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당반기>

(단위: 천원)

구분
이자수익(비용)
대손상각비
평가이익(손실)

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
148,514
(30,365)
2,039

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
(1,961,568)
-
-

합계
(1,813,054)
(30,365)
2,039

<전반기>

(단위: 천원)

구분
이자수익(비용)
대손상각비

기타의대손상각비환입

[금융자산]

상각후원가측정금융자산
172,243
(189,656)
3,100

[금융부채]

상각후원가측정금융부채
(1,542,604)
-
-

합계
(1,370,361)
(189,656)
3,100

(4) 금융상품 공정가치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

2) 보고기간말 현재 재무제표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. 보고기간말 현재 공정가치가 장부금액과 근사한 금융상품은 제외하였습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
-
-
3,904,629

<전기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
-
-
3,904,629

4. 현금및현금성자산
현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

보통예금
1,199,076
1,651,588

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
14,865,939
(993,023)
13,872,916
17,505,251
(1,023,388)
16,481,863

미수금
115,177
(450)
114,727
134,941
(450)
134,491

미수수익
10,360
-
10,360
7,763
-
7,763

합계
14,991,476
(993,473)
13,998,003
17,647,955
(1,023,838)
16,624,117

(2) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
13,859,217
33,616
30,007
943,099
14,865,939

설정제외장부금액(*1)
(4,256,782)
(2,517)
(1,457)
(7,249)
(4,268,005)

설정대상장부금액
9,602,435
31,099
28,550
935,850
10,597,934

기대손실율
0.27%
31.11%
74.66%
100.00%
9.37%

전체기간기대손실
(26,183)
(9,675)
(21,315)
(935,850)
(993,023)

순장부금액
13,833,034
23,941
8,692
7,249
13,872,916

(*1)특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

<전기말>

(단위: 천원)

구분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합계

총장부금액
16,359,890
93,278
14,828
1,037,255
17,505,251

설정제외장부금액(*1)
(4,069,031)
(74,605)
(3,729)
(74,231)
(4,221,596)

설정대상장부금액
12,290,859
18,673
11,099
963,024
13,283,655

기대손실율
0.38%
30.28%
71.81%
100.00%
7.70%

전체기간기대손실
(46,739)
(5,655)
(7,971)
(963,023)
(1,023,388)

순장부금액
16,313,151
87,623
6,857
74,232
16,481,863

(*1)특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

(3) 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
설정
환입
기말

매출채권
1,023,388
10,682
(41,047)
993,023

미수금
450
-
-
450

합계
1,023,838
10,682
(41,047)
993,473

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
환입
제각
기말

매출채권
1,505,296
(260,228)
(221,680)
1,023,388

미수금
55,654
(12,335)
(42,869)
450

합계
1,560,950
(272,563)
(264,549)
1,023,838

6. 기타금융자산 

(1) 기타금융자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기금융상품
9,925,111
-
9,925,111

단기대여금
378,491
(4,500)
373,991

보증금
47,227
-
47,227

소계
10,350,829
(4,500)
10,346,329

[비유동항목]

장기금융상품
295,395
-
295,395

장기대여금
1,613,850
(81,771)
1,532,079

보증금
365,053
-
365,053

소계
2,274,298
(81,771)
2,192,527

합계
12,625,127
(86,271)
12,538,856

<전기말>

(단위: 천원)

구분
총장부금액
대손충당금
장부금액

[유동항목]

단기금융상품
297,672
-
297,672

단기대여금
2,532,697
(4,500)
2,528,197

보증금
60,190
-
60,190

소계
2,890,559
(4,500)
2,886,059

[비유동항목]

장기금융상품
217,891
-
217,891

장기대여금
1,576,771
(81,771)
1,495,000

보증금
357,492
-
357,492

소계
2,152,154
(81,771)
2,070,383

합계
5,042,713
(86,271)
4,956,442

(2) 기타금융자산의 총장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
12개월 기대
신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이손상되지
않은 채무증권
신용이손상된
채무증권

[유동항목]

기초
2,886,059
-
4,500
2,890,559

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
70,325,820
-
-
70,325,820

제거된 금융자산
(62,831,043)
-
-
(62,831,043)

기타
(34,507)
-
-
(34,507)

기말
10,346,329
-
4,500
10,350,829

[비유동항목]

기초
2,070,383
-
81,771
2,152,154

신용수준의 악화
-
-
-
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
78,000
-
-
78,000

제거된 금융자산
-
-
-
-

기타
44,144
-
-
44,144

기말
2,192,527
-
81,771
2,274,298

<전기>

(단위: 천원)

구분
12개월 기대
신용손실 측정
전체기간기대신용손실
합계

신용이손상되지
않은 채무증권
신용이손상된 
채무증권

[유동항목]

기초
2,724,763
-
-
2,724,763

신용수준의 악화
(4,500)
-
4,500
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
121,738,295
-
-
121,738,295

제거된 금융자산
(121,903,133)
-
-
(121,903,133)

기타
330,634
-
-
330,634

기말
2,886,059
-
4,500
2,890,559

[비유동항목]

기초
2,662,037
-
50,000
2,712,037

신용수준의 악화
(31,771)
-
31,771
-

신용수준의 개선
-
-
-
-

실행 또는 취득한 금융자산
210,603
-
-
210,603

제거된 금융자산
(426,098)
-
-
(426,098)

기타
(344,388)
-
-
(344,388)

기말
2,070,383
-
81,771
2,152,154

7. 공정가치금융자산

(1) 당기손익-공정가치금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

PEF출자금_채무증권

기초
500,000
500,000

회수
(86,000)
-

기말
414,000
500,000

상기 출자금은 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하여 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓으므로, 그 범위 내에서 취득원가를 공정가치의 최선의 추정치로 간주하여 취득원가를 공정가치로 하였습니다. 

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

시장성없는지분증권
3,904,629
3,904,629

(3) 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 시장성이 없는 지분증권의 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

당반기
당반기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,040,756
1,040,756
-
(314,569)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,179,470
2,179,470
-
1,534,795

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
684,403
684,403
-
(315,602)

케이씨푸드
854주
1.49%
42,748
-
-
-
(42,748)

합계
3,042,753
3,904,629
3,904,629
-
861,876

<전기말>

(단위: 천원)

구분
주식수
지분율
취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익

전 기
전기누계

삼화육종
5,300주
10.00%
1,355,325
1,040,756
1,040,756
(101,299)
(314,569)

삼화원종
2,521주
10.47%
644,675
2,179,470
2,179,470
(111,239)
1,534,795

매일방송
133,334주
0.24%
1,000,005
684,403
684,403
(67,600)
(315,602)

케이씨푸드
854주
1.49%
42,748
-
-
-
(42,748)

합계
3,042,753
3,904,629
3,904,629
(280,138)
861,876

8. 재고자산
재고자산의 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치
취득원가
평가손실
충당금 등
순자산
공정가치

제품
5,902,302
(669,611)
5,232,691
1,963,161
(65,923)
1,897,238

상품
14,073
-
14,073
23,994
-
23,994

부재료
82,355
-
82,355
65,392
-
65,392

저장품
1,040,601
-
1,040,601
814,115
-
814,115

합계
7,039,331
(669,611)
6,369,720
2,866,662
(65,923)
2,800,739

9. 생물자산

(1) 소비용생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

종란(*1)
1,427,805
1,427,805
1,427,805
1,349,628
1,349,628
1,349,628

생계
7,097,391
8,788,861
8,788,861
5,240,293
5,514,395
5,514,395

합계
8,525,196
10,216,666
10,216,666
6,589,921
6,864,023
6,864,023

(*1) 부화중인 종란은 시장가격이 형성되지 않아 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없어 취득원가로 평가 하였습니다.

(2) 소비용생물자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
6,864,023
9,515,907

사육 또는 매입으로 인한 증가
68,184,725
127,281,763

보유중인 소비용 생물자산의 순공정가치의 변동
1,864,107
218,554

수확후 재고자산으로 대체
(66,696,189)
(130,152,201)

기말
10,216,666
6,864,023

(3) 생계에 대한 공정가치

1) 공정가치 서열체계

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

생계
8,788,861
-
-
8,788,861

<전기말>

(단위: 천원)

구분
소계
수준1
수준2
수준3

생계
5,514,395
-
-
5,514,395

2) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 생계의 공정가치 측정은 시장접근법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다.

투입변수
가정

kg당 단가
한국육계협회 가격정보를 활용하여 해당 운반비 등을 반영한 조정단가

kg당 단위
일령별표준체중

10. 기타유동자산
기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

선급금
46,090
201,619

선급비용
270,593
195,867

합계
316,683
397,486

11. 종속기업투자 및 관계기업투자 

(1) 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

회사명
자본금
투자주식수
지분율
업종
소재지
보고기간종료일
평가방법

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
1,200,000
132,000
55.00%
축산업
경기도
12월말
원가법

[관계기업]

엑셀시오투자조합(*1)
18,000,000
4,020
22.33%
투자업
서울
12월말
원가법

(*1) 엑셀시오투자조합은 회사의 특수관계자인 (주)우리에프앤지가 발행한 전환사채를 인수하였습니다.

(2) 종속기업투자 및 관계기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당반기말
전기말

취득원가
순자산지분가액
장부금액
취득원가
순자산지분가액
장부금액

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
660,000
228,481
228,481
660,000
357,499
357,499

[관계기업]

엑셀시오투자조합
4,020,000
4,236,849
4,020,000
4,020,000
4,281,275
4,020,000

합계
4,680,000
4,465,330
4,248,481
4,680,000
4,638,774
4,377,499

(3) 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
손상
기말

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
357,499
(129,018)
228,481

[관계기업]

엑셀시오투자조합
4,020,000
-
4,020,000

합계
4,377,499
(129,018)
4,248,481

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
손상
기말

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
660,000
(302,501)
357,499

[관계기업]

엑셀시오투자조합
4,020,000
-
4,020,000

합계
4,680,000
(302,501)
4,377,499

(4) 종속기업 및 관계기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

총자산
총부채
매출액
영업손익
당기순손익

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
3,922,237
3,506,816
1,171,376
(165,080)
(234,578)

[관계기업]

엑셀시오투자조합
24,811,370
2,877,467
6,824,553
(114,792)
(224,905)

합계
28,733,607
6,384,283
7,995,929
(279,872)
(459,483)

<전기말>

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기

총자산
총부채
매출액
영업손익
당기순손익

[종속기업]

농업회사법인(주)에스앤마니커
3,789,682
3,139,683
2,182,120
(357,422)
(465,868)

[관계기업]

엑셀시오투자조합
25,487,505
3,213,496
15,868,385
1,271,391
657,212

합계
29,277,187
6,353,179
18,050,505
913,969
191,344

(5) 종속ㆍ관계기업투자손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

[종속ㆍ관계기업투자손익]

종속기업투자손상차손
(129,018)
(129,018)
-
-

12. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
26,662,947
-
-
26,662,947

건물
49,770,909
(12,772,009)
-
36,998,900

구축물
9,824,102
(5,202,766)
-
4,621,336

기계장치
88,758,223
(50,170,819)
-
38,587,404

공구와기구
3,444,356
(2,574,773)
-
869,583

차량운반구
425,327
(366,267)
-
59,060

집기비품
6,084,348
(5,213,974)
-
870,374

건설중인자산
581,167
-
(310,121)
271,046

사용권자산
863,814
(512,068)
-
351,746

합계
186,415,193
(76,812,676)
(310,121)
109,292,396

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
26,662,947
-
26,662,947

건물
49,495,910
(12,117,217)
37,378,693

구축물
10,569,332
(5,436,651)
5,132,681

기계장치
87,533,284
(47,981,562)
39,551,722

공구와기구
3,400,356
(2,447,360)
952,996

차량운반구
449,111
(367,352)
81,759

집기비품
6,059,790
(5,072,581)
987,209

시설장치
4,927,042
(3,268,331)
1,658,711

건설중인자산
629,332
-
629,332

사용권자산
941,315
(490,249)
451,066

합계
190,668,419
(77,181,303)
113,487,116

(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품

시설장치

건설중인자산
사용권자산
합계

기초
26,662,947
37,378,693
5,132,681
39,551,722
952,996
81,759
987,209
1,658,711
629,332
451,066
113,487,116

증가

취득
-
-
-
75,260
44,000
-
29,760
-
276,935
159,655
585,610

기타증가(*1)
-
-
-
1,502,506
-
-
-
-
-
-
1,502,506

대체 등
-
275,000
25,520
24,500
-
-
-
-
-
-
325,020

감소

감가상각
-
(654,793)
(246,645)
(2,430,920)
(127,413)
(22,698)
(143,942)
(156,205)
-
(233,240)
(4,015,856)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-
(310,121)
-
(310,121)

처분
-
-
-
-
-
(1)
(2,653)
-
(80)
(25,735)
(28,469)

기타감소
 (*1),(*2)
-
-
(290,220)
(135,664)
-
-
-
(1,502,506)
-
-
(1,928,390)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
-
(325,020)
-
(325,020)

기말
26,662,947
36,998,900
4,621,336
38,587,404
869,583
59,060
870,374
-
271,046
351,746
109,292,396

(*1) 시설장치를 기계장치로 계정 재분류 하였습니다.
(*2) 구축물 및 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
공구와기구
차량운반구
집기비품
시설장치
건설중인자산
사용권자산
합 계

기초
26,662,947
38,502,109
5,055,815
38,732,976
157,333
81,657
731,947
1,972,282
5,092,262
-
116,989,328

증가

취득
-
81,259
292,692
458,800
40,046
-
153,380
-
3,610,732
119,208
4,756,117

기타증가
-
-
-
-
-
-
-
-
-
832,818
832,818

대체
-
32,400
269,371
6,069,322
991,349
42,657
455,026
-
-
-
7,860,125

감소

감가상각
-
(1,237,075)
(485,197)
(5,709,374)
(235,732)
(42,554)
(294,909)
(313,567)
-
(495,349)
(8,813,757)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
(2)
-
(1)
(58,235)
(4)
-
(5,611)
(63,853)

기타감소
-
-
-
-
-
-
-
-
(89,647)
-
(89,647)

대체 등
-
-
-
-
-
-
-
-
(7,984,015)
-
(7,984,015)

기말
26,662,947
37,378,693
5,132,681
39,551,722
952,996
81,759
987,209
1,658,711
629,332
451,066
113,487,116

(3) 사용권자산의 유형별 내용은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
223,596
(102,796)
120,800

차량운반구
611,505
(389,689)
221,816

집기비품
28,713
(19,583)
9,130

합계
863,814
(512,068)
351,746

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
115,902
(67,786)
48,116

차량운반구
796,700
(409,409)
387,291

집기비품
28,713
(13,054)
15,659

합계
941,315
(490,249)
451,066

(4) 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
집기비품
합계

기초
48,116
387,291
15,659
451,066

증가

취득
115,764
43,891
-
159,655

감소

감가상각
(43,080)
(183,631)
(6,529)
(233,240)

처분
-
(25,735)
-
(25,735)

기말
120,800
221,816
9,130
351,746

<전기>

(단위: 천원)

구 분
건 물
차량운반구
집기비품
합 계

기초
-
-
-
-

증가

취득
54,082
65,126
-
119,208

기타증가
61,820
742,285
28,713
832,818

감소

감가상각
(67,786)
(414,509)
(13,054)
(495,349)

처분
-
(5,611)
-
(5,611)

기말
48,116
387,291
15,659
451,066

(5) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,111,305
(700,781)
-
410,524

산업재산권
365,126
(359,001)
-
6,125

회원권
28,412
-
(15,443)
12,969

합계
1,504,843
(1,059,782)
(15,443)
429,618

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
1,087,105
(637,885)
-
449,220

산업재산권
364,666
(357,441)
-
7,225

개발비
651,488
(651,488)
-
-

회원권
867,179
-
(430,767)
436,412

합계
2,970,438
(1,646,814)
(430,767)
892,857

(6) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
회원권
합계

기초
449,220
7,225
436,412
892,857

증가

개별취득
24,200
-
-
24,200

감소

처분
-
-
(408,000)
(408,000)

상각
(62,896)
(1,100)
-
(63,996)

손상차손
-
-
(15,443)
(15,443)

기말
410,524
6,125
12,969
429,618

<전기>

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
개발비
회원권
합 계

기초
540,730
4,097
43,287
867,179
1,455,293

증가

개별취득
23,285
6,723
-
-
30,008

대체 등
10,890
-
-
-
10,890

감소

상각
(125,685)
(3,595)
(43,287)
-
(172,567)

손상차손
-
-
-
(430,767)
(430,767)

기말
449,220
7,225
-
436,412
892,857

(7) 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다. 

<당반기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가/공정가치

토지
16,196,771
-
16,196,771
10,592,610

건물
14,913,796
(7,738,757)
7,175,039
7,175,039

합계
31,110,567
(7,738,757)
23,371,810
17,767,649

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액
공시지가/공정가치

토지
16,196,771
-
16,196,771
10,072,221

건물
10,341,184
(3,462,764)
6,878,420
6,878,420

합계
26,537,955
(3,462,764)
23,075,191
16,950,641

(8) 투자부동산의 변동내용은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초
16,196,771
6,878,419
23,075,190

증가

대
체 등(*1)

-
425,885
425,885

감소

감가상각
-
(129,265)
(129,265)

기말
16,196,771
7,175,039
23,371,810

(*1)

구축물 및 기계장치를 투자부동산으로 계정 재분류 하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
토지
건물
합계

기초
16,196,771
7,022,301
23,219,072

증가

대체 등
-
113,000
113,000

감소

감가상각
-
(256,881)
(256,881)

기말
16,196,771
6,878,420
23,075,191

(9)
투자부동산과 관련하여 손익
으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

임대수익
204,957
244,803

13. 매입채무 및 기타채무
매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
26,533,397
9,042,209

미지급금
9,563,286
9,397,141

미지급비용
955,296
542,350

합계
37,051,979
18,981,700

14. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당반기말
전기말

(주)우리은행
2.91%~2.93%
3,330,000
-

현대커머셜(주)
3.93%~4.21%
8,000,000
-

한국산업은행
2.99%~3.92%
22,860,000
19,860,000

용인축협
3.70%
3,500,000
3,500,000

농협은행(주)
4.01%~4.28%
3,090,000
3,090,000

김천농협
3.94%
4,500,000
4,500,000

합계
45,280,000
30,950,000

(2) 회사가 발행한 사채의 종류와 미상환 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
발행일
최종만기일
발행금액
상환방법
연이자율
미상환잔액 (액면가액)

당반기말
전기말

제26회사모사채
2019.03.28
2021.03.28
30,000,000
일시상환
5.00%
30,000,000
30,000,000

유동성사채
30,000,000
-

유동성사채할인발행차금
(20,793)
-

사채
-
30,000,000

사채할인발행차금
-
(35,931)

(3) 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
상환방법
연이자율(%)
금액

당반기말
전기말

농협은행(주)
분할상환
3.00%
1,729,800
1,729,800

포천축협
만기일시상환
3.99%
3,700,000
3,700,000

합계
5,429,800
5,429,800

유동성대체
(3,964,600)
(3,964,600)

비유동성잔액
1,465,200
1,465,200

(4) 당반기말 현재 회사의 사채, 장기차입금(유동성 포함)의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
사채
장기차입금
합계

1년 이내
31,125,000
4,024,675
35,149,675

1년초과 5년이내
-
1,102,455
1,102,455

5년초과
-
504,456
504,456

합계
31,125,000
5,631,586
36,756,586

(*1) 상기 현금흐름에는 이자비용이 포함되어 있으며, 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

15. 기
타금융부채

(1) 상각후원가로 측정되는 기타금융부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동항목]

금융리스부채
254,267
362,025

예수보증금
1,082,355
1,482,355

금융보증부채
14,196
11,254

소계
1,350,818
1,855,634

[비유동항목]

금융리스부채
85,364
70,294

임대보증금
5,000
10,000

금융보증부채
66,750
74,688

소계
157,114
154,982

합계
1,507,932
2,010,616

(2) 리스부채

1) 리스의 총현금유출 및 리스부채의 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

총현금유출
235,944
564,139

이자비용
9,978
16,288

2) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1개월 이하
34,893
39,563

1개월 초과 ~ 3개월 이하
67,806
75,305

3개월 초과 ~ 1년 이하
160,118
258,085

1년 초과 ~ 5년 이하
87,418
72,012

합계
350,235
444,965

3) 단기리스 및 소액리스 관련 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

단기리스
311,466
286,567

소액리스
27,683
27,448

합계
339,149
314,015

16. 확정급여부채

(1) 확정급여부채 금액의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무 현재가치
10,302,573
10,195,260

사외적립자산 공정가치
(5,774,407)
(6,234,231)

기타(국민연금전환금 등)
-
(30,566)

합계
4,528,166
3,930,463

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
10,195,260
9,682,291

근무원가
744,039
1,556,987

이자원가
89,803
210,481

확정급여채무의 재측정요소
-
(119,510)

급여지급액
(675,217)
(1,136,158)

관계사전출입
(51,312)
1,169

기말
10,302,573
10,195,260

(3) 사외적립자산공정가치의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
6,234,231
5,878,375

사외적립자산 기대수익
53,818
125,567

사외적립자산의 재측정요소
(211)
(47,705)

사용자의 기여금
-
1,000,000

기타
(*1)

23,337
-

급여지급액
(510,066)
(725,730)

관계사전출입
(26,702)
3,724

기말
5,774,407
6,234,231

(*1) 기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(4) 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

퇴직연금 정기예금
5,487,741
6,021,367

채권형 수익증권
263,056
212,864

기타
23,610
-

합계
5,774,407
6,234,231

(5) 사외적립자산의 실제수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사외적립자산
53,607
56,655

(6) 기타(국민연금전환금 등)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전기

기초
30,566
31,466

사용자의 기여금
7,921
11,460

급여지급액
(15,150)
(12,361)

기타
(*1)

(23,337)
-

기말
-
30,566

(*1) 기타(국민연금전환금 등)를 사외적립자산으로 계정 재분류하였습니다.

(7) 당기손익으로 인식한 총비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
744,039
778,493

이자원가
89,803
105,240

사외적립자산 기대수익
(53,818)
(56,655)

합계
780,024
827,078

(8) 퇴직급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 총비용의 계정과목별 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출원가(*1)
711,042
751,671

판매비와 관리비
230,325
218,833

합계
941,367
970,504

(*1) 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액이 포함되어 있습니다.

17. 기타부채

(1) 기타유동부채와 기타비유동부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

[유동항목]

기타부채
410,238
501,225

선수수익
54,950
68,964

예수금
422
77,525

계약부채-고객충성제도
35,105
34,410

소계
500,715
682,124

[비유동항목]

이연국고보조금수익
28,838
32,378

합계
529,553
714,502

(2) 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
34,410
32,754
(32,059)
35,105

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감소
기말

계약부채-고객충성제도
21,808
103,143
(90,541)
34,410

(3) 이연국고보조금수익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
감소
기말

수익대체
32,378
(3,540)
28,838

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
감소
기말

수익대체
41,412
(9,034)
32,378

18. 자본금과 자본잉여

금

(1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당반기말
전기말

발행할주식의 총수
200,000,000
200,000,000

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식수
158,472,594
158,472,594

보통주자본금
79,236,297
79,236,297

(2) 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
33,453,820
33,453,820

자기주식처분이익
483,202
483,202

재평가적립금
9,180,403
9,180,403

기타의자본잉여금(동일지배거래)
7,546,137
7,546,137

합계
50,663,562
50,663,562

19. 기타자본구성요소
기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타의자본조정(동일지배거래)
9,447,668
9,447,668

기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익
861,876
861,876

합계
10,309,544
10,309,544

20. 결손금
회사의 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

이익준비금(*1)
143,000
143,000

임의적립금
24,800,000
24,800,000

결손금
(103,141,978)
(77,532,893)

합계
(78,198,978)
(52,589,893)

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

21. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출액
51,037,265
96,573,937
59,771,608
125,690,290

상품매출액
757,706
1,274,044
745,589
1,166,929

기타매출
492,690
636,159
517,066
927,347

합계
52,287,661
98,484,140
61,034,263
127,784,566

(2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가

기초제품
4,329,756
1,963,161
1,753,384
2,692,166

당기제품제조원가
55,969,246
113,343,809
57,878,376
116,387,714

타계정에서 대체액
179,555
138,883
-
-

타계정으로 대체액
-
-
(274,338)
(755,363)

기말제품
(5,902,302)
(5,902,302)
(1,452,249)
(1,452,249)

소계
54,576,255
109,543,551
57,905,173
116,872,268

상품매출원가

기초상품
21,849
23,994
19,869
13,926

당기상품매입
699,567
1,082,676
669,831
993,958

타계정에서 대체액
2,418
2,418
-
14,490

타계정으로 대체액
(1,228)
(2,300)
(832)
(1,507)

기말상품
(14,073)
(14,073)
(42,169)
(42,169)

소계
708,533
1,092,715
646,699
978,698

기타매출원가
484,460
566,314
-
-

합계
55,769,248
111,202,580
58,551,872
117,850,966

22. 판매비와 관리비
판매비와 관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급료와임금
1,105,109
2,186,838
1,075,312
2,116,593

퇴직급여
114,421
230,325
112,156
218,833

복리후생비
132,690
268,390
160,286
311,607

여비교통비
41,770
93,033
54,426
104,540

통신비
19,120
37,184
21,191
41,936

수도광열비
18,551
45,164
19,284
48,633

세금과공과
38,180
122,773
43,348
110,861

지급임차료
54,860
114,585
54,957
114,792

차량유지비
4,333
13,288
3,301
7,070

교육훈련비
880
910
8,643
11,527

보험료
3,649
7,513
3,531
7,846

접대비
8,920
47,152
32,637
94,641

광고선전비
131,836
201,197
151,264
371,427

소모품비
52,098
104,268
57,552
108,870

도서인쇄비
1,045
3,702
760
3,198

운반비
2,291,313
4,486,169
2,237,919
4,357,804

판매수수료
31,327
71,693
26,373
55,400

지급수수료
1,113,552
2,200,327
1,189,674
2,389,978

견본비
8,040
11,626
3,254
4,912

보관료
115,586
180,618
16,459
33,287

대손상각비
(33,797)
(30,365)
7,610
(189,656)

수선비
9,521
24,250
5,116
16,917

감가상각비
113,892
269,012
233,582
470,786

무형자산상각비
32,316
63,996
37,456
75,105

합계
5,409,212
10,753,648
5,556,091
10,886,907

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
393
941
-
3,695

국고보조금수익
1,770
3,540
2,258
4,517

잡이익
54,082
151,870
388,641
887,960

합계
56,245
156,351
390,899
896,172

(2) 기타비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
6,547
11,682
5,415
18,998

기타의대손상각비
-
-
(3,100)
(3,100)

유형자산처분손실
1,493
1,493
-
56,435

유형자산손상차손
310,121
310,121
-
-

무형자산손상차손
15,443
15,443
-
-

재고자산폐기손실
-
-
1,864
1,864

잡손실
8,950
14,366
1,764
5,919

합계
342,554
353,105
5,943
80,116

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
75,153
148,514
112,184
172,243

금융보증수익
5,840
11,775
-
-

기타의금융수익
1,411
2,863
-
-

합계
82,404
163,152
112,184
172,243

(2) 금융비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
1,105,171
1,961,568
804,801
1,542,604

금융보증비용
5,840
11,774
-
-

기타의금융비용
344
824
-
-

합계
1,111,355
1,974,166
804,801
1,542,604

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기는 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 평균유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

26. 비용의 성격별 분류
손익계산서상 매출원가, 판매비와 관리비, 기타비용 및 금융비용에 대한 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(3,724,198)
(6,688,094)
(654,429)
592,756

상품의 판매
708,533
1,092,715
646,699
978,698

원재료의 사용액
28,329,395
57,159,033
30,227,029
59,919,688

인건비 및 복리후생비
6,355,334
12,464,649
6,651,951
13,292,311

감가상각비와 무형자산상각비
2,113,275
4,209,117
2,339,333
4,557,851

소모품비 및 수선비
1,842,171
3,550,851
1,848,317
3,775,834

대손상각비
(33,797)
(30,365)
4,510
(192,756)

운반비
5,144,842
10,231,644
5,066,915
9,848,268

판매수수료 및 지급수수료
6,278,585
12,178,004
6,141,289
11,758,660

여비교통비
55,521
125,072
75,192
142,488

지급임차료
86,041
167,561
83,000
224,430

접대비
12,437
73,066
39,308
129,976

금융비용
1,111,354
1,974,166
804,801
1,542,604

기타생산비용
13,669,100
26,798,999
11,364,713
23,065,871

기타판관비
341,222
623,976
271,036
640,698

기타경상비용
342,554
353,105
9,044
83,217

합계
62,632,369
124,283,499
64,918,708
130,360,594

27. 주당손실

(1) 기본주당손실

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순손실
(10,335,076,171)
(25,608,874,003)
(3,197,988,155)
(1,507,613,259)

가중평균유통보통주식수
158,472,594
158,472,594
156,795,594
156,795,594

기본주당손실
(65)
(162)
(20)
(10)

당반기 가중평균 유통보통주식수: 28,842,012,108 ÷182일 = 158,472,594 주
전반기 가중평균 유통보통주식수: 28,380,002,514 ÷181일 = 156,795,594 주

(2) 희석주당손실
회사는 당반기 및 전반기 중 희석증권을 보유하고 있지 않아 기본주당손실과 희석주당손실이 일치합니다.

28. 현금흐름표

(1) 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 일치하게 관리되고 있습니다. 

(2) 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

퇴직급여
780,025
827,078

감가상각비
4,145,121
4,482,746

무형자산상각비
63,996
75,105

생물자산평가손익
(1,864,107)
(1,406,132)

유형자산처분이익
(941)
(3,695)

대손충당금환입
(30,365)
(192,756)

국고보조금수익
(3,540)
(4,517)

유형자산처분손실
1,493
56,435

유형자산손상차손
310,121
-

무형자산손상차손
15,443
-

재고자산평가손실
603,689
-

금융보증수익
(11,775)
-

기타의금융수익
(2,863)
-

금융보증비용
11,775
-

기타의금융비용
824
-

종속기업주식손상차손
129,018
-

이자수익
(148,514)
(172,243)

이자비용
1,961,568
1,542,604

합계
5,960,968
5,204,625

(3) 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

매출채권의 증감
2,639,313
1,316,265

기타채권의 증감
19,764
(39,001)

재고자산의 증감
(4,172,669)
916,264

소비용생물자산의 증감
(1,488,536)
758,972

기타유동자산의 증감
75,806
19,556

매입채무의 증감
17,491,188
96,032

기타채무의 증감
329,162
(1,801,873)

기타유동부채의 증감
(181,408)
(31,074)

확정급여의 지급
(150,002)
(83,162)

확정급여채무 전출입 등의 증감
(24,611)
-

사외적립자산 등 납입
(7,921)
(11,510)

합계
14,530,086
1,140,469

(4) 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기타금융자산의 유동성대체
(37,079)
-

건설중인자산의 대체
325,020
6,367,472

구축물, 기계장치의 투자부동산 대체
425,885
-

사용권자산의 증가
159,655
832,818

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
29,964,069
-

기타금융부채의 유동성대체
152,523
667,059

(5) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

<당반기>

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차 상각
유동성 대체
기타

단기차입금
30,950,000
14,330,000
-
-
-
45,280,000

유동성장기차입채무
3,964,600
-
-
-
-
3,964,600

유동성사채
-
-
15,138
29,964,069
-
29,979,207

단기기타금융부채
1,855,634
(635,944)
9,978
152,523
(31,373)
1,350,818

장기차입금
1,465,200
-
-
-
-
1,465,200

사채
29,964,069
-
-
(29,964,069)
-
-

장기기타금융부채
154,982
(5,000)
-
(152,523)
159,655
157,114

이연국고보조금수익
32,378
-
-
-
(3,540)
28,838

합계
68,386,863
13,689,056
25,116
-
124,742
82,225,777

<전반기>

(단위: 천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차 상각
유동성 대체
기타

단기차입금
28,821,514
(2,261,514)
-
-
-
26,560,000

유동성장기차입채무
6,711,780
(31,200)
-
-
-
6,680,580

유동성사채
19,996,112
(20,000,000)
3,888
-
-
-

단기기타금융부채
1,629,355
(431,125)
16,288
667,059
5,850
1,887,427

장기차입금
5,429,800
-
-
-
-
5,429,800

사채
-
29,939,680
9,631
-
-
29,949,311

장기기타금융부채
20,000
-
-
(667,059)
842,178
195,119

이연국고보조금수익
41,412
-
-
-
(4,517)
36,895

합계
62,649,973
7,215,841
29,807
-
843,511
70,739,132

29. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황

관계
회사명

최상위지배기업
(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)(*1)

관계기업
엑셀시오투자조합

기타특수관계자
(주)팜스토리, 우리손에프앤지농업회사법인(주), Easybio Philippines Inc, 농업회사법인(주)새들만, (주)PII, (주)이앤인베스트먼트, (주)이지팜스, 농업회사법인(주)팜스월드지지피, Southernpeak Realty Corporation, 농업회사법인 (주)지리산하이포지피, (주)햇살촌, 문경양돈영농조합, 창진영농조합법인, 농업회사법인(주)안성, 농업회사법인 (주)우포월드, 금호영농조합법인, (주)마니커에프앤지, (주)정다운, (주)제이디팜, 에꼬호즈, 바가띄르까, 아그로인베스트, 농업회사법인계명(주), 또봉이에프앤에스(주), (주)옵티팜,(주)이지바이오(*1) 외

종속기업
농업회사법인(주)에스앤마니커

(*1) 당반기 중 (주)이지바이오는 (주)이지홀딩스로 상호를 변경하였으며, 사료 및 기능성첨가제사업부문을 인적분할방식으로 분할하여 (주)이지바이오(분할신설법인)을 설립하였습니다.

(2) 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당반기
전반기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
597,139
48,580
-
699,776
1,121,342
79,350
-
663,442

(주)팜스토리
2,194,731
40,026,578
-
-
3,147,245
28,612,448
-
-

(주)옵티팜
1,750
65,604
-
-
-
106,094
-
-

농업회사법인(주)새들만
4,118
9,009
-
-
3,169
10,496
-
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
26,823
-
-
-
21,725
-
-
-

문경양돈영농조합법인
6,374
15,556
-
-
6,664
27,509
-
-

농업회사법인(주)안성
1,043,149
9,070,528
1,160
-
1,044,418
9,055,707
-
-

농업회사법인(주)우포월드
478,000
1,667,908
-
-
436,110
1,784,056
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
4,759
-
-
-
2,304
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
5,140
-
-
-
3,109
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
2,828
-
-
-
-
-
-
-

(주)한국축산의희망서울사료
(*1)

-
-
-
-
211,117
9,868,785
-
-

농업회사법인(주)자연일가(*2)
-
-
-
-
1,082
-
-
-

농업회사법인(주)웰피그
125
-
41,928
-
-
-
16,774
-

(주)마니커에프앤지
245,408
98,420
-
-
273,371
88,808
500
-

(주)정다운
197,222
447,865
-
-
241,866
25,134
-
-

(주)신성푸드(*2)
-
-
-
-
37,351
24,768
-
-

농업회사법인계명(주)
932
1,111,871
54,861
-
600
1,030,080
63,535
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
294,776
1,157,869
3,054
13,507
268,688
1,022,655
30,234
40,734

또봉이에프앤에스(주)
3,550,947
-
-
-
4,233,478
-
-
-

(주)컬투에프앤비
-
-
-
-
24,500
-
-
-

(주)이지바이오
287,728
28,000
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
675
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
25
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스
125
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
3,375
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인
1,977
-
-
-
-
-
-
-

(주)이지팜스
2,587
-
-
-
-
-
-
-

금호영농조합법인
1,963
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)송암축산
541
-
-
-
489
-
-
-

합계
8,953,217
53,747,788
101,003
713,283
11,078,628
51,735,890
111,043
704,176

(*1) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.

(*2) 2019년 3월 농업회사법인(주)자연일가는 (주)신성푸드에 흡수합병 되었으며, 2019년 6월 (주)신성푸드는 (주)정다운에 흡수합병 되었습니다.

(3) 특수관계회사와의 중요한 매출채권ㆍ매입채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당반기말
전기말

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
25,205
-
180,709
-

농업회사법인(주)새들만
348
1,253
822
1,587

또봉이에프앤에스(주)
352,268
-
241,398
-

농업회사법인(주)송암축산
84
-
60
-

문경양돈영농조합법인
-
4,462
1,272
-

농업회사법인(주)안성
180,920
1,696,497
321,133
1,340,386

농업회사법인(주)우포월드
140,240
257,644
143,880
420,692

농업회사법인(주)지리산하이포지피
683
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
159
-
799
-

(주)팜스토리
494,408
23,368,076
472,059
5,839,299

(주)마니커에프앤지
95,615
3,273
65,958
8,101

농업회사법인(주)에스앤마니커
75,240
79,520
22,720
-

(주)이지바이오
150,044
-
-
-

(주)정다운
71,720
3,615
40,820
3,214

합계
1,586,934
25,414,340
1,491,630
7,613,279

(4) 특수관계회사와의 중요한 기타채권ㆍ기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당반기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
15,147
147,855
14,784
134,647

(주)옵티팜
-
8,507
-
25,252

농업회사법인(주)웰피그
-
-
2,400,000
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
3,850
-
3,988
-

농업회사법인(주)안성
24,216
18,571
23,177
5,046

(주)마니커에프앤지
-
8,757
-
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
300,583
17,468
583
19,818

농업회사법인(주)계명
1,495,000
119,261
1,495,000
166,998

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
-
91

합계
1,838,796
320,419
3,937,532
351,852

(5) 특수관계자와의 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
과목
이율
약정기간
전기이월
증가
감소
당반기말 잔액

농업회사법인(주)웰피그
단기대여금
4.6%
1년
2,400,000
-
(2,400,000)
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
단기대여금
4.6%
1년
-
300,000
-
300,000

종업원
장ㆍ단기대여금
6.5%
3년
107,197
30,000
(41,626)
95,571

농업회사법인계명주식회사
장기대여금
7.5%
5년
1,495,000
-
-
1,495,000

대여거래 합계
4,002,197
330,000
(2,441,626)
1,890,571

(6) 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공회사
담보자산
설정금액
설정권자
내용

금호영농조합법인
생물자산
1,139,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)안성
생물자산
7,855,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)부여육종
생물자산
5,686,000
현대커머셜(주)
차입금담보

농업회사법인(주)우포월드
생물자산
3,320,000
현대커머셜(주)
차입금담보

(7) 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공내역

농업회사법인(주)에스앤마니커
676,000
상주축협
2020.05.20-2021.05.20
대출금 보증

817,300
상주축협
2014.08.28-2029.08.28
대출금 보증

합계
1,493,300

제공받은 내역

(주)팜스토리
23,832,000
한국산업은행
2020.04.16-2021.04.16
대출연대보증

3,600,000
한국산업은행
2020.05.27-2021.05.27
대출연대보증

금호영농조합법인
5,850,000
김천농협
2019.07.14-2020.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스(구,(주)이지바이오)
(주)이지바이오
9,600,000
현대커머셜(주)
2019.07.29-2020.07.28
대출연대보증

4,800,000
현대커머셜(주)
2019.07.16-2020.07.15
대출연대보증

39,000,000
(주)페퍼저축은행 외
2019.03.28-2021.03.28
대출연대보증

합계
86,682,000

(8) 주요경영진에 대한 보상
주요경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
371,131
314,782

퇴직급여
30,928
26,232

30. 우발상황과 약정사항

(1) 사용제한 금융자산

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
당반기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
(주)신한은행 외
-
269,900
채권압류의건

단기금융상품
(주)신한은행 외
269,900
-
채권압류의건

장기금융상품
농협은행(주)
1,500
1,500
당좌개설보증금

(주)우리은행
2,000
2,000

합계
273,400
273,400

(2) 담보제공 및 사용제한 자산내용

(단위: 천원)

계정과목
종류
담보제공자산의 내용
장부금액
설정금액
설정권자
내용

유형자산
토지,건축물,
기계장치
경기도 동두천시 승전로 6 (하봉암동)
43,347,161
42,000,000
한국산업은행
시설자금

투자부동산
토지,건축물,
기계장치
용인시 백암면 석천리 595-5외
15,292,933
26,000,000
(주)우리은행
운영자금

투자부동산
토지,건축물,
당진군 대호지면 송전리 산16외
문경시 문경읍 각서리 73-2외
5,117,007
4,200,000
수탁자 (주)무궁화신탁
우선수익자 용인축협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산 및 투자부동산
토지,건축물
용인시 기흥구 신갈동 388-278
9,411,164
5,400,000
수탁자 (주)신한은행
우선수익자 김천농협
일반자금대출에 대한 
부동산담보신탁 계약

유형자산
토지,건축물,
기계장치
천안시 동남구 동면 화덕리 319-6
43,183,460
18,640,000
농협은행(주)
시설자금
운영자금

유형자산
토지,건축물,
기계장치
충남 예산군 고덕면 상궁리 584-4
8,045,668
4,810,000
포천축협
운영자금

생물자산
육계
사육중인 육계
7,981,571
7,981,571
현대커머셜(주)
운영자금

매출채권
매출채권
매출채권
1,667,904
1,667,904
현대커머셜(주)
운영자금

합계
134,046,868
110,699,475
-
-

(3) 보험가입내용
회사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
부보자산
보험금액
보험기간
보험회사

재산종합보험
건축물 등
246,737,118
20.06.10-21.06.10 외
DB손해보험(주) 외

화재보험
건축물 등
6,427,556
19.07.14-20.07.14 외
NH농협손해보험 외

기타의보험
가축물 등
282,456,060
20.03.26-21.03.26 외
NH농협손해보험 외

회사는 상기 보험이외에 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 금융기관 여신한도약정

(단위: 천원)

구분
금융기관
한도약정액
실행금액

구매카드
산은캐피탈(주)
16,000,000
16,000,000

운전자금 대출한도 등
(주)우리은행 외
21,750,000
11,330,000

합계
37,750,000
27,330,000

(5) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당
사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 동 소송의 전망은 예측 할 수 없습니다.

(단위: 천원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울동부지방법원
닭고기자조금
 관리위원회
(주)마니커 외 19곳
의무거출금(축산자조금) 청구의 소
795,706
1심재판 진행중

31. 위험관리

(1) 금융위험관리

회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

상각후원가측정금융자산과 당기손익-공정가치금융상품의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 당반기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 273,400천원입니다 (주석 30참조).

회사의 매출채권 및 기타채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의 집중은 없으며, 현금및현금성자산과 기타금융자산은 농협은행 등 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있으므로 신용위험은 제한적입니다.

2) 시장위험 
회사는 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

(가) 이자율위험관리
회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

차입금(변동금리)
18,530,000
7,200,000

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

1%상승시
1%하락시
1%상승시
1%하락시

이자비용
92,650
(92,650)
72,000
(72,000)

(나) 기타가격위험요소
회사는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 금융자산을 보유하고 있으며, 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당반기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치금융자산은 414,000천원이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산은 3,904,629천원 입니다.

(2) 자본위험관리 
회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

부채비율

부채
124,306,638
91,981,150

자본
62,010,424
87,619,510

부채비율
200.46%
104.98%

32. 보고기간 후 사건

회사는 2020년 7월 24일 이사회에서 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를 결의하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

일 자
대상회사
주요내용
관련공시

2017년 05월 31일
성화식품(주)
(주)마니커는 성화식품(주) 주식을 100% 보유하고 있으며, 양 합병당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 인하여 (주)마니커가 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분변동사항 또한 없습니다.
 존속회사인 (주)마니커의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 성화식품(주) 역시 (주)마니커의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.
1. 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2017년03월10일)
2. 주요사항보고서(회사합병결정) (2017년03월23일)
3. 합병등종료보고서(합병) (2017년06월01일)

나.
대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권액
대손충당금
설정율

당반기말
매출채권
14,790,699
(993,023)
6.71%

미수금
120,280
(450)
0.37%

미수수익
10,360
-
0.00%

대여금(장/단기)
1,692,341
(86,271)
5.10%

보증금(장/단기)
694,019
-
0.00%

합 계
17,307,699
(1,079,744)
6.24%

전기말
매출채권
17,482,531
(1,023,388)
5.85%

미수금
135,210
(450)
0.33%

미수수익
7,763
-
0.00%

대여금
4,109,468
(86,271)
2.10%

보증금
717,542
-
0.00%

합 계
22,452,514
(1,110,109)
4.94%

전전기말
매출채권
19,865,934
(1,505,296)
7.6%

미수금
238,649
(55,654)
23.3%

미수수익
84,149
-
0.0%

대여금
1,953,256
(50,000)
2.6%

보증금
996,968
-
0.0%

합 계
23,138,956
(1,610,950)
7.0%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
당반기
전기
전전기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,110,109
1,610,950
4,718,634

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(264,549)
(2,558,157)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(264,549)
(4,942,865)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
2,384,708

3. 대손상각비 계상(환입)액
(30,365)
(236,292)
(536,927)

4. 사업결합으로인한 증감액
-
-
(12,600)

5. 기말 대손충당금 잔액합계
1,079,744
1,110,109
1,610,950

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 및 경과기간별 매출채권 잔액 현황

당반기말 현재 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
연체된 일수

미연체
30일미만
31~60일
60일초과
합 계

총장부금액
13,696,989
120,604
30,007
943,099
14,790,699

설정제외장부금액(*1)
(4,256,782)
(2,517)
(1,457)
(7,249)
(4,268,005)

설정대상장부금액
9,440,208
118,087
28,550
935,850
10,522,694

기대손실율
0.28%
8.19%
74.66%
100.00%
9.44%

전체기간기대손실
(26,183)
(9,675)
(21,315)
(935,850)
(993,023)

순장부금액
13,670,806
110,930
8,691
7,249
13,797,676

(*1)특수관계자채권 및 담보 등이 설정된 채권은 설정대상에서 제외하였습니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결기준)

- 재고자산
재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 사업유형별로
이동평균법, 총평균법 등 을

사용하여
결정하고 있습니
다. 

재고자
산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 

- 생물자산
생물자산은 최초인식시점과 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액으로 측정하고 여기에서 발생한 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만, 생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다. 한편, 생물자산에서 수확된 수확물은 수확시점에 순공정가치로 측정하고 수확시점이후에는 재고자산 등 다른 기준서의 규정을 적용하고 있습니다

(1) 당반기말 연결실체내의 재고자산 내역은 다음과 같습니

다
.

(단위: 천원)

구 분
평가전금액
순실현가능가치
평가충당금 등

제품
5,902,302
5,232,691
(669,611)

상품
14,073
14,073
-

부재료
82,355
82,355
-

저장품
1,040,601
1,040,601
-

합 계
7,039,331
6,369,720
(669,611)

(2) 당반기말 및 전기말 연결실체내의 소비용생물자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말
전전기말

[소비용생물자산]

비육계 등
10,495,335
6,968,103
9,515,907

(3) 사업부분별 재고자산 현황

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당반기말
전기말
전전기말

신선육사업부문
제 품
5,232,690
1,897,238
2,692,166

상 품
14,073
23,994
13,926

부재료
82,355
65,392
75,011

저장품
1,040,601
814,115
1,627,848

재공품
-
-
69,123

생물자산
10,495,335
6,968,103
9,515,907

합계
-
16,865,054
9,768,842
13,993,981

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
8.9%
5.3%
7.2%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
16.7
19.8
17.8

(4) 재고자산의 실사내용

(가) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부 
- 금번 반기말 재고조사는 당사 재무팀에서 실사하였음
 (실사일 2020년 07월 01일)

(나) 실사방법 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 sa mple 조사 실시 

(다) 장기체화재고등 현황 : 해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 공정가치

(가) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
1,265,570
(*1)
1,798,856
(*1)

매출채권및기타채권
13,927,866
(*1)
16,601,666
(*1)

단기기타금융자산
10,045,993
(*1)
3,185,918
(*1)

장기기타금융자산
2,474,602
(*1)
2,070,383
(*1)

당기손익-공정가치금융자산
414,000
(*1)
500,000
(*1)

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
3,904,629
3,904,629
3,904,629

합계
32,032,660
-
28,061,452
-

<금융부채>

매입채무및기타채무
37,170,651
(*1)
19,137,811
(*1)

단기차입금
47,300,000
(*1)
32,450,000
(*1)

유동성장기차입채무
4,053,760
(*1)
4,573,760
(*1)

유동성사채
29,979,207
(*1)
-
-

단기기타금융부채
1,341,434
(*1)
1,841,106
(*1)

장기차입금
2,193,340
(*1)
2,237,920
(*1)

사채
-
-
29,964,069
(*1)

장기기타금융부채
95,300
(*1)
80,294
(*1)

합계
122,133,692
-
90,284,960
-

(*1)장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(나) 공정가치 서열체계 및 측정방법 

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 

(다) 보고기간말 현재 재무태표에 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. 한편 보고기간말 현재 연결실체의 경영진은 재무상태표에 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구 분
소 계
수준1
수준2
수준3

자 산

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
-
-
3,904,629

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
소 계
수준1
수준2
수준3

자 산

기타포괄손익-공정가치금융자산
3,904,629
-
-
3,904,629

(라) 공정가치 서열체계 수준3의 가치평가기법 및 투입변수 설명

보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 기타포괄손익-공정가치금융자산의 공정가치 측정은 현금흐름할인법에 기초하여 결정되었습니다. 보고기간말의 공정가치 계산에 사용된 주된 가정은 다음과 같습니다.

<당반기>

구 분
투입변수
가 정

매일방송
영구성장률
0%

가중평균자본비용
11.22%

삼화원종
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.21%

삼화육종
영구성장률
0%

가중평균자본비용
5.40%

<전기>

구 분
투입변수
가 정

매일방송
영구성장률
0%

가중평균자본비용
11.22%

삼화원종
영구성장률
0%

가중평균자본비용
8.21%

삼화육종
영구성장률
0%

가중평균자본비용
5.40%

마. 채무증권 발행실적

(
1)
채무증
권 발행실적(연결기준)

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

마니커
회사채
사모
2019.03.28
30,000,000
5.00
-
2021.03.28
미상환
리딩투자증권

합 계
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
-

(2) 미상환잔액(별도기준)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000,000
-
-
-
-
-
-
30,000,000

합계
30,000,000
-
-
-
-
-
-
30,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 미상환잔액(연결기준)

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000,000
-
-
-
-
-
-
30,000,000

합계
30,000,000
-
-
-
-
-
-
30,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제36기(당기)
한울회계법인
-
-
-

제35기(전기)
광교회계법인
적 정
해당사항 없음
특수관계자 등과의 거래 및 잔액 공시의 적정성

제34기(전전기)
광교회계법인
적 정
해당사항 없음
해당사항 없음

나.
감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제36기(당기)
한울회계법인
연결/별도 재무제표에 대한 감사
180,000천원
1,485시간
180,000천원
301시간

제35기(전기)
광교회계법인
연결/별도 재무제표에 대한 감사
90,000천원
1,140시간
90,000천원
1,179시간

제34기(전전기)
광교회계법인
연결/별도 재무제표에 대한 감사
90,000천원
1,020시간
90,000천원
1,022시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제36기(당기)
-
-
-
-
-

제35기(전기)
-
-
-
-
-

제34기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사

"해당사항 없음"

3. 회계감사인의 변경

가. 지배회사 : (주)마니커

당사는
2019년 11월 주식회사의 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 주기적지정의 사유로 금융감독원에서 한울회계법인을 감사인으로 지정 받았습니다. 따라서 2020년도부터 2022년까지(3년) 외부감사인은 한울회계법인 입니다.

4. 내부회계관리제도에 대한 감사인의 의견

회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

본 공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사, 2명의 사외이사 등 총 6명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회의 소집권자가 이사회의 의장으로 선임되며, 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 이사회의 소집권자 입니다. 또한 이사회내 설치된 위원회는없습
니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항 은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
참석현황 및 찬반현황

사내이사
사외이사

최상웅
(출석률
100%)
지원철
(출석률
100%)
지현욱
(출석률
100%)
안정원
(출석률
100%)
최평락
(출석률
100%)
이준보
(출석률
78%)
변철
(출석률
87.5%)

1
2020.03.06
제35기 정기주주총회 소집에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2020.03.23
대표이사 중임에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성

3
2020.04.13
산업은행 만기도래 차입금 대환 대출의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4
2020.05.18
종속회사 채무보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

5
2020.05.21
차입금 신규대출의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

6
2020.06.24
포천축협 만기도래 차입금 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

7
2020.06.30
산은캐피탈 차입한도 만기 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

8
2020.07.10
김천농협 차입금 만기 연장의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참

9
2020.07.24
유상증자 신주발행건
찬성
찬성
찬성
찬성

불참
찬성

* 2020년 3월 제35기 정기주주총회에서 변철 사외이사가 신규선임 되었으며 최평락 사외이사는 임기만료로 퇴임 하였습니다.

다. 이사회내 위원회

이사회내에 설치된 위원회는 없습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사선출의 독립성에 관한 별도의 기준은 없으며, 사외이사 선출을 위한 별도 위원회는 없습니다. 이러한 절차를 통해 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구 분
성 명
임 기
연임여부 및
연임횟수
선임배경 및 추천인
이사로서의 
활동분야
회사와의 
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

대표이사
최상웅
2023.03.23
2회연임
- 탁월한 경영 관리 능력
- 이사회 추천
경영총괄
없음
없음

사내이사
지원철
2023.03.23
2회연임
- 탁월한 경영 관리 능력
- 이사회 추천
경영관리
없음
사내이사

사내이사
지현욱
2022.03.25
2회연임
- 탁월한 경영 관리 능력
- 이사회 추천
경영관리
없음

대표이사

사내이사
안정원
2021.03.26
-
- 경영 관리 전문가
- 이사회 추천
관리부문
없음
없음

사외이사
이준보
2021.03.26
2회연임
- 경영 자문
- 이사회 추천
경영자문
없음
없음

사외이사
변철
2023. 03.23
-
- 경영 자문
- 이사회 추천
경영자문
없음
없음

* 2020년 3월 제35기 정기주주총회를 통하여
최상웅 사내이사, 지원철 사내이사가 재선임 되었고, 변철 사외이사가 신규선임 되었으며 최평락 사외이사는 임기만료로 퇴임 하였습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사에 사외이사의 직무수행을 보조하는 별도의 지원조직은 없으며, 공
시대상기간 중 업무 수행과 관련하여 사외이사에게 제공한 교육 실시 내역은 없습니다.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

* 2020년 3월 제35기 정기주주총회에서 변철 사외이사가 신규선임 되었으며 최평락 사외이사는 임기만료로 퇴임 하였습니다.

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

신 원 태
-중앙대학교 화공학 석사
-(주)삼양홀딩스 영업팀장
-(주)삼양사 전략기획실 부장
-SBA 창업닥터
-BS컨설팅
-

나. 감사의 독립성

1) 감사의 구성방법 

감사는 당사의 회계 및 제반 경영사항을 감사하며, 임시주주총회 소집청구권 및 영업보고요구권 및 조사권이 있습니다. 또한 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관 계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다.
당사는 감사가 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규 정을 둠으로써 그 권한을 보장하고 있습니다.

 2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

 - 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총 회의 소집을 청구할 수 있다.
 - 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여영업의 보고를 요구할 수 있다.

 3) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 정관상 내용

 [당사 정관 제 47조 (감사의 직무 등)준용]
 - 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 - 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 
 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
 - 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여영업의 보고를
 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고 
 의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 
 있다.
 - 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.
 - 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 
 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다
 - 이사회 소집을 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면
 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
의결현황

1
2020.03.06
제35기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

3
2020.04.13
산업은행 만기도래 차입금 대환 대출의 건
가결

4
2020.05.18
종속회사 채무보증의 건
가결

5
2020.05.21
차입금 신규대출의 건
가결

6
2020.06.24
포천축협 만기도래 차입금 연장의 건
가결

7
2020.06.30
산은캐피탈 차입한도 만기 연장의 건
가결

8
2020.07.10
김천농협 차입금 만기 연장의 건
가결

9
2020.07.24
유상증자 신주발행건
가결

라. 교육 실시 현황

공
시대상기간 중 업무 수행과 관련하여 감사에게 제공한 교육 실시 내역은 다음과 같습니다.

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
경영전반에 관한 감사직무업무 수행이 가능하도록 관련 자료와 정보를 제공하고 있으며, 별도의 교육은 진행하지 않고 있습니다.

마. 감사 지원조직 현황

당사에 감사 지원업무를 담당하는 별도의 지원조직은 없습니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사에 감사 지원업무를 담당하는 별도의 지원조직은 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 대상기간중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

"해당사항 없음"

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이지홀딩스
(구, (주)이지바이오)
본인
보통주
42,222,468
26.64
42,222,468
26.64
-

계
보통주
42,222,468
26.64
42,222,468
26.64
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

2. 최대주주의 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이지홀딩스
(구, (주)이지바이오)
20,783
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

김충석
-
-
-
-
-

* 2020년 5월 1일 인적분할하여 사명변경((주)이지바이오->(주)이지홀딩스) 및 대표이사 변경
 (지현욱, 김지범, 황일환-> 지현욱, 김충석)하였습니다. 

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017년 02월 14일
지현욱
18.24
-
-
-
-

2017년 03월 17일
지현욱
17.88
-
-
지현욱
17.88

2017년 08월 02일
지현욱
17.20
-
-
지현욱
17.20

2018년 03월 05일
지현욱
16.69
-
-
지현욱
16.69

2020년 03월 13일
지현욱
17.10
-
-
지현욱
17.10

2020년 03월 17일
지현욱
17.11
-
-
지현욱
17.11

2020년 03월 23일
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

2020년 03월 24일
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

2020년 05월 01일
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

*2017년02월14일 변동내역 : 대표이사 변경(지원철,김지범 각자대표 -> 지현욱,김지범 각 자대표)
*2017년03월17일 변동내역 : 전환청구권행사로 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동( 발행주식총수 53,005,256주 -> 54,068,583주)
*2017년08월02일 변동내역 : 전환청구권행사로 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동( 발행주식총수 54,068,583주 -> 56,190,905주)

*2018년03월05일 변동내역 : 전환청구권행사로 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동( 발행주식총수 56,190,905주 -> 57,927,351주)

*2020년03월13일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동

*2020년03월17일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동

*2020년03월23일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동

*2020년03월24일 변동내역 : 장내매수로 인한 지분율 변동

*2020년05월01일 변동내역 :
회
사 인적분할하여 발행주식총수 변동에 따른 지분율 변동
 발행주식총수 57,297,351주-> 55,640,623주

*2020년05월01일 변동내역 :
대표이사 변경 (지현욱, 김지범, 황일환 -> 지현욱, 김충석
 각자대표) 

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이지홀딩스 (구, (주)이지바이오)

자산총계
455,353

부채총계
151,654

자본총계
303,699

매출액
155,244

영업이익
23,796

당기순이익
10,342

*최대주주인 (주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)의 2019년 12월 31일 별도기준 재무현황입니다.

라. 사업현황

목적사업

1. 자회사(손자회사를 포함하고, 해당 손자회사가 지배하는 회사도 포함, 이하 '자 회사 등') 의 주식 또는 지분을 취득 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업

2. 자회사 등에 대한 자금 및 업무 지원
3. 자회사 등에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금조달 지원

4. 자회사 등에 대한 내부통제 및 위험관리업무

5. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발, 판매 및 설비, 전산 시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

6. 기획, 회계, 법무, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로 부터 위탁 받은 업무

7. 자회사 등에 대한 교육, 훈련 서비스업

8. 자회사 등에 대한 브랜드, 상표, 라이센스 등의 대여 및 제공 업무

9. 자회사, 계열회사 투자관리 및 투자컨설팅
10. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

11. 업무용 부동산의 소유 및 자회사 등에 대한 임대

12. 신기술 개발 및 연구용역사업

13. 신기술 관련 투자, 관리 운영사업 및 창업지원 사업

14. 부동산 및 유가증권 투자, 임대사업

15. 농산물, 축산물, 사료, 사료원료, 동물약품 및 사료첨가제의 판매, 수출입업

16. 구매대행 및 구매컨설팅

17. 해외농업, 축산업의 개발 및 투자

18. 기술용역업

19. 전 각호에 부대되는 사업

4. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)이지홀딩스
(구, (주) 이지바이오)
42,222,468
26.64
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
33,709
33,711
99.99
113,991,594
158,472,594
71.93
-

*소액주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년12월31일 기준으로 작성되었습니다.

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례
 하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에
 게 이사회 결의로 신주를 배정 할 수 있다. 이 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로서 정한다. 
 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 
 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)제165조 
 의6 제1항의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식 
 으로 신주를 발행하는 경우 
 2. 자본시장법 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 선배정하는 경우 
 3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선 택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
 4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서자
 본시장법 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 
 5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 외국인투자 촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
 6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 상
 법제418조의 제2항의 규정에따라 신기술의 도입, 재무구조 개
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우 
 7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 일반법인, 대주주 및 특수관계인을 포함하는 개인에게 신주를 발행하는 경우 
 8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권 의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여
 야 한다. 
④ 신주를 발행할 경우, 관련법령에서 정하는 방법에 따라 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 
⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생
 한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
① 매년 1월 1일부터 1월 31일까지
② 임시 주주 총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날 에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주 로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서대리인
(주) 국민은행 증권대행부(02-769-8110)

주주의 특전
없음
공고
회사의 인터넷홈페이지 
 (www.maniker.co.kr)
단 부득이한 사유로 인터넷홈페이지 공고가 불가한때에는 한국경제신문에 한다

6. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원,주)

종류
20년6월
20년5월
20년4월
20년3월
20년2월
20년1월

주 가
최 고
994
1,030
839
805
864
825

최 저
859
866
737
510
758
774

평 균
949
980
810
677
851
803

거래량
최 고
74,184,732
166,511,603
23,903,550
7,417,107
137,691,990
7,466,478

최 저
1,881,488
3,818,581
3,573,001
1,995,465
3,641,113
1,041,265

평 균
9,868,122
21,384,853
8,769,004
3,810,504
20,440,731
2,994,436

* 최고 및 최저 주가는 종가 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최상웅
남
1975년 01월
대표이사
등기임원
상근
경영
총괄
-건국대학교 농업경제학과
-(주)하림 
-(주)윈프라 
-(주)올품
-(주)마니커 대표이사(현)
-
-
-
6년
2023년 03월 23일

지원철
남
1954년 07월
사내이사
등기임원
상근
경영
관리
-서울대학교 동물자원학과 
-자가 축산농장 경영 
-(주)퓨리나코리아
-(주)이지홀딩스 사내이사(현)
-
-
사내이사
8년
2023년 03월 23일

지현욱
남
1978년 11월
사내이사
등기임원
상근
경영
관리
-서울대학교 건축학과
-코넬대 MBA 수료
-한미파슨스
-A.T.Kearney
-(주)이지홀딩스 대표이사(현)
-
-
대표이사
7년
2022년 03월 25일

안정원
남
1965년 05월
사내이사
등기임원
상근
관리
부문
-단국대학교 농학과
-농업회사법인(주)마니커농산 대표이사
-성화식품(주)경영지원본부장
-(주)마니커 경영지원본부장(현)
-(주)마니커 총괄관리본부장(현)
-
-
-
29년
2021년 03월 26일

신원태
남
1957년 09월
감사
등기임원
상근
감사
-중앙대학교 화공학 석사
-(주)삼양홀딩스 영업팀장
-(주)삼양사 전략기획실 부장
-SBA 창업탁터
-BS컨설팅
-
-
-
5년
2021년 03월 26일

변 철
남
1959년 01월
사외이사
등기임원
비상근
-
-중앙대학교 회계학과
-동부산업 신사업기획팀
-Mastercard International Korea
-동부하이텍 Accounting ERP Project PM
-(주)실리콘하모니 경영관리담당 상무
-(주)하나텍 경영관리담당 상무
-
-
-
-
2023년 03월 23일

이준보
남
1953년 08월
사외이사
등기임원
비상근
-
-서울대학교 법과대학
-사법연수원 12기
-대구 고등검찰청 검사장
-광주 고등검찰청 검사장
-법무법인 양헌 대표변호사(현)
-
-
-
-
2021년 03월 26일

(2) 미등기임원 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)

직 위
성 명
출생년월
담당업무

부회장
김선철
1965년 11월
가금경영 총괄

사장
김충석
1964년 04월
재무통합본부 총괄

이사
양진욱
1971년 05월
물류본부 총괄

이사
임관헌
1970년 10월
천안공장 공장장

이사대우
곽진영
1975년 07월
영업본부 총괄

이사대우
이제석
1977년 01월
부화 및 종계사업 총괄

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

신선육사업부문
남
273
-
15
-
288
5년
5,378,536
18,675
113
210
323
-

신선육사업부문
여
268
-
5
-
273
8년
4,480,420
16,412
-

합 계
541
-
20
-
561
-
9,858,956
17,574
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
162,483
27,080
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황
등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이 사
6
1,200,000
사외이사포함

감 사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
371,131
53,019
-

(2)-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
320,927
80,232
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
32,204
16,102
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
18,000
18,000
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

당사는 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 해당자가 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

"해당사항 없음"

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

당사는 임직원에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 해당자가 없으므로 본 항목의 기재를 생략합니다.

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(2) 산정기준 및 방법

"해당사항 없음"

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

"해당사항 없음"

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 :
(주)이지홀딩스 (구, (주)이지바이오)

2. 기업집단에 소속된 회사

상장여부
업종
회사명
법인등록번호
설립일

코스닥상장
지주회사
㈜이지홀딩스
110111-0565163
1988년 03월 14일

코스닥상장
기능성사료첨가제
(주)이지바이오
110111-7474424
2020년 05월 01일

코스닥상장
제조, 서비스
(주)옵티팜
130111-0062876
2000년 07월 27일

코스닥상장
사료제조 및 판매 종합축산물처리업
(주)팜스토리
154311-0001715
1991년 04월 17일

코스닥상장
농업법인투자 및 양돈업
우리손에프앤지농업회사법인(주)
211211-0005321
2001년 02월 22일

비상장
각종 배합사료제조판매업
(주)이지팜스
161511-0137567
2012년 01월 26일

비상장
축산업
농업회사법인(주)안성
134611-0001995
1986년 11월 27일

비상장
축산업
농업회사법인(주)우포월드
195171-0002712
2006년 12월 13일

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드지지피
205811-0006002
2003년 05월 30일

비상장
축산업
농업회사법인(주)지리산하이포지피
154511-0032972
2006년 4월

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드
154511-0061658
2014년 12월

비상장
축산업
농업회사법인(주)부여육종
164311-0017554
2015년 4월

비상장
부동산 및 서비스
(주)티앤엘
165011-0032119
2010년 8월

비상장
신기술금융투자
(주)이앤인베스트먼트
110111-3796286
2007년 11월 29일

비상장
사료첨가제 제조 및 판매
(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
161511-0129605
2011년 05월 19일

비상장
영농대행,곡물도정
농업회사법인(주)새들만
161411-0022166
2010년 10월 16일

비상장
곡물도정
농업회사법인㈜바이오필드
161411-0030234
2013년 10월 28일

유가증권시장
도계 및 계육제품 생산 및 판매
(주)마니커
134511-0004149
1985년 09월 27일

코스닥상장
육가공품 제조
(주)마니커에프앤지
134511-0080529
2004년 05월 22일

비상장
생계 생산
농업회사법인(주)에스앤마니커
134511-0177871
2011년 10월 04일

비상장
축산물 유통 및 서비스
(주)햇살촌
161511-0106554
2009년 05월 11일

코스닥상장
오리 가공 및 저장 처리업
(주)정다운
110111-5542497
2000년 04월 27일

비상장
오리사육
농업회사법인(주)제이디팜
205511-0028515
2009년 10월 02일

비상장
축산업
농업회사법인(주)웰피그
161511-0222152
2017년 11월

비상장
경영컨설팅
주식회사 아날로그
110111-2042581
2000년 08월 04일

비상장
한우,육우,말사육,말관리
농업회사법인(주)송암축산
134411-0064004
2015년 01월 30일

비상장
투자업
(주)이앤벤처파트너스
110111-6666957
2018년 2월

비상장
경영자문/컨설팅
(주)우리에프앤지
110111-6666832
2018년 2월

비상장
프랜차이즈업
또봉이에프앤에스(주)
134511-0255594
2015년 03월 13일

비상장
프랜차이즈업
(주)컬투에프앤비
110111-4334374
2010년 04월 21일

3. 계열회사 지분현황

출자회사
 비출자회사
(주)이지홀딩스
(주)이지팜스
(주)이앤인베스트먼트
농업회사법인(주)새들만
금호영농조합법인
Pathway Intermediates Limited
우리손에프앤지농업회사법인(주)
(주)팜스토리
에꼬호츠
바가띄르까
아그로인베스트
(주)마니커
(주)정다운
엑셀시오투자조합
(주)우리에프앤지
(주)이앤벤처파트너

(주)이지팜스
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
78.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
71.52%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인바이오필드
-
-
-
79.99%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금호영농조합법인
99.98%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)옵티팜
31.12%
-
-
-
-
-
-
4.17%
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)티앤엘
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Intermediates Limited
81.36%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
90.00%
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DFS Oskaloosa
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Thailand (Easybio Thailand)
86.06%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Vietnam
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
37.10%
-
-
-
2.32%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
-
-
99.87%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

문경양돈영농조합법인
-
-
-
-
-
-
99.94%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)안성
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)우포월드
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Easybio Philippines, Inc.
9.64%
-
-
-
-
-
41.02%
29.37%
-
-
-
-
-
-
-
-

Southernpeak Realty Corporation
-
-
-
-
-
-
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)햇살촌
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)팜스토리
70.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)마니커에프앤지
-
-
-
-
-
-
-
30.78%
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
-
-
-
-
10.00%
90.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

에꼬호츠
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

그리고리예브까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

바가띄르까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

아그로인베스트
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-
-

라꼽스꼬예
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-

테크놀로지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.00%
-
-
-
-
-
-

(주)마니커
26.64%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
55.00%
-
-
-
-

㈜정다운
39.10%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이디팜
-
-
-
-
10.52%
-
-
-
-
-
-
-
89.34%
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스
90.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

엑셀시오투자조합
22.33%
-
4.00%
-
-
-
22.33%
22.33%
-
-
-
22.33%
6.67%
-
-
-

우리에프앤지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-

또봉이에프앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00%
-

(주)컬투에프앤비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.00%
-

이앤신기술사업투자조합13호
-
-
21.21%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤에이비에프투자조합
-
-
13.79%
-
-
-
-
17.24%
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤벤처1호창업초기투자조합
-
-
-
-
-
-
-
20.00%
-
-
-
-
-
-
-
10.00%

이앤농식품프로젝트투자조합
-
-
10.00%
-
-
-
-
20.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

2019모태이앤클린에어펀드
-
-
9.30%
-
-
-
11.63%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤벤처2호 IP투자조합
-
-
-
-
-
-
15.40%
-
-
-
-
-
-
-
-
3.80%

이앤벤처3호 스마트투자조합
-
-
-
-
-
-
5.00%
15.00%
-
-
-
-
-
-
-
8.70%

PATHWAY INTERMEDIATES USA
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)

구 분
성 명
회 사
직 책

사내이사
지원철
(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
사내이사

(주)팜스토리
사내이사

(주)이지팜스
사내이사

우리손에프앤지 농업회사법인(주)
기타비상무이사

사내이사
지현욱
(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
대표이사

(주)팜스토리
사내이사

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
사내이사

우리손에프앤지 농업회사법인(주)
사내이사

5. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

농업회사법인
(주)에스앤마니커
2011.10.04
경영
참가
1,200,000
132,000
55.0
357,499
-
-
-129,018
132,000
55.0
228,481
3,789,682
-465,868

엑셀시오
투자조합
2018.02.21
단순
투자
4,020,000
4,020
22.33
4,020,000
-
-
-
4,020
22.33
4,020,000
17,673,894
-179,567

얼머스-이앤하이브
리드투자조합3호(*1)
2019.04.05
단순
투자
500,000
500,000,000
6.12
500,000
-86,000,000
-86,000
-
414,000,000
6.12
414,000
8,142,987
-329,876

농업회사법인
(주)삼화육종
2009.09.30
단순
투자
1,355,325
5,300
10.0
1,040,756
-
-
-
5,300
10.0
1,040,756
29,764,324
-1,429,208

농업회사법인
(주)삼화원종
2009.09.30
단순
투자
644,675
2,521
10.4
2,179,470
-
-
-
2,521
10.4
2,179,470
74,553,135
-272,650

(주)매일방송
2011.03.23
단순
투자
1,000,005
133,334
0.24
684,403
-
-
-
133,334
0.24
684,403
392,574,137
5,632,910

합 계
500,277,175
-
8,782,128
-86,000,000
-86,000
-129,018
414,277,175
-
8,567,110
526,498,159
2,955,741

* 상기 법인들은 모두 비상장 입니다.

* 상기 법
인들의 재무현황은 2019년기말 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(*1) 2020.03.27 출자원금 86백만원이 중간배분되어 회수하였으며, 출자좌수 1좌당 금액이 1백만원 -->
 1원으로 변경되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 채무보증

(단위: 천원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공내역

농업회사법인(주)
에스앤마니커
종속기업
1,493,300
상주축협
2014.08.28-2029.08.28 외
대출금 보증

소 계
1,493,300
-
-
-

제공받은내역

(주)팜스토리
기타특수관계자
27,432,000
산업은행 외
2020.04.16-2021.04.16 외
대출연대보증

금호영농조합법인
기타특수관계자
5,850,000
김천농협
2019.07.14-2020.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
(구,(주)이지바이오)
(주)이지바이오(*1)
최상위지배기업
53,400,000
현대커머셜 외
2019.03.28-2021.03.28 외
대출연대보증

소 계
86,682,000
-
-
-

(*1) 구(주)이지바이오는 2020년 5월 1일 분할존속회사 (주)이지홀딩스와 분할신설회사 (주)이지바이오로 분할되었으며, 지급보증 갱신이 아직 이루어지지 않아 기존 지급보증에 대해서는 분할신설회사인 (주)이지바이오에게도 보증채무의무가 발생됩니다.

나. 금전대여

(단위: 천원)

특수관계자
관계
과 목
이 율
약정기간
전기이월
증가
감소
당반기말 잔액

종업원
기타특수관계자
장ㆍ단기대여금
6.5%
3년
107,197
30,000
(41,626)
95,571

농업회사법인(주)에스앤마니커
종속기업
단기대여금
4.6%
1년
-
300,000
-
300,000

농업회사법인계명주식회사
기타특수관계자
장기대여금
7.5%
3년
1,495,000
-
-
1,495,000

농업회사법인(주)웰피그
기타특수관계자
단기대여금
4.6%
1년
2,400,000

(2,400,000)
-

(주)우리에프앤지(*1)
기타특수관계자
전환사채
-
-
3,796,100
-
-
3,796,100

대여거래 합계
7,798,297
330,000
(2,441,626)
5,686,671

(*1) 회사와 특수관계자인 (주)우리에프앤지가 발행한 전환사채 170억원을 회사의 관계기업인 엑셀시오투자조합이 인수하였기 때문에 회사가 (주)우리에프앤지 전환사채 3,796,100천원을 인수한 것으로 보아특수관계자에 대한 채권에 포함시켰습니다.

다. 담보제공내역

(단위: 천원)

특수관계자
관계
담보자산
설정금액
설정권자
내용

제공받은내역

금호영농조합법인
기타특수관계자
생물자산
1,139,000
현대커머셜
차입금담보

농업회사법인
(주)안성
기타특수관계자
생물자산
7,855,000
현대커머셜
차입금담보

농업회사법인
(주)부여육종
기타특수관계자
생물자산
5,686,000
현대커머셜
차입금담보

농업회사법인
(주)우포월드
기타특수관계자
생물자산
3,320,000
현대커머셜
차입금담보

2. 대주주와의 자산양수도 등

"해당사항 없음"

3. 대주주와의 영업거래

(단위: 천원)

특수관계자
관 계
당반기
전반기

매 출
매 입
기타수익
기타비용
매 출
매 입
기타수익
기타비용

(주)이지홀딩스(구, (주)이지바이오)
최상위지배기업
597,139
48,580
-
699,776
1,121,342
79,350
-
663,442

(주)팜스토리
최상위지배기업
2,194,731
40,026,578
-
-
3,147,245
28,612,448
-
-

(주)옵티팜
기타특수관계자
1,750
65,604
-
-
-
106,094
-
-

농업회사법인(주)새들만
기타특수관계자
4,118
9,009
-
-
3,169
10,496
-
-

우리손에프앤지농업회사법인(주)
기타특수관계자
26,823
-
-
-
21,725
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
6,374
15,556
-
-
6,664
27,509
-
-

농업회사법인(주)안성
기타특수관계자
1,043,149
9,070,528
1,160
-
1,044,418
9,055,707
-
-

농업회사법인(주)우포월드
기타특수관계자
478,000
1,667,908
-
-
436,110
1,784,056
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
기타특수관계자
4,759
-
-
-
2,304
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
기타특수관계자
5,140
-
-
-
3,109
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
기타특수관계자
2,828
-
-
-
-
-
-
-

(주)한국축산의희망서울사료
(*1)

기타특수관계자
-
-
-
-
211,117
9,868,785
-
-

농업회사법인(주)자연일가(*2)
기타특수관계자
-
-
-
-
1,082
-
-
-

농업회사법인(주)웰피그
기타특수관계자
125
-
41,928
-
-
-
16,774
-

(주)마니커에프앤지
기타특수관계자
245,408
98,420
-
-
273,371
88,808
500
-

(주)정다운
기타특수관계자
197,222
447,865
-
-
241,866
25,134
-
-

(주)신성푸드(*2)
기타특수관계자
-
-
-
-
37,351
24,768
-
-

농업회사법인계명(주)
기타특수관계자
932
1,111,871
54,861
-
600
1,030,080
63,535
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
기타특수관계자
294,776
1,157,869
3,054
13,507
268,688
1,022,655
30,234
40,734

또봉이에프앤에스(주)
기타특수관계자
3,550,947
-
-
-
4,233,478
-
-
-

(주)컬투에프앤비
기타특수관계자
-
-
-
-
24,500
-
-
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
287,728
28,000
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
기타특수관계자
675
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
기타특수관계자
25
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스
기타특수관계자
125
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
기타특수관계자
3,375
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인
종속기업
1,977
-
-
-
-
-
-
-

(주)이지팜스
기타특수관계자
2,587
-
-
-
-
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
1,963
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)송암축산
기타특수관계자
541
-
-
-
489
-
-
-

합 계
-
8,953,217
53,747,788
101,003
713,283
11,078,628
51,735,890
111,043
704,176

(*1) 2019년 12월 (주)한국축산의희망서울사료는 (주)팜스토리에 흡수합병 되었습니다.

(*2) 2019년 3월 농업회사법인(주)자연일가는 (주)신성푸드에 흡수합병 되었으며, 2019년 6월 (주)신성푸드는 (주)정다운에 흡수합병 되었습니다.

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

"해당사항 없음"

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

"해당사항 없음"

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제35기
주주총회
(정기)
- 2019회계연도 재무제표 승인
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 최상웅,지원철,
 / 사외이사 변철),
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
2020.03.23

제34기
주주총회
(정기)
- 2018회계연도 재무제표 승인
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 지현욱),
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
2019.03.25

제33기
주주총회
(정기)
- 2017회계연도 재무제표 승인
- 이사 선임 (이사선임 후보자 : 사내이사 안정원,유희성,
 / 사외이사 이준보)
- 감사 선임 (감사선임 후보자 : 신원태)
- 이사 보수한도 승인(12억원)
- 감사 보수한도 승인(1억원)
원안대로 승인
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
2018.03.26

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

(1) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당
사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며, 동 소송의 전망은 예측 할 수 없습니다.

(단위: 천원

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울동부지방법원
닭고기자조금
 관리위원회
(주)마니커 외 19곳
의무거출금(축산자조금) 청구의 소
795,706
1심재판 진행중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

보고기간 말 현재 채무보증잔액은
2019년말 90,620백만원(8건)에서 3,938백만원 감소한 86,682백만원(8건)이며
, 이는 연결실체 내 회사간 채무보증을 포함하고 있습
니다
.

(단위: 천원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
보증기간
내용

제공내역

농업회사법인(주)
에스앤마니커
종속기업
1,493,300
상주축협
2014.08.28-2029.08.28 외
대출금 보증

소 계
1,493,300
-
-
-

제공받은내역

(주)팜스토리
기타특수관계자
27,432,000
산업은행 외
2020.04.16-2021.04.16 외
대출연대보증

금호영농조합법인
기타특수관계자
5,850,000
김천농협
2019.07.14-2020.07.14
대출연대보증

(주)이지홀딩스
(구,(주)이지바이오)
(주)이지바이오(*1)
최상위지배기업
53,400,000
현대커머셜 외
2019.03.28-2021.03.28 외
대출연대보증

소 계
86,682,000
-
-
-

(*1) 구(주)이지바이오는 2020년 5월 1일 분할존속회사 (주)이지홀딩스와 분할신설회사 (주)이지바이오로 분할되었으며, 지급보증 갱신이 아직 이루어지지 않아 기존 지급보증에 대해서는 분할신설회사인 (주)이지바이오에게도 보증채무의무가 발생됩니다.

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

"해당사항 없음"

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

"해당사항 없음"

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

"해당사항 없음"

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 

회사는 2020년 7월24일 이사회에서 유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)를
결의하였습니다.

다. 중소기업 기준검토표

"해당사항 없음"

라. 직접금융 자금의 사용

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모전환사채
23
2017년 05월 18일
운영자금 : 17,000백만원
17,000,000
운영자금 : 17,000백만원
17,000,000
-

제3자배정증자
-
2018년 06월 25일
운영자금 : 13,999백만원
13,999,999
운영자금 : 13,999백만원
13,999,999
-

마. 외국지주회사의 자회사 현황

"해당사항 없음"

바. 합병 등의 사후정보

- 성화식품(주) 합병

(

1) 합병일자

 합병기일은 2017년 5월 31일이며, 2017년 6월 1일에 합병 등기되어 합병이 사실상 종료되었습니다.

(2) 합병의 상대방

상 호
성화식품(주)

소재지
충남 천안시 동남구 동면 화복로 551

대표이사
이창우

(3) 계약내용

(가) 합병의 방법 : (주)마니커가 성화식품(주)를 흡수합병
 -존속회사 : (주)마니커
 -소멸회사 : 성화식품(주)

(나) 합병의 형태 : 소규모합병
 
(다) 합병목적

 통합법인 운영에 따른 관리비용 절감 및 경영효율 증대 등의 합병 시너지를 바탕으로 주주가치 제고 및 경쟁력 확보

(라) 구체적내용 

 (주)마니커는 성화식품(주) 주식을 100% 보유하고 있으며, 양 합병당사는 무증자 방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 인하여 (주)마니커가 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분변동사항 또한 없습니다.
 존속회사인 (주)마니커의 경우 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병에 해당되므로 주식매수청구권이 부여되지 않습니다. 소멸회사인 성화식품(주) 역시 (주)마니커의 100% 자회사이므로 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.

(마)주요일정

구 분

(주)마니커
(존속회사)

성화식품(주)
(소멸회사)

합병 이사회 결의일

2017년 3월 23일
2017년 3월 23일

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

2017년 3월 27일
-

합병 계약일

2017년 3월 28일
2017년 3월 28일

주주확정기준일

2017년 4월 11일
-

소규모합병(간이합병) 공고일

2017년 4월 11일
-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2017년 4월 12일
-

종료일

2017년 4월 26일
-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2017년 4월 11일
-

종료일

2017년 4월 26일
-

합병승인을 위한 주총갈음 이사회 승인

2017년 4월 27일
2017년 4월 27일

채권자 이의제출 공고일

2017년 4월 28일
2017년 4월 28일

채권자 이의제출기간

시작일

2017년 4월 28일
2017년 4월 28일

종료일

2017년 5월 30일
2017년 5월 30일

합병기일

2017년 5월 31일
2017년 5월 31일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2017년 6월 1일
-

합병종료보고 공고일

2017년 6월 1일
-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)

2017년 6월 1일
2017년 6월 1일

*관련공시 : 1. 타법인주식 및 출자증권 취득결정 (2017년03월10일)
 2. 주요사항보고서(회사합병결정) (2017년03월23일)
 3. 합병등종료보고서(합병) (2017년06월01일)

(
4)합병등 전후의 재무사항 비교표

(주)마니커가 100% 자회사인 성화식품(주)를 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라, 외부평가기관의 평가를 거치지 않아 합병전후 재무사항 비교표는 기재하지 않습니다

사. 보호예수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

* 공시서류 작성기준일 현재 보호예수 기간이 경과하지 않은 주식은 없으며, 보호예수에 관한 내용은 예탁결제원 증권정보포털(SEIbro)에서 확인 가능 합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항 없음"

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항 없음"