엠엑스온 — [기재정정]투자설명서 (20200714)
제출인: 엠엑스온

투자설명서
1.7
주식회사 엠투아이코퍼레이션

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 07월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 07월 09일

3. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 15,600원 ~ 18,900원
- 모집(매출)총액(예정):
 52,026,000,000원 ~ 63,031,500,000원
- 모집(매출)가액(예정): 15,600원
- 모집(매출)총액(예정): 52,026,000,000원

요약 정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법
<주3>
<주3>

기재사항 추가
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항
<주6>
<주6>

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 나.
<주7>
<주7>

VI. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
<주7>
<주7>

4. 종합평가결과 - 나. 희망공모가액의 산출방법
<주7>
<주7>

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주7>
<주7>

2. 자금의 사용목적
<주7>
<주7>

<주1>

■
정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,335,000
100
15,600
52,026,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
3,335,000
52,026,000,000
1,325,649,780
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.07.16 ~ 2020.07.17.
2020.07.21
2020.07.16
2020.07.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
우리사주조합 청약일: 2020년 07월 16일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 07월 16일 ~ 17일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 04월 09일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 06월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
64,102주
999,991,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의하여 제시한 희망공모가액 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액인 15,600원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(64,102주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,335,000
100
15,600
52,026,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
3,335,000
52,026,000,000
1,325,649,780
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.07.16 ~ 2020.07.17.
2020.07.21
2020.07.16
2020.07.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
15,600원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
우리사주조합 청약일: 2020년 07월 16일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 07월 16일 ~ 17일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 04월 09일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 06월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 2.5%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가 결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다. 또한 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
64,102주
999,991,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(64,102주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

<주2> 

■
정정 전

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
810,921주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
24,079주
2.9%
우선배정

합계
835,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
24,079주
2.9%
15,600원
375,632,400원
우선배정

일반투자자
167,000주
20.0%
2,605,200,000원
-

기관투자자
643,921주
77.1%
10,045,167,600원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
835,000주
100.0%
13,026,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
835,000주
100.0%
15,600원
13,026,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 24,079주(2.9%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
167,000주
100.0%
15,600원
2,605,200,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,427,909주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
72,091주
2.9%
우선배정

합계
2,500,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
72,091
2.9%
15,600원
1,124,619,600원
우선배정

일반투자자
500,000
20.0%
7,800,000,000원
-

기관투자자
1,927,909
77.1%
30,075,380,400원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
39,000,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,500,000주
100.0%
15,600원
39,000,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 72,091주(2.9%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
500,000주
100.0%
15,600원
7,800,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(경기도 안양시 만안구 전파로24번길
35-11(안양동)

코메스2018-1 M&A투자조합의 보유주식 
2,500,000주를 수요예측 후 
결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후
보유증권수
주2)

코메스2018-1 M&A투자조합
최대주주
기명식
보통주
7,333,334
2,500,000
4,833,334

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 금번 상장을 위한 상기의 2,500,000주 매출 이후 4,833,334주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 57.5%(공모 후 기준, 상장주선인의 의무인수분 반영 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 24개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋대우㈜

64,102주

15,600원

999,991,200원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(15,600원 ~ 18,900원)의 밴드 최저가액인 15,600원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

■
정정

후

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
810,921주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
24,079주
2.9%
우선배정

합계
835,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
24,079주
2.9%
15,600원
375,632,400원
우선배정

일반투자자
167,000주
20.0%
2,605,200,000원
-

기관투자자
643,921주
77.1%
10,045,167,600원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
835,000주
100.0%
13,026,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
835,000주
100.0%
15,600원
13,026,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 24,079주(2.9%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
167,000주
100.0%
15,600원
2,605,200,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,427,909주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
72,091주
2.9%
우선배정

합계
2,500,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
72,091
2.9%
15,600원
1,124,619,600원
우선배정

일반투자자
500,000
20.0%
7,800,000,000원
-

기관투자자
1,927,909
77.1%
30,075,380,400원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
39,000,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,500,000주
100.0%
15,600원
39,000,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 72,091주(2.9%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
500,000주
100.0%
15,600원
7,800,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(경기도 안양시 만안구 전파로24번길
35-11(안양동)

코메스2018-1 M&A투자조합의 보유주식 
2,500,000주를 수요예측 후 
결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후
보유증권수
주2)

코메스2018-1 M&A투자조합
최대주주
기명식
보통주
7,333,334
2,500,000
4,833,334

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 금번 상장을 위한 상기의 2,500,000주 매출 이후 4,833,334주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 57.5%(공모 후 기준, 상장주선인의 의무인수분 반영 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 24개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋대우㈜

64,102주

15,600원

999,991,200원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정
한 확정공모가액 15,600원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주3
>

■
정정

전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
15,600원 ~ 18,900원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

■
정정

후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

15,600원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당
확정가액은 ㈜엠투아이코퍼레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
15,600원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4>

■ 정정 전

(기재사항 없음)

■ 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
79
9
67
253
22
53
483

수량
24,435,000
2,678,000
23,601,000
53,710,000
46,499,000
7,766,000
158,689,000

경쟁률
9.50
1.04
9.18
20.88
52.25
3.02
61.70

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
2
60,000
1
2,571,000
4
2,520,000
11
11,217,000
--
-
-
-
18
16,368,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
16
16,042,000
2
19,000
10
10,586,000
32
12,896,000
-
-
1
3,000
61
39,546,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
1
2,000
-
-
1
2,571,000
1
554,000
-
-
-
-
3
3,127,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
4,000
-
-
-
-
3
73,000
-
-
-
-
4
77,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
1
18,000
-
-
2
30,000
-
-
1
3,000
-
-
4
51,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
22,000
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
2
23,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
4,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
4,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
32
2,944,000
4
52,000
19
99,000
84
16,358,000
2
28,000
20
7,731,000
161
27,212,000

밴드하단미만
23
2,768,000
2
36,000
29
5,223,000
105
8,137,000
-
-
32
32,000
191
16,196,000

미제시
1
2,571,000
-
-
1
2,571,000
17
4,475,000
19
46,468,000
-
-
38
56,085,000

합계
79
24,435,000
9
2,678,000
67
23,601,000
253
53,710,000
22
46,499,000
53
7,766,000
483
158,689,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

18,900원 초과
18
16,368,000
3.7%

18,900원
61
39,546,000
12.6%

15,600원 초과 18,900원 미만
32
11,037,000
6.6%

15,600원
143
19,457,000
29.6%

15,600원 미만
191
16,196,000
39.5%

가격 미제시
38
56,085,000
7.9%

합계
483
158,689,000
100.0%

주) 비율은 참여건수를 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
-
-

3개월 확약
-
-

1개월 확약
1
2,571,000

15일 확약
-
-

합계
1
2,571,000

총 참여건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
0.2%
1.6%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황등을 종합적으로 고려하여 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,600원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 15,600원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주5>

■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,335,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
15,600원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
52,026,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 16일

기관투자자
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 17일

일반청약자
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 17일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 07월 21일

주1)
주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 07월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 전 영업일 (2020년 07월 20일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 07월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,335,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
15,600원

확정가액
15,600원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
52,026,000,000원

확정가액
52,026,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 16일

기관투자자
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 17일

일반청약자
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 17일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 07월 21일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 07월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 전 영업일 (2020년 07월 20일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 07월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>

■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,335,000주
52,026,000,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,325,649,780
-

합계
1,325,649,780
-

주)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 매출주주, 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엠투아이코퍼레이션의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
64,102주
999,991,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의하여 제시한 희망공모가액 15,600원 ~ 18,900원의 최저가액인 15,600원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(64,102주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,335,000주
52,026,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
15,600원 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,325,649,780
-

합계
1,325,649,780
-

주)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 매출주주, 대표주관회사가 협의하여 제시한
공모확정가액 15,600원 기준입니다. 또한 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엠투아이코퍼레이션의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
64,102주
999,991,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의하여 제시한
확정공모가액 15,600원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(64,102주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주7>

■ 정정 전

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된 비교기업의 2019년 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균 값을 적용하여 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적 평균으로 계산한 PER 평균은 22.3배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 29.9%~15.0%를 적용한 공모희망가액은 15,600원~18,900원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된
비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균으로 계산한 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준산업분류 기준 "산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)", "산업용 로봇 제조업(C29280)", "전자집적회로 제조업(C26110)", "볼베어링 및 롤러베어링 제조업(C29241)", "그외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)", "변압기 제조업 / 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업(C28119)", "기타 물품취급장비 제조업(C29169)", "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"에 속한 유가증권 시장 및 코스닥 시장에 상장된 기업들을 비교대상 기업으로 선정하였습니다. 선정된 비교기업군을 바탕으로 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건을 고려하여 총 4개 기업을 유사기업으로 선정하였습니다. 

최종 유사기업 4개사(에스피시스템스, 아진엑스텍, 코윈테크, 에스엠코어)로 산출한 당사의 상대평가 가치는 하기와 같습니다.

[2019년 온기 및 2020년 1분기 연환산 실적 기준 유사기업 PER 산정]

(단위: 주, 백만원)

구분
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

2019년 순이익
1,308
2,475
17,134
4,592

2020년 1분기 순이익
542
443
2,023
2,905

2020년 연환산 순이익
2,166
1,772
8,094
11,621

적용 순이익
1,737
2,123
12,614
8,106

기준 시가총액
47,056
47,857
239,352
167,301

PER
27.1
22.5
19.0
20.6

4개사 평균 PER
22.3

주1)
순이익은 지배주주 소유주지분 당기순이익 기준입니다.

주2)
기준시가총액의 경우 평가기준일(2020년 6월 10일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

[PER를 적용한 주당 상대가치 산출]

구 분

금 액

비 고

2019년 당기순이익
6,003백만원

A

2020년 연환산 당기순이익
10,746백만원
B

적용 순이익
8,374백만원
C=(A+B)/2

적용 PER Multiple
22.3배
D

적정 시가총액
186,827백만원
E=C*D

공모 후 희석주식수
8,399,102주

F

주당 평가가격
22,244원
G = E/F

주1)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,500,000주에 모집주식수 835,000주, 상장주선인의 의무인수주식수

64,102주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수
비고

기 발행주식총수
7,500,000주
현재 발행주식총수

신주발행 주식수
835,000주
IPO 공모 시 신주발행 주식 수

상장주선인의 의무인수분
64,102주
주관사 인수분

합계
8,399,102주
-

주2)
상기 산식에 따른 계산 수치와 실제 기재수치의 차이는 소수점 이하 단수에 따라 발생합니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
22,244 원

평가가액 대비 할인율
29.9% ~ 15.0%

희망공모가액 밴드
15,600원 ~ 18,900원

확정공모가액 주)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

■ 정정 후

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된 비교기업의 2019년 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균 값을 적용하여 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적 평균으로 계산한 PER 평균은 22.3배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 29.9%~15.0%를 적용한 공모희망가액은 15,600원~18,900원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된
비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균으로 계산한 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준산업분류 기준 "산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)", "산업용 로봇 제조업(C29280)", "전자집적회로 제조업(C26110)", "볼베어링 및 롤러베어링 제조업(C29241)", "그외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)", "변압기 제조업 / 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업(C28119)", "기타 물품취급장비 제조업(C29169)", "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"에 속한 유가증권 시장 및 코스닥 시장에 상장된 기업들을 비교대상 기업으로 선정하였습니다. 선정된 비교기업군을 바탕으로 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건을 고려하여 총 4개 기업을 유사기업으로 선정하였습니다. 

최종 유사기업 4개사(에스피시스템스, 아진엑스텍, 코윈테크, 에스엠코어)로 산출한 당사의 상대평가 가치는 하기와 같습니다.

[2019년 온기 및 2020년 1분기 연환산 실적 기준 유사기업 PER 산정]

(단위: 주, 백만원)

구분
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

2019년 순이익
1,308
2,475
17,134
4,592

2020년 1분기 순이익
542
443
2,023
2,905

2020년 연환산 순이익
2,166
1,772
8,094
11,621

적용 순이익
1,737
2,123
12,614
8,106

기준 시가총액
47,056
47,857
239,352
167,301

PER
27.1
22.5
19.0
20.6

4개사 평균 PER
22.3

주1)
순이익은 지배주주 소유주지분 당기순이익 기준입니다.

주2)
기준시가총액의 경우 평가기준일(2020년 6월 10일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

[PER를 적용한 주당 상대가치 산출]

구 분

금 액

비 고

2019년 당기순이익
6,003백만원

A

2020년 연환산 당기순이익
10,746백만원
B

적용 순이익
8,374백만원
C=(A+B)/2

적용 PER Multiple
22.3배
D

적정 시가총액
186,827백만원
E=C*D

공모 후 희석주식수
8,399,102주

F

주당 평가가격
22,244원
G = E/F

주1)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,500,000주에 모집주식수 835,000주, 상장주선인의 의무인수주식수

64,102주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수
비고

기 발행주식총수
7,500,000주
현재 발행주식총수

신주발행 주식수
835,000주
IPO 공모 시 신주발행 주식 수

상장주선인의 의무인수분
64,102주
주관사 인수분

합계
8,399,102주
-

주2)
상기 산식에 따른 계산 수치와 실제 기재수치의 차이는 소수점 이하 단수에 따라 발생합니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
22,244 원

평가가액 대비 할인율
29.9% ~ 15.0%

희망공모가액 밴드
15,600원 ~ 18,900원

확정공모가액 주)
15,600원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
15,600원으로 최종 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

<주8>

■
정정 전

가. 평가 결과

발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

15,600원 ~ 18,900원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

■
정정 후

가. 평가 결과

발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

15,600원 ~ 18,900원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
15,600원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 15,600원으로 결정하였습니다.

<주9>

■
정정 전

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엠투아이코퍼레이션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
22,244원

평가액 대비 할인율
29.9% ~ 15.0%

공모희망가액 밴드
15,600원 ~ 18,900원

확정 공모가액 (*)
-

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 주당 평가가액을 기초
로 하여
29.9% ~ 15.0%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을
15,600원 ~ 18,900원
으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
상장기업의 유상증자시 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항]

주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번
㈜
엠투아이코퍼레이션의 공모희망가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 7.2%에서 최고 49.1%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 23.8% 수준으로 진행되었습니다. 최근 진행되었던 IPO 공모의 평균할인율이 23.8% 수준임을 감안하여 금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 공모를 위한 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 약 15.0% ~ 29.9%의 할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장이 완료된 기업의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020년 상장기업 할인율]

(단위 : 원)

상장일
기업명
신고서상
적정주가(A)
공모가밴드
확정공모가(B)
할인율
(C=1-B/A)

하단
상단

2020.05.22
드림씨아이에스
17,160
13,000
14,900
14,900
13.1%

2020.03.16
엔피디
9,420
5,400
6,300
5,400
42.6%

2020.03.12
플레이디
9,625
6,800
7,700
8,500
11.6%

2020.03.06
서울바이오시스
11,120
6,500
7,500
7,500
32.5%

2020.03.04
제이앤티씨
12,342
8,500
10,500
11,000
10.8%

2020.03.03
켄코아에어로스페이스
19,670
13,000
15,000
10,000
49.1%

2020.02.28
레몬
9,598
6,200
7,200
7,200
24.9%

2020.02.20
서남
4,031
2,700
3,100
3,100
23.0%

2020.02.10
위세아이텍
12,933
10,000
11,200
12,000
7.2%

평균 할인율
23.8%

한편, 상기의 2020년 상장 기업의 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 10.6%P입니다. ㈜엠투아이코퍼레이션의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며, 최근 급변하는 시장 상황에 따른 공모시장의 변동성 확대로 인하여 할인율 상단과 하단의 차이를 14.9%p로 두어 평균치 대비 4.3%p의 구간만큼 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 다만, 해당 할인율을 적용한 희망공모가액은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 반드시 유의하시기 바랍니다. 

[2020년 상장기업 할인율 하단 및 상단 현황]

(단위 : 원)

회사명
할인율 하단
할인율 상단

드림씨아이에스
24.2%
13.2%

엔피디
42.7%
33.1%

플레이디
29.4%
20.0%

서울바이오시스
41.5%
32.6%

제이앤티씨
31.1%
14.9%

켄코아에어로스페이스
33.9%
23.7%

레몬
35.4%
25.0%

서남
33.0%
23.1%

위세아이텍
22.7%
13.4%

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2019년 온기 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 산술평균 값을 적용하였으나 해당 실적이 동사의 2020년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2020년 1분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

■
정정 후

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엠투아이코퍼레이션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
22,244원

평가액 대비 할인율
29.9% ~ 15.0%

공모희망가액 밴드
15,600원 ~ 18,900원

확정 공모가액 (*)
15,600원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 주당 평가가액을 기초
로 하여
29.9% ~ 15.0%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을
15,600원 ~ 18,900원
으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
상장기업의 유상증자시 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항]

주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번
㈜
엠투아이코퍼레이션의 공모희망가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 7.2%에서 최고 49.1%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 23.8% 수준으로 진행되었습니다. 최근 진행되었던 IPO 공모의 평균할인율이 23.8% 수준임을 감안하여 금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 공모를 위한 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 약 15.0% ~ 29.9%의 할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장이 완료된 기업의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020년 상장기업 할인율]

(단위 : 원)

상장일
기업명
신고서상
적정주가(A)
공모가밴드
확정공모가(B)
할인율
(C=1-B/A)

하단
상단

2020.05.22
드림씨아이에스
17,160
13,000
14,900
14,900
13.1%

2020.03.16
엔피디
9,420
5,400
6,300
5,400
42.6%

2020.03.12
플레이디
9,625
6,800
7,700
8,500
11.6%

2020.03.06
서울바이오시스
11,120
6,500
7,500
7,500
32.5%

2020.03.04
제이앤티씨
12,342
8,500
10,500
11,000
10.8%

2020.03.03
켄코아에어로스페이스
19,670
13,000
15,000
10,000
49.1%

2020.02.28
레몬
9,598
6,200
7,200
7,200
24.9%

2020.02.20
서남
4,031
2,700
3,100
3,100
23.0%

2020.02.10
위세아이텍
12,933
10,000
11,200
12,000
7.2%

평균 할인율
23.8%

한편, 상기의 2020년 상장 기업의 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 10.6%P입니다. ㈜엠투아이코퍼레이션의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며, 최근 급변하는 시장 상황에 따른 공모시장의 변동성 확대로 인하여 할인율 상단과 하단의 차이를 14.9%p로 두어 평균치 대비 4.3%p의 구간만큼 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 다만, 해당 할인율을 적용한 희망공모가액은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 반드시 유의하시기 바랍니다. 

[2020년 상장기업 할인율 하단 및 상단 현황]

(단위 : 원)

회사명
할인율 하단
할인율 상단

드림씨아이에스
24.2%
13.2%

엔피디
42.7%
33.1%

플레이디
29.4%
20.0%

서울바이오시스
41.5%
32.6%

제이앤티씨
31.1%
14.9%

켄코아에어로스페이스
33.9%
23.7%

레몬
35.4%
25.0%

서남
33.0%
23.1%

위세아이텍
22.7%
13.4%

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2019년 온기 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 산술평균 값을 적용하였으나 해당 실적이 동사의 2020년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2020년 1분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 15,600원으로 최종 결정할 예정입니다.

<주10>

■ 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

13,026,000,000

구주 매출대금
39,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,991,200

발행제비용 (3)

465,850,580

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3)]

13,560,140,620

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 모집 및 매출하는 주식 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 위무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제 비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
350,649,780
모집금액 및 상장주선인의 의무인수금액 
합계액의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
9,800,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
(820만원 + 1,000억원 초과 금액의 10억원 당 5만원

등록세
334,000
증자 자본금의 4/1000

교육세
66,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계비용, 인쇄비, 공고비 등

합계
465,850,580
-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 확정공모가액 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 주주가 부담합니다.

■ 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

13,026,000,000

구주 매출대금
39,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,991,200

발행제비용 (3)

465,850,580

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3)]

13,560,140,620

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 모집 및 매출하는 주식 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 위무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제 비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
350,649,780
모집금액 및 상장주선인의 의무인수금액 
합계액의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
9,800,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
(820만원 + 1,000억원 초과 금액의 10억원 당 5만원

등록세
334,000
증자 자본금의 4/1000

교육세
66,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계비용, 인쇄비, 공고비 등

합계
465,850,580
-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 주주가 부담합니다.

<주11>

■
정정 전

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.06.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,060
-
6,000
-
-
4,500
13,560

주1) 상기 금액은 희망공모가액인 15,600원 ~ 18,900원 중 최저가액 기준입니다.

주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사의 희망공모가액인 15,600원 ~ 18,900원 중 최저 희망공모가액인 15,600원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 136억원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 아래와 같이 운영자금 목적, 시설자금 목적, 연구개발 목적, 마케팅/인증 활동 목적으로 사용할 예정입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

(1) 시설자금

당사는 연구개발, 생산능력 확대 및 근무여건 개선을 통한 기존 직원 만족도 제고, 신규 우수인력 유치 등을 목적으로 안양시 동안구 관양동에 신사옥
(증권신고서 제출일 현재 사옥명은 미정)
을 건축 중에 있으며, 신사옥 건축을 통하여 생산 공간을 확충하고 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 연구인력 추가 확보를 계획하고 있습니다. 또한 신사옥 내 설비 투자를 통하여 안정적인 생산능력을 확보하고자 하며, 이에 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

시설자금
건물(사옥) 신축
3,060
'20년

주1) 신사옥 건축 소요 총 예산은 188.8억원이며, 이 중 82.4억원은 기 지급되었고, 금번 공모자금 사용예정액 30.6억원을 제외한 나머지 75.8억원은 자체 자금을 사용할 계획입니다.

(2) 운영자금

당사는 지속적인 매출 확대가 예상됨에 따라 관련 생산 안정성을 확보하기 위하여
당사 제품의 주요 원자재인 전자부품(CPU, 메모리, IC 등), 액정표시장치, 터치센서 등의 재고자산 규모를 적정하게 추가 확충할 목적으로 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

운영자금
원자재 매입 등
6,000
'20년~'22년

(3) 연

구개발

당사의 주력사업인 스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션의 경우해당 분야의 기술 변화에 따라 지속적인 제품 개발 및 설계, 기술 대응이 이루어져야 합니다.
이에 당사는 우수한 개발능력 및 안정적인 생산능력을 지속적으로 확보하고 우수한
연구개발 인력을 유치하기 위해 아래와 같이 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

연구개발
연구개발 및 생산설비 투자, 
우수인력 유치
3,000
'20년~'22년

(4) 마
케팅/인증

당사는 국내외 시장에서 제품 판매에 필요한 인증 획득 및 당사 제품 브랜드 인지 제고를 위한 전시회 참가와 마케팅 활동을 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

인증
국내외 인증 획득
600
'20년~'22년

마케팅
국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자
900
'20년~'22년

합계
1,500
-

이번 공모를 통해 조달되는 금액은 상기 사용계획에 기술된 목적으로 사용될 예정이며, 공모가 확정시 공모금액 하락으로 인해 예상 금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 공모로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.

■ 정정 후

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.06.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,060
-
6,000
-
-
4,500
13,560

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사의 확정공모가액인 15,600원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 136억원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 아래와 같이 운영자금 목적, 시설자금 목적, 연구개발 목적, 마케팅/인증 활동 목적으로 사용할 예정입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

(1) 시설자금

당사는 연구개발, 생산능력 확대 및 근무여건 개선을 통한 기존 직원 만족도 제고, 신규 우수인력 유치 등을 목적으로 안양시 동안구 관양동에 신사옥
(증권신고서 제출일 현재 사옥명은 미정)
을 건축 중에 있으며, 신사옥 건축을 통하여 생산 공간을 확충하고 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 연구인력 추가 확보를 계획하고 있습니다. 또한 신사옥 내 설비 투자를 통하여 안정적인 생산능력을 확보하고자 하며, 이에 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

시설자금
건물(사옥) 신축
3,060
'20년

주1) 신사옥 건축 소요 총 예산은 188.8억원이며, 이 중 82.4억원은 기 지급되었고, 금번 공모자금 사용예정액 30.6억원을 제외한 나머지 75.8억원은 자체 자금을 사용할 계획입니다.

(2) 운영자금

당사는 지속적인 매출 확대가 예상됨에 따라 관련 생산 안정성을 확보하기 위하여
당사 제품의 주요 원자재인 전자부품(CPU, 메모리, IC 등), 액정표시장치, 터치센서 등의 재고자산 규모를 적정하게 추가 확충할 목적으로 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

운영자금
원자재 매입 등
6,000
'20년~'22년

(3) 연

구개발

당사의 주력사업인 스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션의 경우해당 분야의 기술 변화에 따라 지속적인 제품 개발 및 설계, 기술 대응이 이루어져야 합니다.
이에 당사는 우수한 개발능력 및 안정적인 생산능력을 지속적으로 확보하고 우수한
연구개발 인력을 유치하기 위해 아래와 같이 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

연구개발
연구개발 및 생산설비 투자, 
우수인력 유치
3,000
'20년~'22년

(4) 마
케팅/인증

당사는 국내외 시장에서 제품 판매에 필요한 인증 획득 및 당사 제품 브랜드 인지 제고를 위한 전시회 참가와 마케팅 활동을 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

인증
국내외 인증 획득
600
'20년~'22년

마케팅
국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자
900
'20년~'22년

합계
1,500
-

이번 공모를 통해 조달되는 금액은 상기 사용계획에 기술된 목적으로 사용될 예정이며, 공모가 확정시 공모금액 하락으로 인해 예상 금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 공모로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_20200714

투 자 설 명 서

2020년 07월 09 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 엠투아이코퍼레이션

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식 3,335,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
52,026,000,000원 ~ 63,031,500,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 07월 09일

2. 모집가액 :

15,600원 ~ 18,900원

3. 청약기간 :

2020년 07월 16일 ~ 2020년 07월 17일

4. 납입기일 :

2020년 07월 21일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

서면문서:
1) 한국거래소 → 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜엠투아이코퍼레이션: 경기도 안양시 만안구 전파로24번길
 35-11(안양동)
3) 미래에셋대우㈜: 본점 → 서울시 중구 을지로5길 26 
 미래에셋센터원빌딩 이스트타워
 지점 →별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "엠투아이코퍼레이션", "㈜엠투아이코퍼레이션", "주식회사 엠투아이코퍼레이션", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 엠투아이코퍼레이션을 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋대우 주식회사를 말하며 "미래에셋대우㈜" 또는 "미래에셋대우"는 미래에셋대우 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://www.miraeassetdaewoo.com/

지점명
주 소

투자센터여의도WM
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터판교WM
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터서초WM
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자센터광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터목동WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자센터창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

투자센터대전WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터광주WM
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_0709

【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19(이하 '코로나19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
당사는 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control and Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업으로
당사의 주요 제품이 다양한 전방 분야의 산업 현장에 적용되고 있는 바, 거시 경제 지표의 변동에 따라 영향을 받을 수 있으며
COVID-19 확산에 따라 경기가 현재보다 악화될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 스
마
트팩토리 산업의 성장 지체 위험

당사는 4차 산업혁명의 핵심 키워드 중 하나인 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업으로 향후의 스마트팩토리 산업 환경 변화에 따라 당사의 매출 실적이 변동될 가능성이 존재합니다. 제조업에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감을 위하여 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 형성될 것으로 예상되며, 특히 현재의 COVID-19로 인한 위기 극복 및 COVID-19 이후의 '포스트 코로나(Post COVID-19)' 시대를 대비하는 기업들의 스마트팩토리 도입에 대한 수요 증대로 스마트팩토리 산업은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 스마트팩토리의 산업의 성장이 예상보다 더디게 진행될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다
.

다. 주
요
전방 산업의 설비투자 감소 위험 

당사의 주력제품인 스마트HMI는 당사의 주요 거래 업종인 반도체, 디스플레이, 자동차 산업 등의 성장과 관련이 있으며 이들 전방 산업의 전망 및 설비투자 여력에 따라 당사
의 영업환경이 달라질 수 있습니다.

당사의 주요 전방 산업인 반도체, 디스플레이, 자동차 산업의 설비투자는 지속될 것으로 예상되고 있으나,

예
상치 못한 대내외적인 요소들로 인해 전방 산업의 성장성이 기대에 미치지 못하거나, 관련 산업에서의 설비투자 활동이 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 판매 단가 하락 위험

당사의 주요 제품인 스마트HMI 및 스마트SCADA 등의 최종 수요자는 다양한 산업의 제조업체들이며, 제조업체들의 원가 인하를 위한 노력과 이에 기인한 판매단가 인하 요구에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
당사가 스마트HMI 및 스마트SCADA 부문에서 기 확보한 경쟁력 및 현재 거래처들과의 우호적인 관계에도 불구하고
제
조업체의 가격인하 압력이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

마. 지속적인 기술개발 관련 위험

당사가 속한 HMI, SCADA, 스마트팩토리솔루션 산업은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동 등으로 요약될 수 있으며, 따라서 당사 사업의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 제품을 적시에 개발하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다.
당사의 지속적인 연구개발 및 다양한 노력에도 불구하고 산업의 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 제품 경쟁력이 저하되고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출처 편중 위험

당사의 주요 매출처는 반도체, 디스플레이, 기타 제조업체들에 당사 스마트HMI, 스마트SCADA 등의 제품을 납품하는 주요 벤더 또는 대리점 등입니다. 당사의 주요 매출처별 매출비중을 살펴보면 당사의 전체 매출액 대비 상위 5개사에 대한 매출비중은 2017년 49.1%, 2018년 49.6%, 2019년 51.8%로 소폭 증가세를 보였으나 최근 3개년간 단일 매출처 중 매출비중이 20%를 초과하는 기업은 없었으며 각 매출처별 매출비중이 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 주요 매출처와 당사 제품의 최종 end-user 간 관계 악화, 주요 매출처의 실적 부진 등이 발생할 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 수익성 악화 위험

당사는 지속적인 다기능, 고스펙 제품 개발 및 고객사 수요 증가에 힘입어 안정적인 외형성장세를 시현하고 있습니다. 2018년 매출액의 경우 당사의 기존 HMI 제품인 XTOP 시리즈의 단종에 따른 일시적 영향과 전방산업의 일부 투자 이연 등에 따른 영향으로 2017년 대비 소폭 하락하였으나, 2019년 매출액은 전년동기 대비 10.47% 증가하였으며, 2020년 1분기 또한 대외적 불확실성 속에서도 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 당사의 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 영업이익률은 각각 23.0%, 27.0%, 40.5% 수준이며, 당기순이익률은 각각 21.2%, 24.3%, 34.3%를 기록하고 있어 업종평균 대비 상대적으로 높은 수준의 수익성을 시현하고 있습니다. 이는 매출 성장에 따른 고정비 레버리지 효과와 지속적인 연구개발을 통한 고부가가치 제품의 출시 및 판매 확대 등에 따른 영향으로 향후에도 당사의 높은 수익구조가 유지될 것으로 기대하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, COVID-19 등과 같은 대외 변수로 인한 전방산업의 위축, 고객사의 전략 변화로 인한 수요 변동, 경쟁업체 간 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등의 상황이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다
. 재무
안정성 악화 위험

당사의 2018년말, 2019년말 및 2020년 1분기말 기준 부채비율은 각각 11.52%, 15.70%, 16.35%로 큰 변동성 없이 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 이는 외부 차입금이 존재하는 않는 당사의 건실한 재무구조 때문인 것으로 판단됩니다. 또한
당사는 지속적인 매출 성장과 함께 매 사업연도 당기순이익을 시현함에 따라 이익잉여금이 꾸준히 증가하고 있으며 현금창출능력이 개선되고 있는
바,
동업종 평균 대비 양호한 재무안정성 수
치를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예기치 못한 주요 전방산업의 영업환경 변화로 인해 당사의 매출이 감소하거나 수익성이 악화될 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 매출
채권의 부실화 관련 위험 

당사의 매출채권 규모는 2018년 44억원, 2019년 44억원, 2020년 1분기말 51억원 수준으로 매출액 증가와 함께 매출채권 규모가 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2018년 4.75회, 2019년 5.61회, 2020년 1분기 6.59회(단순 연환산 기준)로 업종 평균 4.35회 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 추세는 당사의 대손발생 위험도는 낮아지고, 현금 회수 능력은 개선되고 있음을 나타냅니다. 한편,
당사의 주요 매출처는 국내외 반도체, 디스플레이, 기타 대기업 제조사들의 주요 벤더 또는 대리점 등으로 재무구조가 건실하며 평판 리스크 관리가 중요한 만큼 매우 안정적으로 매출채권이 회수되고 있습니다.
그러나 향후 예상치 못한 매출처의 영업환경 악화 등이 발생하여 매출채권 회수가 지연되거나 부실화된 매출채권이 증가할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
. 재
고자산 손실 위험

당사의 재고자산회전율은 2018년 6.50회, 2019년 8.70회, 2020년 1분기 기준 11.17회
수준으로 개선세를 나타내고 있으며, 업종평균인 6.71회를 상회하고 있습니다. 재고자산의 규모는 2018년 32억원, 2019년 25억원, 2020년 1분기 기준 32억원으로 안정적인 수준을 유지하고 있으
며, 특히 2020년 1분기말 현재 당사의 높은 재고자산회전율은 재고자산 증가보다 빠르게 매출 성장이 이루어지고 있기 때문으로 판단됩니다.
당사는 오랜 기간 동안의 부품 공용화 노력에 따라 많은 원재료와 반제품이 모든 제품에 공용으로 적용되게 하는 프로세스 개선을 지속적으로 수행하고 있으며, 또한 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획입니다.
그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사의 주력 사업인 스마트HMI, 스마트SCADA 및 스마트팩토리솔루션은 4차 산업혁명 기반의 스마트 팩토리 구축 및 완성도 향상에 있어 핵심 요소에 해당합니다. 최근 4차 산업혁명이 확산되면서 스마트팩토리 기술에 대한 관심이 커지고 있으며 그 필요성 또한 날로 증대되고 있는 상황으로 관련 분야에 전문성을 갖춘 핵심 연구인력 확보를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다.
당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.
그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심 연구인력의 이탈 위험을 완전히 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 발생 시 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다.

사. 외주업체 활용에 따른 위험

당사는 효율적인 제품생산을 위해 사내에 보유하고 있는 제조설비를 통한 제품 생산 외 일부 스마트HMI 제품의 경우 외주 생산을 진행하고 있습니다. 당사는 총 2개의 외주가공업체를 이용하여 스마트HMI 완제품의 일부를 생산하고 있으며, 당사의 총 외주가공비(완성품 제조 기준) 중 2019년 기준 A사가 57.78%, B사가 42.22%의 비중을 차지하고 있습니다. 해당 외주가공업체들은 당사 제품에 대한 이해도가 높고 양산시 빠른 대응 또한 가능하며, 당사와 긴밀한 협력관계를 유지하고 있어 향후 외주가공비 변동폭도 크지 않을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 외주업체의 생산능력(CAPA), 인력 수급이나 품질저하 등의 문제가 발생하여 당사 제품의 원할한 생산이 이루어지지 못할 경우, 이는 당사 제품의 원가 상승 등으로 이어져 당사 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 최대주주의 지분매각으로 인한 경영권의 변동 위험

당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 벤처기업육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령, 시행 규칙에 의거하여 설립된 조합으로, 코메스인베스트먼트㈜가 업무집행조합원으로 참여한 벤처투자조합입니다. 동 조합은 당사와 같은 벤처기업 등에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다.

코메스2018-1 M&A투자조합의 규약에 따르면 코메스2018-1 M&A투자조합의 존속기한은 성립일인 2018년 9월 28일부터 5년이 경과한 날까지이며, 조합원 전원의 동의를 통하여 존속기한을 최장 2년(1년 단위로 2회) 범위 내에서 연장 가능합니다.

당사의 최대주주가 벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.
당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 투자목적 달성이나 회사의 지배구조의 개선 등을 위한 지분매각이 의무보유기간(24개월) 내에 최대주주등이 변경되는 형태로 이루어지는 경우, 매각 대상자로 하여금 잔여 의무보유기간 동안 해당 의무보유 조치가 승계되도록 할 것이며 분산매각으로 인한 경영권 공백상태가 초래되지 않도록 최선의 노력을
다할 예정
입니다. 그럼에도 불구하고 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 배당 관련 위험

당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 피투자기업의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위해 사용 가능한 자원의 효율적 활용을 원칙으로 하고 있습니다. 이에 코메스2018-1 M&A투자조합은 정기적으로 피투자기업의 경영진과 긴밀한 협의를 통해 연간 및 중장기 사업계획과 이를 바탕으로 한 예산 및 자금계획을 수립하고 있으며, 향후에도 코메스2018-1 M&A투자조합은 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위 및 전년도와 유사한 수준에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 악화되거나 신규 투자계획 등으로 인해 추가적인 자금집행이 필요할 경우 현재 계획하고 있는 배당정책에 변동이 발생할 수 있는 바, 실제 배당금 지급 여부 및 규모 등과 관련하여 불확실성이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.

본
증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된 비교기업의 2019년 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균 값을 적용하여 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적 평균으로 계산한 PER 평균은 22.3배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 29.9%~15.0%를 적용한 공모희망가액은 15,600원~18,900원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사
의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며
금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며
투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

마. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있
습니다.
당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내인 2020년 12월 10일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

바. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어,
당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공
모주식을 포함하여 상장 후
당사 발행주식총수(8,399,102주)의
38.56%
에 해당하는 3,238,830주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며,
이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 매각제한 물량의 보유예탁 기간이 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 공모주식 수 변동 가능 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의100분의 80 이상과 100분의120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

자. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

카. 증권신고서 내 예측에 따른 기재내용 불확실성 위험

본 증권신고서는 향후 사건에
대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은
미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

타. 환매청구권 미부여 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

파
. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

상장시 공
모 주식 3,335,000
주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
64,102주를
취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

거. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법률로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

러. 주식매수선택권 행사 관련 지분희석 위험

당사는 설립 이후 1차례에 걸쳐서 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,

본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 375,000주입니다.
주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

머. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 불안정한 경제상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다
.

서. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 코메스 2018-1 M&A투자조합의 보유지분은 보통주 4,833,334주로 상장후 의결권 있는 발행주식 총수의 57.5%에 해당하는 지분을 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있는 의결권을 보유하고 있습니다.
당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다
.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,335,000
100
15,600
52,026,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
3,335,000
52,026,000,000
1,325,649,780
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.07.16 ~ 2020.07.17
2020.07.21
2020.07.16
2020.07.20
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
3,060,000,000

운영자금
6,000,000,000

연구개발
3,000,000,000

기타
1,500,000,000

발행제비용
465,850,580

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

코메스2018-1 
M&A투자조합
최대주주
7,333,334
2,500,000
4,833,334

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,335,000
100
15,600
52,026,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
3,335,000
52,026,000,000
1,325,649,780
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.07.16 ~ 2020.07.17.
2020.07.21
2020.07.16
2020.07.20
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
15,600원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
우리사주조합 청약일: 2020년 07월 16일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 07월 16일 ~ 17일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 04월 09일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 06월 11일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 2.5%에 해당하는 금액으로, 발행회사와 대표주관회사가 결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다. 또한 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
64,102주
999,991,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(64,102주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 835,000주(25.0%), 구주매출 2,500,000주(75.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
3,238,830주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
96,170주
2.9%
우선배정

합계
3,335,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 20을 우선배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
96,170주
2.9%
-

일반투자자
667,000주
20.0%
-

기관투자자
2,571,830주
77.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,335,000주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다.
이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
810,921주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
24,079주
2.9%
우선배정

합계
835,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
24,079주
2.9%
15,600원
375,632,400원
우선배정

일반투자자
167,000주
20.0%
2,605,200,000원
-

기관투자자
643,921주
77.1%
10,045,167,600원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
835,000주
100.0%
13,026,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
835,000주
100.0%
15,600원
13,026,000,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 24,079주(2.9%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
167,000주
100.0%
15,600원
2,605,200,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,427,909주
97.1%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
72,091주
2.9%
우선배정

합계
2,500,000주
100.0%
-

[매출의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정
비율
주당
매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
72,091주
2.9%
15,600원
1,124,619,600원
우선배정

일반투자자
500,000주
20.0%
7,800,000,000원
-

기관투자자
1,927,909 주
77.1%
30,075,380,400원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
39,000,000,000원
-

주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,500,000주
100.0%
15,600원
39,000,000,000원

주2)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 72,091주(2.9%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반투자자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
500,000주
100.0%
15,600원
7,800,000,000원

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당매출가액 및 매출총액은
대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(경기도 안양시 만안구 전파로24번길
35-11(안양동)

코메스2018-1 M&A투자조합의 보유주식 
2,500,000주를 수요예측 후 
결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우 총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 대표주관회사가 
자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의
관계
보유증권
종류
매출전
보유증권수
매출증권수
주1)
매출후
보유증권수
주2)

코메스2018-1 M&A투자조합
최대주주
기명식
보통주
7,333,334
2,500,000
4,833,334

주1)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

매출주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 금번 상장을 위한 상기의 2,500,000주 매출 이후 4,833,334주의 보통주, 즉 전체 발행주식의 57.5%(공모 후 기준, 상장주선인의 의무인수분 반영 후 기준)를 보유하게 될 것이며, 매출 후 보유하는 보통주식은 상장일로부터 24개월간 보호예수 됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋대우㈜

64,102주

15,600원

999,991,200원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은

대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결
정
한 확정공모가액 15,600원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

15,600원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당
확정가액은 ㈜엠투아이코퍼레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
15,600원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 7월 8일(수)
-

기업 IR
2020년 7월 9일(목)
-

수요예측 일시
2020년 7월 9일(목) ~ 2020년 7월 10일(금)
-

공모가액 확정공고
2020년 7월 14일(화)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 07월 10일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

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대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

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한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

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불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유
확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및
제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호 및
제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및
제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)

제재금 산정기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]
(100만원 미만 경제적이익은 절사)

2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(**)확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
2,571,830주
77.1%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,335,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일
반청약자 배정분 667,000주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분
96,170주(2.9%
)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "2,571,830주" 중 적은 수량
1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조
건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며,
최고한도는 수요예측 대상수량 2,571,830주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수
요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2020년 07월 10일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

[인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[서면 접수 방법](온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[수요예측 복수가격 참여 방법] (국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다.
다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인
2,571,830주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

[국내 기관투자자]

접수기간
2020년 7월 9일(목) ~ 7월 10일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7116, 7056

FAX
0505-085-7056

[해외 기관투자자]

접수기간
2020년 7월 9일(목) ~ 7월 10일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지
 (www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
이선민
김재근

전화번호
02-3774-3797
02-3774-3785

E-mail
sunmin.lee@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3797
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는
2,571,830주 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,571,830주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
79
9
67
253
22
53
483

수량
24,435,000
2,678,000
23,601,000
53,710,000
46,499,000
7,766,000
158,689,000

경쟁률
9.50
1.04
9.18
20.88
52.25
3.02
61.70

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
2
60,000
1
2,571,000
4
2,520,000
11
11,217,000
--
-
-
-
18
16,368,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
16
16,042,000
2
19,000
10
10,586,000
32
12,896,000
-
-
1
3,000
61
39,546,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
1
2,000
-
-
1
2,571,000
1
554,000
-
-
-
-
3
3,127,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
1
4,000
-
-
-
-
3
73,000
-
-
-
-
4
77,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
1
18,000
-
-
2
30,000
-
-
1
3,000
-
-
4
51,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
22,000
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
2
23,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
4,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
4,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
32
2,944,000
4
52,000
19
99,000
84
16,358,000
2
28,000
20
7,731,000
161
27,212,000

밴드하단미만
23
2,768,000
2
36,000
29
5,223,000
105
8,137,000
-
-
32
32,000
191
16,196,000

미제시
1
2,571,000
-
-
1
2,571,000
17
4,475,000
19
46,468,000
-
-
38
56,085,000

합계
79
24,435,000
9
2,678,000
67
23,601,000
253
53,710,000
22
46,499,000
53
7,766,000
483
158,689,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

18,900원 초과
18
16,368,000
3.7%

18,900원
61
39,546,000
12.6%

15,600원 초과 18,900원 미만
32
11,037,000
6.6%

15,600원
143
19,457,000
29.6%

15,600원 미만
191
16,196,000
39.5%

가격 미제시
38
56,085,000
7.9%

합계
483
158,689,000
100.0%

주) 비율은 참여건수를 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
-
-

3개월 확약
-
-

1개월 확약
1
2,571,000

15일 확약
-
-

합계
1
2,571,000

총 참여건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
0.2%
1.6%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황등을 종합적으로 고려하여 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,600원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 15,600원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,335,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
15,600원 (주1)

확정가액
15,600원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
52,026,000,000원

확정가액
52,026,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 16일

기관투자자
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 17일

일반청약자
개시일
2020년 07월 16일

종료일
2020년 07월 17일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 07월 21일

주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 07월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 전 영업일 (2020년 07월 20일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 07월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 07월 08일(수)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2020년 07월 14일(화)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2020년 07월 16일(목)
인터넷 공고 (주2)

배정공고
2020년 07월 20일(월)
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 07월 08일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2020년 07월 14일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2020년 07월 16일 ㈜엠투아이코퍼레이션 홈페이지(http://www.m2i.co.kr)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 07월 20일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2020년 07월 21일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

주3)
법인고객도 동일하게 적용됩니다.

주4)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
667,000주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 66,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 33,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
250주

20,000주 초과 ~ 40,000주 이하
500주

40,000주 초과 ~ 66,000주 이하
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2020년 07월 16일 ~ 07월 17일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 07월 21일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

[국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 전체 공모주식의

2.9%(96,170주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의

77.1%(2,571,830주)
를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(667,000주)를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
③ 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.
④ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 07월 20일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 07월 21일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2020년 07월 20일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 07월 21일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 07월 21일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에

국민은행 산본지점
계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2020년 04월 09일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 6월 11일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『타. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
3,335,000주
52,026,000,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인
15,600원 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
1,325,649,780
-

합계
1,325,649,780
-

주)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 매출주주, 대표주관회사가 협의하여 제시한
공모확정가액 15,600원 기준입니다. 또한 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 1.0% 이내 한도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엠투아이코퍼레이션의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
64,102주
999,991,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션이 협의하여 제시한
확정공모가액 15,600원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(64,102주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의
무보유예탁

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간의무보유예탁의무가 발생하였으며, 최대주주 보유주식에 대하여 상장 후 24개월 간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 18개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제7조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 22,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류)
회사가 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

제9조의4 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
4. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
5. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴 등 경영상 필요로 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의한 해외주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우
9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
10. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 관련 법령에 따라서 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제9조의3 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제49 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제50조 (중간배당)

① 회사는 사업연도 중 개시일로부터 6월의 말일의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본금의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간 배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제51조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제22 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제23조 (상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 회사의 주식은 의결권이 없다.

제24조 (의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제25조 (의결권의 행사)
① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.
② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.
③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19(이하 '코로나19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

당사는 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control and Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업으로
당사의 주요 제품이 다양한 전방 분야의 산업 현장에 적용되고 있는 바, 거시 경제 지표의 변동에 따라 영향을 받을 수 있으며
COVID-19 확산에 따라 경기가 현재보다 악화될 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.
2020년 06월 15일 9시 기준 해외 총 7,553,182명이 감염되었고, 총 423,349명이 사망하는 등 여전히 확산세는 지속되고 있는 상황이며, 국내 역시 2020년 06월 15일 00시 기준 12,121명이 감염되었고, 277명이 사망하는 등 신종 코로나바이러스감염증에 대한 우려가 지속되고 있는 상황입니다.

이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며2020년 5월 29일 통계청이 발표한 2020년 4월 산업활동지표에 따르면, 생산과 관련된 지표 및 경기동행지수 순환변동치가 전월 대비 마이너스(-)로 지속 하락하는 등 실물경제가 크게 위축되고 있습니다. 

[ 2020년 4월 주요 실물경제 지표 ]

구분
광공업생산
서비스업생산
전(全)산업생산
소매판매
설비투자
경기동행지수
순환변동치

전월 대비
-6.0%
0.5%
-2.5%
5.3%
5.0%
-1.3p

출처: 통계청, 2020년 3월 산업활동 동향

생산부문에서 제조업 경기를 보여주는 광공업 생산은 -6.0%(이하 전월비 기준)로 해외 판매수요 위축에 따른 생산 조정 등으로 감소하였으며, 서비스업 생산은 운수·창고(-2.9%) 등에서 감소하였으나, 숙박·음식점(12.7%), 교육(2.8%) 등이 늘어 전월에 비해 0.5% 증가하였습니다. 광공업과 서비스업 생산을 합한 전(全)산업 생산은 -2.5%를 기록하며 부진한 수치를 기록하였습니다. 

한편, 소비 경기를 보여주는 소매판매는 의복 등 준내구재(20.0%), 승용차 등 내구재(4.1%), 화장품 등 비내구재(1.6%) 판매가 모두 증가하여 5.3%를 기록하였으며, 설비투자의 경우 자동차 등 운송장비(13.6%) 및 컴퓨터사무용기계 등 기계류(1.8%) 투자가 모두 증가하여 5.0%를 기록하며 전월 대비 개선세를 보였습니다.

현재의 경기흐름을 보여주는 경기동행지수 순환변동치는 97.3으로 전월대비 1.3포인트(P) 하락하면서 3개월 연속 하락세를 보였습니다.

한편, COVID-19이 실물경제에 미치는 영향에 따라 금융시장도 하락 및 상승을 번갈아 기록하면서 변동성이 확대되고 있습니다.

[최근 1개월 코스피 및 코스닥 지수 추이]

일자
코스피 지수
등락률
코스닥 지수
등락률

2020-05-14
1,924.96
-0.80%
690.57
-0.14%

2020-05-15
1,927.28
0.12%
691.93
0.20%

2020-05-18
1,937.11
0.51%
690.85
-0.16%

2020-05-19
1,980.61
2.25%
696.36
0.80%

2020-05-20
1,989.64
0.46%
708.76
1.78%

2020-05-21
1,998.31
0.44%
716.02
1.02%

2020-05-22
1,970.13
-1.41%
708.58
-1.04%

2020-05-25
1,994.60
1.24%
719.89
1.60%

2020-05-26
2,029.78
1.76%
729.11
1.28%

2020-05-27
2,031.20
0.07%
724.59
-0.62%

2020-05-28
2,028.54
-0.13%
708.75
-2.19%

2020-05-29
2,029.60
0.05%
713.68
0.70%

2020-06-01
2,065.08
1.75%
735.72
3.09%

2020-06-02
2,087.19
1.07%
743.58
1.07%

2020-06-03
2,147.00
2.87%
737.66
-0.80%

2020-06-04
2,151.18
0.19%
742.37
0.64%

2020-06-05
2,181.87
1.43%
749.31
0.93%

2020-06-08
2,184.29
0.11%
753.04
0.50%

2020-06-09
2,188.92
0.21%
753.82
0.10%

2020-06-10
2,195.69
0.31%
758.62
0.64%

2020-06-12
2,132.30
-2.04%
746.06
-1.45%

2020-06-15
2,030.82
-4.76%
693.15
-7.09%

출처: 한국거래소

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분
날짜
주요 정책내용

통화정책
3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

재정정책
3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

출처: 언론사 취합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화되어 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재하며, 특히 COVID-19이 예상보다 더욱 확산될 경우 다음과 같은 사항이 추가적으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

- 당사 제품의 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황
- 사업장이 폐쇄되어 직원의 업무 중단 및 출장, 각종 행사 참석 및 회의와 같은
비즈니스 활동 중단
- 당사 제품의 원재료 공급업체, 당사의 매출처, 당사의 세일즈 및 마케팅 조직, 기타 주요 비즈니스 파트너의 사업 운영 중단
- 세계 금융 시장의 변동성 증가와 경제 둔화로 인해 당사 자본 조달의 어려움
- 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가

이와 같이 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 스
마
트팩토리 산업의 성장 지체 위험

당사는 4차 산업혁명의 핵심 키워드 중 하나인 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업으로 향후의 스마트팩토리 산업 환경 변화에 따라 당사의 매출 실적이 변동될 가능성이 존재합니다. 제조업에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감을 위하여 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 형성될 것으로 예상되며, 특히 현재의 COVID-19로 인한 위기 극복 및 COVID-19 이후의 '포스트 코로나(Post COVID-19)' 시대를 대비하는 기업들의 스마트팩토리 도입에 대한 수요 증대로 스마트팩토리 산업은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 스마트팩토리의 산업의 성장이 예상보다 더디게 진행될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 4차 산업혁명의 핵심 키워드 중 하나인 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업이며 향후의 스마트팩토리 산업 환경 변화에 따라 당사의 매출 실적이 변동될 가능성이 존재합니다. 

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인한 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 스마트팩토리를 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위한 핵심 사항으로 접근하고 있으며, 스마트팩토리 산업에 다양한 지원과 투자를 진행하고 있습니다. 특히 미국, 독일을 비롯한 선진국들은 저렴한 인건비를 앞세웠던 개발도상국으로 이전한 자국 기업들을 본국으로 복귀시키기 위한 정책(Reshoring, 제조업의 본국 회귀)을 확대하며, 자국의 제조업 경쟁력을 강화하고 있습니다.

[주요 국가별 스마트팩토리 관련 정책]

국가
주요내용

미국
첨단제조파트너십(AMP), 첨단제조업을 위한 국가 전략 수립
첨단 제조혁신을 통해 국가 경쟁력 강화 및 일자리 창출, 경제 활성화

독일
제조업의 주도권을 이어가기 위해 Industry 4.0 발표
IC와 제조업의 융합, 국가 간 표준화를 통한 스마트팩토리 등 추진

중국
혁신형 고부가 산업으로의 재편을 위해 제조업 2025를 발표
30년 후 제조업 선도국가 지위 확립 목표

일본
일본산업부흥전략, 산업 경쟁력 강화법 발표
비교우위산업 발굴, 신시장 창출, 인재육성 및 확보체계 개혁, 지역혁신

한국
제조업 페러다임 변화에 따른 전략 '제조업 3.0' 발표
IT융합, 스마트 생산방식 화간, 제조업 소프트파워 강화 등

출처: 국가기술표준원

국내 시장의 경우에도 정부의 스마트공장 확산에 대한 의지에 따라 2022년까지 스마트공장 3만개와 스마트산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 일자리를 만들어 산업재해를 줄이고, 스마트공장 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 '중소기업 제조 강국'을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다.

한편 최근 COVID-19의 확산으로 다양한 산업계에서 스마트팩토리 도입에 대한 필요성이 더욱 부각되고 있습니다. 특히 COVID-19로 인하여 공장 셧다운 피해가 확대되면서 인력의 개입을 최소화할 수 있는 스마트팩토리의 중요성이 부각되고 있으며, 해외 생산기지의 위험성 증가에 따라 핵심 공정을 자국에 두는 리쇼어링(Reshoring) 추세가 가속화되고, 본국으로 회귀 시의 비용 절감을 위한 스마트팩토리 도입 니즈가 발생하고 있습니다. 

제조업에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감을 위하여 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 형성될 것으로 예상되며, 현재의 COVID-19로 인한 위기 극복 및 COVID-19 이후의 '포스트 코로나(Post COVID-19)' 시대를 대비하는 기업들의 스마트팩토리 도입에 대한 수요 증대로 스마트팩토리 산업은 안정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 

다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 실제로 고도화된 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부의 우량한 대기업인 것으로 파악되며, 이를 제외한 대부분의 중소업체들의 경우 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리의 본격적인 도입 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 따라서 스마트팩토리의 산업의 성장이 예상보다 더디게 진행될 경우 당사의 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 주
요
전방 산업의 설비투자 감소 위험 

당사의 주력제품인 스마트HMI는 당사의 주요 거래 업종인 반도체, 디스플레이, 자동차 산업 등의 성장과 관련이 있으며 이들 전방 산업의 전망 및 설비투자 여력에 따라 당사
의 영업환경이 달라질 수 있습니다
.

당사의 주요 전방 산업인 반도체, 디스플레이, 자동차 산업의 설비투자는 지속될 것으로 예상되고 있으나,

예
상치 못한 대내외적인 요소들로 인해 해당 산업의 성장성이 기대에 미치지 못하거나, 관련 산업에서의 설비투자 활동이 부진할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주력제품인 스마트HMI는 당사의 주요 거래 업종인 반도체, 디스플레이, 자동차 산업 등의 성장과 관련이 있으며 이들 전방 산업의 전망 및 설비투자 여력에 따라 당사의 영업환경이 달라질 수 있습니다.

우선 반도체 산업의 설비투자 현황을 살펴보면 국내 반도체 회사들은 지속적인 투자를 통하여 반도체 시장의 시장점유율을 높이기 위하여 노력하고 있는 것으로 파악됩니다. 삼성전자의 경우 신규 설비인 평택 2 공장과 평택 1공장 여유 공간에 첨단 D램 설비를 구축하고, 시안 2공장에 낸드플래시 설비를 갖추고 2021년 상반기 중 가동할 것으로 발표했으며, SK하이닉스의 경우도 중국 우시 C2F 공장 유휴공간에 D램설비를 구축할 것으로 발표하는 등 반도체 산업의 설비투자는 지속될 것으로 예상됩니다.

디스플레이 산업의 설비투자의 경우, 삼성디스플레이가 2019년 10월 10일 하반기 퀀텀닷(QD) OLED로의 전환 및 LCD 라인 전면 가동 중단 계획에 대해 알리면서 OLED 경쟁사들과의 기술 격차를 넓히기 위하여 2020년 하반기부터 2025년까지 QD-OLED에 13조 1,000억원을 투입하는 계획을 발표했습니다. 업계에서는 삼성디스플레이의 Q1라인의 기술을 QD-OLED라고 칭했으며, LCD 생산라인인 아산L8공장을 QD-OLED 디스플레이 생산라인으로 전환하는 계획을 세워 시설 투자에 10조원, 기술과 공정 개발에 3조 1,000억원을 투자할 계획입니다. 삼성디스플레이의 전체 설비투자는 2021년 11.6조원, 2022년 11.4조원 규모로 전망되는 등 디스플레이 산업의 설비투자가 지속될 것으로 예상됩니다.

한편 자동차 산업의 설비투자의 경우 현대자동차가 미래 모빌리티 산업을 주도하기 위하여 2025년까지 61조원 이상의 자금을 투자할 것으로 예상되며 2021년부터는 제네시스 브랜드에서 2021년부터는 전용 전기차 모델을 출시하고 2021년 이후부터 전기차 라인업을 본격적으로 확대할 계획을 발표하는 등 지속적인 설비투자가 이루어질 것으로 예상됩니다.

위와 같이 당사의 주요 전방 산업인 반도체, 디스플레이, 자동차 산업의 설비투자는 지속될 것으로 예상되고 있으나, COVID-19 등과 같은 다양한 대외 변수로 인하여 전방 산업의 설비투자가 크게 위축될 수 있는 위험은 상존하며, 전방 산업의 성장성이 기대에 미치지 못하거나 관련 산업에서의 설비투자 활동이 부진할 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 판매 단가 하락 위험

당사의 주요 제품인 스마트HMI 및 스마트SCADA 등의 최종 수요자는 다양한 산업의 제조업체들이며, 제조업체들의 원가 인하를 위한 노력과 이에 기인한 판매단가 인하 요구에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

당사가 스마트HMI 및 스마트SCADA 부문에서 기 확보한 경쟁력 및 현재 거래처들과의 우호적인 관계에도 불구하고
제조업체의 가격인하 압력이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 스마트HMI 및 스마트SCADA 등의 최종 수요자는 다양한 산업 의 제조업체이며, 제조업체의 원가 인하를 위한 노력과 이에 기인한 판매단가 인하 요구에 따라 당사의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 1999년 설립 이래 지속적인 연구 개발을 통하여 확보한 기술 경쟁력을 기반으로 다양한 거래처들과 거래 관계를 지속하며 안정적인 매출을 기록하고 있습니다. 당사의 최종 수요자인 제조업체들의 특성 상 기술력이 검증된 업체들과 지속적인 협력 관계를 유지하는 모습을 보이며, 특히 다양한 기기와의 연결성 및 안정성이 필수적으로 요구되는 스마트 HMI 및 스마트SCADA의 제품 특성 상 입증된 기술력을 보유하고 있는 당사가 안정적으로 거래처들과 거래관계를 유지할 수 있는 구조인 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 고객이 요구하는 다양한 기술지원 서비스를 신속하게 제공하여 연구개발 부문을 해외에 두고 있는 주요 경쟁사 대비하여 고객 대응 능력에서 확실한 우위를 점하고 있습니다. 

한편 당사는 다양한 산업의 생산라인에 적용 가능한 범용성 높은 제품을 기반으로 매출처를 다각화하기 위하여 지속적인 노력을 기울이고 있으며, 고부가가치 제품의 판매 비중을 높이며 우수한 이익률을 유지하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 

다만, 당사가 스마트HMI 및 스마트SCADA 부문에서 기 확보한 경쟁력 및 현재 거래처들과의 우호적인 관계에도 불구하고 제조업체의 가격인하 압력이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 투자 판단 시 유의하시기 바랍니다.

마. 지속적인 기술개발 관련 위험

당사가 속한 HMI, SCADA, 스마트팩토리솔루션 산업은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동 등으로 요약될 수 있으며, 따라서 당사 사업의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 제품을 적시에 개발하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다. 당사의 지속적인 연구개발 및 다양한 노력에도 불구하고 산업의 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 제품 경쟁력이 저하되고 이는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 HMI, SCADA, 스마트팩토리솔루션 산업은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동 등으로 요약될 수 있습니다. 따라서 당사 사업의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 제품을 적시에 개발하고 고객의 니즈에 부합하는 서비스를 제공하는 능력에 달려 있다고 할 수 있습니다.

당사의 경우 지속적인 연구개발을 통하여 차별화된 기술력을 확보하고 주요 고객이 요구하는 다양한 기술 및 제품의 사양을 충족시키기 위하여 제품 경쟁력의 유지 및 강화를 위해 노력하고 있습니다. 

다만 향후에도 시장 수요에 맞춰 당사가 적절히 대응하기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본 지출이 필요할 수도 있습니다. 또한 당사가 기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 특히 비용 측면에서 효율성을 확보해야 새로운 제품의 상용화가 가능합니다. 따라서 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 제품 경쟁력 및 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중 위험

당사의 주요 매출처는 반도체, 디스플레이, 기타 제조업체들에 당사 스마트HMI, 스마트SCADA 등의 제품을 납품하는 주요 대리점 등입니다. 당사의 주요 매출처별 매출비중을 살펴보면 당사의 전체 매출액 대비 상위 5개사에 대한 매출비중은 2017년 49.1%, 2018년 49.6%, 2019년 51.8%로 소폭 증가세를 보였으나 최근 3개년간 단일 매출처 중 매출비중이 20%를 초과하는 기업은 없었으며 각 매출처별 매출비중이 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 주요 매출처와 당사 제품의 최종 end-user 간 관계 악화, 주요 매출처의 실적 부진 등이 발생할 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 스마트팩토리 구축에 있어 필수 요소인 스마트HMI, 스마트SCADA 및 스마트팩토리솔루션을 제공하고 있으며, 2019년 기준 해당 사업부문별 매출 비중은 각각 96.7%, 1.6%, 0.4%로 스마트HMI가 전체 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 스마트HMI 사업부문에 매출이 집중된 이유는 당사의 스마트SCADA의 경우 2018년말부터 2019년까지 신규 제품 라인업을 확대해 나가는 과정이었으며, 스마트팩토리솔루션은 당사의 신규사업으로 2019년부터 첫 매출이 발생했기 때문입니다. 따라서 당사의 주요 매출처는 스마트HMI 사업부문의 고객사들이며 이들 기업은 반도체, 디스플레이, 기타 제조업체들에 당사의 스마트HMI 제품을 납품하는 주요 대리점 등입니다. 

당사의 주요 제품인 스마트HMI 및 스마트SCADA 등의 최종 end-user는 다양한 산업 내 제조업체 등이나 이들 업체는 대부분 자체 등록된 벤더 또는 장비업체 등으로부터 매입 거래를 발생시키고 있는 바, 당사 역시 이들 업체와의 직접 거래 보다는 상기 언급한 주요 벤더 등을 통해 자사 제품을 판매하는 구조를 취하고 있습니다. 

당사의 주요 매출처별 매출비중을 살펴보면 당사의 전체 매출액 대비 상위 5개사에 대한 매출비중은 2017년 49.1%, 2018년 49.6%, 2019년 51.8%로 소폭 증가세를 보였으나 최근 3개년간 단일 매출처 중 매출비중이 20%를 초과하는 기업은 없었으며 각 매출처별 매출비중이 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다. 또한 당사는 상위 5개사 외에도 다양한 국내외 대리점 및 직접 거래처와의 우호적인 관계유지를 통하여 안정적인 매출을 기록하고 있습니다.

[주요 매출처별 매출비중 추이]

(단위: 백만원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년 1분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

A사

3,469

14.8%

3,701

16.5%

4,219
17.1%
1,334
17.0%

B사

2,654

11.3%

2,756

12.3%

3,510
14.2%
1,935
24.7%

C사

1,868

8.0%

1,674

7.5%

2,192
8.9%
1,161
14.8%

D사

2,019

8.6%

1,690

7.6%

1,689
6.8%
515
6.6%

E사

1,498

6.4%

1,273

5.7%

1,194
4.8%
568
7.2%

소계-상위 5개사

11,509

49.1%

11,094

49.6%

12,804
51.8%
5,512
70.4%

기타 매출

11,918

50.9%

11,278

50.4%

11,911
48.2%
2,322
29.6%

매출액 합계

23,427

100.0%

22,372

100.0%

24,715
100.0%
7,834
100.0%

주) 상기 기재된 상위 5개사의 매출금액은 제품기타(스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션 제외한 기타 제품 매출) 매출과 상품매출을 제외한 금액임

또한 당사는 주요 제품이 다양한 산업군의 생산라인에 적용되는 범용성을 기반으로 적용 분야를 다각화하여 특정 산업군의 매출처에 대한 의존도를 낮추고, 기존 대리점 및 직접 거래처에 대한 관리 및 신규 매출처 확보를 위한 지속적인 영업활동으로 매출처 편중에 따른 위험을 최소화하고자 노력하고 있으며, 그 결과 지속적인 외형성장을 기록하고 있습니다. 

그러나 이같은 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 주요 매출처와 당사 제품의 최종 end-user 간 관계 악화, 주요 매출처의 실적 부진 등이 발생할 경우 주요 매출처에 대한 매출이 감소하여 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

나. 수익성 악화 위험

당사는 지속적인 다기능, 고스펙 제품 개발 및 고객사 수요 증가에 힘입어 안정적인 외형성장세를 시현하고 있습니다. 2018년 매출액의 경우 당사의 기존 HMI 제품인 XTOP 시리즈의 단종에 따른 일시적 영향과 전방산업의 일부 투자 이연 등에 따른 영향으로 2017년 대비 소폭 하락하였으나, 2019년 매출액은 전년동기 대비 10.47% 증가하였으며, 2020년 1분기 또한 대외적 불확실성 속에서도 견조한 성장세를 지속하고 있습니다. 당사의 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 영업이익률은 각각 23.0%, 27.0%, 40.5% 수준이며, 당기순이익률은 각각 21.2%, 24.3%, 34.3%를 기록하고 있어 업종평균 대비 상대적으로 높은 수준의 수익성을 시현하고 있습니다. 이는 매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과와 지속적인 연구개발을 통한 고부가가치 제품의 출시 및 판매 확대 등에 따른 영향으로 향후에도 당사의 높은 수익구조가 유지될 것으로 기대하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, COVID-19 등과 같은 대외 변수로 인한 전방산업의 위축, 고객사의 전략 변화로 인한 수요 변동, 경쟁업체 간 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등의 상황이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[요약 손익계산서]

(단위 : 백만원)

사업연도

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액

7,834
24,715
22,372
23,427

매출원가

3,046
11,348
11,417
11,942

매출총이익

4,788
13,367
10,956
11,485

판매비와 관리비

1,615
6,698
5,803
5,412

영업이익

3,173
6,670
5,153
6,073

당기순이익
2,686
6,003
4,749
5,277

주) 2017년의 경우 K-GAAP, 2018년, 2019년, 2020년 1분기는 K-IFRS 기준으로 작성

[수익성 비율 분석]

구분

2020년
1분기

2019년

2018년

2017년

회사

업종평균(주1)

매출액총이익률

61.12%
54.09%
48.97%
28.27%
49.03%

영업이익률

40.51%
26.99%
23.03%
7.16%
25.92%

당기순이익률

34.29%
24.29%
21.23%
5.99%
22.53%

자기자본순이익률

28.65%
16.40%
13.95%
8.83%
17.68%

주1) 업종평균 : 한국은행 기업경영분석 2018년 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업(종합)

주2) 자기자본순이익률은 2020년 1분기 순이익을 단순 연환산(당기순이익*4)하여 산출

당사의 매출액은 안정적인 성장세를 시현하고 있으며, 매출총이익률 역시 제품원가의 낮은 변동성과 고부가가치 제품 판매 확대 등에 힘입어 업종평균 대비 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

당사의 차세대 스마트HMI인 'TOPR' 시리즈는 2016년 신규 출시 이후 현재까지 반도체, 디스플레이, 자동차 등의 다양한 산업 분야에서 차별화된 스펙과 성능을 기반으로 공급이 확대되고 있습니다. 특히 반도체 분야에서는 방폭제품의 우수성을 인정받고 있으며, 카메라, 바코드스캐너 기능 등이 포함된 다기능, 고스펙 제품을 선보이는 동시에 반도체 전용 통신 프로토콜인 SECS/GEM을 적용함으로써 다양한 고객들의 단독 스펙 제품으로 지정되는 등 차별화된 경쟁력을 바탕으로 제품매출이 확대되고 있습니다. 

이 같은 성과에 힘입어 당사의 2017년 매출액은 전년동기 대비 35.86% 성장한 234억원을 기록하며 큰 폭의 외형성장을 기록하였습니다. 2018년 매출액의 경우 당사의 기존 HMI 제품인 XTOP 시리즈를 2017년말에 단종한 일시적 영향과 함께 2018년 4분기 예정되어 있던 반도체 기업들의 일부 투자 이연 등으로 인해 2017년 대비 소폭 감소하였습니다. 반면, 2019년에는 반도체, 디스플레이, 모바일 등 주요 전방산업의 전반적인 투자수요 회복으로 전년동기 대비 10.47% 증가한 247억원을 기록하였습니다.

당사는 또한 지난 20년간 축적해 온 스마트HMI 개발 능력과 다양한 제어기기와 호환되는 전용 통신 프로토콜 라이브러리 등을 기반으로 스마트SCADA 제품인 'TOP-VIEW'(S/W)를 2017년말 신규 출시하였으며, 동 S/W를 탑재한 산업용 PC 제품인 'TOP-PCVIEW'를 2018년 출시함으로써 스마트팩토리 구축 시 현장에서 가장 필수적으로 요구되는 제품 라인업을 완성한 바 있습니다. 

한편, 당사의 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 영업이익률은 각각 23.0%, 27.0%, 40.51% 수준으로 지속 개선되는 모습을 보이고 있으며, 업종평균과 대비하여 상대적으로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이는 매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과와 지속적인 연구개발을 통한 고부가가치 제품의 출시 및 판매 확대 등에 따른 영향으로 향후에도 당사의 높은 수익구조가 유지될 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 당사의 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 당기순이익률 역시 각각 21.2%, 24.3%, 34.29%를 기록하는 등 안정적인 수익성을 시현하고 있습니다. 특히 당사는 순차입금이 없어 이자비용이 발생하지 않고 있으며, 지속적인 당기순이익 시현에 따라 증가한 현금성자산의 금융기관 예치수익 등이 발생하고 있는 바, 업종평균 이상의 안정적인 수익성 지표가 꾸준히 유지되고 있는 상황입니다. 

그럼에도 불구하고, COVID-19 등과 같은 대외 변수로 인한 전방산업의 위축, 고객사의 전략 변화로 인한 수요 변동, 경쟁업체 간 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등의 상황이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다
. 재무
안정성 악화 위험

당사의 2018년말, 2019년말 및 2020년 1분기말 기준 부채비율은 각각 11.52%, 15.70%, 16.35%로 큰 변동성 없이 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 이는 외부 차입금이 존재하는 않는 당사의 건실한 재무구조 때문인 것으로 판단됩니다. 또한
당사는 지속적인 매출 성장과 함께 매 사업연도 당기순이익을 시현함에 따라 이익잉여금이 꾸준히 증가하고 있으며 현금창출능력이 개선되고 있는
바,
동업종 평균 대비 양호한 재무안정성 수
치를 보이고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예기치 못한 주요 전방산업의 영업환경 변화로 인해 당사의 매출이 감소하거나 수익성이 악화될 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2020년 1분기말 기준 주요 재무안정성 지표는 다음과 같으며, 당사는 업종평균 대비 우수한 안정성 비율을 기록하고 있습니다. 당사의 2020년 1분기말 기준 유동비율 및 부채비율은 각각 641.07%, 16.35%로 업종평균인 174.01%, 83.48% 대비 우위에 있습니다. 

[재무안정성 지표 추이]

구분

2020년
1분기

2019년

2018년

2017년

회사

업종평균(주1)

유동비율

641.07%

692.55%

1,122.00%

174.01%

526.53%

부채비율
16.35%

15.70%

11.52%

83.48%

18.09%

차입금의존도

-

-

-

24.55%

-

이자보상배율
-

-

-

6.13배

-

당좌비율

558.57%

625.33%

981.78%

133.43%

442.57%

영업활동으로 인한 현금흐름
1,563
7,889
4,176
-
5,016

주1) 업종평균 : 한국은행 기업경영분석 2018년 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업(종합)

한편, 당사의 2018년말 및 2019년말 기준 부채비율은 각각 11.52%, 15.70%로 큰 변동성 없이 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 이는 외부 차입금이 존재하는 않는 당사의 건실한 재무구조 때문인 것으로 판단됩니다. 또한
당사는 지속적인 매출 성장과 함께 매 사업연도 당기순이익을 시현함에 따라 이익잉여금이 꾸준히 증가하고 있으며 현금창출능력이 개선되고 있는 바, 향후에도 재무안정성 관련 불확실성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

향후 당사는 주력제품인 스마트HMI 및 스마트SCADA 뿐만 아니라 2019년 신규 출시한 스마트팩토리솔루션 사업부문의 실적 개선을 기대하고 있으며, 금번 공모를 통한 신규자금 유입시 당사의 재무안정성 지표 또한 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 예기치 못한 주요 전방산업의 영업환경 변화로 인해 당사의 매출이 감소하거나 수익성이 악화될 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 매출채권의 부실화 관련 위험 

당사의 매출채권 규모는 2018년 44억원, 2019년 44억원, 2020년 1분기말 51억원 수준으로 매출액 증가와 함께 매출채권 규모가 증가하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2018년 4.75회, 2019년 5.61회, 2020년 1분기 6.59회(단순 연환산 기준)로 업종 평균 4.35회 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 추세는 당사의 대손발생 위험도는 낮아지고, 현금 회수 능력은 개선되고 있음을 나타냅니다. 한편,
당사의 주요 매출처는 국내외 반도체, 디스플레이, 기타 대기업 제조사들의 주요 벤더 또는 대리점 등으로 재무구조가 건실하며 평판 리스크 관리가 중요한 만큼 매우 안정적으로 매출채권이 회수되고 있습니다.
그러나 향후 예상치 못한 매출처의 영업환경 악화 등이 발생하여 매출채권 회수가 지연되거나 부실화된 매출채권이 증가할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 규모는 2018년 44억원, 2019년 44억원, 2020년 1분기말 51억원 수준으로 매출액 증가와 함께 매출채권 규모가 증가하고 있습니다. 당사의 매출액에 대한 매출채권 잔액 비중은 2018년 19.6%, 2019년 17.9%, 2020년 1분기 16.3%(단순 연환산 기준) 수준으로 낮아지는 모습을 보이고 있습니다. 한편, 매출채권 회전율은 2018년 4.75회, 2019년 5.61회, 2020년 1분기 6.59회(단순 연환산 기준)로 업종 평균 4.35회 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 추세는 당사의 대손발생 위험도는 낮아지고, 현금 회수 능력은 개선되고 있음을 나타냅니다.

[매출채권 관련 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

회사
업종평균(주1)

매출액

7,834
24,715
22,372
-
23,427

매출채권 총액

5,097
4,413
4,393
-
5,027

(대손충당금)
(3)
(3)
-
-
(9)

매출채권 순액
5,094
4,410
4,393
-
5,018

매출채권회전율(회)

6.59회
5.61회
4.75회
4.35회
4.81회

주1) 업종평균 : 한국은행 기업경영분석 2018년 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업(종합)
주2) 2020년 1분기 매출채권회전율은 2020년 1분기 매출액을 단순 연환산(매출액*4)하여 산출

최근 3사업연도 및 2020년 1분기말 현재 매출채권의 연령 및 대손충당금이 설정되어 있는 채권금액은 다음과 같습니다. 당사의 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처 마다 세부적으로 일부 차이가 있으나, 대부분의 고객사들과 익월 또는 익익월에 매출채권이 회수되는 결제 조건을 체결하고 있습니다. 따라서 매출채권의 현금화는 일반적으로 모두 3개월 이내로 특별한 이슈 없이 대부분 회수가 잘 이루어지고 있는 바, 대손가능성은 낮은 편입니다.

[매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3～6월미만

6～12월미만

1년이상

매출채권 잔액

대손충당금

2020년 1분기말
5,044
52

1
5,097
(3)

2019년말

4,412

-

-

1

4,413

(3)

2018년말

4,393

-

-

-

4,393

-

2017년말

5,026

-

-

1

5,027

(9)

한편, 당사는 매출채권의 미회수에 따른 신용위험을 사전에 방지하기 위해 대손충당금을 설정하여, 추후 실제 미회수 또는 부도 상황 발생 시 재무현황에 영향을 줄 수 있는 타격을 최소화하고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 구체적으로 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 결산마감 기준으로부터 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련하여 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 국내외 반도체, 디스플레이, 기타 대기업 제조사들의 주요 벤더 또는 대리점 등으로 재무구조가 건실하며 평판 리스크 관리가 중요한 만큼 매우 안정적으로 매출채권이 회수되고 있습니다. 

그러나 향후 예상치 못한 매출처의 영업환경 악화 등이 발생하여 매출채권 회수가 지연되거나 부실화된 매출채권이 증가할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
. 재고자산 손실 위험

당사의 재고자산회전율은 2018년 6.50회, 2019년 8.70회, 2020년 1분기 기준 11.17회
수준으로 개선세를 나타내고 있으며, 업종평균인 6.71회를 상회하고 있습니다. 재고자산의 규모는 2018년 32억원, 2019년 25억원, 2020년 1분기 기준 32억원으로 안정적인 수준을 유지하고 있으
며, 특히 2020년 1분기말 현재 당사의 높은 재고자산회전율은 재고자산 증가보다 빠르게 매출 성장이 이루어지고 있기 때문으로 판단됩니다.
당사는 오랜 기간 동안의 부품 공용화 노력에 따라 많은 원재료와 반제품이 모든 제품에 공용으로 적용되게 하는 프로세스 개선을 지속적으로 수행하고 있으며, 또한 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획입니다.
그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산회전율은 2018년 6.50회, 2019년 8.70회, 2020년 1분기 기준 11.17회
수준으로 개선세를 나타내고 있으며, 업종평균인 6.71회를 상회하고 있습니다. 재고자산의 규모는 2018년 32억원, 2019년 25억원, 2020년 1분기 기준 32억원으로 안정적인 수준을 유지하고 있으
며, 특히 2020년 1분기말 현재 당사의 높은 재고자산회전율은 재고자산 증가보다 빠르게 매출 성장이 이루어지고 있기 때문으로 판단됩니다.
당사는 오랜 기간 동안의 부품 공용화 노력에 따라 많은 원재료와 반제품이 모든 제품에 공용으로 적용되게 하는 프로세스 개선을 지속적으로 수행하고 있으며,
시장 및 영업활동 분석을 통해 재고자산의 규모를 적정 수준으로 관리하고 있는 바,
장기체화 재고로 인한 재무건전성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[재고자산 관련 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

회사
업종평균(주1)

매출액

7,834
24,715
22,372
-
23,427

재고자산

3,156
2,454
3,226
-
3,662

재고자산증가율(%)

28.58%
-23.92%
-11.91%

-20.24%

재고자산회전율(회)

11.17회
8.70회
6.50회
6.71회
6.98회

주1) 업종평균 : 한국은행 기업경영분석 2018년 C27. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업(종합)
주2) 2020년 1분기 재고자산회전율은 1분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

[재고자산 평가충당금]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

재고자산 (주1)
3,650
2,991
3,758
4,384

평가충당금
495
537
532
722

재고자산 대비
충당금 비율(%)
13.6%
18.0%
14.2%%
16.5%

주1) 재고자산은 평가충당금 차감전 금액

상기 평가충당금의 대부분은 당사 주요 제품의 원재료인 전자부품(
CPU, 메
모리
, IC 등), 액정표시장치, 터치센서 등에 대한 재고자산평가충당금으로, 이는 앞서 상술한 바와 같이
많은 원재료와 반제품이 당사 대부분의 제품에 공용으로 적용됨에 따라
전략적인 차원에서 일정 수준 이상의 원재료 재고를 상시 구비하고 있기 때문입니다. 따라서 재고자산평가충당금이 설정된 윈재료의 경우에도 당사 제품 매출의 확대에 따라 지속적으로 소진되고 있는 바, 재고자산의 진부화 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

당사는 또한 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사의 주력 사업인 스마트HMI, 스마트SCADA 및 스마트팩토리솔루션은 4차 산업혁명 기반의 스마트 팩토리 구축 및 완성도 향상에 있어 핵심 요소에 해당합니다. 최근 4차 산업혁명이 확산되면서 스마트팩토리 기술에 대한 관심이 커지고 있으며 그 필요성 또한 날로 증대되고 있는 상황으로 관련 분야에 전문성을 갖춘 핵심 연구인력 확보를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다.
당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.
그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심 연구인력의 이탈 위험을 완전히 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 발생 시 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다.

당사의 주력 사업인 스마트HMI, 스마트SCADA 및 스마트팩토리솔루션은 4차 산업혁명 기반의 스마트 팩토리 구축 및 완성도 향상에 있어 핵심 요소에 해당합니다. 최근 4차 산업혁명이 확산되면서 스마트팩토리 기술에 대한 관심이 커지고 있으며 그 필요성 또한 날로 증대되고 있는 상황으로 관련 분야에 전문성을 갖춘 핵심 연구인력 확보를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다. 

특히, 당사가 속해있는 산업의 특성상 새로운 아이디어와 혁신을 바탕으로 기술이 빠른 속도로 발전하고 있는 바, 지속적인 연구개발을 통한 제품 고도화 및 신규 제품 출시 등이 적시에 이루어지지 않을 경우 경쟁에서 도태될 가능성 존재합니다. 이에 당사는 다음과 같은 연구소 조직을 갖추어 기술 개발을 위해 노력하고 있으며, 우수 인력 유치를 위해 힘쓰고 있습니다. 

[엠투아이코퍼레이션 연구개발 조직도]

2020-06-12 pm 06-08-13.jpg
연구개발 조직도

부서명

인원수

수행업무

소프트웨어팀

11명

HMI/SCADA의 개발도구, Complier기술, Firmware, 
Runtime Engine 연구개발

하드웨어팀

8명

스마트HMI 회로와 OS 연구개발

설계디자인팀

2명

제품 디자인 및 기구 설계

스마트팩토리 연구실

6명

스마트팩토리 핵심 기술 연구 및 응용

합계

27명

-

주) 연구소장 포함 28명

당사는 연구개발의 중요성을 충분히 인지하고 전체 임직원의 약 36%를 연구개발인력으로 구성(증권신고서 제출일 현재 총 임직원 78명 중 연구개발인력 28명)하고 있으며, 해당 인력들은 기존 제품에 대한 연구개발 뿐만 아니라 Remote I/O, Web based HMI와 같은 차세대 신규 제품 등을 개발 중에 있습니다.

당사의 주요 연구인력은 높은 전문성과 풍부한 경험을 바탕으로 당사 실적에 기여한 바가 크지만 향후 핵심 인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 존재합니다. 이에 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.
또한 2019년 3월 14일에 연구연구소장
및 스마트팩토리 연구실장 등 핵심 연구 인력에 대하여 주식매수선택권을 부여하여 당사에 대한 주인의식을 제고하

였
으며,
향후에도
다양한 인센티브를 제공하여 핵심 연구 인력들의 장기근속을 유도하기 위해 노력할 예정입니다.

그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심 연구인력의 이탈 위험을 완전히 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 발생 시 이는 당사가 사업을 영위함에 있어 잠재적 위험으로 작용할 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

사. 외주업체 활용에 따른 위험

당사는 효율적인 제품생산을 위해 사내에 보유하고 있는 제조설비를 통한 제품 생산 외 일부 스마트HMI 제품의 경우 외주 생산을 진행하고 있습니다. 당사는 총 2개의 외주가공업체를 이용하여 스마트HMI 완제품의 일부를 생산하고 있으며, 당사의 총 외주가공비(완성품 제조 기준) 중 2019년 기준 A사가 57.78%, B사가 42.22%의 비중을 차지하고 있습니다. 해당 외주가공업체들은 당사 제품에 대한 이해도가 높고 양산시 빠른 대응 또한 가능하며, 당사와 긴밀한 협력관계를 유지하고 있어 향후 외주가공비 변동폭도 크지 않을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 외주업체의 생산능력(CAPA), 인력 수급이나 품질저하 등의 문제가 발생하여 당사 제품의 원할한 생산이 이루어지지 못할 경우, 이는 당사 제품의 원가 상승 등으로 이어져 당사 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 효율적인 제품생산을 위해 사내에 보유하고 있는 제조설비를 통한 제품 생산 외 일부 스마트HMI 제품의 경우 외주 생산을 진행하고 있습니다. 당사는 'TOPR', 'TOPRH' 등과 같은 고스펙, 고기능인 제품의 경우와 출시가 얼마 안된 신제품의 경우에는 내부 생산을 진행하고 있으며, 출시된지 오래되어 안정기에 진입한 제품 위주로 외주가공업체를 이용하고 생산하고 있습니다.

당사는 총 2개의 외주가공업체를 이용하여 스마트HMI 완제품의 일부를 생산하고 있으며, 당사의 총 외주가공비(완성품 제조 기준) 중 2019년 기준 A사가 57.78%, B사가 42.22%의 비중을 차지하고 있습니다. 해당 외주가공업체들은 당사 제품에 대한 이해도가 높고 양산시 빠른 대응 또한 가능하며, 당사와 긴밀한 협력관계를 유지하고 있어 향후 외주가공비 변동폭도 크지 않을 것으로 예상됩니다. 

[주요 외주처 외주금액(제품 기준) 현황]

(단위: 천원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2017년

A사

504,928

37.8%

스마트HMI
제품 생산

B사

829,850

62.2%

외주가공비(제품) 소계

1,334,778

100.00%

-

2018년

A사

549,808

76.7%

스마트HMI
제품 생산

B사

167,470

23.3%

외주가공비(제품) 소계

717,278

100.0%

-

2019년

A사

477,924

57.8%

스마트HMI
제품 생산

B사

349,194

42.2%

외주가공비(제품) 소계

827,118

100.0%

-

2020년 1분기

A사
135,249
50.4%
스마트HMI
제품 생산

B사
133,109
49.6%

외주가공비(제품) 소계

268,358
100.0%

-

주) 상기 기재된 외주가공비(제품)은 메인보드, PCB, 케이블 등의 단순 조립 관련 외주를 제외한 제품 생산 외주가공비 기준임

다만, 현재와 같은 해당 업체들과의 우호적인 관계와 효율적인 협업에도 불구하고, 외주업체의 생산능력(CAPA), 인력 수급이나 품질저하 등의 문제가 발생하여 당사 제품의 원할한 생산이 이루어지지 못할 경우, 이는 당사 제품의 원가 상승 등으로 이어져 당사 수익성과 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

아. 최대주주의 지분매각으로 인한 경영권의 변동 위험

당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 벤처기업육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령, 시행 규칙에 의거하여 설립된 조합으로, 코메스인베스트먼트㈜가 업무집행조합원으로 참여한 벤처투자조합입니다. 동 조합은 당사와 같은 벤처기업 등에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다.

코메스2018-1 M&A투자조합의 규약에 따르면 코메스2018-1 M&A투자조합의 존속기한은 성립일인 2018년 9월 28일부터 5년이 경과한 날까지이며, 조합원 전원의 동의를 통하여 존속기한을 최장 2년(1년 단위로 2회) 범위 내에서 연장 가능합니다.

당사의 최대주주가 벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다.
당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 투자목적 달성이나 회사의 지배구조의 개선 등을 위한 지분매각이 의무보유기간(24개월) 내에 최대주주등이 변경되는 형태로 이루어지는 경우, 매각 대상자로 하여금 잔여 의무보유기간 동안 해당 의무보유 조치가 승계되도록 할 것이며 분산매각으로 인한 경영권 공백상태가 초래되지 않도록 최선의 노력을
다할 예정
입니다. 그럼에도 불구하고 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 벤처기업육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령, 시행 규칙에 의거하여 설립된 조합으로, 코메스인베스트먼
트
㈜가 업무집행조합원으로 참여한 벤처투자조합입니다. 동 조합은 당사와 같은 벤처기업 등에 대한 인수ㆍ합병을 목적으로 하며, 투자 대상기업의 최대주주의 지위 확보 후 장기적인 기업가치 제고를 통한 투자수익률 극대화를 목표로 하고 있습니다. 

코메스2018-1 M&A투자조합은 2018년 10월 2일 청구회사의 지분 83.33%를 김정열 외 4인으로부터 인수하여 최대주주 지위를 확보하였으며, 2018년 10월 17일 기존 투자자였던 유암코 삼호그린 중소기업성장 사모투자합자회사의 보유 지분 전량(지분율 16.67%)을 추가 매수하여 당사 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 이후 코메스2018-1 M&A투자조합은 2020년 3월 23일 보유 지분 2.22%를 기관투자자에게 매각하여 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 지분 97.78%를 보유하고 있습니다. 

[최대주주 변경 현황]

구분

변경 전

변경 후

최대주주명

지분율

최대주주명

지분율

2018.10.02

김정열 외 4인

83.33%

코메스2018-1 M&A투자조합

83.33%

2018.10.17

코메스2018-1 M&A투자조합

83.33%

코메스2018-1 M&A투자조합

100.00%

2020.03.23

코메스2018-1 M&A투자조합

100.00%

코메스2018-1 M&A투자조합

97.78%

한편, 코메스2018-1 M&A투자조합의 규약에 따르면 코메스2018-1 M&A투자조합의 존속기한은 성립일인 2018년 9월 28일부터 5년이 경과한 날까지이며, 조합원 전원의 동의를 통하여 존속기한을 최장 2년(1년 단위로 2회) 범위 내에서 연장 가능합니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 기준으로 최소 3년 3개월에서 최장 5년 3개월의 존속기간이 남아 있어 단기간 내 동 조합의 존속기간 만료로 인한 최대주주 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 당사의 최대주주가 벤처투자조합이라는 특성상 조합의 결성목적(목표 투자수익률 달성 등)에 부합하는 매각 기회 발생 시 보유 지분의 전부 또는 일부를 매각할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 경영권이 변동될 위험이 존재합니다. 또한 경영권 변동가능성에 따라 중장기 경영계획 수립 및 시행의 불안정성이 확대될 경우 당사의 경영 안정성 뿐만 아니라 영업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

이에 당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 상장 후 경영 안정성을 제고하기 위하여 코스닥시장 상장규정 제21조제1항제1호(최대주주등)에 따른 의무보유 6개월에 더해 코스닥시장 상장규정 제21조제1항 단서에 따른 계속보유기간 18개월을 추가하여 상장 이후 총 24개월 간 보유주식에 대한 의무보유 조치를 취하였습니다. 또한 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 투자자들에 대한 선량한 관리자로서의 의무를 해하지 않는 한도 내에서 당사의 지분을 당사에 대한 중장기 경영의사를 가지고 회사의 발전과 경영권 안정화에 기여할수 있는 개인(1인주주 또는 특별관계자 컨소시엄등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)에 한해 매각할 예정입니다. 또한 만약 코메스2018-1 M&A투자조합의 투자목적 달성이나 회사의 지배구조의 개선 등을 위한 지분매각이 의무보유기간(24개월) 내에 최대주주등이 변경되는 형태로 이루어지는 경우, 매각 대상자로 하여금 잔여 의무보유기간 동안 해당 의무보유 조치가 승계되도록 할 것이며, 분산매각으로 인한 경영권 공백상태가 초래되지 않도록 최선의 노력을 다할 예정입니다.

상기 상술한 의무보유기간 연장 등을 포함한 경영 안전성 확보를 위한 조치에도 불구하고 최대주주의 의사결정에 따라 경영권 변동 가능성이 존재하는 바, 투자자들께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

자. 배당 관련 위험

당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 피투자기업의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위해 사용 가능한 자원의 효율적 활용을 원칙으로 하고 있습니다. 이에 코메스2018-1 M&A투자조합은 정기적으로 피투자기업의 경영진과 긴밀한 협의를 통해 연간 및 중장기 사업계획과 이를 바탕으로 한 예산 및 자금계획을 수립하고 있으며, 향후에도 코메스2018-1 M&A투자조합은 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위 및 전년도와 유사한 수준에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 악화되거나 신규 투자계획 등으로 인해 추가적인 자금집행이 필요할 경우 현재 계획하고 있는 배당정책에 변동이 발생할 수 있는 바, 실제 배당금 지급 여부 및 규모 등과 관련하여 불확실성이 존재합니다.

당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 피투자기업의 지속적인 성장 및 기업가치 증대를 위해 사용 가능한 자원의 효율적 활용을 원칙으로 하고 있습니다. 이에 코메스2018-1 M&A투자조합은 정기적으로 피투자기업의 경영진과 긴밀한 협의를 통해 연간 및 중장기 사업계획과 이를 바탕으로 한 예산 및 자금계획을 수립하고 있으며, 예산 및 자금계획에는 생산설비투자 및 연구개발투자를 위한 자금수요, 안정적인 경영 및 영업활동을 위한 자금수요 등을 반영하고 있습니다.

한편 코메스2018-1 M&A투자조합은 상기 자금수요를 제외한 잉여현금의 경우 피투자기업이 보유하는 것 보다 주주들에게 환원하여 주주가치를 제고하는 것이 장기적인 기업가치 증대에 효과적이라 판단하고 있으며, 실제 코메스2018-1 M&A투자조합이 최대주주의 지위를 확보한 2018년 이후 지난 2년간 다음과 같이 배당을 실시하였습니다. 

[최근 3사업연도 배당에 관한 사항]

구 분
2017년
2018년
2019년

당기순이익(백만원)
5,277
4,749
6,003

발행주식수(주)
7,500,000
7,500,000
7,500,000

주당순이익(원)
704
633
800

배당금총액(백만원)
297
5,567
2,100

배당성향(%)
5.6%
117.2%
35.0%

주) 기간별 비교를 위하여 발행주식수, 주당순이익은 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식수 7,500,000주 및 1주당 액면가액 100원을 기준으로 환산하여 작성하였습니다.

향후에도 당사의 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 당사의 영업실적 및 현금창출능력과 사업계획, 예산 및 자금계획 등을 종합적으로 고려하여 당사의 배당가능이익을 한도로 재무건전성을 해하지 않는 범위 및 전년도와 유사한 수준에서 잉여현금을 주주에게 환원하는 이익형 배당정책을 유지할 계획을 가지고 있습니다. 

그럼에도 불구하고 향후 당사를 둘러싼 거시경제환경, 전방산업 업황 등 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성이 악화되거나 신규 투자계획 등으로 인해 추가적인 자금집행이 필요할 경우 현재 계획하고 있는 배당정책에 변동이 발생할 수 있는 바, 실제 배당금 지급 여부 및 규모 등과 관련하여 불확실성이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.

본
증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2019년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 1분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 1분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된 비교기업의 2019년 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균 값을 적용하여 PER을 산정하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성, 일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적 평균으로 계산한 PER 평균은 22.3배입니다. 당사의 주당 평가가액에 할인율 29.9%~15.0%를 적용한 공모희망가액은 15,600원~18,900원입니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장 및 해외시장에 기상장된
비교기업의 2019년 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 평균으로 계산한 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준산업분류 기준 "산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)", "산업용 로봇 제조업(C29280)", "전자집적회로 제조업(C26110)", "볼베어링 및 롤러베어링 제조업(C29241)", "그외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)", "변압기 제조업 / 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업(C28119)", "기타 물품취급장비 제조업(C29169)", "응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)"에 속한 유가증권 시장 및 코스닥 시장에 상장된 기업들을 비교대상 기업으로 선정하였습니다. 선정된 비교기업군을 바탕으로 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건을 고려하여 총 4개 기업을 유사기업으로 선정하였습니다. 

최종 유사기업 4개사(에스피시스템스, 아진엑스텍, 코윈테크, 에스엠코어)로 산출한 당사의 상대평가 가치는 하기와 같습니다.

[2019년 온기 및 2020년 1분기 연환산 실적 기준 유사기업 PER 산정]

(단위: 주, 백만원)

구분
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

2019년 순이익
1,308
2,475
17,134
4,592

2020년 1분기 순이익
542
443
2,023
2,905

2020년 연환산 순이익
2,166
1,772
8,094
11,621

적용 순이익
1,737
2,123
12,614
8,106

기준 시가총액
47,056
47,857
239,352
167,301

PER
27.1
22.5
19.0
20.6

4개사 평균 PER
22.3

주1)
순이익은 지배주주 소유주지분 당기순이익 기준입니다.

주2)
기준시가총액의 경우 평가기준일(2020년 6월 10일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

[PER를 적용한 주당 상대가치 산출]

구 분

금 액

비 고

2019년 당기순이익
6,003백만원

A

2020년 연환산 당기순이익
10,746백만원
B

적용 순이익
8,374백만원
C=(A+B)/2

적용 PER Multiple
22.3배
D

적정 시가총액
186,827백만원
E=C*D

공모 후 희석주식수
8,399,102주

F

주당 평가가격
22,244원
G = E/F

주1)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,500,000주에 모집주식수 835,000주, 상장주선인의 의무인수주식수

64,102주를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수
비고

기 발행주식총수
7,500,000주
현재 발행주식총수

신주발행 주식수
835,000주
IPO 공모 시 신주발행 주식 수

상장주선인의 의무인수분
64,102주
주관사 인수분

합계
8,399,102주
-

주2)
상기 산식에 따른 계산 수치와 실제 기재수치의 차이는 소수점 이하 단수에 따라 발생합니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
22,244 원

평가가액 대비 할인율
29.9% ~ 15.0%

희망공모가액 밴드
15,600원 ~ 18,900원

확정공모가액 주)

15,600원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
15,600원으로 최종 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사
의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며
금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며
투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

마. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내인 2020년 12월 10일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 

당사는 2020년 04월 09일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 06월 11일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사는 코스닥시장상장규정 제9조제1항제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내인 2020년 12월 10일까지 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 2020년 12월 10일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

바. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어,
당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2020년 4월 9일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 6월 11일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)엠투아이코퍼레이션이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.6.11)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후
당사 발행주식총수(8,399,102주)의
38.56%
에 해당하는 3,238,830주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며,
이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 매각제한 물량의 보유예탁 기간이 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 8,399,102주이며 이 중 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합의 공모 전 소유주식수는 7,333,334주(공모 전 주식수 기준 97.8%)입니다. 이번 공모 시 최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합은 소유주식 7,333,334주 중 2,500,000주를 구주 매출할 예정이므로, 공모 후 최대주주의 소유주식수는 4,833,334주(공모후 주식수 기준 57.55%)로 감소합니다. 최대주주의 공모 후 보유 주식 4,833,334주는 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월에 「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 단서에 따른 계속보유기간 18개월을 추가하여 상장일로부터 24개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

IBKC-메디치 세컨더리 투자조합이 보유한 166,666주의 경우 동 규정 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1의2에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

또한『코스닥시장 상장규정』상 의무보유 대상은 아니나 이번 공모 시 당사의 우리사주조합(설립총회일자: 2020년 5월 29일)에 배정된 96,170주의 경우 한국증권금융에 예탁되어 상장 후 12개월간 매각이 제한됩니다. 

한편,『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 64,102주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

위와 같은 『코스닥시장 상장규정』에 의거하여 보유예탁된 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한)

① 계속보유의무자의 주식등의 계속보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 계속보유의무자와 협의하여 다음 각 호의 계속보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 계속보유기간을 연장할 수 있다.
1. 최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2. 상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간

코스닥시장 상장규정 제26조(상장주선인의 의무)

⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
1. 주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6월이 경과한 경우에는 매 1월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.

2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

[상장 후 유통가능물량 및 매각제한물량]

구분
주주명
주식의 
종류
공모 후
유통가능물량
매각제한물량
비 고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주
코메스2018-1 
M&A투자조합
보통주
4,833,334
57.55%
-
-
4,833,334
57.55%
상장 후 24개월
주2)

벤처금융
IBKC-메디치 
세컨더리 투자조합
보통주
166,666
1.98%
-
-
166,666
1.98%
상장 후 6개월
주3)

우리사주조합 - 공모배정분
보통주
96,170
1.15%
-
-
96,170
1.15%
상장 후 12개월
주4)

공모주주
보통주
3,238,830
38.56%
3,238,830
38.56%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수
보통주
64,102
0.76%
-
-
64,102
0.76%
상장 후 3개월
주5)

합계
8,399,102
100.00%
3,238,830
38.56%
5,160,272
61.44%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주인 코메스2018-1 M&A투자조합의 보유주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호에 따른 의무보유 6개월에 「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 단서에 따른 계속보유기간 18개월을 추가하여 상장일로부터 24개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

주3)

벤처금융인 IBKC-메디치 세컨더리 투자조합이
2020년 3월 23일 취득한
166,666주의 경우「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1의2에 의거하여 상장일로부터 6개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

주4)
당사의 우리사주조합은 2020년 5월 29일 설립총회를 개최하고 설립되었으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 배정된 96,170주는 한국증권금융에 예탁되어 상장 후 1년 간 매각이 제한됩니다.

주5)
상장주선인 의무인수분 64,102주(공모 후 0.76%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 보유예탁되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

상기의 의무보유예탁 수량을 제외한 3,238,830주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며 이는 공모 후 기준으
로
38.56%
에 해당하게 됩니다.
상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 매각제한 물량의 보유예탁 기간이 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 공모주식 수 변동 가능 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조②항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.

자. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 

이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

한편, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,335,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 667,000주(공모주식의 20.0%), 우리사주조합 96,170주(공모주식의 2.9%), 기관투자자 2,571,830주(공모주식의 77.1%) 입니다. 기관투자자 배정주식 2,571,830주를 대상으로 2020년 07월 09일 ~ 10일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2020년 07월 16일 ~ 17일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

카. 증권신고서 내 예측에 따른 기재내용 불확실성 위험

본 증권신고서는 향후 사건에
대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은
미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

타. 환매청구권 미부여 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

상장시 공
모 주식 3,335,000
주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
64,102주를
취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 64,102주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다.

또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주주

7,500,000

100.0%

5,000,000
59.5%

공모 주주(신주모집)

-

0.0%

835,000
9.9%

공모 주주(구주매출)

2,500,000
29.8%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

64,102
0.8%

합계

7,500,000

100.0%

8,399,102
100.0%

관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제26조(상장주선인의 의무)

⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.

1. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조 및 제27조제1항에서 같다) 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 다음 각 목에서 정하는 금액을 초과하는 경우에는 각 목의 금액에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 1년간 계속보유하여야 한다. 다만, 상장일부터 6개월이 경과한 경우에는 매 1개월마다 최초보유주식의 100분의 5에 상당하는 부분까지 매각할 수 있다.
가. 제2조제31항제1호나목에 해당하는 외국기업: 50억원

나. 가목에 해당하지 않는 외국기업: 25억원

2.국내법인상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙]

제23조(상장주선인의 의무이행 등) 
④ 규정 제26조제6항에 따른 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등은 다음 각 호와 같다.
1.취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2.취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것

3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집·매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집 및 매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 64,102주 보다 줄어들 수 있습니다.

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 64,102주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다. 

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법률로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집 의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 주식매수선택권 행사 관련 지분희석 위험

당사는 설립 이후 1차례에 걸쳐서 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였고,

본 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권은 375,000주입니다.
주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는
정관 제9조의2에
의
거
발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 잔여 주식매수선택권이 아래와 같이 부여되어 있습니다. 

[잔여 주식매수선택권 현황]

구분
부여대상
부여
주식종류
잔여주식수
행사가격
부여일
행사기간

1차
박태훈 외 3인
보통주
375,000주
5,840원
2019.03.14
2022.03.14~2029.03.13

합계
375,000주
-

증권신고서 제출일 현재 부여된 주식매수선택권은 상장 이후 행사가 가능하며, 행사된 주식이 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

머. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 불안정한 경제상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

서. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 코메스 2018-1 M&A투자조합의 보유지분은 보통주 4,833,334주로 상장후 의결권 있는 발행주식 총수의 57.5%에 해당하는 지분을 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있는 의결권을 보유하고 있습니다.
당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공모 후 최대주주인
코메스 2018-1 M&A투자조합은 보통주 4,833,334주(57.5%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋대우㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "엠투아이코퍼레이션"으로 기재하였습니다. 

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜엠투아이코퍼레이션에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜엠투아이코퍼레이션의 기명식 보통주식 3,335,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기 검토보고서 등의 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
직 책
성 명
담 당 업 무

미래에셋대우㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 진행 총괄 책임

IPO본부
IPO1팀
팀장
김형석
IPO 실무 총괄

부장
김상헌
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

과장
조영기
기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장
박남규
기업실사 및 서류작성 실무 담당

IPO3팀
차장
김지곤
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직 책
소 속
성 명
담 당 업 무

대표이사
-
김정열
경영 총괄

부사장
경영부문
박태훈
경영부문 총괄

부사장
사업부문
강원희
사업부문 총괄

이사
경영지원실
이능기
경영지원 실무총괄

차장
경영기획실
천기남
경영기획 실무

차장
경영지원실
이태호
경영지원 실무

소장
연구소
김인식
연구개발 총괄

실장
스마트팩토리 연구실
신무승
스마트팩토리 연구개발 총괄

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜엠투아이코퍼레이션을 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2019년 5월부터 2020년 4월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.

구분

일자

실사내용

대표주관계약 체결

2019.05.28

대표주관회사 계약 체결

기업실사

사전준비

2019.05.28~2019.06.26

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사

(1차)

2019.06.27~06.28

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악 - 장단기 영업 및 구매 
 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사

(2차)

2019.07.22~07.23

1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형 요건 및 질적요건) 검토

기업실사

(3차)

2019.09.19~09.20

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

기업실사

(4차)

2020.01.29

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 보호예수관련 절차 설명

기업실사

(5차)

2020.02.06~02.07

1) 2019년 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

기업실사

(6차)

2020.02.17~02.18

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(7차)

2020.02.26~02.27

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(8차)

2020.03.11

1) 첨부서류 안내 및 준비

2) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(9차)

2020.03.19~03.20

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(10차)

2020.03.25~03.26

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(11차)

2020.04.02~04.03

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

예비심사청구서 제출

2020.04.09

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 (코스닥시장본부)

심사 승인
2020.06.11
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

증권신고서 제출
2020.06.17
총액인수계약 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 비용의 우위성

동사의 최근 3사업연도 및 최근 분기말에 대한 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2020연도 
1분기

2019연도

2018연도
2017연도

매출액

7,834,139

24,714,875

22,372,209

23,426,661

매출원가

(매출원가율)

3,045,676
(38.9%)

11,347,581

(45.9%)

11,416,623
 (51.0%)

11,941,611
 (51.0%)

판관비

1,615,002

6,697,766

5,802,942

5,411,981

영업이익

(영업이익률)

3,173,460
(40.5%)

6,669,529

(27.0%)

5,152,644

(23.0%)

6,073,070

(25.9%)

당기순이익

(순이익률)

2,686,461
(34.3%)

6,002,613

(24.3%)

4,748,805

(21.2%)

5,277,037

(22.5%)

주) 2017년의 경우 K-GAAP, 2018년, 2019년, 2020년 1분기는 K-IFRS 기준으로 작성

동사는 우수하고 안정적인 수익성 지표 현황을 보이고 있습니다. 동사의 매출원가율은 2017년 51.0%, 2018년 51.0%, 2019년 45.9%, 2020년 1분기 38.9%로 지속적으로 감소하고 있으며, 이는 동사의 기술력을 기반으로 원가 절감이 이루어지고 있으며, 고부가가치 제품의 판매 비중이 높아지고 있기 때문인 것으로 파악됩니다.

동사의 이익률은 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 동사의 영업이익률은 2017년 25.9%, 2018년 23.0%, 2019년 27.0%, 2020년 1분기 40.5%를 기록하였으며, 순이익률은 2017년 22.5%, 2018년 21.2%, 2019년 24.3%, 2020년도 1분기 34.3%를 기록하였습니다. 2018년의 경우 2017년 대비 매출 규모가 소폭 감소함에 따라 영업이익률 및 순이익률이 2017년 대비 소폭 감소하였으나 20% 이상 수준에서 유지되었습니다.

한편 동사는 고정비 비중이 낮아 높은 영업 레버리지 효과를 보여주고 있으며, 향후에도 기존 시장에 안착해 안정적인 성장세를 유지하고 있는 스마트HMI 뿐만 아니라 스마트 팩토리 구축에 있어 필수적인 스마트SCADA 제품의 매출 증대 및 스마트팩토리 솔루션 사업의 고부가가치화에 힘입어 동 업종평균 대비 높은 수준의 이익률을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말에 대한 매출 및 매출채권 현황은 아래와 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분

2020연도 1분기

2019연도

2018연도

2017연도

매출액

7,834,139

24,714,875

22,372,209

23,426,661

수출금액

(비중)

224,861
(2.87%)

1,085,672

(4.39%)

1,192,146

(5.33%)

1,077,786

(4.60%)

거래업체 수(개)

55

66

60

51

기말 매출채권

(6월이상 채권)

5,904,107
(827)
4,412,736
(784)
4,393,385
(-)
5,027,034
(700)

부도금액(주)

(업체 수)

-
-

-

-

매출총이익률

61.1%

54.1%

49.0%

49.0%

동사의 매출액
은 2017년 23,426,661천원, 2018년 22,372,209천원, 2019년 24,714,875천원, 2020년 1분기 7,834,139천원을 기록하며 안정적인 수준에서 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2018년의 경우 기존 제품인 XTOP 시리즈를 2017년말에 단종한 일시적 영향과 함께 2018년말 예정되어 있던 반도체 업종의 일부 투자 이연 등으로 인하여 매출액이 2017년 대비 소폭 감소하였으나, 2019년에는 반도체, 디스플레이, 모바일 등 주요 전방 산업의 투자 수요 회복으로 2018년 대비 10.47% 증가한 24,714,875천원을 기록하였습니다. 

매

출액 대비 기말 매출채권 잔액 비중은 2017년 21.5%, 2018년 19.6%, 2019년 17.9%, 2020년 1분기 16.3%로 지속적으로 감소하고 있으며, 특히 2020년 1분기말 기준 6개월 이상 연령의 매출채권 금액이 827천원에 불과하고 대부분의 매출채권은 3개월 이내에 회수되는 등 매출채권의 회수가 원활한 것으로 파악됩니다. 

[매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원)

구분

3월미만

3～6월미만

6～12월미만

1년이상

매출채권 잔액

대손충당금

2020년 1분기말
5,044
52

1
5,097
(3)

2019년말

4,412

-

-

1

4,413

(3)

2018년말

4,393

-

-

-

4,393

-

2017년말

5,026

-

-

1

5,027

(9)

주) 동사는 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 인식하고 있으며, 2019년말 1년 이상 미회수 매출채권 잔액인 827천원에 대해 전액 충당금을 인식하고 있습니다. 대손요건을 만족하는 법적 채권 소멸시효가 완료되는 시점에 제각처리 예정입니다.

동사의 주요 매출처는 우량 반도체, 디스플레이, 기타 제조업체들에 당사의 스마트HMI 제품을 납품하는 주요 대리점 등으로 대부분의 고객사들과 익월말에 매출채권이 회수되는 결제조건을 맺고 있으며, 고객사들과 장기적인 협력에 의한 거래관계를 바탕으로 우호적인 관계를 유지하고 있는 바, 매출채권 지연 혹은 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 글로벌 스마트팩토리 시장 추이 및 전망

글로벌 시장조사기관인 Markets and Markets의 최근 보고서에 따르면, 세계 스마트 팩토리 시장은 2014년 543억 달러에서 연평균 9.95% 성장하여 2018년 793억 달러 규모를 형성하였고, 이후 연평균 11.02%로 성장하여 2023년 1,338억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

글로벌 금융위기 이후 세계 제조업은 장기적인 경기침체와 노동원가 및 원자재 비용 상승 등으로 성장 한계에 봉착하였습니다. 스마트 팩토리는 생산성 향상, 에너지 절감, 안전한 생산 환경 구현, 다품종 복합생산이 가능한 유연한 생산체계의 구축이 가능하기 때문에 정부 및 기업들은 제4차 산업혁명 대응 및 산업경쟁력 강화를 위하여 스마트 팩토리에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 자동차/항공 등 수요산업에서의 대규모 리콜 등 품질경영 문제에 따라, 한층 더 높은 장비의 신뢰성과 자사의 품질관리 체계에 맞는 장비 및 시스템 솔루션을 요구하는 추세 역시 스마트 팩토리 시스템 도입을 촉진하는 요인이 되고 있습니다.

[스마트팩토리 세계 시장 규모 및 성장률]

스마트팩토리 세계 시장 규모 및 성장률

(출처: Markets&Markets, Nice평가정보, 스마트팩토리 산업테마보고서 2019.06)

세계 제조업은 독일, 미국, 일본 등 제조 강국을 중심으로 생산 효율성 증가, 친환경 고객 맞춤형 생산 등이 경쟁력 강화의 새로운 패러다임으로 변화중입니다. 또한, 생산품 운송비용, 지식재산권 침해, 공정혁신의 지체, 인건비 상승 등의 이유로 해외 진출 공장들의 리쇼어링 분위기가 확산되고 있습니다. 기업은 숙련된 인력 부족, 고객 수요 및 짧아진 제품 수명주기 등의 변화에 대응하기 위해 높은 품질의 제품과 생산 효율성 확보가 필요합니다. 미국, 독일, 일본 등 주요 선진국뿐만 아니라 중국 등 신흥국도 제조업의 중요성에 주목하고 있으며, 제조업의 성장활력 제고, 무역수지 개선 등을 위해 ICT를 활용한 경쟁력 강화정책을 수립하고 있습니다. 국가별 스마트팩토리 관련 정책은 아래와 같습니다.

1) 미국: 첨단 제조업을 국가 경쟁력의 근간으로 인식하고 인력 양성, R&D투자확대 등의 정책을 추진하며 민간 제조업체들 간의 원활한 소통 체계를 토대로 제조업 혁신의 선두에 있습니다. 특히, 미국 국립표준기술연구원(NIST)은 2014년부터 5년간 지속적인 투자를 통해 스마트 팩토리 구현에 필요한 표준화 프로젝트를 수행하고 있으며, 중소기업의 스마트 팩토리 채택에 따른 비용을 최소화시켜 국가 차원의 제조업 활성화가 목표입니다. 또한, 산업 인터넷의 확산을 목적으로 2014년 설립된 개방형 글로벌 비영리단체인 산업 인터넷컨소시엄(Industrial Internet Consortium)이 4차 산업혁명을 주도하고 있습니다.

2) 일본: 2016년 일본재흥전략을 발표했으며, 이는 4차 산업혁명 대응을 성장전략의 핵심으로 두고 인공지능, IoT, 로봇 등을 활용하여 산업구조 전환이 목표입니다

3) 중국: 5년 단위로 수립된 과거의 기획들과 달리 향후 10년을 목표로 한 중국제조 2025 등 4차 산업혁명 추진전략을 적극적으로 시행하고 있습니다. 제조업 전반에 대해 톱다운 방식의 전략적 대응 및 상황변화에 유연한 대응이 가능한 전략과 더불어 차세대 IT 기술, 첨단 CNC공작기계 및 로봇 등의 10대 육성 전략을 세우고 있습니다. 이를 통해 중국경제/산업의 질적 전환을 꾀하고는 있으나 지나친 자국 기업보호로 해외와의 통상적 마찰이 심화되는 상황입니다.

4) 독일: 독일의 스마트 팩토리는 자동차와 기계, 관련 부품 산업 등 강점을 위주로 차세대 생산 체제를 구축하고 있습니다. 컨베이어 벨트의 제거, 설비와 공장의 연결, 가상과 현실의 결합, 인간과 기계의 협업 등으로 다품종 대량 생산이라는 방식을 추구합니다. 인더스트리 4.0은 2012년 독일 정부의 핵심 미래 프로젝트로 도입되어 2013년부터 산업협회의 주요 연구 주제로 시작되었으나 실제 적용이 부진하여 2015년 정부주도의 '플랫폼 인더스트리 4.0’으로 재출범하여 진행중에 있습니다.

세계 스마트 팩토리 시장을 주도하고 있는 상위 5개 기업은 Siemens AG, General Electric, ABB, Rockwell Automation, Schneider Electric SE 등이며, 연매출액 50억 달러 이상의 Tier 1st 그룹이 전체 세계시장의 약 50%를 차지하고 있습니다. 해외 주요 스마트 팩토리 기업은 아래와 같습니다

1) Siemens: 생산설비, 제어시스템 및 산업용 소프트웨어 등 대부분 산업분야의 제조 및 공정자동화 솔루션을 보유하고 있으며, 자동화/디지털화 영역에 핵심 역량을 집중하고 있습니다. 스마트 팩토리 중 가장 성공적인 모델이라고 평가받고있는 EWA(Electronics Works Amberg)를 운영하고 있으며, EWA에서는 하루기준 5,000만 건의 수집 정보를 통해 제조공정마다 자동으로 실시간 작업지시를 내리는 공정 최적화가 이루어집니다. 전 제품의 99.7%를 주문 후 24시간 내 출하가 가능하며 설계 변경에도 유연하게 대처할 수 있어 제품의 불량률이 낮습니다.

2) Schneider Electric: 에너지 관리 분야 글로벌 기업으로 빌딩자동화, 제어 및 전력 모니터링 기술을 바탕으로 공장, 주택, 빌딩의 에너지 인프라와 데이터 및 네트워크 통합 솔루션인 에코스트럭처 인더스트리를 제공하고 있습니다. 오일 및 가스, 식음료, 광석 및 시멘트 등 다양한 분야에 적용이 가능하며, 이 중 대표적으로 독일의 청정에너지 생산 OEM 기업 엔트라드는 에코스트럭처 인더스트리를 적용하여 전 세계 각지에 판매된 기계를 원격으로 제어 및 관리하고 있습니다.

3) ABB: 전력과 자동화 기술에서 세계시장을 주도하고 있는 선도기업으로, ASEA(스웨덴), Brown, Boveri&Cie AG(스위스)의 합병으로 설립되었습니다. 식음료품 산업, 광업, 정밀화학산업, 수자원을 활용한 각종 산업 등에서 적용되는 스마트팩토리 솔루션을 제공하고 있으며 로봇, 컨트롤러, 소프트웨어 시스템, 풍력 터빈컨버터, 태양열 인버터 등 다양한 영역의 자동화 제품을 생산하고 있습니다.

(나) 국내 스마트팩토리 시장 추이 및 전망

국내 스마트 팩토리 시장은 2014년 5조 3,356억 원 규모에서 연평균 13.54% 성장하여 2018년 8조 8,684억 원 규모를 형성하였고, 이후 연평균 11.22%로 성장하여 2023년 15조 899억 원의 시장규모를 달성할 것으로 전망됩니다. 

[스마트팩토리 국내 시장 규모 및 성장률]

스마트팩토리 국내 시장 규모 및 성장률

(출처: Markets&Markets, Nice평가정보, 스마트팩토리 산업테마보고서 2019.06)

국내 기업들은 대기업 관련 SI기업들과 중소기업에 대한 시스템 구축 기업이 대부분으로, 플랫폼이나 애플리케이션과 같이 고부가가치 핵심 요소 기술은 글로벌 선도 기업에 못 미치고 있으며 사실상 부재한 실정입니다. 또한, 중소기업에 일반적인 스마트 팩토리 인프라를 적용시키기에는 한계가 존재하며, 기업별 맞춤형 스마트팩토리 솔루션이 부재하다는 평가입니다.

1) 삼성SDS: 삼성그룹 계열의 ICT 기업으로, 미라콤아이앤씨를 인수하여 MES뿐만 아니라 설비자동화, 공장모니터링, 제조 품질관리, 생산스케줄링 등 다양한 스마트 팩토리 솔루션을 제공합니다. 또한, 대형공장 및 중소형 공장에도 적용 가능한 인공지능(AI)러닝머신 기술 기반 넥스플랜트를 출시했습니다. 제조 설비에 IoT센서를 부착하여 실시간으로 데이터를 수집/분석하여 진단하고 문제 발생 시 원인을 신속하게 파악해주는 첨단 자동화관리 서비스를 제공합니다.

2) LG CNS: LG 그룹사 및 외부 기업에 고객현장과 사업 특성에 맞춰 공장라인의 최적화 설계, 이기종 설비 통합 제어, 지능화설비 공급, 설비와 생산 솔루션의 통합 등 공장 최적화를 위한 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한, 스마트 팩토리 플랫폼인 BizActor를 기반으로 공장 운영관리, 에너지관리, 설비 제어 등의 솔루션을 제공합니다.

3) LS ELECTRIC: 산업용 통신 프로토콜을 지원할 수 있는 IoT 플랫폼을 개발하여 자사제조 설비의 효율적인 공정 프로세스 관리에 활용 중에 있습니다. 공장에너지관리시스템(FEMS, Factory Energy Management System)을 개발 및 적용하여 에너지 사용량, 온실가스 감축 현황 등을 실시간으로 분석이 가능합니다.

한국 산업통상자원부에 따르면 2016년까지 스마트 팩토리 보급·확산 사업으로 인해 생산성 23% 향상, 불량률 46% 감소, 납기 기간 34.6% 감소 등 경쟁력이 향상되었다고 발표하였고, 이러한 경쟁력 향상이 사업다각화, 신규 판로 개척, 일자리 창출 등 기업 경영실적개선으로의 부가가치 창출을 견인할 것으로 보입니다. 국내 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인하여 신성장 동력이 필요한 가운데 정부 및 기업들은 제4차 산업혁명 대응 및 산업경쟁력 강화를 위하여 스마트 팩토리에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 특히 고령화로 인한 숙련공 부족, 저성장이 일상화된 뉴노멀 시대 진입 등이 국내 스마트 팩토리 시스템 도입을 촉진하고 있습니다.

정부의 스마트공장에 확산에 대한 강력한 의지에 따라 2022년까지 스마트팩토리 3만개와 스마트 산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 제조 일자리를 만들어 산업재해를 30% 줄이고, 스마트팩토리 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 ‘중소기업 제조 강국’을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다. 이를 위하여 정부는 산업은행 1조원, 기업은행과 중소기업진흥공단 5천억원등 총 2조원을 스마트팩토리 설비 투자 자금으로 지원하고, 스마트팩토리 구축 공급기업을 위해 3천억원의 전용 펀드를 설정할 계획입니다. 또한 지역 주도형 지원 모델을 신설해 지방자치단체와 매칭된 중소기업을 지원하는 등 지방자치 단체 참여도 확대할 예정입니다. 또한, 대기업의 참여도 적극적으로 유도할 방침으로 중소기업 스마트팩토리 구축 사업에 참여하는 대기업에 대해 ‘동반성장지수’ 평가 시 우대하는 등 인센티브를 늘리기로 했습니다.

또한 정부는 동사와 같은 스마트팩토리 솔루션을 공급하는 기업에 대한 지원을 확대할 계획입니다. 제조 데이터의 수집/분석이 가능한 빅데이터 센터와 플랫폼을 구축하고, 중기부 연구 개발(R&D) 예산 1조 1천억원의 20%를 공급 기업에 지원하기로 하였으며, 스마트팩토리 공급기업의 해외 진출을 지원하기 위한 쇼룸을 지원할 계획입니다.

[2019년 스마트공장 정부 지원 사업]

2019 스마트공장 정부지원 사업

(출처: 중소벤처기업부 공고)

다만, '클라우드형 스마트팩토리 보급 사업'의 경우 2017년 처음 실시되었으나 중소기업계의 낮은 인지도와 보안에 대한 잘못된 인식으로 기술 유출 우려가 부각되면서 지난해까지 사업이 원할하게 진행되지 못했습니다. 하지만 클라우드 플랫폼은 다수의 사업장과 부서업무를 통합 관리하고 업무 효율성을 높이는 ‘4차 산업혁명 시대’ 유망 기술이며, 특히 인프라 구축 여력이 없거나 작업량 등에 따라 서버 공간을 유동적으로 활용하는 기업의 비용절감에 효과적이기 때문에 거스를 수 없는 흐름으로 보이며 이미 해외에서는 중소기업 뿐 만 아니라 다수의 글로벌 기업들이 클라우드로 이전하고 있는 상황입니다. 이에 발 맞추어 중기부와 산업부가 각각 진행하던 중소기업 대상 클라우드형 스마트팩토리 보급 사업을 중기부가 통합 진행하기로 하였으며, 클라우드의 신뢰도 제고를 위한 정부와 지자체의 노력과 5G 등 통신 인프라 연결을 통해 급속도로 확산될 것으로 전망됩니다.

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 경쟁상황

국내 HMI시장은 현재 슈나이더일렉트릭코리아가 1위를 고수하고 있는 가운데, 국산 및 일본 등의 업체 제품의 판매가 늘어나고 있습니다. 전세계적으로 IOT 및 Industry 4.0과 같은 새로운 트렌드와 맞물려, 서버로부터 데이터를 어떻게 가져와서 효율적으로 활용할 것인가 하는 연계성이 중요한 이슈로 부상하면서, 과거의 HMI와는 비교가 되지 않을 만큼 기능이 변화되어 나가고 있습니다. 앞으로 빅데이터나 IOT, 인더스트리 4.0등의 트렌드에 맞춰 인터넷 솔루션과 자동화 솔루션을 연결할 수 있는 HTML5, 웹기반의 솔루션들이 다수 등장할 것으로 예상이 됩니다. 또한, 많은 자동화 기업들이 원격 감시 및 유지보수 어플리케이션에 대한 마케팅에 주력하면서, 사용자가 전 세계 어디에서나 시스템 하드웨어와 소프트웨어에 대한 정보에 접근할 수 있고, 어플리케이션에 직접 통합될 수 있는 맞춤 진단 애플릿을 제공하는데 역량을 집중하고 있습니다. 앞으로는 HMI패널의 하드웨어적인 기능보다는 시각화와 유지보수에 초점이 맞춰진 기술이 전개되어 나갈 것으로 보입니다. 스마트폰이나 태블릿 PC가 상용화되면서 시각화에 대한 요구사항이 늘어나고 있고 동사는 이에 맞춰 적절하게 대응해나가고 있습니다.

(나) 진입장벽

전세계적으로 PLC 등 제어기기에 대한 전용 통신 프로토콜은 400여개 이상이 존재하고, 프로토콜이 암호화되어 비공개된 프로토콜이 상당한 비중을 차지하고 있으며, 동일 프로토콜이라 하더라도 지속적으로 버전업이 되어 발표되고 있습니다. 동사는 창사 이래 20년 이상 HMI및 SCADA 분야에 매진하면서 기술력을 축적하여 현재와 같은 시장경쟁력을 확보하였습니다. 기존 HMI 업체 이외에 신생업체가 단기간 내에 전세계적으로 다양한 프로토콜에 대한 분석을 통한 전용 통신 프로토콜 라이브러리 확보를 통해 기술력을 축적하는 것은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

특히 반도체 산업의 경우 반도체 공정 특성상 동 공정에 적용되는 제품이나 부품의 문제로 인해 반도체 공정 라인에 문제가 발생되는 경우 손실규모가 매우 큰 관계로 확실한 안정성 기준을 충족할 수 있는 제품만 채택될 수 있습니다. 현재 반도체 시장에는 동사 제품과 주요 경쟁사인 슈나이더일렉트릭 제품 정도만 채택이 되고 있습니다. 이에 새로운 경쟁업체가 동 시장에 진입하는 것을 추진할 경우에 이러한 안정성에 대한 신뢰도를 확보하는 것이 쉽지 않고, 진입을 추진할 경우에도 상당한 시간이 소요될 것입니다. 글로벌 메이저 기업들이 국내 시장에 진출은 하고 있으나 실적이 좋지 않은 사유는 HMI 전문 기업이 아니며, 자체 PLC 등을 보유한 관계로 고객들이 요구하는 기술적 니즈를 커버하는 범용제품을 공급하지 않는다는 점과 고객들이 요구하는 기술지원, AS 등에 대해 신속하게 대응하지 못한다는 점도 요인으로 볼 수 있습니다.

(다) 경쟁업체 현황

동사는 HMI 전문 개발 및 제조업체인 반면, 대부분의 경쟁사는 PLC 등 산업용 제어기기 전문업체로 해당 회사의 제어기기에 연결이 가능한 HMI를 주로 판매하고 있습니다. 동사의 HMI 국내 시장의 주요 경쟁업체는 슈나이더일렉트릭코리아(구. 한국프로페이스), 미쓰비시,지멘스 등의 외산 대기업과 LS ELECTRIC과 같은 국내 대기업입니다. 지멘스, 슈나이더일렉트릭, 락웰오토메이션, 제너럴일렉트릭과 같은 글로벌기업이 시장을 점유하고 있는 해외시장과는 달리 국내시장은 HMI 전문기업인 슈나이더일렉트릭코리아(구. 한국프로페이스)와 동사가 시장을 선도하고 있습니다.

슈나이더일렉트릭코리아는 과거 한국프로페이스였으며, 한국프로페이스는 일본 DEC (Digital Electronics Corporation)이라는 HMI 전문 개발 및 판매업체의 한국 판매법인이었습니다. 프랑스 기업인 슈나이더일렉트릭이 2002년에 일본 Digital Electroincs Corporation을 인수하였으며, 한국 판매법인인 한국프로페이스는 2015년 슈나이더일렉트릭의 한국 자회사인 슈나이더일렉트릭코리아에 합병되었습니다.

다. 재무안정성 

동사의 최근 3개 사업연도 및 최근 분기말 주요 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2020년
1분기

2019년

2018년

2017년

동사

업종평균

부채비율(%)

16.35%

15.70%

11.52%

83.48%

18.09%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

11.17

8.70

6.50

6.71

6.98

매출채권 회전율(회)

6.59

5.61

4.75

4.35

4.81

영업활동으로 인한 현금흐름

1,563

7,889

4,176

-

5,016

특정인에 대한 자금의존

또는 자금 대여

-
-

-

-

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2018년 기업경영분석(C27.의료,정밀,광학기기 및 시계 제조업)을 기준으로 작성

주2) 2017년의 경우 손익계산서 항목은 K-GAAP, 재무상태표 항목은 K-IFRS 기준이며, 2018년, 2019년, 2020년 1분기는 K-IFRS 기준으로 작성

동사는 외부차입금이 존재하지 않는 건실한 재무구조를 확보하였으며 2018년말 및 2019년말 기준 부채비율은 각각 11.52%, 15.70%로 동업종평균 83.48% 대비 현저하게 낮은 수준을 기록하였으며, 2020년 1분기말 기준 부채 비율은 16.35%로 소폭 증가하였으나 여전히 낮은 수준을 보이고 있습니다. 또한, 동사의 최근 10 사업연도 실적 검토 결과, 동사는 매년 최소 20억원 내외에서 최대 60억원 수준의 당기순이익을 시현함에 따라 이익잉여금이 꾸준히 증가하였으며 이로인한 효과로 안정적인 부채비율을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 향후에도 회사의 안정적인 성장세에 힘입어 누적 이익잉여금이 꾸준히 증가하여 자본 총액이 증가할 것으로 기대되는 바, 동사는 앞으로도 낮은 부채비율을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 재고자산 회전율은 2018년말 및 2019년말 기준 각각 6.50회, 8.70회로 동업종평균의 회전율 대비 높은 편이며, 2020년 1분기말 기준 11.17회로 지속적으로 개선되고 있습니다. 동사는 지속적인 재고자산 모니터링 및 프로세스 개선을 통해 적정 재고를 유지하는 내부통제 방침을 엄밀하게 적용하고 있으며, 동사의 매출액이 꾸준히 증가하고 있는 추세로 볼 때 이에 비례하여 늘어나고 있으며 이는 동사가 본격적으로 성장 궤도에 올라선 것에 기인한다는 판단입니다.

동사의 매출채권 회전율은 2018년말 및 2019년말 기준 각각 4.75회, 5.61회로 동업종평균의 회전율 대비 높은 편이며, 2020년 1분기말 기준 6.59회로 지속 개선되고 있는 모습입니다. 동사는 대부분의 고객사들과 익월말에 매출채권이 회수되는 결제조건을 맺고 있으며, 또한 고객사들과 장기적인 협력에 의한 거래관계를 바탕으로 우호적인 관계를 유지하고 있는 바, 매출채권 회수 지연 혹은 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

라. 재무자료의 신뢰성 

(가) 감사인의 감사의견 

동사는 2018년은 정진회계법인으로부터, 2019년은 지정감사인인 한영회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 최근 3개 사업연도 감사의견은 모두 적정입니다.

사업연도

감사의견

감사인

수정사항 및 영향

채택회계기준

2019년
(제22기)

적정

한영회계법인

-

K-IFRS

2018년
(제21기)

적정

정진회계법인

-

K-GAAP

2017년
(제20기)

적정

정진회계법인
-
K-GAAP

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 삼덕회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인하 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계 담당자에 대한 K-IRFS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 

동사는 2019년 사업연도부터 K-IFRS를 채택하였으며, 삼덕회계법인으로부터 K-IFRS 도입 관련 컨설팅 용역을 제공 받았습니다. 삼덕회계법인은 K-IFRS 도입으로 인하여 동사의 회계처리에 영향을 미칠 수 있는 부분들을 상세하게 분석하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 또한 동사의 CFO 직책을 맡고 있는 박태훈 부사장과 경영지원실장을 맡고 있는 이능기 이사 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김정열 대표이사는 연세대학교 전기공학과를 졸업하였습니다. 삼성전자㈜ 종합연구소를 거쳐 1988년부터 1998년까지 LG산전㈜ 연구소에서 책임연구원으로 각종 제어기기 연구개발 업무를 담당하였으며, HMI/SCADA 제품의 국산화를 목표로 1999년 4월 LG산전 제어기기 연구소에서 분사하여 ㈜엠투아이코퍼레이션을 설립하였습니다. 김정열 대표이사는 설립 이후부터 동사를 이끌고 있으며, 20년이 넘는 긴 기간동안의 조직관리 경험 및 HMI, SCADA, 스마트팩토리 관련 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 핵심 제어기기 제품을 제조ㆍ판매하며 최고의사결정권자로서 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

김정열 대표이사는 수십년간 제어기기 관련 분야에서 지식과 경험을 쌓았으며, 동사의 대표이사직을 역임하며 동사를 대한민국 대표 스마트 HMI/SCADA 전문기업으로 성공적으로 성장시켜 가고 있는 등 업무분석능력과 추진력 등 경영자로서의 역량을 인정받고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 현재 78명의 임직원이 근무하고 있으며 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었고, 연구소 또한 우수한 인력을 바탕으로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

또한 경영지원, 기획, 영업, 생산, 연구소 등 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보여 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있다고 판단됩니다.

동사의 연구소장 김인식 소장은 제어기기 산업에 다년간 종사하며 전문성을 갖춰 동사의 연구소를 이끌고 있습니다. 동사의 연구소는 증권신고서 제출일 기준 28명의 연구개발인원이 상세 역할에 따라 총 4개의 연구개발팀(소프트웨어팀, 하드웨어팀, 설계디자인팀, 스마트팩토리 연구실)으로 구성되어 신규제품 선행개발, 기존 제품 관련 기술 및 응용제품 개발, 공정개발 및 생산기술 지원 등을 수행하고 있습니다. 동사는 1999년 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 인증을 받은 이래 모든 연구인력이 합심하여 노력한 결과, 총 24개에 달하는 특허를 출원하고 경기도경제과학진흥원 등 다양한 국가기관과의 국책과제를 성공적으로 수행하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 임원은 김정열 대표이사 외에 상근 등기이사 1인(박태훈 부사장)과, 비상근 등기이사 1인(최백용 기타비상무이사), 상근 비등기 이사 2인(강원희 부사장, 이능기 이사)과, 사외이사 1인(이은철), 감사 1인(이용규)으로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있다고 판단됩니다.

또한, 동사는 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 주주의 이익에 반하는 최대주주 및 특수관계인과의 거래(①경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위, ②부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위, ③채무의 이행을 보증하는 행위)를 원천적으로 통제하고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

김정열 대표이사는 1999년 4월 창립 이후 현재까지 약 21년간 동사를 이끌고 있으며, 산업에 대한 높은 이해도와 기술력을 가지고 독립적인 경영활동을 지속적으로 수행하고 있습니다.

또한, 상법과 정관에 따라 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주 등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등의 장치도 갖추고 있는 바, 동사의 경영 독립성 및 투명성에 있어서도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 설립 이후 지속적인 연구개발을 진행하여 주력 사업분야인 스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션 분야에서 높은 기술력을 기반으로 매출을 증대시키며 확고한 사업기반을 구축하였습니다. 이와 관련하여 아래와 같은 연구개발 활동은 동사의 매출 및 수익증진에 기여하고 있습니다. 

(가) 내부과제

연구과제

스마트HMI TOPR / TOPRT 시리즈 개발

연구기간

2013.06 ~ 2015.08

연구결과

- 쿼드코어 ARM CPU 기반 고속 회로 설계/개발

- CPU 모듈과 I/O 메인보드를 별도로 설계하여 CPU 사양이 변경되더라도 I/O 메인보드를 그대로 사용할 수 있도록 설계

- Embedded Linux 커널 기반 동사 제품 전용 OS 연구 개발

- 다중 쓰레드 동기화 기술로 멀티 코어 CPU에 최적화한 크로스 플랫폼용 HMI Runtime Engine 개발

- 통신 최적화 기술 개발로 통신 노이즈 환경에서 통신 패킷을 상황에 맞게 조절하여 최적의 통신 효율을 갖도록 설계

- 디스플레이의 LCD 프레임 버퍼(메모리)와 HDMI의 프레임 버퍼 (메모리)를 분리하여 처리하도록 설계하여 전면 디스플레이와 HDMI의 디스플레이 화면을 각각 독립적으로 출력할 수 있도록 듀얼 프레임 구조를 개발하여 하나의 HMI로 두 개의 모니터를 운용할 수 있도록 개발하여 적용

- 한 화면에서 최대 9개의 다중 화면으로 분할하여 운영 할 수 있도록 메모리, 통신, 연산 구조를 각각 분할하여 병렬 처리하는 알고리즘을 개발하여 적용

- 방폭 인증에 부합하는 회로 설계와 기구 설계 적용

기대효과

- 멀티 코어 적용으로 연산, 그래픽처리, 통신 등의 부하를 병렬 처리 하여 터치/화면전환/통신 등 빠른 반응 속도로 제품 경쟁력 확보

- 차세대 모델 개발로 성공적인 세대 교체 및 시장 점유율 확대

- 다양한 멀티미디어 지원으로 산업 현장에서 다음과 같이 HMI의 활용도를 높여 경쟁적 우위를 확보 할 수 있음

1 원격 제어로 위험한 현장에 가지 않고 원격에서 안전하게 제어

2 동영상 재생을 통한 장애 발생 시 대처 방법 안내

3 카메라 녹화 기능(블랙박스)으로 터치 조작자 영상 기록

4 별도의 컴퓨터 없이 HDMI 출력으로 생산 현황 화면 송출

상품화 결과

- TOPRD10D, TOPRD20D Process 제품 출시

- TOPRD0810S, TOPRD1010S, TOPRD1210S, TOPRD1510X Display 제품 출시

- TOPRD0820S, TOPRD1020S, TOPRD1220X, TOPRD1520X Display 제품 출시

- TOPRT 제품 출시

연구과제

스마트HMI TOPRX Series 개발

연구기간

2015.03 ~ 2017.10

연구결과

- 쿼드코어 CPU 기반 회로 설계 개발 완료

- Embedded Linux OS 및 펌웨어 개발 완료

- TOPRX 시리즈 5인치 ~ 15인치 제품 시리즈 개발 완료

기대효과

스마트HMI의 일반형 제품으로 구형 모델인 XTOP 시리즈와 동일한 판넬컷으로 제작되어 빠른 세대 교체 기대

상품화 결과

- TOPRX0500VD, TOPRX0800VD, TOPRX0800SD, TOPRX1000VD,

TOPRX1000SD, TOPRX1200SD, TOPRX1200XD, TOPRX1500XD 제품 출시

연구과제

스마트HMI TOPRH Series 개발

연구기간

2016.05 ~ 2018.11

연구결과

- 쿼드코어 CPU 기반 회로 설계 개발 완료

- Embedded Linux OS 및 펌웨어 개발 완료

- 배터리 관련 기술 개발 완료

- 무선 WiFi 관련 기술 개발 완료

- 인체공학적 디자인과 낙하 충격을 대비한 설계 완료

- TOPRH 유/무선 핸디 타입 시리즈 개발 완료

기대효과

세계 최초 무선 핸디 타입 HMI 개발로 신규 시장 개척 및 선점 기대

상품화 결과

- TOPRH0700WD, TOPRH0700WD-W, TOPRH-BAT, TOPRH-CRDL 제품 출시

연구과제

스마트HMI TOPRW / TOPRE Series 개발

연구기간

2016.09 ~ 2018.09

연구결과

- 쿼드코어 CPU 기반 회로 설계 개발 완료

- Embedded Linux OS 및 펌웨어 개발 완료

- Wide LCD를 탑재한 개발

기대효과

스마트HMI의 보급형 모델로 베스트 셀러였던 구형 XTOP 7” 모델의 세대 교체를 시작으로 시장 점유율 확대 기대

상품화 결과

- TOPRW0500WD, TOPRW0700WD, TOPRW1000WD 제품 출시

- TOPRE0400WD, TOPRE0700WD 제품 출시

연구과제

TOP-PCVIEW Series 개발

연구기간

2015.02 ~ 2015.08

연구결과

- 인델 셀러론, i3 CPU를 탑재한 산업용 PC 개발 완료

- 메인보드, 모니터, 터치, 파워 일체형 산업용 컴퓨터 개발 완료

기대효과

신규 산업용 컴퓨터 시장 진입

상품화 결과

- TOP-PCVIEW 10인치 ~ 19인치 제품 출시

연구과제

EtherCAT 통신 옵션 모듈 개발

연구기간

2017.09 ~ 2018.06

연구결과

- TOPR 시리즈 제품의 EtherCAT 통신 지원 모듈 개발 완료

기대효과

스마트HMI 활용 범위 확대

상품화 결과

- TOPR_OPT_ETHERCAT 제품 출시

연구과제

작화 개발 도구(TOP Design Studio)

연구기간

2011.01 ~ 2014.10

연구결과

스마트HMI & SCADA 작화 작성 툴 개발

기대효과

기존 XTOP의 차기 모델 TOPR Series에 사용될 작화 작성 툴

상품화 결과

스마트HMI & SCADA 통합 작화 편집 프로그램 개발

연구과제

스마트HMI & SCADA 시스템 개발(TOP-VIEW)

연구기간

2011.01 ~ 2015.09

연구결과

MS Windows 기반의 PC에서 실행 되는 SCADA 프로그램 개발

기대효과

Embedded HMI에 익숙한 사용자의 별도의 교육 또는 지식 없이 동일하게 작화 및 운용이 가능한 프로그램 개발

상품화 결과

동일한 작화 방식으로 MS Windows PC 기반에 동작 되는 SCADA 프로그램 개발

연구과제

열화상 카메라 연동 시스템 개발

연구기간

2017.09 ~ 2018.02

연구결과

- 스마트HMI & SCADA와 열화상 카메라를 이용한 연동 시스템 연구 개발

- 열화상 카메라 온도 데이터를 영상으로 변환하는 모듈 연구 개발

- 설정 > 감지 > 경보 > SMS > 자동 조치 시스템 개발

기대효과

- 화재 감지 및 예방, 체온 감지, 산업장비의 이상증상 감지 등 활용

- 스마트HMI & SCADA 활용 범위 확대

상품화 결과

스마트HMI & SCADA에 열화상 카메라 연동 시스템 탑재

연구과제

Big Data 분석 그래프 라이브러리 개발

연구기간

2019.01 ~ 2019.06

연구결과

SMART SCADA에서 사용자가 로깅 기능을 이용하여 수집된 Big 데이터를 그래프로 분석할 수 있는 프로그램 개발 완료

기대효과

Big 데이터를 보다 편하고 빠르게 Graph로 분석하여 문제 발생 시점과 원인 을 빠르게 파악할 수 있도록 함.

상품화 결과

대용량 데이터의 Graph를 통한 분석 프로그램 개발하여 스마트SCADA에 탑재

연구과제

TOP-TOOLS, 스마트HMI & SCADA용 모바일(Android) 원격 감시/제어 APP

연구기간

2017.12 ~ 2018.07

연구결과

모바일(Android)에서 HMI 장비에 접속하여 화면 모니터링, 조작, 데이터 수집, 클라우드를 이용한 작화 전송까지 가능한 프로그램 개발

기대효과

현장의 HMI 장비 앞에 직접 가지 않더라도 모바일을 통하여 접근 가능

상품화 결과

위의 기능의 모바일 프로그램 개발 및 출시

연구과제

SECS/GEM 반도체용 표준 프로토콜 개발

연구기간

2017.02 ~ 2017.05

연구결과

HSMS 통신 프로토콜을 스크립트를 이용하여 사용자가 구현하고 통신이 가능한 통신 드라이버 개발 완료

기대효과

HSMS 통신을 지원으로 반도체/LCD 자동화 장비 시장 경쟁력 강화

상품화 결과

HSMS 통신 드라이버와 사용자 스크립트 개발하여 스마트HMI & SCADA에 탑재

연구과제

OPC UA 산업용 표준 프로토콜 개발

연구기간

2017.06 ~ 2017.11

연구결과

OPC UA 통신 드라이버 및 통신 기능 개발 완료

기대효과

스마트팩토리, IoT, Cloud 및 5G 시장에서의 경쟁력 강화

상품화 결과

OPC UA 통신 설정 및 통신 기능 개발하여 스마트HMI & SCADA 탑재

연구과제

동영상 플레이어 개발

연구기간

2013.07 ~ 2013.10

연구결과

HMI 에서 사용자가 원하는 화면과 위치에 동영상 파일을 실행 할 수 있음

기대효과

HMI 에서 멀티미디어의 기능을 활용 할 수 있게 됨

상품화 결과

동영상 플레이어 개발하여 스마트HMI & SCADA 탑재

연구과제

Embedded 시스템용 원격 화면 감시/제어용 모듈 개발

연구기간

2013.05 ~ 2013.10

연구결과

VNC 프로그램 보다 빠른 원격 모니터링 및 제어 모듈 개발

기대효과

컴퓨터, 핸드폰, 태블릿 등 다양한 장비에서의 원격 화면 감시/제어 및 속도 향상으로 경쟁력 강화

상품화 결과

Embedded 시스템용 원격 화면 감시/제어용 모듈 개발하여 스마트HMI & SCADA 탑재

연구과제

IP/USB 카메라 디스플레이 및 녹화 기능 개발

연구기간

2017.11 ~ 2018.08

연구결과

USB 카메라와 IP 카메라와 연결 하여 디스플레이 및 녹화 기능 개발 완료

기대효과

HMI의 전면카메라 및 외부 카메라를 작화 화면와 연동시켜 녹화, 재생 할 수 있어 블랙박스, 원인추적, 보안 등 다양한 활용이 가능함

상품화 결과

IP/USB 카메라 디스플레이 및 녹화 기능 개발하여 스마트HMI & SCADA 탑재

연구과제

DB Exchanger 기능 개발

연구기간

2015.04 ~ 2016.03

연구결과

RDB, Local DB 에 연결되어 SQL문을 사용하여 작화 기능을 구현할 수 있도록 기능 개발

기대효과

HMI와 상위 시스템간의 정보가 Database를 통하여 저장, 조회, 수정, 삭제가 가능해 짐으로 장비의 활용범위가 기존보다 넓어짐

상품화 결과

DB Exchanger 기능 개발하여 스마트HMI & SCADA에 탑재

연구과제

Linux용 자체 Font Engine 연구 개발.

연구기간

2013.05 ~ 2014.10

연구결과

윈도우에서 사용된 폰트의 이미지를 추출하여 별도의 폰트파일 생성

자사의 리눅스 기반 Embedded HMI에서 동일한 사이즈와 모양 그대로 표현 할 수 있는 엔진 개발 완료

기대효과

이 기종 시스템(Windows, Linux) 간 Design시 사용한 동일한 폰트 표현 가능

상품화 결과

Linux용 자체 Font Engine 개발하여 스마트HMI에 탑재

연구과제

Report 기능 개발

연구기간

2013.09 ~ 2014.01

연구결과

사용자 정의 양식의 Report를 엑셀/PDF를 이용하여 작성 할 수 있는 기능 개발 완료

기대효과

스마트SCADA의 필수 기능

상품화 결과

Report 기능 개발하여 스마트SCADA 탑재

연구과제

3D 그래프 Object 기능 개발

연구기간

2018.07 ~ 2018.12

연구결과

3D 그래프를 오브젝트로 사용할 수 있는 기능 개발 완료

기대효과

작화에서 3D 그래프를 사용 할 수 있어서 데이터 분석에 유용함

상품화 결과

3D 그래프 Object 기능 개발하여 스마트SCADA에 탑재

연구과제

64Bit 연산 처리 기능 개발

연구기간

2019.09 ~ 2019.12

연구결과

64Bit 데이터 및 데이터 타입을 지원하도록 구조 변경 완료

기대효과

64Bit 데이터 처리 기능 제공으로 정밀도 상승. 로봇 시장 적용 확대

상품화 결과

64Bit 연산 처리 기능 개발하여 스마트HMI & SCADA 탑재

(나) 정부과제 수행실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(백만원)

관련제품

비고

플렉서블 임베디드 HMI 시스템

중소기업청

03.04~'04.03

50

ATOP

과제완료
 ATOP
 상품화 완료

임베디드 오퍼레이터 인터페이스

경기중소기업
 종합지원센터

05.07~06.04

36

XTOP

과제완료
 XTOP
 상품화 완료

Field Network과 TCP/IP 기반 
 원격 감시 제어 HMI

산학연

07.07~'07.12

32

NetView
 XTOP

과제완료
 NetView
 상품화 완료

Embedded HMI 장비 
 중앙 관제 시스템
 (XTOP/CMS)

안양 지식산업진흥원

08.06~08.11

19

TOPAnywere

과제완료
 TOPAnywhere
 상품화 완료

홍채 인식 기능이 내장된
 산업용 HMI

경기도경제
 과학진흥원

19.06~'19.11

35

TOPRT

과제완료
 TOPRT
 상품화 완료

(2) 기술의 경쟁우위도

동사가 보유한 기술의 경쟁우위사항은 다음과 같습니다.

보유기술

HMI 하드웨어 & 소프트웨어 개발 기술

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

1999 ~ 현재

- LS ELECTRIC 연구소에서부터 현재까지 HMI 장비 전문 기술과 노하우 축적

- 1999년 ATOP 시리즈 출시

- 2006년 XTOP 시리즈 출시

- 2008년 핸디형 유무선 HTOP 시리즈 출시

- 2011년 국내 최초 WIDE 타입 시리즈 출시

- 2015년 스마트HMI TOPR 시리즈 출시

- 2016년 스마트HMI TOPRX, 핸디형 유무선 TOPRH 시리즈 출시

- 2017년 스마트SCADA TOP-VIEW 출시

- 2018년 산업용 컴퓨터 TOP-PCVIEW 시리즈 출시

기술수준

- 20년 이상의 HMI 제품 개발 경험 보유

- 10년간 반도체/LCD 산업 SPEC-IN 지정으로 안정성과 신뢰성 검증

- 프로페이스, 미쓰비시 등 세계적인 일본 기업과 대등한 품질과 성능으로 경쟁

경쟁력

- HMI 분야에 있어서는 국내에서 독보적인 기술과 경쟁력을 갖추고 있음

- 최근 출시된 스마트HMI의 경우 일본 제품을 넘어서는 품질과 성능을 인정받고 있음

보유기술

Cross Platform 기반 SMART HMI Runtime Engine 개발

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

2011.01 ~ 2014.10

- Linux와 Windows 등 다양한 OS에서 실행이 가능한 핵심 엔진 기술 개발

- 2016년에 출시된 TOPR 시리즈를 시작으로 동사 모든 제품에 탑재됨

기술수준

- 멀티 코어에 최적화된 적용된 다중 쓰레드 동기화 기술 개발

- 연산, 그래픽처리, 통신, 영상 병렬 처리 기술 개발

경쟁력

- 한 번의 기능 개발로 여러 플랫폼을 지원함으로써 시장 변화에 빠르게 대응

- 고객의 사정에 따른 플랫폼 변경 시 빠른 전환 가능

- 국내 유일의 크로스 플랫폼 지원 제품으로 경쟁적 우위

- SMART HMI 와 SMART SCADA에 동일한 Runtime Engine 탑재하여 상호 호환성과 신뢰성을 높이고 개발 비용을 낮춤으로 시장 경쟁력에서 우위를 차지함

보유기술

자체 그래픽 라이브러리 및 컴포넌트 개발

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

2011.01 ~ 2015.08

- 윈도우에서 작화를 개발하고 리눅스에서 실행하는 구조에 따른 그래픽 차이를 없애고 화면 처리 속도를 높이기 위해 자체 각종 도형, 이미지, 폰트, 동영상 처리용 그래픽 라이브러리를 자체 연구 개발 하였음

- 메시지, 그래프, 알람, 로깅 등 자주 사용하는 오브젝트를 컴포넌트화 하여 작화 개발자의 생산성을 높임

기술수준

- 각종 도형부터 이미지를 프레임버퍼(LCD메모리)에 직접 드로잉하는 라이브러리 자체 개발

- 폰트의 용량을 줄이고 처리 속도를 높이기 위해 폰트 엔진 자체 개발

- 화면 구성에 필요한 대부분의 오브젝트를 표준 컴포넌트화 하여 개발 하고 있음

경쟁력

- 다양한 컴포넌트 지원으로 작화 개발자의 개발 효율을 극대화 함

- 이기종 시스템간 도트(Dot)단위로 세밀한 부분까지 완벽히 동일하게 표현

프레임버퍼(LCD 메모리)를 직접 제어하여 화면 처리 속도를 높여 세계 최고 수준의 화면 처리 속도를 자랑함

보유기술

산업용 표준 네트워크 기술 개발 (Linux & Windows 기반)

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

1999 ~ 현재

- 1990년대말부터 다양한 산업에서 사용되는 거의 모든 표준 네트워크를 자체 개발/축적해 오고 있어 HMI 제품뿐만 아니라 다른 산업 자동화 시스템 진출에 있어 가장 큰 기술 자산임

- EtherNet/IP, FieldBus, CAN, EtherCAT, OPC UA, SECS/GEM, MQTT 등 다양한 산업 분야 마다 적용되는 표준 프로토콜을 자체 개발하여 제품에 탑재하고 있음

기술수준

- 국내 최고, 최다 통신 프로토콜 보유.(약 300여종 이상)

- 특히 OPC UA, SECSII 통신 프로토콜을 모두 탑재한 HMI, SCADA 모델은 국내에서 유일함

경쟁력

- 국내 최고, 최다 통신 프로토콜 보유로 시장에서 경쟁적 우위를 확보함. 반도체 산업의 표준 프로토콜인 SECS/GEM 프로토콜을 기본 탑재한 제품은 동사의 스마트HMI/SCADA가 국내에서 유일함.

보유기술

Embedded Linux 커널 및 File System 최적화 기술

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

2012.01 ~ 2014.12

- OS를 구성하는 U-Boot, Kernel, File-System을 동사 제품에 맞도록 최적화 하는 것을 목표로 3년간의 연구개발 진행

- Embedded Linux 커널 기반으로 한 동사 제품에 적합한 OS 개발

- 빠른 부팅, File System 경량화를 목표로 리눅스 커널을 소스 단위로 분석하고 File System을 완전히 재구성

기술수준

- 부팅 완료 속도 10초 이내, 400MB(일반 리눅스의 File System 용량 : 4GB)의 용량으로 Embedded OS 개발 완료

- USB, EtherNet을 이용한 OS 설치 기술 개발로 유/무선을 이용한 OS 설치 가능

- OS 자동 복구 기술 연구 개발 완료

경쟁력

- Windows OS를 탑재하고 있는 대부분의 경쟁사에 비해 빠른 부팅 속도와 작은 용량으로 경쟁력 확보. 혹시 모를 장애가 발생 발생하더라도 자동 복구기능으로 수분 이내에 원상태로 복구가 가능하여 유지보수가 매우 편리함.

보유기술

임베디드 시스템 설계/개발 기술

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

1999 ~ 현재

- 회로 설계와 기구 설계, 소프트웨어 설계 등 연구 개발 조직을 모두 갖추고 있음

- 20년 넘게 축적된 임베디드 제품의 설계 기술과 현장 경험으로 신뢰성과 안정성 높은 시스템 구현 기술 확보

- 각종 노이즈 시험 장비 및 고온저온 시험 장비, 진동 테스트 장비 구축으로 신뢰성 높은 검증 능력 확보

- HMI 분야 국내 최초 방폭 인증 획득으로 검증된 기술력

기술수준

- 20년간 성능과 안정성 및 신뢰성을 갖춘 임베디드 시스템의 설계, 개발, 제조, 검증에 필요한 전 프로세스를 구축하고 유지 해옴

- 방폭 인증에 적합한 회로와 기구 설계가 적용된 SMART HMI 로 국내 최초로 방폭 인증(영국 ATEX)을 획득함. (당시 국내에는 HMI를 방폭 인증 할 수 있는 인증업체가 없었음. 이후 국내 방폭 인증 업체에게 ATEX 인증 경험과 자료제공을 협조함)

경쟁력

- 기능과 성능 그리고 안전성과 신뢰성 면에서 국내 최상급 평가를 받고 있음

국내 최초 방폭 인증 제품 개발로 반도체 업계에서 선구자적인 제품으로 인식됨

보유기술

HMI/SCADA 통합 개발도구 UI/UX 기술

개발경과

개발정도

제품 적용

개발기간

2005.01~현재

- XDesigner 개발, 2007년 XDesignerPlus 개발을 통해 축적된 소프트웨어 설계, 개발 기술로 2015년 HMI & SCADA 통합 개발 도구인 TOP Designer Studio를 개발

- HMI는 작화 개발(편집) 시에 보여지는 화면과 실행시의 화면이 100% 동일해야 하고 작화 개발(편집)의 생산성 높여 작화 개발자의 시간을 얼마나 줄여 줄 수 있느냐와 실행 화면의 처리 속도가 얼마나 빠르냐가 매우 중요한 요소임

- 국내 최초 PLC 주소 자동 완성 기능과 이 기종 시스템간 개발 화면과 실행 화면을 완벽히 동일하게 표현 해주는 WYSIWYG 실현 기술, 편집 오브젝트 수가 많아져도 빠른 편집 속도를 유지하는 편집기 개발 기술 등 20년간 축적된 소프트웨어 개발 기술로 많은 산업 자동화 시스템 개발자에게 높은 평가를 받고 있음

기술수준

- 국내 최초 PLC 주소 자동 완성 기능 개발

- 세계 최대 화면 작화 용량을 제공 및 빠른 편집 성능 제공

- 누구나 2,3일만 배우면 사용 할 수 있는 직관적인 쉽고 편리한 인터페이스 제공

경쟁력

- 다양한 기능, 빠른 편집 속도, 풍부한 라이브러리, 통합 개발 환경 제공

- 가격 경쟁력 측면에서 우위

- 국내 최초 HMI / SCADA 통합 개발 도구

[지적재산권 소유 내역]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

감시내용을 작화 및 변경하는 컴퓨터를 갖는 모니터링 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2000.09.06

2003.07.28

HMI

한국

2

특허권

터치스크린형 엘리베이터 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2000.09.06

2003.03.17

HMI

한국

3

특허권

프로토콜 분석 기능을 내장한 터치스크린 진단 시스템 및 그의 진단방법

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2000.09.07

2003.03.17

HMI

한국

4

특허권

프로토콜 에널라이저가 내장된 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2011.07.07

2013.03.06

HMI

한국

5

특허권

커넥터 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2013.10.30

2015.03.23

HMI

한국

6

특허권

체결이 간단한 클램프 및 이를 이용한 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2013.10.30

2016.01.07

HMI

한국

7

특허권

보안성을 높인 연결포트 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.28

출원중

스마트HMI

한국

8

특허권

설비용 화재 모니터링 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.28

출원중

스마트HMI

한국

9

특허권

근거리 제어가 가능한 HMI 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

10

특허권

방수 및 방진 구조를 갖는 연결포트 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

11

특허권

소형 전자제품 포터블 케이스

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

12

특허권

통신 최적화 기능이 내장된 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

13

특허권

잠금기능을 갖는 연결포트 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.31

출원중

스마트HMI

한국

14

특허권

인증속도를 높인 홍채 인증 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.31

출원중

스마트HMI

한국

15

특허권

홍채 인식을 이용하여 보안성을 높인 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.11.07

출원중

스마트HMI

한국

16

특허권

홍채 인식률 및 인증 속도를 높인 HMI 장치

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.11.07

출원중

스마트HMI

한국

17

특허권

LCD 흑화 방지를 위한 HMI 장치

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.12.26

출원중

스마트HMI

한국

18

특허권

휴대단말기를 이용한 HMI 인증시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.01.02

출원중

스마트HMI

한국

19

특허권

QR코드를 이용한 HMI 모니터링 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.01.03

출원중

스마트HMI

한국

20

특허권

다양한 터치패널 적용이 가능한 HMI 장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.25

출원중

스마트HMI

한국

21

특허권

커넥터 지지장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.25

출원중

스마트HMI

한국

22

특허권

밀봉성을 높인 커넥터부 및 이를 구비한 HMI 장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.26

출원중

스마트HMI

한국

23

특허권

카메라 각도조절장치를 구비한 HMI 장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.27

출원중

스마트HMI

한국

24

특허권

동작 신뢰도 및 데이터 저장 안전성을 개선한 HMI 장치와,

이를 이용한 전력 관리시스템

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.03.03

출원중

스마트HMI

한국

25

디자인

휴대용 리더기

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

26

저작권

TOP Design Studio

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.03.13

등록완료

스마트HMI

스마트SCADA

한국

27

저작권

TOP-VIEW

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.03.13

등록완료

스마트SCADA

한국

(3) 연구인력의 수준

동사의 연구개발 조직 및 주요 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직도]

연구개발 조직도

부서명

인원수

수행업무

소프트웨어팀

11명

HMI/SCADA의 개발도구, Complier기술, Firmware, Runtime Engine 연구개발

하드웨어팀

8명

스마트HMI 회로와 OS 연구개발

설계디자인팀

2명

제품 디자인 및 기구 설계

스마트팩토리 연구실

6명

스마트팩토리 핵심 기술 연구 및 응용

합계

27명

-

주) 연구소장 포함 총 28명

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석
 (담당)

김인식

연구개발 총괄

울산대학교 경영정보학 학사(99.02)
링크정보(99.03~99.09)
도은정보통신(99.10~00.05)
연성정보기술(00.06~05.03)
㈜엠투아이코퍼레이션(05.04~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

MRP 시스템 개발
NLP기반 eMail 솔루션 설계/개발
ERMS 솔루션 설계/개발

[청구회사 개발 실적]

TDS Smart HMI 개발도구 설계
TOPR Smart HMI Runtime Engine 설계
XD+ HMI 개발도구 설계/개발

Big 데이터 수집기 설계/개발

수석
 (담당)

신무승

스마트팩토리 
 연구개발 총괄

연세대학교 전자공학 학사(94.02)

연세대학교 전자공학 석사(96.08)
대우중공업(96.08~01.12)
현대로템(02.01~02.02)
㈜엠투아이코퍼레이션(02.03~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

전동차 RAMS 개발
서울지하철7,8호선 전장품(방송, 표시기) 개발
인천1호선 전장품 개발

[청구회사 개발 실적]

XTOP OS(펌웨어) 개발
XTOP 통신 드라이버 개발

수석

김성수

회로설계

OS

연구개발

총괄

광주대학교 전자공학 학사(01.02)

광주대학교 전자공학 석사(03.02)
㈜엠투아이코퍼레이션(03.01~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

PLC 통신 드라이버 개발
TCP/IP Stack 펌웨어 개발
FAT 파일시스템 펌웨어 개발
그래픽 라이브러리 펌웨어 개발
CPLD를 이용한 RS-232 MUX 개발
통신 최적화 알고리즘 설계/개발
Linux File System 개발
Linux Device Driver 개발

수석

채지원

소프트웨어
 연구개발 총괄

동의대학교 전산통계학 학사(01.03)

연성정보기술(00.12~03.07)
BMW한독모터스(03.07~04.07)
한컴시큐교실(04.08~05.05)
엠프론티어 (05.06~07.03)
㈜엠투아이코퍼레이션(07.03~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

재무회계관리 시스템 개발
영업관리 시스템 개발
인사관리 시스템 설계/개발
운전면허시험 관리 시스템 개발
경정운영 심판관리 시스템 개발

[청구회사 개발 실적]

TOPR Smart Runtime Engine 설계/개발
XD+ HMI 개발도구 개발
Big 데이터 수집기 설계/개발

수석

김윤하

회로설계
 펌웨어 연구개발

단국대학교 전자공학 학사(96.02)
성우시스템(95.11~98.06)
케이엠더불유(98.06~01.01)
맥스윈(01.01~04.01)
팩테크(04,01~05.12)
㈜엠투아이코퍼레이션(05.12~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

CAD Viewer SWView SW개발
한화울산 플로터 메니저 HWPlot
ROTEM MAGLEV, SIV 모니터 HW, F/W 개발
SIVMon for Train SW 개발
KT/SKT향 중계기 컨트롤러 F/W개발

[청구회사 개발 실적]

Embedded HMI XTOP 시리즈 HW,F/W 개발
Embedded HMI TOPR 시리즈 HW
REMOTE I/O MIO 시리즈 HW 개발

책임

윤석준

TOP-VIEW

SCADA 연구개발

신구대학 전산과 전문학사(00.08)
 한국페리컴(00.06~01.02)
 연성정보기술(01.03~04.07)
 전기공사협회(04.08~06.03)
 메이티(06.04~08.02)
 ㈜엠투아이코퍼레이션(08.03~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

농협자산관리 시스템 개발
인천원예 전자경매 시스템 개발
창원경륜장 운영시스템 개발
경찰청 운전면허 관리 시스템 개발
한국투자신탁증권운용 웹사이트 개발

[청구회사 개발 실적]

XD+ HMI 편집기&Builder 개발
TDS 편집기&Builder 개발
Embedded Font Engine 개발
TOP-VIEW SCADA 개발

책임

강창효

회로설계
 규격/인증

부산외대 정보통신공학 학사(04.02)
NessLab(04.05~12.03)
JKNetworks(12.04~13.03)
GES(13.04~14.12)
㈜엠투아이코퍼레이션(15.01~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

PCS 및 디지털카메라 HW 시스템 구현 설계
PMIC 설계 및 배터리 최적화 밸런싱.
옷장건조기 시스템 HW 개발.
출입통제 NFC 리더기 시스템 HW 개발
에너지관리 시스템(EMS) HW 개발.

[청구회사 개발 실적]

TOP-PCVIEW 산업용 PC 개발
TOPRH Embedded HMI Handy 타입 개발

책임

김성열

개발툴 UX/UI, 
통신최적화 연구개발

한양대학교 전자컴퓨터공학 학사(06.02)
㈜엠투아이코퍼레이션(06.04~현재)

[청구회사 개발 실적]

XD+ HMI 편집기&Builder 개발
TDS HMI/SCADA 편집기&Builder 개발
VNC Client 및 VNC Manager SW 개발

책임

김홍수

회로설계

규격/인증

세명대학교 전자공학 학사(01.02)
크래비스(00.12~03.04)

윈텍오토메이션(05.05~07.11)

유비에이텔레콤(07.12~08.08)

㈜엠투아이코퍼레이션(08.11~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

Machine IO Phase I,II HW개발

FN IO Phase I,II HW/FW개발

Interlock 시리즈 HW개발

NICOM 시리즈 HW/FW개발

EZdic펜 스캐너 사전 HW개발

[청구회사 개발 실적]

XTOP 시리즈 HW개발 
HTOP/Wstaion HW개발
TOPR 시리즈 HW개발

ATEX, KCs, NEPSI 인증 
DNV, KR 선급 인증

책임

김병철

기계/기구 설계

영진대 기계설계과 전문학사(01.08)

얜트(01.02~02.03)

지엠존(02.03~03.01)

마이크로뱅크(03.01~04.09)

닉소(04.10~11.07)

㈜엠투아이코퍼레이션(11.07~현재)

[청구회사 이전 개발 실적]

산업용 화상검사장비 개발

전기분해전해조 개발

이온수기 개발

자동차 엔진 신기술 적용 설계

태양광발전기 구조 개발

[청구회사 개발 실적]

XTOP 시리즈 기구 개발

TOPR 시리즈 기구 개발

TOPRX 시리즈 기구 개발

TOPRW 시리즈 기구 개발

 (4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 전문 HMI/SCADA 업체로서 20년간의 노하우를 바탕으로 전세계 주요 제어기기의 미공개 프로토콜을 분석할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며 다양한 통신 프로토콜 라이브러리를 개발, 지원함으로써 HMI/SCADA 시장의 다양한 요구 사항에 신속하게 대처하고 있습니다. 전용 통신 프로토콜 라이브러리의 경우 PLC와 기타 제어기기를 같이 생산하는 업체는 전문 HMI 개발 업체가 아닌 관계로 해당 회사의 PLC와 제어기기에 특화된 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 우선적으로 제공하여 전문 HMI 업체인 동사에 비해 지원되는 전용 통신 프로토콜 라이브러리가 동사 대비 상대적으로 부족한 상황입니다. 동사와 같은 전문 HMI 제품을 보유하고 있는 슈나이더일렉트릭의 경우 동사와 비슷한 수준의 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 보유하고 있으나, 연구개발 조직이 해외에 있는 관계로 사용자 요구에 따른 통신 라이브러리 개발, 기술지원 및 현장 커스터마이징 측면에서 동사가 우위에 있습니다.

또한 동사는 다양한 멀티미디어 지원 등 스마트한 기능을 요구하는 최근의 추세에 따라 보다 안정적이고 다양한 고기능을 동시에 수행할 수 있는 OS를 개발하여 스마트 HMI에 적용하였습니다. 스마트HMI에 적용되어 있는 리눅스 기반 OS는 일반적인 OS에 비해 다음과 같은 장점을 가지고 있습니다.

-
우수
한 안정성: 전세계 리눅스 개발자와 사용자에 의해 검증을 거친 OS로 안정성이 뛰어납니다.

- 탁월한 경제성: 리눅스는 OS가 무료로 배포되고 사용 제한이 없기 때문에 제품 개발 비용과 판매가를 낮출 수 있습니다.

- 뛰어난 성능 및 확장성: 리눅스는 다중 처리 시스템이며 다양한 네트워킹 기술을 지원합니다.

- 차별화된 보안성: 윈도우 OS에 비해 악성코드에 대한 보안성이 뛰어납니다.

한편 일반적으로 HMI와 SCADA를 현장에 적용하여 사용하기 위해서는 적용 현장의 상황, 시스템 구성, 공정 프로세스, 데이터 관리 요소 등을 고려하여 사용자가 직접 HMI/SCADA의 GUI (Graphic User Interface)를 구성해야 합니다. HMI/SCADA의 UI 구성은 동사가 자체 개발한 UI 개발 툴(SW)을 사용하여 쉽게 구성이 가능하며 전문적인 프로그램 기술이 요구되지 않습니다. HMI/SCADA 개발 도구는 산업 자동화 엔지니어가 주로 사용하지만 일반인도 짧은 기간의 교육을 통해 사용할 수 있을 정도로 쉬운 UI를 제공하며 마이크로소프트의 ‘파워포인트’와 비슷한 화면으로 구성되어 있습니다. 숙련도에 따라 간단한 동작을 하는 화면부터 로봇 제어, 애니메이션, DB 연동 등 복잡한 전문 프로그램 언어 수준의 결과물을 만들 수 있습니다. 타사의 경우 HMI와 SCADA의 기능적 차이로 인해 HMI 개발 도구와 SCADA 개발 도구를 개별적으로 제공하기 때문에 사용자가 현장에 HMI, SCADA를 적용하기 위해서는 각각의 개발 도구의 사용 기술을 습득하여 개발해야 하며 HMI와 SCADA에서 개발된 UI 화면의 호환이 불가능합니다. 동사의 HMI/SCADA 개발 도구인 TOP Design Studio는 개발 초기부터 HMI와 SCADA의 통합 운영을 목적으로 개발된 SW 도구이기 때문에 사용자는 TOP Design Studio 개발 도구의 사용 기술만 습득하면 HMI와 SCADA UI 화면을 통합하여 개발이 가능하고 HMI와 SCADA 상호간의 UI 화면을 호환하여 사용이 가능합니다. 또한 TOP Design Studio는 타사와 달리 무료로 제공하는 개발 도구이며 사용자는 별도 비용없이 HMI는 물론 SCADA 시스템도 현장에서 바로 시험 운영이 가능합니다.

동사의 스마트HMI는 업계 최초로 쿼드코어 CPU를 채택하여 현장에 최적화된 Embedded 시스템에 PC 수준의 처리 성능을 갖는 HMI 제품입니다. 쿼드코어 CPU를 탑재하고 멀티 스레드 기반의 소프트웨어를 적용함으로써 HMI 운용에 필요한 그래픽 처리, 연산 능력, 외부 기기와의 통신, 로깅과 같은 데이터 저장 기능을 동시에 처리가 가능하여 최고 수준의 성능을 지닌 HMI를 개발하였습니다. 또한 사용자에게 표시되는 그래픽 처리에 있어서 16M Full Color를 지원하고 벡터 이미지 라이브러리를 지원하여 선명하고 부드러운 형태의 그래픽 표시가 가능합니다.

또한 국내 최초로 HMI에 무선 기술을 적용한 핸디(Handy)형 HMI를 개발하여 장비에 장착되어 사용되는 고정형 HMI 개념에서 로봇 및 물류 분야에 설치된 제어기기와 유연하게 접속하여 사용되는 무선형 HMI 개념으로 제품 영역을 확장시켰습니다.

4. 종합 평가 결과

가. 평가 결과

발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션과 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분

내용

공모희망가액

15,600원 ~ 18,900원

확정 공모가액

결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
15,600원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 15,600원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 2020년 1분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 금번 공모를 위한 ㈜엠투아이코퍼레이션의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 유사회사의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜엠투아이코퍼레이션의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(1) 유사기업 선정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[유사기업 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당기업

1차

업종
유사성

한국표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업일 것

① 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)

② 산업용 로봇 제조업 (C29280)

③ 전자집적회로 제조업(C26110)

④ 볼베어링 및 롤러베어링 제조업 (C29241)

⑤ 그 외 기타 특수목적용 기계제조업 (C29299)

⑥ 변압기 제조업 / 기타 발전기 및 전기변환장치 제조업 (C28119)

⑦ 기타 물품취급장비 제조업 (C29169)

⑧ 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 (J58222)

141개사

2차

사업
유사성

공장 자동화 설비 관련 장비 및 S/W 개발 50% 이상 비중을 차지하고 있는 기업일 것
11개사

3차

재무적
유의성

① 2019년 온기 및 2020년 1분기 기준 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
② 2019년 감사의견이 적정일 것
③ 12월 결산법인일 것
④ 액면가 대비 EPS 비율이 25% 이상일 것

5개사

4차
일반기준

① 평가기준일 현재 상장 및 유ㆍ무상증자 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 평가기준일로부터 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유
 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
③ 평가기준일로부터 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할 등 중요한 경영상의 변동이
 없을 것 (소규모 합병 제외)
④ PER Multiple 50배 미만일 것 (Outlier 제거)

4개사

(2) 유사기업 선정 세부내역

(가)
1차 유사기업 선정

[1차 유사기업 선정 내역]

구분

회사명

비고

산업처리공정 제어장비 제조업
(C27216)
케이씨, 우진, 넥스트아이
3개사

산업용 로봇 제조업
(C29280)
유진로봇, 에스피시스템스, 로보스타, 티보로틱스, 스타모빌리티, 휴림로봇
6개사

전자집적회로 제조업
(C26110)
DB하이텍, 유양디앤유, 라닉스, 지니틱스, 제주반도체, 엔시트론, 텔레칩스, 티엘아이, 크로바하이텍, 동운아나텍, 피델릭스, 실리콘웍스, 한양디지텍, 아진엑스텍, 알파홀딩스, 엘디티, 하나마이크론, 이미지스테크놀로지, 에이티세미콘, 시그네틱스
20개사

볼베어링 및 롤러베어링 제조업
(C29241)
수산중공업, 현대건설기계, 두산인프라코어, 에버다임, 흥국, 진성티이씨, 스페코
7개사

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업
(C29299)
우신시스템, 한국주강, 두산밥캣, 코윈테크, 고영테크놀러지, 파라텍, 엔에스, 명성티엔에스, 이노메트리, 디엠에스, 피엔티, 에프엔에스테크, 피에스케이, 네온테크, 나인테크, 삼에스코리아, 케이맥, 에이치엘비파워, 자비스, 씨아이에스, 에스에프에이, 에스엔유프리시젼, 톱텍, 네오셈, 디에이테크놀로지, 로보티즈, 인텍플러스, 맥스로텍, 한일진공, 파인텍, 디에스티, 브이원텍, 상상인더스트리, 제우스, 엠플러스
35개사

변압기 제조업 /
기타 발전기 및 전기변환장치 제조업
(C28119)
파워넷, 에스퓨얼셀, 디자인, 윌링스, 에스에너지, 빅텍, 서남, 파루, 피앤이솔루션
9개사

기타 물품취급장비 제조업
(C29169)
팬스타엔터프라이즈, 에스엠코어
2개사

응용 소프트웨어 개발 및 공급업
(J58222)
텔코웨어, 유엔젤, 현대오토에버, 키네마스터, 이지케어텍, 오상자이엘, 엔텔스, 한솔인티큐브, 비즈니스온커뮤니케이션, 모바일리더, 수산아이앤티, 비트컴퓨터, 포시에스, 나무기술, 케이지이니시스, 옴니텔, 갤럭시아커뮤니케이션즈, 모바일어플라이언스, 이루온, 다나와, 핸디소프트, 인프라웨어, 한컴MDS, 지란지교시큐리티, 퓨쳐스트림네트웍스, 브리지텍, 솔트웍스, 네이블커뮤니케이션즈, 알서포트, 셀바스에이아이, 케어랩스, 이씨에스텔레콤, 알티캐스트, SBI핀테크솔루션즈, 팅크웨어, 지니언스, 한국정보인증, 유비케어, 토탈소프트뱅크, 엔지스테크널러지, 링크제니시스, 지어소프트, 시큐브, 네오위즈홀딩스, 한글과컴퓨터, 엔에이치엔벅스, 이스트소프트, 웹케시, 파수닷컴, 라온피플, 티라유텍, 다날, 제이엘케이, 신테카바이오, 위세아이텍, 코리아센터, 엑스큐어, 이지웰, 미디오젠
59개사

(나) 2차 유사기업 선정

회사명
주요사업 (2019년 기준)

에스피시스템스
자동화시스템 100.0%

아진엑스텍
모션제어기 98.7%, 로봇제어기 0.4%, 유지보수 0.9%

삼익THK
자동화설비 86.0%, 산업용 기계장비 14.0%

코윈테크
자동화시스템 96.6%, 유지보수 3.4%

에스엠코어
자동화설비 91.7%, A/S 8.3%

티라유텍
자동화시스템 85.9%, 로봇제품 13.9%, 기타 0.2%

링크제니시스
자동화시스템 94.88%, 기타 5.12%

휴림로봇
제조용로봇 71.9%, 로봇응용시스템 25.1%, 서비스용로봇 0.03%

로보스타
제조용로봇 63.2%, 기타 장비 36.8%

맥스로텍
자동화시스템 56.1%, 기타용역 43.9%

알에스오토메이션
로봇모션제어기 52.82%, 에너지제어장치 47.18%

(다) 3차 유사기업 선정

2차 유사기업으로 선정된 11개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 5개 기업을 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

① 2019년 온기 및 2020년 1분기 기준 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것
② 2019년 감사의견이 적정일 것
③ 12월 결산법인일 것
④ 액면가 대비 EPS 비율이 25% 이상일 것

[3차 유사기업 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.

회사명

2019년
감사의견
결산월
2019년
2020년 1분기 연환산
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
(지배)
매출액
영업이익
당기순이익
(지배)

1

에스피시스템스
적정
12월
31,960
1,006
1,308
28,121
1,395
2,166
O

2
아진엑스텍
적정
12월
20,620
1,981
2,475
19,186
1,593
1,772
O

3
삼익THK
적정
12월
232,008
7,453
3,265
261,141
12,250
1,832
O

4
코윈테크
적정
12월
91,102
20,847
17,134
52,375
2,489
8,094
O

5
에스엠코어
적정
12월
128,073
5,051
4,592
141,773
5,395
11,621
O

6
티라유텍
적정
12월
28,540
2,221
2,616
22,288
(7,917)
(6,480)
X

7
링크제니시스
적정
12월
11,405
1,031
732
8,703
(6,480)
(858)
X

8
휴림로봇
적정
12월
17,621
(5,173)
(9,335)
22,936
(6,195)
(13,709)
X

9
로보스타
적정
12월
177,224
(6,890)
(4,513)
92,696
(15,833)
(9,922)
X

10
맥스로텍
적정
12월
(37,317)
(8,518)
(10,090)
40,374
160
159
X

11
알에스오토메이션
적정
12월
82,170
149
149
78,584
924
(250)
X

(라) 최종 유사기업 선정

3차 유사기업으로 선정된 5개사 중 아래의 일반기준에 따라 4개사(에스피시스템스, 아진엑스텍, 코윈테크, 에스엠코어)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

① 평가기준일 현재 상장 및 유ㆍ무상증자 후 6개월 이상 경과하였을 것

② 평가기준일로부터 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유
 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
③ 평가기준일로부터 최근 1년간 합병, 영업양수도, 기업분할 등 중요한 경영상의 변동이 없을 것 (소규모 합병 제외)
④ PER Multiple 50배 미만일 것 (Outlier 제거)

[최종 유사기업 선정 내역]

번호
기업명
상장 및
유ㆍ무상증자 후
6개월 이상 경과
최근 6개월간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없음
최근 6개월간 합병, 영업양수도, 기업분할 등이 없음 (소규모 합병 제외)
PER Multiple
50배 미만일 것
(Outlier 제거)
최종선정

1
에스피시스템스
O
O
O
O
O

2
아진엑스텍
O
O
O
O
O

3
삼익THK
O
O
O
X
제외(PER 50배 이상)

4
코윈테크
O
O
O
O
O

5
에스엠코어
O
O
O
O
O

(3) 유사기업 기준시가총액

기준시가총액은 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2020년 6월 10일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 i) 평가기준일(최근일)의 시가총액, ii) 평가기준일로부터 소급하여 1주일(2020년 6월 4일 ~ 6월 10일) 간의 시가총액의 산술평균, iii) 평가기준일로부터 소급하여 1개월(2020년 5월 11일 ~ 2020년 6월 10일) 간의 시가총액의 산술평균 중 가장 낮은 금액을 기준 시가총액으로 사용하였습니다.

[유사기업 시가총액 추이]

(단위: 백만원)

일자
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

2020.05.11
38,203
45,426
248,403
170,890

2020.05.12
37,837
45,565
242,389
167,484

2020.05.13
37,837
46,329
259,504
165,881

2020.05.14
36,411
45,774
228,512
161,273

2020.05.15
35,678
45,635
218,798
156,465

2020.05.18
36,045
44,801
224,349
167,484

2020.05.19
37,796
46,468
226,199
165,480

2020.05.20
49,119
49,247
230,825
168,085

2020.05.21
51,399
50,288
237,763
174,295

2020.05.22
52,703
49,872
233,138
168,686

2020.05.25
50,992
51,261
238,226
168,686

2020.05.26
54,250
51,191
249,790
168,686

2020.05.27
54,413
49,247
244,239
169,087

2020.05.28
50,422
47,996
234,988
162,475

2020.05.29
48,467
47,163
233,600
162,676

2020.06.01
52,051
48,066
238,226
164,479

2020.06.02
53,354
48,552
239,614
170,689

2020.06.03
50,585
47,927
236,838
167,884

2020.06.04
49,689
48,413
241,001
168,485

2020.06.05
52,051
47,996
247,015
171,491

2020.06.08
51,318
47,927
248,865
171,891

2020.06.09
50,748
47,857
252,566
167,283

2020.06.10
50,911
47,857
250,253
168,085

1개월 시가총액 평균(A)
47,056
47,863
239,352
167,301

1주일 시가총액 평균(B)
50,943
48,010
247,940
169,447

평가기준일 시가총액(C)
50,911
47,857
250,253
168,085

기준시총(MIN={A,B,C])
47,056
47,857
239,352
167,301

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2019년 온기 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 산술평균값을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2019년 온기 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 산술평균값에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.

※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 적용순이익

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산정

[2019년 온기 및 2020년 1분기 연환산 실적 기준 유사기업 PER 산정]

(단위: 주, 백만원)

구분
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

2019년 순이익
1,308
2,475
17,134
4,592

2020년 1분기 순이익
542
443
2,023
2,905

2020년 연환산 순이익
2,166
1,772
8,094
11,621

적용 순이익
1,737
2,123
12,614
8,106

기준 시가총액
47,056
47,857
239,352
167,301

PER
27.1
22.5
19.0
20.6

4개사 평균 PER
22.3

주1)
순이익은 지배주주 소유주지분 당기순이익 기준입니다.

주2)
기준시가총액의 경우 평가기준일(2020년 6월 10일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

② 주당 평가가액 산출

구 분

금 액

비 고

2019년 당기순이익
6,003백만원

A

2020년 연환산 당기순이익
10,746백만원
B

적용 순이익
8,374백만원
C=(A+B)/2

적용 PER Multiple
22.3배
D

적정 시가총액
186,827백만원
E=C*D

공모 후 희석주식수
8,399,102주

F

주당 평가가격
22,244원
G = E/F

주1)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,500,000주에 모집주식수 835,000주, 상장주선인의 의무
인수주식수
64,102주
를 합산하여 산정하였습니다.

구분
주식수
비고

기 발행주식총수
7,500,000주
현재 발행주식총수

신주발행 주식수
835,000주
IPO 공모 시 신주발행 주식 수

상장주선인의 의무인수분
64,102주
주관사 인수분

합계
8,399,102주
-

주2)
상기 산식에 따른 계산 수치와 실제 기재수치의 차이는 소수점 이하 단수에 따라 발생합니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엠투아이코퍼레이션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
22,244원

평가액 대비 할인율
29.9% ~ 15.0%

공모희망가액 밴드
15,600원 ~ 18,900원

확정 공모가액 (*)

15,600원

주) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정
되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 주당 평가가액을 기초
로 하여
29.9% ~ 15.0%
의 할인율을 적용하여 희망공모가액을
15,600원 ~ 18,900원
으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
 
상장기업의 유상증자시 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항]

주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번
㈜
엠투아이코퍼레이션의 공모희망가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장을 완료한 기업의 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율)을 고려할 경우 최저 7.2%에서 최고 49.1%까지 넓은 범위의 할인율이 적용되었으며, 동 기업들의 평균 할인율(신고서상 적정주가 대비 확정공모가 할인율 기준)은 약 23.8% 수준으로 진행되었습니다. 최근 진행되었던 IPO 공모의 평균할인율이 23.8% 수준임을 감안하여 금번 ㈜엠투아이코퍼레이션의 공모를 위한 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 약 15.0% ~ 29.9%의 할인율을 적용하였습니다.

2020년 중 상장이 완료된 기업의 공모할인율은 아래와 같습니다.

[2020년 상장기업 할인율]

(단위 : 원)

상장일
기업명
신고서상
적정주가(A)
공모가밴드
확정공모가(B)
할인율
(C=1-B/A)

하단
상단

2020.05.22
드림씨아이에스
17,160
13,000
14,900
14,900
13.1%

2020.03.16
엔피디
9,420
5,400
6,300
5,400
42.6%

2020.03.12
플레이디
9,625
6,800
7,700
8,500
11.6%

2020.03.06
서울바이오시스
11,120
6,500
7,500
7,500
32.5%

2020.03.04
제이앤티씨
12,342
8,500
10,500
11,000
10.8%

2020.03.03
켄코아에어로스페이스
19,670
13,000
15,000
10,000
49.1%

2020.02.28
레몬
9,598
6,200
7,200
7,200
24.9%

2020.02.20
서남
4,031
2,700
3,100
3,100
23.0%

2020.02.10
위세아이텍
12,933
10,000
11,200
12,000
7.2%

평균 할인율
23.8%

한편, 상기의 2020년 상장 기업의 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 10.6%P입니다. ㈜엠투아이코퍼레이션의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며, 최근 급변하는 시장 상황에 따른 공모시장의 변동성 확대로 인하여 할인율 상단과 하단의 차이를 14.9%p로 두어 평균치 대비 4.3%p의 구간만큼 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다. 다만, 해당 할인율을 적용한 희망공모가액은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 반드시 유의하시기 바랍니다. 

[2020년 상장기업 할인율 하단 및 상단 현황]

(단위 : 원)

회사명
할인율 하단
할인율 상단

드림씨아이에스
24.2%
13.2%

엔피디
42.7%
33.1%

플레이디
29.4%
20.0%

서울바이오시스
41.5%
32.6%

제이앤티씨
31.1%
14.9%

켄코아에어로스페이스
33.9%
23.7%

레몬
35.4%
25.0%

서남
33.0%
23.1%

위세아이텍
22.7%
13.4%

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2019년 온기 실적 및 2020년 1분기 연환산 실적의 산술평균 값을 적용하였으나 해당 실적이 동사의 2020년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2020년 1분기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시
하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 15,600원으로 최종 결정할 예정입니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엠투아이코퍼레이션의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 에스피시스템스, 아진엑스텍, 코윈테크, 에스엠코어 4개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜엠투아이코퍼레이션과 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

①
유사기업의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 사업보고서 및 2020년 1분기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 및 유사회사 2019년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
엠투아이코퍼레이션
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

회계기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산
25,289
34,781
32,368
89,228
76,919

비유동자산
17,738
24,310
15,800
25,990
29,870

자산총계
43,027
59,091
48,168
115,218
106,790

유동부채
3,652
17,813
4,122
11,802
25,615

비유동부채
2,188
10,841
695
9
2,663

부채총계
5,839
28,655
4,817
11,812
28,278

자본금
750
815
3,473
4,559
10,017

자본총계
37,188
30,436
43,350
103,406
78,512

매출액
24,715
31,960
20,620
91,102
128,073

영업이익
6,670
1,006
1,981
20,847
5,051

당기순이익
6,003
1,322
2,475
17,134
4,592

지배지분 당기순이익
6,003
1,308
2,475
17,134
4,592

[㈜엠투아이코퍼레이션 및 유사회사 2020년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
엠투아이코퍼레이션
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

회계기준
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산
24,522
31,372
32,882
91,164
86,685

비유동자산
19,496
24,201
15,390
31,682
29,990

자산총계
44,019
55,573
48,273
122,845
116,676

유동부채
3,825
13,796
4,455
12,531
33,580

비유동부채
2,361
10,946
786
9,462
3,098

부채총계
6,187
24,742
5,241
21,993
36,678

자본금
750
815
3,473
4,626
10,017

자본총계
37,832
30,831
43,032
100,852
79,998

매출액
7,834
7,030
4,796
13,094
35,443

영업이익
3,173
349
398
622
1,349

당기순이익
2,686
541
443
2,023
2,905

지배지분 당기순이익
2,686
542
443
2,023
2,905

②
유사기업의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 사업보고서 및 2020년 1분기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[㈜엠투아이코퍼레이션 및 유사회사 2019년 주요 재무비율]

구 분
비율
엠투아이코퍼레이션
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

회계기준
-
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

성장성
(%)
매출액 증가율
10.5%
-31.8%
-22.4%
18.6%
37.0%

영업이익 증가율
29.4%
-75.8%
-60.3%
98.4%
2125.4%

당기순이익 증가율
26.4%
-60.2%
-45.0%
65.7%
378.1%

총자산 증가율
7.1%
22.1%
3.1%
185.3%
1.2%

활동성
(회)
재고자산 회전율
8.7
19.3
2.6
87.8
227.2

매출채권 회전율
5.6
3.0
2.8
4.1
5.3

수익성
(%)
매출액 영업이익율
27.0%
3.1%
9.6%
22.9%
3.9%

매출액 순이익율
24.3%
4.1%
12.0%
18.8%
3.6%

총자산 순이익율
14.4%
2.4%
5.2%
22.0%
4.3%

자기자본 순이익율
16.4%
5.2%
5.7%
27.5%
6.0%

안정성
(%)
부채비율
15.7%
94.1%
11.1%
11.4%
36.0%

차입금의존도
-
23.0%
1.0%
-
2.8%

유동비율
692.5%
195.3%
785.2%
756.0%
300.3%

[㈜엠투아이코퍼레이션 및 유사회사 2020년 1분기 주요 재무비율]

구 분
비율
엠투아이코퍼레이션
에스피시스템스
아진엑스텍
코윈테크
에스엠코어

회계기준
-
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

성장성
(%)
매출액 증가율
26.8%
-12.0%
-7.0%
-42.5%
10.7%

영업이익 증가율
90.3%
38.7%
-19.6%
-88.1%
6.8%

당기순이익 증가율
79.0%
65.6%
-28.4%
-52.8%
153.1%

총자산 증가율
2.3%
-6.0%
0.2%
6.6%
9.3%

활동성
(회)
재고자산 회전율
11.2
17.0
2.3
191.2
178.1

매출채권 회전율
6.6
3.7
2.9
2.0
5.5

수익성
(%)
매출액 영업이익율
40.5%
5.0%
8.3%
4.8%
3.8%

매출액 순이익율
34.3%
7.7%
9.2%
15.5%
8.2%

총자산 순이익율
24.7%
3.8%
3.7%
6.8%
10.4%

자기자본 순이익율
28.6%
7.1%
4.1%
7.9%
14.7%

안정성
(%)
부채비율
16.4%
80.3%
12.2%
21.8%
45.8%

차입금의존도
-
21.1%
1.0%
7.7%
4.7%

유동비율
641.1%
227.4%
738.1%
727.5%
258.1%

주1)
2020년 1분기 재무비율은 연환산 기준으로 산출

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

13,026,000,000

구주 매출대금
39,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,991,200

발행제비용 (3)

465,850,580

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3)]

13,560,140,620

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주2)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 모집 및 매출하는 주식 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집 및 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 위무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제 비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
350,649,780
모집금액 및 상장주선인의 의무인수금액 
합계액의 2.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
9,800,000
시가총액 1,000억원 초과 2,000억원 이하
(820만원 + 1,000억원 초과 금액의 10억원 당 5만원

등록세
334,000
증자 자본금의 4/1000

교육세
66,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계비용, 인쇄비, 공고비 등

합계
465,850,580
-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주2)
상기 발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출 주주가 부담합니다.

2. 자
금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.06.17
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

3,060
-
6,000
-
-
4,500
13,560

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 15,600원 기준입니다.

주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사의 확정공모가액인 15,60

0원으
로
계산
한

공모로 인한 순수입금은 약 136억원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 아래와 같이 운영자금 목적, 시설자금 목적, 연구개발 목적, 마케팅/인증 활동 목적으로 사용할 예정입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

(1) 시설자금

당사는 연구개발, 생산능력 확대 및 근무여건 개선을 통한 기존 직원 만족도 제고, 신규 우수인력 유치 등
을 목적으로 안양시 동안구 관양동에 신사옥
(증권신고서 제출일 현재 사옥명은 미정)
을 건축 중에 있으며, 신사옥 건축을 통하여 생산
공간을 확충하고 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 연구인력 추가 확보를 계획하고 있습니다. 또한 신사옥 내 설비 투자를 통하여 안정적인 생산능력을 확보하고자 하며, 이에 본 공모자금의 일부를 활용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

시설자금
건물(사옥) 신축
3,060
'20년

주1) 신사옥 건축 소요 총 예산은 188.8억원이며, 이 중 82.4억원은 기 지급되었고, 금번 공모자금 사용예정액 30.6억원을 제외한 나머지 75.8억원은 자체 자금을 사용할 계획입니다.

(2) 운영자금

당사는 지속적인 매출 확대가 예상됨에 따라 관련 생산 안정성을 확보하기 위하여

당사 제품의 주요 원자재인 전자부품(CPU, 메모리, IC 등), 액정표시장치, 터치센서 등의
재고자산 규모를 적정하게 추가 확충할 목적으로 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

운영자금
원자재 매입 등
6,000
'20년~'22년

(3) 연

구개발

당사의 주력사업인 스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션의 경우해당 분야의 기술 변화에 따라 지속적인 제품 개발 및 설계, 기술 대응이 이루어져야 합니다.

이에 당사는 우수한 개발능력 및 안정적인 생산능력을 지속적으로 확보하고 우수한
연구개발
인력을 유치하기 위해 아래와 같이 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

연구개발
연구개발 및 생산설비 투자, 
우수인력 유치
3,000
'20년~'22년

(4) 마
케팅/인증

당사는 국내외 시장에서 제품 판매에 필요한 인증 획득 및 당사 제품 브랜드 인지 제고를 위한 전시회 참가와 마케팅 활동을 위해 본 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상금액

사용시기

인증
국내외 인증 획득
600
'20년~'22년

마케팅
국내외 전시회 참가 및 마케팅 투자
900
'20년~'22년

합계
1,500
-

이번 공모를 통해 조달되는 금액은 상기 사용계획에 기술된 목적으로 사용될 예정이며, 공모가 확정시 공모금액 하락으로 인해 예상 금액에 미달되는 경우 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다. 공모로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명

칭

당사의 명칭은 『주식회사 엠투아이코퍼레이션』 이라고 표기합니다. 영문으로는 M2I CORPORATION 이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1999년 4월 8일에 설립 되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

구분

내용

본점 소재지

경기도 안양시 만안구 전파로24번길 35-11(안양동)

전화번호

031-465-3366

홈페이지

http://www.m2i.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 벤처기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당됩니다.

사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용

당사는 4차 산업혁명의 핵심 키워드 중 하나인 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인

스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업입니다.

기타 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 향후 추진하려는 신규 사업

당사의 신규 사업으로는 산업 현장에서 사용되고 있는 수많은 디지털 입출력 데이터와 아날로그 데이터

수집과 제어를
위한 리모트 I/O(Input/Output)를 개발 중에 있습니다.

기타 자세한 사항은 'II.사업의 내용_신규 사업'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 회사의 목적사업

① 회사가 영위하는 목적사업

목적사업

비고

1. 산업용 제어기기 및 자동제어시스템 제조 및 판매업

2. 산업용 정보 서비스 시스템 개발, 제조 및 판매업

3. 공장 자동화용 감시제어시스템 개발, 제조 및 판매업

4. 지능형 빌딩제어 제어 시스템(IBS)용 정보터미널 개발, 제조 및 판매업

5. 멀티미디어 향 HMI 시스템 개발, 제조 및 판매업

6. 산업용 제어기기 및 소프트웨어 도소매업

7. 산업용 자동화시스템 용역개발업

8. 공장 자동화 장비 및 시스템 개발, 제조, 판매 및 도매업

10. 무선통신 솔루션 사업

13. 상기 목적 달성을 위한 수출입업과 무역중개업

14. 상기 목적 달성을 위한 일체의 부대사업

15. 상기 사업과 관련되는 사업에 대한 투자

영위하고 
있는 사업

② 회사가 영위하지 않는 목적사업

목적사업

비고

9. 인터넷등 전자상거래를 통한 상품, 제품 매매 및 관련 부대사업

11. 부동산 임대 및 매매업, 부동산 관련 서비스업, 주택관리업

12. 상기 목적 달성을 위한 전기공사업, 전기통신공사업, 소방시설공사업, 건설공사업

영위하고 있지 
않은 사업

아. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장

(또는 등록·지정)
여부

주권상장

(또는 등록·지정)
일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

날짜

주소

1999.04

경기도 안양시 동안구 부림동 1590 710호

2001.06

경기도 안양시 만안구 안양6동 517-18 만안벤처센터 1층

2003.04

경기도 안양시 동안구 관양동 1591-9 지식산업센터 7층(705호, 706호)

2005.03

경기도 안양시 만안구 안양8동 575-5 경기벤처안양과학대학센터 13층

2010.08

경기도 안양시 만안구 전파로24번길 35-11(안양동)

나. 경영진의 중요한 변동

구분

변경 전

변경 후

비고

대표이사

이사

감사

대표이사

이사

감사

1999.04.08

-

-

-

김정열

이종두
노종하

-

최초 선임

2000.07.13

김정열

이종두
노종하

-

김정열

이종두
노종하

오용석

오용석 감사 선임

2004.03.31

김정열

이종두
노종하

오용석

김정열

이종두
노종하

이능기

이능기 감사 선임
 오용석 감사 사임

2012.05.20

김정열

이종두
노종하

이능기

김정열

이종두
노종하

오용석

오용석 감사 선임
 이능기 감사 사임

2018.10.02

김정열

이종두
노종하

오용석

김정열

박태훈
최백용

김도연

박태훈 사내이사 선임

최백용 기타비상무이사 선임

김도연 감사 선임
 이종두 사내이사 사임
 노종하 사내이사 사임

오용석 감사 사임

2019.09.23

김정열

박태훈최백용

김도연

김정열

박태훈
최백용
이은철

이용규

이은철 사외이사 선임
 이용규 감사 선임
 김도연 감사 사임

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 1차례(2018년 10월 2일)의 최대주주 변동이 있었으며, 해당 변동사항 발생 후 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 최대주주는 코메스2018-1 M&A투자조합입니다.

구분

변경 전

변경 후

비고

최대주주명

최대주주명

2018.10.02

김정열 외 4인

코메스2018-1 
M&A투자조합
주식양수도

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

내용

1999.04

주식회사 엠투아이코퍼레이션 설립 (안양시 동안구 부림동 1590 710호)

1999.11

기업부설 멀티미디어연구소 설립 (한국산업기술진흥협회)

1999.12

산업용 HMI기기 출시

1999.12

기술신용보증기금 우량기술기업 선정

2000.04

벤처기업 지정 (경기중소벤처기업청)

2001.11

해외규격 획득 (UL/CE)

2004.08

수출유망중소기업 지정 (경기중소기업종합지원센터)

2004.09

경기도 유망중소기업 선정 (경기도)

2005.10

신제품 출시 (XTOP 시리즈)

2010.04

남부영업소 설립 (대구)

2010.08

신사옥 완공 및 입주 (경기도 안양시 만안구 전파로24번길 35-11(안양동))

2011.06

경기도 일하기 좋은기업 선정

2014.04

ATEX/KCs 방폭 인증 획득 (HMI분야 국내 최초)

2016.03

신제품 출시 ('스마트HMI’TOPR 시리즈)

2017.11

신제품 출시 ('스마트SCADA’TOP-VIEW 시리즈)

2017.12

안양시 우수기업 인증 (안양시)

2018.03

NEPSI(중국) 방폭 인증 획득

2018.08

품질경영시스템 인증서 (ISO9001)

2018.09

경영혁신형 중소기업(Main-Biz) 확인 (중소벤처기업부)

2019.03

DNV 노르웨이 선급 인증 획득

2019.05

소재부품전문기업 확인 (산업통상자원부)

2019.08

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 확인 (중소벤처기업부)

2019.09

2019년 경기도 스타기업 지정 (경기도경제과학진흥원)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, 원)

주식발행

(감소일자)

발행(감소)

형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류

수량

주당

액면가액

주당발행

(감소)가액

비고

1999.04.08

설립자본금

보통주

22,000

5,000

5,000

설립

2000.04.27

유상증자

보통주

28,000

5,000

5,000

주주배정

2004.07.23

유상증자

보통주

10,000

5,000

50,000

제3자배정

2005.09.22

무상증자

보통주

60,000

5,000

5,000

1주당 1주 배정

2019.04.20

액면분할

보통주

1,080,000

500

-

1:10 액면분할

2019.09.20

무상증자

보통주

300,000

500

500

1주당 0.25주 배정

2019.10.24

액면분할

보통주

6,000,000

100

-

1:5 액면분할

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 "미상환 전환사채", "미상환 신주인수권부사채", "미상환 전환형 조건부자본증권" 등에 대한 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

50,000,000

-
50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

7,500,000

-

7,500,000

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

7,500,000

-

7,500,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

7,500,000

-

7,500,000

-

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

7,500,000

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
 (F = A - B - C - D + E)

보통주

7,500,000

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 배당에 관한 결의를 실시하고 있으며, 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

정관규정

내용

제 9 조의 3
 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제48조
 (이익금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제49조
 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 

구 분

2019년

(제21기)

2018년
(제20기)

2017년

(제19기)

주당액면가액(원)

100

5,000

5,000

당기순이익(백만원)

6,003

4,749

5,277

주당순이익(원)

800

633

704

현금배당금총액(백만원)

2,100

5,567

297

주식배당금총액(백만원)

-

-

-

현금배당성향(%)

35.0

117.2

5.6

현금배당수익률(%)

보통주

280.0

742.3

39.6

우선주

-

-

-

주식배당수익률(%)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주당 현금배당금(원)

보통주

280

742

40

우선주

-

-

-

주당 주식배당(주)

보통주

-

-

-

우선주

-

-

-

주1) 2019.04.20 액면분할(1:10), 2019.09.20 무상증자(25%), 2019.10.24 액면분할(1:5)을 통해 기존 주식수가 120,000주에서 7,500,000주로 증가하였으며, 1주당 액면가액은 기존 5,000원에서 100원으로 변경되었습니다.

주2) 기간별 비교를 위하여 주당순이익은 현재 당사의 발행주식수 7,500,000주 기준으로 작성하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어 정리]

No.

용어

설명

1

ATEX

유럽연합의 방폭 인증 제도

2

Cloud

인터넷을 통해 저장소, 소프트웨어, 가상하드웨어 등 IT 자원을 서비스 형태로 제공하는 방식

3

DB Exchanger

당사 데이터베이스 교환 시스템으로 스마트SCADA에 DB Exchanger Server가 탑재되어 있고 현장의 스마트HMI에 탑재된 DB Exchanger Client를 이용하여 현장의 HMI 장비에서 데이터베이스 서버로 직접 연결하는 기능을 제공

4

ERP

기업내 모든 자원을 하나의 시스템에서 관리하는 통합정보 시스템

5

EtherCAT

Beckhoff 오토메이션에서 개발한 이더넷 기반의 필드버스 시스템

6

EtherNet/IP

HART라는 기존의 계측제어 프로토콜을 이더넷 아키텍처에 통합시킨 산업용 프로토콜로 ODVA(Open DeviceNet Vendor Association)에 의해 처음 발표

7

IoT

‘Internet of Things'의 약자로 스마트폰, 태블릿 뿐만 아니라 자동차, 세탁기, 시계, 형광등 등 모든 사물이 인터넷에 연결되는 것을 가능하게 해주는 기술

8

KCs

한국의 방폭 인증 제도

9

MES

‘Manufacturing Execution System'(제조 실행 시스템)의 약자로 생산 현장의 작업 일정, 작업 지시, 품질 관리, 실적 집계 등 제반 활동을 지원하기 위한 기반 관리 시스템

10

Modbus

1997년 Modicon(현.슈나이더일렉트릭)사에서 개발한 통신 프로토콜

11

MQTT

‘Message Queuing Telemetry Transport'의 약자로 TCP/IP 프로토콜 위에서 동작하는 푸시 기술 기반의 경량 메시징 표준 프로토콜

12

MS-SQL

마이크로소프트사의 관계형 데이터베이스(RDBMS)의 제품명

13

My-SQL

오픈소스 관계형 데이터베이스(RDBMS) 제품명

14

NEPSI

중국의 방폭 인증 제도

15

NFC

‘Near Field Communication'의 약자로 비접촉식 근거리 통신 방식

16

OPC UA

‘Open Platform Communication Unified Architecture’의 약자로 OPC Foundation에서 개발한 산업용 표준 프로토콜

17

Oracle

오라클사의 관계형 데이터베이스(RDBMS)의 제품명

18

PLC

‘Programmable Logic Controller’의 약자로, 로직을 프로그램 할 수 있는 대부분의 자동화 설비에 사용되는 제어기기

19

SAP

SAP사의 ERP 제품명

20

SECS/GEM

반도체 생산 장비간 통신 표준으로 SECS I, SECS II, HSMS를 묶어 SECS 프로토콜이라고도 함. SECS I은 시리얼 RS-232C 통신 규칙을 정의하고, SECS II는 통신되는 메시지 해석에 관한 규칙이며, HSMS는 Ethernet 통신 규칙을 정의함.

21

Software PLC

PLC의 레더 프로그램이 일반 컴퓨터에서 동작하도록 제작된 SW

22

방폭 인증

반도체, 자동차 및 항공, 전력, 제분, 석유 및 가스 등 잠재적 폭발 위험 환경 여건에서 사용하기 위한 장비나 시스템을 대상으로 설계 단계부터 제조, 판매에 이르기까지 폭발 방지 기준에 준하여 제작 되었는지를 확인하고 시험하는 인증

23

Edge Computing

클라우드 서비스 영역의 가장자리나 IoT 기기들 주변에 위치하여 IoT 기기들로 부터 데이터를 수집하고 기기 자체에서 데이터를 분산 처리하여 현장에 적용하는 기술

24

작화

HMI 장비에 사용할 화면을 구성하고 화면 터치시 수행할 동작을 정의하는 등 로직을 구현하는 과정

25

통신 드라이버/

전용 통신 프로토콜

당사의 HMI 및 SCADA 제품에 포함된 라이브러리 형태의 소프트웨어로 PLC, 모션 컨트롤러, 서보 등 각각의 자동화 장비에서 사용되는 통신 프로토콜을 자체 개발하여 사용자에게 라이브러리 형태로 제공됨

26

필드버스
 (Fieldbus)

생산 현장에서 사용되는 PLC나 컴퓨터 기반의 하드웨어 통신 제어 시스템

27

모션 제어기

(Motion Controller)

각종 모터를 제어하는 기기로 모션 컨트롤러는 여러 모터를 동시에 제어하여 장비의 위치나 속도 제어가 가능하며 제어기의 성능에 따라 정밀도가 좌우됨

28

Servo

(Servo Driver)

서보 드라이버 혹은 서보라고도 부름. 모션 컨트롤러 등과 같은 상위 제어기의 명령을 받아 파워 변환을 통해 서보 모터의 위치, 속도, 토크를 제어하는 장치

29

Servo Motor

자체적으로 속도 조절을 할 수 있어 속도를 정밀하게 통제 할 수 있는 모터 시스템

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 회사의 현황

(가) 회사의 주요 사업

당사는 4차 산업혁명의 핵심 키워드 중 하나인 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업입니다.

당사는 기존의 공장자동화에서 ICT와 제조업 기술이 융합되어 유연한 생산체계를 구현할 수 있는 스마트팩토리로 발전하는 추세에 알맞게 기존의 HMI와 SCADA의 기본적인 기능 뿐만 아니라 스마트팩토리에서 요구되는 기기간의 연결성, 유연한 기능성, 안정성, 보안성을 갖춘 차별화된
스마트HMI
, 스마트SCADA 제품과 스마트팩토리솔루션을 공급하고 있습니다.

다음 그림은 당사에서 제공하고 있는 스마트HMI, 스마트SCADA에 대한 간략한 개념을 보여주고 있습니다. 

[스마트HMI와 스마트SCADA 개념도]

① 스마트HMI 부문

일반적인 자동화 공장에서의 HMI는 현장 자동화 제어기기로 주로 사용되는 PLC(Programmable Logic Controller)를 포함한 다양한 제어기기와의 통신을 통해 생산 현장 정보를 모니터링하고, 사용자 조작을 통해 현장 기기에 대한 제어를 수행합니다.

당사는 기존 공장 자동화에 적용되는 전통적인 HMI의 역할에서 벗어나 4차 산업혁명으로 대표되는 스마트팩토리에 최적화된 스마트HMI 제품을 제공하고 있습니다.

이를 위해 2016년부터 기존 HMI와 차별화된 제품으로 다양한 멀티미디어, 통신 네트워크, 보안 및 안전 기능을 지원하고 업계 최초로 쿼드코어 CPU에 최적화된 Runtime OS를 탑재한 TOPR 시리즈를 개발하여 출시하였으며, 로봇 분야 및 물류 현장과 같이 제어 대상의 이동과 배선의 제약이 존재하는 산업 현장에 적용이 가능한 무선 HMI 기기인 TOPRH 시리즈를 출시하였습니다.

또한 폭발 위험성 가스가 있는 현장에도 적용이 가능하도록 방폭 인증을 획득하였으며, 염수와 진동과 같이 열악한 환경에 노출되는 선박 분야 적용을 위해 선급 인증도 획득함으로써 다양한 환경의 산업 현장에 적용이 가능합니다.

이와 같이 당사의 스마트HMI(TOPR 시리즈)는 스마트팩토리 및 다양한 현장 상황에서 사용가능하여 반도체, 디스플레이, 자동차, 모바일, 2차 전지, 바이오/제약 등 많은 산업 분야에 적용되고 있으며, 당사는 사용자 요구에 부합하는 기능 및 사양 등에 대한 선제적인 개발을 통해 관련 매출 증대를 기대하고 있습니다.

② 스마트SCADA 부문

SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition)는 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템으로 주로 발전시설, 석유화학플랜트, 제철공장시설, 수처리시설 등의 산업 현장을 중앙에서 감시 및 제어하고 현장의 공정처리에서 발생되는 로그데이터를 수집, 분석, 처리함으로써 설비 및 프로세스의 합리적인 운용 및 효율적인 관리를 하기 위해 사용되는 시스템입니다. 최근에는 산업용 컴퓨터와 SCADA의 가격 하락이나 HMI의 고도화 등에 따라 대형 발전시설이나 수처리시설 뿐만 아니라 스마트팩토리 컨셉의 단위 프로젝트에도 SCADA가 광범위하게 적용되고 있습니다.

당사는 기존 SCADA 기능에 당사 스마트HMI와의 데이터베이스 연동, 현장 데이터 분석 및 리포팅, IoT 시스템, 클라우드(Cloud) 및 MES/ERP와의 연동이 가능한 스마트SCADA 시스템으로 TOP-VIEW(소프트웨어)와 TOP-PCVIEW(소프트웨어 탑재 PC)를 개발하여 출시하였습니다. 당사의 스마트SCADA는 스마트HMI와의 원활한 연결성과 호환을 위해 통합된 Runtime 엔진과 개발 소프트웨어 도구를 지원하여 사용자가 쉽고 경제적으로 HMI, SCADA가 포함된 시스템을 구축할 수 있도록 하고 있습니다.

당사의 스마트SCADA는 스마트팩토리의 필수 구성요소인 데이터베이스, IoT 시스템, 클라우드 등과의 연동에 필요한 다양한 네트워크 프로토콜과의 연결 솔루션을 제공하는 것과 현장의 단말 제어기기에서부터 상위의 클라우드, MES/ERP 등의 레거시 시스템에 이르기까지 빅데이터의 수집, 가공, 분석, 전달 기능을 제공하고 있습니다.

③ 스마트팩토리솔루션 부문

당사의 스마트팩토리솔루션은 상위 시스템과 현장의 단말 제어기기를 연동하는 게이트웨이 시스템에 특화되어 있습니다. 당사는 1999년부터 각 산업에 표준으로 사용되는 산업용 네트워크와 다양한 종류의 자동화 장비 및 I/O 장치들의 통신 드라이버를 개발하였고, 이런 개발 경험과 노하우는 라이브러리 형태로 지속적으로 축적되어 왔습니다. 

당사는 이러한 통신 프로토콜 라이브러리 기술력을 기반으로 스마트HMI와 스마트SCADA 제품 판매 뿐만 아니라, 2019년부터 상위 시스템과 현장의 단말 제어기기를 연동하는 게이트웨이 시스템 구축 서비스를 제공하는 스마트팩토리솔루션 사업을 새롭게 시작하였습니다.

[스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션의 역할]

당사의 스마트팩토리솔루션 사업은 단순한 시스템 통합 사업을 뛰어 넘어 현장에서 당사 제품을 이용한 시스템 구축 프로젝트를 통해 고객이 요구하는 니즈에 적합한 커스터마이징 솔루션을 제공하고 있으며, 이러한 프로젝트별 노하우를 다시 제품 개발에 연결함으로써 스마트HMI, 스마트SCADA와 스마트팩토리솔루션 사업을 연계해 나가는 선순환 구조를 구축해 나가고 있고, 이를 통해 기존 제조공장의 스마트팩토리 전환에 필수적인 스마트팩토리솔루션 사업을 적극적으로 확대해 나갈 예정입니다.

(나) 회사의 설립 배경

당사는 1999년 LG산전(현. LS Electric) 제어기기 연구소에서 분사한 이후 자체적으로 개발하여 출시한 HMI/SCADA 제품으로 외산 대기업과 경쟁하면서 대한민국 대표 HMI/SCADA 전문기업으로서의 입지를 확고히 해 오고 있습니다.

(다) 회사의 성장 과정

창업 초기에는 자체 개발 제품인 ‘ATOP’ 시리즈를 국내 대기업인 LG전선(현. LS엠트론)과 글로벌기업인 하니웰(Honeywell)에 ODM(Original Development Manufacturing, 제조자 개발 생산) 공급함으로써 제품 경쟁력 및 신뢰성을 인정받았습니다.

이후 신제품인 ‘XTOP’ 시리즈 제품 라인업 출시와 함께 지속적인 기술영업, 고객 요구에 대한 커스터마이징 개발, 기술지원 등을 통해 삼성전자, 하이닉스에 제품을 공급함으로써 반도체 분야에 진입하였고, 또한 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 분야에도 적용되기 시작하였습니다.

특히 반도체 분야에서는 산업 현장의 방폭 환경이 주목받는 추세에 맞춰 고객이 요구하는 방폭 제품에 대한 신속한 투자에 집중하여 ATEX, KCs, NEPSI와 같은 방폭(Anti-Explosion) 인증을 획득하였고, 이러한 제품 경쟁력 및 고객 대응 능력 등을 기반으로 동 분야 시장점유율을 확대해 왔습니다.

최근에는 HMI 시장에서 최고의 스펙과 성능을 보유하고 있는 차세대 스마트HMI인 ‘TOPR’ 시리즈를 출시하였습니다. 동 제품군은 반도체, 디스플레이, 자동차 등의 다양한 산업 분야에서 경쟁제품 대비 차별화된 스펙과 성능을 기반으로 공급이 확대되고 있습니다. 특히 반도체 분야에서는 방폭 제품의 우수성을 인정받고 있으며, 열화상/IP 카메라 등 현장의 안전 및 보안 환경을 개선할 수 있는 기능 등이 포함된 다기능, 고스펙 제품을 개발하는 동시에 반도체 전용 통신 프로토콜인 SECS/GEM을 적용함으로써 관련 주요 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

또한 20년간 축적해 온 스마트HMI 개발 능력과 수많은 제어기기와 호환되는 전용 통신 프로토콜 라이브러리 등을 기반으로 스마트SCADA 제품인 ‘TOP-VIEW’(소프트웨어)를 출시하였으며, 동 SW를 탑재한 산업용 PC 제품인 ‘TOP-PCVIEW’를 출시함으로써 스마트팩토리 구축 시 현장에서 가장 필수적으로 요구되는 제품 라인업을 완성한 바 있습니다.

이러한 제품 라인업을 기반으로 새롭게 진행하고 있는 스마트팩토리솔루션 사업은 최근 정부에서 적극적으로 추진하고 있는 ‘스마트공장 보급정책’에 필수적인 OT(Operation Technology) 및 IT(Information Technology)적 확장성을 기반으로 하는 핵심 솔루션 사업으로서 최하위 레벨의 생산 장비나 기기부터 최상위 시스템인 MES/ERP 등을 연결하는 솔루션을 제공하고 있는 바, 향후 성장성이 크게 기대되고 있는 사업입니다.

[스마트팩토리: 스마트HMI/SCADA의 구성 및 역할]

(2) 제품 개요

(가) 제품에 대한 설명

① 스마트HMI 사업 부문

당사의 스마트HMI는 PLC 및 각종 제어기기와의 통신을 통해 데이터를 표시하고 제어를 주 목적으로 하는 기존 HMI의 기능은 물론 다양한 기기간의 연결성, 유연한 기능성, 안전성 및 보안성을 갖춘 제품으로 스마트팩토리 구축에 필수적인 다양한 기능을 제공하고 있습니다. 

스마트HMI의 핵심 기술과 주요 기능은 다음 표와 같습니다.

스마트HMI 핵심 기술 및 주요 기능

1. 다양한 제어기기와의 통신 프로토콜 라이브러리 지원

● 다양한 전용 통신 프로토콜 지원

● 통신 최적화 구성 알고리즘 탑재

2. 자체 개발한 임베디드 리눅스 커널 기반 OS(Operating System) 기술

● HMI에 최적화된 리눅스 커널 개발

● 신속한 시스템 부팅 구현

● OS 파일 시스템 자체 복구 기능 제공

3. 사용자가 쉽게 HMI 화면을 설계하고 이용할 수 있는 개발 툴(SW) 기술

● 스마트HMI, 스마트SCADA 통합 개발 도구 지원

● 다양한 이미지 라이브러리와 오브젝트 컴포넌트 탑재

● 자바스크립트(JAVA Script) 엔진 탑재

4. HW 설계 및 제조 기술

● 쿼드코어 CPU 탑재

● 다양한 외부 장비 인터페이스 채널 제공

● 방폭 구조 제공

● 각종 스마트 센서 탑재

● 실시간 다중 쓰레드(Multi-Thread) 동기화 기술

● 폰트 엔진기술과 안티알리아싱(Anti-aliasing) 기술

● 빠른 LCD 화면 처리 기술

● HDMI Dual Monitor 기능 제공

● 멀티미디어 처리 기술

● 크로스 플랫폼(Cross Platform) 지원

상기 표에서 기술된 기능과 역할을 실행하기 위한 당사 스마트HMI의 주요 핵심 기술은 다음과 같습니다. 

㉮ 다양한 제어기기와의 통신 프로토콜 라이브러리 기술

당사는 1999년 설립 이후 현재까지 수많은 PLC와 제어기기들의 통신 프로토콜을 분석하여 개발하였으며, 300여종이 넘는 전용 통신 프로토콜을 라이브러리화 하여 축적된 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 현장에서 사용되는 신형 제어기기들의 통신 프로토콜에 대한 개발 요구에 지속적이면서 신속하게 라이브러리를 개발하여 추가하고 있습니다.

산업 현장에서 사용되는 PLC와 제어기기들에 대한 전용 통신 프로토콜뿐만 아니라 산업 전반에서 표준으로 사용되고 있는 산업용 네트워크(CAN, EtherCAT, Field Bus, OPC UA)를 지원하며, HMI기기로는 국내 최초로 반도체 전용 네트워크(SECS/GEM)를 자체 개발하여 라이브러리화 하였습니다. 

또한 PLC와 제어기기들에서 지원하는 통신 프로토콜과 메모리 주소(Address) 체계는 각 제조사 특성에 따라 서로 다르기 때문에 동일한 데이터 용량에 대해서도 통신 속도에 차이를 보이고 있으며 이러한 문제를 해결하기 위해 당사에서는 각각의 제조사 통신 프로토콜 특성에 맞춰 그룹화 및 최적화된 통신 알고리즘을 적용하여 어떠한 상황에서도 해당 기기에 대한 최적의 통신 속도를 유지할 수 있는 성능을 지원합니다.

㉯ 자체 개발한 임베디드 리눅스 커널 기반 OS(Operating System) 기술

당사는 스마트HMI 제품에 Embedded Linux OS를 개발, 탑재하였습니다. 당사는 설립 이래 지속적으로 진행된 HMI OS 개발 과정을 통해 축적된 기술력과 최적화 노하우를 적용하여 스마트HMI에 적합한 하드웨어적 기반을 제공하고 있습니다. 당사가 임베디드 리눅스 커널을 기반으로 자체 개발한 OS는 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다. 

[당사 Embedded Linux OS의 특징]

● 전원 인가부터 운전까지 신속한 부팅 구현

● OS 전체 용량 400MB(일반 리눅스 용량 4GB 대비 저용량)

● OS 파일 시스템 자체 복구 기능 탑재

㉰ 사용자가 쉽게 HMI 화면을 설계하고 이용할 수 있는 개발 툴(SW) 기술

HMI를 현장에 적용하기 위해서는 적용 현장의 상황, 공정 프로세스, 모니터링 및 제어 대상 시스템/기기에 대한 데이터 관리 요소를 고려하여 사용자가 직접 HMI의 GUI(Graphic User Interface)를 구성해야 합니다. 따라서 HMI GUI 개발 도구는 사용하는데 있어서의 편리성과 다양한 기능을 지원할 수 있는 기능성을 갖추어야 합니다. 

당사는 HMI GUI 개발 도구로 TOP Design Studio(TDS)를 개발하여 GUI 개발자가 사용하기에 쉽고 편리한 인터페이스 및 화면 편집과 현장 적용에 필요한 다양한 기능을 제공하고 있습니다.

당사의 TOP Design Studio(TDS)는 데이터 수집, 표시, 제어 등의 현장 프로세스에 맞는 로직을 구현하기 위해 3,000여종의 라이브러리와 컴포넌트를 제공하고 있어 사용자가 손쉽게 현장에 맞는 화면 구성이 가능 할뿐만 아니라 JAVA Script 엔진이 탑재되어 복잡한 제어 로직을 필요로 하는 현장에도 적용이 가능합니다.

㉱ HW 설계 및 제조 기술

당사의 스마트HMI는 업계 최초로 Quad-Core CPU를 채택하여 HMI에서는 필수적인 연산, 그래픽, 통신, 경보 태스크 처리를 위해 당사가 개발한 실시간 다중 쓰레드(Multi-Thread) 동기화 기술을 활용하여 태스크 효율을 극대화 시켜 Single-Core CPU의 단점을 극복하고 HMI 성능을 최대로 높이고 있습니다.

또한 산업용 자동화 장비 이외 다양한 외부 장치와의 연결성 확보를 위해 USB 포트(2채널), 이더넷 포트(2채널), 시리얼 포트(3채널), SD-Card, WiFi, 전면 USB Device, NFC, HDMI, Audio 출력, 확장 옵션 슬롯과 같은 외부 인터페이스와 카메라, 레이저 근접센서, 조도센서, 적외선센서, NFC 등의 각종 센서가 기본 내장되어 쉽고 편리한 스마트팩토리 구축과 IoT 시스템 구성이 가능합니다.

최근 산업화 현장의 스마트화가 점진적으로 이루어짐에 따라 현장에서는 다양한 멀티미디어 기능에 대한 수요가 증가하고 있으며 이를 위해 당사 스마트HMI는 다양한 멀티미디어(이미지, PDF 뷰어, 동영상 재생, 카메라 뷰/녹화, 오디오, HDMI Dual Monitor) 기능을 제공하고 있습니다. 현장에 적용되는 HMI 기기의 경우 빠른 데이터 표시와 그래픽 처리 기술은 중요 요소이기 때문에 빠른 화면(그래픽) 처리를 위해 LCD 버퍼링 알고리즘과 Draw-Engine을 자체 개발, 적용하여 빠른 화면 처리가 가능하도록 하고 있습니다.

당사의 스마트HMI는 반도체 현장과 같이 폭발성 가스로 인한 폭발 사고 위험이 높은 환경에서도 안전하게 사용이 가능 할 수 있도록 방폭에 적합한 회로와 기구 설계가 이루어져 있으며 국내 최초로 가장 높은 온도 관리 규정인 T6 방폭 인증을 취득하였습니다.

② 스마트SCADA 사업 부문

당사 스마트SCADA 제품은 스마트팩토리의 필수 구성요소인 데이터베이스, 클라우드, IoT 시스템과의 연동에 필요한 다양한 네트워크 프로토콜과의 연결 솔루션을 제공하고 현장의 제어기기에서부터 상위 시스템(클라우드, MES/ERP)에 이르기 까지 빅데이터의 수집, 가공, 분석, 전달 기능을 제공합니다. 

스마트SCADA의 핵심 기술과 주요 기능은 다음 표와 같습니다.

스마트SCADA 핵심 기술 및 주요 기능

1. 데이터베이스 연동

● 자체 데이터베이스 지원 및 외부 데이터베이스 공유 지원

● 스마트HMI의 DB Exchanger 기능을 통해 스마트HMI와의 데이터베이스 연동

2. 생산현장 데이터 분석 및 리포팅

● 자바스크립트(Java Script)를 통한 현장 데이터 통계 처리 기능

● 사용자가 자유로이 작성한 마이크로소프트 엑셀/PDF 양식을 지원

3. IoT / 클라우드(Cloud) 연결

● MQTT를 사용한 클라우드 연동

● OPC UA 등의 국제 표준 네트워크 프로토콜 지원

● VNC 지원을 통한 태블릿 PC 또는 모바일에서 원격으로 현장 모니터링 및 제어

4. 통합 개발 도구(TOP Design Studio) 제공

● 스마트HMI, 스마트SCADA 통합 개발 도구 지원

●

스마트HMI와의 Runtime 엔진 공유를 통해 스마트HMI와 프로젝트 호환

●

다양한 이미지 라이브러리와 오브젝트 컴포넌트 탑재

●

자바스크립트(JAVA Script) 엔진 탑재

당사 스마트SCADA의 핵심 기술은 아래와 같습니다.

㉮ 데이터베이스 연동

당사 스마트SCADA는 자체 데이터베이스를 기본적으로 탑재하고 있을 뿐만 아니라, SAP, Oracle, MS-SQL, My-SQL 등 다양한 데이터베이스에 대한 연결 라이브러리를 제공합니다. 스마트SCADA는 쉬운 GUI를 제공하여 사용자가 보다 쉽게 데이터베이스 연동을 가능하게 하였으며, 스마트SCADA에 탑재된 300여종의 통신 프로토콜, OPC UA, 산업용 네트워크 통신을 이용하여 간단한 설정만으로 단말 제어기기와 상위 시스템 데이터베이스 간의 데이터 연동 시스템을 구축할 수 있도록 하였습니다. 이를 통해 스마트팩토리에 필수적인 데이터베이스 구축, MES/ERP를 통한 작업 지시서 연결, 실시간 현장 데이터의 MES/ERP 데이터베이스 기록 등의 기능을 수행할 수 있습니다. 

또한 데이터베이스와 직접적인 연동이 불가능한 기존 HMI와는 달리 업계 최초로 개발한 당사 스마트SCADA의 DB Exchanger 기능을 통해 HMI도 데이터베이스와의 직접 연동이 가능하게 하였습니다.

㉯ 생산현장 데이터 분석 및 리포팅

스마트SCADA는 다양한 현장 제어기기로부터 생산현장 데이터를 원활하게 수집하는 기능뿐만 아니라 데이터 저장, 분석, 리포팅 기능도 제공하고 있습니다. 생산현장 데이터의 저장을 위해서 당사 스마트SCADA는 자체 데이터베이스를 지원하고 있으며, 정보 공유를 위해 외부 데이터베이스를 공유할 수 있는 기능을 제공하여 사용자들이 쉽고, 안정적으로 현장 데이터를 저장할 수 있습니다.

또한 수집 및 저장된 각종 데이터들을 분석하여 통계 데이터를 추출하고, 동데이터를 생산효율, 품질관리, 가동률 등의 일별, 주별, 월별 보고서로 리포팅 할 수 있도록 다양한 형태의 보고서 출력 기능도 지원하고 있습니다. 분석 및 통계 데이터의 추출은 당사 스마트SCADA가 지원하는 자바스크립트를 이용하여 통계적, 수학적 계산이 가능하며 경보이력 관리 기능에서의 자동 통계값 계산 기능도 이용할 수 있습니다.

리포팅(보고서 출력) 기능의 경우, 당사 스마트SCADA는 사용자가 자유로이 작성한 마이크로소프트 엑셀/PDF 양식을 SCADA에서 사용할 수 있는 기능을 지원하고 있습니다. 따라서 사용자가 쉽고 직관적인 설정을 할 수 있으며 고객사별 보고서 양식의 특성을 살릴 수 있습니다.

㉰ IoT / 클라우드(Cloud) 연동 프레임워크

당사의 스마트SCADA는 클라우드의 엣지컴퓨팅(Edge Computing) 역할을 수행할 수 있도록 아마존의 AWS, 마이크로소프트의 Azure, 그리고 구글의 구글클라우드 연결 기능과 클라우드 상의 API 호출을 통해 상호 데이터 교환을 할 수 있는 프레임워크(Frame-work)를 제공합니다. 따라서 전문가가 아니더라도 당사의 스마트SCADA를 이용하여 전문가 수준의 클라우드 연동이 가능한 시스템을 구축할 수 있을 뿐만 아니라, 클라우드의 Edge System 구축이 가능하여 현장의 각종 디바이스 데이터를 수집, 가공, 분석, 리포팅 함으로써 분산 처리 시스템을 구축할 수 있는 기능을 제공합니다.

㉱ 통합 개발 도구(TOP Design Studio) 제공 

당사는 하나의 개발 소스로 여러 OS에서 운용할 수 있는 크로스 플랫폼(Cross Platform)을 업계 최초로 지원하고 있으며, 이를 통해 HMI와 SCADA 간에 호환 사용이 가능한 통합 개발 도구(TOP Design Studio)를 제공하고 있습니다. 따라서 당사의 스마트HMI/스마트SCADA 개발 툴인 TOP Design Studio는 HMI와 SCADA에서 통합 운영이 가능하며, 사용자는 HMI와 SCADA UI 통합 개발을 통해 프로젝트 관리, 유지 보수 및 개발 기간 단축 등의 이점을 가질 수 있습니다.

③ 스마트팩토리솔루션 사업 부문

스마트팩토리란 4차 산업혁명이 가져오는 생산공장의 혁신적인 변화로, 설계, 개발, 제조 및 유통 등의 생산과정에 디지털 자동화 솔루션이 결합된 정보통신기술(ICT)을 적용하여 생산성, 품질, 고객만족도를 향상시키는 지능형 생산공장을 의미합니다. 즉, 공장 내 장비 및 기기에 IoT를 설치하여 공정 데이터를 실시간으로 수집하고, 이를 분석해 목적된 바에 따라 스스로 제어할 수 있는 공장을 말합니다. 

기존 공장을 스마트팩토리로 전환하는 데에 있어서는 생산 프로세스 전반을 관리하는 상위 MES/ERP 시스템 및 이러한 시스템을 통해 축적되어야 하는 빅데이터를 관리하는 데이터베이스 시스템(SAP, Oracle 등)과 이러한 상위 시스템을 현장의 단말 제어기기와 연동하는 게이트웨이 시스템이 요구됩니다.

당사의 스마트팩토리솔루션은 상위 시스템과 현장의 단말 제어기기를 연동하는 게이트웨이 시스템에 특화되어 있습니다. 당사는 1999년부터 각 산업에 표준으로 사용되는 산업용 네트워크와 다양한 종류의 자동화 장비의 통신 드라이버를 개발해 왔으며, 이와 같은 개발 경험과 노하우는 라이브러리 형태로 지속적으로 축적되어 왔습니다.

당사는 이러한 통신 프로토콜 라이브러리 기술력을 기반으로 스마트HMI와 스마트SCADA 제품 판매뿐만 아니라, 2019년부터 상위 시스템과 현장의 단말 제어기기를 연동하는 게이트웨이 시스템 구축 서비스를 제공하는 스마트팩토리솔루션 사업을 새롭게 시작하였습니다.

당사의 스마트팩토리솔루션 사업은 단순한 시스템 통합 사업을 뛰어 넘어 현장에서 당사 제품을 이용한 시스템 구축 프로젝트를 통해 고객이 요구하는 니즈에 적합한 커스터마이징 솔루션을 제공하고 있으며, 이러한 프로젝트별 노하우를 다시 제품 개발로 연결함으로써 스마트HMI, 스마트SCADA와 스마트팩토리솔루션 사업을 연계해 나가는 선순환 구조를 구축해 나가고 있습니다. 

[당사 스마트팩토리 구성도]

(나) 경기 변동과의 관계, 계절적 요인, 제품의 라이프사이클

① 경기 변동

당사의 주력 제품인 스마트HMI, 스마트SCADA, 스마트팩토리솔루션은 단독 장비부터 대규모 생산 라인에 이르기까지 매우 다양한 산업 분야에 사용되고 있습니다. 따라서 전방산업 및 산업전반 경기 흐름의 영향을 일부 받을 수는 있으나, 당사는 산업별 매출 비중이 적절하게 분산되어 있고, 활발한 신제품 개발을 통한 신규 시장 개척을 통하여 산업 경기 흐름의 영향을 최소화 하고 있습니다.

당사는 지난 20년간 여러 차례의 경기 불안정성 환경이 있었음에도 지속적인 성장을 이루어 왔으며, ‘나. 시장 현황’, (3) 시장규모 및 전망’, ‘(가) 시장 현황 및 전망’의 내용과 같이 전방산업의 향후 성장세와 HMI/SCADA 산업 성장세에 힘입어 지속적인 매출 확대가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 당사 제품의 제품력, 영업력, 기술지원, 고객대응능력 및 최근 외산제품 대비 국산제품에 보다 유리하게 작용되고 있는 시장 분위기 등을 감안할 경우 향후에도 안정적인 성장을 지속할 수 있을 것으로 전망되며, 스마트SCADA 역시 뛰어난 제품 경쟁력을 기반으로 신규 진입한 시장에서 높은 성장률을 시현할 수 있을 것으로 기대됩니다.

② 계절적 요인

당사의 주력 제품은 계절적 요인에 의해 영향을 받지 않습니다.

(3) 신규 사업 

(가) 리모트 I/O 사업 부문

① 개요

당사는 산업 현장에서 사용되고 있는 수많은 디지털 입출력 데이터와 아날로그 데이터 수집 및 제어를 위한 Remote I/O(Input/Output)를 개발 중에 있습니다.

산업 현장이 자동화와 스마트팩토리 형태로 발전됨에 따라 상위 레벨에서 수집, 처리해야 할 데이터 양의 증가 및 다양한 현장 정보 수집의 필요성이 증대됨에 따라 작업 현장과 상위 시스템을 연결하는데 있어서 리모트 I/O는 현장 자동화와 스마트팩토리 구축에 중요한 구성요소로 자리잡고 있습니다. 당사에서 영위하고 있는 스마트팩토리솔루션 사업 상 최하위 레벨의 현장에서부터 최상위 MES/ERP 사이의 데이터 연계 시스템을 구축하는데 있어 리모트 I/O 제품이 포함된 당사 제품 라인업 구성은 시장확대에 효과적인 요소입니다.

당사에서 개발 진행하고 있는 리모트 I/O는 독립형 리모트 I/O 제품과 당사 스마트HMI의 후면에 별도로 장착할 수 있는 옵션형 리모트 I/O 제품이 있습니다.

② 제품 현황

㉮ 독립형 리모트 I/O

당사에서 개발하고 있는 독립형 리모트 I/O는 각각 별도의 기능을 수행하는 모듈을 사용자가 필요에 따라 장착하여 구성할 수 있는 모듈 형식 리모트 I/O입니다. 

모듈 형식의 리모트 I/O는 작업현장에 장착되어 있는 각종 디바이스 및 센서 데이터를 수집하기 위한 Digital Input, Digital Output, Analog Input 및 온도센서 전용 Input 모듈과 상위 시스템과의 데이터 통신을 위한 커플러 모듈로 구성되어 있습니다. 커플러 모듈은 현장의 다양한 통신 방식을 지원하기 위해 산업용 네트워크(Modbus, EtherCAT, CANOpen)를 지원하고 있으며, 빠른 데이터 처리를 위해 고성능 ARM 계열 CPU와 Real Time OS를 탑재하고 있습니다.

[독립형 리모트 I/O]

㉯ 옵션형 리모트 I/O

옵션형 리모트 I/O는 독립적으로 외부 디바이스와 연결하여 사용하는 방식이 아닌 당사의 스마트HMI 기기 후면에 옵션 형식으로 장착하여 사용되는 리모트 I/O입니다. 동 제품은 사용자가 현장 상황에 맞게 구성이 가능한 확장 모듈 형태의 제품으로 옵션 장착이 가능한 모든 스마트HMI 제품에 적용될 수 있습니다. 

옵션형 리모트 I/O는 생산현장의 상황에 최적화된 I/O 모듈 설계가 가능하여 경제적이고 컴팩트한 현장 활용이 가능할 뿐만 아니라 기존 현장에 기 사용되고 있는 스마트HMI에도 적용이 가능합니다.

또한 스마트HMI에 의한 직접적인 연동이 가능하기 때문에 현장 디바이스에 대한 실시간 데이터 모니터링 및 제어가 가능하며, 직접 수집한 현장 데이터를 스마트HMI가 지원하는 다양한 통신 네트워크를 통해 최상위 시스템에 효과적으로 전달할 수 있습니다.

[옵션형 리모트 I/O]

나. 시장 현황

(1) 목표 시장

(가) 스마트HMI

당사의 스마트HMI는 다양한 산업 분야의 자동화 시스템에 반드시 사용되는 중요 제품으로, 소규모의 공장 자동화 설비에서부터 대규모의 생산 라인 및 스마트팩토리 구축에 필수적으로 사용되고 있으며 반도체, 디스플레이, 자동차, 모바일, 2차 전지, 제약/바이오 등 다양한 산업 전반에 적용되고 있습니다.

당사의 주요 목표 시장 별 현황은 아래와 같습니다.

① 반도체 시장

반도체 분야의 주요 고객은 최종 엔드유저인 삼성전자 및 SK하이닉스에서 사용하는 케미컬공급장치, 가스공급장치, 스크러버, 칠러 등의 인프라장비를 공급하는 장비업체들입니다. 최근 반도체 산업은 삼성전자 및 SK하이닉스가 활발한 시설 투자를 진행하고 있으며, 당사 스마트HMI 에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다.

② 자동차 부품 시장

자동차 제조 산업은 산업 특성상 수많은 부품 공급 업체가 존재하며, 공급 구조에 따라 1차, 2차 벤더 업체로 구성되어 있습니다. 당사의 스마트HMI는 자동차 제조 산업의 주요 부품 공급업체인 모비스, 만도 등에 적용되어 운영 중에 있으며, 이를 기반으로 1, 2차 벤더 시장에 대한 매출을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 최근 자동차 주요 부품 업체들이 기존 외산 장비의 국산화를 많이 추진하고 있는 등 당사 매출 확대에 긍정적인 시장 환경이 조성되고 있습니다.

③ 디스플레이 시장

디스플레이 분야의 경우 국내 주요 디스플레이 제조사 경기가 최근 다소 부진한 모습을 보였으나 당사의 제품은 삼성디스플레이, LG디스플레이에 적용되고 있을 뿐만 아니라, 국내 장비업체를 통해 중국 디스플레이 제조사인 HKC, Truly, CSOT, Visionox 등에 공급되는 등 안정적인 성장을 보여주고 있습니다. 특히 최근 삼성디스플레이 QD-OLED 투자가 활발하게 진행되고 있어 당사 제품의 매출 확대가 이루어지고 있습니다.

④ 제약/바이오 시장

제약 생산 공장의 경우 FDA 규정인 ‘21 CFR Part 11’ 기준을 적용받고 있습니다. 당사의 스마트HMI는 21 CFR Part 11 규정에 맞는 기능을 개발하여 지원하고 있으며, 이를 통해 제약 시장 매출 확대를 추진하고 있습니다. 바이오 산업의 경우 산업 관련 SI 장비업체뿐만 아니라 엔드유저에 대해 스마트HMI 제품 공급 및 확대영업을 전개해 나가고 있습니다.

⑤ 2차전지 시장

2차전지 분야의 경우 최근 전기차 사업 확대 등 2차전지 산업에 대한 투자가 본격화되고 있습니다. 당사는 2019년부터 2차전지 분야에 대한 본격적인 영업을 추진하여 왔으며 그 결과 음극재, 양극재, 분리막 등 여러 장비업체들에 스펙인 되고 있으며, 나아가 SK이노베이션, 삼성SDI, LG화학, 포스코케미컬 등 엔드유저에 대한 영업도 활발하게 전개해 나가고 있습니다.

(나) 스마트SCADA

당사 스마트SCADA 제품은 데이터베이스, 클라우드, IoT 시스템과의 연동에 필요한 다양한 네트워크 프로토콜과의 연결 솔루션을 제공하고, 현장의 단말 제어기기에서부터 상위의 클라우드, MES/ERP 등의 시스템에 이르기까지 빅데이터의 수집, 가공, 분석, 전달 기능을 가지고 있습니다. 

당사 스마트SCADA는 스마트HMI와 연동하여 다양한 제어기기로부터 현장 데이터를 수집하여 데이터베이스를 구축하고 최상위 시스템인 클라우드, MES/ERP 등과 연결함으로써 스마트팩토리에서 필요한 최하위 레벨에서부터 최상위 레벨까지의 데이터와 현장 정보를 연결해주는 스마트팩토리의 핵심 요소입니다. 

당사 스마트SCADA 제품도 스마트HMI와 같이 다양한 산업 전반에 적용되고 있으며, 주요 목표 시장 별 현황은 아래와 같습니다.

① 반도체 시장

2019년부터 반도체 제조사의 공정관리 및 품질관리 스마트화 사업 일환으로 케미컬공급장비에 당사 제품이 공급되기 시작하여 최하위 레벨의 현장 데이터 수집 및 분석 기능을 추가한 바 있으며, 또한 반도체 제조사에 사용될 예정인 신규 스크러버장비에 대한 당사 제품 적용이 적극적으로 검토되는 등 당사 스마트SCADA 적용이 확대되고 있습니다.

② 자동차 부품 시장

자동차 분야에서도 주요 자동차부품 제조사의 기존 생산현장 스마트화 사업의 일환으로 당사 제품을 적용하여 생산라인의 데이터 표준화, 분석 및 리포팅 기능을 추가한 바 있습니다. 또한 현대기아차, 지엠, 르노삼성자동차에 공급하는 자동차부품 제조업체, 부품조립 및 실러 장비업체 등에도 당사 제품이 광범위하게 적용되고 있습니다.

③ 제약/바이오 시장

제약/바이오 분야에서는 상술한 바와 같이 FDA 규정인 ‘21 CFR Part 11’ 기준과 관련하여 당사의 스마트SCADA는 21 CFR Part 11 규정에 맞는 기능을 개발하여 지원하고 있으며, 이를 통해 제약 및 바이오 시장 매출 확대를 추진하고 있습니다.

그 외에도 스마트SCADA는 방산업체인 A사의 스마트팩토리 전환에 적용되는 등 다양한 산업 전반에 결쳐 광범위하게 적용되고 있으며, 모바일, 2차전지, 바이오, 철강 업종을 포함한 산업 전반에 걸쳐 당사가 기 확보한 스마트HMI 고객 기반을 활용하여 공급을 확대해 나갈 계획입니다.

(다) 스마트팩토리솔루션

4차 산업혁명으로 대두되고 있는 스마트팩토리 구축을 위해서는 사람, 디바이스, 설비, 공정, 공장 상호간의 데이터 교환이 가장 중요한 핵심 요소로서 이는 연결성으로 표현됩니다. 이러한 스마트팩토리의 핵심 요소로서의 연결성은 IoT, 클라우드, 외부 제어기기와의 통신 인터페이스 및 국제 표준 네트워크 기술을 기반으로 하고 있습니다.

스마트팩토리는 최하위 레벨의 생산 현장 설비에서부터 최상위 MES/ERP 시스템까지의 모든 제조 정보를 ICT(Information & Communication Technology)로 통합하여 고객 맞춤형 제품을 생산하는 지능형 공장을 의미합니다. 이를 위해서는 우선적으로 모든 제조 정보와 제어와의 융합이 가능해야 하며, 현장의 개별 설비들을 손쉽게 하나로 통합하고 각각의 설비들로부터 수집되는 정보를 하나로 통합하여 제공할 수 있어야 합니다.

당사에서 제공하고 있는 스마트HMI 및 스마트SCADA는 4차 산업혁명과 스마트팩토리 구축에 필요한 연결성 확보를 위해 산업 전 분야에서 요구되고 있는 표준 네트워크를 지원하고 있습니다. 또한 기존 작업 현장에서 운용되고 있는 PLC, 모션제어기, 로봇기기, 각종 센서 등과의 통신이 가능한 프로토콜이 300여종 이상 개발되어 국내외 거의 모든 디바이스, 제어기와의 연결이 가능하여 스마트팩토리 구축에 최적화되어 있는 제품입니다.

현장의 장치로부터 스마트HMI로 수집된 제조 정보는 현장 사용자에게 생산 정보와 장치 상태 정보를 제공하는 동시에 상위 시스템에서 필요로 하는 정보를 선별하여 상위 시스템 전송이 가능합니다. 당사의 스마트SCADA 시스템은 스마트HMI로부터 선별된 생산, 장치 상태 정보를 수신 받아 데이터베이스로 관리를 하게 되고 필요한 정보를 최상위 시스템인 MES/ERP와 연동함으로써 전체 생산 프로세스의 일괄적인 관리가 가능한 환경을 제공합니다.

최근 국내시장의 경우 정부는 2014년 ‘제조업 혁신 3.0’ 발표를 통해 정부 차원의 4차 산업혁명 및 제조업 혁신전략을 추진하고 있으며, 2019년부터 중견/중소 기업 스마트팩토리 구축 지원금을 확대하고 2022년까지 중소기업의 스마트화 50% 달성(1만개사 구축)을 목표로 스마트팩토리 지원 사업을 확대해 나가고 있습니다.

[국내 스마트공장 보급 정책]

자료: 산업통상자원부

기존 공장의 스마트팩토리 구축에 있어 MES/ERP 등 상위시스템을 구축하고 하위레벨의 생산현장의 각종 제어기기와의 연결을 통해 통합적인 감시 및 제어, 그리고 현장에서 발생되는 각종 로그데이터의 모니터링, 수집, 분석, 데이터베이스化를 하는 과정에서 기존 공장의 각종 문제점이 도출되고 있습니다. 

가장 대표적인 문제점은 기존 공장에서 사용하는 수많은 제조사별 제어기기의 통신 프로토콜 연결 문제와 IoT 기능이 지원되지 않는 제어기기의 상위 시스템 연결 문제입니다. 당사의 스마트HMI와 스마트SCADA는 이러한 문제점들에 대한 해결책을 가지고 있는 제품인 관계로 향후 기존 공장의 스마트팩토리 구축을 추진하는 많은 기업들에 대한 핵심 솔루션을 제공할 수 있습니다.

실제 사례로 방산업체인 A사의 경우 오랜 업력을 가진 기업으로 기존 공장의 스마트팩토리 전환 사업을 추진하고 있습니다. 상위 시스템은 잘 구축이 되어 있으나 하위 레벨의 생산 현장에 수많은 IoT 환경이 지원되지 않고 다양한 제조사의 PLC 등으로 구성되어 있는 생산 라인을 보유하고 있습니다. 이에 당사가 보유하고 있는 제품과 현장 기술대응 과정을 통해 축적된 노하우를 바탕으로 A사에 당사 스마트HMI 및 스마트SCADA를 적용하여 생산 현장에서 수집된 데이터를 활용한 데이터베이스 구축, 생산 장비 및 기기 모니터링, 작업 지시, 작업자 관리 및 최상위 시스템인 ERP 연동 등을 포함한 관리 시스템을 구축한 바 있습니다.

다른 사례로, 반도체 장비업체인 B사와는 반도체 생산공정에 사용되는 유독성 케미컬을 공급하는 시스템을 관리, 제어하여 케미컬 누출로 인한 사고 및 공급 중단에 따른 생산 차질 등의 사고를 미연에 방지하고 안전한 생산을 효율적으로 관리하여 주는 ‘CMS(Central Monitoring System)’를 구축하고 있으며, 또한 생활용품 제조업체인 C사와는 품질 지표 통계 분석 시스템 구축 협의를 진행하고 있습니다

위의 사례와 같이 당사의 스마트팩토리솔루션 사업은 정부의 스마트팩토리 지원 정책에 따라 진행되고 있는 수많은 스마트팩토리 프로젝트를 목표시장으로 하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

(가) 산업의 연혁

HMI는 산업 현장에서 PLC 및 서보, 모터, 모션컨트롤러, 센서, I/O 등의 각종 제어기기와 이를 사용하는 사람 간의 인터페이스로, 컴퓨터 기술과 통신 기술을 기반으로 사용자의 각종 제어기기에 대한 모니터링, 명령, 제어 등의 운영을 가능하게 하는 장치 혹은 소프트웨어를 말합니다.

과거에는 산업 현장에서 PLC 및 각종 제어기기를 운영하기 위해서 각종 램프와 스위치가 배치된 제어 판넬을 주로 사용하였습니다. 제어 판넬은 버튼을 추가하거나 변경이 어렵고, 복잡한 로직을 기반으로 하는 다양한 제어가 불가능한 문제가 있었습니다. 이에 현재와 같은 컴퓨터 기술과 통신 기술, 그리고 그래픽 기반 인터페이스(GUI, Graphic User Interface)가 결합된 형태의 HMI 제품이 개발되면서 과거의 제어 판넬을 빠르게 대체해 왔습니다. 

HMI를 사용함으로써 산업 현장의 사용자는 HMI 화면 상의 인터페이스를 통해 보다 확실한 제어기기의 모니터링과 제어기기의 보다 직관적인 운영이 가능해 졌으며, 경험이 많은 엔지니어가 아니더라도 HMI 제조사의 교육을 통해 HMI 화면 구성을 자체적으로 설계할 수 있게 되어 보다 사용자 수요에 적합한 HMI 화면 설계 및 HMI 운용이 가능하게 되었습니다.

당사의 스마트HMI는 기존 HMI와는 다른 차원의 성능과 기능을 제공하고 있으며, 나아가서 스마트팩토리 구축 시 요구되는 기기간의 연결성, 유연한 기능성, 안전성 및 보안성을 제공하고 있습니다. 특히, 당사는 20년 이상 현장에서 사용되는 수많은 제조사의 다양한 자동화 제어기기 통신 드라이버들을 라이브러리화 하여 축적하고 있어 IoT 기능이 탑재되지 않은 구형 기기들도 당사 스마트HMI를 사용하여 간단하게 IoT 시스템과 연동하여 스마트팩토리를 구현할 수 있습니다.

HMI는 주로 단독 제어기기를 감시 및 운영하기 위한 화면 기반 인터페이스 장치라면, SCADA는 여러 종류의 단독 제어기기들을 모아놓은 시스템적 규모의 화면 기반 인터페이스라고 할 수 있습니다. SCADA는 주로 발전시설, 석유화학플랜트, 제철공장시설, 수처리시설 등의 산업 현장을 중앙에서 감시 및 제어하는데 주로 사용되어 왔으나, 최근에는 산업용 컴퓨터와 SCADA의 가격 하락이나 HMI의 고도화 등에 따라 대형 발전설비나 수처리설비 뿐만 아니라 스마트팩토리 컨셉의 단위 프로젝트에도 SCADA가 광범위하게 적용되고 있습니다. 

당사의 스마트SCADA 시스템은 스마트HMI로부터 선별된 장비 및 기기 상태 정보를 수신 받아 데이터베이스로 관리를 하게 되고 필요한 정보를 최상위 시스템인 MES/ERP와 연동함으로써 전체 생산 프로세스를 관리할 수 있어 스마트팩토리 구축에 최적화되어 있습니다.

이와 같은 기능을 제공하는 스마트HMI 및 스마트SCADA 제품을 근간으로 하는 당사의 스마트팩토리솔루션 사업은 현장에서 당사 제품을 이용한 시스템 구축 프로젝트를 통해 고객이 요구하는 니즈에 적합한 커스터마이징 솔루션을 제공하고 있으며, 이러한 프로젝트별 노하우를 다시 제품 개발에 연결함으로써 스마트HMI, 스마트SCADA와 스마트팩토리솔루션 사업을 연계해 나가는 선순환 구조를 만들어 가고 있습니다.

(3) 시장 규모 및 전망

(가) 시장 현황 및 전망

① 스마트팩토리 세계/국내 시장 현황 및 전망

스마트팩토리 시장은 센서, 로봇, 머신비전, 3D프린터 등 하드웨어 컴포넌트 분야와 SCADA, MES, ERP 등 소프트웨어 어플리케이션과 HMI, PLC 등의 장치로 구성된 테크놀로지 분야로 구분할 수 있습니다.

[스마트팩토리 세부 분류]

시장분석 전문기관인 Markets and Markets의 2017년 조사 결과에 따르면 스마트팩토리의 세계시장 규모는 2017년 1,316.3억 달러에서 연평균 9.3% 성장하여 2022년에는 2,054.2억 달러를 기록할 것으로 전망되고 있으며, 해당 기간 동안 컴포넌트 분야가 연평균 10.4% 성장, 테크놀로지 분야가 7.9% 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[스마트팩토리 세계시장 규모 및 전망]

스마트팩토리 시장규모를 지역별로 살펴보면 아시아가 미주 및 유럽보다 높은 성장세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 이는 세계 주요 기업들의 제조 공장이 낮은 인건비의 아시아 내 개발 도상국에 구축되고 있기 때문에 제조 공정의 생산성 향상을 위한 스마트팩토리 도입이 타 지역 대비 빠르게 진행될 것으로 예상되기 때문입니다.

[스마트팩토리 지역별 시장 규모 및 전망]

스마트팩토리에 대한 글로벌 수요의 지속적인 증가에 따라 당사의 주력 분야인 HMI와 SCADA 시장도 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 세계 HMI 시장은 2017년 38.0억 달러 규모에서 연평균 9.1% 성장하여 2022년에는 58.6억 달러를 기록할 것으로 전망되며, 세계 SCADA 시장은 2017년 49.2억 달러 규모에서 연평균 5.1% 성장하여 2022년에는 63.1억 달러를 기록할 것으로 예상됩니다.

[스마트팩토리 세부 분류별 시장 규모 및 전망]

스마트팩토리의 국내 시장 규모는 2017년 72.1억 달러 규모에서 연평균 12.1% 성장하여 2022년에는 127.6억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다.

[스마트팩토리 국내 시장 규모 및 전망]

국내 스마트팩토리 시장은 아시아에서 가장 높은 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있는데 이는 전통적으로 전체 산업 내 제조업의 비중이 높으며, 제조업의 경쟁력 확보를 위하여 정부 차원의 지원 정책이 확대되고 제조업체들의 스마트팩토리 도입이 가속화되고 있기 때문인 것으로 파악됩니다.

② 전방산업 현황 및 전망

당사의 스마트HMI 및 스마트SCADA 제품은 조립기기, 포장기기, 공작기계, 사출성형기기 등 전통적인 제조업에서 사용되는 기기에 적용될 뿐만 아니라 반도체, 디스플레이, 자동차 등의 첨단 사업에 사용되고 있으며, 최근 성장사업으로 각광받고 있는 모바일, 2차전지, 바이오 산업 등에 적용되는 각종 생산설비에도 많이 사용되고 있어 향후 안정적인 성장세가 예상되고 있습니다.

당사의 스마트HMI 및 스마트SCADA 제품의 주요 전방산업 별 시장규모 및 전망은 다음과 같습니다.

㉮ 반도체 산업

반도체 산업은 자율주행 자동차, 사물인터넷, 인공지능, 5G 스마트폰 등의 시장 확대로 대용량 메모리 및 시스템 반도체에 대한 수요 증가가 이어져 지속적인 매출 성장이 기대되고 있습니다. 시장조사업체 IHS마켓 자료에 따르면 2020년 세계 반도체 시장은 2019년 대비 5.5% 성장한 4,485억 달러(약 540조 원) 규모로 전망되며 2021년 9.3%, 2022년 5.1%의 성장이 전망됩니다. 전세계 반도체 시장은 미국이 약 50% 이상의 점유율로 시장을 주도하고 있으며, 한국의 경우에는 2013년 이후부터 시장점유율 기준 2위로 2018년의 경우에는 23.6%의 시장점유율을 기록한 것으로 집계됩니다. 세계 반도체 기업들의 개별 점유율을 살펴보면 2018년 기준으로 삼성전자가 1위(746억 달러·15.4%), 2위 인텔(699억 달러·14.4%), 3위 SK하이닉스(362억 달러·7.5%), 4위 마이크론(296억 달러·6.1%), 5위 브로드컴(175억 달러·3.8%)순으로 집계됩니다.

[세계 반도체 시장 전망(2018~2023년)]

국내 반도체 회사들은 지속적인 투자를 통하여 반도체 시장의 시장점유율을 높이기 위하여 노력하고 있습니다. 삼성전자의 경우 신규 설비인 평택 2 공장과 평택 1공장 여유 공간에 첨단 D램 설비를, 시안 2공장에 낸드플래시 설비를 갖추고 2020년 안에 가동할 것으로 발표했습니다. 또한, 삼성전자는 올해 반도체 장비 예산에만 14조원을 투자할 것으로 전망되고 있습니다.

한국은 반도체 시장 중 시스템 반도체 시장 점유율이 3%에 불과해 시스템 반도체 분야의 시장점유율을 늘리기 위해 노력하고 있습니다. 시장조사기관인 Gartner에 따르면, 국내 시스템 반도체 시장은 2018년 8조 4,156억 원 규모이며, 이후 연평균 4.11%의 성장률을 보이면서 2023년에는 10조 2,944억 원의 시장규모가 형성될 것으로 전망됩니다.

[한국 시스템 반도체 시장 전망(2018~2023년)]

국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 한국 기업들의 경우 2017~2018년 대규모의 설비투자를 집행하였고, 2019년에는 생산 합리화 조치 및 2018년 대비 설비투자를 축소하였습니다. 전세계적으로 반도체에 대한 수요가 증가할 것으로 판단한 대만과 북미에서는 2019년 반도체 설비투자를 증가시키며 한국 기업을 추격하고 있습니다. 이에 따라 2020년에는 한국 기업들도 다시 설비투자 경쟁에 적극적으로 나설 것으로 전망되고 있습니다.

[세계 반도체 설비투자 전망(2016~2020년)]

㉯ 자동차 산업

현대자동차그룹 글로벌경영연구소의 ‘2020 글로벌 자동차시장 전망’ 보고서에 따르면 2020년 전세계 자동차 판매는 8,730만대로 전년 대비 0.4% 증가할 것으로 전망됩니다. 2019년은 중국과 인도 등 신흥시장 급감과 미국과 서유럽 등 선진시장에서 부진이 이어져 판매량이 떨어졌으나 2020년은 경기 회복 국면에 접어든 신흥국을 중심으로 매출이 늘어날 것이란 전망입니다.

전체 자동차 판매대수는 지속적으로 우상향 할 것으로 예측되나 기존의 내연기관의 자동차에서 전기자동차로 트렌드는 바뀔 것으로 전망됩니다. 

[전세계 자동차 판매대수 예측(2015~2040년)]

국내 시장의 2020년 자동차 판매대수는 2019년 175만대 대비 1.2% 증가한 177만대의 판매가 이루어질 것으로 예측하고 있습니다. 현대차의 제네시스 GV80, 기아차의 쏘렌토 등 국내 자동차 업계 주요 브랜드의 모델 출시와 기준금리 인하에 따른 할부금리 하락이 긍정적 요인으로 작용할 전망입니다.

또한, 정부에서는 국내 전기차 및 수소차 판매비중이 2019년 2.6%에서 2030년 33.3%까지 약 13배 이상 상승할 것으로 예측하고 있으며 2030년까지 누적판매대수는 전기차 300만대, 수소차 85만대를 전망하고 있어 이에 따른 전기차 및 수소차 충전소 보급 계획을 전국적으로 수립하고 있습니다.

[내연 기술 개발 로드맵(2018~2026년)]

현대자동차는 2019년 12월 투자 설명회에서 급격한 산업 변화에 적극 대응하고, 미래 모빌리티 산업을 주도하기 위하여 2025년까지 61조 원 이상의 자금을 투자하겠다고 밝혔습니다.

미래자동차를 중심으로 젊은 고객층 및 기업 고객 시장을 적극 공략해 빠르게 규모의 경제를 실현할 방침으로 2025년까지 배터리 전기차 및 수소전기차의 연간 글로벌 판매를 총 67만 대(배터리 전기차 56만 대, 수소전기차 11만 대)로 확대해 글로벌 3대 전기차(배터리전기차, 수소전기차) 기업으로 도약할 계획입니다. 한편, 제네시스 브랜드는 2021년부터는 전용 전기차 모델을 출시하고 2024년 이후부터 전기차 라인업을 본격적으로 확대할 계획으로 지속적인 투자를 예고하고 있습니다.

[현대자동차 6개년 투자계획(2020~2025년)]

㉰ 디스플레이 산업

OLED(Organic Light Emitting Diode) 디스플레이는 색 재현율과 응답속도가 높아 자연스러운 영상을 구현할 수 있는 장점을 바탕으로 TV, 스마트폰 분야에 주로 사용되고 있고, 웨어러블 디바이스, 조명 등 적용 분야가 점진적으로 증가하고 있어 디스플레이 기업들의 투자가 늘어나고 있습니다.

시장조사기관인 IHS 마킷 2019년 보고서에 따르면 디스플레이 산업은 2018~2025년 연평균 1.0% 성장에 불과하지만, OLED 디스플레이는 LCD 디스플레이를 대체하면서 연평균 10.6% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 디스플레이산업에서 OLED 비중은 2018년 21%에서 2025년 39%로 확대될 전망입니다.

[세계 디스플레이 산업 전망(2018~2025년)]

OLED 디스플레이는 국내 기업인 삼성디스플레이, LG디스플레이가 시장 및 기술개발을 주도하고 있고, 중국 등의 업체가 추격하는 양상을 띠고 있습니다. 2018년도 상반기 기준, 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 각각 중소형과 대형 OLED 시장에서 94.4%, 89.7%의 시장을 점유하고 있고, 전방산업의 수요 확대에 맞춰 공장, 라인 장비 등에 대한 투자를 진행하고 있습니다. 

삼성디스플레이는 2019년10월 10일 하반기 퀀텀닷(QD) OLED로의 전환 및 LCD 라인 전면 가동 중단 계획에 대해 알리면서 OLED 경쟁사들과의 기술 격차를 넓히기 위하여 2020년 하반기부터 2025년까지 QD-OLED에 13조 1,000억 원을 투입하는 계획을 발표했습니다. 업계에서는 삼성디스플레이의 Q1라인의 기술을 QD-OLED라고 칭했으며, LCD 생산라인인 아산L8공장을 QD-OLED 디스플레이 생산라인으로 전환하는 계획을 세워 시설 투자에 10조 원, 기술과 공정 개발에 3조 1,000억 원을 투자할 계획입니다. 삼성디스플레이의 전체 설비투자는 2021년 11.6조 원, 2022년 11.4조 원 규모로 전망되고 있습니다. 

[삼성디스플레이 연간 Capex 전망(2013~2022)]

자료: 삼성디스플레이, 하이투자증권 리서치센터, “삼성디스플레이 설비 투자 전망

LG디스플레이에서는 대형 OLED 시장 지배력 확대를 위해 파주사업장에 건설 중인 P10 라인에 최근 3조 원의 추가 투자를 결정했습니다. P10 투자를 결정한 2015년 이후 4조 6,400억 원을 투입해 공장을 건설 중이었으며, 3조 원을 더 투입하여 추가 생산능력을 확보할 예정인 것으로 파악됩니다.

㉱ 바이오 산업

바이오 의약품의 전세계 매출은 2018년 2,430억 달러로 전세계 의약품 시장에서 28%의 비중을 차지하며 2010~2018년까지 연 평균 8.2%씩 성장하였으며 2019년~2024년까지는 연 평균 8.5%의 고성장을 지속할 것으로 시장조사 기관인 EvaluatePharma는 전망하고 있습니다.

세계적으로 인구 고령화에 따른 만성질환 환자 증가, 경제 성장에 따른 소득수준 향상 등으로 의료분야 지출이 확대되며 전체 의약품 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 바이오 의약품은 생물공학기술(유전자재조합 기술, 세포배양 기술 등)을 이용하여 사람이나 다른 생물체에서 유래된 것(단백질)을 원료 및 재료로 해서 만든 의약품을 말합니다. 바이오의약품은 합성의약품 대비 독성이 낮아 부작용이 적고, 표적 장기에 직접적 효능을 발휘하여 우수한 효과를 지니고 있습니다. 최근 합성신약 성공빈도가 낮아져 R&D 투자 효율성이 낮아지고 있는 반면 바이오의약품은 생명 공학기술 발전 등으로 성공확률이 높아 제약업체들의 바이오의약품 사업에 대한 관심이 증대되고 있는 추세입니다.

[세계 바이오의약품 매출액 추이와 전망(2010~2024년)]

정부는 2030년까지 바이오헬스케어를 5대 주력 수출산업으로 육성하는 동시에 세계 시장점유율을 2018년 3%에서 6%로 2배 증가, 수출금액은 500억 달러 달성, 일자리 창출은 추가로 30만개를 달성하는 비전을 제시하였습니다. 의약품, 의료기기 등 바이오헬스케어 산업은 미래 성장 가능성과 고용 효과가 크고, 국민 건강에 이바지하는 유망 신산업 중에 하나로 국내산업 경쟁력이 글로벌 수준으로 도약할 수 있도록 정부 지원을 늘리고 있습니다. R&D 자금지원을 2025년까지 연간 4조 원 이상으로 확대하고, 바이오헬스 부문의 금융 및 세제 지원을 강화할 예정입니다.

국내 주요 바이오의약품 생산기업인 셀트리온 그룹은 2019년 5월 열린 투자설명회에서 바이오의약품 사업에 25조 원, 화학합성의약품 사업에 5조 원, U-헬스케어 플랫폼 사업에 10조 원 등 총 40조 원을 2030년까지 투자하겠다고 밝혔습니다. 생산능력 확대를 위하여 우선 인천 송도에 20만ℓ 규모의 3공장을 건설하고, 향후 중국에도 합작법인 형태를 통하여 신규 공장 신설을 계획중에 있습니다. 2020년 1월 기준으로 세계 1위의 바이오의약품 생산 규모를 보유한 삼성바이오로직스 역시 기존의 3공장 주변에 1조 원 이상의 금액이 투입되는 4공장 건설을 계획중에 있습니다.

㉲ 2차전지 산업

전세계 2차전지 수요는 2019년 248GWh에서 2023년 866GWh까지 매년 38% 이상씩 성장할 것으로 전망됩니다. 2차전지 수요 증가분 618GWh의 대부분은 Electric Mobility 부문의 수요 증가에 따른 것으로 예상됩니다. Electric Mobility 부문에서 친환경차 의무 판매 비중 확대 정책 및 소비자 인식의 변화로 전기차 보급은 계속해서 확산될 것으로 전망됩니다. 전세계 순수 전기차의 수요는 2019년 230만대에서 2023년 900만대까지 300% 이상 증가할 것입니다. 

통상적으로 완성차 부품은 IT 보다 개발 기간과 부품 수명 주기가 긴 특징으로 현재 배터리 업체 수주 물량은 2022년 이후 출시 예정인 모델을 타겟으로 합니다. 이에 따라 2차전지 업체의 향후 3~5년간 증설계획은 현실화될 가능성이 매우 높은 것으로 판단됩니다. 중장기적으로는 신재생 에너지 투자 확대에 따라 구조적으로 2차전지의 수요가 늘어날 전망입니다.

[전세계 2차전지 수요 전망(2018~2023년)]

국내 2차전지 업체들은 본격적인 투자에 나서고 있습니다. 국내 3사(LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션) 중대형 전지 Capa는 2019년 95GWh에서 2023년 384GWh까지 연 평균 48%씩 가파르게 늘어날 전망입니다. 

LG화학의 중대형 전지 Capa는 2019년 70GWh에서 2023년 210GWh까지 늘어날 전망입니다. 2019년 폴란드와 중국에서 대규모 증설 중이며, 주요 고객사는 GM과 Volkswagen, Daimler, Renault, Ford, Volvo, 현대기아차 등이 있습니다. 

삼성SDI의 중대형 전지 Capa는 2019년 20GWh에서 2023년 90GWh까지 증가할 것으로 예상됩니다. 2019년 헝가리와 국내를 중심으로 증설하고 있으며, 주요 고객사는 BMW와 Volkswagen, Audi, Chrysler 등이 있습니다. 

SK이노베이션의 중대형 전지 Capa는 2019년 5GWh에서 2022년 60GWh까지 늘어날 전망입니다. 2019년 헝가리와 미국을 중심으로 증설하고 있으며, 주요 고객사는 Volkswagen, Daimler, 현대기아차 등입니다.

[국내 주요 2차전지 회사 중대형Capa 전망(2018~2023년)]

(나) 향후 전망

글로벌 경제의 저성장 기조와 더불어 생산성 하락으로 인하여 신성장 동력이 필요한 가운데 주요국의 정부 및 기업들은 제4차 산업혁명 대응 및 산업경쟁력 강화를 위한 스마트팩토리에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 특히 국내는 고령화로 인한 숙련공 부족, 저성장이 일상화된 뉴노멀 시대 진입 등으로 도입을 촉진하는 요인이 되고 있습니다.

한편 기술적인 관점에서 스마트팩토리와 관련한 애플리케이션 및 플랫폼은 수평적/수직적 통합을, 스마트 디바이스는 기기간의 연결이 주된 이슈이며, 전 세계적으로 시스템 공급업체들을 중심으로 요소기술의 혁신 및 통합이 이루어지고 있습니다. 또한 생산시스템의 부가가치를 극대화하기 위해서 기존 장비 위주의 생산시스템 공급을 탈피하여 HW와 SW가 결합된 ICT 융합형 기계/장비 및 생산시스템 패키지 공급이 확대되고 있습니다.

글로벌 투자은행 골드만삭스는 스마트팩토리를 도입함으로써 기업들이 공장 당 평균 10~15%의 비용절감 효과를 거둘 수 있을 것이며, 이에 따라 전 세계적으로 5,000~6,500억 달러의 잠재적 효과가 기대된다고 발표했고, 특히 전자, 기계, 식음료, 자동차, 화학/플라스틱, 금속 업종에서 비용 절감 효과가 클 것으로 예상했습니다. 맥킨지도 전자 업종이 사물인터넷 도입 등에 힘입어 적용 산업 중에 가장 큰 잠재적 경제 효과가 기대되는 분야라고 전망하였습니다.

[세계 스마트팩토리 경제적 파급효과]

국내 시장의 경우 정부의 스마트공장 확산에 대한 강력한 의지에 따라 2022년까지 스마트공장 3만개와 스마트 산업단지 10개를 조성함으로써 안전한 제조 일자리를 만들어 산업재해를 30% 줄이고, 스마트공장 전문인력 10만명을 양성하여 제조업 3.0 혁신 전략에 기반한 ‘중소기업 제조 강국’을 실현하겠다는 계획을 제시하였습니다. 이를 위하여 정부는 산업은행 1조 원, 기업은행과 중소기업진흥공단 5천억 원 등 모두 2조 원을 스마트공장 설비 투자 자금으로 지원하고, 스마트공장 구축 공급기업을 위해 3천억 원의 전용 펀드도 만들기로 결정하였습니다. 또한 지역 주도형 지원 모델을 신설해 정부와 지방자치단체가 매칭해 중소기업을 지원하는 등 지방자치 단체 참여도 확대할 예정입니다. 또한, 대기업의 참여도 적극적으로 유도할 방침으로 중소기업 스마트공장 구축 사업에 참여하는 대기업에 대해 ‘동반성장지수’ 평가 시 우대하는 등 인센티브를 늘리기로 했습니다.

한편, 당사와 같은 스마트공장 솔루션을 공급하는 기업도 육성에 나서기로 하였는데, 제조 데이터의 수집/분석이 가능한 빅데이터 센터와 플랫폼을 구축하고, 중기부 연구 개발(R&D) 예산 1조 1천억 원의 20%를 공급 기업에 지원하기로 하였으며, 스마트공장 공급기업의 해외 진출을 지원하기 위한 쇼룸도 만들기로 결정하였습니다.

[스마트공장 정부 지원 사업]

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

① HMI

국내 HMI 시장의 주요 경쟁업체로는 슈나이더일렉트릭코리아(프랑스, 구. 한국프로페이스), 미쓰비시(일본), 지멘스(독일), LS ELECTRIC(한국) 등이 존재합니다. 당사는 HMI 전문 개발 및 제조업체인 반면, 대부분의 경쟁사는 PLC 등 산업용 제어기기 전문업체로 해당 회사의 제어기기에 연결이 가능한 HMI를 주로 판매하고 있습니다.

슈나이더일렉트릭코리아의 경우 과거 한국프로페이스이었으며, 한국프로페이스는 일본 Digital Electronics Corporation이라는 HMI 전문 개발 및 판매업체의 한국 판매법인이었습니다. 프랑스 기업인 슈나이더일렉트릭이 2002년에 일본 Digital Electroincs Corporation을 인수하였으며, 한국 판매법인인 한국프로페이스는 2015년 슈나이더일렉트릭의 한국 자회사인 슈나이더일렉트릭코리아에 합병되었습니다.

미쓰비시나 지멘스와 같은 PLC 등 산업용 제어기기 전문업체의 경우 회사의 제어기기 영업 진행 과정에서 HMI 기기를 판매하고 있으며 해당 회사의 PLC 외에 다른 회사의 PLC를 연결하는 전용 통신 프로토콜을 당사 대비 다양하게 보유하고 있지 않은 반면, 당사는 미쓰비시, 지멘스 등을 포함한 국내에서 사용되는 거의 모든 제어기기에 연결이 가능한 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 지원합니다.

한편, 당사와 직접적인 경쟁관계에 있는 슈나이더일렉트릭코리아는 당사와 같은 전문 HMI 영업이 가능한 업체입니다. 2015년 한국프로페이스가 슈나이더일렉트릭코리아에 합병된 이후에는 전문 HMI 영업 및 판매도 지속하고는 있으나, 슈나이더일렉트릭이 산업용 제어기기 전반의 많은 제품을 보유하고 있는 기업으로 동 제품군의 판매를 촉진 내지 보조하는 방향의 영업을 보다 많이 추진하고 있습니다.

국내 HMI 시장은 특정업체에 독점되거나 과점되어 있는 시장은 아니나, 전문 HMI 업체인 슈나이더일렉트릭코리아와 당사 간의 경쟁이 주로 이루어지고 있으며, 특히 반도체 분야에서 양사 간 경쟁이 치열하게 진행되고 있습니다. 

당사가 반도체 시장에 최초 진입한 2007년에는 일본제품(일본 Digital Electronics Corporation)을 공급하는 한국프로페이스가 주로 시장을 장악하고 있었습니다. 당사는 반도체 분야의 후발주자로서 자체적으로 개발한 우수한 제품력을 기반으로 지속적인 기술영업, 고객 요구에 대한 커스터마이징 개발, 신속한 기술지원 및 현장대응 등을 통해 시장에 진입할 수 있었습니다.

2014년에는 산업 현장의 방폭 환경이 주목받는 추세에 맞춰 반도체 분야에도 제품의 방폭 기능이 필수적으로 요구되어 왔습니다. 이에 당사는 고객이 요구하는 방폭 제품에 대한 신속한 투자에 집중하여 방폭(Anti-Explosion) 인증을 획득하였고, 이러한 방폭 제품군의 우수성 및 기술지원, 현장대응 등을 기반으로 동 분야 시장점유율을 확대해 왔습니다.

최근에는 HMI 시장에서 최고의 스펙과 성능을 보유하고 있는 차세대 스마트HMI인 ‘TOPR’ 제품이 열화상/IP 카메라 등 현장의 안전 및 보안 환경을 개선할 수 있는 기능 등이 포함된 다기능, 고사양 제품으로 인정받고 있으며, 동 제품에 반도체 전용 통신 프로토콜인 SECS/GEM를 적용함으로써 주요 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하였으며, 관련 매출을 확대해 나가고 있습니다.

② SCADA

SCADA 시장의 주요 경쟁업체로는 슈나이더일렉트릭코리아, 싸이몬, 오토베이스, LS ELECTRIC 등이 존재합니다.

슈나이더일렉트릭코리아는 PLC 등을 포함한 산업용 제어기기 전문업체로 2014년 인벤시스를 인수하여 동사의 SCADA 제품인 인터치(InTouch)를 시장에 공급하고 있습니다. 싸이몬은 PLC, HMI, SCADA 등의 제품을 생산, 판매하고 있으며, 오토베이스는 SCADA 전문업체이고, LS ELECTRIC은 PLC 등을 포함한 산업용 제어기기 전문업체로서 최근 SCADA 제품을 출시하였습니다.

당사의 스마트SCADA는 경쟁업체 제품 대비 아래와 같은 경쟁우위를 보유하고 있습니다.

일반적으로 생산 현장에서는 다양한 제조사의 PLC 등 제어기기들을 사용하는 관계로 이러한 제어기기들을 모니터링 및 제어하기 위해서는 전용 통신 프로토콜 라이브러리가 필수적으로 제공되어야 합니다. 

당사는 지난 20여년간 HMI 개발 과정을 통해 300여종 이상의 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 보유하고 있고 동 라이브러리는 현장의 SCADA 적용 과정에서도 동일하게 요구되는 사항입니다. 이러한 관련 개발 기술력 및 노하우가 풍부한 당사와는 달리 경쟁사들의 경우 지원되는 전용 통신 프로토콜 라이브러리가 상대적으로 부족하고 관련 개발 기술력 수준이 당사에 비해 다소 낮은 수준입니다.

또한 당사는 개발 초기부터 HMI와 SCADA의 통합 운영을 목적으로 개발 툴(SW)을 개발 및 적용하였는 바, 기존 당사의 HMI 제품 사용 고객이거나, 신규 고객이 당사 개발 툴의 간단한 사용 기술만 습득하면 HMI와 SCADA 유저인터페이스 화면을 통합하여 개발이 가능하고 HMI와 SCADA 상호간의 유저인터페이스 화면을 호환하여 사용이 가능합니다.

그리고, SCADA의 필수적인 기능인 대용량 현장 데이터 수집, 분석, 리포팅, 데이터베이스 관리 등과 관련해서도 당사 제품은 경쟁사 제품과 달리 기본적으로 자체 데이터베이스를 제공하고 있습니다.

이와 같은 기술적 경쟁우위 외에도 SCADA의 경우 HMI 사용 고객이 1차적인 영업 대상인 바, 당사는 수많은 HMI 고객기업을 보유하고 있어 이 또한 경쟁사 대비 상대적 우위를 가지고 있습니다.

(2) 비교우위 사항

(가) 제품 경쟁력

당사의 스마트HMI 기술 경쟁력의 핵심은 다양한 PLC와 통신 가능한 전용 통신 프로토콜 라이브러리라고 할 수 있으며, SW, OS 및 HW 개발 기술력 또한 타사 대비 우위에 있습니다.

다양한 PLC 제품의 비공개(일부 공개) 전용 통신 프로토콜과 관련해서 회사는 설립 이래 지속적인 기술력 축적을 통해 데이터베이스를 구축해 오고 있으며(300여종의 제어기 프로토콜 보유), 신규 PLC에 대해서도 경쟁업체 대비 신속하고 정확한 SW 구현 및 기술지원 능력을 보유하고 있습니다.

2017년에 출시한 신제품(TOPR 시리즈)의 경우 업계 최초로 쿼드코어 CPU를 채택하여 최상의 성능을 제공하고 있으며, 빅데이터 처리, 멀티플랫폼 지원(윈도우, 리눅스, 안드로이드), 멀티프로젝트 관리, 이메일 및 SMS 전송 등 사용자 환경에 최적화된 제품입니다.

또한, 여러 화면을 동시에 모니터링할 수 있으며, 문제 상황의 인지에서 조치까지 간단한 조작으로 가능할 뿐만 아니라 VNC 프로토콜 지원으로 다양한 기기와의 원격 모니터링 및 제어 기능을 제공하고 있습니다.

당사 제품은 주요 경쟁사 제품 대비 CPU, 내장 인터페이스, 지원 네트워크 등 HW 사양에 있어서도 경쟁우위가 있습니다. 특히 최근 현장의 스마트팩토리화 추세에 따라 별도 기기로 구성하던 카메라 및 센서를 당사가 최초로 스마트HMI에 개발 적용하였으며, OPC UA를 포함하여 스마트팩토리 구축에 필요한 다양한 네트워크와 반도체 전용 네트워크인 SECS/GEM 네트워크 프로토콜을 지원함으로써 기술적 우위를 가지고 있습니다.

(나) 기술 경쟁력

① 전용 통신 프로토콜 라이브러리

스마트팩토리의 핵심적인 요소 중에 하나는 최하위 레벨의 현장 기기와 최상위 시스템인 MES/ERP간의 원활한 데이터 흐름인 연결성입니다. 기기와 공정간 데이터 연결을 위해서는 기기와의 통신이 가능해야 합니다. 기기와의 통신 연결은 제조사와 기기들이 제공하는 개별적인 전용 통신 프로토콜을 통해 통신이 이루어집니다. 

당사의 스마트HMI/SCADA는 20년간의 노하우를 바탕으로 300여개의 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 개발하여 현장의 다양한 기기와의 통신이 가능합니다.

당사에서 제어기기와의 통신을 위해 개발하는 전용 통신 프로토콜은 라이브러리 형태로 개발되어 스마트HMI 및 스마트SCADA에 탑재됩니다. 전용 통신 프로토콜 라이브러리는 제어기기 제조사의 전용 통신 프로토콜 표준 자료를 기준으로 개발되며 일반적으로 제어기기 제조사는 자사의 기기와 외부 기기들과의 통신을 위해 자사의 전용 통신 프로토콜을 공개하고 통신 포트를 지원합니다. 다만 제어기기 제조사의 자사 제어기기에 대한 상태 모니터링, 제어 및 파라미터 설정을 위한 소프트웨어 툴과 제어기기 간의 통신은 제조사의 전용 프로토콜과 전용 통신 포트를 사용하며 전용 통신 프로토콜은 외부에 공개하지 않는 실정입니다. 현장의 HMI 사용자는 제어기기 제조사의 공개 전용 통신 프로토콜을 지원하는 통신 포트를 사용하여 HMI와 통신 연결을 할 수 있으나 이를 위해서는 제어기기 제조사의 별도 통신 모듈(컨버터)을 장착해야 하기 때문에 개발 비용 상승이 불가피합니다. 따라서 현장 사용자는 개발 비용 절감을 위해 별도의 통신 모듈 필요 없이 제조사 전용 포트와 HMI 기기의 통신 연결을 요구하고 있는 실정입니다.

따라서 HMI 개발 업체는 공개된 전용 통신 프로토콜 라이브러리뿐만 아니라 미공개 전용 통신 프로토콜 라이브러리도 개발하여 지원해야 하며 얼마나 많은 미공개 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 지원하는지의 여부가 HMI 기술력과 시장성에 영향을 미치게 됩니다.

당사는 전문 HMI/SCADA 업체로서 20년간의 노하우를 바탕으로 전세계 주요 제어기기의 미공개 프로토콜을 분석할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며 다양한 통신 프로토콜 라이브러리를 개발, 지원함으로써 HMI/SCADA 시장의 다양한 요구 사항에 신속하게 대처하고 있습니다.

또한, 당사 스마트HMI/SCADA는 제어기기에서 자체적으로 지원하는 정해진 통신 하드웨어적인 속도내에서 데이터 처리 속도 향상을 위해 각 제어기기의 프로토콜을 사용자가 구성하는 화면내 데이터의 내용에 맞춰 최적의 속도를 가질 수 있도록 내부 최적화 루틴을 개발하여 적용하였습니다. 이러한 통신 속도 최적화 과정을 적용하여 실제 반도체 부문에서는 타사 대비 최고의 통신 퍼포먼스를 보여주고 있습니다.

스마트HMI/SCADA에서 지원하는 프로토콜 라이브러리 중 반도체 공정 분야에서 통합 운영되는 반도체 전용 네트워크 프로토콜인 SECS/GEM은 당사가 HMI 분야에서는 처음으로 자체 개발하여 반도체 분야에 적용하고 있는 프로토콜로, 사용자는 이를 통해 고가의 추가 설비 설치없이 원하는 바를 구현할 수 있어 반도체 현장의 원가 절감을 가능하게 하고 있습니다.

특히 전용 통신 프로토콜 라이브러리의 경우 PLC와 기타 제어기기를 같이 생산하는 업체는 전문 HMI 개발 업체가 아닌 관계로 해당 회사의 PLC와 제어기기에 특화된 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 우선적으로 제공하여 전문 HMI 업체인 당사에 비해 지원되는 전용 통신 프로토콜 라이브러리가 다소 부족한 편입니다. 

한편 당사와 같은 전문 HMI 제품을 보유하고 있는 슈나이더일렉트릭의 경우 당사와 비슷한 수준의 전용 통신 프로토콜 라이브러리를 보유하고 있으나, 연구개발 조직이 해외에 있는 관계로 사용자 요구에 따른 통신 라이브러리 개발, 기술지원 및 현장 커스터마이징 측면에서 당사가 우위에 있습니다.

② Operating System

OS(Operating System)는 당사의 HMI를 운용하는 소프트웨어를 의미하며, 당사 OS는 CPU와 주변 장치를 운영하는 기본적인 소프트웨어와 사용자가 현장에 맞게 개발한 UI를 실행하는 소프트웨어, 통신 인터페이스를 담당하는 소프트웨어 및 멀티미디어와 USB, 바코드 등과 같이 외부 장치를 담당하는 소프트웨어로 구성되어 있으며 당사에서 개발한 OS는 기존 HMI인 ‘ATOP/XTOP’ 모델과 스마트HMI인 ‘TOPR’ 모델이 구분되어 있습니다.

기존 HMI인 ATOP/XTOP 모델에 적용된 OS는 HMI 산업 환경에 최적화된 제품 개발을 위해 OS를 당사가 자체 개발하여 적용하였습니다. 당사가 자체 개발한 OS는 CPU와 주변 장치 운영을 최적화하고 그래픽 라이브러리, 통신 인터페이스와 같은 기능을 상호 연동시키는 방식을 채택하여 가볍고 빠른 데이터 처리가 가능한 OS입니다.

당사의 스마트HMI는 기존 HMI 기기의 역할을 포함하고 있으며, 다양한 멀티미디어 지원 등 스마트한 기능을 요구하는 최근의 추세에 따라 보다 안정적이고 다양한 고기능을 동시에 수행할 수 있는 OS를 개발, 적용하였습니다. 스마트HMI에 적용된 OS는 리눅스 OS를 기반으로 기존 HMI OS 개발 시 축적된 HMI 최적화 노하우를 적용함으로써 보다 강력한 성능을 구현하는 스마트HMI에 적합한 환경을 제공하고 있습니다.

스마트HMI에 적용되어 있는 리눅스 기반 OS는 일반적인 OS에 비해 다음과 같은 장점을 가지고 있습니다. 

리눅스 기반 OS의 일반 OS 대비 특장점

● 우수한 안정성: 전세계 리눅스 개발자와 사용자에 의해 검증을 거친 OS로 
 안정성이 뛰어납니다.

● 탁월한 경제성: 리눅스는 OS가 무료로 배포되고 사용 제한이 없기 때문에 
 제품 개발 비용과 판매가를 낮출 수 있습니다.

● 뛰어난 성능 및 확장성: 리눅스는 다중 처리 시스템이며 다양한 네트워킹 
 기술을 지원합니다.

● 차별화된 보안성: 윈도우 OS에 비해 악성코드에 대한 보안성이 뛰어납니다.

③ HMI/SCADA 개발 툴(SW)

일반적으로 HMI와 SCADA를 현장에 적용하여 사용하기 위해서는 적용 현장의 상황, 시스템 구성, 공정 프로세스, 데이터 관리 요소 등을 고려하여 사용자가 직접 HMI/SCADA의 GUI(Graphic User Interface)를 구성해야 합니다. HMI/SCADA의 UI 구성은 당사가 자체 개발한 UI 개발 툴을 사용하여 쉽게 구성이 가능합니다.

당사의 HMI/SCADA 개발 도구는 화면 인터페이스 구성과 데이터 수집, 제어, 처리 등의 현장 프로세스에 맞는 로직을 구현하는데 필요한 각종 수치 표시, 터치 입력, 키 입력, 그래프 등을 별도의 라이브러리 형태로 다양하게 제공하기 때문에 사용자는 메뉴에서 제공되는 라이브러리 중에서 모니터링 및 제어가 필요한 라이브러리를 드래그&드롭 방식과 별도의 설정 창을 통한 필요한 설정 값의 입력만으로 화면을 쉽게 구성할 수 있습니다.

또한 현장 제어 기기의 통신 연결을 위해서는 HMI/SCADA 개발 도구에서 지원하는 통신 프로토콜 중에서 대상 제어 기기를 선택하고 케이블을 연결하는 간단한 절차를 통해 통신 연결이 가능합니다.

HMI/SCADA 개발 도구는 산업 자동화 엔지니어가 당사가 제공하는 메뉴얼이나 짧은 기간의 교육을 통해 사용할 수 있을 정도로 쉬운 UI를 제공하며 마이크로소프트의 ‘파워포인트’와 비슷한 화면으로 구성되어 있습니다. 숙련도에 따라 간단한 동작을 하는 화면부터 로봇 제어, 애니메이션, DB 연동 등 복잡한 전문 프로그램 언어 수준의 결과물을 만들 수 있습니다.

당사에서 제공하는 HMI/SCADA 개발 도구는 사용되는 HMI/SCADA 제품에 따라 2가지 제품으로 제공됩니다. 당사의 기존 HMI인 ATOP/XTOP 모델은 ‘XDesigner Plus’ 개발 도구를 사용하고 당사의 스마트HMI/SCADA 모델은 HMI와 SCADA의 통합 개발이 가능한 ‘TOP Design Studio’를 사용하여 개발합니다.

TOP Design Studio는 스마트HMI와 스마트SCADA에 최적화 되어 있는 개발 도구로 시스템 개발에 필요한 GUI 오브젝트, 통신 드라이버, 이미지, 단위 기능 등이 모두 구현된 라이브러리 형태로 제공되고 있기 때문에 사용자는 파워포인트 작성하듯이 마우스로 끌어다 사용할 수 있어 개발 시간을 최소화할 수 있습니다.

타사의 경우 HMI와 SCADA의 기능적 차이로 인해 HMI 개발 도구와 SCADA 개발 도구를 개별적으로 제공하기 때문에 사용자가 현장에 HMI, SCADA를 적용하기 위해서는 각각의 개발 도구의 사용 기술을 습득하여 개발해야 하며 HMI와 SCADA에서 개발된 UI 화면의 호환이 불가능합니다.

당사의 HMI/SCADA 개발 도구인 TOP Design Studio는 개발 초기부터 HMI와 SCADA의 통합 운영을 목적으로 개발된 SW 도구이기 때문에 사용자는 TOP Design Studio 개발 도구의 사용 기술만 습득하면 HMI와 SCADA UI 화면을 통합하여 개발이 가능하고 HMI와 SCADA 상호간의 UI 화면을 호환하여 사용이 가능합니다.

또한 당사는 타사와 달리 일정 시간동안 이용 가능한 TOP Design Studio 데모 버전을 무료로 제공하고 있기 때문에 사용자는 별도 비용없이 현장의 HMI 및 SCADA에서 바로 시험 운영이 가능합니다.

④ HW 설계 기술

당사의 스마트HMI는 업계 최초로 쿼드코어 CPU를 채택하여 현장에 최적화된 Embedded 시스템에 PC 수준의 처리 성능을 갖춘 HMI 제품입니다. 쿼드코어 CPU를 탑재하고 멀티 스레드 기반의 소프트웨어를 적용함으로써 HMI 운용에 필요한 그래픽 처리, 연산 능력, 외부 기기와의 통신, 로깅과 같은 데이터 저장 기능을 동시에 처리가 가능하여 최고 수준의 성능을 지닌 HMI를 개발하였습니다. 또한 사용자에게 표시되는 그래픽 처리에 있어서 16M Full Color를 지원하고 벡터 이미지 라이브러리를 지원하여 선명하고 부드러운 형태의 그래픽 표시가 가능합니다.

스마트HMI는 전체 프레임을 알루미늄으로 적용하여 산업현장의 열악한 환경에 적합한 강력한 내구성과 고급스러운 디자인을 갖는 제품으로 개발하였습니다. 전체적인 제품 디자인은 방폭 구조에 맞도록 설계하여 일반 산업 현장뿐만 아니라 폭발 위험이 있는 현장에 안전하게 사용이 가능하며 국내 최초로 가장 높은 등급의 온도 관리 규정인 T6 방폭 인증을 취득하여 현장에 적용하였습니다.

또한 국내 최초로 HMI에 무선 기술을 적용한 핸디(Handy)형 HMI를 개발하여 장비에 장착되어 사용되는 고정형 HMI 개념에서 로봇 및 물류 분야에 설치된 제어기기와 유연하게 접속하여 사용되는 무선형 HMI 개념으로 제품 영역을 확장시켰습니다.

(다) 영업 경쟁력

당사는 HMI 전문 개발 및 제조업체인 반면, 대부분의 경쟁사는 PLC 등 산업용 제어기기 전문업체로 해당 회사의 제어기기에 연결이 가능한 HMI를 주로 판매하고 있습니다.

당사와 직접적인 경쟁관계에 있는 슈나이더일렉트릭코리아는 당사와 같은 전문 HMI 영업이 가능한 업체입니다. 2015년 한국프로페이스가 슈나이더일렉트릭코리아에 합병된 이후에는 전문 HMI 영업 및 판매도 지속하고는 있으나, 슈나이더일렉트릭이 산업용 제어기기 전반의 많은 제품을 보유하고 있는 기업으로 동 제품군의 판매를 촉진 내지 보조하는 방향의 영업을 보다 많이 추진하고 있습니다. 특히, 반도체 분야의 경우 고객 요구사항에 대한 커스터마이징, 대응능력 및 기술지원 역량이 매우 중요한 시장인데 주요 경쟁사의 경우 연구개발 부문을 외국에 두고 있는 회사인 관계로 당사의 고객 대응 능력이 상당한 경쟁우위에 있습니다.

당사는 2007년부터 반도체 시장에 진출하여 시장점유율을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다. 반도체 시장의 엔드유저인 삼성전자나 SK하이닉스의 경우 최고의 안정성이 확보되어야 하는 반도체 공정 특성상 동 공정에 적용되는 제품이나 부품의 문제로 인해 반도체 공정 라인에 문제가 발생되는 경우 손실규모가 매우 큰 관계로 확실한 안정성 기준을 충족할 수 있는 제품만 채택될 수 있습니다. 이에 당사가 동 시장에 진입하는 과정에 많은 노력과 시간이 필요했습니다. 

반도체 시장에는 당사 제품과 주요 경쟁사인 슈나이더일렉트릭 제품 정도만 채택이 되고 있습니다. 이에 새로운 경쟁업체가 동 시장에 진입하는 것을 추진할 경우에 이러한 안정성에 대한 신뢰도를 확보하는 것이 쉽지 않고, 진입을 추진할 경우에도 상당한 시간이 소요될 것입니다.

당사는 지난 20년간의 브랜딩파워 및 대리점 영업 체계를 기반으로 안정적이고 꾸준히 성장하는 매출 실적을 시현하고 있으며, 사용자에게 최적화된 신제품의 개발, 출시뿐만 아니라 기술지원 및 교육 등을 통해 고객 저변을 확대해 나가고 있습니다.

2. 주요제품 및 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분
품 목
생산(판매) 
개 시 일
2020년도 1분기
(제22기)
2019년도
(제21기)
제 품 설 명

매출액
비율
매출액
비율

제품
스마트HMI
2016년
7,620,988
97.3%
23,888,773
96.7%
산업 현장에서 다양한 제어기기와 이를 사용하는 사람 간의 인터페이스로, 사용자의 각종 제어기기에 대한 모니터링, 명령, 제어 등의 운영을 가능하게 하는 제품 공급

스마트SCADA
2018년
123,928
1.6%
404,400
1.6%
원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템으로 산업 현장을 중앙에서 감시 및 제어하고 현장에서 발행되는 로그데이터를 수집, 분석, 처리하는 시스템 공급

스마트팩토리솔루션
2019년
25,900
0.3%
90,000
0.4%
스마트HMI 및 스마트SCADA 제품을 기반으로 최하위 생산 현장의 각종 제어기기와 MES/ERP 등 최상위 시스템간의 연동을 통해 스마트팩토리 구축 솔루션 제공

소계
7,770,817
99.2%
24,383,172
98.7%
-

상품
63,322
0.8%
331,703
1.3%
-

합계
7,834,139
100.0%
24,714,875
100.0%
-

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

(단위: 원,USD)

품목
2020년도 1분기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)
2017년도
(제19기)

스마트HMI
내수
545,867
486,114
421,215
370,708

수출
(USD)
277,852
(232.8)
221,430
(190.0)
167,044
(151.8)
217,525
(192.4)

스마트SCADA
내수
1,674,703
1,339,467
1,543,293
1,487,240

수출
(USD)
-
1,279,767
(1,097.9)
1,197,086
(1,088.0)
500,267
(442.4)

주1) 적용환율: 서울외국환중개 고시 기간평균환율 매매기준율을 적용

- USD(기간평균환율): 2017년(1,130.84원), 2018년(1,100.30원), 2019년(1,165.65원)
주2) 스마트팩토리솔루션의 경우 프로젝트 단위 사업인 관계로 가격 변동추이 기재를 생략하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위: 천원,USD)

매입유형
품 목
구 분
2020년도 1분기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)
2017년도
(제19기)

원재료
전자부품
국 내
1,265,149
3,116,863
8,867,729
11,844,862

수 입
(USD)
47,346
　(39,667)
12,853
(11,027)
173,751
(157,913)
37,079
(32,788)

소 계
1,312,495
3,129,716
9,041,480
11,881,941

TOUCH
국 내
138,542
452,838
422,373
480,543

수 입
(USD)
-
-
55,993
(50,889)
-

소 계
138,542
452,838
478,366
480,543

LCD
국 내
242,595
565,572
540,862
715,528

수 입
(USD)
509,203
　(426,612)
1,436,258
(1,232,152)
1,687,459
(1,533,635)
2,545,655
(2,251,118)

소 계
751,799
2,001,830
2,228,321
3,261,182

기구
국 내
296,179
966,197
936,262
1,254,693

소 계
296,179
966,197
936,262
1,254,693

상 품
국 내
5,386
34,384
34,177
60,168

소 계
5,386
34,384
34,177
60,168

외주가공비
국 내
800,687
2,517,889
35,530
-

소 계
800,687
2,517,889
35,530
-

합 계
국 내
2,748,538
7,653,742
10,836,932
14,355,794

수 입
(USD)
556,549
(466,278)
1,449,111
(1,243,179)
1,917,203
(1,742,437)
2,582,733
(2,283,907)

주1) 적용환율: 서울외국환중개 고시 기간평균환율 매매기준율을 적용

- USD(기간평균환율): 2017년(1,130.84원), 2018년(1,100.30원), 2019년(1,165.65원)

나. 원재료 가격변동추이

(단위: 원)

품 목
2020년도 1분기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)
2017년도
(제19기)

전자부품
국내
1,484
1,187
3,480
5,354

수입
(USD)
1,470
　(1.2)
1,399
(1.2)
2,260
(2.05)
1,583
(1.4)

TOUCH
국내
9,344
9,147
8,799
8,572

수입
(USD)
-
-
55,993
(50.89)
-

LCD
국내
25,347
28,219
30,411
24,791

수입
(USD)
127,301
　(106.7)
57,450
(49.29)
61,681
(56.06)
66,990
(59.24)

기구
국내
2,119
617
591
734

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 내부 생산과 외주 생산을 병행하고 있습니다. ‘TOPR’, ‘TOPRH’ 등과 같은 고스펙/고기능인 제품의 경우와 출시가 얼마 안된 신제품의 경우에는 내부 생산을 진행하고 있으며, 출시된 지 오래되어 안정기에 진입한 제품 위주로 외주 생산을 진행하고 있습니다.

(단위: 개,천원)

제 품
구 분
2020년도 1분기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)
2017년도
(제19기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

HMI/SCADA
생산능력
21,000
5,686,468
69,600
14,442,769
69,600
15,426,168
69,600
14,205,533

생산실적
16,154
4,374,206
51,473
10,681,216
48,910
10,840,429
59,530
12,150,221

가 동 율
76.92%
74.00%
70.30%
85.50%

기말재고
5,234
1,221,890
3,312
910,936
4,233
1,070,966
5,486
1,088,151

주1) 당사의 본사 및 외주 생산업체 별 생산능력 및 생산실적은 아래와 같습니다.
 - 본사 생산능력은 1라인, 4명 기준(조립 2명, 검사 2명), 일 생산능력 90개, 연간 생산능력은 21,600개임
 - 외주업체 A의 생산능력은 1라인, 5명 기준(준비 1명, 조립 2명, 검사 2명), 일 생산능력 120개, 연간 생산능력은 28,800개임
 - 외주업체 B의 생산능력은 1라인, 4명 기준(조립 2명, 검사 2명), 일 생산능력 80개, 연간 생산능력은 19,200개임
주2) 2020년 생산능력은 외주업체와의 협의를 통해 상향 조정했습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위: 천원)

공장별
자산별
자산명
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액

증가
감소

안양사옥
토지
안양 만안구
1,918,008
-
-
-
1,918,008

건물
안양 만안구
1,475,401
-
-
18,447
1,456,954

공구와기구
금형 등
343,786
-
-
34,635
309,151

기계장치
검사기 등
3,977
-
-
350
3,627

소계
3,741,172
-
-
53,432
3,687,740

평촌사옥
주1)
토지
안양 동안구
9,575,253
-
-
-
9,575,253

건설중인자산
안양 동안구
3,321,470
1,572,250
-
-
4,893,720

소계
12,896,723
1,572,250
-
-
14,468,973

합계
16,637,895
1,572,250
-
53,432
18,156,713

주1) 당사는 2020년 중에 평촌사옥으로 이전할 계획입니다.

다. 설비의 신설, 매입계획

(단위: 천원)

구분
설비
능력
총소요
자 금
기지출액
지 출 예 정
착 공
예정일
준 공
년월일
진척율
비고

2020년
2021년
2022년

토 지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

건 물
-
16,854,000
4,893,050
11,960,950
-
-
2019.07
2020.09
-
-

기계장치
-
1,120,756
-
267,200
379,282
474,274
-
-
-
-

차 량
-
310,000
118,066
31,934
60,000
100,000
-
-
-
-

무형자산
-
258,575
-
27,939
123,698
106,939
-
-
-
소프트웨어

기 타
-
51,500
-
51,500
-
-
-
-
-
비품 등

계
-
18,594,831
5,011,116
12,339,522
562,980
681,213
-
-
-
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 개, 천원, USD)

매출유형
품 목
2020연도 1분기
(제22기)
2019연도
(제21기)
2018연도
(제20기)
2017연도
(제19기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
스마트HMI
내수
13,552
7,397,595
46,924
22,810,409
49,579
20,883,433
59,674
22,121,627

수출
(USD)
804

223,393
(187,159)
4,870

1,078,365
(925,119)
7,102

1,186,349
(1,078,205)
4,940

1,074,571
(950,242)

스마트SCADA
내수
74
123,928
300
401,840
164
253,100
108
160,622

수출
(USD)
-
-
2

2,560
(2,196)
4

4,788
(4,352)
2

1,001
(885)

스마트팩토리솔루션
내수
-
25,900
-
90,000
-
-
-
-

수출
(USD)
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
내수
13,627
7,547,423
47,225
23,302,249
49,743
21,136,533
59,782
22,282,249

수출
(USD)
804

223,393
(187,159)
4,872

1,080,924
(927,315)
7,106

1,191,137
(1,082,557)
4,942

1,075,572
(951,126)

상품
내수
1,175
61,854
7,523
326,955
2,063
43,530
3,609
66,627

수출
(USD)
557

1,468
(1,230)
2,299

4,748
(4,073)
86

1,009
(917)
65

2,214
(1,958)

합계
내수
14,802
7,609,278
54,748
23,629,203
51,806
21,180,063
63,391
22,348,876

수출
(USD)
1,361

224,861
(188,389)
7,171

1,085,672
(931,388)
7,192

1,192,146
(1,083,474)
5,007

1,077,786
(953,084)

나. 판매조직

[판매조직]

다. 판매경로

(단위: 천원)

매출유형
품 목
구 분
판매경로
2020년 1분기
(제22기)
2019년
(제21기)

판매경로별 매출액
비중
판매경로별 매출액
비중

제품
스마트HMI
국내
엠투아이코퍼레이션 →
다수 대리점 외
7,185,218
95.07%
22,461,645
93.47%

수출
(USD)
엠투아이코퍼레이션 →
다수 대리점 외
223,045
(186,867)
2.95%
1,074,339
(921,665)
4.47%

스마트SACDA
국내
엠투아이코퍼레이션 →
다수 대리점 외
123,928
1.64%
401,840
1.67%

수출
(USD)
엠투아이코퍼레이션 →
다수 대리점 외
-
-
2,560
(2,196)
0.01%

스마트팩토리솔루션
국내
엠투아이코퍼레이션 →
프로젝트 건별 계약
25,900
0.34%
90,000
0.37%

수출
(USD)
-
-
-
-
-

라. 판매전략

(1) 국내 판매전략

(가) 중점 산업 분야 영업 확대

당사는 최근 영업본부 조직 확대개편을 통해 당사가 좋은 성과를 거두고 있는 반도체, 디스플레이 산업뿐만 아니라 자동차, 모바일, 2차전지, 제약/바이오 등 성장산업에 대한 영업을 적극적으로 전개해 나가고 있습니다.

국내 HMI 시장은 특정업체에 독점되거나 과점되어 있는 시장은 아니나, 전문 HMI 업체인 슈나이더일렉트릭코리아와 당사 간의 경쟁이 주로 이루어지고 있습니다.

① 반도체

반도체 분야의 경우 특히 양사 간의 경쟁이 치열한 시장입니다. 당사가 반도체 시장에 최초 진입한 2007년에는 일본제품(일본 Digital Electronics Corporation)을 공급하는 한국프로페이스(현. 슈나이더일렉트릭코리아)가 주로 시장을 장악하고 있었습니다. 당사는 반도체 분야의 후발주자로서 자체적으로 개발한 우수한 제품력을 기반으로 지속적인 기술영업, 고객 요구에 대한 커스터마이징 개발, 신속한 기술지원 및 현장대응 등을 통해 시장에 진입할 수 있었습니다. 

2014년 즈음에는 산업 현장의 방폭 환경이 주목받는 추세에 맞춰 반도체 분야에도 제품의 방폭 기능이 필수적으로 요구되는 추세가 있었습니다. 이에 당사는 고객이 요구하는 방폭 제품에 대한 신속한 투자를 집중하여 방폭(Anti-Explosion) 인증을 획득하였고, 이러한 방폭 제품군의 우수성 및 기술지원, 고객 대응 능력 등을 기반으로 동 분야 시장점유율을 확대해 왔습니다.

최근에는 HMI 시장에서 최고의 스펙과 성능을 보유하고 있는 차세대 스마트HMI인 ‘TOPR’ 제품이 열화상/IP 카메라 등 현장의 안전 및 보안 환경을 개선할 수 있는 기능 등이 포함된 다기능, 고사양 제품으로 인정받고 있으며, 동 제품에 반도체 전용 통신 프로토콜인 SECS/GEM을 적용함으로써 주요 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하였으며, 관련 매출을 확대해 나가고 있습니다.

이와 같이 반도체의 경우 케미컬공급장치, 가스공급장치, 스크러버, 칠러 장비 등에 대해 주요 경쟁사 대비 우수한 제품력, 다양한 고객 요구사항에 대한 신속한 기술지원 및 현장 대응능력 등을 바탕으로 시장을 주도해 나가고 있습니다.

② 디스플레이

디스플레이의 경우 장비 대수가 상대적으로 많은 물류 장비의 영업을 중점적으로 진행하여 성공적인 공급을 진행하였으며, 상대적으로 부족한 판넬 공정의 장비, 모듈 공정의 장비업체에 대한 영업을 추진하고 있습니다. 최근 삼성디스플레이가 QD-OLED 투자를 활발하게 진행하고 있으며, 동 투자와 관련하여 삼성디스플레이에 대한 당사 제품의 초도 공급이 완료된 바 있습니다. 2020년 내 후속 물량 공급이 예정되어 있는 등 관련 제품 매출 확대가 전망되고 있습니다.

③ 자동차

자동차 분야의 경우 반도체 분야에서 인정받은 제품력 및 기술력을 바탕으로 모비스, 만도 등 전문부품업체에 대해 공급을 해 왔습니다. 이러한 전문부품업체 공급을 기반으로 1차 주요 벤더에 대한 제품 공급을 확대해 가고 있으며, 최근에는 외산 제품을 국산 제품으로 대체해 나가는 움직임에 따라 당사의 동 산업 관련 매출이 확대되고 있습니다.

④ 모바일

모바일 분야의 경우 삼성전자, LG전자의 스마트폰 실적에 따라 해당 시장의 투자 규모가 영향을 받는 편입니다. 또한 스마트폰 시장은 제품의 특성상 적기에 제조장비들이 투입되어야 하며, 이에 동 장비에 투입되어야 하는 HMI/SCADA를 포함한 각종 제어기기의 빠른 선정과 단기 제품 공급 및 기술지원 등이 이루어집니다. 최근 활발하게 진행된 삼성전자 신제품 투자와 관련한 장비에도 당사의 스마트HMI/SCADA가 채택되어 관련 매출이 시현되고 있습니다.

⑤ 2차전지

2차전지 분야의 경우 최근 전기차 사업 확대 등 2차전지 산업에 대한 투자가 본격화되고 있습니다. 당사는 2019년부터 2차전지 분야에 대한 본격적인 영업을 추진하여 왔으며 그 결과 음극재, 양극재, 분리막 등 여러 장비업체들에 스펙인 되고 있으며, 나아가 SK이노베이션, 삼성SDI, LG화학, 포스코케미컬 등 엔드유저에 대한 영업도 활발하게 전개해 나가고 있습니다.

⑥ 제약/바이오

제약 생산 공장의 경우 FDA 규정인 ‘21 CFR Part 11’ 기준을 적용받고 있습니다. 당사는 21 CFR Part 11 규정에 맞는 기능을 개발하여 지원하고 있으며, 이를 통해 제약시장 매출 확대를 추진하고 있습니다. 바이오의 경우 바이오 산업 관련 SI 장비업체뿐만 아니라 엔드유저에 대해서도 당사 제품 공급 및 확대영업을 전개해 나가고 있습니다.

(나) 대리점 매출 확대 전략

전세계 및 국내 자동화 제어기기 관련 시장은 주로 대리점 체계를 적용하고 있습니다. 당사는 국내 37개의 대리점을 통해 당사 제품의 판매 및 고객 관리를 전개해 나가고 있습니다.

당사 영업본부에서 주로 중점 산업 분야에 대한 신규 영업을 강화해 나가고 있으며, 37개의 대리점과의 영업 공조 체계를 통해 해당 거래기업의 관리뿐만 아니라 신규 영업을 확대해 나가고 있습니다. 이러한 대리점 신규 영업 확대를 위하여 전략 대리점(우수등급 대리점, SCADA 전문 대리점) 지정 및 관련 지원책을 추진하고 있습니다.

(다) 마케팅 조직의 역량 강화를 통한 영업조직 지원 확대

당사 제품에 대한 브랜드 인지도를 제고하고 사용자에게 보다 익숙한 제품 환경을 구축하기 위해 마케팅 조직의 역량 강화를 통해 영업조직을 지원해 나가고 있습니다.

마케팅

역량 강화 계획

교육/기술지원

마케팅

● 고객 및 대리점 실무자 대상 교육 강화

- 고객 정기 교육 강화: 정기 교육 외, 주제별 고급 교육 진행

- 대리점 실무자 정기 교육 진행: 정기 대리점 실무자 교육으로 역량 강화

● 기술 지원 조직 확대

- 기술 지원 채널 확대: 인원 확대 적용

- 온라인/모바일 지원과 연계: 유튜브, 메신저 등을 연동한 지원

커머셜

마케팅

● 제품 홍보 역량 강화

- 국내 및 해외 주요 전시회 참가 및 제품 홍보 강화 추진

- 주요 FA 잡지에 회사 인지도 지속 광고

- 세미나 개최를 통한 당사 제품/솔루션 소개, 성공사례 전달

- 분기별 뉴스레터 배포

(2) 해외 판매전략

(가
) 대형
유통업체 매출 확대

당사는 글로벌 산업용 기기 온/오프라인 대형 유통업체인 미스미(MISUMI)에 당사 제품을 ODM 공급하고 있습니다. 미스미는 기존 일본 제품을 공급받아 판매하고 있었으나, 당사 제품이 보다 우수한 평가를 받게 되어 거래가 시작되었습니다.

미스미는 당사 ODM 제품을 일본, 중국을 비롯하여 동남아 지역에 판매를 하고 있으며, 향후 미국 및 유럽 시장에도 공급할 계획을 가지고 있습니다. 최근에는 당사 최고 사양제품인 ‘TOPR’ 시리즈를 일본시장에 출시하는 등 향후 지속적인 매출 확대를 기대하고 있습니다.

(나) 기존 대리점 영업 확대

당사는 중국, 베트남, 싱가폴, 남아공 등 18개국에 대리점을 보유하고 있습니다. 당사는 최근까지는 국내영업 기반 확대에 보다 중점을 두고 영업을 진행해 왔으며, 2019년부터 본격적으로 해외 영업을 추진해 나가고 있습니다.

기존 대리점 중에 성장 가능성이 높은 대리점 및 중점 권역에 대한 집중적인 영업 관리를 통해 해당 매출을 확대해 나갈 계획입니다.

(다) 중점 권역 총판 대리점 확보를 통한 매출 확대

기존 대리점 및 관계 기관을 통한 중점 권역 리서치를 통해 각 지역에 대한 당사 제품의 포지셔닝 분석 및 주요 유통 경로를 파악하여 중점 권역을 선정하고 해당 지역을 커버할 수 있는 총판급 대리점 계약을 통해 관련 매출을 확대해 나갈 계획입니다.

6. 수주 현황

당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다.

가. 금융위험관리

(1) 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 시
장위험

(가) 외환위험

외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 중요한 외화금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020년도 1분기
2019년도

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

자산
현금및현금성자산
6,738
(6,738)
25,552
(25,552)

매출채권및기타수취채권
20,456
(20,456)
12,718
(12,718)

(나) 이자율위험 

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 
 
당분기말과 전기말 현재 변동금리부 예금에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020년도 1분기
2019년도

0.1%p 상승시
0.1%p 하락시
0.1%p 상승시
0.1%p 하락시

이자수익
15,827
(15,827)
17,860
(17,860)

(다) 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

금융자산의 장부가액은 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020년도 1분기
2019년도

현금성자산

3,895,697
3,113,318

매출채권

5,094,107
4,410,167

기타수취채권

74,943
72,352

기타단기금융자산

12,000,000
15,000,000

기타장기금융자산
10,766
10,766

합 계
21,075,513
22,606,603

(라) 유동성위험 

유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위: 천원)

2020년도 1분기
1년 이내
1년초과 2년이내
2년 초과
합 계

매입채무
1,860,915
-
-
1,860,915

기타지급채무
597,357
-
-
597,357

합 계
2,458,272
-
-
2,458,272

(단위: 천원)

2019년도
1년 이내
1년초과 2년이내
2년 초과
합 계

매입채무
947,962
-
-
947,962

기타지급채무
1,362,584
-
-
1,362,584

합 계
2,310,546
-
-
2,310,546

(마) 자본위험관리 

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
2020년도 1분기
2019년도

부채총계(A)
6,186,687
5,839,122

자본총계(B)
37,832,119
37,188,077

현금및현금성자산(C)
3,909,512
3,126,587

차입금(D)
-
-

부채비율(A ÷ B)
16.35%
15.70%

순차입금비율(D - C) ÷ B
-
-

(*)순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 않았습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 매출계약 외 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약은 없으므로 기재를 생략합니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

당사 연구소는 1999년 창업과 동시에 설립되어 HMI 및 SCADA 제품을 개발해 왔으며 리모트 I/O, Web based HMI 등의 신규제품을 개발하고 있습니다.

연구개발 조직도.jpg
[연구개발 조직도]

나. 연구개발 실적

(1) 주요 연구개발 실적

연구과제명

연구
기관

연구과제 내용

연구결과

상용화 단계

스마트HMI TOPR / TOPRT 시리즈 개발

당사

고급형 스마트HMI 시리즈 개발

멀티미디어 / 센서 등의 고급 기능
탑재된 스마트HMI 제품 개발

상품화 완료되어 판매 중

스마트HMI TOPRX 시리즈 개발

당사

일반형 스마트HMI 시리즈 개발

다양한 사이즈의 LCD를 탑재한 
스마트HMI 제품 개발

상품화 완료되어 판매 중

스마트HMI TOPRH 시리즈 개발

당사

유선/무선 핸디 타입 
스마트HMI 제품 개발

배터리 및 무선 WiFi 기술이 적용된 
핸디형 유/무선 제품 개발

상품화 완료되어 판매 중

스마트HMI TOPRW 시리즈 개발

당사

Wide 형 스마트HMI 제품 개발

다양한 사이즈의 LCD를 탑재한 
스마트HMI 제품 개발

상품화 완료되어 판매 중

TOP-PCVIEW 시리즈 개발

당사

SCADA 탑재된 산업용 PC 개발

i3 CPU, 메인보드, 모니터, 터치, 파워 일체형 산업용 PC 개발

상품화 완료되어 판매 중

EtherCAT 통신 옵션 모듈 개발

당사

표준 산업용 네트워크 EtherCAT 
옵션 모듈 개발

TOPR 시리즈 제품의 EtherCAT 통신 
지원 모듈 개발

상품화 완료되어 판매 중

TOP Design Studio 개발

당사

통합 소프트웨어 편집 프로그램

스마트HMI/SCADA 
공통 Runtime 엔진을 기반으로 하는 
통합 소프트웨어 개발

상품화 완료되어 배포 중

TOP-VIEW 개발

당사

스마트SCADA 소프트웨어 개발

Top Design Studio와 
공통 Runtime 엔진 기반의 
SCADA 소프트웨어 개발

상품화 완료되어 판매 중

열화상 카메라 연동 시스템 개발

당사

스마트HMI/SCADA와 
열화상 카메라를 이용한 연동 시스템

열화상 카메라 온도 데이터를 
영상으로 변환하는 기술을 통한 
열화상 정보 및 경보 조치 시스템 개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

Big Data 분석 그래프 라이브러리 개발

당사

대용량 처리 그래프 컴포넌트 개발

로깅 기능을 이용하여 
수집된 Big 데이터를 그래프로 
분석할 수 있는 프로그램 개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

TOP-TOOLS

당사

Mobile용 원격 감시/제어 
Application 개발

모바일(Android)에서 HMI 장비에 접속하여 화면 모니터링, 조작, 데이터 수집, 클라우드를 이용한 작화 전송까지 
가능한 프로그램 개발

상품화 완료되어 배포 중

반도체 전용 표준 네트워크 개발

당사

SECS/GEM 표준 네트워크 개발

SECS/GEM 반도체 전용 네트워크 
프로토콜 및 사용자 스크립트 개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

OPC UA 산업용 표준 프로토콜 
개발

당사

OPC UA 통신 드라이버 및 
통신 기능 개발

OPC UA 산업용 
표준 네트워크 프로토콜 및 
스마트HMI/SCADA 연동 모듈 개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

동영상 플레이어 개발

당사

스마트HMI 내장용 
동영상 플레이어 개발

스마트HMI에 내장되어 
사용자가 원하는 화면과 위치에 
동영상 파일을 실행

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

Embedded 시스템용 원격 화면 
감시/제어용 모듈 개발

당사

VNC 기술을 활용한 
원격 감시 모듈 개발

컴퓨터, 핸드폰, 태블릿 등 
다양한 장비에서의 원격 화면 
감시/제어 및 속도 개선

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

IP/USB 카메라 기능 개발

당사

스마트HMI의 전면 카메라 및 
외부 카메라를 작화 화면의
연동 기술 개발

USB 카메라와 IP 카메라와 연결 하여 디스플레이 및 녹화 기능 개발

상품화 완료되어 소프트웨어 툴에 탑재

DB Exchanger 기능 개발

당사

스마트HMI/SCADA 간 
데이터베이스 연동 기능 개발

RDB, Local DB 에 연결되어 
작화 기능을 구현할 수 있도록 기능 
개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

Font Engine 연구 개발

당사

Linux용 자체 Font Engine 개발

폰트 이미지 추출 기술을 기반으로 이 기종 시스템(Windows, Linux) 간 
사용 가능한 동일한 폰트 파일 생성

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

Report 기능 개발

당사

스마트SCADA 용 Report 기능 개발

사용자 정의 양식의 Report를 
엑셀/PDF를 이용하여 작성 할 수 있는 
기능 개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

3D 그래프 개발

당사

스마트SCADA용 3D 그래프 
컴포넌트 개발

3D 그래프 Object 기능 개발하여 
스마트SCADA에 탑재

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

64Bit 연산 처리 기능 개발

당사

64bit 지원 데이터 표시/제어용 
컴포넌트 개발

64Bit Float 데이터 처리 기능 개발

상품화 완료되어 
소프트웨어 툴에 탑재

(2) 정부과제 수행 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(백만원)

관련제품

비고

플렉서블 임베디드 HMI 시스템

중소기업청

03.04~'04.03

50

ATOP

과제완료
 ATOP
 상품화 완료

임베디드 오퍼레이터 인터페이스

경기중소기업
 종합지원센터

05.07~06.04

36

XTOP

과제완료
 XTOP
 상품화 완료

Field Network과 TCP/IP 기반 
 원격 감시 제어 HMI

산학연

07.07~'07.12

32

NetView
 XTOP

과제완료
 NetView
 상품화 완료

Embedded HMI 장비 
 중앙 관제 시스템
 (XTOP/CMS)

안양
지식산업진흥원

08.06~08.11

19

TOPAnywere

과제완료
 TOPAnywhere
 상품화 완료

홍채 인식 기능이 내장된
 산업용 HMI

경기도
경제과학진흥원

19.06~'19.11

35

TOPRT

과제완료
 TOPRT
 상품화 완료

다. 연구개발 비용

(단위: 천원)

구분
2020년도1분기
 (제22기)
2019년도
 (제21기)
2018년도
 (제20기)
2017년도
 (제19기)

경상연구
 개발비
인건비
531,813
2,106,637
2,139,921
2,018,003

원재료비
26,709
123,736
71,600
89,240

기타
114,873
563,774
575,798
518,234

합계
673,395
2,794,147
2,787,319
2,625,476

매출액
7,834,139
24,714,875
22,372,209
23,426,661

매출액 대비 비율
8.60%
11.31%
12.46%
11.21%

라. 정부 보조금

(단위: 천원)

구분
2020년도 1분기
(제22기)
2019년도
(제21기)
2018년도
(제20기)
2017년도
(제19기)

정부보조금
-
35,000
-
-

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

감시내용을 작화 및 변경하는 컴퓨터를 
갖는 모니터링 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2000.09.06

2003.07.28

HMI

한국

2

특허권

터치스크린형 엘리베이터 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2000.09.06

2003.03.17

HMI

한국

3

특허권

프로토콜 분석 기능을 내장한 터치스크린 진단 시스템 및 그의 진단방법

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2000.09.07

2003.03.17

HMI

한국

4

특허권

프로토콜 에널라이저가 내장된 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2011.07.07

2013.03.06

HMI

한국

5

특허권

커넥터 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2013.10.30

2015.03.23

HMI

한국

6

특허권

체결이 간단한 클램프 및 이를 이용한 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2013.10.30

2016.01.07

HMI

한국

7

특허권

보안성을 높인 연결포트 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.28

출원중

스마트HMI

한국

8

특허권

설비용 화재 모니터링 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.28

출원중

스마트HMI

한국

9

특허권

근거리 제어가 가능한 HMI 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

10

특허권

방수 및 방진 구조를 갖는 연결포트 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

11

특허권

소형 전자제품 포터블 케이스

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

12

특허권

통신 최적화 기능이 내장된 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

13

특허권

잠금기능을 갖는 연결포트 커버

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.31

출원중

스마트HMI

한국

14

특허권

인증속도를 높인 홍채 인증 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.31

출원중

스마트HMI

한국

15

특허권

홍채 인식을 이용하여 보안성을 높인 HMI

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.11.07

출원중

스마트HMI

한국

16

특허권

홍채 인식률 및 인증 속도를 높인 HMI 장치

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.11.07

출원중

스마트HMI

한국

17

특허권

LCD 흑화 방지를 위한 HMI 장치

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.12.26

출원중

스마트HMI

한국

18

특허권

휴대단말기를 이용한 HMI 인증시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.01.02

출원중

스마트HMI

한국

19

특허권

QR코드를 이용한 HMI 모니터링 시스템

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.01.03

출원중

스마트HMI

한국

20

특허권

다양한 터치패널 적용이 가능한 HMI 장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.25

출원중

스마트HMI

한국

21

특허권

커넥터 지지장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.25

출원중

스마트HMI

한국

22

특허권

밀봉성을 높인 커넥터부 및 이를 구비한 
HMI 장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.26

출원중

스마트HMI

한국

23

특허권

카메라 각도조절장치를 구비한 HMI 장치

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.02.27

출원중

스마트HMI

한국

24

특허권

동작 신뢰도 및 데이터 저장 안전성을 개선한 HMI 장치와 이를 이용한 전력 관리
시스템

㈜엠투아이

코퍼레이션

2020.03.03

출원중

스마트HMI

한국

25

디자인

휴대용 리더기

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2019.10.30

출원중

스마트HMI

한국

26

저작권

TOP Design Studio

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.03.13

등록완료

스마트HMI

스마트SCADA

한국

27

저작권

TOP-VIEW

㈜엠투아이
 코퍼레이션

2020.03.13

등록완료

스마트SCADA

한국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 천원)

구분
2020년 1분기
 (제22기)
2019년
 (제21기)
2018년
 (제20기)
2017년
 (제19기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

정진세림회계법인(검토)

한영회계법인(적정)

감사받지 않은 재무제표

감사받지 않은 재무제표

[유동자산]
24,522,482
25,288,919
25,814,659
22,967,999

당좌자산
21,366,751
22,834,536
22,588,452
19,305,788

재고자산
3,155,731
2,454,383
3,226,207
3,662,211

[비유동자산]
19,496,324
17,738,280
14,351,647
14,873,038

투자자산
-
-
-
500,000

유형자산
18,494,333
16,876,185
13,650,220
13,677,295

무형자산
108,801
120,150
140,443
177,022

기타비유동자산
893,190
741,946
560,983
518,721

자산총계
44,018,806
43,027,200
40,166,306
37,841,037

[유동부채]
3,825,248
3,651,585
2,300,773
4,362,176

[비유동부채]
2,361,440
2,187,537
1,848,796
1,434,531

부채총계
6,186,687
5,839,122
4,149,570
5,796,707

[자본금]
750,000
750,000
600,000
600,000

[자본잉여금]
-
-
150,000
150,000

[자본조정]
374,270
316,690
-
-

[기타포괄손익누계]
-
-
-
-

[이익잉여금]
36,707,849
36,121,387
35,266,736
31,294,330

자본총계
37,832,119
37,188,077
36,016,736
32,044,330

매출액
7,834,139
24,714,875
22,372,209
23,426,661

영업이익(영업손실)
3,173,460
6,669,529
5,152,644
6,073,070

당기순이익(당기순손실)
2,686,461
6,002,613
4,748,805
5,277,037

주당순이익(주당순손실)
358
800
633
704

희석주당이익(희석주당순손실)
358
800
633
704

주1) 2017년 손익계산서 항목은 K-GAPP 기준으로 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제22기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제21기 : 2019년 12월 31일 현재

제20기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(단위: 천원)

구분

2020년 1분기
 (제22기)

2019년
 (제21기)
2018년
 (제20기)

자 산

Ⅰ.유동자산
24,522,482
25,288,919
25,814,659

현금및현금성자산
3,909,512
3,126,587
3,571,759

매출채권
5,094,107
4,410,167
4,393,385

기타수취채권
74,943
72,352
91,343

재고자산
3,155,731
2,454,383
3,226,207

기타단기금융자산
12,000,000
15,000,000
14,500,000

기타유동자산
288,190
225,430
31,965

Ⅱ.
비유동자산

19,496,324
17,738,280
14,351,647

투자자산
-
-
-

유형자산
18,494,333
16,876,185
13,650,220

무형자산
108,801
120,150
140,443

이연법인세자산
688,393
654,713
548,098

기타비유동자산
204,797
87,233
12,886

자산총계
44,018,806
43,027,200
40,166,306

부 채

Ⅰ.유동부채
3,825,248
3,651,585
2,300,773

매입채무
1,860,915
947,962
1,100,055

기타지급채무
597,357
1,362,584
359,693

판매보증충당부채
89,722
90,912
80,778

기타유동부채
197,581
461,588
504,299

당기법인세부채
1,079,672
788,539
255,949

Ⅱ.비유동부채
2,361,440
2,187,537
1,848,796

순확정급여부채
2,097,331
1,930,226
1,642,411

기타비유동부채
264,109
257,312
206,385

부채총계
6,186,687
5,839,122
4,149,570

자 본

Ⅰ.자본금
750,000
750,000
600,000

Ⅱ.자본잉여금
-
-
150,000

주식발행초과금
-
-
150,000

Ⅲ.자본조정
374,270
316,690
-

주식매수선택권
374,270
316,690
-

Ⅳ.기타포괄손익누계액
-
-
-

Ⅴ.이익잉여금
36,707,849
36,121,387
35,266,736

이익준비금
375,000
300,000
144,097

기업합리화적립금
43,388
43,388
43,388

미처분이익잉여금
36,289,461
35,777,999
35,079,251

자 본 총 계
37,832,119
37,188,077
36,016,736

부채 및 자본총계
44,018,806
43,027,200
40,166,306

포 괄 손 익 계 산 서

제22기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제21기 : 2019년 12월 31일 현재

제20기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(단위: 천원)

구분

2020년 1분기

 (제22기)

2019년
 (제21기)
2018년
 (제20기)

Ⅰ.매출액
7,834,139
24,714,875
22,372,209

상품매출
63,322
331,703
44,539

제품매출
7,744,916
24,415,088
22,377,170

용역매출
25,900
90,000
-

매출환입
-
(121,915)
(49,500)

Ⅱ.매출원가
3,045,676
11,347,581
11,416,623

상품매출원가
6,029
71,588
41,394

제품매출원가
3,039,647
11,275,994
11,375,229

Ⅲ.매출총이익
4,788,462
13,367,294
10,955,586

Ⅳ.판매비와관리비
1,615,002
6,697,766
5,802,942

급여
560,716
2,140,756
1,929,122

퇴직급여
67,923
242,954
195,851

잡급
-
13,301
-

복리후생비
52,345
229,420
183,881

여비교통비
8,992
82,912
59,046

접대비
7,570
36,990
39,685

통신비
6,693
26,859
22,444

수도광열비
4,378
27,658
29,030

세금과공과
21,358
108,414
91,931

지급임차료
1,140
4,560
4,500

보험료
15,277
28,162
24,391

차량유지비
8,547
39,269
40,943

운반비
8,916
39,798
33,622

소모품비
10,210
54,617
27,361

광고선전비
26,105
96,766
94,581

수출제비용
1,455
9,788
14,274

감가상각비
26,425
105,591
79,117

무형자산상각비
5,093
19,036
14,319

대손상각비
759
2,569
(10,176)

지급수수료
54,185
254,650
71,796

교육훈련비
1,408
4,568
2,023

주식보상비
41,381
230,320
-

애프터서비스비
10,012
101,782
60,270

건물관리비
720
2,880
2,880

경상연구개발비
673,395
2,794,147
2,792,052

Ⅴ.
영업이익

3,173,460
6,669,529
5,152,644

Ⅵ.기타수익
17,519
64,380
55,140

유형자산처분이익
-
-
26,628

무형자산처분이익
-
-
-

잡이익
17,519
64,380
28,512

Ⅶ.기타비용
911
3,600
27,038

유형자산처분손실
-
-
-

무형자산처분손실
-
-
-

기타의대손상각비
-
-
15,211

기부금
900
3,600
11,688

잡손실
11
-
139

Ⅷ.금융수익
86,349
323,392
298,478

이자수익
65,965
294,705
255,388

외환차익
4,059
28,210
40,749

외화환산이익
16,325
477
2,341

Ⅸ.금융비용
700
10,716
11,018

이자비용
-
-
-

외환차손
380
4,170
8,787

외화환산손실
320
6,546
2,231

Ⅹ.법인세차감전순이익
3,275,717
7,042,984
5,468,206

법인세비용
589,256
1,040,371
719,401

Ⅹl.당기순이익
2,686,461
6,002,613
4,748,805

Ⅹll.기타포괄손익
-
(107,962)
(249,359)

Ⅹlll.총포괄손익
2,686,461
5,894,651
4,499,446

ⅩⅣ.주당순이익
-
-
-

기본주당이익
358원
800원
633원

희석주당이익
358원
800원
633원

자 본 변 동 표

제22기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제21기 : 2019년 12월 31일 현재

제20기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(단위: 천원)

구분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
 손익누계액
이익잉여금
총계

2018.01.01
600,000
150,000
-
-
31,294,330
32,044,330

포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
4,748,805
4,748,805

기타포괄손익
-
-
-
-
(249,359)
(249,359)

총포괄손익

4,499,446
4,499,446

중간배당
-
-
-
-
(527,040)
(527,040)

2018.12.31
600,000
150,000

35,266,736
36,016,736

2019.01.01
600,000
150,000
-
-
35,266,736
36,016,736

포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
6,002,613
6,002,613

기타포괄손익
-
-
-
-
(107,962)
(107,962)

총포괄손익

5,894,651
5,894,651

현금배당
-
-
-
-
(5,040,000)
(5,040,000)

무상증자
150,000
(150,000)
-
-
-
-

주식매수선택권
-
-
316,690
-
-
316,690

2019.12.31
750,000
-
316,690
-
36,121,387
37,188,077

2020.01.01
750,000
-
316,690
-
36,121,387
37,188,077

포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
2,686,461
2,686,461

기타포괄손익
-
-
-
-
-
-

총포괄손익

2,686,461
2,686,461

현금배당
-
-
-
-
(2,100,000)
(2,100,000)

무상증자
-
-
-
-
-
-

주식매수선택권
-
-
57,580
-
-
57,580

2020.03.31
750,000
-
374,270
-
36,707,849
37,832,119

현 금 흐 름 표

제22기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

제21기 : 2019년 12월 31일 현재

제20기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 엠투아이코퍼레이션
(단위: 천원)

구분

2020년 1분기
 (제22기)

2019년도
 (제21기)
2018년도
 (제20기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,563,036
7,889,454
4,176,113

(1) 당기순이익
2,686,461
6,002,613
4,748,805

(2) 당기순이익에 대한 조정
792,746
2,188,587
1,231,385

퇴직급여
167,105
584,999
547,748

급여
8,797
68,927
26,435

감가상각비
72,169
313,378
305,196

무형자산상각비
11,349
43,524
39,578

애프터서비스비
10,012
101,782
60,270

주식기준보상
57,580
316,690
-

이자수익
(65,965)
(294,705)
(255,388)

법인세비용
589,256
1,040,371
719,401

외화환산이익
(16,325)
(477)
(2,341)

외화환산손실
320
6,546
2,231

유형자산처분이익
-
-
(26,628)

유형자산처분손실
-
-
-

대손상각비
759
2,569
(10,176)

기타의대손상각비
-
-
15,211

재고자산평가손실
(42,311)
4,984
(190,152)

(3) 순운전자본의 변동
(1,658,692)
(30,958)
(777,922)

매출채권
(678,899)
(20,807)
634,702

기타수취채권
(10,950)
540
(540)

기타유동자산
(62,760)
(267,812)
46,852

재고자산
(659,037)
766,840
626,156

기타비유동자산
(117,564)
-
-

매입채무
912,954
(152,094)
(1,689,317)

기타지급채무
(765,228)
230,332
(14,965)

기타유동부채
(264,007)
(42,711)
164,241

기타비유동부채
(13,202)
(109,648)
(81,443)

확정급여채무
-
(435,597)
(463,609)

(4) 이자의 수취
74,324
313,156
195,740

(5) 이자의 지급
-
-
-

(6) 법인세의 납부
(331,803)
(583,945)
(1,221,894)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
1,309,684
(3,290,012)
(4,913,770)

(1) 투자활동으로 인한 현금유입액
3,000,000
35,000
532,600

정부보조금의 수령
-
35,000
-

유형자산의 처분
-
-
32,600

매도가능금융자산의 처분
-
-
500,000

기타단기금융자산의 처분
3,000,000
-
-

(2)투자활동으로 인한 현금유출액
(1,690,316)
(3,325,012)
(5,446,370)

유형자산의 취득
1,690,316
2,801,782
270,094

무형자산의 취득
-
23,230
3,000

매도가능금융자산의 취득
-
-
-

기타단기금융자산의 취득
-
500,000
5,173,276

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
(2,100,000)
(5,040,000)
(527,040)

(1)재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
-

(2)재무활동으로 인한 현금유출액
(2,100,000)
(5,040,000)
(527,040)

배당금의 지급
2,100,000
5,040,000
527,040

Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동효과
10,204
(4,613)
557

Ⅴ.현금및현금성자산의 증가(감소)
772,720
(440,559)
(1,264,697)

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산
3,126,587
3,571,759
4,835,898

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산
3,909,512
3,126,587
3,571,759

5. 재무제표 주석

제 22(당)기 1분기 2020년 3월 31일 현재

제 21(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 엠투아이코퍼레이션

1. 일반 사항

주식회사 엠투아이코퍼레이션(이하 "당사")은 1999년 4월 8일 설립되어 산업용 제어기기 및 자동제어시스템, 산업용정보서비스 시스템 및 공장 자동화용 감시제어시스템 개발, 제조 및 판매와 이와 관련한 용역개발을 주요 영업목적으로 하고 있습니다. 당사는 2004년 4월 11일부터 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의하여 경기지방중소기업청에 벤처기업으로 등록되어 있으며, 경기도 안양시에 본사를두고 있습니다.

당사는 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은
750백만원이며, 2020년 3월 31일 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

코메스 2018-1 M&A 투자조합
7,333,334
97.78

IBKC-메디치 세컨더리 투자조합
166,666
2.22

합 계
7,500,000
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준 

당사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제 1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에따라 작성되었습니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책

당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소
 
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 

가. 외환 위험

외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당사의 경영진은 기능통화에 대한 환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 중요한 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천CNY, 천JPY, 천원)

구분
통화
당기말
전기말

외화
원화
외화
원화

자산

현금및현금성자산
USD
23
28,397
64
74,350

EUR
16
21,981
67
86,573

CNY
21
3,704
21
3,560

JPY
1,176
13,297
8,561
91,040

소계

67,379

255,523

매출채권및
 기타수취채권
USD
141
172,746
92
106,703

JPY
2,813
31,815
1,926
20,477

소계

204,561

127,180

합계
USD
164
201,143
156
181,052

EUR
16
21,981
67
86,573

CNY
21
3,704
21
3,560

JPY
3,989
45,112
10,486
111,517

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
20,114
(20,114)
18,105
(18,105)

EUR
2,198
(2,198)
8,657
(8,657)

CNY
370
(370)
356
(356)

JPY
4,511
(4,511)
11,152
(11,152)

상기 민감도분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

나. 이자율 위험 
 
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 
 
당분기말과 전기말 현재 변동금리부 예금에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp변동시 당사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기말

0.1%p 상승시
0.1%p 하락시
0.1%p 상승시
0.1%p 하락시

이자수익
15,827
(15,827)
17,860
(17,860)

4.1.2 신용위험

신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다.

금융자산의 장부가액은 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내고 있다고 판단되며, 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금성자산

3,895,697
3,113,318

매출채권

5,094,107
4,410,167

기타수취채권

74,943
72,352

기타단기금융자산

12,000,000
15,000,000

기타장기금융자산
10,766
10,766

합 계
21,075,513
22,606,603

4.1.3 유동성 위험 

유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며, 현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다.

(단위: 천원)

당분기말
1년 이내
1년초과 2년이내
2년 초과
합 계

매입채무
1,860,915
-
-
1,860,915

기타지급채무
597,357
-
-
597,357

합 계
2,458,272
-
-
2,458,272

(단위: 천원)

전기말
1년 이내
1년초과 2년이내
2년 초과
합 계

매입채무
947,962
-
-
947,962

기타지급채무
1,362,584
-
-
1,362,584

합 계
2,310,546
-
-
2,310,546

4.2 자본위험관리 

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
6,186,687
5,839,122

자본총계(B)
37,832,119
37,188,077

현금및현금성자산(C)
3,909,512
3,126,587

차입금(D)
-
-

부채비율(A ÷ B)
16.35%
15.70%

순차입금비율(D - C) ÷ B
-
-

(*)순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 않았습니다.

4.3 공정가치 측정

4.3.1 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 당사는 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다.

5. 범주별 금융상품

가. 범주별 금융자산

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
3,909,512
3,126,587

매출채권
5,094,107
4,410,167

기타수취채권
74,943
72,352

기타단기금융자산
12,000,000
15,000,000

소계
21,078,562
22,609,106

비유동자산

상각후원가 측정 금융자산

기타장기금융자산
10,766
10,766

합계
21,089,328
22,619,872

나. 범주별 금융부채

당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,860,915
947,962

기타지급채무
597,357
1,362,584

합계
2,458,272
2,310,546

다. 범주별 금융손익

당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 금융손익은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가로 측정 금융자산

이자수익
65,965
80,729

외환차익
4,059
1,371

외화환산이익
16,325
3,537

외화환산손실
320
-

외환차손
380
416

대손상각비
759
-

(2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가로 측정 금융부채

이자비용
-
-

라. 공정가치

당사는 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다(주석 4.3.1 참조).

6. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

보유현금
13,814
13,269

보통예금
3,895,697
3,113,318

합 계
3,909,511
3,126,587

7. 매출채권 및 기타수취채권

가. 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
5,097,435
4,412,736

대손충당금
(3,328)
(2,569)

소 계
5,094,107
4,410,167

기타수취채권
미수수익
63,993
72,352

미수금
114,201
103,251

대손충당금
(103,251)
(103,251)

소 계
74,943
72,352

합 계
5,169,050
4,482,519

나. 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 인식하는 실무적 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2020년 3월 31일 기준으로부터

36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(1) 당분기말 현재 당사가 인식한 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
무연체
3개월 연체
6개월 연체
9개월 연체
12개월 연체
12개월 초과
연체

계

당분기말

기대 손실률

0.034%
1.534%
16.667%
50.000%
100%
100%

총 장부금액 - 
매출채권

5,044,470
52,138
-
-
-
827
5,097,435

손실충당금

1,701
800
-
-
-
827
3,328

(2) 당분기와 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초잔액
2,569
103,251
-
103,251

손상차손으로 인식된 금액
759
-
2,569
-

연중 제각금액
-
-
-
-

손상차손 환입금액
-
-
-
-

기말잔액
3,328
103,251
2,569
103,251

다. 당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 채권은 없습니다.

8. 재고자산

가. 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
재무상태표가액
평가전금액
평가충당금
재무상태표가액

상품
38,696
(23,016)
15,680
36,524
(24,855)
11,669

제품
1,221,890
(29,444)
1,192,446
910,936
(32,524)
878,412

원재료
1,973,122
(442,294)
1,530,828
1,724,642
(479,686)
1,244,956

재공품
416,777
-
416,777
319,346
-
319,346

합계
3,650,485
(494,754)
3,155,731
2,991,448
(537,065)
2,454,383

나
.
당분기 중 매출원가로 비용 인식한 금액은 1,787,262
천

원(전분기:

1,474,063
천원)입니다.

다
. 당
분기말 현재 회사는 재고자산과 관련하
여

4,000
백
만
원
(전기말:

4,000백만원
)
을

한
도로 화재보험을 가입하고 있습니다(주석 31 참조).

9. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타단기금융자산

단기금융상품
12,000,000
15,000,000

기타장기금융자산

임차보증금 및 기타보증금
10,766
10,766

합 계
12,010,766
15,010,766

10. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산

선급금
252,721
172,626

선급비용
35,469
52,804

소 계
288,190
225,430

기타비유동자산

장기선급비용
194,031
76,467

합 계
482,221
301,897

11. 유형자산

가. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동 및 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초장부금액
11,493,261
1,475,401
3,977
168,920
385,248
27,908
3,321,470
16,876,185

취득
-
-
-
118,066
-
-
1,572,250
1,690,316

국고보조금
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(18,447)
(350)
(14,982)
(37,417)
(973)
-
(72,169)

기말장부금액
11,493,261
1,456,954
3,627
272,004
347,831
26,935
4,893,720
18,494,332

기말취득원가
11,493,261
2,170,239
168,300
519,777
1,550,368
177,601
4,893,720
20,973,266

국고보조금
-
-
-
-
(32,084)
-
-
(32,084)

기말감가상각누계액
-
(713,285)
(164,673)
(247,773)
(1,170,453)
(150,666)
-
(2,446,850)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합계

기초장부금액
11,493,261
1,549,189
8,254
229,438
362,021
8,058
-
13,650,221

취득
-
-
-
-
-
29,091
85,600
114,691

국고보조금
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(18,447)
(1,443)
(16,144)
(43,811)
(2,085)
-
(81,930)

기말장부금액
11,493,261
1,530,742
6,811
213,294
318,210
35,064
85,600
13,682,982

기말취득원가
11,493,261
2,170,239
168,300
401,711
1,326,587
177,601
85,600
15,823,299

국고보조금
-
-
-
-
-
-
-
-

기말감가상각누계액
-
(639,497)
(161,489)
(188,417)
(1,008,377)
(142,537)
-
(2,140,317)

나. 당분기와 전분기 중 계정과목별 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
38,670
47,799

판매비와관리비
26,425
28,634

경상연구개발비
7,074
5,497

합 계
72,169
81,930

다. 보고기간말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있는 유형자산은
없습니다.

12. 무형자산

가. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부가액
취득원가
상각누계액
장부가액

소프트웨어
176,871
(132,153)
44,718
176,871
(120,804)
56,067

회원권
64,083
-
64,083
64,083
-
64,083

합계
240,954
(132,153)
108,801
240,954
(120,804)
120,150

나. 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

소프트웨어
56,067
-
-
(11,349)
44,718

회원권
64,083
-
-
-
64,083

합 계
120,150
-
-
(11,349)
108,801

(2) 전분기

(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

소프트웨어
76,361
11,085
-
(10,504)
76,942

회원권
64,083
-
-
-
64,083

합 계
140,444
11,085
-
(10,504)
141,025

다. 당분기와 전분기 중 계정과목별 상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
2,328
2,271

판매비와관리비
5,093
4,464

경상연구개발비
3,928
3,769

합 계
11,349
10,504

라. 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

경상개발비
673,394
607,351

합 계
673,394
607,351

13. 국고보조금

당사는 상환의무가 없는 국고보조금 32,084천원을 유형자산의 차감 계정으로 계상하였습니다.

14. 매입채무 및 기타지급채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
1,860,915
947,962

기타지급채무

미지급금
300,796
1,088,126

미지급비용
296,561
274,458

소 계
597,357
1,362,584

합 계
2,458,272
2,310,546

15. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채

예수금
183,414
461,588

선수금
14,168
-

소 계
197,582
461,588

기타비유동부채

기타장기종업원급여
264,109
257,312

합 계
461,691
718,900

16. 판매보증충당부채

가. 당사는 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거경험율 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

나. 당분기와 전분기 중
판
매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초잔액
90,912
80,778

증가
10,012
-

감소
(11,202)
(19,293)

기말잔액
89,722
61,485

17.
확정급여제도

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기말 확정급여채무의 현재가치
4,549,716
4,422,167

기말 사외적립자산의 공정가치
(2,452,385)
(2,491,941)

재무상태표에 인식한 순확정급여부채
2,097,331
1,930,226

나. 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 확정급여채무의 현재가치
4,422,167
3,713,935

당기근무원가
157,045
136,480

이자원가
22,445
21,376

총급여지급액
(51,941)
-

재측정요소(법인세효과 반영전)
-
30,539

기말 확정급여채무의 현재가치
4,549,716
3,902,330

다. 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 사외적립자산의 공정가치
2,491,941
2,071,523

기여금
-
-

사외적립자산의 기대수익
12,385
11,607

퇴직급여지급액
(51,941)
-

재측정요소(법인세효과 반영전)
-
(4,064)

기말 사외적립자산의 공정가치
2,452,385
2,079,066

라. 당분기와 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
157,045
136,480

이자원가
22,445
21,376

사외적립자산의기대수익
(12,385)
(11,607)

합 계
167,105
146,249

마. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

정기예금 등
2,452,385
2,491,941

바. 당분기말과 전기말 현재 적용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.09%
2.09%

임금상승률
7.64%
7.64%

예상퇴직률
9.84%
9.84%

보험수리적 가정은 시장상황의 변동 및 경제동향, 사망률 추세 등 실제상황의 변화와상당히 다를 수 있습니다. 이러한 가정의 변화는 향후 확정급여부채 및 미래에 지급해야 할 퇴직급여에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 보험수리적가정의 변화에 따른 손익을 전액 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

18. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 17.99%(2019년 12월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 14.60%)입니다.

19.

자본금 및 주식발행초과금

가. 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 당분기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 7,500,000주이며 1주당 액면금액은 100원입니다.

나. 당분기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
보통주주식수
자본금
주식발행초과금

전기초
120,000주
600,000,000
150,000,000

1차 액면분할(주1)
1,080,000주
-
-

무상증자(주2)
300,000주
150,000,000
(150,000,000)

2차 액면분할(주3)
6,000,000주
-
-

전기말
7,500,000주
750,000,000
-

당분기말
7,500,000주
750,000,000
-

(주1) 당사는 2019년 4월 20일자를 기준으로 보통주에 대하여 주식 1주(액면금액: 5,000원)를 10주(액면금액: 500원)로 액면분할하였습니다.

(주2) 당사는 2019년 9월 20일에 주식발행초과금 150,000천원을 재원으로 보통주 1주에 대하여 보통주 0.25주를 자본에 전입하였습니다. 

(주3) 당사는 2019년 10월 24일자를 기준으로 보통주에 대하여 주식 1주(액면금액: 500원)를 5주(액면금액: 100원)로 액면분할하였습니다.

20. 기타자본

당분기말과 전기말 현재 당사의 기타자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식매수선택권
374,270
316,690

21. 주식기준보상

가. 당분기말 현재 당사가 임직원에게 부여하고 있는 주식매수선택권 내역은 다음과 같습니다.

구분
1차

부여일
2019년 3월 14일

발행할 주식의 종류
보통주

부여방법
신주발행

총부여수량(*1)
6,600주

누적소멸수량
600주

당기말미행사수량
6,000주

행사가격(*1)
365,000원

가득요건
용역제공조건 : 3년

행사가능기간
2022년 3월 14일 ~ 2029년 3월 13일

(*1) 당사는 전기
중
액면분할 및 무상증자 사유로 1차 발행된 주식매수선택권의 행사가격을
5,840
원으로 조정하였습니다.
이에 따라 총부여수량을 412,500주로 조정하였습니다.

나. 당분기와 전분기 중 주식매수선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초
412,500
-

부여
-
412,500

행사
-
-

취소
(37,500)
-

기말
375,000
412,500

다. 당사는 부여된 주식매수선택권에 대해서 공정가치접근법을 적용하여 보상비용을산정하였으며, 보상원가 산정에 사용된 제반 가정은 다음과 같습니다.

구분
1차

옵션가격결정모형
이항모형

주식매수선택권 부여일 시점의 주식가치
474,041원

기대주가변동성
5.21%

주당보상원가
172,740원

예상퇴사율
-

총보상예정원가(천원)
1,036,440

라. 당분기와 전분기 중 주식기준보상과 관련하여 발생한 주식보상비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제조원가
-
2,772

판매비와관리비
41,381
23,032

경상연구개발비
16,199
5,865

합 계
57,580
31,669

22. 이익잉여금

당분기말과 전기말 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금
375,000
300,000

기업합리화적립금
43,388
43,388

미처분이익잉여금
36,289,461
35,777,999

합계
36,707,849
36,121,387

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기 및 전분기의 매출액 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 제품/용역

상품매출
63,323
77,128

제품매출
7,744,916
5,824,730

기타매출
25,900
-

합 계
7,834,139
5,901,858

지리적 시장

국내
7,609,278
5,652,935

수출
224,861
248,923

합 계
7,834,139
5,901,858

수익인식시기

한 시점에 인식
7,834,139
5,901,858

기간에 걸쳐 인식
-
-

합 계
7,834,139
5,901,858

당분기말 현재 당사는 모두 고객과의 계약에서 생기는 수익을 매출로 인식하였습니다.

24. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(415,476)
(715,469)

원ㆍ부재료 등의 사용액
2,202,738
2,189,532

외주가공비
800,688
711,175

종업원급여
1,361,652
1,196,426

복리후생비
110,317
115,932

감가상각비와 기타상각비
83,518
92,434

지급수수료
107,249
59,542

세금과공과
46,446
39,437

소모품비
119,988
101,851

여비교통비
12,987
36,946

주식보상비용
57,580
31,669

기타비용
172,992
174,129

합 계
4,660,679
4,033,604

25. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
560,716
472,797

퇴직급여
67,923
59,448

복리후생비
52,345
52,566

여비교통비
8,992
26,870

통신비
6,693
6,345

수도광열비
4,378
5,043

세금과공과
21,358
17,344

감가상각비
26,425
28,634

무형자산상각비
5,093
4,464

지급임차료
1,140
1,140

보험료
15,277
15,509

차량유지비
8,547
6,912

경상연구개발비
673,394
607,351

운반비
8,916
9,189

교육훈련비
1,408
2,584

소모품비
10,210
17,440

지급수수료
54,185
47,233

광고선전비
26,105
61,576

접대비
7,570
10,732

수출제비용
1,455
2,945

애프터서비스비
10,012
-

대손상각비
759
-

건물관리비
720
720

주식기준보상
41,381
23,032

합 계
1,615,002
1,479,874

26. 기타수익과 기타비용

가. 기타수익

당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

잡이익
17,519
1,160

합 계
17,519
1,160

나. 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기부금
900
900

잡손실
11
-

합 계
911
900

27. 금융수익과 금융원가

가. 금융수익

당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
4,059
1,371

외화환산이익
16,325
3,537

이자수익
65,965
80,729

합 계
86,349
85,637

나. 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
380
416

외화환산손실
320
-

합 계
700
416

28. 주당순손익

가. 당분기 및 전분기의 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
보통주순이익

당분기
전분기

당기순이익(가)
2,686,461,333원
1,668,569,083원

가중평균유통보통주식수(나)(*)
7,500,000주
7,500,000주

기본주당순이익(가/나)
358원
222원

(*) 당사는 전기중에 액면분할(1차: 1주당 10주, 2차: 1주당 5주)과 무상증자(1주당 0.25주)를 결정하였습니다(주석 19 참조). 이에 따라 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

- 당분기

구 분
일자
주식수
가중일수
적 수

기 초
2020-01-01
7,500,000
91
682,500,000

유통보통주식수
7,500,000주

- 전분기

구 분
일자
주식수
가중일수
적 수

기 초
2019-01-01
7,500,000
91
682,500,000

유통보통주식수
7,500,000주

나. 당분기 및 전분기의 희석주당순손익은 산정내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

주식매수선택권 행사시 발행될 주식으로 인하여 보통주가 발행된다고 가정하는 경우주당이익이 증가함에 따라 반희석효과로 인하여 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

-
전분기

주식매수선택권 행사시 발행될 주식으로 인하여 보통주가 발행된다고 가정하는 경우주당이익이 증가함에 따라 반희석효과로 인하여 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

다. 2019년 3월 14일에 발행한 주식매수선택권의 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

구 분
청구기간
발행될 보통주식수

주식매수선택권
2022-03-14 ~ 2029-03-14
375,000주

- 전분기

구 분
청구기간
발행될 보통주식수

주식매수선택권
2022-03-14 ~ 2029-03-14
412,500주

29. 영업으로부터 창출된 현금

가. 당분기와 전분기의 영업으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기순이익
2,686,461
1,668,569

조정

법인세비용
589,256
285,166

퇴직급여
167,105
146,250

급여
8,797
17,232

감가상각비
72,169
81,930

무형자산상각비
11,349
10,504

애프터서비스비
10,012
-

주식보상비용
57,580
31,669

이자수익
(65,965)
(80,729)

외화환산이익
(16,325)
(3,537)

외화환산손실
320
-

대손상각비
759
-

재고자산평가손실 등
(42,311)
44,952

소 계
792,746
533,437

순운전자본의 변동

매출채권의 증감
(678,899)
256,671

기타수취채권의 증감
(10,950)
(16,221)

기타유동자산의 증감
(62,760)
28,979

재고자산의 증감
(659,037)
(619,497)

기타비유동자산의 증감
(117,564)
-

매입채무의 증감
912,954
281,002

기타지급채무의 증감
(765,228)
(12,734)

판매보증충당부채의 증감
(11,202)
(19,293)

기타유동부채의 증감
(252,804)
(209,081)

기타비유동부채의 증감
(13,202)
(23,793)

소 계
(1,658,692)
(333,967)

합 계
1,820,515
1,868,039

나. 당분기와 전분기 중의 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

순확정급여부채의 재측정요소
-
34,603

이익준비금 적립
75,000
155,903

다. 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 없습니다.

30. 우발부채 및 약정사항 

당사는 당분기말과 전기말 현재 기업은행과

USD200,000
의
수입신용장 한도약정을 맺고 있습
니
다
. 또한, 이와 관련하여 주요 경영진으로부터 담보제공 및 지급보증을 제공받고 있습니다.

31. 보험가입현황

보고기간말 현재 당사의 보험가입현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원

)

금융기관
보험가입대상
부보금액

한화손해보험
건물, 기계, 재고자산 등
6,648,399

실화 대물 배상 등
1,045,675

가스사고 배상책임
1,000,000

한화손해보험 외 1곳
임직원단체상해보험 등
10,716,830

합 계
19,410,904

또한, 당사는 상기 보험 이외에 당사 소유의 차량운반구에 대한 업무용자동차보험에 가입하고 있습니다. 

32. 특수관계자 거래

가. 당
분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 기업 등은 다음과 같습니다.

관 계
특수관계자명

기타의 특수관계자
주요경영진

나. 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권, 채무 등의 내역은 없습니다.

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 없습니다.

라. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

마. 당분기말 현재 당사는 수입신용장 한도약정과 관련하여 주요 경영진으로부터 담보제공 및 지급보증을 제공받고 있습니다.

바. 주요 경영진에 대한 보상

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 감사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

종업원급여
101,604
89,264

퇴직급여
10,739
9,489

주식보상비용
34,548
11,516

합 계
146,891
110,269

33. 영업부문 정보

가. 영업부문별 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사의 경영진은 당사가 단 하나의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

나. 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품매출
63,323
77,128

제품매출
7,744,916
5,824,730

기타매출
25,900
-

합 계
7,834,139
5,901,858

다. 지역별 주요 고객 정보

(1) 지역별 매출현황

당분기와 전분기 중 당사의 지역별 매출현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역
당분기
전분기

국내
7,609,278
5,652,935

국외
224,861
248,923

합 계
7,834,139
5,901,858

(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 당사의 주요 고객사가 당사의 매출에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고객명
당분기
전분기

A
1,934,861(25%)
1,308,837(22%)

B
1,334,205(17%)
1,366,253(23%)

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

나. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 최근 3개 사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2020년도 1분기
 (제22기)
매출채권
5,097,435
3,328
0.07%

장기매출채권
-
-
-

단기대여금
-
-
-

합 계
5,097,435
3,328
0.07%

2019년도
 (제21기)
매출채권
4,412,736
2,569
0.06%

장기매출채권
-
-
-

단기대여금
-
-
-

합 계
4,412,736
2,569
0.06%

2018년도
 (제20기)
매출채권
4,393,385
-
0.00%

장기매출채권
-
-
-

단기대여금
-
-
-

합 계
4,393,385
-
0.00%

2017년도
 (제19기)
매출채권
5,027,034
8,676
0.17%

장기매출채권
-
-
-

단기대여금
-
-
-

합 계
5,027,034
8,676
0.17%

(2) 최근 3개 사업연도 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분

2020년도
1분기

 (제22기)

2019년도
 (제21기)
2018년도
 (제20기)
2017년도
 (제19기)

1.기초 대손충당금 잔액합계
105,820
103,251
96,716
135,490

2.순대손처리액(①-②±③)
-
-
16,711
2,828

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-
-855

③기타증감액
-
-
16,711
3,683

3.대손상각비 계상(환입)액
759
2,569
-10,176
-41,602

4.기말 대손충당금 잔액합계
106,579
105,820
103,251
96,716

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

회사는 금융자산 또는 금융자산집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가합니다. 금융자산 또는 금융자산 집합은 최초 인식 후 하나 이상의 사건('손상사건')이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.
 
 회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거를 판단하는데 적용하는 기준은 다음을 포함합니다.
 -금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 -이자지급이나 원금 상환이 1년이상 연체
 -차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입 조건의 불가피한 완화
 -차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태
 -재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성 시장의 소멸
 -금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초 인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정 가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 다음과 같은 관측 가능한 자료
 1) 금융자산의 집합에 포함된 차입자의 지급 능력의 악화
 2) 금융자산의 집합에 포함된 자산에 대한 채무불이행과 상관관계가 있는 국가나 지역의 경제상황
 
 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발행하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 회사는 관측 가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 후속 기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일: 2020.03.31)
(단위: 천원)

구분
3개월이하
6개월초과
 1년이하
1년초과
계

매출채권
5,096,608
-
828
5,097,435

장기매출채권
-
-
-
-

계
5,096,608
-
828
5,097,435

구성비율
99.98%
0.00%
0.02%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
2020년도 1분기
 (제22기)
2019년도
 (제21기)
2018년도 
(제20기)
2017년도
 (제19기)

상품
38,696
36,524
37,657
38,916

제품
1,221,890
910,936
1,070,966
1,088,151

재공품
416,777
319,346
-
-

원재료
1,973,122
1,724,642
2,649,665
3,257,377

소계
3,650,485
2,991,448
3,758,288
4,384,445

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산÷기말자산총액×100]
8.29%
6.95%
9.36%
11.59%

재고자산회전율(회수)
 [매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
3.67회
3.36회
2.80회
2.96회

주1) 2020년 1분기 재고자산회전율의 경우 연환산 매출원가(1분기 매출원가*4) 적용

(2) 재고자산의 실사내역 등

2017년 및 2018년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 정진회계법인(現.정진세림회계법인)의 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 한영회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

2017년
 재고자산실사
 (외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2017년 12월 29일

1일

실사(입회)장소

당사본사

실사(입회)대상

제품,제공품,원재료

2018년
 재고자산실사
 (외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2018년 12월 31일

1일

실사(입회)장소

당사본사

실사(입회)대상

제품,제공품,원재료

2019년
 재고자산실사
 (외부감사인 입회)

실사(입회)시기

2019년 12월 31일

1일

실사(입회)장소

당사본사

실사(입회)대상

제품,제공품,원재료

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일: 2020.03.31)
(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비고

상 품
38,696
38,696
(23,016)
15,680

제 품
1,221,890
1,221,890
(29,444)
1,192,446
-

재공품
416,777
416,777
-
416,777
-

원재료
1,973,122
1,973,122
(442,294)
1,530,828
-

합 계
3,650,485
3,650,485
(494,754)
3,155,731
-

(4) 재고자산의 담보내역

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

(1) 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

ㆍLevel 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격
ㆍLevel 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치
 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)
ㆍLevel 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 당사는 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 사용하고 있습니다.

(2) 금융상품 종류별 공정가치

<금융자산>

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기

유동자산

[상각후원가로 측정하는 금융자산]

현금및현금성자산
3,909,512
3,126,587

매출채권
5,094,107
4,410,167

기타수취채권
74,943
72,352

기타단기금융자산
12,000,000
15,000,000

소계
21,078,561
22,609,106

비유동자산

[상각후원가로 측정하는 금융자산]

기타장기금융자산
10,766
10,766

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

매도가능금융자산
-
-

합계
21,089,327
22,619,872

<금융부채>

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기

유동부채

[상각후원가로 평가하는 금융부채]

매입채무
1,860,915
947,962

기타지급채무
597,357
1,362,584

합계
2,458,272
2,310,546

바. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2020년도 1분기(제22기)
정진세림회계법인
검토
해당사항 없음

2019년도(제21기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

2018년도(제20기)
정진회계법인
적정
해당사항 없음

2017년도(제19기)
정진회계법인
적정
해당사항 없음

나. 감사용역 체결
현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보수

총소요시간

2020년도 1분기(제22기)
정진세림회계법인
별도 재무제표에 대한 감사
53,000

145시간

2019년도(제21기)
한영회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

110,000

949시간

2018년도(제20기)
정진회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

14,000

203시간

2017년도(제19기)
정진회계법인

별도 재무제표에 대한 감사

14,000

163시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결
현황

(단위: 천원)

사업연도

계약체결일
감사인

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

2020년도(제22기)

2020.01.13
정진세림회계법인
세무조정업무
2020.01.20~2020.03.31
9,000

-

2019년도(제21기)

2019.10.25
정진세림회계법인
세무진단
2019.11.04~2019.11.22
32,000

-

2019년도(제21기)

2019.01.15
정진회계법인
세무조정업무

2019.01.20~2019.03.31

6,000

-

2018년도(제20기)
2018.01.12
정진회계법인
세무조정업무

2018.01.20~2018.03.31

6,000
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2019년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 주식회사외부감사에관한법률 제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의2 제1항에 따라 2019년 11월 12일 금융감독원으로부터 지정감사인을 한영회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다.

2019년 체결한 한영회계법인과 외부감사계약이 종료됨에따라 2020년은 정진세림회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제제도 검토

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축했으며, 2019년 10월 내부회계관리규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였으며, 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말 감사 시 외부감사인의 검토를 받고 있습니다.

나. 내부회계관리규정 개요
 

규정명 : 내부회계관리규정(2019년 10월 28일 제정)

다. 내부회계관리조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

책임자

근무연수

회사 내 경력

겸임업무

내부회계관리책임자

김정열

21년

대표이사

대표이사

내부회계관리자

박태훈

1.8년

경영부문 총괄

CFO

내부회계관리실무자

이능기

16.5년

경영지원

-

내부회계관리실무자

이태호

1년 미만

회계실무

-

내부회계관리실무자

박종선

12.1년

자금실무

-

(2) 내부회계관리자 인적사항

성명

생년월일

학력

주요경력

박태훈

1971.02.15

서강대학교
경영학과

케이티비네트워크㈜ 심사역

키움인베스트먼트㈜ 책임심사역

㈜미디어코프 이사

전진바이오팜㈜ 부사장

㈜컴투스 이사

현.㈜엠투아이코퍼레이션 부사장

라. 내부회계관리제도 구축 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년도 1분기말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2020년 3월 13일 정명회계법인과의 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도 구축을 완료 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회운영규정에서 정하는 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건

여부

비고

이은철

(97.08) 연세대학교 경영학 학사

(00.07) 연세대학교 경영학 석사

(04.08) 연세대학교 경영학 박사

(05.09~현재) 동덕여자대학교 사회과학대학 경영학과 교수

(19.09~현재) ㈜엠투아이코퍼레이션 사외이사

없음(타인)

미해당

-

당사의 사외이사는 상법 제382조제3항 내지 동법 제542조의8제2항에서 정의하는 사외이사의 결격요건에 해당하지 않습니다.

[사외이사 결격요건 Checklist]

구분

해당여부

비고

이은철

상법 제382조제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

(3) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내용

비고

제3조

(구성)

이사회는 이사전원으로 구성한다.

이사회

운영규정

제4조

(의장)

① 이사회의 의장은 등기임원 중에서 이사회의 결의로 선임한다.

② 이사회 의장이 유고로 직무를 수행할 수 없을 때에는 대표이사, 부사장, 전무이사, 상무이사, 이사의 순으로 그 직무를 대행한다

이사회

운영규정

제5조

(소집권자)

① 이사회의 소집은 이사회 의장이 하며, 유고 시에는 제4조 제2항의 순서로 직무를 대행한다.

② 각 이사는 이사회 의장에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 이사회 의장이 정당한 사유 없이 이사회를 소집하지 아니한 때에는 그 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회

운영규정

제7조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

이사회

운영규정

제11조

(의사록)

① 이사회 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내 이사회 의사록을 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

이사회

운영규정

(2) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

김정열
박태훈
최백용
이은철

(100%)
(100%)
(100%)
(100%)

19-1
2019.01.02
2019년도 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-2
2019.02.01
제20기 결산 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-3
2019.03.14
제20기 정기주주총회 안건 승인 및 소집통지의 건
 1) 제20기 재무제표 승인의 건
 2) 정관 일부 개정의 건
 3) 이사 보수한도 승인의 건
 4) 감사 보수한도 승인의 건
 5) 주식매수선택권 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-4
2019.05.22
IPO 주관사 선정 및 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-5
2019.06.14
신사옥 공사도급 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-6
2019.09.20
1. 임원보수지급규정 제정의 건
2. 이해관계자거래규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-7
2019.09.20
이해관계자 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-8
2019.09.20
주식발행초과금의 자본금전입에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

19-9
2019.09.20
임시주주총회 소집의 건
 1) 주식분할 및 상장 준비에 따른 정관 변경의 건
 2) 감사 선임의 건(이용규 감사)
 3) 사외이사 선임의 건(이은철 사외이사)
가결
찬성
찬성
찬성
-

20-1
2020.01.09
2020년도 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-2
2020.02.05
명의개서대리인 선임에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-3
2020.02.05
이해관계자 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-4
2020.03.12
1. 제21기 결산 재무제표 승인의 건
2. 제21기 정기주주총회 안건 승인 및 소집 통지의 건
 1) 제21기 재무제표 승인의 건
 2) 정관 일부 개정의 건
 3) 사내이사 선임의 건(김정열)
 4) 이사 보수한도 승인의 건
 5) 감사 보수한도 승인의 건
3. 주식매수선택권 부여 취소 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-5
2020.03.27
대표이사 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-6
2020.04.02
코스닥시장 상장 추진 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-7
2020.06.12
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

20-8
2020.06.12
부동산(사옥) 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 이은철 사외이사는 2019년 9월 20일 취임 이후 출석률을 기재하였습니다.

(3) 이사회에서 사외이사의 주요활동 내역 

회차

개최일자

의안내용

가결여부

가결여부

(찬성/출석/정원)

비고

20-1

2020.01.09

2020년도 사업계획 승인의 건

가결

1/1/1

-

20-2

2020.02.05

명의개서대리인 선임에 관한 건

가결

1/1/1

-

20-3

2020.02.05

이해관계자 거래 승인의 건

가결

1/1/1

-

20-4

2020.03.12

1. 제21기 결산 재무제표 승인의 건
2. 제21기 정기주주총회 안건 승인 및 소집 통지의 건
 1) 제21기 재무제표 승인의 건
 2) 정관 일부 개정의 건
 3) 사내이사 선임의 건(김정열)
 4) 이사 보수한도 승인의 건
 5) 감사 보수한도 승인의 건
3. 주식매수선택권 부여 취소 확정의 건

가결

1/1/1

-

20-5

2020.03.27

대표이사 선임

가결

1/1/1

-

20-6

2020.04.02

코스닥시장 상장 추진 결의의 건

가결

1/1/1

-

20-7
2020.06.12
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

1/1/1

-

20-8
2020.06.12
부동산(사옥) 매각의 건

가결

1/1/1

-

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다. 또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업연도말 자산총액이 2조원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 경영ㆍ경제 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 정관에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 또한 현재 회사는 감사 1인을 두고 있습니다. 또한, 당사의 정관에서 정하는 감사기구의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

비고

제39조

(감사의 수와 선임)

① 회사의 감사는 1명으로 한다.

② 감사는 주주총회에서 선임하며, 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 구분하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 제1항의 감사의 선임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 수는 합산한다.

정관

제40조

(감사의 임기)

감사의 임기는 취임후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

정관

제41조

(감사의 보선)

감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제39조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관

제43조

(감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관

제44조

(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다. 감사의 보수결정을 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과는 구분하여 상정ㆍ의결하여야 한다.

② 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

정관

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

내용

비고

제42조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다

⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑦ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

정관

(3) 감사의 인적사항

성명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

이용규

(93.02) 서울대학교 공법학 학사

(10.02~14.07) 법무법인 홍윤 변호사

(15.01~현재) 법무법인 우원 변호사

(19.09~현재) ㈜엠투아이코퍼레이션 감사

미해당

-

[감사 결격요건 Checklist]

구 분

해당여부

비고

이용규

상법 제542조의10

제542조의8제2항제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

<제542조의8제2항>

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

1. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

2. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

나. 감사의 주요활동 내역 

회차

개최일자

의안내용

가결여부

참석여부

19-1

2019.01.02

2019년도 사업계획 승인의 건

가결

참석

19-2

2019.02.01

제20기 결산 재무제표 승인의 건

가결

참석

19-3

2019.03.14

제20기 정기주주총회 안건 승인 및 소집통지의 건
 1) 제20기 재무제표 승인의 건
 2) 정관 일부 개정의 건
 3) 이사 보수한도 승인의 건
 4) 감사 보수한도 승인의 건
 5) 주식매수선택권 부여의 건

가결

참석

19-4

2019.05.22

IPO 주관사 선정 및 계약 체결의 건

가결

참석

19-5

2019.06.14

신사옥 공사도급 계약 체결의 건

가결

참석

19-6

2019.09.20

1. 임원보수지급규정 제정의 건
2. 이해관계자거래규정 제정의 건

가결

참석

19-7

2019.09.20

이해관계자 거래 승인의 건

가결

참석

19-8

2019.09.20

주식 발행초과금의 자본금전입에 관한 건

가결

참석

19-9

2019.09.20

임시주주총회 소집의 건
 1) 주식분할 및 상장 준비에 따른 정관 변경의 건
 2) 감사 선임의 건(이용규 감사)
 3) 사외이사 선임의 건(이은철 사외이사)

가결

참석

20-1

2020.01.09

2020년도 사업계획 승인의 건

가결

참석

20-2

2020.02.05

명의개서대리인 선임에 관한 건

가결

참석

20-3

2020.02.05

이해관계자 거래 승인의 건

가결

참석

20-4

2020.03.12

1. 제21기 결산 재무제표 승인의 건
2. 제21기 정기주주총회 안건 승인 및 소집 통지의 건
 1) 제21기 재무제표 승인의 건
 2) 정관 일부 개정의 건
 3) 사내이사 선임의 건(김정열)
 4) 이사 보수한도 승인의 건
 5) 감사 보수한도 승인의 건
3. 주식매수선택권 부여 취소 확정의 건

가결

참석

20-5

2020.03.27

대표이사 선임

가결

참석

20-6

2020.04.02

코스닥시장 상장 추진 결의의 건

가결

참석

20-7
2020.06.12
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

참석

20-8
2020.06.12
부동산(사옥) 매각의 건

가결

참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 정관에 근거하여 집중투표제를 배제하고 있습니다.

구분

내용

비고

제29조

(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일
현재
)

(단위: 주)

성 명

(회사명)

관계

주식의
 종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

(2019년12월 31일)

기말

(2020년 6월 17일)

주식수

지분울

주식수

지분울

코메스2018-1 M&A투자조합

본인

보통주

7,500,000

100%

7.333,334

97.8%

-

계

보통주

7,500,000

100%

7,333,334

97.8%

-

나. 최대주주에 관한 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 코메스2018-1 M&A투자조합 입니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭

출자자수
 (명)

대표이사
 (대표조합원)

업무집행자
 (업무집행조합원)

최대주주
 (최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

코메스2018-1 M&A투자조합

27

코메스인베스트먼트㈜

2.0

코메스인베스트먼트㈜

2.0

㈜타임폴리오자산운용

14.0

주1) 대표조합원의 경우 동 조합의 업무집행조합원을 기재하였습니다.

주2) 최대출자자는 ㈜타임폴리오자산운용이 운용하는 펀드들의 출자금액 합산 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위: 천원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

코메스2018-1 M&A투자조합

자산총계

51,566,129

부채총계

734,474

자본총계

50,831,655

매출액

39,391

영업이익

682,227

당기순이익

3,609,820

주1) 상기 재무현황은 2019년말 기준입니다.

주2) 코메스2018-1 M&A투자조합의 최대출자자 개요 및 최근 결산기 재무현황은 아래와 같습니다. 최대출자자의 지분율은
㈜타임폴리오자산운용이
운용하는 펀드들의 출자금액 합산 기준으로 기재하였습니다.

- 최대출자자 개요

회사명
㈜타임폴리오자산운용
대표이사
황성환

설립일
2006.05.15
결산일
3월 31일

업종
금융업
지분율
14.0%

주소
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24(여의도동)

- 최대출자자의 최근 결산기 별도 기준 재무현황 (2020년 3월말 기준)

(단위: 천원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

㈜타임폴리오자산운용

자산총계

93,850,901

부채총계

10,994,700

자본총계

82,855,202

매출액

39,018,771

영업이익

4,813,963

당기순이익

4,386,183

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 소유주식 변동 내역

(기준일: 증권신고서 제출일)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비고

1999.04.08

김정열 외 5인

22,000

100.0%

설립

-

2000.04.27

김정열 외 4인

50,000

100.0%

유상증자

-

2004.07.23

김정열 외 4인

50,000

83.33%

유상증자

-

2005.09.22

김정열 외 4인

100,000

83.33%

무상증자(100%)

-

2018.10.02

코메스2018-1 M&A투자조합

100,000

83.33%

최대주주 지분 매수

-

2018.10.17

코메스2018-1 M&A투자조합

120,000

100.0%

기타주주 지분 매수

-

2019.04.20

코메스2018-1 M&A투자조합

1,200,000

100.0%

액면분할(1:10)

-

2019.09.20

코메스2018-1 M&A투자조합

1,500,000

100.0%

무상증자(25%)

-

2019.10.24

코메스2018-1 M&A투자조합

7,500,000

100.0%

액면분할(1:5)

-

2020.03.23

코메스2018-1 M&A투자조합

7,333,334

97.78%

지분 일부 매도

-

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

코메스2018-1 M&A투자조합

7,333,334

97.78%

보통주

우리사주조합

-

-

보통주

나. 소액주주현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 소액주주(발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주)는 없습니다.

4. 주식사무

구분

내용

정관상
 신주인수권의 내용

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

4. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

5. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴 등 경영상 필요로 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의한 해외주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

10.증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 관련 법령에 따라서 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류

해당사항 없음

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부

주주의 특전

없음

공고방법

당사 홈페이지(www.m2i.co.kr) 또는 매일경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일
현재
)

(단위: 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주
와의 관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

김정열

남

1959.05

대표이사

등기임원

상근

경영총괄

-연세대학교 전기공학 학사

-삼성전자㈜ 종합연구소 연구원

-LG산전㈜ 연구소 책임연구원

-현.㈜엠투아이코퍼레이션 대표이사

-
-
타인
21년 2개월
2023.03.27

박태훈

남

1971.02

부사장

등기임원

상근

CFO

-서강대학교 경영학 학사

-케이티비네트워크㈜ 심사역

-키움인베스트먼트㈜ 책임심사역

-㈜미디어코프 이사

-전진바이오팜㈜ 부사장

-㈜컴투스 이사

-현.㈜엠투아이코퍼레이션 부사장

-

-

타인

1년 8개월

2021.10.02

강원희

남

1971.10

부사장

미등기임원

상근

COO

-연세대학교 전자공학 학사

-연세대학교 전자공학 석사

-LG산전㈜ 연구소 전임연구원

-현.㈜엠투아이코퍼레이션 부사장

-

-

타인

21년 2개월

-

이능기

남

1966.02

이사

미등기임원

상근

경영지원

-서강대학교 경영학 학사

-대한보증보험㈜ 심사역

-㈜세종기술투자 이사

-㈜엠투아이코퍼레이션 이사

-

-

타인

16년 5개월

-

최백용

남

1968.10

기타
비상무이사

등기임원

비상근

기타
비상무이사

-고려대학교 경영학 학사

-고려대학교 경영학 석사

-케이티비네트워크㈜ 심사역

-㈜컴투스 전무이사(CFO)

-현.코메스인베스트먼트㈜ 대표이사

-현.㈜엠투아이코퍼레이션 기타비상무이사

-

-

타인

1년 8개월

2021.10.02

이은철

남

1971.05

사외이사

등기임원

비상근

사외이사

-연세대학교 경영학 학사

-연세대학교 경영학 석사

-연세대학교 경영학 박사

-현.동덕여자대학교 경영학과 교수

-현.㈜엠투아이코퍼레이션 사외이사

-

-

타인

8개월

2022.09.23

이용규

남

1968.11

감사

등기임원

비상근

감사

-서울대학교 공법학 학사

-법무법인 홍윤 변호사

-현.법무법인 우원 변호사

-현.㈜엠투아이코퍼레이션 감사

-

-

타인

8개월

2022.03.31

나. 타회사 임원 겸임 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명

당사직책

선임일

겸직현황

회사명

직책

근무연수

담당업무

최백용

기타비상무이사

2018.10.02

코메스인베스트먼트㈜

대표이사

2017.01~현재

경영총괄

코메스아이㈜

기타비상무이사

2016.11~현재

이사회

데브시스터즈㈜

기타비상무이사

2017.03~현재

이사회 및 감사위원회

수퍼코일㈜

기타비상무이사

2018.03~현재

이사회

이은철

사외이사

2019.09.23

동덕여자대학교

교수

2005.09~현재

경영학 교수

이용규

감사

2019.09.23

법무법인 우원

변호사

2015.01~현재

변호사

다
. 직원
현황

(기준일: 증권신고서 제출일
현재
)

(단위: 명,백만원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균
 근속연수

연간급여
 총액

1인
평균
 급여액

비고

기간의
 정함이 없는
 근로자

기간제
 근로자

합 계

전체

(단시간
 근로자)

전체

(단시간
 근로자)

사무

남

5

-

1

-

6

6.1

155

61.2

-

여

1

-

-

-

1

12.1

23

55.2

-

영업

남

22

-

-

-

22

6.7

449

48.0

-

여

2

-

-

-

2

13.4

46

55.2

-

연구

남

27

-

-

-

27

8.9

692

61.2

-

여

-

-

-

-

-
-
-
-

-

생산

남

7

-

2

-

9

7.5

153

39.6

-

여

7

-

-

-

7

7.8

86

28.8

-

합 계

71

-

3

-

74

7.9

1,604

51.6

-

주1)

평균 근속연수 계산 기준일은 2020.05.31 기준입니다.

주2)

연간 급여총액은 2020년 1월~5월까지 급여이며, 1인 평균 급여액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

주3)

등기임원은 제외하였으며, 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

연간급여총액

1인 평균급여액

비고

미등기임원

2

123

147

-

주1)

연간 급여 총액은 2020년 1월~5월까지 급여입니다.

주2)

1인 평균 급여액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

2,000

-

감사

1

200

-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위: 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

5

169

81

-

주1)

연간 보수총액은 2020년 1월~5월까지 급여입니다.

주2)

1인당 평균 보수액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

②유형별

(단위: 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당
 평균
보수액

비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

159

127

-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

1

5

12

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

5

12

-

주1)

연간 보수 총액은 2020년 1월~5월까지 급여입니다.

주2)

1인당 평균 보수액 계산시 년 환산으로 계산하였습니다.

(3) 이사, 감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법에 대한 기재를 생략합니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원 대상 주식매수선택권의 개요

(단위: 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

1

414,576

-

사외이사

-

-

-

감사위원회 위원 또는 감사

-

-

-

계

-

414,576

-

(2) 개인별 주식매수선택권 부여현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

변동수량

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

부여

행사

취소

강원희

부사장(상근/미등기)

2019.03.14

신주교부

보통주

150,000주

-

-

150,000주

2022.03.14~2029.03.13

5,840원

박태훈

부사장(상근/등기)

2019.03.14

신주교부

보통주

150,000주

-

-

150,000주

2022.03.14~2029.03.13

5,840원

김인식

담당(상근/미등기)

2019.03.14

신주교부

보통주

37,500주

-

-

37,500주

2022.03.14~2029.03.13

5,840원

신무승

담당(상근/미등기)

2019.03.14

신주교부

보통주

37,500주

-

-

37,500주

2022.03.14~2029.03.13

5,840원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 지배구조

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약

개최일자

의안내용

결의내용

2017.03.31

1. 2016년도, 제18기 재무상태표 등 결산 승인의 건
2. 2016년도, 제18기 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
3. 이사 보수한도 승인의 건
4. 감사 보수한도 승인의 건

승인
승인
승인: 한도 6억
승인: 한도 1.5억

2017.04.08

1. 사내이사 보선의 건

승인

2018.03.30

1. 2017년도, 제19기 재무상태표 등 결산 승인의 건
2. 2017년도, 제19기 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
3. 감사 보선의 건
4. 이사 보수한도 승인의 건
5. 감사 보수한도 승인의 건

승인
승인
승인
승인: 한도 12억
승인: 한도 2억

2018.10.02

1. 임원퇴직금지급규정 제정의 건
2. 정관 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사 선임의 건

승인
승인
승인
승인

2018.10.18

1. 이사 보수한도 변경의 건

승인: 한도 20억

2019.03.14

1. 제20기 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 개정의 건
3. 이사 보수한도 승인의 건
4. 감사 보수한도 승인의 건
5. 주식매수선택권 부여 승인의 건

승인
승인
승인: 한도 20억
승인: 한도 2억
승인

2019.09.23

1. 주식분할 및 상장 준비에 따른 정관 변경의 건
2. 감사 선임의 건(이용규)
3. 사외이사 선임의 건(이은철)

승인
승인
승인

2020.03.27

1. 제21기 재무제표 승인
2. 정관 일부 개정
3. 사내이사 선임(김정열)
4. 이사 보수한도 승인
5. 감사 보수한도 승인

승인
승인
승인
승인: 한도 20억
승인: 한도 2억

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

1 (75).jpg
[중소기업 기준 검토표]

라. 직접금융의 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 금융회사의 예금자보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일:
증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

주식의

종류

성 명

(회사명)

청구일

현재 주식수

의무보호예수

주식수

보호예수

기간

관계

보통주

코메스2018-1 M&A투자조합

7,333,334주

(97.78%)

7,333,334주

(97.78%)

24개월

최대주주

(본인)

보통주

IBKC-메디치 세컨더리 투자조합

166,666주

(2.22%)

166,666주

(2.22%)

6개월

벤처금융

(타인)

주1) 보호예수 기간은 상장일로부터 각각 적용됩니다.

주2) 증권신고서 제출일 현재(공모 전) 기준으로 작성되었으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 배정된 주식 및 상장주선인의 의무인수주식은 제외되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.