에코앤드림 — [기재정정]투자설명서 (20200716)
제출인: 에코앤드림

투자설명서
1.7
이엔드디

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020년 07월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 07월 08일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정신고서 상의 정정사항은 "
굵은 파란색
"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액 예정:
12,350원 ~ 14,400원

- 모집(매출)가액 총액(예정):
28,899,000,000원~ 33,696,000,000원
- 모집(매출)가액:
14,400원

- 모집(매출)가액 총액:
33,696,000,000원

<요약정보>
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고해 주시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격결정방법
(주3)
(주3)

다. 수요예측에 관한 사항
(13) 수요예측 결과 통보
기재사항 추가
(주4)

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과

가. 평가결과
(주7)
(주7)

나.공모가액의 산출 방법
(3)희망공모가액의 산출
(다) 희망공모가액 결정
(주8)
(주8)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 자금조달금액
(주9)
(주9)

2. 자금의 사용목적
(주10)
(주10)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
2,340,000
500
12,350
28,899,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이
투자증권
기명식보통주
2,340,000
28,899,000,000
722,475,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 21일 ~ 2020년 07월 22일
2020년 07월 23일
2020년 07월 21일
2020년 07월 23일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜이엔드디의 제시 공모희망가액인
12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액인 12,350원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인㈜이엔드디가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일: 2020년 07월 21일 (1일간) 
- 기관투자자 청약일: 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 04월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여
2020년 06월 11일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 Max[공모금액의 2.5%, 2.7억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이
투자증권㈜
기명식
보통주
117,000주
1,444,950,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이엔드디가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드

12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액인 12,350원 기준
입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

(주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
2,340,000
500
14,400
33,696,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이
투자증권
기명식보통주
2,340,000

33,696,000,000

884,520,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 21일 ~ 2020년 07월 22일
2020년 07월 23일
2020년 07월 21일
2020년 07월 23일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모
확정가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜이엔드디의 제시
공모확정가액인
14,400원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인㈜이엔드디가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정

하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일: 2020년 07월 21일 (1일간) 
- 기관투자자 청약일: 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 04월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여
2020년 06월 11일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는

확정공모가액 14,400원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.50%
에 해당하는 금액으로 합니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이
투자증권㈜
기명식
보통주
117,000주
1,684,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이엔드디가 협의하여
결정한 공모확정가 14,400원 기준입니다.

(주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 (주)이엔드디의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,340,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모] 

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,223,000주
95.00%
고위험고수인투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
117,000주
5.00%
우선배정

합계
2,340,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 공모시 우리사주조합에 대하여 공모주식 중
117,000주(5.00%)를 우선배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반투자자
468,000주
20.00%
-

기관투자자
1,755,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,000주
95.00%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모] 

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,223,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
117,000주
5.00%
우선배정

합계
2,340,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수
(주4)
배정비율
(주4)
주당
모집가액
모집총액
(주6)
비고

우리사주조합(주1)
117,000주
5.00%
12,350원
(주5)
1,444,950,000원
우선배정

일반청약자(주2)
468,000주
20.00%
5,779,800,000원
-

기관투자자(주3)
1,755,000주
75.00%
21,674,250,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,340,000주
100.00%
28,899,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

117,000주(5.00%)를
우선배정하였습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.
-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6
또는 제249조의 10
에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자

(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.
③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(주5)

주당모집가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행사인 ㈜이엔드디가 제시한 공모희망가액

12,350원 ~ 14,400원
중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 아이비케이투자증권㈜과 ㈜이엔드디가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시
한
공모희망가액(12,350원 ~ 14,400원)의 제시 밴드 최저가액인 12,350원을 근거로 하여 계산한 금액이며
, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

아이비케이투자증권㈜
117,000주
12,350원
1,444,950,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액

(12,350원 ~ 14,400원)의 밴드 최저가액인 12,350원
기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 (주)이엔드디의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,340,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모] 

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,223,000주
95.00%
고위험고수인투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
117,000주
5.00%
우선배정

합계
2,340,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 공모시 우리사주조합에 대하여 공모주식 중
117,000주(5.00%)를 우선배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반투자자
468,000주
20.00%
-

기관투자자
1,755,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,000주
95.00%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모] 

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,223,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
117,000주
5.00%
우선배정

합계
2,340,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수
(주4)
배정비율
(주4)
주당
모집가액
모집총액
(주6)
비고

우리사주조합(주1)
117,000주
5.00%

14,400원

(주5)

1,684,800,000원
우선배정

일반청약자(주2)
468,000주
20.00%
6,739,200,000원
-

기관투자자(주3)
1,755,000주
75.00%
25,272,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,340,000주
100.00%
33,696,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

117,000주(5.00%)를
우선배정하였습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.
-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6

또는 제249조의 10
에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자

(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.
③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(주5)

주당모집가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행사인 ㈜이엔드디가

협의하여 결정한 확정공모가액인 14,400원입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 14,400원 기준입니다.

(주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

아이비케이투자증권㈜
117,000주
14,400원
1,684,800,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가

협의하여 결정한 확정공모가액 14,400원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
12,350원 ~ 14,400원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인아이비케이투자증권(주)과 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이엔드디와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
다음과 같이 공모확정가액을 결정하였습니다.

구분
내용

주당 확정공모가액
14,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인아이비케이투자증권(주)과 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 14,400원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이엔드디와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 최종결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(후략)

(주4) 정정 전

-

(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금ㆍ운용사(고유)ㆍ은행ㆍ보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
690
26
160
214
152
6
1,248

수량
1,110,883,000
42,342,000
262,271,000
360,626,500
264,565,000
10,415,000
2,051,102,500

경쟁률
632.98
24.13
149.44
205.49
150.75
5.93
1168.72

(나) 수요예측 가격신청 분포

구분
국내 기관 투자자
외국 기관 투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 *유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
294
478,715,000
10
14,262,000
66
106,597,000
61
102,795,000
120
208,405,000
5
8,660,000
556
919,434,000

밴드상위75% 초과 ~ 100%이하
385
616,359,000
16
28,080,000
90
150,259,000
144
245,544,500
21
36,855,000
1
1,755,000
657
1,078,852,500

밴드상위50% 초과 ~ 75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
2
1,905,000
-
-
-
-
-
-
2
1,905,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25 이상
-
-
-
-
1
1,755,000
-
-
-
-
-
-
1
1,755,000

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
50,000
-
-
-
-
1
50,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
11
15,809,000
-
-
1
1,755,000
8
12,237,000
11
19305000
-
-
31
49,106,000

합계
690
1,110,883,000
26
42,342,000
160
262,271,000
214
360,626,500
152
264,565,000
6
10,415,000
1,248
2,051,102,500

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
31
2.48%
49,106,000
2.39%

14,400원 초과
556
44.55%
919,434,000
44.83%

14,400원
657
52.64%
1,078,852,500
52.60%

12,350원 초과 14,400원 미만
3
0.24%
3,660,000
0.18%

12,350원
1
0.08%
50,000
0.00%

12,350원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,248
100.00%
2,051,102,500
100.00%

(다) 의무보유확약신청내역

구분
참여건수
신청수랑(주)

6개월 확약
3
5,265,000

3개월 확약
2
3,510,000

1개월 확약
105
181,058,000

15일 확약
2
3,387,000

합계
107
184,445,000

총 수량 대비 비율
8.57%
8.99%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 이엔드디와 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)이 합의하여 1주당 확정공모가액을 14,400원으로 결정하였습니다. 

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,340,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

12,350 원(
주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
28,899,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 22일

일반투자자
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 22일

우리사주조합
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 21일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

환 불 및
납 입 기 일
(주4)

2020년 07월 23일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이엔드디가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(후략)

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,340,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

14,400 원
(
주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
33,696,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 22일

일반투자자
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 22일

우리사주조합
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 21일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

환 불 및
납 입 기 일
(주4)

2020년 07월 23일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

주당 공모가액은 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하여, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이엔드디와 합의하여주당 확정공모가액을 최종 결정한 가격입니다.

(후략)

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권㈜
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
2,340,000주
총액인수

합계
2,340,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
722,475,000
-

합계
722,475,000

주)
인수수수료는 공모희망가액인 12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액인 12,350원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와 2.7억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다..

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 ㈜이엔드디의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
117,000주
1,444,950,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이엔드디가 협의하여 제시한 희망공모가액 12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액인 12,350원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
117,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권㈜
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
2,340,000주
총액인수

합계
2,340,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
884,520,000
-

합계

884,520,000

주)

인수수수료는

확정공모가액 14,400원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.50%

에해당하는 금액으로 합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 ㈜이엔드디의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
117,000주
1,684,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이엔드디가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,400원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
117,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7) 정정 전

4. 종합평가 결과 

가. 평가결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분

내용

주당 공모희망가액

12,350원 ~ 14,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

아이비케이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

4. 종합평가 결과 

가. 평가결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을다음과 같이 결정하였습니다.

구분

내용

주당 확정공모가액

14,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을

14,400원으로 결정하였습니다.

아이비케이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

(다) 희망공모가액 결정
 
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜이엔드디의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜이엔드디 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

21,339원

평가액 대비 할인율

42.12% ~ 32.51%

희망공모가액 밴드

12,350원 ~ 14,400원

확정 주당 공모가액 (주)

-

(주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

42.12% ~ 32.51%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을

12,350원 ~ 14,400원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
(중략)

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

(다) 희망공모가액 결정
 
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜이엔드디의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜이엔드디 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

21,339원

평가액 대비 할인율

42.12% ~ 32.51%

희망공모가액 밴드

12,350원 ~ 14,400원

확정 주당 공모가액 (주)

14,400원

(주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종

확정
되었습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

42.12% ~ 32.51%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을

12,350원 ~ 14,400원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(중략) 

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 14,400원으로 최종결정하였습니다.

(주9) 정정 전

1. 모집에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
28,899,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
1,444,950

발행제비용 (3)
828,372

순조달금액 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]
29,515,578

주1)
총 공모금액 등은 희망공모가액인 12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
722,475
Max[2.7억원, 공모금액의 2.5%]

등록세
4,914
증자자본금의 4/1000

교육세
983
등록세의 20%

기타 비용
100,000
IR 수수료 등

합 계
828,372
-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인 12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주9) 정정 후

1. 모집에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

33,696
,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
1,684,800

발행제비용 (3)
990,417

순조달금액 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]
34,390,383

주1)

총 공모금액 등은
확정공모가액인 14,400원을 기준으로 작성하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
884,520

Max[2.7억원, 공모
금액
(의무인수분포함)의 2.5%]

등록세
4,914
증자자본금의 4/1000

교육세
983
등록세의 20%

기타 비용
100,000
IR 수수료 등

합 계
990,417
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인 14,400원을 기준으로 작성하였습니다.

(주10) 정정 전

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020.06.23
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,891,875
-
10,623,703
8,000,000
-
-
29,515,578

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다. 

3. 자금의 세부사용계획

(1) 시설자금

(단위 : 천원)

구분

2020년

2021년

합계

촉매

이차전지

합계

촉매

이차전지

합계

토지

2,100,000
-
2,100,000
-
-
-
2,100,000

건물

-
-
-
2,625,000
-
2,625,000
2,625,000

생산설비

-
1,825,875
1,825,875
4,341,000
-
4,341,000
6,166,875

합계

2,100,000
1,825,875
3,925,875
6,966,000
-
6,966,000
10,891,875

주1) 현재 청주공장 內에서 이차전지와 촉매생산을 진행하고 있으며, 이 중 촉매생산설비는 신규부지 이전 및 설비확장을 예정하고 있습니다.

주2) 촉매생산설비 이전 후, 청주공장에서는 이차전지 월 250톤(연간 3,000톤)규모를 위한 증설투자를 진행할 예정입니다. 
주3) 상기 사항은 대내외 여건에 따라, 일정 등 계획이 변경될 수 있습니다. 

(2) 차입금 상환

(단위: 백만원)

차입처

만기일

상환예정금액

비고

최초약정일

농협은행

2021-02-10

3,127

운전자금

2011.04.18

KEB하나은행

2021-02-10

667

운전자금

2012.04,19

우리은행

2021-02-10

1,764

운전자금

2012.04.19

중소기업은행

2020-10-31

1,981

운전자금

2018.09.17

KB국민은행

2021-02-10

461

운전자금

2011.05.03

합 계

8,000

당사는 현재 운영자금 목적의 장, 단기차입금으로 인하여 지속적인 이자비용이 발생함에 따라, 높은 영업외비용이 발생하는 구조입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 차입금의 일부 상환 및 이후 지속적인 자금관리를 통하여 재무구조의 개선을 목표하고 있으며, 이로 인한 재무안정성 및 수익성의 제고를 계획하고 있습니다.

(3) 운영자금

(단위 : 천원)

구분

2020년

비고

원재료
귀금속
5,519,654
-

기타 (Powder등)
388,692
-

필터
3,640,692
-

외주가공비
1,074,665
-

합 계

10,623,703

주1) 당사는 2020년 하반기중에 상기 운영자금을 투입하여 원활한 판매활동을위해 안정적인 재고확보를 위한 원재료 매입에 사용할 계획이며, 이를 통해 적극적인 영업활동 강화를 계획하고 있습니다.
주2) 상기사항은 대내외 여건에 따라, 일정 등 계획이 변경될 수 있습니다.

(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020.06.23
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,891,875
-
15,498,508
8,000,000
-
-

34,390,383

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다. 

3. 자금의 세부사용계획

(1) 시설자금

(단위 : 천원)

구분

2020년

2021년

합계

촉매

이차전지

합계

촉매

이차전지

합계

토지

2,100,000
-
2,100,000
-
-
-
2,100,000

건물

-
-
-
2,625,000
-
2,625,000
2,625,000

생산설비

-
1,825,875
1,825,875
4,341,000
-
4,341,000
6,166,875

합계

2,100,000
1,825,875
3,925,875
6,966,000
-
6,966,000
10,891,875

주1) 현재 청주공장 內에서 이차전지와 촉매생산을 진행하고 있으며, 이 중 촉매생산설비는 신규부지 이전 및 설비확장을 예정하고 있습니다.

주2) 촉매생산설비 이전 후, 청주공장에서는 이차전지 월 250톤(연간 3,000톤)규모를 위한 증설투자를 진행할 예정입니다. 
주3) 상기 사항은 대내외 여건에 따라, 일정 등 계획이 변경될 수 있습니다. 

(2) 차입금 상환

(단위: 백만원)

차입처

만기일

상환예정금액

비고

최초약정일

농협은행

2021-02-10

3,127

운전자금

2011.04.18

KEB하나은행

2021-02-10

667

운전자금

2012.04,19

우리은행

2021-02-10

1,764

운전자금

2012.04.19

중소기업은행

2020-10-31

1,981

운전자금

2018.09.17

KB국민은행

2021-02-10

461

운전자금

2011.05.03

합 계

8,000

당사는 현재 운영자금 목적의 장, 단기차입금으로 인하여 지속적인 이자비용이 발생함에 따라, 높은 영업외비용이 발생하는 구조입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 차입금의 일부 상환 및 이후 지속적인 자금관리를 통하여 재무구조의 개선을 목표하고 있으며, 이로 인한 재무안정성 및 수익성의 제고를 계획하고 있습니다.

(3) 운영자금

(단위 : 천원)

구분

2020년

비고

원재료
귀금속
8,137,401
-

기타 (Powder등)
560,575
-

필터
5,250,640
-

외주가공비
1,549,892
-

합 계

15,498,508

주1) 당사는 2020년 하반기중에 상기 운영자금을 투입하여 원활한 판매활동을위해 안정적인 재고확보를 위한 원재료 매입에 사용할 계획이며, 이를 통해 적극적인 영업활동 강화를 계획하고 있습니다.
주2) 상기사항은 대내외 여건에 따라, 일정 등 계획이 변경될 수 있습니다.

투 자 설 명 서

2020년 07월 08일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 이엔드디

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,340,000 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
33,696,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 07월 08일

2. 모집가액 :

14,400원

3. 청약기간 :

2020년 07월 21일 ~ 22일

4. 납입기일 :

2020년 07월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) 주식회사 이엔드디 → 충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37(송정동) 3) 아이비케이투자증권(주) : 서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
아이비케이투자증권 주식회사

■ 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점현황
본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)
홈페이지 : http://www.ibks.com
고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050

■ 아이비케이투자증권(주) 영업점 현황

순번

점포형태

주소 및 전화번호

1

영업부
(07330) 서울시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810

2
분당센터
(13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077

3
인천센터
(21353) 인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4580

4
대구센터
(42085) 대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591

5
부산센터
(48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길4(광복동1가) 기업은행 부산지역본부 1F

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940

6
서초센터
(06633) 서울시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838

7
강남센터
(06168) 서울시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898

8
IBKWM센터일산
(10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555

9
광주센터
(502-827) 61949 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 4층 IBK 광주WM센터 (치평동, 타임스타워)

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771

10
IBKWM센터부산
(48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로 50, 임페리얼타워 2층

TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030

11
IBKWM센터한남동
(04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동지점 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8674

12
IBKWM센터시화공단
(15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6933

13
IBKWM센터강남
(06292) 서울시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963

14
IBKWMN센터반포자이
(06544) 서울시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956

15
IBKWM센터목동
(07984) 서울시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996

16
IBKWM센터역삼
(06232) 서울시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154

17
IBKWM센터동부이촌동
(140-030) 서울 용산구 이촌동 302-68 IBK기업은행 WM센터 동부이촌동

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1036

18
IBKWM센터중계동
(139-220) 서울 노원구 중계로 206 1층 IBK투자증권

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288

19
IBKWM센터울산
(680-805) 울산 남구 달동 1359-8 IBK기업은행 4층 울산WM센터

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3061

20
IBKWM센터창원
(642-843) 경남 창원시 성산구 용지로 38, 기업은행 2층 창원WM센터

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657

21
IBKWM센터천안
(336-857) 충남 아산시 배방읍 장재리 1754, 삼성화재 천안사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143

22
IBKWM센터판교
(463-400) 경기 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스1 313호

TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636

23
IBKWM센터남동공단
(405-817) 인천광역시 남동구 은청로 30, 3층(고잔동, 기업은행 인천남동금융센터)

TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220

24
IBKWM센터평촌
(463-050) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 기업은행 2층

TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담합니다.

당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것은 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본건의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 Ⅲ. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안 된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "㈜이엔드디", "주식회사 이엔드디" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 이엔드디를 말합니다.
"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권을 말하며, "아이비케이투자증권" 또는 "아이비케이투자증권㈜", "아이비케이투자증권 주식회사"를 말합니다.
"인수회사", "인수인"이라 함은 금번 공모의 인수 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권 주식회사를 말합니다.
"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 20200716.jpg
대표이사 등의 확인 20200716

【 본 문 】

증권신고서(지분증권)_이엔드디_0706_3차정정_IBKS (1)_6bd6.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

[용어설명]

용어
설명

질소산화물(NOx)

질소산화물은 내연기관의 연소실에서 일어나는 연소반응 중 고온으로 인하여 공기 중의 질소와 산소가 결합하며 생기는 오염 물질로 일산화질소(NO), 이산화질소(NO2)등을 칭하며, 급성 중독시에는 폐수종을 일으켜 사망에 이르게 하는 물질로 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

PM(Particulate Matter)

미세먼지는 대기오염물질을 포함하는 대기오염 물질로 대기 중 떠다니는 입경 10㎛이하의 미세한 먼지를 “PM10” 이라 하고, 입자가 2.5㎛ 이하인 경우는 “PM2.5(초미세먼지)”라고 칭함

디젤엔진 매연저감장치(DPF, Diesel Particulate Filter) :

디젤엔진으로부터 배출되는 배기가스 중에 포함된 PM(입자상물질, 미세먼지)을 물리적으로 포집하고 연소시켜 제거하는 배기가스 후처리장치로 DPF 시스템으로 불리기도 한다. 이러한 Filter만을 DPF라고 명칭하기도 한다.

배기가스 후처리장치(Exhaust Gas After-treatment System)

내연기관(가솔린 및 디젤 엔진)의 배기가스에 포함된 오염물질(탄화수소, 일산화탄소, 질소산화물, 입자상물질)을 제거하는 장치로, 가솔린 엔진에 적용되는 삼원촉매장치(TWC)와 디젤엔진에 적용되고 있는 디젤산화촉매장치(DOC), 디젤엔진 매연저감장치(DPF), 질소산화물제거장치(SCR, LNT) 등이 있다.

삼원촉매 (TWC, Three-Way Catalyst) :

가솔린 엔진으로부터 배출되는 배기가스에 포함된 일산화탄소(CO), 탄화수소(HC)와 질소산화물(NOx)을 산화 및 환원 반응을 통하여 이산화탄소(CO2)와 물(H2O) 그리고 질소(N2)로 변환시키는 촉매

선택적 환원촉매(Selective Catalytic Reduction) :

SCR은 질소산화물(NOx)을 대기중으로 배출되기 전에 N2와 O2 등 유해하지 않은 물질로 전환시키는 촉매

디젤 산화 촉매기(Diesel Oxidation Catalyst) :

매연, CO 및 HC 농도를 낮출 수 있는 촉매

xEV

전기차(EV), 플러그인 하이브리드차(PHEV), 하이브리드차(HEV) 등을 통칭한다.

LNT(Lean NOx Trap)

배기가스에 포함되어 있는 질소산화물(NOx)을 산소(O2)가 충분한 분위기에서 흡착하여 저장하였다가 산소(O2)가 부족한 분위기에서 질소(N2)로 환원시켜주는 촉매

Euro 규제

디젤차의 배기가스 배출을 줄이기 위해 유럽 연합에서 시행하고 있는 규제로, 현재 우리나라는 Euro 6이 적용되고 있음. Euro 규제는 1992년에 유럽연합에서 최초로 시행되었으며, 한국에서는 1994년부터 적용되었음

Tier 규제

건설기계를 비롯한 non-road 차량에서 배출되는 배기가스를 줄이기 위해 미국에서 시행하고 있는 규제로, 국내에서는 2004년부터 도입되어 시행되고 있음.

Active DPF

"강제재생방식 DPF"로 필터내에 미세먼지(PM)을 일정량 포집하고 이를 전기히터나 연료버너 등을 사용하여 강제적으로 제거하는 방식

Passive　DPF

"자연재생방식 DPF"로 촉매를 사용하여 미세먼지(PM)의 촉매 반응 온도를 300℃ 수준으로 낮추고, 엔진 배출가스 온도를 이용하여 연속적으로 미세먼지(PM)을 제거하는 기술

복합재생 DPF

촉매가 재생 반응 할 수 있도록 자동차의 낮은 배출가스 온도를 보완하는 보조 재생 장치 기술이 추가되어 passive+active 방식이 결합된 기술 장치

자동차 배출가스 등급제

노후경유차에 대해 조금 더 정확하게 분류하기 위해 환경부에서는 “자동차 배출가스 등급제”를 만들어 모든 경유차를 3~5등급으로 분류하고 있음.

GPF[Gasolin Particulate Filter]

"가솔린 입자상물질 필터“로 최근에 연비와 출력 향상을 위해 많이 사용되고 있는 가솔린 직접 분사(GDI; Gasoline Direct Injection) 엔진에 적용되고 있는 배기가스 저감 촉매임.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동 위험

당
사의 전방산업인 자동차, 건설기계, 농기계 산업으로 볼 수 있으며, 소비재/생산재 산업을 전방산업으로 두고 있어 경기변동에 민감하여 거시경제의 변화와도 밀접하게 연결되어 있습니다. 2020년

06월
IMF가 발표한 세계경제전망자료에 따르면 2020년 세계 경제성장률은
'1월 세계경제전망'기준 3.3%에서 2020년 -4.9%로
하락할 것으로 전망하였습니다. 또한, 우리나라의 경제성장률은 지난 1월 전망치보다
4.3%
낮아진
-2.1%
로 전망했습니다. 이러한 세계 경제 위기를 극
복하기 위해 세계 각국에서는 경기 부양책 및 경제활동 재개를 위한 준비 등 코로나19 극복 노력에 힘쓰고 있습니다. 그러나 향후 글로벌 경기 추가 하락 시 전반적인 소비 감소, 소재부품 산업의 위축, 소재부품 전방산업의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 정부 정책 변경의 위험(촉매시스템)

동사가 영위하는 촉매시스템 및 촉매 사업은 모두 환경 개선과 관련된 제품 시장입니다. 환경은 공공재적 성격을 지니고 있기에 시장의 수요/공급 논리로만 형성되지는 않으며, 정부의 인위적인 지원 정책 등이 뒷받침돼야 합니다. 정부 정책 집행의 특성 상, 여론 및 국회의정 활동, 지방자치단체의 예산 집행 의지, 참여사업자들의 제품 기술력 뒷받침 등 외부적 요인에 따라 연도별 예산 책정 또는 집행률 등이 다소간의 영향을 받을 수 있으며, 이는 동사의 매출 변동성을 높이는 변수로작용할 수 있습니다.

다. 전방산업 기술개발 트렌드 변화에 따른 위험

동사가 영위하는 사업은 전방산업인 자동차 산업, 건설기계, 농기계 산업 관련 기업의 기술개발 트렌드 변화에 중요한 영향을 받습니다.
동사는 촉매 및 촉매시스템을 생산 ㆍ판매하고 있는 회사로서 내연기관을 이용한 자동차, 건설기계, 농기계에 제품을
납품하고 있습니다.

그러므로
현재 세계 각국에서 내연기관 퇴출 움직임이 가속화되고 각국의 환경 규제가 강화되고 있는 상황에서 친환경차, 건설기계, 농기계로 기술개발 트렌드변화가 이루어지는 경우 동사의 주요 사업인 촉매 사업의 매출에 부정적으로 작용할 가능성이 존재합니다.

라. 신규 업체 진입에 따른 위험

동사가 영위하고 있는 촉매시스템 사업과 촉매 사업의 경우 미세먼지 저감과 관련된 사업으로 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아졌으며, 최근 코로나19 전세계적 유행 등으로 인해 이전보다 건강에 대한 사회적 관심이 늘어나면서 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 강화될 것으로 예상되는 성장성이 높은 사업입니다. 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 동사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을줄 수 있습니다.

마. 기존 경쟁업체와 경쟁심화에 따른 위험(촉매시스템)

노후차량 증가 및 대기환경 개선에 대한 사회적 관심이 늘어나는 가운데, 수도권 대기환경 개선 사업은 각 시기별로 과거보다 미세먼지 저감 효율, 장착 차량 범위 등의 기준을 지속적으로 높여왔습니다. 이에 따라 정부 기준 강화에 능동적으로 대응할 수 있는 기술력 있는 제조업체가 본 사업에서 차별화된 경쟁력을 가질 수 있게 됐습니다. 다만, 기존 경쟁업체가 환경부 인증을 추가 획득하거나 경쟁업체가 시장 점유율을 확보하기 위한 판매수수료 인상이 이루어지는 경우 동사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

회사위험

가. 원재료 시세 및 환율 변동에 따른 수익성 악화 위험

동사는 촉매시스템과 촉매 사업에서 주요 원재료를 국제 시세등을 기준으로 매입하고 있어 시세 및 환율 변동 위험에 일부 노출돼 있습니다. 촉매시스템의 대표적인 제품인 EnDSel-SX의 경우, 주요 원재료인 백금, 팔라듐을 원/달러 환율을 반영한 국제시세로 매입(원화)하고 있으며, 필터는 달러 또는 유로화로 매입 후 원화 기준 매출을 진행하고 있어 각각 매입 환율과 시세 위험에 일부 노출돼 있습니다. 이에 반해 제품 매출 단가는 환경부에서 설정하는 판가로 비교적 고정돼 있는 편이라 원재료 시세 및 원/달러 환율 상승 시 매출원가율이 높아질 위험이 존재합니다.

나. 관계회사 실적 악화에 따른 위험

동사는 중국에 소재를 두고 있는 hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd의 20% 지분을 보유하고 있습니다. 이에 따라 관계회사로 인식하여 지분법 회계처리를 수행하고 있습니다. 향후 코로나19로 인한 중국 경기 침체가 완만하게 회복되지 않고 보다 위축되는 경우 hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd의 영업실적 저하로 인해 손실 발생할 경우 지분법 회계처리에 따라 발생하는 지분법손실 및 지분법투자주식의 손상으로 인해 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

다. 개발비 및 유형자산 감액으로 인한 수익성악화 위험

2019년 말 동사의 자산으로 계상된 개발비는 878백만원, 유형자산(토지 제외)은 7,634백만원으로, 전체 자산의 약 22%를 차지하고 있으며, 2019년 개발비 및 유형자산 자산성 이슈로 인해 약 41억(개발비: 약19억, 유형자산: 약22억)을 손상처리 하였으며, 이후 자산성을 인정받을 수 있는 정부과제 등에 한하여 개발비를 자산화하고 있으나, 현재 진행 중인 연구개발과정이 목표기간보다 길어져 개발비의 잔액이 계속 증가하게 되면, 투입되는 자금으로 인하여 동사의 유동성에 문제가 생기거나, 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실 및 사업부문 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 사업부에서 영업손실 누적 등 손상 징후가 보여지는 경우 유형자산 관련 손상차손이 발생하여 동사의 수익성에 악화를 가져올 수 있습니다.

또
한, 2019년손상차손 인식한 자산인 온실저감, 디젤엔진SCR 개발비는 촉매사업부 관련 자산으로 개발비 인식요건이 부합하지 않음에 따른 자산 손상이며, 이차전지관련 개발비는 2차전지사업 관련 자산으로 2019년 매출이 감소함에 따른 자산 손상반영입니다. 현재 동사는 해당 개발비 관련 사업을 지속적으로 진행하고 있으며, 온실저감, 디젤엔진SCR과 이차전지관련 연구개발비는 자산화하지 않고 경상연구개발비로 비용처리하고 있습
니다
.

라. 핵심인력 유출 위험

촉매 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 공급해 주기 위해 타 산업에 비해 높은 기술력을 보유 및 적시에 대응할 수 있는것이 사업의 중요한 성공요인 중 하나입니다. 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있어 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 금융기관 차입금 관련하여 유무형자산 및 현금및현금성자산을 담보설정하고 있는 바, 해당채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우당사는 해당 채무를 담보자산의 처분을 통해 변제하여야 합니다. 당사 및 관계회사의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 관련 위험

당사의 매출채권은 2020년 1분기 기준 약 135억원 수준(대손충당금 차감 전)으로총자산 대비 28.14%수준이며 이에 대한 대손충당금은 5.28억원입니다.

당사의 매출채권 중 서울특별시, 인천광역시 및 지자체(시, 군)에 대한 매출채권이 차지하는 비중은 2020년 1분기 기준으로 73%를 차지하고 있으며, 이외 매출채권 또한 신용도가 높은 거래처로서 회수가능성은 높은 것으로 판단됩니다.
그
러나 향후 기존 거래처의 재무상태의 악화 등의 이유로 매출채권 회수가 어렵거나, 향후 매출규모에 따라 신규 거래처의 증가 시 신규 거래처로부터의 매출채권 회수가 지연 또는 불가능할 경우 당사의 영업활동 및 유동성에 손실이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 최대주주등의 경영권 안정성과 관련된 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 김민용 대표로 26.77%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분을 합하면 최대주주 등의 지분율은 35.86%입니다.
공모 후 기준으로 살펴보면, 금번 공모 예정인 주식 수 2,340,000주 및 상장주선인 의무인수분 117,000주를 합한 2,457,000주의 주식수 증가를감안할 때, 최대주주등의 지분율은 26.44%로
공모 전 대비 9.42% 하락하나, 여전히 20% 이상의 안정적인 지분율을 확보하고 있기에 최대주주등의 경영권은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 다만, 대표이사나 경영진과 관련하여 경영권변동 또는 관계법규의 위반 및 소송진행, 도덕적 해이 발생 시 회사의 경영환경이 악화되고 회사 실적 및 주가 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 다만 코스닥시장 상장 시 기준가격은 코넥스시장가격과 연동되어 산정되므로 수요예측을 통해확정된 공모가격과 차이가 발생할 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의

71.06%에해당하는 6,646,479주
에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

바. 증권신고서 상 재무정보 제한 위험

본 증권신고서 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2020년도 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
또한 당사는 기업의 계속성 심사를 면제받은 신속이전기업입니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

아.
상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

타. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정'제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

더. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망은 시장의 추세 및 당사 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

러. 전환사채 전환권 및 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 재무구조개선 및 운영자금 확보를 위하여 전환사채를 4차례 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 상환 및 전환청구되지 않은 전환사채 금액은 제2회 기명식 사모 전환사채 15억원(전환가격 3,290원, 전환가능주식수 455,926주), 제3회 무기명식 이권부 사모 전환사채 10억원(전환가격 3,857원, 전환가능주식수 259,268주), 제4회 기명식 사모 전환사채 10억원(전환가격 3,970원, 전환가능주식수 251,889주)입니다.

또한,

동사가 현재 임직원 등에 부여한 주식매수선택권

수량은 60,000주입니다.
공모 후 전환사채의 전환권 및 주식매수선택권이 행사될 경우
당사의 총 발행주식수는 10,380,383주이며 전환사채의 전환권 전환으로 인한 비율은 총 발행주식수의 9.32%이며, 주식매수선택권 행사로 인한 비율은 총 발행주식수의 0.58%입니다.

전환사채 전환권 및 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,340,000
500
14,400
33,696,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이투자증권
기명식보통주
2,340,000

33,696,000,000

884,520,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.07.21 ~ 2020.07.22
2020.07.23
2020.07.21
2020.07.23
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,891,875,000

운영자금

15,498,508,000

채무상환자금
8,000,000,000

발행제비용

990,417,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

(주1)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는
대표주관회사, 발행회사가 협
의하여 결정한 확정공모가액인 14,400원 기준입니다.

(주2)

총 인수대가는

확정공모가액 14,400원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.50%
에 해당하는 금액으로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집방법

기명식보통주
2,340,000
500
14,400
33,696,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이비케이
투자증권
기명식보통주
2,340,000

33,696,000,000

884,520,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 21일 ~ 2020년 07월 22일
2020년 07월 23일
2020년 07월 21일
2020년 07월 23일
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모
확정가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜이엔드디의 제시
공모확정가액인
14,400원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인㈜이엔드디가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정

하였습니다.

(주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주5)
청약일
- 우리사주조합 청약일: 2020년 07월 21일 (1일간) 
- 기관투자자 청약일: 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 07월 21일 ~ 07월 22일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 04월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여
2020년 06월 11일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는

확정공모가액 14,400원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.50%
에 해당하는 금액으로 합니다.

(주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이
투자증권㈜
기명식
보통주
117,000주
1,684,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이엔드디가 협의하여
결정한 공모확정가 14,400원 기준입니다.

(주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)이엔드디의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,340,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모] 

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,223,000주
95.00%
고위험고수인투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
117,000주
5.00%
우선배정

합계
2,340,000주
100.00%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 공모시 우리사주조합에 대하여 공모주식 중
117,000주(5.00%)를 우선배정하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반투자자
468,000주
20.00%
-

기관투자자
1,755,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,223,000주
95.00%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모] 

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,223,000주
95.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
117,000주
5.00%
우선배정

합계
2,340,000주
100.00%
-

[참조] 모집세부내역

모집대상
주식수
(주4)
배정비율
(주4)
주당
모집가액
모집총액
(주6)
비고

우리사주조합(주1)
117,000주
5.00%

14,400원

(주5)

1,684,800,000원
우선배정

일반청약자(주2)
468,000주
20.00%
6,739,200,000원
-

기관투자자(주3)
1,755,000주
75.00%
25,272,000,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
2,340,000주
100.00%
33,696,000,000원
-

(주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

117,000주(5.00%)를
우선배정하였습니다.

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.
-기관투자자 :『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조
의6
또는 제249조의 10
에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투 자업자 중 아목이외의 자

(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주4)
배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 
② 일반청약자 및 기관투자자의 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과 청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.
③ 한편, 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(주5)

주당모집가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행사인 ㈜이엔드디가

협의하여 결정한 확정공모가액인 14,400원입니다.

(주6)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액인 14,400원 기준입니다.

(주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분
취득주수
주당 취득가액
취득총액
비고

아이비케이투자증권㈜
117,000주
14,400원
1,684,800,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가

협의하여 결정한 확정공모가액 14,400원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] 

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 (주)이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
다음과 같이 공모확정가액을 결정하였습니다.

구분
내용

주당 확정공모가액
14,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인아이비케이투자증권(주)과 발행회사가 합의하여
확정공모가액을 14,400원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜이엔드디와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 합의하여 최종결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시 

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 07월 14일(화)
인터넷 공고

수요예측 일시
2020년 07월 14일(화) ~ 2020년 07월 15일(수)
-

문의처
- 아이비케이투자증권㈜(☎ 02-6915-5337,6915-5344)
-

(주1) 수요예측 공고는 2020년 07월 14일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.
(주2) 수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준 2020년 07월 15일 오후 5시까지임을 유의하시기 바랍니다.
(주3) 상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조
의6
또는 제249조의10
에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일 설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상 : 

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의규정에 의한 이해관계인을 말한다)
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다. 

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우

2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조 제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.

3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사
, 신탁회사,
부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 

7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터
제7호까지의
규정에 준하는경우

※ 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.

1. 사업자등록번호
2. 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호

에 해당하는 사유

미청약·미납입과 동일
* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

제17조의2제1항제5호

에 해당하는 사유

미청약·미납입과 동일
* 수요예측 참여제한기간 상한 : 6개월

제17조의2제1항
제6호
에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항
제7호
에 해당하는 사유

12개월 × 환매비율

제17조의2제1항
제8호
에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

(주1)

미청약·미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격

의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)

의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면 : 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70%이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
*확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수)] X 100 (%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함.

(주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함

(주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

(주7)

제재금 산정기준 :

Max[
수요예측 참여제한기간(개월수) × 500만원

, 경제적 이익]

* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사

(주8)

사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,755,000주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

(주1)

비율은 전체 공모주식
수
2,340,000주
에 대한 비율입니다.

(주2)
일반청약자 배정분 20.00% 및 우리사주조합 배정분 5.00% 은 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도 

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는
1,755,000주(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주) 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다.

[수요예측 인터넷 접수방법]

ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com → 뱅킹/신용대출 → 뱅킹/청약 → 공모주 →
 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여」
ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 
 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수

[수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 

ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 

ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다. 

ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다. 

ⓔ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감 (2020년 07월 15일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한"펀드세부명세서"를 기관청약 마감일까지 첨부서류(Excel 파일)로 대표주관회사의 E-mail 주소인 ipo@ibks.com 으로 제출하셔야 합니다.

ⓕ 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 수요예측 마감 (2020년 07월 15일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야 합니다.

ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야합니다.

ⓗ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.

ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감 (2020년 07월 15일 17:00)전까지 대표주관회사의 E-mail(ipo@ibks.com) 또는 Fax(02-6915-5804)로 제출하셔야합니다.

ⓙ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한수요예측에 참여할 수 있습니다.

ⓚ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

ⓛ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권인수업무등에관한 규정 제2조8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며,요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[수요예측 복수가격 참여방법]

금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

1) 국내 기관투자자

구분
내용

접수기간
2020년 07월 14일(화) ~ 07월 15일(수) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측
참여방법
* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)
* 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, 
① 위탁계좌번호 
② 위탁계좌비밀번호 
③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 
⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류
및
문의처

* 집합투자회사(집합투자재산)
- 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부 
- 펀드세부명세서: 엑셀파일 기관청약 마감일까지 아이비케이투자증권㈜ IPO팀 메일로 송부(E-mail 주소 : ipo@ibks.com)

* 고위험고수익투자신탁/코스닥 벤처기업투자신탁 및 일임투자회사
- 확약서, 총괄집계표: 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일또는 팩스로 송부
* 전화 : 02) 6915 - 5337, 5344
* FAX : 02) 6915 - 5804
* E-mail : ipo@ibks.com

2) 해외 기관투자자

구분
내용

접수기간
2020년 07월 14일(화) ~ 07월 15일(수) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준)

수요예측
참여방법
* 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)
* 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, 
① 위탁계좌번호 
② 위탁계좌비밀번호 
③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 
⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함

제출서류
및
문의처

해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나 시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음

* 해외기관투자자: "외국인투자등록증" 사본 수요예측 마감일까지 IPO팀 메일 또는 팩스로 송부

* 전화 : 02) 6915 - 5337, 5344
* FAX : 02) 6915 - 5804
* E-mail : ipo@ibks.com

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

1) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

2) 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 

3) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

4) 수요예측 참여시 가격
을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정 공모가격으로 배정 받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주됩니다.

5) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

6) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

7) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

8) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

9) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

10) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

11) 수요예측 참가시 의무보유확약기간을 미확약, 15일, 1개월로제시가 가능합니다.

12) 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 아이비케이투자증권 수요예측페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간 동안 아이비케이투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

13) 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

14) 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다. 수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

15) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제6항에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

16) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

17) 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

18) 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.

(10) 물량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위). 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

1) 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.

2) 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/신용대출" → "뱅킹/청약" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,340,000 주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

14,400

원
(
주2)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

33,696,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 22일

일반투자자
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 22일

우리사주조합
개시일
2020년 07월 21일

종료일
2020년 07월 21일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 
벤처기업투자신탁 포함))
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

환 불 및
납 입 기 일
(주4)

2020년 07월 23일

(주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

주당 공모가액은 청약일 전 아이비케이투자증권㈜가 수요예측을 실시하여, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜이엔드디와 합의하여주당 확정공모가액을 최종 결정한 가격입니다.

(주3) 청약단위
① 우리사주조합과 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 각사의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4) 청약증거금
① 기관투자자는 청약증거금은 없으며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%입니다.
② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 07월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우

이
를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 07월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2020년 07월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5) 청약취급처 
1) 기관투자자 및 우리사주조합: 아이비케이투자증권㈜ 본점
2) 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS)
3) 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

(주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 07월 14일
인터넷 공고 (주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 07월 16일
(주2)

청 약 공 고
2020년 07월 21일
인터넷 공고

배 정 공 고
2020년 07월 23일
인터넷 공고 (주3)

(주1)
수요예측 안내공고는 2020년 07월 14일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 (www.ibks.com)에 게시합니다.

(주2)
"모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지 "www.ibks.com"에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

(주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 각 인수단의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2020년 07월 23일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다. 

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금(청약증거금율 50%)과 함께 이를 해당 청약사무 취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, HTS/홈페이지 청약, 고객지원센터 유선청약/ARS 청약 등이 존재합니다. 

※ 청약사무 취급처: 아이비케이투자증권(주) 본
ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분
기준요건
(아래 요건 중 한가지만 충족되면 해당)
우대혜택

우대
고객
수 수 료
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료 합계 10만원 이상 고객
청약한도의 200%

예탁자산
청약초일 전월로부터 과거 3개월간 예탁자산 일평잔1천만원 이상 고객

펀드실적
① CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거3개월간 총3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객

② 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총3백만원(누적기준)이상을 펀드에 대체한 고객

일반
고객
청약일까지 계좌개설을 한 고객
청약한도의 100%

배정
기준
경쟁률에 따라 배정수량을 안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통하여 배정

청약
수수료
창구청약, 유선 및 고객만족팀 청약 : 3,000원

온라인(HTS, MTS, 홈페이지), ARS 청약 : 무료

※ 청약수수료는 환불일이 아닌 청약일에 청약 신청시 징수합니다. 
※ 아이비케이투자증권 일반청약자 청약자격 중 우대고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다.

(4) 일반청약자의 청약단위

【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

아이비케이투자증권㈜
468,000주
22,000주
50%

아이비케이투자증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 
□ 일반고객의 청약한도 :

22,000주
(100%)
□ 우대고객의 청약한도 :

44,000주 (200%)
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (3) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다. 
 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주식수별 청약단위 】

청약주식수
청약 단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 22,000주 이하
1,000주

22,000주 초과~ 44,000주 이하
2,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '우선배정 청약' 이라 함)은 청약일인 2020년 07월 21일(화) ~ 07월 22일(수) 2일간에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 본점에 FAX(02-6915-5804) 송부 또는 주식청약서 스캔 후 E-mail 전송(ipo@ibks.com)의 방법으로 청약의사를 표시하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 07월 23일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다. 기간내 납입하지 않을시에는 금융투자협회에 미납입 사안을 통보하여, 향후 불이익을 받게 되므로 이에 유의하시기 바랍니다. 

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가로 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 2020년 07월 21일(화) ~ 22일(수)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

[증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자
격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

.

다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 청약 취급처

1) 아이비케이투자증권(주) 본ㆍ지점망

본사 : 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩)
홈페이지 : http://www.ibks.com
고객센터 : 1588-0030 / 1544-0050

■ 아이비케이투자증권(주) 영업점 현황

순번

점포형태

주소 및 전화번호

1

영업부
(07330) 서울시 영등포구 국제금융로 6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층

TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810

2
분당센터
(13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층

TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077

3
인천센터
(21353) 인천광역시 부평구 부흥로 353 IBK기업은행 부평지점 5층

TEL : (032)427-1122 FAX : (032)427-4580

4
대구센터
(42085) 대구시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 범어동지점 2층

TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591

5
부산센터
(48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길4(광복동1가) 기업은행 부산지역본부 1F

TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940

6
서초센터
(06633) 서울시 서초구 서초대로 314 (서초동) 정보통신공제조합 4층

TEL : (02)3486-8888 FAX : (02)3486-8838

7
강남센터
(06168) 서울시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층

TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898

8
IBKWM센터일산
(10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층

TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555

9
광주센터
(502-827) 61949 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 4층 IBK 광주WM센터 (치평동, 타임스타워)

TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771

10
IBKWM센터부산
(48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로 50, 임페리얼타워 2층

TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030

11
IBKWM센터한남동
(04419) 서울시 용산구 한남대로 72 (한남동) 기업은행 한남동지점 1층

TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8674

12
IBKWM센터시화공단
(15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층

TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6933

13
IBKWM센터강남
(06292) 서울시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층

TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963

14
IBKWMN센터반포자이
(06544) 서울시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층

TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956

15
IBKWM센터목동
(07984) 서울시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층

TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996

16
IBKWM센터역삼
(06232) 서울시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층

TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154

17
IBKWM센터동부이촌동
(140-030) 서울 용산구 이촌동 302-68 IBK기업은행 WM센터 동부이촌동

TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1036

18
IBKWM센터중계동
(139-220) 서울 노원구 중계로 206 1층 IBK투자증권

TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288

19
IBKWM센터울산
(680-805) 울산 남구 달동 1359-8 IBK기업은행 4층 울산WM센터

TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3061

20
IBKWM센터창원
(642-843) 경남 창원시 성산구 용지로 38, 기업은행 2층 창원WM센터

TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657

21
IBKWM센터천안
(336-857) 충남 아산시 배방읍 장재리 1754, 삼성화재 천안사옥 3층

TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143

22
IBKWM센터판교
(463-400) 경기 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스1 313호

TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636

23
IBKWM센터남동공단
(405-817) 인천광역시 남동구 은청로 30, 3층(고잔동, 기업은행 인천남동금융센터)

TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220

24
IBKWM센터평촌
(463-050) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 기업은행 2층

TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의

5.00%(117,000주)
를 우선배정합니다. 
② 기관투자자 : 총 공모주식의
75.00%(1,755,000주)
를 배정합니다. 
③ 일반청약자 : 총 공모주식의

20.00%(468,000주)를 배정합니다.
④ 제1항의 배정분 중 청약수량이 미달하여 잔여주식이 있는 경우 제2항에 배정됩니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 발행회사와 대표주관회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.
④ 상기 ①항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는이를 ②항의 청약자 유형군에 배정하며, 그 결과 여전히 청약미달 잔여주식이 있는 경우 최종적으로 ③항의 일반청약자에 합산 배정합니다. 
⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑥ 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.
⑦ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)는 배정대상에서 제외됩니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한

초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2020년 07월 23일 대표주관회사의 홈페이지에 게
시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 132조에 의거한 서면 또는 유선 등의 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 인수인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 

① 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【아이비케이투자증권(주) 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 교부
(내방, 유선)
아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다.

온라인 교부
(MTS, HTS, 
홈페이지)
아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/신용대출 - 뱅킹/청약 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다.

※ ARS는 투자설명서 거부등록만 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜이엔드디와 대표주관회사인 IBK투자증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 IBK투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2020년 07월 23일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2020년 07월 23일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 07월 23일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 07월 23일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

대표주관회사는 청약자의 납입금액을 주금납입기일에 발행회사가 지정한 주금납입처

(IBK기업은행 가산디지털단지역지점)에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

본 유상증자는 전자증권제도 시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않습니다.

(

2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자등록된 주식을 양도하는 경우
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」
제35조 제2항에 따라 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사신청 승인에 관한 사항

당사는 2020년 04월 29일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 06월 11일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-
『
카. 환
매청구권 및 초과배정옵션 미부여
』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의
종류 및 수
인수
조건

명칭
고유번호
주소

아이비케이투자증권㈜
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11 삼덕빌딩
2,340,000주
총액인수

합계
2,340,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
아이비케이투자증권(주)
884,520,000
-

합계

884,520,000

주)

인수수수료는

확정공모가액 14,400원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 합산한 금액의 2.50%

에해당하는 금액으로 합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 ㈜이엔드디의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

아이비케이투자증권(주)
기명식보통주
117,000주
1,684,800,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 6개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 발행회사인 (주)이엔드디가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,400원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
117,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 5(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은『코스닥시장 상장규정』상장예비심사청구시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 상장일로부터 3년간(김민용 외 2인, 1,876,071주) 혹은 1년간(이종섭 외 7인, 596,750주) 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주식으로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조 (1주의 금액) 
주식 1주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정 주식총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다. 

제6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 26,000주로 한다.

제8조 (주권의 발행과 종류)

① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제9조 (주식의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

②회사가 발행하는 종류주식은 의결권부 이익배당 우선주식 및 전환주식을 혼합한 주식으로 한다.

제9조 2 (이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식)

① 회사는 이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식 (이하 이조에서 “종류주식”이라 한다)

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1까지로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 연 6% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년 이내에서 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.단, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간이 연장된다.

⑦ 제6항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.단, 전환주식의 발행가격을 하회하는 가격에 의한 신주발행, 주식분할, 주식병합, 시가 하락 등 전환비율의 조정이 필요한 사유가 발생한 때에는 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 전환비율이 조정될 수 있다

⑧ 제6항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

3. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한) 
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제58조 (이익배당)
①이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동 위험

당사의 전방산업인 자동차, 건설기계, 농기계 산업으로 볼 수 있으며, 소비재/생산재 산업을 전방산업
으로 두고 있어 경기변동에 민감하여 거시경제의 변화와도 밀접하게 연결되어 있습니다. 2020년

06월
IMF가 발표한 세계경제전망자료에 따르면 2020년 세계 경제성장률은
'1월 세계경제전망'기준 3.3%에서 2020년 -4.9%로
하락할 것으로 전망하였습니다. 또한, 우리나라의 경제성장률은 지난 1월 전망치보다
4.3%
낮아진
-2.1%
로 전망했습니다. 이러한 세계 경제 위기를 극복하기 위해 세계 각국에서는 경기 부양책 및 경제활동 재개를 위한 준비 등 코로나19 극복 노력에 힘쓰고 있습니다. 그러나 향후 글로벌 경기 추가 하락 시 전반적인 소비 감소, 소재부품 산업의 위축, 소재부품 전방산업의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

2020년

6월 24일
IMF는 '
6월
세계경제전망'을 통해

올해 세계경제가 1930년대 대공황 이후 최악의 경기침체를 겪을 것으로 예상하며, 2020년 세계경제 성장률을 2020년 1월 전망치보다
8.2%
낮아진
-4.9%
로 전망하였습니다. 또한 우리나라의 경제성장률은 지난 1월 전망치보다
4.3%
낮아진
-2.1%
로 전망했습니다. 다만,
선진국
중 한국의 금년 성장률 하향 조정폭은 가장 작은 수준이며, 금년 성장률 전망치는
선진국 중
가장 높은 수준입니다. 이는 코로나19 억제를 위한 한국의 전방위적 접근과 신속한 경기 대응정책이 국내 경기에 미치는 부정적 영향을 완화한데 기인한 것입니다.

2019년 세계 경제는 글로벌 무역분쟁, 홍콩 시위사태, 중국 성장 둔화, 브렉시트 관련 불확실성 등의 불안정성이 상존하였으며, 2020년 코로나 19 확산으로 인한 세계 각국의 확산 억제를 위한 봉쇄조치로 경제 활동이 마비되어 세계 경제가 전례없는 위기에 봉착하였습니다.

[2020년 6월 IMF WEO전망]

(단위 : %)

경제성장률

19년

20년

21년

‘20.1월

(A)

‘20.4월

(B)

‘20.6월

(C)

4월比

(C-B)

1월比

(C-A)

‘20.1월

(D)

‘20.4월

(E)

‘20.6월

(F)

세계
 (교역량)

2.9

(0.9)

3.3

(2.9)

-3.0

(-11.0)

-4.9

(-11.9)

△1.9

(△0.9)

△8.2

(△14.8)

3.4

(3.7)

5.8

(8.4)

5.4

(8.0)

선진국
 (소비자물가)

1.7

(1.4)

1.6

(1.7)

-6.1

(0.5)

-8.0

(0.3)

△1.9

(△0.2)

△9.6

(△1.4)

1.6

(1.9)

4.5

(1.5)

4.8

(1.1)

미국

2.3

2.0

-5.9

-8.0

△2.1

△10.0

1.7

4.7

4.5

유로존

1.3

1.3

-7.5

-10.2

△2.7

△11.5

1.4

4.7

6.0

독일

0.6

1.1

-7.0

-7.8

△0.8

△8.9

1.4

5.2

5.4

프랑스

1.5

1.3

-7.2

-12.5

△5.3

△13.8

1.3

4.5

7.3

이탈리아

0.3

0.5

-9.1

-12.8

△3.7

△13.3

0.7

4.8

6.3

스페인

2.0

1.6

-8.0

-12.8

△4.8

△14.4

1.6

4.3

6.3

일본

0.7

0.7

-5.2

-5.8

△0.6

△6.5

0.5

3.0

2.4

영국

1.4

1.4

-6.5

-10.2

△3.7

△11.6

1.5

4.0

6.3

캐나다

1.7

1.8

-6.2

-8.4

△2.2

△10.2

1.8

4.2

4.9

기타 선진국

1.7

1.9

-4.6

-4.8

△0.2

△6.7

2.4

4.5

4.2

한국

2.0

2.2*

-1.2

-2.1

△0.9

△4.3

2.7*

3.4

3.0

신흥개도국
 (소비자물가)

3.7

(5.1)

4.4

(4.6)

-1.0

(4.6)

-3.0

(4.4)

△2.0

(△0.2)

△7.4

(△0.2)

4.6

(4.5)

6.6

(4.5)

5.9

(4.5)

중국

6.1

6.0

1.2

1.0

△0.2

△5.0

5.8

9.2

8.2

인도

4.2

5.8

1.9

-4.5

△6.4

△10.3

6.5

7.4

6.0

러시아

1.3

1.9

-5.5

-6.6

△1.1

△8.5

2.0

3.5

4.1

브라질

1.1

2.2

-5.3

-9.1

△3.8

△11.3

2.3

2.9

3.6

멕시코

-0.3

1.0

-6.6

-10.5

△3.9

△11.5

1.6

3.0

3.3

사우디

0.3

1.9

-2.3

-6.8

△4.5

△8.7

2.2

2.9

3.1

남아공

0.2

0.8

-5.8

-8.0

△2.2

△8.8

1.0

4.0

3.5

* 한국은 ‘20.1월 WEO Update에는 未포함, ’20.2월 IMF의 G20 Surveillance Note 수치

(출처: IMF, 기획재정부)

이러한 세계 경제 위기를 극복하기 위해 세계 각국에서는 경기 부양책 및 경제활동 재개를 위한 준비 등 코로나19 극복 노력에 힘쓰고 있습니다. 그러나 향후 코로나19 펜데믹이 예상보다 오래 지속되거나 코로나19 재발 가능성 등으로 인한 불확실성이 증대됨에 따라 세계 경기의 추가 하락 위험이 존재합니다. 이 경우 글로벌 경기 추가 하락은 전반적인 소비 감소, 소재부품 산업의 위축, 소재부품 전방산업의 위축 등으로 당사가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 끼칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 정부 정책 변경의 위험(촉매시스템)

동사가 영위하는 촉매시스템 및 촉매 사업은 모두 환경 개선과 관련된 제품 시장입니다. 환경은 공공재적 성격을 지니고 있기에 시장의 수요/공급 논리로만 형성되지는 않으며, 정부의 인위적인 지원 정책 등이 뒷받침돼야 합니다. 정부 정책 집행의 특성 상, 여론 및 국회의정 활동, 지방자치단체의 예산 집행 의지, 참여사업자들의 제품 기술력 뒷받침 등 외부적 요인에 따라 연도별 예산 책정 또는 집행률 등이 다소간의 영향을 받을 수 있으며, 이는 동사의 매출 변동성을 높이는 변수로 작용할 수 있습니다.

동사가 영위하는 촉매시스템 및 촉매 사업은 모두 환경 개선과 관련된 제품 시장입니다. 환경은 공공재적 성격을 지니고 있기에 시장의 수요/공급 논리로만 형성되지는 않으며, 정부의 인위적인 지원 정책 등이 뒷받침돼야 합니다. 특히 촉매시스템 사업의 경우 정부가 2003년 제정한「수도권대기환경개선에관한특별법」에 따라 편성된 환경 개선 예산에 의해 동사의 목표 시장이 형성되는 구조를 갖고 있습니다. 정부사업의 특성상 예산 편성과정에서의 사업에 대한 필요성 및 지방자치단체의 의지에 따른 집행률이 동사의 운행차 배출가스 저감 매출액과 밀접한 관계가 있습니다. 

정부와 지자체 및 국민들의 미세먼지 심각성에 대한 우려 및 관심이 높아졌으며, 미세먼지 저감 및 관리를 위한 전국 지자체에서 조례를 제정하여 고농도 미세먼지 비상저감조치 발령 시 배출가스 5등급 차량의 운행을 제한할 수 있는 기반을 마련 하였습니다. 이에 따라 운행제한 대상 차량의 단속, 위반차량에 대한 과태료 부과, 저공해 조치 지원 등의 조치가 강화되고 있습니다.

현재 수도권 및 지방자치단체 소재의 노후화된 매연저감 대상 차량은 5등급차량으로 아래와 같이 전국적으로 약 247만여대로 추산되며, 이에 따라 동사의 해당 사업 영위에 대한 물량은 향후 수년간 충분한 것으로 파악됩니다. 미세먼지(PM)와 함께 질소산화물(NOx)을 줄이는 방향으로 정책이 강화되고 있습니다.

[전국 5등급 차량 현황]

[출처 : 환경부, 자동차 운행제한 추진현황, 2019.7.4]

다만, 정부 정책 집행의 특성 상, 여론 및 국회의정 활동, 지방자치단체의 예산 집행 의지, 참여사업자들의 제품 기술력 뒷받침 등 외부적 요인에 따라 연도별 예산 책정 또는 집행률 등이 다소간의 영향을 받을 수 있으며, 이는 동사의 매출 변동성을 높이는 변수로 작용할 수 있습니다.

다. 전방산업 기술개발 트렌드 변화에 따른 위험

동
사가 영위하는 사업은 전방산업인 자동차 산업, 건설기계, 농기계 산업 관련 기업의 기술개발 트렌드 변화에 중요한 영향을 받습니다.
동사는 촉매 및 촉매시스템을 생산 ㆍ판매하고 있는 회사로서 내연기관을 이용한 자동차, 건설기계, 농기계에 제품을
납품하고 있습니다.
그러므로
현재 세계 각국에서 내연기관 퇴출 움직임이 가속화되고 각국의 환경 규제가 강화되고 있는 상황에서 친환경차, 건설기계, 농기계로 기술개발 트렌드변화가 이루어지는 경우 동사의 주요 사업인 촉매 사업의 매출에 부정적으로 작용할 가능성이 존재합니다.

동사가 영위하고 있는 매연저감장치 및 촉매 사업의 주요 기술인 촉매기술은 화학공업 및 환경보전 분야에 광범위하게 사용됩니다. 이중 배기가스 정화용 촉매는 주로 자동차 배출가스, 건설기계, 농기계 등에 장착됩니다. 세계적인 규제 강화에 따라 신규수요가 창출되며 그러한 규제에 따라 자동차 산업, 건설기계, 농기계 산업이 경기변동과 맞물려 산업이 성장하고 있습니다. 현재 동사의 주요 전방산업은 자동차 산업, 건설기계, 농기계산업으로 볼 수 있습니다.

2015년 ‘디젤 케이트’가 세계 자동차 산업을 뒤흔든 이후 내연기관차에 대한 신뢰가 하락하였으며, 각국의 환경 규제가 강화되고 친환경차 개발 경쟁이 가속화되고 있습니다. 이에 따라 세계 각국에서 내연기관 퇴출 움직임이 가속화하고 있고 글로벌 완성차 업체마다 친환경차 출시 계획을 속속 내놓고 있는 상황입니다. 이런 변화를 통해 내연기관 자동차, 건설기계, 농기계 등이 친환경차, 건설기계, 농기계로 기술개발 트렌드 변화가 이루어지는 경우 동사의 주요 사업인 촉매 사업의 매출에 부정적으로 작용할 가능성이 존재합니다.

다만, 전기ㆍ수소 차량 등의 친환경 차량으로 완전히 대체되기 이전까지는 Post Euro 6 규제에 맞는 친환경 차량, Tier-5단계의 건설기계, 농기계를 생산하기 위해서 환경규제에 따라 유해 배출가스를 줄일 수 있는 동사의 촉매 기술이 지속적으로 필요합니다.

라. 신규 업체 진입에 따른 위험

동사가 영위하고 있는 촉매시스템 사업과 촉매 사업의 경우 미세먼지 저감과 관련된 사업으로 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아졌으며, 최근 코로나19 전세계적 유행 등으로 인해 이전보다 건강에 대한 사회적 관심이 늘어나면서 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 강화될 것으로 예상되는 성장성이 높은 사업입니다. 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며 이 경우 동사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

동사가 영위하고 있는 촉매시스템 사업과 촉매 사업의 경우 미세먼지 저감과 관련된 사업으로 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아졌으며, 최근 코로나19 전세계적 유행 등으로 인해 이전보다 건강에 대한 사회적 관심이 늘어나면서 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 강화될 것으로 예상되는 성장성이 높은 사업입니다.

동사의 촉매시스템 사업의 경우 설립 이후 지속적인 연구개발 투자를 통해 환경부 주관 운행차 배출가스 저감사업에 참여하기 위한 매연저감장치 인증을 진행하였습니다. 매연저감장치 제작사는 환경부장관에게 인증신청서류를 제출하여 구조, 성능, 내구성 등에 대한 기술 검토 및 인증시험을 통과하여 반드시 인증을 받아야 하며, 인증시험은 실차시험, 특성시험, 최종저감효율시험, 영향평가시험 등으로 구분되어 최소 1년~2년 이상의 기간과 장치별 수억원의 개발자금 및 고도의 제품 개발능력이 필요한사항으로 진입장벽이 높습니다. 당사는 복합재생장치, 건설기계용장치, PM/NOx동시저감장치, 삼원촉매 등 모든 장치에 대한 신규 인증을 보유한 제작사이며, 가장 중요한 핵심인 기술인 매연 저감용 촉매를 독자 개발하여 생산할 수 있는 기술 및 영업 경쟁력이 높은 선도업체입니다.

촉매 사업의 경우, 자
동차
, 농기계, 건설기계
특성에 적합한 촉매를 개발하기 위해서는 많은 자금과 시간을 연구개발에 집중적으로 투자해야 합니다. 이러한 특성상 경쟁촉매 공급업체와 완성차 업체 간 파워트레인 개발 단계부터 협업이 진행되며, 한번 설계 개발된 파워트레인은 큰 변화없이 최소 5년 이상 생산 판매되기 때문에 기 개발된 촉매를 대체하기는 기본적으로 불가능합니다. 대체를 한다 해도 절차가 복잡하고 시간과 비용이 많이 소요되는 배기가스 시험을 처음부터 다시 진행해야하기 때문에 자동차,
농기계, 건설기계
제조사는 한번 선정된 촉매를 교체하는 것을 극도로 꺼려하는 경향이 있습니다.
현재 동사는 자동차 제조사에 촉매를 납품하기 위해 노력하고 있으며, 농기계, 건설기계 제조사에 동사의 촉매를 납품하고 있습니다. 위에 설명한 바와 같은 특성으로 인해 동사가 확보한
농기계, 건설기계를 생산

ㆍ
판매하
고 있는

기 매
출처의 경우, 타 경쟁사의 위협으로부터 비교적 자유로운 측면이 있습니다.

현재 동사의 촉매시스템 및 촉매 사업의 국내시장점유율은 다음과 같이 추정되고 있습니다.

[촉매시스템 사업 국내시장점유율]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

시장규모

59,038

108,374

384,464

379,560

집행예산

54,627

67,561

209,041

진행중

촉매시스템 매출
8,147
14,883
37,317
16,275

시장점유율
14.91%
22.03%
17.85%
-

(주) 시장규모는
매연저감장치(DPF, 동시저감 등) 관련 정부예산
(출처:각 연도별 보조금 처리지침 및 환경부 자료 등 회사 취합)을 기준으로 기재하였으며, 시장점유율은 실제 집행예산 중 동사의 촉매시스템 매출이 차지하는 비중입니다. 2020년 1분기 시장점유율은 집행예산 규모를 확인할 수 없어 기재하지 않았습니다.

[촉매 사업 국내시장점유율]

(단위: 백만원)

구분(주1)
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

시장규모
808,157
981,915
1,052,556
-

촉매 매출
5,431
7,386
18,878
7,943

시장점유율
0.67%
0.75%
1.79%
-

(주) 시장규모는
MarketsandMarkets에서 2020년 1월 발간한 emission control catalyst market - global forecast to 2024 보고서 상 국내 촉매시장 관련 시
장규모를 해당연도말 서울외국환중개 기말환율을 기준으로 계산하였습니다. 시장점유율은시장규모 중 동사의 촉매 매출이 차지하는 비중입니다. 2020년 1분기 시장점유율은 2020년 시장 규모를 확인할 수 없어 기재하지 않았습니다.

[국내 제품별 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst)시장 규모 2017-2024]

(단위:
USD Million
)

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

촉매시스템 및 촉매 사업의 시장규모 및 동사의 매출은 미세먼지 저감과 같은 대기환경과 관련된 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등의 강화로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다.

다만, 미세먼지, 코로나19 전세계적 유행으로 인한 건강에 대한 사회적 관심의 증대 및 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 강화 등으로 시장 규모가 커질 것으로 예상되는 상황임에 따라 대규모 자본력을 지닌 신규 경쟁업체가 시장에 진입할 수 있으며이 경우 동사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 기존 경쟁업체와 경쟁심화에 따른 위험(촉매시스템)

노후차량 증가 및 대기환경 개선에 대한 사회적 관심이 늘어나는 가운데, 수도권 대기환경 개선 사업은 각 시기별로 과거보다 미세먼지 저감 효율, 장착 차량 범위 등의 기준을 지속적으로 높여왔습니다. 이에 따라 정부 기준 강화에 능동적으로 대응할 수 있는 기술력 있는 제조업체가 본 사업에서 차별화된 경쟁력을 가질 수 있게 됐습니다. 다만, 기존 경쟁업체가 환경부 인증을 추가 획득하거나 경쟁업체가 시장 점유율을 확보하기 위한 판매수수료 인상이 이루어지는 경우 동사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

동사는 정부의 수도권 대기환경 개선 사업(매연저감장치)과 관련해, 2005년부터 현재까지 총 9종류의 자동차 배기가스 정화용 후처리 시스템을 개발해 환경부 인증을 했으며 이를 통해 2005년부터 2019년말까지 15년간 누적 약 1,906억원의 매출을 시현해 왔습니다. 노후차량 증가 및 대기환경 개선에 대한 사회적 관심이 늘어나는 가운데, 수도권 대기환경 개선 사업은 각 시기별로 과거보다 미세먼지 저감 효율, 장착 차량 범위 등의 기준을 지속적으로 높여왔습니다. 이에 따라 정부 기준 강화에 능동적으로 대응할 수 있는 기술력 있는 제조업체가 본 사업에서 차별화된 경쟁력을 가질 수 있게 됐습니다.

촉매시스템 사업의 경우 매출 발생은 두 가지 형태로 나뉘어 이루어집니다. 첫째, 노후차량 소유자가 촉매시스템 부착을 지자체에 문의하는 경우 인증을 획득한 업체에 배분해주는 형태입니다. 둘째는 노후차량 소유자에 대한 직접 영업 방식을 통해 진행됩니다. 따라서, 인증을 획득한 업체 간 시장내 점유율은 일정부분 업체의 영업 노력에 따른 차이를 제외하고는 균등한 편으로 인증별 매연저감사업 환경부 인증 획득 업체 수가 매출에 주요한 영향을 미치게 됩니다. 동사의 경우 현재 환경부에서 제시하는 모든 유형의 인증을 획득한 회사이며, 정부정책은 당사와 같이 국내 점유율이 큰 회사의 정책적인 협조가 필요한 만큼 선도적인 지위를 유지하여 안정적인 기본 매출을 확보하고 있습니다. 이것은 국내 다른 경쟁사와 달리 모든 분야에서 선행투자를 하며, 촉매기술을 내재화하고 있다는 장점을 충분히 활용한 결과물입니다.

다만, 기존 경쟁업체가 환경부 인증을 추가 획득하거나 경쟁업체가 시장 점유율을 확보하기 위한 판매수수료 인상이 이루어지는 경우 동사의 매출 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 원재료 시세 및 환율 변동에 따른 수익성 악화 위험

동사는 촉매시스템과 촉매 사업에서 주요 원재료를 국제 시세 등을 기준으로 매입하고 있어 시세 및 환율 변동 위험에 일부 노출돼 있습니다. 촉매시스템의 대표적인 제품인 EnDSel-SX의 경우, 주요 원재료인 백금, 팔라듐을 원/달러 환율을 반영한 국제시세로 매입(원화)하고 있으며, 필터는 달러 또는 유로화로 매입 후 원화 기준 매출을 진행하고 있어 각각 매입 환율과 시세 위험에 일부 노출돼 있습니다. 이에 반해 제품 매출 단가는 환경부에서 설정하는 판가로 비교적 고정돼 있는 편이라 원재료 시세 및 원/달러 환율 상승 시 매출원가율이 높아질 위험이 존재합니다.

[사업부문별 주요 제품 매입, 매출 통화 및 가격 정책]

대표 제품

및 원재료

2019년말 판가

대비 비중

2020년 1분기
판가
대비 비중

매입
통화

매입시세

매출
통화

매출시세

위험 여부

현재
흐름

회사 방침

매연저감장치

(EnDselⓡ-SX)

백금

3%

3%

원화

국제 시세(Spot)

원화

환경부 설정

(특이사항 발생 시 소폭 조정)

매입 환율 및 
시세 위험 존재

상승

변동성 확대시 원자재 
선물거래 가능

팔라듐

2%

3%

원화

국제 시세(Spot)

원화

매입 환율 및 
시세 위험 존재

상승

변동성 확대시 원자재 
선물거래 가능

필터

7%

7%

달러,

유로

연도별 고정가

원화

환율 위험 존재

상승

변동성 확대시 통화선도거래가능

촉매

(EK-1)

백금

25%

24%

원화

국제 시세(Spot)

원화

원재료 시세를 판가에 반영

낮음

상승

현 매입/매출 정책 고수

팔라듐

14%

11%

원화

국제 시세(Spot)

원화

낮음

상승

현 매입/매출 정책 고수

필터

24%

21%

달러,

유로

연도별 고정가

원화

환율 위험 존재

상승

변동성 확대시 통화선도거래가능

동사는 촉매시스템과 촉매 사업에서 주요 원재료를 국제 시세 등을 기준으로 매입하고 있어 시세 및 환율 변동 위험에 일부 노출돼 있습니다. 촉매시스템의 대표적인 제품인 EnDSel-SX의 경우, 주요 원재료인 백금, 팔라듐을 원/달러 환율을 반영한 국제시세로 매입(원화)하고 있으며, 필터는 달러 또는 유로화로 매입 후 원화 기준 매출을 진행하고 있어 각각 매입 환율과 시세 위험에 일부 노출돼 있습니다. 이에 반해 제품 매출 단가는 환경부에서 설정하는 판가로 비교적 고정돼 있는 편이라 원재료 시세 및 원/달러 환율 상승 시 매출원가율이 높아질 위험이 존재합니다.

다만, 촉매시스템 내 상기 3개 주요 원재료가 차지하는 2020년 1분기 판가 대비 비중은 총 13% 수준에 불과해 그 영향은 다소 제한적일 것으로 판단됩니다. 이밖에, 촉매 사업의 주요 원재료의 경우, 원재료 시세 변동분을 최종 판가에 반영하는 정책을 유지하고 있어 현 상황에서 환율 및 시세 변동 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

나. 관계회사 실적 악화에 따른 위험

동사는 중국에 소재를 두고 있는 hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd의 20% 지분을 보유하고 있습니다. 이에 따라 관계회사로 인식하여 지분법 회계처리를 수행하고 있습니다. 향후 코로나19로 인한 중국 경기 침체가 완만하게 회복되지 않고 보다 위축되는 경우 hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd의 영업실적 저하로 인해 손실 발생할 경우 지분법 회계처리에 따라 발생하는 지분법손실 및 지분법투자주식의 손상으로 인해 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

동사는 중국에 소재를 두고 있는 hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd의 20% 지분을 보유하고 있습니다. 이에 따라 관계회사로 인식하여 지분법회계처리를 수행하고 있습니다. 관계회사의 최근 3개년 재무상황은 다음과 같습니다.

[관계회사 3개년 재무상황]

(단위: 천원)

회 사 개 황

재 무 상 황

년도

자산

총액

자기
자본

자본금

매출액

당기
순이익

배당율

회사명 :

hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd

대표자 Lui Song

설립일: 2010.12.17

결산기 12월

업종 : 제조

주제품 : 촉매

회사와의 관계 
 : 지분출자 (20%)

2019연도

17,964,494

7,885,343

5,608,522

12,080,114

31,551

-

2018연도

18,099,606

7,680,989

5,608,522

11,860,497

19,788

-

2017연도

19,677,411

7,813,342

5,608,522

17,302,010

1,234,795

-

관계회사는 중국 현지 내 자동차 업체에 촉매를 납품하고 있으며, 위 관계회사 재무상황을 확인해 보면 알 수 있듯이 과거 3개년 매출액 및 당기순이익이 감소하고 있는 추세로 향후 코로나19로 인한 중국 경기 침체가 완만하게 회복되지 않고 보다 위축되는 경우 hefei shenzhou Eco & Dream catalytic Converters co, ltd의 영업실적 저하로 인해 손실 발생할 경우 지분법 회계처리에 따라 발생하는 지분법손실 및 지분법투자주식의 손상으로 인해 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 동사는 현재 관계회사와 현재 매출ㆍ매입 및 기타 어떠한 거래도 발생하고 있지 않습니다.

다. 개발비 및 유형자산 감액으로 인한 수익성악화 위험

2019년 말 동사의 자산으로 계상된 개발비는 878백만원, 유형자산(토지 제외)은 7,634백만원으로, 전체 자산의 약 22%를 차지하고 있으며, 2019년 개발비 및 유형자산 자산성 이슈로 인해 약 41억(개발비: 약19억, 유형자산: 약22억)을 손상처리 하였으며, 이후 자산성을 인정받을 수 있는 정부과제 등에 한하여 개발비를 자산화하고 있으나, 현재 진행 중인 연구개발과정이 목표기간보다 길어져 개발비의 잔액이 계속 증가하게 되면, 투입되는 자금으로 인하여 동사의 유동성에 문제가 생기거나, 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실 및 사업부문 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 사업
부에서 영업손실 누적 등 손상 징후가 보여지는 경우 유형자산 관련 손상차손이 발생하여 동사의 수익성에 악화를 가져올 수 있습니다.
또
한, 2019년손상차손 인식한 자산인 온실저감, 디젤엔진SCR 개발비는 촉매사업부 관련 자산으로 개발비 인식요건이 부합하지 않음에 따른 자산 손상이며, 이차전지관련 개발비는 2차전지사업 관련 자산으로 2019년 매출이 감소함에 따른 자산 손상반영입니다. 현재 동사는 해당 개발비 관련 사업을 지속적으로 진행하고 있으며, 온실저감, 디젤엔진SCR과 이차전지관련 연구개발비는 자산화하지 않고 경상연구개발비로 비용처리하고 있습니다.

2019년 말 동사의 자산으로 계상된 개발비는 878백만원, 유형자산(토지 제외)은 7,634백만원으로, 전체 자산의 약 22%를 차지하고 있으며, 동사의 연구개발은 자체개발 및 정부과제를 통해 이루어집니다.

2019년 개발비 및 유형자산 자산성 이슈로 인해 약 41억(개발비: 약19억, 유형자산: 약22억)을 손상처리 하였으며, 이후 자산성을 인정받을 수 있는 정부과제 등에 한하여 개발비를 자산화하고 있으나, 현재 진행 중인 연구개발과정이 목표기간보다 길어져 개발비의 잔액이 계속 증가하게 되면, 투입되는 자금으로 인하여 동사의 유동성에 문제가 생기거나, 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실 및 사업부문 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 사업부에서 영업손실 누적 등 손상 징후가 보여지는 경우 유형자산 관련 손상차손이 발생하여 동사의 수익성악화에 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

동사는 2019년 개발비 등 무형자산에 대해 손상평가를 수행하였으며, 평가결과 사업성이 낮은 것으로 판단된 2차전지 프로젝트와 관련된 개발비 1,433백만원 전액 손상차손으로 인식하였습니다. 또한 온실가스저감 프로젝트 및 디젤엔진 SCR프로젝트 관련 개발비 각 218백만원 및 216백만원 전액 손상처리하고 포괄손익계산서 상 '기타비용'에 포함하였습니다. 개발자산별 손상차손 내역 및 회수가능가액 평가방법은 다음과 같습니다. 2019년 손상차손으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. 

<2019년 개발비 손상차손 내역>

(단위 : 천원)

개발자산명

손상 전 장부금액

손상차손 금액

회수가능가액
 평가방법

당기

누계액

온실저감

218,582

(218,582)

(218,582)

사용가치

디젤엔진SCR

216,054

(216,054)

(216,054)

사용가치

이차전지

1,432,768

(1,432,768)

(1,432,768)

사용가치

합 계

1,867,404

(1,867,404)

(1,867,404)

-

동사의 사업부문 중 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 이차전지사업부는 영업손실의 누적 등으로 인하여 2019년 손상검사가 수행됐으며, 2,211백만원의 손상차손을 인식했습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않았으므로 계상된 유형자산 중 기계장치와 시설장치에 배분하였습니다. 동 현금창출단위의 회수가능액은 순공정가치에 근거하여 산출됐으며, 손상차손은 기타비용으로 계상됐습니다.

<2019년 유형자산 손상차손 내역>

(단위 : 천원)

구 분

기초

취득

처분

대체(*)

감가상각비

손상차손

기말

토지

1,347,015

-

-

-

-

-

1,347,015

건물

3,549,385

-

-

-

(112,667)

-

3,436,718

기계장치

3,062,746

168,600

-

-

(644,313)

(294,540)

2,292,493

시설장치

3,529,235

-

-

-

(227,693)

(1,916,602)

1,384,940

차량운반구

64,465

157,445

(8,239)

(23,651)

(23,063)

-

166,957

비품

322,500

98,973

-

-

(199,867)

-

221,606

연구기자재

176,565

59,324

-

-

(104,745)

-

131,144

합 계

12,051,911

484,342

(8,239)

(23,651)

(1,312,348)

(2,211,142)

8,980,873

(*)

2019년 중 사용권자산으로 대체되었습니다.

또
한, 2019년손상차손 인식한 자산인 온실저감, 디젤엔진SCR 개발비는 촉매사업부 관련 자산으로 개발비 인식요건이 부합하지 않음에 따른 자산 손상이며, 이차전지관련 개발비는 2차전지사업 관련 자산으로 2019년 매출이 감소함에 따른 자산 손상반영입니다. 현재 동사는 해당 개발비 관련 사업을 지속적으로 진행하고 있으며, 온실저감, 디젤엔진SCR과 이차전지관련 연구개발비는 자산화하지 않고 경상연구개발비로 비용처리하고 있습니다.

라. 핵심인력 유출 위험

촉매 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 공급해 주기 위해 타 산업에 비해 높은 기술력을 보유 및 적시에 대응할 수 있는 것이 사업의 중요한 성공요인 중 하나입니다. 국내외 동일 산업 내 경쟁회사로 유출되는 경우 당사의 경쟁적 지위를 약화 시키고 매출이 감소될 수 있으며, 대체 인력을 탐색하고, 충원 후 교육 및 훈련하는 과정에서 많은 비용이 소요될 수 있어 이는 장기적으로 당사의 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

촉매 사업은 고객사의 요구에 맞는 제품을 공급해 주기 위해 타 산업에 비해 높은 기술력을 보유 및 적시에 대응할 수 있는 것이 사업의 중요한 성공요인 중 하나입니다. 따라서 동사는 유능한 연구인력 및 관련 기술을 지속적으로 확보해 왔습니다. 

<동사 연구개발 인력현황>

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

'17년도

임원

1

-

-

1

수석/책임 연구원

4

2

2

4

선임 연구원

5

-

1

4

연구원

4

-

2

2

계

14

2

5

11

'18년도

임원

1

-

-

1

수석/책임 연구원

4

1

-

5

선임 연구원

4

-

1

3

연구원

2

4

2

4

계

11

5

3

13

'19년도

임원

1

-

-

1

수석/책임 연구원

5

-

-

5

선임 연구원

3

-

1

2

연구원

4

1

1

4

계

13

1

2

12

증권신고서 
제출일 현재

임원

1

-

-

1

수석/책임 연구원

5

-

-

5

선임 연구원

2

-

-

2

연구원

4

1

1

4

계

12

1

1

12

<동사 주요 연구개발 인력 상세>

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

전무

이사

김태민

촉매 연구 개발 총괄

삼성전기(2003 ~ 2005)

LG마이크론(2005 ~ 2007)

㈜E&D (2008년 입사)

연세대 화학공학 박사

반도체패키지용 기판 관련 연구개발

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발 /

(TWC, LNT, DOC, DPF, SCR) 및 system 개발

수석

연구원

이종혁

촉매 연구 개발

LG이노텍연구소(2005~2018)

㈜E&D (2018~현재)

광운대 화학과

The Univerity of Oklahoma ph.D/화학과 박사

반도체패키지용 기판 관련 연구개발

기능성 소재 관련 연구개발

배기가스 후처리용 촉매 관련 연구개발

책임

연구원

이웅재

선박/발전용 SCR 촉매 개발

㈜E&D (2010년 입사)

경희대 화학공학 석사

선박/발전 배기가스 정화용 촉매 개발 (SCR)

책임

연구원

김홍래

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2015년 입사)

명지대 화학 석사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, DOC, DPF)

책임

연구원

심경실

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2005년 입사)

산업기술대 신소재 학사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, DOC, DPF)

책임

연구원

이종필

차량용 SCR system 개발

퓨얼텍케이씨(2009 ~ 2013)

㈜E&D (2013년 입사)

경기대 환경공학 석사

SCR설계 및 시운전

대형복합재생 DPF system 개발/

차량용 SCR system 개발 (PM/NOx 동시저감장치)

선임

연구원

이정희

TWC/OC 촉매 개발

㈜E&D (2015년 입사)

한림대 화학과 석사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, HCNG TWC 등)

선임
연구원

신용훈

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2018년 입사)

대구대 화학공학과 석사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, DOC, DPF)

연구원

정현우

SCR 촉매 개발

㈜E&D (2018년 입사)

수원대 신소재공학과 학사

자동차 및 산업용 배출가스 정화용 촉매 개발

(SCR)

연구원

천민서

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2020년 입사)

서울과학기술대 정밀화학과 학사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC/SCR)

책임
연구원

우대중

이차전지 양극활물질 전구체 연구개발

GS나노텍(2006 ~ 2008)

비나텍(주)(2010 ~ 2014)

한국전지산업협회(2015 ~2017)

㈜E&D (2017년 입사)

전고체전지용 양극재/고체전해질개발

고출력 활성탄소 전지개발

바이폴라형 전구체 EDLC개발

국내외 이차전지 관련 국책사업 및 원조사업 기획

이차전지용 단성분계/2성분계/3성분계양극활물질 전구체 개발(Co 층상계, Mn 스피넬계 / NM / NCM)

이차전지용 고용량 양극활물질 전구체(High-Ni) 개발

연구원

인대민

이차전지 양극활물질 전구체 연구개발

㈜E&D (2019년 입사)

이차전지용 양극활물질 전구체 제조공법 개발 및 제조

또한 동사는 생산과정의 효율성 개선과 지속적인 품질 향상을 통하여 수익성을 향상시켜 왔으나, 이러한 기술력 및 생산노하우를 갖춘 회사의 주요 생산, 연구 인력이 경쟁사로 유출될 경우 동사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

이러한 유출을 방지하기 위해 동사는 핵심인력 관리를 위하여 성과금, 상여금, 직원복지 등을 통해 임직원의 주인의식, 동기 부여, 장기근속을 유도하고 있습니다. 이와 같이 산업의 특성상 핵심기술 및 인적 경쟁력이 매우 중요하다는 판단아래 인재 육성에 힘쓰고 있으나, 동사의 핵심 연구 인력이 경쟁사 혹은 관련 산업 분야로 이탈될 경우 동사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 우발채무 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 금융기관 차입금 관련하여 유무형자산 및 현금및현금성자산을 담보설정하고 있는 바, 해당 채무에 대한 채무불이행이 발생할 경우당사는 해당 채무를 담보자산의 처분을 통해 변제하여야 합니다. 당사 및 관계회사의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 타인에게 제공한 지급보증 및 계류중인 소송사건은 없으
나, 2020년 1분기말기준 사용이 제한된 현금및현금성자산과 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보자산
담보권자
사유
장부가액
담보설정금액

2020년 1분기말
2020년 1분기말

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
4,862,063
11,300,000

특허권
1
2,000,000

기계장치/시설장치
3,531,353
8,700,000

부동산(서울사무소)
중소기업은행
차입금
1,232,672
1,200,000

정기예금
1,200
13,200

정기예금
우리은행
차입금
360,000
378,900

부동산(투자부동산)
239,134
1,200,000

부동산(청주공장)
KEB하나은행
차입금
287,500
432,000

합계
10,513,923
25,224,100

상기 담보제공 자산 외 당사의 우발부채 현황은 아래와 같습니다.

2020년 1분기말 기준
금융기
관과
체결하
고 있
는 약
정사항
은 다
음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행
산업운영자금대출
KRW
2,300,000
KRW
1,568,145

중소기업은행
중소기업자금대출
KRW
2,500,000
KRW
1,981,329

할인어음
KRW
100,000
KRW
-

외상매출채권담보대출
KRW
100,000
KRW
-

우리은행
소매금융일반자금대출
KRW
70,000
KRW
-

구매자금대출
KRW
1,764,500
KRW
1,763,671

수입-연지급수입
USD
330,000
USD
130,032

국민은행
기업일반운전자금대출
KRW
779,460
KRW
-

KEB하나은행
기업일반자금대출
KRW
666,567
KRW
666,567

WR상생외담대
KRW
1,000,000
KRW
-

상기 우발부채 관련 사항은 당사 및 관계회사의 경영실적 악화에 따른 지원이나 투자 계획에 따라 당사의 부채는 증가할 가능성이 있으며, 이에 따라 회사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 관련 위험

당사의 매출채권은 2020년 1분기 기준 약 135억원 수준(대손충당금 차감 전)으로총자산 대비 28.14%수준이며 이에 대한 대손충당금은 5.28억원입니다.

당사의 매출채권 중 서울특별시, 인천광역시 및 지자체(시, 군)에 대한 매출채권이 차지하는 비중은 2020년 1분기 기준으로 73%를 차지하고 있으며, 이외 매출채권 또한 신용도가 높은 거래처로서 회수가능성은 높은 것으로 판단됩니다.
그
러나 향후 기존 거래처의 재무상태의 악화 등의 이유로 매출채권 회수가 어렵거나, 향후 매출규모에 따라 신규 거래처의 증가 시 신규 거래처로부터의 매출채권 회수가 지연 또는 불가능할 경우 당사의 영업활동 및 유동성에 손실이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권은 2020년 1분기 기준 약 135억원 수준으로 총자산 대비 28.14% 수준이며 이에 대한 대손충당금은 5.28억원입니다.

[매출채권 비중 및 회전율]

(단위 : 천원, %, 회)

구분

2017연도

2018연도

2019연도

2020연도 1분기

매출채권

1,666,998
1,741,651
5,529,845
13,462,842

대손충당금

(8,258)
(171,844)
(459,524)
(528,406)

매출채권(순액)

1,658,740
1,569,807
5,070,321
12,934,436

매출액

18,228,040
28,097,753
58,313,344

25,308,128

총자산

31,187,379
29,603,505
38,144,710
45,962,423

총자산대비율

5.32
5.30
13.29
28.14

매출채권회전율

10.15

17.41

17.56

11.25

(주1) 1분기 수치는 단순 연환산 후 계산하였습니다.

당사 매출채권의 경우 주로 서울특별시 및 인천광역시 등 전국 주요 지자체에 대한 채권 및 신용도가 높은 기업들로 구성되어 있으나, 일부 재무상태가 악화된 거래처 및, 해외 관계회사에 대한 매출채권 회수지연 건에 대하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다. 주요 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[2020년 1분기말 대손충당금 세부내역]

(단위 : 천원)

구분
대손충당금

해외 관계회사
347,602

1년이상 회수지연 및 불확실성이 높은 회사
12,259

기타 매출채권비례설정(주1)
55,545

합 계
528,406

(주1) 기타 매출채권비례설정 금액은 개별손상평가 대상으로 100% 대손설정된 채권을 제외한 나머지 채권에 과거 대손설정률을 고려하여 계산한 금액입니다.

당사는 1년이상 회수지연 및 불확실성이 높은 회사에 대한 매출채권 전액을 대손충당금으로 계상하고 있으며, 일부 재무적인 사정으로 인해 회수가 지연되고 있는 관계회사 매출채권에 대하여 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

2017년도말

942,843

263,856

117,000

343,299

1,666,998

-

2018년도말

1,232,159

-

63,502

445,990

1,741,651

-

2019년도말

5,037,748

26,400

-

465,697

5,529,845

-

2020년 1분기말

9,327,176

3,630,232

26,400

479,034

13,462,842

-

2020년 1분기 촉매시스템 및 촉매 매출의 증가로 인하여 당사의 매출채권은 크게 증가하였습니다. 상기와 같이 기존 매출거래처의 재무상태의 악화 등의 이유로 매출채권 회수가 어렵거나, 향후 매출규모에 따라 신규 거래처의 증가 시 신규 거래처로부터의 매출채권 회수가 지연 또는 불가능할 경우 당사의 영업활동 및 유동성에 손실이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무상태 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 최대주주등의 경영권 안정성과 관련된 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 김민용 대표로 26.77%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분을 합하면 최대주주 등의 지분율은 35.86%입니다.
공모 후 기준으로 살펴보면, 금번 공모 예정인 주식 수 2,340,000주 및 상장주선인 의무인수분 117,000주를 합한 2,457,000주의 주식수 증가를감안할 때, 최대주주등의 지분율은 26.44%로
공모 전 대비 9.42% 하락하나, 여전히 20% 이상의 안정적인 지분율을 확보하고 있기에 최대주주등의 경영권은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다. 다만, 대표이사나 경영진과 관련하여 경영권변동 또는 관계법규의 위반 및 소송진행, 도덕적 해이 발생 시 회사의 경영환경이 악화되고 회사 실적 및 주가 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 김민용 대표로 26.77%의 지분을 보유하고 있고 특수관계인이 보유하고 있는 지분을 합하면 최대주주 등의 지분율은 35.86%입니다. 최대주주 등을 제외한 기타 주주는 64.14%의 지분을 보유하고 있습니다.

공모 후 기준으로 살펴보면, 금번 공모 예정인 주식 수 2,340,000주 및 상장주선인 의무인수분 117,000주를 합한 2,457,000주의 주식수 증가를 감안할 때, 최대주주등의 지분율은 26.44%로 공모 전 대비 9.42% 하락하나, 여전히 20% 이상의 안정적인지분율을 확보하고 있기에 최대주주등의 경영권은 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다.

다만, 대표이사나 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 관계법규의 위반 및 소송진행, 도덕적 해이 발생 시 회사의 경영환경이 악화되고 회사 실적 및 주가 등에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 다만 코스닥시장 상장 시 기준가격은 코넥스시장가격과 연동되어 산정되므로 수요예측을 통해확정된 공모가격과 차이가 발생할 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 2013년 7월 1일 코넥스시장에 상장된 이후 현재까지 거래되고 있습니다. 동 주식이 최초로 코스닥시장에서 거래되는 이전일까지 매매거래 정지기간은 없습니다. 따라서 상장 전후에 관계없이 당사의 일반공모방식에 의한 코스닥시장으로의 이전이 동 주식의 매매와 관련하여 큰 영향을 주지는 않을 것입니다.

[이엔드디 최근 6개월간 코넥스 시장 거래 현황]

(단위 : 원, 주)

종류
19년 12월
20년 1월
20년 2월
20년 3월
20년 4월
20년 5월

보통주
주가
최고
4,695
8,000
8,800
8,050
7,650
10,300

최저
3,530
4,210
7,210
6,600
6,000
6,950

평균
4,101
6,385
7,998
7,305
6,583
8,100

거래량
최고
4,175
8,616
3,598
2,866
3,662
6,999

최저
-
-
1
-
1
11

평균
1,593
1,593
506
751
1,152
2,111

반면, 금번 공모 이후 코스닥시장 매매개시일 시초가의 결정 방법은 다음과 같습니다.따라서 금번 모집에 따른 시장가격은 모집 뿐만 아니라 코넥스시장가격에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의해주시길 바랍니다.

【 코스닥시장 매매개시일 시초가 산정 방법 】

기준가격 = [(코넥스시장가격 × 모집매출 전 주식수) + 모집매출금액] / 모집매출 후 주식수 / 호가의 범위 : 90% ~ 200%
코넥스시장가격 : 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격

신규상장종목 등의 최초의 가격 결정을 위한 최저호가가격 및 최고호가가격 산정기준
(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제27조 제4항 관련)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하기 위한 최저호가가격 및 최고호가가격은 달리 정하는 경우를 제외하고는 평가가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다. 이하 같다)에 제3항의 적용비율을 곱하여 산출한 가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다)으로 한다.

② 제1항에 따른 평가가격은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따른 연결재무제표 작성대상법인은 연결재무제표 및 그에 대한 감사보고서를 기준으로 함을 원칙으로 하며, 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 각각의 효력발생일을 기준으로 해당 산정방식을 순차적으로 적용하여 평가가격 등을 산정한다.

1. 신규상장종목
가. 보통주식 한 종목만 신규상장하는 경우
(3) 코넥스시장에서 이전한 종목의 경우 다음에 따라 산출되는 가격

(가) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 없는 경우: 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(이하 이 호에서 "거래형성일"이라 한다) 중 최종 30거래형성일의 종가(주식분할, 주식병합 또는 권리락 등이 발생하는 경우 이를 감안한 가격) 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격(이하 "코넥스시장가격"이라 한다). 다만, 거래형성일이 30일 미만일 경우에 전체 거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격

(나) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우: [(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. 이하 같다) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수. 이 경우 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정한다.

1) 거래형성일이 30일 미만인 경우

2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우

3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우

③ 적용비율은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 제1호 및 제2호를 적용함에 있어 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 해당 사유의 적용비율 중 가장 낮은 적용비율을 적용한다.

1. 최저호가가격 산정시의 적용비율

가. 신규상장종목(공모상장 또는 코넥스시장에서 이전한 종목에 한한다)으로서 보통주식(원주가 보통주식인 외국주식예탁증권을 포함한다)의 경우 : 90%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 50%

2. 최고호가가격 산정시의 적용비율

가. 자본금감소 종목의 경우 : 150%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 200%

④ 제1항부터 제3항까지에 따라 산정한 평가가격, 최저호가가격 또는 최고호가가격이 현저히 불합리하거나 이를 적용하기 곤란하다고 인정되는 경우에는 거래소가 이를 달리 정할 수 있다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능한 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 가치평가 방법의 한계 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 를 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의

71.06%에 해당하는 6,646,479주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 2,472,821주(공모 후 26.44%)입니다. 해당 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거 상장일로부터 1년 간 한국예탁결제원에 보호예수하여야 하며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 최대주주 및 최대주주의 직계비속은 2년의 자발적보호예수기간을 추가하였습니다.
금번 공모물량 중 우리사주조합에 배정된 수량 117,000주는 한국증권금융의 조합원 계정으로 주식이 예탁된 날로부터 1년간 인출이 제한됩니다.

상장주선인인 아이비케이투자증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 117,000주(공모주식수의 5%에 해당하는 수량)를 인수하여 상장 후 6개월 간 보호예수합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

상기 수량을 제외한

6,646,479주(공모 후 71.06%)
에 대하여 계속보유의무가 없으며,해당 물량의 상장 후 출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지 물량]

구분
주주명
주식의
종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간

기존주주
최대주주 및
특수관계인
김민용 외 2명
보통주
1,876,071
20.06%
-
-
1,876,071
20.06%
상장 후 3년
(자발적보호예수 
2년 추가)

이종섭 외 7명
보통주
596,750
6.38%
-
-
596,750
6.38%
상장 후 1년

소계
-
2,472,821
26.44%
-
-
2,472,821
26.44%
-

기타주주
보통주
4,423,479
47.29%
4,423,479
47.29%
-
-
-

공모주식
기관투자자 및 일반투자자
보통주
2,223,000
23.77%
2,223,000
23.77%
-
-
주1)

우리사주조합
보통주
117,000
1.25%
-
-
117,000
1.25%
의무예탁 1년

의무인수분
주관사 의무인수
보통주
117,000
1.25%
-
-
117,000
1.25%
상장 후 6개월

합계
-
9,353,300
100.00%
6,646,479
71.06%
2,706,821
28.94%
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

마. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,340,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
우리사주조합 117,000주(공모주식수의 5.00%) 일반청약
자
468,000주(공모주식의 20.00%), 기관투자자
1,755,000주(공모주식의 75.00%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,755,000주를 대상
으로

2020년 07월 14일부터 07월 15일
까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한
편,
2020년 07월 21일부터 22일
까지 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

바. 증권신고서 상 재무정보 제한 위험

본 증권신고서 상의 재무에 관한 사항 및 감사인의 감사의견 등에 관한 사항은 2020년도 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 1분기에 대해서 인덕회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 개별 재무제표를 기준으로 본 신고서를 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항 등 당사의 재무현황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

사. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.

또한 당사는 기업의 계속성 심사를 면제받은 신속이전기업입니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2020년 04월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 06월 11일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 또한 당사는 기업의 계속성 심사를 면제받은 신속이전기업입니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질수 있습니다. 

1. 상장예비심사결과

□ (주)이엔드디가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.6.11)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

차. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션(Green Shoe)"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
 [증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

 [증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사 등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

너. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

더. 미래예측진술의 포함

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망은 시장의 추세 및 당사 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서, 이하 "증권신고서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 예측을 포함하고 있습니다. 이와 같은전망은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서에 기재된 전망 또는 예측 관련 내용은 증권신고서 작성기준일 현재 기준으로 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대한 확정적인 수치를 보장하는 것은 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 전환사채 전환권 및 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 재무구조개선 및 운영자금 확보를 위하여 전환사채를 4차례 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 상환 및 전환청구되지 않은 전환사채 금액은 제2회 기명식 사모 전환사채 15억원(전환가격 3,290원, 전환가능주식수 455,926주), 제3회 무기명식 이권부 사모 전환사채 10억원(전환가격 3,857원, 전환가능주식수 259,268주), 제4회 기명식 사모 전환사채 10억원(전환가격 3,970원, 전환가능주식수 251,889주)입니다.

또한,

동사가 현재 임직원 등에 부여한 주식매수선택권

수량은 60,000주입니다.
공모 후 전환사채의 전환권 및 주식매수선택권이 행사될 경우
당사의 총 발행주식수는 10,380,383주이며 전환사채의 전환권 전환으로 인한 비율은 총 발행주식수의 9.32%이며, 주식매수선택권 행사로 인한 비율은 총 발행주식수의 0.58%입니다.

전환사채 전환권 및 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무구조개선 및 운영자금 확보를 위하여 전환사채를 4차례 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 상환 및 전환청구되지 않은 전환사채 금액은 제2회 기명식 사모 전환사채 15억원(전환가격 3,290원, 전환가능주식수 455,926주), 제3회 무기명식 이권부 사모 전환사채 10억원(전환가격 3,857원, 전환가능주식수 259,268주), 제4회 기명식 사모 전환사채 10억원(전환가격 3,970원, 전환가능주식수 251,889주)입니다. 증권신고서 제출일 현재 발행된 전환사채의 세부 발행조건은 다음과 같습니다.

[이엔드디 전환사채 발행내역]

구 분
제2회 기명식 사모 전환사채

발행일자

2014.11.13

권면총액

2,250 백만원

만기보장수익율

6.0%

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

KB12-1벤처조합, KB인베스트먼트 : 2015.11.13 ~ 2020.11.08

현대기술투자(주) : 2015.11.13 ~ 2022.11.11

전환비율 및 가액

100%, 3,290원

전환대상주식의 종류

보통주

전환사채별 주요 보유자

-산은캐피탈(주) : 750백만원(상환완료)

-KB12-1벤처조합 : 525백만원

-KB인베스트먼트(주) : 225백만원

-현대기술투자(주) : 750백만원

전환주식수

455,926주

비고
전환주식수에는 상환완료된 전환사채는 고려되지 않았습니다.

구 분
제3회 무기명식 이권부 사모 전환사채

발행일자

2016.05.17

권면총액

1,000 백만원

만기보장수익율

6.00%

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

2017.05.17 ~ 2021.05.16

전환비율 및 가액

100%, 3,857원

전환대상주식의 종류

보통주

전환사채별 주요 보유자

아이비케이금융그룹 미래성장동력 투자조합 1,000백만원

전환주식수

259,268주

비고
-

구 분
제4회 기명식 사모 전환사채

발행일자

2019.11.26

권면총액

1,000 백만원

만기보장수익율

6.00%

전환사채 배정방법

사모

전환청구기간

2020.11.26 ~ 2022.10.26

전환비율 및 가액

100%, 3,970원

전환대상주식의 종류

보통주

전환사채별 주요 보유자

머스트홀딩스 1,000백만원

전환주식수

251,889주

비고
-

또한, 동사가 현재 임직원 등에 부여된 주식매수선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
2020.03.30 부여분

결제방식
신주교부, 자기주식교부

부여주식수 (주)
60,000

잔여주식수 (주)
60,000

행사가능기간

2022.03.31~

2024.03.30

행사가격 (원)
6,730

부여일 공정가치 (원)
730

가치평가방법
Black-Scholes Model

상기의 전환사채의 전환권 및 주식매수선택권 행사 시 지분율 변동현황은 다음과 같습니다.

[공모 후 전환사채 전환권 및 주식매수선택권 행사 시 지분율 변동 현황]

구분
주주명
공모 전
공모 후
공모 후
(전환사채 전환권 및 주식선택권 행사 시)

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율

기존주주
최대주주 및
특수관계인
김민용
1,846,071
26.77%
1,846,071
19.74%
1,846,071
17.78%

이종섭 외 9명
626,750
9.09%
626,750
6.70%
686,750
6.62%

소계
2,472,821
35.86%
2,472,821
26.44%
2,532,821
24.40%

기타주주
4,423,479
64.14%
4,423,479
47.29%
4,423,479
42.61%

공모주식
기관투자자 및 일반투자자 및 우리사주조합
-
-
2,340,000
25.02%
2,340,000
22.54%

의무인수분
주관사 의무인수
-
-
117,000
1.25%
117,000
1.13%

전환사채
전환권 행사
제2회 기명식 사모 전환사채
-
-
-
-
455,926
4.39%

제3회 무기명식 이권부 사모 전환사채
-
-
-
-
259,268
2.50%

제4회 기명식 사모 전환사채
-
-
-
-
251,889
2.43%

합계
6,896,300
100.00%
9,353,300
100.00%
10,380,383
100.00%

주1)
공모희망가액인 12,350원 ~ 14,400원 중 최저가액 기준으로 상장 시 조정 전환가격을 적용하여 전환사채 전환권 행사 주식수를 산출하였습니다.

주2)
주식매수선택권은 최대주주의 특수관계인인 임원(비등기임원 포함)에게 부여되었으며, 부여 수량 60,000주는 이종섭 외 9명에 포함되어 있습니다.

공모 후 전환사채의 전환권 및 주식매수선택권이 행사될 경우 당사의 총 발행주식수는 10,380,383주이며 전환사채의 전환권 전환으로 인한 비율은 총 발행주식수의 9.32%이며, 주식매수선택권 행사로 인한 비율은 총 발행주식수의 0.58%입니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 상기의 전환사채 행사가능주식 및 주식매수선택권 행사가능주식이 포함되어 있으며, 상장 이후 전환사채 전환권의 행사 및 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

머. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "아이비케이투자증권㈜"로 기재하였습니다. 또한 ㈜이엔드디의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜이엔드디"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 인수인이자 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜이엔드디로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위 (Band)의 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜이엔드디에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 아이비케이투자증권 주식회사가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
아이비케이투자증권㈜
00684918

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는
인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는
㈜이엔드디의 기명식 보통주식

2,340,000 주
(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2015.05.18

기업실사
2019.10.30 ~ 2020.04.21

상장예비심사청구
2020.04.29

상장예비심사 승인
2020.06.11

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2020.06.01 ~ 2020.06.22

증권신고서 제출
2020.06.23

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장

IBK투자증권㈜

배 상 현

ECM본부

상무

기업실사 총괄

전 기 환

IPO1팀

이사

기업실사 및 서류작성 총괄

이 기 홍

IPO1팀

과장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

임 강 민

IPO1팀

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당

박 서 현

IPO1팀

주임

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

대표이사

대표이사

김민용

전사총괄

사내이사

상무이사

장준현

CFO

경영관리본부
부장
김성계

경영관리총괄

대리

정석

회계, 공시

대리
박초롱
회계

과장

고주용

재무업무, 재고

대리

고영아

재무업무, 자금

라.

기업실사 주요 내용

대표주관회사인 아이비케이투자증권
㈜
는 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜이엔드디 서울사무소 및 청주공장에 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

[기업실사 장소]

본점: 충청북도 청주시 흥덕구 직지대로409번길 37(송정동)
서울사무소: 서울특별시 금천구 가산디지털2로 14, 대륭테크노타운12차 912호

[기업실사 일지]

일 자

장소

기업실사 내용

2019.10.30 ~11.15

㈜이엔드디 (이하 생략)

서울사무소 회의실, 청주공장

▶ 코스닥 상장을 위한 예비실사
1. 상장예비심사 청구를 위한 본실사 Kick-Off 미팅 및 공장 실사

2. 상장절차에 대한 개요 안내

3. 주식변동상황 파악

4. 주주변동내역 및 거래가액 확인

2019.11.18 ~11.29
서울사무소 회의실

▶ 기업실사(1)
1. 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2. 이사회 구성원의 적정성 검토

3. 정관 및 사내규정 검토

2019.12.02 ~

12.31

서울사무소 회의실

▶ 기업실사(2)
1. 계정별 원장 검토

2. 최근3사업연도 감사보고서, 세무조정계산서 검토

3. 재고자산수불부 검토

4. 매출처 및 매출채권 관리 검토

5. 재무비율분석

2020.01.02 ~02.14
서울사무소 회의실

▶ 기업실사(3)
1. 상장예비심사청구서 작성 시작

2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인

3. 사업의 계속성 및 수익성 검토

4. 사업영역별 시장 현황, 경쟁업체, 전망 등 인터뷰

5. 영업 전략 확인

6. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출

2020.02.17 ~ 03.31
서울사무소 회의실

▶ 기업실사(4)
1. Due Diligence Check List 작성

2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인

3. 내부통제제도 이슈사항 검토

4. 주요 계약 검토

6. 자금사용계획 검토

7. 안정성, 계속성, 투명성에 대한 최종 점검

2020.04.01 ~ 04.21

서울사무소 회의실
공모가액 협의를 포함한 최종 실사

2020.04.29
-
상장예비심사청구서 제출

2020.05.01
~
2020.06.10
-
상장예비심사청구서 심사대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토
2020년 1분기 실적 검토 등 상장예비심사청구서 업데이트

2020.06.11
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2020.06.01
~
2020.06.22
서울사무소 회의실

공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
- 공모구조 최종 협의
증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토
증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2020.06.23
-
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 배기가스 정화용 촉매 사업 부문

① 글로벌 배기가스 촉매 시장

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌시장규모 (Ton)]

(출처: Secondary Sources, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

배기가스저감 촉매(ECC)는 촉매 시장에서 중요한 부문에 한 부문으로, 이동 및 고정오염원에 대한 제품들로 나뉘어집니다. 전 세계적인 차량증가 및 급격한 산업화는 대기질 및 인류의 건강에 부정적인 영향을 미치고 있는데, 이러한 이유로 배기가스저감 촉매는 차량 및 산업용 기계들로 배출되는 오염물질을 저감하는 필수적인 부품으로 인식되고 있습니다.

이동오염원은 전 세계 배기가스저감 촉매 시장에서 HDV(Heavy Duty Vehicle) 및 LDV(Light Duty Vehicle)로부터 배출되는 VOC(alkanes, alkanes 등) 들로 인하여 2018년에 82.2%의 높은 점유율을 차지하였으며, 2024년까지 5.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 609.7톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상됩니다.

또한, 고정오염원용 배기가스저감 촉매는 이산화황, 질소산화물, 암모늄 및 먼지 등을 배출하는 곳에 사용되고 있으며, 이로 인하여 전 세계 시장에서 약 17.8%의 점유율을 차지하고 있으며, 2024년까지 4.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 124.4톤의 시장규모에 이를 것으로 예상됩니다.

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌 시장규모 (USD Million)]

(출처 : Secondary Sources, Manufacturers of Emission Control Association (MECA), Association for ECCs, Diesel Net Technology Guide, Fidelity, Factiva, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

전 세계 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 210.5억 달러에서 연평균 성장률 7.7%로 증가하여, 2024년에는 304.5억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

엄격한 배기가스 기준 및 세계적으로 성장하는 자동차 산업은 이동식 오염원에 대한 배기가스저감 촉매에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 예를 들어, 중국은 관련 시장에서 사장 높은 성장률을 가질 것으로 예측되는데, 이는 세계에서 가장 빠르게 성장하고 있는 자동차 시장을 보유하고 있어 향후 이에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예측되기 때문입니다.

자동차 산업의 지속적인 성장에 따라 배기가스의 배출량 또한 증가하고 있는데, 이로 인하여 EU는 2020년 평균 CO2 배출 목표를 공식적으로 제안했습니다. EU 규제에 따르면, 모든 차량에 대한 CO2 배출 목표치는 차량의 평균 중량에 따라 다르게 제시하고 있습니다. 새로 적용될 배기가스 기준에서는 더 높은 오염 물질 제거율을 필요로 하므로 이를 위한 촉매 기술의 추가적인 개발이 요구되고 있습니다.

이외에도 배기가스저감 촉매는 각기 다른 고정오염물질 배출원에서도 사용되고 있습니다. 이중에서 발전소, 정유, 가스 터빈과 같은 많은 부분이 배기가스저감 촉매의 주요한 사용처입니다. 산업부문에서도 배출량이 지속적으로 증가함에 따라, 전 세계적으로 ECC에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예측됩니다.

② 이동오염원 (Mobile Source)

이동오염원 부문에서 사용되는 배기가스저감 촉매는 귀금속에 기반한 촉매가 대부분 사용되고 있는데, 경제적 가치 측면에서 약 전체 시장에서 82.2%를 차지하고 있습니다. 이러한 자동차용 촉매 시장은 도로용(On-Road) 및 비도로용(Off-Road)로 구분할 수 있습니다.

(a) 도로용(On-Road)

도로용 시장은 전체 차량 생산량에서 많은 부분을 차지고 있기 때문에, 이동오염원에 대한 배출가스저감촉매 시장 역시 매우 큰 시장을 차지하고 있습니다. (도로용 촉매시장은 비도로용보다 큰 시장을 가지고 있다.) 이러한 도로용 시장은 크게 3가지 분야(LDV, HDV, Motorcycle (이륜 및 삼륜))로 다시 나눌 수 있습니다.

OICA에 따르면, LDV는 승용차, 소형트럭, Van, 미니버스(대략 3.5-7톤 사이)로, LDV에 사용된 촉매는 산화 촉매(Oxidation catalyst), 삼원촉매(Three Way Catalyst), LNT, FWCC, SCR 등이 있으며, 트럭 및 버스들은 HDV 부문에 속해 있습니다. 이러한 트럭 및 미니 버스에는 산화촉매(oxidation catalyst) 및 SCR 기술이 탑재되어, NOx, TVHC, NMHC, CO, PM을 동시에 저감시시키며, 오토바이는 배기가스저감 촉매의 가장 작은 소비자로, 산화촉매와 삼원촉매가 주로 사용되고 있습니다.

(b) 비도로용(Off-Road)

비도로용 배기가스저감 촉매는 농기계, 건설기계, 광산 장비, 기관차 및 선박과 같은 각기 다른 범주에서 사용되는 엔진에 적용됩니다. 세계적으로 증가하는 인구, 토양 비옥도 저하, 그리고 예측할 수 없는 기후 변화로 인하여 전 세계적인 수요에 대응하기 위한 농작물 수요량이 지속적으로 증가하고 있
습니다.
국내의 경우 국내 농업 총생산의 감소, 농산물 시장개방 등의 영향으로 농기계시장의 성장률은 둔화되고 있으나,
농업용 트랙터는 생산량, 토양 비옥도, 식품의 질을 개선하는데 있어 반드시 필요한 것으로, 숙련된 농업 노동력 부족, 인건비 증가하는 환경에서 운영 효율성과 수익성을 개선하는데 있어 반드시 필요하다고 여겨지고 있어 농기계산업에 대한
미국, 유럽 등 해외
수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 이유로 농업용 트랙터 제조업체들은 배출가스 시스템과 관련된 기술 도입을 통하여 한 단계 더 발전하기를 기대하고 있습니다. 현재 농업용 트랙터에는 산화촉매(oxidation catalyst) 및 선택적 질소산화물저감촉매(SCR)가 장착되고 있습니다. 

출처 : 한국기계연구원(글로벌 농기계산업 동향분석 2020.02)

정부가 경기부양책을 시행해 인프라 중심의 건설에 박차를 가하고 있는 APAC 등 일부 지역은 건설장비 사용이 증가하고 있는데, 이로 인하여 OC 및 SCR이 장착된 덤프트럭, 로더, 굴삭기와 같은 건설장비들의 사용이 증가하고 있는 상태입니다. 또한, 광물과 희토류 금속의 지속적인 수요에 따른 광공업의 확장으로 인하여 광산 장비 회사들 역시 배기가스저감기술에 적용할 수 있는 여건이 마련되고 있습니다. 일반적으로 광산 차량은 고출력을 사용하므로 다량의 배기가스를 배출하는 것으로 알려져 있으며, 이들 차량에도 OC 및 SCR이 주로 적용되고 있습니다.

기차 및 선박용 엔진은 세계적으로 오염물질을 배출하는 주요 원인으로 알려져 있으며, 이로 인하여 여러나라에서는 기관차 및 선박 엔진에 대한 엄격한 배기가스 기준을 설정한 상태입니다. International Council of Clean Transportation (ICCT)에 따르면, 세계 전체의 온실가스의 약 3%는 전세계적인 선박 산업으로부터 발생하는 것으로 알려져 있습니다.

③ 고정오염원 (Stationary Sources)

발전소, 정유시설, 가스터빈, 화학적 및 산업 처리 시설, 제철소, 제련소 등의 고정오염원은 직간접적으로 가장 많은 온실가스를 배출하고 있습니다. 이러한 고정오염원에는 발전소, 정유시설, 가스터빈, 화학적 및 산업 처리 시설, 제철소, 제련소 등이 있다. 가동 중에 발생하는 VOC, HAPs, NOx 등의 유해한 배출물들은 촉매 기술과 배기가스 저감 장치에서 저감됩니다. SCR 시스템에서는 산업공정에서 발생하는 NOx를 저감하는데 광범위하게 사용되는데, 90%이상의 NOx를 제거하는 것으로 알려져 있습니다. 고정오염원 중 발전소는 석탄 및 천연가스등이 연소될 때 NOx, CO, HC와 같은 많은 오염물질이 발생하는데, 이를 처리하기 위하여 SCR와 LNT 등의 기술이 사용됩니다. 산화바나듐(Vanadium oxide)을 주성분인 SCR 촉매는 발전소의 오염물질 저감을 위해서 광범위하게 사용됩니다.

내연기관은 발전부터 가스 생산까지 여러 가지 산업용 제품들에 사용된다. 이러한 내연기관에는 휘발유 및 경유와 같은 다양한 종류의 연료가 사용됩니다. 내연기관은 가동 시 CO, HC, NOx를 발생하므로, 이러한 오염물질들을 제거할 수 있는 배기가스 저감 기술이 필요합니다. 산업용 엔진에서 배출가스를 저감하기 위하여 사용되는 촉매로는 NSCR(Non-Selective Catalytic Reduction) 촉매, NSCR 삼원촉매 및 LNT 촉매가 있습니다. 바나듐 등의 촉매는 산업용 제품에 광범위 하게 사용되며, 백금 및 팔라듐의 귀금속 촉매는 주로 고정형 디젤 엔진에 SCR 촉매 시스템에 사용됩니다.

④ 국내 자동차 촉매 시장

[국내 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst) 제품별시장 규모2017-2024(ton)]

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

[국내 제품별 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst)시장 규모 2017-2024(USD Million)]

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

국내 배기가스저감 촉매 시장은 2024년까지 2.4%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 28.1톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상되며, 금액적으로 국내 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 9.1억달러에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2024년에는 11.7억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

국내 시장은 아세안태평양지역(APAC)지역에서 가장 큰 배기가스저감 촉매 시장 중의 하나입니다. 자동차 산업은 한국에서 가장 중요한 분야 중에 하나이며, 경제적 성장에서 중요한 요인을 차지하고 있습니다. 국내의 자동차 제조업체들은 자동차 판매실적을 개선과 고객들의 지속적인 관심을 끌기 위해 새로운 모델을 지속적으로 출시하고 있습니다.

다른 아세안태평양지역(APAC) 국가들과 마찬가지로, 환경부는 차량 및 엔진에 대한 배기 기준을 적용하여 규제하고 있습니다. 차량 종류에 따라, 유럽 또는 미국 기반의 배기기준을 채택하고 있습니다. 예를 들어, 디젤 엔진에 대한 배기 기준은 유럽 기준인 Euro 6 기준에 기반하고 있으며, 이를 위한 시험방법은 역시 유럽과 유사합니다. 또한 온실가스 배출 관리를 위하여, 기업 평균 연비 및 CO2 배기가스 기준을 LDV 차량에 적용하였습니다. 2030년까지 온실가스 배출량을 현재 수준의 37%로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라, 국내에서 배기가스저감 촉매에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

자동차 관련 산업에 대한 유인책과 자유 무역 확대를 위한 노력, 자동차 산업을 위한 자유 무역 구역 그리고 기타의 정부의 추진 정책들은 자동차 수요를 증가시켜 배기가스저감 촉매 시장의 수요를 증가시킬 것으로 기대됩니다.

(나) 촉매시스템(매연저감장치) 사업 부문

운행차 배출가스 저공해 사업은 환경부의 제품별 인증을 위한 개발비용 문제, 정부가 정한 인증 절차에 따라 인증 획득하기 위한 기간, 환경부 정책에 따라 적시에 제품을 개발할 수 있는 개발능력과 기술능력, 그리고 공업사 인프라 구축 등 시장진입장벽이 높은 시장입니다.

당사는 운행차 배출가스 저감 사업 시장에서 높은 시장점유율을 유지하였습니다. 또한 새로운 제품을 업계 최초로 지속적으로 개발하여 시장에 출시함으로써 기술적으로도 시장을 선도하였습니다. 또한, 수도권대기개선 1단계 사업 및 2단계 사업에서의 주요 제품인 대형차 복합재생DPF, PM-NOx 동시저감장치등의 제품으로 인증을 완료하여 2단계 사업에서도 시장에서 주도적인 역할을 하고 있습니다.

운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 2014년까지 1단계 사업을 진행하였으며 2015년부터 2024년까지 2단계 사업의 중장기 계획하에 진행하고 있습니다. 이 과정에서 2016년 6월 “미세먼지관리 특별대책 수립”정책에 따라 현재와 같이 진행되고 있으며, 관련법을 요약하면 다음과 같습니다.

일자

관련 사항

2005년 11월

제1차 수도권 대기환경관리 기본계획 수립

2013년 12월

제2차 수도권 대기환경관리 기본계획 수립

2016년 06월

미세먼지 관리 특별대책 수립

2017년 05월

제2차 수도권 대기환경관리 기본계획 변경계획

2017년 09월

미세먼지 관리 종합대책 수립

2017년 12월

수도권 비상저감조치 첫 시행

2018년 03월

미세먼지 환경기준 강화

2018년 08월

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법 제정

2018년 11월

비상,상시 미세먼지 관리 강화대책 수립

2019년 03월

미세먼지 관련 8법 제.개정

2019년 04월

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법 시행

2019년 11월

미세먼지 관리 종합계획(2020~2024)

(출처 : 환경부, 대기환경정책 소개 2019.7.4. 11p)

이와 같이 우리나라의 대기정책은 깨끗한 공기를 원하는 국민들의 의식수준이 높아감에 따라 관리 수준을 한층 높여 가고 있습니다.

(2) 시장 경쟁 상황(경쟁형태 및 진입장벽)

(가) 배기가스 정화용 촉매 사업 부문

글로벌 자동차 촉매 시장은 BASF, Johnson Matthey, Umicore 등 top3가 압도적인 점유율로 시장을 과점하고 있는 상태이며 각 지역에 현지 업체가 소량의 시장을 점하고 있습니다. 특히 일본, 중국에서는 현지 촉매업체들의 약진이 두드러지는데 이는 현지 자동차 제조업체와의 현지 촉매업체간의 긴밀한 협력관계가 있기 때문입니다. 이들 top3는 자동차 촉매가 자동차에 장착되기 시작할 때부터 시장에 진입하였고, 축적된 기술력과 경험을 바탕으로 전세계 거의 모든 자동차 제조업체에 촉매를 공급하고 있습니다.

자동차 촉매는 파워트레인 설계 초반부터 자동차 제조사와 함께 최소 2~3년에 걸친 설계, 시험, 튜닝 등을 거쳐 개발됩니다. 개발시 엔진 특성과 촉매 성능에 대한 수많은 데이터를 가지고 최적의 촉매를 설계해야 하기 때문에 장기간에 걸쳐 축적된 경험과 데이터가 필요합니다.

또한, 한번 설계 개발된 파워트레인은 큰 변화없이 최소 5년 이상 생산 판매되기 때문에 기 개발된 촉매를 대체하기는 기본적으로 불가능합니다. 대체를 한다 해도 절차가 복잡하고 시간과 비용이 많이 소요되는 배기가스 시험을 처음부터 다시 진행해야 하기 때문에 자동차 제조사는 한번 선정된 촉매를 교체하는 것을 꺼려하는 경향이 있습니다.

앞서 언급한 Top3 또는 Top3와 합작한 법인 이외의 국내업체가 자동차 촉매 시장에 진입하기는 대단히 어려우며, 이런 환경에서 당사가 중국 내 촉매 시장의 성공적인 진입후, 국내 off-road 시장에 진입한 것 자체가 상당히 의미있는 일이라고 할 수 있겠습니다. 이는 자동차 제조사에서 당사의 기술력과 가격경쟁력을 인정하기 시작했다는 의미로 향후 촉매 공급시장에서 성장할 수 있는 발판을 마련했다고 할 수 있으며 실질적으로도 현재 국내외 전방산업 영위업체와 후처리기술 공동연구개발을 진행하고 있으며, 이를 통해 해당 시장에서 M/S를 확대할 수 있을 것입니다.

(나)촉매시스템(매연저감장치) 사업 부문

매연저감장치를 보급하기 위해서는 우선 환경부의 제품인증을 획득하여야 합니다. 제품 인증기관은 환경부 산하의 국립환경과학원이며 인증시험기관 (자동차부품연구원, 한국기계연구원, 한국에너지기술연구원, 한국석유품질관리원, 자동차성능연구소 등)에서 일련의 제품 성능시험을 수행한 후 인증 기술위원회에서 심의를 거쳐 최종 제품 인증을 받게 되는 까다로운 사업이며 진입장벽이 높습니다.

환경부의 인증 절차는 아래와 같습니다.

Flow

수행기관

내용

인증신청

장치제작사

국립환경과학원(교통환경연구소)에 인증신청서 제출

시험지시

교통환경연구소

기술적 타당성 등 신청서 검토후 장치제작사에 시험지시

시험평가계획서 작성ㆍ제출

인증시험기관

제작사에서 시험지시 받은 후 인증시험기관에 시험의뢰를 하고, 인증시험기관에서 시험평가 계획서를 작성하여 교통환경연구소에 제출

시험실시

인증시험기관

시험평가계획서에 따라 시험실시

시험결과서 제출

인증시험결과 교통환경연구소 제출

시험결과서 검토결과 제출

교통환경

연구소

인증시험결과를 검토하여 검토결과를 환경부 및 기술위원에 제출

시험결과 평가

기술위원회

기술위원회에서 최종 적합여부 심의

인증서 발급 또는 부적합 통보

교통환경

연구소

장치제작사에 인증서 발급 또는 부적합 통보

인증을 통과한 소수 제작사는 당사를 포함하여 총 8개社가 경쟁하고 있습니다. 각 장치별 인증을 받은 회사들이 거의 동일한 M/S를 차지하고 있기에 각 장치별 인증을 얼마나 획득했느냐가 관건입니다.

장착 차량은 아래 표에서 보듯이 소형(3천cc이하), 중형(6천cc이하), 대형(6천cc이상)으로 구분 할 수 있으며, 촉매 시스템은 촉매 방식만 운용되는 자연재생 방식(2세대)과 복합재생 방식(3세대) 장치로 나눌 수 있습니다. 저감율에 따라 1종부터 3종까지 나눌 수도 있으나, 현재는 최소 저감율 80%이상 나와야 하는 1종의 부착율이 95%이상입니다.

[배출가스 저감장치 인증 현황]

구분

재생 방식

이엔드디

3,000cc이하 (소형)

복합재생

O

복합재생 (176마력 이하)

O

자연재생

O

3,000cc~6,000cc (중형)

자연재생

O

복합재생

O

6,000cc이상 (대형)

자연재생

O

복합재생

O

PM/NOx동시저감

동시저감

O

삼원촉매(TWC)

TWC

O

자료: 교통환경연구소 공시 인증 현황 (2019.12.24.기준)

당사는 지난 10년간 환경부로부터 모든 제품을 인증받아 사업을 영위하였습니다. 모든 배기량에 해당하는 차량에 대하여 자연재생 방식과 복합재생 방식의 제품을 인증 받음으로써 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히, 2019년에는 중형복합재생 제품에 대한 수요가 확대 되어 당사는 2019년 11월에 인증을 획득 하였습니다.

시장 참여자 중 당사는 저감장치의 성능에 결정적인 영향을 미치는 핵심기술인 촉매 및 시스템 관련 기술을 보유하고 있기에 같은 환경부 사업 참여자 이면서 경쟁사인 촉매시스템 제작사 일부에 촉매를 공급하고 있습니다. 특히, 촉매 기술은 타사에 비하여 비교우위가 뚜렷한 기술입니다.

(2) 경쟁업체 현황

(가) 배기가스 정화용 촉매 사업 부문

당사가 영위하고 있는 배기가스 정화용 촉매 사업의 경우 세계적으로는 일본업체, 미국, 독일, 영국의 주요 선진국이 강세를 보이고 있습니다. 국내에서는 전세계적으로 보면 후발주자로 불 수 있으며, 희성촉매주식회사, 오덱주식회사가 80년대부터 국내 시장에 진입하여 성공적으로 사업을 수행하고 있으며, 현재 현대자동차, 기아자동차, 쌍용자동차 등 국내 자동차용 촉매 시장의 95%이상을 점유하고 있습니다. 그러나, 희성촉매사는 외국자본이 50%이상을 투자한 기업이며 오덱은 umicore에서 100% 투자한 외국회사로써 연간 로열티, 배당금를 해외로 지불하고 있습니다.

촉매 사업의 경우 사업 특성상 고객사와의 오랜 협업 관계가 중요시되며, 고객사 엔진 개발 설계 단계에서부터 함께 참여하여 관련 기술개발, 성능검증, 차량 적용 평가 등의 단계를 거쳐 고객사에 제품 공급이 이루어집니다. 국내 완성차 업계의 경우 기존 희성촉매주식회사, 오덱주식회사와의 오랜 협업 관계를 통한 신뢰 관계와 신규 거래처에 대한 인증 및 검토 과정에서 발생하는 비용 등의 이유로 인해 진입장벽이 높은 편입니다. 따라서, 동사는 희성촉매주식회사, 오덱주식회사의 거래처에 대한 영업확장보다는 당사의 촉매 생산 기술을 적용할 수 있는 농기계를 생산판매하는 업체인 국제종합기계와의 협업을 통해 off-road에서는 국내의 유일한 기술로 Tier-3엔진에 DPF를 장착하여 Tier-4를 구현하였습니다. Tier-4 final 기술까지 개발하여 국제종합기계의 트랙터 등의 농기계에 당사의 기술을 토대로 한 제품을 공급하여 국내는 물론, 미국 및 유럽 수출까지 이어지게 되었습니다.

(나)촉매시스템(매연저감장치) 사업 부문

당사의 촉매시스템(매연저감장치) 사업 부문 경쟁업체는 환경부 인증을 획득한 국내 8개의 업체입니다. 동사의 경우 현재 환경부에서 제시하는 모든 사업분야의 인증을 획득한 회사입니다.

(다) 촉매시스템 및 촉매 사업의 국내시장점유율

현재 동사의 촉매시스템 및 촉매 사업의 국내시장점유율은 다음과 같이 추정되고 있습니다.

[촉매시스템 사업 국내시장점유율]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

시장규모

59,038

108,374

384,464

379,560

집행예산

54,627

67,561

209,041

진행중

촉매시스템 매출
8,147
14,883
37,317
16,275

시장점유율
14.91%
22.03%
17.85%
-

(주) 시장규모는
매연저감장치(DPF, 동시저감 등) 관련 정부예산
(출처:각 연도별 보조금 처리지침 및 환경부 자료 등 회사 취합)을 기준으로 기재하였으며, 시장점유율은 실제 집행예산 중 동사의 촉매시스템 매출이 차지하는 비중입니다. 2020년 1분기 시장점유율은 집행예산 규모를 확인할 수 없어 기재하지 않았습니다.

[촉매 사업 국내시장점유율]

(단위: 백만원)

구분(주1)
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

시장규모
808,157
981,915
1,052,556
-

촉매 매출
5,431
7,386
18,878
7,943

시장점유율
0.67%
0.75%
1.79%
-

(주) 시장규모는
MarketsandMarkets에서 2020년 1월 발간한 emission control catalyst market - global forecast to 2024 보고서 상 국내 촉매시장 관련 시
장규모를 해당연도말 서울외국환중개 기말환율을 기준으로 계산하였습니다. 시장점유율은시장규모 중 동사의 촉매 매출이 차지하는 비중입니다. 2020년 1분기 시장점유율은 2020년 시장 규모를 확인할 수 없어 기재하지 않았습니다.

[국내 제품별 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst)시장 규모 2017-2024]

(단위:
USD Million
)

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

촉매시스템 및 촉매 사업의 시장규모 및 동사의 매출은 미세먼지 저감과 같은 대기환경과 관련된 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등의 강화로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다.

(3) 매출 현황

동사의 주요 거래처가 서울특별시 등 지자체 및 신용도 높은 기업으로 구성돼 있어 매출채권 회수에 대한 어려움이 없는 편입니다. 또한, 동사의 매출채권 대부분의 결제조건은 익월말 결제로 구성되어 있으며, 과거 3개년 매출 중 촉매시스템 매출 비중이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 촉매시스템 관련 매출채권은 서울특별시 등 지자체 채권으로 구성되며 해당 연도말 기준으로 예산집행 완료(매출채권 회수)되는 특성 때문에 기말 매출채권 잔액은 미미한 편으로 동사의 매출의 우량도가 높은 것으로판단됩니다.

- 매출의 우량도

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도

(제14기)

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도 1분기
(제17기 1분기)

매출액

18,228

28,098

58,313

25,308

수출금액(비중)

5,522

(30.29%)

9,482

(33.75%)

4,929

(8.45%)

1,419
(5.61%)

거래업체 수

94

95

144

97

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,667

(467)

1,742

(365)

5,530

(459)

13,463

(473)

부도금액(주)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

10.70%

21.96%

32.76%

34.13%

동사의 최근 3년간 매출액 대비 매출채권 잔액은 평균 8.27%수준입니다. 동사의 매출채권 연령분석시 2019년 기준 3개월미만 채권(기대손설정된 채권 제외)이 99%이상 높은 비중을 차지하고 있으며, 과거 3개년 부도금액은 없으며, 매출액 대비 대손충당금 설정 비율은 1%미만 수준으로 장기 미회수나 채권부도에 대한 위험은 적은 것으로 판단됩니다.

- 수익성

동사의 제품은 크게 촉매시스템, 촉매, 기타(엔진교체 및 이차전지 전구체등)으로 구분되며, 2019년 기준 매출원가율은 각각 61.85%, 72.35%, 116.68%입니다. 2018년 매출원가율이 낮은 촉매시스템 매출비중이 2017년 44.69%에서 52.97%로 증가, 매출원가율이 높은 기타 매출비중이 2017년 25.51%에서 20.74%로 감소하여 매출액 총이익률이 10.70%에서 21.96%로 개선되었습니다. 2019년에도 매출원가율이 낮은 촉매시스템 매출비중이 2019년 64.00%로 증가, 매출원가율이 높은 기타 매출비중이 3.63%로 감소함에 따라 매출액 총이익률이 32.76%로 개선되었습니다.

또한, 동사의 주요 경쟁업체와 매출원가율 및 영업이익률, 순이익률 등 수익성 관련 재무비율을 비교해 볼 때 동사는 상대적으로 양호한 매출원가율을 나타내고 있습니다.

향후 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아짐에 따라 미세먼지 저감을 위한 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 강화로 인한 촉매시스템 및 촉매 사업의 매출 증가가 예상되며, 기타 사업으로 분류되고 있는 엔진교체 사업도 미세먼지 저감 사업의 일환으로 진행되는 사업임에 따라 매출 증가가 예상됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도

(제14기)

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도 1분기
(제17기 1분기)

매출액

18,228

28,098

58,313

25,308

매출원가(매출원가율)

16,277

(89.30%)

21,929

(78.04%)

39,211

(67.24%)

16,671
(65.87%)

판관비

4,313

5,419

9,312

3,153

영업이익(영업이익률)

(2,362)

(-12.96%)

750

(2.67%)

9,790

(16.79%)

5,485
(21.67%)

당기순이익(손실)

(3,744)

(1,041)

6,194

2,972

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

기업부설 연구소는 촉매 및 양극활물질 전구체 소재 분야에서 오랜 경험과 연구개발 활동을 통해 축적된 다양한 고유 기술을 확보하고 있으며, 동사의 기술연구소가 보유한 핵심기술을 기반으로 2016년 1월 기술성 평가에서 높은 평가를 받았습니다. 이러한 평가가 나오게 된 동사의 기술은 외부 의존 없이 자체 인력 중심으로 이뤄지고 있으며, 이를 바탕으로 급변하는 시장에서 고객사가 원하는 요구에 능동적으로 대응하고 있습니다.

동사의 주요 연구개발 인력 중 선임연구원과 연구원을 제외한 6명은 동종업계에서 10년 이상 종사한 연구원으로 그간의 경험을 바탕으로 촉매 및 이차전지 양극활물질 전구체 개발에 필요한 기반기술 및 핵심기술을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력으로 인해 동사의 주 사업인 매연저감장치 사업을 영위하는 사업자 중 환경부에서 제시하는 모든 사업분야의 인증을 획득한 유일한 회사이며, 정부정책은 동사와 같이 국내 점유율이 큰 회사의 정책적인 협조가 필요한 만큼 선도적인 지위를 유지하여 안정적인 기본 매출을 확보하고 있습니다. 이것은 국내 다른 경쟁사와 달리 모든 분야에서 선행투자를 하며, 촉매 기술을 내재화하고 있다는 장점을 충분히 활용한 결과물이며,동사 제품을 생산하기 위한 주요 설비는 모두 자체적으로 구비하고 있습니다.

또한, 동사는 2019년 5월 15일 산업통상자원부로부터 소재ㆍ부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법 제5조의2제2항 및 같은 법 시행규칙 제16조제2항에 따라 소재ㆍ부품전문기업임을 확인받아 소재ㆍ부품전문기업확인서를 받았습니다. 정부는 2019년 8월 5일 일본의 수출규제와 화이트리스트(백색국가) 제외에 대응하기 위해 소재, 부품, 장비산업 대책을 발표하였습니다. 대책으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 전기전자, 기계금속, 기초화학 6개 분야의 핵심품목 100가지의 국내 공급망을 신설하거나 대체수입선을 통해 공급의 안정화를 꾀하겠다는 것과 소재ㆍ부품ㆍ장비 산업 전반적 경쟁력 강화를 위한 기업 간 협력 모델 구축 및 연구, 생산, 투자, 육성 지원 등을 내세웠습니다. 이에 따라 동사도 정부 지원 대상 소재ㆍ부품전문기업으로 향후 연구 기술 개발, 생산, 투자 등의 정부 지원을 통해 안정적으로 사업을 영위하는데 있어 도움이 될 것으로 판단됩니다.

[소재ㆍ부품전문기업 인증 및 갱신 현황]

제7585호 소재ㆍ부품전문기업확인서

제10514호 부품ㆍ소재전문기업확인서

유효기간 2010.06.11~2013.06.10

유효기간 2013.04.30~2016.04.29

제19405호 소재ㆍ부품전문기업확인서

유효기간: 2019.05.15~2022.05.14

따라서 동사의 기술완성도는 높은 수준으로 판단됩니다. 동사의 연구개발 실적 및 보유기술의 수준은 다음과 같습니다.

- 연구개발 실적

(가) 배기가스 정화용 촉매 및 시스템(매연저감장치) 사업 부문

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

DPF 개발

(EnDselⓡPF)

연구개발기간 : ~ 2005. 1

6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

pDPF 개발

(EnDselⓡPPF)

연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3

3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

pDPF 개발

(EnDselⓡSPF)

연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

복합 DPF 개발

(EnDselⓡSX)

연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

복합 DPF 개발

(EnDselⓡLX)

연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

PM/NOx 동시저감장치
 (EnDselⓡPN)

연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치

자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%)

질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

교체용 삼원촉매장치
(EnDⓡTWC)

연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7

2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치

자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능

제품화 완료

Tier3 대응 비도로 엔진용

DOC

연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6

Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용

제품화 완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용)

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화 완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화 완료

열병합 발전용 SCR 촉매 개발

연구개발기간 : 2015. 2 ~ 2017. 3

대구 열병합 발전소 대응 배출가스 중 질소산화물 저감장치

Vanadium/Titania 기반의 SCR 촉매 적용 기술

금속담체를 활용한 촉매 코팅 기술 적용

제품화 완료

N2O 생성 억제장치 개발

연구개발기간 : 2013. 11. 1 ~ 2017. 4. 30.

Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발

국책 과제 진행(환경부)

신기술 인증(2017년)

제품화 완료

미국 EPA

인증용 삼원촉매

개발

연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11

3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을

위한 삼원촉매 개발

3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상

제품화 완료

지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발

연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02.

Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발

인증 진행중

(나) 이차전지 양극활물질 전구체

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

고밀도 양극재용 전구체

(NCM6/2/2)

ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08

- Target Particle Size : 4.0~5.0um

- NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료

제품화 완료

고함량 니켈(Ni 80% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 진행 중

- Target Ni : Ni 80% 이상 / Target Particle Size : 4.0~5.0um

- Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 진행

연구 개발중

고용량/고안정성의

차세대 양극재용 전구체 개발

ㅇ 차세대 이차전지용 고성능 양극재 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중

- Target Particle Size : 5.0 ~ 10um

- 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발

- 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발

연구 개발중

세계일류소재

개발사업

(WPM)

ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발

- 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03

- 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발

- 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보

- 공정 개선을 통한 생산성 개선

* 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용

* 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선

- 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 6건, 해외 1건 특허 등록

제품화 완료

경제협력권산업

육성사업

(충북지역과제)

ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09

- 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발

- 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조건 문제 개선

- 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

제품화 완료

-보유 기술의 경쟁력

(가) 배기가스 정화용 촉매 및 시스템(매연저감장치) 사업 부문

구분

보유 기술

현 기술 수준

핵심 기술

가솔린엔진 적용 삼원촉매 설계기술

SULEV 및 Euro6 대응 가능 촉매 기술 보유

차량(이륜차 포함) 및 발전용 소형 가스 엔진 적용 가능

다양한 귀금속(Pt/Pd/Rh) 조합을 통한 성능 최적화 기술 보유

디젤엔진 적용 산화촉매 설계기술

대응 가능한 규제 : Euro6 및 Tier-4 이상

다양한 귀금속(Pt/Pd) 조합을 통한 성능 최적화 기술 보유

디젤엔진 적용 입자상 물질 저감 장치 설계 및 제작 기술

대응 가능한 규제 : Euro6 및 Tier-4 이상

다양한 환경에 적용할 수 있는 DPF 설계 기술 보유

디젤엔진 적용 질소산화물 환원촉매 설계기술

대응 가능한 규제 :Euro6 및 Tier-4 이상

다양한 촉매 물질을 적용한 설계 기술 보유 (VTiO2/ZeoliteCHA)

차별화 기술

디젤엔진 적용 후처리장치 설계 및 최적화 기술

대응 가능한 규제

Onroad : Euro6 / Tier2

Offroad : StageV / Tier4

후처리 장치 설계 및 최적화 기술 보유

촉매 사양, 장치 구성, 제어 기술 독자 개발

HCNG 엔진 적용 삼원촉매 기술

미래형 연료를 사용하는 친환경 엔진에 적용가능한 삼원촉매 기술 국내 최초 개발 (Euro6 이후 규제 대응 가능)

금속 담체 적용 촉매 코팅 기술

금속 담체에 코팅 가능한 촉매 설계 기술 보유

선박용 및 발전용 SCR 등 높은 기계적 내구특성이 요구되는 곳에 적용 가능

(2) 기술의 경쟁우위도

- 지적재산권 소유 내역

1. 지적재산권보유현황(국내)

(단위: 건)

특허

등록

22

실용신안

등록

-

출원

2

출원

-

디자인 등록

2

프로그램 등록

-

상표권 등록

3

품종보호권 등록

-

기타

-

2.지적재산권보유현황(해외)

(단위: 건)

특허

등록

2

실용신안

등록

-

출원

5

출원

-

디자인 등록

-

프로그램 등록

-

상표권 등록

-

품종보호권 등록

-

기타

-

[등록현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

디젤엔진배출가스후처리장치

이엔드디

1998.07.07

2001.09.18

촉매

국내

2

실용

디젤엔진의 매연 정화장치

이엔드디

1999.04.13

2002.05.06

촉매

국내

3

특허

디젤엔진 배출가스 저감 촉매 및 장치

이엔드디

2005.01.27

2006.05.02

촉매

국내

4

특허

고유황유를 사용하는 엔진의 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 복합 촉매

이엔드디

2008.12.09

2009.06.10

촉매

국내

5

특허

ＬＰＧ를 환원제로 사용하는 ＮＯｘ 제거용 ＳＣＲ 촉매

이엔드디

2010.05.31

2012.06.11

촉매

국내

6

특허

피엠 및 탄화수소 제거용 복합촉매 코팅액 및 제조방법

이엔드디

2007.07.11

2009.06.17

촉매

국내

7

특허

에어 포켓을 갖는 차량용 매연저감장치의 버너

이엔드디

2010.08.25

2013.06.20

촉매

국내

8

특허

ＬＰＧ를 환원제로 사용하는 ＮＯｘ 제거용 ＳＣＲ 촉매

이엔드디

2011.12.06

2012.08.16

촉매

국내

9

특허

차량용 매연저감장치의 노즐 이동형 버너

이엔드디

2010.08.25

2012.08.16

촉매

국내

10

특허

니켈―코발트―망간 복합 전구체 제조 방법

이엔드디

2014.01.09

2015.08.21

이차전지

국내

11

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법

이엔드디

2014.02.13

2015.10.22

이차전지

국내

12

특허

입자상물질, 탄화수소, 일산화탄소 제거용 촉매의 제조방법 및 상기 촉매를 적용한 촉매장치

이엔드디

2008.04.21

2009.11.27

촉매

국내

13

특허

고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 촉매 및 제조방법

이엔드디

2007.07.10

2009.02.19

촉매

국내

14

특허

검뎅 및 탄화수소 제거용 촉매 및 제조방법

이엔드디

2006.11.07

2008.02.22

촉매

국내

15

특허

이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈―코발트―망간 복합 전구체의 제조 방법

이엔드디

2016.08.17

2018.04.03

이차전지

국내

16

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 이종원소 코팅 방법

이엔드디

2017.02.27

2018.10.08

이차전지

국내

17

특허

고비표면적의 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2017.02.27

2019.02.14

이차전지

국내

18

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2018.01.09

2019.09.19

이차전지

국내

19

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2018.01.09

2020.01.23

이차전지

국내

20

특허

사산화삼망간의 제조방법

이엔드디

2010.04.02

2012.08.01

이차전지

국내

21

특허

망간복합산화물의 제조방법

이엔드디

2010.04.02

2012.08.01

이차전지

국내

22

특허

배기가스를 버너의 에어 공급원으로 사용하는 차량용 매연저감장치

이엔드디

2010.10.04

2013.06.21

촉매

국내

23

특허

고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠제거용 촉매 및 제조 방법

이엔드디

2007.08.09

2012.07.18

촉매

중국

24

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법

이엔드디

2016.08.10

2018.06.22

이차전지

중국

[출원현황]

번호

구분

내용

등록

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 방법

이엔드디

2018.12.18

-

이차전지

국내

2

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2018.12.18

-

이차전지

국내

3

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈 코발트 망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법

이엔드디

2014.02.14

-

이차전지

PCT

4

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2018.01.10

-

이차전지

PCT

5

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2018.01.10

-

이차전지

PCT

6

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

이엔드디

2018.12.19

-

이차전지

PCT

7

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 장치 및 방법

이엔드디

2018.12.19

-

이차전지

PCT

[디자인등록현황]

등록번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

300651770

디자인등록

공기청정기(신형)

이엔드디

20100721

20120705

공기청정기

국내

300698724

디자인등록

공기청정기(소형)

이엔드디

20121226

20130620

공기청정기

국내

[상표등록현황]

등록번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

제품

출원국

제401010040호

상표권

에어위즈큐브(제11류)

이엔드디

20130221

20131129

공기청정기

국내

제400657486호

상표권

AirWiz

이엔드디/김민용

20050303

20060405

촉매

국내

제0648813호

상표권

EnDsel

이엔드디/김민용

20050302

20060126

촉매

국내

- 특허를 통한 기술의 우위력

동사의 경우 설립 초부터 연구개발에 중점을 두어 우수한 기술력을 바탕으로 촉매 및이차전지 양극활물질 전구체 생산을 위한 노력을 기울였습니다. 결과적으로 현재 동사는 국내외 특허등록 24건, 특허출원 7건으로 경쟁사 대비 양질의 특허권을 소유하고 있습니다. 특히 동사의 주 사업인 매연저감장치 사업의 주 원재료인 촉매 생산 기술을 보유하고 있는 업체는 많지 않으며, 일부 업체는 동사의 촉매를 원재료로 매입하여 매연저감장치를 생산 공급하고 있습니다. 또한, 우수한 기술력을 통해 off-road에서는 국내의 유일한 기술로 Tier-3엔진에 DPF를 장착하여 Tier-4를 구현하였습니다. 현재는 Tier-4 final 기술까지 개발하여 국제종합기계의 트랙터 등의 농기계에 동사의 기술을 토대로 한 제품을 공급하여 국내는 물론, 미국 및 유럽 수출까지 이어지게 되었습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 청구서 제출일 현재 12명의 연구 개발 인력을 보유하고 있으며, 촉매 개발(제1연구소)와 이차전지 소재개발(제2연구소)로 조직을 구분하여 연구개발을 진행 중에 있습니다. 촉매 개발(제1연구소)의 경우 각종 자동차 및 내연기관의 배기가스를 정화할 수 있는 촉매를 개발, 적용, 양산화 과정까지 모든 연구 개발을 수행하고 있으며, 이차전지 소재 개발(제2연구소)의 경우 중대형용 이차전지 양극활물질용 전구체를 개발, 적용, 양산화 과정까지 모든 연구 개발을 수행하고 있습니다. 주요 연구인력 현황은 아래와 같습니다.

- 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

전무

이사

김태민

촉매 연구 개발 총괄

삼성전기(2003 ~ 2005)

LG마이크론(2005 ~ 2007)

㈜E&D (2008년 입사)

연세대 화학공학 박사

前 반도체패키지용 기판 관련 연구개발

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발 /

(TWC, LNT, DOC, DPF, SCR) 및 system 개발

수석

연구원

이종혁

촉매 연구 개발

LG이노텍연구소(2005~2018)

㈜E&D (2018~현재)

광운대 화학과

The Univerity of Oklahoma ph.D/화학과 박사

前 반도체패키지용 기판 관련 연구개발

기능성 소재 관련 연구개발

배기가스 후처리용 촉매 관련 연구개발

책임

연구원

이웅재

선박/발전용 SCR 촉매 개발

㈜E&D (2010년 입사)

경희대 화학공학 석사

선박/발전 배기가스 정화용 촉매 개발 (SCR)

책임

연구원

김홍래

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2015년 입사)

명지대 화학 석사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, DOC, DPF)

책임

연구원

심경실

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2005년 입사)

산업기술대 신소재 학사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, DOC, DPF)

책임

연구원

이종필

차량용 SCR system 개발

퓨얼텍케이씨(2009 ~ 2103)

㈜E&D (2013년 입사)

경기대 환경공학 석사

前 SCR설계 및 시운전

대형복합재생 DPF system 개발/

차량용 SCR system 개발 (PM/NOx 동시저감장치)

선임

연구원

이정희

TWC/OC 촉매 개발

㈜E&D (2015년 입사)

한림대 화학과 석사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, HCNG TWC 등)

선임연구원

신용훈

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2018년 입사)

대구대 화학공학과 석사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC, DOC, DPF)

연구원

정현우

SCR 촉매 개발

㈜E&D (2018년 입사)

수원대 신소재공학과 학사

자동차 및 산업용 배출가스 정화용 촉매 개발

(SCR)

연구원

천민서

TWC/DOC/DPF 촉매 개발

㈜E&D (2020년 입사)

서울과학기술대 정밀화학과 학사

자동차 배기가스 정화용 촉매 개발

(TWC/SCR)

책임연구원

우대중

이차전지 양극활물질 전구체 연구개발

GS나노텍(2006 ~ 2008)

비나텍(주)(2010 ~ 2014)

한국전지산업협회(2015 ~2017)

㈜E&D (2017년 입사)

前 -전고체전지용 양극재/고체전해질개발

- 고출력 활성탄소 전지개발

- 바이폴라형 전구체 EDLC개발

-국내외 이차전지 관련 국책사업 및 원조사업 기획

이차전지용 단성분계/2성분계/3성분계 양극활물질 전구체 개발(Co 층상계, Mn 스피넬계 / NM / NCM)

이차전지용 고용량 양극활물질 전구체(High-Ni) 개발

연구원

인대민

이차전지 양극활물질 전구체 연구개발

㈜E&D (2019년 입사)

이차전지용 양극활물질 전구체 제조공법 개발 및 제조

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사의 경우 생산ㆍ판매되고 있는 촉매 및 촉매시스템에 대한 100% 자체적인 기술력을 보유하고 있으며, 타사의 특허권 등을 사용하고 있지 않습니다. 동사의 연구개발 실적은 제품의 상용화로 이어지고 있습니다. 특히 현재 동사의 촉매 사업 주요 거래처인 국제종합기계와 공동으로 농기계(트랙터)에 대해서 배기가스 저감용 촉매를 코팅한 DOC 및 DPF형태로 판매하고 있으며, 미국의 Tier4 final 인증과 유럽의 off-road 규제인 EU Stage 3B 인증을 획득하였습니다. 동사에서 개발한 이 시스템은 기계식 엔진에 적용된 자연재생 방식의 DOC+DPF 시스템으로 Tier4 final을 만족하는 세계 최초의 기계식 엔진용 자연재생방식의 후처리장치 시스템입니다. 이 장치는 미국과 유럽에 수출되는 트랙터에 양산 적용 중이며, 2016년부터 국내에서도 양산 적용되고 있습니다. 기계식 엔진은 다른 업체의 커먼레일 엔진에 비해 원가경쟁력이 있기 때문에 당사의 고객인 국제종합기계는 이 시스템 도입으로 미국과 유럽 시장에서 시장점유율을 늘려가고 있습니다.

다. 성장성

동사는 설립 후 16기 동안 꾸준히 영업을 수행한 결과 2019년에는 매출액 58,313백만원, 영업이익 9,790백만원, 당기순이익 6,194백만원을 달성하며 설립 후 최대 실적을 시현하였습니다. 특히, 최근 3개년 성장성 및 활동성 관련 재무비율을 보면 알 수 있듯이 관련 비율들이 지속적으로 개선되는 것을 확인 할 수 있습니다.

[최근 3개년 성장성 및 활동성 재무비율]

구 분

재 무 비 율

2017연도

2018연도

2019연도

2018연도

업종평균

성장성 및 활동성

매출액 증가율

(30.31)

54.15

107.54

8.59

당기순이익 증가율

적자지속

적자지속

흑자전환

2.56

매출채권회전율

10.15

17.41

17.56

5.46

재고자산 회전율

3.18

5.92

7.48

8.26

총자산 증가율

(10.94)

(5.08)

28.85

9.48

경상이익 증가율

적자지속

적자지속

흑자전환

5.26

총자본 회전율

0.55

0.92

1.72

0.95

구분

생산 및 판매활동

경영상 주요전략

창업기

(‘04∼’07)

▶ 04년 9월 창업 후 2005년 8월 인천시 서구 가좌동에 매연저감장치 DPF기준 연산 500대 생산공장 확보

▶ 2005년, 제1종 DPF(EnDselⓡ-PF) 인증

▶ 2007년, 제2종 p-DPF(EnDselⓡ-PPF) 인증

▶ 부설기업연구소 설립으로 자동차 배기가스 저감용 촉매의 원천기술 확보를 위한 기술 개발 분야 역량 집중

▶ 수도권대기환경개선에관한특별법 제정에 따라 배기가스후처리시스템 (매연저감장치) 인증으로 수익성 확보

▶ 벤처기업 인증/ 부품소재기업 인증

초기 성장기

(‘08∼’14)

▶ 2009년, 제2종 p-DPF(EnDselⓡ-SPF) 인증

▶ 2011년, 제1종 복합소형 DPF(EnDselⓡ-SX) 인증

▶ 생산공장 확장이전

(인천, 350평 → 청주 2,400평)

▶ 자동차용 촉매 이외에 가전 및 산업용 촉매 판매 개시 (삼성전자/동양매직)

▶ 이차전지 양극활물질 전구체 개발샘플 공급개시

▶ 중국(허페이) 합자회사 설립

▶ 이차전지 양산 설비 완공 및 판매

▶ 미국EPA/CARB 인증획득 및 판매(off-road)

▶ 창업초기 운행차 보급사업은 대기업 중심으로 진행되어 당사는 어려움을 겪었으나, 독자기술을 토대로 인증을 지속적으로 확보하여 경쟁력 강화

▶ 정부사업만으로는 회사 성장에 한계를 극복하고자 다양한 분야의 촉매 기술을 확보

▶ ISO/TS 16949, 14001 인증을 토대로 생산과정등 회사 전반의 시스템 구축

▶ 제품의 지속적인 원가 절감 노력

▶ 성장성 높은 해외 시장 개척으로 현지법인 전략

▶ 코넥스 1호 기업(2013년 7월)

질적 성장기

(‘15∼’현재)

▶ 안정적인 정부사업 도약(제2차)

▶ 2015년, 제1종 복합대형 DPF(EnDselⓡ-LX) 인증

▶ 2015년, 제1종 동시저감 DPF(EnDselⓡ-PN) 인증

▶ 2015년, 교체용 삼원촉매 저감장치 (EnDselⓡ-TWC) 인증

▶ 촉매사업부문 해외진출 역량 강화

▶ 2019년, 제1종 복합소형 DPF(EnDselⓡ-SX) 변경인증

▶ 2019년, 제1종 복합중형 DPF(EnDselⓡ-MX) 인증

▶ After Market 시장으로 진출을 위한 인증확보

▶ 촉매 사업을 확장하여 성장성 및 수익성 확보

▶ 대한민국 우수환경산업체 지정

▶ 코스닥 이전상장을 통해 대외신용도를 개선하여 공모자금 유입으로 재무구조를 개선하고, 신규 증설자금을 확보하여 고객사가 원하는 규모의 생산시설을 갖추어 기업 성장과 안정적인 경영을 도모하고자 함

- 과거

2003년 12월에 발효된 수도권대기환경개선에 관한 특별법에 따라 2004년부터 매연저감장치 시범보급사업이 시작되었으며, 관련 보급사업은 SK, 현대모비스등 대기업을 중심으로 이루어지고 있었습니다. 환경부는 2014년까지 장기 매연저감장치 보급계획을 진행하고 있었으나 핵심기술인 필터 코팅 기술은 외국기술에 의존을 하고 있는 상황이었습니다. 부품원가의 대부분을 차지하는 고부가가치 사업인 촉매 코팅 및 필터 제작기술은 외국의 다국적기업에 의존하고 외관캐닝, 장착부품, 기타부속장치만을 국내 기술로 보급하는 시점에서 동사의 김민용 대표이사가 관련 보유 기술을 이용하여 매연저감장치를 개발하게 되었으며 상용화가 가능하다고 판단한 2004년 9월 16일 ㈜E&D를 설립하게 되었습니다. 대기업도 획득하기 어려운 환경부 인증을 기술로서 극복하고 2005년 대형 매연저감장치의 인증을 획득을 시작으로 2007년 중형 매연저감장치 인증을 획득하여 지속가능한 사업 기반을 구축하였습니다. 지속적인 연구개발을 통해 환경부 인증을 추가로 취득하였으며, 해외 진출 기반 마련을 위해 2012년 중국(허페이) 합자회사 설립을 위한 출자를 하였으며, 2013년 7월 1일 상장 1호 기업으로 코넥스시장에 상장되었습니다.

- 현재

2019년 환경부 매연저감장치 사업자로서 모든 배기량에 해당하는 차량에 대하여 자연재생 방식과 복합재생 방식의 제품을 인증 받음으로써 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 시장 참여자 중 당사는 저감장치의 성능에 결정적인 영향을 미치는 핵심기술인 촉매 및 시스템 관련 기술을 보유하고 있기에 같은 환경부 사업 참여자 이면서 경쟁사인 촉매시스템 제작사 일부에게 촉매를 공급하고 있습니다. 이를 통해 2019년에는 매출액 58,313백만원, 영업이익 9,790백만원, 당기순이익 6,194백만원을 달성하며 설립 후 최대 실적을 시현하였습니다. 이는 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아짐에 따라 미세먼지 저감을 위한 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 강화되었기 때문입니다.

- 미래

동사의 매연저감장치 사업과 촉매 사업은 모두 환경 개선과 관련된 제품 시장입니다. 정부와 지자체 및 국민들의 미세먼지 심각성에 대한 우려 및 관심이 높아졌으며, 미세먼지 저감 및 관리를 위한 전국 단위의 지자체에서 조례를 제정하여 고농도 미세먼지 비상저감조치 발령 시 배출가스 5등급 차량의 운행을 제한할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이에 따라 운행제한 대상 차량의 단속, 위반차량에 대한 과태료 부과, 저공해 조치 지원 등의 조치가 강화되고 있습니다. 향후 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 보다 강화될 것으로 예상되는 상황으로 매연저감장치 사업 및 촉매 사업의 시장 규모 및 성장률은 우상향의 형태를 보일 것으로 판단됩니다. 따라서 동사의 향후 계획은 시장의 성장 및 기술 발전에 따라 꾸준한 연구개발 투자를 통해 동사의 기술 선도적 지위를 굳히고자 하며, 특히 매연저감장치의 경우 사업 특성 상 환경부 인증을 득해야 공급 가능한 시장임에 따라 적시에 제품에 대한 인증을 획득할 수 있도록 환경부 사업 내용에 대한 지속적인 모니터링을 진행할 것이며 이를 통해 동사의 시장점유율 확보 및 외형 성장을 하는 것입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 향후 시장 규모 및 성장률이 우상향할 것으로 기대되는 상황에서 상기 미래에 대한 전략과 같이 기술 선도적인 지위를 갖춘 촉매 및 촉매시스템 업체로서 외형 성장을 위한 시설 투자를 계획하고 있습니다. 촉매 생산을 위한 신규 부지 및 설비확장을 계획 중에 있으며, 또한 동사의 신규사업인 이차전지 양극활물질 전구체 생산 CAPA를 늘리기 위한 설비 투자를 계획하고 있습니다. 추가로 촉매시스템 사업과 마찬가지로 미세먼지 저감 사업의 일환으로 진행되는 엔진교체 사업을 2019년 8월 첫 인증을 획득하여 시장 참여하게 되었으며, 정부 예산 지원을 기반으로 이루어지는 사업임에 따라 큰 폭으로 성장이 예상되며, 이에 따라 관련 영업에 집중할 계획입니다. 이밖에도 대기오염 방지를 위한 방지시설 환경사업을 비롯하여 유로 4이상 차량들의 배기가스규제치를 벗어나는 일반 차량들을 상대로 교체를 해주는 사업(After market)에 진출하기 위해 인증을 진행하고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사는 노후 건설기계 엔진교체 사업과 이차전지 양극활물질 전구체 사업을 향후 성장을 위한 신규사업으로 추진 중에 있습니다. 노후 건설기계 엔진교체 사업은 건설기계 중 배기가스 규제가 Tier-1 이전의 비로도용 건설기계(지게차, 굴삭기)를 대상으로 노후엔진을 신형엔진(Tier-3 이상)으로 교체하여 미세먼지를 저감하는 사업입니다. 동사는 2019년 하반기부터 환경부로부터 적격사업자로 선정되어 지게차 2톤, 4톤, 6톤 및 굴삭기등에 대하여 엔진교체를 수행하고 있으며 2019년 66대를 교체(매출 약10억)하였습니다.

또한, 동사가 오랜 기간 동안 연구개발을 통해 기술을 축적한 이차전지 양극활물질 전구체 사업도 동사의 새로운 성장 동력으로 보고 이차전지 생산 사업을 영위하고 있는 유수의 업체와 꾸준한 기술개발 협력을 진행하여 현재 시제품 납품 단계에 있습니다. 이차전지 생산 업체의 제품 양산화 단계로 이어지는 경우 이를 통해 추가적인 외형 성장을 목표하고 있습니다. 이처럼 동사의 신규 사업을 통한 성장가능성이 높을 것으로 판단됩니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

동사의 제품은 크게 촉매시스템, 촉매, 기타(엔진교체 및 이차전지 전구체등)으로 구분되며, 최근 3개년 및 2020년 1분기 사업영역별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2020년 1분기 사업영역별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

제 품 명

2017연도(제14기)

2018연도(제15기)

2019연도(제16기)

2020연도 1분기
(제17기 1분기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액
비율

매출1위

촉매시스템

8,147

44.7%

14,883

53.0%

37,317

64.0%

16,275
64.3%

매출2위

촉매

5,431

29.8%

7,386

26.3%

18,878

32.4%

7,943
31.4%

기타

이차전지 전구체, 엔진교체 등

4,650

25.5%

5,829

20.7%

2,118

3.6%

1,090
4.3%

합 계

-

18,228

100.0%

28,098

100.0%

58,313

100.0%

25,308
100.0%

2018년 전기 대비 각각 약 67억, 20억, 12억 증가하였으며, 2019년 전기 대비 각각 약 224억, 115억, -37억 증감하였습니다. 제품별 매출 증가 사유는 다음과 같습니다. 촉매시스템은 서울특별시 등 지자체 예산 편성 및 집행내용과 관련이 있으며, 과거 3개년 매연저감장치 관련 예산이 약 590억, 1,083억, 3,845억으로 증가하였으며 실제 집행된 예산도 약 546억, 676억, 2,090억으로 증가하여 동사의 촉매시스템 매출액 또한 증가하였습니다. 촉매의 경우 국제종합기계 수요 증가로 인한 매출 증가 및 매연저감장치 관련 사업을 영위하는 경쟁업체에 대한 촉매 매출 증가에 기인하였으며, 기타(엔진교체 및 이차전지 전구체 등)의 매출은 2017년과 2018년의 경우 이차전지 전구체 매출이 대부분을 차지하였으며, 2019년 매출 감소는 이차전지 전구체 관련 매출 약 48억 감소, 신규사업인 엔진교체 매출 약 10억 증가함에 따른 증감입니다. 최근 3개년 매출액 증감에 따라 매출액 증가율은 30.31%, 54.15%, 107.54%로 2018년부터 지속적으로 증가하고 있습니다.

또한, 2019년 기준 매출원가율은 각각 61.85%, 72.35%, 116.68%입니다. 2018년 매출원가율이 낮은 촉매시스템 매출비중이 2017년 44.69%에서 52.97%로 증가, 매출원가율이 높은 기타 매출비중이 2017년 25.51%에서 20.74%로 감소하여 매출액 총이익률이 10.70%에서 21.96%로 개선되어 흑자전환하였습니다. 2019년에도 매출원가율이 낮은 촉매시스템 매출비중이 2019년 64.00%로 증가, 매출원가율이 높은 기타 매출비중이 3.63%로 감소함에 따라 매출액 총이익률이 32.76%로 개선됨에 따라 영업이익도 2018년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다.

향후 대기오염에 대한 시민의 관심과 환경의식 수준이 높아짐에 따라 미세먼지 저감을 위한 정부예산 지원 및 정부 환경정책 규제 등이 강화로 인한 촉매시스템 및 촉매 사업의 매출 증가가 예상되며, 기타 사업으로 분류되고 있는 엔진교체 사업도 미세먼지 저감 사업의 일환으로 진행되는 사업임에 따라 매출 증가가 예상됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2017연도

(제14기)

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도 1분기
(제17기 1분기)

매출액

(증감률 %)

18,288

(-30.31%)

28,098

(54.15%)

58,313

(107.54%)

25,308
(361.16%)

영업이익

(증감률%)

(2,362)

적자지속

750

흑자전환

9,790

(1,205.33%)

5,485
(3,103.84%)

경상이익률(%)

-19.43%

-2.73%

7.59%

15.30%

주1)2020년 1분기 매출액, 영업이익 증감률의 경우 전1분기 대비로 산출하였습니다.

(2) 재무적 안정성

동사의 부채비율은 최근 3개년간 지속적으로 감소했습니다. 이는 매출 증가로 인한 당기순이익 증가가 주요 원인입니다. 향후 동사의 재무안정성은 점차 개선될 것으로 판단됩니다. 상기 (1) 재무적 성장성에서 기술한 바와 같이 전 사업 영역별로 과거 대비 매출이 크게 성장할 것으로 기대되며, 이에 따라 재무적 안정성 관련 재무비율이 개선될 전망입니다. 덧붙여 동사의 주요 거래처가 서울특별시 등 지자체 및 신용도 높은 기업으로 구성돼 있어 매출채권 회수에 어려움이 없는 편입니다.

또한, 동사의 매출채권 대부분의 결제조건은 익월말 결제로 구성되어 있으며, 과거 3개년 매출 중 촉매시스템 매출 비중이 지속적으로 증가하는 추세입니다. 촉매시스템 관련 매출채권은 서울특별시 등 지자체 채권으로 구성되며 해당 연도말 기준으로 예산집행 완료(매출채권 회수)되는 특성 때문에 기말 매출채권 잔액은 미미한 편입니다. 이에 따라 매출채권 회전율이 2018년 2017년 대비 증가하였으며, 현재 동사의 매출채권 회전율은 17.56회의 수준에서 유지되고 있습니다. 이런 양호한 매출채권 회전율이 향후에도 지속적으로 유지될 것을 감안할 때 향후 매출 증가 시 현금흐름 측면에서도 긍정적인 흐름이 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구 분

17연도

(제14기)

18연도

(제15기)

19연도

(제16기)

20연도 1분기
(제17기)

동업종

평균

부채비율(%)

927.71%

587.85%

263.75%

241.30%

95.95%

자본의 잠식률(%)

-1.15%

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

3.18

5.92

7.48

8.03

8.26

매출채권 회전율(회)

10.15

17.41

17.56

11.25

5.46

영업활동으로 인한 현금흐름

2,450

601

5,644

(5,137)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

(3) 재무자료의 신뢰성

① 감사인의 감사의견

동사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2014년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2015년 1월 1일입니다. 제12기부터 K-IFRS로 감사를 수행하였습니다. 최근 3개년 감사인은 모두 지정감사인이었으며, 감사의견의 경우 제14기, 제15기는 이산회계법인, 제16기는 삼일회계법인이 각각 지정감사인으로서 감사를 실시하였으며, 감사의견은 모두 '적정' 입니다.

② 감사인의 독립성

2019년 동사의 외부감사인은 삼일회계법인으로, 2020년 코스닥시장 상장을 위해 증권선물위원회로부터 지정받은 외부감사인입니다. 또한, 예비심사청구서 제출일 현재까지 동사의 외부감사인은 동사의 주식을 취득한 적이 없고 동사와 특별한 이해관계가 없다고 판단되기 때문에 독립적인 입장에서 외부감사가 수행되었다고 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 김민용 대표이사는 연세대학교 화학공학 학사 학위 취득 후 연세대학교 화학공학 석사 학위를 취득하며 연구ㆍ개발 역량의 기틀을 다졌습니다. 이후 1992년~1999년까지 현대오일뱅크 대산연구소 연구원, 연구개발실 연구 파트장 등을 역임하며 엔진동력계 설비 구축, 연료유 첨가제 연구 등을 수행하며 실무 분야에서 다양한 연구개발 실적을 거두었습니다. 2004년 (주)이엔드디를 설립해 현재까지 대표이사로 역임하고 있습니다.

(주)이엔드디 설립 당시 국내에는 촉매 및 에너지 소재 전문회사가 거의 없어 대부분의 완성품 제조업체가 독일, 일본 등의 소재업체로부터 원재료를 수입해 사용하는 환경이었습니다. 이는 화학 소재 분야가 산업 특성상 고도의 기술과 경험이 필요한 분야로서 그만큼 진입장벽이 높았기 때문입니다. 김민용 대표이사는 (주)이엔드디 설립 이후 끊임없는 연구개발 추진을 통해 매연저감용 촉매인 DOC, LNC 등을 비롯 다양한 매연저감장치(DPF 등) 분야에서 특허를 확보하고 제품화에 성공해왔습니다. 또한, 김민용 대표이사는 고용량고출력 2차전지에 대한 산업 수요 확대를 예상하고, 2차전지 및 소재 전문회사와의 협업을 통해 양극활물질 전구체에 대한 선제적인 연구개발을 추진했으며, 현재 관련 특허 취득완료 및 전방산업 영위 업체들과 2차전지 관련 연구개발 진행중에 있습니다.

이와 같이 김민용 대표이사는 투명하고 안정적인 회사운영을 바탕으로 끊임없는 연구개발 투자를 통해 해외 선진 기업들 대비 기술 경쟁력과 영업력을 확보하고자 했습니다. 김민용 대표이사의 이러한 경영활동 수행은 동사가 지속적인 발전을 거듭하는데 크게 기여했다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 김민용 대표이사를 포함한 이사진 대부분이 동 업계에서 오래된 경력을 가지고 있으며, 촉매 및 이차전지 소재 분야에서의 연구개발 또는 사업경영 전문성을 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 총 66명의 임직원이 근무하고 있으며, 특히 총 12명에 달하는 전문연구개발인력들이 촉매 및 이차전지 소재 분야에서의 특허 취득 및 제품화 등에서 지속적으로 성과를 거두고 있습니다. 공시 및 주식담당업무 또한 2013년 코넥스 상장을 계기로 경영관리본부 내 공시담당 체계가 구축됐으며 현재까지 이상 없이 공시 업무를 수행하고 있습니다. 이러한 점들을 감안할 때 동사는 상장사에 걸 맞는 체계를 갖춘 것으로 판단됩니다.

[(주)이엔드디 조직도]

이엔드디 조직도.jpg
이엔드디 조직도

[(주)이엔드디 이사회 구성 현황]

직책명

성 명

(생년월일)

약 력

담당

업무

관계

비고

대표이사

(상근/

등기)

김민용

(67.09.01)

86.02~92.02 연세대 화학공학/대학원

92.02~00.03 현대오일뱅크 연구소

00.03~04.09 keepsol 이사

04.09~ 현재 (주)이엔드디 대표이사

대표

이사

본인

중임

(17년)

전무이사

(상근/

등기)

이종섭

(69.01.26)

87.02~94.02 연세대 화학공학과

94.02~00.05 대림엔지니어링

00.06~04.11 (주)KOCAT

04.12~ 현재 (주)이엔드디 기술생산본부장

생산

본부

총괄

타인

중임

(17년)

상무이사

(상근/

등기)

장준현

(73.03.15)

92.03~00.02 경희대 회계학 학사

99.12~02.08 동아저축은행 투자운용

02.08~04.02 유나이티드제약 주식담당

04.02~07.05 메트라이프 부지점장

07.05~ 현재 (주)이엔드디 경영관리본부장

경영

관리

본부

총괄

타인

중임

(14년)

사외이사
 (비상근/

등기)

강광규

(56.01.23)

76.03~83.02 서강대학교 경제학과 학사

83.03~85.02 서강대학교 경제학 석사

92.09~95.08 뉴욕주립대학교 경제학 박사

05.01~13.11 한국환경정책평가연구원

17.01~17.12 (사)환경과문명 대표

19.12~ (주)이엔드디 사외이사

경영

자문

타인

중임

(2년)

사외이사
 (비상근/

등기)

조원상

(72.07.10)

91.02~99.02 한양대학교 법학과

06.01 제35기 사법연수원 수료

06.05~07.04 법무법인 충정

07.05~09.12 법무법인 상선

10.01~현재 법무법인 혜민

19.12~현재 (주)이엔드디 사외이사

경영

자문

타인

중임

(2년)

감 사

(비상근/

등기)

신종한

(71.08.02)

91.02~95.02 한양대학교 법학과

04.02~ 현재 우성법무법인 변호사

07.06~ 현재 (주)이엔드디 감사

감사

타인

중임

(14년)

(3) 경영의 투명성 및 안정성

① 경영체제

동사는 코스닥 상장 준비 과정에서 내부통제장치강화를 위하여 특수관계자 거래규정, 내부정보관리규정 등 규정의 제개정을 통해 정비하여 적절한 절차를 거쳐 회사 내부 업무가 진행될 수 있도록 운영해오고 있습니다. 동사의 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제제도를 고려할 경우, 동사의 경영투명성은 상장법인으로서 적합한 수준으로 평가됩니다.

동사는 주요 경영상의 의사결정을 이사회 및 주주총회의 사전 결의를 통해 진행하였으며, 이해관계자와의 거래에 대해서는 규정을 준수하며, 내부 기안을 통해 진행하는 등 내부통제 절차를 준수하고자 노력한 것으로 판단됩니다. 동사는 이사회 운영 규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의 안건 등을 결정하였으며, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다.

특히, 동사는 내부통제시스템 강화를 위해 상법상 상장회사의 사외이사 요건을 충족하는 사외이사로 선임하여 청구서 제출일 현재 2인의 사외이사를 선임하고 있으며, 감사 역시 상법상의 요건을 검토하여 동사의 경영 활동 감시 및 견제 역할을 수행할 수 있는 감사를 선임하고 있습니다.

이와 더불어 동사는 경영, 인사, 회계, 일반 분야 등 회사의 운영에 있어서 코스닥 상장사에 걸맞는 내부통제 관련 사규의 정비를 완료하였으며, 새롭게 정비된 사규를 적극적으로 활용하여 내부통제 수준의 향상을 이루고 있습니다.

추가적으로 코스닥 이전상장을 준비하는 과정에서 동사는 한국거래소에서 주관하는 불공정거래 예방교육 및 상장법인 컴플라이언스 컨설팅을 2019년 10월 15일 실시하였으며, 컨설팅 결과를 다음과 같이 반영하였습니다.

제언사항

이행사항

최고경영자의의지표명

주기적준법경영의지표명및준법운영실천: 전체workshop(분기, 연간)

담당조직설치

설치완료

컴플라이언스운영규정

제정완료

컴플라이언스교육

정기교육실시예정

활동

1)집중관리중요정보선정및통제

가. 외부인의 사내 출입차단 : 사외에 회의실 별도 마련

나. 정보취합부서(경영관리본부)위치변경 : 정보노출최소화

다. 온라인보안체제 구축

: CAPS 인터넷보안설치, 내부정보의 외부유출 차단

2)서약서징구및금지규정구체화

입사 퇴사 Process 포함하여 서약서 징구

(1) 영업기밀유지서약서

(2) 청렴서약서

(3) 비밀유지 및 내부자거래 금지 서약서

3)임직원자사주매매기준마련

KRX K-ITAS 등록완료(임원)

4)컴플라이언스자율

-

② 공시체제

동사는 현재까지는 코넥스상장 법인으로 코스닥 상장법인에 준하는 공시의무를 수행하고 있으며, 코넥스 상장 1호 기업으로서 2013년 07월 01일 상장 이후 현재까지 8년간 상장법인으로서의 공시사항 및 규정을 준수하였
으며,

前
등기임원(17년 1월퇴사)이 2013.7.8부터 2015.1.18까지 이엔드디 주식의 매매에 따른 보고의무를 이행하지 않아 대량보유보고의무를 6회, 임원 등의 소유주식 보고의무를 6회 위반한 사항이 있습니다. 또한 동사는 2016년 코스닥시장 상장예비심사 청구 철회 사유로 인한 공시번복 1회 불성실공시에 대한 제재 이외의 불성실공시에 대한 제제를 받은 사항이 없습니다.
또한 한국거래소에서 진행하는 공시담당자 교육에 필히 참석하여 상장이후 회사의 내용을 신속 정확하게 투자자에게 전달할 수 있도록 공시담당자에게 권고를 하여, 공시업무를 충실히 수행할 수 있게 대비하고 있습니다. 

(4) 경영의 독립성

동사의 중요한 경영사항은 사외이사 2인을 포함한 5명의 등기이사와 1명의 비상근감사가 참여하고 있으며 이사회를 통해 충분한 협의를 거친 후 결정하는 등 합리적인 의사결정구조를 가지고 있습니다.

현재 김민용 대표이사를 포함한 이사회 구성원 전원은 최대주주와 친인척 관계가 없으며 감사 및 사외이사는 최대주주 및 주요주주의 특수관계인에 해당되지 않아 독립적인 감사 및 감독 업무수행이 가능하여 경영의 독립성이 확보되어 있다고 판단합니다.

4. 종합평가 결과 

가. 평가결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분

내용

주당 확정공모가액

14,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을

14,400원으로 결정하였습니다.

아이비케이투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법
 
 (1) 공모희망가액 산출 개요
 
 (가) 평가모형의 개요
 
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 
 
절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.
 
본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 
 
상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜이엔드디의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. 

【㈜이엔드디 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜이엔드디 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정
 
 (가) 비교대상회사 선정 개요 

발행회사인 ㈜이엔드디는 배기가스 정화용 촉매 및 시스템(매연저감장치)의 개발, 제조 및 판매를 목적으로 하는 회사로 한국표준산업분류(10차)상 '그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499)'에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교기업 모집단으로 동사가 속한 '그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499) 업종에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 해당 분류상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 ‘기타 기초무기화학물질 제조업(C201296)’, ‘그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499) ‘그외 기타 자동차 부품 제조업(C30399)’, ‘기체 여과기 제조업(C29174)’, ‘그외 기타 일반목적용 기계 제조업(C29199)’, ‘그외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)’으로 산업분류를 확대하여 모집단을 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[국내 비교기업 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당기업

모집단

업종 유사성

한국표준산업분류 상 ㈜이엔드디와 동일한 산업분류에 속한 기업
 - 그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499)

㈜에코프로, ㈜코스모화학 등

[총 25개사]

상장주선인의 적정기업가치 평가를 위해 산업의 유사성 등을 고려하여 표준산업분류 확장
 - (C20129) 기타 기초무기화학물질 제조업
 - (C30399) 그외 기타 자동차 부품 제조업

- (C29174) 기체 여과기 제조업

- (C29199) 그 외 기타 일반목적용 기계 제조업

- (C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업

에이치엘비파워㈜, 비디아이㈜, ㈜나노, 세종공업㈜, 케이씨코트렐㈜, 비디아이㈜ 등

[총 112개사]

1차

사업 유사성

매연저감용 촉매 및 매연저감장치 등 대기환경 개선을 위한 소재 및 장비 개발·제조 업체

에이치엘비파워㈜, 비디아이㈜, 케이씨코트렐㈜, 디젠스㈜, 세종공업㈜, ㈜에코프로, ㈜나노
 [총 7개사]

2차

재무 유사성

① 12월 결산법인일 것
 ② 2019년 기준 영업이익 및 (연결지배지분)순이익 시현 기업
 ③ 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

세종공업㈜, ㈜에코프로, 케이씨코트렐㈜
 [총 3개사]

3차

비재무적 기준

① 최근 6개월 이내 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)이 없을 것

② 상장 후 1년 이상 경과한 기업

③ PER 배수가 30 이하일 것

세종공업㈜, ㈜에코프로

[총 2개사]

1) 모집단 선정

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜이엔드디가 영위하는 사업모델 회사를 기준으로 비교기업을 선정하고자 한국표준산업분류(10차)상 동사가 속한 '그외 기타 분류안된 화학제품 제조업(C20499)'에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 유사기업을 확장하기 위해 매연저감 촉매 및 매연저감장치 등 대기환경 개선을 위한 소재 및 장비 개발·제조를 진해하는 주요 상장법인을 포괄적으로 비교 모집단으로 선정하였습니다.

[모집단 선정 내역]

구분

회사명

비고

그 외 기타 분류안된 화학제품 제조업

(C20499)

㈜케이피엠테크, ㈜라이온켐텍, 솔브레인홀딩스㈜, 케이디켐㈜, ㈜에코프로, ㈜케이알피앤이, ㈜나노신소재, ㈜디엔에프, ㈜씨에스에이코스믹, 휴켐스㈜, ㈜이엔에프테크놀로지, ㈜메카로, ㈜보락, 미원상사㈜, 송원산업㈜, ㈜아모레퍼시픽그룹, 코스모화학㈜, 코스모신소재㈜, ㈜덕산테코피아, ㈜켐트로닉스, 제이씨케미칼㈜, 전진바이오팜㈜, 미원화학㈜, ㈜켐트로스, ㈜레이크머티리얼즈

25개사

기타 기초무기화학물질 제조업

(C20129)

와이엠티㈜, 태경산업㈜, 백광산업㈜, OCI㈜, ㈜유니드, ㈜한솔케미칼, 한일화학공업㈜, ㈜동진쎄미켐, 일진다이아몬드㈜, ㈜후성, ㈜나노브릭, ㈜나노

12개사

그 외 기타 자동차 부품 제조업

(C30399)

㈜에스지엔지, ㈜광진윈텍, ㈜화진, ㈜온코퀘스트파마슈티컬, ㈜센트랄모텍, ㈜성창오토텍, 새론오토모티브㈜, 우리산업홀딩스㈜, ㈜한국테크놀로지, 이원컴포텍㈜, ㈜티피씨, ㈜캐스텍코리아, 영화테크㈜, ㈜대성파인텍, S&T모티브㈜, 모트렉스㈜, 삼보모터스㈜, 케이비아이동국실업㈜, ㈜SG충방, ㈜대유에이텍, 핸즈코퍼레이션㈜, 태원물산㈜, 영화금속㈜, 한국프랜지공업㈜, 현대모비스㈜, 현대위아㈜, 대원강업㈜, 평화홀딩스㈜, 태양금속공업㈜, 삼성공조㈜, 에스엘㈜, 디젠스㈜, 평화산업㈜, 지엠비코리아㈜, ㈜지코, 대원산업㈜, ㈜유니크, KB오토시스㈜, 상신브레이크㈜, ㈜세동, ㈜세원물산, ㈜체시스, 엔브이에이치코리아㈜, ㈜삼원강재, ㈜두올, ㈜구영테크, 세종공업㈜, 경창산업㈜, 에코캡㈜, ㈜오스템, ㈜에스제이엠, 우리산업㈜, ㈜화신정공, ㈜삼기오토모티브, 코리아에프티㈜, ㈜대유에이피, ㈜서진오토모티브, ㈜서연이화, ㈜만도

59개사

기체 여과기 제조업

(C29174)

㈜크린앤사이언스

케이씨코트렐㈜

2개사

그 외 기타 일반목적용 기계 제조업

(C29199)

비디아이㈜, ㈜오리엔탈정공, ㈜티피씨메카트로닉스, 디와이피엔에프㈜

4개사

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업

(C29299)

디에스티㈜, 에이치엘비파워㈜, ㈜톱텍, ㈜디에이테크놀로지, ㈜고영테크놀러지, ㈜로보티즈, 케이맥㈜, ㈜에스에프에이, ㈜디엠에스, ㈜엔에스, 에스엔유프리시젼㈜, ㈜삼에스코리아, 에프엔에스테크㈜, ㈜코윈테크, 명성티엔에스㈜, ㈜피엔티, ㈜상상인인더스트리, ㈜엠플러스, ㈜파라텍, ㈜우신시스템, 한국주강㈜, ㈜맥스로텍, ㈜제우스, ㈜인텍플러스, ㈜파인텍, ㈜한일진공, ㈜브이원텍, ㈜이노메트리, 씨아이에스㈜, ㈜네오셈, ㈜자비스, ㈜나인테크, ㈜네온테크, 피에스케이㈜, 두산밥캣㈜

35개사

2) 1차 비교기업 선정(사업의 유사성)

모집단으로 선정된 137개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 1차 비교기업을 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 기업 중 매연저감용 촉매 및 매연저감장치 등 대기환경 개선을 위한 소재 및 장비 제조ㆍ개발 업체를 주요 사업으로 영위하는 회사를 근거로 아래 8개사를 비교회사로 선정하였습니다.

【1차 비교회사 선정】

회사명

주요 매출 구성 주)

선정
 여부

(주)케이피엠테크

표면처리약품 70.93%, 전자동 도금설비 24.7%

X

(주)라이온켐텍

인조대리석 77.27%, 합성왁스 17.45%

X

솔브레인홀딩스(주)

반도체재료 57.41%, 디스플레이재료 31.35%

X

케이디켐(주)

PVC 안정제 제품매출 68.38%, 사품매출 31.55%

X

(주)에코프로

양극활물질 87.73%, 유해가스· 온실가스 제어 등 13.29%

O

(주)케이알피앤이

바이오연료 사업부문 87.88%, 신재생에너지 발전사업 12.12%

X

(주)나노신소재

디스플레이소재 32.87%, 반도체소재 19.15%, 태양전지소재 15.82, 기타 31.01%

X

(주)디엔에프

반도체 전극 배선재료, 하드마스크재료 97.76%, 기타 화학재료 2.24%

X

(주)씨에스에이코스믹

기초 및 색조화장품 68.64%, 물탱크, 도류벽, COD관 등 28.16%

X

휴켐스(주)

DNT, MNB 등 60.9%, 질산, 초안 등 28.4%

X

(주)이엔에프테크놀로지

Thinner, Stripper, Developer, Etchant 등 80.52%

X

(주)메카로

전구체 65.48%, 히터블록 32.11%

X

(주)보락

식품첨가물 61.36%, 원료의약품 16.6%

X

미원상사(주)

계면활성제 42.99%, 전자재료 38.04%, 산화방지제, 자외선안정제 11.6%

X

송원산업(주)

산업용 화학제품 74.21%, 기능성 화학제품 25.79%

X

(주)아모레퍼시픽그룹

기초/색조화장품 89.54%, DB & Sulloc 사업부문 10.46%

X

코스모화학(주)

신소재 59.93%, 이산화티타늄 30.16%, 황산코발트 7.39%, 촉매 2.52%

X

코스모신소재(주)

TONER, LCO 등 66.78%, 기능성필름 33.22%

X

(주)덕산테코피아

OLED소재 49.67%, 반도체 소재 40.91%

X

(주)켐트로닉스

전자사업 47.49%, 화학사업 52.29%

X

제이씨케미칼(주)

바이오연료 96.08%, 부산물 및 기타 3.92%

X

전진바이오팜(주)

포유류 피해감소제 83.25%, 방충방향제 7.1%

X

미원화학(주)

분황 및 황산 21.9%, 계면활성제 63.23%

X

(주)켐트로스

IT소재 34.1%, 의약소재 12.75%, 폴리머소재 33.36%

X

(주)레이크머티리얼즈

LED소재 49.66%, 반도체소재 20.99%, Solar소재 20.50%

X

와이엠티(주)

최종표면처리 약품 42.31%, 동도금 23.13%, 기판가공 17.57%

X

태경산업(주)

석회제품 29.45%, 담배, 과자 등 22.97%, 액체탄산 외 10.57%

X

백광산업(주)

가성소다 43.85%, 기타 51.51%

X

OCI(주)

베이직 케미컬 47%, 카본 케미컬 38%, 에너지솔루션 14%

X

(주)유니드

화학사업부 52.94%, 보드사업부 30.24%

X

(주)한솔케미칼

정밀화학제품(제지, 반도체용) 42.3%, 제지, 환경제품 21.9%, 전자소재제품 29.5%

X

한일화학공업(주)

아연화 외 96.29%

X

(주)동진쎄미켐

P/R, Wet chemical 등 55.81%, TFT-LCD 화학제품 28.78%

X

일진다이아몬드(주)

공업용 다이아몬드 94.67%

X

(주)후성

냉매가스,반도체용 특수가스, 2차전지재료 등 100%

X

(주)나노브릭

보안소재 및 기능성 신소재 34.8%, 위변조방지 소재기반 응용제품 46.6%

X

(주)나노

SCR탈질 촉매 52.14%, 자동차 부품 28.04%, TiO2 19.82%

O

(주)에스지엔지

의류수출 패션사업 31.84%, 승용차용 SEAT 38.46%, 건설부문 18.98%

X

(주)광진윈텍

시트히터 68.6%, ECU 31.4%

X

(주)화진

우드그레인 외 99.5%

X

(주)온코퀘스트파마슈티컬

자동차 내장 CARPET 91.33%, 기타 8.67%

X

(주)센트랄모텍

자동차 구동부분 69.64%, 현가부분 30.47%

X

(주)성창오토텍

사출 43.7%, 인버터 23.00%, 에어필터 12.50%

X

새론오토모티브(주)

Brake Pad 90.50%, Brake Lining 4.20% , Rotor Facing 4.80%

X

우리산업홀딩스(주)

HVAC ACTUATOR 23.54%, HEATER CONTROL ASSEMBLY 21.84%, PTC/COD HEATER 16.52%

X

(주)한국테크놀로지

건설사업 97.88%, 자동차 전장 사업 1.07%, 기술엔지니어링 사업 1.00%

X

이원컴포텍(주)

고정형 시트 36.74%, 에어 서스펜션 시트 28.00%, 내장제품 13.92%

X

(주)티피씨

방진튜브 및 자동차용 파이프 등 49.23%, PVC상하수도 배관 23.72%, 감속기 18.10%

X

(주)캐스텍코리아

자동차 터보부품 63.3%, 전자 Comp 부품 13.0%

X

영화테크(주)

정션박스, 전기차/이차전지 부품 제조 및 판매 96.87%

X

(주)대성파인텍

Door Lock 26.69%, Seat Recliner 29.06%, 태양열 온수기 외 10.82%

X

S&T모티브(주)

차량 모터 33.50%, 엔진 부품 26.20%, 전자전장품 10.50%

X

모트렉스(주)

CPC 85.68%

X

삼보모터스(주)

자동차 플라스틱 제품 58.31%, Pipe Part 20.87%, Auto Part 7.53%

X

케이비아이동국실업(주)

자동차 부품 98.04%, 건설부문 1.96%

X

(주)SG충방

자동차시트커버 41.3%, 자동차 시트 28.3%, 방적사업 27.2%

X

(주)대유에이텍

자동차용 의자 완제품 99.28%

X

핸즈코퍼레이션(주)

알루미늄 휠 97.3%

X

태원물산(주)

워터펌프 44.7%, GearShift 21.1%, 기타건축자재 19.6%

X

영화금속(주)

자동차용 주물 제조 판매 99%

X

한국프랜지공업(주)

승용(F/AXLE ASS'Y)외 65.2%, H/SHAFT 22.1%

X

현대모비스(주)

모듈 및 부품제조 사업부문(샤시, 칵핏모듈 등) 80.01%

X

현대위아(주)

모듈 26.14%, 부품 62.10%

X

대원강업(주)

스프링 제품 85.19%

X

평화홀딩스(주)

방진 제품/상품 53.95%, 호스 제품/상품 42.61%

X

태양금속공업(주)

냉각단조 제품 68.91%, 와샤/너트/기타단조품/강구 25.97%

X

삼성공조(주)

라디에터 60.08%, 오일쿨러 26.34%

X

에스엘(주)

LAMP PARTS 및 기타 77.95%, CHASSIS PARTS 및 기타 17.69%

X

디젠스(주)

Muffler 100%

O

평화산업(주)

방진제품/상품 53.95%, 호스제품/상품 42.61%

X

지엠비코리아(주)

Transmission Parts 32.13%, Engine Parts 42.07%, Chassis Parts 29.41%

X

(주)지코

W/PUMP 57.24%, 모듈(TCCM) 23.12%

X

대원산업(주)

자동차 시트 100%

X

(주)유니크

유압 SOL'D VALVE 37.17%, VALVE 류 12.33%, DCT SOLENOID VALVE 15.79%

X

KB오토시스(주)

PAD & LINING 93.03%

X

상신브레이크(주)

PAD(브레이크 마찰재 부문) 73.86%, 기타(부산물 및 세탁기 외) 26.10%

X

(주)세동

도어벨트 32.45%, 일반사출물 22.46%, 몰딩 13.03%

X

(주)세원물산

MBRASS’Y(자동차 부품) 81.34%

X

(주)체시스

AXLE(자동차 부품) 40.16%, CROSS MBR 28.29%, ARM 14.16%

X

엔브이에이치코리아(주)

자동차 부품(H/L, NVH, D/T) 72.32%, 건설산업(클린룸) 27.68%

X

(주)삼원강재

스프링 제품 47.97%, 소재 가공품 51.8%

X

(주)두올

시트 64.61%, 원단 27.8%

X

(주)구영테크

자동차 부품(프레스 판넬) 100%

X

세종공업(주)

MUFFLER & CONVERTER 91.4%

O

경창산업(주)

AUTO T/M부품 62.88%, 오토레버 14.99%

X

에코캡(주)

전선(자동차 부품) 72.55%, 전장 27.31%

X

(주)오스템

샤시(자동차 부품) 44.99%, DPF/촉매코팅 15.8%, WHEEL 13.69%

X

(주)에스제이엠

자동차사업부문(부품) 90.47%

X

우리산업(주)

HVAC ACTUATOR 19.01%, CLUTCH CONTROL ASSEMBLY 8.78%, HEATER CONTROL ASSEMBLY 18.2%, PTC/COD HEATER 19.56%

X

(주)화신정공

COIL(원소재 가공) 37.63%, 샤시류(자동차 부품) 30.57%, 정밀가공부품 9.66%

X

(주)삼기오토모티브

변속기 부품 56.18%, 엔진 부품, 엔진 부품 20.35%

X

코리아에프티(주)

CANISTER 23.65%, FILLER NECK 21.83%%, 의장부품 42.70%

X

(주)대유에이피

가죽사양 스티어링휠 85.5%, PU사양 스티어링휠 12.3%

X

(주)서진오토모티브

자동차 부품 100%

X

(주)서연이화

자동차 부품 100%

X

(주)만도

자동차 부품 및 기타 100%

X

(주)크린앤사이언스

Filter(공기청정) 66.61%, 미디어여과지 22.6%

X

케이씨코트렐(주)

분진처리설비 30.48%, GAS처리설비 45.05%

O

비디아이(주)

플랜트(석탄취급설비, 탈황설비 및 전기집진기, 회처리 및 회정제 설비) 97.77%

O

(주)오리엔탈정공

기계품 Liftinf Appliance(크레인류) 44.15%, 구조물 Deck House 53.85%

X

(주)티피씨메카트로닉스

엑츄에이터, 방향제어기, FRL, 악세사리 등(공압) 77.54%, 직교로봇, 리니어모터 등 (모션) 3.38%

X

디와이피엔에프(주)

분체이송시스템 : 뉴메틱 컨베잉 시스템 52.83%, 메카니컬 컨베잉 시스템 40.13%

X

디에스티(주)

자동차 등 공조기제작 설비 제조업 98.67%

X

에이치엘비파워(주)

구명정 등 검사 및 A/S 사업부문 20.97%, Damper 사업부문(선박용 탈황설비) 53.58%

O

(주)톱텍

FA(설지 장비) 70.20%, 나노(설비 장비) 29.0%

X

(주)디에이테크놀로지

2차전지 생산 자동화설비 98.88%

X

(주)고영테크놀러지

3D 정밀측정검사기 100%

X

(주)로보티즈

엑츄에이터 및 그 응용제품 98.69%

X

케이맥(주)

FPD측정/검사장비 74.35%, 용역 14.66%

X

(주)에스에프에이

물류시스템사업 및 공정장비사업 74.59%, 반도체 사업 37.33%

X

(주)디엠에스

2차 전지 장비 99.54%

X

(주)엔에스

2차 전지 장비 89.12%

X

에스엔유프리시젼(주)

제조 장비 등(디스플레이) 100%

X

(주)삼에스코리아

칼로리메타 외(환경 사업) 59.5%, 웨이퍼캐리어(반도체 장비) 40.5%

X

에프엔에스테크(주)

장비(2차전지, 디스플레이) 58.91%, 부품소재 제품 36.15%

X

(주)코윈테크

2차전지 (제조장비) 89.54%

X

명성티엔에스(주)

2차전지 (제조장비) 59.92%, LCD(제조장비) 39.61%

X

(주)피엔티

2차전지 사업부(제조장비) 86.87%

X

(주)상상인인더스트리

선박구성부분품(선바물건 상하역 크레인) 81.48%

X

(주)엠플러스

이차전지 자동화 조립장비 94.42%

X

(주)파라텍

소방기계기구(소방설비) 51.54%, 소방설비공사(서비스) 48.46%

X

(주)우신시스템

차체자동 용접라인(설비) 39.17%, 자동차 Door가공, 안전벨트제작(부품) 60.83%

X

한국주강(주)

주강품(기타기계 및 장비제조 철강제조장비부품) 50.88%, 압축분철(고철사업) 48.43%

X

(주)맥스로텍

자동화 시스템 77.68%, 실린더블록 및 헤드 22.32%

X

(주)제우스

반도체 제조 장비 57.82%, FA 및 진공(장비 부품 및 진공장비) 19.8%

X

(주)인텍플러스

반도체 외관검사 장비 62.37%, 디스플레이 외관검사 장비 19.03%

X

(주)파인텍

Digitizer(디스플레이 부품) 10.6%, BONDING (디스플레이 장비) 74.50%

X

(주)한일진공

휴대폰 진공증착장비 67.5%, 기타(유기성폐기물 자원재생) 26.77%

X

(주)브이원텍

LCD/OLED 압흔검사기 42.69%, 2차전지 검사시스템 44.24%

X

(주)이노메트리

X-ray 휴대폰 2차전지 검사기 13.54%, X-ray 자동차 2차전지 검사기 66.72%

X

씨아이에스(주)

Calender(Roll Press) 45.34%, Slitter 23.9%

X

(주)네오셈

SSD테스터 74.7, 번인테스터 9.66%

X

(주)자비스

Xscan 25.54% , Fscan 57.95%

X

(주)나인테크

2차 전지 Lamination 55.93%, Stacking 27.91%

X

(주)네온테크

반도체 / 디스플레이 장비 및 드론사업 69.92%, FA사업 27.52%

X

피에스케이(주)

반도체 공정장비류 외 60%, 부품 및 용역수수료 외 40%

X

두산밥캣(주)

Compact(소형 건설기계) 91.55%, Portable Power(이동식 전기 및 공압 생산장비) 8.45%

X

(주) 주요 매출 구성은 2019년 각사 사업보고서 기준

1차 선정회사
 (7개사)

에이치엘비파워(주), 비디아이(주), 케이씨코트렐(주), 디젠스(주), 세종공업(주), ㈜에코프로,(주)나노

3) 2차 비교기업 선정(재무적 유사성)
 
 아래와 같은 기준에 따라, 2차 유사기업을 선정하였습니다.
 
 ① 12월 결산법인일 것
 ② 2019년 기준 영업이익 및 (연결지배지분)순이익 시현 기업
 ③ 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

【2차 비교회사 선정】

(단위: 백만원)

회사명

2019년 주)

감사 의견

결산월

선정 여부

매출액

영업이익

당기순이익

에이치엘비파워(주)

42,662

3,389

924

적정

12월

O

비디아이(주)

128,590

2,988

(100)

적정

12월

X

케이씨코트렐(주)

300,552

8,505

1,931

적정

12월

O

디젠스(주)

79,329

(2,322)

(2,953)

적정

12월

X

세종공업(주)

1,221,703

13,168

5,564

적정

12월

O

㈜에코프로

702,273

47,806

21,284

적정

12월

O

㈜나노

73,695

(870)

461

적정

12월

X

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)
(주) 연결재무제표 작성기업의 경우 연결재무제표 기준

2차 선정회사
 (4개사)

에이치엘비파워(주), 케이씨코트렐(주), 세종공업(주), ㈜에코프로

4) 3차 비교기업 선정(비재무적 유사성)
 
아래와 같은 기준에 따라, 3차 유사기업을 선정하였습니다.

① 최근 6개월 이내 주요 경영상의 변화(합병, 분할 또는 중요한 영업양수도, 소송 등)이 없을 것

② 상장 후 1년 이상 경과한 기업

③ PER 배수가 30 이하일 것

【3차 비교회사 선정】

회사명

최근 6개월 내

경영상의 변화

상장 후 1년 이상 경과

PER배수 30이하

선정 여부

에이치엘비파워(주)

-

2001-07-03

129.13

X

케이씨코트렐(주)

-

2010-01-29

38.78

X

세종공업(주)

-

2002-09-25

20.05

O

㈜에코프로

-

2007-07-20

27.55

O

3차 선정회사
 (2개사)

세종공업(주), ㈜에코프로

(나) 유사회사 선정 결과
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 세종공업(주), ㈜에코프로 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 
 
그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 
 
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 
 

(다) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2020년

6월 12일(증권신고서 제출일로부터 7영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2020년5월 11일 ~ 2020년 6월 12일) 종가의 산술평균, 1주일간(2020년 6월 8일 ~ 2020년 6월 12일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

【유사회사 기준주가】

(단위: 원)

구분

세종공업(주)

㈜에코프로

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])

4,933

26,560

분석기준일 종가 (A)

5,240
32,400

1주일 평균 종가 (B)

5,242
32,620

1개월 평균 종가 (C)

4,933
26,560

일자별
주가

2020-05-11

4,275
20,650

2020-05-12
4,080
20,400

2020-05-13
4,215
22,650

2020-05-14
4,300
22,150

2020-05-15
4,265
22,200

2020-05-18

4,250
23,200

2020-05-19

4,375
23,200

2020-05-20

4,620
23,850

2020-05-21

5,050
23,950

2020-05-22

5,190
23,550

2020-05-25

5,060
25,850

2020-05-26

5,050
26,550

2020-05-27

5,380
26,100

2020-05-28

5,690
24,950

2020-05-29
5,470
24,400

2020-06-01

5,330
27,200

2020-06-02

5,140
28,200

2020-06-03

5,100
28,000

2020-06-04

5,090
31,750

2020-06-05

5,190
32,100

2020-06-08

5,100
32,000

2020-06-09

5,400
32,900

2020-06-10
5,210
32,900

2020-06-11
5,260
32,900

2020-06-12
5,240
32,400

(3) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 
 
 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 
 
 PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 
 
 ② 산출 방법 
 
 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근사업연도(2019년) 순이익을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 4개분기(2019년 2분기~2020년 1분기) 순이익에 적용하여 산출하였습니다. 
 ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익
 
 - 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 
 ※ 적용주식수:
 유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
 발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인 의무인수주식수 + 희석화가능주식수
 
 ※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2019년 사업보고서를 참조하였습니다.
 
 ③ 한계점 
 
 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.
 
 - 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
 
 - 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.
 
 - 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 
 
 - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사기업 PER 산출
 
상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 사업연도 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 천원, 주, 배)

구분

적용 
 당기순이익 
 주1),주2)

적용주식수
 주3)

주당순이익
 (원)

기준주가
 (원)

PER

세종공업(주)

5,563,614

22,610,277

246

4,933

20.05

㈜에코프로

21,284,295

22,090,191

964

26,560

27.55

평균 PER

23.80

(주1)

상기의 적용 당기순이익은 최근 사업연도(2019년) 기준 순이익입니다

(주2)

연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

(주3)

적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(나) 주당 평가가액 산출
 
 PER를 적용한 비교가치는 최근사업연도의 당기순이익을 기준으로 비교대상회사(=유사기업)의 PER을 각각 산출하여 동사의 최근 4개분기(2019년 2분기~2020년 1분기) 당기순이익에 적용 후 산술평균한 가치로 산출하였습니다.

【 PER에 의한 ㈜이엔드디의 평가가치 】

구 분

산출 내역

비 고

당기순이익

9,307 백만원

A

적용 PER

23.80 배

B

기업가치 평가액

221,506 백만원

C = (A X B)

적용주식수 (주1)

10,380,383 주

D

주당 평가가액

21,339 원

E = (C / D)

(주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분

주식수(주)

비고

기발행보통주식수

6,896,300

보통주식수

공모 신주발행주식수

2,340,000

IPO 공모시 신주발행 주식수

주식매수선택권

60,000

미행사 주식매수선택권

기발행 희석가능 주식수

967,083

전환사채 전환가능수량

의무인수분(상장주선인)

117,000

MIN (공모물량의 5%, 25억원)

합계

10,380,383

-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(다) 희망공모가액 결정
 
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜이엔드디의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜이엔드디 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

21,339원

평가액 대비 할인율

42.12% ~ 32.51%

희망공모가액 밴드

12,350원 ~ 14,400원

확정 주당 공모가액 (주)

14,400원

(주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

42.12% ~ 32.51%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을

12,350원 ~ 14,400원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』에 따르면 주권상장법인이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우 과거 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 그 할인율을 100분의 30이내로 정하여한다고 규정하였습니다. 다만, 코넥스시장에 상장된 주권을 발행한 법인이 수요예측을 통해 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 상기 조항을 적용하고 있지 않습니다. 동사는 코넥스 시장에 상장된 법인이며 금번 공모는 일반공모증자방식으로 이루어져 기준주가에 대한 할인율은 정해진 바 없으나 동사는 경제상황, 주식시장, 공모시장의 불확실성과 매출추정에 대한 불확실성 등을 감안하여 기준이 되는 상단

할인율을

32.51%로 설정하
였습니다.

[『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』]

제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) ① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.

④ 주권상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제1항 단서에 따른 할인율을 적용하지 아니할 수 있다.

1. 금융위원회 위원장의 승인을 얻어 해외에서 주권 또는 주권과 관련된 증권예탁증권을 발행하거나 외자유치 등을 통한 기업구조조정(출자관계에 있는 회사의 구조조정을 포함한다)을 위하여 국내에서 주권을 발행하는 경우

2. 기업구조조정촉진을 위한 금융기관협약에 의한 기업개선작업을 추진중인 기업으로서 금산법 제11조제6항제1호의 규정에 의하여 같은 법 제2조제1호의 금융기관(이하 이 절에서 "금융기관"이라 한다)이 대출금 등을 출자로 전환하기 위하여 주권을 발행하거나, 「기업구조조정촉진법」에 의하여 채권금융기관 공동관리 절차가 진행 중인 기업으로서 채권금융기관이 채권재조정의 일환으로 대출금 등을 출자로 전환하기 위하여 주권을 발행하는 경우

3. 금산법 제12조 및 제23조의8, 「예금자보호법」 제37조 및 제38조에 따라 정부, 「한국정책금융공사법」에 의하여 설립된 정책금융공사 또는 「예금자보호법」에 의하여 설립된 예금보험공사의 출자를 위하여 주권을 발행하는 경우 <개정 2013.9.17>

4. 금융기관이 공동(은행법 제8조의 규정에 의하여 은행업을 인가받은 자를 1 이상 포함하여야 한다)으로 경영정상화를 추진중인 기업이 경영정상화계획에서 정한 자에게 제3자배정증자방식으로 주권을 발행하는 경우

5. 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 의한 회생절차가 진행 중인 기업이 회생계획 등에 따라 주권을 발행하는 경우 <신설 2014.11.4.>

6. 코넥스시장에 상장된 주권을 발행한 법인이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하면서 제3자배정증자방식(대주주 및 그의 특수관계인을 대상으로 하는 경우는 제외한다)으로 주권을 발행하는 경우 <신설 2019.11.21.>

가. 신주가 발행주식총수의 100분의 20 미만이고, 그 발행에 관한 사항을 주주총회의 결의로 정하는 경우

나. 신주가 발행주식총수의 100분의 20 이상이고, 그 발행에 관한 사항을 주주총회의 특별결의로 정하는 경우

⑤ 제1항에도 불구하고 코넥스시장에 상장된 주권을 발행한 법인이 수요예측(대표주관회사가 협회가 정하는 기준에 따라 법인이 발행하는 주식 공모가격에 대해 기관투자자 등을 대상으로 해당 법인이 발행하는 주식에 대한 매입희망 가격 및 물량을 파악하는 것을 말한다)을 통해 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. <신설 2019.11.21.>

2020년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 7.2%에서 최고 49.1%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 22.2% 수준으로 진행되었습니다.

당사는 COVID-19 사태 이후로 주식시장의 변동성이 심화되었고 공모 시장이 침체되어 투자자들의 위험이 가중 되었다고 판
단
및 당사의 희망공모가액 산정 시 최근사업연도의 당기순이익을 기준으로 비교대상회사(=유사기업)의 PER을 각각산출하여 동사의 최근 4개분기(2019년 2분기~2020년 1분기) 당기순이익에 적용 후 산술평균한 가치로 산출함에 따른 두 변수의 시기적 차이를 고려
하

여 최근 진행되었던 IPO 공모의 평균할인율이 22.2% 수준임임에도 불
구하
고 상단 할인율을
32.51%로
정하였습니다.
대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 (주)이엔드디의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 최종 결정하였습니다. 그러므로 기업들의 영업 및 재무상태, 주식시장 상황, 국내외 경기 등의 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되는 점을 인지하여 주시기 바랍니다.

2020년 중 상장이 완료된 기업의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020년 상장기업 할인율]

(단위 : 원)

상장일

기업명

신고서상
 적정주가(A)

공모가밴드

확정공모가(B)

할인율
 (C=1-B/A)

하단

상단

2020.06.22

엘이티

9,310

6,400

7,800

7,800

16.2%

2020.06.17

에스씨엠생명과학

19,603

14,000

17,000

17,000

13.3%

2020.05.22

드림씨아이에스

17,160

13,000

14,900

14,900

13.1%

2020.03.16

엔피디

9,420

5,400

6,300

5,400

42.6%

2020.03.12

플레이디

9,625

6,800

7,700

8,500

11.6%

2020.03.06

서울바이오시스

11,120

6,500

7,500

7,500

32.5%

2020.03.04

제이앤티씨

12,342

8,500

10,500

11,000

10.8%

2020.03.03

켄코아에어로스페이스

19,670

13,000

15,000

10,000

49.1%

2020.02.28

레몬

9,598

6,200

7,200

7,200

24.9%

2020.02.20

서남

4,031

2,700

3,100

3,100

23.0%

2020.02.10

위세아이텍

12,933

10,000

11,200

12,000

7.2%

평균 할인율

22.2%

(주) 증권신고서 최초 제출일(2020.06.23) 기준 상장기업

대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 14,400원으로 최종결정하였습니다.

 다. 기상장기업과의 비교참고 정보
 
대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜이엔드디의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 세종공업(주), ㈜에코프로 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 천원)

구분

㈜이엔드디

세종공업(주)

㈜에코프로

회계기준

K-IFRS 개별

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]

22,284,041

559,054,015

367,691,666

[비유동자산]

15,860,670

436,973,836

560,143,220

자산총계

38,144,710

996,027,851

927,834,885

[유동부채]

25,529,313

531,279,859

260,635,090

[비유동부채]

2,128,941

83,550,092

220,218,825

부채총계

27,658,254

614,829,952

480,853,915

[자본금]

3,334,705

11,277,206

11,045,096

자본총계

10,486,457

381,197,899

446,980,970

매출액

58,313,344

1,221,703,004

702,272,501

영업이익

9,790,272

13,168,374

47,805,819

당기순이익

6,194,061

1,918,381

37,363,584

당기순이익(지배)

6,194,061

5,563,614

21,284,295

(주)

각 사의 2019년 사업보고서를 참고하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율
 
유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 기준 주요 재무비율 】

구 분

세부항목

㈜이엔드디

세종공업(주)

㈜에코프로

성장성

매출액 증가율

107.54%

11.11%

4.91%

영업이익 증가율

1,204.7%

6,224.3%

-23.28%

당기순이익 증가율

흑자전환

흑자전환

-45.91%

총자산 증가율

28.85%

12.55%

39.00%

활동성

총자산 회전율

1.72회

1.31회

0.88%

재고자산 회전율

7.48회

7.17회

3.54%

매출채권 회전율

17.56회

5.28회

8.31회

수익성

매출액 영업이익율

16.79%

1.08%

6.81%

매출액 순이익율

10.62%

0.46%

5.32%

총자산 순이익율

16.24%

0.60%

27.36%

자기자본 순이익율

59.07%

1.50%

11.01%

안정성

부채비율

263.75%

161.29%

107.58%

차입금의존도

55.72%

24.95%

40.05%

유동비율

87.29%

105.23%

141.09%

(주1)

각 사의 2019년 사업보고서를 참고하였습니다

(주2)

순이익은 지배주주귀속 당기순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분

산 식

설 명

[안정성 비율]

유동비율

당기말 유동자산 
 ──────── ×100
 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율

당기말 총부채 
 ──────── ×100
 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 
 ──────── ×100
 당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기매출액 
 ────── ×100 - 100
 전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기영업이익 
 ─────── ×100 - 100
 전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율

당기순이익 
 ────── ×100 - 100
 전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말총자산 
 ─────── ×100 - 100
 전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액
 ─────────────
 (기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율

당기 매출액
 ──────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율

당기 영업이익 
 ─────── ×100
 당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율

당기 당기순이익 
 ──────── ×100
 당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율

당기 당기순이익 
 ───────── ×100
 (기초총자산+기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율

당기 당기순이익 
 ──────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율

당기말 총부채 
 ──────── ×100
 당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 
 ──────── ×100
 당기말 총자본

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율

당기말 유동자산 
 ──────── ×100
 당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

33,696
,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
1,684,800

발행제비용 (3)
990,417

순조달금액 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]
34,390,383

주1)

총 공모금액 등은
확정공모가액인 14,400원을 기준으로 작성하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
884,520

Max[2.7억원, 공모
금액
(의무인수분포함)의 2.5%]

등록세
4,914
증자자본금의 4/1000

교육세
983
등록세의 20%

기타 비용
100,000
IR 수수료 등

합 계
990,417
-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확정공모가액인 14,400원을 기준으로 작성하였습니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020.06.23
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,891,875
-
15,498,508
8,000,000
-
-

34,390,383

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다. 

3. 자금의 세부사용계획

(1) 시설자금

(단위 : 천원)

구분

2020년

2021년

합계

촉매

이차전지

합계

촉매

이차전지

합계

토지

2,100,000
-
2,100,000
-
-
-
2,100,000

건물

-
-
-
2,625,000
-
2,625,000
2,625,000

생산설비

-
1,825,875
1,825,875
4,341,000
-
4,341,000
6,166,875

합계

2,100,000
1,825,875
3,925,875
6,966,000
-
6,966,000
10,891,875

주1) 현재 청주공장 內에서 이차전지와 촉매생산을 진행하고 있으며, 이 중 촉매생산설비는 신규부지 이전 및 설비확장을 예정하고 있습니다.

주2) 촉매생산설비 이전 후, 청주공장에서는 이차전지 월 250톤(연간 3,000톤)규모를 위한 증설투자를 진행할 예정입니다. 
주3) 상기 사항은 대내외 여건에 따라, 일정 등 계획이 변경될 수 있습니다. 

(2) 차입금 상환

(단위: 백만원)

차입처

만기일

상환예정금액

비고

최초약정일

농협은행

2021-02-10

3,127

운전자금

2011.04.18

KEB하나은행

2021-02-10

667

운전자금

2012.04,19

우리은행

2021-02-10

1,764

운전자금

2012.04.19

중소기업은행

2020-10-31

1,981

운전자금

2018.09.17

KB국민은행

2021-02-10

461

운전자금

2011.05.03

합 계

8,000

당사는 현재 운영자금 목적의 장, 단기차입금으로 인하여 지속적인 이자비용이 발생함에 따라, 높은 영업외비용이 발생하는 구조입니다. 당사는 공모자금을 활용하여 차입금의 일부 상환 및 이후 지속적인 자금관리를 통하여 재무구조의 개선을 목표하고 있으며, 이로 인한 재무안정성 및 수익성의 제고를 계획하고 있습니다.

(3) 운영자금

(단위 : 천원)

구분

2020년

비고

원재료
귀금속
8,137,401
-

기타 (Powder등)
560,575
-

필터
5,250,640
-

외주가공비
1,549,892
-

합 계

15,498,508

주1) 당사는 2020년 하반기중에 상기 운영자금을 투입하여 원활한 판매활동을위해 안정적인 재고확보를 위한 원재료 매입에 사용할 계획이며, 이를 통해 적극적인 영업활동 강화를 계획하고 있습니다.
주2) 상기사항은 대내외 여건에 따라, 일정 등 계획이 변경될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황 : 해당사항 없음.

2) 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 이엔드디라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "E&D Co.,Ltd."라 표시합니다.

3) 설립일자 및 존속 기간
당사는 2004년 9월 16일 '주식회사 이엔디솔루션'으로 설립되었으며, 2007년 12월 '주식회사 이엔드디'로 상호를 변경하였습니다. 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였습니다.

4) 본사 및 서울사무소의 주소, 전화번호 및 홈페이지

본점소재지
주소
충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37

전화번호
043-268-8588

FAX
043-268-8488

서울사무소
및
기술연구소
주소
서울 금천구 가산디지털2로14 대륭테크노타운 12차 912호

전화번호
070-4027-4546

FAX
02-2029-7039

홈페이지

www.endss.com

5) 중소기업 해당여부
당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

6) 주요사업내용
정관에 기재된 당사 주요 사업 내용은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

1. 이동원 및 고정원 배출가스 오염 저감장치 개발, 제조, 유통업
2. 에멀젼 연료 및 바이오에너지등의 청정에너지 생산기술 개발, 제조, 유통업
3. 실내공기정화 및 산업체 유해가스 정화를 위한 광촉매 개발, 제조, 유통업
4. 정밀여과시스템 및 고도처리 시스템을 이용한 하/폐수고도처리 및 재이용기술

5. 전자, 전기 관련 소재의 제조 및 판매

6. 신재생에너지 사업

7. 정밀화학소재 제조 및 판매업

8. 이차 전지 소재의 제조 및 판매업

9. 연료전지 소재의 제조 및 판매업

10. 친환경 자동차 부품의 제조 및 판매업

11. 온실가스 제거소재 제조 및 판매업

12. 온실가스 감축 및 제거장비 제조 및 판매업

13. 금지금 도소매업

14. 귀금속 도소매업

15. 환경관련 시스템 엔지니어링 및 공사업

16. 산업 및 환경설비 공사업
17. 산업설비 용역업(산업공장)
18. 방지시설업(대기,페수,소음,진동)
19. 건설기계엔진교체 및 정비업
20. 부동산매매 및 임대업
21. 목적사업과 관련된 기술개발 및 기술판매
22. 각호에 관련된 무역업
23. 기타 위에 부대되는 사업

"사업의 내용"참조

7) 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부
 - 해당사항없음

8) 신용평가에 관한 사항
 - 해당사항없음

9) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코넥스 시장
2013.07.01
-
-

2. 회사의 연혁

일 자
주 요 내 용

2014년 9월
제1회 사모전환사채 발행(1,000,000,000원)

2014년 11월
제2회 사모전환사채 발행(2,250,000,000원)

2014년 12월
제3자배정 유상증자 (우선주 529,410주, 자본금 3,334,705,000원)

2015년 7월
2015 대한민국 우수환경산업체 지정

2015년 10월
대형복합매연저감장치(EnDsel-LX) 환경부 인증획득

2015년 10월
PM-NOx 동시저감장치(EnDsel-PN) 환경부 인증획득

2015년 10월
2015 대한민국 친환경대전 환경산업육성부문 국무총리상 표창

2015년 11월
삼원촉매장치(EnDsel-TWC) 환경부 인증 획득

2015년 12월
52회 무역의날 3백만불 수출의 탑 수상

2016년 2월
복합소형 (SX) 매연저감장치 환경부 변경인증

2016년 5월
제3회 사모전환사채 발행(1,000,000,000원)

2017년 4월
신기술인증 취득 (인증번호 제1076호)

2017년 9월
제1회 사모전환사채 상환(1,000,000,000원)

2018년 4월

이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 
제조방법 특허 획득

2018년 5월
N2O 생성 억제 질소산화물 저감용 촉매 특허 획득

2018년 6월

제36655호 환경부 유공자
환경부장관상
표창

2018년 10월
쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합전구체의 연속식 
제조 방법 특허 획득

2018년 10월
니켈-코발트-망간 복합 전구체의 이종원소 코팅 방법 특허 획득

2019년 5월
제19405호 소재부품전문기업확인서 연장 (산업통상자원부)

2019년 11월
제4회 사모전환사채 발행(1,000,000,000원)

2020년 1월
특허취득 재활용시드를 사용한 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

2020년 2월
전환우선주 보통주 전환 (자본금 3,410,335,000원)

2020년 3월
대기환경전문공사업 등록 (금천구청)

2020년 4월

전환우선주 보통주 전환 (자본금 3,448,150,000원)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

일자

주식

종류

주식수

주 당

액면
가액

액면총액

주 당

발행가액

발행총액

할증률

(%)

증(감)자후

자본금

비고

04.09.16

보통주

26,000

5,000

130,000,000

5,000

130,000,000

-

130,000,000

설립자본

04.11.26

보통주

9,326

5,000

46,630,000

30,000

279,780,000

500.0

176,630,000

유상증자

04.12.27

보통주

44,674

5,000

223,370,000

-

-

-

400,000,000

무상증자

05.05.24

보통주

10,000

5,000

50,000,000

25,000

250,000,000

400.0

450,000,000

유상증자

05.05.26

보통주

40,000

5,000

200,000,000

-

-

-

650,000,000

무상증자

05.08.10

보통주

14,445

5,000

72,225,000

34,614

499,999,230

592.3

722,225,000

유상증자

05.08.11

보통주

55,555

5,000

277,775,000

-

-

-

1,000,000,000

무상증자

06.04.11

보통주

13,072

5,000

65,360,000

38,250

500,004,000

665.0

1,065,360,000

유상증자

06.05.10

보통주

9,150

5,000

45,750,000

38,250

349,987,500

665.0

1,111,110,000

유상증자

06.05.11

보통주

177,778

5,000

888,890,000

-

-

-

2,000,000,000

무상증자

07.10.12

보통주

20,000

5,000

100,000,000

80,000

1,600,000,000

1500.0

2,100,000,000

유상증자

07.12.20

보통주

180,000

5,000

900,000,000

-

-

-

3,000,000,000

무상증자

08.01.22

보통주

5,400,000

500

-

-

-

-

3,000,000,000

액면분할

13.11.12

보통주

140,000

500

70,000,000

1,575

220,500,000

215.0

3,070,000,000

유상증자

14.12.17

우선주

529,410

500

264,705,000

4,250

2,249,992,500

750.0

3,334,705,000

유상증자

20.02.12

우선주

-352,940

500

- 176,470,000

4,250

- 1,499,995,000

-

3,158,235,000

우선주전환

보통주

504,200

500

252,100,000

2,975

1,499,995,000

495.0

3,410,335,000

20.04.01

우선주

-176,470

500

-88,235,000

4,250

-749,997,500

3,322,100,000

우선주전환

보통주

252,100

500

126,050,000

2,975

749,997,500

495.0

3,448,150,000

합 계

보통주

6,896,300

500

3,448,150,000

-

-

-

3,448,150,000

나. 미상환전환사채 등 발행현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
(천원)
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
(원)
권면총액
(천원)
전환가능
주식수
(천주)

제2회 기명식 사모 전환사채
2014.11.13
2019.11.09
2,250,000
보통주
1) 2015. 11. 12.~2019. 11.08
2) 2015. 11. 12.~2022.11.11
100
4,700
1,500,000
228
주1

제3회 무기명식 사모전환사채
2016.05.17
2021.05.17
1,000,000
보통주
2017.05.17~ 2021.05.16
100
5,510
1,000,000
259
주2

제4회 기명식 무보증 사모전환사채
2019.11.26
2022.11.26
1,000,000
보통주
2020.11.26~2022.10.16
100
3,970
1,000,000
252
-

합 계
-
-
4,250,000
-
-
-
-
3,500,000
967
-

(주1) 제2회 전환사채는 17년 2월 13일 전환가격이 주당 4,700원에서 주당 3,290원으로 조정되었습니다.

(주2) 제3회 전환사채는 17년 2월 17일 전환가격이 주당 5,510원에서 주당 3,857원으로 조정되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분

보통주식

종류주식

합 계

비고

전환우선주

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

37,500,000

12,500,000

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

6,896,300

529,410

7,425,710

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
529,410
529,410
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
529,410
529,410
전환

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
6,896,300
-
6,896,300
-

Ⅴ. 자기주식수
226,660
-
226,660
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,669,640
-
6,669,640
-

나. 자기주식
당사는 최근 5사업년도 중 자기주식 취득 및 처분내역이 없습니다. 

다. 다양한 종류의 주식
당사는 서류작성 기준일 현재 종류주식이 없습니다. 

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,896,300
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
226,660
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,669,640
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제9조 (주식의 종류) 
① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다

②회사가 발행하는 종류주식은 의결권부 이익배당 우선주식 및 전환주식을 혼합한 주식으로 한다.

제9조 2 (이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식)

① 회사는 이익배당 및 주식의 전환에 관한 의결권부 종류주식 (이하 “종류주식”이라 한다)

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1까지로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 액면금액을 기준으로 연 6% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주는 발행일로부터 10년 이내에서 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.단, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간이 연장된다.

⑦ 제6항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.단, 전환주식의 발행가격을 하회하는 가격에 의한 신주발행, 주식분할, 주식병합, 시가 하락 등 전환비율의 조정이 필요한 사유가 발생한 때에는 발행시 이사회가 정하는 바에 따라 전환비율이 조정될 수 있다

⑧ 제6항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제12조 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제58조 (이익배당)
①이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제55조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2019년
2018년
2017년

제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
6,194
(1,041)
(3,744)

(별도)주당순이익(원)
1,047
(176)
(633)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

[용어설명]

용어
설명

질소산화물(NOx)

질소산화물은 내연기관의 연소실에서 일어나는 연소반응 중 고온으로 인하여 공기 중의 질소와 산소가 결합하며 생기는 오염 물질로 일산화질소(NO), 이산화질소(NO2)등을 칭하며, 급성 중독시에는 폐수종을 일으켜 사망에 이르게 하는 물질로 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

PM(Particulate Matter)

미세먼지는 대기오염물질을 포함하는 대기오염 물질로 대기 중 떠다니는 입경 10㎛이하의 미세한 먼지를 “PM10” 이라 하고, 입자가 2.5㎛ 이하인 경우는 “PM2.5(초미세먼지)”라고 칭함

디젤엔진 매연저감장치(DPF, Diesel Particulate Filter) :

디젤엔진으로부터 배출되는 배기가스 중에 포함된 PM(입자상물질, 미세먼지)을 물리적으로 포집하고 연소시켜 제거하는 배기가스 후처리장치로 DPF 시스템으로 불리기도 한다. 이러한 Filter만을 DPF라고 명칭하기도 한다.

배기가스 후처리장치(Exhaust Gas After-treatment System)

내연기관(가솔린 및 디젤 엔진)의 배기가스에 포함된 오염물질(탄화수소, 일산화탄소, 질소산화물, 입자상물질)을 제거하는 장치로, 가솔린 엔진에 적용되는 삼원촉매장치(TWC)와 디젤엔진에 적용되고 있는 디젤산화촉매장치(DOC), 디젤엔진 매연저감장치(DPF), 질소산화물제거장치(SCR, LNT) 등이 있다.

삼원촉매 (TWC, Three-Way Catalyst) :

가솔린 엔진으로부터 배출되는 배기가스에 포함된 일산화탄소(CO), 탄화수소(HC)와 질소산화물(NOx)을 산화 및 환원 반응을 통하여 이산화탄소(CO2)와 물(H2O) 그리고 질소(N2)로 변환시키는 촉매

선택적 환원촉매(Selective Catalytic Reduction) :

SCR은 질소산화물(NOx)을 대기중으로 배출되기 전에 N2와 O2 등 유해하지 않은 물질로 전환시키는 촉매

디젤 산화 촉매기(Diesel Oxidation Catalyst) :

매연, CO 및 HC 농도를 낮출 수 있는 촉매

xEV

전기차(EV), 플러그인 하이브리드차(PHEV), 하이브리드차(HEV) 등을 통칭한다.

LNT(Lean NOx Trap)

배기가스에 포함되어 있는 질소산화물(NOx)을 산소(O2)가 충분한 분위기에서 흡착하여 저장하였다가 산소(O2)가 부족한 분위기에서 질소(N2)로 환원시켜주는 촉매

Euro 규제

디젤차의 배기가스 배출을 줄이기 위해 유럽 연합에서 시행하고 있는 규제로, 현재 우리나라는 Euro 6이 적용되고 있음. Euro 규제는 1992년에 유럽연합에서 최초로 시행되었으며, 한국에서는 1994년부터 적용되었음

Tier 규제

건설기계를 비롯한 non-road 차량에서 배출되는 배기가스를 줄이기 위해 미국에서 시행하고 있는 규제로, 국내에서는 2004년부터 도입되어 시행되고 있음.

Active DPF

"강제재생방식 DPF"로 필터내에 미세먼지(PM)을 일정량 포집하고 이를 전기히터나 연료버너 등을 사용하여 강제적으로 제거하는 방식

Passive　DPF

"자연재생방식 DPF"로 촉매를 사용하여 미세먼지(PM)의 촉매 반응 온도를 300℃ 수준으로 낮추고, 엔진 배출가스 온도를 이용하여 연속적으로 미세먼지(PM)을 제거하는 기술

복합재생 DPF

촉매가 재생 반응 할 수 있도록 자동차의 낮은 배출가스 온도를 보완하는 보조 재생 장치 기술이 추가되어 passive+active 방식이 결합된 기술 장치

자동차 배출가스 등급제

노후경유차에 대해 조금 더 정확하게 분류하기 위해 환경부에서는 “자동차 배출가스 등급제”를 만들어 모든 경유차를 3~5등급으로 분류하고 있음.

GPF[Gasolin Particulate Filter]

"가솔린 입자상물질 필터“로 최근에 연비와 출력 향상을 위해 많이 사용되고 있는 가솔린 직접 분사(GDI; Gasoline Direct Injection) 엔진에 적용되고 있는 배기가스 저감 촉매임.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

이엔드디의 주요 사업부문인 촉매시스템(매연저감장치) 및 촉매 사업부문의 시장구분은 다음과 같습니다.

사업부문

구분

내 용

환경사업부문
촉매시스템

국내 외 관련법에 따른 기존의 운행차량에 대한 배출가스저감장치 공급시장입니다.

촉매

국내외 환경기준 강화에 따른 각종 엔진의 규제츨 맞추기 위한 촉매 공급 시장입니다.

엔진교체
국내 노후화된 지게차등의 건설기계에 대한 엔진교체 사업입니다.

이차전지
 소재부문

양극활물질 전구체

하이브리드와 전기자동차에 탑재되는 2차전지의 양극활물질의 
전구체 시장입니다. .

(가) 촉매시스템 (매연저감장치)

국내는 수도권대기를 선진국 수준으로 맑게 하기 위하여, "대기환경보전법 시행규칙" 개정으로 자동차 배출물질 허용기준이 대폭 강화되었고, 2003년 12월 "수도권대기환경개선에관한특별법(이하 특별법)”을 제정하였습니다. 환경오염이 심각한 수도권지역을 중심으로 대기환경을 지속적으로 개선하기 위하여 2005년부터 특별법을 시행하게 되었고, 현재는 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법(약칭 : 대기관리권역법) 제29조(경유자동차의 운행 제한)에 따라 배출가스저감장치(매연저감장치)를 부착하지 않는 경우 경유자동차의 운행을 제한하거나 과태료를 부과하고 있습니다. 

 [대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 주요 조항]

법률조항

주 요 내 용

제26조

배출가스 보증기간이 지난 경유자동차(특정경유자동차) 배출허용 기준강화

제26조 제3항

배출가스저감장치 부착 의무 및 시, 도, 군의 조례로 의무화 명령

제26조 제5항

배출가스저감장치 부착시 경비지원

제29조

경유자동차의 운행 제한 및 과태료 부과

(나) 촉매 (Catalyst)

인류에 미치는 환경오염의 영향이 심해지면서, 전 세계적으로 환경오염에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히 대기오염은 일산화탄소(CO), 탄화수소(HC), 질소산화물(NOx), 그리고 입자상 물질(PM, 미세먼지) 등에 의하여 신체 각부의 산소 결핍, 눈병, 폐 기능 장애와 같은 인체적 위험뿐만 아니라, 광화학 스모그 등의 공해와 같은 심각한 문제를 발생시키고 있습니다. 이러한 대기오염 물질은 다양한 원인에 의하여 발생되는데, 이중 상당부분이 자동차에서 배출됩니다.

[자동차 배출 유해 가스]

구분

내용

탄화수소

(Hydrocarbons, HC)

- 석유의 주축을 이루는 성분

- 상온에서 가스(ex: 프로판 가스) 또는 액체(휘발유, 경유)로 존재하기도 함.

- 엔진내에서 연료가 미처 연소되지 못하여 발생

- 가솔린 자동차의 경우 3,000ppm, 디젤 자동차의 경우 300ppm

일산화탄소

(Carbon Monoxide, CO)

- 무색 무취의 기체로 일명 연타가스로 잘 알려져 있음

- 연료가 엔진 연소실내에서 불완전 연소되는 것이 발생 원인

질소산화물

(Nitric Oxides, NOx)

- 여름철 오존발생을 일으킴

- 1700˚C이상의 엔지 연소실 조건에서 대기의 80%인 질소가 산소와 결합하여 발생

입자상물질

(Particulate Matter, PM)

- 경유 자동차에서 주로 발생하는 물질로 연료가 미처 타지 못하고 발생한 매연(soot)으로 주 성분은 탄소임.

- 경유는 휘발점이 높음으로 연소실 내에서도 미처 기화되지 못하는 경우가 있어 매연으로 배출됨.

이처럼 자동차 배출 가스가 대기오염을 일으키는 주요 원인으로 인식되는 관계로, 미국을 시작으로 세계 각국에서는 자동차로부터 발생되는 배출 가스에 대한 규제를 도입하고 점차 강화시켜 나감으로써 대기오염을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 자동차 배출 가스에 대한 규제에 대응하기 위하여 전세계의 자동차 제작사들은 다양한 형태로 기술을 개발 진행하고 왔으며, 그 결과 배출 가스 저감에 있어 상당한 성과를 얻고 있습니다. 우리나라에서도 신규 제작차에 대한 배출가스 기준을 강화하여 2015년부터 모든 신차에 대해 Euro6 기준을 적용하고 있습니다. 이에 따라 신규 제작차에 대한 배출가스 규제 만족을 위해 다양한 후처리 촉매기술이 요구되고 있으며 이
시장이 촉매 시장입니다.

현재 세계적으로 가장 엄격한 기준은 도로용 차량(on-road)의 경우에는 Euro-6이며, 비도로용 차량(off-road)의 경우에는 Tier-4 final 입니다. 우리나라는 미국, 유럽과 마찬가지로 경유자동차에 대해서는 Euro-6 규제를 만족해야 하며 Off-road 차량에 대해서는 Tier-4 수준의 배기 규제를 적용하고 있습니다. 엄격한 배기가스 기준을 만족하기 위해서는 현재까지 개발된 모든 기술을 적용해야 하며 후처리장치(촉매)가 점점 더 복잡하고 원가도 높아지고 있습니다. 도로용 차량의 경우 Euro-6의 강화된 PM 및 NOx 규제를 만족시키기 위하여 모든 차종에서 DPF와 SCR기술을 적용하고 있으며, 비도로용 차량의 경우에도 Tier-4 final 규제를 대응하기 위하여 배기가스 정화용 촉매를 사용하고 있습니다.

당사는 DOC, DPF, SCR 해당 규격의 촉매 기술을 통해 추가적으로 시스템 전체를 통합하고 calibration하는 기술을 개발하고 있습니다. 반면에 개발도상국 등에서는 Euro-3, Euro-4의 수준에 머무르고 있으며, 당사가 이미 확보된 Euro-6까지의 촉매기술을 바탕으로 현지 자동차 제작사에 진출하는 전략을 구사하고 있습니다.

(다)
엔진교체(노후 건설기계 교체 사업)

오래된 엔진으로 배기가스 규제가 Tier-1 이전의 비로도용 건설기계(지게차, 굴삭기)를 대상으로 노후엔진을 신형엔진(Tier-3 이상)으로 교체하여 미세먼지를 저감하는 사업입니다. 건설기계 엔진의 Tier기준은 아래와 같습니다.

건설기계 tier 기준.jpg
건설기계 tier 기준

당사는 2019년 하반기부터 환경부로부터 적격사업자로 선정되어 지게차 2톤, 4톤, 6톤 및 굴삭기등에 대하여 엔진교체를 수행하고 있습니다. 

(
라)
이차전지 소재 (양극활물질 전구체)

당사가 개발, 제조 및 판매하는 이차전지용 양극활물질 전구체 소재는 양극활물질을 제조하기 위한 니켈,
코발트, 망간등의 기초물질로서 리튬이차전지용 양극활물질의 핵심 소재이며, 당사의 제품은 고용량, 고출력을 추구하면서도 안정성을 확보할 수 있는 리튬전지의 구현을 위해서 핵심적인 소재입니다. 본 제품은 니켈, 망간, 코발트 등의 원재료 화학조성 설계기술, 합성을 위한 공정기술의 개발이 상당히 중요합니다.

당사의 제품은 고출력, 수명, 안정성 등이 확보된 새로운 화학조성의 전기차용 양극활물질 전구체를 개발, 생산하여 급증하고 있는 중대형용 이차전지 시장에 적극 대응하고자 합니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

구분

내용

촉매

국내 농기계
 (Off-Road)

농기계에도 배기가스 규제에 따라 2014년 1월 1일부터 미국과 유럽에서 off-road에 대해 각각 Tier4 Final 기준과 Euro4 기준을 시행하게 되었습니다. 촉매시장은 새로운 규제가 정기적으로 생기면서 신규시장이 창출됩니다. 또한 국내에서도 대기환경보전법 시행규칙 개정에 따라 2015년 1월1일부터 Tier-4 final 기준이 농기계에도 적용되어 미국이나 유럽과 마찬가지로 촉매시장이 열리게 되었습니다. 국내에서는 2015년 1월부터는 56㎾(75마력) 미만과 130㎾(174마력) 이상 기종에만 새로운 기준을 우선 적용하고, 56~130㎾(75~174마력) 사이의 기종에 대한 유예기간이 끝나는 2016년 1월부터는 국내 시장이 더 확장되었습니다.

선박, 산업용 
촉매

국제해사기구(IMO)는 종전보다 강화된 환경규제인 Tier-Ⅲ 규정을 적용하여 향후에는 선박용 촉매 장치 시장이 창출될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선박 엔진용 금속 담체상에서의 Urea-SCR 촉매층 형성 및 안정화 기술 개발 초기단계에서부터 연구개발에 참여하여 기술적 발판을 마련하였습니다. 주요 목표시장은 엔진제조업체인 선박 제조사입니다.

해외

동남아시아 등지의 자동차 배기 규제 수준이 고도화 됨에 따라 배기가스에 대한 후처리장치 적용이 필요한 시장입니다. 주요목표시장은 해외 자동차 완성차 또는 엔진제작업체 입니다.

촉시스템
 (매연저감장치)

국내 (운행차 배출가스 저감사업)

환 경부 주관인 운행차 배출가스 저감사업의 주 수요처는 사업 진행 기관인 각 지방자치단체로 서울, 인천, 경기도를 비롯한 전국의 지방자치단체입니다. 당사의 사업 대상이 되는 차량은 아래와 같이 전국적으로 5등급 차량인 247만대로 추산됩니다.

[전국 5등급 차량 현황]

[출처 : 환경부, 자동차 운행제한 추진현황, 2019.7.4]

해외

(운행차 배출가스 저감사업)

운행차 배출가스 저감사업은 국내에만 국한된 것은 아니며, 해외에서도 시범사업드을 통한 제품 평가를 진행중에 있습니다.

엔진교체
노후건설기계 엔진교체

Tier1 이전 배출허용기준을 적용받아 제작된 건설기계 (06년까지 제작된 건설기계 중 Tier1 이전 배출허용기준 적용받아 제작된 경우 대상 포함)가 저공해조치의무대상 차량입니다.

건설기계는 비싼 가격과 특수성으로 인해 신차 구입후 일반 자동차보다 더 오랫동안 운행되고 있습니다. 이러한 노후된 건설기계는 오염물질 배출이 많음에도 적당한 저감수단이 마련되지 않아 그동안 사각지대에 있었으나, 신규 저감사업으로 노후된 엔진을 신규 엔진으로 교체하는 사업이
진행되고 있습니다.

이차전지
소재
양극활물질 전구체

2차전지 산업은 반도체, 디스플레이와 함께 정보기술 산업(IT)의 대표주자로서, 2차전지는 일반 전지와 달리 충방전을 통해 반복 사용이 가능한 화학전지로 정의됩니다.

2차전지산업 시장 전반 상황을 살펴보면 리튬이차전지의 세계시장 규모는 2018년에서 2025년까지 연평균 27.0% 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 성장은 리튬배터리 대체시장이 가장 큰 전기차가 주도할 전망입니다. 2017년 전기차 시장은 94억 달러에서 2020년 317억, 2025년에는 979억 달러로 급증할 것으로 예상됩니다. IT와 ESS를 포함한 2025년 시장규모는 1,190억 달러가 될 것으로 예상되 2018년 대비 약 4배 이상 성장할 전망입니다. 이러한 흐름은 관련 소재 시장의 동반 성장을 이끌어 내고 있
습니다. 

기존의 2차전지의 경우에는 전자제품제조사 등입니다. 최근 HEV, EV의 발전과 더불어 용량 및 출력이 큰 2차전지의 수요가 자동차완성체업체를 중심으로 증가하고 있으며, 관련 경기동향에 민감한 편입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 배기가스 정화용 촉매 사업 부문

① 글로벌 배기가스 촉매 시장

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌시장규모 (Ton)]

(출처: Secondary Sources, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

배기가스저감 촉매(ECC)는 촉매 시장에서 중요한 부문에 한 부문으로, 이동 및 고정오염원에 대한 제품들로 나뉘어집니다. 전 세계적인 차량증가 및 급격한 산업화는 대기질 및 인류의 건강에 부정적인 영향을 미치고 있는데, 이러한 이유로 배기가스저감 촉매는 차량 및 산업용 기계들로 배출되는 오염물질을 저감하는 필수적인 부품으로 인식되고 있습니다. 

이동오염원은 전 세계 배기가스저감 촉매 시장에서 HDV(Heavy Duty Vehicle) 및 LDV(Light Duty Vehicle)로부터 배출되는 VOC(Volatile Organic Compound)들로 인하여 2018년에 82.2%의 높은 점유율을 차지하였으며, 2024년까지 5.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 609.7톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상됩니다.

또한, 고정오염원용 배기가스저감 촉매는 이산화황, 질소산화물, 암모늄 및 먼지 등을 배출하는 곳에 사용되고 있으며, 이로 인하여 전 세계 시장에서 약 17.8%의 점유율을 차지하고 있으며, 2024년까지 4.2%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 124.4톤의 시장규모에 이를 것으로 예상됩니다.

[제품별 배기가스저감 촉매(Emission Control Catalyst) 글로벌 시장규모 (USD Million)]

(출처 : Secondary Sources, Manufacturers of Emission Control Association (MECA), Association for ECCs, Diesel Net Technology Guide, Fidelity, Factiva, Expert Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

전 세계 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 210.5억 달러에서 연평균 성장률 7.7%로 증가하여, 2024년에는 304.5억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 

엄격한 배기가스 기준 및 세계적으로 성장하는 자동차 산업은 이동식 오염원에 대한 배기가스저감 촉매에 대한 수요를 증가시키고 있습니다. 예를 들어, 중국은 관련 시장에서 가장 높은 성장률을 가질 것으로 예측되는데, 이는 세계에서 가장 빠르게 성장하고 있는 자동차 시장을 보유하고 있어 향후 이에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 예측되기 때문입니다.

자동차 산업의 지속적인 성장에 따라 배기가스의 배출량 또한 증가하고 있는데, 이로 인하여 EU는 2020년 평균 CO2 배출 목표를 공식적으로 제안했습니다. EU 규제에 따르면, 모든 차량에 대한 CO2 배출 목표치는 차량의 평균 중량에 따라 다르게 제시하고 있습니다. 새로 적용될 배기가스 기준에서는 더 높은 오염 물질 제거율을 필요로 하므로 이를 위한 촉매 기술의 추가적인 개발이 요구되고 있습니다.

이외에도 배기가스저감 촉매는 각기 다른 고정오염물질 배출원에서도 사용되고 있습니다. 이중에서 발전소, 정유, 가스 터빈과 같은 많은 부분이 배기가스저감 촉매의 주요한 사용처입니다. 산업부문에서도 배출량이 지속적으로 증가함에 따라, 전 세계적으로 ECC에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예측됩니다.

② 이동오염원 (Mobile Source)

이동오염원 부문에서 사용되는 배기가스저감 촉매는 귀금속에 기반한 촉매가 대부분 사용되고 있는데, 경제적 가치 측면에서 약 전체 시장에서 82.2%를 차지하고 있습니다. 이러한 자동차용 촉매 시장은 도로용(On-Road) 및 비도로용(Off-Road)로 구분할 수 있습니다. 

(a) 도로용(On-Road)

도로용 시장은 전체 차량 생산량에서 많은 부분을 차지고 있기 때문에, 이동오염원에 대한 배출가스저감촉매 시장 역시 매우 큰 시장을 차지하고 있습니다. (도로용 촉매시장은 비도로용보다 큰 시장을 가지고 있다.) 이러한 도로용 시장은 크게 3가지 분야(LDV, HDV, Motorcycle (이륜 및 삼륜))로 다시 나눌 수 있습니다.

LDV는 승용차, 소형트럭, Van, 미니버스(대략 3.5-7톤 사이)로, LDV에 사용된 촉매는 산화 촉매(Oxidation catalyst), 삼원촉매(Three Way Catalyst), LNT, FWCC, SCR 등이 있으며, 트럭 및 버스들은 HDV 부문에 속해 있습니다. 이러한 트럭 및 미니 버스에는 산화촉매(oxidation catalyst) 및 SCR 기술이 탑재되어, NOx, TVHC, NMHC, CO, PM을 동시에 저감시시키며, 오토바이는 배기가스저감 촉매의 가장 작은 소비자로, 산화촉매와 삼원촉매가 주로 사용되고 있습니다.

(b) 비도로용(Off-Road)

비도로용 배기가스저감 촉매는 농기계, 건설기계, 광산 장비, 기관차 및 선박과 같은 각기 다른 범주에서 사용되는 엔진에 적용됩니다. 세계적으로 증가하는 인구, 토양 비옥도 저하, 그리고 예측할 수 없는 기후 변화로 인하여 전 세계적인 수요에 대응하기 위한 농작물 수요량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 농업용 트랙터는 생산량, 토양 비옥도, 식품의 질을 개선하는데 있어 반드시 필요한 것으로, 숙련된 농업 노동력 부족, 인건비 증가하는 환경에서 운영 효율성과 수익성을 개선하는데 있어 반드시 필요하다고 여겨지고 있어 농기계산업에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 이러한 이유로 농업용 트랙터 제조업체들은 배출가스 시스템과 관련된 기술 도입을 통하여 한 단계 더 발전하기를 기대하고 있습니다. 

③ 고정오염원 (Stationary Sources)

발전소, 정유시설, 가스터빈, 화학적 및 산업 처리 시설, 제철소, 제련소 등의 고정오염원은 직간접적으로 가장 많은 온실가스를 배출하고 있습니다. 이러한 고정오염원에는 발전소, 정유시설, 가스터빈, 화학적 및 산업 처리 시설, 제철소, 제련소 등이 있습니다. 가동 중에 발생하는 VOC, HAPs, NOx 등의 유해한 배출물들은 촉매 기술과 배기가스 저감 장치에서 저감됩니다. SCR 시스템에서는 산업공정에서 발생하는 NOx를 저감하는데 광범위하게 사용되는데, 90%이상의 NOx를 제거하는 것으로 알려져 있습니다. 고정오염원 중 발전소는 석탄 및 천연가스등이 연소될 때 NOx, CO, HC와 같은 많은 오염물질이 발생하는데, 이를 처리하기 위하여 SCR와 LNT 등의 기술이 사용됩니다. 산화바나듐(Vanadium oxide)을 주성분인 SCR 촉매는 발전소의 오염물질 저감을 위해서 광범위하게 사용됩니다.

④ 국내 자동차 촉매 시장

[국내 배기가스저감촉매(Emission Control Catalyst) 제품별시장 규모2017-2024(ton)]

(출처 : Secondary Research, Primary Interviews, and MarketsandMarkets Analysis, 2020.01)

국내 배기가스저감 촉매 시장은 2024년까지 2.4%의 연평균 성장률(CAGR)이 예상되며, 2024년까지 28.1톤의 시장 규모에 이를 것으로 예상되며, 금액적으로 국내 배기가스저감 촉매 시장은 2019년 9.1억달러에서 연평균 성장률 5.1%로 증가하여, 2024년에는 11.7억 달러에 이를 것으로 전망됩니다.

국내 시장은 아세안태평양지역(APAC)지역에서 가장 큰 배기가스저감 촉매 시장 중의 하나입니다. 자동차 산업은 한국에서 가장 중요한 분야 중에 하나이며, 경제적 성장에서 중요한 요인을 차지하고 있습니다. 국내의 자동차 제조업체들은 자동차 판매실적을 개선과 고객들의 지속적인 관심을 끌기 위해 새로운 모델을 지속적으로 출시하고 있습니다.

다른 아세안태평양지역(APAC) 국가들과 마찬가지로, 환경부는 차량 및 엔진에 대한 배기 기준을 적용하여 규제하고 있습니다. 차량 종류에 따라, 유럽 또는 미국 기반의 배기기준을 채택하고 있습니다. 예를 들어, 디젤 엔진에 대한 배기 기준은 유럽 기준인 Euro 6 기준에 기반하고 있으며, 이를 위한 시험방법은 역시 유럽과 유사합니다. 또한 온실가스 배출 관리를 위하여, 기업 평균 연비 및 CO2 배기가스 기준을 LDV 차량에 적용하였습니다. 2030년까지 온실가스 배출량을 현재 수준의 37%로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라, 국내에서 배기가스저감 촉매에 대한 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

자동차 관련 산업에 대한 유인책과 자유 무역 확대를 위한 노력, 자동차 산업을 위한 자유 무역 구역 그리고 기타의 정부의 추진 정책들은 자동차 수요를 증가시켜 배기가스저감 촉매 시장의 수요를 증가시킬 것으로 기대됩니다.

(나) 촉매시스템(매연저감장치) 사업 부문

운행차 배출가스 저감사업은 2005년부터 2014년까지 1단계 사업을 진행하였으며 2015년부터 2024년까지 2단계 사업의 중장기 계획하에 진행하고 있습니다. 이 과정에서 2016년 6월 “미세먼지관리 특별대책 수립”정책에 따라 현재와 같이 진행되고 있으며, 관련법을 요약하면 다음과 같습니다.

일자

관련 사항

2005년 11월

제1차 수도권 대기환경관리 기본계획 수립

2013년 12월

제2차 수도권 대기환경관리 기본계획 수립

2016년 06월

미세먼지 관리 특별대책 수립

2017년 05월

제2차 수도권 대기환경관리 기본계획 변경계획

2017년 09월

미세먼지 관리 종합대책 수립

2017년 12월

수도권 비상저감조치 첫 시행

2018년 03월

미세먼지 환경기준 강화

2018년 08월

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법 제정

2018년 11월

비상,상시 미세먼지 관리 강화대책 수립

2019년 03월

미세먼지 관련 8법 제.개정

2019년 04월

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법 시행

2019년 11월

미세먼지 관리 종합계획(2020~2024)

(출처 : 환경부, 대기환경정책 소개 2019.7.4.)

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목

주요상표

2019년
 매출액
(비율)

2020년 
1분기 매출액
(비율)

제 품 설 명

촉매 시스템

(매연저감장치)

EnDsel

37,317

(64.00%)

16,275
(64.31%)

- 환경부 운행차 배출가스 저감사업용 저감장치로 노후 의무 장착 차량등에 장착 합니다.

촉매

EK외

18,878

(32.37%)

7,943
(31.39%)

- 농기계용 촉매 등 고객사의 주문에 따른 생산제품입니다.

기타

-

2,118

(3.63%)

1,090
(4.30%)

- 노후화된 건설기계(지게차 등)의 엔진을 교체하는 제품입니다.

-이차전지의 양극활물질의 원재료가 되는 전구체이며, 고객사의 주문에 따른 생산 제품입니다.

합계

-

58,313

25,308

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

사업연도

품 목

2017연도

(제14기)

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도

(제17기 1분기)

촉매 시스템-
A제품(대)

내 수

3,004,859

2,996,972

3,398,564

3,396,440

수 출

-

-

-

-

주1) 촉매시스템은 당사 기중 매출액을 기중 매출수량으로 나누어 산정한 평균 판매단가를 기재하였습니다.

주2) 촉매는 공급자 주문에 따라 필터의 종류 및 귀금속량에 따라 가격이 달라져 일관성 있는 가격추이 기재가 어려워 생략했습니다.

3.
주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황 (단위 : 천원, 천달러)

매입유형
품목
구분
2020년(제17기) 1분기
2019년(제16기)
2018년(제15기)
2017년(제14기)

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

원재료
Retrofit 및 촉매
국내
9,078,131
61.23%
18,568,725
61.72%
7,509,381
50.93%
4,264,777
53.58%

수입
4,671,639
31.51%
10,577,946
35.16%
3,178,719
21.56%
1,271,398
15.97%

소계
13,749,770
92.74%
29,146,671
96.88%
10,688,100
72.49%
5,536,175
69.55%

기타
소계
1,075,979
7.26%
938,200
3.12%
4,056,943
27.51%
2,423,476
30.45%

나. 주요 원재료 등의 가격변동 요인

원재료 주요 가격변동 요인으로는 환율변동과 국제 귀금속, 광물자원가격 변동이 있습니다.

4.
생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사가 영위하고 있는 촉매사업 및 2차전지 사업에 대한 기술, 정보유출 우려등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 선행기술확보 및 시설투자등을 통해 안정적인 생산을 유지하며, 고객사 공급을 확대해 나가고 있습니다. 

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원)

자산별

소재지

기초

가액

전기증감

전기

상각

전기말

가액

최근

분기말

가액

비고

증가

감소

토지

충북 청주시 흥덕구

2,785,957

-

-

-

2,785,957

2,785,957

-

청주시 흥덕구 서현서로

52,568

-

-

-

52,568

52,568

서울 금천구

223,490

-

-

-

223,490

223,490

건물

서울 금천구

1,053,752

-

-

35,656

1,018,096

1,009,182

-

충북 청주시 흥덕구

2,160,138

-

-

67,226

2,092,912

2,076,106

충북 청주시 흥덕구

91,458

-

-

2,500

88,958

88,333

청주시 흥덕구 서현서로

244,036

-

-

7,284

236,752

234,931

시설장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

3,529,235

-

-

2,144,295

1,384,940

1,361,062

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

731,285

-

-

147,053

584,232

547,468

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

817,500

-

-

118,193

699,307

669,759

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

351,875

-

-

54,135

297,740

284,206

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

61,467

-

-

32,400

29,067

21,800

-

기계장치
(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

25,333

-

-

16,000

9,333

7,000

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

29,750

-

-

17,100

12,650

9,488

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

107,817

-

-

15,588

92,229

88,332

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

137,200

-

-

17,150

120,050

115,762

-

기계장치

(생산시설))

충북 청주시 흥덕구

4,375

-

-

4,374

1

1

-

기계장치

(생산시설)

충북 청주시 흥덕구

870,638

168,600

-

537,199

502,039

475,970

-

연구기자재

충북 청주시 흥덕구

63,599

-

-

25,440

38,159

31,800

-

연구기자재

충북 청주시 흥덕구

139,185

137,120

-

92,292

184,013

225,543

-

(*) 촉매와 이차전지양극활물질 전구체 생산시설이며, 정보유출 등의 우려에 따라 세부적인 명칭은 제외하였습니다. 

5. 매출에 관한 사항

가. 매출개요 

(단위 : 백만원)

구분

판매방법

직접생산 후 판매

주요품목

연도

품목

매출액

매출비중

2017년

제품

촉매시스템

8,147

44.70%

제품

촉매

5,431

29.79%

제품

기타

4,650

25.51%

합계

18,228

100.00%

2018년

제품

촉매시스템

14,883

52.97%

제품

촉매

7,386

26.29%

제품

기타

5,829

20.74%

합계

28,098

100.00%

2019년

제품

촉매시스템

37,317

64.00%

제품

촉매

18,878

32.37%

제품

기타

2,118

3.63%

합계

58,313

100.00%

2020년

1분기

제품

촉매시스템

16,275

64.31%

제품

촉매

7,943

31.39%

제품

기타

1,090

4.30%

합계

25,308

100.00%

나. 매출실적

(단위 : 개, kg, 백만원, 천USD)

매출

유형

품 목

2017연도

(제14기)

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도

(제17기 1분기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

촉매시스템

(매연저감장치 등)

수 출

11

27

($24)

421

1,293

($1,175)

40

152

($130)

-

-

내 수

1,704

8,120

3,254

12,986

9,399

37,165

4,356

16,275

소 계

1,715

8,147

3,675

14,279

9,439

37,317

4,356

16,275

제품

촉매

수 출

3,717

2,159

($1,909)

10,805

3,593

($3,216)

11,872

4,658

($3,996)

3,545

1,419

($1,189)

내 수

11,385

3,272

21,020

3,847

57,717

14,220

28,048

6,524

소 계

15,102

5,431

31,825

7,386

69,589

18,878

31,593

7,943

제품

기타

수 출

-

3,336

($2,950)

-

4,650

($4,226)

-

119

($102)

-

-

내 수

-

1,314

-

1,179

-

1,999

-

1,090

소 계

-

4,650

-

5,829

-

2,118

-

1,090

합 계

수 출

3,728

5,522

($4,883)

11,226

9,482

($8,618)

11,912

4,929

($4,229)

3,545

1,419

($1,189)

내 수

13,089

12,706

24,274

18,616

67,116

53,394

32,404

23,889

합 계

16,817

18,228

35,500

28,098

79,028

58,313

35,949

25,308

다. 판매전략

촉매영업은 자동차, 농기계 등 엔진 제조사의 연구개발 단계부터 참여하여 배기가스기준에 맞는 기술을 제공하여 판매가 이루어 집니다. 촉매시스템은 정부의 강력한 미세먼지 억제 정책으로 인하여 디젤차량의 모든 5등급 차량이 대상이 됩니다. 

구분

고객사

판매경로

판매경로별 매출액

2019년
2020년 1분기

시스템

(매연저감장치)

지자체

영업팀 → 공업사 → 차주

-자체 영업팀, 대리점 영업조직, 장착 공업사 및 부착지원센터를 통해서 차주를 섭외합니다.

-부착 대상 차량은 지자체에서 의무화 명령 및 부적합을 통해 진행 합니다.

37,317 
(64.00%)

16,275
(64.31%)

촉매/

촉매 시스템

완성차
(엔진) 업체

B2B

-기술 연구소와 촉매영업 본부에서 협업을 통해 고객사 발굴 및 기술 지원을 수행합니다.

-고객사의 장기적인 엔진개발 로드맵을 파악하고 지술적인 기술자료 교류를 통해 시장에 진입합니다.

18,878
(32.37%)

7,943
(31.39%)

기타
-
1) 영업팀 → 공업사 → 차주
2) B2B

2,118 
(3.63%)

1,090
(4.30%)

6. 수주에 관한 사항

해당사항 없습니다. 

7. 시장위험과 위험관리
당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에서도 안정적이고 지속적이고 효율적인 경영성과를 도출할수 있도록 재무구조개선 및 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
 당사는 공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 신용파생상품, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션등이 존재하지 않습니다.

9. 경영상의 주요계약 등
당사는 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동
가. 연구개발조직

구분
내용

조직명
(주)이엔드디 기술연구소 / 제2기업부설연구소

설립일자
기술연구소 
최초 인정일 : 2005년 12월 28일 (인증번호 제20053029호)
제2기업부설연구소
최초인정일 : 2012년 12월 20일 (인증번호 제2012113979호)

조직형태
기업부설연구소

(가) 연구기획팀
- 기술 영업 지원
 - 연구 과제 관리
 - 연구 업무 기획

(나) 촉매개발팀
- 산화 촉매
 - DOC, DPF, OC(CNG,HCNG)
 - 환원 촉매
 - TWC, SCR(Urea,HC), LNT

(다) 소재연구개발팀
- 2차전지 소재 개발

나. 연구개발비용 (단위 : 천원)

구 분

연도별

2017년도

(14기)

2018년도

(15기)

2019년도

(16기)

2020년도

(17기 1분기)

자산

처리

원재료비

108,216

-

51,795

-

인건비

-

-

8,207

-

감가상각비

416

416

312

-

위탁용역비

25,814

-

426,301

49,153

기타 경비

102,090

11,011

16,920

6,712

소 계

236,536

11,427

503,536

55,865

비용

처리

제조원가

245,049

292,778

346,348

53,778

판관비

742,652

651,893

841,521

187,482

소 계

987,701

944,671

1,187,869

241,260

합 계

1,224,237

956,098

1,691,405

297,125

다. 연구개발실적

(가) 배기가스 정화용 촉매 및 시스템(매연저감장치) 사업 부문

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

DPF 개발

(EnDselⓡPF)

연구개발기간 : ~ 2005. 1

6L급 이상 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

세라믹 담체상 촉매 코팅 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 87.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

pDPF 개발

(EnDselⓡ

PPF)

연구개발기간 : 2005. 1 ~ 2007. 3

3~6L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 51.4%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

pDPF 개발

(EnDselⓡ

SPF)

연구개발기간 : 2007. 6 ~ 2008. 5

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 매연 저감 장치

금속 담체상 촉매 코팅 기술 적용 (독자 개발 기술)

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 50% 이상 (최종 저감효율 : 54.7%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

복합 DPF 개발

(EnDselⓡSX)

연구개발기간 : 2009. 3 ~ 2011. 8

3L 이하급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

복합 DPF 개발

(EnDselⓡLX)

연구개발기간 : 2013. 2 ~ 2015. 7

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 복합 재생 방식의 매연 저감 장치

강제 재생용 경유 버너 자체 개발 및 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 92.17%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

PM/NOx 동시저감장치 (EnDselⓡPN)

연구개발기간 : 2013. 5 ~ 2015. 8

17L 급 디젤엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 자연재생 방식의 입자상 물질(매연) 및 질소산화물 저감 장치

자체 개발 질소산화물 저감 촉매 및 제어 기술 적용

성능(저감 효율)

입자상 물질(PM) : 80% 이상 (최종 저감효율 : 82.4%)

질소산화물(CO) : 70% 이상 (최종 저감효율 : 95.2%)

일산화탄소(CO) : 95% 이상

탄화수소(THC) : 90% 이상

제품화 완료

교체용 삼원촉매장치 (EnDⓡTWC)

연구개발기간 : 2011. 11 ~ 2015. 7

2L 이하급 휘발유 및 LPG 엔진 장착 운행 차량에 적용 가능한 교체용 삼원 촉매 장치

자체 개발 삼원촉매 기술 적용 : 일산화탄소, 탄화수소, 질소산화물 동시 저감 가능

제품화 완료

Tier3 대응 비도로 엔진용

DOC

연구개발기간 : 2011. 3 ~ 2012. 6

Tier3 대응 offroad 디젤엔진 적용 배출가스저감 산화촉매장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 기술 적용

제품화 완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2012. 12 ~ 2014. 1

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(2.3L, 3.4L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치 (세계 최초 기계식 디젤엔진 적용)

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화 완료

Tier4 대응 비도로 엔진용 DPF 시스템

연구개발기간 : 2015. 4 ~ 2015. 12

Tier4 대응 offroad 디젤엔진(1.1L) 적용 배출가스 및 입자상 물질 저감장치

자체 개발 디젤산화촉매(DOC) 및 자연재생 방식의 입자상 물질 저감 촉매(DPF) 기술 적용

제품화 완료

N2O 생성 억제장치 개발

연구개발기간 : 2013. 11. 1 ~ 2017. 4. 30.

Offroad 엔진용 후처리장치의 N2O 생성 억제장치 개발

국책 과제 진행(환경부)

신기술 인증(2017년)

제품화 완료

미국 EPA

인증용 삼원촉매

개발

연구개발기간: 2017.4 ~ 2017.11

3.8L 이하 가솔린자동차 대응 A/S용 TWC의 미국 EPA 인증을

위한 삼원촉매 개발

3.8L EPA 인증 Pass(2017.11): 탄소산화물(HC) 저감율 70% 이상

제품화

완료

지게차 LPG 엔진용 삼원촉매 개발

연구개발기간: 2019.9 ~ 2020.02.

Tier-4 및 Stage-V 규제 대응을 위한 지게차 LPG 엔진용 TWC 개발

인증 진행중

(나) 이차전지 양극활물질 전구체

연구개발명

연구결과 및 실적

제품화

고밀도 양극재용 전구체

(NCM6/2/2)

ㅇ 탭밀도 1.5g/cm3 이상의 고밀도 소입경 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 01 ~ 2019.08

- Target Particle Size : 4.0~5.0um

- NCM622 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고밀도 물성 제어 양극활물질 전구체 제조기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료

제품화 완료

고함량 니켈(Ni 80% 이상)

전구체 개발

ㅇ 고기능성의 고함량 니켈(Ni 80% 이상) 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018. 10 ~ 진행 중

- Target Ni : Ni 80% 이상 / Target Particle Size : 4.0~5.0um

- Ni 80% 이상 NCM 삼성분계 양극활물질 전구체 소립자화 기술 확보

- 고함량 니켈 양극재용 전구체 균일 입도 및 물성 제어 기술 확보

- Pilot 샘플 단위 제품화 검증 완료 및 개선 연구 진행

연구 개발중

고용량/고안정성의

차세대 양극재용 전구체 개발

ㅇ 차세대 이차전지용 고성능 양극재 전구체 개발

- 연구개발기간 : 2018.12 ~ 진행 중

- Target Particle Size : 5.0 ~ 10um

- 고용량 양극활물질 전구체 제조기술 개발

- 고전압 스피넬 양극활물질 전구체 제조기술 개발

연구 개발중

세계일류소재

개발사업

(WPM)

ㅇ 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$급 리튬이차전지 양극소재 개발

- 연구개발기간 : 2013.04 ~ 2019.03

- 고함량 니켈(Ni 80%대) 전구체 조성 설계 및 개발

- 공침반응 주요인자 도출 및 전구체 제조제어 기술 확보

- 공정 개선을 통한 생산성 개선

* 암모니아 저감 공정 적용 저가화 공정 개발 및 적용

* 신규 후공정 방식 도입을 통한 생산성 개선

- 특허 등록 : 니켈-코발트-망간 복합전구체 제조방법 외 국내 6건, 해외 1건 특허 등록

제품화 완료

경제협력권산업

육성사업

(충북지역과제)

ㅇ 고온수명이 개선된 고강도 양극재 구현을 위한 복합전구체 제조기술 개발

- 연구개발기간 : 2015.10 ~ 2018.09

- 이종원소가 치환된 NCM 삼성분계 전구체 개발

- 전구체 내 이종원소 치환을 통한 고함량 니켈 전구체의 구조건 문제 개선

- 특허 등록 : 이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈-코발트-망간 복합전구체의 제조방법

제품화 완료

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[등록현황]

번호

구분

내용

등록일

1

특허

디젤엔진배출가스후처리장치

2001.09.18

2

실용

디젤엔진의 매연 정화장치

2002.05.06

3

특허

디젤엔진 배출가스 저감 촉매 및 장치

2006.05.02

4

특허

고유황유를 사용하는 엔진의 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 복합 촉매

2009.06.10

5

특허

ＬＰＧ를 환원제로 사용하는 ＮＯｘ 제거용 ＳＣＲ 촉매

2012.06.11

6

특허

피엠 및 탄화수소 제거용 복합촉매 코팅액 및 제조방법

2009.06.17

7

특허

에어 포켓을 갖는 차량용 매연저감장치의 버너

2013.06.20

8

특허

ＬＰＧ를 환원제로 사용하는 ＮＯｘ 제거용 ＳＣＲ 촉매

2012.08.16

9

특허

차량용 매연저감장치의 노즐 이동형 버너

2012.08.16

10

특허

니켈―코발트―망간 복합 전구체 제조 방법

2015.08.21

11

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법

2015.10.22

12

특허

입자상물질, 탄화수소, 일산화탄소 제거용 촉매의 제조방법 및 상기 촉매를 적용한 촉매장치

2009.11.27

13

특허

고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠 제거용 촉매 및 제조방법

2009.02.19

14

특허

검뎅 및 탄화수소 제거용 촉매 및 제조방법

2008.02.22

15

특허

이종 금속 산화물이 내부 및 표면에 코팅된 니켈―코발트―망간 복합 전구체의 제조 방법

2018.04.03

16

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 이종원소 코팅 방법

2018.10.08

17

특허

고비표면적의 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2019.02.14

18

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2019.09.19

19

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2020.01.23

20

특허

사산화삼망간의 제조방법

2012.08.01

21

특허

망간복합산화물의 제조방법

2012.08.01

22

특허

배기가스를 버너의 에어 공급원으로 사용하는 차량용 매연저감장치

2013.06.21

23

특허

고유황유를 사용하는 엔진에서 일산화탄소, 탄화수소 및 피엠제거용 촉매 및 제조 방법

2012.07.18

24

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈-코발트-망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법

2018.06.22

[출원현황]

번호

구분

내용

출원일

1

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 방법

2018.12.18

2

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2018.12.18

3

특허

쿠에트 테일러 반응기를 이용한 니켈 코발트 망간 복합 전구체의 연속식 제조 방법

2014.02.14

4

특허

재활용 시드를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2018.01.10

5

특허

재활용 암모니아를 사용한 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2018.01.10

6

특허

고밀도 니켈―코발트―망간 복합전구체의 제조 방법

2018.12.19

7

특허

니켈―코발트―망간 복합전구체의 세정 장치 및 방법

2018.12.19

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

제17기 1분기말 2020년 03월 31일 현재

제16기 기말 2019년 12월 31일 현재

제15기 기말 2018년 12월 31일 현재

(단위 : 천원)

구분
2020연도
(17기 1분기말)
2019연도
(16기)
2018연도
(15기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
31,205,441
22,284,040
10,604,765

당좌자산
16,317,243
11,950,976
5,337,704

재고자산
14,888,198
10,333,064
5,267,061

[비유동자산]
14,756,981
15,860,670
18,998,740

투자자산
1,826,324
2,008,008
1,933,898

유형자산
8,817,636
8,980,874
12,051,911

무형자산
1,072,036
1,025,511
3,174,570

기타비유동자산
3,040,985
3,846,277
1,838,359

자산총계
45,962,422
38,144,710
29,603,505

[유동부채]
30,428,324
25,529,313
24,915,933

[비유동부채]
2,067,218
2,128,940
383,827

부채총계
32,495,542
27,658,253
25,299,760

[자본금]
3,410,335
3,334,705
3,334,705

[자본잉여금]
2,945,125
3,020,755
3,020,755

[기타자본]
(361,045)
(361,045)
(361,045)

[기타포괄손익누계액]
20,229
20,228
(1,881)

[이익잉여금]
7,452,236
4,471,814
(1,688,788)

자본총계
13,466,880
10,486,457
4,303,746

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2020.01.01~2020.03.31
2019.01.01~2019.12.31
2018.01.01~2018.12.31

매출액
25,308,129
58,313,344
28,097,753

영업이익
5,485,043
9,790,272
750,387

당기순이익
2,971,894
6,194,061
(1,041,264)

주당순이익(원)
406
959
(195)

(*)상기재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 개별 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제17(당) 기 1분기 2020년 03월 31일 현재

제16(전) 기 　 2019년 12월 31일 현재

제15(전전) 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 이엔드디
(단위 : 원)

과 목
제17(당) 기 1분기말
제16(전)기 기말
제15(전전)기 기말

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산
31,205,441,628
22,284,040,591
10,604,765,348

현금및현금성자산(주4,5,6)
1,924,256,343
5,650,684,290
3,114,073,766

단기금융상품(주4,5,7)
372,000,000
372,000,000
372,000,000

매출채권(주4,5,8,36)
12,934,436,166
5,070,321,381
1,569,806,544

기타금융자산(주4,5,9)
29,985,804
22,212,475
39,960,271

기타유동자산(주10)
1,055,935,039
835,168,002
240,838,721

재고자산(주11)
14,888,198,266
10,333,064,333
5,267,061,116

당기법인세자산
630,010
590,110
1,024,930

Ⅱ. 비 유 동 자 산
14,756,981,039
15,860,669,566
18,998,739,767

장기금융상품(주4,5,7)
67,836,679
69,076,861
165,232,681

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(주4,5)
212,923
211,455
206,629

기타비유동금융자산(주4,5,9)
141,878,710
124,878,710
120,198,710

기타비유동자산(주10)
107,935,556
107,935,556
-

관계기업투자

1,519,140,632
1,697,689,793
1,482,831,836

유형자산(주12)
8,817,635,576
8,980,873,771
12,051,911,360

사용권자산(주15)
129,638,311
126,458,676
-

투자부동산(주13)
239,134,239
241,030,306
248,614,544

무형자산(주14)
1,072,036,357
1,025,510,513
3,174,570,233

순확정급여자산
-
-
37,012,703

이연법인세자산(주32)
2,661,532,056
3,487,003,925
1,718,161,071

자 산 총 계
45,962,422,667
38,144,710,157
29,603,505,115

부 채

Ⅰ. 유 동 부 채
30,428,324,342
25,529,312,957
24,915,932,686

매입채무(주4,5,36)
4,421,438,636
2,210,026,275
359,013,033

기타유동금융부채(주4,5,16)
1,830,158,297
1,669,369,925
589,898,043

당기법인세부채(주4,5)
73,981,743
-
-

단기차입금(주4,5,17)
17,649,279,525
15,947,827,739
19,445,950,677

기타유동부채(주18)
712,610,629
1,236,264,521
375,278,760

리스부채(주4.5,15)
89,272,873
82,671,125
-

파생상품부채(주4.5)
1,791,043,601
599,400,930
-

유동성장기부채(주4.5,17)
118,750,000
95,000,000
332,720,000

유동성전환사채(주4.5,19)
3,741,789,038
3,688,752,442
3,813,072,173

Ⅱ. 비 유 동 부 채
2,067,218,031
2,128,940,558
383,826,835

장기차입금(주4,5,17)
1,500,000,000
1,523,750,000
118,750,000

기타비유동금융부채(주4,5,16)
203,238,858
253,142,357
265,076,835

기타비유동부채(주18)
189,506,466
189,506,466
-

리스부채(주4.5,15)
39,277,630
43,210,254
-

순확정급여부채(주20)
135,195,077
119,331,481
-

부 채 총 계
32,495,542,373
27,658,253,515
25,299,759,521

자 본

Ⅰ. 자본금(주22)
3,410,335,000
3,334,705,000
3,334,705,000

Ⅱ. 자본잉여금(주22)
2,945,125,359
3,020,755,359
3,020,755,359

Ⅲ. 기타자본항목(주23)
(361,045,412)
(361,045,412)
(361,045,412)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액(주23)
20,229,040
20,227,572
(1,880,589)

Ⅴ. 이익잉여금(주25)
7,452,236,307
4,471,814,123
(1,688,788,764)

자 본 총 계
13,466,880,294
10,486,456,642
4,303,745,594

부 채 및 자 본 총 계
45,962,422,667
38,144,710,157
29,603,505,115

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서

제17(당) 기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제16(전) 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제16(전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제15(전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 이엔드디
(단위 : 원)

과 목
제17(당) 기 1분기
제16(전) 기 1분기
(검토받지 아니한 
재무제표)
제16(전) 기
제15(전전) 기

Ⅰ. 매출액(주26,34,36)
25,308,128,772
5,487,968,997
58,313,343,908
28,097,752,800

Ⅱ. 매출원가(주27,29)
16,670,543,334
4,213,472,294
39,211,238,628
21,928,549,007

Ⅲ. 매출총이익(주34)
8,637,585,438
1,274,496,703
19,102,105,280
6,169,203,793

Ⅳ. 판매비와관리비(주28,29)
3,152,542,139
1,103,294,635
9,311,833,774
5,418,816,868

Ⅴ. 영업이익
5,485,043,299
171,202,068
9,790,271,506
750,386,925

기타수익(주30)
86,199,487
18,497,822
157,836,861
162,604,610

기타비용(주30)
(27,190,809)
(5,618,069)
(4,314,289,029)
(68,002,154)

금융수익(주31)
1,948,181
3,528,230
8,082,955
12,651,064

금융비용(주31)
(1,496,103,192)
(328,784,492)
(1,400,002,337)
(1,407,116,484)

관계기업투자관련손익
(178,549,161)
-
186,518,986
(216,329,967)

Ⅵ. 법인세차감전순손익
3,871,347,805
(141,174,441)
4,428,418,942
(765,806,006)

Ⅶ. 법인세비용(주32)
899,453,612
-
(1,765,641,690)
275,458,078

Ⅷ. 당기순손익
2,971,894,193
(141,174,441)
6,194,060,632
(1,041,264,084)

Ⅸ. 기타포괄손익
8,529,459
1,625
(11,349,584)
(52,142,706)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
8,527,991
-
(11,353,348)
(52,084,828)

순확정급여부채의 재측정요소
8,527,991
-
(33,457,745)
(4,473,670)

관계기업 등의 기타포괄손익에 대한 지분해당액
-
-
22,104,397
(47,611,158)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
1,468
1,625
3,764
(57,878)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
1,468
1,625
3,764
(57,878)

Ⅹ. 총포괄손익
2,980,423,652
(141,172,816)
6,182,711,048
(1,093,406,790)

XI. 주당손익(주33)

기본주당이익(손실)
473
(24)
1,047
(176)

희석주당이익(손실)
406
(24)
959
(195)

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제17(당) 기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제16(전) 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제16(전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제15(전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 이엔드디
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본
잉여금
기타자본
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2018.1.1(전전기초)
3,070,000,000
969,748,359
(295,333,412)
45,788,447
(755,550,630)
3,034,652,764

회계정책의 변경
264,705,000
1,985,295,000
-
-
112,499,620
2,362,499,620

2018.1.1(수정후 자본)
3,334,705,000
2,955,043,359
(295,333,412)
45,788,447
(643,051,010)
5,397,152,384

총포괄이익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(1,041,264,084)
(1,041,264,084)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(4,473,670)
(4,473,670)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
-
-
-
(57,878)
-
(57,878)

지분법평가
-
-
-
(47,611,158)
-
(47,611,158)

자본에 직접반영된 소유주와의 거래 등:

주식선택권
-
65,712,000
(65,712,000)
-
-
-

2018.12.31(전전기말)
3,334,705,000
3,020,755,359
(361,045,412)
(1,880,589)
(1,688,788,764)
4,303,745,594

2019.1.1(전기초)
3,070,000,000
1,035,460,359
(361,045,412)
(1,880,589)
(1,913,788,259)
1,828,746,099

회계정책의 변경
264,705,000
1,985,295,000
-
-
224,999,495
2,474,999,495

2019.1.1(수정후 자본)
3,334,705,000
3,020,755,359
(361,045,412)
(1,880,589)
(1,688,788,764)
4,303,745,594

총포괄이익:

당기순이익
-
-
-
-
6,194,060,632
6,194,060,632

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(33,457,745)
(33,457,745)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
-
-
-
3,764
-
3,764

지분법평가
-
-
-
22,104,397
-
22,104,397

2019.12.31(전기말)
3,334,705,000
3,020,755,359
(361,045,412)
20,227,572
4,471,814,123
10,486,456,642

2019.01.01(전기초)
3,070,000,000
1,035,460,359
(361,045,412)
(1,880,589)
(1,913,788,259)
1,828,746,099

회계정책의 변경
264,705,000
1,985,295,000
-
-
224,999,495
2,474,999,495

2019.01.01(수정후 자본)
3,334,705,000
3,020,755,359
(361,045,412)
(1,880,589)
(1,688,788,764)
4,303,745,594

총포괄이익:

당기순손실
-
-
-
-
(141,174,441)
(141,174,441)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
-
-
-
1,625
-
1,625

2019.03.31(전분기말) (검토받지 아니한 재무제표)
3,334,705,000
3,020,755,359
(361,045,412)
(1,878,964)
(1,829,963,205)
4,162,572,778

2020.01.01(당기초)
3,334,705,000
3,020,755,359
(361,045,412)
20,227,572
4,471,814,123
10,486,456,642

총포괄이익:

당기순이익
-
-
-
-
2,971,894,193
2,971,894,193

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
8,527,991
8,527,991

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
-
-
-
1,468
-
1,468

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래:

전환우선주의 전환
75,630,000
(75,630,000)
-
-
-
-

2020.03.31(당분기말)
3,410,335,000
2,945,125,359
(361,045,412)
20,229,040
7,452,236,307
13,466,880,294

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제17(당) 기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제16(전) 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제16(전) 기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제15(전전) 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 이엔드디
(단위 : 원)

과 목
제17(당) 기 1분기
제16(전) 기 1분기
(검토받지 아니한
 재무제표)
제16(전) 기
제15(전전) 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(5,137,051,492)
(3,174,257,436)
5,644,065,815
601,388,579

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름(주35)
(4,893,396,888)
(2,608,476,020)
6,764,154,132
1,903,948,616

(1) 당기순이익(손실)
2,971,894,193
(141,174,441)
6,194,060,632
(1,041,264,084)

(2) 조정
3,248,067,876
835,943,528
6,681,786,866
4,449,046,745

(3) 자산부채의변동
(11,113,358,957)
(3,303,245,107)
(6,111,693,366)
(1,503,834,045)

2. 법인세의 납부
-
(577,260)
434,820
(639,220)

3. 이자의지급
(244,437,211)
(566,399,383)
(1,127,199,308)
(1,305,806,538)

4. 이자의수취
782,607
1,195,227
6,676,171
3,885,721

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(278,243,733)
67,805,915
(951,251,622)
(355,582,884)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
58,173,892
521,179,017
119,370,344
441,117,514

단기금융상품의 감소
-
360,000,000
-
372,000,000

장기금융상품의 감소
-
118,500,000
117,452,163
6,727,788

유형자산의 처분
-
-
1,918,181
4,272,727

정부보조금의 수령
54,673,892
42,679,017
-
57,683,399

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소

3,500,000
-
-
433,600

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(336,417,625)
(453,373,102)
(1,070,621,966)
(796,700,398)

단기금융상품의 증가
-
360,000,000
-
374,000,000

장기금융상품의 증가
3,469,590
10,469,590
23,100,382
57,313,922

유형자산의 취득
132,619,031
64,986,773
484,341,446
336,743,464

무형자산의 취득
179,829,004
17,916,739
523,600,138
21,353,012

기타비유동금융자산의 증가
17,000,000
-
39,580,000
7,290,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

3,500,000
-
-
-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
1,688,867,278
18,494,002
(2,156,203,669)
(294,716,734)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
3,109,924,303
5,547,662,863
23,132,050,754
25,518,507,490

단기차입금의 증가
3,109,924,303
5,547,662,863
21,832,050,754
25,518,507,490

전환사채의 증가
-
-
1,000,000,000
-

장기차입금의 증가
-
-
300,000,000
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(1,421,057,025)
(5,529,168,861)
(25,288,254,423)
(25,813,224,224)

단기차입금의 감소
1,415,132,757
5,529,168,861
24,269,554,043
20,175,164,224

유동성장기부채의 상환
-
-
190,220,000
5,638,060,000

전환사채의 상환
-
-
750,000,000
-

리스부채의 감소
5,924,268
-
78,480,380
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
(3,726,427,947)
(3,087,957,519)
2,536,610,524
(48,911,039)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산
5,650,684,290
3,114,073,766
3,114,073,766
3,161,580,967

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
-
1,403,838

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)
1,924,256,343
26,116,247
5,650,684,290
3,114,073,766

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 17(당) 기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일 현재

제 16(전) 기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일 현재
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 이엔드디

1. 일반 사항

주식회사 이엔드디(이하 "회사")는 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형이차전지 양극활물질 전구체 제조를 목적으로 2004년 9월 16일에 설립된 회사로서 충북 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37 (구, 송정동 140-39번지) 에 본사를 두고 있으며, 2013년 7월 1일 코넥스 시장에 상장하였습니다.

설립 후 수차례 증자를 거쳐 보고기간 종료일 현재 자본금은 보통주 3,322백만원,
우선주 88백만원
으로 김민용 대표이사와 그 특수관계자가 전체 발행주식의
36.25%인 2,472,821주
를 보유하고 있으며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
주식수(주)
우선주
주식수(주)
합계
지분율(%)

김민용
1,846,071
-
1,846,071
27.07%

산업은행
285,720
-
285,720
4.19%

㈜현보
308,580
-
308,580
4.52%

기타
4,203,829
-
4,203,829
61.63%

KDB산은캐피탈
-
176,470
176,470
2.59%

합 계
6,644,200
176,470
6,820,670
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3.1 COVID-19 영향

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

현금및현금성자산
1,924,256
1,924,256
5,650,684
5,650,684

단기금융상품
372,000
372,000
372,000
372,000

매출채권
12,934,436
12,934,436
5,070,321
5,070,321

기타금융자산(유동)
29,986
29,986
22,212
22,212

장기금융상품
67,837
67,837
69,077
69,077

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

213
213
211
211

기타비유동금융자산
141,879
141,879
124,879
124,879

금융자산 합계
15,470,607
15,470,607
11,309,384
11,309,384

[금융부채]

매입채무
4,421,439
4,421,439
2,210,026
2,210,026

기타유동금융부채
1,830,158
1,830,158
1,669,370
1,669,370

단기차입금
17,649,280
17,649,280
15,947,828
15,947,828

리스부채(유동)
89,273
89,273
82,671
82,671

파생상품부채
1,791,044
1,791,044
599,401
599,401

유동성장기부채
118,750
118,750
95,000
95,000

전환사채
3,741,789
3,741,789
3,688,752
3,688,752

장기차입금
1,500,000
1,500,000
1,523,750
1,523,750

기타비유동금융부채
203,239
203,239
253,142
253,142

리스부채(비유동)
39,278
39,278
43,210
43,210

금융부채 합계
31,384,250
31,384,250
26,113,150
26,113,150

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
-
67,837
-
67,837

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익공정가치금융자산
-
213
-
213

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
1,791,044
1,791,044

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

장기금융상품
-
69,077
-
69,077

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익공정가치금융자산
-
211
-
211

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
599,401
599,401

하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함하고 있습니다. '수준 3'에 포함된 파생상품부채는 현금흐름할인기법 및 주가, 전환가격, 할인률 및 주가변동성 등을 투입변수로 한 이항모형 등을 사용하여 평가하고 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 투입변수 범위
 (가중평균)

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
1,791,044
3
이항모형
주가변동성
33.85%

5. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액

당분기말과 전기말 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 
 측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,924,256
-
-
1,924,256

단기금융상품
372,000
-
-
372,000

매출채권
12,934,436
-
-
12,934,436

기타금융자산(유동)
29,986
-
-
29,986

장기금융상품
-
-
67,837
67,837

기타포괄손익공정가치금융자산
-
213
-
213

기타금융자산(비유동)
141,879
-
-
141,879

합 계
15,402,557
213
67,837
15,470,607

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 
 측정 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산
합 계

현금및현금성자산
5,650,684
-
-
5,650,684

단기금융상품
372,000
-
-
372,000

매출채권
5,070,321
-
-
5,070,321

기타금융자산(유동)
22,212
-
-
22,212

장기금융상품
-
-
69,077
69,077

기타포괄손익공정가치금융자산
-
211
-
211

기타금융자산(비유동)
124,879
-
-
124,879

합 계
11,240,096
211
69,077
11,309,384

2) 금융부채

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
4,421,439
-
-
4,421,439

기타유동금융부채
1,830,158
-
-

1,830,158

단기차입금
17,649,280
-
-
17,649,280

리스부채(비유동 포함)
128,551
-
-
128,551

파생상품부채
-
1,791,044
-
1,791,044

유동성장기부채
118,750
-
-
118,750

전환사채(비유동 포함)
3,741,789
-
-
3,741,789

장기차입금
1,500,000
-
-
1,500,000

기타비유동금융부채
203,239
-
-
203,239

합 계
29,593,206
1,791,044
-
31,384,250

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

매입채무
2,210,026
-
-
2,210,026

기타유동금융부채
1,669,370
-
-
1,669,370

단기차입금
15,947,828
-
-
15,947,828

리스부채(비유동 포함)
125,881
-
-
125,881

파생상품부채
-
599,401
-
599,401

유동성장기부채
95,000
-
-
95,000

전환사채(비유동 포함)
3,688,752
-
-
3,688,752

장기차입금
1,523,750
-
-
1,523,750

기타비유동금융부채
253,142
-
-
253,142

합 계
25,513,749
599,401
-
26,113,150

(2) 금융상품 범주별 순손익

당분기와 전분기 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 
 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
상각후원가
 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
1,948
-
-
-
-
1,948

이자비용
-
-
(299,751)
-
-
(299,751)

파생상품평가손실
-
-
-
(1,191,643)
-
(1,191,643)

장기금융상품평가손실
-
-
-
(4,710)
-
(4,710)

합 계
1,948
-
(299,751)
(1,196,353)
-
(1,494,156)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 
 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
상각후원가
 측정금융부채
당기손익-공정가치 측정금융부채
기타금융부채
합 계

이자수익
3,528
-
-
-
-
3,528

이자비용
-
-
(328,784)
-
-
(328,784)

합 계
3,528
-
(328,784)
-
-
(325,256)

6. 현금및현금성자산

 
당분기말과 전기말 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금
773
-

보통예금(*)
1,923,483
5,650,684

합 계
1,924,256
5,650,684

(*)
은행예금은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

7. 장단기금융상품

 
당분기말과 전기말 장단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

정기예적금
12,000
-
12,000
-

기타단기금융상품
360,000
-
360,000
-

장기금융상품
-
67,837
-
69,077

합 계
372,000
67,837
372,000
69,077

8. 매출채권

 
(1) 매출채권 및 손실충당금 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말

전기말

매출채권
13,462,842
5,529,845

손실충당금
(528,406)
(459,524)

매출채권 순액
12,934,436
5,070,321

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 내수매출의 경우 일반적으로 30일 이내, 수출매출의 경우 선수금을 수령하고 있습니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우 거래가격을 공정가치로 측정하며, 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 매출채권 연령분석 및 손실충당금 내역

당분기말과 전기말 매출채권 연령분석 및 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 
6개월 미만
6개월 초과 
1년 미만
1년 초과
개별적으로 
손상된 채권

총장부금액 - 매출채권
12,989,981
-
-
-
-
472,861

손실충당금

55,545

-
-
-
-
472,861

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
정상
3개월 이내
3개월 초과 
6개월 미만
6개월 초과 
1년 미만
1년 초과
개별적으로 
손상된 채권

총장부금액 - 매출채권
5,070,321
-
-
-
-
459,524

손실충당금
-
-
-
-
-
459,524

(3) 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
손실충당금

전기초
171,844

설정
287,680

전기말
459,524

당기초
459,524

설정
68,882

당분기말
528,406

9. 기타금융자산

당분기말과 전기말 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기대여금
61,894
-
61,894
-

대손충당금
(61,894)
-
(61,894)
-

미수수익
5,634
-
4,468
-

미수금
28,352
-
21,744
-

대손충당금
(4,000)
-
(4,000)
-

임차보증금
-
65,300
-
48,300

기타보증금
-
126,479
-
126,479

대손충당금
-
(49,900)
-
(49,900)

합 계
29,986
141,879
22,212
124,879

10. 기타자산

당분기말과 전기말 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
945,153
-
1,146,629
-

대손충당금
(327,066)
-
(327,066)
-

선급비용
123,280
107,936
15,605
107,936

부가세대급금
314,568
-
-
-

합 계
1,055,935
107,936
835,168
107,936

11. 재고자산

당
분
기
말과 전기말 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
7,192,749
(338,153)
6,854,596
5,175,102
(313,245)
4,861,857

원재료
7,808,985
(48,428)
7,760,557
5,450,783
(48,428)
5,402,355

미착품
273,045
-
273,045
68,852
-
68,852

합 계
15,274,779
(386,581)
14,888,198
10,694,737
(361,673)
10,333,064

재고자산의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 장부금액으로 하고 있으며, 이에 따라 당분기에 매출원가에 가산된 재고자산평가손실 은 25백만원입니다.

12. 유형자산

 
(1) 유형자산의 내역

당분기말과 전기말 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
3,062,015
-
(1,715,000)
-
1,347,015

건물
4,506,682
(1,098,130)
-
-
3,408,552

기계장치
7,052,751
(4,538,425)
(49,495)
(294,540)
2,170,291

시설장치
4,553,851
(1,276,187)
-
(1,916,602)
1,361,062

차량운반구
352,678
(195,630)
-
-
157,048

비품
2,619,470
(2,359,043)
(4,271)
-
256,156

연구기자재
2,199,773
(1,942,428)
(139,833)
-
117,512

합 계
24,347,220
(11,409,843)
(1,908,599)
(2,211,142)
8,817,636

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
3,062,015
-
(1,715,000)
-
1,347,015

건물
4,506,682
(1,069,964)
-
-
3,436,718

기계장치
7,044,851
(4,403,662)
(54,156)
(294,540)
2,292,493

시설장치
4,553,851
(1,252,309)
-
(1,916,602)
1,384,940

차량운반구
352,678
(185,721)
-
-
166,957

비품
2,551,251
(2,324,479)
(5,166)
-
221,606

연구기자재
2,143,273
(1,921,098)
(91,030)
-
131,145

합 계
24,214,601
(11,157,233)
(1,865,352)
(2,211,142)
8,980,874

(2) 유형자산의 변동

당분기와 전분기 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
손상차손
분기말

토지
1,347,015
-
-
-
-
-
1,347,015

건물
3,436,718
-
-
-

(28,166)

-
3,408,552

기계장치
2,292,493
7,900
-
-
(130,102)
-
2,170,291

시설장치
1,384,940
-
-
-
(23,878)
-
1,361,062

차량운반구
166,957
-
-
-
(9,910)
-
157,047

비품
221,606
68,219
-
-
(33,669)
-
256,156

연구기자재
131,145
1,826
-
-
(15,458)
-
117,513

합 계
8,980,874
77,945
-
-
(241,183)
-
8,817,636

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
손상차손
전분기말

토지
1,347,015
-
-
-
-
-
1,347,015

건물
3,549,385
-
-
-
(28,167)
-
3,521,218

기계장치
3,062,746
3,500
-
-
(155,863)
-
2,910,383

시설장치
3,529,235
-
-
-
(56,923)
-
3,472,312

차량운반구
64,465
5,605
-
-
(4,357)
-
65,713

비품
322,500
1,309
-
-
(40,745)
-
283,064

연구기자재
176,565
11,998
-
-
(25,765)
-
162,798

합 계
12,051,911
22,412
-
-
(311,820)
-
11,762,503

13. 투
자부동산

(1) 투자부동산 내역

당분기말과 전기말 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
40,680
-
40,680

건물
303,370
(104,915)
198,455

합 계
344,050
(104,915)
239,135

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
40,680
-
40,680

건물
303,370
(103,019)
200,351

합 계
344,050
(103,019)
241,031

(2) 투자부동산 변동내역

당분기와 전분기 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
분기말

토지
40,680
-
-
-
40,680

건물
200,351
-
-
(1,896)
198,455

합 계
241,031
-
-
(1,896)
239,135

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
40,680
-
-
-
40,680

건물
207,935
-
-
(1,896)
206,039

합 계
248,615
-
-
(1,896)
246,719

(3) 투자부동산 공정가치

당기 기준시가로 평가한 투자부동산의 공정가
치는
429,927천원
입니다.

(4) 당분기에 투자부동산에서 발생한 임대수익은 9백만원(전분기: 9백만원)입니다.

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

당분기말과 전기말 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

산업재산권
82,509
85,436

개발비
820,839
878,067

기타의무형자산
168,688
62,007

합 계
1,072,036
1,025,510

(2) 무형자산의 변동 내역

당분기와 전분기 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
손상차손
상각비
분기말

산업재산권
85,436
2,970
-
(5,897)
82,509

개발비
878,068
55,865
-
(113,094)
820,839

기타의무형자산
62,006
120,995
-
(14,313)
168,688

합 계
1,025,510
179,830

(133,304)
1,072,036

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
손상차손
상각비
전분기말

산업재산권
104,029
1,891
-
(5,641)
100,279

개발비
2,986,402
15,032
-
(183,708)
2,817,726

기타의무형자산
84,140
994
-
(8,616)
76,518

합 계
3,174,571
17,917
-
(197,965)
2,994,523

15. 리스사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산 및 리스부채 내역

① 사용권자산과 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

67,884
55,234

차량운반구
61,754
71,225

합 계

129,638
126,459

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

리스부채

유동

89,273
82,671

비유동

39,278
43,210

합 계

128,551
125,881

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

16,552

차량운반구
9,629

합 계

26,181

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

1,992

단기리스 및 소액자산 리스료(관리비에 포함)

1,173

당분기 중 리스부채 관련 총 현금유출은
5,924천원입니다.

16. 기타금
융부채

당분기말과 전기말 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,451,862
143,239
939,241
193,142

미지급비용
378,296
-
730,129
-

임대보증금
-
60,000
-
60,000

합 계
1,830,158
203,239
1,669,370
253,142

17. 차입금 

당분기말과 전기말 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

한국산업은행
운영자금대출 등
2.46~6.35%
2021-02-10
7,243,345
6,831,433

국민은행
기업일반운전자금대출
5.08%
2021-02-10
1,191,400
1,200,000

농협은행㈜
일반자금대출
7%

2021-02-10

3,127,600
3,150,000

KEB하나은행
기업일반운전자금대출
7%

2021-02-10

666,567
671,267

우리은행
구매자금대출
7%

2021-02-10

1,763,671
1,737,921

우리은행
수입-연지급
-

2021-02-10

175,368
357,207

중소기업은행
운영자금대출
7%
2020-10-31
1,981,329
2,000,000

기타
운영자금대출
6.50%
2020-08-13
1,000,000
-

기타
운영자금대출
6.30%
2020-12-16
500,000
-

합 계
17,649,280
15,947,828

(2) 장기차입금(유동성장기부채 포함)

(단위: 천원)

차입처
차입금 종류
연이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

한국산업은행
환경육성자금
2.46%
2021-03-15
25,000
31,250

한국산업은행
환경육성자금
2.46%
2021-03-15
70,000
87,500

한국산업은행
운영자금대출
2.46%
2020-12-31
23,750
-

한국산업은행
산업시설자금대출
3.32%
2022-08-18
1,200,000
1,200,000

중소기업진흥공단
벤처창업자금 등
2.50%
2024-06-27
300,000
300,000

합 계
1,618,750
1,618,750

차감: 유동성장기부채
(118,750)
(95,000)

차감 계
1,500,000
1,523,750

18. 기타
부채

당분기말과 전기말 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
40,768
-
105,879
-

부가세예수금
-
-
749,366
-

선수금
234,335
-
103,772
-

유지보수비충당부채(*)
437,508
189,506
277,248
189,506

합 계
712,611
189,506
1,236,265
189,506

(*)

회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 36개월의 품질에 대한 유지보수의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 유지보수와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 유지보수비충당부채로 인식하고 있습니다.

19. 전환사채

당분기말과 전기말 전환사채의 내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.

(1) 전환사채 내역

(단위: 천원)

구분
차입처
만기이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

제2회 전환사채(*)
KB인베스트먼트 주식회사
6.00%
2020년 11월 09일
1,022,350
1,011,551

제2회 전환사채(*)
현대기술투자 주식회사
6.00%
2022년 11월 12일
1,022,350
1,011,551

제3회 전환사채
IBK미래성장투자조합
6.00%
2021년 05월 17일
945,166
928,092

제4회 전환사채
주식회사 머스트홀딩스
6.00%
2022년 11월 26일
751,923
737,558

합 계
3,741,789
3,688,752

(*)

회사가 발행한 제2회 전환사채는 계약의 실질에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있으며, 금융감독원 질의회신 '회제이-00094' 에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였습니다.

(2) 전환사채의 발행조건

구 분
제2회 전환사채(*1)(*3)
KB인베스트먼트 주식회사
제2회 전환사채(*1)(*3)
현대기술투자 주식회사
제3회 전환사채(*1)(*2)(*3)
제4회 전환사채(*2)(*3)

사채의 종류
기명식 사모 전환사채
기명식 사모 전환사채
무기명식 사모 전환사채
기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 발행일
2014년 11월 13일
2014년 11월 13일
2016년 05월 17일
2019년 11월 26일

사채의 만기일
2020년 11월 09일
2022년 11월 12일
2021년 05월 17일
2022년 11월 26일

사채의 권면총액
750,000천원
750,000천원
1,000,000천원
1,000,000천원

표면이자율
-
-
연 1.0%
-

만기이자율
연 6.0%
연 6.0%
연 6.0%
연 6.0%

전환청구기간
2015년 11월 12일~
 2020년 11월 09일
2015년 11월 12일~
 2022년 11월 12일
2017년 05월 17일~
 2021년 05월 16일
2020년 11월 26일~
 2022년 10월 16일

조정 전 전환가격
주당 4,700원
주당 4,700원
주당 5,510원
주당 3,970원

조정 후 전환가격
주당 3,290원
주당 3,290원
주당 3,857원
-

조기상환청구권
채권자 : 발행일로부터 1년 6개월 경과시 행사 가능
채권자 : 발행일로부터 1년 6개월 경과시 행사 가능
채권자 : 발행일로부터 12개월 경과시 행사 가능
채권자 : 발행일로부터 18개월 경과시 행사 가능

(*1)

전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나 주식의 시가가 하락하는 경우 등의 사유발생시 약정조건에 따라 전환가격은 발행시 전환가격의 70%를 한도로 조정될 수 있습니다.

(*2)
유가증권 및 코스닥 시장으로의 이전 상장에 따른 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 해당 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정될 수 있습니다.

(*3)
대표이사가 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도 등 처분행위를 할 경우 전환사채권자는 회사에게 전환사채 일부 또는 전부를 매수하여 줄 것을 요구할 수 있습니다.

20. 순확정급여부채

회사는 종업원을 위한 퇴직급여로 확정기여형과 확정급여형제도를 사용합니다. 당분기중 확정기여형으로 인식된 비용은
38
백만원입니다.

(1) 확정급여채무의 구성내역

당분기말과 전기말 확정급여채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
749,261
729,471

사외적립자산의 공정가치
(614,066)
(610,139)

재무상태표에 인식된 금액
135,195
119,332

(2) 확정급여제도 관련손익

당분기와 전분기 확정급여제도 관련손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기근무원가
20,465
-

순이자원가
3,927
-

합 계
24,392
-

21. 우발채무 및 약정사항

(1)

당분기말과

전기말 현재 타인에게 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보자산
담보권자
사유
담보설정금액

당분기말
전기말

부동산(청주공장)(*)
청주시
보조금
-
1,715,000

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
11,300,000
11,300,000

특허권
2,000,000
2,000,000

기계장치/시설장치
8,700,000
8,700,000

부동산(서울사무소)
중소기업은행
차입금
1,200,000
1,200,000

정기예금
13,200
13,200

정기예금
우리은행
차입금
378,900
378,900

부동산(투자부동산)
1,200,000
1,200,000

부동산(청주공장)
KEB하나은행
차입금
432,000
432,000

합계
25,224,100
26,939,100

(*)

전기말 청주 소재 공장토지에 대한 수도권 이전기업 보조금 지원과 관련하여 담보설정된 청주시 채권최고액 1,715,000천원의 근저당
은, 2020년 1월 9일부로 해지되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
사유
보증금액

당분기말
전기말

기술신용보증기금
한국산업은행 차입금
595,000
595,000

기술신용보증기금
국민은행 차입금
1,080,000
1,080,000

서울보증보험(주)
하자이행보증
135,120
65,120

서울보증보험(주)
정보보호보증
100,000
100,000

한국자동차환경협회
하자이행보증
8,200,000
6,531,000

합계
10,110,120
8,371,120

(3) 보고기간 종료일 현재 타인에게 제공한 지급보증은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증처
당분기말
전기말
보증내용

대표이사
6,840,000
6,840,000
IBK기업은행 대출 지급보증

3,317,594
3,317,594
우리은행 대출 지급보증

10,751,000
10,751,000
산업은행 대출 지급보증

1,019,500
1,019,500
국민은행 대출 지급보증

3,780,000
3,780,000
농협은행 대출 지급보증

805,520
805,520
하나은행 대출 지급보증

1,000,000
1,000,000
IBK캐피탈 전환사채 지급보증

25,880
25,880
KB캐피탈 리스 지급보증

합 계
27,539,494
27,539,494

(5) 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건은 없습니다.

(6)
보고기간 종료일
현재
금융기
관과
체결하
고 있
는 약
정사항
은 다
음과 같습니다.

①
당분기말

(단위: 천원, USD)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행
산업운영자금대출
KRW
2,300,000
KRW
1,568,145

중소기업은행
중소기업자금대출
KRW
2,500,000
KRW
1,981,329

할인어음
KRW
100,000
KRW
-

외상매출채권담보대출
KRW
100,000
KRW
-

우리은행
소매금융일반자금대출
KRW
70,000
KRW
-

구매자금대출
KRW
1,764,500
KRW
1,763,671

수입-연지급수입
USD
330,000
USD
130,032

국민은행
기업일반운전자금대출
KRW
779,460
KRW
-

KEB하나은행
기업일반자금대출
KRW
666,567
KRW
666,567

WR상생외담대
KRW
1,000,000
KRW
-

② 전기말

(단위: 천원, USD)

금융기관
약정사항
한도금액
실행금액

통화
금액
통화
금액

한국산업은행
산업운영자금대출
KRW
2,300,000
KRW
1,093,933

중소기업은행
중소기업자금대출
KRW
2,500,000
KRW
2,000,000

할인어음
KRW
100,000
KRW
-

외상매출채권담보대출
KRW
100,000
KRW
-

우리은행
소매금융일반자금대출
KRW
70,000
KRW
-

구매자금대출
KRW
1,780,000
KRW
1,737,921

수입-연지급수입
USD
330,000
USD
308,769

국민은행
기업일반운전자금대출
KRW
785,000
KRW
-

KEB하나은행
기업일반자금대출
KRW
671,267
KRW
671,267

WR상생외담대
KRW
1,000,000
KRW
-

22.
자본금과 자본잉여금

(1) 자본금과 자본잉여금

당분기말 현재 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식
6,644,200주
, 우선주 176,470주(전기: 보통주 6,140,000주, 전환우선주 529,410주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 

당분기말 현재 자본잉여금은 2,945백만원으로 주식발행초과금 2,879백만원과 기타자본잉여금 66백만원으로 구성되어 있습니다.

(2) 전환우선주

당분기말과 전기말 전환우선주의 내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.

① 전환우선주 발행내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

전환우선주(*)
750,000
2,250,000

합 계
750,000
2,250,000

(*)

전환우선주 529,410주 중 352,940주는 당분기 보고기간 중 보통주로 전환되었습니다.

② 전환우선주의 발행조건

구 분
내 용

주식의 종류
참가적, 누적적

1주당 액면금액
500원

1주당 발행금액
4,250원

발행일
2014-12-17

의결권
의결권 있음

배당률
발행가액기준으로 2014년부터 2016년 연 1%, 2017년 연 3%, 2018년 연 5%, 2019년부터 연 6%

전환가격
2,975원

전환청구기간
발행일 1년 경과일로부터 10년(발행일기준) 이내

전환주식수
529,410주

상환청구기간
-

상환청구금액
-

23. 기타자본항목 및 기타포괄손익누계액

(1)

당

분기말과
전기말 현재 기타자본항목의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(409,320)
(409,320)

재평가적립금
48,275
48,275

합 계
(361,045)
(361,045)

(*)

당기말 현재 보유중인 자기주식수는 226,660주 입니다.

(2) 당

분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
99
98

지분법자본변동
20,130
20,130

합 계
20,229
20,228

24. 주식매입선택권

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
제 4차 주식선택권

부여시점
2020년 03월 30일

용역제공기간
2020년 03월 30일 ~ 2022년 03월 30일

행사가능기간
2022년 03월 31일 ~ 2024년 03월 30일

발행할 주식수
60,000주

행사가격
6,730원

행사방법
신주교부, 자기주식교부 중 행사 신청시 이사회 결정

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

주식선택권수량
가중평균행사가격
주식선택권수량
가중평균행사가격

기초 잔여주
-
-
-
-

부여
60,000
6,730
-
-

기말 잔여주
60,000
6,730
-
-

25.
이익잉여금

당분기말과 전기말 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

법정적립금(*)
53,212
53,212

미처분이익잉여금
7,399,025
4,418,602

합 계
7,452,236
4,471,814

(*)

회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에만 사용될 수 있습니다.

26. 매출

당
분기와 전분기 중 발생한 매출 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출액
25,166,424
5,326,787

기타매출액
141,705
161,182

합 계
25,308,129
5,487,969

27. 매출원가

당
분기와 전분기 중 발생한 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
16,609,573
4,102,034

기타매출원가
60,970
111,438

합 계
16,670,543
4,213,472

28.
판매비와관리비

당
분기와 전분기 중 발생한 판매비와 관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
376,494
301,113

퇴직급여
44,082
-

복리후생비
60,793
35,906

여비교통비
8,647
2,369

접대비
11,356
18,441

통신비
6,103
1,940

수도광열비
2,685
2,540

무형자산상각비
20,210
14,257

임차료
459
6,117

보험료
17,012
15,244

차량유지비
7,885
6,687

경상연구개발비
187,482
183,817

운반비
16,927
13,562

소모품비
94,147
36,822

지급수수료
172,870
81,780

대손상각비
68,882
-

판매수수료
1,558,265
128,380

해외시장개척비
22,354
35,173

협회비
7,300
32,025

유지보수비
385,792
125,367

기타
82,797
61,755

합 계
3,152,542
1,103,295

29. 비용의 성격별분류

당
분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동

(4,580,042)

(940,914)

원재료 사용

14,825,749

3,343,493

종업원 급여

615,056

449,718

감가상각비 및 무형자산상각비

402,564

511,577

경상연구개발비

241,260

262,841

외주가공비

3,645,071

558,436

장착부대비

1,590,150

121,930

판매수수료

1,558,265

128,380

유지보수비

385,792

125,367

기타 비용

1,139,221

755,940

합 계

19,823,086

5,316,768

30. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

당
분기와 전분기 중 발생한 기타수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
9,418
3,379

외화환산이익
13,337
-

임대료수익
9,000
9,000

기타
54,444
6,119

합계
86,199
18,498

(2) 기타비
용

당
분기와 전분기 중 발생한 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
18,649
3,633

외화환산손실
8,243
-

기부금
150
150

투자자산처분손실
-
1,804

기타
149
31

합 계
27,191
5,618

31. 금융수익 및 금융비용

당
분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

금융수익

이자수익
1,948
3,528

금융수익 합계
1,948
3,528

금융비용

이자비용
299,751
328,784

파생상품평가손실
1,191,643
-

장기금융상품평가손실
4,710
-

금융비용 합계
1,496,103
328,784

32. 법인세비용

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 23.2%입니다. 전분기는 법인세차감전순손실로 인하여 법인세비용의 평균유효세율을 계산하지 아니하였습니다.

33. 주당손익

(1) 기본주당손익

당분기와 전분기 중 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

보통주당기순손익
2,971,894,193
(141,174,441)

가중평균 유통보통주식수(*)
6,279,855
5,913,340

기본주당손익
473
(24)

(*) 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

구분
발행주식수(주)
가중치
유통보통주식수(주)

기초
6,140,000
42
257,880,000

전환우선주의 전환
6,820,670
49
334,212,830

자기주식
(226,660)
91
(20,626,060)

적수(a)
571,466,770

일수(b)
91

가중평균유통보통주식수(c=a/b)
6,279,855

- 전분기

구분
발행주식수(주)
가중치
유통보통주식수(주)

기초
6,140,000
90
552,600,000

자기주식
(226,660)
90
(20,399,400)

적수(a)
532,200,600

일수(b)
90

가중평균유통보통주식수(c=a/b)
5,913,340

(2) 희석주당손익

당분기와 전기 중 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기

보통주당기순이익(a)
2,971,894,193

전환사채관련비용(b)
41,368,545

희석주당순이익 산정을 위한 순이익(c=a+b)
3,013,262,738

가중평균유통보통주식수(d)
6,279,855

전환사채 행사 가정
967,063

전환우선주 행사 가정
176,470

희석주당순이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(f=d+e)
7,423,388

희석주당순이익(g=c/f)
406

(*) 전분기의 경우 반희석효과 발생

34. 영업부문

회사는
자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치(이하 "촉매")와
중대형 이차전지 양극활물질 전구체
(이하 "이차전지") 개발 및 제
조를 주요 영업으로 수행하고 있습니다.

(1)
당분기와 전분기 중 각 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

촉매
이차전지
촉매
이차전지

매출
25,308,129
-
5,462,169
25,800

매출총이익
9,213,997
(576,412)
1,649,553
(375,056)

감가상각비(제조)
73,515
112,490
82,468
171,859

(2) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
23,889,060
4,233,188

해외
1,419,069
1,254,781

합 계
25,308,129
5,487,969

(3)

당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요고객으
로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요고객A사
15,663,388
1,981,419

주요고객B사
3,355,008
1,905,070

주요고객C사
1,998,624
407,667

35. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

당
분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동현금흐름

1. 당기순이익(손실)
2,971,894
(141,174)

2. 비현금항목의 조정

외화환산손실
8,243
-

재고자산평가손실
24,908
-

무형자산상각비
133,303
197,964

감가상각비
269,261
313,612

퇴직급여
24,392
-

이자비용
299,751
328,784

법인세비용(수익)
899,454
-

대손상각비
68,882
-

유지보수비
160,259
-

파생상품평가손실
1,191,643
-

투자자산평가손실
4,710
-

지분법손실
178,549
-

이자수익
(1,948)
(3,528)

외화환산이익
(13,337)
-

투자자산평가이익

-
(889)

소 계
3,248,070
835,943

3. 영업활동 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(7,919,660)
(2,971,837)

미수금의 감소(증가)
(6,608)
9,857

미수수익의 감소(증가)
-
2,637

선급금의 감소(증가)
201,475
(126,417)

선급비용의 감소(증가)
(107,675)
(15,668)

부가세대급금의 감소(증가)
(314,568)
(154,049)

재고자산의 감소(증가)
(4,580,041)
(940,914)

리스사용권의 감소(증가)
(22,758)
-

매입채무의 증가(감소)
2,210,262
753,559

미지급금의 증가(감소)
512,189
210,137

예수금의 증가
(814,477)
(342,735)

선수금의 증가(감소)
130,564
76,176

미지급비용의 증가(감소)
(352,158)
(91,824)

장기미지급금의 증가(감소)
(49,905)
12,918

소 계
(11,113,360)
(3,578,160)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(4,893,396)
(2,883,391)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역

당
분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

장기차입금의 유동성장기부채로의 대체
23,750
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당
분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름변동
비현금변동
기말

평가손익
대체
기타

단기차입금
15,947,828
1,694,792
6,660
-
-
17,649,280

리스부채(비유동 포함)
125,881
(5,924)
-
6,602
1,992
128,551

전환사채
3,688,752
-
-
-
53,037
3,741,789

유동성장기부채
95,000
-
-
23,750
-
118,750

장기차입금
1,523,750
-
-
(23,750)
-
1,500,000

합 계
21,381,211
1,688,868
6,660
6,602
55,029
23,138,370

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름변동
비현금변동
기말

평가손익
대체
기타

단기차입금
19,445,951
(18,494)
-
-
-
19,427,457

유동성장기부채
332,720
-
-
-
-
332,720

전환사채
3,813,072
-
-
-
42,923
3,855,995

장기차입금
118,750
-
-
-
-
118,750

합 계
23,710,493
(18,494)
-
-
42,923
23,734,922

36. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자내역

회사의 특수관계자내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
합비신주최화정화기유한공사

기타특수관계자
주주, 임원, 종업원

(2) 특수관계자 거래내역

당
분기와 전분기 중 발생한 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

합비신주최화정화기유한공사
-
-
-
-
-
-
-

-

합 계
-
-
-
-
-
-

-

-

(3) 특수관계자와의 채권채무 내역

당
분기말과 전기말 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
매입채무 등
매출채권 등
매입채무 등

합비신주최화정화기유한공사(*)
628,338
12,309
615,001
11,877

합 계
628,338
12,309
615,001
11,877

(*)

관계회사에 대한 매출채권 및 선급금 전액에 대해서 손실충당금을 설정하였으며, 전기말 대비 당분기말 채권 잔액의 변동은 외화화산에 따른 차이입니다.

37. 보고기
간
후 사건

2020년 4월 1일 중 전환우선주

176,470주
가 전환우선주 1주당 보통주
1.4285714286주
의 비율로 전환되어 전환청구 이전 보통주 자본금 3,322백만원에서 전환청구 이
후 보통주 자본금 3,448백만원으로 변경되었습니다.
이로써 기존에 전환우선주는 모두 보통주로 전환되어 전환우선주는 더이상 남아 있지않습니다.

2020년 4월 27일 한국거래소에 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사를 청구하였으며, 상장예비심사 진행 중에 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성 
해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한사항
해당사항 없음

(3) 소송 및 우발채무 등에 관한 사항
해당사항 없음

(4) 기타 제무제표 이용에 유의하여야할 사항
해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
 설정률

2020년
제17기
1분기말
매출채권
13,462
528
3.92%

기타금융자산
96
66
68.75%

기타유동자산
1,386
330
23.81%

합계
14,944
924
6.18%

2019년
제16기말
매출채권
5,530
460
8.31%

기타금융자산
88
66
74.79%

기타유동자산
1,165
330
28.33%

합계
6,783
856
12.61%

2018년
제15기말
매출채권
1,742
172
9.87%

기타금융자산
106
66
62.25%

기타유동자산
430
190
44.08%

합계
2,278
428
18.77%

2017년
제14기말
매출채권
1,667
8
0.50%

기타금융자산
144
66
45.89%

기타유동자산
407
46
11.38%

합계
2,218
120
5.43%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제17기 1분기
제16기
제15기
제14기

1. 기초대손충당금 잔액합계
856
428
120
98

2. 순대손처리액(①－②＋③)
856
428
308
22

① 대손처리액(상각채권액) 등
68
428
308
22

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
924
856
428
120

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침
보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 대손예상액을 고려해서 충당금 설정

2) 대손예상액 산정근거
회수가 불투명한채권의 경우 회수가능성 등과 미래 전망을 고려하여 대손예상액 설정

(4) 경과기간별 매출채권 잔액현황
 (기준일 : 2020.03.31) (단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년 초과
계

금액
12,902
26
6
-
12,934

구성비율
99.75%
0.2%
0.05%
0.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제17기
1분기말
제16기말
제15기말
제14기말
비고

환경사업
제품
6,547,729
4,530,082
2,333,373
1,776,040
-

원재료
7,534,054
5,272,918
1,905,242
1,498,132
-

미착품
273,045
68,852
282,379
348,113
-

소 계
14,354,828
9,871,852
4,520,994
3,622,285
-

이차전지 소재
제품
306,867
331,775
563,512
500,989
-

원재료
226,503
129,437
182,555
103,375
-

미착품
-
-
-
-
-

소 계
533,370
461,212
746,067
604,364
-

총 계
제품
6,854,596
4,861,857
2,896,885
2,277,029
-

원재료
7,760,557
5,402,355
2,087,797
1,601,507
-

미착품
273,045
68,852
282,379
348,113
-

소 계
14,888,198
10,333,064
5,267,061
4,226,649
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
32.4%
27.1%
17.8%
13.6%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.3회
5.0회
4.6회
2.8회
-

(2) 재고자산의 실사내용

2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 삼일회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다. 2020년 1분기말 재고자산의 경우 자체조사를 실시하였습니다.

2020년
재고자산실사
(자체실사)

실사(입회)시기

2020.03.31.

1일

실사(입회)장소

청주공장, 서울창고, 화성 타처보관창고

실사(입회)대상

제품, 상품, 재공품, 원재료

2019년
재고자산실사
(외부감사인입회)

실사(입회)시기

2019.12.31

1일

실사(입회)장소

청주본사, 서울창고, 화성 타처보관창고

실사(입회)대상

제품, 원재료

(3) 장기체화재고 등 내역

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

제품
7,192,749
(338,153)
6,854,596
5,175,102
(313,245)
4,861,857

원재료
7,808,985
(48,428)
7,760,557
5,450,783
(48,428)
5,402,355

미착품
273,045
-
273,045
68,852
-
68,852

합 계
15,274,779
(386,581)
14,888,198
10,694,737
(361,673)
10,333,064

라. 공정가치평가 내역 

공정가치 평가방법 및 내역은 『제2부 발행인의 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바.
기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사.
전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아.
회사채 미상환 잔액

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

비고

제17기(1분기)
(주1)
인덕회계법인
K-IFRS
지정감사

제16기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

지정감사

제15기

적정

이산회계법인

K-IFRS

지정감사

(주1) 제17기 1분기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항은 발견되지 않았습니다.

2. 감사용역 체결현황

사업연도

감사인

내용
보수
(만원)
총소요시간

제17기
인덕회계법인
회계감사
11,000
-

제16기

삼일회계법인

회계감사

11,000
865시간

제15기

이산회계법인

회계감사

5,000
614시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결현황

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수(만원)

비고

2020.05.22
세무조정
2020년 결산
900
인덕회계법인

2019.05.01

세무조정

2019년 결산

750

이산회계법인

2018.05.01

세무조정

2018년 결산

500

이산회계법인

4. 회계감사인의 변경

동사는 최근 3년간 지정감사인으로의 변경을 제외한 외부감사인 변경된 사실은 없습니다. 최근 3사업연도 외부감사인 현황 및 지정 사유는 다음과 같습니다.

사업연도

외부감사인명

회계기준

감사인 의견

지정 사유

2020연도
인덕회계법인
K-IFRS
-
재무기준

2019연도

삼일회계법인

K-IFRS

적정

코스닥이전상장을 위한 지정 신청

2018연도

이산회계법인

K-IFRS

적정

재무기준

2017연도

이산회계법인

K-IFRS

적정

재무기준

5. 내부통제에 관한 사항
2019년회계연도 중 감사가 회사의 내부감시장치 가동의 적정성에 대한 감사 결과,
효과적으로 가동되고 있다고 평가하였습니다. 또한, 삼일회계법인의 내부회계관리제도 검토의견에는 2019년12월31일 현재 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 검토 결과, 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 언급되어 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 5명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 2명)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 본 보고서 'Ⅷ. 임원 및 직원등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회 운영규정의 주요내용
 (1) 이사회의 권한

이사회
운영규정
제8조
① 주주총회에 관한 사항 
 1. 주주총회의 소집 
 2. 영업보고서의 승인 
 3. 재무제표의 승인 
 4. 정관의 변경 
 5. 자본의 감소 
 6. 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속 
 7. 주식의 소각 
 8. 기타 주주총회에 부의할 의안 

② 경영에 관한 사항 
 1. 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경 
 2. 사업계획과 예산, 결산 
 3. 대표이사의 선임 및 해임 
 4. 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 선임 및 해임 
 5. 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사 및 감사의 보수 결정 
 6. 퇴직임원에 대한 퇴직위로금 및 특별위로금 지급 
 7. 공동대표의 결정 
 8. 지배인의 선임 및 해임 
 9. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지 
 10.중요한 사규의 제정 및 개폐 

③ 재무에 관한 사항 
 1. 투자에 관한 사항 
 2. 자산 취득 및 처분 등 주요 계약의 체결 
 3. 잉여금(결손금)의 처분 
 4. 신주의 발행 
 5. 사채의 모집 
 6. 준비금의 자본 전입 
 7. 타 법인에 대한 출자, 대여금 및 채무보증 

④ 기타사항 
 1. 관계기관의 인가 또는 승인 절차상 이사회의 결의가 필요한 사항 
 2. 주주총회에서 위임받은 사항 
 3. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항 
 4. 주주, 특수관계인 등의 금전소비대차 거래에 관한 사항
 5. 기타 법령, 정관 및 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

다. 이사회의 주요활동 내역

당사의 최근 2사업연도 및 증권신고서 제출일 직전월까지 기간 중의 이사회 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

대표이사
김민용
(출석율 100%)
사내이사
이종섭
(출석율 100%)
사내이사
장준현
(출석율 100%)
사외이사
용기중
(출석율0%)
사외이사
지동현
(출석율0%)
사외이사
강광규
(출석율50%)
사외이사
조원상
(출석율50%)

비고

2019-01

2019-01-31

내부회계 관리규정에 따른 2018년 운영실태의 보고

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
해당사항
없음
해당사항
없음

2019-02

2019-02-11

제15기 결산 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-03

2019-02-11

산업은행 기한연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-04

2019-02-11

외환은행 기한연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-05

2018-03-08

제15기정기주주총회소집및부의안건심의의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-06

2019-03-11

농협은행 기한연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-07

2019-03-25

운영자금차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-

2019-08

2019-04-01

내부회계관리규정 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
해당사항
없음
해당사항
없음

2019-09

2019-04-22

운영자금차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2019-10

2019-06-03

운영자금차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2019-11

2019-09-02

운영자금차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2019-12

2019-11-11

제2회차전환사채만기연장및상환의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2019-13

2019-11-11

내부자 거래 컴플라이언스 운영규정 제정의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2019-14

2019-11-19

제4호전환사채발행의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2019-15

2019-11-19

임시주주총회개최의 건

가결
찬성
찬성
찬성

2020-01

2020-02-03

한국산업은행 운영자금기한연장

가결

찬성
찬성
찬성

2020-02

2020-02-10

외환은행 기한연장

가결

찬성
찬성
찬성

-

2020-03

2020-02-14

제16기결산재무제표승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

2020-04

2020-03-09

농협은행 기한연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
-

-

2020-05

2020-03-13

제16기정기주주총회소집및부의안건심의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

2020-06

2020-04-27

코스닥 이전상장 결의의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

당
사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현 이사회의 구성원은 최대주주인 대표이사와의 특수관계에 해당하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

또한 당사의 사외이사는 이사회의 구성원으로서 정관 및 이사회운영규정에 따라 사내이사와 동일한 수준의 권한을 보호받고 있습니다. 당사의 사외이사는 상무에 종사하지 아니하고 최대주주와의 특수관계가 없는 등 상법상 사외이사 요건을 충족하고 있으며, 해당 업계에서의 오랜 경력을 바탕으로 경영전반 및 내부통제에 걸쳐 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사로서 적격하다고 판단됩니다. 

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
2020년 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사)설치 여부, 구성방법

당사의 감사는 비상근 감사 1인으로 구성되어 있으며, 자산총액 1천억원 미만으로 상근감사 및 감사위원회 설치 의무에 해당하지 않습니다. 
 

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접금을 위한 내부장치마련 여부

정관 내용

제50조 (감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의

소집을 청구 할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제38조 제3항 및 제39조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자) 에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

감사규정 내용

제13조【감사인의 권한】

감사인은 감사업무를 수행함에 있어서 다음의 권한을 갖는다.

1. 감사에 필요한 장부 및 관계서류의 제출요구

2. 관계자의 출석, 답변 및 확인서 작성요구

3. 필요시 거래처에 대한 확인 및 조사자료의 징구요구

4. 업무개선을 위한 제안, 건의 및 보고

5. 기타 직무수행에 필요한 사항

제14조【피 감사부서의 의무】

피 감사부서는 감사의 요구에 적극 협조하여야 한다.

제15조【관련부서의 의무】

피 감사부서와 관련있는 부서는 감사인의 요구가 있는 경우 이에 적극 협조하여야 한다.

제16조【감사불응시의 조치】

감사인은 피감사부서 및 관련부서가 감사인의 요구에 대하여 정당한 이유 없이 협조하지 않으므로 인하여 감사업무의 목적을 달성할 수 없을 때에는 사장에게 보고하고 지시를 받아야 한다.

다. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

신종한

(71.08.02)

91.02~95.02 한양대학교 법학과

04.02~현재 우성법무법인 변호사

07.06~현재 ㈜E&D 감사

해당사항없음
(주1)

비상근

(선임일: 2007.06.22)

중임(13년)

주1) 결격요건 여부

구 분

해당여부

비고

신종한

상법 제542조의10

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

6. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

X

-

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

라. 감사의 독립성
(1) 감사선임
당사는 당사 정관에 따라 감사는 1인으로 주주총회에서 선임합니다. 또한, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하도록 하고 있습니다.

(2) 감사의 전문성
 당사는 감사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 감사업무의 원활한 수행을 위하여 이사회 상정되는 안건에 대해 충분한 논의와 이사회시 이사회 의장과 이사회를 진행하는 임원급 간사 및 경영지원본부 직원으로부터 충분한 자료 설명을 청취할 수 있게하여 회사 경영활동에 대한 감사와 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원업무지원 수 있도록 하고 있습니다.
 
감사지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리본부
6
상무 1명 (13년)
직원 5명 (평균 5.2년)
- 감사 지원
- 내부회계관리제도운영실태 평가 지원

마. 감사의 주요활동내역

당사의 최근 2사업연도 및 증권신고서 제출일 직전월까지 기간 중의 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의안내용

가결여부

참석여부

2019-01

2019-01-31

내부회계 관리규정에 따른 2018년 운영실태의 보고

가결

여

2019-02

2019-02-11

제15기 결산 재무제표 승인의 건

가결

여

2019-03

2019-02-11

산업은행기한연장의건

가결

여

2019-04

2019-02-11

외환은행 기한연장의건

가결

여

2019-05

2018-03-08

제15기정기주주총회소집및부의안건심의의건

가결

여

2019-06

2019-03-11

농협은행 기한연장의건

가결

여

2019-07

2019-03-25

운영자금차입의건

가결

여

2019-08

2019-04-01

내부회계관리규정 개정의 건

가결

여

2019-09

2019-04-22

운영자금차입의건

가결

여

2019-10

2019-06-03

운영자금차입의건

가결

여

2019-11

2019-09-02

운영자금차입의건

가결

여

2019-12

2019-11-11

제2회차전환사채만기연장및상환의건

가결

여

2019-13

2019-11-11

내부자 거래 컴플라이언스 운영규정 제정의 건

가결

여

2019-14

2019-11-19

제4호전환사채발행의건

가결

여

2019-15

2019-11-19

임시주주총회개최의건

가결

여

2020-01

2020-02-03

한국산업은행 운영자금기한연장

가결

여

2020-02

2020-02-10

외환은행 기한연장

가결

여

2020-03

2020-02-14

제16기결산재무제표승인의건,

가결

여

2020-04

2020-03-09

농협은행 기한연장의 건

가결

여

2020-06

2020-04-27

코스닥 이전상장 결의의 건

가결

여

바. 감사 교육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
2020년 실시 예정

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나.소수주주권의 행사여부
당사는 최근 3사업년도 및 청구서 제출일까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영권 지배에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유현황

가. 최대주주 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구 분

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수(지분율)

변 동

원 인

기 초
(20.01.01)

증 가

감 소

기 말

최대주주등

김민용

본인

보통주

1,846,071

(27.68)

-

-

1,846,071

(26.77)

-

김준희

자녀

보통주

15,000

(0.22)

-

-

15,000

(0.22)

-

김지연

자녀

보통주

15,000

(0.22)

-

-

15,000

(0.22)

-

김현숙

매

보통주

28,780

(0.43)

-

-

28,780

(0.42)

-

손주희

처제

보통주

111,390 
(1.67)

-

-

111,390

(1.62)

-

이종섭

등기임원

보통주

134,290
 (2.01)

-

-

134,290

(1.95)

-

김태민

비등기

임원

보통주

40,000

(0.60)

-

-

40,000

(0.58)

-

이원영

비등기

임원

보통주

25,600

(0.38)

-

-

25,600

(0.37)

-

장준현

등기임원

보통주

25,000

(0.37)

-

-

25,000

(0.36)

-

정학섭

비등기

임원

보통주

5,030

(0.08)

-

-

5,030

(0.07)

-

㈜이엔드디

자사주

보통주

226,660

(3.40)

-

-

226,660

(3.29)

-

소 계

-

2,472,821

(37.08)

-

-

2,472,821

(35.86)

-

나. 최대주주에 관한 사항

성명
주요경력
비고

김민용

연세대학교 화학공학과 졸업
연세대학교 화학공학대학원 졸업(석사)

(前) 현대오일뱅크 연구소

(現) ㈜E&D 대표이사

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합의 주식소유현황

(기준일 : 2020년 4월 29일)
(단위 : 주,%)

구분
성명
주식의 종류
소유주식수
지분율
비고

5%이상 주주

정재훈

보통주

498,800

7.23

-

소 계

보통주

498,800

7.23

-

우리사주조합
-
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 2020년 4월 29일)
(단위 : 주,%)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
119명
79.33
970,825
14.08
보통주

-
-
-
-
우선주

3. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제10조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

4. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

상법 등 관계 법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

5. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 49를 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
8. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3월이내

주주명부폐쇄시기
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

주권의 종류
회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항없음

공고게재
회사의 공고는 회사의인터넷 홈페이지(http://www.endss.com)에 한다.다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 한다.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위: 원, 주)

종 류
19년 12월
20년 1월
20년 2월
20년 3월
20년 4월
20년 5월

보통주
주가
최 고
4,695
8,000
8,800
8,050
7,650
10,300

최 저
3,530
4,210
7,210
6,600
6,000
6,950

평 균
4,101
6,385
7,998
7,305
6,583
8,100

거래량
최고(일)
4,175
8,616
3,598
2,866
3,662
6,999

최저(일)
-
-
1
-
1
11

평 균
1,593
1,593
506
751
1,152
2,111

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

직책명

성 명

(생년월일)

약 력

담당

업무

소유주식

관계

비고

종류

수량

대표이사 
(상근/등기)

김민용

(67.09.01)

연세대 화학공학/대학원

현대오일뱅크 연구소

(주)이엔드디 대표이사

대표이사

보통주

1,846,071

본인

중임

(17년)

전무이사

(상근/등기)

이종섭

(69.01.26)

연세대 화학공학과

대림엔지니어링

(주)이엔드디 기술생산본부장

생산본부

총괄

보통주

134,290

타인

중임

(17년)

전무이사

(상근/미등기)

김태민

(70.11.05)

연세대 화학공학 학사/석사/박사

삼성전기

LG 마이크론연구소

(주)이엔드디 기술연구소장

기술연구
총괄

보통주

40,000

타인

중임

(14년)

상무이사

(상근/등기)

장준현

(73.03.15)

경희대 회계학 학사

동아저축은행 투자운용
(주)이엔드디 경영관리본부장

경영관리

본부총괄

보통주

25,000

타인

중임

(14년)

이사
(상근/미등기)

이원영

(71.08.29)

청주대 물리학과 학사/석사
(주)이엔드디 생산관리담당

생산관리

보통주

25,600

타인

선임

(16년)

이사
(상근/미등기)

정학섭

(66.09.04)

성균관대 기계공학과 학사/석사

현대자동차 연구원

동국제강 중앙연구소

㈜이엔드디 엔진교체사업부

엔진교체

사업총괄

보통주

5,030

타인

선임

(2년)

사외이사
(비상근/등기)

강광규

(56.01.23)

서강대학교 경제학과 학사/석사

뉴욕주립대학교 경제학박사

한국환경정책평가연구원

(주)이엔드디 사외이사

감시ㆍ감독

보통주

-

타인

선임

(2년)

사외이사
(비상근/등기)

조원상

(72.07.10)

한양대학교 법학과
변호사

감시ㆍ감독

보통주

-

타인

선임

(2년)

감 사

(비상근/등기)

신종한

(71.08.02)

한양대학교 법학과
변호사

감사

-

-

타인

중임

(13년)

나. 임원의 겸직현황

청구서 제출일 현재 당사의 상근 임원 중 타 회사 임원을 겸직하고 있는 인원은 없으나, 타 회사에 재직중인 비상근 임원은 다음과 같습니다.

겸직임원

겸직회사

성명

직책

회사명

직위

담당업무

근속연수

선임시기

신종한

감사

법무법인 우성

변호사

볍률자문

16년

2005년

조원상

사외이사

법무법인 혜민

변호사

법률자문

11년

2010년

다. 직원현황

(
기준일 : 2020년 5월 31일 현재 ) (단위 : 명, 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
50
-
-
-
-
5.12
851
17
1
6
7
-

-
여
12
-
-
-
-
4.33
149
12
-

합 계
62
-
-
-
-
4.97
1,001
16
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사 및 감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
900
-

감사
1
50
-

(
2). 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
181
30
-

주1) 보수총액은 2020년 5월 31일 기준 근로소득 합산 금액입니다

(2)-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
169
56
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
7
3.5
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
5
5
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 기업공시서식 작성기준 제9-2-1조 2항에 따라 개인별 보수현황의 기재대상이 아님에 따라 기재하지 않았습니다. 

다. 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

취득일자

성명

구분

부여주식수

행사주식수

행사가격

행사기간

2020.03.30

김태민

임원

30,000

-

6,730

2022.03.31 ~ 2024.03.30

장준현

임원

30,000

-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자현황

당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로, 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인출자 현황의 기재를 생략합니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래
 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행.변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행.변경사항
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제16기
주주총회
(2020.03.30)

- 결산보고서 승인의 건
- 이사 선임의 건
- 이사 보수 한도액 승인의 건
- 감사 보수 한도액 승인의 건
- 주식매수선택권 부여 승인의 건
- 정관변경의 건

가결
가결
가결

가결

가결
가결

-

임시주주총회
(2019.12.26)
-정관변경의 건
-사외이사 선임의 건 
 (사외이사 강광규, 사외이사 조원상)
가결
가결

-

제15기
주주총회
(2019.03.25)

- 결산보고서 승인의 건
- 이사 선임의 건
- 감사 선임의 건
- 이사 보수 한도액 승인의 건
- 감사 보수 한도액 승인의 건

가결
가결
가결

가결

가결

-

제14기
주주총회
(2018.03.28)
- 결산보고서 승인의 건
- 이사 보수 한도액 승인의 건
- 감사 보수 한도액 승인의 건
가결
가결
가결
-

2. 우발채무 등

가

. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다
. 채무보증 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

증권신고서 제출일 현재 당사의 약정사항은 다음과 같습니다.

담보자산
담보권자
사유
담보설정금액

부동산(청주공장)
한국산업은행
차입금
11,300,000

특허권
2,000,000

기계장치/시설장치
8,700,000

부동산(서울사무소)
중소기업은행
차입금
1,200,000

정기예금
13,200

정기예금
우리은행
차입금
378,900

부동산(투자부동산)
1,200,000

부동산(청주공장)
KEB하나은행
차입금
432,000

합계
25,224,100

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 현황 등 그 밖의 사항

가. 제재 현황

(1) 임원 제재현황

제재조치일
조치기관
조치대상자
근속연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한이행현황
재발방지를 위한 대책

2017.04.26

서울남부지방검찰청
대표이사
/
(前)등기임원
17년
/
14년

기소유예

2014.02.17~2014.08.21까지의 지분거래에 대한 자본시장법 위반 - 시세조종행위 금지 위반
(자본시장과금융투자업에관한법률 제443조 제1항 제4호 및 5호, 제176조 제1항 제1호 및 제2호, 제2항 제1호)

-

한국거래소 불공정거래예방교육 및 상장법인 컴플라이언스 컨설팅 및 임직원자사주매매기준 도입

나 작성기준일 이후 발생한 주요사항

공시서류작성기준일 이후부터 공시서류제출일 사이에 중대한 변화가 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 사건이나 상황 등은 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표 - 이엔드디-2.jpg
중소기업등기준검토표 - 이엔드디-2

중소기업등기준검토표 - 이엔드디-1.jpg
중소기업등기준검토표 - 이엔드디-1

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제1회전환사채
1회차
2014.09.30
운영자금 등
1,000
운영자금 등
1,000
-

제2회전환사채
2회차
2014.11.13
운영자금 등
2,250
운영자금 등
2,250
-

제3회전환사채
3회차
2016.05.17
운영자금 등
1,000
운영자금 등
1,000
-

전환우선주
-
2014.12.16
운영자금 등
2,250
운영자금 등
2,250
-

제4회전환사채
4회차
2019.11.26
운영자금 등
1,000
운영자금 등
1,000
-

(*1) 제1회차 전환사채는 만기도래에 따라 상환되었음.
(*2) 제2회차 전환사채 중 750백만원은 상환되었음.

마. 외국지주회사의 자회사 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.