한온시스템 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200903)
제출인: 한온시스템

증권신고서(채무증권)
3.2
한온시스템(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 09월 03일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 8월 28일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 08월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출일

2020년 09월 03일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측에 따른 발행 정보 변경 및 일부 내용 추가에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
모집 또는 매출총액 : 
200,000,000,000원

모집 또는 매출총액 : 

300,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주1)
정정 후 (주1)

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주2)
정정 후 (주2)

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
-
내용 추가 (주3)

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주4)
정정 후 (주4)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 
발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주5)
정정 후 (주5)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 
발행과 관련한 약정 및 조건 등
마. 발행회사의 의무 및 책임
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주6)
정정 후 (주6)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
가.사채관리회사의 사채관리 위탁조건
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주7)
정정 후 (주7)

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
정정 전 (주8)
정정 후 (주8)

정정 전 (주1)

회차 :
11-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액
140,000,000,000

발행가액
140,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
14,000,000
140,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
140,000,000,000

발행제비용
537,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.
30%
p.를 가산한 이자율이며, 확정 이자율은 2020년 09월 03일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
11-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
129,170,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시
스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.
30
%p. ~ 0.
40
%p.를 가산한
이자율이며,
확정 이자율은
2020년 09월 03일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
11-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
129,170,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피
앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p. ~ 0.
40
%p.를 가산한
이자율이며, 확정 이자율은 2020년 09월 03일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

정정 후 (주1)

회차 :
11-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액
140,000,000,000

발행가액
140,000,000,000
이자율

-

발행수익률
-
상환기일
2023년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
14,000,000
140,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
140,000,000,000

발행제비용
537,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.11
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
11-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,000,000

80,000,000,000

인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

80,000,000,000

발행제비용
299,470,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.23
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
11-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,000,000

80,000,000,000

인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

80,000,000,000

발행제비용

299,470,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.40
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

정정 전 (주2)

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2023년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2020년 09월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.
30
%p. ~ 0.
30
%p.를 가산한 이자율이며, 확정 이자율은 2020년 09월 03일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일,
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2025년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2020년 09월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p. ~ 0.
40
%p.를 가산한 이자율이며, 확정 이자율은 2020년 09월 03일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일,
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일,
2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일, 2026년 09월 09일,
2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일, 2027년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2027년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주1) 본 사채는 2020년 09월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p. ~ 0.
40
%p.를 가산한 이자율이며, 확정 이자율은 2020년 09월 03일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

정정 후 (주2)

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2023년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +
0.11
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

80,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일,
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2025년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.23
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

80,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일,
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일,
2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일, 2026년 09월 09일,
2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일, 2027년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2027년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

+0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

내용 추가 (주3)

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제11-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

10
10
2
1
-
-
23

수량

1,500
2,200
300
700
-
-
4,700

경쟁율

1.07 : 1
1.57 : 1
0.21 : 1
0.50 : 1
-
-
3.36 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

[제11-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
2
4
-
-
-
13

수량

1,000
200
600
-
-
-
1,800

경쟁율

3.33 : 1
0.67 : 1
2.00 : 1
-
-
-
6.00 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

[제11-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
1
2
-
-
-
5

수량

200
300
300
-
-
-
800

경쟁율

0.67 : 1
1.00 : 1
1.00 : 1
-
-
-
2.67 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제11-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+5
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.4%
300
6.4%
포함

+6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.1%
400
8.5%
포함

+7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

500
10.6%
포함

+8

-
-
-
-
-
-
1
700
-
-
-
-
1
700
14.9%
1,200
25.5%
포함

+9

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

1,300
27.6%
포함

+11

-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

1,400
29.7%
포함

+13

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

1,500
31.8%
포함

+18

-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.3%
1,700
36.1%
포함

+19

2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.4%
2,000
42.5%
포함

+30

3
500
10
2,200
-
-
-
-
-
-
-
-
13
2,700
57.4%
4,700
100.0%
포함

합계
10
1,500
10
2,200
2
300
1
700
-
-
-
-
23
4,700
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+15
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.1%
200

11.1%

포함

+17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
300
16.7%

포함

+18
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.1%
500
27.8%

포함

+22
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
600
33.4%

포함

+23
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
16.7%
900
50.1%

포함

+25
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300

16.7%

1,200
66.8%
포함

+35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,300
72.4%

포함

+36
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
11.1%
1,500
83.5%
포함

+37
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,600
89.1%

포함

+40
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
11.1%
1,800
100.0%

포함

합계
7
1,000
2
200
4
600
-
-
-
-
-
-
13
1,800
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+31
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
25.0%
200
25.0%
포함

+35
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200

25.0%

400
50.0%
포함

+39
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.5%
500
62.5%
포함

+40
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
37.5%
800
100.0%
포함

합계
2
200
1
300
2
300
-
-
-
-
-
-
5
800
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제11-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

5
6
7
8
9
11
13
18
19
30
합계

기관투자자1
300

300

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

700

700

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

300
300

기관투자자12

300
300

기관투자자13

300
300

기관투자자14

300
300

기관투자자15

300
300

기관투자자16

200
200

기관투자자17

200
200

기관투자자18

200
200

기관투자자19

200
200

기관투자자20

100
100

기관투자자21

100
100

기관투자자22

100
100

기관투자자23

100
100

합계
300
100
100
700
100
100
100
200
300
2,700
4,700

누적 합계
300
400
500
1,200
1,300
1,400
1,500
1,700
2,000
4,700

[회차 : 제11-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

15
17
18
22
23
25
35
36
37
40
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

300

300

기관투자자9

100

100

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100
100

기관투자자13

100
100

합계
200
100
200
100
300
300
100
200
100
200
1,800

누적 합계
200
300
500
600
900
1,200
1,300
1,500
1,600
1,800

[회차 : 제11-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템(주) 7년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

31
35
39
40
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

300
300

합계
200
200
100
300
800

누적 합계
200
400
500
800

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한온시스템(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 국고대비 등급민평 스프레드 동향, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 항목을 참고하시기 바랍니다.

② 2020년 09월 01일 실시된 수요예측 실시 결과에 따라 "대표주관회사"는 발행회사인 한온시스템(주)와 협의하여 금 이천억원(\ 200,000,000,000))에서 아래와 같이 본 사채의 발행금액을 변경하기로 결정하였습니다.

- 변경 후 발행금액
[제11-1회] : 1,400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 1,400억원)
[제11-2회] : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 300억원)
[제11-3회] : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 300억원)

총 발행금액 : 3,000억원 (1,000억원 증액)

③ 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제11-1회]
- 총 참여신청금액: 4,700억원
- 총 참여신청범위: +0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 23건

[제11-2회]
- 총 참여신청금액: 1,800억원
- 총 참여신청범위: +0.15%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수: 13건

[제11-3회]
- 총 참여신청금액: 800억원
- 총 참여신청범위: +0.31%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수: 5건

제11-1회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 336%에 해당하는 4,700억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다. 

제11-2회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 600%에 해당하는 1,800억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다. 

제11-3회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 267%에 해당하는 800억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리결정은 "누적도수"의 개념을 사용하여 결정하였습니다. 수요예측 참여 결과에 따라 결정된 유효수요 범위 내에서 수요예측에 참여한 물량 중, 최저 금리수준 신청물량부터 누적하여 발행금액에 도달한 금리를 최종 발행금리로 결정하였습니다.

※ 본 사채의 발행금리

[제11-1회]
본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-2회]
본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.23%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-3회]
본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

정정 전 (주4)

가. 사채의 인수

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
140,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리 

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
140,000,000,000
-
수수료: 490만원

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
30,000,000,000
-
수수료: 105만원

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
30,000,000,000
-
수수료: 105만원

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

정정 후 (주4)

가. 사채의 인수

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
140,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

80,000,000,000

0.25
총액인수

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

80,000,000,000

0.25
총액인수

나. 사채의 관리 

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
140,000,000,000
-
수수료: 490만원

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
80,000,000,000
-
수수료: 105만원

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩

80,000,000,000

-
수수료: 105만원

정정 전 (주5)

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제11-1회 무보증사채
1,400
주)
2023.09.09
-

제11-2회 무보증사채
300
2025.09.09
-

제11-3회 무보증사채
300
2027.09.09
-

합 계
2,000
-
-
-

주) 본사채는 2020년 09월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 

[제11-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사
(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
30
%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제11-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
40
%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제11-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
40
%p.를 가산한
이자율로 합니다.

정정 후 (주5)

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제11-1회 무보증사채
1,400
주)
2023.09.09
-

제11-2회 무보증사채
800
2025.09.09
-

제11-3회 무보증사채
800
2027.09.09
-

합 계
3,000
-
-
-

주) 

[제11-1회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-2회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.23%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-3회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

정정 전 (주6)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제11-1회 : 1,400억원
제11-2회 : 300억원
제11-3회 : 300억원
사채관리계약 제1-2조 13호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
1조원 이상

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 원리금지급금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

정정 후 (주6)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제11-1회 : 1,400억원
제11-2회 :
800억원
제11-3회 :
800억원

사채관리계약 제1-2조 13호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
1조원 이상

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

정정 전 (주7)

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
140,000,000,000
정액
수수료: 490만원

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
30,000,000,000
정액
수수료: 105만원

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
30,000,000,000
정액
수수료: 105만원

정정 후 (주7)

가.사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
140,000,000,000
정액
수수료: 490만원

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
80,000,000,000
정액
수수료: 105만원

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩

80,000,000,000

정액
수수료: 105만원

정정 전 (주8)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
537,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
139,462,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
129,170,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,870,830,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 11-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
129,170,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,870,830,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제11-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
350,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
4,900,000
정액

신용평가수수료
82,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
537,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제11-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
75,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,050,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
129,170,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제11-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
75,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,050,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
300,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
129,170,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 개요

회차 :
11-1
(기준일 :
2020년 08월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
140,000,000,000
-
-
-
140,000,000,000

회차 :
11-2
(기준일 :
2020년 08월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000,000,000
-
-
-
30,000,000,000

회차 :
11-3
(기준일 :
2020년 08월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000,000,000
-
-
-
30,000,000,000

나. 세부 사용목적

동사는 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채 발행을 통해 조달한 자금 2,000억원을 물품대금 지급에 사용할 예정입니다.

[물품대금 결제]

(단위 : 억원)

지급처
발행일
만기일
금액

콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스(유)
2020-08-19
2020-10-05
99

현대모비스(주)
2020-08-19
2020-09-29
78

우리산업(주)
2020-08-19
2020-10-05
78

(주)두원공조
2020-08-19
2020-09-29
63

에스엘(주)
2020-08-19
2020-10-05
59

주식회사 만도
2020-08-19
2020-10-05
50

후성정공(주)
2020-08-19
2020-09-29
41

그 외 기타
2020-08-19
20년 10, 11월 만기
1,532

합 계
-
-
2,000

다. 증액 시 추가 조달자금의 사용목적

수요예측을 통해 최대 3,000억원까지 증액 발행 시, 증액 분 1,000억원 또한 물품대금 결제 목적으로 사용할 예정이며 상세사항은 아래와 같습니다. 

[물품대금 결제]

(단위 : 억원, %)

지급처
발행일
만기일
금액

그 외 기타
2020-08-19
20년 10, 11월 만기
1,069

합 계
-
-
1,069

주1) 수요예측을 통해 증액이 결정되어 추가 조달이 가능할 경우, 금번 사채 발행일로부터 상환 전까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금 발생 시 당사 내부자금으로 충당예정입니다.

정정 후 (주8)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
537,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
139,462,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

299,470,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,530,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 11-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

299,470,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,530,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제11-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
350,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
4,900,000
정액

신용평가수수료
82,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
537,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제11-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
200,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,050,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

금
500억원 이상
1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
299,470,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제11-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

56,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료

200,000,000

전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,050,000
정액

신용평가수수료

40,000,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료

1,400,000

금
500억원 이상
1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용

500,000

전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계

299,470,000

-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 개요

회차 :
11-1
(기준일 :

2020년
09월 03일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
140,000,000,000
-
-
-
140,000,000,000

회차 :
11-2
(기준일 :

2020년
09월 03일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
80,000,000,000
-
-
-

80,000,000,000

회차 :
11-3
(기준일 :

2020년
09월 03일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

80,000,000,000

-
-
-

80,000,000,000

나. 세부 사용목적

당사는 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채 발행을 통해 조달한 자금
3,000억원을 물품대금 지급에 사용할 예정입니다.

[물품대금 결제]

(단위 : 억원)

지급처
발행일
만기일
금액

콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스(유)
2020-08-19
2020-10-05
99

현대모비스(주)
2020-08-19
2020-09-29
78

우리산업(주)
2020-08-19
2020-10-05
78

(주)두원공조
2020-08-19
2020-09-29
63

에스엘(주)
2020-08-19
2020-10-05
59

주식회사 만도
2020-08-19
2020-10-05
50

후성정공(주)
2020-08-19
2020-09-29
41

그 외 기타
2020-08-19
20년 10, 11월 만기
2,601

합 계
-
-
3,069

주1) 금번 사채 발행일로부터 상환 전까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금 발생 시 동사 내부자금으로 충당예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서(정정)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 08월 28일
증권신고서(채무증권)
최초 제출일

2020년 09월 03일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재 정정

금융위원회 귀중

2020 년
08 월

28 일

회 사 명 :

한온시스템 주식회사

대 표 이 사 :

손 정 원

본 점 소 재 지 :

대전광역시 대덕구 신일서로95

(전 화) 042 - 930 - 6114

(홈페이지) http://www.hanonsystems.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) CFO

(성 명) 나가수브라모니 라마찬드란

(전 화) 02-3498-5530

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한온시스템(주) 제11-1회 무기명식 이권부 무보증사채
한온시스템(주) 제11-2회 무기명식 이권부 무보증사채
한온시스템(주) 제11-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한온시스템(주) → 대전광역시 대덕구 신일서로95
 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서(최초)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다.
자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전망되며,
COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다.

또한,
COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이
내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며
,

미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화,신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소
로 이어질 수 있습니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는

당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

2019년말 발생한 COVID-19로 인해 2020년 상반기 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며,이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다. 증권 신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나

추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업 및 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로

투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[다. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]

미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및
COVID-19 확산으로 인한
신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화
될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 

[라. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도
를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의
하시기 바랍니다. 

[마. 원자재 및 공급가 변동의 위험]

자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차업체의 원가절감노력에 의해 결정되는 구조
를 갖고 있습니다. 제품 제조에 사용되는
원자재(알루미늄등) 가격 변동과 매출처인 완성차 업체의 공급가격 조정에 따라 당사의 이익에 영향
을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[바. 납품단가 인하 압력에 따른 위험]

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.
당사의 주요 고객인 완성차업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 

[사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세
로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락
으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[아. 환율 변동에 따른 위험]

자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향
을 받고 있습니다.

현재 당사의 해외 매출 비중은 약
67%
수준이며, COVID-19 진정 및 마그나 FP&C 인수 효과로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라,

향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향
을 미칠 수 있습니다.
특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을가능성이
높습니다.

최근 COVID-19로 인한 안전자산 선호현상으로 달러 및 엔화 강세 기조가 이어지고 있으나,
경제 회복에 따라 향후 환율 변동성이 확대될 시 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있으며,
당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자. 한미 FTA 개정협상에 따른 위험]

2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었으며, 이후 대미 무역수지는 빠르게 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀 하였습니다.

자
동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으나, 추후 FTA 재협상으로 인해

미국 정부의 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다.

이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 고도화에 따른 위험]

차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 자동차부품사들에 있어서도 향후 첨단기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상되며,
최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습

니다
.

당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있으나,
에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 가격등이 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나
타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우
당사의 수익성에 부정적 영향을 초래
할 수 있습

니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 글로벌 경기침체에 따른 수익성 위험]

당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나
,
최근 들어 글로벌 경기둔화와
함께 중국, 미국, 유럽 등 주요 완성차 시장의 수요 둔화가 지속되고,
주력 고객사인 현대자동차, 기아자동차, 및 Ford등 완성차업체들이 중국 시장 내에서 매출이 감소하며 당사 역시 판매량에 부정적인 영향을 받았습니다
.
또한 2019년 E&FP 사업부
인수로
고정비 부담이 심화된 가운데,

2020년 COVID-19 확산으로 인한 경기침체로 당사의 영업환경이 악화되었습니다

.
다만, 2020년 6월부터 글로벌 대부분 공장의 재가동이 진행되었으며, 증권신고서 작성일 현재 주요공장 가동률이 작년과 비슷해짐에 따라 COVID-19가 당사에 미치는 영향은 일시적일 것으로 판단됩니다.
그
럼에도 불구,
향후 글로벌 경기 동향 및 완성차 시장이 현재보다 악화될 경우,
대외적인 변수에 민감한
자동차 부품업종에 속한 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표의 악화]

당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 다만, 재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 2016년 들어 영업이익률 등 수익성이 회복되었으며, 2017년에도 2016년 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목비중 확대, 해외 공장 생산효율성 증대, 개발비용 자산화 등의 요인에 따라 수익성은 2016년 대비 개선되었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 다만, 수익성 둔화 요인이 일회적인 성격이고, 기존 주요 매출처 이외에 신규매출처에 납품을 개시하며 매출이 증가한 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.
한
편,

2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 일시적으로 재무안정성이 저하되었으며,

2020년 COVID-19확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받았습니다.

향후, COVID-19 장기화에 따른 수요 및 공급 위축,
미
중무역분쟁에 따른 불확실성 확대 및 중동지역의 지정학적 리스크, 유가변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등자동차 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로 인해,

글

로벌 경기가 현재보다 악화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 마그나 FP&C 사업부 인수
및 신용등급 변동 관련 위험]

당사는 2019년 3월 29일 사업 양수자금 1조 3,523억원을 회사채 발행 및 신디케이션론을통해 조달 후 지급하여
마그나 FP&C 사업부 일체를 인수 하였습니다.
당사는 이번 FP&C인수를 통해 고객 다변화와 향후 친환경차 핵심기술 확보 효과를얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.

인수 완료 이후, 당사의 2019년 1분기 기준 부채비율은 213.7%, 순차입금의존도는 31.7%로
인수 결정 전인 2017년 부채비율 102.8%, 순차입금의존도 4.6% 대비 큰폭으로 증가하였습니다.
단기적으로 재무부담이 확대된 가운데, COVID-19 확산으로 인한
비우호적인 영업환경으로 영업현금흐름이 감소하였고
이에 따라 한국신용평가와 한국기업평가는 채무부담이 지속될 것으로 전망하여
당사의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였습니다
.

다
만,
각국 경제재개 및 정부 부양정책 영
향으로 자동차 시장이 회복 추세인 점, 당사의 우수한 영업현금 창출능력과 FP&C 사업부의 수익창출력, 우수한 신인도에
기

반한 자금조달 능력 등을 고려 시, 재무 안정성은 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다.
하지만 추후 COVID-19 장기화에 따른 경기침체, 글로벌 완성차 시장의 저성장 국면 진입 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁심화, 차입규모 확대에 따른 금융비용 증가 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대
할
수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니
다.
또한 FP&C 사업 양수 후 발생하는 추가비용 및 실제 시너지 창출 여부 등 불확실성 확대 요인들도 존재하고 있습니다.
위와 같은 사항을 고려하여 당사의 FP&C사업부 양수 이후에 대한 지속적인 모니터링
이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

[라. 대주주 변경에 따른 위험]

2015년 6월 9일

당사의 최대주주는 기존 Visteon(전략적 투자자)에서 한앤컴퍼니(재무적 투자자, 50.5%) 및 한국타이어(19.5%)로 변경
되었으며, 대주주 변경 이후, 안정적인 사업기반을 보유한 당사의 재무안정성 및 영업수익성은 훼손되지 않았으며, 지속적인 성장을 해오고 있습니다.
이에 따라, 대주주 변경 이후에도 신용평가사의 신용등급은 변경 이전과 동일한
AA0등급을
유지
하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
대주주가 사모펀드(PEF)라는 것을 고려 시, 향
후

경영권 변동이 발생할 수 있으며, 실제 경영권 변동 시 그에 따른 영업 및 재무적 변화 요인에 부정적인 영향이 발생

할 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 주주 친화 정책에 따른 위험]

당사는 경영진 변동 이후 분기배당 실시, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock option 제도 도입 계획 등을 발표하며 주주 친화적 정책을 공표하였으며
,
2016년 이후 분기배당을 지급하고 있습니다. 실제 당사의 배당성향에 있어서는 큰 변화는 없었지만, 자금 분배의 지급 시기에는 변화가 있었습니다. 따라서, 당사의 향후 자금재분배 정책의 방향성이 재무구조 및 원리금상환능력에 미치는 영향 등에 대해서 투자자분들 께서는 지속적인 검토

가 필요할 것으로 판단됩니다.

[바.

특수관계자 거래 및

종속 기업 실적 관련 수익성 위험]

당사의 특수관계자간의 거래는 2020년 반기(누적) 연결기준으로 총 매출액 대비 약 1.2% 수준으로 당사 전체 매출 대비 미미한 수준이며,

계열사간 매출로 인한 당사의 위험요인은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
또한, 당사의 종속기업들의 2019년 말 당기순이익 합계는 2,245억원으로 이익을 시현하고 있습니다. 몇몇 기업을 제외하고는
대부분의 기업들이 흑자를 유지하고 있으며
계열회사의 재무상황은 대체적으로 안정적
인것으로 판단됩니다. 그러나
계열회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 우발채무 발생 위험] 

당사는 계류중인 소송사건(특허소송, 민사소송 등), 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수

있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 매출처 집중에 따른 위험]

당사 매출의 대부분이 소수의 거래처에 집중되어 있습니다. 따라서, 주요

매출처 실적 악화시 수주 감소로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로

투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성 확대에 따른 위험]

본 사채의 상장예정일은
2020년 09월 09일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상
장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

[다. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[라. 신용등급 평가]

본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA0등급(부정적, Negative)을
받았습니다.

한편, 마그나 FP&C 인수 이후,
COVID-19 경과 추이,
사업시너지 창출 여부,수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[마. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

[바. 전자등록의 의미]

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[사. 효력발생]

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[아. 금융감독원 공시]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
11-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액
140,000,000,000

발행가액
140,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
14,000,000
140,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
140,000,000,000

발행제비용
537,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.11
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
11-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

80,000,000,000

모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,000,000

80,000,000,000

인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

80,000,000,000

발행제비용
299,470,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.23
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
11-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

80,000,000,000

모집(매출)총액

80,000,000,000

발행가액

80,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 09월 09일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
강남역금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,000,000

80,000,000,000

인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 09월 09일
2020년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

80,000,000,000

발행제비용
299,470,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.40
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2023년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.11
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

80,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일,
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2025년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.23
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

80,000,000,000

할 인 율(%)
-

이자율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
발행수익률(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 12월 09일, 2021년 03월 09일, 2021년 06월 09일, 2021년 09월 09일,
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일,
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일,
2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일, 2026년 09월 09일,
2026년 12월 09일, 2027년 03월 09일, 2027년 06월 09일, 2027년 09월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자

2020년 08월
14
일 / 2020년 08월
14
일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의 
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자
2020년 08월 28일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2027년 09월 09일에 일시 상환한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 09월 09일

납 입 기 일
2020년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 강남역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 08월 13일에 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 09월 01일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond시스템 및 FAX접수방법을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음. 
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 사채관리회사는 DB금융투자(주)임.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 09월 04일이며, 상장예정일은 2020년 09월 09일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은
청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

+0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표집행임원, CFO, 재무관리실장, 자금팀장
- 대표주관회사
ㆍNH투자증권(주) : IB1사업부 대표, Industry 1본부장, Heavy Industry부 부서장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

당사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한온시스템(주)의 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 신용등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제11-1회 무보증사채: 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p. ~ 0.
30
%p.를 가산한 이자율

- 제11-2회 무보증사채: 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p. ~ 0.
40
%p.를 가산한 이자율

- 제11-3회 무보증사채: 
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p. ~ 0.
40
%p.를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 한온시스템(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수
요예측기간은 2020년 09월 01일 09시부터 16시까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액

(제11-1회
1,400
억원, 제11-2회
300
억원, 제11-3회
300
억원)

③ 수량
단위:
100억원

④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 09월 03일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거 

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 제3조 3항의 규정에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한온시스템(주) 3년, 5년, 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

(기준일 : 2020년 08월 27일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기 개별민평
1.442
1.458
1.429
1.452
1.445

5년 만기 개별민평
1.735
1.725
1.696
1.707
1.715

7년 만기 개별민평
2.008
2.083
2.094
2.093
2.069

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA0"등급 3년, 5년 , 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2020년 08월 27일)
(단위: %)

항목
등급민평

3년 만기 등급민평
1.387

5년 만기 등급민평
1.643

7년 만기 등급민평
1.874

자료: 본드웹

③ 국고채권 3년, 5년, 7년 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

(기준일 : 2020년 08월 27일)
(단위: %)

만기
국고금리
한온시스템(주) 개별민평 
국고대비 스프레드
"AA0" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
0.855
0.590
0.532

5년
1.132
0.583
0.511

7년
1.267
0.802
0.607

자료: 본드웹

④ 최근 3개월간(2020.05.28~2020.08.27) 개별민평 3, 5, 7년 등급민평 3, 5, 7년, 국고 3, 5, 7년 금리 대비 스프레드 추이

[개별민평]

(기준일 : 2020년 08월 27일)
(단위: %,%p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) 한온시스템㈜ 
개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2020.05.27
0.85
1.083
1.197
1.5477
1.7312
2.0802
0.6977
0.6482
0.8832

2020.05.28
0.817
1.085
1.207
1.5155
1.7327
2.091
0.6985
0.6477
0.884

2020.05.29
0.809
1.09
1.217
1.5102
1.7402
2.0997
0.7012
0.6502
0.8827

2020.06.01
0.835
1.124
1.252
1.5347
1.7745
2.133
0.6997
0.6505
0.881

2020.06.02
0.83
1.1
1.217
1.531
1.754
2.0977
0.701
0.654
0.8807

2020.06.03
0.865
1.151
1.272
1.5635
1.805
2.1527
0.6985
0.654
0.8807

2020.06.04
0.885
1.175
1.288
1.5797
1.8295
2.1667
0.6947
0.6545
0.8787

2020.06.05
0.897
1.2
1.316
1.593
1.8557
2.1945
0.696
0.6557
0.8785

2020.06.08
0.897
1.185
1.303
1.588
1.8407
2.1817
0.691
0.6557
0.8787

2020.06.09
0.85
1.12
1.238
1.5407
1.7775
2.118
0.6907
0.6575
0.88

2020.06.10
0.837
1.117
1.256
1.5295
1.774
2.121
0.6925
0.657
0.865

2020.06.11
0.837
1.112
1.253
1.5257
1.7685
2.1167
0.6887
0.6565
0.8637

2020.06.12
0.841
1.121
1.257
1.5302
1.7772
2.121
0.6892
0.6562
0.864

2020.06.15
0.867
1.157
1.294
1.542
1.8095
2.156
0.675
0.6525
0.862

2020.06.16
0.857
1.135
1.276
1.5232
1.7887
2.1372
0.6662
0.6537
0.8612

2020.06.17
0.875
1.145
1.275
1.5325
1.7982
2.1355
0.6575
0.6532
0.8605

2020.06.18
0.829
1.1
1.241
1.4892
1.7532
2.101
0.6602
0.6532
0.86

2020.06.19
0.847
1.132
1.263
1.5082
1.785
2.125
0.6612
0.653
0.862

2020.06.22
0.847
1.127
1.261
1.502
1.78
2.1235
0.655
0.653
0.8625

2020.06.23
0.822
1.105
1.241
1.4757
1.7592
2.103
0.6537
0.6542
0.862

2020.06.24
0.82
1.09
1.226
1.4717
1.7455
2.088
0.6517
0.6555
0.862

2020.06.25
0.815
1.08
1.207
1.4585
1.7355
2.0697
0.6435
0.6555
0.8627

2020.06.26
0.812
1.07
1.197
1.4512
1.7255
2.0597
0.6392
0.6555
0.8627

2020.06.29
0.837
1.092
1.226
1.4762
1.745
2.086
0.6392
0.653
0.86

2020.06.30
0.845
1.115
1.25
1.479
1.7642
2.1065
0.634
0.6492
0.8565

2020.07.01
0.845
1.13
1.264
1.4765
1.7755
2.119
0.6315
0.6455
0.855

2020.07.02
0.827
1.11
1.241
1.4605
1.7555
2.096
0.6335
0.6455
0.855

2020.07.03
0.835
1.112
1.246
1.4662
1.7575
2.101
0.6312
0.6455
0.855

2020.07.06
0.855
1.135
1.271
1.4862
1.7797
2.126
0.6312
0.6447
0.855

2020.07.07
0.84
1.115
1.25
1.4712
1.7597
2.105
0.6312
0.6447
0.855

2020.07.08
0.837
1.102
1.237
1.4657
1.746
2.092
0.6287
0.644
0.855

2020.07.09
0.84
1.12
1.257
1.486
1.7657
2.112
0.646
0.6457
0.855

2020.07.10
0.846
1.122
1.257
1.4902
1.7667
2.112
0.6442
0.6447
0.855

2020.07.13
0.86
1.147
1.281
1.5025
1.7892
2.136
0.6425
0.6422
0.855

2020.07.14
0.852
1.147
1.275
1.4915
1.7842
2.1305
0.6395
0.6372
0.8555

2020.07.15
0.845
1.145
1.275
1.4855
1.7807
2.1305
0.6405
0.6357
0.8555

2020.07.16
0.825
1.105
1.233
1.458
1.737
2.0875
0.633
0.632
0.8545

2020.07.17
0.812
1.078
1.21
1.4402
1.7092
2.0635
0.6282
0.6312
0.8535

2020.07.20
0.802
1.066
1.195
1.4257
1.6942
2.046
0.6237
0.6282
0.851

2020.07.21
0.817
1.085
1.214
1.435
1.7087
2.0617
0.618
0.6237
0.8477

2020.07.22
0.803
1.067
1.199
1.4195
1.6902
2.0442
0.6165
0.6232
0.8452

2020.07.23
0.8
1.055
1.181
1.4147
1.6775
2.026
0.6147
0.6225
0.845

2020.07.24
0.8
1.045
1.169
1.4135
1.67
2.0122
0.6135
0.625
0.8432

2020.07.27
0.8
1.05
1.167
1.4122
1.6725
2.0092
0.6122
0.6225
0.8422

2020.07.28
0.812
1.072
1.193
1.4387
1.6962
2.0365
0.6267
0.6242
0.8435

2020.07.29
0.812
1.06
1.176
1.4367
1.6842
2.0192
0.6247
0.6242
0.8432

2020.07.30
0.797
1.03
1.146
1.4197
1.6542
1.9892
0.6227
0.6242
0.8432

2020.07.31
0.792
1.032
1.157
1.414
1.655
1.999
0.622
0.623
0.842

2020.08.03
0.796
1.037
1.163
1.421
1.66
2.0052
0.625
0.623
0.8422

2020.08.04
0.8
1.055
1.173
1.425
1.6807
2.017
0.625
0.6257
0.844

2020.08.05
0.797
1.045
1.161
1.421
1.6682
2.002
0.624
0.6232
0.841

2020.08.06
0.805
1.052
1.171
1.4262
1.6715
2.0095
0.6212
0.6195
0.8385

2020.08.07
0.81
1.062
1.186
1.4355
1.6827
2.025
0.6255
0.6207
0.839

2020.08.10
0.827
1.094
1.218
1.459
1.7197
2.0545
0.632
0.6257
0.8365

2020.08.11
0.82
1.075
1.201
1.4427
1.6955
2.0307
0.6227
0.6205
0.8297

2020.08.12
0.827
1.092
1.226
1.4355
1.6975
2.0507
0.6085
0.6055
0.8247

2020.08.13
0.812
1.07
1.204
1.4105
1.663
2.0235
0.5985
0.593
0.8195

2020.08.14
0.827
1.1
1.24
1.4175
1.683
2.0517
0.5905
0.583
0.8117

2020.08.18
0.81
1.065
1.2
1.3972
1.6455
2.0105
0.5872
0.5805
0.8105

2020.08.19
0.807
1.067
1.2
1.3937
1.6457
2.0092
0.5867
0.5787
0.8092

2020.08.20
0.815
1.082
1.221
1.4177
1.6757
2.0295
0.6027
0.5937
0.8085

2020.08.21
0.855
1.13
1.261
1.4452
1.7167
2.0657
0.5902
0.5867
0.8047

2020.08.24
0.825
1.095
1.23
1.4152
1.6817
2.0342
0.5902
0.5867
0.8042

2020.08.25
0.825
1.1
1.235
1.414
1.6855
2.038
0.589
0.5855
0.803

2020.08.26
0.835
1.115
1.25
1.4252
1.6997
2.0522
0.5902
0.5847
0.8022

2020.08.27

0.855
1.132
1.267
1.445
1.715
2.069
0.590
0.583
0.802

자료: 본드웹
주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 3개월 개별민평 금리 추이]

개별민평추이

자료: 본드웹
주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 3개월 국고 대비 개별민평 스프레드 추이]

스프레드추이

자료: 본드웹
주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

당사 채권의 3년, 5년 및 7년 만기 개별민평 수익률은 최근 3개월간 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다. 5년, 7년 개별민평스프레드는 완만한 하락세를 보이고 있으며, 최근 3년물 개별민평 스프레드는 소폭 반등하고 있는 추세입니다.

[등급민평]

(기준일 : 2020년 08월 27일)
(단위: %,%p)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) AA 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
7년
3년
5년
7년
3년
5년
7년

2020.05.27
0.85
1.083
1.197
1.564
1.7
1.887
0.714
0.617
0.69

2020.05.28
0.817
1.085
1.207
1.532
1.701
1.898
0.715
0.616
0.691

2020.05.29
0.809
1.09
1.217
1.527
1.709
1.907
0.718
0.619
0.69

2020.06.01
0.835
1.124
1.252
1.551
1.743
1.94
0.716
0.619
0.688

2020.06.02
0.83
1.1
1.217
1.548
1.722
1.905
0.718
0.622
0.688

2020.06.03
0.865
1.151
1.272
1.58
1.773
1.96
0.715
0.622
0.688

2020.06.04
0.885
1.175
1.288
1.596
1.798
1.974
0.711
0.623
0.686

2020.06.05
0.897
1.2
1.316
1.61
1.824
2.002
0.713
0.624
0.686

2020.06.08
0.897
1.185
1.303
1.605
1.809
1.989
0.708
0.624
0.686

2020.06.09
0.85
1.12
1.238
1.557
1.746
1.925
0.707
0.626
0.687

2020.06.10
0.837
1.117
1.256
1.546
1.742
1.928
0.709
0.625
0.672

2020.06.11
0.837
1.112
1.253
1.542
1.737
1.924
0.705
0.625
0.671

2020.06.12
0.841
1.121
1.257
1.547
1.746
1.928
0.706
0.625
0.671

2020.06.15
0.867
1.157
1.294
1.559
1.778
1.963
0.692
0.621
0.669

2020.06.16
0.857
1.135
1.276
1.54
1.757
1.944
0.683
0.622
0.668

2020.06.17
0.875
1.145
1.275
1.549
1.767
1.943
0.674
0.622
0.668

2020.06.18
0.829
1.1
1.241
1.506
1.722
1.908
0.677
0.622
0.667

2020.06.19
0.847
1.132
1.263
1.525
1.753
1.932
0.678
0.621
0.669

2020.06.22
0.847
1.127
1.261
1.519
1.748
1.931
0.672
0.621
0.67

2020.06.23
0.822
1.105
1.241
1.492
1.728
1.91
0.67
0.623
0.669

2020.06.24
0.82
1.09
1.226
1.488
1.714
1.895
0.668
0.624
0.669

2020.06.25
0.815
1.08
1.207
1.475
1.704
1.877
0.66
0.624
0.67

2020.06.26
0.812
1.07
1.197
1.468
1.694
1.867
0.656
0.624
0.67

2020.06.29
0.837
1.092
1.226
1.493
1.713
1.893
0.656
0.621
0.667

2020.06.30
0.845
1.115
1.25
1.496
1.733
1.914
0.651
0.618
0.664

2020.07.01
0.845
1.13
1.264
1.493
1.744
1.926
0.648
0.614
0.662

2020.07.02
0.827
1.11
1.241
1.477
1.724
1.903
0.65
0.614
0.662

2020.07.03
0.835
1.112
1.246
1.483
1.726
1.908
0.648
0.614
0.662

2020.07.06
0.855
1.135
1.271
1.503
1.748
1.933
0.648
0.613
0.662

2020.07.07
0.84
1.115
1.25
1.488
1.728
1.912
0.648
0.613
0.662

2020.07.08
0.837
1.102
1.237
1.482
1.714
1.899
0.645
0.612
0.662

2020.07.09
0.84
1.12
1.257
1.483
1.728
1.919
0.643
0.608
0.662

2020.07.10
0.846
1.122
1.257
1.487
1.729
1.919
0.641
0.607
0.662

2020.07.13
0.86
1.147
1.281
1.5
1.751
1.943
0.64
0.604
0.662

2020.07.14
0.852
1.147
1.275
1.489
1.746
1.938
0.637
0.599
0.663

2020.07.15
0.845
1.145
1.275
1.483
1.743
1.938
0.638
0.598
0.663

2020.07.16
0.825
1.105
1.233
1.455
1.699
1.895
0.63
0.594
0.662

2020.07.17
0.812
1.078
1.21
1.437
1.671
1.871
0.625
0.593
0.661

2020.07.20
0.802
1.066
1.195
1.423
1.656
1.853
0.621
0.59
0.658

2020.07.21
0.817
1.085
1.214
1.432
1.671
1.869
0.615
0.586
0.655

2020.07.22
0.803
1.067
1.199
1.417
1.652
1.851
0.614
0.585
0.652

2020.07.23
0.8
1.055
1.181
1.412
1.64
1.833
0.612
0.585
0.652

2020.07.24
0.8
1.045
1.169
1.411
1.63
1.819
0.611
0.585
0.65

2020.07.27
0.8
1.05
1.167
1.409
1.632
1.816
0.609
0.582
0.649

2020.07.28
0.812
1.072
1.193
1.425
1.653
1.844
0.613
0.581
0.651

2020.07.29
0.812
1.06
1.176
1.423
1.641
1.826
0.611
0.581
0.65

2020.07.30
0.797
1.03
1.146
1.406
1.611
1.796
0.609
0.581
0.65

2020.07.31
0.792
1.032
1.157
1.4
1.612
1.806
0.608
0.58
0.649

2020.08.03
0.796
1.037
1.163
1.401
1.617
1.812
0.605
0.58
0.649

2020.08.04
0.8
1.055
1.173
1.405
1.633
1.822
0.605
0.578
0.649

2020.08.05
0.797
1.045
1.161
1.398
1.62
1.807
0.601
0.575
0.646

2020.08.06
0.805
1.052
1.171
1.403
1.624
1.814
0.598
0.572
0.643

2020.08.07
0.81
1.062
1.186
1.409
1.634
1.83
0.599
0.572
0.644

2020.08.10
0.827
1.094
1.218
1.417
1.663
1.859
0.59
0.569
0.641

2020.08.11
0.82
1.075
1.201
1.401
1.639
1.835
0.581
0.564
0.634

2020.08.12
0.827
1.092
1.226
1.394
1.641
1.855
0.567
0.549
0.629

2020.08.13
0.812
1.07
1.204
1.369
1.606
1.828
0.557
0.536
0.624

2020.08.14
0.827
1.1
1.24
1.376
1.626
1.856
0.549
0.526
0.616

2020.08.18
0.81
1.065
1.2
1.356
1.589
1.815
0.546
0.524
0.615

2020.08.19
0.807
1.067
1.2
1.352
1.589
1.814
0.545
0.522
0.614

2020.08.20
0.815
1.082
1.221
1.36
1.603
1.834
0.545
0.521
0.613

2020.08.21
0.855
1.13
1.261
1.387
1.644
1.87
0.532
0.514
0.609

2020.08.24
0.825
1.095
1.23
1.357
1.609
1.839
0.532
0.514
0.609

2020.08.25
0.825
1.1
1.235
1.356
1.613
1.843
0.531
0.513
0.608

2020.08.26
0.835
1.115
1.25
1.367
1.627
1.857
0.532
0.512
0.607

2020.08.27
0.855
1.132
1.267
1.387
1.643
1.874
0.532
0.511
0.607

자료: 본드웹
주) 국고채금리, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 3개월 등급민평 금리 추이]

등급민평추이

자료: 본드웹
주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 3개월 국고 대비 등급민평 스프레드 추이]

스프레드추이2

자료: 본드웹
주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

당사의 신용등급인 AA등급의 3년, 5년 및 7년 만기 채권의 최근 3개월간 등급민평 금리 및 국고채 대비 스프레드 또한 당사 개별민평 금리와 유사한 추세를 보였습니다.

⑤ 최근 3개월(2020.05.28~2020.08.27) 동일등급, 동일만기 공모 회사채 발행 사례 

[AA 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

발행사
발행일
만기
(년)
발행금액
(억원)
금리밴드
스프레드
발행금리

기준금리
하단
상단

메리츠금융지주
8/07
2
1,000
개별민평
par
70bp
+30bp
1.618%

연합자산관리
7/20
3
2,000
개별민평
-20bp
40bp
+14bp
1.647%

현대제철
6/24
10
400
개별민평
-40bp
40bp
+35bp
2.401%

현대제철
6/24
5
2,400
개별민평
-40bp
40bp
+27bp
2.020%

현대제철
6/24
3
2,200
개별민평
-40bp
30bp
+5bp
1.616%

SK종합화학
6/24
5
1,700
개별민평
-50bp
50bp
+29bp
1.851%

SK종합화학
6/24
3
2,300
개별민평
-40bp
40bp
+29bp
1.680%

GS파워
6/24
10
1,000
개별민평
-30bp
50bp
-5bp
1.863%

GS파워
6/24
3
1,000
개별민평
-30bp
30bp
-2bp
1.446%

예스코
6/15
3
1,000
등급민평
-20bp
30bp
-2bp
1.527%

SK브로드밴드
6/11
5
400
개별민평
-40bp
40bp
par
1.636%

SK브로드밴드
6/11
3
1,000
개별민평
-30bp
30bp
-3bp
1.484%

GS에너지
6/08
5
600
개별민평
-30bp
50bp
+11bp
1.857%

GS에너지
6/08
3
1,400
개별민평
-30bp
30bp
+3bp
1.612%

호텔롯데
5/28
10
200
개별민평
-20bp
60bp
+60bp
2.541%

호텔롯데
5/28
3
2,800
개별민평
-20bp
60bp
+60bp
2.177%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 AA등급 회사채 발행내역은 9건이며, 이 중 8건은 개별민평을 기준으로 수요예측이 진행되었으며 1건은 등급민평 기준으로 수요예측이 진행되었습니다. 개별민평을 기준으로 발행된 AA등급 회사채의 공모희망 금리밴드는 개별민평을 기준으로 -0.50% ~ +0.70% 사이로 결정되었으며, 발행 스프레드는 -0.05%p. ~ +0.60%p.로 결정되는 모습을 나타냈습니다.

⑥ 최근 1년간 한온시스템(주) 회사채 발행현황

당사는 최근 1년간 회사채를 발행하지 않았습니다.

⑦ 최근 3개월 간 한온시스템(주) 기발행 회사채 유통현황

최근 3개월 간 한온시스템(주) 회사채 유통물 거래 현황은 다음과 같습니다.

(단위:%, bp, 백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래량
시장

최고
최저
평균

한온시스템10-2
2020-08-20
1.469
1.669
1.669
1.669
20
2024-06-27
50,000
장외

한온시스템9-2
2020-08-11
1.493
1.513
1.51
1.511
1.8
2023-11-28
30,000
장외

한온시스템9-2
2020-08-10
1.464
1.514
1.512
1.513
4.9
2023-11-28
30,000
장외

한온시스템9-2
2020-08-07
1.449
1.479
1.477
1.478
2.9
2023-11-28
20,000
장외

한온시스템8-2
2020-07-28
1.219
1.399
1.399
1.399
18
2022-02-10
30,000
장외

한온시스템10-2
2020-07-28
1.507
1.547
1.547
1.547
4
2024-06-27
40,000
장외

한온시스템10-1
2020-07-09
1.323
1.533
1.533
1.533
21
2022-06-27
20,000
장외

한온시스템8-2
2020-07-09
1.262
1.462
1.462
1.462
20
2022-02-10
20,000
장외

한온시스템7-2
2020-06-25
1.174
1.223
1.208
1.218
4.4
2021-01-28
30,000
장외

합계

270,000

-

자료 : 본드웹

⑧ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하였습니다. 참고로, 미국은 2018년 12월 FOMC에서 정책금리전망 점도표를 하향조정하며 기존 2019년 3회 정책금리 인상 전망에서 2회 인상으로인상 속도를 완화할 수 있음을 시사한 데 이어, 2019년 3월 FOMC에서는 2019년 동결 전망이 우세해 지는 등 더욱 완화적인 스탠스를 보인 바 있습니다. 

한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 2018년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, FOMC를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 COVID-19 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 또한 최근 2020년 5월 28일 열린 금융통화위원회는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 종전 기준 금리에서 0.25%p 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

⑨ 결론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 3) 최근 1년간 발행회사의 회사채 발행현황, 4) 최근 3개월간 기발행 회사채 유통현황, 5) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였으며, 이를 바탕으로 한온시스템(주) 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채의 공모희망금리를 다음과 같이 결정하였습니다.

[제11-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시
스템㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p ~ +0.
30
%p를 가산한 이자율

[제11-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p ~ +0.
40
%p를 가산한 이자율

[제11-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30
%p ~ +0.
40
%p를 가산한 이자율

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정공시는 2020년 09월 03일에 이루어질 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제11-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

10
10
2
1
-
-
23

수량

1,500
2,200
300
700
-
-
4,700

경쟁율

1.07 : 1
1.57 : 1
0.21 : 1
0.50 : 1
-
-
3.36 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

[제11-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

7
2
4
-
-
-
13

수량

1,000
200
600
-
-
-
1,800

경쟁율

3.33 : 1
0.67 : 1
2.00 : 1
-
-
-
6.00 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

[제11-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
1
2
-
-
-
5

수량

200
300
300
-
-
-
800

경쟁율

0.67 : 1
1.00 : 1
1.00 : 1
-
-
-
2.67 : 1

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제11-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+5
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.4%
300
6.4%
포함

+6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.1%
400
8.5%
포함

+7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

500
10.6%
포함

+8

-
-
-
-
-
-
1
700
-
-
-
-
1
700
14.9%
1,200
25.5%
포함

+9

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

1,300
27.6%
포함

+11

-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

1,400
29.7%
포함

+13

1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100

2.1%

1,500
31.8%
포함

+18

-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.3%
1,700
36.1%
포함

+19

2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.4%
2,000
42.5%
포함

+30

3
500
10
2,200
-
-
-
-
-
-
-
-
13
2,700
57.4%
4,700
100.0%
포함

합계
10
1,500
10
2,200
2
300
1
700
-
-
-
-
23
4,700
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+15
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.1%
200

11.1%

포함

+17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
300
16.7%

포함

+18
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.1%
500
27.8%

포함

+22
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
600
33.4%

포함

+23
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
16.7%
900
50.1%

포함

+25
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300

16.7%

1,200
66.8%
포함

+35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,300
72.4%

포함

+36
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
11.1%
1,500
83.5%
포함

+37
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.6%
1,600
89.1%

포함

+40
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
11.1%
1,800
100.0%

포함

합계
7
1,000
2
200
4
600
-
-
-
-
-
-
13
1,800
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제11-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

+31
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
25.0%
200
25.0%
포함

+35
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200

25.0%

400
50.0%
포함

+39
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.5%
500
62.5%
포함

+40
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
37.5%
800
100.0%
포함

합계
2
200
1
300
2
300
-
-
-
-
-
-
5
800
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제11-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

5
6
7
8
9
11
13
18
19
30
합계

기관투자자1
300

300

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

700

700

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

300
300

기관투자자12

300
300

기관투자자13

300
300

기관투자자14

300
300

기관투자자15

300
300

기관투자자16

200
200

기관투자자17

200
200

기관투자자18

200
200

기관투자자19

200
200

기관투자자20

100
100

기관투자자21

100
100

기관투자자22

100
100

기관투자자23

100
100

합계
300
100
100
700
100
100
100
200
300
2,700
4,700

누적 합계
300
400
500
1,200
1,300
1,400
1,500
1,700
2,000
4,700

[회차 : 제11-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

15
17
18
22
23
25
35
36
37
40
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

300

300

기관투자자9

100

100

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100
100

기관투자자13

100
100

합계
200
100
200
100
300
300
100
200
100
200
1,800

누적 합계
200
300
500
600
900
1,200
1,300
1,500
1,600
1,800

[회차 : 제11-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
한온시스템(주) 7년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

31
35
39
40
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

300
300

합계
200
200
100
300
800

누적 합계
200
400
500
800

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
유효수요(Effetive Demand)란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사인 한온시스템(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 및 국고대비 등급민평 스프레드 동향, 동일등급 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모희망금리 산정 항목을 참고하시기 바랍니다.

② 2020년 09월 01일 실시된 수요예측 실시 결과에 따라 "대표주관회사"는 발행회사인 한온시스템(주)와 협의하여 금 이천억원(\ 200,000,000,000))에서 아래와 같이 본 사채의 발행금액을 변경하기로 결정하였습니다.

- 변경 후 발행금액
[제11-1회] : 1,400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 1,400억원)
[제11-2회] : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 300억원)
[제11-3회] : 800억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 300억원)

총 발행금액 : 3,000억원 (1,000억원 증액)

③ 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제11-1회]
- 총 참여신청금액: 4,700억원
- 총 참여신청범위: +0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 23건

[제11-2회]
- 총 참여신청금액: 1,800억원
- 총 참여신청범위: +0.15%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수: 13건

[제11-3회]
- 총 참여신청금액: 800억원
- 총 참여신청범위: +0.31%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수: 5건

제11-1회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 336%에 해당하는 4,700억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다. 

제11-2회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 600%에 해당하는 1,800억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다. 

제11-3회 무보증사채의 경우 최초 발행예정금액의 267%에 해당하는 800억원이 수요예측에 참여했습니다. 참여물량 전액이 금리밴드 이내로 참여함으로써 당사 채권에 대한 시장수요가 충분한 것으로 판단되는 바, 이를 근거로 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 물량 전체를 유효수요로 결정하였으며, 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리결정은 "누적도수"의 개념을 사용하여 결정하였습니다. 수요예측 참여 결과에 따라 결정된 유효수요 범위 내에서 수요예측에 참여한 물량 중, 최저 금리수준 신청물량부터 누적하여 발행금액에 도달한 금리를 최종 발행금리로 결정하였습니다.

※ 본 사채의 발행금리

[제11-1회]
본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-2회]
본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.23%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-3회]
본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법 등을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2020년 09월 01일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제11-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시
스템㈜ 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
30
%p.를 가산한 이자율로 하며, 제11-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
40
%p.를 가산한 이자율로 하며, 제11-3회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템㈜ 7년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.
30
%p. ~ +0.
40
%p.를 가산
한 이자율로 한다.
 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니된다.

9. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "대표주관회사"는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시 하지 않는다.
 14. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

16. "대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니한다.

18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

2. "대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.

3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 "인수단"이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 "인수단"은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니된다.

4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약·미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니한다.

5. "대표주관회사"는 수요예측 종료 후 "수요예측 참여자" 별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.

(1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

(2) 금리를 제시하지 않은 "수요예측 참여자"의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

6. "대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 "수요예측 참여자" 별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다.

(1) 참여시간·참여금액 등 정량적 기준

(2) "수요예측 참여자"의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

7. "대표주관회사"는 본 사채의 청약이 종료된 이후 청약자 별로 납입예정 물량을 배정할 때에 "수요예측 참여자"를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.

8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 "인수규정" 제17조의2 제1항 제1호, 제3호, 제6호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 "수요예측 참여자"가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다.
 2. "대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 "인수규정" 제17조의2 제2항에 따라 지체없이 한국금융투자협회에 보고하여야 한다.

라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
 2. 청약일 : 2020년 09월 09일 09시부터 12시까지
 3. 청약 및 배정방법
 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2020년 09월 09일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규
<자본시장과금융투자업에관한법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정방법

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
 4. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 09월 09일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
 6. 청약취급처 : 인수단 본점
 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
 9. 발행금액 결제일: 2020년 09월 09일
 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)하나은행 강남역금융센터

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 (주)하나은행 강남역금융센터에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.
 12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

13. 전자등록신청

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각"인수단"은"발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 제2항에 따라"대표주관회사"에게 위임한다.

바. 청약단위

최저 청약단위는 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

사. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2020년 09월 09일 09시

종 료 일 시
2020년 09월 09일 12시

아. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 09월 09일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 

자. 청약취급장소

인수단 본점 

차. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2020년 09월 04일
(2) 상장예정일 : 2020년 09월 09일

카. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.

타. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
140,000,000,000
0.25
총액인수

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

80,000,000,000

0.25
총액인수

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60

80,000,000,000

0.25
총액인수

나. 사채의 관리 

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
140,000,000,000
-
수수료: 490만원

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
80,000,000,000
-
수수료: 105만원

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩

80,000,000,000

-
수수료: 105만원

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 주된 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제11-1회 무보증사채
1,400
주)
2023.09.09
-

제11-2회 무보증사채
800
2025.09.09
-

제11-3회 무보증사채
800
2027.09.09
-

합 계
3,000
-
-
-

주) 

[제11-1회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +
0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-2회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.23%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제11-3회]

본 사채의 이자율은 청약일 1영업일전에 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한온시스템(주) 7년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +
0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑'에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행자명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이"갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내려 사채의 상환이 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 경우
("중요한 영업"이라 함은"갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우"갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어"본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(자) "갑"이"본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(카) 기타 사정으로"갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여"갑"이"본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고"을"이 합리적으로 판단하는 경우

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일천억원(100,000,000,000원) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이(라) 기재 각 의무를 제외한"본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서"을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의 3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및(2)에 따라 기한의 이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및"본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제11-1회 : 1,400억원
제11-2회 :
800억원
제11-3회 :
800억원

사채관리계약 제1-2조 13호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
1조원 이상

주1) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가.사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 11-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
140,000,000,000
정액
수수료: 490만원

[회 차 : 11-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
80,000,000,000
정액
수수료: 105만원

[회 차 : 11-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩

80,000,000,000

정액
수수료: 105만원

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 억원)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
14
11
23
10
58

계약체결 위탁금액
16,730
20,500
35,280
10,540
83,050

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
기업금융1팀
02-369-3313

다. 사채관리회사의 권한 

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

①"을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우"을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해"을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을"을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지"을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도"을"은"본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. 
③"을"은 다음 각호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의"본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서"을"이 지출하는 모든 비용은 이를"갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고"을"은"갑"으로부터"본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우"을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터"본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥"갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우"을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라"갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧"을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시"을"은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시"을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을‘본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하"소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우"을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시"을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어"을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우"을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무 (『사채관리계약서』 제4-2조)

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

①"을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는"갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 
1. "갑"이"본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타"본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여"을"에게 서면으로 요구하는 경우"을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이"갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우"을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고"을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한"을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은"갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는"갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤"갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무) 

①"갑"의 원리금 지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목(1)에 따라"갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑" 의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목(2)에 따라 '기한이익상실 원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
④"을"은 "갑"에게"본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
 ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③"을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"갑"은 한온시스템(주)를 지칭하며, "을"은 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

①"을"은"본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에"을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지"을"의 사임은 효력을 갖지 못하고"을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여"을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는"을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는"갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③"을"이 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할수 있다. 
④"을"은"갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤"을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는"본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

■ 사채관리계약의 변경(『사채관리계약서』 제6조)

제 6 조 (사채관리계약의 변경)

①"갑"과"을"은 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우"을"은 사채권자집회의 결의 또는'본 사채의 미상환잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어야 한다. 단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의1의 경우에는"을"은 사채권자집회의 결의 또는'본 사채의 미상환 잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 구하지 아니할 수 있다.
1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우
2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우
3. "갑"의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나"갑"의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우
4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우
5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우
③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는"을"은 이를 공고하여야 한다.

바. 기타사항

사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]

당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다.
자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다.
2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전망되며,
COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다.

또한,
COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이
내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며
,
미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화,신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소
로 이어질 수 있습니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는
당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 이러한 특성에 기인하여 국내 완성차업체의 생산, 판매추이를 보면 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 직전년도 대비 4만대 감소하였으며, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2%감소한 422.9만대를 기록하였습니다.

2016년 이후 수출과 내수 모두 둔화되는 모습을 보이며 생산량은 매년 지속적으로 감소하였습니다.

2019년의 경우 현대ㆍ기아차의 SUV 판매확대, 브랜드 차량 인기 등의 mix개선이 진행되었지만,
비우호적인 영업환경으로 인해 생산량은 2016년 대비 6.6% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다.
이와 같은 생산량 감소의 원인은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되고 있기 때문입니다. 따라서 국내 경기위축이 지속되어 소비회복이 장기간 이루어지지 않을 경우 당사의 매출 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대, %)

국내자동차 생산내수수출.jpg
국내자동차 생산내수수출

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,529
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.6%
2,974
-2.9%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2013
4,521
-0.8%
1,383
-1.9%
3,089
-2.6%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

2010
4,272
21.6%
1,465
5.1%
2,772
29.0%

2009
3,513
-8.2%
1,394
20.8%
2,149
-19.9%

출처) 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 중대형상용차 포함

2008년 글로벌 금융위기에 따른 경기침체로 전세계 자동차생산량은 2008년과 2009년, 2년간 연평균 -8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09)) 역성장 하는 모습을 보였습니다. 그러나 2010년 세계 자동차 생산량은 7,859만 대로 직전 년도보다 25.9% 증가하여 금융위기의 여파에 따른 감소세에서 벗어났으며, 2009년부터 2018년까지 과거 8년 간 57.8%, 약 3,607만대의 생산량 증가를 보이며 지속적인 양의 성장률을 기록하였습니다(연평균 5.4% 성장). 이러한 증가 추세는 세계 경기가 서서히 회복된 가운데, 자동차 대중화 단계에 들어서 있거나 접근해 있는 신흥시장에서 판매 호조를 보였기 때문입니다.
하지만, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -4.6% 역성장하여 2008년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다. 

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 십만대,%)

세계 자동차 생산량 및 증감 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감 추이

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 중대형상용차 포함

글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고,브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 이는 높은 성장세를 보이며 세계 자동차 수요를 이끌었던 중국의 구매세 인하 정책이 종료됨에 따른 선수요 소진에 따른 것으로 보이며, 미국시장 또한 경제성장에 따른 대기수요의 소진과 금리상승에 따른 구매심리 위축으로 회복세가 꺾인 것으로 판단됩니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다.
2019년에는 중국 수요 감소 폭이 확대된 가운데, 브라질을 제외한 신흥국 시장 수요 저하로 2018년 대비 5.0% 감소하였습니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년(예상)

수요량
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
9,230
9,244
0.2
8,695
-5.0
8,730
0.4

미국
1,723
1,725
0.1
1,708
-1.1
1,680
-1.6

유럽
1,770
1,784
0.8
1,756
-1.0
1,703
-3.0

중국
2,414
2,315
-4.1
2,050
-10.9
2,130
3.9

인도
321
338
5.4
292
-13.5
303
4.0

브라질
218
248
13.8
264
6.8
273
3.2

러시아
160
181
13.4
176
-2.1
175
-0.6

아세안
328
347
6.1
352
0.0
372
5.5

내수
179
181
0.9
241
-16.3
226
-2.0

출처) 현대자동차 글로벌경영연구소
주)상용차 제외

2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전망됩니다. COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다.

또한,
COVID-19 확산에 따른 국내경기 회복세 지연 및 가계부채 증가에 따른 소비 여력 위축이
내수 판매 둔화로 이어지며 국내 자동차 산업 업황 부진으로 귀결될 우려가 있으며
,

미중 무역 분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화,신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소
로 이어질 수 있습니다. 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 자동차산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. COVID-19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

2019년말 발생한 COVID-19로 인해 2020년 상반기 글로벌 경기 성장은 둔화 되었으며,이는 경기변동에 민감한 자동차 산업의 수익성 저하로 이어졌습니다. 증권신고서 제출일 현재, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 시장에서 회복세를 보이고 있으나
추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업 및 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

2019년말 중국 우한지역에서 발생한 COVID-19는 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확산되어 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있습니다. 이는 소비위축, 교역 감소, 경제침체 등으로 이어져 글로벌 경제 전망에도 영향을 미치고 있습니다. 6월 IMF 세계 경제전망 수정 보고서에 따르면 팬데믹 발발 전인 2020년 1월, 2020년 세계 경제성장률은 3.3%로 전망되었으나, 최근 그 수치가 -4.9%로 낮아졌습니다. 선진국은 전망치가 1.6%에서 -8.0%로 신흥국은 4.4%에서 -3.0%으로 낮아졌으며, 상대적으로 바이러스 관리 체계가 약한 국가일수록 전망치 조정치도 크게 나타났습니다. 한국 또한 GDP에 가장 큰 영향을 미치는 수출 감소로 인해 IMF, 한국은행 모두 2020년 역성장을 전망하고 있습니다.

[2020년 실질GDP 전망]

[단위 : %, YoY]

구분
20.01
20.04
20.06

세계
3.3
-3.0
-4.9

선진국
1.6
-6.1
-8.0

신흥국
4.4
-1.1
-3.0

미국
2.0
-5.9
-8.0

유로존
1.3
-7.5
-10.2

한국
-
-1.2
-2.1

중국
6.0
1.2
1.0

인도
5.8
1.9
-4.5

자료: IMF

당사의 주요 전방산업인 자동차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 업황이 경제성장률에 노출되는 구조입니다. 2020년 상반기, COVID-19로 인해 글로벌 자동차 기업들이 자국 및 해외공장 shutdown이라는 특단의 조치를 취하여 고정비부담이 증가한 가운데, 주요 지역 경제 봉쇄로 부품 공급에 차질이 생기면서 자동차 산업의 매출 및 수익성은 부정적인 영향을 받았습니다. 증권신고서 제출일 현재, COVID-19의 전세계 확산세는 연초 대비 다소 완화 되었으나, 여전히 미국 및 주요 신흥국 감염자 수는 많은 상태이며 국내에서의 재확산에 대한 불확실성 위험 또한 여전히 존재합니다. 

① COVID-19가 국내 자동차 및 부품산업에 미치는 영향

국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, COVID-19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 완성차 고객사 및 당사의 부품업체 공장의 가동 중단 관련 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다.

자동차 판매는 COVID-19 영향으로 2월 전년동월비 17.9% 감소하였으나 개별소비세 인하, 노후차 교체 및 친환경차 구매 세금감면 혜택 확대 등 소비부양 정책과 더불어 상대적으로 COVID-19가 잘 통제되어 3월부터 6월까지 예외적으로 전년동월비 증가를 이어가고 있습니다. 다만 COVID-19 재확산 발생 시 소비가 다시 위축될 가능성이 있으며 하반기에는 소비세 인하폭 축소로 인한 약세가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[2020년 월별 국내 자동차 판매 동향]

[단위 : 만대]

구분
2020년
2019년
전년동월비

1월
12
14
-14%

2월
10
12
-18%

3월
17
15
10%

4월
16
15
8%

5월
17
15
10%

6월
20
14
43%

자료: Marklines

② COVID-19가 주요 글로벌 지역 자동차 및 부품산업에 미치는 영향

미국에 위치한 자동차/부품 공장의 경우 본격적으로 COVID-19 영향권에 속한 3월부터 정부 방침, 노동조합의 요청 등으로 일시적인 가동 중단을 선언하였습니다. 5월중순부터 공장 가동을 재개하였지만, 부품 공급이 제한적인 상황으로 인해 이전보다 낮은 공장 가동률을 기록하였습니다. 현대자동차의 미국 알라바마공장에서도 COVI D-19 확진자가 나오면서 가동이 멈췄고, 5월 4일부터 공장 가동 재개를 시작하였습니다. 기아자동차의 조지아 공장도 공장 방역 및 직원 보호 목적으로 공장 가동을 중단하였다가 현대자동차와 같은 날짜에 공장 가동 재개를 하였습니다. 현재는 완성차및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 미국 내 일평균 확진자가 다른 국가 대비 상대적으로 많은 상황을 고려 시 가동 중단의 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다.

미국 자동차 판매는 COVID-19 영향권에 든 3월 전년동월비 38.6% 하락하였고, 4월 46% 감소하면서 하락폭이 확대되었습니다. 4월 저점 이후, 미국 대부분 주의 경제 재개에 따른 판매 회복과 정부정책 영향으로 점진적으로 월별 수요 감소폭이 축소되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 수요는 여전히 침체되어 있다고 판단되며, COVID-19 사태 이전 수준의 완전한 수요 회복까지는 시간이 소요될 것으로 예상됩니다.

유럽의 경우 3~4월 빠른 속도로 감염자 수가 증가함에 따라 판매량이 3월 전년동월비 52.6%감소, 4월 80% 감소하는 등 미국 대비 더 큰 하락폭을 기록 하였습니다. 사상 최저치를 기록한 4월 대비 판매량은 5~6월 개선되었지만, 여전히 다른 주요 선진국 대비 수요 저하가 지속되고 있는 상황입니다. 프랑스는 자동차 지원책 발표로 COVID-19 유행 이후 처음으로 전년 동기 대비 증가했지만, 유럽 지역 전체의 개선은 아직 불확실성이 존재합니다.

중국 자동차 시장은 2월부터 성(省) 간 이동금지 등으로 생산ㆍ판매 활동이 사실상 중단되면서 판매량이 전년동월비 80% 감소하였습니다. 3월 이후 기점으로 확진자 증가추세가 잦아들고 중앙정부의 우호적인 부양정책으로 인해 회복하는 모습을 보였으며, 5월부터는 회복세가 가속화되어 판매량이 전년동월비 증가 전환하였습니다. 우호적인 정부정책 및 공격적인 할인정책에 힘입어 증권신고서 제출일 현재 주요 지역 중 가장 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 

이처럼 완성차 주요 시장인 미국, 유럽, 중국은 COVID-19 충격이 다소 완화되어 수요가 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 다만 추후 COVID-19 경과에 따라 무역 및 산업정책 방향, 경제 관련 불확실성이 증대될 가능성이 있으며 이는 자동차 산업 및 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 COVID-19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다. 

[다. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]

미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및
COVID-19 확산으로 인한
신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화
될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

2013년 세계 자동차산업은 금융위기 이후 나타났던 시장, 경쟁환경 등에서의 많은 변화들이 새로운 국면으로 전환되거나 강화되면서 이전과는 다른 시장 환경으로의 전환이 시작된 시기로 평가되고 있습니다. 먼저 지역별로는 미국과 중국 양대 시장이성장을 주도했으며, 금융위기 이후 글로벌 시장의 회복을 견인했던 브릭스(BRICs) 시장은 중국을 제외하고는 경기 둔화로 인한 동반 부진에 빠지면서 선진시장과 신흥시장 간 성장률 격차가 축소되기 시작하였습니다.

금융위기 이후 2014년까지 매년 10% 이상의 높은 성장률로 자동차 시장의 글로벌 성장을 견인해 온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 2015년 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었습니다. 2015년 10월 이후 중국 정부의 1,600cc이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 성장률이 15%를 기록하는 등 회복세를 보였으나 2017년 이후 감면정책이 일몰되며 성장률이 재차 둔화 되었습니다.
2018년부터 2019년까지 미중 무역분쟁으로 인한 경제 불확실성 확대, 경제성장 둔화 등에 따라 자동차 시장의 수요 둔화가 가속화되어 판매량이 2013년 이후 최저 수준까지 감소하였습니다. 2020
년
2월부터 COVID-19 확산으로 인해 시장수요 감소폭이 추가적으로 증가하였지만, 전염병이 비교적 잘 통제되는 가운데 중국 정부의 소비 진작정책에 힘입어 5월부터 전년동월비 증가세를 이어가고 있습니다. 다만 미중 무역전쟁 관한 불확실성은 여전히 존재하며, 갈등 심화 시 중국 자동차 시장에 부정적 영향을 끼칠 수 있다는 점 유의하시길 바랍니다.

[중국 자동차 월별 소매판매 추이]

(단위: 백만대, %)

중국 자동차 월별 소매판매.jpg
중국 자동차 월별 소매판매

자료 : Marklines, 이베스트투자증권 리서치 센터

한편, 2014년까지 중국, 인도와 함께 자동차시장의 성장을 이끌었던 브라질, 러시아 시장은 2015년 이후 정치 불안, 원자재 가격 하락에 따른 경제 위기 우려로 소비심리가 위축되고 통화 가치가 급락하였으며, 이로 인해 자동차 판매량이 급격히 하락하는모습을 보였습니다. 이와 더불어 미국 연방준비제도이사회가 지난 2016년 12월 15일 1년만에 다시 한 차례 금리인상을 실시하며, 상대적으로 금리 메리트가 있었던 신흥시장으로 흘러들어간 자금들이 본국으로 회수되는 과정에서 신흥시장 내 자금이탈로 경기침체를 유발하였습니다. 더 나아가 미 연준은 2017년 3월, 6월, 12월에 총 세 차례 기준금리를 인상하였으며, 2018년에도 네 번에 걸쳐 금리를 인상하며, 미국의 기준금리는 2.25%~2.50% 까지
인상되어 신흥시장에 부정적인 영향으로 작용하였습니다.
반면, 2019년에는 글로벌 및 미국경기부진 리스크 확대와 미중 무역전쟁 고조로 미 연준은 2019년 8월, 9월, 10월 총 세차례 기준금리를 인하하였습니다
.
또한 2020년 COVID-19 확산 우려와 주가 급락에 따른 금융시장 불안을 차단하기 위해 3월 중 2차에 걸쳐 인하하며, 기준금리는 0.00%~0.25% 까지 인하되었으며, 당분간 금리가 동결될 것으로 전망에 따라 금리측면에서 신흥국에 유리한 환경이 지속될 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고, 향후미국의 경제 상황에 따라 금리 인상의 가능성은 여전히 존재하며 미국의 기준 금리
인상으로 인한 향후 신흥국으로부터의 급속한 자금이탈에 대한 우려는 여전히 존재하고 있으니, 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[미국 기준금리 추이]

미국 기준금리.jpg
미국 기준금리

자료 : Bloomberg, NH투자증권 리서치 센터

[주요 신흥국 자동자 판매(신규등록) 추이]

[단위 : 만대]

연도
브라질
인도
러시아
중국

2010
352
304
211
1,806

2011
363
329
279
1,851

2012
380
359
308
1,931

2013
377
328
291
2,198

2014
350
322
261
2,349

2015
257
346
169
2,460

2016
205
370
153
2,803

2017
224
406
172
2,888

2018
248
338
181
2,315

2019
264
292
176
2,050

자료: 한국자동차산업협회, 현대차그룹 글로벌경영연구소

한편, 2020년 COVID-19 확산으로 인해 주요 신흥국(브라질, 인도, 러시아)은
8월 기준 전세계 감염자 수 2~4위를 기록하
며 선진국 대비 자동차 판매량이 급감하였습니다. 특히 인도는 4월, 정부의 국가 봉쇄 조치로 인해 사상 처음으로 내수 판매가 '0'을 기록하는 등 신흥국 중에서도 상대적으로 더 큰 내수 판매량 감소를 기록하였습니다. 최근 경제 재개에 따라 월별 판매량 감소폭이 축소 되고 있지만 7월 전년동월비 자동차 판매량 감소율이 29%를 기록하는 등 자동차 시장에 관한 불확실성이 여전히 존재하고 있습니다. 브라질과 러시아 또한 공장가동 중단 및 수요 저하로 4월과 5월 판매량이 급감하였지만, 인도 대비 빠른 속도로 회복 중에 있습니다. 

[2020년 월별 주요 신흥국 자동차 판매 동향]

[단위 : 만대]

구분
브라질
인도
러시아

1월
19
34
11

2월
20
31
13

3월
16
15
17

4월
6
0
4

5월
6
5
7

6월
13
14
13

7월
17
18
14

자료: 한국투자증권

상기와 같이 미중 무역전쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및
COVID-19 확산으로 인한
신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 

[라. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도
를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등
자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다

한국자동차산업협동조합에 의하면
2019년말 기준
완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는
824개사이며
,
이 중 중소기업 수가 555개사(67.4%), 대기업 수가 269개사(32.6%)로
여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다. 

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2007
95
806
901
-0.1

2008
118
771
889
-1.3

2009
118
792
910
2.4

2010
119
780
899
-1.3

2011
149
737
886
-1.4

2012
205
682
887
0.1

2013
229
669
898
1.2

2014
231
648
879
-2.1

2015
241
642
883
0.5

2016
242
616
858
-2.8

2017
245
606
851
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2019
269
555
824
-0.8

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)
※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등
주2) 2017년 대기업 245개사 중 219개사는 중견기업에 해당('12년 180개사, '13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 2016년 8월 산업은행의 보고서에 따르면, OEM의 79.9%, 수출의 약 60%는 현대ㆍ기아차 향 매출로 국내 자동차 부품업체의 현대ㆍ기아차 의존도가 매우 높은 상황입니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다. 

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

1985
10,960
1,117
1,296
13,373
-

1990
50,234
4,020
3,546
57,800
32.9

1995
118,425
8,290
6,979
133,694
17.9

2000
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

2005
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2006
360,004
23,400
76,704
460,108
10.3

2007
386,409
23,185
92,306
501,900
9.1

2008
368,486
22,109
105,271
495,866
-1.2

2009
342,236
20,533
82,689
445,458
-10.2

2010
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함
주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2016
2017
2018
2019

매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중

현대
417,136
201,310
48.3
416,049
207,994
50.0
431,601
218,711
50.7
491,557
253,995
51.7

기아
316,419
167,721
53.0
321,099
172,624
53.8
319,122
165,932
52.0
338,578
177,042
52.3

한국지엠
122,342
52,267
42.7
106,962
46,375
43.4
91,672
39,962
43.6
84,538
36,788
43.5

르노삼성
62,484
23,380
37.4
67,095
24,415
36.4
55,990
20,304
36.3
46,777
16,959
36.3

쌍용
36,263
16,453
45.4
34,899
16,426
47.1
37,059
18,127
48.9
36,263
18,088
49.9

대우버스
4,338
2,263
52.2
3,563
1,761
49.4
2,954
1,459
49.4
3,127
1,342
42.9

타타대우
10,318
3,390
32.9
8,682
3,390
39.0
6,514
2,695
41.4
5,378
2,098
39.0

합계
969,300
466,784
48.2
958,349
472,985
49.4
944,912
467,190
49.4
1,006,218
506,312
50.3

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이 또한 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[마. 원자재 및 공급가 변동의 위험]

자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차업체의 원가절감노력에 의해 결정되는 구조
를 갖고 있습니다. 제품 제조에 사용되는
원자재(알루미늄등) 가격 변동과 매출처인 완성차 업체의 공급가격 조정에 따라 당사의 이익에 영향
을 미칠수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄 등 자동차 생산에 사용되는 주요 원자재들의 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년 말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년 초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 하지만, 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다.
2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였습
니다
. 반면, 2018년 상반기 이후 2019년 말까지 국제유가 하락 및 국제정세 불안정 등의 영향으로 변동성이 확대되며 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년 초반 COVID-19로 인한 글로벌 경기 성장 둔화로 추가 하락하는 모습을 보였으나 경기부양정책 확대 및 경제활동 재개에 따라 반등하는 모습을 보이고 있습니다.

특히, 당사의 제품 생산에 있어 가장 큰 비중을 차지하는 원재료는 알루미늄으로 런던금속거래소(London Metal Exchange) 공식가격 및 조달청 자료에 따르면
2018년 톤당 $2,250 수준이었던 알루미늄 가격은 증권신고서 제출일 현재 $1,700수준을 형성하고 있습니다.

[알루미늄 가격 추이]

(단위 : LME Official Cash 평균가격,$/t)

알루미늄 가격 추이_증권신고서.jpg
알루미늄 가격

자료: 런던금속거래소 일일자료

원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 반영하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대는 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[바. 납품단가 인하 압력에 따른 위험]

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으나, 중·장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.
당사의 주요 고객인 완성차업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

완성차업체의 원가절감 노력에 따른 납품단가 인하 압력은 자동차부품산업의 특징 중 하나입니다. 이러한 원가절감은 단순한 납품단가 인하뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가절감 프로그램에 대한 적응력이 부품업체의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 줄 것으로 전망됩니다.

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

[주요 제품 가격 변동 추이]

(단위 : 원 )

품목
2018
2019
2020.1H

에이치백(HVAC)
193,697
195,212
198,896

파워트레인 쿨링(PTC)
101,998
101,623
102,257

압축기(COMP)
97,085
96,877
97,777

플루이드 트랜스포트(FT)
51,099
50,806
50,862

자료: 2020년 반기보고서

당사는 당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차에 대해 공조장치 및 열관리 운영 시스템 등 고부가가치 제품에 대한 생산 비중을 확대하는 등 단가인하 압력을 상쇄하고 수익성을 확보하기 위한
노력을 통해 납품 단가를 2020년 반기 기준, 2018년 및 2019년 대비 소폭 높은 수준을 유지하고 있습니다. 다만,
중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상, 혁신적인 원가절감 등을 통해 향후 고객의 가격 인하 요구를 만족시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

당사는 고객과의 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 주기적인 구매 주문을 받습니다. 이러한 공급관계는 전형적으로 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 따라서 고객의 제품군 구성의 변화가 당사가 주요 공급부품 역할을하는 특정 자동차 모델의 생산량 중단 또는 감축으로 이어질 경우, 당사의 매출을 감소시킬 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

[사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세
로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락
으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

법령
내용

제조물책임법 
(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다. 

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경
보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및
수생태계보전에
관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질
관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성
유기오염물질
관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경
보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전
관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의
안전관리 및
사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스
안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과
재활용촉진에
관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도
- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도
- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책
- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

자료: NICE신용평가 보고서 '2017 산업위험 평가 - 자동차'

한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업ㆍ발전부문 온실가스ㆍ에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다. 

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
에너지 사용량(TJ/yr)

2015

59,579
1,229

2016
58,573
1,209

2017
58,866
1,214

2018
64,262
1,285

2019
58,469
1,400

자료: 각 사업연도 사업보고서

완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 환율 변동에 따른 위험]

자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향
을 받고 있습니다.

현재 당사의 해외 매출 비중은 약
67%
수준이며, COVID-19 진정 및 마그나 FP&C 인수 효과로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라,
향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향
을 미칠 수 있습니다.
특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을가능성이
높습니다.

최근 COVID-19로 인한 안전자산 선호현상으로 달러 및 엔화 강세 기조가 이어지고 있으나,
경제 회복에 따라 향후 환율 변동성이 확대될 시 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향
이 있을 수 있으며,
당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

당사의 외환관련손익을 살펴보면, 2017년의 경우 환율 하락에 따라 외환관련손실 264억원을 기록하였으나, 2018년에는 안정적인 환율 추세에 따라 3억원의 외환관련 손실을 기록하였으며, 2019년 들어 미중무역분쟁 및 금리인하 기대감에 따른원화약세가 이어지며, 185억원의 외환관련 이익을 기록하였습니다. 2020년 COVID-19 확산으로 인한 안전자산 선호 현상으로 원화약세가 지속되어 반기 기준 136억원의 외환관련 이익을 기록하였습니다. 2020년 반기 기준 당사의 해외 매출 비중은 약
67%
수준이며, COVID-19 진정 및 마그나 FP&C 인수 효과로 인해 해외 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 향후 환율 변동성이 커질 경우 당사 손익에 영향을미칠 수 있습니다.

[국내/해외 매출 비중 추이]

(단위 : 억원)

구분
2017
2018
2019
2020년 반기

국내
28%
31%
37%
33%

해외
72%
69%
73%
67%

합계
100%
100%
100%
100%

자료: 당사 IR자료

[당사 외환관련 손익 추이]

(단위 : 억원)

구분
2017
2018
2019
2020년 반기

금융수익
외화환산이익
15
27
153
216

외환차익
28
122
151
54

외화환산손실
47
33
42
91

외환차손
22
125
70
29

기타영업외손익
외화환산이익
568
590
573
876

외환차익
625
878
863
711

외화환산손실
611
610
650
1,014

외환차손
821
852
793
587

합계
외환관련이익
1,237
1,617
1,740
1,857

외환관련손실
1,501
1,620
1,555
1,721

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원을 기록, IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 최근 하락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 

하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월 초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다.
2019년 들어 미중 무역전쟁 이 장기화 되는 가운데, 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 

2020년 들어 COVID-19의 확산으로 신흥국 외환시장 불확실성이 커졌으며, 안전자산 선호 현상으로 인해 원/달러 환율이 한때 1,300원 수준까지 상승하였습니다. 이후각국 중앙은행의 유동성 공급 및 정부의 부양정책 영향으로 금융시장은 빠르게 안정을 찾았고, 5월부터 전세계적인 경제봉쇄 해제와 함께 안전통화 약세가 진행되었습니다. 이와 함께 미국 대비 유럽의 경제지표가 양호하게 나타남에 따라 달러 약세 압력이 높아졌으며, 2020년 8월 현재 1,180원 내외에서 소폭 변동하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 

[원/달러 환율 추이]

원달러환율

자료: 서울외국환중개
주) 기간 : 2011년 1월 1일
~ 2020년 08월 27일

한편, 일본기업에게는 엔화약세가 단기적으로 1)수출채산성 강화 2) 해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 원화 강세 및 엔화 약세의 경우 주요 제품 국내기업과 동일한 일본기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다. 2012년 들어 일본의 아베 총리가 일명 '아베노믹스'라는 강력한 양적완화 정책을 실시하면서 엔화의 가치는 급속도로 하락하기 시작하였습니다. 2011년 1,485.2원을 기록했던 엔화가치는 2014년말 기준 920.1원까지 하락하였고, 엔화 가치 하락에 따른 가격경쟁력을 확보한 일본완성차 업계는 동 기간 10.2%의 연평균 판매증가율을 기록하였습니다.
2017년 이후 2019년 초반까지 '아베노믹스' 정책효과 희석으로 원/엔 환율은 상대적으로 낮은 변동성을 보이며 주로 950 ~ 1,040원 사이에서 등락하는 모습을 보였습니다. 2019년 8월 한국 화이트리스트 배제로 변동성 증대와 함께 한때 환율이 1,150원 부근까지 상승하였으나 불확실성이 완화됨에 따라 1,050~ 1,080원 수준으로 유지되었습니다. 2020년 들어 COVID-19가 확산으로 안전자산이 선호됨에 따라 3월 한때 1,170원까지 상승하였으며, 일본공적연금의 해외투자가 지속됨에도 불구 증권신고서 제출일 현재까지 다른 안전자산인 달러 대비 다소 높은 수준을 유지하고 있습니다. 다만 최근 부정적 경제환경이 엔화약세 압력으로 작용할 수 있으며, COVID-19 완화로 인한 경제회복 및 신흥국 금융시장 안정 등의 엔화 약세 압력 또한 상존하므로 투자자께서는 향후 엔화 환율 추이에 유의하시기 바랍니다.

[엔/원 환율 추이]

엔환율

자료: 서울외국환중개
주) 기간 : 2011년 1월 1일 ~
2020년 08월 27일

상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 만약 원화강세 및 엔화약세가 장기적으로 지속될 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 한미 FTA 개정협상에 따른 위험]

2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었으며, 이후 대미 무역수지는 빠르게 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀 하였습니다.

자
동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으나, 추후 FTA 재협상으로 인해

미국 정부의 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다.

이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후
약 250억

달러 수준까지 확
대

되었고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.
개정 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 감소하여
2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀하였습니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,597

2011년
56,207,703
12.8
44,569,029
10.3
11,638,674

2010년
49,816,058
32.3
40,402,691
39.1
9,413,367

(자료 : 한국무역협회)

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

자동차
및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구
(의결권 49% 제한 완화 등)

(자료 : 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9))

철강제품은 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 2018년 5월 백악관 발표를 기점으로 관세 부과가 면제된 상황입니다.

미국 트럼프 대통령 당선 이후, 미국은 무역수지 불균형을 근거로 끊임없이 한미FTA 개정 협상을 주장하였고, 2018년에는 철강 관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용
-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음
(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

(자료 : 산업통상자원부, 언론종합)

한미FTA 재협상 결과 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동차에 대한 고율 관세 대상에서 한국이제외되지 않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다. 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라, 미국 정부가 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 고도화에 따른 위험]

차량 시스템과 기능이 복잡해지고 고도화됨에 따라 자동차부품사들에 있어서도 향후 첨단기술이 융합된 신기술의 확보 여부가 글로벌 경쟁력을 좌우할 것으로 예상되며,
최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT, 반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습

니다.

당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 지속적으로 진행하고 있으나,
에너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 가격등이 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나
타경쟁사 대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우
당사의 수익성에 부정적 영향을 초래
할 수 있습

니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다.

전장기술은 배출가수 규제, 연비 및 안정성 향상, 자동차 지능화를 실현하는데 핵심적인 역할을 하기 때문에 자동차 기술은 전장화, 친환경화로 변화하고 있으며, 이는 자동차산업을 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다. 하이브리드차(HEV: Hybrid Electric Vehicle), 전기차(EV: Electric Vehicle), 플러그인하이브리드차(PHEV : Plug-in Hybrid Electric Vehicle), 수소연료전지차(FCEV: Fuelcell Electric Vehicle) 등 친환경차 시장의 발전 방향과 속도는 다소변동성이 있고 각 업체별 대응전략도 일부 차이를 보이고 있으나, 장기적인 성장을 담보하기 위해서는 친환경차 부문에서의 기술력과 제품경쟁력 확보도 필요합니다. 따라서 대규모 투자부담을 감내하고 규모의 경제를 실현할 수 있는 대형업체 위주의 시장구도가 향후에도 유지될 것으로 보이며, 판매실적과 기술력의 격차에 따라 업체 간 차별화도 본격화될 전망 입니다. 

특히 글로벌 전기차 판매는 2018년 201.8만대를 기록하며 최초로 200만대 이상의 판매를 기록한 이후, 이후 성장을 거듭하며 2019년 판매량이 2016년 대비 187% 증가하며 비약적인 성장세를 보이고 있습니다. BNEF(Bloomberg new energy finance)는 '2019 전기차 전망'에서, 전기차 시장은 지속적으로 성장하여 2025년 1,000만대, 2030년 2,800만대를 돌파하여 전체 자동차 판매의 40% 이상을 차지할 것으로 추정하였습니다.

[전세계 전기차 판매현황]

(단위: 천대)

전세계 전기차 판매현황.jpg
전세계 전기차 판매현황

구분
2016
2017
2018
2019

PHEV
280
420
640
670

EV
494
804
1,378
1,640

합계
774
1,224
2,018
2,210

자료: SNE Research, 하나금융투자
주1) FCEV는 수치가 미미하여 별도로 집계하지 않음
주2) 약어 설명
PHEV(Plug-in Hybrid Electric Vehicle) : 플러그인 하이브리드 차
EV(Electric Vehicle) : 전기 차

[글로벌 전기차 판매 비중 추이 및 전망]

(단위: 백만대)

내연기관 및 전기차 판매 비중.jpg
내연기관 및 전기차 판매 비중

자료: BloombergNEF
주) 약어 설명
ICE(Internal Combustion Engine) : 내연기관

친환경차 시장은 주요 시장인 일본과 미국 시장의 성장세 약화로 2015년 들어 판매가 감소한 반면, 유럽과 중국의 판매는 크게 증가하였습니다. 특히, 중국의 친환경차 시장은 중앙정부와 지방정부의 보조금정책과 구입세 면세 등의 우대정책, EV카셰어링, 리스, 친환경버스의 의무화 등으로 2014년 들어 판매가 늘어나면서, 2015년에는 전년대비 221.5% 증가한, 209천대를 기록하였습니다. 전 세계적으로 환경규제가강화되며 2020년까지 CO2배출량의 ’15년 대비 평균 23% 수준으로 축소의무, ’15년 12월 파리협정 체결로 신 기후변화협약 출범 등 전 세계적으로 환경규제가 강화되는 추세에 따라, 2016년 이후 주요국의 친환경차 판매량은 증가세를 보였습니다. 특히 중국의 경우 2015년 209천대를 기록한 이후 2018년 1,351천대를 기록하며 제1위 친환경차 시장으로 급성장하였습니다. 이러한 친환경차 판매량 증가추세는 전세계적으로 2019년에도 지속되고 있으며, 향후에도 이어질 것으로 예상됩니다.

환경규제 목표달성을 위한 각국 정부의 친환경차 보급정책을 살펴보면 미국 연방정부는 EV/PHEV구입시 최대 7,500달러의 세금공제 혜택을 지원하며 각 지방정부가 독자적인 보조금과 세금우대정책을 시행하고 있으며, 유럽은 EU전체에서 2020년 500만대, 2025년 1,500만대의 EV/PHEV 보급을 목표로 하여 각국이 보조금과 세금우대정책을 비롯한 각종 구입지원정책과 인프라 투자를 실시하고 있습니다. 일본은 2030년까지 친환경자동차의 판매 비중을 신차 판매대수의 50~70%로 높이는 것을 목표로 각종 지원정책을 실시할 계획입니다. 또한, 인도는 2020년까지 이륜차를 포함한 EV/HEV 등 친환경차 보급 목표를 700만대로 설정하여 출하액의 최대 20%에 해당하는 보조금을 지급하고 관련제품의 물품세 감면 등 지원책을 실시할 계획입니다. 

따라서, 완성차업체와 자동차부품업체들은 단기적으로는 성장하고있는 하이브리드차 시장에 대응하고, 장기적으로는 플러그인 하이브리드차, 전기차, 수소연료전지차 기술개발과 상용화를 위한 전략을 수립하고 있습니다.

[주요국의 전기차 판매추이]

(단위: 천대)

주요국의 전기차 판매추이.jpg
주요국의 전기차 판매추이

구분
2016
2017
2018
2019

일본
22
56
52
44

미국
159
200
361
330

유럽
223
306
386
564

중국
351
600
1,102
1,177

한국
6
14
31
31

기타
13
48
86
64

합계
774
1,224
2,018
2,210

자료: EV-Sales, 유진투자증권

이렇듯 친환경차 시장 성장에 따라 글로벌 부품업체들도 친환경차 핵심 시스템을 독자 개발하여 완성차업체에 공급을 확대하고 있습니다. 보쉬와 ZF 등 유럽계 부품업체를 중심으로 친환경차 핵심 기술 개발에 역량을 집중하면서 주도권 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 이러한 시장 변화의 조짐속에 친환경차량들이 내연기관을 점진적으로 대체함으로써 친환경 차량에 맞는 부품이 새로 생겨나고 있으며 기존에 있던 부품들은 없어질 수 있습니다.

전기차 시장에서, 주행거리 개선을 위한 효율적인 열관리 필요성이 대두되면서 당사가 영위하는 공조시스템의 중요성이 최근 부각되고 있습니다. 당사 또한 고객들과의 협업을 통해 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율공조시스템 개발을 추진하여 미래 공조시스템 기술을 선점하기 위한 노력을 계속 진행하고 있으며, 현대자동차그룹의 전기차 전용플랫폼 수주 성공, 업계 최초 전기차용 친환경 냉매를 도입 등 전기차로의 변화에 대응 가능한 가시적인 성과도 보이고 있습니다. 다만, 에
너지 효율성 향상, 친환경 공조장치 단가 등의 향후 고객의 요구를 만족시키지 못하거나 타경쟁사대비 기술경쟁력 열위를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적 영향이 초래될 수 있습니다.

[당사 친환경차 전용 열관리 시스템]

친환경차 열관리 시스템.jpg
친환경차 열관리 시스템

자료: 당사 IR자료

이처럼 최근 비중이 확대되고 있는 친환경 자동차와 지능형 안전편의 장치의 경우 IT,반도체, 통신 등 다양한 산업과의 융합을 통한 기술적용이 필요해 당사와 같은 부품업체들의 역할이 보다 더 중요해지고 있습니다. 투자자께서는 위와 관련한 자동차 부품산업의 시장 및 경쟁 현황에 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

당사의 2020년 2분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (총 44개사)

종속기업
유효지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당분기말
전기말

Hanon Beijing
80
80
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Dalian
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Shanghai
100
100
중국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Chongqing
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanchang
81
81
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanjing
51
51
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Yancheng
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon New Chongqing
67
67
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

CSG JV
50
50
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

FHAC JV
55
55
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

HASI
100
100
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Bhiwadi
61
61
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Japan
100
100
일본
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Thailand
100
100
태국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon South Africa
100
100
남아프리카공화국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Slovakia
100
100
슬로바키아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Turkey
100
100
터키
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Portugal
100
100
포르투갈
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Autopal Service
100
100
체코
12월
자동차 부품 연구

Hanon Autopal
100
100
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Charleville
100
100
프랑스
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon UK
100
100
영국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Deutschland
100
100
독일
12월
자동차 부품 연구

Hanon Netherlands
100
100
네덜란드
12월
자동차 부품 판매

Hanon Russia
100
100
러시아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Auto Parts Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Alabama
100
100
미국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon USA
100
100
미국
12월
자동차 부품 연구

Hanon Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Coclisa
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Mexicana
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Brazil
100
100
브라질
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Corporation
100
100
한국
12월
지주회사

Hanon EFP Mexico
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Mexico Service
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Deutschland GmbH
100
100
독일
12월
지주회사

Hanon EFP Plovdiv EOOD
100
100
독일
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Bangalore
100
100
인도
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Benevento
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Campiglione
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Korea
100
100
한국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Changzhou
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

자료: 당사 2020년 반기보고서

[가. 글로벌 경기침체에 따른 수익성 위험]

당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나
, 최근 들어 글로벌 경기둔화와
함께 중국, 미국, 유럽 등 주요 완성차 시장의 수요 둔화가 지속되고,
주력 고객사인 현대자동차, 기아자동차, 및 Ford등 완성차업체들이 중국 시장 내에서 매출이 감소하며 당사 역시 판매량에부정적인 영향을 받았습니다.
또한 2019년 E&FP 사업부
인수로
고정비 부담이 심화된 가운데,

2020년 COVID-19 확산으로 인한 경기침체로 당사의 영업환경이 악화되었습니다

.
다만, 2020년 6월부터 글로벌 대부분 공장의 재가동이 진행되었으며, 증권신고서 작성일 현재 주요공장 가동률이 작년과 비슷해짐에 따라 COVID-19가 당사에 미치는 영향은 일시적일 것으로 판단됩니다.
그
럼에도 불구,
향후 글로벌 경기 동향 및 완성차 시장이 현재보다 악화될 경우,
대외적인 변수에 민감한
자동차 부품업종에속한 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2013년부터 2016년까지 자동차산업의 성장과 더불어 꾸준한 외형성장을 보여왔습니다. 2013년 연결 기준 매출액은 5조 1,894억원으로 비스테온의 공조부문 18개사 인수로 인해 매출 성장률이 42.1%에 달했으며, 2016년에는 5조 7,037억원을 기록하여 2012년부터 2016년까지 연평균 12.4%의 매출 성장률을 보여왔습니다. 2017년 들어 당사는 자동차 주요 시장의 자동차 판매 성장 둔화 및 중국과의 사드분쟁에 따른 당사의 주요매출처의 중국 시장 내 부진 등으로 인해 연결기준 2017년 매출액이 전년 동기 대비 2.1% 감소한 5조 5,857억원을 기록, 매출 증가세가 잠시 주춤하였습니다. 반면 수익성 측면에 있어서는 당사의 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 영업이익률은 8.4%를 기록하며 2016년 대비 향상 되었습니다. 2015년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며 장부상 비용이 감소한 점도 영향이 있지만, 2016년 중 통상임금 이슈에 따라 반영된 400 억원의 충당금을 감안하면 영업수익성은 전반적으로 우수한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 당사의 주요 매출처인 현대기아차, Ford사의 중국과 미국 내 판매실적이 부진한 가운데서도, Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하며, 2017년 대비 6.3%의 매출 성장을 보였습니다. 다만, 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가와 미국의 알루미늄 관세판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익 및 당기순이익은 2017년 대비 감소하였습니다.
2019년 중국, 한국 자동차 시장 부진 및 주요 매출처(현대ㆍ기아차, Ford사)의 실적 부진에도 불구하고, 2분기부터 E&FP 사업 연결실적 반영과 그에 따른 신규 고객사향 매출 다각화 등이 복합적으로 작용 하여 2018년 대비 20.5%의 매출성장을 기록하였으며, 6.8%의 양호한 수익성을 기록하였습니다. 2020년 반기에는 COVID-19로 인한 경기 침체 및주요 자동차 공장 shutdown으로 인해 2019년 반기 대
비 13.9% 매출 감소를 기록하였습니다. 영업이익 및 당기순이익 또한 고객사의 생산차질로 인한 고정비 부담증가,일회성 구조조정 비용 등으로 인해 전년 동기 대비 감소하였습니다. 

[주요 재무현황]
(단위 : 억원, 배, %)

구 분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2019.1H
2020.1H

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
적정
검토
검토

신용등급
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0
AA0

매출액
36,531
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
33,332
28,702

매출증가율
10.3%
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
14.7%
-13.9%

매출총이익
5,863
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
4,628
2,729

매출총이익률
16.0%
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
13.9%
9.5%

영업이익
3,096
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
2,057
19

영업이익률
8.5%
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
6.2%
0.1%

당기순이익
2,451
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,276
-272

당기순이익률
6.7%
6.0%
5.3%
4.4%
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
3.8%
-0.9%

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2012년~2019년), 2020년 반기보고서
주1) 각 반기별 매출증가율은 직전년도 동기 대비 수치임
주2) 반기별 수치는 당해년도 누적수치임

당사는 일본 Denso에 이어 자동차 공조업체 중 세계 2위권의 시장지위를 보유하고 있으며, 주 거래처인 현대ㆍ기아차와 포드는
글로벌 판매 5, 6위를 기록(2019년 기준),
이 외에도 다수의 글로벌 완성차업체와 거래관계를 유지하고 있습니다. 또한, 기술력과 신제품 라인업 등 사업적 요인들과 안정적인 재무구조, 배당정책, 높은 자본효율성 등 재무적인 요인들이 긍정적인 근거로 작용해왔습니다.
그러나, 중국, 미국, 유럽 완성차 시장의 수요 둔화가 지속되고,
주력 고객사인 현대자동차, 기아자동차, 및 Ford 등 완성차업체들이 사드분쟁 및 중국 완성차업체의 성장에 따라 중국 시장 내에서 매출이 감소하며 당사 역시 판매량에 부정적인 영향을 받았습니다. 또한
E&FP 사업부
인수로 고정비 부담이 심화된 가운데, COVID-19 확산으로 인해 판매량이 감소하는 등 당사의 영업환경이 악화되었습니다
.
다만, 2020년 6월부터 글로벌 대부분 공장의 재가동이 진행 되었으며, 증권신고서 작성일 현재 주요 공장가동률이 작년과 비슷해짐에 따라 COVID-19가 당사에 미치는 영향은 일시적일 것으로 판단됩니다.

향후 COVID-19가 장기화 등으로
글로벌 경기 동향 및 완성차 시장이 현재보다 악화될 경우, 자동차 부품업종의 특성상 대외적인 변수에 민감한 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표의 악화]

당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 다만, 재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 2016년 들어 영업이익률 등 수익성이 회복되었으며, 2017년에도 2016년 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목비중 확대, 해외 공장 생산효율성 증대, 개발비용 자산화 등의 요인에 따라 수익성은 2016년 대비 개선되었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 다만, 수익성 둔화 요인이 일회적인 성격이고, 기존 주요 매출처 이외에 신규매출처에 납품을 개시하며 매출이 증가한 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.
한
편,
2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 일시적으로 재무안정성이 저하되었으며,

2020년 COVID-19확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받았습니다.

향후, COVID-19 장기화에 따른 수요 및 공급 위축,
미
중무역분쟁에 따른 불확실성 확대 및 중동지역의 지정학적 리스크, 유가변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등자동차 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로 인해,
글

로벌 경기가 현재보다 악화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[1. 안정성 지표]

2012년 당사의 연결기준 부채비율은 55.4%로 양호한 수치를 보였으나, 2013년에 약 4,392억원을 들여 비스테온(당시 대주주)의 공조사업부 18개사를 인수하면서 2012년 대비 36.3%p 상승한 91.7%까지 상승하였습니다. 그 후 2014년말 연결기준 부채비율은 94%를 기록하면서 상승세를 지속하다가 2015년 소폭 감소하였으나, 2016년 들어 대진유니텍 자동차공조사업부 인수대금 1,200억원과 통상임금 500억원 공탁금 지급 등으로 자금이 소진되며 2016년 말 총차입금이 6,461억원으로 증가함에 따라 부채비율 또한 104.8%까지 소폭 증가하였습니다. 2018년 마그나 FP&C 사업부 인수로 약 1.3조원의 자금소요가 발생하며, 회사채 발행 및 인수금융을 통해 재원을 마련함에 따라, 2018년 말 기준 부채비율은 151.2%까지
증가하였습니다. 2019년마그나 FP&C 사업부 연결기준 인식 및 설비투자 증가에 따른 차입금 증가로 부채비율은 203.0%까지 증가하였습니다. 2020년 반기 기준 COVID-19 확산으로 인한 영업현금흐름 감소로 부채비율이 214.3%까지 증가하였습니다. 다만,
신

규 인수한 FP&C사업부의 영업현금창출능력 및 기존 당사의 우수한 영업현금창출능력 및 보유현금규모 등을 감안하면 중장기적으로 차입금 규모 및 부채비율은 감소할 것으로 예상됩니다.

[안정성지표]

(단위: %, 억원, 배)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020.1H

유동비율
187.3%
164.8%
165.2%
139.3%
147.0%
172.5%
153.1%
139.7%
129.2%

유동자산
13,735
17,048
18,562
19,935
21,510
22,413
28,592
29,224
27,527

유동부채
7,332
10,343
11,239
14,309
14,634
12,995
18,671
20,915
21,299

부채비율
55.4%
91.7%
94.0%
92.2%
104.8%
102.8%
151.2%
203.0%
214.3%

부채총계
7,975
14,130
15,700
16,599
19,748
20,881
32,241
47,449
48,315

자본총계
14,387
15,409
16,700
17,994
18,849
20,314
21,317
23,375
22,547

이자보상비율(배)
53.4
29.8
27.4
26.6
20.2
23.7
17.8
6.78
0.0

영업이익
3,096
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
19

이자비용
58
122
135
135
209
198
244
713
424

자기자본비율
64.3%
52.2%
51.5%
52.0%
48.8%
49.3%
39.8%
33.0%
31.8%

자산총계
22,362
29,539
32,400
34,594
38,597
41,196
53,558
70,824
70,862

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2012년~2019년), 2020년 반기보고서

2013년도의 당사 M&A대금 4,392억원 가운데 2013년 1분기에 증가한 장기차입금은 2,506억원 규모로, 2013년 연결기준 총 차입금은 3,095억원을 기록하였습니다. 이 후 M&A가 지속되면서 2014년 연결기준 총 차입금 규모는 4,014억원을 기록하였으며, 2016년 들어서 대진유니텍 자동차공조사업부 인수 자금 1,200억원, 통상임금이슈로 인한 500억원 공탁금 지급 등의 자금 소진으로 인해 2016년 말 기준 총 차입금이 6,461억원으로 전년동기 대비 61.1% 증가하였습니다. 2017년 이후 운영자금 확보에 따른 차입규모가 전년도 대비 17.1% 증가하며 2017년말 7,569억원을 기록하였으며, 2018년에는 IFRS16 조기도입에 따른 약 1,088억원의 리스부채 증가효과,마그나 FP&C 사업부 인수를 위한 회사채 발행 등에 따라 2017년 대비 120.8% 증가하며, 2018년 말 기준 11,968억원을 기록하였습니다.
2019년에는 마그나 FP&C 사업부 인수금융 차입액 증가 및 사업 연결인식으로 당사의 차입금규모는 26,840억원을 기록하였으며, 차입금의존도는 37.9%, 순차입금의존도는 28.2%를 기록하였습니다. 2020년 COVID-19로 인한 불확실성 증가에 대응하기 위한 유동성 확보로 총차입금은 전년말 대비 16.8% 증가한 31,338억원을 기록하였습니다.
최근
차입관련 재무지표가 큰 폭으로 상승하였으나, 신규 사업부 영업양수에 따른 추가적인 영업현금 창출능력 및 당사 기존사업의 연간 영업이익 규모 및 보유현금등을 감안하면, 당사의재무안정성은 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

[차입금 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020.1H

부채총계
7,975
14,130
15,700
16,599
19,748
20,881
32,241
47,449
48,315

단기차입금
828
721
1,242
3,365
3,034
1,359
3,258
3,752
7,981

장기차입금
4
2,374
2,772
646
435
221
1,493
7,229
8,892

회사채
0
0
0
0
2,992
5,989
11,968
15,859
14,465

총차입금
832
3,095
4,014
4,011
6,461
7,569
16,719
26,840
31,338

현금및현금성자산
4,013
3,468
3,813
4,471
4,252
5,673
10,178
6,867
5,800

순차입금
-
-
-
-
2,209
1,896
6,541
19,973
25,538

총자산
22,362
29,539
32,400
34,594
38,597
41,196
53,558
70,824
70,862

차입금의존도
3.7%
10.5%
12.4%
11.6%
16.7%
18.4%
31.2%
37.9%
44.2%

순차입금의존도
-
-
-
-
5.7%
4.6%
12.2%
28.2%
36.0%

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2012년~2019년), 2020년 반기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채
주2) 리스부채는 단기차입금 및 장기차입금에 포함되어 있음
주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산
주4) 순차입금의존도 = 순차입금 / 총자산

[2. 성장성 지표]

성장성지표를 살펴보면 당사는 2015년 들어 글로벌 자동차 시장 성장 둔화 등으로 인해 성장성이 소폭 저하되었습니다. 2015년 들어 매출액 증가율이 1.9% 수준으로 감소하였으며, 2016년 들어 현대·기아차 파업으로 인해 글로벌 판매량이 동기간 줄었지만 원ㆍ달러 환율의 우호적 흐름이 이어진 가운데 포드의 글로벌 판매량이 증가하여 전년 대비 매출액증가율이 2.6%로 성장세가 높아졌습니다. 하지만, 글로벌 경기 및 자동차시장 악화, 중국과의 사드분쟁에 따른 당사의 주요고객인 현대기아차, Ford사의 중국 내 매출 감소로 인해 과거 대비 성장세가 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2018년 이후 Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하여, 2018년 6.3%의 외형 성장을 기록하였으며,
2019년에는
마그나 FP&C 사업부 인
한 매출처 다각화로 20.5%의 매출성장률을 기록하였습니다.
2020년
에는 COVID-19 확산으로 인해 주요 고객사 공장이 가동 중단되고 경제 봉쇄의 영향으로 부품 공급에 차질이 생기면서 반기 기준 매출액이 작년 동기 대비 13.9% 감소하였습니다.

[현대ㆍ기아차 중국 시장 점유율 추이]

현대ㆍ기아차 중국 시장 점유율 추이.jpg
현대ㆍ기아차 중국 시장 점유율 추이

자료: 현대차, 기아차, CPCA(중국승용차연석회의), 하나금융투자

반면, 2016년에는 당사의 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 수익성이 개선되면서 영업이익과 EBITDA 증가율이 2015년대비 각각 17.5%, 14.1% 증가하며 큰폭으로 성장하였습니다. 2015 년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며 장부상 비용이 감소한 점도 영향도 있지만, 2016년 중 통상임금 이슈에 따라 반영된 400억원의 충당금을 감안하면 영업수익성이 크게 높아짐에 따른 것으로 볼 수 있습니다. 2017년에는 매출액 감소에도 불구하고, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목 비중 확대, 생산효율성 증대, 개발비 일부 자산화 등의 요인으로 인해 안정적인 영업이익 및 EBITDA 성장세를 유지하였습니다. 한편 2018년에는 일회성 요인인 리스회계 변경에 따른 상각비 증가(1,088억원)와 미국의 알루미늄 관세 판정과 제한적인 판가전가, 북미연구소 이전비용 등으로 인해 영업이익증가율 및 당기순이익증가율 은 2017년 대비 감소하였습니다. 2019년 이후 마
그나 FP&C 사업부 인수 효과와 함께 상당폭의 CAPEX 감축, R&D 비용 자산화 비중 증대(40%->50%)를 통해
2018년 대비 영업이익, EBITDA가 각각 11.5%, 23.3% 증가하였습니다. 2020년에는, COVID-19 확산으로 한국,미국 및 유럽 법인 매출이 전년 동기 대비 각각 7%,61%, 51% 감소하고 고정비 부담이 증가하면서 20여년 만에 처음으로 분기(20.2Q) 기준 영업이익 적자를 기록하였습니다. 

다만, ①경제재개로 인한 글로벌 자동차 수요 및 공장 가동률 회복 ②통합 열관리시스템 원천기술 확보를 바탕으로 현대자동차 전기차전용 플랫폼 추가 수주 ③부가가치가 높은 친환경차 관련 부품 판매 확대 및 신규 사업부 양수에 따른 고객 다변화 및외형 성장 등으로 추후 성장성 지표는 개선 될 것으로 예상됩니다.

[성장성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2019.1H
2020.1H

매출액
36,531
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
33,332
28,702

매출액증가율
10.3%
42.1%
5.1%
1.9%
2.6%
-2.1%
6.3%
20.5%
14.7%
-13.9%

영업이익
3,096
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
2,057
19

영업이익증가율
14.4%
17.4%
1.9%
-2.9%
17.5%
10.9%
-7.4%
11.5%
4.9%
-99.1%

EBITDA
4,221
5,255
5,357
5,334
6,087
6,699
7,013
8,645
3,780
2,271

EBITDA 증가율
6.4%
24.5%
1.9%
-0.4%
14.1%
10.1%
4.7%
23.3%
16.4%
-39.9%

자료: 당사 연결기준 사업보고서(2012년~2019년), 2020년 반기보고서

주1) 반기증가율은 직전년도 동기 대비 수치임
주2) EBITDA = EBIT(영업이익)+감가상각비+
무형자산상각비+리스자산상각비

[3. 수익성 지표]

2016년 매출액은 전년 동기 대비 소폭 증가한 5.7 조원을 기록하였으며, 원재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감으로 영업이익률과 EBITDA 마진이 각각 7.4%, 10.7%를 기록하며 전년 동기 대비 영업이익과 EBITDA가 매출 증가대비 상대적으로 큰 폭으로 향상되었습니다. 이는 2015년 하반기부터 개발비의 일부를 자산화하며장부상 비용이 감소한 점인 큰 이유입니다. 2017년에는 2016년 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목 비중 확대, 해외 공장 생산효율성 증대 등에 따라 매출원가비율이 감소하여, 수익성이 2016년 대비 더욱 향상되며 영업이익률 8.4%, EBITDA마진 12.0%를 기록하였습니다. 2018년에는 미국의알루미늄 관세 판정에 따른 원가 상승에 따라 매출원가율이 증가하였고, IFRS16(리스회계)의 조기도입에 따른 상각비 증가(1,088억원)등으로 인해 2017년 대비 수익성이 소폭 악화되었습니다
. 2019년에는 신규투자에 따른 감가상각비 증가로 인해 영업이익률은 전년 대비 0.5%p 감소한 6.8%, EBITDA마진율은 0.3%p 증가한 12.1%을기록하였습니다. 2020년은 COVID-19로 인한 영업환경 악화, 일회성 구조조정 비용으로 전년 동기 대비 수익성이 대폭 하락하였으나, 인력비용 절감, 조직 효율화를 등의 대규모 비용 절감 조치가 2분기에 성공적으로 시행되고, 마진이 높은 전기차판매 비중이 증가함에 따라 차후 수익성은 개선될 것으로 판단합니다.

[수익성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2019. 1H
2020. 1H

매출액
36,531
51,894
54,549
55,581
57,037
55,857
59,376
71,542
33,332
28,702

매출총이익
5,863
8,633
9,088
8,611
8,987
9,462
9,127
10,343
4,628
2,729

매출총이익률
16.0%
16.6%
16.7%
15.5%
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
13.9%
9.5%

영업이익
3,096
3,635
3,703
3,596
4,225
4,684
4,338
4,838
2,057
19

영업이익률
8.5%
7.0%
6.8%
6.5%
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
6.2%
0.1%

EBITDA
4,221
5,255
5,357
5,334
6,087
6,699
7,013
8,645
3,780
2,271

EBITDA마진율
11.6%
10.1%
9.8%
9.6%
10.7%
12.0%
11.8%
12.1%
11.3%
7.9%

당기순이익
2,451
3,121
2,904
2,434
3,038
2,984
2,837
3,226
1,276
-272

당기순이익률
6.7%
6.0%
5.3%
4.4%
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
3.8%
-0.9%

자료: 당사 사업보고서(2012년~2019년), 2020년 반기보고서

주1) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
주2) EBITDA = EBIT(영업이익)+감가상각비+무형자산상각비
+리스자산상각비

주3) EBITDA마진율 = EBITDA / 매출액

[4. 활동성 지표]

2013년 공조부문의 인수로 인한 자산규모 증가로 2012년 대비 총자산회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율이 상승한 이후 2014년부터 2018년까지 해당 활동성 지표가 모두 안정적인 추세를 보이고 있습니다. 2
019년 또한 마그나 FP&C 인수에도 재무제표 상 자산 및 부채 항목과 매출 등 손익항목이 동시에 증가하면서 안정적인 모습을 이어 갔습니다.

2020년 활동성지표가 모두 악화된 것은 COVID-19에 따른 매출 악화가 반영된 것으로 영업환경 개선으로 매출 회복 시 활동성 또한 회복될 것으로 전망됩니다.

[활동성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020.1H

총자산회전율
1.7
2.0
1.8
1.7
1.6
1.4
1.3
1.2
0.8

매출채권회전율
6.1
7.0
6.2
5.8
5.9
6.2
6.4
6.7
5.5

재고자산회전율
17.5
18.4
15.2
14.7
14.1
12.4
12.2
12.8
8.3

자료: 당사 사업보고서(2012년~2019년), 2020년 반기보고서

주1) 반기 매출액은 회전율 산정을 위해 연율화한 평균수치임
주2) 총자산회전율 : 매출액 / {전기 총자산+당기 총자산)/2]
주3) 매출채권회전율 : 매출액 / {전기 매출채권+당기 매출채권)/2]
주4) 재고자산회전율 : 매출액 / {전기 재고자산+당기 재고자산)/2]

결론적으로, 당사는 2013년 1월 비스테온의 공조사업부문 18개사를 동시 인수하면서 외형과 매출에 급격한 성장을 보였으나, 2014년 및 2015년에는 중국발 경기위축에 기인한 글로벌 수요 둔화로 인해 자동차 수요가 줄면서 성장성 및 활동성이 소폭 위축되는 모습을 확인할 수 있었습니다. 다만, 재료비 하락과 원가절감 노력을 통한 비용 절감 등으로 2016년 들어 영업이익률 등 수익성이 회복되었으며, 2017년에도 2016년 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 주요 원재료 가격 안정화, 고부가가가치 품목비중 확대, 해외 공장 생산효율성 증대, 개발비용 자산화 등의 요인에 따라 수익성은 2016년 대비 개선되었습니다. 2018년에는 매출은 소폭 증가하였으나 원가 상승, IFRS16 조기도입에 따른 상각비(1,088억원) 등으로 수익성은 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 다만, 수익성 둔화 요인이 일회적인 성격이고, 기존 주요 매출처 이외에 신규매출처에 납품을 개시하며 매출이 증가한 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.
한편2019년 마그나 FP&C 사업부 인수에 따라, 일시적으로 재무안정성이 저하되었으며,2020년 COVID-19확산으로 인한 비우호적인 영업환경으로 성장성, 수익성, 활동성 지표까지 부정적인 영향을 받았습니다. 다만, 경제재개에 따른 매출 회복, 수익성 높은 친환경차 부품 비중 증가, 고객 다변화 및 외형 성장에 따른 추가 영업현금흐름 창출능력을 기반으로 2020년 하반기부터 대부분의 지표가 개선 될 것으로 예상됩니다.

그러나 향후, COVID-19 장기화에 따른 수요 및 공급 위축,
미
중무역분쟁에 따른 불확실성 확대 및 중동지역의 지정학적 리스크, 유가변동성 확대에 따른 산업생산 위축, 환율 변동성 확대 등 자동차 산업에 직접적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 리스크로인해, 글로벌 경기가 현재보다 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 마그나 FP&C 사업부 인수
및 신용등급 변동 관련 위험]

당사는 2019년 3월 29일 사업 양수자금 1조 3,523억원을 회사채 발행 및 신디케이션론을통해 조달 후 지급하여
마그나 FP&C 사업부 일체를 인수 하였습니다.
당사는 이번 FP&C인수를 통해 고객 다변화와 향후 친환경차 핵심기술 확보 효과를얻을 수 있을 것으로 예상됩니다.

인수 완료 이후, 당사의 2019년 1분기 기준 부채비율은 213.7%, 순차입금의존도는 31.7%로
인수 결정 전인 2017년 부채비율 102.8%, 순차입금의존도 4.6% 대비 큰폭으로 증가하였습니다.
단기적으로 재무부담이 확대된 가운데, COVID-19 확산으로 인한
비우호적인 영업환경으로 영업현금흐름이 감소하였고
이에 따라 한국신용평가와 한국기업평가는 채무부담이 지속될 것으로 전망하여
당사의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였습니다.

다
만,
각국 경제재개 및 정부 부양정책 영
향으로 자동차 시장이 회복 추세인 점, 당사의 우수한 영업현금 창출능력과 FP&C 사업부의 수익창출력, 우수한 신인도에
기

반한 자금조달 능력 등을 고려 시, 재무 안정성은 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다.
하지만 추후 COVID-19 장기화에 따른 경기침체, 글로벌 완성차 시장의 저성장 국면 진입 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁심화, 차입규모 확대에 따른 금융비용 증가 등은 당사의 영업실적 변동성을 확대
할
수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니
다.
또한 FP&C 사업 양수 후 발생하는 추가비용 및 실제 시너지 창출 여부 등 불확실성 확대 요인들도 존재하고 있습니다.
위와 같은 사항을 고려하여 당사의 FP&C사업부 양수 이후에 대한 지속적인 모니터링
이필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

당사는 2018년 9월 20일 마그나 Fluid Pressure & Controls (이하 FP&C) 사업부와 한온시스템 Thermal Management 분야를 포함한 기존 사업과의 시너지에 기반한 사업 영역 확대를 목적으로 마그나 FP&C 사업부 일체를 양수하기로 결정하였습니다. 사업부 양수는 2019년 3월 29일 1조 3,523억원의 거래대금을 현금으로 지급함에 따라 아래와 같이 완료되었습니다. 

한온시스템 (정정)주요사항보고서(영업양수결정)

1. 양수영업
Magna 그룹의 Fluid Pressure & Controls 사업부
(이하 "FP&C 사업부")

2. 양수영업 주요내용
Magna 그룹이 소유하는 FP&C 사업부문 일체

3. 양수가액(원)
1,352,262,841,090

- 영업전부의 양수 여부
아니오

- 재무내용
(원)

양수대상
영업부문(A)
당사전체
(B)
비중(%)
(A/B)

자산액
1,159,173,573,000
4,119,580,910,340
28.14

매출액
1,621,804,190,800
5,585,673,304,390
29.04

부채액
370,609,905,000
2,088,135,769,997
17.75

4. 양수목적
사업확장 및 기존 사업과의 시너지 창출

5. 양수영향
FP&C 사업부 역량과 한온시스템 Thermal Management 분야를 포함한 기존사업과의 시너지에 기반한 사업 영역 확대

6. 양수예정일자
계약체결일
2018년 09월 20일

양수기준일
2019년 03월 29일

7. 거래상대방
회사명(성명)
마그나 인터내셔널주식회사
(Magna International Inc.)

자본금(원)
4,115,422,600,000

주요사업
자동차 부품 연구, 제조, 생산

본점소재지(주소)
337 Magna Drive Aurora, Ontario, Canada

회사와의 
관계
-

8. 양수대금지급

1) 지급형태: 현금 지급 (USD)

2) 지급시기: 2019. 3.29

3) 지급조건: 일시불 지급

4) 자금조달방법: 사채발행 및 금융기관으로부터의 차입과 보유 현금으로 지급

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 
여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2018년 07월 27일 ~ 2018년 09월 20일

외부평가 의견
당 법인이 현금흐름할인법을 적용하여 평가한 양수대상 사업부의 가치는 평가기준일 현재1,348,767,462,600 원에서 1,572,972,090,400 원으로 산출 되었으며, 실제 양수예정가액은 1,352,262,841,090 원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

10. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

- 주식매수청구권에
 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법,
기간, 장소
-

지급예정시기,
지급방법
-

주식매수청구권 제한
관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 20일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

13. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

14. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 본 양수대상 FP&C 사업부는 본 신고일 현재 한국, 독일, 이태리 등 총 8개국에 걸쳐 마그나 인터내셔널주식회사의 직간접 자회사를 합하여 7개의 회사 및 4개의 사업부로 구성되어 있는바, 본건 거래는 양수인인 한온시스템이 일괄하여 FP&C 사업부를 양수가액에 양수하는거래입니다. 다만, 사업부가 다수의 국가에 여러 형태로 분산되어 있는 점을 고려하여 양도인 측인 마그나 그룹은 FP&C 사업부의 양도 편의를 위해 현재 사업부 형태인 4개 부분 중 ① 이탈리아의 Benevento 관련 1개 사업부는 현물출자 등의 방식으로 자회사로 변경하여 최종적으로는 동 자회사 주식을 양도하고, ② 중국내 자회사가 영위하는 사업부는 FP&C 이외의 사업부를 이전시킨 후 해당 자회사의 주식을 양도하며, ③ 캐나다 및 멕시코 소재 사업부는 자산양도 방식으로 함께 최종 양도할 예정이고, 7개 회사의 경우 해당 회사 주식 양도 방식으로 양도할 예정입니다.

또한 양수인인 한온시스템은 양수 편의를 위해 양수도대상 중 ① 중국법인, 2개 이태리법인,한국법인 및 인도법인 지분의 경우 양수인의 완전자회사인 한온시스템 이에프피 주식회사를 매수인으로, ② 캐나다 영업은 양수인의 손자회사인 Hanon Systems EFP Canada Ltd. (Canada)를 매수인으로, ③ 2개 독일법인 지분은 양수인의 손자회사인 Hanon Systems EFP Deutschland GmbH (Germany)를 매수인으로, ④ 멕시코 영업 중 일부는 양수인의 손자회사인EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V. (Mexico)를 매수인으로, ⑤ 멕시코 영업 중 나머지일부는 양수인의 손자회사인 Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V. (Mexico)를 매수인으로 지정하고, 해당 매수인들을 통해 2019년 3월 29일에 해당 매도인에게 대금을 모두 지급한 후 Magna 그룹의 Fluid Pressure & Controls 사업부를 최종 양수할 예정입니다.

2) 본건 영업양수도와 관련하여 최종 양수가액은, 최초 고시 이후 기존 양수도대금에 순운전자본조정, 순차입금 조정을 반영함에 따라 달러화 기준 양수도대금이 USD 1,230,000,000에서 USD 1,188,489,050으로 일부 감액되고, 최초 보고 이후 원/달러 환율 역시 USD 1= KRW 1,123원에서 USD 1= KRW 1,137.80원으로 변동함에 따라, 1,352,262,841,090원(USD 1,188,489,050)으로 확정되었습니다.

3) 위 3. 양수가액과 양수대상 영업부문의 재무내용, 7. 거래상대방의 자본금, 9. 외부평가 의견의 가치평가액은 보고일(3월 29일) 최초고시 매매기준환율 (USD 1 = 1,137.80원)을 적용한 금액입니다.

4) 양수대상 영업부문의 재무내용은 2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일의 기간에 대한 양도인 제공 양수대상 영업부문에 대한 carve-out 재무제표 기준이며, 당사 대비 비율에서 당사 실적은 2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일 연결 재무제표를 기준으로 하여 산정한 비율입니다.

5) 양수기준일은 사업부 양수도 및 양수대금 지급 절차가 완료되는 거래종결일을 의미하며 2019년 3월 29일입니다. 다만, 3월 29일 런던 현지시간 9시부터 양수도거래 종결이 이루어짐에 따라 최종 종료 시점이 한국시간으로는 영업시간 종료 이후가 될 수 있으며, 그 경우 합병등종료보고는 부득이하게 당일이 아닌 4월 1일에 진행될 수 있습니다.

6) 상기 양수가액의 적정성에 관하여는 외부평가기관의 평가를 받았습니다. 기타 세부내역은 첨부된 외부평가기관의 평가의견서를 참조하시기 바랍니다. 해당 평가 이후, 상기 2) 항목에서와 같이 최종 양수가액이 1,352,262,841,090원(USD 1,188,489,050)으로 확정되었으나, 확정된 인수대금 역시 외부평가기관이 평가한 양수대상사업부의 가치 범위 이내에 해당합니다.

7) 본 건은 상법 제374조가 적용되는 영업양수에 해당하지 않아 주주총회는 개최하지 않습니다.

8) 양수계약서에서 정하는 일정한 해제사유가 발생할 경우 영업양수가 무산될 수 있습니다.

자료: 한온시스템 (정정)주요사항보고서-영업양수결정(2019.3.29)

당사가 인수한 마그나 FP&C 사업부는
인수 당시
유럽, 북미, 아시아에서 10곳의 제조사업장 및 9곳의 엔지니어링 시설을 보유하고 있으며, 2018년 기준 매출액은 약 1.6조를 기록하였습니다. 주요 매출처는 Volkswagen, Daimler, GM, Ford, FCA, 현대차그룹, Nissan, Toyota 등으로 매우 다변화 되어 있으며, 주요 생산품목으로는 Water Pump, Electronic Cooling Fan, Transmission Oil Pump 입니다. 

[FP&C의 매출 구성]

fp&c매출구성

자료: 당사 IR자료

[FP&C의 주요 제품]

fp&c주요제품

자료: 당사 IR자료

FP&C의 HEV/BEV를 포괄한 친환경차 관련 매출비중은 Electronic Water Pump 및Electronic Cooling Fan, Electronic Transmission Oil Pump 등을 포함해 약 21% 수준(2018년 기준)이며, 수주잔고를 기반으로 향후 2023년에는 Electronic Water Pump, Electronic Transmission Oil Pump의 성장에 힘입어 친환경차 관련 매출비중은2023년까지 57% 수준으로 확대될 전망입니다.

[FP&C 향후 제품매출 예상]

fp&c제품별향후매출예상

자료: 당사 IR자료

당사는 이번 FP&C 인수를 통해 고객 다변화와 향후 친환경차 핵심기술 확보 효과를얻을 수 있을 것으로 예상됩니다. 다양한 고객에 부품을 공급 중인 FP&C 인수를 통해 기존 현대차그룹 및 Ford의 비중이
2019년말 매출 기준 71%에서 56% 수준까지 줄어 들었습니다.
또한 GM, 일본 및 유럽 완성차 업체들과 같이 신규 고객들에 대한 신규 판매채널이 확충될 것으로 예상됩니다. 또한, BLDC(Brushless DC Motor) 등의 향후 친환경차 핵심기술 확보를 통해 생산원가 절감 및 현재 당사가 생산중인 제품들의 상품성을 개선시킬 수 있을 것으로 예상됩니다.

[FP&C 양수 후 매출처 다양화]

사업양수후 시너지.jpg
사업양수후 시너지

자료: 당사 공시자료
주) 2019년 4분기 기준

한편, 당사는 2019년 3월 29일에 사업 양수자금 1조 3,523억원을 회사채 발행 및 신디케이션론을 통해 조달한 금액으로 지급하였습니다. 인수 완료 이후, 당사의 2019년 1분기 기준 부채비율은 213.7%, 순차입금의존도는 31.7%로 인수 결정 전인 2017년 부채비율 102.8%, 순차입금의존도 4.6% 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 

[마그나 FP&C 인수 자금 조달 내역]

(단위: 억원)

구분
차입일
만기
금리
금액

Syndiacate Loan
2019년 03월 21일
2020년 03월 21일
3.100%
3,500

2022년 03월 21일
3.700%
5,500

회사채
2018년 11월 28일
2021년 11월 28일
2.304%
1,500

2023년 11월 28일
2.570%
3,200

2025년 11월 28일
2.999%
800

2028년 11월 28일
3.422%
500

합계
-
-
-
15,000

자료 : 회사 내부 자료
주1) 회사채로 조달한 금액 중 1천 6백억원은 제7-1회 공모회사채 차환자금으로 사용되었습니다.

이와 관련하여, 한국신용평가 및 한국기업평가는 2019년 6월 신용등급 정기평정에서 확대된 재무부담에도 불구하고, 우수한 시장지위에 기반한 사업안정성, 지역 및 고객 다각화로 강화된 글로벌 사업역량으로 인해 점진적으로 재무구조가 개선될 것으로 예상하며, 당사의 신용등급을 기존과 동일한 AA0 / 안정적으로 평가하였습니다.
하지만 2020년 6월 신용등급 정기평정에서 한국기업평가와 한국신용평가 모두 재무부담이 지속될 것으로 전망하여 등급전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였습니다. 사업부 인수로 영업현금흐름이 확대에도 불구 R&D 및 설비투자 규모도 증가 증가하여 차입금이 인수직후 대비 오히려 증가한 가운데, COVID-19 영향으로 인한 영업실적 저하, 영업현금흐름 감소에 따른 과중한 차입부담으로 이러한 추세가 당분간 이어질 것으로 전망했습니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 각국 경제재개 및정부 부양정책 영향으로 자동차 시장이 회복 추세인 점, 당사의 우수한 영업현금 창출능력과 FP&C 사업부의 수익창출력, 우수한 신인도에 기반한 자금조달 능력 등을 고려 시, 재무 안정성은 점진적으로 개선될 것으로 판단됩니다.

[한온시스템 신용등급 평정]

신용평가사
직전등급
(2019.06)
금번등급
(2020.06)
평정근거

한국기업평가
AA0/안정적
AA0/부정적
- 주력 제품의 시장지위, 다변화된 거래처 등 우수한 사업안정성
- COVID-19 영향으로 인한 영업실적 저하
- 과중한 차입부담 지속 전망

한국신용평가
AA0/안정적
AA0/부정적
- 대규모 자금소요에 따른 재무부담 확대
- 완성차 수요 위축에 따른 영업실적 저하, 재무구조 개선 지연 전망
- 공조부품에서의 우수한 사업경쟁력
- 강화된 글로벌 사업역량

자료 : 한국기업평가, 한국신용평가(20.6)

추후, COVID-19 장기화로 인한 경기침체, 글로벌 완성차 시장의 저성장 국면 진입 및 미국, 중국 시장 내에서의 경쟁심화, 차입규모 확대에 따른 금융비용 증가 등은당사의 영업실적 변동성을 확대할 수 있으며 신용 등급 평가에 추가로 영향을 주어, 당사에 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 FP&C 사업 양수 후 발생하는 추가비용 및 실제 시너지 창출 여부 등 불확실성 확대 요인들도 존재하고 있습니다. 위와 같은 사항을 고려하여 당사의 FP&C사업부 양수 이후에 대한지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

[라. 대주주 변경에 따른 위험]

2015년 6월 9일
당사의 최대주주는 기존 Visteon(전략적 투자자)에서 한앤컴퍼니(재무적 투자자, 50.5%) 및 한국타이어(19.5%)로 변경
되었으며, 대주주 변경 이후, 안정적인 사업기반을 보유한 당사의 재무안정성 및 영업수익성은 훼손되지 않았으며, 지속적인 성장을 해오고 있습니다.
이에 따라, 대주주 변경 이후에도 신용평가사의 신용등급은 변경 이전과 동일한
AA0등급을
유지
하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
대주주가 사모펀드(PEF)라는 것을 고려 시,
향

후 경영권 변동이 발생할 수 있으며, 실제 경영권 변동 시 그에 따른 영업 및 재무적 변화 요인에 부정적인 영향이 발생
할 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2014년 12월 17일 사모펀드(Private Equity Fund)인 한앤컴퍼니와 한국타이어가 한라비스테온공조의 최대주주인 Visteon으로부터 한라비스테온공조 지분 70%를 약 3조 9,400억원(미화 약 36억달러, 주당 52,000원)에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였으며, 당사는 2015년 6월 9일 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

[인수구조도]

인수 구조도.jpg
인수 구조도

자료: 한국신용평가

[최대주주 변경 공시]

1. 변경내
변경전
최대주주등
VIHI, LLC (회사명 변경 전: Visteon International Holdings, Inc.)

소유주식수(주)
74,720,000

소유비율(%)
69.99

변경후
최대주주등
한앤코오토홀딩스(유)

소유주식수(주)
53,913,800

소유비율(%)
50.50

2. 변경사유
최대주주의 지분매각으로 최대주주 변경

3. 지분인수목적
경영권 참여

-인수자금 조달방법
사원들의 출자금 및 차입금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2015-06-09

5. 변경확인일자
2015-06-09

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
상기 변경일자 및 변경확인일자는 
거래종결에 따른 대금지급 및 주식이동일임

[세부변경내역]

성명(법인)명
관계
변경전
변경후

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

VIHI, LLC
변경전 최대주주
74,720,000
69.99
-
-

한앤코오토홀딩스(유)
변경후 최대주주
-
-
53,913,800
50.50

자료: 금융감독원 전자공시(2015년 6월 9일)
주1) 주식 액면분할 전 기준 주식수임
 (회사는 2016년 2월 16일 액면가 500원 1주를 액면가 100원 5주로 분할 하였음)

한앤코오토홀딩스 유한회사는 국내 사모펀드(PEF)인 한앤컴퍼니가 설립한 특수목적회사(SPC)로 서울특별시 중구 을지로5길 19에 본사를 두고 있으며
2019년말 현재 약 3.0조원의 자산규모를 보유하고 있습니다.

[한앤코오토홀딩스 유한회사 재무요약]

(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
2,986,402

부채총계
2,052,554

자본총계
933,848

매출액
88,537

영업이익
(34,533)

당기순이익
(34,533)

자료 : 당사 2020년 반기보고서
주) 2019년 말 기준

2015년 한앤컴퍼니와 한국타이어로의 대주주 변경 이후, 안정적인 사업기반을 보유한 당사의 재무안정성 및 영업수익성은 훼손되지 않았으며, 지속적인 성장을 해오고 있습니다. 이에 따라, 대주주 변경 이후에도 신용평가사의 신용등급은 변경 이전과 동일한
AA0등급을
유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
대주주가 사모펀드(PEF)라는 것을 고려 시, 향후 경영권 변동이 발생할 수 있으며, 실제 경영권 변동 시 그에 따른 영업 및 재무적 변화 요인에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로
투자자께서는유의하시기 바랍니다.

[한온시스템 신용등급 추이]

신용평가사
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

한국기업평가
-
-
AA0 / 안정적
AA0 / 안정적
AA0 / 안정적
AA0 / 안정적
AA0 / 부정적

한국신용평가
AA0 / 안정적
-
AA0 / 안정적
AA0 / 안정적
AA0 / 안정적
AA0 / 안정적
AA0 / 부정적

자료 : 한국기업평가, 한국신용평가

[주요주주 주식 소유현황]

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

주주명
소유주식수
지분율

한앤코오토홀딩스(유)
269,569,000
50.50%

한국타이어(주)
104,031,000
19.49%

국민연금공단
29,840,709
5.59%

자료: 당사 제공

[마. 주주 친화 정책에 따른 위험]

당사는 경영진 변동 이후 분기배당 실시, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock option 제도 도입 계획 등을 발표하며 주주 친화적 정책을 공표하였으며
, 2016년 이후 분기배당을 지급하고 있습니다. 실제 당사의 배당성향에 있어서는 큰 변화는 없었지만, 자금 분배의 지급 시기에는 변화가 있었습니다. 따라서, 당사의 향후 자금재분배 정책의 방향성이 재무구조 및 원리금상환능력에 미치는 영향 등에 대해서 투자자분들 께서는 지속적인 검토
가 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 경영진 변동 이후 분기배당 실시, 액면분할을 통한 유통주식수 증대, Stock option 제도 도입 계획 등을 발표하며 주주 친화적 정책을 공표하였습니다. 주주 친화정책의 일환 중 하나로 당사는 2016년 이후 분기마다 중간배당을 실시하고 있습니다. 실제 과거 배당성향을 고려시 연간 순이익 대비 배당금 지급 규모에는 큰 변화는 없었으나 2016년 이후 배당금 지급시기가 분기로 나누어 지급되었습니다. 따라서, 당사의 향후 자금 재분배 정책의 방향성이 재무구조 및 원리금상환능력에 미치는 영향 등에 대해서 투자자분들 께서는 지속적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다.

다만, 주주친화적 정책의 적용 수준은 예측하기 어렵지만 과거에도 높은 배당성향이 유지되어 왔고 가용 현금흐름 내 감내 가능한 수준에서 이루어졌으며, 향후에도 단기간 내에 현금흐름에 부담되는 수준의 큰 폭의 배당금 확대 가능성은 높지 않을 것으로 예상됨으로 실제 당사의 주주 친화적 정책으로 인해 당사의 신용도에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[배당에 관한 사항]

(단위 : 원, 백만원, %, 주)

구 분
주식의 종류
2020년 2분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

주당액면가액(원)
100
100
100
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-60,384
318,537
277,639
288,563
292,125
230,509

(별도)당기순이익(백만원)
-62,128
67,429
17,595
227,206
195,701
133,578

(연결)주당순이익(원)
-111
597
520
541
547
432

현금배당금총액(백만원)
36,289
170,816
170,816
162,809
120,105
103,557

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
53.63
61.52
56.42
41.11
44.93

현금배당수익률(%)
보통주
3.20
2.80
3.00
2.30
2.30
1.90

우선주
-
-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
68
320
320
305
225
194

우선주
-
-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

자료: 당사 2020년 반기보고서 및 2019년 사업보고서
주1) 연결재무제표기준으로 작성되었고, (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분임

주2) 2020년 2분기 수치는 1분기 수치 미포함

[바.

특수관계자 거래 및

종속 기업 실적 관련 수익성 위험]

당사의 특수관계자간의 거래는 2020년 반기(누적) 연결기준으로 총 매출액 대비 약 1.2% 수준으로 당사 전체 매출 대비 미미한 수준이며,

계열사간 매출로 인한 당사의 위험요인은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
또한, 당사의 종속기업들의 2019년 말 당기순이익 합계는 2,245억원으로 이익을 시현하고 있습니다. 몇몇 기업을 제외하고는
대부분의 기업들이 흑자를 유지하고 있으며
계열회사의 재무상황은 대체적으로 안정적
인것으로판단됩니다. 그러나
계열회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
2020년 2분기 말
현재 한앤코오토홀딩스(유한회사, 지분율 50.5%)에 의해 지배를 받고 있으며 2대 주주인 한국타이어(주식회사, 지분율 19.5%)가 당사에 중대한영향력을 행사하고 있습니다. 또한 5%이상 주주로 국민연금공단이 지분율
5.59%
를보유하고 있습니다. 당사의 최상위지배기업은 한앤컴퍼니입니다.

[한온시스템 계통도]

한온시스템 계통도.jpg
한온시스템 계통도

자료: 당사 2020년 반기 보고서

당사의 특수관계자간의 거래는
2020년 반기(누적)
연결기준으로 총 매출액 대비 약
1.2%
수준을 유지하고 있어 계열사간 매출이 당사의 매출에서 차지하는 비중은 미미한 수준으로 계열사간 매출로 인한 당사의 위험요인은 크지 않은 수준으로 판단됩니다.
2020년 반기 및 전기말
연결기업의 특수관계자와의 주요 거래내역 및
2020년 반기
현재 주요 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

[매출 및 매입 등 거래 내역]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
2020년 반기
2019년말

매출 등
배당수익
매입 등
매출 등
배당수익
매입 등

관계기업
Bonaire 외 3개사
34,294
817
1,358
101,135
3,086
3,758

자료: 당사 2020년 반기보고서

[채권ㆍ채무의 주요 잔액]

(단위: 백만원)

특수관계구분
회사명
2020년 반기
2019년말

채권
채무(주1)
채권
채무(주2)

관계기업
Bonaire 외 3개사
8,681
2,770
14,459
2,857

자료: 당사 2020년 반기보고서

주1)
2020년 반기 현재 채무금액에는 차입금 2,472,869천원이 포함되어 있습니다.

주2)
2019년말 현재 채무금액에는 차입금 2,380,484천원이 포함되어 있습니다.

[주요 경영진 전체에 대한 보상]

(단위: 천원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기종업원급여
675,678
1,182,020
648,948
1,360,974

퇴직급여
40,625
81,250
72,266
144,531

합 계
716,303
1,263,270
721,214
1,505,505

자료: 당사 2020년 반기보고서

주) 상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임, 집행임원 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

당사가 출자중인 계열사 대부분은 자동차 부품 제조 판매, 연구 등을 위해 해외에 설립된 비상장회사이며, 대부분 기업들이 당사가 지분 50% 이상을 보유하고 있습니다.
2020년 2분기말 현재 타법인 출자 기업들의 2019년 말 당기순이익 합계는 2,245억
원으로 이익을 시현하고 있습니다. 몇몇 기업을 제외하고는 대부분의 기업들이 흑자를 유지하고 있으며,

계열회사의 재무상황은 대체적으로 안정적인 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 종속기업 중 Hanon Charleville에 대해서는 자본잠식 상태 및 적자 지속으로 2018년말 약 387억원의 손상차손을 인식하였습니다. 이처럼
종속기업의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 타법인출자기업들의
2019년 2분기말 보유지분 현황과 2019년말
총자산 및 당기순손익 현황은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장 
여부
최초
취득
일자
출자
 목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Hanon Beijing
비상장
2007.10.30
지분인수
-
-
80
139,786
-
-
-
-
80
139,786
232,548
21,446

Hanon Dalian
비상장
2004.08.23
설립투자
21,017
-
100
80,086
-
-
-
-
100
80,086
220,314
-4,356

Hanon Shanghai
비상장
2008.07.14
설립투자
3,051
-
100
2,703
-
-
-
-
100
2,703
19,692
1,234

Hanon Chongqing
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
100
7,459
-
-
-
-
100
7,459
61,846
3,848

Hanon Nanchang
비상장
2013.04.30
지분인수
-
-
80.85
47,655
-
-
-
-
80.85
47,655
65,209
-931

Hanon Yancheng
비상장
2013.12.16
설립투자
-
-
100
5,235
-
-
-
-
100
5,235
57,389
3,088

Hanon Nanjing
비상장
2014.09.01
지분인수
-
-
51
7,098
-
-
-
-
51
7,098
42,254
2,622

CSG JV
비상장
2018.03.27
설립투자
21,364
-
50
35,317
-
-
-
-
50
35,317
96,174
-3,597

FHAC JV
비상장
2018.08.27
설립투자
4,963
-
55
32,172
-
-
-
-
55
32,172
66,447
-1,972

HanonThailand
비상장
1996.07.31
설립투자
36,859
277
100
68,460
-
-
-
277
100
68,460
154,079
16,705

HASI(구 VASI)
비상장
1997.03.21
설립투자
2,022
50,000
100
93,453
-
-
-
50,000
100
93,453
183,282
15,087

Hanon Bhiwadi
비상장
2013.01.31
지분인수
-
8,113
61
40,380
-
-
-
8,113
61
40,380
49,480
4,439

Hanon Japan
비상장
2013.01.31
지분인수
-
6
100
8,915
-
-
-
6
100
8,915
35,989
1,699

Hanon South Africa
비상장
2015.06.16
설립투자
-
-
100
2,356
-
-
-
-
100
2,356
10,227
1,419

Hanon Turkey
비상장
2005.08.17
설립투자
7,006
20,049
100
12,281
-
-
-
20,049
100
12,281
100,873
19,213

Hanon Slovakia
비상장
2007.07.16
설립투자
22,379
300
100
24,964
-
-
-
300
100
24,964
340,013
27,199

Hanon Hungary
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
37,105
-
-
-
-
100
37,105
236,082
6,881

Hanon Autopal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
884
100
46,275
-
-
-
884
100
46,275
241,528
16,841

Hanon Autopal
Service
비상장
2013.01.01
지분인수
-
884
100
8,603
-
-
-
884
100
8,603
44,929
11,066

Hanon Auto Parts Hungary
비상장
2018.11.30
지분인수
-
-
100
13,725
-
-
-
-
100
13,725
12,421
733

Hanon Russia
비상장
2013.02.18
설립투자
-
3,298
100
-
-
-
-
3,298
100
-
674
3,411

Hanon Charleville*
비상장
2013.01.31
지분인수
-
384
100
-
-
-
-
384
100
-
79,287
-14,680

Hanon Portugal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
10
100
59,986
-
-
-
10
100
59,986
176,251
3,094

Hanon Deutschland
비상장
2013.01.31
지분인수
-
25
100
723
-
-
-
25
100
723
166,208
28,999

Hanon Netherlands
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
103,900
-
-
-
-
100
103,900
567,378
13,515

Hanon UK
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
17
-
-
-
-
100
17
5,830
630

Hanon Canada
비상장
1989.06.02
설립투자
23,028
4,450
100
47,966
-
-
-
4,450
100
47,966
64,750
-13,102

Hanon Alabama
비상장
2009.07.31
설립투자
45,922
-
100
64,496
-
-
-
-
100
64,496
219,759
6,344

Hanon USA
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
6,388
-
-
-
-
100
6,388
434,078
18,511

Hanon Coclisa
비상장
2013.01.31
지분인수
-
1,403
100
441
-
-
-
1403
100
441
76,322
8,021

Hanon Mexicana
비상장
2013.01.31
지분인수
-
50
100
12,861
-
-
-
50
100
12,861
146,730
-3,170

Hanon Brazil
비상장
2013.09.27
설립투자
-
-
99.9
21,919
-
-
-
-
99.9
21,919
49,390
-5,446

Bonaire
비상장
2011.11.28
설립투자
30,220
-
37.5
30,220
-
-
-
-
37.5
30,220
80,914
4,268

FHTS
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
45
17,960
-
-
-
-
45
17,960
104,945
1,004

JCS
비상장
2013.02.25
지분인수
-
20
33.3
18,143
-
-
-
20
33.3
18,143
194,282
3,944

BBHS
비상장
2017.01.11
설립투자
2,765
-
49
2,765
-
-
-
-
49
2,765
6,901
132

Hanon EFP 
Corporation
비상장
2018.08.08
설립투자
100
13,770
100
1,369,837
160
16,000
-
13,930
100
1,385,837
1,425,829
26,411

합 계
103,923
-
2,471,650
160
16,000
-
104,083
-
2,487,650
6,070,306
224,549

자료: 당사 2020년 반기보고서
주) 재무현황(총자산, 당기순이익)은 2019년 말 기준

[사. 우발채무 발생 위험] 

당사는 계류중인 소송사건(특허소송, 민사소송 등), 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 우발채무 등이 현실화 될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠수
있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 신고서 제출일 현재 당사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 당사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 당사의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 당사의 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다. 

소송사건의 경우 예상 손해금액을 합리적으로 추정할 수 없어 패소 판결을 받은 통상임금 소송 관련건은 제외하고 소송과 관련된 충당부채를 재무제표에 계상하지 아니하였으나, 소송결과에 따라 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<계류 중인 주요 소송사건>

(1) 도요다지도숏키주식회사는 당사를 상대로 2014년 3월 18일 서울 중앙지방법원에, 회사의 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2014년 12월 26일 일본 동경 지방법원에 각각 피스톤식 압축기의 냉매흡입기구에 대한 특허침해 행위금지 소송을 제기하였습니다. 이에 종속기업인 Hanon Japan은 2015년 5월 1일 일본 특허청에 위 특허에 관한 무효 심판을 제기하였습니다. 

동 특허 관련 소송 중 서울중앙지방법원 소송에서 2015년 1월 16일 당사에게 특허 침해행위 금지를 명하는 판결이 있었으나, 이에 2015년 1월 23일 동 판결에 대한 항소를 제기하였으며, 2016년 1월 21일에 서울고등법원으로부터 승소판결을 받았습니다. 이에 도요다지도숏키주식회사는 2016년 2월 12일 대법원에 불복 상고를 제기하였으나, 2018년 11월 9일 당사는 대법원으로부터 승소판결을 받았습니다.

그리고, 일본 특허심판원은 2016년 1월 5일 도요다지도숏키주식회사의 일본 특허 무효 예비 심결하였고, 도요다지도숏키주식회사는 2016년 3월 7일 일본 특허청에 특허유효성을 유지하기 위한 특허 정정을 청구하였습니다. 이에 일본 특허심판원은 2016년 9월 23일 일본 특허 유효 심결하였고, Hanon Japan은 2016년 11월 2일 위 심결에대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으며, 2017년 10월 26일 패소하여, 2017년 11월 9일 상고를 제기하였고, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소판결을 받았습니다.
HanonJapan은 도요다지도숏키주식회사를 상대로 2018년 2월 7일 일본 특허청에 일본특허 무효 심판을 새로이 제기하여, 2018년 10월 10일 구두심리 진행하였고, 2018년 12월 13일 Hanon Japan은 특허청으로부터 무효심판청구 심리종결통지서를 송달받았습니다. 이에 Hanon Japan은 2019년 2월 8일 위 심결에 대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으나, 2020년 1월 29일 패소 판결을 받아, 2020년 2월 10일 일본최고재판소에 상고하였습니다. 

한편, 종속기업인 Hanon Japan과 관련한 일본 특허침해 행위금지 소송은 2017년 4월 21일 제1심에서 패소하여 2017년 5월 10일 항소를 제기하였고, 2017년 11월 28일 항소심에서 패소하여 2017년 12월 13일 상고를 제기하였으며, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소판결을 받았습니다. 

또한, 도요다지도숏키주식회사는 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2017년 8월 31일 일본 동경지방법원에 손해배상청구소송을 제기하였으며, 현재 제1심 진행중으로,다음 기일은 2020년 8월 27일로 예정되어 있습니다. 일본 동경지방법원 재판부는 일본 특허의유효성 및 침해성을 인정하는 전제에서 손해배상 금액을 산정토록 하고 있고, 해당 특허의 유효성 여부가 다투어지고 있습니다. 

도요다지도숏키주식회사가 일부 손해배상 청구 금액을 1억엔으로 제시하면서 그 산정 근거를 제시하지 않고 있고, 해당 특허의 유효성 또는 침해성 여부도 다투어지고 있으므로, 증권신고서 제출일 현재 예상 손해금액을 합리적으로 추정할 수 없습니다.

(2) 당사는 2016년 중 협력업체의 생산라인 중 자동차공조 사업부의 인수 대금을 지급하였으나, 협력업체 대표이사의 불법적인 행위에 대한 형사고소 및 지급된 사업양수도 대금에 대한 자산가압류를 진행하였고, 검찰은 2016년 7월 29일에 해당사항을 법원에 공소제기하였습니다. 2017년 12월 20일 협력업체 대표이사를 징역 9년에 처하는 대전지방법원 천안지원의 형사 판결이
선고되었습니다. 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대전고등법원에항소하였고, 2018년 10월 12일 협력업체 대표이사를 징역 6년에 처하는 대전고등법원의형사 판결이 선고되었습니다. 2018년 10월 16일 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대법원에 상고하였고, 2018년 12월 18일 협력업체 대표이사는 위헌법률심판 제청도 하였습니다. 2019년 3월 14일 위 형사 항소심 판결을 확정하는 대법원의 상고기각 판결이 선고되었고, 같은 날 위 위헌법률심판 제청신청도 기각되었습니다. 또한, 연결회사는 위 협력업체 대표이사를 상대로 2018년 1월 23일에는 손해배상청구 및 부당이득반환청구 소송을 제기하였고, 재판부는 그 중 손해배상청구가 이유있다고 보아 2019년 9월 18일 손해배상승소판결을 받았습니다. 협력업체 대표이사와 연결회사는 모두 항소하였으며, 항소심 제4회 변론기일이 2020년 7월 22일 예정되어 있습니다. 연결회사는 2018년 7월 6일 위 협력업체 대표이사가 하위협력업체에게 미지급한 36억원 가량을 유상양수 받아 양수금 지급청구 소송을 제기하였고, 지난 2019년 5월 14일 관련 사건 결과를 확인하기 위하여 추정된 이후 2020년 1월 21일 제1심 변론이 재개되었으나, 관련 사건 결과 확인을 위하여 재차 추정되었습니다. 나아가 위 사건 관련 이와 관련 위 협력업체 대표이사의 미납세금 및 가산금에 대한 국세청 및 지자체의 체납처분이 있어서 관련 세무 소송이 진행되고 있습니다. 관련 배당이의의 소는 모두 위 항소심 관련사건의 결과를 확인하기 위하여 추정되었으며, 부가가치세 등 경정거부처분 취소소송은 2020년 7월 23일 제2회 변론기일이 예정되어 있습니다.

이외에도 다수의 당사와 정상적인 영업과정에서 발생한 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 자회사의 원활한 자금조달을 위하여 은행 등에 지급보증을 제공하고 있습니다. 이러한 지급보증 등의 신용공여 행위는 상장회사의 주요주주 등 이해관계자와의 거래 조항을 위반할 수 있으므로 면밀한 검토가 필요합니다. 이와 관련한 법규는 아래와 같습니다. 

상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정2011.4.14.>
1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 
 같다) 및 집행임원
3. 감사
② 제 1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정2011.4.14.>
1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 
 정하는 신용공여 
2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여
3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)
④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여100분의30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
 
<중략>

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

당사는 2020년 2분기말 현재 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관과 총 1,665억원 상당의 한도로 지급보증을 제공하고 있으며, 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico입니다.
지급보증을 받고 있는 종속기업의 재무정보를 검토한 결과 채무보증에 따른 우발채무가 현실화될 가능성은 낮다고 판단되나 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[제공한 채무보증 현황]

[2020. 8. 27 현재] (단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재
채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System
Mexicana
종속
회사
4,653
($4,019)

218
($326)
4,435
($3,694)
4,435
($3,694)
-

Hanon
Coclisa
3,569
($3,083)

468
($500)
3,101
($2,583)
3,101
($2,583)
-

Hanon
Coclisa
19,344
($16,708)

1,192
($1,589)
18,152
($15,118)
18,152
($15,118)
-

Hanon
Coclisa
832
($719)

487
($431)
345
($288)
345
($288)
-

Hanon
USA
79,757
($68,887)
989
($1,637)
80,747
($67,250)
80,747
($67,250)
보증원금은 감소했으나,
환율차에 따른 증가

Hanon
Portugal
15,671
(?12,079)
637

16,308
(?12,079)
16,308
(?12,079)
보증원금의 차이는 없으나,
환율차에 따른 증가

EFP
Mexico
174
($150)
6

180
($150)
180
($150)
보증원금의 차이는 없으나,
환율차에 따른 증가

Hanon
Hungary
0
(?0)
43,230
(?32,018)

43,230
(?32,018)
43,230
(?32,018)
-

합 계
124,001
43,453
955
166,499
166,499
-

자료: 당사 2020년 반기보고서

[본사 보증내역 세부 현황]

[2020. 08. 27 현재]
(단위 : 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System
Mexicana
Avante Inmuebles Indust.
USD 3,694
-
'15.05.26 ~ `25.08.26
Monteray Building Lease 계약에 따른 임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa
CIBANCO
USD 2,583
-
'17.09.01 ~ `22.12.31
Coclisa 리스계약에 대한
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa
CIBANCO
USD 15,118
-
'18.02.21 ~ `24.12.31
Coclisa 리스계약에 대한
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa
Complejo Industrial
Fuentes, S.A. de C.V.
USD 288
-
'15.11.01 ~ `20.10.31
Coclisa 리스계약에 대한
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Netherlands
Bayerische Motoren
Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-
'17.07.12 ~ `22.07.11
BMW_Hanon Netherlands간
계약의무 이행보증

Hanon
USA
Granite REIT America
Inc.
USD 67,250
-
`17.10.01 ~ `37.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Portugal
AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)
EUR 12,079
-
`18.12.20 ~ `27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFP
Mexico
Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.
USD 150
-
`19.07.11 ~ `20.07.10
에너지 공급계약에 대한 지급보증

Hanon
Hungary
NIPUF Pecs Ipari Park Kft
EUR 32,018
-
`20.02.01 ~ `35.03.31
공장 리스계약에 대한 지급보증

EFP
Deutschland
GmbH
ZF Friedrichshafen AG
EUR 50,000
-
`19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon
Charleville
Volkswagen
Aktiengesellschaft
EUR 40,000
-
`19.10.28 ~ 공급 계약 상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 9개 법인*
Citibank Europe Plc
USD 10,000
-
'20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

자료: 당사 2020년 반기보고서
주) 9개 법인 : Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A, Hanon Systems Hungary Kft, Hanon Systems Charl eville SAS, Hanon Systems USA, LLC, Hanon Systems Alabama Corp, Hanon Systems Canada In c, Hanon Systems EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V

[아. 매출처 집중에 따른 위험]

당사 매출의 대부분이 소수의 거래처에 집중되어 있습니다. 따라서, 주요
매출처 실적 악화시 수주 감소로 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에 당사 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로
투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아자동차 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 마찬가지로 국내 자동차 부품회사의 경우 국내 완성차업체인 현대자동차와 기아자동차향 매출 비중이 총 매출대비 상당부분을 차지하는 경우가 많습니다. 당사는 특히 현대자동차 및 현대자동차그룹의 대표적인 1차 벤더인 현대모비스와의 매출거래가 활발하게 이루어지고 있습니다. 

국내 자동차 시장은
2019년말 기준
현대자동차(주), 기아자동차(주)가 점유율
70.8%
를 차지하며 과점하고 있으며 그 외 르노삼성자동차(주), 한국지엠(주) 등이
15.5%
수준의 점유율을 차지하고 있습니다. 한편, 최근 경기 부진이 지속되면서 자동차 내수 판매 시장이 정체된 모습을 보이는 가운데 FTA 발효에 따른 관세 인하, 다양한 신차 출시, 공격적인 금융서비스 제공 30~40대 층의 수입차 선호 경향 등으로 수입차 점유율은 확대 추세를 보이는 바 시장 내 경쟁은 더욱 심화될 전망입니다
. 수입자동차 신규 등록대수는 2009년 경제위기 및 환율 상승의 영향으로 일시적으로 감소하였던 경우를 제외하고 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 국내 수입차 등록대수는 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰으며, 이후에도 가파른 성장을 시현하면서 2018년말 누계 267천대, 점유율 14.4%를 기록하였으며, 2019년말 기준으로는 점유율 13.7%를 기록하였습니다. 2019년 국내 공격적인 SUV 라인업 출시로 인해 국내 완성차 업체의 국내시장 점유율이 일시적으로 상승하였지만, 근 5년간 수입차의 점유율이 확대되는 반면 국내 완성차 업체 점유율은 지속적으로 하락하는 모습입니다.

[완성차 내수 판매 추이]

(단위: 대)

구분
2015
2016
2017
2018
2019

판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중
판매대수
비중

현대
714,121
39.0%
658,642
36.1%
688,939
38.4%
721,100
39.7%
741,842
41.6%

기아
527,500
28.8%
535,000
29.3%
521,550
29.1%
531,700
29.3%
520,205
29.2%

한국지엠
158,404
8.6%
180,275
9.9%
132,378
7.4%
93,317
5.1%
76,471
4.3%

대우버스
2,986
0.2%
2,882
0.2%
2,459
0.1%
2,015
0.1%
1,918
0.1%

타타대우
6,701
0.4%
8,700
0.5%
7,662
0.4%
4,705
0.3%
3,742
0.2%

쌍용
99,664
5.4%
103,554
5.7%
106,677
5.9%
109,140
6.0%
107,789
6.0%

르노삼성
80,017
4.4%
111,101
6.1%
100,537
5.6%
90,369
5.0%
86,859
4.9%

국산차
내수판매합계(a)
1,589,393
86.7%
1,600,154
87.7%
1,560,202
87.0%
1,552,346
85.6%
1,538,826
86.3%

국내수입차
등록대수(b)
243,900
13.3%
225,279
12.3%
233,088
13.0%
266,705
14.4%
244,780
13.7%

총 계(a+b)
1,833,293
100.0%
1,825,433
100.0%
1,793,290
100.0%
1,816,051
100.0%
1,783,606
100.0%

자료: 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

당사는 자동차 공조시스템 모듈 등을 생산하여 현대자동차, 기아자동차 등 국내 자동차 업체는 물론 Ford 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 당사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차그룹 계열사에서 발생하고 있으며,
2019년 마그나의 E&FP 사업부 인수로 폭스바겐, 다임러, GM등 해외 고객사를 확보하여 판매처 다변화를 통해 현대자동차그룹에 매출의존도를 낮추었음에도 불구,

현 2020년 반기말 연결 기준 현대차그룹에대한 매출액은 당사 총 매출액 대비 47%로 거의 절반을 차지하는 수준입니다.

[매출처 현황(2020년 반기 연결기준)]

매출처현황

자료: 당사 IR자료

현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 수준으로 편중되어 있는 경우, 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]

본 사채의 상장예정일은
2020년 09월 09일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상
장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의
하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은
2020년 09월 09일로,
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
등록채권

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[다. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[라. 신용등급 평가]

본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA0등급(부정적, Negative)을
받았습니다.

한편, 마그나 FP&C 인수 이후,
COVID-19 경과 추이,
사업시너지 창출 여부,수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회
무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA0등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

한국기업평가
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
제11-1, 2, 3회
부정적(Negative)

한국신용평가
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음..
제11-1, 2, 3회

부정적(
Negative
)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

한편, 마그나 FP&C 인수 이후,
COVID-19 경과 추이,
사업시너지 창출 여부, 수익창출력 제고 수준, 이에 따른 재무적 영향 등에 따라 본 신용등급은 변동 될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. 

[마. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

[바. 전자등록의 의미]

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[사. 효력발생]

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[아. 금융감독원 공시]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한온시스템(주) 무보증사채의 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한온시스템(주)은 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 "동사"로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사

NH투자증권 주식회사

00120182

2. 평가개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행회사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.08.13 ~ 2020.08.28

실사보고서 작성 완료
2020.08.28

증권신고서 제출
2020.08.28

나. 기업실사 참여자

[주관사 측 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

유호경

부장

기업실사 책임자

기업금융업무 16년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

신홍규

과장

기업실사 및 서류작성

재무자문업무 3년
기업금융업무 2년

[발행사 측 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
업무

한온시스템
자금팀
최정규
팀장
자금팀 총괄

한온시스템
자금팀
강진우
과장
자금팀 실무

다. 실사 내용 (평가일정)

일자
기업 실사 내용

2020.08.13~2020.08.18
발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개
- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 업계 및 산업동향 조사 등
자료 검증 및 실사
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)
- 추가 필요자료 요청

2020.08.19~2020.08.23
발행회사 방문 
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
- 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업계획 검토 및 인터뷰

2020.08.24~2020.08.28
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 실사 추가 내역 확인
- 최종보고서 작성완료

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역

동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가의견

(1) 자동차 부품산업의 시장구조는 매우 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 가격경쟁력, 양산능력, 모기업과의 관계 등이 선결되어야 합니다. 그러나 최근에는 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형 선진부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요해지고 있습니다. 

동사는 자동차 부품 중에서도 공조시스템을 주력으로 생산하는 업체로 2019년 말 기준 국내 M/S는 45%로 시스템 납품을 주력으로 하고 있어 글로벌 Peer 대비 영업이익률이 높은편이며, 현대차 그룹이 보유하지 못한 유일한 주요 시스템 기술보유 업체 입니다. 따라서, 기타 자동차 부품업체와는 달리 상대적인 경쟁력을 갖춘 상태이며 안정적인 제품공급이 이루어 지고 있습니다.

[동사 국내 시장점유율]

구 분
2019년
2018년
2017년

한온시스템
45%

51%

50%

두 원 공 조
35%

25%

24%

이래오토모티브
10%

13%

14%

기 타
10%

11%

12%

자료: 동사 2020년 반기보고서

(2) 세계 자동차산업은 2013년 세계경제의 둔화에도 불구하고, 미국 시장의 빠른 회복세와 중국의 견조한 수요가 유럽, 인도, 러시아 등의 판매부진을 상쇄하였습니다. 2014년은 미국, 유럽 등 선진시장의 회복세와 중국을 제외한 신흥시장 둔화가 뚜렷하게 나타났으며, 2015년에는 남미 및 동유럽 시장의 경기침체, 중국 시장의 성장 둔화, 엔저를 앞세운 일본업체의 공세 속에서도 북미시장 및 서유럽 시장의 견조한 회복세와 인도시장의 성장에 힘입어 전년대비 소폭 증가하였습니다. 또한 폭스바겐의 디젤 배기가스 조작 사건으로 전세계적으로 반 클린디젤 정서와 함께, 친환경 시장이급격하게 확대 될 수 있는 계기가 마련되었습니다.

2016년은 유럽 및 중국,인도 시장은 판매가 증가하였으나 미국의 성장세 둔화와 러시아.브라질의 경기침체로 인해 전년대비 소폭 증가하였습니다. 국내 시장은 상반기에는 개별소비세 인하 연장 효과 및 신차 효과로 판매가 증가하였으나 하반기에는 개별소비세 인하 종료와 경기회복 둔화 및 신흥시장의 마이너스 성장으로 인한 수출 부진으로 전체 판매량이 감소하였습니다.

2017년은 차급별로 소형 승용은 중국시장 부진, 중형급은 북미시장 부진으로 비중이 축소하였으나, 소형SUV 비중은 더욱 확대되었습니다. 특히 친환경차의 경우에는 일본을 제외한 전 지역에서 대폭으로 증가하였습니다. 그러나 현대/기아차는 THAAD 여파로 인한 중국 시장의 판매 둔화 및 미국시장의 부진으로 판매가 감소하였습니다. 2018년은 보호무역주의 강화로 수출 하락 되었으며, 지속해서 B/C 차급을 중심으로 SUV비중은 확대 되었으나 승용은 비중이 축소 되었습니다. 

2019년은 선진국 판매 부진 및 중국의 정체로 작년에 이은 성장 정체가 지속되었습니다. 특히
주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 전체 생산량은 -4.6% 역성장하여 2008년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였습니다.

또
한 2020년 글로벌 완성차시장은 중국, 미국 등 주요 시장의 성장이 정체된 가운데 COVID-19의 영향으로 수요 감소폭이 확대됨에 따라 다소 부정적인 영업환경이 전망되며,
COVID-19가 장기화 될 시 공급측면에서 생산공장 가동 중단 및 부품 조달 차질이 이어져 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다.

(3) 동사는 2020년 반기 기준 약 35%의 매출을 현대차와 현대모비스가 차지하고 있습니다. 따라서 동사는 주 매출처인 현대차, 현대모비스에 다소 종속적인 매출 구조를 지니고 있으나, 동사는 과거에 비해 매출처 다변화에 성공하여 현대차 및 현대모비스에 대한 매출점유율은 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다. 또한 동사는 해외생산기지와 기술력 확대를 통해 현대차와 현대모비스 이외의 납품다변화를 추진하고 있습니다.

[동사 주요 매출처]

(단위: 천원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

현대자동차
641,930,702
22.37%
1,500,052,154
20.97%
1,307,238,238
22.02%

FORD
313,163,320
10.91%
1,001,478,080
14.00%
1,050,979,799
17.70%

현대모비스
368,628,470
12.84%
992,084,464
13.87%
1,146,815,910
19.31%

합 계
1,323,722,492
46.12%
3,493,614,698
48.83%
3,505,033,947
59.03%

자료: 동사 2020년 반기보고서

(4) 동사의 2015년 연결기준 영업이익은 3,596억원이며 2016년 4,225억원, 2017년 4,684억원으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 원가절감 노력 및 기존에 비용으로 처리하던 개발비를 자산화함에 따른 것입니다. 하지만, 2018년 및 2019년 1분기에는 2017년 및 2018년 1분기 대비 수익성이 소폭 감소하였는데, 이는 미국의 알루미늄 관세판정에 따른 원가율 상승 및 IFRS16 조기도입에 따른 상각비 반영 등에 따른 것으로 일회적인 성격입니다. 그럼에도 불구하고, 2018년 이후 Volkswagen, BMW, Tesla, FCA 등의 신규 고객향 납품물량이 증가하며, 2017년 대비 높은 외형성장을 보였습니다. 다만
2020년에는, COVID-19 확산으로 한국,미국 및 유럽 법인 매출이 감소하고 고정비 부담이 증가하면서 20여년 만에 처음으로 분기(20.2Q) 기준 영업이익 적자를 기록하였습니다. 

[주요 재무현황]
(단위 : 억원, 배, %)

구 분
2016
2017
2018
2019
2019.1H
2020.1H

매출액
57,037
55,857
59,376
71,542
33,332
28,702

매출총이익
8,987
9,462
9,127
10,343
4,628
2,729

매출총이익률
15.8%
16.9%
15.4%
14.5%
13.9%
9.5%

영업이익
4,225
4,684
4,338
4,838
2,057
19

영업이익률
7.4%
8.4%
7.3%
6.8%
6.2%
0.1%

당기순이익
3,038
2,984
2,837
3,226
1,276
-272

당기순이익률
5.3%
5.3%
4.8%
4.5%
3.8%
-0.9%

자료: 동사 사업보고서 (2016년~2019년), 2020년 반기보고서
주) 각 분기별 매출증가율은 직전년도 동기 대비 수치임

(5) 원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 거래는 원재료 가격 상승분을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 원재료 가격 상승이나 변동성 확대는 동사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6) 2020년 반기말 현재 동사가 계류중인 소송사건, 해외 종속기업 등에 대해 제공하고있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 동사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외종속기업의 실적악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 동사의 수익성 등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다. 

(7) 2014년 12월 17일 사모펀드인 한앤컴퍼니와 한국타이어가 한라비스테온공조의 최대주주인 Visteon으로부터 한라비스테온공조 지분 70%를 약 3조 9,400억원(미화 약 36억달러, 주당 52,000원)에 인수하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였으며, 동사는 2015년 6월 9일 최대주주가 변경되었음을 공시하였습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
주식수
지분율

한앤코오토홀딩스
유한회사
본인
보통주
269,569,000
50.50

계
보통주
269,569,000
50.50

우선주
-
-

기 타
-
-

[한앤코오토홀딩스 유한회사의 최근 결산일 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
2,986,402

부채총계
2,052,554

자본총계
933,848

매출액
88,537

영업이익
(34,533)

당기순이익
(34,533)

[한앤코오토홀딩스 유한회사의 사업현황]

1. 설립연도: 2012년 01월 13일
2. 법적성격 : 사모투자전문회사들이 설립한 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상 투자목적회사

상기 법인의 개요는 2015년 6월 11일자로 금융위원회 및 한국거래소에 보고한 '주식등의 대량보유상황보고서' 내역을 근거로 작성하였으며, 결산일 현재 현황과 차이가발생할 수 있습니다.

[최대주주 변동내역]

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2015년 06월 09일
VIHI, LLC
74,720,000
69.99
보통주 매도

2015년 06월 09일
한앤코오토홀딩스 유한회사
53,913,800
50.50
보통주 매수

종전 동사의 지배기업(VIHI, LLC)의 최대주주였던 비스테온은 2014년 12월 17일 지배기업 지분 약 70%를 한앤코오토홀딩스(유)와 한국타이어(주)에 매각하는 계약을 체결한 바 있습니다. 동 거래는 규제당국의 법적 검토, 주주의 승인 등을 거쳐 2015년 6월 9일 종료되었습니다. (관련공시일: 2015.06.09)

[인수현황]

- 인수가액 : 2,751,221백만원
 (자기자금: 1,049,625,539,956원 / 차입금: 1,701,595,674,044원)
 - 주당(단위당) 인수금액 : 51,030원

상기 인수자금 및 단가는 주식매매계약 조건에 따라 Visteon에게 기지급된 매매대상주식에 대한 2014년 배당금(1주당 970원)을 제하고 산정한 금액임.

 - 자기자금 : 사모투자전문회사의 사원들의 출자금
 - 차입금 : 1. 차입처 - ㈜한국외환은행 외 29개 기관으로 구성된 대주단
 2. 차입기간 - 2015년 6월 9일로부터 5년
 3. 담보제공여부 - 소유주식(53,913,800)에 관한 주식담보계약

[주식 소유현황]

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한앤코오토홀딩스 
유한회사
269,569,000
50.50%
-

한국타이어㈜
104,031,000
19.49%
-

국민연금공단
29,840,709
5.59%
-

우리사주조합
-
-
-

자료: 동사 제시

(8) 동사는 2020년 08월 14일에 한국기업평가로부터, 2020년 08월 14일에 한국신용평가로부터 회사채 AA0(부정적) 등급을 부여 받았습니다. 최근 3년간 동사의 회사채 신용등급 하락내역은 없으나 다만 등급전망은 기존 'Stable'에서 'Negative'로 하향 평가받고 있어 주요 산업의 급격한 업황 악화 및 투자 관련 자금조달 부담 시 추후 신용등급이 변동할 가능성을 배제할 수 없습니다.

평가일자
신용등급
평가회사

2020.08.14
AA0
한국신용평가

2020.08.14
AA0
한국기업평가

(9) 동사는 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하여 감사를 받고 있으며, 동사는 과거 3개년간 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없으며 감사보고서 특이사항은 없었습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제35기 반기(당기)
삼일회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음
1.영업권 손상평가 
2.내부개발비용 자본화

제34기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
1. FP&C 사업부문인수에따른이전대가배분
2. 영업권 손상평가
3. 내부개발비용 자본화

제33기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
1. 영업권 손상평가
2. 개발비 자산화
3. 리스기준서 조기 도입

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 한온시스템(주)가 제출한 자료와 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다. 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2020 . 08 . 28 .

"대표주관회사" NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차: 11-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
537,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
139,462,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 11-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

299,470,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,530,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회차: 11-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

299,470,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
79,700,530,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제11-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
350,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
4,900,000
정액

신용평가수수료
82,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
537,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제11-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
200,000,000
전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,050,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000

금
500억원 이상
1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계
299,470,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제11-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

56,000,000

발행금액 x 0.07%

인수수수료

200,000,000

전자등록총액 x 0.25%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,050,000
정액

신용평가수수료

40,000,000

한국신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료

1,400,000

금
500억원 이상
1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
상장기간 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용

500,000

전자등록금액의 100,000분의 1 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
종목당 2만원

합 계

299,470,000

-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 개요

2_자금의사용목적

회차 :
11-1
(기준일 :
2020년 09월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
140,000,000,000
-
-
-
140,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
11-2
(기준일 :
2020년 09월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
80,000,000,000
-
-
-
80,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
11-3
(기준일 :
2020년 09월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
80,000,000,000
-
-
-
80,000,000,000

나. 세부 사용목적

당사는 제11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채 발행을 통해 조달한 자금
3,000억원을 물품대금 지급에 사용할 예정입니다.

[물품대금 결제]

(단위 : 억원)

지급처
발행일
만기일
금액

콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스(유)
2020-08-19
2020-10-05
99

현대모비스(주)
2020-08-19
2020-09-29
78

우리산업(주)
2020-08-19
2020-10-05
78

(주)두원공조
2020-08-19
2020-09-29
63

에스엘(주)
2020-08-19
2020-10-05
59

주식회사 만도
2020-08-19
2020-10-05
50

후성정공(주)
2020-08-19
2020-09-29
41

그 외 기타
2020-08-19
20년 10, 11월 만기
2,601

합 계
-
-
3,069

주1) 금번 사채 발행일로부터 상환 전까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금 발생 시 동사 내부자금으로 충당예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2016
2017
2018
2019
2020.1H

영업이익(A)
4,225
4,684
4,338
4,838
19

이자비용(B)
209
198
244
713
424

이자보상비율(A/B)
20.2
23.7
17.8

6.78

0.0

자료: 당사 사업보고서 및 2020년 반기 보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 이익이 발행한다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2019년말 기준 당사는 이자보상비율이 6.8배로 양호한 수준입니다. 다만 2020년 반기기준 COVID-19 영향으로 인한 재무실적 저하로 단기적으로 이자보상비율이 0.0으로 악화되었습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않습니다. 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는것은 아니므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 채무증권의 현황

 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
140,000
340,000
100,000
380,000
270,000
360,000
-
1,590,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
140,000
340,000
100,000
380,000
270,000
360,000
-
1,590,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

7-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2016.01.28
2021.01.28
140,000
2016.01.18
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우
(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2016.9.1, 2017.4.6, 2017.8.30, 2018.4.2, 2018.8.21, 
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

8-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2020.02.10
50,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16
2019.08.30 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

8-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2022.02.10
190,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16 
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

8-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2024.02.10
60,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16 
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2021.11.28
150,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2023.11.28
320,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2025.11.28
80,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-4회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2028.11.28
50,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

10-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2022.06.27
100,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

10-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2024.06.27
270,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

10-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2026.06.27
230,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08 제출

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
00156956
2020년 08월 14일
제11-1회
제11-2회
제11-3회
AA0

한국신용평가㈜
00299631
2020년 08월 14일
AA0

나. 평가의 개요 

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 11-1회, 제11-2회 및 제11-3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AA+등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Negative(부정적)

한국신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AA+등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음..
Negative(부정적)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : www.korearatings.com
한국신용평가㈜ : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한온시스템(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 「한온시스템주식회사」라고 표기합니다. 영문으로는 「Hanon Systems」라 표기합니다. 

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 자동차용 부품 및 시스템, 전자전기 기계기구용 및 기타 산업용 부품, 시스템의 제조, 판매 및 공급, 수출입 및 교역 등의 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

주 소: 대전광역시 대덕구 신일서로 95
전화번호: 042-930-6114
홈페이지: http://www.hanonsystems.com

라. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요사업의 내용

지배회사인 한온시스템주식회사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사입니다. 자동차용 열 에너지 관리 시스템 부품을 생산하고 있으며, 전 세계 총

48

개의 계열회사로 구성된 글로벌 열 관리 솔루션업체입니다. 
기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hanon Beijing
2002.11.29
No. 6, Caixiang West Rd, Caiyuan 
Industrial Area, Nancai Town, Shunyi 
Distrct, Beijing, 101300, China
자동차 부품
제조 판매
232,548
지분 50%초과보유
해당
(자산총액
750억 이상)

Hanon Dalian
2004. 8.23
No.89 Huaihezhong Road of E.T.D.Z, 
Dalian Municipality, China
자동차 부품
제조 판매
220,314
지분 50%초과보유
해당
(자산총액
750억 이상)

Hanon Shanghai
2008. 7.14
20th Floor, Hongwell International Plaza 
No. 1602 West Zhongshan Road, 
Shanghai, China
자동차 부품 개발
기술자문 및 
수출업
19,692
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon 
Chongqing
2005. 6.15
No.6 Li Jie Road, Li Jia, New Northern 
Zone, Chongqing, PRC 401122
자동차 부품 
제조 판매
61,846
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon 
Nanchang
1996. 3.29
No.1 Industry Road, 300# Xiaolan Economy Development Zone, Nanchang, Jiangxi 
Province, China
자동차 부품 
제조 판매
65,209
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon Nanjing
2007.05.29
№199 Qing Shui Ting Road (West). Jiangning Development Zone, Nanjing, China
자동차 부품
제조 판매
42,254

지분 50%초과보유

미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon 
Yancheng
2013.11.15
No.105 Yandu East Road Yancheng Economic-Technological Development District, Yancheng, Jiangsu Province,China, 224005
자동차 부품 
제조 판매
57,389
지분50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon New
Chongqing
2016.05.09
No. 19 Yinglong Road, Longxing Town, Yubei District, Chongqing City
자동차 부품 
제조 판매
57,912
손자회사
(Hanon Beijing
83.25% 보유)

미해당
(자산총액

750
억 미만)

CSG JV
2018.01.15
No.1 Jianshe Road Huaxi Industrial Park, Banan District, Chongqing, China
자동차 부품 
제조 판매
96,174
중대한 지배력 보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

FHAC JV

2018.08.20
Chaoqiang Xi Street, East of Zhuoyue Road, 
South of Chengyuan Road, 
Hi-tech Industry Development Zone,
 Changchun, Jilin, China
자동차 부품 
제조 판매
66,447
지분 50%초과보유

미해당
(자산총액

750
억 미만)

HASI

1997. 3.21
Keelakaranai Village, Malrosapuram Post, Maraimalai Nagar, Chengal pattu-603204, Kancheepuram District, Tamilnadu, India
자동차 부품
제조 판매
183,282
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Bhiwadi
1991.12. 6
Visteon Climate Systems India Ltd. SP
-812-A, Industrial Area, Phase-II, 
Bhiwadi, Rajasthan, India 301019
자동차 부품 
제조 판매
49,480
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon Japan
2012.12. 5
Hiroshima Sangyou Bunka Center 8F 
16-35, Hijiyamahonmachi, Minami-ku 
Hiroshima 732-0816 Japan
자동차 부품 개발
기술자문 및 
수출업
35,989
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon Thailand
1996. 7.31
Eastern Seaboard Industrial Estate, 64/4 Moo 4, Tambol Pluakdaeng, Amphur Pluakdaeng, Rayong 21140, Thailand
자동차 부품
제조 판매
154,079
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Slovakia
2007. 7.16
Ludovita Stura 1033/78, 01901 ILAVA, 
Slovak Republic
자동차 부품
제조 판매
340,013
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Turkey
2005. 8.17
Gebze Organize Sanayi Boelgesi 
(GOSB), Ihsan Dede Caddesi, No : 
135, 41480, Gebze, Kocaeli, Turkey
자동차 부품
제조 판매
100,873
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Portugal
2012.12.11
Estrada Nacional No. 252-KM 12, 
Palmela, 2951-503, Portugal
자동차 부품 
제조 판매
176,251
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Autopal 
Services
1993. 2.18
Luzicka 984/14, 741 01 Novy Jicin, 
Czech Republic
자동차 부품
연구
44,929
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon Autopal
2003.12.15
Luzicka 14, Cz-74111 Novy Jicin, 
Czech Republic
자동차 부품 
제조 판매
241,528
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon 
Charleville
1997. 5.31
Z.I. de Montjoly - BP 228F-08102, 
Charleville-Mezieres, Cedex, France
자동차 부품 
제조 판매
79,287
지분 50%초과보유
해당
(자산총액
750억 이상)

Hanon Hungary
1990. 8.16
Aszalvolgyi ut 9-11, Szekesfehervar, 
8000, Hungary
자동차 부품 
제조 판매
236,082
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon UK
2012. 7.24
Springfield Lyons Approach, Chelmsford, Essex, CM2 5LB., United Kingdom
자동차 부품 개발
기술자문 및
수출업
5,830
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon 
Deutschland
2012.11.22
Visteonstraße 4-10, 50170 Kerpen, 
Germany
자동차 부품 
연구
166,208
지분 50%초과보유
해당
(자산총액
750억 이상)

Hanon 
Netherlands
2012.11. 9
Akerstraat 69, 6417 BJ Heerlen, 
The Netherlands
자동차 부품 
판매
567,378
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Russia
2013. 2.18
445051, Russia, Samara region 29, 
Togliatti, str. Frunze, Building 8
자동차 부품 
제조 판매
674
지분 50%초과보유
미해당
(자산총액
750억 미만)

Hanon Auto Parts 
Hungary

2018.11.05
2651 Retsag, Ipari Park 4, Hungary
자동차 부품 
제조 판매
12,421
지분 50%초과보유

미해당
(자산총액

750
억 미만)

Hanon Alabama
2003. 2.14
676 Halla-Bama Drive, Shorter, AL 36075 U.S.A.
자동차 부품
제조 판매
219,759
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon USA
2012.10.12
39600 Lewis Drive, Novi, MI. 48377, U.S.
자동차 부품
제조 판매
및 연구
434,078
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Canada
1989. 6.20
360 University Ave., Belleville, Ontario,
Canada K8N 5T6
자동차 부품 
제조 판매
64,750
지분 50%초과보유

미해당
(자산총액

750
억 미만)

Hanon Coclisa
1984.12.12
Av. Laguna de Tamiahua No. 7325, Col. 
Partido Doblado, Cd. Juarez, Chihuahua,Mexico 
C.P. 32340
자동차 부품 
제조 판매
76,322
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750억 이상)

Hanon Mexicana
1992. 4. 9
Prolongacion Circuito El Marques Sur 
57-1 Parque Industrial El Marques 
Queretaro, Mexico C.P. 76246

자동차 부품 
제조 판매

146,730
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon Brazil
2013. 9. 5
Rodovia Dom Pedro I, Km 87 - Pista Norte, areas 27A e 28A. Atibaia, SP. 
Zip Code: 12952-821 Brasil
자동차 부품 
제조 판매
49,390
지분 50%초과보유

미해당
(자산총액

750
억 미만)

Hanon 
South Africa
2015.06.16
3rdFloor, Regus House Fairview Office Park, Ring Road Port Elizabeth Eastern Cape, Republic of South Africa
자동차 부품 
제조 판매
10,227
지분 50%초과보유

미해당
(자산총액

750
억 미만)

Hanon EFP Corporation

2018.08.08

10th FL., 19, Eulji-ro, 5-gil, Jung-gu, Seoul, Korea
지주회사
1,425,829
지분 50%초과보유

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Deutschland GmbH.

2018.08.29

Visteonstr. 4-10, 50170 Kerpen, Germany
자동차 부품 
제조 판매
564,199
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Mexico

2018.11.05
Ave. Del Charro #1715, CP 32410
Parque Industrial Omega
Cd. Juarez, Chihuahua, Mexico
자동차 부품 
제조 판매
141,760
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Mexico
 Service

2018.11.05
Ave. Del Charro #1715, CP 32410
Parque Industrial Omega
Cd. Juarez, Chihuahua, Mexico
자동차 부품 
제조 판매
5,481
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

미해당
(자산총액

750
억 미만)

Hanon EFP Canada

2019. 1. 8
800 Tesma Way, Concord, ON, Canada
자동차 부품 
제조 판매
598,713
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Korea

2019.03.29
20, Asanvalleyseo-ro, Dunpo-myeon, Asan-si, 
Chungcheongnam-do, Republic of Korea

자동차 부품 
제조 판매

84,085
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Italia 
Campliglione

2019.03.29
Via Cristoforo Colombo 1, 10128 Torino, Italy
자동차 부품 
제조 판매
138,652
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Italia
 Benevento

2019.03.29
Loc. Olivola Via E. Ferrari SNC, 82100 Benevento 
(BN), Italy
자동차 부품 
제조 판매
29,305
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

미해당
(자산총액

750
억 미만)

Hanon Systems
 Plovdiv EOOD

2019.03.29

Rakovski Industrial Zone - Magna Powertrain Plant, 4142 Stryama village, Rakovski Municipality, Plovdiv Region, Bulgaria
자동차 부품 
제조 판매
95,047
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Changzhou

2019.03.29
Plant 4# and 8#, No.6 Environmental Protection 1st Road, Environmental Protection Industrial Park, Xinbei District, Changzhou, Jiangsu, China
자동차 부품 
제조 판매
213,377
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

해당
(자산총액

750
억 이상)

Hanon EFP Bangalore

2019.03.29
Plot. No. 25 (Sub- Layout), 4th Phase Bommasandra Industrial Area, Jigani Link Road, Anekal Taluk, Bangalore -560099, Karnataka, India
자동차 부품 
제조 판매
6,260
손자회사
(EFP Corporation
100% 소유)

미해당
(자산총액

750
억 미만)

※ 주요종속 회사여부는 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상이거나 지배회사 
 자산총액의 10% 이상임.

바-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

연결
제외
-
-

사. 계열회사에 관한 사항

지배회사인 한온시스템주식회사는 2020년 06월 30일 현재 당사를 제외하고 48개의
계열회사를 소유하고 있습니다. 현재 계열회사는 모두 비상장 회사입니다.

1. Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

2. Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

3. Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

4. Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

5. Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.
6. Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.
7. Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.
8. Chongqing Hanon Systems Co., Ltd.
9. Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd.
10. Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

11. Hanon Climate Systems India Private Limited

12. Hanon Systems Japan Ltd.

13. Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

14. Hanon Systems Slovakia s.r.o.

15.
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

16.
Hanon Systems Portugal, S.A.

17. Hanon Systems Autopal Services, s.r.o.

18. Hanon Systems Autopal, s.r.o.

19. Hanon Systems Charleville SAS

20. Hanon Systems Hungary Kft.

21. Hanon Systems UK Limited

22. Hanon Systems Deutschland GmbH.

23. Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

24.
Hanon Systems Rus LLC.

25. Hanon Systems Alabama Corp.

26. Hanon Systems USA, LLC.

27. Hanon Systems Canada Inc.

28.

Coclisa, S.A. de C.V.

29. Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

30. Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

31. Hanon Systems South Africa(PTY) Ltd.

32. Bonaire Automotive Electrical System Co., Ltd.

33. FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.

34. Japan Climate Systems Corporation.
35. Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.

36.
Fawer Hanon Automotive Components Co. Ltd.

37. Hanon Systems EFP Corporation.

38. Hanon Systems EFP Deutschland GmbH

39. EFP Operations Mexicana, S.A.de C.V.

40. Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.

41.
Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.

42.

Hanon Systems EFP Canada Ltd.

43.
Hanon Systems Plovdiv EOOD

44.

Hanon Bangalore Operations Private Limited

45.
Hanon Systems Italia Benevento

46.

Hanon Systems Italia Campiglione

47.
Hanon Systems EFP Korea Inc.

48.

Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 당사의 회사채 및 기업어음 관련 신용평가등급 현황

평 가 일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2017.05.30

회 사 채

AA

한국기업평가
 ( AAA ~ D )

정기평가

2017.06.12

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

정기평가

2018.06.22

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

정기평가

2018.06.26

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

정기평가

2018.11.12

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

본평가

2019.06.03

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

본/정기 평가

2019.06.05

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

본/정기 평가

2020.05.28

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

정기 평가

2020.06.17

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

정기 평가

2020.08.14

회 사 채

AA

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

본평가

2020.08.14

회 사 채

AA

한국기업평가
 ( AAA ~ D )

본평가

(2) 신용등급체계 및 부여의미

유가증권종류
국내신용등급체계
부 여 의 미

회 사 채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급능력에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능상태임

기업어음
(CP)
A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1996.07.31
-
-

2. 회사의 연혁

가. 최근 5 사업연도 기간 중 주요 변동 내역

2015. 6. 9 한라비스테온공조 인도(VASI)법인 EPG 사업부 매각

2015. 6. 9 한앤코오토홀딩스 (Han & Co. Auto Holdings Co. Ltd.)로 최대주주 변경 (한앤코오토홀딩스 50.50%, 한국타이어㈜ 19.49%)

2015. 6. 18 한라비스테온공조 남아프리카법인 (HVCC South Africa) 주식 발행 
 (자본금 불입)
2015. 7. 24 회사 명칭 「한라비스테온공조주식회사」에서「한온시스템주식
 회사」로 변경
2016. 02. 16 주식 액면 분할 (액면가 500원 한 주를 액면가 100원 5주로 분할)
2016. 02. 26 Hanon Brasil Holdings Ltda (Hanon Systems Climatizacao do Brasil
 Industria e Comercio Ltda.가 100%보유)

2016. 05. 09 Beijing Hainachuan Automotive Parts Co. Ltd사와 Chongqing Hanon
 Systems Co., Ltd 설립 (한온시스템 북경법인 83.25%) 
2017. 01. 11 Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd 설립
2018. 01. 15 Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co., Ltd.
 설립

2018. 08. 08 Hanon systems EFP Corporation 설립

2018. 08. 20 FAWER Hanon Automotive Components (Changchun) Company Ltd 설립

2018. 08. 29 Hanon systems EFP Deutschland GmbH 설립

2018. 09. 20 마그나 인터내셔널 Inc. (Magna International Incorporation)의 Fluid Pressure & Control 사업부 계약체결
2018. 11. 05 EFP Operations Mexicana, S.A.de C.V 설립

2018. 11. 05 Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V. 설립

2018 . 11. 30 Gibbs-Hungary Die Casting Ipari Termelo Kft. 인수
2019. 01. 01 이인영 대표집행임원 사임에 따른 손정원, 성민석, 너달 쿠추카야 각자대표집행임원 3인 신규선임
2019. 3. 29 마그나인터내셔널Inc. (Magna International Incorporation)의Fluid Pressure & Control 사업부문인수완료
2019. 11. 21 Hanon Systems EFP Bad Homburg GmbH/ Hanon Systems Bad Homburg GmbH가 Hanon Systems EFP Deutschland GmbH로 합병
2019. 11. 30 Hanon Systems Southern Germany GmbH가 Hanon Systems Deutschland GmbH로 합병됨
2019. 12. 16 Jinan Han Cai Automotive Parts Company 매각

나. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

주요한 사업결합 등의 내용은 연결재무제표 및 재무제표의 사업결합 주석
 등을 참조하시기 바랍니다.

다. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

2020년 08월 28일 본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 533,800,000주, 유통주식수는 신탁계약에 의한 취득 131,570주를 제외한 533,668,430주 입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
533,800,000
533,800,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
533,800,000
533,800,000
-

Ⅴ. 자기주식수
131,570
131,570
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
533,668,430
533,668,430
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
131,570
-
-
131,570
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
131,570
-
-
131,570
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
131,570
-
-
131,570
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
533,800,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
131,570
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
533,668,430
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

배당시기와 배당금액은 주주총회 또는 이사회의 승인으로 결정되며, 배당금 지급대상은 매 회계연도 종료일 또는 분기배당 기준일 현재 주주명부에 기재된 주주입니다.배당금에 대한 권리는 그 권리가 5년간 행사되지 않는 경우 시효로 소멸되며, 시효가완성된 후 청구되지 않은 배당재산은 회사에 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.
20년 1분,2분기 배당총액은 72,586백만원, 주당 배당금은 136원입니다.

당사는 주주가치 제고를 목적으로 회사의 지속가능 경영 및 수익성, 그리고 자본구조의 안정성을 기초로 하여 연간 영업현금흐름에서 미래성장을 위한 자체 조달가능한 투자 수준과 회사의 수익성을 저해하지 않는 수준에서, 그리고 회사의 주주구성을 고려하여 미국 등 선진 자본시장에서의 주주요구 수익률 충족가능한 수준에서 이익 배당 규모를 결정하고 있습니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제35기 반기
제34기
제33기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
-24,952
318,537
277,639

(별도)당기순이익(백만원)
-57,309
67,429
17,595

(연결)주당순이익(원)
-47
597
520

현금배당금총액(백만원)
72,586
170,816
170,816

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-390.90
53.63
61.52

현금배당수익률(%)
-
1.44
2.84
3.00

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
136
320
320

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 연결재무제표기준으로 작성되었고, (연결)당기순손익은 지배기업소유주지분임.
※ 주당순손익 계산 근거

제 35 기 반기 :
-24,952

백만원 /
533,741천주
= -47원

제 34 기 :

318,537백만원 /
533,800천주
= 597원

제 33 기 :

277,639백만원 /
533,800천주
= 520원

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 
 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표부착생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 
 세계 자동차산업은 2016년은 유럽 및 중국, 인도 시장은 판매가 증가하였으나 미국의 성장세 둔화와 러시아. 브라질의 경기침체로 인해 전년대비 소폭 증가하였습니다.국내 시장은 경기회복 둔화 및 신흥시장의 마이너스 성장으로 인한 수출 부진으로 전체 판매량이 감소하였습니다. 2017년은 차급별로 소형 승용은 중국시장 부진, 중형급은 북미시장 부진으로 비중이 축소하였으나, 소형SUV 비중은 더욱 확대 되었습니다. 특히 친환경차의 경우에는 일본을 제외한 전 지역에서 대폭으로 증가하였습니다.그러나 현대/기아차는 THAAD 여파로 인한 중국 시장의 판매 둔화 및 미국시장의 부진으로 판매가 감소하였습니다. 2018년은 보호무역주의 강화로 수출 하락 되었으며,지속해서 B/C 차급을 중심으로 SUV비중은 확대 되었으나 승용은 비중이 축소 되었습니다. 2019년은 선진국 판매 부진 및 미중 무역분쟁 장기화로 작년에 이은 성장 정체 지속 되었습니다. 지역별로는 미국은 신차 수요증가로 가장 낮은 감소율, 유럽은 경제성장 둔화 및 수요 정체로 감소, 중국은 무역분쟁 장기화 및 환경규제 강화로 수요 감소 중, 브라질만 경기회복에 따른 구매력 상승으로 주요 시장 중 유일하게 증가 되었습니다.

미국 자동차전문지Automotive News에서 발표한 세계100대 자동차부품업체 매출액순위에 따르면, 일본, 미국, 독일 3개국이 65개사를 차지하여 산업을 주도 하였으며 중국이 7개사로 우리나라를 제치고 4위권 최초로 진입 국내 부품업계는 가장 규모가큰 현대모비스는 전년과 동일하게7위를 기록, 현대위아는 2단계 상승한36위를 기록하였습니다. 당사는 매출액 54억 달러로 2단계 상승한 46위를 차지하는 등 2017년 7개사에서 현대파워택(57위)과 현대다이모스(59위)의 합병으로 현대트랜시스가 출범하면서 1개사가 줄어든 6개사로 세계 5위로 낮아졌습니다.

(단위 : 억달러)

2018년순위

2017년순위

업체명

지역

국가

2018년

매출

2017년

매출

증감률(%)

1

1

Robert Bosch GmbH

유럽

독일

495

475

4

2

2

Denso Corp.

아시아

일본

408

408

-

3

3

Magna International Inc.

북미

캐나다

408

389

5

4

4

Continental AG

유럽

독일

378

359

5

5

5

ZF Friedrichshafen AG

유럽

독일

369

345

7

6

6

Aisin Seiki Co.

아시아

일본

350

338

4

7

7

Hyundai Mobis

아시아

한국

256

250

2

8

8

Lear Corp.

북미

미국

211

205

3

9

10

Faurecia

유럽

프랑스

207

192

8

10

9

Valeo SA

유럽

프랑스

197

194

2

36

38

Hyundai-WIA Corp.

아시아

한국

76

71

7

38

-

Hyundai-Transys

아시아

한국

76

78

(3)

46

48

Hanon Systems

아시아

한국

54

49

10

47

46

Mando Corp.

아시아

한국

52

52

0

91

96

Hyundai Kefico Corp.

아시아

한국

18

16

13

주1) 자료: 세계 100대 자동차부품업체 현황(Automotive News)

1) 업체별 해외시장 판매 현황
 (단위 : 천대)

구 분
2019년
2018년
2017년

현대

3,688

3,865

3,815

기아

2,254

2,285

2,224

자료: 현대/기아 

 2) 업체별 국내시장 판매 현황(승용) 
 (단위 : 천대)

구 분

2019년

2018년

2017년

현대
내 수

741

721

688

수 출

1,042

995

963

기아
내 수

520

531

521

수 출

900

912

958

한국지엠
내 수

76

93

132

수 출

340

369

392

르노삼성
내 수

86

90

100

수 출

90

137

176

쌍용
내 수

107

109

106

수 출

25

32

37

자료 : 한국자동차산업협회

(3) 경기변동의 특성 
자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 일부 직수출과 애프터서비스 및 보증수리용으로 판매되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 2019년 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.

자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하며, 신흥시장 회복세 전환으로 인도, 러시아, 브라질 등은 수요가 증대할 것으로 예상됩니다.

1) 국내 자동차 생산

코로나 19 영향으로 2020년 상반기는 부품 재고 부족에 따른 일부 공장 가동중단 (2월), 해외 수요 위축에 따른 생산량 조정(3~6월)등으로 전년 상반기 대비 19.8% 감소한 1,628천대입니다.

 2) 국내 자동차 판매 (내수)

연초 코로나19로 인해 내수가 급감했으나, 3월이후 정부의 개소세 인하 확대 정책과 업계의 신차출시 등으로 회복세(전월 대비 3월 9.1%, 4월 6.4%, 5월 9.1% , 6월 41.0% 증가), 전년동기 대비로는 5.9% 증가로 반전되었고, 특히 기아, 한국지엠. 르노삼성 등이 올해 SUV 출시하며 호조세을 보이고 있습니다.

상반기 차종별 증감은 승용차는 대형 및 SUV 신차출시에 힘입어 전년동기비 9.7%증가하였으나, 상용차는 코로나19 영향으로 건설경기 부진, 버스/트럭 운송 수요 약화 등으로 12.1% 감소하였습니다.
상반기 모델별 승용 내수 순위는 GRANDEUR 78천대로 1위이고, K5 47천대, SONATA 38천대, SORENTO 38천대, AVANTE 38천대 등 입니다.

하이브리드차 판매 급증 등으로 상반기 친환경차 내수는 전년동비 31.6% 증가한 70천대 판매되었습니다. HEV는 그랜져/쏘나타/K5 등 중·대형 세단과 니로/쏘렌토 등 SUV 모델의 판매호조로 전년비 53.67% 증가한 53천대, EV는 금년부터 구매보조금 지원축소, 충전기 설치보조금 지원중단 등으로 16.1% 감소, FCEV 는 69% 증가한 3천대 판매되었습니다.

 3) 국내 자동차 판매 (수출)

1~6월은 코로나19 영향에 따른 주요지역 입국제한/이동제한, 수요급감, 재고물량 적체 등으로 전년동기대비 33.4% 감소한 827천대입니다.

1~6월 상반기 승용차 모델별 수출 순위는 코나(1위), 투싼(2위), 트레일블레이져(3위) 등 SUV가 8종, 세단형은 현대 아반떼(5위)와 기아 모닝(6위)의 2종입니다.

전체 자동차 수출은 감소이나 친환경차는 EU지역 배출가스 규제강화, 전기차 보조금 확대등으로 14.0% 증가, 증가폭 계속 확대중에 있습니다.

상기 자동차 생산, 내수 및 수출은 한국자동차산업협회의 '2020년 자동차산업 동향' 자료를 인용하여 작성하였습니다. 

(4) 경쟁요소

자동차 부품은 자동차의 개발에 따라 주문자 상표부착 생산방식(OEM)으로 공급되는 특성이 있습니다. 이에 따라서, 자동차 부품, 특히 에어컨의 경우, 각 업체의 기술 수준, 가격 경쟁력, 품질 수준 등에 의하여 제한적인 입찰 방식으로 선정되고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성
완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 최근 세계 유명 자동차 메이커들이 글로벌 아웃소싱을 강화하는 추세도 여기에 기인하고 있습니다

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 영업개황

자동차용 공조제
품 전문업
체인
당
사의
20
20년

반기 매출액은

2조
8,702억

으로 
 전년 반기 매출액

3조 3,331억
대비 약 13
.9%
감
소 하
였습니다.

 2) 공시대상 사업부문의 구분
연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분
제 35기 반기
제 34기
제 33기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차 
부품
아시아
매출액
1,759,245
61.29%
4,280,515
59.83%

4,028,140

67.84%

영업이익
(46,506)
(2,427.24%)
218,573
45.18%

194,342

44.80%

총자산
7,380,936
104.16%
7,503,694
105.95%

4,794,156

89.51%

미주
매출액
631,058
21.99%
1,689,411
23.61%

1,149,849

19.37%

영업이익
6,019
314.14%
52,675
10.89%

33,555

7.74%

총자산
1,731,407
24.43%
1,736,983
24.53%

869,916

16.24%

유럽
매출액
1,403,939
48.91%
3,453,101
48.27%

2,827,206

47.62%

영업이익
39,690
2,071.50%
210,351
43.48%

197,086

45.43%

총자산
3,171,347
44.75%
2,798,680
39.52%

1,679,103

31.35%

내부거래 및
연결조정
매출액
(924,004)
(32.19%)
(2,268,874)
(31.71%)

(2,067,610)

(34.82%)

영업이익
2,713
141.60%
2,211
0.46%

8,793

2.03%

총자산
(5,197,484)
(73.35%)
(4,956,988)
(69.99%)

(1,987,395)

(37.11%)

합계
매출액
2,870,238
100.00%
7,154,153
100.00%

5,937,585

100.00%

영업이익
1,916
100.00%
483,810
100.00%

433,776

100.00%

총자산
7,086,206
100.00%
7,082,369
100.00%

5,355,781

100.00%

(2) 본사 국내시장점유율

국내 자동차용 공조제품 시장은 자동차 시장이 현대/기아, 한국GM, 르노삼성 그리고 쌍용으로 분류됨에 따라 현대/기아에 공급하는 당사와 두원공조, 한국GM에 공급하는 이래오토모티브(구 한국델파이), 그리고 르노삼성과 쌍용에 공급하는 회사들로 나눠집니다.

당사가 속해있는 자동차용 공조제품 시장에서 국내 시장 점유율은 정확하게 파악하기 어려우나, 당사가 대략적으로 분석하고 있는 바로는 아래와 같이 국내 자동차용 공조제품 시장에서 업계 1위를 지키고 있습니다.

구 분
2019년
2018년
2017년

한온시스템

45%

51%

50%

두 원 공 조

35%

25%

24%

이래오토모티브
(구 한국델파이)

10%

13%

14%

기 타

10%

11%

12%

(자료:
IHS + 한온시스템)

또한 당사는 글로벌 시장에서도 꾸준히 성장세를 지속하고 있습니다. 2013년도에 
Visteon의 공조부문을 인수하면서 명실공히 Global 공조 시장 점유율 2위의 업체로 발돋움 하였으며, 점유율 성장을 위해 꾸준히 Global OEM 업체들과 지속적인 Communication을 진행하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

최근들어 소비자들의 기호는 더욱 다양해지고, 보다 안락하고 쾌적한 자동차를 추구하는 성향이 높아지고 있습니다. 더불어, 자동차 부품업계는 대형화, 전문화, 글로벌화를 추구하며, 빠르게 탈바꿈하고 있습니다. 당사 역시 최대 고객의 빠른Global 성장에 발 맞추어 본사 뿐만 아니라 해외법인의 역량 확대와 늘어난 수요에 대응하는 빠른 적응력을 키우기 위하여 변화와 혁신에 앞장서고 있습니다.

이에 당사 및 해외 법인들은 고객과 소비자의 만족을 극대화하기 위해 인체 공학 및 환경 친화를 고려한 에어컨 및 히터 시스템을 개발하고 있습니다. 특히, 친환경 공조 기술인 하이브리드 에어컨 시스템과 대체 냉매 시스템 기술을 개발하였고, 부품의 경량화를 통해 에너지 효율을 높이고 있습니다. 이 밖에도, 환경친화적 소재 및 차세대 연료 대응 기술 등 미래형 공조 시스템 개발에 최선을 다하고 있으며, 지구온난화 방지를 위해 친환경 기술개발과 탄소절감을 위한 녹색성장 전략을 수립하여 추진하고 있습니다.

또한 친환경 제품에 대한 인식 및 선호도가 전 세계적으로 높아지고 있는 현 시점에서 해외에 진출해 있는 법인들 역시 본사 및 고객들과의 협업을 통해 친환경 공조 시스템 생산을 추진하고 있습니다. 이미 친환경제품에 대한 수요가 많이 증가하고 있는 북미, 유럽 시장에서는 현재 당사의 주고객과 프리미엄 자동차를 생산하는 완성차 업체의 수요를 대응하기 위하여 친환경 제품 생산을 추구하고 있으며, 중장기적으로는 중국, 인도 등 잠재성이 큰 시장에서 원가경쟁력 있는 친환경 제품을 생산하기 위한 준비에도 박차를 가하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 혁신 기술을 통한 제품 및 서비스의 질과 폭을 확대하고, 체계적인 글로벌 경영 시스템을 통해 미래 성장기반 확보에 매진하고 있습니다. 특히, 본사의 매출실적을 능가하는 해외법인의 생산 네트워크 및 품질 관리시스템에 중점을 두어 지속성장의 기반을 다지고 있습니다. 다변화 되고 있는 소비자들의 니즈를 충족시키기 위한 여러 사양의 에어컨 시스템들이 개발되고 있으며, 개발된 여러 사양의 에어컨 시스템이 해외법인에서도 생산되어 Global 성장에 매우 큰 역할을 하고 있습니다. 특히 급격히 성장하고 있는 중국시장에서 당사의 혁신 제품과 서비스는 안정적인 중국 시장 안착을 위해서 매우 중요한 역할을 하고 있습니다.

이러한 노력으로 당사는 갈수록 치열해지는 글로벌 시장 환경에서 지난해 세계적인 프리미엄 브랜드와 전기자동차 메이커로부터 꾸준히 수주를 받으면서 경쟁력을 확인할 수 있었습니다. 2007년 아시아 공조업체 최초로 세계 자동차 부품업계 최고기술 대상인 PACE Award를 수상하여 높은 기술력을 인정받았으며, 2013년에 다시한번 PACE Award 수상으로 높은 기술력을 재확인 받기도 하였습니다. 2008년 국내 업계 최초로 유럽연합의 냉매누설 법규규제 인증을 획득하였고, 2010년에 'RS 압축기' 에 이어 2014년에는 '연료전지차량용 공기공급장치'로, 2015년에는 '전기자동차용 Heat Pump System'로 장영실상을 수상하였습니다.

당사는 친환경 기업으로서의 역할도 훌륭히 수행해 내며, 2014 대한민국 녹색경영대상 유공자부문 동탑산업훈장 수상 (2014.6.30) 및 환경보전 공로 인정 환경부장관 표창을 수상 (2014.12.31) 하였습니다.

당사는 2013년 Visteon이 소유한 공조회사들의 인수를 통하여 세계 2위의 공조회사로 공식적으로 발돋움 하였습니다. 또한 2014년도 7월에는 미국 자동차 부품사인 '쿠퍼스탠다드 오토모티브'의 열관리 및 배기사업 부문을 인수하였습니다. 

또한 2015년 2분기, '한앤코 오토홀딩스 유한회사'가 50.5%, '한국타이어 주식회사'가 19.49%를 투자하여 Visteon의 지분 전체를 인수하면서 대주주 변경이 발생되었습니다. 새로운 지배구조 아래에서 기존 당사가 가진 기술력, 영업망이 새로운 대주주와 결합되어 더 큰 시너지를 발생 시킬 수 있을 것으로 전망됩니다. 

당사는 2018년 9월 20일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업부 양수도 계약을 체결하였고 사업부 양수도 및 양수대금 지급 절차가 2019년 3월 29일 완료 되었습니다. 마그나 사업 부문 인수는 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다. 

(5) 코로나 19 영향 

2020년도 중 "코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나19)"의 확산 우려로 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 회사가 영위하는 자동차 부품 산업은 시장 경기변동 및 완성차 시장의 영향을 많이 받는 산업으로, 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서 코로나 19의 확산 및 장기화 등의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 클 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 회사의재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없습니다.

2.
주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 자동차용 에어컨(HVAC)과 파워트레인 쿨링(PTC), 압축기(COMP), 플루이드 트랜스포트(FT) 등을 생산하는 자동차 공조제품 전문 제조회사로서, 각 지역별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제35기 반기
비 율(%)
제34기
비 율(%)
제33기
비 율(%)

자동차 
부품
아시아
1,759,245
61.29%
4,280,515
59.83%
4,028,140
67.84%

미주
631,058
21.99%
1,689,411
23.61%
1,149,849
19.37%

유럽
1,403,939
48.91%
3,453,101
48.27%
2,827,206
47.62%

내부거래 및 연결조정
(924,004)
(32.19%)
(2,268,874)
(31.71%)
(2,067,610)
(34.82%)

합 계
2,870,238
100.00%
7,154,153
100.00%
5,937,585
100.00%

※
연결회사는 단일 영업부문으로 자동차부품(A/CON)사업을 영위하
고 있음.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제 35기 반기
제 34기
제 33기

에이치백(HVAC)
198,896
195,212
193,697

파워트레인 쿨링(PTC)
102,257
101,623
101,998

압축기(COMP)
97,777
96,877
97,085

플루이드 트랜스포트(FT)
50,862
50,806
51,099

(1) 산출기준
- 전품목 부가가치세 제외

- 대표적인 주요 차종의 제품별 가격을 단순 평균으로 산출한 금액으로 연도별 
 생산 차종의 변동에 따라 판매가격 변동이 있습니다. 
- 시장상황 및 전략적 이유 등으로 친환경차 관련 가격은 계산에 고려되지 않음.

(2) 주요 가격변동원인
- 제품이 개발되어 생산되는 시점에 가격이 결정되며 완성차업체의 사양변경 등으로 다소 변동되는 추세임

다. 주요 원재료 등의 현황

연결회사의 주요원재료는 Evaporator(에어컨 제조), Clutch(압축기 제조), Blower Motor(히터 제조), Fan & Shroud(라디에이터 제조), Bearing & Seal (워터펌프제조), Powder Metal & Stamping (밸런스 샤프트모듈제조), Spring & Plastic (오일펌프제조) 등이 있으며,
각 지역별 매입액 및 총 매입액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구 분
제35기 반기
비 율(%)
제34기
비 율(%)
제33기
비 율(%)

자동차 부품
아시아
1,351,341
69.22%
3,076,735
64.71%
2,965,225
74.71%

미주
392,994
20.13%
1,137,706
23.93%
754,550
19.01%

유럽
955,451
48.94%
2,307,563
48.54%
1,934,502
48.74%

내부거래 및 연결조정
(747,633)
(38.30%)
(1,767,706)
(37.18%)
(1,685,430)
(42.47%)

합 계
1,952,153
100.00%
4,754,298
100.00%
3,968,847
100.00%

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사가 자동차용 A/C 시스템을 제조하기 위해 매입하는 주요 품목은 다음과 같으며,계산 방식은 구매금액을 수량으로 나누어 산출한 단순평균가격을 적용하였습니다.
또한 모든 품목의 가격은 부가가치세를 제외한 금액입니다.

수입품목의 경우 실 수입금액(단가*수량)으로 수입부대비용은 제외되어 있으며, 전년대비 단가변동의 주요원인은 차종변경에 따른 것입니다.

(단위 : 원, $)

품 목
제35기 반기
제34기
제33기

전장부품(Control,Motor Assy)

21,643

16,643

15,590

Comp부품(Cylinder,Piston)

913

969

1,089

알루미늄

$1,494

$1,754

$2,110

워터펌프 부품(BEARING, SEAL)

1,027

929

895

*마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업부 인수로 인해 일부품목의 변경이 있습니다.

(1)
산출기준
- 전품목 부가가치세 제외

- 대표적인 주요 부품의 구입가격을 구입수량으로 나누어 산출하였습니다.
- 조달구분에 따른 주요 품목의 합리적 변경으로 공시되는 품목이 변경되었습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

기준일: 2020년 06월 30일 (단위: 천개, %)

구 분
품 목
생산가능수량
실제생산수량
평균가동률

아시아
에이치백(HVAC)
4,044
2,576
64%

파워트레인쿨링(PTC)
3,120
1,688
54%

압축기(COMP)
5,403
3,107
58%

플루이드 트랜스포트(FT)
1,776
876
49%

기타
925
459
50%

미주
에이치백(HVAC)
2,515
911
36%

파워트레인쿨링(PTC)
1,444
704
49%

플루이드 트랜스포트(FT)
7,758
2,224
29%

기타
970
523
54%

유럽
에이치백(HVAC)
2,693
1,127
42%

파워트레인쿨링(PTC)
1,486
891
60%

압축기(COMP)
2,085
857
41%

플루이드 트랜스포트(FT)
8,458
4,688
55%

기타
975
488
50%

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

① 산출기준 : Bottle Neck 공정기준

② 산출방법 : 연간작업일수 × 일작업시간 × 3,600초 ×효율(%) ×
 B/Neck공정의 C/T(초)

2) 평균가동시간 : 240일/년 ×10시간/일 ×2Shift

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황
(

기준일: 2020년 06월 30일)

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
56,764
17
0
0
(13)
-
13
56,781
-

미주
자가보유
3,967
0
0
0
0
-
(558)
3,409
-

유럽
자가보유
48,722
0
0
0
0
-
1,956
50,678
-

연결조정
-
5,004
924
0
0
0
-
(888)
5,040
-

합계
-
114,457
941
0
0
(13)
-
523
115,908
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
142,598
22,458
1,336
0
(4,033)
-
(949)
161,410
-

미주
자가보유
29,221
(5,402)
21
0
(1,245)
-
(461)
22,134
-

유럽
자가보유
121,125
1,419
542
(4)
(3,913)
-
4,727
123,896
-

연결조정
-
10,153
(243)
0
0
(176)
-
1,702
11,436
-

합계
-
303,097
18,232
1,899
(4)
(9,367)
-
5,019
318,876
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
19,274
15
64
(8)
(849)
-
297
18,793
-

미주
자가보유
0
0
0
0
0
-
0
0
-

유럽
자가보유
1,873
0
5
0
(61)
-
75
1,892
-

연결조정
-
158
0
0
0
(4)
-
0
154
-

합계
-
21,305
15
69
(8)
(914)
-
372
20,839
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
465,189
20,038
12,222
(234)
(44,621)
-
3,054
455,648
-

미주
자가보유
166,205
16,145
1,300
(18)
(19,283)
-
(8,938)
155,411
-

유럽
자가보유
348,371
39,218
20,150
(158)
(37,480)
-
13,711
383,812
-

연결조정
-
17,332
(521)
(1,415)
0
(3,547)
-
992
12,841
-

합계
-
997,097
74,880
32,257
(410)
(104,931)
-
8,819
1,007,712
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
1,695
0
58
(76)
(311)
-
2
1,368
-

미주
자가보유
0
0
0
0
0
-
0
0
-

유럽
자가보유
764
36
15
(1)
(184)
-
29
659
-

연결조정
-
(39)
12
0
0
0
-
0
(27)
-

합계
-
2,420
48
73
(77)
(495)
-
31
2,000
-

[자산항목 : 공구와기구]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
98,480
4,570
16,948
(439)
(22,868)
-
836
97,527
-

미주
자가보유
6,581
2,104
15
0
(1,092)
-
(631)
6,977
-

유럽
자가보유
32,503
5,223
4,989
(204)
(8,413)
-
1,097
35,195
-

연결조정
-
3,909
249
0
0
(702)
-
216
3,672
-

합계
-
141,473
12,146
21,952
(643)
(33,075)
-
1,518
143,371
-

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원)

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
11,354
96
445
(12)
(2,452)
-
38
9,469
-

미주
자가보유
3,056
166
358
(17)
(1,022)
-
(246)
2,295
-

유럽
자가보유
6,358
263
420
0
(1,221)
-
211
6,031
-

연결조정
-
(1,543)
(421)
0
0
486
-
0
(1,478)
-

합계
-
19,225
104
1,223
(29)
(4,209)
-
3
16,317
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

기타유형자산은 리스개량자산, 운송중인기계, 건설중인자산으로 구성되어 있습니다

사업소

소유형태

기초

대체
당기증감
당기상각
(손상)
연결범위
변동

환율변동

기말

비고

증가
감소

아시아
자가보유
164,901
(65,432)
55,231
(25,203)
(35)
-
3,248
132,710
-

미주
자가보유
71,855
(13,021)
33,167
(71)
(331)
-
(4,765)
86,834
-

유럽
자가보유
287,184
(46,721)
55,406
0
(22)
-
11,655
307,502
-

연결조정
-
7,348
14,926
(24,303)
24,304
0
-
90
22,365
-

합계
-
531,288
(110,248)
119,501
(970)
(388)
-
10,228
549,411
-

※ 주요 유형자산에 대한 시가는 객관적인 판단이 어려워 기재를 생략합니다.

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
구 분
투자
기간
투자대상 
자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후
투자액
비 고

자동차용
에어컨
신설/증설/
자동화
2020.1~12
기계장치외

생산능력증가 /
신차종 수주대응 / 
경비절감 / 생산성향상

2,800
1,769
1,031
-

합 계
-
2,800
1,796
1,031
-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원,%)

구 분
제35기 반기
비 율(%)
제34기
비 율(%)
제33기
비 율(%)

자동차 
부품
아시아
1,759,245
61.29%
4,280,515
59.83%
4,028,140
67.84%

미주
631,058
21.99%
1,689,411
23.61%
1,149,849
19.37%

유럽
1,403,939
48.91%
3,453,101
48.27%
2,827,206
47.62%

내부거래 및 연결조정
(924,004)
(32.19%)
(2,268,874)
(31.71%)
(2,067,610)
(34.82%)

합 계
2,870,238
100.00%
7,154,153
100.00%
5,937,585
100.00%

※

연결회사는 단일 영업부문으로 자동차부품(A/CON)사업을 영위하
고 있음

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

1) OEM내수
완성차업체의 신차종 개발시 개발요청을 받아 개발차종에 적합한 시스템을 개발하여완성차업체의 승인을 득한 후, 완성차업체의 생산계획에 따라 공급후 전자어음회수

 2) OEM수출
제품개발 및 납품은 OEM내수와 동일한 경로 내지 방법으로 거의 동시에 진행되고, 판매대금의 회수는 구매확인서에 의하여 현금회수

 3) 직수출
제품개발은 OEM내수와 동일하나 선적은 매월 선적요청서를 접수하여 선적하고, 
업체에 O/A, L/C, T/T 등의 방법에 의하여 수금

4) A/S판매 등
정비업체 및 정비부품 판매업체로부터 ORDER를 수주하여 현금 또는 어음으로 판매

(2) 판매방법 및 조건

1) OEM내수

① 개발수주단계 :
 개발검토의뢰 접수 --> 견적원가 및 개발계획서 제출 --> 개발착수 승인접수 
 --> 사양결정, 설계, MECHA PROTO 샘플제작 착수 및 가승인요청서 제출 --> 가승인서 접수 --> 샘플테스트 및 설계검증, PROTO샘플 및 승인요청서 제출 
 --> 양산준비, 양산샘플 --> PILOT 제작 제출 --> 검사 협정 체결 --> 작업
 표준 작성 및 TEST, 보고서(ISIR) 제출 --> 승인접수 --> 양산 TRY OUT 실시, 
 양산시작

② 양산납품단계 :
 장기(5개월), 월, 일 생산계획 접수 및 납품계획 수립 --> 생산 --> 출하 및 운송
 --> 납품대 수금(주 또는 월단위)

2) OEM수출

① 개발수주단계 : OEM 내수와 동시 진행
 ② 양산납품단계 : 
 장기(5개월), 월, 일 생산계획 및 납품계획 수립 --> 생산 --> 출하 및 운송 납품
 --> 물품인수증 수령 --> 추심 현금 회수

 3) 직수출

① 개발수주단계 : OEM 내수와 동시 진행
 ② 양산납품단계 : 
 월 또는 주 단위 ORDER 및 선적요청서 접수 --> 생산 --> 출하 및 선적 --> 
 결제조건에 따라 대금 회수

4) A/S 판매등

① 개발수주단계 : 월 또는 수시 ORDER 수주 --> 생산 --> 출하 및 운송 --> 
 정비업체 --> 실수요자
 ② 양산납품단계 : 월 또는 수시 ORDER 수주 --> 생산 --> 정비부품판매업체 
 --> 정비업체 --> 실수요자

(3) 판매전략 등

1) 가격정책
신규차종 개발시부터 제품생산까지의 개발비(설비투자비,금형비 및 시험연구비 등)를 포함한 납품가격을 결정하여 차종이 단종될 때까지 동가격을 적용하고 제품의 설계변경시마다 거래선과 협의하여 가격을 변경하여 적용함.

 2) 대금결제방법
 내수판매의 경우 60일 전자어음수령(현대자동차) 또는 현금수령하고, 수출의 경우 
 L/C, O/A 또는 T/T BASE 수금

3) 판매전략 
연결회사는 국내외 자동차 메이커인 OEM거래선의 성장에는 한계가 있다고 판단하여 해외시장 개척에 주력하여 향후 지속적인 성장의 교두보를 구축하고 있습니다. 북미지역에는 각각 캐나다에 Hanon Canada, 미국에 Hanon Alabama를, 동남아와 서남아시아에는 각각 태국에 Hanon Thailand, 인도에 HASI(구 VASI)를, 유럽지역에는 각각 포르투갈에 Hanon Portugal, 터키에 Hanon Turkey, 슬로바키아에 Hanon Slovakia를 그리고 동북아시아에는 중국에 Hanon Dalian, Hanon Beijing, Hanon Shanghai 및 Hanon Jinan을 현지거점으로 하여 열교환기류와 컴프레서 등의 핵심부품을 위주로 해외로 진출하였으며, 또한 당사가 2013년에 인수한 VISTEON의 공조자회사들을 새로운 거점으로 하여 Global 시장 개척의 전환점으로 삼아 새로운 시장을 개척중에 있습니다. 또한 2019년 3월 29일 세계 3위 자동차 부품사인 마그나 그룹의 Fluid Pressure &Controls 사업 부문을 인수하였고 당사가 향후 전기차, 하이브리드차 부품 시장을 확대하는 데 큰 기여를 할 것으로 전망됩니다. 

당사는 향후 지속가능한 성장 전략의 일환으로 고객 다변화에 주력하고 있으며, 전세계 48개 해외 법인 운영 및 미주 유럽 중국 인도 일본의 주요 글로벌 고객들과의 비즈니스 발굴을 위한 지속협의중 입니다.

더불어 당사는 마케팅 / 제품 전략 / 선행 기술 개발 / 수주 전략의 수립 및 실행을 통해 고객이 미래에 필요로 할 제품과 기술을 예측하여 선행 개발하고 고객이 필요로 하는 적기에 제품을 공급할 수 있는 내부 조직 및 시스템을 구축하여 고객 다변화를

통한 지속가능한 성장을 추구하고 있습니다.

다
. 주요 매출처

보고기간의 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제35기 반기
제34기
제33기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

현대자동차
641,930,702
22.37%
1,500,052,154
20.97%
1,307,238,238
22.02%

FORD
313,163,320
10.91%
1,001,478,080
14.00%
1,050,979,799
17.70%

현대모비스
368,628,470
12.84%
992,084,464
13.87%
1,146,815,910
19.31%

합 계
1,323,722,492
46.12%
3,493,614,698
48.83%
3,505,033,947
59.03%

5. 수주상황

연결회사는 별도의 수주없이 완성차 업체의 수시의 생산계획에 따라 공급되며, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다. 
연결회사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 현금흐름 위험, 이자율 위험),신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.
연결기업의 경영자는 각 위험별 관리절차가 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고있으며, 위험관리부서 및 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결기업의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결기업은 최장 40개월까지 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험을 관리하고 있으며, 위험회피 수단으로 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

(2) 이자율 위험

연결기업의 이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금, 대여금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 대여금 및 차입금 등에서 발생하고 있습니다. 당분기 보고기간 종료일 현재 연결기업의 이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 장/단기차입금 922,115,357천원(전기말:334,957,341천원)입니다. 또한, 경제 전반에 걸친 급격한 경기침체의 경우를 제외하고 내부 유보 현금 수준및 영업활동을 통한 현금 창출 능력에 비추어 자금 재조달에 따른 금리위험이 없습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며, 연결회사는 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 장부금액과 같습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결기업내의 개별 영업 종속기업들이 수행하고 지배회사가 이를취합합니다. 연결기업은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결기업의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결기업 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 비파생금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제 35기 반기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금(회사채포함)
3,273,808,857
3,368,261,480
1,034,324,776
1,877,257,028
456,679,676

매입채무
689,982,187
689,982,187
689,982,187
-
-

기타채무
306,036,743
306,036,743
295,489,031
10,547,712
-

파생금융부채
6,279,878
6,279,878
6,279,878

-

제 34기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금(회사채포함)
2,734,018,121
2,978,041,160
537,508,690
1,998,925,701
441,606,769

매입채무
953,436,730
953,436,730
953,436,730
-
-

기타채무
505,592,959
505,592,959
492,766,364
12,826,595
-

파생금융부채
4,639,999
4,639,999
4,639,999
-
-

제 33기말

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과

차입금(회사채포함)
1,672,026,156
1,845,239,193
545,469,466
1,011,226,092
288,543,635

매입채무
799,290,233
799,290,233
799,290,233
-
-

기타채무
416,049,295
416,049,295
402,842,597
13,206,698
-

파생금융부채
4,205,468
4,205,468
4,205,468

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

라. 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

연결회사의 전략은 기업신용등급을 투자등급 이상으로 유지하는 것이며, 당기 중 신용평가기관인 한국신용평가 및 한국기업평가로부터 기업신용등급

AA를
취득
하였
습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원).

구 분
제 35기 반기말
제 34기말
제 33기말

부채

4,831,524,870

4,744,886,816

3,224,124,651

자본

2,254,680,989

2,337,502,197

2,131,656,181

부채비율
214.3%
203%
151.2%

7. 파생상품 등에 관한 사항

연결회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 현금흐름 위험회피회계 및 공정가액 위험회피회계를 적용하고 있으며, 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분과 현금흐름 위험회피회계가 적용되지 않는 파생상품은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개㈜에서 매월 고시하는 선물환율 등을 이용하여 평가하였습니다.

연결기업의 파생상품의 평가 후 자산ㆍ부채 및 기타포괄손익 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익
누계액

현금흐름위험회피
통화선도
3,814,404
(29,766,304)
(16,403,811)

공정가치위험회피
통화선도
5,686,029
(2,276,649)
-

매매목적
통화선도
791,463
-
-

현금흐름 위험회피 목적의 거래는 외화매출채권(종속회사 채권 포함) 회수와 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 회피하기 위한 통화선도계약이며, 공정가액 위험회피 목적의 거래는 외화대여금의 공정가액 변동위험을 회피하기 위한 통화선도 계약입니다. 

현금흐름 위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2023년 3월까지이며, 동 기간까지 기타포괄손익누계액에 계상된 현금흐름 위험회피 평가손실 16,403,811천원은 전액 손익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익
누계액

현금흐름위험회피
통화선도
13,157,263
(10,820,685)
3,465,562

공정가치위험회피
통화선도
151,323
(1,046,586)
-

매매목적
통화선도
-
-
-

보고기간 중 연결기업의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익
(손실)
거래이익
(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(7,144,144)
(5,340,436)
(5,608,263)
(3,759,291)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
6,925,090
1,570,605

매매목적
통화선도
-
-
810,378
629,518

<전반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익
(손실)
거래이익
(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
770,960
4,788,586
(89,171)
(3,296,882)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
396,779
83,127

매매목적
통화선도
-
-
(409,259)
8,625,564

8. 경영상의 주요 계약

2020년 06월 30일
현재 당사는 종속회사 등과 아래와 같은 경영상의 주요계약을 체결하고 있으며, 동 계약은 계약기간 만료 후 계약해지 통보가 없을 시, 1년 단위로 자동갱신됩니다. 

2020년 06월 30일
현재 당사는 기술제공약정을 체결하고 있는 종속기업 및 관계기업과는
동 약정에 따라 각각의 계약기간 동안 순매출액의 0.5% ~ 5.0% 에 해당하는 기술료를 수령하고 있으며, 특허권 등 무형자산 일체의 제공약정을 체결하고 있는 종속기업을 상대로는 계약기간 동안 적정영업이익을 제외한 금액에 해당하는 사용료를 수령하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기술제공약정의 내용은 다음과 같습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금수수 방법

Hanon Canada
2018.06.01
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익
대금수수
연 4회

Hanon Thailand
2018.06.01
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Portugal
2009.12.22
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (Clutch)
순매출액의 3%

Hanon Dalian
2010.12.29
2019.07.01
~ 2020.06.30
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (Compressor 등)
순매출액의 3%, 5%

Hanon Turkey
2010.06.01
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Slovakia
2010.06.09
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

HASI(구 VASI)
2018.06.01
2019.04.01
 ~ 2020.03.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Alabama
2018.06.01
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익-정상가격 영업이익

Hanon USA

2018.04.23

2020. 01. 01. 
 ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동연장

차량용 공조 시스템 (A/C System 등)

영업이익-정상가격 영업이익

Hanon Mexicana

2018.04.23

2020. 01. 01. 
 ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동연장

차량용 공조 시스템 (A/C System 등)

영업이익-정상가격 영업이익

Hanon South Africa
2018.07.19
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Beijing
2010.01.01
2020.01.01
 ~ 2020.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%, 5%

Bonaire
2011.08.18
2019.08.18
~ 2020.08.17
만료 후 자동 종료
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 1.5%
대금수수
연 2회

Hanon Bhiwadi
2013.11.29
2019.02.01
 ~ 2020.01.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%
총매출액의 3%, 4%

Hanon Chongqing
2012.01.05
2019.10.01
 ~ 2020.09.30
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%
대금수수
연 4회

Hanon Nanchang
2009.05.05
2019.05.04
 ~ 2020.04.03
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Jinan
2011.01.31
2020.02.01
 ~ 2021.01.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 5%

Hanon Charleville
2013.02.01
2020.02.01
~2021.01.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Netherlands
2017.01.25
2020.01.01
~2021.12.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
영업이익 - 정상가격 영업이익

JCS
2013.02.01
2020.01.31
~2021.01.30
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 0.5%, 1.5%
대금수수
연 2회

FHTS
2013.02.01
2020.02.01
~2021.01.31
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 2%, 3%
대금수수
연 4회

Hanon Nanjing

2014.10.19
2019.10.19
~2020.10.18
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 3%

Hanon Yancheng
2015. 2. 27.
2020. 3. 1.
~ 2021. 2. 28
만료 후 1년씩 자동연장
차량용 공조 시스템 (A/C System 등)
순매출액의 1.5%

CSG JV

2019.01.01

2019.01.01
 ~ 2025.12.31
 만료 후 1년씩 자동연장

차량용 공조 시스템 (Compressor 등)

순매출액의 1.75, 2%

당사는 당사가 100% 소유하고 있는 하기 R&D Center와 Engineering Service 
Agreement 또는 Support Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon USA
2013. 2. 1
2020. 1. 1. 
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 
global engineering service 제공
용역 발생비용 실비
+ M/up
분기별 정산

Hanon Deutschland
2013. 2. 1
2020. 1. 1. 
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 
global engineering service 제공
용역 발생비용 실비
+ M/up
분기별 정산

Hanon Japan
2013. 2. 1
2020. 1. 1. 
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 
global engineering service 제공
용역 발생비용 실비
+ M/up
분기별 정산

당사는 당사가 100% 소유하고 있는 하기 종속회사와 Admin Service Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon Deutschland
2013.11.27
2020. 1. 1.
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 
admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon Japan
2013.11.29
2020. 1. 1.
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 
admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

HASI
2013.12.09
2020. 1. 1.
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 
admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon USA
2013.11.27
2020. 1. 1.
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 
admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

Hanon Shanghai
2013.12.27
2020. 1. 1.
~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products관련 
admin service 제공
용역 발생비용 실비+M/up
분기별 정산

당사와 종속회사간에 Service Agreement 를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Hanon Deutschland
2013. 11. 27.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon USA
2013. 12. 9.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

HASI
2013. 12. 26.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Bhiwadi
2013. 12. 26.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Thailand
2013. 11. 29.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Beijing
2013. 12. 10.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Dalian
2013. 12. 10.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Jinan
2013. 12. 10.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Chongqing
2013. 12. 10.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon Yancheng
2014. 12. 02.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon South Africa
2020. 02. 11.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Korea
2020. 01. 31.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Changzhou
2020. 01. 20.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
Automotive products 관련 admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

Hanon EFP Corporation
2020. 01. 14.
2020. 1. 1. ~ 2020. 12. 31.
만료 후 1년씩 자동 연장
admin service 제공
용역 발생비용 실비 + M/up
분기별 정산

당사는 Visteon Corporation 과 Engineering and Support Agreement를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역 제공으로 인하여 발생하는 비용을 지급하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약내용
계약금액
대금지급 방법

Visteon Corporation
2015. 6. 9.
2020. 5. 31. 까지
당사는 아르헨티나, 남아프리카공화국 및 브라질에 있는 Visteon의 자회사에, Visteon은 브라질에 있는 당사의 자회사에, 각 자회사가 현지에서 고객사인 Ford Motor Company에 납품할 수 있도록 Engineering 및 Support Service를 제공
Engineering Service 대금은 용역 발생비용 실비 + M/up
Support Service 대금은 Visteon이 서비스를 제공하는 경우에 한하여 미화 9만 불
Invoice 발행일로부터 30일 내 지급

당사와 종속회사간에 IT Services Agreement 를 체결하였으며, 동 약정에 따른 용역제공으로 인하여 발생하는 비용을 수령하고 있습니다.

계약상대방
계약체결일
계약기간
계약 내용
계약 금액
대금 지급 방법

Hanon Beijing
2016.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 483,899
분기별 지급

Hanon Dalian
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 534,435
분기별 지급

Hanon Shanghai
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 632,781
분기별 지급

Hanon Chongqing
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 297,536
분기별 지급

Hanon New Chongqing
2018.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 30,781
분기별 지급

Hanon Nanchang
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 421,738
분기별 지급

Hanon Nanjing
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 182,751
분기별 지급

CSG JV
2019.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 147,602
분기별 지급

FHAC JV
2020.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 56,436
분기별 지급

Hanon Yancheng
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 118,268
분기별 지급

Hanon Thailand
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 372,373
분기별 지급

Hanon South Africa
2020.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 55,064
분기별 지급

HASI
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,453,493
분기별 지급

Hanon Bhiwadi
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 546,043
분기별 지급

Hanon Japan
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 209,377
분기별 지급

Hanon Turkey
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
EUR 237,873
분기별 지급

Hanon Portugal
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 501,662
분기별 지급

Hanon Slovakia
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 802,042
분기별 지급

Hanon Autopal
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,116,545
분기별 지급

Hanon Autopal Services
2016.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,219,468
분기별 지급

Hanon Alba
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,630,746
분기별 지급

Hanon Charleville
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 526,599
분기별 지급

Hanon UK
2016.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 382,090
분기별 지급

Hanon Deutschland
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,183,035
분기별 지급

Hanon USA(Novi)
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 2,942,679
분기별 지급

Hanon USA(Carey)
2018.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 138,417
분기별 지급

Hanon Coclisa
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 1,426,065
분기별 지급

Hanon Alabama
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 536,882
분기별 지급

Hanon Canada
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 376,866
분기별 지급

Hanon Mexicana
(Monterrey)
2016.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 113,948
분기별 지급

Hanon Mexicana
(Queretaro)
2016.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 134,342
분기별 지급

Hanon Brazil
2015.01.01
2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공
USD 156,885
분기별 지급

Hanon EFP Korea

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

KRW 380,686,798

분기별 지급

Hanon EFP Changzhou

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 610,401

분기별 지급

Hanon EFP Bangalore

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 90,735

분기별 지급

Hanon EFP Canada

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 778,010

분기별 지급

Hanon EFP Mexico

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 581,531

분기별 지급

Hanon EFP Deutschland GmbH

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 1,329,840

분기별 지급

Hanon EFP Italia 
Campliglione

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 811,442

분기별 지급

Hanon EFP Italia
Benevento

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 115,481

분기별 지급

Hanon EFP Plovdiv
EOOD

2019.04.01

2020.01.01 - 2020.12.31
 만료후 1년씩 자동연장
IT System 및 IT Service 제공

USD 577,695

분기별 지급

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 본부조직

급변하는 자동차시장 환경하에서 세계유수의 공조업체로 도약하기 위해 설립된 당사기술연구소는 공조분야의 기술력을 기반으로 자동차 관련 열관리 분야 전반으로 R&D 역량을 확장하고 있습니다. 국내외 약 1천 6백명의 고급연구인력의 활발한 연구개발 활동을 바탕으로, 지역별 환경 및 고객 요구에 맞는 친환경 고효율 혁신 기술을 개발하여 적기에 제공함은 물론, 연비 및 배기가스 배출 규제 등 환경변화에 능동적으로 대응 가능한 솔루션 개발을 통해 글로벌 시장을 선도하는 열 관리 솔루션 기업으로 도약하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

당 연구소의 R&D 조직은 국내와 북미, 유럽, 아시아 지역에 거점을 두고 각 거점별 역할 분담을 통해 R&D 효율을 높이고 있으며, 각 거점별로 국내외 고객사들과 긴밀한 협업은 물론 세계 각지의 생산거점을 지원할 수 있는 체계를 구축함으로써 Global시장환경에서 생존할 수 있는 최적의 R&D 체계를 확보하고 있습니다.

1) 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직도 입니다..jpg
당사의 연구개발 조직도 입니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 35 기 반기
제 34 기
제 33 기
비 고

연구개발비용 계
167,268

361,285

298,333
-

(정부보조금)
(277)

(1,450)

(1,456)
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계 / 당기매출액×100]
5.83%

5.1%

5.0%
-

※ 연구개발비용은 외부에서 구입한 연구개발비용(손익계산서상 연구개발비) 및 
 사내인건비와 감가상각비 등을 포함한 연결기업의 모든 연구개발 비용과 자산화
 된 연구개발비를 포함한 금액입니다.

나. 연구개발 실적

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

Charge Air Cooler

한온시스템

- 기존 공조기술을 활용한 신규시장 진출로 매출 신장 에 기여
- Euro III 및 IV 대응 친환경 기술 확보

Auto Defogging System

한온시스템

- 앞유리 김서림 자동감지/사전제거로
 안전한 운전환경 조성 및 실내 쾌적성 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허획득/출원 중

클러스터 이온발생기
한온시스템
- 클러스터 이온을 활용한 증발기 냄새 제거 및 
 공기중 미생물에 대한 항균 탈취를 통한 쾌적한 
 실내 공기질 제공

- 양산 적용 중
- 국내외 특허획득/출원 중

-
IR52 장영실상 수상(2009)

이중관 열교환기
한온시스템
- 냉각시스템의 고온측과 저온측의 열교환을 통하여
 에어컨 시스템의 효율 및 성능 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허획득/출원 중

전동 압축기
한온시스템
- 하이브리드 및 전기자동차 시장 확대에 대응하여
 전기구동식 압축기 Line-up 확보
- 양산 적용 중
- 국내외 특허획득/출원 중

자동변속기용 오일 워머 
& 쿨러
한온시스템
- 변속기 오일을 시동초기에는 급속 가열하고,
 과열시에는 적정온도로 냉각하는 다기능 제품으로
 변속기 성능 향상 및 차량연비개선
- 양산 적용 중
- 국내외 특허획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2010)

고전압 PWM PTC 히터
한온시스템
- 차량의 난방부하에 따라 전기히터의 사용 전력을 
 최적 제어하여 불필요한 전력사용을 억제함으로써
 전기자동차의 주행거리 향상

- 양산 적용 중
- 국내외 특허획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2010)

CO2 센서를 이용한 차실내
공기질 제어 기술
한온시스템
- CO2 센서를 활용한 통합내기순환제어기술 개발로
 연비, 냉/난방 성능, 제습/환기 쾌적성 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2013)
- IR52 장영실상 수상(2017)

연료전지차량용 
공기공급장치
한온시스템
- 연료전지차량에 공기를 압축하여 공급하는 고속 
 모터 및 원심 압축기 개발로 친환경차 분야 매출 
 기반 강화

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중

- IR52 장영실상 수상(2014)

- 美 Pace Award Finalist(2016)

보행자 보호 FEM
한온시스템
- 높이 축소형 쿨링모듈이 적용된 Frond End Module
 기술로, 충돌시 보행자 상해 최소화
- 유럽 신규고객 확보 및 수출 확대에 기여
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중

연료전지차량용 고전압 
쿨링팬 모터 및 인버터 
설계기술

한온시스템

- 고전압 쿨링팬 모터와 인버터를 일체화하고 성능/
 패키지를 최적화한 연료전지 냉각기술
- 미래 연료전지차 시장 기술선도 기반 구축
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2012)

전기자동차용 
Heat Pump System

한온시스템

- 전기차, 하이브리드차 등 친환경 차량용으로 최적화
 된 차량 실내 냉난방 겸용 공조시스템

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2012)
- IR52 장영실상 수상(2015)

- 첨단기술제품 확인(2017)

Metal Seal Fitting

한온시스템

- 냉매 리크 최소화를 통한 에어컨 성능 및 부품 
 수명 향상
- 냉매 리크규제 등 환경규제에 능동적 대응
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 美 Pace Award Winner(2013)

Smart Intake Door 제어

한온시스템

- 공조장치의 내기/외기 도어를 주행상태에 따라 
 최적 제어하여 에어컨 부하를 최소화함으로써 
 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2013)
- IR52 장영실상 수상(2015)

축냉증발기
한온시스템
- Idle Stop 차량에서 에어컨 가동중 축냉제에 저장한
 냉기를 신호대기 등 엔진정지시에도 사용할 수 있게
 하여 쾌적성과 연비 양립
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중

하이브리드 히터코아
한온시스템
- 차량용 온수히터와 전기히터를 일체화하여 저온
 시동시 실내 급속난방은 물론 엔진냉각수의 열원
 사용을 억제하여 배기가스 최소화
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2014)

복합식 에어컨 시스템

한온시스템

- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용
 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차
 의 주행거리 향상

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2014)

- IR52 장영실상 수상(2017)

3 Zone 독립 공조제어
HVAC 시스템

한온시스템

- 차량 전석 및 후석의 풍량, 온도, 풍향을 탑승자가 
 원하는 조건에 따라 독립적으로 제어함으로써 쾌적
 성과 연비를 향상

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- IR52 장영실상 수상(2016)

VR LED 광촉매를 이용
한 공기질 개선기술

한온시스템

- VR(Visible Ray : 가시광선) LED와 광촉매 반응에
 의해 공기중 바이러스 및 에어컨 증발기에서 발생되 는 냄새를 효과적으로 제거

- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중

전동워터펌프
한온시스템
- 전장품 냉각 또는 차실내 난방에 필요한 냉각수를
 최적으로 순환시켜 효율 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중

컴팩트 캐리어

한온시스템

- 차량 쿨링모듈, 범퍼빔 등을 지지하는 캐리어의
 Steel Panel 비중을 줄이고, 플라스틱 소재로 대체
 하여 중량을 20~30% 저감

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중

양방향 전자식
팽창/전환 밸브
한온시스템
- Heat Pump의 복잡한 배관과 냉매 방향 전환
 이 많은 시스템에 양방향 전자 팽창밸브를 
 이용하여 시스템 단순화 및 원가절감을 실현
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 美 Pace Award Finalist(2017)

고효율 가변 용량
사판식 압축기
(HV Compressor)
한온시스템
- 냉매 흡입밸브 고유량화 설계 적용
- 오일 유분리기 개선을 통한 에어컨 시스템
 효율 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 첨단기술제품 확인(2017)

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기

한온시스템

- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 
 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 
 획기적으로 개선

- 양산 적용 중
- 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2016)

- IR52 장영실상 수상(2018)

엔진블럭 삽입형 
EGR(Exhaust Gas Reciculation) Cooler
한온시스템
- 벤딩 튜브 이용 및 하우징 삭제를 통해 기존
 대비 부품수를 50% 축소시켜 경량화 실현
- 엔진블록 삽입형으로 패키지 간소화
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원중
- 첨단기술제품 확인(2017)

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템

한온시스템
- 배터리의 열 부하에 따라 공기냉각 및 냉각수 
 냉각 방식을 통합적으로 활용함으로써 
 배터리 수명 증대는 물론, 배터리 폐열을 난방열원
 으로 활용함으로써 전기차의 주행거리를 증대
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중
- IR52 장영실상 수상(2019)

HVAC 일체형 능동 소음저감 기술(Active Noise Cancellation)
한온시스템
- 자동차 공조시스템에서 발생하는 소음을 감
 지하고, 발생 소음의 반대 주파수를 발생시킴
 으로써 HVAC 소음을 능동적으로 저감
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2019)

Variable Orifice Valve를 적용한 고효율 가변 용량 사판식 압축기
한온시스템
- 압축기 제어실로 재유입되는 냉매의 양을
 가변적으로 제어함으로써, 에너지 손실을
 최소화하여 연비 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중

전기자동차용 단방향 히트펌프 열관리 시스템
한온시스템
- 냉매 회로를 단순화하여 열관리 시스템의 부품과
 중량을 저감시키고, 전기차 충전시 발생할 수 있는
 폐열을 난방열원으로 직접 활용하여 전기차의 주행
 거리를 증대
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 신기술(NET) 인증(2020)

전기자동차용 수냉식
컨덴서
한온시스템
- 전기차 전장부품에서 발생하는 폐열을 수냉각 방식 에 의해 회수하여 에어컨 응축 열원으로 활용함으로 써 히트펌프 냉난방 성능 및 전기차 주행거리 향상
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중

Wings Cooling Fan
한온시스템
- Fan Blade에 새의 날개 모양을 응용 적용하여
 쿨링팬 성능 향상 및 소음 저감
- BLDC Motor를 적용하여 쿨링팬 작동에 따른
 소비전력을 감소
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중

10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 

당사는 R&D 관련 지식재산 확보 활동을 통하여 국내특허 8,433건 출원, 해외특허 
4,800건을 출원하였습니다.

< 국가별 특허/실용신안 등록 건수 > 
 (단위: 件)

국가
한국
미국
유럽
중국
일본
기타
합계

건수

4,888

807
825
350
218

227

7,315

< 지식재산권 등록 건수 >
 (단위: 件)

분류

특허/실용신안

디자인

상표

합계

건수

7,315

132

203

7,650

현재 등록된 당사 특허는 7,315건으로 각각 한국 4,888건, 미국 807건, 유럽 825건, 중국 350건, 일본 218건, 기타국가 227건입니다. 

당사 보유 특허의 대부분은 응축기, 압축기, 증발기 및 HVAC 등 자동차용 공조 시스템 관련 기술에 관한 것으로서, 당사 양산 제품에 적용되었거나 향후 활용될 예정으로 사업보호의 역할 뿐만 아니라 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다. 
특히, 전기차/하이브리드차에 적용되는 친환경, 고효율 공조시스템 관련 특허 개발을 추진하여 미래 기술 선점 및 미래 자동차 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.

또한 당사는 특허뿐 아니라 기술을 기반으로 생산된 제품의 상표와 디자인의 중요성을 인식하고 글로벌 시대의 기업경쟁력을 위한 선도적 지식재산권 전략으로 디자인 및 상표 확보도 강화하고 있습니다.

나. 환경 관련 규제사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경 배출물질에 대한 정부 규제사항을 철저하게 준수하고 있습니다. (세부사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 
'9. 녹색경영' 부분을 참조하시기 바랍니다.)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

<연결재무제표에 관한 사항>

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 35기 반기
제 34기
제 33기

[유동자산]
2,752,718
2,922,369
2,859,201

ㆍ현금및현금성자산
580,028
686,657
1,017,786

ㆍ기타금융자산
51,409
12,500
12,500

ㆍ파생금융자산
8,833
8,697
23,938

ㆍ매출채권
920,106
1,173,348
968,852

ㆍ기타유동채권
76,043
65,728
43,809

ㆍ기타유동자산
340,537
362,611
281,358

ㆍ재고자산
775,761
612,827
505,805

ㆍ매각예정비유동자산
-
-
5,153

[비유동자산]
4,333,488
4,160,000
2,496,580

ㆍ장기금융상품
41
39
43

ㆍ당기손익-공정가치금융자산

2,240
2,240
2,240

ㆍ
비유동파생금융자산

1,459
4,612
2,867

ㆍ기타비유동채권
16,911
15,357
8,647

ㆍ관계및공동기업투자
101,595
101,962
98,879

ㆍ유형자산
2,174,434
2,130,362
1,551,451

ㆍ무형자산
1,678,829
1,592,830
564,010

ㆍ리스자산
222,906
204,695
180,637

ㆍ이연법인세자산
96,507
73,304
63,468

ㆍ기타비유동자산
38,566
34,600
24,337

자산총계
7,086,206
7,082,369
5,355,781

[유동부채]
2,129,900
2,091,463
1,867,112

[비유동부채]
2,701,625
2,653,404
1,357,013

부채총계
4,831,525
4,744,867
3,224,125

[자본금]
53,380
53,380
53,380

[주식발행초과금]
48,060
48,060
48,060

[기타자본항목]
(66,683)
(67,994)
(69,514)

[연결기타포괄손익누계액]
(91,816)
(134,862)
(174,801)

[연결이익잉여금]
2,191,090
2,318,192
2,179,605

[지배기업의 소유지분]
2,134,030
2,216,777
2,036,730

[비지배 지분]
120,651
120,725
94,926

자본총계
2,254,681
2,337,502
2,131,656

부채와자본총계
7,086,206
7,082,369
5,355,781

매출액
2,870,238
7,154,153
5,937,585

영업손익
1,916
483,810
433,776

법인세차감전손익
(35,677)
407,258
379,621

지배회사지분당기손익
(24,952)
318,537
277,639

비지배지분당기손익
(2,205)
4,076
6,058

연결총당기손익
(27,157)
322,613
283,697

주당손익(원)
(47)
597
520

희석주당손익(원)
(47)
596
520

연결에 포함된 종속기업수
44
44
39

※ 상기 제35기 반기, 제34기, 제33기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준
 에 따라 작성되었습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용 및 변동사유

당반기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외 및 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은
아래와 같습니다
.

사업연도
연결에 포함된 회사명
전기대비 연결에 
추가된 회사명
전기대비 연결에서 
제외된 회사명

제 35기 반기
Hanon Canada 등 44사
-
-

제 34기
Hanon Canada 등 44사

Hanon EFP Canada
Hanon EFP Plovdiv EOOD

Hanon EFP Bangalore

Hanon EFP Italia Benevento
Hanon EFP Italia Campliglione
Hanon EFP Korea
Hanon EFP Changzhou

Hanon Southern Germany
Hanon Jinan

제 33기
Hanon Canada 등 39사
CSG JV
 FHAC JV
 Hanon EFP Corporation
 Hanon EFP Deutschland GmbH
 Hanon EFP Mexico
Hanon EFP Mexico Service
 Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Brasil Holdings

다. 연결재무제표 이용상의 유의점 (연결재무제표 기준)

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

연결회사는 전기 중 자동차용 유압제어장치의 제작 및 판매를 주업으로 하는 Magna 그룹의 Fluid pressure & controls 사업부의 지분을 취득하여 지배력을 획득하였습니다. 동 주식의 취득은 FP&C 사업부 역량과 한온시스템 Thermal Management 분야를 포함한 기존사업과의 시너지에 기반한 사업 영역 확대를 위해 이루어졌으며, 기업회계기준서 1103호 사업결합에 따라 취득법으로 회계처리 되었습니다. 

전기 중 Hanon Southern Germany는 연결회사의 종속기업인 Hanon Deutschland에 흡수합병 되었습니다.

연결회사는 전기 중 종속기업인 Hanon Jinan의 지분 전부를 매각하여 소유권이 이전되었으며, 이로 인한 처분이익은 재무제표에 반영되었습니다. 

(
2) 중요한 회계처리 방침 (연결재무제표)

1)
연결재무제표 작
성 기준

연결회사가 채택한 중요한 회계정책은 첨부의 '2020년 반기 연결검토보고서 
2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

<별도재무제표에 관한 사
항

>

가. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 35기 반기
제 34기
제 33기

[유동자산]
1,075,335
1,126,949
1,640,151

ㆍ현금및현금성자산
171,329
332,831
768,900

ㆍ기타금융자산

51,409
12,500
12,500

ㆍ파생금융자산
306
7,242
18,559

ㆍ매출채권
473,488
446,643
502,019

ㆍ기타유동채권
182,968
161,675
194,821

ㆍ기타유동자산
45,459
61,668
35,826

ㆍ재고자산
128,010
93,274
102,540

ㆍ매각예정비유동자산

22,366
11,117
4,986

[비유동자산]
3,316,476
3,290,250
1,878,223

ㆍ장기금융상품
2
2
2

ㆍ당기손익-공정가치금융자산

2,240
2,240
2,240

ㆍ
비유동파생금융자산

1,459
4,612
2,867

ㆍ기타비유동채권

6,112
7,438
8,564

ㆍ종속기업투자
2,418,562
2,402,562
1,005,420

ㆍ관계기업투자
69,089
69,089
69,089

ㆍ유형자산
395,631
404,921
441,619

ㆍ무형자산
338,917
334,277
287,268

ㆍ리스자산
17,697
17,651
18,192

ㆍ이연법인세자산
60,537
36,784
33,868

ㆍ
순확정급여자산

-
2,224
4,543

ㆍ기타비유동자산
6,230
8,451
4,553

자산총계
4,391,812
4,417,199
3,518,375

[유동부채]
912,811
808,193
905,830

[비유동부채]
2,195,292
2,172,277
1,075,996

부채총계
3,108,103
2,980,470
1,981,826

[자본금]
53,380
53,380
53,380

[주식발행초과금]
48,060
48,060
48,060

[기타의자본항목]
168,591
168,981
168,282

[기타포괄손익누계액]

(11,347)
4,020
9,930

[이익잉여금]
1,025,024
1,162,289
1,256,897

자본총계
1,283,709
1,436,729
1,536,549

부채와 자본 총계
4,391,812
4,417,199
3,518,375

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법

원가법

원가법
원가법

매출액
1,212,628
2,668,852
2,604,671

영업손익
(45,279)
121,066
61,837

법인세차감전손익
(77,393)
69,661
23,619

당기손익
(57,309)
67,429
17,595

기본주당손익(원)
(107)
126
33

희석주당손익(원)
(107)
126
33

※ 상기 제35기 반기, 제34기, 제33기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준
 에 따라 작성되었습니다.

나. 별도재무제표 이용상의 유의점 (별도재무제표 기준)

 (1) 중요한 회계처리 방침 (별도재무제표)

1) 별
도재무제표 작
성 기준

당사가 채택한 중요한 회계정책은 첨부의 '2020년 반기 감사보고서 주석 2. 중요한 회계정책'을 참조하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 35 기 반기말 2020.06.30 현재

제 34 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기 반기말

제 34 기말

자산

유동자산

2,752,717,735,253

2,922,368,562,593

현금및현금성자산

580,028,403,116

686,657,130,299

기타금융자산

51,409,188,293

12,500,000,000

파생금융자산

8,832,716,209

8,696,950,974

매출채권

920,106,049,816

1,173,348,286,705

기타유동채권

76,043,419,543

65,728,250,266

기타유동자산

340,536,711,814

362,611,225,348

재고자산

775,761,246,462

612,826,719,001

비유동자산

4,333,488,123,560

4,160,000,450,061

장기금융상품

40,671,995

39,258,539

당기손익-공정가치측정금융자산

2,239,670,400

2,239,670,400

비유동파생금융자산

1,459,180,000

4,611,634,621

기타비유동채권

16,910,859,269

15,357,114,448

관계및공동기업투자

101,595,353,064

101,962,029,444

유형자산

2,174,434,468,820

2,130,362,430,371

무형자산

1,678,828,679,108

1,592,829,624,225

리스자산

222,906,322,826

204,694,720,630

이연법인세자산

96,506,818,069

73,303,967,308

기타비유동자산

38,566,100,009

34,600,000,075

부채

유동부채

2,129,900,163,939

2,091,463,307,171

단기매입채무

689,982,187,355

953,436,730,266

매입채무 및 기타유동채무

295,489,031,472

492,766,364,173

단기차입금

798,085,259,668

375,246,480,087

유동성사채

139,950,202,575

49,994,430,325

당기법인세부채

70,942,683,084

78,784,297,128

유동파생상품부채

27,469,559,285

10,817,688,815

기타유동부채

101,186,246,595

127,456,204,087

유동충당부채

6,794,993,905

2,961,112,290

비유동부채

2,701,624,705,700

2,653,403,508,339

장기매입채무 및 기타비유동채무

10,547,711,949

12,826,594,897

장기차입금

889,234,616,847

722,924,284,687

사채

1,446,538,778,132

1,585,852,926,140

비유동파생상품부채

4,573,394,000

1,049,581,800

퇴직급여부채

192,236,908,431

175,222,937,705

비유동충당부채

38,929,613,600

38,924,116,494

이연법인세부채

101,739,580,958

97,196,221,224

기타비유동부채

17,824,101,783

19,406,845,392

부채총계

4,831,524,869,639

4,744,866,815,510

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,134,030,231,301

2,216,776,737,761

자본금

53,380,000,000

53,380,000,000

주식발행초과금

48,060,000,000

48,060,000,000

기타자본항목

(66,683,438,110)

(67,993,695,902)

기타포괄손익누계액

(91,816,375,146)

(134,861,560,860)

이익잉여금(결손금)

2,191,090,044,557

2,318,191,994,523

비지배지분

120,650,757,873

120,725,459,383

자본총계

2,254,680,989,174

2,337,502,197,144

자본과부채총계

7,086,205,858,813

7,082,369,012,654

연결 손익계산서

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 반기

제 34 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,195,394,796,029

2,870,238,045,597

1,904,079,612,683

3,333,151,166,216

매출원가

1,120,602,113,003

2,597,341,984,577

1,642,289,636,200

2,870,350,472,398

매출총이익

74,792,683,026

272,896,061,020

261,789,976,483

462,800,693,818

판매비와관리비

132,601,305,301

270,979,994,011

149,507,680,542

257,053,284,585

영업손익

(57,808,622,275)

1,916,067,009

112,282,295,941

205,747,409,233

금융수익

4,263,187,104

29,646,596,717

16,042,746,761

31,315,164,617

금융원가

37,589,864,997

54,351,576,436

24,645,708,117

38,735,923,577

기타이익

73,019,685,972

172,806,631,096

16,267,069,022

120,221,799,523

기타손실

60,178,751,406

183,247,696,210

31,032,696,514

154,434,323,204

관계 및 공동기업에 대한 지분법손익

(2,679,186,146)

(2,446,865,603)

854,395,396

2,010,518,061

법인세비용차감전순손익

(80,973,551,748)

(35,676,843,427)

89,768,102,489

166,124,644,653

법인세비용(수익)

(20,589,757,454)

(8,519,630,210)

18,685,076,596

38,537,777,560

당기순손익

(60,383,794,294)

(27,157,213,217)

71,083,025,893

127,586,867,093

당기순손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순손익

(59,028,639,806)

(24,952,223,285)

70,832,161,310

126,842,891,856

비지배지분에 귀속되는 당기순손익

(1,355,154,488)

(2,204,989,932)

250,864,583

743,975,237

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

(111)

(47)

133

238

희석주당손익 (단위 : 원)

(111)

(47)

133

237

연결 포괄손익계산서

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 반기

제 34 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

당기순손익

(60,383,794,294)

(27,157,213,217)

71,083,025,893

127,586,867,093

법인세비용차감후기타포괄손익

(9,942,967,343)

22,025,992,399

37,898,976,226

59,190,383,750

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

현금흐름위험회피의 파생상품평가손익

15,181,695,294

(19,869,372,694)

(9,298,491,965)

(16,051,972,459)

해외사업장 환산 외환차이

(5,605,818,044)

62,147,276,837

37,736,066,474

61,876,895,111

관계 및 공동기업 기타포괄손익 중 지분해당액

(1,151,650,626)

2,897,569,993

1,811,139,650

3,575,338,501

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

순확정급여부채의 재측정요소

(18,367,193,967)

(23,149,481,737)

7,650,262,067

9,790,122,597

총포괄손익

(70,326,761,637)

(5,131,220,818)

108,982,002,119

186,777,250,843

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(67,031,621,813)

(5,056,519,308)

108,796,987,912

182,726,986,681

총 포괄손익, 비지배지분

(3,295,139,824)

(74,701,510)

185,014,207

4,050,264,162

연결 자본변동표

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(69,513,903,211)

(174,800,577,537)

2,179,604,829,752

2,036,730,349,004

94,925,831,683

2,131,656,180,687

당기순손익

126,842,891,856

126,842,891,856

743,975,237

127,586,867,093

순확정급여부채의 재측정요소

9,790,122,597

9,790,122,597

9,790,122,597

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(16,051,972,459)

(16,051,972,459)

(16,051,972,459)

해외사업장 환산 외환차이

58,570,606,186

58,570,606,186

3,306,288,925

61,876,895,111

관계 및 공동기업 기타포괄손익 중 
지분해당액

3,575,338,501

3,575,338,501

3,575,338,501

주식기준보상

803,204,582

803,204,582

803,204,582

비지배주주의 자본불입

18,397,564,830

18,397,564,830

현금배당

(85,408,000,000)

(85,408,000,000)

(85,408,000,000)

자기주식 취득

2019.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(68,710,698,629)

(128,706,605,309)

2,230,829,844,205

2,134,852,540,267

117,373,660,675

2,252,226,200,942

2020.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(67,993,695,902)

(134,861,560,860)

2,318,191,994,523

2,216,776,737,761

120,725,459,383

2,337,502,197,144

당기순손익

(24,952,223,285)

(24,952,223,285)

(2,204,989,932)

(27,157,213,217)

순확정급여부채의 재측정요소

(23,149,481,737)

(23,149,481,737)

(23,149,481,737)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(19,869,372,694)

(19,869,372,694)

(19,869,372,694)

해외사업장 환산 외환차이

60,016,988,415

60,016,988,415

2,130,288,422

62,147,276,837

관계 및 공동기업 기타포괄손익 중 
지분해당액

2,897,569,993

2,897,569,993

2,897,569,993

주식기준보상

2,452,281,522

2,452,281,522

2,452,281,522

비지배주주의 자본불입

현금배당

(79,000,244,944)

(79,000,244,944)

(79,000,244,944)

자기주식 취득

(1,142,023,730)

(1,142,023,730)

(1,142,023,730)

2020.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

(66,683,438,110)

(91,816,375,146)

2,191,090,044,557

2,134,030,231,301

120,650,757,873

2,254,680,989,174

연결 현금흐름표

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 반기

제 34 기 반기

영업활동현금흐름

(141,105,059,370)

192,968,721,207

당기순손익

(27,157,213,217)

127,586,867,093

당기순손익조정을 위한 가감

302,316,392,598

247,807,962,488

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(361,761,285,939)

(141,971,452,782)

이자수취(영업)

1,959,540,210

3,849,155,838

이자지급(영업)

(33,709,265,007)

(15,239,968,914)

배당금수취(영업)

817,380,770

법인세환급(납부)

(23,570,608,785)

(29,063,842,516)

투자활동현금흐름

(370,659,500,872)

(1,640,493,766,638)

단기대여금의 회수

1,185,731,543

1,386,931,760

장기금융상품의 처분

6,309,664

유형자산의 처분

1,770,242,953

8,709,889,776

무형자산의 처분

802,728,000

1,070,092,308

매각예정자산의 처분

17,800,000,000

파생상품거래로 인한 현금유입

775,200,000

단기대여금의 증가

(3,460,289,930)

(2,225,136,899)

장기대여금및수취채권의 취득

(2,528,128,500)

파생상품거래로 인한 현금유출

(12,200,000)

기타금융자산의 증가

(38,909,188,293)

유형자산의 취득

(235,068,493,860)

(267,194,643,188)

무형자산의 취득

(94,439,902,785)

(90,171,117,759)

사업결합으로 인한 현금유출

(1,310,651,292,300)

재무활동현금흐름

398,683,355,129

1,002,196,741,919

단기차입금의 차입

768,360,123,414

945,013,521,970

장기차입금의 차입

699,989,230,003

554,004,322,222

회사채의 발행

597,827,440,000

비지배주주의 자본불입

18,397,564,830

단기차입금의 상환

(361,607,444,178)

(842,309,972,495)

장기차입금의 상환

(551,139,402,058)

(363,205,285)

리스부채의 상환

(26,776,883,378)

(24,964,929,323)

회사채의 상환

(50,000,000,000)

(160,000,000,000)

자기주식의 취득

(1,142,023,730)

배당금의 지급

(79,000,244,944)

(85,408,000,000)

현금및현금성자산의 감소

(113,081,205,113)

(445,328,303,512)

기초현금및현금성자산

686,657,130,299

1,017,786,118,643

현금및현금성자산의 환율변동효과

6,452,477,930

2,733,320,601

매각예정자산으로 분류된 현금및현금성자산

(268,929,343)

기말현금및현금성자산

580,028,403,116

574,922,206,389

3. 연결재무제표 주석

제 35 기 반기말 : 2020년 6월 30일 현재

제 34 기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

한온시스템주식회사와 그 종속기업

1.
회
사의 개요

한온시스템주식회사(이하 '회사' 또는 '지배기업')

는 1985년 12월 12일자로 체결된 만도기계주식회사와 미국 Ford Motor Company ("FORD") 사이의 합작투자계약에 따라 라디에이터, 자동차용 냉ㆍ난방기 및 공기조절장치 등 자동차용 부품의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국증권거래소에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다. 

회사의 설립시 납입자본금은 900,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한일반공모증자를 통해 보고기간말 현재의 자본금은 53,380,000천원입니다. 보고기간말

현재 연결회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

한앤코오토홀딩스유한회사
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50

한국타이어앤테크놀로지
104,031,000
19.49
104,031,000
19.49

자기주식(주1)
131,570
0.02
-
-

기타주주
160,068,430
29.99
160,200,000
30.01

합 계
533,800,000
100.00
533,800,000
100.00

(주1) 회사는 당반기 중 자기주식을 취득하였습니다. 취득금액은 약 1,142,024천원입니다.

1.1
종속기업 현황

보고기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업(주1)
유효지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당반기말
전기말

Hanon Beijing
80
80
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Dalian
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Shanghai
100
100
중국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Chongqing
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanchang
81
81
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Nanjing
51
51
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Yancheng
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon New Chongqing
67
67
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

CSG JV(주2)
50
50
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

FHAC JV
55
55
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

HASI
100
100
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Bhiwadi
61
61
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Japan
100
100
일본
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Thailand
100
100
태국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon South Africa
100
100
남아프리카공화국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Slovakia
100
100
슬로바키아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Turkey
100
100
터키
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Portugal
100
100
포르투갈
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Autopal Service
100
100
체코
12월
자동차 부품 연구

Hanon Autopal
100
100
체코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Charleville
100
100
프랑스
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon UK
100
100
영국
12월
자동차 부품 개발, 기술자문 및 수출업

Hanon Deutschland
100
100
독일
12월
자동차 부품 연구

Hanon Netherlands
100
100
네덜란드
12월
자동차 부품 판매

Hanon Russia
100
100
러시아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Auto Parts Hungary
100
100
헝가리
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Alabama
100
100
미국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon USA
100
100
미국
12월

자동차 부품 제조, 판매 및 연구

Hanon Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Coclisa
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Mexicana
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon Brazil
100
100
브라질
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Corporation
100
100
한국
12월
지주회사

Hanon EFP Mexico
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Mexico Service
100
100
멕시코
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Canada
100
100
캐나다
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Deutschland GmbH
100
100
독일
12월

자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Plovdiv EOOD
100
100
불가리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Bangalore
100
100
인도
3월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Benevento
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Italia Campiglione
100
100
이탈리아
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Korea
100
100
한국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

Hanon EFP Changzhou
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조ㆍ판매

(주1) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

Hanon New Chongqing
Chongqing Hanon Systems Co., Ltd

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd

FHAC JV
Fawer Hanon Automotive Components Co. Ltd

HASI
Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon South Africa
Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkey
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Charleville
Hanon Systems Charleville SAS

Hanon Hungary
Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Russia
Hanon Systems Rus LLC

Hanon Auto Parts Hungary
Hanon Systems Auto Parts Hungary Kft.

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana
Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon EFP Mexico
EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon EFP Mexico Service
Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.

Hanon EFP Canada
Hanon Systems EFP Canada Ltd.

Hanon EFP Deutschland GmbH
Hanon Systems EFP Deutschland GmbH

Hanon EFP Plovdiv EOOD
Hanon Systems Plovdiv EOOD

Hanon EFP Bangalore
Hanon Bangalore Operations Private Limited

Hanon EFP Italia Benevento
Hanon Systems Italia Benevento

Hanon EFP Italia Campiglione
Hanon Systems Italia Campiglione

Hanon EFP Korea
Hanon Systems EFP Korea Inc.

Hanon EFP Changzhou
Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.

(주2)
연결회사는 CSG JV에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.

1.
2 연결대상범위의 변동

당반기 중 반기연결재무제표의 작성대상에 신규로 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다. 

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사
는
20
20년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제
ㆍ
할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

2020년도 중 "코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나19)"의 확산 우려로 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 연결회사가 영위하는 자동차 부품 산업은 시장 경기변동 및 완성차 시장의영향을 많이 받는 산업으로, 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서 코로나19의 확산 및 장기화 등의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 클 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 연결회사의 연결재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 연결회사의 반기연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

요약반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

보고기간 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

보
고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,239,670
2,239,670
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
10,291,896
10,291,896
13,308,586
13,308,586

금융부채

회사채
1,586,488,981
1,632,879,954
1,635,847,356
1,672,507,328

차입금(주1)
1,687,319,877
1,710,542,019
1,098,170,765
1,124,374,862

파생금융부채
32,042,953
32,042,953
11,867,271
11,867,271

(주1) 단기차입금, 장기차입금 및 리스부채를 포함하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
10,291,896
-
10,291,896

파생금융부채
-
32,042,953
-
32,042,953

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,632,879,954
-
1,632,879,954

차입금
-
1,710,542,019
-
1,710,542,019

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
13,308,586
-
13,308,586

파생금융부채
-
11,867,271
-
11,867,271

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,672,507,328
-
1,672,507,328

차입금
-
1,124,374,862
-
1,124,374,862

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연
결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의
변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간
이동 내역은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정시 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치
2,239,670
3
순자산가치접근법
N/A
N/A

파생금융자산
10,291,896
2
현재가치기법
N/A
N/A

파생금융부채
32,042,953
2
현재가치기법
N/A
N/A

회사채
1,632,879,954
2
현재가치기법
N/A
N/A

차입금
1,710,542,019
2
현재가치기법
N/A
N/A

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치
2,239,670
3

순자산가치접근법

N/A
N/A

파생금융자산
13,308,586
2
현재가치기법
N/A
N/A

파생금융부채
11,867,271
2
현재가치기법
N/A
N/A

회사채
1,672,507,328
2
현재가치기법
N/A
N/A

차입금
1,124,374,862
2
현재가치기법
N/A
N/A

5. 영
업의 계절적 특성 

연결회사의 매출액 및 영업이익은 연간 비교적 균등하게 발생하고 있습니다. 전기 1년 동
안 전체 누적 매출
액의
46.6
%
가
상반기에 발생하였으며,
53.4%
가

하반
기에 발생하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

(2) 보고기간의 연결회사의 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화의 판매
1,190,462,578
2,860,243,194
1,897,166,870
3,320,462,476

기타
4,932,218
9,994,852
6,912,742
12,688,690

합 계
1,195,394,796
2,870,238,046
1,904,079,612
3,333,151,166

(3) 보고기간의 연결회사간 내부거래를 제거한 연결회사의 소재 국가별 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

대한민국(본사소재국가)
491,474,421
946,043,567
527,332,995
961,322,556

아시아
219,213,077
447,939,276
306,819,262
560,636,468

미주
132,151,387
527,635,870
408,673,477
659,277,703

유럽
352,555,911
948,619,333
661,253,878
1,151,914,439

합 계
1,195,394,796
2,870,238,046
1,904,079,612
3,333,151,166

(4) 보고기간 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

A사
273,659,817
641,930,702
368,116,326
676,574,488

B사
195,085,039
368,628,470
263,019,482
505,115,510

C사
93,643,211
313,163,320
314,540,021
585,921,910

합 계
562,388,067
1,323,722,492
945,675,829
1,767,611,908

7.
관계
및 공동기업투자

보고기간 중 연결회사의 관
계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
101,962,029
98,879,034

손익 중 지분
(2,446,865)
2,010,518

기타포괄손익 중 지분
2,897,570
3,575,339

배당 중 지분
(817,381)
(3,086,135)

보고기간말금액
101,595,353
101,378,756

8
. 유형자산

보고기간 중 연결회사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부금액
2,130,362,430
1,551,451,094

취득
176,973,589
183,444,662

처분/폐기
(2,140,859)
(8,836,288)

감가상각(주1)
(153,391,870)
(125,344,060)

손상
-
(15,723)

대체
(3,881,561)
(24,934,105)

외화환산차이
26,512,740
42,828,338

연결범위변동
-
442,762,613

보고기간말장부금액
2,174,434,469
2,061,356,531

(주1) 당반기 감가상각비
중
3,680,600천원
(전반기:
2,496,843천원)은 개발비(무형자산) 등 타계정으로 대체되었습니다.

9. 무형자산

보고기간 중 연결회사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
1,592,829,625
564,010,353

취득
94,472,712
88,981,796

처분
(802,728)
(1,726,877)

상각 및 손상(주1)
(50,746,571)
(28,833,007)

대체
6,670,346
8,205,782

외화환산차이
36,405,295
19,733,429

연결범위변동
-
814,168,582

보고기간말장부금액
1,678,828,679
1,464,540,058

(주1) 당반기 무형자산상각
비 중

120,224천원
(전반기:
92,070천원)은 개발비 등 타계정으로 대체되었습니다.

10. 리스
자산

보고기간 중 연결회사의 리스자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
204,694,721
180,637,415

취득
42,891,820
33,905,740

처분
(2,069,486)
-

상각(주1)
(25,876,434)
(21,782,512)

대체
470,265
-

외화환산차이
2,795,437
6,685,777

연결범위변동
-
24,867,257

보고기간말장부금액
222,906,323
224,313,677

(주1) 당반기 리스자산상각비 중

942,693천원(전반기: 977,463천원)은
개발비 등 타계정으로 대체되었습니다.

11. 순확정급여부채

(1) 보고기간 중 연결회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
5,533,555
11,062,363
6,882,420
12,125,726

순이자원가
348,954
717,032
195,800
351,459

종업원 급여에 포함된 총 비용
5,882,509
11,779,395
7,078,220
12,477,185

당반기 중 상기 비용 이외 확정급여형 종업원 급여 중 1,908,546천원(전반기: 1,758,835천원) 및 확정기여형 종업원 급여 중 278,854천원(전반기: 506,583천원)은 개발비 등 타계정으로 대체되었습니다.

(2) 보고기간말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
400,527,431
385,956,117

사외적립자산의 공정가치(주1)
(208,290,523)
(213,051,973)

재무상태표상 부채
192,236,908
172,904,144

(주1) 전기말 현재 연결실체 내 일부 제도의 초과적립액 2,318,794천원을 확정급여자산으로 계상하고 있습니다.

(3
) 당반기 연결회사의 손익계산서에 반영된 확정기여형
종업원 급여 금액은
1,341,911
천원
(전반기:

2,422,430천원)
입니다.

12
. 충당부채

보고기간말 현재 연결회사의 충당부채의 내역은 제품보증충당부채, 소송충당부채 등으로서 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
41,885,229
37,438,337

당기전입액
21,672,340
12,381,207

당기지출액
(18,185,078)
(16,980,071)

대체조정
47,409
(817,499)

외화환산차이
304,708
1,959,722

연결범위변동
-
30,896,599

보고기간말금액
45,724,608
64,878,295

13. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 1차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2016년 5월 9일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시
 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 
 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 2차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2017년 2월 14일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 
 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 
 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 3차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2018년 2월 9일
ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 
 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 
 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 4차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2019년 3월 14일
ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 
 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 
 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 5차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2020년 2월 11일
ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시
 또는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 
 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(주)

행사가격(원)

1차
2차
3차
4차
5차
1차
2차
3차
4차
5차

기초

1,202,500
2,877,500
1,360,000
3,020,000
-
10,200
10,200
13,100
12,200
-

부여

-
-
-
-
3,555,000
-
-
-
-
10,825

소멸
(7,500)
(97,500)
(87,500)
(160,000)
-
10,200
10,200
13,100
12,200
-

기말

1,195,000
2,780,000
1,272,500
2,860,000
3,555,000
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.

(3) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 부여시점의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차(주3)
2차
3차
4차
5차

주식선택권의 공정가치
1,424.05원
1,128.24원
2,529.66원
1,456.43원
1,772.15원

주가(주1)

10,300원
9,270원
12,800원
11,550원
11,250원

주가변동성(주2)

15.1%
17.1%
17.6%
14.4%
16.4%

배당수익률

2.2%
2.1%
1.7%
2.3%
2.8%

기대만기
10년
10년
10년
10년
10년

무위험수익률

1.8%
1.6%
2.8%
1.9%
1.6%

(주1) 1차는

계약수정일의 주가, 그 외 차수는 부여일의 주가입니다.
(주2) 주가변동성은 지난 180일 간 역사적 변동성을 연간으로 환산하여 산출하였습니다.
(주3) 1차 주식선택권은 부여계약서의 수정으로 부여방법이 변경되었습니다.

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은
2,382,689천원(
전반기:

768,120
천원)입니다.

14. 차
입금 및 회사채

보고기간말 현재 연결회사의 차입금 및 회사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관차입금(*1)
756,892,478
718,420,661
335,160,243
565,158,262

회사채(*1)
139,950,202
1,446,538,778
49,994,430
1,585,852,926

리스부채(*2)
41,192,782
170,813,956
40,086,237
157,766,023

합 계
938,035,462
2,335,773,395
425,240,910
2,308,777,211

(*1)

보고기간 중 연결회사의 차입금(리스부채 제외) 및 회사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,536,165,861
1,495,001,186

은행차입금의 차입
1,468,349,353
1,499,017,844

은행차입금의 상환
(912,746,846)
(842,673,178)

회사채의 발행
-
597,827,440

회사채의 상환
(50,000,000)
(160,000,000)

상각 등
20,033,751
10,110,321

연결범위변동
-
10,720,671

보고기간말금액
3,061,802,119
2,610,004,284

연결회사는 한국수출입은행외 1개사로부터 차입한 차입금 550,000백만원에 대하여,원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일에 각 대상의 연결재무제표 기준 하기와 같이 레버리지 비율을
준수하

게 되어 있
습
니다
.

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

한온시스템주식회사(주1)
5.00배
4.00배
4.00배
4.00배
4.00배

Hanon EFP Corporation(주2)
5.00배
4.00배
4.00배
4.00배
4.00배

(주1) 계산일 현재 순부채를 EBITDA로 나눈 비율
(주2) 계산일 현재 조정순부채합계액을 조정EBITDA 합계액으로 나눈 비율

(*2) 보고기간 중 연결회사의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
197,852,260
177,024,970

리스부채의 증가
42,891,820
33,905,618

리스부채의 상환
(28,814,410)
(26,658,710)

상각 등
77,068
8,589,925

연결범위변동
-
24,746,263

보고기간말금액
212,006,738
217,608,066

15. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 지배기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
약정내용
약정내역
비 고

환 종
금 액
원화상당액

KEB하나은행
당좌차월
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
KRW
140,000,000
140,000,000
포괄한도

전자 매출채권 담보대출
KRW
195,000,000
195,000,000

선물환
USD
150,000
180,105,000

외화지급보증
USD
4,750
5,703,325

KDB 산업은행
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000

IBK 기업은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000

SC은행
선물환
USD
16,000
19,211,200

Bank of America
선물환
USD
100,000
120,070,000

JP Morgan
선물환
USD
100,000
120,070,000

신한은행
선물환
USD
35,000
42,024,500

국민은행
선물환
USD
25,000
30,017,500

(2) 보고기간말 현재 Hanon Nanjing은 연결회사의 관계기업인 JCS로부터 USD

7,059

천
의 차입약정을 제공받고 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 종속기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
계약처
약정내용
약정한도

환 종
금 액
원화상당액

China Group Facility (주1)
Bank of America
차입약정
USD
38,000
45,626,600

Europe Group Facility (주2)
Bank of America
차입약정
EUR
104,375
140,926,081

America Group Facility (주3)
Bank of America
차입약정
USD
156,500
187,909,550

Hanon EFP Korea
Citi Bank
차입약정
KRW
8,000,000
8,000,000

Hanon Beijing
Bank of China
차입약정
CNY
68,000
11,536,880

Hanon Shanghai
Bank of America
차입약정
CNY
12,000
2,035,920

Hanon Nanjing
Bank of America
차입약정
USD
3,000
3,602,100

CSG JV
China South Industries 
Group Finance Co., Ltd
차입약정
CNY
296,000
50,219,360

HASI

HDFC Bank
차입약정
INR
500,000
7,950,000

Citi Bank
차입약정
INR
550,000
8,745,000

Hanon Bhiwadi
HDFC Bank
차입약정
INR
80,000
1,272,000

Hanon Bangalore Operations Private Limited
Citi Bank
차입약정
INR
180,000
2,862,000

Hanon Japan
Bank of America
차입약정
USD
5,000
6,003,500

Hanon South Africa
Citi Bank
차입약정
ZAR
15,000
1,043,400

Hanon Slovakia

Citi Bank
차입약정
EUR
19,000
25,653,610

ING
차입약정
EUR
60,000
81,011,400

Hanon Netherlands

Citi Bank
차입약정
USD
15,000
18,010,500

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,003,800

Hanon Turkey
　

Deutsche Bank
차입약정
EUR
5,000
6,750,950

Garanti BANK

차입약정
TRY
250
43,790

Hanon Hungary

Citi Bank
차입약정
EUR
30,000
40,505,700

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,003,800

Hanon Autopal

Citi Bank
차입약정
EUR
34,000
45,906,460

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,003,800

Hanon Portugal
Portuguese State
정부보조(Interest Free Loan)
EUR
12,079
16,308,293

Hanon Brazil
Bank of America
차입약정
USD
3,000
3,602,100

Hanon Canada
Federal Economic 
Development Agency for 
Southern Ontario
정부보조(Interest Free Loan)
CAD
2,175
1,912,086

(주1) China Group Facility : Hanon Dalian 외 중국 6개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD

38백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

(주2) Europe Group Facility : Hanon Netherlands 외 2개 법인의 운용자금을 지원할목적으로 EUR

104백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

(주3) America Group Facility : Hanon USA 외 1개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD

156백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

(4) 연결회사는 2016년 중 협력업체의 생산라인 중 자동차공조 사업부의 인수 대금을 지급하였으나, 협력업체 대표이사의 불법적인 행위에 대한 형사고소 및 지급된 사업양수도 대금에 대한 자산가압류를 진행하였고, 검찰은 2016년 7월 29일에 해당사항을 법원에 공소제기하여, 2017년 12월 20일 협력업체 대표이사를 징역 9년에 처하는 대전지방법원 천안지원의 형사 판결이 선고되었습니다. 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대전고등법원에 항소하였고, 2018년 10월 12일 협력업체 대표이사를 징역 6년에 처하는 대전고등법원의 형사 판결이 선고되었습니다. 2018년 10월 16일 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대법원에 상고하였고, 2018년 12월 18일 협력업체 대표이사는 위헌법률심판 제청도 하였습니다. 2019년 3월 14일 위 형사 항소심 판결을 확정하는 대법원의 상고기각 판결이 선고되었고, 같은 날 위 위헌법률심판 제청신청도 기각되었습니다. 또한, 연결회사는 위 협력업체 대표이사를 상대로 2018년 1월 23일에는 손해배상청구 및 부당이득반환청구 소송을 제기하였고, 재판부는 그 중 손해배상청구가 이유있다고 보아 2019년 9월 18일 손해배상 승소판결을 받았습니다. 협력업체 대표이사와 연결회사는 모두 항소하였으며, 항소심 제4회 변론기일이 2020년 7월 22일 예정되어 있습니다. 연결회사는 2018년 7월 6일 위 협력업체 대표이사가 하위협력업체에게 미지급한 36억원 가량을 유상양수 받아 양수금 지급청구 소송을 제기하였고, 지난 2019년 5월 14일 관련 사건 결과를 확인하기 위하여 추정된 이후 2020년 1월 21일 제1심 변론이 재개되었으나, 관련 사건 결과 확인을 위하여 재차 추정되었습니다. 나아가 위 사건 관련 이와 관련 위 협력업체 대표이사의 미납 세금 및 가산금에 대한 국세청 및 지자체의 체납처분이 있어서 관련 세무 소송이 진행되고 있습니다. 관련 배당이의의 소는 모두 위 항소심 관련사건의 결과를 확인하기 위하여 추정되었으며, 부가가치세 등 경정거부처분 취소소송은 2020년 7월 23일 제2회 변론기일이 예정되어 있습니다. 이와 관련한 구체적인 사항은 현재 진행 중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(5) 도요다지도숏키주식회사는 지배기업을 상대로 2014년 3월 18일 서울 중앙지방법원에, 회사의 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2014년 12월 26일 일본 동경 지방법원에 각각 피스톤식 압축기의 냉매흡입기구에 대한 특허침해 행위금지 소송을 제기하였습니다. 이에 종속기업인 Hanon Japan은 2015년 5월 1일 일본 특허청에 위 특허에 관한 무효 심판을 제기하였습니다.

동 특허 관련 소송 중 서울중앙지방법원 소송에서 2015년 1월 16일 지배기업에게 특허 침해행위 금지를 명하는 판결이 있었으나, 이에 2015년 1월 23일 동 판결에 대한 항소를 제기하였으며, 2016년 1월 21일에 서울고등법원으로부터 승소판결을 받았습니다. 이에 도요다지도숏키주식회사는 2016년 2월 12일 대법원에 불복 상고를 제기하였으나, 2018년 11월 9일 지배기업은 대법원으로부터 승소 확정판결을 받았습니다.

그리고, 일본 특허심판원은 2016년 1월 5일 도요다지도숏키주식회사의 일본 특허 무효 예비 심결하였고, 도요다지도숏키주식회사는 2016년 3월 7일 일본 특허청에 특허유효성을 유지하기 위한 특허 정정을 청구하였습니다. 이에 일본 특허심판원은 2016년 9월 23일 일본 특허 유효 심결하였고, Hanon Japan은 2016년 11월 2일 위 심결에대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으며, 2017년 10월 26일 패소하여, 2017년 11월 9일 상고를 제기하였고, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소 확정판결을 받았습니다. Hanon Japan은 도요다지도숏키주식회사를 상대로 2018년 2월 7일 일본 특허청에 일본특허 무효 심판을 새로이 제기하여, 2018년 10월 10일 구두심리 진행하였고, 2018년 12월 13일 Hanon Japan은 특허청으로부터 무효심판청구 심리종결통지서를 송달받았습니다. 이에 Hanon Japan은 2019년 2월 8일 위 심결에 대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으나, 2020년 1월 29일 패소 판결을 받아, 2020년 2월 10일 일본최고재판소에 상고하였습니다. 

한편, 종속기업인 Hanon Japan과 관련한 일본 특허침해 행위금지 소송은 2017년 4월 21일 제1심에서 패소하여 2017년 5월 10일 항소를 제기하였고, 2017년 11월 28일 항소심에서 패소하여 2017년 12월 13일 상고를 제기하였으며, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소 확정판결을 받았습니다. 

또한, 도요다지도숏키주식회사는 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2017년 8월 31일 일본 동경지방법원에 손해배상청구소송을 제기하였으며, 현재 제1심 진행중으로,다음 기일은 2020년 8월 27일로 예정되어 있습니다. 일본 동경지방법원 재판부는 일본 특허의 유효성 및 침해성을 인정하는 전제에서 손해배상 금액을 산정토록 하고 있고, 해당 특허의 유효성 여부가 다투어지고 있습니다. 이와 관련된 구체적인 사항은 현재 진행중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(6) 당반기말 현재 연결회사의 금융자산 중 12,500,000천원은 동반성장협력대출예치금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(7) 연결회사는 신디케이트론 차입금에 대해 Hanon EFP Corporation의 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

16. 파생금융상품

(1)
보고기간말 현재 연결회사의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익
누계액

현금흐름위험회피
통화선도
3,814,404
(29,766,304)
(16,403,811)

공정가치위험회피
통화선도
5,686,029
(2,276,649)
-

매매목적
통화선도
791,463
-
-

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익
누계액

현금흐름위험회피
통화선도
13,157,263
(10,820,685)
3,465,562

공정가치위험회피
통화선도
151,323
(1,046,586)
-

(2) 보고기간 중 연결회사의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익
(손실)
거래이익
(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(7,144,144)
(5,340,436)
(5,608,263)
(3,759,291)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
6,925,090
1,570,605

매매목적
통화선도
-
-
810,378
629,518

<전반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
매출원가
평가이익
(손실)
거래이익
(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
770,960
4,788,586
(89,171)
(3,296,882)

공정가치위험회피
통화선도
-
-
396,779
83,127

매매목적
통화선도
-
-
(409,259)
8,625,564

17

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계
연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은
23.9
%(전반기말 연간예상법인세율 :
23.2
%)입니
다.

18. 주당손익

(1) 보고기간의 연결회사의 지배기업의 소유주지분에 대한 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익(주1)
(59,028,639,806)원
(24,952,223,285)원
70,832,161,310원
126,842,891,856원

가중평균유통보통주식수(주2)
533,684,918주
533,741,215주
533,800,000주
533,800,000주

기본주당손익
(111)원/주
(47)원/주
133원/주
238원/주

(주1) 지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익 등의 산정내역
지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익은 보고기간 중 조정항목이 없기 때문에 손익계산서 상 보통주소유주 귀속 반기순손익과 동일하게 산정되었습니다.

(주2) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위 : 주)

구분
당반기
전반기

기초
533,800,000
533,800,000

자기주식 취득
(58,785)
-

가중평균유통보통주식수
533,741,215
533,800,000

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업 보통주소유주 귀속 반기순손익
(59,028,639,806)원
(24,952,223,285)원
70,832,161,310원
126,842,891,856원

발행된 가중평균유통보통주식수
533,684,918주
533,741,215주
533,800,000주
533,800,000주

조정내역

주식선택권
-
-
395,795주
401,485주

합 계
533,684,918주
533,741,215주
534,195,795주
534,201,485주

희석주당손익
(111)원/주
(47)원/주
133원/주
237원/주

19. 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 42,704,000천원은 2020년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 42,704,000천원).
당반기 중 이사회는 주당 68원의 중간배당을 결의하였으며, 중간 배당금 36,296,245천원은 2020년 5월에 지급되었습니다.

20

.
판매비와 관리비

보고기간의 연결회사의 판매비와 관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 및 상여
25,948,677
54,519,798
32,143,200
55,966,800

퇴직급여
1,310,461
2,923,593
1,723,334
3,263,370

기타장기종업원급여
53,366
100,536
48,649
89,645

복리후생비
5,243,179
11,332,344
7,284,957
11,983,446

세금과공과
769,777
1,623,727
944,563
1,803,549

운반비
10,141,124
21,694,755
11,734,390
21,411,851

보증수리비
4,109,263
13,415,514
5,838,960
9,981,845

감가상각비
2,169,716
4,124,948
5,298,432
7,225,074

리스자산상각비
1,876,356
3,852,730
2,213,950
3,934,621

무형자산상각비
3,997,991
7,919,690
3,370,304
4,284,134

대손상각비(환입)
903,325
2,491,497
(1,304,614)
(958,676)

여비교통비
120,070
1,397,104
2,655,335
4,539,079

지급수수료
23,837,676
42,960,320
21,671,044
36,511,032

경상연구개발비
43,506,921
89,332,256
49,757,976
88,016,795

기타판매비와관리비
8,613,403
13,291,182
6,127,201
9,000,720

합 계
132,601,305
270,979,994
149,507,681
257,053,285

21. 금융손익

보고기간의 연결회사의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익

이자수익
1,222,503
2,646,264
1,706,995
5,078,462

외환차익
3,040,684
5,361,666
1,157,717
12,039,218

외화환산이익
-
21,638,667
13,178,035
14,197,485

합 계
4,263,187
29,646,597
16,042,747
31,315,165

금융원가

이자비용
23,570,097
42,405,471
23,092,737
33,627,125

외환차손
1,175,595
2,866,818
1,082,354
3,901,416

외화환산손실
12,844,173
9,079,287
470,617
1,207,383

합 계
37,589,865
54,351,576
24,645,708
38,735,924

22. 기타영업외손익

보고기간의 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업외수익

외화환산이익
22,838,408
87,617,352
20,166,130
43,115,586

외환차익
46,693,445
71,137,836
(6,191,398)
59,605,429

유형자산처분이익
93,636
132,507
513,211
1,347,005

파생상품거래이익
2,838,886
4,127,378
882,427
12,668,766

파생상품평가이익
-
8,568,238
107,583
836,979

기타잡이익
555,311
1,223,320
789,116
2,648,035

합 계
73,019,686
172,806,631
16,267,069
120,221,800

기타영업외비용

외화환산손실
27,494,176
101,411,870
24,488,428
42,650,975

외환차손
29,397,401
58,667,964
(11,890,128)
54,778,649

유형자산처분손실
250,421
503,123
775,753
1,793,789

무형자산처분손실
-
-
162,176
656,785

유형자산손상차손
-
-
15,723
15,723

파생상품거래손실
2,271,617
5,686,546
5,024,463
7,256,957

파생상품평가손실
165,666
6,441,033
(995,515)
938,630

투자자산손상차손
-
-
8,947
8,947

기타잡손실
599,470
10,537,160
13,442,850
46,333,868

합 계
60,178,751
183,247,696
31,032,697
154,434,323

23.
비
용의 성격별 분류

보고기간의 연결회사의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

원재료 및 상품을 제외한 재고자산의 변동
8,928,882
(35,690,658)
(5,966,093)
(68,979,971)

원재료비 및 상품 매출원가
806,263,260
1,952,152,982
1,272,177,187
2,291,714,493

급여 및 상여
140,772,206
306,107,217
176,945,922
315,385,623

퇴직급여
6,289,515
13,121,306
7,957,225
14,899,615

복리후생비
36,272,571
82,237,725
47,086,956
82,566,877

감가상각비
75,859,046
149,711,270
70,006,567
122,847,218

리스자산상각비
12,457,106
24,933,741
12,058,896
20,805,049

무형자산상각비
25,244,859
50,626,347
17,916,818
28,740,936

운반비
23,970,430
64,493,918
40,672,071
69,301,775

연구개발비(외부구입자재)
5,983,899
13,102,806
14,640,097
13,356,753

지급수수료
52,742,471
115,270,203
69,187,913
116,561,464

기타
58,419,173
132,255,122
69,113,758
120,203,925

매출원가, 판매비와 관리비의 합계
1,253,203,418
2,868,321,979
1,791,797,317
3,127,403,757

24. 영업활동 현금흐름

(1) 보고기간의 연결회사의 영업활동 현금흐름의 조정액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수익ㆍ비용의 조정 :

이자비용
42,405,471
33,627,125

이자수익
(2,646,264)
(5,078,462)

법인세비용(수익)
(8,519,630)
38,537,777

재고자산평가/폐기손익
2,747,426
2,576,721

퇴직급여
11,779,395
12,477,184

기타장기종업원급여
869,772
845,473

주식보상비용
2,382,689
768,120

감가상각비
149,711,270
122,847,217

무형자산상각비
50,626,347
28,740,936

리스자산상각비
24,933,741
20,805,046

대손상각비(환입)
2,491,497
(958,676)

기타의대손상각비
366,179
65,417

기타충당부채전입액
21,672,340
12,381,207

유형자산손상차손
-
15,723

유형자산처분손실
503,123
1,793,789

무형자산처분손실
-
656,785

유형자산처분이익
(132,507)
(1,347,005)

외화환산손실
110,491,157
43,858,359

외화환산이익
(109,256,019)
(57,313,073)

파생상품거래손실
5,686,546
7,256,957

파생상품평가손실
6,441,033
938,630

파생상품거래이익
(4,127,378)
(12,668,766)

파생상품평가이익
(8,568,238)
(836,979)

관계기업에 대한 지분법손익
2,446,866
(2,010,518)

잡손실
11,577
896,501

잡이익
-
(1,067,526)

합 계
302,316,393
247,807,962

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 감소
270,146,811
67,812,707

기타채권의 감소(증가)
(3,227,208)
26,817,783

기타유동자산의 감소(증가)
19,579,381
(40,526,619)

파생금융자산의 감소(증가)
(3,863,628)
17,923,542

재고자산의 증가
(163,197,872)
(39,857,360)

기타비유동자산의 증가
(5,740,256)
(103,370)

매입채무의 감소
(282,410,939)
(149,516,116)

기타채무의 감소
(153,264,775)
(21,383,400)

기타유동부채의 증가(감소)
(19,983,773)
11,317,473

파생금융부채의 증가
3,898,909
1,195,593

기타비유동채무의 증가(감소)
(1,795,896)
126,845

기타비유동부채의 감소
(2,588,825)
(532,462)

기타충당부채의 감소
(18,185,078)
(16,980,072)

퇴직금의 지급
(7,324,069)
(8,318,454)

퇴직연금운용자산의 감소
6,195,932
10,052,457

합 계
(361,761,286)
(141,971,453)

(2) 보고기간의 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
105,841,755
50,373,311

당반기말 유형자산 취득 미지급금
64,052,158
93,047,417

당반기말 무형자산 취득 미지급금
65,723
-

전기말 유형자산 미지급금의 지급
122,147,063
176,797,398

전기말 무형자산 미지급금의 지급
32,914
-

25. 특수관계자거래

(1) 연결회사의 지배기업은 한앤코오토홀딩스유한회사이며, 연결회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한국타이어앤테크놀로지입니다. 당반기말 현재 연결회사의 관계및 공동기업은 Bonaire 외 3개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 연결회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
배당수익
매입 등

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
34,294,018
817,381
1,358,494

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등
배당수익
매입 등

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
47,643,315

3,086,135

2,035,105

(3) 보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무(주1)

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
8,681,423
2,770,018

(주1) 당반기말 현재 채무금액에는 차입금

2,472,869
천원이 포함
되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
채 권
채무(주2)

관계 및 공동기업
Bonaire 외 3개사
14,459,344
2,857,382

(주2) 전기말 현재 채무금액에는 차입금 2,380,484천원이 포함되어 있습니다.

(4) 보고기간의 연결회사의 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기종업원급여
675,678
1,182,020
648,948
1,360,974

퇴직급여
40,625
81,250
72,266
144,531

합 계
716,303
1,263,270
721,214
1,505,505

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임, 집행임원 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 Hanon Nanjing은 관계기업인 JCS로부터 USD 7,059천의 차입약정을 제공받고 있습니다.

26.

사
업결합

(1) 공조사업 부문 관련 해외법인 인수

전반기 중 연결회사는 자동차용 유압제어장치의 제작 및 판매를 주업으로 하는 Magna 그룹의 Fluid pressure & controls 사업부의 지분을 취득하였습니다. 해당 사업결합의 상세내용은 직전 연차재무제표 주석36에서 설명하고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 35 기 반기말 2020.06.30 현재

제 34 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 35 기 반기말

제 34 기말

자산

유동자산

1,075,335,271,331

1,126,949,233,707

현금및현금성자산

171,329,193,717

332,830,818,581

기타금융자산

51,409,188,293

12,500,000,000

파생금융자산

305,721,535

7,241,954,023

매출채권

473,488,429,815

446,642,874,479

기타유동채권

182,968,194,439

161,674,778,294

기타유동자산

45,459,248,032

61,668,195,968

재고자산

128,009,569,155

93,273,510,260

매각예정비유동자산

22,365,726,345

11,117,102,102

비유동자산

3,316,476,492,889

3,290,249,892,341

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

2,239,670,400

2,239,670,400

비유동파생금융자산

1,459,180,000

4,611,634,621

기타비유동채권

6,112,008,084

7,438,483,433

종속기업투자

2,418,561,531,474

2,402,561,531,474

관계및공동기업투자

69,089,042,591

69,089,042,591

유형자산

395,631,317,785

404,920,538,877

무형자산

338,917,359,039

334,277,495,618

리스자산

17,697,188,466

17,650,598,132

이연법인세자산

60,537,394,100

36,784,291,531

순확정급여자산

2,224,012,242

기타비유동자산

6,229,800,950

8,450,593,422

자산총계

4,391,811,764,220

4,417,199,126,048

부채

유동부채

912,810,958,867

808,193,044,222

단기매입채무

328,734,036,734

405,045,766,027

매입채무 및 기타유동채무

252,803,146,223

325,975,111,456

단기차입금

165,960,930,725

6,422,839,629

유동성사채

139,950,202,575

49,994,430,325

당기법인세부채

3,246,181,743

4,034,431,847

기타유동부채

6,596,554,967

8,669,957,838

유동파생상품부채

15,519,905,900

8,050,507,100

비유동부채

2,195,292,116,997

2,172,277,037,435

장기차입금

707,482,529,834

555,368,447,663

사채

1,446,538,778,132

1,585,852,926,140

비유동파생상품부채

4,573,394,000

1,049,581,800

퇴직급여부채

8,409,832,384

비유동충당부채

14,294,541,392

14,781,724,715

기타비유동부채

13,993,041,255

15,224,357,117

부채총계

3,108,103,075,864

2,980,470,081,657

자본

자본금

53,380,000,000

53,380,000,000

주식발행초과금

48,060,000,000

48,060,000,000

기타자본항목

168,591,332,737

168,980,956,853

기타포괄손익누계액

(11,346,564,128)

4,019,522,206

이익잉여금(결손금)

1,025,023,919,747

1,162,288,565,332

자본총계

1,283,708,688,356

1,436,729,044,391

자본과부채총계

4,391,811,764,220

4,417,199,126,048

손익계산서

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 반기

제 34 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

568,835,059,474

1,212,627,919,626

676,622,338,418

1,312,367,903,383

매출원가

515,871,755,141

1,072,402,190,887

580,426,928,036

1,127,760,966,742

매출총이익

52,963,304,333

140,225,728,739

96,195,410,382

184,606,936,641

판매비와관리비

114,358,023,645

185,504,238,210

72,364,534,200

135,381,002,064

영업손익

(61,394,719,312)

(45,278,509,471)

23,830,876,182

49,225,934,577

금융수익

1,179,488,543

3,984,041,356

748,033,743

3,981,942,923

금융원가

20,853,994,787

35,656,918,077

18,826,683,662

27,060,949,510

기타이익

10,274,499,341

22,932,498,721

14,684,518,716

34,613,127,161

기타손실

11,675,671,428

23,373,654,230

23,822,316,223

54,538,727,353

법인세비용차감전순손익

(82,470,397,643)

(77,392,541,701)

(3,385,571,244)

6,221,327,798

법인세비용(수익)

(20,342,228,655)

(20,083,911,727)

(10,258,602,996)

(11,196,584,182)

당기순손익

(62,128,168,988)

(57,308,629,974)

6,873,031,752

17,417,911,980

주당이익

기본주당손익 (단위 : 원)

(116)

(107)

13

33

희석주당손익 (단위 : 원)

(116)

(107)

13

33

포괄손익계산서

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 반기

제 34 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

당기순손익

(62,128,168,988)

(57,308,629,974)

6,873,031,752

17,417,911,980

법인세비용차감후기타포괄손익

11,723,870,932

(16,321,857,001)

(1,249,778,636)

(7,067,230,610)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

순확정급여부채의 재측정요소

3,826,517,103

(955,770,667)

7,650,262,067

9,790,122,597

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

현금흐름위험회피의 파생상품평가손익

7,897,353,829

(15,366,086,334)

(8,900,040,703)

(16,857,353,207)

총포괄손익

(50,404,298,056)

(73,630,486,975)

5,623,253,116

10,350,681,370

자본변동표

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

168,282,024,683

9,929,873,783

1,256,896,721,358

1,536,548,619,824

당기순손익

17,417,911,980

17,417,911,980

순확정급여부채의 재측정요소

9,790,122,597

9,790,122,597

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(16,857,353,207)

(16,857,353,207)

주식기준보상

362,777,999

362,777,999

자기주식 취득

현금배당

(85,408,000,000)

(85,408,000,000)

2019.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

168,644,802,682

(6,927,479,424)

1,198,696,755,935

1,461,854,079,193

2020.01.01 (기초자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

168,980,956,853

4,019,522,206

1,162,288,565,332

1,436,729,044,391

당기순손익

(57,308,629,974)

(57,308,629,974)

순확정급여부채의 재측정요소

(955,770,667)

(955,770,667)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

(15,366,086,334)

(15,366,086,334)

주식기준보상

752,399,614

752,399,614

자기주식 취득

(1,142,023,730)

(1,142,023,730)

현금배당

(79,000,244,944)

(79,000,244,944)

2020.06.30 (기말자본)

53,380,000,000

48,060,000,000

168,591,332,737

(11,346,564,128)

1,025,023,919,747

1,283,708,688,356

현금흐름표

제 35 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 34 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 35 기 반기

제 34 기 반기

영업활동현금흐름

(171,769,009,066)

7,385,798,192

당기순손익

(57,308,629,974)

17,417,911,980

당기순손익조정을 위한 가감

93,306,513,998

71,302,408,542

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(178,011,101,410)

(58,839,613,910)

이자수취(영업)

650,212,946

2,804,465,997

이자지급(영업)

(31,671,739,822)

(22,774,583,408)

배당금수취(영업)

817,380,770

1,943,629,880

법인세환급(납부)

448,354,426

(4,468,420,889)

투자활동현금흐름

(163,549,693,787)

(1,422,065,061,279)

유형자산의 처분

24,406,062,032

68,899,275,701

무형자산의 처분

36,717,975

1,000,000,000

단기대여금의 회수

723,000,000

파생상품거래로 인한 현금유입

775,200,000

매각예정자산의 처분

1,941,996,480

유형자산의 취득

(105,587,450,130)

(84,055,363,868)

무형자산의 취득

(26,791,491,572)

(32,452,273,285)

단기대여금의 증가

(1,415,143,799)

(1,049,777,577)

기타금융자산의 증가

(38,909,188,293)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(16,000,000,000)

(1,377,124,118,730)

파생상품거래로 인한 현금유출

(12,200,000)

재무활동현금흐름

171,988,605,175

887,603,225,344

단기차입금의 차입

260,000,000,000

446,752,777,778

장기차입금의 차입

699,475,000,003

544,897,222,222

회사채의 발행

597,827,440,000

자기주식의 취득

(1,142,023,730)

단기차입금의 상환

(100,000,000,000)

(450,000,000,000)

장기차입금의 상환

(550,000,000,000)

회사채의 상환

(50,000,000,000)

(160,000,000,000)

배당금의 지급

(79,000,244,944)

(85,408,000,000)

리스부채의 상환

(7,344,126,154)

(6,466,214,656)

현금및현금성자산의 감소

(163,330,097,678)

(527,076,037,743)

기초현금및현금성자산

332,830,818,581

768,900,289,667

현금및현금성자산의 환율변동효과

1,828,472,814

823,249,147

기말현금및현금성자산

171,329,193,717

242,647,501,071

5. 재무제표 주석

제 35 기 반기말 : 2020년 6월 30일 현재

제 34 기 기말 : 2019년 12월 31일 현재

한온시스템주식회사

1.
회
사의 개요

한온시스템주식회사(이하 '회사')는 1985년 12월 12일자로 체결된 만도기계주식회사와 미국 Ford Motor Company ("FORD") 사이의 합작투자계약에 따라 라디에이터, 자동차용 냉ㆍ난방기 및 공기조절장치 등 자동차용 부품의 제조, 조립 및 판매를 목적으로 1986년 3월 11일에 설립되었으며, 1996년 7월 31일 한국증권거래소에 주식을 상장하여 공개기업이 되었습니다.

회사의 설립시 납입자본금은 900,000천원이었으나, 수차의 증자 및 기업공개를 위한일반공모증자를 통해 보고기간말 현재의 자본금은 53,380,000천원입니다. 보고기간말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

한앤코오토홀딩스유한회사
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50

한국타이어앤테크놀로지
104,031,000
19.49
104,031,000
19.49

자기주식(주1)
131,570
0.02
-
-

기타주주
160,068,430
29.99
160,200,000
30.01

합 계
533,800,000
100.00
533,800,000
100.00

(주1) 회사는 당반기 중 자기주식을 취득하였습니다. 취득금액은 약 1,142,024천원입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사
는
2020

년
1월 1일로 개시
하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제
ㆍ
할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

2020년도 중 "코로나바이러스감염증-19 (이하, 코로나19)"의 확산 우려로 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 회사가 영위하는 자동차 부품 산업은 시장 경기변동 및 완성차 시장의 영향을 많이 받는 산업으로, 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 상황에서 코로나19의 확산 및 장기화 등의 영향으로 향후 수익 창출 및 현금흐름과 관련된 불확실성이 클 수 있습니다. 그러나 위에서 언급한 전반적으로 어려운 경제상황이 회사의재무상태에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 회사의 반기재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

보고기간 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치 

보
고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,239,670
2,239,670
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
1,764,902
1,764,902
11,853,589
11,853,589

금융부채

회사채
1,586,488,981
1,632,879,954
1,635,847,356
1,672,507,328

차입금(주1)
873,443,461
897,663,785
561,791,288
589,359,574

파생금융부채
20,093,300
20,093,300
9,100,089
9,100,089

(주1) 단기차입금, 장기차입금 및 리스부채를 포함하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무 등 단기성으로 장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
1,764,902
-
1,764,902

파생금융부채
-
20,093,300
-
20,093,300

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,632,879,954
-
1,632,879,954

차입금
-
897,663,785
-
897,663,785

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
11,853,589
-
11,853,589

파생금융부채
-
9,100,089
-
9,100,089

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,672,507,328
-
1,672,507,328

차입금
-
589,359,574
-
589,359,574

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 보고기간 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정시 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치
2,239,670
3

순자산가치접근법

N/A
N/A

파생금융자산
1,764,902
2

현재가치기법

N/A
N/A

파생금융부채
20,093,300
2

현재가치기법

N/A
N/A

회사채
1,632,879,954
2

현재가치기법

N/A
N/A

차입금
897,663,785
2

현재가치기법

N/A
N/A

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치
2,239,670
3

순자산가치접근법

N/A
N/A

파생금융자산
11,853,589
2

현재가치기법

N/A
N/A

파생금융부채
9,100,089
2

현재가치기법

N/A
N/A

회사채
1,672,507,328
2

현재가치기법

N/A
N/A

차입금
589,359,574
2

현재가치기법

N/A
N/A

5. 영
업의 계절적 특성 

회사의 매출액 및 영업이익은 연간 비교적 균등하게 발생하고 있습니다. 전기 1년 동안 전체 누적 매출액의 49.2%가 중간기간에 발생하였으며, 50.8%가 잔여기간에 발생하였습니다.

6. 영업부문 정보

(1) 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

(2) 보고기간의 회사의 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

재화의 판매
557,499,227
1,187,428,552
666,179,842
1,284,042,452

해외기타매출
11,335,832
25,199,368
10,442,496
28,325,451

합 계
568,835,059
1,212,627,920
676,622,338
1,312,367,903

(3) 보고기간 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

A사
175,487,685

340,974,573

206,054,396

382,120,934

B사
123,207,905

216,664,583

115,902,286

209,918,779

합 계
298,695,590

557,639,156

321,956,682

592,039,713

7. 종
속기업
투자

보고기간말 현재 종속기업 투
자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주3)
소재지
결산월
유효지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말
당반기말
전기말

Hanon Beijing
중국
12월
80.0
80.0
139,785,974
139,785,974

Hanon Dalian
중국
12월
100.0
100.0
80,085,949
80,085,949

Hanon Shanghai
중국
12월
100.0
100.0
2,702,511
2,702,511

Hanon Chongqing
중국
12월
100.0
100.0
7,458,811
7,458,811

Hanon Nanchang
중국
12월
80.9
80.9
47,655,294
47,655,294

Hanon Nanjing
중국
12월
51.0
51.0
7,098,156
7,098,156

Hanon Yancheng
중국
12월
100.0
100.0
5,235,100
5,235,100

CSG JV(주1)
중국
12월
50.0
50.0
35,317,278
35,317,278

FHAC JV

중국
12월
55.5
55.5
32,171,019
32,171,019

HASI
인도
3월
100.0
100.0
93,448,967
93,448,967

Hanon Bhiwadi
인도
3월
61.0
61.0
40,383,946
40,383,946

Hanon Japan
일본
12월
100.0
100.0
8,915,112
8,915,112

Hanon Thailand
태국
12월
100.0
100.0
68,460,016
68,460,016

Hanon Slovakia
슬로바키아
12월
100.0
100.0
24,964,433
24,964,433

Hanon Turkey
터키
12월
100.0
100.0
12,280,649
12,280,649

Hanon Portugal
포르투갈
12월
100.0
100.0
59,986,069
59,986,069

Hanon Autopal Service
체코
12월
100.0
100.0
8,603,654
8,603,654

Hanon Autopal
체코
12월
100.0
100.0
46,274,717
46,274,717

Hanon Charleville
프랑스
12월
100.0
100.0
-
-

Hanon Hungary
헝가리
12월
100.0
100.0
37,105,149
37,105,149

Hanon UK
영국
12월
100.0
100.0
17,392
17,392

Hanon Deutschland
독일
12월
100.0
100.0

723,432

723,432

Hanon Netherlands
네덜란드
12월
100.0
100.0
103,899,435
103,899,435

Hanon Russia

러시아
12월
100.0
100.0
287
287

Hanon Alabama
미국
12월
100.0
100.0
64,496,090
64,496,090

Hanon USA
미국
12월
100.0
100.0
6,387,930
6,387,930

Hanon Canada
캐나다
12월
100.0
100.0
47,965,648
47,965,648

Hanon Coclisa
멕시코
12월
100.0
100.0
440,914
440,914

Hanon Mexicana
멕시코
12월
100.0
100.0
12,860,001
12,860,001

Hanon Brazil
브라질
12월
100.0
100.0

21,919,270

21,919,270

Hanon South Africa
아프리카
12월
100.0
100.0
2,355,808
2,355,808

Hanon EFP Corporation(주2)
한국
12월
100.0
100.0
1,385,837,400
1,369,837,400

Hanon Auto Parts Hungary
헝가리
12월
100.0
100.0
13,725,120
13,725,120

합 계
2,418,561,531
2,402,561,531

(주1)
회사는 CSG JV에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였으며, 이에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.

(주2) 회사는 당반기 중 Hanon EFP Corporation에 16,000백만원을 유상증자하였습니다.

(주3) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Hanon Beijing
Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

Hanon Dalian
Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

Hanon Shanghai
Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

Hanon Chongqing
Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

Hanon Nanchang
Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.

Hanon Nanjing
Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.

Hanon Yancheng
Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.

CSG JV
Chongqing Hanon Jianshe Auomotive Termal Systems Co. Ltd

FHAC JV

Fawer Hanon Automotive Components (Changchun) Co., Ltd.

HASI

Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

Hanon Bhiwadi
Hanon Climate Systems India Private Limited

Hanon Japan
Hanon Systems Japan Ltd.

Hanon Thailand
Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

Hanon Slovakia
Hanon Systems Slovakia s.r.o.

Hanon Turkey
Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and Commercial Co.

Hanon Portugal
Hanon Systems Portugal, S.A.

Hanon Autopal Service
Hanon Systems Autopal Services s.r.o.

Hanon Autopal
Hanon Systems Autopal s.r.o.

Hanon Charleville
Hanon Systems Charleville SAS

Hanon Hungary

Hanon Systems Hungary Kft.

Hanon UK
Hanon Systems UK Limited

Hanon Deutschland
Hanon Systems Deutschland GmbH

Hanon Netherlands
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

Hanon Russia
Hanon Systems Rus LLC

Hanon Alabama
Hanon Systems Alabama Corp.

Hanon USA
Hanon Systems USA, LLC

Hanon Canada
Hanon Systems Canada Inc.

Hanon Coclisa
Coclisa, S.A. de C.V.

Hanon Mexicana

Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

Hanon Brazil
Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio Ltda.

Hanon South Africa

Hanon Systems South Africa (PTY) Ltd.

Hanon EFP Corporation
Hanon Systems EFP Corporation

Hanon Auto Parts Hungary

Hanon Systems Auto Parts Hungary

8.
관계 및 공동기업
투자

보고기간말 현재 관계기업 및 공동기업 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명(주1)
구분
소재지
결산월
유효지분율(%)
장부금액

당반기말
전기말
당반기말
전기말

Bonaire
관계기업
중국
12월
37.5
37.5
30,220,209
30,220,209

JCS
공동기업
일본
3월
33.3
33.3
18,142,880
18,142,880

FHTS
관계기업
중국
12월
45.0
45.0
17,960,238
17,960,238

BBHS
관계기업
중국
12월
49.0
49.0
2,765,716
2,765,716

합 계
69,089,043
69,089,043

(주1) 보고기간말 현재 재무제표에 표시된 회사명의 법적 명칭은 다음과 같습니다.

Bonaire
Bonaire Automotive Electrical System Co., Ltd.

JCS
Japan Climate Systems Corporation

FHTS
FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.

BBHS
Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.

9
. 유형자산

보고기간 중 회사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초장부금액
404,920,539
441,618,553

취득
65,767,799
57,589,392

처분/폐기
(25,324,855)
(38,861,568)

감가상각(주1)
(38,490,518)
(38,198,541)

대체
(11,241,647)
(1,011,066)

보고기간말장부금액
395,631,318
421,136,770

(주1) 당반기 감가상각비 중 2,195,130천원(전반기: 1,599,462천원)은 개발비(무형자산) 등 타계정으로 계정대체 되었습니다.

10. 무형자산

보고기간 중 회사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
334,277,496
287,267,714

취득
26,791,492
32,452,274

처분/폐기
(36,718)
(1,656,785)

상각(주1)
(26,410,298)
(18,048,747)

대체
4,295,387
4,739,856

보고기간말장부금액
338,917,359
304,754,312

(주1) 당반기 무형자산상각비 중 19,358천원은 개발비(전반기: 75,029천원)로 계정대체 되었습니다.

11. 리스
자산

보고기간 중 회사의 리스자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초순장부금액
17,650,598
18,191,999

취득
5,560,420
6,578,368

상각(주1)
(5,513,830)
(5,248,232)

보고기간말장부금액
17,697,188
19,522,135

(주1) 당반기 리스자산상각비 중 343,344천원은 개발비(전반기: 531,200천원)로 계정대체 되었습니다.

12. 순확정급여부채

(1) 보고기간 중 회사의 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기근무원가
3,531,608
7,279,739
4,266,715
8,525,515

순이자원가
(15,403)
(30,910)
(32,872)
(65,696)

종업원 급여에 포함된 총 비용
3,516,205
7,248,829
4,233,843
8,459,819

당반기 상기 확정급여형 종업원 급여 이외 1,519,464천원(전반기: 1,600,347천원)은개발비 등 타계정으로 계정대체 되었습니다.

(2) 보고기간말 현재 회사의 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
137,488,677
132,138,858

사외적립자산의 공정가치
(129,078,845)
(134,362,870)

재무상태표상 부채(자산)
8,409,832
(2,224,012)

(3) 당반기의 회사의 손익계산서에 반영된 확정기여형 종업원 급여 금액은 334,577천원(전반기: 1,021,519천원) 입니다.

13
. 기타충당부채

보고기간말 현재 회사의 기타충당부채의 내역은 제품보증충당부채, 금융보증부채로서 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
14,781,725
15,006,867

전입액
1,801,961
2,295,286

지출액
(2,289,145)
(2,631,240)

대체조정
-
(20,510)

보고기간말금액
14,294,541
14,650,403

14. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 1차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2016년 5월 9일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 2차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2017년 2월 14일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 3차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2018년 2월 9일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 4차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2019년 3월 14일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

- 5차 주식선택권

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 신주교부, 자기주식교부
ㆍ 부여시기 : 2020년 2월 11일

ㆍ 가득조건 : 부여일로부터 1년이 경과하는 날로부터 25%, 2년이 경과하는 날로
 부터 50%, 3년이 경과하는 날로부터 75%, 4년이 경과하는 날로부터 100%
ㆍ 행사가능조건 : 이사회 결의에 따라 가득된 주식은 최대주주 변경거래 발생시 또 는 부여일로부터 8년 경과시 행사가능(단, 상법에 의하여 부여일로부터 2년 이상 재직 또는 재임하지 않은 경우 이사회 결의로 취소 가능)

(2) 당반기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분

주식매수선택권 수량(주)

행사가격(원)

1차
2차
3차
4차
5차
1차
2차
3차
4차
5차

기초

582,500
1,187,500
630,000
1,480,000
-
10,200
10,200
13,100
12,200
-

부여

-
-
-
-
1,760,000
-
-
-
-
10,825

소멸
(7,500)
(47,500)
(50,000)
(100,000)
-
10,200
10,200
13,100
12,200
-

기말

575,000
1,140,000
580,000
1,380,000
1,760,000
10,200
10,200
13,100
12,200
10,825

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없습니다.

(3)
회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 부여시점에 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 부여시점의 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차(주3)
2차
3차
4차
5차

주식선택권의 공정가치
1,424.05원
1,128.24원
2,529.66원
1,456.43원
1,772.15원

주가(주1)

10,300원
9,270원
12,800원
11,550원
11,250원

주가변동성(주2)

15.1%
17.1%
17.6%
14.4%
16.4%

배당수익률

2.2%
2.1%
1.7%
2.3%
2.8%

기대만기
10년
10년
10년
10년
10년

무위험수익률

1.8%
1.6%
2.8%
1.9%
1.6%

(주1) 1차는

계약수정일의 주가, 그 외 차수는 부여일의 주가입니다.
(주2) 주가변동성은 지난 180일 간 역사적 변동성을 연간으로 환산하여 산출하였습니다.

(주3) 1차 주식선택권은 부여계약서의 수정으로 부여방법이 변경되었습니다.

(4) 당반기 중 비용으로 인식한 주식기준보상 금액은
714,094
천원(전반기: 338,953천원) 입니다.

15. 차
입금 및 회사채

보고기간말 현재 회사의 차입금 및 회사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관차입금(*1)
160,000,000
699,514,317
-
546,078,438

회사채(*1)
139,950,203
1,446,538,778
49,994,430
1,585,852,926

리스부채(*2)
5,960,930
7,968,213
6,422,840
9,290,009

합 계
305,911,133
2,154,021,308
56,417,270
2,141,221,373

(*1) 보고기간 중 회사의 차입금(리스부채 제외) 및 회사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,181,925,795
1,196,942,817

은행차입금의 차입
959,475,000
991,650,000

은행차입금의 상환
(650,000,000)
(450,000,000)

회사채의 발행
-
597,827,440

회사채의 상환
(50,000,000)
(160,000,000)

상각 등
4,602,503
4,185,299

보고기간말금액
2,446,003,298
2,180,605,556

회사는 한국수출입은행 외 1개사로부터 차입한 차입금 550,000백만원에 대하여, 원리금지급의무이행이 완료될 때까지, 재무약정 내역에 따라 해당 연도의 각 계산일에 각 대상의 연결재무제표 기준 하기와 같이 레버리지 비율을 준수하게 되어 있습니다.

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

한온시스템주식회사(주1)
5.00배
4.00배
4.00배
4.00배
4.00배

Hanon EFP Corporation(주2)
5.00배
4.00배
4.00배
4.00배
4.00배

(주1) 계산일 현재 순부채를 EBITDA로 나눈 비율
(주2) 계산일 현재 조정순부채합계액을 조정EBITDA 합계액으로 나눈 비율

(*2) 보고기간 중 회사의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
15,712,849
16,781,095

리스부채의 증가
5,560,420
6,578,368

리스부채의 상환
(7,344,126)
(6,466,215)

보고기간말금액
13,929,143
16,893,248

16. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간말 현재 금융기관에 대한 회사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
약정내용
약정내역
비 고

환 종
금 액
원화상당액

KEB하나은행
당좌차월
KRW
10,000,000
10,000,000

수출입금융, 무역금융, 일반대출 등
KRW
140,000,000
140,000,000
포괄한도

전자 매출채권 담보대출
KRW
195,000,000
195,000,000

선물환
USD
150,000
180,105,000

외화지급보증
USD
4,750
5,703,325

KDB산업은행
일반대출
KRW
100,000,000
100,000,000

IBK기업은행
일반대출
KRW
50,000,000
50,000,000

SC은행
선물환
USD
16,000
19,211,200

Bank of America
선물환
USD
100,000
120,070,000

JP Morgan
선물환
USD
100,000
120,070,000

신한은행
선물환
USD
35,000
42,024,500

국민은행
선물환
USD
25,000
30,017,500

(2) 보고기간말 현재 회사가 해외 종속기업에 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
지급보증한도
실행액
보증기간
비고

환 종
금 액
원화상당액
환 종
금 액
원화상당액

Hanon Mexicana
USD
3,694
4,434,938
USD
3,694
4,434,938
2015.05.26~2025.08.26
(*1)

Hanon Coclisa
USD
2,583
3,101,462
USD
2,583
3,101,462
2017.09.01~2022.12.31
(*1)

Hanon Coclisa
USD
15,118
18,152,489
USD
15,118
18,152,489
2018.02.21~2024.12.31
(*1)

Hanon Coclisa
USD
288
345,308
USD
288
345,308
2015.11.01~2020.10.31
(*1)

Hanon USA
USD
67,250
80,746,861
USD
67,250
80,746,861
2017.10.01~2037.12.31
(*1)

Hanon Portugal
EUR
12,079
16,308,293
EUR
12,079
16,308,293
2018.12.20~2027.12.31
(*2)

EFP Mexico
USD
150
180,105
USD
150
180,105
2019.07.11~2020.07.10
(*3)

Hanon Hungary
EUR
32,018
43,229,716
EUR
32,018
43,229,716
2020.02.01~2035.03.31
(*1)

(*1) 회사는 종속기업의 임차계약에 대해서 관련 임차료 및 부대비용을 지급보증하고 있습니다.
(*2) 회사는 종속기업의 무이자 정부차입(정부보조금)에 대해 지급보증하고 있습니다.
(*3) 회사는 종속기업의 에너지 공급계약에 대해 지급보증하고 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 회사는 종속기업인 Hanon Netherlands가 2017년 7월 12일 BMW와 체결한 공급계약(5년, EUR 65,000천)에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다.

(4) 회사는 종속기업인 Hanon EFP Deutschland GmbH가 ZF Friedrichshafen AG와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (최종배송 후 10년까지에 대해 EUR 50,000천).

(5) 회사는 종속기업인 Hanon Charleville SAS가 Volkswagen Aktiengesellschaft와 체결한 공급계약에 대하여 이행보증을 제공하고 있습니다 (공급 계약상 마지막 생산이후 15년까지에 대해 EUR 40,000천).

(6) 회사는 2016년 중 협력업체의 생산라인 중 자동차공조 사업부의 인수 대금을 지급하였으나, 협력업체 대표이사의 불법적인 행위에 대한 형사고소 및 지급된 사업양수도 대금에 대한 자산가압류를 진행하였고, 검찰은 2016년 7월 29일에 해당사항을 법원에 공소제기하여, 2017년 12월 20일 협력업체 대표이사를 징역 9년에 처하는 대전지방법원 천안지원의 형사 판결이 선고되었습니다. 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대전고등법원에 항소하였고, 2018년 10월 12일 협력업체 대표이사를 징역 6년에 처하는 대전고등법원의 형사 판결이 선고되었습니다. 2018년 10월 16일 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대법원에 상고하였고, 2018년 12월 18일 협력업체 대표이사는 위헌법률심판 제청도 하였습니다. 2019년 3월 14일 위 형사 항소심 판결을 확정하는 대법원의 상고기각 판결이 선고되었고, 같은 날 위 위헌법률심판 제청신청도 기각되었습니다. 또한, 회사는 위 협력업체 대표이사를 상대로 2018년 1월 23일에는 손해배상청구 및 부당이득반환청구 소송을 제기하였고, 재판부는 그 중 손해배상청구가 이유있다고 보아 2019년 9월 18일 손해배상 승소판결을 받았습니다. 협력업체대표이사와 회사는 모두 항소하였으며, 항소심 제4회 변론기일이 2020년 7월 22일 예정되어 있습니다. 회사는 2018년 7월 6일 위 협력업체 대표이사가 하위협력업체에게 미지급한 36억원 가량을 유상양수 받아 양수금 지급청구 소송을 제기하였고, 지난 2019년 5월 14일 관련 사건 결과를 확인하기 위하여 추정된 이후 2020년 1월 21일 제1심 변론이 재개되었으나, 관련 사건 결과 확인을 위하여 재차 추정되었습니다.나아가 위 사건 관련 이와 관련 위 협력업체 대표이사의 미납 세금 및 가산금에 대한 국세청 및 지자체의 체납처분이 있어서 관련 세무 소송이 진행되고 있습니다. 관련 배당이의의 소는 모두 위 항소심 관련사건의 결과를 확인하기 위하여 추정되었으며, 부가가치세 등 경정거부처분 취소소송은 2020년 7월 23일 제2회 변론기일이 예정되어 있습니다. 이와 관련한 구체적인 사항은 현재 진행 중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(7) 도요다지도숏키주식회사는 회사를 상대로 2014년 3월 18일 서울 중앙지방법원에, 회사의 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2014년 12월 26일 일본 동경 지방법원에 각각 피스톤식 압축기의 냉매흡입기구에 대한 특허침해 행위금지 소송을 제기하였습니다. 이에 종속기업인 Hanon Japan은 2015년 5월 1일 일본 특허청에 위 특허에 관한 무효 심판을 제기하였습니다.

동 특허 관련 소송 중 서울중앙지방법원 소송에서 2015년 1월 16일 회사에게 특허 침해행위 금지를 명하는 판결이 있었으나, 이에 2015년 1월 23일 동 판결에 대한 항소를 제기하였으며, 2016년 1월 21일에 서울고등법원으로부터 승소판결을 받았습니다. 이에 도요다지도숏키주식회사는 2016년 2월 12일 대법원에 불복 상고를 제기하였으나, 2018년 11월 9일 회사는 대법원으로부터 최종 승소판결을 받았습니다.

그리고, 일본 특허심판원은 2016년 1월 5일 도요다지도숏키주식회사의 일본 특허 무효 예비 심결하였고, 도요다지도숏키주식회사는 2016년 3월 7일 일본 특허청에 특허유효성을 유지하기 위한 특허 정정을 청구하였습니다. 이에 일본 특허심판원은 2016년 9월 23일 일본 특허 유효 심결하였고, Hanon Japan은 2016년 11월 2일 위 심결에대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으며, 2017년 10월 26일 패소하여, 2017년 11월 9일 상고를 제기하였고, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소 확정판결을 받았습니다. Hanon Japan은 도요다지도숏키주식회사를 상대로 2018년 2월 7일 일본 특허청에 일본특허 무효 심판을 새로이 제기하여, 2018년 10월 10일 구두심리 진행하였고, 2018년 12월 13일 Hanon Japan은 특허청으로부터 무효심판청구 심리종결통지서를 송달받았습니다. 이에 Hanon Japan은 2019년 2월 8일 위 심결에 대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으나, 2020년 1월 29일 패소 판결을 받아, 2020년 2월 10일 일본최고재판소에 상고하였습니다. 

한편, 종속기업인 Hanon Japan과 관련한 일본 특허침해 행위금지 소송은 2017년 4월 21일 제1심에서 패소하여 2017년 5월 10일 항소를 제기하였고, 2017년 11월 28일 항소심에서 패소하여 2017년 12월 13일 상고를 제기하였으며, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소 확정판결을 받았습니다.

또한, 도요다지도숏키주식회사는 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2017년 8월 31일 일본 동경지방법원에 손해배상청구소송을 제기하였으며, 현재 제1심 진행중으로,다음 기일은 2020년 8월 27일로 예정되어 있습니다. 일본 동경지방법원 재판부는 일본 특허의 유효성 및 침해성을 인정하는 전제에서 손해배상 금액을 산정토록 하고 있고, 해당 특허의 유효성 여부가 다투어지고 있습니다. 이와 관련된 구체적인 사항은 현재 진행중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(8) 당반기말 현재 회사의 금융자산 중 12,500,000천원은 동반성장협력대출예치금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(9) 당반기말 현재 회사는 종속기업인 Hanon EFP Corp. 및 그 종속기업들의 운영 안정성 지원을 목적으로 대여 약정을 체결하였으며, 그 규모는 USD 80Million 입니다.

(10) 회사는 신디케이트론에 대해 종속기업인 Hanon EFP Corporation의 지분을 담보로 제공하고 있습니다.

17. 파생금융상품

(1)
보고기간말 현재 회사의 파생상품 평가내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익
누계액

현금흐름위험회피
통화선도
1,764,902
(19,659,450)
(11,346,564)

공정가치위험회피
통화선도
-
(433,850)
-

<전기말>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
자 산
부 채
기타포괄손익
누계액

현금흐름위험회피
통화선도
11,853,589
(9,020,439)
4,019,522

공정가치위험회피
통화선도
-
(79,650)
-

(2) 보고기간 중 회사의 파생관련 손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
(8,773,287)
125,657
(3,814,523)

공정가치위험회피
통화선도
-
(433,850)
67,450

<전반기>
(단위: 천원)

거래목적
파생상품종류
매출액
평가이익(손실)
거래이익(손실)

현금흐름위험회피
통화선도
3,993,869
485,069
(4,133,501)

공정가치위험회피
통화선도
-
(350,500)
92,950

매매목적
통화선도
-
-
10,342,904

18

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 외국납부세액공제가 존재하는 수입배당금을 제외한 세전이익의 예상평균연간 법인세율은 24.2%(전기 연간예상법인세율 23.1%)이고, 실제 반기 법인세율과의 차이는 경정청구 환급 및 외국납부세액이 존재하는 수입배당금의 법인세율 등에 기인합니다.

19. 주당손익

(1) 보고기간의 회사의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주반기순손익(주1)
(62,128,168,988)원
(57,308,629,974)원
6,873,031,752원
17,417,911,980원

가중평균유통보통주식수(주2)
533,684,918주
533,741,215주
533,800,000주
533,800,000주

기본주당손익
(116)원/주
(107)원/주
13원/주
33원/주

(주1) 보통주반기순손익은 보고기간 중 조정항목이 없기 때문에 손익계산서 상 반기순손익과 동일하게 산정되었습니다.

(주2) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구 분
당반기
전반기

기초

533,800,000
533,800,000

자기주식 취득

(58,785)
-

가중평균유통보통주식수

533,741,215
533,800,000

(2) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주 반기순손익
(62,128,168,988)원
(57,308,629,974)원
6,873,031,752원
17,417,911,980원

발행된 가중평균유통보통주식수
533,684,918주
533,741,215주
533,800,000주
533,800,000주

조정내역

주식선택권
-
-
167,758주
170,163주

합 계
533,684,918주
533,741,215주
533,967,758주
533,970,163주

희석주당손익
(116)원/주
(107)원/주
13원/주
33원/주

20. 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 42,704,000천원은 2020년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 42,704,000천원). 당반기 중 이사회는 주당 68원의 중간배당을 결의하였으며, 중간 배당금 36,296,245천원은 2020년 5월에 지급되었습니다.

21

.
판매비와 관리비

보고기간의 회사의 판매비와 관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여 및 상여
8,681,002
14,641,972
6,929,113
14,304,568

퇴직급여
457,939
1,112,106
487,961
1,267,567

기타장기종업원급여
27,189
60,754
23,491
53,758

복리후생비
737,119
1,477,264
880,942
1,630,500

세금과공과
44,553
106,633
38,186
99,159

운반비
5,464,097
12,272,793
6,868,987
13,148,963

보증수리비
451,763
1,467,516
1,064,281
2,517,269

감가상각비
1,441,459
2,835,772
1,318,104
2,627,298

리스자산상각비
673,876
1,324,919
796,367
1,383,711

무형자산상각비
1,385,712
2,761,179
926,409
1,805,598

대손상각비
135,416
221,924
56,239
56,420

여비교통비
69,397
410,362
852,509
1,408,591

경상연구개발비
43,324,893
88,880,009
47,240,793
85,737,001

기타판매비와관리비
51,463,609
57,931,035
4,881,152
9,340,599

합 계
114,358,024
185,504,238
72,364,534
135,381,002

22. 금융손익

보고기간의 회사의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

금융수익

이자수익
1,179,489
1,599,509
507,020
3,129,635

외환차익
-
443,502
5,694
29,059

외화환산이익
-
1,941,030
235,320
823,249

합 계
1,179,489
3,984,041
748,034
3,981,943

금융원가

이자비용
19,928,226
35,533,653
18,808,299
27,038,810

외환차손
-
10,707
18,385
22,140

외화환산손실
925,769
112,558
-
-

합 계
20,853,995
35,656,918
18,826,684
27,060,950

23. 기타영업외손익

보고기간의 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업외수익

외화환산이익
-
4,790,882
460,200
4,606,563

외환차익
7,464,133
14,788,661
9,303,585
11,480,994

수입배당금
817,381
817,381
3,086,135
3,086,135

유형자산처분이익
892,469
1,303,376
751,443
3,397,603

파생상품거래이익
421,514
699,120
44,505
11,426,730

파생상품평가이익
651,794
464,975
966,824
485,069

기타
27,208
68,104
71,827
130,033

합 계
10,274,499
22,932,499
14,684,519
34,613,127

기타영업외비용

외화환산손실
8,842,726
5,123,802
4,167,799
4,317,667

외환차손
1,359,212
5,528,918
2,105,963
4,193,682

기부금
(583,535)
6,384,121
57,600
6,370,600

유형자산처분손실
92,724
112,131
115,819
742,866

무형자산처분손실
-
-
162,176
656,785

파생상품거래손실
1,368,404
4,446,193
3,639,044
5,124,377

파생상품평가손실
-
773,168
-
350,500

기타
596,140
1,005,321
13,573,915
32,782,250

합 계
11,675,671
23,373,654
23,822,316
54,538,727

24.
비
용의 성격별 분류

보고기간의 회사의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

원재료 및 상품을 제외한 재고자산의 변동
(11,034,668)
(19,373,094)
(90,010)
(9,330,127)

원재료비 및 상품 매출원가
449,177,496
934,673,136
502,198,547
975,660,241

급여 및 상여
43,102,638
82,181,514
43,213,272
93,411,712

퇴직급여
3,675,338
7,583,406
4,275,576
9,481,338

복리후생비
6,388,849
12,753,400
6,305,486
12,476,026

감가상각비
18,123,870
36,295,388
18,259,643
36,599,079

리스자산상각비
2,628,322
5,170,486
2,280,621
4,717,032

무형자산상각비
13,927,308
26,390,940
9,719,630
17,973,718

운반비
5,507,802
12,376,120
6,889,453
13,202,619

지급수수료
13,181,624
26,116,554
9,995,520
19,743,949

기타
85,551,200
133,738,579
49,743,724
89,206,382

매출원가, 판매비와 관리비의 합계
630,229,779
1,257,906,429
652,791,462
1,263,141,969

25. 영업활동 현금흐름

(1) 보고기간의 회사의 영업활동 현금흐름의 조정액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수익ㆍ비용의 조정 :

이자비용
35,533,653
27,038,810

이자수익
(1,599,509)
(3,129,635)

법인세수익
(20,083,912)
(11,196,584)

수입배당금
(817,381)
(3,086,135)

대손상각비
221,924
56,420

기타의대손상각비
353,012
41,314

외화환산손실
5,236,360
4,317,667

재고자산평가/폐기손익
409,147
(14,392)

감가상각비
36,295,388
36,599,079

리스자산상각비
5,170,486
4,717,032

유형자산처분손실
112,131
742,866

무형자산처분손실
-
656,785

무형자산상각비
26,390,940
17,973,718

파생상품거래손실
4,446,193
5,124,378

파생상품평가손실
773,168
350,500

매각예정비유동자산처분손실
102,539
-

퇴직급여
7,248,829
8,459,819

기타장기종업원급여
531,319
533,615

주식보상비용
714,094
338,953

제품보증충당부채전입액
1,467,516
2,517,412

파생상품거래이익
(699,120)
(11,426,730)

파생상품평가이익
(464,975)
(485,069)

외화환산이익
(6,731,912)
(5,429,812)

유형자산처분이익
(1,303,376)
(3,397,603)

합 계
93,306,514
71,302,408

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)
(27,729,606)
9,323,936

기타채권의 감소(증가)
(16,470,681)
29,154,043

기타유동자산의 감소(증가)
15,580,855
(6,867,264)

기타비유동채권의 감소(증가)
1,640,223
(619,141)

파생금융자산의 감소
2,154,747
18,278,178

재고자산의 증가
(35,145,207)
(18,198,944)

기타비유동자산의 감소
2,248,763
66,127

매입채무의 감소
(75,968,595)
(46,768,839)

기타채무의 감소
(33,975,920)
(35,165,965)

기타유동부채의 증가(감소)
(2,073,403)
588,653

파생금융부채의 감소
(5,387,795)
(5,965,197)

퇴직금의 지급
(4,935,857)
(7,480,167)

퇴직연금운용자산의 감소
5,845,640
8,753,943

기타충당부채의 감소
(1,930,398)
(2,631,240)

기타비유동부채의 감소
(1,863,867)
(1,307,737)

합 계
(178,011,101)
(58,839,614)

(2) 보고기간의 회사의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정대체
4,830,499
3,061,224

당반기말 유형자산 취득 미지급금
17,768,224
26,566,621

전기말 유형자산 취득 미지급금
57,587,875
53,032,592

개발비 대체
3,667,295
3,232,024

당반기말 유형자산 처분 미수금
18,304,467
29,345,075

전기말 유형자산 처분 미수금
16,194,429
54,811,839

26. 특수관계자거래

(1) 회사의 지배기업은 한앤코오토홀딩스유한회사이며, 회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한국타이어앤테크놀로지입니다. 당반기말 현재 회사의 종속기업, 관계 및 공동기업은 주석 7 및 주석 8에서 설명하고 있는 바와 같이 각각 Hanon USA 외 43개사와 Bonaire 외 3개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등(주1)
배당금수익
매입 등

종속기업

Hanon USA외 43개 사

347,585,127
-
(131,828,541)

관계기업 및 공동기업

Bonaire 외 3개 사
7,469,739
817,381
-

합 계
355,054,866
817,381
(131,828,541)

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등(주1)
배당금수익
매입 등

종속기업

Hanon USA외 47개 사

414,275,479
-
(80,984,183)

관계기업 및 공동기업

Bonaire 외 3개 사
6,682,998
3,086,135
-

합 계
420,958,477

3,086,135

(80,984,183)

(주1) 당반기 중 종속기업에게 매각한 유형자산 매각액 25,876,403천원(전반기: 40,077,352천원)은 포함되어 있지 않습니다.

(3) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
기타채무

종속기업

Hanon USA외 43개 사

164,416,925

13,501,900

124,515,516
180,780,957

관계기업 및 공동기업
Bonaire 외 3개 사
3,783,936
-
226,226
-

합 계
168,200,861

13,501,900

124,741,742

180,780,957

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
기타채무

종속기업
Hanon USA외 43개 사
150,545,721

12,974,300

116,316,567
128,491,491

관계기업 및 공동기업
Bonaire 외 3개 사
4,195,711
-
479,834
-

합 계
154,741,432
12,974,300
116,796,401
128,491,491

(4) 보고기간의 회사의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금거래

기 초
환 산
보고기간말

종속기업

Hanon Deutschland

6,487,150
263,800
6,750,950

종속기업
Hanon Netherlands
6,487,150
263,800
6,750,950

합 계
12,974,300
527,600
13,501,900

<전반기>
(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
자금거래

기 초
환 산
보고기간말

종속기업

Hanon Deutschland

6,395,800
179,750
6,575,550

종속기업
Hanon Netherlands
6,395,800
179,750
6,575,550

합 계
12,791,600
359,500
13,151,100

(5) 당반기 중 회사는 종속기업인 Hanon EFP Corporation에 유상증자 하였으며, 이와 관련하여 16,000,000천원을 현금출자하였습니다.

(6) 당반기말 현재 회사는 종속기업과 지급보증 및 이행보증 계약을 체결한 상태입니다(주석 16 참조).

(7) 당반기말 현재 회사는 종속기업인 Hanon EFP Corporation 및 그 종속기업들과 대여 약정이 체결되어 있습니다(주석 16 참조).

(8) 보고기간의 회사의 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

단기종업원급여
675,678
1,182,020
648,948
1,360,974

퇴직급여
40,625
81,250
72,266
144,531

합 계
716,303
1,263,270
721,214
1,505,505

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임, 집행임원 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

<대손충당금 설정현황>

가. 최근 3사업년도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분

제 35 기 반기

제 34 기

제 33 기

채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금
설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금
설정률
채권액
대손충당금
장부금액
대손충당금
설정률

유동

매출채권
930,036
(9,930)
920,106
1.1%
1,181,691
(8,343)
1,173,348
0.7%
977,336
(8,484)
968,852
0.9%

기타채권
79,753
(3,710)
76,043
4.7%
69,081
(3,353)
65,728
4.9%
46,501
(2,692)
43,809
5.8%

소 계
1,009,789
(13,640)
996,149
1.4%
1,250,772
(11,696)
1,239,076
0.9%
1,023,837
(11,176)
1,012,661
1.1%

비유동

기타채권
16,911
-
16,911
0.0%
15,357
-
15,357
0.0%
8,647
-
8,647
0.0%

합 계
1,026,700
(13,640)
1,013,060
1.3%
1,266,129
(11,696)
1,254,433
0.9%
1,032,484
(11,176)
1,021,308
1.1%

※ 상기 제35기 반기, 제34기, 제33기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 작성
 기준에 따라 작성되었습니다.

나. 최근 3사업연도 연결회사의 대손충당금의 변동내역

(단위 : 백만원)

구분
제 35기 반기
제 34기
제 33기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
11,696
11,176
21,331

2. 순대손처리액
914
1,450
17,473

①대손처리액(상각채권액)
969
4,797
17,603

②상각채권회수액
-
105
1

③기타증감액
(55)
(3,242)
(129)

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,858
1,970
7,318

4. 기말 대손충당금 잔액합계
13,640
11,696
11,176

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 대손충당금 설정방침
 보고기간 종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험율
 과 장래의 대손가능성을 기초로 집합/개별 평가 수행 후 대손충당금을 설정한다.

(2) 대손충당금 설정 근거

(가) 대손경험률: 과거 채권 잔액에 대한 과거의 실제 대손발생 경험을 근거로 설정 (나) 대손예상액 산정 
 1)집합 평가: 보고기간 종료일 현재의 매출채권 및 기타채권에 대하여 대손경험 률을 근거로 산정한다. 단, 개별평가 대상은 제외

2)개별 평가: 채무자의 파산, 부도 등 사유로 장래 회수가 불투명한 매출채권 및 
 기타채권의 경우 채권잔액의 범위 내에서 합리적인 
 대손예상액을 산정한다.

(다) 대손처리기준: 매출채권 및 기타채권에 대하여 아래와 같은 사유 발생시 
 실대손처리한다.

1)파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 
 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

2)소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

3)외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 4)기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우

라. 당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
904,502
14,910
10,264
360
930,036

구성비율
97.25%
1.60%
1.10%
0.04%
100.00%

<재고자산의 보유 및 실사내역 등>

가. 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

최근 3사업년도 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당반기말 현재 재고자산
총액은

775,761백만원

입니다.

(단위 : 백만원)

구분
제 35기 반기말
제 34기말
제 33기말

아시아
상 품
4,384
5,644
11,114

제 품
83,104
64,293
67,268

원 재 료
131,396
114,360
114,361

기타*3)
53,738
30,676
28,773

합 계
272,621
214,973
221,519

미주
상 품
0
0
-

제 품
15,533
16,936
7,866

원 재 료
126,177
113,810
78,674

기타*3)
53,268
14,869
4,315

합 계
194,978
145,616
90,855

유럽
상 품
15,237
7,838
11,343

제 품
59,110
44,516
39,420

원 재 료
162,326
139,979
120,504

기타*3)
84,203
75,851
42,887

합 계
320,876
268,184
214,154

연결조정
상 품
(1,861)
(1,789)
(2,806)

제 품
(381)
(1,051)
(848)

원 재 료
(8,268)
(11,796)
(14,581)

기타*3)
(2,203)
(1,310)
(2,488)

합 계
(12,714)
(15,946)
(20,722)

합계
상 품
17,760
11,693
19,652

제 품
157,365
124,694
113,705

원 재 료
411,630
356,353
298,960

기타*3)
189,006
120,086
73,488

합 계
775,761
612,827
505,805

비율
총자산대비 재고자산 구성비율(%) *1)
10.9
8.8
9.4

재고자산회전율(회수) *2)
6.3
10.0
10.1

※ 상기 제 35기 반기, 제 34기, 제 33기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준 
작성기준에 따라 작성되었습니다. 

*1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 / 기말자산총계 * 100
*2) 재고자산 회전율(회수) = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}
*3) 기타는 반제품, 재공품, 저장품, 미착품을 합한 금액입니다.

나. 재고자산의 실사내역 등

(1) 실사일자
당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회 하에 실시하고 있으며 당기 말은

자체 재고조사를 기준으로 합니다
.
당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전 품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다.

(2) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다.

(3) 재고자산 순 실현가치 평가
당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

2020. 06. 30 현재
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
17,991,757
17,764,962
(5,364)
17,759,598
-

제품
163,300,564
158,001,959
(636,550)
157,365,408
-

반제품
36,783,279
35,543,380
(262,590)
35,280,789
-

재공품
27,761,705
26,936,595
111,199
27,047,793
-

원재료
426,502,049
411,200,713
429,203
411,629,916
-

저장품
54,787,510
51,660,599
6,125
51,666,724
-

미착품
75,011,018
75,011,018
-
75,011,018
-

합계
802,137,881
776,119,225
(357,979)
775,761,246
-

(4) 기타사항 : 당사의 재고자산 중 담보로 제공된 재고자산은 없습니다. 

<범주별 금융상품>

(1) 제 35기 반기말과 제 34기말 및 제 33기말 현재 연결기업이 보유한 금융상품은 다음과 같습니다. 

제 35기 반기말 - (단위:천원)

재무상태표상 자산
상각후원가
 금융자산
매매목적
 파생상품
위험회피목적
 파생상품
당기손익-공정가치금융자산
합계

현금및현금성자산
580,028,403
-
-
-
580,028,403

기타금융자산
51,409,188
-
-
-
51,409,188

매출채권
920,106,050
-
-
-
920,106,050

기타채권(*1)
92,954,279
-
-
-
92,954,279

파생금융자산
-
2,001,023
8,290,873
-
10,291,896

장기금융상품(*2)
40,672
-
-
-
40,672

공정가치금융자산
-
-
-
2,239,670
2,239,670

합계
1,644,538,592
2,001,023
8,290,873
2,239,670
1,657,070,158

재무상태표상 부채
상각후원가
 금융부채
매매목적
파생상품
위험회피목적
금융상품
합계

매입채무
689,982,187
-
-
689,982,187

기타채무(*3)
306,036,743
-
-
306,036,743

파생금융부채
-
4,498,983
27,543,970
32,042,953

차입금
3,061,802,120
-
-
3,061,802,120

합 계
4,057,821,050
4,498,983
27,543,970
4,089,864,003

(*1) 기타채권은 미수금, 미수수익, 대여금, 보증금으로 구성되어 있습니다.
(*2) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다.
(*3) 기타채무는 장기미지급금, 단기미지급금, 미지급비용, 예수보증금으로 구성되어 있습니다.

제 34기말 -

재무상태표상 자산
상각후원가
 금융자산
매매목적
 파생상품
위험회피목적
 파생상품
당기손익-공정가치금융자산
합계

현금및현금성자산
686,657,130
-
-
-
686,657,130

기타금융자산
12,500,000
-
-
-
12,500,000

매출채권
1,173,348,287
-
-
-
1,173,348,287

기타채권(*1)
81,085,364
-
-
-
81,085,364

파생금융자산
-
2,273,298
11,035,288
-
13,308,586

장기금융상품(*2)
39,259
-
-
-
39,259

공정가치금융자산
-
-
-
2,239,670
2,239,670

합계
1,953,630,040
2,273,298
11,035,288
2,239,670
1,969,178,296

재무상태표상 부채
상각후원가
 금융부채
매매목적
파생상품
위험회피목적
금융상품
합계

매입채무
953,436,730
-
-
953,436,730

기타채무(*3)
505,592,959
-
-
505,592,959

파생금융부채
-
4,639,999
7,227,272
11,867,271

차입금
2,536,165,860
-
-
2,536,165,860

합 계
3,995,195,549
4,639,999
7,227,272
4,007,062,820

제 33기말 -

재무상태표상 자산
대여금및
수취채권
당기손익인식
금융자산
위험회피목적
금융상품
매매목적
파생상품
합계

현금및현금성자산
1,017,786,119
-
-
-
1,017,786,119

기타금융자산
12,500,000
-
-
-
12,500,000

매출채권
968,851,511
-
-
-
968,851,511

기타채권(*1)
52,455,841
-
-
-
52,455,841

파생금융자산
-
-
17,492,834
9,313,066
26,805,900

장기금융상품(*2)
42,505
-
-
-
42,505

매도가능금융자산
-
2,239,670
-
-
2,239,670

합 계
2,051,635,976
2,239,670
17,492,834
9,313,066
2,080,681,546

재무상태표상 부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
금융상품
합계

매입채무
799,290,233
-
-
799,290,233

기타채무(*3)
416,049,295
-
-
416,049,295

파생금융부채
-
4,205,468
2,713,398
6,918,866

차입금(회사채 포함)
1,495,001,186
-
-
1,495,001,186

합 계
2,710,340,714
4,205,468
2,713,398
2,717,259,580

<공정가치평가 절차요약>

(1) 연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

수준 3
관측 가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결기업은 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

(2) 제 35기 반기말과 제 34기말 및 제 33기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원).

제 35기 반기말 -

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
10,291,896
-
10,291,896

파생금융부채
-
32,042,953
-
32,042,953

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,632,879,954
-
1,632,879,954

차입금
-
1,710,542,019
-
1,710,542,019

제 34기말 -

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치금융자산

2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
13,308,586
-
13,308,586

파생금융부채
-
11,867,271
-
11,867,271

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,672,507,328
-
1,672,507,328

차입금
-
1,124,374,862
-
1,124,374,862

제 33기말 -

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익-공정가치 금융자산

2,239,670
2,239,670

파생금융자산
-
26,805,901
-
26,805,901

파생금융부채
-
6,918,866
-
6,918,866

공정가치가 공시되는 금융상품

회사채
-
1,232,231,117
-
1,232,231,117

차입금
-
464,461,111
-
464,461,111

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다.

(3) 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

(4) 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

<채무증권의 발행실적 등>

가
. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한온시스템㈜
회사채
공모
2016.01.28
140,000
2.257%
AA(한기평, 한신평)
2021.01.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
50,000
1.857%
AA(한기평, 한신평)
2020.02.10
상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
190,000
2.258%
AA(한기평, 한신평)
2022.02.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2017.02.10
60,000
2.764%
AA(한기평, 한신평)
2024.02.10
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
150,000
2.304%
AA(한기평, 한신평)
2021.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
320,000
2.570%
AA(한기평, 한신평)
2023.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
80,000
2.999%
AA(한기평, 한신평)
2025.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2018.11.28
50,000
3.422%
AA(한기평, 한신평)
2028.11.28
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
100,000
1.770%
AA(한기평, 한신평)
2022.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
270,000
1.887%
AA(한기평, 한신평)
2024.06.27
미상환
NH투자증권

한온시스템㈜
회사채
공모
2019.06.27
230,000
2.276%
AA(한기평, 한신평)
2026.06.27
미상환
NH투자증권

합 계
-
-
-
1,640,000
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

7-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2016.01.28
2021.01.28
140,000
2016.01.18
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우
(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2016.9.1, 2017.4.6, 2017.8.30, 2018.4.2, 2018.8.21, 
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

8-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2020.02.10
50,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16
2019.08.30 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

8-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2022.02.10
190,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16 
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

8-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2017.02.10
2024.02.10
60,000
2017.01.26
한국증권금융

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2017.08.30, 2018.04.02, 2018.08.21, 2019.04.16 
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2021.11.28
150,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2023.11.28
320,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2025.11.28
80,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

9-4회 무기명식 이권부 무보증사채
2018.11.28
2028.11.28
50,000
2018.11.15
이베스트투자증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.04.16, 2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

10-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2022.06.27
100,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

10-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2024.06.27
270,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08 제출

(작성기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

10-3회 무기명식 이권부 무보증사채
2019.06.27
2026.06.27
230,000
2019.06.14
한양증권

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결기준) 300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 최근 
보고서상 자기자본의 400%를 넘지 않는 경우(연결 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 당 총액 1조원 이상의 자산 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리급 지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.30, 2020.04.08 제출

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
140,000
340,000
100,000
380,000
270,000
360,000
-
1,590,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
140,000
340,000
100,000
380,000
270,000
360,000
-
1,590,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

당사의 제35기 반기 검토 및 제34기 감사, 제33기 감사는 모두 삼일회계법인이 수행하였습니다. 감사관련하여 제34기, 제33기 감사의견은 모두 적정이며 제35기 반기 검토결과 재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 당사의 종속회사 또한 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다.

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제35기 반기(당기)
삼일회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함
해당사항 없음

1.영업권 손상평가 
2.내부개발비용 자본화

제34기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
1. FP&C 사업부문인수에따른이전대가배분
2. 영업권 손상평가
3. 내부개발비용 자본화

제33기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
1. 영업권 손상평가
2. 개발비 자산화
3. 리스기준서 조기 도입

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제35기 반기(당기)
삼일회계법인

별도 및 연결 반기 재무제표 검토

(영문보고서 포함),
내부회계관리제도에 관한 검토

820
8,800
328
2,950

제34기(전기)
삼일회계법인

분ㆍ반기재무제표검토 , 별도재무제표 및 연결재무제표 등에 관한 감사

(영문보고서 포함),
내부회계관리제도에 관한 감사

750
8,750
750
8,504

제33기(전전기)
삼일회계법인

분ㆍ반기재무제표검토 , 별도재무제표 및 연결재무제표 등에 관한 감사

(영문보고서 포함)

540
6,000
540
6,456

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제35기 반기(당기)
-
-
-
-
-

제34기(전기)
2019.12
세무조정 수임용역
2020.01 ~ 2020.03
27
PwC

제33기(전전기)
2018.11
세무조정 수임용역
2019.01 ~ 2019.03
26
PwC

라. 종속회사 감사의견

당기에 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

마. 회
계감사인의 내부회계관리제도 검토의견

사업연도
감사인
감사의견

제35기 반기 (당기)
삼일회계법인
해당사항 없음

제34기(전기)
삼일회계법인
적정

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.02.11
회사측: 감사위원회 등 3인
 감사인측: 업무수행이사 1인
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 
감사인의 독립성 등

2
2020.03.16
회사측: 감사위원회 등 3인
 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항, 내부회계관리제도, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

3
2020.05.13
회사측: 감사위원회 등 3인
 감사인측: 업무수행이사 1인
대면회의
분기검토 결과 등

4
2020.08.11
회사측: 감사위원회 등 3인
 감사인측: 업무수행이사 2인
대면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 
감사인의 독립성, 핵심감사사항 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 개요 및 구성

(1) 이사회의 권한 내용

이사회 규정에 의한 이사회의 권한은 다음과 같습니다.
- 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결
- 이사회는 이사 및 대표집행임원, 집행임원의 직무집행을 감독

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

1) 소집
 이사회의 회의는 이사회 의장이 필요하거나 바람직하다고 여길 때 또는 2인 이상의 이사가 소집을 요구할 때 이사회 의장에 의하여 소집될 수 있습니다. 이사회 의장이 부재중이거나 소집하지 아니하는 경우, 대표이사 또는 공동으로 2인 이상의 이사가 이사회를 소집할 수 있습니다.

2) 회의의 통지
 이사회의 각 회의는 회의일 2일 이전에 각 이사에 대해 문서 또는 전자우편으로써 통지되어야 합니다.
 이사들은 회의에서 위 통지서에 기재된 사항에 관하여만 의결할 수 있습니다.
단, 모든 이사들로부터 서면동의를 얻은 경우에는 상기 기재된 절차를 밟지 않고 이사회의 회의를 개최할 수 있습니다.

3) 회의의 장소
 모든 이사회의 장소는 회사의 본점 또는 그 회의를 소집하는 의장이 정하는 기타 
장소로 합니다.

4) 결의의 채택
 재직중인 이사회 구성원 전원의 과반수의 출석이 이사회가 그 회의에서 업무를 처리하는데 필요한 정족수를 구성하며, 법률 또는 정관이 달리 정한 경우를 제외하고는 모든 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하여야 합니다. 
 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다.
 이사회는 다음 사항에 대하여 이사 과반수의 출석과 출석이사의 3분의 2를 초과하는 이사들의 찬성으로 결의합니다. 
- 대상회사의 합병, 분할, 분할합병, 포괄적 주식교환 또는 포괄적 주식이전, 기타 이에 준하는 대상회사의 구조개편에 관한 사항
- 대상회사의 해산, 청산, 회생, 파산, 채권금융기관에 의한 관리 기타 이에 준하는 구조조정에 관한 사항
- 유·무상증자, 감자, 신주인수권부사채나 전환사채의 발행, 기타 대상회사의 주식과 연계된 지분연계증권에 관한 사항(기타비상무이사를 제외한 임직원에 대한 주식매수선택권 제외)
- 기존에 영위하던 혹은 거래종결일 기준 사업계획에 포함되어 있는 대상회사의 사업 이외의 신규 사업에의 진출(이를 위한 투자를 포함함)
- 금 500억 원 이상의 대상회사의 영업이나 유형자산의 처분 및 영업의 폐지(단, 통상적인 영업활동으로 인한 경우 제외) 또는 금 1,000억 원 이상의 대상회사에 중요한 영향을 끼치는 영업이나 자산의 인수
- 순차입 기준 EBITDA 대비 1배 이상의 차입, 채무부담이나 담보제공
- 자회사, 혹은 대상회사나 그 자회사와 동종, 유사영업을 영위하는 합작회사(joint venture) 이외의 제3자를 위한 15억 원 이상의 보증, 담보 제공 기타 유사 신용공여행위. 단, 대상회사의 통상적인 영업활동의 일환으로서 대상회사나 자회사의 거래처(supplier, 협력업체 포함)에게 제공하는 보증, 담보제공, 기타 유사신용공여행위에 대해서는 그러하지 아니함.
- 누적 기준 연간 금 15억 원을 초과하는 대상회사와 당사자 일방 (대상회사의 자회사를 제외하고, 해당 당사자와 상법 시행령 제34조의 특수관계인 지위에 있는 자를 포함) 과의 거래

5) 의사록
회의에 참석한 의장, 이사는 매 이사회의 경과와 결과를 기록한 의사록에 기명날인 또는 서명하며, 이 의사록은 본점에 비치됩니다.

(3) 이사회 구성

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 기타비상무이사, 5명의 사외이사로, 총 9명의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.
이사회 내 위원회로는 상법 제542조의8에 따른 사외이사후보추천위원회, 동법 제542조의11에 따른 감사위원회가 있습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
-
-
-

(4) 당사의 이사회 의장 및 선임 이유는 다음과 같습니다.

이사회 의장
이사회 의장 선임이유

윤 여 을
풍부한 업계업력 및 식견, 탁월한 리더십, 높은 사회덕망,
이사회를 원활하게 이끌 수 있는 소통능력 등

나. 중요 의결사항 등

(1) 이사회의 중요 의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부

2019년
4분기 
정기
2020.02.11

1. 2019년 결산 재무제표 및 이익배당 승인

2. 2019년 영업보고서 승인

3. 2020년 사업계획 승인

4. 2020년 여신약정한도 갱신 승인

5. 집행임원 선임 승인

6. 보상위원회 위원 변경 승인

7. 주식매수선택권(Stock Option) 신규 부여 및 부여 취소 승인

8. 2020년 1분기 분기배당 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 승인

9. 미국 앨라배마법인 대지급 및 회수 승인

10. 헝가리 법인 계약 지급보증 승인

11. 제34기 정기 주주총회 소집 승인

가결

16
2020.03.20
1. 자기주식 취득(신탁방식) 승인
가결

17

2020.04.29

1. 본사 및 해외법인 여신한도 증액 승인

가결

2020년 
1분기 
정기

2020.05.13

1. 2020년 1분기 분기배당 금액 및 지급기일 승인

2. 2020년 2분기 분기배당 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 승인

3. 주식매수선택권(Stock Option) 행사가능주식 수량 승인

4. EFP사업부 인수금융 리파이낸싱 승인

5. 중국 합자회사(FHAC) 기술 라이선스 계약 승인

가결

18

2020.06.19

1. 유럽/미주 법인 채권매각 이행보증 승인

2. 프랑스 Charleville법인 공급계약 이행보증 승인

가결

2020년 
2분기
정기
2020.08.11
1. 2020년 2분기 분기배당 금액 및 지급기일 승인
2. 2020년 3분기 분기배당 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 승인
3. 공모사채 발행 승인
4. 샤르빌 법인 지분 양도 및 자본 확충 승인
5. 대련 법인 공급계약 이행보증 승인
가결

(2) 이사회에서의 이사의 주요활동내역

회차
개최일자
이사의 성명

윤여을
한상원
조현식
배민규
김도언
최동수
방영민
임방희
백성준

2019년 4분기 정기
2020.02.11
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16

2020.03.20

찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

17

2020.04.29

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2020년 1분기 정기

2020.05.13

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

18

2020.06.19

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2020년 2분기 정기

2020.08.11

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

다. 이사의 독립성

(1) 회사의 이사회는 총 9인의 이사 중 과반수 이상인 5인을 사외이사로 구성하고 있으며 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 상법 및 관련법령(상법 제542조의8 사외이사 후보 추천위원회의 규정)에 근거하여 사외이사로서의 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 사외이사후보추천위원회의 의결과 심사를 거친 후 주주총회에서 최종 승인합니다.

사외이사후보추천위원회 위원 성명

사외이사에 해당하는지 여부

상근인지 여부

비고

김도언

해당

비상근

-

최동수

해당

비상근

-

한상원

비해당

비상근

기타비상무이사

방영민

해당

비상근

-

(2) 당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다. 

이사 성명
추천인
활동 분야
최대 주주 또는
주요 주주와의 관계
회사와의 
거래

윤여을

한앤코오토홀딩스 유한회사

이사회 의장

최대 주주의 업무집행사원의 임직원

없음

한상원

한앤코오토홀딩스 유한회사

이사회 참석

최대 주주의 대표자

없음

배민규

한앤코오토홀딩스 유한회사

이사회 참석

최대 주주의 업무집행사원의 임직원

없음

조현식

한국테크놀로지그룹
 주식회사

이사회 참석

주요 주주의 임직원

없음

김도언

사외이사 후보
 추천 위원회

이사회 참석

없음

없음

최동수

사외이사 후보
 추천 위원회

이사회 참석

없음

없음

방영민

사외이사 후보
 추천 위원회

이사회 참석

없음

없음

임방희

사외이사 후보
 추천 위원회

이사회 참석

없음

없음

백성준

사외이사 후보
 추천 위원회

이사회 참석

없음

없음

라. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 02월 11일
대표집행임원

사외이사

전원

해당사항 없음
당사 글로벌 신규 수주 프로세스 안내

2020년 03월 25일

대표집행임원,

법무실

최동수

방영민 
백성준

주총참석자에 
한하여 교육 실시
회사 현황 및 계획 안내교육

마. 이사회 지원 조직 현황

당사는 법무팀을 통하여 이사회 소집 및 개최 지원 등 이사회의 원활한 업무 활동을 지원하여, 이사회가 경영 의사 결정 기능 및 경영 감독 기능을 효과적으로 수행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 해당 이사회 지원 부서는 사외이사 직무 수행에 필요한 사항을 지원하고, 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사가 기업 가치 증진을 위해 활동할수 있도록 제반 업무를 돕고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
지원업무 담당 기간

Korea 법무
2
담당 1명 (약 5년 1개월)
선임 1명 (약 9개월)

*2020년 반기말 기준입니다

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 감사에 갈음하여 이사회 내 위원회로 감사위원회를 2014년 3월 12일 부로 설치했습니다.
본 보고서 작성기준일 현재 감사위원회는
최동수, 방영민, 백성준 이상 3인으로 구성되었고 모두 사외이사 입니다.
감사위원회 위원은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임합니다.

사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다. 감사위원회 위원의 보수는 매년 소집된 주주총회에서 의결하며 임기는 취임수락일로부터 개시하여 그로부터 주주총회에서 가결된 임기까지로 하고 있습니다. 결원이 생긴 경우에는 주주총회에서 이를 선임하며, 정관에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니합니다.

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

최동수
예
한화그룹 고문
(2009. 1 ~ 2014. 12)
맥쿼리투자신탁운용 주식회사 사외이사
(2013. 2 ~ 2016. 12)
아시아은행가협회 회장/자문위원장
(2004. 10 ~ 2018. 11)
-
-
-

방영민
예
외환은행 사외이사/감사위원장
(2012. 3 ~ 2014. 3)
하나투자금융 주식회사 사외이사
(2014. 3 ~ 2017. 3)
서강대학교 경영대학원 겸임교수
(2014. 3 ~ 2018. 8)
한국지속성장연구원 원장
(2013. 2 ~ 2020. 6 현재)
예
금융기관·정부·
증권유관기관 등 
경력자(4호 유형)
- 금융감독원 감사 3년
 (2004. 5 ~ 2007. 6)

- 외환은행 감사위원장 2년
(2012. 3 ~ 2014. 3)

백성준
예
쌍용양회공업주식회사 사외이사
(2016. 4 ~ 2018. 3)
쌍용양회공업주식회사 사외이사/감사위원
(2018. 4 ~ 2019. 3)
 KDI 국제정책대학원 교수
(2012. 1 ~ 2020. 6 현재)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 금융회사ㆍ정부기관 등에서 합산 근무기간이 5년 이상인 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제 415조의 2 제 2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(방영민)
상법 제 542조의 11 제 2항

- 감사위원회 대표는 사외이사
충족
상법 제 542조의 11 제 2항

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제 542조의 11 제 3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 
그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표집행임원 및 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사 및 감사위원회 주요 활동내역

회 차
개최일자
의안(보고) 내용
가결여부
감사위원 활동내역

최동수
방영민
백성준

1
2020.2.11
보고
- 2019년 4분기 결산에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2019년 4분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2019년 비감사용역 현황 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2019년 내부감사 활동 결과 보고
-
참석
참석
참석

결의
- 내부회계관리제도 운영실태 보고에 대한 평가
가결
찬성
찬성
찬성

결의
- 내부감시장치에 대한 감사위원회 의견서 승인
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.3.17
결의
- 감사위원회의 감사보고서 제출
가결
찬성
찬성
찬성

3
2020.5.13
보고
- 2020년 1분기 결산에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2020년 1분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2020년 연간 내부통제평가계획 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2020년 연간 내부감사계획 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2020년 비감사용역현황
-
참석
참석
참석

보고
- 내부회계관리 주요 임직원 변경사항 보고
-
참석
참석
참석

4
2020.8.11
보고
- 2020년 2분기 결산에 대한 외부감사인의 검토결과 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2020년 2분기 재무실적 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 내부회계관리제도 설계평가 보고
-
참석
참석
참석

보고
- 2020년 비감사용역 현황
-
참석
참석
참석

보고
- 내부감사 진행 보고
-
참석
참석
참석

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 05월 13일
삼일회계법인
전원 참석
-
내부회계관리제도 감사 동향

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부통제팀
3
책임 2명 
선임 1명 
(3인 평균 2년)
내부회계관리제도 운영

감사팀
4
팀장 1명 
책임 1명 
전임 2명 
(4인 평균 1년 10개월)
내부감사

*2020년 반기말 기준입니다
*근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

바. 준법지원인에 관한 사항

인적사항 및 경력사항

1.준법지원인

성명

김태우

나이

만 46세

최종학력

한국과학기술원 경영공학 석사

현직

한온시스템(주) 법무실 국내법무팀장 ('15.07~)

주요경력

'98.02 : 한국과학기술원 경영공학 석사 졸업

'07.02 : 변호사 개업

'15.05 : 한온시스템(주) 입사

이사회 결의일

2019. 03. 16(임기: 3년)

결격요건

해당사항 없음

기타

해당사항 없음

사. 준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

구분
주요 활동내역
점검 및 처리 결과

2020.02월
전자증권 및 주총 제도 변화 소개 교육
재무/IR/법무 직원 대상 교육

2020.03월
Compliance Newsletter 발송
주요 법무뉴스 전파하여 준법 경각심 고취

2020.05월

EU General Data Protection Regulation 온라인 교육

전 임직원 대상 유럽 개인정보보호 규제의 이해 도모

2020.06월

Compliance Newsletter 발송

주요 법률 개정 내용 및 업무 관련 주요 법률 쟁점을 소개하여 준법 정신 강화

2020.05월~10월

글로벌 Export/Import 준법 온라인 교육

구매 임직원 대상 국제거래 규제의 이해 도모

아. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4

담당 2명 
(평균 5년 6개월)
책임 1명 (4년 6개월)
선임 1명 (9개월)

1.교육
 (1) 준법경영교육
 (2) 기술자료 수집이용가이드 교육
 (3) GDPR 교육

2.노무 이슈 점검
 (1) 불법파견 리스크 대응 위한 점검 실시
 (2) 파견업체 거래관계 재점검
 (3) 주52시간 근로시간 준수

*2020년 반기말 기준입니다
*근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다. 

다. 경영지배권 경쟁

당사는 공시대상 기간 중 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포

당사의 최대주주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 271조상의 사모투자전문회사의 특수목적회사로서, 한앤컴퍼니 유한책임회사에게 재산의 운용을 위탁하고 있습니다.

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한앤코오토홀딩스 
유한회사
본인
보통주
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50
-

계
보통주
269,569,000
50.50
269,569,000
50.50
-

우선주
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

나. 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
대표이사
업무집행자
최대주주

(명)
(대표조합원)
(업무집행조합원)
(최대출자자)

-
성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한앤코오토홀딩스 
유한회사
-
김경구
-
-
-
한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사
30.90

한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사
-
-
-
한앤컴퍼니 유한책임회사
-
-
-

* 한앤컴퍼니 제2의3호 사모투자전문회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 집합투자기구로서, 동 집합투자기구의 최대주주는 동 집합투자기구의 유한책임사원이며, 유한책임사원의 상호 및 지분율은 기재 생략함.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

 
 1) 한앤코오토홀딩스 유한회사 (단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
2,986,402

부채총계
2,052,554

자본총계
933,848

매출액
88,537

영업이익
(34,533)

당기순이익
(34,533)

2)
한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사
(단위: 백만원)

구 분
금액

자산총계
351,517

부채총계
-

자본총계
351,517

매출액
7

영업이익
(1,835)

당기순이익
(1,835)

* 상기 재무현황은 2019년 12월 31일 기준현황입니다. 

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

 해당사항 없음

마. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한앤코오토홀딩스
유한회사
269,569,000
50.50%
-

한국타이어앤테크놀로지
(주)
104,031,000
19.49%
-

국민연금
29,840,709
5.59%
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 주식소유현황은 주주명부 (분기배당을 위한 주주명부폐쇄 기준일: 2020년
 06월 30일) 내용을 근거로 작성된 자료입니다.

바. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
33,340
33,345
99.99
116,213,989
533,800,000
21.77
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제13조 (신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. 
가) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
나) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
다) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
라) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
마) 발행주식총수의 100분의 50(또는 액면총액이 1,000억 원)을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법상의 외국인투자자 또는 그 국내외 합작투자자에게 또는 긴급한 자금의 조달을 목적으로 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우
3. 제2항에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제13조의 2 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행
하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 회계년도 종료후
 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류

없음

(전자증권법 시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가
의무적으로 전자등록됨에 따라 "주권의 종류"를 기재하지 않음)

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부 
서울특별시 영등포구 여의도동 36-3 국민은행빌딩 
(02-2073-8110)

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재신문
홈페이지 전자공고
또는 매일경제신문

3. 주가 및 주식거래실적

(
기준일 2020년 08월 27일)

(단위 : 천주, 원)

구 분
2020년 07월
2020년 06월
2020년 05월
2020년 04월
2020년 03월
2020년 02월

보통주
주가
(월)
최고
10,050
10,700
9,740
9,320
10,650
11,300

최저
9,130
9,050
8,610
8,250
8,590
10,400

평균
9,547
9,812
8,988
8,925
9,615
10,808

거래량
최고
3,034
2,245
4,774
1,578
2,534
3,186

최저
321
644
788
603
791
433

월간거래량
28,954
26,839
29,419
22,092
31,651
21,932

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(
1
)

등기이사

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

윤여을
남
1956.05
기타비상무이사
등기임원
비상근
이사회 의장
기타비상무이사
경력: 소니코리아(주)대표이사 사장
겸임: 한앤컴퍼니 회장
-
-
최대주주의 임원
5년 1개월
2021.03.31

한상원
남
1971.07
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
경력: 모건스탠리 한국 PE 대표, 
 아시아 PE 최고투자총괄(CIO)
겸임: 한앤컴퍼니 대표이사 사장
-
-
최대주주의 임원
5년 1개월
2022.03.31

배민규
남
1983.02
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
경력: 모건스탠리 아시아 
사모펀드 투자역
겸임: 한앤컴퍼니 전무
-
-
최대주주의 임원
2년 3개월
2021.03.31

조현식
남
1970.01
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
경력: 한국테크놀로지그룹(주) 
 마케팅본부장/부사장,
 한국지역본부장/사장
 겸임: 한국테크놀로지그룹(주)
대표이사 /부회장
-
-
-
2년 3개월
2021.03.31

김도언
남
1940.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
경력: 제26대 검찰총장,
 법무법인 청률 고문변호사
 겸임: 변호사
-
-
-
5년 1개월
2021.03.31

최동수
남
1946.03
사외이사 및 
감사위원회 위원
등기임원
비상근
사외이사 및 
감사위원회 위원
경력: 조흥은행 행장, 
아시아은행가협회 회장,
한화그룹 고문, 
맥쿼리투자신탁운용㈜ 사외이사
-
-
-
5년 1개월
2021.03.31

방영민
남
1948.11
사외이사 및 
감사위원회 위원
등기임원
비상근
사외이사 및 
감사위원회 위원
경력: 서울보증보험 사장,
외환은행 사외이사/감사위원장, 
하나투자금융(주) 사외이사/이사회 의장,
서강대학교 경영전문대학원 겸임교수
겸임: 사단법인 한국지속성장연구원 원장
-
-
-
5년 1개월
2021.03.31

임방희
여
1968.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
경력: (주)다음커뮤니케이션 CFO,
사외이사, 하마너스파트너스 이사
겸임: ㈜한국아트라스비엑스 사외이사
-
-
-
3년 3개월
2022.03.31

백성준
남
1960.01
사외이사 및 
감사위원회 위원
등기임원
비상근
사외이사 및 
감사위원회 위원
경력: 한국직업능력개발원 선임연구위원,
세계은행 Senior Education Specialist
겸임: KDI 국제정책대학원 교수
-
-
-
1년 3개월
2022.03.31

(2) 집행임원

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 
주식
의결권
없는 
주식

손정원
남
1962.03
대표집행임원
및 사장
등기임원
상근
대표집행임원, 
Chief Executive Officer 및 사장
업무영역: 재무, 전략/기획, IT, 법무, 감사
학력: 중앙대학교 기계공학과 졸업
경력: 한라공조 입사, 
한라비스테온공조 생산기술담당 부사장,
한온시스템 최고운영책임 사장
-
-
-
5년
21.03.15

성민석
남
1970.02

대표집행임원
및 사장

등기임원
상근
대표집행임원, 
Chief Operation Officer 및 수석부사장
업무영역: 사업부 전담, 구매, 인사, HMG 영업/품질
학력 : Michigan 대학원 MBA 졸업
경력 : 포드 입사, 
한라비스테온공조 글로벌 사업전략 담당 임원,
한온시스템 Product Group 전략
및 운영총괄 부사장
-
-
-
3년 2개월

21.03.15

너달 
쿠추카야
남
1965.12

대표집행임원
및 사장

등기임원
상근
대표집행임원 및 사장
업무영역: 연구개발, 글로벌 영업/품질, PM

학력 : 독일 보훔대학교 기계공학과 졸업

경력 : 포드 입사, 
한라비스테온공조 유럽지역 담당 사장,
한온시스템 글로벌 완성차 고객 영업 총괄 사장

-
-
-
4년 4개월

21.03.15

나가
수브라모니
라마찬드란
남
1967.05

집행임원

등기임원
상근
Chief Financial Officer 및 
부사장

학력: 인도 Kerala University 기계공학/화학과 졸업
경력 : 포드 입사, 
한라비스테온공조 공급체인관리
부사장,
한온시스템 최고재무책임 부사장

-
-
-

4년 5개월

21.03.15

스티브
클락
남
1958.09
집행임원
등기임원
상근
Chief Technology Officer 및 
부사장
학력 : 케터링대학원 제조관리
 경영학 졸업
경력 : GM 입사,
GM 인터내셔널 기술 담당 부사장,
한온시스템 최고기술책임 부사장
-
-
-
1년 6개월

21.03.15

(3) 미등기임원

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간

의결권
있는 
주식
의결권
없는 
주식

김현수
여
1961.04
전무
상근
Chief Human Resources Officer
덕성여자대학원 영문학과 졸업, ㈜OCI 근무
-
-
-
4년 1개월

서상길
남
1962.08
전무
상근
HMG영업
중앙대학교 경제학과 졸업, 한라비스테온공조㈜ 근무
-
-
-
4년 3개월

송민헌
남
1960.11
전무
상근
Asia Pacific Quality
인하대학교 기계공학과 졸업, 현대자동차 근무
-
-
-
9년 6개월

왕윤호
남
1961.11
전무
상근
Asia Pacific Innovation Center
성균관대학원 기계공학과 졸업
-
-
-

9년 6개월

박창원
남
1964.09
전무
상근
경영전략
볼링그린주립대학원 MBA 졸업, 한국타이어 근무
-
-
-
2년 6개월

정광섭
남
1967.10
전무
상근
재무관리
런던비즈니스스쿨 대학원 전략리더십 졸업, 두산그룹 근무
-
-
-
1년 6개월

박강태
남
1964.01
전무
상근
한온 슬로바키아
한양대학교 산업공학과 졸업
-
-
-
8년 6개월

이원호
남
1963.02
상무
상근
HMG 품질보증
영남대학교 기계공학과 졸업
-
-
-
7년 6개월

정용수
남
1968.12
전무
상근
Supply Chain Management
부산수산대학교 기관학 졸업
-
-
-
6년 6개월

최인각
남
1967.03
상무
상근
컴프레서 PG Lead
국민대학교 기계공학과 졸업
-
-
-

7년 6개월

신용욱
남
1966.12
상무
상근
Global IT
한양대학교 전자계산학 졸업, General Electric 근무
-
-
-
6개월 3개월

김용환
남
1966.06
상무보
상근
Electronics & Fluid Pressure 
PG 생산기술 Magna Powertrain
연세대학교 기계공학과 졸업,
-
-
-
7년 4개월

문희수
남
1965.12
상무보
상근
대전공장
한양대학교 재료공학 졸업
-
-
-
6년 6개월

한일수
남
1965.11
상무보
상근
노경지원
동국대학교 정보관리학과 졸업
-
-
-
4년 3개월

임재석
남
1969.08
상무보
상근
R&D, SCM, IT, 
Corporate Planning, Finance,
HMG 영업 & 품질 HR Business Partner
한양대학교 행정학과 졸업
-
-
-

4년 3개월

강성호
남
1967.02
상무보
상근
글로벌 HVAC/Systems 
엔지니어링

성균관대학교 기계설계공학과 졸업

-
-
-
3년 9개월

김경수
남
1969.04
상무보
상근
한온 알라바마

고려대학교 재료공학과 졸업

-
-
-

3년 9개월

허재현
남
1968.03
상무보
상근
한온대련

한양대학교 기계공학과 졸업

-
-
-
3년 3개월

서기완
남
1974.12
상무보
상근
한온 멕시카나
인디애나대학원 MBA 졸업
-
-
-

3년 3개월

남양우
남
1966.02
상무보
상근
HMG Sales
중앙대학교 기계공학과 졸업
-
-
-
2년 10개월

신정관
남
1972.06
상무보
상근
Investor Relation
옥스포드대학원 MBA 졸업, KB투자증권 근무
-
-
-
2년 6개월

최복규
남
1969.10
상무보
상근
평택공장
성균관대학교 기계설계공학 졸업, KB투자증권 근무
-
-
-
1년 6개월

손재진
남
1964.04
상무보
상근
HVAC/Systems PG 컨트롤러
경북대학교 회계학 졸업
-
-
-

1년 6개월

허용석
남
1969.11
상무보
상근
한온베이징
충남대학교 전기공학 졸업
-
-
-

1년 6개월

강창환
남
1969.02
상무보
상근
Advanced HEX/Material
고려대학원 무기화학 졸업, 한국타이어 근무
-
-
-

1년 6개월

김경훈
남
1966.06

상무보

상근
한온슬로바키아
고려대학교 기계공학 졸업
-
-
-
7개월

안건
남
1977.07
상무보
상근
Corporate FP&A
연세대학교 경영학 졸업
-
-
-
7개월

은광표
남
1968.11
상무보
상근
HVAC&PTC Commodity 구매
한양대학교 기계공학 졸업
-
-
-
7개월

정성연
남
1971.07
상무보
상근
Compressor Commodity 구매
충남대학교 기계공학 졸업
-
-
-
7개월

(4) 보고기간 종료일 이후 보고서 제출일 현재까지의 변동사항

구분
직위
성명
출생년월
성별
담당업무
비고

퇴임
상무보

현상영

1966.11

남

한온 난징

2020.06.30 퇴임

퇴임
상무보

주광재

1967.01

남

SCM S&P

2020.07.31 퇴임

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2020년 08월 27일
)

성 명
직 위
겸 직 현 황
비 고

손정원
대표집행임원

이사:
Hanon Chongqing, Hanon Beijing, Hanon Autopal, Hanon Autopal Services, Hanon Nanchang, Hanon Nanjing, Hanon Japan, JCS, Hanon Shanghai

비상근

성민석
대표집행임원
이사: Hanon Dalian, Hanon Portugal, Hanon Systems EFP Corporation
비상근

너달 
쿠추카야

대표집행임원
이사: Hanon Deutschland
상근

이사: Hanon Russia
비상근

나가
수브라모니
라마찬드란

집행임원

이사: Hanon Japan, Hanon Russia, HASI, Hanon Bhiwadi,
 Hanon Systems EFP Corporation

비상근

스티브
클락

집행임원
이사: JCS, Hanon Shanghai, Hanon Autopal, Hanon Autopal Services
비상근

박창원
전무
이사: Hanon Nanchang, Hanon Beijing, CSG JV,
 Chongqing Hanon, Bonaire, FHAC JV, BBHS, FHTS
비상근

정광섭
전무
이사: Hanon Systems EFP Corporation, Hanon Systems EFP(Changzhou)Co.,Ltd , Hanon Systems EFP Korea Inc
비상근

박강태
전무
이사: Hanon Slovakia
비상근

이사: Hanon Turkey
비상근

정용수
전무
이사: Hanon Thailand
비상근

최인각
상무
이사: FHAC JV, Hanon Dalian, CSG JV,
비상근

김경수
상무보
이사: Hanon Alabama
상근

허재현
상무보
이사: Hanon Dalian
상근

※ 타회사 임원 겸임 현황의 작성 기준
 - 한온시스템 상근 임원의 경우는 관계사 및 타회사 임원 겸임현황을 모두 표시함.
 - 한온시스템 비상근 임원의 경우는 한온시스템 국내 및 해외법인의 임원 겸임현황
 을 표시함.

다. 직원 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
2,030
-
122
-
2,152
17
92,459,997
42,965
2
3
5
-

-
여
58
-
6
-
64
9.2
2,222,511
34,727
-

합 계
2,088
-
128
-
2,216
16.9
94,682,508
42,727
-

* 직원 현황 표는 등기임원 제외 기준입니다.
* 미등기임원은 기간제 근로자에 포함되었습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
31
3,611,298
116,493
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사등 전체의 보수현황 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액
<2020년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
500
-

<2019년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9
400
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체
<2020년 반기>

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
210
23
-

<2019년>

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
390
43
-

2-2. 유형별
<2020년 반기>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
-
-
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
84
42
-

감사위원회 위원
3
126
42
-

감사
-
-
-
-

<2019년>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
-
-
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
156
78
-

감사위원회 위원
3
234
78
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

- 이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.

4. 이사ㆍ감사ㆍ임원 등에게 지급한 개인별 보수 5억원 이상 현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

1. 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

2. 그밖의 임원 등에게 부여한 주식매수선택권

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

손정원
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
130,000
-
-
-
-
130,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

손정원
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
260,000
-
-
-
-
260,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

손정원
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
70,000
-
-
-
-
70,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100

손정원
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200

손정원
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825

성민석
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

성민석
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
170,000
-
-
-
-
170,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

성민석
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100

성민석
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200

성민석
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825

Nurdal 
Kuecuekkaya
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
130,000
-
-
-
-
130,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

Nurdal 
Kuecuekkaya
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
300,000
-
-
-
-
300,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

Nurdal 
Kuecuekkaya
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
70,000
-
-
-
-
70,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100

Nurdal 
Kuecuekkaya
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
140,000
-
-
-
-
140,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200

Nurdal 
Kuecuekkaya
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
175,000
-
-
-
-
175,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825

Subu 
Nagasubramony
등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

Subu 
Nagasubramony
등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

Subu 
Nagasubramony
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100

Subu 
Nagasubramony
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200

Subu 
Nagasubramony
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
150,000
-
-
-
-
150,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825

Steve 
Clarke
등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100

Steve 
Clarke
등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200

Steve 
Clarke
등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
125,000
-
-
-
-
125,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825

왕윤호 외 34명
미등기임원
2016.05.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
1,640,000
-
-
-
835,000
805,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

왕윤호 외 36명
미등기임원
2017.02.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
2,915,000
-
-
-
1,015,000
1,900,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,200

왕윤호 외 31명
미등기임원
2018.02.09
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
1,440,000
-
-
-
557,500
882,500
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
13,100

왕윤호 외 35명
미등기임원
2019.03.14
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
2,540,000
-
-
-
300,000
2,240,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
12,200

왕윤호 외 35명
미등기임원
2020.02.11
신주발행 교부 등 행사시점 또는 그 이전의 이사회 결의로 
선택하여 결정
보통주
2,755,000
-
-
-
-
2,755,000
부여일로부터 2년이 되는날부터 10년내
10,825

(※ 06월 30일 종가: 9,060원)

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 명칭

당사는 2020년 06월 30일 현재 당사를 제외하고 48개의 계열회사를 소유하고있습니다. 현재 계열회사는 모두 비상장 회사이며, 회사의 약칭 및 명칭은 아래와 같습니다.

1. Hanon Beijing: Hanon Systems (Beijing) Co., Ltd.

2. Hanon Dalian: Hanon Systems (Dalian) Co., Ltd.

3. Hanon Shanghai: Hanon Systems (Shanghai) Co., Ltd.

4. Hanon Chongqing: Hanon Systems (Chongqing) Co., Ltd.

5. Hanon Nanchang: Hanon Systems (Nanchang) Co., Ltd.
6. Hanon Nanjing: Hanon Jie Xi Si Systems (Nanjing) Co., Ltd.
7. Hanon Yancheng: Hanon Systems (Yancheng) Co., Ltd.
8. Hanon New Chongqing: Chongqing Hanon Systems Co., Ltd
9. CSG JV: Chongqing Hanon Jianshe Automotive Thermal Systems Co. Ltd
10. FHAC JV: FAWER Hanon Automotive Components (Changchun) 
 Company Ltd. 
11. HASI(구 VASI): Hanon Automotive Systems India Private Ltd.

12. Hanon Bhiwadi: Hanon Climate Systems India Private Limited

13. Hanon Japan: Hanon Systems Japan Ltd.

14. Hanon Thailand: Hanon Systems (Thailand) Co. Ltd.

15. Hanon Slovakia: Hanon Systems Slovakia s.r.o.

16. Hanon Turkey:Hanon Automotive Climate Sys. Manufacturing Industrial and 
 Commercial Co.

17.
Hanon Portugal: Hanon Systems Portugal, S.A.

18. Hanon Autopal Service: Hanon Systems Autopal Services, s.r.o.

19. Hanon Autopal: Hanon Systems Autopal, s.r.o.

20. Hanon Charleville: Hanon Systems Charleville SAS

21. Hanon Hungary: Hanon Systems Hungary Kft

22. Hanon UK: Hanon Systems UK Limited

23. Hanon Deutschland: Hanon Systems Deutschland GmbH

24.Hanon Netherlands: Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A.

25.
Hanon Russia: Hanon Systems Rus. LLC

26. Hanon Alabama: Hanon Systems Alabama Corp.

27. Hanon USA: Hanon Systems USA, LLC

28. Hanon Canada: Hanon Systems Canada Inc.

29.

Hanon Coclisa:

Coclisa, S.A. de C.V.

30. Hanon Mexicana: Climate Systems Mexicana, S.A. de C.V.

31. Hanon Brazil: Hanon Systems Climatizacoes do Brasil Industria e Comercio 
 Ltda.

32. Hanon South Africa: Hanon Systems South Africa(PTY) Ltd

33. Bonaire: Bonaire Automotive Electrical System Co., Ltd

34. FHTS: FAWER Hanon Thermal Systems (Changchun) Company Ltd.

35. JCS: Japan Climate Systems Corporation
36.

BBHS

: Beijing BHAP Hanon Systems Co., Ltd.
37. Hanon Auto Parts Hungary: Gibbs-Hungary Die Casting Ipari Termelo Kft.

38.
Hanon EFP Corporation:
Hanon Systems EFP Corporation

39.
Hanon EFP Deutschland GmbH
:
Hanon Systems EFP Deutschland GmbH
*
40.
Hanon EFP Mexico
:
EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V.
*

41.
Hanon EFP Mexico Service:
Climate Systems Services Mexicana EFP, S.A. de C.V.
*

42.
Hanon EFP Korea
: Hanon Systems EFP Korea Inc.*

43.
Hanon EFP Italia Benevento
:
Hanon Systems Italia Benevento
*
44.
Hanon EFP Italia Campliglione
:
Hanon Systems Italia Campiglione
*
45.
Hanon EFP Plovdiv EOOD
:
Hanon Systems Plovdiv EOOD
*
46.
Hanon EFP Canada
:
Hanon Systems EFP Canada Ltd.
*
47.
Hanon EFP Changzhou
:
Hanon Systems EFP (Changzhou) Co., Ltd.
*
48.
Hanon EFP Bangalore
:
Hanon Bangalore Operations Private Limited
*

→ Hanon New Chongqing은 Hanon Beijing이 83.25% 소유하고 있습니다.
→ 계열회사 명칭 옆에 * 표시된 회사는 Hanon Systems EFP Corporation이 
 100% 소유하고 있습니다.

나. 계열회사간
계
통도

계열회사 등의 상호지분 현황.jpg
계열회사 등의 상호지분 현황

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장 여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Hanon Beijing
비상장
2007.10.30
지분인수
-
-
80
139,786
-
-
-
-
80
139,786
232,548
21,446

Hanon Dalian
비상장
2004.08.23
설립투자
21,017
-
100
80,086
-
-
-
-
100
80,086
220,314
(4,356)

Hanon Shanghai
비상장
2008.07.14
설립투자
3,051
-
100
2,703
-
-
-
-
100
2,703
19,692
1,234

Hanon Chongqing
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
100

7
,459

-
-
-
-
100

7
,459

61,846
3,848

Hanon Nanchang
비상장
2013.04.30
지분인수
-
-
80.85
47,655
-
-
-
-
80.85
47,655
65,209
(931)

Hanon Yancheng
비상장
2013.12.16
설립투자
-
-
100
5,235
-
-
-
-
100
5,235
57,389
3,088

Hanon Nanjing
비상장
2014.09.01
지분인수
-
-
51
7,098
-
-
-
-
51
7,098
42,254
2,622

CSG JV
비상장
2018.03.27
설립투자
21,364
-
50
35,317
-
-
-
-
50
35,317
96,174
(3,597)

FHAC JV
비상장
2018.08.27
설립투자
4,963
-
55
32,172
-
-
-
-
55
32,172
66,447
(1,972)

HanonThailand
비상장
1996.07.31
설립투자
36,859
277
100
68,460
-
-
-
277
100
68,460
154,079
16,705

HASI(구 VASI)
비상장
1997.03.21
설립투자
2,022
50,000
100
93,453
-
-
-
50,000
100
93,453
183,282
15,087

Hanon Bhiwadi
비상장
2013.01.31
지분인수
-
8,113
61
40,380
-
-
-
8,113
61
40,380
49,480
4,439

Hanon Japan
비상장
2013.01.31
지분인수
-
6
100
8,915
-
-
-
6
100
8,915
35,989
1,699

Hanon South Africa
비상장
2015.06.16
설립투자
-
-
100
2,356
-
-
-
-
100
2,356
10,227
1,419

Hanon Turkey
비상장
2005.08.17
설립투자
7,006
20,049
100
12,281
-
-
-
20,049
100
12,281
100,873
19,213

Hanon Slovakia
비상장
2007.07.16
설립투자
22,379
300
100
24,964
-
-
-
300
100
24,964
340,013
27,199

Hanon Hungary
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
37,105
-
-
-
-
100
37,105
236,082
6,881

Hanon Autopal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
884
100
46,275
-
-
-
884
100
46,275
241,528
16,841

Hanon Autopal 
Service
비상장
2013.01.01
지분인수
-
884
100
8,603
-
-
-
884
100
8,603
44,929
11,066

Hanon Auto Parts Hungary
비상장
2018.11.30
지분인수
-
-
100
13,725
-
-
-
-
100
13,725
12,421
733

Hanon Russia
비상장
2013.02.18
설립투자
-
3,298
100
-
-
-
-
3,298
100
-
674
3,411

Hanon Charleville*
비상장
2013.01.31
지분인수
-
384
100
-
-
-
-
384
100
-
79,287
(14,680)

Hanon Portugal
비상장
2013.01.31
지분인수
-
10
100
59,986
-
-
-
10
100
59,986
176,251
3,094

Hanon Deutschland
비상장
2013.01.31
지분인수
-
25
100
723
-
-
-
25
100
723
166,208
28,999

Hanon Netherlands
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
103,900
-
-
-
-
100
103,900
567,378
13,515

Hanon UK
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
17
-
-
-
-
100
17
5,830
630

Hanon Canada
비상장
1989.06.02
설립투자
23,028
4,450
100
47,966
-
-
-
4,450
100
47,966
64,750
(13,102)

Hanon Alabama
비상장
2009.07.31
설립투자
45,922
-
100
64,496
-
-
-
-
100
64,496
219,759
6,344

Hanon USA
비상장
2013.01.31
지분인수
-
-
100
6,388
-
-
-
-
100
6,388
434,078
18,511

Hanon Coclisa
비상장
2013.01.31
지분인수
-
1,403
100
441
-
-
-
1403
100
441
76,322
8,021

Hanon Mexicana
비상장
2013.01.31
지분인수
-
50
100
12,861
-
-
-
50
100
12,861
146,730
(3,170)

Hanon Brazil
비상장
2013.09.27
설립투자
-
-
99.9
21,919
-
-
-
-
99.9
21,919
49,390
(5,446)

Bonaire
비상장
2011.11.28
설립투자
30,220
-
37.5
30,220
-
-
-
-
37.5
30,220
80,914
4,268

FHTS
비상장
2013.03.31
지분인수
-
-
45
17,960
-
-
-
-
45
17,960
104,945
1,004

JCS
비상장
2013.02.25
지분인수
-
20
33.3
18,143
-
-
-
20
33.3
18,143
194,282
3,944

BBHS
비상장
2017.01.11
설립투자
2,765
-
49
2,765
-
-
-
-
49
2,765
6,901
132

Hanon EFP
 Corporation
비상장
2018.08.08
설립투자
100
13,770
100
1,369,837
160
16,000
-
13,930
100
1,385,837
1,425,829
26,411

합 계
103,923
-
2,471,650
160
16,000
-
104,083
-
2,487,650
6,070,306
224,549

* 회사는 Hanon Charleville에 대해 법인의 미래현금흐름(사용가치) 평가를 통한 회수가능액을 반영하여 전액 손상차손을 인식하였습니다

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 당사가 최대주주로서 지분을 소유하고 있는 해외 현지법인 Hanon Netherlands, Hanon Deutschland 에 대하여 공시 작성 기준일 현재 총 135 억원 상당의 자금을 대여하고 있습니다.

종속기업에 대한 대여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
대여
상환
환산손익
기말

<당분기>

Hanon Deutschland
6,487,150
-
-
263,800
6,750,950

Hanon Netherlands
6,487,150
-
-
263,800
6,750,950

합 계
12,974,300
-
-
527,600
13,501,900

<전기>

Hanon Deutschland
6,395,800
-
-
91,350
6,487,150

Hanon Netherlands
6,395,800
-
-
91,350
6,487,150

합 계
12,791,600
-
-
182,700
12,974,300

<전전기>

Hanon Deutschland
6,396,250
-
-
(450)
6,395,800

Hanon Netherlands
6,396,250
-
-
(450)
6,395,800

합 계
12,792,500
-
-
(900)
12,791,600

※ Hanon Netherlands
당사는 2013년 1월 30일, 5백만유로 한도로 해외 현지법인 Hanon Netherlands 에 대해 자금을 대여하기로 이사회 결의하였습니다. 2013년 2월 7일 유로 5백만이 모두지급되어, 본 보고서 작성 기준일 현재 대여금 잔액은 유로 5백만 입니다.

- 금 리 : 3개월 Euribor + 3.5%
 - 약 정 일 : '13. 01.30 
 - 기 간 : '12.02.07~'21.02.06
 - 상환조건 : 만기일시상환 (분할 및 조기상환가능)

※ Hanon Deutschland
당사는 2013년 1월 30일, 5백만유로 한도로 해외 현지법인 Hanon Deutschland 에 대해 자금을 대여하기로 이사회 결의하였습니다. 2013년 2월과 3월 두 차례에 걸쳐, 유로 3백만과 2백만이 지급되어, 본 보고서 작성 기준일 현재 대여금 잔액은 유로 5백만 입니다.

- 금 리 : 3개월 Euribor + 3.5%
 - 약 정 일 : '13. 01.30 
 - 기 간 : '12.02.21~'21.02.20 / '12.03.19~'21.02.20
 - 상환조건 : 만기일시상환 (분할 및 조기상환가능)

또
한
당사
는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관
과
총 1,665억원 상
당의
한도로 지급보증을 제공하고 있으
며, 차
입금 잔액은 없습
니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico입니다
.

 (단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재
채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System 
Mexicana
종속
회사

4,
653
($4,019)

218
($326)

4,
435
($3,694)

4,
435
($3,694)

-

Hanon
Coclisa

3,569
($3,083)

468
($500)

3,101
($2,583)

3,101
($2,583)
-

Hanon
Coclisa

19,344
($16,708)

1,192
($1,589)

18,152
($15,118)

18,152
($15,118)

-

Hanon
Coclisa
832
($719)

487
($431)

345
($288)

345
($288)
-

Hanon
USA
79,757
($68,887)
989

($1,637)

80,747
($67,250)

80,747
($67,250)
보증원금은 감소했으나,
 환율차에 따른 증가

Hanon
Portugal

15,671

(?12,079)

637

16,308

(?12,079)

16,308

(?12,079)

보증원금의 차이는 없으나,
 환율차에 따른 증가

EFP
Mexico

174
($150)

6

180
($150)

180
($150)

보증원금의 차이는 없으나,
 환율차에 따른 증가

Hanon
Hungary

0

(?0)

43,230

(?32,018)

43,230

(?32,018)

43,230

(?32,018)

-

합 계
124,001
43,453
955
166,499

166,499

-

※ 본사 보증내역 세부 현황

[2020. 08. 27 현재]
(단위 : 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System 
Mexicana
Avante Inmuebles Indust.
USD 3,694
-
'15.05.26 ~ `25.08.26

Monteray Building Lease 계약에 따른 임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa

CIBANCO

USD 2,583

-

'17.09.01 ~ `22.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa

CIBANCO

USD 15,118

-

'18.02.21 ~ `24.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa

Complejo Industrial 
Fuentes, S.A. de C.V.

USD 288

-

'15.11.01 ~ `20.10.31

Coclisa 리스계약에 대한 
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Netherlands

Bayerische Motoren 
Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-

'17.07.12 ~ `22.07.11

BMW_Hanon Netherlands간 
계약의무 이행보증

Hanon
USA
Granite REIT America 
Inc.
USD 67,250
-
`17.10.01 ~ `37.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Portugal

AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)

EUR 12,079

-
`18.12.20 ~ `27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFP
Mexico

Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.

USD 150

-

`19.07.11 ~ `20.07.10

에너지 공급계약에 대한 지급보증

Hanon
Hungary

NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 32,018
-

`20.02.01 ~ `35.03.31

공장 리스계약에 대한 지급보증

EFP
Deutschland
 GmbH

ZF Friedrichshafen AG

EUR 50,000

-
`19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon
Charleville

Volkswagen
 Aktiengesellschaft

EUR 40,000

-
`19.10.28 ~ 공급 계약 상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 9개 법인*
Citibank Europe Plc

USD 10,000

-
'20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지
매출채권 매각계약에 대한 이행보증

*
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A, Hanon Systems Hungary Kft, Hanon Systems Charl eville SAS, Hanon Systems USA, LLC, Hanon Systems Alabama Corp, Hanon Systems Canada In c, Hanon Systems EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주(등)와의 영업거래

(1)
연결회사의 지배기업은 한앤코오토홀딩스유한회사이며, 연결회사에 유의적 영향력을 미치는 회사는 한국타이어앤테크놀로지 주식회사입니다. 당반기말 현재 회사의관계기업은 Bonaire 외 3개사입니다.

(2) 보고기간 중 발생한 연결회사의 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출 등
배당수익
매입 등
채권

채무
(주1)

<당반기>

관계기업
34,294,018
817,381
1,358,494
8,681,423
2,770,018

합계
34,294,018
817,381
1,358,494
8,681,423
2,770,018

<전기말>

관계기업
101,134,744
3,086,135
3,758,298
14,459,344
2,857,382

합계
101,134,744
3,086,135
3,758,298
14,459,344
2,857,382

(주1) 당반기말 현재 채무금액에는 차입금

2,472,869

천원(전
기말2,380,484천원)이 포함
되어
있습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 백만원)

가지급금 ·대여금 내역

성 명
(법인명)
관 계
계정과목
거 래 내 역
비 고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
주주
-
-
-
-
-
-

-
임원
-
-
-
-
-
-

-
종업원
-
-
-
-
-
-

일심알맥스 등
협력업체
단기대여금
13,482
3,800
2,623
14,659
-

합 계
13,482
3,800
2,623
14,659
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

-
-
-
-

2. 주주총회 의사록 요
약

(기준일: 2020년 08월 27일)

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제34기 주주총회
(2020. 3. 25.)
제1호 의안: 제34기(2019년) 재무제표 및 이익배당 승인
제2호 의안: 주식매수선택권(Stock Option) 부여 승인
제3호 의안: 이사 선임
제4호 의안: 감사위원 선임
제5호 의안: 이사 보수한도 승인
제6호 의안: 정관 변경 승인
원안 승인

제33기 주주총회
(2019. 3. 29.)
제1호 의안: 제33기(2018년) 재무제표 및 이익배당 승인
제2호 의안: 주식매수선택권(Stock Option) 부여 승인
제3호 의안: 이사 선임
제4호 의안: 감사위원 선임
제5호 의안: 이사 보수한도 승인
원안 승인

제32기 주주총회
(2018. 3. 30.)
제1호 의안: 제32기 재무제표 및 연결 재무제표 승인(이익배당 승인 포함)
제2호 의안: 주식매수선택권 부여 승인
제3호 의안: 이사 선임
제4호 의안: 감사위원 승인
제5호 의안: 이사 보수한도 승인
원안 승인

3. 중요한 소송사건

(1) 연결회사는 2016년 중 협력업체의 생산라인 중 자동차공조 사업부의 인수 대금을 지급하였으나, 협력업체 대표이사의 불법적인 행위에 대한 형사고소 및 지급된 사업양수도 대금에 대한 자산가압류를 진행하였고, 검찰은 2016년 7월 29일에 해당사항을 법원에 공소제기하여, 2017년 12월 20일 협력업체 대표이사를 징역 9년에 처하는 대전지방법원 천안지원의 형사 판결이 선고되었습니다. 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대전고등법원에 항소하였고, 2018년 10월 12일 협력업체 대표이사를 징역 6년에 처하는 대전고등법원의 형사 판결이 선고되었습니다. 2018년 10월 16일 협력업체 대표이사와 검찰 모두 대법원에 상고하였고, 2018년 12월 18일 협력업체 대표이사는 위헌법률심판 제청도 하였습니다. 2019년 3월 14일 위 형사 항소심 판결을 확정하는 대법원의 상고기각 판결이 선고되었고, 같은 날 위 위헌법률심판 제청신청도 기각되었습니다. 또한, 연결회사는 위 협력업체 대표이사를 상대로 2018년 1월 23일에는 손해배상청구 및 부당이득반환청구 소송을 제기하였고, 재판부는 그 중 손해배상청구가 이유있다고 보아 2019년 9월 18일 손해배상 승소판결을 받았습니다. 협력업체 대표이사와 연결회사는 모두 항소하였으며, 항소심 제4회 변론기일은 2020년 7월 22일이었습니다. 연결회사는 2018년 7월 6일 위 협력업체 대표이사가 하위협력업체에게 미지급한 36억원 가량을 유상양수 받아 양수금 지급청구 소송을 제기하였고, 지난 2019년 5월 14일 관련 사건 결과를 확인하기 위하여 추정된 이후 2020년 1월 21일 제1심 변론이 재개되었으나, 관련 사건 결과 확인을 위하여 재차 추정되었습니다. 나아가 위 사건 관련 이와 관련 위 협력업체 대표이사의 미납 세금 및 가산금에 대한 국세청 및 지자체의 체납처분이 있어서 관련 세무 소송이 진행되고 있습니다. 관련 배당이의의 소는 모두 위 항소심 관련사건의 결과를 확인하기 위하여 추정되었으며, 부가가치세 등 경정거부처분 취소소송은 2020년 7월 23일 제2회 변론기일이었습니다. 이와 관련한 구체적인 사항은 현재 진행 중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

(2) 도요다지도숏키주식회사는 지배기업을 상대로 2014년 3월 18일 서울 중앙지방법원에, 회사의 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2014년 12월 26일 일본 동경 지방법원에 각각 피스톤식 압축기의 냉매흡입기구에 대한 특허침해 행위금지 소송을 제기하였습니다. 이에 종속기업인 Hanon Japan은 2015년 5월 1일 일본 특허청에 위 특허에 관한 무효 심판을 제기하였습니다.

동 특허 관련 소송 중 서울중앙지방법원 소송에서 2015년 1월 16일 지배기업에게 특허 침해행위 금지를 명하는 판결이 있었으나, 이에 2015년 1월 23일 동 판결에 대한 항소를 제기하였으며, 2016년 1월 21일에 서울고등법원으로부터 승소판결을 받았습니다. 이에 도요다지도숏키주식회사는 2016년 2월 12일 대법원에 불복 상고를 제기하였으나, 2018년 11월 9일 지배기업은 대법원으로부터 승소 확정판결을 받았습니다.

그리고, 일본 특허심판원은 2016년 1월 5일 도요다지도숏키주식회사의 일본 특허 무효 예비 심결하였고, 도요다지도숏키주식회사는 2016년 3월 7일 일본 특허청에 특허유효성을 유지하기 위한 특허 정정을 청구하였습니다. 이에 일본 특허심판원은 2016년 9월 23일 일본 특허 유효 심결하였고, Hanon Japan은 2016년 11월 2일 위 심결에대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으며, 2017년 10월 26일 패소하여, 2017년 11월 9일 상고를 제기하였고, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소 확정판결을 받았습니다. 종속기업인 Hanon Japan은도요다지도숏키주식회사를 상대로 2018년 2월 7일 일본 특허청에 일본특허 무효 심판을 새로이 제기하여, 2018년 10월 10일 구두심리 진행하였고, 2018년 12월 13일 Hanon Japan은 특허청으로부터 무효심판청구 심리종결통지서를 송달받았습니다. 이에 Hanon Japan은 2019년 2월 8일 위 심결에 대한 취소 소송을 일본 고등재판소에 제기하였으나, 2020년 1월 29일 패소 판결을 받아, 2020년 2월 10일 일본최고재판소에 상고하였습니다. 

한편, 종속기업인 Hanon Japan과 관련한 일본 특허침해 행위금지 소송은 2017년 4월 21일 제1심에서 패소하여 2017년 5월 10일 항소를 제기하였고, 2017년 11월 28일 항소심에서 패소하여 2017년 12월 13일 상고를 제기하였으며, 2018년 7월 19일 일본 최고재판소에서 패소 확정판결을 받았습니다. 

또한, 도요다지도숏키주식회사는 종속기업인 Hanon Japan을 상대로 2017년 8월 31일 일본 동경지방법원에 손해배상청구소송을 제기하였으며, 현재 제1심 진행중에 있습니다. 일본 동경지방법원 재판부는 일본 특허의 유효성 및 침해성을 인정하는 전제에서 손해배상 금액을 산정토록 하고 있고, 해당 특허의 유효성 여부도 다투어지고 있습니다. 이와 관련된 구체적인 사항은 현재 진행중인 소송에 현저하게 영향을 미칠 수 있다고 판단되어 공시에서 생략하였습니다.

이외에도 다수의 회사와 정상적인 영업과정에서 발생한 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

4.
채무보증 현황

당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 당사가 최대주주로 있는 해외 현지법인 차입금 관련하여 금융기관
과
총 1,665억원 상
당의
한도로 지급보증을 제공하고 있으
며, 차
입금 잔액은 없습
니다. 그 대상법인은 Climate System Mexicana, Hanon Coclisa, Hanon Hungary, Hanon USA, Hanon Portugal , EFP Mexico입니다.

(단위: 천외화, 백만원)

채무자
관계
거 래 내 역
기말현재
채무금액
비 고

기초
증가
감소
기말

Climate System 
Mexicana
종속
회사

4,
653
($4,019)

218
($326)

4,
435
($3,694)

4,
435
($3,694)

-

Hanon
Coclisa

3,569
($3,083)

468
($500)

3,101
($2,583)

3,101
($2,583)
-

Hanon
Coclisa

19,344
($16,708)

1,192
($1,589)

18,152
($15,118)

18,152
($15,118)

-

Hanon
Coclisa
832
($719)

487
($431)

345
($288)

345
($288)
-

Hanon
USA
79,757
($68,887)
989

($1,637)

80,747
($67,250)

80,747
($67,250)
보증원금의 감소했으나,
 환율차에 따른 증가

Hanon
Portugal

15,671

(?12,079)

637

16,308

(?12,079)

16,308

(?12,079)

보증원금의 차이는 없으나,
 환율차에 따른 증가

EFP
Mexico

174
($150)

6

180
($150)

180
($150)

보증원금의 차이는 없으나,
 환율차에 따른 증가

Hanon
Hungary

0

(?0)

43,230

(?32,018)

43,230

(?32,018)

43,230

(?32,018)

-

합 계
124,001
43,453
955
166,499

166,499

-

※ 본사 보증내역 세부 현황

[2020. 08. 27 현재]
(단위 : 천외화)

대상법인
채권은행
차입 한도
차입 잔액
보증 기간
비 고

Climate System 
Mexicana
Avante Inmuebles Indust.
USD 3,694
-
'15.05.26 ~ `25.08.26

Monteray Building Lease 계약에 따른 임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa

CIBANCO

USD 2,583

-

'17.09.01 ~ `22.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa

CIBANCO

USD 15,118

-

'18.02.21 ~ `24.12.31

Coclisa 리스계약에 대한 
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Coclisa

Complejo Industrial 
Fuentes, S.A. de C.V.

USD 288

-

'15.11.01 ~ `20.10.31

Coclisa 리스계약에 대한 
임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Netherlands

Bayerische Motoren 
Werke Aktengesellschaft
EUR 65,000
-

'17.07.12 ~ `22.07.11

BMW_Hanon Netherlands간 
계약의무 이행보증

Hanon
USA
Granite REIT America 
Inc.
USD 67,250
-
`17.10.01 ~ `37.12.31
리스계약에 대한 임차료 및 기타비용 보증

Hanon
Portugal

AICEP (acting on behalf of the Portuguese State)

EUR 12,079

-
`18.12.20 ~ `27.12.31
무이자 정부 차입 관련 보증

EFP
Mexico

Iberdrola Energia Monterrey, S.A. de C.V.

USD 150

-

`19.07.11 ~ `20.07.10

에너지 공급계약에 대한 지급보증

Hanon
Hungary

NIPUF Pecs Ipari Park Kft.
EUR 32,018
-

`20.02.01 ~ `35.03.31

공장 리스계약에 대한 지급보증

EFP
Deutschland
 GmbH

ZF Friedrichshafen AG

EUR 50,000

-
`19.10.28 ~ 최종 배송 후 10년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon
Charleville

Volkswagen
 Aktiengesellschaft

EUR 40,000

-
`19.10.28 ~ 공급 계약 상 마지막 생산 이후 15년까지
공급계약에 대한 이행보증

Hanon Systems EFP Deutschland GmbH 등 9개 법인*
Citibank Europe Plc

USD 10,000

-

'20.06.24 ~ 계약 종료 시 까지

매출채권 매각계약에 대한 이행보증

*
Hanon Systems Netherlands Cooperatief U.A, Hanon Systems Hungary Kft, Hanon Systems Charl eville SAS, Hanon Systems USA, LLC, Hanon Systems Alabama Corp, Hanon Systems Canada In c, Hanon Systems EFP Canada Ltd, EFP Operations Mexicana, S.A. de C.V

※

당반기말 현재 종속기업이 금융기관과 맺고 있는 차입약정 사항

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

구 분
계약처
약정내용
약정한도

환 종
금 액
원화상당액

China Group Facility (주1)
Bank of America
차입약정
USD
38,000
45,626,600

Europe Group Facility (주2)
Bank of America
차입약정
EUR
104,375
140,926,081

America Group Facility (주3)
Bank of America
차입약정
USD
156,500
187,909,550

Hanon EFP Korea
Citi Bank
차입약정
KRW
8,000,000
8,000,000

Hanon Beijing
Bank of China
차입약정
CNY
68,000
11,536,880

Hanon Shanghai
Bank of America
차입약정
CNY
12,000
2,035,920

Hanon Nanjing
Bank of America
차입약정
USD
3,000
3,602,100

CSG JV
China South Industries Group Finance Co., Ltd
차입약정
CNY
296,000
50,219,360

HASI

HDFC Bank
차입약정
INR
500,000
7,950,000

Citi Bank
차입약정
INR
550,000
8,745,000

Hanon Bhiwadi
HDFC Bank
차입약정
INR
80,000
1,272,000

Hanon Bangalore Operations Private Limited
Citi Bank
차입약정
INR
180,000
2,862,000

Hanon Japan
Bank of America
차입약정
USD
5,000
6,003,500

Hanon South Africa
Citi Bank
차입약정
ZAR
15,000
1,043,400

Hanon Slovakia

Citi Bank
차입약정
EUR
19,000
25,653,610

ING
차입약정
EUR
60,000
81,011,400

Hanon Netherlands

Citi Bank
차입약정
USD
15,000
18,010,500

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,003,800

Hanon Turkey
　

Deutsche Bank
차입약정
EUR
5,000
6,750,950

Garanti BANK

차입약정
TRY
250
43,790

Hanon Hungary

Citi Bank
차입약정
EUR
30,000
40,505,700

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,003,800

Hanon Autopal

Citi Bank
차입약정
EUR
34,000
45,906,460

Raiffeisenbank
차입약정
EUR
20,000
27,003,800

Hanon Portugal
Portuguese State
정부보조(Interest Free Loan)
EUR
12,079
16,308,293

Hanon Brazil
Bank of America
차입약정
USD
3,000
3,602,100

Hanon Canada
Federal Economic Development Agency for Southern Ontario
정부보조(Interest Free Loan)
CAD
2,175
1,912,086

(주1) China Group Facility : Hanon Dalian 외 중국 6개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD

38백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

(주2) Europe Group Facility : Hanon Netherlands 외 2개 법인의 운용자금을 지원할목적으로 EUR

104백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

(주3) America Group Facility : Hanon USA 외 1개 법인의 운용자금을 지원할 목적으로 USD

156백만 한도내에서 차입이 가능합니다.

5. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 2018년 부산세관의 통관적법성 심사 중, 중고설비 과세 오류 및 외환 상계신고 위반에 대한 과태료 부과를 통지 받았습니다.

제재내용의 세부사항과 조치결과는 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는 
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 
근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2018.12.06

한온시스템㈜

과태료 19,978만원

중고설비의 면세 기준 위반(관세법)

과태료 납부 완료
(2018.12.07)

중고 설비 수입 시 과세

일자

처벌 또는 
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 
근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2018.12.11

한온시스템㈜

과태료 12,080만원

상계신고 의무 위반 (외국환거래법)

과태료 납부 완료
(2018.12.26)

상계 신고 준수

나. 단기매매차익 미환수 현황

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2020.01.01. ~ 2020.08.27.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
-
-
-

총액
-
-
-

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2020.01.01. ~ 2020.08.27.)

(단위 : 백만원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

다. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

7-2

2016.01.28

운영자금

140,000

운영자금

140,000

-

회사채

8-1

2017.02.10

운영자금

50,000

운영자금

50,000

-

회사채

8-2

2017.02.10

운영자금

190,000

운영자금

190,000

-

회사채

8-3

2017.02.10

운영자금

60,000

운영자금

60,000

-

회사채

9-1

2018.11.28

영업양수자금

150,000

영업양수자금

150,000

-

회사채

9-2

2018.11.28

영업양수자금

320,000

영업양수자금

320,000

-

회사채

9-3

2018.11.28

영업양수자금

80,000

영업양수자금

80,000

-

회사채

9-4

2018.11.28

영업양수자금

50,000

영업양수자금

50,000

-

회사채

10-1

2019.06.27

채무상환 및 운영자금

100,000

채무상환 및 운영자금

100,000

-

회사채

10-2

2019.06.27

채무상환 및 운영자금

270,000

채무상환 및 운영자금

270,000

-

회사채

10-3

2019.06.27

채무상환 및 운영자금

230,000

채무상환 및 운영자금

230,000

-

6. 작성기준일 이후 발생한 중요사항

해당사항 없음. 

7.

합병등의 사후정보

주요한 사업결합 등의 내용은 연결재무제표 및 재무제표의 사업결합 주석
등을 참조하시기 바랍니다.

8. 녹색경영

(1) 배출되는 환경물질 및 정부 규제, 준수사항은 다음과 같습니다.

환경 배출 물질
정부 규제 사항
준수 사항
비 고

먼지,THC,HF,
복합악취,NOx

대기환경보전법,
악취방지법

대기방지시설(흡착탑,BAG-FILTER,
SCRUBBER 등) 보유 및 배출허용기준대비 30%이내 배출

COD,BOD,SS,N-H, F,T-N,T-P,T-Cr,ABS,벤젠,클로로포름,디클로로메탄,Cu,CN,Cr+6,페놀
물환경보전법

폐수처리장 보유 및 배출허용기준

대비 30%이내 배출

사업장폐기물

(일반,지정)

폐기물관리법
외부 재활용 및 처리업체를 통한 
적법처리

특정 대기/수질물질
환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률
환경오염피해 보상 책임보험 의무가입(2020.6.30 ~ 2021.6.30)
대전/평택공장 대상

수산화나트륨
 (NaOH, 33%)
화학물질관리법
화학사고 장외영향평가서 제출 완료 (2018. 12. 27 )
평택공장 대상

환경관련법 준수여부
 (형사상의 처벌 및 행정상의 조치사항)
해당사항 없음

 (2) 당사는 상기와 같은 법규 준수 및 아래와 같은 활동을 통하여 환경보호에 능동적으로 대응하고 있습니다.

활동 내용
기 간
비 고

2019년 녹색기업 최우수상 수상(평택공장)
2019.06.20
환경부

IMS(ISO14001+OSHAS18001) 인증획득 및 유지활동
2019.11.23 ~ 2020.12.10
DNV 인증기관

온실가스 배출권거래제 2차년도 대상기업 지정 및 감축활동
 (대전/평택공장)
2018년도 ~ 2020년도
환경부

"2017년 한국에너지효율대상" 대통령표창 수상
 (평택공장 공장장 최인각 상무)
2017. 11. 09
산업통상자원부

녹색기업 재지정 및 유지활동(대전공장)
2017.08.13 ~ 2020.08.12
금강유역환경청

녹색기업 재지정 및 유지활동(평택공장)
2020.07.01 ~ 2023.06.30
한강유역환경청

속리산국립공원 생태계 보전,관리를 위한 협약
 (대전공장 공장장 윤덕주 상무)
2016. 05. 09
금강유역환경청,
 속리산 국립공원

2015 대한민국 친환경유공자 환경부장관 표창 수상
(평택공장 공장장 송민헌 상무)
2015.10.27
환경부

"2015년 녹색기업 대상" 장려상(평택공장) 수상
2015.08.27
환경부

환경보전 공로 인정 환경부장관 표창 수상
(대전공장 생산지원담당 임병열 상무보)
2014.12.31
환경부

2014 대한민국 녹색경영대상 유공자부문
동탑산업훈장 수상
2014.06.30
환경부,
산업통상자원부

 (3) 당사의 온실가스 배출량 및 에너지사용량에 관한 사항은 다음과 같습니다.

당사의 대전공장 및 평택공장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라
국가 배출권거래제 제1차 계획기간 할당 대상업체로 2014년 9월 지정되었으며, 온실가스 에너지 감축을 위하여 실시간으로 설비별 에너지 사용량을 확인할 수 있는 HEMS(Halla Energy Management System) 를 2011년 3월에 구축하였고, 지속적인 에너지 절감활동 및 팀별 온실가스 ·에너지 목표관리를 실시하고 있습니다.

 (4) 최근 3년간(2017~2019년) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래 표와 같습니다. 

공장 구분
배출량 및 사용량
2019년도
2018년도
2017년도

대전공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
29,389
34,304
33,541

에너지 사용량(TJ/yr)
621
722
697

평택공장
온실가스 배출량(tCO2e/yr)
26,442
27,538
26,038

에너지 사용량(TJ/yr)
541
563
532

(5) 당
사의 친환경 관련 연구개발 실적

연구/개발 과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
비 고

장거리 주행 전기차용 통합 열관리 시스템

한온시스템
- 배터리의 열 부하에 따라 공기냉각 및 냉각수 
 냉각 방식을 통합적으로 활용함으로써 
 배터리 수명 증대는 물론, 배터리 폐열을 난방열
 원으로 활용함으로써 전기차의 주행거리를 증대
- 양산 적용 예정
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 2019 장영실상 수상

에어포일 베어링을 적용한 연료전지차용 공기압축기

한온시스템

- 연료전지차용 공기압축기에 에어포일 베어링을 
 적용하여 고속 운전 시 안정성 및 제품 수명을 
 획기적으로 개선

- 양산 적용 중
- 특허 획득/출원 중
- 2016 NET 선정

- 2018년 장영실상 수
상

전기자동차용 
Heat Pump System

한온시스템

- 전기차, 하이브리드차 등 친환경 차량용으로 최적화
 된 차량 실내 냉난방 겸용 공조시스템

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 2012년 NET 선정
- 2015년 장영실상 수상

- 2017년 산업부 첨단기술제품 확인

복합식 에어컨 시스템

한온시스템

- 수냉식 응축기와 공랭식 응축기를 복합적으로 사용
 함으로써 압축기 소비동력을 최소화하여 전기자동차
 의 주행거리 향상

- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 2014년 NET 선정

- 2017년 장영실상 수상

Smart Intake Door 제어

한온시스템

- 공조장치의 내기/외기 도어를 주행상태에 따라 
 최적 제어하여 에어컨 부하를 최소화함으로써 
 전기자동차의 주행거리 향상
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 2013년 NET 선정
- 2015년 장영실상 수상

하이브리드 히터코아
한온시스템
- 차량용 온수히터와 전기히터를 일체화하여 저온
 시동시 실내 급속난방은 물론 엔진냉각수의 열원
 사용을 억제하여 배기가스 최소화
- 양산 적용 중
- 국내외 특허 획득/출원 중
- 2014년 NET 선정

(6) 당
사의 환
경사고 예방, 대비에 관한 사항은 다음과 같습니다.

한온시스템 환경관리 규정에 의해서 주요 환경 측면 파악 후 대응 계획이 수립 되었으며 대기오염관리요령, 수질오염관리요령, 화학물질 관리, 토양오염관리 규정을 통하여 환경사고 예방을 위한 기준 수립 모니터링을 정기적으로 실시 하고 있고 내부 심사 및 Corporate 심사 및 3자 심사를 통하여 이행 상태를 정기적으로 확인 하고 있습니다. 
또한 환경측면 평가시 가능한 비상 상황에 대한 검토가 실시 되었으며 연간 1회이사 비상대응 훈련 실시, 평가 및 Management reporting 및 Feedback을 시행 하고 있으며 비상사태 대비 및 대응 규정에 의하여 화재, 유출, 폭발, 천재지변, 붕괴 등에 대한비상사태 신고 및 접수, 긴급조치, 비상대응, 이해관계자 통보, 복구에 관한 요령을 수립 및 운영하고 있습니다.

9. 기
타사항

(1)
협력업체가 공급하는 제품에 대한 평가

당사는 초도품 승인시 재질시험 성적서를 통하여 중금속 검출 및 연소성을 평가하여 승인하고 있습니다. 이 외에도 모든 협력사와 친환경 부품 공급 협정, 글로벌 환경경영 방침, 4대 중금속 글로벌 스탠다드 방침을 체결하고 있습니다.

(2)
보
건안전 전담 부서 및 안전사고 예방을 위한 프로그램

Global EHS team이 조직되어 전사적인 안전보건경영 시스템을 및 프로세스를 수립하여 운영하고 있으며 각 공장의 Plant manager 직속으로 환경안전팀에 법규에서 요구하고 있는 보건안전 담당자가 지정되어 산업안전보건법 요구사항과 OHSAS 18001(ISO 45001)요구 사항에 의한 위험성 평가, 개선, 성과평가를 진행 하고 있습니다.

전사적으로 OHSAS 18001 인증 되어 있으며 LTCR 0.37을 목표로 위험성 평가를 실시하여 사업장내에 존재하는 위험 요소들 및 위험도 파악하여 중대한 위험에 대해서 년간 개선 목표를 선정 하고 monitoring 하고 있으며 선행지수인 Proactive action 프로그램을 도입하여, 사업장내 존재 하는 Unsafe act/Unsafe condition을 식별하여개선하는 프로그램을 전사적으로 진행 하고 있고 High risk 사안에 대해서는 월간 또는 분기별 Campaign을 통하여 중점적인 관리를 실시 하고 있습니다.

(3)
공정거래 관련 건

당사는 공정거래위원회가 권고하는 협력업체 선정 및 운용에 관한 가이드라인을 기반으로 제정한 '상생협력 실천사항' 내에 협력업체 선정/운용 실천사항을 구체적으로 명기하고 있으며, 이 내용은 구매시스템과 협력사포탈에 상시 공개하고 있습니다.협력사의 공정한 선정을 위한 실천사항은 수불자재개발협력사선정요령, 수불협력사최초등록평가요령,수불협력사평가규정에 반영하여 관리중입니다.

공정거래자율준수 프로그램(CP프로그램)은 미도입 상태이지만, 담당부서 주관하에 표준계약서 사용, 협력사 자금지원, 컨설팅 교육지원, 공동특허개발 등의 사내 공정거래협약 프로그램을 자율적으로 운영하고 있으며, 이를 토대로 공정거래 관련 대관업무를 적극 대응중 입니다.

(4)
공급사슬 및 품질관리

당사는 품질 경쟁력 강화를 위해 SCM 글로벌협력팀 주관으로 협력사 지원을 위한 업종별 분과위, 인재육성 등의 품질향상 프로그램을 지속적으로 운영하고 있습니다.

자동차 산업 품질경영시스템 국제 표준인증인 IATF16949에 대해 글로벌로 총 42개 공장에 대해 인증 유지 중이며, 20년도에 3개의 신규 공장에 대해 인증 획득 예정입니다. 인증 범위는 각 공장별 생산 제품에 따라 일부 상이하나, 대체로 자동차 열관리부품의 설계 및 제조로 정의되어 있으며 인증은 3년 주기로 갱신되며 20년 9월 한국을 시작으로 전 공장에 대한 인증 갱신 심사 진행 예정입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음