HS효성첨단소재 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200701)
제출인: HS효성첨단소재

증권신고서(채무증권)
3.2
효성첨단소재(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 07월 01일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 06월 25일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 07월 01일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가된 사항은 굵은
파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 50,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
95,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2022년 07월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 07일
2020년 07월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
97,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주1) 본 사채는 2020년 06월 29일 09시에서 16시
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 07월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
DB금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 07일
2020년 07월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
87,610,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주1) 본 사채는 2020년 06월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
44,000,000,000
모집(매출)총액

44,000,000,000

발행가액

44,000,000,000

이자율
2.541

발행수익률

2.541

상환기일
2022년 07월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 07일
2020년 07월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

44,000,000,000

발행제비용

141,360,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
2.541%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
51,000,000,000
모집(매출)총액

51,000,000,000

발행가액

51,000,000,000

이자율
3.154

발행수익률

3.154

상환기일
2025년 07월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,100,000
21,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
DB금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 07일
2020년 07월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

51,000,000,000

발행제비용

187,310,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
3.154
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 10월 07일, 2021년 01월 07일, 2021년 04월 07일, 2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일, 2022년 01월 07일, 2022년 04월 07일, 2022년 07월 07일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 04월 09일 / 2020년 04월 17일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2020년 06월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2022년 07월 07일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 07월 07일

납 입 기 일
2020년 07월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주1) 본 사채는 2020년 06월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 10월 07일, 2021년 01월 07일, 2021년 04월 07일, 2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일, 2022년 01월 07일, 2022년 04월 07일, 2022년 07월 07일,
2022년 10월 07일, 2023년 01월 07일, 2023년 04월 07일, 2023년 07월 07일,
2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일, 2024년 07월 07일,
2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일, 2025년 07월 07일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 04월 09일 / 2020년 04월 17일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2020년 06월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 07월 07일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 07월 07일

납 입 기 일
2020년 07월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주1) 본 사채는 2020년 06월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 단, 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
44,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.541

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

44,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.541

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 10월 07일, 2021년 01월 07일, 2021년 04월 07일, 2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일, 2022년 01월 07일, 2022년 04월 07일, 2022년 07월 07일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 04월 09일 / 2020년 04월 17일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2020년 06월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2022년 07월 07일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 07월 07일

납 입 기 일
2020년 07월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
2.541
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
51,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.154

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

51,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

3.154

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 10월 07일, 2021년 01월 07일, 2021년 04월 07일, 2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일, 2022년 01월 07일, 2022년 04월 07일, 2022년 07월 07일,
2022년 10월 07일, 2023년 01월 07일, 2023년 04월 07일, 2023년 07월 07일,
2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일, 2024년 07월 07일,
2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일, 2025년 07월 07일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 04월 09일 / 2020년 04월 17일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2020년 06월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 07월 07일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 07월 07일

납 입 기 일
2020년 07월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
3.154
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

0
5
2
-
-
-
7

수량

0
140
300
-
-
-
440

경쟁율

0.00 : 1
0.47 : 1
1 : 1
-
-
-
1.47 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

0
24
0
-
-
-
24

수량

0
550
0
-
-
-
550

경쟁율

0.00 : 1
2.75 : 1
0.00 : 1
-
-
-
2.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

30
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
45.45%
200
45.45%
포함

50
-
-
1
90
-
-
-
-
-
-
-
-
1
90
20.45%
290
65.91%
포함

61
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.27%
300
68.18%
포함

69
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.27%
310
70.45%
포함

70
-
-
2
30
1
100
-
-
-
-
-
-
3
130
29.55%
440
100.0%
포함

합계
-
-
5
140
2
300
-
-
-
-
-
-
7
440
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
30
5.45%
포함

15
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
60
10.91%
포함

19
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
70
12.73%
포함

20
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
110
20.00%
포함

24
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
140
25.45%
포함

25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
170
30.91%
포함

30
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
9.09%
220
40.00%
포함

34
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
240
43.64%
포함

35
-
-
3
80
-
-
-
-
-
-
-
-
3
80
14.55%
320
58.18%
포함

39
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
340
61.82%
포함

40
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
370
67.27%
포함

44
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
390
70.91%
포함

45
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
430
78.18%
포함

49
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
470
85.45%
포함

50
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
510
92.73%
포함

55
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
540
98.18%
포함

65
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
550
100.0%
포함

합계
-
-
24
550
-
-
-
-
-
-
-
-
24
550
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제2-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
회사채 A0 등급 2년만기 등급민평 대비 스프레드
합계

30
50
61
69
70

기관투자자 1
200
-
-
-
-
200

기관투자자 2
-
90
-
-
-
90

기관투자자 3
-
-
10
-
-
10

기관투자자 4
-
-
-
10
-
10

기관투자자 5
-
-
-
-
100
100

기관투자자 6
-
-
-
-
20
20

기관투자자 7

-
-
-
-
10
10

합계
200
90
10
10
130
440

누적합계
200
290
300
310
440
-

[제2-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
회사채 A0 등급 5년만기 등급민평 대비 스프레드
합계

10
15
19
20
24
25
30
34
35
39
40
44
45
49
50
55
65

기관투자자 1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 2
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 3
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 4
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 6
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 7
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
40

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 15

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
20

기관투자자 17

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자 18

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자 19

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
30

기관투자자 20

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
10

기관투자자 21

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
30

기관투자자 22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자 23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
30

기관투자자 24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

합계
30
30
10
40
30
30
50
20
80
20
30
20
40
40
40
30
10
550

누적합계
30
60
70
110
140
170
220
240
320
340
370
390
430
470
510
540
550
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제2-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 440억원
- 총 참여신청범위: +0.30%p. ~ +0.70%p.
- 총 참여신청건수: 7건

제2-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 550억원
- 총 참여신청범위: +0.10%p. ~ +0.65%p.
- 총 참여신청건수: 24건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 효성첨단소재(주)와 대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(A0) 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법의 공모희망금리 산정방식]을 참고하시기 바랍니다.

② 2020년 06월 29일 진행한 당사의 수요예측에서 제2-1회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 147%에 해당하는 440억원이, 제2-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 200억원의 275%에 달하는 550억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제2-1회]

"본
사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율
로 한다.

[제2-2회]

"본
사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전
민간채권평가회사
4사[키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]
에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율
로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제2-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제2-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리계약

[제2-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
30,000,000,000
3,000,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제2-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000

3,000,000

-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제2-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
24,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20%
총액인수

[제2-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
21,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제2-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
44,000,000,000
3,000,000
-

[제2-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
51,000,000,000

3,000,000

-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회
30,000,000,000
주3)
2022년 07월 07일
-

제2-2회
20,000,000,000
주3)
2025년 07월 07일
-

합 계
50,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2020년 06월 29일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법 등을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 연리이자율이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 금액은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액은 변경될 수 있습니다. 단, 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000)을 초과하지 않습니다.

주3) 
[제2-1회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제2-2회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제2-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
30,000,000,000
3,000,000
-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제2-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000

3,000,000

-

주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지 진행되는 수요예측 결과에 따라 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 본 사채 발행총액이 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회
44,000,000,000
주)
2022년 07월 07일
-

제2-2회
51,000,000,000
주)
2025년 07월 07일
-

합 계
95,000,000,000
-
-
-

주)
[제2-1회]

"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.541%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제2-2회]

"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 3.154%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제2-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
44,000,000,000
3,000,000
-

[제2-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
51,000,000,000

3,000,000

-

(후략)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
97,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,902,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
87,610,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,912,390,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
총 발행가액의 0.06%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
9,000,000
전자등록총액의 0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
6,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000

등록수수료
300,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
97,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
총 발행가액의 0.07%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
전자등록총액의 0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
22,690,000
NICE신평, 한신평(VAT 별도)

상장수수료
1,200,000
발행금액 150억 이상 ~ 250억 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000

등록수수료
200,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
87,610,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
2-1
(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

회차 :
2-2
(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

■ 채무상환자금 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행 예정 금액 총 500억원 은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]

(단위: 억원)

구분
금액
발행일
만기
금리
비고

기업어음
100
2020-05-12
2020-07-13
3.50%
-

기업어음
100
2020-05-12
2020-08-12
3.52%
-

기업어음
100
2020-06-22
2020-08-28
2.40%
-

기업어음
200
2020-04-24
2020-10-23
3.60%
-

합계
500
-
-
-
-

주)
실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
44,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

141,360,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
43,858,640,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
51,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

187,310,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
50,812,690,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
26,400,000
총 발행가액의 0.06%

인수수수료
88,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
13,200,000
전자등록총액의 0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
8,800,000
NICE신평, 한신평(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000

등록수수료
440,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
141,360,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,700,000
총 발행가액의 0.07%

인수수수료
102,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
15,300,000
전자등록총액의 0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
28,890,000
NICE신평, 한신평(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억 이상 ~ 1,000억 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000

등록수수료
500,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
187,310,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
2-1
(기준일 :

2020년 06월
30일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
44,000,000,000
-
-

44,000,000,000

회차 :
2-2
(기준일 :

2020년 06월
30일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
51,000,000,000
-
-

51,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

■ 채무상환자금 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행 예정 금액 총
950억원 은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(1) 기업어음

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]

(단위: 억원)

구분
금액
발행일
만기
금리
비고

기업어음
100
2020-05-12
2020-07-13
3.50%
-

기업어음
100
2020-05-12
2020-08-12
3.52%
-

기업어음
100
2020-06-22
2020-08-28
2.40%
-

기업어음
200
2020-04-24
2020-10-23
3.60%
-

합계
500
-
-
-
-

주)
실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 차입금

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]

(단위: 백만USD, 억원)

차입처
이자율
상환일
금액
비고

외화
원화(환산)

Standard Chartered 은행
3M USD LIBOR
+ 1.25%
2020-11-14
$70.0
840
-

주1) 외화차입금의 원화환산금액은 2020년 6월 30일 기준 서울외국환중개 고시 매매기준율 (1USD = 1,200.70원)로 환산한 금액입니다.
주2)
실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주3) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

효성첨단소재2_대표이사확인서_정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 06월 25일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 07월 01일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2020년 06월 25일

회 사 명 :

효성첨단소재 주식회사

대 표 이 사 :

황 정 모

본 점 소 재 지 :
서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동)

(전 화) 02-707-7000

(홈페이지) http://www.hyosungadvancedmaterials.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 담당임원 (성 명) 임 석 주

(전 화) 02-707-7923

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
효성첨단소재 주식회사 제2-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
효성첨단소재 주식회사 제2-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
95,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 효성첨단소재(주) - 서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동)
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 아이비케이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 DB금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
 현대차증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28

【 대표이사 등의 확인 】

효성첨단소재2_대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[산업자재 전방산업과 관련한 위험]

가. 당사의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로
각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징
이 있습니다. 한편,
2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 가운데 코로나19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용
할 수 있습니다.
글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차산업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[코로나19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]
나. 2019년 12월부터 시작된
코로나19로 인하여 글로벌 경기의 성장은 둔화될 것으로 예상되며, 글로벌 성장여력 감소에 따라
최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생하고 있는 환경에 있습니다. 주요 완성차 시장인
미국, 중국, 유럽 등의 코로나19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성으로 인하여 향후 자동차 산업 또한 변동 가능성이 있으며, 이는
당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 코로나19 사태의 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

[원자재 가격 변동에 따르는 위험]
다. 당사에서
제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다. 국제 유가는 2020년초 코로나19가 전세계로 확산되면서 여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 하락하는 모습을 보였으나, 주요 산유국의 추가 감산 및 세계 경제활동 재개에 대한 기대감으로 원유가격은 회복되는 양상을 보이고 있으며 WTI 가격은 배럴당 40달러 수준까지 상승하였습니다. 그러나,
유가 변동성은 여전히 큰편이며, 향후 국제유가가 코로나19 사태로 인한 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동에 따르는 위험]
라. 당사는 2020년 1분기 연결기준 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역 74.5%가 국외에서 발생하고 있으며, 당사가 영위하고 있는
산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소하고, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 한편,
2020년 상반기에는 코로나19의 전세계적 확산과 함께 원/달러 환율은 안전자산 선호심리와 함께 급등하였으나 이후 국내 확진자가 급감하여 상대적으로 안정된 모습을 보이면서 하락 후 등락을 반복하고 있습니다. 향후
환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경제성장률 둔화에 따른 위험]
마. 당사가 영위하는 자동차 부품산업은
전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로
미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
코로나19에 따른 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[주요 제품 등에 대한 글로벌 경쟁 심화 위험]
바. 당사는 자동차부품 소재 및 기타 산업용 섬유를 제조하는 글로벌 기업으로서 다양한 제품군에서 해외 경쟁사와 경쟁하고 있으며,
2019년 시장점유율 기준 PET 타이어코드(47%), SeatBelt용 PET 원사(27%)가 글로벌 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 그러나, 2019년 기준
PET 타이어코드 글로벌 생산능력은 약 72만톤으로 52만톤의 수요량 대비 초과공급 상태가 지속되고 있습니다. 또한,
중국업체들과의 가격 경쟁 심화 및 코로나19 사태로 인하여 글로벌 수요가 감소하고 있는 추세입니다. 당사는 사업 포트폴리오 다각화 및 주력 제품 이외 부문의 수익성 개선 등을 위하여 지속적인 투자를 진행하고 있지만
일부 제품의 경우 글로벌 경쟁 심화에 따라 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출처 편중 관련 위험]
사. 당사는
타이어보강재 관련 매출 비중이 높으며, 국내 타이어 제조사인 한국타이어 및 금호타이어, 넥센타이어 등에 모두 납품하고 있습니다. 미쉐린, 굿이어, 브리지스톤 등 유수의 해외 타이어 브랜드에도 타이어 보강재를 납품하며, 타이어 브랜드 생산법인에 직수출하거나 수출입업무를 담당하는 해외자회사를 통하여 매출이 발생하는 구조입니다. 그러나,
향후 별도 기준으로 매출액의 10%이상 비중이 되는 회사는 한국타이어 등으로 매출이 편중되게 된다면 그에 따른 특정 매출처에 대한 의존 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 관련 위험]
가. 당사는
2019년 기준 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 글로벌 점유율 47%, 27%로 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 2020년 1분기 당사는 산업자재 부문에서 매출액 5,837억원(84.8%) 및 영업이익 224억원, 기타부문에서 매출액 1,045억원(15.2%) 및 영업이익 55억원을 기록하며
총 6,882억원의 매출액과 285억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다. 산업자재 부문의 매출액은 전년 동기 대비 15.7% 감소하였는데 이는 경쟁사의 생산라인 증설에 따른 PET 타이어코드 공급량 증가, 중국 업체들과의 가격경쟁 심화 및 코로나19 사태의 영향으로 인한 글로벌 자동차 판매량 감소 등에 기인합니다.
당사의 수익성은 우수한 시장 지위, 주력 제품 생산 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후
코로나19의 확산, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나. 당사의
2020년 1분기말 연결기준 리스 부채 및 사채를 포함한 당사의 총차입금 규모는 1조 9,082억원이며,
부채비율과 총차입금의존도는 각각 552.71%, 69.99%로 비교적 높은 수준입니다. 또한,
단기성차입금은 1조 4,
159억원(74.2%), 장기성차입금은 4,923억
원(25.8%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준
입니다. 당사는 연간 3,000억원을 상회하는 EBITDA 창출을 통해 만기도래 차입금을 원활히 상환할 것으로 예상되나, 향후
공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가
가 나타날 수 있습니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로
예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[제품 편중에 따른 위험]

다. 당사의
주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사입니다. 하지만, 글로벌 PET 타이어코드 시장은 경쟁사들의 생산라인 증설 등으로 인하여 초과 공급 상태가 지속되고 있고 코로나19로 인하여 전방산업이 둔화되어 수요가 감소하고 있습니다. 당사는 공장 증설을 통한 생산능력을 확대하면서
아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있으나,
아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서
타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 당사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 해외 종속회사 실적위험]

라.
당사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며 2020년 1분기말 기준 대부분 적자를 기록하고 있습니다. 특히,
2020년초 코로나19 확산으로 인한 수요 감소 등으로 Hyosung Vietnam을 제외하고 4개사가 전년 동기 대비 적자 전환하였습니다. 2020년 1분기말 기준 Hyosung Steel Cord (Qingdao
)는 자본잠식에 처해있으며,
당사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 당사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후
주요 해외 종속회사의 실적이 당사의 손익에 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[우발부채 및 특수관계자 채무보증 관련 위험]

마. 증권신고서 제출일 현재 당사의
계류중인 소송사건은 당사가 피소된 건 2건(소송가액 약 485백만원)이 있습니다. 소송가액 규모가 크지 않아 당사의 자산 및 매출 등의 규모를 고려하였을 때 그 영향은 미미할 것으로 판단됩니다. 한편, 20

20년
1분기말
현
재 당사는
종속회사인 해외법인들에 총 1,267,289백만원의 채무보증 및 담보를 제공하고 있습니다.
당사는 종속법인을 통하여 해외생산 및 판매를 진행하기 위하여 채무보증을 제공하고 있으나 지급보증 또는 담보를 제공하는 법인의 사업이 부진하고 부실화 할 경우 보증 및 담보제공액을 한도로 우발채무가 현실화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래에 관한 위험]

바. 당사가 속한
효성그룹은 상호출자기업집단 계열 순위 26위의 기업집단으로서 당사의 종속기업, 효성그룹 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점거래 및 공정거래에 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다. 당사는 관련 법 및 내부통제 등을 준수하고 적시에 공시 등을 진행하고 있으며 이와 같은 특수관계자와의 거래가 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나,
향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연대변제 책임 등 분할 관련 위험]

사. 분할존속회사 (주)효성은 2018년 1월 3일 개최한 이사회에서 (주)효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립(설립 기일 2018년 6월 1일)하기로 결의하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 (주)효성은 당사로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 당사 또한
(주)효성의 채무 가운데 분할 전 발생한 부분에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 해당 내역은 감사보고서 상 주석에 우발채무로 기재되어 있으나 재무상태표에는 포함되어 있지 않으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[효성그룹 지주회사 전환 관련 사항]

아.
당사가 속해 있는 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할
되었습니다. 해당 인적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나,
그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 효성그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다. 당사를 포함한 해당 회사들은 2018년 6월 1일을 분할기일로 동년 6월 4일 분할등기하였으며, 동년 7월 13일 재상장 완료하였습니다. 이후 동년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여,
(주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리
하였습니다. 이를 통해 지주회사 체제 강화를 통한 그룹 투명성 제고를 기대하고 있습니다.

[기업집단 선정 및 효성그룹 계열 위험]

자. 당사는
2020년 05월 01일 기준 공정거래위원회 지정
상호출자금지 기업집단 순위 26
위 효성그룹의 계열사로, 효성그룹은 당사를 포함하여 총
55개
의 국내 계열회사로 구성
되어 있습니다. 당사의
최대주주는 기존 조현준 (주)효성 대표이사에서 2018년 12월 21일 (주)효성이 현물출자를 통한 유상증자로 당사주식 713,981주를 취득함에 따라 (주)효성으로 변동
되었습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
(주)효성(지분율 21.20%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총
44.40%
를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준
으로 판단됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인의 평판 위험]

차. 당사의 특수관계인인 조현준((주)효성 회장) 및 조현상((주)효성 사장)은 해외부동산 취득건과 관련하여 외국환거래법 위반 혐의로 2010년에 불구속 기소된 바 있습니다. 조현준 회장은 2012년 9월에 징역 1년6월에 집행유예 2년, 추징금 9억 7,529만원의 최종 재판부 판결을 받았으며, 2013년 1월에 특별사면으로 인하여 해외부동산 취득건과 관련된 형이 집행 완료되었습니다. 또한,
조
현준 회장은

특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반
(배임) 혐
의
로 재판을 진행 중에 있습니다.
현재 1심 판결에서 조현준 회장에 대한 징역 2년의 판결이 선고되었으며, 항소심을 진행 중에 있습니다.
최근 조현준 회장 및 총수 일가는 개인이 포함된 형사사건 변호비용을 (주)효성의 회사자금으로 지출했다는 횡령 의혹
과 관련하여 조사를
받고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당
재판 및
조사의 향방과 결과들은 합리적으로 예측하기 어려우며, 경과에 따라 당사의 평판 및 이미지에도 부정적인 영향
이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

[사채관리계약에 따른 기한의 이익 상실 선언]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[본 사채의 신용등급]

다.
당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리
금 상환을 효성첨단소재(주)가 전적으로 책임집니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

[사채권 전자등록에 관한 사항]

마. 본 사채는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[신고서의 효력 발생 관련 사항]

바. 본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[전자공시 관련 사항]

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어
있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
44,000,000,000
모집(매출)총액
44,000,000,000

발행가액
44,000,000,000
이자율
2.541

발행수익률
2.541
상환기일
2022년 07월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,400,000
24,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 07일
2020년 07월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
44,000,000,000

발행제비용

141,360,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
2.541
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
51,000,000,000
모집(매출)총액
51,000,000,000

발행가액
51,000,000,000
이자율
3.154

발행수익률
3.154
상환기일
2025년 07월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
공덕동효성금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,100,000
21,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
DB금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 07월 07일
2020년 07월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
51,000,000,000

발행제비용

187,310,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
3.154
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
2-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
44,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.541

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

44,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.541

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 10월 07일, 2021년 01월 07일, 2021년 04월 07일, 2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일, 2022년 01월 07일, 2022년 04월 07일, 2022년 07월 07일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 04월 09일 / 2020년 04월 17일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2020년 06월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2022년 07월 07일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2022년 07월 07일

납 입 기 일
2020년 07월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
2.541
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
51,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.154

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

51,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

3.154

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채" 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 아지는 계산하지 아니한다.

이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 10월 07일, 2021년 01월 07일, 2021년 04월 07일, 2021년 07월 07일,
2021년 10월 07일, 2022년 01월 07일, 2022년 04월 07일, 2022년 07월 07일,
2022년 10월 07일, 2023년 01월 07일, 2023년 04월 07일, 2023년 07월 07일,
2023년 10월 07일, 2024년 01월 07일, 2024년 04월 07일, 2024년 07월 07일,
2024년 10월 07일, 2025년 01월 07일, 2025년 04월 07일, 2025년 07월 07일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 04월 09일 / 2020년 04월 17일

평가결과등급
A0 / A0

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2020년 06월 25일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2025년 07월 07일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 지급일 전일 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 07월 07일

납 입 기 일
2020년 07월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 06월 11일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 02일이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일임

주) "본 사채"의 발행수익율 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연
3.154
%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재무실장, 자금팀장 등
- 대표주관회사: 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
대표주관회사는 효성첨단소재(주)의 제2-1회 무보증사채 및 제2-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(A0) 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제2-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율

- 제2-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "당사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지로 합니다.

[제2-1회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.01%p

[제2-2회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」제6조 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 당사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

당사와 대표주관회사는 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 아래와 같은 근거로 산정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A0등급 2년 및 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '등급민평금리' 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균 ]

[기준일 : 2020년 06월 24일]
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
FN자산평가
평균금리

A0등급 2년 만기
회사채 민평수익률
1.845
1.826
1.802
1.812
1.821

A0등급 5년 만기
회사채 민평수익률
2.639
2.646
2.608
2.634
2.631

* 자료: 금융투자협회 채권정보센터

- 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 국고채권 2년 및 5년의 민간채권평가회사 4사 평균 수익률(이하 '국고채 금리'라고 한다) 및 등급민평금리간의 스프레드

[ 민간채권평가회사 4사 국고채권 평균 수익률 ]

[기준일 : 2020년 06월 24일]
(단위 : %)

항목
A0 등급민평
국고채 금리
등급민평금리 
- 국고채 금리 스프레드

2년 만기 국고채
수익률
1.821
0.772
1.049

5년 만기 국고채
수익률
2.631
1.090
1.541

* 자료: 금융투자협회 채권정보센터

② 최근 3개월간(2020.03.24~2020.06.24) 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이

[2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 2년만기 금리 및 스프레드 현황 (2020.03.24~2020.06.24)
(단위: %, %p.)

일 자
2년 만기
A0 등급민평금리
2년 만기
국고채 금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채 금리

2020-06-24
1.821
0.772
1.049

2020-06-23
1.818
0.777
1.041

2020-06-22
1.836
0.797
1.039

2020-06-19
1.844
0.805
1.039

2020-06-18
1.829
0.800
1.029

2020-06-17
1.868
0.840
1.028

2020-06-16
1.844
0.822
1.022

2020-06-15
1.846
0.827
1.019

2020-06-12
1.831
0.802
1.029

2020-06-11
1.824
0.790
1.034

2020-06-10
1.827
0.790
1.037

2020-06-09
1.834
0.765
1.069

2020-06-08
1.854
0.782
1.072

2020-06-05
1.854
0.782
1.072

2020-06-04
1.850
0.780
1.070

2020-06-03
1.828
0.765
1.063

2020-06-02
1.808
0.744
1.064

2020-06-01
1.808
0.743
1.065

2020-05-29
1.794
0.737
1.057

2020-05-28
1.822
0.767
1.055

2020-05-27
1.864
0.804
1.060

2020-05-26
1.862
0.801
1.061

2020-05-25
1.842
0.785
1.057

2020-05-22
1.848
0.790
1.058

2020-05-21
1.865
0.809
1.056

2020-05-20
1.867
0.805
1.062

2020-05-19
1.873
0.801
1.072

2020-05-18
1.881
0.802
1.079

2020-05-15
1.869
0.795
1.074

2020-05-14
1.866
0.794
1.072

2020-05-13
1.861
0.791
1.070

2020-05-12
1.877
0.813
1.064

2020-05-11
1.911
0.843
1.068

2020-05-08
1.898
0.838
1.060

2020-05-07
1.917
0.854
1.063

2020-05-06
1.928
0.872
1.056

2020-05-04
1.938
0.881
1.057

2020-04-29
1.975
0.914
1.061

2020-04-28
1.992
0.929
1.063

2020-04-27
1.991
0.933
1.058

2020-04-24
1.981
0.930
1.051

2020-04-23
2.008
0.958
1.050

2020-04-22
2.024
0.974
1.050

2020-04-21
2.012
0.970
1.042

2020-04-20
1.996
0.966
1.030

2020-04-17
1.995
0.973
1.022

2020-04-16
1.976
0.958
1.018

2020-04-14
1.976
0.963
1.013

2020-04-13
1.972
0.961
1.011

2020-04-10
1.955
0.945
1.010

2020-04-09
1.941
0.966
0.975

2020-04-08
1.961
0.981
0.980

2020-04-07
1.960
1.004
0.956

2020-04-06
1.941
1.016
0.925

2020-04-03
1.940
1.031
0.909

2020-04-02
1.920
1.031
0.889

2020-04-01
1.931
1.068
0.863

2020-03-31
1.904
1.057
0.847

2020-03-30
1.916
1.075
0.841

2020-03-27
1.873
1.050
0.823

2020-03-26
1.867
1.069
0.798

2020-03-25
1.873
1.091
0.782

2020-03-24
1.888
1.122
0.766

주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준 입니다.

주2) 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준 입니다.

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

[5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 5년만기 금리 및 스프레드 현황 (2020.03.24~2020.06.24)
(단위: %, %p.)

일 자
5년 만기
A0 등급민평금리
5년 만기
국고채 금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채 금리

2020-06-24
2.631
1.090
1.541

2020-06-23
2.645
1.105
1.540

2020-06-22
2.666
1.127
1.539

2020-06-19
2.670
1.132
1.538

2020-06-18
2.639
1.100
1.539

2020-06-17
2.684
1.145
1.539

2020-06-16
2.673
1.135
1.538

2020-06-15
2.693
1.157
1.536

2020-06-12
2.659
1.121
1.538

2020-06-11
2.650
1.112
1.538

2020-06-10
2.655
1.117
1.538

2020-06-09
2.658
1.120
1.538

2020-06-08
2.722
1.185
1.537

2020-06-05
2.737
1.200
1.537

2020-06-04
2.710
1.175
1.535

2020-06-03
2.684
1.151
1.533

2020-06-02
2.633
1.100
1.533

2020-06-01
2.656
1.124
1.532

2020-05-29
2.622
1.090
1.532

2020-05-28
2.617
1.085
1.532

2020-05-27
2.615
1.083
1.532

2020-05-26
2.614
1.082
1.532

2020-05-25
2.582
1.050
1.532

2020-05-22
2.602
1.070
1.532

2020-05-21
2.629
1.097
1.532

2020-05-20
2.644
1.115
1.529

2020-05-19
2.654
1.127
1.527

2020-05-18
2.655
1.130
1.525

2020-05-15
2.636
1.112
1.524

2020-05-14
2.638
1.115
1.523

2020-05-13
2.637
1.115
1.522

2020-05-12
2.660
1.140
1.520

2020-05-11
2.709
1.192
1.517

2020-05-08
2.679
1.162
1.517

2020-05-07
2.722
1.205
1.517

2020-05-06
2.745
1.230
1.515

2020-05-04
2.728
1.213
1.515

2020-04-29
2.762
1.247
1.515

2020-04-28
2.800
1.285
1.515

2020-04-27
2.806
1.291
1.515

2020-04-24
2.769
1.255
1.514

2020-04-23
2.803
1.292
1.511

2020-04-22
2.787
1.275
1.512

2020-04-21
2.744
1.232
1.512

2020-04-20
2.726
1.217
1.509

2020-04-17
2.729
1.220
1.509

2020-04-16
2.702
1.192
1.510

2020-04-14
2.727
1.220
1.507

2020-04-13
2.730
1.225
1.505

2020-04-10
2.695
1.192
1.503

2020-04-09
2.704
1.202
1.502

2020-04-08
2.743
1.255
1.488

2020-04-07
2.786
1.317
1.469

2020-04-06
2.780
1.311
1.469

2020-04-03
2.783
1.327
1.456

2020-04-02
2.749
1.300
1.449

2020-04-01
2.777
1.331
1.446

2020-03-31
2.744
1.297
1.447

2020-03-30
2.770
1.327
1.443

2020-03-27
2.712
1.270
1.442

2020-03-26
2.710
1.280
1.430

2020-03-25
2.799
1.383
1.416

2020-03-24
2.857
1.450
1.407

주1) 국고채금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준 입니다.

주2) 등급민평 및 개별민평은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준 입니다.

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

③ 최근 6개월간(2020.01.24~2020.06.24) 동일등급(A0) 및 동일 만기(2년 및 5년) 회사채 발행사례 검토

[ 최근 6개월 동일등급(A0) 동일만기(2년 및 5년) 회사채 발행 사례 ]

발행
구분
발행금액
만기
수요예측
기준
밴드
하단
밴드
상단
발행확정
스프레드
발행금리

2020-06-09
하이트진로128-2
480억원
5년
개별민평
-10bp
+70bp
+25bp
2.858%

2020-04-21
현대오트론1-2
500억원
5년
등급민평
-50bp
+50bp
+10bp
2.826%

2020-02-19
효성화학4-2
670억원
5년
개별민평
-20bp
+20bp
PAR
2.740%

2020-02-14
팜한농19-2
300억원
5년
등급민평
-20bp
+20bp
-50bp
2.224$

2020-02-13
대림코퍼레이션
400억원
5년
개별민평
-15bp
+15bp
-11bp
2.228%

자료 : 본드웹, 금융감독원 전자공시시스템

최근 6개월간 A0 등급 2년 만기 발행사례는 없었습니다. 상기 A0 등급 5년 만기 최근 6개월간 발행사례의 수요예측 기준이 개별민평인 건은 총 3건이었으며, 공모희망금리 구간의 경우 개별민평 금리대비 -11bp ~ +25bp를 가산하여 발행되었습니다. 수요예측 기준이 등급민평인 건은 총 2건으로 공모희망금리 구간의 경우 등급민평 금리 대비 -50bp ~ +10bp를 가산한 금리로 발행되었습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 발행금리가 결정되었으며, 대부분 개별민평 및 등급민평보다 낮은 수준으로 결정되고 있습니다. 

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 현재 1.75%의 금리가 유지되고 있습니다. 그러나 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하고 있으며, 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 있습니다.

미국 FED는 2019년 1월 FOMC에서는 성명서 내에 "점진적인 금리인상" 문구를 삭제하고 "금리결정에 인내심을 가질 것"으로 대체하였으며, 2019년 3월 FOMC에서는 기존 2회 금리 인상에서 인상하지 않는 것으로 더욱 완화적인 스탠스를 보이고 있습니다. 상기와 같은 이유로 2019년에는 한국은행이 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 보이며 미국 연준 또한 금리 인상 사이클 마무리 국면에 진입함에 따라 국채 금리는 하향세를 나타낼 것으로 전망됩니다. 한편, 2019년 5월 개최된 금통위에서는 기준금리 동결을 결정하기는 하였지만, 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하면서 채권시장이 강세를 나타내었습니다. 이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 미국 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하 하였고 9월 FOMC에서는 기준금리를 1.75~2.00%로 0.25%p 인하하였으며, 10월 FOMC에서 재차 0.25%p.를 인하하였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개체된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다. 

2020년 미국 FOMC의 정책 방향성에 대한 불확실성은 여전히 존재하며, 특히 최근 확산되고 있는 코로나19로 인한 글로벌 경제 둔화로 소비와 투자 등의 위축이 예상되어 경기 햐향 국면에 따른 금리 인하 기조가 전망됩니다. 이러한 가운데 1월 FOMC에서는 금리를 동결하였으며 2월 한국은행 금융통화위원회에서도 국내 기준금리를 1.25%로 동결하였습니다. 그러나, 2020년 3월 3일 연준은 코로나19의 빠른 확산으로 인하여 글로벌 경제의 불확실성이 커지자 예정에 없던 특별회의를 통하여 기준금리를 0.5%p. 인하하여 미국 기준금리는 기존 1.50%~1.75%에서 1.00%~1.25%로 하향 되었고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p.를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였습니다.

한편, 한국은행 역시 2020년 3월 16일 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p. 인하한 후 5월 28일, 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며 이와 같은 경기 불확실성, 추가 금리인하 기대감 등을 고려하면 당분간 채권시장의 강세 흐름은 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

다만, 향후 추가 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤ 결론
효성첨단소재(주)의 제2-1회 및 제2-2회 무보증 사채 발행을 위한 공모희망금리 결정 시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월간 "등급민평금리"의 "국고채 금리" 대비 스프레드 추이', '③ 최근 6개월간 동일등급(A0) 및 동일 만기(2년 및 5년) 회사채 발행사례 검토', '④ 채권시장 동향' 등의 내용을 종합적으로 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제2-1회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율

제2-2회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율

당사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증 사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 당사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

0
5
2
-
-
-
7

수량

0
140
300
-
-
-
440

경쟁율

0.00 : 1
0.47 : 1
1 : 1
-
-
-
1.47 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

0
24
0
-
-
-
24

수량

0
550
0
-
-
-
550

경쟁율

0.00 : 1
2.75 : 1
0.00 : 1
-
-
-
2.75 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

30
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
45.45%
200
45.45%
포함

50
-
-
1
90
-
-
-
-
-
-
-
-
1
90
20.45%
290
65.91%
포함

61
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.27%
300
68.18%
포함

69
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.27%
310
70.45%
포함

70
-
-
2
30
1
100
-
-
-
-
-
-
3
130
29.55%
440
100.0%
포함

합계
-
-
5
140
2
300
-
-
-
-
-
-
7
440
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
30
5.45%
포함

15
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
60
10.91%
포함

19
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
70
12.73%
포함

20
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
110
20.00%
포함

24
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
140
25.45%
포함

25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
170
30.91%
포함

30
-
-
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
9.09%
220
40.00%
포함

34
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
240
43.64%
포함

35
-
-
3
80
-
-
-
-
-
-
-
-
3
80
14.55%
320
58.18%
포함

39
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
340
61.82%
포함

40
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
370
67.27%
포함

44
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
3.64%
390
70.91%
포함

45
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
430
78.18%
포함

49
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
470
85.45%
포함

50
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
7.27%
510
92.73%
포함

55
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
5.45%
540
98.18%
포함

65
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.82%
550
100.0%
포함

합계
-
-
24
550
-
-
-
-
-
-
-
-
24
550
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제2-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
회사채 A0 등급 2년만기 등급민평 대비 스프레드
합계

30
50
61
69
70

기관투자자 1
200
-
-
-
-
200

기관투자자 2
-
90
-
-
-
90

기관투자자 3
-
-
10
-
-
10

기관투자자 4
-
-
-
10
-
10

기관투자자 5
-
-
-
-
100
100

기관투자자 6
-
-
-
-
20
20

기관투자자 7

-
-
-
-
10
10

합계
200
90
10
10
130
440

누적합계
200
290
300
310
440
-

[제2-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
회사채 A0 등급 5년만기 등급민평 대비 스프레드
합계

10
15
19
20
24
25
30
34
35
39
40
44
45
49
50
55
65

기관투자자 1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 2
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 3
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 4
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 6
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 7
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-
-
40

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 15

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자 16

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
20

기관투자자 17

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자 18

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
10

기관투자자 19

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
30

기관투자자 20

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
10

기관투자자 21

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
30

기관투자자 22

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
10

기관투자자 23

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
30

기관투자자 24

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
10

합계
30
30
10
40
30
30
50
20
80
20
30
20
40
40
40
30
10
550

누적합계
30
60
70
110
140
170
220
240
320
340
370
390
430
470
510
540
550
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제2-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 440억원
- 총 참여신청범위: +0.30%p. ~ +0.70%p.
- 총 참여신청건수: 7건

제2-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 550억원
- 총 참여신청범위: +0.10%p. ~ +0.65%p.
- 총 참여신청건수: 24건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 효성첨단소재(주)와 대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, 동일등급(A0) 최근 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법의 공모희망금리 산정방식]을 참고하시기 바랍니다.

② 2020년 06월 29일 진행한 당사의 수요예측에서 제2-1회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 300억원의 147%에 해당하는 440억원이, 제2-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 200억원의 275%에 달하는 550억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제2-1회]

"본
사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전
민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율
로 한다.

[제2-2회]

"본
사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전
민간채권평가회사
4사[키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가]
에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율
로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측
1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 증권인수업무에 관한 내부지침에 의거하여 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
3. 수요예측신청 시 수요예측기간, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.
(1) 수요예측 기간 : 2020년 06월 29일 09시부터 16시까지로 한다.
(2) 최저 신청수량 : 10억원
(3) 수량단위 : 10억원
(4) 가격단위 : 1bp
4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리: 
[제2-1회]
"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 한다. 
[제2-2회]
"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 한다. 
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.
6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.
7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.
8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.
9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적절한 대책을 마련하여야 한다.
10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.
12. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
13. "대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.
14. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 팩스 또는 전자우편 등의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : "인수단"의 본점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 
③ 교부일시 : 2020년 07월 07일
④ 기타사항
(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.
(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다, 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선 배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자 별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.<개정 2009.10.1, 2010.12.7>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 일정
(1) 납입기일: 2020년 07월 07일
(2) 발행일: 2020년 07월 07일

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2020년 07월 07일 09시

종 료 일 시
2020년 07월 07일 12시

마. 납입장소
(주)우리은행 공덕동효성금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2020년 07월 02일
(2) 상장예정일: 2020년 07월 07일

사. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 효성첨단소재(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제2-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
24,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
0.20%
총액인수

[제2-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
21,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
5,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제2-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
44,000,000,000
3,000,000
-

[제2-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
51,000,000,000

3,000,000

-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 19 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. 기타"발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발행한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회
44,000,000,000
주)
2022년 07월 07일
-

제2-2회
51,000,000,000
주)
2025년 07월 07일
-

합 계
95,000,000,000
-
-
-

주)
[제2-1회]

"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.541%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 2년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제2-2회]

"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 3.154%로 하되, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
A0등급 5년 만기 무보증사채 등급민평
수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")
"발행회사"는 효성첨단소재(주)를 지칭합니다.

14. "발행회사"의 기한의 이익상실 : "발행회사"는 다음 각 호의 경우 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다. 
(1) 다음 각 목의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 이를 통지하여야 한다.
가. "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
나. "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 30일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 30일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차 개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
다. "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산 명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
라. "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)
마. "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사" 의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)
바. "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
사. "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
아. "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(향후 법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
자. "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
차. 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(단, "중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(2) 제(1)호의 각 경우 이외에 "본 사채"의 "사채관리계약"에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실한다.
(3) "본 사채"에 대하여 위 제(1)호 또는 제(2)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익 상실 사유 발생일까지 발생한 이자액을 포함한다)을 즉시 지급하여야 하며, 이에 더하여 본 조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익 상실 사유 발생일을 그 지급기일로 본다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

자산의 처분 제한

내용

계약상 정하는 시기와 
방법에 따라 원리금지급

사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
(최종 인수계약서에 따름)

부채비율
500%이하 
(별도재무제표 기준)
지급보증 또는 "담보권"이 
설정되는 채무의 
합계액이 자기자본의 
500% 이하 (별도재무제표 기준)
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지

구분

지배구조변경 제한
사채관리계약 이행상황보고서
사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용

원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경 발생에 관한 사항
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

주) 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 효성첨단소재(주)가 속한 상호출자제한기업집단은 (주)효성 기업집단이다.

"갑"은 발행회사인 효성첨단소재(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)
 ① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 공덕동효성금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.
 
 제 2-3 조 (재무비율 등의 유지) 
 "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비
율을

500%
이
하
로
유지하
여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따
라 제출한 최근 보고서의 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의
최근 보고서상 부채비율

은

197.02%
, 부채규모는

807,009백만원
이
다
.

 

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을
위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의

500%
를 넘지
않는 경우(별도 재무제표 기준). 단
, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
1,522,671백만원
이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의

371.73%
이다
. 

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는
갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의

50%
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ
양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(별도 재무제표 기준). 단, "갑" 의
최근 보고서상 자산
규모(자산총계)는

1,216,623백만원

이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)
 ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 각 호의 상황을 말한다.
 1. "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 효성이다.
 2. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배 목적이 아닌 경우
 나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자 전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금 관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
 라. 「예금자
보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구
조가 변경되는 경우
 "갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상

최대주주는
(주)효성이며 보통주식 지분율은

21.20%

이다.

 제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보
고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨>양식의『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 "갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행 상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 
 "갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. 단, 상장법인의 경우 공시로 갈음할 수 있다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)
 "갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 06월 25일 신영증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제2-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
44,000,000,000
3,000,000
-

[제2-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

신영증권㈜

00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
51,000,000,000

3,000,000

-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2020년 06월 24일 기준)

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
합계

계약체결 건수
14건
2건
2건
5건
2건
25건

계약체결 위탁금액
1조 1,900억원
2,000억원
1,990억원
4,630억원
1,440억원
2조 1,960억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

신영증권㈜
기업금융본부
02-2004-9443

나. 사채관리회사의 권한 및 의무("사채모집위탁계약서 제4-1조~제4-4조")
"갑"은 발행회사인 효성첨단소재(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로 부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권
리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나
전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나
소유자증명서
에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나
소유자증명서
를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한
소유자증명서
나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나
소유자증명서
를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
 ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
 ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만,"을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있
다.

다. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조") 
"갑"은 발행회사인 효성첨단소재(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.
 ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 신영증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

마. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 효성첨단소재(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다

Ⅲ. 투자위험요소

효성첨단소재 주식회사(이하 "당사"라 함)는 2018년 06월 01일을 분할기일로 하여 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 산업자재 사업부문을 분할하여 신설된 회사입니다. 이에 당사의 재무지표 중 2018년 06월 01일 이후의 자료만이 감사인의 검토를 받아 공시되고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

1. 사업위험

[산업자재 전방산업과 관련한 위험]

가. 당사의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로
각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 한편,
2012년부터 완성차 시장의 성장률 둔화가 지속되고 있는 가운데 코로나19의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경기 불확실성 확대와 전세계 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다.
글로벌 경기 침체는 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 산업자재 부문은 타이어보강재, 에어백 및 안전벨트 보강재 등에 사용되는 산업용원사, 자동차용 카매트 및 카페트 등을 생산하고 있으며, 대표적 제품인 타이어보강재는 세계 1위의 확고한 시장지배력과 함께 사업안정성은 우수한 수준을 유지하고있으며, 2013년 탄소섬유 상업화를 시작했습니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

이와 같은 특성상, 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

이러한 특성에 기인하여 국내 완성차 업체의 생산, 판매 추이를 보면 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장 하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였고 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 만대, %)

국내 자동차 생산, 내수, 수출.jpg
국내 자동차 생산, 내수, 수출

구분
생산
내수
수출

대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율

2020 1Q
81.0
-15.4%
33.4
-7.7%
47.5
-18.4%

2019
395.1
-1.9%
153.8
-0.9%
240.1
-2.0%

2018
402.8
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017
411.5
-2.7%
156.0
-2.5%
252.9
-3.5%

2016
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

2015
455.6
0.7%
158.9
8.6%
297.4
-2.9%

2014
452.5
0.1%
146.3
5.8%
306.3
-0.8%

2013
452.1
-0.8%
138.3
-1.9%
308.9
-2.6%

2012
455.8
-2.1%
141.0
-4.3%
317.1
0.6%

2011
465.7
9.0%
147.4
0.6%
315.2
13.7%

2010
427.2
33.0%
146.5
5.1%
277.2
29.0%

2009
321.3
-16.0%
139.4
20.8%
214.9
-19.9%

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)
주) 중대형상용차 포함

내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며, 2020년 1분기말 기준 코로나19의 영향으로 전년동기 대비 7.7% 감소하였습니다.

수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부 지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전 년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 2.0% 감소하였으며, 2020년 1분기말 기준 코로나19의 영향으로 전년동기 대비 -18.4% 감소하며 2012년 이후 가장 낮은 수출 실적을 달성하였습니다.

한편, 글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 십만대,%)

세계자동차생산량및증감추이

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)

최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있습니다. 전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 빠져 있습니다. 2018년 판매대수는 2017년 대비 소폭 감소한 것으로 확인됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2018년 완성차 수요량이 전년대비 4.1% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 인도와 브라질을 비롯한 신흥국가들의 자동차 수요가 증가할 것으로 전망됨에도 불구하고, 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화로 인해 2019년 완성차 수요량은 2018년보다 큰 폭으로 증가하기 어려울 것으로 전망됩니다.

당사의 주력제품인 타이어 보강재, 테크니칼얀 부문은 자동차OEM 업체의 2차 부품업체로 각 사업부문 성장성은 결국 자동차 산업의 성장성과 직접적으로 연관된다는 특징이 있습니다. 타이어코드 등은 2014년 이후 글로벌 경기의 점진적 회복등으로 인해 지속적/안정적으로 수요확대가 이뤄지고 있으나, 과거에 비해 그 성장성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 또한, 현재 코로나19 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 코로나19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이에 따른 자동차 산업의 수요 부진에 따라 영업수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있으며, Indorama, Hailide등 경쟁기업들의 증설과 저가 공세 또한 타이어코드 시황에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[코로나19로 인한 글로벌 자동차 산업의 불확실성 증대 위험]

나. 2019년 12월부터 시작된
코로나19로 인하여 글로벌 경기의 성장은 둔화될 것으로 예상되며, 글로벌 성장여력 감소에 따라
최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생하고 있는 환경에 있습니다. 주요 완성차 시장인
미국, 중국, 유럽 등의 코로나19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성으로 인하여 향후 자동차 산업 또한 변동 가능성이 있으며, 이는
당사 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 코로나19 사태의 추이에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업의 전방사업인 완성차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 코로나19로 인하여 글로벌 자동차 기업들이 자국 및 해외공장 가동중단이라는 특단의 조치를 취하고 있으며, 국내 자동차 산업 역시, 국내외 자동차 수요가 위축되고 일부 자동차 부품 공급에 차질을 빚고 있습니다. 코로나19의 향후 추이를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우, 완성차 산업의 악화로 당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

코로나19 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 현실화 되면서 글로벌 경제 전망에도 영향을 미치고 있습니다. 대한민국 정부는 2020년 2월 신종 코로나19의 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울이고 있는 상황입니다. 또한, 2020년 6월 24일 기준 전 세계 약 900만여명이 감염 확진 판정을 받는 등 세계 각국에서 코로코나19가 심각한 사회적 문제로 대두되고 있습니다. 

코로나19가 발생하기 전인 2019년 11월 경제협력개발기구(OECD)는 2020년 세계 경제성장률을 2.9%로 예상했지만 최근 2.4%로 그 수치를 낮추었으며, 공장이 생산을 중단하고 근로자들이 바이러스 감염을 피하기 위해 자택에 머물고 있어 코로나19사태가 장기화하고 더 심해질 경우 올해 세계경제성장률은 1.5%까지 떨어질 수 있다고 경고하였습니다. 또한, 이러한 사태가 장기화 됨에 따라 주요국에서 봉쇄 조치가 1개월 지속될 때마다 연간 경제성장률이 2% 포인트 낮아질 것이라는 전망을 내놓았으며, 27일 개최된 주요 20개국(G20) 화상 특별 정상회의에서 주요국에서 봉쇄 조치는 국내총생산(GDP)의 최대 3분의 1에 맞먹는 직접적 피해를 끼친다는 발표하였고, 4월 국제통화기금(IMF)에서 발표한 올해 세계 경제 전망 보고서에 따르면 2020년 세계 GDP 는 3.0% 감소하며 미국은 5.9% 감소한다는 전망치를 발표하였습니다. 코로나19의 장기화가 지속될 경우 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차 시장의 성장이 둔화될 수 있습니다.

① 코로나19로 인한 국내 자동차시장 영향

국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, 코로나19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 당사 및 당사의 부품업체 공장의 추가 확진자 발생에 따른 가동 중단의 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다. 국내 자동차시장의 상황도 초기에는 공급차질이 주요 이슈였으나, 코로나19 사태가 장기화되면서 향후 수요 감소에 따른 자동차시장 전반의 침체 가능성이 있을 수 있습니다.

② 코로나19로 인한 미국 및 유럽 자동차시장 영향

미국의 경우 코로나19 사태의 확산으로 미국 자동차 노조가 Big 3 업체(GM, Ford, Fiat Chrysler)에 대해 일시적인 가동 중단을 요청한 바 있습니다. 그에 따라, Ford는 3월 19일부터 미국, 멕시코, 캐나다 공장 등을 가동 중단하였고, GM은 3월 30일부터 북미 모든 공장 가동을 선언하였습니다. 현대자동차의 미국 알라바마공장에서도 코로나19 확진자가 나오면서 가동이 멈췄으나 5월 4일 셧다운 47일만에 재가동을 시작하였고, 기아자동차의 조지아 공장도 공장 방역 및 직원 보호 목적으로 공장 가동을 중단하였으나 5월 4일 셧다운 35일만에 재가동을 시작하였습니다.

글로벌 시장조사업체인 IHS마킷의 3월 25일 코로나19의 세계 주요지역 자동차 수요에 대한 영향' 보고서에 따르면, 미국 시장이 사실상 소비 감소로 인한 경기침체에 빠질 것이라며, 미국 정부의 통화 및 재정 정책 모두 자동차 시장을 수요절벽에서 구해내지 못할 것이라는 부정적인 전망을 내놓았습니다. 현재 미국 시장의 자동차 수요 위축 상황에 따라 당사 미국 시장의 매출에 영향을 미칠 것인 바, 향후 미국 내 코로나19사태의 추이에 유의하시기 바랍니다

유럽의 경우, 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독일, 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인)에서 확진자가 급격하게 증가하고 있고 유럽 주요 국가의 이동제한 조치로 유럽의 자동차 시장의 수요는 매우 위축된 상황입니다. 이탈리아의 3월 자동차 판매량은 전년 동기대비 85.4% 급감하였고, 프랑스에선 72.2%, 스페인 69.3%로 급감한 상태입니다. 유럽 최대 생산 업체인 폭스바겐은 이탈리아와 스페인, 포르투갈, 슬로바키아 공장을 2~3주간 문을 닫았고, 프랑스 대표 자동차 브랜드인 르노도 전국 12곳의 공장의 생산을 중단하기도 했습니다.

유럽 지역에서는 코로나19가 급속히 번지면서 국경을 폐쇄하거나 상점 문을 닫고 통행을 제한하는 등의 이동 제한 조치로 인해 원활한 영업활동이 불가능한 상태입니다. 유럽지역에서 코로나19사태 장기화 및 수요 감소로 인해 당사 유럽 시장의 매출에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

③ 코로나19로 인한 중국 자동차시장 영향

중국자동차연석회의(CPCA)에 따르면 중국의 2월 자동차 생산과 판매 모두 전년 동기 대비 80% 이상 감소하였고 코로나19로 중국 춘절 연휴가 연장되면서 대다수 완성차 및 부품 공장들이 가동을 중단하였습니다. 코로나19 사태가 시작된 것으로 추정되는 우한이 위치한 후베이성은 중국에서 자동차 생산이 4번째로 많은 지역이며 2019년에 224만대를 생산 하며 중국 자동차 생산의 약 10%를 차지하였습니다.

3월부터 감염자 확산세가 점차 안정세에 접어들면서 점진적인 수요 회복을 기대할 수 있겠으나, 중국 내 소비심리 위축 여파가 지속될 경우, 당사가 중국 지역에서 올해 판매 목표를 달성하는데 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2019년 말부터 시작된 코로나19로 인하여 글로벌 경기의 성장은 둔화될 것으로 예상되어, 글로벌 성장여력 감소 및 최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생할 수 있는 환경에 있습니다. 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 코로나19로 인한 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 향후 코로나19 사태의 추이에 유의하시기 바랍니다.

[원자재 가격 변동에 따르는 위험]

다. 당사에서
제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다. 국제 유가는 2020년초 코로나19가 전세계로 확산되면서 여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 하락하는 모습을 보였으나, 주요 산유국의 추가 감산 및 세계 경제활동 재개에 대한 기대감으로 원유가격은 회복되는 양상을 보이고 있으며 WTI 가격은 배럴당 40달러 수준까지 상승하였습니다. 그러나,
유가 변동성은 여전히 큰편이며, 향후 국제유가가 코로나19 사태로 인한 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(2020년 1월~3월)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

산업자재
원재료
PET-Chip
42,153
타이어코드지 생산
스틸코드 생산
Car Seat-Belt 원사
에어백 원단/쿠션

효성티앤씨,PHP, Invista 등

-

Nylon Yarn
21,239

Wire Rod
57,973

기타
원재료
PTMG
24,645
스판덱스원사 생산
 폴리에스터원사 생산

BASF 등

-

MDI
4,864

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

당사에서 제조하여 판매하는 섬유 base 제품들은 그 원재료가 석유화학 부문에서 생산되므로, 유가의 변동에 민감하게 움직이고 있습니다. 유가는 원재료 가격의 결정에 공통적이고 직접적인 영향을 미치는 바, 과거 지속적인 유가하락으로 인해 원재료 매입단가는 하락하였으나, 2017년 중 유가 반등에 따라 원재료 가격도 상승하였습니다. 이런 경우 국제 유가의 상승은 원재료 매입단가의 상승으로 이어지고 회사의 원가율이 상승할 위험이 존재합니다. 특히, PET 타이어코드, PET 원사의 PET Chip 가격의 등락이 당사의 수익성에 주요 변동요인으로 자리잡고 있으며, PET Chip 가격은 유가 추이와 유사하게 움직이고 있습니다.

[PET Chip 가격 및 유가 추이]

(단위: $/톤, $/Bbl)

pet chip 가격 및 유가 추이.jpg
pet chip 가격 및 유가 추이

자료: 당사 제시, 한국신용평가

한편, 국제 유가는 2020년초 코로나19가 전세계로 확산되면서 여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 2020년 1분기중에는 코로나19 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 그러나, 코로나19 사태로 인한 원유 수요 감소 우려가 지속되는 가운데 주요 산유국의 추가 감산 및 세계 경제활동 재개에 대한 기대감으로 원유가격은 회복되는 양상을 보이고 있으며 WTI 가격은 배럴당 40달러 수준까지 상승하였습니다.

[3대 원유 가격 동향]

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

자료: 페트로넷

[최근 12개월 월평균 국제유가 추이]

(단위: $ / 배럴)

구 분
WTI
Brent
Dubai

2019년 5월
60.9
70.3
69.4

2019년 6월
54.7
63.0
61.8

2019년 7월
57.6
64.2
63.3

2019년 8월
54.8
59.5
59.1

2019년 9월
57.0
62.3
61.1

2019년 10월
54.0
59.6
59.4

2019년 11월
57.1
62.7
62.0

2019년 12월
59.8
65.1
64.9

2020년 1월
57.5
63.7
64.3

2020년 2월
50.6
55.5
54.2

2020년 3월
30.5
33.7
33.7

2020년 4월
16.7
26.6
20.4

자료: 국가통계포털 (2020.04)

또한, 당사의 주요 원재료 중 강선 제품들의 원재료인 Wire Rod는 철광석, 원료탄 가격의 변화에 민감한 가운데, 자동차, 건설 경기에 따라 철광석과 원료탄의 가격이 움직이고 있으며, 공급 초과 상태인 중국 철강산업의 움직임에 따라 가격 변동이 나타나고 있습니다.

[철광석 및 원료탄 가격 동향]

(단위: $/dmt)

철광석 원료탄 가격.jpg
철광석 원료탄 가격

자료 : 한국철강협회

당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업의 경우, 한 번 setting한 완성차 가격을 쉽게 바꿀 수 없기 때문에 각종 자재의 가격 변동이 작은 것을 선호하고 있습니다. 이는 사업 전략을 수립함에 있어 변수를 줄이기 위함으로 이를 위해 원재료 변동 폭에 따른 가격 변동을 일정한 수식에 의해 정해지도록 설정하여 당사와 고객이 서로 예측할 수 있는 범위 안에서 협의를 진행하고 있습니다. 그러나 유가 상승 시 제품수급이 원활한 상황에서는 가격전가에 의한 제품가격 상승이 가능하나(원재료 투입과 제품매출 간 보통 1~2개월의 차이가 발생하므로 저가재고 투입), 전방산업의 침체나 제품수급이 원활하지 않을 경우 원가 상승요인으로 작용하여 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.

향후 국제유가가 코로나19 사태로 인한 불확실성 및 국제정세 불안 등의 요인으로 급등할 경우 주요 원재료 가격 상승으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동에 따르는 위험]

라. 당사는 2020년 1분기 연결기준 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역 74.5%가 국외에서 발생하고 있으며, 당사가 영위하고 있는
산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소하고, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 한편,
2020년 상반기에는 코로나19의 전세계적 확산과 함께 원/달러 환율은 안전자산 선호심리와 함께 급등하였으나 이후 국내 확진자가 급감하여 상대적으로 안정된 모습을 보이면서 하락 후 등락을 반복하고 있습니다. 향후
환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 1분기 연결기준 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역 74.5%가 국외에서 발생하고 있으며, 별도기준 매출액의 88.7%가 수출을 통하여 발생하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 그 전방산업이 되는 자동차산업의 경우 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 당사는

수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 당사의 글로벌 수출입 활동으로 인하여 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

[별도기준 매출실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출
유형
품목
제3기 1분기
(2020년 1월~3월)

제2기

(2019년 1~12월)

제1기
(2018년 6~12월)

산업자재
제품
상품
기타
타이어코드, 스틸코드,
산업용 원사, 카페트 등
수 출
203,651
960,503
554,602

내 수
25,911
107,770
66,096

합 계
229,562
1,068,273
620,698

자료: 당사 분기보고서(2020.03)
주) 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

[매출액 발생법인의 소재국 기준 지역별 매출내역]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기

대한민국
175,352
233,158

아시아
348,719
380,281

유럽
164,086
188,270

합 계
688,157
801,709

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 하락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한국은행의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다.

2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년 미ㆍ중 갈등이 더욱 심화된 것을 계기로 원/달러 환율은 8월 초 1,209원의 최고치를 기록하는 등 빠른 상승 흐름을 보이고 있습니다. 연초에는 미국 금리인상과 일부 신흥국 금융불안 요인 등의 영향으로 1,110~1,130원대의 일정 범위 내에서 소폭의 등락을 거듭하며 횡보하는 모습을 유지하였지만, 2분기 들어서는 국내 경제 성장률 악화 등 경제지표 부진과 미국의 이란산 원유수입 제재 여파 등의 요인으로 급등하였습니다. 2019년 원/달러 환율은 미-중 무역협상에 따른 변동성 확대와 미 연준의 금리 동결 가능성에 따라 등락을 반복하였습니다. 2020년 상반기에는 코로나19의 전세계적 확산과 함께 원/달러 환율은 안전자산 선호심리와 함께 1,260원대 이상으로 급등하였으나 이후 국내 확진자가 급감하여 상대적으로 안정된 모습을 보이면서 하락 후 등락을 반복하고 있으며 증권신고서 제출일 전일 기준 1,200원 초반대를 유지하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 기간별 매매기준률.jpg
원달러 기간별 매매기준률

자료: 서울외국환중개
주) 기간 : 2012년 1월 ~ 2020년 6월

한편, 당사는 이러한 환율 위험에 대응하기 위하여 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다. 또한, 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 그러나, 당사가 영위하고 있는 산업자재 사업 및 전방산업인 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

[경제성장률 둔화에 따른 위험]

마. 당사가 영위하는 자동차 부품산업은
전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로
미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
코로나19에 따른 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 산업자재 사업은 전방산업 및 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2020년 6월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 성장률은 2018년보다 0.7%p. 감소한 2.9%로 나타났습니다. 미국의 경우 재정 부양효과의 약화, 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 투자심리 위축에도 불구하고 임금 상승 등 소득 여건 개선으로 소비가 견조한 증가세를 지속되며 2019년 2.3%의 성장을 하였습니다. 유로지역은 2014년 이후 순성장을 보였고, 성장률 또한 2014년 0.9%에서 2018년 1.8%로 확대된 가운데, 2019년은 1.2% 성장하였습니다. 성장폭이 완화된 것은 제조업 생산 부진, 브렉시트 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등이 하방 리스크로 잠재함에 기인한 것으로 보입니다. 선진국 지역은 2019년에 1.7%의 성장을 보였고 개발도상국은 5.5%의 성장을 보였습니다. 국제통화기금(IMF)은 올해 선진국 경제성장률 -4.9%, 미국 -8.0%, 유로 -10.2% 성장을 예측하며, 코로나19의 영향으로 경제 성장률 부진이 지속될 것이라 예측하고 있습니다.

한편, 코로나19에 따른 미국의 고용지표부진과 물가하락 영향으로 FED는 지난 3월 15일 기준금리를 기존 1.00%~1.25%에서 0.00%~0.25%로 1%포인트 인하하여 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였으며, 4월 29일 열린 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서는 현행 기준금리로 동결하였습니다. 이에 따라 ECB, BOJ 등 주요 선진국의 중앙은행 또한 미국의 정책변화에 영향을 받을 것으로 전망되어 전세계 중앙은행의 정책적 변화를 야기할 수 있습니다. 특히, 최근 미국과 중국간 무역분쟁 가능성이 부각되고 불안정한 유로존 정세 등 공중보건 위기 외 경제회복에 부정적으로 작용할 위험요인 또한 상존하고 있는 실정입니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2021년(E)
2020년(E)
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

세계
5.4
-4.9
2.9
3.6
3.7
3.1
3.1

선진국
4.8
-8.0
1.7
2.2
2.3
1.7
1.9

개발도상국
5.9
-3.0
3.7
4.5
4.7
4.1
4.0

미국
4.5
-8.0
2.3
2.9
2.3
1.6
2.5

유로
6.0
-10.2
1.2
1.8
2.4
1.7
1.5

일본
2.4
-5.8
0.7
0.8
1.8
1.0
0.6

중국
8.2
1.0
6.1
6.6
6.8
6.7
6.9

자료: IMF, World Economic Outlook(2020.06)

이와 같이 글로벌 보호무역주의 강화와 이에 따른 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성, 그리고 코로나19 확산에 따른 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 당사의 전방산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 산업자재 사업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 제품 등에 대한 글로벌 경쟁 심화 위험]

바. 당사는 자동차부품 소재 및 기타 산업용 섬유를 제조하는 글로벌 기업으로서 다양한 제품군에서 해외 경쟁사와 경쟁하고 있으며,
2019년 시장점유율 기준 PET 타이어코드(47%), SeatBelt용 PET 원사(27%)가 글로벌 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 그러나, 2019년 기준
PET 타이어코드 글로벌 생산능력은 약 72만톤으로 52만톤의 수요량 대비 초과공급 상태가 지속되고 있습니다. 또한,
중국업체들과의 가격 경쟁 심화 및 코로나19 사태로 인하여 글로벌 수요가 감소하고 있는 추세입니다. 당사는 사업 포트폴리오 다각화 및 주력 제품 이외 부문의 수익성 개선 등을 위하여 지속적인 투자를 진행하고 있지만
일부 제품의 경우 글로벌 경쟁 심화에 따라 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품 소재 및 기타 산업용 섬유를 제조하는 글로벌 기업으로서 다양한 제품군에서 해외 경쟁사와 경쟁하고 있으며, 2019년 시장점유율 기준 PET 타이어코드(47%), SeatBelt용 PET 원사(27%)가 글로벌 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

그러나, 2019년 기준 PET 타이어코드 글로벌 생산능력은 약 72만톤으로 52만톤의 수요량 대비 초과공급 상태가 지속되고 있습니다. 또한, 중국업체들과의 가격 경쟁 심화 및 코로나19 사태로 인하여 글로벌 수요가 감소하고 있는 추세입니다. 반면, 정부의 수소경제 활성화 정책으로 인하여 수소연료 탱크 소재로 사용되는 탄소섬유 수요가 증가하고 있으며, 전기차 생산 및 5G 이동통신 등 통신용 광케이블 보강재, 자동차용 냉각 호스, 산업용 벨트 등에 적용되는 아라미드 보강재 수요 증가가 나타나고 있어 신소재 사업 경쟁력이 중요해질 전망입니다. 

이에 당사는 사업 포트폴리오 다각화 및 주력 제품 이외 부문의 수익성 개선 등을 위하여 지속적인 투자를 진행하고 있지만 글로벌 경쟁 심화 등으로 인하여 일부 제품의 경우 시장점유율이 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 주력 제품인 PET 타이어코드는 압도적인 글로벌 시장점유율을 기록하고 있지만, 일부 제품의 경우 글로벌 경쟁 심화에 따라 수익성 악화 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[시장 점유율]

계열명

2019년

2018년

2017년

2016년

회사명

점유율

회사명

점유율

회사명

점유율

회사명

점유율

PET

타이어

코드

효성첨단소재
47%
효성첨단소재
45%
효성첨단소재
45%
효성첨단소재
45%

Kolon
15%
Kolon
12%
Kolon
12%
Kolon
11%

Kordsa
9%
Kordsa
9%
Kordsa
8%
Kordsa
9%

PFI
7%
PFI
7%
PFI
7%
PFI
7%

Hailide
7%
Hailide
8%
Hailide
7%
Hailide
7%

DFT(舊PFI)
2%
DFT(舊PFI)
3%
DFT(舊PFI)
6%
DFT(舊PFI)
6%

Far-Eastern
3%
Far-Eastern
3%
Far-Eastern
3%
Far-Eastern
3%

Taiji
2%
Taiji
2%
Taiji
2%
Taiji
2%

기타
8%
기타
11%
기타
10%
기타
10%

Nylon66

타이어

코드

효성첨단소재
11%
효성첨단소재
9%
효성첨단소재
8%
효성첨단소재
7%

Shenma
39%
Shenma
41%
Shenma
40%
Shenma
34%

Kordsa
33%
Kordsa
33%
Kordsa
34%
Kordsa
28%

FTC
4%
FTC
4%
FTC
5%
FTC
5%

Asahi
3%
Asahi
3%
Asahi
3%
Asahi
5%

Nexis
3%
Nexis
3%
Nexis
3%
Nexis
4%

PHP
3%
PHP
3%
PHP
3%
PHP
3%

Steel

Cord

효성첨단소재

8%

효성첨단소재

7%

효성첨단소재

7%

효성첨단소재

8%

Bekaert
27%
Bekaert
27%
Bekaert
29%
Bekaert
24%

Xingda
18%
Xingda
18%
Xingda
18%
Xingda
20%

Kiswire
9%
Kiswire
8%
Kiswire
8%
Kiswire
11%

Bead

Wire

효성첨단소재

4%

효성첨단소재

4%

효성첨단소재

5%

효성첨단소재

5%

Kiswire
23%
Kiswire
23%
Kiswire
19%
Kiswire
23%

Bekaert
13%
Bekaert
12%
Bekaert
15%
Bekaert
16%

Daye
12%
Daye
10%
Daye
12%
Daye
9%

Seat

Belt용

원사

효성첨단소재

27%

효성첨단소재

25%

효성첨단소재

26%

효성첨단소재

26%

HAILIDE
22%
HAILIDE
22%
HAILIDE
19%
HAILIDE
20%

KOLON
9%
KOLON
9%
KOLON
10%
KOLON
13%

Far Eastern
15%
Far Eastern
14%
Far Eastern
13%
Far Eastern
11%

Hengli
6%
Hengli
8%
Hengli
8%
Hengli
11%

TORAY
6%
TORAY
7%
TORAY
8.00%
TORAY
7%

아라

미드

효성첨단소재

2%

효성첨단소재

2%

효성첨단소재

2%

효성첨단소재

2%

Dupont
39%
Dupont
44%
Dupont
44%
Dupont
46%

Teijin
46%
Teijin
43%
Teijin
43%
Teijin
42%

코오롱
10%
코오롱
8%
코오롱
8%
코오롱
7%

탄소

섬유

효성첨단소재

2%

효성첨단소재

2%

효성첨단소재

2%

효성첨단소재

2%

Toray
39%
Toray
38%
Toray
26%
Toray
22%

Zoltek
12%
Zoltek
14%

Mitsubishi
11%
Mitsubishi
12%
Mitsubishi
13%
Toho
11%

Toho
11%
Toho
12%
Toho
12%
Mitsubishi
9%

Formosa
5%
Formosa
6%
Formosa
8%
Hexcel
7%

Aksa
3%
Aksa
3%
Aksa
3%
Aksa
3%

자료: 당사 제시

[매출처 편중 관련 위험]

사. 당사는
타이어보강재 관련 매출 비중이 높으며, 국내 타이어 제조사인 한국타이어 및 금호타이어, 넥센타이어 등에 모두 납품하고 있습니다. 미쉐린, 굿이어, 브리지스톤 등 유수의 해외 타이어 브랜드에도 타이어 보강재를 납품하며, 타이어 브랜드 생산법인에 직수출하거나 수출입업무를 담당하는 해외자회사를 통하여 매출이 발생하는 구조입니다. 그러나,
향후 별도 기준으로 매출액의 10%이상 비중이 되는 회사는 한국타이어 등으로 매출이 편중되게 된다면 그에 따른 특정 매출처에 대한 의존 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 타이어보강재 관련 매출 비중이 높으며, 국내 타이어 제조사인 한국타이어 및 금호타이어, 넥센타이어 등에 모두 납품하고 있습니다. 미쉐린, 굿이어, 브리지스톤 등 유수의 해외 타이어 브랜드에도 타이어 보강재를 납품하며, 타이어 브랜드 생산법인에 직수출하거나 수출입업무를 담당하는 해외자회사를 통하여 매출이 발생하는 구조입니다. PET 타이어코드 시장의 1위 사업자(2019년 점유율 47%)로 유수의 타이어브랜드에 타이어코드를 납품하고 있어 특정 매출처에 대한 의존 위험은 제한적입니다. 한편, 당사의 2020년 1분기 주요 매출처는 HYOSUNG USA INC.(16.66%), HYOSUNG VIETNAM CO., LTD.(16.47%), HYOSUNG DONG NAI COMPANY LIMITED(8.84%), 한국타이어앤테크놀로지㈜(8.70%), 금호타이어(주)(4.03%), 넥센타이어(주)(3.96%), HANKOOK TIRE MAGYARORSZAG GYAR(3.02%), HYOSUNG LUXEMBOURG S.A.(2.97%) 등 입니다. 

[주요 종속회사의 주요매출처 및 비중]

주요종속회사
주요매출처 및 비중

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

- 타이어보강재는 HYOSUNG USA (32%), Hyosung DongNai(13%)
,
Hyosung Lux SA (12%)
등

- 스판덱스는 HYOSUNG ISTANBUL TEKSTIL LTD (11%), Hyosung Dong Nai(6%)
등

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

- 현대상사 (29%), PT.ELANGPERDANA TYRE INDUSTRY (25%) 등

Hyosung Chemical Fiber
(Jiaxing) Co., Ltd.
- 효성 화학(14%), 효성 일본(8.9%), 한국타이어(3.6%) 등

Hyosung Steel Cord (Qingdao)
Co., Ltd.

- 효성첨단소재 (25%), 한국타이어(중국) (17%), Cooper (8%) 등

Hyosung Luxembourg S.A
- 굿이어(61%), 미쉐린(16%), 컨티넨털(12%)등

Global Safety Textiles GmbH

- TRW (62%),
KSS (15%),
Autoliv (9%), Takata (3%) 등

GST Automotive Safety
(Changshu) Co., Ltd.
TRW (40%), Autoliv (23%) 등

GST Safety Textile RO S.R.L
Global Safety Textiles GmbH에 납품(100%)

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

그러나, 향후 별도 기준으로 매출액의 10%이상 비중이 되는 회사는 한국타이어 등으로 매출이 편중되게 된다면 그에 따른 특정 매출처에 대한 의존 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 관련 위험]

가. 당사는
2019년 기준 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 글로벌 점유율 47%, 27%로 1위
의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 2020년 1분기 당사는 산업자재 부문에서 매출액 5,837억원(84.8%) 및 영업이익 224억원, 기타부문에서 매출액 1,045억원(15.2%) 및 영업이익 55억원을 기록하며
총 6,882억원의 매출액과 285억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다. 산업자재 부문의 매출액은 전년 동기 대비 15.7% 감소하였는데 이는 경쟁사의 생산라인 증설에 따른 PET 타이어코드 공급량 증가, 중국 업체들과의 가격경쟁 심화 및 코로나19 사태의 영향으로 인한 글로벌 자동차 판매량 감소 등에 기인합니다.
당사의 수익성은 우수한 시장 지위, 주력 제품 생산 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후
코로나19의 확산, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분할 전 (주)효성의 산업자재 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사의 주요 제품으로는 PET 타이어코드, Seatblet용 원사, 에어백 원단, 아라미드 및 탄소섬유 등이 있으며 타이어 보강재(타이어 및 스틸코드)가 약 60%, 산업용 원사(Seatbelt 및 에어백 원단)이 약 20% 수준의 매출 비중을 차지하고 있는 주력 제품군입니다. 

[
주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

매출액
688,157
801,709
3,053,616
1,767,487

영업이익
28,470
54,911
158,326
64,143

영업이익률
4.14%
6.85%
5.18%
3.63%

EBITDA
72,640
97,255
332,559
178,062

EBITDA 마진률
10.56%
12.13%
10.89%
10.07%

당기순이익
8,314
29,484
(52,907)
(23,745)

당기순이익률
1.21%
3.68%
-1.73%
-1.34%

자료 : 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비

당사의 주요 제품인 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사는 우수한 사업경쟁력을 보유하고 있으며, 2019년 기준 PET 타이어코드 및 Seatbelt용 PET 원사 시장에서 각각 글로벌 점유율 47%, 27%로 1위의 시장 지위를 보유하고 있습니다. 이외에도 에어백용 Flat Fabric 시장에서 글로벌 점유율
20%로
1위
의 시장 지위를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2018년 6월~12월 매출액 1조 7,676억원 및 영업이익 641억원, 2019년에는 매출액 3조 536억원 및 영업이익 1,583억원(영업이익률 5.18%)를 시현하였습니다. 세부적으로 살펴보면 산업자재 부문에서 매출액 2조 5,656억원(매출 비중 84%), 기타 부문(폴리에스터 원사 등)에서 매출액 4,880억원(매출 비중 26%)를 기록하였습니다. 한편, 2019년에는 북미 타이어코드 침수 피해로 인한 재고평가 손실 약 60억원, 에어백 쿠션 제조 자회사인 GST의 영업권 상각 비용, 세무조사 관련 추징금 593억원 납부 등 약 1,000억원 이상의 일회성 비용이 발생하였습니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2018년(6월~12월)

산업자재
기타
연결조정
합계
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
2,565,649
487,967
-
3,053,616
1,487,022
280,465
-
1,767,487

영업손익
124,856
29,688
3,782
158,326
33,343
18,290
12,510
64,143

자산
1,969,956
1,043,686
(482,543)
2,531,099
2,080,298
1,053,290
(598,890)
2,534,698

부채
1,034,292
1,151,555
(60,149)
2,125,698
1,117,041
1,064,308
(112,667)
2,068,682

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

2020년 1분기 당사는 산업자재 부문에서 매출액 5,837억원(84.8%) 및 영업이익 224억원, 기타부문에서 매출액 1,045억원(15.2%) 및 영업이익 55억원을 기록하며 총 6,882억원의 매출액과 285억원의 영업이익(연결조정 후)을 시현하였습니다. 산업자재 부문의 매출액은 전년 동기 대비 15.7% 감소하였는데 이는 경쟁사의 생산라인 증설에 따른 PET 타이어코드 공급량 증가, 중국 업체들과의 가격경쟁 심화 및 코로나19 사태의 영향으로 인한 글로벌 자동차 판매량 감소 등에 기인합니다. 

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기

산업자재
기타
연결조정
합계
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
583,666
104,491
-
688,157
675,257
126,452
-
801,709

영업손익
22,366
5,502
602
28,470
46,568
8,086
257
54,911

자산
2,094,558
1,157,906
(526,126)
2,726,338
2,088,521
1,168,239
(657,952)
2,598,808

부채
1,104,976
1,314,390
(110,721)
2,308,645
1,143,660
1,126,322
(163,857)
2,106,125

자료: 당사 각 사업연도 분기보고서

전 세계적으로 글로벌 PET 타이어코드 시장은 초과 공급이 지속되고 있는 가운데 당사는 평균 이상의 가동률(글로벌 평균 약 72%로 추정)을 유지하며 생산량을 모두 판매하여 생산 설비를 효율적으로 운영하고 있으며, 당사는 타이어 보강재 판매물량의 50% 비중에 대하여 주요 글로벌 타이어 회사들과 장기 계약 시 당분기의 원재료 가격 변동분을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 영업수익성 변동 위험을 완화시키고 있습니다. 또한, 당사의 수익성은 2020년 4월 베트남 광남 PET 타이어코드 및 탄소섬유 공장 증설에 따른 생산능력 확대, 2021년 5월 완공 예정인 울산 아라미드 공장 증설에 따른 생산능력 확대 등으로 인하여 안정적인 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[가동률 추이]

(단위 : %)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요 제품
사업장
제3기
(2020년 
1~3월)
제2기
(2019년
1~12월)
제1기
(2018년
6~12월)
비고

산업자재

효성
첨단소재㈜

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

H
yosung Chemical Fiber (Jiax
ing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.
Global Safety Textiles GmbH

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.

GST Safety Textiles RO S.R.L

타이어코드지
스틸코드
산업용원사
Bead Wire
카페트, 카매트
에어백원단 및
쿠션 등
울산, 대전, 경주,
Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
80.97%
84.82%
92.84%
지배회사 및
주요종속
회사합산

기타

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

폴리에스터 원사
스판덱스 원사 등
Dong-Nai Province,
Jiaxing
92.71%
93.37%
92.36%
주요종속
회사합산

자료: 당사 분기보고서(2020.03)
※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동률과는 차이가 발생합니다.

[
주요 제품군별 영업이익]

(단위: 억원)

주요 제품군별 영업이익.jpg
주요 제품군별 영업이익

자료 : 당사 제시, 한국신용평가
주) 2014~2017년은 분할 전 산업소재 부문, 2018년 6월 이후는 분할 후 당사 손익에 귀속되는 사업 기준

당사는 PET 타이어코드 시장에서 확고한 글로벌 1위를 확보하고 있으며 수익 변동성을 완화할 수 있는 안정적인 계약 구조로 양호한 수익성을 유지하고 있습니다. 당사의 매출액 및 영업이익은 대부분 타이어 보강재 제품에서 발생하고 있으며 기타 부문의 수익성은 저조한 수준이지만 최근 수급상황의 변화, 가동률 및 수율 향상, 생산효율성 증대 및 판매망 확보 등으로 인하여 추후 적자폭이 감소할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19의 확산, 지정학적 리스크, 미중 무역분쟁 등으로 인한 글로벌 경기 불황의 지속에 따른 수요 감소 및 유가 변동성 확대 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나. 당사의
2020년 1분기말 연결기준 리스 부채 및 사채를 포함한 당사의 총차입금 규모는 1조 9,082억원이며,
부채비율과 총차입금의존도는 각각 552.71%, 69.99%로 비교적 높은 수준입니다. 또한,
단기성차입금은 1조 4,
159억원(74.2%), 장기성차입금은 4,923억
원(25.8%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준
입니다. 당사는 연간 3,000억원을 상회하는 EBITDA 창출을 통해 만기도래 차입금을 원활히 상환할 것으로 예상되나, 향후
공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가
가 나타날 수 있습니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로
예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 6월 1일 (주)효성으로부터 분할하면서 (주)효성의 자산과 부채 일부를 승계 받았습니다. 2020년 1분기말 연결기준 리스 부채 및 사채를 포함한 당사의 총차입금 규모는 1조 9,082억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 552.71%, 69.99%로 비교적 높은 수준입니다. 당사의 연결기준 및 별도기준 주요 재무지표 추이는 아래와 같습니다.

[
주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말

자산총계
2,726,338
2,531,099
2,534,698

부채총계
2,308,645
2,125,698
2,068,682

자본총계
417,693
405,401
466,016

단기성차입금
1,415,852
1,215,231
1,088,357

장기성차입금
492,307
542,281
553,076

총차입금
1,908,158
1,757,512
1,641,433

현금및현금성자산
101,604
31,839
84,773

순차입금
1,800,074
1,719,303
1,556,660

부채비율
552.71%
524.34%
443.91%

총차입금의존도
69.99%
69.44%
64.76%

순차입금의존도
66.03%
67.93%
61.41%

자료 : 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

[주요 재무지표 추이(별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말

자산총계
1,216,623
1,111,387
1,208,394

부채총계
807,009
746,644
763,127

자본총계
409,614
364,742
445,268

단기성차입금
402,025
238,373
153,021

장기성차입금
242,067
341,519
444,956

총차입금
644,092
579,892
597,977

현금및현금성자산
50,030
994
5,643

순차입금
594,062
578,898
592,334

부채비율
197.02%
204.70%
171.39%

총차입금의존도
52.94%
52.18%
49.49%

순차입금의존도
48.83%
52.09%
49.02%

자료: 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

당사는 2018년 6월 (주)효성으로부터 분할 당시 (주)효성이 발행한 회사채 일부가 동사로 이관되었으며, 분할 이후 베트남 광남 법인 설립, 탄소섬유 생산라인 증설 등의 투자자금 소요가 지속된 영향으로 재무부담이 증가하였습니다. 당사의 부채비율 추이를 살펴보면 연결기준 2018년말 443.91%에서 2019년말 524.34%로 저하되었는데, 이는 2019년중 세무조사 추징급 납부에 따른 당기순손실 529억원 발생으로 자본규모가 감소한데 기인합니다. 또한, 당사는 2019년중 안정적인 운영자금 조달을 위한 여유한도 확보를 위하여 금융기관으로부터 한도 대출 약정을 체결하였습니다. 한편, 2020년 1분기말 연결기준 당사의 부채비율은 552.71%를 기록하였습니다. 

2020년 1분기말 당사의 연결기준 총차입금은
1조 9,082억원으로 2019년말 연결기준 총차입금 1조 7,575억원 대비 약 1,506억원 증가하였으며, 이에 따라 총차입금의존도는 2019년말 69.44%에서 69.99%로 0.55%p. 증가하였습니다. 2020년 1분기말 기준 리스 부채를 포함하여 단기성차입금은 1조 4,
159억원(74.2%), 장기성차입금은 4,923억
원(25.8%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다. 당사의 장·단기 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기말
2019년말

단기차입금
962,802
884,410

매출채권 매각차입(주1)
262,907
245,519

장기차입금
364,313
310,286

사채
311,656
310,927

합계
1,901,678
1,751,142

차감: 유동성
(1,411,236)
(1,211,066)

차감 후 잔액
490,442
540,076

자료: 당사 분기보고서(2020.03)
(주1) 회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다(연결재무제표 주석

20
참
조).

[단기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일
2020년 1분기말
연이자율(%)
2020년
1분기말
2019년말

원화단기차입금
우리은행 외
2020-07-24
1.85~2.75
129,000
56,000

외화단기차입금
우리은행 외
-
-
85,207
99,177

외화단기차입금
수출입은행 외
2021-03-18
0.70~5.00
1,011,502
974,752

단기차입금 계
1,225,709
1,129,929

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

[장기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일
2020년 1분기말
연이자율(%)
2020년
1분기말
2019년말

원화장기차입금
수출입은행 외
2021-12-27
1.75~3.17
30,046
30,091

외화장기차입금
SC은행
2020-11-16
2.94
85,582
81,046

외화장기차입금
산업은행 외
2022-04-22
2.73~3.58
248,685
199,149

합 계
364,313
310,286

차감: 유동성장기차입금
(85,628)
(81,137)

차 감 계
278,685
229,149

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

[사채 내역]

(단위 : 백만원)

종 류
발행회차
최장 만기일
2020년 1분기말
연이자율(%)
2020년
1분기말
2019년말

확정금리 원화사채
260-2회 공모사채
2021-12-28
3.44
30,000
30,000

확정금리 원화사채
261-1회 공모사채
2021-03-16
3.11
100,000
100,000

확정금리 원화사채
261-2회 공모사채
2023-03-16
3.65
40,000
40,000

확정금리 원화사채
262-1회 공모사채
2021-05-28
2.92
100,000
100,000

확정금리 원화사채
262-2회 공모사채
2023-05-29
3.50
30,000
30,000

확정금리 외화사채
1회 사모사채
2022-09-06
2.84
12,226
11,578

합 계
312,226
311,578

차감 : 유동성사채
(99,899)
-

사채할인발행차금
(570)
(651)

차 감 계
211,757
310,927

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

2020년 1분기말 연결기준 당사의 단기성차입금은 총차입금의 74.2%로 높은 수준이나, 당사 주력 제품의 우수한 시장지위를 바탕으로한 영업현금흐름 창출능력으로 만기도래 차입금을 원활이 차환하고 있습니다. 2020년 1분기말 기준 당사의 현금및현금성자산은 1,016억원으로 순차입금은 약 1조 8,000억원이며, 순차입금의존도는 2019년말 67.93%에서 2020년 1분기말 66.03%로 소폭 개선되었습니다. 당사는 연간 3,000억원을 상회하는 EBITDA를 창출할 것으로 예상되고 있어 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 미사용 여신한도, 당사 보유 유형자산의 담보여력, 상장로서의 우수한 시장접근성 및 유사시 계열 지원 가능성 등을 고려할 때 전반적으로 단기 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기말
2019년 1분기말
2019년말
2018년말

영업활동현금흐름
40,330
30,107
127,016
90,952

영업으로부터 창출된 현금흐름
55,536
47,738
272,743
156,735

투자활동현금흐름
(34,329)
(26,087)
(222,916)
(104,289)

재무활동현금흐름
64,783
(7,641)
50,916
(191,887)

단기차입금의 차입

985,918
640,362
2,963,975
1,363,633

장기차입금 차입 및 사채의 발행

39,389
-
102,144
20,980

단기차입금의 상환

(941,980)
(629,939)
(2,939,104)
(1,373,088)

장기차입금 및 사채의 상환

(46)
(285)
(54,687)
(201,503)

배당금지급

(17,658)
(17,211)
(17,575)
-

리스부채의 지급

(840)
(568)
(3,838)
-

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,018)
(1,631)
(7,950)
(663)

현금및현금성자산의순증가(감소)

69,765
(5,252)
(52,934)
(205,887)

기초현금및현금성자산

31,839
84,773
84,773
290,660

기말현금및현금성자산

101,604
79,521
31,839
84,773

출처 : 당사 분기보고서(2020.03) 및 사업보고서(2019.12)(연결기준)

한편, 당사는 금번 제2-1회 및 제2-2회 무보증 공모사채 발행을 통해 단기차입금을 상환할 예정입니다. 이에 따라 일부 단기성차입금은 장기성차입금으로 전환되어 자금 운용상 안정성이 증가할 것으로 기대하고 있습니다(자세한 내용은 본 증권신고서 내 'V. 자금의 사용목적'을 참고하여 주시기 바랍니다).

당사의 2020년 1분기말 기준 부채비율은 552.71%로 재무안정성 지표가 열위한 수준이나 주력 제품의 우수한 시장지위를 기반으로한 안정적인 영업현금흐름 창출능력으로 차입금 상환에 원활히 대응하고 있습니다. 다만, 사업포트폴리오 다각화 및 생산능력 증대를 위하여 공장 증설 등으로 인한 투자자금의 소요가 지속될 수 있으며 신규 설비 가동 과정에서 초기 운전자금 부담 증가가 나타날 수 있습니다. 또한, 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기 침체 및 수요 감소 등으로 예상치 못한 수익 변동성이 증가되거나 자금 조달 시장의 경색이 발생할 경우 당사의 재무안정성이 저하될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[제품 편중에 따른 위험]

다. 당사의
주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사입니다. 하지만, 글로벌 PET 타이어코드 시장은 경쟁사들의 생산라인 증설 등으로 인하여 초과 공급 상태가 지속되고 있고 코로나19로 인하여 전방산업이 둔화되어 수요가 감소하고 있습니다. 당사는 공장 증설을 통한 생산능력을 확대하면서
아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있으나,
아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서
타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 당사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 분할 전 (주)효성의 산업자재 부문 사업을 영위하고 있으며, 주요 제품은 전체 매출의 약 60% 비중을 차지하는 타이어 보강재 및 약 20% 비중을 차지하는 산업용 원사입니다. 당사의 주요 제품군별 매출액은 아래와 같습니다.

[
주요 제품군별 매출액]

(단위: 억원)

주요 제품군별 매출액.jpg
주요 제품군별 매출액

자료 : 당사 제시, 한국신용평가
주) 2014~2017년은 분할 전 산업소재 부문, 2018년 6월 이후는 분할 후 당사 손익에 귀속되는 사업 기준

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 사업부문을 사업자재 부문 및 기타 부문으로 구분하고 있으며 2020년 1분기 매출액 기준 산업자재 부문이 84.8%, 기타 부문이 15.2%를 차지하고 있습니다.

[주요 제품 등의 매출 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제3기
(2020년 1~3월)

제2기

(2019년 1~12월)

제1기

(2018년 6~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

산업자재
산업용
ALKEX?,
TANSOME?
타이어코드, 스틸코드,
산업용원사,
카페트, 카매트,
에어백원단 및 쿠션 등
583,666
84.8%
2,565,649
84.0%
1,487,022
84.1%

기타
의류용
CREORA,
Aerocool

스판덱스,

폴리에스터 원사 등

104,491
15.2%
487,967
16.0%
280,465
15.9%

합계
688,157
100%
3,053,616
100.0%
1,767,487
100.0%

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

한편, 글로벌 PET 타이어코드 시장은 경쟁사들의 생산라인 증설 등으로 인하여 초과 공급 상태가 지속되고 있습니다. 2019년 기준 글로벌 PET 타이어코드 생산능력은 약 72만톤인 반면 수요량은 약 52만톤으로 추정됩니다. 또한, 2020년초 발생한 코로나19의 확산으로 자동차 판매 수요가 감소하여 타이어 제조업체들의 공장 가동률도 하락
하
였습니다. 이에 따라 타이어코드 가격 역시 하락하고 있습니다. 타이어코드의 주요 원재료인 PET Chip 등의 초과 공급 및 원재료 가격 하락 등도 타이어코드의 가격의 하락을 부추기고 있습니다.
일반적으
로 원가 하락은 수익성 개선으로 이어질 수 있으나, 전방산업 둔화에 따른 수요 감소가 지속될 경우 판매가가 하락할 가능성이 있습니다. 그러나, 당사는 매출의 약 50% 이상이 주요 타이어 회사들과의 장기 납품 계약에서 발생하고 있으며 장기 계약 시 계약 조건을 통해 당분기의 원재료 가격 변동분을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 영업수익성 변동 위험을 완화시키고 있어 상대적으로 안정적인 매출 기반을 확보하고 있습니다.

[주요 제품 등의 가격변동 추이]

(단위 : $/톤, $/kg, \/kg)

사업부문
생산제품
주요제품

제3기 1분기

(2020년 1~3월)

제
2기

(2019년 1~12월)

제1기

(2018년 6~12월)

산업자재

타이어코드,
스틸코드,
산업용원사,
카페트/카매트 등

타이어코드 및 
산업용원사 등
1,975~3,500$/톤
2,150~3,500$/톤
2,100~3,600$/톤

스틸코드
1,500~2,000$/톤
1,600~2,100$/톤
1,500~2,500$/톤

기타
폴리에스터원사,
스판덱스원사 등
폴리에스터원사
1.8~2.2$/kg
1.9~2.3$/kg
2.0~2.5$/kg

스판덱스원사
4.50~4.66$/kg

4.59~5.13$/kg

5.10~5.43$/kg

자료: 동사 분기보고서(2020.03)
※ 상기 제품가격은 대표품목의 단순평균 Range 가격으로서 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다.

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 : $/kg,
$/톤
)

품목
제3기
(2020년 1~3월)
제2기
(2019년 1~12월)
제1기
(2018년 6~12월)
비고

PET Chip

0.70$/kg ~ 0.97$/kg

0.88$/kg ~ 1.14$/kg

1.11$/kg ~ 1.23$/kg
-

Wire Rod

560$/톤 ~ 715$/톤

560$/톤 ~ 850$/톤

670$/톤 ~ 860$/톤
-

PTMG
1,700$/톤 ~ 1,900$/톤
1,800$/톤 ~ 2,300$/톤
2,150$/톤 ~ 2,550$/톤
-

MDI
1,600$/톤 ~ 1,800$/톤
1,800$/톤 ~ 3,000$/톤
2,500$/톤 ~ 3,400$/톤
-

자료: 동사 분기보고서(2020.03)

당사는 타이어 보강재 이외에 산업용 원사, 아라미드 및 탄소섬유 등 기타 부문의 영업수익성 개선 및 수요 증가에 따른 대응을 하고 있습니다. 최근 정부의 수소경제 활성화 정책으로 인하여 수소연료 탱크 소재로 사용되는 탄소섬유 수요의 증가가 예상되며 전기차 시장 및 전자상거래 산업 성장 등으로 인하여 아라미드 적용이 확대됨에 따라 향후 초과 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 2020년 4월 탄소섬유 증설을 통하여 전체 생산능력을 기존 2,000톤에서 4,000톤으로 향상시켜 규모의 경제 확대 강화 및 판매 확대를 기대하고 있습니다. 또한, 2020년 5월 5G 이동통신 등 통신용 광케이블 보강재 및 자동차용 냉각 호스, 산업용 벨트 등 아라미드 보강재 수요 증가에 따라 울산공장 아라미드 생산라인 증설을 결정하였습니다. 아라미드 생산 공장 증설을 통해 생산 CAPA 규모는 연산 1,200톤에서 3,700톤으로 증대될 예정입니다.

당사의 주요 제품군 중 타이어코드 및 에어백용 원사 등 산업자재 부문 매출 비중이 약 80% 이상으로 절대적인 부분을 차지하고 있으나 탄소섬유, 아라미드 등 기타 부문의 수익성 또한 개선되고 있습니다. 그러나, 아직 주력 제품 대비 미미한 규모이며 높은 수익 변동성을 보이고 있습니다. 따라서 타이어 보강재의 매출액 및 수익성이 하락할 경우 당사의 영업안정성 및 수익성이 훼손될 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 해외 종속회사 실적위험]

라.
당사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며 2020년 1분기말 기준 대부분 적자를 기록하고 있습니다. 특히,
2020년초 코로나19 확산으로 인한 수요 감소 등으로 Hyosung Vietnam을 제외하고 4개사가 전년 동기 대비 적자 전환하였습니다. 2020년 1분기말 기준 Hyosung Steel Cord (Qingdao
)는 자본잠식에 처해있으며,
당사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 당사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후
주요 해외 종속회사의 실적이 당사의 손익에 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

당사는 중국, 베트남, 유럽 등에서 해외 생산법인을 운영하고 있으며, 2020년 1분기말 기준 GST Global Gmbh(독일, 100%), Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing)(중국, 90.83%), Hyosung Luxembourg(룩셈부르크, 100%), Hyosung Steel Cord (Qingdao)(중국, 100%), Hyosung Vietnam(베트남, 71.43%), Hyosung Quang Nam(베트남, 100%)의 지분을 보유하고 있습니다. 당사의 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 및 장부금액 현황]

종 목
설립국가
2020년 1분기말
2019년말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

GST Global Gmbh
독일
100.00
96,874
100.00
96,874

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
90.83
168,604
90.83
168,604

Hyosung Luxembourg S.A
룩셈부르크
100.00
19,976
100.00
19,976

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
중국
100.00
24,198
100.00
24,198

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
베트남
71.43
49,192
71.43
49,192

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
베트남
100.00
33,741
100.00
33,741

합 계
-
392,585
-
392,585

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

당사의 주요 해외 종속회사 중 GST Global GmbH는 에어백 직물 및 쿠션 생산기업으로 독일, 루마니아, 미국, 중국 등에 공장을 보유하고 있습니다. Hyosung Steel Cord (Qingdao)는 중국내 스틸코드(타이어 보강재 제품) 및 카매트를 생산하는 법인으로, 중국 내 스틸코드 경쟁심화에 따른 판매 부진과 자동차용 카매트 판매 급감 등으로 실적이 부진합니다. Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing)은 폴리에스터 원사 및 T/C 등 제조 회사이며, Hyosung Quang Nam은 타이어코드 생산 및 판매기업으로 2018년 11월 신설되었습니다.
Hyosung Vietnam은 타이어코드 생산법인으로 2019년 매출액 1조 4,016억원 및 당기순이익 576억원을 시현하며 매출규모 및 수익기여 면에서 핵심적인 종속회사입니다.

[주요 종속기업 관련 재무정보 요약]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기말
2020년 1분기

자산
부채
자본
매출

분
기손익

총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
323,445
159,643
163,802
56,123
(3,691)
2,775

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
102,706
116,452
(13,745)
16,425
(2,810)
(3,259)

GST Global GmbH
(주1)

451,935
447,895
4,041
108,045
(1,108)
(177)

Hyosung Luxembourg S.A
90,947
57,136
33,811
57,051
(497)
794

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
883,399
682,808
200,590
337,346
8,518
21,020

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
190,208
155,482
34,726
567
(969)
901

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

(주1)

GST Global GmbH㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다

(단위 : 백만원)

구분
2019년말
2019년 1분기

자산
부채
자본
매출

분
기손익

총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
327,847
166,820
161,027
86,335
2,350
8,315

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
101,111
111,597
(10,486)
21,715
(1,098)
(1,071)

GST Global GmbH
(주1)

421,850
417,632
4,218
118,971
97
4,318

Hyosung Luxembourg S.A
90,931
57,914
33,017
70,436
2,939
2,887

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
830,616
589,281
241,335
363,571
21,233
25,377

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
136,498
102,673
33,825
-
(7)
584

자료: 당사 분기보고서(2020.03)

(주1)

GST Global GmbH㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다

(단위 : 백만원)

구분
2019년말
2019년

자산
부채
자본
매출
당기손익
총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
327,847
166,820
161,027
337,783
453
3,481

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
101,111
111,597
(10,486)
85,285
(11,904)
(11,617)

GST Global GmbH(주1)
421,850
417,632
4,218
472,467
(67,258)
(64,655)

Hyosung Luxembourg S.A
90,931
57,914
33,017
254,672
3,604
4,374

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
830,616
589,281
241,335
1,401,634
57,625
64,949

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
136,498
102,673
33,825
2,035
(918)
288

자료: 당사 사업보고서(2019.12)

(주1)

GST Global GmbH㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다

당사는 주요 해외 종속회사를 통하여 타이어 보강재, 스틸코드, 에어백 쿠션 및 원단 등 다양한 제품을 제조 및 판매하고 있으며 2020년 1분기말 기준 대부분 적자를 기록하고 있습니다. 특히, 2020년초 코로나19 확산으로 인한 수요 감소 등으로 Hyosung Vietnam을 제외하고 4개사가 전년 동기 대비 적자 전환하였습니다. 2020년 1분기말 기준 Hyosung Steel Cord (Qingdao
)는 자본잠식에 처해있으며, 당사는 안정적인 현금창출능력을 바탕으로 재무안정성을 유지해 나갈 예정이나, 당사의 매출액이 대부분 해외에서 발생하는 만큼 향후
주요 해외 종속회사의 실적이 당사의 손익에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[우발부채 및 특수관계자 채무보증 관련 위험]

마. 증권신고서 제출일 현재 당사의
계류중인 소송사건은 당사가 피소된 건 2건(소송가액 약 485백만원)이 있습니다. 소송가액 규모가 크지 않아 당사의 자산 및 매출 등의 규모를 고려하였을 때 그 영향은 미미할 것으로 판단됩니다. 한편, 20

20년
1분기말
현
재 당사는
종속회사인 해외법인들에 총 1,267,289백만원의 채무보증 및 담보를 제공하고 있습니다.
당사는 종속법인을 통하여 해외생산 및 판매를 진행하기 위하여 채무보증을 제공하고 있으나 지급보증 또는 담보를 제공하는 법인의 사업이 부진하고 부실화 할 경우 보증 및 담보제공액을 한도로 우발채무가 현실화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 계류중인 소송사건은 당사가 피소된 건 2건(소송가액 약 485백만원)이 있습니다. 소송가액 규모가 크지 않아 당사의 자산 및 매출 등의 규모를 고려하였을 때 그 영향은 미미할 것으로 판단되지만,
하기의 소송사건의 최종결과는 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라
당사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

기타 우발부채와 약정사항으로는 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 등의 약정(한도: 1,780,117백만원) 및 매출채권 할인약정(한도: 362,770백만원)을 체결한 건이 있습니다. 당사 및 연결 대상 주요종속회사의 중요한 소송사건, 기타 우발채무 및 약정사항 등은 아래와 같습니다.

가. 차입약정 등

2020년 1분기말 현재
연결기업
은 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 등의 약정 (한도: 1,780,117백만원)을 체결하고 있으며, 또한 매출채권 할인약정(한도: 362,770백만원)을 체결하고 있습니다.

이외 회사채 발행 등의 한도 외 차입
금(
457,854백만원)
이 있습니다.

나. 타인을 위한 지급보증 등

2020년 1분기말 현재
연결기업
은
특수관계자를
위하여
지급보증(97,164백만원)
을 제공하고 있습니다
(연결재무제표 주석 13 참조)
.

한편,
연결기업
은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.

다. 타인으로부터 제공받은 지급보증

2020년 1분기말
현재

연결기업
이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증제공자
보증금액
보증내역

한국수출입은행 등
133,120
계약이행보증 등

Hyosung Spandex(Jiaxing) Co., Ltd.

114,838

운영자금 외

라. 담보제공자산 

(1)
2020년 1기말 현재
연결기업
소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

담보제공자산
담보설정액

관련약정

실행액
(차입금포함)

담보권자

유형자산
228,540

79,591

한국산업은행 외

유형자산(주1)
3,849
-
전라북도

매출채권
262,907
262,907
우리은행 외

합계
495,296
342,498

(주1) 2020년 1분기말 현재 회사는 유형자산 중 일부를 정부보조금 수령과 관련하여 전라북도에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 2020년 1분기말 현재
연결기업
이 보유하고 있는 유형자산을 효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 한국토요타자동차㈜에게 담보로 제공하고 있습니다. (연결재무제표 주석 9,
13
참조).

마. 계류중인 소송사건

증권신고서 제출일 현재
연결기업
을 대상으로 제기된 소송 및
연결기업
이 제소한 소송의 내역은 다음과같습니다.(단위:백만원).

구분
건수
소송가액
내역

피고사건
3
-
송전탑 등 철거 청구 소송

피고사건
1
450
이스라엘 보험사 구상금 청구 소송

피고사건
1
35
울산공장 하청업체 직원 퇴직금 청구소송

한편, 20

20년
1분기말
현
재 당사는 종속회사인 해외법인들에 총 1,267,289백만원의 채무보증 및 담보를 제공하고 있습니다. 당사는 종속법인을 통하여 해외생산 및 판매를 진행하기 위하여 채무보증을 제공하고 있으나 지급보증 또는 담보를 제공하는 법인의 사업이 부진하고 부실화 할 경우 보증 및 담보제공액을 한도로 우발채무가 현실화될 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[채무보증 및 담보 내역]

(
2
0
20년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증 
및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd
계열회사
한국수출입은행외
시설자금외
채무보증
42,839
2,397
-
45,236

GST Global Gmbh.
Syndi Loan외
운영자금외
채무보증
299,940
11,841
-
311,781

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
산업은행외
운영자금외
채무보증
95,258
5,048
-
100,306

Hyosung Luxembourg S.A.
신한은행외
운영자금
채무보증
35,160
1,389
-
36,549

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd
한국수출입은행외
운영자금
채무보증
110,514
5,979
-
116,493

Hyosung Vietnam Co.,Ltd
한국수출입은행외
운영자금외
채무보증
367,833
112,282
-
480,115

Hyosung QuangNam Co., Ltd
Syndi Loan
시설자금
채무보증
164,408
9,201
-
173,609

효성토요타㈜
한국토요타자동차
유형자산
담보
3,200
-
-
3,200

합 계
1,119,152
148,137
-
1,267,289

자료: 당사 분기보고서(2020.03)
※ 회사는 효성토요타(주)의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 유형자산의 일부를 한국토요타자동차(주)에 담보로 제공하고 있습니다.

[특수관계자와의 거래에 관한 위험]

바. 당사가 속한
효성그룹은 상호출자기업집단 계열 순위 26위의 기업집단으로서 당사의 종속기업, 효성그룹 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점거래 및 공정거래에 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다. 당사는 관련 법 및 내부통제 등을 준수하고 적시에 공시 등을 진행하고 있으며 이와 같은 특수관계자와의 거래가 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나,
향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 타이어 보강재 및 산업용 원사 등을 주력 제품으로 제조 및 판매하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 2020년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

(1) 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

지 역
회사명

국내

㈜
효성

(2)
종속기업

지역
회사명

아시아지역

GST China Investment Limited, Hyosung Vietnam Co., Ltd., Hyosung Quang Nam., Ltd

중국지역

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

미주지역

Global Safety Textiles LLC, Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc., GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V, GST Automotive Safety Components International LLC

유럽지역

Global Safety Textiles GmbH, GST Automotive Safety Poland Sp.z.oo, GST Automotive Safety RO S.R.L., GST Global GmbH, GST Safety Textiles RO S.R.L., Hyosung Luxembourg S.A

기타
GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited

(
3)
기타특수관계자

지 역
회사명

국내

신동진
㈜
, 공덕개발, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 갤럭시아일렉트로닉스, 갤럭시아마이크로페이먼트, 갤럭시아디바이스, 갤럭시아코퍼레이션, 더클래스효성㈜ 등

중국지역
Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd 등

아시아지역
Galaxia Japan 등

(4) 기타
(주1)

지역
회사명

국내
효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성화학㈜, 효성굿스프링스㈜, 공덕경우개발㈜, 효성투자개발㈜, 효성트랜스월드㈜, 효성티앤에스㈜, ㈜에프엠케이, 효성캐피탈㈜, 진흥기업㈜, 갤럭시아에스엠, 효성아이티엑스㈜, 효성인포메이션시스템㈜, 효성토요타 등

중
국지
역

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd., Hyosung Chemicals(jiaxing) Co.Ltd., Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd., Hyosung spandex(Quzhou), Hyosung NEW Material & High Technology(Quzhou) 등

아시아지역
Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung International(HK) Ltd., Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., PT. HYOSUNG JAKARTA, Hyosung Corporation India Private Limited, Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등

미주지역
Hyosung USA Inc., HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE FIBRAS LTDA., HICO America Sales & Tech., Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, Hyosung Mexico City S.A. de C.V. 등

유럽지역
Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Europe SRL, Hyosung RUS, Hyosung South Africa (PTY) LTD. 등

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

한
편, 2020년 1분기 별도기준 당사의 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 주요 거래 내역]

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
2020년 1분기

매출 등(주1)
배당수익
매입 등(주1)

유ㆍ무형

자산 취득

사용권자산
취득
이자비용

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
㈜효성
1,857
-
6,039
-
-
-

소 계
1,857
-
6,039
-
-
-

종속기업
GST Global GmbH 등
6,641
-
620
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
38,108
44,118
25,413
-
-
-

기타
10,254
-
5,858
-
-
-

소 계
55,003
44,118
31,891
-
-
-

기타
특수관계자

더클래스효성㈜

1,061
-
-
-
-
-

기타
-
-
482
5
302
20

소 계
1,061
-
482
5
302
20

기 타
효성티앤씨㈜
93
-
54,186
-
125
1

효성트랜스월드
㈜

-
-
7,604
-
-
-

Hyosung USA Inc.

38,243
-
-
-
-
-

Hyosung DongNai Co,LTD

20,380
-
14,100
-
-
-

기타
10,623
-
516
3,673
-
1

소 계
69,339
-
76,406
3,673
125
2

합 계
127,260
44,118
114,818
3,678
427
22

자료: 당사 분기보고서(2020.03)
(주1) 매출 등에는 매출,
기타
수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 판관비,
기타
비용 등이 포함되어 있습니다.

[
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액]

(단위: 백만원)

구 분
회 사 명
2020년 1분기말

매출채권
기타채권(주1)
매입채무
기타채무(주1)
리스부채

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

㈜효성
565
1,644
148
2,641
-

소 계
565
1,644
148
2,641
-

종속기업
GST Global GmbH 등
9,555
373
706
126
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2,580
45,440
21,289
-
-

기타
4,456
88
2,620
-
-

소 계
16,591
45,901
24,615
126
-

기타
특수관계자

더클래스효성㈜

-
-
-
3,331
-

공덕개발

-
985
-

1

1,905

기타
-
91
-
6
274

소 계
-
1,076
-
3,338
2,179

기 타
효성티앤씨㈜
17
894
16,158
2,701
115

효성트랜스월드
㈜

-
-
1,607
3,381
-

Hyosung USA Inc.

-
-
83
13
-

Hyosung DongNai Co,LTD

1,760
-
7,525
-
-

기타
491
259
130
651
93

소 계
2,268
1,153
25,503
6,746
208

합 계
19,424
49,774
50,266
12,851
2,387

(주1) 기타채권에는 미수금, 대여금,
미수수익
, 선급금 등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금,
예수보증금
등이 포함되어 있습니다
.

당사의 주력 계열사들의 대외 신인도가 우수하다는 점을 감안하면 계열 거래로 인한 직접적인 재무 부담은 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 효성화학(주) TPA → 효성티엔씨(주) PET Chip → 당사 PET 타이어코드의 수직 계열화된 생산 공정을 통하여 PET Chip 수요량의 약 70%를 계열사를 통하여 공급받으며 안정적으로 수익을 실현하고 있습니다. 그러나, 당사가 속한 효성그룹은 상호출자기업집단 계열 순위 26위의 기업집단으로서 당사의 종속기업, 효성그룹 계열사 및 기타 관계기업과의 거래는 공정거래위원회의 독점거래 및 공정거래에 관한 법률 등에 따른 규제 대상입니다. 당사는 관련 법 및 내부통제 등을 준수하고 적시에 공시 등을 진행하고 있으며 이와 같은 특수관계자와의 거래가 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연대변제 책임 등 분할 관련 위험]

사. 분할존속회사 (주)효성은 2018년 1월 3일 개최한 이사회에서 (주)효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립(설립 기일 2018년 6월 1일)하기로 결의하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 (주)효성은 당사로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 당사 또한
(주)효성의 채무 가운데 분할 전 발생한 부분에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 해당 내역은 감사보고서 상 주석에 우발채무로 기재되어 있으나 재무상태표에는 포함되어 있지 않으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

분할존속회사 (주)효성은 2018년 1월 3일 개최한 이사회에서 (주)효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립(설립 기일 2018년 6월 1일)하기로 결의하였습니다. 분할과 관련하여 (주)효성은 2018년 4월 27일자로 임시주주총회를 개회 및 원안 승인을 받았으며, 이에 2018년 6월 1일자로 분할신설회사인 당사(효성첨단소재(주))가 설립되었습니다. 분할의 개요 및 주요 일정은 아래와 같습니다.

[회사분할 결정]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 “분할대상부문”이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자 등 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 된다. 분할존속회사는 “유가증권시장상장규정” 제46조에 따라 변경상장할 예정이며, 각 분할신설회사는 “유가증권시장상장규정” 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 각 재상장할 예정이다.

(2) 분할기일은 2018년 6월 1일로 한다.

(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 및 각 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조 (분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 아래 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”이라 한다)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 각 분할대상 부문에 대한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 각 분할대상부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 각 분할대상부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 주로 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 각 분할존속회사와 각 분할신설회사에 각각 귀속된다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.

(7) 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제 (6)항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 각 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 각 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.

(10) 각 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 부문에 관한 모든 자산, 부채를 그 사업부문이 귀속되는 해당 분할신설회사에, 어느 분할대상부문에도 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 각 분할신설회사가 유가증권시장상장규정 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 각 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 분할존속회사 및 각 분할신설회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 각 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) 자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문과 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다.

(2) 분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다

(3) 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고자 한다.

(4) 각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다.

(5) 상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 분할을 통하여 각 사업부문별 전문성과 목적에 맞는 의사결정 체계 확립, 경영자원의 효율적 배분을 통한 사업의 경쟁력 강화를 통하여 경영효율화를 추구한다.

(2) 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

4. 분할비율

2017년 9월 30일 현재의 재무상태표를 기준으로 "각 분할대상부문 순자산가액"을 "분할 전 주식회사 효성의 순자산가액과 분할 전 자기주식장부가액을 합산한 금액"을 나누어 산정함.

(1) 분할 존속회사[㈜효성]: 0.3928289
(2) 분할 신설회사[효성티앤씨㈜(가칭)]: 0.1232345

(3) 분할 신설회사[효성중공업㈜(가칭)]: 0.2655246

(4) 분할 신설회사[효성첨단소재㈜(가칭)]: 0.1275704

(5) 분할 신설회사[효성화학㈜(가칭)]: 0.0908416

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 각 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 각 분할신설회사가 설립됨과 동시에 해당 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(2) 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2017년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서의 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되는 경우, 금융기관의 요구로 인해 차입금 배부 내역이 변경되는 경우, 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.

(3) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 본다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(4) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 지식재산권(출원 또는 등록된 지식재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 특히 각 분할신설회사에 귀속되는 지식재산권은 분할계획서의 승계대상 지식재산권목록에 각 기재하되, 목록에 누락되거나 잘못 기재된 지식재산권이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다.

(5) 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 각 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서의 승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 각 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서의 승계대상 부동산 목록에 기재한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.

(6) 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 해당 분할신설회사에 귀속된다.

(7) 해외계열회사는 분할계획서의【별첨2】승계대상재산목록에 따라 해당 해외계열회사 주식이 귀속되는 분할신설회사에 귀속되는 것으로 하며, 해외지사는 광주(광저우)지사, 두바이지사, 마닐라지사, 멕시코지사, 모스크바지사, 미얀마지사, 바르셀로나지사, 방콕지사, 북경(베이징)지사, 상파울로지사, 상해(상하이)지사, 쿠알라룸푸르지사, 테헤란지사, 파나마지산, 프랑크푸르트지사, 호치민지사는 효성티앤씨㈜(가칭)에, 사우디아라비아지사, 아부다비지사, 카타르지사, 영국지사는 효성중공업㈜(가칭)에 각 귀속된다. 그 외 해외계열회사 및 해외지사는 분할존속회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 효성
(HYOSUNG CORPORATION)

분할후 재무내용(원)
자산총계
1,618,021,847,701
부채총계
193,726,036,686

자본총계
1,424,295,811,015
자본금
68,975,755,000

2017년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
149,698,880,357

주요사업
지주사업, 지적재산권 관리 및 라이센스업, 연구개발 등

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.01.03), (주)효성 주요사항보고서(회사분할결정)

(주)효성의 분할과 관련한 세부 일정은 아래와 같습니다.

[분할 일정]

구 분

일 자

이사회결의일

2018년 01월 03일

분할계획서 작성일

2018년 01월 03일

주요사항보고서 제출일

2018년 01월 03일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2018년 02월 28일

증권신고서 제출일(예정)

2018년 03월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 04월 27일

분할기일

2018년 06월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2018년 06월 01일

분할등기일 (예정일)

2018년 06월 01일

기타일정
 주주확정 기준일 및 주주명부폐쇄 공고
 주주명부폐쇄 기간
 주주총회 소집통지서 발송 및 소집공고
 구주권 제출 공고일
 구주권 제출 기간
 매매거래정지기간
 변경상장
 재상장

2018년 02월 13일
2018년 03월 02일~2018년 03월 08일
2018년 04월 11일
2018년 04월 27일
2018년 04월 30일~2018년 05월 31일
2018년 05월 30일~변경상장 전일
2018년 07월 13일
2018년 07월 13일

주) "주주확정일"은 본 분할계획서 승인에 관한 분할회사의 임시주주총회에서 의결권을 행사하거나 또는 이 과정에서 반대의사를 표시하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기일이며, '분할계획서 승인을 위한 주주총회일'은 본 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일임.

주2) 상기 일정은 관계법령, 분할회사의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음할 예정임.

주4) 분할대상부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임.

주 5) 분할계획서 승인을 위한 주주총회는 상법 제530조의3(분할계획서·분할합병계약서의 승인) 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로써 특별결의를 하여야 함.

주 6) 분할회사는 본 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우 변경사항에 대한 승인을 위한 별도의 이사회를 개최할 수 있음.

해당 분할은 인적분할로써, 분할신설회사인 당사(효성첨단소재(주))에 대한 (주)효성의 분할개시일(2018.06.01) 기준 지분율은 5.26% 수준으로, 이는 공정거래법 상 지주회사 행위제한요건을 미충족하는 수치였습니다. 이에, 분할 존속회사인 (주)효성은 공개매수 직후 당사에 대한 지분율을 21.20%까지 확보하였습
니다.
(세부 사항은 본 증권신고서 내 '회사위험 아.' 참고)

한편, 인적분할에 따라 일부 자산과 부채가 존속법인인 (주)효성으로부터 당사에 승계되었습니다. 분할개시일인 2018년 6월 1일 기준 재무제표를 살펴보면, (주)효성의 기발행 회사채 중 제260-2회 300억원, 제261-1회 총 1,000억원, 제261-2회 총 400억원, 제262-1회 총 1,000억원 및 262-2회 총 300억원을 비롯하여 약 9,238억원의 부채가 분할신설회사인 당사로 승계되었으며, 분할존속회사의 부채총계는 약 3,208억원 수준입니다. 

참고로, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 (주)효성은 당사로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 당사 또한 (주)효성의 채무 가운데 분할 전 발생한 부분에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 이에, 2018년 6월 1일 기준 분할존속법인의 부채에 대하여 당사에 연대 변제 책임이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[분할 전후 요약 재무구조(2018.6.1 기준)]

구분
분할전
분할후

분할존속회사㈜효성
분할신설회사

효성티앤씨(주)
효성중공업(주)
효성첨단소재(주)
효성화학(주)

자산

Ⅰ. 유동자산
2,881,182,094,740
121,440,322,335
604,568,930,400
1,345,914,334,284
476,935,645,541
332,322,862,180

현금및현금성자산
734,732,395,540
54,850,597,601
175,224,552,000
250,221,494,285
173,199,770,000
81,235,981,655

매출채권 및 기타채권
1,151,180,268,536
34,198,719,360
259,973,500,844
522,620,457,319
208,332,876,359
126,054,714,654

미청구공사
168,730,801,442
-
-
168,730,801,442
-
-

기타금융자산
11,878,699,878
87,548,691
2,257,970,116
9,361,752,352
65,928,683
105,500,036

기타유동자산
152,654,877,093
16,821,484,517
20,684,543,010
94,173,539,499
5,389,558,539
15,585,751,528

재고자산
662,005,052,251
15,481,972,166
146,428,364,430
300,806,289,387
89,947,511,960
109,340,914,308

당기법인세자산
-
-
-
-
-
-

Ⅱ. 비유동자산
6,332,606,898,771
1,748,865,894,779
885,165,018,963
1,811,102,809,655
897,635,920,546
1,353,247,586,678

장기매출채권 및 기타채권
512,706,886,786
38,076,141,228
28,390,187,757
441,029,122,271
1,520,070,359
3,691,365,171

유형자산
3,325,052,044,477
531,609,259,378
346,426,358,045
989,170,036,682
334,108,894,933
1,123,737,495,439

투자부동산
425,705,200,033
6,191,185,691
125,408,091,200
143,445,249,270
150,660,673,872
-

무형자산
26,033,619,859
35,913,651,758
9,737,364,798
2,889,961,273
9,114,094,858
10,378,547,172

종속기업 및 관계기업투자
1,740,946,086,017
777,208,207,680
342,380,990,716
13,864,025,703
402,121,223,713
205,371,638,205

기타비유동금융자산
274,204,547,364
335,866,264,570
32,281,443,810
169,453,228,235
-
-

이연법인세자산
-
-
-
47,974,908,992
-
10,039,033,607

기타비유동자산
27,958,514,235
24,001,184,474
540,582,637
3,276,277,229
110,962,811
29,507,084

자산총계
9,213,788,993,511
1,870,306,217,114
1,489,733,949,363
3,157,017,143,939
1,374,571,566,087
1,685,570,448,859

부채

Ⅰ. 유동부채
4,016,448,094,695
112,378,737,509
957,812,598,314
1,788,628,291,084
443,840,181,625
716,188,286,164

매입채무 및 기타채무
1,147,113,735,690
65,060,218,498
281,986,795,217
502,780,829,298
96,481,775,678
201,359,806,223

초과청구공사
122,818,820,383
-
-
122,818,820,383
-
-

차입금
2,447,693,797,135
32,639,590,677
650,082,422,917
938,201,338,326
323,438,114,278
503,332,330,937

기타금융부채
89,071,894
12,589,171
36,097,782
40,384,941
-
-

당기법인세부채
71,063,517,340
14,393,625,638
5,106,497,032
26,179,557,960
19,159,542,514
6,224,294,196

기타유동부채
227,669,152,253
272,713,525
20,600,785,366
198,607,360,176
4,760,749,155
5,271,854,808

Ⅱ. 비유동부채
1,681,295,590,216
208,408,251,533
93,188,340,594
430,373,726,803
479,921,804,678
625,733,593,993

장기매입채무 및 기타채무
215,272,494,300
15,233,411,834
18,718,229,609
195,918,344,529
10,658,836,278
11,739,570,501

장기차입금
1,215,820,079,094
1,136,550,000
24,329,250,000
132,339,299,908
451,797,281,454
606,217,697,732

기타비유동금융부채
1,224,544,884
-
112,148,848
695,773,022
-
416,623,014

순확정급여부채
53,430,088,537
10,477,906,714
8,096,423,595
22,693,014,301
6,829,323,572
5,333,420,355

이연법인세부채
114,620,208,676
180,995,324,293
40,165,488,596
-
10,189,523,172
-

기타비유동부채
80,928,174,725
565,058,692
1,766,799,946
78,727,295,043
446,840,202
2,026,282,391

부채총계
5,697,743,684,911
320,786,989,042
1,051,000,938,908
2,219,002,017,887
923,761,986,303
1,341,921,880,157

자본

Ⅰ. 자본금
175,587,275,000
68,975,755,000
21,638,410,000
46,622,740,000
22,399,740,000
15,950,630,000

Ⅱ. 주식발행초과금
130,826,224,469
51,392,321,849
402,774,060,410
908,732,724,016
428,409,839,784
327,697,938,702

Ⅲ. 이익잉여금
3,002,323,531,073
5,831,101,448,161
-
-
-
-

Ⅳ. 기타자본구성요소
207,308,278,058
- 4,401,950,296,938
14,320,540,045
- 17,340,337,964
-
-

자본총계
3,516,045,308,600
1,549,519,228,072
438,733,010,455
938,015,126,052
450,809,579,784
343,648,568,702

부채및자본총계
9,213,788,993,511
1,870,306,217,114
1,489,733,949,363
3,157,017,143,939
1,374,571,566,087
1,685,570,448,859

자료 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.07.05), (주)효성 증권발행실적보고서(합병등)

이와 같이, 당사는 (주)효성의 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문 중 산업자재 사업부문을 분할하여 2018년 6월 1일자로 설립되었습니다. 인적분할 및 공개매수를 통하여 (주)효성은 당사 지분의 21.20%를 보유하게 되었으며, 증권신고서 제출 직전영업일 기준으로 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약
44.40%
로 당사의 지배구조는 안정적인 것으로 판단됩니다.

한편, 분할신설회사인 당사에 (주)효성의 분할 전 채무 중 일부 승계되었으며, 이외의 분할 전 채무에 대하여 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 해당 내역은 감사보고서 상 주석에 우발채무로 기재되어 있으나 재무상태표에는 포함되어 있지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[효성그룹 지주회사 전환 관련 사항]

아.
당사가 속해 있는 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할
되었습니다. 해당 인적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 직접적인 영향은 적으나,
그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 효성그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다. 당사를 포함한 해당 회사들은 2018년 6월 1일을 분할기일로 동년 6월 4일 분할등기하였으며, 동년 7월 13일 재상장 완료하였습니다. 이후 동년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여,
(주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리
하였습니다. 이를 통해 지주회사 체제 강화를 통한 그룹 투명성 제고를 기대하고 있습니다.

당사가 속해 있는 효성그룹은 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문, 화학 사업부문을 인적분할 하여 각각 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜을 설립함으로서 분할되었습니다. 지난 2018년 1월 3일 인적분할을 통한 지주회사 전환 계획을 이사회에서 결의하였으며, 2018년 6월 1일을 분할기일으로 동년 6월 4일 분할등기하였습니다. 이후 7월 13일 재상장을 완료하였습니다. 본 인적분할은 지주회사 체제로의 전환과 더불어 계열사간 순환출자구조 해소, 수직출자구조 형성을 통한 투명성 제고, 경영 효율성 증대 및 주주가치 증진을 함께 달성할 목적으로 이루어졌습니다. 

본 인적분할 이후 2018년 12월 (주)효성이 분할한 4개 회사의 주주를 대상으로 해당 주식을 받고 자사 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여, (주)효성의 지주사 인정을 위한 자회사 지분율 최소 요건 20%를 넘기며 지주사 전환을 마무리하였습니다. 이를 통해 지주회사 체제 안정화를 통한 지배구조 투명성을 제고를 기대하고 있으며, 투자역량 강화 및 관리 효율화를 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 참고로, (주)효성은 2019년 4월 11일 공정거래위원회로부터 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 지주회사 기준요건을 2019년 1월 1일 현재 충족하고 있음을 통보받았다고 2019년 4월 12일 공시하였습니다.

[ 효성그룹 분할전 계열사 지분구조도 ]

분할 전 지분구조(예비)_edit'.jpg
분할 전 지분구조(예비)_edit'

[ 효성그룹 분할후 계열사 지분구조도 ]

효성그룹 분할 후 지배구조'.jpg
효성그룹 분할 후 지배구조'

[기업집단 선정 및 효성그룹 계열 위험]

자. 당사는
2020년 05월 01일 기준 공정거래위원회 지정
상호출자금지 기업집단 순위 26
위 효성그룹의 계열사로, 효성그룹은 당사를 포함하여 총
55개
의 국내 계열회사로 구성
되어 있습니다. 당사의
최대주주는 기존 조현준 (주)효성 대표이사에서 2018년 12월 21일 (주)효성이 현물출자를 통한 유상증자로 당사주식 713,981주를 취득함에 따라 (주)효성으로 변동
되었습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인
(주)효성(지분율 21.20%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총
44.40%
를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준
으로 판단됩니다. 그러나 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

당사는
2020년 05월 01일 기준 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 순위 26위 효성그룹의 계열사로, 효성그룹은 당사를 포함하여 총 55개의 국내 계열회사
로 구성되어 있습니다.

당사의 최대주주는 기존 조현준 (주)효성 대표이사에서 2018년 12월 21일 (주)효성이 현물출자를 통한 유상증자로 당사주식 713,981주를 취득함에 따라 (주)효성으로 변동되었습니다.

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

조현준
변경전 최대주주
653,840
14.59
0
0
-

(학)동양학원
변경전 최대주주의 특수관계인
23,989
0.54
0
0
-

(주)효성
변경후 최대주주
235,858
5.26
949,839
21.20
변경전 최대주주의 특수관계인

자료: 당사 금융감독원 전자공시(2018.12.21)

위 취득과 관련된 효성첨단소재(주)의 2018년 10월 29일(11월 26일 정정) 기준 공시는 아래와 같습니다.

[효성첨단소재(주) 공개매수신고서 요약정보]

공개매수자
ㆍ성명 : 주식회사 효성
■ 회사 □ 개인 □ 회사가 아닌 법인ㆍ단체 □ 외국인

ㆍ대상회사와의 관계
□ 대상회사 본인 □ 대상회사의 최대주주 또는 임원
■ 대상회사의 계열사 □ 기타(제3자 등)

공개매수 대상회사명
효성첨단소재 주식회사

공개매수 목적
□ 경영권안정 □ M&A ■ 지주회사요건충족 □ 상장폐지
□ 기타
 - 내용:'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 지주회사의 성립요건 및 행위제한요건 충족

공개매수대상 주식등
주식등의 종류
효성첨단소재(주)

매수 예정 수량(비율)
1,350,000주
(발행주식총수의 30.13%)

매수 가격
103,000원

공개매수조건
공개매수에 응한 효성첨단소재(주) 기명식 보통주식의 주주에게 현금을 지급하는 '현금매수 방식'이 아닌, 응모주주에게 (주)효성 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 '현물출자 신주발행의 방식'임. 응모주식의 총수가 매수예정주식수의 수에 미달할 경우 전부매수, 초과할 경우 안분비례 매수함.

공개매수기간
2018.11.28 - 2018.12.17 (결제일: 2018.12.20)

보유주식등
신고서 제출일
현재
보유 수량
235,858주

보유 비율
5.26%

공개매수후
(예정)
보유 수량
1,585,858주

보유 비율
35.40%

사무취급자
미래에셋대우(주)

자료: 당사 금융감독원 전자공시(2018.11.26)

공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있으며, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 
제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 
금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 10/100 이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료 : 공정거래위원회

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주인 (주)효성(지분율 21.20%)를 비롯하여 특수관계인의 지분율이 총
44.40%
를 나타내고 있어 경영권의 안정성은 높은 수준으로 판단됩니다.

(기준일 : 2020년 06월 24일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜효성
최대주주 본인
보통주
949,839
21.20
949,839
21.20
-

조석래
기타
보통주
456,159
10.18
456,159
10.18
-

조현상
계열회사 임원
보통주
546,895
12.21
546,895
12.21
-

송광자
기타
보통주
32,925
0.73
32,925
0.73
-

조양래
기타
보통주
471
0.01
471
0.01
-

이상운
계열회사 임원
보통주
460
0.01
460
0.01
-

조인영
기타
보통주
1,468
0.03
1,468
0.03
-

조인서
기타
보통주
1,468
0.03
1,468
0.03
-

계
보통주
1,989,685
44.40
1,989,685
44.40
-

우선주
-
-
-
-
-

자료 : 회사 제시

당사에 대한 지주회사 및 특수관계자의 높은 지분율로 인하여 향후 추가적인 경영권 분쟁이 발생할 가능성은 매우 낮은 상황이나, 향후 예기치 못한 새로운 분쟁이 제기될 경우 그룹 전체에 대한 평판이 악화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있다는 점은 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인의 평판 위험]

차. 당사의 특수관계인인 조현준((주)효성 회장) 및 조현상((주)효성 사장)은 해외부동산 취득건과 관련하여 외국환거래법 위반 혐의로 2010년에 불구속 기소된 바 있습니다. 조현준 회장은 2012년 9월에 징역 1년6월에 집행유예 2년, 추징금 9억 7,529만원의 최종 재판부 판결을 받았으며, 2013년 1월에 특별사면으로 인하여 해외부동산 취득건과 관련된 형이 집행 완료되었습니다. 또한,
조
현준 회장은

특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반
(배임) 혐
의
로 재판을 진행 중에 있습니다.
현재 1심 판결에서 조현준 회장에 대한 징역 2년의 판결이 선고되었으며, 항소심을 진행 중에 있습니다.
최근 조현준 회장 및 총수 일가는 개인이 포함된 형사사건 변호비용을 (주)효성의 회사자금으로 지출했다는 횡령 의혹
과 관련하여 조사를
받고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 해당
재판 및
조사의 향방과 결과들은 합리적으로 예측하기 어려우며, 경과에 따라 당사의 평판 및 이미지에도 부정적인 영향
이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조현준 회장은 2002년 ~ 2005년까지 미국에서 부동산을 취득하기 위해 4차례에 걸쳐 효성 아메리카의 자금 550만달러를 횡령한 혐의로 기소되었으며, 검찰은 효성 아메리카의 법인 자금 450만달러를 사용하여 2002년 미국 펠리컨 포인트 고급저택을 구매하고 2004년과 2005년에 각각 50만달러를 들여 샌프란시스코와 웨스트할리우드의 고급콘도를 구입한 사실 및 해외부동산 거래를 기획경제부장관에게 신고하지 않은 혐의(외국환거래법 위반)로 2010년 7월 불구속 기소되었습니다. 이에 조현준 회장은 2012년 9월에 징역 1년6월에 집행유예 2년, 추징금 9억 7,529만원의 최종 재판부 판결을 받았으며, 2013년 1월에 특별사면으로 인하여 해외부동산 취득건과 관련된 형이 집행 완료되었습니다.

[조현준((주)효성 회장)의 해외부동산 취득 건과 관련된 사건 현황]

구 분
내 용

2010년 7월
해외부동산 거래를 기획재정부장관에게 신고하지 않은 혐의(외국환거래법 위반)등으로 2010년 7월 불구속 기소

2010년 12월
(1심 판결)
특정경제범죄가중법상 횡령 혐의로 기소된 조현준 사장에게 징역 1년6월에 집행유예 2년, 추징금 9억 7,750만원을 선고

2012년 01월
(2심 판결)
1심과 같이 징역 1년6월에 집행유예 2년을 선고하되, 미국 펠리컨포인트 저택구입 혐의에 대해서는 조현준 사장의 불법영득의사가 인정되지 않아 무죄를 선고하면서 추징금은 9억 7,529만원으로 변경함

2012년 09월
(3심 판결)
2006년 횡령한 자금을 전액상환한 점 등을 고려하여 징역 1년 6월에 집행유예 2년, 추징금 9억 7,529만원을 선고한 원심을 확정함

2013년 01월
(특별사면)
특별사면으로 인한 해외부동산 취득건과 관련된 형의 집행 완료

지난 2019년 6월 10일 검찰은
효성에 191억원의 손해를 끼치고, 회사 자금 16억원을 횡령했다는 혐의로
재판에 넘겨진 조현준 회장에게 징역 4년을 구형하였습니다. 이후 2019년 9월 1심 판결에서 특정경제범죄 가중처벌 등에 관한 법률 위반(배임) 등의 혐의로 조현준 회장에게 징역 2년의 실형이 선고되었습니다. 이후 항소가 진행될 예정임에 따라 해당 재판의 결과를 현재로서 예측할 수 없으나, 해당 재판의 결과가 당사의 평판에 일정부분 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

또한, 최근 조현준 회장 및 총수 일가는 개인이 포함된 형사사건 변호비용을 (주)효성의 회사자금으로 지출했다는 횡령 의혹을 받고 있습니다.
이에 2019년 10월 경찰은 조현준 회장을 피의자 신분으로 조사하였습니다.
(주)효성은 이와 관련하여 회사가 부담할 부분은 회사가, 개인이 부담할 부분은 개인이 부담하였다는 입장으로 변호사비 지출은 회사의 이익을 위하여 적절하게 지급되었다며 조사에 대응하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 조현준 회장의 해외부동산 취득건과 관련된 형은 집행이 완료되었으므로, 이로 인한 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나,
배임 혐의 및
최근 경찰이 수사하고 있는 변호사 비용 횡령 의혹 등 최대주주 효성과 특수관계인에 대한 조사의 향방과 결과들은 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려우며, 경과에 따라 당사의 평판 및 이미지에도 부정적인 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 상장 이후에 매매가 가능합니다. 그러나 본 사채의 투자로
불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 증권신고서 제출 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2020년 07월 07일입니다.
상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.

[사채관리계약에 따른 기한의 이익 상실 선언]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당
사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[본 사채의 신용등급]

다.
당사는 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리
금 상환을 효성첨단소재(주)가 전적으로 책임집니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후
관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의 하시기 바랍니다.

[사채권 전자등록에 관한 사항]

마. 본 사채는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[신고서의 효력 발생 관련 사항]

바. 본 신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[전자공시 관련 사항]

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의
분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어
있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 효성첨단소재(주) 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 KB증권(주)이 기업실사과정을 통해 발행회사인 효성첨단소재(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 KB증권(주)이 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, KB증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 KB증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 KB증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 KB증권(주)는 채무증권의 인수또는 모집 매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사인 KB증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2020.06.12 ~ 2020.06.24

방문실사
2020.06.15

실사보고서 작성 완료
2020.06.25

증권신고서 제출
2020.06.25

(나) 실사참여자

[주관사단]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권
기업금융본부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2020년 06월 12일 ~ 2020년 06월 24일
기업금융업무 등 18년

KB증권
기업금융본부
이기우
부장
기업실사 책임
2020년 06월 12일 ~ 2020년 06월 24일
기업금융업무 등 17년

KB증권

기업금융본부

손진흥

차장

기업실사 및 서류작성
2020년 06월 12일 ~ 2020년 06월 24일
기업금융업무 등 13년

KB증권

기업금융본부

변지승
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 06월 12일 ~ 2020년 06월 24일
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관

부서

성명

직책

담당업무

효성첨단소재(주)

재무실 자금팀
박재규
팀장
자금조달 및 관리업무

효성첨단소재(주)
재무실 자금팀
안철무
과장
자금조달 및 관리업무

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020년 06월 12일
발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개
- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 업계 및 산업동향 조사 등

2020년 06월 15일
~
2020년 06월 22일
발행회사 방문 
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
- 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업계획 검토 및 인터뷰

2020년 06월 23일
~
2020년 06월 24일
자료 검증 및 실사
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등)
- 추가 필요자료 요청

2020년 06월 25일
- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 실사 추가 내역 확인
- 최종보고서 작성 완료

(라) 실사내용
* 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

동사는 舊((주)효성의 산업자재 사업부문을 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 2018년 6월 4일(분할등기일) 인적분할의 방법으로 분할 설립되었습니다.

PET 타이어코드를 중심으로 Seatbelt용 원사 등 다각화된 사업구조 및 효율성, 주력 제품 들의 글로벌 시장점유율 1위등을 바탕으로 시장 내 경쟁지위를 감안할 때, 사업기반 안정성은 우수한 수준으로 판단됩니다.

동사의 최근 재무현황은 다음과 같습니다.

<재무현황>

(단위 : 억원)

구 분

2020년 1분기말
2019년말
2018년말

자산총계
2,726,338
2,531,099
2,534,698

부채총계
2,308,645
2,125,698
2,068,682

자본총계
417,693
405,401
466,016

부채비율
552.71%
524.34%
443.91%

자료 : 동사 분기보고서(2020.03) 및 사업보고서(2019.12)

동사는 2018년 6월 (주)효성으로부터 분할 당시 (주)효성이 발행한 회사채 일부가 동사로 이관되었으며, 분할 이후 베트남 광남 법인 설립, 탄소섬유 생산라인 증설 등의 투자자금 소요가 지속된 영향으로 재무부담이 증가하였습니다. 동사의 부채비율 추이를 살펴보면 연결기준 2018년말 443.91%에서 2019년말 524.34%로 저하되었는데, 이는 2019년중 세무조사 추징급 납부에 따른 당기순손실 529억원 발생으로 자본규모가 감소한데 기인합니다. 또한, 동사는 2019년중 안정적인 운영자금 조달을 위한 여유한도 확보를 위하여 금융기관으로부터 한도 대출 약정을 체결하였습니다. 한편, 2020년 1분기말 연결기준 당사의 부채비율은 552.71%를 기록하였습니다. 

<손익현황>

[
주요 재무지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

매출액
688,157
801,709
3,053,616
1,767,487

매출원가
613,744
699,810
2,696,624
1,584,713

매출총이익
74,413
101,899
356,992
182,774

매출총이익률
10.81%
12.71%
11.69%
10.34%

영업이익
28,470
54,911
158,326
64,143

영업이익률
4.14%
6.85%
5.18%
3.63%

EBITDA
72,640
97,255
332,559
178,062

EBITDA 마진률
10.56%
12.13%
10.89%
10.07%

당기순이익
8,314
29,484
(52,907)
(23,745)

당기순이익률
1.21%
3.68%
-1.73%
-1.34%

자료 : 동사 분기보고서(2020.03) 및 사업보고서(2019.12)
주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비

동사는 주요 제품의 우수한 사업경쟁력으로 안정적인 매출 기반을 확보하고 있으며 안정적인 계약 구조에 기반하여 전반적으로 양호한 수익성을 유지하고 있습니다. 동사의 주요 제품인 PET타이어코드와 Seatblet용 원사 시장에서 글로벌 점유율 1위를 유지하고 있으며, 2019년에는 매출액 약 3조 546억원, 영업이익률 5.18%를 기록하였습니다. 또한, 동사는 수직계열화된 생산공정을 통해 PET Chip 수요량의 70% 이상을 계열사(효성화학, 효성티앤씨 등)을 통해 안정적으로 확보하고 있으며, 장기 계약 진행 시 당분기의 원재료의 가격 변도운을 다음 분기 판매가격에 반영하여 원재료 가격 변동에 따른 수익 변동 위험을 완화하고 있습니다. 

한편, 동사는 2020년 1분기 매출액 6,882억원을 실현하였으나, 최근 코로나19의 영향으로 글로벌 자동차 수요가 감소하면서 타이어코드 판매량도 감소함에 따라 전년 동기 대비 14.16% 하락하였습니다. 그러나, 최근 타이어보강재 이외에도 산업용원사 등 적자이거나 수익성이 저조했던 제품들의 수급상황 변화, 가동률 및 수율 향상 등으로 인하여 수익성이 양호할 것으로 예상됩니다. 

<재무안정성 지표>

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말

자산총계
2,726,338
2,531,099
2,534,698

부채총계
2,308,645
2,125,698
2,068,682

자본총계
417,693
405,401
466,016

단기성차입금
1,415,852
1,215,231
1,088,357

장기성차입금
492,307
542,281
553,076

총차입금
1,908,158
1,757,512
1,641,433

현금및현금성자산
101,604
31,839
84,773

순차입금
1,800,074
1,719,303
1,556,660

부채비율
552.71%
524.34%
443.91%

총차입금의존도
69.99%
69.44%
64.76%

순차입금의존도
66.03%
67.93%
61.41%

자료 : 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

2020년 1분기말 연결재무제표 기준 동사의 총차입금은 19,082억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 각각 552.71%와 69.99%로 차입금 부담이 다소 높은 수준이나, 우수한 수익창출력 유지를 바탕으로 총차입금/EBITDA(연환산)는 6.6배 수준이며, 이는 차입금의존도 대비 향호한 수준으로 판단됩니다.
2020년 1분기말 기준 리스 부채를 포함하여 단기성차입금은 1조 4,
159억원(74.2%), 장기성차입금은 4,923억
원(25.8%)으로 구성되어 있어 단기성차입금 비중이 높은 수준입니다. 또한, 동사는 2021년까지 울산공장 아라미드 생산라인 투자자금 소요로 연결기준 회사의 차입금 규모는 확대될 것으로 예상되며 중단기적으로 재무안정성이 개선될 여력은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그러나, 동사는 연간 3,000억원을 상회하는 EBITDA를 창출할 것으로 예상되고 있어 만기도래 차입금 상환, 신증설 투자 및 운전자금 변동에 안정적인 대응이 가능할 것으로 판단됩니다. 또한, 미사용 여신한도, 당사 보유 유형자산의 담보여력, 상장로서의 우수한 시장접근성 및 유사시 계열 지원 가능성 등을 고려할 때 전반적으로 단기 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다.

한편 동사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 하여 舊(주)효성이 영위하는 사업 중 산업자재 사업부문을 분리하여 설립된 신설 법인으로, 舊(주)효성은 자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문((주)효성)과 섬유/무역 사업부문(효성티앤씨(주)), 중공업/건설 사업부문(효성중공업(주)), 화학 사업부문(효성화학(주)), 산업자재 사업부문(효성첨단소재(주))을 분리하여 분할 신설회사를 설립하였습니다.

상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할 전 분할회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한, 2018년 03월 26일 공시한 분할 관련 증권신고서에 따라 분할존속회사와 각 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 분할계획서에 따라 어느 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 어느 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 그 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 어느 분할신설회사가 분할계획서에 따라 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사 혹은 다른 분할신설회사가 면책이 된 때에는 그 분할신설회사가 분할존속회사 혹은 해당 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 제2-1회 및 제2-2회 회사채 신용등급은 A0(안정적)입니다. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 가능성은 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

본 인수인의 의견은 기업실사보고서를 요약 정리한 내용이니 동사의 세부사항에 대한 파악은 본 신고서의 투자위험요소 등과 첨부서류인 기업실사보고서를 참조하시어투자에 유의하시기 바랍니다.

2020. 06. 25

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
44,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

141,360,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
43,858,640,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
51,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

187,310,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
50,812,690,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제2-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
26,400,000
총 발행가액의 0.06%

인수수수료
88,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
13,200,000
전자등록총액의 0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
8,800,000
NICE신평, 한신평(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
발행금액 250억 이상 ~ 500억 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000

등록수수료
440,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
141,360,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제2-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,700,000
총 발행가액의 0.07%

인수수수료
102,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
15,300,000
전자등록총액의 0.03%

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
28,890,000
NICE신평, 한신평(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억 이상 ~ 1,000억 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000

등록수수료
500,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

합 계
187,310,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채의 발행자금은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
44,000,000,000
-
-
44,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
2-2
(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
51,000,000,000
-
-
51,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

■ 채무상환자금 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채 발행 예정 금액 총
950억원 은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(1) 기업어음

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]

(단위: 억원)

구분
금액
발행일
만기
금리
비고

기업어음
100
2020-05-12
2020-07-13
3.50%
-

기업어음
100
2020-05-12
2020-08-12
3.52%
-

기업어음
100
2020-06-22
2020-08-28
2.40%
-

기업어음
200
2020-04-24
2020-10-23
3.60%
-

합계
500
-
-
-
-

주)
실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(2) 차입금

[자금의 세부사용 내역(채무상환자금)]

(단위: 백만USD, 억원)

차입처
이자율
상환일
금액
비고

외화
원화(환산)

Standard Chartered 은행
3M USD LIBOR
+ 1.25%
2020-11-14
$70.0
840
-

주1) 외화차입금의 원화환산금액은 2020년 6월 30일 기준 서울외국환중개 고시 매매기준율 (1USD = 1,200.70원)로 환산한 금액입니다.
주2)
실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주3) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

영업이익(A)
28,470
54,911
158,326
64,143

이자비용(B)
10,726
12,102
49,558
30,104

이자보상비율(A/B)
2.65
4.54
3.19
2.13

※K-IFRS 기준 연결 재무재표에 의한 값입니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2020년 06월 24일 기준]
(단위 : 백만원)

회차
발행일자
권면(전자등록)총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

1
2019.09.06
12,226
사모
3.062%
2022.09.06
-

262-2
2018.05.29
30,000
공모
3.495%
2023.05.29
-

262-1
2018.05.29
100,000
공모
2.924%
2021.05.28
-

261-2
2018.03.16
40,000
공모
3.653%
2023.03.16
-

261-1
2018.03.16
100,000
공모
3.109%
2021.03.16
-

260-2
2016.12.28
30,000
공모
3.442%
2021.12.28
-

총 계
312,226
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[2020년 06월 24일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

10,000
97,000
87,000

주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출일 전 영업일(2020년 06월 24일) 기준입니다.

다. 단기사채 등

해당사항 없음

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00158316
2020년 04월 17일
2-1, 2-2
A0
(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2020년 04월 09일
2-1, 2-2
A0
(안정적)

나. 평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적
(Stable)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
효성첨단소재 주식회사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시할 수 있습니다.
NICE신용평가(주) : www.nicerating.co.kr
한국신용평가(주) : www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 효성첨단소재(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

효성첨단소재 주식회사의 연결대상 종속회사는 분기보고서 작성기준일(2020.03.31) 현재 효성첨단소재(주)를 제
외하고
17개사
이며, 주요종속회사는
10
개사
입니다
.
또한, 종속회사의 개요와 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

GST Global GmbH
2011.9
Maulburg, Germany
독일지주회사
387,957
기업의결권의
 과반수 소유
 (기업회계기준서
 제1110호)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc.
2010.1
Delaware, U.S.A
미국지주회사

143,482

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

GST Automotive Safety Components International LLC
2010.1
Delaware, U.S.A
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

35,546

상동
해당없음

Global Safety Textiles LLC
2010.1
Delaware, U.S.A
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매
53,949
상동

해당없음

GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V
1993.3
Ensenada, Mexica
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

8,181

상동
해당없음

GST China Investment Limited
2004.6
Hong Kong
홍콩지주회사

19,747

상동
해당없음

GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited
2004.4
Durban, South Africa
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

2,335

상동
해당없음

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
2004.12
Jiangsu, China
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

149,515

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

Global Safety Textiles GmbH
2005.3
Maulburg, Germany
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

179,173

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

GST Automotive Safety Poland Sp.z.oo
2002.4
Czestochowa, Poland
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

26,497

상동
해당없음

GST Automotive Safety RO S.R.L.
2001.1
Judetul Mures, Romania
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

40,243

상동
해당없음

GST Safety Textiles RO S.R.L.
2013.7
Mures county, Romania
에어백 쿠션 및 원단 제조,판매

86,645

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
2001.9
Jiaxing, China
폴리에스터원사 및T/C제조업 등

327,847

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

Hyosung Luxembourg S.A
2006.1
Colmar-Berg
타이어보강재 생산 및 판매업

90,931

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
2003.11
Qingdao, China
스틸코드 제조 및 판매업

101,111

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2007.5
Dong Nai Province, 
Vietnam
타이어보강재 제조, 스판덱스 제조 및 판매업 등

830,616

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

2018.11

Quang Nam province,

Vietnam

타이어보강재 제조

136,498

상동

해당
 (자산총액 750억원 이상)

※ 주요종속회사는 최근사업연도(2019년)말 재무제표상(IFRS) 자산총액이 지배회 사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나, 750억원 이상인 종속회사를 의미합
 니다.
※ 최근
사업연도말 자산총액은 2019년말 종속회사의 개별 또는 별도 재무제표상 자
 산 총액입니다.

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

지배회사의 명칭은 '효성첨단소재 주식회사'이며, 영문명은 'HYOSUNG ADVANCED MATERIALS CORPORATION'입니다.

다. 설립일자 및 존속기간

지배회사는
2018년 6월 4일에
설립되었고,
2018년 7월 13일에

유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
- 전화번호 : 02-707-7000
- 홈페이지 : http://http://www.hyosungadvancedmaterials.com

마. 중소기업 해당 여부

지배회사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 산업자재 사업부문이 인적분할하여 신설되었습니다. 당사
및 주요
종속회사의 주요 사업 내용은 아래와 같습니다. 단, Hyosung Vietnam Co., Ltd.,
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.의 경우 산업자재와 기타부문 사업부가 혼재되어 있어 사업부문별 구분에 중복 포함되었습니다.

(1) 산업자재

당사의 산업자재 부문은 타이어 제조에 필수적으로 사용되는 타이어보강재, 자동차 안전벨트용 원사, 에어백용 원사 및 직물, 자동차용 카페트와 상업용 카페트를 생산하고 있으며, 기술집약적 고부가가치 신소재인 아라미드 섬유에 이어 탄소섬유도 2013년 상업화하여 미래 성장의 한 축으로 육성하고 있습니다. 타이어코드는 한국, 중국, 베트남, 유럽 등 대륙별 생산기지를 확보하고 상호간 협력을 통해 부동의 세계 1위로 자리매김하고 있으며, 그 외 해외 생산기지 건설, M&A 등을 통해 전 사업부가 Global Major로 성장하고 있습니다.

구분
회사수
주요종속회사
비고

국내
1
효성첨단소재㈜
-

해외
10

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd
.

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

Global Safety Textiles GmbH

Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd

GST Global GmbH

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Hyosung Luxembourg S.A

-

(2) 기타

구분
회사수
주요종속회사
비고

해외
2
Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
-

당사의 기타 부문은 고부가가치, 고기능성 섬유소재인 스판덱스와 폴리에스터원사 등을 생산하고 있습니다. 특히, 스판덱스는 효성티앤씨와 함께 중국, 베트남, 터키, 브라질에 생산기지를 구축하여 아시아, 유럽, 미주 지역을 아우르는 글로벌 생산네트워크를 구축하였으며,지속적인 생산능력 증대를 통해 세계 1위 위상을 공고히 하고 있습니다. 또한 폴리에스터원사는 수익성이 높은 차별화 제품 판매에 주력하며 내실을 강화하고 있습니다.

※ 사업부문에 대한 보다 상세한 내용은 동 공시서류의 '가.연결대상 종속회사 개황' 과 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사
.

계열회사에 관한 사항

당사는
2018년 7월 1일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따라 효성 기업집단에 계열편입되었습니다.

당사를 포함하여 (주)효성의 인적분할(분할기일 2018.6.1)에 따라 설립(등기일 2018.6.4)된 분할신설회사(효성티앤씨(주), 효성중공업(주), 효성첨단소재(주), 효성화학(주))도
효성 기업집단에 계열편입되었습니다.

효성 기업집단의 계열회사는 보고서 작성기준일(2020년 3월 31일) 현재 128개사입니다.

구 분
주권상장여부
회사수
계열회사
법인등록번호
비고

국내
유가증권시장 상장
8
㈜효성
110111-0030497
-

효성티앤씨㈜
110111-6770138

효성중공업㈜
110111-6770154

효성첨단소재㈜
110111-6770170

효성화학㈜
110111-6770188

㈜갤럭시아에스엠
130111-0008771

진흥기업㈜
110111-0006349

효성아이티엑스㈜
110111-1412256

코스닥시장 상장
2
갤럭시아커뮤니케이션즈㈜
110111-1081928
-

신화인터텍㈜
134811-0011677

비상장
45
㈜가비
110111-5627421
-

㈜광주일보
201111-0044612

㈜세빛섬
110111-3966178

㈜신동진
110111-0160533

㈜아승오토모티브그룹
131111-0341849

㈜에브리쇼
110111-3831165

㈜에이에스씨
110111-1907538

㈜에이티엠플러스
110111-1920506

㈜에프엠케이
110111-3690032

㈜엔에이치테크
110111-2744327

갤럭시아디바이스㈜
134811-0005274

갤럭시아마이크로페이먼트㈜
110111-5744689

갤럭시아일렉트로닉스㈜
110111-3537672

갤럭시아코퍼레이션㈜
110111-4762963

공덕개발㈜
110111-0398192

공덕경우개발㈜
110111-4441955

그랜드제오차㈜
110114-0241030

그랜드제육차㈜
110114-0241064

그랜드제칠차㈜
110114-0241022

그린파워제오차(유)
110114-0110582

그린파워제팔차(유)
110114-0126274

더클래스효성㈜
110111-2875479

더프리미엄효성㈜
200111-0166293

동륭실업㈜
110111-0117435

베스트레드(유)
110114-0127941

베스트블루(유)
110114-0127892

베스트퍼플(유)
110114-0127983

신성자동차㈜
200111-0114797

아이티엑스마케팅㈜
110111-4718750

엔에이치씨엠에스㈜
110111-4611897

태안솔라팜㈜
165111-0007293

트리니티에셋매니지먼트㈜
110111-0196281

평창풍력발전㈜
145011-0012107

포항신재생에너지㈜
110111-6089018

프로베스트킹덤제일차㈜
110114-0241056

행복두드리미㈜
110111-5205574

효성굿스프링스㈜
110111-0653653

효성에프엠에스㈜
110111-3694349

효성인포메이션시스템㈜
110111-0405806

효성캐피탈㈜
110111-1419286

효성토요타㈜
110111-4192607

효성투자개발㈜
110111-0216451

효성트랜스월드㈜
110111-1396848

효성티앤에스㈜
110111-0511546

효성프리미어모터스㈜
110111-6175510

해외
비상장
73
Central Trade Investment Ltd.
-
-

Global Safety Textiles GmbH
-

Global Safety Textiles LLC
-

Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc.
-

GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V
-

GST Automotive Safety Components International LLC.
-

GST Automotive Safety Poland Sp.z.oo.
-

GST Automotive Safety RO S.R.L.
-

GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited.
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.
-

GST China Investment Limited.
-

GST Global Gmbh
-

GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.
-

HICO America Sales & Tech.
-

Hyosung (H.K) LIMITED.
-

Hyosung (Taiwan) Coporation.
-

Hyosung Brasil Industria E Comercio De Fibras Ltda.
-

Hyosung Brasil Industrial & Commercial LTDA
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Corporation India Private Limited.
-

Hyosung DongNai Co,LTD
-

Hyosung Europe SRL.
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
-

HYOSUNG INDIA Pvt Ltd
-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung International(HK) Ltd.
-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
-

Hyosung Luxembourg S.A
-

Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V
-

Hyosung NEW Material & Hitech (Quzhou) Co., Ltd
-

Hyosung Resource (Australia) PTY Ltd.
-

Hyosung RUS.
-

Hyosung Singapore PTE Ltd.
-

Hyosung South Africa (PTY) LTD.
-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.
-

Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd.
-

Hyosung SRL
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
-

Hyosung Sumiden Steel Cord (Nanjing) Co., Ltd.
-

Hyosung T&D INDIA Pvt Ltd
-

Hyosung USA Inc.
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
-

Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd.
-

Luck Faith Investment Ltd.
-

Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd.
-

PT. HYOSUNG JAKARTA
-

Zhangjiagang Xiaosha Coil Service Co., Ltd.
-

IB America, Inc.
-

IB China., Ltd.
-

Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd.
-

Weihai Galaxia Device Electronics., Co.Ltd
-

DNS Technology Co., Ltd.
-

Galaxia Japan Co.,Ltd.
-

Galaxia Electronics (China Huizhou) CO., Ltd.
-

DONGGUAN SHINWHA INTERTEK CORP
-

SHINWHA INTERTEK (SUZHOU) CO.,LTD
-

SHINWHA INTERTEK SLOVAKIA s.r.o
-

GREEN PLAN ENERGY (WELLINGBOROUGH) LIMITED
-

HYOSUNG FINANCIAL SYSTEM (HUIZHOU) CO.,LTD
-

Nautilus Hyosung America, Inc.
-

HYOSUNG VINA CONSTRUCTION CO.,. LTD
-

Hyosung Mexico City S.A. de C.V.
-

Hyosung Quang Nam., Ltd
-

VINA ASC AUTOMOTIVE COMPANY LIMITED
-

GALAXIA COMMS VIETNAM CO.,LTD
-

Hyosung HICO, LTD.
-

※ 기업집단의 범위는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 시행령 제3조 및 제3조의 2에 따라 지분율 요건 및 지배력(영향력) 요건에 따라 구분하였습니다.
※
오원물산㈜
및
오원엠앤아이㈜
는 20.2월 효성 기업집단 계열회사에서 제외되었
 습니다. 

※
Hyosung HICO, LTD.는 20.2월에
효성 기업집단 계열회사에 편입되었습니다. 

아.

신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가
증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018-06-22
회사채
A+
한국신용평가
수시평가

2018-06-25
회사채
A+
NICE신용평가
수시평가

2019-05-27
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2019-05-31
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

2019-05-31
회사채
A+
NICE신용평가
정기평가

2019-06-18
회사채
A+
한국신용평가
정기평가

2019-12-20
기업어음
A2
한국신용평가
정기평가

2019-12-27
기업어음
A2
NICE신용평가
정기평가

2020-04-09
회사채
A
한국신용평가
본평가

2020-04-09
기업어음
A2
한국신용평가
본평가

2020-04-17
회사채
A
NICE신용평가
본평가

2020-04-17
기업어음
A2
NICE신용평가
본평가

※ 상기 회사채 신용평가(A+)는 인적분할 시 (주)효성으로부터 당사로 이관된 무보증사채의신용등급으로서, 존속 및 신설법인의 상호 연대보증부 회사채 신용등급입니다.
※ 상기 현황에는 보고서 작성 기준일 이후 한국신용평가 및 NICE신용
 평가로부터 당사 회사채(A) 및 기업어음(A2)에 대해 평가받은 사항이
 포함되어 있습니다.

※ 당사가 과거 3년간 신용평가를 받은 평가사의 평가 범위는 각사 회사채의 경우
 AAA,AA,A,BBB,BB,B,CCC,CC,C,D의 10단계이며(AA에서 B까지는등급 내
 상대적 위치에 따라 +, - 를 부여할 수 있음), 기업어음은 A1,A2,A3,B,C,D의 6단
 계(A2에서 B까지는 상대적 우열정도에 따라 +, - 를 부여할 수 있음) 입니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2018년 07월 13일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5사업연도에 대한 지배회사 및 주요종속회사의 연혁은 다음과 같습니다
.

가. 본점소재지 및 그 변경

[지배회사의 내용]
서울특별시 마포구 마포대로 119(공덕동) (변경사항 없음)

나. 경영진의 중요한 변동

[지배회사의 내용]

2018년 6월 1일 개최된 효성첨단소재(주) 창립이사회에서 황정모 부사장이 대표이사로 선임되었습니다. (관련공시 : 2018.04.27. 회사분할 승인 관련 임시주주총회에서 효성첨단소재(주) 대표이사 선임 승인)

※ 상기 황정모 대표이사 등기일은 2018년 6월 4일입니다.

2020년 3월 19일 개최된 제2기 정기주
주총회
에서 황정모, 김승한 사내이사와 김동건, 한인구, 이상엽 사외이사가 재선임되었습
니다.

2020년 3월 31일 현재 주요 경영진 현황은 아래와 같습
니다.

구 분
성 명
비 고

사내이사(대표이사)

황정모
-

사내이사
김승한
-

사외이사
김동건

감사위원

한인구
감사위원

이상엽
감사위원

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
경영진의 중요한 변동
비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2016년 11월 대표이사가 권기수에서 김치형으로 변경
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
2017년 08월 대표이사가 임진달에서 황윤언으로 변경
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
2017년 05월 대표이사가 임진달에서 황윤언으로 변경
-

GST Global GmbH
2019년 02월 대표이사가 박재용에서 이한주로 변경
-

※ 상기 대표이사 변경일은 등기일 기준입니다.

다. 최대주주의 변동

[지배회사 및 주요종속회사의 내용]
당사는 2018년 7월 13일 유가증권시장에 신규 상장되었으며, 지주회사 전환을 위한 공개매수에 따라 2018.12.21일자로 최대주주가 종전 조현준에서 (주)효성으로 변경되었습니다. 

라. 상호의 변경

및

회사가 합병등을 한 경우 그 내용

[지배회사 및 주요종속회사의 내용]

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성
의 산업자재 사업부문이 인적분할하여 신설되었으며,

설립 이후 상호의 변경은 없습니다.

마. 화의, 회사정리절차 및 그 밖의 내용

[지배회사 및 주요종속회사의 내용]

공시대상기간 중 지배회사 및 주요종속회사는 화의, 회사정리절차 등의 절차를 밟거나 현재 진행중인 사항이 없습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[지배회사 및 주요종속회사의 내용]

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 산업자재 사업부문이 인적분할하여 신설되었으며,

설립 이후
회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
는 없

습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사의 내용]

사업연도
회사의 연혁
비고

2020년
- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 공장 가동 (3월)

2019년

- 제 56회 무역의 날 '5억불 수출의 탑' 수상(12월)
- 2019 보건복지부·한국사회복지협회 '지역사회공헌 인정기업 인정패' 수상(12월)

- 전주공장, 탄소섬유 신규투자 협약식 개최 (8월)
- 전주공장 탄소섬유 생산라인 증설 투자 (2월)

-

2018년
- 효성첨단소재㈜ 출범 (6월)
-

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
회사의 연혁
비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2017년 베트남법인 섬유타이어코드 부문 히타치 社 2017 Pentaho Excellence 
 Award IoT 부문 수상
2015년 스판덱스 생산설비 증설
2014년 스판덱스 생산설비 증설
2014년 Hungyen Knitting & Dteing사와 3년 장기 계약 체결
2013년 스판덱스 생산설비 증설
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

2018년 광남법인 설립
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
2016년11월 나일론필름 2line 증설
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
2017년 12월 SAW WIRE사업 중단
2015년 9월 카매트생산 투자
-

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

※

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성
에서 인적분할하여 설립되었
 고,

설립 후 자본금의 변동사항은 없습니다. 인적분할시 회사별 자본금 변동사항
 은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원, 주)

구분
(주)효성
효성중공업(주)
효성티앤씨(주)
효성첨단소재(주)
효성화학(주)

분할전 자본금
175,587,275
-
-
-
-

분할후 자본금
68,975,755
46,622,740
21,638,410
22,399,740
15,950,630

분할전 발행주식수
35,117,455
-
-
-
-

분할후 발행주식수
13,795,151
9,324,548
4,327,682
4,479,948
3,190,126

분할전 액면가액
5,000원
-
-
-
-

분할후 액면가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

나. 전환사채 등 발행현황

작성기준일(2020.6.24)
현재 미상환 전환사채
, 신주인수권부사채, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 발행 내역은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
50,000,000
200,000,000
정관 제5조 및 제7조의 2

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,479,948
-
4,479,948
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,479,948
-
4,479,948
-

Ⅴ. 자기주식수
11,926
-
11,926
㈜효성으로부터 인적분할로 인한 단주취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,468,022
-
4,468,022
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
11,926
-
-
-
11,926
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
11,926
-
-
-
11,926
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주는 4,479,948주이며, 이 가운데 의결권 있는 주식 수는 자기주식 11,926주를 제외한 4,468,022주입니다.

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,479,948
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
11,926
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,468,022
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제11조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제42조 (이익금의 처분) 본 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금 (상법상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

6. 차기이월이익잉여금

제43조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급 한다. 단, 질권자의 동의가 있을 때에는 질권설정자인 주주에게 배당금을 지급할 수 있다.

③ 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

④ 미지급배당금에는 이자를 부하지 아니한다.

제43조의 2 (중간배당) ① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제3기 1분기
제2기
제1기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
6,031
(69,987)
(26,462)

(별도)당기순이익(백만원)
44,921
(76,296)
(3,512)

(연결)주당순이익(원)
1,350
(15,664)
(5,919)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익
 입니다.
※ 상기 주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을 연결
 그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균
 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 2개의 사업부문(산업자재, 기타)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다.

지배회사 및 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업
부문

법인명

주요 재화 및 용역

주요 고객
사업의 내용
비고

산업
자재
효성첨단소재㈜
타이어코드,
스틸코드,
산업용원사,
카페트 등
한국타이어
금호타이어 등
타이어코드 및 스틸코드 제조 및 판매
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
타이어코드,
스틸코드 등
굿이어, 미쉐린 등
타이어코드, 스틸코드 제조 및 판매,
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
스틸코드,
카매트
한국타이어(중국),
금호타이어(중국) 등
스틸코드, 카매트 제조 및 판매
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
타이어코드,
산업용원사 등
한국타이어(중국),
금호타이어(중국),
jinda, shenda 등
타이어코드, 산업용원사 제조 및 판매
-

Global Safety Textiles GmbH
에어백 원단 및 쿠션
TRW, Autoliv, KSS 등
에어백 원단 제조 및 판매,
에어백 쿠션 판매
-

GST Global GmbH
지주회사
-
에어백 원단/쿠션 제조 및
판매 회사 지분 Holding Company
-

Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc.
지주회사
-
북미 에어백 원단/쿠션 제조 및
판매 회사 지분 Holding Company
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
에어백 원단 및 쿠션
TRW, Autoliv, KSS 등
에어백 원단 제조 및 판매,
에어백 쿠션 판매
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.
에어백 원단 및 쿠션
TRW, Autoliv, KSS 등
에어백 원단 제조 및 판매,
에어백 쿠션 판매
-

Hyosung Luxembourg S.A
타이어코드
굿이어, 미쉐린 등
타이어코드 제조 및 판매
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
타이어코드,
에어백 등
Hyundai, Toyoda Gosei
타이어코드, 에어백 제조 및 판매,
-

기타
Hyosung Vietnam Co., Ltd
스판덱스
Sunray macao 등
스판덱스 제조 및 판매
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
폴리에스터원사 등
huachun, shuhua 등
폴리에스터 원사 등 제조 및 판매
-

가. 사업부문별 요약 재무현황

(제3기 2020년 1월~3월)
(단위 : 백만원)

구분
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
583,666
104,491
-
688,157

영업손익
22,366
5,502
602
28,470

자산
2,094,558
1,157,906
(526,126)
2,726,338

부채
1,104,976
1,314,390
(110,721)
2,308,645

(제2기 2019년 1월~12월)
(단위 : 백만원)

구분
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
2,565,649
487,967
-
3,053,616

영업손익
124,856
29,688
3,782
158,326

자산
1,969,956
1,043,686
(482,543)
2,531,099

부채
1,034,292
1,151,555
(60,149)
2,125,698

(제1기 2018년 6월~12월)
(단위 : 백만원)

구분
산업자재
기타
연결조정
합계

매출액
1,487,022
280,465
-
1,767,487

영업손익
33,343
18,290
12,510
64,143

자산
2,080,298
1,053,290
(598,890)
2,534,698

부채
1,117,041
1,064,308
(112,667)
2,068,682

※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준
1) 공통 판매비와 관리비의 경우 지배회사는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비
 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라
 나누고 있습니다.
2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해
 당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한
 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다.

나. 사업부문별 현황

(1) 산업자재 부문

[산업의 특성]
산업용 섬유는 자동차용, 토목건축용, 농업용, 공업용, 운송용, 포장용, 스포츠용 등 의류산업을 제외한 전 산업에서 다양한 용도로 사용되고 있으며, 고객들의 경량화, 고기능화, 고급화 요구에 따라 소재 및 신제품 개발을 통해 사업 영역이 지속 확대되고 있습니다. 이에 따라 제품 개발을 위한 지속적인 R&D 투자가 필요하며, 제품을 납품하기 위해 고객에게 Approval을 받아야 하는 과정이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다.

[산업의 성장성]
당사의 주요 제품이자 뛰어난 품질을 바탕으로 세계 시장을 이끌고 있는 폴리에스터 타이어코드 및 Seatbelt용 원사, Airbag용 원단과 자동차용 카페트 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상됩니다. 이외에도 아라미드, 탄소섬유와 같은
High tech. 신소재 제품의 개발 및 사업화를 통해 지속 성장이 예상됩니다.

[경기변동의 특성]
당사는 자동차와 연관된 제품을 다수 생산하고 있어, 경제 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 전 세계적으로 고루 분포된 매출 비중과 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다.

[시장여건]
주요 목표시장은 자동차 산업으로 타이어보강재의 경우 Global 타이어 제조업체가, Seatbelt용 원사와 Airbag용 원사 및 원단의 경우 주요 Global tier 1 부품업체가, 자동차용 카페트 사업은 Global tier 1 성형업체 및 Global 자동차 제조업체가 주요 고객입니다. 각 부품의 품질이 탑승자의 생명과 직결되는 자동차 산업의 특성상 제품 개발 단계에서부터 고객사와 공동개발 등 협력관계를 유지하고 있으며, 이후에도 긴밀한 협조체제 하에 제조, 판매하고 있으므로 상대적으로 안정적인 판매가 이루어져 수요에 대한 변동요인은 많지 않습니다.

[경쟁우위요소]
당사는 타이어보강재, 각종 산업용 원사, 상업용/자동차용 카페트 등을 종합 제조할 수 있는 생산규모와 기술력을 갖추었으며, 지속적인 해외생산 거점의 확대로 해외의 고객들에게 안정적인 납품 및 경쟁력 있는 가격의 제품을 제공할 수 있습니다. 당사는 업계의 선두주자로서 산업용 원사의 경량화, 고기능화, 다양화에 앞장 서고 있을 뿐 아니라, 탄소섬유 등 신규제품 개발을 적극적으로 추진하여 변화하는 산업용 원사시장을 이끌어나가고 있습니다.

(2) 기타 부문 
기타 부문은 스판덱스, 폴리에스터원사 등으로 구성되어 있습니다.

[산업의 특성]
스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 수영복, 스타킹, 여성 속옷 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한 특징이 있으나, 당사는 지속적인 고부가가치 차별화제품 개발을 통해 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

[산업의 성장성]
의류산업의 성장과 함께 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다.

[경기변동의 특성]
시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

[시장여건]
섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다.

[경쟁우위요소]
경쟁력을 좌우하는 요인은 공급 안정성, 품질, 서비스(A/S, T/S 등)이며, 특히 스판덱스의 Creora는 시장을 Leading하는 Global M/S 1위 브랜드로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R&D활동, Sales Channel 구축을 통하여 이를 확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 폴리에스터 부분은 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.

다. 신규사업의 내용과 전망

최근 3사업연도의 지배회사 및 종속회사의 신규사업의 내용과 전망은 다음과 같습니다.

[지배회사의 내용]
'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 사.그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내 용, 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황', 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황'을 참고하시기 바랍니다.

[주요종속회사의 내용]
최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.

2
.
주
요 제품, 서비스 등

효성첨
단소재㈜의 종속회사는
17개사
(지배회사 제외)이며
주요종속회사
10개사
를
중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가
격변동 원인'을 작성하였습니다.

가. 주요 제품 등의 매출

(단위 : 백만원, %)

사업부문
용도
주요상표 등
생산 제품
제3기
(2020년 1~3월)

제2기

(2019년 1~12월)

제1기

(2018년 6~12월)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

산업자재
산업용
ALKEX?,
TANSOME?
타이어코드, 스틸코드,
산업용원사,
카페트, 카매트,
에어백원단 및 쿠션 등
583,666
84.8%
2,565,649
84.0%
1,487,022
84.1%

기타
의류용
CREORA,
Aerocool

스판덱스,

폴리에스터 원사 등

104,491
15.2%
487,967
16.0%
280,465
15.9%

합계
688,157
100%
3,053,616
100.0%
1,767,487
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : $/톤, $/kg, \/kg)

사업부문
생산제품
주요제품

제3기 1분기

(2020년 1~3월)

제
2기

(2019년 1~12월)

제1기

(2018년 6~12월)

산업자재

타이어코드,
스틸코드,
산업용원사,
카페트/카매트 등

타이어코드 및 
산업용원사 등
1,975~3,500$/톤
2,150~3,500$/톤
2,100~3,600$/톤

스틸코드
1,500~2,000$/톤
1,600~2,100$/톤
1,500~2,500$/톤

기타
폴리에스터원사,
스판덱스원사 등
폴리에스터원사
1.8~2.2$/kg
1.9~2.3$/kg
2.0~2.5$/kg

스판덱스원사
4.50~4.66$/kg

4.59~5.13$/kg

5.10~5.43$/kg

※ 상기 제품가격은 대표품목의 단순평균 Range 가격으로서 개별 제품들의 가격 및 변동추이와는 다를 수 있습니다. 

다. 가격변동 산출기준

(1) 타이어코드 및 산업용 원사 등/스틸코드
 - 타이어코드 및 산업용원사 등 : 대표품목의 평균 판가를 기준으로 작성함
 - 스틸코드 :
대표품목의 평균 판가를 기준으로 작성함

(2) 폴리에스터원사/스판덱스
- 폴리에스터원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함
- 스판덱스 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함

라. 가격변동 원인

(1) 산업자재 부문
 - 환율, 원료가 변동, 시장 상황 등 다양한 외부요인에 의해 가격이 변동하였음
(2) 기타 부문
 - 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하
 였음

3. 주요 원재료에 관한사항

가. 주요 원재료 등의 현황

(2020년 1월~3월)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
주요 원재료
매입액
구체적용도
주요 매입처
비고

산업자재
원재료
PET-Chip
42,153
타이어코드지 생산
스틸코드 생산
Car Seat-Belt 원사
에어백 원단/쿠션

효성티앤씨,PHP, Invista 등

-

Nylon Yarn
21,239

Wire Rod
57,973

기타
원재료
PTMG
24,645
스판덱스원사 생산
 폴리에스터원사 생산

BASF 등

-

MDI
4,864

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

지배회사 및 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : $/kg,
$/톤
)

품목
제3기
(2020년 1~3월)
제2기
(2019년 1~12월)
제1기
(2018년 6~12월)
비고

PET Chip

0.70$/kg ~ 0.97$/kg

0.88$/kg ~ 1.14$/kg

1.11$/kg ~ 1.23$/kg
-

Wire Rod

560$/톤 ~ 715$/톤

560$/톤 ~ 850$/톤

670$/톤 ~ 860$/톤
-

PTMG
1,700$/톤 ~ 1,900$/톤
1,800$/톤 ~ 2,300$/톤
2,150$/톤 ~ 2,550$/톤
-

MDI
1,600$/톤 ~ 1,800$/톤
1,800$/톤 ~ 3,000$/톤
2,500$/톤 ~ 3,400$/톤
-

다. 주요 원재료 산출기준 및
가격변동 원인

(1) PET Chip : 구입실적 기준

 유가 변동 및 시장 수급상황 등 복합적 요인으로 인한 변동 발생

(2) Wire Rod : B/W용 및 S/C용 구입단가

Wire Rod 가격은 철강 시황 약세로 인하여 가격은 하락세임

(3) PTMG : 평균 구입가 기준

 PTMG 가격은 주요 다운스트림인 스판덱스의 시황 부진과 수요 
 부진으로 하락세임.

(4) MDI : 평균 구입가 기준
 MDI 가격은 Maker들의 안정적인 가동에 따른 수급완화와 다운스트림 
 수요 부진에 따라 하락세임.

4
.
생산 및 설비에 관한 사항

가. 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요제품
사업장
제3기
(2020년 
1~3월)
제2기
(2019년 
1~12월)
제1기
(2018년 
6~12월)
비고

산업자재

효성첨단소재㈜

Hyosung Vi
etnam Co., Ltd.

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

H
yosung Chemical Fiber (Jia
xing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.
Global Safety Textiles GmbH

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.

GST Safety Textiles RO S.R.L

타이어코드지
스틸코드
산업용원사
Bead Wire
카페트, 카매트
에어백원단 및
쿠션 등
울산, 대전,
Dong-Nai Province,
Qingdao, Jiaxing 등
1,103,511
2,358,159
1,269,851

지배회사 및
주요종속
회사 합산

기타

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

폴리에스터 원사
스판덱스 원사 등
Dong-Nai Province,
Jiaxing
106,474
441,387
253,261
주요종속
회사 합산

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준
 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격
 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)
2) 산출방법
 ① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계
 운영시 필요한 Loss
 ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만
 제외함
※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였
 습니다.

나. 주요 제품 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요 제품
사업장
제3기
(2020년 
1~3월)
제2기
(2019년 
1~12월)
제1기
(2018년 
6~12월)
비고

산업자재

효성첨단소재㈜

Hyosung Vietn
am Co., Ltd.

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

H
yosung Chemical Fiber (Jiaxing
) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.
Global Safety Textiles GmbH

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.

GST Safety Textiles RO S.R.L

타이어코드지
스틸코드
산업용원사
Bead Wire
카페트, 카매트,
에어백원단 및
쿠션 등
울산, 대전, 경주,
Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
893,469
2,000,221
1,178,927

지배회사 및
주요종속
회사 합산

기타

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

폴리에스터 원사
스판덱스 원사 등
Dong-Nai Province,
Jiaxing
98,712
412,136
233,924
주요종속
회사 합산

다. 가동률

(단위 : %)

사업부문
지배회사 및 주요종속회사
주요 제품
사업장
제3기
(2020년 
1~3월)
제2기
(2019년
1~12월)
제1기
(2018년
6~12월)
비고

산업자재

효성
첨단소재㈜

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

H
yosung Chemical Fiber (Jiax
ing) Co., Ltd.

Hyosung Luxembourg S.A.
Global Safety Textiles GmbH

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.

GST Safety Textiles RO S.R.L

타이어코드지
스틸코드
산업용원사
Bead Wire
카페트, 카매트
에어백원단 및
쿠션 등
울산, 대전, 경주,
Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등
80.97%
84.82%
92.84%
지배회사 및
주요종속
회사합산

기타

Hyosung Vietnam Co., Ltd.

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.

폴리에스터 원사
스판덱스 원사 등
Dong-Nai Province,
Jiaxing
92.71%
93.37%
92.36%
주요종속
회사합산

※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동
 률과는 차이가 발생합니다.

라. 생산설비의 현황

※ 당기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려
 워 지배회사와
주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다.

[지배회사의 내용]

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업장
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
면적(㎡)

증가
감소

본사
자가
보유
(등기)
서울외
-
-
-
-
-
-

울산공장
울산시
44,578
-
-
-
44,578
-

언양공장
울산시
53,057
-
-
-
53,057
-

경주공장

경주시
2,129
-
-
-
2,129
-

대전공장
대전시
14,551
-
-
-
14,551
-

전주공장
전주시
42,045
-
-
-
42,045
-

합계
156,360
-
-
-
156,360
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유 형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
보유
(등기)
서울외
-
-
-
-
-
-

울산공장
울산시
36,334
407
-
445
36,296
-

언양공장
울산시
24,054
-
-
299
23,755
-

경주공장
경주시
3,027
-
-
23
3,004
-

대전공장
대전시
1,246
-
-
16
1,230
-

전주공장
전주시
18,679
10,911
-
165
29,425
-

합계
83,340
11,318
-
948
93,710
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업장
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
보유
서울외
-
-
-
-
-
-

울산공장
울산시
2,365
3
-
27
2,341
-

언양공장
울산시
4,435
-
-
49
4,386
-

경주공장
경주시
151
-
-
5
146
-

대전공장
대전시
89
-
-
1
88
-

전주공장
전주시
1,756
1,296
-
16
3,036
-

합계
8,796
1,299
-
98
9,997
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업장
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
보유
서울외
-
-
-
-
-
-

울산공장
울산시
57,591
4,048
10
3,769
57,860
-

언양공장
울산시
-
-
-
-
-
-

경주공장
경주시
1,912
-
173
35
1,704
-

대전공장
대전시
1,263
25
-
61
1,227
-

전주공장
전주시
2,939
42,081
-
711
44,309
-

합계
63,705
46,154
183
4,576
105,100
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업장
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
보유
서울외
5
-
-
1
4
-

울산공장
울산시
333
-
-
38
295
-

언양공장
울산시
-
-
-
-
-
-

경주공장
경주시
62
-
-
6
56
-

대전공장
대전시
35
-
-
3
32
-

전주공장
전주시
9
-
-
-
9
-

합계
444
-
-
48
396
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

사업장
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

본사
자가
보유
서울외
937
13
-
189
761
-

울산공장
울산시
1,932
120
-
211
1,841
-

언양공장
울산시
-
-
-
-
-
-

경주공장
경주시
271
-
13
24
234
-

대전공장
대전시
238
4
-
29
213
-

전주공장
전주

130

318
-

21

427

-

합계
3,508
455
13
474
3,476
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

사업장
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

본사
리스
서울외
2,571
369
-
538
2,402
-

울산공장
울산시
50
125
-
16
159
-

전주공장
전주시
15
-
-
2
13
-

합계
2,636
494
-
556
2,574
-

[주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 주요종속회사의 현지통화(CNY, EUR, USD 등)를 기준으로 각각 2019년 12월말, 2020년 3월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가
보유
Maulburg, Germany
10,242
-
-
-
365
10,607
-

Global Safety Textiles LLC
Delaware, U.S.A
139
-
-
-
8
147
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

253
-
-
-
8
261
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
1,990
-
-
-
79
2,069
-

합계
12,624
-
-
-
460
13,084
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH

자가
보유

Maulburg, Germany
2,734
-
-
259
91
2,566
-

Global Safety Textiles LLC
Delaware, U.S.A
546
-
-
49
29
526
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
Jiangsu, China
21,805
-
-
350
824
22,279
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

26,771
19
-
204
950
27,536
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
49,073
35
-
420
1,977
50,665
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
22,625
-
-
230
912
23,307
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
133,011
144
-
2,802
7,381
137,734
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
1,218
-
-
18
48
1,248
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
12,693
318
-
168
715
13,558
-

합계
270,476
516
-
4,500
12,927
279,419
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH
자가
보유
Maulburg, Germany
105
-
-
3
3
105
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

368
-
-
5
13
376
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
7,280
34
-
64
294
7,544
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
800
-
-
10
32
822
-

합계
8,553
34
-
82
342
8,847
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH

자가
보유

Maulburg, Germany
10,163
2
-
632
346
9,879
-

Global Safety Textiles LLC
Delaware, U.S.A
10,236
1,973
721
832
583
11,239
-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
Jiangsu, China
34,791
208
-
1,475
1,306
34,830
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

41,151
2,238
-
2,236
1,466
42,619
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
110,362
1,037
-
5,629
4,411
110,181
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
25,070
-
-
1,386
999
24,683
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
213,812
2,929
1,161
13,932
11,669
213,317
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
3,000
577

153
129
3,553
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
29,010
12,561

985
1,905
42,491
-

합계
477,595
21,525
1,882
27,260
22,814
492,792
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
자가
보유
Jiangsu, China
54
-
-
5
2
51
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

294
4
-
23
9
284
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
461
3
-
32
18
450
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
Qingdao, China
270

-
12
11
269
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
1,777
48
-
169
97
1,753
-

합계
2,856
55
-
241
137
2,807
-

[자산항목 : 공기구비품]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

Global Safety Textiles GmbH

자가
보유

Maulburg, Germany
1,227
118
-
87
44
1,302
-

GST Global GmbH
Maulburg, Germany
2,472
-
-
92
86
2,466
-

GST Safety Textiles RO S.R.L.

Mures county, Romania

354
66
-
23
15
412
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
1,615
8
-
160
63
1,526
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

Qingdao, China

2,038
1
-
111
81
2,009
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
3,388
881
-
435
201
4,035
-

합계
11,094
1,074
-
908
490
11,750
-

[자산항목 : 리스자산]
(단위 : 백만원)

주요종속회사
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당기 증감
당기
상각
외화환산
 으로인한 
변동
당기말
장부가액
비고

증가
감소

GST Global GmbH

리
스

Maulburg, Germany
1,981
390

387
113
2,097
-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Jiaxing, China
466
67

57
20
496
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

Qingdao, China

177

64
9
122
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
Dong Nai Province,Vietnam
461
62
139
104
22
302
-

Hyosung Luxembourg S.A
Colmar-Berg
492
132

42
(41)
541
-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
Quangnam, Vietnam
127
48

17
8
166
-

합계
3,704
699
139
671
131
3,724
-

※ 당분기중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수 차이가 발생합니다
.

※
GST Global GmbH의 리스자산은 연결기준으로 작성하였습니다.

마. 설비투자 계획 및 현황

[지배회사의 내용]

(
1) 연간 투자실적

(단위 : 억원)

구분
투자금액
투자효과
비고

2020년 1~3월
(실적)
2020년 1~12월
(계획)
2019년 1~12월
(실적)
2018년 6~12월
(실적)

신설 및 증설
194
575
335
7
매출 및 수익증대
-

합 리 화
5
11
46
46
설비개선

보완투자
35
128
152
141
유지보수

합계
234
714
533
194
-

(

2) 투자계획
지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

[주요종속회사의 내용]

(1) 진행중인 투자

(단위 : USD)

주요종속회사
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후
투자액

GST Automotive Safety
(Changshu) Co. Ltd

고객 수요 증가에 따른 
에어백 생산 시설 확대
2018년1월 ~2020년12월
에어백
생산설비 증설
판매 증가를 통한 수익 증대 및 아시아 시장 점유율 확대
$24.6백만
$22.9백만
$1.7백만

GST Safety Textile RO S.R.L
고객 수요 증가에 따른 
생산 시설 확대
2018년1월 ~2020년12월
에어백 생산설비 및
 건물 증설
판매 증가를 통한 유럽 시장 매출 및 수익 증대
$12.1백만
$10.4백만
$1.7백만

(2) 투자계획
주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

5
. 매출에 관한 사항

가.
매출실적

(
1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출품목
제3기 1분기
(2020년 1월~3월)

제2기

(2019년 1~12월)

제1기
(2018년 6~12월)

산업자재
타이어코드, 스틸코드,
산업용원사, 카페트, 카매트,
에어백원단 및 쿠션 등
583,666
2,565,649
1,487,022

기타
폴리에스터 원사,
스판덱스 등
104,491
487,967
280,465

합계
688,157
3,053,616
1,767,487

(2) 별도기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출
유형
품목
제3기 1분기
(2020년 1월~3월)

제2기

(2019년 1~12월)

제1기
(2018년 6~12월)

산업자재
제품
상품
기타
타이어코드, 스틸코드,
산업용 원사, 카페트 등
수 출
203,651
960,503
554,602

내 수
25,911
107,770
66,096

합 계
229,562
1,068,273
620,698

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여
기재하였습니다.

[지배회사의 내용]
(1) 지배회사의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.
(2) 대금회수 조건
 - 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래
 - 내수 : 현금 및 어음 결제
(3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)

(4) 판매전략
지배회사는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시 에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 당사의 상권을 강화하고 있습니다.

(5) 주요매출처 및 비중

2020년 1~3월 지배회사의 주요 매출처는 HYOSUNG USA INC.(16.66%), 
 HYOSUNG VIETNAM CO., LTD.(16.47%), HYOSUNG DONG NAI COMPANY LIMITED(8.84%), 한국타이어앤테크놀로지㈜(8.70%), 금호타이어(주)(4.03%), 
 넥센타이어(주)(3.96%), HANKOOK TIRE MAGYARORSZAG GYAR(3.02%), 
 HYOSUNG LUXEMBOURG S.A.(2.97%) 등 입니다. 

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
판매경로
판매전략
주요매출처 및 비중
비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
회사의 판매경로는 
직수출 (78%) 및 
내수직판 (22%)으로 구분되어 있습니다.

타이어보강재는 미쉐린, 굿이어, 쿠퍼 등 유수한 
타이어제조업체에 제품을 공급하고 있으
며,
글로벌 
네트워크와의 긴밀한 공조로 베트남 생산제품의 
수출 증대를 추진하고 있습니다. 
스판덱스는
유럽, 중남미등으로도 판매를 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.

타이어보강재는 HYOSUNG USA (32%),
Hyosung DongNai(13%)
,
Hyosung Lux SA (12%)
등

스판덱스는 HYOSUNG ISTANBUL TEKSTIL LTD (11%), Hyosung Dong Nai(6%)
등

-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd

회사의 판매경로는 
직수출 (7%) 및 
내수직판 (93%)으로 
구분되어 있습니다.
타이어보강재는 Hyundai, Toyoda Gosei 등 유수한
타이어제조업체에 제품을 공급하고 있으며, 글로벌
네트워크와의 긴밀한 공조로 생산제품의 수출 증대를
추진하고 있습니다.
현대상사 (29%), PT.ELANGPERDANA TYRE INDUSTRY (25%) 등
-

Hyosung Chemical Fiber
(Jiaxing) Co., Ltd.
내수 직판 및 직수출,
LOCAL 수출로 구분되어있습니다.

절강성,강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀착지인 화동,화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 직판 업체를 공고히 하고 있으며, 주요 생산품목인 타이어코드를 현재 중국에 진출한 세계 유명브랜드인 한국타이어, 금호타이어, 미세린등에 안정적으로 공급함과 동시에 중국 LOCAL 타이어 업체의 65%에 안정적으로 공급하고 있습니다. 향후 모든 중국 LOCAL 업체에 공급 및 판매량 확대를 추진하고 있습니다.

효성 화학(14%), 효성 일본(8.9%), 한국타이어(3.6%) 등
-

Hyosung Steel Cord (Qingdao)
Co., Ltd.
S/C는 직수출(33%), 
내수판매(64%)로 
구분되어 있습니다.

효성 청도는 지금까지 미쉐린향 미국수출과 한국타이어, 금호타이어 등 중국에 진출해 있는 한국계 외자기업 및 산동성 인근의 LOCAL 기업위주의 판매를 진행해왔으며, 향후 판매량 확대를 위하여 중국내에서도 한국타이어, 금호타이어 등 한국계 외자기업 외에 수익성이상대적으로 양호한 중국 진출 외자기업 고객을 신규 발굴하고, LOCAL기업에게는 수익성이 양호한 특화규격 판매 확대를 도모하고 있습니다.

효성첨단소재 (25%), 한국타이어(중국) (17%), Cooper (8%) 등

-

Hyosung Luxembourg S.A
유럽의 고객들에게 직접 판매를 하고 있음
당사에서 제조 공급하는 섬유 타이어코드지는 로컬 제조공급으로의 빠른 대응 능력을 바탕으로 주 고객인 굿이어에 안정적 물량을 공급하고 있으며, 추가로 콘티넨탈 등 로컬 제조 공급을 필요로하는 타 고객들에게 물량을 확대하고 있음. 
본사 및 베트남법인으로부터 완제품을 수입하여 판매하는 섬유 타이어코드지, 스틸코드, 탄소섬유 및 아라미드 원사는 현지에서 안정적인 물류 공급 및 문제 발생시 빠른 현지 대응 및 본사와 협력을 통한 고객 만족으로 판매량을 확대해가고 있음.
굿이어(61%), 미쉐린(16%), 
컨티넨털(12%)등
-

Global Safety Textiles GmbH
고객사에
직접 납품(100%)
유럽의 Major 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 주요 에어백 모듈업체의 유럽 지역의 공장에 원단, 쿠션 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 업력을 바탕으로 주요 모듈업체인 Autoliv, TRW, KSS, Takata 등과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 특히 TRW향 매출 비중이 높습니다. 주요 모듈업체는 글로벌 구매 조직을 보유하고 있기 때문에 회사도 글로벌네트워크와의 긴밀한 공조체제를 갖추고 있습니다.

TRW (62%),
KSS (15%),
Autoliv (9%), 
Takata (3%) 등

-

GST Global GmbH
Holding Company
-
-
-

Global Safety Textiles U.S.
Holdings, Inc.
Holding Company
-
-
-

GST Automotive Safety
(Changshu) Co., Ltd.
고객사에 직접 납품 
(100%)
에어백 원단, 쿠션 메이커로서 에어백 모듈업체에 제품을 공급하고 있습니다. 고객의 수가 한정되어 있기 때문에 OEM방식을 통해 판매하고 있습니다.
TRW (40%), Autoliv (23%) 등
-

GST Safety Textile RO S.R.L
Global Safety Textiles GmbH에 납품(100%)
-
-
-

6
. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7
. 시장위험과 위험관리

[지배회사의 내용]

지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용
위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 해외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.

지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험
지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의,측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

(2) 주가변동위험

지배회사는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 3.타법인출자 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

나. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 

다. 유동성위험

대규모 투자가 많은 지배회사의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 지배회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
주요시장위험
위험관리정책
위험관리조직
비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다.
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있습니다
본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Quang Nam Co.,
Ltd

당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다
원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있습니다
본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의업무를 수행하고 있습니다.
-

Hyosung Chemical Fiber
(Jiaxing) Co., Ltd.
당사는 외화수금이 외화지출대비 많은 외화 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있으며, 시장금리의 급격한 변동으로 인한 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.
당사는 환율의 급격한 변동이 있을 경우를 대비하여자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여 환변동 위험에 대처하고 있으며, 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제 통화를 조정하는 이중전략을 사용하고 있습니다.
외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 
있습니다.
-

Hyosung Steel Cord
(Qingdao) Co., Ltd.
내수 판매분중 한국타이어와 같은 외자기업이외의 중국 LOCAL 기업으로의 판매분에 대한 여신기일이 길며, 여신기일에 대한 약정이 엄수되지 않는 위험에 노출되어 있습니다.

매분기 주요 거래기업의 손익실적을 입수하여 판매여부 및 여신 축소 여부를 결정하고 있습니다
.

현재 영업팀에서 고객의 신용상태에 대한정기적인 점검 및 동향파악을 통하여 
Risk 감소를 도모하고 있습니다.
-

Hyosung Luxembourg S.A.
전체 매입, 매출이 유로화 거래로환율 등락에 따른 환차Risk는 없으며, 총 차입금 역시 전액 유로화 기준으로 환차 위험은 없으나 시장금리 변화에 따른 지급이자의 불확실성은 내재하고 있습니다.
복수의 차입 및 팩토링(매출채권매각) 공급 업체를 선정, 운영하여 시장금리 등 변화 시 선택적으로 유리한 조건으로 자금 운용하고 있으며, 금리 등 조건 경쟁을 통해 재계약시 지속 개선하고 있습니다.
법인장 및 Accounting Team에서 자금운용처 비교 및 자금 필요현황을 수시 점검하여 최적의 조건으로 관리하고 있습니다
-

Global Safety Textiles
GmbH
당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 Euro로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료 매입가격의 변동입니다.
통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.
-
-

GST Global GmbH
Holding Company로서 특별한 시장 위험은 없습니다
-
-
-

Global Safety Textiles U.S.
Holdings, Inc.
Holding Company로서 특별한 시장 위험은 없습니다
-
-
-

GST Automotive Safety
(Changshu) Co. Ltd.
당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 CNY로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료 매입가격의 변동입니다.
통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.
-
-

GST Safety Textile 
RO S.R.L
당사는 Global Safety Textiles
GmbH에 전액 납품하는 생산법인으로 주요한 시장위험은 Global Safety Textiles GmbH의 실적변동입니다.
당사는 Global Safety Textiles GmbH에 전액 납품하는 생산법인으로 주요한 risk는 Global Safety 
Textiles GmbH에 의하여 최소화되고 있습니다.
-
-

8
. 파생상품 등의 거래 현황

[지배회사의 내용]

가. 파생상품 계약 현황

지배회사는 2020년 3월말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한

59건의 선물환,
2건의 통화
스왑계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당
기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당분기말 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다. 

(1) 선물환

(단위:천USD, 원)

파생상품 종류
계약조건
가중평균 약정환율(원)
가중평균 만기일
미결제약정 계약금액(USD)

선물환
매입
1,161.36
2020-07-30
40,613

매도
1,202.30
2020-05-20
10,000

(2) 통화스왑

(단위:천USD)

파생상품 종류
계약처
계약실행일
만기일
총계약금액
계약조건

통화스왑
우리은행
2018-08-22
2020-11-16
70,000
- 차액결제/고정이자율 지급
- 변동이자율 수취

통화스왑
국민은행
2019-09-06
2022-09-06
10,000
- 차액결제/고정이자율 지급
- 변동이자율 수취

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당분기중('20.1~3월) 지배회사의 파생상품계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

파생상품 종류
파생상품 거래손익
파생상품 평가손익

거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

선물환
708
4
2,673
183

통화스왑
181
164
4,540
-

합계
889
168
7,213
183

[주요종속회사의 내용]

해당사항 없습니다.

9
. 경영상의 주요계약 등

[

지배회사의 내용]

지배회사의 경영상의 주요계약은

'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.
이사회 중요 의결사항 및 사외이사 참석현황
', 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용의 진행, 변경사항 및 주주총회 현황'을 참고하시기 바랍니다.

10
. 연구개발활동

가. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분

제3기
(2020년 1월~3월)

제2기
(2019년 1월~12월)
제1기
(2018년 6월~12월)
비고

연구개발비용
7,330
29,356
17,465
-

(정부보조금)
(71)
(319)
(197)
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.07%
0.96%
0.99%
-

※ 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 을 기준으로 산정하였습니다.

[지배회사의 내용]

나. 연구개발 담당조직

-
당사의 연구개발활동은 (주)효성의 효성기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있는 부분과 타이어보강재 생산 기술 및 제품 개발을 위해 자체 설립된 강선연구
 소 부분을 통해 이루어지고 있습니다.

효성기술원
((주)효성)
섬유연구 Group

기능성재료연구 Group

강선연구소(효성첨단소재(주))
강선연구 1팀, 2팀

다. 연구개발실적

연구조직
연구과제
연구성과
제품명

섬유연구
Group
산업용사
차별화 원사
- 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발
- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발
- Seat belt용 원착사 개발
- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선
- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발
- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발
- PET airbag용 원사 개발
- 재봉사 차별화 기술 개발
- PET 발수사 개발
- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발
- NY66 ATY 원사 개발
- PET 고강력 중공사 개발
- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발
- Aramid 원착사 개발
- Aramid 방탄 Solution 개발
HSP
HiTen
ALKEX

기능성재료
연구Group
탄소섬유
- 고강도 중탄성 탄소섬유 개발
- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발
- 탄소섬유 S-grade 개발
- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발
- 압력용기용 CF 개발
- 48K 라지토우 개발
- 해양레저용 프리프레그 개발
- 고내열 프리프레그 개발
- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발
Tansome

강선연구소
타이어보강재
- Brassing 열처리 기술 최적화 및 고강도 규격 신선가공 기술 개발
- 타이어 경량화를 위한 UT 강도 Steel Cord 신규격 개발
- 저연비 타이어 용 UT강도 Mono Wire 개발 
- 고강도 Steel Cord 신규격 개발
-

11
. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[지배회사의 내용]

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책

당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 산업자재 부문
의
탄
섬, ALKEX등 다수
의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니
라 글로벌 기업으로의입지를 굳건히 해나가고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

사업
부문
종류
취득일
내용
근거법령
소요
인력
상용화여부

산업
자재
섬유 T/C
2019.10.04
재단 위치를 표시하여 제조되는 타이어코드지의 제조 방법
특허법
3명
개발완료

폴리케톤
2019.08.13
원사 강도 및 강도 산포가 개선된 폴리케톤 섬유 및 그 제조 방법
특허법
3명
개발완료

폴리케톤
2019.08.13
강력 및 강력 산포가 개선된 폴리케톤 딥코드 및 그 제조방법
특허법
2명
개발완료

섬유 T/C
2019.07.12
내크리프성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 타이어 코드
특허법
5명
상용화

인테리어
2019.06.10
폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용
터프티드 카페트
특허법
1명
상용화

섬유 T/C
2019.05.10
폴리에스터 타이어코드와 이를 이용한 레이디얼 타이어
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2019.05.10
고강력 및 강력이용률이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트(PET) 
원사의 제조방법
특허법
4명
상용화

인테리어
2019.04.09
공중합 폴리에틸렌테레프탈레이트 중합물을 포함하는 BCF
특허법
2명
상용화

섬유 T/C
2019.04.09
형태안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 타이어 코드, 
이의 제조방법 및 이를 포함하는 타이어
특허법
4명
상용화

산업용원사
2019.03.12
무독성 폴리에틸렌테레프탈레이트 원사의 제조방법
특허법
4명
상용화

탄소재료
2019.03.11

탄소섬유 사이징제 및 이를 이용한 탄소섬유

특허법
2명
상용화

탄소재료
2019.03.05
고강도 탄소섬유의 제조방법
특허법
4명
상용화

인테리어
2019.02.12
중합 폴리에틸렌테레프탈레이트중합물을 포함하는 BCF
특허법
2명
상용화

아라미드
2019.01.03
아라미드 복합 섬유의 제조 방법
특허법
2명
상용화

섬유 T/C
2018.12.07
타이어 코드용 고강력 폴리에틸렌테레프탈레이트 섬유의 제조방법
특허법
5명
상용화

섬유 T/C
2018.12.07
친환경 첨가제를 포함하는 내피로도가 향상된 라이오셀 열처리 코드
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2018.12.07
건설폐기물 수집운반 차량 덮개용 방수 직물 및 그 제조방법
특허법
2명
개발중

섬유 T/C
2018.12.07
고무 성분을 가지는 첨가제를 포함하는 라이오셀 섬유
특허법
3명
상용화

인테리어
2018.12.07
폴리에틸렌테레프탈레이트 원사 및 카매트의 제조방법
특허법
5명
상용화

아라미드
2018.12.07
복수 방식의 프리프레그를 이용하여 경량화된 방탄헬멧
특허법
2명
상용화

섬유 T/C
2018.09.07
셀룰로오스 섬유, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 타이어 코드
특허법
5명
상용화

섬유 T/C
2018.08.07
친환경 첨가제를 포함하는 라이오셀 섬유
특허법
3명
상용화

탄소재료
2018.07.27
탄소섬유용 전구체 섬유의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 탄소섬유용 전구체 섬유
특허법
4명
상용화

아라미드
2018.07.10
파라 아라미드 필라멘트의 수세 및 중화 장치
특허법
1명
개발중

섬유 T/C
2018.07.10
내피로도가 우수한 하이브리드 딥코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어
특허법
3명
상용화

아라미드
2018.05.08
아라미드 섬유의 제조 장치
특허법
2명
상용화

폴리케톤
2018.05.08
고강도 폴리케톤 섬유 및 이의 제조방법
특허법
4명
개발중

폴리케톤
2018.04.10
폴리케톤 섬유로 이루어지는 낚시줄 및 이의 제조방법
특허법
2명
개발중

폴리케톤
2018.04.10
폴리케톤 섬유로 이루어지는 연승 및 이의 제조방법
특허법
2명
개발중

섬유 T/C
2018.04.10
고공기압 타이어
특허법
3명
상용화

아라미드
2018.03.08
고강도 방향족 폴리아미드 멀티 필라멘트의 제조방법
특허법
3명
상용화

아라미드
2018.03.08
일방향 아라미드 시트와 하이브리드 매트릭스를 이용한 
 경량화된 방탄재
특허법
2명
상용화

섬유 T/C
2018.03.08
고강도 및 치수안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트
 (PET) 원사의 제조방법
특허법
4명
상용화

섬유 T/C
2018.03.08
폴리에틸렌테레프탈레이트 사 및 폴리케톤 사를 이용한 내피로도가
 우수한 타이어코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2018.03.08
나일론 6,6 또는 나일론 6 사 및 폴리케톤 사를 이용한 고강력 
 타이어코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2018.03.08
폴리에틸렌테레프탈레이트 사 및 폴리케톤 사를 이용한 고강력 
 타이어코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어
특허법
3명
상용화

아라미드
2017.11.07
아라미드 방탄재 및 그 제조방법
특허법
2명
상용화

탄소재료
2017.11.02
고강도 탄소섬유의 제조 방법
특허법
3명
상용화

섬유 T/C
2017.06.05
고강도 및 치수안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 원사의 제조방법
특허법
3명
상용화

탄소재료
2017.05.10
열경화성 고내열 수지 조성물
특허법
4명
상용화

아라미드
2017.05.04
파라계 아라미드 흑색 원착사 및 이의 제조방법
특허법
2명
상용화

섬유 T/C
2017.05.04
치수안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 원사의 제조방법
특허법
3명
상용화

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사
회사의 상표 및 고객관리 정책
지적재산권 보유현황
비고

Global Safety
Textiles GmbH

G
ST
Safety Textiles GmbH는 오랜 기간 동안 축적된 사업의 경험과 제품력을 
기반으로 에어백용 원단에 관한 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 특히 전방사업자에 대한 Captive 판매없이 탁월한 Quality와 고객관리를 통해 유럽 내부는 
물론 global 기업이미지 제고에 큰 역할을 하고 있습니다.

GST Safety Textiles GmbH은 75건의 지적재산권 (등록 특허 63건, 출원중인 특허 8건, 기타 4건)을 보유하고 있습니다.
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

구분
제3기 1분기
(2020년 3월말)
제2기
(2019년 12월말)
제1기
(2018년 12월말)

[유동자산]
1,097,385,151,088
982,898,694,862
1,030,997,727,550

현금 및 현금성자산
101,604,246,790
31,839,059,382
84,772,978,360

매출채권 및 기타채권
453,909,907,896
439,443,921,805
442,526,056,151

재고자산
502,236,535,504
472,116,091,594
466,559,004,351

기타
39,634,460,898
39,499,622,081
37,139,688,688

[비유동자산]
1,628,952,366,201
1,548,200,061,917
1,503,700,083,409

장기매출채권 및 기타채권
4,952,602,058
4,674,998,503
3,956,042,855

유형자산
1,346,109,032,175
1,276,038,277,862
1,196,736,118,331

투자부동산
151,278,791,006
150,396,571,722
151,964,451,693

무형자산
77,876,875,092
71,743,065,896
107,703,796,224

기타

48,735,065,870

45,347,147,934
43,339,674,306

자산총계
2,726,337,517,289
2,531,098,756,779
2,534,697,810,959

[유동부채]
1,777,704,114,945
1,540,234,017,455
1,474,715,621,596

매입채무 및 기타채무
338,457,353,910
301,757,682,496
369,241,361,488

차입금
1,411,235,172,027
1,211,065,865,607
1,088,357,152,867

기타
28,011,589,008
27,410,469,352
17,117,107,241

[비유동부채]
530,940,480,464
585,464,224,884
593,966,320,571

장기매입채무 및 기타채무
11,780,657,054
11,977,146,499
7,715,856,352

장기차입금
490,441,921,562
540,075,906,655
553,076,139,144

기타
28,717,901,848
33,411,171,730
33,174,325,075

부채총계
2,308,644,595,409
2,125,698,242,339
2,068,681,942,167

[자본금]
22,399,740,000
22,399,740,000
22,399,740,000

[이익잉여금(결손금)]
(94,818,585,705)
(100,800,186,890)
(26,583,756,529)

[기타 자본항목]
419,341,537,608
401,832,482,180
389,990,238,129

[비지배지분(소수주주지분)]
70,770,229,977
81,968,479,150
80,209,647,192

자본총계
417,692,921,880
405,400,514,440
466,015,868,792

2020년 1~3월
2019년 1~12월
2018년 6~12월

매출액
688,156,540,140
3,053,616,298,735
1,767,487,184,560

매출총이익
74,412,610,169
356,991,897,676
182,774,224,036

영업이익
28,470,032,907
158,326,476,760
64,142,777,829

법인세비용차감전이익(손실)
11,003,918,142
52,272,974,273
(5,442,213,454)

계속영업이익(손실)
8,314,359,575
(52,906,924,766)
(23,744,727,900)

중단영업이익(손실)
-
-
-

총당기순이익(손실)
8,314,359,575
(52,906,924,766)
(23,744,727,900)

지배기업의 소유주에
귀속될 당기순이익(손실)
6,030,787,198
(69,987,443,987)
(26,462,059,908)

기본주당순이익(손실)
1,350
(15,664)
(5,919)

연결에 포함된 회사수

18사

18사
18사

※ 연결에 포함된 회사수는 효성첨단소재(주)가 포함된 숫자입니다.

※ 요약연결재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

※ 상기 기본주당순이익은 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익을
 연결그룹이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가
 중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

나. 요약재무정보(별도재무제표 기준)

(단위 : 원)

구 분
제3기 1분기
(2020년 3월말)
제2기
(2019년 12월말)
제1기
(2018년 12월말)

[유동자산]
279,184,124,518
194,463,021,713
245,176,536,936

현금 및 현금성자산
50,030,458,700
994,478,681
5,643,171,052

매출채권 및 기타채권
112,453,844,326
75,029,875,520
126,895,596,273

재고자산
100,724,321,841
105,356,659,350
107,094,991,092

기타
15,975,499,651
13,082,008,162
5,542,778,519

[비유동자산]
937,438,917,133
916,923,778,002
963,217,845,949

장기매출채권 및 기타채권
3,163,992,783
3,095,089,932
2,738,820,432

유형자산
375,920,913,177
359,930,199,616
337,415,092,642

투자부동산
149,754,849,740
148,921,064,787
150,473,474,983

무형자산
14,358,888,073
11,011,946,962
10,949,524,405

종속기업 및 관계기업투자
392,585,024,071
392,585,024,071
460,827,034,863

기타
1,655,249,289
1,380,452,634
813,898,624

자산총계
1,216,623,041,651
1,111,386,799,715
1,208,394,382,885

[유동부채]
536,314,665,830
378,934,828,760
298,950,901,566

매입채무 및 기타채무
116,431,318,513
122,697,559,969
137,935,958,068

차입금
399,733,810,374
236,314,133,918
153,021,322,156

기타유동부채
20,149,536,943
19,923,134,873
7,993,621,342

[비유동부채]
270,694,428,423
367,709,626,754
464,175,779,766

장기매입채무 및 기타채무
11,735,392,869
11,558,729,805
5,254,892,659

장기차입금
241,756,523,362
340,927,359,855
444,955,869,144

기타비유동부채
17,202,512,192
15,223,537,094
13,965,017,963

부채총계
807,009,094,253
746,644,455,514
763,126,681,332

[자본금]
22,399,740,000
22,399,740,000
22,399,740,000

[주식발행초과금]
428,409,839,784
428,409,839,784
428,409,839,784

[이익잉여금]
(39,287,519,495)
(84,159,122,692)
(3,633,765,340)

[기타자본구성요소]
(1,908,112,891)
(1,908,112,891)
(1,908,112,891)

자본총계
409,613,947,398
364,742,344,201
445,267,701,553

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

2020년 1~3월
2019년 1~12월
2018년 6~12월

매출액
229,561,548,830
1,068,272,762,035
620,697,811,434

매출총이익
32,356,370,582
143,544,874,372
69,522,725,819

영업이익
13,809,622,243
65,335,971,895
22,670,679,542

법인세비용차감전이익(손실)
52,795,348,668
11,634,042,855
(6,447,478,215)

당기순이익(손실)
44,920,789,210
(76,296,370,979)
(3,512,068,719)

총포괄이익(손실)
44,871,603,197
(80,525,357,352)
(3,633,765,340)

주당순이익(손실)
10,054
(17,076)
(786)

※ 요약재무정보는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

※ 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있
 으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거 회
 계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업
 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당

기손익으로 인식하고 있습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 3 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 2 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기 1분기말

제 2 기말

자산

유동자산

1,097,385,151,088

982,898,694,862

현금및현금성자산

101,604,246,790

31,839,059,382

매출채권 및 기타채권

453,909,907,896

439,443,921,805

기타유동금융자산

11,559,835,765

7,714,029,119

기타유동자산

27,861,892,733

31,580,662,362

재고자산

502,236,535,504

472,116,091,594

당기법인세자산

212,732,400

204,930,600

비유동자산

1,627,822,683,801

1,547,109,414,317

장기매출채권 및 기타채권

4,952,602,058

4,674,998,503

유형자산

1,346,109,032,175

1,276,038,277,862

투자부동산

151,278,791,006

150,396,571,722

무형자산

77,876,875,092

71,743,065,896

기타비유동금융자산

4,964,509,199

4,182,530,660

기타비유동자산

17,265,074,258

16,783,928,606

이연법인세자산

25,375,800,013

23,290,041,068

매각예정비유동자산

1,129,682,400

1,090,647,600

자산총계

2,726,337,517,289

2,531,098,756,779

부채

유동부채

1,777,704,114,945

1,540,234,017,455

매입채무 및 기타채무

338,457,353,910

301,757,682,496

차입금

1,411,235,172,027

1,211,065,865,607

기타금융부채

4,798,651,250

4,856,639,836

당기법인세부채

16,532,667,649

15,251,797,113

기타유동부채

6,680,270,109

7,302,032,403

비유동부채

530,940,480,464

585,464,224,884

장기매입채무 및 기타채무

11,780,657,054

11,977,146,499

장기차입금

490,441,921,562

540,075,906,655

순확정급여부채

2,535,777,164

1,311,669,195

이연법인세부채

23,307,014,243

28,391,882,438

기타비유동금융부채

2,020,117,233

2,823,800,378

기타비유동부채

854,993,208

883,819,719

부채총계

2,308,644,595,409

2,125,698,242,339

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

346,922,691,903

323,432,035,290

자본금

22,399,740,000

22,399,740,000

주식발행초과금

428,409,839,784

428,409,839,784

이익잉여금

(94,818,585,705)

(100,800,186,890)

기타자본구성요소

(9,068,302,176)

(26,577,357,604)

비지배지분

70,770,229,977

81,968,479,150

자본총계

417,692,921,880

405,400,514,440

자본과부채총계

2,726,337,517,289

2,531,098,756,779

연결 포괄손익계산서

제 3 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 2 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기 1분기

제 2 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

688,156,540,140

688,156,540,140

801,709,397,045

801,709,397,045

매출원가

613,743,929,971

613,743,929,971

699,810,212,175

699,810,212,175

매출총이익

74,412,610,169

74,412,610,169

101,899,184,870

101,899,184,870

판매비와관리비

38,683,499,217

38,683,499,217

39,948,486,347

39,948,486,347

연구개발비

7,259,078,045

7,259,078,045

7,039,485,704

7,039,485,704

영업이익(손실)

28,470,032,907

28,470,032,907

54,911,212,819

54,911,212,819

기타수익

4,355,312,391

4,355,312,391

4,021,205,340

4,021,205,340

기타비용

3,018,650,496

3,018,650,496

3,021,899,062

3,021,899,062

금융수익

16,358,838,042

16,358,838,042

9,320,262,262

9,320,262,262

금융비용

35,161,614,702

35,161,614,702

22,897,516,742

22,897,516,742

법인세비용차감전순이익(손실)

11,003,918,142

11,003,918,142

42,333,264,617

42,333,264,617

법인세비용

2,689,558,567

2,689,558,567

12,849,066,036

12,849,066,036

당기순이익(손실)

8,314,359,575

8,314,359,575

29,484,198,581

29,484,198,581

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

6,030,787,198

6,030,787,198

23,173,816,967

23,173,816,967

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

2,283,572,377

2,283,572,377

6,310,381,614

6,310,381,614

기타포괄손익

21,624,648,988

21,624,648,988

14,510,793,707

14,510,793,707

당기손익으로 재분류되지 않는항목

268,826,323

268,826,323

(78,163,655)

(78,163,655)

순확정급여부채의 재측정요소

(49,186,013)

(49,186,013)

(78,163,655)

(78,163,655)

공정가치측정지분상품 평가손익

318,012,336

318,012,336

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

21,355,822,665

21,355,822,665

14,588,957,362

14,588,957,362

해외사업환산손익

21,355,822,665

21,355,822,665

14,588,957,362

14,588,957,362

총포괄손익

29,939,008,563

29,939,008,563

43,994,992,288

43,994,992,288

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

23,490,656,614

23,490,656,614

35,953,798,963

35,953,798,963

총 포괄손익, 비지배지분

6,448,351,949

6,448,351,949

8,041,193,325

8,041,193,325

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,350

1,350

5,187

5,187

연결 자본변동표

제 3 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 2 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업 소유주지분 합계

2019.01.01 (기초자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(26,583,756,529)

(38,419,601,655)

385,806,221,600

80,209,647,192

466,015,868,792

총포괄손익

당기순이익(손실)

23,173,816,966

23,173,816,966

6,310,381,614

29,484,198,580

순확정급여부채의 재측정요소

(78,163,655)

(78,163,655)

(78,163,655)

공정가치측정지분상품 평가손익

해외사업환산손익

12,858,145,651

12,858,145,651

1,730,811,712

14,588,957,363

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당

(17,327,995,154)

(17,327,995,154)

2019.03.31 (기말자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(3,488,103,218)

(25,561,456,004)

421,760,020,562

70,922,845,364

492,682,865,926

2020.01.01 (기초자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(100,800,186,890)

(26,577,357,604)

323,432,035,290

81,968,479,150

405,400,514,440

총포괄손익

당기순이익(손실)

6,030,787,198

6,030,787,198

2,283,572,377

8,314,359,575

순확정급여부채의 재측정요소

(49,186,013)

(49,186,013)

(49,186,013)

공정가치측정지분상품 평가손익

223,614,338

223,614,338

94,397,998

318,012,336

해외사업환산손익

17,285,441,090

17,285,441,090

4,070,381,574

21,355,822,664

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당

(17,646,601,122)

(17,646,601,122)

2020.03.31 (기말자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(94,818,585,705)

(9,068,302,176)

346,922,691,903

70,770,229,977

417,692,921,880

연결 현금흐름표

제 3 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 2 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기 1분기

제 2 기 1분기

영업활동현금흐름

40,329,635,506

30,106,927,358

영업으로부터 창출된 현금흐름

55,535,698,776

47,738,064,727

법인세납부

(4,536,273,792)

(5,610,711,105)

이자납부

(10,726,205,982)

(12,101,664,753)

이자수취

56,416,504

81,238,489

투자활동현금흐름

(34,329,042,556)

(26,086,975,475)

기타채권의 처분

10,340,604,020

장기기타채권의 처분

35,414,000

유형자산의 처분

236,191,898

1,935,207,837

무형자산의 처분

5,521,805

기타금융자산의 처분

3,201,678,158

기타비유동금융자산의 처분

18,158,868

기타채권의 취득

(86,483,456)

(10,112,443,751)

기타금융자산의 취득

(1,594,014,217)

장기기타채권의 취득

(95,514,105)

(67,634,200)

기타비유동금융자산의 취득

(292,419,000)

(38,490,000)

유형자산의 취득

(33,435,363,424)

(26,043,179,433)

무형자산의 취득

(3,802,783,712)

(530,706,404)

파생상품부채의 감소

(89,762,915)

재무활동현금흐름

64,782,508,402

(7,641,002,896)

단기차입금의 차입

985,918,127,961

640,361,889,730

장기차입금 차입 및 사채의 발행

39,388,800,000

단기차입금의 상환

(941,980,396,342)

(629,939,189,351)

장기차입금 및 사채의 상환

(45,650,000)

(284,700,000)

배당금지급

(17,657,917,875)

(17,211,227,269)

리스부채의 지급

(840,455,342)

(567,776,006)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,017,913,944)

(1,630,857,733)

현금및현금성자산의순증가(감소)

69,765,187,408

(5,251,908,746)

기초현금및현금성자산

31,839,059,382

84,772,978,360

기말현금및현금성자산

101,604,246,790

79,521,069,614

3. 연결재무제표 주석

제3
(당)기
1 분기
: 2020년 3월 31일 현재

제2 (전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

회사명 : 효성첨단소재 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 :

효성첨단소재 주식회사(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을
"연결기업"
)은 2018년
6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할되어 산업자재 사업을목적으로 신규 설립되었습니다.

당분기말 현재 연결기업은 울산, 대전, 전주 등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 베트남, 중국, 유럽등에 해외 현지법인을 두고 있습니다.

당분기말
현재 회
사의 주
요 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주).

주 주 명
주 식 수
지 분 율(%)

조 석 래
456,159
10.18%

조 현 상
546,895
12.21%

송 광 자
32,925
0.73%

조 양 래 등
3,867
0.09%

(주)효성
949,839
21.20%

자기주식
11,926
0.27%

기 타
2,478,337
55.32%

총 계
4,479,948
100.00%

가. 종속기업 현황 

당
분기말 현재
종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명

당분기말

지분율(%)

설립국가
결산월
업종

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
90.83%
중국
12월
폴리에스터원사 및 T/C제조

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
100%
중국
12월
스틸코드 제조 및 판매업

GST Global GmbH
100%
독일
12월
독일지주회사

Global Safety Textiles GmbH
100%
독일
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

GST Safety Textiles RO S.R.L.
100%
루마니아
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc.
100%
미국
12월
미국지주회사

GST Automotive Safety Components International LLC
100%
미국
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

Global Safety Textiles LLC
100%
미국
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V
100%
멕시코
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

GST China Investment Limited
100%
홍콩
12월
홍콩지주회사

GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited
100%
남아공
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd
100%
중국
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

GST Automotive Safety Poland Sp.z.oo
100%
폴란드
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

GST Automotive Safety RO S.R.L.
100%
루마니아
12월
에어백 쿠션 및 원단 제조, 판매

Hyosung Luxembourg S.A
100%
룩셈부르크
12월
타이어보강재 생산 및 판매업

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
71.43%
베트남
12월
타이어보강재 및 스판덱스 제조

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
100%
베트남
12월
타이어보강제 생산 및 판매업

나. 종속기업 관련 재무정보 요약 

주요 연
결대상 종속기업의당분기말과 전기말 현재 요약재무상태표와 당분기와 전분기 중 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

구분
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출

분
기손익

총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
323,445
159,643
163,802
56,123
(3,691)
2,775

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
102,706
116,452
(13,745)
16,425
(2,810)
(3,259)

GST Global GmbH
(주1)

451,935
447,895
4,041
108,045
(1,108)
(177)

Hyosung Luxembourg S.A
90,947
57,136
33,811
57,051
(497)
794

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
883,399
682,808
200,590
337,346
8,518
21,020

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
190,208
155,482
34,726
567
(969)
901

구분
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출

분
기손익

총포괄손익

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
327,847
166,820
161,027
86,335
2,350
8,315

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
101,111
111,597
(10,486)
21,715
(1,098)
(1,071)

GST Global GmbH
(주1)

421,850
417,632
4,218
118,971
97
4,318

Hyosung Luxembourg S.A
90,931
57,914
33,017
70,436
2,939
2,887

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
830,616
589,281
241,335
363,571
21,233
25,377

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
136,498
102,673
33,825
-
(7)
584

(주1)

GST Global GmbH㈜의 요약재무현황은 연결재무제표상 내역입니다

2. 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준

연결기업의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약 분기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서

연
결기업은 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습
니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2. 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.2.1에서 설명하는
제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및
아래 문단에서 설명하는 사항을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나
계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니
다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

COVID-19 여파로 글로벌 경기가 악화되고 당사의 전방산업인 자동차 및 타이어 생산업체들의 생산중단 및 감산으로 당사의 매출도 일부 감소할 것으로 예상하고 있으나, 당분기말 현재
연결기업
의 재무상태에 영향을 미칠수 있는 중요한 위험은 식별되지 않았습니다. 연결기업은 당분기말 현재 영업활동과 지속적인 투자를 위한 충분한 운전자본 및 자금조달 약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말
과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다

(단위:백만원).

구 분

당분기말

전기말

수준1
수준2(주1)
수준3
합 계
수준1
수준2(주1)
수준3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품자산)
-
8,843
-
8,843
-
2,713
-
2,713

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(상장주식)
3,333
-
-
3,333
2,844
-
-
2,844

합계
3,333
8,843
-
12,176
2,844
2,713
-
5,557

부채

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품부채)
-
337
-
337
-
1,310
-
1,310

합계

-
337
-
337
-
1,310
-
1,310

(주1) 연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품자산 및 부채에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다.

나. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다. 

5. 영업부문별 정보

가. 영업부문별 정보 

당분기 및 전분기 중 영업부문별 정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기

첨단소재부문
기타부문
연결조정
합계

매출액

총매출액
700,628
104,491
-
805,119

부문간 내부매출액

(116,962)
-
-
(116,962)

외부매출액
583,666
104,491
-
688,157

영업손익
22,366
5,502
602
28,470

감가상각비및무형자산상각비
36,314
7,122
(564)
42,872

구 분
전분기

첨단소재부문
기타부문
연결조정
합계

매출액

총매출액
808,074
126,452
-
934,526

부문간 내부매출액

(132,817)
-
-
(132,817)

외부매출액
675,257
126,452
-
801,709

영업손익
46,568
8,086
257
54,911

감가상각비및무형자산상각비
35,565
7,527
(748)
42,344

나. 지역별 정보

당분기 및 전분기 중 매출액 발생법인의 소재국 기준 지역별 매출내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

대한민국
175,352
233,158

아시아
348,719
380,281

유럽
164,086
188,270

합 계
688,157
801,709

다. 주요 고객에 대한 정보

당분기 중
연결기
업 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 HYOSUNG USA INC (10%) 입
니다.

6
. 매출채권 및 기타채권 

당
분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
440,871
(16,728)
424,143
425,685
(15,701)
409,984

장기매출채권
5
(5)
-
5
(5)
-

미수금
24,534
-
24,534
24,746
-
24,746

장기미수금
1,745
-
1,745
1,307
-
1,307

보증금
5,204
-
5,204
4,697
-
4,697

장기보증금
2,366
-
2,366
2,489
-
2,489

장기대여금
842
-
842
879
-
879

미수수익
29
-
29
17
-
17

합 계
475,596
(16,733)
458,863
459,825
(15,706)
444,119

당분
기말 현재 연결기업이

금융기관에

매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으나, 미결제된 금액
은
262,907
백
만
원
(전기말 : 245,519백만원)입
니다
.

미결제금액에 대해서는 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결기업이 금융기관에 해
당금액을 지급할 의무가 있으므로 동 거래는
담보부차입으로 회계처리되었습니다

(주
석
15 참조).

7. 기타금융자산 및 기타금융부채

가. 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산
4,348
6,340

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,333
2,844

파생상품자산
8,843
2,713

소 계
16,524
11,897

차감: 유동항목
(11,560)
(7,714)

차감계
4,964
4,183

기타금융부채

리스부채
6,481
6,370

파생상품부채
337
1,310

소 계

6,818
7,680

차감: 유동항목
(4,799)
(4,857)

차감계
2,019
2,823

8. 재고자산

당
분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상품
34,011
(175)
33,836
39,861
(212)
39,649

제품
185,615
(10,090)
175,525
180,979
(8,571)
172,408

반제품
73,126
(3,621)
69,505
71,392
(3,341)
68,051

재공품
31,870
(3)
31,867
26,713
(3)
26,710

원재료
93,620
(4,229)
89,391
93,441
(3,946)
89,495

부재료
22,413
(323)
22,090
21,623
(405)
21,218

저장품
4,176
(910)
3,266
4,057
(880)
3,177

포장재
3,592
(238)
3,354
3,299
(218)
3,081

미착품
73,403
-
73,403
48,327
-
48,327

합 계
521,826
(19,589)
502,237
489,692
(17,576)
472,116

9. 유형자산 및 투자부동산

가. 당분기 및 전분기 중 유형자산의 순장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원).

구 분
당분기

유형자산
투자부동산
사용권자산

기초
1,269,699
150,397
6,339

취득
70,084
-
1,086

처분
(206)
-
(12)

감가상각 등
(41,480)
(404)
(1,362)

계정대체 등(주1)
(2,030)
1,227
(482)

기타(환율변동 등)
43,745
59
728

분기말
1,339,812
151,279
6,297

구 분
전분기

유형자산
투자부동산
사용권자산

기초
1,196,736
151,964
-

취득
28,656
-
-

처분
(1,274)
-
-

감가상각 등
(39,851)
(399)
(544)

계정대체 등(주1)
(4,816)
-
-

기타(환율변동 등)
18,541
55
4,634

분기말
1,197,992
151,620
4,090

(주1) 본계정대체
에는 건설중인자산

대체,
미착기계대체 등이
포함되어
있습니다.

나. 유형자산 중 일부는 연결기업의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다
(주석 15및 20 참조).

10. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기말
전기말

건물
3,582
3,629

토지사용권
46,636
44,770

시설
7
6

기계장치
359
305

차량운반구
2,337
2,385

기타
13
15

합계

52,934

51,110

당기 중 증가된 사용권자산은 1,824백만원입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
841
25

토지사용권
426
268

시설
5
-

기계장치
24
-

차량운반구
490
152

기타
2
42

합계
1,788
487

리스부채에 대한 이자비용
27
52

단기리스료
1,268
1,629

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
527
197

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
552
541

당기 중 리스의 총 현금유출액은 3,078백만원 입니다. 

(3) 당분기말 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기말
전기말

유동
4,616
4,165

비유동
1,865
2,205

합계
6,481
6,370

11. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 순장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기

영업권
회원권
기타의 무형자산

기초
7,717
9,070
54,957

취득
-
3,600
507

처분
-
-
(150)

감가상각 등
-
-
(923)

계정대체 등
-
-
56

기타(환율변동 등)
287
16
2,740

분기말
8,004
12,686
57,187

구 분
전분기

영업권
회원권
기타의 무형자산

기초
41,683
9,059
56,962

취득
-
-
3,465

처분
-
-
-

감가상각 등
-
-
(1,091)

계정대체 등
-
-
(403)

기타(환율변동 등)
642
5
1,210

분기말
42,325
9,064
60,143

12. 매각예정비유동자산

당
분기말과
전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기말
전기말

유형자산

1,130
1,091

당분
기말 현재
연결기업
은 매각예정으로 분류된 유형자산에 대하여 매매계약을 체결예정이며, 이에 따른 매각 절차를 진행하고 있습니다.

13. 특수관계자

가. 당분기말 현재
연결기업
과 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

지역
회사명

국내
(주)효성

(2) 기타특수관계자

지역
회사명

국내

신동진(주), 공덕개발, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 갤럭시아일렉트로닉스, 갤럭시아마이크로페이먼트, 갤럭시아디바이스, 갤럭시아코포레이션, 더클래스효성㈜ 등

중국지역

Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd 등

아시아지역

Galaxia Japan 등

(3) 기타(주1)

지역
회사명

국내

효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성화학㈜, 효성굿스프링스㈜, 공덕경우개발㈜, 효성투자개발㈜, 효성트랜스월드㈜, 효성티앤에스㈜, ㈜에프엠케이, 효성캐피탈㈜, 진흥기업㈜, 갤럭시아커뮤니케이션즈, (주)가비, 갤럭시아에스엠, 효성아이티엑스㈜, 효성인포메이션시스템㈜, 효성토요타 등

중국지역

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd., Hyosung Chemicals(jiaxing) Co.Ltd., Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd., Hyosung spandex(Quzhou), Hyosung NEW Material & High Technology(Quzhou) 등

아시아
 지역

Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung International(HK) Ltd., Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., PT. HYOSUNG JAKARTA, Hyosung Corporation India Private Limited, Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등

유럽지역

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Europe SRL, Hyosung RUS, Hyosung South Africa (PTY) LTD. 등

미주지역

Hyosung USA Inc., HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE FIBRAS LTDA., HICO America Sales & Tech., Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, Hyosung Mexico City S.A. de C.V.

(주1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

나.
연결기업
과 특수관계자와의 주요 거래 내역 

(1)
당분기 및 전분기 중 회사와 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원)

구분
업체명
당분기

매출 등(주1)
배당수익
매입 등

유ㆍ
무
형자산 등
취득

사용권자산 
취득
이자비용

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
(주)효성
1,857
-
6,247
-
-
-

소계
1,857
-
6,247
-
-
-

기타특수관계자
더클래스효성㈜
1,061
-
-
-
-
-

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd
145
-
-
-
-
-

기타
-
-
503
5
302
21

소계
1,206
-
503
5
302
21

기타

Hyosung USA Inc.

121,858
-
663
-
-
-

Hyosung DongNai Co,LTD
58,903
-
109,723
-
-
-

효성티앤씨㈜
3,255
-
111,436
-
125
1

Hyosung Japan Co., Ltd.
21,767
-
6,561
-
-
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
7,911
-
13,818
-
-
-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.
4,663
-
104
-
-
-

기타
26,065
-
13,863
3,672
-
-

소계
244,422
-
256,168
3,672
125
1

합계
247,485
-
262,918
3,677
427
22

(주1) 매출 등에는 매출, 임대료수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 수출비,지급수수료, 이자비용 등이 포함되어 있습니다.

구분
업체명
전분기

매출 등(주1)
배당수익
매입 등

유ㆍ
무
형자산 등
취득

사용권자산 
취득
이자비용

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
(주)효성
2,381
-
6,442
-
418
3

소계
2,381
-
6,442
-
418
3

기타특수관계자
더클래스효성㈜
1,011
-
-
-
-
-

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd
142
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
2
-
-

소계
1,153
-
-
2
-
-

기타
Hyosung USA Inc.
137,646
-
1,039
-
-
-

Hyosung DongNai Co,LTD
43,439
-
95,162
-
-
-

효성티앤씨㈜
2,194
-
138,011
-
-
-

Hyosung Singapore PTE Ltd.
46,896
-
33,836
-
-
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
23,644
-
13,368
-
-
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
8,592
-
7,953
-
-
-

기타
28,971
-
18,019
751
-
-

소계
291,382
-
307,388
751
-
-

합계
294,916
-
313,830
753
418
3

(주1) 매출 등에는 매출, 임대료수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 수출비,지급수수료, 이자비용 등이 포함되어 있습니다.

(2)

당분
기

말과 전기말 현재

특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위
:백만원).

구분
업체명
당분기말

매출채권
기타채권(주1)
매입채무
기타채무
리스부채

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
(주)효성
565
1,713
184
2,743
-

소계
565
1,713
184
2,743
-

기타특수관계자
더클래스효성㈜
-
-
-
3,331
-

Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd
-
2,210
-
-
-

기타
-
1,076
-
2,186
2,179

소계
-
3,286
-
5,517
2,179

기타

Hyosung USA Inc.

50,224
-
1,698
13
-

Hyosung DongNai Co,LTD
1,760
341
35,731
373
-

효성티앤씨㈜
2,133
954
16,297
4,565
115

Hyosung Japan Co., Ltd.
6,794
-
371
83
-

Hyosung Holdings USA, Inc.
6,623
-
14,901
18
-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.
17,107
29
-
-
-

기타
38,005
336
2,769
5,368
93

소계
122,646
1,660
71,767
10,420
208

합계
123,211
6,659
71,951
18,680
2,387

(주1)
기타채권에는 미수금, 대여금, 임차보증금,
선급금
등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금, 임대보증금 등이 포함되어 있습니다.

구분
업체명
전기말

매출채권
기타채권(주1)
매입채무
기타채무
리스부채

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
효성㈜
946
1,659
789
1,902
-

소계
946
1,659
789
1,902
-

기타
특수관계자
더클래스효성㈜
-
-
-
3,331
-

Qingdao Galaxia Device Electronics. Co.Ltd
-
2,129
-
-
-

공덕개발
-
-
-
2,360
2,359

기타
-
-
24
23
-

소계
-
2,129
24
5,714
2,359

기타
Hyosung USA Inc.
36,751
-
609
53
-

㈜효성티앤씨
1,422
968
12,740
4,839
-

Hyosung DongNai CoLTD
2,095
372
23,484
342
-

Hyosung Holdings USA Inc.
5,252
-
6,904
78
-

Hyosung Japan Co., Ltd.
3,366
-
272
42
-

기타
52,401
679
1,797
6,814
112

소계
101,287
2,019
45,806
12,168
112

합계
102,233
5,807
46,619
19,784
2,471

(주1)
기타채권에는 미수금, 대여금, 임차보증금,
선급금
등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금, 임대보증금 등이 포함되어 있습니다.

(3)
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 특수관계자로부터 제공받은 리스로 인한 자금거래 내역(단위:백만원).
①당분기

구 분
특 수 관 계 자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타
특수관계자
신동진㈜(주1)
-
-
299
24

공덕개발㈜(주2)
-
-
-
455

기 타
효성티앤씨㈜(주3)
-
-
123
9

공덕경우개발㈜(주4)
-
-
-
17

(주1) 당분기 신동진㈜과 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 302백만원과 리스부채는 299백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 24백만원, 이자비용은 당분기 1백만원입니다.
(주2) 전기 공덕개발㈜과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 455백만원, 이자비용은 당분기 19백만원입니다.
(주3) 당분기 효성티앤씨㈜와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 125백만원과 리스부채는 123백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 9백만원, 이자비용은 당분기 1백만원입니다.
(주4) 전기 공덕경우개발㈜과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 17백만원, 이자비용은 당분기 1백만원입니다.

②전분기

구 분
특 수 관 계 자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

㈜효성(주1)
-
-
413
22

(주1)
전분기 ㈜효성과 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 418백만원과 리스부채는 413백만원이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 22백만원, 이자비용은 전분기 3백만원입니다.

(
4)

당
분기 및 전분기 중
연결기업
이 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

단기급여
164
123

퇴직급여
21
41

합 계
185
164

(
5)

당분기말

현재

연결기업
이 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
제공받은 회사

지급보증액

지급보증내역
제공받은회사의 사용내역

여신금액
여신금융기관 등

기타
Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
56,126
운영자금외
31,753
농업은행 외

기타
Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
41,038
운영자금외
3,025
닝보은행 외

합 계
97,164

34,778

(6)

당분기말

현재
회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

특수관계자구분
제공받은 회사
장부금액
담보설정액
담보제공자산
여신종류
제공받은회사의 사용내역

여신금액
여신금융기관 등

기타
효성토요타㈜
32,276
3,200
유형자산
운영자금 외
-
한국토요타자동차㈜

(주1)
연결기업
은 효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 연결기업이 보유하고 있는 유형자산의 일부를 한국토요타자동차㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

14. 매입채무 및 기타채무

당분기말
과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

매입채무
214,957
173,064

기타채무

미지급금
87,789
84,783

미지급비용
32,608
40,147

예수금
982
1,691

예수보증금
2,121
2,073

소계
123,500
128,694

장기기타채무

장기미지급금
493
832

장기미지급비용
1,174
1,144

장기예수보증금
10,113
10,001

소계
11,780
11,977

합 계
350,238
313,735

15. 차입금

가. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
962,802
884,410

매출채권 매각차입(주1)
262,907
245,519

장기차입금
364,313
310,286

사채
311,656
310,927

합계
1,901,678
1,751,142

차감: 유동성
(1,411,236)
(1,211,066)

차감 후 잔액
490,442
540,076

(주1) 회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다(주석

20
참
조).

연결기업
은 상기 차입금과 관련하여
연결기업
의 유형자산

중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(
주석

9와
20

참조

).

나.

당분기
말과
전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
차입처
최장 만기일
당분기말
연이자율(%)
당분기말
전기말

원화단기차입금
우리은행 외
2020-07-24
1.85~2.75
129,000
56,000

외화단기차입금
우리은행 외
-
-
85,207
99,177

외화단기차입금
수출입은행 외
2021-03-18
0.70~5.00
1,011,502
974,752

단기차입금 계
1,225,709
1,129,929

다.
당분기
말과
전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
차입처
최장 만기일
당분기말
연이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금
수출입은행 외
2021-12-27
1.75~3.17
30,046
30,091

외화장기차입금
SC은행
2020-11-16
2.94
85,582
81,046

외화장기차입금
산업은행 외
2022-04-22
2.73~3.58
248,685
199,149

합 계
364,313
310,286

차감: 유동성장기차입금
(85,628)
(81,137)

차 감 계
278,685
229,149

라.

당분기
말과
전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

종 류
발행회차
최장 만기일

당분기말
연이자율(%)

당분기말
전기말

확정금리 원화사채
260-2회 공모사채
2021-12-28
3.44
30,000
30,000

확정금리 원화사채
261-1회 공모사채
2021-03-16
3.11
100,000
100,000

확정금리 원화사채
261-2회 공모사채
2023-03-16
3.65
40,000
40,000

확정금리 원화사채
262-1회 공모사채
2021-05-28
2.92
100,000
100,000

확정금리 원화사채
262-2회 공모사채
2023-05-29
3.50
30,000
30,000

확정금리 외화사채
1회 사모사채
2022-09-06
2.84
12,226
11,578

합 계
312,226
311,578

차감 : 유동성사채
(99,899)
-

사채할인발행차금
(570)
(651)

차 감 계
211,757
310,927

16. 순확정급여부채 :

가. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
62,223
61,787

사외적립자산의 공정가치

(주1)

(59,687)
(60,476)

퇴직급여부채
2,536
1,311

(
주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

37백만원(전
기말:44백만원)이 포함된 금액입니다.

나. 당분기 및 전분기 중 연결손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,788
1,563

순이자원가
(63)
8

종업원급여에 포함된 총 비용
1,725
1,571

다
. 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별금액은 다음과 같습니다.
(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

매출원가
860
868

판매비와관리비 등
865
703

계
1,725
1,571

17
. 금융수익 및 금융비용 : 

가.
당
분기 및 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
73
53

외환차익
5,155
2,749

외화환산이익
3,028
4,712

파생상품거래이익
889
4

파생상품평가이익
7,213
1,802

계
16,359
9,320

금융비용:

이자비용
13,589
15,161

외환차손
6,067
3,531

외화환산손실
13,902
2,833

파생상품거래손실
168
-

파생상품평가손실
183
-

Nego수수료
1,223
1,362

매출채권처분손실
31
10

계
35,162
22,898

순금융수익(비용)
(18,803)
(13,578)

18. 기타수익 및 기타비용

가.
당
분기 및 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기
전분기

기타수익

임대료수익
392
410

유형자산처분이익
211
458

잡이익
2,621
3,153

정부보조금수익
1,131
-

기타수익 계
4,355
4,021

기타비용

유형자산손상차손
-
(67)

잡손실
2,835
3,074

기부금
183
15

기타비용 계
3,018
3,022

순기타수익(비용)
1,337
999

19. 영업으로부터 창출된 현금 :

당
분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
11,004
42,333

조정:

이자수익 및 이자비용
13,516
15,109

외화환산손익
10,874
(1,879)

파생상품손익
(7,752)
(1,802)

감가상각비 및 무형자산 상각비
44,170
42,344

유ㆍ무형자산 및 투자부동산 처분손익
(211)
(457)

유ㆍ무형자산 및 투자부동산 손상차손

-
(67)

대손상각비 및 기타의 대손상각비
335
32

퇴직급여
1,725
1,571

매출채권처분손실
30
10

기타
1,287
(1,307)

영업활동으로인한자산부채의변동

매출채권의 증감
6,607
(32,428)

재고자산의 증감
(12,780)
5,444

기타채권의 증감
46,166
18,122

기타금융자산의 증감
-
282

기타자산의 증감
6,250
(6,879)

매입채무의 증감
31,198
(3,523)

기타채무의 증감
(96,414)
(28,950)

퇴직금의 지급
(469)
(217)

영업으로부터 창출된 현금
55,536
47,738

20. 우발부채와 약정사항 

가.
견질로 제공된 어음 등 

당분기말 현재 회사는 견질로 제공한 어음이 없습니다.

나. 차입약정 등

당분기말 현재
연결기업
은 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 등의 약정 (한도: 1,780,117백만원)을 체결하고 있으며, 또한 매출채권 할인약정(한도: 362,770백만원)을 체결하고 있습니다.

이외 회사채 발행 등의 한도 외 차입
금(
457,854백만원)
이 있습니다.

다. 타인을 위한 지급보증 등

당분기말 현재
연결기업
은
특수관계자를
위하여
지급보증(97,164백만원)
을 제공하고 있습니다
(주석 13 참조)
.

한편,
연결기업
은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.

라. 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말
현재

연결기업
이 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증제공자
보증금액
보증내역

한국수출입은행 등
133,120
계약이행보증 등

Hyosung Spandex(Jiaxing) Co., Ltd.

114,838

운영자금 외

마. 담보제공자산 

(1)
당분기말 현재
연결기업
소유의 자산이 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다
(단위: 백만원).

담보제공자산
담보설정액

관련약정

실행액
(차입금포함)

담보권자

유형자산
228,540

79,591

한국산업은행 외

유형자산(주1)
3,849
-
전라북도

매출채권
262,907
262,907
우리은행 외

합계
495,296
342,498

(주1) 당분기말 현재 회사는 유형자산 중 일부를 정부보조금 수령과 관련하여 전라북도에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재
연결기업
이 보유하고 있는 유형자산을 효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 한국토요타자동차㈜에게 담보로 제공하고 있습니다. (주석 9,
13
참조).

바. 계류중인 소송사건

당분기말 현재
연결기업
을 대상으로 제기된 소송 및
연결기업
이 제소한 소송의 내역은 다음과같습니다.(단위:백만원).

구분
건수
소송가액
내역

피고사건
3
-
송전탑 등 철거 청구 소송

피고사건
1
450
이스라엘 보험사 구상금 청구 소송

피고사건
1
35
울산공장 하청업체 직원 퇴직금 청구소송

상
기의 소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라
연결기업
의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

사. 브랜드사용료 관련 약정사항

당분기말 연결기업은 (주)효성과 브랜드사용료에 대하여 연결대상 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드사용료를 책정하여 지급하고 있고 당분기 중 발생한 브랜드사용료는 1,657백만원(전분기 1,806백만) 입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 3 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 2 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 3 기 1분기말

제 2 기말

자산

유동자산

279,184,124,518

194,463,021,713

현금및현금성자산

50,030,458,700

994,478,681

매출채권 및 기타채권

112,453,844,326

75,029,875,520

기타유동금융자산

8,842,665,530

2,713,096,017

기타유동자산

7,132,834,121

10,368,912,145

재고자산

100,724,321,841

105,356,659,350

비유동자산

937,438,917,133

916,923,778,002

장기매출채권 및 기타채권

3,163,992,783

3,095,089,932

유형자산

375,920,913,177

359,930,199,616

투자부동산

149,754,849,740

148,921,064,787

무형자산

14,358,888,073

11,011,946,962

종속기업 및 관계기업투자

392,585,024,071

392,585,024,071

기타비유동금융자산

1,631,247,000

1,338,828,000

기타비유동자산

24,002,289

41,624,634

자산총계

1,216,623,041,651

1,111,386,799,715

부채

유동부채

536,314,665,830

378,934,828,760

매입채무 및 기타채무

116,431,318,513

122,697,559,969

차입금

399,733,810,374

236,314,133,918

기타금융부채

2,473,773,689

2,751,172,777

당기법인세부채

13,451,165,389

12,710,094,265

기타유동부채

4,224,597,865

4,461,867,831

비유동부채

270,694,428,423

367,709,626,754

장기매입채무 및 기타채무

11,735,392,869

11,558,729,805

장기차입금

241,756,523,362

340,927,359,855

기타비유동금융부채

465,752,481

1,210,195,488

순확정급여부채(자산)

441,763,720

(740,487,899)

이연법인세부채

15,705,311,518

14,125,024,982

기타비유동부채

589,684,473

628,804,523

부채총계

807,009,094,253

746,644,455,514

자본

자본금

22,399,740,000

22,399,740,000

주식발행초과금

428,409,839,784

428,409,839,784

이익잉여금

(39,287,519,495)

(84,159,122,692)

기타자본구성요소

(1,908,112,891)

(1,908,112,891)

자본총계

409,613,947,398

364,742,344,201

자본과부채총계

1,216,623,041,651

1,111,386,799,715

포괄손익계산서

제 3 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 2 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기 1분기

제 2 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

229,561,548,830

229,561,548,830

273,500,252,758

273,500,252,758

매출원가

197,205,178,248

197,205,178,248

237,322,491,151

237,322,491,151

매출총이익

32,356,370,582

32,356,370,582

36,177,761,607

36,177,761,607

판매비와관리비

13,140,839,442

13,140,839,442

12,857,309,966

12,857,309,966

연구개발비

5,405,908,897

5,405,908,897

5,435,420,622

5,435,420,622

영업이익(손실)

13,809,622,243

13,809,622,243

17,885,031,019

17,885,031,019

기타수익

45,947,462,752

45,947,462,752

45,824,556,539

45,824,556,539

기타비용

1,091,695,228

1,091,695,228

746,786,601

746,786,601

금융수익

13,504,136,086

13,504,136,086

4,107,328,845

4,107,328,845

금융비용

19,374,177,185

19,374,177,185

11,768,960,631

11,768,960,631

종속기업 및 관계기업 투자 손상차손

법인세비용차감전순이익(손실)

52,795,348,668

52,795,348,668

55,301,169,171

55,301,169,171

법인세비용

7,874,559,458

7,874,559,458

10,571,596,532

10,571,596,532

당기순이익(손실)

44,920,789,210

44,920,789,210

44,729,572,639

44,729,572,639

기타포괄손익

(49,186,013)

(49,186,013)

(78,163,655)

(78,163,655)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(49,186,013)

(49,186,013)

(78,163,655)

(78,163,655)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

순확정급여부채의 재측정요소

(49,186,013)

(49,186,013)

(78,163,655)

(78,163,655)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익

매도가능금융자산 처분으로 인한 재분류

해외사업환산손익

총포괄손익

44,871,603,197

44,871,603,197

44,651,408,984

44,651,408,984

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

10,054

10,054

10,011

10,011

자본변동표

제 3 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 2 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(3,633,765,340)

(1,908,112,891)

445,267,701,553

총포괄손익

당기순이익(손실)

44,729,572,639

44,729,572,639

순확정급여부채의 재측정요소

(78,163,655)

(78,163,655)

2019.03.31 (기말자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

41,017,643,644

(1,908,112,891)

489,919,110,537

2020.01.01 (기초자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(84,159,122,692)

(1,908,112,891)

364,742,344,201

총포괄손익

당기순이익(손실)

44,920,789,210

44,920,789,210

순확정급여부채의 재측정요소

(49,186,013)

(49,186,013)

2020.03.31 (기말자본)

22,399,740,000

428,409,839,784

(39,287,519,495)

(1,908,112,891)

409,613,947,398

현금흐름표

제 3 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 2 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 3 기 1분기

제 2 기 1분기

영업활동현금흐름

2,322,396,293

21,491,729,969

영업으로부터 창출된 현금흐름

7,536,305,787

8,168,039,158

법인세납부

(1,324,242,948)

(2,652,727,986)

이자납부

(4,480,217,475)

(4,833,376,320)

이자수취

10,540,969

2,931,834

배당금수취

580,009,960

20,806,863,283

투자활동현금흐름

(8,433,752,786)

(3,501,741,874)

장기보증금의 감소

400,000

73,800

유형자산의 처분

28,353,458

91,996,545

상각후원가로 측정하는 금융자산의 취득

(38,490,000)

장기대여금의 증가

(67,708,000)

장기대여금의 감소

35,014,000

장기보증금의 증가

(95,514,105)

유형자산의 취득

(5,502,917,942)

(3,009,820,099)

무형자산의 취득

(3,255,658,957)

(477,794,120)

장기금융상품의 취득

(292,419,000)

파생상품의 감소

999,635,786

파생상품의 증가

(350,646,026)

재무활동현금흐름

55,147,336,512

(18,894,507,792)

단기차입금의 차입

539,299,436,211

210,406,291,127

단기차입금의 상환

(483,570,095,614)

(228,976,095,143)

유동성차입금의 상환

(45,650,000)

(284,700,000)

리스부채의 지급

(536,354,085)

(40,003,776)

현금및현금성자산의순증가(감소)

49,035,980,019

(904,519,697)

기초현금및현금성자산

994,478,681

5,643,171,052

기말현금및현금성자산

50,030,458,700

4,738,651,355

5. 재무제표 주석

제3
(당)기
1 분기
: 2020년 3월 31일 현재

제2 (전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

효성첨단소재
주식회사

1. 일반사항

효성첨단소재 주식회사(이하 "회사")는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성에서 인적분할 되어 산업자재 사업을 목적으로 신규 설립 되었습니다. 

당분기말
현재 회사는
울산, 경주, 전주
등에 공장을 두고 있으며, 상기 공장 외에 베트남, 중국, 유럽 등에 해외 현지법인을 두고 있습니다. 

당분기
말
현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다(단위:주).

주 주 명
주 식 수
지 분 율(%)

조 석 래
456,159
10.18%

조 현 상
546,895
12.21%

송 광 자
32,925
0.73%

조 양 래 등
3,867
0.09%

(주)효성
949,839
21.20%

자기주식
11,926
0.27%

기 타
2,478,337
55.32%

총 계
4,479,948
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1. 재무제표 작성기준

회사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2
회계정책

분기
재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기
재무제표

작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

COVID-19 여파로 글로벌 경기가 악화되고 당사의 전방산업인 자동차 및 타이어 생산업체들의 생산중단 및 감산으로 당사의 매출도 일부 감소할 것으로 예상하고 있으나, 당분기말 현재 회사의 재무상태에 영향을 미칠수 있는 중요한 위험은 식별되지 않았습니다. 회사는 당분기말 현재 영업활동과 지속적인 투자를 위한 충분한 운전자본 및 자금조달 약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은
전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측
정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과
전
기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다 (단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

수준1
수준2(주1)
수준3
합 계
수준1
수준2(주1)
수준3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산(파생상품자산)
-
8,843
-
8,843
-
2,713
-
2,713

부채

당기손익-공정가치측정금융부채(파생상품부채)
-
337
-
337
-
1,310
-
1,310

(주1) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 파생상품자산 및 부채에 대하여 시장접근법을 평가기법으로 사용하고 있으며, 투입변수는 환율 등을 사용하고 있습니다.

나. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다
. 

5. 부
문별보고

가. 당사는 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 (주)효성으로부터 인적분할 하여 설립된 단일 사업부문(구 산업자재)으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 

나. 주요 고객에 대한 정보 

당분기 중 회사매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은
HYOSUNG USA INC.
(16.7%), HYOSUNG VIETNAM CO., LTD.(16.5%) 입니다.

6. 매출채권 및 기타채권

가
.
당분기말과
전기말

현
재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

채권액
손실충당금
장부금액
채권액
손실충당금
장부금액

매출채권
62,517
(711)
61,806
66,888
(630)
66,258

미수금
50,618
-
50,618
8,755
-
8,755

미수수익
29
-
29
17
-
17

장기대여금 및 보증금
3,164
-
3,164
3,095
-
3,095

합 계
116,328
(711)
115,617
78,755
(630)
78,125

당분기말 현재 회사가 금융기관에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으나 미결제된 금액은
26,193백만원(전기말 : 37,587백만원)
입니
다. 대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있으므로 동 거래는 담보부차입으로 회계처리하였습니다(주석15 참조).

7
.
기타금융자산 및 기타금융부채

가. 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산
1,631
1,339

파생상품자산
8,843
2,713

소 계
10,474
4,052

차감: 유동항목
(8,843)
(2,713)

차감계
1,631
1,339

기타금융부채

파생상품부채
337
1,310

리스부채
2,602
2,651

소 계
2,939
3,961

차감: 유동항목
(2,474)
(2,751)

차감계
465
1,210

8. 재고자산

당분기말

과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

평가전금액
평가충당금
장부가액
평가전금액
평가충당금
장부가액

상품
7,016
(168)
6,848
10,996
(135)
10,861

제품
34,597
(1,894)
32,703
41,615
(1,966)
39,649

반제품
30,151
(2,375)
27,776
29,037
(2,077)
26,960

재공품
84
(2)
82
111
(2)
109

원재료
7,050
(196)
6,854
11,132
(508)
10,624

부재료
5,362
(158)
5,204
4,944
(232)
4,712

저장품
515
(4)
511
439
(20)
419

포장재
802
(56)
746
836
(60)
776

미착품
20,000
-
20,000
11,247
-
11,247

합 계
105,577
(4,853)
100,724
110,357
(5,000)
105,357

9. 유형자산 및 투자부동산

가. 당분기 및 전분기 중 유형자산 및 투자부동산 순장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원).

구분
당분기

유형자산
투자부동산
사용권자산

기초
357,294
148,921
2,636

취득
23,596
-
494

처분
(172)
-
-

감가상각 등
(6,144)
(393)
(555)

계정대체 등
(1,227)
1,227
-

기타
-
-
(1)

당분기말
373,347
149,755
2,574

구분
전분기

유형자산
투자부동산
사용권자산

기초
337,415

150,473

-

취득

3,010

-
592

처분
(1)
-
-

감가상각 등
(5,699)
(388)
(42)

당분기말

334,725

150,085

550

나. 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물, 기계장치
등은
회사의 차입금
등
과 관련하여 담보로 제공되어 있습니
다
(
주석

15, 20
참
조
)
.

10. 리스

가. 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부동산
2,354
2,452

차량운반구
207
169

기타
13
15

합계
2,574
2,636

당분기 중 증가된 사용권자산은 494백만원입니다.

나.
당분기 및 전분기

중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
524
25

차량운반구
29
17

기타
2
-

합계
555
42

리스부채에 대한 이자비용
24
5

단기리스료
311
749

단기리스료가 아닌 소액자산리스료
5
6

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
552
541

당분기 리스 총현금유출은 1,557백만원입니다.

다. 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
2,291
2,059

비유동
311
592

합계
2,602
2,651

11.
무형자산

가. 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분
당분기

산업재산권
기타의무형자산
회원권

기초금액
1,304
935
8,773

취득
17
-
3,599

처분/폐기
(150)
-
-

상각 등
(69)
(50)
-

계정대체 등(주1)
149
(149)
-

기말금액
1,251
736
12,372

(주1) 계정대체에는 건설중인자산의 본계정 대체 금액 등이 포함되어있습니다.

구분
전분기

산업재산권
기타의무형자산
회원권

기초금액
1,613
563
8,773

취득
8
470
-

상각 등
(93)
(31)
-

기말금액
1,528
1,002
8,773

12. 종속기업 및 관계기업투자

가. 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: 백만원)

종 목
설립국가
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

GST Global Gmbh
독일
100.00
96,874
100.00
96,874

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
중국
90.83
168,604
90.83
168,604

Hyosung Luxembourg S.A
룩셈부르크
100.00
19,976
100.00
19,976

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
중국
100.00
24,198
100.00
24,198

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
베트남
71.43
49,192
71.43
49,192

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
베트남
100.00
33,741
100.00
33,741

합 계
-
392,585
-
392,585

나.

당분
기 및
전
분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
장부금액

당분기
전분기

기초
392,585
460,827

취득
-
-

처분
-
-

기말
392,585
460,827

13. 특수관계자

가. 당분기말
현재
회사와 종속기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

지 역
회사명

국내

㈜
효성

(2)
종속기업

지역
회사명

아시아지역

GST China Investment Limited, Hyosung Vietnam Co., Ltd., Hyosung Quang Nam., Ltd

중국지역

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd, Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.

미주지역

Global Safety Textiles LLC, Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc., GST Automotive Safety Components International LLC S.A.de C.V, GST Automotive Safety Components International LLC

유럽지역

Global Safety Textiles GmbH, GST Automotive Safety Poland Sp.z.oo, GST Automotive Safety RO S.R.L., GST Global GmbH, GST Safety Textiles RO S.R.L., Hyosung Luxembourg S.A

기타
GST Automotive Safety South Africa(Proprietary) Limited

(
3)
기타특수관계자

지 역
회사명

국내

신동진
㈜
, 공덕개발, 트리니티에셋메니지먼트㈜, 갤럭시아일렉트로닉스, 갤럭시아마이크로페이먼트, 갤럭시아디바이스, 갤럭시아코퍼레이션, 더클래스효성㈜ 등

중국지역
Tianjin Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Huizhou Galaxia Device Electronics., Co.Ltd, Qingdao Galaxia Device Electronics., Co.Ltd 등

아시아지역
Galaxia Japan 등

(4) 기타
(주1)

지역
회사명

국내
효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성화학㈜, 효성굿스프링스㈜, 공덕경우개발㈜, 효성투자개발㈜, 효성트랜스월드㈜, 효성티앤에스㈜, ㈜에프엠케이, 효성캐피탈㈜, 진흥기업㈜, 갤럭시아에스엠, 효성아이티엑스㈜, 효성인포메이션시스템㈜, 효성토요타 등

중
국지
역

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd., Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Zhuhai) Co., Ltd., Hyosung Chemicals(jiaxing) Co.Ltd., Nantong Hyosung Transformer Co., Ltd., Hyosung spandex(Quzhou), Hyosung NEW Material & High Technology(Quzhou) 등

아시아지역
Hyosung DongNai Co,LTD, Hyosung International(HK) Ltd., Hyosung Japan Co., Ltd., Hyosung Singapore PTE Ltd., PT. HYOSUNG JAKARTA, Hyosung Corporation India Private Limited, Hyosung Vina Chemicals Co., Ltd. 등

미주지역
Hyosung USA Inc., HYOSUNG BRASIL INDUSTRIA E COMERCIO DE FIBRAS LTDA., HICO America Sales & Tech., Hyosung Holdings USA, Inc., Hyosung Mexico S. de R.L. de C.V, Hyosung Mexico City S.A. de C.V. 등

유럽지역
Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI, Hyosung Europe SRL, Hyosung RUS, Hyosung South Africa (PTY) LTD. 등

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

나. 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역

(1)

당분
기

및 전분기 중
회사와 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

1) 당분기

구 분
회 사 명
당분기

매출 등(주1)
배당수익
매입 등(주1)

유ㆍ무형

자산 취득

사용권자산
취득
이자비용

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
㈜효성
1,857
-
6,039
-
-
-

소 계
1,857
-
6,039
-
-
-

종속기업
GST Global GmbH 등
6,641
-
620
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
38,108
44,118
25,413
-
-
-

기타
10,254
-
5,858
-
-
-

소 계
55,003
44,118
31,891
-
-
-

기타
특수관계자

더클래스효성㈜

1,061
-
-
-
-
-

기타
-
-
482
5
302
20

소 계
1,061
-
482
5
302
20

기 타
효성티앤씨㈜
93
-
54,186
-
125
1

효성트랜스월드
㈜

-
-
7,604
-
-
-

Hyosung USA Inc.

38,243
-
-
-
-
-

Hyosung DongNai Co,LTD

20,380
-
14,100
-
-
-

기타
10,623
-
516
3,673
-
1

소 계
69,339
-
76,406
3,673
125
2

합 계
127,260
44,118
114,818
3,678
427
22

(주1) 매출 등에는 매출,
기타
수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 판관비,
기타
비용 등이 포함되어 있습니다.

2) 전분기

구 분
회 사 명
전분기

매출 등(주1)
배당수익
매입 등(주1)

유ㆍ무형

자산 취득

사용권자산
취득
이자비용

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업
㈜효성
2,070
-
6,292
-
418
3

소 계
2,070
-
6,292
-
418
3

종속기업
GST Global GmbH 등
17,390
-
1,137
-
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
9,326
43,322
39,787
-
-
-

기타
14,279
-
11,904
-
-
-

소 계
40,995
43,322
52,828
-
-
-

기타
특수관계자

더클래스효성㈜

1,011
-
-
-
-
-

기타
-
-
460
-
-
-

소 계
1,011
-
460
-
-
-

기 타
효성티앤씨㈜
133
-
69,910
-
-
-

Hyosung USA Inc.
38,064
-
419
-
-
-

Hyosung DongNai Co,LTD
7,314
-
22,709
-
-
-

Hyosung Singapore PTE Ltd.
46,896
-
-
-
-
-

기타
16,247
-
7,928
481
-
-

소 계
108,654
-
100,966
481
-
-

합 계
152,730
43,322
160,546
481
418
3

(주1) 매출 등에는 매출,
기타
수익, 이자수익 등이, 매입 등에는 원재료 매입, 판관비,
기타
비용 등이 포함되어 있습니다.

(2)

당분
기

말과 전기말 현재

특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위
:백만원).

1) 당분기말

구 분
회 사 명
당분기말

매출채권
기타채권(주1)
매입채무
기타채무(주1)
리스부채

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

㈜효성
565
1,644
148
2,641
-

소 계
565
1,644
148
2,641
-

종속기업
GST Global GmbH 등
9,555
373
706
126
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2,580
45,440
21,289
-
-

기타
4,456
88
2,620
-
-

소 계
16,591
45,901
24,615
126
-

기타
특수관계자

더클래스효성㈜

-
-
-
3,331
-

공덕개발

-
985
-

1

1,905

기타
-
91
-
6
274

소 계
-
1,076
-
3,338
2,179

기 타
효성티앤씨㈜
17
894
16,158
2,701
115

효성트랜스월드
㈜

-
-
1,607
3,381
-

Hyosung USA Inc.

-
-
83
13
-

Hyosung DongNai Co,LTD

1,760
-
7,525
-
-

기타
491
259
130
651
93

소 계
2,268
1,153
25,503
6,746
208

합 계
19,424
49,774
50,266
12,851
2,387

(주1) 기타채권에는 미수금, 대여금,
미수수익
, 선급금 등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금,
예수보증금
등이 포함되어 있습니다
.

2) 전기말

구 분
회 사 명
전기말

매출채권
기타채권(주1)
매입채무
기타채무(주1)
리스부채

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

㈜효성
946
1,590
684
1,792
-

소 계
946
1,590
684
1,792
-

종속기업
Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
3,369
625
3,247
-
-

GST Global GmbH 등

20,529
667
714
-
-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2,207
200
18,517
-
-

기타
1,782
51
1,443
22
-

소 계
27,887
1,543
23,921
22
-

기타
특수관계자

더클래스효성㈜

-
-
-
3,331
-

공덕개발
-
985
-
-
2,359

갤럭시아일렉트로닉스
㈜

-
-
15
23
-

기타
-
-
-
1
-

소 계
-
985
15
3,355
2,359

기 타
효성티앤씨㈜
141
894
12,150
3,359
-

효성중공업
㈜

-
360
-
1,166
-

효성화학㈜

-
33
-
366
-

효성트랜스월드㈜

-
-
555
3,433
-

Hyosung USA Inc.

1
-
55
53
-

Hyosung DongNai Co,LTD

1,041
-
13,073
-
-

Hyosung Japan Co,Ltd

-
-
-
15
-

Hyosung Holdings USA Inc.

276
-
-
62
-

기타
653
203
28
329
112

소 계
2,112
1,490
25,861
8,783
112

합 계
30,945
5,608
50,481
13,952
2,471

(주1) 기타채권에는 미수금, 대여금,
미수수익
, 선급금 등이 포함되어 있으며, 기타채무에는 미지급금,
예수보증금
등이 포함되어 있습니다
.

(
3
)
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).
①당분기

구 분
특 수 관 계 자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

기타
특수관계자
신동진㈜(주1)
-
-
299
24

공덕개발㈜(주2)
-
-
-
455

기 타
효성티앤씨㈜(주3)
-
-
123
9

공덕경우개발㈜(주4)
-
-
-
17

(주1) 당분기 신동진㈜과 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 302백만원과 리스부채는 299백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 24백만원, 이자비용은 당분기 1백만원입니다.
(주2) 전기 공덕개발㈜과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 455백만원, 이자비용은 당분기 19백만원입니다.
(주3) 당분기 효성티앤씨㈜와 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 125백만원과 리스부채는 123백만원이며, 리스부채의 상환금액은 당분기 9백만원, 이자비용은 당분기 1백만원입니다.
(주4) 전기 공덕경우개발㈜과 체결한 리스계약에 따른 리스부채의 상환금액은 당분기 17백만원, 이자비용은 당분기 1백만원입니다.

②전분기

구 분
특 수 관 계 자
자금대여거래
자금차입거래

대여
회수
차입
상환

회사에 중대한 영향력을 행사하는 기업

㈜효성(주1)
-
-
413
22

(주1)
전분기 ㈜효성과 체결한 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 418백만원과 리스부채는 413백만원이며, 리스부채의 상환금액은 전분기 22백만원, 이자비용은 전분기 3백만원입니다.

(4)

당분
기

및 전분기 중 회사가 주요 경영진(등기임원) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

단기급여
164
123

퇴직급여
21
41

합 계
185
164

(5)

당분기말

현재
회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는
지급보증
의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
제공받은 회사

지급보증액

지급보증내역
제공받은회사의 사용내역

여신금액
여신금융기관 등

종속기업
GST Global Gmbh.
311,781
운영자금외
298,989
Syndi Loan 외

GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd
45,236
시설자금외
45,236
한국수출입은행 외

Hyosung Luxembourg S.A.
36,549
운영자금
16,858
신한은행 외

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
100,306
운영자금외
97,073
산업은행 외

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.
116,493
운영자금
97,959
한국수출입은행 외

Hyosung Vietnam Co.,Ltd.
480,115
운영자금외
405,499
한국수출입은행 외

Hyosung Quang Nam Co.,Ltd
173,609
시설자금
134,486
Syndi Loan

합 계
1,264,089

1,096,100

(6)

당분기말

현재
회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

특수관계자구분
제공받은 회사
장부금액
담보설정액
담보제공자산
여신종류
제공받은회사의 사용내역

여신금액
여신금융기관 등

기타
효성토요타㈜
32,276
3,200
유형자산
운영자금 외
-
한국토요타자동차㈜

(주1) 회사는 효성토요타㈜의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 유형자산의 일부를 한국토요타자동차㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

14. 매입채무 및 기타채무

당분기말
과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기말
전기말

매입채무
61,037
64,128

기타채무

미지급금
43,018
44,798

미지급비용
10,223
10,891

예수금
76
849

예수보증금
2,078
2,032

소계
55,395
58,570

장기기타채무

장기미지급금
448
413

장기미지급비용
1,174
1,144

장기예수보증금
10,113
10,002

소계
11,735
11,559

합 계
128,167
134,257

1
5. 차입금

가. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기말
전기말

단기차입금
188,014
117,590

매출채권 매각차입
(주1)

26,193
37,587

장기차입금
115,628
111,137

사채
311,656
310,927

합계
641,490
577,241

차감: 유동성
(399,734)
(236,314)

차감 후 잔액
241,757
340,927

(주1) 회사는 외화매출채권을 금융기관 등에 매각하였으며, 이중 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지는 소구권이 있는 거래에 대해서는 담보부차입으로 회계처리하였습니다(
주석

20
참
조
).

회사는 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산

중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(
주석

9와

20

참조

).

나. 당분기
말과
전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

차입금 종류
차입처
최장 만기일
당분기말 
연이자율(%)
당분기말
전기말

원화단기차입금

일반대출
우리은행 외
2020-07-24
1.87~2.27
84,000
37,000

CP
KB증권 외
2020-05-08
1.85~2.29
45,000
10,000

무역금융대출
수협은행
-
-
-
9,000

소 계
129,000
56,000

외화단기차입금

기타

우리은행 외

-
-
85,207
99,177

소 계
85,207
99,177

합 계
214,207
155,177

다.
당분기
말과
전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

차입금 종류
차입처
최장 만기일
당분기말 
연이자율(%)
당분기말
전기말

원화장기차입금

시설자금대출

산업은행 외
2021-12-27
1.75~3.17
30,046
30,091

외화장기차입금

일반대출

SC제일은행
2020-11-16
2.94
85,582
81,046

합계
115,628
111,137

차감: 유동성장기차입금
(85,628)
(81,137)

차감 계
30,000
30,000

라.

당분기
말과
전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

종류
발행회차
최장 만기일
당분기말 
연이자율(%)
당분기말
전기말

확정금리 원화사채
260-2회 공모사채
2021-12-28
3.44
30,000
30,000

확정금리 원화사채
261-1회 공모사채
2021-03-16
3.11
100,000
100,000

확정금리 원화사채
261-2회 공모사채
2023-03-16
3.65
40,000
40,000

확정금리 원화사채
262-1회 공모사채
2021-05-28
2.92
100,000
100,000

확정금리 원화사채
262-2회 공모사채
2023-05-29
3.50
30,000
30,000

확정금리 외화사채
1회 사모사채
2022-09-06
2.84
12,226
11,578

합계
312,226
311,578

차감: 유동성
(99,899)
-

사채할인발행차금
(570)
(651)

차감 후 잔액
211,757
310,927

16. 순확정급여부채

가.

당분기말과 전기
말
현재
순확정급여부채
와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.
(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
60,004
59,735

기금이 적립되지 않는 확정급여채무의 현재가치
125
125

소 계
60,129
59,860

사외적립자산의 공정가치
(주1)

(59,687)
(60,601)

합 계
442
(741)

(
주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금

37백만원(전
기말:44백만원)이 포함된 금액입니다.

나.
당분기 및 전분기
중 손익계산서에 반영된 확정급여형 퇴직급여 금액은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,771
1,547

순이자원가
(63)
8

종업원급여에 포함된 총 비용
1,708
1,555

다
.
당분기 및 전분기
중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별금액은 다음과 같습니다.
(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

매출원가
843
852

판매비와관리비 등
865
703

계
1,708
1,555

17.
금융
수
익 및 금융비용

가
.
당분기 및
전분기 중 발
생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
23
10

외환차익
3,281
1,474

외화환산이익
2,098
817

파생상품거래이익
889
4

파생상품평가이익
7,213
1,802

계
13,504
4,107

금융비용:

이자비용
4,582
5,112

외환차손
4,281
2,338

외화환산손실
9,357
3,464

파생상품거래손실
168
-

파생상품평가손실
183
-

NEGO 수수료 등

803
855

계
19,374
11,769

순금융수익(비용)
(5,870)
(7,662)

나. 회사는 외환차이와 관련된 당기손익을 금융수익 및 금융비용으로 인식하고 있습니다.

18. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타손익의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분
당분기
전분기

기타수익:

유형자산처분이익
36
92

임대료수익
207
232

배당금수익
44,118
43,322

잡이익
1,586
2,179

기타수익 계
45,947
45,825

기타비용

기부금
140
14

잡손실
952
733

기타비용 계 :
1,092
747

순기타수익(비용)
44,855
45,078

19. 영업으로부터 창출된 현금

당분기

및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구 분
당분기
전분기

법인세비용 차감 전 순이익
52,795
55,301

조정

이자수익 및 이자비용
4,559
5,102

외환환산손익
7,259
2,647

파생상품손익
(7,752)
(1,802)

감가상각비 및 무형자산상각비
7,211
6,253

유무형자산 및 투자부동산처분손익
(36)
(91)

대손상각비 및 기타의 대손상각비
81
(28)

배당금수익
(44,118)
(43,322)

퇴직급여
1,708
1,555

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
4,995
(13,211)

재고자산의 증감
4,632
(2,858)

기타채권의 증감
2,985
1,161

기타금융자산의 증감
-
282

기타자산의 증감
898
(3,960)

매입채무의 증감
(3,535)
4,000

기타채무 및 기타유동부채의 증감
(22,497)
(2,669)

퇴직금의 지급
(1,649)
(192)

영업으로부터 창출된 현금
7,536
8,168

20. 우발부채와 약정사항

가. 견질로 제공된 어음 등 

당분기
말
현
재 회사는

견질로 제공한 어음이 없습니다.

나. 차입약정 등

당분기말 현재 회사는 금융기관과 당좌대출 및 무역어음할인과 수입신용장지급보증 및 일반대출 등의 약정(한도: 427,537백만원)을 체결하고 있습니다. 또한 매출채권 할인약정(한도: 174,761백만원)을 체결하고 있습니다.

이외 회사채 발행 등의 한도 외 차입금(
457,854백만원)
이 있습니다.

다. 타인을 위한 지급보증 등

당분기말 현재 회사는 특수관계자인 종속기업 등을 위하
여 지급보증(

1,264,089
백만원
)
을 제공하고 있습니다
.(주석 13 참조)
한
편
, 회
사
는
상
법
제
530조의9 제1항의 규정에 의거 분할 전의 채무에 관하여 분할신설회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.

라. 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말
현재
회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

지급보증제공자
보증금액
보증내역

한국수출입은행 외
133,120
계약이행보증 등

마. 담보제공자산 

(1)

당분기말
현
재 회사의 채무
등을
위하여 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

담보제공자산
담보설정액
관련 약정
실행액
(차입금 포함)
담보권자

유형자산
228,540

79,591

한국산업은행 외

유형자산(주1)
3,849
-
전라북도

매출채권
26,193

26,193

우리은행 외

합 계
258,582
105,784

(주1) 당분기말 현재 회사는 유형자산 중 일부를 정부보조금 수령과 관련하여 전라북도에 담보로 제공하고 있습니다.

(
2) 당분기말 현재

회사가 보유하고 있는 유형자산을 효성토요
타㈜의 재고금융
과
관련하여
한국토요타자동차㈜에게
담보로 제공하고 있습니
다
.

(주석
9,

13
참조)
.

바. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 회사를 대상으로 제기된 소송 및 회사가 제소한 소송의 내역은 다음과같습니다.(단위:백만원).

구분
건수
소송가액
내역

피고사건
3
-
송전탑 등 철거 청구 소송

피고사건
1
450
이스라엘 보험사 구상금 청구 소송

피고사건
1
35
울산공장 하청업체 직원 퇴직금 청구소송

상기의 소송사건의 최종결과는 당분기말 현재 예측될 수 없으며, 이에 따라 회사의 재무제표는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항을 반영하고 있지 않습니다.

사. 브랜드사용료 관련 약정사항

당사는 (주)
효성과 브랜드사용료에 대하여 연결대상 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드사용료를 책정하여 지급하고 있고
당분기 중
발생한 브랜드사용료는 1,657백만원(
전분기
1,806백만
) 입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성
해당사항 없습니다.

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성의 인적분할에 따라 신규설립되었습니다.

[회사분할에 관한 사항]

 ① 분할방법
상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주식회사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문을 분할하여 2018년 6월 1일 각각 분할신설회사로 설립(설립등기일자는 6월 4일)되었습니다.
분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자등을 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 됩니다. 분할존속회사는 "유가증권시장상장규정" 제46조에 따라 2018.7.13일 변경상장 하였으며, 각 분할신설회사는 "유가증권시장상장규정" 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 2018.7.13일 유가증권시장에 재상장하였습니다.

② 분할목적
사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고, 분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화하는데 목적이 있습니다.

아울러 각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립하고, 각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구해 나갈것입니다. (관련 공시 : 2018.1.3일 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2018.4.27일 임시주주총회결과 공시를 참고하시기 바랍니다.)

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그
 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등'을 참조하시기 바랍니다.

4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

'Ⅴ.감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 감사의견 등 (1) 회계감사인의 명칭 및
 감사의견(검토의견 포함)'의 '강조사항 등' 및 '핵심감사사항'을 참조하시기 바랍
 니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결 기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정비율

제3기
(2020년 3월말)
매출채권
440,871
16,728
3.8%

기타채권
29,767
-
0.0%

장기매출채권
5
5
100.0%

장기기타채권
4,953
-
0.0%

합계
475,596
16,733
3.5%

제2기
(2019년 12월말)
매출채권
425,685
15,701
3.7%

기타채권
29,460
-
-

장기매출채권
5
5
100%

장기기타채권
4,675
-
-

합계
459,825
15,706
3.4%

제1기
(2018년 12월말)

매출채권
429,736
13,489
3.1%

기타채권
26,279
-
-

장기매출채권
4
4
100.0%

장기기타채권
3,956
-
-

합계
459,975
13,493
2.9%

(
2) 대
손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제3기
(2020년 1~3월)
제2기
(2019년 1~12월)
제1기
(2018년 6~12월)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
15,706
13,493
15,248

2. 순대손처리액(①-②)
2,524
1,338
1,057

① 대손처리액(상각채권액) 등
2,524
1,338
1,057

② 상각채권회수액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
3,551
3,551
(698)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
16,733
15,706
13,493

(

3)
매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 대손충당금 설정방침
당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행합니다. 또한, 채무자의 부도및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.
② 대손경험률 및 대손예상액 산정근거

- 대손경험률 : 과거 5개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경
 험률을 산정하여 설정
- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의
 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1 %
 초과~100%범위에서 합리적인 대손추산액 설정

③ 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수
 불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금
 을 수령한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(

4) 매출채권 및 기타채권 잔액 현황

(2020년 03월 31일 현재)

(단위 : 백만원)

구분
만기미경과
 채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합계

3개월 이하
4~6개월
7~12개월
12개월초과

금액
일반
405,353
38,996
3,767
3,076
7,831
16,620
475,643

구성비율
85.22%
8.20%
0.79%
0.65%
1.65%
3.49%
100.00%

※ 매출채권 및 기타채권의 연령별 금액에는 현재가치할인차금이 미반영되었습니다
.

다. 재고자산 현황(연결 기준)

(
1) 사업부문별 재고자산 보유현황

(2020년 03월 31일 현재)

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제3기
(2020년 03월말)
제2기
(2019년 12월말)
제1기
(2018년 12월말)

산업자재
상품
33,083
38,990
32,562

제품
136,911
136,686
137,943

반제품
69,410
67,995
58,807

재공품
31,703
26,503
23,872

원재료
80,445
81,468
78,549

기타
91,490
65,231
74,683

소계
443,042
416,873
406,416

기타
상품
753
659
328

제품
38,614
35,722
36,398

반제품
95
56
97

재공품
164
207
370

원재료
8,946
8,027
11,946

기타
10,623
10,572
11,004

소계
59,195
55,243
60,143

합계
502,237
472,116
466,559

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.4%
18.7%
18.4%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.04
5.75
6.39

※ 제1기(2018년 12월말)~제3기(2020년 3월말) 사업부문별 재고자산은 
 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

(

2) 재고자산 실사내용

① 실사일자
 내부정책에 의해 주요 품목에 대한 재고자산 실사를 매월 실시하고 있습니다.
② 실사방법
 - 연중 계속기록법에 의해 수량 및 금액을 계산하고 있으며 대차대조표일과의 차이
 는 재고자산 입출고를 통하여 확인하였습니다.
 - 외부감사인은 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실제성 및 완전성을 확인하
 였습니다.

③ 장기체화 재고 등의 내역
 재고자산의 시가가 장부가액 보다 하락하여 발생한 평가손실은 해당 재고자산에 차감하여 대차대조표 가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 
 평가내역은 다음과 같습니다.

(2020년 03월 31일 현재) (단위 : 백만원)

계정과목
평가전금액
평가충당금
재무상태표 가액
비고

상품
36,327
2,491
33,836
-

제품
176,972
1,447
175,525
-

반제품
70,538
1,033
69,505
-

재공품
32,060
193
31,867
-

원재료
91,138
1,747
89,391
-

부재료
22,089
-
22,089
-

저장품
3,300
33
3,267
-

포장재
3,353
-
3,353
-

미착품
75,423
2,020
73,403
-

합 계
511,200
8,964
502,236
-

라. 진행률적용 수주계약 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공
정가치평가 내역

(

1) 공정가치평가 절차요약

① 금융상품
1) 분류
2018년 6월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손
익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정
연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(가) 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
ㄱ. 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.
ㄴ. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

ㄷ. 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

(나) 지분상품
연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

② 금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "(장기)매입채무 및 기타채무", "(장기)차입금" 및 "기타(비유동)금융부채" 등으로 표시됩니다. 

특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융비용"으로 인식됩니다. 

③ 파생상품
파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(2) 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 연결그룹의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

상각후원가로 측정
 하는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정
 가치측정금융자산
합계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
101,604

101,604

매출채권및기타채권
453,910

453,910

기타금융자산
2,717
8,843

11,560

장기매출채권및기타채권
4,953

4,953

기타비유동금융자산
1,631

3,333
4,964

합 계
564,815
8,843
3,333
576,991

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

상각후원가로 측정
 하는 금융부채
기타
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무
338,457

338,457

기타금융부채
4,616

183
4,799

차입금
1,159,767
251,469

1,411,236

장기매입채무및기타채무
11,781

11,781

장기차입금
490,442

490,442

기타비유동금융부채
1,864

155
2,019

합 계
2,006,927
251,469
338
2,258,734

2) 전기말

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

상각후원가로 측정
 하는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정
 가치측정금융자산
합계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
31,839

31,839

매출채권및기타채권
439,444

439,444

기타금융자산
5,001
2,713

7,714

장기매출채권및기타채권
4,675

4,675

기타비유동금융자산
1,338
-
2,844
4,182

합 계
482,297
2,713
2,844
487,854

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

상각후원가로 측정
 하는 금융부채
기타
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무
301,758

301,758

기타금융부채
4,165

691
4,856

차입금
965,547
245,519

1,211,066

장기매입채무및기타채무
11,977

11,977

장기차입금
540,076

540,076

기타비유동금융부채
2,205

619
2,824

합 계
1,825,728
245,519
1,310
2,072,557

(3) 수준별 금융상품

당분기 현재 연결그룹의 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)

8,843

8,843

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (상장주식)

3,333

3,333

합 계
3,333
8,843

12,176

부채

당기손익-공정가치측정금융부채
 (파생상품부채)

337

337

합 계

337

337

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)

2,713

2,713

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (상장주식)

2,844

2,844

합 계
2,844
2,713

5,557

부채

당기손익-공정가치측정금융부채
 (파생상품부채)

1,310

1,310

합 계

1,310

1,310

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2 : 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 level 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정하고 있습니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결그룹이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함하고 있습니다. '수준 1'에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하 여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결그룹은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함하고 있습니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함하고 있습니다. '수준 3'에 포함된 자산 및 부채는 현금흐름 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 
공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 매기말 공정가치를 측정하고있으며, 연결그룹의 재무담당이사에게 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의합니다.

바. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)효성
회사채
공모
2016.12.28
30,000
3.442%
A+ (한신평, NICE)
2021.12.28
미상환
KB투자증권

(주)효성
회사채
공모
2018.03.16
100,000
3.109%
A+ (한신평, NICE)
2021.03.16
미상환
KB투자증권, 
 미래에셋대우, 
 대신증권

(주)효성
회사채
공모
2018.03.16
40,000
3.653%
A+ (한신평, NICE)
2023.03.16
미상환
KB투자증권, 
 미래에셋대우, 
 대신증권

(주)효성
회사채
공모
2018.05.29
100,000
2.924%
A+ (한신평, NICE)
2021.05.28
미상환
KB투자증권

(주)효성
회사채
공모
2018.05.29
30,000
3.495%
A+ (한신평, NICE)
2023.05.29
미상환
KB투자증권

효성첨단소재㈜
회사채
사모
2019.09.06
12,226
3.062%
-
2022.09.06
미상환
KB국민은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2019.12.27
10,000
2.830%

2020.01.17
상환
신한은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.01.20
10,000
2.520%
-
2020.01.31
상환
신한은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.03.05
10,000
2.270%
-
2020.03.31
상환
신한은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.03.31
15,000
2.270%
-
2020.04.29
상환
신한은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.04.29
15,000
2.270%
-
2020.05.29
상환
신한은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.05.29
10,000
1.860%
-
2020.06.26
미상환
신한은행

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.01.06
10,000
2.100%
A2 (한신평, NICE)
2020.02.04
상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.01.07
10,000
2.100%
A2 (한신평, NICE)
2020.02.05
상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.02.04
10,000
2.150%
A2 (한신평, NICE)
2020.03.31
상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.02.05
10,000
2.150%
A2 (한신평, NICE)
2020.03.31
상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.02.06
10,000
2.160%
A2 (한신평, NICE)
2020.04.29
상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.04.29
10,000
3.500%
A2 (한신평, NICE)
2020.05.29
상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.05.29
10,000
3.200%
A2 (한신평, NICE)
2020.06.29
미상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.06.22
10,000
2.500%
A2 (한신평, NICE)
2020.12.15
미상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.06.22
10,000
2.500%
A2 (한신평, NICE)
2020.12.22
미상환
IBK투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.01.07
10,000
2.150%
A2 (한신평, NICE)
2020.03.06
상환
KB증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.02.10
10,000
2.150%
A2 (한신평, NICE)
2020.05.08
상환
KB증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.03.06
10,000
1.850%
A2 (한신평, NICE)
2020.04.06
상환
KB증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.05.08
10,000
3.580%
A2 (한신평, NICE)
2020.11.06
조기상환(06.22)
KB증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.05.12
10,000
3.500%
A2 (한신평, NICE)
2020.07.13
미상환
KB증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.05.27
10,000
3.350%
A2 (한신평, NICE)
2020.08.27
조기상환(06.22)
KB증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.04.20
10,000
2.600%
A2 (한신평, NICE)
2020.06.19
상환
신한금융투자

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.06.22
10,000
2.400%
A2 (한신평, NICE)
2020.08.28
미상환
신한금융투자

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.04.24
20,000
3.600%
A2 (한신평, NICE)
2020.10.23
미상환
한국투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.05.12
10,000
3.520%
A2 (한신평, NICE)
2020.08.12
미상환
하이투자증권

효성첨단소재㈜
기업어음증권
사모
2020.06.19
7,000
2.450%
A2 (한신평, NICE)
2020.09.21
미상환
한국산업은행

합 계
-
-
-
589,226
-
-
-
-
-

※ 상기 회사채는 분할 이전 (주)효성에서 발행하였으며, 분할 시 당사로 승계되었습 니다.

※ 기업어음증권 발행실적에는 신한은행 한도대출(기타할인어음)에 따른 실적이 포함되어 있습니다
.

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

효성첨단소재

제260-2회

무기명식 무보증 이권부 공모사채

2016.12.28

2021.12.28

30,000

2016.12.16

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도기준) 400% 이하

이행현황

이행(197.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 
300%이하(별도기준)

이행현황

이행 (5.29%)

자산처분 제한현황
계약내용

자산총계의 25% 미만(별도기준)

이행현황

이행 (323백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용

없음

이행현황

-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020.4.24 제출(19년말 기준)

※ 사채관리회사(한국증권금융)관리부서: 사채관리팀(02-3779-8556)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견 표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한
 현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

효성첨단소재 제261-1회

무기명식 무보증 이권부 공모사채

2018.3.16

2021.3.16

100,000

2018.3.6

이베스트

투자증권

(이행현황기준일 :
2020년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도기준) 400% 이하

이행현황

이행(197.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 
300%이하(별도기준)

이행현황

이행(160.15%)

자산처분 제한현황
계약내용

2조원 미만 (별도기준)

이행현황

이행(323 백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용

지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020.4.24 제출(19년말 기준)

※ 사채관리회사(이베스트투자증권)관리부서: 사채관리팀(02-3779-8869)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견 표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현
 황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

효성첨단소재 제261-2회

무기명식 무보증 이권부 공모사채

2018.3.16

2023.3.16

40,000

2018.3.6

이베스트

투자증권

(이행현황기준일 :
2020년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도기준) 400% 이하

이행현황

이행(197.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 
300%이하(별도기준)

이행현황

이행(160.15%)

자산처분 제한현황
계약내용

2조원 미만 (별도기준)

이행현황

이행(323 백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용

지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020.4.24 제출(19년말 기준)

※ 사채관리회사(이베스트투자증권)관리부서: 사채관리팀(02-3779-8869)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견 표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현
 황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

효성첨단소재 제262-1회

무기명식 무보증 이권부 공모사채

2018.5.29

2021.5.28

100,000

2018.4.27

이베스트투자

투자증권

(이행현황기준일 :
2020년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도기준) 400% 이하

이행현황

이행(197.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 
300%이하(별도기준)

이행현황

이행(160.15%)

자산처분 제한현황
계약내용

2조원 미만 (별도기준)

이행현황

이행 (323 백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용

지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020.4.24 제출(19년말 기준)

※ 사채관리회사(이베스트투자증권)관리부서: 사채관리팀(02-3779-8869)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견 표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현
 황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

효성첨단소재 제262-2회

무기명식 무보증 이권부 공모사채

2018.5.29

2023.5.29

30,000

2018.4.27

이베스트투자

투자증권

(이행현황기준일 :
2020년 3월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도기준) 400% 이하

이행현황

이행(197.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용

본 사채 발행이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액 비율이 최근보고서상 자기자본의 300%이하(별도기준)

이행현황

이행(160.15%)

자산처분 제한현황
계약내용

2조원 미만 (별도기준)

이행현황

이행 (323 백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용

지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020.4.24 제출(19년말 기준)

※ 사채관리회사(이베스트투자증권)관리부서: 사채관리팀(02-3779-8869)

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견 표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현
 황은 공시서류작성기준일임.

아. 채무증권 미상환잔액

[연결기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
20,000
10,000
27,000
40,000
-
-
-
-
97,000

합계
20,000
10,000
27,000
40,000
-
-
-
-
97,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
200,000
30,000
70,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
12,226
-
-
-
-
12,226

합계
200,000
30,000
82,226
-
-
-
-
312,226

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사 사항

제3기 1분기
(2020년 1~3월)
삼일회계법인
해당사항 없음
COVID-19 바이러스 영향
해당사항 없음

제2기 (전기)
(2019년 1~12월)
삼덕회계법인
적정
2018년 6월1일
인적분할되어 신규설립
- 종속기업 및 관계회사 투자 손상평가
- 영업권 손상평가

제1기(전전기)
(2018년 6~12월)
삼덕회계법인
적정
2018년 6월1일
인적분할되어 신규설립
해당사항 없음

※ 제3기 1분기 재무제표에 대한 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게
 표시 하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.
※ 상기 감사의견은 별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.

나. 감사용역 체결현황

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제3기 1분기
(2020년 1~3월)
삼일회계법인
1분기 검토 6일
500
420

제2기
(2019년 1~12월)
삼덕회계법인

1분기검토 7일 
 2분기검토 19일

 3분기검토 7일
 중간감사 32일
 기말감사 6일

310
3,054

제1기(전전기)
(2018년 6~12월)
삼덕회계법인

2분기검토 10일 3분기검토 9일
중간감사 10일
 기말감사 15일

211
2,419

※ 외부감사인 선임일은 2019년 12월 12일이며, 계약기간은 2020년 1월 1일부터 
 2022년 12월 31일까지 입니다.

※ 상기 감사일정은 별도ㆍ연결 재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다.

※ 감사일정: 1분기 2020년 04월 22일 ~ 2020년 4월 29일(총 6일)
※ 상기 보수는 연간 계약 금액입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제3기 1분기
(2020년 1~3월)
-
없음
-
-
-

제2기 (전기)
(2019년 1~12월)
-
없음
-
-
-

제1기(전전기)
(2018년 6~12월)
2018.06월
18년 6월초 분할개시재무제표 검토
2018.06월~2018.7월
50
-

라.
내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 4월 29일
- 회사 : 감사위원 
- 감사인 : 담당이사
대면회의
- 감사계약 및 독립성
 : 감사팀의 구성 및 감사투입시간
 경영진의 책임, 감사인의 책임 및 감사계약의 내용,
 독립성

- 감사전략
 : 감사의 목적, 감사접근방법
 통합감사 수행계획 및 그룹감사 개요
 감사위원회 Communication 계획

- 부정, 부정위험 및 기타법규 준수
 : 부정의 정의
 부정 관련 경영진의 책임 및 지배기구 활동
 감사인의 비밀유지

2. 회계감사인의 변경

[지배회사]

2019년부로 지정감사인 선임 기간이 종료됨에 따라 2019년 12월 12일 감사위원회에서 삼일회계법인을 외부감사인으로 선정하였으며, 2020년 2월 14일 동 감사인과 감사계약을 체결(계약기간 2020년~2022년 3개 사업연도)하였습니다.

사업연도
감사인
변경 사유
비고

제3기 1분기
(2020년 1~3월)
삼일회계법인
지정감사인 
선임기간 종료
(계약기간 20.1.1~22.12.31)

제2기(전기)
(2019년 1~12월)
삼덕회계법인
-
감사인 지정
(2019.1.28 선임, 계약기간 19.1.1~19.12.31)

제1기(전전기)
(2018년 6~12월)
삼덕회계법인
-
감사인 지정
(2018.4.30 선임, 계약기간 18.6.1~18.12.31)

[종속회사]

기존 감사계약기간 종료에 따라

GST Global GmbH
는 Grant Thornton에서 EY로 외
부감사인을 변경하였습니다.

이외에
공시
대상
기간
동안 종속회사의 감사인 변경 사실은 없습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

제3기 1분기
(2020년 1~3월)
삼일회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제2기(전기)
(2019년 1~12월)
삼덕회계법인

경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계
관리제도 설계 및 운영 개념체계의 규정에 따라 작성되지 않
았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

해당사항 없음

제1기(전전기)
(2018년 6~12월)
삼덕회계법인
경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계
관리제도 설계 및 운영 개념체계의 규정에 따라 작성되지 않
았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일 현재(2020년 06월 24일) 당사 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 3인, 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회에서 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였으며, 이사회 의장과 대표이사를 분리하지 않더라도 이사회 내 사외이사의 비중(60%)이 높기 때문에 독립적인 의사결정이 가능합니다. 또한, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 경영위원회 등 3개의 소위원회가 운영되고있습니다.

나. 이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황

회차
개최일자
구분
의안내용

가결

여부

사내이사
사외이사

황정모
 (출석률: 100.0%)

김승한
 (출석률: 100.0%)

김동건
 (출석률: 100.0%)
한인구
 (출석률: 100.0%)

이상엽
 (출석률:

100.0%)

찬반여부

1회차
2020.01.31
승인
1. 제2기(2019년) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-
-
-

2. 2019년 4분기 경영위원회 의결사항 보고의 건
-
-
-
-
-
-

2회차
2020.02.05
승인
1. 제2기(2019년) 재무제표 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3회차
2020.02.27
승인
1. 제2기(2019년) 재무제표 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 제2기(2019년) 정기주주총회 소집일시, 장소 및 회의
 목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. 2019년 최대주주등과의 거래실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-

2. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
-
-
-
-
-
-

3. 준법지원활동 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-

4회차
2020.03.21
결의
1. 대표이사 선임의 건 → 황정모 대표이사
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 의장 선임의 건 → 황정모 대표이사
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
 → 김동건 이사, 이상엽 이사, 황정모 대표이사
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 경영위원회 위원 선임의 건
 → 황정모 대표이사, 김승한 이사
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5회차
2020.04.29
보고
1. 2020년 1분기 주요 경영활동 및 재무제표 보고의 건
-
-
-
-
-
-

2. 첨단소재 부채비율 감축방안 보고의 건
-
-
-
-
-
-

3. 2020년 1분기 경영위원회 의결사항 보고의 건
-
-
-
-
-
-

다. 이사회내 위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회 제외)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적
권한
비고

경영
 위원회
사외이사 0명
상근이사 2명

황정모 대표이사, 김승한 이사

정기(주례)회의 개최를
 통해 주요경영사항 결정
이사회의
위임사항
대표위원 : 황정모 대표이사

라. 경영위원회 활동내용

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사

황정모
 (출석률: 100.0%)

김승한
 (출석률: 100.0%)

찬반여부

경영
위원회
1회차
1월 2일
1. 은행업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2회차
1월 16일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 은행업무 관련 건
가결
찬성
찬성

3회차
2월 27일
1. 2020년 최대주주등과의 예상거래 내역
가결
찬성
찬성

4회차
3월 5일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

5회차
3월 17일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

6회차
3월 18일
1. 은행업무 관련 건
가결
찬성
찬성

7회차
3월 20일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

8회차
3월 21일
1. 경영위원회 대표위원 선임의 건
 → 대표위원 황정모 대표이사
가결
찬성
찬성

9회차
4월 22일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

10회차
4월 27일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

11회차
4월 28일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 은행업무 관련 건
가결
찬성
찬성

12회차
5월 19일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

13회차
5월 21일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

14회차
5월 28일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

15회차
6월 2일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

16회차
6월 4일
1. 은행업무 관련 건
가결
찬성
찬성

17회차
6월 8일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

2. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

18회차
6월 9일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

19회차
6월 11일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

20회차
6월 15일
1. 은행업무 관련 건
가결
찬성
찬성

21회차
6월 18일
1. 해외법인 업무 관련 건
가결
찬성
찬성

22회차
6월 22일
1. 무보증 공모 회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성

마. 이사의 독립성

(

1)
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임합니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출할 수 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 아래와 같습니다.

구분
성명
추천인
담당업무
회사와의 
거래
최대주주와의 
관계
임기
연임횟수

사내이사
 (대표이사)
황정모
이사회
전사 경영전반 총괄
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

사내이사
김승한
이사회
Technical Yarn PU, 인테리어PU장 및 
아라미드 사업단장
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

사외이사
김동건
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

사외이사
한인구
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

사외이사
이상엽
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

(2) 각 이사의 선임배경

구분
성명
선임배경

사내이사
황정모
자동차 및 타이어관련 산업에 대한 깊은 안목과 경영능력을 바탕으로 2018년 6월부터 2019년까지 매출 및 영업이익 상승을 통한 기업 및 주주가치 향상에 기여하였으며, 사내외 다양한 이해관계자와의 소통에 있어서도 그 역할과 책임을 훌륭하게 수행하였음. 따라서, 향후에도 사내이사로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

김승한
아라미드 신소재 및 자동차 내장재 관련 분야의 전문 지식과 사업운영을 바탕으로 2018년6월부터 2019년까지 회사의 성장과 발전에 큰 역할을 하였으며, 그동안의 경험을 바탕으로 회사가 통합적인 전략을 수립하고 실행하는데 큰 기여를 하였음. 따라서, 향후에도 사내이사로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

사외이사
김동건
법무법인 천우 변호사로, 법원행정처 기획조정실장, 수원지방법원장, 서울지방법원장, 서울고등법원장 및 법무법인 바른 대표 등을 역임한 법률분야 전문가로서, 기업의 윤리경영에 기여할 수 있을 것으로 기대함. 또한 당사의 사외이사 첫 임기동안 직무공정성, 윤리책임성, 독립성을 바탕으로 전문적 견해를 적극적으로 제시하여 주었음. 따라서, 향후에도 사외이사로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

한인구
한국과학기술원 경영대학 교수로 재직 중이며, 회계사 자격 및 한국과학기술원 금융전문대학원장,한국경영학회 회장 등을 역임한 재무/회계 분야 전문가로서, 당사의 회계관리 투명성 확보 및 재무 건전성 제고에 기여할 수 있을 것으로 기대함. 또한 당사의 사외이사 첫 임기동안 내부회계관리제도 및 결산에 대한 전문적 식견을 토대로 회사의 경영전반에 대한 감독자의 역할을 충실히 수행하였음. 따라서, 향후에도 사외이사로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

이상엽
한국과학기술원 생명화학공학과 특훈교수 및 한국과학기술원 연구원장으로 재직 중이며, 한국과학기술원 생명과학기술대학 학장 등을 역임한 과학분야 전문가로서, 세계 최고의 소재 전문기업을 목표로 하는 당사의 사업 역량 및 경쟁력 강화에 도움을 줄 수 있을 것으로 기대함. 또한 당사의 사외이사 첫 임기동안 과학/기술 분야의 전문성을 기반으로 각종 사업투자와 관련된 합리적인 의사결정에 크게 기여하였음. 따라서, 향후에도 사외이사로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

(
3)
사외이사후보추천위원회의 설치 및 구성현황

가) 사외이사후보추천위원회 구성현황

성명
사외이사 여부
비고

황정모
X
상법 제542조의8 제4항
 사외이사 과반수 요건 충족

김동건
○

이상엽
○

나) 사외이사후보추천위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

황정모
(출석률 : 100%)

김동건

(출석률 : 100%)

이상엽
(출석률 : 100%)

1회차
2020.2.27
1. 사외이사 후보 추천의 건
 → 사외이사 후보 김동건, 한인구, 이상엽
가결
찬성
찬성
찬성

2회차
2020.3.21
1. 대표위원 선임의 건
 → 대표위원 김동건 이사
가결
찬성
찬성
찬성

(3) 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고, 필요시 방문 설명 등을 실시하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해, 정기적으로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받도록 하고 있습니다.

(4) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.12.12
한영회계법인
한인구, 김동건, 이상엽
-
新외부감사법 시행에 따른 내부회계관리제도
개정사항 및 감사위원회 역할

2020.01.30
효성첨단소재㈜
한인구, 김동건, 이상엽
-
타이어보강재 및 스판덱스 공장 견학

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2020년 3월말 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

동위원회 위원 중 회계 재무전문가는 한인구 이사이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다. 한인구 이사는 한국과학기술원(KAIST) 경영대학 교수(1993~현재)로 재직하고 있습니다.

성명
사외이사 
여부
주요경력
회계 재무전문가 관련

해당여부
전문가 유형
관련경력

한인구
사외이사
1993 ~ 현재 한국과학기술원(KAIST) 경영대학 교수 
2007 ~ 2008 한국과학기술원(KAIST) 테크노경영대학원장 
2009 ~ 2011 한국과학기술원(KAIST) 금융전문대학원장 
2011 ~ 2017 매일유업 사외이사 겸 감사위원
2017 ~ 2018 한국경영학회 회장
O
회계 재무분야
 학위 보유자
 (2호 유형)
美일리노이대
 경영학 박사
 
 한국과학기술원(KAIST) 경영대학 교수
 (1993~현재)

김동건
사외이사
2004 ~ 2005 서울고법원장 
2012 ~ 2016 법무법인 바른 대표 
2017 ~ 현재 법무법인 천우 변호사
-
-
-

이상엽
사외이사
1994 ~ 현재 한국과학기술원(KAIST) 생명화학공학과 특훈교수 
2008 ~ 2013 한국과학기술원(KAIST) 생명과학기술대학 학장 
2013 ~ 2015 한국과학기술원(KAIST) 연구원장 
2017 ~ 현재 한국과학기술원(KAIST) 연구원장
-
-
-

나
. 감사
위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회는 관계 법령(상법 415조의2 등) 및 정관에 따라 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 감사위원회 규정에 의거하여 회사의 업무 및 회계감사를 수행하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(한인구 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(대표감사위원 한인구)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

구분
성명
추천인
담당업무
회사와의
 거래
최대주주와의
 관계
임기
연임횟수

사외이사
김동건
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

사외이사
한인구
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

사외이사
이상엽
사외이사후보추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
계열회사의 임원
20.3월~22.3월
1회

(2) 감사위원의 선임배경

구분
성명
선임배경

사외이사
김동건
법무법인 천우 변호사로, 법원행정처 기획조정실장, 수원지방법원장, 서울지방법원장, 서울고등법원장 및 법무법인 바른 대표 등을 역임한 법률분야 권위자로서, 철저한 윤리의식을 바탕으로 경영을 감시하고, 회사의 건전한 경영과 주주의 권익보호 및 회사의 사회적 신뢰의 유지향상에 기여할 수 있을 것으로 기대함. 또한 당사의 감사위원 첫 임기동안 독립성과 공정성을 바탕으로 감사직무를 적정하고 효과적으로 수행하여 주었음. 따라서, 향후에도 감사위원으로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

한인구
한국과학기술원 경영대학 교수로 재직 중이며, 회계사 자격 및 한국과학기술원 금융전문대학원장, 한국경영학회 회장 등을 역임한 재무/회계 분야 권위자로서, 풍부한 경영지식을 토대로 경영을 감시하고, 회사의 건전한 경영과 주주의 권익보호 및 회사의 사회적 신뢰의 유지향상에 기여할 수 있을 것으로 기대함. 또한 당사의 감사위원 첫 임기동안 독립성과 공정성을 바탕으로 감사직무를 적정하고 효과적으로 수행하여 주었음. 따라서, 향후에도 감사위원으로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

이상엽
한국과학기술원 생명화학공학과 특훈교수 및 한국과학기술원 연구원장으로 재직 중이며, 한국과학기술원 생명과학기술대학 학장 등을 역임한 과학분야 권위자로서, 풍부한 전문식견을 바탕으로 경영을 감시하고, 회사의 건전한 경영과 주주의 권익보호 및 회사의 사회적 신뢰의 유지향상에 기여할 수 있을 것으로 기대함. 또한 당사의 감사위원 첫 임기동안 독립성과 공정성을 바탕으로 감사직무를 적정하고 효과적으로 수행하여 주었음. 따라서, 향후에도 감사위원으로서의 역할을 훌륭히 해줄 것으로 기대되어 선임함

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
구분
의안내용

가결

여부

사외이사

한인구
 (출석률: 100%)
김동건
 (출석률: 100%)
이상엽
 (출석률: 100%)

1회차
2020.01.31
보고
1. 2019년 4분기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

2.
2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

-
-
-
-

2회차
2020.02.27
결의
1. 2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
찬성
찬성

찬성

2. 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성

찬성

3회차
2020.02.27
결의
1. 제2기(2019년) 재무제표 및
 영업보고서에 대한 감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성

찬성

4회차
2020.03.21
결의
1. 대표감사위원 선임의 건 → 한인구 이사
가결
찬성
찬성
찬성

5회차
2020.04.29
보고
1. 2020년 1분기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

2. 감사인과의 비감사업무 용역 계약에 대한 협의 및 보고의 건
-
-
-
-

3. 2020년 감사위원회 운영 계획 보고의 건
-
-
-
-

라
. 교육 실시 계획 

감사의 요청 및 필요 시 교육을 실시할 계획입니다. 

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019.12.12
한영회계법인
한인구, 김동건, 이상엽
-
新외부감사법 시행에 따른 내부회계관리제도 개정사항 및 감사위원회 역할

2020.01.30
효성첨단소재㈜
한인구, 김동건, 이상엽
-
타이어보강재 및 스판덱스 공장 견학

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사지원팀
2
차장 1명(2년)
과장 1명(2년)
감사위원회 지원

사. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

준법지원인

성명

김진용

나이

33세

최종학력

아주대 로스쿨

현직

효성첨단소재㈜ 지원실 ('18.6~)

주요경력

'14.04 : 제3회 변호사시험 합격
'14.08 : 법무관(법률구조공단 및 검찰청)
'17.09 :
법무법인 오현

'18.01 :
㈜효성 지원본부 법무팀

이사회 결의일

2019.07.26

결격요건

해당사항 없음

기타

해당사항 없음

아

.
준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

현황
처리 결과

일시
주요 내용
결과

2019.01.15

- 전략물자 관리제도 개요
- 당사 전략물자 관리현황 소개

- 전략물자 판정, 수출허가, 상황허가 절차

- SAP 전략물자관리시스템 운영

특이 사항 없음
2019.01.31 이사회 보고

2019.05.03
울산공장 및 경주공장 임직원 대상
- 윤리경영 사례교육 실시
- 영업비밀보호법, 청탁금지법 등 교육
특이 사항 없음
2020.02.27 이사회 보고

2019.07.05
본사 영업 부서 및 업무 관련 임직원 대상
- 윤리경영 사례교육 실시
- 영업비밀보호법, 청탁금지법 등 교육

특이 사항 없음

2020.02.27 이사회 보고

2019.10.15

본사 영업 부서 및 업무 관련 임직원 대상

- 윤리경영 사례교육 실시
- 공정거래법 주요내용 및 위반사례, 하도급법 및 대리점법 교육 실시

특이 사항 없음
2020.02.27 이사회 보고

※ 코로나19로 인해 집합교육 불가하여, 2분기 이후 온라인 준법교육 실시 예정

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
2
부장 1명(1년)
대리 1명(1년)
준법자문 및 준법교육 실시

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 06월 24일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜효성
최대주주 본인
보통주
949,839
21.20
949,839
21.20
-

조석래
기타
보통주
456,159
10.18
456,159
10.18
-

조현상
계열회사 임원
보통주
546,895
12.21
546,895
12.21
-

송광자
기타
보통주
32,925
0.73
32,925
0.73
-

조양래
기타
보통주
471
0.01
471
0.01
-

이상운
계열회사 임원
보통주
460
0.01
460
0.01
-

조인영
기타
보통주
1,468
0.03
1,468
0.03
-

조인서
기타
보통주
1,468
0.03
1,468
0.03
-

계
보통주
1,989,685
44.40
1,989,685
44.40
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 기초주식수 및 지분율은 2019년 12월말 기준입니다.
※ 당사의 총 발행주식수는 4,479,948주입니다.

나. 최대주주의 주요경력

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)효성
19,115
조현준
21.94
-
-
조현준
21.94

김규영
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수 및 대표이사, 최대주주의 지분율은 ㈜효성의 최근 주주명부 폐쇄일 인 2019년 12월 31일자 주주명부 기준입니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

-
조현준
14.27
-
-
조현준
14.27

2018.06.04
조현준
14.59
-
-
조현준
14.59

2018.12.21
조현준
21.94
-
-
조현준
21.94

※ 최초 지분율은 2017년 12월말 기준이며, 이후 장내매수 등으로 지분율이 변동하였습니다
※ 당사는 2018년 6월 1일은 ㈜효성으로부터 인적분할(설립등기일 2018년 6월 4일)
 하였습니다.
※ 2018년 12월 21일 ㈜효성이 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜ 및 
 효성화학㈜ 주식을 현물출자 받고 그 대가로 ㈜효성 신주(보통주)를 발행하는 
 유상증자 시, 최대주주가 공개매수에 참여하여 지분율이 변동하였습니다. 
※ 상기 변동일은 ㈜효성의 최대주주등 소유주식변동신고서 공시일 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜효성

자산총계
6,527,055

부채총계
3,816,813

자본총계
2,710,242

매출액
3,373,447

영업이익
236,828

당기순이익
150,009

※ 상기 재무현황은 ㈜효성의 2019년 12월말 연결재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 ㈜효성은 1966년 11월3일에 설립되었고, 1973년 6월 30일에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 보고서 작성기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 지주사업, 정보통신, 금융, 펌프제조 및 수입차딜러 등을 영위하고 있습니다. ㈜효성의 자세한 사업의 내용은 2020년 3월 30일 공시된 ㈜효성의 '사업보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020.3.31
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018.06.04
조현준
1,953,621
43.61
인적분할
변경 전 최대주주

2018.12.21
㈜효성
1,989,773
44.42
공개매수
변경 후 최대주주

※ 상기 소유주식수 및 지분율은 변동일 기준 최대주주와 특수관계인의 소유주식 및
 지분율의 합계입니다.

※ 당사는 2018년 6월 1일 ㈜효성으로부터 인적분할(설립등기일 2018년 6월 4일) 
 하였습니다.
※ 2018년 12월 21일 ㈜효성의 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜ 및 
 효성화학㈜ 에 대한 현물출자 방식 유상증자를 통해 기존 최대주주에서 ㈜효성
 으로 최대주주가 변경되었습니다. 
※ 관련 공시 : 2018년 12월 21일 최대주주 등 소유주식변동신고서(최대주주 변경
 시)

㈜효성의 현물출자 방식 유상증자 시 공개매수 조건

구분
인수가액
공개매수가격
(주당 현물출자가격)
공개매수주식수
(지분율)
계약 시 주식시가
(2018.12.20 종가)

효성첨단소재㈜
기명식 보통주식
73,540,043,000원
103,000원
713,981주
(15.94%)
108,500원

※ 효성첨단소재㈜ 의 기명식 보통주식의 현물출자가격(공개매수가격)은 상법 시행
 령 제14조(현물출자 검사의 면제) 제2항의 방법(이사회 결의일로부터 소급하여 1
 개월간의 거래소에서의 평균 종가, 이사회 결의일로부터 소급하여 1주일 간의 거
 래소에서의 평균종가 및 이사회 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술
 평균하여 산정한 금액과 결의일 직전 거래일의 거래소에서의 종가 중 낮은 금액)
 으로 산정하였습니다.
※ 본 현물출자 방식 신주발행은 효성첨단소재㈜ 기명식 보통주식 보유주주가 ㈜효
 성의 공개매수에 응모하면 ㈜효성은 응모한 주주가 보유한 효성첨단소재㈜ 기명
 식 보통주식을 취득하고, 同주주에게 ㈜효성 기명식 보통주식 신주를 발행하여 
 교부하는 주식 교환 방식으로써, 별도의 인수자금 조달이 없으며, 최대주주 변경
 관련 경영권 양수도 계약이 없습니다.
※ 상기 인수가액은 공개매수가격에 공개매수주식수를 곱하여 산출하였습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2020.6.24
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
㈜효성
949,839
21.20%
-

조석래
456,159
10.18%
-

조현상
546,895
12.21%
-

국민연금
491,526
10.97%
-

KB자산운용㈜
235,228
5.25%
-

우리사주조합
-
-
-

※ 국민연금의 소유주식수 및 지분율은 국민연금이 2020년 4월 7일 공시한 임원· 
 주요주주 특정증권 등 소유상황보고서 기준입니다.

※ KB자산운용의 주식수 및 지분율(의결권 행사주식수 기준)은 최근 주주명부 폐쇄
 일인 2019년 12월 31일자 주주명부 기준입니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
15,754
99.92%
1,749,134
39.04%
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일자 주주명부
기준입니다.

4. 주식사
무

정관상
신주인수권의 내용
제9조 (주식의 발행 및 배정) ① 본 회사가 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매결산기 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ∼ 1월 31일 까지

주권의 종류
주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에따라주권및신주인수권증서에표시되어야할권리가의무적으로전자등록됨에따라 '주권의 종류’를기재하지않음.

명의개서대리인

㈜KEB하나은행 증권대행부 (서울시 영등포구 국제금융로 72
(여의도동)
, 368-5863)

주주의 특전
없음

공고게재신문
당사 인터넷 홈페이지(www.hyosungadvancedmaterials.com) 단, 전산장애 또는 그 밖의 사유로 인터넷 홈페이지에 게제하지 못할 경우, 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

(기준일 :
2020년 6월 24일
)
(단위 : 원, 주)

구분
19.12월
20.1월
2월
3월
4월
5월

기명식보통주
주가
최고
112,500
111,000
102,000
89,000
81,500
90,400

최저
103,500
99,600
82,400
44,100
60,900
81,300

평균
108,741
106,828
95,669
61,011
70,595
85,084

거래량
최고
29,301
41,910
54,620
96,955
53,549
62,905

최저
6,442
11,499
11,241
14,615
15,336
17,442

월간
273,606
399,783
514,216
975,461
674,489
597,285

※주가 최고/최저가격은 종가를 의미하고,주가평균가격은 가중산술평균가격입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020.06.24
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

황정모
남
1957년 11월
부사장
등기임원
상근
대표이사
경북대 공업화학 학사
타이어보강재PU 울산공장장
-
-
계열회사의 임원
18.06.01~
2022년 03월 18일

황윤언
남
1960년 03월
부사장
미등기임원
상근
중국 산업자재 동사장
서울대 공업화학 학사
동경농공대 재료 석사/박사
중국 스판덱스 총괄
5
-
-
18.06.01~
-

김치형
남
1961년 11월
부사장
미등기임원
상근
베트남법인장
서울대 화학공학 학사
동나이법인장
-
-
-
18.06.01~
-

조용수
남
1960년 01월
전무
미등기임원
상근
경영전략실장
연세대 행정 학사
타이어보강재PU 강선담당
-
-
-
18.06.01~
-

김승한
남
1956년 03월
전무
등기임원
상근
Technical Yarn PU장
인하대 화학 학사
화승그룹
 한국3M
-
-
계열회사의 임원
18.06.01~
2022년 03월 18일

임진달
남
1959년 05월
전무
미등기임원
상근
타이어보강재PU장
성균관대 화학 학사
중국 산업자재 총괄
-
-
-
19.01.01~
-

이한주
남
1964년 06월
전무
미등기임원
상근
GST Global GmbH President
서울대 공업화학 학사
듀폰코리아
-
-
-
18.06.01~
-

김경환
남
1960년 08월
전무
미등기임원
상근
베트남법인 광남법인장
부산대 고분자 학사
타이어보강재PU 울산공장장
-
-
-
18.06.01~
-

최송주
남
1963년 04월
전무
미등기임원
상근
탄소재료사업단장
부산대 화학고분자 학사
베트남법인 섬유타이어코드부문 연직생산팀장
-
-
-
18.06.01~
-

유선형
남
1959년 02월
상무
미등기임원
상근
베트남법인 관리본부 담당
고려대 화학 학사/석사
호치민지사장
104
-
-
18.06.01~
-

이양상
남
1967년 08월
상무
미등기임원
상근
가흥화섬법인 TC 총경리
서강대 화학 학사
룩셈부르크 법인장
-
-
-
18.06.01~
-

오덕호
남
1962년 07월
상무
미등기임원
상근
GST Europe President
서울대 섬유 학사
타이어보강재PU Global 통합기술팀장
-
-
-
18.06.01~
-

여예근
남
1962년 06월
상무
미등기임원
상근
베트남법인 강선타이어코드부문 담당
경북대 금속 학사
타이어보강재PU 언양공장장
-
-
-
18.06.01~
-

주영돈
남
1961년 06월
상무
미등기임원
상근
베트남법인 생산지원본부 담당
성균관대 기계 학사
브라질스판덱스법인 B-Project팀장
-
-
-
18.06.01~
-

김민안
남
1965년 07월
상무
미등기임원
상근
타이어보강재PU 강선 글로벌 CTO
서울대 금속 학사
타이어보강재PU 강선연구소
 강선연구팀장
-
-
-
18.06.01~
-

이종훈
남
1960년 03월
상무
미등기임원
상근
구매 담당
고려대 경영경제 학사
상해 지사
-
-
-
18.06.01~
-

전유숙
여
1969년 02월
상무
미등기임원
상근
지원실장
숙명여대 영문 학사
PP/DH PU 해외영업팀
-
-
-
18.06.01~
-

박전진
남
1967년 02월
상무
미등기임원
상근
탄소재료사업단 전주공장장
고려대 공업화학 학사
중국 가흥, 광동법인 생산부
-
-
-
18.06.01~
-

임성철
남
1967년 09월
상무
미등기임원
상근
GST Global GmbH 영업 담당
서울대 농화학 학사
인테리어PU 기획팀장
-
-
-
18.06.01~
-

신덕수
남
1967년 12월
상무
미등기임원
상근
경영전략실

한양대 행정 학사

전략본부 경영혁신팀
 비서실

-
-
-
18.06.01~
-

주영권
남
1969년 02월
상무
미등기임원
상근
타이어보강재PU 섬유 기술기획 담당

부산대 섬유 학사

타이어보강재PU 섬유기술기획팀장

-
-
-
18.06.01~
-

이주한
남
1970년 06월
상무
미등기임원
상근
홍보 담당
연세대 행정 학사
경희대 언론 석사
KBS기자
-
-
-
19.05.16~
-

이영준
남
1968년 02월
상무
미등기임원
상근
타이어보강재PU 섬유 총괄

서울대 공업화학 학사

애크론대 고분자 박사

스미토모화학

-
-
-
19.08.05~
-

임석주
남
1968년 11월
상무
미등기임원
상근
재무실장

건국대 무역 학사

재무본부 자금팀장

63
-
-
18.06.01~
-

유영식
남
1964년 02월
상무보
미등기임원
상근
베트남법인 스판덱스 영업 담당

영남대 영어영문 학사

스판덱스PU 해외/국내영업팀장

-
-
-
18.06.01~
-

최학철
남
1967년 09월
상무보
미등기임원
상근
울산공장관리본부 관리 담당

서울대 사회학 학사

울산공장관리본부 인력운영팀장

-
-
-
18.06.01~
-

이시순
남
1966년 05월
상무보
미등기임원
상근
가흥화섬법인 Film부문 총경리
충남대 화학 학사
서강대 화학 석사 
가흥화섬법인 Film부문 총경리
-
-
-
18.06.01~
-

박찬
남
1968년 03월
상무보
미등기임원
상근
베트남법인 섬유타이어코드부문 담당

건국대 공업화학 학사

타이어보강재PU 울산공장 기술혁신팀장

-
-
-
18.06.01~
-

박병권
남
1970년 02월
상무보
미등기임원
상근
청도법인 생산 총경리

한양대 금속 학사

타이어보강재PU 언양 S/C생산팀장

-
-
-
18.06.01~
-

곽경훈
남
1974년 11월
상무보
미등기임원
상근
타이어보강재PU 강선영업 담당

성균관대 섬유 학사

상해지사

-
-
-
18.06.01~
-

이태정
남
1974년 05월
상무보
미등기임원
상근
타이어보강재PU 섬유영업 담당
부산대 섬유 학사/섬유공학 석사
생산기술연구소 타이어보강재연구팀
-
-
-
18.06.01~
-

박형민
남
1971년 09월
상무보
미등기임원
상근
경영전략실
한국외대 태국어 학사
미국 타이어보강재법인
 전략본부 경영전략팀
-
-
-
18.06.01~
-

윤석현
남
1967년 04월
상무보
미등기임원
상근
GST Global GmbH CFO
서강대 경영학 학사
대성셀틱에너시스, 대성산업㈜
-
-
-
19.01.01~
-

천병호
남
1968년 10월
상무보
미등기임원
상근
Tech.Yarn PU영업 담당
한국외대 중어중문 학사
가흥화섬법인 TY, TC부문 판공실
-
-
-
19.01.01~
-

석병식
남
1973년 03월
상무보
미등기임원
상근
베트남법인 스판덱스 생산 담당
서강대 화공 학사/석사
-
-
-
19.12.01~
-

김병수
남
1970년 08월
상무보
미등기임원
상근
타이어보강재PU 울산공장장
부산대 섬유 학사
타이어보강재PU 울산 코드생산1팀장
-
-
-
20.01.10~
-

이정훈
남
1970년 11월
상무보
미등기임원
상근
베트남법인 재무 담당
부산대 경영 석사
재무본부 재무회계 담당
-
-
-
20.03.01~
-

강영호
남
1970년 01월
상무보
미등기임원
상근
GST Changshu 법인장
부산외대 경제 학사
두올, 오토리브
-
-
-
20.01.10~
-

김동건
남
1946년 11월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학 학사/석사
케임브리지 LL.M.
서울고법원장
-
-
계열회사의 임원
18.06.01~
2022년 03월 18일

한인구
남
1956년 10월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경제 학사
KAIST 경영과학 석사
Univ. of Illinois 회계정보시스템 박사
한국과학기술원 경영대학 교수
-
-
계열회사의 임원
18.06.01~
2022년 03월 18일

이상엽
남
1964년 04월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 화학공학 학사
노스웨스턴대 화학공학 석사/박사
한국과학기술원 연구원장
-
-
계열회사의 임원
18.06.01~
2022년 03월 18일

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

산업자재
남
911
-
24
-
935
16.2
17,564
19
393
134
527
-

산업자재
여
94
-
10
-
104
9.8
1,346
13
-

합 계
1,005
-
34
-
1,039
15.5
18,910
18
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
37
1,524
41
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 제외)
2
-
-

사외이사
(감사위원회위원 3명 포함)

3
-
-

합계
5
5,000
-

※ 이사의 보수한도는 총 50억원으로 등기이사와 사외이사를 구분하여 한도를 설정 하지는 않았습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
164
33
-

※ 보수총액은 2020년 1~3월 실급여 지급 기준입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
124
62
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
40
13
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 2020년 3월 31일 현재 재직중인 이사(감사위원) 수 입니다.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
보수의 
종류
보수지급기준

등기이사
(사외이사 제외)

급여
임원보수규정에 따라 주주총회에서 결의한 지급한도 범위 내에서 지급

성과급
임원보수규정에 따라 매출액, 영업이익, 당기순이익으로 구성된 계량지표와 글로벌 경영, 기타 회사 기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가해 주주총회에서 결의한 임원보수 한도 범위 내에서 월급여의 0%~800%까지 지급할 수 있음

기타소득
사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원

퇴직소득
임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속연수에 임원퇴직금지급률을 적용하여 산정

사외이사
(감사위원회 위원 3명 포함)
급여
임원보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급

성과급
해당 없음

기타소득
해당 없음

퇴직소득
해당 없음

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

*보수지급금액이 5억원 이상인 이사 및 감사위원회 위원은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

*보수지급금액이 5억원 이상인 이사 및 감사위원회 위원은 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는
2018년 7월 1일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따라 효성 기업집단에계열편입되었습니다.

당사를 포함하여 (주)효성의 인적분할(분할기일 2018.6.1)에 따라 설립(등기일 2018.6.4)된 분할신설회사(효성티앤씨(주), 효성중공업(주), 효성첨단소재(주), 효성화학(주))의 효성 기업집단 계열편입 되
었습니다.

2018년 7월 1일 당사가 계열편입된 기업집단의 명칭은 효성이며,
㈜효성 포함
총
55개의 국내 계열사
가 있으며,
해외에도
73개
의 계열사
를 보유하고 있습니
다.

계열사에 대한 보다 자세한 사항은 'Ⅰ.회사의 개요 / 1.회사의 개요 /
사
.계열회
사에 관한
사
항
'을 참조하시기 바랍니다.

※ 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

- (주)효성 : 지주회사

나. 계통도

효성첨단소재 계통도_200331.jpg
효성첨단소재 계통도_200331

※ 계통도상 제외기업 : 해외법인, 계열사 간 지분관계 없는
국내법인 6개사
(동륭실
 업
, 공덕개발, 갤럭시아디바이스, 갤럭시아코퍼레이션 등

)
,
SPC 등
※ 분할 신설법인인 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜는
 2018년 7월 1일 계열편입 및 7월 13일 재상장하였습니다.

다. 상
호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 여부

당 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.

2. 임원 겸직 현황

-
해당사항 없습니다.

3. 타법인 출자 현황

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd
2001년 11월 28일
경영참여
97,883
-
90.8
168,604
-
-

90.8
168,604
327,847
453

Hyosung Luxembourg S.A
2006년 10월 25일
경영참여
16,156
-
100.0
19,976
-
-

100.0
19,976
90,931
3,604

Hyosung SteelCord(Qingdao) Co., Ltd
2004년 01월 19일
경영참여
75,829
-
100.0
24,198
-
-

100.0
24,198
101,111
(11,904)

Hyosung Vietnam Co., Ltd.
2007년 06월 08일
경영참여
47,591
-
71.4
49,192
-
-

71.4
49,192
830,617
57,625

GST Global GmbH
2011년 08월 01일
경영참여
170,682
1
100.0
96,874
-
-

100.0
96,874
421,850
(67,258)

Hyosung Quang Nam Co., Ltd
2018년 12월 11일
경영참여
33,741
-
-
33,741
-
-

100.0
33,741
136,498
(918)

합 계
1
-
392,585
-
-

-
392,585
1,908,854
(18,398)

※ 최초취득금액은 누적 취득금액을 기준으로 재작성하였습니다.
※ 최근사업연도 재무
현황은
2019년말 기준으로 작성
하였으며, GST Global GmbH 의 재무현황은 연결기준
으로 작성하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 대여금 등

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무보증 및 담보 내역

(
2
0
20년 3월 31일 현재) (단위 : 백만원)

대상자
관계
채권자
채무내용
채무보증 
및 담보
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd
계열회사
한국수출입은행외
시설자금외
채무보증
42,839
2,397
-
45,236

GST Global Gmbh.
Syndi Loan외
운영자금외
채무보증
299,940
11,841
-
311,781

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
산업은행외
운영자금외
채무보증
95,258
5,048
-
100,306

Hyosung Luxembourg S.A.
신한은행외
운영자금
채무보증
35,160
1,389
-
36,549

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd
한국수출입은행외
운영자금
채무보증
110,514
5,979
-
116,493

Hyosung Vietnam Co.,Ltd
한국수출입은행외
운영자금외
채무보증
367,833
112,282
-
480,115

Hyosung QuangNam Co., Ltd
Syndi Loan
시설자금
채무보증
164,408
9,201
-
173,609

효성토요타㈜
한국토요타자동차
유형자산
담보
3,200
-
-
3,200

합 계
1,119,152
148,137
-
1,267,289

※ 회사는 효성토요타(주)의 재고금융과 관련하여 회사가 보유하고 있는 유형자산의
 일부를 한국토요타자동차(주)에 담보로 제공하고 있습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분

-
해당사항 없습니다.

나. 자
산양수도

- 해당사항 없습니다.

3
. 대
주주
와의 영업거래

'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 13.특수관계자' 및
'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 13.특수관계자'
를 참조하시기 바랍니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

-

해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행
ㆍ
변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

- 해당사항 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제 2기 
정기주주총회
(2020.3.19)
1. 제2기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표 승인의 건
1. 원안대로 승인함

2. 이사 선임의 건
 2-1호 : 사내이사 선임의 건
 2-1-1호 : 사내이사 황정모 선임의 건
 2-1-2호 : 사내이사 김승한 선임의 건
 2-2호 : 사외이사 선임의 건
 2-2-1호 : 사외이사 김동건 선임의 건
 2-2-2호 : 사외이사 한인구 선임의 건
 2-2-3호 : 사외이사 이상엽 선임의 건
2. 이사 선임의 건
 2-1호 : 사내이사 선임의 건
 2-1-1호 원안대로 승인함
 2-1-2호 원안대로 승인함
 2-2호 : 사외이사 선임의 건
 2-2-1호 원안대로 승인함
 2-2-2호 원안대로 승인함
 2-2-3호 원안대로 승인함

3. 감사위원회 위원 선임의 건
 3-1호 : 감사위원 김동건 선임의 건
 3-2호 : 감사위원 한인구 선임의 건
 3-3호 : 감사위원 이상엽 선임의 건
3. 감사위원회 위원 선임의 건
 3-1호 원안대로 승인함
 3-2호 원안대로 승인함
 3-3호 원안대로 승인함

4. 이사보수 한도 승인의 건
4. 원안대로 승인함(50억)

제 1기 
정기주주총회
(2019.3.15)
1. 제1기(2018.6.1~2018.12.31) 재무제표 승인의 건
1. 원안대로 승인함

2. 정관 일부 개정의 건
2. 원안대로 승인함

3. 이사보수 한도 승인의 건
3. 원안대로 승인함(50억)

2. 우발채무 등

[지배회사의 내용]

가. 중요한 소송사건

- 소가가 중요하지 않거나 정해지지 않은 것으로서 다수의 계류중인 소송사건이 
 있습니다.

나
. 견질
또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 20.우발상황과 약정사항' 및

'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'
에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 20.우발상황과 약정사항' 및

'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'
에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 20.우발상황과 약정사항' 및

'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'
에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

[주요종속회사의 내용]

가. 중
요한 소송사건

-

해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

-

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(2020년 3월 31일 현재)
(단위: 백만원)

주요종속회사(보증회사)
피보증회사
회사와의
관계
채권자
채무금액
채무
보증금액
채무보증기간
비고

개시일
종료일

Hyosung Chemical Fiber
(Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
농업은행
14,260
15,519
19년 8월
20년 8월
-

관계사
중국은행
1,616
18,191
19년 6월
20년 6월
-

관계사
닝보은행
3,509
8,622
19년 10월
20년 10월
-

관계사
공상은행
12,368
13,794
19년 9월
20년 9월
-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.
관계사
농업은행
-
3,104
19년 8월
20년 8월
-

관계사
공상은행
1,818
8,622
19년 9월
20년 9월
-

관계사
닝보은행
1,207
8,621
19년 10월
20년 10월
-

관계사
중국은행
-
20,691
19년 6월
20년 6월
-

합계

34,778
97,164
-
-
-

※ 채무금액 및 채무보증금액은 2020년 3월말 기준 서울외국환중개주식회사가
 고시하는 기준환율로 환산한 금액으로 단수차이가 발생할 수 있습니다.

라. 채무인수약정 현황

'
Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 20.우발상황과 약정사항' 및

'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'
에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

'Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 20.우발상황과 약정사항' 및

'Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 20.우발부채와 약정사항'
에 기재된 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가.
제재현황
및 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[지배회사의 내용]

(1)

기관에 대한 제재

제재조치일

조치기관

조치대상자

조치내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 이행현황

재발방지를 위한 대책

2019.09.10

국세청

㈜효성첨단소재

법인세 경정처분
 (당사분 579억원)

2015년~2017년 
 법인제세 정기조사

납부 완료
업무지도 및 관리감독 강화

※ 국세청 법인제세 정기조사(2015년~2017년)에 따른 법인세 경정 처분

서울지방국세청은 ㈜효성에 대한 법인제세 정기조사(2015년~2017년)를 통해 법
 인세 경정 처분을 하였습니다. (2019.09.10. 세무조사 결과 예상고지세액 1,522억

원)

일부 쟁점이 있는 항목에 대해 과세전 적부심사를 청구하였으며, 심사결과 일
 부가 인용됨에 따라 고지세액은 1,133억원으로 정정되었습니다. (2020.03.10. ㈜
 효성 벌금등의 부과 정정공시 참조)
 ㈜효성은 2018년 6월 1일(분할기일) 분할존속회사인 ㈜효성과 분할신설회사인 
 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 분할됨에 따라, 고지
 세액을 해당 사업부문의 영위내용에 따라 분담하였습니다. (2020.03.10. 당사 정
 정공시 참조)
 당사는 현재 고지된 세액에 대하여 납부완료하였습니다.

※ 세무조사 결과 고지세액 (각 회사별 분담액)

: ㈜효성 65억원, 효성티앤씨㈜ 382억원, 효성중공업㈜ 96억원, 효성첨단소재㈜ 
 579억원, 효성화학 11억원

(2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

[종속회사의 내용]

(1)

기관에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 임원에 대한 제재

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 합병등의 사후정보

-

당사는 2018년 6월 1일을 분할기일로 주식회사 효성의 인적분할에 따라 신규설립되었습니다. 분할관련 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 38. 인적분할을 통한 회사의 설립'을 참조하시기 바랍니다.

[회사분할에 관한 사항]

(1) 종료일자
2018년 6월 4일 분할 등기되어 분할이 사실상 종료되었습니다.

(2) 분할개요

구분
회사명
사업부문
소재지
대표이사

분할되는 회사
(존속회사)
주식회사 효성
(Hyosung Corporation)
지주사업, 지적재산권 관리 및
라이센스업, 연구개발 등
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
조현준, 김규영

분할신설회사
효성티앤씨(주)
(Hyosung TNC Corporation)
섬유 및 무역 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
김용섭

효성중공업(주)
(Hyosung Heavy Industries Corporation)
중공업 및 건설 사업부문
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
김동우

효성첨단소재(주)
(Hyosung Advanced Materials Corporation)
산업자재 사업부문
(안양사업장 관련 사업부문 제외)
서울시 마포구 마포대로 119(공덕동)
황정모

효성화학(주)
(Hyosung Chemical Corporation)
화학 사업부문
서울시 서초구 반포대로 235(반포동)
박준형

(3) 분할내용

① 분할의 배경
자회사의 지분 관리 및 투자 등을 목적으로 하는 사업부문과 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문의 분리를 통해 각 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념토록 하여, 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추구하고자 한다.
분할존속회사는 지주회사의 역할을 수행함으로써 지배구조의 투명성을 제고하고, 핵심역량 강화를 통해 주주가치를 극대화한다.
각 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써
책
임경영체제를 확립하고자 한다.

각 사업부문별로 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정을 통해 실행력을 제고하고, 현안 발생 시 대응력을 제고하여 경영효율화를 추구한다.
상기와 같은 체계 변경을 통하여 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고한다.

② 법적 형태
상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할회사인 주
식
회
사 효성이 영위하는 사업 중 섬유/무역 사업부문, 중공업/건설 사업부문, 산업자재 사업부문(안양사업장 관련 사업부문 제외), 화학 사업부문(이하 각 "분할대상부문"이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할 방식이며, 분할존속회사는 자회사의 지분 관리 및 투자 등 목적으로 하는 사업부문을 영위하게 된다.

③ 구체적 내용
분할관련 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 38. 인적분할을 통한 회사의 설립' 및 관련 공시서류를 참조하시기 바랍니다.

④ 주요일정

구 분

일 자

이사회결의일

2018년 01월 03일

분할계획서 작성일

2018년 01월 03일

주요사항보고서 제출일

2018년 01월 03일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2018년 02월 28일

증권신고서 제출일

2018년 03월 14일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 04월 27일

분할기일

2018년 06월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2018년 06월 01일

분할등기일

2018년 06월 04일

기타일정
 주주확정 기준일 및 주주명부폐쇄 공고
 주주명부폐쇄 기간
 주주총회 소집공고
 주주총회 소집통지서 발송
 구주권 제출 공고일
 구주권 제출 기간
 매매거래정지기간
 변경상장
 재상장

2018년 02월 13일
2018년 03월 02일~2018년 03월 08일
2018년 04월 05일
2018년 04월 09일
2018년 04월 27일
2018년 04월 30일~2018년 05월 31일
2018년 05월 30일~2018년 07월 12일
2018년 07월 13일
2018년 07월 13일

(
주1) 상기 내용 중 분할보고총회 또는 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

(4)

관련 공시서류
(주)효성 2018.01.03 주요사항보고서(회사분할결정),
(주)효성 2018.03.26 [기재정정]증권신고서(분할),
(주)효성 2018.04.05 투자설명서,
(주)효성 2018.07.05 [기재정정]증권발행실적보고서(합병등)

(5) 분할 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도
3차연도

실적
괴리율
실적
괴리율
실적
괴리율

효성
첨단소재
(주)
매출액
-
-
1,767,487
-
3,053,616
-
688,157
-
-

영업이익
-
-
64,143
-
158,327
-
28,470
-
-

당기순이익
-
-
(23,745)
-
(52,907)
-
8,314
-
-

※ '예측'은 외부평가기관의 매출액 등 예측치를 산출하지 않아 기재하지 않습니다.
※ 1차연도 실적은 (2018년 6~12월) 연결기준 실적입니다.
※ 2차연도 실적은 (2019년 1~12월) 연결기준 실적입니다.
※ 3차연도 실적은 (2020년 1~3월) 연결기준 실적입니다.

다. 녹색경영

효성첨단소재㈜는「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」및 『온실가스 배출권의 할당, 조정 및 취소에 관한 지침』 제36조에 따라 ㈜효성 배출권거래제 할당대상업체의 권리와 의무를 승계하여 2019년 11월 11일 할당업체로 지정되었으며, 관련 현황은 아래와 같습니다.

(
1) 그린경영 관련 연혁

연 도
주 요 내 용

2020년

- ㈜효성은 2018년 6월 4일자로 지주회사 체제로 전환하여 ㈜효성, 효성티앤씨㈜, 효성중공업㈜, 
 효성첨단소재㈜, 효성화학㈜로 인적분할되었고, 온실가스 보고에 대한 권리의무 승계가 완료됨에 
 따라 2019년 효성 첨단소재㈜ 배출권 할당량은 254,698톤임

2019년

- 국내 전사업장 2018년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

- 배출권거래제 2018년도 할당량보다 소폭 초과 
 → 초과분은 2017년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 및 판매

2018년

- 국내 전사업장 2017년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

- 한국에너지공단 2018년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약

- 배출권거래제 2017년도 할당량보다 소폭 초과 → 초과분은 2015년, 2016년 이월배출권으로 충당하여 제출하였으며, 남는 배출권은 이월 완료

2017년

- 국내 전사업장 2016년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

- 한국에너지공단 2017년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약

- 배
출권거래제 2016년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료

- 국내 전사업장 2017년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료 (검증기관 : 한국품질재단)

2016년

- 국내 전사업장 2015년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)
- 한국에너지공단 2016년 기업협력군 에너지 동행 사업 참여 협약
- 2016년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여 - Climate Change Module 제출 완료
- 배출권거래제 2015년도 배출허용량 준수 → 배출권 제출 및 이월 완료
- 온실가스 배출권거래제 조기감축실적 857,251 tCO2eq 인정되어 450,345tCO2eq 배출권 추가할당 완료- 기후 Week 2016 “기후변화 대응 및 온실가스 감축 유공자 포상” 산업통상자원부 장관표창
- 국내 전사업장 2016년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

2015년

- 국내 전사업장 2014년 온실가스 배출량에 대한 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)
- 2015년도 CDP(탄소정보공개제도) 참여 - Climate Change Module 제출 완료
- 국내 전사업장 2015년 온실가스 모니터링계획서 제3자검증 완료(검증기관 : 한국품질재단)

(
2) 온실
가스 배출량 및 에너지 사용량

연 도

온실가스 배출량

(tCO2eq)

에너지

사용량 (TJ)

비고

2018년
1,551,145
33,199

정부 할당량 초과 배출

2017년
1,570,530
35,517

정부 할당량 초과 배출

2016년
1,478,914
31,916

정부
할
당량 이하 배출

2015년
1,299,488
27,933

정부
할
당량 이하 배출

* 권리의무승계 완료됨에 따라 2019년 배출량 및 에너지 사용량은 
 효성첨단소재(주) 단독으로 산정 및 보고하게 됨

(3) 녹색제품 인증 현황
 - 환경표지 인증제품

사업장명
인증번호
제품명(모델명)
인증일자
유효기간

효성첨단소재(주) 대전공장
10227
TRENDY(SPACE)(7mm)
18/11/22
20/11/21

10793
MJ (두께:7mm)
19/05/27
21/05/20

10793
FS (두께:6.5mm)
19/05/27
21/05/20

10793
BS (두께:6mm)
19/05/27
21/05/20

17275
MAXIMA(8mm)
19/11/11
21/07/09

효성첨단소재(주)

20323
스완 디자인 타일
19/06/17
20/11/12

라. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
261-1
2018.03.16
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

회사채
262-1
2018.05.29
257-1회 차환자금
100,000
257-1회 차환자금
100,000
-

회사채
260-2
2016.12.28
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

회사채
261-2
2018.03.16
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

회사채
262-2
2018.05.29
257-1회 차환자금
30,000
257-1회 차환자금
30,000
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음