명문제약 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20200616)
제출인: 명문제약

증권신고서(지분증권)
2.8
명문제약주식회사

N

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2020 년 06 월 16 일

회 사 명 :

명문제약(주)

대 표 이 사 :

박춘식

본 점 소 재 지 :
경기도 화성시 향남읍 제약공단 2길 26

(전 화) 031-350-4000

(홈페이지) http://www.mmpharm.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장 (성 명) 배철한

(전 화) 02-6711-2000

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2020년 04월 08일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 명문제약(주) 기명식 보통주 7,080,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 4,305원

4. 정정사유 : 확정 발행가액 산정

5. 정정사항

[증권신고서 제출 및 정정내역]

제출일자
문서명
비고

2020년 04월 08일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 04월 23일
[정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(파란색)

2020년 05월 11일
[정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(녹색)

2020년 05월 13일
[정정]증권신고서(지분증권)

1차 발행가액 확정
(빨간색)

2020년 06월 16일
[정정]증권신고서(지분증권)

확정 발행가액 산정
(보라색)

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정증권신고서는 확정 발행가액 산정에 따른 정정으로써, 정정사항은 편의를 위해
'굵은 보라색 글씨체'를 사용하여 기재하였습니다.

※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

공통 정정사항

주당 모집가액 또는 매출가액 :
3,510원
(예정)
모집총액 또는 매출총액 :
24,850,800,000원

주당 모집가액 또는 매출가액 :

4,
305원
(확정)
모집총액 또는 매출총액 :
30,479,400,000원

1차 발행가액
확정 발행가액

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - "가"
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,080,000
500
3,510

24,850,800,000

주주배정후 실권주 일반공모

(중략)

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
15,600,000,000

운영자금
4,250,800,000

시설자금
5,000,000,000

기타자금
-

발행제비용

479,898,740

(중략)

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.04.23

【기 타】

1) 금번 명문제약 주식회사 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은
1차 발행가액
이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 06월 18일) 전 3거래일(2020년 06월 15일)에 확정되어 2020년 06월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차 발행가액
을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2020년 06월 23일~2020년 06월 24일(2 영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2020년 06월 22일에 명문제약(주) 홈페이지(http://www.mmpharm.co.kr) 및 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 안내됩니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,080,000
500
4,305
30,479,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

(중략)

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금

20,100,000,000

운영자금

5,379,400,000

시설자금
5,000,000,000

기타자금
-

발행제비용
577,678,090

(중략)

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.04.23

【기 타】

1) 금번 명문제약 주식회사 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 대신증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은
확정 발행가액
입니다.

4)

상
기

모
집금액 및 발행제비용은
확정 발행가액
을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2020년 06월 23일~2020년 06월 24일(2 영업일간) 입니다. 일반공모 청약공고는 2020년 06월 22일에 명문제약(주) 홈페이지(http://www.mmpharm.co.kr) 및 대신증권(주) 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 안내됩니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정 명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

당사는 2020년 04월 07일 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 대신증권(주)을 대표주관회사로 하여 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,080,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,080,000
500
3,510
24,850,800,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 04월 07일

주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은

1차 발행가액
기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2020년 05월 15일) 전 제3거래일(2020년 05월 12일)을
기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 06월 18일) 전 3거래일(2020년 06월 15일)에 확정되어 2020년 06월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다. 

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)'유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 단,『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

신주배정기준일(2020년 05월 15일) 전 제3거래일(2020년 05월 12일)을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액
은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :
2020년 05월 12일

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-05-12
5,050
633,235
3,172,993,805

2020-05-11
4,980
934,770
4,695,351,875

2020-05-08
5,170
1,954,248
10,346,183,400

2020-05-07
5,120
809,599
4,140,117,870

2020-05-06
5,000
451,044
2,258,047,765

2020-05-04
4,950
494,154
2,457,588,610

2020-04-29
4,930
604,980
3,015,313,215

2020-04-28
4,960
985,736
4,920,847,940

2020-04-27
5,090
1,054,603
5,419,435,350

2020-04-24
5,180
911,628
4,807,759,810

2020-04-23
5,400
808,120
4,340,388,310

2020-04-22
5,320
2,750,466
15,022,082,350

2020-04-21
5,300
2,094,825
11,191,531,415

2020-04-20
5,460
1,875,164
10,516,902,630

2020-04-17
5,630
1,914,552
10,539,926,070

2020-04-16
5,610
7,852,858
45,906,306,020

2020-04-14
5,600
4,813,897
26,474,837,420

2020-04-13
5,350
3,177,894
16,921,111,990

1개월 가중산술평균주가 (A)
5,455
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
5,146
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
5,011
-

A,B,C의 산술평균 (D)
5,204
(A+B+C) / 3

기준주가 (E)
5,011
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.0%
-

증자비율 (G)
28.750357%
-

1차 발행가액

3,510

기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(후략)

(주2) 정정 후

당사는 2020년 04월 07일 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 대신증권(주)을 대표주관회사로 하여 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,080,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,080,000
500
4,305
30,479,400,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 04월 07일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 한
확정금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.
1차 발행가액
은 신주배정기준일(2020년 05월 15일) 전 제3거래일(2020년 05월 12일)을
기산일로 하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 06월 18일) 전 3거래일(2020년 06월 15일)에 확정되어 2020년 06월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다. 

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)'유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 단,『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

■
1차 발행가액
의 산출근거

신주배정기준일(2020년 05월 15일) 전 제3거래일(2020년 05월 12일)을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액
은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[
1차 발행가액
산정표]

기산일 :
2020년 05월 12일

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2020-05-12
5,050
633,235
3,172,993,805

2020-05-11
4,980
934,770
4,695,351,875

2020-05-08
5,170
1,954,248
10,346,183,400

2020-05-07
5,120
809,599
4,140,117,870

2020-05-06
5,000
451,044
2,258,047,765

2020-05-04
4,950
494,154
2,457,588,610

2020-04-29
4,930
604,980
3,015,313,215

2020-04-28
4,960
985,736
4,920,847,940

2020-04-27
5,090
1,054,603
5,419,435,350

2020-04-24
5,180
911,628
4,807,759,810

2020-04-23
5,400
808,120
4,340,388,310

2020-04-22
5,320
2,750,466
15,022,082,350

2020-04-21
5,300
2,094,825
11,191,531,415

2020-04-20
5,460
1,875,164
10,516,902,630

2020-04-17
5,630
1,914,552
10,539,926,070

2020-04-16
5,610
7,852,858
45,906,306,020

2020-04-14
5,600
4,813,897
26,474,837,420

2020-04-13
5,350
3,177,894
16,921,111,990

1개월 가중산술평균주가 (A)
5,455
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
5,146
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
5,011
-

A,B,C의 산술평균 (D)
5,204
(A+B+C) / 3

기준주가 (E)
5,011
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25.0%
-

증자비율 (G)
28.750357%
-

1차 발행가액

3,510

기준주가 × (1-할인율) 
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약일의 초일(2020년 06월 18일) 전 제3거래일(2020년 06월 15일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액에 할인율(25%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액
=
기준주가 ×【 1 - 할인율(25%) 】

[2차 발행가액 산정표]

기산일 :
2020년 06월 15일

(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2020-06-15
6,210
2,147,488
14,333,295,640

2

2020-
06-12

6,820
1,974,592
13,517,111,480

3

2020-
06-11

7,090
8,501,805
62,723,749,290

4

2020-
06-10

7,040
5,208,906
37,732,313,710

5

2020-
06-09

7,320
15,573,123
114,096,972,270

1주일 가중산술평균(A)
7,256
-

기산일
가중산술평균(B)

6,674
-

A,B의 산술평균(C)
6,965
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
6,674
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25.00%
-

2차 발행가액
5,010
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액 산출 근거

확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상)

(2020년 06월 11일~2020년 06월 15일)

(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2020-06-15
6,210
2,147,488
14,333,295,640

2

2020-
06-12

6,820
1,974,592
13,517,111,480

3

2020-
06-11

7,090
8,501,805
62,723,749,290

3거래일 가중산술평균주가(A)
7,175
-

할인율
40%
-

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
4,305
(단, 호가단위 미만은 절상)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액 산정표]

기산일 : 2020년 06월 15일
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
3,510

2차 발행가액
5,010

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
4,305

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
4,305

이에 따라, 확정발행가액은 4,305원으로 결정되었습니다.

(후략)

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,080,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

3,510원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

24,850,800,000원

확정가액
-

(후략)

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,080,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

4,305원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

30,479,400,000원

(후략)

(주4) 정정 전

가. 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여 위험 

당사의 최대주주인 우석민은 금번 유상증자에 배정된 주식 1,345,148주의 50%이상에 해당하
는 약
2,361
백만원
이상 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 그 외 특수관계인들은 금번 유
상증자 참여여부가 아직 결정되지 않은 상황입니다. 이에 따라 최대주주의 지분율은 증자 전 23.61%에서 증자 후 20.46%로 예상
되며, 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있어 최대주주 지분 약화로 인한 M&A 이슈 또는 최대주주 변경 가능성 등의 위험 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
한편, 당사는 유상증자 이후 2019년 01월 29일 발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다.

유상증자 후 상기 전환사채로 전환될 주식의 총수는
3,354,779주
입니다.

본 유상증자 이후 상기 전환사채가
주식으로 전환될 경우 최대주주인 우석민의 지분율은 기존 23.61%에서
18.50%
로
변동되며, 최대주주 등 특수관계인의 지분율은 기존 24.68%에서
19.26%
까지 변동 될 수 있습니다.

기 발행한 전환사채의 조정 전환가액(유상증자 후)인
4,352원
과 현재 당사의 주가수준을 고려할 때 향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 특수관계인의 지분변화 가능성이 있습니다.

만약, 최대주주가 청약에 참여하지 않아 증자 후 지분율이 하락하게 되면 향후 경영권 변동의 위험이 생길 수 있습니다. 경영권이 변동된다면 당사의 사업구조가 변경되거나 거래처와의 협력관계가 중단되는 등 사업실적에 부정적 영향을 미치는 혼란을 야기할 수도 있습니다. 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약율에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

주주명
증권신고서 제출일 기준
증자배정
주식수(주1)
증자참여
주식수(주2)
증자참여자금
(백만원)
유상증자후
증자 이후 전환사채
주식전환 가정 시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

우석민
5,813,330
23.61%
1,345,148
672,574
2,361
6,485,904
20.46%
6,485,904
18.50%

박춘식
92,639
0.38%
21,435
-
-
92,639
0.29%
92,639
0.26%

배철한
172,436
0.70%
39,900
-
-
172,436
0.54%
172,436
0.50%

최대주주등 합계
6,078,405
24.68%
1,406,483
672,574
2,361
6,750,979
21.29%
6,750,979
19.26%

자기주식
147,664
0.60%
-
-
-
147,664
0.47%
147,664
0.42%

우리사주조합
92,874
0.38%
1,416,000
1,416,000
4,970
1,508,874
4.76%
1,508,874
4.30%

기타주주
18,306,838
74.34%
4,257,517
4,991,426
17,520
23,298,264
73.48%
26,653,043
76.02%

합 계
24,625,781
100.00%
7,080,000
7,080,000
24,851
31,705,781
100.00%
35,060,560
100.00%

(주1) 2020년 04월 06일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2) 최대주주 우석민은 배정된 주식의 50% 이상의 청약 참여를 예정하고 있고, 상기 시뮬레이션은 50% 청약 참여를 가정하고 작성되었습니다. 기타 특수관계인의 경우 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

(주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

(주4) 우리사주조합은 금번 유상증자에 20.0%가 우선배정되었고, 상기 시뮬레이션에서는 전액 참여함을 가정하였습니다.

(주5) 전환사채의 전환 등으로 배정비율은 변경될 수 있습니다.

(주6) 전환사채의 전환가능 주식총수는
3,354,779주
입니다.

출처 : 당사 제시

당사의 최대주주인 우석민은 금번 유상증자에 배정된 주식 1,345,148주의 50%이상에 해당하는 약

2,361
백만원
이상 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 그 외 특수관계인들은 금번 유상증자 참여여부가 아직 결정되지 않은 상황입니다. 이에 따라 최대주주의 지분율은 증자 전 23.61%에서 증자 후 20.46%로 예상되며, 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있어 금번 유상증자의 영향으로 최대주주 지분 약화로 인한 M&A 이슈 또는 최대주주 변경 가능성 등의 위험 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대한 신주인수권증서는 장외 및 상장시장을 통해 매도함으로써 다른 증서 인수인이 구주주 청약에 참여할 수 있도록 할 예정입니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 단기적으로 할인율에서 발생하는 차익을 실현하고자 신주가 상장되는 즉시 보유 주식을 장내매도할 수 있으며, 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사는 유상증자 이후 2019년 01월 29일 발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 

과거 발행된 주식관련사채의 발행 개요는 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구 분
내역

사채의 명칭
제18회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
15,000

발행가액
15,000

미상환사채 권면총액
14,600

액면이자율
0.0%

만기보장수익률
1.0%

발행일
2019년 01월 29일

만기일
2024년 01월 29일

전환청구기간
2020년 01월 29일 ~ 2023년 12월 29일

전환가액
주당 4,663원

전환가액의 조정
1) 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로, i) 유상증자 또는 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등)를 발행하는 경우, ii) 준비금의 자본전입으로 인해 주식을 발행하는 경우, iii) 주식배당이나 주식매수선택권 행사로 인해 주식을 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함. 
2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 주식수와 동일한 효과가 날 수 있도록 조정함.
3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.
4) 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70% 이상으로 함.

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 2년이 되는 2021년 01월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음.

사채발행자의 조기환매청구권(Call Option) (주1)
'발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자'(이하 "매수인")는 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2020년 01월 29일부터 24개월이 되는 날(2021년 01월 29일)까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 전부 또는 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함.

(주1) 사채의 권면금액에 대하여 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연복리 3.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 청구할 수 있으며, 조기환매청구권 한도는 사채발행금액의 30%입니다.
출처 : 당사 제시

본 유상증자 이
후 상기 전환사채가 주식으로 전환될 경우 최대주주인 우석민의 지분율은 기존 23.61%에서
18.50%
로
변동되며, 최대주주 등 특수관계인의 지분율은 기존 24.68%에서

19.26
%
까
지
변동 될 수 있습니다. 기 발행한 전환사채의 조정 전환가액(유상증자 후)인
4,352원
과 현재 당사의 주가수준을 고려할 때 향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 특수관계인의 지분변화 가능성이 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 최대주주 및 특수관계인의 청약 참여 위험 

당사의 최대주주인 우석민은 금번 유상증자에 배정된 주식 1,345,148주의 50%이상에 해당하는 약
2,895
백만원
이상 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 그 외 특수관계인들은 금번 유상증자 참여여부가 아직 결정되지 않은 상황입니다. 이에 따라 최대주주의 지분율은 증자 전 23.61%에서 증자 후 20.46%로 예상
되며, 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있어 최대주주 지분 약화로 인한 M&A 이슈 또는 최대주주 변경 가능성 등의 위험 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
한편, 당사는 유상증자 이후 2019년 01월 29일 발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다.
유상증자 후 상기 전환사채로 전환될 주식의 총수는
2,008,049주
입니다.
본 유상증자 이후 상기 전환사채가
주식으로 전환될 경우 최대주주인 우석민의 지분율은 기존 23.61%에서
18.53%
로
변동되며, 최대주주 등 특수관계인의 지분율은 기존 24.68%에서
19.28%
까지 변동 될 수 있습니다.
기 발행한 전환사채의 조정 전환가액(유상증자 후)인
4,263원
과 현재 당사의 주가수준을 고려할 때 향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 특수관계인의 지분변화 가능성이 있습니다.
만약, 최대주주가 청약에 참여하지 않아 증자 후 지분율이 하락하게 되면 향후 경영권 변동의 위험이 생길 수 있습니다. 경영권이 변동된다면 당사의 사업구조가 변경되거나 거래처와의 협력관계가 중단되는 등 사업실적에 부정적 영향을 미치는 혼란을 야기할 수도 있습니다. 투자자분들은 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약율에 따른 지분변동 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

주주명
증권신고서 제출일 기준
증자배정
주식수(주1)
증자참여
주식수(주2)
증자참여자금
(백만원)
유상증자후
증자 이후 전환사채
주식전환 가정 시

보유주식수
지분율
보유주식수
지분율
보유주식수
지분율

우석민
5,813,330
23.61%
1,345,148
672,574
2,895
6,485,904
20.46%
6,485,904
18.53%

박춘식
92,639
0.38%
21,435
-
-
92,639
0.29%
92,639
0.26%

배철한
172,436
0.70%
39,900
-
-
172,436
0.54%
172,436
0.49%

최대주주등 합계
6,078,405
24.68%
1,406,483
672,574
2,895
6,750,979
21.29%
6,750,979
19.28%

자기주식
147,664
0.60%
-
-
-
147,664
0.47%
147,664
0.42%

우리사주조합
92,874
0.38%
1,416,000
1,416,000
6,096
1,508,874
4.76%
1,508,874
4.31%

기타주주
18,306,838
74.34%
4,257,517
4,991,426
21,488
23,298,264
73.48%
26,601,611
75.99%

합 계
24,625,781
100.00%
7,080,000
7,080,000
30,479
31,705,781
100.00%
35,009,128
100.00%

(주1) 2020년 04월 06일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2) 최대주주 우석민은 배정된 주식의 50% 이상의 청약 참여를 예정하고 있고, 상기 시뮬레이션은 50% 청약 참여를 가정하고 작성되었습니다. 기타 특수관계인의 경우 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 미참여를 가정하여 작성되었습니다..

(주3) 최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

(주4) 우리사주조합은 금번 유상증자에 20.0%가 우선배정되었고, 상기 시뮬레이션에서는 전액 참여함을 가정하였습니다.

(주5) 전환사채의 전환 등으로 배정비율은 변경될 수 있습니다.

(주6) 전환사채가 일부 전환되어 2020년 06월 16일 기준 전환가능 주식총수는
2,008,049주

입니다.

출처 : 당사 제시

당사의 최대주주인 우석민은 금번 유상증자에 배정된 주식 1,345,148주의 50%이상에 해당하는 약

2,895
백만원 이상 수준의 청약 참여를 예정하고 있습니다. 한편, 그 외 특수관계인들은 금번 유상증자 참여여부가 아직 결정되지 않은 상황입니다. 이에 따라 최대주주의 지분율은 증자 전 23.61%에서 증자 후 20.46%로 예상되며, 상당수의 주식이 소액주주에게 분포되어 있어 금번 유상증자의 영향으로 최대주주 지분 약화로 인한 M&A 이슈 또는 최대주주 변경 가능성 등의 위험 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 최대주주 등이 미참여하는 물량에 대한 신주인수권증서는 장외 및 상장시장을 통해 매도함으로써 다른 증서 인수인이 구주주 청약에 참여할 수 있도록 할 예정입니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 단기적으로 할인율에서 발생하는 차익을 실현하고자 신주가 상장되는 즉시 보유 주식을 장내매도할 수 있으며, 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 이에 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사는 유상증자 이후 2019년 01월 29일 발행한 전환사채의 주식 전환시 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 추가적으로 하락할 가능성이 있습니다. 

과거 발행된 주식관련사채의 발행 개요는 다음과 같습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 2020년 06월 16일 현재)

(단위 : 백만원)

구 분
내역

사채의 명칭
제18회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
15,000

발행가액
15,000

미상환사채 권면총액

8,560

액면이자율
0.0%

만기보장수익률
1.0%

발행일
2019년 01월 29일

만기일
2024년 01월 29일

전환청구기간
2020년 01월 29일 ~ 2023년 12월 29일

전환가액
주당 4,663원

전환가액의 조정
1) 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로, i) 유상증자 또는 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등)를 발행하는 경우, ii) 준비금의 자본전입으로 인해 주식을 발행하는 경우, iii) 주식배당이나 주식매수선택권 행사로 인해 주식을 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함. 
2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 주식수와 동일한 효과가 날 수 있도록 조정함.
3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.
4) 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70% 이상으로 함.

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 2년이 되는 2021년 01월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음.

사채발행자의 조기환매청구권(Call Option) (주1)
'발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자'(이하 "매수인")는 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2020년 01월 29일부터 24개월이 되는 날(2021년 01월 29일)까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 전부 또는 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함.

(주1) 사채의 권면금액에 대하여 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연복리 3.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 청구할 수 있으며, 조기환매청구권 한도는 사채발행금액의 30%입니다.
출처 : 당사 제시

본 유상증자 이
후 상기 전환사채가 주식으로 전환될 경우 최대주주인 우석민의 지분율은 기존 23.61%에서
18.53%
로
변동되며, 최대주주 등 특수관계인의 지분율은 기존 24.68%에서

19.28
%
까
지
변동 될 수 있습니다. 기 발행한 전환사채의 조정 전환가액(유상증자 후)인
4,263원
과 현재 당사의 주가수준을 고려할 때 향후 주식시장 및 시장상황에 따라 전환사채의 주식 전환으로 인한 최대주주 및 특수관계인의 지분변화 가능성이 있습니다.

(주5) 정정 전

자금의 사용목적

회차 :
16
(기준일 :
2020년 05월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000
-
4,251
15,600
-
-
24,851

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
24,850,800,000

발행제비용 (2)
479,898,740

순수입금 ((1)-(2))
24,370,901,260

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,473,140
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
422,463,600
최종모집금액의 1.7%

상장수수료
5,970,000
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등기관련비용
14,160,000
등록세(증자자본금의 0.4%) (지방세법 제28조)

지방교육세
2,832,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
479,898,740

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금(
24,851백만원
)은 재무구조 개선을 위한 채무상환과 운영자금 및 시설자금으로 사용할 예정입니다. 

(기준일 :
2020년 04월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000
-
4,251
15,600
-
-

24,851

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

우선순위
구 분
상세현황
사용(예정)시기

2020년
2021년
2022년~
합 계

1순위
채무상환자금

차입금 상환,
제19회 사모사채 상환

15,600

-
-
15,600

2순위
시설자금
화성공장 설비투자
2,000
3,000
-
5,000

3순위
운영자금
연구개발비용
1,600
600
200
2,400

4순위
운영자금
매입채무 상환

1,851

-
-

1,851

합 계

21,051

3,600

200

24,851

주) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

(중략)

(4) 매입채무 상환

당사는 상품 및 원재료의 매입에 따라 매입채무가 발생하며, 금번 유상증자로 조달되는 자금 중

1,851
백만원
을 2020년 7월에서 2020년 9월 사이 본 매입채무 결제에 사용 할 예정입니다.

[상환 예정 매입채무]

(단위 : 백만원)

구 분
매입구분
지급시기
금 액

1
상품
2020년 07월 ~ 2020년 09월
459

2
원재료

1,392

합 계

1,851

출처 : 당사 제시

다. 유상증자 후 자금의 사용목적(상환자금)에 따른 재무건전성(연결기준) 변동

(기준일 : 2020년 04월 24일)

(단위 : 백만원)

구분
유상증자 전(주1)
증자금액(주2)
차입금 상환(주3)
유상증자 후

자산총계
266,116
24,851
(15,600)
275,367

부채총계
191,016
-

(15,600)

175,416

자본총계
75,100
24,851
-
99,951

자본금
12,313
3,540
-
15,853

총차입금
122,683
-

(15,600)

107,083

부채비율
254.3%
-
-
175.5%

차입금의존도
(자산대비)
46.1%
-
-
38.9%

주1) 해당 재무수치는
2020년 1분기 말
연결재무상태표에서
2020년 04월 24일
기준의 차입금 현황을 반영하여 기재하였습니다.
주2) 주당
1차 발행가액
인
3,510원
과 발행예정주식 총수 7,080,000주를 기반으로 기재하였고, 발행제비용은 고려하지 않았습니다.
주3) 자금의 사용목적 중 1,5순위인 채무상환자금만을 가정하여 기재하였습니다.
출처 : 당사 제시

당
사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금으로 사채대금 상환 및 차입금 상환을 통해 금융비용이 절감될 것으로 예상되며, 부채비율 및 차입금의존도도 각각 기존
254.3
%에서
175.5
%,
46.1
%에서
38.9
%로 감소하여 재무구조가 개선 될 것으로 예상됩니다.

(중략)

마. 자금의 운용계획

금번 유상증자를 통해
조달한 자금
24,851백만원
은 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용되며, 당사 운영 과정에서 자금조달 시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 실제 자금 사용시까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 안정성과 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

자금의 사용목적

회차 :
16
(기준일 :
2020년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000
-
5,379
20,100
-
-
30,479

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,479,400,000

발행제비용 (2)
577,678,090

순수입금 ((1)-(2))
29,901,721,910

주1) 상기 금액은

확정 발행가액을 기준으로 산정한
금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
5,486,290
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
518,149,800
최종모집금액의 1.7%

상장수수료
7,050,000
507만원 + 200억원 초과금액의 10억원당 18만원

등기관련비용
14,160,000
등록세(증자자본금의 0.4%) (지방세법 제28조)

지방교육세
2,832,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료,
신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
577,678,090

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금(
30,479백만원
)은 재무구조 개선을 위한 채무상환과 운영자금 및 시설자금으로 사용할 예정입니다. 

(기준일 :
2020년 04월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

5,000
-
5,379
20,100
-
-
30,479

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 운영자금 및 시설자금으로 활용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[자금의 상세 사용목적]

(단위 : 백만원)

우선순위
구 분
상세현황
사용(예정)시기

2020년
2021년
2022년~
합 계

1순위
채무상환자금

차입금 상환,
제19회 사모사채 상환

15,600

-
-
15,600

2순위
시설자금
화성공장 설비투자
2,000
3,000
-
5,000

3순위
운영자금
연구개발비용
1,600
600
200
2,400

4순위
운영자금
매입채무 상환

2,979

-
-

2,979

5순위
채무상환자금
제18회 사모전환사채 일부상환
-
4,500
-
4,500

합 계

22,179

8,100

200
30,479

주) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한
금액입니다.

(중략)

(4) 매입채무 상환

당사는 상품 및 원재료의 매입에 따라 매입채무가 발생하며, 금번 유상증자로 조달되는 자금 중

2,979
백만원
을 2020년 7월에서 2020년 9월 사이 본 매입채무 결제에 사용 할 예정입니다.

[상환 예정 매입채무]

(단위 : 백만원)

구 분
매입구분
지급시기
금 액

1
상품
2020년 07월 ~ 2020년 09월
1,587

2
원재료

1,392

합 계

2,979

출처 : 당사 제시

(5) 제18회 사모전환사채 일부상환

당사는 향남 제2공장 설비증설 및 연구개발비 및 금융비용 지급을 위해 2019년 01월 29일 전환사채 15,000백만원을 발행하였으며, 2020년 06월 16일 기준 미상환잔액은 8,560백만원입니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 2020년 06월 16일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
내역

사채의 명칭
제18회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면총액
15,000

발행가액
15,000

미상환사채 권면총액
8,560

액면이자율
0.0%

만기보장수익률
1.0%

발행일
2019년 01월 29일

만기일
2024년 01월 29일

전환청구기간
2020년 01월 29일 ~ 2023년 12월 29일

전환가액
주당 4,663원

전환가액의 조정
1) 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로, i) 유상증자 또는 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등)를 발행하는 경우, ii) 준비금의 자본전입으로 인해 주식을 발행하는 경우, iii) 주식배당이나 주식매수선택권 행사로 인해 주식을 발행하는 경우에는 전환가액을 조정함. 
2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 주식수와 동일한 효과가 날 수 있도록 조정함.
3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정함.
4) 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가액의 70% 이상으로 함.

사채권자의 조기상환청구권(Put Option)
발행일로부터 2년이 되는 2021년 01월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구할 수 있음.

사채발행자의 조기환매청구권(Call Option) (주1)
'발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자'(이하 "매수인")는 사채의 발행일로부터 12개월이 되는 2020년 01월 29일부터 24개월이 되는 날(2021년 01월 29일)까지 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 전부 또는 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 함.

(주1) 사채의 권면금액에 대하여 사채발행일로부터 매매대금 지급기일 전일까지 연복리 3.0%의 이율을 적용하여 계산한 금액으로 청구할 수 있으며, 조기환매청구권 한도는 사채발행금액의 30%입니다.
출처 : 당사 제시

[특정인에 대한 대상자별 사채발행내역]

발행 대상자명
회사 또는
최대주주와의 관계
발행권면총액 (원)

엔에이치투자증권 주식회사

(에이원B형그랑프리전문투자형사모투자신탁, 에이원B형프라임전문투자형사모투자신탁,에이원B형플러스전문투자형사모투자신탁,에이원프리미엄전문투자형사모투자신탁,에이원B형밸류업전문투자형사모투자신탁,에이원기관용메자닌전문투자형사모투자신탁,에이원B형노블전문투자형사모투자신탁, 에이원B형클래식전문투자형사모투자신탁,에이원메자닌플러스전문투자형 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-
2,500,000,000

케이비증권 주식회사

(유리에이원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-
500,000,000

한국증권금융 주식회사

(파인아시아에이원밸류업메자닌전문투자형사모투자신탁, 파인아시아에이원프라임메자닌전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-
1,000,000,000

삼성증권 주식회사

(지브이에이Mezz-V 전문투자형사모투자신탁, 지브이에이Fortress-V 전문투자형사모투자신탁, 지브이에이Saber-E 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-
1,300,000,000

미래에셋대우 주식회사

(지브이에이Fortress-A 전문투자형사모투자신탁, 지브이에이 코스닥벤처 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-
1,300,000,000

엔에이치투자증권 주식회사

(지브이에이 코스닥IPO-I 전문투자형사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-
400,000,000

엔에이치투자증권 주식회사

(아이온 메티스전문투자형 사모투자신탁제1호의 신탁업자 지위에서)

-
400,000,000

신한금융투자 주식회사

(아이온 메티스Pre-IPO전문투자형 사모투자신탁제2호의 신탁업자 지위에서)

-
1,500,000,000

한국투자증권 주식회사

(아이온 니케 전문투자형 사모투자신탁 제6호, 아이온 아고라 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자 지위에서)

-
1,100,000,000

키움증권 주식회사

-
2,000,000,000

IBK금융그룹 시너지아이비 메자닌 신기술조합

(공동업무집행조합원 주식회사 아이비케이캐피탈,

공동업무집행조합원시너지아이비투자 주식회사)

-
2,000,000,000

시너지-신한 메자닌 신기술사업투자조합

(공동업무집행조합원 신한캐피탈 주식회사,

공동업무집행조합원 시너지아이비투자 주식회사)

-
1,000,000,000

합 계
15,000,000,000

주) 이 중 64.4억원은 전환청구 되어
2020년 06월 16일 현재 잔액은 85.6억원입니다.
출처 : 당사 제시

[제18회 전환사채로 조달한 자금사용내역]

(단위 : 백만원)

항목
금액

자동정제코팅기, 실콘정 타정기 기계장치 구매
1,802

IBC시스템 구매
1,345

롤러콤팩터 구매
431

누액검출기 구매
172

주사제장비(자동라인)
1,220

공장 폐/오물처리시설
51

에페리손서방정로열티
93

씨앤유 연구개발비
98

아토메가 연구개발비
258

복합제제품(소화기,순환기) 연구개발비
40

텔미듀오정(80/5/10mg),(40/5/10/mg)개발비
200

뉴라렌정 생물학적동등성시험비
295

페노피브레이트콜린 생물학적동등성시험비
30

로젯정 생물학적동등성시험비
23

록소프로펜정 생물학적동등성시험비
95

기타일반운영비
8,646

발행제비용
201

합 계
15,000

당사는 2019년 1월 29일에 발행한 제18회 사모전환사채의 만기일은 2024년 1월 29일이나, 발행일로부터 24개월이 되는 2021년 01월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부의 권면금액 및 이에 대한 조기상환수익률{연 1.0%(3개월 복리)}에 따른 금원에 대하여 만기 전 조기상환청구가 가능한 조건으로 발행하였습니다.

[제18회 사모 전환사채 조기상환청구권(Put Option) 상세 현황]

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환수익률

FROM

TO

1차

2020-11-30
2020-12-30
2021-01-29
102.0176%

2차

2021-02-28
2021-03-30
2021-04-29
102.2726%

3차

2021-05-30
2021-06-29
2021-07-29
102.5283%

4차

2021-08-30
2021-09-29
2021-10-29
102.7846%

5차

2021-11-30
2021-12-30
2022-01-29
103.0416%

6차

2022-02-28
2022-03-30
2022-04-29
103.2992%

7차

2022-05-30
2022-06-29
2022-07-29
103.5574%

8차

2022-08-30
2022-09-29
2022-10-29
103.8163%

9차

2022-11-30
2022-12-30
2023-01-29
104.0759%

10차

2023-02-28
2023-03-30
2023-04-29
104.3361%

11차

2023-05-30
2023-06-29
2023-07-29
104.5969%

12차

2023-08-30
2023-10-02
2023-10-29
104.8584%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

증권신고서 제출일 현재 제18회 사모 전환사채의 전환가액은 4,663원인데 반해, 당사 보통주 주가는 증권신고서 제출일의 전일(2020.04.07) 종가 기준 6,750원으로 전환가능성이 존재합니다. 이 경우 당사는 조기환매청구권(Call Option)을 통해 4,500백만원을 조기상환 할 예정입니다.

다. 유상증자 후 자금의 사용목적(상환자금)에 따른 재무건전성(연결기준) 변동

(기준일 : 2020년 04월 24일)

(단위 : 백만원)

구분
유상증자 전(주1)
증자금액(주2)
차입금 상환(주3)
유상증자 후

자산총계
266,116
30,479
(20,100)
276,495

부채총계
191,016
-
(20,100)
170,916

자본총계
75,100
30,479
-
105,579

자본금
12,313
3,540
-
15,853

총차입금
122,683
-
(20,100)
102,583

부채비율
254.3%
-
-
161.9%

차입금의존도
(자산대비)
46.1%
-
-
37.1%

주1) 해당 재무수치는
2020년 1분기 말
연결재무상태표에서
2020년 04월 24일
기준의 차입금 현황을 반영하여 기재하였습니다.
주2) 주당
확정 발행가액인
4,305원과 발행예정주식 총수 7,080,000주를 기반으로 기재하였고, 발행제비용은 고려하지 않았습니다.
주3) 자금의 사용목적 중 1,5순위인 채무상환자금만을 가정하여 기재하였습니다.
출처 : 당사 제시

당
사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금으로 사채대금 상환 및 차입금 상환을 통해 금융비용이 절감될 것으로 예상되며, 부채비율 및 차입금의존도도 각각 기존
254.3
%에서
161.9
%
,

46.1
%에서
37.1
%
로 감소하여 재무구조가 개선 될 것으로 예상됩니다.

(중략)

마. 자금의 운용계획

금번 유상증자를 통해 조달한 자금
30,479백만원
은 채무상환자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용되며, 당사 운영 과정에서 자금조달 시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 실제 자금 사용시까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 안정성과 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2020년 05월 13자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.