영림원소프트랩 — [기재정정]투자설명서 (20200730)
제출인: 영림원소프트랩

투자설명서
1.7
(주)영림원소프트랩

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020 년 07월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 7월 27일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

가액 확정에 따른 기재사항 보완을 위한 정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 굵은
'빨간색'을 사용하였습니다.

공통정정사항
모집가액 예정 : 9,500원 ~ 11,500원
모집총액 예정 :
16,150,000,000원 ~ 19,550,000,000원
모집가액 : 11,500원
모집총액 : 19,550,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

기재사항 없음
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,700,000
500
9,500
16,150,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
1,700,000
1,615,000,000
500,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.08.03~2020.08.04
2020.08.06
2020.07.31
2020.08.06
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
9,500원 ~ 11,500
원 중
최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

우리사주조합 청약일: 2020년 08월 03일(1일간)

기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 08월 03일 ~ 04일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 06월 25일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액의

3%

와 5억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
51,000주
484,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여 제시한 희망공모가액
9,500원 ~ 11,500원
중 최저가액인
9,500원
기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,700,000
500
11,500
19,550,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
1,700,000
19,550,000,000
586,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.08.03~2020.08.04
2020.08.06
2020.07.31
2020.08.06
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한

확정공모가액인
11,500
원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
11,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

우리사주조합 청약일: 2020년 08월 03일(1일간)

기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 08월 03일 ~ 04일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 06월 25일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액의

3%

와 5억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액인 11,500원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
51,000주
586,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2) 정정 전

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,615,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주
5.00%

합계
1,700,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
85,000주
5.00%
9,500원
807,500,000원
우선배정

일반투자자
340,000주
20.00%
3,230,000,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.00%
12,112,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.00%
16,150,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 85,000주(5.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
85,000
5.00%
9,500
807,500,000

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액
9,500원 ~ 11,500
원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 후

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,615,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주
5.00%

합계
1,700,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
85,000주
5.00%
11,500원
977,500,000원
우선배정

일반투자자
340,000주
20.00%
3,910,000,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.00%
14,662,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.00%
19,550,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 85,000주(5.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
85,000
5.00%
11,500
977,500,000

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
9,500원 ~ 11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜영림원소프트랩의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여
11,500원으로 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜영림원소프트랩의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
11,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

기재사항 없음

(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
190
17
171
715
59
200
1,352

수량
226,359,000
21,674,000
203,199,000
857,536,000
66,327,000
243,211,000
1,618,306,000

경쟁률
177.5 : 1
17.0 : 1
159.4 : 1
672.6 : 1
52.0 : 1
190.8 : 1
1,269.3 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
91
107,292,000
8
10,200,000
99
122,171,000
393
473,512,000
3
3,825,000
49
62,340,000
643
779,340,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
93
111,419,000
9
11,474,000
67
77,134,000
302
365,771,000
1
1,275,000
88
108,180,000
560
675,253,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
1
1,275,000
-
-
1
1,212,000
1
1,275,000
-
-
-
-
3
3,762,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
1,275,000

1
1,275,000

2
2,550,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
500,000
-
-
-
-
1
500,000

밴드하단미만
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
-
-
1
2,000

미제시
4
5,098,000
-
-
2
1,405,000
18
16,478,000
55
61,227,000
63
72,691,000
142
156,899,000

합계
190
226,359,000
17
21,674,000
171
203,199,000
715
857,536,000
59
66,327,000
200
243,211,000
1,352
1,618,306,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

12,000원 초과
305
362,833,000
22.4%

11,500원
초과 12,000원 이하

338
416,507,000
25.7%

11,500원
560
675,253,000
14.7%

11,500원 미만
7
6,814,000
0.4%

가격미제시
142
156,899,000
9.7%

합계
1,352
1,618,306,000
100.0%

주) 비율은 참여건수를 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
16
20,400,000

3개월 확약
3
3,825,000

1개월 확약
34
41,264,000

15일 확약
3
3,825,000

합계
56
69,314,000

총 참여건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
4.1%
4.3%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜영림원소프트랩과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,700,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
9,500원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

16,150,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 3일

기관투자자
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 4일

일반청약자
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 4일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 8월 6일

주1)
주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜미래에셋대우와 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜미래에셋대우가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 8월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 8월 6일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,700,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
9,500원

확정가액
(주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

16,150,000,000원

확정가액
19,550,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 3일

기관투자자
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 4일

일반청약자
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 4일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 8월 6일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜미래에셋대우와 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜미래에셋대우가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 8월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 8월 6일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,700,000주
16,150,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
500,000,000
-

합계
500,000,000
-

주)
총 인수대가는 발행금액의 3%와 5억중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜영림원소프트랩의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
51,000주
484,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 9,500원 ~ 11,500원의 최저가액인 9,500원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,700,000주
19,550,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

586,500,000

-

합계

586,500,000

-

주)

총 인수대가는 발행금액의 3%와 5억중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜영림원소프트랩의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
51,000주

586,500,000원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7) 정정 전

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준사업분류 상 [소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)]에 속해있는 총 112개의 상장회사 중 당사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 17개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 8개 기업을 선정 하였으며, 당사와 가장 유사한 것으로 판단되는 업체(웹케시, 한글과컴퓨터, 알서포트, 비즈니스온, 엑셈, 엔텔스, 티라유텍, 위세아이텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[ 실적을 적용한 PER 산출]

구분
단위
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

적용순이익 (A)
백만원
9,279
19,263
8,614
4,411
4,704
2,032
2,616
2,666

발행주식총수 (B)
주
6,763,655
24,440,319
53,267,083
9,544,940
33,882,273
6,899,227
5,433,750
4,403,611

EPS (C=A÷B)
원
1,372
788
162
462
139
295
481
605

기준주가 (D)
원
54,852
14,133
6,944
12,900
3,392
9,148
14,252
14,550

PER (E=D÷C)
배
39.98
17.93
42.94
27.91
24.43
31.06
29.60
24.03

평균 PER
배
29.74

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2019년 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익(연결이 없을경우 별도)

주2) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 6월 29일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

[ PER를 이용한 주당가치 산출]

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
4,327
A

적용 PER 배수 (주2)
29.74
B

평가 시가총액
128,686
C = A×B

적용 주식수 (주3)
8,131,000
D

주당 평가가액
15,827
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 2019년도 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,380,000주 + 신주모집 주식수 1,700,000주 + 주관사 의무인수 51,000주

[ 영림원소프트랩㈜ 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
15,827

평가가액 대비 할인율
27.34% ~ 40.00%

희망공모가액
9,500 ~ 11,500

확정공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

(주7) 정정 후

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준사업분류 상 [소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)]에 속해있는 총 112개의 상장회사 중 당사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 17개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 8개 기업을 선정 하였으며, 당사와 가장 유사한 것으로 판단되는 업체(웹케시, 한글과컴퓨터, 알서포트, 비즈니스온, 엑셈, 엔텔스, 티라유텍, 위세아이텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[ 실적을 적용한 PER 산출]

구분
단위
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

적용순이익 (A)
백만원
9,279
19,263
8,614
4,411
4,704
2,032
2,616
2,666

발행주식총수 (B)
주
6,763,655
24,440,319
53,267,083
9,544,940
33,882,273
6,899,227
5,433,750
4,403,611

EPS (C=A÷B)
원
1,372
788
162
462
139
295
481
605

기준주가 (D)
원
54,852
14,133
6,944
12,900
3,392
9,148
14,252
14,550

PER (E=D÷C)
배
39.98
17.93
42.94
27.91
24.43
31.06
29.60
24.03

평균 PER
배
29.74

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2019년 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익(연결이 없을경우 별도)

주2) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 6월 29일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

[ PER를 이용한 주당가치 산출]

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
4,327
A

적용 PER 배수 (주2)
29.74
B

평가 시가총액
128,686
C = A×B

적용 주식수 (주3)
8,131,000
D

주당 평가가액
15,827
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 2019년도 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,380,000주 + 신주모집 주식수 1,700,000주 + 주관사 의무인수 51,000주

[ 영림원소프트랩㈜ 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
15,827

평가가액 대비 할인율
27.34% ~ 40.00%

희망공모가액
9,500 ~ 11,500

확정공모가액 (주1)
11,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종
확정되었습니다..

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

(주8) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
9,500원 ~ 11,500원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜영림원소프트랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜영림원소프트랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
15,827

평가가액 대비 할인율
27.34% ~ 40.00%

희망공모가액
9,500 ~ 11,500

확정공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
27.34% ~ 40.00%
의 할인
율을 적용하여 희망공모가액을
9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였습니다. 2020년 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 22.67% ~ 34.92%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 12.25%p입니다. 이에 해당 평균치와 유사한 12.7%p 수준에서 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

회사명
할인율상단
할인율하단

SK바이오팜
18.05%
39.79%

마크로밀엠브레인
28.11%
41.59%

젠큐릭스
34.09%
42.68%

엘이티
16.20%
31.30%

에스씨엠생명과학
13.28%
28.58%

드림씨아이에스
13.17%
24.24%

엔피디
33.20%
42.70%

플레이디
20.00%
29.40%

서울바이오시스
33.00%
42.00%

제이앤티씨
14.90%
31.10%

켄코아에어로스페이스
23.70%
33.90%

레몬
25.00%
35.40%

서남
23.10%
33.02%

평균 할인율
22.67%
34.92%

주1) 증권신고서 최초 제출일(2020.07.03) 기준 상장기업

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주9) 정정 후

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
15,827

평가가액 대비 할인율
27.34% ~ 40.00%

희망공모가액
9,500 ~ 11,500

확정공모가액 (주1)
11,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
27.34% ~ 40.00%
의 할인
율을 적용하여 희망공모가액을
9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였습니다. 2020년 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 22.67% ~ 34.92%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 12.25%p입니다. 이에 해당 평균치와 유사한 12.7%p 수준에서 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

회사명
할인율상단
할인율하단

SK바이오팜
18.05%
39.79%

마크로밀엠브레인
28.11%
41.59%

젠큐릭스
34.09%
42.68%

엘이티
16.20%
31.30%

에스씨엠생명과학
13.28%
28.58%

드림씨아이에스
13.17%
24.24%

엔피디
33.20%
42.70%

플레이디
20.00%
29.40%

서울바이오시스
33.00%
42.00%

제이앤티씨
14.90%
31.10%

켄코아에어로스페이스
23.70%
33.90%

레몬
25.00%
35.40%

서남
23.10%
33.02%

평균 할인율
22.67%
34.92%

주1) 증권신고서 최초 제출일(2020.07.03) 기준 상장기업

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
최종 결정하였습니다.

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

16,150,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
484,500,000

발행제비용 (3)

634,500,000

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]

16,000,000,000

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

500,000,000
총 발행금액의 3%와 5억중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

6,960,000
500만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원

등록세

3,502,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

700,400

등록세의 20.0%

기타비용

118,337,600

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

634,500,000

-

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 9,500원 ~ 11,500원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

19,550,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
586,500,000

발행제비용 (3)

736,500,000

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]

19,400,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다. 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

586,500,000
총 발행금액의 3%와 5억중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

8,740,000
700만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세

3,502,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

700,400

등록세의 20.0%

기타비용

132,057,600

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

736,500,000

-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.07.03
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,000
-
6,000
-
-
7,000
16,000

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액 150억원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

(1) 시설투자

- R&D 센터 설립 (2020.12-2021.12)

지속적인 제품의 Upgrade 및 새로운 IT 기술이 접목된 새로운 ERP 제품의 개발은 당사의 시장 경쟁력을 의미합니다. 이를 위해 당사는 우수힌 인재를 영입하고, 지속적인 기술 교육을 통해 당사의 인재들이 성장 할수 있는 환경을 조성하고자 R&D 센터의 설립을 계획하고 있습니다. AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Dogital tansformation에 적합한 지속적인 연구 개발 환경을 조성하고, 인재의 지속적인 교육 활동을 통해 영림원소프트랩의 경쟁력을 유지하고자 합니다.

구분
금액
내용

R&D 센터 설립
3,000
AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Dogital tansformation에 적합한 지속적인 연구 개발 환경을 조성

합 계
3,000

(2) 운영자금

- 해외사업 투자

[일본] 2020.09 - 2021.12

당사는 회계적인 투명성과 ERP에 대한 이해도가 높은 일본시장을 통해 제품의 안정성과 기능성을 인정 받고자 합니다. 일본 현지법인인 EverJapan Co. Ltd를 중심으로 기업에 대한 인지도 증대 및 System Ever 홍보를 위한 마케팅 활동을 강화하고, 파트너 발굴을 통해 일본내 중소/소기업 시장을 개척하고 합니다.
또한, 일본 현지에 적합하도록

일본 현지 법률에 적합하도록 프로그램 개선, 일본 업무 관행에 적합한 프로그램 추가 개발 및 기능 개선, 일본내 IT 서비스와의 연동을 위한 API 개선등 System Ever 성능 개선에 투자하고자 합니다.

[인도네시아] 2021.01 - 2022.06
신흥 시장인 인도네시아, 베트남 등에 당사의 클라우드 기반의 System Ever를 적극적으로 진출 시키고자 합니다. 매년 성장하는 동남아시아 시장에서 당사의 클라우드 ERP System Ever를 통해 새로운 시장을 만들고자 합니다. 현재 현지 사무소를 법인으로 전환하여 마케팅 활동을 강화하고, 인도네시아 시장에 맞는 현지화를 통해 당사 제품이 안정적으로 시장에 진입하고자 합니다. 현지의 인프라를 활용한 파트너 발굴을 통해 인도네시아권 시장에 영림원소프트랩의 생태계를 구축하고자 합니다. 또한, 현지 교육센터를 통해 회계 및 원가 관련한 교육 및 당사 System Ever에 대한 교육을 진행하여 당사 제품에 적합한 인력을 시장에 배출하고자 합니다.

구분

금액

비 고

일본 시장

3,000

마케팅 활동 강화, 파트너 발굴 / 인력육성
System Ever 현지화

인도네시아 시장

3,000

System Ever 현지화, 교육센터 운영, 마케팅 활동/파트너 발굴

합 계
6,000

(3) 기타 

- 연구개발 (2021.01 - 2022.09)

ERP 산업은 지속적인 개발에 대한 투자가 뒷받침되지 않으면 시장에서 경쟁력을 갖추지 못하게 됩니다. 고객 기업은 자신의 산업 및 기업에 대한 이해도 높고 자신들의 경영상의 효율성을 극대화 할 수 있는 기업의 솔루션을 선택하고 있으며, ERP를 사용하는 동안 안정적인 지원서비스를 통해 회사의 기간계 시스템인 ERP 시스템이 지속적이고 효율적으로 운영되는 것을 희망하고 있습니다. 유입된 공모자금을 기반으로 4차 산업혁명에 따른 Cloud SaaS 기반의 ERP 및 포탈 사이트 Upgrade 를 통해 각 고객기업이 가지고 있는 높은 요구사항에 부응하고 합니다. 또한, 산업별 특화 프로세스 모델을 개발하고 제품화하고, AI, Big data 등 ERP 기반의 정보혁신을 위한 확장형/연동형 프로그램 개발을 통해 지속적이고 안정적인 서비스를 제공하는 기업으로 성장할 것입니다.

- 운전자금 (2020.12 - 2021.12)

소프트웨어업은 업종의 특성상 개발자의 이직률이 비교적 높은 편입니다. 당사는 최고의 비전, 최상의 근무환경 제공으로 개발자의 이직을 최소화할 뿐만 아니라 분야별 상품에 대한 전문성 강화와 개발 효율을 향상시키는데 최선의 노력을 다하고자 하며, 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 연구개발인력에 대한 근무환경 개선 및 복지를 위해 투자할 계획입니다.

구분

금액

비 고

연구 개발

2,000

Cloud SaaS형 제품 고도화

1,500

산업별 특화 프로세스 모델 개발

1,500

확장형/연동형 제품 개발

운전자금

2,000

기업 운영 운전자금

합 계
7,000

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.07.03
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,000
-
8,000
-
-

8,40
0

19,400

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액 150억원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

(1) 시설투자

- R&D 센터 설립 (2020.12-2021.12)

지속적인 제품의 Upgrade 및 새로운 IT 기술이 접목된 새로운 ERP 제품의 개발은 당사의 시장 경쟁력을 의미합니다. 이를 위해 당사는 우수힌 인재를 영입하고, 지속적인 기술 교육을 통해 당사의 인재들이 성장 할수 있는 환경을 조성하고자 R&D 센터의 설립을 계획하고 있습니다. AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Dogital tansformation에 적합한 지속적인 연구 개발 환경을 조성하고, 인재의 지속적인 교육 활동을 통해 영림원소프트랩의 경쟁력을 유지하고자 합니다.

구분
금액
내용

R&D 센터 설립
3,000
AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Dogital tansformation에 적합한 지속적인 연구 개발 환경을 조성

합 계
3,000

(2) 운영자금

- 해외사업 투자

[일본] 2020.09 - 2021.12

당사는 회계적인 투명성과 ERP에 대한 이해도가 높은 일본시장을 통해 제품의 안정성과 기능성을 인정 받고자 합니다. 일본 현지법인인 EverJapan Co. Ltd를 중심으로 기업에 대한 인지도 증대 및 System Ever 홍보를 위한 마케팅 활동을 강화하고, 파트너 발굴을 통해 일본내 중소/소기업 시장을 개척하고 합니다.
또한, 일본 현지에 적합하도록

일본 현지 법률에 적합하도록 프로그램 개선, 일본 업무 관행에 적합한 프로그램 추가 개발 및 기능 개선, 일본내 IT 서비스와의 연동을 위한 API 개선등 System Ever 성능 개선에 투자하고자 합니다.

[인도네시아] 2021.01 - 2022.06
신흥 시장인 인도네시아, 베트남 등에 당사의 클라우드 기반의 System Ever를 적극적으로 진출 시키고자 합니다. 매년 성장하는 동남아시아 시장에서 당사의 클라우드 ERP System Ever를 통해 새로운 시장을 만들고자 합니다. 현재 현지 사무소를 법인으로 전환하여 마케팅 활동을 강화하고, 인도네시아 시장에 맞는 현지화를 통해 당사 제품이 안정적으로 시장에 진입하고자 합니다. 현지의 인프라를 활용한 파트너 발굴을 통해 인도네시아권 시장에 영림원소프트랩의 생태계를 구축하고자 합니다. 또한, 현지 교육센터를 통해 회계 및 원가 관련한 교육 및 당사 System Ever에 대한 교육을 진행하여 당사 제품에 적합한 인력을 시장에 배출하고자 합니다.

구분

금액

비 고

일본 시장
4,000

마케팅 활동 강화, 파트너 발굴 / 인력육성
System Ever 현지화

인도네시아 시장

4,000

System Ever 현지화, 교육센터 운영, 마케팅 활동/파트너 발굴

합 계
8,000

(3) 기타 

- 연구개발 (2021.01 - 2022.09)

ERP 산업은 지속적인 개발에 대한 투자가 뒷받침되지 않으면 시장에서 경쟁력을 갖추지 못하게 됩니다. 고객 기업은 자신의 산업 및 기업에 대한 이해도 높고 자신들의 경영상의 효율성을 극대화 할 수 있는 기업의 솔루션을 선택하고 있으며, ERP를 사용하는 동안 안정적인 지원서비스를 통해 회사의 기간계 시스템인 ERP 시스템이 지속적이고 효율적으로 운영되는 것을 희망하고 있습니다. 유입된 공모자금을 기반으로 4차 산업혁명에 따른 Cloud SaaS 기반의 ERP 및 포탈 사이트 Upgrade 를 통해 각 고객기업이 가지고 있는 높은 요구사항에 부응하고 합니다. 또한, 산업별 특화 프로세스 모델을 개발하고 제품화하고, AI, Big data 등 ERP 기반의 정보혁신을 위한 확장형/연동형 프로그램 개발을 통해 지속적이고 안정적인 서비스를 제공하는 기업으로 성장할 것입니다.

- 운전자금 (2020.12 - 2021.12)

소프트웨어업은 업종의 특성상 개발자의 이직률이 비교적 높은 편입니다. 당사는 최고의 비전, 최상의 근무환경 제공으로 개발자의 이직을 최소화할 뿐만 아니라 분야별 상품에 대한 전문성 강화와 개발 효율을 향상시키는데 최선의 노력을 다하고자 하며, 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 연구개발인력에 대한 근무환경 개선 및 복지를 위해 투자할 계획입니다.

구분

금액

비 고

연구 개발

2,000

Cloud SaaS형 제품 고도화

2,000

산업별 특화 프로세스 모델 개발

2,000

확장형/연동형 제품 개발

운전자금

2,400

기업 운영 운전자금

합 계
8,400

투 자 설 명 서

2020 년 7 월 27 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 영림원소프트랩

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,700,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
16,150,000,000원 ~ 19,550,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 7월 27일

2. 모집가액 :

9,500원 ~ 11,500원

3. 청약기간 :

2020년 8월 3일 ~ 2020년 8월 4일

4. 납입기일 :

2020년 8월 6일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2)

(주)영림원소프트랩 : 서울특별시 강서구 염창동 양천로 583 우림블루나인 A동 23층

3) 미래에셋대우㈜
 - 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "영림원소프트랩", "㈜영림원소프트랩", "주식회사 영림원소프트랩", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 영림원소프트랩을 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
주 소

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

서초남WM
서울특별시 서초구 효령로 285, 2층 (서초동, 일복빌딩)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

제천WM
충청북도 제천시 의림대로 123, 2층 (중앙로2가, 대명빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청량리WM
서울특별시 동대문구 홍릉로 28, 1층 (청량리동, 성일빌딩)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

투자센터 광주
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터 광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

투자센터 대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

투자센터 대전
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

투자센터 목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

투자센터 부산
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

투자센터 서초
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

투자센터 여의도
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터 잠실
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

투자센터 창원
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터 판교
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

투자센터 평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

[용어의 정의]

용어

설명

ERP(Enterprise Resource Planning)

기업 내 생산, 물류, 재무, 회계, 영업, 구매, 재고 등 경영 활동 프로세스들을 통합적으로 연계해 관리해 주며, 기업에서 발생하는 정보들을 서로 공유하고 새로운 정보의 생성과 빠른 의사결정을 도와주는 전사적자원관리 시스템 또는 전사적통합시스템

IaaS

(Infrastructure as a Service)

IaaS는 인터넷을 통해 서버와 스토리지 등 데이터센터 자원을 빌려 쓸 수 있는 서비스. 이용자는 직접 데이터센터를 구축할 필요 없이 클라우드 환경에서 필요한 인프라를 요청/사용하게 되며 이렇게 빌려온 인프라에서 사용자는 운영체제를 설치하고, 애플리케이션 등을 설치한 다음 원하는 서비스를 운영. 대표적인 서비스 업체로는 아마존, 마이크로소프트, KT, SK 등이 IaaS 서비스를 제공

PaaS

(Platform as a Service)

PaaS는 소프트웨어 서비스를 개발할 때 필요한 플랫폼을 제공하는 서비스로 IaaS와 SaaS의 중간형태의 구조. PaaS에서는 사용자에게 필요한 서비스를 선택해 애플리케이션을 개발할 수 있는 환경을 제공하며 PaaS 운영 업체는 개발자가 소프트웨어를 개발할 때 필요한 API를 제공해 개발자가 좀 더 편하게 앱을 개발할 수 있게 돕는 서비스

SaaS

(Software as a Service)

SaaS는 소프트웨어를 직접 판매하는 것이 아니라, 호스팅 기반의 웹 서비스로 제공. 대표적인 서비스 업체로는 세일즈포스닷컴 등이 SaaS서비스를 제공

맞춤형 / 구축형
 (On-Premise)

소프트웨어를 사용하는 사람이 조직 내에 있는 전산실 서버에 직접 설치해 운영하는 방식

PMS
 (Project Management System)

프로젝트의 정량적인 성과 및 진행 지표를 체계적으로 관리하기 위한 것. 프로젝트 진행 현황과 성과물의 체계적인 관리 뿐만 아니라 시스템화를 통한 프로젝트 관리의 용이성을 확보하여 업무 생산성을 향상. 프로젝트 관리 활동은 작업계획, 위험도(risk) 평가, 작업 완료를 위한 자원 추정, 작업 조직, 인적/물적 자원 획득, 업무 할당, 활동 지시, 프로젝트 집행 제어, 실적 보고, 결과 분석을 포함

패키지(Package)

컴퓨터에서 사용자에게 특정 기능을 수행하도록 설계된 컴퓨터 프로그램이나 프로그램 집합을 의미한다. 일반적으로 패키지 소프트웨어는 실무에 필요한 기능을 수행하는 응용 패키지와 컴퓨터 자체 연산에 관련된 기능을 수행하는 시스템 패키지로 구별

플랫폼(platform)

소프트웨어가 구동 가능한 하드웨어 아키텍처나 소프트웨어 프레임워크(응용 프로그램 프레임워크를 포함하는)의 종류

SI

(System Integration)

시스템 통합구축. 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공

유지관리

(SM, System Management)

일반적으로 고객의 정보시스템 기능을 장기 계약하에 지속적으로 관리하고 운영하는 것으로 하드웨어, 소프트웨어, 하드웨어와 컴퓨팅, 비즈니스 애플리케이션, 네트워크, 인프라 등을 개발·운용·유지보수하고 이를 향상시키는 시스템 통합관리서비스

커스터마이징

(Customizing)

이용자가 사용 방법과 필요성, 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것

ICT(Information & Communication Technology)

정보기술(Information Technology, IT)과 통신기술(Communication Technology, CT)의 합성어로 정보기기의 하드웨어 및 이들 기기의 운영 및 정보 관리에 필요한 소프트웨어 기술과 이들 기술을 이용하여 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 의미

ICBAMS

IoT(Internet Of Things, 사물인터넷), 클라우드, 빅데이터, AI(Artificial Intelligence, 인공지능), 모바일, Security 등으로 지식정보사회에서 디지털 정보시스템 구현에 활용되는 신기술

PI(Process Innovation)

프로세스/ 조직/ IT 등 기업경영의 모든 요소를 유기적으로 통합하고 그 구현을 통하여 현재상태보다 더 나은 상태로 나아가기 위한 모든 노력의 총화

SCM(Supply Chain Management)

부품 제공업자로부터 생산자, 배포자, 고객에 이르는 물류의 흐름을 하나의 가치사슬 관점에서 파악하고 필요한 정보가 원활히 흐르도록 지원하는 시스템. 기업 내에 부문별 최적화나 개별 기업단위의 최적화에서 탈피하여 공급망의 구성요소들 간에 이루어지는 전체 프로세스 최적화를 달성하고자 하는 경영혁신기법

CRM(Customer Relationship Management)

고객관계관리. 기업이 고객과 관련된 내외부 자료를 분석·통합해 고객 중심 자원을 극대화하고 이를 토대로 고객특성에 맞게 마케팅 활동을 계획·지원·평가하는 과정

BI

(Business Intelligence)

기업에서 데이터를 수집, 정리, 분석하고 활용하여 효율적인 의사 결정을 하도록 하는 애플리케이션과 기술의 집합. 기업 경영에서 내비게이션 역할을 수행하는 것으로, 비즈니스 인텔리전스(BI) 애플리케이션은 의사 결정 지원 시스템

대시보드(Dashboard]

웹상의 한 화면에서 다양한 정보를 중앙 집중적으로 관리하고 찾을 수 있도록 하는 사용자 인터페이스(UI)기능. 여러 종류의 웹 기반 콘텐츠를 재사용할 수 있도록 구성하고, 문서, 웹 페이지, 메시징, 미디어 파일등 다양한 콘텐츠를 한 화면에서 관리

OLAP(Online Analytical Processing)

정보 위주의 분석 처리를 의미하며, 다양한 비즈니스 관점에서 쉽고 빠르게 다차원적인 데이터에 접근하여 의사 결정에 활용할 수 있는 정보를 얻을 수 있게 해주는 기술

UI

(User Interface)

사용자 인터페이스. 사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템. 사람(사용자)과 사물 또는 시스템(기계, 컴퓨터 프로그램 등) 사이에서 의사소통을 할 수 있도록 일시적 또는 영구적인 접근을 목적으로 만들어진 물리적, 가상적 매개체

UX

(User Experience)

사용자 경험. 사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직 · 간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 총체적 경험

One Source Multi Use 플랫폼

하나의 콘텐츠를 영화, 게임, 음반, 애니메이션, 캐릭터상품, 장난감, 출판 등의 다양한 방식으로 판매해 부가가치를 극대화하는 방식. 소프트웨어에서의 의미는 하나의 소스로 다양한 운영체제, 브라우저 및 디바이스는 물론 각기 다른 화면 크기에 대해 구동되고 최적화된 결과를 만들어 냄

HTML5

HTML 4.01, XHTML 1.0, DOM 레벨 2 HTML에 대한 차기 표준 제안. 비디오, 오디오 등 다양한 부가기능과 최신 멀티미디어 콘텐츠를 액티브X 없이 브라우저에서 쉽게 볼 수 있게 하는 것을 목적으로 함. 시각적인 브라우저에서뿐만 아니라, 다양한 플랫폼에서도 작동이 되어야 한다라는 뜻

OPEN-API

(Open Application Program Interface)

검색, 블로그 등의 데이터 플랫폼을 외부에 공개하여 다양하고 재미있는 서비스 및 애플리케이션을 개발할 수 있도록 외부 개발자나 사용자들과 공유하는 프로그램

서비스 수준 협약서
 (SLA, Service Level Agreement)

서비스를 제공함에 있어서 공급자와 사용자간에 서비스에 대하여 측정지표와 목표 등에 대한 협약서. 일반적으로 여기에 포함될 수 있는 서비스 측정치들은 CPU의 가용시간, CPU 응답시간, 헬프 데스크 응답시간, 서비스 완료시간 등

BPO

(Business Process Outsourcing)

정보기술 집약적인 비즈니스프로세스의 『운영 및 관리』를 정의된 성과측정체계를 가지고 특정프로세스를 관리하는 외부 전문 업체에 위탁하는 것. 기업의 업무처리 시 외부 전문 업체의 인력, 시스템 등 H/W적자원은 물론 업무의 기획과 운영의 S/W적 처리까지의 전과정을 활용하여 기업의 새로운 가치를 창조하는 것

IFRS

(International Financial Reporting Standards)

국제회계기준. 국제 민간회계사 단체인 '국제회계기준위원회 (IASB : International Accounting Standards Board)'에 의해 작성, 공표되는 회계기준

PM

(Project Manager)

프로젝트와 관련된 모든 활동을 담당하고 관리하며 책임을 지는 역할

PL

(Project Leader)

PM을 보조하는 역할로 프로젝트와 관련된 모든 활동하는 역할

QA(Quality Assurance)

소비자가 요구하는 품질이 충분히 만족하는지를 보증하기 위하여 생산자가 실시하는 역할

ISO

(International Organization for Standardization)

ISO는 국제 표준화기구의 약자이며, 이는 지적 활동이나 과학ㆍ기술ㆍ경제활동 분야에서 세계 상호간의 협력을 위해 1946년에 설립한 국제기구

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하는
ERP 소프트웨어 사업은 전방산업인 기업 및 공공기관 IT투자의 영향을 받으며 IT투자는 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로
경기하락 국면에 IT투자는 비용절감을 위한 첫 번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 기업이 IT투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다. 또한, 최근
COVID-19 팬데믹의 장기화 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이처럼
국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사의 전방산업인 공공기관 및 대기업의 IT투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

나. 국내 ERP 시장의 성장 둔화 위험

당사가 속한 ERP 소프트웨어 시장은 매년 지속적으로 성장하고있는 산업입니다. 정보통신산업진흥원(NIPA)에서 발표한 2018년 SW 연간보고서에 따르면,
ERP, SCM, CRM 등이 포함된 국내 패키지 소프트웨어 시장규모가 2018년, 1조 8,944억 원으로 전체 패키지 소프트웨어 시장의 40.8%를 차지하고 있습니다.
2017년에서 2021년까지 연평균 성장률을 보면 애플리케이션 소프트웨어 시장은 5.2%로 패키지 소프트웨어 시장 중 가장 높은 성장률이 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후
경쟁심화 또는 기업들의 경기 악화 등으로 성장성이 둔화되는 경우 소프트웨어 시장에 속해있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 국내 경기침체로 인한 IT투자 축소 위험

당사가 제공하는 서비스의 수요처가 B2B 위주로 구성되어 있기 때문에 기업의 IT투자에 따라 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
기업의 IT 인프라 투자 실적은 기업경기 변동 및 전방산업의 시장상황 등 외부요인에 의하여 변동될 수 있으며 이러한 외부 요인이 장기화되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
당사가 영위하는 ERP 서비스는 경기 후행적인 성격을 가지고 있어 경기 침체가 발생하면 초기 단계에 발생한 신규 인프라에 대한 투자 감소가,
경
기 회복 국면에도 이전 수요가 회복되기까지는 더 많은 기간이 소요 될 수 있습니다. 이러한 기업들의 IT투자 축소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경쟁심화에 따른 위험

국내 ERP 시장이 이미 성숙기에 들어섰다고 평가되는 상황에서 ERP 시장은 국내외 ERP 공급업체간의 치열한 경쟁이 진행되는 구도를 펼치고 있습니다. 현재
ERP 공급업체는 고객사의 규모별로 시장을 분할하고 있으며, 각각의 독특한 제품 특성을 기반으로 시장을 형성하고 있습니다.
당사는 확장형 ERP, 서비스형 ERP를 영위하고 있으며, 같은 ERP 시장 내 경쟁자로는 SAP. 오라클, 더존비즈온, 아이퀘스트 등이 있습니다.
당사는 ERP시장의 높은 진입장벽 속에서 R&D에 대한 과감한 투자, 우수한 기술력 및 높은 인지도를 바탕으로 시장에서 입지를 굳히고 있지만, 새로운 기업이 경쟁할만한 수준의 기술력을 바탕으로 시장에 신규로 진입하게 된다면 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화 될 수 있습니다

마. 해외시장 영업 확장에 따른 위험

당사는 공모자금 중 약 60억원을 해외시장 확장에 사용할 예정
입니다. 당사는 2005년 일본 현지 기업과의 총판계약 및 2006년 베트남 하노이 사무소 설립 2014년 네팔 R&D 센터 섭립 등
글로벌 비즈니스에 대한 투자를 지속적으로 하고 있으며, 해외 여러 법인과의 파트너쉽을 구축하는 등 글로벌 인프라 구축
에도 최선을 다하고 있습니다. 당사는
일본과 인도네시아 시장이 가능성이 있다고 판단해 내년부터 해당국가에서의 마케팅 활동을 강화
할 예정입니다. 하지만
국가별 상이한 법규체계, 현지 여건의 악화 등으로 인한 해외시장 개척에 대한 실패위험이 존재
하며, 이로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험

당사가 영위하는
ERP 산업은 기술의 신속한 변화, 관련 법규의 지속적 개정, 고객의 요구사항의 다변화, 새로운 시장과 제품, 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업
입니다. 당사는
빠르게 변화하는 기술에 적응하기 위해 R&D를 지속적으로 이행하고 있지만, 현대 기술의 발전 속도에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 다만,
부채비율이 2017년, 2018년, 2019년, 2020연도 1분기 각각 223.6%, 457.1%, 201.5%, 176.7%로 업종 평균 대비 열위에 있으나, 최근 우수한 영업활동 및 현금성 자산 창출 능력을 바탕으로
이자보상배율이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
유동비율 및 당좌비율 또한 업종 평균 대비 우위에 있기 때문에 재무 위험이 발생할 가능성은 저조해보입니다. 그러나, 향후 당사의 실적 부진 등으로 유동성이 저하될 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 영업활동현금흐름과 관련된 위험

당사의 영업활동현금흐름은 2017년 별도기준으로 20억원, 2018년, 2019년 및 2020년 1분기말 연결기준으로 각각 20억원, (-)11억원, 58억원 및 (-)12억원입니다. 2020년 1분기 현재 영업활동 현금흐름이 부(-)의 금액을 보이는 것은 COVID-19로 인한 구축형 ERP 설치 프로젝트 지연 때문에 발생하는 현상입니다. 당사는 지속적인 채권의 관리를 통해 유동성 위험을 회피하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 향후
당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 미지급금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

다. 특수관계자 거래 위험

당사는 ERP 영업활동과 관련하여
종속 및 관계회사들과의 거래관계가 존재하고 있습니다.
2
019년 기준 관계회사와의 거래 금액은 매출거래 7.2억원, 매입거래 17.3억원이며, 이에 따라 채권 채무가 각각 4.8억원, 1.8억원이 존재합니다. 당사는 이해상충 방지를 위하여
이해관계자거래에 대한 통제 규정 제정 등 다양한 노력을 기울이고 있으나, 이러한
내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 주요 연구 인력 유출 가능성 관련 위험

당사가 영위하는
소프트웨어 개발업은 인적자원의 연구/개발 역량이 중요한 사업으로 대한 타 산업에 비해 주요 연구인력에 대한 의존도가 높습니다.
이를 위해 당사는 본사에 기반기술 연구소 및 클라우드 경영연구소를 운영하고 있습니다.
우수한 인력의 확보 및 기술경쟁력의 확보는 사업의 성공여부를 결정하는데 있어 매우 중요한 요소
입니다.
핵심 연구/개발 인력의 이탈로 향후 연구개발이 일정에 차질이 생기거나, 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향
을 줄 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

 지적재산권 분쟁이 발생할 경우, 당사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 가능성이 높습니다. 또한
지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우, 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있습니다.

바. 경영권 분쟁위험

최대주주 권영범 대표이사를 포함한 특수관계인이 25.50%의 지분을 보유하고 있으며, 공모 이후에는 20.0% 지분율이 예상
됩니다. 당사는
우호지분 주주들과 함께 공모 후 30.58%에 해당하는 지분들에 대한 공동보유확약을 진행함으로서 공모 후 안정적인 경영권 확보에는 무리가 없을 것으로 판단되나, 경영을 주도하고있는 대표이사나 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을

해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와의 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 공모가
격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍
니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 8,131,000주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 기타 의무보호예수자의 물량을 포함한 유통제한물량은 3,182,190주로 상장예정주식수 기준 39.14%입니다. 상장주선인의 의무인수분 및 우리사주(자발적 협약분)를 제외한 보호예수물량 2,500,150주는 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은 4,948,810주로 이는 공모 후 기준 60.86%입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,700,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 51,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

카. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020연도1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

타. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

거. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

더. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망
을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

러. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,700,000
500
9,500
16,150,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
1,700,000
16,150,000,000
500,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.08.03 ~ 2020.08.04
2020.08.06
2020.07.31
2020.08.06
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
3,000,000,000

운영자금
6,000,000,000

기타
7,000,000,000

발행제비용
634,500,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,700,000
500
11,500
19,550,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
1,700,000
19,550,000,000
586,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.08.03~2020.08.04
2020.08.06
2020.07.31
2020.08.06
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한

확정공모가액인
11,500
원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
11,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)

청약일

우리사주조합 청약일: 2020년 08월 03일(1일간)

기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 08월 03일 ~ 04일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 04월 21일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 06월 25일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액의

3%

와 5억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정 공모가액인 11,500원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
51,000주
586,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 영림원소프트랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,700,000주(100%)의 일반공모 방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,615,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주
5.00%
우선배정

합계
1,700,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 5를 우선배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
85,000주
5.00%
-

일반투자자
340,000주
20.00%
-

기관투자자
1,275,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.00%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 
이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,615,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
85,000주
5.00%

합계
1,700,000주
100.00%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
85,000주
5.00%
11,500원
977,500,000원
우선배정

일반투자자
340,000주
20.00%
3,910,000,000원
-

기관투자자
1,275,000주
75.00%
14,662,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,700,000주
100.00%
19,550,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 85,000주(5.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
85,000
5.00%
11,500
977,500,000

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주4)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주5)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주7)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주9)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주10)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액 11,500원 기준입니다.

주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩은 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여
11,500원으로 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜영림원소프트랩의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 11,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 07월 24일(금)
-

기업 IR
2020년 07월 27일(월)
-

수요예측 일시
2020년 07월 27일(월) ~ 2020년 07월 28일(화)
-

공모가액 확정공고
2020년 07월 30일(목)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 07월 28일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우
6. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

▣
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유
확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 
제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호 및 
제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 
제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,275,000주
75.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,700,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
340,000주(20.0%)
및 우리사주조합 배정분 85,000주(5.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는

"1,275,000주"
중 적은 수
량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,275,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2020년 7월 28일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인
1,275,000
주를
초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2020년 7월 27일(월) ~ 7월 28일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-3921, 7312

FAX
0505-085-3921, 7312

【 해외 기관투자자 】

접수기간
2020년 7월 27일(월) ~ 7월 28일(화) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지
 (www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
이선민
김재근

전화번호
02-3774-3797
02-3774-3785

E-mail
sunmin.lee@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3797
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "
1,275,000
주
" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,275,000주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
190
17
171
715
59
200
1,352

수량
226,359,000
21,674,000
203,199,000
857,536,000
66,327,000
243,211,000
1,618,306,000

경쟁률
177.5 : 1
17.0 : 1
159.4 : 1
672.6 : 1
52.0 : 1
190.8 : 1
1,269.3 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
91
107,292,000
8
10,200,000
99
122,171,000
393
473,512,000
3
3,825,000
49
62,340,000
643
779,340,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
93
111,419,000
9
11,474,000
67
77,134,000
302
365,771,000
1
1,275,000
88
108,180,000
560
675,253,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
1
1,275,000
-
-
1
1,212,000
1
1,275,000
-
-
-
-
3
3,762,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
1,275,000

1
1,275,000

2
2,550,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
500,000
-
-
-
-
1
500,000

밴드하단미만
-
-
-
-
1
2,000
-
-
-
-
-
-
1
2,000

미제시
4
5,098,000
-
-
2
1,405,000
18
16,478,000
55
61,227,000
63
72,691,000
142
156,899,000

합계
190
226,359,000
17
21,674,000
171
203,199,000
715
857,536,000
59
66,327,000
200
243,211,000
1,352
1,618,306,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

12,000원 초과
305
362,833,000
22.4%

11,500원
초과 12,000원 이하

338
416,507,000
25.7%

11,500원
560
675,253,000
14.7%

11,500원 미만
7
6,814,000
0.4%

가격미제시
142
156,899,000
9.7%

합계
1,352
1,618,306,000
100.0%

주) 비율은 참여건수를 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
16
20,400,000

3개월 확약
3
3,825,000

1개월 확약
34
41,264,000

15일 확약
3
3,825,000

합계
56
69,314,000

총 참여건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
4.1%
4.3%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜영림원소프트랩과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,700,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
9,500원

확정가액
(주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

16,150,000,000원

확정가액
19,550,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 3일

기관투자자
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 4일

일반청약자
개시일
2020년 8월 3일

종료일
2020년 8월 4일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 8월 6일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜미래에셋대우와 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜미래에셋대우가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 8월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 8월 6일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 7월 24일(금)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2020년 7월 30일(목)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2020년 7월 31일(금)
한국경제신문

배정공고
2020년 8월 6일(목)
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 7월 24일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집가액 확정공고는 2020년 7월 30일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며,
2020년 7월 24일 한국경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 7월 31일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2020년 8월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

30%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원

일반

100%

70%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

주3)
법인고객도 동일하게 적용됩니다.

주4)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
340,000주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 
□ 우대그룹의 청약한도 : 34,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 17,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 34,000주 이하
1,000주

(5) 기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2020년 8월 3일 ~ 8월 4일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 8월 6일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

①
우리사주조합 : 전체 공모주식의 5.0%(85,000주)를 우선배정합니다.
②

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 75.0%(1,275,000주)를 배정합니다.

③
일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(340,000주)를 배정합니다.

④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
② 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.
③ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
④『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 8월 6일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마
. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜영림원소프트랩, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 8월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
2020년 8월 6일
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2020년 8월 6일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2020년 8월 6일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2020년 04월 21일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 06월 25일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『러. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,700,000주
19,550,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜

586,500,000

-

합계

586,500,000

-

주)

총 인수대가는 발행금액의 3%와 5억중 큰 금액에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜영림원소프트랩의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
51,000주

586,500,000원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(51,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 12개월간 보호예수의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6조(1주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

1. 당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주로 한다.

제 7 조 (회사의 설립시에 발행하는 주식총수)

1. 당 회사는 설립시에 20,000 주의 주식을 발행 하기로 한다(액면가 5,000원).

제 8 조 (주권)

1. 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제 8 조 의 2 (주식등의 전자등록)

1. 당 회사는 [주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제 2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제 9 조 (주식의 종류)

1. 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다

3. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 41 조 (이익배당) 
1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제39조(재무제표 등의 작성 등)에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

4. 의결권에 관한 사항

제 21 조의 3 (의결권의 불통일 행사)

1. 2개 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다

제 23 조 (주주의 의결권)

1. 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 23 조의 2 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출 하여야 한다.

5. 신주인수권에 관한 사항

제 9 조의 3 (신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

(1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 ?자본시장과 금융투자업에 관한 법률? 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

(2) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(3) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

(4) 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

(6) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

(7) 주권을 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제 9조의 2 (주식매수선택권)

1. 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

2. 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다

3. 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립?경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사,감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사?감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

4. 제3항의 규정에 불구하고 ?상법? 제542조의 8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요 주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다) 에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

5. 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다

6. 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

(1) 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

(2) 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

(3) 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

(4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

7. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

(1) 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

(2) 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

(3) 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

8. 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다

9. 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[용어의 정의]

용어

설명

ERP(Enterprise Resource Planning)

기업 내 생산, 물류, 재무, 회계, 영업, 구매, 재고 등 경영 활동 프로세스들을 통합적으로 연계해 관리해 주며, 기업에서 발생하는 정보들을 서로 공유하고 새로운 정보의 생성과 빠른 의사결정을 도와주는 전사적자원관리 시스템 또는 전사적통합시스템

IaaS

(Infrastructure as a Service)

IaaS는 인터넷을 통해 서버와 스토리지 등 데이터센터 자원을 빌려 쓸 수 있는 서비스. 이용자는 직접 데이터센터를 구축할 필요 없이 클라우드 환경에서 필요한 인프라를 요청/사용하게 되며 이렇게 빌려온 인프라에서 사용자는 운영체제를 설치하고, 애플리케이션 등을 설치한 다음 원하는 서비스를 운영. 대표적인 서비스 업체로는 아마존, 마이크로소프트, KT, SK 등이 IaaS 서비스를 제공

PaaS

(Platform as a Service)

PaaS는 소프트웨어 서비스를 개발할 때 필요한 플랫폼을 제공하는 서비스로 IaaS와 SaaS의 중간형태의 구조. PaaS에서는 사용자에게 필요한 서비스를 선택해 애플리케이션을 개발할 수 있는 환경을 제공하며 PaaS 운영 업체는 개발자가 소프트웨어를 개발할 때 필요한 API를 제공해 개발자가 좀 더 편하게 앱을 개발할 수 있게 돕는 서비스

SaaS

(Software as a Service)

SaaS는 소프트웨어를 직접 판매하는 것이 아니라, 호스팅 기반의 웹 서비스로 제공. 대표적인 서비스 업체로는 세일즈포스닷컴 등이 SaaS서비스를 제공

맞춤형 / 구축형
 (On-Premise)

소프트웨어를 사용하는 사람이 조직 내에 있는 전산실 서버에 직접 설치해 운영하는 방식

PMS
 (Project Management System)

프로젝트의 정량적인 성과 및 진행 지표를 체계적으로 관리하기 위한 것. 프로젝트 진행 현황과 성과물의 체계적인 관리 뿐만 아니라 시스템화를 통한 프로젝트 관리의 용이성을 확보하여 업무 생산성을 향상. 프로젝트 관리 활동은 작업계획, 위험도(risk) 평가, 작업 완료를 위한 자원 추정, 작업 조직, 인적/물적 자원 획득, 업무 할당, 활동 지시, 프로젝트 집행 제어, 실적 보고, 결과 분석을 포함

패키지(Package)

컴퓨터에서 사용자에게 특정 기능을 수행하도록 설계된 컴퓨터 프로그램이나 프로그램 집합을 의미한다. 일반적으로 패키지 소프트웨어는 실무에 필요한 기능을 수행하는 응용 패키지와 컴퓨터 자체 연산에 관련된 기능을 수행하는 시스템 패키지로 구별

플랫폼(platform)

소프트웨어가 구동 가능한 하드웨어 아키텍처나 소프트웨어 프레임워크(응용 프로그램 프레임워크를 포함하는)의 종류

SI

(System Integration)

시스템 통합구축. 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공

유지관리

(SM, System Management)

일반적으로 고객의 정보시스템 기능을 장기 계약하에 지속적으로 관리하고 운영하는 것으로 하드웨어, 소프트웨어, 하드웨어와 컴퓨팅, 비즈니스 애플리케이션, 네트워크, 인프라 등을 개발·운용·유지보수하고 이를 향상시키는 시스템 통합관리서비스

커스터마이징

(Customizing)

이용자가 사용 방법과 필요성, 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것

ICT(Information & Communication Technology)

정보기술(Information Technology, IT)과 통신기술(Communication Technology, CT)의 합성어로 정보기기의 하드웨어 및 이들 기기의 운영 및 정보 관리에 필요한 소프트웨어 기술과 이들 기술을 이용하여 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 의미

ICBAMS

IoT(Internet Of Things, 사물인터넷), 클라우드, 빅데이터, AI(Artificial Intelligence, 인공지능), 모바일, Security 등으로 지식정보사회에서 디지털 정보시스템 구현에 활용되는 신기술

PI(Process Innovation)

프로세스/ 조직/ IT 등 기업경영의 모든 요소를 유기적으로 통합하고 그 구현을 통하여 현재상태보다 더 나은 상태로 나아가기 위한 모든 노력의 총화

SCM(Supply Chain Management)

부품 제공업자로부터 생산자, 배포자, 고객에 이르는 물류의 흐름을 하나의 가치사슬 관점에서 파악하고 필요한 정보가 원활히 흐르도록 지원하는 시스템. 기업 내에 부문별 최적화나 개별 기업단위의 최적화에서 탈피하여 공급망의 구성요소들 간에 이루어지는 전체 프로세스 최적화를 달성하고자 하는 경영혁신기법

CRM(Customer Relationship Management)

고객관계관리. 기업이 고객과 관련된 내외부 자료를 분석·통합해 고객 중심 자원을 극대화하고 이를 토대로 고객특성에 맞게 마케팅 활동을 계획·지원·평가하는 과정

BI

(Business Intelligence)

기업에서 데이터를 수집, 정리, 분석하고 활용하여 효율적인 의사 결정을 하도록 하는 애플리케이션과 기술의 집합. 기업 경영에서 내비게이션 역할을 수행하는 것으로, 비즈니스 인텔리전스(BI) 애플리케이션은 의사 결정 지원 시스템

대시보드(Dashboard]

웹상의 한 화면에서 다양한 정보를 중앙 집중적으로 관리하고 찾을 수 있도록 하는 사용자 인터페이스(UI)기능. 여러 종류의 웹 기반 콘텐츠를 재사용할 수 있도록 구성하고, 문서, 웹 페이지, 메시징, 미디어 파일등 다양한 콘텐츠를 한 화면에서 관리

OLAP(Online Analytical Processing)

정보 위주의 분석 처리를 의미하며, 다양한 비즈니스 관점에서 쉽고 빠르게 다차원적인 데이터에 접근하여 의사 결정에 활용할 수 있는 정보를 얻을 수 있게 해주는 기술

UI

(User Interface)

사용자 인터페이스. 사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템. 사람(사용자)과 사물 또는 시스템(기계, 컴퓨터 프로그램 등) 사이에서 의사소통을 할 수 있도록 일시적 또는 영구적인 접근을 목적으로 만들어진 물리적, 가상적 매개체

UX

(User Experience)

사용자 경험. 사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직 · 간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 총체적 경험

One Source Multi Use 플랫폼

하나의 콘텐츠를 영화, 게임, 음반, 애니메이션, 캐릭터상품, 장난감, 출판 등의 다양한 방식으로 판매해 부가가치를 극대화하는 방식. 소프트웨어에서의 의미는 하나의 소스로 다양한 운영체제, 브라우저 및 디바이스는 물론 각기 다른 화면 크기에 대해 구동되고 최적화된 결과를 만들어 냄

HTML5

HTML 4.01, XHTML 1.0, DOM 레벨 2 HTML에 대한 차기 표준 제안. 비디오, 오디오 등 다양한 부가기능과 최신 멀티미디어 콘텐츠를 액티브X 없이 브라우저에서 쉽게 볼 수 있게 하는 것을 목적으로 함. 시각적인 브라우저에서뿐만 아니라, 다양한 플랫폼에서도 작동이 되어야 한다라는 뜻

OPEN-API

(Open Application Program Interface)

검색, 블로그 등의 데이터 플랫폼을 외부에 공개하여 다양하고 재미있는 서비스 및 애플리케이션을 개발할 수 있도록 외부 개발자나 사용자들과 공유하는 프로그램

서비스 수준 협약서
 (SLA, Service Level Agreement)

서비스를 제공함에 있어서 공급자와 사용자간에 서비스에 대하여 측정지표와 목표 등에 대한 협약서. 일반적으로 여기에 포함될 수 있는 서비스 측정치들은 CPU의 가용시간, CPU 응답시간, 헬프 데스크 응답시간, 서비스 완료시간 등

BPO

(Business Process Outsourcing)

정보기술 집약적인 비즈니스프로세스의 『운영 및 관리』를 정의된 성과측정체계를 가지고 특정프로세스를 관리하는 외부 전문 업체에 위탁하는 것. 기업의 업무처리 시 외부 전문 업체의 인력, 시스템 등 H/W적자원은 물론 업무의 기획과 운영의 S/W적 처리까지의 전과정을 활용하여 기업의 새로운 가치를 창조하는 것

IFRS

(International Financial Reporting Standards)

국제회계기준. 국제 민간회계사 단체인 '국제회계기준위원회 (IASB : International Accounting Standards Board)'에 의해 작성, 공표되는 회계기준

PM

(Project Manager)

프로젝트와 관련된 모든 활동을 담당하고 관리하며 책임을 지는 역할

PL

(Project Leader)

PM을 보조하는 역할로 프로젝트와 관련된 모든 활동하는 역할

QA(Quality Assurance)

소비자가 요구하는 품질이 충분히 만족하는지를 보증하기 위하여 생산자가 실시하는 역할

ISO

(International Organization for Standardization)

ISO는 국제 표준화기구의 약자이며, 이는 지적 활동이나 과학ㆍ기술ㆍ경제활동 분야에서 세계 상호간의 협력을 위해 1946년에 설립한 국제기구

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하는
ERP 소프트웨어 사업은 전방산업인 기업 및 공공기관 IT투자의 영향을 받으며 IT투자는 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로
경기하락 국면에 IT투자는 비용절감을 위한 첫 번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 기업이 IT투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다. 또한, 최근
COVID-19 팬데믹의 장기화 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이처럼
국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사의 전방산업인 공공기관 및 대기업의 IT투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사가 주력으로 영위하는 ERP 소프트웨어 사업은 전방산업인 기업 및 공공기관 IT투자의 영향을 받으며 IT투자는 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 일반적으로 경기하락 국면에 IT투자는 비용절감을 위한 첫 번째 고려대상이 되는 등 선행적인 성격이 강하며, 경기상승 국면에서는 기업이 IT투자를 후순위로 생각하는 후행적인 성격이 강합니다. 

국제통화기금 IMF가 2020년 6월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19로 인한 팬데믹을 주요 원인으로 하여금 세계경제 성장률을 -4.9%로 전망하고 있습니다. 그러나 OECD 36개의 국가 중 한국의 2020년 성장률 하향 조정폭은 -0.9%로 선진국 중 가장 작은 수준이며 2020년 성장률 전망치 또한 역성장이긴 하지만 가장 높은 수준으로 예상되고 있습니다. 또한, 최근 국제신용평가기관 S&P는 한국의 국가 신용등급을 'AA' 및 'A-1+'로 유지함으로써 COVID-19 팬데믹으로 인한 경제 기반 약화를 일시적으로 평가하였으며 2021년 반등을 통해 균형재정을 회복하고 지정학적 리스크가 한국 경제기반을 훼손할 정도로 고조되지 않을 것이라고 내다보고 있습니다.

【국제통화기금 세계 경제성장 전망】

구분

2020년(E) 경제 성장률

2021년(E) 경제 성장률

4월
발표전망

6월
발표전망

조정폭

4월
발표전망

6월
발표전망

조정폭

전세계

-3.0%

-4.9%

△1.9%

5.8%

5.4%

△0.4%

선진국 전체

-6.1%

-8.0%

△1.9%

4.5%

4.8%

0.3%

일본

-5.2%
-5.8%
△0.6%

3.0%

2.4%

△0.6%

미국

-5.9%
-8.0%
△2.1%

4.7%

4.5%

△0.2%

영국

-6.5%
-10.2%
△3.7%

4.0%

6.3%

2.3%

독일

-7.0%
-7.8%

△0.8%

5.2%

5.4%

0.2%

프랑스

-7.2%
-12.5%

△5.3%

4.5%

7.3%

2.8%

이탈리아

-9.1%
-12.8%
△3.7%

4.8%

6.3%

1.5%

한국

-1.2%
-2.1%
△0.9%

3.4%

3.0%

△0.4%

주) 한국 2020.1 WEO Update 미포함, 2020년 2월 IMF의 G20 Surveillance Note 수치 기재
 (출처: IMF, 2020.06)

또한, 한국은행이 2020년 5월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 전년대비 연간 0.2% 수준 후퇴할 것으로 내다보았으며 2020년 하반기 부터 국내 민간소비는 소폭 회복될 것으로 전망하고 있습니다. 2020년의 복지, 고용, 보건 관련 예산은 2019년 대비 2020년 14.0% 증가한 약 185.4조원으로 전망되어 전반적인 국내 민간 소비여력 확대에 도움이 될 것으로 전망됩니다. 또한, 설비투자, 지식재산생산물투자 관련 지표들은 2020년 하반기부터 회복을 전망하며 국내 경기는 상승 국면에 마주할 것으로 예측하고 있습니다.

【한국은행 국내 경제성장 전망】

(단위: %)

구분
2019년
2020년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0
-0.5
0.1
-0.2
3.4
2.8
3.1

민간소비
1.9
-3.4
0.6
-1.4
6.3
2.4
4.3

설비투자
-7.7
2.6
0.5
1.5
5.7
7.4
6.5

지식재산생산물투자
2.7
2.0
2.4
2.2
3.7
3.1
3.4

건설투자
-3.1
-0.2
-4.1
-2.2
-2.0
0.3
-0.8

상품수출
0.5
-0.4
-3.7
-2.1
2.5
3.9
3.2

상품수입
-0.8
1.2
-1.4
-0.2
3.9
4.0
3.9

(출처: 한국은행, 2020.05)

그럼에도 불구하고, 최근 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 금융 시장 심리 악화, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 추후 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방 및 후방산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 이처럼 국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사의 전방산업인 공공기관 및 기업들의 IT투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

나. 국내 ERP 시장의 성장 둔화 위험

당사가 속한 ERP 소프트웨어 시장은 매년 지속적으로 성장하고있는 산업입니다. 정보통신산업진흥원에서 발표한 2018년 SW 연간보고서에 따르면,
ERP, SCM, CRM 등이 포함된 국내 패키지 소프트웨어 시장규모가 2018년, 1조 8,944억 원으로 전체 패키지 소프트웨어 시장의 40.8%를 차지하고 있습니다.
2017년에서 2021년까지 연평균 성장률을 보면 애플리케이션 소프트웨어 시장은 5.2%로 패키지 소프트웨어 시장 중 가장 높은 성장률이 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 향후
경쟁심화 또는 기업들의 경기 악화 등으로 성장성이 둔화되는 경우 소프트웨어 시장에 속해있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

정보통신산업진흥원(NIPA)에서 발표한 2018년 SW 연간보고서에 따르면, ERP, SCM, CRM 등이 포함된 국내 패키지 소프트웨어 시장규모가 2018년, 1조 8,944억 원으로 전체 패키지 소프트웨어 시장의 40.8%를 차지하고 있습니다. 2017년에서 2021년까지 연평균 성장률(CAGR, Compound Average Growth Rate)을 보면 애플리케이션 소프트웨어 시장은 5.2%로 패키지 소프트웨어 시장 중 가장 높은 성장률이 전망됩니다.

[국내 패키지SW시장 규모 및 추이]

(단위 : 억원, %)

국내 패키지 sw 규모.jpg
국내 패키지 sw 규모

자료 : IDC, 2018,08

당사는 상기의 자료들을 기반으로 국내 ERP 시장에 대하여 2020년 5.5%, 2022년에는 6.1%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 기업 규모별 국내 ERP 시장 규모는 2017년 기준, 대기업이 35.1%, 중견기업이 25.3%, 중소기업이 28.3%, 소기업/기타가 11.25%이며, 중견·중소기업이 전체 ERP 시장의 53.6%를 차지하고 있습니다.

[국내 기업규모별 ERP 시장규모]

(단위 : 백만원)

구분

2016년

2017년

규모

점유율

규모

점유율

대기업 (1,000억 이상)

87,683

34.1%

96,004

35.1%

중견기업 (500억-1,000억미만)

73,369

28.6%

77,366

28.3%

중소기업 (100억-500억미만)

68,285

26.6%

69,215

25.3%

소기업 (10억-100억미만)

26,560

10.3%

29,920

10.9%

기타 소기업 (10억 미만)

882

0.3%

942

0.3%

Total

256,778

100.0%

273,448

100.0%

자료 : IDC 2018년

한국 IDC '국내 상용 소프트웨어 시장 전망, 2018-2022' 연구 보고서에 따르면, 전체 국내 상용 소프트웨어 시장 중 SaaS, PaaS를 포함하는 국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장은 2017년 약 4,300억원 규모로 전체 국내 소프트웨어 시장에서 약 10%를 차지하는 것으로 조사되었습니다. 국내에서 클라우드 기반의 ERP, CRM, HCM(Human Capital Management) 등의 기업용 애플리케이션 시장과 클라우드 기반의 데이터 서비스 시장의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 국내 클라우드 소프트웨어 시장은 2022년까지 연평균 성장률 약 15%로 성장하여 약 8,700억원 규모가 될 것으로 예상되며 장기적인 관점에서 특히 클라우드 소프트웨어 시장이 국내 상용 소프트웨어 시장의 성장을 견인할 것이라고 발표했습니다. 국내 클라우드 소프트웨어 시장은 2022년에는 국내 상용 소프트웨어 시장 전체의 약 20%를 차지할 것으로 전망했습니다.

또한 SW 분석기관 중 하나인 가트너에서는 전사적자원관리(ERP) 시스템이 클라우드 시대를 맞아 다시 주목받고 있는 데, 기업의 핵심 애플리케이션인 ERP가 클라우드와 만나 디지털 트랜스포메이션(혁신)의 중추로 거듭나고 있다는 분석을 내놓고 있습니다. 디저털 트랜스포메이션이란 디지털 패러다임에 따른 기업의 경영 전략적 관점에서의 조직, 프로세스, 비즈니스 모델, 커뮤니케이션의 근본적 변화에 중점두는 경영 변화를 의미합니다

2019년 12월, 가트너에서는 ERP 발전의 4번째 개념으로 'EBC(Enterprise Business Capabilities)'개념을 발표하였습니다. ERP 디지털 플랫폼을 기반으로 업무 프로세스와 신기술 및 인적자원에 질 높은 데이터와 연계해 기업의 비즈니스 지원을 강화한다는 내용을 담고 있습니다. ERP를 포함한 응용 소프트웨어에 꾸준한 투자가 진행될 것으로 예측하고 있으며, 특히 방대한 데이터와의 연계를 위해서는 클라우드 사용이 필수적이라 클라우드 영역에서 2018년 34%에서 2022년에는 40%까지 지출될 것으로 예상하고 있습니다.

당사가 영위하는 ERP 및 클라우드 영역에 대한 지속적인 성장이 전망되지만, 향후 경쟁심화 또는 기업들의 경기 악화 등으로 성장성이 둔화되는 경우 소프트웨어 시장에 속해있는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 국내 경기침체로 인한 IT투자 축소 위험

당사가 제공하는 서비스의 수요처가 B2B 위주로 구성되어 있기 때문에 기업의 IT투자에 따라 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
기업의 IT 인프라 투자 실적은 기업경기 변동 및 전방산업의 시장상황 등 외부요인에 의하여 변동될 수 있으며 이러한 외부 요인이 장기화되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
당사가 영위하는 ERP 서비스는 경기 후행적인 성격을 가지고 있어 경기 침체가 발생하면 초기 단계에 발생한 신규 인프라에 대한 투자 감소가,
경
기 회복 국면에도 이전 수요가 회복되기까지는 더 많은 기간이 소요 될 수 있습니다. 이러한 기업들의 IT투자 축소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 고객이 영위하는 비즈니스 및 시장은 국내 경제 및 세계 경제의 주기적 변동 에 영향을 받습니다. 국내 경기 악화에 따라 경기 침체가 발생하는 경우 당사의 기존 고객 및 잠재 고객은 비용축소를 위하여 IT투자를 축소할 것을 고려하게 되고, 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

Gartner의 자료에 따르면, 당사의 사업이 속한 IT 부문 투자 지출 전망은 2019년부터 2021년까지 3년간 큰 변화 없이 지속적으로 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다. Gartner의 2019년~ 2021년 국내 부문별 IT지출 전망은 다음과 같습니다.

[2019년 ~ 2021년 국내 부문별 IT 지출 전망]

(단위: 십억원)

구분

2019년

2020년

2021년

디바이스

2,991

3,026

2,979

데이터 센터 시스템

6,415

7,079

7,771

소프트웨어

14,313

15,657

15,627

IT 서비스

18,600

19,574

20,599

통신 서비스

34,985

36,824

38,130

총합

77,303

82,159

85,106

주) 자료 : Gartner(2020)

또한 KRG의 보고서에 따르면 국내 기업들의 주요 IT 투자 이슈는 정보보안 강화, 비용 절감, 기존 시스템 안정적 운영·고도화 및 업그레이드에 초점을 맞추고 있으며, 2018년 구축해야 할 가장 중요한 IT시스템으로 보안/백업, ERP 구축, 업무시스템 구축, 시스템 구축 및 고도화, 클라우드 컴퓨팅 등으로 나타났습니다.

[2018년 구축해야 할 가장 중요한 IT 시스템]

krg_2018 국내기업 it투자_투자순위.jpg
krg_2018 국내기업 it투자_투자순위

주) 자료 : KRG - '2018 국내기업 IT 투자'

국내 기업들의 지속적인 IT 투자액 증가 추세와 ERP 구축 및 확장에 대한 투자관심증대 등의 외부요인에도 불구하고 기업경기 악화 및 전방산업의 시장상황이 악화되는 등 외부요인의 부정적인 영향이 지속되는 경우 공공기관 및 일반기업의 IT 투자 니즈가 감소할 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 ERP 구축 및 클라우드 사업의 경우 기업의 경영에 있어 우선적으로 구축해야할 IT 시스템이지만, COVID-19 및 경기불황 등으로 전방산업과 시장상황의 악화가 장기화되는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경쟁심화에 따른 위험

국내 ERP 시장이 이미 성숙기에 들어섰다고 평가되는 상황에서 ERP 시장은 국내외 공급업체간의 치열한 경쟁이 진행되는 구도를 펼치고 있습니다. 현재
ERP 공급업체는 고객사의 규모별로 시장을 분할하고 있으며, 각각의 독특한 제품 특성을 기반으로 시장을 형성하고 있습니다.
당사는 확장형 ERP, 서비스형 ERP를 영위하고 있으며, 같은 ERP 시장 내 경쟁자로는 SAP. 오라클, 더존비즈온, 아이퀘스트 등이 있습니다.
당사는 ERP시장의 높은 진입장벽 속에서 R&D에 대한 과감한 투자, 우수한 기술력 및 높은 인지도를 바탕으로 시장에서 입지를 굳히고 있지만, 새로운 기업이 경쟁할만한 수준의 기술력을 바탕으로 시장에 신규로 진입하게 된다면 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화 될 수 있습니다

국내 ERP 시장이 이미 성숙기에 들어섰다고 평가되는 상황에서 ERP 시장은 국내외 ERP 공급업체간의 치열한 경쟁이 진행되는 구도를 펼치고 있습니다. 현재 ERP 공급업체는 고객사의 규모별로 시장을 분할하고 있으며, 각각의 독특한 제품 특성을 기반으로 시장을 형성하고 있는 실정으로, 막강한 기술력과 Best practice를 앞세운 해외 ERP 공급업체가 시장을 선도하고 있습니다. 국내의 ERP 공급업체의 경우, 2000년대초 IT 벤처 붐 시기에 많은 공급업체가 있었으나 현재는 몇 개의 업체만이 시장에서 경쟁하고 있는 상황입니다.

국내 ERP 시장은 확장형 ERP, 서비스형 ERP, 저가형 ERP, 회계솔루션 영역의 시장으로 구분할 수 있습니다. 주요 시장 영역에서 당사의 경쟁 대상을 살펴보면, 기업의 요구사항에 맞게 커스터마이징을 포함하여 구축형 형식의 확장형 ERP 시장영역에서는 당사의 K-System Genuine, K-System ACE 제품과 외국계 공급 기업 SAP, Oracle, 국산 공급기업 더존비즈온 iU 제품이 대기업 및 중견기업을 대상으로 경쟁을 펼치고 있습니다. 서비스형 ERP 시장영역은 상대적으로 매출액 규모나 종업원 수가 적은 중소기업을 대상으로 패키지 위주의 추가 개발을 최소화하여 제공하는 시장으로 당사의 System Ever 제품이 더존비즈온의 iCUBE과 경쟁하고 있습니다. 저가형 ERP 시장은 얼마에요, Ecount 제품이 경쟁하고 있고 회계솔루션시장은 더존비즈온의 Smart A가 있지만, 당사는 저가형 ERP 시장 및 회계 솔루션 시장은 참여하지 않고 있습니다.

현재 국내 ERP 시장은 SAP, Oracle, 더존비즈온, 비즈니스온, 이카운트 등 다수의 경쟁자가 존재하며
국내시장 점유율 및 경쟁업체의 주요 재무수치는 다음과 같습니다.

[2020년 국내 시장 점유율 현황]

(단위 : 백만원)

ERP공급업체
2019
2018
2017

매출액
시장
점유율
매출액
시장
점유율
매출액
시장
점유율

SAP
103,207
31.6%
102,501
34.1%
103,947
38.0%

더존비즈온
62,932
19.2%
54,827
18.2%
49,161
18.0%

영림원소프트랩
21,066
6.4%
18,323
6.1%
15,075
5.5%

오라클
16,804
5.1%
16,396
5.5%
15,432
5.6%

워크데이
16,795
5.1%
11,292
3.8%
6,639
2.4%

비젠트로
12,106
3.7%
11,477
3.8%
4,171
1.5%

마이크로소프트
8,504
2.6%
8,057
2.7%
8,220
3.0%

기타
85,622
26.2%
77,651
25.8%
70,802
25.9%

총합계
327,035
100.0%
300,524
100.0%
273,448
100.0%

Source: IDC, 2018 - 2020

[해외 경쟁업체의 비교 현황]

업체명

SAP [단위: Million EUR]

Oracle[단위: Million USD]

연도

2017

2018

2019

2017

2018

2019

매출액

23,461

24,708

27,553

37,792

39,383

39,506

영업이익

4,877

5,703

4,473

12,913

13,264

13,535

당기순이익

5,029

5,600

4,596

9,452

3,587

11,083

총자산

42,484

51,502

60,215

134,991

137,851

108,709

총부채

16,969

22,624

29,393

80,745

90,978

86,346

자기자본

25,515

28,877

30,822

54,246

46,873

22,363

상장여부

프랑크푸르트 증권거래소 상장

뉴욕 증권거래소 상장

[국내 경쟁업체의 비교 현황]

(단위 : 백만원)

구분

영림원소프트랩

더존비즈온

아이퀘스트

2017년
 (25기)

2018년
 (26기)

2019년
 (27기)

2017년
 (41기)

2018년
 (42기)

2019년
 (43기)

2017년
 (22기)

2018년
 (23기)

2019년
 (24기)

매출액

26,301

30,350

37,899

200,581

223,091

259,292

11,496

11,771

13,153

영업이익

1,275

1,459

4,192

49,347

52,825

64,552

2,936

3,401

3,503

당기순이익

1,095

-3,909

4,101

38,060

42,962

49,544

2,965

2,792

3,650

총자산

23,578

21,835

29,504

273,801

276,071

727,626

19,370

18,309

21,000

총부채

15,518

18,333

20,249

92,724

98,403

366,821

2,001

5,058

5,453

자기자본

8,060

3,502

9,255

181,078

177,667

360,805

17,369

13,252

15,547

상장여부
 (상장일)

당사

상장사
 (1988년 10월 28일)

외감, 중소기업

ERP 시스템은 단순한 MIS 수준이 아닌 생산, 자재, 구매, 영업, 인사, 회계 등 일련의 기업활동에 필요한 모든 자원을 하나의 체계로 통합하여 운영하며, 기업의 업무와 절차 등을 선진화함으로써 한정된 기업의 자원을 효과적으로 관리하고, 업무를 보다 원활하게 수행 할 수 있도록 지원하는 통합 정보 시스템이므로 공급 기업으로써 최적화된 자체 ERP 솔루션을 만들기 위해서는 탁월한 개발 능력 뿐만 아니라 산업 전반에 걸친 풍성한 경험이 요구되고 있습니다. 단순 모듈별 기능 제공 뿐만 아니라 통합적으로 자원을 관리할 수 있게 유기적으로 프로그램이 되어야 하기 때문에 기술력을 보유하고 있다고 하더라도 기업 전반의 광범위한 업무 프로세스를 이해하지 못하면 쉽게 진입할 수 없는 기업용 소프트웨어 영역입니다.

이러한 ERP시장의 높은 진입장벽과 R&D에 대한 과감한 투자, 우수한 기술력 및 높은 인지도를 바탕으로 당사는 시장에서 입지를 굳히고 있음에도 불구하고, 새로운 기업이 경쟁할만한 수준의 기술력을 바탕으로 시장에 신규로 진입하게 된다면 향후 업체간 경쟁이 심화되어 당사의 성장성과 수익성이 악화 될 수 있습니다.

마. 해외시장 영업 확장에 따른 위험

당사는 공모자금 중 약 60억원을 해외시장 확장에 사용할 예정
입니다. 당사는 2005년 일본 현지 기업과의 총판계약 및 2006년 베트남 하노이 사무소 설립 2014년 네팔 R&D 센터 섭립 등
글로벌 비즈니스에 대한 투자를 지속적으로 하고 있으며, 해외 여러 법인과의 파트너쉽을 구축하는 등 글로벌 인프라 구축
에도 최선을 다하고 있습니다. 당사는
일본과 인도네시아 시장이 가능성이 있다고 판단해 내년부터 해당국가에서의 마케팅 활동을 강화
할 예정입니다. 하지만
국가별 상이한 법규체계, 현지 여건의 악화 등으로 인한 해외시장 개척에 대한 실패위험이 존재
하며, 이로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모자금 중 약 60억원을 해외시장 사업 확장에 사용할 예정입니다. 당사는 2005년 일본과의 총판계약 및 2006년 베트남 하노이 사무소 설립 2014년 네팔 R&D 센터 섭립 등 글로벌 비즈니스에 대한 투자를 꾸준히 해오고 있으며, 해외 여러 법인과의 파트너쉽을 구축하는 등 글로벌 인프라 구축에도 최선을 다하고 있습니다.

향후 일본 시장에서는 현지법인을 중심으로 기업에 대한 인지도 증대 및 System Ever 홍보를 위한 마케팅 활동을 강화하고, 파트너 발굴을 통해 일본내 중소기업 시장을 개척할 계획입니다. 매년 성장하는 동남아시아 시장에서는 당사의 클라우드 ERP System Ever를 통해 새로운 시장을 개척할 계획을 갖고있습니다. 현재 현지 사무소를 법인으로 전환하여 마케팅 활동을 강화하고, 인도네시아 시장에 맞는 서비스를 제공할 계획입니다. 현지의 인프라를 활용한 파트너 발굴을 통해 인도네시아권 시장에 영림원소프트랩의 생태계를 구축하여 ERP 사업의 플랫폼화를 진행할 예정입니다.

하지만 이러한 계획에도 불구하고 국가별 법규 및 규제, 언어 및 관습의 상이함, 현지 시장의 불안정성 등으로 해외시장 개척에 대한 실패위험이 존재하며, 이로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
 

바. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험

당사가 영위하는
ERP 산업은 기술의 신속한 변화, 관련 법규의 지속적 개정, 고객의 요구사항의 다변화, 새로운 시장과 제품, 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업
입니다. 당사는
빠르게 변화하는 기술에 적응하기 위해 R&D를 지속적으로 이행하고 있지만, 현대 기술의 발전 속도에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 ERP 산업은 기술의 신속한 변화, 관련 법규의 지속적 개정, 고객의 요구사항의 다변화, 새로운 시장과 제품, 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전 및 고객의 니즈에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 시장에서의 당사 경쟁력에 중요합니다.

당사는 다년간의 안정적인 운영 노하우를 바탕으로 사업 확대를 도모하고 있으며, 연구개발인력을 활용하여 기술 개발을 지속적으로 이루고 있습니다. 또한 고객의 요구사항을 즉각적으로 반영할 수 있는 개발자들과 R&D를 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 동사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 다만,
부채비율이 2017년, 2018년, 2019년, 2020연도 1분기 각각 223.6%, 457.1%, 201.5%, 176.7%로 업종 평균 대비 열위에 있으나, 최근 우수한 영업활동 및 현금성 자산 창출 능력을 바탕으로
이자보상배율이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
유동비율 및 당좌비율 또한 업종 평균 대비 우위에 있기 때문에 재무 위험이 발생할 가능성은 저조해보입니다. 그러나, 향후 당사의 실적 부진 등으로 유동성이 저하될 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표 중 유동비율, 차입금의존도, 부채비율, 당좌비율이 2018년 업종평균 기준보다 우위에 있습니다.

당사의 2017년부터 2020년 1분기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분
재무비율
2017연도
2018연도
2018연도
업종평균 주1)
2019연도
2020연도
1분기

안정성
유동비율
137.21%
268.82%

184.00%

202.50%
216.94%

부채비율
223.58%
457.07%

70.70%

201.45%
176.70%

차입금의존도
29.70%
36.59%

18.00%

24.67%
28.05%

이자보상배율(배)
5.09
4.43

6.94

14.84
23.13

당좌비율
137.21%
268.82%

177.93%

202.50%
216.70%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2018년 기업경영분석(J582 응용소프트웨어 개발 및 공급업)을 기준으로 작성하였습니다.

당사는 매출 성장에 따라 유동자산이 2017연도 13,557백만원에서 2020연도 1분기 22,268백만원으로 증가하였고, 유동부채는 2017연도 9,602백만원에서 2020연도 1분기 10,265백만원으로 증가함에 따라 유동비율에서 큰 폭의 개선이 있었습니다. 
 
 부채비율의 경우 2017연도 223% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2020연도 1분기 176% 수준으로 개선되는 모습을 나타냈습니다. 매출 증가에 따른 수익의 증가와 유상증자로 자본이 증가되어 부채비율이 개선되고 있는 추세입니다.

당사의 3개년간 차입금액은 2017연도 76.0억, 2018연도 79.8억, 2019연도 75.0억, 2020연도 1분기 90.0억 수준을 유지하고 있습니다. 2020연도 1분기의 경우 코로나19로 인한 당사가 수행중인 프로젝트의 일시적인 지연으로 대금 청구가 유예되어 당사의 약정 대출 한도액 중 15억원을 사용하여 일시적으로 증가되었으며, 본 차입금은 증권신고서 제출일 현재 모두 상환되었습니다. 현재 당사의 차입금은 자금 유동성의 안정을 위해 모두 장기 차입금으로 구성되어 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2017연도 29.70%에서 2020연도 1분기 28.05% 수준으로 소폭 하락하였으며, 당사의 차입금은 75억 수준을 유지하고 있습니다.

당사는 2020연도 1분기 현재 당좌비율 216% 수준으로 차입금의 상환에 대한 위험은 낮을 뿐만 아니라 향후 공모 자금 유입시 당사의 당좌비율은 업종평균을 크게 상회할 것으로 예상하고 있습니다.

하지만, 향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 영업활동현금흐름과 관련된 위험

당사의 영업활동현금흐름은 2017년 별도기준으로 20억원, 2018년, 2019년 및 2020년 1분기말 연결기준으로 각각 20억원, (-)11억원, 58억원 및 (-)12억원입니다. 2020년 1분기 현재 영업활동 현금흐름이 부(-)의 금액을 보이는 것은 COVID-19로 인한 구축형 ERP 설치 프로젝트 지연 때문에 발생하는 현상입니다. 당사는 지속적인 채권의 관리를 통해 유동성 위험을 회피하기 위한 노력을 기울이고 있으나, 향후
당사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 미지급금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년
1분기

현금 및 현금성
자산의 순증감

영업활동현금흐름

1,969
(1,130)
5,818
(1,236)

투자활동현금흐름

(1,672)
(268)
(4,369)
859

재무활동현금흐름

233
61
950
1,444

소 계

530
(1,337)
2,399
1,067

주1) 2017년 재무수치는 K-GAAP 감사보고서, 2018년 이후 재무수치는 K-IFRS 연결감사보고서 및 검토보고서 수치입니다

당사는 영업활동에서 지속적인 이익을 달성하고 있으나 2018연도에는 개발비 52.5억의 일시상각에 따른 당기손실 35.4억원이 발생되어 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현하였습니다. 2018연도를 제외한 2017연도 1,969백만원, 2019연도 5,818백만원의 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있습니다. 

2020연도 1분기의 경우에는 당사의 진행중인 프로젝트 규모의 증가에 따른 계약자산의 증가 14.0억이 증가되고, 당사의 협력사에 대한 외주비 및 상품대금의 지급과 관련된 미지급금 등 부채의 감소액 4.9억 임직원들에 대한 2019년 성과달성에 따른 성과급 미지급비용의 부채의 감소액 4.8억 등의 발생에 따라 일시적으로 음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 

하지만, 1분기 이후 진행중인 프로젝트에 대한 대금 청구금액이 증가할 것으로 예상하고 있으며, 지속적인 채권의 관리를 통해 유동성 위험을 회피하기 위한 노력을 기울이고 있기에 유동성 위험은 높지 않은 것으로 판단하고 있으며, 연도 말에는 양의 현금흐름을 실현할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후 동사의 계획과는 달리 영업활동 현금흐름에서 지속적으로 양(+)의 현금흐름이 발생하지 않고, 미지급금 상환 등으로 현금흐름의 부담이 가중될 경우에는 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

다. 특수관계자 거래 위험

당사는 ERP 영업활동과 관련하여
종속 및 관계회사들과의 거래관계가 존재하고 있습니다.
2
019년 기준 관계회사와의 거래 금액은 매출거래 7.2억원, 매입거래 17.3억원이며, 이에 따라 채권 채무가 각각 4.8억원, 1.8억원이 존재합니다. 당사는 이해상충 방지를 위하여
이해관계자거래에 대한 통제 규정 제정 등 다양한 노력을 기울이고 있으나, 이러한
내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

영림원소프트랩과 종속 및 관계회사의 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계사 매출, 매입 거래 내역]

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년
1분기

㈜에버

컨설팅

종속

회사

매출거래

62

41

3

-

채권잔액

44

42

1
30

매입거래

1,457

1,819

1,226

286

채무잔액

29

5

5

5

Ever

Japan

Co.Ltd

종속

회사

매출거래

-

-

-

-

채권잔액

-

-

-

-

매입거래

-

150

195

50

채무잔액

-

15

-

17

K.System

Pvt.Ltd

종속

회사

매출거래

-

-

-

-

채권잔액

-

-

-

-

매입거래

192

198

263

56

채무잔액

11

12

23

19

(주)

시스웨어

관계

회사

매출거래

375

658

716

66

채권잔액

284

330

477

507

매입거래

815

210

46

186

채무잔액

4

219

148

300

당사의 종속회사인 ㈜에버컨설팅은 프로젝트 컨설턴트 등의 인력 수급을 목적으로 재무, 회계, IT 등의 경험이 많은 시니어 인재들을 채용 및 교육하여 컨설턴트 양성을 목적으로 1997년 설립되었으며, 동사가 100% 지분을 소유 중입니다. 동사는 ㈜에버컨설팅에 라이선스를 타사와 동일한 조건에 유상 제공한 바 있으며, 2019년부터는 임대관련 매출만 존재합니다. 매입거래는 ㈜에버컨설팅 K-System 구축 관련 컨설팅 수행용역에 대한 용역대가입니다. 동사는 ㈜에버컨설팅과 컨설턴트 등 인력공급 계약을 체결을 통하여 타 용역제공회사와 동일한 단가로 양사간의 거래 단가를 산정하여 그 거래를 집행하였습니다.

Ever Japan Co., Ltd.과의 매입거래는 일본 시장조사 외주 용역대금입니다. Ever Japan Co., Ltd.는 동사의 Cloud SaaS 제품인 SystemEver로 일본시장 진출을 위한 판매법인으로 2017년 설립되었으며, 동사가 100% 지분을 소유 중입니다. 동사와 Ever Japan Co., Ltd.는 2017년 업무위탁계약을 체결하였고, Ever Japan Co., Ltd.는 일본에서 동사 제품 패키지 현지 적용 준비, 파트너 체계구축 지원, 서비스 실행 준비 등 용역을 수행하고 있습니다. 매입거래는 K-System 관련 개발 용역대금입니다.

동사는 2014년 5월 저렴한 인건비대비 우수한 자원을 가지고 있는 해외 연구개발 기업인 Nepal KC Consulting Pvt를 인수하였습니다. 인수 이후 K.System Pvt. Ltd로 사명 변경하였고, 현재까지 K.System Pvt. Ltd는 동사만을 위한 SW 개발 용역을 제공 중에 있습니다. 양사간 거래는 연간 용역계약을 체결하여 진행됩니다. 용역대금은 동사가 K.System Pvt. Ltd를 인수하기 전 수준에 맞추어 산정되었습니다.

시스웨어와의 거래는 K-System 관련 라이선스 매출입니다. 동사는 K-System을 중심으로 한 ERP 시장 확장을 목적으로 동사의 판매 협력사인 ㈜시스웨어에 2000년 9월 1일 30%의 지분투자를 실시하였습니다. 동사는 ㈜시스웨어에 타사와 동일한 조건으로 라이선스를 제공하고, ㈜시스웨어는 동사의 제품을 판매하여 수익을 창출하고 있습니다. 해당 판매대금의 일부를 ㈜시스웨어의 마진으로 수취하고, 잔여금액 동사에 라이선스 판매 형태로 지불합니다. 마진율은 타 파트너사간 거래 경우와 동일하게 적용하고있습니다.

당사는 최대주주 및 특수관계인에 대한 거래의 이해상충을 방지하기 위하여 이사회규정에 회사와 최대주주(그의 특수관계인 포함) 및 특수관계인과의 거래에 대해서는 이사회에서 승인을 득하도록 규정하고 있습니다. 또한, 이해관계자와거래에 대한 통제 규정을 제정하여 이해상충 발생 방지를 위하여 노력하고 있습니다.

다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

라. 주요 연구 인력 유출 가능성 관련 위험

당사가 영위하는
소프트웨어 개발업은 인적자원의 연구/개발 역량이 중요한 사업으로 대한 타 산업에 비해 의존도가 높습니다.
이를 위해 당사는 본사에 기반기술 연구소 및 클라우드 경영연구소를 운영하고 있습니다.
우수한 인력의 확보 및 기술경쟁력의 확보는 사업의 성공여부를 결정하는데 있어 매우 중요한 요소
입니다.
핵심 연구/개발 인력의 이탈로 향후 연구개발이 일정에 차질이 생기거나, 주요기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향
을 줄 수 있습니다.

당사가 영위하는 소프트웨어 개발업의 특성상 대규모 자본적 지출을 필요로 하지 않는 대신 연구/개발 인력에 대한 의존도가 높다는 특징이 있습니다. 당사는 본사에 클라우드 경영연구소 및 기반기술연구소를 운영하고 있습니다.

매출액 대비 경상연구개발비 비중(단위 : 천원)

구분
2020년1분기
IFRS
2019년
IFRS
2018년
IFRS
2017년
K-GAAP

매출액
10,786,474
37,983,372
30,403,685
26,301,981

경상개발비
946,385
3,937,685
4,585,887
3,147,491

비중
8.8%
10.4%
15.1%
12.0%

주) 당사의 R&D와 관련된 비용은 모두 경상개발비로 인식하여 당해 비용으로 회계처리 하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 무형자산(개발비)으로 인식하는 개발비는 없습니다.

기반기술연구소는 ERP 프로그램 개발을 위한 개발도구, 웹/모바일/PC버전의 메인 및 공통 플랫폼, 기업의 데이터 분석을 위한 인공지능, BI(Business Intelligence) 기능 등을 연구 개발합니다. 개발된 결과는 클라우드경영연구소 또는 각 ERP프로젝트를 수행하는 사업부에서 사용합니다.

기반기술연구소는 총 7개팀, 35명으로 구성되어 있으며, 네팔 현지 당사의 자회사인 K-System Pvt,Ltd 의 인원이 함께 당사의 플랫폼 연구 및 개발에 초점을 맞춘 연구개발 활동을 하고 있습니다.

클라우드경영연구소는 ERP 업무모듈별 프로그램 설계/개발하고, 개발된 프로그램에 대한 품질관리, 제품화를 위한 패키지 제품의 패킹 및 버전관리, 안정적인 서비스가 가능하도록 클라우드 인프라에 대한 관리 서비스를 연구하고 제공합니다. 클라우드경영연구소는 5개팀 31명의 임직원이 근무하고 있습니다.

당사는 숙련된 기술 인력을 확보하고 있으며 주요 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

전무

안상규

기반기술

연구소장

86.02 서울대학교 제어측공학

90.12 University of Dayton대학원

Electrical Engineering

96.12 -~13.02

한국마이크로소프트 소프트웨어 연구소

13.08 -~현재

영림원소프트랩 기반기술연구소장

MS WinCE/Mobile 입력기 개발
 MS SPD Workflow 개발
 MS Sharepoint Designer 개발

GCS 과제 총괄 PM

상무

최명철

기반기술

연구소

개발임원

95.03 경남대학교 대학원 전자공학과 석사
95.03 ~ 99.02 CM tech 개발주임

99.07 ~ 현재
 영림원소프트랩 기반기술연구소
 개발담당 전문임원

비전21 ERP 개발

K-System 2000 F/W개발

K-System G&I F/W개발

K-System Genuine F/W개발

WBS과제 총괄개발PM (SystemEver)

GCS과제 총괄개발PM

상무보

방영일

클라우드,

경영

연구소장

18.02 서강대학교 기술경영학 석사

99.03 ~ 현재 영림원소프트랩

클라우드경영연구소장

K-System Centura 솔루션 개발

K-System 2000 솔루션 개발

K-System G&I 프로젝트 PL, PM

. 경동보일러 PL / 플랜티넷 PM

. 리모트솔루션(중국광동) PM

. 성우전자(중국위해) PM 등 다수

K-System Genuine 프로젝트 PM

. 오로라월드, 국제일렉트릭 PM 등

상무보

강신재

웹개발팀장

16.08 숭실대학교 정보과학대학원 석사
 00.06 ~ 현재 영림원소프트랩

기반기술연구소 팀장

K-System Dashboard 개발

K-System OLAP 개발

K-System Plug-in (Excel) 개발

K-System Plug-in (PowerPoint)개발

K-System Plug-in (Project)개발

수석연구원

노영진

클라우드

경영연구소

경영고도화팀

01 .02 남서울대 정보통신공학학사

05~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Genuine 솔루션 구현

K-System Genuine 프로젝트 개발 PM

K-System G&I/Genuine 유지 관리 팀장

수석연구원

권기석

클라우드

경영연구소

기반업무

프로세스팀

01.02 인하대 통계학 학사

01~ 현재 영림원소프트랩 재직

G&I ERP 솔루션 구현

K-ERP 솔루션 구현(일본솔루션)

SystemEver 솔루션 구현

K-System Ace 솔루션 구현

수석연구원

이상훈

클라우드

경영연구소

경영업무

프로세스팀

97.03 한양대 전자공학 학사

13.07 뉴욕주립대 기술경영학 석사

00~05 드림인코 근무

05~ 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 회계/경영계획 개발 PM

Genuine 회계/경영계획 개발 PM

수석연구원

이재철

기반기술

BI팀장

16~18 숭실대 정보과학대학원 석사

09~현재 영림원소프트랩 재직

K-System BI 개발

수석연구원

손미정

클라우드

QA팀

02.02 숙명여대 경제학 학사

02~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System G&I, Genuine 고객지원

SystemEver 인사/급여 솔루션 QC

K-System 제품 QA

K-System 프로젝트 PL (삼일회계법인)

수석연구원

양원준

클라우드

시스템

06.02 중부대 컴퓨터과학과 학사

06~ 현재 영림원소프트랩 재직

On-Premise 서버 시스템 구축 및 관리

클라우드 시스템 구축 및 관리

수석연구원

민수홍

기반기술

플랫폼개발팀

98~02 경희대 전자계산공학 학사

02~04 이트레이더(솔루션 개발)

16~18 숭실대 정보과학대학원 석사

04~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System 2000 ERP솔루션 개발

K-System G&I ERP솔루션 개발

K-System ICON 개발

K-System Genuine F/W개발

K-System BizUp 개발

Pro-Studio 개발

수석연구원

주현일

기반기술

BI개발팀

00~07 경기대 전자계산학 학사
 07~09 한국하이네트

(BI, Office 솔루션 개발)
 09~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Dashboard 개발

K-System OLAP 개발

K-System Plug-in (Excel) 개발

K-System Plug-in (PowerPoint)개발

K-System Plug-in (Project)개발

수석연구원

권오림

기반기술

모바일팀

05~14 동국대 경영정보학과

06~08 날리지큐브

11~현재 영림원소프트랩 재직

All in K 개발

K-System Mobile 개발

수석연구원

박혜진

기반기술

UX팀

02~03 인터링크 (Web구축)

04~07 레옥스커뮤니케이션 (Web 구축)

07~현재 영림원소프트랩 재직

K-System Genuine UI 디자인
 K-Studio UI 설계 및 디자인

K-System Mobile UI 설계 및 디자인

K-System BI UI 설계 및 디자인

K-System Web UI 설계 및 디자인

책임연구원

이경미

클라우드

경영고도화

04.02 공주대 전기전자정보통신 학사

05~09 영림원소프트랩 재직

13~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System G&I 영업/삼성SCM 개발 PM

K-System Genuine 영업/물류 개발 PM

책임연구원

박수영

클라우드

기반업무

13.02 공주대 컴퓨터공학 학사

13~ 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 생산/PMS 개발 PM

Genuine 생산/PMS 개발 PM

책임연구원

김동호

클라우드

경영고도화

07.02 협성대 도시공학과 학사

07~10 서진엔지니어링 재직

13~ 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 회계 개발

K-System G&I, Genuine, Ace

트러블슈팅, 튜닝, DB관리

당사가 영위하는 사업에 필수적으로 필요한 전문인력이 이탈할 경우, 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 당사는 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하고 있으며, 조기승진 제도를 운영함으로써 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

또한 전문인력 이탈 방지를 위하여 다양한 재교육, 직무교육 및 복리후생 등을 통해 전문인력의 근무 만족도를 높이고 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 빠르게 변화하는 IT서비스 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업트렌드에 뒤쳐질 가능성을 배제할 수 없습니다. 더불어, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화 되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같은 사항을 각별히 유념하여 주시기 바랍니다.

당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업/연구개발/경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

연구인력 증감 현황

(단위 : 명)

구분

직위

기초

증가

감소

기말

비고

2017년도

연구소장
1
-
-
1

수석연구원
10
-
2
8

퇴사(-2)

책임연구원
2
1
-
3

전입(1)

선임연구원
7
2
1
8

전입(2),
전출(-1)

연구원
39
4
2
41
입사(4), 전출(-1), 퇴사(-1)

합계
59
0
0
61

2018년도

연구소장
1
-
-
1

수석연구원
8
1
-
9
전입(1)

책임연구원
3
1
-
4
전입(1)

선임연구원
8
-
2
6
전출(-2)

연구원
41
2
-
43
입사(2)

합계
61
4
2
63

2019년도

연구소장
1
-
-
1

수석연구원
9
-
-
9

책임연구원
4
-
-
4

선임연구원
6
1
-
7
전입(1)

연구원
43
1
14
30
입사(1), 퇴사(-3), 전출(-11)

합계
63
2
14
51

2020년도
2분기
연구소장
1
1
-
2

전입(1)

수석연구원
9
-
-
9

책임연구원
4
1
-
5
전입(1)

선임연구원
7
3
1
9
퇴사(-1), 전입(3)

연구원
30
11
-
41
입사(2), 전입(9)

합계
51
16
1
66

주) 해당 인력 증감 현황은 한국산업기술진흥협회(KOITA) 등록 기준이며, 전입 및 전출은 회사 내부 부서 간 인력 이동으로 인력의 외부 유,출입에는 해당되지 않습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

 지적재산권 분쟁이 발생할 경우, 당사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 가능성이 높습니다. 또한
지적재산권 분쟁 결과에 따라 해당 솔루션과 개발기술을 회사가 사용하지 못할 경우, 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생
할 수도 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재, 지적재산권 관련 진행 중인 소송은 없으며,
당사 연구개발 조직의 성과를 기반으로 특허 출원, 등록등을 통한 지적재산권을 확보하고 있으며, 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증, 통제 체제를 구축하여 운영하고 있습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 품목별 원가계정 구성비율에 의한 품목별 활동원가 산출 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.08

ERP

대한민국

2

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 비즈니스 워크 플로우에 의한 프로세스 자동화 시스템 및 그 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.08

ERP

대한민국

3

특허권

전사적 회계 시스템의 다중 결산방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.13

ERP

대한민국

4

특허권

가치 연계 자원 기반 중장기 경영계획 수립 지원 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.22

ERP

대한민국

5

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 그래픽 사용자 인터페이스 헬프 박스

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.07.25

ERP

대한민국

6

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 화면등록 마법사를 이용한 업무 화면 자동 생성 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.07.25

ERP

대한민국

7

특허권

실시간 이벤트 패턴 처리기를 이용한 전사적 자원 관리 업무 프로그램 개발 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.08.30

ERP

대한민국

8

특허권

복수 어드레스에 대해 추가 기능을 동시 실행하는 연락처 사용자 인터페이스 방법

영림원

소프트랩

2012.11.28

2014.05.22

ERP

대한민국

9

특허권

전사적 자원관리 시스템의 추가속성 기반의 프로그램 리빌딩 방법

영림원

소프트랩

2012.11.30

2014.06.10

ERP

대한민국

10

특허권

복수 역량 해석을 이용한 인사관리 방법

영림원

소프트랩

2012.11.30

2015.04.13

ERP

대한민국

11

특허권

시간 콘트롤 사용자 인터페이스 방법 및 그런 사용자 인터페이스를 갖는 전자장치

영림원

소프트랩

2013.11.20

2015.05.20

ERP

대한민국

12

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 새로운 업무용 화면을 개발하는 방법

영림원

소프트랩

2013.11.28

2015.11.02

ERP

대한민국

13

특허권

모바일용 ERP 애플리케이션의 작동방법 및 이를 사용하는 모바일 디바이스

영림원

소프트랩

2015.06.23

2016.11.25

Mobile

대한민국

14

특허권

모바일 디바이스 애플리케이션의 사용자 인터페이스의 축변경 방법

영림원

소프트랩

2015.07.15

2016.12.28

Mobile

대한민국

15

특허권

전사적 자원관리 시스템 소프트웨어 사용자 화면에서의 계층적 그래픽 사용자 인터페이스 방법

영림원

소프트랩

2015.11.24

2017.05.08

ERP

대한민국

16

특허권

클라우드 컴퓨팅 기반의 경영분석 서비스 시스템에서 다양한 분석모델에 적용 가능한 데이터 처리방법

영림원

소프트랩

2016.07.21

2018.01.25

ERP

대한민국

17

특허권

세무회계자료 자동 수집을 위한 회원가입 자동 체크와 자동 가입방법

영림원

소프트랩

2014.07.07

2016.11.01

ERP

대한민국

18

상표서비스

등록

K-System Genuine

영림원

소프트랩

2009.03.05

2012.01.09

ERP

대한민국

19

상표등록

K-System Ever

영림원

소프트랩

2012.09.13

2013.10.02

ERP

대한민국

20

서비스표

등록

K-System Genius

영림원

소프트랩

2015.06.10

2016.03.17

ERP

대한민국

21

상표등록

K-System Genius

영림원

소프트랩

2015.06.10

2016.03.17

ERP

대한민국

22

상표등록

All in K

영림원

소프트랩

2012.09.13

2013.10.22

Mobile

대한민국

23

상표등록

K-SystemEver

영림원

소프트랩

2013.05.08

2013.10.04

ERP

일본

24

상표등록

K-SystemEver

영림원

소프트랩

2013.05.29

2014.10.21

ERP

중국

25

상표등록

SystemEver

영림원

소프트랩

2016.04.20

2016.11.18

ERP

일본

26

상표등륵

SystemEver

영림원

소프트랩

2014.10.14

2015.11.28

ERP

중국

27

상표등록

ALL IN K

영림원

소프트랩

2014.10.11

2015.06.28

Mobile

중국

28

상표등록증

Stitch Service

영림원

소프트랩

2018.02.09

2019.01.09

타시스템

연동

대한민국

29

상표등록증

system ever.gif
system ever

영림원

소프트랩

2018.11.28

2019.12.13

클라우드

SaaS

ERP

캐릭터

대한민국

30

특허출원

모바일 디바이스 애플리케이션의 사용자 인터페이스 축변경 방법

영림원

소프트랩

2016.05.19

Mobile

일본

31

상표출원

System Ever

영림원

소프트랩

2017.06.13

ERP

인도네시아

32

상표등록

System Ever

영림원

소프트랩

2016.11.04

2017.07.03

ERP

대한민국

33

상표등록

시스템에버

영림원

소프트랩

2016.11.04

2017.07.03

ERP

대한민국

34

기술인증

GS인증(1등급), K-System v6.1

영림원

소프트랩

2019.10.22

2020.03.09

ERP

대한민국

35

기술인증

클라우드컴퓨팅서비스 품질성능 확인

영림원

소프트랩

2017.11.15

2018.05.21

ERP

대한민국

이러한 노력에도 불구하고, 지적재산권 관련 분쟁이 발생할 경우 서비스 제공에 차질을 빚어 손실이 발생할 가능성이 존재합니다.
 
 또한, 타인이 지적재산권 침해를 주장하거나 이와 관련된 소송을 제기할 경우, 승소 여부와 관계없이 많은 비용과 시간이 소요되며, 회사의 평판에 부정적인 영향을 미칠수도 있습니다. 그리고 지적재산권 분쟁이 발생하여 회사가 예상하지 못한 시간과 비용을 소모할 수도 있으며, 분쟁 결과에 따라 해당 지적재산권을 회사가 사용하지 못할 경우 회사의 경영성과에 직접적인 영향이 발생할 수도 있습니다.

바. 경영권 분쟁위험

최대주주 권영범 대표이사를 포함한 특수관계인이 25.50%의 지분을 보유하고 있으며, 공모 이후에는 20.0% 지분율이 예상
됩니다. 당사는
우호지분 주주들과 함께 공모 후 30.58%에 해당하는 지분들에 대한 공동보유확약을 진행함으로서 공모 후 안정적인 경영권 확보에는 무리가 없을 것으로 판단되나, 경영을 주도하고있는 대표이사나 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모 전 후 지분율 및 공동보유 확약 현황은 다음과 같습니다.

[공모 전후 지분율 분석]

구분

공모 전

공모 후

비고

주주명

주식수

지분율

주식수

지분율

유통
제한
물량

최대주주

권영범

1,136,040

17.81%

1,136,040

13.97%

의무보유 1년

특수관계인

권오림 등 15인

490,520

7.69%

490,520

6.03%

의무보유 1년
(우리사주 포함)

공동보유목적

한수연, 한상철, 김지희

873,590

13.69%

873,590

10.74%

의무보유 1년

우리사주
우리사주조합
546,040
8.56%
546,040
6.72%
자발적 매각제한 1년

-
-
85,000
1.05%
의무보유 1년(공모)

미래에셋대우(의무인수)

-

-

51,000

0.63%

의무보유 3개월

유통제한 물량 합계
3,046,190
47.75%
3,182,190
39.14%

상장
직후

유통
가능
물량

5% 이상 주주

KCC정보통신

759,900

11.91%

759,900

9.35%

-

푸드앤갤러리

451,500

7.08%

451,500

5.55%

-

아주IB투자

445,170

6.98%

445,170

5.47%

-

시스원

327,800

5.14%

327,800

4.03%

-

기타주주

우리사주조합

144,180
2.26%
144,180
1.77%

이성호 등 64인

1,205,260
18.89%
1,205,260
14.82%

공모주주

-

-

1,615,000

19.86%

우리사주조합 제외

총 합계

6,380,000

100.00%

8,131,000

100.00%

[공모 전후 의무보유 및 공동보유확약 지분 현황]

구분

공모 전

공모 후

비고

주주명

주식수

지분율

주식수

지분율

의무보유

권영범 등 19인

2,500,150
39.19%
2,500,150
30.75%
의무보유(1년)

공동보유
권영범 등 18인
2,486,150
38.97%
2,486,150
30.58%
공동보유확약 대상(3년)

주) 의무보유 주식수 2,500,150주에서 관계회사 임원인 양대진 주주(14,000주)를 제외한 2,486,150주에 대하여 최대주주 등 특수관계인(15명) 및 우호주주(3명)들은 상장 후 3년간 공동보유 확약에 동의하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주 등 지분이 25.50%로 공모비율 20.9% 가정 시 공모 후 지분율 20.0%가 예상됩니다. 이에 따라 동사의 최대주주는 특수관계인, 우호주주인 한수연, 한상철, 김지희 주주와 의무보유 및 공동목적보유확약 체결을 통하여 상장 이후 3년간 공동목적보유 하기로 합의하였습니다. 또한, 상기인들의 지분을 상장 이후 1년간 의무보유할 예정입니다. 공모 전 최대주주등 및 공동목적보유자의 지분율은 38.97%이며, 공모 후 최대주주등 및 공동목적보유자의 지분율은 30.58%가 예상됩니다. 이를 고려 시, 동사는 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 추가로, 동사는 2019년 7월 20일 우리사주조합 유상증자분과 관련하여 우리사주 보유 임직원들과 상장 후 1년간 매각제한에 대한 확약서를 작성하였습니다. 따라서 동사의 임직원들은 각자가 보유한 우리사주 중 546,040주를 상장 후 1년간 매매하지 아니하기로 협약하였습니다.

또한 5%이상 주주 중 푸드앤갤러리는 공동보유확약을 진행한 한상철 주주가 대표이사로 재직중인 회사이기 때문에 우호지분으로 구분 할 수 있습니다. 5%이상 보유한 KCC 정보통신 및 시스원 또한 오랫동안 상호 거래 관계를 유지하고 있어 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다.

동사의 대표이사와 경영진은 공모 이후에도 우리사주, 우호지분 포함 40%수준의 지분율을 기반으로 안정적인 경영활동을 지속할 것이나, 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을

해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2019년 온기 재무제표와 2020년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사와 검토를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 1분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 1분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준사업분류 상 [소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)], [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)]에 속해있는 총 112개의 상장회사 중 당사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 17개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 8개 기업을 선정 하였으며, 당사와 가장 유사한 것으로 판단되는 업체(웹케시, 한글과컴퓨터, 알서포트, 비즈니스온, 엑셈, 엔텔스, 티라유텍, 위세아이텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[ 실적을 적용한 PER 산출]

구분
단위
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

적용순이익 (A)
백만원
9,279
19,263
8,614
4,411
4,704
2,032
2,616
2,666

발행주식총수 (B)
주
6,763,655
24,440,319
53,267,083
9,544,940
33,882,273
6,899,227
5,433,750
4,403,611

EPS (C=A÷B)
원
1,372
788
162
462
139
295
481
605

기준주가 (D)
원
54,852
14,133
6,944
12,900
3,392
9,148
14,252
14,550

PER (E=D÷C)
배
39.98
17.93
42.94
27.91
24.43
31.06
29.60
24.03

평균 PER
배
29.74

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2019년 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익(연결이 없을경우 별도)

주2) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 6월 29일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

[ PER를 이용한 주당가치 산출]

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
4,327
A

적용 PER 배수 (주2)
29.74
B

평가 시가총액
128,686
C = A×B

적용 주식수 (주3)
8,131,000
D

주당 평가가액
15,827
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 2019년도 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,380,000주 + 신주모집 주식수 1,700,000주 + 주관사 의무인수 51,000주

[ 영림원소프트랩㈜ 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
15,827

평가가액 대비 할인율
27.34% ~ 40.00%

희망공모가액
9,500 ~ 11,500

확정공모가액 (주1)
11,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종
확정되었습니다..

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

라. 공모가
격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍
니다.

2016년 12월 13일 『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 8,131,000주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등, 기타 의무보호예수자의 물량을 포함한 유통제한물량은 3,182,190주로 상장예정주식수 기준 39.14%입니다. 상장주선인의 의무인수분 및 우리사주(자발적 협약분)를 제외한 보호예수물량 2,500,150주는 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은 4,948,810주로 이는 공모 후 기준 60.86%입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 권영범 대표이사 및 특수관계인이 보유중인 1,626,560주의 경우 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 의무가 있으나, 주주들의 자진보호예수 의사에 따라 상장일로부터 1년간 의무보호예수 예정입니다.

또한 기타 한수연 등 3인 주주가 보유중인 873,590주는 의무보호예수 의무가 없으나, 주주의 자진보호예수 의사에 따라 상장일로부터 1년간 의무보호예수 예정입니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 51,000주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 4,948,810주(공모 후 기준 60.86%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[공모 전후 지분율 분석]

구분

공모 전

공모 후

비고

주주명

주식수

지분율

주식수

지분율

유통
제한
물량

최대주주

권영범

1,136,040

17.81%

1,136,040

13.97%

의무보유 1년

특수관계인

권오림 등 15인

490,520

7.69%

490,520

6.03%

의무보유 1년
(우리사주 포함)

공동보유목적

한수연, 한상철, 김지희

873,590

13.69%

873,590

10.74%

의무보유 1년

우리사주
우리사주조합
546,040
8.56%
546,040
6.72%
자발적 매각제한 1년

-
-
85,000
1.05%
의무보유 1년(공모)

미래에셋대우(의무인수)

-

-

51,000

0.63%

의무보유 3개월

유통제한 물량 합계
3,046,190
47.75%
3,182,190
39.14%

상장
직후

유통
가능
물량

5% 이상 주주

KCC정보통신

759,900

11.91%

759,900

9.35%

-

푸드앤갤러리

451,500

7.08%

451,500

5.55%

-

아주IB투자

445,170

6.98%

445,170

5.47%

-

시스원

327,800

5.14%

327,800

4.03%

-

기타주주

우리사주조합

144,180
2.26%
144,180
1.77%

이성호 등 64인

1,205,260
18.89%
1,205,260
14.82%

공모주주

-

-

1,615,000

19.86%

우리사주조합 제외

총 합계

6,380,000

100.00%

8,131,000

100.00%

유통제한물량을 제외한 4,948,810주(공모 후 기준 60.86%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 1,700,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 51,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 51,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
보통주
6,380,000
100.0%
6,380,000
78.47%

공모주식수
-
-
1,700,000
20.91%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
51,000
0.63%

합계
보통주
6,380,000
100.0%
8,131,000
100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 65,910주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,700,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 기관투자자 1,275,000주(공모주식의 75%), 일반청약자 340,000주(공모주식의 20%), 우리사주조합 85,000주(공모주식의 5%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,275,000주를 대상으로 2020년 07월 27일 ~ 28일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2020년 08월 03일 ~ 04일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020연도1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 1분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 4월 21일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 6월 25일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)영림원소프트랩이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.6.25)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

거. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 

더. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망
을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

러. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기의 기준에 따른 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍 등 5개 회사로, 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다.

또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜영림원소프트랩이 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜영림원소프트랩의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜영림원소프트랩"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜영림원소프트랩으로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜영림원소프트랩에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜영림원소프트랩의 기명식 보통주식 1,700,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 

소 속
부 서
성 명

직책
(직급)

실사업무 분장

미래에셋대우㈜
IPO본부
김진태
팀장

IPO 진행 총괄 책임

김회붕
부장
IPO 진행 총괄 책임

박승재
차장

IPO 진행 실무 책임

유대근
과장
기업실사 실무 담당

김정규
대리
기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부서
직 책
담 당 업 무

권영범

총괄

원장/대표이사

경영총괄

오영수

경영혁신본부

부사장/CFO

재무총괄

박경승

일본클라우드사업단

부사장

일본클라우드총괄

박윤경

사업총괄

부사장

사업총괄

호웅기

클라우드사업단

단장/전무

클라우드사업단/

마케팅담당임원

최명철

기술기반연구소

상무

팀장

안상규

기술기반연구소

연구소장/상무

연구소장

김진영

경영혁신본부

팀장/상무보

재무팀장

이은영

경영혁신본부

부장

회계담당

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜영림원소프트랩을 방문하여 상장예비심사청구 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2019년 4월부터 2020년 7월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.

(1) 기업실사 장소

- ㈜영림원소프트랩 본사 : 서울특별시 강서구 양천로 583 우림블루나인 A동 23층 

(2) 기업실사 참여자

- 발행회사, 미래에셋대우㈜

(3) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

실사내용

사전 기업실사

2018.06.14

~

2018.06.15

1) 사전 실사 진행

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송 내역 등

일정 논의
2018.07.04
IPO 검토보고 및 향후 일정 논의

대표주관계약 체결

2019.04.02

대표주관회사 계약 체결

기업실사

(1차)

2019.04.11

~

2019.04.16

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사 출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

기업실사

(2차)

2019.05.08

1) IPO 실사보고 및 향후 일정 협의

기업실사
(3차)
2019.12.10

1) 예비심사청구서 작성

- 예비심사청구서 작성 요령 설명

- 사업내용 및 전망 청취
2) 2019년 예상실적 검토

기업실사

(4차)

2020.03.10

~

2020.03.11

1) 소송현황, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 정관, 사내규정 등

기업실사

(5차)

2020.04.07

~

2020.04.09

1) 예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2) 주요 사업관련 전망 청취

3) 주요 이슈사항 정리

기업실사

(6차)

2020.04.16

~

2020.04.20

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

상장예비심사청구서 제출

2020.04.21

1) 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부)

심사대응
및 승인
2020.04.22
~
2020.06.25
1) 한국거래소 심사대응
2) 청구서 제출 이후 주요 변동사항 검토
3) 상장예비심사 승인(2020.06.25)

기업실사
(7차)
2020.06.26
~
2020.06.30
1) 2020년 1분기 실적 검토
2) 증권신고서 작성 준비

기업실사
(8차)
2020.07.02
1) 증권신고서 작성완료
2) 공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
3) COVID-19로 인한 회사 및 전방산업 영향 검토

증권신고서 제출
2020.07.03
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 수
익성

(1) 비용의 우위성

[수익성 지표 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2020연도 1분기

(제28기 1분기)

2019연도

(제27기)

2018연도

(제26기)

2017연도

(제25기)

매출액

10,786
37,983
30,404
26,302

매출원가
(매출원가율)

5,944
(55.11%)
19,945
(52.51%)
13,998
(46.04%)
14,723
(55.98%)

판관비

3,355
13,768
14,943
10,304

영업이익(손실) 
(영업이익률)

1,487
(13.79%)
4,271
(11.24%)
1,463
(4.81%)
1,275
(4.85%)

당기순이익(손실) 
(순이익률)

1,679
(15.57%)
4,341
(11.43%)
-3,553
(적자)
1,095
(4.16%)

주) 2017년 재무수치는 K-GAAP 감사보고서, 2018년 이후 재무수치는 K-IFRS 연결감사보고서 및 검토보고서 수치입니다

회사의 매출성장률은 2017년부터 2019년까지 20% 이상을 기록 중이며, 경쟁사 매출성장률인 10% 중반 수준 대비 높은 수준을 기록 중입니다. 매출원가율은 평균 54% 수준이며, 영업이익률은 2019년 11.06%로 전년비 6.25%p 성장하였습니다. 경쟁사 영업이익률인 20% 중반 수준 대비 하회하는 모습이나, 기존고객사 서비스 영역 확대, 신규 클라우드 및 해외매출 확대로 인하여 영업이익률이 개선되고 있기 때문에 수익성 또한 우수하다고 판단됩니다. 2018년 개발비 상각으로 인하여 일시적인 손실이 발생하였으나, 2019년부터 개발비 전액 비용 인식으로 인하여 해당 이슈는 해소되었습니다.

(2) 매출의 우량도

[매출 및 매출채권 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2020연도 1분기

(제28기 1분기)

2019연도

(제27기)

2018연도

(제26기)

2017연도

(제25기)

매출액

10,786
37,983
30,404

26,302

수출금액(비중)

63
(0.59%)
558
(1.47%)
763
(2.51%)
585
(2.22%)

거래업체 수

725
704
629
587

기말 매출채권

(6월이상 채권)

4,940
(378)
5,492
(22)
4,824
(273)

3,427

(237)

부도금액

(업체 수)

67
(17)
67
(17)
66
(16)
75
(16)

매출총이익

(매출총이익률)

4,842
(44.89%)
18,039
(47.49%)
16,406
(53.96%)

11,579
(44.02%)

주) 2017년 재무수치는 K-GAAP 감사보고서, 2018년 이후 재무수치는 K-IFRS 연결감사보고서 및 검토보고서 수치입니다

동사의 매출액은 지속 성장하고 있으며, 국내 위주로 매출이 발생하고 있습니다. 2019연도 기말 매출채권은 5,492백만원이며, 이 중 6월 이상 경과한 매출채권은 223백만원입니다. 2019연도 말 기준 동사는 매출채권 대손충당금을 293백만원 설정하였습니다. 부도가 발생한 업체는 2019연도 말 기준 17곳으로 부도금액은 약 67백만원입니다. 매출액이 지속적으로 성장 중이고, 장기미회수 매출채권에 대해 대손충당금을 설정하였으며, 부도금액 역시 70백만원 수준에서 유지 증인 점으로 미루어 보아, 동사의 매출의 우량도에는 큰 문제가 없는 것으로 판단됩니다. 

동사의 매출채권 연령별 분석 현황은 다음과 같습니다. 

[매출채권 연령별 분석]

별도 재무제표 기준
(단위 : 백만원)

구분

3월이하

3～6월
이하

6～12월

이하

1년초과

매출채권 잔액

2017년도말

2,908
282
130
107
3,427

2018년도말

4,464
325
193
79
5,061

2019년도말

4,849
688
87
136
5,760

2020년 1분기말

4,144
618
247
131
5,140

동사의 주된 거래처는 매출 우량도가 높은 글로벌 디스플레이 제조업체들로서 매출채권 미회수에 대한 위험이 현저하게 적은 편입니다. 현재에도 안정적으로 매출채권이 회수되고 있으며, 해당 거래처들과의 과거 거래시에 미수내역이 존재하지 않는 점을 미루어 동사는 해당 매출처에 대한 매출채권 회수가능성이 높다고 판단하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재에도 6개월 이상의 미회수 채권은 없는 상황이며, 향후 미회수되는 매출채권 발생 시 전사차원의 관리를 통해 회수해나갈 예정입니다.

나. 시
장
성

(
1) 시장의 규모 및 성장 잠재력

(가) 해외시장

Gartner 2019년도 4월에 발표된 자료에 따르면 해외 ERP 소프트웨어 시장은 매출액 기준으로 2018년 355억 달러로 2017년 322억 달러 대비 10% 성장했습니다. 점유율을 살펴보면 상위 5개 ERP 공급 기업 대부분이 감소를 보인 반면에, 그 외 ERP기업들이 53.1%의 점유율을 보이며 12.6%의 상대적으로 높은 성장률을 보였습니다. 또한, 해외 ERP 패키지 소프트웨어 시장은 구축형(On-Premise) 기반에서 클라우드 플랫폼 기반으로 전환을 진행 중이며, 가트너에서는 2021년까지 중견·중소기업의 신규 ERP 프로젝트는 70%가 클라우드상에서 구현될 것으로 보고 있습니다. ‘19년 말 Gartner 의 조사에서는 Fortune 매거진 100대 기업 중 75%가 자체 개발한 애플리케이션을 클라우드로 이전할 때 재설계할 계획이 있다고 응답했습니다.

[해외 ERP 소프트웨어 매출-2017년, 2018년]

(단위 : 억 달러)

ERP 기업

2017년

2018년

전년 대비
 성장률

매출액

점유율

매출액

점유율

SAP

7,071.6

22.0%

7,708.7

21.7%

9.0%

Oracle

3,715.0

11.5%

3,901.0

11.0%

5.0%

Sage

1,868.6

5.8%

2,048.4

5.8%

9.6%

Infor

1,639.0

5.1%

1,720.1

4.9%

5.0%

Microsoft

1,178.8

3.7%

1,261.3

3.6%

7.0%

Other

16,712.9

51.9%

18,811.8

53.1%

12.6%

전세계

32,185.9

100.0%

35,451.4

100.0%

10.1%

출처 : Gartner, 2019년 4월

클라우드 환경에서의 ERP 시스템 시장 현황을 살펴보면, 2018년 08월에 가트너에서 발표한 ‘클라우드 ERP 매직 쿼드런트’ 기준으로 보면 Oracle, Microsoft, Epicor Software가 두각을 나타내고 있는 것으로 보입니다. 해외 ERP 시스템의 클라우드 전환 예로는 오라클의 Oracle ERP Cloud, 마이크로소프트의 Dynamics 365 등이 있으며, SAP는 기존 패키지를 중소기업 대상으로 한 서비스형 상품인 ‘클라우드 SAP Business One’ 솔루션으로 제공하고 있습니다.

magic quadrant for cloud erp for product centric midsize enterprises.jpg
magic quadrant for cloud erp for product centric midsize enterprises

지역별 ERP 소프트웨어 시장의 성장세를 살펴보면, 2018년 해외 ERP 소프트웨어 지역별 시장은 시장 점유율은 미주와 유럽이 아직까지는 45%, 30% 수준이지만, 시장 성장율 면에서는 아시아 시장이 높은 수준으로, 중국시장이 전년 대비 20.1%, 아시아 신흥시장도 14.1%로 높은 비율로 성장하고 있습니다.

Total Worldwide Enterprise Resource Planning Revenue Market Share by Region, 2017-2018

(Millions of U.S. Dollars)

Region

2017 YR

2018 YR

Share 
 2017 YR

Share 
 2018 YR

Growth 
 2018 YR

North America

14,893.3

16,283.9

46.3%

45.9%

9.3%

Latin America

1,296.9

1,255.0

4.0%

3.5%

-3.2%

Western Europe

9,252.1

10,382.0

28.7%

29.3%

12.2%

Eastern Europe

345.0

394.4

1.1%

1.1%

14.3%

Eurasia

220.8

218.2

0.7%

0.6%

-1.2%

Middle East and North Africa

697.2

775.9

2.2%

2.2%

11.3%

Sub-Saharan Africa

392.7

437.9

1.2%

1.2%

11.5%

Japan

1,285.9

1,409.1

4.0%

4.0%

9.6%

Mature Asia/Pacific

1,876.4

2,015.9

5.8%

5.7%

7.4%

Greater China

1,353.9

1,626.5

4.2%

4.6%

20.1%

Emerging Asia/Pacific

571.7

652.4

1.8%

1.8%

14.1%

Total

32,185.9

35,451.4

100.0%

100.0%

10.1%

출처 : Gartner, 2019년 4월

(나) 국내시장

NIPA에서 발표한 2018년 SW 연간보고서에 따르면, 중 ERP, SCM, CRM 등이 포함된 국내 패키지 소프트웨어 시장규모가 2018년, 1조 8,944억 원으로 전체 패키지 소프트웨어 시장의 40.8%를 차지하고 있습니다. 2017년에서 2021년까지 연평균 성장률(CAGR, Compound Average Growth Rate)을 보면 애플리케이션 소프트웨어 시장은 5.2%로 패키지 소프트웨어 시장 중 가장 높은 성장률이 전망됩니다.

[국내 패키지SW시장 규모 및 추이]

(단위 : 억원, %)

국내 패키지sw시장 규모 및 추이.jpg
국내 패키지sw시장 규모 및 추이

상기의 자료들을 기반으로 국내 ERP 시장에 대하여 2020년 5.5%, 2022년에는 6.1%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 ERP
시장 전망 - 시장규모(억원) / 시장 성장률(%)]

국내 erp 어플리케이션 시장의 규모와 전망.gif
국내 ERP 어플리케이션 시장의 규모와 전망

기업 규모별 국내 ERP 시장 규모는 2017년 기준, 대기업이 35.1%, 중견기업이 25.3%, 중소기업이 28.3%, 소기업/기타가 11.25%이며, 중견·중소기업이 전체 ERP 시장의 53.6%를 차지하고 있습니다.

[국내 기업규모별 ERP 시장규모]

(단위 : 백만원)

구분

2016년

2017년

규모

점유율

규모

점유율

대기업 (1,000억 이상)

87,683

34.1%

96,004

35.1%

중견기업 (500억-1,000억미만)

73,369

28.6%

77,366

28.3%

중소기업 (100억-500억미만)

68,285

26.6%

69,215

25.3%

소기업 (10억-100억미만)

26,560

10.3%

29,920

10.9%

기타 소기업 (10억 미만)

882

0.3%

942

0.3%

Total

256,778

100.0%

273,448

100.0%

자료 : IDC 2018년

전체 국내 상용 소프트웨어 시장 중 SaaS, PaaS를 포함하는 국내 퍼블릭 클라우드 소프트웨어 시장은 2017년 약 4,300억원 규모로 전체 국내 소프트웨어 시장에서 약 10%를 차지하는 것으로 조사되었습니다. 국내에서 클라우드 기반의 ERP, CRM, HCM(Human Capital Management) 등의 기업용 애플리케이션 시장과 클라우드 기반의 데이터 서비스 시장의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다. 국내 클라우드 소프트웨어 시장은 2022년까지 연평균 성장률 약 15%로 성장하여 약 8,700억원 규모가 될 것으로 예상되며 장기적인 관점에서 특히 클라우드 소프트웨어 시장이 국내 상용 소프트웨어 시장의 성장을 견인할 것이라고 발표했습니다. 국내 클라우드 소프트웨어 시장은 2022년에는 국내 상용 소프트웨어 시장 전체의 약 20%를 차지할 것으로 전망했습니다. [출처 : 한국 IDC '국내 상용 소프트웨어 시장 전망, 2018-2022' 연구 보고서]

전사적자원관리(ERP) 시스템이 클라우드 시대를 맞아 다시 주목받고 있는 데, 기업의 핵심 애플리케이션인 ERP가 클라우드와 만나 디지털 트랜스포메이션(혁신)의 중추로 거듭나고 있다는 분석을 가트너에서 내놓고 있습니다. 디저털 트랜스포메이션이란 디지털 패러다임에 따른 기업의 경영 전략적 관점에서의 조직, 프로세스, 비즈니스 모델, 커뮤니케이션의 근본적 변화에 중점두는 경영 변화를 의미합니다

(다) 향후 전망

2019년 12월, 가트너에서는 ERP 발전의 4번째 개념으로 ‘EBC(Enterprise Business Capabilities)’ 개념을 발표하였습니다. ERP 디지털 플랫폼을 기반으로 업무 프로세스와 신기술 및 인적자원에 질 높은 데이터와 연계해 기업의 비즈니스 지원을 강화한다는 내용을 담고 있습니다. ERP를 포함한 응용 소프트웨어에 꾸준한 투자가 진행될 것으로 예측하고 있으며, 특히 방대한 데이터와의 연계를 위해서는 클라우드 사용이 필수적이라 클라우드 영역에서 2018년 34%에서 2022년에는 40%까지 지출될 것으로 예상하고 있습니다.

[ERP 발전 단계 - 4번째 개념 등장]

erp 발전 단계.jpg
erp 발전 단계

출처 : Gartner , 2019년 12월

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 주요 경쟁업체 현황

현재 국내의 ERP 시장은 글로벌 공급업체와 국내 공급업체가 치열하게 경쟁하고 있습니다. 각각의 공급업체는 고객사의 규모별로 시장을 분할하고 있으며, 각각의 독특한 제품 특성을 기반으로 시장을 형성하고 있습니다.

[국내 주요 ERP 공급업체 현황]

기업명

주요시장

전략

주요 제품

SAP

대기업

글로벌 네트워크

ERP와 타 어플리케이션간의 통합성

SAP S4 HANA

Business One

ORACLE

대기업

글로벌 네트워크

ERP와 타 어플리케이션간의 통합성

E-비즈니스 스위트

영림원소프트랩

중소,중견기업

중견, 중소기업 대상 Package,

Cloud SaaS 서비스

제뉴인(Genuine), ACE

클라우드 에버

더존비즈온

중소,중견기업

소기업

최신 IT기술과 ERP 접목

회계모줄에 특화

더존 iU

더존 iCube, SmartA

MicroSoft

중소,중견기업

MS Office 프로그램과 ERP 데이터 간의 통합성

MS Dynamics NAV

MS Dynamics AX

ECOUNT

중소기업, 소기업

회계모줄 중심의 저가형 ERP

이카운트

얼마에요

중소기업, 소기업

회계모줄 중심의 저가형 ERP

얼마에요

국내 ERP 시장은 확장형 ERP, 서비스형 ERP, 저가형 ERP, 회계솔루션 영역의 시장으로 구분할 수 있습니다.

주요 시장 영역에서 동사의 경쟁 대상을 살펴보면, 기업의 요구사항에 맞게 커스터마이징을 포함하여 구축형 형식의 확장형 ERP 시장영역에서는 동사의 K-System Genuine, K-System ACE 제품과 외국계 공급 기업 SAP (B1), Oracle, 국산 공급기업 더존비즈온 iU 제품이 대기업 및 중견기업을 대상으로 경쟁을 펼치고 있습니다.

서비스형 ERP 시장영역은 상대적으로 매출액 규모나 종업원 수가 적은 중소기업을 대상으로 패키지 위주의 추가 개발을 최소화하여 제공하는 시장으로 동사의 System Ever 제품이 더존비즈온의 iCUBE과 경쟁하고 있습니다.

저가형 ERP 시장은 얼마에요, Ecount 제품이 경쟁하고 있고 회계솔루션시장은 더존비즈온의 Smart A가 있지만, 동사는 저가형 ERP 시장 및 회계 솔루션 시장은 참여하지 않고 있습니다.

[ERP 시장내 제품 Positioning - 가격 vs 기능]

국내 erp 경쟁 현황.gif
국내 ERP 경쟁 현황

(나) 주요 경쟁업체 기술수준 비교

동사는 국내 ERP 공급기업 중 ERP 부문에서 가장 많은 R&D 투자를 하고 있습니다. 현업에서의 많은 경험, 프로젝트 수행 경험이 많은 인원은 프로젝트 성패의 가장 중요한 요소 입니다. 동사는 오랜 업력을 바탕으로 상급, 중급 기술자를 다수 보유하고 있음과 더불어, 안정적인 패키지 설계/개발 및 업무 프로세스 관리를 위한 다양한 직무의 R&D 인력을 보유하여 변경되는 법규정 및 기업환경 변화에 효율적으로 대응 할수 있도록 많은 노력을 하고 있습니다.

소프트웨어 정책연구소의 ‘2018년도 패키지SW 품목별 기업경쟁력 분석’ 자료에 따르면 ERP 관련 SW 인력부문에서 동사가 1위로 평가 되었습니다. 이는 27년 동안 ERP 전문 기업으로서의 경영 컨설팅 역량을 보유한 컨설턴트와 기업 전반의 업무 모듈을 통합하는 기술 역량을 보유한 인력을 가장 많이 확보하고 있음을 나타내는 좋은 지표라 하겠습니다.

[ERP 공급기업 기술수준]

ERP 관련 부문별 경쟁력

1위

2위

3위

4위

R&D

Oracle

SAP

Sage

영림원소프트랩

SW 인력

영림원소프트랩

아이퀘스트

Sage

비젠트로

출처 : 소프트웨어정책연구소, 2018년, 패키지SW 품목별 기업경쟁력 분석

(다) 경쟁 우위

동사와 해외공급 ERP 업체와의 프로젝트 운영은 다소 차이가 있습니다. ERP 라이선스 부분은 모든 공급업체가 공급하는 점에 있어서는 공통점이 있지만, 프로젝트 구축에 파트너가 프로젝트를 구축하는 점에 있어서는 동사와 차이가 있습니다. 파트너사가 프로젝트를 구축하게 되므로 프로젝트에 대한 품질의 일관성을 확보하기 어려워 고객사가 프로젝트 진행시 애로를 겪는 경우가 많습니다. 파트너사의 역량에 따라 프로젝트의 품질이 좌우되는 부분이 있습니다. 또한, 향후 유지보수 부분에 있어서도 프로젝트의 책임소재가 불분명하여 유지관리 진행상의 어려움도 내포하고 있습니다.

동사는 라이선스 공급 뿐만 아니라 프로젝트 구축까지 영림원소프트랩 책임하에 진행하므로 프로젝트의 품질의 일관성을 유지하고 구축에 대한 책임을 명확히 하고 있습니다. 또한 패키지 개발, 구축, 유지관리비의 단일체계로 신속한 고객 서비스 체계를 구축하고 있습니다

[해외 공급업체와 동사간의 프로젝트 운영상의 비교]

패키지

공급

구축

서비스

주요 특징

License 부문

운영 부문

영림원

소프트랩

영림원

소프트랩

영림원

소프트랩

영림원

소프트랩

패키지 개발, 구축, 서비스의 단일 체계로 빠른 서비스 체계 지원

고객사의 변화에 맞춰 능동적 대응을 수행

책임의 소재가 분명하고, 커뮤니케이션이 원활

SAP

파트너

SAP

파트너

패키지의 핵심 Source가 해외 본사에 있어, 커스터마이징의 어려움을 내포하고 있으며, 고객사 요구사항에 대한 수용성이 결여.

파트너사의 역량에 따라 프로젝트 품질이 좌우됨.

Oracle

파트너

Oracle

파트너

패키지의 핵심 Source가 해외 본사에 있어, 커스터마이징의 어려움을 내포하고 있으며, 고객사 요구사항에 대한 수용성이 결여.

Global Vender의 정책 변경에 고객사는 일방적으로 수용해야 함.

파트너사의 역량에 따라 프로젝트 품질이 좌우됨.

[영림원소프트랩 구축 책임제]

컨설팅 과정

개발 과정

유지 과정

산업별 최적의 전문 컨설턴트 투입

업종별 조직 구성

- 프로젝트산업,메디컬전자, IT 기계부품,식품유통팀,케미컬소재팀, 공공사업팀, 고도화지원팀

산업별 경력의 개발자 / 맞춤형 개발 인력 투입

산업별의 공통 이슈를 패키지에 반영

산업별 특화 전문 서비스 인력 운영

정기/긴급 방문 서비스 지원

Health Check 무상 지원

(라) 주요 경쟁업체 시장점유율

2018년 기준 가트너에서 조사한 신규 라이선스 매출액 조사에 의하면 동사는 5%의 점유율을 차지하고 있습니다. 주로 대기업과 중견기업 규모의 시장에 솔루션을 제공하고 있는 외국계기업인 SAP와 Oracle이 전체 국내 ERP 시장에서 각각 44%, 10%의 점유율을 가지고 있고, 중견기업과 중소기업 규모의 시장에 솔루션을 제공하고 있는 더존비즈온은 20%의 점유율을 가지고 있습니다.

Vendor

구분

2017년

2018년

SAP

Revenue

1,413

1,542

Share

44%

44%

Duzon

Revenue

645

698

Share

20%

20%

Oracle

Revenue

320

337

Share

10%

10%

영림원

Revenue

148

163

Share

5%

5%

Other

Revenue

685

721

Share

21%

21%

합계

3,212

3,461

출처:가트너, 2019년 (국내 ERP Market share-신규 판매 라이선스 기준, 단위 : 억원)

(마) 향후 경쟁상황의 변동

기업이 ERP 시스템을 도입하고자 하는 목적은 다양하지만 앞으로의 기업의 선택 기준은 Digital transformation에 집중될 것으로 예상되고 있습니다.

digital transformation.jpg
digital transformation

출처 : 벤슨 본, 2018년 6월 (리미니스트리트, ERP 로드맵 조정의 적기인가?, 2019)

Digital transformation 은 다음과 같이 정의할 수 있습니다

1) 디지털적인 모든것(All things Digital)으로 인해 발생하는 다양한 변화에 디지털기반으로 기업의 전략, 조직, 프로세스, 비즈니스모델, 문화(Culture), 커뮤니케이션, 시스템을 근본적으로 변화시키는 경영전략

2) 4차 산업혁명은 기술적 변화에 따른 경제, 산업, 사회, 정치의 ‘총체적으로 산업 전반의 효율화 변화’에 초점을 두고 있음

3) 디지털 트랜스포메이션은 디지털 패러다임에 따른 기업의 경영 전략적 관점에서의 조직, 프로세스, 비즈니스 모델, 커뮤니케이션의 근본적 변화에 중점

ERP 부문 경쟁 판도는 4차 산업혁명시대의 필요한 디지털 변혁에 ERP 공급기업들이 산업 및 경영 분야에 ICT융합기술을 어떻게 적용하느냐에 따라 결과가 달라질 것으로 예측되고 있습니다. 4차 산업혁명에 대응하기 위한 디지털 변혁의 인프라 기반으로 클라우드가 필수로 대두되고 있고, ERP 공급기업들이 어떻게 클라우드에 접근하느냐에 따라 양상이 달라질 것입니다.디지털 변혁 외에도 사업개선 및 ERP 비용 감소라는 기업의 전략에 대응하기 위해 IaaS / PaaS / SaaS로 대변되는 클라우드 모델뿐만 아니라, ICBAMS(IoT, 클라우드, 빅데이터, 인공지능, Machine Learning, Security) 신기술을 활용하고자 각축을 벌이고 있습니다.

국내외 클라우드 시장은 가트너에서 발표한 2019 IaaS 분야 매직쿼드런트를 살펴보았을 때 AWS(Amazon Web Service), 마이크로소프트, 구글이 선도하고 있으며, IBM, 오라클이 추격하고 있는 양상입니다. 국내 ERP 시장의 공급기업은 SAP는 AWS와, 동사는 마이크로소프트와 손잡고 클라우드에 대응에 선도하고 있으며, 오라클은 자체 클라우드를 활용하여 대응하고 있는 형국입니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[최근 3사업연도 및 최근 분기말 성장성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
(증감률)
10,786
(13.59%)
37,983
(24.93%)
30,404
(15.59%)
26,302
(-)

영업이익
(증감률)
1,487
(39.29%)
4,271
(191.99%)
1,463
(14.70%)
1,275
(-)

경상이익률(%)
55.55%
흑자전환
적자전환
-

주1) 2017년 재무수치는 K-GAAP 감사보고서, 2018년 이후 재무수치는 K-IFRS 연결감사보고서 및 검토보고서 수치입니다

주2) 2020년 1분기의 매출액 증감률 및 영업이익 증감률, 경상이익률의 경우 연환산 수치를 사용하였습니다.

[유형별 매출 현황]

연결 재무제표 기준/2017년 K-GAAP 기준
(단위 : 천원

매출유형
제품명
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

제품

K-System ERP

7,314,148
23,880,429
18,730,826
15,693,669

Cloud Service

304,621
1,066,856
877,218
693,719

유지관리
서비스

유지보수

2,404,258
9,126,313
8,268,704
7,336,210

추가개발

456,070
2,771,148
1,989,107
1,978,492

상품

HW/SW

307,377
1,138,576
537,830
599,891

합계
10,786,474
37,983,322
30,403,685
26,301,981

동사는 맞춤형(On-Premise) ERP 구축 및 클라우드 서비스(SaaS) ERP 를 주요 제품을 기반으로 각종서비스르 제공하고 있으며, 각 제품별 특성 및 시장의 특성에 맞춰서 매출액 증대를 위한 영업 전략을 운영하고 있습니다. 동사는 온라인, 오프라인 세미나, 지면 광고 등을 통해 매출 증대를 도모하고 있으며, 정부의 스마트공장 구축 및 고도화 계획에 따라 4차 산업혁명 시대에 맞춰 스마트제조혁신을 이루기 위한 기업경영 소프트웨어 중 기능간 통합을 이루는 프로그램을 공급 중입니다. 동사는 ERP 전문 기업을 목표로하는 경영전략으로 기술개발 및 인력확보에 선 투자하고 있고, 그 결과 제품의 안정성과 구축능력을 인정받아 왔습니다. 최근 3년의 GAGR은 20%로 지난 10년의 평균을 상회하고 있으며, 이를 바탕으로 향후 재무 성장성은 지속 가능하다고 판단됩니다.

(2) 재무안정성

[주요 안정성 지표]

구분
재무비율
2020연도
1분기
2019연도
2018연도
2018연도
업종평균 주1)
2017연도

안정성
유동비율
216.94%
202.50%
268.82%

184.00%

137.21%

부채비율
176.70%
201.45%
457.07%

70.70%

223.58%

차입금의존도
28.05%
24.67%
36.59%

18.00%

29.70%

이자보상배율(배)
23.13
14.84
4.43

6.94

5.09

당좌비율
216.70%
202.50%
268.82%

177.93%

137.21%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2018년 기업경영분석(J58221 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업)을 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2020년 1분기의 매출액 증감률 및 영업이익 증감률, 경상이익률의 경우 연환산 수치를 사용하였습니다.

회사의 유동비율은 업종 평균을 상회하는 수준이며, 부채비율은 2018년 개발비 자산의 손상검토에 따른 자산평가 손실을 인식하여 부채비율이 IFRS 기준 523% 수준으로 크게 증가하였습니다. 그러나 매출증가에 따른 자산의 증가 및 유상증자로 자본이 증가되어 부채비율이 218%로 감소하였습니다. 회사의 부채 중 차입금 규모가 95억원으로 전체 부채 중 거의 절반을 차지하지만, 이자보상비율이 매출증가에 따라 2019년 크게 증가한 점, 매출 및 이익이 지속적으로 증가하고 있는 점 등을 미루어 볼 때 재무안정성에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

[재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
외부감사인
감사의견

2017연도(제25기)

나래회계법인

적정

2018연도(제26기)

나래회계법인

적정

2019연도(제27기)

삼정회계법인

적정

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 삼정회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석 수행, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였으며, 2019년 K-IFRS 도입을 완료하였습니다. 또한, 동사의 재무총괄을 맡고 있는 공시책임자인 오영수 부사장, 김진영 상무보 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다. 

라. 기술
성

(1) 기술의 완성도

동사는 기술기반연구소와 클라우드경영연구소를 통하여 산업별 고객별 맞춤형 ERP 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 동사는 2020년 3월 9일 구축형 ERP 제품인 K-System을 대상으로 국내법 ‘소프트웨어 산업진흥법 제13조에 의거한 소프트웨어 품질 인증’ 시험인 ‘GS(Good Software)인증’ 1등급을 획득하였으며, 동사 클라우드 서비스 ERP Systemever는 과학기술정보통신부의 클라우드 컴퓨팅 서비스 품질 성능 기준 (7개 기준 : 가용성, 응답성, 확장성, 신뢰성, 서비스 지속성, 서비스 지원, 고객 대응) 에 대해 확인 기관인 정보통신산업진흥원(NIPA)으로부터 품질성능 수준을 인정받았습니다. 이는 국내 SaaS ERP 중 유일합니다. 따라서, 기술의 완성도는 회사의 사업을 진행하는 데 전혀 무리가 없는 수준으로 판단됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 우수한 연구인력을 바탕으로 다수의 특허권을 보유 중이며, 증권신고서 제출일 현재 동사가 보유한 주요 지적재산권 현황은 하기와 같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 품목별 원가계정 구성비율에 의한 품목별 활동원가 산출 방법

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.06.08

ERP

대한민국

2

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 비즈니스 워크 플로우에 의한 프로세스 자동화 시스템 및 그 방법

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.06.08

ERP

대한민국

3

특허권

전사적 회계 시스템의 다중 결산방법

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.06.13

ERP

대한민국

4

특허권

가치 연계 자원 기반 중장기 경영계획 수립 지원 방법

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.06.22

ERP

대한민국

5

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 그래픽 사용자 인터페이스 헬프 박스

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.07.25

ERP

대한민국

6

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 화면등록 마법사를 이용한 업무 화면 자동 생성 방법

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.07.25

ERP

대한민국

7

특허권

실시간 이벤트 패턴 처리기를 이용한 전사적 자원 관리 업무 프로그램 개발 방법

영림원소프트랩

2009.01.06

2011.08.30

ERP

대한민국

8

특허권

복수 어드레스에 대해 추가 기능을 동시 실행하는 연락처 사용자 인터페이스 방법

영림원소프트랩

2012.11.28

2014.05.22

ERP

대한민국

9

특허권

전사적 자원관리 시스템의 추가속성 기반의 프로그램 리빌딩 방법

영림원소프트랩

2012.11.30

2014.06.10

ERP

대한민국

10

특허권

복수 역량 해석을 이용한 인사관리 방법

영림원

소프트랩

2012.11.30

2015.04.13

ERP

대한민국

11

특허권

시간 콘트롤 사용자 인터페이스 방법 및 그런 사용자 인터페이스를 갖는 전자장치

영림원소프트랩

2013.11.20

2015.05.20

ERP

대한민국

12

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 새로운 업무용 화면을 개발하는 방법

영림원소프트랩

2013.11.28

2015.11.02

ERP

대한민국

13

특허권

모바일용 ERP 애플리케이션의 작동방법 및 이를 사용하는 모바일 디바이스

영림원소프트랩

2015.06.23

2016.11.25

Mobile

대한민국

14

특허권

모바일 디바이스 애플리케이션의 사용자 인터페이스의 축변경 방법

영림원소프트랩

2015.07.15

2016.12.28

Mobile

대한민국

15

특허권

전사적 자원관리 시스템 소프트웨어 사용자 화면에서의 계층적 그래픽 사용자 인터페이스 방법

영림원소프트랩

2015.11.24

2017.05.08

ERP

대한민국

16

특허권

클라우드 컴퓨팅 기반의 경영분석 서비스 시스템에서 다양한 분석모델에 적용 가능한 데이터 처리방법

영림원소프트랩

2016.07.21

2018.01.25

ERP

대한민국

17

특허권

세무회계자료 자동 수집을 위한 회원가입 자동 체크와 자동 가입방법

영림원소프트랩

2014.07.07

2016.11.01

ERP

대한민국

18

상표서비스

등록

K-System Genuine

영림원소프트랩

2009.03.05

2012.01.09

ERP

대한민국

19

상표등록

K-System Ever

영림원소프트랩

2012.09.13

2013.10.02

ERP

대한민국

20

서비스표

등록

K-System Genius

영림원소프트랩

2015.06.10

2016.03.17

ERP

대한민국

21

상표등록

K-System Genius

영림원소프트랩

2015.06.10

2016.03.17

ERP

대한민국

22

상표등록

All in K

영림원소프트랩

2012.09.13

2013.10.22

Mobile

대한민국

23

상표등록

K-SystemEver

영림원소프트랩

2013.05.08

2013.10.04

ERP

일본

24

상표등록

K-SystemEver

영림원소프트랩

2013.05.29

2014.10.21

ERP

중국

25

상표등록

SystemEver

영림원소프트랩

2016.04.20

2016.11.18

ERP

일본

26

상표등륵

SystemEver

영림원소프트랩

2014.10.14

2015.11.28

ERP

중국

27

상표등록

ALL IN K

영림원소프트랩

2014.10.11

2015.06.28

Mobile

중국

28

상표등록증

Stitch Service

영림원소프트랩

2018.02.09

2019.01.09

타시스템

연동

대한민국

29

상표등록증

system ever.gif
system ever

영림원소프트랩

2018.11.28

2019.12.13

클라우드

SaaS

ERP

캐릭터

대한민국

30

특허출원

모바일 디바이스 애플리케이션의 사용자 인터페이스 축변경 방법

영림원소프트랩

2016.05.19

Mobile

일본

31

상표출원

System Ever

영림원소프트랩

2017.06.13

ERP

인도네시아

32

상표등록

System Ever

영림원소프트랩

2016.11.04

2017.07.03

ERP

대한민국

33

상표등록

시스템에버

영림원소프트랩

2016.11.04

2017.07.03

ERP

대한민국

34

기술인증

GS인증(1등급), K-System v6.1

영림원소프트랩

2019.10.22

2020.03.09

ERP

대한민국

35

기술인증

클라우드컴퓨팅서비스 품질성능 확인

영림원소프트랩

2017.11.15

2018.05.21

ERP

대한민국

(3) 연구인력의 수준

동사는 현재 17명의 연구개발 인력을 보유중이며 기술기반연구소와 클라우드경영연구소를 통하여 지속적인 R&D를 시행하고 있습니다. 동사가 보유한 지적재산권 출원/등록현황 및 연구인력 수준을 통해 볼 때 동사의 기술력은 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 주요 연구인력은 아래와 같습니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
연구실적

전무

안상규

기반기술

연구소장

86.02 서울대학교 제어측공학

90.12 University of Dayton대학원

Electrical Engineering

96.12-13.02

한국마이크로소프트 소프트웨어 연구소

13.08 - 현재

영림원소프트랩 기반기술연구소장

MS WinCE/Mobile 입력기 개발
 MS SPD Workflow 개발
 MS Sharepoint Designer 개발

GCS 과제 총괄 PM

상무

최명철

기반기술

연구소

개발임원

95.03 경남대학교 대학원 전자공학과 석사
 95.03 - 99.02 CM tech 개발주임

99.07 - 현재
 영림원소프트랩 기반기술연구소
 개발담당 전문임원

비전21 ERP 개발

K-System 2000 F/W개발

K-System G&I F/W개발

K-System Genuine F/W개발

WBS과제 총괄개발PM (SystemEver)

GCS과제 총괄개발PM

상무보

방영일

클라우드,

경영

연구소장

18.02 서강대학교 기술경영학 석사

99.03 - 현재 영림원소프트랩

클라우드경영연구소장

K-System Centura 솔루션 개발

K-System 2000 솔루션 개발

K-System G&I 프로젝트 PL, PM

. 경동보일러 PL / 플랜티넷 PM

. 리모트솔루션(중국광동) PM

. 성우전자(중국위해) PM 등 다수

K-System Genuine 프로젝트 PM

. 오로라월드, 국제일렉트릭 PM 등

상무보

강신재

웹개발팀장

16.08 숭실대학교 정보과학대학원 석사
 00.06 - 현재 영림원소프트랩

기반기술연구소 팀장

K-System Dashboard 개발

K-System OLAP 개발

K-System Plug-in (Excel) 개발

K-System Plug-in (PowerPoint)개발

K-System Plug-in (Project)개발

수석연구원

노영진

클라우드

경영연구소

경영고도화팀

01 .02 남서울대 정보통신공학학사

05~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Genuine 솔루션 구현

K-System Genuine 프로젝트 개발 PM

K-System G&I/Genuine 유지 관리 팀장

수석연구원

권기석

클라우드

경영연구소

기반업무

프로세스팀

01.02 인하대 통계학 학사

01~ 현재 영림원소프트랩 재직

G&I ERP 솔루션 구현

K-ERP 솔루션 구현(일본솔루션)

SystemEver 솔루션 구현

K-System Ace 솔루션 구현

수석연구원

이상훈

클라우드

경영연구소

경영업무

프로세스팀

97.03 한양대 전자공학 학사

13.07 뉴욕주립대 기술경영학 석사

00~05 드림인코 근무

05~ 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 회계/경영계획 개발 PM

Genuine 회계/경영계획 개발 PM

수석연구원

이재철

기반기술

BI팀장

16~18 숭실대 정보과학대학원 석사

09~현재 영림원소프트랩 재직

K-System BI 개발

수석연구원

손미정

클라우드

QA팀

02.02 숙명여대 경제학 학사

02~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System G&I, Genuine 고객지원

SystemEver 인사/급여 솔루션 QC

K-System 제품 QA

K-System 프로젝트 PL (삼일회계법인)

수석연구원

양원준

클라우드

시스템

06.02 중부대 컴퓨터과학과 학사

06~ 현재 영림원소프트랩 재직

On-Premise 서버 시스템 구축 및 관리

클라우드 시스템 구축 및 관리

수석연구원

민수홍

기반기술

플랫폼개발팀

98~02 경희대 전자계산공학 학사

02~04 이트레이더(솔루션 개발)

16~18 숭실대 정보과학대학원 석사

04~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System 2000 ERP솔루션 개발

K-System G&I ERP솔루션 개발

K-System ICON 개발

K-System Genuine F/W개발

K-System BizUp 개발

Pro-Studio 개발

수석연구원

주현일

기반기술

BI개발팀

00~07 경기대 전자계산학 학사
 07~09 한국하이네트

(BI, Office 솔루션 개발)
 09~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Dashboard 개발

K-System OLAP 개발

K-System Plug-in (Excel) 개발

K-System Plug-in (PowerPoint)개발

K-System Plug-in (Project)개발

수석연구원

권오림

기반기술

모바일팀

05~14 동국대 경영정보학과

06~08 날리지큐브

11~현재 영림원소프트랩 재직

All in K 개발

K-System Mobile 개발

수석연구원

박혜진

기반기술

UX팀

02~03 인터링크 (Web구축)

04~07 레옥스커뮤니케이션 (Web 구축)

07~현재 영림원소프트랩 재직

K-System Genuine UI 디자인
 K-Studio UI 설계 및 디자인

K-System Mobile UI 설계 및 디자인

K-System BI UI 설계 및 디자인

K-System Web UI 설계 및 디자인

책임연구원

이경미

클라우드

경영고도화

04.02 공주대 전기전자정보통신 학사

05~09 영림원소프트랩 재직

13~ 현재 영림원소프트랩 재직

K-System G&I 영업/삼성SCM 개발 PM

K-System Genuine 영업/물류 개발 PM

책임연구원

박수영

클라우드

기반업무

13.02 공주대 컴퓨터공학 학사

13~ 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 생산/PMS 개발 PM

Genuine 생산/PMS 개발 PM

책임연구원

김동호

클라우드

경영고도화

07.02 협성대 도시공학과 학사

07~10 서진엔지니어링 재직

13~ 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 회계 개발

K-System G&I, Genuine, Ace

트러블슈팅, 튜닝, DB관리

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사가 ERP 소프트웨어 관련하여 진행하고 있는 연구개발은 동사의 고객사의 필요성 대두 및 시스템 고도화를 위하여 개발중인 기능 및 제품이며 현재 클라우드 제품, 구축형 제품에 대부분 적용되었기 때문에 동사의 개발 기술들의 상용화율은 높은 것으로 판단됩니다.

마.
경영성

(1) CEO의 자질

동사의 권영범 대표이사는 다양한 전산화 프로젝트 수행 경험과 개발 노하우를 기반으로 동사를 설립하였으며, 우수한 기업용 전산프로그램을 개발하여 고객기업의 경영 합리화에 일조해왔습니다. 또한, 영림원 1%클럽 운영을 통해 매년 장학금을 전달하며 꿈과 비전을 공유하고 인재 양성을 위해 사람에게 지속적으로 아낌 없는 투자를 지속하고 있습니다. 전문경영인 없이 회사를 현재까지 성장시킨 사실 및 권영범 대표이사가 추구하는 가치를 미루어 볼 때, CEO의 자질은 높은 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 309명의 임직원이 근무하고 있으며, 자체 기술기반연구소, 클라우드연구소, 영업조직, 경영관리조직 등을 보유하고 있는 등 향후 회사의 성장을 위한 효율적인 조직을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 개발, 영업, 경영관리 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 고객사와는 별도로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보이는 바, 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

조직도1

(3) 경영의 투명성 및 안정성

회사의 임원은 대표이사 외에 사내이사 2인(오영수, 박윤경) 및 사외이사 1인(강병서), 감사 1인(김종식)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다. 한편, 동사는 이해관계자 거래 통제에 관한 규정을 2019년 7월 1일에 제정하여 최대주주등을 포함한 이해관계자와의 거래 시 반드시 이사회 결의를 수행하도록 하였습니다. 이해관계자 거래 통제에 관한 규정은 특수관계자가 매출/매입 거래, 부동산 구입/처분, 용역 거래, 대여와 출자를 포함하는 금융거래, 담보/보증 등 계약을 원칙적으로 금지하되 불가피하게 거래를 행해야 하는 경우 대표이사는 이사회를 소집하고 사외이사와 감사를 포함한 이사회 구성원 이해관계가 있는 이사를 제외한 나머지 재적이사 3분의 2 이상의 결의를 얻어 그 거래를 집행하도록 규정하고 있습니다.

(4)
경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 최대주주등 지분이 25.5%로 공모비율 20.9% 가정 시 공모 후 지분율 20.0%가 예상됩니다. 이에 따라 동사의 최대주주는 특수관계인, 한수연, 한상철, 김지희 주주와 공동목적보유확약 체결을 통하여 상장 이후 3년간 공동목적보유 하기로 합의하였습니다. 또한, 상기인들의 지분을 상장 이후 1년간 의무보유할 예정입니다. 공모 전 최대주주등 및 공동목적보유자의 지분율은 38.97%이며, 공모 후 최대주주등 및 공동목적보유자의 지분율은 30.58%가 예상됩니다. 이를 고려 시, 동사는 안정적인 지배구조를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[공모 전후 지분율 분석]

구분

공모 전

공모 후

비고

주주명

주식수

지분율

주식수

지분율

유통
제한
물량

최대주주

권영범

1,136,040

17.81%

1,136,040

13.97%

의무보유 1년

특수관계인

권오림 등 15인

490,520

7.69%

490,520

6.03%

의무보유 1년
(우리사주 포함)

공동보유목적

한수연, 한상철, 김지희

873,590

13.69%

873,590

10.74%

의무보유 1년

우리사주
우리사주조합
546,040
8.56%
546,040
6.72%
자발적 매각제한 1년

-
-
85,000
1.05%
의무보유 1년(공모)

미래에셋대우(의무인수)

-

-

51,000

0.63%

의무보유 3개월

유통제한 물량 합계
3,046,190
47.75%
3,182,190
39.14%

상장
직후

유통
가능
물량

5% 이상 주주

KCC정보통신

759,900

11.91%

759,900

9.35%

-

푸드앤갤러리

451,500

7.08%

451,500

5.55%

-

아주IB투자

445,170

6.98%

445,170

5.47%

-

시스원

327,800

5.14%

327,800

4.03%

-

기타주주

우리사주조합

144,180
2.26%
144,180
1.77%

이성호 등 64인

1,205,260
18.89%
1,205,260
14.82%

공모주주

-

-

1,615,000

19.86%

우리사주조합 제외

총 합계

6,380,000

100.00%

8,131,000

100.00%

추가로, 동사는 우리사주 보유 임직원들과의 내부 서약서 작성을 통하여 동사의 임직원들은 각자가 보유한 우리사주 중 546,040주를 상장 후 1년간 매매하지 아니하기로 협약하였습니다. 동사의 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성에 있어서는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,500원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜영림원소프트랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜영림원소프트랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 11,500원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 2019년의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 산정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 금번 공모를 위한 ㈜영림원소프트랩의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의
2019년
실적을기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습
니다.

【 ㈜영림원소프트랩 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜영림원소프트랩의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 ㈜영림원소프트랩 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

동사는 한국표준사업분류 상 [(J58222)소프트웨어 개발 및 공급업]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 아래 세세분류 상 (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업, (J62021) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업, (J58222)응용 소프트웨어 개발 및 공급업, (J58221)시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 에 속해있는 총 112개의 상장회사 중 동사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 8개 기업(웹케시, 한글과컴퓨터, 알서포트, 비즈니스온, 엑셈, 엔텔스, 티라유텍, 위세아이텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

업종
유사성

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

- (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업
- (J62021) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
- (J58222)응용 소프트웨어 개발 및 공급업
- (J58221)시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

112개사

2차

사업
유사성

- IT솔루션(패키지SW) 매출 비중이 30% 이상일 것
- 주요제품이 ERM, CRM, SCM 등 B2B 엔터프라이즈 애플리케이션 위주일 것
16개사

3차
재무
유사성 및 일반기준

- 2019년 온기 기준 영업이익 및 당기순이익시현 기업
- 최근 사업연도 감사의견 적정, Outlier 제외
- 결산월이동일할 것
- 관리종목 및 거래정지종목 제외

8개사

(나) 비교기업

[1차 선정기준: 업종유사성]

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

분류
회사명
비고

(J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업
콤텍시스템, 더존비즈온, 비케이탑스, 삼성에스디에스, 롯데정보통신, 윈스, 모비스, 데일리블록체인
8 개사

(J62021) 컴퓨터시스템 통합 
자문 및 구축 서비스업
미래아이앤지, 아시아나IDT, 신세계I&C, DB, 율호, 쌍용정보통신, 인성정보, 오파스넷, 상상인, 큐로컴, 정원엔시스, 에스넷시스템, 오픈베이스, 링네트, 아이티센, 로지시스, 케이?이, 케이씨에스, 에스트래픽, 대신정보통신
20 개사

(J58222)응용 소프트웨어 개발 및 공급업
유엔젤, 텔코웨어, 현대오토에버, 웹케시, 지니언스, 솔트웍스, 핸디소프트, 신테카바이오, 퓨쳐스트림네트웍스, 파수, 엔텔스, 모바일리더, 비트컴퓨터, 이지웰, 엑스큐어, 라온피플, NHN벅스, 인프라웨어, SBI핀테크솔루션즈, 미디어젠, 한컴MDS, 모바일어플라이언스, 네오위즈홀딩스, 네이블커뮤니케이션즈, 지란지교시큐리티, 코리아센터, KG이니시스, 알서포트, 티라유텍, 수산아이앤티, 시큐브, 오상자이엘, 비즈니스온, 이루온, 포시에스, 위세아이텍, 케어랩스, 나무기술, 팅크웨어, 토탈소프트, 링크제니시스, 브리지텍, 지어소프트, 제이엘케이, 다나와, 키네마스터, 알티캐스트, 엔지스테크널러지, 옴니텔, 다날, 한글과컴퓨터, 셀바스AI, 한국정보인증, 유비케어, 이스트소프트, 갤럭시아컴즈, 한솔인티큐브, 이씨에스, 이지케어텍, 코나아이, 한류에이아이센터
61 개사

(J58221)시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
엑셈, 드림시큐리티, 칩스앤미디어, 유비벨록스, 플랜티넷, 아프리카TV, 휴네시온, SGA솔루션즈, SGA, 소프트캠프, 아톤, 미래테크놀로지, 아이크래프트, 한컴위드, 투비소프트, 코닉글로리, 케이사인, 인피니트헬스케어, 디지캡, 누리텔레콤, 안랩, 라온시큐어, 한국전자인증, 이니텍, 에스에스알, 퓨전, 경남제약헬스케어
27개사

자료: KISLINE

[2차 선정기준:
재무유사성
]

- 최근 사업연도 영업이익, 당기순이익 시현하였을 것
- 결산월이 12월일 것
- 최근 사업연도 영업이익, 당기순이익(지배)이 동사 대비 1/10배 ~ 10배일 것

회사명
2019년 (단위: 백만원)
영업이익 배수
(배)
순이익 배수
(배)
결산월
(월)
선정

매출액
영업이익
순이익(지배)

삼성에스디에스
10,719,632
990,089
736,458
231.83
170.18
12
X

현대오토에버
1,571,818
80,212
55,932
18.78
12.92
12
X

아이티센
1,542,385
24,119
333
5.65
0.08
12
X

KG이니시스
956,103
86,146
49,992
20.17
11.55
12
X

롯데정보통신
845,659
41,114
54,590
9.63
12.61
12
X

상상인
541,350
182,373
126,142
42.70
29.15
12
X

신세계 I&C
456,040
18,494
10,657
4.33
2.46
12
O

한글과컴퓨터
319,256
33,207
19,263
7.78
4.45
12
O

에스넷
316,779
7,830
6,056
1.83
1.40
12
O

이니텍
288,034
5,832
-8,767
1.37
-2.03
12
X

유비벨록스
279,432
7,756
5,731
1.82
1.32
12
O

더존비즈온
262,664
66,796
50,627
15.64
11.70
12
X

네오위즈홀딩스
253,948
29,418
20,769
6.89
4.80
12
O

코리아센터
251,498
10,770
6,038
2.52
1.40
12
O

인성정보
246,656
3,464
-395
0.81
-0.09
12
X

아시아나IDT
246,149
11,366
-8,052
2.66
-1.86
12
X

콤텍시스템
238,821
3,047
1,049
0.71
0.24
12
O

DB
238,506
18,493
4,404
4.33
1.02
12
O

다날
191,162
10,888
25,340
2.55
5.86
12
O

팅크웨어
182,221
7,827
4,054
1.83
0.94
12
O

대신정보통신
175,864
2,108
1,507
0.49
0.35
3
X

정원엔시스
169,191
1,766
803
0.41
0.19
12
O

아프리카TV
167,869
36,726
34,371
8.60
7.94
12
O

안랩
166,992
18,424
19,142
4.31
4.42
12
O

다나와
166,961
28,520
23,584
6.68
5.45
12
O

지어소프트
159,567
-130
-1,600
-0.03
-0.37
12
X

오픈베이스
157,437
2,556
1,576
0.60
0.36
12
O

한컴MDS
154,902
4,421
8,124
1.04
1.88
12
O

누리텔레콤
147,947
11,613
8,874
2.72
2.05
12
O

퓨쳐스트림네트웍스
145,425
7,737
3,262
1.81
0.75
12
O

링네트
131,919
7,024
7,023
1.64
1.62
12
O

코나아이
124,494
-1,434
-5,307
-0.34
-1.23
12
X

유비케어
110,853
12,354
6,797
2.89
1.57
12
O

쌍용정보통신
108,260
459
1,309
0.11
0.30
12
O

오파스넷
104,149
3,058
-11,878
0.72
-2.74
12
X

SBI핀테크솔루션즈
94,661
14,910
9,306
3.49
2.15
3
X

갤럭시아컴즈
85,556
8,650
8,839
2.03
2.04
12
O

NHN벅스
84,848
7,026
4,511
1.65
1.04
12
O

나무기술
84,685
4,077
3,530
0.95
0.82
12
O

이지웰
82,317
9,407
4,973
2.20
1.15
12
O

윈스
82,105
15,394
14,628
3.60
3.38
12
O

SGA
81,471
-10,995
-16,604
-2.57
-3.84
12
X

데일리블록체인
80,745
-1,466
-12,280
-0.34
-2.84
12
X

에스트래픽
79,674
-2,521
-9,373
-0.59
-2.17
12
X

인피니트헬스케어
74,267
7,072
7,247
1.66
1.67
12
O

오상자이엘
74,222
-2,582
-14,791
-0.60
-3.42
12
X

아이크래프트
73,758
28
-225
0.01
-0.05
12
X

이씨에스
70,398
3,504
3,862
0.82
0.89
3
X

이스트소프트
68,907
-2,836
-11,345
-0.66
-2.62
12
X

케어랩스
68,300
3,616
583
0.85
0.13
12
O

이지케어텍
64,673
-2,129
-991
-0.50
-0.23
3
X

율호
63,740
1,589
-2,241
0.37
-0.52
12
X

지란지교시큐리티
61,525
3,490
2,705
0.82
0.63
12
O

웹케시
61,201
9,275
9,279
2.17
2.14
12
O

엔텔스
60,230
2,783
2,032
0.65
0.47
12
O

한솔인티큐브
58,966
-1,013
-889
-0.24
-0.21
12
X

비케이탑스
55,687
-14,047
-41,644
-3.29
-9.62
12
X

알티캐스트
53,178
-15,721
-26,483
-3.68
-6.12
12
X

이루온
49,398
974
542
0.23
0.13
12
O

SGA솔루션즈
45,089
-8,495
-24,663
-1.99
-5.70
12
X

모바일어플라이언스
44,770
-776
-2,675
-0.18
-0.62
12
X

한국정보인증
42,606
9,271
7,140
2.17
1.65
12
O

텔코웨어
41,789
3,364
4,283
0.79
0.99
12
O

투비소프트
40,782
-10,802
-20,143
-2.53
-4.65
12
X

케이씨에스
39,517
3,433
2,829
0.80
0.65
12
O

비트컴퓨터
37,377
6,073
7,093
1.42
1.64
12
O

미래테크놀로지
35,865
3,675
3,230
0.86
0.75
12
O

브리지텍
35,590
-3,932
-3,174
-0.92
-0.73
12
X

셀바스AI
35,418
-6,175
-7,075
-1.45
-1.64
12
X

파수
35,380
-2,975
-3,914
-0.70
-0.90
12
X

핸디소프트
34,760
-3,510
-11,210
-0.82
-2.59
12
X

엑셈
34,455
6,315
4,704
1.48
1.09
12
O

로지시스
33,448
436
-995
0.10
-0.23
12
X

아톤
32,525
4,124
-11,367
0.97
-2.63
12
X

라온피플
30,771
8,205
8,435
1.92
1.95
12
O

라온시큐어
30,443
2,121
2,091
0.50
0.48
12
O

드림시큐리티
28,816
1,771
2,527
0.41
0.58
12
O

한국전자인증
28,670
2,322
1,667
0.54
0.39
12
O

티라유텍
28,540
2,221
2,616
0.52
0.60
12
O

알서포트
28,487
5,801
8,614
1.36
1.99
12
O

유엔젤
26,557
-2,347
-4,976
-0.55
-1.15
12
X

케이사인
26,004
3,783
3,652
0.89
0.84
12
O

지니언스
24,926
2,295
3,107
0.54
0.72
12
O

디지캡
23,852
680
1,274
0.16
0.29
12
O

모바일리더
23,559
4,968
-1,786
1.16
-0.41
12
X

플랜티넷
23,557
2,750
2,367
0.64
0.55
12
O

인프라웨어
21,049
-5,949
-6,843
-1.39
-1.58
12
X

시큐브
20,669
5,002
5,129
1.17
1.19
12
O

케이씨티
20,058
1,279
860
0.30
0.20
12
O

포시에스
19,745
5,006
1,882
1.17
0.43
6
X

소프트캠프
19,739
4,093
463
0.96
0.11
12
O

위세아이텍
19,719
2,912
2,666
0.68
0.62
12
O

키네마스터
19,423
318
62
0.07
0.01
12
X

휴네시온
18,826
1,898
1,798
0.44
0.42
12
O

퓨전
16,290
-10,432
-9,884
-2.44
-2.28
12
X

칩스앤미디어
16,148
3,595
4,522
0.84
1.04
12
O

수산아이앤티
16,000
2,790
2,903
0.65
0.67
12
O

한컴위드
15,829
-422
33,686
-0.10
7.78
12
X

비즈니스온
15,677
6,196
4,411
1.45
1.02
12
O

큐로컴
15,052
-11,808
-18,538
-2.76
-4.28
12
X

미디어젠
13,828
-740
-550
-0.17
-0.13
12
X

에스에스알
13,650
568
1,123
0.13
0.26
12
O

엑스큐어
13,259
484
1,286
0.11
0.30
12
O

솔트웍스
13,059
-1,308
-11,402
-0.31
-2.63
12
X

한류AI센터
12,997
-6,118
-36,346
-1.43
-8.40
12
X

네이블
12,361
-485
-373
-0.11
-0.09
12
X

모비스
12,148
-1,726
-588
-0.40
-0.14
12
X

토탈소프트
11,817
2,430
2,577
0.57
0.60
12
O

링크제니시스
11,405
1,031
732
0.24
0.17
12
O

코닉글로리
11,270
258
-2,727
0.06
-0.63
12
X

경남제약헬스케어
9,051
73
-2,534
0.02
-0.59
12
X

옴니텔
7,690
2,031
1,876
0.48
0.43
12
O

미래아이앤지
7,477
137
14,021
0.03
3.24
12
X

엔지스테크널러지
6,300
-3,489
-8,193
-0.82
-1.89
12
X

신테카바이오
461
-5,194
-22,966
-1.22
-5.31
12
X

제이엘케이
230
-10,794
-10,644
-2.53
-2.46
12
X

자료 : Quantiwise

[최종 선정기준
: 사업유사성 및 일반요건]

-

최근 사업연도 IT 솔루션(패키지SW) 매출 비중이 30% 이상일 것

-

평가기준일 현재 최근 사업년도(2019년) 감사의견이 적정
- 관리종목, 투자주의환기종목, 거래정지종목, 불성실공시법인 지정종목 제외

-
주요 제품이 ERM, CRM, SCM 등 B2B 엔터프라이즈 애플리케이션 위주일 것 (보안솔루션, 의료/통신/금융 등 산업특화 SW관련업종은 제외)

회사명
매출구성
감사
의견
관리
종목
여부
투자
주의
환기
종목
여부
거래
정지
여부
불성실
공시
지정
법인
여부
선정
여부

신세계 I&C
시스템 통합 및 구축 등(50.9), 보안 등 IT 기기(35.7)
적정
X
X
X
X
X

한글과컴퓨터
오피스SW, 이미지편집SW,74.4), 소방용호흡기 등(25.6)
적정
X
X
X
X
O

에스넷
구축(61.4), 유지보수(38.6)
적정
X
X
X
X
X

유비벨록스
블랙박스 내비게이션(62.08), 스마트카드(26.03)
적정
X
X
X
X
X

네오위즈홀딩스
게임사업(127.98), 내부거래(-37.67)
적정
X
X
X
X
X

코리아센터
글로벌 상품소싱솔루션(57.79), 쇼핑몰 솔루션(19.48)
적정
X
X
X
X
X

콤텍시스템
NETWORK 등(65.27), 서버장비(34.73)
적정
X
X
X
X
X

DB
IT사업(72.19), 무역사업(14.43), 광고사업(10.08)
적정
X
X
X
X
X

다날
유무선 결제시스템 등(84.66), 커피 프랜차이즈(9.54)
적정
X
X
X
X
X

팅크웨어
OTP카드(46.2), 사진인화(31.2), 네트워크통신장비(20.0)
적정
X
X
X
X
X

정원엔시스
SI제품 용역 매출(57.85), PC외(26.21), 정비 보수(15.87)
적정
X
X
X
X
X

아프리카TV
플랫폼(기부경제)(76.5), 광고 및 콘텐츠제작(17.3)
적정
X
X
X
X
X

안랩
V3, TrusGuard, IPS등(66.8), 관제서비스(17.8)
적정
X
X
X
X
X

다나와
제품매출(63.39), 제휴쇼핑(12.99), 판매수수료(10.55)
적정
X
X
X
X
X

오픈베이스
컴퓨터 및 주변기기와 통신장비 판매업(91.9)
적정
X
X
X
X
X

한컴MDS
SoC/보드 등(52.7), 임베디드 개발툴(31.4),
적정
X
X
X
X
X

누리텔레콤
전력IoT 사업-스마트미터링 솔루션(85.1)
적정
X
X
X
X
X

퓨쳐스트림네트웍스
광고 제작, 대행 등(43.00), 광고 플랫폼 운영 등(34.34)
적정
X
X
X
X
X

링네트
네트윅구축용역, 네트웍 유지보수(router,switch등)(100)
적정
X
X
X
X
X

유비케어
의료정보 플랫폼(96.4)
적정
X
X
X
X
X

쌍용정보통신
IT아웃소싱 등(63.86), 엔터프라이즈 등(36.14)
적정
X
X
X
X
X

갤럭시아컴즈
전자결제사업(80.9), O2O사업(18.8)
적정
X
X
X
X
X

NHN벅스
디지털 음원서비스(100)
적정
X
X
X
X
X

나무기술
서버, 스토리지 장비류(68), 솔루션용역(12)
적정
X
X
X
X
X

이지웰
복지사업(99.79)
적정
X
X
X
X
X

윈스
네트워크보안(56.21), 유지관리 컨설팅(32.03)
적정
X
X
X
X
X

인피니트헬스케어
영상의학과 PACS, 임상정보시스템 등(100)
적정
X
X
X
X
X

케어랩스
디지털 마케팅(41.09), 헬스케어 미디어(32.67)
적정
X
X
X
X
X

지란지교시큐리티
메일보안(37.19), 상품매출(26.81), 모바일보안(11.68),
적정
X
X
X
X
X

웹케시
인하우스뱅크(21.9), 브랜치(23.3), 경리나라(32.1)
적정
X
X
X
X
O

엔텔스
지원시스템(47.1), 서비스플랫폼(27.2), 장비공급(25.7)
적정
X
X
X
X
O

이루온
솔루션(57.1), 디지털 아카이브(36.82)
적정
X
X
X
X
X

한국정보인증
인증서(81.3), 솔루션(10.6)
적정
X
X
X
X
X

텔코웨어
무선데이터(72.0), 음성핵심망(25.7)
적정
X
X
X
X
X

케이씨에스
용역 및 유지보수(49.15), S/W(38.23),
적정
X
X
X
X
X

비트컴퓨터
의료정보(59.31), 교육사업(25.31), 헬스케어(12.79)
적정
X
X
X
X
X

미래테크놀로지
Hardware OTP(91.04)
적정
X
X
X
X
X

엑셈
DB성능관리(78.4), DB보안관리(21.6)
적정
X
X
X
X
O

라온피플
AI 카메라 모듈검사(64.03), AI 머신비전(28.74)
적정
X
X
X
X
X

라온시큐어
모바일보안(42.5), 기타제품(28.6), PC보안(16.6)
적정
X
X
X
X
X

드림시큐리티
솔루션(33.34), 개인정보보호(31.15), 국방부문(29.91)
적정
X
X
X
X
X

한국전자인증
공인인증서비스(60.60), 글로벌인증서비스(26.54)
적정
X
X
X
X
X

티라유텍
MES자동화(44.6), SCM(22.3), 클라우드서비스(19.1)
적정
X
X
X
X
O

알서포트
RemoteCall 제품군(69.4), RemoteView(24.0)
적정
X
X
X
X
O

케이사인
SecureDB(50.14), 기타(30.77), PKI(12.13)
적정
X
X
X
X
X

지니언스
네트워크보안(99.6)
적정
X
X
X
X
X

디지캡
보호솔루션(62.55), 방송서비스솔루션(24.85)
적정
X
X
X
X
X

플랜티넷
유해콘텐츠차단(62.0), 영상관련 콘텐츠유통(28.0),
적정
X
X
X
X
X

시큐브
보안 솔루션 사업부문(58.9), 서비스사업부문(41.1)
적정
X
X
X
X
X

케이씨티
단말시스템(35.5), 자동화기기(36.2), 유지보수(28.28)
적정
X
X
X
X
X

소프트캠프
문서DRM(45.52), 유지보수매출(38.11)
적정
X
X
X
X
X

위세아이텍
데이터관리(30.6), 데이터품질(44.1), 통합시스템(18.3)
적정
X
X
X
X
O

휴네시온
보안관련제품(52.63), 상품(28.65), 유지보수(14.89)
적정
X
X
X
X
X

칩스앤미디어
비디오IP(100)
적정
X
X
X
X
X

수산아이앤티
공우단말접속관리서비스(53.59), 보안솔루션(45.01)
적정
X
X
X
X
X

비즈니스온
전자문서서비스(58.2), 전자문서(7.5), 스마트MI(15.3)
적정
X
X
X
X
O

에스에스알
취약점 진단 솔루션(33.74), 컨설팅(26.80),
적정
X
X
X
X
X

엑스큐어
스마트카드(71.70), IC카드발급시스템 개발(28.17)
적정
X
X
X
X
X

토탈소프트
컨테이너터미널 자동화시스템(80.5)
적정
X
X
X
X
X

링크제니시스
반도체 개발 SI/CIM(64.7), XComPro/XGemPro(28.6)
적정
X
X
X
X
X

옴니텔
모바일쿠폰 발행(100)
적정
X
X
X
X
X

(다) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 웹케시, 한글과컴퓨터, 알서포트, 비즈니스온, 엑셈, 엔텔스, 티라유텍, 위세아이텍을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준주가 

기준주가는 시장의 일시
적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2020년
6월 29일
을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2020년
6월 1일 ~ 6월 29일
) 종가의 산술평균, 1주일간(2020년
6월 23일 ~ 6월 29일
) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년
6월 29일
) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을
기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

날짜
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

2020-06-01
57,300
12,400
6,690
14,250
3,590
11,150
13,100
16,750

2020-06-02
56,700
12,800
6,560
14,850
3,585
11,000
13,150
16,350

2020-06-03
54,800
12,350
6,300
15,400
3,465
10,900
13,050
16,400

2020-06-04
54,000
12,350
6,060
15,400
3,470
10,800
13,450
15,850

2020-06-05
55,300
12,350
6,060
15,400
3,480
10,650
13,300
16,200

2020-06-08
55,000
12,350
6,070
15,000
3,420
10,700
13,150
15,950

2020-06-09
55,500
12,350
5,950
15,000
3,330
10,650
14,150
15,500

2020-06-10
56,300
12,550
6,010
14,900
3,570
10,300
14,500
15,800

2020-06-11
55,000
13,450
5,910
14,950
3,485
10,150
15,100
15,700

2020-06-12
54,300
13,500
6,300
14,700
3,390
9,610
14,500
15,350

2020-06-15
51,000
13,100
7,220
13,800
3,085
8,700
13,900
13,850

2020-06-16
53,900
14,950
7,450
14,550
3,305
9,090
15,100
14,500

2020-06-17
53,700
14,850
7,520
14,350
3,245
9,200
14,850
13,850

2020-06-18
53,300
14,850
8,390
14,100
3,305
9,340
14,650
13,700

2020-06-19
54,100
16,250
7,530
14,300
3,290
9,280
14,750
13,950

2020-06-22
55,500
16,350
7,310
14,450
3,220
9,070
14,250
15,750

2020-06-23
55,700
15,900
7,360
13,900
3,245
9,090
14,250
15,450

2020-06-24
53,900
16,250
7,390
14,150
3,360
9,140
14,700
15,300

2020-06-25
54,400
16,500
8,010
13,700
3,335
8,990
14,500
14,500

2020-06-26
56,600
15,950
7,830
13,750
3,445
9,230
15,400
14,550

2020-06-29
55,600
15,400
7,910
12,900
3,615
9,290
15,500
14,550

1개월 종가 평균(A)
54,852
14,133
6,944
14,467
3,392
9,825
14,252
15,229

1주일 종가 평균(B)
55,240
16,000
7,700
13,680
3,400
9,148
14,870
14,870

평가기준일 종가(C)
55,600
15,400
7,910
12,900
3,615
9,290
15,500
14,550

기준주가(MIN=[A,B,C])
54,852
14,133
6,944
12,900
3,392
9,148
14,252
14,550

(4) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는

2019년
실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의
2019년 기준
실적을 적
용하여 상대가치를 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다. 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. 또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 비교기업 PER 산출

구분
단위
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

적용순이익 (A)
백만원
9,279
19,263
8,614
4,411
4,704
2,032
2,616
2,666

발행주식총수 (B)
주
6,763,655
24,440,319
53,267,083
9,544,940
33,882,273
6,899,227
5,433,750
4,403,611

EPS (C=A÷B)
원
1,372
788
162
462
139
295
481
605

기준주가 (D)
원
54,852
14,133
6,944
12,900
3,392
9,148
14,252
14,550

PER (E=D÷C)
배
39.98
17.93
42.94
27.91
24.43
31.06
29.60
24.03

평균 PER
배
29.74

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2019년 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익(연결이 없을경우 별도)

주2) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 6월 29일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(나) PER을 적용한 주당 상대가치 산출

PER을 적용한 비교가치는 2019년 실적을 기준으로 비교대상회사(유사기업)의 PER을 각각 산출하여 동사의 2019년 실적을 적용하여 산출하였습니다.

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
4,327
A

적용 PER 배수 (주2)
29.74
B

평가 시가총액
128,686
C = A×B

적용 주식수 (주3)
8,131,000
D

주당 평가가액
15,827
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 2019년도 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 6,380,000주 + 신주모집 주식수 1,700,000주 + 주관사 의무인수 51,000주

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
15,827

평가가액 대비 할인율
27.34% ~ 40.00%

희망공모가액
9,500 ~ 11,500

확정공모가액 (주1)
11,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하
여
27.34% ~ 40.00%
의 할인
율을 적용하여 희망공모가액을
9,500원 ~ 11,500원으로 제시하였습니다. 2020년 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 22.67% ~ 34.92%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 12.25%p입니다. 이에 해당 평균치와 유사한 12.7%p 수준에서 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

회사명
할인율상단
할인율하단

SK바이오팜
18.05%
39.79%

마크로밀엠브레인
28.11%
41.59%

젠큐릭스
34.09%
42.68%

엘이티
16.20%
31.30%

에스씨엠생명과학
13.28%
28.58%

드림씨아이에스
13.17%
24.24%

엔피디
33.20%
42.70%

플레이디
20.00%
29.40%

서울바이오시스
33.00%
42.00%

제이앤티씨
14.90%
31.10%

켄코아에어로스페이스
23.70%
33.90%

레몬
25.00%
35.40%

서남
23.10%
33.02%

평균 할인율
22.67%
34.92%

주1) 증권신고서 최초 제출일(2020.07.03) 기준 상장기업

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜영림원소프트랩의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 웹케시, 한글과컴퓨터, 알서포트, 비즈니스온, 엑셈, 엔텔스 티라유텍, 위세아이텍을 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜영림원소프트랩과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【
㈜
영림원소프트랩 및 유사기업 2019년

요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
영림원소프트랩
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도

유동자산
20,651
23,268
240,072
37,537
59,383
57,630
41,109
22,243
5,208

비유동자산
9,752
40,004
411,600
41,018
4,676
28,407
24,772
12,541
12,715

[자산총계]
30,403
63,272
651,672
78,555
64,059
86,037
65,881
34,784
17,923

유동부채
10,198
8,048
96,256
6,096
25,774
8,563
22,971
4,341
5,077

비유동부채
10,119
1,000
221,753
10,464
1,014
5,638
762
2,009
1,780

[부채총계]
20,317
9,048
318,009
16,560
26,788
14,201
23,732
6,350
6,857

자본금
3,190
3,382
12,881
5,327
4,772
3,388
3,450
543
1,700

[자본총계]
10,086
54,224
333,663
61,995
37,271
71,836
42,149
28,434
11,066

매출액
37,983
61,201
319,256
28,487
15,677
34,455
60,230
28,540
19,719

영업이익
4,271
9,275
33,207
5,801
6,196
6,315
2,783
2,221
2,912

당기순이익(지배)
4,327
9,279
19,263
8,614
4,411
4,704
2,032
2,616
2,666

기본주당순이익(원)
714
1,406
864
166
462
143
301
646
784

(2)
㈜
영림원소프트랩 및 유사기업의 주요 재무비율

【
㈜
영림원소프트랩 및
유사기업 2019년

재무비율】

구분
영림원
소프트랩
웹케시
한글과컴퓨터
알서포트
비즈니스온
엑셈
엔텔스
티라유텍
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 
연결
K-IFRS 
별도
K-IFRS 
연결
K-IFRS 
연결
K-IFRS 
별도
K-IFRS 
연결
K-IFRS 
연결
K-IFRS 
별도
K-IFRS 
별도

수익성
비율
매출액 영업이익률
11.24%
15.15%
10.40%
20.36%
39.52%
18.33%
4.62%
7.78%
14.77%

매출액 순이익률
11.39%
15.16%
6.03%
30.24%
28.14%
13.65%
3.37%
9.17%
13.52%

총자산 순이익률
16.28%
18.48%
2.95%
12.91%
8.50%
5.74%
3.33%
9.45%
16.29%

자기자본 순이익률
61.14%
24.23%
6.02%
14.89%
12.14%
6.88%
4.91%
14.72%
27.29%

안정성
비율
유동비율
202.50%
289.11%
249.41%
615.75%
230.40%
673.01%
178.97%
512.35%
102.59%

부채비율
201.45%
16.69%
95.31%
26.71%
71.87%
19.77%
56.31%
22.33%
61.96%

차입금의존도
24.67%
-
0.76%
11.46%
-
-
-
5.61%
-

성장성
비율
매출액 증가율
24.93%
-20.06%
49.99%
15.31%
4.25%
6.48%
-3.34%
25.33%
19.16%

영업이익 증가율
191.99%
59.92%
-21.75%
5.88%
9.16%
40.51%
64.27%
29.54%
69.84%

당기순이익 증가율
전기 순손실
68.70%
105.69%
78.32%
-16.66%
-21.32%
-13.00%
71.50%
77.14%

총자산 증가율
32.66%
70.39%
-0.52%
33.43%
61.00%
10.63%
17.39%
68.84%
21.03%

활동성
비율(회)
매출채권 회전율
6.95
17.31
5.16
4.85
4.35
5.12
3.74
8.38
10.07

재고자산 회전율
-
-
8.60
58.18
-
1,385.21
-
98.58
13.38

주1) 매출채권은 대손충당금이 미반영된 금액을 기준으로 회전율을 계산하였습니다.

주2) 매출채권 및 재고자산 회전율의 기초매출채권, 기초재고자산은 2018년말 수치를 기준으로 계산하였습니다.

※ 유사기업 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해년도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해년도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해년도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

19,550,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
586,500,000

발행제비용 (3)

736,500,000

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]

19,400,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다. 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

586,500,000
총 발행금액의 3%와 5억중 큰 금액

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

8,740,000
700만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세

3,502,000

증자 자본금의 0.4%

교육세

700,400

등록세의 20.0%

기타비용

132,057,600

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

736,500,000

-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 11,500원 기준입니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.07.03
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,000
-
8,000
-
-

8,40
0

19,400

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달되는 순조달금액 150억원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

(1) 시설투자

- R&D 센터 설립 (2020.12-2021.12)

지속적인 제품의 Upgrade 및 새로운 IT 기술이 접목된 새로운 ERP 제품의 개발은 당사의 시장 경쟁력을 의미합니다. 이를 위해 당사는 우수힌 인재를 영입하고, 지속적인 기술 교육을 통해 당사의 인재들이 성장 할수 있는 환경을 조성하고자 R&D 센터의 설립을 계획하고 있습니다. AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Dogital tansformation에 적합한 지속적인 연구 개발 환경을 조성하고, 인재의 지속적인 교육 활동을 통해 영림원소프트랩의 경쟁력을 유지하고자 합니다.

구분
금액
내용

R&D 센터 설립
3,000
AI 및 Big data 관련 4차 산업혁명 및 Dogital tansformation에 적합한 지속적인 연구 개발 환경을 조성

합 계
3,000

(2) 운영자금

- 해외사업 투자

[일본] 2020.09 - 2021.12

당사는 회계적인 투명성과 ERP에 대한 이해도가 높은 일본시장을 통해 제품의 안정성과 기능성을 인정 받고자 합니다. 일본 현지법인인 EverJapan Co. Ltd를 중심으로 기업에 대한 인지도 증대 및 System Ever 홍보를 위한 마케팅 활동을 강화하고, 파트너 발굴을 통해 일본내 중소/소기업 시장을 개척하고 합니다.
또한, 일본 현지에 적합하도록

일본 현지 법률에 적합하도록 프로그램 개선, 일본 업무 관행에 적합한 프로그램 추가 개발 및 기능 개선, 일본내 IT 서비스와의 연동을 위한 API 개선등 System Ever 성능 개선에 투자하고자 합니다.

[인도네시아] 2021.01 - 2022.06
신흥 시장인 인도네시아, 베트남 등에 당사의 클라우드 기반의 System Ever를 적극적으로 진출 시키고자 합니다. 매년 성장하는 동남아시아 시장에서 당사의 클라우드 ERP System Ever를 통해 새로운 시장을 만들고자 합니다. 현재 현지 사무소를 법인으로 전환하여 마케팅 활동을 강화하고, 인도네시아 시장에 맞는 현지화를 통해 당사 제품이 안정적으로 시장에 진입하고자 합니다. 현지의 인프라를 활용한 파트너 발굴을 통해 인도네시아권 시장에 영림원소프트랩의 생태계를 구축하고자 합니다. 또한, 현지 교육센터를 통해 회계 및 원가 관련한 교육 및 당사 System Ever에 대한 교육을 진행하여 당사 제품에 적합한 인력을 시장에 배출하고자 합니다.

구분

금액

비 고

일본 시장
4,000

마케팅 활동 강화, 파트너 발굴 / 인력육성
System Ever 현지화

인도네시아 시장

4,000

System Ever 현지화, 교육센터 운영, 마케팅 활동/파트너 발굴

합 계
8,000

(3) 기타 

- 연구개발 (2021.01 - 2022.09)

ERP 산업은 지속적인 개발에 대한 투자가 뒷받침되지 않으면 시장에서 경쟁력을 갖추지 못하게 됩니다. 고객 기업은 자신의 산업 및 기업에 대한 이해도 높고 자신들의 경영상의 효율성을 극대화 할 수 있는 기업의 솔루션을 선택하고 있으며, ERP를 사용하는 동안 안정적인 지원서비스를 통해 회사의 기간계 시스템인 ERP 시스템이 지속적이고 효율적으로 운영되는 것을 희망하고 있습니다. 유입된 공모자금을 기반으로 4차 산업혁명에 따른 Cloud SaaS 기반의 ERP 및 포탈 사이트 Upgrade 를 통해 각 고객기업이 가지고 있는 높은 요구사항에 부응하고 합니다. 또한, 산업별 특화 프로세스 모델을 개발하고 제품화하고, AI, Big data 등 ERP 기반의 정보혁신을 위한 확장형/연동형 프로그램 개발을 통해 지속적이고 안정적인 서비스를 제공하는 기업으로 성장할 것입니다.

- 운전자금 (2020.12 - 2021.12)

소프트웨어업은 업종의 특성상 개발자의 이직률이 비교적 높은 편입니다. 당사는 최고의 비전, 최상의 근무환경 제공으로 개발자의 이직을 최소화할 뿐만 아니라 분야별 상품에 대한 전문성 강화와 개발 효율을 향상시키는데 최선의 노력을 다하고자 하며, 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 연구개발인력에 대한 근무환경 개선 및 복지를 위해 투자할 계획입니다.

구분

금액

비 고

연구 개발

2,000

Cloud SaaS형 제품 고도화

2,000

산업별 특화 프로세스 모델 개발

2,000

확장형/연동형 제품 개발

운전자금

2,400

기업 운영 운전자금

합 계
8,400

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)에버컨설팅
1997.01.06
서울특별시 강서구 양천로 583 우림블루나인 A동
소프트웨어 개발
90
의결권100% 보유
비대상

Ever Japan Co,Ltd
2017.06.23
Kasumigaseki 3-2-5, chiyoda-ku, Tokyo, 100-6005, Japan
소프트웨어 공급
135
의결권100% 보유
비대상

K.System Pvt.Ltd
2008.11.14
Sallaghari, Bansbari, Kathmandu, Nepal
소프트웨어 공급
52
의결권52.17%보유
비대상

주) 주요종속회사 해당 요건
 1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상인 종속회사
 2) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사
 3) 기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사

(1) 연결대상회사의 변동내용 
 전년도와 비교하여 연결대상회사의 변동사항은 없습니다.

나. 회사의 명칭
당사의 명칭은 [주식회사 영림원소프트랩] 으로 표기하며, 영문으로는 [Younglimwon Soft Lab Co.Ltd]로 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 1993년 05월 22일, 주식회사 영림원소프트랩으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
주요내용

본점소재지
서울특별시 강서구 양천로 583 우림블루나인 A동 23층

전화번호
(02) 2093 - 1100

홈페이지
www.ksystem.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 본 증권신고서 작성 기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업입니다. 또한 2007년 04월 벤처기업으로 분류되었으며, 2005년 08월 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)로 분류되었습니다.

바. 주요사업내역
당사는 전사적자원관리(ERP)솔루션 개발 및 공급 및 유지관리용역의 제공 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

주요사업 [정관 제 2조 (목적)]

1. 컴퓨터 소프트웨어 및 정보의 제조, 유통 판매업과 사후관리

2. 소프트웨어 관련 도서출판업 및 인쇄 판매업

3. 상기 각 호에 관련된 기술 용역과 기술 및 교육훈련

4. 상기 각 호에 관련된 무역업 및 부수사업 일체

5. 부동산 임대 및 공급업

사. 계열회사에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 국내 1개사, 해외 2개사등 총 3개 계열회사가 있습니다. IFRS도입으로 인한 종속회사는 당사 포함 4개사입니다. 자세한 사항은 동 보고서의 "가. 종속회사의 내용"과 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

지역
상장
회사
회사명 (계열회사)

국내
비상장
2
(주)영림원소프트랩, (주)에버컨설팅

해외
비상장
2
Ever Japan Co.Ltd(일본), K.System Pvt.Ltd(네팔)

아. 신용평가에 관한 사항
당사는 매년 외부신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받고 있습니다.

신용평가일
기업신용등급
현금흐름등급
평가회사

2020.05.04
BBB-
CF2
NICE평가정보(주)

2019.04.03
BB0
CF3
NICE평가정보(주)

2018.04.04
BBB-
CF2
NICE평가정보(주)

2017.04.07
BBB-
CF1
NICE평가정보(주)

[참고] 기업평가등급 체계와 정의

신용상태
기업평가등급
기업평가등급의 정의

우수
AAA
상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호
BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통
BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위
CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도
D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외
R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

※ 기업의 신용능력에 따라'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

[참고] 현금흐름등급 체계와 의미

신용상태
현금흐름등급
현금흐름등급의 정의

우수
CF1
현금흐름 창출능력이 매우 우수하며, 최상위권의 현금지급능력을 보유하고 있음

양호
CF2
현금흐름 창출능력이 우수하며, 전반적으로 상위권의 현금지급능력을 보유하고 있음

보통
CF3
현금흐름 창출능력이 양호한 편이나, 향후 거시경제 및 산업 환경 악화 시 현금지급능력이 다소 저하될 수 있음

열위
CF4
현금흐름 창출능력이 보통이며, 향후 영업활동 성과 저하 시 재무활동 및 투자활동 현금지급능력이 저하될 수 있음

위험
CF5
현금흐름 창출능력이 보통 미만이며, 현재 상황 지속 시 차입금 상환 및 자본적 투자활동 관련 현금지급능력이 저하 가능성이 높음

부실
CF6
현금흐름 창출능력이 전반적으로 열위하며, 차입금 상환 및 투자활동 현금지급능력이 미흡할 수 있어 향후 지속적인 현금흐름의 개선이 요구

자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

-
-
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

년도

주요 사항

특이사항

1993

5

주식회사 영림원소프트랩 설립 (1993. 05.22)

1997

9

국내 최초로 한국형 ERP 'K-System' 발표

1998

12

유망중소정보통신기업 선정

정보통신부

1999

3

3 Tier구조로의 최신 기술을 적용한 ERP 프로젝트 구축 : 롯데제과

2000

4

국내 최초 3 Tier 구조의 ERP 'K-System 2000' 발표

Upgrade

2002

10

기계, 화학업종 대상 정보화 혁신 전문기업 선정 (TIMP`s)

2003

1

자원 업종별 우수 템플릿 선정 - 주얼리/식품가공 부문

정통부/산자부

6

K-System 2000 다국어 버전 출시 - 일본, 중국, 영어

2004

11

.NET 기반의 신개념 통합 시스템 'K-System-G&I' 발표

Upgrade

기업가치 평가시스템 K-System-VM 발표

2009

1

SOA 구조 기반의 신제품 출시 'K-System ver5 Genuine' 발표

Upgrade

2010

3

영림원소프트랩 임직원 해외연수 - 캄보디아/베트남

4

소프트웨어 10대 해외진출스타기업 선정

KOTRA

2011

12

S/W산업인의 날 은탑훈장 수상(MKE주관)

12

정부 지원 R&D 사업 World Best Software 연구 과제 선정
- 통합 스마트 ERP 개발

정보통신과학부

2013

4

Cloud 기반의 ERP 'K-System Genius' 발표

6

영럼원소프트랩 고객기업용 개발 플렛폼 'K-Studio'발표

2014

5

연구개발을 위한 네팔 기업 - Nepal KC Consulting Pvt 인수

사명변경 : K-System Pvt. Ltd

해외법인인수

12

일하기 좋은 SW기업 최우수상 수상

S/W산업협회

2015

9

정부 지원 R&D : Global Creative Software 개발 과제 선정

- 프로젝트 모바일형 경영개선 분석모델 CCI서비스 플랫폼 개발

미래창조과학부

2016

5

Cloud SaaS 기반의 ERP 'System Ever' 발표

2017

6

일본 도쿄 법인 Ever Japan.Co Ltd 설립

해외법인설립

2018

11

인도네시아 자카르타 현지사무소 설립

해외사무소설립

2019

5

경영분석모델 융합 ERP 신제품 - K-System ACE 발표

Upgrade

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

일자

구분

주소

비고

1997.05.22

본점

서울특별시 강남구 역삼동 718-20

2008.12.27

본점

서울특별시 강서구 양천로 583, 우림블루나인 A동 23층

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동
당사의 최근 5개년간의 경영진의 주요 변동은 다음과 같습니다.

주주총화
일자

변경전

변경후

비고

대표이사

사내이사

사외이사

감사

대표이사

사내이사

사외이사

감사

2014.03.19

권영범

박경승

한정섭

이상훈

권영범

박경승

한정섭

이상훈
사외이사 선임

박윤경

양광선

박윤경

양광선

한상철

2015.03.18

권영범

박경승

한정섭

이상훈

권영범

박경승

한정섭

이상훈
사내이사 선임

박윤경

양광선

오영수

양광선

한상철

박윤경

한상철

2016.03.16

권영범

박경승

한정섭

이상훈

권영범

박경승

한정섭

권영술

감사 사임/선임

오영수

양광선

오영수

양광선

박윤경

한상철

박윤경

한상철

2019.03.14

권영범

박경승

한정섭

권영술

권영범

박경승

한정섭

김종식

감사 사임/선임

오영수

양광선

오영수

양광선

박윤경

한상철

박윤경

한상철

2020.03.25

권영범

박경승

한정섭

김종식

권영범

오영수

강병서

김종식

사내외이사 
사임/선임

오영수

양광선

박윤경

박윤경

한상철

- 2014.03.19 사외이사 한상철 선임
 - 2015.03.18 사내이사 오영수 선임
 - 2016.03.16 감사 이상훈 사임 / 감사 권영술 선임
 - 2019.03.14 감사 권영술 사임 / 감사 김종식 선임
 - 2020.03.25 사외이사 한정섭, 양광선, 한상철 사임 
 사외이사 강병서 선임

라. 최대주주의 변경

변동일
최대주주
지분율
비고

기존
권영범외 특수관계인
21.4%

2014.05.31
(주)푸드앤겔러리외 특수관계인
25.3%

2019.04.30
권영범외 특수관계인
23.9%

- 2014.05.31 (주)푸드앤겔러리가 기존 주주보유 주식취득으로 최대주주 변경
 - 2019.04.30 주주 권영범이 (주)푸드앤겔러리로부터 주식취득으로 최대주주 변경

마. 상호의 변경
당사의 명칭의 변경은 다음과 같습니다

날짜

변경전

변경후

비고

2000.11.23

주식회사 英林院소프트랩

주식회사 永林院소프트랩

한자 표시의 변경

2020.03.25

주식회사 永林院소프트랩

주식회사 영림원소프트랩

한글 표기로 통일

바. 회사가 화의, 회사정리절차 및 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나, 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

날짜

변경전

비고

2014.05.30

네팔 현지법인 Nepal KC Conculting Pvt. Ltd 인수

연구인력 확충

2017.07.06

국내법인 주식회사 에버컨설팅 인수

ERP 관련 인적자원의 확보

2018.06.30

일본 현지법인 EVER JAPN Co. Ltd설립

현지 시장 진출

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
당사의 설립일 이후 최근 5개년 중의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

(1) 지배회사 : (주)영림원소프트랩

년도

주요 사항

특이사항

2016

5

Cloud SaaS 기반의 ERP 'System Ever' 발표

2017

6

일본 도쿄 법인 Ever Japan.Co Ltd 설립

해외법인설립

2018

11

인도네시아 자카르타 현지사무소 설립

해외사무소설립

2019

5

경영분석모델 융합 ERP 신제품 - K-System ACE 발표

Upgrade

2020
5
벤처기업 지정 재인증
기술보증기금

(2) 종속회사 : (주)에버컨설팅

년도

주요 사항

특이사항

2017
7
(주)영림원소프트랩에서 주식 인수

지분율 100%

2019
9
시니어 컨설턴트 모집 - 경력 우수자
우수 인력 확보

(3) 종속회사 : Ever Japan Co.,Ltd

년도

주요 사항

특이사항

2018
6
일본 현지법인 EVER JAPN Co. Ltd 설립

2019
1
클라우드 SaaS 기반 System Ever 현지 서비스 제공

(4) 종속회사 : K-System Pvt.Ltd

년도

주요 사항

특이사항

2014
5
네팔 현지법인 Nepal KC Conculting Pvt. Ltd 인수

지분 52.17%

2014
6
사명변경 : K-System Pvt. Ltd

3. 자본금 변동사항

가. 증자 및 감사 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

1993-05-22

보통주
20,000
5,000
5000

1994-02-18
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000

1997-05-01
유상증자
보통주
20,000
5,000
5,000

1997-11-07
유상증자
보통주
18,000
5,000
5,000

1999-10-09
유상증자
보통주
15,000
5,000
20,000

2000-01-18
주식분할
보통주
930,000
500
500
액면분할

2000-02-09
무상증자
보통주
450,000
500
500

2000-03-01
유상증자
보통주
200,000
500
500

2000-08-02
유상증자
보통주
540,000
500
4,000

2001-09-15
유상증자
보통주
235,550
500
1,000
우리사주 조합

2002-02-15
유상증자
보통주
70,000
500
1,000

2004-05-07
유상증자
보통주
474,450
500
1,000

2019-07-20
유상증자
보통주
290,000
500
7,300
우리사주 조합

2019-08-16
무상증자
보통주
3,190,000
500
500

- 2000.01.18 액면분할/5,000원 → 500원/총발행주식수 930,000주-
- 2000.02.09 무상증자 450,000주(총발행주식의 48,4%)/자본잉여금 6.9억원
- 2001.09.15 유상증자/우리사주조합 
- 2019.07.20 유상증자/우리사주조합

- 2019.08.16 무상증자 3,190,000주(총발행주식의 100%)/자본잉여금 15.9억원

나, 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채등 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권등 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,380,000
6,380,000

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-

1. 감자
-
-

2. 이익소각
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-

4. 기타
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,380,000
6,380,000

Ⅴ. 자기주식수
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,380,000
6,380,000

나. 자기주식 취득 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 작성 기준일 현재)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,380,000

우선주
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-

우선주
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-

우선주
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-

우선주
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-

우선주
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,380,000

우선주
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항
당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 배당을 실시할 수있으며, 연간 발생하는 이익에 대해 일정수준의 주주 환원이 이루어질 수 있도록 배당 정책을 추진하고 있습니다. 배당과 관련한 회사의 정관내용을 요약하면 아래와 같습니다. 보다 자세한 사항은 회사의 정관을 참조하시기 바랍니다. 

[정관에 명기된 배당정책 및 배당의 제한에 관한 사항]

제 40 조 
(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금

② 기타의 법정준비금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제41 조 
(이익배당)

1. 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제39조(재무제표 등의 작성 등)에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
제27기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4,327
(3,546)
-

(별도)당기순이익(백만원)
4,127
(3,744)
1,095

(연결)주당순이익(원)
714
(611)
378

현금배당금총액(백만원)
159
-
87

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
3.67%

7.95%

현금배당수익률(%)
보통주
6.0%

5.0%

우선주

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
30
-
25

우선주
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[용어의 정의]

용어

설명

ERP(Enterprise Resource Planning)

기업 내 생산, 물류, 재무, 회계, 영업, 구매, 재고 등 경영 활동 프로세스들을 통합적으로 연계해 관리해 주며, 기업에서 발생하는 정보들을 서로 공유하고 새로운 정보의 생성과 빠른 의사결정을 도와주는 전사적자원관리 시스템 또는 전사적통합시스템

IaaS

(Infrastructure as a Service)

IaaS는 인터넷을 통해 서버와 스토리지 등 데이터센터 자원을 빌려 쓸 수 있는 서비스. 이용자는 직접 데이터센터를 구축할 필요 없이 클라우드 환경에서 필요한 인프라를 요청/사용하게 되며 이렇게 빌려온 인프라에서 사용자는 운영체제를 설치하고, 애플리케이션 등을 설치한 다음 원하는 서비스를 운영. 대표적인 서비스 업체로는 아마존, 마이크로소프트, KT, SK 등이 IaaS 서비스를 제공

PaaS

(Platform as a Service)

PaaS는 소프트웨어 서비스를 개발할 때 필요한 플랫폼을 제공하는 서비스로 IaaS와 SaaS의 중간형태의 구조. PaaS에서는 사용자에게 필요한 서비스를 선택해 애플리케이션을 개발할 수 있는 환경을 제공하며 PaaS 운영 업체는 개발자가 소프트웨어를 개발할 때 필요한 API를 제공해 개발자가 좀 더 편하게 앱을 개발할 수 있게 돕는 서비스

SaaS

(Software as a Service)

SaaS는 소프트웨어를 직접 판매하는 것이 아니라, 호스팅 기반의 웹 서비스로 제공. 대표적인 서비스 업체로는 세일즈포스닷컴 등이 SaaS서비스를 제공

맞춤형 / 구축형
 (On-Premise)

소프트웨어를 사용하는 사람이 조직 내에 있는 전산실 서버에 직접 설치해 운영하는 방식

PMS
 (Project Management System)

프로젝트의 정량적인 성과 및 진행 지표를 체계적으로 관리하기 위한 것. 프로젝트 진행 현황과 성과물의 체계적인 관리 뿐만 아니라 시스템화를 통한 프로젝트 관리의 용이성을 확보하여 업무 생산성을 향상. 프로젝트 관리 활동은 작업계획, 위험도(risk) 평가, 작업 완료를 위한 자원 추정, 작업 조직, 인적/물적 자원 획득, 업무 할당, 활동 지시, 프로젝트 집행 제어, 실적 보고, 결과 분석을 포함

패키지(Package)

컴퓨터에서 사용자에게 특정 기능을 수행하도록 설계된 컴퓨터 프로그램이나 프로그램 집합을 의미한다. 일반적으로 패키지 소프트웨어는 실무에 필요한 기능을 수행하는 응용 패키지와 컴퓨터 자체 연산에 관련된 기능을 수행하는 시스템 패키지로 구별

플랫폼(platform)

소프트웨어가 구동 가능한 하드웨어 아키텍처나 소프트웨어 프레임워크(응용 프로그램 프레임워크를 포함하는)의 종류

SI

(System Integration)

시스템 통합구축. 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공

유지관리

(SM, System Management)

일반적으로 고객의 정보시스템 기능을 장기 계약하에 지속적으로 관리하고 운영하는 것으로 하드웨어, 소프트웨어, 하드웨어와 컴퓨팅, 비즈니스 애플리케이션, 네트워크, 인프라 등을 개발·운용·유지보수하고 이를 향상시키는 시스템 통합관리서비스

커스터마이징

(Customizing)

이용자가 사용 방법과 필요성, 기호에 맞춰 하드웨어나 소프트웨어를 설정하거나 기능을 변경하는 것

ICT(Information & Communication Technology)

정보기술(Information Technology, IT)과 통신기술(Communication Technology, CT)의 합성어로 정보기기의 하드웨어 및 이들 기기의 운영 및 정보 관리에 필요한 소프트웨어 기술과 이들 기술을 이용하여 정보를 수집, 생산, 가공, 보존, 전달, 활용하는 모든 방법을 의미

ICBAMS

IoT(Internet Of Things, 사물인터넷), 클라우드, 빅데이터, AI(Artificial Intelligence, 인공지능), 모바일, Security 등으로 지식정보사회에서 디지털 정보시스템 구현에 활용되는 신기술

PI(Process Innovation)

프로세스/ 조직/ IT 등 기업경영의 모든 요소를 유기적으로 통합하고 그 구현을 통하여 현재상태보다 더 나은 상태로 나아가기 위한 모든 노력의 총화

SCM(Supply Chain Management)

부품 제공업자로부터 생산자, 배포자, 고객에 이르는 물류의 흐름을 하나의 가치사슬 관점에서 파악하고 필요한 정보가 원활히 흐르도록 지원하는 시스템. 기업 내에 부문별 최적화나 개별 기업단위의 최적화에서 탈피하여 공급망의 구성요소들 간에 이루어지는 전체 프로세스 최적화를 달성하고자 하는 경영혁신기법

CRM(Customer Relationship Management)

고객관계관리. 기업이 고객과 관련된 내외부 자료를 분석·통합해 고객 중심 자원을 극대화하고 이를 토대로 고객특성에 맞게 마케팅 활동을 계획·지원·평가하는 과정

BI

(Business Intelligence)

기업에서 데이터를 수집, 정리, 분석하고 활용하여 효율적인 의사 결정을 하도록 하는 애플리케이션과 기술의 집합. 기업 경영에서 내비게이션 역할을 수행하는 것으로, 비즈니스 인텔리전스(BI) 애플리케이션은 의사 결정 지원 시스템

대시보드(Dashboard]

웹상의 한 화면에서 다양한 정보를 중앙 집중적으로 관리하고 찾을 수 있도록 하는 사용자 인터페이스(UI)기능. 여러 종류의 웹 기반 콘텐츠를 재사용할 수 있도록 구성하고, 문서, 웹 페이지, 메시징, 미디어 파일등 다양한 콘텐츠를 한 화면에서 관리

OLAP(Online Analytical Processing)

정보 위주의 분석 처리를 의미하며, 다양한 비즈니스 관점에서 쉽고 빠르게 다차원적인 데이터에 접근하여 의사 결정에 활용할 수 있는 정보를 얻을 수 있게 해주는 기술

UI

(User Interface)

사용자 인터페이스. 사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템. 사람(사용자)과 사물 또는 시스템(기계, 컴퓨터 프로그램 등) 사이에서 의사소통을 할 수 있도록 일시적 또는 영구적인 접근을 목적으로 만들어진 물리적, 가상적 매개체

UX

(User Experience)

사용자 경험. 사용자가 어떤 시스템, 제품, 서비스를 직 · 간접적으로 이용하면서 느끼고 생각하게 되는 총체적 경험

One Source Multi Use 플랫폼

하나의 콘텐츠를 영화, 게임, 음반, 애니메이션, 캐릭터상품, 장난감, 출판 등의 다양한 방식으로 판매해 부가가치를 극대화하는 방식. 소프트웨어에서의 의미는 하나의 소스로 다양한 운영체제, 브라우저 및 디바이스는 물론 각기 다른 화면 크기에 대해 구동되고 최적화된 결과를 만들어 냄

HTML5

HTML 4.01, XHTML 1.0, DOM 레벨 2 HTML에 대한 차기 표준 제안. 비디오, 오디오 등 다양한 부가기능과 최신 멀티미디어 콘텐츠를 액티브X 없이 브라우저에서 쉽게 볼 수 있게 하는 것을 목적으로 함. 시각적인 브라우저에서뿐만 아니라, 다양한 플랫폼에서도 작동이 되어야 한다라는 뜻

OPEN-API

(Open Application Program Interface)

검색, 블로그 등의 데이터 플랫폼을 외부에 공개하여 다양하고 재미있는 서비스 및 애플리케이션을 개발할 수 있도록 외부 개발자나 사용자들과 공유하는 프로그램

서비스 수준 협약서
 (SLA, Service Level Agreement)

서비스를 제공함에 있어서 공급자와 사용자간에 서비스에 대하여 측정지표와 목표 등에 대한 협약서. 일반적으로 여기에 포함될 수 있는 서비스 측정치들은 CPU의 가용시간, CPU 응답시간, 헬프 데스크 응답시간, 서비스 완료시간 등

BPO

(Business Process Outsourcing)

정보기술 집약적인 비즈니스프로세스의 『운영 및 관리』를 정의된 성과측정체계를 가지고 특정프로세스를 관리하는 외부 전문 업체에 위탁하는 것. 기업의 업무처리 시 외부 전문 업체의 인력, 시스템 등 H/W적자원은 물론 업무의 기획과 운영의 S/W적 처리까지의 전과정을 활용하여 기업의 새로운 가치를 창조하는 것

IFRS

(International Financial Reporting Standards)

국제회계기준. 국제 민간회계사 단체인 '국제회계기준위원회 (IASB : International Accounting Standards Board)'에 의해 작성, 공표되는 회계기준

PM

(Project Manager)

프로젝트와 관련된 모든 활동을 담당하고 관리하며 책임을 지는 역할

PL

(Project Leader)

PM을 보조하는 역할로 프로젝트와 관련된 모든 활동하는 역할

QA(Quality Assurance)

소비자가 요구하는 품질이 충분히 만족하는지를 보증하기 위하여 생산자가 실시하는 역할

ISO

(International Organization for Standardization)

ISO는 국제 표준화기구의 약자이며, 이는 지적 활동이나 과학ㆍ기술ㆍ경제활동 분야에서 세계 상호간의 협력을 위해 1946년에 설립한 국제기구

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황 

당사는 다양한 산업군의 기업이 경영을 더 합리적이고 체계적으로 할 수 있도록 고객의 기업 정보시스템을 구축하는 국내의 대표적 ERP(Enterprise Resource Planning) 개발 및 판매 기업입니다.

창업 초기, 국내의 기업 정보시스템은 거대 글로벌 기업들이 주도하는 대기업을 대상으로한 ERP시장이 형성되어 있었기 때문에 중소기업들의 정보시스템 접근성은 현저히 낮았고, 중소기업에 적합한 기업 정보시스템의 필요성은 외면 당해왔습니다. 당사는 많은 중소기업들의 정보화 필요성을 인식하고 1997년 국내 최초로 한국형 ERP 패키지인 “K-System’을 개발하여 공급하게 되었고, 이를 계기로 당사는 국내 중소기업의 기업 정보시스템의 역사와 함께 성장하였습니다.

당사는 회계 중심의 단순한 프로그램이 아니라 생산, 인사, 물류, 구매, 무역등 기업의 모든 활동이 통합된 기업 정보시스템 K-System 통해 고객 기업이 한 단계 더 발전할 수 있도록 우수한 제품을 공급 할 수 있도록 노력하고 있습니다. 비즈니스 환경 변화에 따른 고객기업의 다양한 요구에 대응하기 위해 폭 넓은 제품과 서비스를 개발하여,
(1)소프트웨어의 개발생산성을 향상시킬 수 있는 개발 플랫폼 및 툴, (2)최고경영자들을 위한 BI 솔루션 및 서비스, (3)언제 어디서나 빠른 의사결정을 지원하는 모바일 서비스, (4)예측 경영이 가능하도록 하는 경영분석모델 서비스 등을 제공하고 있으며, (5)유사 관련 기업솔루션과의 지속적인 제휴를 통해 시너지를 창출 할 수 있도록 하고 있습니다.

앞으로의 ERP 시장은 4차 산업혁명과 맞물려 다양한 분야와의 융합을 통해 더욱 시너지를 내는 기업 정보시스템으로 발전 할 것으로 예상하고 있습니다. RPA를 통한 업무의 자동화, IoT 기술을 통한 생산 환경의 변화, 글로벌 시대에 적합한 클라우드 환경으로 필요성 그리고 기업의 축적된 Big data를 기반으로한 AI와의 연계등 ERP 산업은 기업환경의 변화 맞춰 지속적으로 진화 할 것 입니다. 앞으로도 ERP 솔루션은 기업 정보시스템의 중추로 더욱 주목 받을 것입니다.

(2) 제품 설명 

당사의 고객에게 제공하는 서비스는 크게 다음과 같이 분류 할 수 있습니다.

● ERP 구축 서비스 (On-premise) 
 - K-System Package + Customizing

당사가 제공하는 ERP package를 기반으로 당사의 전문 컨설턴트 및 개발자가 기업 환경에 맞게 기업 경영정보시스템을 구축하는 것을 의미합니다. 당사의 K-System ERP 및 각종 확장솔루션 (BI, Mobile, Plug-in 등)과 더불어 산업별 특화된 컨설턴트와 개발자의 구축 노하우가 시너지를 일으켜 고객에게 최적화된 시스템을 단기간에 구축하게 됩니다. 전문 컨설턴트와 개발자가 고객의 현황을 정확히 분석하고, 당사 K-System 이 보유하고 있는 다양한 업종별 표준 업무프로세스를 기반으로 고객 기업이 효율적인 업무 수행을 할 수 있도록 합리적인 비용으로 단기간에 경영정보 통합시스템을 구축하는 것이 당사의 커다란 장점입니다.

● ERP Maintenance 서비스

- 구축 후 안정적인 시스템 활용을 위한 유지관리 서비스

- 개별 기업의 경영 환경변화에 대응하는 추가개발 서비스

당사의 K-System를 사용하는 고객에게 제공되는 유지관리서비스로 구축 후 안정적으로 시스템을 활용할 수 있도록 각종 프로그램의 Patch 및 세무정보 upgrade를 제공하고 사용중에 발생하는 장애를 지원하는 유상 서비스를 의미합니다. 기업 구성원들이 당사의 K-System을 적극적으로 활용 할 수 있도록 각 모듈별 정기교육서비스도 포함되어 있습니다. 또한, 기업의 경영 환경변화에 대응할 수 있도록 개별 고객의 요구사항을 반영하여 프로그램을 추가로 개발하는 유상 서비스를 제공하고 있습니다.
● Cloud SaaS 서비스

- 초기 도입 비용의 부담이 적은 클라우드 기반의 월 지불형 ERP 서비스

당사의 클라우드형 서비스로 초기 도입 비용의 부담을 줄이고, 월 과금 방식으로 이용요금을 청구하는 서비스 입니다. 본 서비스는 당사가 제공하는 업종별 업무 표준 프로세스를 경영환경에 맞게 고객이 프로세스 모듈을 단계별로 선택하여 운영할 수 있는 장점이 있습니다. 시스템 구축 기간이 짧고, 별도의 장비구입비용 및 관리비용이 발생하지 않으며 고객의 필요에 의해 사용 범위를 자유롭게 조절하여 이용 할 수 있는 서비스 입니다.

(3) 당사 제품의 변천사

당사는 1997년 K-System ERP 제품을 시장에 출시한 이후, 현재까지 총 5번의 Major Upgrade를 진행하였습니다. IT 환경의 변화 및 고객 경영환경 변화에 대응하기 위한 꾸준한 개발을 통해 IT 환경에 적합하고 급변하는 경영환경에 부합하는 K-System ERP로 진화하고 있습니다.

1997년 국내 최초의 국산 ERP 패키지인 ‘K-System Centura’ 시작으로, 2000년 4월 3 tier 기반의 ‘K-System 2000’, 2004년 .NET 기반의 ‘K-System G&I’, 2009년 SOA 기반의 ‘K-System Genuine’, 2104년 1월 Cloud 기반의 ‘K-System Genius’와 이후 Cloud SaaS 기반의 ‘System Ever’를 통해 제품의 Major upgrade를 4-5년 주기로 진행하여 최상에 제품을 제공하고 있습니다. 지난 2019년 5월에는 업무 프로세스 기반의 'K-System ACE' 를 출시한 바 있습니다. (그림 참조)

제품의 변천사.gif
제품의 변천사

나. 주요 제품의 기능, 용도 특징

(1) 구축형 ERP : K-System

●
K-System ERP는 기업 활동 전체에 최적화된 통합시스템 입니다
일반 기업의 운영하고 있는 기업정보시스템은 각 부분별로 개별적으로 시스템을 운영하고 있는 형태가 대부분으로 각 부분별로는 최적화되어 있지만 기업 전체의 관점에서는 정확하고 실시간의 정보가 공유되지 못한 실정입니다. 당사의 K-System Geunuine / K-System ACE는 인사, 회계부터 생산,구매등의 모든 기업 활동을 한 시스템으로 통합하여 기업 정보의 전체 최적화를 추구하고 있습니다.

●
K-System ERP는 고도화된 기업 경영정보시스템 입니다.

당사의 K-System 은 총 13개의 모듈, 150개의 업무프로세스, 2700개의 업무프로그램으로 구성된 통합 시스템으로 총 5종의 당사 확장형 솔루션을 함꼐 사용할 수 있습니다. 또한, 현재 10개사와의 비즈니스 협력관계를 통해 다양한 업무 편의기능을 제공하고 있으며, 비즈니스 협력 관계를 통한 관련 서비스를 지속적으로 확대해 나갈 예정입니다.

●
K-System ERP는 기업의 업무프로세스를 개선하는 역할을 합니다

당사는 27년간 ERP 관련 분야에 집중한 전문 기업으로 그 동안 2000개의 기업을 대상으로 진행한 ERP 구축 프로젝트를 통해 축적된 업종별, 프로세스별 노하우를 축척하고 있습니다. 당사의 K-System 제공하는 기능등을 통해 기업은 프로세스혁신과 기준정보 정립을 통해, 업무 전 부문의 재작업/비효율적 낭비요소를 제거하고 각 부문의 관리수준을 향상시키며, 신속 정확한 결산체계를 구축하여 경영층의 의사결정을 지원하는 고도화된 경영 체계를 구현할 수 있습니다.

●
K-System ERP는 다양한 업종의 전문성을 포함하고 있습니다

당사는 K-System는 부분 최적화된 정보를 전체 최적화된 기업 정보를 활용할 수 있게 할 수 있는 시스템일 뿐만 아니라 다양한 업종에 최적화 할 수 있는 기업 정보시스템 입니다. 화학분야와 유통분야의 기업정보시스템은 각 업종에 적합한 업무프로세스를 기반으로 구축되어 있어 두 시스템을 호환하거나 활용하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 당사는 각 업종의 업무 프로세스를 기반으로한 업종별 K-System 모듈을 구현하였습니다. 각 업종의 특성에 맞는 표준 프로세스를 구현하고, 참여 인력의 전문성을 높여 고객기업의 만족도를 높이고 있습니다

●
K-System ERP는 고객 환경에 적합한 편의성을 제공합니다.
① 프로세스 메뉴 ② 업무 알람 기능 ③ 개인정보 ISSUE 및 프로그램 권한 관련 내부 통제 ISSUE ④ 다통화, 다국어 지원 ⑤ 경영정보를 한눈에 파악할 수 있는 Dash board를 제공하여 고객 사용자 환경에 적합한 편의성을 제공합니다.

(2) 클라우드 서비스

클라우드 서비스 ERP 제품인 'SystemEver'는 27년 맞춤형 ERP 사업을 통해서 쌓은 운영 노하우와 고객기업의 성장 DNA를 담은 제품입니다. 중소기업의 경영환경, 즉 시스템 도입에 많은 비용을 투자할 여력이 없고, IT전문인력을 두기 어려우며, 유지 및 보안관리가 어려운 환경에 맞춰 SaaS형으로 구현된 ERP입니다

● 다양한 업종의 전문성과 표준 업무프로세스를 포함하고 있습니다

클라우드 서비스 ERP 제품인 ‘System Ever’는 27년 맞춤형 ERP 사업을 통해서 쌓은 운영 노하우와 고객기업 성장을 위한 DNA를 담은 제품입니다. 맞춤형 K-System에 탑재된 표준 업무프로세스 및 업종별 특화 프로세스의 장점이 모두 담겨 있는 프로그램 입니다.

● 초기 도입 비용의 부담을 줄이고, 월 과금 방식으로 이용요금을 청구하는 서비스 입니다.
일반적으로 초기에 경영정보시스템을 구축하는데는 많이 초기 비용이 발생됩니다. 비싼 프로그램 가격과 구축비용, 많은 시간적인 투자, IT 인프라 구축등 중소기업의 적은 예산과 인력으로 진행하기가 쉽지 않은 중소기업의 환경에 적합한 월 과금형 클라우드 ERP 서비스 입니다. 또한, 당사는 고객기업의 안정적인 데이터 관리를 위해 Mircosoft사의 Azure와의 전략적 제휴를 통해 클라우드 환경내에서 안정적인 보안 서비스를 제공 받을 수 있도록 하고 있습니다

● 당사가 제공하는 업종별 업무 표준 프로세스를 경영환경에 맞게 고객이 프로세스 모듈을 단계별로 선택하여 운영할 수 있습니다 
기업의 성장 단계에 맞춰 고객이 직접 업무 모듈을 단계적으로 선택할 수 있도록 SaaS의 가장 중요한 요소인 Self-service 기능과 Automated provisioning 기능에 집중하여 구현되어 적시성 있는 업무 모듈 적용이 가능합니다. System Ever의 가격은 서비스형 ERP에 부합될 수 있도록 포털 사이트를 통해 상시 오픈되어 있으며, 게시되어 있는 가격 외에 추가되는 과금이 없어 ERP 관리자는 편리하면서도 정확하게 가격을 계산할 수 있습니다.

● System Ever는 클라우드 품질 성능을 확인 받은 국내 유일의 클라우드 SaaS ERP 시스템 입니다.
2018년 5월 정보통신산업진흥원(NIPA)에서 실시한 클라우드 품질 성능 확인 시험에서 성능 시험 및 관리체계 검증을 통과하였습니다. 제품 품질 성능 시험 부문에서는 가용성, 응답성, 확장성, 신뢰성이 모두 기준에 만족되었으며, 관리체계 검증 부문에서는 서비스지속성, 서비스지원, 고객 대응 항목에서 모두 기준을 만족하는 것으로 확인되었습니다. 이는 국내에서 제공되는 클라우드 SaaS ERP에서는 유일한 것입니다.

클라우드 품질 성능 인증.gif
클라우드 품질 성능 확인

(3) 고객 지원 - 유지관리

당사의 K-System를 사용하는 고객에게 제공되는 유지관리서비스로 구축 후 안정적으로 시스템을 활용할 수 있도록 각종 프로그램의 Patch 및 각종 정보 upgrade를 제공하고, 사용 중에 발생하는 장애를 지원하는 유상 서비스를 의미합니다. 기업 구성원들이 당사의 K-System을 적극적으로 활용 할 수 있도록 각 모듈별 정기교육서비스도 포함되어 있습니다. 당사의 유지관리서비스는 향후 기존 고객의 이탈을 막고, 고객기업이 당사의 제품을 지속적으로 사용하도록 할 수 있는 회사의 중요한 기반 서비스입니다.

(4) 고객지원 - 추가개발, 추가컨설팅

고객 기업은 K-System 도입후 신규 사업 진출, 제도의 변경등 기업 경영환경의 변화에 직면하게 됩니다. 뿐만 아니라 운영상의 필요성에 의해 프로그램 개선의 요구사항이 발생하기도 합니다. 당사는 고객 기업의 다양한 요구사항을 반영하여 고객사의 K-System을 개선하는 서비스를 제공합니다. 추가적인 컨설팅을 통하여 정확한 요구사항을 파악하고 문제점을 개선하도록 프로그램을 개발하여 지원합니다. 아울러, 당사는 고객이 사용중인 K-System의 활용도를 개선 요구하거나 추가적인 기능이 필요한 경우, 기업의 ERP 활용도를 진단하고 개선하도록 지원하는 서비스 뿐만 아니라 K-System 도입후 ERP 활용의 안정화를 위해 고객의 요구시 인력을 지원하여 안정화 도모하는 컨설팅 서비스도 제공하고 있습니다.

다. 경기 변동의 특성

(1) 경기변동과의 연관성

모든 산업 중에 경기 변동과 연관성이 전혀 없는 산업은 없을 것입니다. 당사의 K-System은 제조 및 서비스업등에 제공되는 전문 기업정보 소프트웨어로 산업의 경기 동향에 영향을 받습니다. 1997년 IMF 시기나, 2007년 금융위기등과 같은 세계 경제 및 국가 경제에 커다란 위기가 있을 경우에는 당사의 사업 환경도 좋지 않은 것은 사실입니다. 2020년 코로나 19로 인한 전 세계적인 경제 위축으로 당사의 영업 기회가 다소 연기되고 있는 것도 부정할 수 없습니다. 하지만, 당사 ERP Package는 관련 호황 산업과의 연관성이 있습니다. 성장세에 있는 산업 및 기업에서 ERP 시스템 도입을 적극적으로 추진하고 경영합리화를 도모하는 경향이 있습니다. 향후 성장이 예상되는 산업을 중심으로 새로운 수요가 지속적으로 있을 것으로 예상 할 수 있습니다.

(2) 계절적 요인
ERP 관련 산업은 전통적으로 크게 계절적 요인이 적용되지 않습니다. 하지만, 한 기업의 기간시스템을 도입하는 것이라 도입을 결정하는 과정까지의 사이클이 최소 3개월에서 최대 1년이상의 기간이 소요되는 점, 공공사업의 경우에는 사업 진행을 위한 예산확보 및 공고, 사업진행, 감리, 사업 종료의 프로세스가 정부기관의 규정에 의해 진행되는 점은 다소 고려할 사안으로 볼 수 있습니다. 

라. 시장 현황

(1) ERP 관련 시장의 특성

● ERP 산업의 특성
ERP Package 은 단순한 프로그램의 중심의 SW 산업이 아니라 기업의 인사, 급여, 생산, 물류등 기업의 모든 활동과 연관되어 있는 고도화된 통합프로그램으로 공급 기업의 프로그래밍의 기술 뿐만 아니라 기업의 경영활동을 이해하고 이를 구현하는 능력이 매우 중요하게 작용하고 있습니다. ERP 관련 산업은 단순한 IT-SW 산업이 아니라 IT 기술 + 경영학 + 회계학 등이 융합되어 시너지를 내는 통합 경영정보 산업이라 할수 있을 것입니다. 

● ERP 산업과 4차 산업혁명
ERP 시장은 4차 산업혁명과 맞물려 다양한 분야와의 융합을 통해 더욱 시너지를 내는 기업 정보시스템으로 발전 할 것으로 예상하고 있습니다. 최근의ERP 산업은 확장형ERP를 탑재한Core ERP로 업그레이드하는 추세이며, 웹 기반의SOA로 전환 및 오픈소스 및 클라우드/SaaS로 서비스 제공하고 있습니다. 최근IT 트렌드로 급부상한'4차 산업혁명(Digital Transformation)'의 핵심 인프라를 적용하여 '실시간ERP' 에, 빅데이터, 클라우드, 모바일, 인공지능를 접목하고 있습니다. 앞으로도 ERP 솔루션은 기업 정보시스템의 중추로 더욱 주목 받을 것입니다.

(2) ERP 시장의 현황

ERP 시장은 기업규모와 ERP의 고도화 수준으로 시장을 나누어 볼 수 있습니다. 소기업 시장의 경우, 회계중심의 MIS 수준의 경영정보시스템을 요구하지만, 기업의 규모가 클수록 기업의 경영환경 복잡도 및 프로세스의 난이도는 높기 때문에 이에 걸맞는 ERP 시스템일수록 다양한 표준 프로세스와 Best practice를 포함 있을 뿐만 아니라 타 협업 SW와의 연계성이 높은 고도화된 시스템을 요구하고 있습니다. 아래와 같이 Target 기업의 규모 및 SW 고도화 수준을 기준으로 ERP 시장을 분류 할 수 있습니다.

erp 시장의 현황.gif
ERP 시장의 분류

● ERP 시장의 수요변동 요인

①고객의 높아지는 기대 수준을 충족하는 시스템
고객 기업은 자신의 산업 및 기업에 대한 이해도 높고 자신들의 경영상의 효율성을 극대화 할 수 있는 기업의 솔루션을 선택하고 있으며, ERP를 사용하는 동안 안정적인 지원서비스를 통해 회사의 기간계 시스템인 ERP 시스템이 지속적이고 효율적으로 운영되는 것을 희망하고 있습니다. 또한, 기간계 시스템을 변경은 막대한 비용이나 인적자원의 투입이 요구되므로, 공급 기업이 지속적으로 기술적인 발전을 하고 성장 할 것을 요구하고 있습니다. 고객기업은 ERP 시스템의 도입을 통해 경영혁신 및 기업환경개선을 요구하는 고객기업의 기대를 충족시킬수 있는 기업을 선택하고, 이를 충족 시키지 못하는 기업은 배제하는 특성이 있어, 공급기업은 끊임없이 기술적인 발전을 위해 노력하고 있습니다.

② 고객과의 신뢰가 기반이 되어 함께 성장하는 산업

기간계 시스템인 ERP 시스템을 구축하기 위해선 고객 기업의 입장에서 많은 인력과 자금이 투입되는 중요한 의사결정이므로 자신의 기업에 최적화된 ERP 솔루션 공급업체를 선정하기 위해 많은 사전 조사 및 준비 기간을 가지고 있습니다. 이렇게 선정된ERP 시스템이 성공적으로 기업의 정보화 및 업무 방식을 Upgrade 에 기여했다면 고객 기업과 공급 기업은 강한 신뢰를 형성할 수 있습니다. 여기에, 고객사가 구축이후에도 안정적으로 고객의 경영정보 시스템을 활용할 수 있도록 지속적으로 지원 받은 서비스를 공급업체로부터 받을 수 있다면 고객 기업의 만족도 및 신뢰는 더욱 배가 될 것입니다. 이러한 신뢰가 기반이 되어 고객 기업은 쉽게 이탈을 하지 않는 특성이 있습니다.

(3) 시장 규모 및 전망

● 해외시장
지역별 ERP 소프트웨어 시장의 성장세를 살펴보면, 2019년 해외 ERP 소프트웨어 지역별 시장은 시장 점유율은 미주와 유럽이 아직까지는 46%, 29% 수준이지만, 시장 성장율 면에서는 아시아 시장이 높은 수준으로, 중국시장이 전년 대비 11.1%, 일본시장도 12.8%로 높은 비율로 성장하고 있습니다. 

[Total Worldwide Enterprise Resource Planning Revenue Market Share by Region, 2017-2019] (단위 : 백만달러)

Region

Revenue

Share

Growth

Y2017

Y2018

Y2019

Y2017

Y2018

Y2019

Y2018

Y2019

North America

14,893.3

16,130.2

18,002.8

46.3%

45.1%

46.3%

8.3%

11.6%

Latin America

1,296.9

1,262.8

1,288.8

4.0%

3.5%

3.3%

-2.6%

2.1%

Western Europe

9,252.1

10,768.3

11,427.0

28.7%

30.1%

29.4%

16.4%

6.1%

Eastern Europe

345.0

469.7

492.2

1.1%

1.3%

1.3%

36.1%

4.8%

Eurasia

220.8

251.3

269.9

0.7%

0.7%

0.7%

13.8%

7.4%

Middle East and North Africa

697.2

688.0

748.1

2.2%

1.9%

1.9%

-1.3%

8.7%

Sub-Saharan Africa

392.7

413.1

433.3

1.2%

1.2%

1.1%

5.2%

4.9%

Japan

1,285.9

1,387.1

1,565.2

4.0%

3.9%

4.0%

7.9%

12.8%

Mature Asia/Pacific

1,876.4

2,005.7

2,080.9

5.8%

5.6%

5.3%

6.9%

3.7%

Greater China

1,353.9

1,666.4

1,861.5

4.2%

4.7%

4.8%

23.1%

11.7%

Emerging Asia/Pacific

571.7

697.8

727.7

1.8%

2.0%

1.9%

22.1%

4.3%

Total

32,185.9

35,740.4

38,897.3

100.0%

100.0%

100.0%

11.0%

8.8%

출처 : Gartner (2019년 4월, 2020년 5월)

● 국내시장
2019년 국내 ERP 어플리케이션 시장 규모는 2,960억원(+6%, 이하 YoY)으로 추산되며, 지난 5년간 매년 6~7% 수준의 안정적인 성장을 이어왔고, 향후에도 1) 기업 업무 간소화, 자동화 트렌드로 인한 ERP 도입 비율 증가, 2) 클라우드 ERP 시장 개화로 인해 꾸준한 성장이 기대되고, 2020년 국내 ERP 시장 규모는 3,138억원(+6%)으로 전망하고 있습니다.

국내 erp 어플리케이션 시장의 규모와 전망.gif
국내 ERP 어플리케이션 시장의 규모와 전망

(4) 경쟁현황

● 국내 경쟁 현황

국내 ERP 시장이 이미 성숙기에 들어섰다고 평가되는 상황에서 ERP 시장은 국내외 ERP 공급업체간의 치열한 경쟁이 진행되는 구도를 펼치고 있습니다. 현재 ERP 공급업체는 고객사의 규모별로 시장을 분할하고 있으며, 각각의 독특한 제품 특성을 기반으로 시장을 형성하고 있는 실정으로, 막강한 기술력과 Best practice를 앞세운 해외 ERP 공급업체가 시장을 선도하고 있습니다. 국내의 ERP 공급업체의 경우, 2000년대초 벤처붐 시기에 많은 공급업체가 있었으나 현재는 몇 개의 업체만이 시장에서 경쟁하고 있는 상황입니다.

국내 ERP 시장은 확장형 ERP, 서비스형 ERP, 저가형 ERP, 회계솔루션 영역의 시장으로 구분할 수 있습니다. 주요 시장영역을 살펴보면, 확장형 ERP 시장영역은 외국계 공급 기업과 국산 공급기업이 경쟁하고 있으며, 대기업 및 중견기업을 대상으로 기업의 요구사항에 맞게 커스터마이징을 포함하여 구축형 형식으로 제공하고 있습니다. 서비스형 ERP 시장영역은 상대적으로 매출액 규모나 종업원 수가 적은 중소기업을 대상으로 패키지 위주의 추가 개발을 최소화하여 제공하는 시장입니다.

국내 erp 경쟁 현황.gif
국내 ERP 경쟁 현황

● 진입장벽이 높은 산업

ERP 시스템은 단순한 MIS 수준이 아닌 생산, 자재, 구매, 영업, 인사, 회계 등 일련의 기업활동에 필요한 모든 자원을 하나의 체계로 통합하여 운영하고, 기업의 업무와 절차 등을 선진화함으로써 한정된 기업의 자원을 효과적으로 관리하고, 업무를 보다 원활하게 수행 할 수 있도록 지원하는 통합 정보 시스템이므로 공급 기업으로써 최적화된 자체 ERP 솔루션을 만들기 위해서는 탁월한 개발 능력 뿐만 아니라 산업 전반에 걸친 풍성한 경험이 요구되고 있습니다. 일반적인 기업이 단순한 MIS 수준이 아닌 통합 ERP 솔루션을 갖추고 시장에 참여하기에는 시장이 요구사항을 충족하기가 결코 쉽지 않을 뿐만 아니라 기업 환경변화에 따른 지속적인 ERP 시스템의 진화를 위해서 많은 투자와 노력이 필요한 진입장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다.

(5) 당사의 경쟁력

● 기술 우위
당사는 다른 외국계 공급기업에 비해서 R&D 투자는 다소 적으나, 국내 ERP 공급기업 중 ERP 부문에서 가장 많은 R&D 투자를 하고 있습니다. 현업에서의 많은 경험, 프로젝트 수행 경험이 많은 인원은 좋은 ERP Package와 더불어 프로젝트 성패의 가장 중요한 요소 입니다. 당사는 오랜 업력을 바탕으로 상급, 중급 기술자를 다수 보유하고 있음과 더불어, 안정적인 패키지 설계/개발 및 업무 프로세스 관리를 위한 다양한 직무의 R&D 인력을 보유하여 변경되는 법규정 및 기업환경 변화에 효율적으로 대응 할수 있도록 많은 노력을 하고 있습니다. 

● 서비스 제공 방식
27년간 고객 기업이 경영을 잘 할 수 있도록 기반이 되는 플랫폼 연구 조직과 업무 모듈 분석전문조직을 운영하여 시대에 맞는ERP 플랫폼에 최적화된 프로세스를 제공하기 위한 생산방식을 갖추고 있습니다. 특히 일반 양산 및 프로젝트 산업에서는 중견,중소기업의1인 컨설턴트PM이 전 업무 모듈을 분석하고 설계할 수 있는 컨설팅 방법론 Speed-K와 접목된 ERP를 패키지를 제공합니다. 이러한 생산방식은 국내 중견.중소기업의 경영환경에서 보면 비용적인 측면에서나 ERP 구축 및 운영 측면에서1인 컨설팅PM 구축 컨설팅 방법론은 다른 경쟁사들이 따라 할 수 없는 비교 우위 역량을 갖추고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스등에 관한 사항

당사는 ERP 전문기업으로서 중견.중소기업이 경영을 더 잘 할 수 있도록 지원하기 위한 소프트웨어인 K-System 제품군을 다음과 같이 보유하고 있습니다.

당사의 제품 현황.gif
당사의 제품 현황

구분

제품명

제품의 특성

ERP 
Package

K-System Genuine

SOA 구조의 통합형 ERP

K-System Ace

프로세스 기반 Web ERP

ERP 확장 솔루션

K-System Mobile

스마트폰, 태블릿 등 모바일 디바이스를 활용한 생산성 향상에 기여할 수 있는 모바일 ERP / ERP 중요 기능을 APP를 통해 제공

K-System BI
(Business Intelligence)

ERP 데이터 및 외부 데이터를 통합/분석, 시각화 도구를 사용하여 직관적이고 효율적인 의사결정을 지원하는 BI

K-System Plug-in

ERP 실시간 데이터를 그대로 MS오피스와 연동하여 보고서나 자료를 편집하여 제공할 수 있는 Office Plug-in

K-Studio

업무 기능의 수정이 필요할 경우, 고객기업에서 직접 간편하게 화면을 작성 및 수정할 수 있도록 지원하는 개발 플랫폼

Cloud ERP

K-System Ace for Cloud

프로세스 기반 ERP for Cloud

SystemEver

클라우드 기반의 월 과금형 ERP

또한, 당사의 고객이 안정적으로 K-System을 적극적으로 활용하고 운영 할 수 있도록 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 안정적인 유지관리 서비스를 통해 고객기업의 K-System 활용도를 높여 경영의 효율성을 높이는데 기여하고, 고객과의신뢰관계를 통해 향후에도 당사의 제품으로 경영정보시스템을 Upgrade 할수 있는 선순환구조를 유지하고자 하고 있습니다

구분

서비스명

제품의 특성

유지관리 서비스

유지관리

K-System의 각종 프로그램Patch 및 관련 업무 정보 upgrade 제공
 사용중 발생하는 장애 지원서비스
 고객 사용자를 위한 모듈별 사용자 교육 서비스 참여 가능

추가개발

ERP 패키지를 도입 후 기업 경영환경변화 및 추가 기능이 필요할 경우, 개별 고객의 요구사항을 반영하여 프로그램을 개발

추가컨설팅

사용중인 K-System의 활용도를 개선하거나 추가적인 기능이 필요한 경우, 기업의 ERP 활용도를 진단하고 개선하도록 지원하는 서비스
 ERP 도입후 ERP 활용의 안정화를 위해 고객의 요구시 인력을 지원하여 안정화 도모 (교육 및 결산지원)

3. 주요 매입등에 관한 사항

당사가 영위하고 있는 ERP 관련 프로젝트는 정형화된 물품 납품의 형태가 아닌 고객의 요구사항에 따라 다양한 형태의 용역투입이 요구되는 특성을 가지고 있습니다. 이에 당사의 경우에는 K-System에 제공되는 문서출력프로그램을 제외하고, 전문화된 관계회사 및 기타 외주업체들을 대상으로 외주 용역을 의뢰하여 사업 활동을 영위하고 있습니다. 이러한 외주용역 및 일부 상품 매입을 제외하고는 특별한 매입활동은 발생하지 않습니다

(1) 원재료

당사의 K-System에서는 업무 진행 사항을 확인 할 수 있도록 다양한 조회 화면이 제공이 되지만, 조회 결과를 직관적으로 인식할 수 있도록 각종 보고서 및 출력물은 국내 전자문서 전문기업과의 사업제휴를 통해 서비스로 제공하고 있습니다.

(2) 상품매입

당사는 ERP 구축과 관련한 하드웨어(server) 및 상용소프트웨어(Windows Server, SQL Server)를 고객사에 공급하며, 고객의 환경에 적합한 사양의 제품을 선택하여 구매하여 납품하고 있습니다.

(3) 외주용역비

당사는 K-System 구축 및 유지관리 서비스와 관련하여 외주 용역을 수행합니다

당사가 직접 계약한 모든 프로젝트의 수행 및 유지보수서비스는 당사의 책임하에 진행하며, 관련 참여 인원은 당사의 인원과 당사의 외주협력업체가 함께 참여하고 있습니다. 참여하는 협력사에 대해서 외주용역비를 지급하고 있습니다

4. 생산 설비등에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 생산설비를 통한 생산이 아닌 고객의 요구사항에 따라 ERP 시스템 구축범위가 다양하며 컨설팅, 분석 및 설계, 시스템 통합 및 구축, 개발, 운영 및 유지관리등 업무프로세스가 이루어지기에 당사와 협력사, SW/HW 공급사, 기타 협업업체와 협력하여 프로젝트를 수행하는 것이 일반적입니다. 이에 당사의 사업은 일반 제조업과 달리 인적자원을 활용하는 사업이며, 프로젝트별로 구축과정, 범위등이 상이하기 때문에 생산능력 및 생산실적에 대한 산정이 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황
당사는 생산 활동을 진행하지 않기에 별도의 생산설비를 가지고 있지 않지만 아래와 같은 유형자산을 보유하고 있습니다. 

2020.03.31 기준
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
분기말

토지
1,210,680
-
-
-
1,210,680

건물
1,484,435
-
-
(12,782)
1,471,653

시설장치
150,563
-
-
(17,849)
132,714

기계장치
144,033
20,600
-
(17,468)
147,165

차량운반구
58,374
-
(5,444)
(4,139)
48,791

비품
10,958
-
-
(1,964)
8,994

사용권자산
277,881
125,042
-
(64,773)
338,150

합 계
3,336,924
145,642
(5,444)
(118,975)
3,358,147

주) 위 생산설비에 현황에 관한 자료는 연결기준으로 작성되었습니다.

(2).최근 3년간 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 설비의 신설, 매입 계획
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 제품별 생산 공정도 
당사의 사업은 일반 제조업과 달리 인적자원을 활용하는 사업이며, 프로젝트별로 구축과정, 범위등이 상이하기 때문에 생산능력 및 생산실적에 대한 산정이 어렵습니다. 하지만, ERP 전문기업으로 쌓아온 경험과 프로젝트 성공에 대한 노하우는 영림원소프트랩 만의 프로젝트 관리 및 컨설팅 방법론, 개발 방법론 등을 통해 고객에게 완성도 높은 Package 제품과 고객의 환경에 적합한 경영정보시스템을 구축할 수 있습니다.

erp 프로젝트 방법론.gif
영림원소프트랩 ERP 프로젝트 방법론

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적 (단위 : 천원)

매출유형
제품명
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

제품
K-System ERP
7,314,148
23,880,429
18,730,826
15,693,669

Cloud Service
304,621
1,066,856
877,218
693,719

유지관리
서비스
유지보수
2,404,258
9,126,313
8,268,704
7,336,210

추가개발
456,070
2,771,148
1,989,107
1,978,492

상품
HW/SW
307,377
1,138,576
537,830
599,891

합계
10,786,474
37,983,322
30,403,685
26,301,981

* 2017년 별도 재무제표 기준 / 2018-2020년 연결재무제표 기준

나. 판매방법 및 조건 
당사는 ERP Package를 공급받은 고객사와의 직접 계약을 통해 제품 및 서비스를 공급하고 있으며, 당사의 협력사를 통해 고객사에 ERP Package를 공급하는 개별 계약에 한하여 당사의 라이선스를 협력사에 공급하고 있습니다. 당사와 고객과의 계약은 ERP 공급 및 구축 계약과 유지관리계약, 추가개발/컨설팅 계약을 수행하고 있습니다. 클라우드 서비스의 경우, 고객이 필요로 하는 모쥴에 대한 Cloud 서비스 이용 계약을 체결하고 서비스를 제공하고 있습니다.

6. 시장 위험과 위험관리

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험에 대하여 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다. 

가. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. 당사는 계약상대방의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정수준 이상인 계약 상대방과 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 매출 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영위하고있는 산업 및 고객이 위치한 국가의 파산위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 또한, 당사는 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하는 정책을 수립하고 있습니다.

나. 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성 위험을 관리하고 있으며, 당사는 금융부채 상환을 포함하여, 향후 60일 동안 발생될 것으로 예상되는 운영비용을 충당할 수 있는 일정 수준 이상의 요구불예금을 보유하고 있숩니다.

다. 시장위험 
시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
당사는 판매, 구매, 매출채권 및 차입금이 표시되는 통화와 당사의 기능통화 사이에 불일치가 존재하는 경우에 거래외화위험에 노출됩니다. 당사의 기능통화는 주로 원화입니다.

② 이자율위험
당사는 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 차입비율 조정을 통해 이자율위험에 대한 노출을 관리하고 있습니다. 또한, 당사체는 변동금리부 차입금에 노출된 이자율위험을 회피하기 위해서 지속적인 모니터링을 수행하고 있습니다

라. 자본위험관리
당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 경영진은 보통주 주주에 대한 배당의 수준과 자본수익률을 감독하고 있습니다.

7. 파생상품거래 현황

증권 신고서 제출일 현재 당사가 체결중인 파생상품 거래는 없습니다.

8. 경영상의 주요 계약 현황

증권 신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.
 
 

9. 연구개발활동

가. 연구개발 조직
 
(1) 연구개발 조직
당사의 연구개발 조직은 기업 ERP에 대해 효율적으로 서비스하는 데 기반이 되는 플랫폼 연구 및 개발에 초점을 맞춘
기반기술연구소와 기업의 업무 프로세스를 효과적으로 접목시키기 위한 연구에 포커스를 둔
클라우드경영연구소로 구성되어 있습니다.

영림원소프트랩 연구조직 현황.gif
영림원소프트랩 연구조직 현황

(2) 연구개발인력의 증감표

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

2017년도
임원
3
-
1
2

수석연구원
15
2
1
16

선임연구원
28
3
3
28

연구원
13
4
2
15

계
59
9
7
61

2018년도
임원
2
-
-
2

수석연구원
16
3
7
12

선임연구원
28
14
4
38

연구원
15
5
9
11

계
61
22
20
63

2019년도
임원
2
-
-
2

수석연구원
12
4
1
15

선임연구원
38
7
11
34

연구원
11
10
2
19

계
63
21
14
70

2020년도
1분기
임원
2
-
-
2

수석연구원
15
1
1
15

선임연구원
34
1
5
30

연구원
19
2
2
19

계
70
4
8
66

주) 연구인력중 2020년 03월 31일자 기준 66명의 연구원이 한국산업기술진흥협회에 연구원으로 등록되어 있습니다.

(3) 연구개발 인력 구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

1
7
57

1

(4) 연구개발인력현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

전무

안상규

기반기술

연구소장

86.02 서울대학교 제어측공학

90.12 University of Dayton 대학원

Electrical Engineering

96.12 - 13.02 한국마이크로소프트 
 소프트웨어 연구소

13.08 - 현재 영림원소프트랩 
 기반기술연구소장

MS WinCE/Mobile 입력기 개발
MS SPD Workflow 개발
MS Sharepoint Designer 개발

GCS 과제 총괄 PM

상무

최명철

기반기술

연구소

개발임원

95.03 경남대학교 대학원 전자공학과 석사
95.03 - 99.02 CM tech 개발주임

99.07 - 현재 영림원소프트랩 기반기술 
 연구소 개발담당 전문임원

비전21 ERP 개발

K-System 2000 F/W개발

K-System G&I F/W개발

K-System Genuine F/W개발

WBS과제 총괄개발PM (SystemEver)

GCS과제 총괄개발PM

상무보

방영일

클라우드,

경영

연구소장

18.02 서강대학교 기술경영학 석사

99.03 - 현재 영림원소프트랩

클라우드경영연구소장

K-System Centura 솔루션 개발

K-System 2000 솔루션 개발

K-System G&I 프로젝트 PL, PM

. 경동보일러 PL / 플랜티넷 PM

. 리모트솔루션(중국광동) PM

. 성우전자(중국위해) PM 등 다수

K-System Genuine 프로젝트 PM

. 오로라월드, 국제일렉트릭 PM 등

상무보

강신재

웹개발팀장

16.08 숭실대학교 정보과학대학원 석사
00.06 - 현재 영림원소프트랩

기반기술연구소 팀장

K-System Dashboard 개발

K-System OLAP 개발

K-System Plug-in (Excel) 개발

K-System Plug-in (PowerPoint)개발

K-System Plug-in (Project)개발

수석연구원

노영진

클라우드

경영연구소

경영고도화팀

01.02 남서울대 정보통신공학학사

05.02 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Genuine 솔루션 구현

K-System Genuine 프로젝트 개발 PM

K-System G&I/Genuine 유지 관리 팀장

수석연구원

권기석

클라우드

경영연구소

기반업무

프로세스팀

01.02 인하대 통계학 학사

01.02 - 현재 영림원소프트랩 재직

G&I ERP 솔루션 구현

K-ERP 솔루션 구현(일본솔루션)

SystemEver 솔루션 구현

K-System Ace 솔루션 구현

수석연구원

이상훈

클라우드

경영연구소

경영업무

프로세스팀

97.03 한양대 전자공학 학사

13.07 뉴욕주립대 기술경영학 석사

00 - 05 드림인코 근무

05.05 - 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 회계/경영계획 개발 PM

Genuine 회계/경영계획 개발 PM

수석연구원

이재철

기반기술

BI팀장

16 - 18 숭실대 정보과학대학원 석사

09.07 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System BI 개발

수석연구원

손미정

클라우드

QA팀

02.02 숙명여대 경제학 학사

02.06 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System G&I, Genuine 고객지원

SystemEver 인사/급여 솔루션 QC

K-System 제품 QA

K-System 프로젝트 PL (삼일회계법인)

수석연구원

양원준

클라우드

시스템

06.02 중부대 컴퓨터과학과 학사

06.04 - 현재 영림원소프트랩 재직

On-Premise 서버 시스템 구축 및 관리

클라우드 시스템 구축 및 관리

수석연구원

민수홍

기반기술

플랫폼개발팀

98 - 02 경희대 전자계산공학 학사

02 - 04 이트레이더(솔루션 개발)

16 - 18 숭실대 정보과학대학원 석사

04.06 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System 2000 ERP솔루션 개발

K-System G&I ERP솔루션 개발

K-System ICON 개발

K-System Genuine F/W개발

K-System BizUp 개발

Pro-Studio 개발

수석연구원

주현일

기반기술

BI개발팀

00 - 07 경기대 전자계산학 학사
07 - 09 한국하이네트 (BI 솔루션 개발)
09.07 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Dashboard 개발

K-System OLAP 개발

K-System Plug-in (Excel) 개발

K-System Plug-in (PowerPoint)개발

K-System Plug-in (Project)개발

수석연구원

권오림

기반기술

모바일팀

05 - 14 동국대 경영정보학과

06 - 08 날리지큐브

11.01 - 현재 영림원소프트랩 재직

All in K 개발

K-System Mobile 개발

수석연구원

박혜진

기반기술

UX팀

02 - 03 인터링크 (Web구축)

04 - 07 레옥스커뮤니케이션 (Web 구축)

0701 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System Genuine UI 디자인
K-Studio UI 설계 및 디자인

K-System Mobile UI 설계 및 디자인

K-System BI UI 설계 및 디자인

K-System Web UI 설계 및 디자인

책임연구원

이경미

클라우드

경영고도화

04.02 공주대 전기전자정보통신 학사

05 - 09 영림원소프트랩 재직

13.05 - 현재 영림원소프트랩 재직

K-System G&I 영업/삼성SCM 개발 PM

K-System Genuine 영업/물류 개발 PM

책임연구원

박수영

클라우드

기반업무

13.02 공주대 컴퓨터공학 학사

13.01 - 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 생산/PMS 개발 PM

Genuine 생산/PMS 개발 PM

책임연구원

김동호

클라우드

경영고도화

07.02 협성대 도시공학과 학사

07 - 10 서진엔지니어링 재직

13.01 - 현재 영림원소프트랩 재직

Ace 회계 개발

K-System G&I, Genuine, Ace

트러블슈팅, 튜닝, DB관리

나. 연구개발비용

연결 재무제표 기준
(단위 : 천원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

비용의 
성격별분류
상품매입비용
0
0
0
0

종업원급여
799,363
3,380,282
3,869,054
3,800,260

복리후생비
72,622
299,568
379,925
370,556

감가상각비
9,867
35,643
51,594
45,216

사용권자산상각비
9,947
50,619
58,483
0

무형자산상각비
4,027
15,957
19,296
18,529

외주용역비
0
0
0
204,195

지급수수료
4,236
21,710
28,719
50,893

기타비용
46,323
133,906
178,816
254,180

소계
946,385
3,937,685
4,585,887
4,743,829

회계처리내역
판매비 및 관리비
946,385
3,937,685
4,585,887
3,147,491

제조경비
0
0
0
0

개발비(무형자산)
0
0
0
916,938

소계
946,385
3,937,685
4,585,887
4,064,429

매출액 대비 비율
8.8%
10.4%
15.1%
15.5%

주) 2017년은 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다

다. 연구개발 활동

연구개발명
주요내용

K-System Ace
업무별 프로세스 기반으로 다양한 산업의 표준 프로세스를 제공하며, 
업무프로세스를 도식화해 사내 업무 흐름을 파악할 수 있도록 서비스를 제공하는 차세대 ERP

SystemEver
프로세스 기반의 중소기업 고민 해결 솔루션으로 월지불형 Cloud SaaS ERP

K-Studio 2.0 개발
One Source로 Multi 디바이스를 지원하는 개발도구로 개발 생산성 향상과 유지보수 비용 절감

안드로이드, IOS기반의 
K-System
K-System의 프로그램들을 모바일에서 사용할 수 있게 하는 플랫폼

K-System Plug-In개발
ERP 및 기타 Legacy 시스템의 실시간 데이터를 그대로 오피스에서 연결하여 
오피스의 다양한 기능을 그대로 사용할 수 있도록 하는 Plug-in 제품

EverView 개발
고객이 요구하는 다양한 데이터 조회 프로그램을 개발자의 도움없이 고객과 컨설턴트가 구성하는 프로그램

EverReport개발
Excel 편집 기능을 사용하여 비즈니스에 직접 적용할 수 있는 보고서를 쉽게 만들고 인쇄 할 수 있도록 지원

K-System Data Manger개발
간단한 설정 또는 간단한 스크립트 몇 줄로 연동 및 스케줄 기능을 완성. 
이로 인한 개발생산성 및 유지보수성 향상으로 구축 프로젝트 납기 단축 및 유지보수의 단순화 효과

EverDashboard 개발
다양한 소스의 데이터를 기반으로 고객의 의사결정에 필요한 직관적인 시각화 정보를 제공

Web Framework 개발
K-System Genuine에서 사용 중인 PC 기반의 WPF Framework 를 대체하는 Framework

ProStudio
업종별 특화 ERP를 개발하기 위하여 프로세스 단위로 프로그램을 
패키징 프로세스 기반의 재사용을 극대화한 업종별 ERP개발도구

10. 기타 투자 의사 결정에 필요한 사항 

가. 산업재산권 출연 및 등록 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

1

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 품목별 원가계정 구성비율에 의한 품목별 활동원가 산출 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.08

ERP

대한민국

2

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 비즈니스 워크 플로우에 의한 프로세스 자동화 시스템 및 그 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.08

ERP

대한민국

3

특허권

전사적 회계 시스템의 다중 결산방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.13

ERP

대한민국

4

특허권

가치 연계 자원 기반 중장기 경영계획 수립 지원 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.06.22

ERP

대한민국

5

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 그래픽 사용자 인터페이스 헬프 박스

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.07.25

ERP

대한민국

6

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 화면등록 마법사를 이용한 업무 화면 자동 생성 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.07.25

ERP

대한민국

7

특허권

실시간 이벤트 패턴 처리기를 이용한 전사적 자원 관리 업무 프로그램 개발 방법

영림원

소프트랩

2009.01.06

2011.08.30

ERP

대한민국

8

특허권

복수 어드레스에 대해 추가 기능을 동시 실행하는 연락처 사용자 인터페이스 방법

영림원

소프트랩

2012.11.28

2014.05.22

ERP

대한민국

9

특허권

전사적 자원관리 시스템의 추가속성 기반의 프로그램 리빌딩 방법

영림원

소프트랩

2012.11.30

2014.06.10

ERP

대한민국

10

특허권

복수 역량 해석을 이용한 인사관리 방법

영림원

소프트랩

2012.11.30

2015.04.13

ERP

대한민국

11

특허권

시간 콘트롤 사용자 인터페이스 방법 및 그런 사용자 인터페이스를 갖는 전자장치

영림원

소프트랩

2013.11.20

2015.05.20

ERP

대한민국

12

특허권

전사적 자원 관리 시스템에서의 새로운 업무용 화면을 개발하는 방법

영림원

소프트랩

2013.11.28

2015.11.02

ERP

대한민국

13

특허권

모바일용 ERP 애플리케이션의 작동방법 및 이를 사용하는 모바일 디바이스

영림원

소프트랩

2015.06.23

2016.11.25

Mobile

대한민국

14

특허권

모바일 디바이스 애플리케이션의 사용자 인터페이스의 축변경 방법

영림원

소프트랩

2015.07.15

2016.12.28

Mobile

대한민국

15

특허권

전사적 자원관리 시스템 소프트웨어 사용자 화면에서의 계층적 그래픽 사용자 인터페이스 방법

영림원

소프트랩

2015.11.24

2017.05.08

ERP

대한민국

16

특허권

클라우드 컴퓨팅 기반의 경영분석 서비스 시스템에서 다양한 분석모델에 적용 가능한 데이터 처리방법

영림원

소프트랩

2016.07.21

2018.01.25

ERP

대한민국

17

특허권

세무회계자료 자동 수집을 위한 회원가입 자동 체크와 자동 가입방법

영림원

소프트랩

2014.07.07

2016.11.01

ERP

대한민국

18

상표서비스

등록

K-System Genuine

영림원

소프트랩

2009.03.05

2012.01.09

ERP

대한민국

19

상표등록

K-System Ever

영림원

소프트랩

2012.09.13

2013.10.02

ERP

대한민국

20

서비스표

등록

K-System Genius

영림원

소프트랩

2015.06.10

2016.03.17

ERP

대한민국

21

상표등록

K-System Genius

영림원

소프트랩

2015.06.10

2016.03.17

ERP

대한민국

22

상표등록

All in K

영림원

소프트랩

2012.09.13

2013.10.22

Mobile

대한민국

23

상표등록

K-SystemEver

영림원

소프트랩

2013.05.08

2013.10.04

ERP

일본

24

상표등록

K-SystemEver

영림원

소프트랩

2013.05.29

2014.10.21

ERP

중국

25

상표등록

SystemEver

영림원

소프트랩

2016.04.20

2016.11.18

ERP

일본

26

상표등륵

SystemEver

영림원

소프트랩

2014.10.14

2015.11.28

ERP

중국

27

상표등록

ALL IN K

영림원

소프트랩

2014.10.11

2015.06.28

Mobile

중국

28

상표등록증

Stitch Service

영림원

소프트랩

2018.02.09

2019.01.09

타시스템

연동

대한민국

29

상표등록증

system ever.gif
system ever

영림원

소프트랩

2018.11.28

2019.12.13

클라우드

SaaS

ERP

캐릭터

대한민국

30

특허출원

모바일 디바이스 애플리케이션의 사용자 인터페이스 축변경 방법

영림원

소프트랩

2016.05.19

Mobile

일본

31

상표출원

System Ever

영림원

소프트랩

2017.06.13

ERP

인도네시아

32

상표등록

System Ever

영림원

소프트랩

2016.11.04

2017.07.03

ERP

대한민국

33

상표등록

시스템에버

영림원

소프트랩

2016.11.04

2017.07.03

ERP

대한민국

34

기술인증

GS인증(1등급), K-System v6.1

영림원

소프트랩

2019.10.22

2020.03.09

ERP

대한민국

35

기술인증

클라우드컴퓨팅서비스 품질성능 확인

영림원

소프트랩

2017.11.15

2018.05.21

ERP

대한민국

나. 외부기관 기술평가 내역

(1) 클라우드컴퓨팅 서비스 품질 성능 확인
당사 클라우드 서비스ERP Systemever는 과학기술정보통신부의 클라우드 컴퓨팅 서비스 품질 성능 기준 (7개 기준: 가용성, 응답성, 확장성, 신뢰성, 서비스 지속성, 서비스 지원, 고객 대응) 에 대해 확인 기관인 정보통신산업진흥원(NIPA)으로부터 품질성능 수준을 인정받았습니다. 

플라우드컴퓨팅 서비스 품질성능 확인.gif
플라우드컴퓨팅 서비스 품질성능 확인

(2) GS인증 (1등급)
구축형ERP 제품인K-System을 대상으로 국내법‘소프트웨어 산업진흥법 제13조에 의거한 소프트웨어 품질 인증’ 시험인‘GS(Good Software)인증’ 1등급을 획득하였습니다. GS인증시험을 위해 한국정보통신기술협회(TTA)에서‘ISO/IEC 25023, 25041, 25051 국제표준을 기반으로 기능적합성, 성능효율성, 사용성, 신뢰성, 보안성 등에 대한 시험 수행’이 되었습니다.

소프트웨어 품질 인증.gif
소프트웨어 품질 인증서

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

과 목
제 28(당) 1분기말
제 27 기말
제 26기말

자 산

Ⅰ. 유동자산
22,268,744,496
20,650,569,470
14,125,171,561

현금및현금성자산
5,673,666,326
4,520,465,121
2,127,102,233

매출채권
4,940,083,714
5,492,480,671
4,824,252,063

계약자산
4,563,496,642
3,158,037,027
2,929,683,875

기타채권
510,904,179
212,830,228
158,494,320

단기금융상품
6,085,447,363
7,032,918,199
3,983,000,000

기타유동자산
448,405,176
213,002,035
83,985,410

재고자산
25,102,001
-

당기법인세자산
21,639,095
20,836,189
18,653,660

Ⅱ. 비유동자산
9,817,039,147
9,752,307,881
8,791,903,736

장기금융상품
2,073,110,628
2,028,872,964
670,750,016

당기손익-공정가치측정금융자산
252,309,640
252,309,640
195,591,528

관계기업투자주식
1,237,406,548
1,182,624,668
1,039,321,864

장기기타채권
90,898,706
121,962,917
414,104,851

유형자산
3,358,147,909
3,336,925,035
3,696,559,310

투자부동산
239,168,929
240,135,409
244,001,326

무형자산
465,066,533
488,521,659
587,915,758

이연법인세자산
2,100,930,254
2,100,955,589
1,943,659,083

자 산 총 계
32,085,783,643
30,402,877,351
22,917,075,297

부 채

Ⅰ. 유동부채
10,264,749,789
10,197,875,816
5,254,418,573

매입채무
61,688,424
524,312,250
65,334,830

계약부채
1,188,240,179
1,636,828,333
796,680,839

기타채무
3,539,684,468
3,726,217,370
1,358,045,132

예수금
141,525,785
220,198,385
222,962,002

연차수당부채
1,018,541,310
907,403,390
792,588,290

단기차입금및유동성장기차입금
3,500,000,000
2,000,000,000
885,000,000

리스부채
186,618,701
184,460,937
250,308,958

복구충당부채
14,924,205

부가세예수금
613,526,717
996,565,365
882,064,872

당기법인세부채
-
1,889,786
1,433,650

Ⅱ. 비유동부채
10,225,276,233
10,119,381,759
13,548,813,357

장기기타채무
220,000,000
220,000,000
-

장기차입금
5,500,000,000
5,500,000,000
7,500,000,000

순확정급여부채
3,215,556,077
3,181,156,298
4,884,226,949

기타장기종업원급여부채
1,124,701,195
1,101,572,080
867,510,789

복구충당부채
24,098,764
38,717,849
37,521,040

리스부채
140,920,197
77,935,532
259,554,579

부 채 총 계
20,490,026,022
20,317,257,575
18,803,231,930

자 본

Ⅰ. 지배기업소유지분
11,575,942,286
10,066,305,362
4,107,325,085

자본금
3,190,000,000
3,190,000,000
1,450,000,000

자본잉여금
897,867,904
897,867,904
551,044,704

기타포괄손익누계액
16,248,385
9,116,032
4,568,294

이익잉여금
7,471,825,997
5,969,321,426
2,101,712,087

Ⅱ. 비지배지분
19,815,335
19,314,414
6,518,282

자 본 총 계
11,595,757,621
10,085,619,776
4,113,843,367

부 채 와 자 본 총 계
32,085,783,643
30,402,877,351
22,917,075,297

Ⅰ. 매출액
10,786,474,236
37,983,372,334
30,403,684,579

Ⅱ. 매출원가
5,944,103,375
19,944,616,942
13,998,183,374

Ⅲ. 매출총이익
4,842,370,861
18,038,755,392
16,405,501,205

판매비와관리비
3,355,193,641
13,768,079,502
14,942,866,297

Ⅳ. 영업이익(손실)
1,487,177,220
4,270,675,890
1,462,634,908

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
1,679,093,288
4,317,912,972
(3,717,809,279)

Ⅵ. 분기순이익(손실)
1,679,093,288
4,341,041,575
(3,552,564,357)

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)
(9,455,443)
(456,088,366)
(554,370,418)

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
1,669,637,845
3,884,953,209
(4,106,934,775)

기본 및 희석주당순손익
263
714
(611)

나. 요약별도재무정보

과 목
제 28(당) 1분기말
제 27 기말
제 26기말
제 25기말
(K-GAAP)

자 산

Ⅰ. 유동자산
22,063,684,359
20,482,175,090
13,847,774,700
13,378,790,695

현금및현금성자산
5,561,436,756
4,418,028,525
1,874,063,932
3,306,898,018

매출채권
4,884,787,683
5,466,362,806
4,858,331,897
3,368,346,892

계약자산
4,563,496,642
3,158,037,027
2,929,683,875
1,961,255,604

기타채권
510,828,179
212,173,555
158,404,498
2,911,490

단기금융상품
6,049,447,363
6,996,918,199
3,930,000,000
4,656,596,004

기타유동자산
448,158,485
212,161,228
78,636,838
72,025,947

재고자산
25,102,001
-
-
-

당기법인세자산
20,427,250
18,493,750
18,653,660
10,756,740

Ⅱ. 비유동자산
9,037,101,851
9,022,207,023
7,986,774,982
10,199,515,829

장기금융상품
2,073,110,628
2,028,872,964
670,750,016
410,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
252,309,640
252,309,640
195,591,528
-

관계기업투자주식
507,076,600
507,076,600
507,076,600
-

매도가능증권
-
-
-
678,916,915

장기기타채권
90,898,706
121,962,917
214,104,851
690,419,713

유형자산
3,358,146,909
3,336,924,035
3,696,558,310
2,992,006,890

투자부동산
239,168,929
240,135,409
244,001,326
-

무형자산
421,263,569
439,798,588
519,101,393
5,428,172,311

이연법인세자산
2,095,126,870
2,095,126,870
1,939,590,958
-

자 산 총 계
31,100,786,210
29,504,382,113
21,834,549,682
23,578,306,524

부 채

Ⅰ. 유동부채
10,199,397,940
10,129,258,809
4,784,171,926
8,891,592,598

매입채무
60,886,100
524,312,250
65,334,830
105,548,432

계약부채
1,188,684,804
1,636,828,333
794,104,484
640,447,000

기타채무
3,504,361,469
3,695,131,882
1,324,682,935
821,279,520

예수금
140,397,065
209,240,165
214,094,232
402,663,982

연차수당부채
1,018,541,310
907,403,390
792,588,290
650,016,970

단기차입금및유동성장기차입금
3,500,000,000
2,000,000,000
500,000,000
5,600,000,000

리스부채
186,618,701
184,460,937
250,308,958
-

복구충당부채
14,924,205
-
-
-

부가세예수금
584,984,286
971,881,852
843,058,197
671,636,694

Ⅱ. 비유동부채
10,225,276,233
10,119,381,759
13,548,813,357
6,626,586,959

장기기타채무
220,000,000
220,000,000
-
220,000,000

장기차입금
5,500,000,000
5,500,000,000
7,500,000,000
2,000,000,000

순확정급여부채
3,215,556,077
3,181,156,298
4,884,226,949
4,406,586,959

기타장기종업원급여부채
1,124,701,195
1,101,572,080
867,510,789
-

복구충당부채
24,098,764
38,717,849
37,521,040
-

리스부채
140,920,197
77,935,532
259,554,579
-

부 채 총 계
20,424,674,173
20,248,640,568
18,332,985,283
15,518,179,557

자 본

Ⅰ. 자본금
3,190,000,000
3,190,000,000
1,450,000,000
1,450,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
897,867,904
897,867,904
551,044,704
551,044,704

Ⅲ. 이익잉여금
6,588,244,133
5,167,873,641
1,500,519,695
6,059,082,263

자 본 총 계
10,676,112,037
9,255,741,545
3,501,564,399
8,060,126,967

부 채 와 자 본 총 계
31,100,786,210
29,504,382,113
21,834,549,682
23,578,306,524

Ⅰ. 매출액
10,758,678,163
37,899,377,399
30,350,930,806
26,301,980,871

Ⅱ. 매출원가
6,189,569,986
21,036,649,942
15,685,783,374
14,722,740,153

Ⅲ. 매출총이익
4,569,108,177
16,862,727,457
14,665,147,432
11,579,240,718

판매비와관리비
3,112,836,611
12,670,653,548
13,205,756,609
10,304,075,463

Ⅳ. 영업이익(손실)
1,456,271,566
4,192,073,909
1,459,390,823
1,275,165,255

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
1,595,543,857
4,101,352,476
(3,908,586,691)
1,104,462,079

Ⅵ. 분기순이익(손실)
1,595,543,857
4,127,190,811
(3,743,535,194)
1,094,828,226

Ⅶ. 기타포괄손실
(15,673,365)
(459,836,865)
(558,323,444)
-

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
1,579,870,492
3,667,353,946
(4,301,858,638)
1,094,828,226

기본 및 희석주당순손익
250
681
(645)
378

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제28(당)기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제27(전)기 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 영림원소프트랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제 28(당) 1분기말
제 27(전) 기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

22,268,744,496
20,650,569,470

현금및현금성자산

5,673,666,326
4,520,465,121

매출채권
5
4,940,083,714
5,492,480,671

계약자산
17
4,563,496,642
3,158,037,027

기타채권
5
510,904,179
212,830,228

단기금융상품
4,24
6,085,447,363
7,032,918,199

기타유동자산

448,405,176
213,002,035

재고자산
6
25,102,001
-

당기법인세자산

21,639,095
20,836,189

Ⅱ. 비유동자산

9,817,039,147
9,752,307,881

장기금융상품
4,24
2,073,110,628
2,028,872,964

당기손익-공정가치측정금융자산
10,24
252,309,640
252,309,640

관계기업투자주식
11
1,237,406,548
1,182,624,668

장기기타채권
5
90,898,706
121,962,917

유형자산
7,14
3,358,147,909
3,336,925,035

투자부동산
8
239,168,929
240,135,409

무형자산
9
465,066,533
488,521,659

이연법인세자산

2,100,930,254
2,100,955,589

자 산 총 계

32,085,783,643
30,402,877,351

부 채

Ⅰ. 유동부채

10,264,749,789
10,197,875,816

매입채무
12
61,688,424
524,312,250

계약부채
17
1,188,240,179
1,636,828,333

기타채무
12
3,539,684,468
3,726,217,370

예수금

141,525,785
220,198,385

연차수당부채

1,018,541,310
907,403,390

단기차입금및유동성장기차입금
13
3,500,000,000
2,000,000,000

리스부채
14
186,618,701
184,460,937

복구충당부채

14,924,205

부가세예수금

613,526,717
996,565,365

당기법인세부채

-
1,889,786

Ⅱ. 비유동부채

10,225,276,233
10,119,381,759

장기기타채무
12
220,000,000
220,000,000

장기차입금
13
5,500,000,000
5,500,000,000

순확정급여부채
20
3,215,556,077
3,181,156,298

기타장기종업원급여부채
20
1,124,701,195
1,101,572,080

복구충당부채

24,098,764
38,717,849

리스부채

140,920,197
77,935,532

부 채 총 계

20,490,026,022
20,317,257,575

자 본

Ⅰ. 지배기업소유지분

11,575,942,286
10,066,305,362

자본금
15
3,190,000,000
3,190,000,000

자본잉여금

897,867,904
897,867,904

기타포괄손익누계액

16,248,385
9,116,032

이익잉여금

7,471,825,997
5,969,321,426

Ⅱ. 비지배지분

19,815,335
19,314,414

자 본 총 계

11,595,757,621
10,085,619,776

부 채 와 자 본 총 계

32,085,783,643
30,402,877,351

별첨 주석은 본

분기연결재무제표
의 일부입니다.

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제28(당)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제27(전)기 1분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 영림원소프트랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목

주석

제 28(당)기 1분기

제 27(전)기 1분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 매출액
3,17,27
10,786,474,236
6,949,654,636

Ⅱ. 매출원가
19,27
5,944,103,375
4,227,696,005

Ⅲ. 매출총이익

4,842,370,861
2,721,958,631

판매비와관리비
18,19,27
3,355,193,641
3,266,243,510

Ⅳ. 영업이익(손실)

1,487,177,220
(544,284,879)

기타수익
21
32,658,254
43,191,268

기타비용
21
2,731,041
37,158,737

금융수익
22
178,756,793
28,606,886

금융비용
22
71,549,818
70,729,195

지분법이익
11
54,781,880
199,871,771

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)

1,679,093,288
(380,502,886)

법인세비용
23
-
-

Ⅵ. 분기순이익(손실)

1,679,093,288
(380,502,886)

Ⅶ. 기타포괄이익(손실)

(9,455,443)
1,648,963

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
20
(15,673,365)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:

해외사업환산손익

6,217,922
1,648,963

Ⅷ. 총포괄이익(손실)

1,669,637,845
(378,853,923)

Ⅸ. 당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

1,677,677,936
(381,283,718)

비지배지분

1,415,352
780,832

Ⅹ. 총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

1,669,136,924
(379,217,646)

비지배지분

500,921
363,723

XI. 주당손익
16

기본 및 희석주당순손익

263
(131)

별첨 주석은 본

분기연결재무제표
의 일부입니다.

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제28(당)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제27(전)기 1분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 영림원소프트랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
자본 총계

자본금
자본잉여금
기타포괄손익 
누계액
이익잉여금
합 계

2019.01.01(전기초)
(검토받지 아니한 재무제표)
1,450,000,000
551,044,704
4,568,294
2,101,712,087
4,107,325,085
6,518,282
4,113,843,367

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
(381,283,718)
(381,283,718)
780,832
(380,502,886)

해외사업환산손익
-
-
2,066,072
-
2,066,072
(417,109)
1,648,963

소 계
-
-
2,066,072
(381,283,718)
(379,217,646)
363,723
(378,853,923)

2019.03.31(전분기말)
(검토받지 아니한 재무제표)
1,450,000,000
551,044,704
6,634,366
1,720,428,369
3,728,107,439
6,882,005
3,734,989,444

2020.01.01(당기초)
3,190,000,000
897,867,904
9,116,032
5,969,321,426
10,066,305,362
19,314,414
10,085,619,776

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
1,677,677,936
1,677,677,936
1,415,352
1,679,093,288

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(15,673,365)
(15,673,365)
-
(15,673,365)

해외사업환산손익
-
-
7,132,353
-
7,132,353
(914,431)
6,217,922

소 계
-
-
7,132,353
1,662,004,571
1,669,136,924
500,921
1,669,637,845

자본에 직접 반영된 주주와의 거래:

현금배당액
-
-
-
(159,500,000)
(159,500,000)
-
(159,500,000)

2020.03.31(당분기말)
3,190,000,000
897,867,904
16,248,385
7,471,825,997
11,575,942,286
19,815,335
11,595,757,621

별첨 주석은 본

분기연결재무제표
의 일부입니다.

분 기
연 결 현 금 흐 름 표

제28(당)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제27(전)기 1분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 영림원소프트랩과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 28(당)기 1분기

제 27(전)기 1분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(1,236,277,310)

383,272,764

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,187,202,479)

456,746,092

(1) 분기순이익(손실)
1,679,093,288

(380,502,886)

(2) 수익ㆍ비용의 조정
482,910,655

450,421,843

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(3,349,206,422)

386,827,135

2. 이자의 수취
14,256,829

211,831

3. 이자의 납부
(60,588,523)

(70,129,652)

4. 법인세의 납부
(2,743,137)

(3,555,507)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

859,258,018

(378,773,807)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,970,596,811

234,423,944

단기금융상품 감소
1,920,000,000

200,000,000

보증금의 감소

46,147,796

31,400,000

유형자산 처분
3,000,000

3,000,000

무형자산 처분
-

23,944

대여금의 감소
1,449,015

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
1,111,338,793

613,197,751

단기금융상품 증가
970,000,000

519,000,000

보증금의 증가
73,549,808

10,300,000

장기금융상품 증가
43,125,024

70,125,024

유형자산 취득
20,600,000

-

무형자산 취득
4,063,961

13,772,727

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,443,742,599

935,554,709

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,500,000,000

1,000,000,000

단기차입금의 증가
1,500,000,000

1,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
56,257,401

64,445,291

리스부채의 상환
56,257,401

64,445,291

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

1,066,723,307

940,053,666

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

4,520,465,121

2,127,102,233

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

86,477,898

13,986,875

Ⅶ. 분기말의 현금및현금성자산

5,673,666,326

3,081,142,774

별첨 주석은 본

분기연결재무제표
의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제28(당)기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제27(전)기 1분기 : 2019년 3월 31일 현재
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 영림원소프트랩과 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 영림원소프트랩(이하 "지배기업")은 시스템 소프트웨어 개발 및 공급을 목적으로 1993년 5월 22일에 설립되었으며, 전사적자원관리(ERP)솔루션 개발 및 공급과 유지보수용역의 제공 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 강서구 양천로 583입니다.

지배기업의 설립시 최초 자본금은 100백만원이었으며, 수차례의 증자를 통하여 보고기간종료일 현재 자본금은 3,190백만원입니다. 보고기간종료일 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보유 주식수(주)
지분율(%)

권영범
1,136,040
17.81

우리사주조합
788,760
12.36

KCC정보통신㈜
759,900
11.91

㈜푸드앤갤러리
451,500
7.08

㈜아주IB투자
445,170
6.98

㈜시스원
327,800
5.14

기타
2,470,830
38.72

합 계
6,380,000
100.00

1.1 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산월
소유지분율(%)

당분기말
전기말

K.System Pvt. Ltd.
네팔
소프트웨어 개발
12월
52.17
52.17

㈜에버컨설팅
대한민국
소프트웨어 공급
12월
100.00
100.00

Ever Japan Co.Ltd
일본
소프트웨어 공급
12월
100.00
100.00

1.2 종속기업 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
자산총계
부채총계
매출
분기순손익
총포괄손익

K.System Pvt. Ltd.
51,906
7,520
55,896
2,959
2,959

㈜에버컨설팅
90,409
64,301
286,200
5,112
5,112

Ever Japan Co. Ltd
134,759
15,938
77,501
2,696
2,696

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

지배기업과 종속회사(이하 "연결회사")의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다
.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제
ㆍ
할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을을 제외하고는 전
기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.3

중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 신규 계약의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은
전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 이는 부문간 내부거래를 제외하고는 연결포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다. 

3-1. 지역별 정보
아래의 지역별 정보는 연결회사의 소재지와 기타 국가별로 연결회사의 수익을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 수익은 고객의 지역별 위치에 근거하였습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

국내
10,695,907
6,716,696

해외
90,567
232,958

합 계
10,786,474
6,949,654

3-2. 주요 고객
회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없습니다.

3-3. 영업의 계절적 특성
연결회사의 중간보고기간의 영업활동에 계절적 특성으로 인한 영향은 없습니다.

4.

사
용제한 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
내역
거래은행
당분기말
전기말
사용제한사유

단기금융상품
정기예금
신한은행
240,000
240,000
차입금에 대한 담보제공

정기예금
기업은행
500,000
500,000
차입금에 대한 담보제공

장기금융상품
정기예금
기업은행
1,615,165
1,615,165
제3자의 대출금 등에 대한 담보제공

합 계
2,355,165
2,355,165

5. 매출채권 및 기타채권

보고기간종료일 현재 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액
총장부금액
손실충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
5,195,169
(255,085)
4,940,084
5,786,004
(293,523)
5,492,481

기타채권

주주임직원단기대여금
-
-
-
1,406
-
1,406

미수금
228,667
-
228,667
7,415
-
7,415

미수수익
51,142
-
51,142
28,692
-
28,692

보증금
231,095
-
231,095
175,317
-
175,317

기타채권 계
510,904
-
510,904
212,830
-
212,830

소 계
5,706,073
(255,085)
5,450,988
5,998,834
(293,523)
5,705,311

비유동자산:

장기보증금
90,899
-
90,899
121,963
-
121,963

소 계
90,899
-
90,899
121,963
-
121,963

합 계
5,796,972

(255,085)

5,541,887
6,120,797
(293,523)
5,827,274

6. 재고자산

보고기간종료일 현재 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액

상품
102
-
102

원재료
25,000
-
25,000

합 계
25,102
-
25,102

7. 유형자산

7

-1. 유형자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
분기말

토지
1,210,680
-
-
-
1,210,680

건물
1,484,435
-
-
(12,782)
1,471,653

시설장치
150,563
-
-
(17,849)
132,714

기계장치
144,033
20,600
-
(17,468)
147,165

차량운반구
58,374
-
(5,444)
(4,139)
48,791

비품
10,958
-
-
(1,964)
8,994

사용권자산
277,881
125,042
-
(64,773)
338,150

합 계
3,336,924
145,642
(5,444)
(118,975)
3,358,147

(2) 전분기

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각

분기말

토지
1,210,680
-
-
-
1,210,680

건물
1,535,563
-
-
(13,749)
1,521,814

시설장치
228,678
-
-
(19,467)
209,211

기계장치
125,880
-
-
(17,673)
108,207

차량운반구
28,103
-
(625)
(2,322)
25,156

비품
25,215
-
-
(4,942)
20,273

사용권자산
542,439
4,646
-
(71,111)
475,974

합 계
3,696,558
4,646
(625)
(129,264)
3,571,315

7-2. 담보로 제공된 자산

보고기간말 현재 연결회사의 토지와 건물이 은행 차입금에 대한 담보로 제공되어 잇으며, 담보설정금액은 3,240,000천원(2019년 말 : 3,240,000천원), 제공된 자산의 장부금액은 2,369,856천원(2019년
말: 2,382,270천
원)입니다(주석13, 25 참조).

8. 투자부동산

당
분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기 초
감가상각
기 말
기 초
감가상각
기 말

토지
96,130
-
96,130
96,130
-
96,130

건물
144,005
(966)
143,039
147,871
-
147,871

합 계
240,135
(966)
239,169
244,001
-
244,001

투자부동산의 상각비는 전액 판매비와관리비로 분류되어 있습니다.

9. 무형자산

9-1. 무형자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구 분
기 초
취 득
상 각
분기말

소프트웨어
166,005
4,061
(27,034)
143,032

산업재산권
3,154
-
(482)
2,672

회원권
319,363
-
-
319,363

합 계
488,522
4,061
(27,516)
465,067

(2) 전분기

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각

분기말

소프트웨어
259,972
13,773
(13)
(22,544)
251,188

산업재산권
5,081
-
-
(482)
4,599

회원권
322,863
-
-
-
322,863

합 계
587,916
13,773
(13)
(23,026)
578,650

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권
㈜비엘비에듀
34,586
34,586

㈜KNIC
33,956
33,956

㈜KC산업개발
290
290

채무증권
소프트웨어공제조합(*)
181,978
181,978

한국정보산업협동조합
1,500
1,500

합 계
252,310
252,310

(*) 보고기간종료일 현재 계약보증에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석25 참조).

11. 관계기업투자

11-1. 관계기업투자지분의 세부내역

보고기간종료일 현재 관계기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원
)

회사명
소재국
주요영업활동
당분기말
전기말

보유주식수
지분율(*)
순자산가액
취득원가
장부금액
장부금액

㈜시스웨어
대한민국
소프트웨어 공급
37,500
30%
1,237,407
187,500
1,237,407
1,182,625

(*) 피투자회사가 보유한 자기주식을 고려한 유효지분율은 36%입니다.

11-2. 관계기업투자지분의 변동내역

당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
기초
지분법이익
기말

당분기
1,182,625
54,782
1,237,407

전분기
1,039,322
199,872
1,239,194

11-3. 관계기업의 요약 재무정보
당분기와 전분기 중 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전분기말

자산
5,921,824
5,376,509

부채
2,490,083
1,965,812

매출액
1,215,670
1,270,998

분기순이익
151,928
576,020

12. 매입채무 및 기타채무 

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

매입채무
61,688
524,312

기타채무

미지급금
1,473,830
1,213,721

미지급비용
2,035,409
2,512,497

선수금
30,445
-

기타채무 계
3,539,684
3,726,218

소 계
3,601,372
4,250,530

비유동부채:

임대보증금
220,000
220,000

소 계
220,000
220,000

합 계
3,821,372
4,470,530

13. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 만기 및 이자율 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
차입처
이자율(%)
만기
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
기업은행
3.41
2020-09-30
1,000,000
-

우리은행
4.04
2020-11-19
500,000
-

유동성장기차입금
기업은행
-
-
-
2,000,000

우리은행
2.49
2021-03-15
2,000,000
-

소 계
3,500,000
2,000,000

비유동부채:

장기차입금
우리은행
-
-
-
2,000,000

기업은행
2.66
2021-06-15
2,000,000
2,000,000

기업은행
3.90
2023-03-15
2,000,000
-

국민은행
2.67
2021-06-15
1,500,000
1,500,000

소 계
5,500,000
5,500,000

합 계
9,000,000
7,500,000

당분기말 현재 은행차입금에 대한 담보로 제공된 토지와 건물의 장부가액 및 은행예치금의 장부금액은
각각 2,369,856천원 및 740,000천원
입니다(주석7, 25 참조). 한편, 당분기말 현재 담보로 제공된 토지와 건물 및 은행예치금의 담보설정액(채권최고액)은 각각 3,240,000천원 및 594,000천원입니다.

14. 리스

14-1. 사용권자산의 변동 내역
당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
기초
취득
감소
감가상각비
기말

차량
26,306
-
-
(7,784)
18,522

부동산
251,575
125,042
-
(56,989)
319,628

합계
277,881
125,042
-
(64,773)
338,150

(2) 전분기

구분
기초
취득
감소
감가상각비
기말

차량
89,795
-
-
(20,053)
69,742

부동산
452,644
4,646
-
(51,058)
406,232

합계
542,439
4,646
-
(71,111)
475,974

14-2. 리스부채의 변동 내역

당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
262,396
509,864

증가
121,400
4,646

이자비용
1,915
3,845

상환
(58,173)
(68,290)

분기말장부금액
327,538
450,065

14-3. 연결손익계산서에 인식된 금액

당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
(64,773)
(71,111)

리스부채 이자비용
(1,915)
(3,845)

단기리스 관련 비용
(55,966)
(32,158)

소액자산리스 관련 비용
(74,627)
(68,273)

15. 납입자본

15-1. 자본금 내역

보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

주당액면금액(원)
500
500

발행주식수
6,380,000
6,380,000

자본금
3,190,000
3,190,000

15-2. 발행주식수 변동

당분기와 전분기 중 지배기업의 발행주식수 변동은 없습니다.

16. 주당손익 

당분기와 전분기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다(단위:원,주).

구 분
당분기
전분기

보통주 당기순손익
1,679,093,288
(380,502,886)

가중평균유통보통주식수
6,380,000
2,900,000

기본주당손익(원)
263
(131)

지배기업은 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다. 

17. 매출액

17-1. 매출액의 내역
당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

내 역
당분기
전분기

ERP Package 매출
7,618,769
4,134,914

유지관리서비스 매출
2,860,328
2,766,620

상품매출
307,377
48,121

합 계
10,786,474
6,949,655

17-2. 매출액의 구분내역
당분기와 전분기 중 매출액의 수익의 유형과 수익인식시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

한 시점에 이행
3,206,942
982,800

기간에 걸쳐 이행
7,579,532
5,966,855

합 계
10,786,474
6,949,655

17-3. 계약자산 및 계약부채의 내역
보고기간종료일 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

계약자산
4,563,497
3,158,037

계약부채
1,188,240
1,636,828

18. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
1,366,097
1,348,284

퇴직급여
120,197
129,662

복리후생비
249,351
192,031

여비교통비
64,331
77,546

세금과공과
31,464
63,872

임차료
44,823
37,342

감가상각비
14,179
15,700

사용권자산상각비
21,506
28,180

무형자산상각비
9,996
5,208

광고선전비
124,396
140,006

경상개발비
946,385
925,443

지급수수료
145,694
81,933

대손상각비
(38,446)
-

판매수수료
44,450
20,500

기타
210,771
200,536

합 계
3,355,194
3,266,243

19. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

상품매입비용
316,190
73,613

종업원급여
4,960,422
4,713,470

복리후생비
713,270
596,921

감가상각비
55,168
58,153

사용권자산상각비
64,773
71,111

무형자산상각비
27,516
23,026

외주용역비
2,169,085
999,914

지급수수료
190,413
124,186

기타비용
802,460
833,546

합 계
9,299,297
7,493,940

20. 종업원급여 

20-1. 연결손익계산서에 반영된 금액
당분기와 전분기 중 연결손익계산서에 반영된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
4,464,730
4,247,141

확정기여제도에 대한 납부
67,605
38,760

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
376,071
394,331

기타장기종업원급여
52,016
33,238

합 계
4,960,422
4,713,470

20-2. 종업원급여 관련 부채의 구성내역
보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

순확정급여부채
3,215,556
3,181,156

기타 장기종업원부채
1,124,701
1,101,572

총 종업원급여부채
4,340,257
4,282,728

20-3. 사외적립자산의 구성내역
보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성은 다음과 있습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

퇴직금전환금
8,282
8,282

예적금 등
2,676,253
2,412,974

채무증권
4,598,596
4,570,882

합 계
7,283,131
6,992,138

연결회사는 2020년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 2,500백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.

21. 기타수익 및 기타비용 

21-1. 기타수익
당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

유형자산처분이익
-
2,375

잡이익
32,658
24,413

합 계
32,658
26,788

21-2. 기타비용
당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

유형자산처분손실
2,444
-

기부금
-
28,528

잡손실
287
5

합 계
2,731
28,533

22. 금융수익 및 금융비용 

22-1. 금융수익

당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
38,228
28,257

외환차익
51,572
645

외화환산이익
85,256
16,108

기타금융자산평가이익
3,701
-

합 계
178,757
45,010

22-2. 금융비용

당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자비용
64,290
76,573

외환차손
5,937
1,852

외화환산손실
1,264
930

기타금융자산평가손실
59
-

합 계
71,550
79,355

23. 법인세

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산하고 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 -천원(전분기:-천원)입니다.

24. 금융상품

24-1. 금
융상품 범주별 분류 및 공정가치 
연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정
지분증권
68,832
-
-
68,832
68,832

채무증권
183,478
-
-
183,478
183,478

단기금융상품
저축성보험
579,447
-
579,447
-
579,447

장기금융상품
저축성보험
457,945
-
457,945
-
457,945

합 계
1,289,702
-
1,037,392
252,310
1,289,702

(2) 전기말

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정
지분증권
68,832
-
-
68,832
68,832

채무증권
183,478
-
-
183,478
183,478

단기금융상품
저축성보험
546,918
-
546,918
-
546,918

장기금융상품
저축성보험
413,708
-
413,708
-
413,708

합 계
1,212,936
-
960,626
252,310
1,212,936

연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권 및 매입채무 등과 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 포함하지 않았습니다.

24-2. 수준 2와 수준 3의 이동과 가치평가기법의 변동

연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. 또한, 당분기말 현재 전기말 적용한 가치평가기법에 변경은 없습니다.

24-3.
투입변수와 공정가치의 관계

수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

관측할 수 없는
투입변수(*)

투입변수 범위
(가중평균)

관측할 수 없는 투입변수 및
공정가치와의 관계

지분증권
68,832
영구성장률
0%
(할인율이 1% 상승하는 경우 공정가치는 6,364천원 감소하며, 할인율이 1% 감소하는 경우 공정가치는 7,780천원 증가합니다.
또한, 영구성장률이 하락하거나 상승하는 경우에도 공정가치는 변동합니다.)

할인율
10.2% ~ 13.8%

(*)
공정가치에 유의적으로 영향을 미치는 투입변수들간의 유의적인 상호관계는 없습니다.

수준 2로 분류되는 금융상품은 금융기관의 해지환급금으로 평가하고 있습니다.

24-4. 범주별금융손익

당분
기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 금융손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
이자수익(비용)
대손상각비
외환차손익
평가손익
합 계

장단기금융상품
-
-
-
3,641
3,641

상각후원가측정금융자산
38,228
38,446
133,454
-
210,128

상각후원가측정금융부채
(64,290)
-
(3,827)
-
(68,117)

합 계
(26,062)
38,446
129,627
3,641
145,652

(2) 전분기

구분
이자수익(비용)
대손상각비
외환차손익
평가손익
합 계

상각후원가측정금융자산
28,257
-
16,212
-
44,469

상각후원가측정금융부채
(76,572)
-
(2,241)
-
(78,813)

합 계
(48,315)
-
13,971
-
(34,344)

25. 우발부채 및 약정사항 

25-1. 담보로 제공한 자산
보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 연결회사의 자산은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공처
담보제공사유
담보제공자산
장부가액
담보설정금액

기업은행
차입금담보
단기금융상품
500,000
330,000

차입금담보
토지와건물
2,369,856
1,200,000

우리은행
차입금담보
2,040,000

신한은행
차입금담보
단기금융상품
240,000
264,000

기업은행
우리사주조합
장기금융상품
1,615,165
1,595,974

소프트웨어공제조합
계약보증 등
당기손익-공정가치 금융자산
181,978
181,978

25-2. 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역
보고기간종료일 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

지급보증제공자
지급보증내용
지급보증제공처
지급보증금액

서울보증보험
계약이행보증
한극해양진흥공사 등
4,503,353

소프트웨어공제조합
계약/하자/입찰보증 등
국립공원공단 등
10,673,816

연결회사는 대표이사로부터 기업은행,우리은행 및 신한은행 차입금 및 차량운용리스에 대해서 지급보증을 제공받고 있습니다.

25-3. 주요 약정내역
보고기간종료일 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 주요약정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

약정종류
은행명
약정한도액
실행잔액

운영자금대출
기업은행
5,300,000
5,000,000

우리은행
3,000,000
2,500,000

신한은행
1,200,000
-

국민은행
1,500,000
1,500,000

외상매출채권담보대출
KEB하나은행
350,000
-

합 계
11,350,000
9,000,000

26. 현금흐름표

26-1. 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역
당분기와 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
(38,222)
(28,607)

외화환산이익
(85,256)
(16,108)

기타금융자산평가이익
(3,701)
-

지분법이익
(54,782)
(199,872)

이자비용
64,290
70,730

퇴직급여
443,675
433,091

급여
44,129
40,343

감가상각비
55,168
58,153

사용권자산감가상각비
64,773
71,111

무형자산상각비
27,516
23,026

대손상각비
(38,446)
-

외화환산손실
1,264
930

유형자산처분손실
2,444
-

기타금융자산평가손실
59
-

유형자산처분이익
-
(2,375)

합 계
482,911
450,422

26-2. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역
당분기와 전분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
619,225
771,610

계약자산의 증가
(1,405,460)
(28,591)

미수금의 증가
(3,375)
(2,256)

선급금의 감소(증가)
(207,989)
12,370

선급비용의 감소(증가)
(27,406)
14,594

재고자산의 증가
(25,102)
(79,222)

매입채무의 증가(감소)
(462,648)
41,577

미지급금의 증가(감소)
75,667
(49,674)

예수금의 감소
(295,449)
(119,777)

선수금의 감소
(169,555)
(3,654)

미지급비용의 증가(감소)
(480,677)
193,583

연차수당부채의 증가
111,138
56,095

사외적립자산의 증가(감소)
(250,398)
40,919

퇴직금의 지급
(174,551)
(254,842)

계약부채의 증가(감소)
(248,588)
159,188

부가세예수금의 감소
(383,039)
(344,594)

장기미지급비용의 감소
(21,000)
(20,500)

합 계
(3,349,207)
386,826

26-3. 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역

당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구 분
차입금
리스부채
합계

2020년 1월 1일
7,500,000
262,396
7,762,396

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 감소
-
-
-

차입금의 증가
1,500,000
-
1,500,000

리스부채의 상환
-
(56,257)
(56,257)

기타:

비현금흐름
-
121,400

121,400

합계
9,000,000
327,539
9,327,539

(2) 전분기

구 분
차입금
리스부채
합계

2019년 1월 1일
8,385,000
509,864
8,894,864

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 증가
1,000,000
-
1,000,000

리스부채의 상환
-
(64,445)
(64,445)

기타:

비현금흐름

4,646
4,646

합계
9,385,000
450,065
9,835,065

27. 특수관계자 거래 

27-1. 특수관계자 현황
당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

관계기업
㈜시스웨어
㈜시스웨어

기타특수관계자
대표이사 등
대표이사 등

27-2. 특수관계자 거래 내역
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
회사명
매출
기타수익
외주용역비
기타비용(*1)

관계기업
㈜시스웨어
66,413
-
184,596
955

합 계
66,413
-
184,596
955

(*1) 이자비용, 지급수수료 등

(2) 전분기

구분

회사명
매출
기타수익(*1)
외주용역비
기타비용(*2)

관계기업
㈜시스웨어
52,740
2,375
10,200
1,431

합 계
52,740
2,375
10,200
1,431

(*1) 잡이익 
(*2) 이자비용 등

27-3. 채권ㆍ채무 내역
보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

구분

회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무

기타채무(*)

관계기업
㈜시스웨어
418,241
-
-
299,608

합 계
418,241
-
-
299,608

(*) 미지급금, 리스부채

(2) 전기말

구분

회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무

기타채무(*)

관계기업
㈜시스웨어
476,735
-
-
148,309

합 계
476,735
-
-
148,309

(*) 미지급금, 리스부채

27-4. 특수관계자와의 자금거래
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다. 한편, 회사의 차입금 및 차량리스에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석25 참조). 

27-5. 주요 경영진과의 거래
당분기와 전분기 중 회사의 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
193,230
130,230

퇴직급여
11,410
12,613

기타장기종업원급여
1,080
(887)

합 계
205,720
141,956

28. 보고기간 후 사건

연결회사는 2020년 4월 10일 이사회 결의에 의거, 2020년 4월 21일 한국거래소에 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구서를 제출하였으며, 2020년 6월 25일 코스닥시장 상장 승인을 통보받았습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제28(당)기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제27(전)기 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 영림원소프트랩
(단위: 원)

과 목
주석
제 28(당)1분기말
제 27(전)기말

자 산

Ⅰ. 유동자산

22,063,684,359
20,482,175,090

현금및현금성자산

5,561,436,756
4,418,028,525

매출채권
5,27
4,884,787,683
5,466,362,806

계약자산
17
4,563,496,642
3,158,037,027

기타채권
5,27
510,828,179
212,173,555

단기금융상품
4,24
6,049,447,363
6,996,918,199

기타유동자산

448,158,485
212,161,228

재고자산
6
25,102,001
-

당기법인세자산

20,427,250
18,493,750

Ⅱ. 비유동자산

9,037,101,851
9,022,207,023

장기금융상품
4,24
2,073,110,628
2,028,872,964

당기손익-공정가치측정금융자산
10,24
252,309,640
252,309,640

관계기업투자주식
11
507,076,600
507,076,600

장기기타채권
5
90,898,706
121,962,917

유형자산
7,14
3,358,146,909
3,336,924,035

투자부동산
8
239,168,929
240,135,409

무형자산
9
421,263,569
439,798,588

이연법인세자산

2,095,126,870
2,095,126,870

자 산 총 계

31,100,786,210
29,504,382,113

부 채

Ⅰ. 유동부채

10,199,397,940
10,129,258,809

매입채무
12,27
60,886,100
524,312,250

계약부채
17
1,188,684,804
1,636,828,333

기타채무
12,27
3,504,361,469
3,695,131,882

예수금

140,397,065
209,240,165

연차수당부채

1,018,541,310
907,403,390

단기차입금및유동성장기차입금
13
3,500,000,000
2,000,000,000

리스부채
14,27
186,618,701
184,460,937

복구충당부채

14,924,205

부가세예수금

584,984,286
971,881,852

Ⅱ. 비유동부채

10,225,276,233
10,119,381,759

장기기타채무
12
220,000,000
220,000,000

장기차입금
13
5,500,000,000
5,500,000,000

순확정급여부채
20
3,215,556,077
3,181,156,298

기타장기종업원급여부채
20
1,124,701,195
1,101,572,080

복구충당부채

24,098,764
38,717,849

리스부채

140,920,197
77,935,532

부 채 총 계

20,424,674,173
20,248,640,568

자 본

Ⅰ. 자본금
15
3,190,000,000
3,190,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

897,867,904
897,867,904

Ⅲ. 이익잉여금

6,588,244,133
5,167,873,641

자 본 총 계

10,676,112,037
9,255,741,545

부 채 와 자 본 총 계

31,100,786,210
29,504,382,113

별첨 주석은 본

분기재무제표
의 일부입니다.

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제28(당)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제27(전)기 1분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 영림원소프트랩
(단위: 원)

과 목

주석

제 28(당)기 1분기

제 27(전)기 1분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 매출액
3,17,27
10,758,678,163
6,922,098,540

Ⅱ. 매출원가
19,27
6,189,569,986
4,598,629,005

Ⅲ. 매출총이익

4,569,108,177
2,323,469,535

판매비와관리비
18,19,27
3,112,836,611
2,902,997,172

Ⅳ. 영업이익(손실)

1,456,271,566
(579,527,637)

기타수익
21
31,902,462
26,154,344

기타비용
21
2,731,041
28,533,230

금융수익
22
177,202,013
45,359,738

금융비용
22
67,101,143
76,707,284

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)

1,595,543,857
(613,254,069)

법인세비용
23
-
-

Ⅵ. 분기순이익(손실)

1,595,543,857
(613,254,069)

Ⅶ. 기타포괄손실

(15,673,365)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:

확정급여제도의 재측정요소
20
(15,673,365)
-

Ⅷ. 총포괄이익(손실)

1,579,870,492
(613,254,069)

Ⅸ. 주당이익
16

기본 및 희석주당순손익

250
(211)

별첨 주석은 본

분기재무제표
의 일부입니다.

분 기 자 본 변 동 표

제28(당)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제27(전)기 1분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 영림원소프트랩
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
이익잉여금
합 계

2019.01.01(전기초)
(검토받지 아니한 재무제표)
1,450,000,000
551,044,704
1,500,519,695
3,501,564,399

총포괄손익:

분기순이익
-
-
(613,254,069)
(613,254,069)

소 계
-
-
(613,254,069)
(613,254,069)

2019.03.31(전분기말)
(검토받지 아니한 재무제표)
1,450,000,000
551,044,704
887,265,626
2,888,310,330

2020.01.01(당기초)
3,190,000,000
897,867,904
5,167,873,641
9,255,741,545

총포괄손익:

분기순이익
-
-
1,595,543,857
1,595,543,857

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(15,673,365)
(15,673,365)

소 계
-
-
1,579,870,492
1,579,870,492

자본에 직접 반영된 주주와의 거래:

현금배당액
-
-
(159,500,000)
(159,500,000)

2020.03.31(당분기말)
3,190,000,000
897,867,904
6,588,244,133
10,676,112,037

별첨 주석은 본

분기재무제표
의 일부입니다.

분 기
현 금 흐 름 표

제28(당)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제27(전)기 1분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 영림원소프트랩
(단위: 원)

과 목
제 28(당)기 1분기

제 27(전)기 1분기
(검토받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(1,238,743,569)

379,505,479

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,194,927,050)

450,456,802

(1) 분기순이익(손실)
1,595,543,857

(613,254,069)

(2) 수익ㆍ비용의 조정
529,792,625

649,644,242

(3) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(3,320,263,532)

414,066,629

2. 이자의 수취
14,256,829

(149,631)

3. 이자의 납부
(56,139,848)

(70,129,652)

4. 법인세의 납부
(1,933,500)

(672,040)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

857,892,271

(269,797,751)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,969,147,796

234,400,000

단기금융상품의 감소
1,920,000,000

200,000,000

유형자산의 처분
3,000,000

3,000,000

임대보증금의 감소
46,147,796

31,400,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
1,111,255,525

504,197,751

단기금융상품의 증가
970,000,000

410,000,000

장기금융상품의 증가
43,125,024

70,125,024

유형자산의 취득
20,600,000

-

무형자산의 취득
3,980,693

13,772,727

임대보증금의 증가
73,549,808

10,300,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,443,742,599

935,554,709

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
1,500,000,000

1,000,000,000

단기차입금의 증가
1,500,000,000

1,000,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
56,257,401

64,445,291

리스부채의 상환
56,257,401

64,445,291

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

1,062,891,301

1,045,262,437

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

4,418,028,525

1,874,063,932

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

80,516,930

12,373,695

Ⅶ. 분기말의 현금및현금성자산

5,561,436,756

2,931,700,064

별첨 주석은 본

분기재무제표
의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제28(당)기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제27(전)기 1분기 : 2019년 3월 31일 현재
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 영림원소프트랩

1. 일반 사항

주식회사 영림원소프트랩(이하 "당사")은 시스템 소프트웨어 개발 및 공급을 목적으로 1993년 5월 22일에 설립되었으며, 전사적자원관리(ERP)솔루션 개발 및 공급과 유지보수용역의 제공 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 본점 소재지는 서울특별시 강서구 양천로 583입니다.

당사의 설립시 최초 자본금은 100백만원이었으며, 수차례의 증자를 통하여 보고기간종료일 현재 자본금은 3,190백만원입니다. 보고기간종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
보유 주식수(주)
지분율(%)

권영범
1,136,040
17.81

우리사주조합
788,760
12.36

KCC정보통신㈜
759,900
11.91

㈜푸드앤갤러리
451,500
7.08

㈜아주IB투자
445,170
6.98

㈜시스원
327,800
5.14

기타
2,470,830
38.72

합 계
6,380,000
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기재무제표
는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다(*)
.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제
ㆍ
할인
ㆍ
유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.3

중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 신규 계약의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은
전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사의 경영진은 회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 영업부문의 성과를 영업손익에 근거해서 평가하고 있으며, 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다. 

3-1. 지역별 정보
아래의 지역별 정보는 당사의 소재지와 기타 국가별로 당사의 수익을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 수익은 고객의 지역별 위치에 근거하였습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

국내
10,695,907
6,695,387

해외
62,771
226,711

합 계
10,758,678
6,922,098

3-2. 주요 고객
당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 없습니다.

3-3. 영업의 계절적 특성
당사 중간보고기간의 영업활동에 계절적 특성으로 인한 영향은 없습니다.

4.

사
용제한 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목
내역
거래은행
당분기말
전기말
사용제한사유

단기금융상품
정기예금
신한은행
240,000
240,000
차입금에 대한 담보제공

정기예금
기업은행
500,000
500,000
차입금에 대한 담보제공

장기금융상품
정기예금
기업은행
1,615,165
1,615,165
제3자의 대출금 등에 대한 담보제공

합 계
2,355,165
2,355,165

5. 매출채권 및 기타채권

보고기간종료일 현재 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액
총장부금액
손실충당금
순장부금액

유동자산:

매출채권
5,139,730
(254,942)
4,884,788
5,759,750
(293,388)
5,466,362

기타채권

미수금
228,942
-
228,942
8,515
-
8,515

미수수익
50,791
-
50,791
28,341
-
28,341

보증금
231,095
-
231,095
175,318
-
175,318

기타채권 계
510,828
-
510,828
212,174
-
212,174

소 계
5,650,558
(254,942)
5,395,616
5,971,924
(293,388)
5,678,536

비유동자산:

장기보증금
90,899
-
90,899
121,963
-
121,963

소 계
90,899
-
90,899
121,963
-
121,963

합 계
5,741,457
(254,942)
5,486,515
6,093,887
(293,388)
5,800,499

6. 재고자산

보고기간종료일 현재 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말

총장부금액
손실충당금
순장부금액

상품
102
-
102

원재료
25,000
-
25,000

합 계
25,102
-
25,102

7. 유형자산

7

-1. 유형자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
분기말

토지
1,210,680
-
-
-
1,210,680

건물
1,484,435
-
-
(12,782)
1,471,653

시설장치
150,563
-
-
(17,849)
132,714

기계장치
144,033
20,600
-
(17,468)
147,165

차량운반구
58,374
-
(5,444)
(4,139)
48,791

비품
10,958
-
-
(1,964)
8,994

사용권자산
277,881
125,042
-
(64,773)
338,150

합 계
3,336,924
145,642
(5,444)
(118,975)
3,358,147

(2) 전분기

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각

분기말

토지
1,210,680
-
-
-
1,210,680

건물
1,535,563
-
-
(13,749)
1,521,814

시설장치
228,678
-
-
(19,467)
209,211

기계장치
125,880
-
-
(17,673)
108,207

차량운반구
28,103
-
(625)
(2,322)
25,156

비품
25,215
-
-
(4,942)
20,273

사용권자산
542,439
4,646
-
(71,111)
475,974

합 계
3,696,558
4,646
(625)
(129,264)
3,571,315

7-2. 담보로 제공된 자산

보고기간말 현재 당사의 토지와 건물이 은행 차입금에 대한 담보로 제공되어 잇으며,담보설정금액은 3,240,000천원(2019년 말 : 3,240,000천원), 제공된 자산의 장부금액은 2,369,856천원(2019년
말: 2,382,270천
원)입니다(주석25 참조).

8. 투자부동산

당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기 초
감가상각
기 말
기 초
감가상각
기 말

토지
96,130
-
96,130
96,130
-
96,130

건물
144,005
(966)
143,039
147,871
-
147,871

합 계
240,135
(966)

239,169

244,001
-
244,001

투자부동산의 상각비는 전액 판매비와관리비로 분류되어 있습니다.

9. 무형자산

9-1. 무형자산의 변동내역

당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분
기

구 분
기 초
취 득

상 각

분기말

소프트웨어
117,282
3,981
(22,034)
99,229

산업재산권
3,154
-
(482)
2,672

회원권
319,363
-
-
319,363

합 계
439,799
3,981
(22,516)
421,264

(2) 전분기

구 분
기 초
취 득
상 각

분기말

소프트웨어
191,157
13,773
(22,544)
182,386

산업재산권
5,081
-
(482)
4,599

회원권
322,863
-
-
322,863

합 계
519,101
13,773
(23,026)
509,848

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권
㈜비엘비에듀
34,586
34,586

㈜KNIC
33,956
33,956

㈜KC산업개발
290
290

채무증권
소프트웨어공제조합(*)
181,978
181,978

한국정보산업협동조합
1,500
1,500

합 계
252,310
252,310

(*) 보고기간종료일 현재 계약보증에 대한 담보로 제공되어 있습니
다

(
주
석
25

참조
).

11. 종속기업 및 관계기업투자

11-1. 종속기업투자지분의 세부내역

보고기간종료일 현재 종속기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원
)

회사명
소재국
주요영업활동
당분기말
전기말

보유주식수
지분율(*)
순자산가액
취득원가
장부금액
장부금액

K.System Pvt. Ltd.
네팔
소프트웨어 개발
120,000
52.17%
23,156
132,177
132,177
132,177

에버컨설팅
대한민국
소프트웨어 공급
14,000
100%
26,109
105,000
105,000
105,000

Ever Japan Co. Ltd
일본
소프트웨어 공급
800
100%
118,821
82,400
82,400
82,400

11-2. 관계기업투자지분의 세부내역

보고기간종료일 현재 관계기업투자지분의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원
)

회사명
소재국
주요영업활동
당분기말
전기말

보유주식수
지분율(*)
순자산가액
취득원가
장부금액
장부금액

㈜시스웨어
대한민국
소프트웨어 공급
37,500
30%
1,287,407
187,500
187,500
187,500

(*) 피투자회사가 보유한 자기주식을 고려한 유효지분율은 36%입니다.

12. 매입채무 및 기타채무 

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

매입채무
60,886
524,312

기타채무

미지급금
1,470,150
1,184,319

미지급비용
2,029,212
2,505,813

예수보증금
5,000
5,000

기타채무 계
3,504,362
3,695,132

소 계
3,565,248
4,219,444

비유동부채:

임대보증금
220,000
220,000

소 계
220,000
220,000

합 계
3,785,248
4,439,444

13. 차입금

보고기간종료일 현재 차입금의 만기 및 이자율 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
차입처
이자율(%)
만기
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
기업은행
3.41
2020-09-30
1,000,000
-

우리은행
4.04
2020-11-19
500,000
-

유동성장기차입금
기업은행
-
-
-
2,000,000

우리은행
2.49
2021-03-15
2,000,000
-

소 계
3,500,000
2,000,000

비유동부채:

장기차입금
우리은행
-
-
-
2,000,000

기업은행
2.66
2021-06-15
2,000,000
2,000,000

기업은행
3.90
2023-03-15
2,000,000
-

국민은행
2.67
2021-06-15
1,500,000
1,500,000

소 계
5,500,000
5,500,000

합 계
9,000,000
7,500,000

당분기말 현재 은행차입금에 대한 담보로 제공된 토지와 건물의 장부가액 및 은행예치금의 장부금액은
각각 2,369,856천원 및 740,000천원
입니다(
주
석7, 25 참조

). 한편, 당분기말 현재 담보로 제공된 토지와 건물 및 은행예치금의 담보설정액(채권최고액)은 각각 3,240,000천원 및 594,000천원입니다.

14. 리스

14-1. 사용권자산의 변동 내역
당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
기초
취득
감소
감가상각비
기말

차량
26,306
-
-
(7,784)
18,522

부동산
251,575
125,042
-
(56,989)
319,628

합계
277,881
125,042
-
(64,773)
338,150

(2) 전분기

구분
기초
취득
감소
감가상각비
기말

차량
89,795
-
-
(20,053)
69,742

부동산
452,644
4,646
-
(51,058)
406,232

합계
542,439
4,646
-
(71,111)
475,974

14-2. 리스부채의 변동 내역

당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
262,396
509,864

증가
121,400
4,646

이자비용
1,915
3,845

상환
(58,173)
(68,290)

분기말장부금액
327,538
450,065

14-3. 손익계산서에 인식된 금액

당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
(64,773)
(71,111)

리스부채 이자비용
(1,915)
(3,845)

단기리스 관련 비용
(55,966)
(32,158)

소액자산리스 관련 비용
(74,627)
(68,273)

15.
납입자본

15-1. 자본금 내역

보고기간종료일 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

주당액면금액(원)
500
500

발행주식수
6,380,000
6,380,000

자본금
3,190,000
3,190,000

15-2. 발행주식수 변동

당분기와 전분기 중 발행주식수 변동은 없습니다.

16. 주당손익 

당분기와 전분기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다(단위:원,주).

구 분
당분기
전분기

보통주 당기순손익
1,595,543,857
(613,254,069)

가중평균유통보통주식수
6,380,000
2,900,000

기본주당손익(원)
250
(211)

당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다. 

17. 매출액

17-1. 매출액의 내역
당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

내 역
당분기
전분기

ERP Package 매출
7,590,973
4,107,358

유지관리서비스 매출
2,860,328
2,766,620

상품매출
307,377
48,121

합 계
10,758,678
6,922,099

17-2. 매출액의 구분내역
당분기와 전분기 중 매출액의 수익의 유형과 수익인식시기에 대한 구분내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

한 시점에 이행
3,206,942
982,800

기간에 걸쳐 이행
7,551,736
5,939,299

합 계
10,758,678
6,922,099

17-3. 계약자산 및 계약부채의 내역
보고기간종료일 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

계약자산
4,563,497
3,158,037

계약부채
1,188,240
1,636,828

18. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
1,088,909
1,000,764

퇴직급여
102,968
104,583

복리후생비
225,490
156,774

여비교통비
58,976
64,800

세금과공과
31,424
63,739

임차료
35,417
28,911

감가상각비
14,179
15,700

사용권자산상각비
21,506
28,180

무형자산상각비
4,996
5,208

광고선전비
124,396
140,006

경상개발비
1,001,999
981,034

지급수수료
233,263
140,165

대손상각비
(38,446)
-

판매수수료
44,450
20,500

기타
163,310
152,633

합 계
3,112,837
2,902,997

19. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

상품매입비용
313,857
73,613

종업원급여
4,666,005
4,340,871

복리후생비
689,409
561,664

감가상각비
55,168
58,153

사용권자산상각비
64,773
71,111

무형자산상각비
22,516
23,026

외주용역비
2,472,499
1,426,439

지급수수료
277,981
182,418

기타비용
740,199
764,331

합 계
9,302,407
7,501,626

20. 종업원급여 

20-1. 손익계산서에 반영된 금액
당분기와 전분기 중 손익계산서에 반영된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

급여
4,170,313
3,874,542

확정기여제도에 대한 납부
67,605
38,760

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
376,071
394,331

기타장기종업원급여
52,016
33,238

합 계
4,666,005
4,340,871

20-2. 종업원급여 관련 부채의 구성내역
보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

순확정급여부채
3,215,556
3,181,156

기타 장기종업원부채
1,124,701
1,101,572

총 종업원급여부채
4,340,257
4,282,728

20-3. 사외적립자산의 구성내역
보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성은 다음과 있습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

퇴직금전환금
8,282
8,282

예적금 등
2,676,253
2,412,974

채무증권
4,598,596
4,570,882

합 계
7,283,131
6,992,138

당사는 2020년에 확정급여제도에 대한 기여금으로 2,500백만원을 납부할 것으로 예상하고 있습니다.

21. 기타수익 및 기타비용 

21-1. 기타수익
당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

유형자산처분이익
-
2,375

잡이익
31,902
23,779

합 계
31,902
26,154

21-2. 기타비용
당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

유형자산처분손실
2,444
-

기부금
-
28,528

잡손실
287
5

합 계
2,731
28,533

22. 금융수익 및 금융비용 

22-1. 금융수익

당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
38,222
28,607

외환차익
51,572
644

외화환산이익
83,707
16,108

기타금융자산평가이익
3,701
-

합 계
177,202
45,359

22-2. 금융비용

당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자비용
59,841
74,575

외환차손
5,937
1,851

외화환산손실
1,264
281

기타금융자산평가손실
59
-

합 계
67,101
76,707

23. 법인세

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산하고 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 -천원(전분기:-천원)입니다.

24. 금융상품

24-1. 금
융상품 범주별 분류 및 공정가치 

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정
지분증권
68,832
-
-
68,832
68,832

채무증권
183,478
-
-
183,478
183,478

단기금융상품
저축성보험
579,447
-
579,447
-
579,447

장기금융상품
저축성보험
457,945
-
457,945
-
457,945

합 계
1,289,702
-
1,037,392
252,310
1,289,702

(2) 전기말

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정
지분증권
68,832
-
-
68,832
68,832

채무증권
183,478
-
-
183,478
183,478

단기금융상품
저축성보험
546,918
-
546,918
-
546,918

장기금융상품
저축성보험
413,708
-
413,708
-
413,708

합 계
1,212,936
-
960,626
252,310
1,212,936

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권 및 매입채무등과 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 포함하지 않았습니다.

24-2. 수준 2와 수준 3의 이동과 가치평가기법의 변동

당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. 또한, 당분기말 현재 전기말 적용한 가치평가기법에 변경은 없습니다.

24-3.
투입변수와 공정가치의 관계

수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

관측할 수 없는
투입변수(*)

투입변수 범위
(가중평균)

관측할 수 없는 투입변수 및
공정가치와의 관계

지분증권
68,832
영구성장률
0%
할인율이 1% 상승하는 경우 공정가치는 6,364천원 감소하며, 할인율이 1% 감소하는 경우 공정가치는 7,780천원 증가합니다.
또한, 영구성장률이 하락하거나 상승하는 경우에도 공정가치는 변동합니다.

할인율
10.2% ~ 13.8%

(*)
공정가치에 유의적으로 영향을 미치는 투입변수들간의 유의적인 상호관계는 없습니다.

수준 2로 분류되는 금융상품은 금융기관의 해지환급금으로 평가하고 있습니다.

24-4. 범주별금융손익

당분기와 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
이자수익(비용)
대손상각비
외환차손익
평가손익
합 계

장단기금융상품
-
-
-
3,641
3,641

상각후원가측정금융자산
38,222
38,446
133,454
-
210,122

상각후원가측정금융부채
(59,841)
-
(5,376)
-
(65,217)

합 계
(21,619)
38,446
128,078
3,641
148,546

(2) 전분기

구분
이자수익(비용)
대손상각비
외환차손익
평가손익
합 계

상각후원가측정금융자산
28,607
-
16,212
-
44,819

상각후원가측정금융부채
(74,574)
-
(1,592)
-
(76,166)

합 계
(45,967)
-
14,620
-
(31,347)

25. 우발부채 및 약정사항 

25-1. 담보로 제공한 자산
보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공처
담보제공사유
담보제공자산
장부가액
담보설정금액

기업은행
차입금담보
단기금융상품
500,000
330,000

차입금담보
토지와건물
2,369,856
1,200,000

우리은행
차입금담보
2,040,000

신한은행
차입금담보
단기금융상품
240,000
264,000

기업은행
우리사주조합
장기금융상품
1,615,165
1,595,974

소프트웨어공제조합
계약보증 등
당기손익-공정가치 금융자산
181,978
181,978

25-2. 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역
보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

지급보증제공자
지급보증내용
지급보증제공처
지급보증금액

서울보증보험
계약이행보증
한극해양진흥공사 등
4,503,353

소프트웨어공제조합
계약/하자/입찰보증 등
국립공원공단 등
10,673,816

당사는 대표이사로부터 기업은행,우리은행 및 신한은행 차입금 및 차량운용리스에 대해서 지급보증을 제공받고 있습니다.

25-3. 주요 약정내역
보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요약정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

약정종류
은행명
약정한도액
실행잔액

운영자금대출
기업은행
5,300,000
5,000,000

우리은행
3,000,000
2,500,000

신한은행
1,200,000
-

국민은행
1,500,000
1,500,000

외상매출채권담보대출
KEB하나은행
200,000
-

KEB하나은행
150,000
-

합 계
11,350,000
9,000,000

26. 현금흐름표

26-1. 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역
당분기와 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

이자수익
(38,222)
(28,607)

외화환산이익
(83,707)
(16,108)

유형자산처분이익
-
(2,375)

기타금융자산평가이익
(3,701)
-

이자비용
59,841
70,730

대손상각비(환입)
(38,446)
-

퇴직급여
443,675
433,091

급여
44,129
40,343

감가상각비
55,168
58,153

사용권자산감가상각비
64,773
71,111

무형자산상각비
22,516
23,026

유형자산처분손실
2,444
-

기타금융자산평가손실
59
-

외화환산손실
1,264
281

합 계
529,793
649,645

26-2. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역
당분기와 전분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
622,592
764,665

계약자산의 증가
(1,405,460)
(28,591)

미수금의 증가
(3,650)
(6,184)

선급금의 감소(증가)
(207,989)
12,370

선급비용의 감소(증가)
(28,009)
14,373

재고자산의 증가
(25,102)
(79,222)

매입채무의 증가(감소)
(463,426)
41,577

미지급금의 증가
126,248
11,047

예수금의 감소
(285,619)
(109,896)

선수금의 감소
(199,555)
(1,055)

미지급비용의 증가(감소)
(479,997)
160,986

연차수당부채의 증가
111,138
56,095

사외적립자산의 증가(감소)
(250,398)
40,919

퇴직금의 지급
(174,551)
(254,842)

계약부채의 증가(감소)
(248,588)
159,188

부가세예수금의 감소
(386,898)
(346,864)

장기미지급비용의 감소
(21,000)
(20,500)

합 계
(3,320,264)
414,066

26-3. 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역

당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구 분
차입금
리스부채
합계

2020년 1월 1일
7,500,000
262,396
7,762,396

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 감소
-
-
-

차입금의 증가
1,500,000
-
1,500,000

리스부채의 상환
-
(56,257)
(56,257)

기타:

비현금흐름
-
121,400

121,400

합 계

9,000,000
327,539
9,327,539

(2) 전분기

구 분
차입금
리스부채
합계

2019년 1월 1일
8,385,000
509,864
8,894,864

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 증가
1,000,000
-
1,000,000

리스부채의 상환
-

(64,445)

(64,445)

기타:

비현금흐름

4,646
4,646

합 계
9,385,000
450,065
9,835,065

27. 특수관계자 거래 

27-1. 특수관계자 현황
당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

종속기업
　

K.System Pvt. Ltd.
K.System Pvt. Ltd.

㈜에버컨설팅
㈜에버컨설팅

Ever Japan Co.,Ltd.
Ever Japan Co.,Ltd.

관계기업
㈜시스웨어
㈜시스웨어

기타특수관계자
대표이사등
대표이사등

27-2. 특수관계자 거래 내역
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분

회사명
매출
기타수익(*1)
외주용역비
기타비용(*2)

종속기업
　

K.System Pvt. Ltd.
-
-
55,614
-

㈜에버컨설팅
-
750
247,800
38,400

Ever Japan Co.,Ltd.
-
-
-
49,987

관계기업
㈜시스웨어
66,413
-
184,596
955

합 계
66,413
750
488,010
89,342

(*1) 잡이익 등 
(*2) 이자비용, 지급수수료 등

(2) 전분기

구분

회사명
매출
기타수익(*1)
외주용역비
기타비용(*2)

종속기업
K.System Pvt. Ltd.
-
-
55,592
-

㈜에버컨설팅
-
750
370,933
20,526

Ever Japan Co.,Ltd.
-
-
-
46,550

관계기업
㈜시스웨어
52,740
2,375
10,200
1,431

합 계
52,740
3,125
436,725
68,507

(*1) 잡이익 등 
(*2) 이자비용, 지급수수료 등

27-3. 채권ㆍ채무 내역
보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

구분

회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무

기타채무(*)

종속기업
K.System Pvt. Ltd.
-
-
-
18,608

㈜에버컨설팅
-
30,275
-
5,000

Ever Japan Co.,Ltd.
-
-
-
17,132

관계기업
㈜시스웨어
418,241
88,939
-
299,608

합 계
418,241
119,214
-
340,348

(*) 미지급금, 리스부채

(2) 전기말

구분

회사명
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무

기타채무(*)

종속기업
K.System Pvt. Ltd.
-
-
-
23,029

㈜에버컨설팅
-
1,100
-
5,000

Ever Japan Co.,Ltd.
-
-
-
16,112

관계기업
㈜시스웨어
476,735
-
-
148,309

합 계
476,735
1,100
-
192,450

(*) 미지급금, 리스부채

27-4. 특수관계자와의 자금거래
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다. 한편, 당사의 차입금 및 차량리스에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석25 참조).

27-5. 주요 경영진과의 거래
당분기와 전분기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
193,230
130,230

퇴직급여
11,410
12,613

기타장기종업원급여
1,080
(887)

합 계
205,720
141,956

28. 보고기간 후 사건

당사는 2020년 4월 10일 이사회 결의에 의거, 2020년 4월 21일 한국거래소에 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구서를 제출하였으며, 2020년 6월 25일 코스닥시장 상장 승인을 통보받았습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
 
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유

1) 한국채택국제회계기준의 적용
당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2019년 1월 1일로 개시되는 2019년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2018년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2019년 1월 1일입니다. 당사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

2) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용 

① 차입원가 자본화
당사는 적격자산을 취득하는데 발생한 차입원가를 자본화함에 있어 한국채택국제회계기준 전환일 시점 이후부터 발생한 차입원가에 대하여만 한국채택국제회계기준에 따라 차입원가를 자본화하는 것으로 선택했습니다.

② 수익

당사는 수익인식과 관련하여 전환일 전에 완료된 계약을 재작성하지 않기로 선택했습니다. 또한, 다음의 항목에 대해서는 실무적 간편법을 적용하기로 선택했습니다.
- 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약이나 전환일 현재 완료된 계약에 대해서는 재작성하지 않음
- 변동대가가 있는 완료된 계약에 대해서는 비교 보고기간의 변동대가를 추정하지 않고 계약이 완료된 날의 거래가격을 사용함.
- 전환일 전에 변경된 계약은 계약을 소급하여 재작성하지 않음.
- 전환일 전에 표시되는 모든 보고기간에 대하여 나머지 수행의무에 배분된 거래가격과 그 금액을 수익으로 인식할 것으로 예상하는 시기에 대한 설명을 공시하지 않음

③ 리스
당사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

당사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서 1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

3) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

① 금융자산의 제거

당사는 전환일 이후에 발생한 금융자산의 양도거래에 대하여 점진적으로 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 제거기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 전환일 이전에 당사가 과거회계기준에 따라 금융자산을 제거한 경우, 한국채택국제회계기준에 따라 제거의 요건이 충족되지 않은 경우에도 이를 한국채택국제회계기준에 따라 인식하지 않습니다.

② 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2018년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성됐습니다.

③ 종업원급여
종업원급여에 대해서 한국채택국제회계기준 전환일(2018년 1월 1일)에 누적된 보험수리적손익을 모두 인식하였습니다.

4) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

① 전환일 시점인 2018년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준 도입이 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본

과거회계기준
23,578,307
15,518,180
8,060,127

조정사항 :

1. 순확정급여부채 보험계리평가 (*1)
-
622,877
(622,877)

2. 기타장기종업원급여 보험계리평가 (*2)
-
756,029
(756,029)

3. IFRS15 수익기준서 도입 (*3)
90,900
124,797
(33,897)

4. IFRS9 금융상품기준서 도입 (*4)
(83,439)
-
(83,439)

5. IFRS16 리스기준서 도입 (*5)
798,638
798,638
-

6. 회원권의 무형자산 대체 (*6)
(72,334)
-
(72,334)

7. 이연법인세 인식 (*7)
1,617,064
-
1,617,064

8. 외주용역비 진행률 반영 (*8)
103,970
322,162
(218,192)

9. 기타
11,216
11,216
-

조정계
2,466,015
2,635,719
(169,704)

한국채택국제회계기준
26,044,322
18,153,899
7,890,423

(*1) 보험수리적 가정을 사용하여 확정급여채무를 측정
(*2) 보험수리적 가정을 사용하여 기타장기종업원부채를 측정
(*3) 기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 적용
(*4) 매출채권 대손충당금 조정 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 평가
(*5) 식별된 리스계약에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정
(*6) 과거 회계기준(금융자산)과 한국채택국제회계기준(무형자산)의 차이 및 무형자산손상 반영
(*7) 과거 회계기준(중소기업 회계처리 특례)에 따라 인식하지 않았던 이연법인세를 한국채택국제회계기준에 따라 인식
(*8) 외주용역비의 기간안분 인식

② 2018년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 당사의 재무상태와 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자 산
부 채
자 본
당기순이익
포괄이익

과거회계기준
18,303,965
16,177,882
2,126,083
(5,847,044)
(5,847,044)

조정사항 :

1. 퇴직급여 보험계리평가 (*1)
-
743,616
(743,616)
595,061
(120,739)

2. 장기종업원급여 보험계리평가 (*2)
-
867,511
(867,511)
(111,482)
(111,482)

3. IFRS15 수익기준서 도입 (*3)
1,153,169
(20,186)
1,173,355
1,207,253
1,207,253

4. IFRS9 금융상품기준서 도입 (*4)
(86,156)
-
(86,156)
(2,717)
(2,717)

5. IFRS16 리스기준서 도입 (*5)
528,171
547,385
(19,214)
(19,214)
(19,214)

6. 회원권의 무형자산 대체 (*6)
(35,897)
-
(35,897)
36,437
36,437

7. 이연법인세 인식 (*7)
1,939,591
-
1,939,591
165,051
322,527

8. 외주용역비 진행률 반영 (*8)
35,326
234,707
(199,381)
18,810
18,810

9. 유지보수충당부채 조정 (*9)
-
(248,573)
248,573
248,573
248,573

10. 기타
(3,619)
30,644
(34,263)
(34,263)
(34,263)

조정계
3,530,585
2,155,104
1,375,481
2,103,509
1,545,185

한국채택국제회계기준
21,834,550
18,332,986
3,501,564
(3,743,535)
(4,301,859)

(*1) 보험수리적 가정을 사용하여 확정급여채무를 측정
(*2) 보험수리적 가정을 사용하여 기타장기종업원부채를 측정
(*3) 기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 적용
(*4) 매출채권 대손충당금 조정 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 평가
(*5) 식별된 리스계약에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정
(*6) 과거 회계기준(금융자산)과 한국채택국제회계기준(무형자산)의 차이 및 무형자산손상 반영
(*7) 과거 회계기준(중소기업 회계처리 특례)에 따라 인식하지 않았던 이연법인세를 한국채택국제회계기준에 따라 인식
(*8) 외주용역비의 기간안분 인식
(*9) 유지보수충당부채 과대설정분 조정

③ 당사의 현금흐름에 미치는 영향
한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동,투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지급액은 재무활동으로 변동되었습니다.

한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다.

(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 
우발채무에 등에 관한 사항은' X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 6. 주요 약정 사항 등을 참고해 주시기 바랍니다.
 
(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 
증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황 (단위 : 천원)

계정과목
제 28기 1분기
제 27기
제 26기

채권금액
대손충당금
설정율
채권금액
대손충당금
설정율
채권금액
대손충당금
설정율

매출채권
5,195,169
(255,085)
4.91%
5,786,004
(293,523)
5.07%
5,143,954
(319,702)
6.22%

단기대여금
-
-
-
1,406
-
-
-
-
-

미수금
228,667
-
-
7,415
-
-
13,947
-
-

미수수익
51,142
-
-
28,692
-
-
11,316
-
-

보증금
231,095
-
-
175,317
-
-
133,231
-
-

소 계
5,706,073
(255,085)
4.47%
5,998,834
(293,523)
4.89%
5,302,448
(319,702)
6.03%

장기대여금
-
-
-
-
-
-
20,000
-
-

장기보증금
90,899
-
-
121,963
-
-
394,105
-
-

소 계
90,899
-
-
121,963
-
-
414,105
-
-

합 계
5,796,972
(255,085)
4.40%
6,120,797
(293,523)
4.80%
5,716,553
(319,702)
5.59%

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

다. 재고자산 현황

구분
제 28기 1분기
제 27기
제 26기

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
102
-
102
-
-
-
-
-
-

원재료
25,000
-
25,000
-
-
-
-
-
-

합계
25,102
-
25,102
-
-
-
-
-
-

주) 연결기준으로 작성하였습니다.

라. 공정가치평가 -금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

(1) 금
융상품 범주별 분류 및 공정가치 
연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기말

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정
지분증권
68,832
-
-
68,832
68,832

채무증권
183,478
-
-
183,478
183,478

단기금융상품
저축성보험
579,447
-
579,447
-
579,447

장기금융상품
저축성보험
457,945
-
457,945
-
457,945

합 계
1,289,702
-
1,037,392
252,310
1,289,702

전기말

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정
지분증권
68,832
-
-
68,832
68,832

채무증권
183,478
-
-
183,478
183,478

단기금융상품
저축성보험
546,918
-
546,918
-
546,918

장기금융상품
저축성보험
413,708
-
413,708
-
413,708

합 계
1,212,936
-
960,626
252,310
1,212,936

연결회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권 및 매입채무 등과 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 포함하지 않았습니다.

(3) 수준 2와 수준 3의 이동과 가치평가기법의 변동
연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있으며, 당분기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. 또한, 당분기말 현재 전기말 적용한 가치평가기법에 변경은 없습니다.

(4) 투입변수와 공정가치의 관계

수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

공정가치

관측할 수 없는
투입변수(*)

투입변수 범위
(가중평균)

관측할 수 없는 투입변수 및
공정가치와의 관계

지분증권
68,832
영구성장률
0%
(할인율이 1% 상승하는 경우 공정가치는 6,364천원 감소하며, 할인율이 1% 감소하는 경우 공정가치는 7,780천원 증가합니다.
또한, 영구성장률이 하락하거나 상승하는 경우에도 공정가치는 변동합니다.)

할인율
10.2% ~ 13.8%

(*)
공정가치에 유의적으로 영향을 미치는 투입변수들간의 유의적인 상호관계는 없습니다.

수준 2로 분류되는 금융상품은 금융기관의 해지환급금으로 평가하고 있습니다.

(5) 범주별금융손익
당분
기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 금융손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

당분기

구분
이자수익(비용)
대손상각비
외환차손익
평가손익
합 계

장단기금융상품
-
-
-
3,641
3,641

상각후원가측정금융자산
38,228
38,446
133,454
-
210,128

상각후원가측정금융부채
(64,290)
-
(3,827)
-
(68,117)

합 계
(26,062)
38,446
129,627
3,641
145,652

전분기

구분
이자수익(비용)
대손상각비
외환차손익
평가손익
합 계

상각후원가측정금융자산
28,257
-
16,212
-
44,469

상각후원가측정금융부채
(76,572)
-
(2,241)
-
(78,813)

합 계
(48,315)
-
13,971
-
(34,344)

마. 채무증권 발행실적 
증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 
사. 전자단기사채 미상환 잔액
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 
아. 회사채 미상환 잔액
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 
자. 신종자본증권 미상환 잔액
 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
 
차. 조건부자본증권 미상환 잔액
 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

카. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등
증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사 의견 

사업연도

감사인

채택회계기준

감사의견

특기사항

제28기 1분기
삼일회계법인

K-IFRS

-

특이사항 없음

제27기

삼정회계법인

K-IFRS

적정

특이사항 없음

제26기

나래회계법인

K-GAAP

적정

특이사항 없음

제25기

나래회계법인

K-GAAP

적정

특이사항 없음

2. 감사용역 체결현황 

사업연도
감사인
내용
보수
총소요시간

제28기
삼일회계법인
연간 감사료 (연결/검토)
70,000,000
244

제27기

삼정회계법인

연간 감사료 (연결)
85,000,000
1,305

제26기

나래회계법인

연간 감사료
15,000,000
189

제25기

나래회계법인

연간 감사료
15,000,000
179

3. 회계감사인과 비감사용역 계약 체결현황 

사업연도
감사인
내용
보수
비고

제27기
삼일회계법인
IFRS Conversion 용역
140,000,000

대상여부 확인

제27기

나래회계법인
법인세 세무 조정
9,000,000

제26기

나래회계법인

법인세 세무 조정
8,000,000

제25기

나래회계법인

법인세 세무 조정
8,000,000

4. 회계감사인의 변경 

당사는 2019년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 주식회사외부감사에관한법률 제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의2 제1항에 따라 2019년 9월 16일 금융감독원으로부터 지정감사인 후보를 복수로(삼정회계법인, 삼덕회계법인) 지정받았으며, 그 가운데 삼정회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 

5. 내부회계 관리제도 

가. 내부회계관리제도

당사는 현재 이촌회계법인과 내부회계관리제도 도입을 위한 컨설팅 계약을 체결하였으며, 2020년도부터 적용하기 위해 준비중에 있습니다.

나. 내부회계관리조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

당사가 현재 계획중인 내부회계 관리 조직은 다음과 같습니다.

내부회계관리조직

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

소속

학력

주요경력

오영수
 (59.06.29)

영림원소프트랩

경영혁신본부장

경기대학교 
경영대학원

대우그룹 / 대우정보시스템

13.08 -현재 영림원소프트랩 경영혁신본부장

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

당사의 이사회는 3인의 사내이사 및 1인의 사외이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회는 법령 또는 정관에서 정한사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 경영에 관한 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 그 집행결과에 대한 보고 를 받고 있습니다.

나. 중요의결사항

회차
개최일자
의안의 내용
가결여부
사내이사
기타
비상무이사
사외이사
찬성
출석
정원

권영범
(출석률 : 100%)
박경승
(출석률 : 100%)
오영수
(출석률 : 100%)
박윤경
(출석률 : 100%)
한정섭
(출석률 : 
0%)
강병서
(출석률 : 50%)
한상철
(출석률 : 67%)
양광선
(출석률 :
 0%)

2020-01
2020-01-02
1. 이해관계자와의 거래 승인의 건
 - 경상적인 영업활동과 관계된 사항으로 연간거래
 - 에버컨설팅, Eever Japan, K.System Pvt. Ltd
 - 시스웨어
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

찬성
불참
5
5
7

2020-02
2020-02-18
1. 임원 포상의 건
 - 회사의 지속 성장에 기여한 바에 따른 특별 상여금 지급
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

찬성
불참
5
5
7

2020-03
2020-03-09
1. 27기 정기주주총회 소집의 건
 - 주주총회소집일 2020.03.25.
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

불참
불참
4
4
7

2020-04
2020-03-25
1. 비등기임원의 에버컨설팅 대표이사 겸직 승인의 건
 - 홍기화 대표이사.
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

불참
5
5
7

2020-05
2020-04-06
1. 명의개서 대리인 선임의 건
가결
찬성

찬성
찬성

불참

3
3
4

2020-06
2020-04-10
1. 코스닥 상장 심사 청구의 건
가결
찬성

찬성
찬성

불참

3
3
4

2020-07
2020-05-22
1. 대표이사 선임의 건 (중임)
 - 권영범 대표이사
가결
찬성

찬성
찬성

불참

3
3
4

2020-08
2020-06-12
1. 이해관계자와의 거래 승인
 - Ever Japan사에 대한 라이선스 공급의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성

4
4
4

2020-09
2020-07-03
1. 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
찬성

찬성
찬성

찬성

4
4
4

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

당사의 이사회 구성원은 이사회가 업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행 가능한 후보자와 각 분야의 전문가인 후보자를 추천하여 주주총회에서 선임하였으며, 관계법령과 정관에 따라 독립적으로 운영하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
권영범
이사회
경영총괄
해당없음
최대주주

사내이사
오영수
이사회
경영지원부문 총괄
해당없음
해당없음

사내이사
박윤경
이사회
ERP 사업부문 총괄
해당없음
해당없음

사외이사
강병서
이사회
경영자문
해당없음
해당없음

마. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사제도

당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독 할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영 정보에 접근 할 수 있습니다. 

나. 감사의 인적사항

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

여부

비고

김 종 식

(53.12.02)

서강대학교 전자공학과

전 한국IBM 상무이사

전 다름테크놀러지 대표이사

타인

적격

2019.03.14 선임

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법상 감사로서의 자격요건을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

조항
내용
비고

제36조
(감사의 직무)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적 사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. (개정 2001. 2. 1)

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

5. 감사는 필요하면 회의의 목적 사항과 소집 이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

6. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

-

라. 감사의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

감사
김종식
(참석률 : 78%)

2020-01

2020-01-02

1. 이해관계자와의 거래 승인의 건
 - 경상적인 영업활동과 관계된 사항으로 연간거래
 - 에버컨설팅, Ever Japan, K.System Pvt. Ltd
 - 시스웨어

가결

참석

2020-02

2020-02-18

1. 임원 포상의 건
 - 회사의 지속 성장에 기여한 바에 따른 특별 상여금 지급

가결

참석

2020-03

2020-03-09

1. 27기 정기주주총회 소집의 건
 - 주총소집일 2020.03.25.

가결

참석

2020-04

2020-03-25

1. 비등기임원의 에버컨설팅 대표이사 겸직 승인의 건
 - 홍기화 대표이사.

가결

참석

2020-05
2020-04-06
1. 명의개서 대리인 선임의 건
가결
불참

2020-06

2020-04-10

1. 코스닥 상장 심사 청구의 건

가결

참석

2020-07
2020-05-22
1. 대표이사 선임의 건 (중임)
 - 권영범 대표이사
가결
불참

2020-08
2020-06-12
1. 이해관계자와의 거래 승인
 - Ever Japan사에 대한 라이선스 공급의 건
가결
참석

2020-09
2020-07-03
1. 코스닥 상장을 위한 신주 발행의 건
가결
참석

마. 교육 실시 계획 및 현황

감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

조직명
직원 수
직위 및 평균 근속연수
주요업무수행내역

재무팀
6
상무(10년 1개월)
 부장(9년 3개월)
 과장(4년 6개월)
 대리(1개월)
 사원(1년)
감사 업무지원 총괄
 이사회 안건 검토자료 사전제공

사. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 않았습니다

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다

다. 경영권 경쟁
당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식보유 현황 (증권신고서 작성일 현재)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

권영범
본인
보통주
1,136,040
17.81%
1,136,040
17.81%

권오림
가족
보통주
109,870
1.72%
109,870
1.72%

이윤실
인척
보통주
80,000
1.25%
80,000
1.25%

조난아
가족
보통주
59,350
0.93%
59,350
0.93%

박경승
비등기임원
보통주
88,100
1.38%
88,100
1.38%

박윤경
등기임원
보통주
24,000
0.38%
24,000
0.38%

최명철
비등기임원
보통주
25,500
0.40%
25,500
0.40%

홍기화
비등기임원
보통주
31,520
0.49%
31,520
0.49%

오영수
등기임원
보통주
4,000
0.06%
4,000
0.06%

김현주
비등기임원
보통주
17,380
0.27%
17,380
0.27%

안상규
비등기임원
보통주
5,140
0.08%
5,140
0.08%

호웅기
비등기임원
보통주
4,640
0.07%
4,640
0.07%

강신재
비등기임원
보통주
7,920
0.12%
7,920
0.12%

김진영
비등기임원
보통주
3,380
0.05%
3,380
0.05%

방영일
비등기임원
보통주
15,720
0.25%
15,720
0.25%

합 계
보통주
1,612,560
25.28%
1,612,560
25.28%

우선주

나. 최대주주의 주요 경력

성명
주요 경력
비고

권영범
77.02 서강대학교 전자공학과
03.07 뉴욕주립대 테크노경영학과
06.12 USC MBA
82.02 - 88.02 과학기술원 시스템공학센터 연구원
88.03 - 93.04 큐닉스데이타시스템 사업부장
93.04 - 현 재 영림원소프트랩 대표이사

2006.12 제 7회 SW 산업인의 날 대통령 표창
2011.11 SW 산업인의 날 은탑 산업훈장 수상

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 유무

증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

증권신고서 작성일 현재 당사의 최대주주 변동현황은 다음과 같습니다.

변동일
최대주주
지분율
변동원인

기존
권영범외 특수관계인
21.4%

2014.05.31
(주)푸드앤겔러리외 특수관계인
25.3%

2019.04.30
권영범외 특수관계인
23.9%

- 2014.05.31 (주)푸드앤겔러리가 기존 주주보유 주식취득으로 최대주주 변경
 - 2019.04.30 주주 권영범이 (주)푸드앤겔러리로부터 주식취득으로 최대주주 변경

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주식 소유 현황 및 우리사주조합 주식 소유 현황 

구분
주주
주식수
지분율
비고

5% 이상
주주
권영범
1,136,040
17.81%

KCC정보통신(주)
759,900
11.91%

(주)푸드앤갤러리
451,500
7.08%

(주)아주IB투자
445,170
6.98%

한수연
440,000
6.90%

(주)시스원
327,800
5.14%

우리사주조합
788,760
12.36%

나, 소액주주 현황 (1% 미만 보유 주주)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
70
80.46%
865,540
13.57%

4. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 
내용

제 9 조의 3 (신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

(1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

(2) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(3) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

(4) 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(5) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

(6) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 
, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

(7) 주권을 코스닥 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 14일까지

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
KB국민은행증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
당사 홈페이지 (www.ksystem.co.kr) 또는 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황 (증권신고서 제출일 현재)

성명
성별
출생
년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당업무
약 력
소유주식
최대주주
와의 관계
재직기간
임기만료

의결권 
있는 주식
의결권 
없는 주식

권영범
남
1954.10
대표이사
등기
상근
대표이사
77.02
 서강대학교 전자공학과
 03.07 
 뉴욕주립대 테크노경영학과
 06.12
 USC MBA
 82.02 - 88.02
 과학기술원 시스템공학센터 연구원
 88.03 - 93.04 
 큐닉스데이타시스템 사업부장
 93.04 - 현재
 영림원소프트랩 대표이사
1,136,040 주
0 주
본인
27년2개월
2023-05-22

오영수
남
1956.06
부사장
등기
상근
경영혁신
본부
82.02
 전북대학교 통계학과
 17.08 
 경기대학교대학원 석사
 87.07 - 12.08
 대우그룹/대우정보시스템 제조사업단장
 13.08 - 현재
 영림원소프트랩 경영혁신본부
4,000 주
0 주
타인
5년3개월
2021-03-21

박윤경
남
1967.12
부사장
등기
상근
사업총괄
19.08 
 Aalto Unversity MBA
 00.05 - 04.12
 데이타라인시스템 과장
 05.04 - 현재
 영림원소프트랩 사업담당
24,000 주
0 주
타인
7년3개월
2022-03-16

강병서
남
1950.03
사외이사
등기
비상근
사외이사
85.03 
 사우스캐롤라이나 대학원 박사
 85 - 현재
 경희대학교 경영대학 명예교수
0 주
0 주
사외이사
0년3개월
2023-03-25

김종식
남
1953.12
감사
등기
비상근
감사
77.02
 서강대학교 전자공학과
 한국IBM 상무이사
 다름테크놀러지 대표이사
0 주
0 주
감사
1년3개월
2020-03-26

박경승
남
1960.06
부사장
미등기
상근
일본클라우드
사업단
84.08
 한양대학교 토목공학과
 88.11 - 93.04
 큐닉스데이타시스템
 95.05 - 98.10 
 지앤텍 부장
 98.12 - 현재 
 영림원소프트랩 일본클라우드 담당
88,100 주
0 주
타인
21년1개월

안상규
남
1963.07
전무
미등기
상근
기반
기술연구소장
86.02 
 서울대학교 제어계측공학
 90.12
 University of Dayton(Ohio)대학원
 Electrical Engineering
 96.12-13.02
 한국마이크로소프트 소프트웨어 연구소
 13.08 - 현재
 영림원소프트랩 기반기술연구소장
5,140 주
5,140 주
타인
6년10개월

호웅기
남
1967.03
전무
미등기
상근
클라우드
사업단
마케팅담당
95.03
 아주대학교 경영대학원 MBA
 99.12
 University of Southern Califonia 석사
 03.11 - 16.10
 한국마이크로소프트 플렛폼사업부 상무
 16.11 - 현재
 영림원소프랩 마케팅담당 임원
4,640 주
4,640 주
타인
3년8개월

최명철
남
1967.12
상무
미등기
상근
기반
기술연구소
팀장
95.03
 경남대학교 대학원 전자공학과 석사
 95.03 - 99.02
 CM tech 개발주임(4년)
 99.07 - 현재
 영림원소프트랩 기반기술연구소
 개발담당 전문임원
25,500 주
18,840 주
타인
5년3개월

홍기화
여
1972.12
상무
미등기
상근
기획혁신팀
팀장
15.02 
 서강대학교 대학원 기술경영학 석사
 95.01 - 현재
 영림원소프트랩 기획혁신팀장
31,520 주
25,520 주
타인
3년3개월

김현주
남
1971.10
상무보
미등기
상근
전략사업팀
팀장
19.02
 서강대학교 대학원 기술경영학 석사
 00.06 - 03.08
 마패정보 ERP영업(3년)
 03.09 - 현재
 영림원소프트랩 전락사업팀장
17,380 주
17,380 주
타인
2년3개월

김응주
남
1971.03
상무보
미등기
상근
사업부
영업담당
96.02
 인하대학교 해양학과
 99.02-07.12
 한국하이네트 영업담당
 08.01 - 현재
 영림원소프트랩 영업담당
0 주
0 주
타인
0년3개월

방영일
남
1972.06
상무보
미등기
상근
클라우드
경영연구소장
18.02
 서강대학교 대학원 기술경영학 석사
 99.03 - 현재
 영림원소프트랩 클라우드경영연구소장
15,720 주
15,720 주
타인
0년3개월

김진영
남
1971.12
상무보
미등기
상근
재무팀장
17.02
 Aalto University MBA
 03.08 - 10.05
 한국교세라미타 경영지원팀장
 10.06 - 현재
 영림원소프트랩 재무팀장
3,380 주
3,380 주
타인
0년3개월

강신재
남
1971.12
상무보
미등기
상근
기반
기술연구소
팀장
16.08
 숭실대학교 정보과학대학원 석사
 00.06 - 현재
 영림원소프트랩 기반기술연구소 팀장
7,920 주
7,920 주
타인
0년3개월

나. 타회사 임원 겸임 (증권신고서 제출일 현재)

성명
당사내현황
겸직현황

직책
선임일
근무지
담당업무
및 직책
근무연수
당사와의 관계
비고

홍기화
상무
2020.04.01
(주)에버컨설팅
대표이사
0년
자회사
2020.03.25 - 현재

김종식
감사
2019.03.14
(주)에버컨설팅
감사
1년
자회사
2019.06.12 - 현재

박경승
부사장
1999.05.22
Ever Japan Co.Ltd
이사
3년
자회사

2017.06.30 - 현재

안상규
전무
2013.08.19
K.System Pvt.Ltd
대표이사
6년
자회사

2014.05.23 - 현재

다. 직원현황 

(기준일: 2020년 03월 31일)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영업/마케팅
남
19

19
6.03
357,869
18,835

여
8

8
8.62
138,250
17,281

컨설턴트
남
58

58
8.34
1,236,970
21,327

여
29

29
9.85
438,025
15,104

개발
남
80

80
5.72
1,131,089
14,139

여
39

39
4.31
468,600
12,015

연구원
남
20

20
7.88
333,985
16,699

여
16

16
6.33
193,110
12,069

경영지원
남
6

6
5.37
114,330
19,055

여
4

4
6.13
24,260
6,065

별정직
남

1
1
1
2.84
6,475
6,475

여
1

5
5
6
3.59
44,520
7,420

합 계
280

6
6
286
6.71
4,487,484
166,485

주1) 연간급여 총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 급여총액입니다.

라. 미등기임원 보수 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
10
312,225
31,223

주1) 급여총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 급여액이며, 1인당 평균급여액은 급여총액을 증권신고서 제출일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사. 감사 전체의 보수 현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
800,000
-

감사
1
100,000
-

(2) 보수 지급 금액

① 이사ㆍ감사 전체

증권신고서 제출일 기준
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

이사
3
170,670
56,890

감사
1
-
-

주1) 보수총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

② 유형별

증권신고서 제출일 기준
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
3
170.670
56,890
-

사외이사
1
-
-
-

감사
1
-
-
-

주1) 보수총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

(3) 이사, 감사의 보수지급기준
주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법에 대한 기재를 생략합니다. 

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭
당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 

나. 계열회사 현황

관계회사 현황.gif
(주)영림원소프트랩 계열회사 현황

회사명
사업자등록번호
관계
상장여부
주요업종
대주주
지분율
소재지

(주)에버컨설팅
220-81-41939
종속기업
비상장
소프트웨어 개발
(주)영림원소프트랩
100%
서울 강서구

Ever Japan Co.Ltd
130103574
종속기업
비상장
소프트웨어 공급
(주)영림원소프트랩
100%
일본 동경

K.System Pvt.Ltd
148100031
종속기업
비상장
소프트웨어 공급
(주)영림원소프트랩
52.17%
네팔 카드만두

(주)시스웨어
229-81-30609
관계기업
비상장
소프트웨어 개발, 공급
양대진
30.00%
서울 강서구

다. 임원 겸임 현황 (증권신고서 제출일 현재)

성명
당사내현황
겸직현황

직책
선임일
근무지
담당업무
및 직책
근무연수
당사와의 관계
비고

홍기화
상무
2020.04.01
(주)에버컨설팅
대표이사
0년
자회사
2020.03.25 - 현재

김종식
감사
2019.03.14
(주)에버컨설팅
감사
1년
자회사
2019.06.12 - 현재

박경승
부사장
1999.05.22
Ever Japan Co.Ltd
이사
3년
자회사

2017.06.30 - 현재

안상규
전무
2013.08.19
K.System Pvt.Ltd
대표이사
6년
자회사

2014.05.23 - 현재

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

법인명

최초
취득일자

출자
목적

최초
취득금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부가액

총자산

당기

순손익

수량

금액

(주)케이앤아이씨

2007.01.01

투자

20,000

4,000

10.00%

33,956

4,000

10.00%

33,956

2,687,178

166,610

(주)비엔비에듀

2000.10.18

투자

50,000

5,862

5.66%

34,586

5,862

5.66%

34,586

1,542,571

34,204

소프트웨어공제조합
1997.06.23
조합
150,188

150,188

150,188

합 계

―

―

218,730

―

―

―

218,730

4,229,749
200,814

주1) 해당 기말잔액은 2020년 03월 31일 기준의 금액 입니다. 
주2) 출자법인의 재무현황은 2019년 12월 31일 재무제표 기준 입니다.
주3) 타법인 출자현황 작성 기준

- 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우

- 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역
증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 가지급금 및 대여금을 제공한 내역이 없습니다.

나. 담보제공 내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 부동산 임대차 거래 
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 
바. 배서 내역 보고서 
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직간접적 거래 보고서 
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

2. 대주주와의 자산양수도 등

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래 등

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시 내용의 진행변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행. 변경 상황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
의안내용
승인여부

2016.03.16
제 23기 정기주주총회
 1. 재무제표 승인의 건
 2, 현금 배당 승인의 건
 3. 사내.외 이사 재선임의 건
 4. 감사 선임의 건
 5. 임원 보수 한도 승인의 건
승인

2017.03.16
제 24기 정기주주총회
 1. 재무제표 승인의 건
 2, 사내.외 이사 재선임의 건
 3. 임원 보수 한도 승인의 건
 4. 현금 배당 승인의 건
승인

2018.03.21
제 25기 정기주주총회
 1. 재무제표 승인의 건
 2, 사내.외 이사 재선임의 건
 3. 임원 보수 한도 승인의 건
 4. 현금 배당 승인의 건
승인

2019.03.14
제 26기 정기주주총회
 1. 재무제표 승인의 건
 2. 사내.외 이사 재선임의 건
 3. 감사 선임의 건
 4. 임원 보수 한도 승인의 건
승인

2020.03.25
제 27기 정기주주총회
 1. 재무재표 승인의 건
 2. 정관 변경의 건
 3. 사내이사 및 사외이사 선임의 건
 4. 임원 퇴직급여 규정 신설의 건
 5. 임원 보수 한도 승인의 건
 6. 감사 보수 한도 승인의 건
 7. 현금 배당 승인의 건
승인

2. 우발채무등

가. 중요한 소송사건
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나, 견질 또는 담보용 어음.수표 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발부채등

(1) 당사가 체결한 금융기관과의 약정 내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2020.03.31
(단위 : 천원)

약정종류
은행명
약정한도액
실행잔액

운영자금대출
기업은행
5,300,000
5,000,000

우리은행
3,000,000
2,500,000

신한은행
1,200,000
0

국민은행
1,500,000
1,500,000

외상매출채권담보대출
KEB하나은행
200,000
0

KEB하나은행
150,000
0

합 계
11,350,000
9,000,000

(2) 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

기준일 : 2020.03.31
(단위 : 천원)

지급보증제공자
지급보증내용
지급보증제공처
지급보증금액

서울보증보험
계약이행보증
한국해양진흥공사 등
4,503,353

소프트웨어공제조합
계약/하자/입찰보증 등
국립공원공단 등
10,673,816

당사는 대표이사로부터 기업은행,우리은행 및 신한은행 차입금 및 차량운용리스에 대해서 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다..

기준일 : 2020.03.31
(단위 : 천원)

담보제공처
담보제공사유
담보제공자산
장부가액
담보설정금액

기업은행
차입금담보
단기금융상품
500,000
330,000

차입금담보
토지와건물
2,369,856
1,200,000

우리은행
차입금담보
2,040,000

신한은행
차입금담보
단기금융상품
240,000
264,000

기업은행
우리사주조합
장기금융상품
1,615,165
1,595,974

소프트웨어공제조합
계약보증 등
당기손익-공정가치 금융자산
181,978
181,978

3. 제재현황등 그 밖의 사항

가. 제재현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표
당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

중소기업확인서

라. 직접금융의 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

(1) 클라우드컴퓨팅 서비스 품질 성능 확인

당사 클라우드 서비스ERP Systemever는 과학기술정보통신부의 클라우드 컴퓨팅 서비스 품질 성능 기준 (7개 기준: 가용성, 응답성, 확장성, 신뢰성, 서비스 지속성, 서비스 지원, 고객 대응) 에 대해 확인 기관인 정보통신산업진흥원(NIPA)으로부터 품질성능 수준을 인정받았습니다. 

플라우드컴퓨팅 서비스 품질성능 확인.gif
플라우드컴퓨팅 서비스 품질성능 확인

(2) GS인증 (1등급)

구축형ERP 제품인K-System을 대상으로 국내법‘소프트웨어 산업진흥법 제13조에 의거한 소프트웨어 품질 인증’ 시험인‘GS(Good Software)인증’ 1등급을 획득하였습니다. GS인증시험을 위해 한국정보통신기술협회(TTA)에서‘ISO/IEC 25023, 25041, 25051 국제표준을 기반으로 기능적합성, 성능효율성, 사용성, 신뢰성, 보안성 등에 대한 시험 수행’이 되었습니다.

소프트웨어 품질 인증.gif
소프트웨어 품질 인증서

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

구분

공모 전

공모 후

비고

주주명

주식수

지분율

주식수

지분율

유통
제한
물량

최대주주

권영범

1,136,040

17.81%

1,136,040

13.97%

의무보유 1년

특수관계인

권오림 등 15인

490,520

7.69%

490,520

6.03%

의무보유 1년
(우리사주 포함)

공동보유목적

한수연, 한상철, 김지희

873,590

13.69%

873,590

10.74%

의무보유 1년

우리사주
우리사주조합
546,040
8.56%
546,040
6.72%
자발적 매각제한 1년

-
-
85,000
1.05%
의무보유 1년(공모)

미래에셋대우(의무인수)
-
-
51,000
0.62%
의무보유 3개월

유통제한 물량 합계
3,046,190
47.75%
3,182,190
39.14%

총 주식 수

6,380,000

100.00%

8,131,000

100.00%

주) 모든 주식은 보통주입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.