LG이노텍 — 증권신고서(채무증권) (20200813)
제출인: LG이노텍

증권신고서(채무증권)
3.2
LG이노텍㈜

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중

2020년
08월 13일

회 사 명 :

LG이노텍 주식회사

대 표 이 사 :

정 철 동

본 점 소 재 지 :

서울시 강서구 마곡중앙10로 30 LG사이언스파크

(전 화) 02-3777-1114

(홈페이지) http://www.lginnotek.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) 재경담당
(성 명) 신 정 곤

(전
화) 02-6987-2273

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

LG이노텍(주)
제
43
-1회 무기명식 이권부 무보증사채
LG이노텍(주) 제
43
-2회 무기명식 이권부 무보증사채

LG이노텍(주) 제
43
-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
130,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
LG이노텍(주) →
서울시 강서구 마곡중앙10로 30 
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88 
 엔에이치투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로70
 미래에셋대우(주) → 서울시 중구 을지로5길26
 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로4길21

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사확인서명-1 증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동 관련 위험

1-1. 당
사는 2020년 반기 연결기준

광학솔루션사업, 기판소재사업, 전장부품사업

및
기
타
사업인 LED, 전자부품 등의 사
업
을 영위하고 있는 종합 전자부품
업체
입니다.

2020년
반기 기준 각 사업부별 매출비중은

광학솔루션사업부
63.76
%
,

전장부품사
업부
14.54%

,

기판소재사업부 16.49%, 기타사업부문이 5.99%
를
나타내
고
있으며,
광학솔루션사업부의 경우 전년 동기대비 큰폭으로 매출이 증가하여 매출비중 또한 크게 상승한
모습입니다.

당사
가 영위하는 사업은
경기변동의 영향을 받는 사업
으로,
전방산업
인 스마트폰, 디스플레이, 자동차 등이 국내 및 글로벌 경기에 따라 그 수요가 둔화
될 경우
당사 실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

나. 스마트폰 시장 둔화 위험

1-2. 지속적으로 성장세를 이어오던 스마트폰 시장은
성숙기에 접어들면서

2015년 이후 글로벌 스마트폰 출하량의 성장세는 정체되었으며, 2017년을 정점으로 2019년까지 최근 2개년 동안은 역성장을 기록하였습니다. 한편, 2020년 1분기 신종 코로나 19의 여파로 소비심리가 크게 위축되어 글로벌 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 약 13% 급감함에 따라서 2020년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 감소할 가능성이 존재합니다.

스
마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 수요가 감소하
고 있는 와
중에 중저가
스마트폰의 점유율 확대가 발생할 경우 판매가 하락에 따른
부품단가 하락 및 경쟁심화에 따라 당사 수익성 저하의 가능성이 존재
하며, 스마트폰의 기술 및 소비자 트렌드 변화가 빠르고 글로벌 경쟁이 치열한 만큼
시장 대응 지연 등이 발생할 경우 경쟁력 약화 가능성이 존재
합니다.

다. 디스플레이산업 둔화 위험

1-3.

디스플레이 부품 사업은 디스플레이 패널이 소요되는 스마트폰, TV 등의 IT기기 수요와 직접적인 상관관계
를 가지고 있으며, 이에 따라 당사의 실적은 IT기기 전방 산업의 업황과 디스플레이 패널 업체들의 실적에 연동되어 있습니다. 전방 제품들의 수량 기준 성장둔화에도 불구하고 TV의 고해상도화가 LCD 산업의 성장세를 뒷받침하고 하고 있으며, TV시장은 다양한 디지털컨텐츠 보급 등에 의해 전체 LCD산업에서 차지하는 비중이 확대되고 있었습니다. 그러나

최
근
디스
플레이 시장은 LCD 디스플레이의 국내 제조사 투자 축소가 진행
되고 있으며,
현재 한국 및 중국의 주요 디스플레이 패널 제조사들은 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행할 것으로 기대되고 있습니다.

그럼에도 불구하고,
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 코로나 19 팬데믹 현상의 장기화 또는 재발로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험이 존재합니다. 

라. 전장부품 사업부의 수익성 부진 위험

1-4.

당사는

차량부품사업
을 차세대 성장 동력으로 육성
하고 있습니다.
당사가 추진하고 있는 전장사업은 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업들과의 치열한 경쟁이 예상되며, 국내외 경기에 민감한 특성을 보여 가시적인 성과가 나타나지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 투자 대비 효과적인 수익을 창출하지 못할 수 있으며 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 주요 제품의 단가 하락 위험

1-5.
당사 사업의 전방산업인 스마트폰, 디스플레이 제품은 시장경쟁 심화 및 원가경쟁력 강화를 위해 부품가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히 중국 업체들의 시장 진출 본격화로 인한 경쟁심화 및 공급과잉 현상이 발생하면서, 당사 제품에 대한 단가인하 압력이 심화
되고 있습니다. 과거 스마트폰 및 디스플레이 시장의 규모 확대에 따라 실적 개선세를 기록한 바 있으나, 2011년 전방산업의 급격한 위축에 따른 실적 약화를 경험한 바와 같이
향후 시장 확대 추세가 둔화되고, 당사 주요제품의 단가 하락 현상이 심해질 경우 당사의 수익성이 저하될 위험
이 있습니다.

바. 특수관계자 등 주요 매출처의 실적 부진에 따른 위험

1
-6.
당사는 LG그룹의 전자소그룹 내 종합전자부품업체로서의 역할을 수행하고 있어 계열
사인 LG전자(주)와 LG디스플레이(주) 등 그룹 계열사에 대한 매출비중이 낮아지고 있는 추세이나

2020년 반기 연결기준 특수관계자 거래 비중은 7.81%

(별도기준 7.52%)
를 기록
하고
있으

며,
동 계열사들의 실적이 둔화될 경우 당사의 사업 및 영업실적도 연동하여 악화될 가능성이 있습니
다.

한편
당사의 주요 매출처에 대한 매출비중은
2020년 반기 기준 66.44%를 기록한
바, 그
룹내 전자계열사
또는 주요 매출처
의 실적 부진 발생이 당사 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심기술 및 인력 이동 관련 위험
1-7.
당사의
연구개발비용 집행
규모는
2020년 반기 연결기준 약 2,283억원으로
매출액 대비 6.42%를
차지하는
수준으로 당사는 연구개발에 상당한 금액을 투자
하고 있
습

니다.
하지만
연구개발의 특성상
그 결과가 즉시 나타지 않을 수 있
으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사의 사업은 제품개발에 고도의 기술인력이 필요한 사업으로
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성에
부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 환경관리 관련 규제 등 위험
1-8.
전기전자제품 제조업은 생산공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되므로, 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 하지만
향후 환경관리 관련 규제의 강화 및 예상치 못한 폐기물 사고 등으로 인하여 당사는 벌금, 과태료 등의 행정처분을 받을 수 있으며, 이와 관련하여 당사의 영업과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 환경설비 유지 등과 관련한
비용의 증가로 당사의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다. 

자. 코로나 19 확산 관련 위험
1-9.
2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나 19는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나 19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다.
따라서 코로나 19 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만, 당사가 영위하는 전기전자부품 제조 및 판매 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 향후 코로나 19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

※ 상
세한 내
용은 「
제1부
Ⅲ.투자위험요소」1. 사업위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

2-1.
당사는
2019년 연결기준 8조 3,021억원의 매출액 및 4,031억원의 영업이익을 기록하였으며, EBITDA 9,936억원과 당기순이익 1,023억원으로 중요 수익성 지표에서 2018년 매출액 7조 9,821억원, 영업이익 2,635억원, EBITDA 7,714억원, 당기순이익 1,631억원과 비교하여, 유무형자산 손상차손으로 전년 대비 감소한 당기순이익을 제외하고 크게 향상된 수치를 보였습니다
.
또한, 2020년 상반기 전세계적인 코로나 19 확산에도 불구하고 당사는 보급형 모델 출시 및 고부가 제품 비중 확대 등으로, 2020년 반기 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비

증가한 3조 5,507억원 및 1,809억원을 기록하였습니다. 매
출
총이익률은 2019년 12.39%로 2018년에 비해 약 1.57%p 증가하였고 영업이익률의 경우 4.86%로 전년 동기 대비 1.56%p 증가한 모습을 보였으
며, 2020년 반기 역시 실적호조로 전년 동기 대비 증가하여,

매출총이익률 및 영업이익률은 각각 13.33% 및 5.09%를 기록하였습니다.

하지만
스마트폰 시장의 중위권 업체 성장, 디스플레이 시장 내 경쟁심화, 코로나 19에 따른 글로벌 경기침체로 인한 전방산업인 스마트폰과 디스플레이 시장 등의 실적개선 둔화 등의 요인
으로 당사의 실적이 둔화
될 가능성이 존재합니다
.

나. 재무안정성 관련 위험

2-2.

당사의 2019년말 기준 부채비율은 161.76%로

2018년말 171.74%에 비해 9.98%p 감소하였고, 2017년말 부채비율 201.29%에 비교해서는 39.53%p 감소하면서 2017년 이후 부채비율은 하락하는 추세를 나
타
내고 있으며,
2020년 반기말 기준 부채비율은 150.23%를 기록하였습니다.

차입금의존도는 2017년 25.57%에서 2018년 대규모 시설투자로 인하여 2018년 36.95%로 크게 증가하였다가, 대규모 투자 일단락으로 인하여
2019년 33.43%로 감소하였으며, 차입금 순상환 기조가 지속되면서 2020년 반기말 32.93%를 기록하였습니다.

향후
영업환경의 변화에 따른 실적 부진, 또는 글로벌 경기둔화 장기화에 따라 수익성 개선에 영향을 미칠 가능성 등의 외부적 요인 및 당사의 시설투자 자금조달을 위한 타인자본 조달 지속 등의 내부적 요인에 의해 당사의 재무안정성은 부정적인 영
향
을 받을 가능성
이 있습니다.

다. LED 사업 순손실 관련 위험

2-3.

2019년 기준 매출액 3,546억원 및 영업손실 837억원을 기록한 당사 LED 사업부문은
과거
글로벌 경기둔화

의
장기화
및 시장 내 경쟁
심화, 공급 과잉 등에 따라 대규모 순손실을 지속하며 당사 전체 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다
.
당
사는
LED
사업의 수
익성 향상을 위해 사업구조 개선에 집중할 계획
이지만

향후 LED 산업 내 수요 둔화가 지속될 경우 글로벌 LED 산업 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보이며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

라. 전장부품 사업부문 실적 관련 위험

2-4.

당사의 전장부품 사업부문은
우수한 품질을 바탕으로 경쟁력을 확보하여
매출액은 2017년 기준 8,530억원에서 2019년 1조 1,320억원으로 증가하였습니다. 다만, 해외 생산지 다변화 목적의 자원투입 증가 및 일부 제품의 가격경쟁 심화에 따라 2017년 43억원의 영업이익에서 2019년 520억원의 영업손실을 기록하였습니다. 전장부품 사업부문은 당사를 포함한 LG그룹의 신성장 동력으로 간주되어
LG전자, LG화학 등
계열사의 전장사업 부문과의 시너지가 발생할 것으로 기대
하고 있고,
향후 5G 시대와 연계된 자율주행차 및 전기자동차 시대가 도래함에 따라 ADAS 등 자율주행차 및 BMS(Battery Management System) 관련 매출이 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

다만, 코로나 19로 인한 완성차업체의 부진은 당사 전장부품 사업부문 실적에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상
되고 있으며,
신규 투자에도 불구하고 향후 신규 수주를 바탕으로 수익성 개선이 이루어지지 않는다면 당사 실적에 부담으로 작용
할 수 있으
니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

2-5
. 당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 세트산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상
재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 K-IFRS 연결기준 2019년 재고자산 규모는 4,881억원, 재고자산회전율은 14.4회를 기록
하며 당사의 재고자산 관리의 효율성은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단되나,
당사가 전방산업의 변화에 대한 파악 및 그 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 재고자산의 증가로 인해 당사의 수익성이 둔화될 위험
이 있습니다.

바. 매출채권 관련 위험

2-6
. 당사의

매출채권 규모는 2017년말 1조 6,377억원, 2018년 9,131억원, 2019년 1조 1,092억원으로 2018년은 전년 대비 44.24% 감소하였으나, 2019년은 21.48% 증가하였으며 2020년 반기말 매출채권은 8,821억원을 기록
하였습니다.

매출채권 규모는 2017년 이후 환위험관리 목적으로 일부 매각함에 따라 과거에 비해 감소하였지만 매출액이 증가하면서 매출채권회전율은 2017년 5.25회에
서 2019년 8.21회로 증가하였으며 2020년 상반기 매출 호조로 인하여 2020년 매출채권회전율은 전년 동기 대비 증가한 7.13회를 기록하였습니다.
매출채권 연령분석 결과 연체채권의 비중은 2020년 반기 및 2019년 각각 0.81% 및 0.80%로 2018년 1.50%와 비교해 매출채권 미회수 금액의 비중이 줄어
들었으
나 향후
미회수 금액이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
향후
매출채권의 증가시 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가
할 가능성이 있습니다. 

사. 당사와 비교대상회사의 주요 재무지표 분석

2-7
.
비교대상회사의 일부 재무지표는 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라, 당사의 재무지표와 다른 모습
을 보이고 있
으
며
경쟁사의 신제품 및 시장 진입 성공 여부에 따라 재무지표의 변동성이 높은

것으로 파악
됩니다.

당사의

2017년의
성장성은 비교대상회사 대비
매출액증가율 및 총자산증가율에서 비교대상회사 대비 높은 성장성을 기록
하였으나,
2
018년 비교대상회사의 주력사업부문인 MLCC의 실적호조로 당사의 성장성부문 지표는 비교대상회사 대비 하회하였습니다.

다
만, 2019년 들어 당사는 광학솔루션 사업부 호조에 따라 영업이익이 증가한 반면, 비교대상회사는 MLCC 업황이 침체됨에 따라
매출액증가율과 영업이익증가율에서 비교대상회사를
상
회
하였습니다.

다만, 비교대상회사의 주력사업인 MLCC 사업은 당사가 영위하지 않는 사업부문으로, 주력사업부문이 상이하기 때문에 성장성 지표의 직접적인 비교는 한계가 있다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

한
편
수익성은 비교회사 대비 전반적으로 열위
에 있는것으로 판단
되며
, 안정성의 경우 부채비율이 상대적으로 높은
것으로 파악되었습니다
.
향후 제반 경영환경의 둔화가 재발할 경우 당사의 재무지표는 다시 악화
될 수 있습니다.

아. 환율 변동성에 따른 위험

2-8
. 당사는
총 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 2020년 반기 및 2019년 각각 89.32% 및 88.79%로 환위험에 노출
되어있습니다. 이에 따라
당사는 안정적 현금흐름 확보 및 채권 회수 지급시기 일치 등의 환 관리기법 등을 통하여 환위험을 관리하고 있으며, 외
화장기사채 및 장기차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.
하지만 이와 같은 당사의 환리스크 관리에도 불구하고
대외 금융시장의 급격한 변화에 따라 환율 변동성이 높게 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.

자. 그룹차원의 재무 및 평판 관련 위험

2-9
.
당사의 최대주주는 지분의 약 40.79%를 보유하고 있는 LG전자(주)
입니다. 당사가 속해있는
LG그룹의 지주사인 (주)LG는 2020년 반기말 기준 (주)LG상사를 제외한 기타 지배 계열사들에 대해
상장사 지분 30% 이상, 비상장사 지분 50% 이상을 보유
하고 있습니다. 다만,

회사 경영상 일련의 문제가 발생할 경우, 약 48%의 지분을
차지하고 있는 소액주주와 당사 경영진간 갈등이 발생
할 수 있습니다. 또한,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

차. 해외현지법인에 대한 지급보증 등 우발채무 관련 위험

2-10
. 당사는
해외현지법인에 대해 2020년 반기말 별도기준 장부가액 기준 총 3,046억원 규모의 종속기업 지분을 보유
하고 있으며 따라서 해당 해외법인의 실적 부진이 발생할 경우 당사의 매출액 및 손익실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 당사는
해외현지법인에 대해 2020년 7월말 기준 9,483억원 규모의 채무보증(한도기준)을 제공
하고 있어,
해외현지법인의 실적 악화로 인해 해당 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는
2020년 반기말 별도기준 장부금액 1,786억원 규모의 유형자산을 차입금 관련 담보로 제공

하고
있습니다. 상기 사항 및
기타 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

카. 유형자산 및 무형자산 손상 관련 위험

2-11
. 당사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 및 기타(구 LED사업부문 포함) 사업부문과 관련하여 파주, 광주, 구미, 평택, 중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등에 보유하고 있는 제조시설을 유형자산으로 계상하고 있으며, 당사 연구개발 활동 중 통제되고 식별가능한 신제품 개발활동의 경우 특정 요건을 모두 충족하는 경우에만 관련 직접원가를 무형자산으로 인식하고 있습니다.
당사가 영위하는 전기전자부품 제조 및 판매 사업은 특성상 대규모 생산시설 및 지속적인 연구개발이 중요
하며, 이에 따라
당사의 유형자산 및 무형자산의 합계는 자산 총계의 약 50% 수준
을 기록하고 있습니다.
당사의 유형자산 및 무형자산 손상차손은
2017년
각각 28억원 및 122억원
이었으나, 사업장 이전에 따른 사용불가 유형자산, LED 사업 부진에 따른 개발비 손상,
HDI 사업 영업 중단 결정 및 개발 프로젝트 중단 및 제품단종 등으로
점차 증가하여
2019년 유형자산 및 무형자산 손상차손은 각각 802억원 및 678억원을 기록하였습니다.
당사의 유형자산 및 무형자산은 자산 총계에서 큰 비중을 차지하고 있으므로,
향후 영업환경의 변화로 인해 예상되는 경제적 성과의 유의적인 악화, 자산의 물리적 손상 및 유휴화 등 대내외적인 손상징후가 발생하여 회수가능액이 장부가액보다 미달할 경우, 손상차손 인식으로 인하여 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 회계기준 변경 관련

2-12
. 당사는 2018년 1월 1일을 개시일로 하여
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 및 기업회계기준서 제1109호 금융상품을 최초 적용
하였습니다. 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성하지 않았으며
최초 적용효과는 2018년 1월 1일 이익잉여금에 소급 적용하였습니다.
또한 2019년 1월 1일을 개시일로 하여
기업회계기준서 제 1116호 '리스'를 최초 적용
함에 따라 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성하지 않았으나,
잔여리스료의 현재가치를 리스부채 및 관련 자산으로 인식하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 과거 재무제표와의 비교가능성이 저하될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 상세한내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」2. 회사위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.

환금성 제약 위험

3-1. 본 사채의 상장예정일은 2020년 08월 26일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니

다.
하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있습니다.

나
.

공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련

3-2.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

다.

사채권 전자등록에 관한 사항

3-3. 본 사채는
'주식·사채
등의 전자
등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라.

기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

3-4.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

마.

예금자보호법 적용 여부

3-5.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

바.

본사채의 신용등급

3-6.

제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

사.

전자공시 관련 참조

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

※ 상세한내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」3. 기타위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
43-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 08월 26일

원리금
지급대행기관
신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국신용평가(주)) / AA-(한국기업평가(주)) 
AA-(NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 26일
2020년 08월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,000,000,000

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
320,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해
2020년 07월 22일
엔에이
치투자증권(주),
한국투자증권(주)
, 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주) 와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 21일이며, 상장예정일은 2020년 08월 26일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 08월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
43-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 08월 26일

원리금
지급대행기관
신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국신용평가(주)) / AA-(한국기업평가(주)) 
AA-(NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 26일
2020년 08월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
169,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해
2020년 07월 22일
엔에이
치투자증권(주),
한국투자증권(주)
, 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주) 와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 21일이며, 상장예정일은 2020년 08월 26일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 08월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
43-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 08월 26일

원리금
지급대행기관
신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국신용평가(주)) / AA-(한국기업평가(주)) 
AA-(NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 08월 26일
2020년 08월 26일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
169,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해
2020년 07월 22일
엔에이
치투자증권(주),
한국투자증권(주)
, 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주) 와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 21일이며, 상장예정일은 2020년 08월 26일임.

주1) 본 사채는 2020년 08월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍㈜ 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 08월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :

43
-1

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

7
0,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

7
0,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년11월26일, 2021년02월26일, 2021년05월26일, 2021년08월26일,
2021년11월26일, 2022년02월26일, 2022년05월26일, 2022년08월26일,
2022년11월26일, 2023년02월26일, 2023년05월26일, 2023년08월26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 08월 10일 / 2020년 08월 11일 / 2020년 08월 10일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

대표주관회사

엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주), 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 08월 26일

납 입 기 일
2020년 08월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해
2020년 07월 22일
엔에이
치투자증권(주),
한국투자증권(주)
, 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주) 와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 21일이며, 상장예정일은 2020년 08월 26일임.

주1) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.
주2) 본 사채는 2020년 08월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 08월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :

43
-2

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

3
0,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

3
0,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년11월26일, 2021년02월26일, 2021년05월26일, 2021년08월26일,
2021년11월26일, 2022년02월26일, 2022년05월26일, 2022년08월26일,
2022년11월26일, 2023년02월26일, 2023년05월26일, 2023년08월26일,
2023년11월26일, 2024년02월26일, 2024년05월26일, 2024년08월26일,
2024년11월26일, 2025년02월26일, 2025년05월26일, 2025년08월26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 08월 10일 / 2020년 08월 11일 / 2020년 08월 10일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

대표주관회사

엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주), 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한

2025년 08월 26일

납 입 기 일

2020년 08월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해
2020년 07월 22일
엔에이
치투자증권(주),
한국투자증권(주)
, 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주) 와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 21일이며, 상장예정일은 2020년 08월 26일임.

주1) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.
주2) 본 사채는 2020년 08월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 08월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :

43
-3

]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

3
0,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

3
0,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년11월26일, 2021년02월26일, 2021년05월26일, 2021년08월26일,
2021년11월26일, 2022년02월26일, 2022년05월26일, 2022년08월26일,
2022년11월26일, 2023년02월26일, 2023년05월26일, 2023년08월26일,
2023년11월26일, 2024년02월26일, 2024년05월26일, 2024년08월26일,
2024년11월26일, 2025년02월26일, 2025년05월26일, 2025년08월26일,
2025년11월26일, 2026년02월26일, 2026년05월26일, 2026년08월26일,
2026년11월26일, 2027년02월26일, 2027년05월26일, 2027년08월26일,
2027년11월26일, 2028년02월26일, 2028년05월26일, 2028년08월26일,
2028년11월26일, 2029년02월26일, 2029년05월26일, 2029년08월26일,
2029년11월26일, 2030년02월26일, 2030년05월26일, 2030년08월26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 08월 10일 / 2020년 08월 11일 / 2020년 08월 10일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

대표주관회사

엔에이치투자증권(주),
한국투자증권(주), 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한

2030년 08월 26일

납 입 기 일

2020년 08월 26일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해
2020년 07월 22일
엔에이
치투자증권(주),
한국투자증권(주)
, 케이비증권(주), 신한금융투자(주), 미래에셋대우(주) 와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶
본 사채의 상장신청예정일은 2020년 08월 21일이며, 상장예정일은 2020년 08월 26일임.

주1) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.
주2) 본 사채는 2020년 08월 19일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍㈜ 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.50%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주5) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 08월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정

- 발행회사: CFO, 재경담당, 금융IR팀장 등
-

공동
대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 
협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 
반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시
여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 
산정방식

공동대표
주관회사는 LG이노텍(주)의
제43-1회
, 제43-2회 및
제43-3회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-
제
43
-1회 무보증사채
: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평
가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균
(소수점 넷
째 자리 이하절사)에

-0.30%p ~ 0.30%p
를 가산한 이자율

-
제
43
-2회 무보증사채
: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째
자리 이하절사)에

-0.30%p ~ 0.30%p

를 가산한 이자율

-
제
43
-3회 무보증사채
: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 10년 만기 회사채
개별민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째
자리 이하절사)에

-0.50%p ~ 0.30%p

를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는
아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 
관련 사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모
범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "
K-Bond
" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신
청수량: 각 회차별
100
억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 2,000억
 (본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액)

③ 수량단위:
100
억원

④ 가격단위:
1
bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -

나. 청약 및 배정방법
』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 08월 19일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 3개월 동일 신용 및 동일 만기 무보증 공모 회사채 발행사례

③
LG이노텍(주)의 미상환사채 및 유통수익률 현황

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤

채권시장 동향 및 종합 결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 LG이노텍(주)
회사채
개별민평
수익
률의 산술평균은 다음과 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행만기인 3년 만기 5년 만기 및 10년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[ LG이노텍(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(2020-08-12 기준) ]

(단위: %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프엔자산평가
평균금리

3년 만기
1.449
1.428
1.462
1.463
1.450

5년 만기
1.734
1.732
1.762
1.760
1.747

10년 만기
2.757
2.658
2.780
2.767
2.740

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

국
고
채
권
, 발행회사가 속한 신용등급인 AA- 무보증회사채, 발행회사인 LG이노텍(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가
금리 추이 ]

- 3년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
등급민평
개별민평
등급민평
-국고채권
개별민평
-국고채권

2020-05-12
0.885
1.635
1.621
0.750
0.736

2020-05-13
0.860
1.615
1.601
0.755
0.741

2020-05-14
0.867
1.622
1.607
0.755
0.740

2020-05-15
0.870
1.625
1.610
0.755
0.740

2020-05-18
0.885
1.638
1.625
0.753
0.740

2020-05-19
0.875
1.631
1.618
0.756
0.743

2020-05-20
0.867
1.624
1.612
0.757
0.745

2020-05-21
0.860
1.621
1.608
0.761
0.748

2020-05-22
0.832
1.600
1.587
0.768
0.755

2020-05-25
0.812
1.584
1.571
0.772
0.759

2020-05-26
0.842
1.613
1.601
0.771
0.759

2020-05-27
0.850
1.623
1.610
0.773
0.760

2020-05-28
0.817
1.590
1.578
0.773
0.761

2020-05-29
0.809
1.585
1.573
0.776
0.764

2020-06-01
0.835
1.611
1.598
0.776
0.763

2020-06-02
0.830
1.607
1.595
0.777
0.765

2020-06-03
0.865
1.640
1.627
0.775
0.762

2020-06-04
0.885
1.658
1.646
0.773
0.761

2020-06-05
0.897
1.672
1.659
0.775
0.762

2020-06-08
0.897
1.668
1.655
0.771
0.758

2020-06-09
0.850
1.623
1.610
0.773
0.760

2020-06-10
0.837
1.611
1.599
0.774
0.762

2020-06-11
0.837
1.608
1.595
0.771
0.758

2020-06-12
0.841
1.612
1.596
0.771
0.755

2020-06-15
0.867
1.624
1.608
0.757
0.741

2020-06-16
0.857
1.605
1.589
0.748
0.732

2020-06-17
0.875
1.617
1.601
0.742
0.726

2020-06-18
0.829
1.574
1.557
0.745
0.728

2020-06-19
0.847
1.593
1.576
0.746
0.729

2020-06-22
0.847
1.588
1.571
0.741
0.724

2020-06-23
0.822
1.563
1.546
0.741
0.724

2020-06-24
0.820
1.561
1.544
0.741
0.724

2020-06-25
0.815
1.549
1.532
0.734
0.717

2020-06-26
0.812
1.541
1.525
0.729
0.713

2020-06-29
0.837
1.566
1.550
0.729
0.713

2020-06-30
0.845
1.569
1.553
0.724
0.708

2020-07-01
0.845
1.564
1.548
0.719
0.703

2020-07-02
0.827
1.547
1.531
0.720
0.704

2020-07-03
0.835
1.554
1.538
0.719
0.703

2020-07-06
0.855
1.574
1.558
0.719
0.703

2020-07-07
0.840
1.559
1.543
0.719
0.703

2020-07-08
0.837
1.552
1.536
0.715
0.699

2020-07-09
0.840
1.553
1.537
0.713
0.697

2020-07-10
0.846
1.557
1.540
0.711
0.694

2020-07-13
0.860
1.569
1.553
0.709
0.693

2020-07-14
0.852
1.560
1.544
0.708
0.692

2020-07-15
0.845
1.554
1.538
0.709
0.693

2020-07-16
0.825
1.525
1.510
0.700
0.685

2020-07-17
0.812
1.507
1.492
0.695
0.680

2020-07-20
0.802
1.493
1.478
0.691
0.676

2020-07-21
0.817
1.501
1.486
0.684
0.669

2020-07-22
0.803
1.485
1.470
0.682
0.667

2020-07-23
0.800
1.481
1.466
0.681
0.666

2020-07-24
0.800
1.479
1.464
0.679
0.664

2020-07-27
0.800
1.478
1.463
0.678
0.663

2020-07-28
0.812
1.492
1.477
0.680
0.665

2020-07-29
0.812
1.490
1.475
0.678
0.663

2020-07-30
0.797
1.473
1.458
0.676
0.661

2020-07-31
0.792
1.467
1.452
0.675
0.660

2020-08-03
0.796
1.468
1.453
0.672
0.657

2020-08-04
0.800
1.471
1.456
0.671
0.656

2020-08-05
0.797
1.465
1.450
0.668
0.653

2020-08-06
0.805
1.470
1.455
0.665
0.650

2020-08-07
0.810
1.476
1.461
0.666
0.651

2020-08-10
0.827
1.484
1.469
0.657
0.642

2020-08-11
0.820
1.471
1.456
0.651
0.636

2020-08-12
0.827
1.465
1.450
0.638
0.623

- 5년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
등급민평
개별민평
등급민평
-국고채권
개별민평
-국고채권

2020-05-12
1.140
1.862
1.847
0.722
0.707

2020-05-13
1.115
1.839
1.824
0.724
0.709

2020-05-14
1.115
1.840
1.825
0.725
0.710

2020-05-15
1.112
1.838
1.823
0.726
0.711

2020-05-18
1.130
1.857
1.845
0.727
0.715

2020-05-19
1.127
1.856
1.843
0.729
0.716

2020-05-20
1.115
1.845
1.832
0.730
0.717

2020-05-21
1.097
1.829
1.817
0.732
0.720

2020-05-22
1.070
1.802
1.790
0.732
0.720

2020-05-25
1.050
1.782
1.770
0.732
0.720

2020-05-26
1.082
1.814
1.802
0.732
0.720

2020-05-27
1.083
1.816
1.803
0.733
0.720

2020-05-28
1.085
1.817
1.805
0.732
0.720

2020-05-29
1.090
1.825
1.812
0.735
0.722

2020-06-01
1.124
1.859
1.847
0.735
0.723

2020-06-02
1.100
1.839
1.826
0.739
0.726

2020-06-03
1.151
1.890
1.877
0.739
0.726

2020-06-04
1.175
1.914
1.902
0.739
0.727

2020-06-05
1.200
1.940
1.928
0.740
0.728

2020-06-08
1.185
1.925
1.913
0.740
0.728

2020-06-09
1.120
1.862
1.850
0.742
0.730

2020-06-10
1.117
1.859
1.846
0.742
0.729

2020-06-11
1.112
1.853
1.841
0.741
0.729

2020-06-12
1.121
1.862
1.846
0.741
0.725

2020-06-15
1.157
1.894
1.878
0.737
0.721

2020-06-16
1.135
1.873
1.857
0.738
0.722

2020-06-17
1.145
1.883
1.867
0.738
0.722

2020-06-18
1.100
1.838
1.822
0.738
0.722

2020-06-19
1.132
1.870
1.853
0.738
0.721

2020-06-22
1.127
1.866
1.850
0.739
0.723

2020-06-23
1.105
1.845
1.829
0.740
0.724

2020-06-24
1.090
1.831
1.815
0.741
0.725

2020-06-25
1.080
1.821
1.805
0.741
0.725

2020-06-26
1.070
1.811
1.795
0.741
0.725

2020-06-29
1.092
1.831
1.815
0.739
0.723

2020-06-30
1.115
1.850
1.834
0.735
0.719

2020-07-01
1.130
1.861
1.845
0.731
0.715

2020-07-02
1.110
1.841
1.825
0.731
0.715

2020-07-03
1.112
1.845
1.829
0.733
0.717

2020-07-06
1.135
1.868
1.851
0.733
0.716

2020-07-07
1.115
1.848
1.831
0.733
0.716

2020-07-08
1.102
1.833
1.817
0.731
0.715

2020-07-09
1.120
1.847
1.831
0.727
0.711

2020-07-10
1.122
1.847
1.831
0.725
0.709

2020-07-13
1.147
1.870
1.853
0.723
0.706

2020-07-14
1.147
1.866
1.850
0.719
0.703

2020-07-15
1.145
1.862
1.846
0.717
0.701

2020-07-16
1.105
1.819
1.802
0.714
0.697

2020-07-17
1.078
1.791
1.775
0.713
0.697

2020-07-20
1.066
1.776
1.760
0.710
0.694

2020-07-21
1.085
1.790
1.774
0.705
0.689

2020-07-22
1.067
1.772
1.756
0.705
0.689

2020-07-23
1.055
1.759
1.743
0.704
0.688

2020-07-24
1.045
1.749
1.733
0.704
0.688

2020-07-27
1.050
1.752
1.735
0.702
0.685

2020-07-28
1.072
1.773
1.757
0.701
0.685

2020-07-29
1.060
1.761
1.745
0.701
0.685

2020-07-30
1.030
1.731
1.715
0.701
0.685

2020-07-31
1.032
1.732
1.715
0.700
0.683

2020-08-03
1.037
1.737
1.720
0.700
0.683

2020-08-04
1.055
1.752
1.736
0.697
0.681

2020-08-05
1.045
1.740
1.724
0.695
0.679

2020-08-06
1.052
1.743
1.727
0.691
0.675

2020-08-07
1.062
1.753
1.737
0.691
0.675

2020-08-10
1.094
1.783
1.766
0.689
0.672

2020-08-11
1.075
1.760
1.743
0.685
0.668

2020-08-12
1.092
1.763
1.747
0.671
0.655

- 10년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
등급민평
개별민평
등급민평
-국고채권
개별민평
-국고채권

2020-05-12
1.430
2.856
2.840
1.426
1.410

2020-05-13
1.392
2.820
2.803
1.428
1.411

2020-05-14
1.380
2.808
2.791
1.428
1.411

2020-05-15
1.377
2.805
2.789
1.428
1.412

2020-05-18
1.395
2.824
2.810
1.429
1.415

2020-05-19
1.392
2.822
2.808
1.430
1.416

2020-05-20
1.360
2.790
2.776
1.430
1.416

2020-05-21
1.341
2.774
2.760
1.433
1.419

2020-05-22
1.340
2.773
2.759
1.433
1.419

2020-05-25
1.312
2.745
2.731
1.433
1.419

2020-05-26
1.337
2.768
2.755
1.431
1.418

2020-05-27
1.331
2.761
2.747
1.430
1.416

2020-05-28
1.350
2.780
2.766
1.430
1.416

2020-05-29
1.365
2.794
2.781
1.429
1.416

2020-06-01
1.402
2.828
2.814
1.426
1.412

2020-06-02
1.357
2.783
2.769
1.426
1.412

2020-06-03
1.417
2.843
2.829
1.426
1.412

2020-06-04
1.427
2.850
2.837
1.423
1.410

2020-06-05
1.460
2.881
2.867
1.421
1.407

2020-06-08
1.447
2.868
2.854
1.421
1.407

2020-06-09
1.382
2.804
2.790
1.422
1.408

2020-06-10
1.385
2.811
2.797
1.426
1.412

2020-06-11
1.382
2.806
2.793
1.424
1.411

2020-06-12
1.380
2.805
2.789
1.425
1.409

2020-06-15
1.422
2.843
2.827
1.421
1.405

2020-06-16
1.407
2.828
2.811
1.421
1.404

2020-06-17
1.397
2.816
2.800
1.419
1.403

2020-06-18
1.375
2.794
2.777
1.419
1.402

2020-06-19
1.390
2.807
2.791
1.417
1.401

2020-06-22
1.390
2.807
2.791
1.417
1.401

2020-06-23
1.375
2.790
2.774
1.415
1.399

2020-06-24
1.362
2.776
2.759
1.414
1.397

2020-06-25
1.337
2.752
2.736
1.415
1.399

2020-06-26
1.325
2.740
2.724
1.415
1.399

2020-06-29
1.357
2.769
2.753
1.412
1.396

2020-06-30
1.385
2.795
2.778
1.410
1.393

2020-07-01
1.400
2.807
2.791
1.407
1.391

2020-07-02
1.375
2.782
2.766
1.407
1.391

2020-07-03
1.382
2.789
2.773
1.407
1.391

2020-07-06
1.410
2.816
2.799
1.406
1.389

2020-07-07
1.387
2.793
2.776
1.406
1.389

2020-07-08
1.375
2.779
2.763
1.404
1.388

2020-07-09
1.397
2.801
2.785
1.404
1.388

2020-07-10
1.397
2.801
2.785
1.404
1.388

2020-07-13
1.422
2.826
2.810
1.404
1.388

2020-07-14
1.412
2.815
2.799
1.403
1.387

2020-07-15
1.412
2.815
2.799
1.403
1.387

2020-07-16
1.370
2.772
2.755
1.402
1.385

2020-07-17
1.350
2.750
2.733
1.400
1.383

2020-07-20
1.332
2.730
2.714
1.398
1.382

2020-07-21
1.352
2.749
2.733
1.397
1.381

2020-07-22
1.342
2.738
2.722
1.396
1.380

2020-07-23
1.322
2.717
2.700
1.395
1.378

2020-07-24
1.302
2.697
2.680
1.395
1.378

2020-07-27
1.292
2.687
2.670
1.395
1.378

2020-07-28
1.325
2.720
2.704
1.395
1.379

2020-07-29
1.305
2.699
2.683
1.394
1.378

2020-07-30
1.275
2.669
2.653
1.394
1.378

2020-07-31
1.295
2.688
2.671
1.393
1.376

2020-08-03
1.302
2.695
2.679
1.393
1.377

2020-08-04
1.305
2.698
2.682
1.393
1.377

2020-08-05
1.292
2.684
2.667
1.392
1.375

2020-08-06
1.305
2.694
2.678
1.389
1.373

2020-08-07
1.327
2.715
2.699
1.388
1.372

2020-08-10
1.362
2.748
2.732
1.386
1.370

2020-08-11
1.345
2.726
2.710
1.381
1.365

2020-08-12
1.380
2.756
2.740
1.376
1.360

자료: 본드웹 
주1)

증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다.
주2) 등급민평은 AA- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 LG이노텍(주3) 개별회사의 민평금리를 의미합니다. 
주4) 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주5) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는
AA- 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이, LG이노텍(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ LG이노텍(주) 3년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

3년 만기 금리 추이 및 credit spread.jpg
3년 만기 금리 추이 및 credit spread

[ LG이노텍(주) 5년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

5년 만기 금리 추이 및 credit spread.jpg
5년 만기 금리 추이 및 credit spread

[ LG이노텍(주) 10년 개별민평 및 등급민평 / 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

10년 만기 금리 추이 및 credit spread.jpg
10년 만기 금리 추이 및 credit spread

자료 : 본드웹

② 최근 3개월 동일 신용 및 동일 만기 무보증 공모 회사채 발행사례

공동대표주관회사는 AA-등급 일반 회사채 중 동일만기(3년, 5년 및 10년 만기) 공모 발행건의 최근 3개월간(2020년 05월 12일 ~ 2020년 08월 12일) 수요예측 사례 총 37건을 검토하였습니다.

[최근 3개월간 AA-등급 3년, 5년 및 10년 만기 일반회사채 발행 사례 검토]

(2020년 05월 12일 ~ 2020년 08월 12일)

발행회사
만기
(Y)
발행금액
(억원)
발행금리
발행조건
공모희망금리 금리밴드
수요예측
발행일
예측결과(밴드내/총참여)

밴드 상단내
총 참여

포스코에너지
5
1,100
1.681%
-0.21%
개별민평5년-0.30%~+0.30%
7/29
8/6
4,000
4,000

3
500
1.444%
-0.14%
개별민평3년-0.30%~+0.30%
7/29
8/6
5,400
5,400

대신증권
3
1,000
2.077%
0.60%
개별민평3년-0.10%~+0.60%
7/15
7/24
0
0

SK인천석유화학
10
600
3.673%
0.80%
개별민평10년-0.80%~+0.80%
7/6
7/13
600
600

5
600
2.615%
0.75%
개별민평5년-0.80%~+0.80%
7/6
7/13
600
600

3
1,800
2.249%
0.70%
개별민평3년-0.70%~+0.70%
7/6
7/13
2,000
2,000

지에스이피에스
10
900
2.211%
-0.28%
개별민평10년-0.30%~+0.30%
7/3
7/13
1,700
1,900

5
900
1.632%
-0.06%
개별민평5년-0.30%~+0.50%
7/3
7/13
2,300
2,300

3
700
1.423%
-0.09%
개별민평3년-0.30%~+0.30%
7/3
7/13
4,900
4,900

현대오일뱅크
10
600
2.434%
0.25%
개별민평10년-0.50%~+0.50%
6/25
7/6
700
700

5
500
1.883%
0.20%
개별민평5년-0.50%~+0.50%
6/25
7/6
500
500

3
1,900
1.664%
0.18%
개별민평3년-0.50%~+0.50%
6/25
7/6
3,300
3,300

LF
3
1,000
1.563%
0.10%
개별민평3년-0.10%~+0.40%
6/18
6/29
2,650
2,650

신세계센트럴시티
3
1,700
1.506%
0.02%
개별민평3년-0.40%~+0.40%
6/16
6/24
5,100
5,100

SK가스
5
600
1.700%
-0.03%
개별민평5년-0.40%~+0.40%
6/11
6/19
1,300
1,300

3
1,000
1.455%
-0.03%
개별민평3년-0.30%~+0.30%
6/11
6/19
4,400
4,400

CJ ENM
5
500
1.800%
0.00%
개별민평5년-0.20%~+0.40%
6/11
6/18
1,750
1,750

3
1,900
1.544%
0.00%
개별민평3년-0.20%~+0.40%
6/11
6/18
7,600
7,600

포스코케미칼
5
1,000
1.765%
0.02%
개별민평5년-0.30%~+0.40%
6/4
6/12
2,400
2,400

3
1,100
1.561%
0.00%
개별민평3년-0.30%~+0.40%
6/4
6/12
3,100
3,100

롯데하이마트
3
2,000
2.184%
0.60%
개별민평3년-0.20%~+0.60%
6/3
6/11
2,000
2,000

롯데렌탈
3
1,230
2.490%
0.59%
개별민평3년-0.10%~+0.60%
5/27
6/4
1,380
1,380

케이씨씨
3
1,500
2.242%
0.60%
개별민평3년-0.20%~+0.60%
5/25
6/2
900
900

한국항공우주
3
2,000
2.475%
0.70%
개별민평3년-0.40%~+0.70%
5/22
5/29
1,680
1,680

만도
5
100
2.095%
0.40%
개별민평5년-0.20%~+0.50%
5/19
5/28
100
100

3
1,400
2.061%
0.50%
개별민평3년-0.20%~+0.50%
5/19
5/28
1,400
1,400

대림산업
5
800
1.948%
0.06%
개별민평5년-0.40%~+0.40%
5/21
5/28
1,200
1,200

3
1,200
1.728%
0.09%
개별민평3년-0.40%~+0.40%
5/21
5/28
3,300
3,300

포스코인터내셔널
5
500
1.942%
0.29%
개별민평5년-0.40%~+0.40%
5/20
5/28
700
700

3
2,500
1.746%
0.18%
개별민평3년-0.40%~+0.40%
5/20
5/28
3,800
3,800

LIG넥스원
3
2,000
1.956%
0.35%
개별민평3년-0.40%~+0.40%
5/21
5/28
2,400
2,400

현대트랜시스
5
400
1.828%
0.10%
개별민평5년-0.20%~+0.40%
5/18
5/27
700
700

3
2,800
1.785%
0.25%
개별민평3년-0.20%~+0.40%
5/18
5/27
3,800
3,800

LG상사
5
500
2.071%
0.25%
개별민평5년-0.10%~+0.40%
5/19
5/27
700
700

3
900
1.803%
0.18%
개별민평3년-0.10%~+0.40%
5/19
5/27
1,700
1,700

엘지씨엔에스
5
500
1.749%
0.02%
개별민평5년-0.10%~+0.40%
5/7
5/14
2,600
2,600

3
1,500
1.596%
0.05%
개별민평3년-0.10%~+0.40%
5/7
5/14
4,800
4,800

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 공모희망금리의 금리밴드는 상기 37건 모두 개별민평금리 기준으로 설정하였습니다.

최근 3개월간(2020년 05월 12일 ~ 2020년 08월 12일) 발행된 동일등급 및 3년 만기의 회사채 발행 내역은 총 21건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +46bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +26bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

최근 3개월간(2020년 05월 12일 ~ 2020년 08월 12일) 발행된 동일등급 및 5년 만기의 회사채 발행 내역은 총 13건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +45bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +14bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

최근 3개월간(2020년 05월 12일 ~ 2020년 08월 12일) 발행된 동일등급 및 10년 만기의 회사채 발행 내역은 총 3건이며, 모두 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비 평균 +53bp 수준으로 설정하였으며, 수요예측 결과 발행조건은 개별민평금리 대비 평균 +26bp를 가산하는 수준으로 결정되었습니다. 

③ 최근 1년간 LG이노텍(주) 미상환사채 및 회사채 유통거래 현황

[미상환 사채 및 종목별 민평현황]

[기준일: 2020년 08월 12일]
(단위: 억원, %)

종 목
발행일자
만기일
발행금액
발행방법
발행금리(%)
종목 잔존만기
민평금리(%)
Term Structure

LG이노텍42-1
2020-05-20
2025-05-20
300
사모
1.99
약 4년 10개월
-
3년
1.450

5년
1.747

LG이노텍42-2
2020-05-20
2027-05-20
200
사모
2.29
약 6년 10개월
-
5년
1.747

7년
2.050

LG이노텍41-1
2018-05-08
2021-05-07
500
공모
2.638
약 9개월
1.077
9개월
1.073

1년
1.131

LG이노텍41-2
2018-05-08
2023-05-08
1,000
공모
3.055
약 2년 9개월
1.406
1년
1.131

3년
1.450

LG이노텍40-1
2018-01-10
2025-01-10
500
사모
3.320
약 4년 5개월
1.637
3년
1.450

5년
1.747

LG이노텍40-2
2018-01-10
2028-01-10
300
사모
3.919
약 7년 5개월
-
5년
1.747

10년
2.740

LG이노텍39-2
2017-02-13
2022-02-13
1,000
공모
2.415
약 1년 7개월
1.232
6개월
1.001

2년
1.318

LG이노텍37-2
2016-04-19
2021-04-19
700
공모
2.213
약 9개월
1.055
9개월
1.073

1년
1.131

LG이노텍35-2
2015-11-26
2020-11-26
600
공모
2.544
약 4개월
0.975
3개월
0.970

6개월
1.001

합 계
5,100
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 민평금리: 최초 증권신고서 제출일 전일

(
2020년 08월 12일 기준
)
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 종목별 민평 수익률의 산술평균 
주2) Term Structure: 최초 증권신고서 제출일 전일
(

2020년 08월 12일 기준
)
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 잔존만기별 개별민평 수익률의 산술평균입니다.
주3) 제40-2회, 제42-1회 및 제42-2회는 종목민평이 존재하지 않습니다.

당사가 발행한 미상환 채권
5,100억
원의
상세 발행내역은 상기와 같으며, 종목별 민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 잔존 만기별 개별민평금리 구조(Term Structure)와 대체적으로 유사한 수준으로 형성되어 있습니다.

한편 최근 6개월간(2020년 02월 12일 ~ 2020년 08월 12일) 당사의 기 발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 2,900억원, 29건의 거래가 있었으며, 각 채권의 전일 민평금리 대비 거래금리는 민평금리 -17.9bp ~ 15.1bp 수준에서 거래가 이루어졌습니다.

[LG이노텍(주) 회사채 유통거래 현황]

종목명
신용등급
거래일
만기일
잔존기간
(YY.MM.DD)
민평금리
(%)
평균거래
금리(%)
평균-민평
(bp)
거래량
(억원)
거래건수
(건)

LG이노텍37-2
AA-
2020-07-22
2021-04-19
00.09.01
1.134
1.071
-6.3
300
3

LG이노텍35-2
AA-
2020-07-16
2020-11-26
00.04.13
1.148
0.969
-17.9
400
4

LG이노텍39-2
AA-
2020-06-12
2022-02-13
01.08.04
1.503
1.475
-2.8
300
3

LG이노텍42-2
없음
2020-05-21
2027-05-20
06.12.03
-
2.29
-
400
4

LG이노텍42-1
없음
2020-05-20
2025-05-20
05.00.03
-
1.99
-
300
3

LG이노텍35-2
AA-
2020-05-14
2020-11-26
00.06.15
1.545
1.563
1.8
300
3

LG이노텍37-2
AA-
2020-03-30
2021-04-19
01.00.23
1.559
1.71
15.1
300
3

LG이노텍39-2
AA-
2020-02-27
2022-02-13
01.11.18
1.455
1.51
5.5
300
3

LG이노텍41-2
AA-
2020-02-27
2023-05-08
03.02.13
1.516
1.577
6.1
300
3

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 잔존기간은 거래일 대비 만기
주2) 민평금리: 거래일 전일 해당 종목에 대한 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)의 평가금리(종목민평금리)의 산술평균
주3) 평균거래금리: 해당 거래일에 해당 채권에 대한 거래금리의 평균치

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 

동일 신용등급의 민평금리 및 LG이노텍(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 LG이노텍(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용 하였습니다.

⑤ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% -> 2.00%)가 있었고, 2015년 3월 및 6월 두차례의 기준금리 인하(2.00% -> 1.50%) 이후 1년만인 2016년 6월 한차례의 기준금리 인하(1.50% -> 1.25%)가 있었습니다. 

글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 기준금리를 추가 인상하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였으며, 그럼에도 불구하고 2018년 3월 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하였고, 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상하여 2.00~2.25%의 기준금리를 유지하게 되면서, 한국은행은 신고서 제출일 현재 기준 가장 마지막으로 1.75%로의 기준 금리 인상을 2018년 11월 금융통화위원회(이하 금통위)에서 발표하였습니다. 하지만 미국은 그칠줄 모르고 이어진 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%의 기준금리를 발표하였습니다.

이러한 계속되는 금리 인상 장세에 채권시장은 혼조세를 이어가다가, 2019년 5월 개최된 금통위에서 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하며 채권시장이 강세로 돌아서게 되는 시작점이 되었습니다. 이러한 배경 속에 시장에서는 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금통위는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 이어진 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그리고 이어진 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 인하여, 금리는 다시 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나 19 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미 FOMC는 3월 정례회의에 앞서 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후 유례가 없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나 19의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200p.선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64p.까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 5월 28일 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가인하하며 사상 처음 0%대로 진입했습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

이에 따라 공동대표주관회사는 공모희망금리 결정시 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA-등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등
을 종합적으로 고려하여 LG이노텍(주)의

제43-1회
, 제43-2회 및
제43-3회
무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제43-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍
(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.30%p ~ 0.30%p
를
가산한 이자율

제43-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.30%p ~ 0.30%p
를
가산한 이자율

제43-3회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.50%p ~ 0.30%p
를
가산한 이자율

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 LG이노텍(주)를 지칭하며,
"공동대표주관회사"는 엔에이치투자증권(주), 한국투자증권(주), 케이비증권(주), 신한금융투자(주) 및 미래에셋대우(주) 를 지칭합니다.

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2020년 08월 19일 09시부터 16시 00분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제43-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 하고, 제43-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 하고, 제43-3회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p ~ 0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.
 9. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.
 10. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않는다.

13. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
 15. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
 16. "공동대표주관회사"중 "한국투자증권 주식회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
 17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시 : 2020년 08월 26일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4)배정방법 
①"수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은"공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위

최저청약금액은100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2020년 08월 26일 09시

종 료 일 시
2020년 08월 26일 12시

마. 청약증거금
청약사채 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 08월 26일에"본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소

"공동대표주관회사"의
본점

사. 납입장소
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

아. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일
:

2020년 08월
21일

(2) 상장예정일 :

2020년 08월 26일

자. 사채권교부예정일
본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 사채권 교부장소
채권을 발행하지 않으므로 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음함..

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 청약사채 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년08월26일에"본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(3) "본 사채"의 원리금지급의무에 대하여는"발행회사"가 전적으로 책임을 진다.
(4) "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이"본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는"본 사채"의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :

43-1]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
케이비증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로4길21
30,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로70
5,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본사채는

2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월
19일
16시
까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에
따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43-
3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :

43
-2]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
엔에이치투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로60
15,000,000,000
0.25
총액인수

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로70
15,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본사채는

2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월
19일
16시
까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에
따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43-
3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :

43
-3]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로88
20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
엔에이치투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로60
5,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본사채는

2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월
19일
16시
까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에
따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43-
3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 :
43
-1]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
-

수수료 : 2,000,000원

주) 본사채는
2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월 19
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차
:
43
-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
-

수수료 : 2,000,000원

주) 본사채는
2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월 19
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차
:
43
-3]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
-

수수료 : 2,000,000원

주) 본사채는
2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월 19
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가
. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제
43
-1회 무보증사채

700
주2)
2023년 08월 26일
-

제
43
-2회 무보증사채

300
주3)
2025년 08월 26일

제
43
-3회 무보증사채

300
주4)
2030년 08월 26일
-

주1) 상기 기재된 금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 변경될 수 있습니다.
주2) 제43-1회 무보증사채:
본 사채는 2020년 8월 19일 9시에서 2020년 8월 19일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율입니다.
주3) 제43-2회 무보증사채:
본 사채는 2020년 8월 19일 9시에서 2020년 8월 19일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 제43-3회 무보증사채:
본 사채는 2020년 8월 19일 9시에서 2020년 8월 19일 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 LG이노텍(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.50%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율입니다.

- 당사가 발행하는
제
43
-1회, 제
43
-2회 및 제43-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)을 지칭합니다.

■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오천억원(￦500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

■ 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등(『사채관리계약서』 제2-7조 및 제4-3조)

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하
는 제
43
-1회,
제43
-2회 및 제43-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는
제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
채무상환자금 및 
운영자금
(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 500% 이하
(연결기준, 제2-3조)
자기자본의 300%
(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
총액 1조원
(연결기준, 제2-5조)
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실등
(제2-7조)
기한이익상실사항 등
(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 
(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 08월 13일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 원리금지급의무(『사채관리계약서』 제2-1조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산한다.

■ 조달자금의 사용(『사채관리계약서』 제2-2조)

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

■ 재무비율 유지(『사채관리계약서』 제2-3조)

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 150%, 부채규모는 3,445,413백만원이다.

■ 담보권설정 제한(『사채관리계약서』 제2-4조)

제2-4조(담보권설정 등의 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 200,000백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 8.7%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

■ 자산의 처분 제한(『사채관리계약서』 제2-5조)

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 1조원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매. 양도. 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 5,738,909백만원이다.

② “갑”은 매매. 양도. 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

■ 지배구조변경 제한(『사채관리계약서』 제2-5조의2)

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “엘지”이다.

■ 사채관리계약 이행상황보고의무(『사채관리계약서』 제2-6조)

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」 를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

■ 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무(『사채관리계약서』 제2-7조)

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

■ 발행회사책임(『사채관리계약서』 제2-8조)

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회
차 :
43
-1]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
-
수수료 : 2,000,000원

주) 본사채는
2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월 19
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
43
-2]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
-

수수료 : 2,000,000원

주) 본사채는
2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월 19
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회
차 :
43-3
]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
-
수수료 : 2,000,000원

주) 본사채는
2020년 08월 19일 9시에서 2020년 08월 19
일
16시
까지 한국금융투자협
회
K-Bond
프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금
이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
79건
112건
136건
136건
115건
125건
131건
82건
916건

계약체결 위탁금액
14조 5,060억원
23조 4,037억원
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
22조 2,640억
183조 8,197억원

주1) 업무개시일: 2013년 01월 18일
주2) 2020년은 2020년 08월 12일 납입기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8629

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류. 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상. 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 LG이노텍(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 경기변동 관련 위험

1-1. 당
사는 2020년 반기 연결기준

광학솔루션사업, 기판소재사업, 전장부품사업

및
기
타
사업인 LED, 전자부품 등의 사
업
을 영위하고 있는 종합 전자부품
업체
입니다.

2020년
반기 기준 각 사업부별 매출비중은

광학솔루션사업부
63.76
%
,

전장부품사
업부
14.54%

,

기판소재사업부 16.49%, 기타사업부문이 5.99%
를
나타내
고
있으며,
광학솔루션사업부의 경우 전년 동기대비 큰폭으로 매출이 증가하여 매출비중 또한 크게 상승한
모습입니다.

당사
가 영위하는 사업은
경기변동의 영향을 받는 사업
으로,
전방산업
인 스마트폰, 디스플레이, 자동차 등이 국내 및 글로벌 경기에 따라 그 수요가 둔화
될 경우
당사 실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다
.

당사는 1970년 금성알프스전자(주)로 설립된 이후 전자부품 전문업체로 성장을 지속하여 왔으며 2004년 시스템사업부(방산사업, Spectrum Analyzer사업)를 분리 매각함으로써 종합 IT부품 전문업체로의 위상을 정립하였습니다. 이후 LG그룹내에서 당사와 함께 전자부품 제조업을 영위해 온 LG마이크론(주)과 2009년 7월 1일을 합병기일로 합병함으로써 명실상부한 글로벌 부품업체로서의 위상을 확보하게 되었습니다.

당사는 합병 전 Moblie 사업부문, D/N(Display & Network) 사업부문, LED 사업부문, 차량전장 사업부문, Motor 사업부문 등 총 5개의 사업부문으로 구성되어 있었으며, 각 사업부별로 스마트폰용 LCD Module, Camera Module, 진동 Motor 및 Backlight용 LED 등 스마트폰의 주요 부품과 Tuner, Power Module 등 디스플레이기기 부품을 주력으로 생산해 왔습니다.
LG마이크론(주)와의 합병에 따라 PCB, Tape Substrate, Lead Frame, Shadow Mask, Photomask 등 디스플레이 소자 관련 부품 사업, IC Package 관련 부품 사업 및 PCB 사업 등으로 사업 영역을 확대했습니다. 합병 후 당사는 사업부
문을 LED, D/N, PCB, PS(Package Substrate), CM(Camera Module), Motor, 차량부품, 소재 사업으로 재편하였으며, 2010년 5월 소형 LCD 모듈 사업을 계열회사인 엘지디스플레이(주)로 양도하였습니다. 한편 2012년 1월 1일을 기준으로
광학솔루션사업부,
기판소재사업부,

LED사업부, DN사업부의 4사업부와 AM(Automotive & Motor)사업담당의 1사업담당 체제로 개편하였으며, 2013년 1월 1일에는
기존 DN사업부와 AM사업담당을 전장부품사업부로 통합하여 4개 사업부(광학솔루션, 기판소재,
LED,
전장부품) 체제로 개편한
바
있었습니다.

이후 당사는 2019년 11월 28일 모바일폰용 고부가 제품 수요 감소 및 경쟁 심화로 사업 부진 지속으로 Printed Circuit Board 사업(PCB)사업 영업정지 공시를 한 바 있으며, 향후 PCB 관련 일부 자원을 반도체기판 사업으로 전환하여 반도체기판 사업에 집중하고 성장/수익 창출 가능한 사업 중심으로 선택과 집중을 통한 사업 포트폴리오를 개선할 예정입니다. PCB사업 영업정지일자는2019년 12월 31일자로, 2019년 내 생산종료 후 2020년 6월경 판매종료로 기공시된 내용은 예정대로 진행되었습니다.

[주요사항보고서 (영업정지)]

1. 영업정지 분야
Printed Circuit Board 사업

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
247,569,448,635

최근매출총액 (원)
7,982,103,642,672

매출액 대비(%)
3.1

대규모법인여부
해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
PCB 사업 종료

4. 영업정지사유
모바일폰용 고부가 제품 수요 감소 및 경쟁 심화로 사업 부진 지속

5. 향후대책
1. PCB 관련 일부 자원을
반도체기판 사업으로 전환하여
반도체기판 사업에 집중

2. 성장/수익 창출 가능한
사업 중심으로 선택과 집중을
통한 사업 포트폴리오 개선

6. 영업정지영향
-

7. 영업정지일자
2019년 12월 31일

8. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 28일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 2. '영업정지금액 및 최근매출총액'은 2018년 사업연도
연결재무제표 기준 금액임.

- 상기 7. '영업정지일자'는 예정일자로 생산 일정 및 재고 소진에
따라 변동될 수 있음. (2019년 내 생산 종료, 2020년 6월 판매종료 예정)

- 상기 사항은 진행절차에 따라 변동될 수 있음.

- 이 내용은 2019년 9월 27일 거래소의 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)과
2019년 10월 25일 거래소의 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에
관한 공시사항임.

자료 : 금융감독원 공시시스템 (2019.11.28)

한편 당사는 2019년말까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 2019년말 조직개편을 통하여 LED 사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다. 이에 따라 당사의 2020년 반기 기준 영업부문은 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있으며 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
주요제품

광학솔루션

Camera Module 등

기판소재

Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등

전장부품

모터/센서, 차량통신 등

기타
LED, 전자부품 등

자료 : 당사 정기보고서
주1)
당사는 2019년말까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 2019년말 조직개편을 통하여 LED
사업을 기타 사업부문으로 분류하여 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

이와 같은 사업부문 조정에 따라 2020년 반기 기준 각 사업부별 매출비중은 광학솔루션사업부가 63.76%, 기판소재사업부 16.49%, 전장부품사업부 14.54%, 기타사업부문이 5.99%를 나타냈습니다. 광학솔루션사업부문의 경우 매출액이 전년 동기대비 크게 증가함에 따라 매출비중 또한 전년대비 12.01%p 증가한 모습입니다. 동 사업부문의 매출 증가는 스마트폰 시장내 카메라 기능 개선 추세에 힘입어 당사의 고사양 카메라 모듈의 평균 단가가 상승했기 때문입니다. 

[사업부문별 제품 및 매출액 비중 및 이익 현황 ]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2020년 반기
2019년
2018년

매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익

광학솔루션사업부
Camera Module 등
2,263,858
63.76%
138,267
5,425,736
65.35%
370,844
5,096,900
63.85%
217,846

기판소재사업부

PM, TS,
반도체기반 등

585,402
16.49%
114,539
1,126,116
13.56%
157,981
1,158,773
14.52%
91,609

전장부품사업부
모터/센서, 차량통신 등
516,231
14.54%
-26,226
1,132,046
13.64%
-51,959
963,316
12.07%
-15,342

기타
LED, 전자부품 등
212,832
5.99%
-45,682
722,550
8.70%
-73,737
860,872
10.79%
-30,596

내부거래
-27,580
-0.78%
-
-104,380
-1.26%
-
-97,757
-1.23%
-

전사합계
3,550,743
100.00%
180,898
8,302,068
100.00%
403,129
7,982,104
100.00%
263,517

자료 : 당사

정기보고서

주1) 매출액 비중은 전사합계 매출액 대비 해당 사업부문 매출액의 비중입니다. 
주2) 각 연도 사업부문별 생산품목은 아래와 같습니다. 

1. 광학솔루션사업부

- 카메라/3D인식 모듈: 모바일 기기, 랩탑 컴퓨터, 차량용, 가전제품 등에 적용되며
사진이나 동영상 촬영을 위한 부품 카메라모듈과 생체 인식이나 동작인식, 증강현실(AR) 등을 구현할 수 있는 3D 인식 모듈
2. 기판소재사업부

- PM(Photo Mask): 빛을 선택적으로 투과시키기 위한 일정한 패턴이 새겨진 차단막. 수많은 회로 및 패턴의 전사를 가능케 함
 - TS(Tape Substrate): 반도체 칩을 장착하는 얇은 테이프 형태의 기판
 - PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판): 전기절연체 표면에 전기적 신호를 전달할 수 있는 도체 패턴(pattern)을 형성시킨 것

3. 전장부품사업부

- 차량부품: ABS 모터(차량 급제동시 브레이크의 잠김을 방지해주는 장치), EPS 모터(자동차 전자제어 조향시스템 구현), Torque Angle Sensor(자동차 방향조절시 조향 토크
 를 검출하여 EPS 모터 동작 신호를 발생), DCT 모터(Dual Clutch Transmission 시스템에서 홀수나 짝수의 기어를 담당해 기어변속을 돕는 역할을 함), AFLS Actuator(Adaptive Front Lighting System, 즉 자동차 주행시 전조등 상태를 도로 조건에 맞게 최적화 하는 적응형 전조등 시스템의 핵심 부품)
 - Tuner: 방송신호를 수신하여 영상과 음성 신호로 변환해주는 핵심 부품
 - Power: 직류(DC) 또는 교류(AC) 전원의 형태 및 전압을 최적화시켜 전자기기를 안정적으로 구동시키는 전원공급관련 모듈

주3) 2019년 11월 28일 모바일폰용 고부가 제품 수요 감소 및 경쟁 심화로 사업 부진 지속으로 Printed Circuit Board 사업(PCB)사업 영업정지 공시하였습니다.
주4) 2019년말 조직개편을 통하여 LED 사업을 기타사업 부문으로 분류하여 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

상기 표 및 주석의 제품설명에서와 같이 당사가 영위중인 사업은 IT산업 내 부품 중심으로 구성되어 있으며,
특히 스마트폰 및 디스플레이 시장 등의 전방 산업의 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

아울러 2019년 2월 15일 광화솔루션사업 경쟁력 강화 및 시장 수요 대응하기 위해 2017년말 기준 자기자본 대비 14.46%인 약 2,821억원 규모의 모바일용 카메라 모듈 등 신규시설 투자 공시를 한 바 있으며, 2020년 2월 13일에도 광학솔루션사업 경쟁력 지속 강화 및 시장 수요에 대응하기 위해 2018년말 기준 자기자본대비 22.65%인 약 4,798억을 신규 시설투자를 공시하였습니다.
한편 2020년 7월 22일 당사는 기판소재사업 중 통신용 반도체기판 수요 대응을 위한 Capa. 확장을 목적으로 2019년말 기준 자기자본 대비 5.78%인 1,274억의 신규시설투자를 공시한 바 있습니다.

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
모바일용 카메라모듈 등

2. 투자내역
투자금액(원)
282,100,000,000

자기자본(원)
1,950,782,677,553

자기자본대비(%)
14.46

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
광학솔루션사업 경쟁력 강화 및 시장 수요 대응

4. 투자기간
시작일
2019-02-15

종료일
2019-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2019-02-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2017년말 연결재무제표 기준입니다.

2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

3. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 공시시스템(2019.02.15)

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
광학솔루션 사업

2. 투자내역
투자금액(원)
479,800,000,000

자기자본(원)
2,118,235,198,917

자기자본대비(%)
22.65

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
광학솔루션 사업 경쟁력 지속 강화 및
시장 수요 대응

4. 투자기간
시작일
2020-02-13

종료일
2020-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2020-02-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2018년말 연결재무제표 기준입니다.

2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일
기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행
과정에서 변경될 수 있습니다.

3. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 공시시스템(2020.02.13)

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
기판소재사업

2. 투자내역
투자금액(원)
127,400,000,000

자기자본(원)
2,204,604,257,510

자기자본대비(%)
5.78

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
통신용 반도체기판 수요 대응을 위한 Capa. 확장

4. 투자기간
시작일
2020-07-22

종료일
2021-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2020-07-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2019년말 연결재무제표 기준입니다.

2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

3. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 공시시스템(2020.07.22)

또한 당사는
차량용 모터, 센서 등
차량용 전장부품에 대한 사업도 영위하고 있으며 해당 사업에 대한 비중을
점차 증대시킬
가능성이 있으므로, 향후 기 신규투자 및 향후 신규투자의 가능성을 염두하여 당사 실적 및 경쟁력에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 한편 이와 같이 전자부품산업을 영위하고 있는 당사 특성을 고려할 때 스마트폰, 디스플레이, 자동차 등 전방산업의 부침이 당사 실적에 영향을 미칠 수 있
습니다
.

이러한 당사의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다. 국내 경제성장률 추이를 살펴보면, 2009년 하반기부터 일시적으로 국내 경기가 회복세를 보였으나 2011년 하반기 이래 유럽 지역의 재정위기를 비롯한 대외경기의 불확실성이 지속되면서 글로벌 전반의 경제 성장률이 둔화된 모습을 나타냈습니다. 아울러 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')로 인하여 침체되는 모습이 나타났습니다. 세월호 참사의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3ㆍ4분기 기간 동안 국민들의 소비심리가 위축되었으며, 2015년 메르스 창궐로 전염병 감염을 우려해 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 경제생활 전반에 충격을 주는 사건이 발생하였습니다. 이후 세계 경제 회복세 및 수출 호조를 바탕으로 경제성장률은 회복세를 보였으나, 2018년부터 미중 무역분쟁 및 한일 무역분쟁 등의 영향으로, 경제성장률은 2019년 2.0%를 기록하는 등 하락 추세에 있었습니다. 또한 2020년 초부터 나타나기 시작한 코로나 19 바이러스가 2020년 3월 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되며 소비의 위축 및 경제불황을 야기하고 있습니다. 이에따라 한국은행이 집계한 2020년 1/4분기 경제성장률은 전분기 대비 -1.4%로 감소하였으며, 전년동기 대비 1.3% 증가하는 데 그쳤습니다.

2020년 5월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2020년 -0.2%, 2021년 3.1% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내경기는 코로나 19 글로벌 확산의 영향으로 금년 상반기중 크게 위축되겠으나 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완화되면서 완만하게 개선될 것으로 한국은행은 전망하였습니다. 민간소비는 코로나 19 확산의 영향으로 부진하겠으나 정부정책 등으로 소득여건이 다소 개선되면서 금년 하반기에는 증가 전환할 전망이며, 설비투자는 비IT부문의 회복지연에도 불구하고 반도체 등 IT부문을 중심으로 소폭 증가할 전망입니다. 그러나 코로나 19 사태의 향후 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황이므로 투자자께서 코로나 19 사태가 국내 경제에 미치는 영향에 대해 지속적인 관심을 갖고 투자 의사결정을 내려주시길 바랍니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

신고서_경제성장률 추이.jpg
신고서_경제성장률 추이

자료: 한국은행 경제통계시스템

[주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, 단위: %)

구분
2019
2020(전망)
2021(전망)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.5
0.1
-0.2
3.4
2.8
3.1

민간소비
1.9
-3.4
0.6
-1.4
6.3
2.4
4.3

설비투자
-7.7
2.6
0.5
1.5
5.7
7.4
6.5

지식재산생산물투자
2.7
2.0
2.4
2.2
3.7
3.1
3.4

건설투자
-3.1
-0.2
-4.1
-2.2
-2.0
0.3
-0.8

상품수출
0.5
-0.4
-3.7
-2.1
2.5
3.9
3.2

상품수입
-0.8
1.2
-1.4
-0.2
3.9
4.0
3.9

취업자수증감(만명)
30
-4
11
3
38
21
29

실업률
3.8
4.3
3.6
4.0
4.1
3.4
3.7

고용률
60.9
60.0
61.3
60.7
60.6
61.5
61.0

소비자물가
0.4
0.5
0.0
0.3
0.8
1.5
1.1

경상수지(억달러)
600
170
400
570
200
350
550

자료: 한국은행 경제전망보고서

또한, 국제통화기금(IMF)은 2020년 6월 세계경제전망보고서를 통하여, 올해 세계경제가 1930년대 대공황 이후 최악의 경기침체를 겪을 것으로 예상하며, 2020년 세계 경제 성장률을 -4.9%로 전망하였습니다. 특히 선진국의 경우 -8.0%로 2020년 4월 전망 대비 1.9%p. 하락 전망하였으며, 신흥개도국의 경우 -3.0%로 2020년 4월 전망 대비 2.0%p. 하락 전망하였습니다. 그럼에도 한국(IMF 분류상 선진국)의 경우, 올해 -2.1% 성장을 전망하였는데 이는 2020년 4월 전망 대비 0.9%p. 하락한 수치입니다. 이는 코로나 19 억제를 위한 한국의 전방위적 접근과 신속한 경기 대응정책이 국내 경기에 미치는 부정적 영향을 완화한 데 기인한다고 IMF는 평가하였습니다.

[ 세계 경제성장률 전망치 ]

(단위: %)

구 분
2019
2020
2021

세계
2.9
-4.9
5.4

선진국
1.7
-8.0
4.8

신흥개도국
3.7
-3.0
5.9

한국
2.0
-2.1
3.0

미국
2.3
-8.0
4.5

유로
1.3
-10.2
6.0

일본
0.7
-5.8
2.4

러시아
1.3
-6.6
4.1

중국
6.1
1.0
8.2

자료 : IMF, World Economic Outlook, 2020. 06., 기획재정부 보도자료 참조

코로나 19 사태가 장기화되면서 사람들이 집에 머무르는 시간이 증가함에 따라 가전제품의 교체수요가 발생할 수 있다는 점은 긍정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 당사가 납품하는 전방 업체들의 수요 및 판매 증가로 당사의 전자부품 수요 및 매출액 또한 증가할 가능성이 존재합니다.
실제로 최근 북미, 유럽에서 TV 수요가 큰 폭으로 증가하고 있으며 이는 코로나 19로 소비자가 집에 머무르는 시간이 증가하여 비대면 환경이 TV 구매를 자극하고 유튜브와 같은 OTT 서비스를 대형 TV로 연결해서 시청하는 수요가 증가하고 있기 때문입니다.
다만 사람들이 다중이용시설에 대한 방문을 꺼려 매장 방문수가 절대적으로 감소하고, 경기 침체에 따라 소비자들의 구매력이 감소하는 등 전방산업 성장 둔화에 따라 당사가 영위하는 전자부품 사업의 매출액이 감소할 수 있는 점 또한 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

상기와 같이 글로벌 및 국내 경기의 회복 추세에는 불확실성이 존재하며 각 국 중앙은행의 통화정책의 불확실성, 보호무역주의 강화 등 각국의 외교 및 무역 마찰, 코로나 19와 같은 전염병의 확산 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 향후 글로벌 및 국내 경기의 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이러한 국내외 시장상황 및 금융시장의 변동성 확대 등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

한편 수년간 지속되었던 글로벌 경기둔화에도 불구하고 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나 최근 그 증가폭은 다소 둔화되는 추세를 보이다 2020년 1분기 코로나 19 사태 이후 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[ 대한민국 연도별 수출입규모 추이 ]

(단위:천USD)

대한민국 연도별 수출입규모 추이.jpg
대한민국 연도별 수출입규모 추이

자료 : K-stat

글로벌 경기둔화 장기화와 더딘 회복세에도 불구하고, 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나 최근 그 증가폭은 다소 둔화되고 있습니다. 또한 코로나 19로 인하여 세계 수출입 시장이 위축되며 2020년 4월엔 무역수지가 99개월만에 처음으로 적자 전환 되었습니다. 9년여만에 역대급 적자를 기록한 이후 5월 흑자로 전환 했으나 전년동월 대비 흑자 폭이 28억 9,000만 달러 대폭 축소하였습니다. 향후 코로나 19의 2차 유행과 예상치 못한 국제이슈 및 지정학적 리스크 등으로 국내외 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적 및 주요 원재료 조달에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 스마트폰 시장 둔화 위험

1-2. 지속적으로 성장세를 이어오던 스마트폰 시장은
성숙기에 접어들면서

2015년 이후 글로벌 스마트폰 출하량의 성장세는 정체되었으며, 2017년을 정점으로 2019년까지 최근 2개년 동안은 역성장을 기록하였습니다. 한편, 2020년 1분기 신종 코로나 19의 여파로 소비심리가 크게 위축되어 글로벌 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 약 13% 급감함에 따라서 2020년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 감소할 가능성이 존재합니다.

스
마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 수요가 감소하
고 있는 와
중에 중저가
스마트폰의 점유율 확대가 발생할 경우 판매가 하락에 따른
부품단가 하락 및 경쟁심화에 따라 당사 수익성 저하의 가능성이 존재
하며, 스마트폰의 기술 및 소비자 트렌드 변화가 빠르고 글로벌 경쟁이 치열한 만큼
시장 대응 지연 등이 발생할 경우 경쟁력 약화 가능성이 존재
합니다.

당사의 주요 전방산업 중 하나인 스마트폰 산업은 이미 10년째로 접어들며 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 시장 규모는 출하량 기준 2010년 3억대에서 2014년 13억대로 성장하였으며, 선진국 시장에서는 고화질 카메라 장착, 슬림 디자인 적용, 멀티미디어 기능을 탑재한 고기능의 고가 프리미엄급 시장이 확대되었고, 아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥시장에서는 보급형 스마트폰 수요가 증가함에 따라 스마트폰 산업의 시장규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보여 왔습니다. 하지만 2015년 이후 스마폰의 출하량은 그 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있습니다. 

아울러 글로벌 스마트폰 출하량은 제품 성능의 상향평준화 및 소비자들의 교체주기 연장, 경기둔화 영향 등으로 2017년을 정점으로 2018년~2019년 역성장이 이어졌습니다. 한편 당초 5G 상용화에 따른 교체수요 진작 등으로 2020년 유의미한 성장을 기대한 바 있으나, 2020년 1분기 코로나 19의 여파로 소비심리가 크게 위축되어 글로벌 스마트폰 판매량은 전년 동기 대비 약 13% 급감함에 따라서 2020년말 기준 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 감소할 가능성이 존재합니다. 스마트폰 시장이 완연한 성숙기에 접어들었다는 점과 최근 코로나 19 여파로 글로벌 스마트폰 판매량이 크게 위축되었다는 점, 그리고 부품단가 하락 및 경쟁화에 따라 스마트폰 평균 판매가격 하락의 가능성은 향후 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 억대, %)

구분
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

출하량
741억대
1,049억대
13.18억대
14.62억대
15.19억대
15.66억대
15.05억대
14.79억대

전년대비 성장률
42.2%
41.6%
25.6%
10.9%
3.9%
3.1%
-3.9%
-1.7

자료 : Counterpoint

글로벌 스마트폰 시장 추이.jpg
글로벌 스마트폰 시장 추이

(자료: OMDIA, Statista, 신영증권 리서치센터, 2020.05)

스마트폰 출하량 성장률 추이를 살펴보면 2013년 41.6%, 2014년 25.6%, 2015년 10.9%로 높은 성장세를 나타냈습니다. 그러나 2016년 3.9%, 2017년 3.1%로 미미한 증가세를 보이고 있습니다. 이는
지난 3년 동안 가파른 성장세를 보였던 중
국의 성장률이 다소 둔화되었고, 스마트폰 보급이 점차 포화 수준에 도달해 스마트폰 수요 자체가 크게 감소하였기 때문입니다.
또한 과거대비 스마트폰 하드웨어의 성능이 상향 평준화되어 신기술 도입에 대한 시장 수요의 민감도가 감소한 점 또한 성장률 둔화의 원인으로 판단됩니다.

아울러 2017년도 스마트폰 출하량은 누적 출하량을 기준으로 전년 15.19억대 대비 약 3.1% 증가한 15.66억대를 기록하였으나, 2018년도의 경우 15.05억대로 전년 동기 대비 약 3.9% 감소하였고, 2019년에도 전년 대비 약 1.7% 감소하면서 글로벌 신규 수요 축소에 따른 스마트폰 시장의 점진적인 성장 정체 우려가 확산되고 있습니다. 또한 2020년 1분기에는 중국 우한지역에서 발원한 코로나 19가 전세계적으로 퍼지기 시작하면서 글로벌 스마트폰 수요 및 공급이 감소하기 시작하였으며, 이로 인해 2020년 1분기 스마트폰 출하량은 전년 동기대비 13.5% 감소한 2.95억대를 기록하였습니다. 2018년부터 2020년 1분기 분기별 스마트폰 출하량 세부 현황은 아래와 같습니다.

[2018년 및 2019년 기준 스마트폰 출하량 비교]

(단위 : 백만대)

구분

2018년

2019년

2020년
1분기

1분기
2분기
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
3분기
4분기
연간

삼성
78.2
71.5
72.3
69.8
291.8
72
76.3
78.2
70.4
296.9
58.6

Huawei
39.3
54.2
52
59.7
205.2
59.1
56.6
66.8
56.2
238.7
49.0

Apple
52.2
41.3
46.9
65.9
206.3
42
36.5
44.8
72.3
195.6
40.0

Xiaomi
28.1
32
33.3
25.6
119
27.8
32.3
31.7
32.9
124.7
29.7

Oppo
24.2
29.6
33.9
31.3
119
25.7
30.6
32.3
31.4
120
22.3

vivo
18.9
26.5
30.5
26.5
102.4
23.9
27.0
31.3
31.5
113.7
21.6

Realme
-
-
-
-
0
2.8
5.0
10.2
7.8
25.8
7.2

기타
121.8
113.3
110.9
115.8
461.8
87.7
92.8
84.7
98.6
363.8
66.6

합계
362.7
368.4
379.8
394.6
1505.5
341.0
357.1
380.0
401.1
1479.2
295.0

자료 : Counterpoint

이와 같이 스마트폰 성장세가 둔화되고 과거 대비 현재 스마트폰 제조사들간의 기술수준의 격차가 좁혀진 가운데 제품 차별성의 약화에 따라 경쟁이 심화될 수 있는 바, 당사 수익성이 둔화될 가능성이 존재합니다. 또한 기술변화 및 소비자의 트렌드 변화속도가 빠르고, 글로벌 경쟁이 치열한 시장인 만큼 능동적인 시장 상황 판단 및 R&D 투자가 수반되지 않을 경우 경쟁력이 약화될 수 있어 시장지위의 변동가능성도 상존하고 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 스마트폰 시장의 성장둔화에 대응하기 위하여, 최근 스마트폰 업체들의 신기술 채용을 통한 차별화로 초고사양 제품의 경쟁은 더욱 심화되고 있는모습입니다. 이에 따라 최근에는 스마트폰에 대한 OLED 채용 확대, 카메라 기능의 업그레이드 등에 초점을 맞추고 있습니다. 특히 스마트폰 제조사들의 카메라 기능 개선 추세는 카메라모듈을 공급하는 당사의 매출에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

당사의 광학솔루션사업부문은
2020년 반기 기준 스마트폰용 카메라모듈 매출확대에 따라 매출액이 2조 2,639억원을 기록하며 전년대비(2019년 반기 1조 4,961
억원
) 51.32% 가
량
증가하였으며, 동 사업부문의 매출비중 또한 63.76%로 전년도의 51.75% 대비 12.01%p 확대되었습니다. 

하지만 이러한 단일 사업부문에 대한 매출 의존도 증가는 당사 사업실적의 변동성을 확대시킬 위험이 있습니다. 향후 전방산업인 스마트폰 시장의 변화에 따른 카메라모듈 수요가 감소할 경우 광학솔루션사업부문의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 동 사업부문에 대한 높은 매출 의존도를 감안했을때 이는 당사의 수익성과도 직결된 사항이오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다. 디스플레이산업 둔화 위험

1-3.

디스플레이 부품 사업은 디스플레이 패널이 소요되는 스마트폰, TV 등의 IT기기 수요와 직접적인 상관관계
를 가지고 있으며, 이에 따라 당사의 실적은 IT기기 전방 산업의 업황과 디스플레이 패널 업체들의 실적에 연동되어 있습니다. 전방 제품들의 수량 기준 성장둔화에도 불구하고 TV의 고해상도화가 LCD 산업의 성장세를 뒷받침하고 하고 있으며, TV시장은 다양한 디지털컨텐츠 보급 등에 의해 전체 LCD산업에서 차지하는 비중이 확대되고 있었습니다. 그러나

최
근
디스
플레이 시장은 LCD 디스플레이의 국내 제조사 투자 축소가 진행
되고 있으며,
현재 한국 및 중국의 주요 디스플레이 패널 제조사들은 Flexible OLED가 적용되는 곡면(3D) 스마트폰의 성장 지속, Foldable 스마트폰 시장의 개화 등에 따른 OLED 패널 수요에 대응하기 위하여 공격적인 설비 투자를 진행할 것으로 기대되고 있습니다.

그럼에도 불구하고,
전방 산업의 성장이 정체되거나 시장이 축소될 경우 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 코로나 19 팬데믹 현상의 장기화 또는 재발로 인하여 디스플레이 업계 전반의 설비 투자 지연 위험이 존재합니다.

당사의 디스플레이용 부품의 전방산업은 TV시장이라고 할 수 있습니다.

현재까지는 디지털 TV 시장은 LCD TV가 주도하고 있으며, LED Back L
ight U
nit 기반의 LCD TV의 매출비중이 먼저 확대되었으나, 최근 Curved TV, 울트라HD TV(Ultra High Definition Television: 현재의 Full HD 대비 4배의 해상도를 가진 TV), OLED(Organic Light Emitting Diodes: 유기발광다이오드) TV 등 프리미엄 제품의 판매도 점진적으로 증가 추세에 있습니다.
그
러
나
TV 시장은 보급률 포화에 따라 성장잠재력이 둔화, 스마트폰 등 대체재 성장이라는 기술적 요인이 향후 위험요인으로 내재되어 있습니다.

[전방 제품별 디스플레이 수요 추이 및 전망]

제품별 디스플레이 수요 추이 및 전망_1.jpg
제품별 디스플레이 수요 추이 및 전망_1

자료 : IHS Markit

TV 시장은 Connected TV와 같은 신기술의 지속적인 등장
, 선진시장에서의 Analog에서 Digital로의 전환 보편화, 성장시장에서의 Digital 평판 디스플레이 TV 보급율 확대, 올레드 TV(OLED TV, Organic Light Emitting Diodes: 유기발광다이오드), 8K UHDTV(Ultra High Definition Television: 현재의 Full HD 대비 8배의 해상도를 가진 TV) 시장수요 증가
등을 통해 시장성장세가 지속될 것으로 예상되나
, 그에 따른 글로벌 생산 기업들간의 경쟁도
도 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 예상대비 저조한 TV 판매량과 이로 인한 세트업체들의 낮은 수익성으로 2017년 하반기 들어 패널수요가 감소하였고, 이에 따라 패널가격은 하락세로 전환하였습니다.
2018년에는 스포츠 이벤트의 효과와 경기회복세 등에 힘입어 패널 수요가 양호한 성장률을 기록하였으나, 2019년 중국 업체들의 지속적인 생산능력 확충으로 공급과잉이 심화된 가운데, 글로벌 경기 둔화와 미,중 무역분쟁에 따른 불확실성 확대로 주요 세트업체들의 보수적인 패널구매 기조가 더해지면서 수급환경이 큰 폭으로 저하된 바 있습니다. 2020년 이후에도 중국 업체들의 LCD CAPA 증설이 지속되는 가운데, 전방 수요체품의 성숙기 진입 등을 감안하면 의미있는 수준의 업황 회복은 어려워 보일 가능성이 큽니다
.
이에 따라 디스플레이 업계 전반의 수익성 또한 전년대비 저하될 것으로 예상되며, 이러한 디스플레이 패널 수급의 저하는 당사의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국가별 디스플레이 CAPA]
[주요 Application 수요]

국가별 디스플레이 capa 및 주요 application별 수요.jpg
국가별 디스플레이 capa 및 주요 application별 수요

자료 : IHS Marklit, 당사 재구성
주1) 면적 기준
주2) 공급능력은 TFT Capacity (LCD+OLED) 기준

TV의 수요 측면에서는 대형화 추세가 영향을 주고 있습니다. 주요 패널 업체들의 대형 패널 출하가 확대되고 있으며, 이로 인해 대형 패널 수요 또한 증가하고 있는 모습입니다. 향후 대형화/대화면 추세는 LCD/OLED TV에서 기타Application(모니터, Tablet PC)으로 까지 점진적으로 확산될 것으로 예상됩니다.

또한 주요 Application별 고해상도 침투율도 동반 확대될 것으로 예상됩니다. 화면이 대형화될 때 픽셀과 픽셀 사이가 멀어지면 화질 선명도가 떨어지므로 이에 대면적 패널이 적용된 TV의 경우 고화질 구현을 위한 해상도 개선이 필수적입니다. 실제로 LCD TV의 사이즈(인치)가 상향될수록 해상도도 동반 개선된 것으로 파악되었으며, 이런 수요의 NEEDS를 파악하여 적절한 시장 대응을 하지 못한다면 디스플레이 패널 판매의 저하로 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

[대형 디스플레이

공급/수요 전망]

대형 디스플레이 공급 및 수요 전망.jpg
대형 디스플레이 공급 및 수요 전망

자료 : IHS Marklit, 당사 재구성
주1) 면적 기준

이렇듯 수요는 점차 대형화, 고화질로 변화 중이며, 2012년 울트라 HDTV 이후 새로운 광원을 사용한 LED BLU 채용 LCD TV의 판매가 증가하였고, 3D 디스플레이에 대한 관심 증가 및 스마트TV의 등장, 최근에는 OLED TV의 등장으로 프리미엄 제품에 대한 경쟁이 더욱 심화되고 있는 것으로 판단됩니다.
하지만 디스플레이 산업 호황기 시 글로벌 주요 업체들의 경쟁적인 Capa 증설에 따른 공급과잉으로 경쟁이 심화되고, 글로벌 경기둔화 장기화의 영향에 따른 디스플레이 패널 가격의 불안정이 발생한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[디스플레이 시장 전망]

디스플레이 시장 전망(한국디스플레이산업협회).jpg
디스플레이 시장 전망(한국디스플레이산업협회)

자료 : IHS, 한국디스플레이산업협회

한편 전세계 디스플레이 시장은 대형 TV를 주축으로 하는 LCD 패널 시장의 점진적인 축소가 예상됨에도 불구하고, 중소형 스마트폰 관련 OLED 패널 시장의 고성장에 힘입어 완만한 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. InformaTech 및 한국디스플레이산업협회가 2020년 2월에 발간한 디스플레이산업 주요 통계(2019.4Q) 자료에 의하면, 2019년말 기준 전세계 디스플레이 시장은 1,078억 달러를 기록하였으며, OLED 적용 어플리케이션의 확대 및 Flexible OLED 시장의 성장으로 2025년에는 전세계 디스플레이 시장이 1,242억 달러까지 늘어날 것으로 예상되고 있습니다. Flexible OLED 시장의 성장이 예측되는 가운데 최근 5G 스마트폰의 수요가 증가하는 모습을 보이는 등

계절적 비수기인 2분기에 코로나 19까지 지속돼 시장의 불확실성에도 불구하고, 반도체 및 디스플레이 기판과 스마트폰 카메라 모듈 실적이 전년동기 대비 증가하였습니다.

기판소재사업 매출은 전년 동기 대비 7% 증가한 2,957억원으로 5G 시장 성장과 함께 통신용 반도체기판과 고해상도 디스플레이 기기에 적용되는 테이프 서브스트레이트, 포토마스크 등이 전분기에 이어 견조한 성장세를 기록 하였고 향후 고객사 모바일 신모델 출시로 수요가 증가할 것으로 판단됩니다.

당사는 5G 스마트폰 수요 확대에 대응하고, 미래 핵심 성장동력으로 떠오른 통신용 반도체 기판소재 사업에 1,274억원 신규투자를 결정한 바 통신용 반도체 기판 생산능력을 확대할 계획입니다.
다만 추후 대내외 여건 등으로 당사의 실적 악화 및 사업의 계획이 변동될 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

[전세계 디스플레이 시장 규모 및 전망(금액 기준)]

(단위: 억달러)

2017년
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

LCD (A)
1,015 (81.6%)
905 (79.0%)
814 (75.5%)
775 (69.5%)
767 (65.5%)
756 (62.4%)
729 (59.3%)
722 (57.8%)
710 (57.1%)

대형
674 (66.5%)
592 (65.4%)
537 (66.0%)
536 (69.1%)
544 (70.9%)
541 (71.5%)
528 (72.4%)
528 (73.1%)
522 (73.6%)

중소형
340 (33.5%)
313 (34.6%)
277 (34.0%)
240 (30.9%)
223 (29.1%)
215 (28.5%)
201 (27.6%)
195 (26.9%)
187 (26.4%)

OLED (B)
220 (17.7%)
232 (20.2%)
256 (23.8%)
333 (29.9%)
398 (33.9%)
450 (37.1%)
494 (40.2%)
521 (41.7%)
527 (42.4%)

대형
18 (8.1%)
25 (10.8%)
30 (11.9%)
46 (13.7%)
54 (13.6%)
67 (15.0%)
78 (15.9%)
83 (16.0%)
87 (16.4%)

중소형
202 (91.8%)
207 (89.2%)
226 (88.1%)
288 (86.3%)
344 (86.4%)
383 (85.0%)
415 (84.1%)
438 (84.0%)
440 (83.6%)

Other (C)
9 (0.7%)
9 (0.8%)
8 (0.7%)
7 (0.6%)
7 (0.6%)
6 (0.5%)
6 (0.5%)
6 (0.5%)
5 (0.4%)

총 합계 (A+B+C)
1,244 (100%)
1,145 (100%)
1,078 (100%)
1,116 (100%)
1,171 (100%)
1,213 (100%)
1,229 (100%)
1,249 (100%)
1,242 (100%)

주) '대형', '중소형'행의 괄호 안 비중은 각 디스플레이 내에서 차지하는 비중을 표시
(출처: Informa Tech, 한국디스플레이산업협회, 2020.02)

[신규시설투자등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
기판소재사업

2. 투자내역
투자금액(원)
127,400,000,000

자기자본(원)
2,204,604,257,510

자기자본대비(%)
5.78

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
통신용 반도체기판 수요 대응을 위한 Capa. 확장

4. 투자기간
시작일
2020-07-22

종료일
2021-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2020-07-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2019년말 연결재무제표 기준입니다.

2. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

3. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 공시시스템 (2020.07.22)

아울러 중장기 디스플레이 패널 산업의 성장성은 OLED 패널이 견인할 것으로 전망됨에 따라, 국내외 디스플레이 업체들의 OLED 투자가 지속될 전망입니다. 특히, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 패널 업체 뿐만 아니라, 중국 디스플레이 패널 업체까지 OLED 패널 양산 계획을 발표하면서 디스플레이 업계 전반의 탈 LCD 움직임은 더욱 가속화 될 것으로 예상하고 있습니다. InformaTech 및 한국디스플레이산업협회가 2020년 2월에 발간한 디스플레이산업 주요 통계(2019.4Q) 자료에 의하면, 2019년말 기준 한국과 중국의 OLED 패널 생산 CAPA는 각각 연간 약 639만장, 167만장이나 2025년에는 각각 1,040만장, 1,208만장으로 크게 늘어날 것으로 전망됩니다.

[국가별 디스플레이 패널 생산 CAPA 추이 및 전망(수량 기준)]

(단위: 천장/연간)

구분
국가명
2017년
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

LCD
한국
20,307
18,858
17,925
13,536
9,936
7,950
7,545
5,820

중국
20,604
24,558
29,193
33,228
36,912
40,608
42,834
44,412

대만
39,561
39,810
37,809
37,101
29,265
24,789
23,679
23,859

일본
3,885
3,756
3,546
3,396
2,457
2,064
2,064
2,064

합계
84,357
86,982
88,473
87,261
78,570
75,411
76,122
76,155

OLED
한국
5,076
5,832
6,387
6,393
6,462
7,497
9,366
10,401

중국
459
888
1,674
2,991
4,422
5,729
8,040
12,081

일본
-
-
-
54
195
330
756
945

합계
5,535
6,720
8,061
9,438
11,079
13,556
18,162
23,427

(출처: Informa Tech, 한국디스플레이산업협회, 2020.02)

앞서 언급한 바와 같이 LCD 시장내 중국산 제품 진입으로 경쟁 강도가 심화되고 있으며, 이로 인해 기존 업체들의 수주물량 감소와 판가 하락이 발생하고 있습니다. 이러한 영향은 당사의 주요 매출 업체인 LG디스플레이의 판매 물량 감소로 이어져 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 고부가가치 LCD를 바탕으로 수익성 중심의 사업 전략을 펼쳐야 하는 국내 업체들에게 중국 등 경쟁국가들의 Capa 확장은 영업실적 측면에서 부담으로 작용할 전망입니다. 특히 당사의 경우 중국업체와 같은 외부와의 경쟁뿐만 아니라 국내 OLED 시장내 제품 경쟁도 치열할 것으로 예상되니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 전장부품 사업부의 수익성 부진 위험

1-4.

당사는

차량부품사업
을 차세대 성장 동력으로 육성
하고 있습니다.
당사가 추진하고 있는 전장사업은 경쟁력을 갖춘 글로벌 기업들과의 치열한 경쟁이 예상되며, 국내외 경기에 민감한 특성을 보여 가시적인 성과가 나타나지 못할 가능성이 존재합니다. 이 경우 투자 대비 효과적인 수익을 창출하지 못할 수 있으며 당사의 재무성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의

전장부품 사업부는 파워모듈, 무선모뎀 등 전자기기에 소요되는 일반부품 및 ABS모터를 비롯한 수십 가지의 차량용 부품을 제공하고 있습니다.

자동차 기술이 친환경, 안전성 강화, 편의성 향상 등의 방향으로 발전하고 있는 가운데 과거 자동차의 기계류 부품을 전자부품이 대체해 나가고 있습니다. 당사는 EPS(Electric Power Steering, 주차 및 저속 시 핸들 조작을 용이하거나 중고속에서 중량감을 더해주는 기능)용 모터, ABS(Anti-lock Braking System, 미끄러운 노면이나 급제동 시 바퀴가 잠기는 것을 막아주는 기능)용 모터, 토크앵글센서, 전조등시스템 등을 제조하고 있으며, 향후 자동차 및 전기차 관련 신규 전자부품 영역 확대에 따라 고부가가치 산업으로 성장할 것으로 기대하고 이에 대한 사업영역을 확장해 나가고 있습니다. 하지만 동 사업의 경우 제품 수명주기가 길고, 신뢰성과 안정성이 요구되어 관련 설비투자가 필수적인 산업으로 진입장벽이 높고 고객과의 관계형성이 중요합니다.

[LG 계열사 자동차부품 사업]

lg그룹 계열사 자동차부품사업현황.jpg
lg그룹 계열사 자동차부품사업현황

자료: 이투데이 기사 인용

한
편 친환경차 및 자율형자동차 시장의 확대와 관련 기술 변화는 당사에게 위협요인이자 기회요인으로 작용하고 있습니다. 자율형자동차 및 관련 부품시장 역시 높은 수요성장 잠재력으로 인해 이종산업의 신규 사업자 진입과 이에 대응하는 기존사업자의 투자 확대가 가속화되고 있습니다. 당사와 연관성이 높은 스마트카 영역은 전통적인 가전, 자동차 제조 업체 외에 서비스, 솔루션 사업자들이 신규로 진출함에 따라 산업의 패러다임이 하드웨어 중심에서 솔루션 제공 관점으로 확대될 것으로 전망되며, 지능화된 전자 및 통신부품의 채용률이 증가하고 친환경 관련 신규 전자부품까지 그 영역이 확대될 전망입니
다.
그러나 코로나 19의 영향으로 2019년 연간 8% 증가한 글로벌 전기차 출하량의 2월분이 1월 대비 12% 하락한 바 있으며, 추후 코로나 19의 장기화로 인한 전방산업 실적 악화되어 당사의 전장부품 사업에도 부정적인 영향을 중 수 있는바, 대내외 여건 등의 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

이와 같이 전장부품의 고도화와 처리 데이터의 증가는 결국 차량을 일종의 모바일 컴퓨터로 진화시킬 가능성이 있으며, 이에 고도의 각종 IT부품들이 대량으로 채용될 예정으로 결국 IT산업이 진입할 수 있는 영역이 될 가능성이 높습니다. 실제로 인텔과 퀄컴도 자동차 전장을 새로운 성장동력으로 추진하고 있습니다. 당사의 경우 국내에서 가장 성공적으로 전장산업에 진입하였다는 평가를 받고있으며, 2018년 LG전자(주)가 세계 최대규모의 자동차용 헤드라이트 및 조명업체인 ZKW의 인수 등 최근 자동차부품사업을 강화할 것임을 밝혀 당사 또한 전장부품사업부문의 비중을 지속적으로 확대해나갈 예정입니다.

또한,세계 최고 스마트폰 업체로의 카메라 공급이 글로벌 전기차용으로도 납품되는 선순환을 경험하며 자동차용 카메라모듈 시장에서의 경쟁력도 제고할 수 있을 것으로 평가되지만 산업 초기 여러 경쟁업체들의 시장진입으로 투자금 대비 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[당사의 주요 자동차 부품사업]

당사의 주요자동차 부품사업.jpg
당사의 주요자동차 부품사업

자료: 언론, NH투자증권 리서치센터

한편 당사의 전장부품사업은 2019년 반기 대비 3.97% 감소한 5,162억원의 매출을 기록하였으며 이는 코로나19 확산으로 인한 글로벌 자동차 시장 침체로 전장부품 수요가 줄어든 점에 기인합니다. 추후 고객사 생산 재개로 실적 개선을 기대할 수 있으나
자동차 전자부품은 전방산업인 완제품 업체의 수요변화에 민감하게 반응하며, 해외시장 경기변동에도 영향을 받는 바, 고가의 내구재로서의 자동
차 산업은 경기민감도가 높은 산업이므로, 글로벌 경기의 변동에 따라 전방산업인 자동차산업의 변동에 따라 당사가 영위중인 전장부품 사업 또한 높은 경기민감도를 보일 수 있는
점 유의하시기 바랍니다.

마. 주요 제품의 단가 하락 위험

1-5.
당사 사업의 전방산업인 스마트폰, 디스플레이 제품은 시장경쟁 심화 및 원가경쟁력 강화를 위해 부품가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히 중국 업체들의 시장 진출 본격화로 인한 경쟁심화 및 공급과잉 현상이 발생하면서, 당사 제품에 대한 단가인하 압력이 심화
되고 있습니다. 과거 스마트폰 및 디스플레이 시장의 규모 확대에 따라 실적 개선세를 기록한 바 있으나, 2011년 전방산업의 급격한 위축에 따른 실적 약화를 경험한 바와 같이
향후 시장 확대 추세가 둔화되고, 당사 주요제품의 단가 하락 현상이 심해질 경우 당사의 수익성이 저하될 위험
이 있습니다.

당사가 생산하고 있는 스마트폰용 부품 및 디스플레이용 부품의 판매 단가는 스마트폰 및 디스플레이 기기의 제품 가격 하락시 단가 하락 압력을 받게 되어 수익성이 악화되는 경향이 있습니다. 과거 피처폰 대비 스마트폰의 경우 판가 자체는 높으나, 글로벌 주요 제조업체간 하드웨어 성능 경쟁에 따라 제조원가가 증가하고 있으며, 이에 따라 주요 Maker는 원가경쟁력 확보를 요구하고 있어 이에 따른 납품가격의 하락요인이 발생하고 있는 것으로 예상됩니다.

[LCD TV 패널가격 변동률(전월 대비)]

lcd tv 패널가격 변동률변동률(전월 대비대비).jpg
lcd tv 패널가격 변동률(전월 대비)

자료: 자료: IHS Markit, 한국신용평가

최
근 디스플레이 TV 패널가격을 살펴보면 2017년 하반기 이후 예상대비 저조한 TV 판매량과 이로 인한 세트업체들의 낮은 수익성으로 패널수요가 감소하였고, 이에 따라 패널가격은 하락세로 전환하였습니다.
한편 2018년에는 스포츠 이벤트의 효과와 경기회복세 등에 힘입어 패널수요가 양호한 성장률을 기록하였으나, 중국 업체들의 생산능력 확대로 공급과잉이 심화될 것으로 예상되어 패널가격의 약세는 지속될 것으로 전망된 바 있습니다. 아울러 2019년 중국 업체들의 지속적인 생산능력 확충으로 공급과잉이 심화된 가운데, 글로벌 경기 둔화와 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 확대로 주요 세트업체들의 보수적인 패널구매 기조가 더해지면서 수급 환경이 큰 폭으로 저하되었습니다. 2020년 이후에도 중국업체들의 LCD CAPA 증설이 지속되는 가운데, 전방 수요제품의 성숙기 진입 등을 감안하면 의미있는 수준의 업황 회복은 어려울 수 있습니다. 

[ 주요 제품의 가격변동 추이 ]

(단위 : 백만원/개)

사업부문
매출유형
품 목
2020년 반기
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

광학솔루션사업부
제품/
상품/
기타 등
Camera Module 등
2,263,858
63.76%
5,425,736
65.35%
5,096,900
63.85%

기판소재사업부
Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등
568,474
16.01%
1,050,002
12.65%
1,085,957
13.60%

전장부품사업부
모터/센서, 차량통신 등
516,227
14.54%
1,131,901
13.63%
962,960
12.06%

기타
전자부품 등
202,184
5.69%
694,429
8.36%
836,287
10.48%

합계
3,550,743
100.00%%
8,302,068
100.00%
7,982,104
100.00%

자료: 당사 사업보고서
주1) 연결회사 기준으로 작성하였으며 부문간 내부매출을 제외한 금액입니다.
주2) 2018년 조직변경으로 전장부품사업부의 전자부품 등이 기타부문으로 분류되었으며, 이에 따라 2017년 금액이 재작성되었습니다.
주3)
2019년말까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 2019년말 조직개편을 통하여 LED
사업을 기타 사업부문으로 분류하여 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다
.

[ 주요 원재료의 가격변동 추이 ]

(단위:원/개)

사업
품목
2020년 반기
2019년
2018년
주요
매입처

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

광학솔루션
Image Sensor
531,503
30%
1,248,239
31%
1,161,520
31%
Sony, 삼성전자 등

Lens
464,849
26%
956,636
24%
882,402
24%
Heptagon, Largan 등

VCM
206,704
12%
525,823
13%
557,685
15%
Alps, Mitsumi 등

기타
573,145
32%
1,268,915
32%
1,092,594
30%

소계
1,776,201
100%
3,999,613
100%
3,694,201
100%

기판소재
FCCL
37,381
21%
65,232
21%
57,342
16%
SK넥실리스, Sumitomo Metal Mining 등

Chemical
41,739
23%
54,746
17%
57,916
16%
엘티메탈, Uyemura 등

CCL/PP
25,547
14%
40,181
13%
48,001
13%
Mitsubishi Gas Chemical, 두산전자 등

기타
77,474
42%
155,190
49%
193,745
55%

소계
182,141
100%
315,349
100%
357,004
100%

전장부품
IC
147,341
39%
311,393
41%
253,932
38%
Mobileye, Qualcomm 등

차량 Assy
42,751
11%
108,067
14%
115,355
17%
씨앤엠, 세바 등

PCB
21,440
6%
40,991
5%
38,437
6%
현우산업, DYNAMIC 등

기타
168,208
44%
302,370
40%
269,409
39%

소계
379,740
100%
762,821
100%
677,133
100%

기타
125,039
100%
394,731
100%
457,377
100%

부문계
2,463,121

5,472,514

5,185,715

사업부문간 내부거래
10,284

50,689

67,400

총합계
2,452,837

5,421,825

5,118,315

자료: 당사 정기보고서

주1) 주요 원재료 등의 현황은 연결회사 기준으로 작성하였으며 사업부문간 내부거래 제거 금액은 별도 표시하였습니다.

주2)

연결회사의 조직변경을 반영하여 보고기간 기준일 현재의 사업부문 기준으로 2019년 및 2018년 금액을 재산정 하였습니다.

아울러 당사의 주요 제품 중 Photomask, 반도체기판 등은 고부가가치 제품군 판매 확대와 제품 포트폴리오 개선에 따라 납품가가 소폭 상승하고 있는 것으로 파악됩니다. 향후 시장 확대 추세가 둔화되고, 당사 주력제품의 단가인하 현상이 발생할 경우 당사의 수익성이 둔화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 등 주요 매출처의 실적 부진에 따른 위험

1
-6.
당사는 LG그룹의 전자소그룹 내 종합전자부품업체로서의 역할을 수행하고 있어 계열
사인 LG전자(주)와 LG디스플레이(주) 등 그룹 계열사에 대한 매출비중이 낮아지고 있는 추세이나

2020년 반기 연결기준 특수관계자 거래 비중은 7.81%

(별도기준 7.52%)
를 기록
하고
있으

며,
동 계열사들의 실적이 둔화될 경우 당사의 사업 및 영업실적도 연동하여 악화될 가능성이 있습니
다.

한편
당사의 주요 매출처에 대한 매출비중은
2020년 반기 기준 66.44%를 기록한
바, 그
룹내 전자계열사
또는 주요 매출처
의 실적 부진 발생이 당사 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사의 지배기업인 LG전자㈜ 및 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 ㈜LG와 그 종속기업, LG전자㈜의 종속기업, LG전자㈜의 관계ㆍ공동기업 등의 특수관계자를 보유하고 있습니다. 2020년 반기 기준 당사와 매출 및 매입 등의 거래가 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

[ 당사와 매출 및 매입 등의 거래가 있는 특수관계자 ]

(2020년 06월 30일 기준)

구 분
회사명

지배기업
LG전자㈜

연결대상
종속기업
LGITYT(중국), LGITHZ(중국), LGITSH(중국),
LGITIN(인도네시아), LGITPO(폴란드), LGITUS(미국),
LGITTW(대만), LGITMX(멕시코), LGITVH(베트남), LGIT A-Fund, Innowith

기타의 
특수관계자
㈜LG, ㈜엘지씨엔에스, 엘지엔시스㈜, ㈜비즈테크파트너스, ㈜엘지경영개발원, ㈜루셈, LG Holdings Japan Co., Ltd

㈜LG

LG Holdings Japan Co., Ltd

(주)에스앤아이코퍼레이션

㈜엘지씨엔에스

LG CNS America

LG CNS China

LG CNS EUROPE B.V

LG CNS Indonesia

LG CNS Vietnam

㈜비즈테크파트너스

㈜엘지경영개발원

LGEND(구,LGENT)

LGEHZ

LGEQD

LGEMA

LGERS

LGERA

LGEJP

LGEVH

LGEIL

LGEIN

LGENV

LGEUS

하이엠솔루텍㈜

(주)하이프라자

엘지디스플레이㈜

LG Display China Co.,Ltd.

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.

ZKW Elektronik GmbH

ZKW Lichtsysteme GmbH

ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.

(주)로보스타

(주)에스앤아이씨엠

자료: 당사 정기보고서
주1)
㈜서브원은 2018년 12월 1일 ㈜에스앤아이코퍼레이션과 ㈜서브원으로 물적분할되었고, 분할존속회사인 ㈜에스앤아이코퍼레이션은 분할신설회사인 ㈜서브원의 지분 60.1%를 2019년 5월 15일 매각하였습니다. 분할신설회사인 ㈜서브원은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에서 2019년 7월 24일 제외되었습니다.

당사는 당사의 최대주주인 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주) 등의 특수관계자에 대한 매출의존도가 일정부분 존재하는 편입니다. 이는 합병전 LG이노텍(주)와 LG마이크론(주) 양사 모두 LG그룹의 전자소그룹 내 종합전자부품업체로서 그룹 계열사에 대한 전자부품 공급기지의 역할을 수행하여 왔으며, 그에 따라 이와 같은 특수관계자에 대해 일정부분 매출 의존도를 보이고 있는 것으로 판단됩니다.

당사의 연결재무제표상 특수관계
자에 매출은
2020년 반기 기준 2,772억원이었으며, 그 비중은 7.81%로 전년대비 1.16%p 감소하였습니다.
2013년 매출은 1조 9,348억원으로 전체 매출액인 6조 2,115억원의 31.15%

를 차지하였고, 2014년 특수관계자 매출은 2조 862억원으로 전체 매출 대비 32.26%

, 2015년 특수관계자 매출은 1조 7,531억원으로 전체 매출 대비 28.56%

, 2016년에는 특수관계자 매출 1조 3,934억원으로 전체 매출 대비 24.21% 를 기록
하였습니다. 2017년 특수관계자 매출 비중은 전년 대비 8.59%p 감소하여 특수관계자 매출 비중은 크게 감소하는 모습을 보인바 있습니다. 더불어 2018년, 2019년 및 2020년 반기 특수관계자 매출 비중은 각각 11.58%, 8.97% 및 7.81%를 기록하여
특수관계자 매출 비중은 점차 하락하고 있는 것으로 판단됩니다. 특수관계자에 대한 매출 의존도 감소추세에도, 계열사의 실적 개선 여부에 따라 당사의 실적이 변동할 수 있음을 의미합니다. 한편 당사의 연결재무제표 기준 매출원가에 대한 특수관계자 매입은 2013년 2.31%, 2014년 1.86%, 2015년 1.69%, 2016년 2.81%, 2017년 2.02%, 2018년 2.74%, 2019년 2.08% 및 2020년 반기 0.79%로 매출원가 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[ 특수관계자와의 거래 현황(K-IFRS 연결재무제표기준) ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출
총 매출액
3,550,743
8,302,068
7,982,104
7,641,361
5,754,566

특수관계자 매출
277,211
744,517
924,409
1,193,273
1,393,415

비중
7.81%
8.97%
11.58%
15.62%
24.21%

매입
총 매출원가
3,077,467
7,273,148
7,118,168
6,756,693
5,102,190

특수관계자 매입
24,422
151,570
194,796
136,309
143,171

비중
0.79%
2.08%
2.74%
2.02%
2.81%

자료: 당사 정기보고서(연결기준)
주) 매출 및 매입은 '지배기업'과 '기타의 특수관계자' 매출 및 매입의 합계입니다.

당사의 2020년 반기 별도기준 특수관계자와의 거래 현황은 3,040억원의 매출과 1조 124억원의 매입이 존재합니다. 이는 당사의 2020년 반기 별도기준 매출액 3조 4,396억원 대비 8.84%이며, 매입금액의 경우 매출원가 3조 149억원 대비 특수관계자 거래 비중은 33.58%입니다.
매출
의 절대 금액 및 매출 비중은 감소하고 있는 것으로 보이나, 그룹 내 매출 의존도가 일정부분 존재하는 상황에서, 최근 경기악화 등으로 인한 계열사들의 실적 및 투자감소에 따라 불가피하게 당사의 영업실적이 영향을 받을 수 밖에 없는 구조인 바, 계열회사의 실적 변동이 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 특수관계자와의 거래 현황(K-IFRS 별도재무제표기준) ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출
총 매출액

3,439,635

8,042,528

7,607,398

7,149,756

5,321,758

특수관계자 매출

304,049

826,482

1,043,784

1,372,786

1,638,059

비중

8.84%

10.28%

13.72%

19.20%

30.78%

매입
총 매출원가

3,014,924

7,185,241

6,897,547

6,346,811

4,750,517

특수관계자 매입

1,012,400

2,104,378

1,852,715

746,381

699,302

비중

33.58%

29.29%

26.86%

11.76%

14.72%

자료: 당사 정기보고서(별도기준)
주) 매출 및 매입은 '지배기업'과 '기타의 특수관계자' 매출 및 매입의 합계입니다.

당사는 사업안정성 및 경쟁력 확대를 위해 매출처 다변화를 위해 노력하고 있으며, 카메라모듈의 해외 매출처에 대한 공급 지속 확대, 외부 판매 비중이 높은 차량부품사업 확대 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이와 같은 당사의 대외 매출비중 확대 노력의 영향으로 글로벌 스마트폰 메이커, 전자부품업체 및 차량부품업체 등을 대상으로 매출규모가 확대되고 있으며, 2016년 이후 특수관계자 매출 및 매입 비중은 꾸준히 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 

한편 당사의 주요 고객에 대한 매출비중을 살펴보면 2
016년 55.80%, 2017년 65.36%, 2018년 67.15%, 2019년 68.87% 및 2020년 반기
66.44%
로 연간 평균 약 60% 대 수준의 매출집중도를 보이고 있으며, 주요고객에 대한 매출비중 큰 변동없이 점진적으로 증가하고 있습니다.

당사는 이와 같은 주요 매출처를 기반으로 수익성 개선을
시현하고 있으나, 일부 거래처에 대한 높은 매출집중도는 동 매출처의 실적에 따라 당사 수익성의 변동성이 확대될 수 있으며 매출처의 실적이 둔화될 경우 당사 수익이 급격히 둔화될 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 주요고객 매출현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

총 매출액
3,550,743
8,302,068
7,982,104
7,641,361
5,754,566

주요고객 대상 매출
2,359,221
5,717,869
5,360,143
4,994,094
3,211,083

주요고객 매출비중
66.44%
68.87%
67.15%
65.36%
55.80%

자료: 당사 정기보고서
주) 주요고객은 2개사로, 당사는 기판소재 및 광학솔루션 등을 해당 업체에 매출합니다.

이와 같이 당사의 특수관계자에 대한 매출비중이 일정부분 존재하는 이유는 당사가 LG전자(주)를 중심으로 한 LG그룹의 전자소그룹 부품생산기지로서 LG전자(주) 및 기타 계열사와 긴밀한 사업 연계성을 가지고 있기 때문입니다. 디스플레이 및 스마트폰 시장 등에서 우수한 시장지위와 강화된 대내외적 경쟁력을 확보하고 있는 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)와의 긴밀한 영업적 관계는 당사의 안정적인 매출처 확보 측면에서 긍정적인 작용을 할 것으로 기대됩니다. 하지만 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)를 비롯한 기타 계열사들의 실적이 저하될 경우 당사의 영업실적이 동반 저하될 가능성이 높으며, 2011년 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)의 수익성이 약화되며 당사의 실적 부진에 대한 우려가 높아지기도 하였습니다. 2019년 LG전자(주)의 영업이익은 전년대비 소폭 감소하였으며, LG디스플레이(주) 또한 2019년 영업이익이 전년 동기 대비 큰폭으로 감소한 것으로 확인됩니다. 그러나 앞서 언급한 바와 같이, 향후 LG전자(주), LG디스플레이(주) 등 매출비중이 높은 계열사의 실적이 급격이 악화될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

[ LG전자(주) 및 LG디스플레이(주) 매출액 및 영업이익 현황 ]

(단위:백만원)

회사명
구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

LG전자(주)
매출액
62,306,175
61,341,664
61,396,284
55,367,033
56,509,008

영업이익
2,436,139
2,703,291

2,468,549

1,337,763

1,192,291

LG디스플레이(주)
매출액
23,475,567
24,336,571

27,790,216

26,504,074

28,383,884

영업이익
(1,359,382)
92,891

2,461,618

1,311,416

1,625,566

자료 : 각사 정기보고서

당사는 현재 그동안 축적된 기술력을 바탕으로 스마트폰 산업 및 디스플레이 산업의 Global Player를 Target 고객으로 결정하고 영업력을 집중하고 있습니다. 또한 신규사업의 확대를 통해 향후 특수관계자 매출이 아닌 외부판매 매출 비중을 지속적으로 증가시킴으로써, 그룹내 계열사에 대한 매출 등 실적 의존도는 점차 감소하고 있는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 LG전자(주), LG디스플레이(주) 등 매출비중이 높은 계열사의 실적이 급격이 악화될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 핵심기술 및 인력 이동 관련 위험

1-7.
당사의
연구개발비용 집행
규모는
2020년 반기 연결기준 약 2,283억원으로
매출액 대비 6.42%를
차지하는
수준으로 당사는 연구개발에 상당한 금액을 투자
하고 있
습

니다.
하지만
연구개발의 특성상
그 결과가 즉시 나타지 않을 수 있
으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사의 사업은 제품개발에 고도의 기술인력이 필요한 사업으로
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성에
부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 디지털화, 모바일화, 네트워크화, 컨버전스화 되어가는 전자산업 기술을 리드하기 위해 우수한 연구인력의 확보와 기술개발에 경영자원을 집중 투자하고 있습니다. 전세계 우수기업 및 연구기관과의 전략적 Alliance를 통해 Global R&D 네트워크를 구축하고, 미래 첨단기술 영역을 개척해 가기 위한 연구개발 전담조직으로서 R&D센터 산하에 융복합연구소, 선행부품연구소, 일본연구소와, 사업부산하에 각 연구소를 운영하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도
사업영역
연구개발과제
개발성과 및 기대효과

2018년
LED
IPX8급 완전방수 UV-LED개발
- 방수기능을 갖춘 정수기 물 살균용 UV-LED일본 시장 안착

식물생장용 LED 개발
- 빛의 파장과 광력에 따라 식물의 생장을 제어 할 수 있는 식물 생장용 LED 30여종 개발
- 환경변화에 관계없이 광합성을 촉진시켜 생육기간 단축

신개념 조명용 광원
'위생조명 발광다이오드' 개발
- LED광추출기술로 포피린(세균의 세포를 파괴)이 활발히 반응하는 405nm파장의 방출량을
 높여 위생조명 LED개발
- 별도 소독 작업 없이 실내 공간의 살균, 항균작용 가능
- 살균력 테스트 결과 99.9%살균 효과 입증(한국건설생활환경시험연구원)

휴대용살균기에 UV-LED(이노유브이)탑재
- 음식, 야채,과일등 4초 이상 빛을 쬐이면 유해균 제거
- 15분 이상 살균기를 켜둘 경우 악취 제거 효과

차량용 초슬림 라인LED모듈
'넥슬라이드-L' 개발
- 광선폭 3mm대로 다양한 LED디자인에 적용 가능
- 조명의 용도와 장착위치에따라 컬러와 밝기 맞춤 설계 가능

열전
나노 다결정 소재를 이용한 열전반도체
개발
- 기존 단결정 소재 대비 2.5배 강도 구현
- 열저항 최소화 모듈 적용을 통해 냉각 효율 30% 향상

협탁냉장고용 열전반도체 양산
- 펠티어 효과로 냉기를 만들어 LG 협탁용 냉장고(Objet)에 적용
- 모듈의 크기가 작아 완제품 디자인에 높은 자유도 제공
- 소음특성이 우수하여 호텔 객실안 미니바 또는 개인 침실용 냉장고로 활용

차량부품
자율주행차용 통신모듈C-V2X
(Cellular Vehicle-to-Everything) 개발
- LTE이동통신 기술을 기반으로 차량과 차량,보행자, 인프라 사이의 정보를 공유하여
 커넥티드카에 장착 가능
- 국제기술 표준인 'LTE C-V2X직접통신'을 적용해 지역, 차량과 관계없이 여러 업체가 활용
 가능

2019년
카메라모듈
스마트폰용 'ToF 3D센싱 모듈' 양산
- 레이저가 피사체에 반사돼 돌아오는 시간을 측정해 심도를 계산하는 기술
- 생체인증, 동작인식, 증강현실, 가상현실등 기능 구현
- 4.6mm로 세계에서 가장 얇은 두께 구현

차량부품
차량용 플렉시블 LED 모듈
'넥슬라이드-HD공개
- 실리콘 소재를 사용하여 고무처럼 휘어지는 타입이며 차량 외장램프에 장착되는 모듈
- 5개 면에서 고른 광원과 180도 까지 광원 전달이 가능한 독자 설계기술 적용
- 기존대비 유연성 2배 향상, 최대 밝기는 80칸델라에서 400칸델라까지 향상

차랑용 '5G통신모듈' 개발
- 도로정보 공유, 정밀 위치 측정, V2X(차량·사물간 통신), 대용량 데이터 전송등이 가능한
 자율주행차 핵심부품
- 데이터 송수신 속도가 0.001초로 시속 100Km의 자율주행차가 장애물을 감지했을때
 2.8cm움직인 후 바로 정지 가능
- 내열성을 강화해 쉽게 변형되지 않고, 작고 슬림하여 어느위치에도 장착 가능

2020년
카메라모듈
고배율 광학줌 카메라 모듈 개발
- 고신뢰성, 고화질 제품 개발로 프리미엄 스마트폰 시장 기술 선도

스마트폰 후면용 ToF 모듈 개발
- 3D 인식 모듈 사업화를 통한 사업 포트폴리오 강화

차세대ToF 기술 개발
- 3D 인식 모듈 기능 개선을 통한 시장/사업 기회 발굴 가능

기판소재
Camera Module(OIS)용 권선 코일 대체 
기판 개발
- 스마트폰 카메라 OIS(손떨림 방지)기능 강화

차량부품
히팅카메라 개발
- 외부환경 (눈/서리 제거)에 robust한 히팅 솔루션 기술 개발

차량용 AVM system 개발
- 전장용 AVM System 라인업 확보

세계 최소형 블루투스 모듈 개발

- 가로 6㎜ 세로 4㎜에 20여개 부품 집약
- 독자 개발한 안테나 일체형 기술 탑재
- 초정밀·고집적화로 IoT 시장 선점 시동

자료 : 당사 정기보고서

당사의 연구개발비용 집행규모 및 매출액 대비 비중을 연결기준으로 살펴보면, 2017년 5,222억원(매출액 대비 6.8%), 2018년 5,271억원(매출액 대
비 6.6%)으로 일정 수준을 유지하고 있으며, 2019년 기준 5,337억원(매출액 대비 6.4%) 및
2020년 반기 2,283억원(매출액 대비 6.4%)의
연구개발비를 지출하며 연구개발에 상당한 금액을 투자하고 있습니다.

[ 당사 연구개발비용 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

연구개발비용
228,292
533,742
527,100
522,212

매출액
3,550,743
8,302,068
7,982,104
7,641,361

비율
6.4%
6.4%
6.6%
6.8%

자료 : 당사 정기보고서(연결기준)
주) 정부보조금(국고보조금) 차감 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

이와 같이 연구개발에 대한 집중적인 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행해 왔으나, 경쟁사로의 핵심인력 이동 그리고 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 상존하고 있습니다. 만약 이와 같은 인력 및 기술의 유출이 발생할 경우, 기술적인 측면에서의 당사의 경쟁력 약화로 인해 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 사업부문별 직원 현황 ]

(단위:명)

구 분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년
2016년

광학솔루션사업부
3,168
3,697
3,269
6,145
2,781

기판소재사업부
1,823
1,729
1,925
2,145
2,173

LED사업부
-
377
649
744
960

전장부품사업부
1,451
1,566
1,628
1,514
1,784

본사 등
1,673
1,522
1,507
1,520
1,269

합계
8,115
8,891
8,978
12,068
8,967

자료 : 당사 정기보고서
주1)
당사는 2019년말까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 2019년말 조직개편을 통하여 LED
사업을 기타 사업부문으로 분류하여 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

아. 환경관리 관련 규제 등 위험

1-8.
전기전자제품 제조업은 생산공정 중 여러 가지 환경오염을 유발하는 부산물이 생성되므로, 당사는 폐기물의 처리 및 관리를 위한 설비를 구축하고 있습니다. 하지만
향후 환경관리 관련 규제의 강화 및 예상치 못한 폐기물 사고 등으로 인하여 당사는 벌금, 과태료 등의 행정처분을 받을 수 있으며, 이와 관련하여 당사의 영업과 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 환경설비 유지 등과 관련한
비용의 증가로 당사의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

당사가 주된 사업을 영위하고 있는 전기전자제품 제조업은 생산공정 중 여러 단계에서 사업장 폐기물, 수질오염물질 및 온실가스 등 대기오염물질이 발생합니다. 이러한 화학물질 및 관련 폐기물의 사용, 보관, 폐기와 관련하여 다양한 법과 제도에 따라 규제
를 받고 있습니다. 또
한
유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등
세계 각국에서는
환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는
추세입니다.

당사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System)을 통해 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program)를 운영하고 있으며,
2007년부터 현재까지 매
년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를 작성하여 정부 지정 검증기관의 제3자 검증을 거쳐 정부(환경부)에 제출하고 있습니다. 한
편
'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령'에 의거

2015년 1월부터 시행된
온실가스 배출권거래제

로 인하여

당사는 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되었으며, 정부로부터 이행계획기간(2018년~2020년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다.

전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를
예방하고 있습니다.

[ 당사 온실가스 배출량 ]

구분
2019년
2018년
2017년

온실가스(tCO2e)
316,679
369,241
356,765

에너지(TJ)
6,378
7,538
7,419

자료 : 당사 정기보고서
주1) 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장
주2) 2019년 온실가스 배출량은 정부의 적합성평가 결과(`20.6.30)에 따라 변경되었습니다.
주3) '온실가스 배출권거래제 배출량 보고 및 인증에 관한 지침 개정(`20.1.1)'에 따라 3개년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량이 재산정 되었습니다.

다만, 환경관리와 관련된 중앙 및 지방정부의 규제는 점차 강화되고 있는 추세로 환경오염 방지를 위한 당사의 전사적인 노력에도 불구하고 향후 강화된 환경 규제 준수와 관련하여 불이행이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 벌금, 과징금, 과태료의 부과 혹은 조업 정지 등의 행정 처분을 받을 가능성이 있으며, 이는 장기적으로 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예상치 못한 폐기물 누출 사고 등으로 인하여 당사의 평판 및 향후 생산활동과 수익 창출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 환경설비 유지와 관련한 비용의 증가로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 

자. 코로나 19 확산 관련 위험

1-9.
2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나 19는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나 19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다.
따라서 코로나 19 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만, 당사가 영위하는 전기전자부품 제조 및 판매 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 향후 코로나 19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나 19는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나 19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다. 코로나 19 확산세가 이어지는 가운데 당사는 임직원의 코로나 19 확진 판정에 따른 방역 및 확산 등 위험 요인 방지로 2020년 3월 2일 구미 1A 공장의 카메라모듈 생산중단 공시를 한 바 있습니다. 다만, 생산 중단기간 동안 충분한 재고를 내외부 창고에 확보하고 있어 정상 영업 활동에는 지장 없을 것이라 당사 측에서 밝힌 바 있으며, 동 공장은 코로나 19 방역 뒤 2020년 3월 3일 가동재개하였습니다.

[생산중단]

1. 생산중단분야
구미1A 공장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
2,276,495,622,864

최근매출액(원)
7,982,103,642,672

매출액대비(%)
28.5

대규모법인여부
해당

3. 생산중단내용
구미1A 공장의 카메라모듈 생산 중단

4. 생산중단사유
임직원의 코로나19 확진 판정에 따른 방역 및
확산 등 위험 요인 방지

5. 향후대책
방역 조치 후 보건 당국과 협의하여 안전하다고
판단될 경우 2020년 3월 3일 생산재개 예정

6. 생산중단영향
생산 재개 예정일까지 충분한 재고를
내·외부 창고에 확보하고 있으므로
당사의 정상적인 영업활동에는 지장이
없을 것으로 예상됨

7. 생산중단일자
2020-03-01

8. 생산재개예정일자
2020-03-03

9. 이사회결의일(결정일)
2020-03-01

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 2항의 '생산중단 분야의 매출액'은
2018년 구미1A공장 제품 관련 매출액 기준이며,
'최근매출액'은 2018년 연결재무제표 기준
매출액입니다.

2. 상기 8항의 '생산재개예정일자'는
내부 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

3. 상기 9항의 '이사회결의일(결정일)'은
내부 의사 결정일입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 공시시스템 (2020.03.02)

추후 코로나 19 사태가 장기화 및 악화될 경우 당사 영업활동에 추가 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 더불어 2020년 1분기 코로나 19 바이러스의 영향으로 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다.

2020 경제전망(요약)

2020년 국내경제는 코로나 19 확산으로 민간소비 감소, 세계교역 위축으로 수출량 감소, 확장적 정부 재정지출 등을 고려하여 전년대비 -0.2% 성장할 것으로 전망된다. 민간소비는 정부의 적극적인 일자리 창출과 소득분배 개선을 위한 복지지출 확대에도 불구하고, 코로나 19로 인한 대내외적인 경기 부진과 소비성향 하락이 지속되며 크게 위축될 것으로 예상된다. 설비투자는 회복세가 지난해 하반기에 비해 다소 약화되었지만 비IT부문의 투자차질에도 불구하고 반도체 등 IT부문의 투자 증가로 소폭 증가세를 유지할 것이다. 건설투자는 정부의 예산집행 확대 등으로 부진이 다소 완화되었으며 다만 민간부문의 부진은 이어지면서 조정흐름이 지속될 것으로 예상된다. 수출은 코로나 19의 글로벌 확산에 따른 수요 둔화 및 생산 차질로 전년대비 2.1% 감소할것으로 전망된다. 경상수지는 세계교육 위축에 따른 상품수지 흑자폭 축소 등으로 지난해에 비해 흑자규모가 줄어들 것으로 예상되며, 서비스 수지부문의 경우 가공,사업서비스 등이 적자흐름을 지속하겠으나 내국인 해외여행의 큰 폭 감소에 따른 여행수지 개선으로 적자폭이 축소될 전망이다. 소비자물가는 정부의 복지정책 기조가 이어지는 가운데 코로나 19 이후 국제 유가 하락, 경기 둔화 등의 영향으로 물가하방압력이 증대되어 지난해(0.4%)보다 소폭 낮아진 0.3%를 기록할 것으로 예상된다. 고용부문에서는 코로나 19의 충격이 컸던 일부 서비스스업을 중심으로 금년 하반기에 완만한 회복세로 전환되겠으나 제조업 고용부문의 대외여건 악화 및 건설업부문의 공사물량 감소로 인해 회복세에 제약요인이 있을것으로 예상된다.

출처: 경제전망보고서(한국은행)

향후 코로나 19 사태의 양상을 예단하기는 어렵지만 코로나 19 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 당사가 영위하는 전기전자부품 제조 및 판매사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 코로나 19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

2-1.
당사는
2019년 연결기준 8조 3,021억원의 매출액 및 4,031억원의 영업이익을 기록하였으며, EBITDA 9,936억원과 당기순이익 1,023억원으로 중요 수익성 지표에서 2018년 매출액 7조 9,821억원, 영업이익 2,635억원, EBITDA 7,714억원, 당기순이익 1,631억원과 비교하여, 유무형자산 손상차손으로 전년 대비 감소한 당기순이익을 제외하고 크게 향상된 수치를 보였습니다
.
또한, 2020년 상반기 전세계적인 코로나 19 확산에도 불구하고 당사는 보급형 모델 출시 및 고부가 제품 비중 확대 등으로, 2020년 반기 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비

증가한 3조 5,507억원 및 1,809억원을 기록하였습니다. 매
출
총이익률은 2019년 12.39%로 2018년에 비해 약 1.57%p 증가하였고 영업이익률의 경우 4.86%로 전년 동기 대비 1.56%p 증가한 모습을 보였으
며, 2020년 반기 역시 실적호조로 전년 동기 대비 증가하여,

매출총이익률 및 영업이익률은 각각 13.33% 및 5.09%를 기록하였습니다.

하지만
스마트폰 시장의 중위권 업체 성장, 디스플레이 시장 내 경쟁심화, 코로나 19에 따른 글로벌 경기침체로 인한 전방산업인 스마트폰과 디스플레이 시장 등의 실적개선 둔화 등의 요인
으로 당사의 실적이 둔화
될 가능성이 존재합니다
.

당사의 수익실적을 살펴보면, K-IFRS 연결 매출액 기준 2019년 8조 3,021억원으로 전년 대비 4.01% 성장하였고, 영업이익은 2019년 연결기준 4,031억원으로 전년 대비 52.98% 성장하였습니다. 전방시장의 성숙기 진입에 따른 수요 부진과 환율 변동성 확대와 같은 어려움에도 불구하고, 시장 환경 변화에 적극적으로 대응하는 한편, 품질 및 생산성 향상에 집중하여 원가 경쟁력을 강화하였고, 고부가 제품
의 확대 및 신제품 진입 등 기회 요인으로
실적회
복세를 시현하였습니다.
특히 광학솔루션사업부문의 경우 스마트폰 시장의 성숙기 진입에도 불구하고, 프리미엄 시장에서 하드웨어 상향 평준화 및 고사양화 추세 속에서 2019년 고객사 신규 스마트폰 출시에 따른 고성능 멀티플 카메라모듈 판매 확대로 인하여 2019년 매출액이 5조 4,257억원으로 전년의 5조 969억원 대비 6.45% 상승하였으며, 영업이익은 2018년 2,178억원에서 2019년 3,708억원으로 전년 대비 70.23% 상승하였습니다.
또한, 영업이익에 현금유출이 수반되지 않는 비용인 유무형자산의 감가상각비를 가산한 개념인 EBITDA(법인세, 이자, 감가상각비 차감전 영업이익, Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) 추이를 살펴보면, 2019년 9,936억원으로
2018년
7,714억원 대비 28.81% 증가하였습니다. 다만, 기판소재 사업부내 HDI 사업의 영업 중단 결정 등에 따른 유무형자산 손상차손으로 인하여 당기순이익은 2018년 대비 37.28% 감소한 1,023억원을 기록하였습니다. 또한 당사 매출에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 광학솔루션 사업부는 주요 고객사가 신제품 출시를 통상적으로 하반기에 진행함에 따라 매출 역시 하반기에 증가하는 특징을 가지고 있으나, 2020년 상반기 전세계적인 코로나 19 확산에도 불구하고 보급형 모델 출시 및 고부가 제품 비중 확대 등으로, 2020년 반기 매출액 및 영업이익은 2019년 반기 매출액 2조 8,910억원 및 영업이익 74억원 대비 증가한 3조 5,507억원 및 1,809억원을 기록하였습니다. 

[당사 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
3,550,743
2,890,955
8,302,068
7,982,104
7,641,361

매출총이익
473,276
267,292
1,028,920
863,935
884,667

영업이익
180,898
7,359
403,129
263,517
296,491

EBITDA
501,288
288,731
993,579
771,365
646,234

당(반)기순이익
88,163
-38,161
102,300
163,100
174,778

매출총이익률
13.33%
9.25%
12.39%
10.82%
11.58%

영업이익률
5.09%
0.25%
4.86%
3.30%
3.88%

EBITDA마진
14.12%
9.99%
11.97%
9.66%
8.46%

매출액성장률
22.82%
-10.73%
4.01%
4.46%
32.79%

영업이익성장률
2358.19%
-75.65%
52.98%
-11.12%
182.84%

순이익성장률
N/A
N/A
-37.28%
-6.68%
3428.73%

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) EBITDA: 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) EBITDA마진: EBITDA / 매출액
주3) 각종 성장률은 전년 동기대비 성장률

한편 2018
년은 연결기준
매출액 7조 9,821억원 및 2,635억원의
영업이익을 기록하여, 전년 동기 대비 매출은 4.46% 증가하였으나 영업이익은 11.12% 감소한 것으로 나타났습니다. 이는 스마트폰 시장 경쟁 심화에도 불구하고 3D 인식모듈 매출이 크게 증가하면서 광학솔루션 사업부 매출이 상승하였으나, 가격경쟁 심화 및 전략 거래처의 후속 모델 관련 카메라모듈 생산설비 투자확대에 따른 감가상각비 부담이 증가했기 때문으로 파악됩니다.
다만, 감가상각비를 제외한 EBITDA는 2017년 대비 19.36% 증가한 7,714억원을 기록하였습니다.

[ 사업부문별 제품 및 매출액 비중 및 이익 현황 ]

(단위:백만원)

사업부문
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익
매출액
매출액
비중
영업이익

광학솔루션
2,263,858
63.76%
138,267
1,496,120
51.75%
(23,978)
5,425,736
65.35%
370,844
5,096,900
63.85%
217,846
4,678,466
61.23%
241,535

기판소재
585,402
16.49%
114,539
533,933
18.47%
61,302
1,126,116
13.56%
157,981
1,158,773
14.52%
91,609
1,142,088
14.95%
94,181

전장부품
516,231
14.54%
(26,226)
537,623
18.60%
(15,448)
1,132,046
13.64%
(51,959)
963,316
12.07%
(15,342)
852,955
11.16%
4,349

LED
-
-
-
196,405
6.79%
(22,755)
354,628
4.27%
(83,663)
456,545
5.72%
(34,015)
651,602
8.53%
(35,297)

기타
212,832
5.99%
(45,682)
180,012
6.23%
8,238
367,922
4.43%
9,926
404,327
5.07%
3,419
382,314
5.00%
(8,277)

내부거래
(27,580)
-0.78%
-
(53,138)
-1.84%
-
(104,380)
-1.26%
0
(97,757)
-1.22%
0
(66,065)
-0.86%
-

전사합계
3,550,743
100.00%
180,898
2,890,955
100.00%
7,359
8,302,068
100.00%
403,129
7,982,104
100.00%
263,517
7,641,360
100.00%
296,491

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) 매출액 비중은 전사합계 매출액 대비 해당 사업부문 매출액의 비중입니다.
주2) 2019년말 조직개편을 통하여 2020년부터 기존 LED사업부문은 기타로 편입되었습니다.

2019년 기준 당사 매출의 13.56%를 차지하고 있는 기판소재 사업부의 경우 반도체 기판, 테이프 기판, 포토마스크 등 주력제품이 시장 내 우수한 경쟁력과 견고한 채산성을 토대로 안정적인 매출과 영업이익을 창출하면서 2019년 1조 1,261억원의 매출과 1,580억원의 영업이익을 창출하고 있습니다. 2020년 상반기 역시 5G 시장 성장에 따른 반도체 수요 증가로 인하여 매출액과 영업이익은 전년 대비 증가한 5,854억원 및 1,145억원을 기록하였습니다. 2019년 기준 당사 매출의 13.64%를 차지하고 있는 전장부품 사업부의 경우 전방 사업의 판매 부진에도 불구하고, 차량용 파워모듈, 카메라모듈, LED 조명모듈 등 친환경 자동차와 자율주행 관련 부품들의 수요가 지속적으로 증가하면서 안정적인 수주 잔고를 바탕으로 매출액은 2017년 8,530억원에서 2019년 1조 1,320억원으로 증가하였습니다. 다만, 폴란드, 중국 등에 해외 생산지 구축을 위한 투자를 추진함에 따라 고정비가 증가하면서, 2017년 43억원의 영업이익을 기록하였으나 2018년 153억원의 영업손실을 기록하였으며, 2019년 영업손실은 520억원을 기록하면서 적자폭이 확대되었습니다. 더불어 2020년 코로나 19 확산으로 주요 고객인 국내 완성차 업체들의 생산 중단 및 판매 부진에 따라 사업부 실적이 악화되면서 2020년 반기 매출액 및 영업손실은 각각 5,162억원 및 262억원을 기록하였습니다.
2019년 기준 당사 매출액의 4.27%를 차지하고 있는 LED사업부는 조명용 LED 업황 부진과 업체간 경쟁심화 등 영업환경으로 인한 수익성 악화가 지속되며,

매출
액은 지속적으로 감소하는 추세이고, 동기간 영업손실은 적자폭이 확대되었습니다.
이와 같이 IT 부품 관련 사업을 영위하는 당사의 경우 전방산업 제품의 판매와 경쟁사의 경영 전략에 따라 실적이 변동될 가능성이 존재합니다. 

2020년 6월 24일 IMF가 발표한 세계경제전망 수정(World Economic Outlook update)에 따르면 2020년 세계경제성장률은 -4.9%로 2020년 4월 전망치인 -3.0%보다 1.9%p 하락하는 등 글로벌 경제는
코로나 19 확산으로 인하여 침체될 것으로 전망되고 있습니다. 당사의 경우 전략 거래처의 스마트폰 신모델 출시와 통신용 반도체 기판 업황호조에 따라 광학솔루션 사업부와 기판소재 사업부가 견조한 실적을 달성할 것으로 예상하고 있으며, 또한 다른 사업부문들도 효율화를 통해 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 경제 침체에 따라
전방산업인 스마트폰, 디스플레이 및 자동차산업의 부진으로 당사 주요 매출처의 실적이 둔화될 경우 당사의 수익성 개선추이가 둔화될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

2-2.

당사의 2019년말 기준 부채비율은 161.76%로

2018년말 171.74%에 비해 9.98%p 감소하였고, 2017년말 부채비율 201.29%에 비교해서는 39.53%p 감소하면서 2017년 이후 부채비율은 하락하는 추세를 나
타
내고 있으며,
2020년 반기말 기준 부채비율은 150.23%를 기록하였습니다.

차입금의존도는 2017년 25.57%에서 2018년 대규모 시설투자로 인하여 2018년 36.95%로 크게 증가하였다가, 대규모 투자 일단락으로 인하여
2019년 33.43%로 감소하였으며, 차입금 순상환 기조가 지속되면서 2020년 반기말 32.93%를 기록하였습니다.

향후
영업환경의 변화에 따른 실적 부진, 또는 글로벌 경기둔화 장기화에 따라 수익성 개선에 영향을 미칠 가능성 등의 외부적 요인 및 당사의 시설투자 자금조달을 위한 타인자본 조달 지속 등의 내부적 요인에 의해 당사의 재무안정성은 부정적인 영
향
을 받을 가능성
이 있습니다.

당사의 재무안정성 추이를 살펴보면, 2010년~2011년 LED 사업에 대한 대규모 투자 및 감가상각비 부담, 글로벌 경기둔화에 따른 전방산업 침체에 따른 실적 악화 등의 영향으로 2013년말 기준 부채비율 247.88%를 기록하는 등 당사 재무안정성이 크게 악화된 바 있습니다. 이후 재무안정성 개선을 위한 전사적인 노력과 더불어 실적 개선세가 동반되며 양호한 영업현금흐름을 통한 차입금 상환이 이루어져 당사의 부채비율은
2016년까지 하락하여 재무
안정성이 개
선되었습니다. 2017년 글로벌 전략고객의 제품과 관련하여 미지급금이 증가하면서 부채비율은 2017년말 기준 201.29%로 악화되었으나, 2018년 차입금이 증가하였음에도 원재료 매입 감소 및 주력사업투자에 따른 현금 지급으로 매입채무 및 기타지급채무가 감소하면서 2018년말 기준 부채비율은 171.74%로 감소하였으며, 2019년 차입금 2,274억원을 순상환하면서 2019년말 기준 부채비율은 161.76%로 개선되었습니다. 2020년 실적 호조에 따른 차입금 순상환 기조가 지속되면서 2020년 반기말 부채비율은 150.23%를 기록하였습니다.

[ 당사 재무상태표 주요 계정 및 부채비율 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기말
2019년
2018년
2017년

자산총계
5,738,909
5,770,781
5,756,067
5,877,489

부채총계
3,445,413
3,566,176
3,637,832
3,926,706

자본총계
2,293,496
2,204,604
2,118,235
1,950,783

총차입금
1,889,710
1,929,425
2,126,750
1,502,623

부채비율
150.23%
161.76%
171.74%
201.29%

차입금의존도
32.93%
33.43%
36.95%
25.57%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주)2019년 이후 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

2013년말 기준 당사 차입금 규모는
2조 1,603억원
에서 2015년 1조 643억원까지 감소하였으나, 2016년 이후
광
학솔루션사업부의 카메라모듈과 관련한 투자, 마곡 LG사이언스파크 투자, 전장부품 관련 투자 및 해외 사업장 전개 등에 따른 투자가 이루어지면서 차입금이 증가하여 2018년말 총차입금 및 차입금의존도는 2조 1,268억원 및 36.95%를 기록하였습니다. 그러나 2019년 대규모 투자가 일단락됨에 따라 차입금 순상환이 발생하면서 2019년말 및 2020년 반기말 차입금은 각각 1조 9,294억원및 1조 8,897억원을 기록하였으며, 차입금의존도는 각각 33.43% 및 32.93%를 기록하였습니다.

[동종업종 평균 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
2018년
2017년
2016년

부채비율
35.49
40.90
37.22

차입금의존도
8.31
9.52
9.78

자료: 한국은행 기업경영분석(2019년 11월)
주) 동종업종은 산업분류코드 C26인 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업(대기업)입니다.

2019년
11월 한국은행이 발표한 기업경영분석 상의 동종업종 대기업 평균 재무안정성 지표(부채비율 35.49%, 차입금의존도 8.31%)와 비교하였을 때 당사의 재무안정성 비율은 업종 평균 대비 높은 수준(비율이 높을 수록 재무안정성이 낮은 상황)입
니다.

[ 당사 차입금 현황 및 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기말
2019년
2018년
2017년

총차입금
1,889,710
1,921,777
2,126,750
1,502,623

유동성차입금
492,285
541,667
331,021
240,699

단기차입금
63,644
30,410
20,160
58,529

유동성장기부채
420,896
511,257
310,861
182,170

유동성리스부채
7,745
7,648
-
-

비유동성차입금
1,397,425
1,380,110
1,795,729
1,261,924

장기차입금
1,002,324
920,370
1,077,296
533,659

사채
388,693
456,274
718,433
728,265

비유동성리스부채
6,408
3,466
-
-

차입금의존도(%)
32.93%
33.43%
36.95%
25.57%

유동성차입금비중(%)
26.05%
28.19%
15.56%
16.02%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주)유동성장기부채에는 유동성장기차입금 및 유동성사채가 포함되어 있습니다.

하지만 당사는 상기와 같이 동종업종 대비 높은 수준의 차입금의존도를 유지하고 있음에도 불구하고, 당사 차입금의 만기구조를 살펴보면 총 차입금 대비 유동성차입금이 차지하는 비중은 2020년 반기말 26.05%로 낮은 수준을 보이고 있습니다. 더불어 당사는 시설투자 등 대규모 자금소요가 많은 사업 특성에도 불구하고 은행차입금, 무보증 회사채 등 다양한 조달기법을 활용하여 당사의 자금조달 능력을 유지하고 있으며, 차입금 만기구조 장기화 및 만기 분산을 통해 안정적 차입구조를 유지하고 있습니다.

당사의 단기차입금, 장기차입금 및 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[ 2020년 반기말 단기차입금 및 유동성장기부채 세부내역 ]

(단위:백만원,%)

차입처
종 류
최장만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

Bank of America Mexico, S.A. 등
일반대(회전한도) 등
2021.04.24
0.80~3.17
63,644
30,410

유동성장기부채
장기차입금 및 사채 등
2021.05.21
1.35~3.58
421,044
511,343

사채할인발행차금 등
(148)
(86)

계
484,540
541,667

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[ 2020년 반기말 장기차입금 세부내역 ]

(단위:백만원)

차입처
내역
상환조건
최장만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

한국산업은행
시설자금
분할상환
2023.05.30
2.9~3.27
350,000
350,000

신한은행
시설자금
분할상환
2021.08.30
2.38
37,500
50,000

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
-
-
50,000

중국농업은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
-
-
40,000

케이비이노제이차
장기운전자금
분할상환
2022.10.12
3.18
30,000
30,000

엔에이치이노제일차
장기운전자금
분할상환
2021.09.13
2.68
30,000
30,000

에스에이치이노제일차
장기운전자금
만기일시상환
2021.10.18
2.68
69,905
69,870

한국수출입은행
시설자금
분할상환
2030.04.08
2.31
100,000
-

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2025.05.18
2.40
50,000
-

신한은행(*)
외화시설자금
분할상환
2025.05.28
2.26
84,049
-

Citibank Taiwan Limited
시설자금
만기일시상환
2021.05.21
2.61
36,021
46,312

The Export-Import Bank of Korea
시설자금
분할상환
2023.06.20
2.74~3.14
252,147
243,139

Woori Bank Hong Kong Branch
시설자금
분할상환
2023.03.20
2.62~2.8
128,066
125,424

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
시설자금
분할상환
2022.07.25
2.52
10,005
11,578

Bank BGZ BNP Paribas S.A.
운영자금
만기일시상환
2021.11.15
2.69
12,124
12,195

ING Bank slaski S.A.
운영자금
만기일시상환
2020.11.15
1.35
6,062
6,097

ING Bank slaski S.A.
운영자금
만기일시상환
2022.08.29
1.65
9,093
9,146

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
운영자금
만기일시상환
2021.05.12
1.94
9,093
9,146

SMBC, Los Angeles Branch
시설자금
만기일시상환
2022.02.25
2.84
12,007
11,578

Bank of America, Beijing Branch
시설자금
분할상환
2021.04.27
3.58
17,296
17,228

소계
1,243,368
1,111,713

차감 : 유동성장기부채
(241,044)
(191,343)

계
1,002,324
920,370

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[ 2020년 반기말 사채 세부내역 ]

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

제34-2회 무보증 사모사채
2015.02.13
2020.02.13
-
-
90,000

제35-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.54
60,000
60,000

제36-2회 무보증 사모사채
2016.02.12
2020.02.12
-
-
20,000

제37-2회 무보증 공모사채
2016.04.19
2021.04.19
2.21
70,000
70,000

제39-1회 무보증 공모사채
2017.02.13
2020.02.13
-
-
150,000

제39-2회 무보증 공모사채
2017.02.13
2022.02.13
2.42
100,000
100,000

제40-1회 무보증 사모사채
2018.01.10
2025.01.10
3.32
50,000
50,000

제40-2회 무보증 사모사채
2018.01.10
2028.01.10
3.92
30,000
30,000

제41-1회 무보증 공모사채
2018.05.08
2021.05.07
2.64
50,000
50,000

제41-2회 무보증 공모사채
2018.05.08
2023.05.08
3.06
100,000
100,000

외화 보증 사모사채(*)
2019.10.25
2026.10.26
2.09
60,035
57,890

제42-1회 무보증 사모사채
2020.05.20
2025.05.20
1.99
30,000
-

제42-2회 무보증 사모사채
2020.05.20
2027.05.20
2.29
20,000
-

소계
570,035
777,890

차감: 사채할인발행차금
(1,490)
(1,702)

차감: 유동성장기부채
(179,852)
(319,914)

계
388,693
456,274

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편 당사의 이자보상비율 추이를 살펴보면 2017년 기준 당사는 수익성 개선을 통하여 8.91배의 높은 수준의 이자보상비율을 보였으나, 2018년 생산설비 확대에 따라 고정비 증가로 영업이익이 하락한 반면, 차입금 증가로 인하여 이자비용이 증가하여 4.85배의 이자보상비율을 기록하였습니다. 다만, 2019년 이후 광학솔루션사업부의 실적호조로 인한 수익성 개선과 대규모 투자 일단락에 따른 차입금 순상환 기조로 2019년 6.32배의 이자보상비율을 기록하였으며, 2020년 반기 역시 실적 호조에 따라 7.02배의 이자보상비율을 기록하여 전년 동기 대비 개선되었습니다.
이자보상비율은 클수록 기업의 건정성이 높다는 의미이며 1보다 작을 경우 발생하는 영업이익으로 이자비용을 부담할 수 없다는 것을 나타냅니다.

[ 당사 이자보상비율 추이 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
180,898
7,359
403,129
263,517
296,491

이자비용(B)
25,771
32,580
63,769
54,345
33,262

이자보상비율(A/B)
7.02
0.23
6.32
4.85
8.91

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

영업이익 대비 이자비용의 수치를 가늠하는 이자보상비율의 증가는 영업이익의 증가, 차입금평균이자율의 감소, 차입금의존도의 감소, 총자산회전율의 증가 등으로 구분하여 원인을 파악할 수 있습니다. 당사의 주요 이자보상비율 관련 추이를 살펴보면 2018년 전년 대비 영업이익이 감소하였음에도 불구하고 시설투자에 따른 차입금 증가로 차입금의존도 및 차입금평균이자율이 상승하여 이자보상비율이 악화되었습니다. 다만, 2019년부터 대규모 시설투자 일단락에 따른 차입금 감소로 차입금의존도는 감소하고 있는 반면, 환율상승에 따른 외화차입금 관련 이자비용의 증가로 2019년 7월부터 시작된 기준금리 인하에도 불구하고 차입금 평균이자율은 오히려 증가한 모습을 보이고 있습니다. 다만, 광학솔루션사업부의 실적호조를 바탕으로 영업이익이 증가하면서 수익성 및 재무안정성이 개선된 영향으로 이자보상비율이 상승한 것으로 판단됩니다.

[ 당사 이자보상비율 관련 계정 및 재무비율 추이 ]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

총자산(A)
5,738,909
5,587,967
5,770,781
5,756,067
5,877,489

차입금(B)
1,889,710
2,041,927
1,929,425
2,126,750
1,502,623

매출액(C)
3,550,743
2,890,955
8,302,068
7,982,104
7,641,361

영업이익(D)
180,898
7,359
403,129
263,517
296,491

이자비용(E)
25,771
32,580
63,769
54,345
33,262

영업이익률(D/C)
5.09%
0.25%
4.86%
3.30%
3.88%

차입금평균이자율(E/B)
2.73%
3.19%
3.31%
2.56%
2.21%

차입금의존도(B/A)
32.93%
36.54%
33.43%
36.95%
25.57%

총자산회전율(C/A)
1.24
1.03
1.44
1.39
1.30

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) 2019년 이후 총차입금에는 리스부채가 포함되어 있습니다.
주2) 2020년 반기 및 2019년 반기의 차입금평균이자율 및 총자산회전율 산정시 이자비용 및 매출액은 연환산 하였습니다.

이와 같이 당사의 재무안정성 및 수익성이 2018년 대비 개선됨에 따라 당사의 차입금 상환능력이 제고된 것으로 판단되며, 당사가 확보중인 Credit Line, 유형자산 담보제공 여력, LG전자(주) 및 LG디스플레이(주) 등 양호한 신용도의 계열사에 대한 매출채권을 통한 자금조달 능력 등과 당사 및 당사가 소속된 LG그룹의 대외신인도 등을 고려할 경우, 일정수준의 차입금 상환능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

한편 당사는 활발한 영업활동을 통한 영업이익 개선에도 불구하고 운전자본 증가로 인하여 2019년 기준 7,690억원 규모의 영업활동을 통한 현금유입을 발생하면서 2018년 1조 623억원 대비 27.61% 감소한 영업현금흐름을 창출했습니다. 다만, 대규모 시설투자 종료에 따른 투자활동으로 인한 현금유출이 감소하면서 차입금 순상환에서 기인하는 재무활동으로 인한 현금유출이 발생하고 있습니다. 또한, 2019년 반기 매각예정자산 처분으로 인한 1,169억원의 투자활동현금유입이 발생함에 따라 2020년 반기 투자활동현금흐름의 순유출은 전년 동기 대비 증가하였습니다. 향후 대내외 경기변동에 따라 당사의 수익성 개선추이가 둔화되거나 산업 특성에 따른 대규모 시설투자가 다시 발생할 경우, 차입금 규모 증가와 이자비용 및 원금상환에 따른 부담은 당사의 재무구조 개선에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다.

[ 당사 현금흐름 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

기초 현금및현금성자산
799,575
621,247
621,247
369,533
341,278

영업활동으로 인한 현금흐름
311,971
227,885
769,041
1,062,343
445,980

EBITDA
501,288
288,731
993,579
771,365
646,234

투자활동으로 인한 현금흐름
(312,797)
(160,621)
(354,331)
(1,414,462)
(834,402)

유무형자산 순취득
(317,442)
(277,421)
(526,381)
(1,448,295)
(837,767)

재무활동으로 인한 현금흐름
(71,171)
(118,970)
(238,874)
603,612
422,489

차입금 순상환
(59,572)
(110,431)
(227,386)
609,529
428,406

환율변동효과
1,787
3,414
2,492
221
(5,813)

기말 현금및현금성자산
729,365
572,956
799,575
621,247
369,533

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

이와 같이 당사의 제반 영업환경 및 재무현황 등을 고려할 경우
당사의 차입금 상환능력은 무난히 유지될 것으로 전망됩니다. 그러나, 코로나 19로 인한 글로벌 경기침체의 회복이 지연되는 등
영업환경의 변화에 따른 실적 부진 또는 재고자산 증가, 미수금의 증가 등 각종 영업현금흐름의 유입에 부정적인 영향을 미치는 요인이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 위험이 존재하며,
당사가 견고한 경쟁력을 보유하고 있는 광학솔루션사업부 및 기판소재사업부에서 신규 업체의 진입으로 인한
시장 점유율
하
락이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 전자부품산업 영위 특성상 시설투자자금 소요가 지속되는 바, 타인자본 조달이 지속적으로 이루어질 경우 당사의 재무적 안정성의 약화를 유발할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 명심하시어 투자하시기 바랍니다.

다. LED 사업 순손실 관련 위험

2-3.

2019년 기준 매출액 3,546억원 및 영업손실 837억원을 기록한 당사 LED 사업부문은
과거
글로벌 경기둔화

의
장기화
및 시장 내 경쟁
심화, 공급 과잉 등에 따라 대규모 순손실을 지속하며 당사 전체 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다
.
당
사는
LED
사업의 수
익성 향상을 위해 사업구조 개선에 집중할 계획
이지만

향후 LED 산업 내 수요 둔화가 지속될 경우 글로벌 LED 산업 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 보이며 이는 당사 수익성에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

LED 사업부문은 2019년 기준 당사 총 매출액 규모의 4.27%를 차지하고 있으며, 2009년 ~ 2010년 LED 부문에 대한 대규모 투자를 단행하는 등 당사 차세대 성장동력으로 육성을 계획하였습니다. 하지만 동 사업부문에 대한 대규모 투자에 따른 감가상각비 부담, 시장 내 경쟁구도 강화 등에 따라 동 사업부문에서 순손실이 발생하고 있으며, 이에 따라 현재까지 당사 전체 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있으
며, 2019년말 조직개편을 통하여 LED 사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

LED 사업부문의 매출규모는 2013년 1조 1,028억원으로 전년대비 10.71%의 매출 성장세를 기록하였으나, 그 이후 지속적으로 역성장하여 2019년 매출액은 3,546억원을 기록하였으며, 이는 2018년 매출액 4,565억원 대비 22.32% 감소한 수치입니다. 2018년의 매출액은 2017년 매출액 6,516억원과 비교해 29.93% 줄어든 수치를 기록했습니다. 그에 반해 영업손실 측면을 살펴보면 2017년 353억원, 2018년 340억원, 2019년 837억원을 기록하면서 매출과 대비해 손실

의 규모
도 증가하고 있는 추세로 파악되었습니다. LED 사업부문의 실적과 연동되는 LCD TV 시장에서 수요 정체 및 판가 하락이 지속되면서 저수익 제품을 축소하고 고부가 제품 중심으로 사업구조를 개선하고 있으나, 매출이 줄어들면서 손실도 함께 증가하고
있는 상황입니다.

LED 시장은 2000년대 후반만 하더라도 성장성이 밝은 미래산업 가운데 하나로 평가 받았지만, 중국업체의 물량 공세와 IT 제품의 수요 감소 등으로 인해 불황에 빠지면서 당사의 LED 사업 역시 업황이 크게 나빠졌습니다. 패널시장이 LCD에서 OLED 패널로 빠르게 재편되고 있어 LED를 사용하는 LCD백라이트(BLU) 시장이 크게 위축되었으며, 이에 당사는 자원투입 효율화 등을 통해 수익구조 개선에 집중하고 있습니다. 하지만 우려와 같이 동 사업부문의 손실규모는 높은 수준으로 향후 축소하지 못한다면, 당사 전체 수익성에 부정적인 영향을 미칠
수 있습니다.

[ LED 사업부문 손익실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

매출액
354,628
456,545
651,602

매출액증가율
-22.32%
-29.93%
-6.21%

영업이익
(83,663)
(34,015)
(35,297)

영업이익률
-23.59%
-7.45%
-5.42%

자료: 당사 사업보고서
주) 2019년말 조직개편을 통하여 2020년부터 기존 LED사업부문은 기타부문로 편입되어 영업부문 실적을 별도로 공시하지 않습니다.

동 사업부문의 낮은 수익실적은 2009년 ~ 2010년 LED 사업에 대한 대규모 투자에 따른 감가상각비의 증가에 일부 원인이 있었습니다. LED 사업부문에 대한 감가상각비 합계금액
은

2
019년 285억원, 2018년 299억원, 2017년 425억
원으
로
동 사업부문의 매출액 대비 2019년 8.05%, 2018년 6.54%, 2017년 6.52%의 비중을 차지하고 있지만, 손익실적에는 여전히 부정적인 영향을 미치고 있는 것으로 판단됩니다. 2019년 매출액 대비 비중은 8.05%로 2017년 6.52% 수준보다 생산설비 처분으로 인하여 감가상각비 금액은 감소하였지만, 매출 감소로 인하여 그 비중은 소폭 증가한 상황입니다. 향후 판매실적의 향상과 함께 수익성 개선이 이루어지지 않는다면 LED 사업부문의 감가상각비 및 무형자산상각비는 실적에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[ LED 사업부문 감가상각비 등 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

감가상각비
26,140
26,723
38,321

무형자산상각비
2,394
3,134
4,163

합 계
28,534
29,857
42,484

매출액
354,628
456,545
651,602

매출액 대비 비중
8.05%
6.54%
6.52%

자료: 당사 사업보고서

당사 LED 사업부문의 가동율은 2017년 70.15%, 2018년 80.09%, 2019년 54.25%로 2018년 관련 생산설비 처분으로 가동률이 일시적으로 상승하였으나, 2019년 매출 부진에 따라 생산실적이 하락한 것으로 판단됩니다.

[ LED 사업부문 생산설비 가동율 추이 ]

(단위: 천개)

구 분
2019년
2018년
2017년

생산능력
4,920,000
4,680,000
9,069,000

생산실적
2,669,324
3,748,206
6,361,540

가동율
54.25%
80.09%
70.15%

자료: 당사 사업보고서

주) 생산능력 산출기준 =
시간당 평균 생산수량 ×1일 평균가동시간 ×월평균가동일수
×
당
기간 월수

한편 글로벌 OLED 패널수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. TV시장의 경우 OLED TV 출하량은 2020년 380만대, 2021년 620만대 수준으로 추정되고 있으며, LG전자, 소니 등을 비롯하여 Skyworth 등 일부 중화권 세트업체들 또한 OLED TV를 자사 대표 프리미엄 제품으로 선보이고 있어 OLED 패널을 탑재한 TV 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한, 스마트폰에 대한 OLED 채용 비중이 지속적으로 확대되어 주요 패널 제조사들의 OLED 투자 계획이 증가하는 등 OLED 시장을 통한 새로운 성장 가능성이 높아지고 있는 상황입니다. 특히 플라스틱 OLED 기반 제품의 확대가 예상되면서 구부릴 수 있는 스마트폰과 접을 수 있는 Tablet PC 등의 신제품이 발표되는 등 새로운 형태의 중소형 IT 기기의 등장으로 인하여 향후 OLED 패널을 통한 성장 가능성이 높아지고 있습니다.
그러나

OLED는 LCD와 달리 백라이트(BLU)와 기타 광원필름이 들어가지 않기 때문에

OLED의 확산으로

당사의 LED BLU의 소비는 둔화될 가능성이 높으며, 좁아진 시장으로
글로벌 LED 산업 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다. LED 산업 내 가격하락이 더욱 가속화 될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[OLED 패널 출하량]

oled 패널 출하량.jpg
oled 패널 출하량

자료 : 한국투자증권(2020.06)

라. 전장부품 사업부문 실적 관련 위험

2-4.

당사의 전장부품 사업부문은
우수한 품질을 바탕으로 경쟁력을 확보하여
매출액은 2017년 기준 8,530억원에서 2019년 1조 1,320억원으로 증가하였습니다. 다만, 해외 생산지 다변화 목적의 자원투입 증가 및 일부 제품의 가격경쟁 심화에 따라 2017년 43억원의 영업이익에서 2019년 520억원의 영업손실을 기록하였습니다. 전장부품 사업부문은 당사를 포함한 LG그룹의 신성장 동력으로 간주되어
LG전자, LG화학 등
계열사의 전장사업 부문과의 시너지가 발생할 것으로 기대
하고 있고,
향후 5G 시대와 연계된 자율주행차 및 전기자동차 시대가 도래함에 따라 ADAS 등 자율주행차 및 BMS(Battery Management System) 관련 매출이 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

다만, 코로나 19로 인한 완성차업체의 부진은 당사 전장부품 사업부문 실적에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상
되고 있으며,
신규 투자에도 불구하고 향후 신규 수주를 바탕으로 수익성 개선이 이루어지지 않는다면 당사 실적에 부담으로 작용
할 수 있으
니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당

사가 영위하고 있는 전장부품 사업은 일반 전자제품 대비 제품의 수명주기가 길고, 고신뢰성과 안정성이 요구되어 제품 개발 및 신뢰성 검증을 위한 설비투자가 필수적인 산업이며, 진입장벽 또한 매우 높습니다. 또한 각국정부의 연비 규제 강화 및 전기차 기술의 진보로 인해 친환경차 수요가 빠르게 증가함에 따라 관련 차량부품 시장이 빠르게 성장할 것으로 전망되며, 자율주행자동차 개발 활성화로 첨단운전자보조시스템(Advanced Driver Assistance System, ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서ADAS용 센서 및 통신모듈 수요가 지속 확대되는 추세입니다.
이
에 따라 당사는 2007년 차량 제동용 모터 생산을 시작으로 전장부품 사업에 진출하였으며, 자동차의 주행 안전성과 편의성을 향상시키는 차량용 통신모듈, 파워모듈, 카메라모듈, 라이팅모듈, 소형 정밀모터·센서 등을 글로벌 기업에 공급하며 시장을 빠르게 확대해 나가고 있습니다.

당사 전장부품 사업부는 글로벌 고객사등에 모터·센서, 통신모듈, 카메라모듈 등의 전장부품을 공급하고 있으며, 미국 GM의 품질우수상을 2017년부터 2019년까지 3년 연속 수상하는 등 우수한 품질을 바탕으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이에 따라 당사 전장부품 사업부의 수주잔고는 2015년 6.2조원에서 2019년 10.9조원으로 상승하였으며, 안정적인 수주잔고를 바탕으로 매출액은 2017년 8,530억원에서 2019년 1조 1,320억원으로 증가하였습니다. 다만, 해외 생산지 다변화 목적의 자원투입 증가 및 일부 제품의 가격경쟁 심화에 따라 2018년 영업손실로 적자 전환하였으며, 일부 신제품의 초기 안정화 차질 등으로 인하여 2019년 적자폭이 확대되었으며, 2020년 반기 현재 5,162억원의 매출액과 262억원의 영업손실을 기록하고 있습니다.

[ 전장부품 사업부문 손익실적 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
516,231
537,623
1,132,046
963,316
852,955

매출액증가율
-3.98%
17.14%
17.52%
12.94%
2.65%

영업이익
(26,226)
(15,448)
(51,959)
(15,342)
4,349

영업이익률
-5.08%
-2.87%
-4.59%
-1.59%
0.51%

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서
주) 2018년 조직변경으로 전장부품사업부의 전자부품, ESL 등이 기타 부문으로 분류되었으며, 이에 따라 2017년 금액이 재작성되었습니다.

[ 전장부품 사업부문 수주현황 ]

(단위: 조원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

수주잔고
6.2
7.3
9.5
12.0
10.9

신규수주
2.8
2.6
3.3
3.6
1.9

자료: 당사 IR 자료

당사는 전장부품 사업부문 관련하여 광주, 중국 연태, 폴란드 및 멕시코에 생산시설을 보유하고 있으며, 신제품 대응 Capa 확장 및 생산성 향상 목적으로 지속적으로 투자를 진행하고 있습니다. 해당 사업부문에 대한 투자는 2017년 639억원을 기록하였으나, 2018년과 2019년 각각 1,394억원 및 1,343억원의 투자를 집행하였고, 이에 따라 감가상각비가 2017년 377억원에서 2019년 672억원으로 증가하면서 매출액에서 차지하는 비중 역시 4.42%에서 5.94%로 증가하였습니다.

[ 전장부품 사업부문 투자현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

투자금액
23,292
58,608
134,298
139,435
63,922

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

[ 전장부품 사업부문 감가상각비 등 추이 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

감가상각비
22,688
19,132
41,017
34,086
24,285

무형자산상각비
8,696
12,172
26,176
14,359
13,457

합 계
31,384
31,304
67,193
48,445
37,742

매출액
516,231
537,623
1,132,047
963,316
852,955

매출액 대비 비중
6.08%
5.82%
5.94%
5.03%
4.42%

자료: 당사 사업보고서

전
장
부품 사업
부문은 당사를 포함한 LG그룹의 신성장 동력으로 간주되어 LG전자, LG화학 등 계열사의 전장사업 부문과의 시너지가 발생할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 향후 5G 시대와 연계된 자율주행차 및 전기자동차 시대가 도래함에 따라 ADAS 등 자율주행차 및 BMS(Battery Management System) 관련 매출이 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 당사는 모터, 통신모듈, 파워모듈의 경우 원가 혁신을 통한 수익성 개선에 집중하면서 전기차 및 자율주행차 관련 부품들은 고객 니즈에 대비한 선행 대응으로 신규 수주도 지속적을 확대할 계획입니다. 다만, 코로나 19로 인한 완성차업체의 부진은 당사 전장부품 사업부문 실적에 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상되고 있습니다. 막대한 신규 투자에도 불구하고 향후 신규 수주를 바탕으로 수익성 개선이 이루어지지 않는다면 당사 실적에 부담으로 작용할 수 있으
니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

2-5
. 당사가 영위하고 있는 전자부품 산업은 전방산업인 전자제품 및 디스플레이 세트산업의 수요변화에 따라 부품 수요가 증폭되어 나타나는 특성이 있으며, 기술 및 트렌드가 빠르게 변하는 특성상
재고자산 효율성이 낮을 경우 보유비용 및 재고자산평가손실 인식 등으로 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사의 K-IFRS 연결기준 2019년 재고자산 규모는 4,881억원, 재고자산회전율은 14.4회를 기록
하며 당사의 재고자산 관리의 효율성은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단되나,
당사가 전방산업의 변화에 대한 파악 및 그 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 재고자산의 증가로 인해 당사의 수익성이 둔화될 위험
이 있습니다.

당사의 전방산업인 모바일 산업 및 디스플레이 산업의 경우 제품특성상 수명주기가 매우 짧은 산업에 해당 됩니다. 또한 IT 기술의 급격한 변화로 인하여 각각의 제품 수명주기가 더욱 짧아지고 있는 상황입니다. 따라서 당사의 경우도 전방산업의 특성 때문에 재고자산의 수명주기가 타 산업에 비해 짧은 편에 해당됩니다. 또한, 스마트폰 및 디스플레이 기기 세트산업의 수요 변화에 따라 그 부품의 수요는 2~3배로 증폭되어 나타나는 특징이 있습니다. 호황시에는 부품의 품귀 현상을 우려한 전방산업 업체의 재고 비축 경쟁으로 실제 수요 이상으로 발주가 급증하면서 부품업체들의 가동률이 급증하게 되나, 불황시에는 재고 경감을 위해 발주를 최대한 억제하여, 수요의 감소폭이 스마트폰 및 디스플레이 기기의 세트산업 대비 2~3배 커지게 되는 채찍효과가 발생하게 됩니다. 그와 같은 수요변화의 특성상 당사가 전방 산업의 업황 변화에 대한 파악 및 그 변화에 대한 적절한 대응에 실패할 경우 당사의 재고자산이 증가할 위험이 있습니다.

당사의 K-IFRS 연결기준 2017년 6,413억원, 2018년 5,202억원 및 2019년 4,881억원으로, 2018년과 비교해 2019년 매출액이 증가하였음에도 재고자산은 약 6.17% 감소하였습니다. 다만, 당사 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 광학솔루션 사업부 기준으로는 매출 증가에 따라 재고자산도 11.86% 증가하였습니다. 한편 당사의 재고자산회전율은 2017년 12.9회, 2018년 12.3회 및 2019년 14.4회를 기록하면서, 재고자산 관리능력은 양호한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단되며, 매출이 하반기에 집중되는 당사의 사업 특성으로 인하여 2020년 반기말 기준 재고자산은 7,240억원을 기록하였습니다. 

당사는 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 글로벌 Supply Chain 에 대한 관리를 강화함으로써 재고관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 전방산업의 급격한 변화로 인해 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 재고자산 추이 ]

(단위:백만원, 회)

사업부문
2020년 반기말
2019년
2018년
2017년

광학솔루션 사업부
495,724
266,257
238,036
391,662

기판소재 사업부
83,630
80,886
91,650
94,305

전장부품 사업부
95,182
84,669
99,417
60,582

LED 사업부
-
24,683
56,021
67,794

기타 부문
49,435
31,654
35,124
26,986

합 계
723,971
488,149
520,248
641,329

총자산대비 재고자산 구성비율
12.62%
8.46%
9.04%
10.91%

재고자산회전율
10.2
14.4
12.3
12.9

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산합계÷기말자산총계×100
주2) 2019년말 조직개편을 통하여 2020년부터 기존 LED사업부문은 기타부문로 편입되어 영업부문 실적을 별도로 공시하지 않습니다.

바. 매출채권 관련 위험

2-6
. 당사의

매출채권 규모는 2017년말 1조 6,377억원, 2018년 9,131억원, 2019년 1조 1,092억원으로 2018년은 전년 대비 44.24% 감소하였으나, 2019년은 21.48% 증가하였으며 2020년 반기말 매출채권은 8,821억원을 기록
하였습니다.

매출채권 규모는 2017년 이후 환위험관리 목적으로 일부 매각함에 따라 과거에 비해 감소하였지만 매출액이 증가하면서 매출채권회전율은 2017년 5.25회에
서 2019년 8.21회로 증가하였으며 2020년 상반기 매출 호조로 인하여 2020년 매출채권회전율은 전년 동기 대비 증가한 7.13회를 기록하였습니다.
매출채권 연령분석 결과 연체채권의 비중은 2020년 반기 및 2019년 각각 0.81% 및 0.80%로 2018년 1.50%와 비교해 매출채권 미회수 금액의 비중이 줄어
들었으
나 향후
미회수 금액이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
. 또한
향후
매출채권의 증가시 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가
할 가능성이 있습니다.

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면, 2017년말 1조 6,377억원, 2018년 9,131억원, 2019년 1조 1,092억원으로 2018년 전년 대비 44.24% 감소하였으나, 2019년 21.48% 증가하였으며 2020년 반기말 매출채권은 8,821억원을 기록하였습니다.
2018년 매출 증가에도 불구하고, 환위험관리 목적으로 매출채권 중 일부를 매각함에 따라 매출채권 잔액이 감소하였으며, 이후 2019년 매출 증가에 따라 매출채권 역시 증가하였습니다. 채권 규모는 감소하였으나, 매출액이 지속적으로 증가함에 따라 동기간 매출채권회전율은
2019년 8.21회, 2018년 6.26회 2017년 5.25회로 점
차 증가하는 양상을 보이고 있으며, 2020년 상반기 매출 호조로 인하여 2020년 매출채권회전율은 전년 동기 대비 증가한 7.13회를 기록하였습니다.

[ 당사 매출채권 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
3,550,743
2,890,955
8,302,068
7,982,104
7,641,361

매출채권
882,141
901,971
1,109,236
913,099
1,637,677

매출채권회전율(회)
7.13
6.37
8.21
6.26
5.25

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) 매출채권은 매출채권충당금을 차감한 수치입니다. 
주2) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주3) 2019년 반기 및 2020년 반기 매출채권 회전율은 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

한편 당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 대손예상액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 이에 따른 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정 현황은 2017년말 40억원으로 대손충당금 적립율은 0.24%였으나, 2018년 사고채권에 대한 충당금 추가 설정으로 인하여 대손충당금 및 대손충당금 적립율은 각각 150억원 및 1.62%로 증가하였습니다. 다만, 2019년 매출채권 중 사고채권이 전년 대비 약 76억원 감소하면서 대손충당금 및 대손충당금 적립율은 각각 45억원 및 0.40%로 다시 감소하였으며 2020년 반기말 대손충당금 및 대손충당금 적립율은 42억원 및 0.48%을 기록하였습니다.
연체채권의 금액은 당사의 규모에 비하여 크지 않아 채권 미회수에 의한 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단되
지만, 채권의 연체채권 회수를 통하여 채권 건전성 강화 노력이 필요할 것으로 보입니다. 

[ 당사 매출채권 대손충당금 설정 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기말
2019년
2018년
2017년

총 매출채권
886,363
1,113,690
928,121
1,641,653

대손충당금
4,222
4,454
15,022
3,976

대손충당금 적립율
0.48%
0.40%
1.62%
0.24%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

매출채권 연령분석 결과 연체채권의 규모는 2020년 반기 72억원, 2019년 89억원, 2018년 140억원, 2017년 176억원으로 전체 매출채권 중 연체채권의 비중은 2020년 반기 0.81%, 2019년 0.80%, 2018년 1.50%, 2017년 1.07% 수준으
로 큰 변동없이 꾸준히 유지되고 있습니다. 매출채권 규모 증대 및 거래처의 신용위험에 따라 회수 지연, 대금회수조건의 악화가 발생할 경우 현금흐름 및 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 매출채권의 관리의 중요성이 심화되고 있습니다. 

[ 매출채권 연령분석 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기말
2019년
2018년
2017년

연체되지 않은 채권
879,152
1,104,797
914,156
1,624,094

연체
채권
6개월 이하
5,103
5,980
3,414
7,125

7~12개월
334
-
9
160

12개월 초과
-
-
-
127

사고채권
1,774
2,913
10,542
10,147

소 계
7,211
8,893
13,965
17,559

합 계
886,363
1,113,690
928,121
1,641,653

연체채권 비중
0.81%
0.80%
1.50%
1.07%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한편 당사는 관계사인 LG전자(주) 및 LG디스플레이(주)에 대한 매출액 비중이 높으며, 기타 매출처는 세계적인 대형 업체 중심이므로, 매출채권 회수 불확실성이 발생할 가능성은 현재까지는 낮은 수준으로 판단됩니다.
위와

같은 매출채권의 회수와 관련된 지표와 당사의 주요 거래처의 시장 신인도 등을 고려할 때, 당사의 매출채권 회수 관련한 위험은 낮은 것으로 판단되나, 향후 매출채권 규모 증대로 인해 주요 매출처로부터 매출채권 관리 및 대금회수 조건이 악화될 경우 매출채권과 관련한 위험이 증가할 가능성이 존재합니다.

사. 당사와 비교대상회사의 주요 재무지표 분석

2-7
.
비교대상회사의 일부 재무지표는 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라, 당사의 재무지표와 다른 모습
을 보이고 있
으
며
경쟁사의 신제품 및 시장 진입 성공 여부에 따라 재무지표의 변동성이 높은

것으로 파악
됩니다.

당사의

2017년의
성장성은 비교대상회사 대비
매출액증가율 및 총자산증가율에서 비교대상회사 대비 높은 성장성을 기록
하였으나,
2
018년 비교대상회사의 주력사업부문인 MLCC의 실적호조로 당사의 성장성부문 지표는 비교대상회사 대비 하회하였습니다.

다
만, 2019년 들어 당사는 광학솔루션 사업부 호조에 따라 영업이익이 증가한 반면, 비교대상회사는 MLCC 업황이 침체됨에 따라
매출액증가율과 영업이익증가율에서 비교대상회사를
상
회
하였습니다.

다만, 비교대상회사의 주력사업인 MLCC 사업은 당사가 영위하지 않는 사업부문으로, 주력사업부문이 상이하기 때문에 성장성 지표의 직접적인 비교는 한계가 있다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

한
편
수익성은 비교회사 대비 전반적으로 열위
에 있는것으로 판단
되며
, 안정성의 경우 부채비율이 상대적으로 높은
것으로 파악되었습니다
.
향후 제반 경영환경의 둔화가 재발할 경우 당사의 재무지표는 다시 악화
될 수 있습니다.

당사
는 LG그룹 내 전자소그룹의 종합 전자부품제조회사로서의 역할을 수행하며 다양한 변화를 거쳐 LED, 전장부품, 기판소재, 광학솔루션 관련 제품을 생산, 판매 중에 있습니다. 이와 같은 당사의 경영활동에 대하여 영위사업, 규모, 시장상황 등을 종합적으
로 고려하여 비교대상회사로 삼성전기(주)(이하 "비교대상회사)를 선정, 성장성, 수익성, 안정성, 활동성에 대해 비교하였습니다. 상기 비교대상회사의 일부 재무지표는 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라, 당사의 재무지표와 다른 모습을 보이고 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[ 주요 재무지표 분석 ]

(단위: %, 회)

구분
2019년
2018년
2017년

당사
비교대상회사
당사
비교대상회사
당사
비교대상회사

성장성
(%)
매출액증가율
4.01%
0.49%
4.46%
19.54%
32.79%
13.35%

영업이익증가율
52.98%
-36.17%
-11.12%
244.44%
182.84%
1,154.96%

총자산증가율
0.26%
0.34%
-2.07%
11.30%
35.94%
1.37%

수익성
(%)
매출총이익률
12.39%
25.51%
10.82%
31.08%
11.58%
20.60%

영업이익률
4.86%
9.13%
3.30%
14.37%
3.88%
4.48%

안정성
(%)
유동비율
123.69%
189.55%
140.96%
140.47%
109.50%
101.01%

부채비율
161.76%
59.74%
171.74%
74.77%
201.29%
79.32%

차입금의존도
33.43%
23.19%
36.95%
28.39%
25.57%
33.07%

자료 : 당사 및 비교대상회사 사업보고서(연결기준)
주1) 당사 영위사업, 규모, 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 삼성전기(주)를 비교대상회사로 선정하였습니다.
주2) 증권신고서 제출일 전일 기준 비교대상회사의 2020년 반기보고서가 공시되지 않아 2017년~2019년 사업보고서 기준으로 분석하였습니다.
주3) 증가율은 전년 동기 대비 증가율입니다.

당사의 주요 재무지표를 비교대상회사와 비교할 때, 2017년의 경우 매출액증가율 및 총자산증가율에서 비교대상회사 대비 높은 성장성을 기록하였습니다. 하지만 2018년 비교대상회사의 주력사업부문인 컴포넌트솔루션 사업부문에서 MLCC 시장의 수급불균형으로 인한 가격 상승으로 인한 실적호조가 발생하면서 당사는 성장성 부문 지표에서 비교회사에 비해 하회하였습니다. 다만, 2019년 들어 당사는 광학솔루션 사업부 호조에 따라 영업이익이 증가한 반면, 비교대상회사는 미 중무역분쟁 및 경기 불확실성에 따른 IT 소비수요가 감소하고, 고객사 및 유통사들의 MLCC 재고수준이 크게 상승하면서 MLCC 업황이 침체되었고, 이로 인하여 가격이 하락함에 따라 영업이익이 감소하였습니다.
경쟁사 간의 신제품 및 시장 상황에 따라 성장성 변동 가능성이 높은 것으로 파악됩니다.
다만, 비교대상회사의 주력사업인 MLCC 사업은 당사가 영위하지 않는 사업부문으로, 주력사업부문 상이하기 때문에 성장성 지표의 직접적인 비교는 한계가 있다는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다. 

한편 수익성 측면에서는 영업 환경 변화에 따른 대세 흐름 속에서, 주요 매출처의 수익성 및 매출실적에 따라 상반되는
모습을 보이고 있습니다. 비교대상회사의 경우 당사 대비 이르게 수익성 상승을 시현한 바 있으며, 전반적인 수익성은 당사가 상대적으로 저조한 것으로 판단됩니다. 

당사의 안정성 재무지표는 시설자금 투자 및 외부 자금조달의 영향으로 차입금의존도는 비교대상회사 달리 상승하고 있으며, 당사의 부채비율 및 유동비율 역시 양호하나 비교대상회사 대비 열위한 수준을 지속적으로 유지하고 있습니다.

당사는 재무지표를 개선하기 위해 다양한 노력을 지속하고 있으나, 제반 경영환경의 둔화가 재발할 경우 재무지표 또한 재차 둔화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동성에 따른 위험

2-8
. 당사는
총 매출액 중 수출이 차지하는 비중이 2020년 반기 및 2019년 각각 89.32% 및 88.79%로 환위험에 노출
되어있습니다. 이에 따라
당사는 안정적 현금흐름 확보 및 채권 회수 지급시기 일치 등의 환 관리기법 등을 통하여 환위험을 관리하고 있으며, 외
화장기사채 및 장기차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.
하지만 이와 같은 당사의 환리스크 관리에도 불구하고
대외 금융시장의 급격한 변화에 따라 환율 변동성이 높게 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.

당사는 전자부품산업을 영위하는 사업 특성상 해외법인에서 제조를 통해 주요 매출처의 현지법인에 직접 판매하는 비중이 높은 바, 총 매출에서 수출이 차지하는 비중이 높게 발생하고 있습니다. 이에 따라 당사의 총 매출액 중 수출매출이 차지하는 비중을 살펴보면, 2017년 87.93%, 2018년에는 88.13%, 2019년 88.79% 및 2020년 반기 89.32%로 점차 증가하는 양상을 보이고 있습니다.

[ 당사 매출액 중 수출비중 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

내 수
379,167
479,502
930,506
947,548
922,670

수 출
3,171,576
2,411,453
7,371,562
7,034,556
6,718,691

합 계
3,550,743
2,890,955
8,302,068
7,982,104
7,641,361

수출비중
89.32%
83.41%
88.79%
88.13%
87.93%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

이와 같이 당사의 높은 수출 비중을 고려할 때, 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다.
당사의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러와 일본 엔, 유로화이며, 당사의 종속기업은 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 

당사의 외환위험관리는 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있
습니다.
당사의 종속기업은 당사의 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 외환거래와 외환거래 관련 업무, 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무, 환율과 외환시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고있습니다.

이와 관련하여 당사는 외화장기사채 및 장기차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 향후 예상되는 매출액의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 주요고객으로부터 수령한 선수금을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 

2020년 반기말 기준 당사의 주요 위험회피계약 상세내역은 다음과 같습니다

[파생상품 위험회피회계]

① 위험회피수단의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
지급이자율
(%)
위험회피
시작일
위험회피
종료일
계정과목
장부금액
(2020.63.30)
장부금액
(2019.12.31)

부채
부채

미국달러/원 통화스왑
신한은행
USD 50
1,171.0
2.06
2019.10.25
2026.10.26
기타금융부채
956
70

미국달러/원 통화스왑
신한은행
USD 70
1,233.7
2.00
2020.05.28
2025.05.28
기타금융부채
3,661
-

② 위험회피항목의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계정
장부금액
가치변동(세후)

미국달러/원 통화스왑
차입금
59,289
672

미국달러/원 통화스왑
차입금
84,049
2,775

③ 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
파생상품
가치변동(세후)
당기손익 인식
계정과목
당기손익
재분류금액(세후)
기타포괄손익
인식액(세후)
기타포괄손익
누계액 잔액

미국달러/원 통화스왑
(3,447)
이자비용 및
외환차이
71
(3,447)
(2,929)

[비파생상품 위험회피회계]

① 위험회피수단의 주요 내역

(단위 : 백만원)

구분
계약금액
(단위: 백만)
위험회피시작일
위험회피종료일
장부금액
예상 실현시기

부채
1년 이내
1~2년 이내

선수금
USD 129
2019년 12월
2021년 12월
154,890
103,260
51,630

② 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
당기손익 인식
계정과목
당기손익
재분류금액(세후)
기타포괄손익
인식액(세후)
기타포괄손익
누계액 잔액

매출액의 환율변동
위험회피
매출액
4,748
(5,606)
(8,106)

이러한 당사의 환리스크 관리를 통해 당사의 외화자산, 부채 관련 손익은 2017년 115억원 손실, 2018년 19억원 이익, 2019년 53억원의 손실을 기록하며 이익과 손실의 사이에서 등락을 보여왔습니다. 하지만 당사의 이익 규모에 비추어 보았을 때 이와 같은 외화관련 손익의 규모 및 변동성은 낮은 수준으로 판단됩니다.

이러한 당사의 환리스크 관리에도 불구하고 대외 금융시장의 급격한 변화에 따라 환율 변동성이 높게 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[ 외화자산ㆍ부채 관련 손익 현황 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

기타영업외수익
75,918
50,559
126,284
96,301
147,507

기타영업외비용
(76,568)
(53,007)
(131,534)
(99,183)
(161,780)

소 계
(650)
(2,448)
(5,250)
(2,882)
(14,273)

금융수익
12,996
6,910
19,485
27,776
22,815

금융비용
(21,375)
(5,156)
(19,546)
(23,019)
(19,993)

소 계
(8,379)
1,754
(61)
4,757
2,822

합 계
(9,029)
(694)
(5,311)
1,875
(11,451)

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

한
편
과거 환율 변동의 원인을 살펴보면 2013년에 일본 양적완화 정책에 따라 엔화 환율 변동성이 확대되었고, 미국의 양적완화 종료, 인도 중심의 신흥국 금융위기에 대한 우려, 시리아 정정불안에 따른 중동지역 지정학적 리스크 확대에 따라 환율 변동성이 확대된 바 있습니다. 또한, 2014년에도 미국 양적완화 축소, 중국 경제지표 둔화, 그리스의 유로존 탈퇴 우려, 유가하락 등 글로벌 이슈에 따라 환율 변동성이 증가한 바 있습니다. 

2016년에는 트럼프 미 대통령의 당선과 금리 인상에 대한 기대감으로 달러가 강세를 나타냈으나, 2017년부터 지속된 미국의 본격적인 금리 인상에도 불구하고 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 현상으로 원화 강세가 지속되고 있습니다. 2018년 5월까지 달러당 1,090원을 하회하던 환율은 미-중 무역분쟁, 터키 리라화 폭락 사태 및 유럽 경기 둔화 등 글로벌 경기우려가 부각되자 안전자산 선호심리가 강화되면서 달러 가격이 상승하였습니다. 2019년에 들어서 미국 경기의 성장세가 계속됨에 따라 환율은 지속적으로 상승하였으며, 2019년 8월 환율이 연중 최고점을 기록한 이후 미-중 무역협상이 1차 타결되는 등 미중 분쟁 완화 조짐과 브렉시트 합의에 대한 기대로 달러화가 다소 약세를 보였습니다. 그러나 2020년 1월 중국에서 시작된 신종 코로나 19의 확산으로 인한 금융시장 불안에 따라 안전자산 선호심리가 강화되면서 환율이 급등하였으나, 한미 통화스와프가 체결되면서 환율이 안정화되어 달러당 1,200원 내외를 형성되고 있습니다. 

그러나, 코로나 19로 인한 글로벌 경기침체 가능성 및 이로 인한 선진국의 경기 지표 및 정책의 방향에 따라 주요 환율의 변동성은 확대될 가능성이 존재하며, 향후 과거 사례와 같이 환율의 변동성이 급격히 확대될 경우 당사의 외환 및 파생상품 관련 손실폭이 증가할 수 있는 가능성이 존재하며, 이는 당사의 해외사업에서 발생하는 매출 및 수익과 직결되어 있으니 투자자
께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 최근 원/달러 환율 추이 ]

(단위 : KRW/USD)

원달러환율추이

자료 : 서울외국환중개

한편 당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 각 외화에 대한 원화 가치가 10% 변동될 시에 당사의 세전이익에 미치는 영향은 아래의 표와 같습니다. 하기의 표와 같이
급격한 환율변동은 당사의 손익에 부정적인 영향을 줄 있으며, 이러한 환율변동의 불확실성은 향후 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 환율 10% 변동시 세전이익에 미치는 영향 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

상승시
하락시
상승시
하락시
상승시
하락시
상승시
하락시
상승시
하락시

USD
17,868
(17,868)
4,033
(4,033)
6,295
(6,295)
2,035
(2,035)
9,529
(9,529)

JPY
(934)
934
149
(149)
(712)
712
(2,423)
2,423
(790)
790

EUR
1,027
(1,027)
883
(883)
835
(835)
745
(745)
314
(314)

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

자. 그룹차원의 재무 및 평판 관련 위험

2-9
.
당사의 최대주주는 지분의 약 40.79%를 보유하고 있는 LG전자(주)
입니다. 당사가 속해있는
LG그룹의 지주사인 (주)LG는 2020년 반기말 기준 (주)LG상사를 제외한 기타 지배 계열사들에 대해
상장사 지분 30% 이상, 비상장사 지분 50% 이상을 보유
하고 있습니다. 다만,

회사 경영상 일련의 문제가 발생할 경우, 약 48%의 지분을
차지하고 있는 소액주주와 당사 경영진간 갈등이 발생
할 수 있습니다. 또한,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주인 LG전자(주)는 LG그룹 전자부문의 최상위 계열사로, 증권신고서 제출일 현재 당사 지분의 약 40.79%인
9,6
53,181
주를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주의 지분율이 약 41% 수준을 유지하고 있고, 최대주주를 제외하면 보통주 지분율을 기준으로 5% 이상 소유한 주주는
국
민연금공단(2,854,247주, 12.06% 보
유,
2020년 07월 07일 공시된 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서 기준)
으로 당사의 최대주주 지분율 대비 상당히 낮은 수준인 점
등을 고려할때 당사의 경영권에 대한 안정성은 높은 것으로 판단됩니다.

또한, 당사가 속해 있는 LG그룹의 지주사인 (주)LG가 지배하고 있는 계열사들에 대한 지분 현황을 보통주 기준으로 살펴보면, 아래 계통도와 같이 (주)LG가 당사의 최대주주인 LG전자(주)의 지분을 33.7%(보통주 발행주식총수 기준) 보유하고 있을 뿐만 아니라, 그외 (주)LG상사를 제외한 상장사에 대한 지분을 직·간접적으로 모두 30% 이상 보유((주)LG상사 24.7% 보유)하고 있습니다. 따라서, 그룹 전체에 대한 경영권의 안정성 및 (주)LG-LG전자(주)-당사로 이어지는 수직적 경영권도 안정적으로 유지되고 있습니다. 

[ LG그룹 지배구조도 ]

지배구조_lg그룹

당사는 LG그룹 계열사로서 LG그룹은 전자, 화학, 통신 등의 사업을 영위하고 있으며, LG그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, LG그룹 전체의 경영성과나 평판이
악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또한 현재의 안정적으로 유지되고 있는 경영권 현황에도 불구하고, 2020년 6월 30일 기준 약 48%의 지분율을 보유한 소액주주를 감안할 때, 향후 대내외적인 경영 환경의 급격한 변화 속에서 당사의 수익성 저하의 지속 및 재무구조의 불안요인이 발생할 경우, 소액주주와 당사 경영진간에 갈등이 발생할 수 있으며, 이와 같은 이해관계 갈등의 발생이 소송 등으로 확대될 경우 당사의 발전에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편, 당사가 속한 LG 계열은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2020년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 28개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다. 

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,810.9조원
(2014년말)
1,935.2조원
(2015년말)
2,022.2조원
(2016년말)
2,099.4조원
(2017년말
2,253.6조원
(2018년말)

주채무계열 선정기준

1조 3,581억원
1조 4,514억원
1조 5,166억원
1조 5,745억원
1조 6,902억원

자료 : 금융감독원 보도자료(2020년 5월, http://www.fss.or.kr)
주) 2020년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 6,902억원으로 2019년 기준금액(1조 5,745억원) 대비 1,157억원(7.3%) 증가

당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직 간접적인 효용을 창출하고 있습니다. 그러나 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.

차. 해외현지법인에 대한 지급보증 등 우발채무 관련 위험

2-10
. 당사는
해외현지법인에 대해 2020년 반기말 별도기준 장부가액 기준 총 3,046억원 규모의 종속기업 지분을 보유
하고 있으며 따라서 해당 해외법인의 실적 부진이 발생할 경우 당사의 매출액 및 손익실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 당사는
해외현지법인에 대해 2020년 7월말 기준 9,483억원 규모의 채무보증(한도기준)을 제공
하고 있어,
해외현지법인의 실적 악화로 인해 해당 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는
2020년 반기말 별도기준 장부금액 1,786억원 규모의 유형자산을 차입금 관련 담보로 제공

하고
있습니다. 상기 사항 및
기타 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 그룹 내 Set Maker의 글로벌 생산거점 확대 전략에 맞추어 해외현지법인을 확대하여 왔으며, 그에 따라 여러가지 특혜(세금, 임대, 고용보조금 등)를 제공 받을 수 있고, 값싸고 우수한 노동력을 기반으로 하여 제품 경쟁력을 강화할 수 있는 기회를 제공받고 있습니다. 이와 같은 해외현지법인의 설립에 따라, 당사는 2020년 반기말 별도 재무제표 장부가액 기준 3,046억원을 종속기업 지분에 투자하고 있는 것으로 나타났으며, 당사의 종속기업투자 금액은 당사의 종속기업 출자에 따른 것으로 해당 기업의 실적이 당사의 손익에 직접적인 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 

[ 당사 종속기업에 대한 주요 투자 내역 현황 (별도재무제표 기준) ]

(단위:백만원)

구 분
약칭
지분율(%)
장부가액

2020.06.30
2019.12.31
2020.06.30
2019.12.31

해외종속기업

LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
LGITYT
100
100
94,778
94,778

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd.
LGITHZ
100
100
61,541
61,541

LG Innotek Trading (Shanghai) Co.,Ltd.
LGITSH
100
100
226
226

PT. LG Innotek Indonesia
LGITIN
100
100
9,448
9,448

LG Innotek Poland Sp. z.o. o.
LGITPO
100
100
33,111
22,135

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
LGITTW
100
100
-
-

LG Innotek USA, Inc.
LGITUS
100
100
2,039
2,039

LG Innotek Mexico SA DE CV
LGITMX
100
100
9,742
-

LG Innotek Vietnam Hai Phong Co.,Ltd.
LGITVH
100
100
93,666
93,666

국내종속기업

LG이노텍 얼라이언스 펀드
LGIT A-Fund
99
99
-
-

이노위드(주)
Innowith
100
100
10
10

합 계
304,561
283,843

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서
주1) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.
주2) 2020년 반기 중 해외종속기업 LGITPO 및 LGITMX에 10,976백만원 및 9,742백만원을 각각 유상증자 하였습니다.

또한, 당사는 2010년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하기로 결정하였으며, 그에 따라 과거 지분법이익을 통해 영업외손익 및 당기순이익에 영향을 미치던 당사의 해외현지법인을 비롯한 종속기업의 실적은 2010년부터 매출액 및 영업이익으로부터 당기순이익에 이르기까지 직접적으로 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 따라서, 향후 당사의 해외현지법인을 비롯한 종속기업의 실적 부진이 발생할 경우, 당사의 실적에 직접적으로 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다. 당사 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[LG이노텍(주) 종속기업 재무정보 - 재무상태표 관련]

(단위: 백만원)

회사명
2020년 반기말
2019년
2018년
2017년

자산
부채
자본
자산
부채
자본
자산
부채
자본
자산
부채
자본

LGITYT
331,396
120,445
210,951
348,599
144,946
203,653
347,476
159,298
188,178
418,261
240,555
177,706

LGITHZ
84,271
16,830
67,441
112,795
38,528
74,267
165,112
48,297
116,815
222,318
106,500
115,818

LGITSH
2,809
1,308
1,501
3,108
1,707
1,401
1,721
707
1,014
1,351
645
706

LGITIN
69,283
20,476
48,807
70,099
23,989
46,110
72,480
25,391
47,089
76,130
25,322
50,808

LGITPO
71,397
54,514
16,883
69,588
58,983
10,605
45,830
38,268
7,562
49,009
38,379
10,630

LGITTW
1,102
348
754
1,111
432
679
748
153
595
676
177
499

LGITUS
5,024
929
4,095
4,187
399
3,788
3,304
135
3,169
3,104
413
2,691

LGITMX
65,326
57,666
7,660
50,327
43,793
6,534
31,652
24,175
7,477
20,044
14,248
5,796

LGITVH
895,783
649,580
246,203
830,101
614,326
215,775
734,010
601,413
132,597
199,996
171,252
28,744

LGIT A-Fund
3
1
2
22
1
21
222
1
221
222
6
216

Innowith
882
168
714
692
181
511
502
146
356
383
168
215

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 종속회사 중 2020년 반기말 기준 자본잠식이 진행 중인 회사는 없는 것으로 파악되나, LGITHZ 26억원, LGITPO 43억원, LGITMX 88억원의 순손실을 기록한 것으로 파악됩니다. 전반적인 종속기업의 실적은 양호한 편이라 판단되나, 이러한 손실이 누적될 경우 당사의 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[LG이노텍(주) 종속기업 재무정보 - 손익계산서 관련]

(단위: 백만원)

회사명
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
반기
순이익
총포괄
손익
매출액
반기
순이익
총포괄
손익
매출액
당기
순이익
총포괄
손익
매출액
당기
순이익
총포괄
손익
매출액
당기
순이익
총포괄
손익

LGITYT
201,497
2,613
7,299
231,871
14,769
20,893
498,812
12,327
15,475
664,438
12,184
10,472
631,225
16,239
6,297

LGITHZ
47,419
(2,567)
(688)
106,962
1,920
5,690
196,054
(3,852)
(1,120)
271,786
13,172
12,352
437,233
1,888
(5,536)

LGITSH
1,941
70
100
2,268
123
146
4,735
385
387
4,204
318
308
3,666
171
133

LGITIN
72,140
947
2,696
89,789
2,137
3,664
168,494
3,225
4,413
161,466
4,709
7,854
160,710
3,682
(2,799)

LGITPO
34,237
(4,319)
(4,700)
13,951
(4,147)
(3,751)
37,921
(8,839)
(8,511)
22,591
(7,295)
(7,543)
61,011
553
1,139

LGITTW
634
35
75
596
54
66
1,222
51
84
1,065
87
96
1,308
55
34

LGITUS
2,135
167
307
2,427
241
379
4,853
375
618
4,409
354
478
5,185
218
(124)

LGITMX
7,203
(8,782)
(8,617)
3,357
(2,891)
(2,649)
11,790
(7,059)
(6,962)
15,897
(4,062)
(3,888)
19,404
(1,598)
(2,395)

LGITVH
787,880
22,683
30,428
570,157
22,806
27,032
1,489,375
80,488
83,178
1,080,063
46,376
49,463
35,932
(9,093)
(12,066)

LGIT A-Fund
-
486
486
-
-
-
-
-
(200)
-
4
4
-
-
-

Innowith
2,704
203
203
2,299
83
83
4,706
154
154
4,175
141
141
3,476
45
45

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서
주) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

한편 당사는 해외 자회사의 현지금융조달을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 지급보증 한도의 규모는 2020년 7월말 원화 환산기준 약 9,483억원입니다. 당사와의 사업상 연관관계, 주요 해외법인들의 실적 등을 감안하면, 우발채무의 현실화 가능성은 낮은 것으로 판단되며, 당사의 대외신인도 및 재무구조 등을 고려할 경우 해당 지급보증의 제공에 따른 당사의 재무부담은 크지 않은 것으로 판단되나, 향후 당사 해외현지법인의 경영실적 악화가 발생하여 당사가 지급보증한 금액에 대한 우발채무가 실제로 발생한다면, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사가 해외종속기업을 위하여 지급보증한 상세 내역은 다음과 같습니다.

[ 2020년 7월말 기준 당사 해외법인에 대한 지급보증 현황 ]

(단위:천)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

통화
2020.07.31
통화
2020.07.31

LGITTW
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD
1,000
2019.11.01~2020.10.31

LGITVH
Citibank Taiwan Limited
USD
30,000
USD
30,000
2018.05.21~2021.05.21

The Export-Import Bank of Korea
USD
26,250
USD
30,000
2017.04.24~2022.04.24

USD
30,000
USD
30,000
2017.11.29~2022.11.29

USD
150,000
USD
180,000
2018.06.20~2023.06.20

Woori Bank Hong Kong Branch
USD
6,660
USD
10,000
2017.06.19~2022.06.19

USD
100,000
USD
120,000
2018.03.20~2023.03.20

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
USD
6,666
USD
12,000
2017.07.25~2022.07.25

Shinhan Bank, Hong Kong Branch
-
-
USD
12,000
2019.09.18~2020.09.18

SMBC, Singapore branch
USD
20,000
USD
20,000
2019.10.01~2020.10.01

Citibank N.A., Hanoi branch
-
-
USD
12,000
2020.03.06~2021.03.05

Kookmin Bank Hong Kong Branch
-
-
USD
22,000
2019.11.15~2020.11.15

Vietcombank Haiphong Branch
-
-
USD
31,900
2020.05.14~2021.05.14

Shinhan Bank Vietnam, Hai Phong Branch
-
-
USD
33,000
2020.03.30~2021.03.30

LGITPO
PKO Bank Polski
USD
-
USD
22,000
2019.05.27~2020.11.30

PLN
-

EUR
0

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
USD
3,987
USD
20,400
2020.04.25~2021.04.24

PLN
-

EUR
3,101

Bank BGZ BNP Paribas S.A.
PLN
40,000
PLN
40,000
2018.11.15~2021.11.15

ING Bank slaski S.A.
PLN
20,000
PLN
20,000
2018.11.15~2020.11.15

ING Bank slaski S.A.
PLN
30,000
PLN
30,000
2019.08.27~2022.08.29

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
PLN
30,000
PLN
30,000
2019.11.13~2021.05.13

LGITHZ
HSBC Bank (China) Company Limited
-
-
USD
30,000
2015.11.04~2020.11.04

-
-
CNY
200,000

LGITYT
Bank of America, Beijing Branch
USD
13,900
USD
15,000
2018.04.27~2021.04.27

HSBC Bank (China) Company Limited, Qingdao Branch
-
-
USD
29,700
2020.07.13~2021.07.13

LGITSH
Shinhan Bank(China) Co., Ltd. Shanghai Branch
-
-
CNY
9,000
2020.06.30~2021.06.30

LGITIN
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
2020.04.26~2021.04.25

LGITMX
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
10,000
USD
20,000
2019.08.26~2020.08.26

Citibank (Banco Nacional de Mexico, S.A., Banamex)
USD
19,000
USD
23,400
2020.04.23~2021.04.22

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
10,000
2019.10.15~2020.10.15

-
-
USD
3,500
2018.07.30~2023.08.11

SMBC, Los Angeles Branch
USD
10,000
USD
10,000
2020.02.26~2022.02.25

합 계
USD
406,463
USD
733,900

PLN
120,000
PLN
120,000

EUR
3,101
EUR
-

CNY
-
CNY
209,000

자료 : 당사 제시

당사는 2020년 반기말 별도기준 장부금액 1,786억원의 유형자산이 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있으나, 당사의 양호한 차입금 상환능력을 고려할 때 동 유형자산의 담보권 실행 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[당사의 유형자산 담보제공 내역]

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련
계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
178,568
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
200,000

USD
61,280

자료: 당사 반기보고서

제반 경영환경의 급격한 변화 등에 따라 상기 제반 우발채무가 현실화 될 경우 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 유형자산 및 무형자산 손상 관련 위험

2-11
. 당사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 및 기타(구 LED사업부문 포함) 사업부문과 관련하여 파주, 광주, 구미, 평택, 중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등에 보유하고 있는 제조시설을 유형자산으로 계상하고 있으며, 당사 연구개발 활동 중 통제되고 식별가능한 신제품 개발활동의 경우 특정 요건을 모두 충족하는 경우에만 관련 직접원가를 무형자산으로 인식하고 있습니다.
당사가 영위하는 전기전자부품 제조 및 판매 사업은 특성상 대규모 생산시설 및 지속적인 연구개발이 중요
하며, 이에 따라
당사의 유형자산 및 무형자산의 합계는 자산 총계의 약 50% 수준
을 기록하고 있습니다.
당사의 유형자산 및 무형자산 손상차손은
2017년
각각 28억원 및 122억원
이었으나, 사업장 이전에 따른 사용불가 유형자산, LED 사업 부진에 따른 개발비 손상,
HDI 사업 영업 중단 결정 및 개발 프로젝트 중단 및 제품단종 등으로
점차 증가하여
2019년 유형자산 및 무형자산 손상차손은 각각 802억원 및 678억원을 기록하였습니다.
당사의 유형자산 및 무형자산은 자산 총계에서 큰 비중을 차지하고 있으므로,
향후 영업환경의 변화로 인해 예상되는 경제적 성과의 유의적인 악화, 자산의 물리적 손상 및 유휴화 등 대내외적인 손상징후가 발생하여 회수가능액이 장부가액보다 미달할 경우, 손상차손 인식으로 인하여 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 및 기타(구 LED사업부문 포함) 사업부문과 관련하여 파주, 광주, 구미, 평택, 중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등에 제조시설을 보유하고 있으며, 이를 유형자산으로 계상하고 있습니다. 또한,
당사는 다양한 부품소재 기술을 바탕으로 광학, 기판/소재, 전장부품, LED 분야의 핵심부품을 개발, 디지털제품의 소형/고기능화, 첨단융/복합화를 리드하고 부품소재 분야의 차세대 기술 주도 및 원천기술 확보를 위하여

전세계 우수기업 및 연구기관과의 전략적 Alliance를 통해 Global R&D 네트워크를 구축하고 이를 통해 지속적으로 Technology Leadership을 확보하여 미래 기술영역을 개척해 나가고 있습니다.
이와 관련하여 당사는 일반적인 연구활동과 관련한 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으나, 당사에 의해 통제되고 식별가능한 신제품 개발활동의 경우 특정 요건을 모두 충족하는 경우에만 관련 직접원가를 무형자산으로 인식하고 있습니다. 당사가 영위하는 전기전자부품 제조 및 판매 사업은 특성상 대규모 생산시설 및 지속적인 연구개발이 중요하며, 이에 따라 당사의 유형자산 및 무형자산의 합계는 자산 총계의 약 50% 수준을 기록하고 있습니다.

[개발비의 무형자산 인식 요건]

- 판매를 위한 제품개발의 기술적 실현가능성

- 해당 신제품을 판매하려는 회사의 의도

- 해당 신제품을 판매할 수 있는 회사의 능력

- 신제품이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 신제품의 개발을 완료하고 동 제품을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 
 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

[당사 유형자산 및 무형자산 현황 ]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 반기
2019년
2018년
2017년

유형자산
2,754,237
2,707,628
2,927,265
2,599,646

무형자산
294,848
276,821
309,378
269,489

합 계
3,049,085
2,984,449
3,236,643
2,869,135

자산 총계
5,738,909
5,770,781
5,756,067
5,877,489

비중
53.13%
51.72%
56.23%
48.82%

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사는 유형자산 및 무형자산과 관련하여 매 보고기간말 손상징후의 존재여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우 손상검사를 수행하고 있으며, 이외의 무형자산 및 유형자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 2017년 유형자산 및 무형자산 손상차손은 각각 28억원 및 122억원이었으나, 2018년 오산사업장 기판소재사업의 평택 이전으로 인하여 사용불가 유형자산에 대한 손상 93억원 및 LED 사업 부진에 따른 개발비 손상 63억원 등으로 인하여 유형자산 및 무형자산 손상차손은 각각 109억원 및 256억원으로 전년 대비 증가하였습니다. 2019년 HDI 사업 영업 중단 결정에 따라 503억원의 유형자산 손상차손을 인식 및 광학솔루션 사업의 장기 미사용 운휴자산 감액 등으로 유형자산 손상차손은 전년 대비 693억원 증가한 802억원을 기록하였으며, 무형자산 손상차손은 개발 프로젝트 중단 및 제품단종으로 인한 개발비 손상과 낮은 미래 경제적 효익 유입가능성으로 인하여 전년 대비 422억원 증가한 678억원을 기록하였습니다. 

[당사 유형자산 및 무형자산 손상차손 현황 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

유형자산 손상차손
14,619
570
80,246
10,867
2,751

무형자산 손상차손
3,582
1,617
67,800
25,577
12,206

합 계
18,201
2,187
148,046
36,444
14,957

자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서

당사의 유형자산 및 무형자산은 자산 총계에서 큰 비중을 차지하고 있으므로, 향후 영업환경의 변화로 인해 예상되는 경제적 성과의 유의적인 악화, 자산의 물리적 손상 및 유휴화 등 대내외적인 손상징후가 발생하여 회수가능액이 장부가액보다 미달할 경우, 손상차손 인식으로 인하여 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 회계기준 변경 관련

2-12
. 당사는 2018년 1월 1일을 개시일로 하여
기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 및 기업회계기준서 제1109호 금융상품을 최초 적용
하였습니다. 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성하지 않았으며
최초 적용효과는 2018년 1월 1일 이익잉여금에 소급 적용하였습니다.
또한 2019년 1월 1일을 개시일로 하여
기업회계기준서 제 1116호 '리스'를 최초 적용
함에 따라 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성하지 않았으나,
잔여리스료의 현재가치를 리스부채 및 관련 자산으로 인식하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 과거 재무제표와의 비교가능성이 저하될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 총 6개의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 이 중 개정 기준서인 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자', 제1040호 '투자부동산', 제1102호 '주식기준보상', 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 및 제정된 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 는 해당 제ㆍ개정으로 인하여 당사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 과거에 매도가능금융자산 중 기업회계기준서 제1032호 지분상품의 정의를 충족하는 투자에 해당하지 않는 지분투자액 398백만원은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류되었으며, 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택함에 따라 약 1,893백만원이 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 재분류되었으며 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 약 (-)453백만원(법인세효과 144백만원)은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 또한 당사의 매출채권 중 약 703,864백만원은 사업모형이 금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 모두 목적으로 하고 있고, 현금흐름이 원금과 이자의 지급만을 나타냄에 따라 대여금 및 수취채권에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류되었으며, 과거 만기보유금융자산으로 분류되었던 국공채 약 121백만원은 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류되었습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
제1039호에 따른 분류
제1109호에 따른 분류
제1039호에 따른 금액
제1109호에 따른 금액

현금 및 현금성자산
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
369,533
369,533

금융기관예치금
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
30,528
30,528

매출채권
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
1,637,677
933,813

매출채권
대여금 및 수취채권
기타포괄손익-공정가치 측정
-
703,864

기타수취채권
대여금 및 수취채권
상각후원가 측정
20,868
20,868

기타금융자산
만기보유금융자산
상각후원가 측정
121
121

기타금융자산
매도가능금융자산
기타포괄손익-공정가치 지정 측정
2,291
1,893

기타금융자산
매도가능금융자산
당기손익-공정가치 측정
-
398

파생상품을 제외한 금융자산 합계
2,061,018
2,061,018

자료 : 당사 2018년 사업보고서
주) 연결재무제표 기준

또한 당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형에 따라 손실을 인식하며, 매출채권, 계약자산과 리스채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 최초 인식시점부터 전체 기간 기대신용손실을 인식합니다.

또한 당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 총 5개의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이 중 제정 기준서인 제1116호 '리스'를 제외하고 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1116호 '리스'를 소급하여 적용하였으나, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 해당 기준서의 적용으로 인하여 종전 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 원칙에 따라 운용리스로 분류하였던 리스와 관련하여 2019년 1월 1일 리스이용자의 가중평균 증분차입 이자율 3.32%를 적용하여 할인한 나머지 리스료의 현재가치를 리스부채로 인식하였습니다. 다만, 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 단기리스료 및 소액자산 리스료의 경우 실무적 간편법에 따라 리스부채로 인식하지 않고 비용으로 인식하였습니다. 기존 해당 리스부채와 관련하여 동일한 금액을 자산으로 인식하는 방법을 적용하여 사용권자산으로 인식하였으며, 무형자산 15,325백만원 및 장기선급비용 19,611백만원이 추가적으로 사용권자산으로 재분류 되었습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
2019.01.01

전기말에 공시된 운용리스약정
19,659

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채
-

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 단기리스료
(11,571)

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 소액자산리스료
(26)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채
8,062

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
2,963

비유동 리스부채
5,099

합계
8,062

자료 : 당사 2019년 사업보고서

리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년말
2019.01.01

사용권자산

부동산
42,908
40,720

차량운반구
1,963
2,277

합 계
44,871
42,997

자료 : 당사 2019년 사업보고서
주) 연결재무상태표의 유형자산에 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2019년말
2019.01.01

리스부채

유동

7,647
2,963

비유동

3,466
5,099

합 계

11,113
8,062

이와 같은 회계 기준의 변경에 따라 당사가 공시한 2018년 이후 정기보고서상의 재무제표 수치와 그 이전의 재작성되지 않은 재무제표의 수치를 단순 비교할 경우, 회계기준의 차이로 인해 당사의 재무상황 또는 실적의 변화에 대한 판단시 오류를 범할 가능성이 있으므로 투자 판단시 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

3-1.

본 사채의 상장예정일은 2020년 08월 26일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니

다.
하지만

급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있습니다.

본 사채의 상장예정일은 2020년 08월 26일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액 및 미상환발행총액이 3억원 이상일 것 
(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

자료 : 한국거래소 법규서비스 (http://law.krx.co.kr)
주1)해당 채무증권이 비정형 유동화채권인 경우에는 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것

- 자산보유자가 세칙으로 정하는 자일 것
- 법 제335조의3에 따른 신용평가회사(이하 “신용평가회사”라 한다) 중 둘 이상의 신용평가회사로부터 세칙에서 정한 등급을 받을 것

- 자산양도의 방식이 「자산유동화에 관한 법률」 제13조 각 호에 따를 것

- 발행총액은 양도받은 유동화자산의 평가가액의 총액을 한도로 할 것

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련

3-2.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

다. 사채권 전자등록에 관한 사항

3-3.

본 사채는
'주식·사채
등의 전자
등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

3-4.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 예금자보호법 적용 여부

3-5.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

바. 본사채의 신용등급

3-6.

제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사
채에 대하여
3개 신용평가전문회사
에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

NICE신용평가(주)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

[한국기업평가 장기 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.
주2) 예비평가의 경우 신용등급 앞에 "P"를, 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를 부기하며, 구조화금융거래와 관련한 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

[한국신용평가 회사채평가의 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

[NICE신용평가 채권신용평가의 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

사. 전자공시 관련 참조

3-7.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)
에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 LG이노텍(주) 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), 미래에셋대우(주), 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 LG이노텍(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 평가개요

공동대표주관회사는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일

방문실사
2020년 08월 05일

실사보고서 작성 완료
2020년 08월 13일

증권신고서 제출
2020년 08월 13일

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권
기업금융1부
김민수
이사
기업실사 총괄
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 19년

KB증권
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
채권운용업무 4년
기업금융업무 10년

KB증권
기업금융1부
김준영
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 5년

미래에셋대우
기업금융본부 IB1팀
안성준
팀장
기업실사 총괄
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 25년

미래에셋대우
기업금융본부 IB1팀
배영한
차장
기업실사 책임
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 9년

미래에셋대우
기업금융본부 IB1팀
조아요
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 5년

한국투자증권
인수영업2부
김영우
이사
기업실사 총괄
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 19년

한국투자증권
인수영업2부
심동헌
팀장
기업실사 책임
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 15년

한국투자증권
인수영업2부
박종욱
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
회계감사업무 4년
기업금융업무 4년

한국투자증권
인수영업2부
이승빈
사원
기업실사 및 서류작성
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 2년

엔에이치투자증권
General Industry
최민호
이사
기업실사 총괄
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 16년

엔에이치투자증권
General Industry
왕태식
부장
기업실사 책임
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 12년

엔에이치투자증권
General Industry
이명근
과장
기업실사 및 서류작성
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
회계감사 7년
기업금융업무 1년

신한금융투자
대기업금융3부
방종호
이사
기업실사 총괄
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 등 19년

신한금융투자
대기업금융3부
전재일
수석
기업실사 책임
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 등 12년

신한금융투자
대기업금융3부
김종현
선임
기업실사 및 서류작성
2020년 07월 23일 ~ 2020년 08월 12일
기업금융업무 1년

<발행회사 참여자>

직책
성명
부서
담당업무

팀장
김규탁
금융IR팀
금융IR팀장

책임
황순호
금융IR팀
자금조달

사원
김기경
금융IR팀
자금조달

사원
김영진
금융IR팀
자금조달

<기타 기업실사 참여자>
해당 사항 없습니다.

3. 기업실사

(1) 기업 실사 이행내역

일 자
장 소
발행사
참여자
주관사
참여자
기업실사내용 및 확인자료

2020.07.23.
~
2020.08.04.
대표주관회사 본사
김규탁
황순호
김기경
김영진
김민수, 김지훈, 김준영
안성준, 배영한, 조아요
김영우, 심동헌, 박종욱, 이승빈
최민호, 왕태식, 이명근
방종호, 전재일, 김종현
* 발행 절차 관련사항 확인 
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 
- 무보증 회사채 발행 일정 협의 
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2020.08.05.
LG이노텍(주) 본사
김규탁
황순호
김기경
김영진
김민수, 김지훈, 김준영
안성준, 배영한, 조아요
김영우, 심동헌, 박종욱, 이승빈
최민호, 왕태식, 이명근
방종호, 전재일, 김종현
* 발행회사 방문 
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2020.08.06.
~
2020.08.10.
대표주관회사 본사
김규탁
황순호
김기경
김영진
김민수, 김지훈, 김준영
안성준, 배영한, 조아요
김영우, 심동헌, 박종욱, 이승빈
최민호, 왕태식, 이명근
방종호, 전재일, 김종현
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 
- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2020.08.11.
~
2020.08.12.
대표주관회사 본사
김규탁
황순호
김기경
김영진
김민수, 김지훈, 김준영
안성준, 배영한, 조아요
김영우, 심동헌, 박종욱, 이승빈
최민호, 왕태식, 이명근
방종호, 전재일, 김종현
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 
- 투자위험요소 세부사항 체크
* 신고서 및 실사보고서 작성 완료

(2) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 본 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

동사는 LG전자(주)가 지분의 40.79%를 보유하고 있는 LG그룹의 전자소그룹 핵심계열사로서 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있으며 각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

[ 동사 사업부문 및 주요제품 ]

사업부문
주요제품

광학솔루션

Camera Module 등

기판소재

Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등

전장부품

모터/센서, 차량통신 등

기타
LED, 전자부품 등

(출처 : 동사 정기보고서)
주1)
동사는 2019년말까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 2019년말 조직개편을 통하여 LED
사업을 기타 사업부문으로 분류하여 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

동사의 K-IFRS 연결 매출액 기준 2019년 8조 3,021억원으로 전년 대비 4.01% 성장하였고, 영업이익은 2019년 연결기준 4,031억원으로 전년 대비 52.98% 성장하였습니다. 전방시장의 성숙기 진입에 따른 수요 부진과 환율 변동성 확대와 같은 어려움에도 불구하고, 시장 환경 변화에 적극적으로 대응하는 한편, 품질 및 생산성 향상에 집중하여 원가 경쟁력을 강화하였고, 고부가 제품
의 확대 및 신제품 진입 등 기회 요인으로
실적회
복세를 시현하였습니다.
특히 광학솔루션사업부문의 경우 스마트폰 시장의 성숙기 진입에도 불구하고, 프리미엄 시장에서 하드웨어 상향 평준화 및 고사양화 추세 속에서 2019년 고객사 신규 스마트폰 출시에 따른 고성능 멀티플 카메라모듈 판매 확대로 인하여 2019년 매출액이 5조 4,257억원으로 전년의 5조 969억원 대비 6.45% 상승하였으며, 영업이익은 2018년 2,178억원에서 2019년 3,708억원으로 전년 대비 70.23% 상승하였습니다.

동
사 EBITDA 추이를 살펴보면,
2019년 9,936억원으로
2018년
7,714억원 대비 28.81% 증가하였습니다. 다만, 기판소재 사업부내 HDI 사업의 영업 중단 결정 등에 따른 유무형자산 손상차손으로 인하여 당기순이익은 2018년 대비 37.28% 감소한 1,023억원을 기록하였습니다. 또한 동사 매출에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 광학솔루션 사업부는 주요 고객사가 신제품 출시를 통상적으로 하반기에 진행함에 따라 매출 역시 하반기에 증가하는 특징을 가지고 있으나, 2020년 상반기 전세계적인 코로나 19 확산에도 불구하고, 보급형 모델 출시 및 고부가 제품 비중 확대 등으로, 2020년 반기 매출액 및 영업이익은 2019년 반기 매출액 2조 8,910억원 및 영업이익 74억원 대비 증가한 3조 5,507억원 및 1,809억원을 기록하였습니다.

[동사 손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이 ]

(단위:백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

매출액
3,550,743
2,890,955
8,302,068
7,982,104
7,641,361

매출총이익
473,276
267,292
1,028,920
863,935
884,667

영업이익
180,898
7,359
403,129
263,517
296,491

EBITDA
501,288
288,731
993,579
771,365
646,234

당(반)기순이익
88,163
-38,161
102,300
163,100
174,778

매출총이익률
13.33%
9.25%
12.39%
10.82%
11.58%

영업이익률
5.09%
0.25%
4.86%
3.30%
3.88%

EBITDA마진
14.12%
9.99%
11.97%
9.66%
8.46%

매출액성장률
22.82%
-10.73%
4.01%
4.46%
32.79%

영업이익성장률
2358.19%
-75.65%
52.98%
-11.12%
182.84%

순이익성장률
N/A
N/A
-37.28%
-6.68%
3428.73%

자료: 동사 사업보고서 및 반기보고서
주1) EBITDA: 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) EBITDA마진: EBITDA / 매출액
주3) 각종 성장률은 전년 동기대비 성장률

한편 동사의 2019년말 기준 부채비율은 161.76%로

2018년말 171.74%에 비해 9.98%p 감소하였고, 2017년말 부채비율 201.29%에 비교해서는 39.53%p 감소하면서 2017년 이후 부채비율은 하락하는 추세를 나
타
내고 있으며,
2020년 반기말 기준 부채비율은 150.23%를 기록하였습니다.

차입금의존도는 2017년 25.57%에서 2018년 대규모 시설투자로 인하여 2018년 36.95%로 크게 증가하였다가, 대규모 투자 일단락으로 인하여
2019년 33.43%로 감소하였으며, 차입금 순상환 기조가 지속되면서 2020년 반기말 32.93%를 기록하였습니다.

향후
영업환경의 변화에 따른 실적 부진, 또는 글로벌 경기둔화 장기화에 따라 수익성 개선에 영향을 미칠 가능성 등의 외부적 요인 및 동사의 시설투자 자금조달을 위한 타인자본 조달 지속 등의 내부적 요인에 의해 동사의 재무안정성은 부정적인 영
향
을 받을 가능성
이 있습니다.

금번 발행되는 동사의 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE신용평가에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2020년 08월 13일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사
대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사
대표이사 이 영 창

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사
대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사
대표이사 조 웅 기

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 :
43
-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)
320,220,000

순수입금[(1)-(2)]
69,679,780,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 :
43
-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
169,120,000

순수입금[(1)-(2)]
29,830,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 :
43
-3]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
169,120,000

순수입금[(1)-(2)]
29,830,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 :
43
-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
35,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
175,000,000
인수가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액제

신용평가수수료
57,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
320,220,000
-

[회 차 :
43
-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
15,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
75,000,000
인수가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액제

신용평가수수료
54,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 (최대 50만원)

등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
169,120,000
-

[회 차 :
43
-3]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
15,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
75,000,000
인수가액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액제

신용평가수수료
54,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, 5년 (최대 50만원)

등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
169,120,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료 : 발행사와 공동대표주관회사 협의
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
43-1
(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
10,000
60,000
-
-
70,000

2_자금의사용목적

회차 :
43-2
(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000
-
-
-
30,000

2_자금의사용목적

회차 :
43-3
(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000
-
-
-
30,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제43-1회, 제43-2회 및 제43-3회 무보증사채 발행자금 1,300억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 세부내역]

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

LG이노텍35-2
AA-
600
2015-11-26
2020-11-26
2.544

합계
600
-
-
-

주) 당사는 조달자금을 상기 기재한 시기(만기일)에 사용할 예정입니다. 따라서 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

[운영자금 세부내역] 

 - 자재구매 및 용역대금 결제

내역
지급일
거래처
금액(억원)

자재구매 및 
 용역대금 결제
2020-08-27
 ~2020-11-28
㈜LG전자
500

㈜서브원
243

합계
743

주1) 부족 자금은 당사 보유 현금으로 지급할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 지출시까지의 기간 동안은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

또한, 당사는 수요예측 결과에 따라 최대 총 2,000억원까지 증액발행할 수 있으며, 증액 발행시에 총 발행금액 2,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정으로, 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

LG이노텍35-2
AA-
600
2015-11-26
2020-11-26
2.544

합계
600
-
-
-

주) 당사는 조달자금을 상기 기재한 시기(만기일)에 사용할 예정입니다. 따라서 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

[운영자금 세부내역] 

 - 자재구매 및 용역대금 결제

내역
지급일
거래처
금액(억원)

자재구매 및 
 용역대금 결제
2020-08-27
 ~2020-11-28
㈜LG전자
500

㈜서브원
243

㈜엘지씨엔에스
144

자재구매대금 결제
2020-08-27
 ~2020-10-20
Largan, MITSUMI 등
519

합계
1,406

주1) 부족 자금은 당사 보유 현금으로 지급할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 지출시까지의 기간 동안은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 당사 이자보상비율 추이 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 반기
2019년 반기
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
180,898
7,359
403,129
263,517
296,491

이자비용(B)
25,771
32,580
63,769
54,345
33,262

이자보상비율(A/B)
7.02
0.23
6.32
4.85
8.91

자료: 당사 사업보고서(연결기준)
주) 이자비용: 금융비용의 구성항목 중 차입금에 직접적으로 연관된 이자비용 항목만을 추출함.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2013년 당사는 1.33배의 이자보상비율을 기록한 이후 이자비용이 감소하기 시작하며
2017년 기준 당사는 수익성 개선을 통하여 8.91배의 높은 수준의 이자보상비율을 보였습니다. 2018년 생산설비 확대에 따라 고정비 증가로 영업이익이 하락한 반면, 차입금 증가로 인하여 이자비용이 증가하여 4.85배의 이자보상비율을 기록하였습니다. 다만, 2019년 이후 광학솔루션사업부의 실적호조로 인한 수익성 개선과 대규모 투자 일단락에 따른 차입금 순상환 기조로 2019년 6.32배의 이자보상비율을 기록하였으며, 2020년 반기 역시 실적 호조에 따라 7.02배의 이자보상비율을 기록하여 전년 동기 대비 개선되었습니다.
그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은
아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2020년 08월 12일 기준]

(단위 : 백만원)

발행회사

증권종류

발행방법

발행일자

발행금액

이자율

평가등급
 (평가기관)

만기일

상환
 여부

주관회사

엘지이노텍(주)

회사채

공모

2015.11.26

60,000

2.544

AA- (한국기업평가(주)),
 AA- (한국신용평가(주)),
 AA- (NICE신용평가(주))

2020.11.26

미상환

엔에이치투자증권(주),
 하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)

회사채

공모

2016.04.19

70,000

2.213

AA- (한국기업평가(주)),
 AA- (한국신용평가(주)),
 AA- (NICE신용평가(주))

2021.04.19

미상환

엔에이치투자증권(주),
 하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)

회사채

공모

2017.02.13

100,000

2.451

AA- (한국기업평가(주)),
 AA- (한국신용평가(주)),
 AA- (NICE신용평가(주))

2022.02.13

미상환

엔에이치투자증권(주),
 한국투자증권(주)

엘지이노텍(주)

회사채

사모

2018.01.10

50,000

3.320

-

2025.01.10

미상환

하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)

회사채

사모

2018.01.10

30,000

3.919

-

2028.01.10

미상환

하이투자증권(주)

엘지이노텍(주)

회사채

공모

2018.05.08

50,000

2.638

AA- (한국기업평가(주)),
 AA- (한국신용평가(주)),
 AA- (NICE신용평가(주))

2021.05.07

미상환

엔에이치투자증권(주),
 한국투자증권(주)

엘지이노텍(주)

회사채

공모

2018.05.08

100,000

3.055

AA- (한국기업평가(주)),
 AA- (한국신용평가(주)),
 AA- (NICE신용평가(주))

2023.05.08

미상환

엔에이치투자증권(주),
 한국투자증권(주)

엘지이노텍(주)

외화보증사채(주4)

사모

2019.10.25

59,245

1.3445

-

2026.10.26

미상환

Shinhan Investment Asia Limited

엘지이노텍(주)

회사채

사모

2020.05.20

30,000

1.99

-

2025.05.20

미상환

미래에셋대우

엘지이노텍(주)

회사채

사모

2020.05.20

20,000

2.29

-

2027.05.20

미상환

미래에셋대우

합 계

-

-

-

569,245

-

-

-

-

-

주1) 발행금액은 최초 발행시 금액입니다.
주2) 평가등급은 발행 당시의 신용등급이며, 2015년2분기에 기발행 공모사채 및 기업어음의 신용등급이 각각AA-와A1으로 상승하였습니다. 변동내역은 제2부"발행인에 관한 사항"의"I. 회사의 개요" 중"1. 회사의 개요"의"아. 신용평가에 관한 사항"을 참조 바랍니다.
주3) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.
주4) 신한은행 보증을 받아 해외에서 발행한 변동금리 사모 사채로써, 회사는 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다. 또한 발행금액 및 이자율은 2020년 8월 12일 매매기준율 및 2020년 7월 24일 Libor 금리를 반영하여 산정하였습니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

[2020년 08월 12일 기준]

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 발행잔액 기준이며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2020년 08월 12일)의 발행잔액 기준입니다.

다. 전자단기사채 등

[2020년 08월 12일 기준]

(단위 : 백만원)

발행한도

잔여한도

기말잔액(B)

증감(B-A)

기초잔액(A)

200,000

200,000

-

-

-

주) 상기 전자단기사채 발행한도(잔여한도)는 2019년11월28일 개최한 이사회가 승인한"'20년 연간차입한도 승인의 건"에 의한 한도임. 기초잔액은 2020년01월01일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2020년08월12일) 기준입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2020년 08월 10일
43-1, 43-2, 43-3
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2020년 08월 11일
43-1, 43-2, 43-3
AA-

NICE신용평가(주)
00648466
2020년 08월 10일
43-1, 43-2, 43-3
AA-

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제
43
-1회, 제43-2회 및 제
43
-3회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과 

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

NICE신용평가(주)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
NICE신용평가(주): http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 LG이노텍(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

회사의 명칭은 엘지이노텍 주식회사로 표기하며 영문으로는 LG Innotek Co., Ltd. 로 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

회
사
는
1976년 2월 24일 금성정밀공업(주)로 설립

되었으며,
전기전자부품 제조 및
판매를 주요사업으로 영위하고 있는 종합 전자부품업체입니다. 2008년 7월 24일 
한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 2009년 7월 1일자로 코스닥상장법인인 
LG마이크론(주)와 합병하였습니다. 

※

사실상 회사의 전신인 금성알프스전자(주)의 설립일은 19
70년 8월 22일
입
니
다
.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 :
서울특별시 강서구
마곡중앙10로 30

전 화 : 02-3777-1114
홈페이지 :
http://www.lginnotek.com

라. 중소기업 해당여부

회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요사업의 내용

회사와 그 종속기업(이하'연결회사')은 최첨단 소재ㆍ부품 전문기업으로 모바일, 자동차, 디스플레이, 반도체, LED, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다.
 
국내ㆍ외 주요 거점별로 10개 생산기반과 9개 판매거점을 구축하여 글로벌 시장 공략을 위한 글로벌 네트워크를 확보하였으며, 국내 4개 연구소를 운영하며 혁신기술과 시장선도제품 개발에 주력하고 있습니다.

국내 사업
장으로는 파주, 구미, 광주, 평택 등에 제조시설을 갖추고 있으며, 고부가가치 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 해외 사업장으로는 중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등 5개국 6개 생산법인과 아시아, 미주, 유럽 등 해외 각 지역에서 글로벌 판매 거점을 운영하여 R&D, 생산, 판매 각 부문의 유기적 네트워크를 구축하고 있습니다.

연결회사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 사업 포트폴리오 관리 강화 목적으로 LED사업 및 전자부품 사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.
 
각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

[부문별 주요제품]

사업부문

주요제품

광학솔루션

Camera Module 등

기판소재

Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등

전장부품

모터/센서, 차량통신 등

기타
LED, 전자부품 등

기타 자세한 사항은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

바. 종
속회사
의 개요

(1) 연결대상 종속기업 현황
지배회사의 연결대상 종속회사는

11개
사
이며

연결대상 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

LG Innotek Yantai Co.,Ltd
2004.08

36# TAIBEI North Road, Development zone,Yantai, 

Shan
dong, 264006, China

Camera Module, Power,

차량 Motor , 차량 Camera,
Battery Management System

348,599

기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)

해당(*2)

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd
1994.10
District 18, Zhongkai Hi-Tech Industry Development 
Zone, Huizhou, Guangdong, China

LED BLU,
LED 조명

112,795
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당(*2)

PT. LG Innotek Indonesia
2000.10
Bekasi International Estate Block C8 NO.12&12A 
Lemahabang Bekasi Timur 17550 Jawa Barat. Indonesia

Tuner, 무선통신

70,099
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

LG Innotek Poland Sp. z o.o.
2005.09
ul.Seulska 2, Biskupice Podgorne 55-040 
Kobierzyce, Poland

차량 Motor,

Battery Management System

69,588
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
2013.06
Avenida 2 Oriente #4, Nuevo Parque Industrial San 
Juan, San Juan del Rio, Queretaro C.P. 76806 Mexico
차량 Motor
50,327
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
2016.09
Lot I-4, Trang Due Industrial Park, a part of Dinh 
Vu - Cat Hai Economic Zone, Hong Phong Commune, 
An Duong district, Hai Phong City, Vietnam

Camera Module

830,101
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
해당(*1)(*2)

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
2005.11
9F.-1~2, No.308, Zhifu Rd., Zhongshan Dist., 
Taipei City 104, Taiwan (R.O.C.)
All Product
1,111
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

LG Innotek USA, Inc.
1994.11
2540 N 1st Street, Suite 400, San Jose, CA 95131,USA
All Product
4,187
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd

2012.07

Room 1601, Block I, Shanghai Arch, No. 523 

Loushanguan Road, Shanghai, 200051, China

All Product
3,108
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

LG이노텍 얼라이언스 펀드
2010.03

서울특별시 강남구

테헤란로 512

신안빌딩 13층

벤처투자
22
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

이노위드

(주)

2012.05
광주광역시 광산구 하남산단5번로 26

용역서비스

692
기업 의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1110호)
-

주1) 각 연결대상 종속회사의 사업관련 상세 내용은 동 보고서 "Ⅱ. 사업의 내용"을 
 참조하시기 바랍니다.
주2) 설립일은 현지 법인설립 기준으로 기재함.
주3) 최근사업연도말 자산총액은 2019년 12월 31일 기준 금액입니다.

주4) LG이노텍 얼라이언스 펀드는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

※ 주요종속회사 여부 판단기준
(*1) 최근사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상
(*2) 최근사업연도 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

당기 중 연결대상 회사의 변동내역이 없습니다.

사. 계열회사에 관한 사항

(1) 기업집단의 명칭

회사는 「독점규제 및 공
정거래에 관한 법률」상 LG계열에 속한 회사이며, 2020년 6월 30일 현재 LG계열에
는
70개
(2019년
말: 67개)의 국내 계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 13개사이며 비상장사는

57개
사입니
다.

(2) 기업집단에 소속된 회사

ㄱ
. 국내법인

(
2020.06.30
기
준)

구 분
회 사 명
법인등록번호
주 업 종

상 장
㈜LG
110111-0003543
지주회사

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매

㈜엘지헬로비전
110111-1144297
유선 방송업

소 계
13개사

비상장
㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-2411520
기타 부동산 임대업

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업

㈜위드유
110111-5145556
서비스업

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외

㈜에프엠지
140111-0020096
화장품 제조업

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업

우지막코리아㈜
154511-0032401
페라이트마그넷의 제조와 판매

세종그린파워㈜
110111-5586065
증기, 전력 판매

㈜울릉샘물
175811-0003526
먹는 샘물 제조 및 판매업

㈜루치펠로코리아
110111-5089316
의약외품 제조 및 판매업

㈜에스앤아이씨엠
110111-7030507
건축 및 토목엔지니어링 서비스

㈜하나방송
190111-0066107
유선 방송업

㈜유플러스홈서비스
110111-7343215
정보통신업

지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜
120111-1013094
차량용 조명장치

소 계
57개사

합 계
70개사

* ㈜드림누리는 2018년 1월 1일자로 계열편입되었음.

* 에스케이실트론㈜(舊㈜엘지실트론)은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.

* ㈜세실은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.

* 태극제약㈜는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* 제이에스제약㈜는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜그린누리는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜한울타리는 2018년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* 엘지엔시스㈜는 2018년 4월 12일자로 계열제외되었음.

* ㈜엘비루셈(舊㈜루셈)은 2018년 4월 18일자로 계열제외되었음.

* ㈜하우시스이엔지는 2018년 7월 10일자로 계열제외되었음.

* ㈜제니스는 2018년 7월 25일자로 ㈜에프엠지로 사명 변경되었음.

* ㈜사랑누리는 2018년 8월 27일자로 계열제외되었음.

* ㈜로보스타는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜로보메디는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.

* 우지막코리아㈜는 2018년 11월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 ㈜에스앤아이코퍼레이션으로 사명 변경되었음.

* ㈜지흥은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.

* ㈜팜화옹은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.

* 舊㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 MRO사업부문을 물적분할하여 100% 자회사인 ㈜서브원을 신설하였으며,
 신설법인 ㈜서브원은 2019년 1월 1일자로 계열편입되었음.

* 세종그린파워㈜는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜울릉샘물은 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜루치펠로코리아는 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜에스앤아이씨엠은 2019년 4월 1일자로 계열편입되었음.

* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 6월 20일자로 계열제외되었음.

* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2019년 6월 21일자로 계열제외되었음.

* ㈜서브원은 2019년 7월 24일자로 계열제외되었음.

* ㈜코리아일레콤은 2019년 8월 30일자로 계열제외되었음.

* 글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사는 2019년 11월 1일자로 계열제외되었음.

* 엘지퓨얼셀시스템즈코리아㈜는 2019년 12월 13일자로 계열제외되었음.

* ㈜하이엔텍은 2019년 12월 30일자로 계열제외되었음.

* 엘지히타치워터솔루션㈜은 2019년 12월 31일자로 계열제외되었음.

* ㈜엘지헬로비전은 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* ㈜하나방송은 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* ㈜유플러스홈서비스는 2020년 2월 3일자로 계열편입되었음.

* 제이에스제약㈜는 2020년 4월 14일자로 계열제외되었음.

* 지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜는 2020년 5월 1일자로 계열편입되었음.

* 살데비다코리아㈜는 2020년 7월 13일자로 계열제외되었음.

ㄴ.

해외법인

(
2020.06.30 기준)

번호
계열회사명
소재국

1
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

2
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

3
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

4
DACOM AMERICA,INC.
미국

5
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

6
LG CNS BRASIL SERVICOS DE TI LTDA
브라질

7
GIIR America Inc.
미국

8
GllR Communications India Private Limited
인도

9
GllR UK Limited
영국

10
Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd.
중국

11
Hi Logistics China Co., Ltd.
중국

12
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
중국

13
KM Resources Inc.
말레이시아

14
Korea Carbon International Co., Ltd.
중국

15
L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

16
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

17
LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

18
LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

19
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

20
LG Chem America, Inc.
미국

21
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

22
LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
중국

23
LG Chem Europe Gmbh
독일

24
LG Chem Michigan Inc.
미국

25
LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

26
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

27
LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

28
LG CNS America Inc.
미국

29
LG CNS China Inc.
중국

30
LG CNS Europe B.V
네덜란드

31
LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

32
LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

33
LG Consulting corp.
파나마

34
LG Display America,Inc.
미국

35
LG Display Germany GmbH
독일

36
LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

37
LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

38
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

39
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

40
LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

41
LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

42
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

43
LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

44
LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
중국

45
LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

46
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

47
LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

48
LG Electronics Alabama Inc.
미국

49
LG Electronics Algeria SARL
알제리

50
LG Electronics Almaty Kazakhstan
카자흐스탄

51
LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

52
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

53
LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

54
LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

55
LG Electronics Colombia Limitada
콜롬비아

56
LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

57
LG Electronics Deutschland GmbH
독일

58
LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

59
LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

60
LG Electronics Espana S.A
스페인

61
LG Electronics European Holding B.V.
네덜란드

62
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

63
LG Electronics France S.A.S.
프랑스

64
LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

65
LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

66
LG Electronics Hellas S.A.
그리스

67
LG Electronics HK Ltd.
중국

68
LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

69
LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

70
LG Electronics Inc Chile Limitada
칠레

71
LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

72
LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

73
LG Japan Lab. Inc.
일본

74
LG Electronics Japan, Inc.
일본

75
LG Electronics Latvia, Ltd
라트비아

76
LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

77
LG Electronics M Sdn. Bhd
말레이시아

78
LG Electronics Mexicali S.A.DE C.V.
멕시코

79
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

80
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

81
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

82
LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
미국

83
LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V
멕시코

84
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

85
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

86
LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

87
LG Electronics Nordic AB
스웨덴

88
LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

89
LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

90
LG Electronics Panama, S.A.
파나마

91
LG Electronics Peru S.A.
페루

92
LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

93
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

94
LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

95
LG Electronics Qinhuangdao Co.,LTD
중국

96
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

97
LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

98
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

99
LG Electronics Shenyang Inc.
중국

100
LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

101
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

102
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

103
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

104
LG Electronics Ticaret A.S.
터키

105
LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

106
LG Electronics Ukraine
우크라이나

107
LG Electronics U.K. Ltd.
영국

108
LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

109
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

110
LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

111
LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd.
중국

112
LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

113
LG Electronics Miami Inc.
미국

114
LG Hausys America,Inc.
미국

115
LG Hausys Europe GmbH
독일

116
LG Hausys India Private Limited
인도

117
LG Hausys RUS,LLC.
러시아

118
LG Hausys Trading Co., Ltd.
중국

119
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

120
LG H&H USA, Inc.
미국

121
LG Household & Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

122
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

123
LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
중국

124
PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

125
LG Innotek Poland Sp. z o.o.
폴란드

126
LG Innotek USA, Inc.
미국

127
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

128
LG International Yakutsk
러시아

129
LG International(America) Inc.
미국

130
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
호주

131
LG International(China) Corp.
중국

132
LG International(Deutschland) GmbH.
독일

133
LG International(Hong Kong) Ltd.
중국

134
LG International(Japan) Ltd.
일본

135
LG International(Saudi) LLC
사우디아라비아

136
LG International(Singapore) Pte. Ltd.
싱가포르

137
LG Chem Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd.
중국

138
LG Chem Life Sciences India Pvt. Ltd.
인도

139
LG Chem Life Sciences Poland Ltd.
폴란드

140
LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

141
LG Soft India Private Limited
인도

142
LG VINA Chemical Co.,Ltd.
베트남

143
LG VINA COSMETICS COMPANY LIMITED
베트남

144
LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

145
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

146
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

147
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

148
P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

149
Philco Resources Ltd.
말레이시아

150
PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

151
PT. Batubara Global Energy
인도네시아

152
PT. Green Global Lestari
인도네시아

153
PT. Indonesia Renewable Resources
인도네시아

154
PT. Mega Global Energy
인도네시아

155
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
중국

156
Resources Investment (H.K) Limited
중국

157
S&I Nanjing Company Limited
중국

158
Servicios Integrales LG S.A DE C.V
멕시코

159
Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V.
멕시코

160
Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
중국

161
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

162
THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
중국

163
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

164
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

165
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
중국

166
Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,Ltd
중국

167
V-ENS (M) Sdn. Bhd.
말레이시아

168
Zenith Electronics LLC
미국

169
Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
미국

170
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

171
GllR Rus LLC
러시아

172
GllR Do Brasil Ltda
브라질

173
LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
중국

174
Yantai VMI HUB LG International
중국

175
PT. Mega Prima Persada
인도네시아

176
PT. Parna Agromas
인도네시아

177
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

178
LG Electronics Angola Limitada
앙골라

179
Colmineral S.A. de C.V
멕시코

180
Ginza Stefany Inc.
일본

181
LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

182
LHC Solar. LLC
미국

183
LG Hausys Mongolia LLC
몽골

184
PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

185
LG Electronics Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

186
GIIR Thailand Ltd.
태국

187
PT. Ganda Alam Makmur
인도네시아

188
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

189
Global OLED Technology LLC.
미국

190
GllR Germany GmbH
독일

191
GllR Ukraine LLC
우크라이나

192
LG Display (China) Co., Ltd.
중국

193
LG Chem Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

194
Everlife Co., Ltd.
일본

195
TFS Singapore Private Limited
싱가포르

196
Everlife Agency Co., Ltd.
일본

197
Everlife H&B Co., Ltd.
대만

198
LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

199
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

200
LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

201
LG International India Private Limited
인도

202
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

203
Fertilizer Resources Investment Limited
중국

204
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키

205
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

206
LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
중국

207
LG CNS Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

208
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

209
HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY
러시아

210
LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

211
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

212
LG NanoH2O, LLC
미국

213
LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

214
PT. Binsar Natorang Energi
인도네시아

215
PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

216
Farmhannong America, Inc.
미국

217
Silicon Works Inc.
미국

218
Hi Logistics Egypt
이집트

219
HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

220
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

221
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
중국

222
Combustion Synthesis Co., Ltd.
일본

223
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

224
LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

225
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

226
LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

227
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

228
Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
베트남

229
Pantos Logistics (China) Co., Ltd.
중국

230
FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd.
중국

231
Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.
중국

232
Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.
중국

233
Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.
중국

234
Pantos Logistics (HK) Company limited
중국

235
Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

236
PT. Pantos Logistics Indonesia
인도네시아

237
PT. Pantos Logistics Jakarta
인도네시아

238
PT. Pantos Express Indonesia
인도네시아

239
Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

240
Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd.
태국

241
Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

242
PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
인도

243
Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.
캄보디아

244
Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.
베트남

245
Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD.
호주

246
Pantos Logistics Philippines Inc.
필리핀

247
Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd.
태국

248
Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.
미얀마

249
Pantos Logistics U.K Ltd.
영국

250
Pantos Logistics Benelux B.V
네덜란드

251
Pantos Logistics France
프랑스

252
Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.
폴란드

253
Pantos Logistics Germany GmbH
독일

254
Pantos Logistics Spain S.L.
스페인

255
Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
터키

256
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
멕시코

257
Pantos Do Brasil Logistica Ltda
브라질

258
Pantos Logistics Colombia S.A.S
콜롬비아

259
Pantos Logistics Chile SPA
칠레

260
Pantos Logistics Panama S.A.
파나마

261
FNS CIS LLC
러시아

262
Pantos Logistics Kazakhstan
카자흐스탄

263
Pantos Logistics UKRAINE LTD.
우크라이나

264
Pantos Customs Services LLC
러시아

265
ZAO Contrans
러시아

266
Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
아랍에미리트

267
PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN
오만

268
PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA
사우디아라비아

269
Pantos Logistics Japan Inc.
일본

270
LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
중국

271
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

272
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

273
Highland Cement International Co., Ltd.
미얀마

274
S&I POLAND sp.z o.o.
폴란드

275
Pantos North America, Inc.
미국

276
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

277
Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.
중국

278
LG H&H HK LIMITED
중국

279
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

280
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
폴란드

281
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

282
Toiletry Japan Inc.
일본

283
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

284
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

285
HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
브라질

286
PANTOS LOGISTICS AR S.A.
아르헨티나

287
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

288
c2i(s.r.o)
슬로바키아

289
FJ Composite Material Co., Ltd.
일본

290
LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

291
LG Corp. U.S.A.
미국

292
LG Hausys Canada, Inc.
캐나다

293
Silicon Works China Co., Ltd
중국

294
LGEUS Power, LLC
미국

295
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

296
LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

297
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

298
HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

299
LG Chem Austrailia Pty Ltd.
호주

300
CCP-LGE OWNER, LLC
미국

301
LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

302
FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

303
Pantos Logistics Nigeria Limited
나이지리아

304
LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

305
LG Technology Ventures LLC
미국

306
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics LCC.
베트남

307
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

308
LG CHEM FUND I LLC
미국

309
LG UPLUS FUND I LLC
미국

310
LG DISPLAY FUND I LLC
미국

311
HS GTM Germany GmbH
독일

312
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

313
PT. Grand Utama Mandiri
인도네시아

314
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur
인도네시아

315
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua
인도네시아

316
LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

317
FMG & MISSION Company Limited
일본

318
ZKW Holding GmbH
오스트리아

319
ZKW Group GmbH
오스트리아

320
ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

321
ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

322
KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

323
KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

324
ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

325
ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

326
ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

327
ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

328
ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V.
멕시코

329
ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

330
ZKW Austria Immobilien Holding GmbH
오스트리아

331
ZKW Austria Immobilien GmbH
오스트리아

332
HIPLAZA (Shenyang) Trading Co., Ltd.
중국

333
LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

334
Live & Life Company Limited
일본

335
Fleuve Beaute Inc.
일본

336
ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

337
LG CNS FUND I LLC
미국

338
S&I Vietnam construction Co., Ltd
베트남

339
PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB.
스웨덴

340
Uniseal, Inc.
미국

341
LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
중국

342
LG Chem Life Science Innovation Center, Inc.
미국

343
Avon Manufacturing (Guangzhou), Ltd.
중국

344
QINGGONGLIAN ELECTRICAL INSTALLATION ENGINEERING CO.,LTD
중국

345
Uniseal Europe Ltd.
영국

346
PANTOS LOGISTICS HUNGARY KFT.
헝가리

347
S&I CM NANJING
중국

348
S&I CM POLAND SP. Z o. o
폴란드

349
FarmHannong(Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아

350
S&I CM VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

351
New Avon Company
미국

352
Avon Canada Inc.
캐나다

353
LG H&H Tokyo R&D Center Inc.
일본

354
Onecube International Logistics Co., Ltd.
중국

355
PT Farm Hannong Indonesia
인도네시아

356
PT. Green Global Utama
인도네시아

357
Ultium Cells LLC
미국

아. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용
은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.03.29

회사채

AA-

한국신용평가(AAA ~ D)

정기평정

2018.03.30

회사채

AA-

NICE신용평가(AAA ~ D)

정기평정

2018.03.29

단기사채

A1

한국신용평가
(A1 ~ D)

본평정

2018.03.30

단기사채

A1

NICE신용평가
(A1 ~ D)

본평정

2018.04.03
회사채

AA-

한국기업평가(AAA ~ D)
정기평정

2018.04.03

단기사채

A1

한국기업평가
(A1 ~ D)

본평정

2018.04.19
회사채
AA-
한국기업평가(AAA ~ D)
본평정

2018.04.23

회사채

AA-
NICE신용평가(AAA ~ D)

본평정

2018.04.23

회사채

AA-
한국신용평가(AAA ~ D)

본평정

2018.11.05

단기사채

A1

NICE신용평가
(A1 ~ D)

정기평정

2018.11.05

단기사채

A1

한국기업평가
(A1 ~ D)

정기평정

2018.11.05

단기사채

A1

한국신용평가
(A1 ~ D)

정기평정

2019.03.25

회사채

AA-
NICE신용평가(AAA ~ D)

정기평정

2019.03.25

단기사채

A1

NICE신용평가
(A1 ~ D)

본평정

2019.04.02

회사채

AA-
한국기업평가(AAA ~ D)

정기평정

2019.04.02

단기사채

A1

한국기업평가
(A1 ~ D)

본평정

2019.04.17

회사채

AA-
한국신용평가(AAA ~ D)

정기평정

2019.04.17

단기사채

A1

한국신용평가
(A1 ~ D)

본평정

2019.12.16
단기사채
A1

한국신용평가(A1 ~ D)

정기평정

2019.12.16
단기사채
A1
한국기업평가(A1 ~ D)
정기평정

2019.12.18
단기사채
A1
NICE신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2020.04.27
회사채
AA-
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2020.04.27
단기사채
A1
한국신용평가(A1 ~ D)
본평정

2020.04.28
회사채
AA-
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평정

2020.04.28
단기사채
A1
NICE신용평가(A1 ~ D)
본평정

2020.04.29

회사채
AA-
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평정

2020.04.29

단기사채
A1
한국기업평가(A1 ~ D)
본평정

2020.08.10

회사채

AA-

한국기업평가(AAA ~ D)

본평정

2020.08.10

회사채

AA-

NICE신용평가(AAA ~ D)

본평정

2020.08.11

회사채

AA-

한국신용평가(AAA ~ D)

본평정

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여 의미는 다음과 같습니다.

(1) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 
영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 
 +,- 기호가 첨부됩니다.
주2)

신용등급체계 및 등급부여 의미는 NICE신용평가 기준
입
니다.

(
2)
기업어음
/단기사채
신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 
영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 
 +,- 기호가 첨부됩니다.
주2)

신용등급체계 및 등급부여 의미는 NICE신용평가 기준
입
니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2008년 07월 24일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본사소재지 및 그 변경

회사는 보고서작성 기준일 현재 본사 소재지를 「
서울특별시 강서구 마곡중앙10로 30, 7층
(마곡동, 엘지사이언스파크 E1, E3)

」으로 하고 있습
니다.

2019년
11월 28일 이사회 결의 후 2019년 12월 16일
본사 소재지를
「서울특별시 강서구
마곡중앙10로
30, 7층
(마곡동, 엘지사이언스파크 E1, E3)」으로
이전 하였습니다.

2017년 1월 24일 이사회 결의 후 2017년 3월 2일 본사 소재지를

「서울특별시 중구 후암로 98, LG서울역빌딩
17층
」으로
이전 하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

보고서 제출일 현재 회사의 이사회는 2인의 사내이사(
정철동
,
김창태
), 1인의 기타비상
무이사(
정
년채
), 4인의 사외이사(
유영수
,
채준
,
박상찬
,
주영창
)로 구성되어 있습니다.

2020년 3월 20일 개최된 제44기 정기주주총회에서 김정대 사내이사, 성태연 사외이사가 각 퇴임하고, 김창태 사내이사, 주영창 사외이사가 각 신규 선임되었습니다.

2019년 3월 22일 개최된 제43기 정기주주총회에서 박종석 사내이사, 김재정 사외이사가 각 퇴임하고, 유영수 사외이사가 재선임되었으며, 정철동 사내이사, 정년채 기타비상무이사, 박상찬 사외이사가 각 신규 선임되었습니다.

2019년 3월 22일 정현옥기타비상무이사가 사임하였습니다.

2018년 3월 15일 개최된 제42기 정기주주총회에서 이사 2인(정현옥 기타비상무이사, 채준 사외이사)가 신규 선임되었고, 백상엽 기타비상무이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.

2017년 12월 21일 신현한 사외이사가 사임하였고, 2018년 1월 16일 채준 사외이사가 일시 이사로 선임되었습니다.

2017년 3월 17일 개최된 제41기 정기주주총회에서 임기가 만료된 이사 3인(김정대 사내이사, 성태연 사외이사, 신현한 사외이사)이 모두 재 선임 되었습니다.

2016년 3월 18일 개최된 제40기 정기주주총회에서 이웅범 사내이사, 권일근 기타비상무이사, 김정일 사외이사가 각 퇴임하고, 김정대 사내이사, 김재정 사외이사가 각 재선임되었으며, 박종석 사내이사, 백상엽 기타비상무이사, 유영수 사외이사가 각 신규 선임되었습니다.

다
. 상호의 변경

변경 일자
내 용

1970년 08월
금성알프스전자(주)

1995년 01월
LG전자부품(주)

1998년 11월
LG C&D

2000년 05월
엘지이노텍 주식회사

주)
상기 내용은 사실상 회사의 전신인 금성알프스전자를 기준으로 기재한 사항
 입니다.
1999년 LG정밀과의 합병 당시 존속법인인 LG정밀(주) 기준으로는

 1976년 2월 금성정밀공업(주) 설립 이후
1983년 3월 금성정밀로, 1995년 1월 
 LG정밀(주)로 상호를 변경하였습니다.

라. 합병 등에 관한 사항

회사는 최근 5사업연도 중 합병 등에 관한 사항이 없습니다.

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사가 영위하는 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

1. 디지털미디어, 네트워크 관련 기기 및 동 부품, 소자의 제조, 판매업
2. 전자, 전기, 통신, 정보통신, 광학, 음향, 조명, 디스플레이와 기타 기계기구 및 
 관련 부품, 소자, 소재의 제조, 가공, 조립, 개량 및 판매업

3. 전자 및 전기계측기기의 제조, 교정, 검사 및 판매업

4. 차량용 전자, 전기, 기계장비 및 관련 부품의 제조, 판매업

5. 로봇, 태양광발전용 기기 및 관련 부품과 시큐리티 관련 전기, 전자 기계기기 및 
 관련 부품의 제조, 가공, 조립, 개량 및 판매업

6. 전자 상거래 및 인터넷사업, 동 사업 관련기기, 부품의 제조, 판매업 및 서비스업

7. 금형의 제조 및 판매업

8. 정보통신 분야 시스템 체계종합 및 시설공사업

9. 정보통신공사업

10. 전기공사업

11. 전 각호에 관련된 기술의 연구개발 사업과 기술용역 수탁업

12. 전 각호의 제품과 관련된 소프트웨어의 개발, 판매 및 운영업

13. 전 각호에 관련된 제품과 기술의 수출입업, 국내외 용역도급업 및 물품매도확약
 서 발행업

14. 부동산 매매 및 임대차업

15. 전 각호에 부대되는 사업

16. 기타 관련 법령이 허용하는 사업

바. 종속회사의 연혁

회사의 법적, 상업적 명칭
주요 사업
회사의 연혁 (주1)

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd

Camera Module

2016.09 법인 설립

2017.09 Camera Module 생산

LG Innotek Yantai Co.,Ltd

Camera Module, 
Power,

차량 Motor
,
차량 Camera,
Battery Management System

2004.08 법인 설립
2005.04 1기공장 가동(Camera Module, Power, 소형 LCD Module)
2007.01 2기공장 가동(Capa 증설)
2010.05 소형 LCD Module 사업매각
2010.12 신공장 이전
2012.12 Power 인수 (인도네시아법인)

2013.01 Actuator(Voice Coil Motor) 생산
2013.09 소형 Motor 생산
2014.02 Tape Substrate 검사공정 인수 (복주법인)
2015.07 소형 Motor 사업 정리
2016.05 차량 Motor 생산 시작

2017.09 차량 Camera 생산 시작
2018.06
Battery Management System
생산 시작
2018.11 Tape Substrate 검사공정 사업정리

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd

LED BLU,
LED 조명

1994.10 법인설립
1997.09 소형 Motor 생산
2007.07 중형 LCD Module 생산
2009.07 Actuator(Voice Coil Motor) 생산
2010.05 중형 LCD Module 사업매각
2010.10 LED 생산

2013.01 Actuator(Voice Coil Motor) 철수

2014.12 LG Innotek Guangzhou 흡수 합병
2015.07 소형 Motor 사업정리

PT. LG Innotek Indonesia
Tuner, 무선통신

2000.10 법인 설립
2001.01 Tuner 생산
2011.01 무선통신 생산
2011.03 Power 생산
2012.12 Power 이관 (연태법인)

2015.09 통신모듈 생산

2019.12 통신모듈 사업정리

LG Innotek Poland Sp. z o.o.

차량 Motor
,

Battery Management System

2005.09 법인 설립
2006.09 EU Grant 승인
2007.02 Power Module 생산
2012.04 LED Array 생산

2018.03 LED Array 사업 정리

2018.04 차량 Motor 생산

2018.12 EU Grant 종
료

2019.01 Power Module 사업정리

2019.03 Battery Management System 생산

LG Innotek Mexico S.A. de C.V.

차량 Motor

2013.06 법인 설립

2014.11 차량 Motor 생산

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
All Product

2005.11 판매법인 설립

2017.07 대만법인 이전

LG Innotek USA, Inc.
All Product

1994.11 판매법인 설립
1999.01 San Diego Office 설립
2007.10 San Jose Office 설립
2008.01 Chicago Office 설립
2012.06 미국법인 본사 이전 (San Jose)

2019.05 Chicago Office 폐쇄

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
All Product

2012.07 판매법인 설립

2018.03 상해법인 이전

LG이노텍 얼라이언스펀드 (주2)
벤처투자

2010.03 투자조합 설립

2013.03 해산결의

이노위드㈜
용역서비스
2012.05 설립

주1) 종속회사의 주요 생산품목 변경(신규, 이전, 매각 등) 및 투자관련 주요사항
 (법인설립, 지분변동 등)을 반영하였습니다.

주2) LG이노텍 얼라이언스 펀드는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2020년
세계 최소형 IoT용 'BLE 모듈' 개발

ASE로부터 지속가능경영 우수 협력사상 수상

제너럴 모터스(GM)로부터 품질 우수상 수상

2019년
차량용 플렉시블 입체조명 넥슬라이드-HD 개발

스마트폰용 'ToF 3D센싱 모듈' 양산

2018년
차량용 초슬림 라인조명 넥슬라이드-L 개발

차량용 C-V2X 모듈 개발

전면 듀얼 & 후면 트리플 카메라 모듈 양산

제너럴 모터스(GM)로부터 품질 우수상 수상

위생조명용 LED 출시

'Eye Pleasing LED' 산업통상자원부 장관상 수상

어드밴스드 플립칩 LED 패키지 개발

2017년
세계 최초 100mW UV-C LED 개발

세계 최초 2세대 V2X 풀모듈 개발

세계 최초 글라스 소재 렌즈 적용 듀얼 카메라 모듈 개발

에스컬레이터 핸드레일용 UV살균기 출시

미니 와인셀러용 열전모듈 양산

정수기코크살균용UV LED모듈양산

70mW UV-C LED 개발

2016년
M2M용 LTE통신모듈, TTA시험인증대상 우수상 수상

셰플러(Schaeffler)사로부터 최우수 협력사로 선정

제너럴 모터스(GM)로부터 품질 우수상 수상

섬유형 플렉시블 압력센서 개발

15와트 무선충전 송신모듈 개발

3. 자본금 변동사항

회사는 최근 5사업연도 중 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

정관
상
발행
가
능한
주
식의
총 수
는
200,000,000
주
이며,

발행한 주식의 총수는
보통주

23,667,107
주입
니
다.

보통주 이외 회사가 발행한
다른 종류의
주식은 없습니다.

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,667,107
-
23,667,107
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,667,107
-
23,667,107
-

Ⅴ. 자기주식수
2,600
-
2,600
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,664,507
-
23,664,507
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,600
-
-
-
2,600
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,600
-
-
-
2,600
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주) 2009년 7월 1일 회사와 LG마이크론(주)의 합병시에 합병신주 교부 과정에서 
 단주 발생에 따라 자기주식 2,600주를 취득하였습니다.

다.

다양한 종류의
주식 발행현황

회사는 보고기간말 현재 보통주 이외에 발행한
다른 종류의
주식은 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,667,107
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,600
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,664,507
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가.

배당에 관한 사항

회사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 회사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나아갈 계획입니다.

회사의 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제 53 조 ( 이익배당 )

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 54 조 ( 중간 배당 )
1. 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
 (1) 직전결산기의 자본의 액
 (2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 (3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 (4) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금
 (5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
4. 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유·무상증자, 준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사, 주식매수 선택권의 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.
5. 중간배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제 55 조 ( 배당금 지급 청구권의 소멸 시효 )
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다. 

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

회사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회의 결의로
배당을 실시하고 있으며
, 그 규모는 회사의 지속성장을 위한 투자재원 및 자금여력을 우선 감안하여 결정하고 있습니다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제45기 반기
제44기
제43기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
88,158
102,302
163,100

(별도)당기순이익(백만원)
95,429
80,658
128,118

(연결)주당순이익(원)
3,725
4,323
6,892

현금배당금총액(백만원)
-
7,099
7,099

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
6.9
4.4

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.2
0.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
300
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사는 광학솔루션, 기판소재, 전장부품 사업부문의 총 3개 사업부 체제로 운영되고 있습니다. 사업 포트폴리오 관리 강화 목적으로 LED사업 및 전자부품 사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.

각 사업부문별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
주요제품

광학솔루션

Camera Module 등

기판소재

Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등

전장부품

모터/센서, 차량통신 등

기타
LED, 전자부품 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

연결회사는 전기까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 전기말 조직개편을 통하여 LED
사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.
비교표시된 2019년 및 2018년 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성되었습니다.

[2020년 반기 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목]
(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션
기판소재
전장부품
기타

Ⅰ. 매출액
2,263,858
585,402
516,231
212,832
(27,580)
3,550,743

외부고객에 대한 매출
2,263,858
568,474
516,227
202,184
-
3,550,743

부문간 내부매출
-
16,928
4
10,648
(27,580)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
138,267
114,539
(26,226)
(45,682)
-
180,898

[2019년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목]
(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션
기판소재
전장부품
기타

Ⅰ. 매출액
5,425,736
1,126,116
1,132,046
722,550
(104,380)
8,302,068

외부고객에 대한 매출
5,425,736
1,050,002
1,131,901
694,429
-
8,302,068

부문간 내부매출
-
76,114
145
28,121
(104,380)

Ⅱ. 영업이익(손실)
370,844
157,981
(51,959)
(73,737)
-
403,129

[2018년 사업부문별 매출액 및 주요손익 항목]
(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션
기판소재
전장부품
기타

Ⅰ. 매출액
5,096,900
1,158,773
963,316
860,872
(97,757)
7,982,104

외부고객에 대한 매출
5,096,900
1,085,957
962,960
836,287
-
7,982,104

부문간 내부매출
-
72,816
356
24,585
(97,757)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
217,846
91,609
(15,342)
(30,596)
-
263,517

[사업부문별 자산 및 부채에 관한 정보]
(단위: 백만원)

영업부문
2020.06.30
2019.12.31
2018.12.31

자산
부채
자산
부채
자산
부채

광학솔루션
2,661,819
1,907,323
2,554,418
1,966,013
2,529,840
2,144,692

기판소재
1,296,037
699,895
1,331,468
735,098
1,370,759
704,675

전장부품
1,198,318
628,692
1,215,457
613,055
1,014,689
484,225

기타
582,735
209,503
669,438
252,010
840,779
304,240

합 계
5,738,909
3,445,413
5,770,781
3,566,176
5,756,067
3,637,832

주) 보고부문 자산과 부채 및 손익항목은 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 
 및 비용을 연결회사의 합리적인 배부기준

(
매
출액, 투하자산 등)

에 따라 각 보고
 부문에 배부한 금액입니다.

나. 사업부문별 현황

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 향후 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

연결회사의 전장부품 사업부문의 경우 1분기 대비 2분기 매출액이 감소하였으며, 이는 COVID-19의 직간접적인 영향이 미쳤던 것으로 판단하고 있습니다. 타 사업부문의 재무상태 및 경영성과에 COVID-19가 미친 영향이 어느정도 인지는 파악하기 어려우며, 연결회사의 연차재무제표에 미칠 궁극적인 영향도 현재로서는 예측할 수 없습니다. 

(1) 광학솔루션 사업

ㄱ. 산업의 특성

카메라모듈(Camera Module) 산업은 기술 집약적 산업이며 전후방 산업과 연관 효과가 매우 큰 고부가가치 산업입니다. 또한 카메라모듈은 관련 기술의 발전과 함께 점차 다양한 분야의 전자제품에 적용될 수 있어, 확장 가능성이 매우 큰 제품입니다.

ㄴ. 산업의 성장성

모바일 기기의 고성능화 및 복합화에 힘입어 카메라모듈 시장도 확대되어 왔습니다. 특히, 스마트폰 등 완제품의 경쟁력이 카메라모듈의 성능에 크게 좌우되면서 새로운 기능에 대한 니즈가 지속되고 있습니다. 5G 기술의 상용화로 모바일분야에서 실시간대용량 전송이 가능해짐에 따라 기존 멀티카메라 기능에 고화소, 동영상 촬영, 줌, 3D인식모듈 등 새로운 어플리케이션이 지속 등장하고 있어 산업의 성장은 더욱 클 것으로 예상됩니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

카메라모듈 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 모바일용 제품은 수출의존도가 높은 편으로, 해외 시장의 경기 변동, 첨단 기술과 고객의 요구 변화에 영향을 받으며, 이외 원자재 가격, 환율 및 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 

ㄹ. 국내외 시장여건

프리미엄 스마트폰을 대상으로 한 다양한 기능(멀티 카메라, Auto Focus, 손떨림 보정, 줌 등)을 갖춘 고화소 카메라의 적용 확대와 함께, 최근에는 중저가 스마트폰에서도 하드웨어 성능의 상향평준화에 따른 고성능, 고화소 카메라모듈이 점차 확대되고 있어 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 사물인터넷(Internet of Things)을 활용한 스마트 가전, 인공지능 스피커 등과 같은 새로운 제품의 등장으로 인한 신규 적용 영역도 생겨나고 있습니다.

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

Camera Module

2020년 반기 M/S
12.6%

2019년 M/S

15.0%

2018년 M/S

17.0%

주1) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.
주2) 대상시장규모 산출 기준 변경에 따라 2018년 M/S가 재작성 되었습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

회사는 꾸준한 연구개발과 시장 선도 제품 출시, Digital Transformation활동 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다. 글로벌 전략고객과의 파트너십 강화뿐만 아니라 급성장하고 있는 중국 시장에서도 신규 고객 확보 및 매출 증대를 추진하고 있습니다. 또한, 핵심역량을 기반으로 다양한 Application 분야로도 사업영역을 확대해 나갈 계획입니다. 

(2) 기판소재 사업

ㄱ. 산업의 특성

기판은 모든 전자기기에 사용되고 전자제품의 경박단소를 결정하는 고부가가치의 핵심부품으로, 전방산업의 수요에 크게 영향을 받으며, 소재ㆍ설비ㆍ약품 등 다양한 핵심 요소 기술이 집약되어 있는 산업입니다. 또한 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술과 자금력이 요구되는 대규모 장치산업의 특성을 지니고 있습니다. 디스플레이 산업과 밀접한 관련이 있는 Tape Substrate와 Photomask 사업은 고객의 요구와 기술 변화에 빠르게 대응할 수 있는 기술력과 자금력이 필요한 장치 산업으로, 진입 장벽이 높고 고객과의 밀접한 관계 형성이 매우 중요한 사업입니다.

ㄴ. 산업의 성장성

기판 산업은 IT, 반도체 시장의 성장 및 기술의 발전과 밀접한 관계를 보이고 있습니다. 반도체 메모리 용량의 증가와 스마트 기기의 다기능화, 부품의 소형화 니즈 증가로 기판도 점점 고성능, 고집적화 되고 있는 추세이며, 산업분야별로 기판의 생산방법 및 기능이 빠른 속도로 차별화되고 있습니다.

디스플레이용 핵심 부품인 Tape Substrate와 Photomask는 최근 고해상도, 초슬림, Narrow Bezel 니즈 증가와 더불어 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 OLED 적용 확대로 인하여 그 수요가 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

디스플레이 및 모바일 등 전자제품의 수요, 정보통신산업의 동향에 직접적으로 영향을 받으며, 국제환율, 국제 원자재가격, 수출시장의 환경 등 해외 경기 변동에도 영향을 받을 수 있으며, 국내 경기 변동에도 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 

ㄹ. 국내외 시장여건

스마트기기와 반도체 시장의 꾸준한 성장, IT 산업의 확장에 힘입어 기판 산업도 지속적인 성장이 전망됩니다. 최근 스마트폰의 고사양화 확대와 웨어러블 기기 및 사물인터넷의 시장 개화에 따라 고집적, 초박형, 대용량, 고방열 등의 고부가가치 제품이 주요 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 또한 UHD TV의 본격화에 따른 고해상도, 빠른 응답속도 요구 증가로 Tape Substrate의 채용 수량이 증가될 것으로 예상되며, TV대형화와 고해상도 모델 증가, OLED TV 시장의 빠른 성장에 따라 Photomask의수요도 지속 증가할 것으로 보입니다. 

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

반도체기판

Tape Substrate

Photomask

2020년 반기 M/S

27.0%

40.0%

34.0%

2019년 M/S

22.9%

40.0%

33.0%

2018년 M/S

17.9%

41.0%

32.9%

주) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

기판사업은 핵심 기술력, 글로벌 전략 고객 파트너십, 선행기술 제안 및 적기 Capa 대응으로 안정적인 사업 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, IT 기기의 경박단소화, 융ㆍ복합화 및 반도체 기술의 발전에 따라 요구되는 고집적, 미세선폭, 임베디드(Embedded), 박판화 등의 선도기술을 보유하고 있어 기술 변화에 빠르게 대응하고 있으며, 5G 등 통신 세대 전환기에서의 경쟁력 확보를 위해 관련 제품의 구조/재료에 대한 기술 개발도 진행하고 있습니다. 

Tape Substrate 사업 또한 선도 기술 개발과 생산성 혁신 활동 등으로 경쟁력을 강화하여 일등 지위를 공고히 하고 있으며, 고성장이 예상되는 고해상도 플렉서블 디스플레이 영역에서도 2 Metal COF(Chip on Film) 제품을 출시하여 사업 확대를 추진하고 있습니다.

Photomask 사업은 세계 최고 수준의 포토 에칭 기술, 미세 패턴 구현 기술 등을 바탕으로 고밀도, 초정밀 차별화 제품으로 시장을 선도하며 디스플레이 제품의 디자인 자유도 및 신뢰성을 향상시키고, 다양한 공정 혁신과 원재료 국산화를 통해 글로벌 선두업체의 지위를 공고히 하고 있습니다. 세계 최초로 Half-tone 마스크와 Multi-tone 마스크를 개발, 양산하여 Photomask 회로 기술에 선도적인 입지와 일등 지위를 강화하여 시장을 리딩하고 있으며, 향후 대형 디스플레이와 고해상도 및 OLED TV의 성장세에 맞추어 적기 대응할 수 있도록 준비하고 있습니다.

(3) 전장부품 사업

ㄱ. 산업의 특성

차량부품 산업은 자동차의 기계식 기술에 전자기술을 접목하는 추세로 전자부품의 적용이 날로 증가하고 있습니다. 차량부품 산업은 일반 전자제품 대비 제품의 수명주기가 길고, 고신뢰성과 안정성이 요구되어 제품 개발 및 신뢰성 검증을 위한 설비투자가 필수적인 산업이며, 진입장벽 또한 매우 높습니다. 그리고 고객과의 신뢰 구축이 사업의 성공 여부에 직접적인 영향을 주는 산업입니다.

ㄴ. 산업의 성장성

차량부품 산업은 자동차 기술이 친환경, 안전 및 편의 기능 향상을 위한 지능화 방향으로 발전함에 따라 모터류, 센서류 등 전자 부품과 통신 부품의 채용률이 빠르게 증가하고 있으며, 친환경차(xEV)와 관련된 신규 전자부품 영역까지 확대될 것으로 예상됨에 따라 차량부품 산업은 전자업계의 신규 고부가가치 산업으로 성장할 전망입니다.

ㄷ. 경기변동의 특성

자동차 산업은 고가의 내구재로 경기상황에 따라 소비 결정이 이루어지기 때문에 경기민감도가 매우 높다고 할 수 있습니다. 차량부품 역시, 자동차 산업과 연동되기 때문에 경기민감도가 높은 수준이나, 교체부품의 꾸준한 수요가 관련 위험을 일부 완화시키고 있습니다. 

ㄹ. 국내외 시장여건

차량부품은 자동차 전체 시장의 안정된 수요를 기반으로 전개하는 사업입니다. 각 국정부의 연비 규제 강화 및 전기차 기술의 진보로 인해 친환경차 수요가 빠르게 증가함에 따라 관련 차량부품 시장이 빠르게 성장할 전망입니다. 또한 자율주행자동차 개발 활성화로 첨단운전자보조시스템(Advanced Driver Assistance System, ADAS) 기능을 탑재한 차량이 증가하면서 ADAS용 센서 및 통신모듈 수요가 지속 확대되는 추세입니다.

<주요제품 시장점유율 추이>

제 품

차량모터

2020년 반기 M/S
10.5%

2019년 M/S

10.2%

2018년 M/S

9.0%

주1) M/S는 당사 추정치이므로 조사기관별로 시장 점유율이 상이할 수 있습니다.
주2) 대상시장규모 산출 기준 변경에 따라 2018년 M/S가 재작성 되었습니다.

ㅁ. 회사의 경쟁우위요소

차량부품은 BLDC 모터와 정밀구동 메커니즘에 대한 고출력/소형화 설계역량을 바탕으로 제동/조향용 모터에서 글로벌 경쟁우위 역량을 확보하고 있으며, 파워트레인/현가 장치용 모터 등 타 제품 영역으로 사업을 확대 전개해 나가고 있습니다. 또한 기기와 전자장치의 복합 모듈화를 통해 고부가가치 제품을 확대 중에 있으며, 보유 제품/기술을 레버리지할 수 있는 차량용 카메라 모듈, 통신모듈 및 차량용 LED모듈을 신사업으로 중점 육성함과 동시에 전기차용 부품과 같은 신제품 분야의 사업 확대도 적극 추진하면서 차량 사업 경쟁력을 지속적으로 강화해 나가고 있습니다. 

다. 향후 추진하려는 신규사업

회사는 지속적인 성장을 위해 외부환경 변화에 따른 신규 사업 기회를 적극적으로 탐색/준비하고 있습니다. 핵심 분야인 광학 및 차량부품 사업을 중심으로 사업 경쟁력을 강화해 나가고, 소재ㆍ부품 기술 기반으로 미래성장동력 발굴 및 신규 사업 기회 확보를 적극 추진하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품의 내용

연결회사는
모바일, 디스플레이
, 자동차, LED 조명, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련소재
ㆍ
소자
, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다.
각 제품별
매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2020년 반기
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

광학솔루션사업부
제품/
상품/
기타 등
Camera Module 등
2,263,858
63.7%
5,425,736
65.4%
5,096,900
63.9%

기판소재사업부

Photomask, Tape Substrate,

반도체기판 등

568,474
16.0%
1,050,002
12.7%
1,085,957
13.6%

전장부품사업부

모터/센서, 차량통신 등

516,227
14.5%
1,131,901
13.6%
962,960
12.1%

기타
LED, 전자부품 등
202,184
5.7%
694,429
8.3%
836,287
10.4%

합계
3,550,743
100%
8,302,068
100%
7,982,104
100%

주1) 연결회사 기준으로 작성하였으며 부문간 내부매출을

제
외한
금액입니다.

주2)
연결회사의 조직변경을 반영하여 보고기간 기준일 현재의 사업부문 기준으로 
 2019년 및 2018년 금액을 재산정 하였습니다.

나. 주요 제품의 가격변동추이

(1) 가격변동추이

- 카메라모듈의 2019년 평균 판매가격은 2018년 대비 16.2%상승하였으나,

2020년 반기는 2019년 대비 4.1% 하락하였습니다.

- Photomask의 2019년 평균 판매가격은 2018년 대비 9.3%상승하였으나,

2020년 반기는 2019년 대비 0.2% 하락하였습니다.

- Tape Substrate의 2019년 평균 판매가격은 2018년 대비 39.9% 상승하였으며,

2020년 반기는 2019년 대비 7.1% 상승하였습니다.

- 반도체기판의 2019년 평균 판매가격은 2018년 대비 2.8% 상승하였으나,

2020년 반기는 2019년 대비 13.6% 하락하였습니다.

- 모터/센서의 2019년 평균 판매가격은 2018년 대비 1.5% 하락하였으나,

2020년 반기는 2019년 대비 0.8% 상승하였습니다.

- 차량통신의 2019년 평균 판매가격은 2018년 대비 10.6% 하락하였으나,

2020년 반기는 2019년 대비 18.2% 상승하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

 - 각 제품군 사양 변동에 따른 가격 변동
 - 고객사의 판가인하 요구
 - 시장경쟁의 심화
 - 환율 변동

3. 주요 원재료 등의 현황

가
. 주요 원재료 등의 현황

회사의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사업부문별 원재료의 매입내역은 다음과 같습니다.

(단위 :백만원)

사업
품목
2020년 반기
2019년
2018년
주요
매입처

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

광학솔루션
Image Sensor
531,503
30%
1,248,239
31%
1,161,520
31%
Sony, 삼성전자 등

Lens
464,849
26%
956,636
24%
882,402
24%
Heptagon, Largan 등

VCM
206,704
12%
525,823
13%
557,685
15%
Alps, Mitsumi 등

기타
573,145
32%
1,268,915
32%
1,092,594
30%

소계
1,776,201
100%
3,999,613
100%
3,694,201
100%

기판소재
FCCL
37,381
21%
65,232
21%
57,342
16%
SK넥실리스, Sumitomo Metal Mining 등

Chemical
41,739
23%
54,746
17%
57,916
16%
엘티메탈, Uyemura 등

CCL/PP
25,547
14%
40,181
13%
48,001
13%
Mitsubishi Gas Chemical, 두산전자 등

기타
77,474
42%
155,190
49%
193,745
55%

소계
182,141
100%
315,349
100%
357,004
100%

전장부품
IC
147,341
39%
311,393
41%
253,932
38%
Mobileye, Qualcomm 등

차량 Assy
42,751
11%
108,067
14%
115,355
17%
씨앤엠, 세바 등

PCB
21,440
6%
40,991
5%
38,437
6%
현우산업, DYNAMIC 등

기타
168,208
44%
302,370
40%
269,409
39%

소계
379,740
100%
762,821
100%
677,133
100%

기타
125,039
100%
394,731
100%
457,377
100%

부문계
2,463,121

5,472,514

5,185,715

사업부문간 내부거래
10,284

50,689

67,400

총합계
2,452,837

5,421,825

5,118,315

주1) 주요 원재료 등의 현황은 연결회사 기준으로 작성하였으며 사업부문간 내부
 거래 제거 금액은 별도 표시하였습니다.

주2)
연결회사의 조직변경을 반영하여 보고기간 기준일 현재의 사업부문 기준으로 
 2019년 및 2018년 금액을 재산정 하였습니다.

나. 주요 원재료 가격변동 현황

(1) 주요 원재료 가격변동

- 광학솔루션 사업의 주요 원재료인 Image Sensor의 2019년 평균가격은 2018년 
 대비 10.6% 상승하였으며, 2020년 반기는 2019년 대비 8.7% 하락하였습니다.

- 기판소재 사업의 주요 원재료 중 FCCL의 2019년 평균가격은 2018년 대비 
 27.6%상승하였으며, 2020년 반기는 2019년 대비 17.9% 상승하였습니다.

- 전장부품 사업의 주요 원재료인 IC의 2019년 평균가격은 2018년 대비 28.9% 
 상승하였으며, 2020년 반기는 2019년 대비 13.4% 하락하였습니다.

(2) 주요 가격변동원인

 - 국제 원자재가격 변동에 따른 부품가격 변동

- 각 제품군에 사양 변동에 따른 가격 변동

- 원재료 국산화로 인한 가격변동

- 환율 변동

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

사업
품 목
사업소
단위
2020년 반기
2019년
2018년

광학솔루션사업부
Camera Module
구미, 중국 연태, 베트남
천 개
238,200
519,600
514,800

기판소재사업부
Photomask
구미
천 개

2.070

4.289

4.386

Tape Substrate

구미
천 미터

9,707

17,432

16,790

반도체기판
구미
천 시트
235
397
401

전장부품사업부

모터/센서

평택, 중국 연태, 멕시코, 폴란드

천 개
15,877
20,642
19,814

차량통신
광주
천 개
5,224
8,751
10,608

※ 생산능력 산출기준 :

 시간당 평균 생산수량 ×1일 평균가동시간 ×월평균가동일수
×
당
기간 월수

나
.
생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

사업
품 목
사업소
단위
2020년 반기
2019년
2018년

광학솔루션사업부
Camera Module
구미, 중국 연태, 베트남
천 개
102,865
217,890
235,235

기판소재사업부
Photomask
구미
천 개

1.899

3.772

3.827

Tape Substrate

구미
천 미터

8,992

16,487

16,341

반도체기판
구미
천 시트
225
375
363

전장부품사업부

모터/센서

평택, 중국 연태, 멕시코, 폴란드

천 개
5,792
14,085
15,471

차량통신
광주

천 개

3,810
7,845
9,170

(2) 당기 가동률

사업
품 목
사업소
?위
생산능력
생산실적
평균가동률

광학솔루션사업부
Camera Module
구미, 중국 연태, 베트남
천 개
238,200
102,865
43.2%

기판소재사업부
Photomask
구미
천 개
2.070
1.899
91.7%

Tape Substrate
구미
천 미터
9,707
8,992
92.6%

반도체기판
구미
천 시트
235
225
95.9%

전장부품사업부
모터/센서

평택, 중국 연태, 멕시코, 폴란드

천 개
15,877
5,792
36.5%

차량통신
광주
천 개
5,224
3,810
72.9%

다. 설비에 관한 사항

[기준일: 2020년 06월 30일]
(단위: 백만원)

구 분
기초 장부가액
당반기 증감
당반기 상각
반기말 장부가액

토지
218,180
1,306
(241)
219,246

건물 및 구축물
1,206,153
42,286
(36,284)
1,212,155

기계장치
1,042,921
141,980
(242,450)
942,450

공구와기구 및 비품
82,666
7,603
(15,393)
74,875

기타
157,707
148,703
(900)
305,511

합계
2,707,628
341,878
(295,268)
2,754,237

주1) 주요 유형자산의 객관적인 시가판단이 곤란하여 시가 기재를 생략하였습니다.
주2) 유형자산 상세내역 및 담보제공 내역은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무 제표 주석"의 "11. 유형자산 및 무형자산" 을 참조하시기 바랍니다.

라. 주요 사업장 현황

(1) 주요 국내사업장 현황

사업장
주소

본사/R&D 캠퍼스
서울특별시 강서구 마곡 중앙10로 30

안산 R&D 캠퍼스
경기도 안산시 상록구 한양대학로 55

구미1A공장
경상북도 구미시 수출대로9길 66

구미1공장
경상북도 구미시 수출대로 7길 50-9

구미2공장
경상북도 구미시 옥계2공단로 221

구미3공장
경상북도 구미시 옥계2공단로 174

구미C4공장
경상북도 구미시 산호대로 77

광주공장
광주광역시 광산구 하남산단5번로 26

파주공장
경기도 파주시 문산읍 휴암로 570

평택 진위공장
경기도 평택시 진위면 진위2산단로 111

(2) 주요 해외생산법인 현황

지역
주소

미주
멕시코 케레타로

유럽
폴란드 브로츠와프

아시아
인도네시아 찌까랑, 베트남 하이퐁

중국
연태, 혜주

마.

설
비
등
의
신
설, 매입 계획

(1) 진
행중인 투자

[기준일: 2020년 06월 30일]
(단위: 백만원)

사업부문
투자기간
투자대상
투자효과
투자금액

광학솔루션사업부
`20.1~`20.6
기계장치 등
Capa. 확장 등

196,210

기판소재사업부
`20.1~`20.6
기계장치 등
Capa. 확장 등

57,350

전장부품사업부
`20.1~`20.6
기계장치 등
Capa. 확장 등

23,292

기타
`20.1~`20.6
기계장치 등
Capa. 확장 등

17,500

합 계

294,352

(2) 향후 투자계획

2020년에는 주력 사업의 시장 지배력 확대와 중장기 육성 신사업 중심으로 투자를 계획 중이며,

이는 향후 기업여건 및 시장환경에 따라 변동될 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(1) 부문별 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
구분

2020년 반기
(제
45 기
)

2019년
(제
44 기
)

2018년
(제
43 기
)

광학솔루션사업부
내수
5,848
58,739
169,055

수출
2,258,010
5,366,997
4,927,845

합계
2,263,858
5,425,736
5,096,900

기판소재 
사업부
내수
104,534
191,245
212,641

수출
463,940
858,757
873,316

합계
568,474
1,050,002
1,085,957

전장부품
사업부
내수
239,070
528,219
348,955

수출
277,157
603,682
614,005

합계
516,227
1,131,901
962,960

기타
내수
29,715
152,303
216,897

수출
172,469
542,126
619,390

합계
202,184
694,429
836,287

합 계
내수
379,167
930,506
947,548

수출
3,171,576
7,371,562
7,034,556

합계
3,550,743
8,302,068
7,982,104

주1
) 상기 매출액은 부문간 내부매출을 제외한
금액입니다.

주2)

연결회사의 조직변경을 반영하여 보고기간 기준일 현재의 사업부문 기준으로 
 2019년 및 2018년 금액을 재산정 하였습니다.

(2) 유형별 매출실적

(단위: 백만원)

유형

2020년 반기
(제
45 기
)

2019년
(제
44 기
)

2018년
(제
43 기
)

재화의 판매
3,550,357
8,299,836
7,979,010

로열티 수익
-
1,333
2,312

임대료 수익
386
899
782

합계
3,550,743
8,302,068
7,982,104

(3) 주요 품목별 매출실적

(단위: 백만원)

품 목

2020년 반기
(제
45 기
)

2019년
(제
44 기
)

2018년
(제
43 기
)

Camera Module 등

2,263,858
5,425,736
5,096,900

반도체 기판
241,421
383,210
339,190

(4) 지역별 매출실적

(단위: 백만원)

구 분

2020년 반기
(제
45 기
)

2019년
(제
44 기
)

2018년
(제
43 기
)

대한민국
3,394,430
7,911,501
7,450,782

중국
97,232
300,290
454,176

기타
59,081
90,277
77,146

합 계
3,550,743
8,302,068
7,982,104

나. 판매경로와 판매방법

(1) 연결회사는

당
기
말 현재 각 사업부 산하에 영업 및 고객지원조직이 있습니다.

(2) 해외 판매망으로는 미국, 대만, 중국, 일본, 독일에 판매법인 및 지사가 설립되어 
 있으며 판매 및 고객지원 서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 판매경로는 사업부의 영업조직과 해외 판매법인 등을 통한 Direct 판매방식이 매
 출의 95% 이상을 차지하고 있으며, Distributor를 통한 Indirect 매출은 5% 수준
 입니다.

구분
판매경로

내수
수주(계약)-설계-자재구매-생산-End User

수출
수주(계약)-설계-자재구매-생산-Distributor- End User

수주(계약)-설계-자재구매-생산-End User

(4) 판매방법 및 조건
연결회사는 내수의 경우 현금 및 외상거래, 수출의 경우 L/C, T/T 등을 통하여 결제가 이루어집니다. 판매거래 조건에는 FOB, CIF, DAP, DDP 등이 있습니다.

다. 판매전략

연결회사 참여 Industry별 Top Tier 고객 군을 전략 고객으로 선정하고 고객 맞춤 마케팅활동을 진행하고 있습니다. 전략 고객에 대해 Insight에 기반한 고객가치의 지속적인 발굴을 통한 맞춤형 가치 제공 활동으로 손익을 동반한 성장에 주력하고 있습니다. 또한 산업별로 소재, 부품 전 영역에 걸친 Total Solution을 제안하여 Cross-sell 확대에 주력하고 있습니다.

라. 주요 매출처

당기 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 "주요고객 A"이며, 매출액 기준 상위 10개 회사로의 매출은 전체 매출의 82%를 구성합니다.

6.
수주상
황

연결회사는 차량용 부품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

"III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "
3. 재무위험관리
"를 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생금융자산 및 파생금융부채

연결회사는 파생상품 계약에 대해 독립적인 외부 기관이 평가한 값을 제공받아 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 측정에 요구되는 투입변수는 할인율, 환율, 이자율 등입
니다.
당기말 현재
파생상품의
공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30

자산
부채

위험회피회계 적용 파생상품

통화스왑계약
-
4,617

나. 주요 파생계약의 상세내역

연
결회사는
이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체
결하고 있으며, 파생계약별 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
지급이자율
(%)
위험회피
시작일
위험회피
종료일
계정과목
장부금액
(2020.06.30)
장부금액
(2019.12.31)

부채
부채

미국달러/원 통화스왑
신한은행
USD 50
1,171.0
2.06
2019.10.25
2026.10.26
기타금융부채
956
70

USD 70
1,233.7
2.00
2020.05.28
2025.05.28
기타금융부채
3,661
-

파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용과 동일합니다. 본 계약은 매 3개월 마다 이자를 교환하며, 회사의 요청에 의해 중도해지가 가능하나 청산비용이 발생할 수 있습니다.

② 위험회피항목의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계정
장부금액
가치변동(세후)

미국달러/원 통화스왑
차입금
59,289
672

84,049
2,775

③ 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
파생상품
 가치변동(세후)
당기손익 인식
 계정과목
당기손익
 재분류금액(세후)
기타포괄손익
 인식액(세후)
기타포괄손익
 누계액 잔액

미국달러/원 통화스왑
(3,447)
이자비용 및
외환차이
71
(3,447)
(2,929)

위험회피회계 적용 파생상품의 공정가치에 대하여 금융기관에서 현금흐름 할인모형을 활용하여 평가하고 있으며, 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.
위험회피회계 적용 파생상품에서 발생하는 손익은 계약기간 만료일까지 위험회피대상 부채에서 발생할 것으로 예상되는 손익과 상쇄됩니다.

9. 경영상의 주요 계약

당사측 당사자
계약상대방
계약체결일 및 기간
계약명
계약의 목적 및 내용
비고

국내법인

한양학원 (한양대)

계약체결일 : 2005. 2. 2
2005.02 ~ 2030.01.
LG연구소 건립협약
연구소 건축물(18,000㎡) 기부채납, 사용수익
기부채납계약으로서 별도의 계약금액 없음

국내법인

Osram AG

계약체결일: 2012.10.31

LED특허 Cross-license 계약

상호간 LED 특허기술 실시 허여

계약기간/계약금액 및 조건은 
기밀유지협약에 따라 비공개함

국내법인
(주)오에스티파트너스
계약체결일 : 2019. 1. 31.
부동산 매매계약
오산 사업장 부지 매각
계약금액을 포함한 계약내용은
비밀유지합의에 따라 비공개함

주) 계약상 기밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연결회사는 다양한 부품소재 기술을 바탕으로 광학, 기판/소재, 전장부품, LED 분야의 핵심부품을 개발, 디지털제품의 소형/고기능화, 첨단융/복합화를 리드하고 부품소재 분야의 차세대 기술 주도 및 원천기술 확보에 앞장서고 있습니다.

전세계 우수기업 및 연구기관과의 전략적 Alliance를 통해 Global R&D 네트워크를 구축하고 이를 통해 지속적으로 Technology Leadership을 확보하여 미래 기술영역을 개척해 나가고 있습니다.

또한 국가출연 연구소와 국책과제 공동수행을 통해 혁신기술 확보에 앞장서고 있으며 유수 대학과 협력 프로그램의 일환으로 기업 맞춤식 주문형 석사제도 및 다양한 공동 연구개발 프로젝트를 지속적으로 진행하여 국가와 지역사회 발전에 기여하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연결회사는
Technology Leadership을 확보하여 미래 첨단기술 영역을 개척해 가기 위한 연구개발 전담조직으로서
CTO 및 사
업
부
산
하
에 각 연구소를 운영하고 있습니다.

r&d 조직.jpg
R&D 조직

다

. 연구개발 비용

(단위:백만원)

과 목

2020년 반기
(제
45
기)

2019년
(제
44
기)

2018년
(제
43
기)

연구개발비용 계

228,292

533,742
527,100

(정부보조금)

(25)

(38)
(894)

회계처리
연구개발비

147,335

309,619
317,764

제조경비

54,871

153,938
140,225

개발비(무형자산)

26,061

70,147
68,217

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

6.4%

6.4%
6.6%

라. 연구개발 실적

연결회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

년도
사업영역
연구개발과제
개발성과 및 기대효과

2018년
LED
IPX8급 완전방수 UV-LED개발
- 방수기능을 갖춘 정수기 물 살균용 UV-LED일본 시장 안착

식물생장용 LED 개발
- 빛의 파장과 광력에 따라 식물의 생장을 제어 할 수 있는 식물 생장용 LED 30여종 개발
- 환경변화에 관계없이 광합성을 촉진시켜 생육기간 단축

신개념 조명용 광원
'위생조명 발광다이오드' 개발
- LED광추출기술로 포피린(세균의 세포를 파괴)이 활발히 반응하는 405nm파장의 방출량을 
 높여 위생조명 LED개발
- 별도 소독 작업 없이 실내 공간의 살균, 항균작용 가능
- 살균력 테스트 결과 99.9%살균 효과 입증(한국건설생활환경시험연구원)

휴대용살균기에 UV-LED(이노유브이)탑재
- 음식, 야채,과일등 4초 이상 빛을 쬐이면 유해균 제거
- 15분 이상 살균기를 켜둘 경우 악취 제거 효과

차량용 초슬림 라인LED모듈 
'넥슬라이드-L' 개발
- 광선폭 3mm대로 다양한 LED디자인에 적용 가능
- 조명의 용도와 장착위치에따라 컬러와 밝기 맞춤 설계 가능

열전
나노 다결정 소재를 이용한 열전반도체 
개발
- 기존 단결정 소재 대비 2.5배 강도 구현
- 열저항 최소화 모듈 적용을 통해 냉각 효율 30% 향상

협탁냉장고용 열전반도체 양산
- 펠티어 효과로 냉기를 만들어 LG 협탁용 냉장고(Objet)에 적용
- 모듈의 크기가 작아 완제품 디자인에 높은 자유도 제공
- 소음특성이 우수하여 호텔 객실안 미니바 또는 개인 침실용 냉장고로 활용

차량부품
자율주행차용 통신모듈C-V2X
(Cellular Vehicle-to-Everything) 개발
- LTE이동통신 기술을 기반으로 차량과 차량,보행자, 인프라 사이의 정보를 공유하여 
 커넥티드카에 장착 가능 
- 국제기술 표준인 'LTE C-V2X직접통신'을 적용해 지역, 차량과 관계없이 여러 업체가 활용 
 가능

2019년
카메라모듈
스마트폰용 'ToF 3D센싱 모듈' 양산
- 레이저가 피사체에 반사돼 돌아오는 시간을 측정해 심도를 계산하는 기술
- 생체인증, 동작인식, 증강현실, 가상현실등 기능 구현
- 4.6mm로 세계에서 가장 얇은 두께 구현

차량부품
차량용 플렉시블 LED 모듈 
'넥슬라이드-HD공개
- 실리콘 소재를 사용하여 고무처럼 휘어지는 타입이며 차량 외장램프에 장착되는 모듈
- 5개 면에서 고른 광원과 180도 까지 광원 전달이 가능한 독자 설계기술 적용 
- 기존대비 유연성 2배 향상, 최대 밝기는 80칸델라에서 400칸델라까지 향상

차랑용 '5G통신모듈' 개발
- 도로정보 공유, 정밀 위치 측정, V2X(차량·사물간 통신), 대용량 데이터 전송등이 가능한
 자율주행차 핵심부품
- 데이터 송수신 속도가 0.001초로 시속 100Km의 자율주행차가 장애물을 감지했을때 
 2.8cm움직인 후 바로 정지 가능
- 내열성을 강화해 쉽게 변형되지 않고, 작고 슬림하여 어느위치에도 장착 가능

2020년
카메라모듈
고배율 광학줌 카메라 모듈 개발
- 고신뢰성, 고화질 제품 개발로 프리미엄 스마트폰 시장 기술 선도

스마트폰 후면용 ToF 모듈 개발
- 3D 인식 모듈 사업화를 통한 사업 포트폴리오 강화

차세대 ToF 기술 개발
- 3D 인식 모듈 기능 개선을 통한 시장/사업 기회 발굴 가능

기판소재
Camera Module(OIS)용 권선 코일 대체 
기판 개발
- 스마트폰 카메라 OIS(손떨림 방지)기능 강화

차량부품
히팅카메라 개발
- 외부환경 (눈/서리 제거)에 robust한 히팅 솔루션 기술 개발

차량용 AVM system 개발
- 전장용 AVM System 라인업 확보

세계 최소형 블루투스 모듈 개발

- 가로 6㎜ 세로 4㎜에 20여개 부품 집약
- 독자 개발한 안테나 일체형 기술 탑재
- 초정밀·고집적화로 IoT 시장 선점 시동

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

연결회사는 LG 브랜드 사용대가로 연결재무제표상의 매출액에서 광고선전비를 차감한 금액의 일정 비율을 지급하는 상표권 사용 계약을 (주)LG와 체결하였습니다. 이는 연결회사가 LG의 브랜드 파워를 활용하는 것이 신규 고객 확보 및 매출 확대에 효과적일 수 있다는 판단에 따른 것입니다. LG 브랜드는 IT, 가전, 차량부품 등 다양한 B2C, B2B 시장에서 높은 인지도와 선호도를 보유하고 있습니다. 연결회사는 스마트폰 및 디스플레이 산업의 글로벌 전략고객을 대상으로 입지를 강화해 나가고 있으며, 전장부품, 사물인터넷(IoT), 소재ㆍ소자 등 신성장 분야에서 신규 고객을 확보해 가고 있습니다.

연결회사는 고객에게 차별화된 가치를 끊임없이 창출하고, 탄탄한 경쟁기반을 제공하여 안정적인 고객구조를 확보하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 가고 있습니다. 또한 고객가치를 한 발 앞서 제안할 수 있는 상품기획력과 R&D 역량을 바탕으로 적극적인 고객중심의 마케팅 활동을 전개해 치열한 글로벌 경쟁에서 고객에게 인정받고자 했습니다. 향후에도 고객가치제안 R&D와 맞춤 마케팅과 같은 자사만의 B2B 마케팅 로직 및 고객가치 제공 체제를 한층 더 강화하여, 글로벌 전략 고객의 내부 Value Chain과 Segment별 상이한 니즈를 충족시킬 계획입니다.

나. 지적재산권 보유 현황

연결회사는 영위하는 사업과 관련하여 2020년 06월 30일 기준 누적으로 국내 5,773건, 해외 8,699건의 등록된 특허권이 있으며, 보고기간중에 취득한 중요한 특허권 및상세 내용은 다음과 같습니다.

종류
국내/해외
취득일
내용
근거법령
취득소요
 인력/기간

특허
해외
2020-01-07
인쇄회로기판 및 그의 제조 방법에 대한 특허로 2038년 1월까지 배타적 권리 보유
특허법
10명 / 1년 11월

특허
국내
2020-01-20
열전모듈 및 이를 포함하는 열전환장치에 대한 특허로 2033년 8월까지 배타적 권리 보유
특허법
8명 / 6년 6월

특허
국내
2020-01-21
멤스 진폭 변조기 및 이를 포함하는 멤스 자계 센서에 대한 특허로 2038년 8월까지 배타적 권리 보유
특허법
8명 / 6년 6월

특허
해외
2020-02-05
토크센서모듈 및 이를 포함하는 조향각 센싱장치에 대한 특허로 2037년 6월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 2년 8월

특허
국내
2020-03-24
광학계 및 이를 포함하는 카메라 모듈에 대한 특허로 2033년 10월까지 배타적 권리 보유
특허법
2명 / 6년 6월

특허
국내
2020-05-04
인쇄회로 기판 및 그 제조 방법에 대한 특허로 2032년 12월까지 배타적 권리 보유
특허법
4명 / 7년 5월

특허
해외
2020-05-05
모터 및 이를 포함하는 클러치 액츄에이터에 대한 특허로 2037년 6월까지 배타적 권리 보유
특허법
5명 / 2년 11월

특허
국내
2020-05-11
에폭시 수지 조성물 및 이를 이용한 발광 장치에 대한 특허로 2033년 9월까지 배타적 권리 보유
특허법
5명 / 6년 8월

특허
해외
2020-05-15
카메라 모듈에 대한 특허로 2035년 12월까지 배타적 권리 보유
특허법
3명 / 4년 5월

특허
국내
2020-06-02
토크 인덱스 센서에 대한 특허로 2033년 9월까지 배타적 권리 보유
특허법
1명 / 6년 9월

주) 연결회사는 상기의 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유중이며, 
 이들은 대부분 모바일, 디스플레이, TV, 차량부품 등에 관한 특허로서 회사의 
 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

다. 환경 관련 규제사항

회사는 환경규제 선행 대응 강화 및
끊임없는 개선 활동을 진행하고 있습니다.

회사는
소재부품업계
Global Top 수준의
안전환경
경영 체계를 구축하고 국내외 규제 및 저탄소 녹색성장을 선도적으로 대응하기 위해
안전환경
Champion제도 및
안전환경
개선/혁신 활동을 지속적으로
추진하고 있습니다.
이를 통하여
안전환경
경영시스템의 효율적이고 체계적인 운영, 환경보전 및 오염예방을 위한 국내외 법규의 자율적 준수, 녹색사업장 조성, 청정기술 개발을 통한 생산성 극대화에 앞
장서고 있습니다.

(1) 제품 환경 규제 대응

경영 활동 범위가 전 세계로 확장되면서, 범지구적 관점에서의 이슈와 문제에 대한 기업 공동의 책임 또한 높아지고 있습니다. 회사는 유럽연합(EU), 미국, 일본, 중국 등에서 환경보호를 이유로 자국내 생산되는 제품 뿐만 아니라 수입품에 대해서도 제품 환경규제(RoHS/REACH 등) 기준을 점차 강화하는 추세이며, 회사는 이를 만족하기 위해 유해물질관리시스템(HSMS: Hazardous Substance Management System) 운영을 통한 유해물질 자료 검증 및 분석 실시, 협력회사의 경영 환경이 환경 규제 및회사의 요구사항을 만족하는지에 대해 평가하고 인증을 부여하는 제도인 친환경인증제(Green Program) 운영 등을 통해 친환경 경영 활동을 강화해 나가고 있습니다.

(2) 온실가스 배출량 관리

[
온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분
2019년
2018년
2017년

온실가스(tCO2e)
316,679
369,241
356,765

에너지(TJ)
6,378
7,538
7,419

주1) 보고 대상 : 본사 및 연구소를 포함한 국내 전사업장
주2) 2019년 온실가스 배출량은 정부의 적합성평가 결과(`20.6.30)에 따라 변경
 되었습니다.
주3) '온실가스 배출권거래제 배출량 보고 및 인증에 관한 지침 개정(`20.1.1)'에 
 따라 3개년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량이 재산정 되었습니다.

회사는 2007년부터 현재까지 매년 국내 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서를작성하고 정부 지정 검증기관의 제 3자 검증을 거쳐 정부에 제출하고 있습니다.

회사는 2015년 1월부터 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령’에 의거 온실가스 배출권거래제 관리 대상 기업으로 지정되어 정부로부터 이행계획기간(`18~`20년)별 무상할당 배출권을 부여 받았습니다. 전사업장은 에너지경영시스템(ISO 50001) 인증을 통해 지속적이고 체계적인 온실가스 저감활동을 실시하여 배출권거래제 시행에 따른 리스크를
예방하고 있습니다.

(3) 녹색경영

회사는 전사업장에서 녹색경영전략을 효과적으로 수행하고 그 성과를 높이기 위해 국제표준에 근거한 환경경영시스템(ISO 14001)과 안전보건경영시스템(OHSAS 180
01), 에너지경영시스템(ISO50001) 인증을 취득하였으며, 환경규제(화평법/화관법 등) 대응을 위하여 화학물질관리시스템(CMS: Chemical Management System) 및
안전환경
정보관리시스템을 구축하여 프로세스 및 IT시스템이 결합된 녹색경영 관리체계를 운영하고 있습니다. 또한 구미사업장의 경우 녹색경영체계를 구축하여 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여함을 인정받아 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다.

ㄱ. 인증 현황 및 인증 기관

분류
국내
연태
혜주
폴란드
인니
베트남
멕시코

ISO14001
(환경경영시스템)
TRA
CQC
CQC
BM TRADA
IIC
TRA
Global STD

OHSAS18001
(안전보건경영시스템)
TRA
CQC
CQC
BM TRADA
IIC
TRA
-

ISO50001
(에너지경영시스템)
BSI
-

주1) 혜주 법인은 OHSAS18001의 ISO45001 전환 인증을 완료하였으며,
 국내 및 그 외 사업장은 `21.3월까지 전환 예정입니다.

ㄴ. 수상 현황

2018년
- CDP한국위원회 물경영 최우수기업 수상
- 구미1사업장 CEM(Clean Energy Ministerial) Insight Award 수상
- 구미사업장 근로자 건강증진활동 우수사업장 수상

2019년
- CDP한국위원회 물경영 최우수기업 2년 연속 수상
- 한국-EU배출권거래제 '온실가스/에너지 관리' 우수기업 수상

2020년
- CDP한국위원회 기후변화 대응 및 물 경영 우수기업 수상

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무
정보

(단위 :백만원, 주당순이익 :원)

구 분
제45기 반기
제44기
제43기

(2020년 6월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
2,435,648
2,530,944
2,233,328

.당좌자산
1,711,677
2,042,795
1,713,080

.재고자산
723,971
488,149
520,248

[비유동자산]
3,303,261
3,239,837
3,522,739

.투자자산
34,166
34,691
35,128

.유형자산
2,754,237
2,707,628
2,927,265

.무형자산
294,848
276,821
309,378

.기타비유동자산
220,010
220,697
250,968

자산총계
5,738,909
5,770,781
5,756,067

[유동부채]
1,914,887
2,046,234
1,584,398

[비유동부채]
1,530,527
1,519,942
2,053,434

부채총계
3,445,414
3,566,176
3,637,832

[자본금]
118,336
118,336
118,336

[자본잉여금]
1,133,646
1,133,646
1,133,646

[자본조정]
(321)
(321)
(321)

[기타포괄손익누계액]
(25,535)
(36,318)
(40,147)

[이익잉여금]
1,067,370
989,262
906,719

[소수주주지분]
-
-
2

자본총계
2,293,495
2,204,605
2,118,235

(2020.01.01 ~
2020.06.30)
(2019.01.01 ~
2019.12.31)
(2018.01.01 ~
 2018.12.31)

매출액
3,550,743
8,302,068
7,982,104

영업이익
180,898
403,129
263,517

당기순이익
88,163
102,300
163,100

지배회사지분순이익
88,158
102,302
163,100

비지배지분순이익
5
(2)
-

기본주당순이익
3,725
4,323
6,892

희석주당순이익
3,725
4,323
6,892

연결에 포함된 회사수
11개
11개
11개

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.
주2) 제 43기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 등에 따라 
 작성되었습니다.

나. 요약 별도 재무정
보

(단위 :백만원, 주당순이익 :원)

구 분
제45기 반기
제44기
제43기

(2020년 6월말)

(2019년 12월말)

(2018년 12월말)

[유동자산]
2,101,339
2,205,438
1,954,918

.당좌자산
1,467,495
1,830,040
1,534,793

.재고자산
633,844
375,398
420,125

[비유동자산]
2,970,017
2,864,688
3,107,899

.투자자산
337,114
316,999
315,536

.유형자산
2,092,178
2,027,727
2,257,970

.무형자산
291,988
273,959
306,350

.기타비유동자산
248,737
246,003
228,043

자산총계
5,071,356
5,070,126
5,062,817

[유동부채]
1,799,874
1,991,470
1,541,907

[비유동부채]
1,213,367
1,101,771
1,598,309

부채총계
3,013,241
3,093,241
3,140,216

[자본금]
118,336
118,336
118,336

[자본잉여금]
1,151,610
1,151,610
1,151,610

[자본조정]
(321)
(321)
(321)

[기타포괄손익누계액]
(12,098)
(7,972)
(1,213)

[이익잉여금]
800,588
715,232
654,189

자본총계
2,058,115
1,976,885
1,922,601

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01 ~
 2020.06.30)
(2019.01.01 ~
 2019.12.31)
(2018.01.01 ~
 2018.12.31)

매출액
3,439,635
8,042,528
7,607,398

영업이익
159,966
287,731
175,708

당기순이익
95,429
80,658
128,118

기본주당순이익(단위:원)
4,033
3,408
5,414

희석주당순이익(단위:원)
4,033
3,408
5,414

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.
주2) 제 43기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제 1017호 등에 따라 
 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 45 기 반기말 2020.06.30 현재

제 44 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 반기말

제 44 기말

자산

유동자산

2,435,647,833,833

2,530,944,169,760

현금및현금성자산

729,365,206,799

799,575,276,871

금융기관예치금

405,000,000

매출채권

882,140,838,208

1,109,236,522,215

기타수취채권

19,046,683,099

28,383,746,967

기타금융자산

10,000

재고자산

723,971,313,822

488,148,655,157

당기법인세자산

1,949,167,451

1,252,303,769

기타자산

79,174,624,454

103,942,654,781

비유동자산

3,303,261,057,483

3,239,836,339,812

금융기관예치금

30,101,305,887

30,522,000,000

기타수취채권

4,797,640,192

4,868,728,182

기타금융자산

3,064,201,593

3,045,864,141

유형자산

2,754,237,177,962

2,707,627,521,835

무형자산

294,848,391,473

276,821,475,465

이연법인세자산

151,088,181,011

152,045,597,844

기타자산

65,124,159,365

64,905,152,345

자산총계

5,738,908,891,316

5,770,780,509,572

부채

유동부채

1,914,886,905,272

2,046,234,453,957

매입채무

674,477,478,321

718,064,271,723

차입금

484,540,448,461

541,666,958,717

기타지급채무

394,661,372,678

365,502,945,200

리스부채

7,745,157,211

7,647,519,052

당기법인세부채

31,866,063,719

38,836,375,465

충당부채

43,380,214,225

49,008,016,033

기타부채

278,216,170,657

325,508,367,767

비유동부채

1,530,526,535,350

1,519,941,798,105

차입금

1,391,016,809,170

1,376,644,181,806

순확정급여부채

47,299,438,659

22,084,890,195

기타금융부채

4,617,121,150

69,749,780

리스부채

6,408,454,145

3,465,541,309

충당부채

10,752,000,000

기타부채

70,432,712,226

117,677,435,015

부채총계

3,445,413,440,622

3,566,176,252,062

자본

지배기업의 소유주지분

2,293,495,431,654

2,204,604,053,427

자본금

118,335,535,000

118,335,535,000

이익잉여금

1,067,369,817,916

989,261,821,617

기타포괄손익누계액

(25,535,159,573)

(36,318,541,501)

기타자본

1,133,325,238,311

1,133,325,238,311

비지배지분

19,040

204,083

자본총계

2,293,495,450,694

2,204,604,257,510

자본과부채총계

5,738,908,891,316

5,770,780,509,572

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

연결 손익계산서

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 반기

제 44 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,539,868,229,120

3,550,743,446,448

1,522,325,447,022

2,890,955,018,279

매출원가

1,366,927,093,137

3,077,467,186,266

1,364,329,064,390

2,623,663,425,999

매출총이익

172,941,135,983

473,276,260,182

157,996,382,632

267,291,592,280

영업비용

130,003,348,133

292,378,224,295

139,224,444,903

259,932,234,127

판매비

29,299,046,976

92,903,921,269

40,821,333,644

63,671,159,379

관리비

27,230,700,930

52,138,913,815

26,532,061,424

49,389,793,160

연구개발비

73,473,600,227

147,335,389,211

71,871,049,835

146,871,281,588

영업이익(손실)

42,937,787,850

180,898,035,887

18,771,937,729

7,359,358,153

기타영업외수익

17,823,214,944

77,928,346,621

41,372,147,101

55,712,877,059

기타영업외비용

31,590,027,957

101,086,120,731

53,440,607,854

87,499,856,541

금융수익

6,455,264,788

15,560,077,206

5,629,237,831

10,794,133,520

금융비용

21,058,709,609

49,476,256,246

21,614,223,863

43,208,409,427

법인세비용차감전순이익(손실)

14,567,530,016

123,824,082,737

(9,281,509,056)

(56,841,897,236)

법인세비용(수익)

6,976,311,995

35,660,585,144

(4,116,241,466)

(18,681,304,096)

반기순이익(손실)

7,591,218,021

88,163,497,593

(5,165,267,590)

(38,160,593,140)

반기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

7,586,353,064

88,158,632,636

(5,165,267,590)

(38,160,593,140)

비지배지분

4,864,957

4,864,957

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

321

3,725

(218)

(1,613)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

321

3,725

(218)

(1,613)

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

연결 포괄손익계산서

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 반기

제 44 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익(손실)

7,591,218,021

88,163,497,593

(5,165,267,590)

(38,160,593,140)

법인세비용차감후기타포괄손익

(9,010,165,057)

7,832,097,691

(4,312,446,739)

4,502,897,311

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(4,376,791,586)

(2,951,284,237)

(6,333,725,369)

(11,962,130,419)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 평가

9,227,705

17,667,749

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장환산외환차이

(9,075,486,019)

15,017,407,628

2,012,050,925

16,447,359,981

현금흐름위험회피

4,442,112,548

(4,234,025,700)

반기총포괄이익(손실)

(1,418,947,036)

95,995,595,284

(9,477,714,329)

(33,657,695,829)

반기총포괄이익(손실)의귀속

지배기업의 소유주지분

(1,423,811,993)

95,990,730,327

(9,477,714,329)

(33,657,695,829)

비지배지분

4,864,957

4,864,957

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

연결 자본변동표

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

906,718,576,715

(40,146,356,873)

1,133,325,238,311

2,118,232,993,153

2,205,764

2,118,235,198,917

반기순이익(손실)

(38,160,593,140)

(38,160,593,140)

(38,160,593,140)

순확정급여부채의 재측정요소

(11,962,130,419)

(11,962,130,419)

(11,962,130,419)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

17,667,749

17,667,749

17,667,749

기타포괄손익-현금흐름위험회피

해외사업장환산외환차이

16,447,359,981

16,447,359,981

16,447,359,981

연차배당

(7,099,352,100)

(7,099,352,100)

(7,099,352,100)

자본 증가(감소) 합계

(57,222,075,659)

16,465,027,730

(40,757,047,929)

(40,757,047,929)

2019.06.30 (기말자본)

118,335,535,000

849,496,501,056

(23,681,329,143)

1,133,325,238,311

2,077,475,945,224

2,205,764

2,077,478,150,988

2020.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

989,261,821,617

(36,318,541,501)

1,133,325,238,311

2,204,604,053,427

204,083

2,204,604,257,510

반기순이익(손실)

88,158,632,636

88,158,632,636

4,864,957

88,163,497,593

순확정급여부채의 재측정요소

(2,951,284,237)

(2,951,284,237)

(2,951,284,237)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

기타포괄손익-현금흐름위험회피

(4,234,025,700)

(4,234,025,700)

(4,234,025,700)

해외사업장환산외환차이

15,017,407,628

15,017,407,628

15,017,407,628

연차배당

(7,099,352,100)

(7,099,352,100)

(5,050,000)

(7,104,402,100)

자본 증가(감소) 합계

78,107,996,299

10,783,381,928

88,891,378,227

(185,043)

88,891,193,184

2020.06.30 (기말자본)

118,335,535,000

1,067,369,817,916

(25,535,159,573)

1,133,325,238,311

2,293,495,431,654

19,040

2,293,495,450,694

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

연결 현금흐름표

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 반기

제 44 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

311,970,792,315

227,884,516,130

영업으로부터 창출된 현금흐름

376,284,115,944

283,379,472,160

이자의 수취

2,683,597,987

3,794,190,979

이자의 지급

(26,299,459,471)

(32,563,829,839)

법인세의 납부

(40,697,462,145)

(26,725,317,170)

투자활동으로 인한 현금흐름

(312,796,811,959)

(160,620,519,063)

기타수취채권의 감소

4,671,247,268

358,391,812

기타금융자산의 처분

531,445,050

47,110,653

유형자산의 처분

9,231,604,039

18,222,531,364

무형자산의 처분

28,899,997

매각예정자산의 처분

116,925,379,538

금융기관예치금의 감소

500,000,000

1,400,000

기타수취채권의 증가

(965,888,049)

(476,632,772)

기타금융자산의 취득

(14,641,080)

(54,708,989)

유형자산의 취득

(277,953,625,703)

(241,629,922,978)

무형자산의 취득

(48,748,951,536)

(54,014,067,691)

금융기관예치금의 증가

(76,901,945)

재무활동으로 인한 현금흐름

(71,171,022,070)

(118,969,638,307)

차입금의 증가

331,631,215,478

66,983,273,240

차입금의 상환

(391,203,533,714)

(177,413,912,107)

리스부채의 원금 상환

(4,494,301,734)

(1,439,647,340)

배당금의 지급

(7,104,402,100)

(7,099,352,100)

환율변동효과

1,786,971,642

3,414,446,492

현금의 증감

(70,210,070,072)

(48,291,194,748)

기초의 현금

799,575,276,871

621,247,370,687

반기말의 현금

729,365,206,799

572,956,175,939

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 45 기 당반기 : 2020년 6월 30일 현재

제 44 기 전반기 : 2019년 6월 30일 현재

엘지이노텍 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 엘지이노텍 주식회사(이하 "지배기업")와 11개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 연결회사의 개요

연결회사는 1976년 2월에 설립되어 전기전자부품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 파주, 광주, 구미, 평택,
중국(연태, 혜주), 인도네시아, 폴란드, 멕시코, 베트남 등에 제조시설을 가지고 있습니다. 한편, 지배기업은 2008년 7월 24일자로 회사 발행주식을 한국거래소(유가증권시장)에 신규 상장하였으며, 2009년 7월 1일자로 LG마이크론㈜를 흡수합병 하였습
니다. 설립 후 수차의 증자와 합병에 따른 신주교부 등으로 인하여 당반기말 현재의 자본금
은

118,336백만원

이며, 지배기업의 최대주주는
LG전자㈜(지분율:
40.79%
)입니다.

1.2 사업의 현황

연결회사는 최첨단 소재ㆍ부품 전문기업으로 모바일, 디스플레이, 자동차, LED조명,사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다. 이를 위하여 연결회사는 3개의 사업부조직 및 기타 영업부문과 지원부문 등을 두고(주석 5 참조), 중국, 인도네시아, 폴란드 및 베트남 등에 지배기업이 출자한 해외 현지법인을 종속기업으로 보유하고 있습니다.

2020년 6월 30일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
약칭(*1)
소재지
지분율(%)
결산월
업종

2020.6.30
2019.12.31

해외종속기업

LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
LGITYT
중국
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd.
LGITHZ
중국
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Trading (Shanghai) Co.,Ltd.
LGITSH
중국
100
100
12월
판매

PT. LG Innotek Indonesia
LGITIN
인도네시아
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Poland Sp. z.o. o.
LGITPO
폴란드
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
LGITTW
대만
100
100
12월
판매

LG Innotek USA, Inc.
LGITUS
미국
100
100
12월
판매

LG Innotek Mexico SA DE CV
LGITMX
멕시코
100
100
12월
제조 및 판매

LG Innotek Vietnam Hai Phong Co.,Ltd.
LGITVH
베트남
100
100
12월
제조 및 판매

국내종속기업

LG이노텍 얼라이언스 펀드
LGIT A-Fund(*2)
대한민국
99
99
12월
투자

이노위드 주식회사
Innowith
대한민국
100
100
12월
용역서비스

(*1) 이하 동 종속기업에 대한 명칭은 약칭으로 대신합니다. 
(*2) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.

연결대상 종속기업의
2020년 6월 30일 및 2019년 12월 31일
현재 요약 재무상태표와 각 회계기간의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

- 2020년 6월 30일 및 2020년

반기

(단위: 백만원)

회사명
2020년 6월 30일
2020년 반기

자산
부채
자본
매출액
반기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

LGITYT
331,396
120,445
210,951
201,497
2,613
7,299

LGITHZ
84,271
16,830
67,441
47,419
(2,567)
(688)

LGITSH
2,809
1,308
1,501
1,941
70
100

LGITIN
69,283
20,476
48,807
72,140
947
2,696

LGITPO
71,397
54,514
16,883
34,237
(4,319)
(4,700)

LGITTW
1,102
348
754
634
35
75

LGITUS
5,024
929
4,095
2,135
167
307

LGITMX
65,326
57,666
7,660
7,203
(8,782)
(8,617)

LGITVH
895,783
649,580
246,203
787,880
22,683
30,428

LGIT A-Fund
3
1
2
-
486
486

Innowith
882
168
714
2,704
203
203

- 2019년 12월 31일 및 2019년

반기

(단위: 백만원)

회사명
2019년 12월 31일
2019년 반기

자산
부채
자본
매출액
반기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

LGITYT
348,599
144,946
203,653
231,871
14,769
20,893

LGITHZ
112,795
38,528
74,267
106,962
1,920
5,690

LGITSH
3,108
1,707
1,401
2,268
123
146

LGITIN
70,099
23,989
46,110
89,789
2,137
3,664

LGITPO
69,588
58,983
10,605
13,951
(4,147)
(3,751)

LGITTW
1,111
432
679
596
54
66

LGITUS
4,187
399
3,788
2,427
241
379

LGITMX
50,327
43,793
6,534
3,357
(2,891)
(2,649)

LGITVH
830,101
614,326
215,775
570,157
22,806
27,032

LGIT A-Fund
22
1
21
-
-
-

Innowith
692
181
511
2,299
83
83

연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.
중
요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
반기 연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
반기 연결재무제표
는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2
회계정책

반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리 프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

3.1 재무위험요소

3.1.1 시장위험

연결회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 지배기업의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 전사 주요부서 및 각 종속기업의 재무책임자와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 외환위험

연결회사는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 지배기업의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔화 등이며, 종속기업의 경우 주요 외화 자산과 부채가 미국달러로 구성되어 있어 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고, ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.

연결회사는 지배기업의 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무 ③ 환율, 외환시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
17,868
(17,868)
6,295
(6,295)

JPY
(934)
934
(712)
712

EUR
1,027
(1,027)
835
(835)

상기
민
감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 주요 화폐성 자산 및 부채를 대상
으로 하였습
니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

연결회사는 지배기업 자금부서 및 금융부서에서 이자율 위험관리를 주관하고 있으며, 각 종속기업마다 1~2명의 담당자가 ① 예금 및 차입거래 관련 업무 ② 이자율 변동에 따른 영향 검토 ③ 금리 및 자금시장의 동향파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 6개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
2,492
(2,492)
2,513
(2,513)

이자수익
3,408
(3,408)
2,409
(2,409)

(3) 보고기간말 현재 주요 위험회피계약 상세내역

가. 파생상품 위험회피회계

연결회사는 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생계약별 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
지급이자율
(%)
위험회피
시작일
위험회피
종료일
계정과목
장부금액
(2020.06.30)
장부금액
(2019.12.31)

부채
부채

미국달러/원 통화스왑
신한은행
USD 50
1,171.0
2.06
2019.10.25
2026.10.26
기타금융부채
956
70

USD 70
1,233.7
2.00
2020.05.28
2025.05.28
기타금융부채
3,661
-

파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용과 동일합니다.

② 위험회피항목의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계정
장부금액
가치변동(세후)

미국달러/원 통화스왑
차입금
59,289
672

84,049
2,775

③ 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
파생상품
 가치변동(세후)
당기손익 인식
 계정과목
당기손익
 재분류금액(세후)
기타포괄손익
 인식액(세후)
기타포괄손익
 누계액 잔액

미국달러/원 통화스왑
(3,447)
이자비용 및
외환차이
71
(3,447)
(2,929)

나. 비파생상품 위험회피회계

연결회사는 향후 예상되는 매출액의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 주요 고객으로 부터 수령한 선수금을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역

- 2020년 반기말
(단위 : 백만원)

구분
계약금액
 (단위: 백만)
위험회피시작일
위험회피종료일
장부금액
예상 실현시기

부채
1년 이내
1~2년 이내

선수금
USD 129
2019년 12월
2021년 12월
154,890
103,260
51,630

- 2019년 기말
(단위 : 백만원)

구분
계약금액
 (단위: 백만)
위험회피시작일
위험회피종료일
장부금액
예상 실현시기

부채
1년 이내
1~2년 이내

선수금
USD 26
2019년 12월
2020년 5월
30,468
30,468
-

USD 172
2019년 12월
2021년 12월
199,142
99,571
99,571

현금흐름위험회피와 관련하여 발생가능성이 매우 높은 위험회피대상 예상거래는 위험회피 종료시점까지 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며 이로 인하여 향후 현금흐름에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 보고기간말 현재 선수금의 장부금액은 공정가치의 합리적 근사치입니다.

본 재무제표에서 위험회피회계를 적용했으나 더 이상 발생할 것으로 기대되지 않아 변동돼야 할 예상 거래는 없습니다. 

② 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
당기손익 인식
 계정과목
당기손익
 재분류금액(세후)
기타포괄손익
 인식액(세후)
기타포괄손익
 누계액 잔액

매출액의 환율변동
위험회피
매출액
4,748
(5,606)
(8,106)

3.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 연결회사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액, 국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System 을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 이용하고 있습니다. 

보고기간말 현재 연결회사는 매출채권 잔액에 대하여 담보를 제공받고 있거나, 고객사별 채권 금액의 90%~95% 수준으로 채권보험을 가입하여 신용 위험을 관리하고 있습니다. 보험이 가입되어 있지 아니한 채권이나 보험 부보액을 초과하는 채권 잔액에 대해서는 대손 예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 7 참조).

3.1.3 유동성위험

연결회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 중국 현지법인간 내부자금공유 및 단기차입 한도를 추가 확보하고자 중국 3개 법인(혜주, 연태, 상해)간 자금 Pooling System을 운영하고 있습니다. 

이와 더불어 보고기간말 현재 지배기업은 신한은행 등에 일반대출, 당좌차월 한도를 약 1,876억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다. 그리고 해외종속기업인 LG Innotek Huizhou Co., Ltd.를 비롯한 종속기업이 금융기관으로부터 제공받고 있는 당좌차월, 포괄한도 등의 총한도는 4,376억원입니다.

또한, 지배기업은 보고기간말 현재 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 단기사채 신용등급 A1을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

보고기간말 현재 연결회사의 주요 금융부채의
연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*)
2020.06.30

1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
674,477
-
-
-

단기차입금
63,878
-
-
-

기타지급채무
394,661
-
-
-

리스부채
7,745
4,032
2,376
-

장기차입금
271,911
496,231
475,928
76,379

사채
194,198
109,963
197,930
114,508

합계
1,606,870
610,226
676,234
190,887

계정과목(*)
2019.12.31

1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
718,064
-
-
-

단기차입금
30,677
-
-
-

기타지급채무
365,503
-
-
-

리스부채
7,648
1,544
1,922
-

장기차입금
221,553
487,934
466,548
-

사채
335,390
130,946
217,312
145,198

합계
1,678,835
620,424
685,782
145,198

(*) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. 이자율과 환율변동에 따른 위험회피를 위한 파생상품은 사채 및 차입금의 현금흐름에 반영되어 있습니다.

3.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고, 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율 유지, 회사채 신용등급은 AA 수준으로 상향하는 것입니다.

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

부채총계 (A)
3,445,413
3,566,176

자본총계 (B)
2,293,495
2,204,604

예금 등 (C) (*)
729,365
799,575

차입금 (D)
1,875,557
1,918,311

부채비율 (A/B)
150%
162%

순차입금비율 (D-C)/B
50%
51%

(*) 유동자산에 포함된 예금 등을 기준으로 산출 하였습니다.

3.3 공정가치 추정

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내 용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수 
단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30

수준1
수준2
수준3
합계

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
4,992
4,992

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,861,646
1,861,646

파생금융부채
-
4,617
-
4,617

구분
2019.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
4,964
4,964

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,915,412

1,915,412

파생금융부채
-
70
-
70

(*1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말
에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한
한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다. '수준2'로 분류되는 금융상품은 파생상품입니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. '수준 3'에 포함된 금융상품은 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.

4. 중요한 회계추정 및 판단

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 향후 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

연결회사의 전장부품 사업부문의 경우 1분기 대비 2분기 매출액이 감소하였으며, 이는 COVID-19의 직간접적인 영향이 미쳤던 것으로 판단하고 있습니다. 타 사업부문의 재무상태 및 경영성과에 COVID-19가 미친 영향이 어느정도 인지는 파악하기 어려우며, 연결회사의 연차재무제표에 미칠 궁극적인 영향도 현재로서는 예측할 수 없습니다. 

5. 영업부문

연결회사는 전기까지 광학솔루션, 기판소재, 전장부품, LED의 4개 사업부문과 기타부문으로 영업부문을 구분하였으나, 전기말 조직개편을 통하여 LED
사업을 별도 사업담당 체제로 운영하고 있습니다.
비교표시된 전기의 각 보고부문 정보는 당기의 영업부문 분류에 따라 재작성되었습니다.

상기의 각 사업부문 별 주요 제품은 다음과 같습니다.

사업부문
주요제품

광학솔루션
Camera Module 등

기판소재
Photomask, Tape Substrate, 반도체기판 등

전장부품
모터/센서, 차량통신 등

기타
LED, 전자부품 등

5.1 연결회사의 각 보고부문 정보

(1) 부문자산 및 부문부채에 관한 정보

(단위: 백만원)

영업부문
2020.06.30
2019.12.31

자산
부채
자산
부채

광학솔루션
2,661,819
1,907,323
2,554,418
1,966,013

기판소재
1,296,037
699,895
1,331,468
735,098

전장부품
1,198,318
628,692
1,215,457
613,055

기타
582,735
209,503
669,438
252,010

합 계
5,738,909
3,445,413
5,770,781
3,566,176

(2) 부문별 매출액 및 주요 손익 항목

- 2020년 반기

(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션
기판소재
전장부품
기타

Ⅰ. 매출액
2,263,858
585,402
516,231
212,832
(27,580)
3,550,743

외부고객에 대한 매출
2,263,858
568,474
516,227
202,184
-
3,550,743

부문간 내부매출
-
16,928
4
10,648
(27,580)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
138,267
114,539
(26,226)
(45,682)
-
180,898

Ⅲ. 기타중요항목

영업비용
141,513
32,893
61,181
56,791
-
292,378

감가상각비
209,096
46,640
22,688
14,132
-
292,556

무형자산상각비
13,753
4,059
8,696
1326
-
27,834

- 2019년 반기

(단위: 백만원)

구 분
사업부문
내부거래
전사합계

광학솔루션
기판소재
전장부품
기타

Ⅰ. 매출액
1,496,120
533,933
537,623
376,417
(53,138)
2,890,955

외부고객에 대한 매출
1,496,120
494,763
537,568
362,504
-
2,890,955

부문간 내부매출
-
39,170
55
13,913
(53,138)
-

Ⅱ. 영업이익(손실)
(23,978)
61,302
(15,448)
(14,517)
-
7,359

Ⅲ. 기타중요항목

영업비용
113,516
32,642
60,790
52,984
-
259,932

감가상각비
162,299
53,655
19,132
16,609
-
251,695

무형자산상각비
10,732
4,032
12,172
2,741
-
29,677

보고부문 자산과 부채 및 손익항목은 지원부문의 공통자산 및 부채, 공통수익 및 비용을 연결회사의 합리적인 배부기준에 따라 각 보고부문에 배부한 금액입니다.

5.2
당반기와 전기 동반기 중 연결회사의 소재지별 매출액 및 각 보고기간말 현재 연결회사의 소재지별 유형자산과 무형자산의 금액은 다음과 같습니다.

- 2020년 반기 및 2020년 6월 30일 현재

(단위: 백만원)

구 분
지역부문
전사합계

본사소재지
중국
베트남
기타

매출액
3,394,430
97,232
295
58,786
3,550,743

비유동자산(*)
2,383,838
185,518
401,186
78,544
3,049,086

(*) 유형자산과 무형자산 금액의 합계입니다.

- 2019년 반기 및 2019년 12월 31일 현재

(단위: 백만원)

구 분
지역부문
전사합계

본사소재지
중국
베트남
기타

매출액
2,712,754
142,813
130
35,258
2,890,955

비유동자산(*)
2,301,196
188,404
415,583
79,266
2,984,449

(*) 유형자산과 무형자산 금액의 합계입니다.

5.3 당반기 및 전기 동반기 중 연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 주요 고객들로부터의 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기
관련 보고부문

주요고객 A
2,137,593
1,350,217
기판소재, 광학솔루션 등

주요고객 B
221,628
326,252
기판소재, 광학솔루션 등

6. 범주별 금융상품 

범주별 금융상품 및 관련손익은 다음과 같습니다.

- 2020년 반기 및 2020년 6월 30일 현재

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정
당기손익-
공정가치 측정
합계

현금및현금성자산
729,365
-
-
729,365

금융기관예치금(*)
30,101
-
-
30,101

매출채권
532,117
350,024
-
882,141

기타수취채권
23,844
-
-
23,844

기타금융자산
1,612
1,310
142
3,064

합 계
1,317,039
351,334
142
1,668,515

관련수익(비용)

외환차이
12,116
9,420
-
21,536

이자수익
2,554
-
-
2,554

대손상각비환입
192
-
-
192

기타의대손상각비환입
127
-
-
127

매출채권처분손실
-
(1,347)
-
(1,347)

금융부채
상각후원가 측정
기타
합계

매입채무
674,477
-
674,477

차입금
1,875,557
-
1,875,557

기타지급채무
394,661
-
394,661

기타금융부채
-
4,617
4,617

리스부채
-
14,154
14,154

합 계
2,944,695
18,771
2,963,466

관련수익(비용)

외환차이
(30,400)
(165)
(30,565)

이자비용
(25,795)
24
(25,771)

세후 공정가치 평가손익 (기타포괄손익)
-
(3,447)
(3,447)

(*) 동반성장협력지원 예치금 및 당좌개설 보증금 등으로 인출의 제한이 있습니다.

-
2019년 반기 및 2019년 12월 31일 현재

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정
당기손익-
공정가치 측정
합계

현금및현금성자산
799,575
-
-
799,575

금융기관예치금(*)
30,927
-
-
30,927

매출채권
563,425
545,812
-
1,109,237

기타수취채권
33,252
-
-
33,252

기타금융자산
1,612
1,292
142
3,046

합 계
1,428,791
547,104
142
1,976,037

관련수익(비용)

외환차이
19,663
(1,041)
-
18,622

이자수익
3,854
-
-
3,854

대손상각비환입
10,085
-
-
10,085

기타의대손상각비환입
(412)
-
-
(412)

매출채권처분손실
-
(2,411)
-
(2,411)

세후 공정가치 평가손익 (기타포괄손익)
-
18
-
18

금융부채
상각후원가 측정
기타
합계

매입채무
718,064
-
718,064

차입금
1,918,311
-
1,918,311

기타지급채무
365,503
-
365,503

기타금융부채
-
70
70

리스부채
-
11,113
11,113

합 계
3,001,878
11,183
3,013,061

관련수익(비용)

외환차이
(19,315)
-
(19,315)

이자비용
(32,580)
-
(32,580)

(*) 동반성장협력지원 예치금 및 당좌개설 보증금 등으로 인출의 제한이 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

7.1 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

(단위: 백만원)

계정과목
2020.06.30
2019.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

매출채권
886,363
(4,222)
882,141
1,113,690
(4,454)
1,109,236

기타수취채권
20,083
(1,036)
19,047
29,444
(1,060)
28,384

소 계
906,446
(5,258)
901,188
1,143,134
(5,514)
1,137,620

비유동

기타수취채권
4,798
-
4,798
4,869
-
4,869

합 계
911,244
(5,258)
905,986
1,148,003
(5,514)
1,142,489

7.2 기타수취채권의 상세내역

(단위: 백만원)

계정과목
장부금액

2020.06.30
2019.12.31

유동

단기대여금
302
306

미수금
17,423
22,426

미수수익
103
232

유동성보증금
1,219
5,420

소 계
19,047
28,384

비유동

장기대여금
1,000
1,123

고정성보증금
3,798
3,746

소 계
4,798
4,869

합 계
23,845
33,253

7.3 보고기간말 현재 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2020.06.30
2019.12.31

대여금(*)
1,239
1,337

보증금
3,753
3,627

합 계
4,992
4,964

적용 할인율
2.88%
3.45%

(*) 단기대여금으로 유동성대체된 금액이 포함되어 있습니다.

비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 해당 자산의 특성을 고려한 적절한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 기타 유동성 금융자산은 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

7.4 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월 이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
879,152
5,103
334
-
1,774
886,363

유동성 기타수취채권
17,954
1,050
58
106
915
20,083

비유동성 기타수취채권
4,798
-
-
-
-
4,798

합계
901,904
6,153
392
106
2,689
911,244

구분
2019.12.31

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월 이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
1,104,797
5,980
-
-
2,913
1,113,690

유동성 기타수취채권
27,842
262
456
-
884
29,444

비유동성 기타수취채권
4,869
-
-
-
-
4,869

합계
1,137,508
6,242
456
-
3,797
1,148,003

보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 개별 장부가액입니다. 

7.5 대손충당금의 변동내역

연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당반기와 전기 동반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기

기초금액
대손상각비(환입)
(회수 / 제각)
외화환산차이
기말금액

매출채권
4,454
(291)
-
59
4,222

유동성 기타수취채권
1,060
(28)
-
4
1,036

합계
5,514
(319)
-
63
5,258

구분
2019년 반기

기초금액
대손상각비(환입)
(회수 / 제각)
외화환산차이
기말금액

매출채권
15,022
(10,253)
(10)
264
5,023

유동성 기타수취채권
949
580
-
(5)
1,524

합계
15,971
(9,673)
(10)
259
6,547

8. 재고자산

8.1 재고자산 상세내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

제품 및 상품
466,932
223,338

재공품
136,725
162,002

원재료
120,314
102,809

합 계
723,971
488,149

8.2 비용으로 인식한 재고자산의 원가

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

매출원가
3,078,987
2,614,999

재고자산 평가손실(이익)
(1,520)
8,664

9. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30
2019.12.31

기타금융자산 :

기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산
1,310
1,292

당기손익- 공정가치 측정 금융자산
142
142

상각후원가 측정 금융자산(*)
1,612
1,612

합 계
3,064
3,046

유동항목
-
-

비유동항목
3,064
3,046

(*)

보고기간 종료일 현재 회사의 상각후원가 측정 금융자산은 모두 국공채입니다. 

10. 기타자산

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

유동자산

선급비용
16,712
15,605

선급금
1,160
1,135

부가가치세대급금
61,303
87,203

소 계
79,175
103,943

비유동자산

장기선급비용
65,124
64,905

합 계
144,299
168,848

11. 유형자산 및 무형자산

11.1 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
2,707,628
2,927,265

회계정책 변경효과
-
42,153

취득
338,206
187,735

처분
(3,651)
(28,664)

감가상각
(295,268)
(263,004)

손상차손 및 환입
(14,619)
(570)

매각예정자산으로 재분류
-
(26,041)

환율변동효과
21,941
24,399

반기말
2,754,237
2,863,273

(2) 사용권자산 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
44,870
42,153

취득
7,559
337

처분
(204)
-

감가상각
(5,412)
(2,290)

환율변동효과
874
834

반기말
47,687
41,034

(3) 유형자산 담보제공 내역

- 2020년 반기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련 계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
178,568
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
200,000

USD
61,280

- 2019년 기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련
계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
183,144
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
200,000

USD
61,280

11.2 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
276,821
309,378

취득
49,475
53,953

처분
(82)
-

회계정책 변경효과
-
(15,325)

상각
(27,834)
(29,677)

손상차손
(3,582)
(1,617)

환율변동효과
50
104

반기말
294,848
316,816

12. 차입금

12.1 단기차입금 등

(1) 보고기간 말 현재 단기차입금 등의 내역

(단위: 백만원)

차입처
종 류
최장만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

Bank of America Mexico, S.A. 등
일반대(회전한도) 등
2021.04.24
0.80~3.17
63,644
30,410

유동성장기부채
장기차입금 및 사채 등
2021.05.21
1.35~3.58
421,044
511,343

사채할인발행차금 등
(148)
(86)

계
484,540
541,667

12.2 장기차입금 등

(1) 보고기간 말 현재 장기차입금의 내역

(단위: 백만원)

차입처
내역
상환조건
최장만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

한국산업은행
시설자금
분할상환
2023.05.30
2.9~3.27
350,000
350,000

신한은행
시설자금
분할상환
2021.08.30
2.38
37,500
50,000

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
-
-
50,000

중국농업은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
-
-
40,000

케이비이노제이차
장기운전자금
분할상환
2022.10.12
3.18
30,000
30,000

엔에이치이노제일차
장기운전자금
분할상환
2021.09.13
2.68
30,000
30,000

에스에이치이노제일차
장기운전자금
만기일시상환
2021.10.18
2.68
69,905
69,870

한국수출입은행
시설자금
분할상환
2030.04.08
2.31
100,000
-

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2025.05.18
2.40
50,000
-

신한은행(*)
외화시설자금
분할상환
2025.05.28
2.26
84,049
-

Citibank Taiwan Limited
시설자금
만기일시상환
2021.05.21
2.61
36,021
46,312

The Export-Import Bank of Korea
시설자금
분할상환
2023.06.20
2.74~3.14
252,147
243,139

Woori Bank Hong Kong Branch
시설자금
분할상환
2023.03.20
2.62~2.8
128,066
125,424

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
시설자금
분할상환
2022.07.25
2.52
10,005
11,578

Bank BGZ BNP Paribas S.A.
운영자금
만기일시상환
2021.11.15
2.69
12,124
12,195

ING Bank slaski S.A.
운영자금
만기일시상환
2020.11.15
1.35
6,062
6,097

ING Bank slaski S.A.
운영자금
만기일시상환
2022.08.29
1.65
9,093
9,146

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
운영자금
만기일시상환
2021.05.12
1.94
9,093
9,146

SMBC, Los Angeles Branch
시설자금
만기일시상환
2022.02.25
2.84
12,007
11,578

Bank of America, Beijing Branch
시설자금
분할상환
2021.04.27
3.58
17,296
17,228

소계
1,243,368
1,111,713

차감 : 유동성장기부채
(241,044)
(191,343)

계
1,002,324
920,370

(*) 회사는 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석 3 참조).

(2) 보고기간 말 현재 사채의 발행내역

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

제34-2회 무보증 사모사채
2015.02.13
2020.02.13
-
-
90,000

제35-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.54
60,000
60,000

제36-2회 무보증 사모사채
2016.02.12
2020.02.12
-
-
20,000

제37-2회 무보증 공모사채
2016.04.19
2021.04.19
2.21
70,000
70,000

제39-1회 무보증 공모사채
2017.02.13
2020.02.13
-
-
150,000

제39-2회 무보증 공모사채
2017.02.13
2022.02.13
2.42
100,000
100,000

제40-1회 무보증 사모사채
2018.01.10
2025.01.10
3.32
50,000
50,000

제40-2회 무보증 사모사채
2018.01.10
2028.01.10
3.92
30,000
30,000

제41-1회 무보증 공모사채
2018.05.08
2021.05.07
2.64
50,000
50,000

제41-2회 무보증 공모사채
2018.05.08
2023.05.08
3.06
100,000
100,000

외화 보증 사모사채(*)
2019.10.25
2026.10.26
2.09
60,035
57,890

제42-1회 무보증 사모사채
2020.05.20
2025.05.20
1.99
30,000
-

제42-2회 무보증 사모사채
2020.05.20
2027.05.20
2.29
20,000
-

소계
570,035
777,890

차감: 사채할인발행차금
(1,490)
(1,702)

차감: 유동성장기부채
(179,852)
(319,914)

계
388,693
456,274

(*) 회사는 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석 3 참조).

(3) 비유동차입금의 장부금액과 공정가치

(단위: 백만원)

구 분(*)
2020.06.30
2019.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융기관차입금
1,243,368
1,270,271
1,111,713
1,119,489

사채
568,545
591,375
776,189
795,923

합 계
1,811,913
1,861,646
1,887,902
1,915,412

(*) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

사채의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격을 사용하여 측정하였으며, 기타비유동차입금의 공정가치는 활성시장에서 거래되는 연결회사의 채무증권의 유통수익율(당반기말 : 0.05~1.54%, 전기말 : 0.46~2.18%)을 사용하여 측정하였습니다.

12.3 2020년 6월 30일 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 토지, 건물, 구축물 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조)

13. 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

유동

미지급금
362,635
335,742

미지급비용
32,026
29,761

유동 계
394,661
365,503

14. 기타부채

보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

유동

선수금
114,555
149,986

예수금
9,630
14,566

미지급비용
154,031
160,956

유동 계
278,216
325,508

비유동

미지급비용
18,803
18,107

선수금
51,630
99,570

비유동 계
70,433
117,677

합 계
348,649
443,185

15. 충당부채

15.1 판매보증충당부채

연결회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 품질보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

당반기와 전기 동반기의 연결회사의 판매보증충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
39,086
18,087

충당금 전입
10,141
20,957

사용액
(6,021)
(21,789)

외화환산차이
174
90

반기말
43,380
17,345

15.2 연결회사는 보고기간 종료일 현재 임차건물의 임차기간 완료시점에 원상복구 의무에 따라 발생할 복구비용에 대하여 최선의 추정치를 산정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

복구충당부채
10,752
9,922

16. 순확정급여부채

16.1 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
418,154
398,289

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
2,824
2,781

소 계
420,978
401,070

사외적립자산의 공정가치
(373,679)
(378,985)

연결재무상태표상 부채
47,299
22,085

16.2 연결손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

당기근무원가
23,033
22,526

순이자비용
214
313

사외적립자산 운영관리원가
224
330

종업원 급여에 포함된 총 비용
23,471
23,169

16.3 기타포괄손익으로 인식한 각 요소별 금액의 내역

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

세전 순확정급여부채의 재측정요소
(3,894)
(15,776)

법인세효과
943
3,814

세후 순확정급여부채의 재측정요소
(2,951)
(11,962)

16.4 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

계정과목
2020년 반기
2019년 반기

제조원가
15,497
14,814

판매비
926
1,044

관리비
1,453
1,582

연구개발비
5,595
5,729

합 계
23,471
23,169

16.5 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
401,070
359,666

당기근무원가
23,033
22,526

이자비용
4,334
4,483

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
4,040
15,513

급여지급액
(11,612)
(16,445)

관계사 순전입(전출)액
(6)
1,068

외화환산차이
119
96

반기말
420,978
386,907

16.6 사외적립자산 공정가치의 변동

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
378,985
338,751

이자수익
4,120
4,170

재측정 요소:

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
146
(263)

급여지급액
(9,348)
(13,624)

운영관리원가
(224)
(330)

반기말
373,679
328,704

16.7 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

할인율
2.2
2.3

미래임금상승률
4.1
4.1

16.8 사외적립자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

채무상품(원리금 보증형)
145,624
151,973

파생상품결합사채(원리금 보증형)
228,055
227,012

합계
373,679
378,985

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

17. 자본금 및 기타자본

연결회사의 자본금은 전액 보통주로 구성되어 있으며, 총 수권주식수는 2억주이고 주당 액면가액은 5천원입니다.

당반기 및 전기 동반기 중 연결회사의 자본금 및 기타자본의 변동내역은 없습니다.

18. 기타포괄손익누계액

당반기 및 전기 동반기 중 연결회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 2020년 반기

(단위: 백만원)

구분
기타포괄손익 공정가치 측정
금융자산 평가
기타포괄손익 
현금흐름위험회피
해외사업장
환산외환차이
합계

2020.1.1
(494)
(6,801)
(29,024)
(36,319)

현금흐름위험회피
-
(4,234)
-
(4,234)

해외사업장환산외환차이
-
-
15,018
15,018

2020.06.30
(494)
(11,035)
(14,006)
(25,535)

- 2019년 반기

(단위: 백만원)

구분
기타포괄손익 공정가치 측정
금융자산 평가
해외사업장
환산외환차이
합계

2019.1.1
(418)
(39,728)
(40,146)

기타포괄손익 공정가치 측정 
 금융자산 평가
17
-
17

해외사업장환산외환차이
-
16,448
16,448

2019.06.30
(401)
(23,280)
(23,681)

19. 이익잉여금

보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

법정적립금

이익준비금(*1)
21,392
20,682

임의적립금

기업합리화적립금(*2)
17,042
17,042

기술개발적립금(*2)
18,046
18,046

시설적립금(*2)
42,000
42,000

기타적립금(*3)
36,470
36,470

미처분이익잉여금
932,420
855,022

연결이익잉여금 계
1,067,370
989,262

(*1) 상법의 규정에 따라 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.
(*2) 동 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.
(*3) 과거 자산재평가법에 따른 재평가적립금입니다.

20.
매
출액

당반기 및 전기 동반기 중 연결회사의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

고객과의 계약에서 생기는 수익:

재화의 판매
1,539,641
3,550,357
1,521,891
2,889,413

로열티 수익
-
-
343
1,333

기타 원천으로부터의 수익:

임대 수익
227
386
91
209

합 계
1,539,868
3,550,743
1,522,325
2,890,955

21.
판매비, 관리비 및 연구개발비

당반기 및 전기 동반기 중 연결회사의 판매비, 관리비 및 연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계 정 과 목
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

급여
47,954
93,528
44,621
85,755

퇴직급여
3,606
7,652
3,223
6,514

복리후생비
10,142
20,301
11,924
21,756

운반비
8,181
17,254
8,066
14,476

지급임차료
611
1,126
2,178
4,443

지급수수료
21,002
62,657
23,032
34,168

감가상각비
6,526
13,004
7,276
15,227

무형자산상각비
6,302
12,507
7,535
14,505

연구개발재료비
8,398
18,679
9,779
20,507

소모품비
7,874
15,689
4,391
10,870

A/S비
(428)
10,141
6,366
20,957

기타
9,835
19,840
10,833
10,754

합계
130,003
292,378
139,224
259,932

22. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전기 동반기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

재고자산(원재료제외)의 변동
(152,123)
(218,317)
(117,206)
(23,617)

원재료 투입 및 상품매입 등
1,081,581
2,413,893
1,046,703
1,810,364

종업원급여
199,344
407,805
200,943
384,250

감가상각비와 무형자산상각비
163,608
320,390
142,206
281,372

운반비
8,553
18,030
8,739
15,693

외주가공비
58,320
118,136
65,260
125,920

소모품비
24,776
52,641
23,973
47,728

전력비 및 수도료
18,283
37,101
20,778
41,477

지급수수료
44,903
108,836
46,890
78,964

기타비용
49,685
111,330
65,268
121,445

매출원가 및 영업비용의 합계
1,496,930
3,369,845
1,503,554
2,883,596

23. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당반기 및 전기 동반기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

기타영업외수익

외화자산ㆍ부채 관련 이익
16,669
75,918
38,520
50,559

유형자산처분이익
312
578
216
2,095

기타
842
1,432
2,636
3,059

기타영업외수익 합계
17,823
77,928
41,372
55,713

기타영업외비용

외화자산ㆍ부채 관련 손실
16,110
76,568
39,800
53,007

유형자산처분손실
18
1,018
(623)
14,287

유형자산손상차손
9,983
14,619
257
570

무형자산손상차손
2,251
3,582
1,235
1,617

기타
3,228
5,299
12,772
18,019

기타영업외비용 합계
31,590
101,086
53,441
87,500

24. 금융수익 및 금융비용

당반기 및 전기 동반기의 연결회사의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

금융수익

이자수익
761
2,554
1,720
3,854

외화자산ㆍ부채 관련 이익
5,688
12,996
3,898
6,910

기타
6
10
11
30

금융수익 합계
6,455
15,560
5,629
10,794

금융비용

이자비용
12,407
25,771
16,212
32,580

외화자산ㆍ부채 관련 손실
7,664
21,375
1,755
5,156

파생상품거래손실
-
-
2,260
2,260

기타
988
2,330
1,387
3,212

금융비용 합계
21,059
49,476
21,614
43,208

25. 주당손익

25.1 기본주당손익

당반기 및
전기 동반기의
기본주당손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

지배기업의 보통주에 귀속되는 이익(손실)
7,586,353,064
88,158,632,636
(5,165,267,590)
(38,160,593,140)

가중평균유통보통주식수(*1)
23,664,507
23,664,507
23,664,507
23,664,507

기본주당이익(손실)
321
3,725
(218)
(1,613)

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

기초 발행주식수
23,664,507
23,664,507
23,664,507
23,664,507

조정: 전환권 및 신주인수권의 행사
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
23,664,507
23,664,507
23,664,507
23,664,507

25.2 희석주당손익

당반기말 및 전기 동반기말 현재 희석효과를 발생시키는 전환 금융상품이 없습니다.

26.
현금흐름정보

26.1 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

법인세비용차감전 순이익(손실)
123,824
(56,842)

현금유출 없는 비용의 가산 및 기타 조정항목
413,566
401,091

이자비용
25,771
32,580

감가상각비
295,268
263,004

무형자산상각비
27,834
29,677

외환차이
9,728
9,315

퇴직급여
23,471
23,169

충당부채 전입
10,141
20,957

유형자산처분손실
1,018
14,287

유형자산손상차손
14,619
570

무형자산손상차손
3,582
1,617

기타
2,134
5,915

현금유입 없는 수익의 차감 및 기타 조정항목
(19,141)
(30,130)

이자수익
(2,554)
(3,854)

외환차이
(15,203)
(14,508)

유형자산처분이익
(578)
(2,095)

대손상각비 환입
(319)
(9,673)

기타
(487)
-

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(141,965)
(30,739)

매출채권의 감소(증가)
158,267
(4,998)

미수금의 증가
(522)
(16,445)

선급비용 및 장기선급비용의 증가
(2,597)
(802)

선급금의 감소(증가)
(18)
1,799

대급금의 감소(증가)
25,811
(37)

재고자산의 증가
(228,997)
(4,061)

매입채무의 증가(감소)
(41,331)
28,279

미지급금의 감소
(25,864)
(25,663)

미지급비용의 증가
2,641
15,413

기타부채의 감소
(21,064)
(682)

충당부채의 감소
(6,021)
(21,789)

퇴직급여 지급액
(2,264)
(2,821)

퇴직금 관계사 순전입(전출)액
(6)
1,068

영업으로부터 창출된 현금흐름
376,284
283,380

26.2 중요한 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 백만원)

구 분
2020년
기초
재무현금흐름
비현금거래
2020년 
반기말

외환차이
상각
환율변동효과

단기차입금
30,409
33,410
-
-
(175)
63,644

장기차입금
1,111,714
117,094
(2,049)
34
16,575
1,243,368

사채
776,189
(210,076)
2,145
287
-
568,545

합 계
1,918,312
(59,572)
96
321
16,400
1,875,557

(단위: 백만원)

구 분
2019년
기초
재무현금흐름
비현금거래
2019년 
반기말

외환차이
상각
환율변동효과

단기차입금
20,160
17,204
207
-
1,014
38,585

장기차입금
1,148,297
(17,634)
46
34
17,587
1,148,330

사채
958,292
(110,000)
-
439
-
848,731

합 계
2,126,749
(110,430)
253
473
18,601
2,035,646

26.3 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

사채의 유동성 대체
119,859
259,752

장기차입금의 유동성 대체
179,671
129,449

유형자산 취득관련 미지급금의 감소
51,873
(54,259)

기타비유동부채의 유동성 대체
48,065
76,260

매각예정자산의 대체
-
26,041

선급비용의 사용권자산 대체
-
19,611

27. 우발채무와 약정사항

27.1 당반기말 및 전기말 현재 연결회사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
과 목
약정금액

2020.06.30
2019.12.31

지배기업
수출입금융 한도
178,904
254,716

매출채권양도 한도
1,002,585
735,203

당좌대출 한도
27,000
27,000

일반대출 한도
160,628
156,312

종속기업
포괄한도(당좌차월 등)
437,594
346,642

27.2 연결회사가 당반기말 현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분
관련 사업부문/제품
제공처
사용처

기술사용
LED
OSRAM AG 등
연결회사

기술제공
LED
연결회사
OSRAM AG

상표사용
전 제품
(주)LG
연결회사

27.3 보고기간말 현재 연결회사가 자산 취득을 위해 약정한 금액은 21,155백만원입니다.

27.4 보고기간말 현재 연결회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 동 소송 등의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 연결회사의 경영진은 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

28. 특수관계자 거래

28.1 지배ㆍ종속관계

당반기 및 전기말 현재 연결회사의
지배기업은
LG전자㈜(지분
율 :
40.79
%)
이며, 연결회사의 지배기업인 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 ㈜LG입니다.

28.2 당반기와 전기 동반기 중 연결회사의 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말과 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

- 재화의 판매 및 용역의 제공과 구입 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유형자산
처분 등
계
매입액
유형자산
취득 등
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜ (*1)
112,620
566
-
113,186
11,767
53,067
10,935
75,769

기타
특수관계자
㈜LG
-
-
-
-
-
-
7,105
7,105

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
203
203

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
-
-
-
-
702
-
5,060
5,762

㈜엘지씨엔에스
-
27
-
27
7,892
16,534
11,161
35,587

LG CNS America
-
-
-
-
44
-
41
85

LG CNS China
-
-
-
-
16
85
761
862

LG CNS EUROPE B.V
-
-
-
-
36
584
39
659

LG CNS Indonesia
-
-
-
-
91
244
55
390

LG CNS Vietnam
-
-
-
-
715
252
191
1,158

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
351
351

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
-
-
1,727
1,727

LGEND(구,LGENT)
567
-
-
567
-
-
-
-

LGEHZ
5,224
-
-
5,224
-
-
-
-

LGEQD
6,652
-
-
6,652
-
-
-
-

LGEMA
22,027
-
-
22,027
-
-
-
-

LGERS
7
-
-
7
-
-
-
-

LGERA
2,439
-
-
2,439
-
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
-
-
1,015
1,015

LGEVH
38,573
-
-
38,573
-
-
7
7

LGEIL
2,065
-
-
2,065
-
-
-
-

LGEIN
9,313
-
-
9,313
-
-
-
-

LGENV
1,203
-
-
1,203
-
-
-
-

LGEUS
19,927
-
-
19,927
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
67
-
16
83

(주)하이프라자
1
-
-
1
-
-
-
-

엘지디스플레이㈜
41,371
-
-
41,371
2,759
-
2
2,761

LG Display China Co.,Ltd.
9,721
6
-
9,727
331
-
-
331

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
4,491
-
-
4,491
-
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
721
-
-
721
-
-
-
-

ZKW Lichtsysteme GmbH
256
-
-
256
-
-
-
-

ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
33
-
-
33
-
-
-
-

(주)로보스타
-
-
-
-
2
-
-
2

(주)에스앤아이씨엠
-
-
-
-
-
102
-
102

소계
164,591
33
-
164,624
12,655
17,801
27,734
58,190

기타
(*4)
㈜실리콘웍스
11,830
69
-
11,899
-
-
-
-

㈜엘지화학
47,073
126
-
47,199
3,177
-
-
3,177

LG Chem Michigan Inc.
20,893
-
-
20,893
-
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
623
-
-
623
-
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
40,125
-
-
40,125
-
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
39
-
-
39

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
3
-
3
6

㈜엘지하우시스
682
-
-
682
-
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
-
107
-
-
107

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
-
528
-
-
528

LG International (China) Ltd.
13
-

13
-
-
-
-

㈜판토스
-
-
-
-
1,372
1
3,318
4,691

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD.
-
-
-
-
4
-
1,116
1,120

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
37
-
473
510

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
113
-
302
415

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
1
1
112
114

PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
787
82
2
871

Pantos Logistics Germany GmbH
-
3
-
3
-
-
-
-

PANTOS LOGISTICS MEXICO, S.A. de C.V.
-
-
-
-
3
-
-
3

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
-
94
94

㈜엘지유플러스
10
-
-
10
1,005
-
-
1,005

㈜엘지생활건강
-
-
-
-
69
-
184
253

LG상사
-
-
-
-
-
-
295
295

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
-
-
9
9

해태에이치티비(주)
-
-
-
-
1
-
-
1

소계
121,249
198
-
121,447
7,246
84
5,908
13,238

합계
398,460
797
-
399,257
31,668
70,952
44,577
147,197

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2019년 반기

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유형자산
처분 등
계
매입액
유형자산
취득 등
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜
225,999
810
895
227,704
10,186
30,368
24,835
65,389

기타 특수관계자
㈜LG
-
-
-
-
437
-
8,371
8,808

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
188
188

㈜서브원
16,772
3
-
16,775
26,568
13
5,524
32,105

(주)에스앤아이코퍼레이션
20
-
-
20
3,349
3,500
5,664
12,513

(주)에스앤아이 베트남법인
-
-
-
-
-
3,330
-
3,330

SERVEONE VIETNAM Co.,Ltd
-
-
-
-
2,920
12
85
3,017

Serveone NJ
-
-
-
-
1,552
76
88
1,716

㈜엘지씨엔에스
-
-
-
-
6,914
11,105
9,675
27,694

CNS Europe
-
-
-
-
34
-
17
51

CNS Indonesia
-
-
-
-
87
-
15
102

CNS America
-
-
-
-
30
-
24
54

CNS China
-
-
-
-
102
206
811
1,119

CNS Vietnam
-
-
-
-
590
726
27
1,343

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
343
343

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
-
-
1,992
1,992

락광채상무(광주)유한회사
-
-
-
-
853
9
139
1,001

LGEIL
1,201
-
-
1,201
-
-
-
-

LGEIN
7,390
-
-
7,390
-
-
-
-

LGEHZ
6,725
-
-
6,725
-
-
-
-

LGEND(구,LGENT)
651
-
-
651
-
-
-
-

LGEQD
3,544
-
-
3,544
-
-
-
-

LGEYT
7,026
-
-
7,026
-
-
-
-

LGEMA
30,388
-
-
30,388
85
-
-
85

LGERS
17,234
-
-
17,234
-
-
-
-

LGERA
4,248
-
-
4,248
-
-
-
-

LGENV
348
-
-
348
-
-
-
-

LGEVH
15,383
-
-
15,383
-
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
-
-
997
997

LGEKS
3,034
-
-
3,034
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
84
-
9
93

㈜하이엔텍 (*3)
1
-
-
1
4,278
-
1
4,279

㈜하이프라자
1
-
-
1
-
-
-
-

엘지디스플레이㈜
64,755
352
-
65,107
4,030
-
3
4,033

LGDCA
2,915
-
-
2,915
200
-
-
200

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
6,761
-
-
6,761
-
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
335
-
-
335
-
-
-
-

(주)로보스타
-
-
-
-
1
-
-
1

LGEMX
2,744
-
-
2,744
-
-
-
-

LGDWR
-
-
-
-
-
4
2
6

소계
191,476
355
-
191,831
52,114
18,981
33,975
105,070

기타
㈜실리콘웍스
11,813
-
-
11,813
-
-
-
-

㈜엘지화학
40,345
133
-
40,478
3,156
-
6
3,162

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
2,998
-
-
2,998
-
-
-
-

LG Chem Michigan Inc.
9,427
-
-
9,427
-
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
17,610
-
-
17,610
-
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
39
-
-
39

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
18
-
-
18

㈜엘지하우시스
326
-
-
326
-
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
-
95
-
-
95

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
-
1,076
-
-
1,076

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
-
-
234
234

LG International (China) Ltd.
-
51
-
51
-
-
3
3

㈜판토스
-
13
-
13
1,683
6
3,847
5,536

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD
-
-
-
-
27
12
659
698

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
151
-
844
995

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
220
1
675
896

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
29
-
622
651

PANTOS LOGISTICS POLAND
-
-
-
-
-
-
7
7

PANTOS LOGISTICS MEXICO
-
-
-
-
2
-
-
2

PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
455
14
90
559

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
-
118
118

㈜엘지유플러스
1,662
-
-
1,662
93
-
4
97

소계
84,181
197
-
84,378
7,044
33
7,109
14,186

합계
501,656
1,362
895
503,913
69,344
49,382
65,919
184,645

(*1) 이와는 별도로 당사 지배기업인 LG전자㈜ 등과 체결한 공장임대계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 8,950백만원이며, 리스부채의 상환금액은 총 2,297백만원(당반기 1,985백만원) 입니다.

(*2) ㈜서브원은 2018년 12월 1일 ㈜에스앤아이코퍼레이션과 ㈜서브원으로 물적분할되었고, 분할존속회사인 ㈜에스앤아이코퍼레이션은 분할신설회사인 ㈜서브원의 지분 60.1%를 2019년 5월 15일 매각하였습니다. 분할신설회사인 ㈜서브원은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에서 2019년 7월 24일 제외되었습니다.
(*3) ㈜하이엔텍의 지분은 전기 중 매각되어 보고기간말 현재 당사의 특수관계자 범위에서 제외 되었습니다.

(*4) 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

매출액 및 매입액에는 재화의 판매와 용역(경영서비스 등)의 구입이 포함되어 있으며연결회사는 ㈜LG와 상표사용계약, ㈜엘지씨엔에스와 정보기술서비스 등에 대한 기본계약, H/W 및S/W 유지보수 계약 등을 체결하고 있습니다.

- 주요 채권 및 채무의 잔액

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020.06.30

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜ (*1)
55,964
70
56,034
590
58,626
59,216

기타
특수관계자
㈜LG
-
1,200
1,200
-
-
-

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
411
411
-
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
-
5,307
5,307
-
822
822

㈜엘지씨엔에스
-
-
-
-
17,331
17,331

LG CNS America
-
-
-
-
11
11

LG CNS China
-
-
-
-
605
605

LG CNS Indonesia
-
-
-
-
91
91

LG CNS Vietnam
-
-
-
44
398
442

LG CNS EUROPE B.V.
-
-
-
-
26
26

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
251
251

LGEND(구,LGENT)
184
-
184
-
-
-

LGEHZ
1,653
-
1,653
-
-
-

LGEQD
2,885
-
2,885
-
-
-

LGEMA
7,197
-
7,197
-
-
-

LGERA
615
-
615
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
159
159

LGEVH
18,580
-
18,580
-
-
-

LGEIL
338
-
338
-
-
-

LGEIN
3,106
-
3,106
-
-
-

LGENV
1,053
-
1,053
-
-
-

LGEUS
7,485
-
7,485
-
-
-

하이엠솔루텍(주)
-
-
-
-
89
89

엘지디스플레이㈜
26,343
-
26,343
-
4
4

LG Display China Co.,Ltd.
6,523
-
6,523
221
-
221

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
2,282
-
2,282
-
-
-

LGDUS
-
-
-
-
9
9

ZKW Elektronik GmbH
160
-
160
-
-
-

ZKW Lichtsysteme GmbH
79
-
79
-
-
-

ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
33
-
33
-
-
-

(주)에스앤아이씨엠
-
-
-
-
113
113

소계
78,516
9,122
87,638
265
19,909
20,174

기타
(*3)
㈜실리콘웍스
4,570
20
4,590
-
-
-

㈜엘지화학
30,240
25
30,265
1,986
29
2,015

LG Chem Michigan Inc.
10,922
-
10,922
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
393
-
393
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
11,943
-
11,943
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
7
7

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
4
4

㈜엘지하우시스
479
-
479
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
12,153
-
12,153

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
105
-
105

㈜판토스
-
-
-
-
4,151
4,151

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD.
-
-
-
-
575
575

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
159
159

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
105
105

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
86
86

PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
353
353

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
30
30

㈜엘지유플러스
-
-
-
809
29
838

㈜엘지생활건강
-
-
-
-
9
9

LG상사
-
-
-
-
437
437

소계
58,547
45
58,592
15,053
5,974
21,027

합계
193,027
9,237
202,264
15,908
84,509
100,417

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2019.12.31

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜ (*1)
70,102
145
70,247
1,148
53,201
54,349

기타
특수관계자
㈜LG
-
3,261
3,261
-
642
642

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
428
428
-
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
-
5,307
5,307
-
11,494
11,494

㈜엘지씨엔에스
-
-
-
-
16,829
16,829

LG CNS Indonesia
-
-
-
-
372
372

LG CNS America
-
-
-
-
9
9

LG CNS China
-
-
-
-
796
796

LG CNS Vietnam
-
-
-
27
554
581

LG CNS EUROPE B.V

-
-
-
-
266
266

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
132
132

LGEIL
869
-
869
-
-
-

LGEIN
3,456
-
3,456
-
-
-

LGEHZ
1,632
-
1,632
-
-
-

LGEQD
2,885
-
2,885
-
-
-

LGEMA
9,565
-
9,565
-
-
-

LGERS
22
-
22
-
-
-

LGERA
2,755
-
2,755
-
-
-

LGENV
3,151
-
3,151
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
173
173

LGEUS
8,489
-
8,489
-
-
-

LGEVH
10,169
-
10,169
-
-
-

LGEKS
854
-
854
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
350
350

엘지디스플레이㈜
29,613
-
29,613
-
4
4

LGDCA
3,832
-
3,832
263
-
263

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
2,981
-
2,981
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
357
-
357
-
-
-

LGDUS
-
-
-
-
6
6

(주)에스앤아이씨엠
-
-
-
-
166
166

LGEND(구,LGENT)
161
-
161
-
-
-

ZKW Lichtsysteme GmbH
8
-
8
-
-
-

(주)로보스타
-
-
-
-
2
2

소계
80,799
11,200
91,999
290
31,795
32,085

기타
(*3)
㈜실리콘웍스
3,577
22
3,599
-
-
-

㈜엘지화학
20,975
23
20,998
1,952
22
1,974

LG Chem Michigan Inc.
2,196
-
2,196
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
390
-
390
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
9,593
39
9,632
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
7
7

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
1
1

㈜엘지하우시스
253
-
253
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
6,799
-
6,799

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
571
-
571

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
1
1

LG International (China) Ltd.
5,233
-
5,233
-
-
-

㈜판토스
-
-
-
-
5,409
5,409

PANTOS LOGISTICS (CHINA) CO., LTD.
-
-
-
-
760
760

PANTOS LOGISTICS (SHENZHEN) CO., LTD.
-
-
-
-
245
245

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
232
232

PT. PANTOS LOGISTICS INDONESIA
-
-
-
-
121
121

PANTOS LOGISTICS VIETNAM CO., LTD.
-
-
-
-
232
232

PANTOS LOGISTICS MEXICO, S.A. de C.V.
-
-
-
-
3
3

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
76
76

㈜엘지유플러스
400
-
400
180
2
182

소계
42,617
84
42,701
9,502
7,111
16,613

합계
193,518
11,429
204,947
10,940
92,107
103,047

(*1) 이와는 별도로 당사 지배기업인 LG전자㈜ 등과 체결한 공장임대계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 8,950백만원이며, 리스부채의 상환금액은 총 2,297백만원(당반기 1,985백만원) 입니다.

(*2) ㈜서브원은 2018년 12월 1일 ㈜에스앤아이코퍼레이션과 ㈜서브원으로 물적분할되었고, 분할존속회사인 ㈜에스앤아이코퍼레이션은 분할신설회사인 ㈜서브원의 지분 60.1%를 2019년 5월 15일 매각하였습니다. 분할신설회사인 ㈜서브원은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에서 2019년 7월 24일 제외되었습니다.

(*3)

기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

- 주요자본 거래 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기

배당금 수익
배당금 지급
현금 출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업
LG전자㈜
-
2,896
-
-
-
-
-

(단위: 백만원)

구분
회사명
2019년 반기

배당금 수익
배당금 지급
현금출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업
LG전자㈜
-
2,896
-
-
-
-
-

28.3 당반기 및 전기 동반기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용처리한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

단기급여 등
7,463
6,697

퇴직급여
1,439
1,559

계
8,902
8,256

상기의 주요 경영진은 연결회사의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원입니다.

28.4 보고기간말 현
재 연결회사 외의 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는
지급보증
금액 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증금액은 없습니다.

28.5
보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하
거나, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보는 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 45 기 반기말 2020.06.30 현재

제 44 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 45 기 반기말

제 44 기말

자산

유동자산

2,101,338,774,369

2,205,438,179,543

현금및현금성자산

556,319,345,871

706,046,939,401

금융기관예치금

405,000,000

매출채권

827,071,793,885

1,015,340,688,988

기타수취채권

13,192,920,196

19,553,786,970

기타금융자산

10,000

재고자산

633,844,353,044

375,398,354,761

기타자산

70,910,361,373

88,693,399,423

비유동자산

2,970,016,848,124

2,864,687,447,442

금융기관예치금

30,022,000,000

30,522,000,000

기타수취채권

5,799,106,968

6,709,321,229

종속기업투자자산

304,561,251,989

283,843,251,989

기타금융자산

1,754,454,020

1,754,454,020

유형자산

2,092,178,326,348

2,027,726,700,084

무형자산

291,987,795,123

273,958,569,193

이연법인세자산

184,181,189,847

180,972,609,251

기타자산

59,532,723,829

59,200,541,676

자산총계

5,071,355,622,493

5,070,125,626,985

부채

유동부채

1,799,874,135,877

1,991,470,013,631

매입채무

864,114,158,307

830,133,776,946

차입금

242,351,722,414

434,914,084,775

기타지급채무

345,732,630,080

318,427,485,432

기타금융부채

893,259,412

654,252,197

리스부채

5,880,742,712

5,993,743,603

당기법인세부채

30,920,985,395

38,823,741,213

충당부채

39,323,284,697

43,942,134,064

기타부채

270,657,352,860

318,580,795,401

비유동부채

1,213,366,625,096

1,101,770,950,265

차입금

1,077,647,385,867

961,144,811,294

순확정급여부채

44,475,262,846

19,304,097,026

기타금융부채

6,501,974,322

2,790,274,249

리스부채

3,557,289,835

854,332,681

충당부채

10,752,000,000

기타부채

70,432,712,226

117,677,435,015

부채총계

3,013,240,760,973

3,093,240,963,896

자본

자본금

118,335,535,000

118,335,535,000

이익잉여금

800,588,484,846

715,231,927,493

기타포괄손익누계액

(12,097,999,167)

(7,971,640,245)

기타자본

1,151,288,840,841

1,151,288,840,841

자본총계

2,058,114,861,520

1,976,884,663,089

자본과부채총계

5,071,355,622,493

5,070,125,626,985

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

손익계산서

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 반기

제 44 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,492,768,982,652

3,439,635,218,169

1,471,269,429,153

2,777,678,129,657

매출원가

1,332,886,749,911

3,014,923,544,054

1,360,881,009,082

2,585,078,009,533

매출총이익

159,882,232,741

424,711,674,115

110,388,420,071

192,600,120,124

영업비용

115,812,330,102

264,745,493,034

123,407,369,586

238,240,053,161

판매비

26,409,627,423

87,582,855,440

36,171,050,639

64,224,484,507

관리비

19,087,909,753

36,454,942,685

18,860,128,203

34,599,499,797

연구개발비

70,314,792,926

140,707,694,909

68,376,190,744

139,416,068,857

영업이익(손실)

44,069,902,639

159,966,181,081

(13,018,949,515)

(45,639,933,037)

기타영업외수익

27,573,040,057

81,098,692,286

43,835,479,578

54,276,187,860

기타영업외비용

28,520,317,389

88,122,145,487

49,021,986,548

79,239,264,751

금융수익

5,386,028,099

12,953,970,804

4,138,957,710

8,538,366,563

금융비용

16,647,754,560

39,331,481,893

15,433,504,711

29,495,272,599

법인세비용차감전순이익(손실)

31,860,898,846

126,565,216,791

(29,500,003,486)

(91,559,915,964)

법인세비용(수익)

7,067,885,245

31,136,485,975

(7,537,536,938)

(27,293,436,420)

반기순이익(손실)

24,793,013,601

95,428,730,816

(21,962,466,548)

(64,266,479,544)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,048

4,033

(928)

(2,716)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,048

4,033

(928)

(2,716)

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

포괄손익계산서

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 반기

제 44 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

반기순이익(손실)

24,793,013,601

95,428,730,816

(21,962,466,548)

(64,266,479,544)

법인세비용차감후기타포괄손익

29,184,916

(7,099,180,285)

(6,374,926,236)

(12,092,931,879)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(4,398,328,712)

(2,972,821,363)

(6,438,080,762)

(12,168,223,910)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 평가

(10,311,354)

(9,099,092)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장환산외환차이

(14,598,920)

107,666,778

73,465,880

84,391,123

현금흐름위험회피

4,442,112,548

(4,234,025,700)

반기총포괄이익(손실)

24,822,198,517

88,329,550,531

(28,337,392,784)

(76,359,411,423)

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

자본변동표

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

654,189,178,569

(1,212,658,358)

1,151,288,840,841

1,922,600,896,052

반기순이익(손실)

(64,266,479,544)

(64,266,479,544)

순확정급여부채의 재측정요소

(12,168,223,910)

(12,168,223,910)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

(9,099,092)

(9,099,092)

기타포괄손익-현금흐름위험회피

해외사업장환산외환차이

84,391,123

84,391,123

연차배당

(7,099,352,100)

(7,099,352,100)

자본 증가(감소) 합계

(83,534,055,554)

75,292,031

(83,458,763,523)

2019.06.30 (기말자본)

118,335,535,000

570,655,123,015

(1,137,366,327)

1,151,288,840,841

1,839,142,132,529

2020.01.01 (기초자본)

118,335,535,000

715,231,927,493

(7,971,640,245)

1,151,288,840,841

1,976,884,663,089

반기순이익(손실)

95,428,730,816

95,428,730,816

순확정급여부채의 재측정요소

(2,972,821,363)

(2,972,821,363)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가

기타포괄손익-현금흐름위험회피

(4,234,025,700)

(4,234,025,700)

해외사업장환산외환차이

107,666,778

107,666,778

연차배당

(7,099,352,100)

(7,099,352,100)

자본 증가(감소) 합계

85,356,557,353

(4,126,358,922)

81,230,198,431

2020.06.30 (기말자본)

118,335,535,000

800,588,484,846

(12,097,999,167)

1,151,288,840,841

2,058,114,861,520

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

현금흐름표

제 45 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 44 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지

(단위 : 원)

제 45 기 반기

제 44 기 반기

영업활동으로 인한 현금흐름

234,626,521,680

146,884,897,660

영업으로부터 창출된 현금흐름

284,036,839,244

179,975,941,253

이자의 수취

2,316,502,753

3,394,848,124

이자의 지급

(18,828,143,775)

(21,565,915,844)

법인세의 납부

(39,538,126,542)

(20,766,975,873)

배당금수취액

6,639,450,000

5,847,000,000

투자활동으로 인한 현금흐름

(296,915,013,116)

(107,306,965,634)

기타수취채권의 감소

4,157,389,092

288,523,619

기타금융자산의 처분

10,000

유형자산의 처분

14,085,513,716

22,755,327,765

무형자산의 처분

28,899,997

매각예정자산의 처분

116,925,379,538

금융기관예치금의 감소

500,000,000

1,400,000

기타수취채권의 증가

(18,185,314)

(211,951,266)

종속기업 투자지분의 취득

(20,718,000,000)

(5,704,000,000)

유형자산의 취득

(246,563,184,814)

(187,577,753,529)

무형자산의 취득

(48,387,455,793)

(53,783,891,761)

재무활동으로 인한 현금흐름

(86,749,199,223)

(117,898,409,715)

차입금의 증가

286,283,460,000

차입금의 상환

(362,500,000,000)

(110,000,000,000)

리스부채의 원금 상환

(3,433,307,123)

(799,057,615)

배당금의 지급

(7,099,352,100)

(7,099,352,100)

환율변동효과

(689,902,871)

75,664,366

현금의 증감

(149,727,593,530)

(78,244,813,323)

기초의 현금

706,046,939,401

553,998,552,991

반기말의 현금

556,319,345,871

475,753,739,668

주1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 45 기 반기 : 2020년 6월 30일 현재

제 44 기 반기 : 2019년 6월 30일 현재

엘지이노텍 주식회사

1. 일반사항

1.1 회사의 개요

엘지이노텍 주식회사(이하 "회사")는 1976년 2월에 설립되어 전기전자부품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 파주, 광주, 구미, 평택 등에 제조시설을 가지고 있습니다. 한편, 회사는 2008년 7월 24일자로 회사 발행주식을 한국거래소(유가증권시장)에 신규 상장하였으며, 2009년 7월 1일자로 LG마이크론(주)를 흡수합병 하였습니다. 설립 후 수차의 증자와 합병에 따른 신주교부 등으로 인하여
당반기말 현재의 자본금은 118,336백만원이며, 회사의 최대주주는 LG전자(주)(지분율:40.79%)입니다.

1.2 사업의 현황

회사는 최첨단 소재ㆍ부품 전문기업으로 모바일, 디스플레이, 자동차, LED조명, 사물인터넷 등의 사업 영역에서 관련 소재ㆍ소자, 전기전자 부품을 제조, 판매하고 있습니다.

이를 위하여 3개의 사업부조직 및 기타 영업부문과 지원부문 등을 두고, 중국, 인도네시아, 폴란드 및 베트남 등에 회사가 출자한 해외 현지법인을 종속기업으로 보유하고 있습니다.

2.
중
요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
반기 재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
반기 재무제표
는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2
회계정책

반기 재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리 프로그램은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

3.1 재무위험요소

3.1.1 시장위험

회사의 시장위험관리는 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

시장위험관리 활동은 회사의 자금부서와 금융부서에서 주관하고 있으며, 주요부서와의 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 시장위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 외환위험

회사는 여러 나라에서 영업활동을 영위하고 있으므로 화폐성 외화 자산과 부채가 환율변동의 영향을 받을 리스크가 상존하고 있으며, 이러한 환리스크를 최소화하여 재무구조를 건전하게 하고 지속가능한 경영을 실현할 것을 목표로 환리스크를 중점적으로 관리하고 있습니다. 회사의 경우 외환위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러와 일본 엔화 등이며 이에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

회사의 외환위험관리는 ① 환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 ② 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 화폐성 외화 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 필요시 대외적 환관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화하며 투기적 외환관리는 엄격히 금하고 있습니다. 그리고 매월 외환 Exposure 변동사항 및 Hedge 결과를 점검하고 있습니다.

외환위험관리는 회사의 자금부서에서 주관하고 있으며 ① 외환거래와 외환거래 관련업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 외환손익 관리 업무 ③ 환율, 외환시장의 동향 파악 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보
고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각
외화에 대한 원화의 환율
이 10%변동시
환율변동이 세전이익에 미치는 영향
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
14,854
(14,854)
3,788
(3,788)

JPY
(936)
936
(685)
685

EUR
763
(763)
693
(693)

상기
민
감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 주요 화폐성 자산 및 부채를 대상
으로 하였습
니다. 그러나 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 추가적인 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 이자율 위험

회사의 이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 또는 예금 등에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 단, 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금 및 정기예금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

회사의 이자율위험관리는 자금부서 및 금융부서에서 주관하고 있으며, ① 예금 및 차입거래 관련 업무, ② 이자율변동에 따른 영향 검토, ③ 금리 및 자금시장의 동향파악및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리 차입금 및 예금 등의 이자율이100bp 변동 시 6개월 간의 이자비용과 이자수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.06.30

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
-
-
-
-

이자수익
2,782
(2,782)
2,129
(2,129)

(3) 보고기간말 현재 주요 위험회피계약 상세내역

가. 파생상품 위험회피회계

회사는 이자율 및 환율 변동에 따른 현금흐름위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있으며, 파생계약별 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계약처
계약금액
(단위: 백만)
계약환율
지급이자율
(%)
위험회피
시작일
위험회피
종료일
계정과목
장부금액
(2020.06.30)
장부금액
(2019.12.31)

부채
부채

미국달러/원 통화스왑
신한은행
USD 50
1,171.0
2.06
2019.10.25
2026.10.26
기타금융부채
956
70

USD 70
1,233.7
2.00
2020.05.28
2025.05.28
기타금융부채
3,661
-

파생계약의 수취이자율은 관련 차입금의 차입비용과 동일합니다.

② 위험회피항목의 주요 내역

(단위: 백만원)

구분
계정
장부금액
가치변동(세후)

미국달러/원 통화스왑
차입금
59,289
672

84,049
2,775

③ 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
파생상품
 가치변동(세후)
당기손익 인식
 계정과목
당기손익
 재분류금액(세후)
기타포괄손익
 인식액(세후)
기타포괄손익
 누계액 잔액

미국달러/원 통화스왑
(3,447)
이자비용 및
외환차이
71
(3,447)
(2,929)

나. 비파생상품 위험회피회계

회사는 향후 예상되는 매출액의 환율변동의 위험을 회피하기 위하여 주요 고객으로부터 수령한 선수금을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하였습니다.

① 위험회피수단의 주요 내역

- 2020년 반기말
(단위 : 백만원)

구분
계약금액
 (단위: 백만)
위험회피시작일
위험회피종료일
장부금액
예상 실현시기

부채
1년 이내
1~2년 이내

선수금
USD 129
2019년 12월
2021년 12월
154,890
103,260
51,630

- 2019년 기말
(단위 : 백만원)

구분
계약금액
 (단위: 백만)
위험회피시작일
위험회피종료일
장부금액
예상 실현시기

부채
1년 이내
1~2년 이내

선수금
USD 26
2019년 12월
2020년 5월
30,468
30,468
-

USD 172
2019년 12월
2021년 12월
199,142
99,571
99,571

현금흐름위험회피와 관련하여 발생가능성이 매우 높은 위험회피대상 예상거래는 위험회피 종료시점까지 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며 이로 인하여 향후 현금흐름에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 보고기간말 현재 선수금의 장부금액은 공정가치의 합리적 근사치입니다.

본 재무제표에서 위험회피회계를 적용했으나 더 이상 발생할 것으로 기대되지 않아 변동돼야 할 예상 거래는 없습니다. 

② 위험회피회계 적용 결과

(단위: 백만원)

구분
당기손익 인식
 계정과목
당기손익
 재분류금액(세후)
기타포괄손익
 인식액(세후)
기타포괄손익
 누계액 잔액

매출액의 환율변동
위험회피
매출액
4,748
(5,606)
(8,106)

3.1.2 신용위험

신용위험은 회사의 Risk 관리정책에 의하여 전사적(Global) 신용위험 관리, 실시간 Monitoring 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, System을 통한 Global 모니터링, 출하 관리(Blocking) 등으로 구성되며 회사 차원으로 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한여신부여는 거래처의 외부 신용 등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액,국가별 신용도 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

회사는 신용위험을 회피하기 위하여 Global 여신/채권관리규정 및 System을 운영하고 있습니다. 또한 신용 위험을 회피하기 위하여 채권보험(국내/해외)에 가입하고 있으며, 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 

보고기간말 현재 회사는 매출채권 잔액에 대하여 담보를 제공받고 있거나, 고객사별 채권 금액의 90%~95% 수준으로 채권보험을 가입하여 신용 위험을 관리하고 있습니다. 보험이 가입되어 있지 아니한 채권이나 보험 부보액을 초과하는 채권 잔액에 대해서는 대손 예상액을 추정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다(주석 6 참조).

3.1.3 유동성위험

회사는 매월 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 이와더불어 보고기간말 현재 신한은행 등에 일반대출 및 당좌차월 한도를 약 1,876억원 보유함으로써 유동성위험에 대비하고 있습니다.

또한, 보고기간말 현재 국내신용평가기관인 한국신용평가, 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 회사채 신용등급 AA-, 단기사채 신용등급 A1을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

보고기간말 현재 회사의 주요 금융부채의
연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목(*)
2020.06.30

1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
864,114
-
-
-

기타지급채무
345,733
-
-
-

리스부채
5,881
3,046
511
-

장기차입금
82,558
302,197
349,150
76,379

사채
194,198
109,963
197,930
114,508

기타금융부채
893
896
989
-

금융보증계약
917,363
-
-
-

합계
2,410,740
416,102
548,580
190,887

(단위: 백만원)

계정과목(*)
2019.12.31

1년 미만
2년 이하
5년 이하
5년 초과

매입채무
830,134
-
-
-

기타지급채무
318,427
-
-
-

리스부채
5,994
593
261
-

장기차입금
128,679
260,612
260,812
-

사채
335,390
130,946
217,312
145,198

기타금융부채
654
1,018
1,703
-

금융보증계약
839,554
-
-
-

합계
2,458,832
393,169
480,088
145,198

(*) 상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. 이자율과 환율변동에 따른 위험회피를 위한 파생상품은 사채 및 차입금의 현금흐름에 반영되어 있습니다.

상기 금융보증계약은 종속기업에 대한 금융보증계약이며, 각 보고기간말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다.

3.2 자본 위험 관리

회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 회사의 자본 위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율 유지, 회사채 신용등급은 AA 수준으로 상향하는 것입니다.

당반기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

부채총계 (A)
3,013,241
3,093,241

자본총계 (B)
2,058,115
1,976,885

예금 등 (C) (*)
556,319
706,047

차입금 (D)
1,319,999
1,396,059

부채비율 (A/B)
146%
156%

순차입금비율 (D-C)/B
37%
35%

(*) 유동자산에 포함된 예금 등을 기준으로 산출 하였습니다.

3.3 공정가치 추정

회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내 용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수 
단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수)

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30

수준1
수준2
수준3
합계

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
4,015
4,015

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,369,152
1,369,152

파생상품부채
-
4,617
-
4,617

(단위: 백만원)

구분
2019.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
3,992
3,992

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,423,569

1,423,569

파생상품부채
-
70
-
70

(*1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에
요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.
'수준2'로 분류되는 금융상품은 파생상품입니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. '수준 3'에 포함된 금융상품은 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.

4. 중요한 회계추정 및 판단

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 향후 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 

회사의 전장부품 사업부문의 경우 1분기 대비 2분기 매출액이 감소하였으며, 이는 
COVID-19의 직간접적인 영향을 받았던 것으로 판단하고 있습니다. 타 사업부문의 재무상태 및 경영성과에 COVID-19가 미친 영향이 어느정도 인지는 파악하기 어려우며, 회사의 연차재무제표에 미칠 궁극적인 영향도 현재로서는 예측할 수 없습니다.

5. 범주별 금융상품

범주별 금융상품 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

- 2020년 반기 및 2020년 6월 30일 현재

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정
당기손익-
공정가치 측정
합계

현금및현금성자산
556,319
-
-
556,319

금융기관예치금(*)
30,022
-
-
30,022

매출채권
477,048
350,024
-
827,072

기타수취채권
18,992
-
-
18,992

기타금융자산
1,612
-
142
1,754

합 계
1,083,993
350,024
142
1,434,159

관련수익(비용)

외환차이
9,777
9,420
-
19,197

이자수익
2,178
-
-
2,178

대손상각비
(370)
-
-
(370)

기타의대손상각비
(36)
-
-
(36)

매출채권처분손실
-
(1,347)
-
(1,347)

금융부채
상각후원가 측정
기타
합계

매입채무
864,114
-
864,114

차입금
1,319,999
-
1,319,999

기타지급채무
345,733
-
345,733

리스부채
-
9,438
9,438

기타금융부채
-
7,395
7,395

합 계
2,529,846
16,833
2,546,679

관련수익(비용)

외환차이
(28,728)
(165)
(28,893)

이자비용
(18,795)
72
(18,723)

세후 공정가치 평가손익 (기타포괄손익)
-
(3,447)
(3,447)

(*) 동반성장협력지원 예치금 및 당좌개설 보증금 등으로 인출의 제한이 있습니다.

- 2019년 반기 및 2019년 12월 31일 현재

(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가 측정
기타포괄손익-
공정가치 측정
당기손익-
공정가치 측정
합계

현금및현금성자산
706,047
-
-
706,047

금융기관예치금(*)
30,927
-
-
30,927

매출채권
469,529
545,812
-
1,015,341

기타수취채권
26,263
-
-
26,263

기타금융자산
1,612
-
142
1,754

합 계
1,234,378
545,812
142
1,780,332

관련수익(비용)

외환차이
19,072
(1,041)
-
18,031

이자수익
3,447
-
-
3,447

대손상각비환입
1,041
-
-
1,041

기타의대손상각비환입
59
-
-
59

매출채권처분손실
-
(2,411)
-
(2,411)

세후 공정가치 평가손익 (기타포괄손익)
-
(9)
-
(9)

금융부채
상각후원가 측정
기타
합계

매입채무
830,134
-
830,134

차입금
1,396,059
-
1,396,059

기타지급채무
318,427
-
318,427

리스부채
-
3,445
3,445

기타금융부채
-
6,848
6,848

합 계
2,544,620
10,293
2,554,913

관련수익(비용)

외환차이
(19,258)
-
(19,258)

이자비용
(21,608)
-
(21,608)

(*) 동반성장협력지원 예치금 및 당좌개설 보증금 등으로 인출의 제한이 있습니다.

6. 매출채권 및 기타수취채권

6.1 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금

(단위: 백만원)

계정과목
2020.06.30
2019.12.31

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

매출채권
829,621
(2,549)
827,072
1,017,520
(2,179)
1,015,341

기타수취채권
14,027
(834)
13,193
20,351
(797)
19,554

소 계
843,648
(3,383)
840,265
1,037,871
(2,976)
1,034,895

비유동

기타수취채권
5,799
-
5,799
6,709
-
6,709

합 계
849,447
(3,383)
846,064
1,044,580
(2,976)
1,041,604

6.2 기타수취채권의 상세내역

(단위: 백만원)

계정과목
2020.06.30
2019.12.31

유동

단기대여금
209
214

미수금
12,892
15,074

미수수익
91
230

유동성보증금
1
4,036

소 계
13,193
19,554

비유동

장기대여금
776
880

장기성미수금
1,885
2,721

고정성보증금
3,138
3,108

소 계
5,799
6,709

합 계
18,992
26,263

6.3 보고기간말 현재 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 동일하며, 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
2020.06.30
2019.12.31

대여금(*)
922
1,002

보증금
3,093
2,990

합 계
4,015
3,992

적용 할인율
2.88%
3.45%

(*) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
 
비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 해당 자산의 특성을 고려한 적절한 할인율로 할인하여 산출하였습니다. 기타 유동성 금융자산은 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

6.4 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
823,634
4,898
304
-
785
829,621

유동성 기타수취채권
12,096
1,048
58
-
825
14,027

비유동성 기타수취채권
5,799
-
-
-
-
5,799

합계
841,529
5,946
362
-
1,610
849,447

구분
2019.12.31

연체되지 
않은 채권
연체된 채권
합계

6개월이하
7~12개월
12개월초과
사고채권

매출채권
1,011,217
5,511
-
-
792
1,017,520

유동성 기타수취채권
19,026
464
66
-
795
20,351

비유동성 기타수취채권
6,709
-
-
-
-
6,709

합계
1,036,952
5,975
66
-
1,587
1,044,580

보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 개별 장부가액입니다.

6.5 대손충당금의 변동내역

회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며,약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

당
반
기와 전기 동반기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기

기초금액
대손상각비(환입)
(회수 / 제각)
반기말금액

매출채권
2,179
370
-
2,549

유동성 기타수취채권
797
36
-
833

합계
2,976
406
-
3,382

구분
2019년 반기

기초금액
대손상각비(환입)
(회수 / 제각)
반기말금액

매출채권
3,574
(1,189)
(10)
2,375

유동성 기타수취채권
854
89
-
943

합계
4,428
(1,100)
(10)
3,318

7. 재고자산

7.1 재고자산 상세내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

제품 및 상품
442,416
197,355

재공품
108,150
115,139

원재료
83,278
62,904

합 계
633,844
375,398

7.2 비용으로 인식한 재고자산의 원가

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

매출원가
3,019,087
2,583,651

재고자산 평가손실(이익)
(4,163)
1,427

8. 기타금융자산 및 기타금융부채

8.1 기타금융자산 상세내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

기타금융자산 :

당기손익- 공정가치 측정 금융자산
142
142

상각후원가 측정 금융자산(*)
1,612
1,612

합 계
1,754
1,754

유동항목
-
-

비유동항목
1,754
1,754

(*) 보고기간 종료일 현재 회사의 상각후원가 측정 금융자산은 모두 국공채입니다.

8.2 기타금융부채

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30
2019.12.31

기타금융부채 :

금융보증부채
2,778
3,374

파생금융부채
4,617
70

합 계
7,395
3,444

유동항목
893
654

비유동항목
6,502
2,790

9. 기타자산

보고기간 종료일 현재 회사의 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

유동자산

선급비용
12,983
11,141

선급금
128
160

부가가치세대급금
57,799
77,392

소계
70,910
88,693

비유동자산

장기선급비용
59,533
59,201

합계
130,443
147,894

10. 종속기업투자
자산

보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업투자자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
약칭(*1)
지분율(%)
장부가액

2020.06.30
2019.12.31
2020.06.30
2019.12.31

해외종속기업

LG Innotek Yantai Co.,Ltd.
LGITYT
100
100
94,778
94,778

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd.
LGITHZ
100
100
61,541
61,541

LG Innotek Trading (Shanghai) Co.,Ltd.
LGITSH
100
100
226
226

PT. LG Innotek Indonesia
LGITIN
100
100
9,448
9,448

LG Innotek Poland Sp. z.o. o. (*3)
LGITPO
100
100
33,111
22,135

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
LGITTW
100
100
-
-

LG Innotek USA, Inc.
LGITUS
100
100
2,039
2,039

LG Innotek Mexico SA DE CV (*3)
LGITMX
100
100
9,742
-

LG Innotek Vietnam Hai Phong Co.,Ltd.
LGITVH
100
100
93,666
93,666

국내종속기업

LG이노텍 얼라이언스 펀드 (*2)
LGIT A-Fund
99
99
-
-

이노위드(주)
Innowith
100
100
10
10

합 계
304,561
283,843

(*1) 이하 동 종속기업에 대한 명칭은 약칭으로 대신합니다.
(*2) LGIT A-fund는 해산(2013년 3월 15일 해산결의) 후 청산절차가 진행 중입니다.
(*3) 당반기 중 해외종속기업 LGITPO 및 LGITMX에 10,976백만원 및 9,742백만원을 각각 유상증자 하였습니다.

11. 유형자산 및 무형자산

11.1 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

- 당반기 및 전기 동반기

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
2,027,727
2,257,970

회계정책 변경효과(주석 2)
-
17,197

취득
295,640
131,266

처분
(8,543)
(33,324)

감가상각
(215,523)
(196,293)

손상차손 및 환입
(7,178)
(258)

매각예정자산으로 재분류
-
(26,041)

환율변동효과
55
20

반기말
2,092,178
2,150,537

(2) 사용권자산 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
20,935
17,197

취득
6,203
19

처분
(203)
-

감가상각
(4,080)
(1,414)

환율변동효과
52
15

반기말
22,907
15,817

(3)

유형자산 담보제공 내역

- 2020년 반기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련 계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
178,568
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
200,000

USD
61,280

- 2019년 기말

(단위: 백만원, 천USD)

담보제공자산
장부금액
담보권자
담보설정금액
관련
계정과목
금액

통화
금액

토지, 건물, 구축물 등
183,144
한국산업은행
KRW
76,500
차입금
200,000

USD
61,280

11.2 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
273,959
306,350

취득
49,114
53,722

처분
(82)
-

회계정책 변경효과
-
(15,325)

상각
(27,432)
(29,183)

손상차손
(3,571)
(1,617)

반기말
291,988
313,947

12. 차입금

12.1 단기차입금 등

(단위: 백만원)

차입처
종 류
최장만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

유동성장기부채
장기차입금 및 사채 등
2021.05.07
2.21~3.27
242,500
435,000

사채할인발행차금 등
(148)
(86)

계
242,352
434,914

12.2 장기차입금 등

(1) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역

(단위: 백만원)

차입처
내역
상환조건
최장만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

한국산업은행
시설자금
분할상환
2023.05.30
2.90~3.27
350,000
350,000

신한은행
시설자금
분할상환
2021.08.30
2.38
37,500
50,000

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
-
-
50,000

중국농업은행
시설자금
만기일시상환
2020.04.10
-
-
40,000

케이비이노제이차
장기운전자금
분할상환
2022.10.12
3.18
30,000
30,000

엔에이치이노제일차
장기운전자금
분할상환
2021.09.13
2.68
30,000
30,000

에스에이치이노제일차
장기운전자금
만기일시상환
2021.10.18
2.68
69,906
69,870

한국수출입은행
시설자금
분할상환
2030.04.08
2.31
100,000
-

중국공상은행
시설자금
만기일시상환
2025.05.18
2.40
50,000
-

신한은행(*)
외화시설자금
분할상환
2025.05.28
2.26
84,049
-

소계
751,455
619,870

차감 : 유동성장기부채
(62,500)
(115,000)

계
688,955
504,870

(*) 회사는 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석 3 참조).

(2) 보고기간말 현재 사채의 발행내역

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

2020.06.30
2020.06.30
2019.12.31

제34-2회 무보증 사모사채
2015.02.13
2020.02.13
-
-
90,000

제35-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.54
60,000
60,000

제36-2회 무보증 사모사채
2016.02.12
2020.02.12
-
-
20,000

제37-2회 무보증 공모사채
2016.04.19
2021.04.19
2.21
70,000
70,000

제39-1회 무보증 공모사채
2017.02.13
2020.02.13
-
-
150,000

제39-2회 무보증 공모사채
2017.02.13
2022.02.13
2.42
100,000
100,000

제40-1회 무보증 사모사채
2018.01.10
2025.01.10
3.32
50,000
50,000

제40-2회 무보증 사모사채
2018.01.10
2028.01.10
3.92
30,000
30,000

제41-1회 무보증 공모사채
2018.05.08
2021.05.07
2.64
50,000
50,000

제41-2회 무보증 공모사채
2018.05.08
2023.05.08
3.06
100,000
100,000

외화 보증 사모사채(*)
2019.10.25
2026.10.26
2.09
60,035
57,890

제42-1회 무보증 사모사채
2020.05.20
2025.05.20
1.99
30,000
-

제42-2회 무보증 사모사채
2020.05.20
2027.05.20
2.29
20,000
-

소계
570,035
777,890

차감: 사채할인발행차금
(1,490)
(1,701)

차감: 유동성장기부채
(179,852)
(319,914)

계
388,693
456,275

(*) 회사는 일부 차입금의 이자율 및 환율 변동에 따른 위험회피를 위하여 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다(주석 3 참조).

(3) 비유동차입금의 장부금액과 공정가치

(단위: 백만원)

구 분(*)
2020.06.30
2019.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융기관차입금
751,455
777,777
619,870
627,646

사채
568,545
591,375
776,189
795,923

합 계
1,320,000
1,369,152
1,396,059
1,423,569

(*) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

사채의 공정가치는 활성시장에서 공시되는 시장가격을 사용하여 측정하였으며, 기타비유동차입금의 공정가치는 활성시장에서 거래되는 회사의 채무증권의 유통수익율(당반기말 : 0.05~1.54%, 전기말 : 0.46~2.18%)을 사용하여 측정하였습니다.

12.3 2020년 6월 30일 현재 회사의 차입금과 관련하여 토지, 건물, 구축물 중 일부가담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조).

13. 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 회사의 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

유동

미지급금
317,700
294,362

미지급비용
28,033
24,065

합 계
345,733
318,427

14. 기타부채

보고기간 종료일 현재 회사의 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

유동

선수금
113,178
149,333

예수금
7,605
13,262

미지급비용
149,874
155,986

소 계
270,657
318,581

비유동

미지급비용
18,803
18,105

선수금
51,630
99,572

소 계
70,433
117,677

합 계
341,090
436,258

15. 충당부채

15.1 판매보증충당부채

회사는 보고기간 종료일 현재 제품의 품질보증과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

당반기 및 전기 동반기 중 회사의 판매보증충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
34,020
16,409

충당금 전입
8,316
18,052

사용액
(3,013)
(20,177)

반기말
39,323
14,284

15.2 회사는 보고기간 종료일 현재 임차건물의 임차기간 완료시점에 원상복구 의무에 따라 발생할 복구비용에 대하여 최선의 추정치를 산정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

복구충당부채
10,752
9,922

16. 순확정급여부채

16.1 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
418,154
398,289

사외적립자산의 공정가치
(373,679)
(378,985)

재무상태표상 부채
44,475
19,304

16.2 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

당기근무원가
22,966
22,313

순이자비용
214
234

사외적립자산 운영관리원가
224
330

종업원 급여에 포함된 총 비용
23,404
22,877

16.3 기타포괄손익으로 인식한 각 요소별 금액의 내역

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

세전 순확정급여부채의 재측정요소
(3,922)
(16,053)

법인세효과
949
3,885

세후 순확정급여부채의 재측정요소
(2,973)
(12,168)

16.4 총 비용을 포함하고 있는 계정과목과 금액

(단위: 백만원)

계정과목
2020년 반기
2019년 반기

제조원가
15,432
14,572

판매비
925
1,035

관리비
1,452
1,553

연구개발비
5,595
5,717

합 계
23,404
22,877

16.5 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
398,289
357,491

당기근무원가
22,966
22,313

이자비용
4,334
4,404

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
4,068
15,790

급여지급액
(11,512)
(16,411)

관계사 순전입(전출)액
(6)
1,068

외화환산차이
15
21

반기말
418,154
384,676

16.6 사외적립자산 공정가치의 변동

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

기초
378,985
338,751

이자수익
4,120
4,170

재측정 요소:

- 사외적립자산의 수익 
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
146
(263)

급여지급액
(9,348)
(13,624)

운영관리원가
(224)
(330)

반기말
373,679
328,704

16.7 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

할인율
2.2
2.3

미래임금상승률
4.1
4.1

16.8 사외적립자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

채무상품(원리금 보증형)
145,624
151,973

파생상품결합사채(원리금 보증형)
228,055
227,012

합 계
373,679
378,985

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

17. 자본금 및 기타자본

회사의 자본금은 전액 보통주로 구성되어 있으며, 총 수권주식수는 2억주이고 주당 액면가액은 5천원입니다.

당반기와 전기 동반기 중 회사의 자본금 및 기타자본의 변동내역은 없습니다.

18. 기타포괄손익누계액

당반기 및 전기 동반기 중 회사의 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 2020년 반기

(단위: 백만원)

구분
기타포괄손익 공정가치 측정
금융자산 평가
기타포괄손익 
현금흐름위험회피
해외사업장
환산외환차이
합계

2020.1.1
(428)
(6,801)
(743)
(7,972)

현금흐름위험회피
-
(4,234)
-
(4,234)

해외사업장환산외환차이
-
-
108
108

2020.06.30
(428)
(11,035)
(635)
(12,098)

- 2019년 반기

(단위: 백만원)

구분
기타포괄손익 공정가치 측정
금융자산 평가
해외사업장
환산외환차이
합계

2019.1.1
(418)
(795)
(1,213)

기타포괄손익 공정가치 측정 
 금융자산 평가
(9)
-
(9)

해외사업장환산외환차이
-
85
85

2019.06.30
(427)
(710)
(1,137)

19. 이익잉여금

보고기간말 현재 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31

법정적립금

이익준비금(*1)
21,392
20,682

임의적립금

기업합리화적립금(*2)
17,042
17,042

기술개발적립금(*2)
18,046
18,046

시설적립금(*2)
42,000
42,000

기타적립금(*3)
36,470
36,470

미처분이익잉여금
665,638
580,992

이익잉여금 계
800,588
715,232

(*1) 상법의 규정에 따라 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(*2) 동 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

(*3) 과거 자산재평가법에 따른 재평가적립금입니다.

20.
매출액

당반기 및 전기 동반기의 회사의 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

고객과의 계약에서 생기는 수익:

재화의 판매
1,488,852
3,431,243
1,465,554
2,766,215

기 타
3,690
8,006
5,624
11,254

기타 원천으로부터의 수익:

임대 수익
227
386
91
209

합 계
1,492,769
3,439,635
1,471,269
2,777,678

21. 판매비, 관리비 및 연구개발비

당반기 및 전기 동반기의 회사의 판매비, 관리비 및 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계 정 과 목
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

급여
43,002
84,309
39,776
76,441

퇴직급여
3,430
6,751
3,080
6,304

복리후생비
8,776
17,550
10,334
18,601

운반비
6,998
14,644
6,300
11,130

지급임차료
427
779
1,905
3,890

지급수수료
21,485
63,689
23,992
35,811

감가상각비
5,121
10,207
6,054
12,842

무형자산상각비
6,205
12,317
7,409
14,258

연구개발재료비
7,067
15,201
7,286
15,033

소모품비
6,939
14,233
3,950
9,956

A/S비
(1,403)
8,316
5,214
18,052

기타
7,765
16,749
8,107
15,922

합계
115,812
264,745
123,407
238,240

22. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전기 동반기의 회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

재고자산(원재료제외)의 감소
(183,560)
(238,073)
(125,399)
(9,838)

원재료 투입 및 상품매입 등
1,160,347
2,535,648
1,130,923
1,911,115

종업원급여
177,837
362,335
177,131
339,766

감가상각비와 무형자산상각비
122,811
241,446
108,095
215,209

운반비
7,360
15,387
6,902
12,201

외주가공비
50,530
102,056
54,683
105,158

소모품비
18,949
40,060
17,759
34,531

전력비 및 수도료
15,380
31,313
17,567
35,655

지급수수료
41,414
102,242
43,859
73,940

기타비용
37,631
87,255
52,768
105,581

매출원가 및 영업비용의 합계
1,448,699
3,279,669
1,484,288
2,823,318

23. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당반기 및 전기 동반기의 회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

기타영업외수익

외화자산ㆍ부채 관련 이익
18,189
70,972
35,280
44,132

유형자산처분이익
2,613
2,853
179
1,443

배당금수익
6,639
6,639
5,847
5,847

기타
132
635
2,529
2,854

기타영업외수익 합계
27,573
81,099
43,835
54,276

기타영업외비용

외화자산ㆍ부채 관련 손실
17,031
72,087
36,890
47,065

유형자산처분손실
518
1,083
(707)
14,146

유형자산손상차손
6,184
7,178
258
258

무형자산손상차손
2,240
3,571
1,235
1,617

기타
2,547
4,203
11,346
16,153

기타영업외비용 합계
28,520
88,122
49,022
79,239

24. 금융수익 및 금융비용

당반기 및 전기 동반기의 회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

금융수익

이자수익
577
2,178
1,407
3,447

외화자산ㆍ부채 관련 이익
4,369
9,914
2,312
4,270

기타
440
862
420
821

금융수익 합계
5,386
12,954
4,139
8,538

금융비용

이자비용
9,105
18,723
10,726
21,608

외화자산ㆍ부채 관련 손실
6,615
18,495
1,138
2,565

파생상품거래손실
-
-
2,260
2,260

기타
928
2,113
1,310
3,062

금융비용 합계
16,648
39,331
15,434
29,495

25. 주당손익

25.1 기본주당손익

당반기 및 전기 동반기의 기본주당손익의 계산근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

반기순손익
24,793,013,601
95,428,730,816
(21,962,466,548)
(64,266,479,544)

가중평균유통보통주식수(*1)
23,664,507
23,664,507
23,664,507
23,664,507

기본주당이익(손실)
1,048
4,033
(928)
(2,716)

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2020년 반기
2019년 반기

직전3개월
누적중간기간
직전3개월
누적중간기간

기초 발행주식수
23,664,507
23,664,507
23,664,507
23,664,507

조정항목
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
23,664,507
23,664,507
23,664,507
23,664,507

25.2 희석주당손익

당반기말 및 전기 동반기말 현재 희석효과를 발생시키는 희석화 증권이 없습니다.

26.
현금흐름정보

26.1 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

법인세비용차감전 순이익(손실)
126,565
(91,560)

현금유출 없는 비용의 가산 및 기타 조정항목
316,374
317,758

이자비용
18,723
21,608

감가상각비
215,523
196,293

무형자산상각비
27,432
29,183

외환차이
8,612
7,810

퇴직급여
23,404
22,877

충당부채 전입
8,316
18,052

유형자산처분손실
1,083
14,146

유형자산손상차손
7,178
258

무형자산손상차손
3,571
1,617

기타
2,532
5,914

현금유입 없는 수익의 차감 및 기타 조정항목
(26,282)
(24,960)

이자수익
(2,178)
(3,447)

배당금수익
(6,639)
(5,847)

외환차이
(14,612)
(13,123)

유형자산처분이익
(2,853)
(1,443)

대손상각비 환입
-
(1,100)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(132,620)
(21,262)

매출채권의 감소(증가)
105,510
(43,673)

미수금의 증가
(1,159)
(10,313)

선급비용 및 장기선급비용의 증가
(3,828)
(346)

선급금의 감소(증가)
31
(50)

대급금의 감소
19,594
1,430

재고자산의 증가
(258,446)
(7,362)

매입채무의 증가
46,686
65,558

미지급금의 감소
(18,434)
(19,937)

미지급비용의 증가
4,267
16,219

기타부채의 감소
(21,658)
(892)

충당부채의 감소
(3,012)
(20,177)

퇴직급여 지급액
(2,165)
(2,787)

퇴직금 관계사 순전입(전출)액
(6)
1,068

영업으로부터 창출된 현금흐름
284,037
179,976

26.2 중요한 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 백만원)

구분
2020년 기초
재무현금흐름
비현금거래
2020년
반기말

외환차이
상각

장기차입금
619,870
133,859
(2,309)
35
751,455

사채
776,189
(210,076)
2,146
286
568,545

합 계
1,396,059
(76,217)
(163)
321
1,320,000

(단위: 백만원)

구분
2019년 
기초
재무현금흐름
비현금거래
2019년
반기말

외환차이
상각

장기차입금
649,801
-
-
34
649,835

사채
958,293
(110,000)
-
438
848,731

합 계
1,608,094
(110,000)
-
472
1,498,566

26.3 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분
2020년 반기
2019년 반기

사채의 유동성 대체
119,859
259,752

장기차입금의 유동성 대체
50,000
102,500

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)
41,989
(56,358)

기타비유동부채의 유동성대체
48,065
76,260

매각예정자산의 대체
-
26,041

27. 우발채무와 약정사항

27.1 당반기말 및 전기말 현재 회사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 약정사항은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과목
약정금액

2020.06.30
2019.12.31

수출입금융 한도
178,904
254,716

매출채권양도 한도
1,002,585
735,203

당좌대출 한도
27,000
27,000

일반대출 한도
160,628
156,312

27.2 당반기말 현재 회사가 해외종속기업을 위하여 지급보증한 한도금액은 917,363백만원(2019년 말: 839,554백만원)이며, 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천)

채무자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

통화
2020.06.30
통화
2020.06.30

LGITTW
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD
1,000
2019.11.01~2020.10.31

LGITVH
Citibank Taiwan Limited
USD
30,000
USD
30,000
2018.05.21~2021.05.21

The Export-Import Bank of Korea
USD
30,000
USD
30,000
2017.04.24~2022.04.24

USD
30,000
USD
30,000
2017.11.29~2022.11.29

USD
150,000
USD
180,000
2018.06.20~2023.06.20

Woori Bank Hong Kong Branch
USD
6,660
USD
10,000
2017.06.19~2022.06.19

USD
100,000
USD
120,000
2018.03.20~2023.03.20

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
USD
8,333
USD
12,000
2017.07.25~2022.07.25

Shinhan Bank, Hong Kong Branch
-
-
USD
12,000
2019.09.18~2020.09.18

SMBC, Singapore branch
USD
20,000
USD
20,000
2019.10.01~2020.10.01

Citibank N.A., Hanoi branch
-
-
USD
12,000
2020.03.06~2021.03.05

Kookmin Bank Hong Kong Branch
-
-
USD
22,000
2019.11.15~2020.11.15

Vietcombank Haiphong Branch
-
-
USD
31,900
2020.05.14~2021.05.14

Shinhan Bank Vietnam, Hai Phong Branch
-
-
USD
33,000
2020.03.30~2021.03.30

LGITPO
PKO Bank Polski
-
-
USD
22,000
2019.05.27~2020.11.30

-
-

EUR
408

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
USD
3,529
USD
20,400
2020.04.25~2021.04.24

-
-

-
-

Bank BGZ BNP Paribas S.A.
PLN
40,000
PLN
40,000
2018.11.15~2021.11.15

ING Bank slaski S.A.
PLN
20,000
PLN
20,000
2018.11.15~2020.11.15

ING Bank slaski S.A.
PLN
30,000
PLN
30,000
2019.08.27~2022.08.29

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
PLN
30,000
PLN
30,000
2019.11.13~2021.05.13

LGITHZ
HSBC Bank (China) Company Limited
-
-
USD
30,000
2015.11.04~2020.11.04

-
-
CNY
200,000

LGITYT
Bank of America, Beijing Branch
USD
14,400
USD
15,000
2018.04.27~2021.04.27

LGITSH
Shinhan Bank(China) Co., Ltd. Shanghai Branch
-
-
CNY
9,000
2020.06.30~2021.06.30

LGITIN
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
2020.04.26~2021.04.25

LGITMX
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
10,000
USD
20,000
2019.08.26~2020.08.26

Citibank (Banco Nacional de Mexico, S.A., Banamex)
USD
19,000
USD
23,400
2020.04.23~2021.04.22

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
10,000
2019.10.15~2020.10.15

-
-
USD
3,500
2018.07.30~2023.08.11

SMBC, Los Angeles Branch
USD
10,000
USD
10,000
2020.02.26~2022.02.25

합 계
USD
431,922
USD
704,200

PLN
120,000
PLN
120,000

EUR
408
EUR
-

CNY
-
CNY
209,000

27.3 회사가 당반기말 현재 체결중인 중요한 상표권, 라이센스 계약 내역은 다음과 같습니다.

구 분
관련 사업부문/제품
제공처
사용처

기술사용
LED
OSRAM AG 등
회사

기술제공
LED
회사
OSRAM AG

상표사용
전 제품
㈜LG
회사 및 종속기업

27.4 보고기간말 현재 회사가 자산 취득을 위해 약정한 금액은 21,155백만원입니다.
 
27.5 보고기간말 현재 회사의 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 동 소송 등의 최종 결과 및 영향은 합리적으로 예측할 수 없으며, 회사의 경영진은 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

28. 특수관계자 거래

28.1 지배ㆍ종속관계 등

당반기
및 전기말
현재 회사의 지배기업은 LG전자㈜(지분율 : 40.79%)이며, 회사의 지배기업인 LG전자㈜에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 ㈜LG입니다.

28.2 당반기와 전기 동반기 중 회사의 특수관계자와의 주요 거래내역 및 당반기말과 전기말 현재 동 특수관계자와에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

- 재화의 판매 및 용역의 제공과 구입 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유형자산
처분 등
계
원재료
매입 등
유형자산
취득 등
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜ (*1)
111,972
566
-
112,538
8,554
40,041
10,933
59,528

종속기업
LGITHZ
16,011
-
-
16,011
14,897
-
-
14,897

LGITYT
19,164
32
122
19,318
133,189
-
-
133,189

LGITIN
967
-
-
967
54,697
-
-
54,697

LGITPO
4,307
69
-
4,376
114
-
-
114

LGITMX
455
66
-
521
5
-
-
5

LGITVH
4,605
700
9,170
14,475
786,988
2,886
1,375
791,249

LGITSH
-
-
-
-
-
-
1,954
1,954

LGITTW
-
-
-
-
-
-
638
638

LGITUS
-
-
-
-
-
-
2,149
2,149

Innowith
10
-
-
10
2,203
-
198
2,401

소 계
45,519
867
9,292
55,678
992,093
2,886
6,314
1,001,293

기타
특수관계자
㈜LG
-
-
-
-
-
-
7,105
7,105

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
203
203

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
-
-
-
-
702
-
5,060
5,762

㈜엘지씨엔에스
-
27
-
27
7,892
16,534
11,159
35,585

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
351
351

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
-
-
1,727
1,727

LGEND(구,LGENT)
416
-
-
416
-
-
-
-

LGEQD
6,652
-
-
6,652
-
-
-
-

LGEMA
22,027
-
-
22,027
-
-
-
-

LGERS
7
-
-
7
-
-
-
-

LGERA
2,439
-
-
2,439
-
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
-
-
1,015
1,015

LGEVH
38,573
-
-
38,573
-
-
7
7

LGEUS
19,927
-
-
19,927
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
67
-
16
83

(주)하이프라자
1
-
-
1
-
-
-
-

엘지디스플레이㈜
41,371
-
-
41,371
2,759
-
2
2,761

LG Display China Co.,Ltd.
9,721
6
-
9,727
331
-
-
331

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
4,491
-
-
4,491
-
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
721
-
-
721
-
-
-
-

ZKW Lichtsysteme GmbH
179
-
-
179
-
-
-
-

ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
33
-
-
33
-
-
-
-

(주)로보스타
-
-
-
-
2
-
-
2

(주)에스앤아이씨엠
-
-
-
-
-
102
-
102

소계
146,558
33
-
146,591
11,753
16,636
26,645
55,034

기타
(*4)
㈜실리콘웍스
11,830
69
-
11,899
-
-
-
-

㈜엘지화학
47,073
126
-
47,199
3,177
-
-
3,177

LG Chem Michigan Inc.
20,893
-
-
20,893
-
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
441
-
-
441
-
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
13,135
-
-
13,135
-
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
39
-
-
39

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
3
-
3
6

㈜엘지하우시스
682
-
-
682
-
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
-
107
-
-
107

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
-
528
-
-
528

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
-
-
9
9

LG International (China) Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜판토스
-
-
-
-
1,372
1
3,318
4,691

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
4
-
-
4

Pantos Logistics Germany GmbH
-
3
-
3
-
-
-
-

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
-
94
94

㈜엘지유플러스
10
-
-
10
1,005
-
-
1,005

㈜엘지생활건강
-
-
-
-
69
-
184
253

LG상사
-
-
-
-
-
-
295
295

해태에이치티비㈜
-
-
-
-
1
-
-
1

소계
94,064
198
-
94,262
6,305
1
3,903
10,209

합계
398,113
1,664
9,292
409,069
1,018,705
59,564
47,795
1,126,064

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2019년 반기

매출 등
매입 등

매출액
기타수익
유형자산
처분 등
계
원재료
매입 등
유형자산
취득 등
영업비용
계

지배기업
LG전자㈜
225,061
810
895
226,766
9,245
22,359
14,826
46,430

종속기업
LGITHZ
36,433
1
252
36,686
31,987
226
466
32,679

LGITYT
21,240
28
2,654
23,922
163,658
137
970
164,765

LGITIN
1,363
-
-
1,363
71,688
-
-
71,688

LGITPO
1,091
56
1,018
2,165
7
-
-
7

LGITMX
290
39
-
329
4
-
-
4

LGITVH
4,507
703
1,089
6,299
569,625
19,903
4,860
594,388

LGITSH
-
-
-
-
-
-
2,188
2,188

LGITTW
-
-
-
-
-
-
592
592

LGITUS
-
-
-
-
-
-
2,307
2,307

Innowith
5
-
-
5
2,091
-
156
2,247

소 계
64,929
827
5,013
70,769
839,060
20,266
11,539
870,865

기타
특수관계자
㈜LG
-
-
-
-
437
-
8,371
8,808

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
188
188

㈜서브원 (*2)
16,772
3
-
16,775
26,081
13
5,524
31,618

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
20
-
-
20
3,349
3,500
5,664
12,513

㈜엘지씨엔에스
-
-
-
-
6,914
11,105
9,673
27,692

㈜비즈테크파트너스
-
-
-
-
-
-
343
343

㈜엘지경영개발원
-
-
-
-
-
-
1,992
1,992

LGEND(구,LGENT)
555
-
-
555
-
-
-
-

LGEQD
3,544
-
-
3,544
-
-
-
-

LGEYT
7,026
-
-
7,026
-
-
-
-

LGEMA
30,388
-
-
30,388
85
-
-
85

LGERS
17,234
-
-
17,234
-
-
-
-

LGERA
4,248
-
-
4,248
-
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
-
-
997
997

LGEVH
15,383
-
-
15,383
-
-
-
-

LGEMX
2,744
-
-
2,744
-
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
84
-
9
93

㈜하이엔텍 (*3)
1
-
-
1
4,278
-
1
4,279

㈜하이프라자
1
-
-
1
-
-
-
-

엘지디스플레이㈜
64,755
352
-
65,107
4,030
-
3
4,033

LGDCA
2,915
-
-
2,915
200
-
-
200

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
6,761
-
-
6,761
-
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
335
-
-
335
-
-
-
-

(주)로보스타
-
-
-
-
1
-
-
1

소계
172,682
355
-
173,037
45,459
14,618
32,765
92,842

기타
(*4)
㈜실리콘웍스
11,813
-
-
11,813
-
-
-
-

㈜엘지화학
40,321
133
-
40,454
3,156
-
6
3,162

LG Chem Michigan Inc.
9,427
-
-
9,427
-
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
717
-
-
717
-
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
16,523
-
-
16,523
-
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
39
-
-
39

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
18
-
-
18

㈜엘지하우시스
326
-
-
326
-
-
-
-

LG International (America) Inc.
-
-
-
-
95
-
-
95

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
-
1,076
-
-
1,076

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
-
-
234
234

LG International (China) Ltd.
-
51
-
51
-
-
3
3

㈜판토스
-
13
-
13
1,683
6
3,847
5,536

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
-
-
118
118

㈜엘지유플러스
1,662
-
-
1,662
93
-
4
97

소계
80,789
197
-
80,986
6,160
6
4,212
10,378

합 계
543,461
2,189
5,908
551,558
899,924
57,249
63,342
1,020,515

(*1) 이와는 별도로 당사 지배기업인 LG전자㈜ 등과 체결한 공장임대계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 8,950백만원이며, 리스부채의 상환금액은 총 2,297백만원(당반기 1,985백만원) 입니다.
(*2) ㈜서브원은 2018년 12월 1일 ㈜에스앤아이코퍼레이션과 ㈜서브원으로 물적분할되었고, 분할존속회사인 ㈜에스앤아이코퍼레이션은 분할신설회사인 ㈜서브원의 지분 60.1%를 2019년 5월 15일 매각하였습니다. 분할신설회사인 ㈜서브원은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에서 2019년 7월 24일 제외되었습니다.
(*3) ㈜하이엔텍의 지분은 전기 중 매각되어 보고기간말 현재 당사의 특수관계자 범위에서 제외 되었습니다.
(*4) 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

매출액 및 매입액에는 재화의 판매와 용역(경영서비스 등)의 구입이 포함되어 있으며회사는 ㈜LG와 상표사용계약, ㈜엘지씨엔에스와 정보기술서비스 등에 대한 기본계약, H/W 및 S/W 유지보수 계약 등을 체결하고 있습니다.

- 주요 채권 및 채무의 잔액

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020.06.30

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜ (*1)
55,964
70
56,034
-
46,748
46,748

종속기업
LGITHZ
4,633
74
4,707
3,957
17
3,974

LGITYT
8,804
174
8,978
68,658
-
68,658

LGITIN
780
15
795
15,942
-
15,942

LGITPO
2,970
261
3,231
6
-
6

LGITMX
391
210
601
1
-
1

LGITVH
5,049
5,493
10,542
364,418
4,579
368,997

LGITSH
-
4
4
-
995
995

LGITTW
-
1
1
-
383
383

LGITUS
-
-
-
-
1,006
1,006

Innowith
-
-
-
-
19
19

소계
22,627
6,232
28,859
452,982
6,999
459,981

기타
특수관계자
㈜LG
-
1,200
1,200
-
-
-

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
411
411
-
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
-
5,307
5,307
-
822
822

㈜엘지씨엔에스
-
-
-
-
17,331
17,331

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
251
251

LGEND(구,LGENT)
138
-
138
-
-
-

LGEQD
2,885
-
2,885
-
-
-

LGEMA
7,197
-
7,197
-
-
-

LGERS
-
-
-
-
-
-

LGERA
615
-
615
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
159
159

LGEVH
18,580
-
18,580
-
-
-

LGEUS
7,485
-
7,485
-
-
-

하이엠솔루텍(주)
-
-
-
-
89
89

엘지디스플레이㈜
26,343
-
26,343
-
4
4

LG Display China Co.,Ltd.
6,523
-
6,523
221
-
221

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
2,282
-
2,282
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
160
-
160
-
-
-

ZKW Lichtsysteme GmbH
40
-
40
-
-
-

ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
33
-
33
-
-
-

(주)에스앤아이씨엠
-
-
-
-
113
113

소계
72,281
9,122
81,403
221
18,769
18,990

기타

(*3)

㈜실리콘웍스
4,570
20
4,590
-
-
-

㈜엘지화학
30,240
25
30,265
1,986
29
2,015

LG Chem Michigan Inc.
10,922
-
10,922
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
201
-
201
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
1,991
-
1,991
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
7
7

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
4
4

㈜엘지하우시스
479
-
479
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
12,153
-
12,153

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
105
-
105

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
-
-

LG International (China) Ltd.
-
-
-
-
-
-

㈜판토스
-
-
-
-
4,151
4,151

PANTOS LOGISTICS (H.K) CO., LTD.
-
-
-
-
-
-

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
30
30

㈜엘지유플러스
-
-
-
809
29
838

㈜엘지생활건강
-
-
-
-
9
9

LG상사
-
-
-
-
437
437

소계
48,403
45
48,448
15,053
4,696
19,749

합계
199,275
15,469
214,744
468,256
77,212
545,468

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2019.12.31

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
계
매입채무
기타채무
계

지배기업
LG전자㈜ (*1)
65,420
145
65,565
-
48,168
48,168

종속기업
LGITHZ
12,404
187
12,591
8,185
191
8,376

LGITYT
11,718
521
12,239
50,513
7
50,520

LGITIN
889
-
889
17,386
-
17,386

LGITPO
1,009
319
1,328
15
-
15

LGITMX
352
150
502
-
-
-

LGITVH
5,994
3,389
9,383
306,495
619
307,114

LGITSH
-
-
-
-
1,279
1,279

LGITTW
-
3
3
-
353
353

LGITUS
-
-
-
-
1,139
1,139

Innowith
-
-
-
-
13
13

소계
32,366
4,569
36,935
382,594
3,601
386,195

기타
특수관계자
㈜LG
-
3,261
3,261
-
642
642

LG Holdings Japan Co., Ltd
-
428
428
-
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)
-
5,307
5,307
-
11,494
11,494

㈜엘지씨엔에스
-
-
-
-
16,829
16,829

㈜엘지경영개발원
-
2,204
2,204
-
132
132

LGEND(구,LGENT)
105
-
105
-
-
-

LGEHZ
-
-
-
-
-
-

LGEQD
2,885
-
2,885
-
-
-

LGEYT
-
-
-
-
-
-

LGEMA
9,565
-
9,565
-
-
-

LGERS
22
-
22
-
-
-

LGERA
2,755
-
2,755
-
-
-

LGEJP
-
-
-
-
173
173

LGEVH
10,169
-
10,169
-
-
-

하이엠솔루텍㈜
-
-
-
-
350
350

엘지디스플레이㈜
29,613
-
29,613
-
4
4

LGDCA
3,832
-
3,832
263
-
263

LG Display(China) High-tech,Co., Ltd.
2,981
-
2,981
-
-
-

ZKW Elektronik GmbH
357
-
357
-
-
-

LGEMX
-
-
-
-
-
-

(주)에스앤아이씨엠
-
-
-
-
166
166

LGEUS
8,489
-
8,489
-
-
-

ZKW Lichtsysteme GmbH
8
-
8
-
-
-

(주)로보스타
-
-
-
-
2
2

소계
70,781
11,200
81,981
263
29,792
30,055

기타
(*3)
㈜실리콘웍스
3,577
22
3,599
-
-
-

㈜엘지화학
20,975
23
20,998
1,952
22
1,974

LG Chem Michigan Inc.
2,196
-
2,196
-
-
-

Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
373
-
373
-
-
-

LG Chem Wroclaw Energy Sp. z o.o.
4,346
-
4,346
-
-
-

(주)팜한농
-
-
-
-
7
7

코카콜라음료주식회사
-
-
-
-
1
1

㈜엘지하우시스
253
-
253
-
-
-

LG International (America), Inc.
-
-
-
6,799
-
6,799

LG International (Japan) Ltd.
-
-
-
571
-
571

LG International (Deutschland) GmbH
-
-
-
-
1
1

LG International (China) Ltd.
116
-
116
-
-
-

㈜판토스
-
-
-
-
5,409
5,409

㈜에이치에스애드
-
-
-
-
76
76

㈜엘지유플러스
400
-
400
180
2
182

소계
32,236
45
32,281
9,502
5,518
15,020

합계
200,803
15,959
216,762
392,359
87,079
479,438

(*1) 이와는 별도로 당사 지배기업인 LG전자㈜ 등과 체결한 공장임대계약에 따라 인식한 사용권자산 및 리스부채는 8,950백만원이며, 리스부채의 상환금액은 총 2,297백만원(당반기 1,985백만원) 입니다.

(*2) ㈜서브원은 2018년 12월 1일 ㈜에스앤아이코퍼레이션과 ㈜서브원으로 물적분할되었고, 분할존속회사인 ㈜에스앤아이코퍼레이션은 분할신설회사인 ㈜서브원의 지분 60.1%를 2019년 5월 15일 매각하였습니다. 분할신설회사인 ㈜서브원은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단에서 2019년 7월 24일 제외되었습니다.

(*3) 기업회계기준서 제1024호의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

- 주요 자본거래 등

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2020년 반기

배당금 수익
배당금 지급
현금 출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업
LG전자㈜
-
2,896
-
-
-
-
-

종속기업
LGITHZ
6,140
-
-
-
-
-
-

종속기업
LGITPO
-
-
10,976
-
-
-
-

종속기업
LGITMX
-
-
9,742
-
-
-
-

종속기업
LGIT A-Fund
500
-
-
-
-
-
-

(단위: 백만원)

구 분
회사명
2019년 반기

배당금 수익
배당금 지급
현금 출자
(감자) 등
자금대여 거래
자금차입 거래

대여
회수
차입
상환

지배기업
LG전자㈜
-
2,896
-
-
-
-
-

종속기업
LGITIN
5,847
-
-
-
-
-
-

종속기업
LGITPO
-
-
5,704
-
-
-
-

28.3 당반기 및 전기 동반기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 비용처리한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년 반기
2019년 반기

단기급여 등
7,399
6,497

퇴직급여
1,439
1,559

계
8,838
8,056

상기의 주요 경영진은 회사의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원 입니다.

28.4 보고기간 말 현
재 연결대상 종속기업 외의 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는
지급보증
금액 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증금액은 없습니다.

28.5
보고기간 말 현재 회사가 특수관계자
의 자금조달 등을 위하여 제공하
거나, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보는 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가
.

재무제표 재작성 등 기타 유의사항

(1) 재무제표 재작성
- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당사항이 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 27. 우발채무와 약정사항」을 참조 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

ㄱ. 연
결 재무제표에 대한 감사보고서상
강조사항 및 핵심감사사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제 45기

검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 
중간재무제표에 대한 주석 4에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 중간재무제표에 대한 주석 4는 경영진이 코로나
바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다. 우리의 의견은 이사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

해당사항 없음

제 44기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 
해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 
우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

가. LED 및 전장부품 사업부 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

연결회사는 연결재무제표 주석5에 공시된 각 사업부문을 현금창출단위로 식별하고 있으며, 
보고기간 말 현재 LED 사업부로 귀속된 손상검토 대상자산은 360,132백만원, 전장부품 사업부로 
귀속된 손상검토 대상 자산은 562,901백만원입니다.

연결회사는 당기 중 LED 및 전장부품 사업부의 실적 부진 등에 주목하여 손상징후가존재한다고 판단하고 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행하였습니다.LED사업부의 경우, 연결회사가 사용가치에
근거하여 산정한 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 금액은, 현금창출단위에 속하는 
개별 자산의 처분부대원가를 차감한 공정가치를 한도로 하여 배분되었습니다. 공정가치 측정을 위해 
연결회사는 독립적인 외부 전문가를 활용하였습니다. 전장부품 사업부의 경우, 연결회사가 사용가치에 
근거하여 산정한 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하였습니다.

우리는 각 사업부 귀속 자산의 규모가 유의적인 수준이고, 사용가치 및 공정가치 평가에 유의적인 
경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 사용가치 및 공정가치 평가와 관련하여 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. 
우리는 이와 같은 감사절차 수행 시 가치평가 전문가를 감사팀에 포함하였습니다.

- 현금창출단위 손상평가 관련 연결회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

- 손상평가를 위한 사업계획 추정 및 기초변수에 대한 경영진의 검토 및 승인 등 내부통제 평가
- 연결회사가 적용한 가치평가모델 적정성 검토 및 전기 대비 일관성 평가
- 추정치에 낙관적인 가정이 포함되었는지 사후적으로 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

- 할인율과 성장률을 포함한 사용가치 계산에 사용되는 주요 가정의 타당성을 평가

- 개별자산의 공정가치를 평가하는데 참여한 경영진측 전문가의 적격성 및 독립성을 평가

- 개별자산의 공정가치 계산에 사용된 주요 가정과 중요한 판단에 대해 경영진과의 논의를 포함한 평가
- 평가금액 계산의 정확성 검증 및 민감도 분석을 통한 회수가능액의 적절성 검토

나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

주석11에서 공시한 바와 같이, 보고기간 말 현재 연결회사의 개발비는 136,978백만원이며, 
당기 중 내부개발에 의한 취득은 70,147백만원, 손상차손은 62,456백만원으로 
연결재무제표 상 중요한 금액입니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1038호에 따라 특정 조건을 충족하는 경우 관련 개발비를 
자산으로 인식하며, 기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행합니다.

내부창출 개발비의 회계처리에는 경영진의 가정에 기반하는 유의적인 판단과 추정이연관되어 있으므로, 
우리는 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가를 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 내부창출 개발비 자산화 및 손상평가와 관련하여 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

- 연결회사의 회계정책과 기업회계기준서 제1038호 '무형자산'의 인식요건 간 일관성 여부 평가

- 내부창출 개발비 자산화 및 손상평가 관련 연결회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

- 손상평가를 위한 사업계획 추정 및 가치평가모델의 주요 가정에 대한 경영진의 검토 및 승인 등 
 내부통제 평가

- 개발단계의 프로젝트가 보고기간 말 현재 자산화 기준을 충족하였는지 판단하기 위해 
 경영진의 문서화된 판단 결과에 대한 평가

- 자본화된 지출 중 일부항목을 추출하고 적절한 증빙을 확인하여 그 발생사실과 집계 및 배분의 
 정확성에 대한 검증

- 사업계획, 할인율 등 손상평가에 적용된 주요 가정 및 기초 데이터에 대한 평가
- 평가금액 계산의 정확성 검증 및 민감도 분석을 통한 회수가능액의 적절성 검토

제 43기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표 감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 
해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 
우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

가. LED 사업부 현금창출단위 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

연결회사는 연결재무제표 주석5에 공시된 각 사업부문을 현금창출단위로 식별하고 있으며, 
보고기간 말 현재 LED 사업부로 귀속된 손상검토 대상자산은 398,248백만원입니다.

연결회사는 당기 중 LED 사업부의 실적 부진 등에 주목하여 손상징후가 존재한다고 판단하고 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행하였습니다. 연결회사가사용가치에 근거하여 
산정한 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 발생한 손상차손은, 
현금창출단위에 속하는 개별 자산의 처분부대원가를 차감한 공정가치를 한도로 하여 배분되었습니다. 
연결회사는 공정가치 측정을 위해 독립적인 외부 전문가를 활용하였습니다.

우리는 LED 사업부 귀속 자산의 규모가 유의적인 수준이고, 사용가치 및 공정가치 평가에 
유의적인 경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 사용가치 및 공정가치의 추정에 사용된 주요 가정을 평가하였으며, 감사 과정은 다음을 포함합니다.

- 기업회계기준서 제1036호에 근거하여 연결회사가 적용한 손상검토 방법론의 적합성을 평가

- 사용가치 계산에 사용된 가치평가 모델의 적절성을 평가

- 할인율과 성장률을 포함한 사용가치 계산에 사용되는 주요 가정의 타당성을 평가

- 개별자산의 공정가치를 평가하는데 참여한 경영진측 전문가들의 역량과 독립성을 평가

- 개별자산의 공정가치 계산에 사용된 주요 가정과 중요한 판단에 대해 경영진 및 
 경영진 측 감정평가인과의 논의를 포함한 평가

나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

주석11에서 공시한 바와 같이, 보고기간 말 현재 연결회사의 개발비는 160,438백만원이며, 
당기 중 내부개발에 의한 취득은 68,217백만원, 손상차손은 17,431백만원으로 연결재무제표 상 
중요한 금액입니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1038호에 따라 특정 조건을 충족하는 경우 관련 개발비를 자산으로 인식하며, 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상의 징후가 있는 경우손상평가를 수행합니다.

내부창출 개발비의 회계처리에는 경영진의 가정에 기반하는 유의적인 판단과 추정이연관되어 있으므로, 
우리는 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가를 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 회계추정에 사용된 주요 가정을 평가하였으며, 감사 과정은 다음을 포함합니다.

- 기업회계기준서 제1038호에 근거하여 연결회사의 회계정책 및 내부통제의 적합성을 평가

- 개발단계의 프로젝트가 보고기간 말 현재 자산화 기준을 충족하였는지 판단하기 위해 
 경영진의 문서화된 판단 결과에 대한 샘플 테스트 수행

- 필요시 관련 계약서, 입찰관련 자료, 관련 특허 정보 등을 확인

- 자본화 금액의 집계와 배분의 정확성과 관련된 프로세스의 이해 및 내부통제와 입증 테스트 수행

- 단종 제품과 관련된 프로젝트의 손상차손 반영 여부 확인을 위한 샘플 테스트 수행

ㄴ. 별
도 재무제표에 대한 감사보고서상
강조사항 및 핵심감사사항

사업연도
강조사항 등
핵심감사사항

제 45기

검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 
중간재무제표에 대한 주석 4에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 중간재무제표에 대한 주석4는 경영진이 코로나
바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다. 우리의 의견은 이사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

해당사항 없음

제 44기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 
해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 
우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

가. LED 및 전장부품 사업부 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

회사는 연결재무제표 주석5에 공시된 각 사업부문을 현금창출단위로 식별하고 있으며, 
보고기간 말 현재 LED 사업부로 귀속된 손상검토 대상자산은 360,132백만원, 
전장부품 사업부로 귀속된 손상검토 대상 자산은 562,901백만원입니다.

회사는 당기 중 LED 및 전장부품 사업부의 실적 부진 등에 주목하여 손상징후가 존재한다고 판단하고 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행하였습니다. LED 사업부의 경우, 
회사가 사용가치에 근거하여 산정한 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 금액은, 
현금창출단위에 속하는 개별 자산의 처분부대원가를 차감한 공정가치를 한도로 하여 배분되었습니다. 
공정가치 측정을 위해 회사는 독립적인 외부 전문가를 활용하였습니다. 전장부품 사업부의 경우, 
회사가 사용가치에 근거하여 산정한 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하였습니다.

우리는 각 사업부 귀속 자산의 규모가 유의적인 수준이고, 사용가치 및 공정가치 평가에 유의적인 
경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 사용가치 및 공정가치 평가와 관련하여 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. 
우리는 이와 같은 감사절차 수행 시 가치평가 전문가를 감사팀에 포함하였습니다.

- 현금창출단위 손상평가 관련 회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

- 손상평가를 위한 사업계획 추정 및 기초변수에 대한 경영진의 검토 및 승인 등 내부통제 평가
- 회사가 적용한 가치평가모델 적정성 검토 및 전기 대비 일관성 평가
- 추정치에 낙관적인 가정이 포함되었는지 사후적으로 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교

- 할인율과 성장률을 포함한 사용가치 계산에 사용되는 주요 가정의 타당성을 평가

- 개별자산의 공정가치를 평가하는데 참여한 경영진측 전문가의 적격성 및 독립성을 평가

- 개별자산의 공정가치 계산에 사용된 주요 가정과 중요한 판단에 대해 경영진과의 논의를 포함한 평가
- 평가금액 계산의 정확성 검증 및 민감도 분석을 통한 회수가능액의 적절성 검토

나. 내부창출 개발비 자산화 및 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

주석11에서 공시한 바와 같이, 보고기간 말 현재 회사의 개발비는 136,978백만원이며, 
당기 중 내부개발에 의한 취득은 70,147백만원, 손상차손은 62,456백만원으로 재무제표 상 
중요한 금액입니다.

회사는 기업회계기준서 제1038호에 따라 특정 조건을 충족하는 경우 관련 개발비를 자산으로 인식하며, 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행합니다.

내부창출 개발비의 회계처리에는 경영진의 가정에 기반하는 유의적인 판단과 추정이연관되어 있으므로, 
우리는 내부창출 개발비 자산화 및 손상평가를 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 내부창출 개발비 자산화 및 손상평가와 관련하여 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

- 회사의 회계정책과 기업회계기준서 제1038호 '무형자산'의 인식요건 간 일관성 여부 평가

- 내부창출 개발비 자산화 및 손상평가 관련 회사의 정책, 프로세스 및 내부통제 이해

- 손상평가를 위한 사업계획 추정 및 가치평가모델의 주요 가정에 대한 경영진의 검토 및 승인 등 
 내부통제 평가

- 개발단계의 프로젝트가 보고기간 말 현재 자산화 기준을 충족하였는지 판단하기 위해 
 경영진의 문서화된 판단 결과에 대한 평가

- 자본화된 지출 중 일부항목을 추출하고 적절한 증빙을 확인하여 그 발생사실과 집계 및 배분의 
 정확성에 대한 검증

- 사업계획, 할인율 등 손상평가에 적용된 주요 가정 및 기초 데이터에 대한 평가
- 평가금액 계산의 정확성 검증 및 민감도 분석을 통한 회수가능액의 적절성 검토

제 43기
해당사항 없음

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 
해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 
우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

가. LED 사업부 현금창출단위 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

회사는 연결재무제표 주석5에 공시된 각 사업부문을 현금창출단위로 식별하고 있으며, 
보고기간 말 현재 LED 사업부로 귀속된 손상검토 대상자산은 398,248백만원입니다.

회사는 당기 중 LED 사업부의 실적 부진 등에 주목하여 손상징후가 존재한다고 판단하고 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상평가를 수행하였습니다. 회사가 사용가치에 근거하여 산정한 
현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 발생한 손상차손은, 
현금창출단위에 속하는 개별 자산의 처분부대원가를 차감한 공정가치를 한도로 하여 배분되었습니다. 
회사는 공정가치 측정을 위해 독립적인 외부 전문가를 활용하였습니다.

우리는 LED 사업부 귀속 자산의 규모가 유의적인 수준이고, 사용가치 및 공정가치 평가에 유의적인 
경영진의 판단이 수반되는 점을 고려하여 해당 항목을 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 사용가치 및 공정가치의 추정에 사용된 주요 가정을 평가하였으며, 감사 과정은 다음을 포함합니다.

- 기업회계기준서 제1036호에 근거하여 회사가 적용한 손상검토 방법론의 적합성을평가

- 사용가치 계산에 사용된 가치평가 모델의 적절성을 평가

- 할인율과 성장률을 포함한 사용가치 계산에 사용되는 주요 가정의 타당성을 평가

- 개별자산의 공정가치를 평가하는데 참여한 경영진측 전문가들의 역량과 독립성을 평가

- 개별자산의 공정가치 계산에 사용된 주요 가정과 중요한 판단에 대해 경영진 및 
 경영진 측 감정평가인과의 논의를 포함한 평가

나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

핵심감사사항으로 결정한 이유

주석11에서 공시한 바와 같이, 보고기간 말 현재 회사의 개발비는 160,438백만원이며, 
당기 중 내부개발에 의한 취득은 68,217백만원, 손상차손은 17,431백만원으로 재무제표 상 
중요한 금액입니다.

회사는 기업회계기준서 제1038호에 따라 특정 조건을 충족하는 경우 관련 개발비를 자산으로 인식하며, 
기업회계기준서 제1036호에 따라 손상의 징후가 있는 경우 손상평가를 수행합니다.

내부창출 개발비의 회계처리에는 경영진의 가정에 기반하는 유의적인 판단과 추정이연관되어 있으므로, 
우리는 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가를 핵심감사사항에 포함하였습니다.

감사에서 다루어진 방법

우리는 회계추정에 사용된 주요 가정을 평가하였으며, 감사 과정은 다음을 포함합니다.

- 기업회계기준서 제1038호에 근거하여 회사의 회계정책 및 내부통제의 적합성을 평가

- 개발단계의 프로젝트가 보고기간 말 현재 자산화 기준을 충족하였는지 판단하기 위해 
 경영진의 문서화된 판단 결과에 대한 샘플 테스트 수행

- 필요시 관련 계약서, 입찰관련 자료, 관련 특허 정보 등을 확인

- 자본화 금액의 집계와 배분의 정확성과 관련된 프로세스의 이해 및 내부통제와 입증 테스트 수행

- 단종 제품과 관련된 프로젝트의 손상차손 반영 여부 확인을 위한 샘플 테스트 수행

나
. 대손
충당금
설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구
분

계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률(%)

제 45기 반기

(2020년)

매출채권
886,363
4,222
0.5

유동성 기타수취채권
20,083
1,036
5.2

비유동성 기타수취채권
4,798
-
-

합 계
911,244
5,258
0.6

제 44기

(2019년)

매출채권
1,113,690
4,454
0.4

유동성 기타수취채권
29,444
1,060
3.6

비유동성 기타수취채권
4,869
-
-

합 계
1,148,003
5,514
0.5

제 43기

(2018년)

매출채권
928,121
15,022
1.6

유동성 기타수취채권
18,191
949
5.2

비유동성 기타수취채권
5,160
-
-

합 계
951,472
15,971
1.7

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분

제 45기
반
기

(2020년)

제 44기

(2019년)

제 43기

(2018년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,514
15,971
4,713

2. 순대손처리액(①－②±③)
63
192
(59)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(33)
-

② 상각채권회수액
-
10
35

③ 기타증감액(*)
63
235
(24)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(319)
(10,649)
11,317

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,258
5,514
15,971

(*) 외화 환율변동효과를 기타증감액으로 분리 표시합니다.

보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 개별 장부가액입니다. 

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

ㄱ. 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
① 연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능 가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하 고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 대손 예상액을 추정하여 손상차손을 인식하고 있습니다.

 - 대손예상액 : 신용등급, 연체기간 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우,
 회수가능성, 보증보험가입, 담보/여신 설정여부 등을 고려하여 
 설정대상채권잔액 기준으로 합리적인 대손 추산액을 설정함.

[대손예상액 설정기준]

상황

세부구간

설정률

신용등급

국내 B3, 해외 E

10 %

국내 C1~C2, 해외 F
20 %

국내 C3, 해외 G
30 %

국내 D, 해외 R
40 %

연체채권

만기 1개월초과 개별채권

50 %

만기 2개월초과 개별채권

100 %

만기 3개월초과 거래선 전체채권

50 %

만기 4개월초과 거래선 전체채권

100 %

* 신용등급 자료는 국내거래선은 기업신용인증 전문업체, 해외는
 한국무역보험공사 자료를 활용하였습니다.
 * 신용등급 설정대상채권잔액은 보증보험가입, 담보/여신 설정액을 
 초과한 잔액입니다.

* 대손예상액은 신용등급 기준 손실예상액과 연체채권 기준 손실예상액 중 
 큰 금액으로 결정하고 있습니다.

② 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 제각 처리
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 
 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
 - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
 - 담보설정 부실채권, 보험 Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 
 보험금을 수령한 경우

ㄴ. 대손설정 예외사항

다음의 채권에 대해서는 대손설정을 제외하거나 설정을 달리합니다.
 ① LG계열사 및 엘지이노텍의 연결대상 회사간의 채권은 대손설정에서 제외합니다.
 ② 동일 거래선의 채권과 채무를 회계 기준에 따라 상계 표시하는 경우에는 상계 후 금액 기준으로 대손을 설정합니다.

(
4)

기말 현
재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
2020.06.30

6개월 이하
7~12개월
1년 초과
3년 이하
3년 초과
합계

매출채권
883,772
543
479
1,569
886,363

구성비율(%)
99.7%
0.1%
0.1%
0.2%
100.0%

주) 채권별 경과기간은 채권의 발생한 날을 기준으로 산정하였습니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1)
최근
3사업연도의 사업부문별 재고자산 보유현황

(
단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 45기 반기
(2020년)
제 44기
(2019년)
제 43기
(2018년)

광학솔루션
 사업부
제품 및 상품
397,113
128,026
145,467

재공품
69,380
98,889
51,718

원재료
28,294
35,443
39,216

미착
937
3,899
1,635

소계
495,724
266,257
238,036

기판소재
사업부
제품 및 상품
13,266
23,824
26,220

재공품
54,187
44,834
53,930

원재료
15,497
11,758
10,941

미착
680
470
559

소계
83,630
80,886
91,650

전장부품
사업부
제품 및 상품
27,517
42,584
50,520

재공품
7,603
7,553
9,216

원재료
52,870
32,144
39,072

미착
7,192
2,388
609

소계
95,182
84,669
99,417

기타
부문
제품 및 상품
29,036
28,904
30,005

재공품
5,555
10,726
30,519

원재료
10,754
13,137
25,375

미착
4,090
3,570
5,246

소계
49,435
56,337
91,145

합 계
제품 및 상품
466,932
223,338
252,213

재공품
136,725
162,002
145,383

원재료
107,415
92,482
114,603

미착
12,899
10,327
8,049

소계
723,971
488,149
520,248

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.6
8.5
9.0

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
10.2
14.4
12.3

주) 담보제공자산 내역 : 해당사항 없음

(2) 재고자산의 실사내역 등

ㄱ. 재고실사

연결회사는 매월 말 자체적인 재고실사를 수행하고 있으며, 매년말 1회에 한하여 독립적인 외부감사인의 입회 하에 재고실사를 실시하고 있습니다. 

ㄴ. 조사방법
전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합
니다.

실사일자가 재무상태표일 이외의 날에 행하여진 경우에는 실사일자와 기말시점간의 재고자산 변동내역은 해당기간 재고의 입출고 내역의 확인을
통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인합니다.

ㄷ. 장기체화재고 등 현황
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(
단위 : 백만원)

구분
취득원가
(보유금액)
당기평가충당금
기말잔액

제품 및 상품
480,120
(13,188)
466,932

재공품
142,318
(5,594)
136,724

원재료
112,663
(5,248)
107,415

미착품
12,900
-
12,900

합계
748,001
(24,030)
723,971

라. 수주계약현황

연결회사는 차량용 부품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.

마

.
공정가치 평가내역

보고기간말 현재 연결회사의 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020.06.30

유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타금융자산
-
-
142
(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

매출채권
350,024
(*1)
-
-

기타금융자산

시장성 있는 지분증권
-
-
-
-

시장성 없는 지분증권
-
-
1,310
(*1)

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
729,365
(*1)
-
-

금융기관예치금
-
(*1)
30,101
(*1)

매출채권
532,117
(*1)
-
-

기타수취채권
18,745
(*1)
-
-

기타수취채권
302
299
4,797
4,693

기타금융자산
-
-
1,612
(*1)

금융자산 합계
1,630,553

37,962

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
674,477
(*1)
-
-

단기차입금
63,644
(*1)
-
-

장기차입금
420,896
426,494
1,391,017
1,435,152

기타지급채무
394,661
(*1)
-
-

기타 금융부채

기타금융부채
-
-
4,617
4,617

리스부채
7,745
(*2)
6,409
(*2)

금융부채 합계
1,561,423

1,402,043

(단위 : 백만원)

구 분
2019.12.31

유동
비유동

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타금융자산
-
-
142
(*1)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

매출채권
545,812
(*1)
-
-

기타금융자산

시장성 있는 지분증권
-
-
-
-

시장성 없는 지분증권
-
-
1,291
(*1)

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
799,575
(*1)
-
-

금융기관예치금
405
(*1)
30,522
(*1)

매출채권
563,425
(*1)
-
-

기타수취채권
28,078
(*1)
-
-

기타수취채권
306
303
4,869
4,661

기타금융자산
-
-
1,612
(*1)

금융자산 합계
1,937,601

38,436

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
718,064
(*1)
-
-

단기차입금
30,410
(*1)
-
-

장기차입금
511,257
516,609
1,376,644
1,398,803

기타지급채무
365,503
(*1)
-
-

기타 금융부채

기타금융부채
-
-
70
70

리스부채
7,647
(*2)
3,466
(*2)

금융부채 합계
1,632,881

1,380,180

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 측정
 방법 등 공시에 포함하지 않았습니다.
(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 
 공시에서 제외하였습니다.

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내 용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 
단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

보고기간 말
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는
연결회사의 자산 및 부채 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020.06.30

수준1
수준2
수준3
합계

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
4,992
4,992

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,861,646
1,861,646

파생상품부채
-
4,617
-
4,617

구분
2019.12.31

수준1
수준2
수준3
합계

공시되는 공정가치

비유동성 기타수취채권(*1)
-
-
4,964
4,964

비유동성 차입금(*2)
-
-
1,915,412

1,915,412

파생상품부채
-
70
-
70

(*1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
(*2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준2'에 포함됩니다. '수준2'로 분류되는 금융상품은 파생상품입니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준3'에 포함됩니다. '수준3'에 포함된 금융상품은 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다.

보고기간말 현재 자산과 부채 중 공정가치 서열체계에 '수준3'으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 관측가능하지 않은 투입변수 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020.06.30
2019.12.31
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 관측 
가능하지 않은 
투입변수
유의적이지만 관측
가능하지 않은
투입변수의 범위

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

자산
비유동성 기타수취채권(주1)
5,099
4,992
5,175
4,964
현금흐름 할인모형
할인율 및 환율
할인율
2.88%

부채
비유동성 차입금(주2)
1,811,913
1,861,646
1,887,902
1,915,412
현금흐름 할인모형
할인율 및 환율
할인율

0.05%~1.54%

주1) 단기대여금으로 유동성 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
주2) 단기차입금으로 분류된 유동성장기부채가 포함된 금액입니다.

바

.
채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권의 발행실적

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2020.05.20
30,000
1.99
-
2025.05.20
미상환
미래애셋대우

엘지이노텍(주)
회사채
사모
2020.05.20
20,000
2.29
-
2027.05.20
미상환
미래애셋대우

합 계
-
-
-
50,000
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

작성 기준일 현재 유효한 미상환 사채의 사채관리계약 내
용은 아래와 같습니다.

(작성기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주) 제35-2회
무기명식 이권부 무보증공모사채
2015.11.26
2020.11.26
60,000
2015.11.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
150.2%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 500%
이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
8.7%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한 
(연결재무제표 기준)

이행현황
이행 (37억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.04.20 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 이행현황은 2020년
6월말
연결재무제표 기준입니다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은 2019년 12월말 연결재무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다.
주3) 사채관리회사 연락처: 한국증권금융 회사채관리팀 (02-3770-8556)

(작성기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주) 제37-2회
무기명식 이권부 무보증공모사채
2016.04.19
2021.04.19
70,000
2016.04.06
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
150.2%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 500%
이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
8.7%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한 
(연결재무제표 기준)

이행현황
이행 (37억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.04.20 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명
된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

주1) 이행현황은
2020년 6월말
연결재무제표 기준입니다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은 2019년 12
월말 연결재무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다.
주3) 사채관리회사 연락처: 한국증권금융 회사채관리팀 (02-3770-8556)

(작성기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주) 제39-2회
무기명식 이권부 무보증공모사채
2017.02.13
2022.02.13
100,000
2017.02.01
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
150.2%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%
이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
8.7%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한 
(연결재무제표 기준)

이행현황
이행 (37억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.04.20 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성
기준일임.

주1) 이행현황은 2020년
6월
말 연결재무제표 기준입니다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은 2019년 12월말 연결재무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출
일자입니다.
주3) 사채관리회사 연락처: 한국증권금융 회사채관리팀 (02-3770-8556)

(작성기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

LG이노텍(주) 제41-1회
무기명식 이권부 무보증공모사채
2018.05.08
2021.05.07
50,000
2018.04.24
한국증권금융

LG이노텍(주) 제41-2회
무기명식 이권부 무보증공모사채
2018.05.08
2023.05.08
100,000
2018.04.24
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
150.2%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%
이하 유지 (연결재무제표 기준)

이행현황
8.7%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 총액 1조원 이상 자산처분 제한 
(연결재무제표 기준)

이행현황
이행 (37억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.04.20 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기
준일임.

주1) 이행현황은 2020년
6월말
연결재무제표 기준입니다.
주2) 이행상황보고서 제출현황은 201
9년 12월말 연결재무제표 기준으로 작성하여
 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다.
주3) 사채관리회사 연락처: 한국증권금융 회사채관리팀 (02-3770-8556)

(3) 채무증권 종류별 미상환잔액
ㄱ. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㄴ. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
200,000
200,000

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㄷ. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
180,000
100,000
100,000
-
-
-
-
380,000

사모
-
-
-
-
80,000
109,245
-
189,245

합계
180,000
100,000
100,000
-
80,000
109,245
-
569,245

주1) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.
주2) 지배회사의 외화사모사채(미화 5천만불) 잔액은 통화스왑을 고려하지 않은 
 2020년 8월 12일 매매기준율을 적용하였습니다.

ㄹ. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

ㅁ. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 지배회사의 연결대상 종속회사는 발행실적이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.

감
사인에 관한 사항

가.
회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제45기 반기
제45기 1분기
삼일회계법인

예외사항 없음
예외사항 없음

COVID-19(코로나) 바이러스
영향으로 인한 불확실성 존재
-

제44기 연간
제44기 3분기
제44기 반기
제44기 1분기
삼일회계법인

적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음

특기사항 없음
가. LED 및 전장부품 사업부 손상평가
나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

제43기 연간
제43기 3분기
제43기 반기
제43기 1분기
삼일회계법인

적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음

특기사항 없음
가. LED사업부 현금창출단위 손상평가
나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

주1) 회사의 감사대상 종속회사 중 공시대상기간 중 적정 이외의 감사의견을 받은
 회사는 없습니다.

주2) 강조사항과 핵심감사사항에 대한 세부사항은 첨부 연결감사보고서

 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 6. 기타 재무에 관
한 사항,
가.재무제표 재작성 등 유의
 사항,
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

」을 참조 바랍니다.

(2) 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제45기 반기
제45기 1분기
삼일회계법인

예외사항 없음
예외사항 없음

COVID-19(코로나) 바이러스
영향으로 인한 불확실성 존재
-

제44기 연간
제44기 3분기
제44기 반기
제44기 1분기
삼일회계법인

적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음

특기사항 없음
가. LED 및 전장부품 사업부 손상평가
나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

제43기 연간
제43기 3분기
제43기 반기
제43기 1분기
삼일회계법인

적정
예외사항 없음
예외사항 없음
예외사항 없음

특기사항 없음
가. LED사업부 현금창출단위 손상평가
나. 내부창출 개발비의 자산화 및 손상평가

주) 강조사항과 핵심감사사항에 대한 세부사항은 첨부 감사보고서
「Ⅲ. 재무에 
 관한 사항, 6. 기타 재무에 관
한 사항,
가.재무제표 재작성 등 유의사항,

 (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

」을 참조 바랍니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원 )

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 45기(당기)
삼일회계법인
분, 반기 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
880
9,000시간
176
2,912시간

제 44기(전기)
삼일회계법인
분, 반기 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
820
8,700시간
820
8,514시간

제 43기(전전기)
삼일회계법인
분, 반기 검토
별도 및 연결재무제표에 대한 감사
520
6,195시간
520
6,195시간

- 제45기 중간기간 검토 일정

구 분
1분기 검토
반기 검토

연 결
2020.04.08 ~ 2020.05.15
2020.07.08 ~ 2020.08.12

별 도
2020.04.08 ~ 2020.05.15
2020.07.08 ~ 2020.08.12

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 백만원 )

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제45기(당기)
2020년 3월
국제거래정보통합보고서 작성 용역
9개월
50
-

제44기(전기)
2019년 11월
수출입은행차입관련 상임회계법인의 
추정현금흐름분석보고서 용역
1개월
30
-

2019년 6월
국제거래정보통합보고서 작성 용역
7개월
50
-

제43기(전전기)
2018년 11월
서울시 지방세조사 컨설팅
2개월
18
-

2018년 6월
국제거래정보통합보고서 작성 용역
7개월
50
-

2018년 1월
취득세 관련 컨설팅
2개월
22
-

라. 감사위원회가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 04월 23일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면회의
연간감사계획, 핵심감사사항의 소개, 지배기구 
Communication 예상 일정, 감사인의 독립성 등

2
2019년 07월 23일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면회의
연간감사계획 및 진행상황
내부회계관리제도 감사 경과
핵심감사사항
분기 중점 검토사항 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2019년 10월 29일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면회의
연간감사계획 및 진행상황
내부회계관리제도 감사 경과
핵심감사사항
분기 중점 검토사항 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

4
2020년 01월 29일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면회의
연간감사 진행경과
내부회계관리제도 감사 경과
핵심감사사항 및 기타 입증감사 진행 경과

5
2020년 02월 13일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면회의
내부회계관리제도 감사 경과 및 재무회계 감사 경과

6
2020년 04월 28일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인

컨퍼런스콜

연간감사계획, 핵심감사사항 소개, 지배기구와 
communication 예상일정, 감사인의 독립성 등

7
2020년 07월 22일
회사측 : 감사위원회, 회계팀장 등 5인
감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
컨퍼런스콜

연간감사계획 및 진행상황, 핵심감사사항,
내부회계관리제도 감사 경과,
분기 중점 검토사항 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

마. 회계감사인의 변
경

회사는 제 40기 사업연도부터 제 42기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 삼일회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라 제 43기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 재선임하였습니다. 또한, 2018년 2월에 개최된 감사위원회에서 「제3호 의안 : 외부감사인 선임 승인의 건」을 상정하여 외부감사인 선임에 대한 승인을 요청하였으며, 감사위원회는 이에 출석 감사위원 전원의 만장일치로 원안대로 의결하였습니다.

연결대상 종속회사인 LG Innotek Mexico S.A. de C.V. 법인은 제 44기 사업연도 외부감사인을 PwC에서 KPMG로 변경하였습니다. 그 외 해외 주요 종속회사(외부감사비대상 법인 제외)는 1년 단위로 외부감사인을 PwC와 계약하고 있습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

감사인은 2019년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다고 의견 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

당기말
현재 회사의 이사회는 2인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사, 4인의 사외이사

의 합계

총 7인의
이사로 구성되어 있
으며, 이사회 의장은
정관 및 이사회 결의에 따라
이사회 소집 및 진행의 효율성을 담보하기 위하여
대표이사(

정철동
)가 담당하고있습
니다. 또한 이사회 내에는 3개
의

소
위원회(감사위원회, 사외이
사 후
보추천위원회
, 경영위원회)가 있습니다.

당기말
기준

각 이
사의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요의사결정사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

정철동
(출석률 : 100%)
김정대
(출석률 : 0%)
정년채
(출석률 : 0%)

박상찬

(출석률: 100%)

성태연

(출석률:
50%
)

유영수

(출석률: 100%)

채준
(출석률 : 100%)

`20년
1차
2020. 1. 29.
준법통제기준 준수여부 점검 결과 보고의 건
2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
2019년 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
준법지원인 선임 승인의 건
집행임원 인사관리규정 개정 승인의 건

보
고
보고
가결

가결

가결

참석
참석

찬성

찬성

찬성

불참
불참

불참

불참

불참

불참
불참

불참

불참

불참

참석
참석

찬성

찬성

찬성

불참
불참

불참

불참

불참

참석
참석
찬성

찬성

찬성

참석
참석
찬성

찬성

찬성

`20년
2차
2020. 2. 13.

2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
제44기 정기주주총회 소집 승인의 건
제44기 정기주주총회 상정의안 승인의 건

- 제44기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수 한도 승인의 건

2020년 특수관계인과의 거래총액한도 승인의 건

2020년 주요주주 등과 회사 간의 거래 승인의 건

1) 거래상대방 : LG전자(주) 및
하이엠솔루텍(주),
 (주)하이프라자
등 LG전자(주)의 자회사
 2) 대상기간 : 2020년 연간
 3) 주요거래내용 및 한도금액 
 ·LG전자(해외법인 포함) : 제/상품 판매, 개발 및
 서비스 위탁, 공장 임대차거래 등 7,780억 원

·하이엠솔루텍 : 에어컨 설치 및 유지보수 13억 원

·하이프라자 : IT기기 구입 등 0.4억 원

대규모 시설투자 승인의 건

보고
가결
가결

가결

가결

가결

참석
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성

불참
불참
불참

불참
불참

불참

불참
불참
불참

불참
불참

불참

참석
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성

참석
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성

참석
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성

참석
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

정철동
(출석률 : 100%)
김창태
(출석률 : 100%)
정년채
(출석률 : 0%)

박상찬

(출석률: 100%)

주
영
창
(출석률:
100%
)

유영수

(출석률: 100%)

채준
(출석률 : 100%)

`20년
3차
2020. 3. 20.
경영위원회 위원 선임의 건
사외이사 후보추천위원회 위원 선임의 건
집행임원 특별상여금 지급 승인의 건
이사 보수 집행 승인의 건

가결
가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참
불참

불참

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

`20년
4차
2020. 4. 28.
2020년 1분기 경영실적 보고의 건
보고
참석
참석
불참
참석
참석
참석
참석

`20년
5차
2020. 7. 22.
2020년 2분기 경영실적 보고의 건
대규모 시설투자 승인의 건
계열사와의 상품용역 거래 승인의 건
보고
가결
가결
참석
찬성
찬성

참석
찬성
찬성

불참

참석
찬성
찬성

참석
찬성
찬성

참석
찬성
찬성

참석
찬성
찬성

주1) 2020년 3월 20일 제44기 정기주주총회에서 2명의 이사(김창태 사내이사, 
 주영창 사외이사)가 신규 선임되었고, 김정대 사외이사, 성태연 사외이사는 
 임기 만료로 퇴임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회

당기말
현재
회
사는 상근이사 2
명(
정
철
동
,
김
창
태
)으로 경영위원회를 설치하여, 신속하고 원활한 경영 의사결정을 하고 있습니다.
또한 전원 사외이사(채준,
박상찬
,
주영창
)로 구성된 감사위원회와
기타비상무이사
1명(
정
년채)
, 사외이사 2명(채준,
박
상찬
)으로 구성된 사외이사후보추천위원회를 설치, 운영하고 있습니다.

(1) 위원회 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성 및 소속이사
설치목적 및 권한사항
비고

경영위원회
(2명)

*위원장 :
정철동
(대표이사)
*사내이사위원 :
정철동
,

김

창
태

"VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항" 중 
"1. 이사회에 관한 사항"의 "
다.

이
사
회
내
위
원회
"
, 
"(2) 위원회 활동내역"을

참
조
하
시기 바랍니다.

'20년 제3차
이사회에서 경영위원회 위원 교체
(기존) 김정대
(변경) 김창태

감사위원회
(3명)

*위원장 : 채준(사외이사)
*사외이사위원 : 채준,
박상찬
,
주
영창

"VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항" 중 
"2. 감사제도에 관한 사항"의 
"
가.

감사기구 관련 사항

"을 참조하시기 바랍니다.

제44기
정기주주총회에서 사외이사위원 교체
(기존) 성태연
(변경) 주영창

사외이사후보추천위원회
(3명)

*위원장 : 정년채(기타비상무이사)
*기타비상무이사위원 : 정년채
*사외이사위원 : 채준,
박상찬

"
"VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항" 중 
"1. 이사회에 관한 사항"의 "

라. 이사의 독립성

"
,

"(3) 사
외이
사 후
보추천
위원회의 설치 및 구성 현황
"

을참조하시기 바랍니다.

'20년 제3차
이사회에서 사외이사 후보추천위원회 위원 교체
(기존) 김정대, 성태연
(변경) 정년채, 박상찬

(2) 경영위원회 활동내역

위원회명
구성 및 소속이사
설치목적 및 권한사항
비 고

경영위원회

*위원장 :
정철동
(대표이사)
*소속이사 : 사내이사 2명(
정철동
,
김창
태)

[설치목적]
효율적인 이사회 운영을 위하여 이사회에서 위임한 사항 및 
기타 일상적인 경영사항에 대해 심의 및 의결함.

[권한사항]
경영위원회에 부의 할 사항은 다음과 같다.
1. 상법 및 정관상의 결의사항

(1) 해외 판매법인, 지점, 사무소의 이전

(2) 주주명부 폐쇄기간 및 기준일의 결정
2. 재무에 관한 사항
 이사회 규정에 열거된 부의대상이 아닌 경우로서,
 거래상의 필요에 의하여 이사회 의결을 요구 받은 경우

(1) 이사회가 승인한 연간 총 한도액의 범위 내에서
의 
 개별 차입(매출채권 담보부 차입 제외)
및 회사채·
 전자단기사채·CP (기업어음)의 발행

(2) 해외법인의 차입에 대한 보증(건 당 400억 원 미만)

(3) 여신 거래한도 약정의 체결 및 연장
 (4) 기타 은행 등 관련기관에서 이사회의 의결을 요구
 하는 경우
3. 기타 일상 경영사항, 이사회에서 위임한 사항 등 
 경영위원회 위원장이 필요하다고 인정하는 사항

'20년 제3차
이사회에서 경영위원회 위원 교체
(기존) 김정대
(변경) 김창태

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

정철동

(출석률: 100%)

김정대
(출석률: 100%)

찬반여부

경영위원회
2020.01.14
ING은행 RPA 한도 증액의 건

가결

찬성
찬성

2020.01.16
신한은행 지급보증 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.01.22
LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.02.20
LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.02.24
SC은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.02.27
LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.03.13

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

정철동

(출석률: 100%)

김창태
(출석률: 100%)

찬반여부

경영위원회
2020.03.24
신한은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.04.17
LG Innotek Poland Sp. z o.o. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.04.17
PT. LG Innotek Indonesia 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.04.22
LG Innotek Mexico, S.A. de C.V. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.05.11

LG Innotek Vietnam Haiphong Co.,Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.05.13
중국 공상은행 시설자금 차입의 건

가결

찬성
찬성

2020.05.19
LG이노텍㈜ 제42-1회, 제42-2회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성

2020.05.26
신한은행 외화시설자금 차입(통화스왑체결)의 건

가결

찬성
찬성

2020.06.02
하나은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.06.10
한국산업은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.06.19
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd. 의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.06.29
우리은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.07.01
LG Innotek Yantai Co., Ltd.의 현지금융 보증의 건

가결

찬성
찬성

2020.07.16
기업은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

2020.08.12
LG이노텍㈜ 제43-1회, 제43-2회, 제43-3회 무보증 공모사채 발행의 건

가결

찬성
찬성

2020.08.12
KB국민은행 여신한도 약정의 건

가결

찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부

이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있으며, 이사선출에
대한 독립성 기준은 별도로 운영하고 있지 않습니다.

회사의 이사회는 총 7인 중 과반수인 4인을 사외이사로 구성함으로써 독립성을 견지하고 있으며,
사외이사 선임은사
외이
사 후
보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로
선임되고 있습니다.

(2) 당기말 현재 이사의

임기,
연임여부 및 연임횟수,
주요 약력
, 추천인, 이사로서의 활동분야,

회사와
의 거
래, 최대주주 또는
주요주주와의 관계
,
선임배경
등 기타 이해관계

에 대한 내역은 다음과 같습니다.

이사
임기
연임여부
(연임횟수)

주요 약력

추천인
활동분야

회사와
의
거
래

최대주주 또는 주요주주와의 관계

정철동
'19. 3. ~ '22. 3.
x

엘지디스플레이(주) 생산기술담당 상무
('04년~)

엘지디스플레이(주) 생산기술센터장 전무
('10년~)

엘지디스플레이(주) CPO
부사장 ('13년~)
(주)엘지화학 정보전자소재사업본부장 사장 ('17년~)

엘지이노텍(주) 사장, CEO
(
'18년~
現)

이사회
이사회 의장
경영전반에 대한 업무
없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원

김창태

'20. 3. ~ '23. 3.

x

엘지이노텍(주) 경영진단담당 상무
('14년~)

(주)엘지경영개발원 진단담당 상
무 ('19년)

엘지이노텍(주) 상무, CFO
(`20년~
現)

이사회
경영전반에 대한 업무
없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원

정년채
'19. 3. ~ '21. 3.
x

(주)엘지 경영관리팀장 상무
('08년~)

엘지전자(주) 정도경영담당 전무
('17년~)

(주)엘지 전무, 전자팀장(`18년~)
(주)엘지 부사장, 전자팀장(`20년~現)

이사회

경영전반에 대한 업무

없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원,
계열회사
((주)엘지)의 임원,
계열회사
((주)실리콘웍스)의 임원

유영수
'19. 3. ~ '22. 3.

o
(1회)

현대오토에버(주) 사업본부장
('03년~ '11년)

현대엠엔소프트(주) 대표이사

('11년~ '15년)

한국피더블유(주) 대표이사
('15년~ '18년)

(주
)
에이치제이피엔에이 이사
('18년~
'20년
)

(주)테이아 사장 ('20년~

現)

사외이사
후보추천위원회

경영전반에 대한 업무

없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원

박상찬
'19. 3. ~ '22. 3.
x

미니아폴리스대학교 경영정보 석사

('85년)

일리노이대
학교 경영정보 박사

('91년)

KAIST 산업공학과 교수

('95년~
'09년
)

한국거래소 사외이사
('11년~'13년)
경희대학교 경영학과 교수('09년
~
現
)

(주)솔트웍스 사내이사('16년~
'19년)

한국품질경영학회 부회장('18년
~
現
)
경
희대학교 경영대학장('18년
~
現
)

사외이사
후보추천위원회

경영전반에 대한 업무
감사위원회 위원

없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원

주영창

'20. 3. ~ '23. 3.

x

서울대학교 금속재료공학 석사

('89년)

MIT 재료공학 박사 ('95년)

서울대 재료공학부 교수
('99년~
現)
과학기술정보통신부 미래소재디스커버리사업 
나노메탈러지 연구단 단장(現)

사외이사
후보추천위원회

경영전반에 대한 업무
감사위원회 위원

없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원

채준
'18. 3. ~ '21. 3.
x

Stanford University 통계학 석사

('97년)

MIT Finance 박사

('03년)

서울대학교 경영학과 교수
('06년~
現)
한국파생상품학회 부회장
('17년~
'19년)

한국파생상품학회 회장
('20년~

現
)

키움투자자산운용(주) 사외이사 ('14년~ '18년)

대림씨
엔
에스(주) 사외이사 ('18년
~
'20년
)

현대중공업(주) 사외이사 ('20년
~
現
)

사외이사
후보추천위원회

경영전반에 대한 업무
감사위원회 위원장

없음
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원

이사
선임배경

정철동

(대표이사)

엘지디스플레이(주) 장기간 재직으로 기업에 대한 이해도가 높고 전자업계의 다양한 경험을 통한 
노하우를 가지고 있는 경영, 기술분야 전문가로서의 능력을 감안하여 대표이사로 선임

김창태
(사내이사)

엘지이노텍(주) 재무팀장, 경영진단담당을 역임하는 등 풍부한 경험을 갖춘 재무분야의 전문가로서 전문적인 지식을 바탕으로 금융, 회계, 재무 분야에서 회사의 발전에 기여할 적임자로 판단되어 사내이사로 선임

정년채

(기타비상무이사)

(주)엘지, 엘지전자(주)에서 오랜 경영관리, 기획경력을 갖추었으며, 관련분야의 충분한 경험과 지식 및 
정도경영 관련 경력을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 기타비상무이사로 선임

유영수

(사외이사)

현대오토에버(주) 사업본부장, 현대엠엔소프트(주) 대표이사, 한국피더블유(주) 대표이사 출신의 전문 경영인으로서 
기업 문화 및 전장업계에 대한 이해도를 바탕으로 경영 전반에 관한 조언을 제공할 것으로 판단

박상찬

(사외이사)

KAIST 산업공학과 교수, 한국거래소 사외이사, 한국품질경영학회 부회장, 경희대학교 경영대학 학장 등의 
경력을 갖춘 경희대학교 경영학과 교수로서 경영정보 및 품질관리 분야에 대한 적절한 조언을 제공하고, 
전문 분야의 지식과 경험을 바탕으로 사업 발전에 기여를 할 수 있을 것으로 판단

주영창

(사외이사)

서울대학교 재료공학부 교수로 재직 중인 소재 분야 전문가로서 반도체, 기판 등 다양한 사업분야에 대하여 지식과 경험을 바탕으로 적절한 조언을 제공할 것으로 판단

채준

(사외이사)

MIT Sloan School 연구원, 뉴욕버팔로대 재무관리 조교수 출신의 서울대학교 경영학과 교수로서 
회계, 재무 전문가 입장에서 회사의 전반적인 재무관리, 경영분석, 감사위원회 기능 강화 등에 
기여할 수 있을 것으로 판단

주1) 2020년 3월 20일 개최된 제44기 정기주주총회에서 김정대 사내이사, 성태연 
 사외이사가 임기만료로 각 퇴임하고, 김창태 사내이사, 주영창 사외이사가 각 신규 선임되었습니다.

(3) 사
외이
사 후
보추천
위원회의 설치 및 구성 현황

회사는 관련법규(상법 제542조의8 제4항) 및 회사의 정관에 의거 사외이사 후보를 추천하기 위하여 사외이사 후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 회사의 사외이사 후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여
관련법규 및 회사의 사외이사 후보추천위원회 운영규정에 따라
사외이사 2인과
기
타
비상무이사
1인으로
,
총위원의 과반수를 사외이사로 구성하여 운영하고 있으며,
상법 등 관련법령에 의한 주주제안권 행사가 있는 경우 동 후보를 포함하여 추천하고 있습니다. 

당기 중 사외이사 후보추천위원회의 구성과 소속이사, 설치목적 및 권한사항은 아래와 같습니다.

위원회명
구성 및 소속이사
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사 
후보추천위원회

운영규정에 의거 주주총회에서 사외이사 
선임 안건이 상정될 때마다 재구성

[설치목적]
효율적인 이사회 운영을 위하여 주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천함.

[권한사항]
사외이사 후보추천위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 사외이사후보의 추천

2. 기타 사외이사후보 추천을 위하여 필요한 사항

-

주1)
2019년 1월 25일 사외이사 후보추천위원회 운영규정 개정에 따라 사외이사 
 후보추천위원회는 상설기구로 변경되었으며, 같은 날 이사회 결의에 따라 
 3명의 이사(김정대 사내이사, 성태연, 채준 사외이사)가 사외이사 후보추천
 위원회 위원으로 선임되었습니다.

주2) 2020년 3월 20일 기존 사외이사후보추천위원 3명(김정대 사내이사, 채준 사외 이사, 성태연 사외이사)의 임기가 만료됨에 따라 `20년 제3차 이사회 결의에 
 따라 3명의 이사(정년채 기타비상무이사, 채준 사외이사, 박상찬 사외이사)가 
 사외이사 후보추천위원회 위원으로 선임되었습니다.

보고서
제출일 현재,
총
1
회
의 사외
이사 후보추천
위원회가 개최되었으며 주요 활동내역은 다음과 같습니
다.

당기 중 주주제안권 행사에 따른 후보는 없었습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
사외이사

김
정대
(출석률:
 0%)

성태연

(출석률: 
100%)

채준
(출석률: 
100%)

사외이사
후보추천
위원회
2020. 2. 13.
사외이사 후보 추천의 건
가결
불참
찬성
찬성

주1) 2019년 1월 25일 사외이사 후보추천위원회 운영규정 개정에 따라 사외이사 
 후보추천위원회는 상설기구로 변경되었습니다.

주2) 2020년 3월 20일 기존 사외이사후보추천위원 3명(김정대 사내이사, 채준 사외 이사, 성태연 사외이사)의 임기가 만료됨에 따라 제3차 이사회 결의에 따라 3명 의 이사(정년채 기타비상무이사, 채준 사외이사, 박상찬 사외이사)가 사외이사 후보추천위원회 위원으로 선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

회사는 이사회 및 이사회 내 위원회의 원활한 활동을 보좌하고, 이사(사외이사 포함)에 대한 제반 업무 지원을 목적으로 사무국장과 2명의 실무자로 구성된 이사회 사무국을 운영하고 있습니다.
이
사회 사무국은
이사회 및 위원회 개최 전에 해당안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요 시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 정기적으로 사외이사가 국내외 경영현장을 직접 시찰하는 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황
 - 지원 조직 : 이사회 사무국
 - 주요 업무 : 이사회 지원
, 준비, 사외이사 대상 교육 및 안내 등 제반 업무

- 소속 직원의 현황 : 3명
 - 직위/근속연수 : 전무/1년, 책임/5년, 선임/1년

(2) 사외이사 대상 교육 실적

ㄱ. 내부교육

 - 교육일시 :
2018. 1. 24.

- 교육주체 : 감사위원장
/ 이사회 사무국

- 교육내용 : 회계투명성과 감사위원회의 역할 등
/ 이사회의 역할 및 운영

ㄴ.
외부교육 (LG그룹 신임 사외이사 세미나)
 - 교육일시 :

2020. 4. 21. /

2019. 4. 17. /
2018. 4. 25.
/ 2016. 4. 21.

 - 교육주체 : (주)LG경영개발원

- 교육내용 : 이사의 역할과 법적 책임
, 사외이사 관련 주요사항 안내
등

ㄷ. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

주) 2020년 3월 20일 제44기 정기주주총회에서 주영창 사외이사가 신규 선임
 되었고 성태연 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였습니다.

ㄹ. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 04월 21일
(주)LG경영개발원
주영창
-
이사회의 역할과 법적 책임
사외이사 관련 주요 사항 안내 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

ㄱ. 회사는 2008년 3월 13일 이사회의 결의를 통해 감사위원회를 설치하였습니다.
ㄴ. 구성방법
 1) 감사에 갈음하여 정관 제45조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.
 2) 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하되, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 
 로 한다.
 3) 감사위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관하여는 이사회의 결의로 정한다.

ㄷ. 당기 중 감사위원회의 구성, 소속이사, 설치목적 및 권항사항은 아래와 같습니다.

위원회명
구성 및 소속이사
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회

* 위원
장 : 채준(사외이사)
* 소속이사 : 사외이사 3명

(채준,
박상찬
,
주영창
)

[설치목적]
효율적인 이사회 운영을 위하여 회사의 회계와 업무를 감사하고 
재산상태를 조사하며, 법령 및 정관에 정하여진 사항, 
이사회로부터 위임받은 사항에 대하여 심의 및 의결함.

[권한사항]
감사위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 임시주주총회의 소집청구

(2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

2. 이사 및 이사회에 관한 사항

(1) 이사회에 대한 보고의무

(2) 감사보고서의 작성·제출

(3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

(4) 이사에 대한 영업보고 청구

(5) 이사회에서 위임 받은 사항

(6) 이사회 소집청구

3. 감사에 관한 사항

(1) 업무, 재산 조사

(2) 자회사의 조사

(3) 상법 제412조의2에 따른 이사의 보고 수령

(4) 이사와 회사간의 소에 관한 대표

(5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청 시 소 제기
 결정 여부
 (6) 결산실적의 보고

(7) 회사 재무제표의 검토[외부감사인(이하 '감사인'
 이라고 한다)의 감사 또는 검토를 필한 연간, 반기
 또는 분기 재무제표의 공시 전 검토 포함]

(8) 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인
 (9) 중요한 회계처리기준 또는 회계추정의 변경 시 
 적정성 및 타당성 검토

(10) 내부회계관리제도 운영실태 평가

(11) 내부회계관리규정의 제정 또는 개정

(12) 내부감시장치의 가동현황에 대한 평가

(13) 감사인 선정을 위한 검토

(14) 감사인 선정 및 변경, 해임 요청

(15) 감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 
 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한
 사실의 보고 수령

(16) 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 
 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

(17) 감사인의 감사활동에 대한 평가

4. 기타 대표이사가 위원회에 보고할 필요가 있다고 인정하는 중요사항

-

주1) 성태연 사외이사는 2020년 3월 20일 개최된 제44기 정기주주총회에서 퇴임
 하였고, 주영창 사외이사가 감사위원회 위원으로 신규 선임되었습니다.

(2) 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치 마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 회사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

[정
관
제
46조]
감사위원회의 직무

1. 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.
2. 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 
 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
3. 감사위원회는 제1항 및 제2항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

(3) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

채준
예

-
MIT Finance 박사

('03년)

- 서울대 경영학과 교수 ('06년~) 
 - 한국파생상품학회 부회장 ('17년~'19년)

- 한국파생상품학회 회장 ('20년~現)

 - 키움투자자산운용

(주)
사외이사('14년~'18년)
 - 엘지이노텍 사외이사 ('18년~)
 - 대림
씨엔에스
(주) 사외이사 ('18년 ~'20년)
 - 현대중공업(주) 사외이사 ('20년~現)

예
회계·재무분야학위보유자

-
MIT Finance 박사

('03년)

- 서울대 경영학부 교수 ('06년~) 
 - 한국파생상품학회 부회장 ('17년~)

박상찬
예

- 일리노이대학원 경영정보 박사 ('
91년)
 - KAIST 산업공학과 교수 ('95년~
'09년
)
 - 경희대 경영학과 교수 ('09년~)
 - 한국거래소 사외이사('11년 ~ '13년)

- (주)솔트웍스 사내이사('16년 ~ '19년)
 - 한국품질경영학회 부회장('18년~)

-
-
-

주영창
예

-
MIT 재료공학 박사(`95년)

- 서울대학교 재료공학부 교수('99년~)

- 일진머티리얼즈(주) 사외이사 (
`12년
)
 - 미국 재료학회 이사회 이사(`16년)
 - 미래소재디스커버리사업(과학기술정보통신부) 
 나노메탈러지연구단 단장 (`17년~)
 - 서울대학교 재료공학부 학부장 (`17년~`19년)

-
-
-

주1) 성태연 사외이사는 2020년 3월 20일 개최된 제44기 정기주주총회에서 퇴임
 하였고, 주영창 사외이사가 감사위원회 위원으로 신규 선임되었습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회
는
전원을 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있으며
, 상법 등 관련법령의 각종 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족
(채준 이사 1인)

상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족
(채준 이사)

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

주)
채준 이사는 2003년 6월 메사추세츠 공과대학교(
MIT)
에서 재무학 박사학위를 
 취득한 후 2003년부터 2006년까지 미국 뉴욕주립대학교 재무관리 교수, 2006년 부터 현재까지 서울대학교 경영학부 교수로 근무한 자로서 상법 시행령 제37조 제2항 2호의 회계, 재무전문가에 해당합니다.

다. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

(1) 감사위원회 안
건 주요내용 및 의결현황

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사
사외이사
사외이사

채준

(출석률:
100%
)

박상찬

(출석률: 100%)

성태연

(출석률:
50%
)

`20년
1차

2020. 1. 29.
2019년 외부 감사 경과 보고의 건
2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
보고

참석

참석

참석

참석

불참
불참

`20년
2차
2020. 2. 13.
2019년 내부회계관리제도 감사결과 보고의 건
감사위원회 지원업무계획 보고의 건
2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결의의 건
2019년 내부감시장치 가동현황 평가 결의의 건
감사보고서 결의의 건
보고
보고
가결
가결
가결
참석
참석
찬성
찬성
찬성
참석
참석
찬성
찬성
찬성
참석
참석
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사
사외이사
사외이사

채준

(출석률:
100%
)

박상찬

(출석률: 100%)

주영창

(출석률:
100%
)

`20년
3차
2020. 4. 28.
2020년 1분기 외부감사인 검토 진행상황 보고의 건
보고
참석
참석
참석

`20년
4차
2020. 7. 22.
2020년 2분기 외부감사인 검토 진행상황 보고의 건
보고
참석

참석

참석

라. 감사위원회 교육계획

보고서 작성 기준일 현재 감사위원회에 대한 교육 계획은 없습니다. 다만, 상법 등 관련 법령 또는 규정에 대한 주요 내용의 개정이 있거나 감사위원회 운영 관련 주요 사항이 변경되는 경우, 기타 감사위원회에 대한 교육이 필요한 경우에는 외부 전문기관등을 통하여 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018.01.23
삼일회계법인
김재정, 성태연
-
핵심감사제 도입, 감사보고서 체계 개편, 
표준감사시간 적용, 내부회계관리제도 감사 전환

2018.04.24
삼일회계법인
채준, 김재정, 성태연
-
외감법 시행령 개정안, 내부회계관리제도모범규준 개정안

2018.07.25
삼일회계법인
채준, 김재정, 성태연
-
감사위원회 모범규준

2018.10.24
삼일회계법인
채준, 김재정, 성태연
-
개정 외감법 시행, 내부회계관리제도 모범규준 제정 등

2018.10.24
삼정회계법인
채준, 김재정, 성태연
-
내부회계관리제도 변경사항(외부감사법 개정)

2019.01.25
삼일회계법인
채준, 김재정, 성태연
-
재무제표 중점 점검분야 사전예고, 
내부회계관리제도 감사 전환

2019.04.23
삼일회계법인
채준, 박상찬, 성태연
-
내부회계관리제도 구조, 
지배기구와의 커뮤니케이션(감사계획단계)

2019.07.23
삼일회계법인
채준, 박상찬, 성태연
-
금융감독원 회계감독 선진화 방안
2020 재무제표 중점 점검 분야

2019.10.29
삼일회계법인
채준, 박상찬, 성태연
-
상법 시행령 개정안 및 증권의 발행 및 공시에 관한 규정 개정안 주요 내용

2020.04.28
삼일회계법인
채준, 박상찬, 주영창
-
외부감사 및 회계 등에 관한 규정 개정안
금융감독원 2020년 회계심사, 감리업무 운영계획

2020.07.22
삼일회계법인
채준, 박상찬, 주영창
-
재무제표 중점심사 회계이슈 및 업종 사전예고
금융위원회 회계개혁 간담회 주요내역
연결기준 내부회계관리제도 시행 및 감사위원회의 역할

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계감사 Part
2
책임 2명(평균 2년)
내부회계관리제도 운영실태 평가
감사위원회 요구 사항 지원

사. 준법지원인 관련 사항

회사는 상법 제542조의 13에 따라
법령을 준수하고 회사경영을 적정하게 하기 위하여 임직원이 그 직무를 수행할 때 따라야 할 준법통제에 관한 기준 및 절차를 마련하고, 그 준수에 관한 업무를 담당하는 준법지원인을 아래와 같이 두고 있습니다.

ㄱ. 인적사항 및 주요경력

성명
주 요 경 력
비 고

임병대

(1969.
2. 1.
)

- Syracuse University, College of Law, JD
 - 김ㆍ장 법률사무소(2000년~2004년) 
 -
Pfizer Korea Inc. 법무실장 (2005년~2008년)

- LG디스플레이 법무담당 (2009년~2019년)

임기 : 2020. 2. 1. ~ 
 2023. 1.31.

주) 2020년 1월 29일 개최된 제1차 이사회에서 임병대 법무실장이 준법지원인으로 새롭게 선임되었습니다. ((기존) 박준용, (변경) 임병대)

ㄴ. 주요 활동내역 및 그 처리결과

1) 사내 준법교육 실시(연
1회 이상)

2) 준법통제기준 준수 여부 점검
 - 일시 : 2019. 1. ~ 2019. 12.
 - 주요 점검 내용 : 업무 관련 법규 인지도 및 준수도 조사
 - 점검 결과 : 전반적으로 우수하나 일부 취약 부분에 대해서는 후속조치 진행
 요청
 3) 컴플라이언스 레터 발행 등

ㄷ. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원인
1
법무실장(1년)
준법통제기준 준수여부 점검 등

법무팀
2
팀장, 책임(평균 2년)
준법통제기준 준수여부 점검 등

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택

집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사

공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영지배권 경쟁

공시대상기간 중 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

LG전자㈜
최대주주
보통주
9,653,181
40.79
9,653,181
40.79
-

김정대
임원
보통주
500
0.00
0
0
퇴임 (20.03.20)

계
보통주
9,653,681
40.79
9,653,181
40.79
-

-
-
-
-
-
-

주1) 최근
주주명부 폐쇄일인
2019년 12월 31일
기준 주주의 주식소유현황을 
 기초로 하였으
며
,

20
20년
8월 12일
까지
확인 가
능한(공시된) 소
유주식 
 변동분만을 반영하였습니다.

주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입
니다.

주3) 2020년 3월 20일 김정대 사내이사는 퇴임하였습니다.

나.
최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

LG전자㈜
161,141
권봉석
0.01
-
-
㈜LG
33.67

배두용
0.00
-
-
-
-

주1) 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준입니다.
주2) 지분율은 보통주(의결권 있는 주식) 발행주식수 대비 비율입니다.
주3) 2020년 3월 26일 조성진 사내이사, 정도현 사내이사가 사임하고, 
 권봉석 사내이사, 배두용 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.

[대표이사의 변동내역]
2020년 3월 26일 조성진 사내이사, 정도현 사내이사가 사임하고, 권봉석 사내이사, 배두용 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020년 03월 26일
권봉석
0.01
-
-
-
-

2020년 03월 26일
배두용
0.00
-
-
-
-

(2) 최대주주의 대표자

성명
직위(상근여부)
출생연도
담당업무
주요경력

권봉석
사장(상근)
1963.09
대표이사, CEO
㈜LG시너지팀/전무, Aalto대(舊Helsinki경제대)(석사)

배두용
부사장(상근)
1966.02
대표이사, CFO
에릭슨LG이사(`19.01~), George Washington대(Canada)(석사)

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
LG전자(주)

자산총계
44,859,875

부채총계
28,434,737

자본총계
16,425,138

매출액
62,306,175

영업이익
2,436,139

당기순이익
179,948

주1) LG전자㈜의 2019년 12월말 연결재무제표 기준 금액입니다. 
주2) 2020년 6월말 재무현황은 2020년 8월 14일에 공시될 LG전자㈜의 반기보고서 를 참고하시기 바랍니다. 

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 LG전자㈜는 2002년 4월 1일을 기준일로 분할 전 LG전자㈜의 전자및 정보통신사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 2002년 4월 22일 유가증권시장에 재상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 가전제품, TV, 이동단말, 자동차 부품 등의 제조 및 판매업 등 입니다.

- 당사 최대주주인 LG전자㈜의 최대주주 ㈜LG의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
30,213
구 광모
15.95
-
-
구 광모
15.95

권 영수
0.01
-
-
-
-

주1) 상기 출자자수 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 2019년 12월 31일 
 기준입니다.
주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

[대표이사 및 최대주주의 변동 내역]

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018.06.29
구광모
6.24
-
-
-
-

2018.08.29
권영수
-
-
-
-
-

2018.11.01
구광모
15.00
-
-
구광모
15.00

2019.03.25
권영수
0.00
-
-
-
-

2020.04.08
권영수
0.01
-
-
-
0.01

2020.06.25
구광모
15.95
-
-
구광모
15.95

주1) 2018년 5월 20일 구본무 대표이사가 별세로 인해 퇴임하였으며, 
 2018년 6월 29일 이사회를 통해 구광모 대표이사가 신규 선임되었습니다.
주2) 2018년 8월 29일 하현회 대표이사가 사임하였으며, 권영수 대표이사가 신규 
 선임되었습니다.
주3) 2018년 11월 1일 변경 전 최대주주 본인(故구본무)의 주식 상속으로 
 최대주주가 구광모 대표이사로 변경되었습니다.
주4) 2019년 3월 25일 권영수 대표이사가 장내매수를 통해 지분을 취득하였습니다.
주5) 2020년 4월 8일 권영수 대표이사가 장내매수를 통해 지분을 추가 취득하였습니 다.
주6) 2020년 6월 25일 최대주주인 구광모 대표이사가 주식 상속으로 지분을 추가 
 취득하였습니다.
주7) 변동일은 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일입니다.
주8) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)LG

자산총계
22,434,630

부채총계
3,413,609

자본총계
19,021,021

매출액
6,575,339

영업이익
1,024,098

당기순이익
1,106,755

주1) 2019년 12월말 연결재무제표 기준입니다.

다. 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
LG전자㈜
9,653,181
40.79%
-

국민연금공단
2,854,247
12.06%
-

우리사주조합
-
-
-

주1) 최근 주주명부
폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을 
 기초로 하
였으며,

20
20년
8월 12일
까지
확인 가
능한(공시된) 소
유주식 
 변동분만을 반영하였습니다.

다만, 국민연금공단의 주식수는 2020년 7월 7일 
 공시한 '임원·주요주주 특정증권등 소유상황보고서'를 참고하였습니다.

주2) 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율입니다.

라. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
23,791
23,800
99.96
11,331,430
23,664,507
47.88
-

주1) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
상기 주주수 및 비율은
최근 주주명부폐쇄 기준일인

2019년 12월 31일을 
 기준
으로 작성하였습니다.
주3) 전체 주주수 및 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식을 기준으로 작성
 하였습니다.

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제 11 조 ( 신주의 인수권)
1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 
 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주
 인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서 단주가 발생하는
 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 
2. 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는
 경우에는 주주외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
 다만,
제4호 내지 제6호
의 신주발행의 경우 각 배정비율을 합하여
 발행주식총수의
100분의 25
를 초과하지 못한다.

(1) 자본시장과 금융투자업에관한 법률 등 관련 법령 또는 이 
 정관에서 따로 정하는 경우

(2) 삭제
 (3) 삭제
 (4) 긴급한 자금조달 또는 재무구조의 개선을 위하여 국내외
 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
 (5) 경영상 필요로 합작투자선에게 또는 외국인투자를 위하여
 신주를 발행하는 경우
 (6) 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·업무 제휴를
 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

(7) 자본시장과 금융투자업에관한 법률 등 관련 법령의 규정에 따른
 증권예탁증권(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는
 발행 할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리회사
한국예탁결제원 (T. 02-3774-3000)

주주의 특전
없음
공고
회사 인터넷 홈페이지
http://www.lginnotek.com

3. 최근 6개월 간의 주가
및
주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
'20. 07월
'20. 06월
'20. 05월
'20. 04월
'20. 03월
'20. 02월

보통주
주가
최고
179,500
174,500
147,500
136,500
140,000
156,000

최저
156,000
152,000
131,500
108,500
76,300
130,000

평균
168,304
163,295
139,789
125,150
112,868
149,025

거래량

최고(일)

510,467
460,347
465,668
575,285
1,404,434
551,339

최저(일)

100,555
102,190
122,512
151,619
154,251
142,227

월간
4,748,173
5,355,497
5,077,135
6,807,899
11,958,089
4,944,841

주) 우선주는 발행 실적이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정철동
남
1961.05
대표이사
등기임원
상근

대표이사
경영위원회 위원장

LG화학
정보전자소재본부장
경북대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
2022.03.18

김창태
남
1967.01
상무
등기임원
상근
CFO
경영위원회 위원
LG경영개발원
서울대(석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
2023.03.20

주영창
남
1965.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
서울대 재료공학부 교수
MIT대(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
2023.03.20

채준
남
1967.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원장
사외이사후보추천위원회 위원
서울대 경영학과 교수
MIT(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
2년 6개월
2021.03.15

박상찬
남
1962.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
경희대 경영대 학장
일리노이대(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
2022.03.18

유영수
남
1957.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
(주)에이치제이피앤에이 사내이사
서강대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
4년 4개월
2022.03.18

정년채
남
1963.08
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
사외이사후보추천위원회 위원장
(주)LG전자팀장
한국외대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
계열회사
((주)엘지)의 임원,
계열회사
((주)실리콘웍스)의 임원
1년 7개월
2021.03.15

이인규
남
1964.10
부사장
미등기임원
상근
전략부문장
LG전자 일본법인장
LG전자 HE TV/모니터사업부장
Aalto University(석사)
718
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

강민석
남
1965.07
부사장
미등기임원
상근
CTO
(주)LG 기술기획팀장
선행부품연구소장
런던대(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
4년 7개월
-

이득중
남
1961.06
전무
미등기임원
상근
품질경영센터장
LG디스플레이 품질Center장
아주대(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
2년 7개월
-

허동영
남
1961.03
전무
미등기임원
상근
Power개발실장
선행 Power Lab장
KAIST(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
14년 7개월
-

박철용
남
1965.02
전무
미등기임원
상근
CHO
LG전자 CHO
Drexel University(석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원,
계열회사
(이노위드(주))의 임원
1년 미만
-

문혁수
남
1970.11
전무
미등기임원
상근
광학솔루션사업부장
광학솔루션개발실장
광학솔루션개발담당
KAIST(박사)
1,200
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
5년 7개월
-

임병대
남
1969.02
전무
미등기임원
상근
법무실장
LG디스플레이 해외법무담당
Syracuse University(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
-

손길동
남
1964.04
전무
미등기임원
상근
기판소재사업부장
PS사업담당
전북대(석사)
41
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
5년 7개월
-

박창곤
남
1960.05
상무
미등기임원
상근
광학솔루션생산담당
연태법인장
Aalto University(석사)
800
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
10년 7개월
-

구한모
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
DS사업담당
PS사업담당
충남대(학사)
50
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
9년 7개월
-

박상호
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
모터사업담당
마케팅담당
성균관대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
8년 7개월
-

정호림
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
전자부품사업담당
한국마케팅담당
신사업추진 Task 리더
아주대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
7년 7개월
-

김희전
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
경영지원담당
광주지원담당
인하대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원,
계열회사
(이노위드(주))의 임원
7년 7개월
-

이혁수
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
PS사업담당
기판소재연구소장
코네티컷대(박사)
300
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
7년 7개월
-

김진현
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
특허담당
LG전자 Licensing1팀
Franklin Pierce College(석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
5년 7개월
-

신억기
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
업무혁신담당
LG CNS 화학사업담당
경북대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

김용태
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
모터연구소장
개발1담당
서경대(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
3년 7개월
-

김성국
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
전장부품사업부장
차량마케팅담당
고려대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
4년
-

조지태
남
1971.04
상무
미등기임원
상근
베트남생산법인장
제조팀장
경북대(학사)
148
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
2년 7개월
-

김영운
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
광학선행개발실장
광학기술팀장
Y-Task팀장
서강대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
2년 7개월
-

정환희
남
1973.03
상무
미등기임원
상근
LED사업담당
LED연구소장
경북대(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

이용기
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
구매담당
동반성장팀장
경북대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

김정민
남
1971.08
상무
미등기임원
상근
경영진단담당
LG전자 정도경영
연세대(석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

배운교
남
1972.02
상무
미등기임원
상근
전장부품생산담당
인도네시아생산법인장
영남대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

노승원
남
1972.01
상무
미등기임원
상근
광학솔루션연구소장
개발팀장
The University of Illinois at 
Urbana-Champaign(박사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

박광호
남
1971.05
상무
미등기임원
상근
소자소재연구실장
기판소재선행개발팀장
경북대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

민죤
남
1975.05
상무
미등기임원
상근
상품기획담당
미국법인장
Purdue University (석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 7개월
-

홍정하
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
광학솔루션개발1실장
광학개발1팀장
인하대(석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
-

오세진
남
1973.05
상무
미등기임원
상근
광학솔루션마케팅담당
마케팅1팀장
Aalto University(석사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
-

한준욱
남
1969.12
상무
미등기임원
상근
기판소재
연구소장
PS개발팀장
성균관대(학사)
85
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
-

황정호
여
1971.10
상무
미등기임원
상근
SiP실장
SiP팀장
연세대(석사)
240
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
-

이상석
남
1971.06
상무
미등기임원
상근
생산기술담당
LG디스플레이
Max Capa기술팀장
부산대(학사)
-
-
계열회사
(LG이노텍(주))의 임원
1년 미만
-

주1) 소유주식수 현황은 2020년 6월 30일까지 확인 가능한(공시된) 
 임원소유주식 변동분을 반영하였습니다.

주2)

2020년 8월 12일 기준 타회사 임원겸직 현황
은 다음과 같습니다.

겸직임원
겸직회사명
겸직현황
비고

채준
현대중공업(주)
사외이사(비상근)
-

유영수

(주)테이아

사장(상근)
-

정년채
(주) LG
(주)실리콘웍스
전자팀장(상근)
기타비상무이사(비상근)
-

김희전
이노위드(주)

기타비상무이사(비상근)

-

나
.
직원
의 현황

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

광학솔루션사업부
남
2,233
-
846
-
3,079
8.1
93,413
36
130
184
314
-

광학솔루션사업부
여
444
-
486
-
930
6.3
21,105
28
-

기판소재사업부
남
1,641
-
109
-
1,750
10.6
66,057
39
-

기판소재사업부
여
154
-
20
-
174
9.4
4,872
32
-

전장부품사업부
남
1,224
-
2
-
1,226
10.6
46,323
37
-

전장부품사업부
여
259
-
-
-
259
13.4
7,252
28
-

본사 등
남
1,389
-
23
-
1,412
10.4
66,390
47
-

본사 등
여
324
-
26
-
350
9.7
10,228
33
-

합 계
7,668
-
1,512
-
9,180
8.9
315,639
36
-

주) 직원수는 기준일 인원수이며, 1인 평균급여액은 연 평균인원수 8,660명
 (남 7,120명, 여 1,540명)기준으로 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
32
8,718
281
-

주1) 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급
 명세서의 근로소득을 기준(근로소득공제 반영전)으로 작성되었습니다.
주2) 1인 평균 급여액은 국내에 주재하는 미등기임원 31명 기준으로 산출
 하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도
7
4,500
-

주) 당사는 정관 제44조에 따라 주주총회의 결의를 거친 「임원 퇴직금 지급 규정 」 에 근거하여 이사의 퇴직금을 지급하므로, 상기 주주총회 이사보수 한도 금액
 에는 퇴직금이 포함되어 있지 않습니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,848
308
-

주1) 인원수는 당기 중 재임 또는 퇴임한 전체 등기임원수이며 공시서류 작성 기준일
 인 2020년 6월 30일 현재의 인원수는 6명입니다.
 (보수 지급액이 없는 기타비상무이사(비상근) 제외)
주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ
 감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 보수를 합산한 금액입니다. 
주3) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산 하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,698
849
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
36
36
-

감사위원회 위원
4
114
29
-

감사
-
-
-
-

주1) 인원수는 당기 중 재임 또는 퇴임한 전체 등기임원수이며 공시서류 작성 기준일
 인 2020년 6월 30일 현재의 인원수는 6명입니다.
 (보수 지급액이 없는 기타비상무이사(비상근) 제외)

주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ
 감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은 보수를 합산한 금액입니다.
주3) 1인당 평균 보수액은 보수총액을 평균 인원수로 나누어 계산 하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준
이사ㆍ감사의 보수는

주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다.

구 분
지급근거
체계
보수결정시 평가항목

집행임원을겸하는 이사
집행임원
인사관리규정
연봉, 역할급,
성과급
연봉 : 물가상승률, 대외 경쟁력, 사업실적
 역할급 : 직책
 성과급 : 사업성과/ 개인 성과

사외이사
사외이사
보수기준
연봉
연봉 : 물가상승률, 대외 경쟁력, 사업실적

다
.
이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정철동
사장
1,268
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정철동
근로소득
급여
585
1. 기본급
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직급 등을 
 반영하여 1월 ~ 6월에 60.9백만원을 매월 지급함. 

2. 직책수당(역할급)
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직무 및 
 역할 중요성 등을 반영하여 1월 ~ 6월까지 36.5백만원을 매월 지급함.

상여
682

이사성과보수 지급기준(또는 이사회결의)에 따라 매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익으로 구성된 재무지표와 
리더십, 전문성, 윤리경영, 인재육성으로 구성된 장기/인재육성지표를 종합적으로 평가하여 
기준연봉의 0% ~ 150% 내에서 지급함.

 - 성과급 : 682
 * 임원보수규정에 따라 재무지표, 장기/인재육성 지표를 기준으로 이사회에서 결정함.
 (매출액, 영업이익, 미래 준비, 인재확보 등의 포괄적 지표)

재무지표와 관련하여 당사 매출액이 2018년 7조 9,821억원에서 2019년 8조 3,020억원으로 
전년 대비 증가한 사항과 비재무지표와 관련하여 광학 사업 지속 확대, 차량 사업 기반 
구축, 사업 구조의 질적 성장을 위한 사업 구조 조정 개선 등으로 
경영목표를 달성할 수 있도록 리더쉽을 발휘한 점을 고려하여 
상여금 6억 8천만원을 산출·지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
1
임직원 복리후생규정에 따른 복리후생비

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

권일근
전무
1,476
-

정철동
사장
1,268
-

박길상
상무
807
-

박성진
상무
805
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

권일근
근로소득
급여
133
1. 기본급
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직급 등을 
 반영하여 1월 ~ 3월에 29.6백만원을 매월 지급하였고,
 4월 ~ 6월까지 14.8백만원을 매월 지급함.

상여
18
이사성과보수 지급기준(또는 이사회결의)에 따라 매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익으로 구성된 재무지표와 
리더십, 전문성, 윤리경영, 인재육성으로 구성된 장기/인재육성지표를 종합적으로 평가하여 
기준연봉의 0% ~ 150% 내에서 지급함.

 - 성과급 : 18
 * 임원보수규정에 따라 재무지표, 장기/인재육성 지표를 기준으로 이사회에서 결정함.
 (매출액, 영업이익, 미래 준비, 인재확보 등의 포괄적 지표)

재무지표와 관련하여 당사 매출액이 2018년 7조 9,821억원에서 2019년 8조 3,020억원으로 
전년 대비 증가한 사항과 비재무지표와 관련하여 광학 사업 지속 확대, 차량 사업 기반 
구축, 사업 구조의 질적 성장을 위한 사업 구조 조정 개선 등으로 
경영목표를 달성할 수 있도록 리더쉽을 발휘한 점을 고려하여 
상여금 18백만원을 산출·지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
1,324

임원퇴직금 지급규정((월 기본급 X 22 / 12) X (집행임원 해당 직위 지급률) X 근속기간)에 따라 
월 기본급과 근무기간, 각 직위별 지급율(250% ~ 450%)을 고려하여 산출하였음.

기타소득
1
임직원 복리후생규정에 따른 복리후생비

정철동
근로소득
급여
585
1. 기본급
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직급 등을 
 반영하여 1월 ~ 6월에 60.9백만원을 매월 지급함. 

2. 직책수당(역할급)
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직무 및 
 역할 중요성 등을 반영하여 1월 ~ 6월까지 36.5백만원을 매월 지급함.

상여
682

이사성과보수 지급기준(또는 이사회결의)에 따라 매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익으로 구성된 재무지표와 
리더십, 전문성, 윤리경영, 인재육성으로 구성된 장기/인재육성지표를 종합적으로 평가하여 
기준연봉의 0% ~ 150% 내에서 지급함.

 - 성과급 : 682
 * 임원보수규정에 따라 재무지표, 장기/인재육성 지표를 기준으로 이사회에서 결정함.
 (매출액, 영업이익, 미래 준비, 인재확보 등의 포괄적 지표)

재무지표와 관련하여 당사 매출액이 2018년 7조 9,821억원에서 2019년 8조 3,020억원으로 
전년 대비 증가한 사항과 비재무지표와 관련하여 광학 사업 지속 확대, 차량 사업 기반 
구축, 사업 구조의 질적 성장을 위한 사업 구조 조정 개선 등으로 
경영목표를 달성할 수 있도록 리더쉽을 발휘한 점을 고려하여 
상여금 6억 8천만원을 산출·지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
1
임직원 복리후생규정에 따른 복리후생비

박길상
근로소득
급여
101
1. 기본급
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직급 등을 
 반영하여 1월 ~ 3월에 22.5백만원을 매월 지급하였고,
 4월 ~ 6월까지 11.3백만원을 매월 지급함.

상여
13
이사성과보수 지급기준(또는 이사회결의)에 따라 매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익으로 구성된 재무지표와 
리더십, 전문성, 윤리경영, 인재육성으로 구성된 장기/인재육성지표를 종합적으로 평가하여 
기준연봉의 0% ~ 150% 내에서 지급함.

 - 성과급 : 13
 * 임원보수규정에 따라 재무지표, 장기/인재육성 지표를 기준으로 이사회에서 결정함.
 (매출액, 영업이익, 미래 준비, 인재확보 등의 포괄적 지표)

재무지표와 관련하여 당사 매출액이 2018년 7조 9,821억원에서 2019년 8조 3,020억원으로 
전년 대비 증가한 사항과 비재무지표와 관련하여 차량 사업 기반 구축, 사업 구조의 질적 성장을 위한 
구조 조정 개선 등으로 경영목표를 달성할 수 있도록 리더십을 발휘한 점을 고려하여 
상여금 13백만원을 산출·지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
689

임원퇴직금 지급규정((월 기본급 X 22 / 12) X (집행임원 해당 직위 지급률) X 근속기간)에 따라 
월 기본급과 근무기간, 각 직위별 지급율(250% ~ 450%)을 고려하여 산출하였음.

기타소득
4
임직원 복리후생규정에 따른 복리후생비

박성진
근로소득
급여
101
1. 기본급
 집행임원 인사관리규정 등 보수 관련 규정에 따라 직급 등을 
 반영하여 1월 ~ 3월에 22.5백만원을 매월 지급하였고,
 4월 ~ 6월까지 11.3백만원을 매월 지급함.

상여
13
이사성과보수 지급기준(또는 이사회결의)에 따라 매출액ㆍ영업이익ㆍ당기순이익으로 구성된 재무지표와 
리더십, 전문성, 윤리경영, 인재육성으로 구성된 장기/인재육성지표를 종합적으로 평가하여 
기준연봉의 0% ~ 150% 내에서 지급함.

 - 성과급 : 13
 * 임원보수규정에 따라 재무지표, 장기/인재육성 지표를 기준으로 이사회에서 결정함.
 (매출액, 영업이익, 미래 준비, 인재확보 등의 포괄적 지표)

재무지표와 관련하여 당사 매출액이 2018년 7조 9,821억원에서 2019년 8조 3,020억원으로 
전년 대비 증가한 사항과 비재무지표와 관련하여 차량 사업 기반 구축, 사업 구조의 질적 성장을 위한 
구조 조정 및 개선 등으로 경영목표를 달성할 수 있도록 리더십을 발휘한 점을 고려하여 
상여금 13백만원을 산출·지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
689

임원퇴직금 지급규정((월 기본급 X 22 / 12) X (집행임원 해당 직위 지급률) X 근속기간)에 따라 
월 기본급과 근무기간, 각 직위별 지급율(250% ~ 450%)을 고려하여 산출하였음.

기타소득
2
임직원 복리후생규정에 따른 복리후생비

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭

-
LG 계열 

나. 기업
집단에 소속
된 회사

회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사에 소속된 국내법인은 다음과 같습니다.

(
2020.06.30
기
준)

구 분
회 사 명
법인등록번호
주 업 종

상 장
㈜LG
110111-0003543
지주회사

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매

㈜엘지헬로비전
110111-1144297
유선 방송업

소 계
13개사

비상장
㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-2411520
기타 부동산 임대업

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업

㈜위드유
110111-5145556
서비스업

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외

㈜에프엠지
140111-0020096
화장품 제조업

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업

우지막코리아㈜
154511-0032401
페라이트마그넷의 제조와 판매

세종그린파워㈜
110111-5586065
증기, 전력 판매

㈜울릉샘물
175811-0003526
먹는 샘물 제조 및 판매업

㈜루치펠로코리아
110111-5089316
의약외품 제조 및 판매업

㈜에스앤아이씨엠
110111-7030507
건축 및 토목엔지니어링 서비스

㈜하나방송
190111-0066107
유선 방송업

㈜유플러스홈서비스
110111-7343215
정보통신업

지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜
120111-1013094
차량용 조명장치

소 계
57개사

합 계
70개사

회사가 속해 있는 기업집단 및 계열회사에 소속된 해외법인은
"I. 회사의 개요" 중 "1. 회사의 개요" 의 "
사. 계열회사에 관한 사항
"

을 참조 바랍니다
. 

다. 관계 회사간 계통도

지배구조_2020.06.30_70社

라. 당사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

(2020년 06월 30일 현재)

회사명
관계
당사지분율
비고

LG전자
최대주주
40.79%
특수관계인

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

(2020년 08월 12일 현재)

성명
직위(상근여부)
겸직현황

회사명
직위(상근여부)

정년채
이사(비상근)
(주)LG
(주)실리콘웍스
전자팀장(상근)
기타비상무이사(비상근)

김희전
경영지원담당(상근)
이노위드(주)
기타비상무이사(비상근)

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

LG Innotek Yantai Co.,Ltd (비상장)

2004.08.06
경영참가
43,926
-
100%
94,778
-
-
-
-
100%
94,778
348,599
12,327

LG Innotek Huizhou Co.,Ltd (비상장)

1994.06.29
경영참가
49,176
-
100%
61,541
-
-
-
-
100%
61,541
112,795
-3,852

PT. LG Innotek Indonesia (비상장)

2000.10.19
경영참가
5,563
4,999
100%
9,448
-
-
-
4,999
100%
9,448
70,099
3,225

LG Innotek Poland Sp. z o.o. (비상장)

2005.09.01
경영참가
39,675
872,188
100%
22,135
353,079
10,977
-
1,225,267
100%
33,112
69,588
-8,839

LG Innotek Mexico S.A. de C.V. (비상장)
2013.09.17
경영참가
36,531
407,850
100%
-
151,310
9,742
-
559,160
100%
9,742
50,327
-7,059

LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd (비상장)
2016.09.05
경영참가
93,666
-
100%
93,666
-
-
-
-
100%
93,666

830,101

80,488

LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd. (비상장)

2005.11.18
경영참가
150
-
100%
-
-
-
-
-
100%
0
1,111
51

LG Innotek USA, Inc. (비상장)

1994.11.29
경영참가
2,061
10,000
100%
2,039
-
-
-
-
100%
2,039

4,187

375

LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd (비상장)

2012.08.02
경영참가
227
-
100%
227
-
-
-
-
100%
227

3,108

385

LG이노텍얼라이언스펀드
(비상장)

2010.03.03
경영참가
7,425
505
99%
-
-
-
-
505
99%
-
22
-

이노위드 주식회사
(비상장)

2012.05.18
자회사
10
2,000
100%
10
-
-
-
2,000
100%
10
692
154

인텔렉추얼디스커버리 주식회사
(비상장)

2011.05.24
특허관련
398
15,908
0.48%
142
-
-
-
15,908
0.48%
142
48,746
8,366

Exploitation of Next Generation Co., Ltd.
(비상장)

2010.04.05
R&D 제휴
2,376
272
14.90%
-
-
-
-
272
14.90%
-
-
-

합 계
1,313,722
-
283,986
504,389
20,719
-
1,808,111
-
304,705
1,539,375
85,621

주1) 타법인 출자현황은

지배회사 기준으로

작성하였으며, 기초 또는
기말
기준 

지분율 5% 또는 장부가액 1억원을 초과
하는 법인을 대
상으로
기재
 하
였습니다.

주2) 종속기업의 최초취득금액은 유무상 증감자 현황을 반영한 투자 후 누적
 취득원가이며, 그 외 피출자법인은 유상 증감자 현황을 반영한 투자 후 
 누적 취득원가입니다.

주3) 272주 보유 중인 일본 Exploitation of Next Generation CO.,LTD는
영업이 
 종료되어 최근 사업연도 재무현황은 미기재하
였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가.
채무보증 내역

2020년 7월말 현재 해외종속기업을 위한 채무
보증금액의 합계는
948,343백만원
(2019년 말: 839,554백만원)입니다.

(단위: 천)

신용공여대상자
(채무자)
회사와의
 관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
채무의 
주요내용

통화
기말
금액
통화
기초
금액
증가
감소
기말
금액

LG Innotek 
(Taiwan) Co., Ltd.
종속기업
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD

1,000

-
-
1,000
2019.11.01~2020.10.31
운영자금

LG Innotek 
Vietnam Haiphong
Co., Ltd
Citibank Taiwan Limited
-
-
USD
10,000
-
10,000
-
2017.02.16~2020.03.16
시설자금

USD
30,000
USD

30,000

-
-
30,000
2018.05.21~2021.05.21
시설자금

The Export-Import Bank of Korea
USD
26,250
USD
30,000
-
-
30,000
2017.04.24~2022.04.24
시설자금

USD
30,000
USD
30,000
-
-
30,000
2017.11.29~2022.11.29
시설자금

USD
150,000
USD
180,000
-
-
180,000
2018.06.20~2023.06.20
시설자금

Woori Bank Hong Kong Branch
USD
6,660
USD
10,000
-
-
10,000
2017.06.19~2022.06.19
시설자금

USD
100,000
USD
120,000
-
-
120,000
2018.03.20~2023.03.20
시설자금

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
USD
6,666
USD
12,000
-
-
12,000
2017.07.25~2022.07.25

시설자금

Shinhan Bank, Hong Kong Branch
-
-
USD
12,000
-
-
12,000
2019.09.18~2020.09.18

운영자금

SMBC, Singapore branch
-
-
USD
20,000
-
-
20,000
2019.10.01~2020.10.01

운영자금

Citibank N.A., Hanoi branch
-
-
USD
12,000
-
12,000
-
2019.03.06~2020.03.05

운영자금

Citibank N.A., Hanoi branch
-
-
USD
-
12,000
-
12,000
2020.03.06~2021.03.05

운영자금

Kookmin Bank Hong Kong Branch
-
-
USD
22,000
-
-
22,000
2019.11.15~2020.11.15

운영자금

Vietcombank Haiphong Branch
-
-
USD
-
31,900
-
31,900
2020.05.14~2021.05.14
운영자금

Shinhan Bank Vietnam, Hai Phong Branch
-
-
USD
33,000
-
-
33,000
2020.03.30~2021.03.30

운영자금

LG Innotek

Poland Sp. z o.o.

PKO Bank Polski
-
-
USD
22,000
-
-
22,000
2019.05.27~2020.11.30

운영자금

-
-

EUR
0

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
USD
3,987
USD
14,400
6,000
-
20,400
2020.04.25~2021.04.24

운영자금

-
-

EUR
3,101

Bank BGZ BNP Paribas S.A.
PLN
40,000
PLN
40,000
-
-
40,000
2018.11.15~2021.11.15

운영자금

ING Bank slaski S.A.
PLN
20,000
PLN
20,000
-
-
20,000
2018.11.15~2020.11.15

운영자금

ING Bank slaski S.A.
PLN
30,000
PLN
30,000
-
-
30,000
2019.08.27~2022.08.29

운영자금

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
PLN
30,000
PLN
30,000
-
-
30,000
2019.11.13~2021.05.13

운영자금

LG Innotek 
Huizhou Co.,Ltd
HSBC Bank (China) Company Limited
-
-
USD
30,000
-
-
30,000
2015.11.04~2020.11.04

운영자금

-
-
CNY
200,000
-
-
200,000

LG Innotek 
Yantai Co.,Ltd
Bank of America, Beijing Branch
USD
13,900
USD
15,000
-
-
15,000
2018.04.27~2021.04.27

시설자금

HSBC Bank (China) Company Limited, Qingdao Branch
-
-
USD
-
29,700
-
29,700
2020.07.13~2021.07.13
운영자금

LG Innotek Trading

(Shanghai) Co.,Ltd

Shinhan Bank(China) Co., Ltd. Shanghai Branch
-
-
CNY
-
9,000
-
9,000
2020.06.30~2021.06.30
운영자금

PT. LG Innotek
Indonesia
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
-
6,000
-
2019.04.26~2020.04.25

운영자금

Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
-
6,000
-
6,000
2020.04.26~2021.04.25
운영자금

LG Innotek
Mexico S.A. de C.V.
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
10,000
USD
20,000
-
-
20,000
2019.08.26~2020.08.26

운영자금

Citibank (Banco Nacional de Mexico, S.A.,
Banamex)
USD
19,000
USD
12,000
11,400
-
23,400
2020.04.23~2021.04.22

운영자금

SMBC, Los Angeles Branch
-
-
USD
10,000
-

10,000

-
2018.02.26~2020.02.26

시설자금

USD
10,000

USD

-

10,000

10,000

2020.02.26~2022.02.25

시설자금

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
10,000
-
-
10,000
2019.10.15~2020.10.15

운영자금

-
-
USD
3,500
-
-
3,500
2018.07.30~2023.08.11

운영자금

합 계
USD
406,463
USD
664,900

107,000

38,000

733,900

PLN
120,000
PLN
120,000
-
-
120,000

EUR
3,101
EUR
-
-
-
-

CNY
-
CNY

200,000

9,000
-
209,000

주1) 금융기관의 요청에 따른 본사 채무보증 요구 또는 차입이자비용 절감이
 가능할 경우 본사는 종속기업의 효과적인 자금조달을 위하여 채무보증을
 제공하고 있으며, 이로 인한 효과가 궁극적으로 본사의 이익에 부합하며
 본사의 경영 건전성을 해칠
우려가 없는 신용공여에 해당하는 것으로 
 판단하였습니다.

주2) 회사는 이사회 및 경영위원회 규정에 의거하여 건별 보증금액이 400억원 
 이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 400억원 미만인 경우
 경영위
원회에 위임하고 있습니다.
주3) 회사는
채무보증의 대가로 종속기업별 채무보증 만기, 일반적인 신용공여
 조건의 이율 등을 감안하여 수수료를 수취하고 있으며, 당분기말 현재 

441
백만원을 미수금으로 계상하고 있습니다.

주4) 회사의 채무보증에 대하여 종속기업이 회사에 제공한 담보는 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당 반기 중 회사의 대주주와의 자산양수도 등 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래대상물
거래목적
거래일자
거래금액
관련손익
내부승인사항
거래조건
비고

LG Innotek Vietnam
Haiphong Co., Ltd
종속기업
자산양수도
기계장치 등
Capa증설/생산효율화 등
20.01.01~
 '20.06.30
12,056
2,094
이사회 승인 대상이 아니며,
 내부품의 후 집행됨.
45일 현금지급
설비 감정평가금액

LG Innotek 
Yantai Co.,Ltd
종속기업
자산양수도
기계장치 등
Capa증설/생산효율화 등
20.01.01~
 '20.06.30
122
11
이사회 승인 대상이 아니며,
 내부품의 후 집행됨.
60일 현금지급
설비 감정평가금액

주) 종속기업과의 자산양수도 거래 관련 손익은 지배회사 기준으로 산출 하였습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당 반기 중 최근사업연도 매출액의 5%이상에 해
당하는 대주주와의 영업거래는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

관계
회사명
거래종류
거래기간
거래내용
거래 금액

종속기업
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
매출, 매입 등
`20.01.01~ `20.06.30
카메라모듈 등 전자부품 매입
및 원부자재 매출 등
793,668

자세한 내역은 "III. 재무에 관한 사항" 중, "5. 재무제표 주석"의 "28. 특수관계자 거래"를 참조 바랍니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 2020년 반기말 현재 종업원 복리후생 목적의 주택대부 등으로 약 10억원의
대여금이 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의
진행상황

2020.02.13
신규시설투자 등
1. 투자대상 : 광학솔루션 사업
2. 투자금액 : 479,800,000,000원
3. 투자목적 : 광학솔루션 사업 경쟁력 지속 강화 및 시장 수요 대응
4. 투자기간 : 2020.02.13 ~ 2020.12.31
진행중

2020.07.22
신규시설투자 등
1. 투자대상 : 기판소재 사업
2. 투자금액 : 127,400,000,000
3. 투자목적 : 통신용 반도체기판 수요 대응을 위한 Capa. 확장
4. 투자기간 : 2020.07.22 ~ 2021.06.30
진행중

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의 내용
비고

제42기 
정기주주총회
(2018.3.15)
제1호 의안 : 제42기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 - 제2-1호 : 기타비상무이사 정현옥 선임의 건 
 - 제2-2호 : 사외이사 채준 선임의 건 

제3호 의안 : 감사위원회 위원 채준 선임의 건 

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
-

제43기 
정기주주총회
(2019.3.22)
제1호 의안 : 제43기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 
 
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 - 제3-1호 : 사내이사 정철동 선임의 건 
 - 제3-2호 : 기타비상무이사 정년채 선임의 건 
 - 제3-3호 : 사외이사 유영수 선임의 건 
 - 제3-4호 : 사외이사 박상찬 선임의 건 

제4호 의안 : 감사위원회 위원 박상찬 선임의 건 
 
제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
-

제44기 
정기주주총회
(2020.3.20)
제1호 의안 : 제44기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 - 제2-1호 : 사내이사 김창태 선임의 건 
 - 제2-2호 : 사외이사 주영창 선임의 건 
 
제3호 의안 : 감사위원회 위원 주영창 선임의 건 
 
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
전 의안
원안대로 결의
-

2. 우발채무 등

가.
중요한 소송사건 등

보고기간말 현재 진행중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 현황

지배회사의 연
결대상 종속회사에 대한 대한 채무보증금액은
2019년말 839,554백만

원(29건)에서

2020년 7월말 기준 108,789백만원
증가한

948,343백만원

(31건
, 2건 증가)
입
니다.

그 외에 채무
보증에 대한 약정을 맺은 사실이 없습니다.

(단위: 천)

신용공여대상자
(채무자)
회사와의
 관계
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간
채무의 
주요내용

통화
기말
금액
통화
기초
금액
증가
감소
기말
금액

LG Innotek 
(Taiwan) Co., Ltd.
종속기업
HSBC Bank (Taiwan) Limited
-
-
USD

1,000

-
-
1,000
2019.11.01~2020.10.31
운영자금

LG Innotek 
Vietnam Haiphong
Co., Ltd
Citibank Taiwan Limited
-
-
USD
10,000
-
10,000
-
2017.02.16~2020.03.16
시설자금

USD
30,000
USD

30,000

-
-
30,000
2018.05.21~2021.05.21
시설자금

The Export-Import Bank of Korea
USD
26,250
USD
30,000
-
-
30,000
2017.04.24~2022.04.24
시설자금

USD
30,000
USD
30,000
-
-
30,000
2017.11.29~2022.11.29
시설자금

USD
150,000
USD
180,000
-
-
180,000
2018.06.20~2023.06.20
시설자금

Woori Bank Hong Kong Branch
USD
6,660
USD
10,000
-
-
10,000
2017.06.19~2022.06.19
시설자금

USD
100,000
USD
120,000
-
-
120,000
2018.03.20~2023.03.20
시설자금

Woori Bank Vietnam limited, Hanoi branch
USD
6,666
USD
12,000
-
-
12,000
2017.07.25~2022.07.25

시설자금

Shinhan Bank, Hong Kong Branch
-
-
USD
12,000
-
-
12,000
2019.09.18~2020.09.18

운영자금

SMBC, Singapore branch
-
-
USD
20,000
-
-
20,000
2019.10.01~2020.10.01

운영자금

Citibank N.A., Hanoi branch
-
-
USD
12,000
-
12,000
-
2019.03.06~2020.03.05

운영자금

Citibank N.A., Hanoi branch
-
-
USD
-
12,000
-
12,000
2020.03.06~2021.03.05

운영자금

Kookmin Bank Hong Kong Branch
-
-
USD
22,000
-
-
22,000
2019.11.15~2020.11.15

운영자금

Vietcombank Haiphong Branch
-
-
USD
-
31,900
-
31,900
2020.05.14~2021.05.14
운영자금

Shinhan Bank Vietnam, Hai Phong Branch
-
-
USD
33,000
-
-
33,000
2020.03.30~2021.03.30

운영자금

LG Innotek

Poland Sp. z o.o.

PKO Bank Polski
-
-
USD
22,000
-
-
22,000
2019.05.27~2020.11.30

운영자금

-
-

EUR
0

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
USD
3,987
USD
14,400
6,000
-
20,400
2020.04.25~2021.04.24

운영자금

-
-

EUR
3,101

Bank BGZ BNP Paribas S.A.
PLN
40,000
PLN
40,000
-
-
40,000
2018.11.15~2021.11.15

운영자금

ING Bank slaski S.A.
PLN
20,000
PLN
20,000
-
-
20,000
2018.11.15~2020.11.15

운영자금

ING Bank slaski S.A.
PLN
30,000
PLN
30,000
-
-
30,000
2019.08.27~2022.08.29

운영자금

Bank Handlowy W Warszawie SA (Citi Bank)
PLN
30,000
PLN
30,000
-
-
30,000
2019.11.13~2021.05.13

운영자금

LG Innotek 
Huizhou Co.,Ltd
HSBC Bank (China) Company Limited
-
-
USD
30,000
-
-
30,000
2015.11.04~2020.11.04

운영자금

-
-
CNY
200,000
-
-
200,000

LG Innotek 
Yantai Co.,Ltd
Bank of America, Beijing Branch
USD
13,900
USD
15,000
-
-
15,000
2018.04.27~2021.04.27

시설자금

HSBC Bank (China) Company Limited, Qingdao Branch
-
-
USD
-
29,700
-
29,700
2020.07.13~2021.07.13
운영자금

LG Innotek Trading

(Shanghai) Co.,Ltd

Shinhan Bank(China) Co., Ltd. Shanghai Branch
-
-
CNY
-
9,000
-
9,000
2020.06.30~2021.06.30
운영자금

PT. LG Innotek
Indonesia
Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
6,000
-
6,000
-
2019.04.26~2020.04.25

운영자금

Citibank N.A. Indonesia Branch
-
-
USD
-
6,000
-
6,000
2020.04.26~2021.04.25
운영자금

LG Innotek
Mexico S.A. de C.V.
Bank Of America Mexico, S.A.
USD
10,000
USD
20,000
-
-
20,000
2019.08.26~2020.08.26

운영자금

Citibank (Banco Nacional de Mexico, S.A.,
Banamex)
USD
19,000
USD
12,000
11,400
-
23,400
2020.04.23~2021.04.22

운영자금

SMBC, Los Angeles Branch
-
-
USD
10,000
-

10,000

-
2018.02.26~2020.02.26

시설자금

USD
10,000

USD

-

10,000

10,000

2020.02.26~2022.02.25

시설자금

HSBC Mexico, S.A.
-
-
USD
10,000
-
-
10,000
2019.10.15~2020.10.15

운영자금

-
-
USD
3,500
-
-
3,500
2018.07.30~2023.08.11

운영자금

합 계
USD
406,463
USD
664,900

107,000

38,000

733,900

PLN
120,000
PLN
120,000
-
-
120,000

EUR
3,101
EUR
-
-
-
-

CNY
-
CNY

200,000

9,000
-
209,000

주) 회사는 채무보증의 대가로 종속기업별 채무보증 만기, 일반적인 신용공여 
 조건의 이율 등을 감안하여 수수료를 수취하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

당기말 현재 채무인수에 대한 약정을 맺은 사실이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등 

"III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석 (우발채무와 약정
사항, 유형자산 담보제공 내역 등)"을 참조 바랍니다.

바
. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항 없음 (회계상 자본으로 인정되는 미상환 채무증권은 없습니다.)

3.
제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(1) 기관 제재현황

일 자
제재기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2018.01.23
고용노동부
LG 이노텍 
주식회사
과태료 부과
(40만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 제 49조의 2 제 7항)
기한 내 20% 감경된 금액인
과태료 32만원 납부
공정안전보고서 보완

2018.06.22
심천해관
LG Innotek 
Huizhou Co.,Ltd
과태료 부과
(2만 RMB)
해관 system 신고 Data 오류 ：
벌금 5만 RMB 이하 처벌
(중국 해관처벌 규정 제 22조 4항)
벌금 Max 5만 RMB의 40% 
과태료 2만 RMB 납부
통관신고 인증 시 System 확인 기능 추가 및 
관련 부서 서류 Data 확인 및 전원 재교육

2018.12.27

오산시청

LG 이노텍 
주식회사

과태료 부과
 (24만원)

건축법(제36조 1항) 위반에 따른 과태료 부과

(가수동 329-4 공장 H동 철거 미신고)

과태료 납부 후 공부 말소절차진행 중
(건축물대장 말소(완료) 및 
등기부등본 말소 진행 중)

매각 또는 철거시 건축물대장 발급제한(무기고 등) 
대상 건물도 (관공서 방문을 통해) 현황을 직접 파악하고
 멸실신고 시 누락되지 않도록 관리

2019.02.28
대구지방
환경청
LG 이노텍 
주식회사
과태료 부과
(100만원)
표지판 미설치
(폐기물관리법 제68조)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 80만원 납부
표지판 부착

2019.04.24
고용노동부

LG이노텍

주식회사

과태료 부과
(400만원)

공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 49조의 2)

기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 
320만원 납부

공정안전보고서 보완
PSM Process 정립

2019.08.20
고용노동부

LG이노텍

주식회사

과태료 부과
(20만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 49조의 2)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 
16만원 납부
보일러 밸브 점검 계획 보완

2019.08.30
고용노동부

LG이노텍

주식회사

과태료 부과
(140만원)
공정안전보고서 이행상태 위반
(산업안전보건법 49조의 2)
기한 내 20% 감경된 금액인 과태료 
112만원 납부
안전작업허가서 일반조치 요구사항 추가

(2) 임직원 제재현황

일 자
제재기관
조치대상자
직위
근속연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.03.05
대구지방검찰청
김천지청
LG 이노텍 
직원(구미/청주지원담당)
담당(현직)
22년 3개월
벌금 부과
(300만원)
위해관리계획서 지연 제출
(화학물질관리법 제58조7항)
벌금 납부
위해관리계획서 제출 및 사고대비물질 사전 관리 강화

나. 작성기준일 이후
발생한 주요사항

(1) 신규차입 및 상환

- 7월 LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd 장기차입금 5.4백만달러 상환

- 7월 LG Innotek Yantai Co.,Ltd 장기차입금 0.5백만달러 상환
- 8월 지배기업 제43회 공모사채 1,300억(수요 예측 후 최대 2,000억) 발행 예정

(2) 종속회사 현지금융 채무보증

지배기업은 종속기업에 대하여 다음과 같이 채무보증을 약정하였습니다.
- 7월
LG Innotek Yantai Co.,Ltd
의 HSBC은행 단기차입한도 27백만달러
 (1년 약정
)

다. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금 사용내역

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
41-1
2018.05.08
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
41-2
2018.05.08
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

(2) 사모자금 사용내역

(기준일 :
2020년 08월 12일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
42-1
2020.05.20
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
42-2
2020.05.20
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

라. 합병 등의 사후 정보

공시대상기간 중 발생한 지배기업 기준 합병 및 중요한 영업양수도, 자산양수도 내역은 없으며, 사업의 양수도 및 종속기업의 매각 등의 내용은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "6. 기타 재무에 관한 사항"의 "

가
.
사업결합 등 기타 유의사항
"을 참조하시기 바랍니다.

마. 녹색경영

회사는 전사업장에서 녹색경영전략을 효과적으로 수행하고 그 성과를 높이기 위해 국제표준에 근거한 환경경영시스템(ISO 14001)과 안전보건경영시스템(OHSAS 180
01), 에너지경영시스템(ISO50001) 인증을 취득하였으며, 환경규제(화평법/화관법 등) 대응을 위하여 화학물질관리시스템(CMS: Chemical Management System) 및
안전환경
정보관리시스템을 구축하여 프로세스 및 IT시스템이 결합된 녹색경영 관리체계를 운영하고 있습니다.

또한 구미사업장의 경우 녹색경영체계를 구축하여 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여함을 인정받아 환경부로부터 녹색기업으로 지정받았습니다.

제품 환경 규제, 온실가스 배출량 관리 등 환경 관련 내용은 "II. 사업의 내용" 중 "

11. 그 밖에투자의사결정에 필요한 사항"의 "다. 환경관련 규제사항
"을
참조 바랍니다.

바. 정

부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

회
사는
정부기관으로부터 사업환경 및 기술 등에 대한 다양한 인증을 획득하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

인증명
인증내용
인증기관
근거법령
인증일
유효기간

가족친화기업인증

가족친화제도를 모범적으로 운영하는 기업 및 공공기관에 
대하여 심사를 통해 인증을 부여하는 제도
여성가족부
(여성가족부 장관)
가족친화 사회환경의 조성 
촉진에 관한 법률 제15조 제1항
2019.12.01
2022.11.30

수출입안전관리우수업체
(AEO업체) 인증

관세법 등 수출입에 관련된 법령에 따른 의무 또는 절차와 재무 건전성 등 관련 법령으로 정하는 안전관리 기준을 충족하여 대한민국 관세청으로부터 수출입안전관리우수업체(AEO 업체)로 공인

관세청

「관세법」 제255조의2

2019.04.15

2024.04.14

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.