OCI홀딩스 — 투자설명서 (20200702)
제출인: OCI홀딩스

투자설명서
1.7
OCI(주)

투 자 설 명 서

2020년 07월 02일

( 발 행 회 사 명 )
OCI 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
OCI(주) 제85회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
80,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 07월 02일

2. 모집가액 :

금 팔백억원(\80,000,000,000)

3. 청약기간 :

2020년 07월 02일

4. 납입기일 :

2020년 07월 02일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

-

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : OCI (주) → 서울특별시 중구 소공로 94
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대
로 60
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로
50

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 한국산업은행 → 서울특별시 영등포구 은행로 14
 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26
 DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사
KB증권 주식회사
한국투자증권 주식회사

한국산업은행

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서

【 본 문 】

1. OCI85_증권신고서_vf.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

주요 사업 부문
주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

구 분
내 용

사업위험

■
베이직케미컬
사업
부문 - 폴리실리콘

[
시장 상황에 따른 태양광용 폴리실리콘 판매 가격 변동 위험]

가
.

당사의 2020년 1분기 연결기준 베이직케미컬 사업 부문 매출액은 2,688억원을 기록
하였습니다.

당사의 베이직케미컬

사업
부문 주
요 제품인

폴리실리콘의 수급 환경 및 가격 변동성

의 확대
는
당사의 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.
폴
리실리콘의 가격은
수요 부진 및 폴리실리콘 신증설 물량 유입으로 하락세가 지속되고 있습니다.
향후 불확실한 태양광 수급 상황 속에 폴리실리콘 가격이 지속적으로 하락할 경우
당사를
비롯한 폴리실리콘 제조 업체의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

[태양광 산업에 대한 국가별 정책 변화에 따른 위험]

나
.

태양광 산업의 수급은 각 국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다.
미국의 태양광 세이프가드 발동, 중국의 태양광 보조금 삭감 및 발전차액 지원금 인하 등 현재 세계 태양광 산업 시장을 주도하고 있는 주요 국가들이 태양광 관련 정책을 변경함에 따
라
전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며
, 주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급변동은 당사의

수익성 저해를 초래
할수 있습니다.

[전방산업인 반도체산업의 업황 변동 관련 위험]

다.
당사는 2020년 2월 태양광용 폴리실리콘 생산 규모를 축소하고, 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업 비중을 확대하기로 결정하였습니다. 당사는 반도체용 폴리실리콘 및 반도체용 약품으로 고순도 인산 및 전자급 고순도 과수를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있어
당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 영향을 받습니다. 한편, 반도체 산업은 메모리 반도체를 중심으로 2017년을 기점으로 높은 수요 성장에 기반하는 우호적인 수급환경이 조성되면서 호황기에 접어들었으며, 2018년까지 우호적인 시장 환경이 지속되어 왔습니다.
하지만 2018년 하반기부터 반도체 가격 하락에 따른 재고 증가 및 수요 약세로 인해 2019년 반도체 시장은 다소 위축된 모습입니다. 향후 2020년 전방산업인 반도체 산업의 위축이 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 반도체 산업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[
환율 변동 관련 위험]

라.
당사의 매출에서

국
내를 제외한 기타

지

역
의 매출은

2020년 1분기
누적 연결기준 3,029억원
(연결조정 전)
,
전체 매출의
50.8%
로 높은 비중

을 차지하고
있으며,

대금의 외화결제 비중이 높아

환율의 변화는 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다
.
국내외 정치적 불안정성의 증가,
미중 무역전쟁

등의 영향으로

글로벌 금융시장 변동성이 확대되
고
있으며,
글로벌 제반 환경의 영향 및 환율 영향
에 따라
당
사의 재무상태 및 수익성에도 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

■ 베이직케미컬
사업
부문 - 무기화학

[

TDI공급 증가로 인한 마진율 하락 관련 위험
]

마
.
당사
베이직케미컬
사업

부문에서 생산하는
무기화학 관련 제품
들은 다양한 산업에

사
용되
므로,
전방 산업의 업황 변동에 영향
을 크게 받는 특징이 있습니다.
TDI는 2018년 2분기 이후 TDI 공급 상황 개선에 대한 기대심리 및 타 TDI 제조업체의 신공장 가동 등으로 4분기까지 공급 과잉인 상태가 이어지며 가격은

2019년까지 지속적인 하락
세를
나
타냈습니다.
이후 2020년 1분기 코로나19 확산에 따라 전세계 수요 감소로 가격 약세는 지속되고 있습니다.
향후에도 증설 물량에 비해 수요 증가 속도가 느릴 경우 TDI 가격 회복 지연으로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더
불
어

과
산화수소, TDI 등

당사 주요 제품의 수급상황 및 전방산업의 경기
변동

으로 인해

당사의 수익성이 변동할 가능성
이 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
유가변동에 따른 수익성 변동 위험]

바.

2020년 1분기 당사의
카본케미컬
사업 부문

은
연결
기준 매출액 2,164억원(전체 매출액의 36.3%),
연결
영업이익
39억원
을 기록
하
였습니다.

석유화학제품들은 원유 및 나프타 가격과 높은 상관관계
를 가짐에 따라
유가의 변동은 당사의 수익성에 영향
을 끼칩니다.

향후 유가 변동이 심해질 경우 당사
카

본케미컬
사업
부문 원재료 및 제품 가격 변동을 야기
시켜 당사의 수익성에 영향
을 미
칠
수 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[

국내외 경기와 글로벌 수급에
따른
석탄석유화학 제품 가격변동 관련 위험
]

사.

석탄석유화학 제품

들
은
전 산업에 걸쳐 이용
되고 있는 만큼,

국내 외 경기 변동
과 글로벌 수요/공급에 따라 매출에 영향

을 받습니다.

2020년 들어 확산된 코
로
나
19 사
태가 지속되어 국내
외 경기
위축
이 장기화 될
경
우, 석탄석유화학 제품에 대한 수요가 감소
할 수 있습니다.
이
는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

■ 에너지솔루션
사업
부문

[

태양광 발전 경제성에 따른 태양광 발전 수익성 변동 위험]

아.

당사의 에너지솔루션
사업
부문 2020년 1분기 연결기준 매출액은 1,030억원(전체 매출의 17.3%), 영업이익은 108억원을 기록
하였습니다.

당사는 태양광 발전소 건설 후, 직접 운영하여 수익을 얻거나 매각하는 방식으로 수익을 창출하고 있습니다.
당사의
태양광 발전 프로젝트(OCI Alamo 프로젝트) 중 OCI Alamo 1, 2를 제외한 나머지 프로젝트를 매각
하였으며 추가적으로 Ivory 프로젝트를 매각
하여 매출을 늘리고 수익을 창출

하였습니다
.

다만,
태양광 발전의 성장이 지체될 경우, 태양광 발전 프로젝트와
관련한 에너지솔루션
사업
부문의 수익성이 저해될 가능성
이 존재
합니다.

■ 환경 관련 규제

[화
학산업 관련 정부 규제 및 환경 위험]

자.

화학사업
은
당국으로부터 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제
를 받고 있습니다.
정부의 환경정책이 점차 강화
되는 추세이
므로
환경규제에 따른 경영환경 불확실성
이 존재합니다.

온
실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향

에 부합하기 위해,

당사는 환경과 안전에 대한 노력

을 기울이고 있지만,
당사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우

벌금 부과, 소비자 우려 증대 등
사업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수도
있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 신사업 부
문

[바이오
의약품 시장의 성장성 둔화 및 불확실성 위험]

차.
당사는

전세계 바이오 혁신기업 및 투자자들과 전략적인 파트너십에 기반한 투자활동과, 우수한 나노기술과 글로벌 네트워크, 폭넓은 전문성을 활용하여 효과적인 신규 항암제 개발을 목표로
2018년 바이오제약 사업에 진출
했습니다.

그러
나
제약시장의 환경 변화, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화, 다국적 제약사의 바이오 의약품 개발과 관련한 불확실성 등의 영향으로 인하여 시장 성장성이 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을

줄 수 있습니다.

[코로나19 확산(신종 코로나 바이러스 감염증)에 따른 위험]

카. 증권신고서 제출일
현재 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.
향후 실제 경기회복 및 주식시장에 어떠한 영향을 미칠지는 사전적으로 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 관련 위험]

가.
당사의 연결기준 2020년 1분기 매출액은 5,686억원을 기록하며 전년동기의 6,418억원 대비 11.4% 하락였으며, 영업손실은 929억원을 기록하며 전년동기 영업손실 401억원 대비 적자폭이 확대된 모습입니다.

이는 당사가 2020년 2월 군산공장의
폴리실리콘 생산중단 결정에 따른 판매량 감소 및 사업재편 비용 약 785억원이 2020년 1분기에 인식되었기 때문입니다. 또한,
2020년 2월 이후 급격히 확산된 코로나19 사태가 당사가 영위하는 주요 사업부문의 수급에 영향을 주면서 당사의 영업실적이 악화된 것으로 판단됩니다.
당사가 영위하고 있는

사업 관련 매출액 및 수익성은 대외변수에 따른 업황 부진, 유가 하락, 주요 제품가격 하락 등에 따라 변동 위험이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

[재무안정성 관련 위험]

나.
2020년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 80%, 유동비율은 201.4%를 기록하고 있습니다. 또한,
당사의 2020년 1분기 연결기준 총차입금 1조 5,803억원 중

유동성차입금은

5,905억
원으로, 총차입금의 37.4%를 기록
하였습
니다. 당사는 사업 포트폴리오 재정비 및 유형자산, 기타 자산 등의 매각을 통해 자본효율화 및 재무구조 개선을 위한 노력을 진행해 왔습니다.
2020년 1분기 기준 당사의 연결기준 현금 및 현금성자산과 단기금융자산 금액 6,986
억
원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 유동성 차입금 대비 여유자금을 항시 일정 수준 이상으로 유지하지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[현금흐름 관련 위험]
다.

2020년 1분기 연결기준으로 당사의
영업활동으로 창출된 현금은 103억으로, 전기 동기간 영업활동으로 창출된 현금인 -584억원 대비 개선된 모습
입니다. 또한 당사는 재무구조 개선을 위한
차입금 및 부채 상환으로 2020년 1분기 연결기준 재무활동으로 인한 현금흐름은
-154억원을 기록하였

고,

투
자활동으로 인한 현금흐름의 경우 단기금융상품 및 장기금융상품의 증가 등으로 인해 -509억원을 나타냈습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 계획하고 있는 대규모(총자산의 20%이상)투자는 없으나, 추후에 신규 인수회사에 대한 사업 안정화 과정에서 발생하는 투자활동 지출 혹은 기타 경상적 지출이 발생할 수 있습니다. 향후
영업활동으로 인한 현금흐름이 일정 수준 이상으로 발생하지 않을 경우 차입금이 증가하거나, 보유 현금 및 현금성자산이 감소할 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[운전자본 관련 위험]
라.
2020년 1분기 당사의 연결기준 운전자본(평균 유동매출채권 + 평균 재고자산 - 평균 유동매입채무)은 1조 1,354억원 규모로 2019년말 9,741억원 대비 약 16.6% 가량 증가하였는데, 이는 평균 재고자산의 증가에 기인
합니다.

당사의
2020년 1분기 연결기준 평균 재고자산은 2019년말의 7,255억원 대비 24.5% 가량 증가한 약 9,029억원을 기록
하였습니다.
이는 2019년 10월 DCRE의 우선협상대상자와의 도급계약에 따라, 기존 유형자산으로 인식되었던 토지가치(3,677억원)를 도시개발에 사용되는 재고자산으로 계정 변경하였기 때문
입니다.

운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 당사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다.
향후 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 매출액 저하에 따른 재고자산의 급격한 증감 등 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

[유형자산 관련 위험]
마.
당
사의 2020년 1분기 연결기준 유형자산 규모는 2조 596억원으로, 총자산의 43%를 구성하고 있습니다.
2020년 1분기 연결기준 당사가 인식한 유형자산의 감가상각비는

358
억원
이며, 전년동기의 760억원 대비 감소하였습니다.
당사는 2019년 연결기준
7,637억원
의 유형자산 손상차손을 인식하여 2018년 유형자산 손상차손 120억원 대비 크게 상승
하였습니다. 이는
군산공장 가동중단 결정으로 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 평가 결과 회수가능액이 장부금액에 크게 미달하면서 약 7,463억원의 손상차손을 인식
하였기 ?문입니다. 당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장
치산업적 성격을 갖고 있기에 대규모 투자자금이 소요되며,
추후 예상하지 못하는 시장수급상황에 따라 당사 사업환경이 악화된 상황에서 지속적인 고정비 부담으로 당사 수익성에 영향을 미칠 가능성
이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
외환 손익 관련 위험] 

바.
2020년 1분기 별도기준 당사의 수출 비중은 63.3%로 높은 비중을 유지하고 있으며, 수출 지역 역시 다변화 되어있어 환율 변동 위험은 향후 더욱 증가할 수 있습니다. 당사는 외화채무 지급액 및 회수액의 환위험을 회피하고자 통화선도계약을 체결하고 있으며,
2020년 1분기 연결기준 당사의 파생상품 관련 거래 및 평가

순손실은 약 5억원

입니다. 이렇듯
당사의 수익성은 환율 관련 리스크에 노출되어 있으며, 대내외 요인에 따른 환율 변동성 확대는 당사의 수익성 악화를 초래할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[계열회사 관련 위험 - 특수관계인에 관한 사항]
사.
2020년 1분기 별도기준 당사의 특수관계자를 통한 매출은 약 415억원으로, 총매출의 11.8%를 차지

하고 있어
특
수관
계자에
대한
매출
의존도
는 높지 않은 것으로 판단됩니다. 한편,
당사의 2020년 1분기 별도기준 특수관계자에 대한 총 대여금은 771억원 가량으로, 2019년 1분기 293억원 대비 162.9% 가량 증가
하였습니다. 또한

2020년 1분기 별도기준 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 이행보증 및 지급보증액의 규모는
약 1조 3,000억원으로

당사의 별도기준 자산총계 대비 34.9%로 다소 높은 수준
입니다.
따라서 향후

대여금 및 보증을 제공받은 종속기업들의 재무현황이 악화될 경우,

대여금의 회수지연 및 당사의 보증 이행으로 인한 자금유출을 초래하여 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[연구개발 및 신규 투자에 관한 위
험
]

아.
당사 및 연결대상 종속기업은 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 당사의 신규 사업 예정 현황은 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없으나
,
신규 성장 동력에 대한 투자비용은 해외 투자자금 조달 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로

인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

[우발 채무 위험- 소송, 공급계약 및 채무보증 현황 등] 
자.
신고서 제출일 현재 현재 당사가 계류되어 있는 소송 중 규모가 큰 중요한 소송은 공사도급금액 지급 관련 소송 외

2
건입니다. 향후 당사를 비롯한 연결 종속회사에 불리한 판결이 결정될 경우 당사 영업활동 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편,
당사는 장기공급계약을 통하여 당사가 생산한 폴리실리콘을 매출하고 있으며 당사가 체결한 공급계약이 해지될 가능성은 항상 존재하며 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사가 현재 제공하고 있는 지
급
및 이행
보증의
총 금액은 1조 3,000억원입니다. 상기 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기타사항으로 인한 위험]
차.
오씨아이 기업집단은

2020년 5월
금융감독원에서 발표한 2020년도 주채무계열로 선정
되었으나, 재무구조 개선약정 체결 대상에 해당하지 않아 주채권은행과의 약정을 체결한 바 없습니다. 한편, 당사 및 연결 종속회사가 발행하였거나
향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한조항이 관련계약서에 기재될 수 있으며, 이는 향후 당사 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 

[신용등급에 관한 사항]
카.
본 사채의 신용평가 평정 등급은

NICE신용평가(주) A0 안정적(Stable)
,
한국신용평가(주) A0 안정적
(Stable)

입니다.

본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는
2016년 5월 신용등급이 A+ 안정적(Stable)에서 A0 안정적(Stable)으로 하향된 바 있으며, 2019년 5월 한국신용평가(주)의 정기평가에서 기존 등급이었던 A+ 안정적(Stable)에서 A+ 부정적(Negative)으로 변
경되었습니다. 이후

2020년 3월
정기 및 수시

평
가를 통해 3개 신용평가회사들은 당사의 신용등급을 A0 안정적(Stable)로 하향
조
정
한 바 있습니다. 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[녹색경영과 관련한 위험]
타.
당사와 종속회사는 녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 발생 및 할당량 이상의 온실가스 배출은 부가적인 비용 부담으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규사업 관련 위험- 제약ㆍ바이오]
파. 당사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다.
당사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 제약ㆍ바이오 등의 분야
로
진출을 진행하고 있으며, 관련 투자나 비용지출을 수반할 수도 있습니다. 이에
향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]
가. 본 사채의 상장예정일은 2020년 07월 02일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[예금자보호법 미적용]

다.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경

될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 전자등록에 관한 사항]

마.
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
85
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
3.031

발행수익률
3.031
상환기일
2023년 07월 02일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
명동대기업금융센터
(사채)관리회사
(주)BNK투자증권

신용등급
(신용평가기관)
A0(안정적) / A0(안정적)
(NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
한국투자증권
-
700,000
7,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

대표
한국산업은행

4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
키움증권

500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
DB금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
300,000
3,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 02일
2020년 07월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
80,000,000,000

발행제비용

395,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 06월 01일 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 한국산업은행과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 06월 29일이며, 상장예정일은 2020년 07월 02일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
85
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.031

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 함.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.031

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법
및 기한
이자지급 방법

"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매
3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2020년 10월 02일, 2021년 01월 02일, 2021년 04월 02일, 2021년 07월 02일,
2021년 10월 02일, 2022년 01월 02일, 2022년 04월 02일, 2022년 07월 02일,
2022년 10월 02일, 2023년 01월 02일, 2023년 04월 02일, 2023년 07월 02일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자

2020년 06월 10일 /
2020년 06월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 한국산업은행

분석일자
2020년 06월 22일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2023년 07월 02
일
에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 07월 02일

청 약 기 일
2020년 07월 02일

납 입 기 일
2020년 07월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
(주)BNK투자증권

상 장 여 부

본 증권은
2020년 07월 02일
한국거래소에 상장될 예정임

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 명동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 06월 01일 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 한국산업은행과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 06월 29일이며, 상장예정일은 2020년 07월 02일임.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요 내용

공모가격 최종결정

발
행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.

- 발행회사:
대
표이사

,
재경부

담당임원
, 자금팀장

- 공동대표주관회사(NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 한국산업은행): 담당임원 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차

수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부

수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부

수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요 내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 한국산업은행은 OCI(주)의
제
85회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제85회]

"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스채권평가(주),나이스피앤아이(주

), (주)에프앤자산평가
] 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 O
CI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.10%p.

~ +0.90%p.
를
가산한 이자율로 합니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램

을
사용
합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공
동대표주관회사
"가 협의하여
서면접수 등의
수요예측방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범
위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

- 최저 신청수량:
10억원

- 최고 신청수량:
본 사채 발행예정금액

- 수량단위:
10억원

- 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」
및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 합리적으로

판단하여 배정합니다.

※
"무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 

나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할

것 

다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의

가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여

배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항 라항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 2.배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와

"공동대표주관회사"
가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거

및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해
공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안

"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요
"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)
의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고

상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는
수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기

바랍니다.

금번

OCI(주)
제85회
무보증 공모사채

(이하
'본 사
채
' 라고 한다)의 경우 공모희망금리는 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

구분

검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 및 유사등급 회사채 발행 사례 검토

③
채권시장 동향

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 OCI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[민간채권평가회사 4사의 OCI(주) 민평수익률 및 산술평균

]

(기준일: 2020년 06월 19일)
(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
2.150
2.139
2.116
2.109
2.128

자료: 본드웹
주) 평가금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

당사는 「무보증사채 수요예측 모범규준」중 "I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시 - 라. 공모희망금리의 최고금리"에서 정하는 바에 따라 활용가능한 모든 채권평가의 금리를 이용하여 상기 개별민평금리를 사용하였습니다.

최근 3개월간 국고채,

A0

등급
민평금리 및 OCI(주) 개별민평금리 Credit Spread추이는 아래와 같습니다.

[
3년 만기 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월)]

(기준일: 2020년 06월 19일)
(단위 : %, %p)

날짜
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
A0등급민평 3년

OCI㈜ 
개별민평 3년

A0등급민평 3년
 - 국고채 3년
OCI㈜ 
개별민평 3년
 - 국고채 3년

2020-06-19
0.847
2.063
2.128
1.216
1.281

2020-06-18
0.829
2.045
2.110
1.216
1.281

2020-06-17
0.875
2.087
2.152
1.212
1.277

2020-06-16
0.857
2.070
2.135
1.213
1.278

2020-06-15
0.867
2.083
2.148
1.216
1.281

2020-06-12
0.841
2.063
2.128
1.222
1.287

2020-06-11
0.837
2.059
2.124
1.222
1.287

2020-06-10
0.837
2.061
2.126
1.224
1.289

2020-06-09
0.850
2.071
2.136
1.221
1.286

2020-06-08
0.897
2.117
2.182
1.220
1.285

2020-06-05
0.897
2.119
2.184
1.222
1.287

2020-06-04
0.885
2.106
2.171
1.221
1.286

2020-06-03
0.865
2.086
2.151
1.221
1.286

2020-06-02
0.830
2.053
2.118
1.223
1.288

2020-06-01
0.835
2.058
2.123
1.223
1.288

2020-05-29
0.809
2.032
2.097
1.223
1.288

2020-05-28
0.817
2.040
2.105
1.223
1.288

2020-05-27
0.850
2.072
2.137
1.222
1.287

2020-05-26
0.842
2.065
2.127
1.223
1.285

2020-05-25
0.812
2.035
2.097
1.223
1.285

2020-05-22
0.832
2.052
2.115
1.220
1.283

2020-05-21
0.860
2.075
2.135
1.215
1.275

2020-05-20
0.867
2.079
2.139
1.212
1.272

2020-05-19
0.875
2.085
2.145
1.210
1.270

2020-05-18
0.885
2.093
2.153
1.208
1.268

2020-05-15
0.870
2.079
2.139
1.209
1.269

2020-05-14
0.867
2.076
2.136
1.209
1.269

2020-05-13
0.860
2.069
2.129
1.209
1.269

2020-05-12
0.885
2.090
2.150
1.205
1.265

2020-05-11
0.930
2.133
2.190
1.203
1.260

2020-05-08
0.910
2.113
2.170
1.203
1.260

2020-05-07
0.935
2.136
2.194
1.201
1.259

2020-05-06
0.957
2.153
2.210
1.196
1.253

2020-05-04
0.972
2.168
2.225
1.196
1.253

2020-04-29
1.010
2.205
2.262
1.195
1.252

2020-04-28
1.030
2.226
2.284
1.196
1.254

2020-04-27
1.026
2.223
2.280
1.197
1.254

2020-04-24
1.007
2.204
2.262
1.197
1.255

2020-04-23
1.027
2.224
2.282
1.197
1.255

2020-04-22
1.042
2.239
2.297
1.197
1.255

2020-04-21
1.035
2.228
2.286
1.193
1.251

2020-04-20
1.015
2.208
2.265
1.193
1.250

2020-04-17
1.010
2.205
2.262
1.195
1.252

2020-04-16
0.990
2.184
2.242
1.194
1.252

2020-04-14
1.000
2.191
2.249
1.191
1.249

2020-04-13
0.997
2.188
2.245
1.191
1.248

2020-04-10
0.970
2.160
2.217
1.190
1.247

2020-04-09
0.992
2.148
2.206
1.156
1.214

2020-04-08
1.015
2.165
2.222
1.150
1.207

2020-04-07
1.047
2.172
2.229
1.125
1.182

2020-04-06
1.060
2.160
2.217
1.100
1.157

2020-04-03
1.065
2.154
2.211
1.089
1.146

2020-04-02
1.057
2.133
2.191
1.076
1.134

2020-04-01
1.090
2.155
2.212
1.065
1.122

2020-03-31
1.070
2.129
2.169
1.059
1.099

2020-03-30
1.105
2.152
2.192
1.047
1.087

2020-03-27
1.067
2.110
2.150
1.043
1.083

2020-03-26
1.072
2.104
2.134
1.032
1.062

2020-03-25
1.102
2.116
2.141
1.014
1.039

2020-03-24
1.135
2.133
2.158
0.998
1.023

2020-03-23
1.165
2.147
2.172
0.982
1.007

2020-03-20
1.125
2.104
2.129
0.979
1.004

2020-03-19
1.198
2.151
2.176
0.953
0.978

자료: 본드웹

주) 국고채금리는 한국금융투자협회가 발표한 시가평가기준수익률이며, 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[ 3년 만기 OCI(주) 개별민평 금리 및 Credit Spread 추이 ]

(단위: %, %p.)

3년 만기 oci 개별민평금리 및 credit spread 추이.jpg
3년 만기 OCI 개별민평금리 및 Credit Spread 추이

자료: 본드웹

[ 3년 만기 A0 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이 ]

(단위: %, %p.)

3년 만기 a0 등급민평금리 및 credit spread 추이.jpg
3년 만기 A0 등급민평금리 및 Credit Spread 추이

자료: 본드웹

② 최근 유사 등급 회사채 발행 사례 검토

(기준일: 2020년 06월 19일)
(단위 : 억원)

채권명
발행금액
발행일
수요예측 금리밴드
결정금리
발행금리
경쟁률

기준금리
하단
상단

보령제약 51
780
2020-06-17
등급민평
-20bp
+60bp
+40bp
2.470%
2.70 : 1

GS건설 137
1,000
2020-06-11
절대금리
1.70%
2.70%
2.70%
2.700%
0.31 : 1

하이트진로 128-1
1,480
2020-06-09
개별민평
-10bp
+70bp
+25bp
2.633%
2.97 : 1

현대엘리베이터 38
1,000
2020-06-04
개별민평
-10bp
+70bp
+67bp
2.545%
1.69 : 1

동아쏘시오홀딩스 104
520
2020-05-08
등급민평
-50bp
+50bp
+42bp
2.556%
1.24 : 1

풍산 105
840
2020-04-27
개별민평
0bp
+70bp
+69bp
2.542%
1.68 : 1

현대오트론 1-1
300
2020-04-21
등급민평
-50bp
+50bp
+40bp
2.608%
1.33 : 1

태영건설 67
1,400
2020-03-13
개별민평
-30bp
+30bp
+35bp
2.334%
2.16 : 1

SK매직 4
1,200
2020-03-05
개별민평
-15bp
+15bp
+1bp
1.567%
3.42 : 1

효성화학 4-1
1,170
2020-02-19
개별민평
-20bp
+20bp
+20bp
2.465%
1.17 : 1

한국토지신탁 39
2,000
2020-02-14
개별민평
-40bp
+40bp
+40bp
2.538%
0.83 : 1

팜한농 19-1
800
2020-02-14
등급민평
-20bp
+20bp
-20bp
1.946%
3.9 : 1

대림코퍼레이션 37-1
600
2020-02-13
개별민평
-15bp
+10bp
-7bp
1.832%
7 : 1

CJ프레시웨이 9
700
2020-01-22
개별민평
-20bp
+20bp
-12bp
1.991%
5 : 1

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2020년 발행된 3년 만기 A0 등급 공모 회사채는 총 14건이 있었으며, 금리밴드 설정 시 개별민평 및 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 

공모희망 금리밴드 상단의 경우 코로나19로 인한 금융시장의 불안정성이 본격화되지 않은 3월 초반까지는 개별민평을 기준으로 +10bp~+40bp 수준이었습니다. 그러나 코로나19에 의한 시장침체가 심화된 3월 중순부터는 개별민평 기준 +30bp~+70bp 수준으로 대폭 상향되었으며, 결정금리 또한 금리밴드 상단 수준에서 형성된 모습입니다. 

③ 채권시장 동향

2018년에 이어 하락세를 지속하던 한국 시장금리는 2019년 8월 19일 국고채권 3년물 금리가 1.093%를 기록하며 최저점을 갱신한 이후 소폭 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년 7월 기준으로 국내 경기순환시계의 10대 지표 가운데 서비스업생산지수, 소매판매액지수, 건설기성액, 취업자 수, 기업경기실사지수, 소비자 기대지수 등 6개 지표가 '하강'에 위치하는 등 부진이 지속되었고 소비자 물가 상승률은 국내 소비자 물가지수가 2019년 9월 전년 동월대비 0.4% 하락한 것으로 집계되면서 사상 최초로 마이너스 성장을 보였습니다. 저물가 기조가 지속될 것으로 예상되면서 디플레이션에 대한 우려까지 나오게 되었고 글로벌 경기지표도 부진이 지속됨에 따라 국내 통화정책에서도 추가 금리인하 논의가 있었습니다.

한국은행 금융통화위원회에서 2019년 5월 첫 금리인하 소수의견이 개진되었으며, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하하였지만, 보험용 인하라는 해석과 향후 추가 인하에 대한 의구심이 짙어 미국 금리 및 국내 금리는 급등하는 모습을 보였습니다.

그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리를 0.25%p. 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

이후 2020년 코로나19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p. 인하하여 1.00%~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.00%~0.25%로 1%p. 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p. 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 5월 28일 금통위에서 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리는 0.50%까지 하락하였습니다. 

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

※ 결 론

당사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드동향, ② 최근 유사 등급 회사채 발행 사례 검토, ③ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 OCI
(주)
제85회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)

, (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.90%p.를 가산한 이자율. 

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망 금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여
당사와
공동대표주관회사가
협
의

하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[제85회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
1
1
-
-
-
-
2

수량
100
10
-
-
-
-
110

경쟁률
0.13:1
0.01:1
-
-
-
-
0.14 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[제85회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

90bp
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
100.00%
110
100.00%
포함

합계
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제85회]
(단위 : 억원)

수요예측 참여자
OCI(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

90bp
합계

기관투자자1
100
100

기관투자자2
10
10

합계
110
110

누적합계
110
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구분
내용

공모희망금리
[제85회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI(주)의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.90%p.를 가산한 이자율입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]

제85회 무보증사채 : 800억원
(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 800억원)

[수요예측 신청현황]
- 총 참여신청금액 : 110억원 
- 총 참여신청범위 : +0.90%p.
- 총 참여신청건수 : 2건
- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 110억원 
- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 2건

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건(2건, 110억원)을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

제85회 무보증사채 : 
본 사채의 발행금리는 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금상환기일 전일까지 연 2.997%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.90%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 OCI(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.90%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 서면접수 등의 수요예측방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간: 수요예측기간은 2020년 06월
24일
9시부터 16시까지로 한다

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.

[제85회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 OCI 주식회사의 개별민평금리를 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함.]에서 최종으로 제공하는 OCI 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.90%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시"발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
(14) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청약

(1) 일정

- 청약일 : 2020년 07월 02일

- 청약서 제출기한 : 2020년 07월 02일 09시부터 12시까지

- 청약금 납입기한 : 2020년 07월 02일 12시까지 (단, 수요예측에 참여하여 배정받은 투자자는 2020년 07월 02일 14시까지)

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단,수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본·지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2020년 07월 02일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2020년 07월 02일 12시까지 "인수단"으로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 투자자는 2020년 07월 02일 14시까지.

(6) 청약단위 : 최저청약금액은 10억 원으로 하며, 10억 원 이상은 10억 원 단위로 한다.

(7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본·지점

(9) 청약금 납입일 : 2020년 07월 02일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2020년 07월 02일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행 : 주식회사 신한은행 명동대기업금융센터
(12) 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청 :

① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조에 따라 "공동대표주관회사" 인 한국투자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

2. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이때 "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액 외에 추가로 청약에 참여할 경우 "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"에게 우선 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제 2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

라. 배정단위는 10억원 단위로 한다.

(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 각 "인수단"의 "인수비율"에 따라 미달된 금액을 안분 배분하여 자기 책임 하에 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"인 "KB증권(주)"가 납입일 당일 OCI 주식회사 제85회 무보증사채의 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"인 "KB증권(주)"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제85회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.30%
총액인수

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.30%
총액인수

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
7,000,000,000
0.30%
총액인수

한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
40,000,000,000
0.30%
총액인수

키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
5,000,000,000
0.30%
총액인수

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.30%
총액인수

미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
3,000,000,000
0.30%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제85회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
80,000,000,000
6,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 중요한 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 중대한 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나(소규모 ·간이합병의 경우는 제외) "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타"발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자본총액의100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때
9. "발행회사" 자본총액의100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등내부결의가 있는 때
10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
11. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
이자율
옵션관련사항

OCI(주)제85회 무보증사채
80,000,000,000

2023년 07월
02일

3.031
-

합 계
80,000,000,000
-
-
-

(1) 당사가 발행하는 제85회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, 공사채등록법에 의거 한국예탁결제원을 등록기관으로 하여 등록발행하므로, 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 사채관리에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2020년
06월
22일

(주)BNK투자증권과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한
, 지배구조변경 제한
등의 의무조항을 위반한 경우, 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써

당
사의
본
사
채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다. "갑"은 OCI(주)를 지칭하며, "을"은

(주)BNK투자증권 를 지칭합니다.

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑" 은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인을 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인을 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우. 단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(아) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 
(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 일조원(\1,000,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 본 계약 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) 
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다.) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 “갑”의 영업 또는 “본 사채”의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. 이러한 압류(임의경매 개시)에 대하여 “갑”이 압류 등 그 당사자에게 이의를 제기, 법률적인 분쟁이 계류된 경우 또는 그 사안이 경미한 경우에는 예외로 한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익 상실원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2)(가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법(통지한 변제유예기간 내에 변제)에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익 상실원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익 상실원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를제외하고, 모든 '기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡'기한이익 상실사유' 또는 '기한이익 상실원인사유'의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다.발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채모집위탁계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급 (제2-1조)
채무상환자금 
(제2-2조, 제1-2조 제13호)

부채비율400% 이하

(별도 재무제표 기준, 제2-3조)

직전 회계연도 자기자본의 400%

(별도기준, 제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산총계의 100%
(제2-5조)
최대주주 변경 금지
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 제출
(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실, 기한이익상실사실 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 
(제2-8조)

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. 
② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 본 사채에 관한 원리금지급대행계약에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행(소관: 명동대기업금융센터)에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급기일("본 계약" 제1-2조 제14호 등에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용등)
① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 400%이하로 유지하여야 한다(별도 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 46.53%, 부채규모는 1조1,839억원이다.

제2-4조(담보권 설정등의 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 담보권 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 담보권
4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상'자기자본'의 400%를 넘지 않는 경우(별도 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무는

9,017억원

이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 35.44%에 해당한다.
5. 본 계약 체결 이전에 존속하거나 설정되어 있는 '담보권' 및 그러한 '담보권'과 관련된또는 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 '담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(단, 금융시장의 변동에 따라 적용 이자율 및 관련 비용이 합리적으로증대되는 것은 지급보증금액에 변동이 없는 것으로 간주하며, 환율 인상으로 인하여 외화지급보증금액의 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증 환율로 환산한 금액으로 한다)
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. “갑”이 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항 단서조항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분 제한) 
① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도 재무제표 기준). 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다. "갑"의최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3조 7,284억원이다.
② "갑"은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고자산의 처분

제
2-5조
의2(지
배구조변경 제한)
① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다.

1. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」 또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

본 조에서 정한 최대주주는 "갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 및 특수관계인으로서 이화영 외 33명을 의미하며 그 지분율은 22.33% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 '사채관리계약이행상황보고서'를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.
② 제1항의'사채관리계약이행상황보고서'에는 "갑"의 외부감사인이 '사채관리계약이행상황보고서'의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, ‘사채관리계약이행사항보고서’의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 공시로 갈음할 수 있다.
③ "갑"은 제1항의 '사채관리계약이행상황보고서'에 "갑"의 대표이사, 재무담당 책임자가기명날인하도록 하여야 한다.
④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① "갑"은 "법" 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 
② "갑"이 "법" 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.
③ "갑"은 '기한이익 상실사유'의 발생 또는 '기한이익 상실원인사유'가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.
④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를"을"에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다

제2-8조(발행회사의 책임)
"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

라. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제85회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
80,000,000,000
6,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적

구분

실적

합계

2020년
2019년
2018년
2017년

계약체결 건수

6건
13건
4건
3건
26

계약체결 위탁금액

7,130억원
1조 5,000억원
3,630억원
1,300억원
2조 7,060억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

(주)BNK투자증권

기업금융부
02-3215-7596

③ 사채관리회사의 권한 

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다(다만, 위 단서에 의거 사채권자의 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다).
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 
② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다. 
③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 본 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. "갑"이 본 계약을 중요한 점에서 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 "을"은이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익 상실원인사유'가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ "을"은 "갑"에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익 상실사유' 또는 ‘기한이익 상실원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ "을"은 “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항 
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “갑”이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.
③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인

(주)BNK투자증권은
선량

한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을

행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채모집위탁계약서를 참고하시기 바랍니다

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

【용어의 정의】

태양광용 폴리실리콘
(Polysilicon)
태양전지의 원재료로 빛에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하는 작은 실리콘 결정체들로 이루어진 물질

잉곳(Ingot)

폴리실리콘을 용융상태에서

고형화된

실리
콘

결정으로 만든 것

웨이퍼(Wafer)
반도체/태양전지를 만드는 토대가 되는 얇은 판으로, 잉곳을 얇게 절단해 만든 것

셀(Cell) - 태양전지

태양광 에너지를 직접 전기로 변화시키는 반도체소자
실리콘의 단결정, 다결정 또는 비정질을 소재로 하는 여러가지 구성의 태양전지가 개발되고 있음

단결정 : 실리콘 원자의 배열이 규
칙
적이고 배열 방향이 일정하여 전자

의
흐름
에 방해가 없어 변환효율이 높음
다결정 : 생산 공정이 간단하고 가격이 상대적으로 저렴하나 원자의 배열이 균일하지 않아서 변환효율이 떨어짐

모듈(Module)
태양전지들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)으로, 태양전지에서 생산되는 전기는 전부 모듈로 모이게 됨

에너지균등화비용(LCOE)
Levelized Cost of Energy, 발전설비의 총투자비용/총발전량 
태양광의 전력 생산에는 연료가 필요하지 않기 때문에 단순히 건설 비용만 고려하는 것이 아닌 발전소 건설 비용, 일사량, 설치/유지 비용 등을 감안한 전력 생산 원가 개념

그리드패리티(Grid Parity)
태양광으로 전기를 생산하는 단가와 화석연료를 사용하는 기존 화력발전 단가가 동일해지는 균형점

신재생에너지 의무할당제(RPS)
일정규모 이상의 발전사업자에게 총발전량에서 일정비율을 신재생에너지로 공급하도록 의무화하는 제도

발전차액 지원제도
(FIT

:
Feed-In-Tariff)

신재생에너지 투자경제성 확보를 위해 신재생에너지 발전에 의하여 공급한 전기의 전력거래 가격이

산업통상자원부

장관이 고시한 기준가격보다 낮은 경우, 기준가격과 전력거래와의 차액(발전차액)을 지원해주는 제도. 발전차액 지원제도는 정부가 일정기간 동안 정해진 가격으로 전력을 매입하여 수익을 보장하기 때문에 투자의 안전성을 높이고 중·소규모의 발전이 가능하게 하는 역할을 함

(FIP

:
Feed-In-Premium)

신재생에너지 발전에 의하여 공급된 전기의 시장가격을 기준으로 기준단가와의 차이를 변동가격으로 지원해주는 제도
고정형 FIP : 시장가격에 일정액의 프리미엄을 더하는 방식
상하한형 FIP : 고정형 방식에 매수 가격의 상하한을 정하는 방식
변동형 FIP : 프리미엄을 변동시키면서 매수가격을 일정하게 유지.

TDI(Toluene Di-isocyanate)

페인트와 수지를
비롯하여 건설, 자동차, 가구 등의 산업에서 포장 및 절연 재료로 사용되는 폴리우레탄 폼을 제조하는 데 사용됨

카본블랙(Carbon Black)
타이어, 신발 및 기타 고무 제품에 사용되는 기본 적인 강화소재이며, 잉크, 페인트 및 플라스틱에도 사용됨

핏치(Pitch)
고품질의 흑연전극을 제조하기 위한 결합제, 알루 미늄 제련을 위한 전극봉, 페인트와 방수물질 등에 사용

당사의 사업은 베이직케미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문, 에너지솔루션 사업 부문, 기타 사업 부문으로 구성되어 있으며, 사업 부문별 주요 사업의 내용은 아래와 같습니다. 당사의 사업위험은 아래의 부문별 기준에 따라 작성되었습니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고, 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있습니다.

주요 사업 부문
주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

자료: 당사 분기보고서

당사의 사업부문별 영업실적 및 매출비중은 아래와 같습니다.

[연결기준
사업 부문
별 영업실적 및 매출 비중]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 1분기

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액

268,778

216,405

102,977

7,587

595,747

(27,144)

568,603

영업이익(손실)

(97,676)

3,917

10,833

(10,240)

(93,167)

240

(92,927)

매출액 비중 (%)
45.1
36.3
17.3
1.3
100.0
-

구 분
2019년 1분기

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액

289,573

293,885

100,263

7,718

691,439

(49,595)

641,843

영업이익(손실)

(77,163)

22,325

23,538

(9,337)

(40,638)

494

(40,144)

매출액 비중 (%)

41.9

42.5

14.5

1.1

100.0

-

구 분
2019년

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액

1,300,215

1,036,831

388,599

30,661

2,756,306

(151,164)

2,605,142

영업이익(손실)

(248,573)

73,497

28,279

(31,675)

(178,473)

(2,132)

(180,605)

매출액 비중 (%)

47.2

37.6

14.1

1.1

100.0

-

구 분
2018년

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액

1,598,443

1,222,258

483,419

28,697

3,332,817

(220,673)

3,112,144

영업이익(손실)

(7,028)

130,003

61,625

(27,597)

157,002

1,668

158,670

매출액 비중 (%)

48.0

36.7

14.5

0.9

100.0

-

구 분
2017년

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액

1,900,414

1,097,662

810,731

41,762

3,850,570

(218,937)

3,631,633

영업이익(손실)

189,237

129,743

8,291

(44,191)

283,081

1,367

284,448

매출액 비중 (%)

49.4

28.5

21.1

1.1

100.0

-

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

■
베이직케미컬
사업
부문 - 폴리실리콘

[
시장 상황에 따른 태양광용 폴리실리콘 판매 가격 변동 위험]

가
.

당사의 2020년 1분기 연결기준 베이직케미컬 사업 부문 매출액은 2,688억원을 기록
하였습니다.

당사의 베이직케미컬

사업
부문 주
요 제품인

폴리실리콘의 수급 환경 및 가격 변동성

의 확대
는
당사의 수익성에 영향
을 끼칠 수 있습니다.
폴
리실리콘의 가격은
수요 부진 및 폴리실리콘 신증설 물량 유입으로 하락세가 지속되고 있습니다.
향후 불확실한 태양광 수급 상황 속에 폴리실리콘 가격이 지속적으로 하락할 경우
당사를
비롯한 폴리실리콘 제조 업체의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

폴리실리콘은 규소(Si)의 가수분해 과정을 통해 생산되는 고순도의 다결정 분자구조를 지니는 화합물로, 전기재료로서의 우수한 물성을 보유하고 있습니다. 이에 따라 태양전지 핵심원료인 태양광 웨이퍼 생산에 사용되며, 잉곳-웨이퍼-태양전지-모듈-태양광발전소로 이어지는 태양광산업 밸류체인의 가장 처음에 위치한 핵심소재로서,부가가치가 높은 특징을 지니고 있습니다. 

폴리실리콘의 원재료가 되는 규소는 지구상의 원소들 중 27.6%를 차지할 정도로 많은 성분이지만, 이를 유용한 소재로 사용하기 위해서는 다양한 화학 반응을 거쳐야 하기 때문에 대규모 투자와 핵심기술을 필
요로
합니다
.
따라서
제조원가에서
감가상각비와 전기료가 차지하는 비중이 높아 대규모 투자를 통해 '규모의 경제'를 확보한 탑 티어(Tier)급 업체들이 원가 및 품질면에서 유리한 위치를 선점할 수 밖에 없는 구조입니다. 따라서 폴리실리콘의 경우, 태양광 밸류체인에 위치한 타 제품보다 상위 업체에 대한 집중도가 높습니다. 

폴리실리콘의 가격은 수급에 많은 영향을 받습니다. 전방 산업인
웨이퍼/모듈/셀
산업의 수요

요인과
, 이에 따른 폴리실리콘 업체들의 설비 증설과 관련된
공급 요인

에

큰 영향을 받는 구
조입니다. 전세계 태양광 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉 등으로 인하여 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하였으며, 이러한 공급과잉
은

현재까지 해소되지 않고 있습니다.

2019년 세계 태양광용 폴리실리콘 생산량은 약 52만톤으로 추정되며, 2020년에도 증설된 폴리실리콘 물량이 신규로 시장에 진입할 것으로 예상되어 2020년 예상 폴리실리콘 생산량은 약 62만톤입니다. 폴리실리콘 62만톤으로 제조가능한 태양전지는 180GW로, 2020년 세계 태양광 수요가 90~120GW로 하향 조정됨에 따라 공급과잉 상황은 악화될 것으로 예상됩니다.

한국수출입은행에 따르면 2019년 세계 태양광 설치량은 약 110~115GW가 설치된 것으로 추정되어 전년대비 8.3% 성장한 것으로 파악되었습니다. 다만, 2019년 중국의 설치량이 예상치였던 40GW 대비 저조한 30GW 수준을 기록하면서 예상보다는 낮은 성장세를 기록하였습니다. 다만, 연간 1GW 이상 설치된 나라 수는 2015년까지 6개에 불과했으나, 2018년 13개, 2019년 17개 국가로 증가하는 등 글로벌 수요 확산세를 나타내고 있습니다. 
 
 그러나 올해의 경우 코로나19의 영향으로 2020년 세계 태양광수요는 90~120GW로 사상 처음으로 역성장할 가능성도 있는 것으로 전망되고 있습니다. 중국 및 미국시장의 안정적인 성장세와 개도국 등 신흥시장 부상으로 올해 세계 태양광 시장은 최대 150GW까지 증가할 것으로 전망됐으나, 코로나19의 팬데믹화로 인해 전세계 주요국이 셧다운되면서 태양광 프로젝트 연기가 속출하고 있어 올해 세계 태양광수요 감소는 불가피할 것으로 보입니다. 실제로 세계 태양광시장의 40%를 차지하는 북미 및 유럽의 코로나19 상황이 심각하며, 사회적 거리두기로 인해 태양광 프로젝트 건설이 중단되고 있는 상황입니다. 2019년 세계 태양광 모듈의 90%를 담당한 중국은 코로나19 사태가 진정되어 정상적으로 공장 가동이 이루어져 모듈 공급에 문제가 없으나, 수요상황 악화로 공장 가동이 어려운 상황입니다. 2020년 세계 태양광시장의 역성장의 주요인은 공급부분이 아닌 수요부분에 기인할 것으로 전망됩니다.

[세계 태양광 시장 현황 및 전망]

(단위 : GW)

글로벌 태양광 시장 현황 및 전망.jpg
글로벌 태양광 시장 현황 및 전망

자료:

한국수출입은행 - 태양광 산업동향 보고서(2020.05)

태양광용 폴리실리콘 가격은

2016년 초까지 공급과잉이 지속되어 가격 하락세가 지속되었으나, 2016년 2월 13달러를 바닥으로

2016년
상반기에는 인도의 태양광 수요 급증 및 중국의 태양광 설치 집중 수요에 따라 폴리실리콘 가격이 상승하였습니다. 2016년 3분기에는 중국의 태양광 보조금 삭감으로 인

해 태양광 제품 수요가 급감하면서
폴리실리콘 가격이 다시 급락하였지만, 4분기에는 상반기 태양광 모듈 가격 폭락의 반대급부로 태양광 발전 프로젝트의 수익성이 개선되며 수요가 증가하여,
2017년 1월 폴리실리콘 가격은
16달러를 회복하였습니다.

2017년 3월 들어서면서 가격은 약세 반전하였으며, 5월 태양광용 폴리실리콘 가격은 12.8달러를 기록해 추가 하락에 대한 우려가 컸으나,
6월에 들어서면서
그동안 진행되었던 업계 구조조정 효과 발생, 수요증가 등으로 폴리실리콘 가격은 상승 반전하
였고, 2017년 3분기~4분기에 상승
세를 이어갔습니다.

그러나 폴리실리콘 가격은 수요
부
진과 폴리실리콘 신증설 물량 유입
에 따른 공급과잉으로 2018년 1월 $17/kg을 고점으로 하
락세가 지속되고 있으며,

2020년 6월
$

6.2/kg
(
9N/9N+, 출처 : PV Insights)

수준
을 기록하였습니다. 

향후 태양광 산업의 수급이 불안정하여 태양광용 폴리실리콘 가격의 변동성이 커지고, 가격이 하락한다면, 당사를 비롯한 태양광용 폴리실리콘 제조 업체의 수익성은 악화될 가능성이 있습니다.

[폴리실리콘 가격 추이]

(단위 : $ / kg)

폴리실리콘 가격 추이.jpg
폴리실리콘 가격 추이

자료 : SK증권 리서치 자료

당사는 2016년 9월 폴리실리콘 사업경쟁력 강화를 위하여

OCIM Sdn. Bhd.(구.
Tok
uyama Malaysia Sdn.
Bhd
.)
와
전략적 제휴를
통해
신주 50,000,000주(265억원, 16.5%)
를

취득
,
2017년 5월 31일자로 인수 완료함에 따라 2017년 6월부터 연결 실적에 반영하고있습니다.

[OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.) 신주 취득 현황]

차수
1차
2차

주식수
50,000,000주
210,000,000주
252,356,839주

취득금액
USD 24M
USD 78M
USD 71M

취득후 지분율
16.5%
51.8%
100.0%

취득일
2016.10.07
2017.05.31
2017.05.31

비고
신주 취득
신주 취득
구주 취득

자료: 2017.03.30(정정), 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시),2017.07.21(정정)타법인주식 및 출자증권 취득결정 IR자료

연간생산량 27,000MT의 폴리실리콘 생산 설비를 갖추게 된 OCIM Sdn. Bhd.(구.
Tok
uyama Malaysia Sdn.
Bhd
.)
의 지
분인수
는
폴리실리콘의 생산 원가 절감에 기여할 것으로 기대됩니다. 말레이시아의 전력
요금은 기본적으로 한국보다 낮은 데다, 현지 공장 인근에 대형 수력발전소가 위치하여 저렴한 가격에 전기를 공급받을 수 있습니다.

현지의 저렴한 전력요금과 낮은 인건비 등의 활용을 통하여 높은 수준의 원가 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대합니다
.

태
양광 업계에서는 원가경쟁력 확보 이외에도 단결정 및 반도체 웨이퍼용 고순도 폴리실리콘에 대한 증설 및 개발을 진행중입니다. 폴리실리콘은 정제정도에 따라 등급이 나누어 지는데, 불순물을 많이 걸러내 순도를 높일수록 생산효율이 우수해집니다.태양광 시장은 Multi제품(저효율, 저가)에서 Mono제품(고효율, 고가) 중
심으로 변화하는 중이고 Mono제품에는 고순도 폴리실리콘이 사용됩니다. 폴리실리콘 전체적으로는 초과공급 상황이지만 고순도 폴리실리콘의 수급은 타이트한 상황입니다. Mono제품의 비중은 2016년 19%에서 2020년

76%(BNEF Q2 Outlook 기준)
까지 확
대될 전망으로 타이트한 수급이 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 위와 같이 폴리실리콘 시장을 둘러싼 수급 상황과 환경 변화에 대응하기 위해해외 생산 설비 인수 등 사업경쟁력을 확보해가고 있지만, 지속적인 원가 경쟁력 강화,
고순도
제품 개발 등 자구적인 노력이 성과를 거두지 못할 경우 폴리실리콘 가격의 변동에 따라 수익성이 저해될 수
있으
니, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[태양광 산업에 대한 국가별 정책 변화에 따른 위험]

나
.

태양광 산업의 수급은 각 국의 정책 방향성에 따라 수급 변화가 크게 나타나는 모습
을 보입니다.
미국의 태양광 세이프가드 발동, 중국의 태양광 보조금 삭감 및 발전차액 지원금 인하 등 현재 세계 태양광 산업 시장을 주도하고 있는 주요 국가들이 태양광 관련 정책을 변경함에 따
라
전 세계 태양광 산업 수급이 큰 변동을 보이고 있으며
, 주요 국가 정책 변경에 따른
시장의 수급변동은 당사의

수익성 저해를 초래
할수 있습니다.

전세계 태양광 산업은 세계 각국의 그린에너지 도입정책과 지원에 힘입어 시작된 산업입니다. 자연적인 시장의 니즈와 이에 따른 기업활동의 결과로 생겨난 사업이 아니라, 각국 정부의 인위적인 부양책을 토양으로 성장하였습니다. 따라서
Grid Parity
에 도달하기 전까지는 기본적인 시장경제의 원리보다 정부차원의 지원과 정책 등이 뒷받침 되지 않으면 스스로 성장하기 어
려운 한계를 가지고 있었습니다.

이에 각국 정부는 높은 발전 단가와 낮은 경제성을 극복하고 장기적인 태양광 발전의확대를 위하여 발전차액지원제도(FIT: Feed in Tariff), 의무할당제(RPS: Renewable Portfolio Standard) 등의 지원 정책을 통해 태양광 산업을 육성해 왔습니다. 세계 다수의 국가에서 대체에너지를 장려할 목적으로 정부 지원 정책을 추진하고 있으며, 우리 정부도 2011년까지 발전차액지원제도(FIT)를 시행하여 당사의 영업환경에 긍정적 요인으로 작용하였습니다.

발전차액지원제도(FIT)는 특정 에너지 공기업이나 발전 사업자를 대상으로 하는 것이 아니라, 다수의 민간 신재생에너지 발전 사업자까지 포함해서 정부가 매년 신재생에너지 보급을 위해 발전 보조금을 지불하는 제도입니다. 신재생에너지 가운데서도 경제성이 낮아 아직 발전단가가 매우 높은 태양광발전이나 연료전지 발전에 대한 기준 가격을 매년 정해, 일반 평균 발전 단가를 제외한 나머지 차액만큼을 사업자에게 지원해 줌으로써 다양한 신재생에너지를 활성화시키기 위한 제도입니다.

[발전차액지원제도와 신재생에너지 의무할당제 비교]

구분
발전차액지원제도(FIT)
신재생에너지 의무할당제(RPS)

매커니즘
가격조정제도
- 정부가 가격 책정하면 시장에서 발전량이 결정됨
수요조정제도
- 정부가 발전의무량을 부과하면 시장에서 가격이 결정됨

보급목표
공급규모 예측 불확실
공급규모 예측 용이

가격설정
- 정확한 공급비용 산정 어려움
- 사업자의 초과이윤 인센티브
- 수급여건에 따른 가격결정 및 변동
- 사업자간 가격 경쟁 매커니즘 내재

도입국가
독일, 스페인, 프랑스, 덴마크, 일본, 중국 등
미국, 영국, 스웨덴, 캐나다, 한국 등

장점
- 중장기 가격을 보장하여 투자의 확실성, 단순성 유지
- 안정적 투자유치로 기술개발과 산업 성장 가능
- 신재생에너지 사업자간 경쟁을 촉진시켜 생산비용 절감 가능
- 민간에서 가격이 결정됨으로써 정부의 재정부담 완화
- 인증제도 등 일정한 요건이 충족하는 발전사업자만 진입 가능

단점
- 정부의 막대한 재정부담 초래
- 기업간의 경쟁 부족으로 생산가격을 낮추기 위한 유인 부족
- 가격이 싸고 질이 낮은 외국산 제품시장에 다수 출연
- 경제성 위주의 특정 에너지로 편중될 가능성
- 투자의 불확실성으로 인한 대규모 사업자만 인증서 시장에
참여할 가능성
- 인증제도 등 일정 요건 충족하는 발전사업자만 진입 가능

공통점
두가지 방법 모두 전기요금 인상 불가피

자료: 에너지관리공단 신재생에너지 백서 (2012)

또한 각 국가의 태양광 정책 변화 및 유엔의 기후변화 협약 등은 태양광 수요 등에 직접적인 영향을 주기 때문에 태양광 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 최근 태양광 설치가 가장 활발했던 미국,

중국, 인도 등
의
태양광 수요는 계속해서 증가할 것으로

예상되며

,

향후에는 동남아시아 및 중남미,
중동 등
이머징마켓에서의 수요가 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.
향후
태양광 정책을
시행중인 다수의 국가가 제도를 지속하지 못할 경우 태양광 수요 급감으로 이어져 구조조정이 발생할 수 있는 점에 유의하시기 바랍니다.

최근 태양광산업 주요국의 정책 현황은 아래와 같습니다.

[태양광산업 주요국 정책 및 시장상황]

국가
주요 정책

중국

- 태양광 설치 전국단위로 확대 및 온실가스 배출권거래제(ETS) 시행(2016년~2017년)
- 2018년 5월 발전차액지원 금액 삭감으로 하반기 중국 태양광 수요에 대한 불확실성이 확대
- 2018년 11월 보조금 지급 유지 및 목표설비량 상향 조정으로 시장 우려 억제
- 2020년까지 태양광 설치 누계 목표를 기존 210GW에서 250~270GW로 확대
-
2019년

5
월

중국 국가발전개력위원회(NDRC)는

Grid Parity
확보 위해 태양광발전 프로젝트 보조금(FIT)
확정
(
총 30억 위안
)

 → 1류 0.5위안 -> 0.4 위안, 2류 0.6위안 -> 0.45위안, 3류 0.7위안 ->
0.55위안(kWh당 기준)

 → 자가소비 및 잉여전력 판매 상공업용 분산형 태양광발전에 대한 보조금은
0.4위안/kWh

 → 가정용 분산형 태양광발전 보조금은
0.18위안/kWh

→
각
성별 보조금 지원업체 리스트를 6월말까지 중앙정부에 제출
- 2019년 11월 재생에너지(태양광/풍력 포함) 보조금 삭감(2019년 83억 위안→2020년 57억 위안)
- 2020년 3월 태양광 발전 보조금 삭감(2019년 30억 위안→ 2020년 15억 위안)

미국
- 전국단위 발전사 온실가스 감축 가이드라인 발표(2014년 6월)
- 2017년 ITC 종료 예정이었으나 2022년까지 연장 결정
 → 22년 일몰 전까지 단계적 삭감 (19년 30% -> 20년 26% -> 21년 22%)
- 2018년 태양광산업 보호 위한 세이프가드 30% 시행. 올해 2월부터 매년 관세율 5%p 하락으로 수요 촉발 예상
- 2019년 01월 미국 뉴욕 "Green New Deal" 정책 발표
 → 2040년까지 뉴욕주 모든 에너지 100% 신재생에너지 발전 목표
 → 기존 태양광설치목표 3GW → 6GW로 상향 조정

인도
- 2017년 신규 설치량 9.26GW로 사상 최대 규모(전년대비 94% 증가), 누적 설치량 19.52GW
- 2017년 6월 '공공조달명령'을 통해 국산 태양광 셀, 모듈의 사용을 의무화하는 승인요건 제시
- 2018년 말 GST 개정, 태양광발전 관련 부품에 5% 상품 및 서비스세 부과 (한도는 총비용의 70%)
- 인도 신재생에너지부는 2028년까지 매년 태양광 30GW 규모의 입찰을 추진할 계획이라 밝힘
- 중국 및 말레이시아 태양광 부품에 관세 부과
 → 2018년 7월~2019년 7월 25% -> 2019년 7월~2020년 1월 20% -> 2020년 15%

유럽
- FIT(Feed In Tariff), FIP(Feed In Premium), 녹색인증(Green certificates, GC), 투자보조금 등의 정책적 지원
- (독일) 재생에너지법(Erneuebare-Energien-Gesetz, EEG)에 근거, 송전사업자에게 신재생에너지의 발전전력을 우선적으로 매입할 의무 부여.
- 2013년 중국산 태양광 제품에 대한 최소수입가격(Minimum Import Price, IMP) 적용
 →최소가격 설정 후, 중국산 태양광 제품이 설정가격 이하로 판매될 시 최대 64.9% 관세 부과
- 2018년 9월 중국산 셀/모듈에 대한 최저수입가격(MIP) 제도 폐지, 이에 따라 설치단가 낮아지며 수요 촉발
- 최종 에너지 소비 중 신재생 에너지 비중을 2020년까지 20%, 2030년까지 27%로 확대 목표
 →EU 집행위원회, 유럽의회, EU 이사회는 2030년 재생에너지 목표치를 27%에서 32%로 확대하기로 합의함
- 탈석탄 및 탈원전 정책, 탄소배출권 가격 상승 등으로 스페인/독일/네덜란드/프랑스 중심 수요 급증.

독일
- '에너지구상 2010'을 통해 에너지전환정책 수립 및 추진
- 2018년 9월 EU는 중국산 모듈에 대한 관세 장벽 철폐 (MIP 및 수입물량제한 규제 조치)

스페인
- 태양광 설치 및 자가 소비 발전에 대해 세금(Sun Tax)을 부과했던 제도 폐지
- 올해 들어서 Rooftop 등 수요 증가세 뚜렷, EU의 2030년 신재생에너지 발전 목표(32%) 달성을 위해 태양광 투자 확대 필요

일본
- 일본 정부는 2012년부터 FIT(발전차액 지원) 제도를 통해 태양광사업을 적극 지원
- 하지만 FIT제도의 여러 부작용이 발견되었고, 이를 시정하기 위한 개정안 도입 
 → 태양광 전력 FIT 매입가격 단계적 인하 
 ① 10KW ~ 2000KW : 2017년 21엔/kWh → 2018년 18엔/kWh
 ② 10KW 미만 : 2017년 25~30엔/kWh → 2018년 26엔/kWh → 2019년 25~28엔/kWh
 → 태양광발전 전력 매입에 경쟁 입찰 제도 2017년 10월 도입
 → 2020년 3월까지 완공하지 못할 경우 보조금 절반으로 삭감 예정 (21엔/kWh)
- '제4차 에너지기본계획'을 통해 2030년까지 에너지믹스 중 신재생에너지 비중 13~14%, 전원믹스 중 신생에너지 비중을 22~24%까지 확대하겠다는 목표 설정
- 올해 3월, 10kW 이상 500kW 이하 태양광발전소 발전차액 지원금액 22% 삭감 (14엔/kWh)

이탈리아
- 태양광 중심으로 2030년 재생에너지 발전 비중 30%까지 확대 목표 제시
- 2030년까지 재생에너지 설비 40GW 추가 확충, 이 중 30GW는 태양광으로 추정

한국
- 2010년 RPS(신재생에너지 의무할당)제도 도입
- 2014년 [제4차 신재생에너지 기술개발 및 이용보급 기본계획]
 → 신재생에너지 목표 보급률 상향 조정, 신재생에너지 발전량 12%로 확대
- 2017년 12월 '재생에너지 3020 이행계획' 발표
 → 기존 5.7GW에서 2030년까지 태양광발전 설비용량을 36.5GW로 확대
- 2018년 소규모 태양광 발전사업자 위한 한국형 FIT제도 도입. 입찰경쟁 없는 고정가격 기준

자료 : 각종 매체 보도내용 취합, KTB투자증권

중국은 최근

5년 간 친환경 에너지원 구축을 위해 태양광 산업을 적극 육성해왔습니다. 중국은 2015년 중국 지방정부 단위별로 분산형 태양광 발전설비설치의무를 할당하고 각 지방정부의 목표 달성 여부를 적극적으로 관리하는 모습을 보였습니다. 2016년 중국 태양광 시장은 상반기 태양광 보조금 삭감이 예정되어 보조금 삭감 전 급격한 수
요가 급증하였으며, 그 결과 25GW규모의 대규모 태양광 발전소가 건설되기도 하였습니다. 2016년 하반기 태양광 발전소 건설이 추가되면서 2016년에만
총 34GW
의 발전소가 신규로 설치되는 모습을 보였습니다. 

2017년 중국 태양광 설치량은
총 53GW
로 전년 대비 76.3%가 증가하였으며, 전 세계 태양광 설치 증가량의 54% 비중을 차지하였습니다. 중국의 낙후된 전력 구조를 보완하기 위해 태양광 보급에 중점을 둔 보조금 정책으로 중국 내 태양광 설치량이 급속도로 확대되었으며, 태양광 모듈의 가격 하락으로 인해 태양광 발전소 중심의 수요 증가가 두드러졌습니다.

2017년까지 지속해왔던 중국 정부의 태양광 산업 양적 확대를 위한 지원 정책은 2018년에 들어서며 질적 성장을 위한 정책으로 변화되었습니다. 중국은 통지(개편안) 발표로 신규 태양광 발전에 대한 보조금 지급을 중단하였으나, 전력수급을 고려하여 국가보조금을 지원하지 않는 지방정부 자체 태양광 건설은 독려하였습니다. 또한, 2017년 말 기준 태양광 발전차액지원금(FIT) 미지급액이 445억위안(한화 약 7조 2,984억원)에 도달함에 따라 발생한 예산 부족 문제를 해결하기 위해 발전차액지원금을 인하하였습니다. 이후 2019년 11월 중국은 당해 태양광 및 풍력 발전을 포함한 재생에너지 보조금을 83억 위안에서 57억 위안으로 감축키로 결정했으며, 2020년 3월 결정된 올해 태양광 발전 보조금은 15억 위안을 기록하며 전년의 30억 위안 대비 50% 감소하였습니다.

[중국 태양광 정책 변화]

구분
주요 내용
비고

2014.11
에너지발전전략 행동계획(2014~2020)
국무원 발표
(신재생에너지 확대 정책)

2016.10
2017년 계통연계형 태양광발전 보조금 인하
국가발전개혁위원회 발표

2018.05
2018년 태양광발전 관련 통지(개편) 발표
국가에너지관리국 발표

2018.11
2020년 말 설치 누계 목표 상향(210GW→250~270GW)
에너지부 발표

2019.05
Grid Parity Project 및 수정된 중앙정부 보조금 정책 발표
국가에너지관리국 발표

2019.11
재생에너지(태양광/풍력) 보조금 삭감(2019년 83억 위안→2020년 57억 위안)
국가에너지관리국 발표

2020.03
태양광 발전 보조금 삭감(2019년 30억 위안→ 2020년 15억 위안)
국가에너지관리국 발표

자료 : 한국기업평가, 업계자료 취합

[중국 발전차액지원금(FIT) 지급 기준]

(단위: 위안/kWh)

주요내용
2017년
2018년

기존
신규

I자원구
0.65
0.55
0.50

II자원구
0.75
0.65
0.60

III자원구(I, II자원구를 제외한 기타지역)
0.85
0.75
0.70

분산형 발전
(Dirstributed Generation Systems)
0.42
0.37
0.32

자료: 한국기업평가(2018.11.15), 업계자료 취합

 2018년 5월 태양광 양적 성장 속도를 제한하는 정책을 발표하며 세계 태양광 수요의 절반 이상을 차지하는 중국의 설치 규모가 작년 대비 크게 축소되면서 글로벌 태양광 수급 악화가 나타날 것으로 전망되었습니다. 그러나 2018년 11월 중국 에너지부를 통하여 2022년까지 태양광산업 보조금을 계속 지급하고 국가 재생국이 매년 일정한 보조금을 보증하며, 2020년 말 설치 누계 목표를 기존 210GW에서 상향한 250~270GW로 조정한다는 정책을 발표하였습니다. 이는 2018년 5월 정책 이후 중국 태양광 내수 기반이 무너지면서 중국 태양광 시장 내 우려가 확대되는 것을 억제하기 위한 조치라고 판단됩니다. 

[중국 에너지부 주관 컨퍼런스에서의 중국 에너지부 발표내용]

1. 신재생에너지 관련, 변동 없이 적극 지원 예정

2. 보조금 계획은 2022년까지 진행,

Grid Parity
적용 추진은 하지 않음
 국가재생국은 매년 일정한 보조금 용량을 보증함
3.
210GW 목표는 너무 낮으며, 발전 속도로 보면 250-270GW로 조정되어야 함
4. 내년도 태양광 관련 정책이 빨리 발표 되어야 시장이 안정화 될 수 있음
5. 주택용은 단독 관리, 상공업 분산형은 구역별로 구분하여 진행하고 더욱 많은 지원 요청을 할 예정

주) 2018년 11월
자료: 중국 에너지부

[2020년 말 중국 태양광 누적 설치 목표]

(단위: GW)

중국 태양광 누적 설치 목표.jpg
중국 태양광 누적 설치 목표

주) 2018년 11월
자료: 중국 에너지부

미국은 태양광 발전에 필요한 자금 조달이 용이하기 때문에, 2010년 태양광 설치량 1.1GW에서 꾸준히 성장하여 2016년 14.6GW를 보이며 견고한 성장세를 유지해왔습니다. 환경 및 에너지 자립 측면에서 자국 내 보유자원이 적은 석탄 발전을 폐쇄하는 추세에 있었기 때문에 대체재로서 태양광 발전이 정책적 지지를 받아왔습니다.

한편, 2018년
1월 트럼프행정부가 긴급수입제한조치인 태양광 세이프가드를 발동하였습니다. 미국의 태양광 세이프가드 시행에도 불구하고 2018년 1분기 미국 태양광 설치량은 약 2.2GW로 전년 대비 소폭 증가하였으나, 미국 내 수입되는 태양광 모듈 가격이 상승함에 따라 기존 예정되어 있던 미국 내 주요 태양광 발전 프로젝트가 취소되는 등 미국 태양광 수요의 단기적인 수요 감소는 불가피 하였습니다. 그러나 2018년 하반기 이후 전세계적 태양광 제품의 가격 하락으로 관세부과에 따른 제품가격 상승효
과는 사라지는 양상을 보였으며, 2019년 이후 대형 태양광 발전을 중심으로 수요
확대가
이루어질 것으로 예상됩니다.

더불어, 미국의 태양광 세이프가드와 함께 미국의 파리 기후변화 협정 탈퇴 역시 추후 세계 태양광 시장의 수급에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다. 미국의 기후변화 협정 탈퇴가 주변국들로 이어질 경우, 파생적 피해와 세계적 친환경 에너지산업의 전반적 위축의 가능성 역시 존재합니다. 또한, 2018년도 대통령 예산안 내 주요 기후변화 관련 R&D 프로그램 예산과 해외 지원 프로그램 예산을 상당수 폐지 혹은 축소하였으며, 셰일오일 및 셰일가스 증산 등 전통적 에너지 자원 개발 확대와 관련한 예산을 확대하는 모습을 보였습니다. 더불어 미국정부는 5년 내 청정에너지 R&D 공공투자 2배 확대

등을 목표로 한 프로그램인 UNFCCC(United Nation Framework Convention on Climate Change)미션 이노베이션 탈퇴 가능성까지 거론하고 있는상황이며, 이러한 미국정부의 친환경정책 탈피 기조는 트럼프 행정부가 집권하는 시기동안 지속될 전망입니다.

[FY2018 미국 대통령 예산안 내 주요 기후변화 대응 관련 R&D 프로그램 예산 조정 내역]

(단위: 백만달러)

주관부처
조정대상 프로그램 명칭
조정결과
조정사유
2017CR
주)
2018
요구예산
2017년도
대비 증감

EPA
RESEARCH AND
DEVELOPMENT
축소
- 환경보건 분야 기초/초기단계를 지원하는 내부 R&D에 중점을 두어
 외부 R&D에 대한 연구개발지원금을 폐지하는 등 구조조정
483
249
(234)

DOE
Advanced Research Projects 
Agency-Energy(ARPA-E)
폐지
- 와해성 에너지 기술 R&D 지원은 민간부문이 보다 적격
290
(26)
(316)

Applied Energy Programs
축소
- 실증, 상업화, 보급은 민간 영역이 투자를 위한 명백한 
경제적 유인을 가지고 있으므로, 연방정부는 초기 단계 R&D에 집중
3,760
1,606
(2,154)

NOAA
National Oceanic and Atmospheric 
Admistraion Grants and Education
폐지
- 우선순위가 낮은 사항에 대한 자금 지원 중지
262
0
(262)

NASA
Five Earth Sicence Missions
폐지
- RBI는 유사한 측정계기가 현재 운영중이거나 근시일 내 출범할 
예정이므로 데이터 기록의 연속성을 유지 가능
- 나머지 4개 프로그램은 NASA의 미션상 우선순위가 높지 않음
191
0
(191)

NSF
National Science Foundation, 
Research and Related Activities and
 Education Grants
축소
- 미국의 번영, 안보, 보건 및 삶의 질 향상을 위한 기초연구에 
초점을 둘 것을 주문
- 이전 행정부에서 증액된 일부 프로그램에 대한 예산 삭감
6,900
6,124
(776)

주) CR: 임시계속예산안 (Continuing Resolution Appropriation)
자료: Office of management and budget, "Major Savings and Reforms - budget of the U.S. Government Fiscal Year 2018-", p.75.

[FY2018 미국 대통령 예산안 내 해외 지원 프로그램 예산]

(단위: 백만달러)

주관부처
프로그램 지원 대상
2017 CR
주)
2018 요구예산
2017년도 대비 증감

DoS
Green Climate Fund
998
0
(998)

U.S. Treasury
Clean Technology Fund
170
0
(170)

Strategic Climate Fund
60
0
(60)

DoS/USAID
Bilateral Global Climate Change Initiative (GCCI)
362
0
(362)

총 기본예산권한(Base Budget Authority)
1,590
0
(1,590)

주) CR: 임시계속예산안 (Continuing Resolution Appropriation)
자료: Office of management and budget, "Major Savings and Reforms - budget of the U.S. Government Fiscal Year 2018-", p.75.

국내의 경우, 2017년 5월 문재인 정부가 출범하면서 우리나라는 원자력과 석탄위주의 발전에서 벗어나, 환경과 국민의 안전을 고려하는 지속가능한 성장을 목표로 하는친환경 에너지 정책을 적극 시행한다고 밝힌

바 있습니다. 이에 정부는 2017년 6월 29일, 2030년까지 신재생에너지의 경우 발전 전력량 기준 20%까지 늘리는

재생에너지 3020 이행계획을 위한 회의를 진행하였으며, 2030년까지 53GW 규모의 신규설비 보급하고 태양광, 풍력을 이 중 80%

수준으로 보급하는 목표를 달성하기로 결정하였습니다. 2017년 12월 재생에너지

3020 이행계획을 발표하여, 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20% 목표로 설정하는 등 친환경 에너지와 연관된 정부적 지원 의지를 피력하였습니다.

[문재인 대통령 에너지 관련 핵심 공약 요약]

국정과제
과제목표
주요내용

미세먼지 걱정 없는 쾌적한 대기환경 조성
- 미세먼지 발생량을 임기 내 30% 감축하고 민감계층 적극 보호
- (원인규명 및 예보정확도 제고) 환경위성 발사(2020년), 측정망 확충, 한중
공동 연구(2017년5월∼2020년) 등을 통해 미세먼지 발생원인 규명
- (발전ㆍ산업부문 감축) 석탄발전 축소, 사업장 배출규제 강화
- (경유차 단계적 감축) 경유차 비중 축소 및 친환경차 비중 확대
- (민감계층 등 보호 강화) 오염우심지역 특별관리, 노인ㆍ어린이 맞춤형 대책 추진
- (한중ㆍ동북아 협력) 한중 정상회담 의제화 및 동북아 다자협약 추진

탈원전 정책으로 안전하고 깨끗한 에너지로 전환
- 탈원전 로드맵 수립을 통해 단계적으로 원전제로시대로 이행
- 에너지가격체계의 합리적 개편 및 분산형 전원 보급 확대
- (탈원전 로드맵 수립) 원전 신규 건설계획(추가 6기) 백지화, 노후 원전
수명 연장 금지 등 단계적 원전 감축계획을 전력수급 기본계획 등에 반영
- (원자력 안전규제 강화) 원안위 위상 및 독립성 강화*와 안전관리체제를
정비하고 원전의 내진설계기준 상향 조정 검토
- (에너지가격체계 개편) 사회적 비용을 반영해 발전용 연료 세율체계를 조정
하고, 산업용 전기요금체계 개편*을 통해 전력 다소비형 산업구조 개선
- (분산형 전원 확대) 분산형 전원(신재생, 집단에너지, 자가발전)의 인허가,
연료 구매, 요금 설정 등 전 과정에 대한 체계적인 지원 강화

친환경 미래 에너지 발굴ㆍ육성
- 재생에너지 발전 비중을 2030년 20%로 대폭 확대
- 에너지 신산업 선도국가 도약 및 저탄소ㆍ고효율구조로 전환
- (재생에너지) 소규모 사업자의 참여 여건 및 기업투자 여건 개선 등을 통해 2030년 재생에너지 발전량 비중 20% 달성
- (에너지신산업) 친환경ㆍ스마트 에너지 인프라 구축, IoE 기반 신비즈니스 창출
- (에너지효율) 핵심분야별(가정, 상업, 수송, 공공, 건물 등) 수요관리 강화, 미활용 열에너지 활용 활성화 등을 통해 저탄소ㆍ고효율 구조로 전환
- (에너지바우처) 2018년에 에너지바우처 지원대상에 중증희귀질환자 가구
추가 등 에너지 소외계층 복지 지원 확대

신기후체제에 대한 견실한 이행체계 구축
- 2021년까지 온실가스 배출전망 대비 상당한 수준 감축 실현
- 기후변화 리스크를 예측ㆍ관리하고 피해를 최소화하는 안전사회 구현
- (지속성) 지속가능발전위원회 위상을 강화(2018년~)하여 사회ㆍ경제 전반의 지속성 제고 및 기후ㆍ대기ㆍ에너지정책 통합성 제고
- (온실가스 감축 강화) 배출권거래제 정상화 등 온실가스 배출증가 억제
- (기후적응 역량 제고) 사회 전반의 기후변화 적응 역량 평가ㆍ점검체계 구축
- (범지구적 논의 동참) 파리후속협상 참여 등 국제사회 역할 강화

자료: 국정기획자문위원회 발표 보고서

한편, 2020년 코로나19 바이러스의 확산 현상은 근본적으로 인류의 자연 파괴에 따른 신종바이러스 출연이라는 점에서 전세계적으로 '그린 뉴딜' 정책의 중요성이 강조되고 있습니다. '그린 뉴딜' 정책이란 환경과 사람이 중심이 되는 지속 가능한 발전 정책을 뜻하는 용어입니다. 이에 상응하여 정부는 2020년 6월 3차 추경안을 통해 '그린 뉴딜'에 대한 내용을 담은 바 있습니다. 정부는 3차 추경안에서 '그린 뉴딜'에 2020년 연간 1조 4천억원을 투자할 것으로 발표하였습니다. 이에 따라 신재생에너지에 대한 정부지원이 확대될 것으로 예상되며, '그린 뉴딜' 정책의 구체적인 내용은 올해 7월 중 종합계획 발표를 통해 공개될 예정입니다.
이와 같은 정책은 태양광 사업을 영위하고 있는 당사에게 긍정적으로 작용할 것으로 예상되나, 이러한 정책이 당사의
매출액에 미칠 영향은 현재 불확실하며, 정책의 방향성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

['그린 뉴딜' 정책 내용]

정책내용
투자금액(억원)

① 도시·공간·생활 인프라 녹색전환
 - 공공시설의 제로에너지화
 - 스마트 그린도시 선도프로젝트 
 - ICT기반 상·하수도 관체계구축
3,700

② 녹색산업 혁신생태계 조성
 - 그린뉴딜 선도 기업 5대 녹색산업 육성
 - 저탄소·녹색 산단 조성
4,700

③ 저탄소 분산형 에너지 확산
 - 지능형 스마트 그리드 구축
 - 3대 신재생에너지 확산 기반 구축
5,800

그린뉴딜 투자금액 계
14,200

자료:기획재정부(2020.06.15)

[전방산업인 반도체산업의 업황 변동 관련 위험]

다.
당사는 2020년 2월 태양광용 폴리실리콘 생산 규모를 축소하고, 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업 비중을 확대하기로 결정하였습니다. 당사는 반도체용 폴리실리콘 및 반도체용 약품으로 고순도 인산 및 전자급 고순도 과수를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있어
당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 영향을 받습니다. 한편, 반도체 산업은 메모리 반도체를 중심으로 2017년을 기점으로 높은 수요 성장에 기반하는 우호적인 수급환경이 조성되면서 호황기에 접어들었으며, 2018년까지 우호적인 시장 환경이 지속되어 왔습니다.
하지만 2018년 하반기부터 반도체 가격 하락에 따른 재고 증가 및 수요 약세로 인해 2019년 반도체 시장은 다소 위축된 모습입니다. 향후 2020년 전방산업인 반도체 산업의 위축이 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 반도체 산업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사는 2020년 2월 한국 사업장의 태양광용 폴리실리콘 생산 규모를 축소하고, 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업 비중을 확대하기로 결정하였습니다. 이를 위해 기존에 태양광용 폴리실리콘을 생산했던 군산공장 중 P1을 반도체용 폴리실리콘 생산으로 전환하고, P2~P3 공장은 폐쇄를 결정하였습니다. 향후 당사는 한국에서 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고, 말레이시아 사업장에서는 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략을 펼쳐나갈 예정입니다.

당사는 반도체용 폴리실리콘 및 반도체용 약품으로 고순도 인산 및 전자급 고순도 과수를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있어 당사의 매출 및 실적은 반도체 경기변동에 영향을 받습니다. 반도체는 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로서, 컴퓨터를 비롯해 통신장비 및 통신시스템, 자동차, 디지털 가전제품, 산업기계 그리고 컨트롤 시스템 등 그 적용 분야가 매우 광범위 합니다. 
 
반도체 산업은 메모리반도체를 중심으로 2017년을 기점으로 높은 수요 성장에 기반하는 우호적인 수급환경이 조성되면서 호황기에 접어들었으며, 2018년까지 우호적인 시장 환경이 지속되어 왔습니다. 하지만 2018년 하반기부터 반도체 가격 하락에 따른 재고증가 및 수요 약세로 인해 2019년 반도체 시장은 2018년 대비 다소 위축된 모습입니다.

[메모리반도체 시장규모 및 성장률]

메모리반도체 시장규모 및 성장률.jpg
메모리반도체 시장규모 및 성장률

자료: 한국기업평가(2020.01)

한편, 반도체 산업은 우리나라 수출에 있어서 2019년 기준 17.3%의 비중을 차지하는 중요한 산업 중 하나입니다. 다만, 2019년 반도체 수출은 반도체 시장 Downturn과 세계경제불황 등의 요인으로 인해 25.9% 하락하였습니다.

[대한민국 전체 수출 중 반도체 비중]

(단위: 백만USD)

구분

2019

2018

2017

2016

2015

2014

총수출

542,333

604,860

573,694

495,426

526,757

572,665

반도체

93,935

126,706

97,937

62,228

62,917

62,647

전년비 증감률

(25.9%)

29.4%

57.4%

(1.1%)

0.4%

9.6%

비중

17.3%

20.9%

17.1%

12.6%

11.9%

10.9%

자료: 한국무역협회(2020.04)

반도체 산업을 둘러싼 환경은 디지털 기기가 모바일화, 스마트화 되고 자동차, 의료기기, 산업기기 등이 인터넷을 기반으로 발전함에 따라 우호적인 시장 여건이 지속되었으며, Big Data, AI, 5G 산업의 확장은 반도체 산업의 성장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상 됩니다. 2017년부터 반도체 시장이 57.4%의 높은 성장을 기록하였으며, 2018년에도 반도체 시장은 29.4%의 성장률을 기록하였습니다. 2019년은 글로벌 경기 침체, 스마트폰 판매량 감소, CPU 부족으로 인한 PC수요 감소, 공급 과잉 등의 영향으로 다운턴(Downturn)에 돌입한 이후 한동안 재고증가 및 가격하락 등 악재의 영향으로 반도체 시장의 성장률은 -25.9%로 하락세를 보였습니다. 
 
AI 산업의 성장과 5G 도입이 단말 고도화 및 server infra 확산을 촉진하며 향후 메모리 반도체의 소요 증가를 이끌 것으로 전망되며, PC, 스마트폰 분야도 CPU 공급 부족 해소, 스마트폰 신제품 출시, 스마트폰 보급률 증가 등으로 수요 개선이 예상됩니다. 그러나 최근 코로나19로 인하여 산업의 성장이 제한될 가능성은 상존하고 있습니다. 2020년 반도체 산업 회복세 전망과 달리 2020년 전방산업 위축이 지속될 경우당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 반도체산업의 업황 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[
환율 변동 관련 위험]

라.
당사의 매출에서

국
내를 제외한 기타

지

역
의 매출은

2020년 1분기
누적 연결기준 3,029억원
(연결조정 전)
,
전체 매출의
50.8%
로 높은 비중

을 차지하고
있으며,

대금의 외화결제 비중이 높아

환율의 변화는 당사의 손익에 영향을 끼칠 수 있습니다
.
국내외 정치적 불안정성의 증가,
미중 무역전쟁

등의 영향으로

글로벌 금융시장 변동성이 확대되
고
있으며,
글로벌 제반 환경의 영향 및 환율 영향
에 따라
당
사의 재무상태 및 수익성에도 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의

국
내를 제외한 기타 지역의 매출액은

2020년 1분기

기준
3,029억원(연결조정 전)
입니다.

국내 외 지역의 매출이 전체 매출의
50.8%
에 달할만큼 높은 비율을 차지

합니다.

미국 달러화 결제가 많기 때문에 환율 변동이 당사 수익에 많은 영향을 미치고 있습니다. 원/달러 환율이 상승하면 수익이 증가하고, 원/달러 환율이 하락하면 수익이 감소하는 것이 일반적인 경향입니다. 

[2020년 1
분기 연결기준 지역별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
국내
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
292,864
53,399
139,788
81,813
9,955
17,928
595,747
(27,144)
568,603

영업이익(손실)
(55,722)
3,786
(14,765)
(19,015)
(2,622)
(4,828)
(93,167)
240
(92,927)

매출비중
49.2%
9.0%
23.5%
13.7%
1.7%
3.0%
100.0%
-

자료:
당사 분기보고서

[별도기준 판매경로별 매출액 비중]

(단위: %)

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

2020년 1분
기

19.4
16.0
63.3
1.2

2019년
15.1
13.6
70.6
0.7

2018년
12.7
13.3
72.5
1.5

2017년
11.9
9.3
77.5
1.2

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[판매방법 및 조건]

판매방법
거래조건

직판
- 對수요처 직접 거래
- 운반비 포함(일부 상차도 조건도 있음)

내수판매상

- 군소 수요처는 판매상을 통해 영업

- 품목, 사업장 등에 따라 거래조건 상이

수출
- 직수출
- 신용장(로컬 L/C 포함) 조건 (혹은 CAD조건)

자료: 당사
2020년 1분기

보

고서

2017년 원화환율은 미 달러 약세, 국내경기 개선, 북
한
리스크 완화 등으로 전년대비 큰폭 하락(원/달러 환율 2016년말 대비 12.8% 강세)한 것으로 나타났습니다. 미 달러의 경우, 2017년 3월 FOMC의 기준금리 인상 결정(0.50~0.75%에서 0.75~1.00%로 인상)에도 불구하고 트럼프 정부의 정치적 불안, 정부의 환율개입 의지에 대한 우려 등으로 인해 2017년 1분기를 지나면서 미국 달러는 약세로 접어들어, 2016년 말 ~2017년 초 달러당 1,200원대 초반에 이르렀던 원-달러 환율은 2017년 3월 1,112.5원까지 하락하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 추가로 인상하며 달러 강세로 환율이 소폭 상승한 바 있으나,
이후 FOMC의 12월 금리인상 결정(1.25~1.50%)에도 불구하고 미국의 보호무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로
미 달러인덱스는 2016년말 대비 9.9% 하락하며 다른 통화 대비 약세를 지속한 것으로 나타났습니다.

2018년 원화환율은 북한이 평창 올림픽 참가의사를 밝히는 등 남북관계 개선 가능성이 대두함에 따라 초반에는 하락세를 보였으나 2분기 들어 미국 경제 호조, 장기국채금리 상승에 따른 달러화 강세 영향, 미국과 EU 및 중국 간 무역분쟁 격화 등으로 인해 급격히 상승하였습니다. 특히 6월에는 미국 기준금리 인상 가속화 우려가 대두되면서 상승폭이 크게 확대되었습니다. 2018년 하반기에는 터키, 아르헨티나 등 일부 신흥국 금융시장 불안, 미중 무역분쟁, 국내 증시 하락 등에 따라 급등락을 거듭하며 큰 변동성을 보였습니다.

이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 불안정한 지정학적 상황이 시현되었으며, 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하여 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다.

2020년에 들어서는 코로나19 확산으로 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였으며, 이후 5월 28일 금통위에서 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리는 0.50%까지 하락하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 코로나19에 대한 우려가 장기화되자 환율은 재차 상승하는 모습입니다. 

코로나19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 코로나19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 이러한 환율의 등락은 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[USD / KRW 환율변동 추이]

(단위 : 달러 / 원)

환율추이

자료 : 서울외국환중개소

2008년의 금융시장 불안과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및
영업이익
에 직접적인 영향을 미침으로써,당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시킬 수 있습니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 중국, 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 당사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 통화선도, 통화스왑 등 파생상품 계약을 통해 환위험을 관리하고 있으나, 환율이 향후 급격히 변동하게 된다면 당사의 매출에 영향을 끼칠 수 있습니다.
글로벌 경기변동에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 베이직케미컬
사업
부문 - 무기화학

[

TDI공급 증가로 인한 마진율 하락 관련 위험
]

마
.
당사
베이직케미컬
사업

부문에서 생산하는
무기화학 관련 제품
들은 다양한 산업에

사
용되
므로,
전방 산업의 업황 변동에 영향
을 크게 받는 특징이 있습니다.
TDI는 2018년 2분기 이후 TDI 공급 상황 개선에 대한 기대심리 및 타 TDI 제조업체의 신공장 가동 등으로 4분기까지 공급 과잉인 상태가 이어지며 가격은

2019년까지 지속적인 하락
세를
나
타냈습니다.
이후 2020년 1분기 코로나19 확산에 따라 전세계 수요 감소로 가격 약세는 지속되고 있습니다.
향후에도 증설 물량에 비해 수요 증가 속도가 느릴 경우 TDI 가격 회복 지연으로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

더
불
어

과
산화수소, TDI 등

당사 주요 제품의 수급상황 및 전방산업의 경기
변동

으로 인해

당사의 수익성이 변동할 가능성
이 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 베이직케미컬 사업 부문은 태양광 관련

산업 소재 이외에 주로 무기화학 품목
들을 생산하고 있습니다.
무기화학의 주요 제품으로는 가성소다,
인산
그리고 과산화수소 등이 있습니다.
무기화학제품은 식품 첨가물에서부터 환경 농업 등 산업 전 부문에 사용
되고 있는 화학과 비화학 제품 생산의 가공 보조재 혹은 촉매 역할을 합니다. 이러한 특성을 가진 무기화학산업은 일반적으로

타 산업
의
원재료로 사용되는 경우가 많기 때문에, 경기 변동의 영향에 따라 다소의 시차를 두고 영향을 받는 특성이 있습니다. 

과산화수소의 경우 과거 주요 수요처였던 제지(신문용지), 섬유 산업의 침체로 인하여 수요가 감소하였으나, 폐
수처리, 토양복원 등 환경 수요가 증가하였습니다. 또한 LCD, 반도체 세정 등 고부가가치 시장에서 과산화수소의 이용이 확대되어 관련 수요가 증가하고 있습니다.

이에 대응하여 당사는 고부가가치 사업 확장을 위해 포스코케미칼과 전략적 제휴를 하였습니다. 당사는 2020년 7월을 목표로 포스코케미칼과 과산화수소 합작법인을 설립할 예정이며, 당사의 기술력과 포스코케미칼의 경쟁력 있는 원료가 만나 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있습니다.
한편,

당사는 고정거래처를 통해 고객사에 과산화수소를 공급하고 있으나,

반도체 생산업을 영위하고 있는 전방 산업의 생산 라인 증설

등
에 따라 당사 베이직케미컬
사업 부문의 수익성이 변동될 수 있다는 점에 대해 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 TDI

가격은
베이직 케미컬 사업 부문의
수익성에 영향을 끼칩니다. 당사는 TDI의 원료가 되는 DNT를 휴켐스 등
의 업체로부터

공급받고 있으며, DNT 가격은 톨루엔 가격에 영향을 많이 받습니다. 따라서
TDI
-톨루엔 스프레드가 커질수록 당사의 마진은 높아지고 수익성이 개선되는 효과가 있습니다. 

[TDI 제품 가격 추이]

(단위: USD/톤)

사업 부문
품 목
사업소
2020년 1분기

2019년 1분기

2019년 연간

2018년 연간

비고

베이직
케미컬
TDI
군산
1,450
1,733
1,693

3,558

CFR China Main Port & HK의 산술평균
(ICIS weekly price)

자료: 당사 분기보고서

TDI는 신ㆍ증설 물량 출회와 생산 차질을 겪었던 TDI Maker의 가동 정상화로 공급량이 증가하고 있습니다. 2018년 하반기부터 시작된 대형 신규증설로 인한 TDI 업황 급락세는 최근 멈추었으며, 이는 동남아시아를 중심으로 한 수요 증가에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 수요 증분을 초과하는 증설이 2021년까지는 이어질 것으로 전망됩니다. 2018년 독일 BASF㈜ 30만톤 폭발설비 재가동, 2019년 초 중국 Wanhua Chemical㈜ 30만톤에 이어, 2020년 Yantai Juli㈜ 15만톤(불확실), Fujian Southeast Electrochemical㈜ 20만톤, 2021년 Wanhua Chemical㈜ 40만톤 등이 대기하고 있습니다. 

2020년 1분기 TDI는 코로나19 확산에 따라 전세계 수요 감소로 가격 약세가 지속되고 있습니다. 향후에도 증설 물량에 비해 수요 증가 속도가 느릴 경우 TDI 가격 회복 지연으로 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[TDI 가격 및 TDI-톨루엔 스프레드 추이]

tdi 가격 및 tdi-톨루엔 스프레드 추이.jpg
tdi 가격 및 tdi-톨루엔 스프레드 추이

자료 : Cischem, 대신증권

■
카본케미컬
사업
부문

[
유가변동에 따른 수익성 변동 위험]

바.

2020년 1분기 당사의
카본케미컬
사업 부문

은
연결
기준 매출액 2,164억원(전체 매출액의 36.3%),
연결
영업이익
39억원
을 기록
하
였습니다.

석유화학제품들은 원유 및 나프타 가격과 높은 상관관계
를 가짐에 따라
유가의 변동은 당사의 수익성에 영향
을 끼칩니다.

향후 유가 변동이 심해질 경우 당사
카

본케미컬
사업
부문 원재료 및 제품 가격 변동을 야기
시켜 당사의 수익성에 영향
을 미
칠
수 있
으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

일부 석유화학 및 카본소재 제품은 유가 상승에 따라 원재료 가격이 상승하지만, 판매 가격에도 유가 상승이 반영되기 때문에 수익성에 큰 영향이 없습니다. 다만, 유가 상승에 따른 원재료 및 판매가격 반영 시차로 인하여 기간 별 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

석유화학산업은 원유정제과정에서 분리되는 나프타를 기초원료로 사용하며, 나프타를 열분해(Cracking)하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, BTX 등의 기초 유분을 생산하거나, 이들 기초유분을 원료로 하여 중합, 화학반응을 거쳐 합성수지, 합성섬유 원료, 합성고무, 기타 화공약품 등 유도제품을 제조하는 산업이라 할 수 있습니다. 최근저렴한 에탄가스가 원료로 사용되고 있으나, 국내의 경우 대부분 나프타를 원료로 하고 있습니다.

또한, 석탄화학산업은 석탄 처리 과정에서 분리되는 부산물을 원료로 사용하여 기초유분 등 화학제품을 생산하는 것으로서, 당사는 나프타와 석탄부산물 모두를 원료로 하여
카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등
을 생산하고 있습니다.

석유화학기업의 수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 특히 석유화학의 원재료가 되는 나프타는 정유사들이 외국 석유사로부터 들여온 원유를 정제하는 과정에서 생산되는 제품으로 국제 유가에 직접적인 영향을 받습니다. 이렇게 나프타 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 당사의 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본부담 등에 중요한 변수로 작용합니다.

당사 카본케미컬
사업

부문의 주요 제품인
카본블랙 및 벤젠

역시 유가 및 나프타 가격의 영향을 크게 받고 있습니다. 아래
그림은 원유가격과 벤젠의 가격 추이를 나타낸 그래프로,
제품별로 스프레드 차이는 존재하지만, 전반적인 유가 변동의 흐름과 흡사하게
벤젠
의 판가가 변동하고 있음을 파악할 수 있습니다.

[원유 가격, 벤젠 가격 추이]

- 원유가격
- 벤젠

두바이유 가격 추이.jpg
두바이유 가격 추이

벤젠 가격 추이.jpg
벤젠 가격 추이

자료 : NH투자증권 리서치센터

2020년 코로나19가 전 세계로 확산되면서 여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년 상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산, OSP인하 선언으로 원유 공급 과잉에 대한 우려가 대두됐고 그에 따라 원유가격이 급락하는 양상을 보이면서 WTI 가격은 3월말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다.
그러나 2020년 4월초 OPEC+의 원유 감산 합의에 대한 기대감과 중국의 전략 비축유 확대 소식에 국제유가는 다시 WTI 가격 기준 20달러 후반까지 상승하였습니다.

코로나19 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 5월 코로나19 사태로 인한 원유 수요 감소 우려는 지속되고 있으나 주요 산유국의 추가 감산 및 세계 경제활동 재개에 대한 기대감으로 원유가격은 회복되는 양상을 보이고 있으며 WTI 가격은 배럴당
38달러 수준까지 상승하였습니다.

이와 같이 국제유가는 반등 및 하락요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세 불안, 코로나19 재확산, 원유 수급 등의 요인으로 국제 유가 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락은
당사의
카본케미컬

사
업

부
문
의 원재료 조달과 제품 가격

변동
에 영향
을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 

[유가 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

유가 변동 추이.jpg
유가 변동 추이

자료 : 국가통계포털

주1) Dubai : 싱가포르에서 거래된 Dubai
유 현물
가격 추정값

Brent : 영국 ICE 선물시장에서 거래된 Brent
유
선물 가격

 WTI : 미국 Nymex 선물시장에서 거래된 WTI
유
선물 가격

[

국내외 경기와 글로벌 수급에
따른
석탄석유화학 제품 가격변동 관련 위험
]

사.

석탄석유화학 제품

들
은
전 산업에 걸쳐 이용
되고 있는 만큼,

국내 외 경기 변동
과 글로벌 수요/공급에 따라 매출에 영향

을 받습니다.

2020년 들어 확산된 코
로
나
19 사
태가 지속되어 국내
외 경기
위축
이 장기화 될
경
우, 석탄석유화학 제품에 대한 수요가 감소
할 수 있습니다.
이
는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당
사는 베이직케미컬, 카본케미컬 등 화학제품 생산 및 판매
와 관련된 사업 부문의 자산이

2020년 1분기 연결기준(연결조정 전) 총 자산의 약
51.2
%를,
두
사업 부문

의 매출액
은
총매출액
대비 81.4%

를

차지하고 있습니다
.
베
이직케
미컬과 카본케미컬

사업 부문은 석유석탄화학 및
무기화학 품목들을 포함하고 있는데, 이는 각종 생활용품에서 전기전자, 컴퓨터, 자동차, 건설 등에 이르기까지 생활에서 광범위하게 사용되고 있어 물가, 환율 등 거시적 경제지표에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 무기화학 및 유기화학 산업은 자동차, 섬유 등 전방산업에 소재를 공급하는 기간산업인 동시에, 합성고무 및 각종 기초 화학제품을 생산하는 산업으로, 생활에 광범위하게 사용되고 있으며 경기에 민감한 특성을 갖고 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출 수준
이
영향을 받을 수 있습니다.

한국은행이 2020년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2019년 2.0%를 기록한 이후 2020년 -0.2%, 2021년 3.1% 수준을 나타낼 것으로 예상됩니다. 국내경기는 코로나19의 글로벌 확산으로 올해 상반기 중 크게 위축될 것으로 전망되지만, 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완화되면서 완만하게 개선될 것으로 예상됩니다. 설비투자의 경우 비IT부문의 회복 지연에도 불구하고 반도체 등 IT부문 중심으로 소폭 증가할 것으로 보이며, 건설투자는 민간부문의 부진이 이어지면서 조정흐름이 지속될 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

2.0

(0.5)

0.1

(0.2)

3.4

2.8

3.1

민간소비

1.9

(3.4)

0.6

(1.4)

6.3

2.4

4.3

설비투자

(8.1)

2.6

0.5

1.5

5.7

7.4

6.5

지식재산생산물투자

2.7

2.0

2.4

2.2

3.7

3.1

3.4

건설투자

(3.3)

(0.2)

(4.1)

(2.2)

(2.0)

0.3

(0.8)

상품수출

0.4

(0.4)

(3.7)

(2.1)

2.5

3.9

3.2

상품수입

(1.0)

1.2

(1.4)

(0.2)

3.9

4.0

3.9

주) 전년 동기 대비
자료: 한국은행 경제전망보고서(2020.05)

또한, 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망보고서를 통하여, 2019년 세계 경제는 2.9%
의 성장을 한 것으로 추정하며, 2020년에는 -3.0%의 역성장을 전망하고 있습니다. 이는 2020년 1월의 전망치 대비

-6.3%p 하향 조정된

것으로, 코로나19의 전세계적 확산에 따른 경기 위축을 반영한 것으로 판단됩니다. IMF는 선진국은 2020년 -6.1%의 역성장률을, 신흥시장 및 개도국은 -1.0%의 역성장률을 보일 것으로 전망하고있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2019
2020(F)
2021(F)
2020(F)
2021(F)

(1월 전망대비)
(1월 전망대비)

세계

2.9

(3.0)

5.8

(6.3)

2.4

선진국

1.7

(6.1)

4.5

(7.7)

2.9

미국

2.3

(5.9)

4.7

(7.9)

3.0

독일

0.6

(7.0)

5.2

(8.1)

3.8

프랑스

1.3

(7.2)

4.5

(8.5)

3.2

이태리

0.3

(9.1)

4.8

(9.6)

4.1

스페인

2.0

(8.0)

4.3

(9.6)

2.7

일본

0.7

(5.2)

3.0

(5.9)

2.5

영국

1.4

(6.5)

4.0

(7.9)

2.5

캐나다

1.6

(6.2)

4.2

(8.0)

2.4

신흥국

3.7

(1.0)

6.6

(5.4)

2.0

중국

6.1

1.2

9.2

(4.8)

2.6

인도

4.2

1.9

7.4

(3.9)

0.9

러시아

1.3

(5.5)

3.5

(7.4)

1.5

브라질

1.1

(5.3)

2.9

(7.5)

0.6

자료 : IMF World Economic Outlook Update(2020.04)

한편, 당사의 카본케미컬 부문은
석탄
정제과정에서 나오는 콜타르를 정제해서 카본블랙, 핏치
등을 생산합니다. 중국의 콜타르 가격은 2016년부터 2018년까지 톤당 3,000 ~ 4,000 위안으로 상승했습니다. 이는 중국의 환경 규제 강화로 인해 콜타르 생산량이 감소하고 콜타르 정제 설비의 가동률도 하락하면서 공급이 감소했기 때문입니다.
그러나, 미중 무역 분쟁의 지속으로 인해 중국 경기가 어려워지자, 최근 중국이환경 규제를 완화시키고 있어 콜타르를 포함한 콜타르 증류 제품의 가격이 하락세를 보이고 있습니다.

또한
20
20년 유가 급락의 영향으로 콜타르 판매가격은 지속적으로 하락하였습니다. 

콜타르를 원료로 하는 당사의 카본블랙 수요는 코로나19 확산에 따른 소비심리 위축으로 전년동기 대비 감소하였습니다. 콜타르를 원료로 하는 핏치의 경우 주고객사는 생산 가동률 및 수요량을 유지 중에 있습니다.

국
내외 경제 침체 심화, 회복 지연
등의 경우와 당사 판매제품의 수급 불균형에 따라 가격이 하락하는 경우, 그리고 콜타르 공급확대 또는 수요 감소에 따른 콜타르 가격의 변동은
당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과
제품가격 동향 등의 주요
요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

■ 에너지솔루션
사업
부문

[

태양광 발전 경제성에 따른 태양광 발전 수익성 변동 위험]

아.

당사의 에너지솔루션
사업
부문 2020년 1분기 연결기준 매출액은 1,030억원(전체 매출의 17.3%), 영업이익은 108억원을 기록
하였습니다.

당사는 태양광 발전소 건설 후, 직접운영하여 수익을 얻거나 매각하는 방식으로 수익을 창출하고 있습니다.
당사의
태양광 발전 프로젝트(OCI Alamo 프로젝트) 중 OCI Alamo 1, 2를 제외한 나머지 프로젝트를 매각
하였으며 추가적으로 Ivory 프로젝트를 매각
하여 매출을 늘리고 수익을 창출

하였습니다
.

다만,
태양광 발전의 성장이 지체될 경우, 태양광 발전 프로젝트와
관련한 에너지솔루션
사업
부문의 수익성이 저해될 가능성
이 존재
합니다.

당사는
미국 내
태
양광발전 자회사인 OCI Solar Power LLC를 통하여 미국 내 태양광 발전 프로젝트 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 태양광 발전소 건설 후, 직접 운영하여 수익을 얻거나 시장 상황에 따라 매각하는 방식으로 수익을 창출하고
있습
니다
.

당
사
는
현
재 미국에 Alamo1, 2 등의 플랜트를 보유하고 있으며 2018년 3분기에 추가적으로 플랜트 1개(Ivory 프로젝트)를 매각하였습니다.
보유 플랜트의 상세 내용은 다음과 같습니다.

[보유 플랜트 현황]

구분

용량

건설기간
위치

Alamo1

56.0MW
dc

2012.12 ~ 2013.12
Texas

Alamo2

5.4MW
dc

2013.09 ~ 2014. 03
Texas

Holmdel

3.7MW
dc

2012.10 ~ 2013.03
NewJersey

Lavonia

1.0MW
dc

2014.01 ~ 2014. 03
Georgia

자료 : 당사 자료

당사는 지난 2012년 미국 텍사스
주
샌 안토니오시에

400MWa

c

규모

의 태양광발전소를 건설하는 알라모(Alamo) 프로젝트 수주를 시작으로 태양광 발전 사업에 본격 진출하였습니다. 동 사업은 미국
텍사스주 샌
안토
니오의 전력 공급사인 CPS Energy社와
4

00MWac

규모의

태양광발전소 프로젝트 최종사업자 계약을 체결한 건으로, 2013년부터 2016년까지 5단계에 걸쳐 태양광발전소를 건설한 후(OCI Alamo 1 ~ 7 발전소), 25년간 7만여 가구에 전력을 공급하기로 한 건입니다.

[OCI Alamo Project 개요]

Capacity

400MW

총 7개 발전소(OCI Alamo 1 ~ OCI Alamo 7)

PPA Term
25년

전력공급회사
CPS Energy
약 70,000 가구에 전기 공급

사이트 규모
4,000 acre
약 500만 평

건설 기간
2012 - 2016

투자 금액
$ 1.2 billion
(한화 약 1조 4,000억원)

자료 :
당사 자료

당사는 총 7개의 OCI Alamo 프로젝트 중 OCI Alamo 1, 2를 제외한 나머지 다섯 개를 매각 완료하였습니다. 상기와 같이 진행 중인 OCI Alamo Project 중 Alamo 4 플랜트의 지분 80%와 Alamo 3 플랜트를 각각 2014년 8월과 2015년 1월 매각하여 10%를 초과하는 내부수익률(무차입 프로젝트 수익률)을 올렸습니다. 2015년 5월에는
117.8
MWac 규모의 Alamo 5 플랜트도 매각하였습니다.

2016년

1
월 Alamo 7을

미화 227백만불

규모로,

2017년 1월 Alamo 6을

미화 387백만불

에 매각 완료하였고,
Alamo 6+ 플랜트 또한 2017년 8월

18일
매각대금을 입금받으면서 매각 절차를 완료하였습니다.

현재
당사가 운영

및

매각을 완료한 OCI Alamo 프로젝트의

현
황은 아래와 같습니다.

[Alamo Project 개요]

구 분

Capa

(MWdc)

준공 및 매각 시기
비고

Alamo 1
56.0
2013.12 준공
운영 중

Alamo 2

5.4
2014.3 준공
운영 중

Alamo 3

6.8
2015.1 매각
미화 18백만불

Alamo 4

48.1

2014.8 매각

미화 49백만불

Alamo 5

117.8

2015.5 매각
미화 168백만불

Alamo 6

140.3

2017.1 매각
미화 387백만불

Alamo 6+

66.3

2017.8 매각
미화 90백만불

Alamo 7

132.3

2016.1 매각

미화 227백만불

총 합

573.0

자료 : 당사 자료

태양광 발전의 LCOE(Levelized Cost of Energy)는 2010년 $248/Mwh에서 2018년
$43
/Mwh로 하락해 석탄
($102/Mwh)
과 원자력
($151/Mwh)
에 비해 낮은 비용이 소모됩니다. 신재생 에너지와 기존 화력 발전의 비용이 같아지는
Grid Parity

에 도달한 것입니다. 이런 급격한 비용 감소가 가능했던 이유는 밸류체인 내 모든 제품 가격이 90%가량 하락했으며 산업 발달로 설치 및 운영비용이 감소했
기 때문입니다. 해당 LCOE는 유틸리티 규모의 태양광 발전소에 해당하며 가정용 태양광 발전 비용은 아직
Grid Parity

에 도달하지 못한 것으로 파악됩니다.

[발전원별 발전단가(LCOE) 추이]

(단위: $/MWh)

LCOE

자료 : LAZARD, IBK투자증권

한편, 2020년 1분기 중국의 발전원별 발전단가는 태양광이 $29~59/MWh으로 모든 발전원 중 가장 저렴한 수준으로 하락하였습니다. 대량생산과 기술개발을 통해 태양광 설치단가는 매년 하락해 발전비용이 저렴해짐에 따라 신규 수요가 발생할 것으로 예상됩니다.

[2020년 1분기 중국 발전원별 발전단가 현황]

(단위: $/MWh)

중국 lcoe.jpg
중국 LCOE

자료 : BNEF

미국의 2020년 1분기 고정형 태양광 발전단가는 $37~56/MWh로 풍력발전($26~59/MWh)대비 비싸나, 셰일 가스를 사용한 복합가스 발전($33~59/MWh) 및 석탄발전($60~157/MWh)보다 저렴

하여
태양광발전은 미국 전역에서

Grid Parity
에 도달한 상황으로 이미 경쟁력을 잃은 석탄 발전을 대체하고 있습니다.

[2020년 1분기 미국 발전원별 발전단가 현황]

(단위: $/MWh)

미국 lcoe.jpg
미국 LCOE

자료 : BNEF

독일의 2020년 1분기 기준 석탄발전 대비 태양광 및 풍력발전 단가는 절반 수준에 불과하는 수준을 나타내고 있습니다. 이에 따라 태양광 및 풍력을 중심으로 발전산업이 재편 되어가고 있는 모습이며, 발전단가는 풍력 $40~62/MWh, 태양광 $48~71/MWh, 가스 $78~107/MWh, 석탄 $101~166/MWh 순입니다. 

[2020년 1분기 독일 발전원별 발전단가 현황]

(단위: $/MWh)

독일 lcoe.jpg
독일 LCOE

자료 : BNEF

한국수출입은행에 따르면 2040년 세계 발전원 구성은 화석발전은 줄어들고 태양광 및 풍력 등 신재생에너지 구성은 큰 폭으로 늘어날 전망입니다. 특히, 신규 건설되는 발전소의 약 70%가 태양광 및 풍력으로 건설될 전망이며, 2016년에도 신규 건설된 발전소의 60% 이상이 신재생에너지 발전소였으며, 향후 신재생에너지
비중은
추세적으로 늘어날 전망입니다. 2025년 미국 대형 태양광 발전단가는 $30/MWh에 불과할 정도로 예상됨에 따라, 향후 풍부한 자원량, 설치용이성, 가격경쟁력 등을 갖춘 태양광 발전의 성장성이 타 에너지원 대비 가장 높을 것으로 전망됩니다. 

[발전원별 신규 설치량 전망]

2040년까지 발전원별 신규 설치량 전망.jpg
2040년까지 발전원별 신규 설치량 전망

자료 :
한국수출입은행
태양광산업 동향 (2017.07)

주) META는 중동,

터키, 아프리카 지역을 뜻함

태양광 산업은 정부 보조가 아닌 자체 성장을 위해 Grid Parity 달성이 필수적입니다. Grid Parity는 태양광으로 전기를 생산하는 단가와 화석연료를 사용하는 기존 화력발전 단가가 동일해지는 균형점을 의미하는 것으로 Grid Parity가 달성될 경우 태양광 발전의 수요는 보다 증가할 수
있습니다.
특히, 올해 태양광 시스템 가격은 전년대비 10% 이상 하락해 와트당 1달러를 달성할 전망입니다. 2010년 와트당 3.5달러 였던 시스템 가격이 7년만에 와트당 1달러를 달성했으며, 2025년이면 와트당 0.7달러를 달성할 전망으로, 유럽 및 미국 등 선진국에서는 이미 태양광 발전은 Grid Parity에 도달했으며, 개도국으로 확산 속도도 빨라지고 있습니다.

[태양광 시스템 가격현황 및 전망]

(단위: $/W)

태양광시스템 가격 현황 및 전망.jpg
태양광시스템 가격 현황 및 전망

자료 : BNEF, PV Insight

Grid Parity
의 도래는 다양한 사업모델의 출현을 가능하게 할 것이며, 성장을 가속화하는 등 태양광 업황에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 다만 국가별
Grid Parity
는 지역별 환경적인 편차, 개별 기업현황 및 재료수급 등의 원인으로 상당한편차가 발생할 것으로 예상되어 태양광발전의
Grid Parity
도달을 위한 기술개발 및인프라 구축 진행 상황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
Grid Parity
와 관련하여 태양광 발전의 LCOE 정도는 당사 에너지솔루션
사업
부문에서 영위하는 태양광 발전 사업의 수주와 수익성에 영향을 끼칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의해 주시기 바랍니다.

■ 환경 관련 규제

[화
학산업 관련 정부 규제 및 환경 위험]

자.

화학사업
은
당국으로부터 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제
를 받고 있습니다.
정부의 환경정책이 점차 강화
되는 추세이
므로
환경규제에 따른 경영환경 불확실성
이 존재합니다.

온
실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향

에 부합하기 위해,

당사는 환경과 안전에 대한 노력
을
기울이고 있지만,
당사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우

벌금 부과, 소비자 우려 증대 등
사업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수도
있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업영역인 베이직케미컬
사업 부문 및 카본케미컬
사업 부문에서는 화학물질을 제조 및 판매하기 때문에, 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률과 화학물질관리법의 규제를 받습니다. 또한 당사의 생산공정은 대기환경보전법, 토양환경보전법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 등 여러 국내 법규의 규제를 받고 있습니다. 이와 관련된 환경 관련 법안의 주요 내용과 위반시 제재사항에 대한 내용은 아래와 같습니다.

[환경 관련 법안 주요 내용 및 제재사항]

법령
주요 내용
제재사항

온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률
 (시행일:2013.03.23)
- 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당 
- 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성
- 할당 초과 배출량에 대한 배출권 미확보 시 최대 100,000원/톤CO2e 과징금 부과
 

화학물질관리법
(시행일:2015.01.01)
- 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출 
- 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대 
- 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

- 화학사고 발생, 보호구 미착용 등
26개 항목 위반시
영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과

화학물질 등록 및 
평가에 관한 법률
(시행일:2015.01.01)
- 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고 
- 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록 
- 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공. 제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

- 안전기준 및 표시기준에 적합하지 않은 제품을 판매한 경우 또는 화학물질 등록을 하지 않거나 거짓으로 등록한 경우 최대 7년 이하의 징역 또는 2억원 이하의
벌금부과

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률
(시행일:2016.01.01)
- 환경오염 유출사고시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

- 환경책임보험에 가입하지 않을 경우 최대
1년 이하의 징역 또는 1천만원 이하의 벌금

대기환경보전법
(시행일 2016.01.27)
- 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리체계를 도입

- 미허가, 혹은 방지시설을 설치하지 않고 배출시설을 설치, 운영할 경우 최대 7년 이하의 징역 또는 최대
1억원 이하의 벌금

토양환경보전법
(시행일:2016.12.02)
- 토양오염을 일으켜 피해를 발생시킨 자는, 피해 배상 및 토양정화 조치

- 토양오염물질 유출 후 당국의 정화 조치명령를 이행하지 않을 경우 최대 2년 이하의 징역 또는
2천만원 이하의 벌금

물환경보전법
(시행일: 2017.01.28)
- 공공폐수처리 시설 관리 개선
- 취/정수시설의 조류 유입 차단 및 정수처리 강화

- 수질오염방지시설 미허가 및 제한지역에 배출시설 설치 시, 최대 7년
이하의 징역 또는 7천만원 이하의 벌금

자료 : 국가법령정보센터

'화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화학물질관리법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법'은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 특히, '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'은 2013년 5월 22일 신규 제정 되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 관한 자세한내역은 아래와 같습니다.

[화학물질 등록 및 평가에 관한 법률] (시행일:2015.01.01)

(1) 개정이유
EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임

(2) 주요내용
가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함
나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함

다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함

라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함

마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함
바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함
사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함

아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함

자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함

자료 : 법제처

한편, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며, 2019년 1월 개정되어 2020년 1월 16일부터 시행된 화평법의 주요 내용 및 개정 이유는 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2020. 01. 16)

- 개정이유
산업재해로 인한 사고사망자 수가 연간 천 여명에 이르고 있고, 이는 주요 선진국보다 2배 이상 높은 수준으로서 산업재해로 인한 피해는 당사자뿐만 아니라 국가적으로도 큰 손실을 초래함.

이에 산업재해를 획기적으로 줄이고 안전하고 건강하게 일할 수 있는 여건을 조성하기 위하여 이 법의 보호대상을 다양한 고용형태의 노무제공자가 포함될 수 있도록 넓히고, 근로자가 작업을 중지하고 긴급대피할 수 있음을 명확히 규정하여 근로자의 작업중지권 행사를 실효적으로 뒷받침하고자 함. 

또한, 근로자의 산업 안전 및 보건 증진을 위하여 도금작업 등 유해ㆍ위험성이 매우 높은 작업에 대해서는 원칙적으로 도급을 금지하고, 도급인의 관계수급인 근로자에 대한 산업재해 예방 책임을 강화하며, 근로자의 안전 및 건강에 유해하거나 위험한 화학물질을 국가가 직접 관리할 수 있도록 하고, 그 밖에 법의 장ㆍ절을 새롭게 구분하며 법 조문을 체계적으로 재배열하여 국민이 법 문장을 이해하기 쉽도록 하기 위하여 「산업안전보건법」을 전부개정하려는 것임.

- 주요내용
가. 법의 보호대상을 확대(제1조, 제77조부터 제79조까지 등)

1) 최근 변화된 노동력 사용실태에 맞게 법의 보호대상을 넓히려는 입법취지를 명확히 하기 위하여 이 법의 목적을 노무를 제공하는 자의 안전 및 보건을 유지ㆍ증진하는 것으로 확대함.

2) 특수형태근로종사자의 산업재해 예방을 위하여 그로부터 노무를 제공받는 자는 특수형태근로종사자에 대하여 필요한 안전조치 및 보건조치를 하도록 하고, 이동통신단말장치로 물건의 수거ㆍ배달 등을 중개하는 자는 물건을 수거ㆍ배달 등의 노무를 제공하는 자의 산업재해 예방을 위하여 필요한 안전조치 및 보건조치를 하도록 함.

3) 가맹본부는 가맹점사업자에게 가맹점의 설비나 기계, 원자재 또는 상품 등을 공급하는 경우에 가맹점사업자와 그 소속 근로자의 산업재해 예방을 위하여 가맹점의 안전 및 보건에 관한 프로그램을 마련ㆍ시행하도록 하는 등 일정한 조치를 하도록 함.

나. 근로자에게 작업중지권 부여와 실효성 확보수단 마련(제52조)
산업재해가 발생할 급박한 위험이 있는 경우에는 근로자가 작업을 중지하고 대피할 수 있음을 명확히 규정하고, 산업재해가 발생할 급박한 위험이 있다고 근로자가 믿을 만한 합리적인 이유가 있을 때에는 작업을 중지하고 대피한 근로자에 대하여 해고나 그 밖의 불리한 처우를 금지하도록 함.

다. 도금작업 등 유해ㆍ위험한 작업의 도급금지(제58조)
유해성ㆍ위험성이 매우 높은 작업의 사내도급 등 외주화로 인하여 대부분의 산업재해가 수급인의 근로자에게 발생되고 있는 문제점을 개선하기 위하여, 지금까지 사업주 자신의 사업장에서 도금작업 등 유해ㆍ위험성이 매우 높은 작업을 고용노동부장관의 인가를 받으면 도급할 수 있던 것을, 앞으로는 사업주 자신의 사업장에서 그 작업에 대한 도급을 원칙적으로 금지하되, 일시ㆍ간헐적으로 작업을 하는 등의 경우에만 도급할 수 있도록 함.

라. 도급인의 산업재해 예방 책임 강화(제63조 및 제65조제4항)
1) 관계수급인 근로자에 대하여 도급인이 안전조치 및 보건조치를 하여야 하는 장소를 도급인의 사업장뿐만 아니라 도급인이 제공하거나 지정한 장소로 확대하여 도급인의 관계수급인에 대한 산업재해 예방 책임을 강화함.

2) 도급인이 폭발성ㆍ발화성ㆍ인화성ㆍ독성 등의 유해성ㆍ위험성이 있는 화학물질을 제조ㆍ사용ㆍ운반ㆍ저장하는 저장탱크 등으로서 고용노동부령으로 정하는 설비를 개조ㆍ분해ㆍ해체 또는 철거하는 작업 등을 수행하는 수급인에게 관련 안전 및 보건에 관한 정보를 제공하지 아니하는 경우에는 수급인은 해당 도급 작업을 하지 아니할 수 있고, 계약의 이행 지체에 따른 책임을 지지 아니하도록 함.

마. 물질안전보건자료의 작성ㆍ제출 등(제110조 및 제112조 등)
1) 현재 화학물질 및 이를 함유한 혼합물을 양도하거나 제공하는 자가 이를 양도받거나 제공받는 자에게 물질안전보건자료를 작성하여 제공하도록 하였으나, 앞으로는 해당 화학물질 등을 제조하거나 수입하는 자가 물질안전보건자료를 해당 물질을 양도받거나 제공받는 자에게 제공하도록 하는 외에 고용노동부장관에게도 제출하도록 함으로써 국가가 근로자의 건강장해를 유발하는 화학물질에 대한 관리를 강화하여 산업재해를 예방하고 건강장해를 유발하는 사고에 대하여 신속히 대응하도록 함.

2) 현재 화학물질 등을 양도하거나 제공하는 자는 영업비밀로서 보호할 가치가 있다고 인정되는 화학물질 등에 대하여 물질안전보건자료에 스스로 판단하여 적지 아니할 수 있었으나, 앞으로는 영업비밀과 관련되어 화학물질의 명칭 및 함유량을 적지 아니하려는 자는 고용노동부장관의 승인을 받아 그 화학물질의 명칭 및 함유량을 대체할 수 있는 자료를 적도록 함.

바. 법 위반에 대한 제재 강화(제167조)
안전조치 또는 보건조치 의무를 위반하여 근로자를 사망하게 한 자에 대하여 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처하도록 하던 것을, 앞으로는 제1항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 같은 죄를 범한 자는 그 형의 2분의 1까지 가중처벌을 할 수 있도록 함.

사. 그 밖에 법의 체계 정비
법의 장ㆍ절을 새롭게 구분하고, 위임근거가 필요한 경우 그 근거를 마련하며, 법 조문을 체계적으로 재배열하는 등 법 체계를 일괄적으로 정비함으로써 국민이 법 문장을 이해하기 쉽게 함.

자료 : 법제처

이후 2020년 5월 26일자로 개정 및 시행된 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 내용은 아래와 같습니다.

[화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2020. 05. 26)

- 제정이유 및 주요내용
어려운 한자어, 축약된 한자어, 부자연스러운 일본식 용어 등을 한글화하거나 보다 쉬운 표현으로 개정함으로써 법률에 대한 국민의 이해 정도와 접근가능성을 높이려는 것임.

자료 : 법제처

또한, 화학물질관리법은 2015년 1월 1일 시행 이후 다수의 개정이 있었으며,
2020년 3월 개정되어 2021년 4월 1일부터 시행된 화학물질관리법의 주요 내용 및 개정 이유는 아래와 같습니다.

[화학물질관리법] ('화관법') (시행일: 2021. 04. 01)

-개정이유
현행 유해화학물질 화학사고 장외영향평가서와 위해관리계획서는 작성 의무 사업장과 작성 서류가 중복되는 측면이 있는바, 제도 중복으로 인한 사업장의 서류제출 부담을 완화하기 위하여 이를 화학사고예방관리계획서로 통합하는 한편, 유해화학물질 취급시설인 연구실 또는 학교의 경우 다른 법률에 따라 검사를 받고 있으므로 이 법에 따른 정기ㆍ수시검사 대상에서 제외하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완하려는 것임.

- 주요내용
가. 유해화학물질 취급 관련 참여자의 범위를 확대함(제13조).

나. 유해화학물질 화학사고 장외영향평가서와 위해관리계획서를 화학사고예방관리계획서로 통합하고, 관련 규정을 정비함(제23조, 제23조의2 및 제23조의3, 현행 제41조, 제41조의2 및 제42조 삭제 등).

다. 지방자치단체의 장은 관할 지역에서 화학사고가 발생하는 경우에 대비하기 위하여 지역화학사고대응계획을 수립하도록 함(제23조의4).

라. 「연구실 안전환경 조성에 관한 법률」에 따른 연구실, 「학교안전사고 예방 및 보상에 관한 법률」에 따른 학교를 유해화학물질 취급시설의 정기검사ㆍ수시검사 면제 대상으로 규정함(제24조제4항 신설).

마. 유해화학물질 취급 도급신고의 변경신고 절차를 규정함(제31조).

바. 환경부장관은 과징금 부과를 위하여 필요한 경우 관할 세무관서의 장에게 과세정보 제공을 요청할 수 있도록 함(제36조).

자료 : 법제처

이후 2020년 5월 26일자로 개정 및 시행된 화학물질관리법 내용은 아래와 같습니다.

[화학물질관리법] ('화관법') (시행일: 2020. 05. 26)

- 제정이유 및 주요내용
 어려운 한자어, 축약된 한자어, 부자연스러운 일본식 용어 등을 한글화하거나 보다 쉬운 표현으로 개정함으로써 법률에 대한 국민의 이해 정도와 접근가능성을 높이려는 것임.

자료 : 법제처

상기 법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며, 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. '화학물질관리법'이 강화된 2015년부터 영업정지 혹은 과징금을 받은 회사는 없습니다. 그러나 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다. 

한편 상기

법 이외에도
당사는「저탄소 녹색성
장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너
지 목표관리업체에 지정되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상 업체에 해당합니다. 온실가스 배출권거래제는 최근 3년간 온실가스 배출량이 평균 12만 5000톤 이상인 업체, 또는 2만 5000톤 이상인
사업장의 해당 업체가 대상입니다. 목표관리제와는 달리 배출권거래제는 초과배출시 다른 사업주체로부터 배출권을 매입할 수 있습니다.
한편 2016년 6월부터 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제35조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의 범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다.

[온실가스 배출권 거래제 개념]

배출권 거래제.jpg
배출권 거래제

자료: 한국거래소

제도 도입 초기인 2015년
온실가스 배출권
KAU15
의 거래대금은 38억원에
그쳤으나, 이후 거래량의 증가와 가격이 상승하여

2020년 현재

한국거래소에서 거래되는
온실가스

할당배출권
KAU19은

톤당 30,600원, KAU20의 경우 33,000원
의 수준에서 거래되고 있습니다.
이는 2015년 평균 거래가격인
10,998원 대비 각각
2.8배 및 3.3배
가량 상승한 수치
이며, 환경 당국
의 온실가스 배출권 거래제도 정책변화로
인한 배출권 거래가격이 오를 경우, 당사의 비용이 크게 상승할 수도
있습니다
. 

[온실가스 배출권 가격 및 거래량]

kau19시세

자료: 한국거래소 (KRX 배출권 거래시장)

주)
증권신고서 제출일 기준 탄소배출권은 할당된 이행연도에 따라 KAU2018, KAU2019, KAU2020 등이 거래되고 있으며, 상기 그래프는 KAU2018 정보임

이에 따라, 당사는 기후변화 대응 로드맵을 통해 온실가스 배출량 저감을 위한 중장기 전략을 수립하여 전사적으로 운영하고 있습니다. 장기 계획으로 2020 GHG Master Plan을 수립하여 온실가스 배출량과 에너지 소비량을 줄이고, 2015년 1월 1일부터 시행된 온실가스 배출권 거래제에 대응하기 위해 외부 감축사업 발굴 및 추가 감축기술을 모색하고 있습니다. 이러한 온실가스 배출량 저감 및 에너지 절감 노력은 출퇴근 시 대중교통 및 카풀 이용, 소등, 냉난방기 적정온도 조절 등에서부터 공정 최적화를 통한 전력 및 스팀 효율적 사용까지 각 조직에서 체계적으로 준비, 시행하고 있습니다.

[당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

구분
2019년
2018년
2017년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
2,116,274
2,260,826
2,355,959

에너지사용량(TJ/yr)
37,676
40,302
42,150

자료: 당사 자료

상기 내용은 저탄소 녹색성장 기본법 제 44조에 따라 인증 및 보고되었습니다.

만약 당사가 환경, 안전, 보건 관련 법규 및 그 밖의 요구사항을 위반하는 경우, 경중에 따라 손해배상, 벌금부과, 생산중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 환경, 안전에 대한 사회적 관심이 지속적으로 높아지고 있으며, 정부의 환경 안전 규제도 강화되고 있는 추세입니다. 따라서, 향후 강화된 법규 기준을 만족시키기 위해 설비 투자 등 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 환경, 안전, 보건을 경영 활동의 중요 요소로 인식하고 환경안전조직을 강화하였으며, 사고 예방을 위한 환경 안전 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 환경 안전 시설에 대해서도 지속적인 투자를 진행하고 있으며, 만일의 사고 발생 시 사고 피해 최소화를 위해 비상 대응 훈련을 주기적으로 실시하고 있습니다. 만약의 사고를 대비하여 환경책임보험에 가입하여 사고로 인한 사업장 인근 지역의 피해를 보상할 수 있도록 하고 있으며, 패키지 보험 가입을 통해 사업장 내부 피해에 대해 보상받을 수 있도록 대비하고 있습니다.

당사는 생산공정에서 나오는 오염 물질을 배출 허용한도 내로 낮춰주는 환경 관리 시설들을 설치, 운영하고 있습니다. 환경시설에서 배출되는 물질을 관리하기 위해 법적 기준치보다 강화된 사내 기준치를 적용하고 있으며, 법적 기준치를 만족하는 수준임에도 사내 기준치를 초과하여 배출할 경우, 원인을 파악하고 개선이 필요한 경우 개선 조치를 취하는 등의 활동을 진행하고 있습니다. 

또한, 환경 관리 수준의 지속적 개선을 위해 환경경영시스템인 ISO 14001을 인증받아 유지하고 있고, 임직원 및 협력사를 포함한 이해관계자의 안전과 건강을 보호하기 위해 안전보건경영시스템 OHSAS 18001(or KOSHA 18001)을 인증받아 운영하고 있습니다. 더불어, 매년 위험성 평가를 실시하고 그 결과에 따른 개선 계획을 수립하여 안전보건 위험도를 낮추기 위해 노력하고 있으며, 작업 허가가 필요한 작업의 경우 작업 전에도 위험성 평가를 실시하여 작업 시 발생할 수 있는 위험상황에 대해 대비하고 있습니다.

당사는 단순히 법규 준수에만 그치지 않고, 제품 생산 과정에서 발생되는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 각 사업장 내부적으로 환경 및 안전시설에 대한 투자를 지속적으로 진행하고 있으며, 제품 포장재 회수 및 재활용, 폐기물 및 폐수 발생량 저감 활동 등을 추진하고 있습니다.

[품질, 환경, 안전보건 경영시스템 운영현황]

사업장
품질
환경
안전보건

본사
ISO 9001
IATF 16949 (주2)
-
-

군산공장

(주1
)

ISO 9001
IATF 16949 (주2)
ISO 14001
OHSAS 18001
KGS 18001
KOSHA 18001

익산공장
ISO 9001
KS M 1112
ISO 14001
KOSHA 18001

익산VIP공장
ISO 9001
-
-

포항공장
ISO 9001
IATF 16949 (주2)
ISO 14001
KOSHA 18001

광양공장
ISO 9001
IATF 16949 (주2)
ISO 14001
OHSAS 18001

OCI 스페셜티(주)

ISO 9001
ISO 14001
OHSAS 18001

자료: 당사 분기보고서
주1) 군산공장의 폴리실리콘 생산공정은 ISO 9001과 IATF 16949만 획득
주2) IATF 16949
 - 본사 : 반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 제품 관련 분야
 - 군산 : 반도체용 폴리실리콘 공정 및 제품 관련 분야

- 포항, 광양 : 카본블랙 공정 및 제품 관련 분야

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 당사에 준용되는 환경, 안전 및 보건 관련 규정을 위반하거나 당사가 환경, 보건 및 안전 관련 사안에 대한 사회적 요구에 적절히 부응하지 못하는 경우, 당사의 평판, 재무상태, 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 적절히 환경 규정을 준수하지 못하거나, 환경 이슈에 대한 이해관계자의 우려에 적절히 대응하지 못하는 경우, 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 신사업 부
문

[바이오 의약품 시장의 성장성 둔화 및 불확실성 위험]

차.
당사는

전세계 바이오 혁신기업 및 투자자들과 전략적인 파트너십에 기반한 투자활동과, 우수한 나노기술과 글로벌 네트워크, 폭넓은 전문성을 활용하여 효과적인 신규 항암제 개발을 목표로
2018년 바이오제약 사업에 진출
했습니다.

그러
나
제약시장의 환경 변화, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화, 다국적 제약사의 바이오 의약품 개발과 관련한 불확실성 등의 영향으로 인하여 시장 성장성이 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을

줄 수 있습니다.

당사는 본격적인 활동을 개시한 2019년에 혁신적인 항암제 개발 역량을 보유한 유망 기업에 투자하여 신규 바이오제약 부문의 초석을 다졌습니다. 대표적으로 나노약물전달기술을 활용한 췌장암 치료제를 개발하고 있는 국내 기업 에스엔바이오사이언스(SN BioScience)에 50억원을 투자했으며, 신약 개발 초기 단계에 접근하기 위해 시너지 바이오 헬스케어 벤처펀드(Synergy Bio Healthcare Venture Fund)에 2021년까지 30억원을 투자할 계획입니다. 또한 3월에는 미국 종속회사 OCI Bio Investments LLC를 설립하여 액체생검을 통해 방광암과 폐암을 조기 진단할 수 있는 기술을 보유한 이스라엘 바이오기업인 뉴클레익스(Nucleix)에 미화 4백만 달러, 동종이계 방식 면역 항암 세포치료를 연구중인 미국 에이디셋 바이오(Adicet Bio)에 7백만 달러를 투자했습니다. 

제약산업은 인구변화와 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내 인구구조는 특히 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화를 보이고 있습니다. 통계청에 따르면 2010년 전체인구 중 65세 이상 인구 비중은 11.29%로 10%를 넘어섰으며, 2020년에는 65세 인구의 비중이 15.64%로 예상되어 한국이 고령사회로 진입할 것으로 전망됩니다. (전체 인구 중 65세 이상 인구 비중이 7%를 넘으면 '고령화 사회', 14%를 넘으면 '고령사회'로 분류). 이처럼 국내 인구 구조가 고령 사회에 진입하는 등 고령화 진행 속도가 빠른 점을 고려할 때, 향후 노인 인구 및 만성 질환자의 증가에 따라 국내 제약 산업의 수요 기반은 견고할 것으로 전망됩니다. 

[65세이상 인구 추이]
[단위 : 만명]

구 분
2000
2005
2010
2015
2020(E)
2025(E)
2030(E)

65세 미만
4,261
4,268
4,257
4,475
4,384
4,210
3,999

65세 이상
337
437
542
678
813
1,051
1,296

65세 이상 비중
7.33%
9.29%
11.29%
13.16%
15.64%
19.98%
24.48%

자료 : 국가통계포털 장래인구추계

국내 제약산업은 국내 및 해외 제약시장의 전반적인 성장률 둔화 추세에 대응하기 위하여 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 생산 및 품질관리 경쟁력 확보를 바탕으로 한 이머징마켓 진출, 높은 치료율과 낮은 부작용을 보이는 바이오 의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고 전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우, 당사의 신사업 관련 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[국내 의약품 시장 현황 2010~2018]

(단위: 억원)

연도
생산
생산량 
증가율
수출
수입
무역수지
시장규모
시장성장률

2010
157,098
6.24%
17,810
54,184
-36,374
193,472
6.2%

2011
155,968
-0.72%
19,585
55,263
-35,678
191,646
-0.9%

2012
157,140
0.75%
23,409
58,535
-35,126
192,266
0.3%

2013
163,761
4.21%
23,306
52,789
-29,483
193,244
0.5%

2014
164,194
0.26%
25,442
54,952
-29,510
193,704
0.2%

2015
169,696
3.35%
33,348
56,016
-22,668
192,364
-0.7%

2016
188,061
10.82%
36,209
65,404
-29,195
217,256
12.9%

2017
203,580
8.25%
46,025
63,077
-17,052
220,632
1.6%

2018
211,054
3.67%
51,431
71,552
-20,121
231,175
4.8%

자료: 한국제약바이오협회, 제약산업통계집(2019년 12월)
주) 국내시장규모: 생산액-수출액+수입액

또한 제약산업은 경기 침체시에도 건강 및 질병치료에 필수적인 산업 특성상 전반적인 경기변동에 대한 민감도는 타산업 대비 낮은 수준입니다. 따라서 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며, 이는 향후 당사의 바이오 의약품 사업부문 성장성과 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 신약 개발 분야는 최근 후보 물질 발굴부터 개발, 제조에 이르는 전과정을 직접 수행하기보다는, 성공 가능성이 높은 신약 파이프라인에 투자하여 투자 리스크를 최소화하는 방향으로 비즈니스를 진행하는 경향성을 보이고 있습니다. 그러나 이러한 투자는 바이오 의약품 시장 상황 및 바이오 기업의 신약 개발 불확실성 등에 영향을 받을 수 있습니다.

규제 불확실성 역시 바이오 의약품 산업에 영향을 미칠 수 있습니다. 2018년 8월, 보건복지위원장에 의해 '첨단 재생의료 및 첨단 바이오 의약품에 관한 법률안(첨단재생바이오법)'이 발의 되었습니다. '첨단재생바이오법'은 기존 약사법, 생명윤리법 등으로 나뉜 바이오 의약품 규제를 일원화하는 법입니다. 치료 수단이 없는 질환에 투약하는 혁신 바이오 의약품을 다른 의약품보다 먼저 심사하는 '우선 심사', 개발자 일정에 맞춰 사전 심사하는 '맞춤형 심사' 등을 허용하는 것이 주요 내용입니다. 또한 의약품을 우선 시장에 내놓은 뒤 3상 임상시험을 수행하는 조건으로 2상 임상만으로도 의약품 시판을 허가해 주는 '조건부 허가' 방안도 법안 중 일부입니다. 2019년 8월, 첨단재생바이오법은 국회 본회의를 통과하였으며, 2020년 4월 식품의약품안전처와 보건복지부는 4월 첨단재생바이오법 하위법령 제정안을 입법예고(4.21~5.31)한 바 있습니다. 따라서 오는 2020년 8월 28일부터 첨단재생바이오법이 본격 시행될 예정입니다.

상기 첨단재생바이오법의 시행은 바이오 의약품 개발 기간이 단축될 수 있는 법안으로 기대를 받고 있습니다. 이는 당사의 신사업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단되지만, 향
후 제약시장의 환경 변화, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화, 다국적 제약사의 바이오 의약품 개발과 관련한 불확실성 등의 영향으로 인하여 시장 성장성이 둔화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을

줄 수 있습니다.

[코로나19 확산(신종 코로나 바이러스 감염증)에 따른 위험]

카. 증권신고서 제출일
현재 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.
향후 실제 경기회복 및 주식시장에 어떠한 영향을 미칠지는 사전적으로 예측이 불가한 바 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울이고 있지만 환자 수는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 첫 환자 발생 37일 만인 2월 26일 확진자 수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울 및 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하며, 일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다. 또한 코로나19의 전파속도가 빠르고 전염력이 강하다고 알려진 만큼 확산이 지속할 거라는 부정적인 전망도 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 바이러스의 발현지인 중국 외 지역의 신규 확진자 수가 중국 확진자 수를 초과했으며 브라질, 그리스 등의 국가에서도 확진자가 발생하였습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다. 전세계 확산에 대한 불안감 및 이로 인한 글로벌 밸류체인 충격에 대한 우려가 겹치며 중국을 포함한 글로벌 증시 또한 부진한 모습입니다.

[한국 경제성장률 전망]

한국 경제성장률 전망.jpg
한국 경제성장률 전망

자료: 한국은행, NH투자증권 리서치본부
주) 2020년은 NH투자증권 전망

중국의 제조업, 비제조업 PMI지수의 하락을 시작으로 중국, 일본, 한국 등 중국과 교역 및 코로나19 전염자가 증가하고 있는 국가 위주로 기업 및 가계의 체감경기 및 경제심리와 생산, 소비, 투자위축 등 전반적인 경제지표 등이 악화되고 있습니다. 특히 국내는 감염자의 급증으로 KOSPI 조정이 단기에 급격히 진행되었습니다. 또한 2월 한국은행은 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%에서 동결하였으나 올해 경제성장 전망치를 2.1%로 0.2%만큼 하향 조정한 바 있습니다. 이는 코로나19로 인한 1분기 수출과 내수 위축을 반영한 결과로 볼 수 있습니다. 또한 3월에 들어서면서 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 

이어서, 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였으며, 5월 28일 0.25%p. 추가 인하로 현재 기준금리는 0.50% 입니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하고 있는 상황입니다. 

[GDP 대비 추경금액 비중]

gdp대비 연도별 추경금액_증권신고서.jpg
GDP대비 연도별 추경금액

자료: 한국은행, 기획재정부, NH투자증권

[역대 추경금액]

역대 추경금액.jpg
역대 추경금액

자료: 기획재정부, NH투자증권

이같은 코로나19의 확산으로 추경의 실시 규모 및 그 시기가 빠르게 논의되고 있습니다. 추경은 예산안이 확정된 후 국가적 대사 발생에 의해 추가로 편성되는 예산입니다. 정부가 추경을 편성할 수 있는 근거는 크게 3가지이며 1) 자연 및 사회 재해의 발생, 2) 경기침체 우려 심화, 3) 국가의 지출 발생(세수 결손) 등이 있습니다. 금 번 추경 편성의 목적은 재해(코로나19)로 인한 경제적 타격에 대한 지원이며 재해 지원 추경은 2000년 이후 4번 편성된 바 있습니다.

투자자 여러분께서는 코로나19에 대응하여 향후 발표될 부양책의 규모와 강도, 내용 등을 구체적으로 살필 필요가 있습니다. 또한 추경 편성 목적에 따라 금융시장에 미치는 영향은 상이할 수 있으며 실제 추가경정예산 발표 및 시행
시 실제 경기회복 및 주식시장에 어떠한 영향을 미칠지는 사전적으로 예측이 불가한 바 투자자 여러분께서는 과거 전염병 사태 발생 이후 편성된 추경이 금융시장에 미치는 영향을 면밀히 살펴보시고, 만일 코로나19 사태가 장기화 될 경우, 경기둔화로 인한 소비와 투자의 위축이 길어질 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 관련 위험]

가.
당사의 연결기준 2020년 1분기 매출액은 5,686억원을 기록하며 전년동기의 6,418억원 대비 11.4% 하락였으며, 영업손실은 929억원을 기록하며 전년동기 영업손실 401억원 대비 적자폭이 확대된 모습입니다.

이는 당사가 2020년 2월 군산공장의
폴리실리콘 생산중단 결정에 따른 판매량 감소 및 사업재편 비용 약 785억원이 2020년 1분기에 인식되었기 때문입니다. 또한,
2020년 2월 이후 급격히 확산된 코로나19 사태가 당사가 영위하는 주요 사업부문의 수급에 영향을 주면서 당사의 영업실적이 악화된 것으로 판단됩니다.
당사가 영위하고 있는

사업 관련 매출액 및 수익성은 대외변수에 따른 업황 부진, 유가 하락, 주요 제품가격 하락 등에 따라 변동 위험이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다
.

[연결기준 손익계산서 주요내용]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액

568,603

641,843

2,605,142

3,112,144

3,631,633

매출원가

601,561

629,461

2,565,110

2,746,372

3,133,144

매출총이익(손실)

(32,958)

12,383

40,032

365,772

498,489

영업이익(손실)

(92,927)

(40,144)

(180,605)

158,670

284,448

법인세비용차감전순이익(손실)

(74,683)

(47,475)

(1,012,233)

130,474

279,678

당기순이익(손실)

(57,891)

(40,771)

(807,386)

103,819

232,641

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2020년 1분기 당사의 연결기준 매출액은 5,686억원을 기록하며 전년동기의 6,418억원 대비 11.4% 감소하였으며, 매출총손실 330억원을 기록하여 전년동기 매출총이익 124억원 대비 적자로 전환한 모습입니다. 당사의 2020년 1분기 연결기준 영업손실은 929억원으로, 전년동기의 영업손실 401억원 대비 적자 폭이 확대되면서 2020년 1분기 연결기준 당사의 수익성은 전년동기 대비 악화된 모습입니다. 이는 2020년 2월 군산공장의 태양광용 폴리실리콘 생산중단에 따른 인건비, 수선비 및 Shut down 비용 등의 사업재편 비용 약 785억원을 2020년 1분기에 인식하였기 때문입니다. 

[군산공장 폴리실리콘 생산중단 관련 공시(2020.02.11)]

1. 생산중단분야
군산공장 폴리실리콘 생산중단

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
677,758,237,217

최근매출액(원)
3,112,143,978,176

매출액대비(%)
21.8

대규모법인여부
해당

3. 생산중단내용
설비보완 및 설비가동규모 축소를 위한 군산공장 폴리실리콘 생산 중단

4. 생산중단사유
설비보완 및 사업환경 악화에 따른 설비가동규모 축소

5. 향후대책
일부 생산라인(P1 : 총생산규모의 약 15% 규모)은 설비 보완 후 생산 재개하여 반도체용 폴리실리콘 사업에 집중할 예정

6. 생산중단영향
판매 감소 및 손익구조 개선

7. 생산중단일자
2020-02-20

8. 생산재개예정일자
2020-05-01

9. 이사회결의일(결정일)
2020-02-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2의 매출액은 2018년 기준임. 

- 일부 생산라인(P1)은 2020년 5월 1일 생산 재개 예정이며, 나머지 생산라인(P2, P3)은 재가동하게 될 경우 공시 예정임. 

- 생산재개예정일자 및 기타 내용은 향후 당사 내부상황 등에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시
-

자료: Dart, 당사의 생산중단 공시(2020.02.11)

뿐만 아니라, 2020년 2월 이후 코로나19 가 급격히 확산되었고, 당사가 영위하는 주요 사업부문의 수급에 영향을 주면서 당사의 영업실적이 악화된 것으로 판단됩니다. 당사의 2020년 1분기 사업부문
별
주요 회사 및 매출 비중
을 살펴보면 아래와 같습니다.

[2020년 1분기 연결기준 사업부문별 주요 회사 및 매출 비중]

구분
사업 내용
주요 회사
매출비중

베이직케미컬
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등
관련 제품의 제조, 판매
OCI(주), OCI 스페셜티(주),
OCI Alabama LLC 등
45%

카본케미컬
핏치, 카본블랙, 벤젠 등
관련 제품의 제조, 판매
OCI(주), Shandong OCI Co., Ltd.,
OCI Vietnam Co., Ltd. 등
37%

에너지솔루션
열병합 발전, 
태양광 발전소 다운스트림
OCI SE(주), OCI 파워(주),
OCI Solar Power LLC 등
17%

기타
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매,
부동산 임대, 도시개발사업 등
OCI(주), (주)디씨알이,
OCI정보통신(주)
1%

자료: 당사 분기보고서
주) 매출비중은 연결조정 반영 전 각 사업 부문의 합산으로 계산

당사는 2011년부터 도입된 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 지배회사인 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업 부문은 폴리실리콘 등을 생산하는 베이직케미컬 사업 부문, 석유·석탄화학 관련 제품 생산 등이 포함되는 카본케미컬 사업 부문, 발전소 사업 등을 영위하는 에너지솔루션 사업 부문 및 단열재 등 관련 제품의 제조, 판매 등을 영위하는 기타 부문, 4개의 사업 부문으로 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 2020년 1분기 기준 당사의 연결조정 전 총매출액

은 약 5,957억원으로, 베이직케미컬 사업부문 2,688억원, 카본케미컬 부분 2,164억원, 에너지솔루션 사업 부문 1,030억원 및 기타 부문 76억원 가량을 기록하였습니다. 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 부문은 다음과 같이 나눠지며, 각 사업 부문별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[2020년 1분기 연결기준 사업부문별 매출비중 및 영업이익(손실)]

(단위: 백만원)

사업 부문
구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

베이직케미컬
매출액

268,778

45%

289,573

42%

1,300,215

47%

1,598,442

48%

1,900,414

49%

영업이익(손실)

(97,676)

-

(77,163)

-

(248,573)

-

(7,028)

-

189,237

67%

카본케미컬
매출액

216,405

37%

293,885

43%

1,036,831

38%

1,222,258

37%

1,097,662

29%

영업이익(손실)

3,917

-

22,325

-

73,497

-

130,003

83%

129,743

46%

에너지솔루션
매출액

102,977

17%

100,263

14%

388,599

14%

483,419

14%

810,731

21%

영업이익(손실)

10,833

-

23,538

-

28,279

-

61,625

39%

8,291

3%

기타
매출액

7,587

1%

7,718

1%

30,661

1%

28,698

1%

41,763

1%

영업이익(손실)

(10,240)

-

(9,338)

-

(31,675)

-

(27,597)

-

(44,191)

-

소계
매출액

595,747

100%

691,439

100%

2,756,306

100%

3,332,817

100%

3,850,570

100%

영업이익(손실)

(93,167)

-

(40,638)

-

(178,473)

-

157,003

100%

283,080

100%

연결조정
매출액

(27,144)

-

(49,596)

-

(151,164)

-

(220,673)

-

(218,937)

-

영업이익(손실)

240

-

494

-

(2,132)

-

1,668

-

1,368

-

계
매출액

568,603

-

641,843

-

2,605,142

-

3,112,144

-

3,631,633

-

영업이익(손실)

(92,927)

-

(40,144)

-

(180,605)

-

158,670

-

284,448

-

자료: 당사 분기보고서

베이직케미컬 부문의 경우 2020년 1분기 연결조정 전 매출액은 2,688억원으로 전년동기 2,896억원 대비 7.2% 감소하였으며, 영업손실의 경우 977억원을 나타내 전년동기의 영업손실 771억원 대비 적자폭이 확대되었습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 폴리실리콘 군산공장 생산중단에 따른 판매량 감소와 영업재편 비용 발생으로 수익성이 악화되었기 때문입니다.

카본케미컬 부분의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 2,164억원으로 전년동기의 2,939억원 대비 26.4% 감소하였으며, 영업이익의 경우 전년동기 223억원 대비 82.5% 큰 폭으로 감소한 39억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19의 영향으로 중국 공장이 정상적으로 가동되지 못해 제품 판매에 차질이 발생하였고, 단가 하락으로 인해 영업수익성이 악화되었기 때문
입니다
.

한편, 에너지솔루션 사업 부문은 열병합 발전, 태양광 발전소 등을 가동 및 운영함에 따라 발생하는 수익과 태양광 발전 사업 프로젝트 중 일부를 매각하여 발생하는 수익을 매출로 인식하고 있습니다. 2020년 1분기 에너지솔루션 부문의 연결조정 전 매출액은 1,030억원으로 전년동기 대비 2.7% 상승하였습니다. 이러한 에너지솔루션 부문의 매출액 증가는 2020년 1분기
OCI Enterpirses Inc.

의 미국 내
모듈 생산
자회사인 MSE(Mission Solar Energy)의 모듈판매량
증가에 기인합니다. 다만, 2020년 1분기 에너지솔루션 사업 부문의 영업이익은 전년동기 235억
원 대비 54% 감소한 108억원을 기록하였는데, 이는 OCI SE의
SMP

및 REC 가격하락의 영향
입니다
.

당사 베이직케미컬 부문의 폴리실리콘 가격과 카본케미컬 사업의 유가 및 이에 따른 제품가격, 에너지솔루션 부문의 발전소 매각 가격 등 각 사업 부문별로 다양한 실적 변수가 있습니다. 뿐만 아니라, 2020년 들어 확산된 코로나19발 위기 또한 지속되고 있어 향후 실적변동성은 더욱 확대될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[재무안정성 관련 위험]

나.
2020년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 80%, 유동비율은 201.4%를 기록하고 있습니다. 또한,
당사의 2020년 1분기 연결기준 총차입금 1조 5,803억원 중

유동성차입금은

5,905억
원으로, 총차입금의 37.4%를 기록
하였습
니다. 당사는 사업 포트폴리오 재정비 및 유형자산, 기타 자산 등의 매각을 통해 자본효율화 및 재무구조 개선을 위한 노력을 진행해 왔습니다.
2020년 1분기 기준 당사의 연결기준 현금 및 현금성자산과 단기금융자산 금액 6,986
억
원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 유동성 차입금 대비 여유자금을 항시 일정 수준 이상으로 유지하지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

2020년 1분기 연결기준 당사의 부채비율은 80%로, 2019년말 79.1%와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나, 태양광산업과 화학산업이 자본집약적이고 대규모 기간 산업임을 감안할 때, 향후 추가적인 자본적 지출이 발생할 가능성이 항시 존재하며, 이를 당사의 현금 및 현금성자산으로 전액 충당할 수 없을 경우 당사의 부채총계는 증가할 수 있으며, 이는 부채비율이 단기간에 상승할 수 있음을 의미합니다.

다만, 신고서 제출일 기준 확정된 대규모 투자 관련 지출 예정내역은 존재하지 않으며,
이
에 따라 부채비율이 단기간에 급격하게 악화될 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 유동비율 또한 2020년 1분기 연결기준 201.4%로 2019년 255.4% 대비 다소 하락하였으나, 여전히 유동부채 대비 유동자산의 규모가 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 2020년 1분기 연결기준 차입금의존도는 33%로, 전년의 32.9%와 유사한 수준이며, 유동성차입금은 총차입금의 37.4%를 차지하고 있습니다. 2020년 1분기 당사의 연결기준 현금 및 현금성자산 4,438억원과 단기금융자산 2,548억원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 은행권 차입금의 만기 연장 혹은 회사채 차환 및 자기자본을 통한 상환이 불가능할 경우, 또는 진행하고 있는 당사의 재무구조 개선 노력에 차질이 발생하여 당사가 유동성 차입금 대비 여유자금을 일정 수준으로 유지하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

자산총계
4,786,206
4,811,212
5,659,590
6,077,825

유동자산
2,080,316
2,160,672
2,018,703
2,098,427

부채총계
2,127,866
2,125,488
2,167,025
2,662,132

유동부채
1,033,080
845,846
1,092,899
1,214,344

자본총계
2,658,340
2,685,723
3,492,565
3,415,692

부채비율
80.0%
79.1%
62.0%
77.9%

유동비율
201.4%
255.4%
184.7%
172.8%

총차입금
1,580,325
1,582,007
1,508,764
1,916,080

유동성차입금
590,533
415,973
705,771
753,151

비유동성차입금
989,792
1,166,034
802,993
1,162,929

차입금의존도
33.0%
32.9%
26.7%
31.5%

유동성차입금 비중
37.4%
26.3%
46.8%
39.3%

현금및현금성자산
443,802
487,553
744,271
913,973

단기금융자산
254,771
247,413
222,415
120,711

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1)
차입금 내역에는 사채가 포함되어 있으며, 사채할인발행차금 등은
포함
하였습니다.
주2) 주요 재무비율 산정 방식은 아래와 같습니다.
- 부채비율 = 부채총계 ÷ 자본총계
- 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채
- 차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계
- 유동성차입금 비중 = 유동성차입금 ÷ 총차입금

한편, 당사의 2020년 1분기 별도기준 부채비율은 46.5%로, 2019년 46.1%와 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 1분기 별도기준 당사의 유동비율은 137.4%로 2019년 158.24% 대비 소폭 하락하였으나, 여전히 유동자산이 유동부채의 규모 보다 높아 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 2020년 1분기 별도기준 차입금의존도는 21.2%로, 전년의 22.0% 대비 소폭 개선되었으며, 유동성차입금 비중은 42.%로, 2019년 43.3% 대비 소폭 하락했습니다. 2020년 1분기 당사의 별도기준 현금 및 현금성자산 761억원과 단기금융상품 2,426억원을 고려했을 때 당사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[별도기준 주요 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

자산총계
3,728,416
3,796,678
4,757,819
5,268,315

유동자산
898,483
1,020,694
1,329,565
1,427,326

부채총계
1,183,907
1,198,823
1,412,394
1,941,381

유동부채
653,687
645,108
773,867
988,760

자본총계
2,544,508
2,597,855
3,345,426
3,326,934

부채비율
46.5%
46.1%
42.2%
58.4%

유동비율
137.4%
158.2%
171.8%
144.4%

총차입금
791,709
833,507
868,780
1,295,468

유동성차입금
332,256
361,173
478,454
603,708

비유동성차입금
459,452
472,334
390,326
691,760

차입금의존도
21.2%
22.0%
18.3%
24.6%

유동성차입금 비중
42.0%
43.3%
55.1%
46.6%

현금및현금성자산
76,190
149,600
338,974
565,127

단기금융자산
242,646
235,228
221,575
96,736

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1)
차입금 내역에는 사채가 포함되어 있으며, 사채할인발행차금 등은
포함
하였습니다.
주2) 주요 재무비율 산정 방식은 아래와 같습니다.
- 부채비율 = 부채총계 ÷ 자본총계
- 유동비율 = 유동자산 ÷ 유동부채
- 차입금의존도 = 총차입금 ÷ 자산총계
- 유동성차입금 비중 = 유동성차입금 ÷ 총차입금

당사의 2020년 1분기 및 2019년 연결 및 별도기준 차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[연결기준 차입금 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(연, %)
2020년 1분기
2019년

(단기금융부채)

단기차입금
한국산업은행 외

0.94
%
~ 4.79
%

175,194
177,630

유동성장기부채
한국투자증권 외

1.75
%
~ 6.37
%

415,507
238,559

현재가치할인차금
-
-

(89)

(86)

사채할인발행차금-사채
-

(79)

(129)

소 계
590,533
415,973

(장기금융부채)

장기사채
KB증권 외

2.17
%
~ 2.89
%

250,000
250,000

사채할인발행차금-장기사채
-
-

(575)

(645)

장기차입금
OCBC은행 외

1.75
%
~ 6.37
%

741,141
917,432

현재가치할인차금
-
-

(774)

(753)

소 계
989,792
1,166,034

합 계
1,580,325
1,582,007

자료: 당사 분기보고서

[별도기준 차입금 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(연, %)
2020년 1분기
2019년

(유동 단기금융부채)

단기차입금
신한은행 외
0.94% ~ 3.05%
145,363
150,820

유동성장기부채
한국투자증권 외
1.75% ~ 4.29%
186,972
210,482

사채할인발행차금-사채
-
-

(79)

(129)

소 계
332,256
361,173

(비유동 장기금융부채)

장기사채
KB증권 외
2.17% ~ 2.89%
250,000
250,000

사채할인발행차금-장기사채
-
-

(575)

(645)

장기차입금
OCBC은행 외
1.75% ~ 4.29%
210,028
222,978

소 계
459,452
472,334

합 계
791,709
833,507

자료: 당사 분기보고서

한편, 한국은행이 2019년 11월 발표한 "2018년 기업경영분석상의 동종업종 대기업 평균 재무안정성 지표"와 비교할 때 당사의 2020년 1분기 연결기준 재무안정성은 부채비율 80%, 차입금의존도 33%, 유동부채비율 38.9%로, 2018년 기초화학물질 업종 평균(부채비율: 54.2%, 차입금의존도: 20.4%,
유동부채비율

: 34.6%) 대비 소
폭 열
위한 수준입니다.

그러나 당사는 2020년 1분기 별도기준
부채비율(46.5%) 및 유동부채비율(25.7%)는 2018년 업종 평균대비 낮은 수준을 기록하였으며,

차입금의존도
(2
1.2%)
도
업종
평균과 유사한 수준을
기록하였습니다.

[기초화학물질 업종 평균 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
2018년
2017년
2016년

부채비율
54.15
60.14
55.83

차입금의존도
20.42
21.31
22.17

유동부채비율
34.57
37.11
31.05

자료: 한국은행, 2018년 기업경영분석 (2019.11)

주) 동종업종은 산업분류코드 C201인 "기초화학물질"입니다.

당사와 비교가 가능한 화학업종내 회사로는 한화솔루션(AA-), 롯데케미칼(AA+), 이수화학(BBB-, 기업신용평가 기준) 등이 있습니다. 당사의 2020년 1분기 연결기준 재무안정성은 롯데케미칼 대비 열위하며, 한화솔루션 및 이수화학 대비 다소 우수한 것으로 파악됩니다. 특히, 가장 유사한 등급군인 한화솔루션과 비교했을 때 당사의 부채비율 및 유동부채비율은 우수한 수준입니다. 다만, 차입금의존도의 경우 2019년 부터 한화솔루션 및 이수화학 대비 소폭 열위한 수준입니다. 당사의 별도기준 부채비율 및 유동부채비율 또한 한화솔루션 및 이수화학 대비 우수한 수준이지만, 차입금의존도의 경우 한화솔루션 대비 소폭 열위한 수준입니다.

당사가 지속적으로 추진해 온 재무구조 개선 노력에 차질이 발생하거나, 신규 사업 추진에 필요한 외부 자금을 조달할 경우 당사의 차입금은 증가할 수 있습니다. 이에 따라 부채비율 및 차입금의존도 또한 현수준 대비 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 타사 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
업체명
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

부채비율
당사
80.0
79.1
62.1
77.9

한화솔루션
185.9
170.1
144.6
120.6

롯데케미칼
43.4
42.6
53.6
59.5

이수화학
190.2
180.1
132.5
190.4

차입금의존도
당사
33.0
32.9
26.7
31.5

한화솔루션

24.1
21.6
38.7
32.4

롯데케미칼
5.7
5.9
23.0
21.5

이수화학
25.5
21.3
36.7
46.9

유동부채비율
당사
38.9
31.5
31.3
35.6

한화솔루션

107.5
100.4
82.4
79.1

롯데케미칼
20.1
19.5
29.3
30.9

이수화학
139.8
125.1
103.1
170.7

자료: KISLINE, 각사 사업보고서

[별도기준 타사 재무안정성 추이]

(단위: %)

구 분
업체명
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

부채비율
당사
46.5
46.2
42.2
58.4

한화솔루션

114.9
64.4
51.8
59.3

롯데케미칼
32.0
25.6
33.0
47.1

이수화학
66.9
66.7
55.5
75.9

차입금의존도
당사
21.2
22.0
18.3
24.6

한화솔루션

19.6
10.9
21.3
22.0

롯데케미칼
4.5
3.8
15.9
20.4

이수화학
21.7
19.7
27.2
35.3

유동부채비율
당사
25.7
24.8
23.1
29.7

한화솔루션

62.5
28.7
28.9
31.4

롯데케미칼
16.4
12.6
22.4
26.9

이수화학
53.2
51.8
45.4
68.3

자료: KISLINE, 각사 사업보고서

[현금흐름 관련 위험]

다.

2020년 1분기 연결기준으로 당사의
영업활동으로 창출된 현금은 103억으로, 전기 동기간 영업활동으로 창출된 현금인 -584억원 대비 개선된 모습
입니다. 또한 당사는 재무구조 개선을 위한
차입금 및 부채 상환으로 2020년 1분기 연결기준 재무활동으로 인한 현금흐름은
-154억원을 기록하였

고,

투
자활동으로 인한 현금흐름의 경우 단기금융상품 및 장기금융상품의 증가 등으로 인해 -509억원을 나타냈습니다. 신고서 제출일 현재 당사가 계획하고 있는 대규모(총자산의 20%이상)투자는 없으나, 추후에 신규 인수회사에 대한 사업 안정화 과정에서 발생하는 투자활동 지출 혹은 기타 경상적 지출이 발생할 수 있습니다. 향후
영업활동으로 인한 현금흐름이 일정 수준 이상으로 발생하지 않을 경우 차입금이 증가하거나, 보유 현금 및 현금성자산이 감소할 수 있으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2020년 1분기 연결기준 당사의 영업활동으로 창출된 현금은 103억으로, 전기 동기간 영업활동으로 창출된 현금인 -584억원
대비 개선된 모습을 나타냈습니다. 2020년 1분기 연결기준 당사의 투자활동으로 인한 현금흐름은
단기금융상품 및
장기금융상품의 증가로 인해 -509억원을 기록하였
습니다.
재무활동으로 인한 현금흐름은 -154억원을 기록하였는데, 이는 차입금 또는 부채 상환 등의 재무구조 개선 활동에 기인합니다.

당사의 2020년 1분기 연결기준 현금 및 현금성자산은 약 4,438억원
입니다.

[연결기준 당사 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

영업활동으로 인한 현금흐름

10,254

(58,443)

(39,870)

676,513

480,277

투자활동으로 인한 현금흐름

(50,930)

(23,775)

(271,529)

(398,877)

415,739

재무활동으로 인한 현금흐름

(15,440)

(20,242)

42,657

(460,156)

(295,078)

외화환산으로 인한 현금의 변동

12,365

6,875

12,023

12,819

(25,572)

매각예정자산에 포함된 현금의 감소

-

-

-

-

-

현금및현금성자산의 증가(감소)

(43,750)

(95,584)

(256,719)

(169,701)

575,366

기초 현금및현금성자산

487,553

744,271

744,271

913,973

338,607

기말 현금및현금성자산

443,802

648,687

487,553

744,271

913,973

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

향후 당사가 영위하고 있는 태양광 산업의 수급 불균형 및 폴리실리콘의 가격 하락이 심화되어 당사의 수익성
이 악화된다면

, 당사의 영업활동현금
유출이

발
생할
가
능성
이

있으며, 이는 당사의 전체 현금순유출을 더욱 심화시킬 수 있습니다. 또한, 당사의 지속적인 재무구조 개선 노력에 따라 재무활동으로 인한 현금 순유출
의 지속은

당사의 현금순유출 금액 증가를 유발할 가능성이 있습니다.

더불어, 당사가 영위하는 사업 혹은 사업 부문의 특성상 일정 수준 이상의 투자활동은 필수적이며, 신규 인수회사에 대한 사업 안정화에 따른 추가 지출이 발생할 가능성도 있습니다. 이에 따라, 향후 투자활동으로 인한 현금유출은 확대될 가능성이 있으며, 영업활동으로 인한 현금흐름이 그에 따라 증가하지 않을 경우 차입금이 증가하거나, 보유 현금 및 현금성자산이 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[운전자본 관련 위험]

라.
2020년 1분기 당사의 연결기준 운전자본(평균 유동매출채권 + 평균 재고자산 - 평균 유동매입채무)은 1조 1,354억원 규모로 2019년말 9,741억원 대비 약 16.6% 가량 증가하였는데, 이는 평균 재고자산의 증가에 기인
합니다.

당사의
2020년 1분기 연결기준 평균 재고자산은 2019년말의 7,255억원 대비 24.5% 가량 증가한 약 9,029억원을 기록
하였습니다.
이는 2019년 10월 DCRE의 우선협상대상자와의 도급계약에 따라, 기존 유형자산으로 인식되었던 토지가치(3,677억원)를 도시개발에 사용되는 재고자산으로 계정 변경하였기 때문
입니다.

운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 당사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다.
향후 당사가 영위하고 있는 사업 부문의 매출액 저하에 따른 재고자산의 급격한 증감 등 필요 운전자본의 예기치 못한 변동이 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다.

2020년 1분기 당사의 연결기준 운전자본(평균 유동매출채권 + 평균 재고자산 - 평균 유동매입채무)은 1조 1,354억원 규모로 2019년말 9,741억원 대비 약 16.6% 가량 증가하였는데, 이는 평균 재고자산의 증가에 기인합니다. 당사의 2020년 1분기 연결기준 평균 재고자산은 9,029억원으로, 전년말 대비 24.5% 증가하였습니다. 한편, 2020년 1분기 연결기준 당사의 평균 유동성매출채권은 3,709억원으로, 전년말 대비 8.6% 감소하였으며, 평균 유동성매입채무는 1,384억원으로, 전년말 대비 11.8% 감소하였습니다. 

[연결기준 주요 운전자본 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

유동성 매출채권
349,243
392,638
418,617
511,060

유동성 매출채권(평균)
370,940
405,627
464,839
534,826

재고자산
899,419
906,323
544,618
358,345

재고자산(평균)
902,871
725,470
451,481
574,155

유동성 매입채무
131,460
145,340
168,562
163,709

유동성 매입채무(평균)
138,400
156,951
166,135
159,202

매출액
568,603
2,605,142
3,112,144
3,631,633

운전자본
1,135,411
974,146
750,185
949,779

매출채권 회전율
6.13회
6.42회
6.70회
6.79회

매출채권 회수기간
60일
57일

5
4

일

54일

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 회전률은 매출액 기준이며, 각 운전자본은 전기 및 당기 평균액으로 계산하였습니다.
주2) 2020년 1분기 매출채권 회전율, 매출채권 회수기간은 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.
주3) 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기간의 산식은 아래와 같습니다.
- 매출채권 회전율 : 매출액 / 유동성 매출채권(평균)
- 매출채권 회수기간 : 365일 / 매출채권 회전율

2020년 1분기 연결기준 평균 재고자산의 증가는

2019년 10월 DCRE의 우선협상대상자와의 도급계약에 따라, 기존 유형자산으로 인식되었던 토지가치(3,677억원)를 도시개발에 사용되는 재고자산으로 계정 변경하였기 때문입니다.

한편, 폴리실리콘 업황 악화로 인해 당사는 2020년 2월 군산공장 폴리실리콘 생산중단을 결정하였고, 이로 인해 판매량 및 원료구매가 감소하자 2020년 1분기 연결기준 당사의 매출채권 및 매입채무 또한 감소한 모습입니다.

당사의 매출채권 회전율은 2020년 1분기 연결기준 6.13회, 2019년말 6.42회, 2018년말 6.7회로 6회~7회 수준을 유지하고 있으나, 점차 낮아지고 있어 매출채권의 회수기간이 길어지고 있습니다. 향후 매출채권 회수의 장기화로 회전율이 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

운전자본은 기업을 운영함에 있어 필요한 자금의 유동성을 측정하는 지수로서, 기업이 영업을 해나가는데 필요한 자금을 유지하기 위해 반드시 필요한 부분입니다. 그러나, 운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 당사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다.

당사는 매출채권을 정상채권과, 연체 중이나 회수가능성이 높은 미손상채권, 회수가능성이 낮은 손상채권으로 구분하고 있습니다. 손상채권은 거의 대부분의 금액에 대해 대손충당금을 설정하여 대손처리하였기 때문에 장부에 손실이 반영되어 있지만, 정상 및 미손상채권에 대하여는 향후 회수 불능의 위험도 내재되어 있음을 감안하여야 합니다.

당사의 2019년 연결기준 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 규모는 2018년말 대비

658억원 감소한 약
980
억원을 기록하였습니다. 2019년 연결기준 연체 중인 미손상 채권 중 비교적 단기인 3개월 이하의 매출채권은 약
373
억원으로 38.1%의 비중을 차지하고 있으며, 3개월 초과 6개월 이하의 매출채권은 약 135억원으로 연체 중인 미손상 채권의 13.7%를 차지하고 있습니다. 한편, 6개월 초과의 매출채권은 2019년 연결기준 약
472
억원으로 연체 중인 미손상 채권의
48.2%의
높은 비중을 차지했습니다. 이는 2018년 연결기준 6개월 초과 매출채권의 비중 65.3% 대비 개선된 모습입니다. 그러나 향후 매출처의 영업악화로 매출채권의 회수가능성이 급격히 저하될 경우, 이는 대손으로 이어져 당사의 손익과 현금흐름에 악영향을 줄 수 있습니다. 

[연결기준 매출채권 회수가능성 분류]

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

연체되지 않은 채권
303,893
258,453
348,494

연체되었으나 손상되지 않은 채권
97,985
163,752
165,141

3개월 이하
37,311
45,626
52,905

3개월 초과 6개월 이하
13,466
11,197
17,057

6개월 초과
47,208
106,929
95,179

개별적으로 손상된 채권
6,051
6,934
952

합 계
407,929
429,139
514,587

자료: 당사 사업보고서

한편, 2020년 1분기 연결기준 당사의 재무상태표 상의 매출채권과 미수금에는 각 159억원, 53억원의 대손충당금이 설정되어 있습니다. 당사는 개별적으로 손상된 채권을 파악하고 동시에 과거 대손경험률과 장래 대손 예상액을 기초로 채권의 손상 평가를 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 특히, 과거의 대손경험률에도 불구하고 회수가 불가능하다고 판단되는 거래처에 대한 잔액은 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다. 그러나, 현 시점에서 손상되지 아니하였다고 평가되는 정상 채권 중에서도 장래의 급격한 시장 환경 악화 등은 감안되지 않았으므로 장래에 대손처리가 될 수도 있는 위험을 감안하시기 바랍니다. 

[연결기준 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
손실충당금
손실충당금
 설정률

2020년
 1분기
매출채권
365,137
15,894
4.35%

단기대여금
25
-
-

미수금
35,989
5,259
14.61%

미수수익
458
-
-

장기대여금
3,732
-
-

장기미수금
-
-
-

보증금
2,562
-
-

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
21,276
-
-

합 계
429,178
21,153
4.93%

2019년
매출채권
407,929
15,291
3.75%

단기대여금
25
-
-

미수금
21,347
5,272
24.70%

미수수익
1,021
-
-

장기대여금
3,547
-
-

장기미수금
-
-
-

보증금
2,748
-
-

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
20,148
-
-

합 계
456,765
20,563
4.50%

2018년
매출채권
429,076
10,459
2.44%

단기대여금
44
-
-

미수금
18,980
5,042
26.57%

미수수익
1,641
-
-

장기대여금
105
-
-

장기미수금
3,354
-
-

보증금
4,400
-
-

장기매출채권
63
30
47.43%

장기기타채권
14,180
-
-

합 계
471,843
15,531
3.29%

2017년
매출채권
514,524
3,464
0.67%

단기대여금
131
-
-

미수금
25,952
5,202
20.04%

미수수익
2,000
-
-

장기대여금
108
-
-

장기미수금
32,739
-
-

보증금
3,090
-
-

장기매출채권
63
30
47.43%

장기기타채권
8,530
-
-

합 계
587,138
8,696
1.48%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 2020년 1분기 연결기준 연환산 재고자산 보유기간은 137일로 2019년 103일, 2018년 60일 대비 증가하였습니다. 당사의 2020년 1분기 연결기준 평균 재고자산은 2019년말의 7,255억원 대비 24.5% 가량 증가한 약 9,029억원을 기록하였습니다.
이는 2019년 10월 DCRE의 우선협상대상자와의 도급계약에 따라, 기존 유형자산으로 인식되었던 토지가치(3,677억원)를 도시개발에 사용되는 재고자산으로 계정 변경하였기 때문입니다.
이에 따라 재고자산 보유기간은 2019년말 및 2018년말 대비 크게 증가하였습니다. 향후 업황 개선 및 매출액 증감 추이, 추가적인 사업부문 구조조정에 따라 재고자산 보유량이 변동될 가능성이 있으며, 이는 당사 및 연결종속회사의 자금 부담으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 재고자산회전율 및 보유기간]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출원가
601,561
2,565,110
2,746,372
3,133,144

기말 재고자산
899,419
906,323
544,618
358,345

평균 재고자산
902,871
725,470
451,481
574,155

재고자산 회전율
2.67회
3.54회
6.08회
5.46회

재고자산 보유기간
137일
103일
60일
67일

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 2020년 1분기 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다.
주2) 재고자산 회전율 및 재고자산 보유기간의 산식은 아래와 같습니다.
- 재고자산 회전율 : 매출원가 / 평균 재고자산
- 재고자산 보유기간 : 365일 / 재고자산 회전율

[연결기준 부문별 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

베이직케미컬
부문
상 품
28,682
36,795
18,972
19,722

제 품
135,518
121,834
121,966
56,479

반 제 품
333
550
1,134
955

원 재 료
38,052
49,286
90,185
47,114

저 장 품
59,949
59,570
54,649
57,193

기타의재고자산
13,198
10,505
24,653
17,113

소 계
275,731
278,539
311,561
198,577

카본케미컬
부문
상 품
2,627
3,195
5,854
3,035

제 품
62,532
69,474
79,705
63,014

원 재 료
44,912
50,006
50,121
39,309

저 장 품
2,989
2,874
3,329
2,933

기타의재고자산
113
270
2,332
1,289

소 계
113,174
125,819
141,341
109,579

에너지솔루션
부문
상 품
2,391
5,347
1
12

제 품
7,672
9,779
20,521
11,553

반 제 품
7,585
8,960

재 공 품
26,592
2,163
18
1,356

원 재 료
14,635
13,748
11,283
16,862

저 장 품
5,886
7,525
3,329
2,936

기타의재고자산
13,425
20,663
26,492
1,468

소 계
78,185
68,184
61,643
34,188

기타 부문
상 품
557
365
413
580

제 품
4,365
4,321
2,147
1,985

반 제 품
2
-
-
-

원 재 료
447
492
39
194

저 장 품
61
52
32
33

용 지
421,503
416,628

기타의재고자산
5,394
11,923
27,442
13,209

소 계
432,329
433,781
30,073
16,002

합 계
상 품
34,257
45,701
25,241
23,349

제 품
210,087
205,408
224,339
133,032

반 제 품
7,920
9,510
1,134
955

재 공 품
26,592
2,163
18
1,356

원 재 료
98,046
113,532
151,628
103,478

저 장 품
68,885
70,019
61,339
63,095

용 지
421,503
416,628

기타의재고자산
32,130
43,361
80,919
33,079

소 계
899,419
906,323
544,618
358,345

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 재고자산의 평가에 있어 시가가 취득원가보다 하락하는 경우 저가법을 사용하여 재고자산을 평가하고 있으며, 2020년 1분기 연결기준 재고자산의 평가 결과 취득원가의 약 4.95%
에 해당하는 금액을 평가충당금으로 계상하였습니다. 전기 대비 평가충당금의 증감과 관련한 손익은 당기 매출원가에 포함되는 바, 이와 같이 제품 등의 시가가 하락하는 경우 평가손실이 발생하며, 이를 매출원가에 반영하므로 손익에 악영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
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장부가액
평가전금액
평가충당금

상품

40,749

(6,493

34,257

50,156

(4,454)

45,701

26,231

(990)

25,241

26,067

(2,718)

23,349

제품

246,711

(36,624)

210,087

250,040

(44,632)

205,408

263,220

(38,881)

224,339

135,666

(2,635)

133,032

반제품

7,920

-

7,920

9,859

(349)

9,510

1,134

-

1,134

1,088

(133)

955

재공품

26,592

-

26,592

2,163

-

2,163

18

-

18

1,356

-

1,356

원재료

98,898

(852)

98,046

114,065

(534)

113,532

153,404

(1,776)

151,628

106,079

(2,600)

103,478

저장품

71,799

(2,914)

68,885

71,928

(1,909)

70,019

61,810

(471)

61,339

63,592

(497)

63,095

용지

421,503

-

421,503

416,628

-

416,628

기타의
재고자산

32,130

-

32,130

43,361

-

43,361

80,919

-

80,919

33,079

-

33,079

합 계

946,302

(46,882)

899,419

958,201

(51,878)

906,323

586,736

(42,118)

544,618

366,928

(8,583)

358,345

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 주요 원료 구매처는 SK에너지, 현대오일뱅크 등이며, 장기공급계약 등을 통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 이외에도 미국, 일본 등지에서 안정적으로 원료를 조달하고 있습니다. 주요 원재료의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 가격변동추이]

(단위 : USD/MT)

사업 부문
품 목
구체적 용도

2020년 1분기

2019년

2018년

주요 구매처
특수관계여부
비고

베이직

케미컬

Naphtha
과산화수소 등
원료
440
517
623
현대오일뱅크 등
-

CNF Japan
의 산술평균

(Platts weekly price)

카본
케미컬
FCC
C/B 원료
333
417
435
SK 에너지, 
현대오일뱅크 등
-

FCC 가격이 연동되는
중질유 FO 180 CST 3.5%

FOB Singapore의 산술평균
(Platts weekly price)

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

[유형자산 관련 위험]

마.
당
사의 2020년 1분기 연결기준 유형자산 규모는 2조 596억원으로, 총자산의 43%를 구성하고 있습니다.
2020년 1분기 연결기준 당사가 인식한 유형자산의 감가상각비는

358
억원
이며, 전년동기의 760억원 대비 감소하였습니다.
당사는 2019년 연결기준
7,637억원
의 유형자산 손상차손을 인식하여 2018년 유형자산 손상차손 120억원 대비 크게 상승
하였습니다. 이는
군산공장 가동중단 결정으로 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 평가 결과 회수가능액이 장부금액에 크게 미달하면서 약 7,463억원의 손상차손을 인식
하였기 ?문입니다.
당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장
치산업적 성격을 갖고 있기에 대규모 투자자금이 소요되며,
추후 예상하지 못하는 시장수급상황에 따라 당사 사업환경이 악화된 상황에서 지속적인 고정비 부담으로 당사 수익성에 영향을 미칠 가능성
이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 주요 사업 부문인 태양광산업, 무기화학산업 및 발전 산업은 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 산업 특성상 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편입니다. 당사의 2020년 1분기 연결기준 유형자산 금액은 2조 596억원의 규모로, 총자산 4조 7,862억원의 약 43%에 이르고 있습니다.

[연결기준 유형자산 계정별 내역]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

토지
392,317
365,401
584,468
566,877

건물및구축물
435,758
437,889
664,190
664,179

기계장치
897,203
903,701
1,405,303
1,541,915

기타의유형자산
13,050
13,848
10,215
9,898

건설중인자산
321,231
321,019
592,893
507,919

합계
2,059,559
2,041,857
3,257,068
3,290,788

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

태양광산업 및 화학산업은 장치산업으로, 유형자산에 대한 대규모 투자가 발생하여 투자초기에는 감가상각비 비중이 높은 특징을 가지고 있습니다. 당사의 2020년 1분기 유형자산 감가상각비는
358억원이며, 전년동기의 760억원 대비 감소하였습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만 매년 대규모의 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 따라서 고정비용에 의한 영업레버리지가 크게 나타나는 바, 태양광 산업 내 수급불균형 등의 지속 및 제품가격 하락, 그리고 이로 인한 당사 매출규모가 축소될 경우 당사의 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다. 

[연결기준 유형자산 감가상각비 추이]

(단위:백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

감가상각비
35,821
75,967
305,073
298,189
301,454

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 매 보고기간 말 마다 자산의 손상징후가 있는지 검토하여, 손상징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하여 회수가능액이 자산의 장부가액보다 낮은 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 유형자산 손상차손 인식 내역]

(단위:백만원)

구분
토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

2019년

-

(220,113)

(462,913)

(68)

(80,600)

(763,693)

2018년

-

-

(412)

-

(11,633)

(12,044)

2017년

-

(1,149)

(8,069)

(9)

(15,386)

(24,613)

자료: 당사 사업보고서
주) 2020년 1분기 기준 유형자산 손상차손 인식은 없습니다.

당사는 2019년 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 경제성 평가를 수행하였으며 폴리실리콘 가격하락, 시장수요공급상황 등을 고려할 때 지속적인 수익 창출 가능성은 높지 않다고 판단하여 군산공장의 가동중단을 결정하였습니다. 이를 기초로 지배회사는 개별자산에 대한 회수가능가액을 추정하여 손상평가를 수행하였습니다. 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 손상평가 결과 회수가능액이 장부금액에서 중요하게 미달하여 7,463억원의 손상차손을 인식하였습니다. 뿐만 아니라, 종속회사인 OCI China Co., Ltd.는 그의 종속회사인 Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.의 사업에서 자산손상 징후가 존재하여 109억원을 손상차손으로 인식하였으며, 종속회사인 OCI스페셜티(주)는 사업에서 59억을 유형자산 손상차손을 인식하
면서 2019년 연결기준 총 7,637억원의 유형자산 손상차손을 인식하였습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(2020.02.11) 공시]

1. 제목
2019 사업연도 결산에 관한 사항

2. 주요내용
- 2019 사업연도 결산 결과, 폴리실리콘 사업부문의 유형자산 손상차손이 7,505억 원 발생하였습니다. 

- 손상차손 금액은 외부 전문기관의 평가 결과와 회사 자체적인 검토 등을 거쳐 산출하였습니다. 

- 손상차손 금액은 2018 사업연도 연결 자기자본(3조 4,926억원)의 약 21%에 해당합니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2020-02-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 유형자산 손상차손은 회계상 평가손실이며 실제 현금 유출과는 무관합니다. 
- 상기 실적은 자체결산 자료이므로, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템(Dart)

당사가 영위하는 산업은 장기간의 건설기간이 소요되는 장치산업적 성격으로 인해 수요변화에 맞추어 즉각적인 공급량 조절이 쉽지 않습니다. 따라서, 최근 코로나19에 따른 수급 차질 등과 같이 예상하지 못한 시장 수급상황의 변동에 의해 예상 조업도를 크게 하회하는 생산, 판매가 이뤄질 경우 고정비 부담으로 인해 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 손상징후로 판단될 경우 손상차손의 인식으로 인해 당사의 수익성이 이중으로 악화될 위험이 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[
외환 손익 관련 위험]

바.
2020년 1분기 별도기준 당사의 수출 비중은 63.3%로 높은 비중을 유지하고 있으며, 수출 지역 역시 다변화 되어있어 환율 변동 위험은 향후 더욱 증가할 수 있습니다. 당사는 외화채무 지급액 및 회수액의 환위험을 회피하고자 통화선도계약을 체결하고 있으며,
2020년 1분기 연결기준 당사의 파생상품 관련 거래 및 평가

순손실은 약 5억원

입니다. 이렇듯
당사의 수익성은 환율 관련 리스크에 노출되어 있으며, 대내외 요인에 따른 환율 변동성 확대는 당사의 수익성 악화를 초래할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 원재료 매입과 제품 판매 시 외화거래 금액 비중이 높아 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격은 시장의 경쟁 정도 및 수급상태와 환율변동 및 유가변동에 따라 영향을 받고 있습니다. 당사의 수출 비중은 별도기준으로 2017년 77.5%, 2018년 72.5%, 2019년 70.6%로, 당사의 매출에서 차지하는 비중의 절반 이상이며, 2020년 1분기 별도기준 63.3%로 여전히 높은 비중을 유지하고 있습니다. 그 지역 또한 다변화되어 있어 향후 해외 수출 비중이 증가할 경우 추가적인 환율 변동 위험에 노출될 수 있습니다.

[별도기준 판매경로별 매출액 비중]

(단위: %)

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

2020년 1분
기

19.4
16.0
63.3
1.2

2019년
15.1
13.6
70.6
0.7

2018년
12.7
13.3
72.5
1.5

2017년
11.9
9.3
77.5
1.2

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 금융기관과의 통화선도 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다.
2020년 1분기 별도 기준 당사의 외화 표시자산 및 부채는 아래와 같으며, 2020년 1분기 자산총계 대비 6.32%

, 부채총계 대비 12.11%

입니다.

[2020년 1분기 별도기준 외화 표시 자산 및 부채]

(단위: 백만원)

구 분
자산
부채

USD
211,597
143,005

EUR
1,803
138

JPY
1,690
227

CNY
20,704
0

PHP

0

0

TWD
3
0

GBP
0
6

합 계
235,794
143,370

자료: 당사 제시

당사는 환율 변동에 따른 이익의 변동 가능성을 최소화하고, 경영의 안정성을 도모하기 위해 환위험을 관리하고 있습니다. 당사의 환위험관리 기본원칙은 ① 환율변동으로 인한 영업이익의 변동분을 초과하지 않는 범위내에서 환위험을 관리하고, ② 환위험관리의 업무는 환율변화로 인한 미래현금흐름의 변동과 외화자산 및 부채의 환산위험으로 하며, ③ 환율변동으로 인한 미래 현금흐름 변화위험을 관리하기 위해 선물환 등의 거래를 할 수 있으나 투기적 외환거래는 금지하며, ④ 외화자산과 부채는 균형을 추구하는 것을 원칙으로 하되 회사의 환위험을 관리하기 위하여 외화자산과 부채를 전략적으로 관리하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

당사는 1998년 6월부터 외화운영규정을 정하여 외환 리스크관리규정과 한도를 설정하고 이에 따라 환위험 관리를 시행하고 있습니다. 환위험관리의 내부통제를 위해 조직과 권한을 분리시켜 환위험을 관리하고 있으며, 2020년 1분기 연결기준 당사
의 외환 관련
순손
실은 약 3억원입니다.

당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

[연결기준 외환 관련 손익의 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

외환차익
13,584
9,950
38,326
52,117
44,792

외화환산이익
9,937
5,222
7,612
4,967
25,911

외환차손
(10,741)
(7,366)
(36,775)
(45,385)
(81,924)

외화환산손실
(13,125)
(4,867)
(7,930)
(11,754)
(20,604)

합계
(345)
2,939
1,233
(55)
(31,826)

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 파생상품 관련 손익의 내역은 아래와 같으며, 2020년 1분기 연결기준 당사의 파생상품 관련 순손실은 약 5억원입니다.

[연결기준 파생상품 평가손익의 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

파생상품거래이익
1,047
66
4,087
1,986
25,855

파생상품평가이익
4,180
61
1,223
107
331

파생상품거래손실
(4,419)
(788)
(9,824)
(1,459)
(5,745)

파생상품평가손실
(1,328)
(424)
(411)
(77)
(2,141)

합계
(521)
(1,086)
(4,924)
557
18,299

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 2020년 1분기 연결기준 원-달러 파생상품 잔액은
선물환 매도

45.4백만 달러
로, 환율 50원 변동 시

약 2,270백만
원
의 이
익 또는

손실이 발
생하는 구조
입니다
.
또한 파생상품 전액이 선물환 거
래로서 위와 같은 직선 모형의 명확한 손익구조를 갖고 있습
니다.

[2020년 1분기 연결기준 파생상품손익]

2020년 1분기보고서 파생상품(usdkrw).jpg
2020년 1분기 파생상품손익(KRW/USD)

자료: 당사 분기보고서

2020년 1분기 연결기준 당사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다. 

[2020년 1분기 연결기준 미결제된 통화선도계약 내역]

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
4
USD
34,438,129
-
-
1,179.63 ~ 1,203.81

농협은행
5
USD
4,302,404
-
-
1,188.20 ~ 1,195.70

한국산업은행
3
USD
3,514,380
-
-
1,189.75 ~ 1,202.10

국민은행
2
USD
3,139,407
-
-
1,185.70 ~ 1,194.33

Standard Chartered Bank
Malaysia Berhad
2
-
-
USD
80,000,000
USD/MYR 4.1225 
~ 4.1510

합 계
16
USD
45,394,320
USD
80,000,000

자료: 당사 분기보고서

당사의 주요 원재료 가격은 환율에 영향을 받습니다. 이에 당사는 외환위험, 특히, 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 약세일 경우 해외로부터 수입하는 원재료의 가격이 상승하여 제조원가 상승을 초래하기 때문에 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 반면 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라, 수출로 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 하락을 야기할 위험 또한 존재합니다.

[KRW/USD 환율 추이]

원-달러 환율추이.jpg
원-달러 환율추이

자료: 서울외국환중개

2020년 2월 이후 원달러 환율은 코로나19 확산에 따른 경기위축, 각국 통화정책 등

다양한 변수로 인해 변동성이 확대된 상태입니다. 당사의 환위험헷지 전략에 따라 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 크지 않으나 향후 환율의 급격한 변동 시 매출액 및 원가 모두 환율에 연동되므로 충분한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[계열회사 관련 위험 - 특수관계인에 관한 사항]

사.
2020년 1분기 별도기준 당사의 특수관계자를 통한 매출은 약 415억원으로, 총매출의 11.8%를 차지

하고 있어
특
수관
계자에
대한
매출
의존도
는 높지않은 것으로 판단됩니다. 한편,
당사의 2020년 1분기 별도기준 특수관계자에 대한 총 대여금은 771억원 가량으로, 2019년 1분기 293억원 대비 162.9% 가량 증가
하였습니다. 또한

2020년 1분기 별도기준 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 이행보증 및 지급보증액의 규모는
약 1조 3,000억원으로

당사의 별도기준 자산총계 대비 34.9%로 다소 높은 수준
입니다.
따라서 향후

대여금 및 보증을 제공받은 종속기업들의 재무현황이 악화될 경우,

대여금의 회수지연 및 당사의 보증 이행으로 인한 자금유출을 초래하여 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

당사는 OCI Enterprises Inc. 등 47개의 종속회사를 연결대상으로 하고 있으며, (주)OCI-Ferro 등 7개 법인을 관계 및 공동기업으로 두고 있습니다. (특수관계자에 관한세부 내역은 본 신고서 내 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용- 1. 주요 특수관계자 현황'을 참고하시기 바랍니다.)

[별도기준 특수관계자 현황]

구 분
회사명

종속기업

OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC,
OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,
OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, Cornerstone Power Holmdel LLC, 
O
CI Solar San Antonio LLC, OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC,
OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, OCI Development Holding Corporation,

OCI San Antonio Crown LLC (구, OCI San Antonio Corona LLC)
,
OCI Crown LLC (구, OCI Corona LLC),

OCI Bio Investments LLC, OCI San Antonio Sunshiner LLC,
OCI San Antonio Sol LLC, OCI Investments Corp., OCI Sol LLC, OCI Sunshiner LLC,
OCI Bio Investments II LLC, OCI San Antonio Sunray LLC, OCI Sunray LLC,
OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주),
ELPION Silicon Sdn. Bhd., 
OCI정보통신(주), OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co.,Ltd., 
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.,
OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd.,
OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.,
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd., 
Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,
OCI SE(주), OCI 파워(주), OCIM Sdn. Bhd., 오씨아이드림 주식회사

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), 현대오씨아이(주),
Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주), (주)에스엔바이오사이언스, 
Philko Peroxide Corporation, Philko-Chem Logistics, Inc.

기타특수관계자
(주1)
(주)유니드글로벌상사, (주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설,
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

자료: 당사 분기보고서
주) 기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나,
공정거래위원회가 지정한
대규모기업집단 소속회사간의 거래는 특수관계자간 거래내역으로 주석공시하는 것이 타당하다는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 공시하고 있습니다.

당사의 2020년 1분기 기준 특수관계자에 대한 매출 등의 수익거래 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준 특수관계자를 통한 수익 거래 등 내역]

(단위: 백만원)

연도
구분
매출
배당금수익
기타수익
합계

2020년
 1분기
종속기업
7,563
9,022
1,093
17,677

관계기업 및 공동기업
3,071
536
3
3,609

기타특수관계자
30,894
-
878
31,773

합 계
41,528
9,557
1,974
53,059

2019년
 1분기
종속기업
11,217
12,652
970
24,839

관계기업 및 공동기업
2,103

196

-

2,844

기타특수관계자
31,965

0

1,222

32,643

합 계
45,285
12,848
2,192
60,325

2019년
종속기업
32,067
12,652
4,010
48,728

관계기업 및 공동기업
11,393
196
0
11,589

기타특수관계자
124,412
0
5,208
129,620

합 계
167,871
12,848
9,218
189,937

2018년
종속기업
79,299
2,895
8,710
90,904

관계기업 및 공동기업
17,446
251
1
17,697

기타특수관계자
173,428
98
5,816
179,343

합 계
270,173
3,244
14,527
287,944

2017년
종속기업
88,068
2,220
5,856
96,144

관계기업 및 공동기업
8,176
251
-
8,427

기타특수관계자
157,911
140
6,523
164,574

합 계
254,156
2,611
12,378
269,145

2020년 1분기 별도기준 당사의 특수관계자를 통한 매출은 약 415억원으로, 2020년 1분기 별도기준 매출액인 3,531억원의 11.8%을 차지합니다. 이는 2019년 1분기 별도기준 특수관계자를 통한 매출 453억원 대비 감소한 수치이나, 당사의 전체 매출액 감소에 따라 매출 비중은 전년동기의 10% 대비 소폭 상승한 모습입니다. 그러나 당사의 경우 특수관계자를 통한 매출비중이 전체 매출에서 대비 높지 않은 수준으로, 특수관계자에 대한 매출액이 당사에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

한편, 2020년 1분기 기준 당사가 현재 연결대상 종속회사에 제공한 대여금 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준 대여금 내역]

(단위: 백만원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

2020년 
1
분기

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
장기대여금

10,513

588

-

11,101

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

1,127

345

(282)

1,190

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

4,874

273

(297)

4,850

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

378

116

(95)

399

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

2,174

122

(100)

2,195

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
장기대여금

13,939

6,718

-

20,657

OCIM Sdn. Bhd.
장기대여금

34,734

1,944

-

36,678

합계
-

67,738

10,106

(774)

77,070

2019년 
1
분기

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd
단기대여금

10,152

179

-

10,331

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

1,088

291

(272)

1,107

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

5,795

102

(277)

5,621

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
단기대여금

365

98

(91)

371

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd
장기대여금

2,464

43

(93)

2,415

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd
단기대여금

9,131

335

-

9,466

합계
-

28,996

1,049

(733)

29,312

2019년
(주)디씨알이
단기대여금

-

8,000

(8,000)

-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금

10,152

-

(10,152)

-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
장기대여금

-

10,513

-

10,513

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

1,088

1,127

(1,088)

1,127

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

5,795

206

(1,127)

4,874

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

365

378

(365)

378

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

2,464

87

(378)

2,174

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금

9,131

4,808

(13,939)

-

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
장기대여금

-

13,939

-

13,939

OCIM Sdn. Bhd.
장기대여금

-

34,734

-

34,734

합계
-

28,996

73,792

(35,049)

67,738

2018년
(주)디씨알이
단기대여금

4,900

9,035

(13,935)

-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금

10,800

424

(1,071)

10,152

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

1,043

1,088

(1,043)

1,088

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

6,596

288

(1,088)

5,795

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

350

365

(350)

365

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

2,711

118

(365)

2,464

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금

5,008

4,202

(79)

9,131

합계
-

31,407

15,520

(17,931)

28,996

2017년
OCI Enterprises Inc.
단기대여금

30,213

-

(30,213)

-

OCI Solar Power LLC
단기대여금

96,680

-

(96,680)

-

(주)디씨알이
단기대여금

13,323

20,307

(28,730)

4,900

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금

8,314

3,554

(1,069)

10,800

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

205

1,043

(205)

1,043

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

8,616

-

(2,020)

6,596

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금

395

350

(395)

350

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금

3,453

-

(741)

2,711

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금

-

5,148

(141)

5,008

합계
-

161,199

30,402

(160,194)

31,407

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2020년 1분기 별도기준 특수관계자에 대한 총 대여금은 771억원 가량으로, 2019년 1분기 293억원 대비 162.9% 가량 다소 큰 폭으로 증가하였습니다. 

한편, 2020년 1분기 별도기준 당사가 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 1분기 별도기준 특수관계인과의 거래에서 발생한 채권 등]

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,085,283
6,085,283

(주)디씨알이
5,828
-
5,828

OCI Vietnam Co., Ltd.
22,837
306,852
329,689

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
1,949
1,949

OCI스페셜티(주)
-
4,180
4,180

OCI정보통신(주)
4,195
700,000
704,195

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
346,305
11,259,379
11,605,684

OCI SE(주)
1,083,293
-
1,083,293

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,598,194
2,598,194

OCIM Sdn. Bhd.
1,610,491
36,893,273
38,503,764

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
20,734,465
20,734,465

오씨아이드림 주식회사
1,007
-
1,007

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
677,577
-
677,577

Philko Peroxide Corporation
566,833
290,085
856,918

Philko-Chem Logistics, Inc.
129,290
-
129,290

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,609,141
-
1,609,141

(주)유니드글로벌상사
19,444,359
-
19,444,359

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
65,621
65,621

합 계
25,504,011
78,939,281
104,443,292

자료: 당사 분기보고서

[2019년말 별도기준 특수관계인과의 거래에서 발생한 채권 등]

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,046,903
6,046,903

OCI Vietnam Co., Ltd.
89,735
4,723
94,458

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
2,113
2,113

OCI스페셜티(주)
-
2,090
2,090

OCI정보통신(주)
4,399
-
4,399

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
327,950
10,662,612
10,990,562

OCI SE(주)
554,227
2,585
556,812

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,555,840
2,555,840

OCIM Sdn. Bhd.
354,509
34,925,602
35,280,111

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
13,997,851
13,997,851

오씨아이드림 주식회사
499
-
499

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
666,242
-
666,242

Philko Peroxide Corporation
177,560
-
177,560

Philko-Chem Logistics, Inc.
130,253
-
130,253

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,303,504
-
1,303,504

(주)유니드글로벌상사
12,226,937
116,012
12,342,949

(주)유니드
4,161
-
4,161

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
496,813
496,813

합 계
15,842,831
68,813,144
84,655,975

자료: 당사 분기보고서

상기와 같이 이해관계인에 대한 매출의 규모가 적어, 2020년 1분기 별도기준 이해관계인에 대한 매출채권 및 기타채권의 비중은 당사 전체 매출채권 및 기타채권
3,447억원
중 약 1,044억원으로,

30.3%
수준입니다. 현재 잔존하고 있는 대여금 및 매출채권의 규모는 당사 자산 규모 대비 낮은 수준으로, 이에 따른 유동성 위기가 발생할 가능성은 낮은 수준으로 판단됩니다. 그러나 당사의 특수관계자가 영위하고 있는 사업 환경의 변동으로 인해 당사가 보유하고 있는 특수관계자 대상 매출채권의 부실등이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년 1분기말 기준 당사가 종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[별도기준 종속기업 지급보증내역]

(단위: CNY, USD, MYR, 백만원)

회사명
지급보증기관
외화단위
금액
원화환산금액 (주1)
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
59,600,000
10,277
외화지급보증

OCI Solar Power LLC
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
473,105
계약이행보증

OCI Solar Power LLC
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
110,498
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,328,828,606
657,172
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
48,904
외화지급보증

합 계(원화 환산 기준)
1,299,956

자료: 당사 분기보고서

주1) 원화환산금액은
2020년 03월 31일 서울외국환중개에서 고시한 원/달러 환율인
1,222.6원 및 원/위안 환율 172.43원, 원/링깃 환율인 282.19원으로 환산한 수치임

2017년 1월 18일 당사는 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상, ITC(투자세액공제) 혜택을 받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상 등에 대한 보증을 제공하였습니다. 

또한 당사의 OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)의 지분 100% 취득과 관련하여 OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)가 체결한 전기공급계약에 따라, 계약이행보증인을 기존 모회사인 일본 Tokuyama Corporation에서 변경된 모회사인 당사로 변경하는 계약이행보증을 제공하고 있습니다. 

이에 따라 2020년 1분기 별도기준 당사가 제공하고 있는 이행보증 및 지급보증액의 규모는
약 1조 3,000억원으로

당사의 별도기준 자산총계 대비 34.9%로 다소 높은 수준입니다. 그러나 지급보증 대비 채무이행 가능성이 낮은 계약이행보증 금액이 1조 2,408억원이며, 이를 제외한 외화지급보증에 따른 채무보증의 금액은 592억원으로, 별도기준 자산총계 대비 비중은 1.6%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 

다만, 당사의 보증을 제공받은 종속회사들이
주로
태
양
광
산업과 관련이 있는 바, 주요 수요국인 미국 및 중국내 업황을 비롯한 태양광 산업 내 급격한 판매단가 하락 등으로 당사의 종속사들의 재무현황이 악화될 경우 당사의 자금유출을 초래하여 유동성에 부담을 줄 수도 있습니다. 또한 당사는 계열회사의 사업과 관련하여 지속적으로 대여금 및 채무보증과 같은 자금 소요 혹은 우발채무가 발생하는 바 투자자께서는 이에 유의해주시기 바랍니다.

[연구개발 및 신규 투자에 관한 위
험
]

아.
당사 및 연결대상 종속기업은 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 당사의 신규 사업 예정 현황은 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없으나
,
신규 성장 동력에 대한 투자비용은 해외 투자자금 조달 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로

인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속기업은 영위하고 있는 사업의 특성상 연구개발 및 신규투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 이러한 연구개발의 결과 당사는 2020년 1분기 기준 특허 출원 절차 진행 중인 건수를 제외하고 국내 특허등록 172건 및 해외 특허 등록 109건을 보유하고 있습니다. 

[지적재산권 보유현황]

(단위 : 건)

구 분
총계
국내특허권
해외특허권
국내상표권
해외상표권

등 록

325
172
109
16
28

출 원 중

230
142
87
1
0

합 계

555
314
196
17
28

자료: 당사 분기보고서

2020년 1분기 당사는 연결기준으로 75억원 가량을 연구개발에 사용하였으며, 그 중 약 1.1%를 무형자산화 하였습니다. 무형자산 처리한 연구개발비용은 전체 총 매출액에 비해 매우 적은 수치이나, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 가능성이 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 연구개발비 현황]

(단위: 백만원)

과목
2020년1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

연구개발비
7,475
5,071
23,941
19,357
21,147

정부보조금

(40)

(7)

(249)

(38)

(730)

개발비(무형자산) (주)
85
1,352
3,368
489
496

연구개발비/매출액비율
[당기 연구개발활동 관련 지출÷매출액x100]
1.32%
1.00%
1.04%
0.64%
0.58%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 당 분기 중 발생한 사업양수도거래에 따라, 양수대상사업의 개발비 포함(연결재무제표 주석 참조)

당사는 폴리실리콘 사업의 운영 효
율성
을
추구하여 도쿠야마 말레이시아와 전략적 제휴 관계를 맺고 2016년 10월 및 2017년 3월 해당 회사의 주식을 일부 취득하였으며, 2017년 5월 31일 신주 및 구주를 추가로
취득
하면서 인수를 완료했습니다. 

[타법인주식및출자증권취득결정(2017.07.21)]

발행회사
회사명
Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.

국적
말레이시아
대표자
Hiroshi Nomura

자본금(원)
79,588,927,076
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
302,356,839
주요사업
폴리실리콘 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
462,356,839

취득금액(원)
168,843,198,409

자기자본(원)
3,264,597,534,000

자기자본대비(%)
5.2

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
512,356,839

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
제3자 배정 유상증자 참여를 통한 신주 취득 및 주식매매계약에 의한 구주 취득

5. 취득목적
폴리실리콘 사업경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2017-05-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
6,248,555,403,000
취득가액/자산총액(%)
2.7

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2017-04-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 발행회사는 3월 결산법인이며, '요약 재무상황'은 발행회사의 감사보고서(2016. 3. 31.기준)의 일본 엔화표시 금액을 2017년 4월 26일자 최초고시 매매기준율 1,017.92원/100JPY를 적용하여 환산한 금액임 

- 취득금액은 USD 149,352,674.40을 2017년 4월 26일자 최초고시 매매기준율 1,130.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임 

- 취득내역 세부사항은 아래와 같음 
신주 210,000,000주(USD 78,000,000) 
구주 252,356,839주(USD 71,352,674.40) 

- 인허가 등 관련기관의 승인을 포함하여 계약의 선행조건 등의 충족 여부에 따라 취득예정일자 등이 변경될 수 있음

※관련공시
2017-03-30 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 

자료: 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)

해당 투자는 폴리실리콘 사업경쟁력 강화를 위한 전략적 제휴 차원에서 이루어진 건으로 OCIM Sdn. Bhd.(구.Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)를 인수하면서 사업안정성 확대, 저렴한 전기료를 통한 폴리실리콘 생산 원가 절감 및 지역적 다각화 추진 면에서 긍정적인 효과를 도모하고 있으며,
말레이시아의 전력가격과 OCI의 엔지니어링 노하우 등을 바탕으로 원가절감 및 공정개선을 진행하여 폴리실리콘 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다.

[인수 효과]

구분
효과

사업 안정성 확대
생산량 대비 낮은 투자비

폴리실리콘 생산용량 증대에 따른 확고한 Top tier 위치 확보

신규 증설이 아닌 기존 설비 인수를 통해 공급과잉 영향 최소화

폴리실리콘 생산 원가 절감
(국내 대비 낮은 전력료와 인건비)
OCI의 축적된 노하우와 기술 적용으로 생산효율성 제고 가능

현지 인근 대형 수력발전소로부터 경쟁력 있는 가격에 전기 공급

낮은 인건비를 활용 원가 경쟁력 확보

지역적 다각화 추진
무역분쟁의 제3지대인 아시아 지역에 소재해 중국, 미국 등에 
수출 시 규제가 적은 지정학적인 장점 보유

자료: 당사 자료

당사는 지속적인 공급과잉에 따른 폴리실리콘 가격 하락에 대한 대응방안으로 원가절감을 달성하기 위해 노력하고 있습니다. 당사는 고정비 및 변동비 등 원가절감 및 가동률 증가를 도모하고 있습니다 다만, 이는 당사의 계획이며, 신고서 제출일 현재 그 결과를 합리적으로 추정할 수 없을 뿐만 아니라, 당사의 수익성은 시장 상황, 각 국의 관련 제도 등 대외변수에 영향을 지대하게 받는 점을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[폴리실리콘 제조 원가 절감 로드맵]

폴리실리콘 제조 원가 절감 로드맵.jpg
폴리실리콘 제조 원가 절감 로드맵

자료: 당사 IR자료

당사는 균형 잡힌 사업 포트폴리오 운영을 통해 사업 시너지를 확대할 계획입니다. OCI-Jianyang 카본블랙 공장 및 Ma Steel OCI 공장이 2016년 3분기 상업 생산을 시작하였으며, OCI-Jianyang 카본블랙은 세계 최대 카본블랙 시장인 중국에 첫 진출의 의미가 있으며, 콜타르 정제 사업을 영위하는 Shandong OCI 및 합작 파트너인 자오쾅 그룹과 사업 시너지가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, Ma Steel OCI는 2017년 초부터 연 35만톤 규모 중국 콜타르 정제 공장 상업 생산을 시작하였으며, Ma Steel과의 합작을 통해 원료 및 유틸리티의 안정적인 조달, 피치, 나프탈렌 등 기초 화학 제품을 생산해 중국/중동에 공급하고 있습니다. 당사와 현대오일뱅크(주)의 합작법인 현대오씨아이(주)는 2017년 기계적 준공을 마치고 2018년 2월 카본블랙

10만톤의 상업생산을 시작하였습니다.

[카본 프로젝트 현황]

회사명
지역
사업영역
생산용량
OCI 지분
상업 생산
시기

OJCB
중국
카본블랙
8만톤
51%
2016년
3분기

MS OCI
피치 및 카본블랙 원료유
35만톤
60%
2016년
3분기

SD OCI
38만톤
80%
2010년
2분기

현대-OCI 카본
(HOC)
한국
카본블랙
10만톤
49%
2018년
1분기

자료: 당사 IR자료

한편, LCD, 반도체 세정 등 고부가가치 시장에서 과산화수소의 이용이 확대되어 관련 수요가 증가하고 있습니다. 따
라서

당사는 고부가가치 사업 확장을 위해 포스코케미칼과 전략적 제휴를 하였습니다. 당사는 2020년 7월을 목표로 포스코케미칼과 과산화수소 합작법인을 설립할 예정이며, 당사의 기술력과 포스코케미칼의 경쟁력 있는 원료가 만나 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있습니다.

[포스코케미칼과 과산화수소 합작 투자]

(1) 계획: 2020년 7월을 목표로 합작법인 설립 예정 (OCI 49%, 포스코케미칼 51%)
(2) 생산 능력 : 과산화수소 50,000톤/년 (전자급 30,000톤/년)
(3) 소재지 : 광양
(4) 상업 생산 : 2022년 하반기

자료: 당사 IR자료

이와 같이 당사는 기존 주력사업인 폴리실리콘 사업과

베이직케미컬의 과산화수소,
카본케미컬 사업부의 카본블랙에 대한 역량 제고를 위해 투자를 지속할 예정입니다. 그러나 신규 사업 예정 현황은 신고서 제출일 현재 그 영향을 합리적으로 추정할 수 없습니다. 이러한 신규 성장동력에 대한 투자비용은 해외 투자자금 조달 및 자체 현금 등으로 충당할 예정이나 그 투자규모가 보유현금을 초과할 가능성이 항시 존재하며, 이 경우 추가적인 외부 자금조달로 인한 비용 증가 등으로 당사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 사항을 고려하여 주시기 바랍니다.

[우발 채무 위험- 소송, 공급계약 및 채무보증 현황 등]

자.
신고서 제출일 현재 현재 당사가 계류되어 있는 소송 중 규모가 큰 중요한 소송은 공사도급금액 지급 관련 소송 외

2
건입니다. 향후 당사를 비롯한 연결 종속회사에 불리한 판결이 결정될 경우 당사 영업활동 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편,
당사는 장기공급계약을 통하여 당사가 생산한 폴리실리콘을 매출하고 있으며 당사가 체결한 공급계약이 해지될 가능성은 항상 존재하며 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사가 현재 제공하고 있는 지
급
및 이행
보증의
총 금액은 1조 3,000억원입니다. 상기 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1) 중요한 소송사건

공시일 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 계류되어 있는 소송 중 중요한 소송사건은 아래와 같습니다. 

[공사도급금액 지급 관련 소송]

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설
하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다.
현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액
44,579백만원
)가 전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[특허권 관련 소송]

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 당사를 상대로 특허권침해금지 등 소송을 제기하며 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구
하였고, 당사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명하였습니다. 2019년 11월 1일, 1심 법원인 서울중앙지방법원에서 원고(Wacker Chemie AG) 패소 판결을 선고하였으며, 2019년 11월 21일, Wacker Chemie AG가 1심 판결에 대해 항소하였습니다. 현재 2심 소송이 계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[미수물품대금 청구 관련 소송]

2019년 4월 당사는 국제상업회의소(International Chamber of Commerce, ICC) 국제중재법원(International Court of Arbitration) 홍콩 지점에 USD 8,493,658 규모의 미수물품대금 청구 중재를 신청하였습니다. 공동피신청인은 ReneSola Zhejiang Ltd.와 ReneSola Ltd.이며, 현재로서는 동 중재판정의 결과를 예측할 수 없습니다

.

[손해배상 관련 소송]

종속회사 ELPION Silicon Sdn. Bhd.에 대하여 2016년 1월 말레이시아 기업인 Ecochances가 제기한 손해배상청구소송(MYR 47,059,804.62)의 1심이 2019년 7월 4일 종결되었으며, 재판부는 Ecochances의 손해배상 청구금액 중 일부인 MYR 30,000을 ELPION Silicon Sdn. Bhd.에게 배상하도록 판결하였습니다. 2019년 8월 28일 Ecochances이 항소기한 연장 신청을 하여, 2019년 9월 13일 Elpion Silicon Sdn.Bhd.는 항소기한 연장 신청에 대한 반박문을 제출하였고, 2020년 1월 연장신청 기각으로 동 소송은 최종 종결되었습니다. 

(2) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

(3) 채무보증현황

2020년 1분기 말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[2020년 1분기 종속기업 지급보증내역]

(단위: CNY, USD, MYR, 백만원)

회사명
지급보증기관
외화단위
금액
원화환산금액 (주4)
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
59,600,000
10,277
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
473,105
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
110,498
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,328,828,606
657,172
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
48,904
외화지급보증

합 계(원화 환산 기준)
1,299,956

자료: 당사 분기보고서
주1) 당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.
주2) 당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.
주3) 당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서 계약이행보증을 하고 있습니다.

주4) 원화환산금액은
2020년 03월 31일 서울외국환중개에서 고시한 원/달러 환율인
1,222.6원 및 원/위안 환율 172.43원, 원/링깃 환율인 282.19원으로 환산한 수치임

2020년 1분기 별도기준 당사가 제공하고 있는 이행보증 및 지급보증액의 규모는
약 1조 3,000억원으로

당사의 별도기준 자산총계 대비 34.9%로 다소 높은 수준입니다. 그러나 지급보증 대비 채무이행 가능성이 낮은 계약이행보증 금액이 1조 2,408억원이며, 이를 제외한 외화지급보증에 따른 채무보증의 금액은 592억원으로, 별도기준 자산총계 대비 비중은 1.6%로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 

현재 금융 및 영업거래와 관련하여 당사 및 연결회사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 2020년 1분기 당사 및 연결회사가 제공받은 지급보증금액은 418억원입니다.

[2020년 1분기 연결기준 당사대상 지급보증 내역]

(단위: 백만원)

지급보증기관
제공받은 자
금액
내용

서울보증보험
OCI주식회사, (주)디씨알이
3,937
계약이행보증

농협은행
OCI주식회사
2,500
관세 관련

Shandong Energy Zaozhuang 
Mining Group Co., Ltd.
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
5,604
외화지급보증

Standard Chartered Bank
Malaysia Berhad

OCIM Sdn. Bhd.

29,732
외화지급보증

합계
41,773

자료: 당사 분기보고서

(
4) 채무인수약정현황

당분기말 및 전기말 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 기타의 우발부채 등

[신용장개
설
등 약
정사항(연결기준)]

(원화 단위:천원, 외화 단위:USD)

구 분
통화
2020.3.31.
2019.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
140,000,000
149,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
31,000,000
46,700,000
신한은행 외

KRW
18,315,000
18,315,000
한국산업은행 외

전자방식 외상매출채권
 담보대출 발행약정
KRW
211,000,000
211,000,000
신한은행

단기회전 대출한도
USD
50,000,000
50,000,000
수출입은행

KRW
80,000,000
80,000,000
농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

지급보증
KRW
5,000,000
5,000,000
농협은행

자금보충약정 (주1, 2)
KRW
160,000,000
160,000,000
한국산업은행 외

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 동 자금보충약정은 지배회사가 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 건입니다.
주2) 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 자금보충약정은 공동투자회사인 현대오일뱅크(주)(51%)와 지배회사(49%)가 보유한 지분율 비율대로 연대하여 자금보충하기로 약정되었습니다.

[기술도입약정]
당사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있으며, 기술도입 대가는 매년 일정금액 또는 순매출액의 일정비율로 지급하고 있습니다.

[CPS Energy 관련 협약]

2012년 7월 종속회사인 OCI Solar Power LLC와 CPS(City Public Service of San Antonio)는 400MWac의 태양광 발전소를 2013년부터 2017년까지 건설하기로 하는 계약을 맺었습니다. 완공 후 생산되는 전력은 계약서에서 정한 가격에 따라 CPS에 공급되어지며, CPS는 계약에 따라 향후 태양광 발전소를 구매할 옵션을 보유하고 있습니다. 한편,
동 계약에 따라 OCI Solar Power LLC는 해당 지역에 약정된 일자리 창출 및 설비 투자를 단계별로 시행하여야 합니다. 일정의 미준수 등으로 계약이 해지될 경우, OCI Solar Power LLC는 계약에 정한 손해배상금을 부담할 수 있습니다.

[장기구매계약 및 장기공급계약]

당분기말 현재 선수금 일부 및 장기선
수금
중

68,782,271천원
은 지배회
사의 폴리실리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다.
연결대상 종속
회사인 OCI스페셜티(주)는 (주)신성이엔지등과 웨이퍼 품목에 대하여 장기공급계약을 체결하였으며, 이와 관련
장기선수
금

8,464,734천원
을

계상하고 있습
니
다

.
또한, 2018년 2월, 지배회사는 관계기업인 현대
오씨아이(주)와 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습
니다.

지배회사는 OCI Vietnam Co.,Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다.

한편, 당사는 장기공급계약을 통하여 당사가 생산한 폴리실리콘 등을 대만 등에
판매하고 있습니다. 2020년 1분기 기준 당사의 장기공급계약 주요 체결현황은 아래와 같습니다. 다만, 장기공급계약은 체결 당시 대비 현재의 업황이 악화되면 계약상대방의 파산, 지급불능 등의 사유로 계약이 해지되는 경우가 발생할 수 있으며, 당사는 기 공시된 장기공급계약이 연장되거나 혹은 해지되는 경우 이를 공시하고 있습니다.

[당사 장기공급 계약 체결현황]

(단위 : 백만USD

)

계약상대방
계약기간
계약금액

Jinko Solar (주)
2018~2021
337.7

Sino-American Silicon Products Inc.
2009~2020
254.1

Sino-American Silicon Products Inc.
2010~2020
608.4

Wafer Works Corporation
2009~2020
214.6

YINGLI

2011~
2020

442.0

Longi (주)
2018~2021
1,022.5

YINGLI
2012~2021
950.0

Neo Solar Power Corp.
2012~2022
152.0

Wafer Works Corporation
2010~2022
244.7

Danen Technology Corporation

2012~
2023

128.8

Comtec Solar(Hong Kong) Limited
2009~2024
157.8

JingAo Solar Co.,Ltd (주)
2012~2024
871.0

SK Siltron Incorporated

20
12~

2026

168.2

Sino-American Silicon Products Inc.
2013~2027
328.2

합계
5,880.0

자료: 당사 분기보고서

주) 해당 계약의 계약금액은 당사와 종속회사인 OCIM Sdn.Bhd. 가 함께 공급하는 금액임.

[최근 3년 공급계약 체결 및 공급계약 기간 연장 공시 내용]

(단위: 백만원)

일자
제목
계약상대
계약금액
계약기간
비고

2017. 01. 19
단일판매ㆍ공급계약체결
LG Siltron Incorporated
188,637
2012.01.01
~2026.12.31
- 계약기간 연장
- 상기 계약금액은 계약수주시 적용한 환율 1,122.6원/USD 기준임 
- 계약상대방의 계약이행 지연에 따른 금액조정 및 기간연장

2017. 02. 24
단일판매ㆍ공급계약체결
Motech Industries Inc.
302,400
2012.01.01
~2018.12.31
- 계약금액변경 및 계약품목추가
- 상기 계약금액은 미화 266.95백만불을 계약수주시 적용한 환율 1,132.8원/USD 기준으로 환산한 것임 
- 폴리실리콘 외 태양광 downstream 제품 추가

2017. 12. 15
단일판매ㆍ공급계약체결
YINGLI
525,582
2011.01.01
~2020.12.31
- 계약기간 연장
- 상기 계약금액은 미화 442백만불을 계약수주시 적용한 환율 1,189.1원/USD 기준으로 환산한 것임 
- 상기 계약상대 YINGLI는 Yingli Green Energy Holding Company Limited, Baoding Tianwei Yingli New Energy Resources Co., Ltd, Yingli Energy(China) Company Limited, Yingli Green Energy International Trading Limited로 이루어져 있음

2017. 12. 15
단일판매ㆍ공급계약체결
YINGLI
1,064,665
2012.01.01
~2021.12.31
- 계약기간 연장
- 상기 계약금액은 미화 950백만불을 계약수주시 적용한 환율 1,120.7원/USD 기준으로 환산한 것임

2018. 01. 03
단일판매ㆍ공급계약체결
Jinko Solar
357,247
2018.01.03
~2019.12.31
- 계약금액(USD 335,664,000)은 계약수량에 계약시점의 시장가격에 기초하여 산출한 잠정판매가격을 곱한 금액을 2018년 1월 3일자 최초고시 매매기준율 1,064.3원/USD를 적용하여 환산한 금액이며, 공급가격이 공급시점의 시장가격 등에 의하여 당사자간 협의하여 확정되는 방식이므로 계약금액이 변동될 수 있음 
- 본 계약은 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동당사자이며, 계약상대 Jinko Solar는 Jinko Solar Co., Ltd., Jinko Solar Import and Export Co., Ltd.로 이루어져 있음

2018. 02. 05
단일판매ㆍ공급계약체결
Longi
1,100,953
2018.02.05
~2021.02.28
- 계약금액(USD 1,022,526,000)은 계약수량에 계약시점의 시장가격에 기초하여 산출한 잠정판매가격을 곱한 금액을 2018년 2월 5일자 최초고시 매매기준율 1,076.7원/USD를 적용하여 환산한 금액이며, 공급가격이 공급시점의 시장가격 등에 의하여 당사자간 협의하여 확정되는 방식이므로 계약금액이 변동될 수 있음 
- 본 계약은 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동당사자이며, 계약상대 Longi는 Longi Green Energy Technology Co., Ltd., Yinchuan Longi Silicon Materials Co., Ltd., Baoshan Longi Silicon Materials Co., Ltd., Lijiang Longi Silicon Materials Co., Ltd., Ningxia Longi Silicon Materials Co., Ltd.로 이루어져 있음

2018. 12. 21
단일판매ㆍ공급계약체결
Comtec Solar (Hong Kong) Limited
155,480
2009.01.01
~2024.12.31
- 계약기간 연장
- 계약금액은 계약수주시 적용한 환율 985.3원/USD 기준임.

2018. 12. 24
단일판매ㆍ공급계약체결
JingAo Solar Co., Ltd. 
JA Solar International Limited.
582,280
2012.01.01
~2024.12.31
- 계약금액 변경 및 계약기간 연장 등
- 총계약금액은 미화 871백만불이며, 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동으로 공급할 예정.

2019. 01. 15
단일판매ㆍ공급계약체결
Sino-American Silicon Products Inc.
363,354
2013.01.01
~2027.12.31
- 계약금액 변경 및 계약기간 연장
- 계약금액은 계약수주시 적용한 1,107.2원/USD 기준임.

2019.12.20
단일판매ㆍ공급계약체결
Jinko Solar
215,627
2018.01.03~
2021.12.31
- 계약기간 연장
- 계약금액은 총 계약금액(USD 337,666,743) 중 당사가 공급할 금액의 추정치에 계약수주시 환율 1,064.3원/USD을 적용하여 환산한 금액이며, 공급가격이 공급시점의 시장가격 등에 의하여 당사자간 협의하여 확정되는 방식이므로 계약금액이 변동될 수 있음.
- 본 계약은 당사와 당사의 100% 자회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 공동당사자이며, 계약상대 Jinko Solar는 Jinko Solar Co., Ltd., Jinko Solar Import and Export Co., Ltd.로 이루어져 있음

자료: 당사 공시 자료

당사가 영위하는 태양광 산업은 시장 상황에 상당히 민감한 산업으로 사이클을 반복하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라, 업황이 악화될 경우 계약상대방의 파산, 회생, 청산 등 예기치 못한 상황이 발생하는 경우가 종종 있으며, 이로 인해 계약상대방의 수주에 따른 당사의 매출 및 제품 공급 계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 다만, 당사의 매출처는 장기공급계약 현황에서 볼 수 있듯이 상당히 다변화 되어있으며, 전세계적으로 분포하고 있으므로 따라 특정 업체와의 공급계약 해지가 당사의 영업지속성을 위협하지는 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 태양광 시장의 수급 불균형을 비롯해 계약상대방의 재무적 위험요인으로 인해 당사가 체결한 공급계약이 해지될 가능성은 항상 존재하며, 이에 따라 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3년 공급계약 해지 공시 내용]

(단위: 백만원)

일자
제목
계약상대
해지금액
계약기간
해지 사유

2016.09.13
단일판매ㆍ공급계약해지
SKC Solmics
121,677
2012.01.01
~2018.12.31
- 계약상대방의 태양광사업 철수에 따른 계약해지
- 해지금액은 최초 계약금액인 USD 143,400,000 중 계약잔액 USD 106,959,834을 계약수주시 적용한 환율 1,137.6원/USD을 적용하여 산출함

2016.12.16
단일판매ㆍ공급계약해지
EVERSOL CORP.
493,268
2010.01.01
~2016.12.31
- 해지금액은 최초 계약금액인 USD 670,000,000 중 계약잔액 USD 492,283,630을 계약수주시 적용한 환율 1,002.0원/USD을 적용하여 산출함 
- 계약상대방의 경영악화로 인한 계약 불이행

2017.12.15
단일판매ㆍ공급계약해지
DC Wafers Investments Sociedad Limitada
127,582
2009.01.01
~2018.12.31
- 해지금액은 최초 계약금액인 EUR 95,650,000 중 계약잔액 EUR 83,247,000을 계약수주시 적용한 환율 1,532.57원/EUR을 적용하여 산출함 
- 계약상대의 법정관리(insolvency) 개시 등 경영악화로 인한 계약불이행

2017.12.15
단일판매ㆍ공급계약해지
Comtec Solar (Hong Kong) Limited
84,324
2011.01.01
~2020.12.31
- 해지금액은 최초 계약금액인 USD 122,400,000 중 계약잔액 USD 71,159,130을 계약수주시 적용한 환율 1,185.0원/USD를 적용하여 산출함
- 계약상대의 경영난 지속에 따른 일부 공장 매각으로 인한 계약이행 불가능

2017.12.15
단일판매ㆍ공급계약해지
Comtec Solar (Hong Kong) Limited
213,138
2012.01.01
~2018.12.31
- 해지금액은 최초 계약금액인 USD 215,600,000 중 계약잔액 USD 188,902,130을 계약수주시 적용한 환율 1,128.3원/USD를 적용하여 산출함 
- 계약상대의 경영난 지속에 따른 일부 공장 매각으로 인한 계약이행 불가능

2018.12.21
단일판매ㆍ공급계약해지
Trina Solar Co., Ltd.
477,389
2012.01.01
~2018.12.31
- 계약은 양사 합의 하에 계약금액 이행을 끝으로 종료.

2019.09.05
단일판매ㆍ공급계약해지
Green Energy Technology Inc.
492,270
2012.01.01
~2025.12.31
- 해지금액은 계약금액 USD 509,000,000 중 미이행 금액 USD 440,155,150(이행률 14%)을 계약수주시 적용한 환율 1,118.4원/USD 기준으로 산출함
- 계약상대방의 청산 결정에 따른 계약이행 불가능

2019.09.05
단일판매ㆍ공급계약해지
Green Energy Technology Inc.
181,805
2011.01.01
~2021.09.05
- 해지금액은 계약금액 USD 223,000,000 중 미이행 금액 USD 150,637,730(이행률 32%)을 계약수주시 적용한 환율 1,206.9원/USD 기준으로 산출함
- 계약상대방의 청산 결정에 따른 계약이행 불가능

2019.09.05
단일판매ㆍ공급계약해지
Green Energy Technology Inc.
581,748
2011.01.01
~2024.12.31
- 해지금액은 계약금액 USD 800,400,000 중 미이행 금액 USD 558,835,500(이행률 30%)을 계약수주시 적용한 환율 1,041.0원/USD 기준으로 산출함
- 계약상대방의 청산 결정에 따른 계약이행 불가능

2019.09.05
단일판매ㆍ공급계약해지
Green Energy Technology Inc.
151,776
2011.01.01
~2022.12.31
- 해지금액은 계약금액 USD 254,100,000 중 미이행 금액 USD 149,695,180(이행률 41%)을 계약수주시 적용한 환율 1,013.9원/USD 기준으로 산출함
- 계약상대방의 청산 결정에 따른 계약이행 불가능

자료: 당사 공시 자료

기타우발채무는 본 신고서 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

상기와 같이 당사가 제공한 지급보증과 계류 중인 소송사건 등 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[기타사항으로 인한 위험]

차.
오씨아이 기업집단은

2020년 5월
금융감독원에서 발표한 2020년도 주채무계열로 선정
되었으나, 재무구조 개선약정 체결 대상에 해당하지 않아 주채권은행과의 약정을 체결한 바 없습니다. 한편, 당사 및 연결 종속회사가 발행하였거나
향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무 제한조항이 관련계약서에 기재될 수 있으며, 이는 향후 당사 사업 운영에 영향을 줄 수 있습니다.

2020년 5월
금융감독원에서 발표한 2020년도 주채무계열 선정 결과에 따르면, 당사가 소속되어 있는 오씨아이 기업집단은 2020년도 주채무계열(총 28개 업체)에 선정 되어 있습니다. 2020년 주채무계열 선정기준 신용공
여액은
1.7조원으로 총 28개
계열이 선정되었으며, 당사가 주기업체, 신한은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 당사는 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않으므로 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 그러나 향후 당사 및 종속회사의 차입금비율이 악화되는 등의 추세가 나타날 경우, 관리대상계열 또는 재무구조 개선약정 대상계열이 될 수도 있습니다. 재무구조 개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등 제재를 가하게 되어 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 

당사 및 종속회사가 발행하였거나 향후 발행할 사채 및 금융기관으로부터의 차입과 관련하여 특정한 재무항목에 대해 그 비율을 제한하는 내용이 관련 계약서에 기재되는 경우가 있을 수 있습니다. 금번 발행하는 OCI 제85회의 사채관리계약 상 원리금지급의무 이행이 완료될 때 까지 부채비율을
400%이하(별도기준)로 유지하여야 한다는 재무비율 유지조항이 있습니다. 당사의 2020년 1분기 별도기준 자산, 부채, 자본 총계는 각각 약 3조 7,284억
원, 1조 1,839억
원, 2조 5,445억
원으로 부채비율은 약 약 46.5% 입니다. 이는 본 사채의 사채모집위탁계약서 상 언급되어있는 재무비율 유지조항 대비 상당히 낮은 상태로, 현 시점에서는 제한사항이 없지만, 향후 부채의 급격한 증가 등으로 부채비율의 변동이 크게 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

따라서, 향후 사채관리계약서상의 제한조항이 적용되는 경우가 발생 시, 회사는 동 계약서에서 제한하는 행위를 할 수 없으며, 해당 항목의 제한 사항이 해소 될 때까지 신규사업이나 각종 회사의 정책을 실행할 수 없을 수도 있습니다. 이로 인해 당사의 경쟁력이 타 경쟁사들에 비해 열위한 수준으로 떨어질 가능성이 있으며, 일정기간 안에 제한사항을 해소하지 못할 경우 해당 조달 건에 대해 기한의 이익 상실 등이 선언될 가능성이 존재하며, 다른 채무계약에도 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[신용등급에 관한 사항]

카.
본 사채의 신용평가 평정 등급은

NICE신용평가(주) A0 안정적(Stable)
,
한국신용평가(주) A0 안정적
(Stable)

입니다.

본 신용등급은 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 당사는
2016년 5월 신용등급이 A+ 안정적(Stable)에서 A0 안정적(Stable)으로 하향된 바 있으며, 2019년 5월 한국신용평가(주)의 정기평가에서 기존 등급이었던 A+ 안정적(Stable)에서 A+ 부정적(Negative)으로 변
경되었습니다. 이후

2020년 3월
정기 및 수시

평
가를 통해 3개 신용평가회사들은 당사의 신용등급을 A0 안정적(Stable)로 하향
조
정
한 바 있습니다. 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서에 기재된 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정"에 의거하여, 금번 발행하는 OCI(주) 제85회 무보증사채에 대하여 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채에 관하여

NICE신용평가(주)로부터 A0 안정적(Stable)
,

한국신용평가(주)로부터
A0 안정적(Stable)
를
평정받았습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)

A0

원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

Stable
(안정적)

자료: NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)

위와 같이 본 사채는 원리금 지급확실성이 높을 것으로 판단되지만, 신용등급 평정이 본 사채의 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 장래의 환경변화는 당사의 수익성 및 등급에 영향을 줄 수 있습니다. 

한편, 당사의 제85회 무보증사채 발행을 위한 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가(주)
- 폴리실리콘 업황 저하, 군산공장 생산 중단에 따른 사업기반 약화
- 주요 제품 스프레드 축소, 구조조정 비용 등으로 인한 영업적자 기록
- 사업재편 및 구조조정 마무리에 힘입은 영업수익성 개선 전망
- 대규모 투자 마무리에 따른 CAPEX 규모 축소
- 비교적 우수한 재무구조 및 재무적융통성 보유

한국신용평가(주)
- 다각화된 사업포트폴리오 및 양호한 시장지위
- 주력사업의 저하된 수익창출력
- 폴리실리콘 사업구조 재편 이후 완화된 원가부담
- 과거대비 차입금 규모 감소된 수준, 최근 현금창출력 대비 재무부담 확대

자료: NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)

신용평가회사들은 2015년 5월 중 당사에 대한 등급을 기존 AA- 안정적(Stable)에서 A+ 안정적(Stable)으로 하향 평정했으며, 2016년 5월 A0 안정적(Stable)으로 추가 하향 평정하였습니다. 이와 같은 등급 하락은 폴리실리콘 시장의 공급과잉과 이로 인한 판가 약세의 지속, 보조금 등의 정책에 따른 수요의 높은 가변성, 석유·석탄화학 사업의 수익기반 저하로 인한 당사의 수익 창출력 약화 및 지속되는 선수금 위축과 투자 확대로 인한 차입 부담 증가에 기인합니다. 

더불어, 2017년 및 2018년 당사가 발행한 제82회, 제83회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주)는 2019년 5월 정기평가를 통해 기존 신용등급이었던 A+ 안정적(Stabele)을 A+ 부정적(Negative)로 변경하였습니다. 이에 2019월 발행된 당사의 제84회 무보증사채는 NICE신용평가(주) A+ 안정적(Stable), 한국기업평가(주) A+ 안정적(Stable), 한국신용평가(주) A+ 부정적(Negative)을 을 부여받았습니다. 

2020년 3월

정기 및 수시

평가
를
통해

3
개 신용평가회사들은 당사의 신용등급을 A0 안정적(Stable)로 하향 평정하였습니다.

폴리실리콘 사업 축소에 따른 사업경쟁력 약화, 폴리실리콘 부문에서의 영업적자에 따른 재무안정성 저하, 코로나19 영향으로 인한 업황 위축 등을 등급 변경의 주요 원인으로 언급하였습니다.

2016년 이후 당사의 지속적인 재무개선활동과 비핵심사업 매각 등을 통해 당사의 재무건전성은 개선된 것으로 판단되지만, 향후 업황의 침체, 대외변수, 폴리실리콘의 수급여건 및 신규사업의 투자 성과 등에 따라 재무건전성은 악화될 수 있는 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 신용등급이 추가적으로 하락할 위험을 배제할 수 없습니다. 신용등급의 하락은 당사의 재무융통성을 악화시키고 대외 신인도를 낮추는 요인이므로 투자자 여러분께서는 본 신고서 및 투자설명서의 제1부 및 제2부에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 산업 및 당사의 상황을 참고하시어 의사결정을 하시기 바랍니다.

[녹색경영과 관련한 위험]

타.
당사와 종속회사는 녹색경영에 만전을 기하고 있음에도 불구하고, 공해사건 발생 및 할당량 이상의 온실가스 배출은 부가적인 비용 부담으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화학 및 에너지 사업은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있고, 저탄소 녹색성장 기본법 등에 영향을 받으며, 녹색 성장과 같은 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다. 

당사는 저탄소 녹색성장 기본법에 따라 산업통상자원부 등 정부부처 8개 기관이 공동 시행하는 녹색인증제에서 국내 최초로 녹색전문기업 인증과 녹색기술 인증을 동시에 획득하여 유지하고 있습니다. 녹색 전문기업은 정부로부터 인증받은 녹색기술에 의한 매출액 비중이 전체 매출의 30% 이상을 차지하는 기업을 대상으로 하며, 인증받은 기업은
수출, 자금, R&D 등에서 직간접적인 지원을 받게 됩니다.

이에 당사는 연구 개발활동을 통해 국토교통부로부터 녹색기술 인증을 획득, 나아가 2014년 5월 녹색전문기업 확인을 획득하였습니다(만료일: 2022년 5월 15일). 당사가 녹색기술 인증을 획득한 기술 현황은 아래와 같습니다. 

인증명
인증기관
유효기간

녹색전문기업 확인서
산업통상자원부
2014.05.16~2022.05.15

녹색기술 인증서(폴리실리콘 제조기술)
산업통상자원부
2017.08.24~2020.08.23

녹색기술 인증서(흄드실리카 진공단열재 제조기술)
국토교통부
2018.05.17~2021.05.16

자료: 당사 분기보고서

상기한 녹색전문기업 확인 획득 등의 국가 인증사항 이외에도, 당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체에 지정되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상업체에 해당합니다. 이에 따라, 기후변화 대응 로드맵을 통해 온실가스 배출량 저감을 위한 중장기 전략을 수립하여 전사적으로 운영하고 있습니다. 장기 계획으로 2020 GHG Master Plan을 수립하여 온실가스 배출량과 에너지 소비량을 줄이고, 2015년 1월 1일부터 시행된 온실가스 배출권 거래제에 대응하기 위해 외부 감축사업 발굴 및 추가 감축기술을 모색하고 있습니다. 이러한 온실가스 배출량 저감 및 에너지 절감 노력은 출퇴근 시 대중교통 및 카풀 이용, 소등, 냉난방기 적정온도 조절 등에서부터 공정 최적화를 통한 전력 및 스팀의 효율적 사용 등 각 조직에서 체계적으로 준비, 시행하고 있습니다.

2019년도 온실가스 총배출량 및 에너지 사용량은 전년 대비 각각 6.4%, 6.5% 감소하였습니다. 또한 2018년도 역시 온실가스 총 배출량 및 에너지 사용량은 모두 2017년 대비 각각
4.0
%, 4.3% 가량 감소하였습니다. 당사의 온실가스 배출량 및 에너지
사용량은 2016년 이후 꾸준히 감소하고 있습니다. 이는 사업부문의 가동시간과 연관되어 있으며 2016년 이후 당사의 평균가동률은 지속적으로 하락하고 있음에 기인합니다.

[당사 온실가스 총배출량 및 에너지 사용량]

구분
2019년
2018년
2017년
2016년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
2,116,274
2,260,826
2,355,959
2,463,956

에너지사용량(TJ/yr)
37,676
40,302
42,150
42,092

자료: 당사 분
기보고서 및 사업보고서
주1) 상기 내용은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조에 따라 인증및 보고되었으며, 2019년도 배출량 및 에너지사용량은 주무관청 인증 이후 변동될 수 있음.
주2) 대상: 당사의 국내 사업장 및 본사

[ 당사 각 사업연도 가동률 ]

(단위 : 시간, %)

연도
누적 
가동가능시간
4분기 누적
실제가동시간
평균가동률

2019년
7,920
5,227
66%

2018년
7,920
5,702
72%

2017년
7,920
5,960
75%

자료: 당사 사업보고서 
주) 영업비밀에 해당하는 사항은 제외하고 기재

이와 같이 당사의 기술 인증 현황 및 내부 지침 등에도 불구하고, 당사는 생산 설비의 가동에 따라 탄소배출량 및 에너지사용량이 유동적으로 변하고 있습니다. 온실가스 배출량 할당과 관련된 사항은 불확실성으로 인하여 합리적인 추정이 어려워 현재 당사의 재무제표에는 반영되어 있지 않습니다. 향후, 당사 사업부문 생산품에 대한 수요 증가로 인한 가동률 증가와 이로 인하여 탄소 배출량이 당사의 할당량을 초과하게 될 경우, 당사는 외부에서 탄소배출권을 조달해야 하므로, 부가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 대규모 설비를 기반으로 하는 장치산업 회사로서 공해사건 등이 발생할 수도 있으며, 이 경우 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험성이 존재합니다. 

[신규사업 관련 위험- 제약ㆍ바이오]

파. 당사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다.
당사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 제약ㆍ바이오 등의 분야
로
진출을 진행하고 있으며, 관련 투자나 비용지출을 수반할 수도 있습니다. 이에
향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

당사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다. 당사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 당사가 기존 보유하고 있는 나노 화학 기술과 해외 네트워크
를 기반으로 제약ㆍ바이오 등의 분
야
에 진출을 진행하고 있습니다. 이에 당사는 의약품 수탁생산(CMO) 뿐만 아니라, 국내 및 해외 바이오 벤처기업에 대한 재무적 투자 등의 활동을 통해 당
사
의 새로운 수익창출 모델 구축을 도모하고
있습니다.
더불어 추후 당사의 내부 및 외부 역량을 활용하여 M&A를 포함한 투자, 라이선스 등을 통해 신규 매출원을 발굴할 계획입니다.

2018년

6월 당사는 제약ㆍ바이오 관련 신규사업 추진 및 시너지의 일환으로 부광약품(주)의 지분 3.1%인 1,510,786주를

428억원에 취득한 바 있으며, 부광약품(주)와 2018년 7월 합작회사인 비앤오바이오(주)를 설립한 이후 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위해
공동 투자를 진행할 예정입니다.

비앤오바이오(주)는 유망한 신약 후보물질 라이선스인 바이오텍 지분투자 등을 통해 바이오사업을 영위할 회사로, 현재 사업 초기단계로 2020년내 시설이나 장비 등의 투자는 계획된 바 없습니다.

더불어, 당사는 바이오 산업에 대한 재무적 투자의 일환으로 2019년 1월 췌장암 치료제 후보물질 파이프라인을 보유한 벤처기업인 (주)에스엔바이오사이언스의 지분
2
9.33%
매입에
약
50억
원을
투자하여 바이오 비즈니스 모델 구축을 위해 협
력해나가고 있습니다.

또한
2019년 3월
에는 미국에 종속회사 OCI Bio Investments LLC

를 설립하여 전략적 파트너로서 항암 면역세포유전자 치료제를 개발 중인 Adicet Bio와 액상생검을 이용한 암진단 제품 개발 회사인 Nucleix에 투자하는 등 해외시장의 사업기회도 탐색하고 있습니다.

당사가 진행하고 있는 제약 사업 부문은 후보 물질 발굴 및 개발, 제조에 이르는 전 과정을 직접

수행하기보다는,
성공 가능성이 높은 신약 파이프라인 투자를 통해 투자 리스크를 최소화하고자 하고 있습니다. 따라서, 추후 당사의 제약 및 바이오 부문에 대한 투자금액 예상 및 투자자금회수 가능성에 대한 정확한 추정은 불가능하다고 판단됩니다.

또한, 현재 당사의 제약 및 바이오 산업 투자는 초기단계이며, 가시적인 성과로 당사 수익성 개선에 기여하는 데에는 장기적인 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 현재까지 당사가 제약 및 바이오 산업에 대한 투자비용은 당사의 주력 사업 부문에 소모되는 비용 대비 미미한 수준이나, 가시적인 수익성과가 나타나기 전까지 제약 및 바이오 사업 부문에 소모되는 연구비 및 기타 비용 등은 지속적으로 증가할 예정입니다. 더불어, 추후 당사가 투자를 진행한 해당기업들의
업황 및 연구결과에 따라, 당사가 기 지출한 제약 및 바이오 관련 투자자금 회수가 이루어지지 않을 가능성 역시 존재하오니, 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2020년 07월 02일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2020년 07월 02일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[예금자보호법 미적용]

다.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경

될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 전자등록에 관한 사항]

마.
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는
당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
한국산업은행
00282455

2. 평가개요

공동대표주관회사인 NH투자증권, KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 한국산업은행은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일

방문실사
2020년 06월 02일

실사보고서 작성 완료
2020년 06월 19일

증권신고서 제출
2020년 06월 22일

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 17년

NH투자증권
General Industry부
김영호
차장
기업실사 책임
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권
General Industry부
이수진
대리
기업실사 실무
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 6년

한국투자증권
구조화금융부
김현서
부장
기업실사 총괄
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 19년

한국투자증권
구조화금융부
이상욱
팀장
기업실사 책임
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 8년

한국투자증권
구조화금융부
고은준
대리
기업실사 실무
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 4년

KB증권
기업금융1부
김민수
이사
기업실사 총괄
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 19년

KB증권
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
채권운용업무 4년
 기업금융업무 10년

KB증권
기업금융1부
강혁
대리
기업실사 실무
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
회계감사업무 4년
기업금융업무 3년

한국산업은행
발행시장실
이준호
팀장
기업실사 총괄
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 24년

한국산업은행
발행시장실
이현섭
차장
기업실사 책임
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 13년

한국산업은행
발행시장실
임소미
대리
기업실사 실무
2020년 06월 02일 ~ 2020년 06월 19일
기업금융업무 8년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
이름
직책

OCI (주)
자금팀
이장희
부장

OCI (주)
자금팀
황창민
매니저

OCI (주)
자금팀
조상현
선임책임

3. 기업실사

(1) 기업 실사 항목 

증권 신고서 관련 실사 및 점검 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항
점검 결과

1. 모집 또는 매출
증권에 관한 사항
가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토
나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토
다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토
라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부
기업실사
보고서
(주1)

2. 증권의
주요 권리 내용
가. 본 채권의 발행과 관련한 수탁계약 체결여부 확인 및 수탁계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토
나. 사채관리계약 체결여부 등 투자자 보호방안 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 투자자 보호방안 마련 여부
기업실사
보고서
(주2)

3. 투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토
기업실사
보고서
(주3)

4. 자금의 사용목적
가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토
나. 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획
다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금의 사용 내역
기업실사
보고서
(주4)

5. 경영능력 및 투명성
가. 최근 1년간 대표이사 및 감사 등의 변동 내역
나. 최근 1년내 등기임원의 50%이상 변경 여부
다. 소송 및 분쟁내역
라. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구 및 소명 요구 등을 받고 있는지 여부
마. 기타 관련 법령에 따른 제재 현황
기업실사
보고서
(주5)

6. 회사의 개요
가. 최근 신용평가 등급전망 하향 여부
나. 최근 최대주주의 변경 여부
다. 최대주주의 주식 담보제공 및 질권설정으로인한 주주권 행사의 제한 가능성
라. 최근 3년간 경영진의(대표이사 포함) 중도 해임 여부
마. 주식매수선택권의 행사에 따른 경영권 불안정성의 대두 가능성
바. 사외이사선임, 경영지배인 선임, 이사의 계열회사 겸직과 관련한 상법 준수여부
사. 최근 1년간 새로 선임된 경영진에 대한 사항
아. 경영권 보호장치 여부
자. 사실상 임원의 존재 여부
차. 최근 최대주주 및 특수관계자 등과의 거래 내역
기업실사
보고서
(주6)

7. 사업의 내용
가. 동사가 영위하는 산업과 관련된 사항
나. (신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등의 경우) 외부전문가에 기술평가 여부 
다. 수주 조건 변경 및 계약 등에 관한 사항 
라. 매출액 및 매출채권 변동에 관한 사항
마. 재고자산 변동에 관한 사항
바. 주된 사업의 전부 또는 상당 부분의 매출을 점유하는 거래처의 존재 신용등급 변동 및 지속적인 거래 가능 여부
사. 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획의 진행 여부
아. 해외시장 진출과 관련한 사항
자. 환위험 관리지침 존재 여부 및 환위험 관리지침에 따라 환위험이 관리되는지 여부
기업실사
보고서
(주7)

8. 재무에 관한 사항
가. 최근 3년간 주요 재무비율의 급격한 변동 여부 검토 
나. 금번 발행과 관련한 신규사업 및 관련 투자자금의 사용처
다. 재무정보에 활용된 재무정보의 기준일, 단위 및 기준통화의 통일여부
라. 건설업의 경우 건설공사 수익인식 방법의 변경, 시행사 등에 대한 지급보증의 부채인식 등과 관련한 사항기재 여부
마. 금융업의 경우 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인 등과 관련한 사항 기재여부
바. 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우
기업실사
보고서
(주8)

9. 감사인의 감사의견 등
가. 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실 유무
나. 최근 3년간 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정 유무
기업실사
보고서
(주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련된 변경사항
기업실사
보고서
(주10)

11. 주주에 관한 사항
가. 대주주 및 기타 주요주주의 변동 등 회사의 지배구조와 관련된 변경 사항
기업실사
보고서
(주11)

12. 임원 및 직원 등에
 관한 사항
가. 급격한 인력의 변동 혹은 중요 인력의 이탈 유무
나. 최근 사업년도 종료일 이후 주식매수선택권 부여 사실 유무
기업실사
보고서
(주12)

13. 이해관계자와의
 거래내용 등
가. 감사보고서에 해당 내역의 기재 여부
기업실사
보고서
(주13)

14. 기타 투자자보호를
 위해 필요한 사항
가. 당국으로부터 받은 관련 법령에 따른 제재조치 여부
나. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우, 주요 종속회사와 관련된 위험이 동사에 미치는 영향의 중대성
다. 사내규정(금고관리, 인장관리, 접대비지급규정) 등의 문서화 유무
라. 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 유무
마. 법인인감, 수표, 통장 등의 관리책임자가 업무분장에 따라 별도로 존재하는지의 여부
바. 과거 횡령, 배임 등이 발생한 경우 유출자금의 회수방안 마련 여부 및 재발방지를 위한 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지의 여부
사. 관리조직 내에 주식(공시)담당자 배치 여부
아. 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 관리되는지의 여부
기업실사
보고서
(주14)

※ 상기 기업실사항목의 상세내역은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 [기업실사] 를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업 실사 이행내역

일 자
기업실사내용 및 확인자료

2020년 06월 02일
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내

2020년 06월 02일
* 발행회사 방문
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2020년 06월 09일
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 동사 공시서류(분기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 
- 외부 전문기관 자료 확인 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2020년 06월 19일
* 기업실사내용 보완
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증 
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토 
- 투자위험요소 세부사항 체크

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 :
동 증권신고서에 첨부되어 있는 [기업실사]를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

동사는 베이직케미컬 부문, 카본케미컬 부문, 에너지솔루션부문, 기타 부문의 사업 부문으로 구성되어 폴리실리콘 및 무기화학물질, 석유석탄화학물질의 생산을 주력 산업으로 하고 있습니다. 

동사의 2020년 1분기 연결기준 베이직케미컬 사업 부문 매출액은 2,688억원(전체 매출액 연결조정 전의 47.3%)을 기록하였습니다. 

2020년 세계 태양광 설치 예상량은 기존 140GW 수준이었으나, 전 세계적으로 영향을 주고 있는 코로나19 확산 여파로 인하여 121GW 수준으로 하향될 것으로 전망됩니다. 최대 시장인 중국의 2020년 예상 설치량도 기존 40GW 수준에서 30GW 수준으로 하향 조정될 것으로 전망되며, 미국 및 유럽으로의 모듈 출하 지연과 태양광 프로젝트 설치 일정도 일부 연기되고 있습니다. 또한 예정되어 있던 중국 폴리실리콘 업체들의 증산 물량 대비 수요 부진이 이어져 폴리실리콘 가격이 하락하였습니다.

동사는 2020년 2월 한국 사업장의 태양광용 폴리실리콘 생산 규모를 축소하고, 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업 비중을 확대하기로 결정하였습니다. 이를 위해 기존에 태양광용 폴리실리콘을 생산했던 군산공장 중 P1을 반도체용 폴리실리콘 생산으로 전환하고, P2~P3 공장은 폐쇄를 결정하였습니다. 따라서 동사는 한국에서 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고, 말레이시아 사업장에서는 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략을 펼쳐나갈 예정입니다.

화학사업은 당국으로부터 엄격한 환경, 보건, 안전 관련 규제를 받고 있습니다. 정부의 환경정책이 점차 강화되는 추세이므로 환경규제에 따른 경영환경 불확실성이 존재합니다. 온실가스 배출량 규제 등 현행 및 향후 정부 규제의 방향에 부합하기 위해, 동사는 환경과 안전에 대한 노력을 기울이고 있지만, 동사가 현존 및 향후 시행될 규정들을 준수하지 못할 경우 벌금 부과, 소비자 우려 증대 등 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

동사의 연결기준 2020년 1분기 연결기준 매출액은 5,686억원, 영업손실 929억원, 분기순손실 579억원을 기록하였습니다. 2020년 1분기 연결기준 매출액은 태양광산업 수급불균형 지속, 태양광용 폴리실리콘 생산 축소 등에 따라 전년 동기 대비 11.4% 감소하였으며, 영업이익은 적자전환하였습니다. 동사가 영위하고 있는 태양광 사업 관련 매출액 및 수익성은 대외변수에 따른 업황 부진, 유가 하락, 주요 제품가격 하락 등에 따라 변동 위험이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

동사의 베이직케미컬 사업 부문은 2020년 1분기 연결기준 동사 연결조정 전 매출액 5,957원의 45.1%인 2,688억원을 기록하였고, 이는 전년 동기 대비 7.2% 감소한 수치입니다. 베이직케미컬 사업 부문 매출하락은 태양광 산업 수급 불균형, 동사 주요제품인 태양광용 폴리실리콘 사업의 축소에 따른 구조조정비용 선인식 및 TDI의 가격하락의 결과입니다. 카본케미컬 사업 부문은 총 매출액의 36.3%인 2,164억원을 기록하였으며, 주요제품인 카본블랙 시장의 공급과잉, 유가 상승 등에 따라 매출액 및 영업이익이 전년 동기 대비 각각 26.4%, 82.5% 감소하였습니다. 에너지솔루션 사업 부문의 2020년 1분기 매출액은 1,030억원으로 전체 매출액의 17.3%를 차지하고 있으며, 동 부문은 매출액은 전년 동기 대비 2.7% 상승하였습니다. 그러나 영업이익은 전년 동기 대비 약 54.0% 감소한 108억원을 기록하였습니다.

2020년 1분기 연결기준 동사의 부채비율은 80.0%, 유동비율은 201.4%를 기록하고 있습니다. 또한, 동사의 유동성차입금 비중은 2020년 1분기 연결기준 37.4%를 기록하였으며, 1년 이내에 도달할 유동성차입금은 약 5,905억원입니다. 동사는 사업 포트폴리오 재정비 및 유형자산, 기타 자산 등의 매각을 통해 자본효율화 및 재무구조 개선을 위한 노력을 진행해 왔습니다. 2020년 1분기 기준 동사의 연결기준 현금 및 현금성자산과 단기금융자산 합계액인 6,986억원을 고려했을 때 동사가 유동성 위기에 처할 가능성은 낮다고 판단되나, 유동성 차입금 대비 여유자금을 항시 일정 수준 이상으로 유지하지 못할 수 있음에 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다. 한편, 동사의 2020년 1분기 연결기준 이자보상비율은 동 분기 영업손실을 기록하면서 음(-)의 값을 기록하였습니다.

2020년 1분기 연결기준으로 동사는 음의 재무활동으로 인한 현금흐름을 나타내고 있으며, 동사는 차입금 또는 부채의 상환을 통해 재무구조 개선의 노력을 진행하고 있습니다. 또한, 동사는 신고서 제출일 기준 예정되어있는 대규모(총자산의 20%이상)투자는 없으며, 이에 따라 향후 투자활동으로 인한 현금유출이 추가적으로 확대될 가능성은 적습니다.

2020년 1분기 동사의 연결기준 운전자본(평균 유동매출채권 + 평균 재고자산 - 평균 유동매입채무)은 1조 1,354억원 규모로 2019년말 9,741억원 대비 약 16.6% 가량 증가하였는데, 이는 평균 재고자산의 증가에 기인합니다. 사의 2020년 1분기 연결기준 평균 재고자산은 9,029억원으로, 전년말 대비 24.5% 증가하였습니다. 한편, 2020년 1분기 연결기준 동사의 평균 유동성매출채권은 3,709억원으로, 전년말 대비 8.6% 감소하였습니다. 운전자본을 구성하는 요소 중 재고자산의 비중이 과중해지고 유동성 매출채권 등의 유동자산 비중이 과도하게 낮아질 경우, 동사의 자본 조달 및 운전자본 운영에 있어 제약으로 작용할 수 있습니다.

동사는 창출된 영업현금의 일정 부분을 신사업에 투자하면서 다양한 사업 아이디어를 검토 및 구조화하여 회사의 지속가능한 성장을 도모할 예정입니다. 동사는 신사업을 화학산업으로만 국한하지 않고, 제약ㆍ바이오 등의 분야 진출을 진행하고 있으며, 관련 투자나 비용지출을 수반할 수도 있습니다. 이에 향후 신규사업의 진행상황과 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제85회 무보증사채 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 가능성이 저하될 수 있습니다. 또한, NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0(안정적)으로, 투자자께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 NH투자증권, KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 한국산업은행은 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2020년 06월 22일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

한국산업은행

회장 이 동 걸
위 대리인 발행시장실장 김 경 완

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제85회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
395,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
79,604,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제85회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000

발행금액
800억원
×0.07%

대표주관수수료
8,000,000

발행금액
800억원
×0.01%

인수수수료
240,000,000

발행금액
800억원
×0.30%

사채관리수수료
6,000,000
정액

신용평가수수료
83,600,000
NICE신용평가, 한국신용평가 (VAT포함)

기타 비용
표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

합 계
395,820,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
85
(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
80,000
-
-
80,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제85회 무보증사채 발행금액
800억원
은 채무상환자금으로 사용될 예정으로, 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

<채무상환자금 세부 내역> 

(기준일 : 2020년 06월 19일)
(단위 : 백만원)

종류
발행일
만기일
이자율
전자등록총액

제82회 공모사채
2017년 09월 12일
2020년 09월 12일
3.013%
150,000

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금 또는 추가 차입으로 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단

위

: 백
만
원)

항목
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

영업이익(손실)(A)

(92,927)

(40,144)

(180,605)

158,670

284,448

순이자비용(B)

8,969

9,457

37,905

45,002

62,737

이자보상비율(A/B)

(10.36)

(4.25)

(4.76)

3.53

4.53

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 연결 기준
주2) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1.00을 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1.00 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 

당사의 2020년 1분기 연결기준 이자보상비율은 -10.36배로 음(-)의 값을 갖고
있습니다. 당사의 주요 제품인 폴리실리콘의 업황이 지속적으로 악화됨에 따라 2019년 영업적자로 전환하였습니다. 향후 차입금 감소에 따른 이자비용의 절감, 폴리실리콘 가격의 회복, 태양광 시장 수급불균형 해소 등 영업이익이 증가한다면 해당 비율은 상승할 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 코로나19 사태가 지속되고 있으며, 태양광 업황의 뚜렷한 개선 모습이 보이지 않는다는 점에서 당사 수익성 회복에 대해 장담할 수 없습니다. 향후 당사의 이자보상비율이 현 수준보다 낮아질 수 있음에 투자자들께서는 유의해주시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채
(연결기준)

(기준일 : 2020년 06월 19일)
(단위 : 백만원)

종류
발행일
만기일
이자율
전자등록총액

제82회 공모사채
2017년 09월 12일
2020년 09월 12일
3.013%
150,000

제83회 공모사채
2018년 04월 19일
2021년 04월 19일
2.894%
100,000

제84-1회 공모사채
2019년 06월 18일
2022년 06월 18일
2.172%
90,000

제84-2회 공모사채
2019년 06월 18일
2024년 06월 18일
2.523%
60,000

합 계
400,000

자료: 당사 제공

나. 미상환 기업어음(연결기준)

- 해당사항 없습니다
.

다. 단기사채등(연결기준)
- 해당사항 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가㈜
2020년 06월 10일
제85회
A0(안정적)

한국신용평가㈜
2020년 06월 10일
제85회
A0(안정적)

나. 평가의 개요

- 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 NICE신용평가㈜ 및 한국신용평가㈜의 평가기준에 따라 평가한 결과입니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제85회 회사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

NICE신용평가(주)

A0

원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable(안정적)

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법

NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 OCI㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결
대상 종속회사의 개황

OCI 주식회사(
010060, 이하 "지배회사")는
공시서류작성기준일 현재 47개(국내 6개, 해외 41개)의 종속회사가 있습니다. 연결실체 중 지배회사만 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 연결대상

종속
회
사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

OCI Enterprises Inc.
1990.09.24

San Antonio, TX 78230
, USA

지주회사
485,124
주1)
○

OCI Peroxygens LLC

2013.04.18

San Antonio, TX
78230

, USA

지주회사
-
주1)
X

OCI Alabama LLC
2011.08.25
Decatur, AL 35601, USA
PC(Percarbonate) 제조
35,412
주1)
X

OCI Energy LLC

2010.12.28

San Antonio, TX
78230

, USA

지주회사
182,032
주1)

○

OCI Solar Power LLC

2009.09.14

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 개발 및 운영

203,833
주1)

○

Cornerstone Power Holmdel, LLC

2010.04.29
Holmdel, NJ 07733, USA

태양광발전시설 운영

13,749
주1)
X

OCI Solar San Antonio LLC

2011.05.11

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
-
주1)
X

OCI Alamo 1 LLC

2012.07.13

San Antonio, TX 78221
, USA

태양광발전시설 운영

120,097
주1)

○

OCI Construction LLC

2012.01.04

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 개발

13,749
주1)
X

OCI Solar San Antonio 2 LLC

2013.02.28

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영

-
주1)
X

OCI
Alamo
2 LLC

2012.07.13

San Antonio, TX 78109
, USA

태양광발전시설 운영

11,545
주1)
X

OCI San Antonio Crown LLC

2015.06.12

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
-
주1)
X

OCI Crown
LLC

2015.06.12

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
10,974
주1)
X

OCI San Antonio Sol LLC
2019.04.08

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
-

주1)

X

OCI Sol LLC
2019.05.13

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
10,455

주1)

X

OCI San Antonio Sunshiner LLC
2019.04.17

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
-

주1)

X

OCI Sunshiner LLC
2019.05.13

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
-

주1)

X

OCI San Antonio Sunray LLC
2019.05.30

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
-

주1)

X

OCI Sunray LLC
2019.05.30

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 운영
562

주1)

X

OCI Solar Lavonia LLC

2013.03.06

Lavonia, GA 30553
, USA

태양광발전시설 운영

1,682
주1)
X

OCI Development Holding Corporation
2016.06.21

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광발전시설 개발

-
주1)
X

Mission Solar Energy LLC*

2012.06.19

San Antonio, TX
78235

, USA

Solar Panel 제조
113,824
주1)

○

ERCAM Trackers LLC

2012.09.04

San Antonio, TX
78230

, USA

태양광Tracker 생산
-
주1)

X

OCI Investments Corp.

2019.05.07

San Antonio, TX
78230

, USA

지주회사
11,581
주1)
X

OCI Bio Investments LLC

2019.03.06

San Antonio, TX
78230

, USA

투자
-
주1)
X

OCI Bio Investments Ⅱ LLC
2019.05.29

San Antonio, TX
78230

, USA

투자
-
주1)
X

OCI China Co., Ltd.
2011.09.07

Shanghai, China

지주회사, 사업개발,
폴리실리콘 및 화학제품 판매
98,541
주1)

○

Shandong OCI Co., Ltd.
2008.09.26

Zaozhuang, Shandong, China

콜타르 증류 제품 생산 및 판매
49,162
주1)
X

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
2015.02.13
Maanshan, Anhui, China

콜타르 증류 제품 생산 및 판매

70,539
주1)
X

Shandong OCI-Jianyang 
 Carbon Black Co., Ltd.

2014.06.24

Zaozhuang, Shandong, China

카본블랙제품 생산 및 판매
80,496
주1)

○

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd

2011.08.18
Tangshan, Hebei, China
FS의 생산 및 판매
30,460
주1)
X

OCI Global Ltd.

2013.11.28
Tsimshatsui, Kowloon, Hong Kong

아시아지역 태양광발전사업 총괄

16,752
주1)
X

OCI Solar(China) Co., Ltd.

2015.12.08

Jiaxing, ZheJiang, China

중국지역 태양광발전사업 총괄

15,291
주1)
X

OCI(Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.

2015.03.24

Jiaxing, ZheJiang, China

태양광발전시설 건설 및 운영
3,496
주1)
X

LongKou Huazhun New Energy 
 Development Co., Ltd.

2014.06.18
Yantai, Shandong, China

태양광발전시설 건설 및 운영

6,807
주1)
X

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
2014.10.31
Wuxi, Jiangsu, China

태양광발전시설 건설 및 운영

3,555
주1)
X

Huaian Hongya New Energy 
 Development Co., Ltd.
2015.01.22

Huaian, Jiangsu, China

태양광발전시설 건설 및 운영
13,788
주1)
X

OCIM Sdn. Bhd.
2009.08.18
Kuching, Sarawak, Malaysia
폴리실리콘 생산 및 판매
408,057
주1)

○

OCI Vietnam Co., Ltd.
1993.11.04
Di An, Binh Doung, Vietnam
농약원제 생산 및 판매
11,241
주1)
X

OCI Japan Co., Ltd.
2011.07.01
Minato-ku, Tokyo, Japan
폴리실리콘 및 화학제품 판매
1,423
주1)
X

OCI 정보통신(주)
1997.07.23
서울특별시 중구 소공로 94
정보시스템 개발, 운영
5,123
주1)
X

(주)디씨알이
2008.05.08
인천광역시 남구 아암대로 287번길 7
도시개발업 및 부동산개발
1,357,296
주1)

○

OCI 스페셜티(주)
2009.07.01
충남 공주시 탄천면 탄천산업단지길 110
태양광산업 관련 소재 제조 및 판매
53,579
주1)

X

ELPION Silicon Sdn. Bhd.

2011.03.02
Kuala Lumpur City Centre, Malaysia

태양광산업 관련 소재 제조 및 판매

1,168
주1)
X

OCI SE (주)
2012.07.30
전라북도 군산시 새만금산단3로 213
증기 및 온수 공급, 열병합 발전
554,067
주1)

○

OCI 파워(주)
2012.10.19

전
라북도 군산시 자유무역2길 15

태양광 발전, 발전부품 제조 및 판매
38,383
주1)
X

오씨아이드림(주)

2019.08.08
서울특별시 중구 소공로 94
고용알선 및 인력공급업
572
주1)

X

※ 2019년 말 자산총액은 각 회사의 별도재무제표 기준

주1) 지분
율 50% 초과

(연결대상 종속회사가 보유한 간접투자지분을 포함
)

주2) 주요 종속회사 모두 직
전사업연도
별도
재무제표상
자산총액이 750억원 이상

* 2020년 5월

Mission Solar Energy LLC
가

OCI Solar Power LLC
산하에서
OCI Energy LLC
산하로 이동

나. 연결대상회사의 변동 내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
OCI Ivory Holding LLC
당분기 청산

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

지배회사의
명칭은 『오씨아이 주식회사』로 표기하고, 약칭은 『OCI 주식회사』이
며, 영문은 『OCI Company Ltd.』입니다

.

라. 설립일자 및 존속기간

지배회사는 소다회 및 관련제
품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되었으며, 1976년 6월에 한국거래
소가
개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 2001
년 5월 1일을 합병기일로 주식회사 제철화학과 합병하였으며, 합병된 회사
는 동양화학공업주식회사에서 동양제철화학주식회사로 상호를 변경하였습
니다. 2001년 5월
18일 상기 상호로 주권을 변경 상장하였습니다. 2009년 4월
1일 회사의 상호를 동양제철화학주식회사에서 현재의 OCI주식회사로 변경하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 서울특별시 중구 소공로 94

전화번호 : 02) 727-9500

홈페이지 : http://www.oci.co.kr

바. 중소기업 해당여부

중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용

주요사업내용
주요사업장

·베이직케미컬

폴리실리콘의 제조, 판매

OCI(주),

OCIM Sdn. Bhd.

태양광산업 관련 소재 제조 및 판매

OCI 스페셜티(주)

과산화수소 및 과탄산소다 생산 및 판매
OCI(주), OCI Alabama LLC

FS 등 제조 및 판매
OCI(주), Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.

·카본케미컬

카본블랙, P/A 등 관련제품의 제조, 판매
OCI(주), Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

콜타르증류 제품 생산 및 판매
OCI(주), Shandong OCI Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co.,Ltd.

농약원제 생산 및 판매
OCI Vietnam Co., Ltd.

·에너지솔루션

태양광 발전사업, 발전시설 건설 및 운영
OCI Solar Power LLC, OCI(Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI 파워(주) 등

Solar Panel 제조
Mission Solar Energy LLC

태양광 Tracker 생산

ERCAM Trackers LLC

증기 및 온수공급, 발전전기업
OCI SE(주)

·기타

폴리실리콘 및 화학제품 판매
OCI China Co.,Ltd., OCI Japan Co.,Ltd.

도시개발업 및 부동산개발
(주)디씨알이

정보시스템 개발 및 운영
OCI정보통신(주)

상기 외에 국내외 다수의 회사에 대하여
전액투자 또는 합작투자방식
으로 사업을 영위하고 있으며, 본점 소재지 사옥 일부를 임대하고 있습니다.

2018년 7월 신성장동력 확보를 위해 바이오사업부를 신설하였으며, 자체 투자 또는 합작사를 통한 신약개발 및 원료물질 확보, M&A와 라이선스 인 혹은 파이프라인 개발 등을 통하여 신규 수익원을 발굴하고자
활동을 전개하고 있습니다.

사업의 내용에 관한 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

지배회사는 독점규제
및 공정거래에 관한 법률에 의해 OCI 주식회사 대표이사인 이우현을 동일인으로 하는 오씨아이 기업집단에
속해 있습니다.
공
시서류제출일 전일 기
준

소속 계열회사의 현황은
다음과 같습니다.

구분
회사명
업종
사업자등록번호
비고

상장
(4개)
OCI(주)
화합물 및 화학제품 제조
506-81-00069
유가증권시장 상장

(주)유니드
화합물 및 화학제품 제조
104-81-24846
유가증권시장 상장

삼광글라스(주)
비금속 광물제품 제조
214-81-89700
유가증권시장 상장

(주)이테크건설
종합 건설
214-81-89369
코스닥 상장

비상장
(14개)
(주)디씨알이
도시개발업 및 부동산 개발
121-81-90282
-

OCI-Ferro(주)
타일용 유약 제조 및 판매
104-81-67850
-

OCI SE(주)
증기 및 온수 공급, 열병합 발전
401-81-47852
-

OCI 스페셜티(주)
태양광산업 관련 소재 제조 및 판매
312-86-08587
-

OCI 정보통신(주)
정보시스템 개발, 운영
104-81-41995
-

OCI 파워(주)
태양광 발전, 발전부품 제조 및 판매
104-86-44532
-

비앤오바이오(주)
의약품 연구개발
209-86-01051
-

오씨아이드림(주)
고용알선 및 인력공급업
548-86-01432
-

행복도시태양광발전소(주)

태양광 발전소 건설, 관리 및 운영

144-81-11053
-

(주)유니드LED
사파이어 잉곳, 웨이퍼 제조업
104-86-34922
-

(주)유니드글로벌상사
도매 및 상품중개
104-81-29104
-

SG개발(주)
부동산업
401-81-44627
-

SMG에너지(주)
증기 및 온수공급, 발전전기업
401-81-56346
-

군장에너지(주)
열병합 발전
401-81-20998
-

총 18개사

※ (주)쿼츠테크는 군장에너지(주)에 흡수 합병되어 2020년 1월 21일 오씨아이기업집단에서 제외

자
. 신
용평가
에 관한 사항

(기준일: 2020년 06월 19일)

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.06.
10

무보증회사채
A
NICE신용평가(주)
(AAA~D)
본

2020.06.
10

무보증회사채
A

한국신용평가(주)
(AAA~D)

본, 정기

2020.03.27
무보증회사채
A
한국기업평가(주)
(AAA~D)
정기

2020.03.25
무보증회사채
A
NICE신용평가(주)
(AAA~D)
정기

2020.02.28
무보증회사채
A

한국신용평가(주)
(AAA~D)

수시

2020.02.12
무보증회사채
A+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

수시

2019.11.27
무보증회사채
A+

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

수시

2019.11.25
무보증회사채
A+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

수시

2019.05.31
무보증회사채
A+

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

본, 정기

2019.05.31
무보증회사채
A+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

본, 정기

2019.05.30
무보증회사채
A+

한국신용평가(주)
(AAA~D)

본, 정기

2018.04.17
무보증회사채
A+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

정기

2018.04.17

기업어음
A2+

한국기업평가(주)
(AAA~D)

수시

2018.04.04
무보증회사채

A+

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

본, 정기

2018.04.04

기업어음
A2+

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

수시

2018.04.04

무보증회사채

A+

한국신용평가(주)
(AAA~D)

본, 정기

2017.12.11
무보증회사채
A

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

수시

2017.12.11
기업어음
A2

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

정기

2017.08.29
무보증회사채
A

한국신용평가(주)
(AAA~D)

본

2017.08.28
무보증회사채
A

한국기업평가(주)
(AAA~D)

본, 수시

2017.08.28
기업어음
A2

한국기업평가(주)
(A1~D)

정기

2017.06.29
무보증회사채
A
한국신용평가(주)
(AAA~D)
정기

2017.03.28
기업어음
A2

NICE신용평가(주)
(A1~D)

본

2017.03.28

기업어음
A2

한국기업평가(주)
(A1~D)

본

2017.03.28
무보증회사채

A

NICE신용평가(주)
(AAA~D)

정기

2017.03.28

무보증회사채

A

한국기업평가(주)
(AAA~D)

정기

2017.02.10
무보증회사채
A
한국기업평가(주)
(AAA~D)
정기

2017.02.09
무보증회사채
A
NICE신용평가(주)
(AAA~D)
본

□ 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부
여의미

1) 기업어음 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있음

2) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타내고 있음

차. 회사의 주권상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장 상장
1976년 06월 02일
해당사항 없음
해당사항 없음

※ 주권상장일자는 OCI 주식회사의 전신인 동양화학공업(주)의 유가증권시장 상장일임

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

지
배회사
의
본점
소재지는 서울특별시 중구 소공로 94 입니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

공시서류제출일 전일 기준 지배회사는 총 3인의
대표이사(백우석, 이우현, 김택중)를 두고 있습니다.

2019년
3
월 26일 제 45기 정기주주총회 이후 개최된 이사회에서 신임 사내이사 김택중을 대표이사 사장으로,

기존 대표이사 부회장 백우석, 대표이사 사장 이우현을 각각 대표이사 회장, 대표이사 부회장으로 선임하였습니다.

직위
성명
대표이사 재임기간

대표이사(회장)
백우석
2006.03.17 ~ 현재

대표이사(부회장)
이우현
2013.03.22 ~ 현재

대표이사(사장)
김택중
2019.03.26 ~ 현재

일 자
내 용

2015.03
선임 : 대표이사 백우석, 이우현
사임 : 사내이사 김상열

2016.03

선임 : 대표이사 이수영
 사외이사 이상승, 박진호
(2명 전원 감사위원회 위원)

2016.12
사임 : 사외이사 박진호(감사위원회 위원)

2017.03
선임 : 사외이사 김용환, 반장식, 유기풍(3명 전원 감사위원회 위원)

2017.07
사임 : 사외이사 반장식(감사위원회 위원)

2017.10

퇴임(사망)
: 대표이사 이수영

2018.02
퇴임(사망) : 사외이사 김용환(감사위원회 위원)

2018.03
선임 : 대표이사 백우석, 이우현
 기타비상무이사 김상열
 사외이사 한부환, 장경환(2명 전원 감사위원회 위원)

2019.03
선임 : 대표이사 김택중
 사외이사 안미정, 강진아(2명 전원 감사위원회 위원)

2020.03
선임 : 사외이사 유기풍(감사위원회 위원)

다.
최대주주의 변동

2017년 10월 21일 지배회사의 최대주주였던 이수영 당시 대표이사 회장이 사망하였습니다. 2018년 4월 13일 상속재산분할협의가 완료되었고, 상속(상속인 : 이우현 등 3인)에 의하여 최대주주가 故 이수영 대표이사 회장 및 특수관계인에서 이우현 대표이사 사장(現 부회장) 및 특수관계인으로 변동되었습니다.
2018년 4월
25일 최대주주 본인인 이우현 대표이사 사장(現 부회장)이 주식 일부를 매도하면서 지분율이 감소하였고, 이에 따라 (주)유니드의 이화영 대표이사 회장과 그 특수관계인이 새로운 최대주주가 되었습니다.

자
세한 내용은
가. 최대주주 및 특수관계인의 주식 소유 현황>
을 참고하시기 바랍니다.

기초(2020.1.1)
기준일(2020.03.31)

최대주주
소유주식수
지분율
최대주주
소유주식수
지분율

이
화영 외

32인

5,321,018주
22.31%

이
화영 외

33인

5,325,117주
22.33%

※
총 유통주식 수 : 23
,849,371주

라. 상호의 변경

- 종속회사 OCI Alamo 9 LLC는 2019년 3월 회사의 상호를 OCI Corona LLC로 변경하였고, 2020년 3월 회사의 상호를 다시 OCI Crown LLC로 변경하였습니다.

- OCI Solar San Antonio 9 LLC는 2019년 4월 회사의 상호를 OCI San Antonio Corona LLC로 변경하였고, 2020년 3월 회사의 상호를 다시 OCI San Antonio Crown LLC로 변경하였습니다.

- OCI Investments LLC는 2019년 5월 회사의 상호를 현재의 OCI Bio Investments LLC로 변경하였습니다.

마. 기타 중요한 변동사항

회사의 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

OCI(주)
각종 화학제품의
제조 및 판매

1959.08 회사 설립

2015.03 군산 폴리실리콘 공장 Debottlenecking(P3.9) 완공 (연산 10,000톤)
2016.02 OCI머티리얼즈(주)(현, SK머티리얼즈(주)) 매각 완료
2016.12 OCI(주)의 주식예탁증권(GDR) 싱가포르 증권거래소 상장 폐지
2020.02
군산공장 폴리실리콘 일부 사업 규모 축소

OCI Enterprises Inc.
지주회사

1990.09 회사 설립

2
015.10
OCI Chemical Corp., OCI Resources L.P. 등 매각 완료

2015.11 Mission Solar Energy 잔여 지분 취득(OCI 100%)

2016.01 OCI Solar San Antonio 7 LLC, OCI
Alamo
7 LLC, EKO Pe
roxide LLC 매각 완료

2017.01
OCI Solar San Antonio 6 LLC, OCI
Alamo
6 LLC
매각 완료

2017.08 OCI Solar TRE Holding LLC, OCI Solar TRE LLC 매각 완료
2017.11

Cornerstone Power Vineland 1, LLC 매
각 완료
2018.10 OCI L
amesa Solar II, LLC 매각 완료
2019.03
OCI Investments LLC
설립 및 OCI Alamo 9 LLC → OCI Corona LLC로 사명 변경
2019.04
OCI San Antonio Sol LLC, OCI San Antonio Sunshiner LLC 설립

OCI Solar San Antonio 9 LLC → OCI San Antonio Corona LLC
로 사명 변경
2019.05

OCI Investments LLC → OCI Bio Investments LLC
로 사명 변경

OCI Investments Corp.,

OCI Bio Investments Ⅱ LLC, OCI Sol LLC, 
 OCI Sunshiner LLC, OCI San Antonio Sunray LLC, OCI Sunray LLC 설립
2020.03 OCI San Antonio Corona LLC → OCI San Antonio Crown LLC로 사명 변경
 OCI Corona LLC → OCI Crown LLC로 사명 변경

OCI China Co., Ltd.

지주회사, 사업개발, 
폴리실리콘 및 
화학제품의 판매

2011.09 회사 설립

2015.01
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
설립

2015.02
Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
설립

2015.03 OCI(Jiaxing) Solar Technology
Co., Ltd.
설립

2016.03
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.의 잔
여지분 20%취득
(OCI 100%)
및 사
명
변
경

(Tangshan OCI Sunfar Chemical Co., Ltd.→ Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.

)
2019.08 DCC (Shanghai) Co., Ltd. 흡수 합병

OCIM Sdn. Bhd.
폴리실리콘
생산 및 판매

2009.08 회사 설립
2017.05 OCI(주)의 종속회사로 편입

2017.08 Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd. → OCIM Sdn. Bhd.로 사명 변경

(주)디씨알이
도시개발업 및 부동산개발

2008.05 OCI(주)에서 물적분할하여 설립
2009.03 도시개발구역지정 승인(국토해양부)
2016.06 도시개발계획 수립 변경 인가
2017.10 도시개발사업 실시계획 변경 인가
2019.10 도시개발사업 도급 및 프로젝트 관리계약 체결

OCI 스페셜티(주)
태양광산업 관련 소재
제조 및 판매

2009.07 회사 설립

2011.01 Elpion Silicon Sdn. 설립

2012.08 사명변경(엘피온(주) → OCI스페셜티(주))
2015.01 말레이시아 법인(Elpion Silicon Sdn. Bhd.) 상업생산 개시
2017.11 말레이시아 법인(Elpion Silicon Sdn. Bhd.) MG-Si 사업 중단

OCI SE(주)

증기 및 온수공급, 발전전기업

2012.07 회사 설립
2016.04 새만금 열병합발전소 상업생산 시작

바. 화의, 회사정리절차, 합병 및
업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

지배회사는 공시대상 기간 중 자본금 또는 이를 구성하는 주식의 종류와 수가 변동된 바 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가.
주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
43,398,246
-
43,398,246
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
19,548,875
-
19,548,875
-

1. 감자
17,948,875
-
17,948,875
1999년 3월 / 2001년 5월

2. 이익소각
1,600,000
-
1,600,000
2003년 7월 / 2011년 11월

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,849,371
-
23,849,371
-

Ⅴ. 자기주식수
181,567
-
181,567
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,667,804
-
23,667,804
-

※ 당사는 2020년 3월 19일 200억원의 자사주취득 신탁계약 체결을 결정하였고, 6월 19일(결제일) 기준 총 181,567주를 매수 하였습니다.

나.
자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
181,567
-
-
181,567
자기주식

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
181,567
-
-
181,567
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
181,567
-
-
181,567
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 2020년 3월 19일 200억원의 자사주취득 신탁계약 체결을 결정하였고,
6월 19일(결제일) 기준 총 181,567주를 매수 하였습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,849,371
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
181,567
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,667,804
-

우선주
-
-

※ 당사는 2020년 3월 19일 200억원의 자사주취득 신탁계약 체결을 결정하였고,

6월 19일(결제일) 기준 총 181,567주를 매수 하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제46기
제45기
제44기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-807,386
103,787
234,901

(별도)당기순이익(백만원)
-717,595
70,724
168,896

(연결)주당순이익(원)
-33,308
4,352
9,849

현금배당금총액(백만원)
-
20,272
46,506

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
19.5
19.8

현금배당수익률(%)
-
-
0.8
1.5

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
850
1,950

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)주당순이익은 계속영업과 중단영업 기본및희석주당순이익임.

지배회사는 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을
시행하고 있으며, 지속적인 성장에 기반한 안정적인 현금 배당을 원칙으로 하고 있습니다. 또한 필요하다고 판단될 경우 주가안정을 위하여 자사주 매입을 해왔습니다. 현금배당, 자사주 매입 등 주주환원 규모 결정시 사업 실적, 투자 계획, Cash Flow, 재무 상황 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 지배회사는 앞으로도 기업가치 상승 및 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에서 경쟁력을 확보하고 안정적으로 수익을 창출하여, 회사의 재무구조 개선과 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나가겠습니다.

지배회사의 정관은 주요 배당 관련 사항에 대해 다음과 같이 규정하고 있습니다.

정관 제48조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 제7조의 2에도 불구하고, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

정관 제48조의 3
(중간배당)

① 회사는 상법에 의하여 사업년도 중 1회에 한해 이사회가 결정하는 일자를 기준 일로 하여 이사회 결의로 이익을 중간배당 할 수 있다.
② 제1항의 이익배당금은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는
등록된 질권자에게
이를 지급한다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사
업 개황

연결회사는
1959년 지배회사의 설립 이래
,

고부가가치 화학제품을 생산해온 업체로,

화학산업
에서 얻은 기술력, 공정 노
하
우, 효율적인 제조능력 등을 활용하여
고성장ㆍ고수익이 기대되는 사업들을 발굴해
왔습니다.

연결회사는

군산, 포항, 광양,
익산, 천안 등
국내 각지와 미국, 중국, 말
레이시아 등 해외에 생산시설을 보유하고 있으며,
생산한 제품들은 태양광 발전과 같은 신재생에너지산업에서부터 반도체, TFT-LCD와 같은 첨단 기술 산업, 그리고 자동차, 소비재 등과 같은 산업에 이르기까지 다양한 산업군에서
활용되고

있습니다.

연결회사의 사업은 베이직
케
미컬 사업 부문, 카본케미컬 사업 부문, 에너지솔루션 사업 부문, 기타 사업 부문으로 구성되어
있으며, 사업 부문별 주요 사업의 내용은 다음과 같습
니다.

주요 사업 부문
주요 사업의 내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합 발전, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

가. 사업
부문별 요약재무현황

(1) 보고부문별 수익 및 성과

당분기 및 전분기의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액
268,777,656
216,405,416
102,977,130
7,586,749
595,746,951
(27,144,037)
568,602,914

한 시점에 인식하는 수익
266,506,428
216,019,956
102,529,499
1,942,676
586,998,559
(21,431,671)
565,566,888

기간에 걸쳐 인식하는 수익
2,271,228
385,460
447,631
5,644,073
8,748,392
(5,712,366)
3,036,026

영업이익(손실)
(97,676,118)
3,916,572
10,833,033
(10,240,269)
(93,166,782)
239,585
(92,927,197)

감가상각비 및 무형자산상각비
15,748,786
7,306,444
10,049,833
4,393,555
37,498,618
20,894
37,519,512

※연결재무제표 기준

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액
289,572,684
293,885,279
100,262,952
7,717,741
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

한 시점에 인식하는 수익
289,021,018
293,409,414
99,099,746
2,120,588
683,650,766
(45,806,531)
637,844,235

기간에 걸쳐 인식하는 수익
551,667
475,865
1,163,207
5,597,153
7,787,892
(3,788,629)
3,999,263

영업이익(손실)
(77,163,003)
22,325,132
23,537,816
(9,337,456)
(40,637,511)
493,709
(40,143,802)

감가상각비 및 무형자산상각비
55,194,608
8,864,834
9,529,131
3,744,751
77,333,324
23,794
77,357,118

※연결재무제표 기준

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

총자산
1,737,466,172
713,310,234
1,355,665,506
984,539,887
4,790,981,799
(4,776,006)
4,786,205,793

유형자산
993,377,701
304,991,566
618,463,511
143,962,413
2,060,795,191
(1,235,745)
2,059,559,446

무형자산
9,200,613
7,635,667
28,823,167
1,057,087
46,716,534
(2,193,347)
44,523,187

총부채
1,141,704,842
337,274,547
487,359,434
328,045,648
2,294,384,471
(166,518,730)
2,127,865,741

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

총자산
1,810,660,193
718,582,273
1,331,507,583
944,815,673
4,805,565,722
5,645,990
4,811,211,712

유형자산
1,002,029,107
309,179,362
614,114,269
116,712,462
2,042,035,200
(178,453)
2,041,856,747

무형자산
10,084,393
7,602,365
29,611,119
1,069,871
48,367,748
(2,246,878)
46,120,870

총부채
1,164,127,073
317,970,297
494,728,270
297,330,744
2,274,156,384
(148,668,144)
2,125,488,240

※연결재무제표 기준

(3) 지역별 정보

당분기 및 전분기의 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
292,864,187
53,399,030
139,787,707
81,812,945
9,954,885
17,928,197
595,746,951
(27,144,037)
568,602,914

영업이익(손실)
(55,722,435)
3,785,956
(14,765,348)
(19,015,013)
(2,622,042)
(4,827,900)
(93,166,782)
239,585
(92,927,197)

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

※연결재무제표 기준

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
335,414,599
37,934,062
146,569,779
124,728,608
13,308,527
33,483,081
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

영업이익(손실)
(12,723,768)
5,460,629
(17,453,538)
(11,689,173)
(909,866)
(3,321,796)
(40,637,512)
493,710
(40,143,802)

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

※연결재무제표 기준

당분기말 및 전기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

국내
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
1,493,709,182
187,909,886
127,962,165
251,213,958
-
-
2,060,795,191
(1,235,745)
2,059,559,446

무형자산
44,588,638
-
1,473,277
654,619
-
-
46,716,534
(2,193,347)
44,523,187

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

국내
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
1,481,193,282
177,573,039
126,334,540
256,934,339
-
-
2,042,035,200
(178,453)
2,041,856,747

무형자산
46,210,667
-
1,455,935
701,146
-
-
48,367,748
(2,246,878)
46,120,870

※연결재무제표 기준

나. 사업 부문별 시장여건 및 영업
의 개
황 

(1) 베
이직케미컬 사업 부문

- 산업의 특성

베이직케미컬 사업 부문은 주로 무기화
학제품들을 생산하는 분야이며, 주요 제품은
폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재,

TDI, 과산화수소 등이 있습니다.
무기화학제품은 주로 산업에 사용되고 있는
화학 및 비화학 제품 생산의 원료, 가공 보조재 혹은 촉매 역할을 합니다.

폴리실리콘이 주요 소재로 사용되고 있는 태양
광산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업에서 경제성에 기반한 산업으로 변화하고 있으나, 아직은 국가 보조금에 많은 영향을 받고 있습니다. 태양광산업은 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다.

- 산업의 성장성

무기화학산업은 18세기 말에서
19세기 초부터 본격적으로 발전하였고, 역사가 긴 만큼 시장 구조도 안정적입니다. 급격한 확장이나 성장은 없지만, 견고한 시장을
바탕으로 꾸준히 성장해오고 있습니다. 

폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 신재생 에너지에 대한 관심이 고조되면서 태양광
시장도 지속적인 성장이 기대됩니다.
연결회사는 대만, 중국 등 세계 주요 태양광 업체와 폴리실리콘 장기공급계약을 체결하고 있으며, 대부분 해외시장으로 매출되고 있습니다. 

- 경기변동의 특성

무
기

화학제품들은 일반적으로 타 산업의 원재료로 사용되는 경우가 많아서 경기 변동
에 다소의 시차를 두고 영향을 받는
특성이 있습니다.

태양광산업은 국가보조금에 큰
영향을 받기 때문
에 시장 성장의 가장 큰 변수 중
하나는 국가 정책입니다.
정책 변수
에 따라 시장의 성장세는 유동적일 수 있습니다.

- 국내외 시장 여건

2020년 세계 태양광 설치 예상량은 기존 140GW 수준이었으나, 전 세계적으로 영향을 주고 있는 코로나19 확산 여파로 인하여 121GW 수준으로 하향될 것으로 전망됩니다. 최대 시장인 중국의 2020년 예상 설치량도 기존 40GW 수준에서 30GW 수준으로 하향 조정될 것으로 전망되며, 미국 및 유럽으로의 모듈 출하 지연과 태양광 프로젝트 설치 일정도 일부 연기되고 있습니다. 또한 예정되어 있던 중국 폴리실리콘 업체들의 증산 물량 대비 수요 부진이 이어져 폴리실리콘 가격이 하락하였습니다.

과산화수소는 제지(신문용지) 또는 섬유 표백, PCB, LCD, 반도체의 세정 등 다양한 산업에 사용되고 있습니다. 제지, 섬유 등 산업에서의 전통적 수요는 정체되어 있으며, 전자 산업에 사용되는 고순도 제품 수요는 전방산업의 업황에 따른 영향을 받습니다. 

2020년 1분기 TDI는 코로나19 확산에 따라 전세계 수요 감소로 가격 약세가 지속되고 있으며, 현재 판매 부진에 따른 재고 압박으로 다수의 제조사들이 가동률을 조정하고 있습니다. 이같은 제조사들의 가동률 조정에도 불구하고, 코로나 이슈로 인한 수요 경색으로 2분기에도 TDI 가격은 약보합세가 예상됩니다.

-
회
사의
경쟁우위 요소

연결회사는 50년 이상 고부가가치 화학제품 생산에 매진해 오면서 이를 통해 얻은 경
험, 공정기술에 대한 심도 있는 지식과 노하우를 바탕으로, 폴리실리콘 같은 신규

사업에서 빠르게 선도적 위치를 확보해왔습니다.

연결회사는

한국 사업장에서의 기존 설비 개선을 통한 증설, 말레이시아에 위치한 OCIM Sdn. Bhd.의 인수 등을 바탕으로 생산능력을 확대
해왔습니다.
2020년 2월 연결회사는 한국 사업장의 폴리실리콘 생산 규모를 축소하기로 결정하였습니다. 설비보완을 거쳐 일부 설비는 생산을 재개하여, 한국에서는 반도체용 고순도 폴리실리콘 사업에 집중하고, 말레이시아 사업장에서는 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략을 펼쳐나갈 예정입니다.
연결회사는 고부가가치 사업 확장을 위해 포스코케미칼과 전략적 제휴를 하였으며, 연결회사의 기술력과 포스코케미칼의 경쟁력 있는 원료가 만나 시너지 효과를 낼 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 카
본케미컬 사업 부문

-
산업의 특성

연결회사
의

카본케미컬 사업 부문은
석탄석유화학제품이 주를 이룹니다.

석탄석유화학산업은 석탄과 석유를 원료로 각종 화합물이나 다른 형태의 에너지를 생산하는 산업을 의미하
며, 카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등
이
주요 제품입니다.

석탄은 19
세기
말부터 현재까지 각종 화학공업의 원료로 다양하고 광범위하게 사
용되어오고 있으
며, 석탄화학산업은 최근 중국과 신흥 개발도상국을 중심으로 그 중요성과 활용도가 재조명되고 있습니다.
석유는 20세기 들어 기술이 발달하면서 생활에 필수적인 자원으로 자리 잡았고, 석유화학산업은 의식주와 관련된 각종 생활용품에서
부터 전기ㆍ전자, 컴퓨터
, 자동차, 건설 등 여타 산업의
기초소재를 생산, 공급하는 주요 기간산업입
니
다
.

- 산업의 성장성

최근 수년 간 중국은 글로벌 석유화학시장의 성장을 견인하였으며, 아시아 지역의 석유화학산업의 업황 역시 중국의 경기 또는 수요에 큰 영향을 받아왔습니다. 중국의 경제 성장이나 환경 규제와 함께 미국의 정책적인 방향성도 세계 석유화학시장의 단기적인 움직임에 영향을 줍니다. 석유화학산업은 세계의 경제성장과 궤를 같이하기 때문에, 주요국의 경제 성장과 더불어 신흥시장에서의 수요 증가, 원료 조달의 다각화 등에 따라 성장성이 좌우될 것으로 예측됩니다.

- 경기변동의 특
성

석유화학제품의

수요 증가율은 GDP 성장
률과 밀접
한 관계가 있으며, 가격은 환율 변동이나 유가 등락에
큰 영향을 받고 있습니
다.

-
국내외 시장 여건

카본블랙은 코로나19로 인한 시장상황 악화로 국내외 수요 및 판매가격이 약세입니다.
코로나19로 인한 타이어 산업의 가동률도 낮은 상태가 지속되어 시장상황 악화가 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

핏치의 주요 수요처는 알루미늄 산업입니다. 알루미늄의 시장 침체로 핏치 가격 또한 소폭 하락하는 추이를 나타내고 있습니다.

벤젠은 코로나19 발 유가 약세 및 미국과 중국의 벤젠 수입 수요 감소 영향으로 벤젠가격 약세를 보였습니다. 

P/A는 주요 수요처인 가소제 업황 부진으로 인한 수요 감소로 가격이 소폭 하락하였습니다. 

-
회사의 경쟁우위
요소 

연결회사의 카본블랙은 석유계 및 석탄계 원료 모두에 대응하여 생산 가능한
시스템을 갖추고 있어, 원료 가격 변동에 따른 리스크를 최소화하고 있습니다.

연결회사의 핏치는 전 세계 콜타
르 핏치 시장에서 높은 시장 점유율을 유지하고 있으며, 세계 유수의 알루미늄 제련업체들로부터 균일한 품질 및 안정적인 공급으로 인정을 받고
있습니다. BTX, P/A 등도 엄격한 품질관리와 환경 관리, 안전 관리를 통해 고객의 요구에 부응하고 있습니다.

(3) 에너지솔루션 사업 부문

-
산업의 특성

신재생에너지산업은 국가 정책에 큰 영향을 받습니다. 신재생에너지에 대한 관심이 대두되면서 세계 각국은 정부 차원에서 신재생에너지산업을 집중 육성하려는 움직임을 보이고 있어, 중장기적으로 밝은 전망을 보이고 있습니다.

- 산업의 성장성

세
계

태양광발전산업은 글로벌 시장의 설치 수요 확대에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 더불어 온실가스 감축 이슈에 따른 화석연료의 대체에너지로 태양광발전산업의 중요성은 더욱 증대될 것으로 예상됩니다.

- 경기변동의 특성

태양광발전
등 민간발전사업은
국가정책에 큰 영향을 받습니다. 따라서 경기변동보다는 정부의 산업 육성 의지와 같은 정책적인 부분이 민간발전시장에 영향을 줄 수 있
습니다.

-
국내외 시장 여건

전 세계 태양광발전산업은 시장 수요를 선점하기 위한 경쟁이 전방위적으로 확대되고 있으며, 국가의 정책적인 뒷받침과 기술 발전 등으로 일부 지역에서는 화석원료 발전원가와 신재생에너지 발전원가가 같아지는 Grid parity를 달성하였습니다. 기존 발전 원료의 본격적인 대체와 신흥시장 수요 확대 등 시장 규모의 지속적 확대가 예상되고 있습니다. 에너지저장장치(ESS) 시장은 배터리 가격 경쟁력 향상 및 신재생에너지 확산을 권장하는 국내외 정부정책에 따른 수요 증가에 힘입어 지속적인 성
장이 예상됩니다.

- 회사의 경쟁우위 요소

연결회사는 미국 텍사스 주 샌 안토니오시(San Antonio)에서 북미 최대인 450MWac규모의 Alamo 프로젝트를 진행하며 북미시장 태양광발전 개발자로 인정받았고, 북미시장에서의 경험을 토대로 중국 저장(Zhejiang)성 자싱(Jiaxing)시 등지에도 태양광발전 설비 약 22MW를 설치, 운영 중입니다. 연결회사는 초기 투자비가 높은 발전산업의 특성과 미국, 중국 등지에서의 사업 추진 경험 및 운영 노하우를 바탕으로 국내에서 사업개발부터 자금조달, 시공, 관리 운영에 이르기까지 발전 사업의 전 업무 영역을 아우르는 사업 솔루션을 제공하고 있습니다.
2019년 1월 종속회사인 OCI파워가 인버터 제조회사인 카코뉴에너지㈜의 영업 양수를 완료하면서, 인버터, PCS(Power Conditioning System) 등 제조 기술까지 확보하였습니다.
현재 전략적 제휴를 통해 진행 중인 전기차 폐배터리를 재활용한 태양광 발전용 에너지저장장치(ESS) 사업화와 결합하여, ESS와 태양광 발전을 아우르는 사업 모델을 발굴하고 시장 내 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

(4) 신규 추진 사업의 내용 및 전망

- 사업 분야
의 내용 및 진출 목적

인구의 고령화가 세계적인 추세에 접
어들고,

생
활 수준
이 향
상되는 만큼 신종ㆍ만성 질환이 증가하면서
건강한 삶과 노후에 대한 관심이 높아지고 있
습니다. 인간의 필요와 욕구 증가에 맞물려 자연스럽게 의약품 및 바이오와 연계된 기술 개발이 국내에서도 업계의 주요 화두로 떠올랐습니다.
글로벌 산업 트렌드에 발맞춰 연결회사는 기존의 고순도 화학제품 제조에서 쌓은 노하우와 다양한 M&A, 전략적 제휴 경험을 활용할 수 있다고 판단하여 새로운 성장 동력으로 제약
ㆍ
바이오 산업 분야를 선정하여 진출하게 되었습니다.

- 시장의 주요 특성

제약
ㆍ

바이오 산업은 국민의 건강과 삶에 밀접하게 연결되어 있어 차세대 유망 산업으로 각광받고 있고, 제품 개발에서 생산까지 기술 집약도가 높아 고부가가치 창출이 가능한 산업입니다. 세계 의약품시장은 2000년대 중반 이후 꾸준한 성장세를 보이고 있으며, 바이오 산업 내에서도 바이오 의약품이나 바이오 원료 등 새로운 영역 또한 지속적으로 확대되고 있습니다. 이러한 시장 상황 및 기회 요인을 바탕으로 유수의 제약 기업들 뿐만 아니라, 세계적인 화학업체들도
제약
ㆍ
바이오 산업
에 진출하고 있습니다.

- 신규사업 관련 투자 및 예상 자금소요액 등

연결회사는 신규 사업 추진의 일환으로 부광약품(주)와 2018년 7월 합작 회사인 비앤오바이오(주)를 설립하고, 신약 파이프라인 확보 및 제조 등을 위하여 공동 투자 노력을 이어가기로 하였습니다. 2019년 1월에는 췌장암 치료제 후보물질 파이프라인을 보유한 벤처기업 (주)에스엔바이오사이언스의 지분
23%
를
확보하고 광범위한 바이오 비즈니스 모델 구축을 위해 협
력해나가고 있으며, 5월에는 미국에 종속회사 OCI Investments Corp.(바
이
오사
업 투자 지주회사)
를 설립하여 전략적 파트너로서 항암 면역세포유전자 치료제를 개발 중인 Adicet Bio와 액상생검을 이용한 암진단 제품 개발 회사인 Nucleix에 투자하는 등 해외시장의 사업기회도 탐색하고 있습니다.

연결회사는 산업 내 선도적 위치에 있는 기업과의 협업, 전도유망한 벤처기업에 대한 전략적 투자 등을 통해 안정적으로 신규 시장에 진입할 수 있을 것으로 기
대하고 있습니다. 앞으로도 회사 내ㆍ외부 역량을 활용하여 M&A를 포함한 투자, 라이선스 인 등을 통해 신규 수익원을 발굴할 계획입니다.

- 신규사업 진행 사항의 판단에 필요한 정보

신
약 개
발 분야는 최근 후보 물질 발굴부터 개발, 제조에 이르는 전과정을
직접 수행하기보다는, 성공 가능성이 높은 신약 파이프라인에 투자하여 투
자 리스크를 최소화하는 방향으로 비즈니스를 진행하고 있습니다. 연결회사는 효과적인 신약 파이프라인 확보 전략을 수립하고 다
양
한
기회를 발굴하여 글로벌 바이오 기업으로 도약할 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.

다. 사업 부문별 요
약
재
무현황

(단위 : 백만원)

사업 부문
구분
47기 2020년
1분기
46기 2019년
연간
45기 2018년
연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

베이직케미컬
매출액

268,778

45%

1,300,215

47%

1,598,442

48%

영업이익(손실)

(97,676)

(248,573)

(7,028)

카본케미컬
매출액

216,405

37%

1,036,831

38%

1,222,258

37%

영업이익(손실)

3,917

73,497

130,003

83%

에너지솔루션

매출액

102,977

17%

388,599

14%

483,419

14%

영업이익(손실)

10,833

28,279

61,625

39%

기타
매출액

7,587

1%

30,661

1%

28,698

1%

영업이익(손실)

(10,240)

(31,675)

(27,597)

소계
매출액

595,747

100%

2,756,306

100%

3,332,817

100%

영업이익(손실)

(93,167)

(178,473)

157,003

100%

연결조정
매출액

(27,144)

(151,164)

(220,673)

영업이익(손실)

240

(2,132)

1,668

계
매출액

568,603

2,605,142

3,112,144

영업이익(손실)

(92,927)

(180,605)

158,670

※ 연결재무제표 기준

※ 단수조정

2. 주요 제품, 서비스 등

가
. 주요 제품 등의 현황

연결회사는

베이직케미컬 사업 부문(폴리실리콘 등 태양광산업 관련 소재 등), 카본케미컬 사업 부
문(카본블랙, 핏치, 벤젠, P/A 등),
에너지솔루션 사업 부문(
태양광 발전, 열병합 발전 등
), 기타 사업 부
문(단열재 등 관련 제품의 제조 및 판매, 부동산 임대,
도시개발사업
등)
으로 영업활동을 영위하고 있습니다.

부문별 매출액
과 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출
유형
품 목
구체적용도
47기 2020년
1분기
비율
46기 2019년
연간
비율
45기 2018년
연간
비율

베이직
케미컬
제품
폴리실리콘,
과산화수소 등
태양광산업 관련
 소재 등
215,721
36%
1,101,302
40%
1,331,697
40%

상품
소다회, 규사,
시약 등
실험, 분석용 등
43,489
7%
169,306

6
%

229,890
7%

기타
기타
-
9,568
2%
29,607

1
%

36,855
1%

소계
268,778
45%
1,300,215

47
%

1,598,442
48%

카본 
케미컬
제품
Tar 유도체,
BTX 유도체,
P/A 유도체 등
가소제, 알키르
수지, 안료 등
195,980
33%
920,193

33
%

1,044,065
31%

상품
Tar 유도체,
카본블랙 등
-
18,169
3%
107,693

4
%

160,638
5%

기타
기타
-
2,256
1%
8,945

1
%

17,555
1%

소계
216,405
37%
1,036,831

38
%

1,222,258
37%

에너지
솔루션

제품

열병합 발전,
태양광 발전

-
95,158
16%
359,704

13
%

454,236
14%

상품
-
-
7,371
1%
20,163

1
%

16,958
0%

기타
-
-
448
0%
8,732

0
%

12,225
0%

소계
102,977
17%
388,599

14
%

483,419
14%

기타
제품
단열재 등
-
1,776
0%
6,994

0
%

5,098
0%

상품
서비스
정보시스템 운영 등
167
0%
608

0
%

648
0%

기타
사옥 임대 등
-
5,644
1%
23,059

1
%

22,952
1%

소계
7,587
1%
30,661

1
%

28,698
1%

매출액 합계
595,747
100%
2,756,306

100
%

3,332,817
100%

연결조정
(27,144)

(151,164)

(220,673)

연결 후 매출액 합계
568,603

2,605,142

3,112,144

※ 연결재무제표 기준

※ 단수조정

- 폴리실리콘

폴리실리콘은 Mg-Si를 정제하여 만드는 초고순도 제품으
로, 태양전지 및 반도체 웨이퍼의 핵심소재로 사용됩니다. 전 세계적으로 신재생 에너지에 대한 관심이 증가함에 따라 태양광 시장의 지속적인 성장이 기대됩니다.

- 과산화수소

과산화수소는 섬유 및 종이 산업에서 표백제로, 반도체 및 TFT-LCD 산업에서 웨이퍼 클렌저로, 그리고 과탄산나트륨의 원료로 사용됩니다. 또한 식품산업에서 포장재료 살균 및 식품 보존처리 용도로도 사용되며, 환경 분야에서는 폐수 및 토양 복원에 사용되기도 합니다. 

- TDI

TDI는 페인트와 수지를 비롯, 건설, 자동차, 가구 등의 산업에서 포장 및 절연 재료로 사용되는 폴리우레탄 폼을 제조하는데 사용됩니다.

- 카본블랙

카본블랙은 콜타르를 증류하여 제조하는 크레오소트 등 석탄계 오일과, FCC 오일 등 석유계 오일을 원료로 만들어집니다.

타이어, 신발 및 기타 고무 제품에 사용되는기본적인 강화 소재이며, 잉크, 페인트 및 플라스틱에도 사용됩니다. 카본블랙의 주요 고객은 타이어 제조업체들
입니다.

- 핏치

핏치는 콜타르를 증류하여 생산하며, 고품질의 흑연전극을 제조하기 위한 결합제, 알루미늄 제련을 위한 전극봉, 내화벽돌을 위한 바인더, 페인트와 방수 물질 등에 쓰입니다. 핏치는 대부분 알루미늄 제련업체들에게 판매됩니다.

- 벤젠

연결회사의 벤젠은 석탄건류로부터 얻어지는 조경유의 수소첨가, 증류공정을 통해 만들어지며, 대부분 폴리머와 플라스틱을 만드는데 사용되는 스티렌 단량체와 같은 화학 물질 제조에 중간 매개체로 사용됩니다.

- P/
A(무
수프탈산)

P/A는 나프탈렌, O-X(옥소자이렌)의 산화반응, 포집, 증류 공정을 거쳐 만들어지며 플라스틱에 소성을 부여하는 가소제와 UPR수지, 안료 등의 원료로 사용됩니다.

나. 주요 제품의 가격변동 추
이

(단위: USD/MT)

사업 부문
품 목
사업소

제47기 2020년
1분기

제46기 2019년
연간

제45기 2018년
연간

비고

베이직
케미컬
폴리실리콘
군산
8.32
8.54
12.90

주간 폴리실리콘 현물 가격 중 
평균 가격들의 산술평균(
PV Insights)
- 단위 : USD/kg

TDI
군산
1,450
1,693
3,558

CFR China Main Port & HK의 산술평균
(ICIS weekly price)

카본
케미컬
P/A

포항

837
876
951

CFR China의 산술평균
(Platts weekly price)

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

연결회사의 주요 원료 구매처는 SK에너지, 현대오일뱅크 등이며, 장기공급계약 등을 통해 원재료를 안정적으로 공급받고 있습니다. 이외에도 미국, 일본 등지에서 안정적으로 원료를 조달하고 있습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : USD/MT)

사업 부문
품 목
구체적 용도

제47기 2020년
1분기

제46기 2019년
연간

제45기 2018년
연간

주요 구매처
특수관계
여부
비고

베이직

케미컬

Naphtha
과산화수소 등
원료
440
517
623
현대오일뱅크 등
-

CNF Japan
의 산술평균

(Platts weekly price)

카본
케미컬
FCC
C/B 원료
333
417
435
SK 에너지, 
현대오일뱅크 등
-

FCC 가격이 연동되는
중질유 FO 180 CST 3.5%

FOB Singapore의 산술평균
(Platts weekly price)

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천톤)

사업 부문
품 목
사업소
제47기 2020년
1분기
제46기 2019년
연간
제45기 2018년
연간

베이직케미컬
과산화수소
익산
19
85
85

TDI
군산
12
50
50

카본케미컬
카본블랙
포항, 광양
중국 산동
88
350
350

TAR
포항, 광양,
중국 산동, 안후이
295
1,180
1,180

P/A
포항
20
80
80

합 계
434
1,745
1,745

※ 단수조정

연결회사는 2020년 2월 한국 사업장의 폴리실리콘 생산 규모 축소를 결정하였습니다. 일부 설비는 보완을 거쳐 생산을 재개하여 반도체용 폴리실리콘 사업에 집중할 예정입
니
다.

태양광용 폴리실리콘 생산하고 있는
말레이시아 사업장은 공
시서류제출일 전일 기준 연산 27,000MT의 폴리실리콘 생산능력을 보유하고 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

- 산출기준: 표준 생산능력 기준

-
산출방법ⅰ) 표준생산능력 : 일 표준생산량 × 가동가능일수
 ⅱ) 타르제품 : 콜타르 처리 능력

- 평균가동시간 :

24시간/일 × 330일/년
×
1/4 = 1,980시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천톤)

사업 부문
품 목
사업소

제47기 2020년
1분기

제46기 2019년
연간

제45기 2018년
연간

베이직케미컬
과산화수소, TDI
익산, 군산
25
109
123

카본케미컬
카본블랙,
TAR, P/A
포항, 광양,
중국 산동, 중국 안후이
247
1,048
1,138

합 계
272
1,157
1,261

(2)
당해 사업연도의 가동률

사업 부문
연간
가동가능시간
연간
실제가동시간
평균가동률

베이직케미컬
1,980시간
1,624시간
82%

카본케미컬

1,980시간

1,
208시간

6
1%

합계

1,980시간

1,247
시간

63
%

다. 생산설비의 현황 등 

연
결회사는 인천, 익산, 군
산, 포항
, 광양
등 국내 사업장 및 미국, 중국 등 해
외에도 사업장을 보유하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가 (주1)
406,271,259
1,104,375,590
5,116,428,086
90,299,765
629,010,273
7,346,384,973

감가상각누계액 (주1)
(4,715,491)
(420,867,061)
(3,607,661,068)
(76,459,664)
-
(4,109,703,284)

손상차손누계액
(5,845,487)
(247,595,204)
(565,737,752)
(433,584)
(307,779,693)
(1,127,391,720)

국고보조금
(3,393,000)
(155,576)
(45,825,769)
(356,178)
-
(49,730,523)

차감 후 장부가액
392,317,281
435,757,749
897,203,497
13,050,339
321,230,580
2,059,559,446

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가 (주1)
378,801,254
1,097,659,324
5,086,805,492
90,660,302
628,761,816
7,282,688,188

감가상각누계액 (주1)
(4,472,052)
(413,493,376)
(3,576,694,224)
(76,013,532)
-
(4,070,673,184)

손상차손누계액
(5,535,666)
(246,120,110)
(562,238,674)
(427,957)
(307,742,716)
(1,122,065,123)

국고보조금
(3,393,000)
(156,891)
(44,172,003)
(371,240)
-
(48,093,134)

차감 후 장부가액
365,400,536
437,888,947
903,700,591
13,847,573
321,019,100
2,041,856,747

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

※연결재무제표 기준

당분기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
378,801,254
1,097,659,324
5,086,805,492
90,660,302
628,761,816
7,282,688,188

취득 및 자본적 지출 (주1)
-
1,408,153
3,663,613
189,963
9,378,420
14,640,149

대체
27,110,160
134,947
9,328,955
180,465
(9,647,002)
27,107,525

처분
(2,308,998)
(1,953,916)
(6,655,207)
(1,060,061)
-
(11,978,182)

기타 (주2)
941,862
628,927
216,385
(23,570)
-
1,763,605

환율변동효과
1,726,981
6,498,155
23,068,848
352,666
517,039
32,163,689

기말취득원가
406,271,259
1,104,375,590
5,116,428,086
90,299,765
629,010,273
7,346,384,973

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다. 
(주석 31 참조)

(주2)
지배회사의 본사 사옥(토지, 건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 13 참조).

※연결재무제표 기준

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

회계정책 변경 효과 (주1)
29,390,781
5,688,508
1,537,060
5,298,333
-
41,914,682

취득 및 자본적 지출 (주1)
8,215,388
1,972,957
3,027,681
3,248,371
211,680,214
228,144,611

대체
(255,248,796)
22,957,751
211,149,782
1,538,418
(400,624,633)
(420,227,478)

처분
(335,066)
(972,069)
(33,193,698)
(827,433)
(2,525,452)
(37,853,718)

사업결합으로 인한 취득 (주2)
-
-
701,849
449,727
249,908
1,401,484

기타
(499,137)
-
-
(17,392)
-
(516,529)

환율변동효과
4,071,472
6,844,241
17,576,051
474,024
(304,802)
28,660,986

기말취득원가
378,801,254
1,097,659,324
5,086,805,492
90,660,302
628,761,816
7,282,688,188

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.
(주석 31 참조)

(주2)
전기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다. (주석 33 참조)

※연결재무제표 기준

라.
설비의
신설ㆍ매입 계획 등

연결회사는 2016년 2월, 현대오일뱅크(주)와 합작법인 현대오씨아이(주)(지분율 49%)를 설립하였습니다. 합작법인은 2017년 10월 10만 톤 규모의 카본블랙 생산설비의 기계적 준공을 마치고 2018년 상업생산에 돌입하였으
며, 2019년 4분기 중 5만 톤을 추가 증설하여 약 15만톤의 생산규모로 확대되
었습니다. 

종속회사 (주)DCRE는 용현ㆍ학익
1블록 도시개발사업 부지의 70% 이상을 소유하고 있으며, 2009년 12월 해당 부지의 도시개발사업시행자로 지정, 2013년 5월 실시계획을 인가받고, 2017년 10월 개발 및 실시계획 변경인가 절차를 완료하였습니다. 2018년 6월, DCRE 물적분할 관련 조세 소송에서 최종 승소함에 따라 인천 용현ㆍ학익 1블록 도시개발사업을 본격적으로 추진할 수 있게 되었고, 기존 공장건축물의 철거공사를 2019년 1월 완료하여 2019년 10월 HDC현대산업개발 컨소시엄과 공사도급 및 PM용역계약을 체결하였습니다. 본 보고서 제출일 현재 부지조성을 위한 준비 작업 중이며, 2020년 하반기 중 1차 주택분양을 목표로 사업진행 중 입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(1) 매출 유형별

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출
유형
품 목
구체적용도
47기 2020년
1분기
비율
46기 2019년
연간
비율
45기 2018년
연간
비율

베이직
케미컬
제품
폴리실리콘,
과산화수소 등
태양광산업 관련
 소재 등
215,721
36%
1,101,302
40%
1,331,697
40%

상품
소다회, 규사,
시약 등
실험, 분석용 등
43,489
7%
169,306

6
%

229,890
7%

기타
기타
-
9,568
2%
29,607

1
%

36,855
1%

소계
268,778
45%
1,300,215

47
%

1,598,442
48%

카본 
케미컬
제품
Tar 유도체,
BTX 유도체,
P/A 유도체 등
가소제, 알키르
수지, 안료 등
195,980
33%
920,193

33
%

1,044,065
31%

상품
Tar 유도체,
카본블랙 등
-
18,169
3%
107,693

4
%

160,638
5%

기타
기타
-
2,256
1%
8,945

1
%

17,555
1%

소계
216,405
37%
1,036,831

38
%

1,222,258
37%

에너지
솔루션

제품

열병합 발전,
태양광 발전

-
95,158
16%
359,704

13
%

454,236
14%

상품
-
-
7,371
1%
20,163

1
%

16,958
0%

기타
-
-
448
0%
8,732

0
%

12,225
0%

소계
102,977
17%
388,599

14
%

483,419
14%

기타
제품
단열재 등
-
1,776
0%
6,994

0
%

5,098
0%

상품
서비스
정보시스템 운영 등
167
0%
608

0
%

648
0%

기타
사옥 임대 등
-
5,644
1%
23,059

1
%

22,952
1%

소계
7,587
1%
30,661

1
%

28,698
1%

매출액 합계
595,747
100%
2,756,306

100
%

3,332,817
100%

연결조정
(27,144)

(151,164)

(220,673)

연결 후 매출액 합계
568,603

2,605,142

3,112,144

※ 연결재무제표 기준

※ 단수조정

(

2
) 내
수/수출별

(단위 : 백만원)

사업 부문
내수/수출

제47기 2020년
1분기

제46기 2019년
연간

제45기 2018년
연간

베이직
케미컬
내수
78,794
318,166
399,829

수출
94,912
677,004
958,873

카본 
케미컬
내수
48,666
193,652
206,096

수출
127,234
563,145
670,707

에너지
솔루션

내수
211
421
10,974

수출
-
-
16,952

기타
내수
1,762
7,939
8,251

수출
1,511
6,248
4,648

계
353,090
1,766,575
2,276,330

※ 수출 :
Local LC조건에 의한 매출
액
을 포함한 금액

※
별도재무제표 기
준

나.
판매
경로

별 매출액 비율

구 분
직판
내수판매상
수출
기타(임대 등)

비율
19.4%
16.0%
63.3%
1.2%

※ 별도재무제표 기
준

다. 판매방법 및 조건

판매방법
거래조건

직판
- 對수요처 직접 거래
- 운반비 포함(일부 상차도 조건도 있음)

내수판매상

- 군소 수요처는 판매상을 통해 영업

- 품목, 사업장 등에 따라 거래조건 상이

수출
- 직수출
- 신용장(로컬 L/C 포함) 조건 (혹은 CAD조건)

라. 판매전략

연결회사는 최대생산 및 판매를 목표로, 신규시장 개척, 판매지역 다변화 등 다양한 판매전략을 수립하여 시장에 대응하고 있습니다.

베이직케미컬 사업 부문에서는 안정적인 판매를 위하여 장기계약을 유도하고, 고품질 제품 생산으로 고객 만족을 통해 수요처를 확보하는데 최선의 노력을 다하고 있습니다. 폴리실리콘의 경우 한국 사업장에서는 반도체용 폴리실리콘 사업에 집중하고, 말레이시아 사업장에서는 태양광용 폴리실리콘을 생산하는 투트랙(two-track) 전략으로 시장 상황에 대응해나갈 계
획입니다. 이와 함께 상대적으로 고부가가치 제품인 고순도 폴리실리콘의 공급을 늘려 수익성을 극대해나가고자 합니다.

카본케미컬 사업 부문에서는 고부가가치 제품의 생산, 수출시장 확대 및 다각화에 중점을 두고 있습니다. 특히 카본블랙은 합작사인 OJCB(Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.)와 현대오씨아이(주)를 통해 추가 확보한 생산능력을 바탕으로 한국 및 중국을 포함한 아시아 지역의 시장점유율을 확대하
는 한편, 고부가가치 제품 비중을 증가시켜나갈 예정입니다.

에너지솔루션 사업 부문에서는 신성장사업의 안정화와 수익 창출을
위해 노력해오고 있습니다. 연결회사는 초기 투자비가 높은 발전산업의 특성에 맞추어 사업개발, 금융조달에서부터 시공, 관리운영을 아우르는 사업 솔루션을 제공해오고 있으며, 2019년 1월 센트럴 인버터 제조사 카코뉴에너지(주)의 영업 양수를 완료하며, 에너지저장장치(ESS)에 필수적인 PCS(Power Conditioning System)기술까지 확보하였습니다.
현재 전략적 제휴를 통해 진행 중인 전기차 폐배터리를 재활용한 태양광 발전용 에너지저장장치(ESS) 사업화와 결합하여, ESS와 태양광 발전을 아우르는 사업 모델을 발굴하고 시장 내 입지를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

6. 수주상황

공시서류제출일 전일 기준 연결회사의 폴리실리콘 장기공급계약 주요 체결 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만USD

)

계약상대방
계약기간
계약금액

Jinko Solar*
2018~2021
337.7

Sino-American Silicon Products Inc.
2009~2020
254.1

Sino-American Silicon Products Inc.
2010~2020
608.4

Wafer Works Corporation
2009~2020
214.6

YINGLI

2011~
2020

442.0

Longi*
2018~2021
1,022.5

YINGLI
2012~2021
950.0

Neo Solar Power Corp.
2012~2022
152.0

Wafer Works Corporation
2010~2022
244.7

Danen Technology Corporation

2012~
2023

128.8

Comtec Solar(Hong Kong) Limited
2009~2024
157.8

JingAo Solar Co.,Ltd*
2012~2024
871.0

SK Siltron Incorporated

20
12~

2026

168.2

Sino-American Silicon Products Inc.
2013~2027
328.2

계

5,880.0

* 해당 계약의 계약금액은 OCI주식회사와 종속회사인 OCIM Sdn. Bhd.가 함께 공급하는 금액임

7. 시장
위험과 위험관리

가. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

차입금 총계
1,581,842,711
1,583,620,179

차감 : 현금및현금성자산
443,802,486
487,552,585

순차입금 (A)
1,138,040,225
1,096,067,594

부채총계 (B)
2,127,865,741
2,125,488,240

자본총계 (C)
2,658,340,052
2,685,723,472

자본조달비율 (D=A/C)
42.81%
40.81%

부채비율 (E=B/C)
80.04%
79.14%

※ 연결재무제표 기
준

나

. 금융위험관
리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배회사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

- 외환위험 관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

- 이자율위험관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

- 가격위험관리

연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말
현
재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)은
41,803,913천원
으로, 다른 변수가 일정하고 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은
4,180,391천원
(
법인세효과 차감 전)입니다.

- 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

- 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

8. 파생상품 등에 관한 사항

파
생상품계약과 관련하여 재무제표에 반영
된, 당분기 및 전분기 파생상품의 손익 내
역은 다음과
같
습
니다.

(단위 : 천원)

구 분
2020.1.1. ~2020.3.31.
2019.1.1. ~2019.3.31.

파생상품평가이익
4,180,219
60,769

파생상품평가손실
1,328,218
424,098

파생상품거래이익
1,046,552
65,844

파생상품거래손실
4,419,131
788,455

※ 연결재무제표 기준

2020년 1분기보고서 파생상품(usdkrw).jpg
2020년 1분기 파생상품손익(KRW/USD)

연
결
회

사의
당분기말 KRW/USD 파생상품 잔액은
선물환 매도

45.4백만 달러
로, 환율 50원 변동 시

약 2,270백만
원
의 이
익 또는

손실이 발
생하는 구조
입니다
.
또한 파생상품 전액이 선물환 거
래로서 위와 같은 직선 모형의 명확한 손익구조를 갖고 있습
니다.

2020년 1분기 파생상품(myrusd).jpg
2020년 1분기 파생상품손익(MYR/USD)

연
결
회

사의
당분기말 MYR/USD 파생상품 잔액은
선물환 매수

80백만 달러
로, 환율 0.10링깃 변동 시

약 8백
만
링깃의 이
익 또는

손실이 발
생하는 구조
입니다
.
또한 파생상품 전액이 선물환 거
래로서 위와 같은 직선 모형의 명확한 손익구조를 갖고 있습
니다.

연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 원/USD, 건)

거래상품
거래상대방
거래금액
거래일
만기일
가중평균
약정환율
거래건수

통화선도

국민은행
매도
USD
3,139,406.67
20.03.04 ~ 20.03.10
20.04.03 ~ 20.04.29
1,191.62
2

매수
USD
-
-
-
-
-

통화선도

농협은행
매도
USD
4,302,403.82

20.03.03 ~ 20.03.11

20.04.07 ~ 20.05.04

1,192.22
5

매수
USD
-
-
-
-
-

통화선도

산업은행
매도
USD
3,514,379.96

20.03.09 ~ 20.03.10

20.04.07 ~ 20.04.29
1,191.93
3

매수
USD
-
-
-
-
-

통화선도
신한은행
매도
USD
34,438,129.21

20.03.02 ~ 20.03.09

20.04.03 ~ 20.04.16
1,182.43
4

매수
USD
-
-
-
-
-

통화선도

SC은행
매도
USD
-
-
-
-
-

매수
USD
-80,000,000.00
2019.07.19, 2020.01.10
2020.05.27, 2020.11.06
USD/MYR 4.1332
2

매도 합계
USD
45,394,319.66

14

매수 합계
USD
-80,000,000.00

2

※ 연결재무제표 기준

※ 상
기 거래는 만기일에 약정환율을 적용하여 거래금액을 매도 혹은 매수하는 파생상품 계약임

이 밖에도, 연결회사가 바이오 사업 진출을 위해 취득한 투자주식 관련하여, 주식 우선매수권(Right of First Refusal) 및 동반 매도권(Tag-along) 등의 권리를 보유하고 있습니다.

9. 경영상
의 주요 계약

지
배
회사는 종속회사 OCI SE(주)의

주
식을 100% 보유하고 있으며,
해당 주식 전체는

OCI SE(주)의 Project Financing
의 상환 시까지

질권이 설정
되어 있습니다.

2017년
1월
종속회사 OCI Solar Power LLC의 OCI Solar San Antonio 6 LLC와 OCI Alamo 6 LLC
매
각과
관련하여, 지배회사 및 종속회사 OCI Enterprises Inc.는
거래상대방과 발전소의 일정 성능 등을 보장하는 계약을 각각 체결하였습니다
. 자
세한 내용은
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.

지배회사는 종속회사 OCIM Sdn. Bhd.

를 100% 인수하고, 동 종속회사가 설비개선을 통해 생산능력을 증가시켜 가면서, 현지 전기공급업체이자 채권자인 Syarikat Sesco Berhad에게
전기공급계약상의 모든 의무에 대한
계약이행 보증을 제공하게 되었습니다.
자
세한 내용은
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.

지배회사의 OCIM Sdn. Bhd. 주식취득을 위한 해외투자대금 차입과 관련하여, OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

2017년 8월 종속회사 OCI Solar Power LLC의 자회사
OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 지배회사 및 종속회사 OCI Enterprises Inc.는 거래상대방과 발전소의 일정 성능 등을 보장하는 계약을 각각 체결하였습니다.
자
세한 내용은
항 -
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및
주주총회 현황 -
가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황>을 참고하시기 바랍니다.

2019년 10월 종속회사 DCRE는
HDC현대산업개발 컨소시엄과 도시개발사업 및 도시개발구역 내 8개 공동주택 건설사업에 관한 공사도급 및 PM용역계약을 체결하였습니다. 총 도급비는 약 2조 8천억원이며,
본 보고서 제출일 현재 부지조성을 위한 준비 작업 중이며, 2020년
하반기 내 1차 주택분양을 목표
로 사업을 진행 중 입니다.

10. 연구개발활동 

가. 연구개발활동의 개요

지배회사의 중앙연구소는 1983년에 설립된 이래, 기초 화학제품에서부터 신재생에너지 사업까지 우리들의 실생활에 밀접한 제품들을 생산하는데 도움이 되는 기술을 개발해 왔습니다. 태양광산업의 기초가 되는 폴리실리콘 제조 원천 기술을 확보하여 신재생에너지 사업의 기반을 구축하였고, 이를 통해 기존의 물질 중심 연구영역에서 에너지 분야로까지 영역을 계속 확장해가며, 지배회사가 글로벌 화학회사로 자리매김하는데 이바지하였습니다. 또한, 일반 소비자에서부터 기업에 이르기까지 전 고객을 아우르는 고객친화적 기업, 환경친화적 기업, 신재생에너지 기업으로 변화의 중심이 되기 위해 노력 중입니다. 표백제, 친환경 제설제 등의 제품 개발 및 흄드실리카, 카본블랙 고부가가치화 연구를 진행하고 있으며, 고순도 케미컬 및 에너지 분야의 발전 기술 축적 등 신성장동력 발굴을 위해 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

공시서류 제출일 전일 기준, 지배회사 연구소의 조직
현황입니다.

중앙연구소 조직도.jpg
중앙연구소 조직도

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
제 47기 2020년
1분기
제 46기 2019년
연간
제 45기 2018년
연간
비고

연구개발비
7,475,285
23,941,425
19,356,862
-

정부보조금
(40,477)
(249,076)
(37,657)
-

개발비(무형자산) (주1)
84,973
3,367,884
489,016
-

연구개발비/매출액비율
[당기 연구개발활동 관련 지출÷매출액x100]
1.32%
1.04%
0.64%
-

※ 연결재무제표 기준

(주1) 당기 중 발생한 사업양수도거래에 따라, 양수대상사업의 개발비 포함(연결재무제표 주석 참조)

라. 주요 연구개발 실적

구분
연 구 과 제
연구기간
연구 결과 및 기대효과

정부과제
유틸리티 기반 상수도시스템 에너지 효율화 및
모니터링 기술 개발
2016.08 ~ 2021.04
정수처리장 과수 최적 주입장치와 운영기술 개발 및
수처리제 Chemical시장 진입

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가
. 지적재산권의 현황

- 지적재산권 보유 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위 : 건)

구 분
총계
국내특허권
해외특허권
국내상표권
해외상표권

등 록

325
172
109
16
28

출 원 중

230
142
87
1
0

합 계

555
314
196
17
28

- 주요 지적재산권의
내용

사업 부문
종류
취득일
제목 및 내용
근거법령 및 법령상 보호받는 내용
(독점적, 배타적 사용기간)
비고

베이직
케미컬
특허
2016.10.20
구리 식각용 조성물
특허법 제88조(특허권의 존속기간)
① 특허권의 존속기간은 제87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년
반도체 및 액정 표시 장치 등에 사용되는 소자에 대한
기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술.

2016.10.04
황인의 정제방법
인산의 원료로 사용되는 황인에 있어서
불순물을 효과적으로 제거하는 방법에 관한 기술.

2017.04.27
실리콘 질화막 식각용액
반도체 관련 실리콘 질화막의 식각률 및 정확성을 높이는 기술로, 향후 매출 향상 및 고객 대응에 필요한 기술.

2017.05.17
지락 전류 방지 및 실리콘 더스트 제거효과가 우수한 폴리실리콘 제조 장치
폴리실리콘 생산공정에 관련된 기술이며, 향후 폴리실리콘 제조 원가 절감 및 생산량 증대에 기여할 것으로 예상됨.

카본
케미컬
2016.07.29
탄소 소재 원료용
고순도 핏치의 제조방법
경질의 베타레진 성분비가 높은 고순도 핏치에 대한
기술이며, 향후 관련 제품 개발을 위한 중요 기술로
활용 예정임.

2017.11.30
내마모성이 우수한 고온 고압용
원료 분사 노즐
카본블랙 생산공정에 관련된 기술로 제조원가 절감 및
생산량 증대에 기여할 것으로 예상됨.

나. 안전ㆍ보건, 환경
물질의 배출 및 환경보호와 관련된 사항

지배회사는 원료의 구매부터 제품 생산, 운송, 폐기에 이르는 전 사업 과정에서 안전과 보건을 확보하고, 환경에 끼치는 영향을
최소화하려는 노력을 하고 있습니다. 원부원료 사용량을 최소화하고 에너지 사용량 절감을 위해 지속적으로 생산공정의 개선을 추진하고 있으며, 생산공정에서 발생하는 폐기물의 양을 줄이기 위한 개선 활동도 추진하고 있습니다.

지배회사는 안전, 보건, 환경에 관한 국내 법규 및 그 밖의 요구사항을 준수하고 있으며, 환경오염 예방을 위한 활동도 지속적으로 전개해 나가고 있습니다. 그리고 환경 안전 사고로 인한 피해가 발생하지 않도록 다양한 사고 예방 활동을 전개하고 있습니다.

지배회사의 생산공정은 대기환경보전법, 물환경보전법, 토양환경보전법 등 국내 법규의 규제를 받고 있습니다. 대기환경보전법과 물환경보전법은 대기, 물환경으로 배출할 수 있는 오염 물질의 허용 최대치를 명시하고 있습니다. 지배회사는 법규 준수를 위해
생산공정에서 나오는 오염 물질을 배출 허용한도 내로 낮춰주는 환경 관리 시설들을 설치, 운영하고 있습니다. 환경시설에서 배출되는 물질을 관리하기 위해 법적 기준치보다 강화된 사내 기준치를 적용하고 있으며, 법적 기준치를 만족하는 수준임에도 사내 기준치를 초과하여 배출할 경우, 원인을 파악하고 개선 조치를 취하는 등 배출량을 엄격하게 관리해오고 있습니다.

지배회사는 환경관리 수준의 지속적 개선을 위해 환경경영시스템인 ISO 14001을 인증받아 유지하고 있습니다. 그리고, 지배회사 및 협력사 임직원의 안전과 건강을 보호하기 위해 안전보건경영시스템 OHSAS 18001(or KOSHA 18001)을 인증받아 운영하고 있으며, 2020년에는 ISO 45001(or KOSHA MS)로 전환하여 보다 더 강화된 시스템을 운영할 예정입니다.

지배회사는 주기적인 환경영향평가 및 위험성 평가를 통해 환경 안전에 대한 개선 포인트를 발굴하고 있
으며, 이에 대한 개선 계획을 수립하고 실행하여 환경 안전 리스크를 낮추기 위해 노력하고 있습니다. 공정의 정비를 위해 작업을 실시하는 경우, 작업 종류에 따라 적절한 작업허가서를 발행하여 안전한 작업이 이루어질 수 있도록 노력하고 있으며, 작업 허가 시에도 사전에 위험성 평가를 실시하여 작업 시 발생할 수 있는 위험 상황에 대해 대비하고 있습니다.

지배회사는 화학물질을 합리적으로 관리하기 위해 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률에 의해 제조 또는 수입되는 총 27종의 등록대상 물질을 등록하여 관리하고 있으며, 2021년 말까지 연간 1,000톤 이상 제조, 수입하고 있는 물질 33종을 추가로 등록할 예정입니다. 화학물질의 구매, 제조, 사용, 저장·보관 단계에서 발생할 수 있는 위험 요소를 최소화 하기 위해 화학물질관리법에서 요구하는 설비 관리 기준 등의 요구사항을 준수하도록 최선을 다하고 있으며, 임직원들에 대한 환경안전 교육도 지속적으로 실행하고 있습니다. 사업장 외부에 미칠 수 있는 영향을 평가하여 계획적으로 관리하고 있으며, 지속적이고 반복적인 비상 대응 훈련을 통해 만일의 사태에 대비하고 있습니다. 

지배회사는 단순 법규 준수 수준을 넘어, 제품 생산 과정에서 발생되는 환경영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 각 사업장의 환경 및 안전시설에 대해 지속적으로 투자하고 있으며, 제품 포장재 회수 및 재활용, 폐기물 및 폐수 발생량 저감 활동을 추진하고 있습니다. 또한 미세먼지 자발적 감축 협약을 통해 녹색경영에 적극 앞장서고 있습니다.

- 품질, 환경, 안전보건 경영시스템 운영현황

사업장
품질
환경
안전보건

본사
ISO 9001
IATF 16949**

군산공장*
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
OHSAS 18001
KGS 18001
KOSHA 18001

익산공장
ISO 9001
KS M 1112
ISO 14001
KOSHA 18001

익산VIP공장
ISO 9001

포항공장
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
KOSHA 18001

광양공장
ISO 9001
IATF 16949**
ISO 14001
OHSAS 18001

OCI 스페셜티(주)

ISO 9001
ISO 14001
OHSAS 18001

* 군산공장의 폴리실리콘 생산공정은 ISO 9001과 IATF 16949만 획득
** IATF 16949
 -
본사 : 반도체용 폴리실리콘, 카본블랙 제품 관련 분야

- 군산 : 반도체용 폴리실리콘 공정 및 제품 관련 분야

- 포항, 광양 : 카본블랙 공정 및 제품 관련 분야

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
제 47기 1분기말
제 46기말
제 45기말

(2020년3월말)
(2019년12월말)
(2018년12월말)

[유동자산]
2,080,316,015
2,160,672,177
2,018,703,322

ㆍ현금및현금성자산
443,802,486
487,552,585
744,271,382

ㆍ단기금융자산
254,771,059
247,413,125
222,415,399

ㆍ매출채권및기타채권
380,456,028
409,759,028
434,239,609

ㆍ유동파생상품자산
4,132,081
1,222,920
88,873

ㆍ재고자산
899,419,428
906,322,522
544,617,696

ㆍ당기법인세자산
5,455,079
4,919,775
2,985,762

ㆍ기타유동자산
92,279,854
103,482,222
70,084,601

[비유동자산]
2,705,889,778
2,650,539,535
3,640,887,124

ㆍ장기금융자산
98,464,688
57,674,566
53,965,257

ㆍ장기매출채권및기타채권
27,569,259
26,442,836
22,072,200

ㆍ이연법인세자산
358,165,214
339,803,608
114,847,158

ㆍ관계기업및공동기업투자
75,154,297
68,931,631
69,666,526

ㆍ투자부동산
37,640,586
65,082,207
73,666,795

ㆍ유형자산
2,059,559,446
2,041,856,747
3,257,068,413

ㆍ무형자산
44,523,187
46,120,870
41,795,245

ㆍ기타비유동자산
4,813,101
4,627,070
7,805,530

자산총계
4,786,205,793
4,811,211,712
5,659,590,446

[유동부채]
1,033,080,317
845,845,775
1,092,898,742

[비유동부채]
1,094,785,424
1,279,642,465
1,074,126,739

부채총계
2,127,865,741
2,125,488,240
2,167,025,481

[자본금]
127,246,855
127,246,855
127,246,855

[주식발행초과금]
734,532,524
734,532,524
734,532,524

[기타자본잉여금]
50,909,572
50,909,572
51,023,382

[기타자본구성요소]
47,803,693
18,930,929
(12,116,579)

[이익잉여금]
1,647,886,816
1,704,085,959
2,528,757,758

[비지배주주지분]
49,960,592
50,017,633
63,121,025

자본총계
2,658,340,052
2,685,723,472
3,492,564,965

※ 제45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(2) 요약 연결 손익계산서
 (단위 : 천원)

구 분
제 47기 1분기
(2020.1.1~2020.3.31)
제 46기
(2019.1.1~2019.12.31)

제 45기
(2018.1.1~2018.12.31)

매출액
568,602,914
2,605,142,204
3,112,143,978

영업이익(손실)
(92,927,197)
(180,605,008)
158,670,079

연결당기순이익(손실)
(57,891,227)
(807,386,477)
103,818,814

지배기업소유주지분
(56,011,821)
(794,376,479)
103,786,692

비지배주주지분
(1,879,406)
(13,009,998)
32,122

계속영업과 중단영업 기본주당순이익(손실)(원)
(2,349)
(33,308)
4,352

계속영업과 중단영업 희석주당순이익(손실)(원)
(2,349)
(33,308)
4,352

계속영업 기본주당순이익(손실)(원)
(2,348)
(33,267)
4,386

계속영업 희석주당순이익(손실)(원)
(2,348)
(33,267)
4,386

연결에 포함된 회사수
47
48
40

※ 제45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(3) 요약 별도 재무상태표

(단위: 천원)

구 분
제 47기 1분기말
제 46기말
제 45기말

(2020년3월말)
(2019년12월말)
(2018년12월말)

[유동자산]
898,483,061
1,020,694,352
1,329,564,971

ㆍ현금및현금성자산
76,189,631
149,600,485
338,973,986

ㆍ단기금융자산
242,646,484
235,227,927
221,574,729

ㆍ매출채권및기타채권
267,122,724
307,440,108
356,475,202

ㆍ유동파생상품자산
-
1,222,920
88,873

ㆍ재고자산
283,372,001
298,744,193
367,041,989

ㆍ당기법인세자산
1,896,114
1,516,579
-

ㆍ기타유동자산
27,256,107
26,942,140
45,410,192

[비유동자산]
2,829,932,527
2,775,983,364
3,428,254,301

ㆍ장기금융자산
69,644,804
30,322,404
39,095,602

ㆍ장기매출채권및기타채권
77,564,114
67,919,100
10,441,059

ㆍ이연법인세자산
332,831,491
315,427,371
95,143,232

ㆍ종속기업,관계기업및공동기업투자
1,402,611,498
1,402,611,498
1,412,908,639

ㆍ투자부동산
28,958,934
30,110,686
37,145,436

ㆍ유형자산
902,910,635
913,375,358
1,818,522,705

ㆍ무형자산
14,649,160
15,455,057
14,235,737

ㆍ기타비유동자산
761,891
761,890
761,891

자산총계
3,728,415,588
3,796,677,716
4,757,819,272

[유동부채]
653,686,602
645,108,280
773,866,893

[비유동부채]
530,220,776
553,714,224
638,526,663

부채총계
1,183,907,378
1,198,822,504
1,412,393,556

[자본금]
127,246,855
127,246,855
127,246,855

[주식발행초과금]
734,532,524
734,532,524
734,532,524

[기타자본잉여금]
88,106,917
88,106,917
88,106,917

[기타자본구성요소]
(2,337,774)
-
-

[이익잉여금]
1,596,959,688
1,647,968,916
2,395,539,420

자본총계
2,544,508,210
2,597,855,212
3,345,425,716

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

※ 45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(4) 요약 별도 손익계산서

(단위 : 천원)

구 분

제 47기 1분기
(2020.1.1~2020.3.31)

제 46기
(2019.1.1~2019.12.31)

제 45기
(2018.1.1~2018.12.31)

매출액
353,090,192
1,766,574,982
2,276,329,802

영업이익(손실)
(95,083,967)
(142,377,329)
128,104,823

당기순이익(손실)
(50,888,389)
(717,594,874)
70,724,240

계속영업과 중단영업 기본주당순이익(손실)(원)
(2,134)
(30,089)
2,965

계속영업과 중단영업 희석주당순이익(손실)(원)
(2,134)
(30,089)
2,965

계속영업 기본주당순이익(손실)(원)
(2,134)
(30,089)
2,965

계속영업 희석주당순이익(손실)(원)
(2,134)
(30,089)
2,965

※ 제45기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1017호에 따라 작성되었습니다.

(5) 이익잉여금 처분계산서

제 46 기
2019년 1월 1일부터 
2019년 12월 31일까지
제 45 기
2018년 1월 1일부터 
2018년 12월 31일까지

처분예정일

2020년

3월 25일

처분확정일
2019년 3월 26일

(단위:천원)

과 목
제 46 기
제 45 기

I. 미처분이익잉여금

(727,219,174)

64,998,131

1. 전기이월미처분이익잉여금
-

-

2. 당기순이익
(717,594,874)

70,724,240

3. 확정급여제도의 재측정요소
(9,703,664)

(5,726,109)

4. 기타
79,364

II. 임의적립금등의이입액

727,219,174

-

1. 기타임의적립금
727,219,174

-

III. 이익잉여금처분액

-

64,998,131

1. 이익준비금
-

2,027,197

2. 현금배당금
-

20,271,965

(주당배당금(율) :

당기:
-원(-%)

전기:

850원(17%)

-

20,271,965

3. 기타임의적립금 전입
-

42,698,969

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

상
기의 미처분이익잉여금은 재무상태표상의 미처분이익잉여금과 확정급여제도의 재측정요소가 합산된 금액입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 47 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 46 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기말

제 46 기말

자산

유동자산

2,080,316,015

2,160,672,177

현금및현금성자산

443,802,486

487,552,585

단기금융자산

254,771,059

247,413,125

매출채권및기타채권

380,456,028

409,759,028

유동파생상품자산

4,132,081

1,222,920

재고자산

899,419,428

906,322,522

당기법인세자산

5,455,079

4,919,775

기타유동자산

92,279,854

103,482,222

비유동자산

2,705,889,778

2,650,539,535

장기금융자산

98,464,688

57,674,566

장기매출채권및기타채권

27,569,259

26,442,836

이연법인세자산

358,165,214

339,803,608

관계기업및공동기업투자

75,154,297

68,931,631

투자부동산

37,640,586

65,082,207

유형자산

2,059,559,446

2,041,856,747

무형자산

44,523,187

46,120,870

기타비유동자산

4,813,101

4,627,070

자산총계

4,786,205,793

4,811,211,712

부채

유동부채

1,033,080,317

845,845,775

단기금융부채

590,532,841

415,973,163

매입채무및기타채무

283,956,471

343,605,076

유동파생상품부채

1,704,245

411,308

당기법인세부채

16,750,963

15,675,638

충당부채

86,201,296

26,268,083

기타유동부채

53,934,501

43,912,507

비유동부채

1,094,785,424

1,279,642,465

장기금융부채

989,792,345

1,166,034,191

장기매입채무및기타채무

28,575,717

28,972,866

비유동충당부채

11,868,729

11,525,039

순확정급여부채

23,098,970

19,253,295

이연법인세부채

1,810,550

556,787

기타비유동부채

39,639,113

53,300,287

부채총계

2,127,865,741

2,125,488,240

자본

지배회사의 소유주지분

2,608,379,460

2,635,705,839

자본금

127,246,855

127,246,855

주식발행초과금

734,532,524

734,532,524

기타자본잉여금

50,909,572

50,909,572

기타자본구성요소

47,803,693

18,930,929

이익잉여금

1,647,886,816

1,704,085,959

비지배주주지분

49,960,592

50,017,633

자본총계

2,658,340,052

2,685,723,472

부채와자본총계

4,786,205,793

4,811,211,712

연결 손익계산서

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기

제 46 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

568,602,914

568,602,914

641,843,498

641,843,498

매출원가

601,561,268

601,561,268

629,460,822

629,460,822

매출총이익(손실)

(32,958,354)

(32,958,354)

12,382,676

12,382,676

판매비와관리비

59,968,843

59,968,843

52,526,478

52,526,478

영업손실

(92,927,197)

(92,927,197)

(40,143,802)

(40,143,802)

금융비용

42,921,148

42,921,148

27,919,022

27,919,022

금융수익

54,863,402

54,863,402

20,607,973

20,607,973

관계기업및공동기업투자손익

5,907,133

5,907,133

2,607,013

2,607,013

기타영업외수익

5,203,158

5,203,158

1,077,538

1,077,538

기타영업외비용

4,808,596

4,808,596

3,704,941

3,704,941

법인세비용차감전순손실

(74,683,248)

(74,683,248)

(47,475,241)

(47,475,241)

법인세이익

(16,813,489)

(16,813,489)

(6,733,296)

(6,733,296)

계속영업손실

(57,869,759)

(57,869,759)

(40,741,945)

(40,741,945)

중단영업손실

(21,468)

(21,468)

(28,825)

(28,825)

분기순손실

(57,891,227)

(57,891,227)

(40,770,770)

(40,770,770)

분기순손실의 귀속

지배회사의 소유주지분

(56,011,821)

(56,011,821)

(39,460,749)

(39,460,749)

비지배주주지분

(1,879,406)

(1,879,406)

(1,310,021)

(1,310,021)

주당손익

계속영업과 중단영업 기본및희석주당순손실 (단위 : 원)

(2,349)

(2,349)

(1,655)

(1,655)

기본및희석주당순손실 (단위 : 원)

(2,348)

(2,348)

(1,654)

(1,654)

연결 포괄손익계산서

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기

제 46 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순손실

(57,891,227)

(57,891,227)

(40,770,770)

(40,770,770)

기타포괄손익

32,845,581

32,845,581

23,093,141

23,093,141

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(188,194)

(188,194)

(274,067)

(274,067)

확정급여제도의 재측정요소

(188,194)

(188,194)

(274,067)

(274,067)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

33,033,775

33,033,775

23,367,208

23,367,208

관계기업및공동기업투자자본변동

119,121

119,121

67,411

67,411

해외사업환산손익

32,914,654

32,914,654

23,299,797

23,299,797

총포괄손실

(25,045,646)

(25,045,646)

(17,677,629)

(17,677,629)

총포괄손실의 귀속

지배회사의 소유주지분

(24,988,605)

(24,988,605)

(17,845,361)

(17,845,361)

비지배주주지분

(57,041)

(57,041)

167,732

167,732

연결 자본변동표

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배회사의 소유주지분

비지배주주지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배회사의 소유주지분 합계

2019.01.01 (기초)

127,246,855

734,532,524

51,023,382

(12,116,579)

2,528,757,758

3,429,443,940

63,121,025

3,492,564,965

배당금

(20,271,965)

(20,271,965)

(20,271,965)

분기순손실

(39,460,749)

(39,460,749)

(1,310,021)

(40,770,770)

종속기업의 유상증자

(73,142)

(73,142)

(73,142)

자기주식의 취득

관계기업및공동기업투자자본변동

67,411

67,411

67,411

해외사업환산손익

21,825,644

21,825,644

1,474,153

23,299,797

확정급여제도의 재측정요소

(277,667)

(277,667)

3,600

(274,067)

2019.03.31 (기말)

127,246,855

734,532,524

50,950,240

9,776,476

2,468,747,377

3,391,253,472

63,288,757

3,454,542,229

2020.01.01 (기초)

127,246,855

734,532,524

50,909,572

18,930,929

1,704,085,959

2,635,705,839

50,017,633

2,685,723,472

배당금

분기순손실

(56,011,821)

(56,011,821)

(1,879,406)

(57,891,227)

종속기업의 유상증자

자기주식의 취득

(2,337,774)

(2,337,774)

(2,337,774)

관계기업및공동기업투자자본변동

119,121

119,121

119,121

해외사업환산손익

31,091,417

31,091,417

1,823,237

32,914,654

확정급여제도의 재측정요소

(187,322)

(187,322)

(872)

(188,194)

2020.03.31 (기말)

127,246,855

734,532,524

50,909,572

47,803,693

1,647,886,816

2,608,379,460

49,960,592

2,658,340,052

연결 현금흐름표

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기

제 46 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

10,254,269

(58,443,078)

영업활동으로 창출된 현금

19,093,048

(48,742,453)

이자의 수취

3,134,650

6,108,386

이자의 지급

(12,137,006)

(15,512,592)

배당금의 수령

643,554

302,175

법인세의 납부

(479,977)

(598,594)

투자활동으로 인한 현금흐름

(50,929,892)

(23,774,507)

단기금융상품의 감소

98,529,400

116,463,607

단기금융상품의 증가

(106,533,228)

(66,447,715)

단기대여금의 감소

40,927

상각후원가측정금융자산의 감소

25,000

12,000

당기손익공정가치측정금융자산의감소

23,530,846

당기손익공정가치측정금융자산의증가

(600,000)

장기금융상품의 증가

(40,000,000)

장기대여금의 감소

9,083

장기대여금의 증가

(15,000)

투자부동산의 처분

6,439,000

투자부동산의 취득

(8,500)

유형자산의 처분

2,454,510

44,493

유형자산의 취득

(28,617,218)

(62,120,542)

무형자산의 처분

345,455

무형자산의 취득

(65,240)

(6,439,898)

관계기업투자주식의 취득

(4,999,956)

사업결합으로 인한 현금의 유출

(6,751,423)

재무활동으로 인한 현금흐름

(15,439,695)

(20,242,003)

단기차입금의 증가

85,089,291

123,595,568

단기차입금의 감소

(88,222,548)

(135,786,364)

유동성장기부채의 감소

(47,378,737)

(342,489,279)

장기차입금의 증가

39,000,000

335,344,272

장기차입금의 감소

(331,154)

리스부채의 상환

(1,258,773)

(847,469)

국고보조금의 증가

14,410

자기주식의 취득

(2,337,774)

기타재무활동으로 인한 현금유출

(73,141)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

12,365,219

6,875,089

현금및현금성자산의 감소

(43,750,099)

(95,584,499)

기초 현금및현금성자산

487,552,585

744,271,382

기말 현금및현금성자산

443,802,486

648,686,883

3. 연결재무제표 주석

제47기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제46기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

OCI주식회사와 그 종속회사

1. 일반적 사항

기업회계기준서

제1110호 '연결재무제표'에
의한
지배회사인 OCI주식회사(이하 "지배회사")는 OCI Enterprises Inc.
등

47개의 종속회사

(이
하 지배회사와 그 종속회사를 일괄하여 "연결회사")를 연결대상으로 하고,
(주)OCI-Ferro
등

7개 법인

을 지분법적용
대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배회사의 개요

지배회사는 소다회 및 관련제품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되어, 1976년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 지배회사는 2001년 5월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 제철화학과 합병하였고합병된 회사의 상호를 동양화학공업주식회사에서 동양제철화학주식회사로 변경하였습니다. 또한, 지배회사는 2008년 5월 1일을 분할기일로 하여, 인천공장사업부문을 물적분할하였
습니다. 이후, 지배회사는 2009년 4월 1일 회사의 상호를 동양제철화학주식회사에서 현재의 OCI주식회사로 변경하였습니다.
지배회사

는 2011년 5월 30일 싱가폴 증권거래소에 상장한 해외주식예탁증서(GDR)를 2016년 12월 9일자로 상장 폐지하고, GDR 프로그램을 종료하였습니다.

지배회사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 94 OCI빌딩에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 자본금
은

127,246,855천
원입
니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 종속회사 현황

1) 당분기말 현재 연결대상 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업

투자주식수 
(주1)

지분율(%) 
(주1)

소재지
결산일

OCI Enterprises Inc.
지주회사
225,450
100.00
U.S.A.
12.31.

OCI Peroxygens LLC

지주회사

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Alabama LLC
PC(Percarbonate) 제조

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Energy LLC
지주회사

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Solar Power LLC
태양광발전설비 개발 및 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

Cornerstone Power Holmdel, LLC
태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Solar San Antonio LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI ALAMO 1 LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Construction LLC

태양광발전시설 개발

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Solar San Antonio 2 LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI ALAMO 2 LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI San Antonio Crown LLC (주3)

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Crown LLC (주4)

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI San Antonio Sol LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Sol LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI San Antonio Sunshiner LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Sunshiner LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI San Antonio Sunray LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Sunray LLC

태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Solar Lavonia LLC
태양광발전시설 운영

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Development Holding Corporation
태양광발전시설 개발

-

100.00

U.S.A.

12.31.

Mission Solar Energy LLC
Solar Panel 제조

-

100.00

U.S.A.

12.31.

ERCAM Trackers LLC
태양광 Tracker 생산

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Investments Corp.

지주회사

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Bio Investments LLC
투자

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Bio Investments II LLC
투자

-

100.00

U.S.A.

12.31.

OCI Vietnam Co., Ltd.
농약원제 생산 및 판매

-

100.00
Vietnam

12.31.

(주)디씨알이
도시개발업 및 부동산개발
20,029,818
100.00
인천광역시

12.31.

OCI스페셜티(주)
태양광 산업 관련 소재 제조 및 판매
149,880,914
78.07
충남 공주시

12.31.

ELPION Silicon Sdn. Bhd. (주2)
태양광 산업 관련 소재 제조 및 판매
58,456,911
100.00
Malaysia

12.31.

OCI정보통신(주)
정보시스템 개발, 운영
200,000
100.00
서울 소공동

12.31.

OCI Japan Co., Ltd.
폴리실리콘 및 화학제품 판매
7,999
99.99
Japan

12.31.

OCI China Co., Ltd.
지주회사, 사업개발, 폴리실리콘 및 화학제품 판매

-

100.00
China

12.31.

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.

FS의 생산 및 판매

-

100.00
China

12.31.

Shandong OCI Co., Ltd.
콜타르 증류 제품 생산 및 판매

-

80.00
China

12.31.

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

카본블랙제품 생산 및 판매

-

51.00
China

12.31.

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
콜타르 증류 제품 생산 및 판매

-

60.00
China

12.31.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

회사명
주요사업
투자주식수
(주1)
지분율(%)
(주1)
소재지
결산일

OCI SE(주)
증기 및 온수공급 발전전기업
27,880,000
100.00
전북 군산시

12.31.

OCI 파워(주)
태양광 발전, 발전부품 제조 및 판매
3,622,000
100.00
전북 군산시

12.31.

OCI Global Ltd.
아시아지역 태양광발전사업 총괄
137,170,160

100.00

HongKong

12.31.

OCI Solar(China) Co., Ltd.
중국지역 태양광발전사업 총괄

-

100.00
China

12.31.

OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.

태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00

China

12.31.

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00
China

12.31.

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.

태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00
China

12.31.

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.

태양광발전시설 건설 및 운영

-

100.00
China

12.31.

OCIM Sdn. Bhd.
폴리실리콘 제조 및 판매

512,356,839

100.00

Malaysia

12.31.

오씨아이드림(주)

인력공급, 취약계층 일자리제공 사업지원서비스

100,000

100.00
서울 소공동
12.31.

(주1)
연결대상 종속회사가 보유한 간접투자지분을 포함한 것입니다.

(주2)

ELPIO
N Silicon Sdn. Bhd.은

감사
보고서일 현재 조업이 중단된 상태로서
연결회사의 경영진은 해당 자회사 부문을 중단영업으로 분류하였습니다.

(주3)
동 회사는 당기 중에 OCI San Antonio Corona LLC에서 OCI San Antonio Crown LL으로 사명을 변경하였습니다.

(주4)
동 회사는 당기 중에 OCI Corona LLC에서 OCI Crown LLC로 사명을 변경하였습니다.

상기 연결대상 종속회사 중
OCI Peroxygens LLC,

OCI Alabama LLC

,

OCI EnergyLLC, OCI Solar Power LLC,
Cornerstone Power Holmdel LLC,
OCI Solar San Antonio LLC,
OCI ALAMO 1 LLC,
OCI Construction L
LC
,
O
CI Solar San Antonio2 LLC,

OCI ALAMO 2 LLC
,

OCI San Antonio Crown LLC, OCI Crown LLC, OCISan Antonio Sol LLC, OCI Sol LLC, OCI San Antonio Sunshiner LLC, OCI Sunshiner LLC, OCI San Antonio Sunray LLC, OCI Sunray LLC,

OCI Solar Lavonia LLC,
OCI Development Holding Corporation,
Mission Solar Energy LLC 및 ERCAMTrackers LLC
, OCI Investments Corp., OCI Bio Investments LLC, OCI Bio Investments II LLC는

지배회사의 종속회사인 OCI Enterprises Inc.를 통하여 간접소유하고 있
으며,
ELPION Silicon Sdn. Bhd.는 OCI스페셜티(주)를 통하여, Tangshan OCI Chemical Co., Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

및
MaSteel OCI Chemical Co., Ltd.는 OCI China Co., Ltd.를
통하
여
,
OCI (Jiaxing)
Solar Technology Co., Ltd., OCI(Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
, Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.,Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd. 및

OCI Solar(China) Co., Ltd.
는
OCI Global Ltd.
를
통하
여 간접소유하고 있습니다
.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 종속회사의 요약 재무상태(내부거래 제거전)는다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명
2020.3.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배지분
비지배지분

OCI Enterprises Inc. (주1)
283,768,090
306,895,977
33,755,945
66,124,414
489,737,175
1,046,533

OCI Vietnam Co., Ltd.
7,762,784
403,334
3,317,047
6,585
4,842,486
-

(주)디씨알이 (주2)
492,257,691
135,689,297
218,833,449
100,550,358
308,563,181
-

OCI스페셜티(주) (주1)
12,531,715
39,413,268
12,837,543
16,703,904
17,532,493
4,871,043

OCI정보통신(주)
3,574,775
1,500,334
2,140,879
79,325
2,854,905
-

OCI Japan Co., Ltd.
1,528,010
258,378
112,666
158,823
1,514,710
189

OCI China Co., Ltd. (주1)
120,293,947
108,909,209
79,647,327
4,932,509
100,580,493
44,042,827

OCI SE(주)
103,528,998
442,774,233
45,160,662
322,660,546
178,482,023
-

OCI 파워(주)

19,313,126
17,599,888
8,402,857
4,708,702
23,801,455
-

OCI Global Ltd. (주1)
7,898,407
20,532,993
2,609,073
8,303,248
17,519,079
-

OCIM Sdn. Bhd.
159,264,269
251,903,916
130,442,917
48,900,750
231,824,518
-

오씨아이드림(주)

283,246
294,478
87,565
-
490,160
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)

물적분할로 인해 발생한 내부미실현손익

(760,961백만원)
이 제거된
금액입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위:천원)

회사명
2019.12.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
지배지분
비지배지분

OCI Enterprises Inc. (주1)
272,885,433
290,281,127
40,449,748
61,650,441
459,990,757
1,075,614

OCI Vietnam Co., Ltd.
10,553,050
453,295
6,211,272
6,410
4,788,663
-

(주)디씨알이 (주2)
463,268,231
135,597,625
35,212,573
251,623,934
312,029,349
-

OCI스페셜티(주) (주1)
13,380,911
40,193,602
4,638,839
26,971,922
17,189,152
4,774,600

OCI정보통신(주)
3,625,208
1,622,253
1,811,204
363,090
3,073,167
-

OCI Japan Co., Ltd.
1,426,786
226,127
137,829
124,586
1,390,324
174

OCI China Co., Ltd. (주1)
112,886,331
107,820,969
70,101,975
5,016,616
101,421,464
44,167,245

OCI SE(주)
106,959,839
447,204,582
41,149,738
328,508,283
184,506,400
-

OCI 파워(주)
(주1)

21,760,838
18,088,113
11,178,995
5,600,616
23,069,340
-

OCI Global Ltd. (주1)
7,504,542
20,167,168
2,476,769
8,252,813
16,942,128
-

OCIM Sdn. Bhd.
150,357,881
257,828,896
127,488,715
46,284,027
234,414,035
-

오씨아이드림(주)

271,077
300,514
73,486
-
498,104
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)

물적분할로 인해 발생한 내부미실현손익

(760,886백만원)
이 제거된
금액입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

3) 당분기 및 전분기 중 각 종속회사의 요약 경영성과(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

회사명
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익

OCI Enterprises Inc. (주1)
51,871,185
3,929,804
3,819,476
29,717,339

OCI Vietnam Co., Ltd.
3,414,720
(69,937)
193,587
373,848

(주)디씨알이
88,765
(4,589,946)
(3,343,450)
(3,391,748)

OCI스페셜티(주) (주1,2)
4,260,863
393,390
464,108
461,253

OCI정보통신(주)
3,162,868
546,068
485,900
481,739

OCI Japan Co., Ltd.
269,367
57,816
35,217
124,401

OCI China Co., Ltd. (주1)
39,493,296
(6,047,456)
(6,582,621)
(774,388)

OCI SE(주)
50,842,458
6,366,770
1,988,099
1,977,183

OCI 파워(주)

10,413,926
720,885
732,116
732,116

OCI Global Ltd. (주1)
752,331
119,291
(122,225)
576,950

OCIM Sdn. Bhd.
77,695,419
490,431
(2,698,155)
(2,459,342)

오씨아이드림(주)

391,560
70
(7,945)
(7,945)

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)
ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전분기)

(단위:천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

매출액
영업손익
당기순손익
총포괄손익

OCI Enterprises Inc. (주1)
36,196,416
5,630,527
5,413,969
13,431,929

OCI Vietnam Co., Ltd.
13,127,175
1,186,233
1,229,601
1,303,509

(주)디씨알이
101,583
(5,689,127)
(8,962,957)
(8,961,886)

OCI스페셜티(주) (주1,2)
5,410,155
431,458
(26,208)
71,953

OCI정보통신(주)
2,730,587
293,736
316,078
312,980

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
-
(5,214)
(7,697)
178,564

OCI Japan Co., Ltd.
301,932
61,049
39,998
57,587

OCI China Co., Ltd. (주1)
73,755,259
(1,010,705)
(2,336,883)
2,684,937

OCI SE(주)
66,360,878
17,367,494
14,139,404
14,139,404

OCI 파워(주)
(주1)

5,000,736
472,242
491,829
491,829

OCI Global Ltd. (주1)
646,146
58,542
150,776
739,771

OCIM Sdn. Bhd.
35,525,438
(14,634,053)
(13,985,553)
(4,606,621)

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)
ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

4) 당분기 및 전분기 중 각 종속회사의 요약 현금흐름의 내용(내부거래 제거전)은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

회사명
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
환율효과
기초 현금및
현금성자산
기말 현금및
현금성자산

OCI Enterprises Inc. (주1)
(6,838,136)
(3,237,553)
(1,433,111)
10,789,139
197,768,620
197,048,959

OCI Vietnam Co., Ltd.
1,046,251
(28,742)
(129)
82,083
2,195,071
3,294,534

(주)디씨알이
(15,087,784)
(265,461)
38,979,453
-
14,094,234
37,720,442

OCI스페셜티(주) (주1)
2,420,767
9,424
(430,020)
(242)
7,287,336
9,287,265

OCI정보통신(주)
(313,588)
26,933
-
-
1,225,655
939,000

OCI Japan Co., Ltd.
99,268
-
(34,715)
84,452
1,301,192
1,450,197

OCI China Co., Ltd. (주1)
(2,741,867)
(338,714)
7,610,735
1,302,718
32,085,128
37,918,000

OCI SE(주)
16,610,509
(3,363,678)
(13,872,104)
-
52,068,550
51,443,277

OCI 파워(주)

1,597,643
577,276
(46,792)
43,221
4,509,670
6,681,018

OCI Global Ltd. (주1)
371,224
-
(421,794)
1,077
1,609,395
1,559,902

OCIM Sdn. Bhd.

(4,467,447)
(664,454)
1,505,921
62,770
23,700,449
20,137,239

오씨아이드림(주)

29,672
(2,200)
(1,250)
-
106,801
133,023

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전분기)

(단위:천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

영업활동
현금흐름
투자활동
현금흐름
재무활동
현금흐름
환율효과
기초 현금및
현금성자산
기말 현금및
현금성자산

OCI Enterprises Inc. (주1)
3,381,188
(897,607)
(8,129,467)
4,378,233
252,114,098
250,846,445

OCI Vietnam Co., Ltd.
1,601,423
-
(60)
22,249
328,748
1,952,360

(주)디씨알이
(4,490,644)
(5,981,192)
43,982,270
-
12,556,077
46,066,511

OCI스페셜티(주) (주1)
(160,676)
24,671
(5,359,902)
202,977
18,285,104
12,992,174

OCI정보통신(주)
205,939
(276,683)
(1,668)
3,277
1,340,427
1,271,292

DCC(Shanghai) Co., Ltd.
(12,274)
17,720
-
31,404
855,722
892,572

OCI Japan Co., Ltd.
68,043
-
(30,153)
15,878
1,055,686
1,109,454

OCI China Co., Ltd. (주1)
(8,552,527)
(598,854)
4,238,503
676,585
21,626,656
17,390,363

OCI SE(주)
21,770,564
(9,830)
(16,810,137)
-
43,791,188
48,741,785

OCI 파워(주)
(주1)

3,200,051
(18,304,888)
14,722,338
(563)
3,163,720
2,780,658

OCI Global Ltd. (주1)
375,967
-
(322,274)
131,442
1,724,973
1,910,108

OCIM Sdn. Bhd.

(25,081,109)
(42,904,108)
45,265,987
1,413,607
48,454,996
27,149,373

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

5) 연결대상 종속회사별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

비지배지분
소유지분율(%)
누적
비지배지분
비지배지분 귀속
당기순손익
비지배지분 귀속
총포괄손익
당기 중 비지배지분
지급 결의 배당금

OCI Enterprises Inc. (주1)
-
1,046,533
(87,164)
(29,081)
-

OCI스페셜티(주) (주1,2)
21.93
4,871,043
97,073
96,447
-

OCI Japan Co., Ltd.
0.01
189
-
11
-

OCI China Co., Ltd. (주1)
-
44,042,827
(1,889,315)
(124,418)
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)

ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다
.

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

비지배지분
소유지분율(%)
누적
비지배지분
비지배지분 귀속
당기순손익
비지배지분 귀속
총포괄손익
당기 중 비지배지분
지급 결의 배당금

OCI Enterprises Inc. (주1)
-
1,088,886
(75,021)
(55,702)
-

OCI스페셜티(주) (주1,2)
21.93
6,392,966
(5,761)
15,766
-

OCI Japan Co., Ltd.
0.01
152
18
19
-

OCI China Co., Ltd. (주1)
-
55,806,753
(1,229,257)
207,649
-

(주1)
연결재무제표 기준입니다.

(주2)

ELPION Silicon Sdn. Bhd.의 중단영업으로 재분류된 금액을 제외하고 표시하였습니다
.

6)

당분기 중 지배력을 상실하지 않으면서 종속회사에 대한 지배기업의 소유지분율이 증가하거나 감소한 내역은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 관계기업 및 공동기업의 현황

당분기말 현재 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업
투자주식수
지분율(%)
소재지
결산일

(주)OCI-Ferro (주1)
타일용 유약 제조 및 판매
167,166
50.00
경기도 안산시
12.31.

Philko Peroxide Corporation
과산화수소 희석판매, 가성소다, 
인산 등 화학제품
397,598
40.00
Philippines
12.31.

현대오씨아이(주)
카본블랙제품 생산 및 판매
10,192,000
49.00
충남 서산시
12.31.

Sun Action Trackers LLC
태양광 Tracker 생산
-
41.00
U.S.A.
12.31.

행복도시태양광발전소(주)
태양광발전소 건설, 관리 및 운영
55,360
40.00
광주시 북구
12.31.

비앤오바이오(주) (주1)
의약품 연구 및 개발
174,000
50.00
서울시
12.31.

(주)에스엔바이오사이언스
의약품, 의료기기 연구 및 개발
95,419
23.80
서울시
12.31.

(주1)
공동기업 투자지분으로서 지분법평가를 적용하였습니다.

(4) 종속회사, 관계기업 및 공동기업의 변동

1) 연
결회사는 당분기 중
OCI San Antonio Corona LLC의 사명을 OCI San AntonioCrown LLC로
, OCI Corona의 사명을 OCI Crown LLC로 변
경하였습니다.

2) 연결회사는 당분기 중 OCI IVORY HOLDING LLC를 청산하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다.

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다
음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

상기 개정사항들이
연
결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

3. 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결회사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

COVID 19의 전세계 확산으로 수요가 위축되고, 공급계획에 차질이 발생하는 등 세계 경제전반에 불확실성이 증대되었습니다. 1분기말 현재 지배회사 역시 일부 거래처의 수요 감소 및 일부 국가 또는 지역의 이동제한에 따른 물류 차질 등 COVID 19의 영향으로 인해 향후 매출액 등이 영향 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, COVID 19 사태 국면이 국가별, 지역별로 상이하고, 해당 사태가 미치는 영향이 여전히 불확실하여 현재시점에서 사업에 미치는 중대한 영향을 추정하기 어렵습니다. 지배회사는 COVID 19 사태가 지배회사에 미치는 영향을 지속적으로 관찰, 평가하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

4. 부문정보

연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 각 부문은 연결회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다. 

연결회사는 부문 간 매출 및 이전의 회계처리를 제3자에게 발생하는 매출 및 이전과 동일하게 현행시장가격으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 4개의 보고부문(베이직케미컬, 카본케미컬, 에너지솔루션, 기타)으로 구성되어 있으며 각각의 부문은 다음의 제품과 용역을 제공합니다.

구 분
주요 사업내용

베이직케미컬 부문
폴리실리콘, TDI, 과산화수소 등 관련 제품의 제조, 판매

카본케미컬 부문
핏치, 카본블랙, 벤젠 등 관련 제품의 제조, 판매

에너지솔루션 부문
열병합, 태양광 발전소 다운스트림

기타 부문
단열재 등 관련 제품의 제조, 판매, 부동산 임대, 도시개발사업 등

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(1) 보고부문별 수익 및 성과

당분기 및 전분기의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액
268,777,656
216,405,416
102,977,130
7,586,749
595,746,951
(27,144,037)
568,602,914

한 시점에 인식하는 수익
266,506,428
216,019,956
102,529,499
1,942,676
586,998,559
(21,431,671)
565,566,888

기간에 걸쳐 인식하는 수익
2,271,228
385,460
447,631
5,644,073
8,748,392
(5,712,366)
3,036,026

영업이익(손실)
(97,676,118)
3,916,572
10,833,033
(10,240,269)
(93,166,782)
239,585
(92,927,197)

감가상각비 및 무형자산상각비
15,748,786
7,306,444
10,049,833
4,393,555
37,498,618
20,894
37,519,512

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

매출액
289,572,684
293,885,279
100,262,952
7,717,741
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

한 시점에 인식하는 수익
289,021,018
293,409,414
99,099,746
2,120,588
683,650,766
(45,806,531)
637,844,235

기간에 걸쳐 인식하는 수익
551,667
475,865
1,163,207
5,597,153
7,787,892
(3,788,629)
3,999,263

영업이익(손실)
(77,163,003)
22,325,132
23,537,816
(9,337,456)
(40,637,511)
493,709
(40,143,802)

감가상각비 및 무형자산상각비
55,194,608
8,864,834
9,529,131
3,744,751
77,333,324
23,794
77,357,118

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 보고부문별 자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

총자산
1,737,466,172
713,310,234
1,355,665,506
984,539,887
4,790,981,799
(4,776,006)
4,786,205,793

유형자산
993,377,701
304,991,566
618,463,511
143,962,413
2,060,795,191
(1,235,745)
2,059,559,446

무형자산
9,200,613
7,635,667
28,823,167
1,057,087
46,716,534
(2,193,347)
44,523,187

총부채
1,141,704,842
337,274,547
487,359,434
328,045,648
2,294,384,471
(166,518,730)
2,127,865,741

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

베이직케미컬
부문
카본케미컬
부문
에너지솔루션
부문
기타
부문
합계
연결조정
연결후
합계

총자산
1,810,660,193
718,582,273
1,331,507,583
944,815,673
4,805,565,722
5,645,990
4,811,211,712

유형자산
1,002,029,107
309,179,362
614,114,269
116,712,462
2,042,035,200
(178,453)
2,041,856,747

무형자산
10,084,393
7,602,365
29,611,119
1,069,871
48,367,748
(2,246,878)
46,120,870

총부채
1,164,127,073
317,970,297
494,728,270
297,330,744
2,274,156,384
(148,668,144)
2,125,488,240

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 지역별 정보

가. 당분기 및 전분기의 지역별 수익 및 성과의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
292,864,187
53,399,030
139,787,707
81,812,945
9,954,885
17,928,197
595,746,951
(27,144,037)
568,602,914

영업이익(손실)
(55,722,435)
3,785,956
(14,765,348)
(19,015,013)
(2,622,042)
(4,827,900)
(93,166,782)
239,585
(92,927,197)

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

국내 (주1)
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

매출액
335,414,599
37,934,062
146,569,779
124,728,608
13,308,527
33,483,081
691,438,656
(49,595,158)
641,843,498

영업이익(손실)
(12,723,768)
5,460,629
(17,453,538)
(11,689,173)
(909,866)
(3,321,796)
(40,637,512)
493,710
(40,143,802)

(주1)
국내매출액은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.

나. 당분기말 및 전기말 현재 지역별 유무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

국내
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
1,493,709,182
187,909,886
127,962,165
251,213,958
-
-
2,060,795,191
(1,235,745)
2,059,559,446

무형자산
44,588,638
-
1,473,277
654,619
-
-
46,716,534
(2,193,347)
44,523,187

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

국내
미국
중국
아시아
유럽
기타
합계
연결조정
연결후 합계

유형자산
1,481,193,282
177,573,039
126,334,540
256,934,339
-
-
2,042,035,200
(178,453)
2,041,856,747

무형자산
46,210,667
-
1,455,935
701,146
-
-
48,367,748
(2,246,878)
46,120,870

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

5. 현금및현금성자산

연결회사의 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

현금및현금성자산
443,802,486
487,552,585

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

6. 금융상품자산

(1) 장단기금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(단기금융자산)

단기금융상품
254,694,159
247,311,225

상각후원가측정금융자산(국공채)
76,900
101,900

소 계
254,771,059
247,413,125

(장기금융자산)

장기금융상품
55,419,760
14,603,280

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
14,817,509
13,566,267

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
26,985,164
28,262,764

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
1,240
1,240

상각후원가측정금융자산(국공채)

1,241,015
1,241,015

소 계
98,464,688
57,674,566

합 계
353,235,747
305,087,691

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명
2020.3.31.

주식수
지분율(%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)
11,925
0.01
237,072
57,836
57,836

부광약품(주) (주1)
1,062,222
1.64
21,033,464
26,927,328
26,927,328

합 계
21,270,536
26,985,164
26,985,164

(주1)
당분기 중 1,000,000주를 처분하였으며, 주식배당으로 98,201주를 추가 취득하였습니다.

(전기말)

(단위:천원)

회사명
2019.12.31.

주식수
지분율(%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)
11,925
0.01
237,072
79,063
79,063

부광약품(주) (주1)
1,964,021
3.09
42,851,934
28,183,701
28,183,701

합 계
43,089,006
28,262,764
28,262,764

(주1)
전기 중 주식배당으로 453,235주를 추가 취득하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

7. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권 내역

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(유동성 매출채권및기타채권)

매출채권
365,137,095
407,928,743

손실충당금
(15,894,169)
(15,291,046)

단기대여금
25,000
25,000

미수금
35,989,445
21,347,013

손실충당금
(5,258,845)
(5,272,132)

미수수익
457,502
1,021,450

소 계
380,456,028
409,759,028

(비유동성 장기매출채권및기타채권)

장기대여금
3,731,967
3,546,650

보증금
2,561,694
2,748,233

장기기타채권
21,275,598
20,147,953

소 계
27,569,259
26,442,836

합 계
408,025,287
436,201,864

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손실충당금의 변동

당분기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

매출채권
미수금

기초금액
(15,291,046)
(5,272,132)

손상차손 인식
(773,446)
8,696

제각
220,890
4,591

환율변동효과
(50,567)
-

기말금액 (주1)
(15,894,169)
(5,258,845)

(주1)
매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

매출채권
미수금
장기매출채권

기초금액
(10,459,201)
(5,042,236)
(29,883)

손상차손 인식
(5,302,518)
(235,624)
-

손상차손 환입
-
5,934
-

제각
229,324
-
29,883

환율변동효과
241,349
(206)
-

기말금액 (주1)
(15,291,046)
(5,272,132)
-

(주1)
매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

8. 재고자산

(1) 재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상품
40,749,354
(6,492,737)
34,256,617
50,155,652
(4,454,300)
45,701,352

제품
246,710,913
(36,624,235)
210,086,678
250,039,810
(44,632,123)
205,407,687

반제품
7,920,140
-
7,920,140
9,859,474
(349,442)
9,510,032

재공품
26,592,438
-
26,592,438
2,163,231
-
2,163,231

원재료
98,897,670
(851,812)
98,045,858
114,065,188
(533,534)
113,531,654

저장품
71,798,609
(2,913,534)
68,885,075
71,928,053
(1,908,592)
70,019,461

용지
421,502,974
-
421,502,974
416,628,080
-
416,628,080

기타의재고자산
32,129,648
-
32,129,648
43,361,025
-
43,361,025

합 계
946,301,746
(46,882,318)
899,419,428
958,200,513
(51,877,991)
906,322,522

(2) 재고자산 평가손실(환입)

당분기 및 전분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

매출원가
(5,110,347)
14,912,477

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

9. 관계기업및공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
2020.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액

(주)OCI-Ferro (주1)
167,166
50.00
3,437,203
9,075,218
9,075,218

현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
72,710,673
58,010,673

Sun Action Trackers LLC
-
41.00
2,609,104
(477,097)
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
295,581
295,581

비앤오바이오(주) (주1)
174,000
50.00
870,000
733,182
733,182

(주)에스엔바이오사이언스 (주2)
95,419
23.80
4,999,956
1,732,625
4,871,619

Philko Peroxide Corporation
397,598
40.00
297,623
2,168,024
2,168,024

합 계
63,450,686
86,238,206
75,154,297

(주1)
(주)OCI-Ferro와 비앤오바이오(주)는 공동기업입니다.

(주2)

당분기 중 (주)에스엔바이오사이언스가 상환전환우선주를 발행하여 지분율이 기존 26.25%에서23.80%로 감소하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
2019.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액

(주)OCI-Ferro (주1)
167,166
50.00
3,437,203
8,452,735
8,452,735

현대오씨아이(주)
10,192,000
49.00
50,960,000
67,485,434
52,785,434

Sun Action Trackers LLC
-
41.00
2,609,104
(430,561)
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
304,246
304,246

비앤오바이오(주) (주1)
174,000
50.00
870,000
744,322
744,322

(주)에스엔바이오사이언스
95,419
26.25
4,999,956
1,104,432
4,243,511

Philko Peroxide Corporation
397,598
40.00
297,623
2,401,383
2,401,383

합 계
63,450,686
80,061,991
68,931,631

(주1)
(주)OCI-Ferro와 비앤오바이오(주)는 공동기업입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전기 중 변동한 관계기업및공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

기초평가액

투자이익(손실)

기타 (주1)
기말평가액

(주)OCI-Ferro
8,452,735
873,232
(250,749)
9,075,218

현대오씨아이(주)
52,785,434
5,225,239
-
58,010,673

Sun Action Trackers LLC (주2)
-
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
304,246
(8,665)
-
295,581

비앤오바이오(주)
744,322
(11,140)
-
733,182

(주)에스엔바이오사이언스 (주3)
4,243,511
(104,052)
732,160
4,871,619

Philko Peroxide Corporation
2,401,383
(67,481)
(165,878)
2,168,024

합 계
68,931,631
5,907,133
315,533
75,154,297

(주1)
기타는 배당금 수령을 비롯한 자본항목의 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)

기업회계기준서 제 1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자에 따라 Sun Action TrackersLLC에 대한 손실이 연결회사가 보유한 투자지분을 초과하여 손실에 대한 인식을 중지하였으며, 당분기말까지 미인식한 손실액은 827,498천원입니다.

(주3)
당분기 중 지배회사는 (주)에스엔바이오사이언스의 유상증자에 참여하지 않음에 따라 소유지분이 감소하였으며, 소유지분의 감소분과 관계기업에 대한 지분의 차액을 당기손익으로 인식하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위: 천원)

회사명
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

기초평가액
취득(처분)

투자이익(손실)

기타 (주1)
기말평가액

(주)OCI-Ferro
9,071,397
-
(535,079)
(83,583)
8,452,735

현대오씨아이(주)
55,892,525
-
(2,983,245)
(123,846)
52,785,434

OCI Solar San Antonio 4 LLC
4,201,656
(4,137,902)
79,647
(143,401)
-

Sun Action Trackers LLC (주2)
-
-
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
285,603
-
18,643
-
304,246

비앤오바이오(주)
215,345
620,000
(81,327)
(9,696)
744,322

(주)에스엔바이오사이언스
-
4,999,956
(760,881)
4,437
4,243,511

Philko Peroxide Corporation
-
-
2,060,099
341,284
2,401,383

합 계
69,666,526
1,482,054
(2,202,143)
(14,805)
68,931,631

(주1)
기타는 배당금 수령을 비롯한 자본항목의 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(주2)

기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자에 따라 Sun Action Trackers LLC에 대한 손실이 연결회사가 보유한 투자지분을 초과하여 손실에 대한 인식을 중지하였으며, 전기말까지 미인식한 손실액은 805,592 천원입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

1) 요약 재무상태

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
2020.3.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산

(주)OCI-Ferro
15,699,967
5,042,638
2,352,802
239,368
18,150,435

현대오씨아이(주)
46,868,980
263,095,408
43,618,182
117,957,078
148,389,128

Sun Action Trackers LLC
2,950,573
151,431
3,678,165
587,489
(1,163,650)

행복도시태양광발전소(주)
480,981
1,910,555
183,584
1,469,000
738,952

비앤오바이오(주)
277,715
1,196,982
8,334
-
1,466,363

(주)에스엔바이오사이언스
6,331,532
1,373,138
113,416
311,315
7,279,939

Philko Peroxide Corporation
6,500,039
316,739
1,384,409
12,309
5,420,060

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
2019.12.31.

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산

(주)OCI-Ferro
15,290,671
5,156,615
3,355,531
186,285
16,905,470

현대오씨아이(주)
39,925,735
264,198,707
41,055,923
125,343,144
137,725,375

Sun Action Trackers LLC
2,637,902
153,849
3,268,001
573,898
(1,050,148)

행복도시태양광발전소(주)
520,791
1,961,831
253,006
1,469,000
760,616

비앤오바이오(주)
296,233
1,197,498
5,088
-
1,488,643

(주)에스엔바이오사이언스
3,231,205
1,408,520
105,304
326,990
4,207,431

Philko Peroxide Corporation
6,052,001
295,965
314,827
29,682
6,003,457

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

2) 요약 경영성과

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
2020.1.1.~2020.3.31.

매출액
영업손익
당분기순손익
총포괄손익

(주)OCI-Ferro
4,086,453
(155,742)
1,746,463
1,746,463

현대오씨아이(주)
48,784,708
11,908,413
10,663,753
10,663,753

Sun Action Trackers LLC
1,581,076
(51,308)
(53,430)
(53,430)

행복도시태양광발전소(주)
85,693
2,371
(21,664)
(21,664)

비앤오바이오(주)
-
(23,207)
(22,279)
(22,279)

(주)에스엔바이오사이언스
-
(465,169)
(437,215)
(437,215)

Philko Peroxide Corporation
2,065,405
92,593
(168,700)
(168,700)

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
2019.1.1.~2019.3.31.

매출액
영업손익
당분기순손익
총포괄손익

(주)OCI-Ferro
4,011,457
(78,904)
(64,122)
(64,122)

현대오씨아이(주)
48,166,495
9,053,822
5,828,733
5,796,791

OCI Solar San Antonio 4 LLC
1,390,605
365,653
(534,415)
(467,004)

Sun Action Trackers LLC
949,680
(256,832)
(251,620)
(251,620)

행복도시태양광발전소(주)
78,192
5,997
(20,545)
(20,545)

비앤오바이오(주)
-
(77,445)
(74,244)
(74,244)

(주)에스엔바이오사이언스
-
(195,094)
(187,390)
(187,390)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업및공동기업의 순자산에서 관계기업및공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
2020.3.31.

순자산
순자산 지분금액
투자차액 등
기타
장부금액

(주)OCI-Ferro
18,150,435
9,075,218
-
-
9,075,218

현대오씨아이(주) (주1)
148,389,128
72,710,673
-
(14,700,000)
58,010,673

Sun Action Trackers LLC
(1,163,650)
(477,097)
477,097
-
-

행복도시태양광발전소(주)
738,952
295,581
-
-
295,581

비앤오바이오(주)
1,466,363
733,182
-
-
733,182

(주)에스엔바이오사이언스 (주2)
7,279,939
1,732,625
3,138,994
-
4,871,619

Philko Peroxide Corporation
5,420,060
2,168,024
-
-
2,168,024

(주1)
지배회사 이외의 주주가 보유하고 있는 현대오씨아이(주)의 누적적ㆍ참가적 우선주에 대한 배당금을 관계기업투자이익에 고려하였습니다.

(주2)
(주)에스엔바이오사이언스의 순자산 지분금액과 장부금액의 차이는 영업권 등입니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
2019.12.31.

순자산
순자산 지분금액
투자차액 등
기타
장부금액

(주)OCI-Ferro
16,905,470
8,452,735
-
-
8,452,735

현대오씨아이(주) (주1)
137,725,375
67,485,434
-
(14,700,000)
52,785,434

Sun Action Trackers LLC
(1,050,148)
(430,561)
430,561
-
-

행복도시태양광발전소(주)
760,616
304,246
-
-
304,246

비앤오바이오(주)
1,488,643
744,322
-
-
744,322

(주)에스엔바이오사이언스 (주2)
4,207,431
1,104,432
3,139,080
-
4,243,512

Philko Peroxide Corporation
6,003,457
2,401,383
-
-
2,401,383

(주1)
지배회사 이외의 주주가 보유하고 있는 현대오씨아이(주)의 누적적ㆍ참가적 우선주에 대한 배당금을 관계기업투자이익에 고려하였습니다.

(주2)
(주)에스엔바이오사이언스의 순자산 지분금액과 장부금액의 차이는 영업권 등입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

10. 유형자산

(1) 유형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가 (주1)
406,271,259
1,104,375,590
5,116,428,086
90,299,765
629,010,273
7,346,384,973

감가상각누계액 (주1)
(4,715,491)
(420,867,061)
(3,607,661,068)
(76,459,664)
-
(4,109,703,284)

손상차손누계액
(5,845,487)
(247,595,204)
(565,737,752)
(433,584)
(307,779,693)
(1,127,391,720)

국고보조금
(3,393,000)
(155,576)
(45,825,769)
(356,178)
-
(49,730,523)

차감 후 장부가액
392,317,281
435,757,749
897,203,497
13,050,339
321,230,580
2,059,559,446

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가 (주1)
378,801,254
1,097,659,324
5,086,805,492
90,660,302
628,761,816
7,282,688,188

감가상각누계액 (주1)
(4,472,052)
(413,493,376)
(3,576,694,224)
(76,013,532)
-
(4,070,673,184)

손상차손누계액
(5,535,666)
(246,120,110)
(562,238,674)
(427,957)
(307,742,716)
(1,122,065,123)

국고보조금
(3,393,000)
(156,891)
(44,172,003)
(371,240)
-
(48,093,134)

차감 후 장부가액
365,400,536
437,888,947
903,700,591
13,847,573
321,019,100
2,041,856,747

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
378,801,254
1,097,659,324
5,086,805,492
90,660,302
628,761,816
7,282,688,188

취득 및 자본적 지출 (주1)
-
1,408,153
3,663,613
189,963
9,378,420
14,640,149

대체
27,110,160
134,947
9,328,955
180,465
(9,647,002)
27,107,525

처분
(2,308,998)
(1,953,916)
(6,655,207)
(1,060,061)
-
(11,978,182)

기타 (주2)
89,936
57,686
216,385
(23,570)
-
340,437

환율변동효과
2,578,907
7,069,396
23,068,848
352,666
517,039
33,586,856

기말취득원가
406,271,259
1,104,375,590
5,116,428,086
90,299,765
629,010,273
7,346,384,973

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다. 
(주석 31 참조)

(주2)
지배회사의 본사 사옥(토지, 건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 13 참조).

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
593,206,612
1,061,167,936
4,886,006,767
80,496,254
820,286,581
7,441,164,150

회계정책 변경 효과 (주1)
29,390,781
5,688,508
1,537,060
5,298,333
-
41,914,682

취득 및 자본적 지출 (주1)
8,215,388
1,972,957
3,027,681
3,248,371
211,680,214
228,144,611

대체
(255,248,796)
22,957,751
211,149,782
1,538,418
(400,624,633)
(420,227,478)

처분
(335,066)
(972,069)
(33,193,698)
(827,433)
(2,525,452)
(37,853,718)

사업결합으로 인한 취득 (주2)
-
-
701,849
449,727
249,908
1,401,484

기타
(499,137)
-
-
(17,392)
-
(516,529)

환율변동효과
4,071,472
6,844,241
17,576,051
474,024
(304,802)
28,660,986

기말취득원가
378,801,254
1,097,659,324
5,086,805,492
90,660,302
628,761,816
7,282,688,188

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어 있습니다.
(주석 31 참조)

(주2)
전기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다. (주석 33 참조)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 유형자산의 감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초잔액
(10,007,718)
(659,613,486)
(4,138,932,898)
(76,441,489)
(307,742,716)
(5,192,738,307)

감가상각비 (주1)
(235,143)
(6,898,819)
(27,525,342)
(1,161,601)
-
(35,820,905)

대체
-
2,095
(614,414)
(8,824)
373
(620,770)

처분
-
1,381,921
5,421,499
958,225
-
7,761,645

기타 (주2)
120,279
433,646
(394,206)
7,279
-
166,998

환율변동효과
(438,396)
(3,767,622)
(11,353,459)
(246,838)
(37,350)
(15,843,665)

기말잔액
(10,560,978)
(668,462,265)
(4,173,398,820)
(76,893,248)
(307,779,693)
(5,237,095,004)

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 감가상각비 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

(주2)
지배회사의 본사 사옥(건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 13 참조).

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초잔액
(5,345,852)
(396,816,087)
(3,437,224,878)
(70,195,803)
(227,393,678)
(4,136,976,298)

회계정책 변경 효과
(3,348,429)
-
-
-
-
(3,348,429)

감가상각비 (주1)
(1,047,378)
(40,618,837)
(256,767,498)
(6,639,465)
-
(305,073,178)

손상차손 인식 (주2)
-
(220,112,525)
(462,912,590)
(68,076)
(80,600,287)
(763,693,478)

손상차손 환입
-
-
7,970,305
-
-
7,970,305

대체
-
918,455
697,976
-
89,418
1,705,849

처분
-
228,845
16,540,197
715,668
125,500
17,610,210

기타
-
(5,259)
(774,288)
(27,824)
20,492
(786,879)

환율변동효과
(266,059)
(3,208,078)
(6,462,122)
(225,989)
15,839
(10,146,409)

기말잔액
(10,007,718)
(659,613,486)
(4,138,932,898)
(76,441,489)
(307,742,716)
(5,192,738,307)

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 감가상각비 금액이 포함되어 있습니다.(주석 31 참조)

(주2)
전기 중 지배회사는 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 경제성 평가를 수행하였으며 폴리실리콘 가격하락, 시장수요공급상황 등을 고려할 때 지속적인 수익 창출 가능성은 높지 않다고 판단하여 관련 시설 일부의 가동중단을 결정하였습니다. 이를기초로 지배회사는 개별자산에 대한 회수가능가액을 추정하여 손상평가를 수행하였습니다. 폴리실리콘 사업부의 유형자산에대한 손상평가 결과 회수가능액이 장부금액에서 중요하게 미달하여 746,277백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 종속회사인 OCI China Co., Ltd.는 그의 종속회사인 Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.의 사업에서 자산손상 징후가 존재하여 10,944백만원을 유형자산손상차손으로 인식하였습니다. 종속회사인 OCI스페셜티(주)는 사업에서 자산손상 징후가 존재하여 5,898백만원을 유형자산손상차손으로 인식하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

11. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공 자산

당분기말 현재

연결회사의 유형자산 중 일부
는
장ㆍ
단기 차입금 약정 등으로 각각 원화

1,309,671,145
천원
,
미
화
203,699

천
불

을

채권최고한도액으로 하여 한국산업은행, 수출입은행 및 농협은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.
그리고 연결회사의 현금및현금성자산 및 장단기금융상품의 일부인 76,611,670천원이
장ㆍ
단기 차입금 약정등으로
OCBC Bank, Standard Chartered Bank Malaysia Berhad 등에 담보로 제공되어 있습니다.

또한,
관계기업 행복도시
태양광발전소(주)의 차입금 관련하여, 행복도시태양광발전소(주)
의
투자주식 전체에 대하여 질권이설정되어 있고,
종속기업 OCI SE(주)의 차입금 관련, 채
권
최고액 543,660,000천원을 한도로 현금및현금성자산,유형자산 그리고 OCI SE(주)의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있으며,
지배회사의
OCIM Sdn. Bhd.
주식
취득 등의 차입금 관련하여, OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

지배회사의 농업용수 설비를 시공한 공사업체가 지배회사에 청구할 공사채권을 한국산업은행에게 양도함에 따라 해당 구축물 및 기계장치는 한국산업은행에 양도담보(담보한도액 13,309백만원)로 제공되었습니다.

(2) 연결회사가 제공받은 지급보증

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융 및 영업거래와 관련하여 연결회사가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증기관
제공받은 자
2020.3.31.
2019.12.31.
내용

서울보증보험
OCI주식회사, (주)디씨알이
3,936,838
4,036,431
계약이행보증

농협은행
OCI주식회사
2,500,000
2,500,000
관세 관련

Shandong Energy Zaozhuang 
Mining Group Co., Ltd.
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
5,603,975
5,386,550
외화지급보증

Standard Chartered Bank
Malaysia Berhad

OCIM Sdn. Bhd.

29,732,300
26,908,297
외화지급보증

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

12. 무형자산

(1) 무형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
33,881,880
9,781,804
4,713,182
30,743,422
35,351,302
114,471,590

상각누계액
-
-
(2,277,830)
(9,001,984)
(8,273,740)
(19,553,554)

손상차손누계액
(26,570,392)
(2,596,612)
-
(16,503,750)
(4,724,095)
(50,394,849)

장부가액
7,311,488
7,185,192
2,435,352
5,237,688
22,353,467
44,523,187

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
33,867,109
10,090,296
4,654,033
30,658,449
35,294,869
114,564,756

상각누계액
-
-
(2,113,849)
(8,770,566)
(7,164,622)
(18,049,037)

손상차손누계액
(26,570,392)
(2,596,612)
-
(16,503,750)
(4,724,095)
(50,394,849)

장부가액
7,296,717
7,493,684
2,540,184
5,384,133
23,406,152
46,120,870

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 무형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
33,867,109
10,090,296
4,654,033
30,658,449
35,294,869
114,564,756

취득 및 자본적지출
-
-
9,612
44,548
11,080
65,240

대체
-
-
-
40,425
-
40,425

처분
-
(309,091)
-
-
-
(309,091)

환율변동효과
14,771
599
49,537
-
45,353
110,260

기말금액
33,881,880
9,781,804
4,713,182
30,743,422
35,351,302
114,471,590

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
27,249,747
10,297,698
4,432,463
27,290,565
40,325,873
109,596,346

회계정책 변동 효과 (주1)
-
-
-
-
(27,438,811)
(27,438,811)

취득 및 자본적지출 (주2)
-
1,961,304
34,604
1,501,505
6,049,468
9,546,881

대체
-
-
160,593
872,301
15,427,846
16,460,740

처분
-
(2,170,370)
-
-
(903,438)
(3,073,808)

사업결합으로 인한 취득 (주3)
6,610,783
-
4,307
994,078
2,493,667
10,102,835

환율변동효과
6,579
1,664
22,066
-
(659,736)
(629,407)

기말금액
33,867,109
10,090,296
4,654,033
30,658,449
35,294,869
114,564,756

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 유형자산으로 대체되었습니다(주석 31 참조).

(주2)
전기 중 종속회사인 OCI 파워(주)는 KACO NEW ENERGY GMBH로부터 판매 관련 라이선스를 취득하였습니다.

(주3)
전기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다(주석 33 참조).

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 영업권

당분기말 및 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

OCI파워(주) (주1)
6,610,783
6,610,783

OCI Vietnam Co., Ltd.
319,994
319,994

OCI Global Ltd.
380,711
365,940

합 계
7,311,488
7,296,717

(주1)
전기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 영업권입니다. (주석 33 참조)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 무형자산의 상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과 같습니다. 한편, 연결회사는 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(26,570,392)
(2,596,612)
(2,113,849)
(25,274,316)
(11,888,717)
(68,443,886)

무형자산상각비
-
-
(152,956)
(231,418)
(1,070,010)
(1,454,384)

환율변동효과
-
-
(11,025)
-
(39,108)
(50,133)

기말금액
(26,570,392)
(2,596,612)
(2,277,830)
(25,505,734)
(12,997,835)
(69,948,403)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

영업권
회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(26,551,392)
(3,958,708)
(1,349,127)
(24,677,063)
(11,264,811)
(67,801,101)

회계정책변동효과
-
-
-
-
3,348,429
3,348,429

무형자산상각비
-
-
(764,248)
(597,253)
(3,588,016)
(4,949,517)

손상차손
(19,000)
(3,375)
-
-
(3,696)
(26,071)

처분
-
1,365,471
-
-
903,438
2,268,909

환율변동효과
-
-
(474)
-
(1,284,061)
(1,284,535)

기말금액
(26,570,392)
(2,596,612)
(2,113,849)
(25,274,316)
(11,888,717)
(68,443,886)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(5) 무형자산의 상각액이 포함되어 있는 손익계산서의 계정과목

당분기 및 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 손익계산서의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

매출원가
495,253
503,748

판매비와관리비
902,202
641,332

경상개발비
56,929
19,662

합 계
1,454,384
1,164,742

(6) 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

경상개발비
7,434,808
5,064,038

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

13. 투자부동산

(1) 투자부동산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
16,476,168
36,207,980
52,684,148

감가상각누계액
-
(14,957,276)
(14,957,276)

손상차손누계액
-
(86,286)
(86,286)

장부가액
16,476,168
21,164,418
37,640,586

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
43,658,997
36,286,202
79,945,199

감가상각누계액
-
(14,776,706)
(14,776,706)

손상차손누계액
-
(86,286)
(86,286)

장부가액
43,658,997
21,423,210
65,082,207

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 투자부동산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초금액
43,658,997
36,286,202
79,945,199

취득 및 자본적지출
-
8,500
8,500

대체
(27,110,160)
-
(27,110,160)

기타 (주1)
(72,669)
(86,722)
(159,391)

기말금액
16,476,168
36,207,980
52,684,148

(주1)
지배회사의 본사 사옥(토지, 건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 10 참조).

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초금액
48,282,207
43,911,050
92,193,257

취득 및 자본적지출
-
19,000
19,000

대체
(1,847,873)
(6,325)
(1,854,198)

처분 (주1)
(2,775,337)
(7,637,523)
(10,412,860)

기말금액
43,658,997
36,286,202
79,945,199

(주1)
전기 중 지배회사는 전주공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 매각하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 투자부동산의 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

건물및구축물
건물및구축물

기초금액
(14,862,992)
(18,526,463)

감가상각비
(244,222)
(943,315)

처분
-
3,973,860

대체
-
632,926

기타 (주1)
63,652
-

기말금액
(15,043,562)
(14,862,992)

(주1)
지배회사의 본사 사옥(토지, 건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 10 참조).

(4) 당기손익으로 인식한 금액

당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,276,616
1,510,694

임대수익이 발생한 투자부동산의 운용비용
(1,267,701)
(1,163,516)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

14. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(기타유동자산)

선급금
66,601,861
83,087,984

선급비용
9,187,629
9,206,433

기타
16,490,364
11,187,805

소 계
92,279,854
103,482,222

(기타비유동자산)

장기선급비용
3,643
3,666

기타
4,809,458
4,623,404

소 계
4,813,101
4,627,070

합 계
97,092,955
108,109,292

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

15. 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당분기
이자율(연, %)
2020.3.31.
2019.12.31.

(단기금융부채)

단기차입금
한국산업은행 외
0.94 ~ 4.79
175,194,488
177,629,614

유동성장기부채
한국투자증권 외
1.75 ~ 6.37
415,506,743
238,558,562

현재가치할인차금

(89,124)
(85,671)

사채할인발행차금-사채

(79,266)
(129,342)

소 계

590,532,841
415,973,163

(장기금융부채)

장기사채
KB증권 외
2.17 ~ 2.89
250,000,000
250,000,000

사채할인발행차금-장기사채

(575,277)
(644,523)

장기차입금
OCBC은행 외
1.75 ~ 6.37
741,141,480
917,432,003

현재가치할인차금

(773,858)
(753,289)

소 계

989,792,345
1,166,034,191

합 계

1,580,325,186
1,582,007,354

상
기 장ㆍ단기차입금 중 일부 금액에 대하여 연결회사의
현금및현금성자산, 유형자
산 및 장기금융상품의 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석11 참조).
또한, 84-1회,84-2회 공모사채 등 4천억원의 사채는 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지재무비율의 유지(부채비율 400% 이하), 담보권설정 제한(자기자본의 400%), 자산의처분제한(자산총액의 100%), 지배구조 변경사유 발생 방지를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

또한, 상기 장기차입금 중 일부는 OCI SE(주)와 대주단과의 차입계약에 따라 실행한금액으로 차입계약서상 총 차입액은

442,500백만원
이었으나 실제 실행한 총액은

418,200백만원
입니다. 동 차입금의 대주단에 대한 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율
300% 이하
, 누적부채상환
비율
1.1 이상
)를 주요 내용으로하는 약정이 체결되어 있습니다.

또한, 상기 장ㆍ단기차입금 중 일부는종속회사인
OCI ALAMO 1 LLC
와 대주단과의 차입계약에 따라 대주단에 대한 원리금
지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(
누적부채상환비율
1.1 이상
)를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

16. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(매입채무및기타채무)

매입채무
131,459,612
145,339,583

미지급금
113,315,360
162,224,999

현재가치할인차금-미지급금

(225,613)
(208,698)

미지급배당금
9,207
10,861

미지급비용(이자)
6,221,901
6,279,559

미지급비용(기타)
29,058,883
25,853,652

예수보증금
98,115
95,681

유동리스부채
4,019,006
4,009,439

소 계
283,956,471
343,605,076

(장기매입채무및기타채무)

장기미지급금
15,418,277
16,358,147

현재가치할인차금-장기미지급금
(319,359)
(472,768)

임대보증금
3,304,528
3,285,878

비유동리스부채
10,172,271
9,801,609

소 계
28,575,717
28,972,866

합 계
312,532,188
372,577,942

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

17. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

연결회사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결회사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

연결회사가 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

확정기여형 퇴직급여비용
364,083
245,197

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결회사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

가. 확정급여형 퇴직급여내역

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

기금이 적립된 제도에서 발생한
 확정급여채무의 현재가치
186,905,109
190,538,130

사외적립자산의 공정가치
(163,806,139)
(171,284,835)

재무상태표에 인식하는 부채
23,098,970
19,253,295

나. 사외적립자산의 구성항목

당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

이율보증형보험상품 등
127,308,089
120,577,922

기타
36,498,050
50,706,913

합 계
163,806,139
171,284,835

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

다. 확정급여채무의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

기초금액
190,538,130
166,945,917

당기근무원가
4,835,228
18,688,160

이자비용
1,018,131
4,931,689

재측정요소 :
-
11,145,582

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
-
(283,520)

재무적가정의 변동에서 발생하는
 보험수리적손익
-
10,122,560

경험조정으로 인해 발생한
 보험수리적손익
-
1,306,542

사업결합으로 인수한 금액
-
858,997

급여지급액
(9,494,303)
(12,036,606)

환율변동효과
7,923
4,391

기말금액
186,905,109
190,538,130

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

라. 사외적립자산의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

기초금액
171,284,835
143,191,231

사외적립자산의 이자수익
908,995
4,234,235

사외적립자산의 재측정요소
(183,315)
(1,556,952)

사용자 기여금
-
35,651,000

급여지급액
(8,202,880)
(10,222,806)

기타
(1,496)
(11,873)

기말금액
163,806,139
171,284,835

마. 사외적립자산에서 발생된
이
자수익

당분기 및 전분기 중 사외적립자산에서 발생한

이
자수익은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

사외적립자산
이
자수익

725,680
659,512

바. 당기손익으로 인식한 총비용

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

당기근무원가
4,835,228
4,667,061

순이자원가
109,136
200,535

합 계
4,944,364
4,867,596

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

사. 당기손익으로 인식한 계정과목

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용을 포함하는 계정과목 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

매출원가
3,201,330
3,172,770

판매비와관리비
1,509,568
1,473,928

건설중인자산 및 개발비
233,466
220,898

합 계
4,944,364
4,867,596

아. 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소

당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

법인세차감전 재측정요소
(183,315)
(361,565)

법인세 효과
(4,879)
87,498

법인세차감후 재측정요소
(188,194)
(274,067)

한편, 당분기
말 및 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소의
누계액은
각
각

(-)4
7,248,393천원
및
(-
)
47,060,199천원

입니다
.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

자. 보험수리적 가정

당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

할인율
2.30% ~ 2.97%
2.30% ~ 2.97%

미래임금 상승률
3.00% ~ 4.38%
3.00% ~ 4.38%

차. 과거 5년간 역사적 정보

과거 5년간 순확정급여부채와 관련된 역사적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.
2018.12.31.
2017.12.31.
2016.12.31.

확정급여채무의 현재가치
186,905,109
190,538,130
166,945,917
169,442,532
165,107,843

사외적립자산의 공정가치
(163,806,139)
(171,284,835)
(143,191,231)
(152,594,238)
(140,869,527)

제도의 과소적립액
23,098,970
19,253,295
23,754,686
16,848,294
24,238,316

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

18. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

유동
비유동

충당부채
구조조정
충당부채
합 계
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
26,268,083
-
26,268,083
1,440,701
10,084,338
11,525,039

충당부채 전입액(주1)
1,889,787
71,423,569
73,313,356
9,358
348,236
357,594

사용된 충당부채
(13,474,907)
-
(13,474,907)
-
-
-

충당부채 유동성대체
94,764
-
94,764
-
(94,764)
(94,764)

환율변동효과
-
-
-
80,860
-
80,860

기말금액
14,777,727
71,423,569
86,201,296
1,530,919
10,337,810
11,868,729

(주1)

2020년 2월 11일, 지배회사의 이사회는 군산공장 폴리실리콘 일부 생산 중단을 결의 및 공시하였고, 이와 관련하여 지배회사는 당분기 중 구조조정 충당부채로 인원구조조정에 따른 인건비 및 생산관련중단비용 71,423,569천원을 설정하였습니다.

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

유동
비유동

충당부채
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초금액
2,473,295
1,356,236
7,824,901
9,181,137

충당부채 전입액 (주1)
32,613,347
36,556
10,611,178
10,647,734

사용된 충당부채
(13,426,644)
-
(6,343,823)
(6,343,823)

충당부채 유동성대체
4,520,869
-
(4,520,869)
(4,520,869)

사업결합으로 인한 취득 (주2)
-
-
2,512,951
2,512,951

환율변동효과
87,216
47,909
-
47,909

기말금액
26,268,083
1,440,701
10,084,338
11,525,039

(주1)

전기 중 종속회사인 (주)디씨알이는 토양오염 등으로 인한 토양 정화에 소요되는 금액을 추정하여 충당부채로 398억원을 인식하였습니다(주석 20 참조).

(주2)

전기 중 발생한 사업양수도거래에 따른 금액으로 구성되어 있습니다(주석 33 참조).

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

19. 기타부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(기타유동부채)

선수금
48,305,501
37,527,080

선수수익
24,131
33,937

예수금
5,569,334
6,313,397

기타
35,535
38,093

소 계
53,934,501
43,912,507

(기타비유동부채)

장기선수금
37,734,428
51,468,467

기타
1,904,685
1,831,820

소 계
39,639,113
53,300,287

합 계
93,573,614
97,212,794

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기말 및 전기말 현재 선수금의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

제품 및 상품판매
86,018,266
88,995,547

용역매출
21,663
-

합 계
86,039,929
88,995,547

유동
48,305,501
37,527,080

비유동
37,734,428
51,468,467

합 계
86,039,929
88,995,547

(3) 장기선수금과 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

제품 및 상품판매
2,257,559
28,427,395

합 계
2,257,559
28,427,395

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

20. 우발부채 및 약정사항

(1) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

(2) 신용장개설 등 약정사항

당분기말 및 전기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

구 분
통화
2020.3.31.
2019.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
140,000,000
149,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
31,000,000
46,700,000
신한은행 외

KRW
18,315,000
18,315,000
한국산업은행 외

전자방식 외상매출채권
담보대출 발행약정
KRW
211,000,000
211,000,000
신한은행

단기회전 대출한도
USD
50,000,000
50,000,000
수출입은행

KRW
80,000,000
80,000,000
농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

지급보증
KRW
5,000,000
5,000,000
농협은행

자금보충약정 (주1, 2)
KRW
160,000,000
160,000,000
한국산업은행 외

(주1)
동 자금보충약정은 지배회사가 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 건입니다.

(주2)
현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 자금보충약정은 공동투자회사인 현대오일뱅크(주)(51%)와 지배회사(49%)가 보유한 지분율 비율대로 연대하여 자금보충하기로 약정되었습니다.

(3) 기술도입약정

연결회사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있으며, 기술도입 대가는 매년 일정금액 또는 순매출액의 일정비율로 지급하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) CPS Energy 관련 협약

2012년 7월 23일,
종속회사인 OCI Solar Power LLC와 CPS(City Public Service ofSan Antonio)는 400MW의 태양광 발전소를 2013년부터 2017년까지 5단계에 걸쳐 건설하기로 하는 계약을 맺었습니다. 완공 후 생산되는 전력은 계약서에서 정한 가격에 따라 CPS에 공급되어지며, CPS는 계약에 따라 향후 태양광 발전소를 구매할 옵션을 보유하고 있습니다. 한편, 동 계약에 따라 종속회사인 OCI Solar Power LLC는 해당 지역에 약정된 일자리 창출 및 설비 투자를 단계별로 시행하여야 합니다. 일정의 미
준수 등으로 계약이 해지될 경우, 종속회사인 OCI Solar Power LLC는 계약에 정한 손해배상금을 부담해야 합니다.

(5) 장기구매계약 및 장기공급계약

당분기말 현재 선수금 일부 및 장기선수금
중

68,782,271천원
은 지배회
사의 폴리실리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다.
연결대상 종속
회사인 OCI스페셜티(주)는 (주)신성이엔지등과 웨이퍼 품목에 대하여 장기공급계약을 체결하였으며, 이와 관련
장기선수
금

8,464,734천원
을

계상하고 있습
니
다

.
또한, 2018년 2월, 지배회사는 관계기업인 현대
오씨아이(주)와 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습
니다.

지배회사는 OCI Vietnam Co.,Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(6) 파생상품

당분기말 현재 연결회사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
4
USD
34,438,129
-
-
1,179.63 ~ 1,203.81

농협은행
5
USD
4,302,404
-
-
1,188.20 ~ 1,195.70

한국산업은행
3
USD
3,514,380
-
-
1,189.75 ~ 1,202.10

국민은행
2
USD
3,139,407
-
-
1,185.70 ~ 1,194.33

Standard Chartered Bank
Malaysia Berhad
2
-
-
USD
80,000,000
USD/MYR 4.1225 
~ 4.1510

합 계
16
USD
45,394,320
USD
80,000,000

(7) 부산석회 매립 등과 관련한 우발부채

지배회사는 친환경적이며 쾌적한 공장 및 인천지역발전에 기여하기 위하여 분할 전인 2004년도에 생산중단한 소다회 제품의 부산물인 부산석회를 인천공장 구역내 유수지에 매립하여 원상회복하기로 2003년 12월 31일 인천광역시 등과 합의하였으며,동 부산석회 매립공사가 상당부분 진행되었습니다. 지배회사는 부산석회와 관련된 비용추정액을 복구손실충당부채로 계상하였으며, 분할기일인 2008년 5월 1일까지 지출하고 남은 잔액을 신설회사인 (주)디씨알이로 승계하였습니다. 

한편, 지배회사는 폐석회 처리와 관련한 비용은 분할계약서에 따라 지배회사가 부담
하기로 하였고, 이에 따라 폐석회처리 의무자인 (주)디씨알이는 관련비용 발생시 지배회사에게 (주)디씨알이로의 전액 변제를 청구하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(8) 발전소 건설과 관련한 우발부채

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다. 당분기말 현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액

44,579백만원
)가
전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

(9) 특허권침해금지 소송과 관련한 우발부채

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 지배회사를 상대로 특허권침해금지 등 소송을 제기하며 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구
하였고, 지배회사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명하였습니다. 2019년 11월 1일, 1심 법원인 서울중앙지방법원에서 원고(Wacker Chemie AG) 패소 판결을 선고하였으며, 2019년 11월 21일, Wacker Chemie AG가 1심 판결에 대해 항소하였습니다. 현재 2심 소송이 특허법원에 계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(10) OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련한 우발부채

지
배회사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 매각하는 것과 관련하여, 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 386,966,362를 한도로 하여,
지분매매
계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상, 투자세액공제 혜택을받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상 등에 대하여 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보
증을 제공하고 있습니다.

(11) OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련한 우발부채

지배회사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를 매각하는 것과 관련하여, 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 90,379,535를 한도로 하여,

지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항위반으로 인해 발생하
는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상 등에 대하여 종속회사인 OC
I Enterprises Inc.와 연대보증을 제공하고 있습니다.

(12)

OCIM Sdn. Bhd.
와 관련한 우발부채

지배회사는
OCIM Sdn. Bhd.
가 가지고 있는 전기공급계약상 모든 의무에 대해서 현지의 전기공급회사에게 계약이행보증을 하고 있으며,
이를 위하여 제공한 계약이행보증금액은

MYR 2,328,828,606

입니다.

(13) (주)디씨알이와 관련한 우발부채

종속회사 (주)디씨알이가 보유중인 토지에 대하여 향후 토양오염에 대한 정화비용이 추가로 발생될 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

21. 자본

(1) 자본금 및 기타불입자본

지배회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고 1주의 금액은 5,000원이며, 당분기 및 전기 중 자본금 및 기타불입자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:주, 천원)

구분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

보통주
기타불입자본

주식수
자본금 (주1)
주식발행초과금
기타자본잉여금

기초금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
50,909,572

기말금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
50,909,572

(주1)

발행주식 액면 총액은 119,246,855천원으로 이익소각으로 인하여 납입자본금과 상이합니다.

(전기)

(단위:주, 천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

보통주
기타불입자본

주식수
자본금(주1)
주식발행초과금
기타자본잉여금

기초금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
51,023,382

종속회사의 유상증자
-
-
-
(57,175)

동일지배하의 사업결합
-
-
-
(56,635)

기말금액
23,849,371
127,246,855
734,532,524
50,909,572

(주1)

발행주식 액면 총액은 119,246,855천원으로 이익소각으로 인하여 납입자본금과 상이합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

법정적립금 (주1)
39,215,356
38,415,156

임의적립금
1,198,215,348
1,920,796,531

재평가적립금 (주2)
415,932,404
415,932,404

확정급여제도의 재측정요소
(47,248,393)
(47,060,199)

미처분이익잉여금
41,772,101
(623,997,933)

합 계
1,647,886,816
1,704,085,959

(주1)
법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 상법상 이익준비금은 회사가 자본금의 50%에 도달할 때까지 매결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 적립하도록되어 있습니다. 동 이익준비금은 자본금의 결손보전에 충당하는 경우 외에는 처분하지 못합니다.

(주2)
재평가적립금은 1982년 1월 1일 이전에 발생한 21,895,743천원과 1996년 1월 1일을 기준일로 실시한 자산재평가에 따라 발생한 재평가차액 417,958,834천원 중 자산재평가세납부후 잔액 405,416,941천원에서 1996년 자본전입액10,764,215천원 및재평가후 1년 이내에 매각한 자산으로 인하여 감소한 재평가차액 616,065천원을 차감한 금액입니다.

(3) 기타자본구성요소
 
당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

자기주식 (주1)
(2,337,774)
-

해외사업환산손익
48,619,782
17,528,365

관계기업및공동기업투자자본변동
1,521,685
1,402,564

합 계
47,803,693
18,930,929

(주1)

지배회
사
는
주
가안정 및 주주가치 제고를 위하여 계약금액 200억원, 계약기간 2020년3월 20일부터 2020년 9월 19일까지로 하는 자기주식취득 신탁계약을 체결하였으며, 당분기말 현재 보통주 74,635주를 시가로 취득하여 보유하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

22. 매출액

당분기 및 전분기 중 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. 
~2020.3.31.
2019.1.1. 
~2019.3.31.

한 시점에 인식하는 수익

제품매출
504,850,789
583,423,193

상품매출
52,017,822
43,087,891

임가공수입
8,698,277
11,333,151

기간에 걸쳐 인식하는 수익

임대수익
1,276,616
1,510,694

용역매출
1,211,988
1,664,344

기타매출
547,422
824,225

합 계
568,602,914
641,843,498

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

23. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 매출원가

당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. 
~2020.3.31.
2019.1.1. 
~ 2019.3.31.

제품매출원가
540,438,731
581,992,421

상품매출원가
51,454,075
37,522,762

임가공원가
7,297,361
7,661,399

임대원가
1,267,701
1,163,516

용역원가
794,577
903,975

기타매출원가
308,823
216,749

합 계
601,561,268
629,460,822

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비및관리비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. 
~2020.3.31.
2019.1.1.
 ~ 2019.3.31.

급여
13,373,092
12,771,446

퇴직급여
6,693,598
1,756,840

복리후생비
2,549,915
2,270,009

여비교통비
357,301
756,522

감가상각비
2,020,384
1,020,706

무형자산상각비
902,202
641,332

경상개발비
7,434,808
5,064,038

수수료
2,902,583
3,973,281

운반비
14,113,362
12,515,668

판매경비
1,085,738
1,022,659

대손상각비
773,446
663,718

기타
7,762,414
10,070,259

합 계
59,968,843
52,526,478

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 비용의 성격
별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. 
~ 2020.3.31.
2019.1.1. 
~ 2019.3.31.

제품과 재공품의 변동
14,250,979
22,890,683

원재료 및 유틸리티 등의 사용액
397,341,525
455,935,865

상품의 판매
67,710,760
72,823,045

기타원가
9,491,850
9,321,973

종업원급여
120,501,918
56,755,191

감가상각비 및 무형자산상각비
36,380,461
77,285,856

운반비
15,081,344
13,390,296

지급수수료 및 판매수수료
8,640,428
4,613,239

기타
19,514,467
19,083,813

소 계
688,913,732
732,099,962

연결조정
(27,383,621)
(50,112,662)

조정 후 계
661,530,111
681,987,300

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 금융수익

당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

이자수익
3,602,814
4,796,054

배당금수익
393,094
415,177

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
12,935,431
98,858

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
9,183,909
-

외환차익
13,583,944
9,949,650

외환환산이익
9,937,439
5,221,621

파생상품거래이익
1,046,552
65,844

파생상품평가이익
4,180,219
60,769

합 계
54,863,402
20,607,973

(2) 금융비용

당분기 및 전분기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

이자비용
12,571,726
14,252,563

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
490,953
9,555

외환차손
10,741,395
7,365,635

외화환산손실
13,125,459
4,866,799

파생상품거래손실
4,419,131
788,455

파생상품평가손실
1,328,218
424,098

기타
244,266
211,917

합 계
42,921,148
27,919,022

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 기타영업외수익

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

유형자산처분이익
49,102
21,593

무형자산처분이익
36,364
-

관계기업투자처분이익
732,160
-

수수료수익
-
1,757

대손충당금환입
-
301

자산수증이익
-
30,811

채무면제이익
651
-

잡이익
4,384,881
1,023,076

합 계
5,203,158
1,077,538

(4) 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

기타의대손상각비(환입)
(8,696)
(1,229)

기타자산손상차손
22,839
-

유형자산처분손실
1,247,421
829,478

복구손실
1,676,000
-

기부금
102,540
245,695

잡손실
1,768,492
2,630,997

합 계
4,808,596
3,704,941

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

25. 법인세이익 및 이연법인세자산ㆍ부채

(1) 법인세
이익

당분기와 전분기의 법인세이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.
~ 2020.3.31.
2019.1.1.
~ 2019.3.31.

(1) 당기법인세비용
299,233
1,991,839

당기법인세부담액
299,233
1,991,839

(2) 이연법인세이익
(17,107,843)
(8,812,633)

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(17,107,843)
(8,812,633)

(3) 기타포괄손익으로 반영된 법인세
(4,879)
87,498

확정급여제도의 재측정요소

(4,879)
87,498

(4) 총 법인세이익((1)+(2)+(3))
(16,813,489)
(6,733,296)

계속영업 법인세이익
(16,813,489)
(6,733,296)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 법
인세
이익
과 회계이익의 관계

당분기와 전분기의 법인세이익과 회계이익과의 관계
는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.
~ 2020.3.31.
2019.1.1.
~ 2019.3.31.

법인세비용차감전순손실
(74,704,716)
(47,504,066)

계속영업 법인세비용차감전순손실
(74,683,248)
(47,475,241)

중단영업 법인세비용차감전순손실
(21,468)
(28,825)

적용세율에 따른 세부담액(주1)
(15,131,648)
(5,781,063)

조정사항 :

법인세 부과가 면제되는 수익의 효과
(2,648,750)
(3,242,116)

과세소득에서 차감되지 않는 비용의 효과
470,867
507,317

세액공제 및 감면으로 인한 효과
-
1,464,024

과거에 인식하지 못한 일시적 차이의 당기 인식으로 인한 효과
96,196
31,026

이연법인세자산으로 인식되지 않은 효과
264,721
453,466

상생협력투자촉진세제
19,475
-

기타(세율차이 등)
115,650
(165,950)

법인세이익
(16,813,489)
(6,733,296)

계속영업 법인세이익
(16,813,489)
(6,733,296)

(주1)
지배회사와 각 종속회사의 적용세율에 따른 세부담액을 합계한 금액입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 자본에 직접 반영되는 법인세

당분기와 전기의 자본에 직접 반영되는 법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.
~ 2020.3.31
2019.1.1.
 ~ 2019.3.31

이익잉여금

확정급여제도의 재측정요소
(4,879)
87,498

자본에 직접 반영된 법인세비용(이익)
(4,879)
87,498

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 이연법인세 변동내역

당분기와 전기의 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

기초금액
당기손익 반영
자본에 직접반영
환율변동효과
기말금액

손실충당금
3,997,329
203,923
-
2,838
4,204,090

감가상각비
(44,720,015)
2,543,061
-
(3,259,271)
(45,436,225)

무형자산상각비
6,174,942
1
-
345,600
6,520,543

확정급여부채
2,475,938
1,082,034
(4,879)
-
3,553,093

당기손익공정가치측정금융
 자산평가손익
3,524,374
(4,976,027)
-
-
(1,451,653)

파생상품평가손익
(286,281)
698,708
-
-
412,427

압축기장충당금
(176,400,093)
-
-
-
(176,400,093)

당기손익공정가치측정금융자산
914,533
(12,579)
-
-
901,954

관계기업및공동기업 등
(2,418,482)
(516,877)
-
(31,317)
(2,966,676)

유가증권
179,919,751
-
-
-
179,919,751

토지
16,669,053
-
-
-
16,669,053

미지급비용
(2,340,387)
495,177
-
(108,747)
(1,953,957)

유무형자산손상차손
283,174,980
(6,852,528)
-
2,165,972
278,488,424

세무상결손금
41,073,321
(567,187)
-
615,746
41,121,880

이월세액공제
7,466,090
(45,051)
-
284,372
7,705,411

기타
20,021,768
25,091,232
-
(46,358)
45,066,642

합 계
339,246,821
17,143,887
(4,879)
(31,165)
356,354,664

이연법인세자산
339,803,608

358,165,214

이연법인세부채
(556,787)

(1,810,550)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

기초금액
당기손익 반영
자본에 직접반영
환율변동효과
기말금액

손실충당금
2,862,883
1,132,707
-
1,739
3,997,329

감가상각비
(33,869,276)
(8,853,933)
-
(1,996,806)
(44,720,015)

무형자산상각비
6,778,246
(815,038)
-
211,734
6,174,942

확정급여부채
2,739,407
(3,337,482)
3,074,013
-
2,475,938

당기손익공정가치측정금융
 자산평가손익
1,277,696
2,246,678
-
-
3,524,374

파생상품평가손익
(21,507)
(264,774)
-
-
(286,281)

압축기장충당금
(175,653,633)
(746,460)
-
-
(176,400,093)

당기손익공정가치측정금융자산
928,533
(14,000)
-
-
914,533

관계기업및공동기업 등
(7,717,685)
5,318,389
-
(19,186)
(2,418,482)

유가증권
179,919,751
-
-
-
179,919,751

토지
16,669,053
-
-
-
16,669,053

미지급비용
(723,896)
(1,549,867)
-
(66,624)
(2,340,387)

유무형자산손상차손
98,670,032
183,177,956
-
1,326,992
283,174,980

세무상결손금
6,133,038
34,563,043
-
377,240
41,073,321

이월세액공제
7,776,330
(523,852)
-
213,612
7,466,090

기타
5,365,173
14,758,141
-
(101,547)
20,021,768

합 계
111,134,145
225,091,508
3,074,013
(52,846)
339,246,821

이연법인세자산
114,847,158

339,803,608

이연법인세부채
(3,713,013)

(556,787)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

26. 주당손익

(1) 계속영업과 중단영업 기본주당손익

(단위:원)

구 분
2020.1.1. 
~2020.3.31.
2019.1.1. 
~ 2019.3.31.

지배회사지분 순손실
(56,011,821,057)
(39,460,749,071)

가중평균유통주식수
23,844,153
23,849,371

기본주당지배회사지분순손실
(2,349)
(1,655)

가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2020.1.1.
~2020.3.31.
2020.1.1.
~2020.3.31.

전기이월
23,844,153
91
2,169,817,942

합 계
23,844,153
91
2,169,817,942

(
당분기) 가중평균유
통
보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(전분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2019.1.1.
~ 2019.3.31.
2019.1.1. 
~ 2019.3.31.

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(전분기) 가중평균유통주식수 :
2,146,443,390 ÷ 90일 = 23,849,371

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 계속영업과 중단영업 희석주당손익

지배회사는 잠재적보통주가 없으므로 계속영업과 중단영업 희석주당손익이 계속영업과 중단영업 기본주당손익과 동일합니다.

(3) 계속영업 기본주당손익

(단위:원)

구 분
2020.1.1. 
~2020.3.31.
2019.1.1.
 ~ 2019.3.31.

지배회사지분 계속영업순손실
(55,995,061,213)
(39,438,245,417)

가중평균유통주식수
23,844,153
23,849,371

계속영업기본주당지배회사지분순손실
(2,348)
(1,654)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다. 

(당분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2020.1.1.
~2020.3.31.
2020.1.1.
~2020.3.31.

전기이월
23,844,153
91
2,169,817,942

합 계
23,844,153
91
2,169,817,942

(
당분기) 가중평균유
통
보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(전분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

2019.1.1. 
~ 2019.3.31.
2019.1.1. 
~ 2019.3.31.

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(전분기)
가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷ 90일 = 23,849,371

(4) 계속영업 희석주당손익

지배회사는 잠재적보통주가 없으므로 계속영업 희석주당손익이 계속영업 기본주당손익과 동일합니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

27. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업 및
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), 현대오씨아이(주), 
Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주), 
(주)에스엔바이오사이언스, Philko Peroxide Corporation, 
Philko-Chem Logistics, Inc.

기타특수관계자
(주1)
(주)유니드글로벌상사, (주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설,
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

(주1)

기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나,
공정거래위원회가 지정한
대규모기업집단 소속회사간의 거래는 특수관계자간 거래내역으로 주석공시하는 것이 타당하다는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 공시하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 연결회사와 특수관계자의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. 연결회사간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

수익 등
비용 등

매출
기타수익
합계
원재료매입 등
기타비용
합계

관계기업 및 공동기업
현대오씨아이(주)
2,195,979
-
2,195,979
2,877,576
-
2,877,576

(주)OCI-Ferro
24,277
350
24,627
-
-
-

비앤오바이오(주)
6,546
-
6,546
-
-
-

Philko Peroxide Corporation
675,780
2,379
678,159
-
-
-

Philko-Chem Logistics, Inc.
192,384
-
192,384
-
-
-

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,503,208
-
1,503,208
-
12,166
12,166

(주)유니드글로벌상사

29,505,001
-
29,505,001
5,289,307
-
5,289,307

(주)유니드
151,715
-
151,715
615,639
-
615,639

(주)이테크건설
42,961
-
42,961
-
-
-

군장에너지(주)
11,681
878,440
890,121
-
10,373,608
10,373,608

합계
34,309,532
881,169
35,190,701
8,782,522
10,385,774
19,168,296

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

수익 등
비용 등

매출
배당금수익
기타수익
합계
원재료매입 등
기타비용
합계

관계기업 및 공동기업
현대오씨아이(주)
2,096,365
-
-
2,096,365
9,078,884
-
9,078,884

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546
-
-
-

Philko Peroxide Corporation
544,481
112,712
-
657,193
-
-
-

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,249,547
-
-
1,249,547
-
8,982
8,982

(주)유니드글로벌상사

30,239,146
-
-
30,239,146
4,402,999
-
4,402,999

(주)유니드
154,216
-
-
154,216
570,823
-
570,823

(주)이테크건설
43,758
-
-
43,758
-
-
-

군장에너지(주)
10,135
-
1,222,443
1,232,578
-
13,983,682
13,983,682

(주)쿼츠테크
648
-
-
648
111,240
-
111,240

합계
34,344,842
112,712
1,222,443
35,679,997
14,163,946
13,992,664
28,156,610

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사와 특수관계자의 거래에서 발생한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다. 연결회사간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.3.31.

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
채권등 합계
매입채무
기타채무
채무등 합계

관계기업 및
공동기업
현대오씨아이(주)
677,577
-
677,577
24,832,609
51,891
24,884,500

(주)OCI-Ferro
8,270
-
8,270
-
-
-

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400
-
-
-

Philko Peroxide Corporation
566,833
290,085
856,918
-
-
-

Philko-Chem Logistics, Inc.
129,290
-
129,290
-
-
-

기타 
특수관계자
삼광글라스(주) (주1)
1,620,996
30,000,000
31,620,996
-
5,626
5,626

(주)유니드글로벌상사

19,478,077
-
19,478,077
7,166,131
165,242
7,331,373

(주)유니드
46,736
-
46,736
818,280
-
818,280

(주)이테크건설
15,805
-
15,805
-
-
-

군장에너지(주)
942
65,621
66,563
-
1,306,363
1,306,363

합 계
22,546,926
30,355,706
52,902,632
32,817,020
1,529,122
34,346,142

(주1)
연결회사는 전기 중 삼광글라스(주)와 부동산매매계약을 체결하여 총 매매대금 110,000,000천원 중 30,000,000천원을 지급하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.12.31.

채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
채권등 합계
매입채무
기타채무
채무등 합계

관계기업 및
공동기업
현대오씨아이(주)
666,242
-
666,242
23,006,684
64,452
23,071,136

(주)OCI-Ferro
12,586
-
12,586
-
-
-

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400
-
-
-

Philko Peroxide Corporation
177,560
-
177,560
-
-
-

Philko-Chem Logistics, Inc.
130,253
-
130,253
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
16,053
-
16,053
-
-
-

기타
특수관계자
삼광글라스(주) (주1)
1,337,950
30,000,000
31,337,950
-
102,133
102,133

(주)유니드글로벌상사
12,254,941
116,012
12,370,953
5,974,453
106,173
6,080,626

(주)유니드
53,182
-
53,182
791,343
-
791,343

(주)이테크건설
16,090
-
16,090
-
-
-

군장에너지(주) (주2)
911
496,813
497,724
17,160
5,178,611
5,195,771

합 계
14,668,168
30,612,825
45,280,993
29,789,640
5,451,369
35,241,009

(주1)
연결회사는 전기 중 삼광글라스(주)와 부동산매매계약을 체결하여 총 매매대금 110,000,000천원 중 30,000,000천원을 지급하였습니다.

(주2)
(주)쿼츠테크는 전기 중 군장에너지(주)에 흡수합병되었습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당분기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 대여금 거래 내역은 없
습니다.

(5) 주요경영진에 대한 보상

연결회사는 당분기 중에 주요 경영진에 대한 보상으로
급여 및 퇴직급여 708,272

천원과
207,141천원
을
계상
하
였
습니다.

(6) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보의 내용은 없습니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 발생한 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
2020.3.31.
2019.12.31.
내용

삼광글라스(주)
35,000,000
35,000,000
연결회사는 삼광글라스(주)가 보유 중인 에스지개발(주)의보통주식을 담보로 제공받았으며, 담보한도는 
42,000,000천원입니다.

(8) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
2020.1.1.
~ 2020.3.31.
2019.1.1.
~ 2019.12.31.

유상증자 및
출자
(주)에스엔바이오사이언스
현금출자
-
4,999,956

비앤오바이오(주)
현금출자
-
620,000

합 계
-
5,619,956

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(9) 특수관계자에 대한 자금보충약정

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 자금보충약정내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지급보증기관
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

현대오씨아이(주)

한국산업은행 등

160,000,000
160,000,000

자금보충약정

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

28. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 장부가액

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
2020.3.31.
2019.12.31.

당기손익공정가치측정금융자산
유동파생상품자산
4,132,081
1,222,920

단기금융자산
242,569,584
235,737,489

장기금융자산
41,803,913
41,830,271

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
443,802,486
487,552,585

매출채권및기타채권
380,456,028
409,759,028

장기매출채권및기타채권
27,569,259
26,442,836

단기금융자산
12,201,475
11,675,636

장기금융자산
56,660,775
15,844,295

금융자산 합계
1,209,195,601
1,230,065,060

당기손익공정가치측정금융부채
유동파생상품부채
1,704,245
411,308

상각후원가측정금융부채
단기금융부채
590,532,841
415,973,163

매입채무및기타채무
283,956,471
343,605,076

장기금융부채
989,792,345
1,166,034,191

장기매입채무및기타채무
28,575,717
28,972,866

금융부채 합계
1,894,561,619
1,954,996,604

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
2020.3.31.
2019.12.31.

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

(금융자산)

현금및현금성자산
443,802,486
443,802,486
487,552,585
487,552,585

단기금융자산
254,771,059
254,771,059
247,413,125
247,413,125

매출채권및기타채권
380,456,028
380,456,028
409,759,028
409,759,028

유동파생상품자산
4,132,081
4,132,081
1,222,920
1,222,920

장기금융자산
98,464,688
98,464,688
57,674,566
57,674,566

장기매출채권및기타채권
27,569,259
27,569,259
26,442,836
26,442,836

금융자산 합계
1,209,195,601
1,209,195,601
1,230,065,060
1,230,065,060

(금융부채)

단기금융부채
590,532,841
590,532,841
415,973,163
415,973,163

매입채무및기타채무
283,956,471
283,956,471
343,605,076
343,605,076

유동파생상품부채
1,704,245
1,704,245
411,308
411,308

장기금융부채
989,792,345
989,792,345
1,166,034,191
1,166,034,191

장기매입채무및기타채무
28,575,717
28,575,717
28,972,866
28,972,866

금융부채 합계
1,894,561,619
1,894,561,619
1,954,996,604
1,954,996,604

연결재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 사용제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.
내 역

현금및현금성자산
91,817,544
71,050,283
차입금관련 담보제공 및 질권설정 등

단기금융상품
12,124,576
11,573,736
외화거래 관련 담보제공 등

장기금융상품
15,000
15,000
당좌개설보증 등

장기금융상품
40,000,000
-
담보제공예금

장기금융상품
15,404,760
14,588,280
CPS Energy 관련 협약 사용분 등

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 금
융수
익
및 금융비용

가. 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

(금융수익)

이자수익
3,602,814
4,796,054

배당금수익
393,094
415,177

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
12,935,431
98,858

외환차익
13,583,944
9,949,650

외화환산이익
9,937,439
5,221,621

파생상품거래이익
1,046,552
65,844

파생상품평가이익
4,180,219
60,769

당기손익인식금융자산처분이익
9,183,909
-

소 계
54,863,402
20,607,973

(금융비용)

이자비용
(13,372,786)
(14,797,584)

이자비용차감(자본화금융비용)
801,060
545,021

당기손익공정가치측정금융자산평가손실

(490,953)
(9,555)

외환차손
(10,741,395)
(7,365,635)

외화환산손실
(13,125,459)
(4,866,799)

파생상품거래손실
(4,419,131)
(788,455)

파생상품평가손실
(1,328,218)
(424,098)

기타
(244,266)
(211,917)

소 계
(42,921,148)
(27,919,022)

차감 계
11,942,254
(7,311,049)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

나. 당분기 및 전분기 중 주요 금융수익 및 금융비용의 금융상품 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

(이자수익)

현금및현금성자산/장단기금융자산
1,793,501
4,442,787

상각후원가측정금융자산(국공채)
969,745
9,518

매출채권및기타채권
839,568
343,749

소 계
3,602,814
4,796,054

(배당금수익)

당기손익공정가치측정금융자산
393,094
415,177

(외화환산이익)

현금및현금성자산
323,047
128,831

매출채권및기타채권
9,098,795
3,050,464

장단기금융부채
250,005
1,995,756

매입채무및기타채무
265,592
46,570

소 계
9,937,439
5,221,621

(이자비용)

장단기금융부채(사채이자)
(2,986,295)
(3,491,282)

장단기금융부채(차입금이자)
(10,120,107)
(11,026,658)

자본화금융비용
801,060
545,021

유효이자율법에 의한 이자비용
(136,493)
(146,036)

리스부채
(129,891)
(133,608)

소 계
(12,571,726)
(14,252,563)

(외화환산손실)

현금및현금성자산
(143,223)
(56,235)

매출채권및기타채권
(638,273)
(2,300,596)

장단기금융부채
(11,582,208)
(1,996,521)

매입채무및기타채무
(761,755)
(513,447)

소 계
(13,125,459)
(4,866,799)

다.

당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 금융손익의 항목별
내역은
없
습니
다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

29. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

차입금 총계
1,581,842,711
1,583,620,179

차감 : 현금및현금성자산
443,802,486
487,552,585

순차입금 (A)
1,138,040,225
1,096,067,594

부채총계 (B)
2,127,865,741
2,125,488,240

자본총계 (C)
2,658,340,052
2,685,723,472

자본조달비율 (D=A/C)
42.81%
40.81%

부채비율 (E=B/C)
80.04%
79.14%

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(지배회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 지배회사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 외환위험관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

나. 이자율위험관리

연결회사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결회사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

다. 가격위험관리

연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말
현
재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)은
41,803,913천원
으로, 다른 변수가 일정하고 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은
4,180,391천원
(
법인세효과 차감 전)입니다.

라. 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

마. 유동성위험관리

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 공정가치의 측정

가.
공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. 

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
상장주식은 활성시장에 공시된 가격을 기준으로 측정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다
음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 비상장주식
재무제표에는 공정가치로 측정되는 비상장주
식

이 포함되어 있습니다. 비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등 적용가능한 최선의 측정방법을 사용하여 추정한 것이며, 해당 모형에는 관측가능한시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다.

- 단기금융상품
각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고있습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

나. 공정가치 서열체계

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 
부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 
않은 투입변수)

다. 연결회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
242,569,584
-
242,569,584

유동파생상품자산
-
4,132,081
-
4,132,081

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
26,985,164
-
-
26,985,164

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
14,817,509
14,817,509

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
26,985,164
246,701,665
14,818,749
288,505,578

당기손익공정가치측정금융

부채

유동파생상품부채
-
1,704,245
-
1,704,245

금융부채합계
-
1,704,245
-
1,704,245

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
235,737,489
-
235,737,489

유동파생상품자산
-
1,222,920
-
1,222,920

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
28,262,764
-
-
28,262,764

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
13,566,267
13,566,267

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
28,262,764
236,960,409
13,567,507
278,790,680

당기손익공정가치측정
금융
부채

유동파생상품부채
-
411,308
-
411,308

금융부채합계
-
411,308
-
411,308

라. 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부가액변동

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1 ~ 2020.3.31.

기 초
총포괄손익
매입
(발행)
대체
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
13,567,507
-
651,242
600,000
-
-
14,818,749
-

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1 ~ 2019.12.31.

기 초
총포괄손익
매입
(발행)
대체
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,352,982
-
(40,029)
12,598,663
(297,622)
(46,487)
13,567,507
-

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

30. 차입원가

당분기 및 전분기 중 자본화된 차입원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

건설중인자산
801,060
545,021

연 3.15%(전기
3.91% ~ 6.50%
)의 자본화 이자율을 적용하여 산정하였습니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

31. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
차량운반구

기타의

유형자산

합 계

사용권자산
31,676,662
7,888,223
1,927,879
6,941,591
126,889
48,561,244

감가상각누계액
(4,715,491)
(1,803,546)
(991,991)
(2,086,391)
(46,325)
(9,643,744)

장부금액
26,961,171
6,084,677
935,888
4,855,200
80,564
38,917,500

당분기 중 증가된 사용권자산은 1,297,818천원입니다.

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
차량운반구

기타의

유형자산

합 계

사용권자산
30,770,801
7,521,365
1,864,340
6,910,047
124,656
47,191,209

감가상각누계액
(4,472,052)
(2,182,474)
(767,683)
(1,662,551)
(36,291)
(9,121,051)

장부금액
26,298,749
5,338,891
1,096,657
5,247,496
88,365
38,070,158

전기 중 증가된 사용권자산은 4,447,165천원입니다.

(단위:천원)

구분
2020.3.31.
2019.12.31.

유동리스부채
4,019,006
4,009,439

비유동리스부채
10,172,271
9,801,609

합 계
14,191,277
13,811,048

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2020.1.1 ~ 2020.3.31.
2019.1.1 ~ 2019.3.31.

사용권자산의 상각비

토지
235,143
270,503

건물
595,206
468,560

기계장치
201,164
169,238

차량운반구
459,261
369,458

기타
10,034
8,552

합 계
1,500,808
1,286,311

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
129,891
85,600

단기리스료
369,347
834,380

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
132,118
323,374

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 1,258,773천원 및 847,469천원입니다.

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 리스부채 연령분석

당분기말 및 전기말 현재 리스부채에 대한 회수기일 기준의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
4,318,186
4,019,006

1년 초과 5년 이내
8,038,693
7,492,991

5년 초과
3,625,656
2,679,280

소 계
15,982,535
14,191,277

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
4,395,284
4,009,439

1년 초과 5년 이내
7,817,137
6,652,657

5년 초과
4,895,280
3,148,952

소 계
17,107,701
13,811,048

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

32. 현금흐름표

(1) 영업활동으로 창출된 현금

연결회사의 당분기 및 전분기 중 영업활동으로 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

분기순손실
(57,891,227)
(40,770,770)

손익항목의 조정:
74,283,890
98,591,126

법인세이익
(16,813,489)
(6,733,296)

퇴직급여
4,944,364
4,867,596

감가상각비
36,065,127
76,194,760

무형자산상각비
1,454,398
1,164,762

대손상각비
773,446
663,718

금융수익
(40,232,906)
(10,592,459)

금융비용
27,516,356
19,635,414

재고자산평가손실(환입)
(5,110,347)
14,912,477

관계기업및공동기업투자손익
(5,907,133)
(2,607,013)

관계기업투자처분이익
(732,160)
-

유형자산처분이익
(49,102)
(21,593)

무형자산처분이익
(36,364)
-

자산수증이익
-
(30,811)

채무면제이익
(651)
-

잡이익
(2,520,163)
-

기타의대손상각비의 환입
(8,696)
(1,530)

유형자산처분손실
1,247,421
829,478

기타자산손상차손
22,839
-

장기종업원급여
239,379
234,495

충당부채 전입
73,431,571
75,128

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(단위:천원)

과 목
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

자산부채의 변동:
2,700,385
(106,562,809)

매출채권의 감소(증가)
51,808,139
(58,129,577)

기타채권의 감소(증가)
(18,778,301)
13,207,125

유동파생상품자산의 감소
1,222,920
88,873

재고자산의 감소(증가)

18,122,178
(8,660,590)

기타유동자산의 감소(증가)
17,773,723
(3,182,449)

장기매출채권및기타채권의 감소
194,827
339,552

기타비유동자산의 감소
29,524
24,172

매입채무의 감소
(16,555,669)
(4,439,504)

기타채무의 감소
(32,875,253)
(18,024,879)

유동파생상품부채의 감소
(39,940)
-

기타유동부채의 증가(감소)
812,243
(707,696)

장기매입채무및기타채무의 증가
361,673
2,338,091

유동충당부채의 감소
(13,474,907)
-

비유동충당부채의 감소
-
(261,092)

기타비유동부채의 감소
(4,610,845)
(28,550,835)

사외적립자산의 감소
8,204,376
3,137,984

퇴직금의 지급
(9,494,303)
(3,741,984)

영업활동으로 창출된 현금
19,093,048
(48,742,453)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 비현금거래

연결회사의 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래내용
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

건설중인자산의 토지 대체
-
3,520,769

건설중인자산의 건물및구축물 대체
134,947
8,989,434

건설중인자산의 기계장치 대체
9,328,955
101,320,284

건설중인자산의 기타의유형자산 대체
180,465
872,859

건설중인자산의 타계정 대체
-
243,414

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감
15,274,887
15,247,120

투자부동산의 유형자산 대체
27,205,898
-

장기차입금의 유동성 대체
224,120,868
22,636,839

장기사채의 유동성 대체
-
25,000,000

회계정책 변경으로 인한 리스부채 대체
-
4,330,053

회계정책 변경으로 인한 비유동리스부채 대체
-
10,024,092

리스자산의 신규 취득
1,297,818
-

리스부채의 유동성 대체
810,178
-

장기선수금의 유동성 대체
9,114,371
-

장기미지급금의 미지급금 대체
906,096
859,181

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 연결회사의 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.

기초
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
177,629,614
(3,133,256)
698,130
-
-
175,194,488

유동성장기부채
238,343,549
(47,378,737)
206,050
224,120,868
46,623
415,338,353

장기차입금(금융기관)
916,678,714
38,668,846
9,161,499
(224,120,868)
(20,569)
740,367,622

사채
249,355,477
-
-
-
69,246
249,424,723

유동리스부채
4,009,439
(1,258,773)
88,511
810,178
369,651
4,019,006

비유동리스부채
9,801,610
-
252,672
(810,178)
928,167
10,172,271

미지급배당금
10,861
-
(1,654)
-
-
9,207

재무활동으로부터의 총부채
1,595,829,264
(13,101,920)
10,405,208
-
1,393,118
1,594,525,670

(전분기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

기초
회계정책의 
변경효과
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
228,126,888
-
(12,190,796)
1,199,771
-
-
217,135,863

유동성장기부채
477,644,186
-
(342,489,279)
87,043
47,636,839
(8,502)
182,870,287

장기차입금(금융기관)
528,619,602
-
335,344,272
3,012,815
(22,636,839)
-
844,339,850

사채
274,373,417
-
-
-
(25,000,000)
120,891
249,494,308

유동리스부채
-
4,330,053
(847,469)
-
-
664,791
4,147,375

비유동리스부채
-
10,024,092
-
-
-
2,242,669
12,266,761

국고보조금(건물)
162,150
-
14,410
-
-
(15,725)
160,835

미지급배당금
8,272
-
-
-
-
20,271,965
20,280,237

기타재무활동으로 인한 현금유출액
-
-
(73,141)
-
-
73,141
-

재무활동으로부터의 총부채
1,508,934,515
14,354,145
(20,242,003)
4,299,629
-
23,349,230
1,530,695,516

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

33. 사업결합

(1) 전기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

주요 영업활동

취득일

취득한 지분
(%) (주1)

이전대가

카코뉴에너지(주)
태양광 발전 
인버터 제조 및 판매
2019.1.15
0.00%
6,751,423

(주1)
인수대상회사의 영업자산과 부채를 선택적 사업양수도거래로 인수하였습니다.

(2) 전기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.15.

현금
6,751,423

이전대가총계
6,751,423

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(3) 전기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

식별가능한 자산의 공정가치
12,382,139

유동자산
7,458,133

매출채권 및 기타채권
2,015,248

재고자산
5,442,885

비유동자산
4,924,006

유형자산
1,401,484

무형자산
3,492,052

기타비유동자산
30,470

식별가능한 부채의 공정가치
12,241,499

유동부채
9,728,548

매입채무 및 기타채무
8,818,138

기타유동부채
51,413

확정급여부채
858,997

비유동부채
2,512,951

기타비유동부채
2,512,951

식별가능한 순자산 공정가치 합계
140,640

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(4) 전기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

이전대가

6,751,423

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

140,640

영업권
6,610,783

(5) 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

현금으로 지급한 대가

6,751,423

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

34. 중단영업

(1) 중단영업의 내용

지배회사는 수익개선을 위하여 2017년 11월 17일 이사회의 승인에 의하여 종속회사인 OCI 스페셜티(주)
가 보유 중인 손자회사 ELPION Silicon Sdn. Bhd.의
제조와 판매를 중단하기로 결정하고 해당사업부문을 중단하였습니다.

당분기 및 전분기 중 발생한 중단영업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

ELPION Silicon
ELPION Silicon

매출
-
-

매출원가
-
-

판매비와관리비
(25,364)
(35,456)

영업손실
(25,364)
(35,456)

기타영업외손익
3,896
6,631

법인세비용
-
-

중단영업손실
(21,468)
(28,825)

지배회사소유주지분
(16,760)
(22,504)

비지배지분
(4,708)
(6,321)

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

(2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

연결회사의 당분기 및 전분기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

ELPION Silicon
ELPION Silicon

영업활동으로 인한 순현금흐름
167,622
(15,158)

투자활동으로 인한 순현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 순현금흐름
-
-

요약분기연결재무제표에 대한 주석-계속

35. 보고기간후 사건

(1) 2020년 5월 1일, 종속회사인 OCI Enterprises Inc.가 OCI Solar Power LLC를 통하여 간접소유하던 Mission Solar Energy LLC를 OCI Energy LLC를 통하여 간접소유하게 되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 47 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 46 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기말

제 46 기말

자산

유동자산

898,483,061

1,020,694,352

현금및현금성자산

76,189,631

149,600,485

단기금융자산

242,646,484

235,227,927

매출채권및기타채권

267,122,724

307,440,108

유동파생상품자산

1,222,920

재고자산

283,372,001

298,744,193

당기법인세자산

1,896,114

1,516,579

기타유동자산

27,256,107

26,942,140

비유동자산

2,829,932,527

2,775,983,364

장기금융자산

69,644,804

30,322,404

장기매출채권및기타채권

77,564,114

67,919,100

이연법인세자산

332,831,491

315,427,371

종속기업,관계기업및공동기업투자

1,402,611,498

1,402,611,498

투자부동산

28,958,934

30,110,686

유형자산

902,910,635

913,375,358

무형자산

14,649,160

15,455,057

기타비유동자산

761,891

761,890

자산총계

3,728,415,588

3,796,677,716

부채

유동부채

653,686,602

645,108,280

단기금융부채

332,256,181

361,173,488

매입채무및기타채무

198,576,106

246,663,506

유동파생상품부채

1,704,245

39,940

충당부채

73,603,468

465,550

기타유동부채

47,546,602

36,765,796

비유동부채

530,220,776

553,714,224

장기금융부채

459,452,447

472,333,833

장기매입채무및기타채무

11,758,749

12,689,017

비유동충당부채

8,380,915

8,161,296

순확정급여부채

21,172,261

17,359,634

기타비유동부채

29,456,404

43,170,444

부채총계

1,183,907,378

1,198,822,504

자본

자본금

127,246,855

127,246,855

보통주자본금

127,246,855

127,246,855

기타불입자본

822,639,441

822,639,441

주식발행초과금

734,532,524

734,532,524

기타자본잉여금

88,106,917

88,106,917

기타자본구성요소

(2,337,774)

자기주식

(2,337,774)

이익잉여금

1,596,959,688

1,647,968,916

법정적립금

37,295,156

37,295,156

임의적립금

1,198,592,348

1,921,960,531

재평가적립금

415,932,404

415,932,404

확정급여제도의 재측정요소

(45,567,278)

(45,446,440)

미처리결손금

(9,292,942)

(681,772,735)

자본총계

2,544,508,210

2,597,855,212

부채와자본총계

3,728,415,588

3,796,677,716

손익계산서

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기

제 46 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

353,090,192

353,090,192

452,282,351

452,282,351

매출원가

407,554,450

407,554,450

465,341,399

465,341,399

매출총이익(손실)

(54,464,258)

(54,464,258)

(13,059,048)

(13,059,048)

판매비와관리비

40,619,709

40,619,709

31,740,646

31,740,646

영업손실

(95,083,967)

(95,083,967)

(44,799,694)

(44,799,694)

금융수익

55,445,904

55,445,904

28,449,358

28,449,358

금융비용

26,714,758

26,714,758

18,720,779

18,720,779

기타영업외수익

1,409,551

1,409,551

852,566

852,566

기타영업외비용

3,310,660

3,310,660

1,602,105

1,602,105

법인세비용차감전순손실

(68,253,930)

(68,253,930)

(35,820,654)

(35,820,654)

법인세이익

(17,365,541)

(17,365,541)

(8,266,589)

(8,266,589)

분기순손실

(50,888,389)

(50,888,389)

(27,554,065)

(27,554,065)

주당손익

기본및희석주당순손실 (단위 : 원)

(2,134)

(2,134)

(1,155)

(1,155)

포괄손익계산서

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기

제 46 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순손실

(50,888,389)

(50,888,389)

(27,554,065)

(27,554,065)

기타포괄손익

(120,838)

(120,838)

(288,457)

(288,457)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(120,838)

(120,838)

(288,457)

(288,457)

확정급여제도의 재측정요소

(120,838)

(120,838)

(288,457)

(288,457)

총포괄손실

(51,009,227)

(51,009,227)

(27,842,522)

(27,842,522)

자본변동표

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초)

127,246,855

734,532,524

88,106,917

2,395,539,420

3,345,425,716

배당금

(20,271,965)

(20,271,965)

분기순손실

(27,554,065)

(27,554,065)

자기주식의 취득

확정급여제도의 재측정요소

(288,457)

(288,457)

2019.03.31 (기말)

127,246,855

734,532,524

88,106,917

2,347,424,933

3,297,311,229

2020.01.01 (기초)

127,246,855

734,532,524

88,106,917

0

1,647,968,916

2,597,855,212

배당금

분기순손실

(50,888,389)

(50,888,389)

자기주식의 취득

(2,337,774)

(2,337,774)

확정급여제도의 재측정요소

(120,839)

(120,839)

2020.03.31 (기말)

127,246,855

734,532,524

88,106,917

(2,337,774)

1,596,959,688

2,544,508,210

현금흐름표

제 47 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 46 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 47 기 1분기

제 46 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

25,529,320

(34,844,127)

영업활동으로 창출된 현금

20,218,529

(41,900,048)

이자의 수취

3,212,952

3,686,205

이자의 지급

(6,167,740)

(7,560,571)

배당금의 수령

8,645,114

11,454,175

법인세의 납부

(379,535)

(523,888)

투자활동으로 인한 현금흐름

(49,459,017)

25,943,022

단기금융상품의 감소

84,803,786

116,463,607

단기금융상품의 증가

(92,875,265)

(55,163,607)

상각후원가측정금융자산의 감소

25,000

12,000

단기대여금의 감소

376,979

366,584

장기금융상품의 증가

(40,000,000)

장기대여금의 증가

(6,192,522)

당기손익공정가치측정금융자산의감소

23,530,846

당기손익공정가치측정금융자산의증가

(600,000)

투자부동산의 처분

6,439,000

유형자산의 처분

2,417,013

유형자산의 취득

(21,236,149)

(22,650,455)

무형자산의 처분

345,455

무형자산의 취득

(54,160)

(524,151)

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 취득

(18,999,956)

재무활동으로 인한 현금흐름

(49,481,157)

(94,489,093)

단기차입금의 증가

74,791,573

28,201,990

단기차입금의 감소

(81,644,613)

(29,230,909)

유동성장기부채의 감소

(39,872,704)

(193,242,653)

장기차입금의 증가

100,000,000

리스부채의 상환

(417,639)

(231,931)

자기주식의 취득

(2,337,774)

국고보조금의 수령

14,410

현금및현금성자산의 감소

(73,410,854)

(103,390,198)

기초 현금및현금성자산

149,600,485

338,973,986

기말 현금및현금성자산

76,189,631

235,583,788

5. 재무제표 주석

제 47 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제 46 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

OCI주식회사

1. 회사의 개요

OCI주식회사(이하 "당사")는 소다회 및 관련제품의 제조ㆍ판매를 주사업 목적으로 1959년 8월 5일 설립되어, 1976년 6월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주권 상장하였습니다. 당사는 2001년 5월 1일을 합병기일로 하여 주식회사 제철화학과합병하였고, 합병된 회사의 상호를 동양화학공업주식회사에서 동양제철화학주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2008년 5월 1일을 분할기일로 하여 인천공장사업부문을 물적분할하였습니다. 이후, 당사는 2009년 4월 1일 회사의 상호를 동양제철화학주식회사에서 현재의 OCI주식회사로 변경하였습니다.

당사는 2011년 5월 30일 싱가폴 증권거래소에 상장한 해외주식예탁증서(GDR)를 2016년 12월 9일자로 상장 폐
지하고, GDR 프로그램을 종료하였습니다.

당사의 본점은 서울특별시 중구 소공로 94 OCI빌딩에 소재하고 있으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 127,246,855천원입니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '
별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

상기 개정사항 들이
당
사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

COVID 19의 전세계 확산으로 수요가 위축되고, 공급계획에 차질이 발생하는 등 세계 경제전반에 불확실성이 증대되었습니다. 1분기말 현재 당사 역시 일부 거래처의 수요 감소 및 일부 국가 또는 지역의 이동제한에 따른 물류 차질 등 COVID 19의 영향으로 인해 향후 매출액 등이 영향 받을 수 있을 것으로 예상됩니다. 다만, COVID 19 사태 국면이 국가별, 지역별로 상이하고, 해당 사태가 미치는 영향이 여전히 불확실하여 현재시점에서 사업에 미치는 중대한 영향을 추정하기 어렵습니다. 당사는 COVID 19 사태가 당사에 미치는 영향을 지속적으로 관찰, 평가하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

4. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

현금및현금성자산
76,189,631
149,600,485

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

5. 금융상품자산

(1) 장단기금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(단기금융자산)

단기금융상품
242,569,584
235,126,027

상각후원가측정금융자산(국공채)
76,900
101,900

소 계
242,646,484
235,227,927

(장기금융자산)

장기금융상품
40,004,000
4,000

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
2,455,350
1,855,350

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
26,985,164
28,262,764

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
1,240
1,240

상각후원가측정금융자산(국공채)
199,050
199,050

소 계
69,644,804
30,322,404

합 계
312,291,288
265,550,331

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 시장성 있는 당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

회사명
2020.3.31.

주식수
지분율
(%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)
11,925
0.01
237,072
57,836
57,836

부광약품(주)(주1)
1,062,222
1.64
21,033,464
26,927,328
26,927,328

합 계

21,270,536
26,985,164
26,985,164

(주1)
당분기 중 1,000,000주를 처분하였으며, 주식배당으로 98,201주를 추가 취득하였습니다.

(전기말)

(단위:천원)

회사명
2019.12.31.

주식수
지분율
(%)
취득원가
공정가액
장부가액

영진약품(주)
11,925
0.01
237,072
79,063
79,063

부광약품(주)(주1)
1,964,021
3.09
42,851,934
28,183,701
28,183,701

합 계

43,089,006
28,262,764
28,262,764

(주1)
전기 중 주식배당으로 453,235주를 추가 취득하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

6. 매출채권및기타채권

(1) 매출채권및기타채권 내역

당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(유동성 매출채권및기타채권)

매출채권
250,650,700
302,018,495

손실충당금

(14,564,800)
(13,927,205)

단기대여금
1,591,144
1,506,916

미수금
34,064,862
22,170,520

손실충당금
(5,255,701)
(5,264,809)

미수수익
636,519
936,191

소 계
267,122,724

307,440,108

(비유동성 장기매출채권및기타채권)

장기대여금
75,496,822
66,249,639

보증금
2,067,292
1,669,461

소 계
77,564,114
67,919,100

합 계
344,686,838
375,359,208

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손실충당금의 변동

당분기 및 전기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

매출채권
미수금

기초금액
(13,927,205)
(5,264,809)

손상차손인식
(637,595)
-

손상차손환입
-
9,108

기말금액
(14,564,800)
(5,255,701)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

매출채권
미수금

기초금액
(9,732,473)
(5,029,185)

손상차손인식
(4,194,732)
(235,624)

기말금액 (주1)
(13,927,205)
(5,264,809)

(주1)
전기말 매출채권과 미수금의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

7. 재고자산

(1) 재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상 품
38,353,491
(6,492,737)
31,860,754
44,798,176
(4,454,300)
40,343,876

제 품
186,710,211
(32,555,913)
154,154,298
179,545,306
(38,446,530)
141,098,776

원 재 료
62,084,008
(851,812)
61,232,196
73,417,110
(374,947)
73,042,163

저 장 품
31,166,781
(1,078,061)
30,088,720
31,117,576
(73,118)
31,044,458

기타의재고자산
6,036,033
-
6,036,033
13,214,920
-
13,214,920

합 계
324,350,524
(40,978,523)
283,372,001
342,093,088
(43,348,895)
298,744,193

(2) 재고자산 평가손실(환입)

당분기 및 전분기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출원가

(2,369,027)

10,538,582

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

8. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 주식의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명

2
020.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
9,075,218
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
4,842,486
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
489,737,175
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
231,824,518
194,833,979
-

현대오씨아이㈜
10,192,000
49.00
50,960,000
72,710,673
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,069,524,074
582,753,026
-

OCI스페셜티(주)
149,880,914
78.07
133,936,499
17,532,493
17,007,682
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
2,854,905
1,000,000
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,514,710
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd.
-
100.00
138,261,959
100,580,493
110,582,214
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
178,482,023
139,536,000
-

OCI 파워(주)
3,622,000
100.00
18,110,000
23,801,455
18,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
17,519,079
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
295,581
276,800
-

비앤오바이오(주)
174,000
50.00
870,000
733,182
870,000
-

(주)에스엔바이오사이언스(주2)
95,419
23.80
4,999,956
1,732,625
4,999,956
-

오씨아이드림 주식회사
100,000
100.00
500,000
490,160
500,000
-

Philko Peroxide Corporation
397,598
40.00
297,622
2,168,024
297,622
-

합 계
1,555,194,760
2,225,418,874
1,402,611,498

(주1)

(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 486,717백만원은 내부미실현손익으로 제거된 분할이익
756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 270,026백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)

당분기 중 (주)에스엔바이오사이언스가 상환전환우선주를 발행하여 지분율이 기존 26.25%에서 23.80%

로 감소하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위: 천원)

회사명

2
019.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
8,452,735
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
4,788,663
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
459,990,757
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
234,414,035
194,833,979
-

현대오씨아이㈜
10,192,000
49.00
50,960,000
67,485,434
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,072,915,821
582,753,026
-

OCI스페셜티(주) (주2)
149,880,914
78.07
133,936,499
17,189,152
17,007,682
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
3,073,167
1,000,000
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,390,324
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd. (주3)
-
100.00
138,261,959
101,421,464
110,582,214
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
184,506,400
139,536,000
-

OCI 파워(주)
3,622,000
100.00
18,110,000
23,069,340
18,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
16,942,128
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
304,246
276,800
-

비앤오바이오(주)
174,000
50.00
870,000
744,322
870,000
-

(주)에스엔바이오사이언스
95,419
26.25
4,999,956
1,104,432
4,999,956
-

오씨아이드림 주식회사
100,000
100.00
500,000
498,104
500,000
-

Philko Peroxide Corporation
397,598
40.00
297,622
2,401,383
297,622
-

합 계
1,555,194,760
2,200,691,907
1,402,611,498

(주1)

(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 490,109백만원은 내부미실현손익으로 제거된 분할이익
756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 266,634백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)

순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고, 순자산가액이 하락한 OCI스페셜티(주)에 대해 주식손상을 검토하여 당기 중
5,
937백만원의
손상차손을 인식하였습니다.

(주3)
순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고, 순자산가액이 하락한 OCI China Co., Ltd.에 대해 주식손상을 검토하여 당기 중 24,778백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전기 중 변동한 종속기업투자주식 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.12.31.

DCC(Shanghai) Co., Ltd. (주1)
-
(2,950,450)

OCI China Co., Ltd.(주1)
-
2,950,450

OCI 파워㈜ (주2)
-
14,000,000

비앤오바이오 주식회사(주2)
-
620,000

(주)에스엔바이오사이언스(주3)
-
4,999,956

오씨아이드림 주식회사(주4)
-
500,000

Philko Peroxide Corporation(주5)
-
297,622

합 계
-
20,417,578

(주1)
전기 중 DCC(Shanghai) Co., Ltd.는 OCI China Co., Ltd.에 흡수합병되어 소멸되었습니다.

(주2)
전기 중 현금출자로 인한 취득입니다.

(주3)
전기 중 당사는 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 26.25%를 취득하였습니다.

(주4)
전기 중 오씨아이드림 주식회사의 지분 100%를 취득하였습니다.

(주5)
전기 중 Philko Peroxide Corporation를 관계기업투자주식으로 편입하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

9. 유형자산

(1) 유형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가
164,614,752
806,753,561
3,918,987,608
67,219,816
618,851,893
5,576,427,630

감가상각누계액
-
(341,213,653)
(3,256,795,727)
(60,454,645)
-
(3,658,464,025)

손상차손누계액
-
(217,803,725)
(490,496,339)
(361,002)
(305,457,784)
(1,014,118,850)

국고보조금
-
(155,576)
(710,601)
(67,943)
-
(934,120)

차감 후 장부가액
164,614,752
247,580,607
170,984,941
6,336,226
313,394,109
902,910,635

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가
165,999,155
806,931,395
3,919,386,824
67,926,595
617,039,693
5,577,283,662

감가상각누계액
-
(338,130,963)
(3,249,835,332)
(60,741,675)
-
(3,648,707,970)

손상차손누계액
-
(217,803,726)
(490,495,979)
(361,053)
(305,458,157)
(1,014,118,915)

국고보조금
-
(156,891)
(850,481)
(74,047)
-
(1,081,419)

차감 후 장부가액
165,999,155

250,839,815

178,205,032
6,749,820
311,581,536
913,375,358

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 유형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
165,999,155
806,931,395
3,919,386,824
67,926,595
617,039,693
5,577,283,662

취득 및 자본적 지출
-
-
-
-
6,740,876
6,740,876

대체
-
65,064
4,715,263
146,253
(4,928,676)
(2,096)

처분
(2,308,998)
(900,861)
(5,114,479)
(853,032)
-
(9,177,370)

기타 (주1)
924,595
657,963
-
-
-
1,582,558

기말취득원가
164,614,752
806,753,561
3,918,987,608
67,219,816
618,851,893
5,576,427,630

(주1)
본사 사옥(토지, 건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 12 참조).

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

토지
건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초취득원가
166,334,221
794,846,363
3,872,119,262
61,968,071
627,866,121
5,523,134,038

회계기준 변경으로 인한 누적효과(주1)

-

-

488,589

4,774,655

-

5,263,244

취득 및 자본적 지출
-
378,359
1,425,433
1,201,182
60,745,476
63,750,450

대체
-
12,678,742
56,364,034
281,944
(71,279,904)
(1,955,184)

처분
(335,066)
(972,069)
(11,010,494)
(299,257)
(292,000)
(12,908,886)

기말취득원가
165,999,155
806,931,395
3,919,386,824
67,926,595
617,039,693
5,577,283,662

(주1)
전기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 각 유형별로 사용권자산 금액이 포함되어있습니다(주석29 참조).

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액과 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 유형자산의 감가상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(555,934,689)
(3,740,331,311)
(61,102,729)
(305,458,157)
(4,662,826,886)

감가상각비
(3,340,052)
(11,894,536)
(559,835)
-
(15,794,423)

대체
2,095
(373)
-
373
2,095

처분
834,413
5,114,458
853,021
-
6,801,892

기타 (주1)
(579,145)
(180,304)
(6,104)
-
(765,553)

기말금액
(559,017,378)
(3,747,292,066)
(60,815,647)
(305,457,784)
(4,672,582,875)

(주1)
본사 사옥(건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 12 참조).

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

건물및구축물
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
(311,204,432)
(3,106,510,435)
(59,187,490)
(226,034,438)
(3,702,936,795)

감가상각비
(27,183,497)
(193,677,499)
(2,190,101)
-
(223,051,097)

손상차손 (주1)
(217,770,346)
(449,427,747)
(435)
(79,659,130)
(746,857,658)

대체
-
(89,418)
-
89,418
-

처분
228,845
10,141,200
299,232
125,500
10,794,777

기타
(5,259)
(767,412)
(23,935)
20,493
(776,113)

기말금액
(555,934,689)
(3,740,331,311)
(61,102,729)
(305,458,157)
(4,662,826,886)

(주1)

전
기
중 당사는 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 경제성 평가를 수행하였으며 폴리실리콘 가격하락, 시장수요공급 상황 등을 고려할 때 지속적인 수익 창출 가능성은 높지 않다고 판단하여 관련 시설 일부의 가동중단을 결정하였습니다. 이를 기초로 당사는 개별자산에 대한 회수가능가액을 추정하여 손상평가를 수행하였습니다. 폴리실리콘 사업부의 유형자산에 대한 손상평가 결과 회수가능액이 장부금액에서 중요하게 미달하여 746,277,139천원의 손상차손을 인식하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

10. 담보제공자산 및 지급보증

(1) 담보제공 자산

당분기말
현재
당사의
유형자산

중 일부
는
장ㆍ단기 차입금 약정으로 각각 원화

455,000,000
천원 및 미화

158,990
천불
을 채권최고한도액으로 하여 한국산업은행, 수출입은행 및 농협은행에 담보로 제공되었
습니다.
그리고 당사의 장기금융상품의 일부인 정기예금 40,000,000천원이 장기차입금 약정으로 OCBC Bank에 담보로 제공되었습니다.
또한, 종속기업 OCI SE(주) 및 관계기업 행복도시태양광발전소(주)의차입금 관련하여 OCI SE(주) 및 행복도시태양광발전소(주)의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있으며, 당사의 OCIM Sdn. Bhd. 주식취득 등의
차입금 관련하여 OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

당사의 농업용수 설비를 시공한 공사업체가 당사에 청구할 공사채권을 한국산업은행에게 양도함에 따라 해당 구축물 및 기계장치는 한국산업은행에 양도담보 (담보한도 13,309백만원)로 제공되었습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당사가 제공한 지급보증 등

당분기말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

회사명
지급보증기관
외화단위
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
59,600,000
53,000,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,328,828,606
2,419,363,838
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
40,000,000
외화지급보증

(주1)

당사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 매각하는 것과 관련하여 당사의 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보증인으로서계약이행 보증을 하고 있습니다.

(주2)

당사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를매각하는 것과 관련하여 당사의 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보증인으로서 계약이행 보증을 하고 있습니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서, 계약이행보증을 하고 있습니다.

(3) 당사가 제공받은 지급보증

당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융 및 영업거래와 관련하여 당사가 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증기관
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

서울보증보험
1,905,142
2,004,735
계약이행보증

농협은행
2,500,000
2,500,000
관세관련

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

11. 무형자산

(1) 무형자산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
7,729,114
4,490,822
29,749,343
6,561,850
48,531,129

상각누계액
-
(1,976,744)
(8,588,198)
(5,047,480)
(15,612,422)

손상차손누계액
(1,765,797)
-
(16,503,750)
-
(18,269,547)

장부가액
5,963,317
2,514,078
4,657,395
1,514,370
14,649,160

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

취득원가
8,038,205
4,481,210
29,664,370
6,561,850
48,745,635

상각누계액
-
(1,823,736)
(8,439,537)
(4,757,758)
(15,021,031)

손상차손누계액
(1,765,797)
-
(16,503,750)
-
(18,269,547)

장부가액
6,272,408
2,657,474
4,721,083
1,804,092
15,455,057

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 무형자산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초취득원가
8,038,205
4,481,210
29,664,370
6,561,850
48,745,635

취득 및 자본적지출
-
9,612
44,548
-
54,160

처분
(309,091)
-
-
-
(309,091)

대체
-
-
40,425
-
40,425

기말취득원가
7,729,114
4,490,822
29,749,343
6,561,850
48,531,129

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초취득원가
8,613,787
4,413,346
27,290,565
7,399,288
47,716,986

취득 및 자본적지출
1,594,788
34,604
1,501,505
30,000
3,160,897

처분
(2,170,370)
-
-
(903,438)
(3,073,808)

대체
-
33,260
872,300
36,000
941,560

기말취득원가
8,038,205
4,481,210
29,664,370
6,561,850
48,745,635

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액 및 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 무형자산의 상각누계액과 손상차손누계액 변동내역은 다음과 같습니다. 한편, 당사는 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(1,765,797)
(1,823,736)
(24,943,287)
(4,757,758)
(33,290,578)

무형자산상각비
-
(153,008)
(148,661)
(289,722)
(591,391)

기말금액
(1,765,797)
(1,976,744)
(25,091,948)
(5,047,480)
(33,881,969)

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

회원권
산업재산권
개발비
기타
합 계

기초금액
(3,131,269)
(1,184,925)
(24,677,062)
(4,487,993)
(33,481,249)

무형자산상각비
-
(638,811)
(266,225)
(1,173,203)
(2,078,239)

처분
1,365,472
-
-
903,438
2,268,910

기말금액
(1,765,797)
(1,823,736)
(24,943,287)
(4,757,758)
(33,290,578)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 무형자산의 상각액이 포함되어 있는 요약손익계산서의 계정과목

당분기 및 전분기 중 무형자산상각비가 포함된 요약손익계산서의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출원가
321,313
329,233

판매비와관리비
219,200
144,389

경상개발비
50,878
19,555

합 계
591,391
493,177

(5) 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발관련 지출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

경상개발비
6,281,747
4,809,770

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

12. 투자부동산

(1) 투자부동산의 장부금액

당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
17,627,927
23,222,312
40,850,239

감가상각누계액
-
(11,825,282)
(11,825,282)

손상차손누계액
-
(66,023)
(66,023)

기말금액
17,627,927
11,331,007
28,958,934

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

취득원가
18,552,522
23,880,276
42,432,798

감가상각누계액
-
(12,256,089)
(12,256,089)

손상차손누계액
-
(66,023)
(66,023)

기말금액
18,552,522
11,558,164
30,110,686

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 취득원가

당분기 및 전기 중 투자부동산의 취득원가 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초취득원가
18,552,522
23,880,276
42,432,798

기타 (주1)
(924,595)
(657,964)
(1,582,559)

기말취득원가
17,627,927
23,222,312
40,850,239

(주1)
본사 사옥(토지, 건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 9 참조).

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

토지
건물및구축물
합 계

기초취득원가
21,327,859
31,517,799
52,845,658

처분
(주1)

(2,775,337)
(7,637,523)
(10,412,860)

기말취득원가
18,552,522
23,880,276
42,432,798

(주1)
전분기 중 당사는 전주공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 매각하였습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 감가상각누계액 및 손상차손누계액

당분기 및 전기 중 투자부동산의 감가상각누계액 및 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.12.31.

건물및구축물
건물및구축물

기초금액
(12,322,112)
(15,700,222)

감가상각비
(147,565)
(595,750)

처분
(주1)

-
3,973,860

기타
(주2)

578,372
-

기말금액
(11,891,305)
(12,322,112)

(주1)
전분기 중 당사는 전주공장 관련 토지, 건물 및 구축물을 매각하였습니다.

(주2)
본사 사옥(건물, 구축물) 자가사용 면적 비율의 변동으로 투자부동산에서 유형자산으로 계정 재분류한 금액이 포함되어 있습니다(주석 9 참조).

(4) 당기 손익으로 인식한 금액

당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,423,877
1,580,134

임대수익이 발생한 투자부동산의 운용비용
(1,207,818)
(1,077,337)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

13. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(기타유동자산)

선급금
17,050,250
19,732,226

선급비용
5,614,931
7,153,731

기타
4,590,926
56,183

소 계
27,256,107
26,942,140

(기타비유동자산)

기타
761,891
761,889

합 계
28,017,998
27,704,029

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

14. 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 장단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기
이자율(연, %)
2020.3.31.
2019.12.31.

(유동 단기금융부채)

단기차입금
신한은행 외
0.94% ~ 3.05%
145,363,371
150,820,402

유동성장기부채
한국투자증권 외
1.75% ~ 4.29%
186,972,076
210,482,428

사채할인발행차금-사채

(79,266)
(129,342)

소 계

332,256,181
361,173,488

(비유동 장기금융부채)

장기사채
KB증권 외
2.17% ~ 2.89%
250,000,000
250,000,000

사채할인발행차금-장기사채

(575,277)
(644,523)

장기차입금
OCBC은행 외
1.75% ~ 4.29%
210,027,724
222,978,356

소 계

459,452,447
472,333,833

합 계

791,708,628
833,507,321

상기 장ㆍ단기차입금 중 일부 금액에 대하여 당사의 유형자산 및 장기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석10 참조). 또한,

84-1회, 84-2회
공모사채 등

4
천억원의 사채는 사채의 원리금지급의무이행이 완료될 때까지 재무비율의 유지(부채비율 400% 이하), 담보권설정 제한(자기자본의 400%), 자산의 처분제한(자산총액의 100%), 지배구조 변경사유 발생 방지를 주요 내용으로 하는 약정이 체결되어 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

15. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(유동 매입채무및기타채무)

매입채무
98,208,559
100,864,651

미지급금
80,223,939
130,439,694

현재가치할인차금-미지급금
(176,297)
(205,338)

미지급배당금
10,861
10,861

미지급비용(이자)
1,998,855
2,143,452

미지급비용(기타)
16,824,779
11,703,243

예수보증금
43,701
43,701

유동리스부채
1,441,709
1,663,242

소 계
198,576,106
246,663,506

(비유동 장기매입채무및기타채무)

장기미지급금
5,154,751
6,029,571

현재가치할인차금-장기미지급금
(256,265)
(347,602)

임대보증금
3,638,348
3,589,027

비유동리스부채
3,221,915
3,418,021

소 계
11,758,749
12,689,017

합 계
210,334,855
259,352,523

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

16. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

당사가 당분기 및 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

확정기여형 퇴직급여비용
364,083
242,994

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속
 
가. 확정급여형 퇴직급여내역

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

기금이 적립된 제도에서 발생한 
 확정급여채무의 현재가치

179.340.055

182,158,427

사외적립자산의 공정가치
(158,167,794)
(164,798,793)

재무상태표에 인식하는 부채
21,172,261
17,359,634

나. 사외적립자산의 구성항목

당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

이율보증형보험상품 등
121,669,744
114,091,881

기타
36,498,050
50,706,913

합계
158,167,794
164,798,793

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

다. 확정급여채무의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.12.31.

기초금액
182,158,427
159,481,240

당기근무원가
4,317,231
16,530,918

이자비용
975,501
4,749,462

재측정요소 :
-
11,340,886

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

 -

(313,965)

재무적가정의 변동에서 발생하는 
 보험수리적손익

-

10,205,181

경험조정으로 인해 발생한 
 보험수리적손익

-

1,449,670

급여지급액
(8,111,104)
(9,944,079)

기말금액
179,340,055
182,158,427

라. 사외적립자산의 현재가치 변동내역

당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.12.31.

기초금액
164,798,793
136,835,091

사외적립자산의 이자수익
875,238
4,043,915

사외적립자산의 재측정요소
(159,416)
(1,460,782)

사용자 기여금
-
34,000,000

급여지급액
(7,346,821)
(8,619,431)

기말금액
158,167,794
164,798,793

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

마. 사외적립자산에서 발생된 이자수익

당분기 및 전분기 중 사외적립자산에서 발생한 이자수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

사외적립자산 이자수익
715,822
630,429

바. 당기손익으로 인식한 총비용

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

당기근무원가
4,317,231
4,132,730

순이자비용
100,263
176,385

합 계
4,417,494
4,309,115

사. 당기손익으로 인식한 계정과목

당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 비용을 포함하는 계정과목 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출원가
2,943,861
2,940,958

판매비와관리비
1,251,967
1,163,189

건설중인자산 및 개발비
221,666
204,968

합 계
4,417,494
4,309,115

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

아. 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소

당분기 및 전분기 중 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정효과는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

법인세차감전 재측정요소
(159,416)
(380,550)

법인세 효과
38,578
92,093

법인세차감후 재측정요소
(120,838)
(288,457)

한편, 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소의 누계액은 각
각

(-)45,567,278
천원
및

(-)45,446,440
천원
입니다.

자. 보험수리적 가정

당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

할인율
2.30%
2.30%

미래임금 상승률
3.00%
3.00%

차. 과거 5년간 역사적 정보

과거 5년간 순확정급여부채와 관련된 역사적정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.
2018.12.31.
2017.12.31.
2016.12.31.

확정급여채무의 현재가치
179,340,055
182,158,427
159,481,240
161,640,206
158,100,876

사외적립자산의 공정가치
(158,167,794)
(164,798,793)
(136,835,091)
(145,172,645)
(134,034,252)

제도의 과소적립액
21,172,261
17,359,634
22,646,149
16,467,561
24,066,624

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

17. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

유동
비유동

충당부채
구조조정
충당부채
합 계
기타충당부채

기초금액
465,550
-
465,550
8,161,296

전입액(주1)
1,889,787
71,423,569
73,313,356
219,619

사용액
(175,438)
-
(175,438)
-

기말금액
2,179,899
71,423,569
73,603,468
8,380,915

(주1)
2020년 2월 11일, 당사 이사회는 군산공장 폴리실리콘 일부 생산 중단을 결의 및 공시하였고, 이와 관련하여 당사는 당분기 중 구조조정 충당부채로 인원구조조정에 따른 인건비 및 생산관련 중단비용 71,423,569천원을 설정하였습니다.

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

유동
비유동

충당부채
기타충당부채

기초금액
422,700
7,544,334

전입액
1,296,068
1,509,197

사용액
(1,253,218)
(892,235)

기말금액
465,550
8,161,296

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

18. 기타부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

(기타유동부채)

선수금
43,727,658
31,920,370

예수금
3,785,769
4,807,333

기타
33,175
38,093

소 계
47,546,602
36,765,796

(기타비유동부채)

장기선수금
29,269,694
43,003,734

기타
186,710
166,710

소 계
29,456,404
43,170,444

합 계
77,003,006
79,936,240

(2) 당분기말 및 전기말 현재 선수금의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

제품판매
72,997,352
74,924,104

합 계
72,997,352
74,924,104

유동
43,727,658
31,920,370

비유동
29,269,694
43,003,734

합 계
72,997,352
74,924,104

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 선수금과 관련하여 당분기 및 전기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

제품판매
2,257,559
28,427,395

합 계
2,257,559
28,427,395

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

19. 우발부채 및 약정사항

(1) 견질제공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 당사가 견질로 제공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

(2) 우발보증채무

당기말 현재 당사가 종속회사 등을 위하여 제공한 지급보증금액은 USD 40,000,000 및 CNY 59,600,000입니다(주석10 참조). 한편 당사가 종속회사인 Shandong OCI
Co., Ltd.에 제공하는 지급보증한도액은 USD 15,000,000이며, 이 중 사용중인 지급보증액이 CNY 59,600,000입니다.

당사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 및 OCI Solar TRE Holding LLC를 매각하는 것과 관련하여 당사의 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보증인으로서 계약이행보증을 하고 있으며, 이를 위하여 제공한 계약이행보증금액은 각각 USD 386,966,362 및 USD 90,379,535입니다.

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 가지고 있는 전기공급계약상 모든 의무에 대해서 현지의 전기공급회사에게 계약이행보증을 하고 있으며, 이를 위하여 제공한 계약이행보증금액은 MYR 2,328,828,606이며 당사가 OCIM Sdn. Bhd.에 제공하는 지급보증액은 USD 40,000,000입니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 신용장개설 등 약정사항

당분기말 및 전기말 현재 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD, EUR)

구 분
통화
2020.3.31.
2019.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
126,000,000
136,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
31,000,000
41,000,000
신한은행 외

KRW
18,315,000
18,315,000
한국산업은행 외

전자방식 외상매출채권
결제제도 약정(발행한도)
KRW
210,000,000
210,000,000
신한은행

동방성장론 결제제도 약정

(발행한도)

KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

단기회전 대출한도
USD
50,000,000
50,000,000
수출입은행

KRW
80,000,000
80,000,000
농협은행 외

지급보증
KRW
5,000,000
5,000,000
농협은행

자금보충약정(주1,2)
KRW
370,000,000
370,000,000
한국산업은행 외

(주1)

동 자금보충약정은 특수관계자인 (주)디씨알이,

OCI스페셜티
(주), OCI SE(주), 현대오씨아이(주)를
대상으로 체결한 건입니다.

(주2)

현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 자금보충약정은 공동투자회사인 현대오일뱅크(주) (51%)와 당사 (49%)가 보유한 지분율 비율대로 연대하여 자금보충하기로 약정되었습니다.

(4) 기술도입약정

당사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(5) 장기구매계약 및 장기공급계약

당분기말
현재 선
수
금 일부 및 장기선수금
68,782,271천원은
폴리실
리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다.
또
한, 2018년 2월, 당사는 관계기업인 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습니다.

당사는 OCI Vietnam Co., Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다.

(6) 파생상품

당분기말 현재 당사의 미결제된 통화선도계약 내역은 다음과 같습니다.

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

국민은행
2
USD
3,139,406.67
USD

-

1,185.70~1,194.33

한국산업은행
3
USD
3,514,379.96
USD

-

1,189.75~1,202.10

신한은행
4
USD
34,438,129.21
USD
-
1,179.63~1,203.81

농협은행
5
USD
4,302,403.82
USD
-
1,188.20~1,195.70

합 계
14

45,394,319.66

-

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(7) 부산석회 매립 등과 관련한 우발부채

당사는 친환경적이며 쾌적한 공장 및 인천지역발전에 기여하기 위하여 분할 전인 2004년도에 생산중단한 소다회 제품의 부산물인 부산석회를 인천공장 구역내 유수지에 매립하여 원상회복하기로 2003년 12월 31일 인천광역시 등과 합의하였으며, 동 부산석회 매립공사가 상당부분 진행되었습니다. 당사는 부산석회와 관련된 비용추정액을 복구손실충당부채로 계상하였으며, 분할기일인 2008년 5월 1일까지 지출하고 남은 잔액을 신설회사인 (주)디씨알이로 모두 승계하였습니다.

한편, 당사는 폐석회 처리와 관련한 비용은 분할계약서에 따라 당사가 부담하기로 하였고, 이에 따라 폐석회처리 의무자인 (주)디씨알이는 관련비용 발생시 당사에게 (주)디씨알이로의 전액 변제를 청구하고 있습니다.

(8) 특허권침해금지 소송과 관련한 우발부채

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 당사를 상대로 특허권침해금지 등 소송을 제기하며 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구하였고, 당사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명하였습니다. 2019년 11월 1일 1심 법원인 서울중앙지방법원에서 원고(Wacker Chemie AG) 패소 판결을 선고하였으며, 2019년 11월 21일 Wacker Chemie AG가 1심 판결에 대해 항소하였습니다. 현재 2심 소송이 특허법원에 계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

20. 자본

(1) 자본금과 기타불입자본의 내역

당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고 1주의 금액은 5,000원입니다. 한편, 자본금과 기타불입자본의 구성요소는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:주, 천원)

보통주
기타불입자본

주식수
자본금(주1)
주식발행초과금
기타자본잉여금

23,849,371
127,246,855
734,532,524
88,106,917

(주1)

발행주식 액면 총액은 119,246,855천원으로 이익소각으로 인하여 납입자본금과 상이합니다.

(전기말)

(단위:주, 천원)

보통주
기타불입자본

주식수
자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금

23,849,371
127,246,855
734,532,524
88,106,917

(2) 자본금과 기타불입자본의 변동내역

당분기 및 전기 중 자본금과 기타불입자본의 변동내역은 없습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 기타자본구성요소의 내역

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

자기주식(주1)
(2,337,774)
-

(주1)

회
사
는
주
가안정 및 주주가치 제고를 위하여 계약금액 200억원, 계약기간 2020년 3월 20일부터 2020년 9월 19일까지로 하는 자기주식취득 신탁계약을 체결하였으며, 당분기말 현재 보통주 74,635주를 시가로 취득하여 보유하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

21. 매출액

당분기 및 전분기 중 발생한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

한 시점에 인식하는 수익

제품매출
278,377,364
360,867,546

상품매출
61,641,549
76,628,388

임가공수익
8,698,276
11,333,151

기간에 걸쳐 인식하는 수익

임대수익
1,423,877
1,580,134

용역매출
316,338
864,678

기타매출
2,632,788
1,008,453

합 계
353,090,192
452,282,351

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

22. 매출원가 및 판매비와관리비

(1) 매출원가 

당분기 및 전분기 중 발생한 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

제품매출원가
336,966,119
384,608,115

상품매출원가
62,173,786
71,266,074

임가공원가
6,942,019
7,577,638

임대원가
1,207,818
1,077,337

용역원가
264,708
812,235

합 계
407,554,450
465,341,399

(2) 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비및관리비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

급여
6,908,898
6,744,569

퇴직급여
6,283,886
1,394,771

복리후생비
1,569,552
1,122,147

여비교통비
160,772
437,109

감가상각비
786,530
737,564

무형자산상각비
219,200
144,389

경상개발비
6,281,747
4,809,770

수수료
3,656,465
3,329,491

운반비
11,483,798
9,395,459

판매경비
937,428
1,023,385

대손상각비
637,595
625,416

기타
1,693,838
1,976,576

합 계
40,619,709
31,740,646

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

제품의 변동
(13,426,548)
36,375,859

원재료 및 유틸리티 등의 사용액
241,495,908
256,468,361

상품의 판매
62,173,786
71,266,074

기타원가
7,563,829
8,379,203

종업원급여
107,012,035
43,295,551

감가상각비 및 무형자산상각비
15,441,748
57,328,917

운반비
12,406,770
10,240,508

지급수수료 및 판매수수료
4,556,005
4,226,919

대손상각비
637,595
625,416

기타
10,313,031
8,875,237

합 계
448,174,159
497,082,045

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

이자수익
2,913,280
2,944,310

배당금수익
9,950,428
13,150,760

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
9,180,846
-

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
12,935,431
98,858

외환차익
10,576,706
9,077,511

외화환산이익
8,842,661
3,054,275

파생상품거래이익
1,046,552
62,874

파생상품평가이익
-
60,770

합 계
55,445,904
28,449,358

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

이자비용
6,262,844
7,396,586

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
490,953
9,555

외환차손
7,727,005
5,657,929

외화환산손실
5,878,636
4,249,795

파생상품거래손실
4,419,131
781,964

파생상품평가손실
1,704,245
422,785

기타금융비용
231,944
202,165

합 계
26,714,758
18,720,779

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

수수료수익
249,370
625,985

유형자산처분이익
48,017
-

무형자산처분이익
36,364
-

잡이익
1,075,800
226,581

합 계
1,409,551
852,566

(4) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

기타의대손상각비환입
(9,108)
(1,229)

유형자산처분손실
6,482
829,478

복구손실
1,676,000
-

기부금
26,405
204,529

잡손실
1,610,881
569,327

합 계
3,310,660
1,602,105

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

24. 법인세이익 및 이연법인세자산ㆍ부채 

(1) 법인세이익

당분기와 전분기의 법인세이익은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

(1) 당기법인세비용
-
-

당기법인세부담액
-
-

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
-
-

(2) 이연법인세이익
(17,404,120)
(8,358,682)

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(17,404,120)
(8,358,682)

(3) 기타포괄손익으로 반영된 법인세
38,579
92,093

확정급여제도의 재측정요소
38,579
92,093

(4) 총 법인세이익((1)+(2)+(3))
(17,365,541)
(8,266,589)

(2) 법인세이익과 회계이익의 관계

당분기와 전분기의 법인세이익과 회계이익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

법인세이익차감전순이익
(68,253,930)
(35,820,654)

적용세율에 따른 세부담액
(16,517,451)
(8,668,598)

조정사항:

법인세부과가 면제되는 수익의 효과
(2,680,440)
(3,053,414)

과세소득에서 차감되지 않는 비용의 효과
433,465
416,547

과거에 인식하지 못한 일시적차이의 당기 인식으로 인한 효과
96,196
31,026

이연법인세자산으로 인식되지 않은 효과
566,148
-

연결납세로 인한 효과
212,623
3,003,695

기타(세율차이 등)
523,918
4,155

법인세비용이익
(17,365,541)
(8,266,589)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 이연법인세 변동내역

당분기와 전기의 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.

기초금액
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에
 인식된 금액
기말금액

손실충당금
3,881,415
226,212
-
4,107,627

감가상각비
13,867,217
613,333
-
14,480,550

확정급여부채
2,299,074
1,069,033
38,579
3,406,686

당기손익공정가치측정금융자산평가손익
3,524,374
(4,976,027)
-
(1,451,653)

파생상품평가손익
(286,281)
698,708
-
412,427

압축기장충당금
(175,653,633)
-
-
(175,653,633)

당기손익공정가치측정금융자산
914,533
(12,579)
-
901,954

유가증권
179,919,751
-
-
179,919,751

세무상 결손금
24,838,389
4,385,487
-
29,223,876

관계기업및공동기업
(895,151)
-
-
(895,151)

유무형자산손상차손
239,804,321
(3,818,887)
-
235,985,434

기타충당부채
635,697
17,752,524
-
18,388,221

기타
22,577,665
1,427,737
-
24,005,402

합 계
315,427,371
17,365,541
38,579
332,831,491

이연법인세자산
315,427,371

332,831,491

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1.~ 2019.12.31.

기초금액
당기손익에 
인식된 금액
기타포괄손익에
 인식된 금액
기말금액

손실충당금
2,748,090
1,133,325
-
3,881,415

감가상각비
15,774,268
(1,907,051)
-
13,867,217

확정급여부채
2,756,510
(3,555,440)
3,098,004
2,299,074

당기손익공정가치측정금융자산평가손익

1,277,696

2,246,678

-

3,524,374

파생상품평가손익
(21,507)
(264,774)
-
(286,281)

압축기장충당금
(175,653,633)
-
-
(175,653,633)

당기손익공정가치측정금융자산
928,533
(14,000)
-
914,533

유가증권
179,919,751
-
-
179,919,751

세무상 결손금
-
24,838,389
-
24,838,389

관계기업및공동기업
(895,151)
-
-
(895,151)

유무형자산손상차손
59,452,008
180,352,313
-
239,804,321

기타충당부채
1,929,565
(1,293,868)
-
635,697

기타
6,927,102
15,650,563
-
22,577,665

합 계
95,143,232
217,186,135
3,098,004
315,427,371

이연법인세자산
95,143,232

315,427,371

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

25. 주당손익

(1) 기본주당손익

(단위:원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

분기순손실
(50,888,389,420)
(27,554,064,849)

가중평균유통주식수
23,844,153
23,849,371

기본주당순손실
(2,134)
(1,155)

가중평균유통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

전기이월
23,844,153
91
2,169,817,942

합 계
23,844,153
91
2,169,817,942

(
당분기) 가중평균유
통
보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(전분기)

구 분
유통주식수(주)
가중치
적수

전기이월
23,849,371
90
2,146,443,390

합 계
23,849,371
90
2,146,443,390

(전분기) 가중평균유통주식수 : 2,146,443,390 ÷90일 = 23,849,371

(2) 희석주당손익

당사는 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익이 기본주당손익과 동일합니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

26. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업

OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC,
OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,
OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, Cornerstone Power Holmdel LLC, 
O
CI Solar San Antonio LLC, OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC,
OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, OCI Development Holding Corporation,

OCI San Antonio Crown LLC (구, OCI San Antonio Corona LLC)
,
OCI Crown LLC (구, OCI Corona LLC),

OCI Bio Investments LLC, OCI San Antonio Sunshiner LLC,
OCI San Antonio Sol LLC, OCI Investments Corp., OCI Sol LLC, OCI Sunshiner LLC,
OCI Bio Investments II LLC, OCI San Antonio Sunray LLC, OCI Sunray LLC,
OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주), ELPION Silicon Sdn. Bhd., 
OCI정보통신(주), OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co.,Ltd., 
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.,
OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd.,
OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.,
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd., 
Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,
OCI SE(주), OCI 파워(주), OCIM Sdn. Bhd., 오씨아이드림 주식회사

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), 현대오씨아이(주),
Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주), (주)에스엔바이오사이언스, 
Philko Peroxide Corporation, Philko-Chem Logistics, Inc.

기타특수관계자
(주1)
(주)유니드글로벌상사, (주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설,
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

(주1)

기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 
해당하지 않으나,
공정거래위원회가 지정한
대규모기업집단 소속회사간의 거래는 특수관계자간 거래내역으로 주석공시하는 것이 타당하다는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 공시하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기 수익 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.1.1.~ 2020.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
76,227
76,227

OCI Vietnam Co., Ltd.
59,686
320,025
3,141
382,852

(주)디씨알이
5,298
-
-
5,298

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
5,632
5,632

OCI스페셜티(주)
5,700
-
700
6,400

OCI정보통신(주)
99,094
700,000
-
799,094

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
129,128
129,128

OCI SE(주)
3,712,302
8,001,560
2,996
11,716,858

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
35,293
35,293

OCIM Sdn. Bhd.
3,570,677
-
655,398
4,226,075

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
184,040
184,040

OCI 파워(주)
67,254
-
-
67,254

오씨아이드림 주식회사
43,275
-
-
43,275

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
250,749
350
251,099

현대오씨아이(주)
2,195,979
-
-
2,195,979

Philko Peroxide Corporation
675,780
285,000
2,379
963,159

Philko-Chem Logistics, Inc.
192,384
-
-
192,384

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,462,855
-
-
1,462,855

(주)유니드글로벌상사
29,422,854
-
-
29,422,854

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
7,197
-
878,440
885,637

합 계
41,528,122
9,557,334
1,973,724
53,059,180

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2) 당분기 비용 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.1.1.~ 2020.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
15,000
15,000

OCI Alabama LLC
12,651
-
12,651

Shandong OCI Co.,Ltd.
3,885,120
-
3,885,120

OCI스페셜티(주)
1,143,094
469,221
1,612,315

OCI정보통신(주)
-
1,840,627
1,840,627

OCIM Sdn. Bhd..
1,475,686
-
1,475,686

OCI China Co., Ltd.
-
428,916
428,916

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
7,983,380
-
7,983,380

OCI Japan Co., Ltd.
-
266,161
266,161

OCI 파워(주)
-
14,090
14,090

오씨아이드림 주식회사
-
326,124
326,124

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
2,877,576
-
2,877,576

기타
특수관계자
(주)유니드글로벌상사
5,289,307
-
5,289,307

(주)유니드
615,639
-
615,639

군장에너지(주)
-
10,373,608
10,373,608

합 계
23,282,453
13,733,747
37,016,200

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

3) 전분기 수익 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
83,618
83,618

Mission Solar Energy LLC
-
-
5,500
5,500

OCI Vietnam Co., Ltd.
244,618
-
12,875
257,493

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
4,687
4,687

OCI스페셜티(주)
813,196
-
-
813,196

OCI정보통신(주)
100,476
1,500,000
-
1,600,476

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
117,511
117,511

OCI SE(주)
9,033,267
11,152,000
-
20,185,267

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
34,838
34,838

OCIM Sdn. Bhd.
1,014,729
-
602,924
1,617,653

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
107,634
107,634

OCI 파워(주)
10,763
-
-
10,763

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
-
83,583

현대오씨아이(주)
2,096,365
-
-
2,096,365

Philko Peroxide Corporation
544,481
112,712
-
657,193

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,199,608
-
-
1,199,608

(주)유니드글로벌상사
30,162,838
-
-
30,162,838

(주)유니드
49,045
-
-
49,045

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
7,645
-
1,222,443
1,230,088

합 계
45,284,818
12,848,295
2,192,030
60,325,143

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

4) 전분기 비용 거래 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
143,406
143,406

Shandong OCI Co.,Ltd.
12,420,338
-
12,420,338

OCI스페셜티(주)
2,622,779
105,493
2,728,272

OCI정보통신(주)
-
1,560,392
1,560,392

OCIM SDN. Bhd.
3,190,246
-
3,190,246

OCI China Co., Ltd.
-
523,600
523,600

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
14,292,043
-
14,292,043

OCI Japan Co., Ltd.
-
301,321
301,321

OCI 파워(주)
-
1,250,000
1,250,000

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
9,078,884
-
9,078,884

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
-
209
209

(주)유니드글로벌상사
4,402,999
-
4,402,999

(주)유니드
570,823
-
570,823

군장에너지(주)
-
13,983,682
13,983,682

합 계
46,578,112
17,868,103
64,446,215

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.3.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,085,283
6,085,283

(주)디씨알이
5,828
-
5,828

OCI Vietnam Co., Ltd.
22,837
306,852
329,689

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
1,949
1,949

OCI스페셜티(주)
-
4,180
4,180

OCI정보통신(주)
4,195
700,000
704,195

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
346,305
11,259,379
11,605,684

OCI SE(주)
1,083,293
-
1,083,293

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,598,194
2,598,194

OCIM Sdn. Bhd.
1,610,491
36,893,273
38,503,764

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
20,734,465
20,734,465

오씨아이드림 주식회사
1,007
-
1,007

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
677,577
-
677,577

Philko Peroxide Corporation
566,833
290,085
856,918

Philko-Chem Logistics, Inc.
129,290
-
129,290

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,609,141
-
1,609,141

(주)유니드글로벌상사
19,444,359
-
19,444,359

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
65,621
65,621

합 계
25,504,011
78,939,281
104,443,292

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

2) 당분기말 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.3.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
16,382
16,382

OCI Alabama LLC
12,830
-
12,830

Shandong OCI Co.,Ltd.
3,771,821
-
3,771,821

OCI스페셜티(주)
-
514,949
514,949

OCI정보통신(주)
-
1,846,644
1,846,644

OCI China Co., Ltd.
-
439,360
439,360

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
8,144,816
-
8,144,816

OCI Japan Co., Ltd.
-
39,002
39,002

OCI 파워(주)
-
179,521
179,521

오씨아이드림 주식회사
-
115,613
115,613

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
24,832,609
51,891
24,884,500

기타특수관계자
(주)유니드글로벌상사
7,166,131
165,242
7,331,373

(주)유니드
818,280
-
818,280

군장에너지(주)
-
1,306,363
1,306,363

합 계
44,746,487
4,674,967
49,421,454

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

3) 전기말 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.12.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,046,903
6,046,903

OCI Vietnam Co., Ltd.
89,735
4,723
94,458

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
2,113
2,113

OCI스페셜티(주)
-
2,090
2,090

OCI정보통신(주)
4,399
-
4,399

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
327,950
10,662,612
10,990,562

OCI SE(주)
554,227
2,585
556,812

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,555,840
2,555,840

OCIM Sdn. Bhd.
354,509
34,925,602
35,280,111

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
13,997,851
13,997,851

오씨아이드림 주식회사
499
-
499

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
666,242
-
666,242

Philko Peroxide Corporation
177,560
-
177,560

Philko-Chem Logistics, Inc.
130,253
-
130,253

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,303,504
-
1,303,504

(주)유니드글로벌상사
12,226,937
116,012
12,342,949

(주)유니드
4,161
-
4,161

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
496,813
496,813

합 계
15,842,831
68,813,144
84,655,975

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

4) 전기말 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.12.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
23,393
23,393

Shandong OCI Co.,Ltd.
6,503,851
-
6,503,851

OCI스페셜티(주)
1,487,245
202,314
1,689,559

OCI정보통신(주)
-
1,732,846
1,732,846

OCI China Co., Ltd.
-
827,852
827,852

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
2,791,054
-
2,791,054

OCI Japan Co., Ltd.
-
93,069
93,069

OCI 파워(주)
-
289,811
289,811

오씨아이드림 주식회사
-
113,946
113,946

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
23,006,684
64,452
23,071,136

기타특수관계자
삼광글라스(주)
-
97,878
97,878

(주)유니드글로벌상사
5,974,453
106,173
6,080,626

(주)유니드
791,343
-
791,343

군장에너지(주)
-
5,178,611
5,178,611

합 계
40,554,630
8,730,345
49,284,975

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 당분기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 대여금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
장기대여금
10,512,824
588,384
-
11,101,208

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,126,893
344,796
(281,724)
1,189,965

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
4,874,208
272,801
(297,493)
4,849,516

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
378,022
115,663
(94,506)
399,179

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
2,173,625
121,654
(99,795)
2,195,484

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
장기대여금
13,938,734
6,718,380
-
20,657,114

OCIM Sdn. Bhd.
장기대여금
34,734,000
1,944,000
-
36,678,000

합 계
67,738,306
10,105,678
(773,518)
77,070,466

(전기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

(주)디씨알이
단기대여금
-
8,000,000
(8,000,000)
-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금
10,152,348
-
(10,152,348)
-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
장기대여금
-
10,512,824
-
10,512,824

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,088,253
1,126,894
(1,088,254)
1,126,893

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
5,795,329
205,773
(1,126,894)
4,874,208

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
365,060
378,022
(365,060)
378,022

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
2,464,153
87,494
(378,022)
2,173,625

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금
9,130,836
4,807,898
(13,938,734)
-

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
장기대여금
-
13,938,734
-
13,938,734

OCIM Sdn. Bhd.
장기대여금
-
34,734,000
-
34,734,000

합 계
28,995,979
49,700,557
(10,958,230)
67,738,306

(5) 주요경영진에 대한 보상

당사는 당분기 중에 주요 경영진에 대한 보상으로
급여 및 퇴직급여 708,272

천원과
207,141천원
을
계상
하
였
습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(6) 특수관계자에 대한 지급보증 등

당분기말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

회사명
지급보증기관
외화단위
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
59,600,000
53,000,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,328,828,606
2,419,363,838
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
40,000,000
외화지급보증

(주1)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서 계약이행보증을 하고 있습니다.

(7) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

유상증자 및
출자
OCI파워(주)
현금출자
-
14,000,000

(주)에스엔바이오사이언스
현금출자
-
4,999,956

비앤오바이오(주)
현금출자
-
620,000

오씨아이드림 주식회사
현금출자
-
500,000

합 계
-
20,119,956

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(8) 특수관계자에 대한 자금보충약정

당분기말 및 전기말 현재 당사가 종속기업 등에 제공한 자금보충약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지급보증기관
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

(주)디씨알이

한국투자증권 등

190,000,000
190,000,000

자금보충약정

OCI스페셜티(주)

신한캐피탈

10,000,000
10,000,000

자금보충약정

현대오씨아이(주)

한국산업은행 등

160,000,000
160,000,000

자금보충약정

OCI SE(주)

한국산업은행
10,000,000
10,000,000

자금보충약정

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

27. 금융상품

(1) 금융상품의 범주별 장부가액

당분기말
및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
계정과목
2020.3.31.
2019.12.31.

당기손익공정가치측정금융자산
유동파생상품자산
-
1,222,920

단기금융자산
242,569,584
235,126,027

장기금융자산
29,441,754
30,119,354

상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
76,189,631
149,600,485

단기금융자산
76,900
101,900

매출채권및기타채권
267,122,724
307,440,108

장기매출채권및기타채권
77,564,114

67,919,100

장기금융자산
40,203,050
203,050

금융자산 합계
733,167,757

791,732,944

당기손익공정가치측정금융부채
유동파생상품부채
1,704,245
39,940

상각후원가측정금융부채
단기금융부채
332,256,181
361,173,488

매입채무및기타채무
198,576,106
246,663,506

장기금융부채
459,452,447
472,333,833

장기매입채무및기타채무
11,758,749
12,689,017

금융부채 합계
1,003,747,728
1,092,899,784

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융상품의 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
2020.3.31.
2019.12.31.

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

(금융자산)

현금및현금성자산
76,189,631
76,189,631
149,600,485
149,600,485

단기금융자산
242,646,484
242,646,484
235,227,927
235,227,927

매출채권및기타채권
267,122,724
267,122,724

307,440,108

307,440,108

유동파생상품자산
-
-
1,222,920
1,222,920

장기금융자산
69,644,804
69,644,804
30,322,404
30,322,404

장기매출채권및기타채권
77,564,114
77,564,114

67,919,100

67,919,100

금융자산 합계
733,167,757
733,167,757
791,732,944
791,732,944

(금융부채)

단기금융부채
332,256,181
332,256,181
361,173,488
361,173,488

매입채무및기타채무
198,576,106
198,576,106
246,663,506
246,663,506

유동파생상품부채
1,704,245
1,704,245
39,940
39,940

장기금융부채
459,452,447
459,452,447
472,333,833
472,333,833

장기매입채무및기타채무
11,758,749
11,758,749
12,689,017
12,689,017

금융부채 합계
1,003,747,728
1,003,747,728
1,092,899,784
1,092,899,784

재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 사용제한된 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 사용제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.
내 역

장기금융상품
4,000
4,000
당좌개설보증금

장기금융상품
40,000,000
-
담보제공예금

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(4) 금융수익 및 금융비용

가. 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

(금융수익)

이자수익
2,913,280
2,944,310

배당금수익
9,950,428
13,150,760

당기손익공정가치측정금융자산평가이익

12,935,431
98,858

외환차익
10,576,706
9,077,511

외화환산이익
8,842,661
3,054,275

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
9,180,846
-

파생상품거래이익
1,046,552
62,874

파생상품평가이익
-
60,770

소 계
55,445,904
28,449,358

(금융비용)

이자비용
(6,262,844)
(7,396,586)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
(490,953)
(9,555)

외환차손
(7,727,004)
(5,657,929)

외화환산손실
(5,878,636)
(4,249,795)

파생상품거래손실
(4,419,131)
(781,964)

파생상품평가손실
(1,704,245)
(422,785)

기타금융비용
(231,945)
(202,165)

소 계
(26,714,758)
(18,720,779)

차감계
28,731,146
9,728,579

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

나. 당분기 및 전분기 중 주요 금융수익 및 금융비용의 금융상품 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

(이자수익)

현금및현금성자산/장단기금융자산
2,071,110
2,599,312

대여금및수취채권
839,568
343,749

상각후원가측정금융자산
2,602
1,249

이자수익 계
2,913,280
2,944,310

(배당금수익)

당기손익공정가치측정금융자산

393,094
415,177

(외화환산이익)

매출채권및기타채권
8,587,953
3,045,610

매입채무및기타채무
254,708
8,665

외화환산이익 계
8,842,661
3,054,275

(이자비용)

장단기금융부채(사채이자)
(2,964,297)
(3,382,109)

장단기금융부채(차입금이자)
(3,140,465)
(3,841,729)

유효이자율법에 의한 이자비용
(120,379)
(129,764)

리스부채
(37,703)
(42,984)

이자비용 계
(6,262,844)
(7,396,586)

(외화환산손실)

현금및현금성자산
-
-

매출채권및기타채권
(597,725)
(1,768,525)

장단기금융부채
(4,807,727)
(1,975,586)

매입채무및기타채무
(473,184)
(505,684)

외화환산손실 계
(5,878,636)
(4,249,795)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

28. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본총계 금액입니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본위험관리하고 있는 항목의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

차입금 총계
792,363,171
834,281,186

차감 : 현금및현금성자산
76,189,631
149,600,485

순차입금 (A)
716,173,540
684,680,701

부채총계 (B)
1,183,907,378
1,198,822,504

자본총계 (C)
2,544,508,211
2,597,855,212

자본조달비율 (D=A/C)
28.15%
26.36%

부채비율 (E=B/C)
46.53%
46.15%

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (외환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 경영진에서 승인한 정책에 따라 당사 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 당사의 자금팀은 각 부서와 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 외환위험관

리

당사는 외화로 표시된 통화를 이용하여 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 

나. 이자율위험관리

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

다. 가격위험관리

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익공정가치측정금융자산(지분상품)은 29,441,754천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에미치는 영향은 2,944,175천원(법인세효과 차감 전)입니다.

라. 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에
재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 파생금융상품과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

마. 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 공정가치의 측정

가.
공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-

상장주식은 활성시장에 공시된 가격을 기준으로 측정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다
음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 비상장주식
재무제표에는 공정가치로 측정되는 비상장주
식

이 포함되어 있습니다. 비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등 적용가능한 최선의 측정방법을 사용하여 추정한 것이며, 해당 모형에는 관측가능한 시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다.

- 단기금융상품
각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)을 참고하여 공정가치를 평가하고 있습니다.

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

나. 공정가치 서열체계

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다. 당사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품
-
242,569,584
-
242,569,584

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
26,985,164
-
-
26,985,164

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
2,455,350
2,455,350

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
26,985,164
242,569,584
2,456,590
272,011,338

유동파생상품부채
-
1,704,245
-
1,704,245

금융부채합계
-
1,704,245
-
1,704,245

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품
-
235,126,027
-
235,126,027

유동파생상품자산
-
1,222,920
-
1,222,920

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
28,262,764
-
-
28,262,764

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
1,855,350
1,855,350

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
28,262,764
236,348,947
1,856,590
266,468,301

유동파생상품부채
-
39,940
-
39,940

금융부채합계
-
39,940
-
39,940

라. 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부가액변동

(당분기)

(단위:천원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입(발행)
대체
매도(결제)
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)

당기손익공정가치 측정금융자산

1,856,590

-

600,000

-

-

2,456,590

-

(전기)

(단위:천원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입(발행)
대체
매도(결제)
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)

당기손익공정가치 측정금융자산

1,252,325

-

901,887

(297,622)

-

1,856,590

-

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

29.
리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. 

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
합 계

사용권자산(주1)
378,359
729,062
5,636,370
85,808
6,829,599

감가상각누계액
(167,946)
(499,996)
(1,690,785)
(28,629)
(2,387,356)

장부금액
210,413
229,066
3,945,585
57,179
4,442,243

(주1)
당분기 중 신규 인식한 사용권자산은 없습니다.

(전기말)

(단위:천원)

구 분
건 물
기계장치
차량운반구
기타의
유형자산
합 계

사용권자산
378,359
729,062
5,636,370
85,808
6,829,599

감가상각누계액
(114,535)
(396,649)
(1,334,318)
(22,903)
(1,868,405)

장부금액
264,824
332,413
4,302,052
62,905
4,961,194

(단위:천원)

리스부채
2020.3.31.
2019.12.31.

유동부채
1,441,709
1,663,242

비유동부채
3,221,915
3,418,021

합 계
4,663,624
5,081,263

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1 ~2020.3.31

2019.1.1 ~2019.3.31

사용권자산의 상각비

건물
53,411
1,481

기계장치
103,348
80,170

차량운반구
356,467
292,942

기타
5,726
5,275

합 계
518,952
379,868

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
37,703
42,984

단기리스료
6,990
196,287

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
104,257
134,971

당분기 중 리스부채 상환의 총 현금유출은 417,639천원입니다. 

(3) 리스부채 연령분석

당분기말 및 전기말 현재 리스부채에 대한 회수기일 기준의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020. 3. 31

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,453,671
1,441,709

1년 초과 5년 이내
1,849,042
1,813,666

5년 초과
1,901,048
1,408,249

소 계
5,203,761
4,663,624

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019. 12. 31

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
2,427,048
1,663,242

1년 초과 5년 이내
1,346,391
1,963,275

5년 초과
1,972,338
1,454,745

소 계
5,745,777
5,081,262

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

30. 현금흐름표

(1) 영업활동으로 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 영업활동으로 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

분기순이익
(50,888,389)
(27,554,065)

손익항목의 조정 :
45,813,250
58,516,514

법인세이익
(17,365,541)
(8,266,589)

퇴직급여
4,417,494
4,309,115

감가상각비
15,941,988
56,907,000

무형자산상각비
591,391
493,177

대손상각비
637,596
625,416

기타의대손상각비의 환입
(9,108)
(1,230)

금융수익
(43,822,646)
(19,308,974)

금융비용
14,336,678
12,161,119

유형자산처분이익
(48,017)
-

유형자산처분손실
6,482
829,478

무형자산처분이익
(36,364)
-

재고자산평가손실
(2,369,027)
10,538,582

장기종업원급여
219,619
229,420

충당부채의 전입
73,313,356
-

채무면제이익
(651)
-

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(단위:천원)

과 목
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

자산부채의 변동 :
25,293,668
(72,862,497)

매출채권의 감소(증가)
55,905,720
(59,579,264)

기타채권의 감소(증가)
(15,202,742)
1,562,508

재고자산의 감소(증가)
17,741,220
(785,512)

유동파생상품자산의 감소
1,222,920
88,873

기타유동자산의 감소
4,236,181
6,794,920

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)
(397,831)
243,167

매입채무의 증가(감소)
(2,874,406)
15,838,591

기타채무의 감소
(32,480,395)
(6,657,939)

유동파생상품부채의 감소
(39,940)
-

기타유동부채의 증가(감소)
2,687,998
(751,391)

장기매입채무및기타채무의 증가(감소)
33,682
(403,943)

기타비유동부채의 감소
(4,599,018)
(28,536,978)

충당부채의 감소
(175,438)
(550)

사외적립자산의 감소
7,346,821
3,047,595

퇴직금의 지급
(8,111,104)
(3,722,574)

영업활동으로 창출된 현금
20,218,529
(41,900,048)

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(2) 비현금거래

당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래내용
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.3.31.

건설중인자산의 기계장치 대체
4,715,263
17,348,614

건설중인자산의 건물 대체
(47,123)
2,164,046

건설중인자산의 구축물 대체
114,282
2,374,135

건설중인자산의 기타의유형자산 대체
146,253
64,023

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감
14,495,273
11,879,455

장기차입금의 유동성 대체
16,362,352
14,869,545

장기사채의 유동성 대체
-
25,000,000

회계정책 변경으로 인한 유동리스부채 대체
-
1,773,868

회계정책 변경으로 인한 비유동리스부채 대체
-
4,137,737

비유동만기보유금융자산의 유동성대체
-
25,000

장기대여금의 단기대여금 대체
397,286
364,078

장기미지급금의 미지급금 대체
859,181
859,181

요약분기재무제표에 대한 주석-계속

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
기초
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
150,820,403
(6,853,040)
1,396,007
-
-
145,363,370

유동성장기부채
210,353,086
(39,872,704)
-
16,362,352
50,076
186,892,810

장기차입금(금융기관)
222,978,356
-
3,411,720
(16,362,352)
-
210,027,724

사채
249,355,477
-
-
-
69,246
249,424,723

유동리스부채
1,663,242
(417,639)
-
-
196,106
1,441,709

비유동리스부채
3,418,021
-

-
(196,106)
3,221,915

재무활동으로부터의 총부채
838,588,585
(47,143,383)
4,807,727
-
119,322
796,372,251

(전분기)

(단위:천원)

구 분
기초
회계정책의 
변경효과
재무활동 
현금흐름에서
발생한 변동
환율변동 효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금(금융기관)
169,486,726
-
(1,028,919)
523,499
-
-
168,981,306

유동성장기부채
308,967,098
-
(193,242,653)
-
39,869,545
(8,503)
155,585,487

장기차입금(금융기관)
115,952,538
-
100,000,000
1,452,087
(14,869,545)
-
202,535,080

사채
274,373,417
-
-
-
(25,000,000)
120,892
249,494,309

유동리스부채
-
1,288,015
(231,931)
-
-
485,853
1,541,937

비유동리스부채
-
3,975,229
-
-
-
162,508
4,137,737

국고보조금(기계장치)
-
-
14,410
-
-
(1,190)
13,220

국고보조금(공구와기구)
72,805
-
-
-
-
(4,432)
68,373

미지급배당금
8,272
-
-
-
-
20,271,965
20,280,237

재무활동으로부터의 총부채
868,860,856
5,263,244
(94,489,093)
1,975,586
-
21,027,093
802,637,686

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 중단영업의 내용

지배회사는 수익개선을 위하여 2017년 11월 17일 이사회의 승인에 의하여 종속회사인 OCI 스페셜티(주)
가 보유 중인 손자회사 ELPION Silicon Sdn. Bhd.의
제조와 판매를 중단하기로 결정하고 해당사업부문을 중단하였습니다.

가. 당분기 및 전분기 중 발생한 중단영업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

ELPION Silicon
ELPION Silicon

매출
-
-

매출원가
-
-

판매비와관리비
(25,364)
(35,456)

영업손실
(25,364)
(35,456)

기타영업외손익
3,896
6,631

법인세비용
-
-

중단영업손실
(21,468)
(28,825)

지배회사소유주지분
(16,760)
(22,504)

비지배지분
(4,708)
(6,321)

나. 중단영업에서 발생한 현금흐름

연결회사의 당분기 및 전분기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.3.31.

ELPION Silicon
ELPION Silicon

영업활동으로 인한 순현금흐름
167,622
(15,158)

투자활동으로 인한 순현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 순현금흐름
-
-

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등에 관한사항

가. 전기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

주요 영업활동

취득일

취득한 지분
(%) (주1)

이전대가

카코뉴에너지(주)
태양광 발전 
인버터 제조 및 판매
2019.1.15
0.00%
6,751,423

(주1)
인수대상회사의 영업자산과 부채를 선택적 사업양수도거래로 인수하였습니다.

나. 전기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2019.1.15.

현금
6,751,423

이전대가총계
6,751,423

다. 전기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

식별가능한 자산의 공정가치
12,382,139

유동자산
7,458,133

매출채권 및 기타채권
2,015,248

재고자산
5,442,885

비유동자산
4,924,006

유형자산
1,401,484

무형자산
3,492,052

기타비유동자산
30,470

식별가능한 부채의 공정가치
12,241,499

유동부채
9,728,548

매입채무 및 기타채무
8,818,138

기타유동부채
51,413

확정급여부채
858,997

비유동부채
2,512,951

기타비유동부채
2,512,951

식별가능한 순자산 공정가치 합계
140,640

라. 전기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

이전대가

6,751,423

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치

140,640

영업권
6,610,783

마. 전기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

2019.1.15.

현금으로 지급한 대가

6,751,423

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음.

2.
손실충당금(대손충당금) 설정현황

(

1) 계정과목별 손실충당금(대손충당금) 설정내용

(단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
손실충당금

손실충당금

설정률

제 47기
1분기

매출채권
365,137,095
15,894,169
4.35%

단기대여금
25,000
-
-

미수금
35,989,445
5,258,845
14.61%

미수수익
457,502
-
-

장기대여금
3,731,967
-
-

장기미수금
-
-
-

보증금
2,561,694
-
-

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
21,275,598
-
-

합 계
429,178,301
21,153,014
4.93%

제 46기

매출채권
407,928,743
15,291,046
3.75%

단기대여금
25,000
-
-

미수금
21,347,013
5,272,132
24.70%

미수수익
1,021,450
-
-

장기대여금
3,546,650
-
-

장기미수금
-
-
-

보증금
2,748,233
-
-

장기매출채권
-
-
-

장기기타채권
20,147,953
-
-

합 계
456,765,042
20,563,178
4.50%

제 45기
매출채권
429,076,282
10,459,201
2.44%

단기대여금
43,675
-
-

미수금
18,979,882
5,042,236
26.57%

미수수익
1,641,207
-
-

장기대여금
105,001
-
-

장기미수금
3,354,300
-
-

보증금
4,400,110
-
-

장기매출채권
63,008
29,883
47.43%

장기기타채권
14,179,664
-
-

합 계
471,843,129
15,531,320
3.29%

※ 채권금액은 현재가치할인차금 차감후 금액임(연결기준)

(2) 손실충당금(대손충당금) 변동현황

(단위:천원)

구 분
제 47기 1분기
제 46기
제 45기

1. 기초 손실충당금 잔액합계
20,563,178
15,531,320
8,695,618

2. 순대손처리액(①－② - ③±④)
(174,914)
(500,350)
(222,532)

① 대손처리액(상각채권액)
(225,481)
(259,207)
(231,080)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 종속회사처분으로인한감소

-
-
-

④
기타 증감액

50,567
(241,143)
8,548

3. 손상차손 계상(환입)액
764,750
5,532,208
7,058,234

4. 기말 손실충당금 잔액합계
21,153,014
20,563,178
15,531,320

(3) 손실충당금(대손충당금) 설정방침

가. 설정 대상채권의 범위

설정여부
계정과목

손실충당금
(대손충당금)설정
개별평가
장기미수금, 단기대여금, 장기대여금, 보증금
(매출채권 및 미수금중 일부)

집합평가
매출채권, 미수금

손실충당금(대손충당금) 설정 제외
미수금중 일부 (부가세환급금, 관세환급금 등)

나. 대여금 및 수취채권에 대한 개별손상검토 및 집합손상검토 프로세스

구분
세부절차 및 기준

개별손상검토
- 개별적으로 유의적인 금융자산의 기준을 충족하는 금융자산을 식별함
- 개별적으로 유의적인 금융자산에 손상사건의 정의에 해당되는 손상징후가 발견되는지 검토함.
- 위의 검토결과 손상징후가 개별적으로 발견될 경우 추정미래현금흐름을 예측하여 손상차손을 인식함

집합손상검토
- 개별손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 금융자산과 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산에 대해 연령분석을 수행함
- 대손설정률을 산정함
- 구간별 금융자산 잔액 위에서 산정한 구간별 대손설정율을 적용하여 집합손상검토 결과 손상차손을 인식함

※ 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정

다. 개별적으로 유의한 금융자산의 정의

- 다음 기준중 하나를 충족하는 금융자산은 개별적으로 유의적이므로 개별손상검토를 수행함.

. 매 회계기간 말 잔액이 100억원을 초과하는 채권
. 개별적으로 손상징후가 발견된 채권
. 발생일기준 1년 초과 채권
. 유사한 신용위험이 존재하지 아니한 채권 (보증금, 장단기대여금, 장기미수금)

(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 천원)

경과기간
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

구분
1년 이하
3년 이하

금액
362,014,329
6,784,632
37,801,776
15,801,401
422,402,138

구성비율
85.7%
1.61%
8.95%
3.74%
100%

※ 매출채권잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 또는 미수금 등을 포함하며, 대출채권등 금전소비대차로 인한 채권은 경과기간별 잔액 구성에서 제외함

3. 공정가치평가 절차 요약

(1)
공정가치 측정에 적용된 평가절차, 평가기법과 가정

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

-
상장주식은 활성시장에 공시된 가격을 기준으로 측정하였습니다.

-

표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).

-

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

-
(상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

특히 다
음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다.

- 비상장주식
재무제표에는 공정가치로 측정되는 비상장주
식

이 포함되어 있습니다. 비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형 등 적용가능한 최선의 측정방법을 사용하여 추정한 것이며, 해당 모형에는 관측가능한시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다.

- 단기금융상품
각 자산에 대해 관측가능한 투입변수(이자율, 신용도 등)를 참고하여 공정가치를 평가하고있습니다.

(2)
공정가치 서열체계

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
설 명

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 
부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 
않은 투입변수)

(3) 연결회사의 상기 서열체계에 따른 공정가치측정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
2020.3.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
242,569,584
-
242,569,584

유동파생상품자산
-
4,132,081
-
4,132,081

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
26,985,164
-
-
26,985,164

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
14,817,509
14,817,509

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
26,985,164
246,701,665
14,818,749
288,505,578

당기손익공정가치측정금융
부채

유동파생상품부채
-
1,704,245
-
1,704,245

금융부채합계
-
1,704,245
-
1,704,245

※연결재무제표 기준

(전기말)

(단위:천원)

구 분
2019.12.31.

수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정금융자산

단기금융상품
-
235,737,489
-
235,737,489

유동파생상품자산
-
1,222,920
-
1,222,920

당기손익공정가치측정금융자산(시장성)
28,262,764
-
-
28,262,764

당기손익공정가치측정금융자산(비시장성)
-
-
13,566,267
13,566,267

당기손익공정가치측정금융자산(출자금)
-
-
1,240
1,240

금융자산합계
28,262,764
236,960,409
13,567,507
278,790,680

당기손익공정가치측정금융자산

유동파생상품자부채
-
411,308
-
411,308

금융부채합계
-
411,308
-
411,308

※연결재무제표 기준

(4) 재무상태표에 인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 장부가액변동은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위:천원)

구 분
2020.1.1 ~ 2020.3.31.

기 초
총포괄손익
매입
(발행)
대체
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당분기손익공정가치측정금융자산
13,567,507
-
651,242
600,000
-
-
14,818,749
-

※연결재무제표 기준

(전기)

(단위:천원)

구 분
2019.1.1 ~ 2019.12.31.

기 초
총포괄손익
매입
(발행)
대체
매도
(결제) 등
기 말
기말 보유분
미실현 손익

당기이익
(손실)
기타포괄
이익(손실)

당기손익공정가치측정금융자산
1,352,982
-
(40,029)
12,598,663
(297,622)
(46,487)
13,567,507
-

※연결재무제표 기준

4. 재고자산 현황 

(1) 재고자산 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목

제 47기 1분기

제 46기
제 45기

베이직케미컬 부문
상 품
28,681,536
36,794,738
18,972,319

제 품
135,517,751
121,833,537
121,966,307

반 제 품
332,822
550,250
1,134,356

원 재 료
38,052,440
49,286,283
90,185,015

저 장 품
59,948,958
59,569,522
54,649,354

기타의재고자산
13,197,723
10,504,625
24,653,178

소 계
275,731,230
278,538,955
311,560,529

카본케미컬 부문
상 품
2,627,300
3,195,037
5,854,419

제 품
62,532,284
69,474,326
79,704,903

원 재 료
44,911,882
50,006,047
50,120,864

저 장 품
2,989,357
2,873,673
3,328,760

기타의재고자산
113,312
269,988
2,332,217

소 계
113,174,135
125,819,071
141,341,163

에너지솔루션 부문
상 품
2,390,685
5,346,602
1,088

제 품
7,671,699
9,779,048
20,520,964

반 제 품

7,585,004
8,959,781
-

재 공 품

26,592,438
2,163,231
17,525

원 재 료
14,634,749
13,747,787
11,282,975

저 장 품
5,885,601
7,524,510
3,329,230

기타의재고자산
13,425,028
20,662,947
26,491,667

소 계
78,185,204
68,183,906
61,643,449

기타 부문
상 품
557,097
364,975
412,903

제 품
4,364,944
4,320,778
2,146,723

반 제 품

2,315
-
-

원 재 료
446,786
491,537
38,677

저 장 품
61,159
51,756
32,145

용 지

421,502,974

416,628,081

-

기타의재고자산
5,393,587
11,923,467
27,442,107

소 계
432,328,862
433,780,594
30,072,555

합 계
상 품
34,256,617
45,701,352
25,240,729

제 품
210,086,678
205,407,687
224,338,898

반 제 품
7,920,140
9,510,032
1,134,356

재 공 품
26,592,438
2,163,231
17,525

원 재 료
98,045,858
113,531,654
151,627,531

저 장 품
68,885,075
70,019,461
61,339,489

용 지
421,502,974
416,628,080
-

기타의재고자산
32,129,648
43,361,025
80,919,168

소 계
899,419,428
906,322,522
544,617,696

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.79%
18.84%
9.62%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.67
3.54
6.08

(2) 재고자산의 실사내용

가. 재고실사

- 2020년 01월 02일부터 01월 03일

- 2019년 12월말 장부상 재고에 1월분 입고 및 불출을 가감하여 실사 당일의 재고 수량과 비교하였으며, 각 사업장에서 품목별 Sampling을 통한 전반적 재고실사를 실시하였습니다. 입고 및 불출을 감안하여 실사한 결과와 장부상 수량의 적정여부를 확인하고 재무상태표일 현재의 재고자산은 실사일 현재의 장부상 재고자산과 일치하는 것으로간주하였습니다. 

나. 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사의 재고실사시에는 2019 사업연도 재무제표의 외부감사인인 안진회계법인 소속공인회계사의 입회 하에 실시되었습니다.

다. 장기체화재고 등
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

라. 재고자산 내역

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2020.3.31.
2019.12.31.

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상품
40,749,354
(6,492,737)
34,256,617
50,155,652
(4,454,300)
45,701,352

제품
246,710,913
(36,624,235)
210,086,678
250,039,810
(44,632,123)
205,407,687

반제품
7,920,140
-
7,920,140
9,859,474
(349,442)
9,510,032

재공품
26,592,438
-
26,592,438
2,163,231
-
2,163,231

원재료
98,897,670
(851,812)
98,045,858
114,065,188
(533,534)
113,531,654

저장품
71,798,609
(2,913,534)
68,885,075
71,928,053
(1,908,592)
70,019,461

용지
421,502,974
-
421,502,974
416,628,080
-
416,628,080

기타의재고자산
32,129,648
-
32,129,648
43,361,025
-
43,361,025

합 계
946,301,746
(46,882,318)
899,419,428
958,200,513
(51,877,991)
906,322,522

※연결재무제표 기준

[채무증권 발행실적]

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

OCI 주식회사
(제81-1회)
회사채
공모
2017년 02월 23일
25,000,000
3.17
A
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2019년 02월 23일
Y
한국투자증권

OCI 주식회사
(제81-2회)
회사채
공모
2017년 02월 23일
25,000,000
3.70

A

한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

2020년 02월 23일

Y

한국투자증권

OCI 주식회사
(제82회)
회사채
공모
2017년 09월 12일
150,000,000
3.01
A
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)
2020년 09월 12일
N
한국투자증권
KB증권

OCI 주식회사
(제83회)
회사채
공모
2018년 04월 19일
100,000,000
2.89

A+
한국신용평가(주),
NICE신용평가(주)

2021년 04월 19일
N
미래에셋대우증권
KB증권

OCI 주식회사
(제84-1회)
회사채
공모
2019년 06월 18일
90,000,000
2.17
A+
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2021년 06월 18일
N
NH투자증권
KB증권
한국투자증권

OCI 주식회사
(제84-2회)
회사채
공모
2019년 06월 18일
60,000,000
2.52
A+
한국신용평가(주), 한국기업평가(주)
2024년 06월 18일
N
NH투자증권
KB증권
한국투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 09월 29일
5,000,000
2.53
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2018년 03월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI 주식회사
기업어음증권
사모
2017년 03월 29일
5,000,000
2.60
A2
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
2017년 09월 29일
Y
KTB투자증권

OCI Specialty
회사채
사모
2017년 08월 19일
15,000,000
5.20
-
2019년 02월 21일
Y
동부증권

합 계
-
-
-
505,000,000
-
-
-
-
-

* 2020년 3월 27일(한국기업평가(주)자로 제82회, 제84-1회, 제84-2회 회사채 평가등급이 A등급으로 변경됨
* 2020년 3월 25일(나이스신용평가(주)자로 제83회, 제84-1회 회사채 평가등급이 A등급으로 변경됨
* 2020년 2월 28일(한국신용평가(주)자로 제82회, 제83회, 제84-2회 회사채 평가등급이 A등급으로 변경됨

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

공모사채 82
2017년 09월 12일
2020년 09월 12일
150,000,000,000
2017년 08월 31일
이베스트투자증권

공모사채 83
2018년 04월 19일
2021년 04월 19일
100,000,000,000
2018년 04월 09일
이베스트투자증권

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행, 부채비율 46.53% (2020년 1분기말, 별도기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만

이행현황
이행, "자기자본"의 35.44% (2020년 1분기말, 별도기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행, "자산총계"의 0.064% (2020년 1분기말, 별도기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 4월 3일
 (제 2-6조,사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

공모사채 84-1
2019년 06월 18일
2022년 06월 18일
90,000,000,000
2019년 05월 30일
DB금융투자㈜

공모사채 84-2
2019년 06월 18일
2024년 06월 18일
60,000,000,000
2019년 05월 30일
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하

이행현황
이행, 부채비율 46.53% (2020년 1분기말, 별도기준)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만

이행현황
이행, "자기자본"의 35.44% (2020년 1분기말, 별도기준)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100% 이내

이행현황
이행, "자산총계"의 0.064% (2020년 1분기말, 별도기준)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 '오씨아이그룹' 유지

이행현황
이행 (오씨아이그룹 유지)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 4월 3일
 (제 2-6조,사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

[기업어음증권 미상환 잔액 (별도)]

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[단기사채 미상환 잔액 (별도)]

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[회사채 미상환 잔액(별도)]

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
250,000,000
90,000,000
0
60,000,000
0
0
0
400,000,000

사모
-
0
0
0
0
0
0
0

합계
250,000,000
90,000,000
0
60,000,000
0
0
0
400,000,000

[신종자본증권 미상환 잔액 (별도)]

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제47기 1분기 (당기)
안진회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제46기 (전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
폴리실리콘 생산 관련 유형자산 손상 검토

제45기 (전전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
건설중인자산 손상 검토

※ 연결재무제표 검토

연결재무제표감사에 대한 보고

검토대상 재무제표

회계감사인은 별첨된 OCI주식회사와 그 종속회사의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다.
동
요약분기
연결재무제표는 2020년 3월 31일 현재의 요약분기연결재무상태 표,
2020년과

2019년
3월 31일로
종료되는 양 3개월 보고기간의 요약분기연결손익계산서, 요약분기연결포괄손익계산서
,
요약분기연결자본변동표 및 요약분기연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은
한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이
요약분기연
결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이
나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는
요약분기
연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 

감사인의 책임

회계감사인의 책임은 상기
요약분기
연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이
요약분기
연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

회계감사인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 회계감사인은 감사의견을표명하지 아니합니다.

검토

결과

회계감사인의 검토결과 상기
요약분기
연결재무제표가
한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

회계감사인은 2019년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2020년 3월 13일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2019년 12월 31일 현재의 요약연결재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의관점에서 차이가 없습니다.

※ 별도재무제표 검토

검토대상 재무제표

회계감사인은 별첨된 OCI주식회사의 요약분기재무제표를 검토하였습니다.
동
요약분기
재무제표는 2020년 3월 31일 현재의 요약분기재무상태표,
2020년과 2019년 3월 31일로 종료되는 양 3개월 보고기간의 요약분기손익계산서, 요약분기포괄손익계산서,

요약분기자본변동표 및 요약분기현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은
한
국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이
요약분기
재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이
나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는
요약분기
재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다. 

감사인의 책임

회계감사인의 책임은 상기
요약분기
재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로이
요약분기
재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

회계감사인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 회계감사인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토

결과

회계감사인의 검토결과 상기
요약분기
재무제표가
한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

회계감사인은 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2020년 3월 13일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교 표시 목적으로 첨부한 2019년 12월 31일 현재의 요약재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제47기 (당분기)
안진회계법인
1분기 별도, 연결재무제표검토
반기 별도, 연결재무제표검토
3분기 별도, 연결재무제표검토
연간 별도, 연결재무제표감사

714
(연간 총보수)

928시간
-
-
-

제46기 (전기)
안진회계법인
1분기 별도, 연결재무제표검토
반기 별도, 연결재무제표검토
3분기 별도, 연결재무제표검토
연간 별도, 연결재무제표감사

714
(연간 총보수)

851시간

1,920시간

2,302시
간
3,923시간

제45기 (전전기)
안진회계법인
1분기 별도, 연결재무제표검토
반기 별도, 연결재무제표검토
3분기 별도, 연결재무제표검토
연간 별도, 연결재무제표감사

437

(연간 총보수)

742시간

853시
간

796시
간
3,297시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제47기
(당분기)
-
-
-
-
-

제46기
(전기)
2019년 5월
2019년, 2020년 세무조정수임계약
2019. 6. 1 ~ 2021. 5. 31
95
2019년, 2020년 통합계약

2019년 5월
법인지방소득세 신고용역
2019. 5. 1 ~ 2019. 5. 31
4
-

2019년 1월
해외주재원 세무관련 용역
2019. 1. 1 ~ 2020. 12. 31
-
용역보수는 용역 제공 시 
건별로 청구, 사업보고서 제출일 기준 용역 수행 실적 없음

제45기

(전전기)

2018년 9월
사업입찰 관련재무정보 확인용역
2018. 9. 20 ~ 2018. 9. 21
3
-

2018년 6월
2018년 세무조정수임계약
2018. 6. 1 ~ 2019. 4. 30
43
-

2018년 5월
법인지방소득세 신고용역
2018. 5. 1 ~ 2019. 5. 31
4
-

2018년 2월
국세청 사전답변 신청 용역
2018. 2. 1 ~ 2018. 3. 1
15
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 10월 30일
회사측: 감사위원회 5인
감사인측: 담당이사 외 1인
대면보고
감사업무의 범위와 접근방법, 
감사절차의 개요, 감사팀 구성, 독립성, 부정에 관한 고려사항, 
유의적 위험 및 핵심감사사항의 식별 
및 감사 수행계획 등

2
2020년 03월 03일
회사측: 감사위원회 4인
감사인측: 담당이사 외 1인
대면보고
유의적 위험 및 핵심감사사항에 대한 
감사 결과, 독립성,
부정 관련 사항, 법률과 규정의 고려,
특수관계자, 계속기업 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회
구성
개요

지배회사의
이사회는
대표이사(사내이사) 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 5명
총

9

명
으로
구
성되어 있습니다. 회사의 정관 및 이사회 규정에 따라 대표이사 회장이 이사회 의장을 맡고 있습니다. 의사결정의 독립성과 효율성을 위하여, 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위
원회, 경영위원회, 보상위원
회를 설치 및 운영해왔고, 2019년 3월 내부거래위원회를 신설하여 현재 총 5개의 위원회를 두고 있습니다. 모든 사외이사는 개인별로 4개의 위원회에 소속되어 활동하고 있습니다. 이사별 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』
을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결 사항

(기준일: 2020년 06월 19일)

회
차
개최
일자
의 안 내 용
가결
여부
이사의 성명 (2020년 출석률)

백우석
(100%)

이우현

(100%)

김택중
(88%)
김상열
(100%)

유기풍

(100%)

한부환
(88%)
장경환
(100%)
안미정
(100%)
강진아
(100%)

찬 반 여 부

1차
2020.
01.29
미등기임원 해임의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2차
2020.
02.11
폴리실리콘 사업 운영 계획(안) 승인의 건
가결

찬성

찬성

불참

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제46기 재무제표, 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

찬성

불참

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3차
2020.
03.03
이사의 타법인 임원 겸임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
의결권
미행사
찬성

제46기 정기주주총회 소집 및 전자투표제 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4차
2020.
03.13
제46기 정기주주총회 의안 정정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2020.
03.19
자기주식 취득 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

6차
2020.
03.25
이사회 내 위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7차
2020.
04.29
특수관계인으로부터 자금 차입의 건
가결

찬성

의결권
미행사

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

특수관계인에 대한 자금 대여 연장의 건
가결

찬성

의결권
미행사
의결권
미행사

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

지급보증 제공 연장의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

8차
2020.05.26
특수관계인에 대한 지급보증 제공의 건
가결

찬성

의결권
미행사
의결권
미행사

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

회사채 발행의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

다. 이사회
내 위원회 구성현황
및 활동내역

지배회사는
이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 감사위
원회, 경영위원회, 보상위원
회, 내부거래위원회 등 총 5개의 위원회
를 두고 있습니다. 각 위원회에 관한 사항은 아래와 같으며, 감사위원회의 자세한 활동내역은 을 참고하시기 바랍니다.

- 이사회 내 위원회의 구성현황

공시서류제출일 전일 기준 지배회
사의 이사회 내 위원회 구성현황은 아래와 같습니다.

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사
위원회
사외이사5
사외이사 장경환(위원장), 유기풍
 한부환, 안미정, 강진아
회계와 업무 감사, 영업에 관한 보고 요구 및 회사의
재산상태 조사, 내부감사부서 책임자 임면에 대한 동의
유기풍 사외이사 재선임
(2020.03.25)

사외이사
후보추천
위원회
사외이사5
사내이사1

사외이사
유기풍(위원장), 한부환
 장경환, 안미정, 강진아
사내이사 이우현

주주총회에서 선임할 사외이사를 포함한
모든 이사 후보의 추천

유기풍 사외이사 재선임
(2020.03.25)

경영
위원회
기타비상무이사1
사내이사3

기타비상무이사 김상열

사내이사 백우석(위원장), 이우현
 김택중

타법인 출자 등 이사회에서 위임받은 사항
-

보상
위원회
사외이사5
사내이사1
사외이사 유기풍, 한부환, 장경환
 안미정, 강진아
사내이사 백우석(위원장)
이사의 보수 및 퇴직금에 관한 사항,
성과목표 이행실적에 대한 보상기준 및 지급방법

유기풍 사외이사 재선임
(2020.03.25)

내부거래
위원회
사외이사 5
사외이사 한부환(위원장), 유기풍
 장경환, 안미정, 강진아
독점 규제 및 공정거래에 관한 법률상의
대규모 내부거래 중 상품ㆍ용역 거래에 대한 승인

유기풍 사외이사 재선임
(2020.03.25)

- 이사회 내 위원회의 활동내역

(기준일: 2020년 06월 19일)

위원회명
회차
구성원
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명(2020년 소속 위원회 출석률)

백우석

(100%)

이우현

(100%)

김택중
(-)

김
상열
(-)

유기풍

(100%)

한부환
(100%)
장경환
(100%)
안미정
(100%)
강진아
(100%)

찬 반 여 부

사외이사
후보추천
위원회
20-1차

위원장 유기풍
이우현
한부환
장경환
안미정
강진아

2020.03.03

사외이사 및 감사위원회 위원 후보 추천의 건

가결
해당없음
찬성
해당없음
해당없음
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

20-2차
2020.03.25

사외이사후보추천위원회
위원장 선임의 건

가결
해당없음
찬성
해당없음
해당없음
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

보상
위원회
20-1차

위원장 백우석
유기풍
한부환
장경환
안미정
강진아

2020.03.03

2020년 이사보수한도 승인 건

가결

찬성
해당없음
해당없음
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래
위원회
20-1차
위원장 한부환
유기풍
장경환
안미정
강진아
2020.02.11
부의안건 없음
-
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
참석
참석
참석
참석
참석

20-2차
2020.04.29
부의안건 없음
-
해당없음
해당없음
해당없음
해당없음
참석
참석
참석
참석
참석

라. 이사의 독립성

지
배
회
사는

상법 등 관련 법령과 지배회사의 사외이사후보추천위원회가 정하는 기준 및 절차를 준수하여 이사를 선출하고 있습니다. 사외이사를 포함한 모든 이사 후보는
사외이사후보추천위원회의 추천을 거치며, 이 과정에서 이사의 독립성(회사와의 거래관계, 최대주주 등과의 관계), 이사회의 전문성 및 다양성(전문분야, 성별), 이사회 운영의 독립성(사외이사 구성비), 기업가치 또는 주주권익 침해 가능성(최근 5년 이내 횡령.배임으로 인한 확정판결 유무, 기업가치 훼손 및 주주권익 침해에 대한 책임 유무 등), 기타 법령상 결격사유 등을 점검하게 됩니다. 사외이사후보추천위원회의 추천을 받은 이사 후보는 주주총회에서
최종적으로 선임됩니다.

이
사회 구성원의 임기, 선임 배경 등 기본 정보는 아래와 같습니다.

성명
직명
임기
선임 배경
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

백우석
대표이사
/사내이사
2006.03 ~ 2021.03
(사내이사 5번째 임기)
화학사업 운영 경험 및
경영 전문성
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
전사 경영 총괄
없음

-

이우현
대표이사
/사내이사
2009.03 ~ 2021.03
(사내이사 4번째 임기)
화학사업 운영 경험 및
금융ㆍ경영 전문성
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
전사 경영 총괄
없음
최대주주의 친인척

김택중
대표이사/
사내이사
2019.03 ~ 2022.03
(신임)
화학사업 운영 경험 및
경영 전문성
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
전사 경영 총괄
없음

계열회사 임원

김상열
기타비상무이사
2018.03 ~ 2021.03
(신임)
행정 및
상공업계 종사 경험
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음
-

유기풍
사외이사

2017.03 ~
2023.03

(
사외이사 2번째 임기)

화학공학자
(교수)

사외이사후보
추천위원회

이사회 및 산하 위원회
없음
-

한부환
사외이사
2018.03 ~ 2021.03
(신임)
법률전문가
(변호사)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음
-

장경환
사외이사

2018.03 ~ 2021.03
(신임)

회계ㆍ재무전문가
(AICPA)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음
-

안미정
사외이사

2019.03 ~ 2022.03
(신임)

특허 및 바이오산업
전문가(변리사)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음
-

강진아
사외이사

2019.03 ~ 2022.03
(신임)

경영학자
(교수)
사외이사후보
추천위원회
이사회 및 산하 위원회
없음
-

마.
사외이
사후보추천위원회 현황

지
배회사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8(사외이사의 선임) 제4항에서 규정하는 구성요건(사외이사가 총위원의 과반수)을 충족하고 있습니다. 사외이사후보추천위원회의 상세 구성 및 활동내역은 '

다. 이사회
내 위원회 구성현황
및 활동내역
'을 참고하시기 바랍니다.

바. 사외이사의 전문성

지
배회사는 이
사회의 전문성 제고를
위해 화학, 법률, 회계ㆍ재무, 바이오산업 및 경영 분야의 전문가를 사외이사로 선임하고 있습니다.

유기풍 사외이사는 30년 가까이 학계에 몸담아온 화공 분야의 전문가로서, 서강대학교 총장 및 화공생명공학과 교수를 역임하였습니다. 한부환 사외이사는 1970년 사법시험 합격 후 30년 넘게 검사로 공직에 종사하면서 법무부 차관을 역임하였으며, 현재 법무법인 강남의 변호사로 활동하고 있습니다. 장경환 사외이사는 미국 공인회계사(AICPA)로, 1979년 회계ㆍ감사업무 경력을 시작한 뒤 KPMG Consulting Korea 대표이사, (주)대한항공 부사장/전략본부장/CFO를 역임하는 등 회계, 재무 분야에서 수십 년을 넘게 활동해온 전문가입니다. 안미정 사외이사는 변리사로서 관련 행정, 법인 운영 등에 풍부한 경험이 있으며, 특히 생화학 학사, 미생물학 석사를 거쳐 1995년 면역학 박사학위를 취득한 뒤 관련 업계에서 꾸준히 활동해온 바이오산업분야 전문가입니다. 강진아 사외이사는 2002년 경영학 박사학위를 취득한 뒤 경영학자로서 활발한 활동을 이어오고 있으며, 현재는 서울대학교 교수로 기술과 경영의 관계를 주로 연구해오고 있습니다.

지배회사는 이사회 및 위원회의 직무수행을 보조하기 위해 담당 지원조직을 두고 있습니다. 경영기획부는 이사회 및 사외사후보추천위원회, 경영위원회, 내부거래위원회의 지원부서이고, HR부는 보상위원회의 지원부서이며, 양 부서는 이사회 및 위원회 개최 시 사전에 자료를 제공하여 의안 및 보고사항에 대한 이해를 돕고 있습니다. 사외이사는 각 분야의 전문적 지식과 경험을 활용하여 의안 및 보고사항에 대한 자문과 제언을 수행하고, 필요시 회사의 비용으로 전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다. 

공시서류제출일 전일 기준 사외이사 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서명
직원수
직위(평균근속연수)
주요 활동내역(2020년)

경영기획부
7명

임원 1인,
팀장 1인, 팀원 5인

(10년 2개월)

- 이사회 개최(7회) 지원 및 기타 이슈사항 수시 보고
- 사외이사후보추천위원회 개최(2회) 지원
- 내부거래위원회 개최(2회) 지원

HR부
6명
임원 1인,
팀장1인, 팀원 4인
(12년 10개월)
- 보상위원회 개최(1회) 지원
- 보상, 임원보수한도 책정 관련 업무 등

회사가 공시대상기간동안 업무수행과 관련하여 사외이사에게 교육을 제공한 내용은 아래와 같으며, 2020년에는 2분기 이후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

(기준일: 2020년 06월 19일)

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 04월 02일
회사
한부환 감사위원
장경환 감사위원
신임 사외이사 대상 교육
- 회사소개
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등) 등
- 질의 응답

2018년 05월 30일
회사
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
장경환 감사위원
군산/익산 사업장에서
진행한 교육이며, 이상승 사외이사는
일정상의 사유로 불참
- 군산공장, 익산공장 소개
- OCI SE 열병합발전소 소개
- 질의 응답

2018년 06월 20일
회사
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
장경환 감사위원
말레이시아 사업장에서
진행한 교육이며, 이상승 사외이사는
일정상의 사유로 불참
- OCIM Sdn. Bhd 폴리실리콘 공장 소개
- 질의 응답

2019년 04월 18일
회사
안미정 감사위원
강진아 감사위원
신임 사외이사 대상 교육
- 회사소개 및 이사회 활동 관련 사항 안내
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등) 등

2019년 05월 28일
회사
장경환 감사위원
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
안미정 감사위원
강진아 감사위원
해당사항 없음
- 군산공장 및 OCI SE 소개
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등) 등

2019년 06월 26일
한국상장사협의회
맞춤형 교육
장경환 감사위원
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
안미정 감사위원
강진아 감사위원
해당사항 없음
- 감사위원의 직무 관련 최근 동향
 (주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 전면 개정 시행,
 상장회사 임원의 정보에 관한 공시의무 확대,
 내부회계관리제도 등)
- 상장회사 감사위원의 역할과 책임 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

공시서류제출일 전일 기준 지배회사의 감사위원회 구성 현황은 아래와 같습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

유기풍
(
중임)
(2020.03.25)

예
코네티컷대 화학공학 박사
제14대 서강대학교 총장 (2013~2016)
제6대 한국공학교육인증원 원장 (2015~2017)
서강대 기술경영전문대학원/화공생명공학과 교수(2011/1984~2017)
(現)한전공과대학교 교육이사(2019~)
(現)고려대학교 석좌교수(2019~)
-
-
-

한부환
(
신임)
(2018.03.21)

예

서울대학교 법학 학사
Harvard Law School 법학 석사(LL.M.)
제43대 법무부 차관 (2002)
(주)동양 사외이사/감사위원 (
2003~2014)

(주)예스코홀딩스 사외이사/감사위원 (2013~2019)
(現) 법무법인 강남 변호사 (2003~)

-
-
-

장경환
위원장
(
신임)
(2018.03.21)

예

고려대학교 수학 학사
University of Southern California 회계학 학사
KPMG US Audit Partner (1991~2000)
KPMG Consulting Korea 대표이사 (2000~2001)
(주)대한항공 전무(경영관리실장 및 경영전략본부장) (2003~2004)
(주)대한항공 전무(CFO) (2005~2006)
(주)대한항공 부사장(경영전략본부장 및 재무전략부문담당) (2007~2011)
(주)TCC동양 사외이사 (
2011~2017)

예
상장회사
회계/
재무분야
경력자

(주)대한항공
의 임원(전무 및 부사장)으로
5년 이상 근무
 ㆍ 경영관리실장 및 경영전략본부장
 (2003~2004)

ㆍ
CFO (2005~2006)

ㆍ

경영전략본부장 및 재무전략부문담당
 (2007~2011)

안미정
(
신임)
(2019.03.26)

예

일리노이 주립대 미생물학 석사
충남대 법학 석사
Rush University 의과대학 면역학 박사 
산업통상자원 R&D전략기획단 MD (2011~2013)
제넥신 사외이사/감사위원회위원 (2018~2020)
(現) 연세대학교 신소재공학과 겸임교수 (2010~)
(現) 특허법인 이룸리온 대표변리사 (2016~)

(現) 메디포스트 주식회사 사외이사/감사위원회위원(2020~)

-
-
-

강진아
(
신임)
(2019.03.26)

예
한국과학기술원(KAIST) 경영과학 학사
University of Pennsylvania MBA
University of California(LA) 경영학 박사
California State University(Fullerton) 조교수 (2002~2005)
(現) 서울대 기술경영경제정책대학원 교수 (2016~)
-
-
-

나. 감사위원회 위
원
의 독립성

지배회사는 20
08년 3월 5일부로 감사
위원회를 설치하여 공시서류제출일 전일 기준 5명의 감사위원회 위원을 두고 있습니다
.

지배회사는 상법 등 관련 법령과 지배회사의 사규가
정하는 기준 및 절차를 준수하여 사외이사 또는 사외이사 후보를 선출하고, 그 중에서 감사위원회위원을 선출하고 있습니다. 감사위원회의 독립성을 위하 감사위원회 위원 전원은 상법상 자격요건을 충족하는 사외이사로 구성하여 운영하고 있
으
며
, 자세한 내용은 아래와 같습니다.

구성
비고

- 위원회 위원(이하 “위원”이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.
- 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.
- 위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제 2항에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.
- 사외이사인 위원이 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 규정에 의한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.
- 위원회는 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 사외이사 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.
- 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장할 수 있다.
- 위원장 유고시에는 위원으로 먼저 선임된 위원이 위원장의 직무를 대행한다. 다만, 선임된 일자가 같을 경우에는 연장자 순으로 한다.
- 사외이사후보추천위원회는 주주총회에서 선임할 이사 후보와 감사위원회 위원 후보의 추천권을 가진다.

사외이사

전원을 
감사위원회 위원으로 선임

아래는 공시제출일 전일 기준 지배회사의 감사위원회 위원의 선임 배경 등에 대한 사항입니다.

성명
직명
임기
선임 배경
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

유기풍
사외이사/
감사위원회 위원

2020.03 ~
2023.03

(
감사위원 2번째 임기)

화학공학자
(교수)
사외이사
후보추천
위원회
감사위원회
없음
-

한부환

사외이사/
감사위원회 위원

2018.03 ~ 2021.03
(신임)
법률전문가
(변호사)
이사회

감사위원회

없음
-

장경환

사외이사/
감사위원회 위원

2018.03 ~ 2021.03
(신임)

회계ㆍ재무전문가
(AICPA)

이사회

감사위원회

없음
-

안미정

사외이사/
감사위원회 위원

2019.03 ~ 2022.03
(신임)

특허 및 바이오산업
전문가(변리사)
이사회

감사위원회

없음
-

강진아

사외이사/
감사위원회 위원

2019.03 ~ 2022.03
(신임)

경영학자
(교수)
이사회

감사위원회

없음
-

또한, 지배회사는 다음과 같은 내용을 규정화하여, 감사위원회의 경영정보 접근을 위한 내부장치를 다음과 같이 마련하고 있습니다. 
 ① 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다. 
 ② 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나

회사의 재산상태를 조사할 수 있다.
 ③ 위원회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을
 처리한다.

④ 기타 경영정보접근을 위한 내부장치
 - 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술
 - 이사의 위법행위에 대한 유지 청구
 - 이사에 대한 영업보고 요구
 - 외부감사인(이하 "감사인"이라 한다) 선정 및 해임
 - 감사인으로부터의 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또
는 법령이나 정관에
 위배되는 중요한 사실의 보고 수령
 - 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의
 보고 수령
 - 중요한 회계처리기준의 적정성 및 회계추정 변경의 타당성 검토
 - 내부통제시스템(내부회계관리제도 포함)의 평가
 - 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인
 - 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의
 - 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 
 출석하도록 요청
 - 회사비용으로 전문가 자문 요청

- 내부감사부서
활용 등

다. 감사위원회의 주요활동내역

(기준일: 2020년 06월 19일)

위원회명
회차
구성원
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명 (2020년 출석률)

유기풍

(100%)

한부환
(100%)
장경환
(100%)
안미정
(75%)
강진아
(100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
20-1차

위원장 장경환
유기풍
한부환
안미정
강진아

2020.02.11
내부감사부서 책임자의 임면 동의의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

보고사항 5건
-
참석
참석
참석
참석
참석

20-2차
2020.03.03
제46기 재무제표ㆍ연결재무제표 및
영업보고서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

감사보고서 채택의 건

가결

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

내부회계관리제도 평가보고서 채택의 건

가결

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

준법지원인제도 운영실태 평가보고서 채택의 건

가결

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

내부감시장치 가동현황에 대한 평가의견서 
채택의 건

가결

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

보고사항 1건
-

참석

참석

참석

불참

참석

20-3차
2020.03.13

제46기 재무제표ㆍ연결재무제표 수정사항
승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

감사위원회의 감사보고서 채택의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

20-4차
2020.04.29
보고사항 3건
-

참석

참석

참석

참석

참석

라.
감사위원회 지원조직 및 교육 현황

지배회사의 내부 감사부서가 감사위원회를 전담하여 보좌합니다. 동 조직은 감사위원회 개최 시 자료를 제공하여 의안 및 보고사항에 대한 이해를 돕고 있습니다. 감사위원은 각 분야의 전문적 지식과 경험을 활용하여 의안 및 보고사항에 대하여 자문 및 제언하고, 필요시 회사의 비용으로 전문가에게 자문을 요청할 수 있습니다.

회사가 공시대상기간동안 업무수행과 관련하여 감사위원에게 교육을 제공한 내용은 아래와 같으며, 2020년에는 2분기 이후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

(기준일: 2020년 06월 19일)

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 04월 02일
회사
한부환 감사위원
장경환 감사위원
신임 사외이사 대상 교육
- 회사소개
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등) 등
- 질의 응답

2018년 05월 30일
회사
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
장경환 감사위원
군산/익산 사업장에서
진행한 교육이며, 이상승 사외이사는
일정상의 사유로 불참
- 군산공장, 익산공장 소개
- OCI SE 열병합발전소 소개
- 질의 응답

2018년 06월 20일
회사
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
장경환 감사위원
말레이시아 사업장에서
진행한 교육이며, 이상승 사외이사는
일정상의 사유로 불참
- OCIM Sdn. Bhd 폴리실리콘 공장 소개
- 질의 응답

2019년 04월 18일
회사
안미정 감사위원
강진아 감사위원
신임 사외이사 대상 교육
- 회사소개 및 이사회 활동 관련 사항 안내
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등) 등

2019년 05월 28일
회사
장경환 감사위원
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
안미정 감사위원
강진아 감사위원
해당사항 없음
- 군산공장 및 OCI SE 소개
- 사업본부별 사업 소개(손익현황, 성과 및 주요 이슈 등) 등

2019년 06월 26일
한국상장사협의회
맞춤형 교육
장경환 감사위원
유기풍 감사위원
한부환 감사위원
안미정 감사위원
강진아 감사위원
해당사항 없음
- 감사위원의 직무 관련 최근 동향
 (주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 전면 개정 시행,
 상장회사 임원의 정보에 관한 공시의무 확대,
 내부회계관리제도 등)
- 상장회사 감사위원의 역할과 책임 등

공시서류제출일 전일 기준 감사위원회 지원조직 현황은 아래와 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
5
임원 1인
팀장 1인, 팀원 3인
(3년 6개월)
- 감사위원회 개최(2020년 4회) 지원
- 감사실 업무추진사항 보고

※ 근속연수는 감사위원회 지원업무 수행기간임.

마. 준법지원인에 관한 사항

지배회사는 상법 제542조의 13에 따라 준법지원인을 선임하였습니다. 준법지원인의 인적사항 및 경력은 아래와 같습니다.

준법지원인
성명
출생년월
직위 및 
담당업무
주요 경력
선임시기

채호석

1977년 10월

부장,
법무팀 팀장

서울대학교 법학대학 법학과(학사)

법무법인 정세 변호사
NH투자증권(주) 법무팀

2020년 1월

공시서류제출일 전일 기준 준법지원인의 주요 활동내역(준법점검 및 유효성평가)은 아래와 같습니다.

활동
점검 기간
주요 점검 내용
점검 결과
처리 결과

2019년 준법점검 및
유효성 평가
2020.01~2020.02
2019년도 부서별 관련 법령 및
소관 업무규정 위반여부 점검
위반사례 11건 수집 및
관련법규/제재내용/위반경위 조사
개선방안 수립 및 이사회 보고

지배회사의 법무담당부서는 준법지원인을 보좌하는 조직으로, 계약관리, 법률사무처리 지원 등을 통해 회사의 준법 경영에 힘쓰고 있습니다. 공시서류제출일 전일 기준 준법지원인 지원조직의 현황은 아래와 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
팀장 1인, 팀원 6인
(2년 11개월)

2019년 준법점검 및 유효성 평가
- 점검기간 : 2020.01~2020.02
- 주요 점검 내용 : 2019년도 부서별 관련 법령 및 소관 업무규정 위반 여부 점검
- 점검 결과 : 위반 사례 11건 수집, 관련법규, 제재내용, 위반경위 조사
- 처리 결과 : 개선 방안 수립 및 이사회 보고

※ 근속연수는 준법지원인 지원업무 수행기간임.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

지배회사는 집중투표제, 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.
제46기 정기주주총회는 이사회 결의로 전자투표제도를 도입하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

지배회사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 바 없습니다.

다. 경영권 경쟁

Ⅵ. 주주에 관한 사항

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020.03.31
2020.06.19

주식수
지분율
주식수
지분율

이화영
최대주주 본인
보통주
1,295,198
5.43
1,295,198
5.43
-

이복영
친인척
보통주
1,018,237
4.27
1,018,237
4.27
-

이정자
친인척
보통주
150,000
0.63
150,000
0.63
-

김경자
친인척
보통주
98,123
0.41
98,123
0.41
-

이우현
친인척
보통주
1,302,459
5.46
1,302,459
5.46
-

이지현
친인척
보통주
451,084
1.89
451,084
1.89
-

이우성
친인척
보통주
186,805
0.78
186,805
0.78
-

이우일
친인척
보통주
44,000
0.18
44,000
0.18
-

이희현
친인척
보통주
800
0.00
800
0.00
-

한상준
친인척
보통주
600
0.00
600
0.00
-

이원준
친인척
보통주
160,000
0.67
160,000
0.67
-

이주연
친인척
보통주
55,246
0.23
55,246
0.23
-

이우연
친인척
보통주
48,946
0.21
48,946
0.21
-

김수연
친인척
보통주
72
0.00
72
0.00
-

이선구
친인척
보통주
104
0.00
104
0.00
-

이윤구
친인척
보통주
104
0.00
104
0.00
-

김영순
친인척
보통주
14,295
0.06
14,295
0.06
-

백우석
발행회사 임원
보통주
11,052
0.05
11,052
0.05
-

김택중
발행회사 임원
보통주
96
0.00
96
0.00
-

김상열
발행회사 임원
보통주
108
0.00
108
0.00
-

배정권
계열사 임원
보통주
265
0.00
265
0.00
-

박태하
계열사 임원
보통주
200
0.00
200
0.00
-

문병도
계열사 임원
보통주
8,100
0.00
8,100
0.00
-

김유신
계열사 임원
보통주
39
0.00
39
0.00
-

주정용
계열사 임원
보통주
37
0.00
37
0.00
-

김원현
계열사 임원
보통주
500
0.00
500
0.00
-

김한승
계열사 임원
보통주
21
0.00
21
0.00
-

유형곤
계열사 임원
보통주
312
0.00
312
0.00
-

황세연
계열사 임원
보통주
50
0.00
50
0.00
-

강필상
계열사 임원
보통주
20
0.00
20
0.00
-

민흥기
기타
보통주
150
0.00
150
0.00
-

(재)송암문화재단
재단
보통주
293,086
1.23
293,086
1.23
-

(학)송도학원
기타
보통주
85,008
0.36
85,008
0.36
-

(주)유니드
계열사
보통주
100,000
0.42
100,000
0.42
-

계
보통주
5,325,117
22.33
5,325,117
22.33
-

합계
5,325,117
22.33
5,325,117
22.33
-

2.

최대주주에 관한 사항

가.

최대주주에 관한 사항

최대주주 성명
소유주식수
지분율
주요경력

경력사항
겸임현황

이화영
1,295,198주
5.43%
1991년 ~ 1997년 동양화학공업주식회사 부사장
1997년 ~ 현재 (주)유니드 대표이사
(주)유니드엘이디 사내이사
(주)유니드글로벌상사 대표이사

공시서류제출일 전일 기준 지배회사의 최대주주 이화
영
과 그 특별관계자 총 17인의 주요계약체결 주식수와 발행주식총수 대비 비율은 각

각 2,099,275주, 8.80%입
니
다. 주식담보대출계약이나 납세담보 설정의 경우 대출금을 미상환하거나 세금을
납부하지 못하면 채권자가 담보권을 실행할 수 있으나, 그로 인한 최대주주의 변경 가능성은 낮습니다. 최대주주 등의 주요계약체결내용은 2020년 4월 28일 최대주주 이화영이 제출한 주식등의대량보유상황보고서 공시를 참고하여 주시기 바랍니다.

나.

최대주주의

변
동
현황

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2018.04.13
이우현 외 36인
6,865,752주
28.79%
상속(피상속인 : 변경 전 최대주주 이수영)으로 인한 최대주주 변경

2018.04.25
이화영 외 37인
6,030,106주
25.28%
변경 전 최대주주(이우현)의 주식 일부 매도에 따른 최대주주 변경

2017년 10월 21일 지배회사의 최대주주였던 이수영 당시 대표이사 회장이 사망하였습니다. 2018년 4월 13일 상속재산분할협의가 완료되었고, 상속(상속인 : 이우현 등 3인)에 의하여 최대주주가 (故)이수영 대표이사 회장 및 특수관계인에서 이우현 대표이사 사장(現 부회장)및 특수관계인으로 변동되었습니다.
2018년 4월
25일 최대주주 본인인 이우현 대표이사 사장(現 부회장)이 주식 일부를 매도하면서 지분율이 감소하였고, 이에 따라 (주)유니드의 이화영 대표이사 회장과 그 특수관계인이
지배회사의 새로운 최대주주가 되었으며, 현재까지 그 지위를 유지하고 있습니다.

3.

주식의

분
포

가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
1,981,622
8.31%
1)

이우현
1,302,459
5.46%
-

이화영
1,295,198
5.43%
-

우리사주조합
799
0.00%
2)

1) 국민연금공단의 주식소유현황은 2020년 03월 31일자 기준임
2) 과거 일부 조합원이 명의개서를 하지 않아 주주명부상 잔량이 나타나나, 실질적인 우리사주조합의 지분은 없음

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
64,956
99.94%
15,057,445
63.14%
-

※ 소액주주 :
최대주주의 특수관계인을 제외하
고 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주로, 주주명부를 기준으로 작성
※ 우리사주조합 표시 주식 합산

4
. 주식사무

지배회사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 
같습니다.

정관상 
신주인수권 내용

<제9조 (주식의 발행 및 배정)>
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1.주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을
 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여
 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인
 (회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여
 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로
 신주를 배정하여야 한다.

1.신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를
 배정하는 방식

2.관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여
 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3.주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약
을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우
 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4.투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요 예측 등 관계 법규에서 정하는
 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게
 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과금융투자업에 관한 법률에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및
 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은
 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한
 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행하여야 한다.

<제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)>
회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에
표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

1
월 1일 ~ 1월 15일 (명부폐쇄기준일 : 12월 31일)

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」의 시행으로 모든 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의
전자등록이 의무화됨에 따라 정관상 주권의 종류 삭제

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부
서울시 영등포구 국제금융로8길 26 (여의도동) 국민은행 3층, 02-2073-8112

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.oci.co.kr). 전산장애 또는
부득이한 경우에는 서울특별시에서 발행하는
한국경제신문에 게재

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2019년 11월
2019년 12월
2020년 1월
2020년 2월
2020년 3월
2020년 4월

주가
최고
66,200
64,000
65,200
65,900
51,200
39,950

최저
60,700
59,700
55,800
49,250
26,600
33,450

평균(
단순산술)

63,638
62,095
61,810
57,758
39,186
37,908

거래량
최고
243,141
197,950
234,021
1,336,793
613,687
240,273

최저
38,295
52,265
67,498
78,832
170,585
128,204

월간
2,439,147
1,967,637
2,885,674
6,281,664
6,481,989
3,577,329

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황 

- 등
기 임원

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

백우석
남
1952년 07월
대표이사
회장
등기임원
상근
대표이사 /
이사회 및
위원회
연세대 경영학
(주)이테크건설 대표이사
(現) 한국상장회사협의회 부회장
(現) 산업통상자원 전략기획투자협의회 비상임위원
11,052
-
-
14년
11개월
2021년 03월 20일

이우현
남
1968년 02월
대표이사
부회장
등기임원
상근
대표이사 /
이사회 및
위원회
University of Pennsylvania MBA
Vice President, Credit Suisse First Boston(HK)
(現) 한국무역협회 비상근 부회장
(現) 서울상공회의소 비상근 부회장
(現) Director, OCI Enterprises Inc.
(現) Director, OCIM Sdn. Bhd.
(現) 비앤오바이오(주) 기타비상무이사
(現) (주)디씨알이 기타비상무이사
1,302,459
-
최대주주의
친인척/
계열회사
임원
14년
10개월
2021년 03월 20일

김택중
남
1958년 10월
대표이사
사장
등기임원
상근
대표이사 /
이사회 및
위원회
고려대학교 화학 
OCI RE사업본부장(부사장) 
OCI(주) COO(사장)
(現)한국정밀화학산업진흥회 이사
(現)한국클로르알카리공업협회 감사
(現) OCIM Sdn. Bhd. Director
96
-
계열회사
임원
15년
2개월
2022년 03월 25일

김상열
남
1947년 12월
기타
비상무
이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
Missouri State University 경제학 석사
경희대학교 경제학 박사
무역위원회 상임위원
대한상공회의소 상근부회장
OCI(주) 고문
108
-
-
2년
2개월
2021년 03월 20일

유기풍
남
1952년 03월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
코네티컷대 화학공학 박사
제14대 서강대학교 총장
제6대 한국공학교육인증원 원장
서강대 기술경영전문대학원/화공생명공학과 교수
(現)한전공과대학교 교육이사
(現)고려대학교 석좌교수
-
-
-
3년
2개월
2023년 03월 24일

한부환
남
1948년 09월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
서울대학교 법학 학사
Harvard Law School 법학 석사(LL.M.)
제43대 법무부 차관
(주)동양 사외이사/감사위원 (주1)
(주)예스코홀딩스 사외이사/감사위원
(現) 법무법인 강남 변호사
-
-
-
2년
2개월
2021년 03월 20일

장경환
남
1950년 01월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
고려대학교 수학 학사
University of Southern California 회계학 학사
KPMG US Audit Partner(AICPA)
KPMG Consulting Korea 대표이사
(주)대한항공 부사장/전략본부장/CFO
(주)TCC동양 사외이사 (주2)
-
-
-
2년
2개월
2021년 03월 20일

안미정
여
1961년 11월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회

일리노이 주립대 미생물학 석사
충남대 법학 석사
Rush University 의과대학 면역학 박사 
산업통상자원 R&D전략기획단 MD
제넥신 사외이사/감사위원회위원
(現) 연세대학교 신소재공학과 겸임교수 
(現) 특허법인 이룸리온 대표변리사

(現) 메디포스트(주) 사외이사/감사위원회위원

-
-
-
1년
2개월
2022년 03월 25일

강진아
여
1967년 08월
사외이사
등기임원
비상근
이사회 및
위원회
한국과학기술원(KAIST) 경영과학 
University of Pennsylvania MBA
University of California(LA) 경영학 박사 
California State University(Fullerton) 조교수 
(現) 서울대 기술경영경제정책대학원 교수
-
-
-
1년
2개월
2022년 03월 25일

※ 재직기간 : 임원 선임일
(미등기임원경력이 있는 경우 그 선임일)
부터

2020년 6월 19일

까지의 기
간

주1) (주)동양은 회생절차를 2016년 2월 종결함
- 관할법원 : 서울중앙지방법원

- 회생절차기간(결정일기준) : 2013년 10월 17일 ~ 2016년 2월 3일
- 한부환 이사의 (주)동양 재직기간 : 2003년 3월~2014년 4월
주2) (주)TCC스틸은 채권은행 등의 관리절차(경영정상화이행약정)가 2018년 12월 해제됨

- 약정체결기관 : (주)TCC스틸 채권금융기관협의회(주채권은행 : 한국산업은행)
- 약정이행기간 : 2015년 9월 9일 ~ 2018년 12월 31일
- 장경환 이사의 (주)TCC스틸 재직기간 : 2011년 3월~2017년 3월
- 2019년 3월 21일
상호를
(주)TCC동양
에서 (주)TCC스틸로 변경

- 미등기 임원

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
(보통주)
최대주주와의
관계
재직기간

김유신
남
1965.09
부사장
상근
CMO
군산대 화학
39
계열회사 임원
9년 5개월

Mark Lee
남
1967.09
부사장
상근
CSO/CFO
University of Chicago MBA
University of Pennsylvania Law School
(법학박사)
-
계열회사 임원
1년 1개월

최수진
여
1968.04
부사장
상근
BIO사업부 담당
경희대(원) 화학(박사)
KAIST MBA
-
계열회사 임원
1년 10개월

허관
남
1965.07
부사장
상근
CTO, SH&E부
전북대 화학공학
-
-
11년 4개월

김원현

남

1966.07
전무
상근
재경부 담당
서강대 경영학
500
계열회사 임원
6년 4개월

김창열
남
1970.06
전무
상근
CRDO
KAIST(원) 화학공학(박사)
-
-
6년 5개월

권세기
남
1961.07
상무
상근
포항공장 공장장
중앙대(원) 화학
-
-
0년 4개월

성광현

남

1969.10
상무
상근
HR/GA부 담당
한국외대 법학
-
계열회사 임원
6년 5개월

이수미

여

1973.02
상무
상근
경영기획부 담당
연세대 행정학
-
-
7년 6개월

이제영
남
1974.01
상무
상근
감사실 담당
서울대 경영학
Columbia Law School (LLM)
-
-
1년 0개월

주정용
남
1969.01
상무
상근
RE사업부 담당
서울대 공업화학
37
-
1년 7개월

한철
남
1969.01
상무
상근
군산공장 공장장

아주대 화학공학

-
-
4년 7개월

김한승

남

1968.03
상무보
상근
Basic/Coal Chemical
사업부 담당
광운대(원) 화학공학(석사)
21
계열회사 임원
3년 0개월

서성원
남
1968.10
상무보
상근
사업개발부 담당
서강대(원) 화학공학
50
-
2년 2개월

이도범

남

1963.08
상무보
상근
군산공장 관리 담당
군산대 체육학
-
-
3년 0개월

장형규
남
1971.05
상무보
상근
SCM부 담당
인천대 기계공학
32
-
2년 2개월

전구배
남
1969.12
상무보
상근
공무센터 담당, 기술부
전북대 정밀기계공학
-
-
2년 2개월

표상희
남
1965.06
상무보
상근
광양공장 공장장
전남대 공업화학
-
-
0년 7개월

황세연
남
1973.11
상무보
상근
Carbon/Performance 
Chemical 사업부 담당
서강대(원) 화학공학(석사)
50
계열회사 임원
1년 7개월

강병창
남
1973.01
연구위원
상근
중앙연구소 연구위원
성균관대(원) 물리화학(박사)
32
-
2년 2개월

최석경
남
1966.03
연구위원
상근
중앙연구소 연구위원
KAIST(원) 신소재공학(석사)
-
-
3년 0개월

※ 국내 상근 재직 중인 임원만 기재

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

본사
남
171

7

178

-
-
360
155
515
-

본사
여
47

6

53

-
-
-

광양공장
남
240

240

-
-
-

광양공장
여
5

5

-
-
-

군산공장
남
569

2

571

-
-
-

군산공장
여
3

2

5

-
-
-

익산공장
남
100

1

101

-
-
-

익산공장
여
2

2

-
-
-

익산단열재공장
남
15

15

-
-
-

중앙연구소
남
75
2
2

77

-
-
-

중앙연구소
여
18

18

-
-
-

포항공장
남
258

16

274

-
-
-

포항공장
여
6

1

7

-
-
-

중부사업장
남
4

4

-
-
-

중부사업장
여
2

2

-
-
-

소 계
남
1,432
2
28

1,460
14.8
55,104
29
-

소 계
여
83

9

92
7.0
2,240
20
-

합 계
1,515
2
37

1,552
14.3
57,345
29
-

※ 직원수는 공시서류작성기준일 현재의 재직 인원 수이며, 평균 근속연수는 해당 재직자들의 평균 근속연수임
※ 급여총액은 지배회사가 공시대상기간 중 소득세법 제20조에 따라 지급한 근로소득지급명세서상의 근로소득 총액이며, 1인 평균급여액은 공시대상기간 중 급여를 지급한 1,987명(남: 1,878명, 여: 109명) 기준으로 산출

다
. 미등기임원 보
수
현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
22
1,230,298
55,923
-

※
<가. 임원 현황 -
미등기 임원>에
공시된 국내 상근 재직 중인 미등기임원에 대하여,
공시대상기간 중 소득세법 제20조에 따라 지급한 근로소득지급명세서상의 근로소득 총액 및 1인 평균 급여액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 이사ㆍ감사의 보수현황

가. 주주총회 승인금액
(2020년)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
9명(5명)
6,500
사내이사, 사외이사,
감사위원회 위원 등을 구분하지 않음

나. 보수지급금액

-

이사ㆍ감사 전체
보수지급금액

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
708,272
78,697
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 2020년 3월 31일 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균

- 유형별
보수지급금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
633,272
158,318
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
75,000
15,000
사외이사 전원은 감사위원회 위원임

감사
-
-
-
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 2020년 3월 31일 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균

다
. 이사ㆍ감사의
보수지급기준

지배회사는 상법 제388조 및 정관에 의거하여 전체 이
사
의 보수한도를 주주총
회 결의로 정하고 있으
며
, 담당직무, 회사 기여도 등을 종합적
으로 평가하여
연간 기본급을 산정합니다.
임원의 퇴직금은 상법 제388조에 의거하여 주주총회의 승인을 받은 "임원퇴직금지급규정"에 의해 지급하고 있습니다.
별도재무제표의 손익계산서 상 영업이익이 발생하면 영업이익의 5%를 회사 전체 재원으로 설정, 각종 평가지표 등을 반영한 개인별 금액을 산출하여 경영성과급을 지급합니다.
기타의 보수는 지급사유 발생 시 관련 규정 및 내부 기준에 따라 지급
하고 있습니다.

2
. 주식매
수선택권의 부여 및 행사현황

해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단

지배회사는 독점규제
및 공정거래에 관한 법률에 의해 OCI 주식회사 대표이사인 이우현을 동일인으로 하는 오씨아이 기업집단에
속해 있습
니다.
공
시서류제출일 전일 기
준

소속 계열회사의 현황은
다음과 같습니다.

구분
회사명
업종
사업자등록번호
비고

상장
(4개)
OCI(주)
화합물 및 화학제품 제조
506-81-00069
유가증권시장 상장

(주)유니드
화합물 및 화학제품 제조
104-81-24846
유가증권시장 상장

삼광글라스(주)
비금속 광물제품 제조
214-81-89700
유가증권시장 상장

(주)이테크건설
종합 건설
214-81-89369
코스닥 상장

비상장
(14개)
(주)디씨알이
도시개발업 및 부동산 개발
121-81-90282
-

OCI-Ferro(주)
타일용 유약 제조 및 판매
104-81-67850
-

OCI SE(주)
증기 및 온수 공급, 열병합 발전
401-81-47852
-

OCI 스페셜티(주)
태양광산업 관련 소재 제조 및 판매
312-86-08587
-

OCI 정보통신(주)
정보시스템 개발, 운영
104-81-41995
-

OCI 파워(주)
태양광 발전, 발전부품 제조 및 판매
104-86-44532
-

비앤오바이오(주)
의약품 연구개발
209-86-01051
-

오씨아이드림(주)
고용알선 및 인력공급업
548-86-01432
-

행복도시태양광발전소(주)

태양광 발전소 건설, 관리 및 운영

144-81-11053
-

(주)유니드LED
사파이어 잉곳, 웨이퍼 제조업
104-86-34922
-

(주)유니드글로벌상사
도매 및 상품중개
104-81-29104
-

SG개발(주)
부동산업
401-81-44627
-

SMG에너지(주)
증기 및 온수공급, 발전전기업
401-81-56346
-

군장에너지(주)
열병합 발전
401-81-20998
-

총 18개사

※ (주)쿼츠테크는 군장에너지(주)에 흡수 합병되어 2020년 1월 21일 오씨아이기업집단에서 제외

2
. 계통도

공
시
서류제
출
일
전일 기준,

오씨아이 기업집단의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

출자자
피출자자

OCI(주)

(주)유니드
(주)유니드
글로벌상사

삼광글라스(주)

(주)이테크건설

군장에너지(주)

OCI(주)
0.65%*
0.42%
-
-
-
-

(주)디씨알이
100.00%
-
-
-
-
-

OCI-Ferro(주)
50.00%
-
-
-
-
-

OCI SE(주)
100.00%
-
-
-
-
-

OCI 스페셜티(주)
78.07%
-
-
-
-
-

OCI 정보통신(주)
100.00%
-
-
-
-
-

OCI 파워(주)
100.00%
-
-
-
-
-

비앤오바이오(주)
50.00%
-
-
-
-
-

오씨아이드림(주)
100.00%
-
-
-
-
-

행복도시태양광발전소(주)
40.00%
-
-
-
-
-

(주)유니드LED
-
69.00%
17.04%
-
-
-

(주)유니드
-
1.78%*
25.06%
-
-
-

삼광글라스(주)
-
6.04%
-
1.07%*
-
-

(주)이테크건설
-
7.32%
-
30.71%
6.52%*
-

SG개발(주)
-
-
-
34.30%
35.88%
29.82%

SMG에너지(주)
-
-
-
-
5.63%
89.37%

군장에너지(주)
-
-
-
25.04%
47.67%
-

* 자사주식

3. 임원 겸직현황

공
시서류제출일 전일 기준,
지
배회사 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
회사명
직책
선임시기

이우현
OCI Enterprises Inc.

Director

2014.08

OCIM Sdn. Bhd.
Director
2017.05

비앤오바이오(주)
기타비상무이사
2018.07

(주)디씨알이
기타비상무이사
2020.03

김택중
OCIM Sdn. Bhd.
Director
2018.03

김원현

Shandong OCI - Jianyang Carbon Black Co., Ltd.

감사

2014.06

OCI China Co., Ltd.
감사
2014.11

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
감사
2014.09

OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd.
감사
2014.10

OCI Solar (China) Co., Ltd.
감사
2015.11

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd

감사
2016.04

OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.
감사
2015.01

오씨아이드림(주)
감사
2019.08

(주)디씨알이
감사
2020.03

OCI Enterprises Inc.
Director
2020.03

OC
I Japan Co
.,
Ltd.

감사
2020.03

김유신

OCI Ja
pan
Co., Ltd.

이사
2018.12

OCI China Co., Ltd.
동사장
2018.12

김한승
Shandong OCI Co., Ltd.
동사장
2019.11

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd
동사
2020.03

성광현

OCI 정
보
통
신(주)

기타비상무이사
2020.03

오씨아이드림(주)
대표이사
2020.03

주정용
OCI 스페셜티(주)
기타비상무이사
2020.03

OCIM Sdn.Bhd.
Director
2020.03

최수진
비앤오바이오(주)
기타비상무이사
2018.07

OCI Investments Corp.
Director
2019.05

황세연
Shandong OCI - Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
동사
2018.12

Philko Peroxide Corp.
이사
2019.03

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
동사장
2020.03

OCI Vietnam Co., Ltd.
Member
2020.03

Mark
Lee
(주)디씨알이
기타비상무이사
2019.04

OCI 정보통신(주)
기타비상무이사
2019.04

OCI SE(주)
기타비상무이사
2019.04

OCI 파워(주)
기타비상무이사
2019.04

OCI Investments Corp.
Director
2019.05

OCI Enterprises Inc.
Director
2019.05

OCI 스페셜티(주)
기타비상무이사
2019.09

OCIM Sdn. Bhd.
Director
2020.03

이제영
OCI SE(주)
감사
2020.03

OCI 스페셜티(주)
감사
2020.03

OCI 파워(주)
감사
2020.03

OCI-Ferro(주)
감사
2020.03

OCI 정보통신(주)
감사
2020.03

비앤오바이오(주).
감사
2020.03

이수미
OCI China Co., Ltd.
동사
2020.03

※ 상기 임원들은 모두 겸직대상 회사에 비상근 재직 중

4. 타법인 출자 현황

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당분기
순손익

수량
금액

(주)OCI-Ferro
2002년 1월 1일
경영참여등
3,437
167,166
50.00
5,326
-
-
-
167,166
50.00
5,326
20,447
(1,070)

OCI Vietnam Co., Ltd.
1993년 10월 6일
경영참여등
791
-
100.00
4,938
-
-
-
-
100.00
4,938
11,006
979

OCI Enterprise Inc. (*3)
1991년 1월 1일
경영참여등
45,119
225,450
100.00
249,177
-
-
-
225,450
100.00
249,177
563,167
(6,575)

(주)디씨알이
2008년 5월 1일
경영참여등
756,797
20,029,818
100.00
582,753
-
-
-
20,029,818
100.00
582,753
1,359,752
(31,957)

OCI 스페셜티(주) (*3)
2009년 7월 20일
경영참여등
9,156
149,880,914
78.07
17,007
-
-
-
149,880,914
78.07
17,007
53,575
(7,613)

OCI China Co.,Ltd (*3)
2011년 10월 14일
경영참여등
9,282
-
100.00
110,582
-
-
-
-
100.00
110,582
220,516
(27,485)

OCI정보통신(주)
1997년 7월 21일
경영참여등
500
200,000
100.00
1,000
-
-
-
200,000
100.00
1,000
5,247
1,555

OCI Japan Co., Ltd.
2011년 7월 15일
경영참여등
1,068
7,999
99.99
1,068
-
-
-
7,999
99.99
1,068
1,653
167

OCI SE(주)
2012년 7월 26일
경영참여등
950
27,880,000
100.00
139,536
-
-
-
27,880,000
100.00
139,536
554,164
2,980

OCI 파워(주) (*3)
2012년 10월 19일
경영참여등
50
3,622,000
100.00
18,110
-
-
-
3,622,000
100.00
18,110
39,849
4,898

OCI Global Ltd. (*3)
2013년 12월 2일
경영참여등
1,694
137,170,160
100.00
20,374
-
-
-
137,170,160
100.00
20,374
27,672
544

행복도시태양광발전소주식회사
2013년 11월 27일
경영참여등
132
55,360
40.00
277
-
-
-
55,360
40.00
277
2,483
46,606

현대오씨아이㈜
2016년 2월 17일
경영참여등
50,960
10,192,000
49.00
50,960
-
-
-
10,192,000
49.00
50,960
304,124
23,912

OCIM Sdn. Bhd.
2016년 10월 7일
경영참여등
26,448
512,356,839
100.00
194,834
-
-
-
512,356,839
100.00
194,834
408,057
(42,902)

비앤오바이오 주식회사
2018년 7월 25일
경영참여등
250
174,000
50.00
870
-
-
-
174,000
50.00
870
1,494
(163)

Philko Peroxide Corporation
1993년 10월 28일
경영참여등
298
397,598
40.00
298
-
-
-
397,598
40.00
298
6,348
550

오씨아이드림 주식회사
2019년 8월 8일
경영참여등
500
100,000
100.00
500
-
-
-
100,000
100.00
500
572
(2)

(주)에스엔바이오사이언스
2019년 1월 14일
사업관련
5,000
95,419
26
5,000
-
-
-
95,419
23.80
5,000
4,640
(2,877)

시너지 바이오 헬스케어 벤처펀드
2019년 5월 16일
사업관련
503
900
10
902
600
600

1,500
10.00
1,502
9,026
(728)

부광약품(주)(*1)(*3)
2018년 5월 30일
사업관련
42,852
1,964,021
3.09
28,184
(901,799)
(14,350)
13,093
1,062,222
1.64
26,927
388,535
(7,435)

(주)넥솔론 (*2)
2015년 2월 11일
사업관련
13,857
18,377,326
11.40
-
-
-
-
18,377,326
11.40
-
367,394
3

Sun Technology Asset
 Switzerland AG
2014년 12월 31일
사업관련
1,434
3,474,549
6.95
855
-
-
-
3,474,549
6.95
855
12,504
(66)

Eos Energy Storage, LLC.
2015년 5월 15일
사업관련
1,090
905,469
-
-
-
-
-
905,469
-
-
20,765
(21,156)

영진약품(주) (*1)
2011년 8월 29일
단순투자
237
11,925
0.01
79
-
-
(21)
11,925
0.01
58
200,446
5,030

(주)전남드래곤즈
1994년 10월 31일
단순투자
60
12,000
8.00
60
-
-
-
12,000
8.00
60
2,100
(1,220)

합계
-
-
1,432,690
(901,199)
(13,750)
13,072
-
-
1,432,012
-
-

주1) 기초 또는 기말 현재, 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인에 대하여 기재

주2) 최근사업연도 재무현황 중 해외법인의 재무현황의 경우, 2019년 기말환율 및 평균환율로 총자산, 당기순이익이 각각 환산된 금액임

(*1) 유가증권시장 상장 법인
(*2
) 해당 기업은 2017년 중 유가증권시장상장규정 제 48조 및 제9조에 의하여 상장폐지되었고, 2017년 중 전액자본잠식이 발생하여 취득원가인 13,927,766천원을 전액 손상차손으로 인식하였고, 현재 파산절차 진행 중, 최근 사업연도 재무현황 2019.12.31 기준
(*3) 연결재무제표 금액 기준

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

본 항목은 모두 지
배회사의 별도재무제표를 기준으로 작성하였으며,
당기는 2020년 1분
기(기초 : 1
월 1일, 기말 :
3월 31일), 전기는 2019년(전분기 기초 : 1월 1일,

기말 : 3월 31일, 전기말 : 12월 31일)입니다.

1
. 특수관계자 현황

구 분
회사명

종속기업

OCI Enterprises Inc., OCI Peroxygens LLC, OCI Alabama LLC,
OCI Energy LLC, OCI Solar Power LLC, Mission Solar Energy LLC,
OCI ALAMO 1 LLC, OCI ALAMO 2 LLC, Cornerstone Power Holmdel LLC, 
O
CI Solar San Antonio LLC, OCI Solar San Antonio 2 LLC, ERCAM Trackers LLC,
OCI Solar Lavonia LLC, OCI Construction LLC, OCI Development Holding Corporation,

OCI San Antonio Crown LLC (구, OCI San Antonio Corona LLC)
,
OCI Crown LLC (구, OCI Corona LLC),

OCI Bio Investments LLC, OCI San Antonio Sunshiner LLC,
OCI San Antonio Sol LLC, OCI Investments Corp., OCI Sol LLC, OCI Sunshiner LLC,
OCI Bio Investments II LLC, OCI San Antonio Sunray LLC, OCI Sunray LLC,
OCI Vietnam Co., Ltd., (주)디씨알이, OCI스페셜티(주),
ELPION Silicon Sdn. Bhd., 
OCI정보통신(주), OCI Japan Co., Ltd., OCI China Co.,Ltd., 
Tangshan OCI Chemical Co., Ltd., Shandong OCI Co., Ltd.,
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd., Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.,
OCI Global Ltd., OCI Solar(China) Co., Ltd.,
OCI (Wuxi) Solar Power Co., Ltd., OCI (Jiaxing) Solar Technology Co., Ltd.,
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd., 
Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.,
OCI SE(주), OCI 파워(주), OCIM Sdn. Bhd., 오씨아이드림 주식회사

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro, 행복도시태양광발전소(주), 현대오씨아이(주),
Sun Action Trackers LLC, 비앤오바이오(주), (주)에스엔바이오사이언스, 
Philko Peroxide Corporation, Philko-Chem Logistics, Inc.

기타특수관계자
(주1)
(주)유니드글로벌상사, (주)유니드, (주)유니드엘이디, (주)이테크건설,
군장에너지(주), 삼광글라스(주), 에스엠지에너지(주), 에스지개발(주)

(주1)

기타특수관계자는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9 에서 정의하는 특수관계자에는 
해당하지 않으나,
공정거래위원회가 지정한
대규모기업집단 소속회사간의 거래는 특수관계자간 거래내역으로 주석공시하는 것이 타당하다는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 공시하고 있습니다.

2. 대
주주등에 대한 신용공여 등

가. 대여금 및 차입금 내역

- 대여금

(당분기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
장기대여금
10,512,824
588,384
-
11,101,208

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,126,893
344,796
(281,724)
1,189,965

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
4,874,208
272,801
(297,493)
4,849,516

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
378,022
115,663
(94,506)
399,179

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
2,173,625
121,654
(99,795)
2,195,484

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
장기대여금
13,938,734
6,718,380
-
20,657,114

OCIM Sdn. Bhd.
장기대여금
34,734,000
1,944,000
-
36,678,000

합 계
67,738,306
10,105,678
(773,518)
77,070,466

(전기)

(단위:천원)

특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

(주)디씨알이
단기대여금
-
8,000,000
(8,000,000)
-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
단기대여금
10,152,348
-
(10,152,348)
-

Tangshan OCI Chemical Co., Ltd.
장기대여금
-
10,512,824
-
10,512,824

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
1,088,253
1,126,894
(1,088,254)
1,126,893

Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
5,795,329
205,773
(1,126,894)
4,874,208

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
단기대여금
365,060
378,022
(365,060)
378,022

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
장기대여금
2,464,153
87,494
(378,022)
2,173,625

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
단기대여금
9,130,836
4,807,898
(13,938,734)
-

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
장기대여금
-
13,938,734
-
13,938,734

OCIM Sdn. Bhd.
장기대여금
-
34,734,000
-
34,734,000

합 계
28,995,979
49,700,557
(10,958,230)
67,738,306

- 차입금

당분기 중 특수관계자와의 거래에서 발생한 차입금이 없습니다.

나. 담보제공자산
및 지급보증, 이행보증내역

-
담보제공자산

당분기말
현재
당사의
유형자산

중 일부
는
장ㆍ단기 차입금 약정으로 각각 원화

455,000,000
천원 및 미화

158,990
천불
을 채권최고한도액으로 하여 한국산업은행, 수출입은행 및 농협은행에 담보로 제공되었
습니다.
그리고 당사의 장기금융상품의 일부인 정기예금 40,000,000천원이 장기차입금 약정으로 OCBC Bank에 담보로 제공되었습니다.
또한, 종속기업 OCI SE(주) 및 관계기업 행복도시태양광발전소(주)의차입금 관련하여 OCI SE(주) 및 행복도시태양광발전소(주)의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있으며, 당사의 OCIM Sdn. Bhd. 주식취득 등의
차입금 관련하여 OCIM Sdn. Bhd.의 투자주식 전체에 대하여 질권이 설정되어 있습니다.

당사의 농업용수 설비를 시공한 공사업체가 당사에 청구할 공사채권을 한국산업은행에게 양도함에 따라 해당 구축물 및 기계장치는 한국산업은행에 양도담보 (담보한도 13,309백만원)로 제공되었습니다.

- 지급보증

당분기말 및 전기말 현재 지배회사가 종속기업 등을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

회사명
지급보증기관
외화단위
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
59,600,000
53,000,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,328,828,606
2,419,363,838
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
40,000,000
외화지급보증

(주1)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서 계약이행보증을 하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융 및 영업거래와 관련하여 당사가 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증기관
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

서울보증보험
1,905,142
2,004,735
계약이행보증

농협은행
2,500,000
2,500,000
관세관련

다
. 출자 및 출자지분 처분내역

- 종속기업, 관계기업 및 공동기업 주식의 현황

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명

2
020.3.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
9,075,218
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
4,842,486
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
489,737,175
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
231,824,518
194,833,979
-

현대오씨아이㈜
10,192,000
49.00
50,960,000
72,710,673
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,069,524,074
582,753,026
-

OCI스페셜티(주)
149,880,914
78.07
133,936,499
17,532,493
17,007,682
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
2,854,905
1,000,000
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,514,710
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd.
-
100.00
138,261,959
100,580,493
110,582,214
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
178,482,023
139,536,000
-

OCI 파워(주)
3,622,000
100.00
18,110,000
23,801,455
18,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
17,519,079
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
295,581
276,800
-

비앤오바이오(주)
174,000
50.00
870,000
733,182
870,000
-

(주)에스엔바이오사이언스(주2)
95,419
23.80
4,999,956
1,732,625
4,999,956
-

오씨아이드림 주식회사
100,000
100.00
500,000
490,160
500,000
-

Philko Peroxide Corporation
397,598
40.00
297,622
2,168,024
297,622
-

합 계
1,555,194,760
2,225,418,874
1,402,611,498

(주1)

(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 486,717백만원은 내부미실현손익으로 제거된 분할이익
756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 270,026백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)

당분기 중 (주)에스엔바이오사이언스가 상환전환우선주를 발행하여 지분율이 기존 26.25%에서 23.80%

로 감소하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명

2
019.12.31.

주식수
지분율 (%)
취득원가
순자산가액
장부가액
시장가격

(주)OCI-Ferro
167,166
50.00
3,437,203
8,452,735
5,325,780
-

OCI Vietnam Co., Ltd.
-
100.00
5,416,280
4,788,663
4,938,742
-

OCI Enterprises Inc.
225,450
100.00
258,508,715
459,990,757
249,176,990
-

OCIM Sdn. Bhd.
512,356,839
100.00
194,833,979
234,414,035
194,833,979
-

현대오씨아이㈜
10,192,000
49.00
50,960,000
67,485,434
50,960,000
-

(주)디씨알이 (주1)
20,029,818
100.00
582,807,040
1,072,915,821
582,753,026
-

OCI스페셜티(주) (주2)
149,880,914
78.07
133,936,499
17,189,152
17,007,682
-

OCI정보통신(주)
200,000
100.00
1,000,000
3,073,167
1,000,000
-

OCI Japan Co., Ltd.
7,999
99.99
1,068,050
1,390,324
1,068,050
-

OCI China Co., Ltd. (주3)
-
100.00
138,261,959
101,421,464
110,582,214
-

OCI SE(주)
27,880,000
100.00
139,536,000
184,506,400
139,536,000
-

OCI 파워(주)
3,622,000
100.00
18,110,000
23,069,340
18,110,000
-

OCI Global Ltd.
137,170,160
100.00
20,374,657
16,942,128
20,374,657
-

행복도시태양광발전소(주)
55,360
40.00
276,800
304,246
276,800
-

비앤오바이오(주)
174,000
50.00
870,000
744,322
870,000
-

(주)에스엔바이오사이언스
95,419
26.25
4,999,956
1,104,432
4,999,956
-

오씨아이드림 주식회사
100,000
100.00
500,000
498,104
500,000
-

Philko Peroxide Corporation
397,598
40.00
297,622
2,401,383
297,622
-

합 계
1,555,194,760
2,200,691,907
1,402,611,498

(주1)

(주)디씨알이의 취득원가와 순자산가액의 차이 490,109백만원은 내부미실현손익으로 제거된 분할이익
756,743백만원 및 원가법 평가로 인하여 미반영된 누적손실 266,634백만원으로 구성되어 있습니다.

(주2)

순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고, 순자산가액이 하락한 OCI스페셜티(주)에 대해 주식손상을 검토하여 당기 중
5,
937백만원의
손상차손을 인식하였습니다.

(주3)
순자산가액이 취득원가보다 낮은 회사에 대한 손상을 검토하였고, 순자산가액이 하락한 OCI China Co., Ltd.에 대해 주식손상을 검토하여 당기 중 24,778백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

- 종속기업, 관계기업 및 공동기업 주식 등의 변동 내역

(단위:천원)

회사명
2020.1.1.~ 2020.3.31.
2019.1.1.~ 2019.12.31.

DCC(Shanghai) Co., Ltd. (주1)
-
(2,950,450)

OCI China Co., Ltd.(주1)
-
2,950,450

OCI 파워㈜ (주2)
-
14,000,000

비앤오바이오 주식회사(주2)
-
620,000

(주)에스엔바이오사이언스(주3)
-
4,999,956

오씨아이드림 주식회사(주4)
-
500,000

Philko Peroxide Corporation(주5)
-
297,622

합 계
-
20,417,578

(주1)
전기 중 DCC(Shanghai) Co., Ltd.는 OCI China Co., Ltd.에 흡수합병되어 소멸되었습니다.

(주2)
전기 중 현금출자로 인한 취득입니다.

(주3)
전기 중 당사는 (주)에스엔바이오사이언스의 지분 26.25%를 취득하였습니다.

(주4)
전기 중 오씨아이드림 주식회사의 지분 100%를 취득하였습니다.

(주5)
전기 중 Philko Peroxide Corporation를 관계기업투자주식으로 편입하였습니다.

- 특수관계자와의 지분거래내역

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
2020.1.1. ~ 2020.3.31.
2019.1.1. ~ 2019.12.31.

유상증자 및
출자
OCI파워(주)
현금출자
-
14,000,000

(주)에스엔바이오사이언스
현금출자
-
4,999,956

비앤오바이오(주)
현금출자
-
620,000

오씨아이드림 주식회사
현금출자
-
500,000

합 계
-
20,119,956

라. 자금보충약정

(단위: 천원)

회사명
지급보증기관
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

(주)디씨알이

한국투자증권 등

190,000,000
190,000,000

자금보충약정

OCI스페셜티(주)

신한캐피탈

10,000,000
10,000,000

자금보충약정

현대오씨아이(주)

한국산업은행 등

160,000,000
160,000,000

자금보충약정

OCI SE(주)

한국산업은행
10,000,000
10,000,000

자금보충약정

3. 대주주와의 자산양수도

해당사항이 없습니다.

4. 대주주와의 영업거래

가.
수익 거래 등

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.1.1.~ 2020.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
76,227
76,227

OCI Vietnam Co., Ltd.
59,686
320,025
3,141
382,852

(주)디씨알이
5,298
-
-
5,298

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
5,632
5,632

OCI스페셜티(주)
5,700
-
700
6,400

OCI정보통신(주)
99,094
700,000
-
799,094

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
129,128
129,128

OCI SE(주)
3,712,302
8,001,560
2,996
11,716,858

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
35,293
35,293

OCIM Sdn. Bhd.
3,570,677
-
655,398
4,226,075

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
184,040
184,040

OCI 파워(주)
67,254
-
-
67,254

오씨아이드림 주식회사
43,275
-
-
43,275

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
250,749
350
251,099

현대오씨아이(주)
2,195,979
-
-
2,195,979

Philko Peroxide Corporation
675,780
285,000
2,379
963,159

Philko-Chem Logistics, Inc.
192,384
-
-
192,384

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,462,855
-
-
1,462,855

(주)유니드글로벌상사
29,422,854
-
-
29,422,854

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
7,197
-
878,440
885,637

합 계
41,528,122
9,557,334
1,973,724
53,059,180

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

매출
배당금수익
기타수익
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
-
83,618
83,618

Mission Solar Energy LLC
-
-
5,500
5,500

OCI Vietnam Co., Ltd.
244,618
-
12,875
257,493

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
-
4,687
4,687

OCI스페셜티(주)
813,196
-
-
813,196

OCI정보통신(주)
100,476
1,500,000
-
1,600,476

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
-
-
117,511
117,511

OCI SE(주)
9,033,267
11,152,000
-
20,185,267

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
-
34,838
34,838

OCIM Sdn. Bhd.
1,014,729
-
602,924
1,617,653

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
-
107,634
107,634

OCI 파워(주)
10,763
-
-
10,763

관계기업 및 
공동기업
(주)OCI-Ferro
-
83,583
-
83,583

현대오씨아이(주)
2,096,365
-
-
2,096,365

Philko Peroxide Corporation
544,481
112,712
-
657,193

비앤오바이오(주)
6,546
-
-
6,546

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,199,608
-
-
1,199,608

(주)유니드글로벌상사
30,162,838
-
-
30,162,838

(주)유니드
49,045
-
-
49,045

(주)이테크건설
1,241
-
-
1,241

군장에너지(주)
7,645
-
1,222,443
1,230,088

합 계
45,284,818
12,848,295
2,192,030
60,325,143

나.
비용 거래 등

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.1.1.~ 2020.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
15,000
15,000

OCI Alabama LLC
12,651
-
12,651

Shandong OCI Co.,Ltd.
3,885,120
-
3,885,120

OCI스페셜티(주)
1,143,094
469,221
1,612,315

OCI정보통신(주)
-
1,840,627
1,840,627

OCIM Sdn. Bhd..
1,475,686
-
1,475,686

OCI China Co., Ltd.
-
428,916
428,916

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
7,983,380
-
7,983,380

OCI Japan Co., Ltd.
-
266,161
266,161

OCI 파워(주)
-
14,090
14,090

오씨아이드림 주식회사
-
326,124
326,124

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
2,877,576
-
2,877,576

기타
특수관계자
(주)유니드글로벌상사
5,289,307
-
5,289,307

(주)유니드
615,639
-
615,639

군장에너지(주)
-
10,373,608
10,373,608

합 계
23,282,453
13,733,747
37,016,200

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.1.1.~ 2019.3.31.

원재료매입
기타비용
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
143,406
143,406

Shandong OCI Co.,Ltd.
12,420,338
-
12,420,338

OCI스페셜티(주)
2,622,779
105,493
2,728,272

OCI정보통신(주)
-
1,560,392
1,560,392

OCIM SDN. Bhd.
3,190,246
-
3,190,246

OCI China Co., Ltd.
-
523,600
523,600

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
14,292,043
-
14,292,043

OCI Japan Co., Ltd.
-
301,321
301,321

OCI 파워(주)
-
1,250,000
1,250,000

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
9,078,884
-
9,078,884

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
-
209
209

(주)유니드글로벌상사
4,402,999
-
4,402,999

(주)유니드
570,823
-
570,823

군장에너지(주)
-
13,983,682
13,983,682

합 계
46,578,112
17,868,103
64,446,215

다. 거래에서 발생한 채권 등

(
당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.3.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,085,283
6,085,283

(주)디씨알이
5,828
-
5,828

OCI Vietnam Co., Ltd.
22,837
306,852
329,689

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
1,949
1,949

OCI스페셜티(주)
-
4,180
4,180

OCI정보통신(주)
4,195
700,000
704,195

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
346,305
11,259,379
11,605,684

OCI SE(주)
1,083,293
-
1,083,293

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,598,194
2,598,194

OCIM Sdn. Bhd.
1,610,491
36,893,273
38,503,764

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
20,734,465
20,734,465

오씨아이드림 주식회사
1,007
-
1,007

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
677,577
-
677,577

Philko Peroxide Corporation
566,833
290,085
856,918

Philko-Chem Logistics, Inc.
129,290
-
129,290

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,609,141
-
1,609,141

(주)유니드글로벌상사
19,444,359
-
19,444,359

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
65,621
65,621

합 계
25,504,011
78,939,281
104,443,292

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.12.31.

매출채권
기타채권
합계

종속기업
Huaian Hongya New Energy Development Co., Ltd.
-
6,046,903
6,046,903

OCI Vietnam Co., Ltd.
89,735
4,723
94,458

Shandong OCI Co.,Ltd.
-
2,113
2,113

OCI스페셜티(주)
-
2,090
2,090

OCI정보통신(주)
4,399
-
4,399

Tangshan OCI Chemical Co.,Ltd.
327,950
10,662,612
10,990,562

OCI SE(주)
554,227
2,585
556,812

Longkou Huazhun New Energy Development Co., Ltd.
-
2,555,840
2,555,840

OCIM Sdn. Bhd.
354,509
34,925,602
35,280,111

Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
-
13,997,851
13,997,851

오씨아이드림 주식회사
499
-
499

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
666,242
-
666,242

Philko Peroxide Corporation
177,560
-
177,560

Philko-Chem Logistics, Inc.
130,253
-
130,253

비앤오바이오(주)
2,400
-
2,400

기타
특수관계자
삼광글라스(주)
1,303,504
-
1,303,504

(주)유니드글로벌상사
12,226,937
116,012
12,342,949

(주)유니드
4,161
-
4,161

(주)이테크건설
455
-
455

군장에너지(주)
-
496,813
496,813

합 계
15,842,831
68,813,144
84,655,975

라. 거래에서 발생한 채무 등

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2020.3.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
16,382
16,382

OCI Alabama LLC
12,830
-
12,830

Shandong OCI Co.,Ltd.
3,771,821
-
3,771,821

OCI스페셜티(주)
-
514,949
514,949

OCI정보통신(주)
-
1,846,644
1,846,644

OCI China Co., Ltd.
-
439,360
439,360

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
8,144,816
-
8,144,816

OCI Japan Co., Ltd.
-
39,002
39,002

OCI 파워(주)
-
179,521
179,521

오씨아이드림 주식회사
-
115,613
115,613

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
24,832,609
51,891
24,884,500

기타특수관계자
(주)유니드글로벌상사
7,166,131
165,242
7,331,373

(주)유니드
818,280
-
818,280

군장에너지(주)
-
1,306,363
1,306,363

합 계
44,746,487
4,674,967
49,421,454

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
2019.12.31.

매입채무
기타채무
합계

종속기업
(주)디씨알이
-
23,393
23,393

Shandong OCI Co.,Ltd.
6,503,851
-
6,503,851

OCI스페셜티(주)
1,487,245
202,314
1,689,559

OCI정보통신(주)
-
1,732,846
1,732,846

OCI China Co., Ltd.
-
827,852
827,852

Ma Steel OCI Chemical Co., Ltd.
2,791,054
-
2,791,054

OCI Japan Co., Ltd.
-
93,069
93,069

OCI 파워(주)
-
289,811
289,811

오씨아이드림 주식회사
-
113,946
113,946

관계기업 및 
공동기업
현대오씨아이(주)
23,006,684
64,452
23,071,136

기타특수관계자
삼광글라스(주)
-
97,878
97,878

(주)유니드글로벌상사
5,974,453
106,173
6,080,626

(주)유니드
791,343
-
791,343

군장에너지(주)
-
5,178,611
5,178,611

합 계
40,554,630
8,730,345
49,284,975

마

. 장기공
급계약 등의 내역 

거래금액이 최근사업연도 매출액 5/100이상에 해당하는 거래 또는 동 금액 이상의 1년 이상의 장기공급(매입)계약 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사의 명칭
관 계
거 래 내 용
비 고

종류
기간
물품/서비스명
금액

(주)유니드글로벌상사

기타특수관계자

수출입대행

2020

상품ㆍ용역

173,600

결정일(2019.12.19) 1)

현대오씨아이(주)

기타특수관계자

구매계약
2018~2038
카본블랙
3,100,000
결정일(2018.02.06) 1)

1) 결정일 시점에서 추정한 금액이며, 실제 거래금액은 변경될 수 있음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2017.01.18
[정정]타인에대한
채무보증결정

- 채무자 : OCI Solar Power LLC
- 채권자 : Alamo 6 Solar Holdings, LLC
- 채무보증금액 : 452,944백만원

(2016년 12월 5일 최초 매매기준율 1,170.50원/USD 적용)
- 채무보증기간 : 2017.1.18~2027.02.28

- 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 

OCI Solar Power LLC가 그 100%자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 
 매각하는 것과 관련,
연대보증인으로서 하기의 사항 등을 보증하는 것임
 ※ 주요 보증사항 
 1) 지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해
 2) 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상
 3) ITC(투자세액공제)* 혜택을 받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상
 *Investment Tax Credit(신재생에너지 투자비의 30%를 세액공제해주는 제도)
- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음
- 2016.12.05 타인에대한채무보증결정 및 2016.12.21 정정

2017.04.26
타인에 대한
채무보증 결정

- 채무자 :
OCIM Sdn. Bhd.

 (舊 Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.)
- 채권자 : Syarikat Sesco Berhad
- 채무보증금액 : 430,788백만원(MYR 1,665,782,102)
 (2017년 4월 26일 최초 매매기준율 258.61원/MYR을 적용)

- 채무보증기간 : 2017.5.31~2024.4.30

- 지배회사의 Tokuyama Malaysia Sdn. Bhd.(이하 "채무자") 지분 100% 취득과 관련하여,
 채무자가 채권자와 체결한 전기공급계약에 따라, 계약이행보증인을 기존 모회사인
 일본 Tokuyama Corporation에서 변경된 모회사인 지배회사로 변경하는 것임
- 채무보증금액은 채무보증기간 내 전기공급계약을 토대로 산정한 금액
- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음

2017.08.16
타인에 대한
채무보증 결정

- 채무자 : OCI Solar Power LLC
- 채권자 : BHES Pearl Solar Holdings, LLC
- 채무보증금액 : 102,870백만원(약 90,380천USD)
 (2017년 8월 16일 최초 매매기준율 1,138.20원/USD 및
 264.94원/MYR을 적용)

- 채무보증기간 : 2017.8.18~2027.9.14

- 지배회사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 지배회사가 

OCI Solar Power LLC가 그 100%자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를 
 매각하는 것과 관련,
연대보증인으로서 하기의 사항 등을 보증하는 것임
 ※ 주요 보증사항 
 1) 지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해 
 2) 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상

- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음

2019.03.06
타인에 대한
채무보증 결정

- 채무자 : OCIM Sdn. Bhd.
- 채권자 : Syarikat Sesco Berhad
- 채무보증금액 : 417,912백만원(MYR 1,513,076,591)
 (2019년 3월 6일 최초 매매기준율 276.20원/MYR을 적용)

- 채무보증기간 : 2019.3.1~2029.3.1

- 지배회사가 종속회사 OCIM Sdn. Bhd.를 위하여 현지 전기공급업체인 Syarikat Sesco Berhad에 계약이행보증을 제공함에 따른 채무보증 발생.
- 채무보증금액은 채무보증기간 내 전기공급계약을 토대로 산정한 금액
- 진행 과정에서 채무보증금액 및 채무보증기간 등이 변경될 수 있음

나. 주주총회의
사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제46기
주주총회
(2020.3.25)

제1호 의안 : 제46기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 1-1호 의안 : 제46기 재무제표 승인의 건

1-2호 의안 : 제46기 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 사외이사 유기풍 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원회 위원 유기풍 선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 가결

- 가결
- 가결
- 가결 : 65억원

제45기
주주총회
(2019.3.26)

제1호 의안 : 제45기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 1-1호 의안 : 제45기 재무제표 승인의 건

1-2호 의안 : 제45기 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 2-1호 의안 : 김택중 사내이사 선임의 건

2-2호 의안 : 안미정 사외이사 선임의 건

2-3호 의안 : 강진아 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

3-1호 의안 : 안미정 감사위원회 위원 선임의 건

3-2호 의안 : 강진아 감사위원회 위원 선임의 건

제4호 의안 : 정관 변경의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

- 가결

- 가결

- 가결

- 가결
- 가결 : 80억원

제44기
주주총회
(2018.3.21)

제1호 의안 : 제44기(2017.1.1~2017.12.31) 재무제표
 (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 1-1호 의안 : 제44기 재무제표 승인의 건

1-2호 의안 : 제44기 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 2-1호 의안 : 백우석 사내이사 선임의 건

2-2호 의안 : 이우현 사내이사 선임의 건

2-3호 의안 : 김상열 기타비상무이사 선임의 건
 2-4호 의안 : 한부환 사외이사 선임의 건
 2-5호 의안 : 장경환 사외이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

3-1호 의안 : 한부환 감사위원회 위원 선임의 건

3-2호 의안 : 장경환 감사위원회 위원 선임의 건

제4호 의안 : 정관 변경의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제6호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 변경의 건

- 가결

- 가결

- 가결

- 가결
- 가결 : 80억원
- 가결

2. 우발채무 등

가.
중요한 소송 사건

[공사도급금액 지급 관련 소송]

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설
하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다.
현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액
44,579백만원
)가 전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[특허권 관련 소송]

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 당사를 상대로 특허권침해금지 등 소송을 제기하며 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구
하였고, 당사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명하였습니다. 2019년 11월 1일, 1심 법원인 서울중앙지방법원에서 원고(Wacker Chemie AG) 패소 판결을 선고하였으며, 2019년 11월 21일, Wacker Chemie AG가 1심 판결에 대해 항소하였습니다. 현재 2심 소송이 계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

[미수물품대금 청구 관련 소송]

2019년 4월 당사는 국제상업회의소(International Chamber of Commerce, ICC) 국제중재법원(International Court of Arbitration) 홍콩 지점에 USD 8,493,658 규모의 미수물품대금 청구 중재를 신청하였습니다. 공동피신청인은 ReneSola Zhejiang Ltd.와 ReneSola Ltd.이며, 현재로서는 동 중재판정의 결과를 예측할 수 없습니다

.

[손해배상 관련 소송]

종속회사 ELPION Silicon Sdn. Bhd.에 대하여 2016년 1월 말레이시아 기업인 Ecochances가 제기한 손해배상청구소송(MYR 47,059,804.62)의 1심이 2019년 7월 4일 종결되었으며, 재판부는 Ecochances의 손해배상 청구금액 중 일부인 MYR 30,000을 ELPION Silicon Sdn. Bhd.에게 배상하도록 판결하였습니다. 2019년 8월 28일 Ecochances이 항소기한 연장 신청을 하여, 2019년 9월 13일 Elpion Silicon Sdn.Bhd.는 항소기한 연장 신청에 대한 반박문을 제출하였고, 2020년 1월 연장신청 기각으로 동 소송은 최종 종결되었습니다. 

나
.

견질제
공된 어음ㆍ수표 현황

당분기말 현재 연결회사가 견질로 제
공한 어음ㆍ수표의 내용은 없습니다.

다. 채무보증 현황

당분기말 및 전기말 현재 당사가
종속기업 등에 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

회사명
지급보증기관
외화단위
2020.3.31.
2019.12.31.
내 용

Shandong OCI Co., Ltd.
SC Bank
CNY
59,600,000
53,000,000
외화지급보증

OCI Solar Power LLC (주1)
Alamo6 Solar
Holdings, LLC
USD
386,966,362
386,966,362
계약이행보증

OCI Solar Power LLC (주2)
BHES Pearl Solar Holdings, LLC
USD
90,379,535
90,379,535
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd. (주3)
Syarikat Sesco 
Berhad
MYR
2,328,828,606
2,419,363,838
계약이행보증

OCIM Sdn. Bhd.
The Export-Import Bank of Korea
USD
40,000,000
40,000,000
외화지급보증

(주1)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주2)

당사의 미국 내 자회사인 OCI Solar Power LLC가 그 100% 자회사인 OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련하여, 당사의 100% 자회사이자 미국 내 지주회사인 OCI Enterprises Inc.와 당사가 연대보증인으로서 계약 이행을 보증하는 건입니다.

(주3)

당사는 OCIM Sdn. Bhd.가 현지의 전기공급회사와 체결한 전기공급계약에 대해서 계약이행보증을 하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융 및 영업거래와 관련하여 연결회사가 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증기관
제공받은 자
2020.3.31.
2019.12.31.
내용

서울보증보험
OCI주식회사, (주)디씨알이
3,936,838
4,036,431
계약이행보증

농협은행
OCI주식회사
2,500,000
2,500,000
관세 관련

Shandong Energy Zaozhuang 
Mining Group Co., Ltd.
Shandong OCI-Jianyang Carbon Black Co., Ltd.
5,603,975
5,386,550
외화지급보증

Standard Chartered Bank
Malaysia Berhad

OCIM Sdn. Bhd.

29,732,300
26,908,297
외화지급보증

※
연결재무제표 기준

라. 채무인수약정 현황

당분기말
및 전기말 현재 해당사항이 없
습니다.

마. 기타의 우발부채 등

(1) 약정사항

- 신용장 개설 등

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

구 분
통화
2020.3.31.
2019.12.31.
금융기관

L/C개설
USD
140,000,000
149,000,000
신한은행 외

당좌차월약정
KRW
4,000,000
4,000,000
신한은행

선물환거래약정
USD
31,000,000
46,700,000
신한은행 외

KRW
18,315,000
18,315,000
한국산업은행 외

전자방식 외상매출채권
담보대출 발행약정
KRW
211,000,000
211,000,000
신한은행

단기회전 대출한도
USD
50,000,000
50,000,000
수출입은행

KRW
80,000,000
80,000,000
농협은행 외

동반성장론 결제제도 약정
KRW
60,000,000
60,000,000
신한은행

지급보증
KRW
5,000,000
5,000,000
농협은행

자금보충약정 (주1, 2)
KRW
160,000,000
160,000,000
한국산업은행 외

(주1)
동 자금보충약정은 지배회사가 현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 건입니다.

(주2)
현대오씨아이(주)를 대상으로 체결한 자금보충약정은 공동투자회사인 현대오일뱅크(주)(51%)와 지배회사(49%)가 보유한 지분율 비율대로 연대하여 자금보충하기로 약정되었습니다.

※ 연결재무제표 기준

- 기술도입약정

연결회사는 신규사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술도입계약을 체결하고 있으며, 기술도입 대가는 매년 일정금액 또는 순매출액의 일정비율로 지급하고 있습니다.

- CPS Energy 관련 협약

2012년 7월 23일,
종속회사인 OCI Solar Power LLC와 CPS(City Public Service ofSan Antonio)는 400MW의 태양광 발전소를 2013년부터 2017년까지 5단계에 걸쳐 건설하기로 하는 계약을 맺었습니다. 완공 후 생산되는 전력은 계약서에서 정한 가격에 따라 CPS에 공급되어지며, CPS는 계약에 따라 향후 태양광 발전소를 구매할 옵션을 보유하고 있습니다. 한편, 동 계약에 따라 종속회사인 OCI Solar Power LLC는 해당 지역에 약정된 일자리 창출 및 설비 투자를 단계별로 시행하여야 합니다. 일정의 미
준수 등으로 계약이 해지될 경우, 종속회사인 OCI Solar Power LLC는 계약에 정한 손해배상금을 부담해야 합니다.

- 장기구매계약 및 장기공급계약

당분기말 현재 선수금 일부 및 장기선
수금
중

68,782,271천원
은 지배회
사의 폴리실리콘 장기공급계약과 관련된 선수금입니다.
연결대상 종속
회사인 OCI스페셜티(주)는 (주)신성이엔지등과 웨이퍼 품목에 대하여 장기공급계약을 체결하였으며, 이와 관련
장기선수
금

8,464,734천원
을

계상하고 있습
니
다

.
또한, 2018년 2월, 지배회사는 관계기업인 현대
오씨아이(주)와 현대오씨아이(주)가 생산한 카본블랙을 구매하는 계약(계약기간 20년, 총 약 3조 1천억원)을 맺었습
니다.

지배회사는 OCI Vietnam Co.,Ltd.가 공급하는 제품에 대한 납기 및 품질에 대하여 고객사에게 계약이행보증을 하고 있습니다.

- 미결제된 통화선도계약

거래처
거래건수
매도금액
매수금액
약정환율

신한은행
4
USD
34,438,129
-
-
1,179.63 ~ 1,203.81

농협은행
5
USD
4,302,404
-
-
1,188.20 ~ 1,195.70

한국산업은행
3
USD
3,514,380
-
-
1,189.75 ~ 1,202.10

국민은행
2
USD
3,139,407
-
-
1,185.70 ~ 1,194.33

Standard Chartered Bank
Malaysia Berhad
2
-
-
USD
80,000,000
USD/MYR 4.1225 
~ 4.1510

합 계
16
USD
45,394,320
USD
80,000,000

※ 연결재무제표 기준

(2) 부산석회 매립 등과 관련한 우발부채 

지배회사는 친환경적이며 쾌적한 공장 및
인천지역발전에 기여하기 위하여 분할 전인 2004년도에 생산중단한 소다회 제품의 부산물인 부산석회를 인천공장 구역내 유수지에 매립하여 원상회복하기로 2003년 12월 31일 인천광역시 등과 합의하였으며,동 부산석회 매립공사가 상당부분 진행되었습니다. 지배회사는 부산석회와 관련된 비용추정액을 복구손실충당부채로 계상하였으며, 분할기일인 2008년 5월 1일까지 지출하고 남은 잔액을 신설회사인 (주)디씨알이로 승계하였습니다. 
한편, 지배회사는 폐석회 처리와 관련한 비용은 분할계약서에 따라 지배회사가 부담
하기로 하였고, 이에 따라 폐석회처리 의무자인 (주)디씨알이는 관련비용 발생시 지배회사에게 (주)디씨알이로의 전액 변제를 청구하고 있습니다.

(3) 발전소 건설과 관련한 우발부채

종속회사 OCI SE(주)는 2013년 9월 30일 두산중공업과 '새만금집단 에너지시설 건설공사'에 관한 도급계약을 체결하여 발전소 건설을 진행하였습니다. 본 계약은 새만금 산업지구 내에 열병합발전소를 건설하는 내용으로서, 설계, 구매, 시공 등을 일괄하는 EPC 턴키 방식의 계약으로 총 도급
금액
은
458,500백만원
입니
다
.

2016년 1분기
중 해당 발전소의 건설이 완료됨에 따라 종속회사는 도급계약에 따른 도급금액 전액을 두산중공업 측에 지급완료 하였으나, 추가공사비 지급과 관련한 두산중공업 측의 주장이 제기되었습니다. 당분기말 현재 두산중공업 측에서 제기한 공사대금 청구의 소
(소송
가액

44,579백만원
)가
전
주지
방법원 군산지원에 계류 중에 있으며, 현재로서는 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 특허권침해금지 소송과 관련한 우발부채

2017년 2월 독일의 화학회사 Wacker Chemie AG는 지배회사를 상대로 특허권침해금지 등 소송을 제기하며 특허권 침해 행위 금지, 특허권을 침해하는 방법으로 생산된 실리콘의 폐기, 손해배상금 1억원 지급 등을 요구
하였고, 지배회사는 특허권을 침해한 사실이 없음을 적극적으로 소명하였습니다. 2019년 11월 1일, 1심 법원인 서울중앙지방법원에서 원고(Wacker Chemie AG) 패소 판결을 선고하였으며, 2019년 11월 21일, Wacker Chemie AG가 1심 판결에 대해 항소하였습니다. 현재 2심 소송이 특허법원에 계류 중이며, 동 소송의 진행결과를 예측할 수 없습니다.

(5) OCI Solar San Antonio 6 LLC 매각과 관련한 우발부채

지
배회사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar San Antonio 6 LLC를 매각하는 것과 관련하여, 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 386,966,362를 한도로 하여,
지분매매
계약서상 진술 및 보장과
확약사항 위반으로 인해 발생하는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상, 투자세액공제 혜택을받지 못할 경우에 대한 세무 손실액 배상 등에 대하여 종속회사인 OCI Enterprises Inc.와 연대보
증을 제공하고 있습니다.

(
6) OCI Solar TRE Holding LLC 매각과 관련한 우발부채

지배회사는 종속회사인 OCI Solar Power LLC가 그 종속회사인 OCI Solar TRE Holding LLC를 매각하는 것과 관련하여, 2027년까지 매수자에게 총 매각금액 USD 90,379,535를 한도로 하여,

지분매매계약서상 진술 및 보장과 확약사항위반으로 인해 발생하
는 손해, 발전소의 일정 성능 미달 시 그에 대한 배상 등에 대하여 종속회사인 OC
I Enterprises Inc.와 연대보증을 제공하고 있습니다.

(
7)
OCIM Sdn. Bhd.
와 관련한 우발부채

지배회사는
OCIM Sdn. Bhd.
가 가지고 있는 전기공급계약상 모든 의무에 대해서 현지의 전기공급회사
에게 계약이행보증을 하고 있으며,
이를 위하여 제공한 계약이행보증금액은

MYR 2,328,828,606

입니다.

(8) (주)디씨알이와 관련한 우발부채

종속회사 (주)디씨알이가 보유중인 토지에 대하여 향후 토양오염에 대한 정화비용이 추가로 발생될 수 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

해당사항이 없습니다.

3. 제재현황
등 그 밖의 사항

가. 제
재현황

종속회사 (주)DCRE는 사업부지 내 적치 중인 사업장폐기물(폐석회)이 통상 존치(보
관기간 초과)로 확인되어, 폐기물관리법 제13조 등에 의해 공시대상기간동안 매 반기 폐기물관리법 위반 과태료 8,00
0천원을 납부하고 있으며, 위반상황을 해소할 수 있는 해결책을 모색하고 있습니다.

기타 제재현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

대상
시기
처분내용
사유
근거법령
회사의 이행현황

OCI(주)
2018.06
과태료 5,400
군산공장 PSM 이행상태 정기검사 미흡사항 등
산업안전보건법 제49조의2 제7항
납부 및 조치 완료

2018.09

과태료 2,000
군산공장 대기방지시설 점검 미흡
대기환전보전법 제31조 제1항
납부 및 조치 완료

2018.10
과태료 1,600
포항공장 일부 설비에서 카본 분진 비산

대기환전보전법 제31조 제1항

납부 및 조치 완료

2018.11
부분작업 중지 명령
군산공장 사염화규소 누출 등
산업안전보건법 제51조 제7항
조치 완료 후
명령 해제됨

안전진단 명령
군산공장 사염화규소 누출 사고에 대한 안전진단 명령
산업안전보건법 제49조
안전진단 실시 후
지적사항 개선 완료

과태료 10,400
군산공장 관리감독자 직무 미수행 등
산업안전보건법 제41조 등
납부 및 조치 완료

과태료 31,070
군산공장 도급관련 신고 미이행 등
화학물질관리법 제31조 등
납부 및 조치 완료

2018.12

벌금 10,000
수입시 규격 및 품질검사 미이행
관세법
납부 및 조치 완료

과태료 471,332
해외금융계좌 미신고
국제조세조정 법률 제35조
납부 및 조치 완료

과태료 100,000
대규모내부거래 공시규정 위반
공정거래법 제11조의2 등
납부 및 대규모내부거래
공시규정 점검 및 교육

2019.01
과태료 5,100
군산공장 MSDS 작성 및 설비 유지관리 미흡 등
산업안전보건법 제41조 제4항 등
납부 및 설비 개선 등
조치 완료

2019.02
과태료 2,560
익산공장 대기 자가 측정 미이행 등
대기환경보전법 제39조 제1항 등
납부 및 조치 완료,
업무 절차 개선

2019.08
과태료 1,300
광양공장 PSM 이행실태점검 미흡사항 등
산업안전보건법 제49조의2 제7항 등
납부 및 교육 완료

2020.01
과태료 1,600
익산공장 대기방지시설 부식, 마모 훼손방치
대기환경보전법 제31조
대기방지시설 개선

2020.04
과태료 146,364
외환지급시 제3자 지급 신고의무 위반*
외국환거래법 제16조 제3호
과태료 납부 완료

(주)DCRE
2018.05
과태료 12,800
산업안전보건관리비 계상금액의 기준 미달 및 작업환경측정 미실시
산업안전보건법 제30조 등
납부 및 조치 완료

(주)DCRE

2019.10
과태료 4,000
인천 용현 학익 1블록 도시개발사업관련 환경영향평가법 위반
환경영향평가법 제37조 등
대응방안 검토 중

(주)DCRE

2020.01
과태료 8,000
폐석회보관 과태료
폐기물관리법 제13조 등
대응방안 검토 중

OCI 파워(주)
2018.12
과태료 4,000
기업집단현황 공시규정 위반
공정거래법 제11조의4 등
납부 및 대규모내부거래
공시규정 점검 및 교육

OCI 정보통신(주)
2018.12
과태료 5,000
대규모내부거래 공시규정 위반
공정거래법 제11조의2 등
납부 및 대규모내부거래
공시규정 점검 및 교육

OCI SE(주) 법인 및 대표이사
2019.04
벌금 각 1,000
열수송관 공사계획에 대한 산업통상자원부 승인 절차 미비
집단에너지사업법 제56조 제5항 등
납부 및 법규 점검 철저

OCI SE(주) 법인 및

담당자

2020.02
벌금 각 1,500
유해화학물질 영업의 변경허가 미이행
화학물질관리법 제61조 제4호 등
납부 및 법규 점검 철저

*
외환수급자의 과실에 기인한 것으로, 해당 외환수급자로부터 관련 과태료 등 환급 완료

연결회사는 회사 내부의 소통을 강화하
고 업무절차를 정비
하며, 임직원 교육을 지속적으로 시행하는 등

안전하고 투명한 기업활동을 영위하기 위해
다양한 노력을 기울
이고 있습니다
. 앞으로도 윤리적이고 안전한 사업장 운영을 위해 지속적으로 노력하여 임직원과 이해관
계
자가 만족할 수 있도록 최선을
다하겠습니
다. 

나. 단기매매차익 발생, 환수 및 미환수 현황

최근
3사업연도 중 통보받은 단
기매매차익은
없
습
니다.

다
.
작성기준일 이후 발생한 주요 사항

(1) 2020년 5월 1일, 종속회사인 OCI Enterprises Inc.가 OCI Solar Power LLC를 통하여 간접소유하던 Mission Solar Energy LLC를 OCI Energy LLC를 통하여 간접소유하게 되었습니다.
(2) 당사는 Standard Chartered Bank Malaysia(SCM)에 대해 OCIM Sdn, Bhd.의 전력공급 및 수입거래 등을 위하여 USD 22,110,000 한도로 2020년 6월 1일부터 지급보증을 제공하고 있습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 19일
)
(단위 : 원)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 일반사채
81-1
2017.02.23
차환자금
25,000,000,000
차환자금
25,000,000,000
-

무보증 일반사채
81-2
2017.02.23
차환자금
25,000,000,000
차환자금
25,000,000,000
-

무보증 일반사채
82
2017.09.12
운영자금
50,000,000,000
주요 원재료 및 상품 구매
50,000,000,000
-

차환자금
100,000,000,000
차환자금
100,000,000,000
-

무보증 일반사채
83
2018.04.19
차환자금
100,000,000,000
차환자금
100,000,000,000
-

무보증 일반사채
84-1
2019.06.18
운영자금
30,000,000,000
주요 원재료 및 상품 구매
30,000,000,000
-

차환자금
60,000,000,000
차환자금
60,000,000,000
-

무보증 일반사채
84-2
2019.06.18
운영자금
20,000,000,000
주요 원재료 및 상품 구매
20,000,000,000
-

차환자금
40,000,000,000
차환자금
40,000,000,000
-

마

. 조건부자
본증권의 전환ㆍ
채무재조정 사유의 변동

해당사항이 없습니다.

바

. 녹색경영

지배회사는 저탄소 녹색성장 기본법에
따라 산
업통상자원부 등 정부부처 8개 기관이 공동 시행하는 녹색인증제에서 국내
최초로 녹색전문기업 인증과 녹색기술 인증을 동시에 획득하여 유지하고 있습니다. 녹색전문기업은 정부에서 인증받은 녹색기술에 의한 매출액 비중이 30% 이상인 기업을 대상으로 하며, 인증받은 기업은 수출, 자금, R&D 등에서 직ㆍ간접적 지원을 받게 됩니다. 

인증명
인증기관
유효기간

녹색전문기업 확인서
산업통상자원부
2014.05.16~2022.05.15

녹색기술 인증서(폴리실리콘 제조기술)
산업통상자원부
2017.08.24~2020.08.23

녹색기술 인증서(흄드실리카 진공단열재 제조기술)
국토교통부
2018.05.17~2021.05.16

지
배회사는 「저탄소 녹색성장 기본법」 제 42조⑤에 따라 온실가스/에너지 목표관리업체에 지정
되었으며, 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용 대상업체에 해당합니다. 이에 따라, 제 3자 검증을 마친 지배회사의 온실가스 배출량과 에너지사용량을 보고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다. 정부에 인증 및 보고된 지배회사의 온실가스 배출량과 에너지사용량은 다음과 같습니다.

구분
2019년
2018년
2017년

온실가스 배출량(tCO2e/yr)
2,116,274
2,260,826
2,355,959

에너지사용량(TJ/yr)
37,676
40,302
42,150

※
상기 내용은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조에 따라 인증
및 보고되었으며, 2019년도 배출량 및 에너지사용량은 주무관청 인증 이후 변동될 수 있음.

※ 대상 : 지배회사의 국내 사업장 및 본사

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.