S-Oil — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200824)
제출인: S-Oil

증권신고서(채무증권)
3.2
에쓰-오일

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 08월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 08월 18일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본'[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액
200,000,000,000원

모집 또는 매출 총액

420,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
57-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
281,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~+0.30%p.
를 가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산
총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

회차 :
57-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
97,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~+0.30%p.
를 가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산
총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

회차 :
57-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
95,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~+0.30%p.
를 가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산
총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
57-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
340,000,000,000
모집(매출)총액
340,000,000,000

발행가액
340,000,000,000
이자율

1.401

발행수익률
-
상환기일
2023년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-

11,000,000

110,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

340,000,000,000

발행제비용

787,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.401%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

회차 :
57-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율

1.640

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용

97,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.640%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

회차 :
57-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액

40,000,000,000

발행가액

40,000,000,000

이자율
1.808

발행수익률
-
상환기일
2030년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용

95,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

(주2) 정정 전

[회 차 :
57-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2023년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산
총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
57-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일,

2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일,

2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2025년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산
총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
57-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일,

2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일,

2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일,
2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일,

2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일, 2027년 08월 28일,
2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 28일, 2028년 08월 28일,
2028년 11월 28일, 2029년 02월 28일, 2029년 05월 28일, 2029년 08월 28일,

2029년 11월 28일, 2030년 02월 28일, 2030년 05월 28일, 2030년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2030년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.
를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산
총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
57-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
340,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

1.401

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

340,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.401

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2023년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.401
%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

[회 차 :
57-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

1.640

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.640

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일,

2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일,

2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2025년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.640
%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

[회 차 :
57-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

1.808

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.808

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일,

2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일,

2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일,
2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일,

2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일, 2027년 08월 28일,
2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 28일, 2028년 08월 28일,
2028년 11월 28일, 2029년 02월 28일, 2029년 05월 28일, 2029년 08월 28일,

2029년 11월 28일, 2030년 02월 28일, 2030년 05월 28일, 2030년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2030년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역 

[회 차 : 제57-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
22
3
11
1
-
-
37

수량
3,100
400
2,000
700
-
-
6,200

경쟁율
2.6 :1
0.3 :1
1.7 :1
0.6 :1
-
-
5.2 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
10
1
-
-
-
-
11

수량
1100
100
-
-
-
-
1,200

경쟁율
2.8 :1
0.3 :1
-
-
-
-
3.0 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
3
-
6
-
-
-
9

수량
400
-
800
-
-
-
1,200

경쟁율
1.0 :1
-
2.0 :1
-
-
-
3.0 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인
및
해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제57-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
100
1.61%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
200
3.23%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
300
4.84%
포함

0
-
-
-
-
2
400
1
700
-
-
-
-
3
1,100
17.74%
1,400
22.58%
포함

1
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
9.68%
2,000
32.26%
포함

2
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.84%
2,300
37.10%
포함

3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.23%
2,500
40.32%
포함

4
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.84%
2,800
45.16%
포함

5
2
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
9.68%
3,400
54.84%
포함

6
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.84%
3,700
59.68%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
3,800
61.29%
포함

8
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.23%
4,000
64.52%
포함

9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
4,200
67.74%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.23%
4,400
70.97%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
4,500
72.58%
포함

12
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
4,700
75.81%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
4,800
77.42%
포함

14
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.84%
5,100
82.26%
포함

16
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
5,300
85.48%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
5,400
87.10%
포함

18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
5,500
88.71%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
5,600
90.32%
포함

20
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.84%
5,900
95.16%
포함

27
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
6,100
98.39%
포함

30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
6,200
100.00%
포함

합계
22
3,100
3
400
11
2,000
1
700
-
-
-
-
37
6,200
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
16.67%
200
16.67%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
300
25.00%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
400
33.33%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
500
41.67%
포함

9
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
16.67%
700
58.33%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
800
66.67%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
900
75.00%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,000
83.33%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,100
91.67%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,200
100.00%
포함

합계
10
1,100
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
11
1,200
100.00%
2,400
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
16.67%
200
16.67%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
300
25.00%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
400
33.33%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
500
41.67%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
600
50.00%
포함

18
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
16.67%
800
66.67%
포함

24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
900
75.00%
포함

30
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
25.00%
1,200
100.00%
포함

합계
3
400
0
0
6
800
-
-
-
-
-
-
9
1,200
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제57-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil㈜ 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
16
17
18
19
20
27
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

700

700

기관투자자5

300

300

기관투자자6

100

100

기관투자자7

400

400

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

300

300

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

300

300

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

200

200

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

200

200

기관투자자28

100

100

기관투자자29

300

300

기관투자자30

200

200

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

200

200

기관투자자35

100

100

기관투자자36

200

200

기관투자자37

100
100

합계
100
100
100
1,100
600
300
200
300
600
300
100
200
200
200
100
200
100
300
200
100
100
100
300
200
100
6,200

누적 합계
100
200
300
1,400
2,000
2,300
2,500
2,800
3,400
3,700
3,800
4,000
4,200
4,400
4,500
4,700
4,800
5,100
5,300
5,400
5,500
5,600
5,900
6,100
6,200
-

[회 차 : 제57-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil㈜ 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
3
5
7
9
10
11
25
27
29
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100
100

합계
200
100
100
100
200
100
100
100
100
100
1,200

누적 합계
200
300
400
500
700
800
900
1,000
1,100
1,200
-

[회 차 : 제57-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil㈜ 10년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-10
-7
-3
3
18
24
30
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200
200

기관투자자9

100
100

합계
200
100
100
100
100
200
100
300
1,200

누적 합계
200
300
400
500
600
800
900
1,200
-

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 범위

[제57-1회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

[제57-2회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

[제57-3회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 에쓰-오일(주)와 "공동대표주관회사"인 미래에셋대우(주), 엔에이치투자증권(주) 및 신한금융투자(주), KB증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

1) 제57-1회 
- 총 참여신청금액: 6,200억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 37건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 517%에 해당하는 6,200억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,200억원에서 3,400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

1) 제57-2회 
- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.29%p.
- 총 참여신청건수: 11건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 300%에 해당하는 1,200억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.00%p. ~ +0.29%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 400억원으로 결정하였습니다.

1) 제57-3회 
- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 9건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 300%에 해당하는 1,200억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 400억원으로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[제57-1회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.401%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제57-2회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.640%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제57-3회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
30,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이
조정될 수 있습니다.

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이
조정될 수 있습니다.

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)까지
변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이
조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
90,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

40,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
110,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.15
총액인수

<삭제>

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

<삭제>

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

<삭제>

나. 사채의 관리

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

340,000,000,000

3,000,000
-

<삭제>

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

<삭제>

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
1,000,000
-

<삭제>

(주5) 정정 전

1. 일반적인 사항

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제57-1회 무보증사채
1,200
주)
2023.08.28
-

제57-2회 무보증사채
400
주)
2025.08.28
-

제57-3회 무보증사채
400
주)
2030.08.28
-

주1) 본 사채는 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지
실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 4,200억원(\420,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
를

-0.30%p. ~ +0.30%p.
가산한 이자율로 합니다.
주4)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.
를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.

를
가산한 이자율로 합니다.

주5)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

를

-0.30%p. ~ +0.30%p.
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
를

-0.30%p. ~ +0.30%p.
가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 후

1. 일반적인 사항

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제57-1회 무보증사채
340,000,000,000
주1)
2023.08.28
-

제57-2회 무보증사채
40,000,000,000
주2)
2025.08.28
-

제57-3회 무보증사채
40,000,000,000
주3)
2030.08.28
-

주1) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.401%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.640%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
120,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)
까지 변경될 수 있고, 이에 따라 상기
위탁금액이
조정될 수 있습니다.

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)
까지 변경될 수 있고, 이에 따라 상기
위탁금액이
조정될 수 있습니다.

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여
제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 합산 총 4,200억원(\420,000,000,000)
까지 변경될 수 있고, 이에 따라 상기
위탁금액이
조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
340,000,000,000
3,000,000
-

<삭제>

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

<삭제>

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
1,000,000
-

<삭제>

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제57-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
281,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
119,718,680,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제57-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
97,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,902,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제57-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
95,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,904,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제57-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
12,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
180,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
281,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제57-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
 기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
400,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
97,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제57-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
 기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
400,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
95,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다

자금의 사용목적

회차 :
57-1
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000

자금의 사용목적

회차 :
57-2
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

자금의 사용목적

회차 :
57-3
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제57-1회, 57-2회 및 57-3회 무보증사채 발행자금 총 2,000억원은 만기도래 회사채 상환에 사용될 예정이며, 부족자금은 당사 보유 자체 자금 등으로 충당할 예정입니다. 동 자금은 실제 자금의 사용시점까지 은행 등 금융기관에 예치 및 운용 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액(백만원)

발행방법

이자율

만기일

제48-1회

2015.10.29

230,000

공모

2.297%

2020.10.29

합 계

230,000

-

제57-1회, 57-2회 및 57-3회 무보증사채는 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단의 협의에 의해 발행자금 총액은 금 4,200억원(\420,000,000,000)까지 증액 될 수 있으며, 증액 결정시 추가적으로 하기 은행차입금 상환자금으로 사용될 계획입니다.

[은행차입금 상환]

구 분

차입처

금 액

상환 (예정일)

원유도입자금

KEB하나은행 외 2개은행

USD190백만

(224,884백만원)

2020.09월

합 계

224,884백만원

-

1) 환율은 외환은행 매매기준일 2020년 8월 14일 환율 1,183.60원/$를 적용하였으며, 결제금액은 결제일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제57-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
340,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
787,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
339,212,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

<삭제>

[제57-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
97,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,902,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

<삭제>

[제57-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
95,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,904,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

<삭제>

나. 발행제비용의 내역

[제57-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
238,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
34,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
510,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
기지급완료

기타 비용
상장수수료

1,600,000

금 2,000억이상~5,000억미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
787,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 

<삭제>

[제57-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
 기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료

400,000

권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
97,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 

<삭제>

[제57-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
 기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
400,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
95,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 

<삭제>

자금의 사용목적

회차 :
57-1
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
340,000,000,000
-
-
340,000,000,000

자금의 사용목적

회차 :
57-2
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

자금의 사용목적

회차 :
57-3
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제57-1회, 57-2회 및 57-3회 무보증사채 발행자금
총

4,200
억

원
은
만기도래 회사
채 상환
및 은
행차입
금 상환에 사용될 예정이며, 부족자금은 당사 보유 자체 자금 등으로 충당할 예정입니다. 동 자금은 실제 자금의 사용시점까지 은행 등 금융기관에 예치 및 운용 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액(백만원)

발행방법

이자율

만기일

제48-1회

2015.10.29

230,000

공모

2.297%

2020.10.29

합 계

230,000

-

<삭제>

[은행차입금 상환]

구 분

차입처

금 액

상환 (예정일)

원유도입자금

KEB하나은행 외 2개은행

USD190백만

(224,884백만원)

2020.09월

합 계

224,884백만원

-

1) 환율은 외환은행 매매기준일 2020년 8월 14일 환율 1,183.60원/$를 적용하였으며, 결제금액은 결제일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다. 

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서 증권신고서 정정.jpg
대표이사확인서 증권신고서 정정

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 08월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 08월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2020년 08월 18일

회 사 명 :

에쓰-오일 주식회사

대 표 이 사 :

후세인 에이 알-카타니

본 점 소 재 지 :

서울시 마포구 백범로 192

(전 화) 02-3772-5151

(홈페이지) http://www.s-oil.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부장 (성 명) 이 동 은

(전 화) 02-3772-0640

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에쓰-오일(주) 제57-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채
에쓰-오일(주) 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채
에쓰-오일(주) 제57-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

모집 또는 매출총액 :
420,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
에쓰-오일(주) -
서울시 마포구 백범로 192

미래에셋대우(주)
-
서울시 중구 을지로 5길 26

NH
투자증권(주)
-
서울시 영등포구 여
의
대
로 60

신한금융투자(주)
-
서울시 영등포구 여의대로 70

KB증권(주)
-
서울시 영등포구 여
의
나
루
로 50

삼성증
권(주) - 서울시 서초구 서초대로74길 11
 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

 하나금융투자(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[장치산업의 특성, 산업내 경쟁
구도 위험
]

가. 당사가 영위하는
정유, 석유화학, 윤활사업은

자본집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이
높은 사업
입니
다
.

국내 정유산업
은 당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), 현대오일뱅크(주)의
4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성
하고 있습니다.
국내 정유업계는 수익성 개선을 위해 중질유를 고부가가치의
경질유로 분해하는
고도화설비 투자를 경쟁적으로 진행
해 왔습니다. 각 사의
고도화 설비 투자성과에 따라 회사간 수익창출력이 차별화될 수
있습니다. 또한
정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로
정부의 정책 및 규제의 변화에 따라
정유사
의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는
유의

하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 사업위험 가. 나. 다

[
국제유가, 환율, 정제마진
변동에 관한 위험]

나. 정유사업 제조원가에서 원유가 차지하는 비중은
90% 이상을 차지하고 있고, 전량 해외에서 수입하고 있어
국제유가, 수급상황, 환율의 변동 등에 따라 정유사업의 수익성은 영향
을 받습니다.
유가가 하락하는 기간에는 재고자산의 평가손실을 발생시키고, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진하락으로 정유사업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한
최근 글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 그에 따라 환율 변동성도 확대
되고 있습니다.
국제 석유시장의 수급요인에 따라 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 사업위험
라. 마. 바.

[중동의 지정학적 요인과 관련한 위험]

다.

국내 정유사는 원유를 전량수입에 의존
하고 있고, 특히 중동지역에 수입물량이 편중되어 있어 전쟁, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등 중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어
정유사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 사업위험 사.

[국내 석유시장의 성장성 둔화와 관련한 위험]

라.

2014년 이후 저유가 기조하에서 국내석유제품의 소비 성장률은 2015, 2016년 크게 증가하였으나 2017년 이후 둔화되고 있습니다. 2020년 들어 코로나19 영향으로
2020년 6월
기준 전년 대비
2.8% 감소하며 석유제품 성장세 둔화가
이어지고

있습
니다.
코로나19 확산으로 세계경제는 경기 침체와 마이너스 성장에 직면
하고 있으며, 그로 인하여
석유소비가 위축될 경우 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수

있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 사업위험 아.

회사위험

[주요사업 매출 의존도 및 당사 수익성에 관한 위험] 

가
.
당사의
전체적인 수익성은 유가추이 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다.

당사의
대부분의 매출은 정유부문에 집중되어 있어 정유부문의 시장 여건에 따라 전체 매출실적이 크게 영향을 받습니다.

반면 영업이익에서는 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문의 실적이 정유부문 실적 변동시 완충역할을 하고 있습니다
. 이와 같이
정유사업부문의 비중이 높아
정유제품의 시장가격 등이
단기간에
급등락할 경우 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있사오니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 

☞ 투자위험요소, 회사위험 가. 나. 마

[재무안정성 및 신규투자 관련 위험]

나.

2
020년 상반기 연결 기준 당사의 자산총계는 16조 8,352억원, 부채총계는 11조 3,087억원, 자본총계는 5조 5,265억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 204.6%, 47.9% 수준
입니다.

신고서 제출일 현재까지 차입관련 주요한 변동사항은 없습니다.

당사의 경우 재무안정성과 조달여건이 양호
하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 재무 안정성과 조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사는 2015년부터 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 진행하여 2018년 하반기 상업가동을 시작
하였습니다
.
당사는 상기 프로젝트 완료 후
제2단계 석유화학시설 투자프로젝트를 검토하고 있으며 현재까지

최종 투자의사 결정을 포함한 구체적인 사항은 정해진 바가 없습니다.

현재 당사는
경상적인 자본적지출 이외 확정된 대규모 설비투자 계획은 없으나, 향후 대규모 설비투자가 진행될 경우 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 회사위험 다. 라.

[당사의 최대주주, 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관한 사항]

다.

당사와 특수관계자(지배기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사
수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는
사우디 아람코의 자회사
인 Aramco OverseasCompany B.V.(AOC)이며 사우디 아람코 자회사인
Aramco Trading Singapore
과 2020년 1월 약 3조 1,399억원 규모의 경유 및 납사 공급계약을 체결하는 등 연계 영업 활동이 강화
되고 있습니다.
최대주주의 지분율, 사업연계성 등을 고려할 때 급격한 경영권의 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 경영권 변동으로 인해 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 

☞ 투자위험요소, 회사위험 바. 사.

[우발채무와 관련된 위험]

라.

증권신고서 제출일
현재
진행중인
전체 소송건수
는

26건
(소송가액
168
억원)으로, 그 중
20건(소송가액
129억원)
의
소송사건에 피고로 계류 중
이며 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습
니다.

당사는 소송
의 결과로 인해 부담하게 될 비용을 대부분 손실로 계상하여
해당 소송이 당사에 추가적으로 미치는 부정적인 영향은 제한적
입니다. 또한,

당사는 금융기관과의
당좌 및 일반대출, Usance 차입금 한도 약정
등이 있으며,

2건
의 지급보증, 백지수표(1매)를 제공한 바 있습니다.

이와 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 회사위험 아.

[온실가스 배출량, 환경규제 등과 관련한 위험]

마.
2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여

「
온실가스 배출권거래제」를 시행하였으며,
당사는 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당
받은 바 있습니다.
배출권 비용 및 과징금 납부의 가능성이 존재
하며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다.
향후 의도하지 않은 환경사고 발생으로 사고수습 및 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 회사위험 자.

기타 투자위험

[공모일정 변경 등 기타 참고사항]

가.
본 사채의 신고서상 공모일정은 2020년 08월 20일 수요예측, 08월 28일 청약 및 납입 예정이며, 효력발생 예정일은 2020년 08월 28일입니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 현재까지의 경제상황에 대한 경영자의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 평가와 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 기타위험 마.

[환금성 제약에 관한 사항]

나. 금번 발행되는
제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단
되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.

☞ 투자위험요소, 기타위험 가.

[사채관리계약 관련 사항]

다.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 유지, 담보권 설정 제한,
자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반
한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 

☞ 투자위험요소, 기타위험 나.

[원리금 상환에 관한 위험]

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행
에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의
원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임
집니다.

☞ 투자위험요소, 기타위험 다.

[신용등급과 관련된 사항]

마.
본 사채는 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가로부터 각각 AA+(부정적)등급을 받은 바
있습니다.
향후 업황 부진 및 실적 변동성의 확대가 지속 될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이로 인하여 신용등급이 조정될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 기타위험 라.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
57-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
340,000,000,000
모집(매출)총액
340,000,000,000

발행가액
340,000,000,000
이자율

1.401

발행수익률
-
상환기일
2023년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-

11,000,000

110,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

340,000,000,000

발행제비용

787,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.401%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
57-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율

1.640

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
97,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.640%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
57-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율

1.808

발행수익률
-
상환기일
2030년 08월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)

AA+ / AA+ / AA
+

(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 28일
2020년 08월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
95,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
57-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
340,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

1.401

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

340,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.401

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2023년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.401
%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
57-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

1.640

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.640

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일,

2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일,

2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2025년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2025년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.640
%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
57-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

1.808

모집 또는 매출가액
각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
1.808

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일,

2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,

2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일,

2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일,

2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일,
2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일,

2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일, 2027년 08월 28일,
2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 28일, 2028년 08월 28일,
2028년 11월 28일, 2029년 02월 28일, 2029년 05월 28일, 2029년 08월 28일,

2029년 11월 28일, 2030년 02월 28일, 2030년 05월 28일, 2030년 08월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / 한국신용평가(주
)
/ NICE신용평가(주)

평가일자
2020-08-18 / 2020-08-14 / 2020-08-14

평가결과등급
AA+ / AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 신한금융투자(주)

분석일자
2020년 08월 18일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은
2030년
08월 28일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 08월 28일

납 입 기 일
2020년 08월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 03일 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 25일이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일임.

주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연
1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사[에쓰-오일(주)]: 대표이사, CFO, 프로젝트금융팀장 등
- 공동대표주관회사 : 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방식

당사와 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)
는
제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회
무보증사채 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 제공하는 동일 신용등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 및 에쓰-오일(주) 회사채 민평 수익률의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같
이 결정하였습니다.

- 제57-1회 :

민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민
평
수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다.

- 제57-2회 :

민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민
평
수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다.

- 제57-3회 :

민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민
평
수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 에쓰-오일(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대
표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
 관련사항

수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할
경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기
간은 2020년
08월

20일
09시부터
16시
까지

하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 :
100억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액

(
제
57-1회
1,200억원, 제57-2회
400억원, 제57-3회
400억원
)

③ 수량단위:

100억원

④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항- 라.」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사
"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는

수요예측 결과에 따라 2020년 08월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖
 신청분의 처리방안
'무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

당사와 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)는 아래와 같은 사항을 종합적으로 고려하여
에쓰-오일(주)의 제
57-1회, 제57-2회 및 제57-3
회 무보증사채
의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 AA+ 무보증회사채, 발행회사인 에쓰-오일(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 본 사채의 발행만기인
3년, 5년 및 10년 만기를
기준으로 검토하였습니다.

ㄱ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주)
3년, 5년 및 10년 만기
민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[에쓰-오일(주) 민간채권평가회사 4사 개별민평금리]

(기준일 : 2020년 08월 14일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

에쓰-오일(주) 3년 만기
1.336
1.318
1.346
1.341
1.335

에쓰-오일(주) 5년 만기
1.570
1.561
1.575
1.576
1.570

에쓰-오일(주) 10년 만기
1.896
1.844
1.887
1.878
1.876

출처: 본드웹(Bondweb)

ㄴ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA+등급"
3년, 5년 및 10년 만기
무보증회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[ AA+ 등급 무보증회사채 민간채권평가회사 4사 등급민평금리]

(기준일 : 2020년 08월 14일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

AA+ 등급민평 3년 만기
1.336
1.308
1.346
1.341
1.332

AA+ 등급민평 5년 만기
1.560
1.551
1.575
1.576
1.565

AA+ 등급민평 10년 만기
1.966
2.039
2.047
2.048
2.025

출처: 본드웹(Bondweb), 금융투자협회 채권정보센터

ㄷ)
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는

3년, 5년 및 10년
만기

국고채 수익율(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ㄱ), ㄴ) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고채권 수익률]

(기준일 : 2020년 08월 14일)
(단위: %)

구 분
국고금리
국고금리 대비
개별민평금리 스프레드
국고금리 대비
등급민평금리 스프레드

3년 만기
0.827
0.508
0.505

5년 만기
1.100
0.470
0.465

10년 만기
1.400
0.476
0.625

출처: 본드웹(Bondweb)

ㄹ) 최근 3개월 간(2020.06~2020.08) 에쓰-오일(주) 개별민평금리, AA+등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[
3년
만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆
3년
만기 금리 및 스프레드 현황

(단위: %,
%p.
)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리
(3년)
AA+ 등급
등급민평금리 (3년)
에쓰-오일(주)
개별민평금리 (3년)
등급민평금리
- 국고금리
개별민평금리
- 국고금리

3개월 전
(2020.05.14)
0.867
1.536
1.525
0.669
0.658

2개월 전
(2020.06.15)
0.867
1.514
1.515
0.647
0.648

1개월 전
(2020.07.14)
0.852
1.446
1.449
0.594
0.597

1주일 전
(2020.08.07)
0.810
1.364
1.367
0.554
0.557

현재
(2020.08.14)
0.827
1.332
1.335
0.505
0.508

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간
3년
만기 금리 및 스프레드 추이

3y

[
5년
만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆
5년
만기 금리 및 스프레드 현황

(단위: %,
%p.
)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리
(5년)
AA+ 등급
등급민평금리 (5년)
에쓰-오일(주)
개별민평금리 (5년)
등급민평금리
- 국고금리
개별민평금리
- 국고금리

3개월 전
(2020.05.14)
1.115
1.668
1.662
0.553
0.547

2개월 전
(2020.06.15)
1.157
1.715
1.718
0.558
0.561

1개월 전
(2020.07.14)
1.147
1.684
1.689
0.537
0.542

1주일 전
(2020.08.07)
1.062
1.571
1.576
0.509
0.514

현재
(2020.08.14)
1.100
1.565
1.570
0.465
0.470

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간
5년
만기 금리 및 스프레드 추이

5y

[
10년
만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆
10년
만기 금리 및 스프레드 현황

(단위: %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리
(10년)
AA+ 등급
등급민평금리 (10년)
에쓰-오일(주)
개별민평금리 (10년)
등급민평금리
- 국고금리
개별민평금리
- 국고금리

3개월 전
(2020.05.14)
1.380
2.070
1.875
0.690
0.495

2개월 전
(2020.06.15)
1.422
2.102
1.938
0.680
0.516

1개월 전
(2020.07.14)
1.412
2.074
1.923
0.662
0.511

1주일 전
(2020.08.07)
1.327
1.974
1.825
0.647
0.498

현재
(2020.08.14)
1.400
2.025
1.876
0.625
0.476

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간
10년
만기 금리 및 스프레드 추이

10y

② 최근 6개월 간(2020.03~2020.08
) 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[동일등급(AA+) 공모 회사채 수요예측 사례]

수요예측일
종목명
만기
공모희망
금리밴드 상단
결정금리
예측금액
(A)
유효수요
참여금액
(B)
유효 경쟁률
(B)/(A)

2020-07-21
롯데케미칼56-1
2023-07-28
+40 bp
+1bp
2,000억원
6,600억원
4.40 : 1

2020-07-21
롯데케미칼56-2
2025-07-28
+50 bp
+1bp
1,000억원
3,500억원
7.00 : 1

2020-06-04
KB증권38-1
2022-06-10
+40 bp
+7bp
1,700억원
3,300억원
4.71 : 1

2020-06-04
KB증권38-2
2023-06-09
+50 bp
+7bp
1,300억원
1,800억원
2.25 : 1

2020-05-26
SK292-1
2023-06-03
+30 bp
+3bp
1,100억원
2,900억원
2.90 : 1

2020-05-26
SK292-2
2025-06-03
+40 bp
+9bp
1,200억원
2,500억원
5.00 : 1

2020-05-26
SK292-3
2030-06-03
+40 bp
+5bp
500억원
1,400억원
2.80 : 1

2020-05-20
삼천리21-1
2023-05-28
+30 bp
+3bp
1,400억원
4,900억원
4.90 : 1

2020-05-20
삼천리21-2
2025-05-28
+40 bp
+9bp
600억원
2,700억원
5.40 : 1

2020-05-20
현대백화점25-1
2023-05-27
+20 bp
+5bp
1,200억원
4,300억원
4.30 : 1

2020-05-20
현대백화점25-2
2025-05-27
+20 bp
+9bp
500억원
1,400억원
2.80 : 1

2020-04-28
현대자동차317-1
2023-05-08
+30 bp
+12bp
3,900억원
9,100억원
4.55 : 1

2020-04-28
현대자동차317-2
2025-05-08
+30 bp
+5bp
1,300억원
2,800억원
5.60 : 1

2020-04-28
현대자동차317-3
2027-05-08
+30 bp
+5bp
800억원
2,200억원
4.40 : 1

2020-04-17
SK에너지47-1
2023-04-24
+60 bp
+29bp
3,400억원
6,000억원
3.00 : 1

2020-04-17
SK에너지47-2
2025-04-24
+70 bp
+49bp
1,000억원
2,400억원
6.00 : 1

2020-04-17
SK에너지47-3
2030-04-24
+70 bp
+60bp
1,100억원
1,100억원
1.83 : 1

2020-03-02
S-Oil56-1
2025-03-10
+15 bp
+9bp
4,400억원
7,700억원
3.35 : 1

2020-03-02
S-Oil56-2
2027-03-10
+15 bp
+12bp
700억원
1,000억원
1.43 : 1

2020-03-02
S-Oil56-3
2030-03-10
+15 bp
+5bp
1,700억원
2,500억원
2.50 : 1

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

2020년
03월 이후 진행된 동일등급(AA+) 회사채 수요예측은
총
20건으로
공모희망금리 상단은 기준금리 대비
+15bp ~ +70bp 수
준으로
제시하였으며
, 발행금리는
+1 ~ +60bp 수준에서
결정되었습니다.
이는 동일 신용등급 임에도 발행회사가 속한 계열 그룹, 업종 또는 회사의 재무구조 등에 따라 투자 수요가 다르게 반영된 것에 기인된 것으로 판단됩니다.
동일등급
20건의
회사채 예측금액

1조 8,500억원
대비 유효수요 금액

7조 100억
원
참여로 평균
3.8배수
의
유효 경쟁률을
나타내었습니다.

③
최근 3개월 간(2020.06~2020.08) 에쓰-오일(주) 유통물 거래 현황

거래일
종목명
종목
민평
유통금리 (%)
평균-민평
(bp)
유통
(억원)
잔존기간
만기일

평균(%)
최고
최저

2020-08-07
S-Oil50-1
1.051
1.051
1.051
1.051
0
300
1년6월
2021-09-02

2020-08-07
S-Oil51-1
1.128
1.131
1.134
1.128
0.3
400
2년
2022-02-22

2020-08-07
S-Oil53-1
1.020
1.034
1.040
1.030
1.4
300
1년
2021-07-03

2020-08-06
S-Oil53-1
1.014
1.033
1.037
1.030
1.9
500
1년
2021-07-03

2020-07-27
S-Oil51-3
1.659
1.659
1.659
1.659
0
200
7년
2027-02-22

2020-07-08
S-Oil49-1
1.105
1.092
1.092
1.092
-1.3
100
1년
2021-04-18

2020-07-08
S-Oil46-2
1.151
1.137
1.137
1.137
-1.4
200
1년
2021-06-26

2020-07-07
S-Oil49-1
1.121
1.092
1.092
1.092
-2.9
200
1년
2021-04-18

2020-07-07
S-Oil46-2
1.170
1.137
1.137
1.137
-3.3
200
1년
2021-06-26

2020-07-06
S-Oil48-1
1.057
0.909
0.909
0.909
-14.8
200
6월
2020-10-29

2020-07-03
S-Oil49-1
1.138
1.131
1.131
1.131
-0.7
200
1년
2021-04-18

2020-07-02
S-Oil52-1
1.076
1.018
1.018
1.018
-5.8
200
3월
2020-09-19

2020-07-01
S-Oil48-1
1.106
1.039
1.039
1.039
-6.7
200
6월
2020-10-29

2020-06-19
S-Oil50-1
1.348
1.358
1.358
1.358
1
300
1년6월
2021-09-02

2020-06-08
S-Oil50-1
1.378
1.399
1.408
1.388
2.1
90
1년6월
2021-09-02

2020-06-04
S-Oil50-1
1.368
1.368
1.368
1.368
0
100
1년6월
2021-09-02

2020-06-03
S-Oil47-2
1.369
1.387
1.389
1.384
1.8
300
1년6월
2021-11-27

출처: 본드웹

최근 에쓰-오일(주)
회사
채 유통물 거래 현황을 보면 종목별 개별민평금리부터
2.1bp

금리
수준
으로
거래가 이루어져 왔음을 확인할 수 있습니다.

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후,
공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 07월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

동일 신용등급의 민평금리 및 에쓰-오일(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 에쓰-오일(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

⑤ 채권시장 동
향

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다.

미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후

3월 15일
1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가
떨어졌습니다.

이와 같은 미국의 기준금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 코로나19의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받았습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 긴급 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며, 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다.
이어진 FOMC 및 금통위에서는 코로나19 에 따른 경기회복 불확실성을 고려하여 기준금리를 동결하였습니다.

이처럼 현재 코로나19의 확산에 따른 글로벌 경기 악화는
코로나19 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 지연되어 경기 침체상태가 지속될 경우 불확실성 확대를 초래하며 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 국가들의 경기 변동 및 그에 따른 통화정책 등
에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시기에 따라서 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며,
개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 투자 심리는 변동 될 것으로 보입니다.

에쓰-오일(주)의 제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 6개월간 동일등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '③ 최근 3개월간 에쓰-오일(주) 유통물 거래 현황', '④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '⑤ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하였습니
다
.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제57-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

에쓰-오일(주)
3
년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
3년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다.

제57-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

에쓰-오일(주)
5
년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
5년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다.

제57-3회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

에쓰-오일(주)
10
년
만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주)
10년
만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p. ~ +0.30%p.를
가산한 이자율로 한다.

당사와 공동대표주관회사인

미래에셋대우(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는
2020년 08월 24일
에 공시할 예정입니다.
 

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제57-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
22
3
11
1
-
-
37

수량
3,100
400
2,000
700
-
-
6,200

경쟁율
2.6 :1
0.3 :1
1.7 :1
0.6 :1
-
-
5.2 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
10
1
-
-
-
-
11

수량
1100
100
-
-
-
-
1,200

경쟁율
2.8 :1
0.3 :1
-
-
-
-
3.0 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
3
-
6
-
-
-
9

수량
400
-
800
-
-
-
1,200

경쟁율
1.0 :1
-
2.0 :1
-
-
-
3.0 :1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인
및
해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제57-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
100
1.61%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
200
3.23%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
300
4.84%
포함

0
-
-
-
-
2
400
1
700
-
-
-
-
3
1,100
17.74%
1,400
22.58%
포함

1
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
9.68%
2,000
32.26%
포함

2
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.84%
2,300
37.10%
포함

3
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.23%
2,500
40.32%
포함

4
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.84%
2,800
45.16%
포함

5
2
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
9.68%
3,400
54.84%
포함

6
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.84%
3,700
59.68%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
3,800
61.29%
포함

8
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.23%
4,000
64.52%
포함

9
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
4,200
67.74%
포함

10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.23%
4,400
70.97%
포함

11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
4,500
72.58%
포함

12
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
4,700
75.81%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
4,800
77.42%
포함

14
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.84%
5,100
82.26%
포함

16
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
5,300
85.48%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
5,400
87.10%
포함

18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
5,500
88.71%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
5,600
90.32%
포함

20
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.84%
5,900
95.16%
포함

27
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.23%
6,100
98.39%
포함

30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.61%
6,200
100.00%
포함

합계
22
3,100
3
400
11
2,000
1
700
-
-
-
-
37
6,200
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
16.67%
200
16.67%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
300
25.00%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
400
33.33%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
500
41.67%
포함

9
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
16.67%
700
58.33%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
800
66.67%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
900
75.00%
포함

25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,000
83.33%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,100
91.67%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
1,200
100.00%
포함

합계
10
1,100
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
11
1,200
100.00%
2,400
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
16.67%
200
16.67%
포함

-10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
300
25.00%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
400
33.33%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
500
41.67%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
600
50.00%
포함

18
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
16.67%
800
66.67%
포함

24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.33%
900
75.00%
포함

30
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
25.00%
1,200
100.00%
포함

합계
3
400
0
0
6
800
-
-
-
-
-
-
9
1,200
100.00%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제57-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil㈜ 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-5
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
16
17
18
19
20
27
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

700

700

기관투자자5

300

300

기관투자자6

100

100

기관투자자7

400

400

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

300

300

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

300

300

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

200

200

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

200

200

기관투자자28

100

100

기관투자자29

300

300

기관투자자30

200

200

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

200

200

기관투자자35

100

100

기관투자자36

200

200

기관투자자37

100
100

합계
100
100
100
1,100
600
300
200
300
600
300
100
200
200
200
100
200
100
300
200
100
100
100
300
200
100
6,200

누적 합계
100
200
300
1,400
2,000
2,300
2,500
2,800
3,400
3,700
3,800
4,000
4,200
4,400
4,500
4,700
4,800
5,100
5,300
5,400
5,500
5,600
5,900
6,100
6,200
-

[회 차 : 제57-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil㈜ 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
3
5
7
9
10
11
25
27
29
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100
100

합계
200
100
100
100
200
100
100
100
100
100
1,200

누적 합계
200
300
400
500
700
800
900
1,000
1,100
1,200
-

[회 차 : 제57-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil㈜ 10년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-10
-7
-3
3
18
24
30
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200
200

기관투자자9

100
100

합계
200
100
100
100
100
200
100
300
1,200

누적 합계
200
300
400
500
600
800
900
1,200
-

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 범위

[제57-1회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

[제57-2회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

[제57-3회 무보증사채]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 에쓰-오일(주)와 "공동대표주관회사"인 미래에셋대우(주), 엔에이치투자증권(주) 및 신한금융투자(주), KB증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

1) 제57-1회 
- 총 참여신청금액: 6,200억원
- 총 참여신청범위: -0.05%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 37건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 517%에 해당하는 6,200억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,200억원에서 3,400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

1) 제57-2회 
- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.29%p.
- 총 참여신청건수: 11건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 300%에 해당하는 1,200억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.00%p. ~ +0.29%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 400억원으로 결정하였습니다.

1) 제57-3회 
- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 9건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 300%에 해당하는 1,200억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 400억원으로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[제57-1회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.401%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제57-2회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.640%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제57-3회 무보증사채]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간: 2020년 08월
20일
09시부터
16시까지로
한다.

(4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(6) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(7) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

(8) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

(9) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사" 는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 금융감독원의 정정요구명령 등에 따라 “본 사채”의 발행일정 변경 등으로 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 수요예측을 재실시 하지 않는다.

(12) "공동대표주관회사”는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

(13) 대표주관회사는 “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제8호의 기관투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다.

(14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다

나. 청약

(1) 일정

가. 청약일 : 2020년 08월 28일

나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

다. 청약서 제출기한: 2020년 08월 28일 09시부터 12시까지

라. 청약금 납입 : 2020년 08월 28일 16시까지
 (2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
가. 교부장소 : "인수단" 본
점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2020년 08월 28일

라. 기타사항 :
 ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

②"투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷
한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의
청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2020년 08월 28일 12시까지 청약취급처에 청약한다.

나. 청약서를 송부
한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.

다. 각 "인수단"은 고객에
게 청약받은 청약금 중 배정받은 "본 사채"의 전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.

(6) 청약단위: 최저청약금액
은 100억원으로
하며, 100억원 이상은 100억원 단위
로 한
다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수회사"
에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 : 2020년 08월 28일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2020년 08월 28일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 :
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청:

가. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 "공동대표주관회사"에게 위임한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 “본 사채”의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측 모범규준」 제6조에 따라, “본 사채” 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.

(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 목의 방법으로 배정한다.

① 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정함을 원칙으로 하되, 인수단간 협의하여 조정할 수 있다.

② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

㉠ 총 청약건수가 모집
총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 ③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(4) 상기 (1)~(3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 각 "인수단"의 인수비율에 따라 자기 책임 하에 처리하기로 한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 에쓰-오일(주) 제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정

(1) 납입기일: 2020년 08월 28일
(2) 발행일: 2020년 08월 28일

마. 납입장소

(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

바. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2020년 08월 25일
(2) 상장예정일: 2020년 08월 28일

사. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
90,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

40,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
110,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
40,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여
의
대
로 60

20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

340,000,000,000

3,000,000
-

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
1,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 등으로 인하여 "발행회사"에 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

9. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

10. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

11. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제57-1회 무보증사채
340,000,000,000
주1)
2023.08.28
-

제57-2회 무보증사채
40,000,000,000
주2)
2025.08.28
-

제57-3회 무보증사채
40,000,000,000
주3)
2030.08.28
-

주1) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.401%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.640%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.808%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율과 상이할 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한국증권금융(주)
를
지칭합니다. 

제1-2조(사채의 발행조건)

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제57-1회, 제57-2회, 및 제57-3회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

채무상환자금

부채비율 400% 이하 유지 (연결 재무상태표 기준)

직전회계연도 자기자본의 300% 미만

(연결 재무상태표 기준)

구분

자산의 처분 제한

지배구조 변경 제한

사채관리계약
 이행상황보고서

사채관리회사에 대한
 보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계

(연결 재무상태표 기준)
70% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지

지배구조변경 제한
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출

사업보고서

(연결 기준)
, 분/반기보고서

(연결 기준)
, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지

허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") 
"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한국증권금융(주)
를 지칭합니다. 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) 

“갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1 “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 205%, 부채규모는 11,308,737백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) 

① “갑”은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,336,374백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 24%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

10. 회사 경영상 부득이한 경우 "을"과 담보권 설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는
16,835,215

백만원 이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 

"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 ‘에쓰-오일’이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 

①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

바. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월
18일
한국증권금융
주식회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 57-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
340,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 57-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 57-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
40,000,000,000
1,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리 실적 (2020.08.14 기준 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
79건
112건
136건
136건
115건
125건
131건
82건
916건

계약체결 위탁금액
14조 5,060억원
23조 4,037억원
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
22조 2,640억원
183조 8197억원

주) 업무개시일: 2013년 01월 18일

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
사채관리팀
02-3770-8556, 8605, 8646

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조 및 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한국증권금융(주)
를
지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조 및 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한국증권금융(주)
를 지칭합니다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인

한국증권금융(주)
를
지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인

한국증권금융(주)
는
선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에쓰-오일(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[장치산업의 특성에 따른 위험]

가.

당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업은
자본집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업
입니다.
시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 가.

당사의 사업에서 가장 큰 비중을 차지
하는 정유
사업은 원유를 가공처리하여 각종 석유 제품을 생산하는 사업으로, 정제시설 건설에 막대한 자금과 장기간의 공사기간이 소요되는 대표적인 자본집약적 장치산업입니다. 거액의 투자비 소요로 인해

산업의 진입장벽이 높아 안정적인 사업 영위가 가능
하나 제품의 동질성이 높고, 판매가격이나 판매정책 등에서 차별성을 보유하기가 어렵습니다. 

대규모 시설투자는 매년 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 고정비는 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하여
매출이 감소해도 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 대규모 시설투자는 투자금액의 상당부분을 차입으로 조달하는 경우 차입금의 증가로 금융비용이 증가할 수 있습니다. 금융비용 증가는 감가상각비 증가와 함께 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

석유화학사업 또한 납사를 원료로 하여 석유화학산업의 기초유분 및 기타 산업에 원료를 공급하는 기초소재 산업으로서 초기 투자비용이 높고 규모의 경제가 작용하는 등 자본, 기술 집약적 산업이며, 윤활사업 또한 기술력 및 장기간의 생산 노하우를 필요로 하는 동시에 막대한 초
기 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.

이와 같이 당사가 영위하는 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아,

안정적인 사업영위가 가능하나, 높은 투자비용으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요되며, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 탄력적 대응이 어려울 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[각사 유형자산 보유 비중]

(기준일: 2020년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
당사
GS칼텍스
SK에너지
현대오일뱅크

유형자산 장부가(A)
10,059,591
11,753,770
6,259,745
8,080,118

자산총계(B)
16,835,215
19,407,767
13,799,623
13,599,705

(A) / (B)
59.8%
60.6%
45.4%
59.4%

자료: 각사 반기보고서 (K-IFRS 연결기준)

주) 2020년 2분기말 기준

[
산업내 경쟁구도와 관련한 위험
]

나.

국내 정유산업은 당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), 현대오일뱅크(주)의 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성하고 있습니다.
국내 정유업계는 수익성 개선을 위해 중질유를 고부가가치의 경질유로 분해하는 고도화설비 투자를 경쟁적으로 진행해 왔습니다.
각 사의 고도화 설비 투자성과에 따라 회사간 수익창출력이 차별화될 것으로 예상되오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 가.

국내 정유사
업은 4개 정유사(당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), 현대오일뱅크(주))가 과점체제를 형성하고 있습니다. 국내 정유사업은 제품의 동질성이 높고 마케팅전략 등에서 차별성을 갖기
어려워 국내 경질유 시장 점유율도 4개 정유사가 과점체제를 유지하고 있습니다
. 

[국내 내수시장 점유율]

연도

당사

SK에너지

GS칼텍스

현대오일뱅크

가스사 및 수입사

2020년 2분기
24.2%
29.8%
23.7%
20.6%
1.7%

2019년
21.5%
31.0%
24.0%
21.7%
1.7%

자료: 각사 사업보고서 및 반기보고서

주1)

경질유
(휘발유, 경유, 등유, 항공유)
내수 판매량 기준

주2)
한국석유공사(KNOC) 석유수급통계, 가스/석유수입사 포함 기준

[전국 주유소 현황]

(단위: 개,%)

구분
당사
GS칼텍스
SK에너지
현대오일뱅크
무상표등
합계

2019년
18.7%
20.5%
29.5%
19.5%
11.8%
100.0%

2,147
2,361
3,394
2,240
1,357
11,499

자료: 한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 정제/유통, 주유소 현황
주) 신고서 제출일 전일 기준 2019년 말 수치가 최신 자료

국내 정유사들은 정제시설 증설을 통한 공급량 확대보다 정유부문의 수익성 개선을 위하여

원유 정제과정에서 나오는 저가의 중유를 재처리해 휘발유, 등유, 경유 등 고부가가치 석유제품을 생산하는 고도화 설비를 경쟁적으로 증설하여 왔습니다.

[국내 정유사별 시설고도화 현황]

(단위 : 천Bbl/일)

연도
당사
SK에너지
SK인천석유화학
GS칼텍스
현대오일뱅크

상압증류시설
580(669)
840
275(375)
800
520(690)

중질유분해시설
226
199
-
274
211

고도화비율
39%
24%
-
34%
41%

자료:
한국신용평가

주1)

정제시설 및 내수시장점유율(경질유 시장)은 2020년 1분기 말 기준

주2)
()는 CFU(콘텐세이트 정제 설비) 포함

주3)
고도화비율=중질유분해시설 생산능력/ 상압증류시설 생산능력

이러한 고도화설비 투자성과에 따라서 정유사간 수익창출력이 차별화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[정부 정책 및 규제와 관련한 위험]

다.

정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다.

석유정제업 진입 자유화, 석유 수입자유화, 알뜰주유소 도입 등 일련의 정부정책 및 규제로 인하여 산업 내 경쟁이 심화된 바 있으며,
정유사업의 수익성에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

뿐만 아니라
국제해사기구의 선박연료유 황함량 규제 등
국제적인 규제환경의 변화에 따라서도 정유회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 가.

석유는 산업 및 민 간부문에서 대체가 거의 불가능한 자원이며 석유의 안정적 공급은 국가 경제 및 안보차원에서도 매우
중요하여 정유사업은 정부정책 및 규제에 큰 영향을 받습니다.

정부는 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 1997년 석유 정제업에 대한 허가제를 등록제로 변경하고 석유수출입 승인제도 폐지 등 본격적인 자유화를 추진하였습니다. 1998년에는 석유유통업과 석유정제업에 대한 외국인 직접투자를 허용함으로써 국내 석유시장을 대외적으로 개방하였습니다. 2008년 '석유제품 유통구조 개선 방안'으로 정유사와 주유소 간의 배타적 공급계약이 금지되었으며, 이후에도 알뜰주유소, 혼합 판매, 전자상거래 도입 등으로 유통구조를 개선시켜 석유제품 가격 안정화를 위한 다양한 조치를 시행하였습니다. 

정부의 고유가 대책으로 시행중인 알뜰주유소 사업은 정유사업의 내수시장 점유율 및 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 한국석유공사가 정유사로부터 대량으로 구매한 휘발유와 경유를 알뜰주유소에 공급함으로써, 주유소의 판매가격을 인하시켜 정유사들로 하여금 주유소 판매시 공급단가의 동반하락으로 가격경쟁을 유도하고 있습니다. 알뜰주유소는 2011년 12월 1호점 개소를 시작으로 2020년 8월 14일기준 총 1,207여개가 전국에서 운영 중 입니다.

[알뜰주유소 현황]

구 분

자 영

도로공사

농 협

계

수량(개)

410
182
615
1,207

비중(%)

34.0%
15.1%
51.0%
100%
(전체주유소의 10.6%)

주) 2020년 8월 14일 기준

출처 : OPINET 국내유가통계(사업자 기본정보)
주) 자영: 알뜰주유소, 도로공사: 알뜰(ex), 농협: NH-OIL

2019년 7월 한국석유공사의 알뜰주유소 6차년도 유류공급사 선정 입찰결과 중부권은 SK에너지, 남부권은 당사가 각각 선정되었으며 당사와 SK에너지는 2019년 9월부터 2021년 8월까지 약 50억ℓ상당의 휘발유, 경유, 등유 등 석유제품을 알뜰주유소에 공급할 예정입니다
.

알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치며, 당사의 내수시장 경쟁력을 증대시킬 것으로 판단됩니다.

국내뿐만 아니라 파리기후변화협약 등 국제적인 환경 규제 협약, IMO의 황함량 규제등 국제적인 각종규제정책 또한 정유사업에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2015년 12월 파리기후변화협약(Paris Climate Change Accord)은 2020년 이후 적용할 새로운 기후협약으로 참여하는 195개 당사국 모두가 의무적으로 온실가스 감축 목표를 부과받게 되며, 우리나라도 이에 포함되어 당사를 포함한 국내 정유업계에도 영향을 끼칠 것으
로 판단됩니다.

한편, 미국은 2019년 11월 유엔에 파리기후변화협약 탈퇴를 선언한 반면 일부 유럽 국가들은 파리기후변화협약을 적극적으로 지키겠다는 의사를 보이며 신재생에너지 분야 투자를 확대하고 LNG 등 친환경 제품 생산에 자원을 지속적으로 투입하고 있습니다. 기후정책에 대한 각국의 대응이 상이한 가운데 기후정책에 따라 정유사업의 불확실성도 내재되어 있는 상황입니다.

이 외에도,
2020년부터
국제해사기구 IMO(International Maritime Organi
zation)의
선박 연료유 황 함유랑 규제가 시행되고 있습니다.
해운사들은 선박유로
기존의 황함유랑 3.5%인 고유황중유
HSFO(High Sulfur Fuel Oil)를 0.5% 미만인
저유황중유
VLSFO(Very Low Sulfur Fuel Oil)로 대체하거나 배출가스 처리장치인 스크러버를
장착하거나 LNG선으로 대체하는 등의

대응이 필요합
니다.
IMO 규제 실행 이후
스크러버를 장착한 선박들의 숫자가 예상치보다 낮은 반면 저유황유(LSFO)의 가격은 지속적인 상승 추세를 보이고 있습니다. IMO 규제는
당사와 같은
고도화 비율이
높은 정유사에게
긍정적으로 작용할 것으로 보입니다.

이러한 정부와 국제기구의 정책 및 규제 등으로 인해 변동성 및 시장 불확실성이 상존하며, 이러한 영향으로 정유사업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 유의하시기
바랍니다. 

[국제유가 변동 관련 위험]

라.
정유사업
제조원가에서 원유가 90% 이상을 차지
하고 있고,
전량 해외에서 수입
하고 있어 그 수익성은 국제유가, 수급상황, 환율 변동 등에 따라 영향을 받습니다.
유가가 하락하는 기간에는 재고자산의 평가손실을 발생시키는 한편, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진하락으로 정유사업의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

정유사업은 제조원가에서 원유가 차지하는 비중이 90% 이상으로 절대적인 비중을 차지하고 있어 국제정세나 수급변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 뿐만 아니라 전량을 해외에서 수입하기 때문에 환율의 변동에 따라 정유사의 수익성은 영향을 받습니다. 또한 산유국이 중동 지역에 편재되어 있어 원유를 수송, 저장하는데 따른 물류비용
이 상당히 소요되고

있습니다.

국제유가는 북미지역 셰일오일 생산 증가로 인한 공급과잉 영향으로 급락한 이후 안정세를 보이면서 2015년부터 하락 추세를 멈추고 배럴당 40~60달러 수준의 박스권에서 2017년까지 완만한 상승세를 나타내었습니다. 2018년 1월에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 인해 유가는 70 달러 수준을 넘어섰습니다.
5월~6월에는 미국이
OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언하는 등 공급이후 우려가 확산되며 80달러 수준까지 상승하였습니다. 하지만 이후 OPEC의 공급 확대 결정, 이란에 대한 제재를
완화로
공급 과잉 우려가 높아졌으며, 미중 무역분쟁 장기화에 따른 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 유가는 하락 추세를 보였습니다.

2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고와 OPEC의 감산영향으로 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 변동성이 확대되면서 배럴당 60달러 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 9월
사우디 아람코사의
석유시설에 대한 드론 공습,
사우디
아람코사의 상장에 대비한 고유가 정책유지
등 유가는 지속적으로 상승하는 추세를 보였으나, 미중 무역갈등이 완화되면서 글로벌 경기
회복감으로 유가는 60달러 수준의 안정적인 모습을 보였습니다.

2020년 초 코로나19 감염증이 전 세계로 퍼지며 석유 수요가 둔화될 것이라는 전망과 함께 유가는 급격한 하락세로 돌아서게 되었습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상치가 일 100만 배럴 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 유가는 40달러 후반까지 떨어졌습니다. 2020년 3월에는 사우디아라비아의 원유 증산으로 공급과잉 우려가 확대되면서 유가는 급락하는 양상을 보였으며 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 2020년 4월초 OPEC+의 원유 감산 합의에 대한 기대
감과 중국의 전략 비축유 확대 소식에 원유는 다시 상승하며 20달러 후반까지 상승하였습니다. 2020년 4월 9일 OPEC+ 회의에서 2020년 5월부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였음에도, 유가는 하락하여 원유시장 선물 만기일이 겹친 4월 21일 WTI가격은 마이너스권으로 하락하였다가 다시 20달러 선으로 회복하였습니다.
이후 중국에서 코로나 19 감염이 완화되며 유가는 다시 40달러 선을 회복하며 신고서 제출일 전일 현재
두바이유 기준 43.39달러/배럴을 기록하고 있습니다.

미국에너지정보청(EIA)은 향후 유가가 현재보다 상승할 것으로 전망하고 있으나,

코로나19 감염 재확산 등 불확실성으로 유가를 비롯한 세계 경제 지표의 불안정성이 매우 심화되어 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위: $

구분
2020.3Q
2020.4Q
2021.1Q
2021.2Q
2021.3Q
2021.4Q

WTI유
37.84
39.50
42.07
45.00
46.99
48.52

출처:미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(JUL 2020)

[원유가격 추이]

원유가격 추이 12개월.jpg
원유가격 추이 12개월

출처: 에너지경제연구원, 연구자료, 정기간행물(일반), 국제원유가격, 최근12개월 주간 평균 원유가

[국제원유 가격 추이]

(단위 : $/Bbl)

국제원유 가격 추이.jpg
국제원유 가격 추이

자료: 한국은행 경제통계시스템(2015년 01월~2020년 07월)

정유사업 실적은 원유가격과 정제 후 제품가격의 차이인 정제마진에 따라 좌우되나 유가 하락은 정유사가 보유하고 있는 재고자산의 평가손실을 발생시키며, 원재료 투입 및 판매시차에 따른 마진하락으로 정유사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다

이와 같은 유가 변동에 따라 당사는 주요 원재료인 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이해 발생하는 가격변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품을 대부분 당월에 판매하고 있으며 당월에 판매되지 않은 제품은 Commodity Swap 계약 등을 체결하여 가격변동 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
원유가격이 급등락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동 관련 위험]

마.

정유산업의 원재료인 원유는 전량 해외에서 수입되고, 제품판매가격 또한 국제유가 및 환율에 따라 결정
되고 있으므로 국내 정유업체들의 원재료 가격 및 제품 판매가격은 원유 가격과 함께 환율의 변동에도 노출되어 있습니다.

글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 그에 따라 환율 변동성 확대
로 이어질 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

국내 정유사는 달러화를 결제통화로 사
용하여 원유를 100% 수입함에 따라 원/달러
환율이 상승할수록 원유 매입가격 역시 동반 상승하는 구조적를 가지고 있습니다. 

2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미중무역분쟁 완화 기대감 상승및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.

2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1.160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 이후 1,100원 후반으로 하락하여 증권신고서 제출일 전일 기준 원/달러 환율은
1,183.60원으로
안정세를 유지하고 있습니다.

[매매기준율(원/달러) 추이]

매매기준율

자료: 서울외국환중개, 환율조회, 기간별 매매기준율

환율의 상승은 원재료인 원유의 매입가격이 상승하나 판매가격 또한 증가하여 영업이익은 증가하는 경향이 있습니다. 반면 순외화부채 보유에 따른 환차손 발생으로 영업외손실이 증가합니다. 반대로 환율 하락으로 원유의 매입가격이 하락하나 판매가격 역시 감소하여 영업이익은 감소하는 반면, 순외화부채 보유에 따른 환차익 발생으로 영업외이익은 증가합니다.

당사는 환율의 급등락에 따른 위험을 회피하기 위하여 영업손익에 미치는 환율 영향과 순외화부채보유에 따른 영업외손익에 미치는 환율영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채로 관리하고 있으며, 통화선도계약 등 파생금융상품계약을 통하여 환율변동 위험을 최소화하고 있습니다.

이와 같이 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하기 위한 노력에도 불구하고
환율의 급등락시에 수익성에도 부정적 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.

[정제마진 변동에 따른 위험]

바
.
정유사업의 수익성은 국제유가보다 정제마진에 큰 영향을 받습니다. 정제마진은 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품의 수급 상황 등에 의해서 결정되며, 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다.

석유시장의 상황에 따라서 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

당사의 정유사업은 전형적인 수급산업으로 수급 변동 및 이에 따른 정제마진 등락에 수익성이 연동됩니다. 정제마진은 통상 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품 시장의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다.

유가의 변동은 정유회사의 매출규모에 영향을 미치고, 원유 구입과 석유 제품 판매시점의 가격차이와 회계적 재고평가손익에 따라 수익성에 일회성 영향을 미치나, 근본적으로 정유회사의 수익성은 국제유가보다는 정제마진에 의해 결정됩니다.

2018년 1월 싱가포르 정제마진은 2017년 12월 미국 정유업체의 설비 가동률이 약 97% 수준으로 높게 유지되었던 영향으로 $6.2/Bbl을 기록하였습니다. 그러나, 정기보수 등의 영향으로 미국 및 중국 Teapot 업체들의 설비가동률이 각각 87.8%, 65.1% 수준으로 하락하는 한편, 글로벌 항공유 수요 강세에 힘입어 1분기 말 이후 싱가포르 정제마진은 $7/Bbl 수준으로 상승하였고 , 비수기와 불안정한 유가에도 불구하고 수요 강세가 이어지며 5월까지 $7/Bbl 를 상회하는 수준을 유지하였습니다. 그러나 6월 들어 싱가포르 정제마진은
미중간 무역전쟁
우려와 미국 정유 설비 가동률 급등이 맞물리며 $5/Bbl을 하회하는 수준으로 감소하였습니다.

싱가포르 정제마진은 3분기에 접어들며 휘발유, 등유, 경유 등에대한 수요 호조와 중국 Teapot 생산비용 증가로 인한 가동률 하락 등으로 $5.3/Bbl 수준으로 회복되는 듯 하였으나 이후 미국 정유사 가동률 상승 영향으로 싱가포르 정제마진은 급격히 하락하며 연말에는 $3.0/Bbl까지 하락하였습니다.

2
019년에는 1월부터
미국 정유설비의 정기보수로 인한 가동률 하향으로
공급과잉이 점차 해소되며 정제마진은 꾸준히 상승하였습니다. 특히, 6월 미국 정유공장 Philadelphia Energy Solutions 화재 및 설비 중단으로 인해 정제마진은 7월
$10/Bbl 수준
까지 상승하였습니다.
8월 이후 비성수기에 접어들면서 정제마진은 감소하였으나, 사우디 아람코사 석유시설 드론공격으로 인한 공급 쇼크 및 동남아지역 정제시설의 정기보수 영향으로 정제마진은 일시적으로 $16/Bbl 수준까지 급등하였습니다.
하지만 이후 미중 무역분쟁 장기화로 석유제품 수요가 위축된 상황에서 글로벌 정유사들의 공급량 확대까지 겹치면서, 11월에는 일시적으로 싱가포르 정제마진이 960주만에 마이너스(-)를
기록하였습니다.

2020년 들어 코로나19로 인한 세계 각국의 락다운(이동제한)으로 석유제품 수요급감 및 사우디와 OPEC+ 합의 불발로 인한 공급과잉 우려로 정제마진은 마이너스(-)로 전환되었습니다. 코로나19 확산이 진정되는 국가들이 락다운 조치를 완화하기 시작하면서 정제마진은 소폭 플러스(+)로 돌아서며 점차 개선되는 추세에 있습니다.

이와 같이 정제마진은 등락을 거듭하고 있으나 정제마진의 하락이 지속될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[싱가포르 복합정제마진 추이]

복합정제마진 추이.jpg
복합정제마진 추이

자료: Bloomberg, KB증권 리서치

한편, 사우디아라비아 등 중동 산유국들은 2014년 이후 미국 셰일오일 생산에 따른 공급과잉 상황에서 시장점유율 유지를 위하여 아시아 지역 OSP를 지속적으로 낮은 수준으로 유지하여 왔습니다. 그러나 2017년 하반기부터 사우디아라비아 등 중동 산유국들이 일제히
아시아지역 원유 판매가격(OSP)을 인상함에 따라 정제마진이 약화되는 상황이 지속되었습니다.

사우디
아람코사의 경우 2018년 1월 아시아지역 OSP를 2017년 12월 대비 $0.25/배럴~$1.20/배럴 인상하기로 결정하여, 예상보다 높은 OSP 인상폭을 보였습니다.
사우디
아람코는 2018년 1월 아시아 판매물량부터는 두바이유와 오만유 평균가격보다 $1.65/배럴 비싼 가격으로
판매하였으며
이는 2014년 9월 이후 최고 수준이었습니다. 아시아 OSP 인상은 중동 산유국 전체로 확산되었으며, 2018년과 2019년에도 OPEC의 원유 감산과 맞물리며 OSP 인상 추세는 계속 이어졌습니다.

2020년 들어
코로나19 감염 확산에 따른
석유제품 수요 감소와 주요 산유국들의 감산합의 불투명 등으로 OSP는 급감하였습니다. 사우디아람코는 4월 아시아지역 OSP를 Arab Light 기준 -$3.1/bbl, Arab Medium 기준 -$4.1/bbl로 전격 인하했으며 이는 2000년 이후 최대 인하 폭을 보였습니다.
코로나19 영향에 따른 정제마진 악화 상황에서 OSP의 급락 영향으로 정유사업에 있어 정제마진은 일부 개선되었습니다. 

이
와 같이
국제 석유시장의 수급요인에 따라 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

[OSP추이]

(단위: $/Bbl)

asia arab light osp.jpg
ASIA Arab Light 기준 OSP

자료: Bloomberg, NH투자증권 리서치

[중동의 지정학적 요인과 관련한 위험]

사.

국
내 정유사는 원유
를
전량
수입에 의존
하고 있고,
특히 중동지역에 수입물
량이 편중되어 있어 전쟁, 경제제재로 인한 금수조치
, 종파분쟁 등
중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어 있습
니다.
중동의 지정학적 정세 변화는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 다.

우리나라
의 2020년

6월 말 기준
지역별 원유도입량을 살펴보면 전체 원유 도입량의
68.62%가

중
동지역에 집중되어 있어 중동지역의 지정학적 요인에 따라 국내 정유사들의 원유수급과 수익성이 영향을 받고 있습니다.

이에 일부 국내 정유사들은 원유 수입선을 다변화시키고 있지만 여전히 중동 의존 비중은 높은 편이며, 최근 미국의 이란 핵협정 파기 등과 같은 중동의 지정학적 리스크에 영향을 받을 가능성이 상존하고 있습니다.

[지역별 원유도입 비중]

(단위: 천 배럴, %)

지역
2020년 6월
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중

중 동
341,250
68.62%
752,564
70.21%
820,994
73.55%
913,446
81.69%
926,201
85.91%
844,637
82.31%

아메리카 및 유럽
102,629
20.64%
191,488
17.86%
131,554
11.79%
79,299
7.09%
48,666
4.51%
48,516
4.73%

아 시 아
39,514
7.95%
107,943
10.07%
122,832
11.00%
97,233
8.70%
72,756
6.75%
106,263
10.36%

아프리카
13,915
2.80%
19,928
1.86%
40,901
3.66%
28,189
2.52%
30,496
2.83%
26,691
2.60%

합 계
497,308
100.00%
1,071,923
100.00%
1,116,281
100.00%
1,118,167
100.00%
1,078,119
100.00%
1,026,107
100.00%

자료:
한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 수출입정보

당사는 원유를 세계 최대 원유공급사이자 당사의 최대주주인 AOC의 모회사인 사우디 아람코사와의 장기계약(2012년 2월 체결, 계약기간 20년)에 의거 대부분을 구매하고 있습니다. 당사는 계약기간 동안 사우디 아람코사로부터 우선적으로 원유를 공급받을 수 있으며,
원유 도입단가는 오만/두바이유 평균 유가를 선적월 30%, 익월 70% 비중으로 평균하여 사우디아람코사가 정하는 공식판매프리미엄(OSP, Official Selling Price, 아시아 구매자에게 동일한 OSP 적용)을 가산된 가격을 적용하고 있습니다. 2020년 및 과거 3개년 평균 도입가격은 다음과 같습니다.

품목
2020년 1~2분기
2019년
2018년
2017년

원유(단위: $/Bbl)

39.18

65.78

70.52
53.98

자료: 당사 반기보고서

주)산출기준 : FOB 선적기준 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균

당사는 필요로 하는 원유물량 대부분을 사우디 아람코사로부터 안정적으로 구매할 수 있어 원유 도입과 관련된 리스크는 제한적일 것으로 판단되나

중동지역의 지정학적 위험으로 인해 당사의 원료공급에 차질을 빚을 수 있는
위험이 존재하며, 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시
기 바랍니다.

[국내 석유시장의 성장성 둔화와 관련한 위험]

아.

2014년 이후 저유가 기조하에서 국내석유제품의 소비 성장률은 2015, 2016년 크게 증가하였으나 2017년 이후 둔화되고 있습니다. 2020년 들어 코로나19 영향으로

2020년 6월
기준 성장률은 전년 동기 대비
2.8% 감소하며 성장세 둔화가
이어지는 모습
을 보이고 있습
니다.

코로나19 확산으로 세계경제는 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면
하고 있으며, 그로 인하여
국내 석유소비가 위축될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

☞ 핵심투자위험, 사업위험 라.

석유제품은 차량용, 수송용, 산업용, 석유화학 연료용 등으로 수요의 증가세를 지속 할 것으로 전망되나, 향후 석유 제품 수요가 감소세로 전환될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2014년 이후 저유가 기조하에서 국내석유제품 소비는 2015년과 2016년 각각 4.2%, 7.9%로 크게 증가하였으나, 2017년을 기점으로 하락추세에 있으며 2020년 상반기에는 코로나19 감염영향으로 전년대비 2.78% 감소하였습니다. 

[석유 제품별 국내 소비 추이]

(단위: 천 배럴)

석유제품
2020년 6월
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

납사
210,679
438,614
451,158
458,350
430,091
410,809

경유
80,167
171,875
167,039
168,862
166,560
156,367

LPG
60,948
122,975
109,780
105,145
108,961
89,866

휘발유
39,108
82,836
79,683
79,616
78,926
76,570

벙커C유
10,947
22,018
31,620
33,522
45,000
35,996

항공유
11,598
38,833
39,856
38,209
36,998
34,358

등유
9,476
17,127
18,875
19,006
19,060
16,227

기타
21,642
38,660
36,791
37,373
38,604
36,054

합 계
444,565
932,938
934,802
940,083
924,200
856,247

전년대비성장률
-2.78%
-0.20%
-0.60%
1.70%
7.90%
4.20%

주) 신고서 제출일 전일 기준 2020년 6월 자료가 최신 자료임

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

국내 정
유업계는 국내 소비성장 하락 기조에 대응하여 수출판매에 주력하고 있습니다.

2018년 국내 정유업계가 수출한 석유제품은 4.4% 증가한 5억 3,139만 배럴을 기록하였습니다. 2019년 수출 물량은 전년 대비 1.6% 하락한 5억 2,296만 배럴을 기록하였습니다.
2
020년 상반기에는 코로나19 감염 영향을 크게 받아 수출물량이 2억 4,708만 배럴을 기록하며 전년 동기 대비 4.29% 하락 하였습니다.

국내 정유사 수출물량은 아시아 지역이 80% 이상을 차지하고 있고, 그 중 중국, 싱가포르, 일본, 인도네시아 등의 국가가 절반 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 석유제품을 수입하던 중국과 인도 등도 수출 경쟁국으로 바뀌면서 경쟁이 치열해지고, 일본과 인도네시아,
호주 등 주요 수출지역에서의 경쟁도 심화되고 있습니다.

[지역별 제품수출 현황]

(단위: 천 배럴, %)

지역
2020년 6월
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중

아시아
205,829
83.31%
422,287
80.75%
453,876
85.41%
421,026
82.73%
390,923
80.17%
399,662
83.78%

아메리카
22,392
9.06%
56,331
10.77%
43,056
8.10%
43,115
8.47%
44,485
9.12%
43,587
9.14%

유럽
6,918
2.80%
18,554
3.55%
8,400
1.58%
17,092
3.36%
30,460
6.25%
24,803
5.20%

중동
456
0.18%
4,452
0.85%
3,878
0.73%
4,385
0.86%
3,750
0.77%
6,168
1.29%

아프리카
11,483
4.65%
21,333
4.08%
22,182
4.17%
23,304
4.58%
18,021
3.70%
2,834
0.59%

합계
247,078
100.00%
522,957
100.00%
531,392
100.00%
508,922
100.00%
487,639
100.00%
477,054
100.00%

자료: 한국석유공사 페트로넷(http://www.petronet.co.kr)

주) 신고서 제출일 전일 기준 2020년 6월 자료가 최신 자료임

2020년들어 코로나19의 전 지구적 확산으로 세계경제는 대공황 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에
직면하였습니다.
중국을 시작으로 스페인, 이탈리아 등 유럽에서 확진자가 급증한 후 2020년 8월14일 질병관리본부 발표 기준으로 미국에서만 5백만명이 넘는 인구가 감염되는 등 코로나19 감염 확산이 전 지구적으로 지속되고 있습니다. 우리나라도 초기 감염자 폭증 이후 강력한 격리조치 등으로 확산세가 진정되고 있으나
2020년 08월 14일 한국시간 09:00 기준 누적 확진자 14,873 명 및 사망자 305명으로 집계되었습니다. 

[국가별 코로나19 케이스]

[기준일: 2020년 8월 14일 기준]

국가
누적감염자(명)
누적사망자(명)
사망률(%)

인원
발생률 (*)
인원
발생률 (*)

미국
5,242,184
1592.88
166,971
50.7
3.19

브라질
3,224,876
1518.3
105,463
49.7
3.27

인도
2,396,637
175.1
47,033
3.4
1.96

러시아
907,758
630.83
15,384
10.7
1.69

남아프리카공화국
568,919
979.21
11,010
19
1.94

멕시코
505,751
382.28
55,293
41.8
10.93

페루
498,555
1515.36
21,713
66
4.36

콜롬비아
410,453
824.2
13,475
27.1
3.28

칠레
380,034
2029.01
10,299
55
2.71

스페인
337,334
727.01
28,605
61.6
8.48

이란
336,324
406.19
19,162
23.1
5.7

영국
313,798
468.36
46,706
69.7
14.88

사우디아라비아
294,519
863.69
3,303
9.7
1.12

파키스탄
286,674
140.11
6,139
3
2.14

방글라데시
266,498
165.12
3,513
2.2
1.32

아르헨티나
260,911
578.52
5,088
11.3
1.95

이탈리아
252,235
426.07
35,231
59.5
13.97

필리핀
143,749
132.98
2,404
2.2
1.67

인도네시아
130,718
48.5
5,903
2.2
4.52

카자흐스탄
117,104
629.59
1,433
7.7
1.22

중국
84,786
5.97
4,634
0.3
5.47

싱가포르
55,497
940.63
27
0.5
0.05

일본
52,217
41.15
1,073
0.8
2.05

키르키스스탄
41,069
662.4
1,487
24
3.62

우즈베키스탄
32,837
100.11
213
0.6
0.65

호주
22,127
88.16
352
1.4
1.59

말레이시아
9,114
28.04
125
0.4
1.37

태국
3,359
4.85
58
0.1
1.73

베트남
911
0.9
21
0
2.31

한국
14,873
28.7
305
0.6
2.05

출처: 질병관리본부

주) 인구 10만 명당 (국가별 총 인구수 : 한국 - 2020년 1월 행정안전부 주민등록인구현황 기준 , 한국 외 - United Nations Population Fund(UNFPA, 유엔인구기금) )

2020년 6월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 세계경제성장률은 2019년 2.9%에서 2020년 -4.9%일 것으로 전망하였습니다. 이는 기존 2020년 4월 전망치인 -3.0%에서 1.9%p. 하향조정된 것으로 1월 전망치 3.3%에서 4월 -8.2%p로 하향조정된 것입니다. 이는 코로나 펜데믹 충격이 예상보다 크고, 오래 지속될 것이라는
전망과 함께 미중간 외교 및 무역 분쟁에 따른 경기둔화 우려감도 반영됨에 따른 것입니다. 향후, 코로나19의 재확산 위험, 백신 개발의 불확실성 등을 감안할 경우 추가적 전망 하향 가능성도 있습니다.

[ 세계 경제성장률 전망치 ]

(단위: %)

구 분
2019
2020
2021

세계
2.9
-4.9
5.4

선진국
1.7
-8.0
4.8

신흥개도국
3.7
-3.0
5.9

한국
2.0
-2.1
3.0

미국
2.3
-8.0
4.5

유로
1.3
-10.2
6.0

일본
0.7
-5.8
2.4

러시아
1.3
-6.6
4.1

중국
6.1
1.0
8.2

자료 : IMF, World Economic Outlook, 2020. 06., 기획재정부 보도자료 참조

반면 코로나19의 종식과 백신이 개발되는 경우 2021년 세계 경제성장률은 5.4%로 전망되고 있습니다. 한편, 우리나라의 2020년 경제성장률 전망은 -2.1%로 추정되고 있습니다. 이는 성장 전망이 공개된 선진국 중 가장 높고 신흥개도국 평균보다도 높은 수준입니다. 2020년의 경우 국내 경제는 코로나19의 영향으로 크게 위축되겠으나, 2021년에는 민간소비와 수출의 부진이 점차 완화되면서 완만하게 개선될 것으로 전망하고 있습니다.
그럼에도
불구
하고 코로나19 사태의 향후 전개양상에 따라서 경제 성장경로의 불확실성이 존재하고 있
으
며

당사가 영위하는 주요 사업인 정유, 석유화학, 윤활사업의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[수익성 악화와 관련된 위험]

가
.

당사의 전체적인
수익성은
유가추이 및 정제마진 등락에 연동
되고 있습니다.

2020년 상반기 연결기준 매출액은 8조 6,502억원으로 전년 동기 매출액인 11조 6,834억원 대비 26.0% 감소하였으며,
이는
코로나19 확산으로 석유수요가 위축된 가운데 산유국간 감산 협상 결렬에 따른 국제유가 폭락에 기인합니다.

향후 정제마진 약세, 유가 급락에
따라 당사의
수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자 자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 가
.

당사의 전체적인
수익성은
유가추이 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다.

2019년 말 연결기준 매출액은 24조 3,942억원으로 전년 대비 소폭 하락하였으며, 재고관련 이익 축소 및 정제마진 둔화로 인해 영업이익은 전년 대비 57.8%
하락한 4,106억원을 기록하였습니다.

특히 2019년 당사의 핵심 설비에 대한 정기보수가 집중되어 가동률 축소 영향으로 이익도 감소하였습니다. 

2020년 상반기에는
코로나19 확산으로 석유수요가 급격히 위축된 가운데 산유국간 감산 협상 결렬에 따른 국제유가 폭락으
로 연
결기준 매출액은 8조 6,502억원으로 전년 동기 매출액인 11조 6,834억원 대비 26.0% 감소하였으며, 영업이익은 -1조1,715억원으로 대폭 하락하였습니다.

현재는 코로나19 확산 사태가 진정국면에 있고 석유제품 수급도 점차 개선되고는 있으나 변동성 또한 높은 상황입니다.

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년 상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
8,650,222
11,683,448
24,394,173
25,463,295
20,891,374
16,321,843

매출총이익
(876,495)
472,725
1,047,367
1,263,049
2,108,233
2,300,951

영업이익
(1,171,567)
179,848
420,077
639,460
1,373,265
1,616,889

세전이익
(1,365,878)
(38,540)
110,351
331,789
1,644,869
1,575,096

당(반)기순이익
(947,532)
(33,823)
65,429
258,035
1,246,489
1,205,364

영업이익률
-13.54%
1.54%
1.72%
2.51%
6.57%
9.91%

당(반)기순이익률
-10.95%
-0.29%
0.27%
1.01%
5.97%
7.38%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

향후 코로나19 확산 영향으로 인한 불안정한 시장상황이 장기화 되고 정유, 석유화학, 윤활기유 사업의 마진이 하락하는 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요사업 매출 의존도와 관련된 위험]

나.

당사
의
사업부문은 크게 석유제품을 생산 및 판매하는 정유부문, 파라자일렌(PX) 및 올레핀제품을 생산 및 판매
하는 석유화학부문, 윤활기유제품을 생산 및 판매하는 윤활부문으로 구분됩니다.
2020년 상반기 기준 정유부문 매출액은 6조 5,478억원(부문간 내부매출액을 제외한 외부 매출액 기준)으로, 전체 매출액 8조 6,502억원의 75.7%의 비중을 차지하고 있으며 윤활부문과 석유화학부문의 매출액은 각각 7,052억원, 1조 3,972억원으로 전체 매출액의 8.2%, 16.2%를 차지하고 있으며,

대부분의 매출이

정유부문에 집중

되어 있습니다.
반면, 사업부문별 영업이익에서는
비정유부문인 석유화학 및 윤활부문의
실적이 정유부문의 실적 변동시 완충역할
을 하고 있습니다.

당사는

정유부문의 시장 여건에 따라 전체 매출실적이 크게 영향을 받게 되는 점

투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 가
.

당사의 사업부문은 원유를 정
제/가공하여 석유제품을 생산,
판매하는 정유부문, 파라자일렌(PX) 및 올레핀제품 등 석유화학제품을 생산, 판매하는 석유화학부문과 윤활유의 원재료
인 윤활기유를 생산, 판매하는 윤활부문으로 구분됩니다.

2020년 상반기 연결 기준 정유부문 매출액은 6조 5,478억원(부문간 내부매출액을 제외한 외부 매출액 기준)으로, 전체 매출액 8조 6,502억원의 75.7%의 비중을 차지하고 있으며 윤활부문과 석유화학부문의 매출액은 각각 7,052억원, 1조 3,972억원으로 전체 매출액의 8.2%, 16.2%를 차지하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
계

2020년 상반기
2019년 상반기
2020년 상반기
2019년 상반기
2020년 상반기
2019년 상반기
2020년 상반기
2019년 상반기

1. 매출액

외부매출액
 (비중)
6,547,843 
(75.70%)
9,076,100 
(77.68%)

705,151 

(8.15%)

709,293 

(6.07%)

1,397,228 

(16.15%)

1,898,055 

(16.25%)

8,650,222 

(100%)

11,683,448 

(100%)

부문간 내부매출액
 (비중)

1,864,123 

(77.31%)

2,422,435 

(79.53%)

116,031 

(4.81%)

79,864 

(2.62%)

431,189 
(17.88%)
543,438 
(17.84%)

2,411,343 

(100%)

3,045,737 

(100%)

계
 (비중)

8,411,966 

(76.05%)

11,498,535 

(78.07%)

821,182 

(7.42%)

789,157 

(5.36%)

1,828,417 
(16.53%)
2,441,493 
(16.57%)

11,061,565 

(100%)

14,729,185 

(100%)

2. 영업이익

-1,548,676

-45,332

219,535

69,699

157,574
155,481

-1,171,567

179,848

3. 고정자산

유형 및 무형자산
 (비중)
6,984,457 
(68.76%)
6,761,745 
(68.14%)

205,575 

(2.03%)

175,451 

(1.77%)

2,967,327 
(29.21%)
2,986,592 
(30.09%)

10,157,359 

(100%)

9,923,788 

(100%)

감가상각비 등
 (비중)
196,465 
(68.77%)
181,904 
(65.71%)

4,477 

(1.57%)

6,509 

(2.35%)

84,754 
(29.66%)
88,425 
(31.94%)

285,696 

(100%)

276,838 

(100%)

출처: 당사 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

2019년 정유부문의 매출액은 19조 29억원으로 전년 대비 매출액 대비 5.6% 하락하였으며, 영업이익은
-523억원을
기록하며 적자전환하였습니다. 분기별로 살펴보았을 때, 1분기에는 견조한 제품 수요성장에도 불구하고 봄철 정기보수 전까지 글로벌 정유사의 가동률이 상승하며 정제마진이 약세를 기록하였으며, 2분기에도 글로벌 무역분쟁의 영향에 따른 부진한 경제성장과 낮은 계절적 수요로 인해 정제마진이 추가 하락하였습니다. 3분기에는 드라이빙 시즌 및 IMO 2020 의 조기효과가 수요를 지지하는 가운데 역내 정기보수로 인한 공급 타이트로 정제마진이 큰폭으로 상승하였고,
4분기에는 중국 신규 정유설비 상업 가동에 따른 공급증가 영향으로 정제마진이 하락하였습니다.

2020년 상반기 정유부문의 매출액은 6조 5,478억원으로 전년 동기 대비 27.9% 감소하였으며, 영업이익은 1조 5,487억원으로 적자를 기록하였습니다. 이는
코로나19 확산으로 항공유를 중심으로 한 전세계 석유수요가 감소한 가운데 산유국간 원유 생산량 감산 협상결렬에 따른 유가 폭락으로 발생한 대규모 재고 관련 손실에 기인합니다
. 1분기 정유부문 영업이익은 1조 1,900억원의 대규모 적자를 기록하였으나 2분기에는 유가회복 및 코로나19 확산이 진정되면서 정유제품 수요도 점차 개선되어 영업이익이 359억원 적자를 기록하여 적자폭이 감소하였습니다. 

[정유부문 실적 추이]

(단위: 억원)

구분
2020년 상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
65,478
90,761
190,029
201,265
164,123
124,642

영업이익
(15,487)
(453)
(523)
330
6,273
6,990

영업이익률(%)
-23.65
-0.50
-0.28
0.16
3.82
5.61

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

2019년 윤활부문의 누적매출액은 1조 5,161억원으로 전년 대비 7.3% 하락하였으며 영업이익은 2,169억원으로 전년 2,556억원 대비 15.1% 하락하였습니다. 분기별로 살펴보았을 때,
1분기에는 수요 둔화와 더불어 역내 신규설비 가동으로 인해 공급이 증가하였으며, 2분기에는 1분기에 이은 역내 신규 설비 가동으로 인한 공급 증가로
윤활기유 스프레드가
하락하였으나, 고품질 윤활기유 스프레드는 견조한 수준을 유지하였습니다. 3분기에는 아시아 시장 가격 약세로 인해 스프레드가 소폭 하락하였으나 미국 및 유럽 시장의 고품질 윤활기유 스프레드는 견조한 수준을 유지하였습니다. 4분기에는 IMO2020 시행을 앞두고
윤활기유의 기초유분인 HSFO 가격이 급락함에 따라 스프레드가 큰폭으로 상승하였습니다.

2020년 상반기 윤활부문의 매출액은 7,052억원으로 전년 동기 대비 0.6% 하락 하였으나, 영업이익은 2,195억원으로 전년 동기 대비 214.9% 증가하였습니다.
이는 국제 유가의 하락으로
윤활기유의
기초유분인 HSFO
가격의 하락이 제품가격의 하락보다 상회하면서 윤활기유 제품의 스프레드가 상승하였기 때문입니다.

[윤활부문 실적 추이]

(단위: 억원)

구분
2020년 상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
7,052
7,093
15,161
16,354
16,149
13,137

영업이익
2,195
697
2,169
2,556
4,202
4,120

영업이익률(%)
31.13
9.83
14.31
15.63
26.02
31.36

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

석유화학부문은 각종 석유화학제품의 기초 유분인

벤젠, 톨루엔, 자일렌(BTX)와 그 유도품인 파라자일렌(PX)을 생산하고 있습니다. 2018년
11월 신규 설비인 RUC/ODC 시
설
이

완
공
되어 상업가동하면서, 폴리프로필렌 405천톤, 프로필렌 옥사이드 300천톤 규모의 올레핀 계열 석유화학제품 생산설비를 갖추었습니다. 

2019년 석유화학부문의 매출액은 3조 8,751억원으로 전년 매출액 대비 4.7% 증가하였으나 영업이익은 2,555억원으로 전년 대비 27.2% 하락하였습니다.
파라자일렌 스프레드의 경우 상반기에 이어 다운스트림 수요 둔화 및 중국발 신규 PX설비 가동으로 인해 하락하였습니다. 2분기에는 부진한 PX 마진 영향으로 인해 6월부터 설비 가동률 하락으로 공급량이 줄면서 소폭 상승하였고, 3분기에는 파라자일렌 스프레드의 약세에 따른 가동율 축소 및 역내 재고 감소로 수급상황이 개선되면서 스프레드가 크게 상승하였습니다. 4분기에는 신규 설비의 공급증가로 인해 하락하였습니다.

2020년 상반기 석유화학부문의 매출액은 1조 3,972억원으로 전년 동기 매출액 대비26.4% 감소하였으나,
영업이익은 1,576억원으로 전년 동기 대비 1.4% 증가하였습니다.

파라자일렌 스프레드
의 경우 1분기에 코로나19의 확산에 따른 수요감소에도 불구하고 원재료 가격의 하락으로 전분기 수준을 유지하였으나 2분기에는 신규 설비로 인한 공급과잉으로 스프레드가 축소되었습니다.

올
레핀 계열의 폴리프로필렌(PP) 스프레드는 1분기
코로나19로 인한 수요 감소에도 불구하고 원재료가격 하락 영향으로
양호한 수준을 유지하였으며, 2분기에는 개인용 방호 장비에 대한 견조한 수요와 중국 시장의 안정화로 확대되었습니다.
프로필렌옥사이드(PO) 스프레드는 1분기 원재료가격의 하락과 역내설비의 정기보수에 따른 공급물량 제한으로 상승하였으며, 2분기에도 역내 설비의 정기보수 집중으로 소폭 상승하였습니다.

[석유화학부문 실적 추이]

(단위: 억원)

구분
2020년 상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
13,972
18,981
38,751
37,015
28,641
25,440

영업이익
1,576
1,555
2,555
3,509
3,258
5,059

영업이익률(%)
11.28
8.19
6.59
9.48
11.38
19.89

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사의 경우 높은 고도화설비와 다각화된 사업 Portfolio를 보유하여
비정유부문
인 석유화학

및 윤활부
문이

정
유
부문
의 손익변동시 완충역할을 하고 있으나
여전히 정유부문의 이익 기여도가 매우 높은
편이며
,
향후 유가 또는 정제마진의 변동으로 정유사업부문이 약화될 경우 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠
수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성과 관련된 위험]

다.

2
020년 상반기 연결 기준 당사의 자산총계는 16조 8,352억원, 부채총계는 11조 3,087억원, 자본총계는 5조 5,265억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 204.6%, 47.9% 수준입니다.

2020년 상반기 연결기준 총차입금 8조 699억원의 구성을 살펴보면, 단기성차입금 4조 2,986억원, 장기성차입금 3조 7,713억원으로 구성되어 있습니다.

신고서 제출일 현재까지 차입관련 주요한 변동사항은 없습니다.
당사의 경우 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로
재무안정성과 자금조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성도 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 나
.

2
020년 상반기 연결 기준 당사의 자산총계는 16조 8,352억원, 부채총계는 11조 3,087억원, 자본총계는 5조 5,265억원이며 부채비율과 차입금의존도는 가각 204.6%, 47.9% 수준입니다.

2020년 상반기 연결기준
2조 5,127억원의 현금성 자산 및 금융기관 예치금을 보유 하고 있는 가운데 이를 고려한
순차입금 의존도과 순차입금 비율은 각각 33.1%, 100.6% 입니다. 

[차입금 및 재무비율 현황]

(단위: 억원, %)

구분
2020년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

자산
168,352
163,334
159,550
150,875
139,590

부채
113,087
98,368
94,858
82,448
75,674

자본
55,265
64,966
64,692
68,426
63,916

총차입금
80,699
63,799
63,354
48,443
47,095

당좌미제시수표
5,660
-
-
-
-

원화단기차입금
-
1,200
-
-
-

외화단기차입금
-
-
1,230
-
604

Usance차입금
28,875
21,997
22,362
13,554
17,282

유동성 사채
6,998
3,598
4,349
-
3,499

유동성 장기부채
1,453
1,456
1,407
142
74

사채 및 장기차입금
37,713
35,548
34,006
34,747
25,636

현금 및 현금성자산
 및 금융기관 예치금
25,127
5,553
7,108
21,912
42,012

순차입금
55,572
58,246
56,246
26,531
5,083

부채비율
204.63%
151.41%
146.63%
120.49%
118.40%

차입금의존도
47.93%
39.06%
39.71%
32.11%
33.74%

차입금비율
146.02%
98.20%
97.93%
70.80%
73.68%

순차입금 의존도

33.01%
35.66%
35.25%
17.58%
3.64%

순차입금비율
100.56%
89.66%
86.94%
38.77%
7.95%

출처: 당사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

주1)
부채비율 = 부채 / 자본
차입금의존도 = 총차입금 / 자산
순차입금의존도 = 순차입금 / 자산
차입금비율 = 총차입금 / 자본
순차입금비율 = 순차입금 / 자본

주2)
차입금은 리스부채를 제외한 수치입니다.

당사는 총차입금 8조 699억원 중 Usance 차입금이 약 2조 8,875억원으로 Usance차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지고 있습니다. 당사는 2020년
상반기 기준
19개
국내외 은행들과 약 46억달러 규모
의 Usance차입한도 약정을 보유하고 있습니다.

당사는
우량한 재무구조를 지속적으로 유지한 결과 영업현금흐름 대비 차입부담 정도가 제한적인 수준을 나타내고 있는 것으로 판단되며 2020년 상반기 연결기준 현금성 자산 및 금융기관 예치금 2조 5,127억원, 석유제품인 환금성 높은 재고자산 1조 8,355억원을 보유하고 있어 유사시 충분한 재무적 융통성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또
한
당사는 시장 불확실성에 대비하여 현금 유동성을 확보하고자 산업은행 및 수출입은행과 회전한도 대출 3,000억원을 확보하고 있으며, 2분기에 산업은행과 3천억원의 단기시설자금 약정을 추가로 체결하였습니다.

[차입금 상세내역]

(단위: 백만원)

종 류
차입처
만기일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
2020.6.30
2019.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표
신한은행외
-
-
566,012
-

원화단기차입금
KDB산업은행
-
-
-
120,000

유산스차입금
KDB산업은행외
2020.7.6외
1.39 ~ 1.99
2,887,491
2,199,738

소 계
3,453,503
2,319,738

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출
하나은행
-
-
-
280

산업시설자금
KDB산업은행
2020.11.2 외
1.87 ~ 1.97
10,714
10,714

산업시설자금
KDB산업은행외

2020.10.5
외

2.755
134,552
134,567

소 계
145,266
145,561

(3) 장기차입금

산업시설자금
KDB산업은행
2024.7.31 외
1.87 ~ 1.97
34,821
40,178

산업시설자금
KDB산업은행외
2025.9.30 외
2.755
561,851
679,132

소 계
596,672
719,310

합 계
4,195,441
3,184,609

출처: 당사 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사는 단기차입이외 대규모 시설투자 소요자금 조달을 위하여 회사채 발행 및 은행시설자금 대출 약정 등을 체결하고 있습니다. 2020년 상반기 연결기준 회사채 잔액은 3조 8,744억원이며, 전액 원화 공모 회사채 형태로 조달하였습니다. 

[회사채 상세내역]

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기상환일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
신고서제출일
2020.6.30

제45-3회 공모
2012.8.28
2022.8.28
3.530
50,000
50,000

제46-2회 공모
2014.6.26
2021.6.26
3.234
110,000
110,000

제46-3회 공모
2014.6.26
2024.6.26
3.468
70,000
70,000

제47-2회 공모
2014.11.27
2021.11.27
2.706
80,000
80,000

제47-3회 공모
2014.11.27
2024.11.27
2.990
130,000
130,000

제48-1회 공모
2015.10.29
2020.10.29
2.297
230,000
230,000

제48-2회 공모
2015.10.29
2022.10.29
2.391
70,000
70,000

제48-3회 공모
2015.10.29
2025.10.29
2.657
100,000
100,000

제49-1회 공모
2016.4.18
2021.4.18
1.930
230,000
230,000

제49-2회 공모
2016.4.18
2023.4.18
2.101
60,000
60,000

제49-3회 공모
2016.4.18
2026.4.18
2.225
60,000
60,000

제50-1회 공모
2016.9.2
2021.9.2
1.646
210,000
210,000

제50-2회 공모
2016.9.2
2023.9.2
1.722
80,000
80,000

제50-3회 공모
2016.9.2
2026.9.2
1.932
60,000
60,000

제51-1회 공모
2017.2.22
2022.2.22
2.197
230,000
230,000

제51-2회 공모
2017.2.22
2024.2.22
2.438
110,000
110,000

제51-3회 공모
2017.2.22
2027.2.22
2.559
60,000
60,000

제52-1회 공모
2017.9.19
2020.9.19
2.046
130,000
130,000

제52-2회 공모
2017.9.19
2022.9.19
2.317
110,000
110,000

제52-3회 공모
2017.9.19
2024.9.19
2.531
60,000
60,000

제53-1회 공모
2018.7.3
2021.7.3
2.442
110,000
110,000

제53-2회 공모
2018.7.3
2023.7.3
2.617
110,000
110,000

제53-3회 공모
2018.7.3
2025.7.3
2.708
80,000
80,000

제54-1회 공모
2019.6.7
2024.6.7
1.762
110,000
110,000

제54-2회 공모
2019.6.7
2026.6.7
1.769
100,000
100,000

제54-3회 공모
2019.6.7
2029.6.7
1.860
190,000
190,000

제55-1회 공모
2019.11.4
2024.11.4
1.904
160,000
160,000

제55-2회 공모
2019.11.4
2026.11.4
1.926
40,000
40,000

제55-3회 공모
2019.11.4
2029.11.4
2.102
60,000
60,000

제56-1회 공모
2020.3.10
2025.3.10
1.492
440,000
440,000

제56-2회 공모
2020.3.10
2027.3.10
1.549
70,000
70,000

제56-3회 공모
2020.3.10
2030.3.10
1.648
170,000
170,000

사채할인발행차금
(5,403)
(5,547)

소 계
3,874,597
3,874,453

차감 : 유동성사채
(809,717)
(699,785)

합 계
3,064,880
3,174,668

출처: 당사 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 및 당사제시

한편 당사는 2015년 12월 잔사유고도화설비 및 올레핀하류설비 투자자금 조달을 위해 산업은행
등 금융기관과
2조 1천억원
의 장기시설자금 대출 약정을
체결하여
총9,450억원
을 인출하였으며,
2020년 상반기말 현재
대출금 잔액은
6,989억원

입니다.

2020년 상반기 기준 차입 잔액 및 연도별 상환 계획은 아래와 같습니다.

[만기별 상환금액 도래현황]

(단위: 백만원)

구 분

2020년 상반기

연도별 상환 금액

2020년

~2021년

2022년~

금융기관 차입금

3,629,429
2,960,348
145,714
523,367

- 유산스차입금(주1)

2,887,491
2,887,491

- 은행시설자금등

741,938
72,857
145,714
523,367

회사채

3,874,453
359,933
739,583
2,774,937

- 일반공모

3,874,453
359,933
739,583
2,774,937

- 일반사모

0
0
0
0

기 타

총 계

7,503,882
3,320,281
885,297
3,298,304

출처: 당사 제시

주1)

원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로서 만기 6개월 이내에서 회전대출형식으로 연중 차입/상환이 이루어지고 있습니다. 이를 위하여 회사는

2020년 2분기 기준 19개

국
내외 은행들과 충분한 유산스 차입한도 약정을 보유하고 있습니다.

상기와 같이, 당사의 재무안전
성은 양호한 것으로 판단되며
당사의
향후 매출액과 예상
이익규모를 기반으로한 현금창출능력 등을 감안할 때 유동성 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 예상됩니다.

[요약 연결 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2020년상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

영업활동 현금흐름
545,430
10,932
679,447
-288,185
1,143,294
1,721,991

투자활동 현금흐름
-346,920
-392,631
-1,069,455
-415,203
-832,240
-1,966,919

재무활동 현금흐름
1,638,412
764,202
16,457
887,788
-598,264
811,125

출처: 당사 반기보고서 및 각 사업연도 연결감사보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당
사의 경우 재
무안정
성
과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나,

대내외 경영환경이 급변하거나
향후
대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 자금조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성도 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[신규투자와 관련된 위험]

라.

당사는 2015년부터 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작

하였습니다
.
이후에도 제2단계 석유화학 시설투자프로젝트를 계획하고 있으며 이를 위한

타당성 검토를 진행
하고 있으나 최종 투자의사 결정을 포함한 구체적인 사항은 정해진 바가 없습니다.
현재 회사는
경상적인 자본적지출 이외 확정된 대규모 설비투자 계획은 없으나, 향후 대규모 설비투자가 진행될 경우 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가

될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 나
.

당사는 정유사업의 수익성 개선 및 올레핀 다운스트림 사업 진출을 통한 석유화학사업과의 통합을 강
화하기 위하여
잔사유 고도화 시설 및 올
레핀 하류시설 투자를
2015년부터 진행하여
2018년 하반기부터 상업가동을 시작하였습니다.

잔사유 고도화 시설 및 올
레핀 하류시설은

원유 정제시 나오는 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하여 수익성을 개선하고, 우수
한 원가 경쟁력을 기초로 하여 올레핀 다운스트림 시장에 진출함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하기 위한 투자 프로젝트입니다. 

[잔사유 고도화 및 올레핀 하류시설 투자 프로젝트 개요]

구 분

내 용

사업명

잔사유 고도화 및 올레핀하류 사업

사업목적

정유사업과 석유화학사업의 유기적 통합을 통한 수익성 및 경쟁력 제고

계획사업장

울산광역시 울주군 온산공단

계획설비

- 잔사유고도화시설 : 7개 단위공장(RHDS, RFCC, Ethylene Recovery, NHDT, 
 Benzene Extraction, Alkylation Plant, Sulfur Plant)
 - 올레핀하류시설 : 2개 단위공장(PP제조공정, PO제조공정)

원재료

잔사유, 부생가스, 분해납사, 고유황 경유 등 (기존 설비에서 공급)

생산제품

휘발유, Alkylate, MTBE, Propylene, 올레핀하류제품(PP, PO) 등

총 사업비

4.8조원
 - EPC계약 (대림산업&대우건설) : 약 3.5조원
 - 기타 예비비 및 건설자금이자 등 : 약 1.3조원

예상 IRR

18.3% (유가 및 경영환경 변화에 따라 변동)
 (예상 IRR 계산시 외부전문기관의 원유 및 제품 가격추정치를 활용하였으며, 원재료 투입량 및 생산량, 유틸리티 소요량 등은 라이센서, 외부 엔지니어링 회사와 협업한 결과를 사용하였음)

건설기간

2015~2018년

출처: 당사 제시

한편 동사는 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 물질로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설
투자프로젝트 (명칭: Shaheen프로젝트, 아랍어로"매"를 의미함
)
를 계획하고 있으며, 이를 위하여 현재 프로젝트의 구체적인 타당성 검토를 진행하고 있습니다. 본 투자는 회사의 새로운 성장 엔진으로 사업 포트폴리오 다각화, 안정적 수익구조 창출 등을 통해 회사의 지속성장 기반을 강화하고 미래의 사업환경의 급격한 변화에 더 잘 대응할 수 있을 것으로 예상되나 해당 프로젝트에 대한 최종 투자의사 결정을 포함한 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다
.

현재 회사는 경상적인 자본적지출 이외에 확정된 대규모 설비투자 계획은 없으나, 향후 대규모 설비투자가 확정되어 진행될 경우 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[환율, 이자율 및 석유제품 가격변동 위험]

마.

당사는
정유사업의 특성상
원유구매에 따른 환율변동 위험과 석유제품의 시장가격 변동위험
에 노출
되어 있
으며
일부
변동금리 차입으로 인
한 이자율 변동위험에 노출
되어 있습니다. 당사는 리스크관리규
정에 의거 적정수준의
순외화부채관리 및

파생상품계약을 통하여 위험을 안정적으로 관리하고 있으나,
향후 석유제품의 시장가격, 환율, 이자율 등이 단기간에 급등할 경우 손익에 부정적 영향을 줄 수 있사오니

투자자께서는 이 점 유
의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 가
.

당사는 정유사업의 특성상

원재료인 원유를 수입에 의존하고 있어 세계적인 경기 변동에 따른 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.

원재료인 원유를 구입하는 과정에서 발생한 외화기준 외상매입금 및 B
anker's usance 금융 등의 외화부채와 제품수출에 따른 외상매출금
과
관
련된 외화 자산이 있어 환율 변동위험에
노출되어 있습니다
.
또한 당사는 원가의 대부분을 차지하는 원유구매를 달러로 결제하고 있고 매출 또한 수출비중이 높고 수출가격 및 환율에 연동하여 내수판매가 되고 있어 영업이익 또한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화자산 및 부채에 노출된 환율변동 위험과 영업이익에 노출된 환율변동 위험이 서로 상쇄하는 방법으로 환율변동 위험을 관리하고 있으며, 주로 통화선도 계약을 체결하여 이를 관리하고 있습니다. 

당사는 주요 원재료인 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이함에 따라 발생하는 가격변동 위험을 최소화하기 위하여 당월
생산된 제
품은 대부분 당월에 판매하고 있으나, 계절적 수요변동 및 정기 보수 기간 중 제품수급을 위하여 재고를 비축하는 경우에는 미래의 가격변동 위험에 노출되어 있다고 볼 수 있습니다.

[
사업부문별 재고자산 현황

]

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
2020년 상반기
2019년
2018년

정유부문
상품
20,804
8,277
64,494

제품

205,424

461,481
435,804

반제품
238,686
346,157
307,442

원재료
1,057,310
2,036,669
1,799,161

저장품
41,619
35,114
158,436

소계
1,563,843
2,887,698
2,765,337

윤활부문
상품
3,616
3,690
5,269

제품
47,206
110,416
129,771

반제품
8,338
10,263
9,971

원재료
-
-
-

저장품
1,662
1,383
6,555

소계
60,822
125,752
151,566

석유화학부문
상품
234
234
434

제품
119,818
100,264
134,070

반제품
54,320
65,922
60,422

원재료
30,529
10,946
10,258

저장품

5,891

5,217
16,995

소계

210,792

182,583
222,179

합계
상품
24,654
12,201
70,197

제품

372,448

672,161
699,645

반제품

301,344

422,342
377,835

원재료
1,087,839
2,047,615
1,809,419

저장품
49,172
41,714
181,986

합계
1,835,457
3,196,033
3,139,082

총자산대비 재고자산 비율
[재고가액/기말자산]
10.9%
19.6%
19.7%

재고자산회전율
[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
7.6회
7.4회
8.2회

출처: 당사 반기보고서

이와 같은 제품수급을 위한 재고비축으로 발생하는 제품가격 변동위험을 관리하기 위하여, 당사는 Commodity swap을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다.

[파생상품 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2020.06.30
2019.12.31
2018.12.31

자산
부채
자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도계약(단기매매)
18,875
38,428
566
5,451
3,427
2,605

Commodity Swap(단기매매)
433
4,834
-
2,709
1,163
7,163

합계
19,308
43,262
566
8,160
4,590
9,768

유동부문
19,308
43,262
566
8,160
4,590
9,768

비유동부문
-
-
-
-
-
-

출처: 당사 반기보고서

주)
단기매매파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있습니다. 위험회피 파생상품은 만약 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.

[통화선도계약]

(기준일 : 2020년 06월 30일)

(단위 : 백만원)

은행
계약금액
계약환율
계약일
만기일
Sell/Buy
평가
(손)익
비고

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.45
2020/01/02
2020/07/10
Buy
1,010

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.20
2020/01/02
2020/07/17
Buy
1,014

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.00
2020/01/02
2020/07/24
Buy
1,018

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.60
2020/01/02
2020/08/07
Buy
1,023

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.40
2020/01/02
2020/08/14
Buy
1,025

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.20
2020/01/02
2020/08/21
Buy
1,027

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.55
2020/01/02
2020/09/11
Buy
1,034

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.35
2020/01/02
2020/09/18
Buy
1,036

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.15
2020/01/02
2020/09/25
Buy
1,038

JP Morgan
$20,000,000.00
1,149.75
2020/01/02
2020/10/08
Buy
1,041

ING
$20,000,000.00
1,149.23
2020/01/02
2020/10/16
Buy
1,048

ING
$20,000,000.00
1,149.00
2020/01/02
2020/10/23
Buy
1,050

ING
$20,000,000.00
1,148.54
2020/01/02
2020/11/06
Buy
1,053

ING
$20,000,000.00
1,148.31
2020/01/02
2020/11/13
Buy
1,055

ING
$20,000,000.00
1,148.08
2020/01/02
2020/11/20
Buy
1,057

ING
$20,000,000.00
1,147.40
2020/01/02
2020/12/11
Buy
1,062

ING
$20,000,000.00
1,147.17
2020/01/02
2020/12/18
Buy
1,064

농협
$300,000,000.00
1,230.80
2020/05/21
2020/07/22
Buy
-8,350

신한
$200,000,000.00
1,233,94
2020/05/27
2020/07/13
Buy
-6,189

KEB하나
$200,000,000.00
1,233,85
2020/05/27
2020/07/20
Buy
-6,175

신한
$100,000,000.00
1,198.59
2020/06/26
2020/08/12
Buy
416

KEB하나
$100,000,000.00
1,198.45
2020/06/26
2020/08/19
Buy
423

JP Morgan
$200,000,000.00
1,200.25
2020/06/29
2020/09/29
Buy
381

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.35
2020/01/02
2020/07/10
Sell
-1,012
현금흐름위험회피회계 적용

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.10
2020/01/02
2020/07/17
Sell
-1,016
〃

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,151.90
2020/01/02
2020/07/24
Sell
-1,020
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.50
2020/01/02
2020/08/07
Sell
-1,025
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.30
2020/01/02
2020/08/14
Sell
-1,027
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.10
2020/01/02
2020/08/21
Sell
-1,029
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.45
2020/01/02
2020/09/11
Sell
-1,036
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.25
2020/01/02
2020/09/18
Sell
-1,038
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.05
2020/01/02
2020/09/25
Sell
-1,040
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,149.65
2020/01/02
2020/10/08
Sell
-1,043
〃

ING
$20,000,000.00
1,149.13
2020/01/02
2020/10/16
Sell
-1,050
〃

ING
$20,000,000.00
1,148.90
2020/01/02
2020/10/23
Sell
-1,052
〃

ING
$20,000,000.00
1,148.44
2020/01/02
2020/11/06
Sell
-1,055
〃

ING
$20,000,000.00
1,148.21
2020/01/02
2020/11/13
Sell
-1,057
〃

ING
$20,000,000.00
1,147.98
2020/01/02
2020/11/20
Sell
-1,059
〃

ING
$20,000,000.00
1,147.30
2020/01/02
2020/12/11
Sell
-1,064
〃

ING
$20,000,000.00
1,147.07
2020/01/02
2020/12/18
Sell
-1,066
〃

KEB하나
JPY 1,009,968,750
11.1943
2020/06/29
2020/07/21
Buy
-25

합계
평가이익 계
18,875
-

평가손실 계
-38,428
-

출처: 당사 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)
주) 상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받습니다.

[Commodity Swap 계약]

(기준일 : 2020년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

거래처
거래구분
계약일
만기일
평가(손)익

J.ARON & COMPANY
Dubai
2019.08.29
2020.08.31
-4,780

J.ARON & COMPANY
Dubai
2020.06.03
2020.07.31
27

Morgan Stanley
Dubai
2020.06.16
2020.09.30
267

J.ARON & COMPANY
Dubai
2020.06.16
2020.09.30
139

J.ARON & COMPANY
Gas Oil
2020.06.29
2020.09.30
-27

Morgan Stanley
Gas Oil
2020.06.29
2020.09.30
-27

합계
평가이익 계
433

평가손실 계
-4,834

출처: 당사 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사는 환율변동위험과 관련된 조직으로 Cash Management Committee를, 제품 가격 변동 위험과 관련된 조직으로 Commodity Trading Risk Management Comittee를 CFO를 의장으로 하여 위험관리에 대한 제반 의사결정을 심의하고 있습니다. 또한 당사
는 전사적 위험관리 체계로 Enterprise Risk Management(ERM) 시스템을 운영하고 있으며 CEO를 의장으로 하는 ERM Committee에서 회사의 전반적인 위험관리 상황을 심의하고 있습니다. 

당사는 상기와 같이 환율변동 위험, 이자율 변동 위험 및 석유제품의 시장가격 변동위험에 노출되어 있으며 이를 효과적으로 위험관리하고 있으나
향후 석유제품의 시장가격, 환율, 이자율 등이 단기간에 급등
락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는
유의하시기 바랍니다.

[특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험]

바.

당사와
특수관계자(지배기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무
내역이 존재
하며 이로 인하여
중대한
변동이 발생할 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.
또한,
당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 다
.

당사의 지배기업과 최상위 지배기업은 Aramco Overseas Co., B.V.(AOC)와 Saudi Arabian Oil Company(사우디 아람코) 입니다.

S-OIL Singapore 법인은 2019년 12월 윤활기유 트레이팅 및 마케팅서비스 지원을 목적으로 설립되었으며 당사가 100% 지분을 보유하고 있습니다. 

[특수관계자 현황]

(단위 : 백만원)

관 계
2020.6.30
2019.12.31
비 고

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배
기업

지배기업
Aramco Overseas Co., B.V.
Aramco Overseas Co., B.V.
-

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
에쓰-오일토탈윤활유(주)
-

거래 또는 
채권, 채무
잔액이 있는 
기타 특수관계자

Aramco Trading Company

Aramco Trading Company

Saudi Arabian Oil Company의 종속
기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

-
Aramco Asia Singapore PTE Limited

Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef
Saudi Arabia
Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef
Saudi Arabia

Aramco Chemicals Company
Aramco Chemicals Company

-
Aramco Trading Limited

Aramco Trading Fujairah FZE
Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC

-

The National Shipping Company of Saudi Arabia
The National Shipping Company of Saudi Arabia

Saudi Arabian Oil Company의 관
계기업

현대오일뱅크(주)
현대오일뱅크(주)

출처: 당사 반기보고서

2020년
상반기 기준
당사
가
타법인에 출자한 현황은 다음과 같습니다.

[타법인출자 현황]

(기준일 : 2020년 06월 30일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

S-International
(비상장)
1987.10.30
원유거래 중개
8
10
100%
1,264

10
100%
1,264
1,343
16

동북화학
(비상장)
2017.10.01
석유화학/윤활기유제품의
물류 인프라 확보
132,708
473,000
100%
132,708

473,000
100%
132,708
143,678
2,781

에쓰-오일토탈윤활유

(비상장)

2008.05.08
윤활유 제조/판매 관련
토탈사와 전략적 제휴
20,134
3,500,001
50%+1주
30,317

-1,668
3,500,001
50%+1주
28,649
128,224
4,844

S-OIL Singapore 
(비상장)
2019.12.02
윤활기유 트레이딩 및 마케팅 지원 서비스
1,032
1,200,000
100%
1,032

1,200,000
100%
1,032
1,030
-

대한해운
(상장)
2011.11.23
투자
946
9,551
0.04%
220
-
-
-56
9,551
0.04%
164
3,340,874
101,020

도시산업
(비상장)
1982.05.17
투자
92
5,080
13%
92
-
-
-
5,080
13%
92
2,577
-462

인본건설
(비상장)
1983.03.11
투자
302
12,000
1%
302
-
-
-
12,000
1%
302

23,108

538

대한송유관공사
(비상장)
1990.03.31
안정적 수송기반 확보
21,727
1,994,266
9%
48,919
-
-
-
1,994,266
9%
48,919

1,077,640

22,213

뮤렉스퍼플1호
2018.09.12
벤처 투자

450

2,106

8%

2,106
351
351
-
2,457

8%

2,457
26,049
-893

스마일게이트패스
파인더투자조합
2019.01.31
벤처 투자
1,000
3,500
4%
3,500
500
500
-
4,000
4%
4,000
89,229
-1,451

아이피아이테크
2019.01.31
벤처 투자
1,000
1,000
6%
1,000

1,000

1,000

-
2,000
6%
2,000
6,223
-1,483

원프레딕트
2019.01.31
벤처 투자
1,000
1,000
5%
1,000
1,000
1,000
-
2,000
5%
2,000
16,846
-1,232

리베스트
2019.12.20
벤처 투자
1,000
1,000
6%
1,000
-
-
-
1,000
6%
1,000
5,902
-583

합 계
7,202,514
-
223,460

7,205,365
-
224,587
-
-

출처:

당사
반기보고서

[공동기업 및 관계기업 투자내역]

(단위: 백만원)

구 분
기 업 명
소재국가
결산월
주식수
소유
지분율
취득원가
장부가액

2020.6.30
2019.12.31

공동기업
(*)

에쓰-오일토탈윤활유(주)
한국
12월
3,500,001주
50%+1주
20,134
28,649
30,317

합 계
20,134
28,649
30,317

출처:

당사
반기보고서

주)
당반기말 기준 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

당사의 관계회사로는 종속회사인 S-International Ltd.과 동북화학, 공동기업인 에쓰-오일토탈윤활유(주) 등이 있습니다.

 S-International Ltd. 은 당사의 원유수입과 결제를 지원하기 위하여 설립되었으며, 당사가 100
% 지분을 보유하고 있습니다. 

동북화학은 2001년 설립된 회사로 액체화학화물 등의 보관과 취급을 주요사업으로 하고 있으며, 당사는 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 주식 100%를 소유하고 있는 동북화학(주)을 흡수하는 소규모 합병을 결정하였습니다. 합병기일은 2020년 9월 17일로 본 합병 완료 시 당사는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인인 동북화학(주)는 합병 후 해산하게 됩니다. 
 

본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자합병으로 당사의 경영권 변동등에 미치는 영향은 없을 것으로 보여지며, 본 합병 완료 후 당사의 최대주주변경은 없을 예정입니다. 합병 관련 자세한 사항은 당사의 공시-주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하시기 바랍니다.

[주요사항보고서(회사합병 결정)]

1. 합병방법

에쓰-오일(주)가 동북화학(주)를 흡수 합병

- 존속회사 : 에쓰-오일(주)

- 소멸회사: 동북화학(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사 경영에 미치는 영향 및 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 에쓰-오일(주)는 동북화학(주)의 지분100%를 보유하고 있음. 본 합병 완료시 에쓰-오일(주)는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인인 동북화학(주)는 합병 후 해산하게 됨. 합병법인 에쓰-오일(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로 에쓰-오일(주)의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없으며, 본 합병 완료 후 에쓰-오일(주)의 최대주주 변경은 없음

2. 회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과
본 합병을 통해 경영 효율성 및 사업간 시너지를 제고함으로서 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향이 예상됨

4. 합병비율
에쓰-오일(주) : 동북화학(주) = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 에쓰-오일(주)는 피합병법인인 동북화학(주)의 주식100%를 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1.0000000:0.0000000으로 산출함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유

「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
동북화학(주) (North East Chemicals Co., Ltd.)

주요사업
액체화학화물 등의 보관과 취급

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
143,678,707,955
자본금
4,730,000,000

부채총계
65,510,206,122
매출액
10,729,363,849

자본총계
78,168,501,833
당기순이익
2,781,174,801

- 외부감사 여부
기관명
삼일회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2020년 06월 22일

주주확정기준일
2020년 07월 03일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2020년 07월 04일

종료일
2020년 07월 10일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2020년 07월 03일

종료일
2020년 07월 17일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2020년 08월 13일

종료일
2020년 09월 16일

합병기일
2020년 09월 17일

종료보고 총회일
2020년 09월 18일

합병등기예정일자
2020년 09월 21일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, 에쓰-오일(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음 
(근거규정: 상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2020년 06월 02일

- 사외이사참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의모집이나 매출이 이루어지지 않음

출처: 전자공시시스템

에쓰-오일토탈윤활유(주)
는
당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료
로 윤활유 완제품을 생산하여 국내
외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 2008년 5월 8일 프랑스 Total Marketing Services S.A.와의 Joint Venture 계약에 따라 당사가
에쓰-오일토탈윤활유(주)
의 주식 50%+1주를 보유하고 있습니다.

2020년 상반기와 2019년 상반기 기준
특
수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래, 채권 및 채무내역]

(단위: 백만원)

특수관계자
매출액
매입액
매출채권 등
매입채무 등

2020년 상반기
2019년 상반기
2020년 상반기
2019년 상반기
2020년 상반기
2019년 상반기
2020년 상반기
2019년 상반기

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company
(*1)

-
-
4,527,014
7,466,416
-
-
811,607
980,684

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)
34,810
42,341
11,765
15,482
3,262
3,596
2,236
3,657

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company

-
27,368
665,322
748,603
-
-
43,126
387,357

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

1,558,513
1,912,908
572,237
355,230
202,566
42,673
32,316
25,207

현대오일뱅크(주) (*2)

159,704

-
142,637

-

4,782
2,100
5,976
14,459

기타
24,983
-
250,209
68,649
8,694
23,931
61,504
49,623

합 계
1,778,010
1,982,617
6,169,184
8,654,380
219,304
72,300
956,765
1,460,987

출처: 당사 반기보고서

주1)
2020년 6월 30일 기준 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.

당사가 출자하고 있는 법인 및 특수관계자와의 거래상에 급격한 변동사항이 발생할 경우 당사에 재무적으로 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 최대주주에 관한 사항]

사.

당사의 최대주주는
사우디 아람코의 자회사
인 Aramco OverseasCompany B.V.(AOC)이며 사우디 아람코 자회사인
Aramco Trading Singapore
과 2020년 1월 약 3조 1,399억원 규모의 경유 및 납사 공급계약을 체결하는 등 연계 영업 활동이 강화
되고 있습니다.

최대주주의 지분율, 당사와의 사업연계성 등을 고려할 때 급격한 경영권의 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 경영권 변동으로 인해 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 다
.

당사의 최대주주는
사우디 아람코의 자회사
인 Aramco OverseasCompany B.V.(AOC)이며 사우디 아람코 자회사인
Aramco Trading Singapore
과 2020년 1월 약 3조 1,399억원 규모의 경유 및 납사 공급계약을 체결하는 등 연계 영업 활동이 강화
되고 있습니다.

[
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
보통주
71,387,560
63.41
71,387,560
63.41
-

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
우선주
351,502
8.74
351,502
8.74
-

Hussain A. Al-Qahtani
계열회사 등기임원
보통주
0
0.00
1,000
0.00
2020.06.19 장내매수

이승원
계열회사 등기임원
보통주
3,718
0.00
3,718
0.00
-

이승원
계열회사 등기임원
우선주
18
0.00
18
0.00
-

김철수
계열회사 등기임원
보통주
522
0.00
522
0.00
-

황인태
계열회사 등기임원
보통주
500
0.00
500
0.00
-

조영일
계열회사 등기임원
보통주
8,000
0.01
8,000
0.01
-

안종범
계열회사 등기임원
보통주
9,140
0.01
9,140
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
보통주
9,500
0.01
9,500
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
우선주
100
0.00
100
0.00
-

강기태
계열회사 등기임원
보통주
1,450
0.00
0
0.00
2020.03.26 STLC 임원퇴임

신 혁
계열회사 등기임원
보통주
5,410
0.00
5,410
0.00
-

안종필
계열회사 등기임원
보통주
800
0.00
0
0.00
2020.05.21 S-I 임원퇴임

조용국
계열회사 등기임원
보통주
3,100
0.00
3,100
0.00
-

이상열
계열회사 등기임원
보통주
6,640
0.01
6,640
0.01
-

박영오
계열회사 등기임원
보통주
0
0.00
1,670
0.00
2020.03.26 STLC 임원선임

계
보통주
71,436,340
63.45
71,436,760
63.45
-

우선주
351,620
8.74
351,620
8.74
-

출처: 당사 제시
주) 기말의 소유주식수 및 지분율은 2020년 08월 14일 기준 현황입니다.

당사의 최대주주인
AOC의 본점은

네덜란드에 위치하고 있으며,
유럽과 아시아, 호주
, 아프리카 등
지에서 사우디아람코사의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술지원 및 각종 행정지원 등의 서비스를 제공하고 있습니
다.

AOC
는 경영상의 중요 사안이 발생할 경우 투자자들에
게
신속하고 정확하게 관련 내용을 전달하기 위해 한국에 소재한 김앤장법률사무소를 상장공시 대리인으로 선임하여 공시 및 IR 업무를 전담하도록 하였습니다. 

당사와 최대주주 회사 간의 물리적인 거리 및 시차, 네덜란드, 사우디아라비아 등의 현지 사정으로 인해 국내 공시대리인과의 원활한 정보 전달 등이 이루어지지 않을 경우,
국내에 소재한 기업에 비해
경영상 중요한 기업 정보를 투자자들께서 적시에 전달하는데 어려움이 있을 수 있으니, 투자자께서는 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사는
2015년부터 매년

Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore
와 공급계약을 체결하여 왔으며, 2020년 01월 28일에는
Aramco Trading Singapore와 약 3조 1,399억원 규모의 경유, 납사, 항공유 제품 공급계약을 체결하는 등 연계 영업활동을
지속적으로
강화하고 있습니다.

이와 같은 거래는 당사의 영업에 있어서 안정성과 수익성을 제고하고

아람코의 글로벌 석유시장의 위상과 marketing channel 을 적극 활용함으로써 당사의 해외 시장 확대에 기여할 것으로 예상됩니다

.

[2020년 특수관계자와의 공급계약 체결 현황]

(단위: 원)

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
정유제품 공급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
3,139,899,956,148

최근매출액(원)
25,463,295,184,794

매출액대비(%)
12.3

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
Aramco Trading Singapore PTE LTD.

- 회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

4. 판매ㆍ공급지역
해외수출 판매처

5. 계약기간
시작일
2020-01-01

종료일
2020-12-31

6. 주요 계약조건
- 계약 제품: 경유,납사,항공유,휘발유,MTBE 
- 예상 물량: 경유 (9~10백만 배럴), 
 납사 (11~15백만 배럴),항공유 (10~11백만 배럴) ,휘발유 (6~8백만 배럴), MTBE(약 4만 배럴) 
- 기준 가격: 국제 석유시장 가격

7. 계약(수주)일자
2020-01-28

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2.의 계약금액은 본 계약의 기본 판매 물량과 2019년 12월 평균 국제 석유제품 가격 및 환율 기준으로 계산되었으므로, 향후 실제 공급물량, 유가, 환율 등의 변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음 

- 상기 2.의 매출액은 2018년 연결손익계산서 기준임

※ 관련공시
-

출처: 단일판매,공급계약체결 공시 (2020.01.29)

주1)
계약금액은 본 계약의 최저 예상 물량과 2019년 12월 평균 국제 석유제품 가격 및 환율 기준으로 계산되었으므로, 향후 실제 공급물량, 유가, 환율 등의 변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음

주2)
매출액은 2018년 연결손익계산서 기준임

[대주주와의 영업거래]

(단위 : 백만원)

관계
법인명
계약내용
거래기간
금액
비고

최상위 지배기업
Saudi Arabian Oil Company
원유 매입
2020.01.01 ~ 2020.06.30
4,527,014
최대주주
(Aramco Overseas Co.,B.V.)의 
최상위 지배기업

종속기업
동북화학(주)
유류제품 관리 용역 구매

2020.01.01 ~ 2020.06.30

5,049
-

S-OIL Singapore Pte. Ltd.

마케팅지원 용역 판매

2020.01.01 ~ 2020.06.30
72
-

마케팅지원 용역 구매

2020.01.01 ~ 2020.06.30

559

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
윤활기유 판매 외
2020.01.01 ~ 2020.06.30
34,810
-

윤활유 완제품 구입
2020.01.01 ~ 2020.06.30
11,765

기타 특수관계자
Aramco Trading Company
석유제품 구매
2020.01.01 ~ 2020.06.30
665,322

최상위 지배기업
(Saudi Arabian Oil Company)의
 종속기업
또는 관계기업

Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.

석유제품
판매

2020.01.01 ~ 2020.06.30
1,558,513

석유제품 구매

2020.01.01 ~ 2020.06.30

572,237

현대오일뱅크(*1)

석유제품
교환(대
여) 등

2020.01.01 ~ 2020.06.30

159,704

석유제품 교환(차입)

2020.01.01 ~ 2020.06.30

142,637

기타 (*2)

석유제품
판매
등

2020.01.01 ~ 2020.06.30

24,983

석유제품 구매 등

2020.01.01 ~ 2020.06.30

250,209

합계
-
-
7,952,874

출처: 당사 반기보고서

최대주주의 지분율, 당사와의 사업연계성 등을 고려할 때 당사의 경영권에 있어 급격한 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무와 관련된 위험]

아.

증권신고서 제출일
현재
진행중인
전체 소송건수
는

26건
(소송가액
168
억원)으로, 그 중
20건(소송가액
129억원)
의
소송사건에 피고로 계류 중
이며 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습
니다.

당사는 소송
의 결과로 인해 부담하게 될 비용을 대부분 손실로 계상하여

해당 소송이 당사에 추가적으로 미치는 부정적인 영향은 제한적
입니다. 또한,
당사는 금융기관과의
당좌 및 일반대출, Usance 차입금 한도 약정
등이 존재하며,
2건
의 지급보증, 백지수표(1매)를 제공한 바 있습니다.

이와 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 라
.

신
고서 제출
일 현재 진행중인 당사의 전체
소송건수는

26건 (소송가액 168억원)이며, 그 중 20건 (소송가액
129억원)
의 사건에 피고로 계류중입
니다.
진행중인 전체 소
송
가
액

168억원
은 당사의
2020년
2분기
연결기준 매출
액 대비
0.19%
에

해당하
며 규모
로 보아 당사
의 경영에 미치는 부정적인 영향은 매우 미미할
것으로 판
단되며 현재 계류중
인 소송건에 대한 결과를 합리적으로 예측할 수 없
습니다.

우발채무에 관한 사항은 모두 당사와 관련되어 있으며,
당사의 종속회사인 S-International Ltd.와 동북화학(주)는 우발채무와 관련한 사항이 발생하지 않았습니다.

당사의 우발채무에 관한 사항은 다음과 같습니다. 

- 우발상황과 약정사항

(1) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
신한은행외

1개
은행과
23,000백만원 및

482백만 USD의
당좌대출약정을 맺고 있으며
,

신한은행외
4개
은행과 314,750백만원

의일반대출약정을 맺고 있습니다.

(2) 신고서 제출일 전일 기준 당사는

KDB산업은행외 18개 은행과
유산스차입금 및
외화지급보증한도와
관련하여
총 4,580
백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다
.

(3) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
신한은행
과
보너스포인트잔액 상환책임 이행 및 2020년 3월 교통세
등의
납부기한 3개월 연장 등에 대하여
총

400,000백만원
한도의

지급보증약정
을 체결하고 있습니다.

(4) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총
1,913백만원
한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

(5) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
비축유 구매 및 석유 수입ㆍ판매부과금 징수유예 지급담보용으로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다
.

(6) 신고서 제출일 전일 기준 당사가
양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 23백만 USD(전기말: 280백만 USD)입니다. 신고서 제출일 전일 기준 회사는
미즈호 코퍼레이트 은행외
3개
금융
기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험
과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

(7) 신고서 제출일 전일 기준 당사는

KDB산업은행외

4개

금융기
관
과 300,000백만원 및 150백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다
.

(8) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에
2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 수익자는 KDB산업은행외 8개 금융기관입니다. 

(9) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총

4,965백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다
.

(10) 신고서 제출일 전일 기준 당사가 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

(11) 신고서 제출일 전일 기준 당사의
유형자산
취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은

72,380
백
만원입니다
.

(12)

담보제공자산

신고서 제출일 전일 기준 당사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
담보설정액
채권자
내 역
차입잔액

공장부지, 건물,
BTX시설 등

\ 19,350
USD 143,653,600

FR
F 154,786,800
JPY 11,781,000,000

KDB산업은행
유산스차입금 등
\ 594,435
(USD 495,073,811)

건설중인자산(토지)
\ 75,168
KDB산업은행
산업시설자금
\ 45,536

공장부지, 건물, 시설 등(*)

\ 2,520,000
KDB산업은행 등
산업시설자금
\ 696,403

정기예금(질권설정)
\ 26,599
방위사업청
계약이행보증
-

정기예금(질권설정)
\ 4,627
한국산업단지공단
계약이행보증
-

정기예금(질권설정)
\ 88,275
울주군청

주행세
납부
지급보증

-

합 계

\ 1,336,374

출처: 당사 제시

상기한 중요한 소송 뿐만 아니라 기타 소송에 대해서도 그 결과는 신고서 제출일 현재 예측할 수 없으나, 당사는 소송의 결과로 인해 부담하게 될 비용을 이미 손실로 대부분 계상하였으므로, 해당 소송이 당사에 추가적으로 미치는 부정적인 영향은 제한적입니다. 상기 약정사항 및 지급보증과 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[온실가스 배출량, 환경규제 등과 관련한 위험]

자.

2015년 1월부터
정부는 국가 온실가스 감축을 위하여
「온실가스 배출권거래제」를 시행하였으며,
당사는 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당
받아야 하며
매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합
니
다.

2019년 말 기준으로는 9,547천톤의 배출량을 기록하였으며,

향
후

현행 온실가스 에
너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 새롭게 개정되어 당사에 불리하게 적용되는 경우, 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 한편,
정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 개정
하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다.

향후 환경사고 발생으로 사고수습 및 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 마

.

2015년 1월부터
정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다.
온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit: 탄소배출량 1t에 해당)이상인 기업과 2만 5,000KAU을 넘는 작업장이며 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을

할당 받았습니다. 2016년 6
월
부터
온실가스
배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한
배출량에 해당하는
배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며,
온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라
과
징금은
이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다.

계획기간
기간

1차
2015년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일

2차
2018년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일

3차
2021년 1월 1일부터 5년 단위

출처: 환경부

[온실가스 배출권 거래제 개요]

탄소배출 거래제.jpg
탄소배출 거래제

출처: 환경부

2017년 12월 19일 정부는 국무회의를 개최하여 제2차 계획기간(
2018년-2020년)

국가 배출권 할당계획을 의결하였으
며, 2018년 7월 보도자료를 통해 '제2차 계획기간 국가배출권 할당계획' 2단계 계획을 최종적으로 확정했습니다. 금번 제2차 할당계획에서는 처음으로 유상할당제를 도입했는데, 전체 63개 업종 중 발전사 등 26개 업종에 대해 97%는 무상으로 할당하고, 나머지 3% 물량은 경매 등을 통해 유상으로 할당하는 것으로 결정하였습니다.
다만, 유상할당시 국제무역이나 생산비용 증가에 미치는 영향이 큰 37개 업종은 이전과 같이 100%를 무상으로 할당하
기로 하였습니다. 당사의 경우 100% 무상할당 업종으로 과거 활동자료량 기반 할당인 BM 방식에 해당됩니다.

[2019년 업종별 사전할당량]

(단위 : 천톤)

구분
이행연도별 할당량
합계

배출권 총수량
2018년
2019년
2020년
1,796,133

예비분
시장안정화조치
-
14,000

시장조성
-
5,000

기타
전환
-
78,349

전환 외
-
55,803

사전할당량
547,660
547,660
547,660
1,642,981

전환부문 일반
199,903
199,903
199,903
599,708

집단에너지
10,813
10,813
10,813
32,440

전기업의 부생가스 발전
17,071
17,071
17,071
51,213

가스 제조 및 공급의 탈루배출
274
274
274
821

산업부문 일반
274,418
274,418
274,418
823,254

산업단지
13,323
13,323
13,323
39,969

석탄광업의 탈루배출
398
398
398
1,194

석회생산에 따른 공정배출
2,938
2,938
2,938
8,815

마그네슘 생산 F가스 공정배출
113
113
113
338

반도체, 광전지 생산 관련 F가스 공정배출
3,233
3,233
3,233
9,700

디스플레이 생산 관련 F가스 공정배출
2,467
2,467
2,467
7,402

건물부문
4,033
4,033
4,033
12,098

수송부문
2,009
2,009
2,009
6,028

폐기물부문
15,989
15,989
15,989
47,968

공공 및 기타부문
678
678
678
2,033

출처: 기획재정부 보도자료
주) 업종별 할당량 구분명은 약칭으로 기재

당사의 온실가스 배출량은

2019년 온실가스 배출량(9,547천톤)을 기록하였으며, 전년인 2018년 대비 8.2% 증가한 배출량을 기록하였습니다.

(단위 : 천 톤 CO2)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2018년 
대비 증감

온실가스 총 배출량
7,665
7,710
8,823
9,547
+8.2%

(신규설비 가동효과 제외 시)
7,665
7,710
7,569
7,277
△3.9%

출처: 당사 반기보고서

상기한 바와 같이, 온실가스 배출권의 도입으로 인해 배출권 비용 및
과징금 납부의 가능성이 존재하며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사는
정유산업의 특성상 정부가 설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 당사에 불리하게 적용되는 경우, 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 전부 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러가지 환경문제와 해결방안 들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. 

['화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법' 주요 내용]

법령
주요 내용

화학물질관리법
(시행일:2020.05.26)
- 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
- 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대- 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

화학물질 등록 및 
평가에 관한 법률
(시행일:2020.05.26)
- 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
- 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
- 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공. 제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2020.05.26)
- 환경오염 유출사고시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
(시행일:2020.06.01)
- 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
- 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성

위험물안전관리법
(시행일:2020.03.24)
- 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제
- 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반
- 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

출처: 국가법령정보센터

향후 의도하지 않은 환경사고가 발생할 경우 당사의 이미지에 타격을 입을 수 있으며 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 금번 발행되는
제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

☞ 핵심투자위험, 기타위험 나.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

[채무증권 신규상장요건]

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

출처: 한국거래소

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2020년 08월 28일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[사채관리계약 관련 사항]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 

☞ 핵심투자위험, 기타위험 다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[원리금 상환에 관한 위험]

다.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의
원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다.

☞ 핵심투자위험, 기타위험 라.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다.

[신용등급과 관련된 사항]

라.
본 사채는 한국신용평가, 한국기업평가, NICE신용평가로부터 각각 AA+(부정적)등급을 받은 바 있습니다.
향후 정유업황 부진 및 영업실적 변동성의 확대가 지속 될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인하여 신용등급이 조정될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 기타위험 마.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제57-1회, 제57-2회, 제57-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+(부정적)등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다. 

[당사 회사채 국내 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

한국신용평가

2020년 08월 14일

AA+
(부정적)

원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

회사채 본평가

한국기업평가

2020년 08월 18일

AA+
(부정적)

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

회사채 본평가

NICE신용평가

2020년 08월 14일

AA+
(부정적)

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

회사채 본평가

출처: 당사 제시

국내 3대 신용평가는 2020년 상반기 유가급락 및 마진하락 영향으로 당사를 포함한 일부 정유사들의 신용등급을 조정하였으며 당사의 경우 AA+(안정적)에서 AA+(부정적)으로 조정하였습니다. 향후
실적 및 재무구조 결과에 따라서
신용등급은 변동 될 수 있는바
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

 

[공모일정 변경 등 기타 참고사항]

마.
본 사채의 신고서상 공모일정은 2020년 08월 20일 수요예측, 08월 28일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2020년 08월 28일입니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 기타위험 가.

본 사채의 신고서상 공모일정은 2020년 08월 20일 수요예측, 08월 28일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2020년 08월 28일입니다. 상기 공모일정은 최종 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시고 , 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주), 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제71조 7호 및 동법시행령 제68조 5항 4호에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 주관회사로서, 발행회사가 제출하는 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 등(이하 "증권신고서 등")에 허위기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주), 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주), 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 에쓰-오일(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주), 엔에이치투자증권(주) 및 KB증권(주)가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

에쓰-오일(주)
프로젝트금융팀
이동은
부장
자금담당업무

에쓰-오일(주)
프로젝트금융팀
이민규
과장
자금담당업무

에쓰-오일(주)
프로젝트금융팀
신동만
과장
자금담당업무

에쓰-오일(주)
프로젝트금융팀
김상범
대리
자금담당업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한금융투자
대기업금융1부
유성모
이사
기업실사 총괄
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 20년

신한금융투자
대기업금융1부
노건엽
부장
기업실사 책임
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 15년

신한금융투자
대기업금융1부
이상윤
팀장
기업실사 책임
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 10년

신한금융투자
대기업금융1부
김학준
대리
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 등 4년

신한금융투자
대기업금융1부
박승훈
대리
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 3년

미래에셋대우
IB3팀
최병호
이사
기업실사 총괄
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 등 24년

미래에셋대우
IB3팀
강지훈
차장
기업실사 책임
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 등 11년

미래에셋대우
IB3팀
이우익
대리
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 4년

미래에셋대우
IB3팀
서성균
대리
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 2년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
임재홍
차장
기업실사 총괄
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 10년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
김재영
과장
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 등 4년

엔에이치투자증권
Heavy Industry부
신홍규
과장
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 등 4년

KB증권
기업금융2부
김영동
이사
기업실사 총괄
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 19년

KB증권
기업금융2부
길대환
차장
기업실사 책임
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 등 15년

KB증권
기업금융2부
황인호
대리
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 3년

KB증권
기업금융2부
전상현
대리
기업실사 실무
2020년 08월 03일 ~ 2020년 08월 17일
기업금융업무 2년

(2) 기업실사 일정 및 실사내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2020년 08월 03일
~ 2020년 08월 04일
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2020년 08월 04일
- 방문실사
- 인터뷰 및 Q&A
- 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2020년 08월 05일
~ 2020년 08월 10일
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작
- 회사일반 자료 검토 
- 조직 자료 검토 
- 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토

나) 종속회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 
- 종속회사 자료 검토 
- 회계 자료 검토 
- 종속회사 현황 자료 검토 

다) 재무제표 내용 실사 시작 
- 재무제표 자료 검토 

라) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사 일반, 조직 분야 
- 주주 현황 및 지배구조
- 자회사별 현황
- 기타 내용 
- 회계원칙
- 재무제표

마) 실사 정리 및 브리핑

2020년 08월 11일
~2020년 08월 17일
가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

나) 소송사건, 보증, 담보, 관리종목 내용 실사 시작 
- 소송사건 자료 검토 
- 보증 자료 검토 
- 관리 종목 자료 검토

다) 자산 및 부채 상세내역 실사 시작
- 차입금 자료 검토
- 유형자산 자료 검토
- 대여금 자료 검토
- 자금 운용 상황 검토

라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 
- 타법인 주식 자료 검토 
- 주요계약 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 
- IFRS 자료검토

2020년 08월 18일
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가 의견

(1) 동사는 석유제품, 윤활기유, 석유화학제품의 제조 및 판매를 목적으로 하여 1976년 1월에 설립되었으며, 1987년 유가증권 시장에 상장된 이후 꾸준한 영업활동을 통하여 정제능력기준 국내 3위의 시장지위를 유지하고 있습니다. 동사의 최대주주는 사우디아라비아 국영 석유회사인 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Co. B.V.(AOC)이며, 2015년 1월 19일자로 한진에너지(주)가 보유 중인 동사 주식 전량(31,983,586주)을 장외로 매수하여 증권신고서 제출일 현재 동사의 총 발행주식의 63.41%(보통주 기준)를 보유하고 있습니다. 사우디 아람코는 세계최대 석유매장량을 확보하고 있는 사우디아라비아의 국영 석유회사로 동사는 모회사와의 장기공급계약을 통해 안정적으로 원유를 조달하고 있으며, 2019년 연결기준 매출액 24조 3,942억원, 자산총계 16조 3,334억원, 2020년 반기 연결기준 누적 매출액 8조 6,502억원, 자산총계 16조 8,352억원의 양호한 재무구조를 확보하고 있습니다.

(2)
동
사
의 전체적인 수익성은 유가추이 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다. 2019년
말 연결기준 매출액은 24조 3,942억원으로 전년 대비 소폭 하락하였으며, 재고관련 이익 축소 및 정제마진 둔화로 인해 영업이익은 전년 대비 57.8% 하락한 4,106억원을 기록하였습니다. 특히 2019년 동사의 핵심 설비에 대한 정기보수가 집중되어 가동률 축소 영향으로 이익도 감소하였습니다. 2020년 상반기 연결기준 매출액은 8조 6,502억원으로 전년 동기 매출액인 11조 6,834억원 대비 26.0% 감소하였으며, 이는 코로나19 확산으로 석유수요가 위축된 가운데 산유국간 감산 협상 결렬에 따른 국제유가 폭락에 기인합니다. 

동사의 매출액 및 영업이익 등의 추이는 다음과 같습니다. 

[동사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년 상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
8,650,222
11,683,448
24,394,173
25,463,295
20,891,374
16,321,843

매출총이익
(876,495)
472,725
1,047,367
1,263,049
2,108,233
2,300,951

영업이익
(1,171,567)
179,848
420,077
639,460
1,373,265
1,616,889

세전이익
(1,365,878)
(38,540)
110,351
331,789
1,644,869
1,575,096

당(분)기순이익
(947,532)
(33,823)
65,429
258,035
1,246,489
1,205,364

영업이익률
-13.54%
1.54%
1.72%
2.51%
6.57%
9.91%

당기순이익률
-10.95%
-0.29%
0.27%
1.01%
5.97%
7.38%

자료 : 동사 사업보고서 및 반기보고서, 연결기준

[부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
계

2020년 반기
2019년 반기
2020년 반기
2019년 반기
2020년 반기
2019년 반기
2020년 반기
2010년 반기

1. 매출액

외부매출액
 (비중)
6,547,843 
 (75.70%)
9,076,100 
 (77.68%)
705,151 
 (8.15%)
709,293 
 (6.07%)
1,397,228 
 (16.15%)
1,898,055 
 (16.25%)
8,650,222 
 (100%)
11,683,448 
 (100%)

부문간 내부매출액
 (비중)
1,864,123 
 (77.31%)
2,422,435 
 (79.53%)
116,031 
 (4.81%)
79,864 
 (2.62%)
431,189 
 (17.88%)
543,438 
 (17.84%)
2,411,343 
 (100%)
3,045,737 
 (100%)

계
 (비중)
8,411,966 
 (76.05%)
11,498,535 
 (78.07%)
821,182 
 (7.42%)
789,157 
 (5.36%)
1,828,417 
 (16.53%)
2,441,493 
 (16.57%)
11,061,565 
 (100%)
14,729,185 
 (100%)

2. 영업이익
-1,548,676
-45,332
219,535
69,699
157,574
155,481
-1,171,567
179,848

3. 고정자산

유형 및 무형자산
 (비중)
6,984,457 
 (68.76%)
6,761,745 
 (68.14%)
205,575 
 (2.03%)
175,451 
 (1.77%)
2,967,327 
 (29.21%)
2,986,592 
 (30.09%)
10,157,359 
 (100%)
9,923,788 
 (100%)

감가상각비 등
 (비중)
196,465 
 (68.77%)
181,904 
 (65.71%)
4,477 
 (1.57%)
6,509 
 (2.35%)
84,754 
 (29.66%)
88,425 
 (31.94%)
285,696 
 (100%)
276,838 
 (100%)

자료 : 동사 2020년 반기보고서, 연결기준

(3) 2020년 상반기 연결 기준 동사의 자산총계는 16조 8,352억원, 부채총계는 11조 3,087억원, 자본총계는 5조 5,265억원이며 부채비율과 차입금의존도는 가각 204.6%, 47.9% 수준입니다. 2020년 상반기 연결기준 총차입금 8조 699억원의 구성을 살펴보면, 단기성차입금 4조 2,986억원, 장기성차입금 3조 7,713억원으로 구성되어 있습니다

동
사의 부채비율은 2015년부터 시작한 약 4.8조원 규모의 잔사유 고도화시설 및 올레핀 다운스트림 설비투자를 위한 외부차입과

유가상승
에
따른 운영자금 추가 소요로 2015년말 100.3%, 2016년말 118.4%, 2017년말 120.5%, 2018년말 146.6%, 2019년 3분기 162.2%로 증가 하였으며, 차입금의존도도 2015년 33.3%, 2016년 33.7%, 2017년 32.1%, 2018년말 39.7%, 2019년말 39.1%, 2020년 상반기말 47.9%로 증가하였습니다. 동사는

2020년 상반기 기준 2조 5,127억원의 현금성 자산 및 금융기관 예치금을 보유 하고 있는 가운데 이를 고려한 차입금 비율과 순차입금 비율은 각각 146.0%, 100.6% 입니다. 

[차입금 및 재무비율 현황]

(단위: 억원, %)

구분
2020년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

자산
168,352
163,334
159,550
150,875
139,590

부채
113,087
98,368
94,858
82,448
75,674

자본
55,265
64,966
64,692
68,426
63,916

총차입금
80,699
63,799
63,354
48,443
47,095

당좌미제시수표
5,660
-
-
-
-

원화단기차입금
-
1,200
-
-
-

외화단기차입금
-
-
1,230
-
604

Usance차입금
28,875
21,997
22,362
13,554
17,282

유동성 사채
6,998
3,598
4,349
-
3,499

유동성 장기부채
1,453
1,456
1,407
142
74

사채 및 장기차입금
37,713
35,548
34,006
34,747
25,636

현금 및 현금성자산
 및 금융기관 예치금
25,127
5,553
7,108
21,912
42,012

순차입금
55,572
58,246
56,246
26,531
5,083

부채비율
204.63%
151.41%
146.63%
120.49%
118.40%

차입금의존도
47.93%
39.06%
39.71%
32.11%
33.74%

차입금비율
146.02%
98.20%
97.93%
70.80%
73.68%

순차입금 의존도
33.01%
35.66%
35.25%
17.58%
3.64%

순차입금비율
100.56%
89.66%
86.94%
38.77%
7.95%

자료: 동사 사업보고서 및 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

주)
부채비율 = 부채 / 자본
차입금의존도 = 총차입금 / 자산
차입금비율 = 총차입금 / 자본
순차입금비율 = 순차입금 / 자본

[국내 정유회사 재무안정성]

(단위: 억원, %)

구분
동사
SK에너지
GS칼텍스
현대오일뱅크

자산
168,352
137,996
194,078
135,997

부채
113,087
100,359
97,070
85,530

자본
55,265
37,637
97,008
50,467

총차입금
80,699
48,910
55,449
45,788

순차입금
55,572
31,594
45,570
41,532

부채비율
204.63%
266.65%
100.06%
169.48%

차입금의존도
47.93%
35.44%
28.57%
33.67%

순차입금의존도
33.01%
22.89%
23.48%
30.54%

출처: 각 사 2020년 반기보고서, 연결기준

주)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계
차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계
순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

(4)
동사는 정유사업의 수익성 개선 및 올레핀 다운스트림 사업 진출을 통한 석유화학사업과의 통합을 강
화하기 위하여
잔사유 고도화 시설 및 올
레핀 하류시설 투자를
진행하여
2018년 하반기 상업가동을 시작하였습니다.

잔사유 고도화 시설 및 올
레핀 하류시설은

원유 정제시 나오는 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하여 수익성을 개선하고, 우수
한 원가 경쟁력을 기초로 하여 올레핀 다운스트림 시장에 진출함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하기 위한 투자 프로젝트입니다. 

[잔사유 고도화 및 올레핀 하류시설 투자 프로젝트 개요]

구 분

내 용

사업명

잔사유 고도화 및 올레핀하류 사업

사업목적

정유사업과 석유화학사업의 유기적 통합을 통한 수익성 및 경쟁력 제고

계획사업장

울산광역시 울주군 온산공단

계획설비

- 잔사유고도화시설 : 7개 단위공장(RHDS, RFCC, Ethylene Recovery, NHDT, 
 Benzene Extraction, Alkylation Plant, Sulfur Plant)
 - 올레핀하류시설 : 2개 단위공장(PP제조공정, PO제조공정)

원재료

잔사유, 부생가스, 분해납사, 고유황 경유 등 (기존 설비에서 공급)

생산제품

휘발유, Alkylate, MTBE, Propylene, 올레핀하류제품(PP, PO) 등

총 사업비

4.8조원
 - EPC계약 (대림산업&대우건설) : 약 3.5조원
 - 기타 예비비 및 건설자금이자 등 : 약 1.3조원

예상 IRR

18.3% (유가 및 경영환경 변화에 따라 변동)
 (예상 IRR 계산시 외부전문기관의 원유 및 제품 가격추정치를 활용하였으며, 원재료 투입량 및 생산량, 유틸리티 소요량 등은 라이센서, 외부 엔지니어링 회사와 협업한 결과를 사용하였음)

건설기간

2015~2018년

자료: 동사 제시

한편 동사는 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 물질로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설
투자프로젝트 (명칭: Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함
)
를 계획하고 있으며, 이를 위하여 현재 프로젝트의 구체적인 타당성 검토를 진행하고 있습니다. 본 투자는 회사의 새로운 성장 엔진으로 사업 포트폴리오 다각화, 안정적 수익구조 창출 등을 통해 회사의 지속성장 기반을 강화하고 미래의 사업환경의 급격한 변화에 더 잘 대응할 수 있을 것으로 예상되나 해당 프로젝트에 대한 최종 투자의사 결정을 포함한 구체적인 사항은 결정되지 않았습니다
.

현재 회사는 경상적인 자본적지출 이외에 확정된 대규모 설비투자 계획은 없으나, 향후 대규모 설비투자가 확정되어 진행될 경우 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2020. 08. 18.

"공동대표주관회사" : 신한금융투자 주식회사 
대표이사 이 영 창 

"공동대표주관회사" : 미래에셋대우 주식회사 
대표이사 조 웅 기 

"공동대표주관회사" : 엔에이치투자증권 주식회사 
대표이사 정 영 채 

"공동대표주관회사" : KB증권 주식회사 
대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제57-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
340,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
787,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
339,212,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제57-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
97,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,902,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제57-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
95,220,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,904,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제57-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
238,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
34,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
510,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
기지급완료

기타 비용
상장수수료

1,600,000

금 2,000억이상~5,000억미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계

787,420,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제57-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
 기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
400,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
97,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제57-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
60,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
1,000,000
정액

신용평가수수료
-
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)
 기지급완료

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
400,000
권면금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
95,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
57-1
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
340,000,000,000
-
-
340,000,000,000

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
57-2
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
57-3
(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제57-1회, 57-2회 및 57-3회 무보증사채 발행자금
총

4,200
억

원
은
만기도래 회사
채 상환
및 은
행차입
금 상환에 사용될 예정이며, 부족자금은 당사 보유 자체 자금 등으로 충당할 예정입니다. 동 자금은 실제 자금의 사용시점까지 은행 등 금융기관에 예치 및 운용 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액(백만원)

발행방법

이자율

만기일

제48-1회

2015.10.29

230,000

공모

2.297%

2020.10.29

합 계

230,000

-

[은행차입금 상환]

구 분

차입처

금 액

상환 (예정일)

원유도입자금

KEB하나은행 외 2개은행

USD190백만

(224,884백만원)

2020.09월

합 계

224,884백만원

-

1) 환율은 외환은행 매매기준일 2020년 8월 14일 환율 1,183.60원/$를 적용하였으며, 결제금액은 결제일의 환율에 따라 변동될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 상반기
2019년 상반기
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
(1,171,567)
179,848
420,077
639,460
1,373,265
1,616,889

이자비용(B)
88,708
91,127
182,816
72,309
58,254
56,306

이자보상비율(A/B)
N/A
1.97
2.30
8.84
23.57
28.72

출처: 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서

주)
K-IFRS 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 영업이익은 2020년 상반기 기준 적자를 기록하였습니다.

2. 미상환 채무증권 현황 

가. 미상환 사채 

[회사채 상세내역]

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기상환일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
신고서제출일
2020.6.30

제45-3회 공모
2012.8.28
2022.8.28
3.530
50,000
50,000

제46-2회 공모
2014.6.26
2021.6.26
3.234
110,000
110,000

제46-3회 공모
2014.6.26
2024.6.26
3.468
70,000
70,000

제47-2회 공모
2014.11.27
2021.11.27
2.706
80,000
80,000

제47-3회 공모
2014.11.27
2024.11.27
2.990
130,000
130,000

제48-1회 공모
2015.10.29
2020.10.29
2.297
230,000
230,000

제48-2회 공모
2015.10.29
2022.10.29
2.391
70,000
70,000

제48-3회 공모
2015.10.29
2025.10.29
2.657
100,000
100,000

제49-1회 공모
2016.4.18
2021.4.18
1.930
230,000
230,000

제49-2회 공모
2016.4.18
2023.4.18
2.101
60,000
60,000

제49-3회 공모
2016.4.18
2026.4.18
2.225
60,000
60,000

제50-1회 공모
2016.9.2
2021.9.2
1.646
210,000
210,000

제50-2회 공모
2016.9.2
2023.9.2
1.722
80,000
80,000

제50-3회 공모
2016.9.2
2026.9.2
1.932
60,000
60,000

제51-1회 공모
2017.2.22
2022.2.22
2.197
230,000
230,000

제51-2회 공모
2017.2.22
2024.2.22
2.438
110,000
110,000

제51-3회 공모
2017.2.22
2027.2.22
2.559
60,000
60,000

제52-1회 공모
2017.9.19
2020.9.19
2.046
130,000
130,000

제52-2회 공모
2017.9.19
2022.9.19
2.317
110,000
110,000

제52-3회 공모
2017.9.19
2024.9.19
2.531
60,000
60,000

제53-1회 공모
2018.7.3
2021.7.3
2.442
110,000
110,000

제53-2회 공모
2018.7.3
2023.7.3
2.617
110,000
110,000

제53-3회 공모
2018.7.3
2025.7.3
2.708
80,000
80,000

제54-1회 공모
2019.6.7
2024.6.7
1.762
110,000
110,000

제54-2회 공모
2019.6.7
2026.6.7
1.769
100,000
100,000

제54-3회 공모
2019.6.7
2029.6.7
1.860
190,000
190,000

제55-1회 공모
2019.11.4
2024.11.4
1.904
160,000
160,000

제55-2회 공모
2019.11.4
2026.11.4
1.926
40,000
40,000

제55-3회 공모
2019.11.4
2029.11.4
2.102
60,000
60,000

제56-1회 공모
2020.3.10
2025.3.10
1.492
440,000
440,000

제56-2회 공모
2020.3.10
2027.3.10
1.549
70,000
70,000

제56-3회 공모
2020.3.10
2030.3.10
1.648
170,000
170,000

사채할인발행차금
(5,403)
(5,547)

소 계
3,874,597
3,874,453

차감 : 유동성사채
(809,717)
(699,785)

합 계
3,064,880
3,174,668

출처: 당사 반기보고서 (K-IFRS 연결 기준) 및 당사제시

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

700,000

630,000

290,000

480,000

790,000

990,000

-

3,880,000

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

700,000

630,000

290,000

480,000

790,000

990,000

-

3,880,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2020-08-18
제57-1회
제57-2회
제57-3회
AA+

한국신용평가(주)
00299631
2020-08-14
AA+

NICE신용평가(주)
00648466
2020-08-14
AA+

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제57-1회, 제57-2회 및 제57-3회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가

AA+

원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
부정적

한국기업평가

AA+

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
부정적

NICE신용평가

AA+

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
부정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.

- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에쓰-오일㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황 등 

에쓰-오일 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배회사")는 본 보고서의 연결재무제표 상 지배기업에 해당하며, 연결대상 종속회사는 3개사입니다. 종속기업의 개황은 아래와 같습니다.

(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

S-International Ltd.
1987.10.30
Vistra Corporate Services Centre, 
Ground Floor, NPF Buillding, 
Beach Road, Apia, Samoa
원유거래 중개
1,343
의결권의 과반수 소유
해당사항 없음

동북화학(주)
2001.02.13
울산광역시 울주군 온산읍 당목길 78
액체화학화물 등의 보관과 취급
143,678
의결권의 과반수 소유
해당사항 없음

S-Oil Singapore 
Pte. Ltd.
2019.12.02
50 Collyer Quay #13-03 Oue 
Bayfront Singapore (049321)
윤활기유 제품 트레이딩, 
정유/윤활기유 제품 마케팅 지원
1,030
의결권의 과반수 소유
해당사항 없음

(2) 연결대상회사의 변동내용

보고서 기준일 현재 연결대상 종속기업은 3개사이며, 전년말 대비 연결대상회사의 변동내용이 없습니다.

구 분
자회사
사 유

신규
연결
해당사항 없음
-

해당사항 없음
-

연결
제외
해당사항 없음
-

해당사항 없음
-

(3) 최상위 지배기업 여부

당사의 지배기업은 Aramco Overseas Company B.V.이며, 최상위 지배기업은 Saudi Arabian Oil Company입니다. Aramco Overseas Company B.V. 및 Saudi Arabian Oil Company는 해외 기업이며 종목 코드가 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 국문으로 "에쓰-오일 주식회사", 영문으로 "S-Oil Corporation"입니다. 약식으로는 국문 명칭 "에쓰-오일(주)", 영문 명칭 "S-Oil Corp."을 사용합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1976년 1월 6일 설립하여 1987년 5월 8일 유가증권시장에 상장하고, 현재까지 유지하고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 

(1) 주소 : 서울특별시 마포구 백범로 192
(2) 전화번호 : (02) 3772-5151
(3) 홈페이지 주소 : http://www.s-oil.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

(1) 지배회사인 에쓰-오일 주식회사의 정관에 기재된 사업목적은 다음과 같으며, 현재 주요사업은 석유류 제품, 윤활기유 제품, 석유화학 제품의 제조 및 판매입니다.

①
석유제품, 가스, 윤활기유, 윤활유 그리스, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 수송, 
저장 및 매매

②
원유 및 전호 각 제품의 수출입

③
원유, 가스, 기타 에너지 자원의 탐사, 채취, 처분

④
본 회사가 수시로 건설하거나 취득하는 상기 사업목적 달성에 필요한 부동산 및 
제반 시설, 장비의 소유, 매매, 임대, 운영

⑤
부동산의 매매 및 임대차

⑥
벤처 투자 등 신기술사업 관련 투자, 관리 및 기타 관련업

⑦
전 각호의 목적달성상 직접 또는 간접으로 수반 또는 관련되거나, 
본 회사에 직접ㆍ간접으로 유익한 기타 사업일체

(2) 종속회사 중 S-International Ltd.의 정관 (Memorandum & Articles of Association) 에 기재된 사업목적은 다음과 같습니다.

에쓰-오일 주식회사의 원유수입 자금조달을 원활하게 하기 위하여 
원유거래 중개 역할 수행

(To perform an intermediary role in the crude oil transactions of S-Oil Corporation,
in order to facilitate S-Oil Corporation's financing for crude oil import)

(3) 종속회사 중 동북화학주식회사의 정관에 기재된 사업목적은 다음과 같습니다.

①
액체화학화물 보세저장 보관 및 운송 및 판매업

②
화학제품 수입, 제조 및 판매업

③
일반 석유류 저장 및 판매업

④
항만 하역업

⑤
윤활유 제조 및 판매업

⑥
부동산 임대 및 매매업

⑦
항구 및 해상터미날시설 운영업

⑧
선박통과 운송업에 따른 일체산업(선박운송관련업)

⑨
위 각호에 부대되는 사업일체

(4) 종속회사 중 S-Oil Singapore Pte. Ltd.의 사업목적은 다음과 같습니다.

①
윤활기유 구매 및 판매업

②
마케팅 지원 서비스 제공 (정유제품 및 윤활기유 제품)

기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 라. 종속회사의 사업현황
'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

본 보고서 제출일 현재 당사에 속한 4개의 비상장 계열회사(S-International Ltd., 에쓰-오일토탈윤활유주식회사, 동북화학주식회사, S-Oil Singapore Pte. Ltd.)가 있습니다. 해당 계열회사의 기업고유식별번호는 다음과 같습니다.

회사명
상장여부
법인등록번호
사업자등록번호

S-International Ltd.
외국법인
-
-

에쓰-오일토탈윤활유 주식회사
비상장
110111-2805004
114-86-28752

동북화학(주)
비상장
230111-0072866
610-81-48402

S-Oil Singapore Pte. Ltd.
외국법인
-
-

국내외 계열회사 관련 자세한 내용은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 국내 신용등급

당사는 NICE 신용평가, 한국기업평가, 한국신용평가로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 2020년 상반기말 당사 평가등급은 AA+입니다.

평정일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2018.04.18

회사채

AA+ (안정적)

한국기업평가(AAA ~D)

정기평가

2018.06.19

회사채

AA+ (안정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

본평가

2018.06.19

회사채

AA+ (안정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

본평가

2018.06.20

회사채

AA+ (안정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

본평가

2019.05.22

회사채

AA+ (안정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

본평가

2019.05.24

회사채

AA+ (안정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

본평가

2019.05.24

회사채

AA+ (안정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

정기평가

2019.10.22

회사채

AA+ (안정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

본평가

2019.10.22

회사채

AA+ (안정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

본평가

2019.10.23

회사채

AA+ (안정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

본평가

2020.02.26

회사채

AA+ (안정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

본평가

2020.02.27

회사채

AA+ (안정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

본평가

2020.04.13

회사채

AA+ (부정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

정기평가

2020.05.13

회사채

AA+ (부정적)
한국신용평가 (AAA ~D)
정기평가

2020.06.01

회사채

AA+ (부정적)
NICE신용평가 (AAA ~D)
정기평가

(2) 국제 신용등급

당사는 무디스(Moody's) 및 스탠더드앤드푸어스(S&P)로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 2020년 상반기 말 현재 무디스의 당사 평가등급은 Baa2(안정적), 스탠더드앤드푸어스의 당사 평가등급은 BBB(부정적)입니다.

평정일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2015.01.21*

회사

Baa2 (Stable)

무디스(Aaa ~ C)

-

2020.03.30

회사

BBB (Negative)

S&P(AAA ~ D)

-

* 2020.07.31일 기준, 무디스로부터 Baa2 (Stable)의 신용등급 평가를 받았습니다.

※ 신용등급의 체계 및 등급의 의미

국내
국제
등급 내용

무디스
스탠더드앤푸어스

AAA

Aaa

AAA

원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 
현상태에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떤 환경변화에도 영향을 받지 않을만큼 안정적임

AA+
AA
AA-

Aa1
Aa2
Aa3

AA+
AA
AA-

원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 
AAA 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A+
A
A-

A1
A2
A3

A+
A
A-

원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 
장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB+
BBB
BBB-

Baa1
Baa2
Baa3

BBB+
BBB
BBB-

원리금 지급확실성은 인정되지만 
장래 환경변화로 지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB+
BB
BB-

Ba1
Ba2
Ba3

BB+
BB
BB-

원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 
장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

자.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권 시장
1987년 05월 08일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

(1) 지배회사

최근 5년간 당사의 본점소재지는 아래와 같습니다.

기간
본점소재지

2011.06.27 ~ 현재
서울특별시 마포구 백범로 192

(2) 종속회사

최근 5년간 종속회사의 소재지는 아래와 같습니다.

회사명
기간
본점소재지

S-International Ltd.
2011.02.09 ~ 2017.03.16
Novasage Chambers, PO Box 3018, Level 2, CCCS Building, Beach Road, Apia, Samoa

2017.03.17 ~ 현재
Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor, NPF Buillding, Beach Road, Apia, Samoa

동북화학(주)
2001.02.13 ~ 현재
울산광역시 울주군 온산읍 당목길78

S-Oil Singapore Pte. Ltd.
2019.12.02 ~ 현재
50 COLLYER QUAY #13-03 OUE BAYFRONT SINGAPORE

나. 경영진의 중요한 변동

당사 이사회는 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명, 총 11명으로 구성되어 있습니다. 
2020년 3월 26일 정기주주총회 전ㆍ후의 이사회 구성은 다음과 같으며, 2019년 말과 대비하여 변동이 없습니다.

변경 전
변경 후
비고

구분
성명
구분
성명

사내이사(대표이사)
Hussain A. Al-Qahtani
사내이사(대표이사)
Hussain A. Al-Qahtani
2020년 3월 26일 재선임

기타비상무이사
A.M. Al-Judaimi
기타비상무이사
A.M. Al-Judaimi
2020년 3월 26일 재선임

기타비상무이사
S.A. Al-Hadrami
기타비상무이사
S.A. Al-Hadrami
2020년 3월 26일 재선임

기타비상무이사
S.M. Al-Hereagi
기타비상무이사
S.M. Al-Hereagi
2020년 3월 26일 재선임

기타비상무이사
Ziad T. Al-Murshed
기타비상무이사
Ziad T. Al-Murshed
2020년 3월 26일 재선임

사외이사
김철수
사외이사
김철수
2020년 3월 26일 재선임

사외이사
이승원
사외이사
이승원
2020년 3월 26일 재선임

사외이사
홍석우
사외이사
홍석우
2020년 3월 26일 재선임

사외이사
황인태
사외이사
황인태
2020년 3월 26일 재선임

사외이사
신미남
사외이사
신미남
2020년 3월 26일 재선임

사외이사
Jungsoon Janice Lee
사외이사
Jungsoon Janice Lee
2020년 3월 26일 재선임

총 11명
총 11명
-

다. 최대주주의 변동

2015년 1월 19일, 당사의 대주주였던 한진에너지(주)가 보유주식을 Aramco Overseas Company B.V.(이하 AOC)에 전량 매각하여 최대주주인 AOC의 당사에 대한 보통주 지분율이 63.41%로 증가하였으며, 보고서 제출일 현재까지 동 지분을 유지하고 있습니다.

라. 상호의 변경

당사는 설립 당시 "한ㆍ이석유주식회사"를 상호로 하였다가 이란국영 석유회사의 합작지분 철수에 따라 1980년 6월 28일 "쌍용정유 주식회사"로 상호를 변경하였습니다. 이후 IMF 외환위기 당시 구 쌍용그룹의 구조조정에 따라 쌍용양회공업(주)가 보유한 당사 지분을 자사주로 인수하여 당사가 구 쌍용그룹에서 분리, 독자경영을 시작한2000년 3월 24일부터 현재의 "에쓰-오일주식회사(S-Oil Corporation)"로 상호를 변경하였습니다.

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2012년 02월 07일
Saudi Aramco와 장기 원유구매계약 체결

2015년 01월 19일
Aramco Overseas Company B.V. 의 당사 지분 추가 취득 완료 (한진에너지 보유 지분 전량 28.4%)

2017년 12월 29일
동북화학(주)의 지분 100% 신규 취득(*)

2018년 02월 01일
동북화학(주)가 "에쓰-오일 대규모기업집단"에 계열편입
 - "에쓰-오일 대규모기업집단" 소속회사 : 에쓰-오일, 에쓰-오일토탈윤활유, 동북화학

2019년 12월 02일
S-OIL Singapore Pte. Ltd. 설립

2020년 6월 22일
동북화학(주) 흡수합병 계약(*)

* : 회사는 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 주식 100%를 소유하고 있는 동북화학(주)을 흡수하는 소규모 합병을 결정하였습니다. 합병계약일은 2020년 6월 22일이며, 합병기일은 2020년 9월 17일입니다. 자세한 내용은 2020년 6월 2일에 공시한 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행 가능 주식은 240,000,000주(보통주: 180,000,000주, 우선주: 60,000,000주)이며, 이 중 116,604,719주(보통주: 112,582,792주, 우선주 4,021,927주)를 발행하였습니다.

발행주 중 우선주 184,080주를 자사주로 취득한 바 있으며, 이에 따라 당사의 유통주식수는 116,420,639주(보통주: 112,582,792주, 우선주: 3,837,847주)입니다.

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
180,000,000
60,000,000
240,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
112,582,792
4,021,927
116,604,719
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
112,582,792
4,021,927
116,604,719
-

Ⅴ. 자기주식수
-
184,080
184,080
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
112,582,792
3,837,847
116,420,639
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

공시대상기간 중 자기주식 취득 및 처분에 관한 사항이 없습니다.

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
184,080
-
-
-
184,080
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
184,080
-
-
-
184,080
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
184,080
-
-
-
184,080
-

다. 다양한 종류의 주식

보통주외 보통주 배당률에 비누적적 방법으로 액면가의 연 1%를 추가 배당하는 우선주가 있으며 발행주식수는 4,021,927주입니다.

(단위 : 원)

발행일자
1992년 05월 01일

주당 발행가액(액면가액)
-
2,500

발행총액(발행주식수)
10,054,817,500
4,021,927

현재 잔액(현재 주식수)
10,054,817,500
4,021,927

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
액면금액을 기준으로 하여 비누적적인 방법으로 
보통주식에 대해 지급된 배당금보다 연 1%를 더 배당함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주임
(단, 무배당 결의 시 또는 보통주식에 대해 지급된 배당금보다
연 1%를 더 배당하지 아니하였을 경우에는 
다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 의결권이 부활함)

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

상기 표의 발행총액 및 현재 잔액은 액면가액 기준입니다.

상기 표의 발행일자는 최초발행일 기준이며, 주당 발행가액 등 상세 내역은 아래와 같습니다.

일자
사유
발행주식수(주)
주당 액면가액(원)
액면가기준 발행금액(원)
주당 발행가액(원)
발행가액 합계(원)

1992.05.01
무상증자
912,998
2,500
2,282,495,000
2,500
2,282,495,000

1993.08.31
무상증자
91,300
2,500
228,250,000
2,500
228,250,000

1994.12.09
해외CB주식전환
8,588
2,500
21,470,000
9,362
80,400,856

1994.12.30
해외CB주식전환
8,588
2,500
21,470,000
9,362
80,400,856

1995.01.28
해외CB주식전환
4,294
2,500
10,735,000
9,362
40,200,428

1995.03.07
해외CB주식전환
21,472
2,500
53,680,000
9,362
201,020,864

1995.05.13
해외CB주식전환
8,588
2,500
21,470,000
9,362
80,400,856

1995.07.25
해외CB주식전환
27,482
2,500
68,705,000
9,362
257,286,484

1995.09.01
해외CB주식전환
21,898
2,500
54,745,000
9,362
205,009,076

2003.10.27
해외CB주식전환
153,352
2,500
383,380,000
13,050
2,001,243,600

2003.10.28
해외CB주식전환
6,440
2,500
16,100,000
13,050
84,042,000

2003.11.06
해외CB주식전환
61,340
2,500
153,350,000
13,050
800,487,000

2004.02.18
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.03.19
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.03.24
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.03.25
해외CB주식전환
18,402
2,500
46,005,000
13,050
240,146,100

2004.04.01
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.04.02
해외CB주식전환
15,028
2,500
37,570,000
13,050
196,115,400

2004.04.05
해외CB주식전환
30,670
2,500
76,675,000
13,050
400,243,500

2004.04.08
해외CB주식전환
64,407
2,500
161,017,500
13,050
840,511,350

2004.04.13
해외CB주식전환
21,469
2,500
53,672,500
13,050
280,170,450

2004.04.14
해외CB주식전환
49,072
2,500
122,680,000
13,050
640,389,600

2004.04.15
해외CB주식전환
21,468
2,500
53,670,000
13,050
280,157,400

2004.04.16
해외CB주식전환
58,273
2,500
145,682,500
13,050
760,462,650

2004.04.19
해외CB주식전환
92,010
2,500
230,025,000
13,050
1,200,730,500

2004.04.20
해외CB주식전환
61,340
2,500
153,350,000
13,050
800,487,000

2004.04.21
해외CB주식전환
200,888
2,500
502,220,000
13,050
2,621,588,400

2004.04.22
해외CB주식전환
37,417
2,500
93,542,500
13,050
488,291,850

2004.04.23
해외CB주식전환
57,659
2,500
144,147,500
13,050
752,449,950

2004.04.26
해외CB주식전환
161,016
2,500
402,540,000
13,050
2,101,258,800

2004.04.27
해외CB주식전환
5,520
2,500
13,800,000
13,050
72,036,000

2004.04.28
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.04.29
해외CB주식전환
30,363
2,500
75,907,500
13,050
396,237,150

2004.04.30
해외CB주식전환
18,709
2,500
46,772,500
13,050
244,152,450

2004.05.03
해외CB주식전환
119,614
2,500
299,035,000
13,050
1,560,962,700

2004.05.05
해외CB주식전환
122,681
2,500
306,702,500
13,050
1,600,987,050

2004.05.06
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.05.07
해외CB주식전환
30,670
2,500
76,675,000
13,050
400,243,500

2004.05.17
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.05.24
해외CB주식전환
15,641
2,500
39,102,500
13,050
204,115,050

2004.05.28
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.06.03
해외CB주식전환
92,010
2,500
230,025,000
13,050
1,200,730,500

2004.06.04
해외CB주식전환
12,268
2,500
30,670,000
13,050
160,097,400

2004.06.08
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.06.10
해외CB주식전환
12,268
2,500
30,670,000
13,050
160,097,400

2004.06.25
해외CB주식전환
49,072
2,500
122,680,000
13,050
640,389,600

2004.07.05
해외CB주식전환
6,440
2,500
16,100,000
13,050
84,042,000

2004.07.26
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.07.29
해외CB주식전환
36,804
2,500
92,010,000
13,050
480,292,200

2004.08.05
해외CB주식전환
306
2,500
765,000
13,050
3,993,300

2004.08.18
해외CB주식전환
9,201
2,500
23,002,500
13,050
120,073,050

2004.08.19
해외CB주식전환
18,402
2,500
46,005,000
13,050
240,146,100

2004.08.23
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.08.25
해외CB주식전환
122,681
2,500
306,702,500
13,050
1,600,987,050

2004.08.30
해외CB주식전환
39,871
2,500
99,677,500
13,050
520,316,550

2004.09.01
해외CB주식전환
32,204
2,500
80,510,000
13,050
420,262,200

2004.09.07
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.09.10
해외CB주식전환
149,057
2,500
372,642,500
13,050
1,945,193,850

2004.09.13
해외CB주식전환
61,340
2,500
153,350,000
13,050
800,487,000

2004.09.23
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.10.11
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.10.12
해외CB주식전환
9,201
2,500
23,002,500
13,050
120,073,050

2004.10.14
해외CB주식전환
19,015
2,500
47,537,500
13,050
248,145,750

2004.10.15
해외CB주식전환
24,536
2,500
61,340,000
13,050
320,194,800

2004.10.25
해외CB주식전환
8,587
2,500
21,467,500
13,050
112,060,350

2004.10.29
해외CB주식전환
13,495
2,500
33,737,500
13,050
176,109,750

2004.11.09
해외CB주식전환
4,907
2,500
12,267,500
13,050
64,036,350

2004.11.15
해외CB주식전환
30,670
2,500
76,675,000
13,050
400,243,500

2004.11.17
해외CB주식전환
613
2,500
1,532,500
13,050
7,999,650

2004.11.23
해외CB주식전환
460,056
2,500
1,150,140,000
13,050
6,003,730,800

2004.11.24
해외CB주식전환
48,458
2,500
121,145,000
13,050
632,376,900

2004.11.30
해외CB주식전환
76,062
2,500
190,155,000
13,050
992,609,100

2004.12.01
해외CB주식전환
9,200
2,500
23,000,000
13,050
120,060,000

합계
4,021,927
-
10,054,817,500
-
41,518,647,370

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주(112,582,792주) 중 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다.

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
112,582,792
-

우선주
4,021,927
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
4,021,927
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
112,582,792
-

우선주
-
-

무배당 결의 시 또는 보통주에 대해 지급한 배당금보다 연 1%를 더 배당하지 않을 경우, 우선주의 의결권이 다음 주총부터 우선적 배당 결의 시까지 부활합니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 극대화를 위해 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 시행하여 왔으며, 2000년부터 중간배당을 실시하고 있습니다. 배당액 규모는 회사의 경영실적, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 현금 등을 감안하여 결정하는 바, 당기(제 46기)는 중간배당을 실시하지 않았습니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제46기
제45기
제44기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
-947,532
65,429
258,035

(별도)당기순이익(백만원)
-948,296
62,602
253,777

(연결)주당순이익(원)
-8,139
561
2,216

현금배당금총액(백만원)
-
23,380
87,411

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
35.73
33.88

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.2
0.7

우선주
-
0.4
1.0

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
750

우선주
-
225
775

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

상기 주당순이익은 보통주 기본주당 순이익입니다.
현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 중간배당금을 포함한 금액입니다.
현금배당수익률은 배당기준일 2영업일전부터 과거 1주일간 주식종가의 산술평균에 대한 주당배당금의 비율입니다.
지배기업 소유주지분 기준 당기순이익은 연결기준 당기순이익과 동일합니다.

※ 중간배당 실시 내역

구분
제46기
제45기
제44기
비고

주당배당금(원)
-
100
600
보통주/우선주 동일

배당금총액(백만원)
-
11,642
69,852
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 요약 재무 현황

당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분합니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
계

제46기 상반기
제45기 상반기
제46기 상반기
제45기 상반기
제46기 상반기
제45기 상반기
제46기 상반기
제45기 상반기

1. 매출액

외부매출액
 (비중)
6,547,843 
(75.70%)
9,076,100 
(77.68%)

705,151 

(8.15%)

709,293 

(6.07%)

1,397,228 

(16.15%)

1,898,055 

(16.25%)

8,650,222 

(100%)

11,683,448 

(100%)

부문간 내부매출액
 (비중)

1,864,123 

(77.31%)

2,422,435 

(79.53%)

116,031 

(4.81%)

79,864 

(2.62%)

431,189 
(17.88%)
543,438 
(17.84%)

2,411,343 

(100%)

3,045,737 

(100%)

계
 (비중)

8,411,966 

(76.05%)

11,498,535 

(78.07%)

821,182 

(7.42%)

789,157 

(5.36%)

1,828,417 
(16.53%)
2,441,493 
(16.57%)

11,061,565 

(100%)

14,729,185 

(100%)

2. 영업이익

-1,548,676

-45,332

219,535

69,699

157,574
155,481

-1,171,567

179,848

3. 고정자산

유형 및 무형자산
 (비중)
6,984,457 
(68.76%)
6,761,745 
(68.14%)

205,575 

(2.03%)

175,451 

(1.77%)

2,967,327 
(29.21%)
2,986,592 
(30.09%)

10,157,359 

(100%)

9,923,788 

(100%)

감가상각비 등
 (비중)
196,465 
(68.77%)
181,904 
(65.71%)

4,477 

(1.57%)

6,509 

(2.35%)

84,754 
(29.66%)
88,425 
(31.94%)

285,696 

(100%)

276,838 

(100%)

※ 작성기준
 ○ 자산 배부기준
 - 부문직접자산 : 해당부문에 직접 배부
 - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부 
 ○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부
 - 직접부문 감가상각비 : 해당부문에 직접 배부
 - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 적용

나. 사업부문별 현황

(1) 정유부문

① 산업의 특성

정유산업은 원유를 처리 가공하여 현대 산업사회에 "혈액"과 같은 역할을 하는 각종 석유제품 및 반제품을 생산하는 국가 기간산업입니다. 정제시설의 건설에 막대한 자금과 장기의 공사기간이 소요되는 자본집약적 장치산업이며, 국가경제 및 국민생활에 필수적인 석유제품을 안정적으로 공급하여야 하는 공익성 산업이라고 할 수 있습니다.

한편, 원재료인 원유의 가격이 가격변동의 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 저장, 수송 등의 물류 비용 또한 상당 소요되는 가운데, 중동 산유국의 지정학적 불안요소 및 미국 셰일오일 생산량 등이 원유 가격 변동에 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

또한, 정유제품은 공급면에서는 원유 정제과정에서 일정비율로 제품이 생산되나, 수요면에서는 경질ㆍ저유황제품(휘발유, 경유)에 수요가 집중되어 제품간 수급 불균형에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다.

② 산업의 성장성

국내 석유수요는 국내 경제성장과 밀접한 관계를 가지고 변화해 왔습니다. 최근 전 세계 저성장 기조에도 불구하고 자동차 대수 증가 및 여행객 증가는 수송용 수요의 증가를 견인하고 있으나, 전기차ㆍ수소차 등 친환경 차량 보급 확대 및 LNG 등 타 에너지로 대체현상 지속과 국내 산업구조가 에너지 다소비에서 저소비로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 에너지소비 중 석유는 여전히 상당 수준을 차지하고 있어 그 중요성은 큽니다. 
한편, 세계 경제성장을 견인하는 중국, 인도 및 동남아 지역의 석유제품 수요 증가는 꾸준히 지속될 것이며, 대체에너지 개발에 따른 석유수요 대체는 제한적으로 이루어 질 것이 예상되는 바, 정유산업의 성숙기는 유지될 것으로 보입니다.

③ 경기변동의 특성

정유 제품은 80% 이상이 수송용ㆍ발전용ㆍ산업용으로 사용되고 있으며, 이들 제품에 대한 수요 및 가격은 국내외 경기상황, 민간소비심리 및 대체에너지에 대한 수요 등의 요인에 영향을 받고 있습니다. 또한, 수송용 및 난방용 제품의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

2020년 상반기 납사제품의 경우, 상대적으로 양호한 석유화학제품 역내 마진으로 인하여 NCC (Naphtha Cracking Center) 가동률이 견조하게 유지되었으며, 전분기 대비 시황이 개선되었습니다.
그러나,
가솔린ㆍ항공유ㆍ등유ㆍ경유의 경우
역내외 수요 감소 추세가 지속하면서 약세 기조가 이어지고 있습니다. 특히 2분기 전세계 항공유 수요는 2019년 평균 수준 대비 약 60% 감소되어 있는 상황입니다. 

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 대주주 AOC의 모회사인 사우디아라비아 국영석유회사(Saudi Aramco)의 안정적인 장기원유공급 보장 여건 하에 수익성 위주의 경영전략을 추구하여, 국제화 시대에 맞는 기동성 있고 진취적인 영업활동을 기반으로 아시아ㆍ태평양에서 가장 경쟁력 있고 존경받는 에너지ㆍ화학기업으로 성장하였습니다.
 당사는 세계적 수준의 중질유 분해탈황 시설을 바탕으로 국내외 시장을 연계하는 생산, 마케팅 전략을 통해 효율성을 극대화하고 있습니다. 이러한 중질유 분해탈황 시설은 단순 제조업으로만 인식되던 국내 정유 산업을 고부가가치 수출 산업으로 탈바꿈 시키는 계기가 된 시설로 평가됩니다.

또한, 내수 산업으로 인식되던 국내 정유산업의 기존 관념에서 과감히 탈피해 가동 초기부터 해외시장 개척에 주력한 결과, 수출과 내수의 조화를 통해 국내외 영업 환경 변화에 탄력적으로 대처할 수 있는 능력을 갖추게 되었습니다.

이외에도 국내외로 강화되고 있는 석유제품 품질규격 추세에 대응하여 환경 친화적인 고품질 석유제품 공급을 선도하여 해외 거래처에게 당사의 제품 이미지를 높이고 있습니다.

(2) 윤활부문

① 산업의 특성

윤활기유는 윤활유의 주 원료로, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유 및 그리스 등의 제조시에 사용됩니다. 자동차용 및 선박용 윤활유의 경우에는 윤활기유가 80% ∼ 90% 정도 필요하며, 산업용 윤활유의 경우에는 일반적으로 90% ∼ 99% 정도의 윤활기유가 투입됩니다. 이러한 윤활기유 생산은 기본적으로 대규모의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.

② 산업의 성장성

윤활기유 산업의 성장은 윤활유의 수요에 밀접한 영향을 미치는 산업 경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 연관성을 가지고 있습니다. 국내 시장의 경우 단기적인 경기위축으로 수요가 다소 감소된 양상을 보이고 있으나, 산업 구조의 재편 및 반도체, 서비스 산업 분야의 발전 등으로 인해 중장기 국내 윤활유 수요는 완만한 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다. 
미국과 유럽 등 선진국 시장에서는 윤활유 품질 고급화로 기존의 저급 기유 수요는 감소하는 반면, 당사가 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유 수요는 갈수록 증가하는 추세를 보이고 있음에 따라, 윤활기유 시장도 점차 고품질 위주의 시장으로 전환될 것으로 전망됩니다. 
중국, 동남아시아 등 아시아 시장은 당분간 상대적으로 높은 경제 성장이 예견됨에 따라, 자동차 및 기계 산업의 수요 증가로 인하여 윤활기유 산업 또한 지속적 성장이 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성

윤활기유의 가격 및 수익성은 원유 가격 및 지역별 수급상황과 연관이 있으며, 세계 경기 추이 및 자동차와 윤활유 완제품 산업의 성장률에도 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 주력으로 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유는 향후 윤활유 제품 품질의 고급화 추세에 힘입어 견조한 수요 및 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 전 세계로 확대되어 있는 당사 윤활기유 공급망을 통해 계절적, 지역적으로 판매 물량을 적절히 조절함으로써 수익성 극대화를 위해 힘쓰고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

2020년 2분기에는 미국/유럽/인도 등 주요 윤활유 시장의 수요가 전년 대비 하락하면서 1분기에 이어 윤활기유 가격이 하락세를 보였습니다.
그러나, 6월 들어 전 세계적으로 이동 제한 조치가 완화됨에 따라 윤활유 수요가 회복세를 보이며 윤활기유 가격이 반등하는 양상을 보였습니다.
내수는 국내 수요 감소 가속화 및 제조사 간의 경쟁 심화 등 시장 환경이 더욱 악화되고 있습니다. 그러나, 당사는 고객들과의 밀접한 커뮤니케이션을 통한 서비스 및 문제점 개선 등을 통해 고객사 니즈를 충족시키고, 고객사들의 신규 해외 시장 발굴을 적극 지원하는 등 관계 강화를 통해 market leader로서의 내수 판매 기반을 더욱 안정적으로 유지하고 있습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 단일 공장으로 세계적 수준의 기유 생산시설을 보유하고 있습니다. 1981년 당시 최첨단 공법인 수소첨가 개질 공법을 도입하여 국내에서 최초로 고급 윤활기유를 생산하기 시작하여 이후 30여 년 동안 aramcoDURA 기유, aramcoPRIMA 기유 및 aramcoULTRA 기유 등 다양한 종류의 윤활기유를 생산, 공급함으로써 자동차용, 선박용 및 산업용 윤활유 등 전 산업 분야에 걸친 윤활유에 사용가능한 다양한 윤활기유를 공급하고 있습니다. 이러한 노력의 결과, 거래처들의 다양한 요구사항을 파악하고 이에 부응함과 동시에 산업 기반의 성장에 크게 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 Saudi Aramco와의 라이선스 계약을 통해 윤활기유 브랜드 14종을 당사의 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대하고 있습니다. 
당사는 지속적으로 신제품 개발에 대한 노력을 아끼지 않고 있으며, 또한 호주, 아프리카, 남미 등 새로운 시장에 대한 공급 기회를 확대하기 위한 마케팅 노력도 꾸준히 실시하고 있습니다.

(3) 석유화학부문

① 산업의 특성

석유화학 산업은 납사, 천연가스 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 기초 유분을 생산하고, 이들 제품을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나일론 등) 원료, 합성고무, 기타 정밀 화학 중간재 및 화성품을 제조하는 기초소재 산업으로서, 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원재료를 공급하는 핵심 기간산업입니다.

석유화학 산업은 원재료의 확보, 생산의 집중화, 유통의 합리화를 실현하기 위해 수직 계열화되어 단지를 형성하고 있으며, 장치 산업으로서 초기 투자 비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 자본ㆍ기술 집약적 산업입니다.

② 산업의 성장성

석유화학산업은 기존 산업 분야에 기초 원료 및 중간재를 공급하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라, 미래 성장 첨단 산업과도 밀접한 연관이 있어 경제 성장과 함께 지속적으로 성장 가능한 산업입니다. 
특히 당사의 주요 석유화학제품인 파라자일렌은 합성섬유인 폴리에스터의 주원료인 PTA의 원재료로서, 세계 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류 수요 증가와 더불어 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 또한 전세계 폴리머 수요는 약 275백만톤(2019년 기준)이며, 지난 5년간 연평균 5% 수준의 견조한 성장세를 보였습니다. 특히, PP(폴리프로필렌, Polypropylene) 및 PO(산화프로필렌, Propylene Oxide)는 인도, 동남아시아, 중국 등을 중심으로 견조한 수요 증가를 보일 것으로 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

석유화학산업은 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원료를 제공하는 기초소재 산업으로서, 이들 제품의 수요 및 국내외 경기상황의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다.

또한, 석유화학산업은 원료비가 제조원가의 상당부분을 차지하고 있어 유가변동에 매우 민감합니다. 또한 대규모 투자가 필요한 장치산업의 특성에 따라 투자가 이루어지는 시점에 공급이 크게 증가되어 수급 불균형이 발생하게 되며, 세계 경기 및 수급 조건에 따라 호황/불황을 주기적으로 반복하는 특성을 가지고 있습니다.
폴리머 산업은 합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하는 국내외 가공 성형 업체를 주요 시장으로 하며, 합성수지의 기초원료인 나프타, 프로필렌 등의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

2020년 2분기 아시아 파라자일렌(PX) 시장은 최근 증설된 중국 내 대규모 신규 PX 설비의 상업 가동 등으로 역내 공급 과잉상태를 보이고 있으며, PX-Naphtha spread는 1분기 대비 더욱 하락하였습니다.

아시아 벤젠(BZ) 시장의 경우,
물류/생산/수요 전반에 발생한 경기위축
및 미국과 EU의 폐쇄조치에 따른 수입수요 축소로 2분기말 시황이 약세 마감되었습니다. 

아시아 프로필렌 시장 또한, 세계적인 폐쇄조치 확대로 수요감소 우려가 컸으나, 2분기에 집중된 역내 생산시설의 정기보수 집중 영향으로 공급이 감소되어 상대적으로 견조한 시황을 유지하였습니다.

상
반
기

폴리프로필렌(PP) 시장의 경우, 중국 및 동남아에서의 신규 PP 공장 가동에 따른 공급 증가 및 경기위축/ 외출 자제 등으로 인한 생활용품 수요 감소 영향으로 약세가 지속되었습니다. 

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 높은 수요성장성과 함께 부가가치가 높은 파라자일렌의 최대 생산에 최적화되어 있으며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 국제적 경쟁력을 갖춘 석유화학 생산공정을 보유하고 있습니다.

특히 당사는 2011년 4월, 1조 3천억원의 시설투자를 통해 연산 90만톤 규모의 파라자일렌 신규 생산시설을 성공적으로 가동함으로써, 총 179만톤 규모의 파라자일렌 생산설비를 확보하여 파라자일렌 시장 선도 업체로 자리잡았습니다. 또한, 당사는 정유 부문과 수직 통합된 생산구조에 따라 당사가 생산하는 모든 석유화학제품들에 대하여 국제적 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다.

마케팅 측면에서는, 다양한 국내외 마케팅 채널을 통해 각 제품별 주요 시장에서의 기존 고객 및 잠재 고객과의 네트워크를 강화하고 있으며, 국내외 고정 고객과의 장기 계약 판매 비중을 절반 이상으로 유지함으로써 판매 안정성과 수익성을 동시에 확보하고 있습니다.
또한, 당사는 잔사유 고도화시설을 통해 값싼 연료인 Bunker-C유를 전환하여 Polypropylene 및 Propylene Oxide제품의 원료인 프로필렌을 생산하기 때문에 수직계열화 되어 높은 원가 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 안정적인 생산을 통해 국내 고객의 수요를 충족하고 나아가 고부가 제품의 수출을 통해 국가 경제에도 기여하고 있습니다. 상기 시설의 주요 생산제품은 고객의 니즈 및 용도를 만족시키는 것이 중요한 경쟁 요소이므로 당사는 서울 마곡산업단지에 기술개발센터를 건립하였으며, 이를 통해 시장의 요구에 맞는 제품 개발을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.
당사 PO 제품은 운전과정에서 다량의 부산물이 생산되지 않고 환경오염 물질이 배출되지 않는다는 경쟁우위 요소가 있습니다. 또한, 주요 PO고객이 모두 당사와 인접한 울산석유화학 단지에 위치함에 따라 당사는 물류적인 이점과 함께 고객들의 요구에 신속하게 대응하고 있으며, 해외시장에서는 풍부한 판매 경험과 노하우를 가지고 있는 Saudi Aramco의 자회사인 ATS (Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.)와의 전략적 파트너십을 통해 수출 시장을 개척, 확대해 나가고 있습니다. 

다. 신규사업 등의 내용 및 전망 

당사는 명실상부한 에너지/화학기업으로의 변모를 위하여 2018년에 완공되어 성공적으로 상업 가동된 RUC/ODC 생산시설에 이어, TC2C 기술(원유를 석유화학 물질로 전환하는 기술) 도입을 포함한 석유화학 2단계 프로젝트(명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 투자를 검토하고 있습니다.
현재 타당성 검토를 진행하고 있으며, 해당 프로젝트에 대한 이사회의 최종승인을 득하여 투자가 확정될 경우, 회사의 새로운 성장 엔진으로 사업 포트폴리오 다각화, 경쟁력 제고, 안정적 수익구조 창출 등을 통해 회사의 지속성장 기반을 강화할 것으로 기대합니다. 또한, 미래의 사업환경의 급격한 변화에도 더욱 잘 대응할 수 있을 것으로 예상합니다.

아울러, 당사는 4차 산업혁명 등으로 인한 외부 환경의 변화에 능동적이고 유연하게 대처하고자 하며, 그 일환으로 벤처투자를 통해 미래 신기술을 확보하고 이에 기반한 신사업 기회를 효과적으로 모색해 나갈 계획입니다. 당사의 주요 벤처투자대상은 정유/화학/윤활 등의 기존 사업들과 시너지가 창출될 수 있는 분야 혹은 회사의 신성장 동력이 될 수 있는 잠재력이 큰 분야들입니다. 예를 들어, 스마트 팩토리 등 당사의 제조 경쟁력을 강화할 수 있는 분야와 소재 사업과 같이 새로운 성장동력이 될 수 있는 분야가 당사의 투자 대상이 될 수 있습니다.

라. 종속회사의 사업현황

종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

구분
투자주식수
지분율(%)
업종
소재지

S-International Ltd.
10
100
원유 및 석유제품의 매입 및 판매
사모아

동북화학(주)
473,000
100
액체화학화물 등의 보관과 취급
울산광역시 울주군

S-OIL Singapore PTE. LTD
1,200,000
100
윤활기유 Trading 및 해외 용역업
싱가포르

종속회사의 2020년 6월 30일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.06.30
당기

자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄이익

S-International Ltd.
1,398
-
1,398
-
5
54

동북화학(주)(*)
142,665
63,043
79,622
5,407
1,453
1,453

S-OIL Singapore Pte. Ltd.(**)
15,712
14,283
1,429
64,637
396
396

(*) 동북화학주식회사는 회사가 실질적인 지배력을 획득한 2017년 10월 1일을 기준으로 연결회사의 종속기업으로 편입되었습니다. 또한 회사는 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 동북화학(주)를 흡수 합병할 계획입니다.
상세한 내용은 2020년 6월 2일에 공시한 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다.
(**) S-OIL Singapore Pte. Ltd

.
는

2019년 12월 중

연결회사의 종속기업으로 편입되었습니다. 

2. 주요 제품 등의 현황

가. 주요 제품 등의 현황

2020년 상반기 제품 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
매출유형
품목
구체적 용도
매출액
비율

정유
제품 및 상품
LPG
난방유 및 자동차용 연료
206,513
2.4%

제품 및 상품
휘발유
자동차 연료
1,147,622
13.3%

제품 및 상품
납사
석유화학제품의 연료
632,089
7.3%

제품 및 상품
등유
난방용 연료
279,678
3.2%

제품 및 상품
항공유
항공기 연료
795,765
9.2%

제품 및 상품
경유
수송,난방용 연료
2,584,326
29.9%

제품 및 상품
Bunker유
산업 및 해상수송용 연료
80,789
0.9%

제품 및 상품
Blending유
해상수송용 연료
321,366
3.7%

제품 및 상품
아스팔트
도로포장용 연료
143,981
1.7%

제품 및 상품
기타
파라핀 제조용 등
355,714
4.1%

소 계
-
6,547,843
75.7%

윤활
제품 및 상품
윤활기유
윤활유 원료 등
692,302
8.0%

제품 및 상품
윤활유
윤활유 등
12,849
0.1%

소 계
-
705,151
8.1%

석유
화학
제품 및 상품
석유화학제품
석유화학제품의 원재료
1,397,228
16.2%

소 계
-
1,397,228
16.2%

총 계
-
8,650,222
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/배럴)

구분
제46기 상반기
(2020년)
제45기
(2019년)
제44기
(2018년)

정유부문
휘발유
57,955
85,998
90,853

나프타
45,680
65,211
71,703

항공유
53,807
91,529
96,050

경유
64,019
94,762
97,820

석유화학부문
석유화학제품
102,260
133,134
139,982

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 현황

당사는 원재료인 원유의 대부분을 당사의 최대주주인 AOC의 모회사이자 사우디아라비아의 국영석유회사인 사우디 아람코사로부터 장기계약에 의거하여 구매하고 있습니다. 2020년 및 과거 2개년 평균 도입 원유가격은 다음과 같습니다.

품목
2020년 상반기
2019년
2018년

원유(단위: $/배럴)

39.18

65.78

70.
52

- 산출기준 : 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균가격

나. 주요 원재료의 가격 변동 원인

2020년 1분기 유가는 COVID-19 확산으로 인한 글로벌 석유수요 둔화, OPEC 및 주요 산유국의 시장 점유율 확대 전략, 원유재고 증가 등으로 인해, 2019년 12월 65 $/B 수준이었던 두바이 유가는 2020년 3월 34 $/B 수준까지 하락하였습니다
 2020년 2분기 유가는 1분기에 이어 글로벌 석유수요 감소가 심화되는 가운데, OPEC 및 주요 산유국의 시장 점유율 확대 전략으로 인해 두바이 유가가 2020년 4월 기준 20 $/B 수준까지 하락하였으나, 이후 OPEC 및 주요 산유국 감산 합의 성사 및 글로벌 석유수요 회복 기대감으로 2020년 6월 41 $/B 수준까지 상승하였습니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사의 생산시설은 정유부문과 윤활부문 및 석유화학부문 총 3개의 사업부문으로 이루어져 있으며, 각 부문별 생산능력은 '표준생산능력 × 연차보수기간을 제외한 가동가능일수'의 방법으로 산출하고 있습니다.

구분
단위
제46기
(2020년 상반기)
제45기
(2019년)
제44기
(2018년)

정유부문
정유제품
천배럴
121,758
234,646
237,775

윤활부문
윤활제품

천배럴

8,135
15,029
15,682

석유화학부문
Basic Chemical

천배럴

19,110
36,348
36,618

Polymer*
천톤
329
666
129

* 상업가동을 시작한 2018년 11월 이후 기준

※ 생산능력의 산출근거 (2020년 상반기 기준)

구 분
단위
표준생산능력
가동가능일수
가동가능시간

정유부문
정유제품
배럴/일
669,000
182.0일
4,368시간

윤활부문
윤활제품

배럴/일

44,700
182.0일
4,368시간

석유화학부문
Basic Chemical

배럴/일

105,000
182.0일
4,368시간

Polymer*
톤/년
705,000
155.5일
3,733시간

* 연 평균 8,000시간 운전기준

나. 생산실적 및 가동률

구분
단위
제46기
(2020년 상반기)
제45기
(2019년)
제44기
(2018년)

생산실적
생산능력 
대비 가동률
생산실적
생산실적

정유부문
정유제품
천배럴
116,672
95.8%
230,575
239,780

윤활부문
윤활제품

천배럴

7,060
86.8%
14,470
15,054

석유화학부문
Basic Chemical

천배럴

19,179
100.4%
36,469
36,667

Polymer*
천톤
298
90.5%
532
86

* 상업가동을 시작한 2018년 11월 이후 기준

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

(단위 : m², 천원 )

[자산항목 : 토지]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
서울 등
35,526
136,348,166
-
-
-
136,348,166
94,145,075

주유소/충전소
전국
127,731
293,991,094
-
3,508,291
-
290,482,803
257,417,432

공장
울산
3,475,633
1,258,763,769
-
-
-
1,258,763,769
738,882,914

사택숙소
울산
36,465
51,390,000
-
-
-
51,390,000
62,196,166

동북화학(주)
울산
63,863
31,842,473
-
-
-
31,842,473
19,403,520

저유소
인천
77,438
38,803,700
-
-
-
38,803,700
32,674,772

영천
30,392
2,531,346
-
-
-
2,531,346
2,721,150

동해
16,032
949,756
-
-
-
949,756
1,156,064

목포
33,412
6,296,236
-
-
-
6,296,236
4,744,490

합계
3,896,492
1,820,916,540
0
3,508,291
-
1,817,408,249
1,213,341,583

[자산항목 : 건물]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
서울등
63,572
109,774,674
-
-
1,729,314
108,045,360
-

주유소/충전소
전국
4
23,856,330
106,205
39,010
408,340
23,515,185
-

공장
울산
188,229
280,071,440
215,206
-
4,340,933
275,945,713
-

사택숙소
울산
28,182
4,976,569
-
-
115,930
4,860,639
-

동북화학(주)
울산
1,846
1,473,989
-

24,424
1,449,565
-

저유소
인천
3,520
1,588,330
1,921
-
32,502
1,557,749
-

영천
1,243
300,889
-
-
6,749
294,140
-

동해
530
5,262
-
-
1,005
4,257
-

군산
1,338
354,240
-
-
8,046
346,194
-

여수
175
9,331
-
-
206
9,125
-

목포
731
541,644
-
-
6,856
534,788

합계
289,370
422,952,698
323,332
39,010
6,674,305
416,562,715
-

[자산항목 : 구축물]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
서울 등
-
898,794
-
-
145,816
752,978
-

주유소/충전소
전국
-
21,008,189
313,094
-
712,272
20,609,011
-

공장
울산
-
991,508,556
8,193,848
-
29,869,554
969,832,850
-

사택숙소
울산
-
598,216
-
-
17,963
580,253
-

동북화학(주)
울산
-
101,325,862

3,190,493
98,135,369
-

저유소
인천
-
8,143,128
242,029
28,479
344,529
8,012,149
-

영천
-
3,485,577
-
-
241,999
3,243,578
-

동해
-
42,017
-
-
5,592
36,425
-

군산
-
4,752,702
-
-
183,880
4,568,822
-

여수
-
148,089
-
-
9,130
138,959
-

목포
-
10,760,579
-
-
294,627
10,465,952
-

합계
-
1,142,671,709
8,748,971
28,479
35,015,855
1,116,376,346
-

[자산항목 : 기계장치]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

공장
울산
-
5,115,640,139
15,726,251
-
110,734,455
5,020,631,935
-

저유소
인천
-
86,179
-
-
12,212
73,967
-

목포
-
641,811
-
-
23,945
617,866
-

영천
-
-
805,337
-
13,691
791,646
-

군산
-
980,262
-
-
48,681
931,581
-

합계
-
5,117,348,391
16,531,588
-
110,832,984
5,023,046,995
-

[자산항목 : 차량운반구]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
서울 등
-
32,004
-
-
6,128
25,876
-

공장
울산
-
1,110,291
3,505
-
278,689
835,107
-

동북화학(주)
울산
-
13,456
-
-
2,117
11,339
-

저유소
인천
-
71,600
-
-
8,950
62,650
-

합계
-
1,227,351
3,505
-
295,884
934,972
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(집기비품)]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
서울 등
-
2,913,661
423,994
196
684,151
2,653,308
-

주유소/충전소
전국
-
28,311
13,262
-
7,716
33,857
-

공장
울산
-
3,737,201
594,738
- 29,066
854,019
3,506,986
-

사택숙소
울산
-
97,496
-
-
22,970
74,526
-

지사
전국
-
181,608
-
23
48,119
133,466
-

동북화학(주)
울산
-
186,192
22,654
-
46,334
162,512
-

S-Oil Singapore
싱가폴
-
-
10,280
-
971
9,309

저유소
인천
-
490,365
954
-
124,044
367,275
-

영천
-
277,071
2,200
-
55,472
223,799
-

군산
-
197,731
-
-
95,583
102,148
-

여수
-
-
-
-
-
-
-

목포
-
461,799
-
-
77,686
384,113
-

제주
-
43,906
1,319
-
8,054
37,171
-

수송반
-
56
-
-
20
36
-

합계
-
8,615,397
1,069,401
- 28,847
2,025,139
7,688,506
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(공기구)]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
서울 등
-
14,829,341
1,639,929
-
2,293,746
14,175,524
-

공장
울산
-
130,386,923
5,223,671
2,280
1,104,172
134,504,141
-

지사
전국
-
8,549
-
-
2,605
5,944
-

동북화학(주)
울산
-
8,119

1,596
6,523
-

저유소
인천
-
303,947
72,771
-
58,416
318,302
-

영천
-
40,782
2,000
-
13,933
28,849
-

군산
-
60,654
2,850
-
13,311
50,193
-

제주
-
101,695
-
-
22,553
79,142
-

목포
-
6,340
-
-
704
5,636

합계
-
145,746,350
6,941,221
2,280
3,511,036
149,174,254
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(영업지원시설)]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

주유소/충전소
전국
-
49,574,077
8,837,885
69,373
9,128,758
49,213,831
-

합계
-
49,574,077
8,837,885
69,373
9,128,758
49,213,831
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(연차보수자산)]

구분
소재지
면적
기초
장부가액
증감
상각
6월말
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

공장
울산
-
221,980,177
16,043,201
-
33,335,579
204,687,799
-

합계
-
221,980,177
16,043,201
-
33,335,579
204,687,799
-

토지를 제외한 생산설비의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략하였으며, KDB산업은행과의 여신거래와 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등에 총 355,178 백만원(외화금액에 대하여 2020년 6월 30일 환율 적용)의 담보가 설정되어 있습니다. 

이와는 별개로 KDB산업은행이 75,168백만원 상당 토지의 토지분양대금반환청구권을 가지고 있으며, KDB산업은행 외 8개 금융기관과의 산업시설자금대출(696,403백만원)과 관련하여 총 2,520,000백만원의 담보가 설정되어 있습니다. 담보제공자산 관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 10. 담보제공자산'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 설비의 신설 및 매입계획 등

① 진행 중인 투자

현
재 진행중인 설비 투자건은 없습니다.

② 향후 투자계획 

당사는 사업포트폴리오 다각화, 경쟁력 제고, 안정적 수익구조 창출 등을 통한 지속성장 기반 강화 및 새로운 성장 동력 확보를 목적으로 TC2C 기술(원유를 석유화학 물질로 전환하는 기술) 도입을 포함한 석유화학 2단계 프로젝트(명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 투자를 검토하고 있습니다. 현재 타당성 검토를 진행하고 있으며, 향후 해당 프로젝트에 대한 이사회의 최종승인을 득하여 투자가 확정되면 관련 내용을 공시할 계획입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업 부문
매출유형
품목
제46기 상반기
제45기 연간
제44기 연간

정유부문
제품
LPG
수출

-

-
-

내수
155,362
326,825
390,643

합계
155,362
326,825
390,643

휘발유
수출
612,204
1,736,835
1,273,395

내수
535,418
1,520,497
1,465,240

합계
1,147,622
3,257,332
2,738,635

납사
수출
306,582
807,716
824,933

내수
325,507
877,574
1,058,591

합계
632,089
1,685,290
1,883,524

등유
수출
58,428
58,294
111,079

내수
45,681
129,729
159,311

합계
104,109
188,023
270,390

항공유
수출
612,213
2,582,656
2,965,866

내수
144,430
399,879
359,693

합계
756,643
2,982,535
3,325,559

경유
수출
1,172,245
3,090,278
3,725,978

내수
1,369,579
3,947,474
3,758,466

합계
2,541,824
7,037,752
7,484,444

Bunker유
수출
28,203
545,810
351,373

내수
52,586
142,062
169,882

합계
80,789
687,872
521,255

Blending유
수출
321,366
734,032
907,223

내수

-

-
-

합계
321,366
734,032
907,223

아스팔트
수출
73,122
113,083
279,800

내수
70,859
176,814
168,835

합계
143,981
289,897
448,635

기타
수출
57,805
177,620
71,167

내수
297,909
863,107
848,730

합계
355,714
1,040,727
919,897

상품
LPG
수출

-

-
-

내수
51,151
124,643
87,874

합계
51,151
124,643
87,874

휘발유
수출

-

15,492
278,671

내수

-

54
20,436

합계

-

15,546
299,107

납사
수출

-

-
19,918

내수

-

-
-

합계

-

-
19,918

등유
수출
17,243
45,572
38,856

내수
158,326
322,112
314,674

합계
175,569
367,684
353,530

항공유
수출
34,107
50,019
97,322

내수
5,015
99,729
73,783

합계
39,122
149,748
171,105

경유
수출
42,502
114,934
162,497

내수

-

104
9

합계
42,502
115,038
162,506

Bunker유
수출

-

-
-

내수
-
-
-

합계
-
-
-

기타
수출
-
-
142,232

내수
-
-
-

합계
-
-
142,232

윤활부문
제품
윤활기유
수출
519,380
1,202,164
1,307,465

내수
172,876
274,058
297,206

합계
692,256
1,476,222
1,604,671

상품
윤활기유
수출
46
2,792
-

내수

-

-
-

합계
46
2,792
-

윤활유
수출
12,849
37,072
30,695

내수

-

-
-

합계
12,849
37,072
30,695

석유화학부문
제품
BTX 등
수출
809,167
1,923,569
2,001,926

내수
517,614
1,416,841
1,132,766

합계
1,326,781
3,340,410
3,134,692

상품
BTX 등
수출
70,447
351,559
402,357

내수

-

183,174
164,403

합계
70,447
534,733
566,760

합계
수출
4,747,909
13,589,497
14,992,753

내수
3,902,313
10,804,676
10,470,542

합계
8,650,222
24,394,173
25,463,295

나. 판매경로 및 판매방법

당사는 아시아 지역을 비롯하여 호주, 유럽, 미국, 남미 등 전세계로 제품을 수출하며시장상황 및 FTA 체결에 따른 이점을 활용하여 직수출 또는 Trading Company, 입찰 참여 등을 통하여 판매합니다.

수출 판매방법의 경우, 제품의 인도가 수출항의 본선 선상에서 이루어지는 FOB (Free on Board), 당사가 화물을 선적하고 운임을 부담하는 CFR (Cost & Freight), 당사가 화물을 선적하고 운임과 보험료를 부담하는 CIF (Cost, Insurance and Freight), 도착운송수단으로부터 양하된 상태로 지정 목적지의 지정 터미널에서 물품을 인도하는 DAT (Delivered At Terminal) 계약 등이 있습니다. 판매조건은 국제적인 상거래 관행에 따라 주로 외상판매를 하고 있습니다.
국내 시장의 경우, 유종별로 다양한 판매경로를 가지고 있습니다. 그중 대부분을 차지하고 있는 소매경질유는 전체의 70% 이상을 주유소를 통하여 판매하고 있으며, 나머지는 직매처 및 소형부판 등을 통하여 직접 판매하고 있습니다. 또한, LPG는 대부분 충전소를 통하여 판매하고 있으며, 항공유는 국내 항공사 및 외국적 항공사에 판매하고 있습니다. 이밖에도 중질유 및 아스팔트, 납사 등을 다양한 산업체 및 석유화학사 등에 공급하고 있습니다.

다. 판매전략

당사는 국내외 고정 고객과의 장기계약 비중을 지속적으로 확대함으로써 판매시 안정성 및 수익성 확보를 추구하고 있으며, 아시아 지역의 공급과잉 상황을 감안하여 호주, 유럽, 미주 및 남미까지 시장을 확대하는 등 고수익 잠재시장 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 성공적으로 추진하기 위한 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.
 - 저비용 고효율의 광고 등을 통한 Brand Value 제고

- 보너스카드 및 제휴카드 확대를 통한 고객만족도 제고 및 고객 고정화

- 거래처 및 고객 관계강화 프로그램 지속 시행

- 최적 판매 Network 구축 및 개별주유소 경쟁력 강화

- 품질차별화 지속 강화

- 대형직매처 및 산업체 공급비율 증대

- 수출의 다변화와 안정적인 고정거래처 지속 확보

라. 주요매출처

2020년 상반기 중 연결기준
매출액의 10% 이상을 차지하는 주요매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.(매출액 비중 18.0%)입
니다. 

6. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원)

수주처
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

Idemitsu Kosan
윤활기유 제품
2016.12.08
2021.12.31
390
44,768
390
44,768
-
-

대한유화주식회사
납사
2020.01.06
2020.12.31
7,093
321,472
7,093
321,472
-
-

Aramco Trading Singapore
경유, 납사, 항공유 등
2020.01.28
2020.12.31
28,983
1,558,513
28,983
1,558,513
-
-

덕양케미칼
프로판 등
2018.02.09
15년
-
-
-
-
-
-

대한항공
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
1,122
78,304
1,122
78,304
-
-

방위사업청
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
1,243
87,778
1,243
87,778
-
-

아시아나항공
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
-
-
-
-
-
-

수협
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
151
12,303
151
12,303
-
-

주한미군
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
56
10,198
56
10,198
-
-

해운조합
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
28
3,903
28
3,903
-
-

조달청
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
8
797
8
797
-
-

기타 국제항공사
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
798
64,152
798
64,152
-
-

기타 국내항공사
정유제품
2020.01.01
2020.12.31
538
46,763
538
46,763
-
-

합 계
40,410
2,228,951
40,410
2,228,951
-
-

※ 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 거래는 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 주요 시장위험

(1) 외환위험

당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에따라 원-달러환율 상승 시 발생하는 환차손과 환율 하락시의 영업이익 감소영향이 리스크관리의 주요 대상입니다

당사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며,이 시스템에 따라 영업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다.

(2) 제품마진 변동위험

당사는 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변동위험에 노출되어 있으며, 계절에 따른 수요 변화 등에 의한 마진변동 위험, 세계경제변화에 따른 정제마진 변동위험 등에도 노출될 수 있습니다. 이에, 당사의 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화 하는데 있습니다.

당사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품을 대부분 당월에 판매하여 재고를 일정 수준으로 관리하고 있으며, 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며, 이로 인해 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.
당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

(4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격변동위험

당사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

나. 위험관리 방식

(1) 위험관리 전략

당사는 투기적 거래를 배제하고 실물거래와 연계된 헷징을 통해 노출된 위험을 제거 또는 최소화하는 전략을 취하고 있습니다. 

(2) 위험관리 방법

당사는 외환위험 관리를 위하여 순외화부채의 환차손익과 영업이익에서 발생하는 환차손익이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 보유하는 방법을 취하고 있으며, 'Cash Management Committee'를 수시로 개최하여 환율 등 변동이 회사의 손익에 미치는 영향을 정기적으로 모니터링하고 있습니다. 또한 회사는 전사적인 위험 전자경보 시스템에 금융시장 위험요소를 반영하여 상시 모니터링이 가능하도록 하는 등 금융시장 위험관리에 만전을 기하고 있습니다. 제품마진 변동위험 관리를 위하여 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다. 

(3) 경영방침상 파생상품거래 제한 

당사는 이사회 운영규정에 의거 사전에 규정된 파생상품 거래 대상에 대하여 손실금액 및 수량 한도를 설정하고, 그 한도 내에서 운용하고 있습니다. 따라서, 이사회가 정한 한도를 초과하는 매매목적의 파생상품 거래는 이사회의 승인을 득하도록 제한하고 있습니다.

다. 위험관리 조직

(1) 위험관리 조직 및 인원 등

당사는 제품가격 변동위험과 관련한 관리조직으로 CTRMC (Commodity Trading Risk Management Committee)와 환율 변동위험과 관련한 관리조직으로 CMC(Cash Management Committee)를 운용하고 있습니다. 더불어 회사는 전사적인 위험관리를 위하여 CEO를 의장으로 한 ERM (Enterprise Risk Management) Committee를 정기적으로 개최하고 있습니다.

(2) 위험관리 내부운영방침, 관리 및 절차 등

제품가격 변동위험 관리의 필요성이 제기될 경우, 관련 부문은 보고서를 작성하여 CTRMC의 승인을 득한 후 시행하고 있습니다. 환위험, 이자율 위험 및 기타 금융위험 관리를 위해서는, 금융시장을 모니터하여 관련 부문이 작성한 보고서를 CMC가 검토하고 대응방안을 마련하게 됩니다. 또한 동 대응결과는 정기적으로 회사의 전사적 위험관리기구인 ERM Committee에 보고되고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품의 분류

(단위 : 백만원)

구분
2020.06.30
2019.12.31
2018.12.31

자산
부채
자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도계약(단기매매)
18,875
38,428
566
5,451
3,427
2,605

Commodity Swap(단기매매)
433
4,834
-
2,709
1,163
7,163

합계
19,308
43,262
566
8,160
4,590
9,768

유동부문
19,308
43,262
566
8,160
4,590
9,768

비유동부문
-
-
-
-
-
-

단기매매파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있습니다. 위험회피 파생상품은 만약 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.

나. 통화선도계약

2020년 6월 30일 현재 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 통화선도 계약의 평가이익 18,875백만원은 당기손익으로 인식하였으며, 평가손실 38,428백만원
중 위험회피에 효과적인 부분 평가손실 15,001백만원을 기타포괄손익으로 인식하고 이를 제외한 부분을 당기손익으로 인식하였습니다. 당기 중 통화선도 계약으로 인한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

은행
계약금액
계약환율
계약일
만기일
Sell/Buy
평가
(손)익
비고

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.45
2020/01/02
2020/07/10
Buy
1,010

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.20
2020/01/02
2020/07/17
Buy
1,014

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.00
2020/01/02
2020/07/24
Buy
1,018

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.60
2020/01/02
2020/08/07
Buy
1,023

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.40
2020/01/02
2020/08/14
Buy
1,025

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.20
2020/01/02
2020/08/21
Buy
1,027

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.55
2020/01/02
2020/09/11
Buy
1,034

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.35
2020/01/02
2020/09/18
Buy
1,036

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.15
2020/01/02
2020/09/25
Buy
1,038

JP Morgan
$20,000,000.00
1,149.75
2020/01/02
2020/10/08
Buy
1,041

ING
$20,000,000.00
1,149.23
2020/01/02
2020/10/16
Buy
1,048

ING
$20,000,000.00
1,149.00
2020/01/02
2020/10/23
Buy
1,050

ING
$20,000,000.00
1,148.54
2020/01/02
2020/11/06
Buy
1,053

ING
$20,000,000.00
1,148.31
2020/01/02
2020/11/13
Buy
1,055

ING
$20,000,000.00
1,148.08
2020/01/02
2020/11/20
Buy
1,057

ING
$20,000,000.00
1,147.40
2020/01/02
2020/12/11
Buy
1,062

ING
$20,000,000.00
1,147.17
2020/01/02
2020/12/18
Buy
1,064

농협
$300,000,000.00
1,230.80
2020/05/21
2020/07/22
Buy
-8,350

신한
$200,000,000.00
1,233,94
2020/05/27
2020/07/13
Buy
-6,189

KEB하나
$200,000,000.00
1,233,85
2020/05/27
2020/07/20
Buy
-6,175

신한
$100,000,000.00
1,198.59
2020/06/26
2020/08/12
Buy
416

KEB하나
$100,000,000.00
1,198.45
2020/06/26
2020/08/19
Buy
423

JP Morgan
$200,000,000.00
1,200.25
2020/06/29
2020/09/29
Buy
381

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.35
2020/01/02
2020/07/10
Sell
-1,012
현금흐름위험회피회계 적용

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,152.10
2020/01/02
2020/07/17
Sell
-1,016
〃

BNP Paribas
$20,000,000.00
1,151.90
2020/01/02
2020/07/24
Sell
-1,020
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.50
2020/01/02
2020/08/07
Sell
-1,025
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.30
2020/01/02
2020/08/14
Sell
-1,027
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,151.10
2020/01/02
2020/08/21
Sell
-1,029
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.45
2020/01/02
2020/09/11
Sell
-1,036
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.25
2020/01/02
2020/09/18
Sell
-1,038
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,150.05
2020/01/02
2020/09/25
Sell
-1,040
〃

JP Morgan
$20,000,000.00
1,149.65
2020/01/02
2020/10/08
Sell
-1,043
〃

ING
$20,000,000.00
1,149.13
2020/01/02
2020/10/16
Sell
-1,050
〃

ING
$20,000,000.00
1,148.90
2020/01/02
2020/10/23
Sell
-1,052
〃

ING
$20,000,000.00
1,148.44
2020/01/02
2020/11/06
Sell
-1,055
〃

ING
$20,000,000.00
1,148.21
2020/01/02
2020/11/13
Sell
-1,057
〃

ING
$20,000,000.00
1,147.98
2020/01/02
2020/11/20
Sell
-1,059
〃

ING
$20,000,000.00
1,147.30
2020/01/02
2020/12/11
Sell
-1,064
〃

ING
$20,000,000.00
1,147.07
2020/01/02
2020/12/18
Sell
-1,066
〃

KEB하나
JPY 1,009,968,750
11.1943
2020/06/29
2020/07/21
Buy
-25

합계
평가이익 계
18,875
-

평가손실 계
-38,428
-

상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받습니다.

다. Commodity Swap

2020년 6월 30일 현재 회사는 제품의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 Commodity Swap 계약을 체결하고 있으며 동 평가이익 433백만원은 당기손익에 반영하였습니다. 또한, 동 평가손실 4,834백만원 중 4,241백만원은 당기손익에, 593백만원은 전기손익에 반영하였습니다. Commodity Swap 계약으로 인한 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래처
거래구분
계약일
만기일
평가(손)익

J.ARON & COMPANY
Dubai
2019.08.29
2020.08.31
-4,780

J.ARON & COMPANY
Dubai
2020.06.03
2020.07.31
27

Morgan Stanley
Dubai
2020.06.16
2020.09.30
267

J.ARON & COMPANY
Dubai
2020.06.16
2020.09.30
139

J.ARON & COMPANY
Gas Oil
2020.06.29
2020.09.30
-27

Morgan Stanley
Gas Oil
2020.06.29
2020.09.30
-27

합계
평가이익 계
433

평가손실 계
-4,834

9. 경영상의 주요 계약

계약상대방
관련 기술
계약일
기간
내용
비고

IFP/Axens

Prime-G+
2005.04.30
15년
ULSG 제조를 위한 Gasoline 탈황기술
계약기간만료

RFCC Revamp
2005.06.27
15년
Catalyst Stripper Packing Technology Transfer Agreement
계약기간만료

SHU
2006.03.08
15년
R2R LCN의 황,벤젠 저감
-

Paramax
2008.05.22
15년
Naphtha를 방향족제품으로 개질한 후 
Toluene, Xylene, Heavy Aromatic으로부터 PX 제조
-

MTBE, C4 Selective Hydrogenation, 
Superfractionation
2014.04.11
10년
Technology Transfer Agreement (RUC Project, C4B)
-

RFCC Upgrading
2014.11.12
15년
RFCC Upgrading Process License Agreement
-

#1 RHDS Revamping
2018.07.11
8년
#1 RHDS License and Process Book Supply Agreement

CB&I
SRU O2 Enrichment System
2007.12.24
15년
SRU, TGTU 공정의 H2S 처리능력 증가, BCC Ph-1 
(Oxygen Injection, Tail Gas Treating)
-

ExxonMobil
MSDW
2002.10.16
20년
HYC Bottom(Hydrocrackate)에서 왁스성분 제거 공정
-

MSDW
2004.06.08
18년
Waxy Oil에서 선택적 왁스성분 제거 공정
-

PxMax
2006.12.11
15년
Toluene으로부터 P-X 생산공정의 원료인 Xylene(PX Rich)과 Benzene 제조
-

DuPont
Alkylation
2007.03.13
15년
고품질 Gasoline Blending Stock 제조
-

Sulfuric Acid Regeneration
2007.05.08
15년
Alkylation 공정 촉매(황산)의 Regeneration
-

Shell Global Solutions
HYC Upgrading
2014.07.23
15년
Shell Fuel Hydrocracking Process License Agreement
-

MHC Revamping
2014.12.24
15년
Shell Mild Hydrocracking and
Catalytic Dewaxing Process License Agreement
-

GTC
#2 PX BEU Revamping
2015.04.13
15년
Benzene Extraction Process License Agreement
-

동광화학
원료탄산혼합가스 및 부생가스 매매계약
2014.07.23
15년
#1HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약
-

Sumitomo Chemical
PP
2015.11.10
20년
Polypropylene License Agreement
-

2015.11.10
8년
PP Catalyst Supply Agreement
자동 연장

PO
2015.11.10
20년
Propylene Oxide License Agreement
-

2015.11.10
10년
Epoxidation Catalyst Supply Agreement
자동 연장

PP, PO 공통
2015.11.10
10년
Service Agreement
-

UOP
CFU LPG Unit MEROX Process
2016.06.27
10년
Merox Process License Agreement
-

Saudi Aramco
-
2012.02.07
20년
장기 원유 구매계약 체결
-

덕양케미칼
-
2018.02.09
15년
수소, 스팀 공급 계약
-

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 윤활 연구

국내 윤활기유 산업을 선도해 온 당사는 축적된 기술력 및 노하우를 한 단계 높이기 위하여, 2017년 최신 설비의 연구소를 신축하였으며, 친환경 고품질 윤활유 제품 개발을 통해 고객 만족을 선도해 나가고자 합니다.

당사에서 생산된 다양한 등급의 고품질 윤활기유를 사용하여, 수명이 길어지고 연료 효율이 향상된 윤활유 제품 개발을 자동차 메이커와 공동 진행함으로써, 보다 더 엄격해진 환경 규제와 소비자의 품질 요구를 만족시켜주고 있습니다.

당사에서 생산되는 윤활기유는 API에서 분류하는 다양한 Group 및 점도 등급의 제품을 보유하고 있어, 각종 산업용 윤활유 사용 여건에 적합한 제품을 생산할 수 있습니다. 그리고 연구개발활동을 통하여 최적의 윤활기유와 여러 기능별 첨가제를 조합함으로써, 윤활유 성능을 최대한 발휘할 수 있도록 제품을 개발하고 있습니다.

또한, 실차 시험 및 엔진시험 시스템을 활용하여 업그레이드 되고 있는 규격의 엔진오일 제품 개발에 힘쓰고, 대형 장치 maker 및 첨가제사 기술전문가와의 지속적인 교류를 통한 전문 지식을 함양하여, 윤활유 사업에서 필요한 기술 지원 및 판매 확대 기반을 마련할 것입니다.

(2) 화학기술개발

당사는 올레핀 다운스트림 컴플렉스(ODC, Olefin Downstream Complex)에서 생산되는 고분자 합성수지 관련 화학기술개발(Chemical Technical Service & Development) 활동을 통하여 석유화학사업에서 필요한 기술 역량을 확보하고 경쟁력을 강화하고 있습니다.
이를 위해 서울 마곡산업단지 에쓰-오일 기술개발센터에 화학실험동을 건립하였으며, 화학실험동에서는 고객 기술지원, 고분자 관련 분석, 제품개선 및 개발, 고분자 중합 촉매 및 공정 개선 연구 등을 수행 중에 있습니다. 아울러, 신제품, 신촉매, 신재생 에
너지 등 다양한 분야에서 국내외 유수 대학 및 연구기관 등의 외부 연구기관과 공동으로 연구과제를 수행하여 R&D 역량을 지속적으로 강화하고 있으며
우수한 연구인재를 확보하기 위한 노력을 경주하고 있습니다.

당사는 화학기술개발 활동을 통해 미래 기술에 대한 요구를 반영하고 고객 만족을 향한 끊임없는 혁신을 통하여 '아시아·태평양지역에서 가장 경쟁력 있고 존경받는 에너지·화학기업'이라는 회사의 비전을 공고히 함에 필수적인 기술 역량을 확보하여 회사가 초우량 일류 기업으로 도약하는 데에 기여할 것입니다. 

나. 연구개발 담당조직

부문
담당부서
연구개발활동

윤활영업부문
- 윤활R&D팀
윤활유 제품 연구

Chemical기술개발부문
- Chemical기술개발기획팀
- 용도개발/기술지원팀
- 고분자제품개발팀
화학기술개발

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목
2020년 상반기
2019년
2018년

인건비
2,701
11,401
12,339

감가상각비
1,092
1,766
2,071

위탁용역비
658
1,685
560

기타
1,344
2,745
6,041

연구개발비용 계
5,795
17,597
21,011

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
5,005
9,225
9,294

제조경비
790
8,372
11,717

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.07%
0.07%
0.08%

라. 연구개발 실적

구분
연구분야
연구과제
연구결과 및 기대효과

윤활 연구
윤활유 제품 연구

엔진오일 성능 평가를 위한 엔진운전 기술 개발

엔진 연소실의 청정 성능 및 대기 환경을 개선시키는 
엔진오일을 평가하기 위한 엔진 운전 기술 개발

장수명, 고연비 엔진오일 개발

수명 및 연비가 향상되고 내마모성 및 산화안정성이 우수한 엔진오일 개발

변속기유 개발

저온점도 및 마찰특성, 내구성능, 연비성능이 우수한 장수명 변속기유 개발

산업용 윤활유 개발

산업용 기어유, 터빈/베어링유 개발

화학기술개발
공정 및 촉매 연구
아세토페논의 벤조산으로의 전환 공정 연구
당사 산화프로필렌 생성 공정에서 발생하는 부산물인 아세토페논을 활용하여 
고부가가치 물질인 벤조산을 생성하는 공정 연구

고분자 제품 개발
바이오 기반 그래핀 충전제의 개발과 
이를 이용한 PP나노복합재료의 개발
바이오 기반 그래핀 충전제 및 
이를 이용한 기계적 안정성이 향상된PP 복합소재 개발

고분자 제품 개발
컴파운딩용 PP 개발
컴파운딩 및 일반 사출 용도에 적합한 Homo PP 소재 개발

신 재생 에너지
태양광 수소 제조 기술
태양광을 이용하여 물 분해 수소 생산을 위한 광전극(Photoelectric cell) 소재 및 시스템 개발

당사는 단순히 브랜드를 알리기 보다 고객 스스로가 당사 브랜드의 가치를 느끼면서 호감을 형성하는 데 중점을 두고 브랜드 활동을 전개하고 있으며, 고객의 불평을 체계적으로 관리하여 제품/서비스 개선에 적극 활용하고 있습니다.
또한 당사는 소비자가 당사 제품을 이용하는 것에 자부심과 혜택을 느낄 수 있도록 다양한 로열티 프로그램을 운영하고 있습니다. 또한, 상시 이용고객에 대한 혜택 강화를 위해 포인트를 적립해 주는 보너스카드 운영 및 국내 다양한 업종/업체와의 제휴/공동마케팅을 지속 강화하고 있습니다.
당사의 이러한 활동은 고객의 요구사항을 반영하여 체계적으로 시행되고 있으며, 고객의 목소리를 상시적으로 파악하고 개선방안을 수립하기 위해 '고객센터(1644-5151)'를 운영 중에 있습니다. 고객 불평은 소비자가 기업에게 던지는 소중한 메시지라는 차원에서 그 불평의 가치를 이해하고 제품/서비스를 개선하는 데 역점을 두고 있습니다.
당사는 영위하는 사업과 관련하여 상표법에 의해 브랜드를 보호할 목적으로 상호, 제품명, Logo 등 총 460건의 상표권을 국내 및 해외에 출원 및 등록하였으며, 동종 업종을 포함하여 유사상표 사용 기업 적발 시 적절한 법률적 검토를 통해 당사 상표의 도용을 차단하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황

구분
등록번호
취득일
내용
비고

1

US 6232432

2001.05.15

Process for the preparation of p
olycarbonate

2

US 6323305

2001.11.27

Process for preparing polyethylene naphthalate based polymers by using NDCA or it's derivatives

3

10-0326660

2002.02.19

폴리에틸렌 나프탈레이트계 중합체의 제조방법

20.02.26 소멸

4

US 6423812

2002.07.23

Process for preparing polycarbonates

5

10-0364495

2002.11.29

폴리카보네이트 수지의 제조방법

6

10-0364496

2002.11.29

마이크로파를 이용한 폴리카보네이트 수지의 제조방법

7

US 6525109

2003.02.25

Process of preparing polycarbonates using microwave

8

10-0389291

2003.06.16

폴리에스테르계 중합체의 제조방법

9

US 6663961

2003.12.16

Process for preparation of polyester-based polymers

10

10-0493259

2005.05.25

마이크로파 건조법을 이용한 수첨 탈황 촉매 제조방법

11

10-0497851

2005.06.20

솔-젤법을 이용한 수첨탈황 촉매의 제조방법

12

10-0561742

2006.03.09

초음파를 이용한 폴리카보네이트의 결정화 방법

13

10-0561743

2006.03.09

마이크로파와 유기용매를 함유한 가스를 함께 이용한 폴리카보네이트 수지의 고상중합 방법

14

10-0561745

2006.03.09

폴리카보네이트 수지의 제조방법

15

10-1027754

2011.03.31

원자층 증착장치 및 이를 이용한 원자층 증착방법

16

10-1070878

2011.09.29

산화안정성이 개선된 열처리유

17

10-1080763

2011.11.01

장수명 가솔린 엔진오일 조성물

18

10-1120509

2012.02.20

경질원유로부터 침입도 20～80의 아스팔트를 제조하는 방법 및 그에 의하여 제조된 침입도 20～80의 아스팔트

19

10-1174099

2012.08.08

TNU-9 갈로실리케이트 제올라이트 및 그 제조 방법

20

10-1201518

2012.11.08

TNU-10 갈로실리케이트 제올라이트 및 그 제조 방법

21

10-1230951

2013.02.01

표면확산유도 원자층 증착법

22

10-1249482

2013.03.25

이성체화용 촉매, 그 제조 방법 및 그것을 이용한 이성체화 방법

23

10-1263918

2013.05.07

담지촉매 및 이 촉매의 존재하에 진행되는 셀룰로오스의 소르비톨로의 선택적 촉매 전환 방법

24

10-1297663

2013.08.12

탄화수소류 또는 수소 내의 산가스 제거용 흡착제 및 이의 제조방법

25

10-1321100

2013.10.16

촉매활성금속의 농도가 역전된 촉매 및 그 제조방법

26

10-1329994

2013.11.11

복합 금속 산화물 촉매, 그의 제조방법, 및 상기 복합 금속 산화물 촉매를 이용한 디메틸카보네이트의 제조방법

27

10-1358659

2014.01.28

3종 복합 금속산화물 촉매 및 이를 이용한 디메틸카보네이트의 제조 방법

28

10-1369345

2014.02.25

바이모달 세공구조의 탈알킬화 촉매를 이용한 알킬 치환된 C9+ 방향족 화합물의 선택적 저온 탈알킬화 방법

29

10-1377050

2014.03.17

알킬 치환된 Ｃ9+ 방향족 화합물의 선택적인 탈알킬화 방법

30

10-1391136

2014.04.25

그라파이트에 금속 산화물이 전착된 슈퍼커패시터 전극의 제조방법 및 이를 이용한 슈퍼커패시터

31

10-1394343

2014.05.07

유기황 흡착제, 이의 제조방법, 액상 석유유분에서의 유기황 화합물 흡착방법 및 유기황 흡착제의 재생방법

32

US 8735641

2014.05.27

Method for selective dealkylation of alkyl-substituted c9+ aromatic compounds 
using bimodal porous dealkylation catalyst at low temperature

33

10-1404415

2014.05.30

텅스텐이 함유된 선택산화탈황용 촉매 및 이의 제조 방법

34

10-1424680

2014.07.23

슈퍼커패시터용 전극 및 이의 제조방법

35

10-1439839

2014.09.03

디메틸카보네이트 제조를 위한 담지 촉매, 이의 제조방법 및 이를 이용한 디메틸카보네이트의 제조방법

36

10-1528158

2015.06.05

다환 방향족 탄화수고의 선택적 수소화 반응용 촉매 및 이의 제조 방법

37

10-1532713

2015.06.24

액상 탄화수소 내에 포함된 산가스 제거용 흡착제 제조 방법

38

US 9085743

2015.07.21

Low viscosity diesel engine oil composition with improved fuel efficiency

39

10-1554265

2015.09.14

비결정질 실리카알루미나-제올라이트 복합체 및 이의 제조방법

40

10-1565852

2015.10.29

희토류 및 전이금속이 담지된 유기황 흡착제, 이의 제조방법, 
액상 석유 유분에서의 유기황 화합물 흡착방법 및 유기황 흡착제의 재생방법

41

10-1568119

2015.11.05

선택산화탈황 및 수첨탈황 공정을 이용한 접촉분해유분 내 황 화합물 및 술폰 화합물의 제거 방법

42

10-1568120

2015.11.05

폴리이미드-폴리에틸렌글리콜 공중합체 투과증발막 및 그 제조방법

43

ZL 20101013811 6.3

2015.11.25

Long-life Gasoline Engine Oil Composition

44

10-1573780

2015.11.26

다성분계 금속산화물을 포함하는 전극물질이 전착된 커패시터용 전극 및 이의 제조방법

45

10-1615953

2016.04.21

위계다공성 제올라이트의 제조방법 및 이에 따라 제조된 위계다공성 제올라이트의 
노말파라핀 수첨이성화반응 촉매로의 활용방법

46

10-1665577

2016.10.06

경방향족 탄화수소 제조를 위한 수소화 분해 반응용 촉매, 
이의 제조방법 및 이를 이용한 자일렌 함량이 높은 경방향족 탄화수소의 제조방법

47

10-1839983
2018.03.13
중합체 개질용 첨가제 및 그 제조방법

48

10-1864789

2018.05.30

나노버블이 함유된 고효율 혼합연료 제조장치 및 나노버블이 함유된 고효율 혼합연료 제조방법

49

10-1867068
2018.06.05
아세토페논이 포함된 혼합물로부터 선택적 산화반응을 통한 벤조산의 제조방법

50

10-1895497
2018.08.30
경방향족 탄화수소 제조용 수소화 분해 반응 촉매, 
이의 제조방법 및 이를 이용한 경방향족 탄화수소의 제조방법

51

10-1910966
2018.10.17
금속 산화물 촉매의 제조방법 및 이를 이용한 아크릴로니트릴의 제조방법

52

10-1937872

2019.01.07

프로판 암모산화 반응용 촉매, 이의 제조방법 및 이를 이용한 아크릴로니트릴의 제조방법

53

US 10428280
2019.10.01
Method for manufacturing of multi-level pore zeolite and utilization as catalyst 
for hydroisomerization of normal paraffins of multi-level

54

10-2063798

2020.01.02

질소화합물의 함량이 높은 다환 방향족 탄화수소로부터 경방향족 탄화수소 제조를 위한 선택적 수첨처리 공정

55

10-2071542

2020.01.22

아세토페논의 반응증류공정을 통한 벤조산의 제조방법

56
10-2122019
2020.06.05
질화붕소를 포함하는 폴리올레핀 나노복합재료 및 그 제조방법

다. 법률/규정 등에 의한 규제사항

 2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되었으며, 2018년 2월 1일부로 당사와 동북화학은 상호출자제한기업집단으로 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.
「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

라. 환경관련 규제사항

정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.
또한 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다.
이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학물질 위해성 평가 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제46기 상반기
제45기
제44기

(2020.06.30)
(2019.12.31)
(2018.12.31)

[유동자산]

6,090,301

5,628,862

5,854,506

ㆍ현금 및 현금성자산
2,126,374
291,005
664,506

ㆍ매출채권 및 기타채권
1,152,580
1,577,028
1,830,977

ㆍ재고자산
1,835,457
3,196,033
3,139,082

ㆍ기타유동자산
975,890
564,796
219,941

[비유동자산]
10,744,914
10,704,539
10,100,538

ㆍ기타채권
77,899
76,305
66,394

ㆍ기타금융자산
61,076
58,332
47,684

ㆍ공동기업 및 관계기업투자
28,649
30,317
31,552

ㆍ유형자산
10,059,591
10,139,139
9,740,727

ㆍ무형자산
97,768
101,329
104,447

ㆍ기타비유동자산
419,931
299,117
109,734

자산총계
16,835,215
16,333,401
15,955,044

[유 동 부 채]
7,230,879
5,748,660
5,789,047

[비유동부채]
4,077,858
4,088,115
3,696,763

부채총계
11,308,737
9,836,775
9,485,810

[자본금]
291,512
291,512
291,512

[주식발행초과금]
379,190
379,190
379,190

[적립금]
968,751
979,629
977,351

[자기주식]
(1,876)
(1,876)
(1,876)

[이익잉여금]
3,888,901
4,848,171
4,823,057

[소수주주지분]
-
-
-

자본총계
5,526,478
6,496,626
6,469,234

(2020.01.01~
2020.06.30)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
8,650,222
24,394,173
25,463,295

영업이익 (손실)
-1,171,567
420,077
639,460

법인세비용 차감전 순이익 (손실)
-1,365,878
110,351
331,789

당기순이익 (손실)
-947,532
65,429
258,035

지배회사지분순이익
-947,532
65,429
258,035

소수주주(비지배회사)지분순이익
-
-
-

주당이익(단위:원)

보통주 기본 및 희석주당이익
-8,139
561
2,216

우선주 기본 및 희석주당이익
-8,127
586
2,241

연결에 포함된 회사수
4
4
3

보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 연결대상 종속회사인 S-International Ltd., 동북화학주식회사, S-Oil Singapore Pte. Ltd. 에 대한 회사의 소유지분율이 100%이므로 소수주주지분이 없고 지배회사 지분순이익과 당기순이익이 동일합니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제46기 상반기
제45기
제44기

(2020.06.30)
(2019.12.31)
(2018.12.31)

[유동자산]
6,069,526
5,623,541
5,850,562

ㆍ현금 및 현금성자산
2,122,896
288,221
661,678

ㆍ매출채권 및 기타채권
1,139,895
1,577,411
1,830,931

ㆍ재고자산
1,835,457
3,196,033
3,139,082

ㆍ기타유동자산
971,278
561,876
218,871

[비유동자산]
10,872,335
10,831,892
10,230,950

ㆍ기타채권
77,464
75,922
66,017

ㆍ기타금융자산
61,076
58,332
47,684

ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업투자
159,230
159,230
159,102

ㆍ유형자산
9,927,974
10,004,289
9,599,350

ㆍ무형자산
40,188
44,084
47,200

ㆍ기타비유동자산
606,403
490,035
311,597

자산총계
16,941,861
16,455,433
16,081,512

[유동부채]
7,227,697
5,758,293
5,790,228

[비유동부채]
4,198,994
4,211,020
3,829,695

부채총계
11,426,691
9,969,313
9,619,923

[자본금]
291,512
291,512
291,512

[주식발행초과금]
379,190
379,190
379,190

[적립금]
968,793
979,709
977,438

[자기주식]
(1,876)
(1,876)
(1,876)

[이익잉여금]
3,877,551
4,837,585
4,815,325

자본총계
5,515,170
6,486,120
6,461,589

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2020.01.01~
2020.06.30)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
8,586,050
24,393,980
25,463,122

영업이익 (손실)
-1,172,342
420,050
636,848

법인세비용 차감전 순이익 (손실)
-1,366,917
106,241
323,389

당기순이익 (손실)
-948,296
62,602
253,777

주당이익(단위:원)

보통주 기본 및 희석주당이익
-8,146
537
2,179

우선주 기본 및 희석주당이익
-8,133
562
2,204

보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 46 기 반기말 2020.06.30 현재

제 45 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

유동자산

6,090,301

5,628,862

현금및현금성자산

2,126,374

291,005

매출채권

997,790

1,312,318

기타채권

154,790

264,710

기타금융자산

386,350

264,322

파생상품자산

19,308

566

재고자산

1,835,457

3,196,033

기타유동자산

569,484

297,945

당기법인세자산

748

1,963

비유동자산

10,744,914

10,704,539

기타채권

77,899

76,305

기타금융자산

61,076

58,332

공동기업 및 관계기업투자

28,649

30,317

유형자산

10,059,591

10,139,139

무형자산

97,768

101,329

기타비유동자산

278,097

299,033

이연법인세자산

141,834

84

자산총계

16,835,215

16,333,401

부채

유동부채

7,230,879

5,748,660

매입채무

1,044,909

1,655,203

기타채무

792,714

607,960

차입금

4,298,554

2,825,112

파생상품부채

43,262

8,160

당기법인세부채

454

829

충당부채

17,849

3,594

계약부채

20,988

21,601

기타유동부채

1,012,149

626,201

비유동부채

4,077,858

4,088,115

기타채무

271,459

280,779

순확정급여부채

35,059

11,557

차입금

3,771,340

3,554,805

이연법인세부채

240,974

부채총계

11,308,737

9,836,775

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

5,526,478

6,496,626

자본금

291,512

291,512

주식발행초과금

379,190

379,190

적립금

968,751

979,629

자기주식

(1,876)

(1,876)

이익잉여금

3,888,901

4,848,171

자본총계

5,526,478

6,496,626

부채와자본총계

16,835,215

16,333,401

연결 포괄손익계산서

제 46 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 45 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

3,451,821

8,650,222

6,257,292

11,683,448

매출원가

3,469,752

9,526,717

6,197,943

11,210,723

매출총이익(손실)

(17,931)

(876,495)

59,349

472,725

판매비와관리비

146,377

295,072

149,867

292,877

영업이익(손실)

(164,308)

(1,171,567)

(90,518)

179,848

기타수익

107,886

210,672

131,287

173,409

기타비용

112,097

246,821

164,124

238,543

금융수익

173,451

156,477

44,177

72,192

금융비용

161,980

315,371

117,863

227,391

공동기업및관계기업투자주식지분법손익

509

732

1,269

1,945

법인세비용차감전반기순이익(손실)

(156,539)

(1,365,878)

(195,772)

(38,540)

법인세비용(수익)

(89,649)

(418,346)

(48,358)

(4,717)

반기순이익(손실)

(66,890)

(947,532)

(147,414)

(33,823)

반기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)

9,206

(10,878)

(3,876)

(4,567)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

27

(40)

40

36

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

27

(40)

40

36

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

9,179

(10,838)

(3,916)

(4,603)

현금흐름위험회피

9,194

(10,876)

(3,932)

(4,635)

해외사업환산손익

(15)

38

16

32

반기총포괄이익(손실)

(57,684)

(958,410)

(151,290)

(38,390)

주당이익(손실) (단위:원)

보통주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(575)

(8,139)

(1,266)

(291)

우선주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(569)

(8,127)

(1,260)

(278)

연결 자본변동표

제 46 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 45 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

주식발행초과금

적립금

자기주식

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

977,351

(1,876)

4,823,057

6,469,234

6,469,234

반기순이익(손실)

(33,823)

(33,823)

(33,823)

반기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

36

36

36

현금흐름위험회피

(4,635)

(4,635)

(4,635)

해외사업환산손익

32

32

32

반기총포괄이익(손실)

(4,567)

(33,823)

(38,390)

(38,390)

소유주와의 거래

배당금

(17,559)

(17,559)

(17,559)

2019.06.30 (기말자본)

291,512

379,190

972,784

(1,876)

4,771,675

6,413,285

6,413,285

2020.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

979,629

(1,876)

4,848,171

6,496,626

6,496,626

반기순이익(손실)

(947,532)

(947,532)

(947,532)

반기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(40)

(40)

(40)

현금흐름위험회피

(10,876)

(10,876)

(10,876)

해외사업환산손익

38

38

38

반기총포괄이익(손실)

(10,878)

(947,532)

(958,410)

(958,410)

소유주와의 거래

배당금

(11,738)

(11,738)

(11,738)

2020.06.30 (기말자본)

291,512

379,190

968,751

(1,876)

3,888,901

5,526,478

5,526,478

연결 현금흐름표

제 46 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 45 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동현금흐름

545,430

10,932

영업으로부터 창출된 현금흐름

580,619

46,425

이자의 수취

6,642

6,812

이자의 지급

(85,509)

(79,846)

법인세의 환급

40,590

32,844

배당금의 수취

3,088

4,697

투자활동현금흐름

(346,920)

(392,631)

투자활동으로 인한 현금유입

13,148

13,792

유형자산의 처분

4,821

727

무형자산의 처분

1,946

383

기타채권의 감소

5,718

12,181

기타금융자산의 감소

501

기타투자활동 현금유입

663

투자활동으로 인한 현금유출

(360,068)

(406,423)

유형자산의 취득

(228,341)

(373,098)

무형자산의 취득

(379)

(160)

당기손익-공정가치 금융자산의 취득

(2,851)

(4,067)

기타채권의 증가

(4,292)

(4,617)

기타금융자산의 증가

(121,975)

파생상품자산·부채의 정산

(1,860)

(24,463)

기타투자활동 현금유출

(370)

(18)

재무활동현금흐름

1,638,412

764,202

재무활동으로 인한 현금유입

1,807,118

1,026,218

차입금의 증가

1,807,118

1,026,218

재무활동으로 인한 현금유출

(168,706)

(262,016)

차입금의 상환

(123,161)

(218,609)

기타채무의 감소

(33,807)

(25,848)

배당금의 지급

(11,738)

(17,559)

현금및현금성자산의 증가

1,836,922

382,503

기초의 현금및현금성자산

291,005

664,506

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,553)

52

반기말의 현금및현금성자산

2,126,374

1,047,061

3. 연결재무제표 주석

제 46 기 반기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지

제 45 기 반기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 6월 30일 까지

에쓰-오일 주식회사
와 그 종속기업

1. 일반사항 :

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd., 동북화학주식회사 및
S-OIL Singapore PTE. LTD(
이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

가. 지배회사의 개요

에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에
상장되었으며
석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입
업을
영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.

당반기말 현재
보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주식수(주)
지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.
71,387,560
63.41

기관투자자 및 소액주주
41,195,232
36.59

합 계
112,582,792
100.00

계속;

1. 일반사항, 계속 :

나. 종속기업의 현황

(1)
2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 종속기업의 현황
은 다음과 같습니다.

구 분
투자
주식수
소재지
2020.6.30
2019.12.31
업 종
결산월

지배지분율(%)

지배지분율(%)

S-International Ltd.
10주
사모아
100.00
100.00
원유 및 석유제품의 매입 및 판매
12월

동북화학(주)
473,000주
한국
100.00
100.00
액체화학화물 등의 보관과 취급
12월

S-OIL Singapore PTE. LTD
.

1,200,000주
싱가포르
100.00
100.00
윤활기유 Trading 및 해외 용역업
12월

(2)

연결대상 종속기업의
2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재
요약재무상태표와 당
반기와 전반기의
요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.6.30
당반기

자산
부채
자본
매출액
반기순이익
반기총포괄손익

S-International Ltd.
1,398
-
1,398
-
5
54

동북화학(주)
142,665
63,043
79,622
5,407
1,453
1,453

S-OIL Singapore PTE. LTD.(*)
15,712
14,283
1,429
64,637
396
399

(단위:백만원)

구 분
2019.12.31
전반기

자산
부채
자본
매출액
반기순이익
반기총포괄손익

S-International Ltd.
1,343
-
1,343
-
10
52

동북화학(주)
143,678
65,510
78,168
5,491
1,831
1,831

S-OIL Singapore PTE. LTD.(*)
1,030
-
1,030
-
-
-

(*) S-OIL Singapore PTE. LTD
.
는
전기 중
연결회사의 종속기업으로 편입되었으며, 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다. 

다. 연결범위의 변동

당반기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

2
. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의
2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기
연결
재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기
연결
재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

·기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2
. 중요한 회계정책,

계속

:

·
기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
연결
회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

·
기
업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

계속;

2
. 중요한 회계정책,

계속

:

나. 회계정책 

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과동일합니다.

(1) 법인세비용
 
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 전반적인 제품수요 저하 및 유가 하락으로 연결회사의 당반기 재무상태와 재무성과에도 상당한 영향을 주었으며, 향후 COVID-19의 둔화 또는 확산에 따라 2020년 연차재무제표에도 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 

계속;

3. 중요한 회계추정 및 가정,

계속

:

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있습니다. 그러나 COVID-19로 인하여 향후 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 최종적인 영향은 현재 예측할 수 없으며, 연결회사의 반기연결재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

4. 공정가치 :

가. 금융상품 종류별 공정가치

2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일
현재
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

49,759
49,759
49,837
49,837

당기손익-공정가치금융자산
30,765
30,765
9,172
9,172

합 계
80,524
80,524
59,009
59,009

금융부채

파생상품부채
43,262
43,262
8,160
8,160

합 계
43,262
43,262
8,160
8,160

기
타금융자
산 중
공정가치
금융자산과 파생상품자산ㆍ부채
를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다
.

계속;

4. 공정가치, 계속:

나
.
공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 
 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할
 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준3)

(1) 2020년 6월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권
164
-
49,313
49,477

- 채무증권
282
-
-
282

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품
-
19,308
-
19,308

- 지분증권
-
-
11,457
11,457

합 계
446
19,308
60,770
80,524

부 채

당기손익
-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품
-
43,262
-
43,262

합 계
-
43,262
-
43,262

4. 공정가치, 계속:

(2) 2019년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권
220
-
49,313
49,533

- 채무증권
304
-
-
304

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품
-
566
-
566

- 지분증권
-
-
8,606
8,606

합 계
524
566
57,919
59,009

부 채

당기손익
-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품
-
8,160
-
8,160

합 계
-
8,160
-
8,160

계속;

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연
결

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을
보고기간 말에
인식합
니
다
. 당반기 중
반복적인
공정가치
측정치의 수준 1과 수
준 2간의 이동 내역은 없으며,
반복적인
공정가치
측정치의 수준 3의 변동
내
역
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
57,919
47,164

취득
2,851
4,067

반기말금액
60,770
51,231

라. 가치
평가기법 및 투입변수

당반기말 현재
연결
회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치
측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권
49,313
3
현재가치기법
할인율
8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권
11,457
3
순자산가치접근법
할인율
N/A

계속;

4. 공정가치, 계속:

(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도
18,875
2
현재가치기법

제품스왑
433
2
현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도
38,428
2
현재가치기법

제품스왑
4,834
2
현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

연결
회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.
연결

회사의 재무부서는
공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여
연결
회사의 경영진에게 보고합니다.

바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.
민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치
변동이

기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권

이 있습니다.

5. 영업부문별 정보

가. 영업부문에 대한 일반정보

연결회사
는
영업부문을
제품 및
제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문,석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당반기와 전반기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
합 계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

(1) 매출액

외부매출액
6,547,843
9,076,100
705,151
709,293
1,397,228
1,898,055
8,650,222
11,683,448

부문간 내부매출액
1,864,123
2,422,435
116,031
79,864
431,189
543,438
2,411,343
3,045,737

합 계
8,411,966
11,498,535
821,182
789,157
1,828,417
2,441,493
11,061,565
14,729,185

(2) 영업손익
(1,548,676)
(45,332)
219,535
69,699
157,574
155,481
(1,171,567)
179,848

(3) 고정자산

유형 및 무형자산
6,984,457
6,761,745
205,575
175,451
2,967,327
2,986,592
10,157,359
9,923,788

감가상각비 등
196,465
181,904
4,477
6,509
84,754
88,425
285,696
276,838

다. 당반기와 전반기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 반 기
전 반 기

국내매출
3,838,234
5,261,119

동 남 아
1,324,284
1,945,239

중 국
1,146,925
1,500,549

일 본
746,684
913,197

호 주
435,854
444,900

아메리카
393,214
431,971

유 럽
122,559
349,901

기 타
642,468
836,572

합 계
8,650,222
11,683,448

5. 영업부문별 정보, 계속 :

라. 당반기
와
전반기
중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

매출액
관련 보고 부문

당반기

전반기

고객 1(*)

1,570,344
1,940,276
정유 및 석유화학 부문

(*)
회사의 특수관계자인 Aramco Trading Company,

A
ramco Trading Singapore PTE. LTD.
및 Aramco Trading Fujairah FZE 입니다.

6. 재고자산 :

당반기와 전반기 중 연결회사는

각각

재고자산평가손실환입으로
4,443백만원과 
166,762백만원
을 계상하였습니다
.

7.
공동기업 및 관계기업 투자
:

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재
공
동기업 및 관계기업 투
자
에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 업 명
소재국가
결산월
주식수
소유
지분율
취득원가
장부가액

2020.6.30
2019.12.31

공동기업(*)
에쓰-오일토탈윤활유(주)
한국
12월
3,500,001주
50%+1주
20,134
28,649
30,317

합 계
20,134
28,649
30,317

(*) 당반기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

나.
당반기와 전반기 중 공동기업 및 관계기업의
재
무정보 금액을 공동기업 및 관계기업 투자주식 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위: 백만원)

구 분
기 업 명
순자산
지분율
순자산 중
지분 해당액
내부거래 등
장부금액

공동기업

에쓰-오일토탈윤활유
(주)

57,771
50%+1주
28,886
(237)
28,649

(2) 전반기

(단위: 백만원)

구 분
기 업 명
순자산
지분율
순자산 중
지분 해당액
내부거래 등
장부금액

공동기업

에쓰-오일토탈윤활유
(주)

59,929
50%+1주
29,965
(218)
29,747

관계기업(*)
코리아에너지터미널(주)
(1,435)
18%
(258)
258
-

(*) 연결회사는
코리아에너지터미널(주)의 보유지분을
전기 중에 전량 매각하였습니다. 

계속;

7.
공동기업 및 관계기업 투자
, 계속 :

다. 당반기와 전반기 중
공동기업 및 관계기업투자주식
의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

에쓰-오일
토탈윤활유
(주)

에쓰-오일
토탈윤활유
(주)

코리아에너지
터미널(주)
합 계

기 초
30,317
31,537
15
31,552

손익 중 지분
808
1,911
(15)
1,896

미실현 손익
(76)
49
-
49

배당금 수령
(2,400)
(3,750)
-
(3,750)

반 기 말
28,649
29,747
-
29,747

8. 유형자산 :

가.

당반기와 전반기
중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
10,139,139
9,740,727

취득으로 인한 증가
213,375
395,731

차입원가 자본화
로 인한 증가

1,711
1,380

본계정 대체로 인한 증감
(8,932)
(40,170)

처분
(3,649)
(1,704)

감가상각
(282,053)
(272,740)

반기말 순장부금액
10,059,591
9,823,224

계속;

8. 유형자산, 계속 :

나. 2020년 6월 30일 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
101,329
104,447

증가
356
161

본계정 대체로 인한 증감
1,414
472

처분
(1,688)
(418)

상각
(3,643)
(4,098)

반기말 순장부금액
97,768
100,564

10. 담보제공자산 :

신고서 제출일 전일 기준 연결회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산
담보설정액
채권자
내 역
차입잔액

공장부지, 건물,
BTX시설 등

\ 19,350
USD 143,653,600

FR
F 154,786,800
JPY 11,781,000,000

KDB산업은행
유산스차입금 등
\ 594,435
(USD 495,073,811)

건설중인자산(토지)
\ 75,168
KDB산업은행
산업시설자금
\ 45,536

공장부지, 건물, 시설 등(*)

\ 2,520,000
KDB산업은행 등
산업시설자금
\ 696,403

정기예금(질권설정)
\ 26,599
방위사업청
계약이행보증
-

정기예금(질권설정)
\ 4,627
한국산업단지공단
계약이행보증
-

정기예금(질권설정)

\ 88,275
울주군청

주행세 납부 지급보증

-

합 계

\ 1,336,374

(*)

상기 공장부지,건물,시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의산업시설자금대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2020년 6월 30일 현재산업시설자금대출약정의 실행금액은 696,403백만원입니다.

11. 차입금 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

유동부채

당좌미제시수표
566,012
-

원화단기차입금
-
120,000

유산스차입금
2,887,491
2,199,738

유동성사채
699,785
359,813

유동성장기차입금
145,266
145,561

소 계
4,298,554
2,825,112

비유동부채

사채
3,174,668
2,835,495

장기차입금
596,672
719,310

소 계
3,771,340
3,554,805

합 계
8,069,894
6,379,917

계속;

11
. 차입금, 계속 :

나
. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
차입처
만기일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
2020.6.30
2019.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표
신한은행외
-
-
566,012
-

원화단기차입금
KDB산업은행
-
-
-
120,000

유산스차입금
KDB산업은행외
2020.7.6 외
1.39 ~ 1.99
2,887,491
2,199,738

소 계
3,453,503
2,319,738

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출
하나은행
-
-
-
280

산업시설자금
KDB산업은행
2020.11.2 외
1.87 ~ 1.97
10,714
10,714

산업시설자금
KDB산업은행외

2020.10.5
외

2.755
134,552
134,567

소 계
145,266
145,561

(3) 장기차입금

산업시설자금
KDB산업은행
2024.7.31 외
1.87 ~ 1.97
34,821
40,178

산업시설자금
KDB산업은행외
2025.9.30 외
2.755
561,851
679,132

소 계
596,672
719,310

합 계
4,195,441
3,184,609

계속;

11.
차입금, 계속:

다. 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역
발행일
만기상환일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
신고서제출일
2020.6.30

제45-3회 공모
2012.8.28
2022.8.28
3.530
50,000
50,000

제46-2회 공모
2014.6.26
2021.6.26
3.234
110,000
110,000

제46-3회 공모
2014.6.26
2024.6.26
3.468
70,000
70,000

제47-2회 공모
2014.11.27
2021.11.27
2.706
80,000
80,000

제47-3회 공모
2014.11.27
2024.11.27
2.990
130,000
130,000

제48-1회 공모
2015.10.29
2020.10.29
2.297
230,000
230,000

제48-2회 공모
2015.10.29
2022.10.29
2.391
70,000
70,000

제48-3회 공모
2015.10.29
2025.10.29
2.657
100,000
100,000

제49-1회 공모
2016.4.18
2021.4.18
1.930
230,000
230,000

제49-2회 공모
2016.4.18
2023.4.18
2.101
60,000
60,000

제49-3회 공모
2016.4.18
2026.4.18
2.225
60,000
60,000

제50-1회 공모
2016.9.2
2021.9.2
1.646
210,000
210,000

제50-2회 공모
2016.9.2
2023.9.2
1.722
80,000
80,000

제50-3회 공모
2016.9.2
2026.9.2
1.932
60,000
60,000

제51-1회 공모
2017.2.22
2022.2.22
2.197
230,000
230,000

제51-2회 공모
2017.2.22
2024.2.22
2.438
110,000
110,000

제51-3회 공모
2017.2.22
2027.2.22
2.559
60,000
60,000

제52-1회 공모
2017.9.19
2020.9.19
2.046
130,000
130,000

제52-2회 공모
2017.9.19
2022.9.19
2.317
110,000
110,000

제52-3회 공모
2017.9.19
2024.9.19
2.531
60,000
60,000

제53-1회 공모
2018.7.3
2021.7.3
2.442
110,000
110,000

제53-2회 공모
2018.7.3
2023.7.3
2.617
110,000
110,000

제53-3회 공모
2018.7.3
2025.7.3
2.708
80,000
80,000

제54-1회 공모
2019.6.7
2024.6.7
1.762
110,000
110,000

제54-2회 공모
2019.6.7
2026.6.7
1.769
100,000
100,000

제54-3회 공모
2019.6.7
2029.6.7
1.860
190,000
190,000

제55-1회 공모
2019.11.4
2024.11.4
1.904
160,000
160,000

제55-2회 공모
2019.11.4
2026.11.4
1.926
40,000
40,000

제55-3회 공모
2019.11.4
2029.11.4
2.102
60,000
60,000

제56-1회 공모
2020.3.10
2025.3.10
1.492
440,000
440,000

제56-2회 공모
2020.3.10
2027.3.10
1.549
70,000
70,000

제56-3회 공모
2020.3.10
2030.3.10
1.648
170,000
170,000

사채할인발행차금
(5,403)
(5,547)

소 계
3,874,597
3,874,453

차감 : 유동성사채
(809,717)
(699,785)

합 계
3,064,880
3,174,668

계속;

11.
차입금, 계속:

라. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니
다
(주석 10 참조).

12. 순확정급여부채 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
429,023
409,063

사외적립자산의 공정가치(*)
(393,964)
(397,506)

연결재무상태표상
순확정급여부채

35,059
11,557

(*) 당반기말
현재
사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

398백만
원
(전기말: 408백만원)
이 포함된 금액입니
다
.

나.
당반기와 전반기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다

.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
23,384
21,516

순이자원가
477
(253)

종업원급여에 포함된 총 비용
23,861
21,263

1
3.
우발상황
과
약정사항 :

(가) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
신한은행외

1개
은행과
23,000백만원 및

482백만 USD의
당좌대출약정을 맺고 있으며
,

신한은행외
4개
은행과 314,750백만원

의일반대출약정을 맺고 있습니다.

(나) 신고서 제출일 전일 기준 당사는

KDB산업은행외 18개 은행과
유산스차입금 및
외화지급보증한도와
관련하여
총 4,580
백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다
.

(다) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
신한은행
과
보너스포인트잔액 상환책임 이행 및 2020년 3월 교통세
등의
납부기한 3개월 연장 등에 대하여
총

400,000백만원
한도의

지급보증약정
을 체결하고 있습니다.

(라) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총
1,913백만원
한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

(마) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
비축유 구매 및 석유 수입ㆍ판매부과금 징수유예 지급담보용으로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다
.

(바) 신고서 제출일 전일 기준 당사가
양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 23백만 USD(전기말: 280백만 USD)입니다. 신고서 제출일 전일 기준 회사는
미즈호 코퍼레이트 은행외
3개
금융
기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험
과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

(사) 신고서 제출일 전일 기준 당사는

KDB산업은행외

4개

금융기
관
과 300,000백만원 및 150백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다
.

(아) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에
2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 수익자는 KDB산업은행외 8개 금융기관입니다. 

(자) 신고서 제출일 전일 기준 당사는
서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총

4,965백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다
.

(차) 신고서 제출일 전일 기준 당사가 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

(카) 신고서 제출일 전일 기준 당사의
유형자산
취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은

72,380
백
만원입니다
.

14. 배당금 :

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 11,258백만원 및 우선주 배당금 480백만원은
2020년 4월에 지급되었
습니다
(전기지급액: 보통주 배당금16,887백만원과 우선주 배당금 672백만원

)
.

15. 매출원가 :

당반기와 전반기 중
매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초제품재고액
563,297
684,362
654,126
769,842

당기상품매입액
307,601
773,241
576,389
1,032,827

당기제품제조원가
3,391,252
9,431,381
6,275,284
11,279,108

타계정에서 대체
441
3,859
13,086
23,105

타계정으로 대체
(261,668)
(654,811)
(383,675)
(805,253)

반기말제품재고액
(397,102)
(397,102)
(745,034)
(745,034)

매출원가조정
(134,069)
(314,213)
(192,233)
(343,872)

매출원가
3,469,752
9,526,717
6,197,943
11,210,723

16. 판매비와 관리비 :

당반기와 전반기 중
판
매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
판매비
관리비

당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

급 여
20,733
38,367
16,106
32,302
8,715
17,913
8,109
15,981

퇴직급여
2,881
5,864
3,678
7,131
1,663
3,340
1,809
3,472

복리후생비
2,985
7,689
4,599
9,438
898
3,250
2,080
4,300

교육훈련비
2
13
34
39
178
455
345
643

여비및교통비
347
895
886
1,656
57
407
250
401

사무용품비
31
74
36
71
131
308
136
249

통 신 비
344
1,616
306
1,264
299
689
313
653

차량유지비
83
164
109
202
77
166
94
168

전기및광열비
340
895
507
1,232
255
650
287
691

임 차 료
948
1,648
2,795
4,761
309
627
318
618

저 유 비
5,522
11,033
6,626
13,998
-
-
-
-

지급수수료
3,075
5,928
2,471
5,098
330
626
1,582
2,281

접 대 비
128
359
269
564
116
427
305
607

수출부대비
21,458
51,446
23,710
46,581
-
-
-
-

수선유지비
670
1,387
1,165
2,030
394
1219
1,209
4,259

현장소모품비
91
174
68
110
13
35
23
46

화공약품비
97
312
91
303
-
-
-
-

외주용역비
3,078
5,918
2,570
5,170
2,249
6,787
1,427
3,240

판매촉진및광고비
3,059
4,951
4,971
6,879
1,651
2,902
1,953
3,451

운 반 비
38,371
75,295
35,984
74,287
-
-
-
-

보 험 료
352
681
273
822
45
93
18
36

조세공과금
4,590
5,167
3,865
4,448
5,874
7,026
4,475
5,601

감가상각비
6,693
13,263
5,923
11,727
2,849
5,643
2,754
5,480

무형자산상각비
179
361
135
271
873
1,773
1,133
2,344

사용권자산상각비
2,968
5,811
2,778
5,557
1,021
2,039
928
1,857

대손상각비
(733)
(959)
57
75
-
-
-
-

잡 비
37
92
74
130
51
253
233
353

합 계
118,329
238,444
120,086
236,146
28,048
56,628
29,781
56,731

17. 법인세비용 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율
은

26.8
%
(2
019년 6월
30일

로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율:
12.24%)

입니다.

18. 비용의 성격별 분류 :

당반기와 전반기 중
비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

원재료 및 상품의 사용
2,836,039
8,004,326
5,600,989
9,956,231

제품, 반제품 및 상품의 변동
131,376
408,258
(5,533)
29,398

종업원급여
88,905
187,775
93,326
181,827

전기및광열비
246,019
599,299
337,016
719,124

감가상각 및 무형자산 상각
140,626
285,696
142,783
276,837

사용권자산상각비
14,987
29,852
8,990
16,383

운 반 비
56,997
117,043
51,365
106,916

광 고 비
2,821
4,176
3,568
5,247

기 타 비 용
98,359
185,364
115,306
211,637

매출원가, 판매비 및 관리비 합계
3,616,129
9,821,789
6,347,810
11,503,600

19. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황

관 계
2020.6.30
2019.12.31
비 고

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배
기업

지배기업
Aramco Overseas Co., B.V.
Aramco Overseas Co., B.V.
-

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
에쓰-오일토탈윤활유(주)
-

거래 또는 
채권, 채무
잔액이 있는 
기타 특수관계자

Aramco Trading Company

Aramco Trading Company

Saudi Arabian Oil Company의 종속
기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

-
Aramco Asia Singapore PTE Limited

Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef
Saudi Arabia
Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef
Saudi Arabia

Aramco Chemicals Company
Aramco Chemicals Company

-
Aramco Trading Limited

Aramco Trading Fujairah FZE
Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC

-

The National Shipping Company of Saudi Arabia
The National Shipping Company of Saudi Arabia

Saudi Arabian Oil Company의 관
계기업

현대오일뱅크(주)
현대오일뱅크(주)

나.
당반기와 전반기
중 특
수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자
매출액
매입액
매출채권 등
매입채무 등

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기말
전기말
당반기말
전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company
(*1)

-
-
4,527,014
7,466,416
-
-
811,607
980,684

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)
34,810
42,341
11,765
15,482
3,262
3,596
2,236
3,657

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company

-
27,368
665,322
748,603
-
-
43,126
387,357

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

1,558,513
1,912,908
572,237
355,230
202,566
42,673
32,316
25,207

현대오일뱅크(주) (*2)

159,704

-
142,637

-

4,782
2,100
5,976
14,459

기타
24,983
-
250,209
68,649
8,694
23,931
61,504
49,623

합 계
1,778,010
1,982,617
6,169,184
8,654,380
219,304
72,300
956,765
1,460,987

(*1) 2020년 6월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.

(*2)
현대
오일뱅크(주)와의 교환거래
등의
관련

내역이며, 현대오일뱅크(주)가 특수관계자에 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

19. 특수관계자 거래, 계속 :

다. 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
회 사 명
배당금수령액
배당금지급액 (*)

당반기
전반기
당반기
전반기

지배기업
Aramco Overseas Co., B.V.
-
-
7,183
10,770

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
2,400
3,750
-
-

합 계
2,400
3,750
7,183
10,770

(*) 2019년 및 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금으로, 2020년 및 2019년 4월에 지급되었습니다.

라

.
당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

단 기 급 여
692
648

퇴 직 급 여
103
104

합 계
795
752

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

반기순손실
(947,532)
(33,823)

조 정
6,354
279,904

법인세
수익

(418,346)
(4,717)

감가상각비
282,053
272,740

무형자산상각비
3,643
4,098

리스자산상각비
29,852
16,382

퇴직급여
23,861
21,263

대손상각비
(959)
75

이자비용
88,708
91,127

외화환산손실
50,063
63,549

파생상품거래손실
32,545
33,455

파생상품평가손실
27,667
12,213

유형자산처분손실
78
1,033

재고자산평가손실(환입)

(4,443)
(166,762)

공동기업투자주식지분법이익

(732)
(1,960)

관계기업투자주식지분법손실
-
15

이자수익
(8,098)
(7,354)

외화환산이익
(40,775)
(44,272)

유형자산처분이익
(1,250)
(56)

파생상품거래이익
(37,687)
(14,169)

파생상품평가이익
(19,308)
(579)

배당금수익
(688)
(947)

기 타
170
4,770

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

순운전자본의 변동
1,521,797
(199,656)

매출채권

309,017
(220,267)

기타채권

111,948
(40,131)

기타유동자산

(269,782)
(134,185)

재고자산

1,372,537
(77,152)

매입채무

(600,472)
235,330

기타채무

199,820
(281,764)

기타유동부채

385,443
304,361

순확정급여자산부채
(356)
(326)

충당부채
14,255
15,211

계약부채
(613)
(733)

영업으로부터 창출된 현금흐름
580,619
46,425

나. 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는
거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
52,807
217,542

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
462,719
73,042

장기대여금의 유동성 대체
2,313
5,186

유형자산 취득관련 미지급금의
증감

(14,966)
22,630

회계정책변경으로 인한 사용권자산 증가
-
133,027

사용권자산
증가

9,280
-

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위:백만원)

구 분
2020.1.1
재무현금흐름
비현금변동
2020.6.30

유동성대체
이자비용
리스부채 증가
환율변동
이익잉여금의대체

단기차입금 및 유산스 차입금
2,319,738
1,128,778
-
-
-
4,986
-
3,453,502

유동성사채
359,813
-
339,852
120
-
-
-
699,785

유동성장기차입금
145,561
(123,162)
122,867
-
-
-
-
145,266

사채
2,835,495
678,340
(339,852)
685
-
-
-
3,174,668

장기차입금
719,310
-
(122,867)
229
-
-
-
596,672

미지급배당금
66
(11,738)
-
-
-
-
11,738
66

유동성
기타채무
(리스부채)

68,235
(33,806)
27,540
-
-
-
-
61,969

기타채무
(리스부채)

244,538
-
(27,540)
-
11,348
6,188
-
234,534

재무활동관련 총부채
6,692,756
1,638,412
-
1,034
11,348
11,174
11,738
8,366,462

(2) 전반기

(단위:백만원)

구 분
2019.1.1
재무현금흐름
비현금변동
2019.6.30

유동성대체
이자비용
회계변경
효과 등
환율변동
이익잉여금의 대체

단기차입금 및 유산스 차입금
2,359,208
627,231
-
-
-
15,498
-
3,001,937

유동성사채
434,861
(180,000)
-
103
-
-
-
254,964

유동성장기차입금
140,701
(38,608)
73,042
-
-
-
-
175,135

사채
2,535,816
398,986
-
590
-
-
-
2,935,392

장기차입금
864,811
-
(73,042)
226
-
-
-
791,995

미지급배당금
102
(17,559)
-
-
-
-
17,559
102

유동성
기타채무
(리스부채)

3,680
(25,848)
59,927
-
-
-
-
37,759

기타채무
(리스부채)

63,992
-
(59,927)
-
164,493
2,427
-
170,985

재무활동관련 총부채
6,403,171
764,202
-
919
164,493
17,925
17,559
7,368,269

4. 재무제표

재무상태표

제 46 기 반기말 2020.06.30 현재

제 45 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 46 기 반기말

제 45 기말

자산

유동자산

6,069,526

5,623,541

현금및현금성자산

2,122,896

288,221

매출채권

985,056

1,312,306

기타채권

154,839

265,105

기타금융자산

378,350

258,321

파생상품자산

19,308

566

재고자산

1,835,457

3,196,033

기타유동자산

572,872

301,026

당기법인세자산

748

1,963

비유동자산

10,872,335

10,831,892

기타채권

77,464

75,922

기타금융자산

61,076

58,332

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

159,230

159,230

유형자산

9,927,974

10,004,289

무형자산

40,188

44,084

기타비유동자산

462,807

490,035

이연법인세자산

143,596

자산총계

16,941,861

16,455,433

부채

유동부채

7,227,697

5,758,293

매입채무

1,032,230

1,655,203

기타채무

803,064

618,746

차입금

4,298,554

2,825,112

파생상품부채

43,262

8,160

충당부채

17,849

3,594

계약부채

20,988

21,601

기타유동부채

1,011,750

625,877

비유동부채

4,198,994

4,211,020

기타채무

392,951

405,960

차입금

3,771,340

3,554,805

순확정급여부채

34,703

11,302

이연법인세부채

238,953

부채총계

11,426,691

9,969,313

자본

자본금

291,512

291,512

주식발행초과금

379,190

379,190

적립금

968,793

979,709

자기주식

(1,876)

(1,876)

이익잉여금

3,877,551

4,837,585

자본총계

5,515,170

6,486,120

부채와자본총계

16,941,861

16,455,433

포괄손익계산서

제 46 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 45 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

3,435,214

8,586,050

6,257,197

11,683,226

매출원가

3,456,787

9,470,137

6,201,245

11,217,327

매출총이익(손실)

(21,573)

(884,087)

55,952

465,899

판매비와관리비

143,350

288,255

146,495

286,490

영업이익(손실)

(164,923)

(1,172,342)

(90,543)

179,409

기타수익

107,788

211,303

131,284

177,156

기타비용

110,933

244,742

164,122

238,533

금융수익

173,398

156,391

44,142

72,151

금융비용

163,798

317,527

119,000

229,665

법인세비용차감전반기순이익(손실)

(158,468)

(1,366,917)

(198,239)

(39,482)

법인세비용(수익)

(90,185)

(418,621)

(49,032)

(5,291)

반기순이익(손실)

(68,283)

(948,296)

(149,207)

(34,191)

반기기타포괄손익(법인세효과 차감 후)

9,221

(10,916)

(3,892)

(4,599)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

27

(40)

40

36

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

현금흐름위험회피

9,194

(10,876)

(3,932)

(4,635)

반기총포괄이익(손실)

(59,062)

(959,212)

(153,099)

(38,790)

주당이익(손실) (단위:원)

보통주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(587)

(8,146)

(1,282)

(294)

우선주 기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(580)

(8,133)

(1,276)

(282)

자본변동표

제 46 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 45 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

주식발행초과금

적립금

자기주식

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

977,438

(1,876)

4,815,325

6,461,589

반기순이익(손실)

(34,191)

(34,191)

반기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

36

36

현금흐름위험회피

(4,635)

(4,635)

반기총기타포괄손익

반기총포괄이익(손실)

(4,599)

(34,191)

(38,790)

소유주와의 거래

배당금

(17,559)

(17,559)

2019.06.30 (기말자본)

291,512

379,190

972,839

(1,876)

4,763,575

6,405,240

2020.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

979,709

(1,876)

4,837,585

6,486,120

반기순이익(손실)

(948,296)

(948,296)

반기기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(40)

(40)

현금흐름위험회피

(10,876)

(10,876)

반기총기타포괄손익

(10,916)

(10,916)

반기총포괄이익(손실)

(10,916)

(948,296)

(959,212)

소유주와의 거래

배당금

(11,738)

(11,738)

2020.06.30 (기말자본)

291,512

379,190

968,793

(1,876)

3,877,551

5,515,170

현금흐름표

제 46 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 45 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 백만원)

제 46 기 반기

제 45 기 반기

영업활동현금흐름

544,916

17,166

영업으로부터 창출된 현금흐름

581,463

48,129

이자의 수취

6,635

6,807

이자의 지급

(87,697)

(79,846)

법인세의 환급

41,427

37,379

배당금의 수취

3,088

4,697

투자활동현금흐름

(344,456)

(393,111)

투자활동으로 인한 현금유입

13,148

13,289

유형자산의 처분

4,821

724

무형자산의 처분

1,946

383

기타채권의 감소

5,718

12,181

기타금융자산의 감소

1

기타투자활동 현금유입

663

투자활동으로 인한 현금유출

(357,604)

(406,400)

유형자산의 취득

(228,308)

(373,082)

무형자산의 취득

(160)

당기손익-공정가치 금융자산의 취득

(2,851)

(4,067)

기타금융자산의 증가

(119,975)

기타채권의 증가

(4,241)

(4,610)

파생상품자산·부채의 정산

(1,859)

(24,463)

기타투자활동 현금유출

(370)

(18)

재무활동현금흐름

1,635,807

759,227

재무활동으로 인한 현금유입

1,807,118

1,026,218

차입금의 증가

1,807,118

1,026,218

재무활동으로 인한 현금유출

(171,311)

(266,991)

차입금의 상환

(123,161)

(218,609)

기타채무의 감소

(36,412)

(30,823)

배당금의 지급

(11,738)

(17,559)

현금및현금성자산의 증가

1,836,267

383,282

기초의 현금및현금성자산

288,221

661,678

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,592)

8

반기말의 현금및현금성자산

2,122,896

1,044,968

이익잉여금 처분 (결손금 처리) 계산서

제45기
2019년
1월
1일
부터
제44기
2018년
1월
1일
부터
제43기
2017년
1월
1일
부터

2019년
12월
31일
까지
2018년
12월
31일
까지
2017년
12월
31일
까지

처

분확
정일

2020년
3월
26일

처분확정일
2019년
3월
28일

처분확정일
2018년
3월
23일

에쓰-오일 주식회사
(단위 : 백만원)

과목
제45 기
제44 기
제43 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금(미처리결손금)

39,838

168,178

1,194,154

1. 전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)
19

81

67

2. 중간배당액
(11,642)

(69,852)

(139,705)

가. 현금배당(주당배당금(률))
 보통주,우선주 - 제 45기: 100원 (4%)
 제 44기 : 600원(24%)
 제43기 : 1,200원(48%)
(11,642)

(69,852)

(139,705)

3. 순확정급여부채의 재측정요소
(11,141)

(15,820)

9,636

4. 당기순이익(손실)
62,602

253,777

1,249,156

5. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분손익
-

(8)

Ⅱ. 이익잉여금처분액(결손금처리액)

39,738

168,159

1,119,073

1. 배당금
11,738

17,559

547,273

가. 현금배당(주당배당금(률))
 보통주 -
제 45기 :

100
원(4%)

제 44기
:

150원(6%)

 제43기 : 4,700원(188%)
 우선주 -
제 45기 :

125
원(5%)

제 44기 :

175원(7%)
 제43기 : 4,725원(189%)

11,738

17,559

547,273

2. 사업확장적립금
28,000

150,600

571,800

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)

100

19

81

5. 재무제표 주석

제 46 기 반기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지

제 45 기 반기 : 2019년 1월 1일 부터 2019년 6월 30일 까지

에쓰-오일 주식회사

1. 회사의 개요 :

에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 197
6년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장하였으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입
업을
영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다.

당반기말 현재
보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보통주식수(주)
지분율(%)

Aramco Overseas Co., B.V.
71,387,560
63.41

기관투자자 및 소액주주
41,195,232
36.59

합 계
112,582,792
100.00

2
. 중요한 회계정책 :

가. 재무제표 작성기준

회사의 2020년 6월 30일로 종료하는
6
개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
반
기재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

계속;

2
. 중요한 회계정책,

계속

:

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

·기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·
기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2
. 중요한 회계정책,

계속

:

·
기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

·
기
업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

계속;

2
. 중요한 회계정책,

계속

:

나. 회계정책 

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용
 
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과동일합니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 전반적인 제품수요 저하 및 유가 하락으로 회사의 당반기 재무상태와 재무성과에도 상당한 영향을 주었으며, 향후 COVID-19의 둔화 또는 확산에 따라 2020년 연차재무제표에도 긍정적 또는 부정적 영향을 줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 

계속;

3. 중요한 회계추정 및 가정,

계속

:

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있습니다. 그러나 COVID-19로 인하여 향후 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 최종적인 영향은 현재 예측할 수 없으며, 회사의반기재무제표는 이로 인한 영향이 반영되지 아니하였습니다.

4. 공정가치
:

가. 금융상품 종류별 공정가치

2020년
6월 30일과 2019년 12월 31일 현재
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

49,759
49,759
49,837
49,837

당기손익-공정가치금융자산
30,765
30,765
9,172
9,172

합 계
80,524
80,524
59,009
59,009

금융부채

파생상품부채
43,262
43,262
8,160
8,160

합 계
43,262
43,262
8,160
8,160

기
타금융자산 중

공정가치
금융자산
과 파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

4. 공정가치, 계속:

나
.
공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분
하
며
정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지
 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 
 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 2020년 6월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권
164
-
49,313
49,477

- 채무증권
282
-
-
282

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품
-
19,308
-
19,308

- 지분증권
-
-
11,457
11,457

합 계
446
19,308
60,770
80,524

부 채

당기손익-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품
-
43,262
-
43,262

합 계
-
43,262
-
43,262

4. 공정가치, 계속:

(2) 2019년 12월 31일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권
220
-
49,313
49,533

- 채무증권
304
-
-
304

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품
-
566
-
566

- 지분증권
-
-
8,606
8,606

합 계
524
566
57,919
59,009

부 채

당기손익-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품
-
8,160
-
8,160

합 계
-
8,160
-
8,160

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을
보고기간 말에
인식합
니
다
. 당반기 중
반복적인
공정가치
측정치의 수준 1과 수
준 2간의 이동 내역은 없으며,
반복적인
공정가치
측정치의 수준 3의 변동
내
역
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
57,919
47,164

취득
2,851
4,067

반기말금액
60,770
51,231

4. 공정가치, 계속:

라. 가치평가기법 및 투입변수

당반기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권
49,313
3
현재가치기법
할인율
8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권
11,457
3
순자산가치접근법
할인율
N/A

(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도
18,875
2
현재가치기법

제품스왑
433
2
현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도
38,428
2
현재가치기법

제품스왑
4,834
2
현재가치기법

계속;

4. 공정가치, 계속:

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다.
회사의 재무부서는
공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의
투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.
민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이
기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권
이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 :

가. 영업부문에 대한 일반정보

회사
는
영업부문을
제품 및
제품공정의 특성 등을 고려하여 정유부문, 윤활부문, 석유화학부문으로 구분하고 있습니다.

나. 당반기와 전반기의 영업부문별 재무현황

(단위: 백만원)

구 분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
합 계

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기
당반기
전반기

(1) 매출액

외부매출액
6,547,809
9,076,013
641,049
709,248
1,397,192
1,897,965
8,586,050
11,683,226

부문간 내부매출액
1,864,123
2,422,435
116,031
79,864
431,189
543,438
2,411,343
3,045,737

합 계
8,411,932
11,498,448
757,080
789,112
1,828,381
2,441,403
10,997,393
14,728,963

(2) 영업손익
(1,548,762)
(45,504)
218,935
69,609
157,485
155,304
(1,172,342)
179,409

(3) 고정자산

유형 및 무형자산
6,914,842
6,685,742
158,487
135,203
2,894,833
2,907,464
9,968,162
9,728,409

감가상각비 등
195,262
180,641
3,649
5,840
83,498
87,109
282,409
273,590

다. 당반기와 전반기의 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 반 기
전 반 기

국내매출
3,838,141
5,260,897

동 남 아
1,260,205
1,945,239

중 국
1,146,925
1,500,549

일 본
746,684
913,197

호 주
435,854
444,900

아메리카
393,214
431,971

유 럽
122,559
349,901

기 타
642,468
836,572

합 계
8,586,050
11,683,226

5. 영업부문별 정보, 계속:

라. 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분

매출액
관련 보고 부문

당반기

전반기

고객 1(*)

1,570,344
1,940,276
정유 및 석유화학 부문

(*)
회사의 특수관계자인 Aramco Trading Company
,
A
ramco Trading Singapore PTE. LTD.
및 Aramco Trading Fujairah FZE 입니다.

6. 재고자산 :

당반기와 전반기 중 회사는

각각

재고자산평가손실환입으로
4,443백만원과 166,762백만원
을 계상하였습니다
.

7. 종속기업 및
공
동기업 투자 :

2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 종속기업,
공동기업
및 관계기업 투자에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기 업 명

설립
국가

결산월
주식수
소유지분율
2020.6.30
2019.12.31

종속기업
S-International Ltd.
사모아
12월
10주
100%
1,264
1,264

종속기업
동북화학(주)
한국
12월
473,000주
100%
132,708
132,708

종속기업

S-OIL Singapore Pte. Ltd
.

싱가포르
12월
1,200,000주
100%
1,032
1,032

공동기업(*)
에쓰-오일토탈윤활유(주)
한국
12월
3,500,001주
50%+1주
24,226
24,226

합 계
159,230
159,230

(*) 당반기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

8. 유형자산 :

가. 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
10,004,289
9,599,350

취득으로 인한 증가
213,344
395,715

차입원가 자본화
로 인한 증가

1,711
1,380

본계정 대체로 인한 증감
(8,933)
(40,159)

처분
(3,649)
(1,701)

감가상각
(278,788)
(269,494)

반기말 순장부금액
9,927,974
9,685,091

나. 2020년 6월 30일 현재 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

9. 무형자산 :

당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초 순장부금액
44,084
47,200

증가
-
160

본계정 대체로 인한 증감
1,414
472

처분
(1,688)
(418)

상각
(3,622)
(4,096)

반기말 순장부금액
40,188
43,318

10. 담보제공자산 :

신고서 제출일 전일 기준 회사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

담보제공자산
담보설정액
채권자
내 역
차입잔액

공장부지, 건물,
BTX시설 등

\ 19,350
USD 143,653,600

FR
F 154,786,800
JPY 11,781,000,000

KDB산업은행
유산스차입금 등
\ 594,435
(USD 495,073,811)

건설중인자산(토지)
\ 75,168
KDB산업은행
산업시설자금
\ 45,536

공장부지, 건물, 시설 등(*)

\ 2,520,000
KDB산업은행 등
산업시설자금
\ 696,403

정기예금(질권설정)
\ 26,599
방위사업청
계약이행보증
-

정기예금(질권설정)
\ 4,627
한국산업단지공단
계약이행보증
-

정기예금(질권설정)
\ 88,275
울주군청
주행세 납부 지급보증
-

합 계

\ 1,336,374

(*)

상기 공장부지,건물,시설 및 건설중인자산은 KDB산업은행외 8개 금융기관과의산업시설자금대출약정과 관련하여 담보로 제공되어 있으며, 2020년 6월 30일 현재산업시설자금대출약정의 실행금액은 696,403백만원입니다.

11. 차입금 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

유동부채

당좌미제시수표
566,012
-

원화단기차입금
-
120,000

유산스차입금
2,887,491
2,199,738

유동성사채
699,785
359,813

유동성장기차입금
145,266
145,561

소 계
4,298,554
2,825,112

비유동부채

사채
3,174,668
2,835,495

장기차입금
596,672
719,310

소 계
3,771,340
3,554,805

합 계
8,069,894
6,379,917

계속;

11
. 차입금, 계속 :

나
. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 회사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
차입처
만기일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
2020.6.30
2019.12.31

(1) 단기차입금

당좌미제시수표
신한은행외
-
-
566,012
-

원화단기차입금
KDB산업은행
-
-
-
120,000

유산스차입금
KDB산업은행외
2020.7.6 외

1.39
~ 1.99

2,887,491
2,199,738

소 계
3,453,503
2,319,738

(2) 유동성장기차입금

에너지시설대출
하나은행
-
-
-
280

산업시설자금
KDB산업은행
2020.11.2 외
1.87 ~ 1.97
10,714
10,714

산업시설자금
KDB산업은행외

2020.10.5
외

2.755
134,552
134,567

소 계
145,266
145,561

(3) 장기차입금

산업시설자금
KDB산업은행
2024.7.31 외
1.87 ~ 1.97
34,821
40,178

산업시설자금
KDB산업은행외
2025.9.30 외
2.755
561,851
679,132

소 계
596,672
719,310

합 계
4,195,441
3,184,609

계속;

11.
차입금, 계속:

다. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 회사가 발행한 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역
발행일
만기상환일
이자율(%)
금 액

2020.6.30
신고서제출일
2020.6.30

제45-3회 공모
2012.8.28
2022.8.28
3.530
50,000
50,000

제46-2회 공모
2014.6.26
2021.6.26
3.234
110,000
110,000

제46-3회 공모
2014.6.26
2024.6.26
3.468
70,000
70,000

제47-2회 공모
2014.11.27
2021.11.27
2.706
80,000
80,000

제47-3회 공모
2014.11.27
2024.11.27
2.990
130,000
130,000

제48-1회 공모
2015.10.29
2020.10.29
2.297
230,000
230,000

제48-2회 공모
2015.10.29
2022.10.29
2.391
70,000
70,000

제48-3회 공모
2015.10.29
2025.10.29
2.657
100,000
100,000

제49-1회 공모
2016.4.18
2021.4.18
1.930
230,000
230,000

제49-2회 공모
2016.4.18
2023.4.18
2.101
60,000
60,000

제49-3회 공모
2016.4.18
2026.4.18
2.225
60,000
60,000

제50-1회 공모
2016.9.2
2021.9.2
1.646
210,000
210,000

제50-2회 공모
2016.9.2
2023.9.2
1.722
80,000
80,000

제50-3회 공모
2016.9.2
2026.9.2
1.932
60,000
60,000

제51-1회 공모
2017.2.22
2022.2.22
2.197
230,000
230,000

제51-2회 공모
2017.2.22
2024.2.22
2.438
110,000
110,000

제51-3회 공모
2017.2.22
2027.2.22
2.559
60,000
60,000

제52-1회 공모
2017.9.19
2020.9.19
2.046
130,000
130,000

제52-2회 공모
2017.9.19
2022.9.19
2.317
110,000
110,000

제52-3회 공모
2017.9.19
2024.9.19
2.531
60,000
60,000

제53-1회 공모
2018.7.3
2021.7.3
2.442
110,000
110,000

제53-2회 공모
2018.7.3
2023.7.3
2.617
110,000
110,000

제53-3회 공모
2018.7.3
2025.7.3
2.708
80,000
80,000

제54-1회 공모
2019.6.7
2024.6.7
1.762
110,000
110,000

제54-2회 공모
2019.6.7
2026.6.7
1.769
100,000
100,000

제54-3회 공모
2019.6.7
2029.6.7
1.860
190,000
190,000

제55-1회 공모
2019.11.4
2024.11.4
1.904
160,000
160,000

제55-2회 공모
2019.11.4
2026.11.4
1.926
40,000
40,000

제55-3회 공모
2019.11.4
2029.11.4
2.102
60,000
60,000

제56-1회 공모
2020.3.10
2025.3.10
1.492
440,000
440,000

제56-2회 공모
2020.3.10
2027.3.10
1.549
70,000
70,000

제56-3회 공모
2020.3.10
2030.3.10
1.648
170,000
170,000

사채할인발행차금
(5,403)
(5,547)

소 계
3,874,597
3,874,453

차감 : 유동성사채
(809,717)
(699,785)

합 계
3,064,880
3,174,668

계속;

11.
차입금, 계속:

라. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니
다
(주석 10 참조).

12. 순확정급여부채 :

가. 2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여자산의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
427,614
407,758

사외적립자산의 공정가치(*)
(392,911)
(396,456)

재무상태표상
순확정급여부채

34,703
11,302

(*) 당반기말
현재
사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

398백만
원
(전기말: 408백만원)
이 포함된 금액입니
다
.

나. 당반기와 전반기 중 퇴직급여로 반영된 총비용은 다음과 같습니다

.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
23,278
21,415

순이자원가
478
(253)

종업원급여에 포함된 총 비용
23,756
21,162

1
3.
우발상황
과
약정사항 :

가.
2020년 6월 30일 현재 회사는
신한은행외

1개
은행과
23,000백만원 및
482백만 USD의
당좌대출약정을 맺고 있으며
,

신한은행외
4개
은행과 314,750백만원
의 일반대출약정을 맺고 있습니다.

나. 2020년 6월 30일 현재 회사는
KDB산업은행외 18개 은행과
유산스차입금 및
외화지급보증한도와
관련하여
총 4,580
백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다
.

다.

2020년 6월 30일 현재

회사는
신한은행
과
보너스포인트잔액 상환책임 이행 및 2020년 3월
교통세
등의
납부기한 3개월 연장 등에 대하여
총

400,000백만원
한도의

지급보증약정
을 체결하고 있습니다.

라.
2
0
20년 6월 30일 현재 회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총
1,913백만원
한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

마
.
2020년 6월 30일
현재 회사는
비축유 구매 및 석유 수입ㆍ판매부과금 납부유예 지급담보용으로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다

.

바. 2020년 6월 30일 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 23백만 USD(전기말: 280백만 USD)입니다. 2020년 6월 30일 현재 회사는
미즈호 코퍼레이트 은행외
3개
금융
기관에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험
과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

사.
2020년 6월 30일 현재

회사는 KDB산업은행외

4
개

금융기
관
과 300,000백만원 및 150백만 USD의 Stand-by Credit Line 약정 등을 맺고 있습니다
.

아
. 2020년 6월 30일 현재 회사는 공장 설비와 관련하여 삼성화재외 3개 보험사에
2,520,000백만원 및 360백만 USD 한도의 보험을 가입하고 있으며, 동 보험의 수익자는 KDB산업은행외 8개 금융기관입니다. 

계속;

13. 우발상황과 약정사항, 계속 :

자

.
2020년 6월 30일 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총

4,965백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다
.

차
. 2020
년 6월 30일 현재 계류중인 소송사건 중 중요한 사건은 없습니다.

카.
회사의 유형자산
취득과 관련하여 보고기간말 현재 약정된 금액은

72,380
백
만원입니다
.

14. 배당금 :

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 11,258백만원 및 우선주 배당금 480백만원은
2020년 4월에 지급되었
습니다
(전기지급액: 보통주 배당금16,887백만원과 우선주 배당금 672백만원

)
.

15. 매출원가 :

당반기와 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기초제품재고액
563,297
684,362
654,126
769,842

당기상품매입액
292,305
709,564
576,389
1,032,827

당기제품제조원가
3,391,252
9,431,381
6,275,284
11,279,108

타계정에서 대체
441
3,859
13,086
23,105

타계정으로 대체
(261,668)
(654,811)
(383,675)
(805,253)

반기말제품재고액
(397,102)
(397,102)
(745,034)
(745,034)

매출원가조정
(131,738)
(307,116)
(188,931)
(337,268)

매출원가
3,456,787
9,470,137
6,201,245
11,217,327

16. 판매비와 관리비 :

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
판매비
관리비

당반기
전반기
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

급 여
20,733
38,367
16,106
32,302
7,963
16,523
7,352
14,768

퇴직급여
2,881
5,864
3,678
7,131
1,610
3,235
1,758
3,371

복리후생비
2,985
7,689
4,599
9,438
763
2,978
1,995
4,158

교육훈련비
2
13
34
39
178
455
343
640

여비및교통비
347
895
886
1,656
56
394
249
398

사무용품비
31
74
36
71
128
298
133
244

통 신 비
344
1,616
306
1,264
287
667
309
644

차량유지비
83
164
109
202
59
129
84
148

전기및광열비
340
895
507
1,232
86
214
89
227

임 차 료
948
1,648
2,795
4,761
302
614
312
609

저 유 비
5,522
11,033
6,626
13,998
-
-
-
-

지급수수료
3,075
5,928
2,471
5,098
510
720
1,528
2,105

접 대 비
128
359
269
564
110
414
302
603

수출부대비
21,458
51,446
23,710
46,581
-
-
-
-

수선유지비
670
1,387
1,165
2,030
248
423
787
3,580

현장소모품비
91
174
68
110
1
2
-
-

화공약품비
97
312
91
303
-
-
-
-

외주용역비
3,078
5,918
2,570
5,170
2,175
6,641
1,359
3,108

판매촉진및광고비
3,059
4,951
4,971
6,879
1,651
2,902
1,927
3,398

운 반 비
38,371
75,295
35,984
74,287
-
-
-
-

보 험 료
352
681
273
822
18
38
17
35

조세공과금
4,590
5,167
3,865
4,448
5,828
6,926
4,448
5,530

감가상각비
6,693
13,263
5,923
11,727
1,196
2,358
1,126
2,234

무형자산상각비
179
361
135
271
872
1,771
1,132
2,342

사용권자산상각비
2,968
5,811
2,778
5,557
928
1,857
928
1,857

대손상각비
(733)
(959)
57
75
-
-
-
-

잡 비
37
93
74
130
52
251
231
345

합 계
118,329
238,445
120,086
236,146
25,021
49,810
26,409
50,344

17. 법인세비용 :

법인세비
용은 전체 회계
연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인
세율은

26.8
%

(
2019년
6월 30일
로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율:
13.4%)

입니다

18. 비용의 성격별 분류 :

당반기와 전반기 중 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

원재료 및 상품의 사용
2,820,743
7,940,649
5,600,989
9,956,231

제품 및 반제품의 변동
131,376
408,258
(5,533)
29,398

종업원급여
88,101
186,280
92,518
180,513

전기및광열비
245,850
598,863
336,818
718,660

감가상각 및 무형자산 상각
138,974
282,410
141,155
273,590

사용권자산상각비
16,714
33,310
10,810
20,023

운 반 비
56,997
117,043
51,365
106,916

광 고 비
2,821
4,176
3,568
5,247

기 타 비 용
98,561
187,403
116,050
213,239

매출원가, 판매비 및 관리비 합계
3,600,137
9,758,392
6,347,740
11,503,817

19. 특수관계자 거래 :

가. 특수관계자 현황

관 계
2020.6.30
2019.12.31
비 고

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배
기업

지배기업
Aramco Overseas Co., B.V.
Aramco Overseas Co., B.V.
-

종속기업
S-International Ltd.
S-International Ltd.
-

동북화학(주)
동북화학(주)
-

S-OIL Singapore PTE. LTD.
S-OIL Singapore PTE. LTD.
-

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
에쓰-오일토탈윤활유(주)
-

거래 또는 
채권, 채무
잔액이 있는 
기타 특수관계자

Aramco Trading Company

Aramco Trading Company

Saudi Arabian Oil Company의 종속
기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

-
Aramco Asia Singapore PTE Limited

Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef
Saudi Arabia
Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef
Saudi Arabia

Aramco Chemicals Company
Aramco Chemicals Company

-
Aramco Trading Limited

Aramco Trading Fujairah FZE
Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC

-

The National Shipping Company of Saudi Arabia
The National Shipping Company of Saudi Arabia

Saudi Arabian Oil Company의 관
계기업

현대오일뱅크(주)
현대오일뱅크(주)

나.
당반기와 전반기
중 특
수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및 보고기간말 현재의 관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계자
매출액
매입액
매출채권 등
매입채무 등

당반기
전반기
당반기
전반기
당반기말
전기말
당반기말
전기말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company
(*1)

-
-
4,527,014
7,466,416
-
-
811,607
980,684

(종속기업)

동북화학(주)
(*2)

-
-
5,049
5,086
-
-
1,158
764

S-OIL Singapore PTE. LTD.
72
-
559
-
72
-
92
-

(공동기업)

에쓰-오일토탈윤활유(주)
34,810
42,341
11,765
15,482
3,262
3,596
2,236
3,657

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company

-
27,368
665,322
748,603
-
-
43,126
387,357

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

1,558,513
1,912,908
572,237
355,230
202,566
42,673
32,316
25,207

현대오일뱅크(주) (*3)
159,704
-
142,637

-

4,782
2,100
5,976
14,459

기타
24,983
-
250,209
68,649
8,694
23,931
61,504
49,623

합 계
1,778,082
1,982,617
6,174,792
8,659,466
219,376
72,300
958,015
1,461,751

(*1) 2020년 6월 30일 현재 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.

19. 특수관계자 거래, 계속 :

(*2) 2018년 1월 1일 회사는 동북화학(주)와 리스를 포함한 20년의 장기용역 공급계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따른 당반기 총 지급액은
7,827백만원(전반기: 7,787백만원)이며, 2020년 6월 30일 현재 관련 사용권자산
은 127,410백만원(전기말 : 131,050백만원)이고 리스부채는 132,177백만원(전기말 : 134,955백만원)입니다.

(*3)
현대
오일뱅크(주)와의 교환거래

등의
관련

내
역이며, 현대오일뱅크(주)가 특수관계자에 편입된 이후의 거래를 표시하였습니다.

다. 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
회 사 명
배당금수령액
배당금지급액 (*)

당반기
전반기
당반기
전반기

지배기업
Aramco Overseas Co., B.V.
-
-
7,183
10,770

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
2,400
3,750
-
-

합 계
2,400
3,750
7,183
10,770

(*) 2019년 및 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금으로, 2020년 및 2019년 4월에 지급되었습니다.

라
. 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
692
648

퇴직급여
103
104

합 계
795
752

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

가. 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

반기순손실
(948,296)
(34,191)

조 정
6,687
280,122

법인세수익
(418,621)
(5,291)

감가상각비
278,788
269,494

무형자산상각비
3,622
4,096

리스자산상각비
33,311
20,023

퇴직급여
23,756
21,162

대손상각비(환입)
(959)
75

이자비용
90,896
93,401

외화환산손실
49,224
63,549

파생상품거래손실
32,545
33,455

파생상품평가손실
27,667
12,213

유형자산처분손실
78
1,033

재고자산평가손실(환입)

(4,443)
(166,762)

이자수익
(8,035)
(7,312)

외화환산이익
(39,948)
(44,272)

유형자산처분이익
(1,250)
(56)

파생상품거래이익
(37,687)
(14,169)

파생상품평가이익
(19,308)
(579)

배당금수익
(3,088)
(4,697)

기 타

139
4,759

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

순운전자본의 변동
1,523,072
(197,802)

매출채권

321,466
(220,418)

기타채권

111,074
(39,985)

기타유동자산

(270,098)
(134,185)

재고자산

1,372,537
(77,152)

매입채무

(613,152)
235,330

기타채무

202,086
(279,906)

기타유동부채

385,873
304,361

순확정급여자산부채
(356)
(325)

충당부채
14,255
15,211

계약부채
(613)
(733)

영업으로부터 창출된 현금흐름
581,463
48,129

나. 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는
거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
52,807
217,542

장기차입금 및 사채의 유동성 대체
462,719
73,042

장기대여금의 유동성 대체
2,313
5,186

유형자산 취득관련 미지급금의
증감

(14,964)
22,630

회계정책변경으로 인한 사용권자산 증가
-
133,027

사용권자산
증가

8,196
-

계속;

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름, 계속 :

다. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위:백만원)

구 분
2020.1.1
재무현금흐름
비현금변동
2020.6.30

유동성대체
이자비용
리스부채 증가
환율변동
이익잉여금의대체

단기차입금 및 유산스 차입금
2,319,738
1,128,778
-
-
-
4,986
-
3,453,502

유동성사채
359,813
-
339,852
120
-
-
-
699,785

유동성장기차입금
145,561
(123,162)
122,867
-
-
-
-
145,266

사채
2,835,495
678,340
(339,852)
685
-
-
-
3,174,668

장기차입금
719,310
-
(122,867)
229
-
-
-
596,672

미지급배당금
66
(11,738)
-
-
-
-
11,738
66

유동성
기타채무
(리스부채)

78,009
(36,411)
30,144
-
-
-
-
71,742

기타채무
(리스부채)

369,719

-

(30,144)
-
10,264
6,209
-
356,048

재무활동관련 총부채
6,827,711
1,635,807
-
1,034
10,264
11,195
11,738
8,497,749

(2) 전반기

(단위:백만원)

구 분
2019.1.1
재무현금흐름
비현금변동
2019.6.30

유동성대체
이자비용
회계변경
효과 등
환율변동
이익잉여금의 대체

단기차입금 및 유산스 차입금
2,359,208
627,231
-
-
-
15,498
-
3,001,937

유동성사채
434,861
(180,000)
-
103
-
-
-
254,964

유동성장기차입금
140,701
(38,608)
73,042
-
-
-
-
175,135

사채
2,535,816
398,986
-
590
-
-
-
2,935,392

장기차입금
864,811
-
(73,042)
226
-
-
-
791,995

미지급배당금
102
(17,559)
-
-
-
-
17,559
102

유동성
기타채무
(리스부채)

9,089
(30,823)
64,979
-
-
-
-
43,245

기타채무
(리스부채)

198,947
-
(64,979)
-
166,767
2,427
-
303,162

재무활동관련 총부채
6,543,535
759,227
-
919
166,767
17,925
17,559
7,505,932

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 2. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책'의 '가. 재무제표 작성기준 - (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의
적용으로 인한 변경과 '나. 회계정책'의 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적재된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
다만, 비교 표시된 전기 연결재무제표의 일부계정과목은 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였으며, 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

전기(연결) 감사보고서 상에는 '특수관계자 거래의 발생사실과 표시' 및 '재고자산평가 회계처리'가 핵심감사사항으로 기재되어 있습니다. 우발채무와 관련한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 -
13. 우발상황과 약정사항
'
을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정율

제46기 상반기
(2020년)
매출채권
999,144
1,354
0.1%

장ㆍ단기 대여금
48,348
-
0.0%

미수수익
2,798
-
0.0%

제45기
(2019년)
매출채권
1,314,664
2,346
0.2%

장ㆍ단기 대여금
47,100
-
0.0%

미수수익
1,399
-
0.0%

제44기
(2018년)
매출채권
1,643,955
2,487
0.2%

장ㆍ단기 대여금
52,378
-
0.0%

미수수익
607
-
0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제46기 상반기
(2020년)
제45기
(2019년)
제44기
(2018년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
2,346
2,487
2,995

2. 순 대손처리액(①-②±③)
32
94
267

① 대손처리액(상각채권액)
35
104
291

② 상각채권 회수액
3
10
24

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(960)
(47)
(241)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)
1,354
2,346
2,487

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 정상거래처의 담보제공여부, 재무안정성, 경영상태, 미래 상환능력 등을 종합적으로 고려하여 거래처별 신용위험을 평가하며, 이에 따라 차등하여 매출채권잔액의 0~50% 를 대손충당금으로 설정하는 것을 원칙으로 합니다.
위험등급별 적용하는 대손충당금 설정률은 S&P, Moody's, Fith, 한국신용평가, 한국기업평가 등 국내외 신용평가기관에서 매년 공시하는 신용등급별 평균누적부도율을 기초하며, 2020년 상반기 말 기준금액 및 구분단계별 설정률은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
설정률
기준채권액
대손충당금

담보거래처 등
-
666,328
-

우량거래처
0.00~0.66%
325,045
383

주의거래처
0.32~50.00%
7,111
311

부실거래처
100.00%
660
660

합 계
999,144
1,354

또한, 아래 기준에 따라 부실거래처로 분류된 거래처의 채권에 대해서는 담보확보 초과액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

①
부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처

②
거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우

③
국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거래처

④
채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처

⑤
거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처

⑥
상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처

⑦
수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처

⑧
3개월 이상 영업중단 거래처

⑨
사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 등

또한, 부실거래처로 분류된 거래처의 채권 중 채권 손상 발생에 대한 자료를 근거로 채권의 회수불능 여부를 연 1회 이상 검토하여, 청구권 소멸 등 그러한 증거가 있는 경우는 손상차손(대손)을 인식합니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
연체되지 않음
1개월 미만
1개월 초과
3개월 미만
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 이상
계

금액
일반
778,244
4,372
1,015
303
45
297

784,276

특수관계자
214,868
-
-
-
-

214,868

계
993,112
4,372
1,015
303
45
297

999,144

구성비율

99.40%

0.43%

0.10%

0.03%

0.01%

0.03%

100%

※ 2020년 6월 30일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈윤활유(주), Aramco Trading Singapore Pte. Ltd., Saudi Aramco Base Oil-Luberef Saudi Arabia, Aramco Trading Fujairah FZE 입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
2020년 상반기
2019년
2018년

정유부문
상품
20,804
8,277
64,494

제품

205,424

461,481
435,804

반제품
238,686
346,157
307,442

원재료
1,057,310
2,036,669
1,799,161

저장품
41,619
35,114
158,436

소계
1,563,843
2,887,698
2,765,337

윤활부문
상품
3,616
3,690
5,269

제품
47,206
110,416
129,771

반제품
8,338
10,263
9,971

원재료
-
-
-

저장품
1,662
1,383
6,555

소계
60,822
125,752
151,566

석유화학부문
상품
234
234
434

제품
119,818
100,264
134,070

반제품
54,320
65,922
60,422

원재료
30,529
10,946
10,258

저장품

5,891

5,217
16,995

소계

210,792

182,583
222,179

합계
상품
24,654
12,201
70,197

제품

372,448

672,161
699,645

반제품

301,344

422,342
377,835

원재료
1,087,839
2,047,615
1,809,419

저장품
49,172
41,714
181,986

합계
1,835,457
3,196,033
3,139,082

총자산대비 재고자산 비율
[재고가액/기말자산]
10.9%
19.6%
19.7%

재고자산회전율
[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
7.6회
7.4회
8.2회

(2) 재고자산의 실사내역 

당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니다.
재무제표기준일까지 2020년 재무제표 작성과 관련한 재고자산 실사는 없었으며,
재무제표 기준일 현
재 담보로 제공된 재고 자산은 없습니다.
또한, 2019년말 재고자산 실사과정에서 재고자산 실사과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고
매출원가에 가산하고 있습니다.
당반기의 재고자산평가손실
환입으로
4,443백만

원

을
계
상
하
였
습
니
다
.

라. 진행률 적용 수주계약 현황 

- 해당사항 없음 

마. 공정가치평가 

2020년 상반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 

① 금융상품 종류별 공정가치

2020년 6월 30일과 2019년 12월 31일
현재
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2020.6.30
2019.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

49,759
49,759
49,837
49,837

당기손익-공정가치금융자산
30,765
30,765
9,172
9,172

합 계
80,524
80,524
59,009
59,009

금융부채

파생상품부채
43,262
43,262
8,160
8,160

합 계
43,262
43,262
8,160
8,160

기
타금융자
산 중
공정가치
금융자산과 파생상품자산ㆍ부채
를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다
.

②

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 
 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할
 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1)
2020년 6월 30일 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권
164
-
49,313
49,477

- 채무증권
282
-
-
282

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품
-
19,308
-
19,308

- 지분증권
-
-
11,457
11,457

합 계
446
19,308
60,770
80,524

부 채

당기손익
-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품
-
43,262
-
43,262

합 계
-
43,262
-
43,262

③
반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을
보고기간 말에
인식합
니
다
. 당기 중
반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수
준 2간의 이동 내역은 없으며,
반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동
은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
57,919
47,164

취득
2,851
4,067

기말금액
60,770
51,231

④ 가치평가기법 및 투입변수

당

기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 수준 3

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권
49,313
3
현재가치기법
할인율
8.00%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권
11,457
3
순자산가치접근법
할인율
N/A

(2) 수준 2

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도
18,875
2
현재가치기법

제품스왑
433
2
현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도
38,428
2
현재가치기법

제품스왑
4,834
2
현재가치기법

⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

⑥ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

바. 채무증권 발행 실적 등

(1) 공시대상기간 중 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

S-OIL

회사채
공모
2020.03.10

440,000

1.492%

AA+
 한국신용평가(주)/

한국기업평가(주)/
 NICE신용평가(주)

2025.03.10

미상환

미래에셋대우/
NH투자증권

/신한금융투자/
케이비투자증권

S-OIL

회사채
공모
2020.03.10

70,000

1.549%

AA+
 한국신용평가(주)/

한국기업평가(주)/
 NICE신용평가(주)

2027.03.10

미상환

미래에셋대우/
NH투자증권

/신한금융투자
/케이비투자증권

S-OIL

회사채
공모
2020.03.10

170,000

1.648%

AA+
 한국신용평가(주)/

한국기업평가(주)/
 NICE신용평가(주)

2030.03.10

미상환

미래에셋대우/
H투자증권

/신한금융투자/
케이비투자증권

합 계
-
-
-
680,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에쓰-오일(주) 제45-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2012.08.28
2022.08.28

50,000

2012.08.16

삼성증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 08월 14일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지

이행현황

이행
 - 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 204.6%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하

이행현황

이행
 - 2020년 상반기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,336,374 백만원
 - 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 27,632,392 백만원

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 2배 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황

이행

- 2020년 상반기 자산처분금액 :
5,337 백만원

- 2020년 상반기 말 연결재무제표 기준 자산총액의2배: 33,670,430 백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용

해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 4월 27일 제출
 - 보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 90일 이내

(작성기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에쓰-오일(주) 제46-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2014.06.26

2021.06.26

110,000

2014.06.13

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제46-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2014.06.26

2024.06.26

70,000

2014.06.13

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제47-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2014.11.27

2021.11.27

80,000

2014.11.17

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제47-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2014.11.27

2024.11.27

130,000

2014.11.17

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제48-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2015.10.29

2020.10.29

230,000

2015.10.19

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제48-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2015.10.29

2022.10.29

70,000

2015.10.19

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2015.10.29

2025.10.29

100,000

2015.10.19

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제49-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.04.18

2021.04.18

230,000

2016.04.05

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제49-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.04.18

2023.04.18

60,000

2016.04.05

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.04.18

2026.04.18

60,000

2016.04.05

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제50-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.09.02

2021.09.02

210,000

2016.08.23

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제50-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.09.02

2023.09.02

80,000

2016.08.23

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.09.02

2026.09.02

60,000

2016.08.23

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제51-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.02.22

2022.02.22

230,000

2017.02.10

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제51-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.02.22

2024.02.22

110,000

2017.02.10

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.02.22

2027.02.22

60,000

2017.02.10

한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 08월 14일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지

이행현황

이행
 - 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 204.6%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하

이행현황

이행
 - 2020년 상반기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,336,374 백만원
 - 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 27,632,392 백만원

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계년도에1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의100% 이상의 자산의 매매/양도/임대
/기타 처분
제한

이행현황

이행

-
2020년 상반기 자산처분금액 : 5,337백만원

- 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 자산총계의100% : 16,835,215백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용

해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 4월 27일 제출
 - 보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에쓰-오일(주) 제52-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.09.19

2020.09.19

130,000

2017.09.07

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제52-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.09.19

2022.09.19

110,000

2017.09.07

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제52-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.09.19

2024.09.19

60,000

2017.09.07

한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 08월 14일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하 유지

이행현황

이행
- 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 204.6%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황

이행
- 2020년 상반기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,336,374 백만원
- 2020년 상반기말 연결재무제표기준 자기자본의300% : 16,579,435 백만원

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황

이행

-
2020년 상반기 자산처분금액 : 5,337 백만원

- 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 자산총계의70% : 11,784,651 백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용

해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 4월 27일 제출
-보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

(작성기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에쓰-오일(주) 제53-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2018.07.03

2021.07.03

110,000

2018.06.21

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제53-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2018.07.03

2023.07.03

110,000

2018.06.21

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2018.07.03

2025.07.03

80,000

2018.06.21

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제54-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.06.07

2024.06.07

110,000

2019.05.27

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.06.07

2026.06.07

100,000

2019.05.27

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제54-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.06.07

2029.06.07

190,000

2019.05.27

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제55-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.11.04

2024.11.04

160,000

2019.10.23

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.11.04

2026.11.04

40,000

2019.10.23

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.11.04

2029.11.04

60,000

2019.10.23

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제56-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.03.10

2025.03.10

440,000

2020.02.27

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제56-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.03.10

2027.03.10

70,000

2020.02.27

한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제56-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.03.10

2030.03.10

170,000

2020.02.27

한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 08월 14일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행
- 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 204.6%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황
이행
- 2020년 상반기말 기준 담보권 설정 채무합계액 : 1,336,374 백만원
- 2020년 상반기말 연결재무제표기준 자기자본의300% : 16,579,435 백만원

자산처분 제한현황
계약내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황

이행

-
2020년 상반기 자산처분금액 : 5,337백만원

- 2020년 상반기말 연결재무제표 기준 자산총계의70% : 11,784,651 백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용

상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 4월 27 일 제출
-보고서 제출기한: 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

* 제 56-1회, 제 56-2회, 제 56-3회 회사채는 발행 이후 현재까지 이행상황보고서 제출 기한이 도래하지 않았습니다.

상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다.

사채관리회사

조직

연락처

삼성증권(주)

IB본부 채권인수팀

02-2020-7581

한국증권금융(주)

신탁부문 회사채관리팀

02-3770-8556

(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

700,000

630,000

290,000

480,000

790,000

990,000

-

3,880,000

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

700,000

630,000

290,000

480,000

790,000

990,000

-

3,880,000

(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 (검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제46기 상반기(당기)
삼일회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
COVID-19 영향*
미정

제45기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시
- 재고자산평가 회계처리

제44기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시
- 재고자산평가 회계처리

* 강조사항 : COVID -19 영향 
'검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 반기(연결)재무제표에 대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 반기(연결)재무제표에 대한 주석 3은 경영진이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19) 바이러스가 시장의 수요 등을 포함한 회사의 영업활동에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명하고 있습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.'
** 회계감사인의 감사의견은 연결재무제표 및 재무제표에 모두 해당되는 의견이며, 구체적인 사항은 첨부된 검토보고서 및 연결검토보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제46기(당기)
삼일회계법인
- 분/반기재무제표 검토
- 연결/별도재무제표 감사
- 내부회계관리제도 감사
945 백만원

9,000 시간

945 백만원
3,170 시간

제45기(전기)
삼일회계법인
- 분/반기재무제표 검토
- 연결/별도재무제표 감사
- 내부회계관리제도 감사
735 백만원
-
735 백만원

7,010 시간

제44기(전전기)
삼일회계법인
- 분/반기재무제표 검토
- 연결/별도재무제표 감사
380 백만원
-
380 백만원
3,601 시간

※ 제46기의 감사 및 검토 기간은 다음과 같습니다.
 - 중간기간 재무제표 검토 
 1분기 : 2020.04.20 ~ 2020.04.28
 상반기 : 2020.07.27~2020.07.31

다.회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제46기(당기)
2020년 4월 21일

사채 수탁이행 보고서

2020년 4월, 8월

1

-

제45기 (전기)

2019년 4월 13일

사채 수탁이행 보고서

2019년 4월, 8월

1

-

제44기(전전기)

2018년 4월 13일

사채 수탁이행 보고서

2018년 4월, 8월

1

-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 당반기 중 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과는 아래와 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.03.03

회사측: 감사위원회, 재무담당임원 등 7인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인

대면 회의

1) 2019년 감사 결과
2) 2019년 핵심감사사항 감사 결과
3) 2019년 내부회계관리제도 감사 결과
4) 감사인의 독립성 등

2

2020.05.12

회사측: 감사위원회, 재무담당임원 등 7인
 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인

서면 회의

1) 2020년 1분기 재무제표 검토 결과

3

2020.06.01

회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인
 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인

대면 회의

1) 2020년 연간감사일정

2) 2020년 연간 감사위원회 논의일정 등

4
2020.08.11
회사측: 감사위원회, 재무담당임원 등 6인
 감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면 회의

1) 2020년 반기 재무제표 검토 결과

2) 2020년 연간감사계획 
(감사팀 구성, 경영진, 지배기구 및 
감사인의 책임, 감사인의 독립성 등)

3) 내부회계관리제도 설계평가 결과 등

마. 연결대상 종속회사의 감사의견

2019년 말 기준 감사대상인 당사 연결대상 종속회사는 S-International Ltd. 및 동북화학주식회사이며, 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

회사명
회계감사인
감사의견

2019년
2018년
2017년
2019년
2018년
2017년

S-International Ltd.
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
적정
적정
적정

동북화학(주)
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인
적정
적정
적정

바. 회계감사인의 변경

공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도동안 회사 또는 종속회사가 회계감사인을 변경한 경우는 없습니다. 

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사

감사위원회는 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 

나. 내부회계 관리제도

1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등

당사 대표이사 및 내부회계관리자는 2019년 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태를 평가하였으며,그 결과 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음을 확인하였습니다.

2) 회계 감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견

감사인명
의견내용
취약점
개선
계획
비 고

삼일회계법인

회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과, 2019년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

－

－

－

다. 내부통제구조의 평가

2019년(전기) 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

신고서 제출일 전일 기준 당사의 이사회는 사내이사 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명으로 사외이사가 과반수 이상을 차지하고 있으며, 이를 통해 이사회 운영의 투명성을 제고하고 있습니다.
이사회를 구성하는 이사의 임기는 1년이며, 대표이사 CEO와 이사회 의장을 겸임하지 않고 분리 선임함으로써 CEO의 전문성 강화와 책임경영을 구현하도록 하였고, 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 하고 있습니다.

이사회는 매 분기 정기적으로 개최하며, 필요한 경우에 수시로 개최하여 회사의 중요 사항을 의결하고 있으며, 결의요건은 일반결의의 경우 재직이사의 과반수 찬성, 특별결의의 경우 재직이사의 2/3 이상 찬성으로 채택하고, 2012년 4월 15일부터 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것도 가능합니다.

아울러, 당사는 이사회의 전문성 및 공정성을 제고하기 위하여 이사회 내에 감사위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치ㆍ운영하고 있습니다.
 이사회 의장은 이사회 운영규정에 따라 이사회를 구성하는 이사 중 한 명을 선임하고 있습니다. 현재 이사회 의장인 김철수 의장은 세계무역기구(WTO) 사무차장 및 상공부 장관을 역임하여 에너지 산업에 대한 이해가 깊고 이사회 의장을 맡기에 풍부한 전문성과 경륜을 갖추고 있으며, 사외이사로서 경영진에 대한 견제 및 감시 역할을 하기에 적합하다고 판단되어 의장으로 선임되었습니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

11
6
-
-
-

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사명 (출석율)
이사명 (출석율)

김철수
이승원
홍석우
황인태
신미남
Jungsoon
 Janice Lee
Hussain A.
Al-Qahtani
S.A. Al-
Hadrami
S.M. Al-
Hereagi
A.M. Al-
Judaimi
Ziad T.Al-
Murshed

(100%)
(100%)
(67%)
(67%)
(100%)
(100%)
(100%)
(100%)
(67%)
(67%)
(100%)

1
2020.03.07
- 제45기 정기주주총회 소집의 건
- 제45기 정기주주총회 보고 및 상정의안 승인의 건
- 2019년 실적 보고의 건
- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건
- 이사회내 위원회의 활동 보고의 건 등
가결
가결
-
-
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-
찬성
찬성
-
-
-
-

찬성
찬성
-
-
-
-

찬성
찬성
-
-
-
-

찬성
찬성
-
-
-
-

찬성
반대
-
-
-
-

불참
불참
-
-
-
-

불참
불참
-
-
-
-

찬성
찬성
-
-
-
-

2
2020.03.26
- 이사회 의장, 대표이사 및 주총의장 선임의 건
- 이사회내 위원회 위원 선임의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

불참
불참

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

3
2020.06.02
- 동북화학(주)와의 합병계약 승인의 건
- 2020년 1분기 실적 보고의 건
- 이사회내 위원회의 활동 보고의 건 등
가결
-
-

찬성
-
-

찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-

<참고사항>

회사는 연 1회, 자기평가를 통해 이사회와 사외이사를 평가합니다. 평가결과는 이사회와 사외이사의 보다 효과적인 역할 수행을 위한 개선활동의 참고자료로 사용되고 있으며, 2019년 이사회 및 사외이사 자기평가 결과는 아래와 같습니다.

o 이사회 평가 (자기평가)

- 종합결과 : 4.7점 (5점 만점)

. 이사회 구성 : 4.9점

. 이사회 역할 : 4.6점

. 이사회 운영 : 4.7점

o 사외이사 평가 (자기평가)

- 종합결과 : 4.7점 (5점 만점)

다. 이사회 내 위원회

(1) 신고서 제출일 전일 기준의 이사회 내 위원회 구성 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

감사위원회
사외이사 4인

- 이승원 (위원장)
-
홍석우

-
황인태
- 신미남

- 감사제도에 관한 사항 참조

보수위원회
사외이사 3인
기타비상무이사 1인
- 홍석우 (위원장)
- S.A. Al-Hadrami
- 황인태
- 신미남
- 설치목적 : 투명하고 효과적인 임직원 보수계획 수립
- 권한사항 : 보수계획의 검토 및 수립

사외이사후보추천위원회
사외이사 3인
기타 비상무이사1인
- S.A. Al-Hadrami (위원장)
- 이승원 
- 신미남
- Jungsoon Janice Lee

- 사외이사후보추천위원회에 관한 사항 참조

(2) 보수위원회의 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
기타비상무이사

홍석우
황인태
신미남
S.A. Al-Hadrami

(출석율 : 100%)
(출석율 : 100%)
(출석율 : 100%)
(출석율 : 100%)

1
2020.03.04

- 연간 임원보수 조정의 건
- 임원에 대한 격려금 지급의 건
- 직원에 대한 격려금 지급의 건
- 임원 격려금 결정기준 설정의 건
- Special Assignee 계약 연장의 건

가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

 감사위원회와 사외이사후보추천위원회 활동내역은 각각 Ⅵ-2. 감사제도에 관한 사항 및 Ⅵ-1-라-(2) 사외이사후보추천위원회에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 이사후보의 인적사항을 주주총회 전 "정기주총 소집/공고사항"에 포함하여 통지 및 공시하고 있으며, 주주총회에서 이사를 선임합니다.
당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

구분
성명
임기
연임여부 및
연임횟수
추천인
활동분야(담당업무)
주요경력
회사와의 
거래
최대주주/주요주주와의
 관계

사내이사
(대표이사)
Hussain A.Al-Qahtani
1년
연임(1회)
이사회
대표이사
CEO

전 Saudi Aramco Shell Refinery (SASREF) 사장

전 Saudi Aramco JV Management Department Director

해당없음
해당없음

기타비상무이사
A.M. Al-Judaimi
1년

연임(2회)

이사회
경영전반 총괄
Saudi Aramco Senior 
Vice President
해당없음
최대주주 AOC의 모회사
(Saudi Aramco) 임원

기타비상무이사
S.A. Al-Hadrami
1년
연임(5회)
이사회

사외이사후보추천위원회 위원장

보수위원회 위원

Saudi Aramco 임원
사우디 King Fahd Univ. MBA
해당없음
최대주주 AOC의 모회사
(Saudi Aramco) 임원

기타비상무이사
S.M. Al-Hereagi
1년
연임(4회)
이사회
경영전반 총괄
Saudi Aramco 임원
사우디 King Fahd Univ. MBA
해당없음
최대주주 AOC의 모회사
(Saudi Aramco) 임원

기타비상무이사
Ziad T. Al-Murshed
1년

연임(1회)

이사회
경영전반 총괄

Saudi Aramco 임원

미 MIT 경영학 석사

해당없음

최대주주 AOC의 모회사
(Saudi Aramco) 임원

사외이사

김철수

1년
연임(5회)
사외이사후보
추천위원회
이사회 의장

무역투자연구원 이사장

전 세계무역기구 사무차장

해당없음
해당없음

사외이사

이승원

1년
연임(5회)
사외이사후보
추천위원회

감사위원회 위원장
사외이사후보추천위원회 위원

전 국제스키연맹 집행위원
해당없음
해당없음

사외이사

홍석우

1년
연임(5회)
사외이사후보
추천위원회

보수위원회 위원장
감사위원회 위원

전 A.T. Kearney 상임고문
전 지식경제부 장관
해당없음

해당없음

사외이사

황인태

1년

연임(2회)

사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원
보수위원회 위원
중앙대 경영학부 교수
금융위원회 감리위원
해당없음

해당없음

사외이사

신미남

1년

연임(2회)

사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원
보수위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
전 (주)케이옥션 대표이사
전 두산 퓨얼셀 Business Unit 사장
해당없음

해당없음

사외이사
Jungsoon 
Janice Lee
1년
연임(1회)

사외이사후보
추천위원회

사외이사후보추천위원회 위원

김앤장 법률사무소 고문
전 SC제일은행 부행장

해당없음

해당없음

* 임기 만료일은 2021년 정기주주총회일이며, 2020년 3월 26일 정기주주총회를 기준으로 한 이사회 구성은 2019년 말과 대비하여 변동이 없습니다.

※ 각 이사회 구성원의 선임배경은 다음과 같습니다.

구분
성명
선임배경

사내이사
(대표이사)
Hussain A. 
Al-Qahtani
사우디아라비아 국영 석유에너지 회사 아람코의 자회사 사우디아람코 쉘 정유회사 대표이사를 역임한 정유 및 석유화학 업계의 전문가로, 회사의 경영 총괄 및 전략적 성장을 안정적으로 수행할 수 있을 것으로 판단

기타비상무이사
A.M. Al-Judaimi
아람코의 석유 Downstream 분야를 총괄하는 Senior Vice President로서, 정유/에너지/석유화학 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 경영, 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단

기타비상무이사
S.A. Al-Hadrami
아람코의 임원을 역임하고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사 경영 및 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단

기타비상무이사
S.M. Al-Hereagi
아람코의 임원을 역임하고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사의 안정적 운영 및 장기적 성장에 기여할 것으로 판단

기타비상무이사
Ziad T. Al-Murshed
아람코의 임원을 역임하고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사의 글로벌 시장 운영에 기여할것으로 판단

사외이사

신미남

前 두산 퓨얼셀 BU사장 및 맥킨지 경영 컨설턴드를 역임한 신재생 에너지 업계의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 신기술사업 관련 투자 발전에 기여할 것이라고 판단

사외이사

김철수

前 상공부장관과 세계무역기구 사무차장을 역임하여 통상분야의 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 회사의 글로벌 시장 운영 등에 기여할 것으로 판단

사외이사

이승원

정유업계 최고경영자를 역임한 전문가로서, 깊은 식견으로 회사의 안정적 운영 및 장기적 성장에 기여할 것으로 판단

사외이사

홍석우

前 지식경제부 장관을 역임하여 통상 및 에너지 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 글로벌 시장 운영 등에 기여할 것으로 판단

사외이사

황인태

중앙대학교 경영학부 교수를 역임하고 있는 회계분야의 전문가로, 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 및 감사위원회 운영·발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
Jungsoon Janice 
Lee

前
SC제일은행 부행장 및 볼보건설기계코리아 CFO를 역임한 재무분야의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운
영·발전에 기여할 것으로 판단

(2) 사외이사 후보추천위원회

당사는 상법 제393조의2(이사회 내 위원회) 및 정관 제 27조의2(위원회)에 따라 이사회 내에 "사외이사 후보추천위원회"를 설치하여 사외이사 후보자에 대하여 상법 등 관련법령, 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 회사가 필요로 하는 전문지식 및 역량 등을 검증하여 사외이사 자격요건을 갖추었는지를 심사하고 전문성 및 풍부한 지식/경험을 바탕으로 최적의 인사를 사외이사 후보로 선정하여 주주총회에 추천하고 있습니다.

사외이사후보 추천 과정은 다음과 같습니다. 사외이사의 임기만료 또는 일신상의 이유로 사임이 발생할 경우 사외이사후보 추천에 도움을 주기 위해 사외이사후보Pool을 사외이사후보추천위원회에 전달하며, 사외이사후보추천위원회는 엄정한 심의를 거쳐 사외이사후보들을 선정하고 있습니다. 선정된 사외이사후보들은 이사회에 보고된 후 주주총회에서 승인 받음으로써 관련 절차가 완료 됩니다.

사외이사 후보추천위원회는 보고서 작성기준일 기준으로 위원의 75%가 사외이사로 구성됨으로써, 상법 상 사외이사가 동 위원회 총수의 과반수이어야 하는 법적 요건을 충족하고 있습니다

※ 보고서 작성기준일(2020년 06월 30일)의 사외이사 후보추천위원회 구성현황

성명
사외이사 여부
비고

이승원(위원장)
○
- 위원의 사외이사 비율 : 75%
(상법 제542조의 8에 정한 사외이사 과반수 요건을 충족함)

S.A. Al-Hadrami
X

신미남
○

Jungsoon Janice Lee
○

※ 보고서 작성기준일(2020년 06월 30일)의 사외이사 현황

성명
주요 경력
비고

김철수

- 무역투자연구원 이사장
- 전 중앙대학교 이사장
- 전 세계무역기구 사무차장
- 전 상공자원부 장관
- Univ. of Mass. 정치학박사
- Univ.of Tufts 정치학

-

이승원

- 전 쌍용정유 회장
- 전 국제스키연맹 집행위원

- 미 Univ. of North Carolina 통계학박사
- 서울대 섬유학

-

홍석우

- 전 지식경제부 장관

- 성균관대 행정학박사
- 서울대 무역학

-

황인태

- 현대캐피탈 사외이사/감사위원(2020~)
- 금융위원회 감리위원
- 중앙대 경영학부 교수
- 전 한국회계학회 회장

- 미 State Univ. of New York 경영학박사

- 서울대 경영학

-

신미남

- 전 (주)케이옥션 대표이사, 사내이사
- 전 두산 퓨얼셀 Business Unit 사장

- 미 Northwestern Univ. 재료공학 박사

- 한양대 재료공학

-

Jungsoon 
Janice Lee

- 삼성물산 사외이사,감사위원 (2020~)
- 김앤장 법률사무소 고문
- 전 SC제일은행 부행장
- 미 Ohio 주립대 재무학석사
- Univ. of Chicago MBA, 이화여대 영문학

-

※ 사외이사후보추천위원회의 활동내역

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

S.A. Al-Hadrami
이승원
신미남
Jungsoon 
Janice Lee

(출석율 100%)
(출석율 100%)
(출석율 100%)
(출석율 100%)

찬반여부

2020.3.7

사외이사 후보추천(6인)

- 김철수

- 이승원

- 홍석우

- 황인태
- 신미남

- Jungsoon Janice Lee

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 지원조직
당사는 사외이사의 직무수행을 보조하기 위해 실무지원부서로 지속가능경영팀을 지정하여 운영하고 있습니다.

지원부서명
인원 수
직위 (근속연수*)
주요 담당업무

지속가능
경영팀

8명

부장 1명 (6개월)

차장 4명 (평균 6개월)

과장 2명 (평균 6개월)
사원 1명 (4개월)

이사회 지원 및 사외이사 교육 등

*이사회 지원업무 담당기간

(2) 사외이사 교육실시 현황
당사는 사외이사의 전문성 강화를 위해 온산공장 및 프로젝트 현장 방문 등을 정기적으로 실시하고 있으며, 회사의 경영현황에 대한 이해를 높이기 위해 내부 교육 및 설명회를 통해 사외이사의 역할 수행에 도움을 주고자 노력하고 있습니다. 세부사항은 아래와 같습니다.

성명
교육기관
교육기간
교육내용

김철수
내부 교육
2015년 3~4월
회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과, 경영 현장 시찰 등

2017년 5월
주요 프로젝트 추진 경과 설명 및 현장 시찰

2018년 7월
외환 위험 관리 체계 설명

이승원
내부 교육
2016년 5월
회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과, 경영 현장 시찰 등

2017년 5월
주요 프로젝트 추진 경과 설명 및 현장 시찰

2018년 7월
외환 위험 관리 체계 설명

홍석우
내부 교육
2015년 3~4월
회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과, 경영 현장 시찰 등

2017년 5월
주요 프로젝트 추진 경과 설명 및 현장 시찰

황인태
내부 교육
2018년 3월
회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과 등 설

2018년 7월
외환 위험 관리 체계 설명

2019년 4월
세계 최대 석유회사 사우디 아람코 방문을 통한 세계 석유 시장 환경에 대한 이해 제고

신미남
내부 교육
2018년 3월
회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과 등

2018년 7월
외환 위험 관리 체계 설명

2019년 4월
세계 최대 석유회사 사우디 아람코 방문을 통한 세계 석유 시장 환경에 대한 이해 제고

J. Janice Lee
내부 교육
2019년 3월
회사 경영현황 설명, 주요 프로젝트 추진 경과 등

2019년 4월
세계 최대 석유회사 사우디 아람코 방문을 통한 세계 석유 시장 환경에 대한 이해 제고

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2000년 3월 27일 이사회 내에 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회 위원은 주주총회의 결의에 의하여 선임된 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다.

※ 보고서 작성기준일(2020년 06월 30일)의 감사위원회 위원

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이승원

(위원장)

예

- 서울대 섬유학
- 미 Univ. of North Carolina 통계학박사

- 국제 스키연맹 집행위원(2000년~2016년)
-전 쌍용정유 회장

-
-
-

홍석우
예

- 서울대 무역학
- 성균관대학교 행정학 박사

- 지식경제부 장관 (2011~2013년)

- 김앤장 법률사무소 상임고문(2015~2017년)

-
-
-

황인태
예

-서울대 경영학
- State Univ.of New York 경영학 박사

- 한국회계학회 회장(2015~2016년)
- 국민연금기금 의결권행사전문위원회 위원장
 (2015~2018년)

- 중앙대 경영학부 교수(1995년~현재,겸직중)
- 금융위원회 감리위원 (2018년~현재)
- 현대캐피탈 사외이사/감사위원
(2020.3~현재, 겸직중)

예
① 회계사
② 회계ㆍ재무분야 
학위 보유자
④금융기관ㆍ정부ㆍ
증권유관기관 등 
경력자

- 한국공인회계사 
(삼일회계법인 81~83년, 삼정회계법인 83~85년 근무, 한국 회계학회 회장 15~16년)

- State Univ.of New York 경영학 박사
 (중앙대학교 경영학부 교수 95년~현재)

- 금융감독원 회계제도 심의위원 (98 ~03년),
 금융감독원 전문심의위원 (01 ~05년),
금융위원회 감리위원(18년~현재)

신미남
예

-한양대 재료공학
- Northwestern Univ. 재료공학 박사

- 두산퓨얼셀코리아 대표이사 (2014~2017년)

- (주)케이옥션 대표이사,사내이사(2018~2019년)

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

(1) 정관 및 관련법령에 따른 감사위원회 위원의 선출기준 및 충족여부

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (4명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계나 재무 전문가
충족 (황인태 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (이승원 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원회 위원의 선임배경 및 주요 관계

성명
선임배경
추천인
임기
(연임횟수)
회사와의 관계
최대주주 또는
 주요주주와의 관계

이승원

(위원장)

정유산업에 대한 이해가 높고
 적절한 경륜을 갖추고 있음

사외이사후보 
추천위원회 및 이사회

1년
(1회)

없음

없음

홍석우

전 지식경제부 장관으로 전문성을 갖춤

사외이사후보 
추천위원회 및 이사회

1년
(5회)

없음

없음

황인태

회계/재무 전문가로 전문성을 갖춤

사외이사후보 
추천위원회 및 이사회

1년
(2회)

없음

없음

신미남

신재생에너지 전문가로 전문성을 갖춤

사외이사후보 
추천위원회 및 이사회

1년
(2회)

없음

없음

감사위원회는 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하며 그 권한과 책임은 아래와 같습니다.

(1)
회사의 회계와 업무 감사

(2)
임직원의 회사 정책/규정 준수 및 회사 재무상태에 미치는 중대한 영향 조사

(3)
경영층에 대한 회사업무 보고 요구 및 회사 재무상태에 대한 조사

(4)
자회사에 대한 업무보고 요구 및 업무/재무상태에 대한 조사

(5)
회사에 중대손실이 발생할 수 있는 상황에 대해 이사/경영층으로부터 보고 수령

(6)
이사/임원의 법/정관 위반행위가 회사손실 초래 예상시, 동 행위 중지 요구

(7)
회의안건과 소집이유를 기재한 서류를 이사회에 제출하여 임시주총 소집 요구

(8)
회사가 이사/임원을 상대로 제기한 법적 조치에서 회사를 대표

(9)
이사/임원의 법/정관 위반행위를 이사회에 보고

(10)
주주총회 의안 및 서류에 대해 조사하고 조사결과를 주주총회에서 진술

(11)
정기 주주총회에 감사보고서 작성 및 제출

(12)
외부감사인 선정 및 외부감사인 업무에 대한 평가

(13)
내부회계관리제도 운영실태 평가

(14)
연간 내부감사계획 승인

(15)
내부감사기능 운영에 대한 검토 및 권고

(16)
감사담당 임원 선임 및 해임에 대한 검토 및 요청

(17)
내부감사기능의 구조, 예산 및 인원구성에 대해 감사담당 임원과 협의, 검토

(18)
경영층, 내부감사인 및 외부감사인과 개별적으로 만나 관심사항 논의

(19)
기타 관련 법과 규정에서 언급된 문제 처리

특히, 감사위원회는 안전, 환경, 윤리, 지배구조 등 지속가능 경영 전반 및 내부통제제도에 대한 회사의 정책 및 운영상태를 검토 및 권고하고 있습니다.

또한, 감사위원회의 감사업무 수행시 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로써 회사의 규정, 정책 및 재정상태 등과 관련하여 필요 시 담당임원이 회의에 참석하여 설명토록 하고 있으며, 관련 보고서의 제출도 요구하고 있습니다.

감사위원회는 실무지원을 위하여 동 위원회 산하에 "감사1팀", "감사2팀"을 설치하고 있으며, 감사담당 임원을 통하여 감사업무를 수행할 수 있도록 하고 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이승원
홍석우
황인태
신미남

(출석율 : 100%)
(출석율 : 100%)
(출석율 : 100%)
(출석율 : 100%)

찬반 여부

1
2020.03.03

(1) 2019년도 재무제표 및 외부감사 결과

(2) 2019년 내부회계관리제도 운영평가

(3) 윤리규정 운영 및 윤리위원회 활동보고
(4) 주주총회 보고의안 및 서류에 대한 검토

(5) 감사위원회의 감사보고서

(6) 내부통제장치 운영평가

(7) 내부감사실적 보고

(8) 감사 Follow-up보고

(9) 기타 주요관심사항 보고

-

가결

-
-

가결

가결

-

-

-

-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
-

-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
-

-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
-

-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
-

2
2020.05.12
(1) 2020년도 1분기 재무제표 및 외부감사인의 
 분기검토 결과보고
 (COVID-19 사태 감안, 전자문서 보고)
-
-
-
-
-

3
2020.06.01

(1) 감사위원회 위원장 및 부위원장 선임

(2) 외부감사인의 연간 감사계획 등 보고

(3) 2020년 내부회계관리제도 운영계획 보고

(4) 내부감사실적 보고

(5) 감사Follow-up보고

가결

-

-

-
-

찬성

-

-

-
-

찬성

-

-

-
-

찬성

-

-

-
-

찬성

-

-

-
-

라. 감사위원회의 교육실시계획

교육 일정

교육 계획

2020.08

2020년 내부회계관리제도 관련 중점 변화사항 및 
감사위원회 역할 관련 제도 변화

마. 감사위원회 교육실시현황

보고서 작성기준일 현재, 감사위원의 교육실시내역은 없습니다.

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
2020.8월 실시예정임

바. 감사위원회의 지원조직현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사본부

1

부사장 (3년)

내부감사총괄

감사1팀

9

상무보 1명 (9년)

부장 3명 (평균6년)

차장 3명 (평균4년)

과장 2명 (평균16년)

정기내부감사

수시감사

자회사감사 등

감사2팀

7

부장 1명 (평균 9년)

차장 3명 (평균 6년)

과장 1명 (3년)
대리 1명 (3년)

사원 1명 (2년)

감사위원회지원

프로젝트감사

수시감사, 제보조사

자회사감사 등

* 근속연수 : 감사위원회 지원업무 담당기간

사. 준법지원인의 인적사항

당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로서 준법지원인을 선임하였으며, 보고서 제출일 현재 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(1) 준법지원인 등의 인적사항

성명
성별
출생년원
현직(직위)

손봉기

남

1963. 08.

준법지원인부문장(상무)

(2) 준법지원인 등의 주요경력

주요경력

준법지원인 선임 이사회 결의일

결격요건

비고

- 1986년 고려대학교 법학 졸

- 1989년 에쓰-오일 주식회사 입사

- 1990년 에쓰-오일 주식회사 법제팀

- 2013년 에쓰-오일 주식회사 법무부문 담당임원

- 2015년 에쓰-오일 주식회사 준법지원인부문 담당임원

- 2019. 11. 21. 재선임 결의
 (임기 3년)

해당사항 
없음

상장회사 관련 법무부서에서 근무한 경력이 합산하여 10년 이상으로, 
상법 제 542조의 13 제 5항의 준법지원인 자격요건을 충족함

(3) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검

점검일시

주요점검내용

점검결과

준법정기점검

매월 실시

각 부서의 업무와 관련하여 준수해야 할 관련 법령에 대하여 해당 부서에서 자율점검을 실시한 후 그 실시 결과를 모니터링함.

법을 잘 준수하고 있는 것으로 확인함.

준법교육
수시

- 주요 준법교육 주제

·주요 법률 및 계약서 작성 등에 관한 법률지식 및 법무 업무

·전부 개정 산업안전보건법의 이해

·협력업체 직원들에 관한 코로나19 관련 사업주의 안전보건조치 의무 등

준법문화확산
수시
- 시의성 있는 준법정보를 내용으로 하는 반기별 Compliance Newsletter 배포
- 주요 법개정 사항 및 준법 이슈 등에 대해 논의하는 분기별 법령정보회의 개최

(4) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀

6

팀장 1명, 
책임법무원(차장급) 1명, 
전임법무원(대리급) 3명, 
법무원(사원급) 1명

(준법지원업무 평균 약 3년)

- 준법시스템 운영 (체크리스트 업데이트 등)

- 회사 관련 법령 제개정 사항에 대해 관련 업무 담당
 부서에 대해 통지 및 분기 법령정보회의

- 매월 준법정기점검 모니터링 및 수시 특별점검 실시

- 준법교육, 준법캠페인 및 준법 이슈에 대한 자문 등
 일상적인 준법지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중, 서면 또는 전자 투표제도 채택 여부

주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제도를 채택하고 있지 않습니다. 

나. 소수주주권 행사여부

주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재까지 소수주주권이 행사된 사례가 없습니다.

다. 경영권 경쟁 관련

당사는 현재까지 회사의 경영권에 관한 경쟁 사례가 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)이며, 증권신고서 제출 전일 기준 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%), 특수관계인을 포함하여 보통주 기준

71,436,760주(지분율 63.45%)
를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
보통주
71,387,560
63.41
71,387,560
63.41
-

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
우선주
351,502
8.74
351,502
8.74
-

Hussain A. Al-Qahtani
계열회사 등기임원
보통주
0
0.00
1,000
0.00
2020.06.19 장내매수

이승원
계열회사 등기임원
보통주
3,718
0.00
3,718
0.00
-

이승원
계열회사 등기임원
우선주
18
0.00
18
0.00
-

김철수
계열회사 등기임원
보통주
522
0.00
522
0.00
-

황인태
계열회사 등기임원
보통주
500
0.00
500
0.00
-

조영일
계열회사 등기임원
보통주
8,000
0.01
8,000
0.01
-

안종범
계열회사 등기임원
보통주
9,140
0.01
9,140
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
보통주
9,500
0.01
9,500
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
우선주
100
0.00
100
0.00
-

강기태
계열회사 등기임원
보통주
1,450
0.00
0
0.00
2020.03.26 STLC 임원퇴임

신 혁
계열회사 등기임원
보통주
5,410
0.00
5,410
0.00
-

안종필
계열회사 등기임원
보통주
800
0.00
0
0.00
2020.05.21 S-I 임원퇴임

조용국
계열회사 등기임원
보통주
3,100
0.00
3,100
0.00
-

이상열
계열회사 등기임원
보통주
6,640
0.01
6,640
0.01
-

박영오
계열회사 등기임원
보통주
0
0.00
1,670
0.00
2020.03.26 STLC 임원선임

계
보통주
71,436,340
63.45
71,436,760
63.45
-

우선주
351,620
8.74
351,620
8.74
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 1948년도에 설립되었으며, 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company(Saudi Aramco)의 자회사입니다. AOC의 본사는 네덜란드에 위치하고 있으며, 영국, 이탈리아, 인도, 프랑스에 지점을 두고 있습니다.

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Aramco Overseas Company B.V.
1
Talal Al-Marri
-
-
-
Saudi Arabian Oil Company
100

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 말 기준

법인 또는 단체의 명칭
Aramco Overseas Company B.V.

자산총계
33,065,610

부채총계
20,192,032

자본총계
12,873,578

매출액
32,338,628

영업이익
-318,222

당기순이익
-620,126

상기 재무현황은 Aramco Overseas Company B.V.가 미달러화로 작성한 2019년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2019년말 환율(\1,157.80/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2019년 평균환율(\1,165.65/$)을 적용하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 사우디아라비아와 북미를 제외한 유럽과 아시아, 아프리카, 남미 등지에서 Saudi Arabian Oil Company의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술 지원 및 각종 행정 지원 서비스 등 다양한 종류의 서비스를 제공하고 있습니다.

또한, AOC는 합작투자 회사와의 시너지 추구, 지식공유의 강화, 계약사항의 준수 등을 위하여 의견을 조율하고 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다. 2019년 기업공개 (IPO, Initial PublicOffering) 후 사우디 증권시장에 주식을 상장하여, 사우디아라비아 정부의 지분율은 2019년 말 기준 98.27%입니다. 당사는 2012년 Saudi Arabian Oil Company와 장기원유구매계약을 체결한 바 있습니다.

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Saudi Arabian Oil Company
-
Amin H. Nasser
-
-
-
Government of Saudi Arabia
98.27

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 말 기준

법인 또는 단체의 명칭
Saudi Arabian Oil Company

자산총계
461,306,885

부채총계
138,285,316

자본총계
323,021,569

매출액
384,441,861

영업이익
209,777,368

당기순이익
102,792,845

상기 재무현황은 Saudi Arabian Oil Company가 미달러화로 작성한 2019년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2019년말 환율(\1,157.80/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2019년 평균환율(\1,165.65/$)을 적용하였습니다.

2. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식 소유현황 (보통주기준)

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
Aramco Overseas Company B.V.
71,387,560
63.41%
보통주 기준

국민연금공단(*)
8,929,996
7.93%
보통주 기준

우리사주조합
1,420
0.00%
보통주 기준

* 국민연금공단의 소유주식수 및 지분율은 국민연금공단이 2020년 7월 3일 공시한 '주식등의 대량보유상황보고서'(2020년 6월 3일 기준)를 토대로 작성되었으며, 기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
99,716
99.99%
39,670,856
34.02%
보통주, 우선주 합계 기준

* 상기 소액주주현황은 당사의 소규모합병 반대의사표시기준일인 7/3일을 기준으로 작성되었으며, 기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 

3. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

- 주주는 소유주식수에 비례하여 신주인수권을 갖는다. 
- 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하여 발생한 실권주와 신주 배정에서 
 발생된 단수주에 대해서는 이사회의 결정에 의거 처리한다. 
- 공모증자에 의한 신주발행을 하는 경우 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 
 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. 
- 우리사주조합이 인수하기 위한 신주발행의 경우에는 신주인수권에 관한 사항 및
 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. 

-
신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한
 경우, 이사회의 결의로 특정한 자(주주 포함)에게 발행주식 총수의100분의25를 
 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주를
 배정할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
매결산기 최종일의 익일로부터 30일간

주식의 종류 *
-

명의개서 대리인
(주) 국민은행 증권대행부 (Tel : 02-2073-8107)

주주의 특전
없음

공고게재방법
- 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.s-oil.com)에 게재한다.
 단, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 
 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한겨레신문"에 게재한다.

* 2019.9.16일 시행되는 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라, '주권의 종류'는 기재하지 않습니다.

4. 주가 및 주식거래 실적

(단위: 원/주, 주)

종 류
'20년 01월
'20년 02월
'20년 03월
'20년 04월
'20년 05월
'20년 06월

보통주

주가
최 고
93,500
79,200
68,100
71,800
72,500
76,800

최 저
75,800
66,600
48,500
55,000
64,100
62,600

평 균
84,715
74,815
58,609
67,415
69,053
69,823

거래량
최 고
622,315
575,284
1,265,350
3,054,664
2,064,535
959,464

최 저
179,551
227,356
298,011
562,888
345,194
265,779

월간거래량
7,297,418
7,433,329
15,980,361
24,034,425
13,332,724
11,959,982

우선주

주가
최 고
54,200
45,650
39,850
40,000
39,600
42,500

최 저
45,000
38,550
26,300
31,550
36,200
36,350

평 균
49,563
43,718
33,336
37,943
38,466
39,532

거래량
최 고
33,852
20,116
45,280
82,921
44,264
79,332

최 저
4,363
3,455
2,696
12,038
3,356
9,215

월간거래량
267,921
177,144
507,587
568,616
260,458
565,949

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(기준일 :
2020년 08월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

Hussain A.
 Al-Qahtani
남
1966.10
사내이사
(대표이사)
등기임원
상근

대표이사
CEO

전 Saudi Aramco Shell Refinery(SASREF) 사장

전 Saudi Aramco JV Management
 Department Director

사우디 King Fahd Univ. of Petroleum 
& Minerals 화학 공학

스위스 IMD Business School

1,000
-
없음
19.06.13~
-

A.M.
Al-Judaimi
남
1962.11
기타
비상무
이사
등기임원
비상근

-

Saudi Aramco Senior Vice President (겸직 중)
미 MIT 경영학 석사
사우디 King Fahd Univ. 석유공학

-
-
최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원
18.03.23~
-

S.A.
Al-Hadrami
남
1962.11

기타
비상무
이사

등기임원
비상근

-

Saudi Aramco Vice President (겸직 중)
전 Saudi Aramco Product Trading Co. CEO
사우디 King Fahd Univ. MBA
사우디 King Fahd Univ. 산업경영

-
-
최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원
15.03.20~
-

S.M.

Al-Hereagi

남
1966.11

기타
비상무
이사

등기임원
비상근

-

Saudi Aramco Vice President (겸직 중)
사우디 King Fahd Univ. MBA

-
-
최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원
16.03.18~
-

Ziad T.
 Al-Murshed
남
1973.07

기타
비상무
이사

등기임원
비상근

-

Saudi Aramco Vice President (겸직 중)

미 MIT 경영학 석사

미Arizona State Univ. 화학공학

-
-
최대주주 AOC모회사 (Saudi Aramco) 임원
19.06.11~
-

김철수
남
1941.01

사외이사

등기임원
비상근

이사회 의장

무역투자연구원 이사장 (겸직 중)
전 중앙대학교 이사장

전 세계무역기구 사무차장, 전 상공자원부 장관
Univ. of Mass. 정치학박사
 Univ. of Tufts 정치학

522
-
없음
15.03.20~
-

이승원
남
1932.02

사외이사

등기임원
비상근
감사위원회 위원장

전 쌍용정유 회장, 전 국제스키연맹 집행위원

Univ. of North Carolina통계학박사, 
서울대 섬유학과

3,718
18
없음
15.03.20~
-

홍석우
남
1953.06

사외이사
(감사위원)

등기임원
비상근

감사위원회 위원

전 A.T. Kearney 상임고문
전 김앤장 법률사무소 상임고문
전 지식경제부 장관

성균관대 행정학박사, 서울대 무역학

-
-
없음
15.03.20~
-

황인태
남
1957.08

사외이사
(감사위원)

등기임원
비상근

감사위원회 위원

현대캐피탈 사외이사/감사위원(2020년~겸직중)
중앙대 경영학부 교수(겸직 중)
 DB금융투자 사외이사/감사위원 (~2020.3월)
금융위원회 감리위원, 
한국공인회계사 위탁감리위원회위원장 
전 한국회계학회 회장

미 State Univ. of New York 경영학박사

서울대 경영학

500
-
없음
18.03.23~
-

신미남
여
1961.12

사외이사
(감사위원)

등기임원
비상근

감사위원회 위원

전 (주)케이옥션 대표이사,사내이사
전 두산 퓨얼셀 코리아 대표

미 Northwestern Univ. 재료공학 박사

한양대 재료공학과

-
-
없음
18.03.23~
-

Jungsoon 
Janice Lee
여
1961.01
사외이사
등기임원
비상근
-
삼성물산 사외이사,감사위원 (2020년~, 겸직 중)
김앤장 법률사무소 고문
전 SC제일은행 부행장
미 Ohio 주립대 재무학석사
Univ. of Chicago MBA, 이화여대 영문학
-
-
없음
19.03.28~
-

박봉수
남
1959.01
사장
미등기임원
상근
운영총괄
서울대 화공
서울대원 화공
8,360
-
없음
99.12.23~
-

류 열
남
1960.05
사장
미등기임원
상근
전략/관리총괄
서울대 경영
Case Western Reserve Univ. 경영학 박사
4,550
-
없음
02.12.31~
-

조영일
남
1960.09
수석부사장
미등기임원
상근
CFO
서울대 무역
Syracuse Univ.MBA
8,000
-
없음
99.12.23~
-

안종범
남
1965.03
수석부사장
미등기임원
상근
마케팅총괄
서울대 경영
Vanderbilt Univ.MBA
9,140
-
없음
08.02.21~
-

이영백
남
1962.11
부사장
미등기임원
상근
생산운영본부장
성균관대 전기공학
7,120
-
없음
07.01.22~
-

이민호
남
1965.01
부사장
미등기임원
상근
화학생산본부장
연세대 화공
-
-
없음
08.02.21~
-

방주완
남
1966.01
부사장
미등기임원
상근
감사본부장
서울대 경제
9,500
100
없음
09.06.01~
-

강민수
남
1966.02
부사장
미등기임원
상근
경영전략본부장
연세대 경영, 연세대원 경영
Purdue Univ. MBA
3,888
-
없음
12.04.01~
-

김형배
남
1964.01
부사장
미등기임원
상근
Shaheen프로젝트
본부장
서울대 화공
9,000
-
없음
12.04.01~
-

박성우
남
1960.04
부사장
미등기임원
상근
법무/컴플라이언스
본부장
Georgetown University Law Center
-
-
없음
12.09.01~
-

신 혁
남
1963.10
전무
미등기임원
상근
Special Assignment 
(STLC파견)
서울대 신문
5,410
-
없음
08.02.21~
-

정백조
남
1958.12
전무
미등기임원
상근
프로젝트구매부문장
고려대 경영
5,000
-
없음
08.02.21~
-

선진영
남
1964.03
전무
미등기임원
상근
관리지원본부장
연세대 경영
1,500
-
없음
09.06.01~
-

서강돈
남
1964.09
전무
미등기임원
상근
구매부문장
서울대 국제경제학
서울대원 도시계획
5,000
-
없음
11.02.11~
-

배중호
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
Global영업본부장
서울대 외교
Michigan State Univ. MBA
-
-
없음
12.04.01~
-

서정규
남
1963.12
전무
미등기임원
상근
국내영업본부장
서울대 행정
3,000
-
없음
12.04.01~
-

강기태
남
1965.08
전무
미등기임원
상근
물류부문장
서울대 국제경제
1,450
-
없음
12.04.01~
-

오석동
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
공장지원부문장
서울대 사회
-
-
없음
12.04.01~
-

김평길
남
1963.10
전무
미등기임원
상근
대외업무부문장
서울대 신문학
-
-
없음
12.08.01~
-

한주현
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
정비부문장
연세대 기계공학
8,698
2
없음
13.06.01~
-

안종필
남
1968.12
전무
미등기임원
상근
공장혁신/조정부문장
서울대 화공, 서울대원 화공
Georgetown Univ. MBA
800
-
없음
13.07.01~
-

홍승표
남
1968.09
전무
미등기임원
상근
정유생산본부장
서울대 화공
2,699
-
없음
15.05.22~
-

유성학
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
정유/윤활공장장
한양대 화공
220
-
없음
12.04.01~
-

조용국
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
Treasurer
성균관대 경영학
3,100
-
없음
12.11.01~
-

송찬주
남
1963.01
상무
미등기임원
상근
Chemical기술개발
부문장
서울대 화공
서울대원 화공(박사)
-
-
없음
13.06.01~
-

양휘태
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
프로젝트기술부문장
고려대 기계공학
4,511
-
없음
13.07.01~
-

하태우
남
1961.01
상무
미등기임원
상근
국내판매부문장
연세대 경영
4,050
-
없음
13.07.01~
-

류효식
남
1961.10
상무
미등기임원
상근
동부지역본부장
고려대 정치외교
4,000
-
없음
13.07.01~
-

김태기
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
Engineering부문장
연세대 기계공학
-
-
없음
14.04.08~
-

이영진
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
프로젝트공정부문장
서울대 화학공학
KAIST대학원 신소재공학
-
-
없음
15.10.19~
-

김명수
남
1963.08
상무
미등기임원
상근
Controller
서울대 경영
-
-
없음
15.10.19~
-

신관배
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
인사부문장
연세대 경제, 연세대원 경제
Emory Univ. MBA
-
-
없음
15.10.19~
-

손봉기
남
1963.08
상무
미등기임원
상근
준법지원인
고려대 법학
2,520
-
없음
15.10.19~
-

이정익
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
올레핀공장장
서울대 공업화학
2,300
-
없음
15.10.19~
-

임기홍
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
안전환경부문장 /
 Safety Chief Officer
고려대 화공
-
-
없음
15.12.14~
-

김광남
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
총무부문장
서울대 외교
1,100
-
없음
16.08.17~
-

이건명
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
Polymer영업부문장
연세대 화공
2,580
-
없음
16.08.17~
-

정영광
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
신사업부문장
서울대 화공
Duke Univ. MBA
1,000
-
없음
16.08.17~
-

정상훈
남
1968.06
상무
미등기임원
상근
경영기획부문장
고려대 경영
Georgetown Univ. MBA
-
-
없음
16.08.17~
-

김보찬
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
아로마틱공장장
부산대 화공
포항공대원 화공
-
-
없음
16.11.01~
-

이환일
남
1970.03
상무
미등기임원
상근
RFCC2공장장
서울대 화공
1,460
-
없음
17.01.16~
-

이동언
남
1961.04
상무
미등기임원
상근
서부지역본부장
고려대 통계
6,894
-
없음
17.09.01~
-

김경수
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
Basic chemical 
영업부문장
아주대 화공
Duke Univ. MBA
-
-
없음
18.01.01~
-

박지만
남
1966.10
상무보
미등기임원
상근
RFCC1공장장
고려대 화공
3,420
-
없음
17.04.17~
-

김태헌
남
1965.02
상무보
미등기임원
상근
정유해외영업부문장
고려대 경영
Thunderbird MBA
4,600
-
없음
17.09.01~
-

김경태
남
1968.06
상무보
미등기임원
상근
송유공장장
부산대 화공
-
-
없음
18.12.10~
-

이영기
남
1969.12
상무보
미등기임원
상근
Hydrocracker공장장
서울대 화공
1,920
-
없음
18.12.10~
-

김종보
남
1965.07
상무보
미등기임원
상근
중부지역본부장
부산대 경영
-
-
없음
19.02.01~
-

이기봉
남
1965.02
상무보
미등기임원
상근
영업전략부문장
서울대 경영, 
서울대원 경영
1,633
-
없음
19.04.01~
-

박영오
남
1965.03
상무보
미등기임원
상근
윤활영업부문장
고려대 경영
Emory Univ. MBA
1,670
-
없음
20.01.20~
-

임종인
남
1967.07
상무보
미등기임원
상근
IT부문장
한양대 산업공학
한양대원 산업공학
-
-
없음
20.01.20~
-

김인찬
남
1971.09
상무보
미등기임원
상근
수급부문장
서울대 화학공학
Emory Univ. MBA
-
-
없음
20.02.14~
-

※ 2020년 6월 30일 이후 보고서 제출일까지 임원 변경 사항은 없습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

정유부문
남
1,428
-
16
-
1,444
19.6
91,451,785
63,332
965
233
1,198
-

정유부문
여
69
-
2
-
71
18.3
2,931,564
41,290
-

윤활부문
남
102
-
-
-
102
16.1
6,212,968
60,911
-

윤활부문
여
13
-
2
-
15
11.8
617,503
41,167
-

석유화학부문
남
414
-
11
-
425
13.9
24,397,557
57,406
-

석유화학부문
여
14
-
3
-
17
5.0
527,594
31,035
-

기타
남
1,055
-
7
-
1,062
16.8
65,060,600
61,262
-

기타
여
120
-
10
-
130
12.1
5,412,683
41,636
-

합 계
3,215
-
51
-
3,266
17.4
196,612,255
60,200
-

상기 직원현황은 임원 중 미등기임원을 포함한 내용입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
52
7,071,931
135,999
-

라. 기업인수목적회사의 이해상충

 해당사항 없음

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1)주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
11
2,500,000
-

(2) 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11
700,730
63,703
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
447,230
89,446
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
84,500
42,250
-

감사위원회 위원
4
169,000
42,250
-

감사
-
-
-
-

등기이사는 사내이사(대표이사) 1인과 기타비상무이사 4인으로 구성되어 있으며, 당사의 사외이사 6인 중 4인이 감사위원회 위원을 겸직하고 있습니다. 
 각 임원수는 2020.1.1~2020.06.30 중 평균인원이며, 1인당 평균 보수액은 지급된 보수의 총액을 평균인원 수로 나누어 산정하였습니다.

(3) 이사·감사의 보수지급기준

이사·감사의 보수지급기준은 이사회 산하 보수위원회의 결의에 따르며, 주주총회에서 보수한도를 승인합니다.
이사회 산하 보수위원회에서는 당해 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 매월 일정하게 지급되는 급여액을 결정합니다.
또한 매월 정기급여시 보수위원회에서 결정한 월 고정급여액의 50%를 정기상여금으로 지급하고, 설날, 추석 및 하기휴가 시 월 고정급여액의 50~100%를 추가상여금으로 지급합니다. 

성과급의 경우, 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여 이사ㆍ감사의 연봉의 0~100% 범위에서 지급합니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

Hussain A. Al-Qahtani
대표이사(현)
280,730
-

김철수
사외이사
42,500
-

이승원
사외이사
42,000
-

홍석우
사외이사
42,000
-

황인태
사외이사
42,000
-

신미남
사외이사
43,000
-

Jungsoon Janice Lee
사외이사
42,000
-

A.M. Al-Judaimi
기타비상무이사
41,000
-

S. A. Al-Hadrami
기타비상무이사
43,000
-

S. M. Al-Hereagi
기타비상무이사
41,000
-

Ziad T. Al-Murshed
기타비상무이사
41,500
-

작성기준일 현재 재임중인 이사·감사 외에 작성기준일이 속하는 사업연도기간동안 퇴직한 이사ㆍ감사를 포함하여 기재하였습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

Hussain A. 
Al-Qahtani
근로소득
급여
154,737
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 27,008 천원을 매월 지급함

상여
125,993
- 보수위원회에서 결정한 월 고정급여인 27,008 천원을 설날 및 매월 급여시 상여금으로 각각 지급함
 
 - 성과급은 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~100% 범위에서 지급함
 
 - 계량지표와 관련하여 2019년 매출 24조 3,942억, 당기순이익 654억원 등의 성과를 달성한 점을 고려하고, 새로운 성장동력 확보 및 지속적인 기업의 사회적 책임활동 등 회사의 경영목표 달성과 가장 수익성있는 통합에너지회사라는 회사 비전 실현을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려한 2019년 성과급(17,960 천원)을 2020년 중 지급함.

주식매수선택권
행사이익
-

- 해당 사항 없음

기타 근로소득
-

- 해당 사항 없음

퇴직소득
-

- 해당사항 없음

기타소득
-

- 해당사항 없음

김철수
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

이승원
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

홍석우
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

황인태

근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

신미남
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
3,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 3,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

Jungsoon 
Janice Lee
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

A.M. Al-Judaimi

근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

S. A. Al-Hadrami
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
3,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 3,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

S. M. Al-Hereagi

근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

Ziad T. Al-Murshed
근로소득
급여
40,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 6,667 천원을 매월 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권
행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김경수
상무
634,183
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김경수
근로소득
급여
56,858
- 2020년 3월 상무에 선임됨에 따라, 직원 재직기간 중 지급받은 급여 17,287 천원 및 임원 선임후 이사회 산하 보수위원회에서 2020 년 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 월 고정급여 10,859 천원를 기준으로 지급한 급여 39,571 천원을 합산함

상여
73,778
- 2020년 직원 재직기간 중 지급받은 상여금 27,227 천원 및 임원 선임후 보수위원회에서 결정한 월 고정급여인 10,859 천원을 기준으로 설날 및 매월 지급한 상여금 21,503 천원을 합산함
 - 2020년 지급된 성과급은 직원으로 근무한 기간 중 성과를 반영하여 보수위원회의 결의에 따라 지급된 금액 (25,048천원)을 반영함

주식매수선택권
행사이익
-

-
해당 사항 없음

기타 근로소득
11,670
- 회사 규정에 따른 복리후생비로 11,670 천원을 지급함

퇴직소득
491,877
- 2020. 3. 7 임원선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 491,877 천원을 지급함

기타소득
-

-
해당사항 없음

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭

에쓰-오일(법인등록번호 : 110111-0189955, 사업자등록번호 : 116-81-36743)

나. 기업집단의 소속회사

S-International Ltd.은 당사의 원유수입과 관련된 지원을 위하여 1987년 10월 30일 Liberia 국적 법인으로 설립되었으며, 2011년 2월 9일 Independent State of Samoa 로 등록소재지를 변경하였습니다. 현재 당사가 100% 지분을 보유하고 있으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다.

에쓰-오일토탈윤활유주식회사(법인등록번호 : 110111-2805004, 사업자등록번호 : 114-86-28752)는 당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료로 윤활유 완제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 비상장 회사입니다. 당사는 2008년 5월 8일 당시 TOTAL Raffinage Marketing S.A.(現 TOTAL Marketing Services S.A.)와의 Joint Venture 계약에 따라 에쓰-오일토탈윤활유주식회사의 주식 50%+1주를 신규 취득하였습니다. 

동북화학주식회사(법인등록번호 : 230111-0072866, 사업자등록번호 : 610-81-48402)는 석유화학제품 및 윤활기유제품의 저장, 출하 등 물류서비스를 제공하는 비상장 회사입니다. 당사는 2017년 12월 29일 동북화학 지분 100%를 인수 하였습니다.
또한, 회사는 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위하여 주식 100%를 소유하고 있는 동북화학(주)을 흡수하는 소규모 합병을 결정하였습니다. 합병계약일은 2020년 6월 22일이며, 합병기일은 2020년 9월 17일입니다. 본 합병 완료 시 회사는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인인 동북화학(주)는 합병 후 해산하게 됩니다. 회사는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로 회사의 경영권 변동 등에 미치는 영향은 없으며, 본 합병 완료 후 회사의 최대주주 변경은 없습니다. 본 합병을 통해 경영 효율성 및 사업간 시너지를 제고함으로서 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향이 예상됩니다. 자세한 내용은2020년6월2일에 공시한 주요사항보고서를 참조하시기 바랍니다.

S-OIL Singapore Pte. Ltd.은 사우디 아람코 자회사들로부터 윤활기유를 구매하여, 유럽 및 아시아 시장에 판매하고, 당사에 정유제품 및 윤활기유 제품에 대한 마케팅 지원 서비스를 제공하는 비상장 회사입니다. 당사는 2019년 12월 2일 기존 싱가포르 지사를 법인으로 전환하였으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업에 해당하지 않습니다.

계열회사간 상호 지분관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
피출자회사

S-OIL(주)
S-International Ltd.
에쓰-오일토탈윤활유(주)
동북화학(주)
S-OIL Singapore Pte. Ltd.

출자회사
S-OIL(주)
해당없음
100%
50%+1주
100%
100%

S-International Ltd.
-
해당없음
-
-
-

에쓰-오일토탈윤활유(주)
-
-
해당없음
-
-

동북화학(주)
-
-
-
해당없음
-

S-OIL Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
해당없음

자본금
291,512
8(*1)
35,000
4,730
1,032(*2)

법인등록번호
110111-0189955
-
110111-2805004
230111-0072866
-

사업자등록번호
116-81-36743
-
114-86-28752
610-81-48402
-

*1 : 1987년 환율 ($1=796.30원) 기준
*2 : 자본금 납입일인 2019.12.19일 환율 (1 SGD = 859.78원) 기준

다. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구

당사의 윤활마케팅전략팀이 에쓰-오일토탈윤활유주식회사의 조정업무를 담당하고 있으며, 경영관리팀이 S-International Ltd., 동북화학주식회사, S-OIL Singapore Pte. Ltd.의 조정업무를 담당하고 있습니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 중요한 영향력을 미치는 회사는 없습니다.

마. 공정거래법에 따른 상호출자제한 등

2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되었으며, 2018년 2월 1일부로 당사와 동북화학은 상호출자제한기업집단으로 지정되었습니다.

이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(약칭: 공정거래법) 등 관련 법규에 의거, 아래 사항을 준수하여야 합니다.

- 계열회사간 상호출자금지 (공정거래법 제9조 제1항)

- 국내 계열회사에 대한 채무보증의 금지 (공정거래법 제10조의2)
- 주식소유현황 및 채무보증현황의 신고의무 (공정거래법 제13조) 등

바. 회사와 계열회사간 임원겸직 현황

작성기준
일 현재 당사의 계열사에 대한 임원겸직 현황은 다음과 같습니다.

구분
겸직회사

S-International Ltd.
에쓰-오일토탈윤활유(주)
동북화학(주)
S-OIL Singapore Pte. Ltd

성명
직위
직위
상근 여부
직위
상근 여부
직위
상근 여부
직위
상근 여부

조영일
수석부사장
이사
비상근
-
-
-
-
-
-

안종범
수석부사장
-
-
이사
비상근
-
-
-
-

방주완
부사장
-
-
감사
비상근
-
-
-
-

신 혁
전무
-
-
대표이사
상근
-
-
-
-

배중호
전무
-
-
-
-
-
-
이사
비상근

김명수
상무
이사
비상근
-
-
-
-
-
-

조용국
상무
이사
비상근
-
-
-
-
-
-

정상훈
상무
이사
비상근
-
-
이사
비상근
-
-

김경태
상무보
-
-
-
-
이사
비상근
-
-

박영오
상무보
-
-
이사
비상근
-
-
이사
비상근

김인찬
상무보
이사
비상근
-
-
-
-
-
-

※ 2020년 06월 30일 이후 보고서 제출일까지 변경 사항은 없습니다.

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

S-International
(비상장)
1987.10.30
원유거래 중개
8
10
100%
1,264

10
100%
1,264
1,343
16

동북화학
(비상장)
2017.10.01
석유화학/윤활기유제품의
물류 인프라 확보
132,708
473,000
100%
132,708

473,000
100%
132,708
143,678
2,781

에쓰-오일토탈윤활유

(비상장)

2008.05.08
윤활유 제조/판매 관련
토탈사와 전략적 제휴
20,134
3,500,001
50%+1주
30,317

-1,668
3,500,001
50%+1주
28,649
128,224
4,844

S-OIL Singapore 
(비상장)
2019.12.02
윤활기유 트레이딩 및 마케팅 지원 서비스
1,032
1,200,000
100%
1,032

1,200,000
100%
1,032
1,030
-

대한해운
(상장)
2011.11.23
투자
946
9,551
0.04%
220
-
-
-56
9,551
0.04%
164
3,340,874
101,020

도시산업
(비상장)
1982.05.17
투자
92
5,080
13%
92
-
-
-
5,080
13%
92
2,577
-462

인본건설
(비상장)
1983.03.11
투자
302
12,000
1%
302
-
-
-
12,000
1%
302

23,108

538

대한송유관공사
(비상장)
1990.03.31
안정적 수송기반 확보
21,727
1,994,266
9%
48,919
-
-
-
1,994,266
9%
48,919

1,077,640

22,213

뮤렉스퍼플1호
2018.09.12
벤처 투자

450

2,106

8%

2,106
351
351
-
2,457

8%

2,457
26,049
-893

스마일게이트패스
파인더투자조합
2019.01.31
벤처 투자
1,000
3,500
4%
3,500
500
500
-
4,000
4%
4,000
89,229
-1,451

아이피아이테크
2019.01.31
벤처 투자
1,000
1,000
6%
1,000

1,000

1,000

-
2,000
6%
2,000
6,223
-1,483

원프레딕트
2019.01.31
벤처 투자
1,000
1,000
5%
1,000
1,000
1,000
-
2,000
5%
2,000
16,846
-1,232

리베스트
2019.12.20
벤처 투자
1,000
1,000
6%
1,000
-
-
-
1,000
6%
1,000
5,902
-583

합 계
7,202,514
-
223,460

7,205,365
-
224,587
-
-

※ 피출자법인의 기업고유 식별번호는 다음과 같습니다.

법인명
법인등록번호
사업자등록번호
비고

S-International
-
-
외국법인

동북화학
230111-0072866
610-81-48402
-

에쓰-오일토탈윤활유
110111-2805004
114-86-28752
-

대한해운
110111-0008212
101-81-24624
-

도시산업
200111-0002736
410-81-01544
-

인본건설
110111-0244163
120-81-59629
-

대한송유관공사
110111-0671522
108-81-43409
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

관계
법인명
계약내용
거래기간
금액
비고

최상위 지배기업
Saudi Arabian Oil Company
원유 매입
2020.01.01 ~ 2020.06.30
4,527,014
최대주주
(Aramco Overseas Co.,B.V.)의 
최상위 지배기업

종속기업
동북화학(주)
유류제품 관리 용역 구매

2020.01.01 ~ 2020.06.30

5,049
-

S-OIL Singapore Pte. Ltd.

마케팅지원 용역 판매

2020.01.01 ~ 2020.06.30
72
-

마케팅지원 용역 구매

2020.01.01 ~ 2020.06.30

559

공동기업
에쓰-오일토탈윤활유(주)
윤활기유 판매 외
2020.01.01 ~ 2020.06.30
34,810
-

윤활유 완제품 구입
2020.01.01 ~ 2020.06.30
11,765

기타 특수관계자
Aramco Trading Company
석유제품 구매
2020.01.01 ~ 2020.06.30
665,322

최상위 지배기업
(Saudi Arabian Oil Company)의
 종속기업
또는 관계기업

Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.

석유제품
판매

2020.01.01 ~ 2020.06.30
1,558,513

석유제품 구매

2020.01.01 ~ 2020.06.30

572,237

현대오일뱅크(*1)

석유제품
교환(대
여) 등

2020.01.01 ~ 2020.06.30

159,704

석유제품 교환(차입)

2020.01.01 ~ 2020.06.30

142,637

기타 (*2)

석유제품
판매
등

2020.01.01 ~ 2020.06.30

24,983

석유제품 구매 등

2020.01.01 ~ 2020.06.30

250,209

합계
-
-
7,952,874

(*1) 전기 중 회사의 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V에 현대오일뱅크(주)가 관계기업으로 편입됨에 따라, 작성기준일 현재 당사의 기타특수관계자로 표시하였으며, 관련 거래는
현대오일뱅크(주)와의 교환 거래 등과 관련 내역입니다.

(*2) Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef Saudi Arabia, Aramco Chemicals Company, Aramco Trading Fujairah FZE,

Motiva Enterprises LLC,
The National Shipping Company of Saudi Arabia 와의 거래 내역입니다.

상기의 영업거래 외 대주주와의 신용공여 및 자산양수도 등에 해당하는 거래는 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 변경사항

해당사항 없음

나.주주총회 의사록 요약

구분
안건
결의내용
비고

제41기 주주총회
(2016년 3월 18일)
1. 제41기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 - 이익배당 예정내용 (주당 배당금) : 보통주 1,300원, 우선주 1,325원
2. 이사 선임의 건
3. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
 3-1. Y.A. Al-Zaid 선임의 건
 3-2. A.A. Al-Talhah 선임의 건
 3-3. 홍석우 선임의 건
 3-4. 신의순 선임의 건
4. 이사보수한도 승인의 건
상정의안 모두 원안 승인
-

제31차 임시주주총회
(2016년 9월 5일)
1. 이사 선임의 건
 Othman Al-Ghamd
상정의안 원안 승인
-

제42기 주주총회
(2017년 3월 30일)

1. 제42기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 - 이익배당 예정내용 (주당 배당금) : 보통주 5,700원, 우선주 5,725원
2. 이사 선임의 건
 2-1. Othman Al-Ghamdi 선임의 건
 2-2. A.I. Al-Saadan 선임의 건
 2-3. S.A. Al-Hadrami 선임의 건
 2-4. S.M. Al-Hereagi 선임의 건
 2-5. N.A. Al-Nuaim 선임의 건
 2-6. 김철수 선임의 건

2-7. 이승원 선임의 건

2-8. 홍석우 선임의 건

2-9. 신의순 선임의 건

2-10. Y.A. Al-Zaid 선임의 건

2-11. A.A. Al-Talhah 선임의 건
3. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
 3-1. Y.A. Al-Zaid 선임의 건

3-2. A.A. Al-Talhah 선임의 건

3-3. 홍석우 선임의 건

3-4. 신의순 선임의 건

4. 이사보수한도 승인의 건

상정의안 모두 원안 승인
-

제43기 주주총회
(2018년 3월 23일)

1. 제43기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 4,700원, 우선주 4,725원
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
 3-1. Othman Al-Ghamdi 사내이사 선임의 건
 3-2. A.M. Al-Judaimi 기타비상무이사 선임의 건

3-3. S.A. Al-Hadrami 기타비상무이사 선임의 건

3-4. S.M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건
 3-5. I.Q. Al-Buainain 기타비상무이사 선임의 건

3-6. 김철수 사외이사 선임의 건

3-7. 이승원 사외이사 선임의 건

3-8. 홍석우 사외이사 선임의 건

3-9. 황인태 사외이사 선임의 건

3-10. 신미남 사외이사 선임의 건

3-11. Y.A. Al-Zaid 사외이사 선임의 건

4. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
 4-1. Y.A. Al-Zaid 선임의 건

4-2. 홍석우 선임의 건

4-3. 황인태 선임의 건

4-4. 신미남 선임의 건

5. 이사보수한도 승인의 건

상정의안 모두 원안 승인
-

제44기 주주총회
(2019년 3월 28일)

1. 제44기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 150원, 우선주 175원
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
 3-1. Othman Al-Ghamdi 사내이사 선임의 건
 3-2. A.M. Al-Judaimi 기타비상무이사 선임의 건

3-3. S.A. Al-Hadrami 기타비상무이사 선임의 건

3-4. S.M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건
 3-5. I.Q. Al-Buainain 기타비상무이사 선임의 건

3-6. 김철수 사외이사 선임의 건

3-7. 이승원 사외이사 선임의 건

3-8. 홍석우 사외이사 선임의 건

3-9. 황인태 사외이사 선임의 건

3-10. 신미남 사외이사 선임의 건

3-11. Jungsoon Janice Lee 사외이사 선임의 건

4. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
 4-1. 이승원 선임의 건

4-2. 홍석우 선임의 건

4-3. 황인태 선임의 건

4-4. 신미남 선임의 건

5. 이사 보수한도 승인의 건

상정의안 모두 원안 승인
-

제32차 임시주주총회
(2019년 6월 11일)

1. 이사 선임의 건

1-1. Hussain A. Al-Qahtani 사내이사 선임의 건

1-2. Ziad T. Al-Murshed 기타비상무이사 선임의 건

상정의안 모두 원안 승인
-

제45기 주주총회
(2020년 3월 26일)

1. 제45기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 100원, 우선주 125원

2. 이사 선임의 건
 2-1. Hussain A. Al-Qahtani 사내이사 선임의 건
 2-2. A.M. Al-Judaimi 기타비상무이사 선임의 건

2-3. S.A. Al-Hadrami 기타비상무이사 선임의 건

2-4. S.M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건
 2-5. I.Q. Al-Buainain 기타비상무이사 선임의 건

2-6. 김철수 사외이사 선임의 건

2-7. 이승원 사외이사 선임의 건

2-8. 홍석우 사외이사 선임의 건

2-9. 황인태 사외이사 선임의 건

2-10. 신미남 사외이사 선임의 건

2-11. Jungsoon Janice Lee 사외이사 선임의 건

3. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 
 3-1. 이승원 선임의 건

3-2. 홍석우 선임의 건

3-3. 황인태 선임의 건

3-4. 신미남 선임의 건

4. 이사 보수한도 승인의 건

상정의안 모두 원안 승인
-

(기준일 : 2020년 06월 30일) )
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-

법 인
2
-
비축유 구매 및 석유 수입ㆍ판매부과금 징수유 지급보증용 백지수표
(지급처: 한국석유공사)

기타(개인)
-
-

다. 그 밖의 우발채무 등

'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(1) 당사 하도급인이 수행하던 촉매교체작업 중 근로자가 반응기에서 추락하여 2019년 6월 27일 회사 및 안전보건관리책임자가 검찰에 기소되었으며, 산업안전보건법위반에 따른 벌금 각 300만원을 2020년 1월 3일에 납부하였습니다. 
(2) #1 FCC Ash Silo 배출구 시료채취 결과 새로운 오염물질이 배출되고 있음에도 변경신고 및 자가측정을 적기이행하지 않음에 따라, 대기환경보전법 위반에 따른 과태료 48만원을 2019년 7월 8일 납부하였습니다. 
(3) 2018년 12월 31일 정기세무조사와 관련하여, 2015년 및 2016년도 법인세 신고 시에 비상장회사인 국외특수관계자(Aramco Trading Company)의 손익계산서를 미제출함에 따라, 국제조세조정에 관한 법률 위반에 대한 과태료 1600만원을 2019년 3월 15일 납부하였습니다. 
(4) 2018년 5월 기업집단현황 공시와 관련하여, 계열사 임원 소유지분 및 매출 일부내역이 누락 공시되어 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반에 대한 과태료 690만원을 2019년 2월 21일 납부하였습니다. 

현재 회사는 상기 과태료 또는 벌금을 납부 완료하여 위반사항을 해소하였으며, Compliance 활동 강화를 위한 재발방지에 노력하고 있습니다.

나. 녹색경영

당사의 2019년 온실가스 배출량은

절대량 기준으로 전년 대비 8% 증가하
였으며,
이는 2018년 4분기 상업가동을 시작한 잔사유 탈황/분해 및 프로필렌 하류제품생산설비의 가동일수 증가
(2,270천톤
CO
2
)
에 따른 영향입니다.

하지만, 이를 제외한 배출량은 공정연료를 Fuel Oil에서 Fuel Gas로 전환하는 등의 온실가스 감소 노력의 결과로, 전년대비 292천톤
CO
2
감소하였습니다.
앞으로도 당사는 지속적으로 성장을 추구하는 한편, 온실가스 감축을 위해 노력을 기울여 나갈 계획입니다.

※ 온실가스 배출량 (단위 : 천
톤 CO
2
)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2018년 
대비 증감

온실가스 총 배출량
7,665
7,710
8,823
9,547
+8.2%

(신규설비 가동효과 제외 시)
7,665
7,710
7,569
7,277
△3.9%

다. 환경관련 규제사항

정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.
또한 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다.
이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학물질 위해성 평가 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다.

라. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

 
1. 작성기준일 이후 신용평가사로부터 신용평가를 받은 내역은 아래와 같습니다.

평정일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.07.31

회사

Baa2 (Stable)

Moody's (Aaa ~C)

-

마. 직접금융 자금의 사용

1.공모자금 사용내역

공시대상기간 중 회사채 발행을 통한 공모자금의 사용계획 및 실제 자금내역은 아래와 같습니다. 최초 사용계획과 실제 사용내역 간의 차이는 발생하지 않았습니다.

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채

53-1

2018.07.03

시설자금

(신규 공장건설)

110,000

시설자금

(신규 공장건설)

110,000

-

회사채

53-2

2018.07.03

시설자금

(신규 공장건설)

110,000

시설자금

(신규 공장건설)

110,000

-

회사채

53-3

2018.07.03

시설자금

(신규 공장건설)

80,000

시설자금

(신규 공장건설)

80,000

-

회사채

54-1

2019.06.07

채무상환자금
 (회사채 상환)

110,000

채무상환자금
 (회사채 상환)

110,000

-

회사채

54-2

2019.06.07

채무상환자금
 (회사채 상환)

100,000

채무상환자금
 (회사채 상환)

100,000

-

회사채

54-3

2019.06.07

채무상환자금
 (회사채 상환)

190,000

채무상환자금
 (회사채 상환)

190,000

-

회사채

55-1

2019.11.04

채무상환자금
 (은행 차입금 상환)

160,000

채무상환자금
 (은행 차입금 상환)

160,000

-

회사채

55-2

2019.11.04

채무상환자금
 (은행 차입금 상환)

40,000

채무상환자금
 (은행차입금 상환)

40,000

-

회사채

55-3

2019.11.04

채무상환자금
 (은행 차입금 상환)

60,000

채무상환자금
 (은행차입금 상환)

60,000

-

회사채

56-1

2020.03.10

채무상환자금

(은행 차입금 상환)

440,000

채무상환자금

(은행 차입금 상환)

440,000

-

회사채

56-2

2020.03.10

채무상환자금

(은행 차입금 상환)

70,000

채무상환자금

(은행 차입금 상환)

70,000

-

회사채

56-3

2020.03.10

채무상환자금

(은행차입금 및 회사채 상환)

170,000

채무상환자금

(은행 차입금 상환)

32,100
2020년 9~10월 만기도래 회사채 및 은행 차입금 상환예정

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음