SK가스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200615)
제출인: SK가스

증권신고서(채무증권)
3.2
SK가스 주식회사

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 06월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 06월 09일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 06월 09일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2020년 06월 15일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본'[기재정정]증권신고서'에 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 기재하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
150,000,000,000원

250,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전

(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
-

(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

2. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 
따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
37-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
339,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.
30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산금리는 2020년 06월 15일 정정 신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
37-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
50,000,000,000

발행제비용
213,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
40%p. ~ +0.
40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산금리는 2020년 06월 15일 정정 신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
37-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
83,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
40%p. ~ +0.
40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산금리는 2020년 06월 15일 정정 신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
37-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

100,000,000,000

모집(매출)총액

100,000,000,000

발행가액

100,000,000,000

이자율
-

발행수익률

-

상환기일
2023년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

50,000,000,000

운영자금

5
0,000,000,000

발행제비용
413,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
37-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

60,000,000,000

모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

이자율
-

발행수익률

-

상환기일
2025년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금

60,000,000,000

발행제비용
250,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
37-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

90,000,000,000

모집(매출)총액

90,000,000,000

발행가액

90,000,000,000

이자율

-

발행수익률

-

상환기일
2027년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

40,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
343,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
제 37-1 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

8
0,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

8
0,000,000,000

발행가액

8
0,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년 0
6월

09일 / 2020년
06월

08
일 / 2020년

06
월
05
일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30%p. ~ +0.

30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산금리는 2020년 06월 15일 정정 신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
제 37-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일,
2023년 09월 19일, 2023년 12월 19일, 2024년 03월 19일, 2024년 06월 19일,
2024년 09월 19일, 2024년 12월 19일, 2025년 03월 19일, 2025년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년 0
6월

09
일 / 2020년
06월

08
일 / 2020년

06
월
05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.
40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산금리는 2020년 06월 15일 정정 신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
제 37-3 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

2
0,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

2
0,000,000,000

발행가액

2
0,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일,
2023년 09월 19일, 2023년 12월 19일, 2024년 03월 19일, 2024년 06월 19일,
2024년 09월 19일, 2024년 12월 19일, 2025년 03월 19일, 2025년 06월 19일,
2025년 09월 19일, 2025년 12월 19일, 2026년 03월 19일, 2026년 06월 19일,
2026년 09월 19일, 2026년 12월 19일, 2027년 03월 19일, 2027년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년
06월

09
일 /

2020년
06월

08
일
/

2020년
06월

05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.
40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산금리는 2020년 06월 15일 정정 신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
제 37-1 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)

-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

100,000,000,000

발행가액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년 0
6월

09일 / 2020년
06월

08
일 / 2020년

06
월
05
일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
제 37-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일,
2023년 09월 19일, 2023년 12월 19일, 2024년 03월 19일, 2024년 06월 19일,
2024년 09월 19일, 2024년 12월 19일, 2025년 03월 19일, 2025년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년 0
6월

09
일 / 2020년
06월

08
일 / 2020년

06
월
05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
제 37-3 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

90,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)

-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

90,000,000,000

발행가액

90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일,
2023년 09월 19일, 2023년 12월 19일, 2024년 03월 19일, 2024년 06월 19일,
2024년 09월 19일, 2024년 12월 19일, 2025년 03월 19일, 2025년 06월 19일,
2025년 09월 19일, 2025년 12월 19일, 2026년 03월 19일, 2026년 06월 19일,
2026년 09월 19일, 2026년 12월 19일, 2027년 03월 19일, 2027년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년
06월

09
일 /

2020년
06월

08
일
/

2020년
06월

05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제37-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
19
4
9
-
-
-
32

수량
2,300
800
1,300
-
-
-
4,400

경쟁율
2.88 : 1
1.00 : 1
1.63 : 1
-
-
-
5.50 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
4
1
6
-
-
-
11

수량
400
100
800
-
-
-
1,300

경쟁율
0.80 : 1
0.20 : 1
1.60 : 1
-
-
-
2.60 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
2
1
9
-
-
-
12

수량
200
100
1,200
-
-
-
1,500

경쟁율
1.00 : 1
0.50 : 1
6.00 : 1
-
-
-
7.50 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분표

[제37-1회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
100
2.3%
포함

-5
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
9.1%
500
11.4%
포함

-4
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
6.8%
800
18.2%
포함

-3
-
-
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
9.1%
1,200
27.3%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
1,300
29.5%
포함

-1
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.5%
1,500
34.1%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
1,600
36.4%
포함

1
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.5%
1,800
40.9%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
1,900
43.2%
포함

3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
2,100
47.7%
포함

4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
2,300
52.3%
포함

5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.5%
2,500
56.8%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
2,700
61.4%
포함

9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
2,800
63.6%
포함

10
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
6.8%
3,100
70.5%
포함

11
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
3,300
75.0%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
3,400
77.3%
포함

19
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
11.4%
3,900
88.6%
포함

20
-
-
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
9.1%
4,300
97.7%
포함

30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
4,400
100.0%
포함

합계
19
2,300
4
800
9
1,300
-
-
-
-
-
-
32
4,400
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-2회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
100
7.7%
포함

-10
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
23.1%
400
30.8%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
500
38.5%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
600
46.2%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
700
53.8%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
800
61.5%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
900
69.2%
포함

6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,000
76.9%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,100
84.6%
포함

10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,200
92.3%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,300
100.0%
포함

합계
4
400
1
100
6
800
-
-
-
-
-
-
11
1,300
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-3회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
20.0%
300
20.0%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.7%
400
26.7%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.7%
500
33.3%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.7%
600
40.0%
포함

0
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
20.0%
900
60.0%
포함

3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
13.3%
1100
73.3%
포함

10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
13.3%
1300
86.7%
포함

17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
13.3%
1500
100.0%
포함

합계
2
200
1
100
9
1,200
-
-
-
-
-
-
9
1,200
100%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제37-1회]
(단위 :bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-10
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
7
9
10
11
15
19
20
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
400

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
300

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
400
300
400
100
200
100
200
100
200
200
200
200
100
300
200
100
500
400
100
4400

누계
100
500
800
1,200
1,300
1,500
1,600
1,800
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
2,800
3,100
3,300
3,400
3,900
4,300
4,400
-

[제37-2회]
(단위 :bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-15
-10
-5
-3
0
3
5
6
8
10
19
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
300
100
100
100
100
100
100
100
100
100
1300

누계
100
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
-

[제37-3회]
(단위 :bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-7
-6
-2
-1
0
3
10
17
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
200

합계
300
100
100
100
300
200
200
200
1500

누계
300
400
500
600
900
1,100
1,300
1,500
-

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정근거
[수요예측 신청현황]

[제37-1회]
-총 참여신청금액: 4,400억원
-총 참여신청범위: -0.10%p.~+0.30%p.
-총 참여신청 건수: 32건

[제37-2회]
-총 참여신청금액: 1,300억원
-총 참여신청범위: -0.15%p.~+0.19%p.
-총 참여신청 건수: 11건

[제37-3회]
-총 참여신청금액: 1,500억원
-총 참여신청범위: -0.07%p.~+0.17%p.
-총 참여신청 건수: 12건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK가스㈜와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 SK증권㈜은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 중 공모희망금리 산정근거] 참고

② 지난 2020년 06월 11일 진행한 당사의 수요예측에서 제37-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 800억원의 550%에 해당하는 4,400억원, 제37-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 260%에 해당하는 1,300억원, 제37-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 750%에 해당하는 1,500억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제37-1회]
제37-1회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율

[제37-2회]
제37-2회의 이율은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율

[제37-3회]
제37-3회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 37-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
15,000,000,000
0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
25,000,000,000
0.30

총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가
15,000,000,000
0.30

총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30

총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.30

총액인수

[회 차 : 37-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.30

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.30

총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.30

총액인수

[회 차 : 37-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.30

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
37-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

80,000,000,000

2,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

50,000,000,000

1,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

20,000,000,000

600,000(정액)
-

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 37-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

25,000,000,000

0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

30
,000,000,000

0.30

총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가
20,000,000,000
0.30

총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30

총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.30

총액인수

[회 차 : 37-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

25,000,000,000

0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

20,000,000,000

0.30

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.30

총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.30

총액인수

[회 차 : 37-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

40,000,000,000

0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

5
0,000,000,000

0.30

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
37-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

100,000,000,000

2,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

60,000,000,000

1,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

90,000,000,000

600,000(정액)
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위: 억원)

사채명칭
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

SK가스(주) 제37-1회
무기명식 이권부 무보증 사채
800
(주2)
2023년 06월 19일
-

SK가스(주) 제37-2회
무기명식 이권부 무보증 사채
500
(주3)
2025년 06월 19일
-

SK가스(주) 제37-3회
무기명식 이권부 무보증 사채
200
(주4)
2027년 06월 19일
-

(주1) 본 사채는 2020년 06월 11일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
30%p. ~ +0.
30%p.를 가산한 이자율

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.
40%p. ~ +0.
40%p.를 가산한 이자율

(주4) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.
40%p.를 가산한 이자율

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
37-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

80,000,000,000

2,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

50,000,000,000

1,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

20,000,000,000

600,000(정액)
-

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위: 억원)

사채명칭
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

SK가스(주) 제37-1회
무기명식 이권부 무보증 사채
1,000
(주1)
2023년 06월 19일
-

SK가스(주) 제37-2회
무기명식 이권부 무보증 사채
600
(주2)
2025년 06월 19일
-

SK가스(주) 제37-3회
무기명식 이권부 무보증 사채
900
(주3)
2027년 06월 19일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.
03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.
03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
으로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
37-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

100,000,000,000

2,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

6
0,000,000,000

1,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

90,000,000,000

600,000(정액)
-

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

[제37-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
339,420,000

순수입금[(1)-(2)]
79,660,580,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제37-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
213,620,000

순수입금[(1)-(2)]
49,786,380,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제37-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
83,520,000

순수입금[(1)-(2)]
19,916,480,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제37-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
240,000,000
전자등록총액 × 0.30%

사채관리수수료
2,700,000
정액 지급

발행분담금
56,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, (3년, 최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
38,500,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
339,420,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제37-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000

전자등록총액
× 0.30%

사채관리수수료
1,700,000
정액 지급

발행분담금
35,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, (5년, 최대 50만원)

등록비용
500,000

전자등록총액
× 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
24,500,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
213,620,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제37-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
60,000,000

전자등록총액
× 0.30%

사채관리수수료
600,000
정액 지급

발행분담금
14,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, (7년, 최대 50만원)

등록비용
200,000

전자등록총액
× 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
7,000,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
83,520,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

금번 당사가 발행하는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은 1,500억원이며 채무상환자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다. 2020년 06월11일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 증액분은 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등 으로 사용될 예정입니다.

회차 :
37-1
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000,000,000
50,000,000,000
-
-
80,000,000,000

회차 :
37-2
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000

회차 :
37-3
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행 총액은
1,500
억원이며, 채무상환자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다. 2020년 06월11일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 증액분은 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등 으로 사용될 예정입니다. 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금]

(단위: 억원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

기업 일반 운전자금 대출
2020.03.24
2021.03.23
2.90%
300
-

기업 일반 운전자금 대출
2020.03.26
2020.09.26
2.52%
600
중도상환수수료 1.1%

(주1) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주) 은행 단기차입금은 총 900억원이며 900억원 중 400억원을 SK가스 금번 무보증사채 발행 총액으로 상환할 계획이며, 수요예측 결과에 따라 증액이 결정되는 경우 동 채무상환자금에 추가로 사용할 계획입니다. 증액 이후 부족 자금에 대해서는 당사 보유자금으로 사용할 계획입니다.

[운
영자금]

(단위: 억원)

내 역
지급일
금액
비 고

LPG 도입관련 대금 결제 등
2020년 6월 ~
300
-

합 계
-
300
-

(주) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

[타법인증권취득자금]

(단위: 억원)

내 역
출자 예정월
금액
비 고

울산GPS 출자
2020년 08월
100
-

2020년 11월
300
-

2021년 1월
100

합 계
-
500
-

(주1) 발전사업 진출을 위한 출자입니다.

(주2) 울산GPS는 비상장법인/국내법인 입니다.

(주3) 당사가 추진하는 신규사업으로서, 사업 진도에 따라서 출자시기는 일부 조정될 수 있습니다.

(주4) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주5) 2020년 6월 11일 수요예측 결과에 따라 증액이 결정되는 경우 동 타법인증권취득자금에 추가로 사용할 계획입니다.

(주6) 정정 후

가. 자금조달금액

[제37-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
413,520,000

순수입금[(1)-(2)]
99,586,480,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
250,620,000

순수입금[(1)-(2)]
59,749,380,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발행제비용(2)
343,020,000

순수입금[(1)-(2)]
89,656,980,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제37-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000,000
전자등록총액 × 0.30%

사채관리수수료
2,700,000
정액 지급

발행분담금
70,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, (3년, 최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
38,500,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
413,520,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
180,000,000

전자등록총액
× 0.30%

사채관리수수료
1,700,000
정액 지급

발행분담금
42,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, (5년, 최대 50만원)

등록비용
500,000

전자등록총액
× 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
24,500,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
250,620,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
270,000,000

전자등록총액
× 0.30%

사채관리수수료
600,000
정액 지급

발행분담금
63,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, (7년, 최대 50만원)

등록비용
500,000

전자등록총액
× 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
7,000,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
343,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

금번 당사가 발행하는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은
2,500억원이며 채무상환자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다

회차 :
37-1
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
50,000,000,000
-
-
100,000,000,000

회차 :
37-2
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
60,000,000,000
-
60,000,000,000

회차 :
37-3
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
40,000,000,000
-
-
90,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행 총액은
2,500
억원이며, 채무상환자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다. 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금]

(단위: 억원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

기업 일반 운전자금 대출
2020.03.24
2021.03.23
2.90%
300
-

기업 일반 운전자금 대출
2020.03.26
2020.09.26
2.52%
600
중도상환수수료 1.1%

(주1) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운
영자금]

(단위: 억원)

내 역
지급일
금액
비 고

LPG 도입관련 대금 결제 등
2020년 6월 ~
1,000
-

합 계
-

1,000

-

(주) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

[타법인증권취득자금]

(단위: 억원)

내 역
출자 예정월
금액
비 고

울산GPS 출자
2020년 08월
100
-

2020년 11월
300
-

2021년 1월
200

합 계
-
600
-

(주1) 발전사업 진출을 위한 출자입니다.

(주2) 울산GPS는 비상장법인/국내법인 입니다.

(주3) 당사가 추진하는 신규사업으로서, 사업 진도에 따라서 출자시기는 일부 조정될 수 있습니다.

(주4) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사서명_증권신고서_0615-1

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 06월 09일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2020년 06월 15일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2020년 06월 09일

회 사 명 :

SK가스 주식회사

대 표 이 사 :

윤 병 석

본 점 소 재 지 :

경기도 성남시 분당구 판교로 332

(전 화) 02-6200-8114

(홈페이지) http://www.skgas.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책)

기획재무실장

(성 명) 이 성 모

(전 화) 02-6200-8114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
SK가스(주) 제37-1회 무기명식 이권부 무보증사채
SK가스(주) 제37-2회 무기명식 이권부 무보증사채
SK가스(주) 제37-3회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
SK가스(주) → 경기도 성남시 분당구 판교로 332
 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 SK증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로8길 31
 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가
 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 
 하이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 61
 키움증권(주) → 서
울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사서명_증권신고서-1

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

1. 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 투자위험요소는 제36기 1분기(2020년 01월 01일 ~ 2020년 03월 31일) 기준으로 작성되었다는 점에 유의하시어 투자판단에 임하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[CP가격 및 환율 변동 관련 위험]

가.
LPG사업은 국내 LPG 수요의

약 70%를
수
입에 의존해야 하기 때문에 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급상 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만

,
CP가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[LPG수요 둔화 관련 위험]

나.

LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및
수송용
소비가 위축
되고 있습니다.
특히,
전체 수요의 33.45%(2018년 기준)로 가장 큰 비중을 차지하는
수송용
소비가 2011년부터 2018년까지 연평균 4.3% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용
하

였습니다.

반면,
'
19년 사용자제한규제 폐지 후
LPG차량 구입의 전면 허용은 중장기적으로

수송용
LPG 수요 증가 요인으로 작용할 전망

입니다.
향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 산업용 및 공업원료용 LPG수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[규제 관련 위험]

다.
LPG 산업은 대중 연료로 안정적 공급이 중요하며, LPG의 공공재적 성격과 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다.

이러한 특성을 감안했을 때,
LPG 산업은정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여
일반 산업에 비해

수익성에
상대적으로
큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.

[산업 내 경쟁위험]

라.
국내에서
LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 E1 2개사이며, 국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제
를 이루고 있어
동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다.
당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나,
LPG 판매량의 축소

및

경쟁 심화에 따라 수익성 하락 가능성
을 배제할 수 없습니다.

회사위험

[수익성 저하 위험]

가.
당사의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 1조 2,353억으로 전년 동기 대비 3.0% 감소하였으나, 영업이익은 863억원으로 전년 동기 대비 376.2% 증가
하였습니다. 영업이익 급증으로 인해 분기순이익 또한 전년 동기 대비 흑자전환하면서 965억원을 기록하였습니다. 당사 매출의 대부분을 창출하는 가스사업은 LPG 등의 화학제품을 수입, 저장 및 판매를 영위하고 있습니다. LPG의 상당량을 수입에 의존하고 있으며
당사의 상품 마진(판매가격과 매입가격의 차이)은 국제 LPG 가격, 환율 등에 의해 영향을 받습니다.
당사는
장기공급계약을 통해 수입하고 파생상품 계약을 체결하면서 LPG 가격 급등락에 의한 손실 위험을 완화
시키고 있습니다.

2020년 1분기 연결기준 LPG 파생상품으로 인한 이익은 419억원이나, 이는 LPG 가격 변동에 의한
변동성을 고정시키기 위한
파생상품거래에서 발생한 손익이며, 향후 영업손익 등
에 연계되어 중장기적으로 실적 변동성을 완화시키는 요인으로 작용할 것입니다.

당사는
파생상품 계약으로 LPG 가격 등의 변동성이 미치는 영향을 완화시키고 있으나, 급격히 변동될 경우 당사의
기간손익에

부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

[재무건전성 저하 위험]

나.
당사의
2020년 3월 말 연결기준 자산총계는 4조 2,665억원, 부채총계는 2조 5,492원, 자본총계는 1조 7,173억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 148.44%, 40.44% 수준
입니다.
총차입금 1조 7,255억원은 단기이자부차입금 5,850억원, 사채 5,681억원, 장기이자부차입금 60억원, 유동리스부채 715억원, (비유동)리스부채 4,450억원, 유동성이자부차입금 500억원(유동성사채 500억원)으로 구성
되어 있습니다.

2016년부터
종속 및 관계기업 투자지분을 줄이고 재무부담을 가중시키는 종속회사를 연결에서 제외시킴
에 따라 재무구조가 개선되었습니다.
매입채무 성격의 Usance가
리스부채를 제외한 총 차입금의 51.63%를
차지한다는 점을 고려했을 때 당사의 실질적인 재무건전성은 양호한 수준으로 판단됩니다. 다만,
대내외 경영환경이 급변하여 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[유동성 저하 위험]

다.
당사의 유동성 대응능력은 2020년 1분기 연결기준 순현금 282억원 유입 및 최근 3개년 연결기준 연간 1,400~2,900억원의 안정적인 EBITDA 창출
하는 등 양호한 수준으로 판단
됩니다. 그러나 향후
회사의 경영환경 또는 국내외 경제 악화로 인해 영업활동이 제한받는다면 당사의 현금 및 현금성 자산 감소에 따른 유동성 위험이 발생할 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 관련 위험
]

라. 당사는 LPG의 상당량을 수입에 의존하고 있으며 당사의 상품 마진(판매가격과 매입가격의 차이)은 국제 LPG 가격, 환율 등에 의해 영향을 받습니다.
당사는
파생상품 계약으로 LPG 가격, 환율, 이자율 등의 변동성이 미치는 영향을 완화
시키고 있습
니다.

당
사의
20
20년 1분
기 연결
기준 LPG 파생
상품으로 인한
이
익은 419억원이나, 이는 LPG 가격 변동에 의한
변동성을 고정시키기 위한
파생상품거래에서 발생한 손익이며, 향후 영업손익 등
에 연계되어 중장기적으로 실적 변동성을 완화시키는 요인으로 작용
할 것입니다.

[
종속회사 등 관련 위험]

마.

2020년 3월 말 기준 당사의 주요 종속기업으로는 싱가포르 소재 SK Gas International Pte Ltd.(이하 SKGI) 및

울산GPS(주)
가 있습니다.
당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총액 4조 2,665억원에서 주요 종속회사인 SKGI 및

울산GPS(주)의 자산총액(연결조정 이전)이 차지하는 비중은 각각 5.73%, 2.41%
입니다.

SKGI의 2020년 1분기 및 2019년 매출액은 각각 4,912억원, 2조 5,827억원이며, 당기순손익은 각각 350억원, -126억원입니다.
2019년 당기순손실의 원인은 당사의 연결기준 실적에서 확인한 바와 동일하게 LPG 가격 변동에 따른 파생상품 손실이
며, 파생상품 관련 손실이 현물 가격 변동에 따른 이익으로 이어지는 파생상품거래의 특성상 해당 손실은 당사 및 SKGI의 2020년 1분기 영업이익 개선으로 반영되었습니다.
울산GPS(주)의 전신인 당진에코파워(주)는 2019년 8월 19일을 분할기일로 인적분할을 통해 존속법인인 울산GPS(주)와 신설법인인 음성천연가스발전(주) 및 당진에코태양광발전(주)으로 분할되었으며, 당사는
2019년 10월 21일 음성천연가스발전(주)
에 대한 주식 51%를 한국
동서발전(주)에 1,447억원에 매각하였으며 존속법인인 울산GPS(주)에 대하여는 한국동서발전(주) 지분 34%를 291억원에 매입
하였습니다.
한편,
2020년 3월 말 기준 당사는 6,203억원 규모의 관계기업 및 공동기업 투자주식을 보유하고 있습니다. 2020년 3월말 기준으로(비교목적) 당사의 관계기업 및 공동기업 투자주식의 장부가액은 당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총액 4조 2,665억원의 14.54%를 차지하고 있으며, 지분법손익은 당사의 2020년 1분기 영업이익 863억원의 4.17%
을 차지하고 있습니다.

당사가 보유한 종속회사, 공동기업 및 관계기업의 규모와 실적이 당사 자산총액과 영업이익 대비 크지 않으나,
당사의 종속회사, 공동기업 및 관계기업의 영업실적 및 재무구조가 급격히 악화된다면 당사의 자금 지원이 불가피할 수 있다는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

[소송 및 우발채무 관련 위험]

바. 당사는
증권신고서 제출 전일 기준 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상 청구소송(약
91
억원)에 피소
되었습니다. 제기된 소송은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사는
종속회사 채무에 대한 지급보증 등의 우발채무를 부담하고 있으며, 이와 관련한 사항들이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있으므로 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래 관련 위험]

사.
당사는 지배기업, 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자와 상품(LPG 등) 및 용역 거래 등의 매출, 매입 및 채권, 채무 거래
를 유지
하고 있습니다.

2020년 1분기 특수관계자에 대한 매출은 총 2,351억원으로 당사 연결기준 매출액 1조 2,353억원의 19.03%를 차지합니다. 2019년 및 2018년 특수관계자에 대한 매출은 각각 8,326억원, 9,495억원으로 해당연도 연결기준 매출액의 16.88%, 13.84%를 차지합니다.

특수관계자에 대한 거래비중이 높아질수록 특수관계자의 경영실적, 투자계획, 경영전략 등에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 특수관계자에 대한 거래내역의 증감에 유의
하시기 바랍니다.

[사업다각화 및 신규투자 관련 위험]

아.

당사는
LPG 산업 성숙기 진입 및 LNG 도시가스 보급 확대에 따른 성장한계 극복을 위해 사업다각화를 꾸준히 추진
하고 있습니다. 관계기업인
에스케이어드밴스드(주)를 통해
LPG를 원료로 프로필렌을 생산하는 PDH(Propane Dehydrogenation) 사업을 개시하면서 LPG 시너지 창출로 인한 성장성을 확보
하
였으며,
발전 사업 진출을 통한 회사의 사업다각화 및 안정성 강화를 위해 고성그린파워(주)에 대한 지분 취득을 결정하였습니다. 또한,
주요 종속회사이자 LNG/LPG 복합화력발전 사업을 영위하는
울산GPS(주)를 통해 발전사업 역량 강화를 추진
하고 있으며, 신재생 에너지 발
전사업 개발 및 운영사업을 영위하는 공동기업 에스케이디앤디(주)와의 시너지를 통해
당신에코파워
(주) 부지 내 태양광 및 ESS 신재생 에너지 발전 시설을 갖출 예정입니다.

추가적으로 당사
는 2019년 11월 한국석유공사의 자회사로 울산에서 석유 및 LNG 복합 터미널 운영사업을 추진중인 코리아에너지터미널(주) (Korea Energy Terminal Co., Ltd.)(이하 KET)에 대한 투자를 결정
하였고
향후 해당 터미널을 활용하여 LNG를 직수입 함으로써 운송비 절감, 보관 및 사용의 효율화를 달성할 계획입니다.
이와 같은
신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 성공여부에 대한 불확실성이 내재
되어 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[공정거래법에 의한 대규모기업집단 정책에 따른 위험]

자. 당사는
대규모기업집단 '에스케이'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구
되고 있
습니다. 이에
당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항]

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 06월 15일이고, 상장예정일은 2020년 06월 19일입니다. 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[신용평가 관련]

나
.

당사가 발행예정인
제37-1회, 제37-2회

및 제37-3회 무보증사채
는 한
국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)

로
부터
AA- 등급

을 받은 바 있습니다.

[공모일정 등의 변동 가능성]

다. 본

증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의
하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행에 따른 위험의 투자자 귀속]

라. 본 사채의
원리금 상환은 SK가스(주)가 전적으로 책임을 지며, 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정기공시사항 및 수시공시사항이 공시
되어 있으니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
37-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
413,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
37-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

60,000,000,000

모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금

60,000,000,000

발행제비용
250,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
37-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

90,000,000,000

모집(매출)총액

90,000,000,000

발행가액

90,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 06월 19일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행
SK센터지점
(사채)관리회사

한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- (NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
SK증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 19일
2020년 06월 19일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

40,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
343,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
제 37-1 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

100,000,000,000

발행가액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년 0
6월

09일 / 2020년
06월

08
일 / 2020년

06
월
05
일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
제 37-2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일,
2023년 09월 19일, 2023년 12월 19일, 2024년 03월 19일, 2024년 06월 19일,
2024년 09월 19일, 2024년 12월 19일, 2025년 03월 19일, 2025년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년 0
6월

09
일 / 2020년
06월

08
일 / 2020년

06
월
05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
제 37-3 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

90,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)

-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

90,000,000,000

발행가액

90,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일부터 실제 지급일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2020년 09월 19일, 2020년 12월 19일, 2021년 03월 19일, 2021년 06월 19일, 
2021년 09월 19일, 2021년 12월 19일, 2022년 03월 19일, 2022년 06월 19일, 
2022년 09월 19일, 2022년 12월 19일, 2023년 03월 19일, 2023년 06월 19일,
2023년 09월 19일, 2023년 12월 19일, 2024년 03월 19일, 2024년 06월 19일,
2024년 09월 19일, 2024년 12월 19일, 2025년 03월 19일, 2025년 06월 19일,
2025년 09월 19일, 2025년 12월 19일, 2026년 03월 19일, 2026년 06월 19일,
2026년 09월 19일, 2026년 12월 19일, 2027년 03월 19일, 2027년 06월 19일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2020년
06월

09
일 /

2020년
06월

08
일
/

2020년
06월

05일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주) 및 SK증권(주)

분석일자

2
020년
06월
04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 06월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일부터 실제 상환일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 06월 19일

납 입 기 일
2020년 06월 19일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 SK센터지점

회사고유번호

00158909

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 26일 NH투자증권(주) 및 SK증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶
본 사채의 상장신청예정일은
2020년 06월 15일
이며, 상장예정일은 2020년 06월 19일임.

(주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사 : 대표이사, CFO, 자금팀장 등 

- 공동대표주관회사 :

담당 임원, 담당 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방식

당사와 공동대표주관회사는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채를 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종업계 및 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제37-1회 :
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.
30
%p. ~ +0.
30
%p
.
를
가산한 이자율

- 제37-2회 :

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.
40
%p. ~ +0.
40
%p
.
를
가산한 이자율

- 제37-3회 :

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에
-0.
40
%p. ~ +0.
40
%p
.
를
가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 SK가스(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2020년 06월 11일 09시부터 16시

까지입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량

:
100억원

②
최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 
 (제37-1회
800억원, 제37-2회
500억원,
제37-3회
200억원
)
③ 수
량단위:
100억원

④ 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖
 신청분의 처리방안
'무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

주1) 공모희망금리 산정근거

당사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, AA- 등급 무보증사채, SK가스(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회의 발행만기인 3년, 5년 및 7년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년, 5년 및 7년 만기 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[SK가스(주) 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(기준일 : 2020년 06월 08일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
1.589
1.580
1.571
1.583
1.580

5년 만기
1.831
1.800
1.811
1.830
1.818

7년 만기
2.028
2.045
2.032
2.043
2.037

* 출처: 본드웹

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA-등급" 3년, 5년 및 7년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

["AA-"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2020년 06월 08일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
1.689
1.660
1.661
1.663
1.668

5년 만기
1.941
1.921
1.921
1.920
1.925

7년 만기
2.188
2.217
2.192
2.193
2.197

* 출처: 본드웹

3) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "국고채권" 3년, 5년 및 7년 만기 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리' 라고 한다.) 및 1), 2) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고채권 최종호가 수익률]

(기준일 : 2020년 06월 08일)
(단위: %, %p.)

구 분
국고채권
최종호가 수익률
국고금리 대비
개별민평 수익률 스프레드
국고금리 대비
등급민평 수익률 스프레드

3년 만기
0.897
0.683
0.771

5년 만기
1.185
0.633
0.740

7년 만기
1.303
0.734
0.894

* 출처: 본드웹

4)

최근 3개월 간(2020.03.09~2020.06.08)
S
K가스(주) 개별민평금리, AA-등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리(3년)
AA- 등급
등급민평금리
SK가스(주)
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2020-06-08
0.897
1.668
1.580
0.771
0.683

2020-06-05
0.897
1.672
1.584
0.775
0.687

2020-06-04
0.885
1.658
1.571
0.773
0.686

2020-06-03
0.865
1.640
1.552
0.775
0.687

2020-06-02
0.830
1.607
1.520
0.777
0.690

2020-06-01
0.835
1.611
1.523
0.776
0.688

2020-05-29
0.809
1.585
1.498
0.776
0.689

2020-05-28
0.817
1.590
1.503
0.773
0.686

2020-05-27
0.850
1.623
1.535
0.773
0.685

2020-05-26
0.842
1.613
1.526
0.771
0.684

2020-05-25
0.812
1.584
1.496
0.772
0.684

2020-05-22
0.832
1.600
1.512
0.768
0.680

2020-05-21
0.860
1.621
1.533
0.761
0.673

2020-05-20
0.867
1.624
1.537
0.757
0.670

2020-05-19
0.875
1.631
1.543
0.756
0.668

2020-05-18
0.885
1.638
1.550
0.753
0.665

2020-05-15
0.870
1.625
1.538
0.755
0.668

2020-05-14
0.867
1.622
1.535
0.755
0.668

2020-05-13
0.860
1.615
1.528
0.755
0.668

2020-05-12
0.885
1.635
1.547
0.750
0.662

2020-05-11
0.930
1.679
1.590
0.749
0.660

2020-05-08
0.910
1.659
1.570
0.749
0.660

2020-05-07
0.935
1.683
1.594
0.748
0.659

2020-05-06
0.957
1.702
1.613
0.745
0.656

2020-05-04
0.972
1.717
1.628
0.745
0.656

2020-04-29
1.010
1.754
1.665
0.744
0.655

2020-04-28
1.030
1.775
1.686
0.745
0.656

2020-04-27
1.026
1.771
1.683
0.745
0.657

2020-04-24
1.007
1.753
1.665
0.746
0.658

2020-04-23
1.027
1.773
1.685
0.746
0.658

2020-04-22
1.042
1.787
1.698
0.745
0.656

2020-04-21
1.035
1.775
1.686
0.740
0.651

2020-04-20
1.015
1.754
1.666
0.739
0.651

2020-04-17
1.010
1.751
1.663
0.741
0.653

2020-04-16
0.990
1.732
1.643
0.742
0.653

2020-04-14
1.000
1.740
1.650
0.740
0.650

2020-04-13
0.997
1.736
1.647
0.739
0.650

2020-04-10
0.970
1.709
1.616
0.739
0.646

2020-04-09
0.992
1.697
1.605
0.705
0.613

2020-04-08
1.015
1.714
1.621
0.699
0.606

2020-04-07
1.047
1.720
1.628
0.673
0.581

2020-04-06
1.060
1.709
1.616
0.649
0.556

2020-04-03
1.065
1.702
1.610
0.637
0.545

2020-04-02
1.057
1.682
1.590
0.625
0.533

2020-04-01
1.090
1.703
1.611
0.613
0.521

2020-03-31
1.070
1.677
1.584
0.607
0.514

2020-03-30
1.105
1.700
1.608
0.595
0.503

2020-03-27
1.067
1.658
1.566
0.591
0.499

2020-03-26
1.072
1.652
1.560
0.580
0.488

2020-03-25
1.102
1.664
1.572
0.562
0.470

2020-03-24
1.135
1.681
1.589
0.546
0.454

2020-03-23
1.165
1.695
1.602
0.530
0.437

2020-03-20
1.125
1.652
1.560
0.527
0.435

2020-03-19
1.198
1.699
1.607
0.501
0.409

2020-03-18
1.055
1.545
1.453
0.490
0.398

2020-03-17
1.015
1.489
1.397
0.474
0.382

2020-03-16
1.060
1.525
1.433
0.465
0.373

2020-03-13
1.151
1.600
1.507
0.449
0.356

2020-03-12
1.050
1.494
1.402
0.444
0.352

2020-03-11
1.075
1.510
1.418
0.435
0.343

2020-03-10
1.085
1.517
1.424
0.432
0.339

2020-03-09
1.022
1.450
1.361
0.428
0.339

* 출처: 본드웹

[최근 3개월 3년 기준 금리 및 스프레드 추이]

sk가스 금리스프레드_3년.jpg
sk가스 금리스프레드_3년

* 출처: 본드웹

국고채 3년 금리 대비 AA-등급 및 SK가스(주)의 3년 만기 민평금리 스프레드 추이를 살펴보면

3월초 COVID-19 글로벌 확산에 따른 우려로 0.35%p에서 최대 0.78%p까지 확대된 모습을 보였습니다. 4월
부터 최근까지는 시장이 안정화되면서 전체적으로 박스권내에서 움직이고 있습니다.
3년 만기 기준 SK가스(주)의 개별민평금리와 등급민평금리간 스프레드는 0.087%p.~0.093%p.를 꾸준히 유지하며
개별민평금리가 등급민평금리보다 낮은 상태를 유지하고 있습니다.

[5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 5년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
5년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리(5년)
AA- 등급
등급민평금리
SK가스(주)
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2020-06-08
1.185
1.925
1.818
0.740
0.633

2020-06-05
1.200
1.940
1.833
0.740
0.633

2020-06-04
1.175
1.914
1.806
0.739
0.631

2020-06-03
1.151
1.890
1.782
0.739
0.631

2020-06-02
1.100
1.839
1.731
0.739
0.631

2020-06-01
1.124
1.859
1.751
0.735
0.627

2020-05-29
1.090
1.825
1.717
0.735
0.627

2020-05-28
1.085
1.817
1.710
0.732
0.625

2020-05-27
1.083
1.816
1.708
0.733
0.625

2020-05-26
1.082
1.814
1.707
0.732
0.625

2020-05-25
1.050
1.782
1.675
0.732
0.625

2020-05-22
1.070
1.802
1.695
0.732
0.625

2020-05-21
1.097
1.829
1.722
0.732
0.625

2020-05-20
1.115
1.845
1.737
0.730
0.622

2020-05-19
1.127
1.856
1.748
0.729
0.621

2020-05-18
1.130
1.857
1.750
0.727
0.620

2020-05-15
1.112
1.838
1.730
0.726
0.618

2020-05-14
1.115
1.840
1.733
0.725
0.618

2020-05-13
1.115
1.839
1.731
0.724
0.616

2020-05-12
1.140
1.862
1.754
0.722
0.614

2020-05-11
1.192
1.911
1.804
0.719
0.612

2020-05-08
1.162
1.881
1.774
0.719
0.612

2020-05-07
1.205
1.924
1.816
0.719
0.611

2020-05-06
1.230
1.949
1.841
0.719
0.611

2020-05-04
1.213
1.932
1.824
0.719
0.611

2020-04-29
1.247
1.966
1.859
0.719
0.612

2020-04-28
1.285
2.005
1.897
0.720
0.612

2020-04-27
1.291
2.010
1.902
0.719
0.611

2020-04-24
1.255
1.974
1.866
0.719
0.611

2020-04-23
1.292
2.008
1.900
0.716
0.608

2020-04-22
1.275
1.991
1.883
0.716
0.608

2020-04-21
1.232
1.948
1.840
0.716
0.608

2020-04-20
1.217
1.931
1.823
0.714
0.606

2020-04-17
1.220
1.934
1.826
0.714
0.606

2020-04-16
1.192
1.906
1.799
0.714
0.607

2020-04-14
1.220
1.931
1.823
0.711
0.603

2020-04-13
1.225
1.935
1.827
0.710
0.602

2020-04-10
1.192
1.900
1.792
0.708
0.600

2020-04-09
1.202
1.908
1.801
0.706
0.599

2020-04-08
1.255
1.947
1.840
0.692
0.585

2020-04-07
1.317
1.991
1.883
0.674
0.566

2020-04-06
1.311
1.984
1.876
0.673
0.565

2020-04-03
1.327
1.987
1.879
0.660
0.552

2020-04-02
1.300
1.953
1.845
0.653
0.545

2020-04-01
1.331
1.982
1.874
0.651
0.543

2020-03-31
1.297
1.947
1.839
0.650
0.542

2020-03-30
1.327
1.972
1.864
0.645
0.537

2020-03-27
1.270
1.914
1.807
0.644
0.537

2020-03-26
1.280
1.912
1.804
0.632
0.524

2020-03-25
1.383
2.001
1.893
0.618
0.510

2020-03-24
1.450
2.059
1.952
0.609
0.502

2020-03-23
1.466
2.063
1.955
0.597
0.489

2020-03-20
1.405
2.003
1.895
0.598
0.490

2020-03-19
1.456
2.037
1.930
0.581
0.474

2020-03-18
1.262
1.838
1.731
0.576
0.469

2020-03-17
1.187
1.762
1.654
0.575
0.467

2020-03-16
1.231
1.801
1.693
0.570
0.462

2020-03-13
1.324
1.879
1.771
0.555
0.447

2020-03-12
1.165
1.717
1.610
0.552
0.445

2020-03-11
1.180
1.726
1.618
0.546
0.438

2020-03-10
1.183
1.726
1.619
0.543
0.436

2020-03-09
1.110
1.645
1.541
0.535
0.431

* 출처: 본드웹

[최근 3개월 5년 기준 금리 및 스프레드 추이]

sk가스 금리스프레드_5년.jpg
sk가스 금리스프레드_5년

* 출처: 본드웹

국고채 5년 금리 대비 AA-등급 및 SK가스(주)의 5년 만기 민평금리 스프레드 추이를 살펴보면

3년과 마찬가지로 3월초부터 COVID-19영향으로 0.40%p에서 최대 0.75%p까지 확대되었으며 4월초부터 안정세를 나타내고 있습니다.

5년 만기 기준 SK가스(주)의 개별민평금리와 등급민평금리간 스프레드는 0.104%p.~0.108%p.를 꾸준히 유지하며
개별민평금리가 등급민평금리보다 낮은 상태를 유지하고 있습니다.

[7년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 7년만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
7년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리
AA- 등급
등급민평금리
SK가스(주)
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2020-06-08
1.303
2.197
2.037
0.894
0.734

2020-06-05
1.316
2.210
2.049
0.894
0.733

2020-06-04
1.288
2.182
2.022
0.894
0.734

2020-06-03
1.272
2.168
2.008
0.896
0.736

2020-06-02
1.217
2.113
1.953
0.896
0.736

2020-06-01
1.252
2.148
1.988
0.896
0.736

2020-05-29
1.217
2.115
1.955
0.898
0.738

2020-05-28
1.207
2.106
1.946
0.899
0.739

2020-05-27
1.197
2.096
1.935
0.899
0.738

2020-05-26
1.200
2.098
1.938
0.898
0.738

2020-05-25
1.171
2.069
1.908
0.898
0.737

2020-05-22
1.194
2.092
1.931
0.898
0.737

2020-05-21
1.209
2.106
1.946
0.897
0.737

2020-05-20
1.226
2.121
1.961
0.895
0.735

2020-05-19
1.249
2.144
1.983
0.895
0.734

2020-05-18
1.251
2.145
1.985
0.894
0.734

2020-05-15
1.234
2.127
1.966
0.893
0.732

2020-05-14
1.236
2.129
1.968
0.893
0.732

2020-05-13
1.243
2.135
1.975
0.892
0.732

2020-05-12
1.274
2.164
2.003
0.890
0.729

2020-05-11
1.321
2.210
2.049
0.889
0.728

2020-05-08
1.284
2.173
2.012
0.889
0.728

2020-05-07
1.329
2.218
2.057
0.889
0.728

2020-05-06
1.364
2.253
2.092
0.889
0.728

2020-05-04
1.348
2.236
2.076
0.888
0.728

2020-04-29
1.376
2.263
2.102
0.887
0.726

2020-04-28
1.412
2.298
2.137
0.886
0.725

2020-04-27
1.429
2.314
2.153
0.885
0.724

2020-04-24
1.389
2.274
2.113
0.885
0.724

2020-04-23
1.412
2.294
2.133
0.882
0.721

2020-04-22
1.400
2.282
2.121
0.882
0.721

2020-04-21
1.342
2.220
2.060
0.878
0.718

2020-04-20
1.326
2.203
2.042
0.877
0.716

2020-04-17
1.330
2.207
2.046
0.877
0.716

2020-04-16
1.301
2.177
2.017
0.876
0.716

2020-04-14
1.336
2.210
2.050
0.874
0.714

2020-04-13
1.342
2.217
2.056
0.875
0.714

2020-04-10
1.315
2.189
2.029
0.874
0.714

2020-04-09
1.315
2.188
2.027
0.873
0.712

2020-04-08
1.376
2.245
2.085
0.869
0.709

2020-04-07
1.439
2.305
2.145
0.866
0.706

2020-04-06
1.426
2.289
2.128
0.863
0.702

2020-04-03
1.436
2.290
2.129
0.854
0.693

2020-04-02
1.408
2.255
2.094
0.847
0.686

2020-04-01
1.441
2.286
2.125
0.845
0.684

2020-03-31
1.426
2.268
2.107
0.842
0.681

2020-03-30
1.447
2.284
2.124
0.837
0.677

2020-03-27
1.408
2.246
2.085
0.838
0.677

2020-03-26
1.395
2.226
2.066
0.831
0.671

2020-03-25
1.501
2.321
2.160
0.820
0.659

2020-03-24
1.586
2.397
2.236
0.811
0.650

2020-03-23
1.613
2.409
2.249
0.796
0.636

2020-03-20
1.535
2.328
2.168
0.793
0.633

2020-03-19
1.575
2.361
2.200
0.786
0.625

2020-03-18
1.389
2.170
2.012
0.781
0.623

2020-03-17
1.311
2.091
1.933
0.780
0.622

2020-03-16
1.381
2.154
1.996
0.773
0.615

2020-03-13
1.477
2.234
2.076
0.757
0.599

2020-03-12
1.298
2.054
1.896
0.756
0.598

2020-03-11
1.306
2.055
1.897
0.749
0.591

2020-03-10
1.308
2.055
1.900
0.747
0.592

2020-03-09
1.218
1.963
1.819
0.745
0.601

* 출처: 본드웹

[최근 3개월 7년 기준 금리 및 스프레드 추이]

sk가스 금리스프레드_7년.jpg
sk가스 금리스프레드_7년

* 출처: 본드웹

국고채 7년 금리 대비 AA-등급 및 SK가스(주)의 7년 만기 민평금리 스프레드 추이를 살펴보면

3년 및 5년금리와 달리 완만하게 확대된 모습을 보였으며, 현재는 안정세를 나타내고 있습니다.

7년 만기 기준 SK가스(주)의 개별민평금리와 등급민평금리간 스프레드는 0.144%p.~0.161%p.를 꾸준히 유지하며
개별민평금리가 등급민평금리보다 낮은 상태를 유지하고 있습니다.

② 최근
3개월 간(2020.03.09~2020.06.08)
3년물, 5년물 및 7년물 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토]
(단위: 억원)

종목명
발행금액
발행일
만기일
금리밴드
스프레드
표면금리

케이씨씨68
1,500
2020-06-02
2023-06-02
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.60%p.
+0.60%p
2.242%

한국항공우주산업24
2,000
2020-05-29
2023-05-29
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.60%p.
+0.70%p
2.475%

대림산업264-1
1,200
2020-05-28
2023-05-26
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.09%p.
1.728%

포스코인터24-1
2,500
2020-05-28
2023-05-26
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.18%p.
1.746%

엘아이지넥스원9
2,000
2020-05-28
2023-05-28
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.35%p
1.956%

만도10-1
1,400
2020-05-28
2023-05-26
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.50%p.
+0.50%p.
2.061%

LG상사120-1
900
2020-05-27
2023-05-27
개별민평 3년 -0.10%p. ~ +0.40%p.
+0.18%p.
1.803%

현대트랜시스41-1
2,800
2020-05-27
2023-05-26
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.40%p.
+0.25%p.
1.785%

엘지씨엔에스12-1
1,500
2020-05-14
2023-05-12
개별민평 3년 -0.10%p. ~ +0.40%p.
+0.05%p
1.596%

LSELECTRIC182
1,500
2020-05-11
2023-05-11
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.11%p
1.705%

한화에어로스페이스124
1,500
2020-04-28
2023-04-28
개별민평 3년 -0.10%p. ~ +0.50%p.
+0.50%p
2.371%

포스코에너지27-1
1,500
2020-04-28
2023-04-28
개별민평 3년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
+0.05%p.
1.919%

영원무역3
500
2020-04-28
2023-04-28
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.39%p.
2.083%

CJ대한통운96
2,000
2020-04-27
2023-04-27
개별민평 3년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.10%p
1.829%

한화솔루션270
2,100
2020-04-21
2023-04-21
개별민평 3년 -0.20%p. ~ +0.60%p.
+0.60%p.
2.379%

삼척블루파워3
500
2020-03-25
2023-03-25
개별민평 3년 -0.15%p. ~ +0.15%p
+0.30%p.
2.145%

* 출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주) 발행회사의 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채 발행 사례 검토]
(단위: 억원)

종목명
발행금액
발행일
만기일
금리밴드
스프레드
표면금리

대림산업264-2
800
2020-05-28
2025-05-28
개별민평 5년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.06%p.
1.948%

포스코인터24-2
500
2020-05-28
2025-05-28
개별민평 5년 -0.40%p. ~ +0.40%p.
+0.29%p.
1.942%

만도10-2
100
2020-05-28
2025-05-28
개별민평 5년 -0.20%p. ~ +0.50%p.
+0.40%p.
2.095%

LG상사120-2
500
2020-05-27
2025-05-27
개별민평 5년 -0.10%p. ~ +0.40%p.
+0.25%p.
2.071%

현대트랜시스41-2
400
2020-05-27
2025-05-27
개별민평 5년 -0.20%p. ~ +0.40%p.
+0.10%p.
1.828%

엘지씨엔에스12-2
500
2020-05-14
2025-05-14
개별민평 5년 -0.10%p. ~ +0.40%p.
+0.02%p.
1.749%

* 출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주) 발행회사의 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 7년 만기 회사채 발행 사례 검토]
(단위: 억원)

종목명
발행금액
발행일
만기일
금리밴드
스프레드
표면금리

엘지씨엔에스12-3
1,000
2020-05-14
2027-05-14
개별민평 7년 -0.10%p. ~ +0.40%p.
-0.03%p.
1.986%

포스코에너지27-2
500
2020-04-28
2027-04-28
개별민평 7년 -0.30%p. ~ +0.30%p.
Par
2.473%

* 출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주) 발행회사의 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

최근 3개월 내 동일등급(AA-) 3년, 5년 및 7년 만기 회사채는

각각 16건, 6건 및 2건 발행되었습니다.

기발행 회사채 모두 개별민평금리를 기준금리로 설정하였으며, 이와 같이 최근 회사채 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평금리를 기준으로 설정하는 사례가 대부분입니다.

3,5,
7년 만기 회사채 금리밴드 수준
모두 개별민평에서 -0.03%p.~+0.70%p. 가산하는 수준으로 설정되었습니다.

3월 COVID-19확산에 따른 민평스프레드 확대로 인해 금리밴드 또한 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다. 

또한, 당사와 동일 등급인 AA-등급의 일반 회사채의 3년, 5년 및 7년물의 발행 내역을 살펴보면 업종에 따라 개별민평금리 대비 발행되는 금리의 스프레드가 달라지는 모습을 확인할 수 있습니다.

당사의 경우 동일 등급 회사채 발행사 AA- 등급 48개 사(출처 : 본드웹) 대비 낮은 수준의 개별민평금리 수준을 유지하고 있
어
(2020년 6월1일 기준,
3년물 등급민평금리 1.611%
,
개별민평금리 1.523%
5년물 등급민평금리 1.859%,
개별민평금리 1.751%

, 7년물 등급민평금리 2.148%
, 개별민평금리 1.988%)

동일등급 내 양호한
평
가가 반영되고 있다고 판단 됩
니다.

당사는 개별민평금리가 등급민평금리보다 낮은 점 및 동일 등급내
개별민평금리가 최저수준인 점 등
을
감안하여 공모희망금리밴드 상단을 개별민평금리를 유지하는 수준에서 결정하였으며, 유통물 거래시 사용하는 개별민평금리를 적용하였습니다.

③ 최근 6개월간(2019.12.09~2020.06.08) SK가스(주) 유통물 거래 현황

최근 6개월간 SK가스(주) 회사채 유통물 거래 현황을 보면 종목별 개별민평금리에서 -4.0bp ~+17bp 금리 수준에서 거래가 이루어져 왔음을 확인할 수 있었습니다.

[최근 6개월간 SK가스(주) 회사채 유통금리]
(단위:%,bp)

종목명
거래일자
종목별
민평금리
수익율(%)
스프레드(bp)
잔존일

최고
최저
평균
평균-국고금리

SK가스35-2
2020-06-03
1.888
1.958
1.958
1.958
7
7년

SK가스34-1
2020-02-25
1.402
1.571
1.571
1.571
17
3개월

SK가스34-2
2020-02-07
1.584
1.568
1.564
1.566
-2
2년 6개월

SK가스33-1
2020-02-05
1.516
1.543
1.516
1.530
1
3개월

SK가스35-1
2020-01-30
1.808
1.768
1.768
1.768
-4
5년

* 출처: 본드웹

④ 동종업계의 최근 회사채 발행사례 검토

당사는 유가증권시장에 상장되어있는 대기업으로 기체연료 및 관련제품 도매업을 영위하고 있습니다.

상장구분
기업규모
업종구분

유가증권
대기업
기체연료 및 관련제품 도매업

상기 분류를 기준으로 최근 1년간 회사채 발행사례 중 동종업계로 분류 가능한 4건의 발행사례를 검토하였습니다.

[최근 1년 동종업계 회사채 발행 사례 검토]

발행일
만기
발행회사
발행등급
회차
발행규모(억원)
공모희망금리
발행금리

19.09.10
3년
E1
A+
34-1
1,000
개별민평+(-15~15)bp
1.794% (개별민평 3년 10bp)

19.09.10
5년
E1
A+
34-2
500
개별민평+(-15~15)bp
2.196% (개별민평 5년 13bp)

19.03.06
3년
E1
A+
33-1
1,300
개별민평+(-15~15)bp
2.267% (개별민평 3년 -8bp)

19.03.06
5년
E1
A+
33-2
500
개별민평+(-15~15)bp
2.689% (개별민평 5년 -3bp)

* 출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다

상기 동종업계의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우 상단금리 수준은 증권신고서 제출 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리 대비 소폭 높은 수준으로 판단되며, 공모희망금리 구간은 -15bp~+15bp 수준입니다.
동 사채의 수요예측 실시결과 공모희망금리 구간의 희망금리 범위 내에서 밴드 상단으로 발행금리가 결정되었습니다.

⑤ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 07월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

동일 신용등급의 민평금리 및 SK가스(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였
는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함,
종합적으로 고려하여 SK가스(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

⑥ 채권시장 동향

국내 채권시장은 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외 부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국을 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되었습니다. 이후 2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 하였으며, 이어 2017년 3월, 6월에 추가 인상을 실시하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 이후 2017년 12월부터 2018년 5월까지 Fed는 미국 기준금리의 동결과 인상 결정을 반복하였고, 금리 수준을 1.75%~2.00%까지 인상하며 선진국을 비롯한 국내의 금리 상승 압력이 이어졌습니다. 

한편, 2018년 8월 31일에 열린 금융통화위원회에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결되었으나 미국은 2018년 9월 FOMC에서 기준금리를 추가로 0.25%p. 인상했습니다. 이후 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 미국도 2018년 12월 FOMC에서 2.25%~2.50%로 금리 인상을 단행했습니다. 

2019년 5월 개최된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결을 결정하기는 하였지만, 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하면서 채권시장이 강세를 나타내었습니다. 이러한 배경 속에서 8월 인하 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였고, 8월 동결(1.50%) 결정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하하였습니다. 

한국은행은 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하한 데 이어, 2019년 10월 1.25%로 인하하였으며, 기준금리 동결을 결정한 2020년 1월 금융통화위원회 회의에서도 2명의 기준금리 인하 소수의견이 등장하면서 기준금리 추가 인하에 대한 기대가 상존하고 있습니다. 

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입으며 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다. 

⑥ 결론

SK

가스(주)의 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
', '

② 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황
', '③ 최근 SK가스(주) 유통물 거래 현황' , '
④ 동종업계의 최근 회사채 발행사례 검토
' '⑤ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '
⑥
채권시장 동향'을 종합적으로 고려하였습니다. 동일등
급 및 동일만기의 회사채 발행 사례가 개별민평금리 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 확대 가능성이부각되는 상황에서 발행금리의 금리변동 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 개별민평금리의 시장 활용도 등을 종합적으로 반영하고 SK가스(주)의 제37-1회, 제37-2회, 제37-3회무보증사채 발행에 있어 상기 사항을 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제37-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.
30

%p. ~ +0.
30
%p
.를
가산한 이자율

제37-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.
40
%p. ~ +0.
40
%p
.를
가산한 이자율

제37-3회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사
)에

-0.
40

%p. ~ +0.
40
%p
.를
가산한 이자율

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제37-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
19
4
9
-
-
-
32

수량
2,300
800
1,300
-
-
-
4,400

경쟁율
2.88 : 1
1.00 : 1
1.63 : 1
-
-
-
5.50 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
4
1
6
-
-
-
11

수량
400
100
800
-
-
-
1,300

경쟁율
0.80 : 1
0.20 : 1
1.60 : 1
-
-
-
2.60 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
2
1
9
-
-
-
12

수량
200
100
1,200
-
-
-
1,500

경쟁율
1.00 : 1
0.50 : 1
6.00 : 1
-
-
-
7.50 : 1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분표

[제37-1회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
100
2.3%
포함

-5
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
9.1%
500
11.4%
포함

-4
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
6.8%
800
18.2%
포함

-3
-
-
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
9.1%
1,200
27.3%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
1,300
29.5%
포함

-1
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.5%
1,500
34.1%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
1,600
36.4%
포함

1
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.5%
1,800
40.9%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
1,900
43.2%
포함

3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
2,100
47.7%
포함

4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
2,300
52.3%
포함

5
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.5%
2,500
56.8%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
2,700
61.4%
포함

9
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
2,800
63.6%
포함

10
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
6.8%
3,100
70.5%
포함

11
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.5%
3,300
75.0%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
3,400
77.3%
포함

19
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
11.4%
3,900
88.6%
포함

20
-
-
1
300
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
9.1%
4,300
97.7%
포함

30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.3%
4,400
100.0%
포함

합계
19
2,300
4
800
9
1,300
-
-
-
-
-
-
32
4,400
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-2회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
100
7.7%
포함

-10
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
23.1%
400
30.8%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
500
38.5%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
600
46.2%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
700
53.8%
포함

3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
800
61.5%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
900
69.2%
포함

6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,000
76.9%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,100
84.6%
포함

10
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,200
92.3%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.7%
1,300
100.0%
포함

합계
4
400
1
100
6
800
-
-
-
-
-
-
11
1,300
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제37-3회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
20.0%
300
20.0%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.7%
400
26.7%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.7%
500
33.3%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.7%
600
40.0%
포함

0
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
20.0%
900
60.0%
포함

3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
13.3%
1100
73.3%
포함

10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
13.3%
1300
86.7%
포함

17
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
13.3%
1500
100.0%
포함

합계
2
200
1
100
9
1,200
-
-
-
-
-
-
9
1,200
100%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제37-1회]
(단위 :bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-10
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
7
9
10
11
15
19
20
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
400

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
300

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
400
300
400
100
200
100
200
100
200
200
200
200
100
300
200
100
500
400
100
4400

누계
100
500
800
1,200
1,300
1,500
1,600
1,800
1,900
2,100
2,300
2,500
2,700
2,800
3,100
3,300
3,400
3,900
4,300
4,400
-

[제37-2회]
(단위 :bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-15
-10
-5
-3
0
3
5
6
8
10
19
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
300
100
100
100
100
100
100
100
100
100
1300

누계
100
400
500
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
-

[제37-3회]
(단위 :bp, 억원)

수요예측참여자
스프레드

-7
-6
-2
-1
0
3
10
17
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
200
200

합계
300
100
100
100
300
200
200
200
1500

누계
300
400
500
600
900
1,100
1,300
1,500
-

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정근거
[수요예측 신청현황]

[제37-1회]
-총 참여신청금액: 4,400억원
-총 참여신청범위: -0.10%p.~+0.30%p.
-총 참여신청 건수: 32건

[제37-2회]
-총 참여신청금액: 1,300억원
-총 참여신청범위: -0.15%p.~+0.19%p.
-총 참여신청 건수: 11건

[제37-3회]
-총 참여신청금액: 1,500억원
-총 참여신청범위: -0.07%p.~+0.17%p.
-총 참여신청 건수: 12건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 SK가스㈜와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 SK증권㈜은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 중 공모희망금리 산정근거] 참고

② 지난 2020년 06월 11일 진행한 당사의 수요예측에서 제37-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 800억원의 550%에 해당하는 4,400억원, 제37-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 260%에 해당하는 1,300억원, 제37-3회 무보증사채 공모희망금액 총액인 200억원의 750%에 해당하는 1,500억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제37-1회]
제37-1회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율

[제37-2회]
제37-2회의 이율은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율

[제37-3회]
제37-3회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "발행회사"가 "본 사채"의 발행을 위해 "금융위"에 제출한 증권신고서(정정서류 및 첨부서류를 포함함)가 정상적으로 접수된 이후 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

1. 수요예측의 방법: 수
요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond"프로그램을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

2. 수요예측의 기간: 2020년 06월 11일 09시부터
16시

까지

3. 수요예측에 따른 배정: 수요예측을 통해 결정된 발행금액 및 발행금리에 따른 물량의 배정은 "공동대표주관회사"가 결정한다.

4. 수요예측에 따른 배정결과 통보: "공동대표주관회사"는 수요예측에 따른 배정결과를 전자우편 또는 Fax의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

5. 수요예측 관련 사항의 기록 및 보관: "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "본 사채"의 발행일로부터 3년간 보관한다.

6. 수요예측 결과의 공유: 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 다만, 법령에 의하여 공개가 요구되거나 정부기관(준 정부기관 포함) 등이 자료제출을 요구하는 경우에는 예외로 하며, 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

7. 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체 없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

8. 수요예측의 재실시: "공동대표주관회사"는 수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않는다.
9. “본 계약”에서 정하지 않은 수요예측 실시, 공모금리결정, 배정, 불성실 수요예측 참여자의 관리 등 수요예측 업무절차 및 관련 준수사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”에서 정한 바에 따른다.

나. 청약 및 배정
1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약기간: 2020년 06월 19일 09시 ~ 12시

3. 청약방법

(1) 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인하여 청약취급처에서 청약한다

(2) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약을 할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 한다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: 인수단 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시: 2020년 06월 19일

라. 기타사항

① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

4. 배정방법

(1) 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

나. 일반투자자: 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 십억단위로 안분배정한다.

(4) 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 인수비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다.

(5) "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본사채"의 납입처에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 청약단위 
최저청약금액은 일백억원
으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

6. 청약증거금
청약증거금은 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 한다. "본 사채"의 청약증거금은 2020년 06월 19일에 " 본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.

7. 청약취급처: "인수단"의 본점

8. 동 조 제3항에 따라 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청
약에 대해서 공동대표주관회사는 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

10. 사채금 납입일: 2020년 06월 19일

11. "본 사채"의 발행일: 2020년 06월 19일

12. "본 사채"의 납입을 맡을 기관:
(주)하나은행 SK센터지점

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정방법

(1) 수요예측에 참여한 투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다. 이하 같다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액("수요예측 우선배정분")을 청약하는 경우에는 "수요예측 우선배정분"을 한도로 하여, 그 청약금액의 100%를 배정한다. 단, 각 "수요예측 참여자"의 청약금액이 "수요예측 우선배정분"보다 클 경우에는 그 초과분("수요예측 추가배정분" 이라 하며, "수요예측 우선배정분"과 "수요예측 추가배정분"을 총칭하여 "수요예측 배정분"이라 한다)에 대해서 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정하기로 하되, 그 세부적인 사항은 각 "수요예측 참여자"의 성향, 수요예측 참여금액 및 투자형태 등을 감안하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 "수요예측 배정분"을 공제한 잔액을 제5조 제2항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정을 원칙으로 하되 청약자의 특성 등을 고려하여 "공동대표주관회사"가 내부 규정 및 기타 합리적인 판단에 따라 배정받는자, 배정비율 및 배정단위 등을 결정할 수 있으며 필요시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

나. 일반투자자: 가목의 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 십억단위로 안분배정한다.

(4) 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대하여는 인수비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다.

(5) "인수단"은 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본사채"의 납입처에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정

(1) 납입기일: 2020년 06월 19일
(2) 발행일: 2020년 06월 19일

마.
납입장소
:
㈜하나은행 SK센터지점

바
.

상
장일정

(1) 상장신청예정일: 2020년 06월 15일
(2) 상장예정일: 2020년 06월 19일

사. 사채권교부예정일 및 교부장소

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 SK가스(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 37-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

25,000,000,000

0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

30
,000,000,000

0.30

총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가
20,000,000,000
0.30

총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.30

총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.30

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.30

총액인수

[회 차 : 37-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

25,000,000,000

0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

20,000,000,000

0.30

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.30

총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.30

총액인수

[회 차 : 37-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60

40,000,000,000

0.30
총액인수

대표

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31

5
0,000,000,000

0.30

총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
37-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

100,000,000,000

2,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

60,000,000,000

1,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40

90,000,000,000

600,000(정액)
-

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시가 되어 있는 경우에는 공시로 갈음할 수 있다.
(1) "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
(2) "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
(3) "발행회사"의 영업목적의 변경
(4) 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
(5) "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때
(6) "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
(7) "발행회사" 자기자본의 500% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때 
(8) "발행회사" 자기자본의 500% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있는 때
(9) 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위: 억원)

사채명칭
사채종류
발행가액
이자율
만기일
옵션관련사항

SK가스(주) 제37-1회
무기명식 이권부 무보증 사채
1,000
(주1)
2023년 06월 19일
-

SK가스(주) 제37-2회
무기명식 이권부 무보증 사채
600
(주2)
2025년 06월 19일
-

SK가스(주) 제37-3회
무기명식 이권부 무보증 사채
900
(주3)
2027년 06월 19일
-

(주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 3년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.
03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 5년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.
03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 SK가스(주) 7년 만기 무보증사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
으로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 SK가스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원
을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원
금

오천억원(\500,000,000,000)
이상
의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의
이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채에는
중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제37-1회, 제37-2회, 제37-3회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 
방법에 따라 원리금지급
부채비율 500% 이하
(별도 기준)
최근 보고서 상 자기자본의 500%(별도 기준)
최근 보고서 상 
총 자산의 100%
상호출자제한
기업집단 소속 유지

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
2020년 06월 09일
한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

"사채관리계
약서"상의 발행회사의 의무 및 책임에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 SK가스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사
인 한국예탁결제원
을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한
지급대행계약’에 따라
지급대행자

인

(주)하나은행 SK센터지점
에
기한이 도래한
원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는
부채비율을

5
00%
이하
로 유지하여야
한다.(동 재무비율은
별
도
재
무제표를 기준으로 한다.)

단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 부채비율은 [154.01%], 부채규모는 [2조3,853억원]이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이
“최근 보고서”
상
‘자기자본’

(별도 재무제표 기준)
의

500%
를 넘지 않는 경우.

단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의
합계액은 [5,865억원]이며 이는 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [37.9%]이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐
"최
근 보고서"상
총자산의 100%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처
분
가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다.

단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는
[3조9,341억원]
이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
“발행회사”가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우.

단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

계약체결일 현재 “발행회사”가 속한
상호출자제한기업집단은

"
에스케이
"
이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원
과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라
당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
37-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

100,000,000,000

2,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

6
0,000,000,00

1,700,000(정액)
-

[회 차 :
37-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
대표
전화번호
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원(주)
00159652
(051)519-1500
부산광역시 남구 문현금융로40

90,000,000,000

600,000(정액)
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
계

사채관리계약 건별
40
66
43
43

29

221

사채관리계약 금액
77,720
153,000
99,700
93,200

63,900

487,520

(주) 2020년 06월 08일 기준

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
051) 519-1818
051) 519-1819
051) 519-1824

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 본 계약 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 본 조 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 본 조 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라.사채관리회사의 의무 및 책임

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[CP가격 및 환율 변동 관련 위험]

가.
LPG사업은 국내 LPG 수요의

약 70%를
수
입에 의존해야 하기 때문에 중동 정세 및 국제유가, 환율변동 등 외부 환경 요인에 따른 수급상 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사는 도입단가 및 환율 변동분을 판매가격에 탄력적으로 반영하고 환 Risk Hedge를 하고 있지만

,
CP가격 및 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익구조에 부정적인 영향
을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

LPG는 Liquefied Petroleum Gas의 약칭으로 액화 석유 가스라고 합니다. LPG는 상온/상압에서는 기체 상태이나 이것을 가압 또는 냉각시키면 쉽게 액화되므로 다른 가스 연료와 비교할 때 저장과 수송이 용이하고 열효율이 높은 청정 연료이자 저공해에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다.
또한,
납사를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다.

LPG는 프로판(Propane, C3)과 부탄(Butane, C4)을 주성분으로한 가스를 액화한 것(기화된 것 포함)으로 기화 온도 차이에 따라 용도ㆍ특성이 구별됩니다. 프로판은 주로 취사용ㆍ난방용ㆍ산업용연료 및 석유화학용 원료로, 부탄은 자동차와 이동식 난방기의 연료 및 석유 화학용 원료로 주로 사용됩니다.

국내 LPG의 수요에 비해 국내 정유사의 원유 정제 및 석유화학공정 시 부산물로 생산되는 LPG의 양은 국내수요의

약 30.0% 수준
이므로, 그 부족분은 전량 중동 등 해외로부터 수입해야 합니다. 국내 정유사 생산분도 수입된 원유로부터 추출되는 현실을 감안하면 수입의존도가 절대적인 수준으로 중동 정세 및 국제유가 등 외부 환경요
인에 따른 수급상 변동 위험이 상존하고 있습니다.

LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 CP가격을 기준으로, 매입 발생 시점 환율과 도입 비용, 운송비, 적정 이윤 등을 감안하여 결정됩니다.
국제 CP가격은 2010년-2014년 사이 프로판과 부탄 각각 평균 톤 당 820달러와 840달러로 높게 형성되어 있었습니다. 특히 2012년 3월에는 이란발 중동위기로 국제유가가 상승하여 프로판과 부탄이 각각 톤 당 1,230달러와 1,180달러로 사상 최고치를 기록하기도 하였습니다. 이후 2013년 및 2014년에는 CP가격이 톤 당 800달러 수준으로 유지되었으나, 2014년 연말 본격화된 저유가로 인해 CP가격은 유례없이 하락하여 2015년에는 프로판과 부탄이 각각 평균 톤 당 416달러와 437달러를 보였습니다. 2016년에는 각각 톤 당 323달러와 356달러로써 최근 10년간 가장 낮은 가격 수준을 기록하였으나 2017년에는 유가 반등, 미국의 허리케인, 동절기 수요 증가 등으로 프로판과 부탄이 각각 톤당 연평균 468달러, 502달러로 다소 상승하였습니다. 그 후 2018년 4월까지 프로판 및 부탄 CP가격은 각각 475달러와 470달러 수준까지 하락하였다가 2018년 10월 655달러까지 상승했습니다.
그 직후 2018년 11월 호주 물량 신규 공급으로 인해 CP가격이 하락하기 시작하여, 2019년 1월 LPG 프로판 및 부탄이 각 톤당 430달러와 420달러까지 낮아졌다가, 2019년 5월 미국 LPG수출차질, 동아시아 수요강세 등의 요인으로 CP 가격은 525달러 및 530달러로 소폭 반등하였으나, 2019년 9월 미국 LPG 공급과잉으로 3
50달러 및 360달러로 낮아졌습니다. 이후 사우디 원유시설 피폭, 미국과 이란의 국가간 감정 고조 등으로 2020년 1월
565달러 및 590달러
까지 상승하던 CP가격은 2020년 2월 코로나19 및 미국 LPG 공급 과잉 지속으로 다시 하락하여
505달러 및 545달러
를 기록하고 있습니다.
2020년 3월 유가 감산 협상 실패에 따른 유가 급락 및 코로나19 글로벌 확산에 따른 수요 감소로 인해 4월기준 230달러 및 240달러로 하락하였습니다. 2020년 5월에는 소폭 반등한 340달러 및 340달러 기록하였습니다.

[LPG Contract Price 가격추이]
(단위 : ton / US$)

cp가격 추이.jpg
cp가격 추이

출처:
Aramco

향후 CP의 기조적인 상승여부 및 수준 등을 예단하기는 어려운 상황이며 중단기 국제유가 등락에 연계된 변동성 및 예측 불확실성 또한 상존하고 있습니다. 이처럼 LPG 국제가격의 변동폭이 높은 특성상 당사를 비롯한 LPG 사업자들이 이를 국내 가격에 적절하게 반영하지 못한다면 매출 및 수익성에 불리한 영향을 받을 수 있습니다. 

한편, 당사는 LPG의 수출입을 달러로 결제함에 따라 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
한미 기준금리 역전 상황, 8월 초 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 지속적 미사일 도발, 한일군사정보보호협정(지소미아, GSOMIA) 파기에 따른 일본의 추가 보복 우려 등으로 상승하던 환율은 경기회복 기대감과 코로나19사태로 인한 불안요인으로 인해 변동성이 확대되는 모습을 보이고 있어 방향성을 예측하기 어렵습니다.

원/달러 환율은 상기한 대내외 경제 상황에 따라 급등락할 가능성이 있으며, 이러한 변동성 확대는 당사를 비롯한 LPG사업자들의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원/달러 환율 추이]
(단위 : \/$)

원달러 추이.jpg
원달러 추이

출처 :
서울외국환중개

이처럼 여러 불확실성 요인이 상존하는 가운데 글로벌 경기에 따른 예상을 벗어난 환율상승(원화절하) 발생시 수입 원재료에 대한 가격부담을 비롯하여 외화 부채의 실질적 증가 등은 수익성 및 재무실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 환율변동의 위험을 최소화하기 위하여 환율변동 상황을 인포맥스등을 통하여 실시간으로 모니터링하고 있으며, 최근 가격구조 변경에 따라 환리스크관리체계도 변경하였습니다. 2010년 8월까지는 가격구조에 환차손익을 반영함으로 인하여 외화자산부채관리기법(ALM : Asset Liability Management)을 활용하여 환리스크를 Hedge하였으나 2010년 9월부터는 환차손익을 가격 구조에서 제외하였으며, 이에 따라 환리스크가 노출되는 시점에 즉시 Forward거래를 통하여 외화 부채/자산으로부터 발생할 수 있는 환리스크를 Hedge하고 있습니다. 또한, 당사의 자금그룹 소속 외환관리원 3명에 의해 환리스크를 관리하고 있으며, 이러한 환위험의 관리내용이 회사의 중요한 의사결정에 반영될 수 있도록 주기적으로 경영층에 보고되고 있습니다. 

하지만
상기에 기재한 바와 같이 LPG 국제가격의 변동폭은 다소 높은 수준이며, 국내 가격에 적절하게 반영되지 못할 경우 매출 및 수익성에 불리한 영향을 받을 수 있습니다. 또한 환율 변동성이 지속될 경우 당사를 비롯한 LPG사업자들의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[LPG수요 둔화 관련 위험]

나.

LPG 산업의 성숙기 진입에 따라 가정, 상업용 프로판 및
수송용
소비가 위축
되고 있습니다.
특히,
전체 수요의 33.45%(2018년 기준)로 가장 큰 비중을 차지하는
수송용
소비가 2011년부터 2018년까지 연평균 4.3% 감소함에 따라 LPG 소비의 절대량에 하방 압력으로 작용
하

였습니다.
반면,

'
19년 사용자제한규제 폐지 후
LPG차량 구입의 전면 허용은 중장기적으로

수송용
LPG 수요 증가 요인으로 작용할 전망

입니다.

향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 산업용 및 공업원료용 LPG수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 LPG 수요는 정부의 에너지원 다변화 및 청정 에너지 보급 확대 정책, 그리고 경제 발전에 따른 석유ㆍ가스 에너지 선호에 힘입어 '90년대 중반까지는 연평균 10%를 상회하는 큰 폭의 수요 증가세를 보여 왔으나, '90년대 중반 이후 LNG 도시가스의 보급 확대, 국제 LPG 가격의 상승 등으로 수요 증가율이 둔화되었습니다. 또한 IMF 이후 저렴한 LPG 가격으로 LPG 차량이 급증함에 따라 정부는 제1차 에너지 세제 개편을 단행하여 차량 연료 (휘발유 : 경유 : LPG) 간 상대 가격비가 100 : 75
: 60 수준으로 유지되도록 하면서 부탄 수요 증가폭은 점차 감소되었습니다.

그러나 경유 차량의 증가 등으로 수도권 대기 오염이 날로 심각해져 사회적 비용이 계속 증가하고 있는 상황에서 2005년부터 경유 승용차가 시판됨으로써 수도권 대기오염은 더욱 심각해질 것이라는 사회적(환경 시민 단체, 정부, 관련 국회의원 등)인 공감대가 형성 되었습니다. 이에 따라 정부는 차량용 연료간 상대 가격 비율을 선진국 수준인 100 : 85 : 50 수준으로 결정하여 관련법률(개별소비세법)을 개정 (2005. 7
월 공포, 시행)함으로써 제2차 에너지 세제 개편을 시행하였습니다. 이러한 에너지 가격 구조 개편으로 인해 LPG 차량용 부탄 수요는 다시 점차 증가했습니다.
하지만, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하는 추세이며, 이에 대응하기 위해
당사는 2003년 9월, (주)E1과 공동으로 환경부가 인가한 사단법인 대한LPG산업환경협회(現사단법인 대한LPG협회)를 설립하였으며, LPG 자동차의 보급을 위한 기술개발 및 저공해 LPG 자동차에 대한 정부지원책 확보를 위한 정책/연구 개발 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다.

한국가스안전공사의 가스통계에 따르면 2011년부터 2018년까지 국내 LPG 수요는 연평균 1.1% 증가했습니다. 가정ㆍ상업용, 도시가스용,
수송용
의 수요는 감소했고, 산업용, 공업원료용 LPG 수요는 평균적으로 증가하였습니다. 전체 LPG 수요 중 평균 비중이 큰
수송용
소비는 감소하고 있으나 공업원료용 소비가 2011년부터 2018년까지 연평균 12.6% 증가함에 따라 LPG 소비의 절대량은 소폭 증가추세입니다.

가정ㆍ상업용 수요는 2011년부터 2014년까지 감소하였으나 2015년부터 2017년까지는 기존 도시가스 설비 일부의 LPG 시설 전환, 정부의 마을단위 LPG 배관망 지원사업 효과 등으로 증가세 보였고, 다시 2018년에는 전년대비 수요가 소폭 감소하였습니다. 가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG도시가스의 보급확대에 따라 지속적으로 수요가 감소해 왔으며, 한국가스공사는 2017년말 기준 83.1%인 도시가스 보급률을 2022년까지 90% 이상으로 확대한다는 계획을 수립해 놓고 있어, 가정ㆍ상업용 LPG 수요의 기조적 회복은 어려울 것으로 판단됩니다.

반면, 공업원료용의 경우 2016년 SK Advanced 신규 PDH 공장 준공, 기존 효성 등 PDH 공장 증설 및 LPG 가격경쟁력 개선에 따른 납사대체용 수요 증가로 2015년 대비 2018년 약 104% 증가하였습니다. 향후 글로벌 LPG 초과 공급에 따라 공업원료용 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망 됩니다. 

[용도별 국내 LPG 수요 추이]
(단위: 천톤)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

물량
가정ㆍ상업용
1,490
1,513
1,590
1,570
1,511
1,432
1,529
1,545
1,593

도시가스용
80
150
60
80
64
96
190
632
562

수송용
3,022
3,116
3,311
3,549
3,715
3,758
4,010
4,126
4,249

산업용
767
938
1,052
884
740
648
607
673
660

공업원료용
3,980
3,598
2,946
3,257
1,764
1,902
1,800
1,323
1,572

합계
9,322
9,315
8,959
9,340
7,794
7,836
8,136
8,299
8,636

증가율
(YoY)
가정ㆍ상업용
-1.5%
-4.84%
1.27%
3.90%
5.52%
-6.34%
-1.04%
-3.01%
-1.97%

도시가스용
-46.7%
150.00%
-25.00%
25.00%
-33.33%
-49.47%
-69.94%
12.46%
42.28%

수송용
-3.0%
-5.89%
-6.71%
-4.47%
-1.14%
-6.28%
-2.81%
-2.89%
-4.90%

산업용
-18.2%
-10.84%
19.00%
19.46%
14.20%
6.75%
-9.81%
1.97%
-9.22%

공업원료용
10.6%
22.13%
-9.55%
84.64%
-7.26%
5.67%
36.05%
-15.84%
-19.05%

합계
7.5%
3.97%
-4.08%
19.84%
-0.54%
-3.69%
-1.96%
-3.90%
-5.69%

(
주1) 증감률은 전년 말 대비 증감률임

(주2) 휘발유+전기차는 휘발유 차량에 포함, LPG+전기차는 LPG에 포함

(주3)
'19년 LPG 용도별 수요량은 한국석유공사에서 '20년 7월 확정 예정

출처:
한국가스안전공사 가스통계(2018년)

LPG 차량의 경우, 고유가 지속과 세제개
편에 따른 가격경쟁력 확보 및 정부의 청정수송연료 보급확대 노력 등으로
2009년까지

전체 차량 증가율을 상회하는 성장세를 기록하였습니다. 그러나, 정책적 제약(장애인
, 국가유공자, 택시, 렌터카 등으로 차량용도, 사용 계층을 제한)으로 수요시장이 한정된 가운데, 2000년대 초 급격하게 증가했던 차량이 폐차되는 시점이 최근 도래함에 따라 2009년 이후 차량용 수요가 소폭 감소하였습니다. 이에 대응하기 위해, 정부는 2008년 4월 17일자로 경차 및 하이브리드 차량에 LPG를 사용할 수 있도록 액화석유가스 안전관리 및 사업법 시행 규칙을 개
정 공포함에 따라, 자동차 제작사는 LPG를 연료로 사용하는 경차를 2009년 3월부터, 하이브리드 차량은 2009년 7월부터 출시하였습니다. 또한, 정부는 2011년 11월 25일자로 장애인들의 재산권 손실을 막기 위해 장애인들이 5년 초과 사용한 LPG차량의 경우 일반인에게 판매할 수 있도록 허용하였습니다. 그럼에도 불구하고, 최근 LPG 차량등록대수가 감소함에 따라
수송용
LPG 소비량이 2010년 이후 지속적으로 감소하였습니다.
한편,

2017년부터는 5년된
LPG차량의 일반인 구매가 가능하게 되
었으며, 2019년 3월 장애인,국가유공자 등에게만 허용되었던 LPG차량에 대한 연료사용제한을 전면 폐지하면서 LPG차량 공급 및 수송용 수요의 확대를 기대하고 있습니다. 

아래의
유종별 자동차 등록현황
추이를 살펴보면, LPG차량 등록대수는 2014년 234만대를 기록한 이후 정책적 제약 및 시장상황 등의 영향으로 꾸준히 감소하여 2018년 12월 204만대를 기록하였습니다. 그러나 2019년 3월 LPG 사용자제한 폐지로 인하여 2019년에는 2018년 대비 -0.67% 감소한 202만대를 기록하여 감소폭이 급감하였으며

'
19년 사용자제한규제 폐지 후
LPG차량 구입의 전면 허용은 중장기적으로

수송용
LPG 수요 증가 요인으로 작용할 전망

입니다.

향후 LPG차량 등록대수 증가로 인한 LPG수요 증가는 당사의 수익성 증가의 요인이 될 수 있으나 급격한 시장상황 변동 및 정책적 제약으로 인하여 차량용 LPG수요는 감소할 수 있으며 산업용 및 공업원료용 LPG수요가 급감한다면 당사의 수익성에 유의미한 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분 께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유종별 자동차 등록 현황]
(단위: 대)

구 분
2020.03
2019.12
2018.12
2017.12
2016.12
2015.12
2014.12

등록대수
휘발유
11,557,699
11,448,907
10,629,296
10,369,752
10,092,399
9,808,633
9,587,351

경유
9,956,644
9,957,543
9,929,537
9,576,395
9,170,456
8,622,179
7,938,627

LPG
2,021,086
2,021,720
2,035,403
2,104,675
2,167,094
2,257,447
2,336,656

기타
261,654
249,196
608,319
477,473
373,402
301,626
255,321

계
23,797,083
23,677,366
23,202,555
22,528,295
21,803,351
20,989,885
20,117,955

증감
휘발유
0.95%
7.71%
2.50%
2.75%
2.89%
2.31%
2.00%

경유
-0.09%
0.28%
3.69%
4.43%
6.36%
8.61%
7.34%

LPG
0.01%
-0.67%
-3.29%
-2.88%
-4.00%
-3.39%
-2.31%

기타
4.99%
-59.04%
27.40%
27.87%
23.80%
18.14%
19.64%

계
0.50%
2.05%
2.99%
3.32%
3.88%
4.33%
3.70%

(주1) 2020년 1월 증감은 2019년 12월 대비

(주2) 증감률은 전년 말 대비 증감률임.

(주3) 휘발유+전기차는 휘발유 차량에 포함, LPG+전기차는 LPG에 포함

출처 :
국토교통부 통계누리

[규제 관련 위험]

다.
LPG 산업은 대중 연료로 안정적 공급이 중요하며, LPG의 공공재적 성격과 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의 사회적 책임과 정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다.

이러한 특성을 감안했을 때,
LPG 산업은정부의 직ㆍ간접적인 규제로 인하여
일반 산업에 비해

수익성에
상대적으로
큰 영향을 받을 가능성이 있습니다.

LPG는 국내 민수용 수요의 많은 부분을 수입에 의존하고 있으며,
대중 연료로 수급 안정이 매우 중요합니다. 따라서 수급에 문제가 발생할 경우 국민 경제에 미치는 영향이 크기 때문에 정부는 수급 안정을 위한 제도적 장치로 수출입업 등록시 일정 규모 이상의 저장 시설을 보유토록 하고, 수입업자에게는 민간 비축 의무(석유 및 석유대체연료 사업법 시행령에 의거 전년도 내수 판매량의 일정분에 해당하는 저장 시설을 보유해야 함)를 부여하고 있습니다. 

이
와 같이 공공재적 성격과 국민경제에 미치는 영향 및 LPG 전문 수입사로서의

사회적 책임과
정부의 물가안정정책 등의 이유로 2008년 이후 국제 LPG 가격 및 환율 변
동분을 판매가격에 즉시 반영하지 못하여 업계 수익성에 영향을 주는 경우가 있었습니다.

한편 정부는 2016년 8월 29일 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령 일부개정령(안)을 입법예고하고 저장시설 구비요건을 크게 완화시킬 방침으로 LPG수출입 시장의 민간 참여를 유도했습니다. 2016년 11월 22일 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 열린 국무회의에서 이같은 내용의 '액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령' 개정안을 심의·의결하였습니다. 동 법률 개정안은 저장시설의 용량을 원칙적으로 전년도 액화석유가스 내수판매량의 30일분에 해당하는 양에서 15일분에 해당하는 양으로 하여 액화석유가스수출입업자에 대한 시설기준을 완화하려는 것이 주요 골자이며 이에 따라 3개 중소업체(호라이즌홀딩스, 코리드, 삼영가스플랜트)가 조건부 등록을 하였으나 유가 하락 등 사유로 조건부 허가가 취소되면서 향후 단기간내 LPG업계의 과점체제 변동은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

다양한 운송수단(탱크로리, 용기, 배관 등) 및 유통과정의 다수 참여자 관여 등으로(수입ㆍ생산ㆍ소비과정) 정부는 가스 안전 관리의 중요성을 감안, LPG 충전 및 판매, 집단 공급과 가스용품 제조 등의 각 사업 영역별로 허가제를 실시하고 있으며, 아울러 일정 규모 이상의 사용 시설에 대해서도 사용 전에 반드시 법정 검사를 필하도록 하고 있습니다. 투자자께서는 LPG산업의 법적규제 및 정부규제에 유의 하시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

[산업 내 경쟁위험]

라.
국내에서
LPG의 수입, 저장, 공급업을 영위하는 회사는 당사와 E1 2개사이며, 국내 LPG 판매는 상기 수입사 2개사와 정유ㆍ석화사 5개사가 과점체제
를 이루고 있어
동일산업 내 경쟁강도가 높은 수준은 아닙니다.
당사는 진입장벽이 높은 LPG 산업 특성으로 인해 과점적 시장지위를 확보하고 있으나,
LPG 판매량의 축소

및

경쟁 심화에 따라 수익성 하락 가능성
을 배제할 수 없습니다.

국내 LP
G 판매 시장은 오랜 업력을 바탕으로 하는 도입능력과 전국적으로 유리한 입
지조건의 대규모 유통망을 확보하고 있는 수입사인

당
사, E1 및 정유사들(SK에너지, GS칼텍스 등)에 의한 과점체제가 유지되는 가운데, 당사는 산유국 주요 기업들과의 오랜 매입거래관계와 대규모 여유 저장시설 및

502개의 충전소(2019년 12월 말 기준)
를
국내 판매기반으로 확보하고 있습니다.

또한, 국내 LPG 산업은 저장기지 건설을 위한 장기간의 시간과 초기 시설투자비용, 계절적 요인과 국제수급을 고려한 안정적인 도입능력, 전국적인 유통망 구축 등이 영업에 중요한 요소로 작용하고 있어 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 국내 LPG 수입시장은

당사와 E1이
양분하고 있으며,
수입 판매라는 사업특성과 함께 저장기지 및 전국적인 판매망을 기반으로 영업활동을 하고 있습니다.

당사 및 E1의 점유율 합계 추이는 2017년 66.5% 2018년 69.2%를 기록해 온 가운데, 2020년 1분기 말 기준 당사와 E1의 국내 LPG시장 점유율은 각각 약 38.7%, 33.9%로 양사합계
72.6%로 나타나 시장의 경쟁구도에 큰 변화는 관찰되지 않고 있습니다.

[업체별 국내 판매 및 시장 점유율 추정 실적]
(단위: 천톤, %)

품명
회사명
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

LPG
SK가스
919
38.7%
1,029
45.2%
4,159
42.8%
4,065
45.9%

E1
804
33.9%
537
23.6%
2,791
28.7%
2,077
23.4%

SK에너지
171
7.2%
169
7.4%
694
7.1%
688
7.7%

GS-Caltex
209
8.8%
248
10.9%
913
9.4%
941
10.6%

S-OIL
162
6.8%
168
7.4%
676
7.0%
629
7.1%

현대오일뱅크
77
3.2%
81
3.6%
320
3.3%
313
3.5%

기타 석유화학사
34
1.4%
46
2.0%
163
1.7%
164
1.9%

합 계
2,376
100.0%
2,279
100.0%
9,716
100.0%
8,877
100.0%

(주1) 민수 직판(대리점, 일반직매) 및 석유화학 판매로 구성되며 정유사 간접판매는 제외되었습니다.

(주2) 사별 판매물량 통계에는 정유사 및 석유화학업체의 자체 생산ㆍ사용물량은 제외되었습니다.

(주3) 석유공사 국내석유정보시스템(PEDSIS) 통계

출처 :
당사 분기보고서

LPG 산업의 성장성이 제한되어 있고 전체 유류에너지 중 소비비율이 점차 하락하는 등 수요기반이 악화되는 가운데, 시장축소가 발생할 경우 과점체제 내에서 경쟁이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 과점산업의 특성상 급격한 수익성 악화 가능성은낮으나 산업의 규모가 축소될 경우 LPG산업이 지닌 높은 고정비로 인하여 일정수준의 매출이 발생하지 않을 경우 수익성이 하락할 가능성이 높습니다. 

한편 최근 국내 LPG 수입업 시장에 총 3개 중소업체(호라이즌홀딩스 2015년 7월 등록, 코리드 2016년 7월 등록, 삼영가스플랜트 2016년 9월 등록
, 한양 2016년 11월 등록)가 한국석유관리원의 LPG수출업 조건부 등록(조건부 등록이란 실제로 자본의 투자 없이 서류상으로만 산업부로부터 인가를 받은 것)을 했던 사실이 있으나, 실제로 시장에 진입할 수는 없을 것으로 판단됩니다. 유가 하락에 LPG 가격이 떨어지고 내수 판매량의 30일이던 LPG 저장능력이 15일로 축소되면서 지난 2015년부터 등장했던 LPG 수출입 등록 추진업체들의 조건부 허가가 무효화되었습니다. 디에스티, 삼영가스플랜트, 한양은 각각 2018년 8월, 10월, 12월부로 산업통상자원부로부터 최종 허가 취소 통보를 받았으며, 2015년 3월 LPG 수출입 조건부 허가를 받았던 호라이즌홀딩스는 코스닥 상장사인 액트를 인수한 뒤 이를 공시하면서 등락하는 주가를 조작해 8억여원의 부당이득을 챙긴 혐의로 서울남부지검에 적발되어 조사를 받고 있는 상황입니다.

아직까지는 추가적인 시장 진입 사업자가 등장하지 않아 과점체제의 점유율 변동은 크지 않을 것으로 예상되나, LPG 판매량의 축소 및 신규 LPG수입사 등장에 따라 이전보다는 높은 경쟁강도 및 수익성 하락 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 저하 위험]

가.
당사의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 1조 2,353억으로 전년 동기 대비 3.0% 감소하였으나, 영업이익은 863억원으로 전년 동기 대비 376.2% 증가
하였습니다. 영업이익 급증으로 인해 분기순이익 또한 전년 동기 대비 흑자전환하면서 965억원을 기록하였습니다. 당사 매출의 대부분을 창출하는 가스사업은 LPG 등의 화학제품을 수입, 저장 및 판매를 영위하고 있습니다. LPG의 상당량을 수입에 의존하고 있으며
당사의 상품 마진(판매가격과 매입가격의 차이)은 국제 LPG 가격, 환율 등에 의해 영향을 받습니다.
당사는
장기공급계약을 통해 수입하고 파생상품 계약을 체결하면서 LPG 가격 급등락에 의한 손실 위험을 완화
시키고 있습니다.

2020년 1분기 연결기준 LPG 파생상품으로 인한 이익은 419억원이나, 이는 LPG 가격 변동에 의한
변동성을 고정시키기 위한
파생상품거래에서 발생한 손익이며, 향후 영업손익 등
에 연계되어 중장기적으로 실적 변동성을 완화시키는 요인으로 작용할 것입니다.

당사는
파생상품 계약으로 LPG 가격 등의 변동성이 미치는 영향을 완화시키고 있으나, 급격히 변동될 경우 당사의
기간손익에

부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 1조 2,353억으로 전년 동기 대비3.0% 감소하였으나,
영업이익은 863억원으로 전년 동기 대비 376.2% 증가
하였습니다. 영업이익 급증으로 인해 분기순이익 또한 전년 동기 대비 흑자전환하면서 965억원을 기록하였습니다.

[영업수익성 지표(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
FY 2020 1Q

FY 2019 1Q

FY2019
FY2018
FY2017

매출액
1,235,321
1,274,106
4,931,074
6,859,164
6,358,897

영업이익
86,301
18,123
189,578
102,999
97,720

당기순이익
96,528
(5,284)
154,119
55,438
149,899

영업이익률
7.0%
1.4%
3.8%
1.5%
1.5%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

LPG는 서민 대중연료이므로 안정적인 공급을 위하여 도입 초기부터 2000년까지 전기, 수도, 가스사업에 적용되는 공공요금 관리방식에 의해 정부 최고판매가격 고시제도로 관리되었습니다(석유 및 석유대체연료사업법 23조). 그러나 2001년부터는 상기 고시제도가 폐지됨에 따라 LPG도입비 상승/하락 요인을 탄력적으로 판매가격에 반영하고 있습니다. LPG를 도입하는 시점과 판매하는 시점에는 시차가 존재하며, 이를 고려하여 LPG 도입비 변동을 적절하게 판매가격에 전가하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출은 가스사업과 기타(수탁저장수입)부문에서 창출되며 2020년 1분기 기준 가스사업의 수출과 내수가 차지하는 비중은 각각 34.93%, 64.12%로 도합 99%이상이 가스사업에서 창출되고 있습니다. 수출은
직수출
및 중계무역으로 구분되는데, 직수출은 수입한 LPG를 국내 인수기지에 저장한 후 일정마진을 부가하여 중국,일본 등 인접국에 판매하는 형태입니다. 중계무역의 경우, 국제시장에서 LPG를 Term/Spot으로 구매하여 해외에서 직접 판매하는 Trade 방식을 비롯하여 국내 수급조절 및 선적일정 변경으로 인한 체선 방지, 일시적인재고조정 등을 목적으로 한 교환거래(Swap) 방식으로 이루어지고 있습니다.

[매출형태별 실적]

(단위: 백만원)

사업부문
구 분
FY2020 1Q
FY2019
FY2018

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

가스사업
수 출
431,491
34.93%
2,050,969
41.59%
3,729,947
54.38%

내 수
792,095
64.12%
2,832,845
57.45%
3,129,217
45.62%

기타
수 출
-
-
-
-
-
-

내 수
11,735
0.95%
47,260
0.96%
-
-

합 계
1,235,321
100.00%
4,931,074
100.00%
6,859,164
100.00%

(주1) 연간 누적 기준 금액입니다.

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

한편, 국내 정유사의 원유정제공정이나 석유화학공정에서 부산물로 생산되는 LPG량은 국내수요의 약 30.0% 수준이므로 부족분은 전량 사우디아라비아, 쿠웨이트, 아랍에미레이트 등 해외지역으로부터 수입해야 합니다. 당사 또한 LPG의 상당량을 수입에 의존하는 만큼 수입거래의 기준이 되는 국제 LPG 가격인 Contract Price(CP)의 변동은 당사의 수익성에 주요한 영향을 주고 있습니다.
("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ 투자위험요소, 1. 사업위험, 가. CP가격 및 환율 변동 관련 위험"
참고)

또한, LPG를 매입하는 시점과 판매하는 시점 사이 기간 동안의 LPG 가격 변동은 당사 수익성에 유의미한 영향을 줄 수 있습니다. LPG 판매가격에 적용되는 가격과 회계상 매출원가로 인식하는 LPG 가격과의 시차가 존재하여 원재료 급등락시에는 이로 인한 손익이 반영될 수 있습니다. 이에 따라 당사는 장기공급계약을 통해 수입하고 파생상품 계약을 체결하면서 LPG 가격 급등락에 의한 손실 위험을 완화시키고 있습니다. 

2020년 1분기 연결기준 LPG 파생상품으로 인한 이익은 419억원이나, 이는 LPG 가격 변동에 의한
변동성을 고정시키기 위한
파생상품거래에서 발생한 손익이며, 향후 영업손익 등
에 연계되어 중장기적으로 실적 변동성을 완화시키는 요인으로 작용할 것입니다.

("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ 투자위험요소, 2. 회사위험,

라. 파생상품 관련 위험 참
고)

[파생상품 관련 손익]
(단위: 백만원)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018

손익으로 인식한 금액
 (세전금액)
평가이익
368,752
119,342
127,609
290,178

평가손실
324,081
121,123
196,877
289,711

거래이익
155,467
32,696
221,436
234,316

거래손실
123,074
42,168
267,107
183,712

기타포괄손익
 (세후금액)
평가이익
-
-
-
-

평가손실
17,190
-
7,201
28,776

손익으로 인식한 금액(세전) 합계
77,064
(11,253)
(114,939)
51,071

기타포괄손익으로 인식한 금액(세후) 합계
(17,190)
-
(7,201)
(28,776)

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사 매출의 대부분을 창출하는 가스사업은 LPG 등의 화학제품을 수입, 저장 및 판매를 영위하고 있습니다. LPG의 상당량을 수입에 의존하고 있으며 당사의 상품 마진(판매가격과 매입가격의 차이)은 국제 LPG 가격, 환율 등에 의해 영향을 받습니다. 당사는 파생상품 계약으로 LPG 가격 등의 변동성이 미치는 영향을 완화시키고 있으나, 급격히 변동될 경우 당사의
기간손익에
부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[재무건전성 저하 위험]

나.
당사의
2020년 3월 말 연결기준 자산총계는 4조 2,665억원, 부채총계는 2조 5,492원, 자본총계는 1조 7,173억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 148.44%, 40.44% 수준
입니다.
총차입금 1조 7,255억원은 단기이자부차입금 5,850억원, 사채 5,681억원, 장기이자부차입금 60억원, 유동리스부채 715억원, (비유동)리스부채 4,450억원, 유동성이자부차입금 500억원(유동성사채 500억원)으로 구성
되어 있습니다.

2016년부터
종속 및 관계기업 투자지분을 줄이고 재무부담을 가중시키는 종속회사를 연결에서 제외시킴
에 따라 재무구조가 개선되었습니다.
매입채무 성격의 Usance가
리스부채를 제외한 총 차입금의 51.63%를
차지한다는 점을 고려했을 때 당사의 실질적인 재무건전성은 양호한 수준으로 판단됩니다. 다만,
대내외 경영환경이 급변하여 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총계는 4조 2,665억원, 부채총계는 2조 5,492억원, 자본총계는 1조 7,173억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 148.44%, 40.44% 수준입니다. 총차입금 1조 7,255억원은 단기이자부차입금 5,850억원, 사채 5,681억원, 장기이자부차입금 60억원, 유동리스부채 715억원, (비유동)리스부채 4,450억원, 유동성이자부차입금 500억원(유동성사채 500억원)으로 구성되어 있습니다.

당사는 2014년부터 2016년까지의 종속 및 관계회사(고성그린파워(주), 에스케이디앤디(주), 당진
에코파워(주)) 지분투자로 차입금이 증가세를 보였습니다. 그러나 2016년 3월 에스케이어드밴스드(주) 지분 매각으로 인한 연결 제외로 차입금이 큰 폭으로 감소하면서 당사의 2016년 말 연결기준 부채비율은 전년 대비 12.50%p. 감소한 137.88%를, 차입금의존도는 전년 대비 9.81%p. 감소한 39.02%를 나타냈습니다. 2017년에는 운전자본 증가로 부채비율 및 차입금의존도가 다소 증가하였으나, 2018년에는 재무부담이 비교적 높은 종속회사인 에스케이디앤디(주)의 연결 제외로 2018년 말 연결기준 부채비율은 전년 대
비 15.40%p.
감소한 128.61%를, 차입금의존도는 전년 대비 9.95%p. 감소한 31.07%를 나타냈습니다.

2019년 9월 말 연결기준 부채비율은
2018년 말 대비 21.69%p. 증가한 150.30%를,
차입금의존도는 2018년 말 대비 10.22%p. 증가한 41.29%를 나타냈습니다.

이번 부채비율의 증가는 2019년 1월 1일부터 적용한 기업회계기준서 제1116호로 인한 영향이며, 해당 기준서의 적용으로 2019년 1월 1일 기준 당사의 자산총계와 부채총계는 각각 5,486억원, 5,496억원씩 증가하고 자본총계는 9억원 감소하게 되었습니다. 기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

2020년 3월 말 연결기준 부채비율 및
차입금의존도는 2019년 말 대비 각각 2.63%p, 1.53%p 증가한 148.44%, 40.44%를 기록하였습니다.

[연결기준 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 3월 말
2019년 말
2018년 말
2017년 말
2016년 말

자산총계
4,266,534
4,082,417
3,755,607
4,351,748
4,070,916

부채총계
2,549,194
2,421,596
2,112,825
2,568,306
2,359,619

자본총계
1,717,341
1,660,822
1,642,782
1,783,442
1,711,296

총차입금
1,725,506
1,588,590
1,166,726
1,784,719
1,588,349

부채비율
148.44%
145.81%
128.61%
144.01%
137.88%

차입금의존도
40.44%
38.91%
31.07%
41.01%
39.02%

(주1) 2017년 말, 2016년 말, 2015년 말 재무현황은 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호, 1039호에 따라 작성되었습니다.

(주2) 총차입금 = 단기이자부차입금 + 유동성이자부차입금 + 유동리스부채 + 사채 + 장기이자부차입금 + (비유동)리스부채

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[기업회계기준서 제1116호가 2019년 1월 1일 연결재무상태표에 미치는 영향]
(단위 : 천원)

구 분
증가(감소)

자산

사용권자산
544,961,226

금융리스채권
3,279,564

투자주식(주1)
389,156

총자산
548,629,946

자본

이익잉여금
(944,776)

총자본

(944,776)

부채

유동성/비유동리스부채
549,913,625

미지급법인세
(404,826)

이연법인세부채
65,923

총부채
549,574,722

(주1) 관계기업의 기업회계기준서 제1116호 최초 적용효과입니다.

출처 : 당사 분기보고서

[연결기준 부채 세부내역]

(단위: 원)

구분
2020년 3월 말
2019년 말
2018년 말
2017년 말

유동부채
1,411,293,484,326
1,570,402,383,596
1,500,614,810,053
1,521,920,212,550

매입채무및기타채무
216,461,398,794
421,640,755,338
658,478,160,677
495,136,580,819

단기이자부차입금
584,990,024,768
596,602,364,979
682,939,189,709
811,743,685,962

유동성이자부차입금
49,995,305,584
155,668,211,858
122,809,060,561
130,001,270,000

미지급법인세
66,046,389,806
99,760,520,994
13,821,691,996
17,551,915,122

유동리스부채
71,473,526,730
73,380,550,167
-
-

기타유동부채
8,007,627,522
9,889,587,835
22,566,707,110
67,486,760,647

매각예정자산과 관련된 부채
-
-
-
-

비유동부채
1,137,900,401,782
851,193,167,668
612,210,223,389
1,046,385,474,888

사채
568,103,072,860
319,137,586,729
349,276,661,322
525,805,527,150

장기이자부차입금
5,986,713,124
5,986,713,124
11,700,993,124
317,168,113,124

확정급여부채
3,888,794,714
2,870,301,157
1,283,946,752
2,797,405,108

이연법인세부채
62,567,699,108
50,085,898,490
151,168,108,078
131,035,558,657

리스부채
444,957,094,925
437,814,498,734
-
-

기타비유동부채
115,352,540
118,130,135
98,780,514,113
69,578,870,849

부채총계
2,549,193,886,108
2,421,595,551,264
2,112,825,033,442
2,568,305,687,438

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 2020년 3월 말 연결기준 단기이자부차입금 5,850억원 중 84.62%인 4,950억원은 LPG 수입 판매업의 특성상 매출과 직접적으로 연동되어 있는 매입채무 성격의 Usance로 구성되어 있습니다. 2020년 3월 말 연결기준 일반차입금의 규모는 900억원입니다.

[단기이자부차입금]

(원화단위 : 천원, US$)

구 분
차입처
이자율(%)
2020년 3월 말
2019년 말

Usance 차입
우리은행 등
1.12 ~ 2.39

494,990,025

(US$ 404,866,698)

596,602,365

(US$ 515,289,657)

일반자금대출
국민은행
2.52 ~ 2.90
90,000,000
-

합 계

584,990,025

(US$ 404,866,698)

596,602,365 

(US$ 515,289,657)

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

2020년 3월 말 연결기준 유동성대체로 인식한 사채는 500억원 규모이며 1년 내 상환이 필요합니다.
이로 인해 단기적인 채무부담은 높을 수 있으나

양호한 신용등급을 통한 추가 조달 가능성을 고려할 때 상환 부담은 낮은 수준으로 판단됩니다.

[사채 발행 내역]

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
2020년 3월 말
2019년 말
이자지급 및 
상환방법

제33-1회 무보증공모사채
2015.03.06
2020.03.06
-
-
100,000,000
3개월 이자지급 및 만기 일시상환

제33-2회 무보증공모사채
2015.03.06
2022.03.06
2.58
100,000,000
100,000,000

제34-1회 무보증공모사채
2017.04.17
2020.04.17
2.02
50,000,000
50,000,000

제34-2회 무보증공모사채
2017.04.17
2022.04.17
2.42
100,000,000
100,000,000

제35-1회 무보증공모사채
2019.09.27
2024.09.27
1.79
40,000,000
40,000,000

제35-2회 무보증공모사채
2019.09.27
2026.09.27
2.07
80,000,000
80,000,000

제36-1회 무보증공모사채
2020.03.06
2023.03.06
1.37
50,000,000
-

제36-2회 무보증공모사채
2020.03.06
2025.03.06
1.56
140,000,000
-

제36-3회 무보증공모사채
2020.03.06
2027.03.06
1.82
60,000,000
-

소 계
620,000,000
470,000,000

차감: 사채할인발행차금
(1,901,621)
(908,481)

차감: 유동성대체
(49,995,306)
(149,953,932)

합 계
568,103,073
319,137,587

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[장기이자부차입금 내역]

(원화단위 : 천원, US$)

구 분
차입처
최종만기일
이자율(%)
2020년 3월 말
2019년 말

석유개발사업자금(주1)
한국에너지공단
2025.12.28
0.75
5,986,713 
(US$ 5,717,069)
5,986,713 
(US$ 5,717,069)

시설대
KDB산업은행
2020.03.27
2.95
-
5,714,280

소 계
5,986,713
11,700,993

차감: 유동성대체
-
(5,714,280)

합 계
5,986,713 
(US$ 5,717,069)
5,986,713 
(US$ 5,717,069)

(주1) 상기 석유개발사업자금은 관련 유전탐사 사업의 상업적 생산이 개시되는 경우에 한하여 원리금 상환
의무가 있으며, 이자율은 국고채 3년물 수익률에 연동되고 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 동 탐사사업의 성공여부가 불확실하다고 판단하여 관련손익을 인식하지 아니하였습니다.

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

2016년부터
종속 및 관계기업 투자지분을 줄이고 재무부담을 가중시키는 종속회사를 연결에서 제외시킴
에 따라 재무구조가 개선되었습니다.
매입채무 성격의 Usance가
리스부채를 제외한 총 차입금의 40.9%를
차지한다는 점을 고려했을 때 당사의 실질적인 재무건전성은 양호한 수준으로 판단됩니다. 다만, 대내외 경영환경이 급변하여 차입여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 저하 위험]

다.
당사의 유동성 대응능력은 2020년 1분기 연결기준 순현금 282억원 유입 및 최근 3개년 연결기준 연간 1,400~2,900억원의 안정적인 EBITDA 창출
하는 등 양호한 수준으로 판단
됩니다. 그러나 향후
회사의 경영환경 또는 국내외 경제 악화로 인해 영업활동이 제한받는다면 당사의 현금 및 현금성 자산 감소에 따른 유동성 위험이 발생할 가능성
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 순현금흐름은 2018년 투자활동으로 인한 현금유출로 인해 감소하다가 2019년부터 다시 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 1분기 및 2019년 1분기 각각 282억원, 220억원의 연결기준 순현금 유입을 시현하였습니다. 2020년 1분기 연결기준 순현금 유입의 가장 큰 원인은 사채 발행으로 인한 재무활동 현금유입에 따른 것으로 보입니다. 이처럼 당사의 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다.

당사가 영위하는 LPG 수입판매업은 특성상 Usance 거래가 잦으며, 현행 회계기준에서는 매출채권이 증가한 만큼 영업현금흐름이 감소하고 Usance가 증가한 만큼 재무활동으로 인한 현금흐름이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 영업현금흐름은 그 실질보다 과소 계상되고 재무활동으로 인한 현금흐름은 과다 계상되는 모습을 보이고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 특성에 따라 LPG 도입단가와 환율변동에 따른 운전자본의 변동성이 큰 편임에 따라 충분한 외화단기차입한도(Usance 등)를 이용하여 현금흐름 변동에 대처하고 있습니다. 

[연결기준 요약 현금흐름]

(단위: 억원)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017

영업활동으로 인한 현금흐름
1,300
1,747
3,077
(906)
(1,082)

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,918)
1,161
(448)
(3,029)
977

재무활동으로 인한 현금흐름
901
(2,689)
(2,123)
2,066
799

현금및현금성자산의 증가(감소)
282
220
506
(1,868)
695

기초의 현금및현금성자산
1,357
803
803
2,635
2,061

외화표시 현금및현금성자산등의 환율변동효과
67
20
48
37
(121)

매각예정으로 분류된 현금 및 현금성자산
-
-
-
-
-

당기말의 현금및현금성자산
1,706
1,043
1,357
803
2,635

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

매출채권의 경우 정유 및 석유화학, 도시가스사 등 대형업체 위주로 판매가 이루어지고 있어 현금회수가 비교적 원활하며, 운송 중인 LPG가 미착상품으로 계상되거나 수요 전망에 따른 수급조절 차원에서 재고자산 규모가 커지기도 하나 영업상 장기 체화는 발생하지 않고 있습니다.

[연결기준 매출채권회전율 및 매출채권회전일]

(단위: 백만원)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017

2020년 3월 말
2019년 3월 말
2019년 말
2018년 말
2017년 말

매출액
4,892,289
6,427,610
4,931,074
6,859,164
6,358,897

기초매출채권
564,009
692,068
679,718
734,435
670,510

기말매출채권
520,138
564,009
577,049
679,718
734,435

평균매출채권
542,074
628,039
628,384
707,076
702,472

매출채권회전율(%)
9.03
10.23
7.85
9.70
9.05

매출채권회전일(일)
40.44
35.66
46.51
37.63
40.32

(주1) 매출채권회전율 = 매출액 / 평균매출채권

(주2) 매출채권회전일 = 365 / 매출채권회전율

(주3) 2020년 및 2019년 1분기의 경우 연환산된 매출채권회전율을 기재하였습니다.

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

[연결기준 재고자산회전율 및 재고자산회전일]

(단위: 백만원)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017

2020년 3월 말
2019년 3월 말
2019년 말
2018년 말
2017년 말

매출액
4,892,289
6,427,610
4,931,074
6,859,164
6,358,897

기초재고자산
291,137
720,725
305,725
548,411
393,551

기말재고자산
201,042
291,137
377,512
305,725
548,411

평균재고자산
246,090
505,931
341,619
427,068
470,981

재고자산회전율(회)
19.88
12.70
14.43
16.06
13.50

재고자산회전일(일)
18.36
28.73
25.29
22.73
27.03

(주1) 재고자산회전율 = 매출액 / 평균재고자산

(주2) 재고자산회전일 = 365 / 재고자산회전율

(주3) 2020 및 2019년 1분기의 경우 연환산된 재고자산회전율을 기재하였습니다.

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

한편, 당사는 2020년 1분기 및 2019년 각각 1,130억원, 2,894억원의 연결기준 EBITDA를 시현하였습니다. 당사는 과거 3개년간 연간 1,400~2,900억원 수준의 안정적인 EBITDA 창출력을 나타내고 있습니다.

[연결기준 EBITDA]

(단위: 백만원)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017

영업이익
86,301
18,123
189,578
102,999
97,720

감가상각비
25,414
22,578
97,409
47,056
41,398

무형자산상각비
1,302
257
2,426
1,421
822

EBITDA
113,017
40,958
289,413
151,476
139,940

(주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 유동성 대응능력은 최
근 3개년간 연결기준 연간 1,400~2,900억원의 안정적인 EBITDA를 창출
하는 등 양호한 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 회사의 경영환경 또는 국내외 경제 악화로 인해 영업활동이 제한받는다면 당사의 현금 및 현금성 자산 감소에 따른 유동성 위험이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 관련 위험
]

라.
라. 당사는 LPG의 상당량을 수입에 의존하고 있으며 당사의 상품 마진(판매가격과 매입가격의 차이)은 국제 LPG 가격, 환율 등에 의해 영향을 받습니다.
당사는
파생상품 계약으로 LPG 가격, 환율, 이자율 등의 변동성이 미치는 영향을 완화
시키고 있습
니다.

당
사의
20
20년 1분
기 연결
기준 LPG 파생
상품으로 인한
이
익은 419억원이나, 이는 LPG 가격 변동에 의한
변동성을 고정시키기 위한
파생상품거래에서 발생한 손익이며, 향후 영업손익 등
에 연계되어 중장기적으로 실적 변동성을 완화시키는 요인으로 작용
할 것입니다.

당사는 LPG의 상당량을 수입에 의존하고 있으며 당사의 상품 마진(판매가격과 매입가격의 차이)은 국제 LPG 가격, 환율 등에 의해 영향을 받습니다. 당사는 파생상품 계약으로 LPG 가격, 환율, 이자율 등의 변동성이 미치는 영향을 완화시키고 있습니다.

당
사
는
LPG 국
제가격 변동에 따른 가격 변동성을 고정시키기 위해 LPG 국제가격 변동 Risk Hedge용 파생상품
거래의 일환으로 국제 LPG 시장에서 통용되고 있는 Paper Swap 계약을 체결하고 있습니다.
2020년 3월 말 ICE 등과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 LPG 국제가격변동 Risk Hedge용 Paper Swap 관련 거래손익(2020년 3월 말 기준)]

Buy (톤)
Sell (톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

5,486,470
4,550,471
132,454
118,397

출처 : 당사 분기보고서

[연결기준 LPG 국제가격변동 Risk Hedge용 Paper Swap 관련 평가손익(2020년 3월 말 기준)]
(단위: 배럴, 톤, USD, 천원)

거래처
Buy/Sell
물량단위
계약물량
계약금액(USD)
공정가치(천원)
자산(천원)
부채(천원)

ICE
Buy
배럴
8,647,700
329,302,706
(177,930,004)
330,703,850
399,616,264

톤
1,468,200
477,702,730
(179,843,643)

Sell
배럴
6,779,400
343,867,263
169,005,446

톤
1,008,500
367,201,370
150,324,166

Nymex
Buy
배럴
30,414,000
644,154,235
(291,699,521)

톤
1,135,900
374,195,240
(83,771,408)

Sell
배럴
28,742,000
559,475,448
216,046,135

톤
1,039,000
403,042,600
154,011,254

Macquarie
Buy
배럴
1,140,000
25,416,637
(4,995,645)

톤
16,800
5,638,650
(1,471,906)

Sell
배럴
457,500
24,348,034
5,465,961

CME
Buy
톤
602,129
191,091,098
(67,865,924)

Sell
톤
375,694
116,713,815
43,812,675

소 계
-
-
-
-
(68,912,414)

조정 : 전기인식손익
-
-
-
-
91,630,029

합계
-
-
-
-
22,717,615

출처 : 당사 분기보고서

당사는 외화거래에서 발생하는 환율변동 위험을 헷지하기 위한 위험회피 목적으로 KEB하나은행 등과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

[연결기준
환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래
관련 거래손익(2020년 3월 말 기준)]

통화선도 매입금액($)
통화선도 매도금액($)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

524,139,135
168,429,357
23,013
4,677

(주1)
2020년
1분기말 누적 선물환
매입/매도 금액

출처 : 당사 분기보고서

[연결기준
환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래
관련 평가손익(2020년 3월 말 기준)]

(단위 : 천USD, 백만원)

거래구분
계약금액
(천 USD)
약정환율
(Min~Max)
계약일
만기일
공정가치
자산
부채

HSBC 은행 등
566,303
1,153.5~1,272.5
19/12/02~20/03/30
20/04/01~20/09/18
24,868
25,718
-850

KEB하나은행 등
220,284
1,155.7~1,268.0
19/12/04~20/03/31
20/04/01~20/06/16
-7,999
229
-8,228

소계
786,587
-
-
-
16,869
25,947
-9,078

출처 : 당사 분기보고서

당사는 변동이자부차입금의 이자율변동에 따른 Risk Hedge를 위하여 이자율스왑을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준

이
자
율

스왑 파생상품거래 관련 평가손익(2020년 3월 말 기준)]

(단위 : 천원)

계약처
계약기간
계약이자율
파생상품부채

지 급
수 취
당분기말
전기말

KDB산업은행
2015.6.29 ~2020.3.27
2.95%
3M CD+ 0.80%
-
8,778

출처 : 당사 분기보고서

2017년 초 SK가스 및 파인스트리트충전소 전문사모 투자신탁은 SK네트웍스로부터 LPG 사업 부문을 양수하였습니다. 본 영업양수도로 인해 당사가 SK네트웍스의 LPG 영업부문 등을 양도받고 파인스트리트자산운용은 LPG 충전소 등 유형자산을 양도받았습니다. 그리고 당사는 파인스트리트자산운용이 보유한 LPG 충전소를 운영하고 파인스트리트자산운용에게 일정 이자를 지급하는 총수익교환(TRS, Total Return Swap)을 체결하였으며 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[총수익교환(TRS, Toral Return Swap) 세부내용]

구분
내용

신용파생상품의 명칭
총수익교환약정 (TRS : Total Return Swap)

보장매수자(Protection buyer)
SK가스

보장매도자(Protection seller)
파인스트리트충전소 전문사모투자신탁

계약일
2017년 03월 30일

만기일
2024년 03월 31일

계약금액
만기시 보장매도자의 순자산가치(충전소-투자원금)

기초자산(준거자산)
(펀드소유)LPG충전소 48개소

계약체결목적
만기시점의 충전소 소유권 확보 및 투자원금 고정

계약내용
SPC귀속 순처분대가와 투자원금 차액 정산, 약정배당금과 실제배당금의 차액 정산

수수료
투자신탁보수율(내용별/기간별 상이)

정산(결제)방법
배당금 : 분기별 차액정산 / 순자산매각 : 만기시점 차액정산

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수관계여부
해당사항 없음

담보 제공여부
SPC의 대출금(부동산담보대출)

중개금융회사
해당사항 없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
해당사항 없음

출처 : 당사 분기보고서

2020년 1분기 연결기준 LPG 파생상품으로 인한 이익은 419억원이나, 이는 LPG 가격 변동에 의한
변동성을 고정시키기 위한
파생상품거래에서 발생한 손익이며, 향후 영업손익 등
에 연계되어 중장기적으로 실적 변동성을 완화시키는 요인으로 작용할 것입니다.

당사는 Risk Hedge용으로 파생상품거래를 하기 때문에 주로 파생상품 손실이 현물가격 변동에 따른 이익으로 이어지고 파생상품 이익이 현물가격 변동에 따른 손실로 이어지는 모습을 보이고 있습니다. 따라서 파생상품 관련 손실이 수익성 저하로 이어질 가능성은 적으나, 파생상품 관련 손익과 현물가격 변동에 따른 손익의 인식 기간에는 차이가 있어 기간손익에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[파생상품 관련 손익]
(단위: 백만원)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018

손익으로 인식한 금액
 (세전금액)
평가이익
368,752
119,342
127,609
290,178

평가손실
324,081
121,123
196,877
289,711

거래이익
155,467
32,696
221,436
234,316

거래손실
123,074
42,168
267,107
183,712

기타포괄손익
 (세후금액)
평가이익
-
-
-
-

평가손실
17,190
-
7,201
28,776

손익으로 인식한 금액(세전) 합계
77,064
(11,253)
(114,939)
51,071

기타포괄손익으로 인식한 금액(세후) 합계
(17,190)
-
(7,201)
(28,776)

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

[
종속회사 등 관련 위험]

마.

2020년 3월 말 기준 당사의 주요 종속기업으로는 싱가포르 소재 SK Gas International Pte Ltd.(이하 SKGI) 및

울산GPS(주)
가 있습니다.
당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총액 4조 2,665억원에서 주요 종속회사인 SKGI 및

울산GPS(주)의 자산총액(연결조정 이전)이 차지하는 비중은 각각 5.73%, 2.41%
입니다.

SKGI의 2020년 1분기 및 2019년 매출액은 각각 4,912억원, 2조 5,827억원이며, 당기순손익은 각각 350억원, -126억원입니다.
2019년 당기순손실의 원인은 당사의 연결기준 실적에서 확인한 바와 동일하게 LPG 가격 변동에 따른 파생상품 손실이
며, 파생상품 관련 손실이 현물 가격 변동에 따른 이익으로 이어지는 파생상품거래의 특성상 해당 손실은 당사 및 SKGI의 2020년 1분기 영업이익 개선으로 반영되었습니다.
울산GPS(주)의 전신인 당진에코파워(주)는 2019년 8월 19일을 분할기일로 인적분할을 통해 존속법인인 울산GPS(주)와 신설법인인 음성천연가스발전(주) 및 당진에코태양광발전(주)으로 분할되었으며, 당사는
2019년 10월 21일 음성천연가스발전(주)
에 대한 주식 51%를 한국
동서발전(주)에 1,447억원에 매각하였으며 존속법인인 울산GPS(주)에 대하여는 한국동서발전(주) 지분 34%를 291억원에 매입
하였습니다.
한편,
2020년 3월 말 기준 당사는 6,203억원 규모의 관계기업 및 공동기업 투자주식을 보유하고 있습니다. 2020년 3월말 기준으로(비교목적) 당사의 관계기업 및 공동기업 투자주식의 장부가액은 당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총액 4조 2,665억원의 14.54%를 차지하고 있으며, 지분법손익은 당사의 2020년 1분기 영업이익 863억원의 4.17%
을 차지하고 있습니다.

당사가 보유한 종속회사, 공동기업 및 관계기업의 규모와 실적이 당사 자산총액과 영업이익 대비 크지 않으나,
당사의 종속회사, 공동기업 및 관계기업의 영업실적 및 재무구조가 급격히 악화된다면 당사의 자금 지원이 불가피할 수 있다는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

2020년 3월 말 기준 당사의 주요 종속기업으로는 싱가포르 소재 SK Gas International Pte Ltd.(이하 SKGI) 및

울산GPS(주)가 있습니다. 당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총액 4조 2,665억원에서 주요 종속회사인 SKGI 및

울산GPS(주)의 자산총액(연결조정 이전)이 차지하는 비중은 각각 5.73%, 2.41%입니다.

SKGI는 싱가포르 소재 자회사로 LPG 도입과 중계무역 관련한 트레이딩을 담당하고 있습니다. SKGI의 2020년 1분기 및 2019년 매출액은 각각 4,912억원, 2조 5,827억원이며, 당기순손익은 각각 350억원, -126억원입니다.
2019년 당기순손실의 원인은 당사의 연결기준 실적에서 확인한 바와 동일하게 LPG 가격 변동에 따른 파생상품 손실입니다. SKGI는 당
사의
LPG카
고 구매 대행업무를 수행하고 있으며, 구매대행 카고의 Hedge용으로
체결한 파생상품거래에서 손실이 발생하였습니다. 파생상품 관련 손실이 현물 가격 변동에
따른 이익으로 이어지는 파생상품거래의 특성상 해당 손실은 당사 및 SKGI의 2020년 1분기 영업이익 개선으로 반영되
었
습니다.

[종속기업 현황(2020년 3월 말)]

회 사 명
주요업종
지분율(%)
소재국
결산일

SK Gas International Pte Ltd.
LPG 수출입
100.00
싱가포르
12.31

SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd.(주1)
투자업
100.00
싱가포르
12.31

울산지피에스(주)(주2)
복합화력(LNG/LPG)발전사업
100.00
대한민국
12.31

SK Gas USA Inc.
가스 도소매업
100.00
미국
12.31

SK Gas Trading LLC(주3)
가스 도소매업
100.00
미국
12.31

(주1) SK Gas International Pte Ltd.의 종속기업으로 최저자본금만 납입되었으며, 당분기말 현재 주 영업활동이 발생하지 아니하였습니다.

(주2) 구,당진에코파워(주)의 인적분할 존속법인이며, 지배기업의 지분율은 KDB산업은행이 보유한 지분율 11.98%를 포함한 것입니다.

(주3) SK Gas USA Inc.의 종속기업입니다.

출처 : 당사 분기보고서

[주요 종속기업 요약 재무정보(FY2020 1Q)]

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손익

SK Gas International Pte. Ltd.
244,628,601
107,830,492
136,798,109
491,181,708
34,991,939

울산지피에스(주)
102,775,356
23,505,403
79,269,953
-
(927,483)

SK Gas USA Inc.
20,913,113
411,339
20,501,774
-
(568,959)

SK Gas Trading LLC
23,948,068
4,868,592
19,079,476
200,891,039
1,103,039

합 계
392,265,138
136,615,826
255,649,312
692,072,747
34,598,536

(주1) 상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전 금액입니다.

출처 : 당사 분기보고서

2014년 말
당진에코파워
(주) 설립 당시 당사의 지분은 45%였으나 2015년 말 지분을 추가 취득하여 2019년 8월 분할 전까지 51% 지분을 소유하였습니다.
울산GPS(주)의 전신인 당진에코파워(주)는 2019년 8월 19일을 분할기일로 인적분할을 통해 존속법인인 울산GPS(주)와 신설법인인 음성천연가스발전(주) 및 당진에코태양광발전(주)으로 분할되었으며, 당사는
2019년 10월 21일 음성천연가스발전(주)
에 대한 주식 51%를 한국
동서발전(주)에 1,447억원에 매각하였으며 존속법인인 울산GPS(주)에 대하여는 한국동서발전(주) 지분 34%를 291억원에 매입하였습니다.
울산GPS(주)는 LNG/LPG 복합화력 발전소로 영업 전 단계에 있는 회사이며 본격적인 영업 가동 전까지는 손실이 이어질 것으로 보입니다.

당진에코태양광발전(주)는 '19년 9월 30일부로 당진에코파워(주)로 사명을 재변경하였습니다.

[ 당진에코파워(주) 회사분할 결정(2019.07.03) ]

기업집단명
에스케이
회사명
당진에코파워
주식회사
공시일자
2019년 07월 03일
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
당진에코파워 주식회사(이하 "분할되는 회사" 또는 "존속회사")는 상법 제530조의 2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중에서, 음성지역 LNG발전사업 부문을 인적분할하여 신설회사(1)을, 당진지역 태양광발전사업 부문을 인적분할하여 신설회사(2)를 각 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사들의 주식을 배정받는 비례적 인적분할 방식으로 분할

2. 분할목적
경영효율성 강화 및 발전사업 경쟁력 강화 등을 통한 주주가치 극대화

3. 분할비율
1)존속회사 : 0.7148860
2)신설회사(1) : 0.0006002
3)신설회사(2) : 0.2845138

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업에 속하는 일체의 적극/소극재산과 기타의 권리/의무 및 재산적 가치있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사(1), (2)에게 이전함. 다만, 분할대상사업에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 존속회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사(1), (2)에게 이전이 필요한 경우에는 존속회사와 신설회사(1), (2)의 협의에 따라 처리함.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
당진에코파워 주식회사

자본금 (원)
119,100,000,000

주요사업
복합화력(LNG/LPG) 발전사업

6. 분할설립회사
회사명
1) 신설회사(1) : 음성천연가스발전 주식회사
2) 신설회사(2) : 당진에코태양광발전 주식회사

자본금 (원)
47,500,000,000

주요사업
1)신설회사(1) : 복합화력(LNG) 발전사업
2)신설회사(2) : 태양광발전사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
28.5114046%

구주권제출기간
시작일
2019년 07월 16일

종료일
2019년 08월 16일

8. 주주총회 예정일
2019년 07월 15일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2019년 07월 16일

종료일
2019년 08월 16일

10. 분할기일
2019년 08월 19일

11. 분할등기 예정일
2019년 08월 20일

12. 이사회결의일(결정일)
2019년 06월 27일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 분할계획서의 수정 및 변경
분할계획서는 2019년 7월 15일에 개최될 임시주주총회의 승인을 득할 경우 분할등기일 전까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 존속회사 또는 신설회사(1), (2)의 주주에게 불이익이 없는 경우, (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경의 경우, 분할되는 회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 및 변경사항은 관련 법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생함
① 분할일정
② 분할되는 회사의 감소할 준비금의 액
③ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
④ 분할 전후의 재무구조
⑤ 신설회사(1), (2)의 상호
⑥ 신설회사(1), (2)의 정관

2) 인수인계
분할계획서의 시행과 관련하여 존속회사와 신설회사(1), (2) 간에 인수인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상사업과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 존속회사와 신설회사 간의 별도 합의에 따름

3) 종업원 승계와 퇴직금
신설회사(1), (2)는 분할기일 현재 분할대상사업에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금 등 포함)를 승계함.

4) 존속회사명 변경
법인분할 후 존속회사명을 "당진에코파워주식회사"에서 "울산GPS주식회사"로 변경예정

5) 분할설립회사 자본금 관련사항
- 자본금 47,500,000,000원은 신설회사(1),(2)의 
 합계금액임
- 신설회사(1) 자본금 : 100,000,000원
- 신설회사(2) 자본금 : 47,400,000,000원

6) 기타 사항
 - 분할보고총회 및 창립총회일 : 2019년 8월 19일

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ 음성천연가스발전(주) 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(2019.10.21) ]

1. 발행회사
회사명
음성천연가스발전 주식회사(Eumseong Natural Gas Power Co., Ltd)

국적
대한민국
대표자
정필식

자본금(원)
100,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
20,000
주요사업
복합화력(LNG)발전사업

2. 처분내역
처분주식수(주)
10,200

처분금액(원)
144,700,000,000

자기자본(원)
1,642,782,208,343

자기자본대비(%)
8.8

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
-

4. 처분목적
발행회사에 대한 한국동서발전(주)의 독립경영을 위해 당사 보유지분(51%) 전량매도

5. 처분예정일자
2019-10-21

6. 이사회결의일(결정일)
2019-10-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 '18년 1월 17일 공시한 '투자판단 관련 주요 경영사항'의 후속 공시입니다. 
기존 공시 내용에 근거하여, 종속회사였던 '당진에코파워(주)'는 음성천연가스발전(주), 울산지피에스(주), 당진에코태양광발전(주)*로 분할**('19년 8월 19일) 되었습니다. 본 공시는 음성천연가스발전(주)는 한국동서발전(주)이, 울산지피에스(주)는 당사가 각각 독립경영 하기 위해 이뤄진 주식매매거래에 해당하는 내용입니다. 
 
 *당진에코태양광발전(주)는 '19년 9월 30일부로 당진에코파워(주)로 사명이 재변경 
 **당진에코파워(주)의 '회사분할결정' 공시 참조, '19년 7월 3일 공시 

- 상기 '1. 발행회사'는 당사의 기존 종속회사였던 당진에코파워(주)가 분할된 후 신설된 법인으로서, 가스(LNG)복합화력발전사업(1.12GW)을 추진 중입니다. 

- 상기 '1. 발행회사'는 현재 계열회사이나, 금번 지분매각에 의해 추후 계열회사에서 제외될 예정입니다. 

- 상기 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 당사가 발행회사에 대해 보유하고 있는 지분 전량(51%)을 한국동서발전(주)에 매도한 금액으로, 지분가치 등은 외부평가기관이 평가한 금액 기준으로 산출되었습니다. 처분대상 지분의 연결순자산가액 등은 약 650억원입니다. 

- 상기 '2. 처분내역'의 '자기자본'은 당사의 최근 사업연도말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 '5. 처분예정일자'는 처분금액 등 정산일자 확정에 따른 거래종결일자입니다. 

- 발행회사는 금년 신설된 법인으로서 하기 "발행회사의 요약 재무상황"은 별도 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[ 울산GPS(주) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.10.21) ]

1. 발행회사
회사명
울산지피에스 주식회사(Ulsan GPS Corporation)

국적
대한민국
대표자
이윤철

자본금(원)
119,100,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
23,820,000
주요사업
복합화력(LNG/LPG)발전사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
8,098,800

취득금액(원)
29,100,000,000

자기자본(원)
1,642,782,208,343

자기자본대비(%)
1.8

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
20,247,000

지분비율(%)
85

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
당사의 독립경영을 통한 효율적 사업추진 및 운영을 위해 지분(34%) 추가 매수

6. 취득예정일자
2019-10-21

7. 이사회결의일(결정일)
2019-10-18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 '18년 1월 17일 공시한 '투자판단 관련 주요 경영사항'의 후속 공시입니다. 기존 공시 내용에 근거하여, 종속회사였던 '당진에코파워(주)'는 음성천연가스발전(주), 울산지피에스(주), 당진에코태양광발전(주)*로 분할**('19년 8월 19일) 되었습니다. 본 공시는 음성천연가스발전(주)는 한국동서발전(주)이, 울산지피에스(주)는 당사가 각각 독립경영 하기 위해 이뤄진 주식매매거래에 해당하는 내용입니다. 

 *당진에코태양광발전(주)는 '19년 9월 30일부로 당진에코파워(주)로 사명이 재변경 
 **당진에코파워(주)의 '회사분할결정' 공시 참조, '19년 7월 3일 공시 

- 상기 '1. 발행회사'는 당사의 기존 종속회사였던 당진에코파워(주)가 사명 변경된 존속법인이며, 가스(LNG/LPG)복합화력발전사업(1.12GW)을 추진 중입니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '취득금액'은 한국동서발전(주)이 발행회사에 대해 보유하고 있는 지분 전량(34%)을 당사가 매수하는 금액으로, 지분가치는 외부평가기관이 평가한 금액 기준으로 산출하였습니다. 

- 상기 '2. 취득내역'의 '자기자본'은 당사의 최근 사업연도말 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 '6. 취득예정일자'는 정산일자 확정에 따른 거래종결일자입니다. 

- 한국산업은행이 보유했던 기존 당진에코파워 지분(15%)에 대한 풋옵션 및 해당 계약내용은 울산지피에스(주)에 대해서도 이관되었습니다. 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 울산지피에스(주)로 사명변경되기 이전인 '당진에코파워(주)의 재무상황으로서 당해연도는 2018년 기준입니다.

※ 관련공시
2014-11-04 타법인주식및출자증권취득결정 
2018-01-17 투자판단 관련 주요경영사항 

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한편, 2020년 3월 말 기준 당사는 6,203억원 규모의 관계기업 및 공동기업 투자주식을 보유하고 있습니다.

2020년 3월말 기준으로(비교목적)
당사는 관계기업 및 공동기업 투자주식으로부터 당기순이익에 반영되는 지분법손익 36억원, 배당금 수령 -119억원을 인식하였고, 포괄손익에 반영되는 지분법자본변동 3억원을 인식하였습니다. 당사의 관계기업 및 공동기업 투자주식의 장부가액은 당사의 2020년 3월 말 연결기준 자산총액 4조 2,665억원의 14.54%를 차지하고 있으며, 지분법손익은 당사의 2020년 1분기 영업이익 863억원의 4.17%을 차지하고 있습니다. 

[관계기업 및 공동기업투자 내역]
(단위 : 천원)

구 분
소재지
결산월
회사 성격
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

공동기업투자:

에스케이디앤디(주)
대한민국
12.31
부동산 개발업 등
29.30
153,366,437
29.30
154,944,326

당진에코파워(주)(주1)
대한민국
12.31
전기업
66.00
49,055,376
66.00
48,835,671

코리아에너지터미널(주)(주2)
대한민국
12.31
탱크터미널의 건설및운영
45.50
11,016,502
-
-

소 계

213,438,315

203,779,997

관계기업투자:

Global Opportunities Fund
케이만군도
12.31
금융
20.63
917,558
20.63
957,876

(주)원일에너지
대한민국
12.31
LPG충전소
29.00
2,481,522
29.00
2,481,522

에스케이어드밴스드(주)
대한민국
12.31
PDH 제조업
45.00
274,316,936
45.00
290,622,096

SK Holdco Pte Ltd.
싱가포르
12.31
투자
36.49
102,113,050
36.49
93,047,623

(주)그리드위즈
대한민국
12.31
전력수요관리및서비스
29.42
13,909,190
29.42
13,909,190

고성그린파워(주)(주3)
대한민국
12.31
석탄화력발전소건설및운영
0.73
1,621,197
0.73
1,621,197

SKIIS(주3,4)
싱가포르
12.31
투자
8.33
-
8.33
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
싱가포르
12.31
LPG탱크터미널
20.00
11,544,865
20.00
11,374,864

소 계

406,904,318

414,014,368

합 계

620,342,633

617,794,365

(주1) KDB산업은행이 보유한 지분율 11.13%를 포함한 것입니다.

(주2) 연결실체는 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정이 별도의 기구를 통하여 구조화되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 공동약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 당분기 중 신규취득 및 유상증자 등으로 장부금액이 11,016,502천원 증가하였습니다.

(주3) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주4) SK International Investment Singapore Pte Ltd.의 약자이며, 전기 이전에 전액 손상되었습니다.

출처 : 당사 분기보고서

[관계기업 및 공동기업투자의 변동 내역(FY2020 1Q)]
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법
자본변동
배당금 수령
기 타
기 말

관계기업및공동기업투자
617,794,365
11,704,650
3,583,253
289,041
(11,908,296)
(1,120,380)
620,342,633

출처 : 당사 분기보고서

[관계기업 및 공동기업투자의 변동 내역(FY2019 1Q)]
(단위: 천원)

구 분
기 초
지분법손익
지분법
자본변동
배당금 수령
기 타
기 말

관계기업및공동기업투자
524,602,065
8,327,227
1,883,202
(3,338,633)
(1,007,054)
530,466,807

출처 : 당사 분기보고서

당사가 보유한 종속회사, 공동기업 및 관계기업의 규모와 실적이 당사 자산총액과 영업이익 대비 크지 않으나, 영업실적 및 재무구조가 급격히 악화된다면 당사의 자금 지원이 불가피할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 우발채무 관련 위험]

바. 당사는
증권신고서 제출 전일 기준 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상 청구소송(약
91
억원)에 피소
되었습니다. 제기된 소송은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다. 한편, 당사는
종속회사 채무에 대한 지급보증 등의 우발채무를 부담하고 있으며, 이와 관련한 사항들이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있으므로 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출 전일 기준 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상 청구소송에 피소되었습니다. 제기된 소송은 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다. 당사가 현재 피소된 소송 이외에도 견질 또는 담보용 어음, 종속회사에 대한 채무보증 및 담보제공 등의 채무는 당사 및 종속회사의 사업악화, 소송의 패소 등이 발생할 경우 우발채무가 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 투자시 이에 유의하시기 바랍니다. 아래는 현재 진행 중인 소송 및 기타 우발채무에 관한 세부내역입니다.

[당사 주요 소송현황]

구분

2010가합123542
2011가합14386
2011가합3591

소제기일

2010.12.02
2011.02.16
2011.01.12

원고

유인철 외 8명
(선정당사자)
정만우 외 3명
(선정당사자)
강북운수㈜ 외 1573개사

피고
E1㈜, SK가스㈜, SK㈜, SK에너지㈜,
GS칼텍스㈜, S-Oil㈜, 현대오일뱅크㈜
E1㈜, SK가스㈜, SK이노베이션㈜,
GS칼텍스㈜, S-Oil㈜, 현대오일뱅크㈜

소송의 내용

회사제품 LPG에 대한 가격담합으로 일부 구매자들이 손해배상청구를 제기함
(공정위 결정 관련ㆍ손해배상)

소송가액(천원)

3,138,000
1,231,600
4,722,000

진행상황

1심 감정절차 진행중

향후 소송일정
및 대응방안

금년도 이후에도 1심 소송이 계속될 예정이며, 합리적인 판결이 내려지도록 변호인단과 협의하여 진행

소송결과가
회사에 미치는
영향

손해액에 대한 감정 절차 진행 중으로서 현재는 소송 결과를 추정하기 어렵고, 
합리적인 추정이 가능하게 되면 우발손실충당부채로 계상할 예정임

출처: 당사 제시자료

한편, 소송을 제외한 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다.

1) 증권신고서 제출 전일 기준 당사는 국민은행 등과 한도액 130억원의 당좌차월약정을 체결하고있으며, 지급보증을 포함하여 US$1,965백만의 외환거래약정 및 1,100억원의 원화차입한도약정을 체결하고 있습니다.

2) 증권신고서 제출 전일 기준 당사는 SK Gas International Pte.(이하 "SKGI")로 부터의 원활한 LPG 도입을 위하여 SKGI의 LPG 도입처인 Saudi Arabian Oil Co.(ARAMCO) 등에 US$150백만의 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 증권신고서 제출 전일 기준일 기준 당사는 SK Gas Trading LLC를 위하여 우리은행 등에 US$250백만의 지급보증을 제공하고 있습니다.
증권신고서 제출 전일 기준 당사는 에스케이어드밴스드(주)의 금융부채 1,000억원
에 대한 연대채무가 있습니다.

3)

증권신고서 제출 전일 현재 당사는 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에 대출잔액 약 74억원(약정한도 약 150억원)에 대해 연대보증을 제공하고 있
으
며, 해당 대출 잔액의 평가금액은 약 74억원에 해당합니다.

4) 증권신고서 제출 전일 기준 SK가스의 연결실체로써의 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

약정상대방
약정사항

국민은행 등
한도 13,000백만원의 당좌차월

한도 US$ 1,965백만의 외환거래약정

한도 1,100억원의 원화차입약정

Trafigura 등

1,368

천톤의 LPG 구매계약

(주)E1, GS칼텍스(주) 및 SK에너지(주)
LPG 상품교환약정

SK케미칼(주) 및 에스케이어드밴스드(주)
LPG 장기공급계약

고성그린파워(주)(주1)
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가출자 약정

울산지피에스(주), SK Gas USA Inc.
추가출자 약정
(울산지피에스(주) 650억원, SK Gas USA Inc. 92억원)

파인스트리트충전소전문사모신탁
LPG충전소 임차계약

불두제일차(주), 불두제이차(주), 불두제삼차(주)
LPG충전소 가치변동과 계약기간 원리금에 대한
총수익교환약정

SK 에너지(주)(주2)
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 계류시설 추가사용 계약

SK 루브리컨츠(주)(주3)
석유제품 저장위탁계약

코리아에너지터미널(주)(주4)
주식매매계약(762억원) 및 주주간합의서
액화가스터미널 이용에 관한 기본 계약

(주1) 석탄장기공급계약의 계약기간은 2020년 10월 31일부터 2051년 4월 30일까지 입니다.

(주2) 상기 약정과 관련하여 장단기 선급비용 370억을 계상하고 있습니다.

(주3) 계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로
 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영합니다.

(주4) 당사의 초기지분율인 45.5%를 적용한 투자금액으로, 지분율 및 금액은 변동가능하며, 향후 2년에 걸
 쳐 분할 납입 예정입니다. 또한 액화가스터미널 계약기간은 상업운전 개시일로부터 20년간입니다.

출처: 당사 제시자료

5) 증권신고서 제출 전일 기준 연결기업의 장기이자부차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산명
담보제공처
채권최고액
관련 차입금

백지어음 13매
한국에너지공단
-
석유개발사업자금 담보

출처: 당사 제시자료

[특수관계자 거래 관련 위험]

사.
당사는 지배기업, 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자와 상품(LPG 등) 및 용역 거래 등의 매출, 매입 및 채권, 채무 거래
를 유지
하고 있습니다.

2020년 1분기 특수관계자에 대한 매출은 총 2,351억원으로 당사 연결기준 매출액 1조 2,353억원의 19.03%를 차지합니다. 2019년 및 2018년 특수관계자에 대한 매출은 각각 8,326억원, 9,495억원으로 해당연도 연결기준 매출액의 16.88%, 13.84%를 차지합니다.

특수관계자에 대한 거래비중이 높아질수록 특수관계자의 경영실적, 투자계획, 경영전략 등에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 특수관계자에 대한 거래내역의 증감에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 지배기업, 관계기업, 공동기업 및 기타 특수관계자와 상품(LPG 등) 및 용역 등을
매출 또는 매입하고 있습니다.
당사는 SK 기업집단에 속함에 따라 SK 기업집단 계열회사를 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다. 

[당사 주요 특수관계자]
(기준일 : 2020년 03월 31일)

구 분
회사명

지배기업
SK디스커버리(주)

관계기업 및 공동기업

에스케이디앤디(주) 및 그 종속기업, 에스케이어드밴스드(주), 당진에코파워(주)(주1),
코리아에너지터미널(주)(주2), 고성그린파워(주), Global Opportunities Fund, 
SK Holdco Pte. Ltd., (주)그리드위즈, (주)원일에너지, VOPAK GAS TERMINAL LLP(주3),
SK International Investment Singapore Pte. Ltd(주3)

기타
SK 기업집단 계열회사 등(주4)

(주1) 2019년 중 종속기업에서 공동기업투자로 변경되었습니다.

(주2) 2020년 1분기 지분취득으로 공동기업투자로 편입되었습니다.

(주3) SK Gas International Pte. Ltd.의 관계기업입니다.

(주4)공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10 에서 규정한 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

출처 : 당사 분기보고서

2020년 1분기 특수관계자에 대한 매출은 총 2,351억원으로 당사 연결기준 매출액 1조 2,353억원의 19.03%를 차지합니다. 2019년 및 2018년 특수관계자에 대한 매출은 각각 9,495억원, 8,473억원으로 해당연도 연결기준 매출액의 16.88%, 13.84%를 차지합니다.
한편, 2020년 3월 말 특수관계자와의 거래에서 발생한 매출채권 및 기타채권은 1,309억원이며 당사 연결기준 매출채권 및 기타채권 6,170억원의 21.22%입니다. 2020년 3월 말 당사의 특수관계자는 아래와 같이 정의할 수 있으며, 특수관계자와의 거래내용 및 거래로부터 발생한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 주요 거래내용(FY2020 1Q)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등(주2)
매입
기타비용 및
자본적지출(주2)

지배기업
SK디스커버리
-
47,496
-
17,921,499

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
3,715,438
-
28,638

에스케이어드밴스드(주)
76,591,124
8,878,714
-
87,005

코리아에너지터미널(주)
-
5,766,823
-
-

원일에너지
2,381,542
-
48,995
-

SK Holdco Pte. Ltd.
-
-
-
174,624

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-
794,310
-
1,071,792

기타
SK(주)
-
-
-
3,134,053

SKC(주)
2,218,257
5,717
-
-

에스케이피아이씨글로벌(주3)
4,656,727
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,735,292
-
-
-

SK에너지(주)
88,086,063
1,584,691
-
2,080,496

SK이노베이션(주)
-
4,395
-
1,216,882

SK종합화학(주)
27,809,638
25,263
-
-

SK인천석유화학
10,999,121
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,715,067

에스케이케미칼(주)
2,103,618
119,431
-
68,802

울산아로마틱스(주)
8,482,212
-
-
-

SK네트웍스(주)
-
-
171,557
18,298

에스케이건설(주)
-
-
-
3,630,902

SK바이오사이언스(주)
-
63,170
-
-

기타
-
-
-
1,966,478

합 계
235,063,594
21,005,448
220,552
33,114,536

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 전기 중 종속기업에서 공동기업투자로 변경되었습니다.

(주4) 2019년 3월 계열회사에서 제외되어 2월까지 거래가 포함되어 있습니다.

(주5) 2019년 3분기중 SK디스커버리에 합병되었으며, 합병되기 전까지의 거래내역입니다.

출처 : 당사 분기보고서

[특수관계자와의 주요 거래내용(FY2019)]
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등(주2)
매입
기타비용 및
자본적지출 등(주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
197,646
-
12,386,645

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)(주3)
-
4,977,768
-
2,425,279

에스케이어드밴스드 (주)
519,918,243
1,137,169
-
351,046

원일에너지
7,910,078
-
178,599
70,000

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-
496,673
-
4,141,839

기타
SK(주)
-
-
-
13,474,707

SKC(주)
21,455,189
23,366
-
234

SK루브리컨츠(주)
46,911,909
-
-
-

SK에너지(주)
81,258,920
5,231,245
86,417,372
10,804,131

SK이노베이션(주)
-
-
-
2,291,620

SK종합화학(주)
112,883,631
149,720
-
-

SK해운주식회사(주4)
-
3,273
24,137,652
-

에스케이플래닛
-
-
-
8,567,880

에스케이케미칼주식회사
7,607,288
336,154
-
243,946

울산아로마틱스(주)
30,464,393
73,953
-
-

에스케이신텍(주)(주5)
-
-
-
2,711,663

SK네트웍스(주)
-
232,985
310,358
333,416

에스케이건설(주)
-
258,849
-
750,671

SK바이오사이언스(주)
-
863,449
-
-

SK 인천석유화학
4,192,507
-
-
-

인포섹
-
-
-
1,404,823

기타
-
810
-
4,140,666

합 계
832,602,158
13,983,060
111,043,981
64,098,566

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 전기 중 종속기업에서 공동기업투자로 변경되었습니다.

(주4) 2019년 3월 계열회사에서 제외되어 2월까지 거래가 포함되어 있습니다.

(주5) 당기 중 SK디스커버리에 합병되었으며, 합병되기 전까지의 거래내역입니다.

출처 : 당사 사업보고서

[특수관계자와의 주요 거래내용(FY2018)]
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)
기타수익 및
자산매각 등(주2)
매입
기타비용 및
자본적지출 등(주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
185,614
-
10,628,976

관계기업및
공동기업투자
에스케이어드밴스드(주)
589,944,056
1,096,555
-
1,107,674

에스케이디앤디(주)(주3)
-
288,612
-
52,328

원일에너지
8,567,343
-
-
-

기타
-
123,462
-
160,992

기타
SKC(주)
18,850,649
-
-
368,630

SK에너지(주)
172,584,558
3,262,862
312,990,552
9,098,000

SK이노베이션(주)
-
-
-
2,268,156

SK종합화학(주)
68,335,608
205,067
-
836

SK네트웍스(주)
60,000
444
144,000
353,467

SK(주)
-
-
-
17,427,459

SK해운(주)
1,386,586
200,930
119,888,440
-

SK건설(주)
14,295,331
-
5,171,774
7,055,671

SK플래닛(주)
-
-
-
10,736,193

에스케이케미칼(주)
6,672,007
496,948
-
312,417

울산아로마틱스(주)
19,715,473
71,918
-
232,213

SK루브리컨츠(주)
47,746,065
-
-
-

에스케이하이닉스
-
3,157,336
-
-

SK유화(주)(주4)
1,333,617
-
-
-

에스케이신텍(주)
-
-
-
2,326,803

기타
-
215,987
-
52,757,973

합 계
949,491,293
9,305,735
438,194,766
114,887,788

(주1) SK에너지(주) 등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 2018년 중 종속기업에서 공동기업투자로 변경되었습니다.

(주4) 2018년 중 에스케이케미칼(주)에 합병되었으며, 합병되기 전까지의 거래내역입니다.

출처 : 당사 사업보고서

[특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내용(2020년 3월 말)]
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
SK디스커버리(주)
-
17,561
-
18,007,831

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
3,487,159
-
670,576

에스케이어드밴스드(주)
39,716,409
8,834,973
-
328,121

원일에너지
884,294
-
-
17,105

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-
504,522 

-
-

기타
SK(주)
-
-
-
305,800

SK인천석유화학
4,609,594
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
4,906,534
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,266,108

에스케이케미칼(주)
746,306
119,431
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,215,869
-
-
-

SK에너지(주)(주1)
18,293,354
37,441,300
-
716,915

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

SK이노베이션(주)
-
-
-
215,682

SK종합화학(주)
5,191,346
27,789
-
-

에스케이건설(주)
-
-
-
109,406

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
54,701

에스케이피아이씨글로벌(주2)
2,781,341
-
-
-

기타
-
-
-
279,513

합 계
80,345,047
50,553,603
13,200
22,192,672

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

(주2) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

출처 : 당사 분기보고서

[특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내용(2018년 말)]
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
SK디스커버리(주)
-
24,527
-
86,332

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
148,878
-
668,869

에스케이어드밴스드(주)
87,426,241
217,213
-
338,215

(주)원일에너지
889,692
-
-
20,966

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-
96,440
-
686,989

기타
SK(주)
-
-
-
196,034

SKC(주)
1,972,946
-
-
257

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
97,867

SK루브리컨츠(주)
4,408,185
-
-
-

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

SK에너지(주)(주1)
6,995,755
38,305,409
3,520
1,000,521

SK이노베이션(주)
-
-
-
210,497

SK종합화학(주)
15,096,693
88,482
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,692,534

에스케이건설(주)
-
284,734
-
38,443

에스케이케미칼(주)
889,917
62,389
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,960,120
40,674
-
-

SK인천석유화학
4,234,203
-
-
-

기타
-
-
-
471,518

합 계
125,873,751
39,389,615
16,720
5,729,956

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

출처 : 당사 분기보고서

특수관계자에 대한 거래비중이 높아질수록 특수관계자의 경영실적, 투자계획, 경영전략 등에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 특수관계자에 대한 거래내역의 증감에 유의하시기 바랍니다.

[사업다각화 및 신규투자 관련 위험]

아.

당사는
LPG 산업 성숙기 진입 및 LNG 도시가스 보급 확대에 따른 성장한계 극복을 위해 사업다각화를 꾸준히 추진
하고 있습니다. 관계기업인
에스케이어드밴스드(주)를 통해
LPG를 원료로 프로필렌을 생산하는 PDH(Propane Dehydrogenation) 사업을 개시하면서 LPG 시너지 창출로 인한 성장성을 확보
하
였으며,
발전 사업 진출을 통한 회사의 사업다각화 및 안정성 강화를 위해 고성그린파워(주)에 대한 지분 취득을 결정하였습니다. 또한,
주요 종속회사이자 LNG/LPG 복합화력발전 사업을 영위하는
울산GPS(주)를 통해 발전사업 역량 강화를 추진
하고 있으며, 신재생 에너지 발
전사업 개발 및 운영사업을 영위하는 공동기업 에스케이디앤디(주)와의 시너지를 통해
당신에코파워
(주) 부지 내 태양광 및 ESS 신재생 에너지 발전 시설을 갖출 예정입니다.

추가적으로 당사
는 2019년 11월 한국석유공사의 자회사로 울산에서 석유 및 LNG 복합 터미널 운영사업을 추진중인 코리아에너지터미널(주) (Korea Energy Terminal Co., Ltd.)(이하 KET)에 대한 투자를 결정
하였고
향후 해당 터미널을 활용하여 LNG를 직수입 함으로써 운송비 절감, 보관 및 사용의 효율화를 달성할 계획입니다.
이와 같은
신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 성공여부에 대한 불확실성이 내재
되어 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LPG 산업 성숙기 진입 및 LNG 도시가스 보급 확대에 따른 성장한계 극복을 위해 사업다각화를 꾸준히 추진하고 있습니다.
관계기업인
에스케이어드밴스드(주)를 통해
LPG를 원료로 프로필렌을 생산하는 PDH(Propane Dehydrogenation) 사업을 개시하면서 LPG 시너지 창출로 인한 성장성을 확보하
였으며,
발전 사업 진출을 통한 회사의 사업다각화 및 안정성 강화를 위해 고성그린파워(주)에 대한 지분 취득을 결정하였습니다. 또한, 주요 종속회사이자 LNG/LPG 복합화력발전 사업을 영위하는
울산GPS(주)를 통해 발전사업 역량 강화를 추진하고 있으며, 신재생 에너지 발전사업 개발 및 운영사업을 영위하는 공동기업 에스케이디앤디(주)와의 시너지를 통해
당신에코파워(주) 부지 내 태양광 및 ESS 신재생 에너지 발전 시설을 갖출 예정입니다.

추가적으로 당사는 2019년 11월 한국석유공사의 자회사로 울산에서 석유 및 LNG 복합 터미널 운영사업을 추진중인 코리아에너지터미널(주) (Korea Energy Terminal Co., Ltd.)(이하 KET)에 대한 투자를 결정하였고
향후 해당 터미널을 활용하여 LNG를 직수입 함으로써 운송비 절감, 보관 및 사용의 효율화를 달성할 계획입니다.

1) 에스케이어드밴스드(주) : PDH 사업관련

당사는 2013년 1월 29일 이사회결의를 통해 LPG를 원료로 프로필렌을 생산하는 PDH(Propane Dehydrogenation) 사업에 진출하여, 석유화학 분야로의 사업 다각화를 통한 성장성 확보는 물론 LPG 사업과의 시너지 창출을 통한 기존 사업의 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다. PDH란 프로판(LPG)에서 수소를 제거하여 프로필렌을 만드는 공정이며 에틸렌과 더불어 석유화학산업의 주 원료인 프로필렌은 자동차 부품, 수지, 전자 제품류, 섬유 등의 기초 원료로 최근 관련산업의 성장으로 인해 지속적으로 수요가 증가하고 있습니다.

[PDH 생산공정 요약도]

당사의 PDH 사업은 공장 운영 Know-how를 가진 해외 전략적 Partner사인 APC(Advanced Petrochemical Company)와 쿠웨이트 국영석유기업인 KPC(Kuwait Petroleum Corporation)의 100% 자회사인 PIC(Petrochemical Industries Company)와 합작법인(JV)인 에스케이어드밴스드(주)를 통해 진행됩니다(SK가스(주) 45%, APC 30%, PIC 25%). PDH 공장은 2015년 10월말로 기계적 준공이 완료되었고, 2016년 4월 1일 상업생산을 시작했습니다.

[에스케이어드밴스드(주) 지분매각 공시 주요내용]

1. 발행회사
회사명
에스케이어드밴스드(주)

국적
대한민국
대표자
김철진

자본금(원)
23,490,130,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
2,349,013
주요사업
프로필렌과 그 관련제품의 수입, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
850,165

처분금액(원)
116,346,780,580

자기자본(원)
1,406,049,197,515

자기자본대비(%)
8.27

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,360,264

지분비율(%)
40.00

4. 처분목적
전략적 사업 파트너 확보 및 에스케이어드밴스드의 사업구조 경쟁력 강화

5. 처분예정일자
2016-03-31

6. 이사회결의일(결정일)
2016-01-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 처분주식의 거래상대방은 쿠웨이트 국영석유기업인 KPC(Kuwait Petroleum Corporation)의 100% 자회사인 PIC(Petrochemical Industries Company)입니다. 

2) 상기 '1. 발행회사'의 자본금, 발행주식총수 및 '2. 처분내역'의 자기자본은 최근사업연도말(2014년 12월 말) 기준입니다. 

3) 상기 '3. 처분후 지분비율'은 최근 공시된 발행회사의 발행주식총수를 적용하여 계산한 지분비율입니다. 
 
4) 상기 '5. 처분예정일자'는 대금입금 및 거래종결일이며 공시 시점 현재의 예상 일정으로써 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다. 

5) 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도는 2015년 3분기 기준으로 감사를 받지 아니한 재무상황 이며 전년도는 2014년 12월 말 기준입니다. 전전년도 재무상황은 에스케이어드밴스드가 2014년 9월에 설립되었기 때문에 기재하지 않았습니다.

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

이와 관련하여 당사는 사업의 진행과정에 대한 투자판단과 관련 중요사항에 대해 장래사업 및 경영계획에 관한 공정공시를 하고 있으며 세부내역은 다음과 같습니다.

[PDH사업관련 공시 주요내용]

공시일
공시명
주요 공시내용

2012-12-14
장래사업ㆍ경영 계획
(공정공시)
- 석유화학 사업 진출 추진(PDH)
- LPG 사업과의 시너지 창출 및 기존 사업 경쟁력 강화 목표

2013-01-29
장래사업ㆍ경영 계획
(공정공시)
- 울산지역에 연산 60만톤 규모의 프로필렌 생산공장을 설립
- 투자기간 : 2013년 ~ 2016년, 가동예상시점 2016년
- 총투자금액 : USD 8.9억

2013-12-12
신규 시설투자 등
- 울산 PDH사업 EPC계약 체결 
- 투자금액 : 5,729억원

2014-02-28
특수관계인으로 부터
부동산 매수
- SK케미칼(주)로 부터 토지매입 (PDH 공장 건설 목적 (울산시 남구 황성동))
- 거래금액 447억원 / 2014년 3월 중 계약

2014-03-13
장래사업ㆍ경영 계획
(공정공시)
- 해외 전략적 Partner인 사우디아라비아 APC (Advanced Petrochemical
 Company)社와 합작법인(JV) 설립 위한 양해각서(MOU) 체결

2014-07-23
주요사항보고서
(분할(분할합병)결정)
- 에스케이어드밴스드(주) 분할신설
- 분할기일 : 2014년 9월 12일

2014-09-03
기타 주요경영사항
(자율공시)
- APC社와 JV 설립 위한 JV Agreement 체결 승인 (2014년 9월 11일 체결 예정)
- 지분비율 : SK가스(주)(65% + 1주) : APC(35% - 1주)

2014-09-12
지배회사의 주요종속회사 편입
- 물적분할에 따른 주요종속회사 편입

2014-10-16
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
- PDH 사업 진행을 위한 에스케이어드밴스드(주)의 유상증자 참여

2015-02-16

2015-06-18
특수관계인에 대한 출자

2015-11-18

2015-12-15

2016-01-19
타법인 주식 및 출자증권
처분결정
- 쿠웨이트 국영석유기업인 KPC(Kuwait Petroleum Corporation)의 100% 자회사인
 PIC(Petrochemical Industries Company)에 지분 매각
- 매각금액: 1,163억
- 목적 : 전략적 사업 파트너 확보 및 에스케이어드밴스드의 사업구조 경쟁력 강화

출처 : 당사 사업보고서

2) 석탄화력 발전사업 : 고성그린파워(주)

당사는 고성그린파워(주)에 대한 지분투자를 통해 석탄화력 발전사업에 진출하였습니다. 고성그린파워(주)는 경남 고성군에 건설예정인 2.08GW 규모의 석탄화력발전소로 최신형 기술(USC타입)을 적용해 기존의 표준화력발전(SC타입)에 비해 효율이 높은 장점을 지니고 있으며 당사의 사업다각화 및 안정성 강화 뿐만 아니라 향후 불안정한 전력 예비율 확보에 기여하고 들어서는 지역사회의 신규 고용창출과 지역 경제 활성화에도 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

총 투자비는 약 5조 2,000억원으로 당사 및 SK건설(주)이 각 19%, 10%(SK그룹 총 투자 29%)를 출자하고, 한국남동발전(주)이 29%를 출자하며 나머지는 재무적 투자자(FI)들이 참여하였습니다.
2017년 2월 말 착공하여 3월 본공사를 시작했으며, 2020년 1호기 건설 완료 후 2021년 상업 운전을 앞두고 있습니다.
당사는 석탄발전 사업 진출을 통해 회사의 사업 다각화 및 안정성 강화를 목표하고 있습니다.

고성그린파워(주) 지분 투자에 관한 공시는 다음과 같습니다. 

[고성그린파워(주) 관련 주요 공시 내용]

공시일
공시명
주요 공시내용

2014-04-17
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
- 고성그린파워(주) 지분 취득
 (총 취득금액 1,716억원, 지분비율 19%)
- 자본금 납입 시점(예정) : 19억원 (2014년), 1,697억원 (2019년)
- 건설예정기간 : 2015년 ~ 2019년

2016-11-30
(정정공시)타법인 주식 및 
출자증권 취득결정
- 정정사유 : PF약정관련 투자규모 및 일정 등 변경 
 (총 취득금액 1,721억원, 지분비율 19%)
- 자본금 납입 시점(예정) : 19억원 (2014년), 1,702억원 (2021년)
- 건설예정기간 : 2017년 3월~2020년 10월(1호기)/~2021년 4월(2호기)

* 출처 : 당사 사업보고서

3) 신재생 에너지 발전사업 : 에스케이디앤디(주)

에스케이디앤디(주)는 부동산 개발 사업 및 신재생 에너지 발전사업 개발 및 운영사업을 영위하고 있는 기업으로, 당사는 에스케이디앤디(주)를 통해 신재생에너지

사업의 시너지를 제고하고,

당진에코태양광발전(주) 부지 내 태양광 발전설비 및 태양광 연계 ESS 설비 EPC 공사를 진행할 예정입니다.

당사는 공동경영을 통한 에스케이디앤디(주)의 기업가치 제고를 위해 2018년 11월 15일 에스케이디앤디(주) 주식 565,501주를 매각하였고, 에스케이디앤디(주)는 당사 종속회사에서 관계회사로 재분류되었습니다. 이후 당사는 2018년 말 에스케이디앤디(주) 유상증자에 참여하며 322억원을 출자하였고, 증권신고서 작성기준일 기준 에스케이디앤디(주) 지분 31.27%를 보유하고 있습니다.

[에스케이디앤디(주) 관련 주요 공시 내용]

공시일
공시명
주요 공시내용

2014-09-03
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
- SK건설(주)이 보유중인 SK D&D(주) 지분 44.95% 취득
- 당사 총 취득금액 725억원, 지분비율 44.95%

2014-09-03
지배회사의 주요종속회사 편입
- 지분취득에 따른 주요종속회사 편입

2018-09-18
타법인 주식 및 출자증권
처분결정
-SK디앤디 지분 처분
(총 처분금액 : 248억원, 매각 후 지분비율 27.48%)

2018-09-18
유상증자결정
-SK디앤디 유상증자 참여
(총 출자금액 : 322억원)

2018-10-08
(정정공시)타법인 주식 및 
출자증권 처분결정
-처분예정일자 2018년 11월 06일에서 2018년 11월 15일로 정정

2018-10-08
(정정공시)유상증자결정
-출자일자 2018년 12월 20일에서 2018년 12월 26일로 정정

2020-04-14
유상증자결정
-SK디앤디 전환우선주 제3자 배정 유상증자 참여
(총 출자금액: 1,329억원)

2020-05-21
(정정공시)유상증자결정

- 주주간약정에 따른 내용 추가기재

및 투자목적회사 설립완료에 따른 배정대상자 및 기재사항 정정

출처 : 당사 제시

[(기재정정)에스케이디앤디 주요사항보고서(유상증자 결정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
5,200,000

2. 1주당 액면가액 (원)
1,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
18,990,164

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
80,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
52,860,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거

제8조 【주식의 종류】

① 당 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 당 회사가 발행할 종류주식은 배당 우선주식, 잔여재산분배 우선주식, 주식의상환에 관한 주식(이하 “상환주식”이라 한다), 주식의 전환에 관한 주식(이하“전환주식”이라 한다), 의결권 배제에 관한 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조【배당 우선주식의 내용과 수】

① 당 회사는 이익배당에 관하여 우선권이 있는 배당 우선주식을 발행할 수 있으며, 그 총수는 20,000,000주로 한다.

② 배당 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다. 이 경우 우선비율은 최근 3년간의 배당률, 자금 조달의 필요성, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이 사회가 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 배당 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있으며, 배당우선 주식에 배당하고 잔여이익을 보통주식에 배당하는 경우 배당 우선주식의 배당률에 보통주식의 배당률을 추가하여 배당할 수 있는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

④ 배당 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당하거나 또는그 부족분을 다음 사업년도의 배당시에 전보하지 아니하는 것으로 발행시 이사회에서 정할 수 있다.

⑤ 배당 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내에서 발행시에 이사회가존속기간을 정하며, 그 존속기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑥ 배당 우선주식을 참가적 또는 누적적으로 발행하였을 경우 제5항의 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑦ 제5항과 제6항의 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.

⑧ 당 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 배당우선 주식에 대한 신주의 배정은 이사회의 결의에 따라 유상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

단, 제9조의 3에 의한 상환 주식의 경우에는 유상증자 또는 무상증자를 하는 경우에도 신주를 배정하지 아니하는 것으로 할 수 있다. 

제9조의 4【전환주식】

① 당 회사는 제9조 및 제9조의2의 규정에 따라 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의로 그 우선주식을 회사의 선택 또는 주주의 청구에 의하여 보통주식 또는 다른 종류주식으로 전환할 수 있는 주식으로 발행할 수 있다.

② 당 회사가 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 총발행가액은 전환전의 주식의 총발행가액으로 한다.

③ 당 회사가 전환을 할 수 있는 기간 또는 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 발행시의 이사회 결의로 정한다.

④ 당 회사는 전환비율이 전환주식 발행 당시 전환비율의 50%를 하회하지 않는 범위 내에서 회사의 경영성과에 따라 전환비율을 조정할 수 있는 내용으로 또는 전환주식 발행가액보다 낮은 가액으로 주식을 발행할 경우 전환비율을 조정할 수 있는 내용으로 전환주식을 발행할 수 있다.

전환비율 조정사유, 전환비율을 조정하는 기준이 되는 날 및 조정방법 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다. 

제9조의 5【의결권 배제 주식】

① 당 회사는 제9조 등에 의한 종류주식을 발행하는 경우 이사회의 결의에 의하여 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있으며, 그 총수는 12,500,000주로 한다.

② 누적적 배당 우선주식을 전항의 규정에 따라 발행하는 경우, 그 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 하거나 그럼에도 불구하고 의결권이 없는 것으로 발행시 이사회가 정할 수 있다.

주식의 내용
기명식 전환우선주식

기타
-

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
전환가격 : 발행가액과 동일
전환비율 : 1 대 1
전환가격 조정 사항 : '19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조

전환청구기간
2021년 05월 24일 ~ 2025년 05월 23일

전환으로 발행할
주식의 종류
에스케이디앤디(주) 기명식 보통주

전환으로 발행할
주식수
5,200,000

의결권에 관한 사항
무의결권부. 
다만 어느 사업연도 정기주주총회에서 본건 전환우선주식에 대하여 우선배당을 지급하지 않는 것으로 결의하는 경우, 그 결의가 있는 정기주주총회의 다음 총회로부터 본 전환우선주식에 대한 우선배당을 지급하는 것으로 결의하는 주주총회의 종료시까지 전환우선주식1주당 1의결권 부여

이익배당에 관한 사항

발행가액 기준 연 4.0% (누적적, 비참가적)

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
'19. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참조

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
25,550

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제11조 【신주인수권】

9. 납입일
2020년 05월 22일

10. 신주의 배당기산일
2020년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
2020년 06월 05일

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 04월 14일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
제3자배정(사모), 1년간 보호예수

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 신주의 발행가액 산정근거
금번 발행 예정인 전환우선주는 비상장주식으로 발행됩니다. '증권의발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 3항에 따르면, 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황을고려하여 산정하도록 규정하고 있습니다. 그러나 본 전환우선주와 권리내용이 유사한 다른 상장주식이 없어 상기 규정을 적용하는데 한계가 있습니다.

또한 당사의 보통주가 증권시장에 상장되어 있고, 본 우선주와 관련한 이사회결의일 현재 본 우선주 외 합리적인 범위 내에서 활용 가능한 당사의 기타 우선주식의 발행사례 및 시가가 없으며, 전환권 등 본 우선주의 권리내용에 근거하였을 때, 본 우선주의 가격이 당사 보통주의 시가와 관련성을 가질 것으로 판단 하였습니다. 아울러 동 규정 제2-2조 2항에 따른 전매제한조치를 이행 할 예정임을 적용하여 '증권의발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 제2항에 따라 산출 된 기준주가를 대용치로 사용하였습니다.

2) 발행가액산정
증권의발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조 제2항에 의거 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 호가단위 절상하여 산정하였습니다. 

구분
총 거래량(주)
총 거래대금(원)

ⓐ 1개월 가중산술평균주가
(거래일 기준 2020.03.16~2020.04.13)
23,719.78원
578,200
13,714,775,050

ⓑ 1주일 가중산술평균주가
(거래일 기준 2020.04.07~2020.04.13)
26,457.83원
104,661
2,769,102,950

ⓒ 최근일 가중산술평균주가
(거래일 기준 2020.04.13)
26,453.12원
28,238
746,983,250

ⓓ 산술평균
25,543.58원
(ⓐ+ⓑ+ⓒ) / 3

ⓔ 최근일 가중산술평균주가
(거래일 기준 2020.04.13)
26,453.12원
-

기준주가
25,543.58원
Min(ⓓ,ⓔ)

할인율
-
0%

발행가액
25,550원
호가 단위 절상

주) 주가 자료: 한국거래소(http://www.krx.co.kr)

3) 전환우선주의 발행조건
(1) 의결권 : 의결권이 없는 것으로 합니다. 다만, 어느 사업연도 주주총회에서 본 건 주식에 대하여 우선배당을 하지 않는 것으로 결의하는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 총회로부터 본 우선주에 대한 우선배당을 지급하는 것으로 결의하는 주주총회의 종료시까지 본 우선주 1주당 1의결권을 부여하기로 합니다.

(2) 우선배당 : 본 우선주는 비참가적, 누적적 우선주로서 우선배당률은 발행가액의 연 [4.0%]로 하며, 어느 회계연도에 본 우선주에 대한 우선배당을 지급하지 않은 경우 해당 회계연도에 보통주에 대한 배당을 할 수 없습니다.

(3) 존속기간 : 본 우선주의 존속기간은 발행일로부터 5년으로 하고, 존속기간 내에 보통주로 전환되지 아니한 경우 존속기간 만료 다음날 자동으로 보통주로 전환합니다. 그러나, 위 기간 중 우선배당률에 따른 우선배당을 하지 못한 경우에는 우선배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장합니다.

(4) 전환권 : 본 전환우선주식의 주주는 정해진 기간 내에 우선주식의 전부 또는 일부를 분할하여 보통주로 전환할 수 있습니다.

(5) 전환기간 : 전환기간은 본 우선주의 발행일(주금 납입일 익일)로부터 1년이 경과되는 날로부터 5년이 되는 날 까지 본 우선주의 전부 또는 일부를 회사의 기명식 보통주로 전환 청구할 수 있습니다. 단, 존속기간 중 우선배당률에 따른 우선배당을 하지 못한 경우에는 우선배당을 완료할 때까지 전환기간을 연장합니다.

(6) 전환가격 : 본 우선주의 전환가격은 본 우선주 1주당 발행가액으로 하되, 전환가격은 (8)에 따라 조정됩니다.

(7) 전환비율 : 본 우선주의 전환비율은 본 우선주 1주당 회사의 기명식 보통주1주로 하되, (8)에 따라 조정됩니다.

(8) 전환가격의 조정
가. 본 우선주 1주당 발행가액 = 인수금액 / 인수주식수
나. 인수회사가 본 우선주에 대한 무상증자 또는 주식배당으로 받은 주식이 있는 경우에는 제(가.)항의 산식에서 인수주식수를 최초 인수주식수에 추가로 받은 주식의 수량을 합한 수량으로 합니다.
다. 회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 신주, 상환우선주, 전환우선주, 전환상환우선주, 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 지분증권 또는 주식관련사채를 발행하는 경우에는 본 우선주의 전환조건 및 1주당 전환되는 보통주의 수를 정하는 전환비율을 다음과 같이 조정합니다.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 X [{기발행주식수 + (신발행주식수 X 1주당 발행가액 / 시가)} / (기발행주식수 + 신발행주식수)]

조정 후 전환비율 = 본건 우선주 1주당 발행가액 / 조정 후 전환가액
라. (다)항에 의해 조정되는 전환비율이 직전 전환비율을 하회하는 경우에는 직전 전환비율을 유지합니다.
마. 합병, 무상증자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 무상증자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등의 직전에 전환권이 행사 되었다면 회사가 가질 수 있었던 보통주 주식수를 산출할 수 있는 비율로 전환비율을 조정합니다. 본 항에 따른 전환비율의 조정은 합병, 무상증자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등의 효력발생일로 합니다.
바. 조정된 전환가격이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 조정된 전환가격 중 원단위 미만은 절상합니다.
사. 전환비율의 조정으로 인해 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 단주에 해당하는 주식은 발행하지 아니합니다. 단, 이에 대하여는 전환 당시의 전환가격을 기준으로 계산한 금액을 단주에 갈음하여 지급합니다.

4) 잔여재산분배에 관한 사항
본 우선주는 잔여재산분배에 관한 우선주로서, 회사가 청산 등에 따라 잔여재산을 분배하는 경우 본 우선주의 주주는 발행가액 및 미지급 배당금을 합한 금액을 보통주를 보유한 주주에 우선하여 분배받고, 보통주에 대한 잔여재산의 분배율이 본건 주식에 대한 분배율을 초과하는 경우 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

5) 기타
(1) 전환우선주식의 발행 및 전환청구를 포함한 기타 전환에 관한 사항은 상법 및 당사 정관에 따릅니다.
(2) 금번 발행되는 전환우선주는 주권교부일로부터 1년간 전량 의무보호예수 됩니다.
(3) 상기 발행, 납입일정, 신주교부예정일 및 아래의 신주배정 대상자 등은 관계기관과의 협의에 따라 변경될 수 있습니다.
(4) 기타 세부사항은 및 본건 이행에 관한 업무처리는 대표이사에게 포괄적으로 위임합니다.
(5) 공동매도권 : SK가스(주)가 당사의 경영권 변동을 수반한 주식 처분을 할 경우, 
KB증권(주)(파인밸류자산운용 펀드1,2 신탁업자 지위에서)와 NH투자증권(주)(파인밸류자산운용 펀드3 신탁업자 지위에서)는 SK가스(주)의 처분조건과 같은 조건으로 보유주식 일부 또는 전체에 대하여 해당 처분에 참여 할 수 있는 권리를 가집니다.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제11조 【신주인수권】

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자 에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주권을 상장하기 위하여 관련법령의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우,

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 상법 등 관련법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 당 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인의 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 당 회사가 경영상의 필요로 국내외 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

8. 당 회사가 기술도입 등의 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

9. 당 회사가 재무구조개선등 경영상의 이유로 금융기관등 기관투자가나 법인또는 개인 등에게 신주를 발행하는 경우

10. 우리사주 조합원에게 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

11. 기타 당 회사가 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로써 특정한 자(당회사 주주를 포함한다)에게 신주인수 청약의 기회를 부여하고자 하는 경우

③ 제2항 각호중 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주 인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 당 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

운영자금 및 시설자금 등 
회사의 경영상 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는
최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

SK가스(주)
최대주주
본인
사업 및 경영상 목적 달성 및 투자자의 의향과 납입능력, 시기등을 고려하여 이사회에서 선정
없음
2,000,000
우선주 발행 후
1년간 보호예수

한앤코개발홀딩스(유)
5%이상 주주
사업 및 경영상 목적 달성 및 투자자의 의향과 납입능력, 시기등을 고려하여 이사회에서 선정
없음
2,000,000
우선주 발행 후
1년간 보호예수

KB증권(주)
(파인밸류자산운용 펀드1,2 신탁업자 지위에서)주1)
없음
사업 및 경영상 목적 달성 및 투자자의 의향과 납입능력, 시기등을 고려하여 이사회에서 선정
없음
1,126,000
우선주 발행 후
1년간 보호예수

NH투자증권(주)
(파인밸류자산운용 펀드3 신탁업자 지위에서)주2)
없음
사업 및 경영상 목적 달성 및 투자자의 의향과 납입능력, 시기등을 고려하여 이사회에서 선정
없음
74,000
우선주 발행 후
1년간 보호예수

주1) 파인밸류자산운용 펀드1은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 파인밸류Post IPO 2호 전문투자형 사모투자신탁을 말하며, 파인밸류자산운용 펀드2는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 파인밸류메자닌전문투자형사모증권투자신탁(채권혼합)을 말합니다.
주2) 파인밸류자산운용 펀드3은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 파인밸류PreIPO플러스 전문투자형 사모투자신탁을 말합니다.

출처 : DART

4)
가스복합화력 발전소 건설 및 운영 :

울산GPS
(주)
(舊
당진에코파워(주))

2019년 8월 분할 전 당진에코파워(주
)는

舊

동
부발전당진(주)으로서 석탄화력발전소를 건설하여 운용할 목적으로 2011년 7월 설립되었으며, 본사는 충청남도 당진시에 소재하고 있습니다.
당사는 한국산업은행과 함께 동부건설(주)로부터 동부발전당진(주)의 지분 60%를 공동인수하는 것을 2014년 11월 4일 결정하였고(당사 45% : 한국산업은행 15%), 동부발전당진(주)은 사명을 당진에코파워(주)로 변경하였으며, 2014년 12월 12일 SK가스(주)의 종속회사로 편입되었습니다. 당사는 2015년 12월 21일 한국동서발전(주)으로부터

당진에코파워(주
)

의 지분을 추가 6% 취득하여 51% 지분을 소유하였습니다.

울산GPS(주)의 전신인 당진에코파워(주)는 2019년 8월 19일을 분할기일로 인적분할을 통해 존속법인인 울산GPS(주)와 신설법인인 음성천연가스발전(주) 및 당진에코태양광발전(주)으로 분할되었으며, 당사는
2019년 10월 21일 음성천연가스발전(주)
에 대한 주식 51%를 한국
동서발전(주)에 1,447억원에 매각하였으며 존속법인인 울산GPS(주)에 대하여는 한국동서발전(주) 지분 34%를 291억원에 매입하
였습니다.

이후 2019년 12월 유상증자에 참여하며 300억원을 출자하였고, 증권신고서 작성기준일 기준, 울산GPS(주) 지분 100.0%를 보유하고 있습니다.

舊
당진에코파워(주
)는 석탄화력발전소를 추진하던 중 정부의 미세먼지 관리 종합대책에 따라 가스복합화력발전으로 전환 추진되었습니다. 당사는
2018년 1월 17일 이사회결의를 통해 석탄에서 LNG/LPG로의 연료 전환을 위한 '발전사업허가 변경 추진'을 승인하였습니다.(☞ 2018.01.17 SK가스(주)의 투자판단 관련 주요경영사항 공시
참조)

舊

당진에코파워(주
)는 2019년 1월 30일 산업자원부 산하 전기위원회 심의 결과 음성에
LNG 1GW, 울산에 LNG/LPG 1GW 발전사업변경허가를 획득하였습니다.

[

울산GPS(주)(
舊
당진에코파워(주))
관련 주요 공시 내용]

공시일
공시명
주요 공시내용

2014-11-04

타법인 주식 및 출자증권
취득결정

- 동부발전당진(주) 지분 인수: 당사(45%)와 한국산업은행(15%)이 60% 공동 인수
- 당사 총 취득금액 1,507억원, 지분비율 45%

2014-12-12

지배회사의주요종속회사편입

- 지분취득에 따른 주요종속회사 편입
- 당진에코파워(주)(구,동부발전당진(주))로 사명 변경

2014-12-15

타법인 주식 및 출자증권
취득결정(자율공시)

- 당진에코파워(주)의 석탄발전사업 진행을 위한 유상증자 참여

2015-12-24
최대주주 등의 주식보유 변동
[※ 당진에코파워(주) 공시]
- SK가스(주) 지분 45%에서 51%로 변동
- 변동일 : 2015년 12월 21일

2016-02-24
특수관계인에 대한 출자
- 당진에코파워(주)의 석탄발전사업 진행을 위한 유상증자 참여

2017-11-22
특수관계인에 대한 출자
- 당진에코파워(주)의 운영자금을 위한 유상증자 참여

2018-01-17
투자판단 관련 주요경영사항
- 당진에코파워(주) 발전사업허가 변경 추진 승인 
 ㆍ당진 : 석탄 1.16GW급 → 음성 : LNG 1GW급, 울산 : LNG/LPG 1GW급으로 
 전환 추진
- 당진에코파워(주)의 사업구조 변경 추진 
 ㆍ발전사업허가변경 및 관련 정부 승인 완료 조건으로, 법인 분할
 (음성법인, 울산법인, 당진법인) 
ㆍ분할 절차 및 인가 취득후, 주식매매거래 예정 
 (SK가스는 동서발전에 음성법인의 주식 51% 매도, 동서발전은 SK가스에 
 울산법인의 34% 주식 매도)

2018-04-13
기타 경영사항(자율공시)
- 당진에코파워(주) 기존 석탄화력발전 부지 내 신재생에너지발전 추진 승인
 ㆍ발전시설 : 태양광 9.8MW 및 ESS 24.5MWh 설치 
 ㆍ발전시설 투자비 : 338억원 (부지매입비 제외) 
 ㆍ예상 주요 일정 :'18년 6월 발전사업허가 취득, '18년 12월 전원개발실시계획 
 승인, '19년 12월 준공

2018-07-03
회사분할결정
-당진에코파워(주) 인적분할 결정
 ㆍ신설회사(1) : 음성천연가스발전(주)(음성지역 LNG발전사업 부문)
 ㆍ신설회사(2) : 당진에코태양광발전(주)(당진지역 태양광 발전사업 부문)
 ㆍ존속회사 : 분할 후 "당진에코파워주식회사"에서 "울산GPS주식회사"로 변경예정
 ㆍ분할기일 : 2019년 08월 19일

2019-10-21
타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)
-한국동서발전(주) 보유 울산GPS(주) 지분 34% 취득
ㆍ취득일자 : 2019년 10월 21일
ㆍ취득금액 : 291억
ㆍ취득후 지분비율 : 85.0%

2019-12-17
특수관계인에 대한 자금대여
-울산GPS(주) 대여 결정
ㆍ거래일자 : 2019년 12월 19일 ~ 2020년 12월 31일
ㆍ거래금액 : 50억
ㆍ이자율 : 4.60%

2019-12-17
특수관계인에 대한 출자
-울산GPS(주) 출자 결정
ㆍ출자일자 : 2019년 12월 19일 ~ 2020년 12월 31일
ㆍ출자금액 : 950억(예정)
ㆍ일정(예정) : 19년 12월 19일 - 300억 / 20년 1Q - 150억 / 20년 2Q - 100억 / 20년 3Q - 100억 / 20년 4Q 250억

2019-12-18
유상증자결정(자율공시)
-울산GPS(주) 300억 유상증자 결정
ㆍ신주배정기준일 : 2019-12-17

2020-02-07
감자 결정
-울산GPS(주) 감자비율 90%로 감자 결정

출처 : 당사 제시

5)
액화천연가스(LNG) 터미널 :

코리아에너지터미널(주)
(KET)

코리아에너지터미널(주)
(이하 KET)은 한국석유공사의 자회사로 울산에서 석유 및 LNG 복합 터미널을 운영하는 사업을 추진중인 회사입니다. 당사는 LNG발전사업과의 시너지 효과를 위해 KET에 대한 투자를 결정하였고 총 사업규모 약 6,000억 중 당사 투자금액은 약 879억원 갸량이 예상되고 있습니다. 취득을 완료 할 경우 당사의 지분율은 25% ~ 45.5%가 될 것으로 예상됩니다.

당사는 향후 해당 터미널을 활용하여 LNG를 직수입 함으로써 운송비 절감, 보관 및 사용의 효율화를 달성할 계획입니다.

[코리아에너지터미널(주) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
코리아에너지터미널(주) (Korea Energy Terminal Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
문병찬

자본금(원)
532,900,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
106,580
주요사업
석유류 저장 및 부대사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
48,493

취득금액(원)
87,924,650,000

자기자본(원)
1,642,782,208,343

자기자본대비(%)
5.4

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
48,493

지분비율(%)
45.5

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
석유/LNG 복합터미널 사업 참여

6. 취득예정일자
2019-11-13

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
3,755,607,241,785
취득가액/자산총액(%)
2.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-11-13

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
- 당사는 본 터미널 사업의 부지 및 인허가 확보 실패시, 당사의 보유 주식에 대해 한국석유공사(KNOC) 상대로 Put option 행사 가능 

- 주주간합의서 해지사유 발생시, 해당 사유를 유발한 당사자가 보유한 주식에 대해서 당사지분율에 비례하는 수만큼 Call option 행사 가능

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 1. 발행회사 '코리아에너지터미널 주식회사(이하 'KET')'는 한국석유공사 자회사로 울산에서 석유 및 LNG 복합 터미널을 운영하는 사업을 추진 중인 회사입니다. 
　 　 
2) 당사는 금일 이사회 결의를 통해 상기 발행회사의 지분 인수 관련 주식매매 계약서(SK가스-한국석유공사)와 주주간합의서(SK가스-한국석유공사-MOLCT)를 체결하였습니다. 

 *MOLCT(MOL Chemical Tankers): 일본계 선박회사 
　 
3) 상기 2. 취득내역 중 취득주식수, 상기 3. '취득후 소유주식수 및 지분비율'은 금번 집행예정인 구주매입에 따른 결과이며, 구주매입 대금은 약 38억원 입니다. 소유 주식수 및 지분율은 향후 증자 및 신규 지분참여자 발생 등에 따라 변동될 예정입니다. 
　 
4) 상기 2. 취득내역 중 취득금액은 구주매입 금액과 총 사업규모에 당사의 초기지분율인 45.5%를 적용한 예상 투자금액이며, 향후 지분 참여자 모집 현황에 따라 당사 투자규모는 변동될 수 있습니다. 투자금액은 향후 3년(2019~2021년)에 걸쳐 분할 납입 예정입니다. 

 - 총 사업규모 : 6,160억원 
 - 당사 예상 지분율 : 25%~45.5% 
 - 당사 예상 투자금액 : 500억원~879억원 
 - 건설 예정기간 : 2020년~2024년 

5) 상기 2. '취득내역' 중 '자기자본', 상기 7. '자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 '최근사업연도말 자산총액(원)'은 SK가스(주)의 2018년도 연결재무제표 기준입니다. 
　 　 
6) 상기 6. 취득예정일자는 주식매매계약서의 계약 체결일입니다. 구주매입에 대한 초기 자본금 납입 정산일자는 '20년 1월 10일입니다. 
　　 
7) 본건 관련 주식매매계약의 체결 및 상세절차 수행, 추가 투자자 모집시 매수주식 중 일부 양도, 추가 투자자 모집에 따른 주주간합의서 변경 등에 대해서는 대표이사에게 권한을 위임하였습니다. 
 
8) 상기 내역은 진행경과 및 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있으며, 추후 당사 지분율 및 취득금액의 변경시, 재공시하겠습니다. 
　 
9) 이하 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도는 최근사업연도인 2018년 기준입니다.

※관련공시
2019-10-18 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시) 

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

이와 같은 신규사업 추진에는 일정수준의 투자부담과 성공여부에 대한 불확실성이 내재되어 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[공정거래법에 의한 대규모기업집단 정책에 따른 위험]

자. 당사는
대규모기업집단 '에스케이'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구
되고 있
습니다. 이에
당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기업집단 '에스케이(이하 'SK그룹')'에 소속된 회사로 SK디스커버리의 주요 종속회사입니다. SK그룹은 기업활동 초기에 섬유업종을 근간으로 성장하였으나, SK(주)(舊.대한석유공사, 1980년)와 SK텔레콤(舊. 한국이동통신, 1994년) 등의 인수를 통해 지속적으로 규모를 키워 현재에는 에너지/화학, 정보통신/전기전자, 건설/물류/서비스 등 다양한 분야에 걸쳐 사업을 영위하는 대규모 기업집단입니다.
SK그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 자산총액 기준 국내 3위 대규모기업집단이며, SK그룹 소속회사의 세부 내역은 본 공시서류 제2부 '발행인에 관한 사항' 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
기업집단이란 동일인이 사실상 사업내용을 지배하는 회사의 집단이며, 대규모기업집단은 경제력 집중을 억제하기 위하여 상호출자, 채무보증 등의 형태별로 일정한 제한을 가하고, 기업집단현황을 공시하도록 하기 위한 대상으로 지정한 일정 규모 이상의 기업집단을 의미합니다.

[2019년 공시대상 기업집단 지정현황]

(단위: 조원, 개)

순위

기업집단명

소속회사수

자산총액

2020

2019

2020

2019

2020

2019

1

1

삼성

59

62

424.9

414.5

2

2

현대자동차

54

53

234.7

223.5

3

3

에스케이

125

111
225.5

218.0

4

4

엘지

70

75

137.0

129.6

5

5

롯데

86

95

121.5

115.3

6

6

포스코

35

35

80.3

78.3

7

7

한화

86

75

71.7

65.6

8

8

지에스

69

64

66.8

62.9

9

10

현대중공업

30

31

62.9
54.8

10

9

농협

58

44

60.6
59.2

(자료: 공정거래위원회 2020.05.01)

당사가 속한 SK그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 따라대규모기업집단에 해당하여 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구되는 등 기업활동에 일부 제한을 받고 있습니다. 대규모기업집단 정책에 대한 보다 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 
채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의
상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단
현황공시

상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 

* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

(자료 : 공정거래위원회)

이와 같이
당사는
대규모기업집단 '에스케이'의 소속회사로서 계열사간 채무보증, 상호출자 및 순환출자가 제한되며, 대규모 내부거래 시에는 이사회의 결의가 요구
되고 있
습니다. 이에
당사에 대한 계열사의 직간접적인 자금지원은 제한적일 수 있으며, 계열사의 평판이 악화될 경우 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는
공정거래법 상 대규모기업집단 정책에 따른
위험에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항]

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 06월 15일이고, 상장예정일은 2020년 06월 19일입니다. 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2020년 06월 15일
이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다.
또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

[신용평가 관련]

나
.

당사가 발행예정인
제37-1회, 제37-2회

및 제37-3회 무보증사채
는 한
국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)

로
부터
AA- 등급

을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제37-1회 , 제37-2회
제37-3회 무보증사채에 대하여
3개의
신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
본사채는

한
국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)

로부터 AA-등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음..
안정적(Stable)

[공모일정 등의 변동 가능성]

다. 본

증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의
하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고
하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 상환 불이행에 따른 위험의 투자자 귀속]

라. 본 사채의
원리금 상환은 SK가스(주)가 전적으로 책임을 지며, 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정기공시사항 및 수시공시사항이 공시
되어 있으니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SK가스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 SK가스(주) 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 SK증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 SK가스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관 

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

SK증권(주)
00131850

2. 분석개요

"공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침'상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.05.27 - 2020.06.09

방문실사

2020.06.
04

실사보고서 작성 완료
2020.06.09

증권신고서 제출
2020.06.09

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소 속
성 명
부 서
직책
담당업무

SK가스(주)

최이룩

자금그룹

PL

재무 및 자금조달 담당

정윤정
자금그룹
매니저
재무 및 자금조달 담당

박희용

자금그룹

매니저

재무 및 자금조달 담당

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
홍국일
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 13년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
김태욱
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 10년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
장도성
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 5년

SK증권(주)
Coverage2팀
임국현
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 16년

SK증권(주)
Coverage2팀
김용광
차장
기업실사 책임
채권업무 3년
기업금융업무 9년

SK증권(주)
Coverage2팀
허유미
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

SK증권(주)
Coverage2팀
김주혜
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 실사 내용

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합의견 

(가) SK가스(주)는 LPG수입산업의 합리화를 위해 1985년 설립되고 1997년 8월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 회사로서, 액화석유가스(LPG)의 수입, 저장, 판매 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 또한, LPG트레이딩 역량을 축적해 나간 결과 수출이 매출의 41%('19년 3분기 기준)를 차지하는 등 글로벌 LPG트레이딩으로도 사업영역을 확대해나가고 있습니다. K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 가스복합화력발전사업(울산GPS(주)) 등이 있습니다. 이외 지분법으로 인식하는 사업으로는 부동산개발 및 신재생에너지 개발업(에스케이디앤디(주)), LPG를 원료로 프로필렌을 제조(PDH, Propane Dehydrogenation)하는 사업(에스케이어드밴스드(주)), 터키 Eurasia Tunnel 사업(SK Hold co.), 석탄화력발전사업(고성그린파워(주)) 등이 있습니다. 한편, 증권신고서 제출일 전일 기준 SK디스커버리가 동사 지분의 65.35%를 보유하며 최대주주 지위를 확보하고 있습니다.

(나) 국내 LPG시장은 2개
의 수입회사(SK가스(주)와 (주)E1)와 원유정제 과정에서 LPG를 생산하는 4개 정유사가 과점하고 있으며, SK가스(주)는 2020년 1분기 기준 국내 LPG시장의 약 38.7%를 차지하고 있는 1위 사업자입니다.
계열사인 SK에너지(주)의 판매량을 합산할 경우 내수시장의 약 46%를 점유하고 있습니다. LPG수입 사업은 초기 투자비용이 높고, 판매네트워크 확보에 어려움이 따르고 있어 진입장벽이 높은 수준으로 단기간 내 회사의 사업지위에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지않은 것으로 판단됩니다.

(다)

동사는 증권신고서 제출 전일 기
준 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관
련하여 손해배상 청구소송

(약

91억원)
에 피소되어 있으며,

SK Gas International Pte.(이하 "SKGI")로 부터의 원활한 LPG 도입을 위하여 SKGI의 LPG 도입처인 Saudi Arabian Oil Co.(ARAMCO) 등에 US$150백만

의 지급보증을 제공하고 있고, SK Gas Trading LLC를 위하여 우리은행 등에 US$250백만

의 지급보증을 제공하고 있습니다. 이 외에도 동사는 증권신고서 제출일 전일 기준 에스케이어드밴스드(주)의 금융부채 1,000억원
에
대한 연대채무,

KB국민
은행 등과 한도액 130억원의 당좌차월약정을 체결하고있으며, 지급보증을 포함하여 US$1,965백만

의 외환거래약정 및 1,100억원
의 원화차입한도약정을 체결
하고 있습니다.

이처럼 동사는 신고서 제출 전일 기준 피소된 소송 이외에도 견질 또는 담보용 어음, 종속회사에 대한 채무보증 및 담보제공 등의 채무로 인하여 동사 및 종속회사의 사업악화, 소송의 패소 등이 발생할 경우 우발채무가 발생할 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

(라)
2020년 1분기말 연결 기준
동사의 총차입금(단기이자부차입금 + 유동성이자부차입금 + 유동리스부채 + 사채 + 장기이자부차입금 + (비유동)리스부채)은 1조 6,611억원이며, 부채비율과 총차입금의존도는 2016년 이후 등락을 거듭하고 있는 상황으로 2019년 3분기말 기준 각각 150.3%, 41
.3% 수준
입니다.

총차입금 1조 7,255억원은 단기이자부차입금 5,950억원, 사채 5,681억원, 장기이자부차입금 60억원, 유동리스부채 715억원, (비유동)리스부채 4,450억원, 유동성이자부차입금 500억원(유동성사채 500억원)으로 구성되어 있습니다.

2020년 1분기말 기준 동사의 차입금(리스부채 제외) 중 약 33.9
%를 차지하는 단기이자부차입금은 84.6%가 매입채무 성격의 Usance으로 구성되어있으며, 장기차입금 전액이 석유개발차입 등의 정책자금으로 구성되어 있어서 실질적인 재무안정성은 양호한 수준으로 판단됩니다. 그러나
대내외 경영환경이 급변하여 차입 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성도 배제할 수 없
습
니다.

(마) 금번 발행되는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 AA-입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 SK가스(주)가 전적으로 책임을 집니다.

SK가스(주)의 높은 대외적 신인도 등과 같은 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로사료되나, 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 SK증권(주) 및 인수회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 투자자 여러분께서는 참고 하시기 바랍니다. 

2020년 06월 09일

"공동대표주관회사" : NH투자증권 주식회사

대 표 이 사 : 정 영 채

"공동대표주관회사" : SK증권 주식회사

대 표 이 사 : 김 신

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제37-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
413,520,000

순수입금[(1)-(2)]
99,586,480,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
250,620,000

순수입금[(1)-(2)]
59,749,380,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,000,000,000

발행제비용(2)
343,020,000

순수입금[(1)-(2)]
89,656,980,000

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제37-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000,000
전자등록총액 × 0.30%

사채관리수수료
2,700,000
정액 지급

발행분담금
70,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, (3년, 최대 50만원)

등록비용
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
38,500,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
413,520,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
180,000,000

전자등록총액
× 0.30%

사채관리수수료
1,700,000
정액 지급

발행분담금
42,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, (5년, 최대 50만원)

등록비용
500,000

전자등록총액
× 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
24,500,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
250,620,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제37-3회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
270,000,000

전자등록총액
× 0.30%

사채관리수수료
600,000
정액 지급

발행분담금
63,000,000

전자등록총액

×
0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,400,000

500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원, (7년, 최대 50만원)

등록비용
500,000

전자등록총액
× 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
7,000,000
NICE신평, 한신평, 한기평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
343,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

금번 당사가 발행하는 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행총액은
2,500억원이며 채무상환자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
37-1
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

50,000,000,000

50,000,000,000
-
-

100,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
37-2
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
60,000,000,000
-
60,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
37-3
(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
40,000,000,000
-
-
90,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증사채 발행 총액은
2,500
억원이며, 채무상환자금, 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다. 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금]

(단위: 억원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
발행금액
비고

기업 일반 운전자금 대출
2020.03.24
2021.03.23
2.90%
300
-

기업 일반 운전자금 대출
2020.03.26
2020.09.26
2.52%
600
중도상환수수료 1.1%

(주1) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

[운
영자금]

(단위: 억원)

내 역
지급일
금액
비 고

LPG 도입관련 대금 결제 등
2020년 6월 ~
1,000
-

합 계
-

1,000

-

(주) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

[타법인증권취득자금]

(단위: 억원)

내 역
출자 예정월
금액
비 고

울산GPS 출자
2020년 08월
100
-

2020년 11월
300
-

2021년 1월
200

합 계
-
600
-

(주1) 발전사업 진출을 위한 출자입니다.

(주2) 울산GPS는 비상장법인/국내법인 입니다.

(주3) 당사가 추진하는 신규사업으로서, 사업 진도에 따라서 출자시기는 일부 조정될 수 있습니다.

(주4) 상기 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

가
. 연결기준 이자보상비율

(단위: 천원)

구 분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

영업이익
86,301,054
18,122,760
189,578,352
102,999,053
97,719,984
180,788,100

이자비용
9,948,634
12,485,898
45,637,308
36,873,953
30,673,826
36,485,041

이자보상비율
8.67
1.45
4.15
2.79
3.19
4.96

(주1) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

(주2) 2018년과 2017년 영업이익 및 이자비용은 2018년 11월 15일 에스케이디앤디(주) 지분 일부 매각 이후 계속영업으로부터 분리된 중단사업을 보여주기 위해 재작성된 연결포괄손익계산서를 참고하였습니다.

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

나. 별도기준 이자보상비율

(단위: 천원)

구 분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

영업이익
60,061,720
15,164,175
154,007,036
72,174,497
82,454,906
110,726,858

이자비용
10,021,579
12,526,462
42,871,151
31,487,996
24,814,750
21,107,138

이자보상비율
5.99
1.21
3.59
2.29
3.32
5.25

(주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 과거 3개년 연결기준 및 별도기준 이자보상비율은 1배 이상을 유지하였으며, 2020년 1분기 연결기준 및 별도기준 이자보상비율은 각각 8.7배와
6.0배로 양호한 수준을 보였습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2020년 06월 08일 기준]
(단위: 백만원)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행방법
이자율
만기일
비고

제34-2회 무보증 공모사채
2017-04-17
100,000
공모
2.42%
2022-04-17
-

제35-1회 무보증 공모사채
2019-09-27
40,000
공모
1.79%
2024-09-27
-

제35-2회 무보증 공모사채
2019-09-27
80,000
공모
2.07%
2026-09-27
-

제36-1회 무보증 공모사채
2020-03-06
50,000
공모
1.37%
2023-03-06
-

제36-2회 무보증 공모사채
2020-03-06
1,400,000
공모
1.56%
2025-03-06
-

제36-3회 무보증 공모사채
2020-03-06
60,000
공모
1.82%
2027-03-06
-

합계
-
1,730,000
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[2020년 06월 08일 기준]
(단위: 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-

-

-

-

(주) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액이며, 기말잔액은

2020년 06월 08일
기준 잔액입니다.

다. 전자단기사채등

[2020년 06월 08일 기준]
(단위: 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-

-
-
-
-

(주) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액이며, 기말잔액은

2020년 06월 08일
기준 잔액입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466

2020년 06월
09
일

37-1회, 37-2회 및 37-3회
AA-

한국신용평가(주)
00299631

2020년 06월

08
일

37-1회, 37-2회 및 37-3회
AA-

한국기업평가(주)
00156956

2020년 06월

05일

37-1회, 37-2회 및 37-3회
AA-

나. 평가의 개요

1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 동사는 2020년 06월 19일 발행예정 제37-1회, 제37-2회 및 제37-3회 무보증 원화표시 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해
3개
신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)
평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원
리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음..
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.
안정적(Stable)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

SK가스㈜는
NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가(주)

로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

NICE신용평가(주): www.nicerating.com 
한국신용평가(주): www.kisrating.com

한국기업평가(주) www.korearatings.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 SK가스㈜가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

SK Gas International Pte. Ltd.
2008.1.9
9 Straits View, #12-07/12 
Marina One West Tower,
Singapore 018937
LPG수출입

397,756

의결권의 과반수 이상 소유
(K-IFRS 1110호)
O

SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd.
(주2)
2019.12.27
9 Straits View, #12-07/12 
Marina One West Tower,
투자업
-
상동
X

울산GPS(주)
2011.7.1
울산광역시
남구 문수로 482
전기업

107,721

상동
X

SK Gas USA Inc.
2015.1.21
1300 Post Oak Blvd,
Suite 510,
Houston, TX 77056
가스 도소매업

20,548

상동
X

SK Gas Trading LLC 
(주3)
2015.1.21
1300 Post Oak Blvd,
Suite 510, Houston,
TX 77056
가스 도소매업

21,781

상동
X

(주1) 지배기업의 지분율은 보고기간말 기준 한국산업은행이 보유한 울산GPS(주)의 주식11.98%를 제외한것입니다.(연결검토보고서 주석 18-2참조)
(주2) 종속기업인 SK Gas International Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 종속기업인 SK Gas USA Inc.의 종속기업입니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd.
신규취득

-
-

연결
제외
-
-

-
-

(주1) SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd.
은 당사 종
속
기
업
인 SK Gas International Pte Ltd.의 신설
종속기업으로 자본금 납입 등 회사 설립 절차가 당분기 중 완료됨에 따라 당분기 연결대상회사에 신규 편입되었습니다.

다. 회사의 법적 및 상업적 명칭
당사의 명칭은 에스케이가스 주식회사이고, 영문명은 SK Gas Co., Ltd.라고 표기합니다.

라. 설립일자 : 1985년 12월 20일

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
(1) 본사의 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 332 ECO Hub
(2) 전화번호 : 02) 6200-8114
(3) 홈페이지 : http://www.skgas.co.kr

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 주요 법률
 (1) 액화석유가스의 안전관리및사업법
(2) 고압가스 안전관리법
(3) 석유 및 석유대체연료 사업법

사. 중소기업 해당 여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

(1) 주요 사업의 내용
당사는 LPG수입산업의 합리화를 위해 1985년 설립되고 1997년 8월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 회사로서, 액화석유가스(LPG)의 수입, 저장, 판매 등을 주 영업목적으로 하고 있습니다. 또한, LPG트레이딩 역량을 축적해 나간결과 수출이 매출의 35%('20년 1분기 기준)를 차지하는 등 글로벌 LPG트레이딩으로도 사업영역을 확대해나가고 있습니다.

또한, K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 가스복합화력발전사업(울산GPS 등) 등이 있습니다.

이외 지분법으로 인식하는 사업으로는 부동산개발 및 신재생에너지 개발업(SK디앤디), LPG를 원료로 프로필렌을 제조(PDH, Propane Dehydrogenation)하는 사업(SK어드밴스드), 터키 Eurasia Tunnel 사업(SK Hold co.), 가스복합발전사업(울산GPS), 석탄화력발전사업(고성그린파워) 등이 있습니다.

☞ 상세한 내용은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 회사가 영위하는 주요 목적사업

목 적 사 업

1. 원유, 석탄, 천연가스, 액화가스, 석유제품, 화학제품과 그 부산물 및 저장용기 등의 기술개발, 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 등의 영위

2. 원유, 천연가스, 기타 광물을 포함한 국내외 자원의 탐사, 채취와 그 개발사업에의 참여

3. 제1호 및 제2호에 기재된 행위에 종사하거나 이를 수행하는데 필요한 생산시설, 저장시설, 유통시설, 수송시설 등을 포함한 기타 시설의 건설, 소유, 운영, 임대와 처분

4. 물품의 운송, 보관, 하역 및 이와 관련된 정보, 서비스를 제공하는 물류관련사업의 영위

5. 신기술사업 관련 연구개발, 투자, 융자, 운영사업 영위

6. 회사가 보유하고 있는 지식·정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 영위

7. 부동산 개발 및 임대업의 영위

8. 청정에너지, 신재생에너지, 액화가스를 활용한 전력 등 에너지의 제조, 공급, 저장, 충전, 수송, 판매, 수출입 및 친환경 에너지 저장장치 및 효율개선 제품과 서비스 등의 기술개발 등 관련부대 사업

9. 고도화 수 처리를 포함한 상,하수 시설 및 관련기술의 개발, 구축, 운영 및 음용수의 생산, 연구, 용역사업 및 제조, 판매업 등 관련 부대사업

10. 환경 관련 사업, 생태복원 및 토지정화, 폐기물의 수집 및 처리, 폐수 정화 처리업 등의 사업의 수행 및 관련 부대사업

11. 도, 소매업을 포함한 각종 유통사업, 통신판매 사업 등의 영위

12. 정보통신기술을 이용한 정보 및 소프트웨어의 생산, 가공, 축적, 유통, 공급과 이에 필요한 소재, 기기설비의 제공 및 판매

13. 발전업, 전기업, 송전·배전업, 발전소 및 발전시설의 국내외 건설 및 운영 등 사업의 수행 및 관련 부대사업

14. 상품 또는 용역의 구매 및 시설관리 등을 포함하는 사무지원 서비스 사업

15. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

16. 부속 의료기관 운영에 관한 사업

17. 탄소배출권의 거래 및 이에 수반되는 관련 사업

18. 전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부 

(1) 기업집단의 명칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)
(2) 기업집단에 소속된 회사 (2020. 3. 31 기준 계열사 : 119개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (19)
SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK렌터카㈜
110111-0577233

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

인크로스㈜
110111-3734955

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (100)
11번가㈜
110111-6861490

F&U신용정보㈜
135311-0003300

KCFT㈜
110111-6480232

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC FT 홀딩스㈜
211211-0025048

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

SK아이이테크놀로지㈜
110111-7064217

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK오앤에스㈜
110111-4370708

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔레콤CST1㈜
110111-7170189

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK피아이씨글로벌㈜
230111-0324803

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜ (舊 위례에너지서비스㈜)
110111-4926006

내트럭㈜
110111-3222570

당진에코파워㈜
165011-0069097

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

마인드노크㈜
110111-6638873

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산GPS㈜
165011-0035072

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

인프라커뮤니케이션즈㈜
110111-6478873

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜코스코가스텍
204611-0033109

㈜한유케미칼
110111-2559792

㈜휘찬
110111-1225831

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

콘텐츠웨이브㈜
110111-4869173

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복동행㈜
175611-0021671

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복모음㈜
230111-0318187

행복채움㈜
176011-0130902

행복키움㈜
110111-6984672

행복한울㈜
110111-7197167

홈앤서비스㈜
110111-6420460

주1) 舊 KCFT㈜는 '20.4.27일자로 SK넥실리스㈜로 사명 변경 
(*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버), SK오앤에스㈜ (舊 네트웍오앤에스㈜), 울산GPS㈜ (舊 당진에코파워㈜), SK렌터카 (舊 AJ렌터카㈜), 당진에코파워㈜ (舊 당진에코태양광발전㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 위례에너지서비스㈜)

※ 해외계열사 현황

[2020년 3월 31일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK China Company, Ltd.

2
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

3
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

4
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

5
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

6
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

7
SKY Property Mgmt. Ltd.

8
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

9
SK China Real Estate Co., Limited

10
SK Industrial Development China Co., Ltd.

11
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

12
SKY Investment Co., Ltd

13
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

14
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

15
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

16
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

17
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

18
SK Property Investment Management Company Limited

19
SK China Investment Management Company Limited

20
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

21
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

22
SK Financial Leasing Co, Ltd.

23
SK Investment Management Co., Limited.

24
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

25
SK GI Management

26
Gemini Partners Pte. Ltd

27
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

28
Solaris GEIF Investment

29
Prostar Capital Ltd.

30
Prostar Capital Management Ltd.

31
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

32
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

33
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

34
Hermed Capital

35
Hermed Capital Health Care GP Ltd

36
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

37
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

38
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

39
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

40
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

41
Prostar APEIF GP Ltd.

42
Hermed Alpha Industrial Co., Ltd.

43
CFC-SK Capital S.A.S.

44
Hermeda Industrial Co. Ltd

45
EM Holdings (Cayman) L.P.

46
EM Holdings (US) LLC

47
Prostar APEIF Management Ltd.

48
Solaris Partners Pte. Ltd

49
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

50
SK C&C Beijing Co., Ltd.

51
SK C&C India Pvt., Ltd.

52
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

53
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

54
S&G Technology

55
ESSENCORE Limited

56
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

57
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

58
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

59
Future Mobility Solutions SDN. BHD.

60
Plutus Capital NY, Inc.

61
Hudson Energy NY, LLC

62
Hudson Energy NY II, LLC

63
Hudson Energy NY III, LLC

64
Plutus Fashion NY, Inc

65
Wonderland NY, LLC

66
Atlas NY, LLC

67
SK Pharmteco Inc.

68
Abrasax Investment Inc.

69
Fine Chemicals Holdings Corp.

70
AMPAC Fine Chemicals, LLC

71
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

72
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

73
SK Biotek Ireland Limited

74
SK Biotek USA, Inc.

75
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

76
SL Capital Partners Limited

77
SLSF I GP Limited

78
SL Capital Management Limited

79
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

80
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

81
Wuxi United Chips Investment Management Limited

82
Wuxi Junhai Xinxin Investment Consulting Ltd

83
Beijing Junhai Tengxin Consulting and Management Co.,Ltd

84
SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT PTE. LTD.

85
SK INVESTMENT VINA I Pte., Ltd.

86
SK INVESTMENT VINA II Pte., Ltd.

87
SK Siltron America, Inc.

88
SK Siltron Japan, Inc.

89
SK Siltron Shanghai Co., Ltd.

90
SK Siltron USA, INC.

91
SK Siltron CSS, LLC

92
SK Materials Japan Co., Ltd.

93
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

94
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.

95
SK Materials Xian Co., Ltd.

96
SK Materials Shanghai Co., Ltd.

97
SK Life Science, Inc.

98
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd.

99
SMC US, INC

100
PHILKO UBINS LTD. CORP.

101
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

102
SK USA, Inc.

103
Super Seed NY, LLC.

104
SK E&P Company

105
SK E&P America, Inc.

106
SK Plymouth, LLC

107
SK Permian, LLC

108
SK Battery Hungary Kft.

109
Blue Dragon Energy Co., Limited

110
SK E&P Operations America, LLC

111
SK Nemaha, LLC

112
SK BATTERY AMERICA

113
SK BATTERY MANUFACTURING KFT

114
Jiangsu SK Battery Certification Center

115
Blue Sky United Energy Co., Ltd.

116
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

117
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

118
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

119
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

120
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

121
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

122
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

123
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

124
Netruck Franz Co., Ltd.

125
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

126
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

127
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

128
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

129
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

130
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

131
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

132
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

133
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

134
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

135
SK Primacor Europe, S.L.U

136
SK Primacor Americas LLC

137
SK Saran Americas LLC

138
SK Global Chemical China Ltd.

139
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

140
SK GC Americas, Inc.

141
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

142
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

143
SK Functional Polymer, S.A.S

144
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

145
PT. Patra SK

146
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

147
SK Lubricants Europe B.V.

148
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

149
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

150
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

151
SK Lubricants Americas, Inc.

152
SK Energy International Pte, Ltd.

153
SK Energy Europe, Ltd.

154
SK Energy Americas Inc.

155
SK Terminal B.V.

156
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

157
SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

158
Atlas Investment Ltd.

159
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

160
SK Healthcare Co,Ltd.

161
SK Healthcare China Holding Co.

162
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

163
SK telecom Japan Inc.

164
AI ALLIANCE, LLC

165
ID Quantique S.A.

166
Axess II Holdings

167
CYWORLD China Holdings

168
Global Opportunities Breakaway Fund

169
Global opportunities Fund, L.P

170
Magic Tech Network Co., Ltd.

171
SK Latin America Investment S.A.

172
SK MENA Investment B.V.

173
SK Technology Innovation Company

174
SK Telecom Americas, Inc.

175
SK Telecom China Fund 1 L.P.

176
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

177
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

178
SK Telecom Venture Capital, LLC

179
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

180
SKTA Innopartners, LLC

181
ULand Company Limited

182
Westly Capital Partners Fund II

183
YTK Investment Ltd.

184
SK Telecom TMT Investment Corp.

185
ID Quantique Ltd

186
Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG

187
NextGen Broadcast Service

188
NextGen Broadcast Orchestration

189
SK planet Japan Inc.

190
Digital Games Internation PTE, LTD

191
T1 eSports US, Inc.

192
SKP America LLC

193
SK Planet Inc.

194
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

195
Dogus Planet Inc.

196
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

197
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

198
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

199
Iriver Enterprise Ltd.

200
Iriver China Co., Ltd.

201
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

202
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

203
NanoenTek America Inc.

204
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

205
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.

206
FSK L&S Hungary Kft.

207
SKinfosec Information technology(Wuxi) Co., Ltd.

208
SK BRASIL LTDA

209
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

210
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

211
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

212
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

213
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

214
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

215
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

216
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

217
Networks Tejarat Pars

218
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

219
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

220
P.T. SK Networks Indonesia

221
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

222
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

223
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

224
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

225
SK Networks Deutschland GmbH

226
SK Networks HongKong Ltd.

227
SK Networks Japan Co., Ltd.

228
SK Networks Middle East FZE

229
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

230
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

231
SK Networks Resources Pty Ltd.

232
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

233
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

234
Springvale SK Kores Pty Ltd.

235
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

236
SK Magic Vietnam company limited

237
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

238
SK APTECH Ltd.

239
SK hynix (WUXI) Education Technology Co,. Ltd.

240
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

241
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

242
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

243
SK hynix America Inc.

244
SK hynix Asia Pte. Ltd.

245
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

246
SK hynix Deutschland GmbH

247
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.

248
SK hynix Italy S.r.l

249
SK hynix Japan Inc.

250
SK hynix memory solutions America Inc.

251
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

252
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.

253
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

254
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

255
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

256
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd.

257
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

258
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

259
SK hynix U.K. Ltd.

260
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

261
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

262
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

263
SKYHIGH MEMORY LIMITED

264
SKC Europe GmbH

265
SKC, Inc.

266
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

267
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

268
SKC PU Specialty Co., Ltd.

269
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

270
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

271
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

272
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

273
SKC PVB Film Co., Limited

274
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

275
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

276
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

277
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

278
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

279
MCNS Polyurethanes USA Inc.

280
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

281
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

282
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

283
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

284
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

285
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

286
MCNS Polyurethanes RUS LLC

287
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

288
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

289
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

290
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

291
SK Telesys Corp.

292
TechDream Co. Limited

293
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

294
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

295
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.

296
SOLMICS TAIWAN CO. ,LTD.

297
SKC Solmics Hong Kong Co., LTD

298
SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd

299
SK E&S Hong Kong Co., Ltd.

300
Prism Energy International Pte., Ltd.

301
SK E&S Australia Pty Ltd.

302
SK E&S Americas, Inc.

303
SK E&S LNG, LLC

304
PT Prism Nusantara International

305
DewBlaine Energy, LLC

306
CAILIP Gas Marketing, LLC

307
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

308
Fajar Energy International Pte., Ltd

309
SK E&S Dominicana S.R.L.

310
Prism Energy International Hong Kong Limited

311
Prism Energy International China Limited

312
RNES Holdings, LLC

313
Storage Solution Holdings, LLC

314
CAES, LLC

315
Electrodes Holdings, LLC

316
Prism Energy International Zhoushan Limited

317
SKEC(Thai) Limited

318
SK E&C BETEK Corp.

319
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

320
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

321
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

322
SK E&C India Private Ltd.

323
BT RE Investments, LLC

324
Mesa Verde RE Ventures, LLC

325
SK E&C Saudi Company Limited

326
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

327
SKEC Anadolu LLC

328
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

329
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

330
Hi Vico Construction Company Limited

331
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

332
Sunlake Co., Ltd.

333
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

334
SK Holdco Pte. Ltd

335
Silvertown InvestCo Ltd.

336
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

337
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

338
SK Chemicals America

339
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

340
SK Chemicals GmbH

341
ST Green Energy Pte, Ltd

342
PT Sinar Timuran Green Energi

343
SK Chemicals (Shanghai) co., Ltd.

344
SK Gas International Pte. Ltd.

345
SK Gas USA Inc.

346
SK Gas Trading LLC

347
SK GAS PETROCHEMICAL PTE. LTD.

차. 신용평가에 관한 사항 
신용평가등급은 다음과 같습니다. (※ 최근 5년간 신용등급)

(1) 회사채

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.03

36-1회 회사채

36-2회 회사채

36-3회 회사채

35-1회 회사채

35-2회 회사채

34-1회 회사채

34-2회 회사채

33-2회 회사채

AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
정기평정

2020.02

36-1회 회사채

36-2회 회사채

36-3회 회사채

AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
본평정

2019.09

35-1회 회사채
35-2회 회사채

AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
본평정

2019.05

34-1회 회사채
34-2회 회사채
33-1회 회사채
33-2회 회사채

31-2회 회사채

AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
정기평정

2018.6
31-2회 회사채
AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
정기평정

2018.05~06
34-1회 회사채
34-2회 회사채
33-1회 회사채
33-2회 회사채
AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
정기평정

2017.04
34-1회 회사채
34-2회 회사채
AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
본평정

2016.6
33-1회 회사채
33-2회 회사채
31-1회 회사채
30회 회사채
AA-
한신평, 한기평, NICE
(AAA ~ D)
정기평정

주1) 33-2회, 34-1회, 34-2회, 35-1회, 35-2회, 36-1회, 36-2회, 36-3회 회사채는 2020년 3월 신용평가 통해 AA- 신용등급을 획득하였습니다.(평가회사 : 한기평, 한신평)
주2) 2020년 3월 발행한 36회 회사채는 AA- 신용등급을 획득하였습니다. (평가회사 : 한기평, 한신평, NICE)

※ 회사채 등급

구분
한기평
한신평
NICE

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

(2) 기업어음

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.03
기업어음
A1
한신평 (A2~C),
 한기평 (A1~D)
정기평정

2019.09
기업어음
A1
한신평 (A2~C),
 NICE (A1~D)
정기평정

2019.05
기업어음
A1
한신평 (A2~C),
 NICE (A1~D)
본평정

2019.03
기업어음
A1
한신평 (A2~C),
 NICE (A1~D)
본평정

구분
한신평
NICE

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

카
. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1997년 08월 27일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
 1) 주소 변경일 : 2015년 3월 20일
 2) 변경전 주소 : 서울시 중구 을지로 100(을지로2가)
 3) 변경후 주소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 332 ECO Hub

나. 경영진의 주요한 변동 
 1) 제31기 정기주총(2016.03.18)에서 사내이사 선임
 - 사내이사 : 안재현(신임)
 - 기타비상무이사 : 박찬중(퇴임)
2) 제32기 정기주총(2017.03.24)에서 이사, 감사위원 선임 및 대표이사 변경
 - 사내이사 : 최창원(재선임), 이재훈(신임)
 - 사외이사 : 박봉흠(재선임), 정종호(신임)
 - 신임대표이사 : 이재훈(김정근 대표이사 퇴임)
 - 감사위원 선임 : 사외이사인 감사위원 선임(박봉흠, 정종호) 
3) 제33기 정기주총(2018.03.26)에서 이사 및 감사위원 선임 
 - 사외이사 : 김광준(재선임), 이상구(신임)
 - 감사위원 선임 : 사외이사인 감사위원 선임(김광준)
4) 제34기 정기주총(2019.03.27)에서 이사, 감사위원 선임 및 대표이사 변경
 - 사내이사 : 윤병석(신임), 이해원(신임)
 이재훈(사임), 안재현(사임)
 - 사외이사 : 김연근(신임), 박봉흠(사임)
 - 신임대표이사 : 윤병석(이재훈 대표이사 퇴임)
 - 감사위원 선임 : 사외이사인 감사위원 선임(김연근)
5) 제35기 정기주총(2020.03.27)에서 이사, 감사위원 선임 
 - 사내이사 : 최창원(재선임)
 - 사외이사 : 정종호(재선임) 
 - 감사위원 선임 : 사외이사인 감사위원 재선임(정종호)

다. 최대주주의 변동
- '17년말 기준, 당사 지분 45.59%(4,088,050주)를 보유한 최대주주인 舊 SK케미칼(주)은 2017년 6월 21일 회사분할 결정 및 2017년 10월 27일 분할계획서 등 승인을 위한 임시주총에 따라 분할기일인 2017년 12월 1일부로 사명이 SK디스커버리(주)로변경되었습니다. 보고기간말 현재 SK디스커버리(주)는 당사 지분 65.37%(6,033,571주)를 보유 중입니다. 

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음

마. 회사의 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 
- 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 
- 주요 종속회사 지허브(주) 흡수 합병 (합병기일 : 2018년 12월 21일)
 1. 합병 목적 : 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화
 2. 합병방법 : SK가스(주)가 지허브(주)를 흡수 합병
 (존속회사 : SK가스(주), 소멸회사: 지허브(주))
 3. 합병등기일 : 2018년 12월 24일

※ 상세 내용은 2018년 10월 19일(11월 2일 정정) 공시한 주요사항보고서(회사합병결정), 2018년 12월 24일 공시한 합병등종료보고서(합병)를 참고하시기 바랍니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

* 2016.3.18 정기주총에서 정관변경을 통해 하기와 같이 사업목적이 변경됨

구 분
내 용
이 유

변경전
변경후

1. 사업목적 변경
14. 전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행
14. 상품 또는 용역의 구매 및 시설관리 등을 포함하는 사무지원 서비스 사업

15. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

16. 부속 의료기관 운영에 관한 사업

17. 탄소배출권의 거래 및 이에 수반되는 관련 사업

18.전 각호의 목적달성에 부수 또는 수반하거나 직접, 간접으로 회사에 유익한 기타 사업의 수행
- 충전소 매입 및 사옥건립 이후 시설관리 및 사무지원 업무 반영 
- 사내 연구소 및 컨설팅 사업 반영
- 의무실 및 사내 치과 설치 및 운영 대비
- 탄소배출권거래제
(Emission Trading Scheme) 사업 진출 대비

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 

(1) SK가스의 에스케이어드밴스드(주) 지분 일부 매각 결정
① 이사회 결의 일자 : 2016년 01월 19일
② 처분의 내용
- 처분(예정)일 : 2016년 03월 31일 (공시 시점의 예상 일정으로써 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변경 가능)
- 처분 주식수 : 850,165 주
- 처분 후 지분율 : 40%
- 처분금액 : 1,163억
- 처분목적 : 전략적 사업 파트너 확보(쿠웨이트 PIC(Petrochemical Industries Com pany)) 및 에스케이어드밴스드의 사업구조 경쟁력 강화

(2) 터키 Eurasia Tunnel 프로젝트의 SPC를 통한 간접투자 진행
① 이사회 결의 일자 : 2012년 11월 19일
② SPC를 통한 간접투자 진행 확정 일자 : 2016년 04월 14일
③ 투자 진행 내용
- 당사는 2012년 11월 19일 터키 Eurasia Tunnel 프로젝트에 총 566억 4,360만원
 (USD 52MIL) 투자를 결정 하였고, SPC를 통한 간접투자로 진행될 것을 공시함
- SPC 설립 이전까지 당사는 프로젝트의 사업주체인 ATAS에 총 USD27,287,437
 를 직접투자했으며, 2016년 4월 18일에 해당 ATAS 주식 전부를 SK HOLDCO
 PTE. LTD.(SPC)에 현물출자하여 SK HOLDCO 주식 27,287,437주로 전환함
- 이후 잔여 투자금은 2017년 3월 말까지 납입 완료되었음
- SPC 현황 : SK HOLDCO PTE. LTD.(싱가포르 법인), 2015년 10월 28일 설립
- 취득 후 당사 지분율 : 36.48% (ATAS에 대한 지분율은 18.24%)

(3) SK네트웍스(주) LPG 사업 영업양수도 계약 체결
① 이사회 결의 일자 : 2017년 2월 28일
② 계약의 주요내용
- 영업양도자 : SK네트웍스(주)
- 양수목적물 : 양도자의 LPG 사업의 자산, 부채, 기타 관련 권리 및 의무 등을
 포함한 영업 관련 일체
- 양수일자 : 2017년 3월 31일
- 양수가액 : 3,102억원 
 (양수가액 중 3,040억원은 양도인의 소유충전소를 인수하는 파인스트리트 
 자산운용(주)이 설정한 전문 투자형 사모집합투자기구(이하 '소유충전소 인수인')
 가 지급하였으며, 당사의 지급금액은 채권/채무정산액 등의 금액인 62억원임.
 당사는 소유충전소 인수인과 임대차 계약을 체결하여 유통망 추가 확보를 통한
 LPG 사업의 전문성 및 경쟁력을 강화할 예정임)
- 양수 목적 : LPG 사업의 전문성 및 경쟁력 강화
 ※ 본 계약과 관련한 자세한 내용은 2017년 03월 02일 공시된 SK가스㈜의 '특수
 관계인으로부터 영업양수'를 참조하시기 바랍니다.

(4) SK가스의 당진에코파워(주) 유상증자 참여
① 이사회 결의 일자 : 2017년 11월 21일
② 취득의 내용
- 출자일 : 2017년 12월 26일
- 취득 주식수 : 163,200주
- 취득 후 지분율 : 51% (취득 전과 동일)
- 취득금액 : 81.6억
- 취득목적 : 당진에코파워(주)의 운영자금을 위한 유상증자 참여

(5) 당진에코파워(주)의 발전사업허가 변경 및 사업구조 변경 추진 승인
① 이사회 결의 일자 : 2018년 1월 17일
② 공시 주요내용
- 당진에코파워(주)가 보유한 전기사업법상의 발전사업허가를 기존 석탄화력발전
 에서 LNG/LPG 복합화력발전으로 전환 추진하는 건 승인
 ㆍ기존 : 당진 - 석탄 1.16GW급 (580MW X 2기)
 ㆍ변경 : 음성 - LNG 1GW급, 울산 - LNG/LPG 1GW급
- 당진에코파워(주)의 사업구조 변경추진은 아래와 같이 진행하였음
 ㆍ발전사업허가 변경 및 관련 정부승인 완료 후, 법인 분할 (당진법인/음성법인/ 울산법인)
 ㆍ분할 절차 완료 및 분할 인가 취득후, 주식매매거래 (SK가스는 동서
 발전에 음성법인의 51% 지분 매도, 동서발전은 SK가스에 울산법인의 34%
 지분 매도)
 ㆍ주식 매매가액 평가는 외부평가기관 통해 확정하였음

(6) 당진에코파워(주)의 기존 석탄화력발전부지 내 신재생에너지 발전 추진
승인의 건
① 주총 결의 일자 : 2018년 4월 13일
② 공시 주요내용
- 사업내용 : 기존석탄화력발전 부지 내 신재생에너지 발전 추진
- 위치 : 충청남도 당진시 석문면 교로리 일원
- 발전시설 : 태양광 9.8MW 및 ESS 24.5MWh
- 발전시설 투자비 : 338억원(부지매입비 제외)
- 예상 주요 일정 : '18년 6월 발전사업허가 취득, '18년 12월 전원개발 실시계획
 승인,'19년 12월 준공
※사업부지 면적, 발전시설 용량, 총 투자비, 일정은 부지여건 및 투자비 최적화 
 등을 고려하여 변경될 수 있습니다.

(7) SK 디앤디(주)의 지분 일부 매각 결정
① 이사회 결의 일자 : 2018년 9월 18일
② 지분매각 내용
- 처분 목적 : 공동경영을 통한 SK 디앤디(주)의 기업가치 제고
- 처분 주식수 : 562,501주
- 처분 금액 : 24,750,044,000원
- 처분 주식의 거래상대방 : 한앤코개발홀딩스 유한회사(前 한앤코13호 유한회사)
- 처분후 소유주식수 : 4,439,999주 (27.48%)
- 처분예정일자 : 2018년 11월 15일
 ※ 본 처분과 관련한 자세한 내용은 2018년 9월 18일 공시(2018년 10월 8일 정정) 된 SK가스㈜의 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)'를 참조하시기 
 바랍니다.

(8) SK 디앤디(주)의 유상증자 참여 결정
① 이사회 결의 일자 : 2018년 9월 18일
② 취득의 내용
- 신주배정기준일 : 2018년 11월 16일
- 1주당 신주배정주식수(주) : 0.2532412302
- 신주의 배당기산일 : 2018년 1월 1일
- 신주권 교부예정일 : 2019년 1월 8일
- 당사 취득 주식수 : 1,124,390주
- 당사 출자금액 : 32,158백만원
- 당사 취득 후 지분율 : 27.48% (취득 전과 동일)
- 당사의 취득목적 : SK 디앤디㈜의 운영자금/시설자금의 확보를 위한 유상증자 
 참여 
 ※ 본 처분과 관련한 자세한 내용은 2018년 9월 18일 공시(2018년 10월 8일 정정) 된 SK가스의 '유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)' 및 '특수관계인에 대한 
 출자' 공시, 2018년 12월 26일 공시된 SK디앤디의 '증권발행실적보고서' 공시를
 참조하시기 바랍니다.

(9) SK가스(주)의 지허브(주) 흡수합병 결정
① 이사회 결의 일자 : 2018년 10월 19일
② 합병의 내용
- 존속회사 : SK가스(주), 소멸회사 : 지허브(주)
- 합병 형태 : 소규모합병
- 합병 비율 : SK가스(주) : 지허브(주) = 1.0000000:0.0000000
- 합병 기일 : 2018년 12월 21일
- 합병 등기(예정) 일자 : 2018년 12월 24일
- 합병 목적 : 합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화
 ※ 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로, 주식매수 
 청구권이 인정되지 않으며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.
 ※ 본 합병과 관련한 자세한 내용은 2018년 10월 19일 공시(2018년 11월 2일 정정) 된 SK가스㈜의 '주요사항보고서(회사합병결정)'를 참조하시기 바랍니다.

(10) China Gas Holdings Ltd. 지분 매각 결정 
① 이사회 결의 일자 : 2019년 1월 18일
② 지분매각 내용
- 처분 목적 : 투자재원 확보 
- 처분 주식수 : 49,229,500주
- 처분 금액 : 176,322,789,446원 (처분후 소유주식수 없음)
- 처분방식 : 시간외 대량매매(Block deal) 방식으로 처분
- 처분일자 : 2019년 1월 21일
 ※ 본 처분과 관련한 자세한 내용은 2019년 1월 21일 공시된 SK가스㈜의 '타법인
 주식 및 출자증권 처분결정'를 참조하시기 바랍니다. 

(11) 울산GPS(주) (구, 당진에코파워(주))의 지분 추가 취득
① 이사회 결의 일자 : 2019년 10월 18일
② 지분취득 내용
- 취득 목적 : 울산GPS(주)의 독립경영을 통한 경영 효율성 제고
- 취득 주식의 양도자 : 한국동서발전
- 취득 주식수 : 8,098,800주
- 취득 금액 : 29,100,000,000원
- 취득 일자 : 2019년 10월 21일
- 취득 후 지분율 : (51% -> 85%)
 ※ 본 취득과 관련한 자세한 내용은 2019년 10월 18일(10월 21일 정정)공시된 SK가스㈜의 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'를 참조하시기 바랍니다. 

(12) 음성천연가스발전(주) 지분 매각 결정
① 이사회 결의 일자 : 2019년 10월 18일
② 지분매각 내용
- 처분 목적 : 발행회사에 대한 한국동서발전(주)의 독립경영
- 처분 주식의 거래상대방 : 한국동서발전
- 처분 주식수 : 10,200주
- 처분 금액 : 144,700,000,000원 (처분후 소유주식수 없음)
- 처분일자 : 2019년 10월 21일
 ※ 본 처분과 관련한 자세한 내용은 2019년 10월 18일(10월 21일 정정)공시된 SK가스㈜의 '타법인 주식 및 출자증권 처분결정'를 참조하시기 바랍니다. 

(13) 코리아에너지터미널(주) 지분 취득 및 사업 참여 결정
① 이사회 결의 일자 : 2019년 11월 13일
② 지분취득 및 사업 내용
- 취득 목적 : 석유/LNG 복합터미널 사업 참여
- 취득 주식의 거래상대방 : 한국석유공사
- 취득 주식수 : 48,493주(구주 매입수 기준)
- 취득 금액 및 예상 투자 금액 : 87,924,650,000원
 (구주 매입 금액 및 총 사업규모에 당사의 초기지분율 적용한 예상 투자금액의 합)
- 취득일자 : 2020년 1월 10일
- 취득 후 지분율 : 45.5%
※ 상기 취득 주식수 및 예상 투자 금액은 당사의 초기지분율 45.5% 기준이며, 향후 지분 참여자 모집 현황에 따라 당사 투자규모는 변동될 수 있습니다.
※ 본 취득과 관련한 자세한 내용은 2019년 11월 13일(2020년 1월 10일 정정)공시된 SK가스㈜의 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'를 참조하시기 바랍니다. 

(14) SK가스의 울산GPS(주) 유상증자 참여
① 이사회 결의 일자 : 2019년 12월 17일
② 취득의 내용
- 취득목적 : 울산GPS(주)의 사업운영비 및 투자비 재원 확보
- 취득 주식수 : 19,000,000주(유상증자 집행완료 시 예상 취득주식수)
- 출자금액 : 950억
- 출자기간 : 2019년 12월 ~ 2020년 12월
- 출자 후 지분율 : 91.7% (유상증자 집행완료 시 예상 지분율)

(15) SK가스의 SKGI(SK Gas International Pte. Ltd.) 유상증자 참여를 통한 사우디 PDH 사업 추진
① 이사회 결의 일자 : 2020년 3월 27일
② 취득의 내용
- 취득목적 : 사우디 가스화학사업(PDH/PP) 추진을 위한 투자 재원 제공
- 취득 주식수 : 81,000,000주(예상 취득주식수)
- 출자지분율 : 15%
- 출자금액 : 81백만 US$ (1,053억)
- 출자기간 : 2020년 ~ 2023년 
※ 본 취득과 관련한 자세한 내용은 2020년 3월 27일공시된 SK가스㈜의 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'를 참조하시기 바랍니다. 

자. 해외지사

일자
내 용

2007년 1월
싱가폴 지사 개소

2008년 1월
싱가폴 지사 현지 법인 전환 (SK Gas International Pte. Ltd.)

2008년 1월
휴스턴 지사 개소

2009년 1월
중동 지사 이전 (사우디 → 두바이)

2009년 1월
프놈펜 지사 개소 (캄보디아)

2009년 4월
북경 지사 개소

2010년 9월
휴스턴 지사 폐쇄

2010년 12월
프놈펜 지사 폐쇄

2010년 12월
북경 지사 현지법인 전환

2011년 9월
런던 지사 폐쇄

2012년 1월
휴스턴 지사 재개소

2014년 3월
상해 지사 개소

2015년 1월
휴스턴 지사 현지 법인 전환 (SK Gas USA Inc.)

2015년 8월
북경 현지법인 청산

2018년 6월
중동 지사 폐쇄

2019년 9월
상해 지사 폐쇄

차. 주요종속회사의 연혁

회사의 법적, 상업적 명칭
주요사업의 내용
회사의 연혁

SK Gas International Pte. Ltd.
LPG Trading
2007. 1 싱가폴지사 개소
2008. 1 현지법인 전환

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 03월 27일
주식배당
보통주
88,463
5,000
5,000
1% 주식배당

2019년 03월 27일
주식배당
보통주
87,614
5,000
5,000
1% 주식배당

2018년 03월 26일
주식배당
보통주
86,771
5,000
5,000
1% 주식배당

2017년 03월 24일
주식배당
보통주
85,925
5,000
5,000
1% 주식배당

2016년 03월 18일
주식배당
보통주
85,094
5,000
5,000
1% 주식배당

나. 미상환 전환사채 발행현황(2020.06.08 기준)
- 해당사항 없음

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
(2020.06.08 기준)

- 해당사항 없음

라. 미상환 전환형 조건부 자본증권 발행현황
(2020.06.08 기준)

- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
증권신고서 제출 전일 현재, 당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 당사가 발행한 주식의 총수는 9,230,244주입니다. 감자나 이익소각 등으로 현재까지 감소한 주식은 없으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
-
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,230,244
-
9,230,244
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,230,244
-
9,230,244
-

Ⅴ. 자기주식수
297,248
-
297,248
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,932,996
-
8,932,996
-

※ 주식배당(1%)에 따른 단수주 1,854주를 취득하여 자기주식수는 295,394에서 297,248주로 증가되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
284,100
-
-
-
284,100
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
284,100
-
-
-
284,100
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
11,294
1,854
-
-
13,148
단수주 취득으로
인한 증가

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
295,394
1,854
-
-
297,248
-

-
-
-
-
-
-
-

※ 주식배당(1%)에 따른 단수주 1,854주를 취득하여 자기주식수는 295,394에서 297,248주로 증가되었습니다.

다. 종류주식(명칭) 발행현황(2020.06.08 기준)
-해당사항 없음

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 9,230,244주이며, 보통주 외의 우선주식은 발행하지 않았습니다. 또한, 자기주식 297,248주 및 실기주 1,017주를 제외할 경우 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 8,931,979주 입니다.

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,230,244
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
298,265
자기주식 등

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,931,979
-

우선주
-
-

※ [상법] 제409조 ②에따라 감사 또는 감사위원회 위원 선임시 의결권없는 주식을 제외한 발행주식의 총수의 100분의 3인 267,959주 초과분에 대하여는 의결권을 행사하지 못하나 (D)의 "의결권 행사가 제한된 주식"에 포함하지 않는다. 

6. 배당에 관한 사항

당사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 다양한 요소들을 종합적으로 고려하여 시장친화적인 배당을 결정하고 있습니다. 또한, 지속적인 주주가치 제고를 위해 기존사업을 통한 경쟁력 확보 및 수익을 창출하고, 안정적인 내실을 기함과 동시에 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 정책을 유지해 나갈 계획입니다.

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제36기 1분기
제35기
제34기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
158,869
158,869
59,760

(별도)당기순이익(백만원)
75,505
75,505
87,766

(연결)주당순이익(원)
10,804
17,779
6,686

현금배당금총액(백만원)
-
26,539
26,284

주식배당금총액(백만원)
-
442
438

(연결)현금배당성향(%)
-
16.7
44.0

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.4
4.1

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
0.2

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
3000
3,000

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
0.01
0.01

-
-
-
-

※ (연결)주당 순이익 산출근거 : (연결)당기순이익 / 가중평균유통보통주식수
※ 연결 당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준임
※ 현금배당수익률(%) : 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄기간 초일의 제2 매매거래일 전부터 과거1주일간 공표된 매일의 유가증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율을 백분율로 산정하였습니다.
※ 주식배당수익률(%) : 다음 산식에 의하여 산정하였으며, 당기 주식배당수익률은 음수로 기재를 생략하였습니다.-
{배당락직후 주식의 종가 + (1주당 배당주식수×배당락직후 주식의 종가)}/과거 1주일간 배당부 종가의 평균 - 1

Ⅱ. 사업의 내용

지배회사인 SK가스는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있으며, 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

당분기의 연결기업 보고부문은 아래와 같습니다.

구 분
재화 또는 용역

가스사업부
LPG 등의 화학제품 수입, 저장, 판매

기타
에너지 발전 등

가. 보고부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원, %)

부문
구분
제36기 1분기
제35기
제34기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

가스사업부
매출액
1,235,321
100.0%
4,931,074
100.0%
6,859,164
100.0%

영업이익
87,289
101.1%
193,468
102.1%
104,991
101.9%

총자산
4,163,759
97.6%
3,974,696
97.4%
3,456,401
92.0%

기타
매출액
0
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

영업이익
-988
-1.1%
-3,890
-2.1%
-1,992
-1.9%

총자산
102,775
2.4%
107,721
2.6%
299,207
8.0%

주1) 가스사업부에는 본사 및 연결대상 해외법인간의 부문간 내부거래를 포함하고 있습니다. 

주2) 사업부문별 요약재무현황은 감사/검토보고서에 기준하여 작성되었습니다.

나. 보고부문별 현황

[가스사업]

(1) 산업의 특성 

LPG (Liquefied Petroleum Gas: 액화석유가스)는 프로판 (Propane)과 부탄(Butane)으로 나누어지며, 편리성과 청정성 그리고 높은 효율성을 가지고 있는 에너지입니다. LPG는 정유공장에서 원유를 정제할 때와 석유화학공장에서 부산물로 일부 생산 되지만 대부분은 유전의 수반가스로 부터 생산되며, 천연가스전에서 원유(Crude Oil)나 천연가스(Natural Gas)를 추출할 때 함께 생산됩니다. 또한, 납사(Naphtha)를 열분해 하는 과정에서도 일부 생산되고 있습니다.

국내 정유사의 원유정제공정이나 석유화학공정에서 부산물로 생산되는

LPG량은 국내수요의 약 27.5%수준이
므로 부족분은 전량 중동 등 해외로부터 수입해야 합니다.

LPG는 서민 대중연료이므로 안정적인 공급을 위하여 도입 초기 부터 2000년까지 전기,수도,가스사업에 적용되는 공공요금 관리방식에 의해 정부 최고판매가격 고시제도로 관리되었습니다(석유및 석유대체연료사업법 23조). 그러나, 2001년부터는 상기고시제도가 폐지됨에 따라 국제가격의 변동요인이 탄력적으로 국내판매가격에 반영되는 가격자유화가 시행되었습니다. 동 제도하에서는 기존의 정부 고시가제도에서와달리 LPG도입비 상승 / 하락 요인을 탄력적으로 판매가에 반영할 수 있습니다.

(2) 성장성

LPG는 국내 총1차 에너지 수요의
약 3.3%를 차지하고 있으
며
2020년 1분기 기준 수송용(23.4%), 가정상업용(16.6%), 석유화학용(48.2%), 산업용 및 기타(11.8%)의 비중으로 구성되어 있습니다.

LPG는 일반유류와 비슷한 계절적인 수요편차가 있어, 통상적으로 난방용 수요가 많은 동절기의 소비량이 하절기보다 늘어나는 수요패턴을 가지고 있으나, 자동차용 수요와 석유화학용 수요 증가로 동하절기 수요격차가 많이 줄었습니다.

LPG는 가격 경쟁력 유지에 따라 산업용, 석유화학용 수요가 증가하는 추세입니다. 더불어 친환경 수송용 연료로서의 신규 성장 동력도 지니고 있습니다. 미세먼지 저감 정책의 일환으로 구매 보조금이 지급되는 1톤 LPG트럭, LPG 통학차의 보급이 확대되고 있습니다. '액화석유가스의 안전관리 및 사업법 개정' 내 LPG 연료의 사용자 제한 규정이 전면 폐지됨에 따라, 향후 부탄 수송용 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

LPG 수요 중 가정상업용 수요는 동절기에 수요가 증가하고, 하절기에 수요가 낮은 계절적 영향을 받습니다. 석유화학용 수요는 대부분 PDH(프로판 탈수소화 공정, 프로판에서 프로필렌 제조) 공급용이며, 경기 변동 및 프로필렌 시황의 영향을 받을 수 있습니다. 이외 산업용, 수송용 수요의 경우는 경기 및 계절성 영향이 제한적입니다.

(4) 국내외 시장여건

정부는 국내 LPG 부족현상을 해소하기 위하여 LPG수입 합리화 계획을 1984년 11월 산업정책심의회의 의결로 확정하고, LPG전문수입회사 설립을 인가하였습니다. 이에 따라, 현재 SK가스(주)와 (주)E1 양사가 수입하고 있습니다.

신규업체가 진출하기 위해서는 사업초기에 견고한 지층구조를 가진 지하 암반내에 대용량의 저장시설(Cavern) 또는 대용량의 지상저장시설을 건설하여 초기투자비가 많이 소요되며, 전년도 내수 판매량의 15일분에 해당하는 저장시설을 보유해야 하는 등 법령상의 요건도 갖추어야 하므로 진입장벽이 비교적 높은 편입니다.

LPG 내수 판매량은 전년 동기대비 +4.2%(+97천톤) 증가하였으며, 당사의 판매량은 전년 대비 -10.7%(-110천톤) 감소하여, '20년말 M/S는 38.7%입니다.

(단위: 천톤, %)

품명
회사명
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S
판매량
M/S

LPG
SK가스
919
38.7%
1,029
45.2%
4,159
42.8%
4,065
45.9%

E1
804
33.9%
537
23.6%
2,791
28.7%
2,077
23.4%

SK에너지
171
7.2%
169
7.4%
694
7.1%
688
7.7%

GS-Caltex
209
8.8%
248
10.9%
913
9.4%
941
10.6%

S-OIL
162
6.8%
168
7.4%
676
7.0%
629
7.1%

현대오일뱅크
77
3.2%
81
3.6%
320
3.3%
313
3.5%

기타 석유화학사
34
1.4%
46
2.0%
163
1.7%
164
1.9%

합 계
2,376
100.0%
2,279
100.0%
9,716
100.0%
8,877
100.0%

주1) 출처: 석유공사 국내석유정보시스템(PEDSIS) 통계
- - 민수 직판(대리점, 일반직매) 및 석유화학 판매로 구성되며 정유사 간접판매는 제외되었습니다.
 -
사별 판매물량 통계에는 정유사 및 석유화학업체의 자체 생산ㆍ사용물량은 제외되었습니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소

SK가스는 LPG 수입산업의 합리화를 위해 1985년 설립된 LPG 수입, 저장, 판매회사입니다. 당사는 대부분의 LPG를 사우디아라비아, 쿠웨이트, 아랍에미레이트 등 중동지역으로부터 장기공급계약을 통한 수입 및 SPOT 거래처로부터 수입하여 정유사, 석유화학업체, 산업체, LPG 충전소 등에 공급하고 있습니다. 해당 수입거래의 기준이되는 국제 LPG 가격인 Contract Price(CP)의 변동은 당사 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 1988년부터 울산에 27만톤 규모의 LPG 저장기지를 보유하고 전국에 걸쳐 LPG를 공급해왔으며, 1999년 7월에는 경기도 평택에 13만6천톤 규모의 프로판가스저장시설과 4만톤 규모의 부탄가스 저장시설을 완공하여 LPG 최대 수요처인 경인지역으로의 원활한 LPG 공급이 가능하게 되었고, 2007년 6월에 평택기지 부탄저장탱크를 증설하여 저장용량을 2만톤 증가시켰습니다. 국내매출은 일반용(가정상업용,수송용,산업용 등)과 석유화학용(석유화학업체의 원료용)으로 대별될 수 있습니다.

또한 당사는 냉동 LPG를 LPG 도입처인 중동에서 해외 Buyer에게 직접 판매하거나, LPG 시장으로부터 구매하여 판매하는 LPG 해외수출 사업을 영위하고 있습니다.

[기타]

기타 사업부문은 에너지 발전 등 내용이며, 당사의 종속회사인 울산GPS(주) (구 당진에코파워(주))가 속해 있습니다. 

울산GPS(주)는 LNG/LPG가스 복합화력발전 사업을 추진하는 회사로 본사는 울산광역시 남구에 소재하고 있으며, 보고기간 말 현재 당사는 울산GPS(주)의 지분을 88% 소유하고 있습니다.

울산GPS(주)는 舊 동부발전당진(주)으로서 석탄화력발전소를 건설하여 운용할 목적으로 2011년 7월 설립되었습니다.
당사는 한국산업은행과 함께 동부건설(주)로부터 동부발전당진(주)의 지분 60%를 공동인수 하는 것을 2014년 11월 4일 결정하였고(당사 45% : 한국산업은행 15%), 동부발전당진(주)은 사명을 당진에코파워(주)로 변경하였으며, 2014년 12월 12일 SK가스(주)의 종속회사로 편입되었습니다. 또한 당사는 2015년 12월 21일 한국동서발전(주)으로부터 당진에코파워(주)의 지분을 추가 6% 취득하여 51% 지분을 소유하게 되었습니다.

당진에코파워(주)는 석탄화력발전소를 추진하던 중 정부의 미세먼지 관리 종합대책에 따라 가스복합화력발전으로 전환 추진되었습니다. 당사는
2018년 1월 17일 이사회결의를 통해 석탄에서 LNG/LPG로의 연료 전환을 위한 '발전사업허가 변경 추진'을 승인하였습니다.(☞ 2018.01.17 SK가스(주)의 투자판단 관련 주요경영사항 공시
참조)

2019년 1월 30일 산업자원부 산하 전기위원회 심의 결과, 당진에코파워(주)는 음성에 LNG 1GW, 울산에 LNG/LPG 1GW 발전사업변경허가를 획득하였습
니다. 

당사와 한국동서발전은 각각 울산발전(울산GPS주))과 음성발전(음성천연가스발전(주))을 독립 경영하기로 합의하였으며,
2019년 6월 27일 당진에코파워(주)의 이사회에서 분할을 의결하고, 존속법인인

당진에코파워(주)의 사명을 울산GPS(주)로 변경하였습니다.
(☞ 2019.07.03 당진에코파워(주)의 회사분할결정 공시
참조)

2019년 10월 18일 당사는 당진에코파워(주)의 주식분할 이후 발행된 음성천연가스발전(주)의 당사 지분전량(51%)을 한국동서발전에 매각하는 한편, 울산GPS(주)에 대한 한국동서발전의 지분전량(34%)을 매입하였습니다.
(☞ 2019.10.18(2019.10.21 정정) SK가스(주)의 타법인주식및출자증권 처분 결정/타법인주식및출자증권 취득 결정 공시 참조)

2019년 12월 17일 본격적인 사업 준비를 위해 울산GPS(주)가 추진 중인 유상증자에 참여를 결정한 바 있습니다. 발전 사업 추진이 본격화됨에 따라 향후 구체적 진행 현황을 투자자에게 상세하게 공시할 예정입니다.
(☞ 2019.12.17 SK가스(주)의 타법인주식및출자증권 취득 결정 공시 참조)

[울산GPS(주) (구 당진에코파워(주)) 관련 주요 공시 내용]

공시일
공시명
주요 공시내용

2014-11-04

타법인 주식 및 출자증권
취득결정

- 동부발전당진(주) 지분 인수: 당사(45%)와 한국산업은행(15%)이 60% 공동 인수
- 당사 총 취득금액 1,507억원, 지분비율 45%

2014-12-12

지배회사의주요종속회사편입

- 지분취득에 따른 주요종속회사 편입
- 당진에코파워(주)(구,동부발전당진(주))로 사명 변경

2014-12-15

타법인 주식 및 출자증권
취득결정(자율공시)

- 당진에코파워(주)의 석탄발전사업 진행을 위한 유상증자 참여

2015-12-24
최대주주 등의 주식보유 변동
[※ 당진에코파워(주) 공시]
- SK가스(주) 지분 45%에서 51%로 변동
- 변동일 : 2015년 12월 21일

2016-02-24
특수관계인에 대한 출자
- 당진에코파워(주)의 석탄발전사업 진행을 위한 유상증자 참여

2017-11-22
특수관계인에 대한 출자
- 당진에코파워(주)의 운영자금을 위한 유상증자 참여

2018-01-17
투자판단 관련 주요경영사항
- 당진에코파워(주) 발전사업허가 변경 추진 승인 
 ㆍ당진 : 석탄 1.16GW급 → 음성 : LNG 1GW급, 울산 : LNG/LPG 1GW급으로 
 전환 추진
- 당진에코파워(주)의 사업구조 변경 추진 
 ㆍ발전사업허가변경 및 관련 정부 승인 완료 조건으로, 법인 분할
 (음성법인, 울산법인, 당진법인) 
ㆍ분할 절차 및 인가 취득후, 주식매매거래 예정 
 (SK가스는 동서발전에 음성법인의 주식 51% 매도, 동서발전은 SK가스에 
 울산법인의 34% 주식 매도)

2018-04-13
기타 경영사항(자율공시)
- 당진에코파워(주) 기존 석탄화력발전 부지 내 신재생에너지발전 추진 승인
 ㆍ발전시설 : 태양광 9.8MW 및 ESS 24.5MWh 설치 
 ㆍ발전시설 투자비 : 338억원 (부지매입비 제외) 
 ㆍ예상 주요 일정 :'18년 6월 발전사업허가 취득, '18년 12월 전원개발실시계획 
 승인, '19년 12월 준공

2019-10-18
(2019-10-21정정)
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
- 울산GPS(주) 지분 추가 인수: 한국동서발전지분 전량(34%) 인수
- 취득금액 291억원, 취득 후 당사 총 지분비율 85%

2019-12-17
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
- 울산GPS(주)의 사업운영 및 투자 자금 조달을 위한 유상증자 참여
- 증자 예상금액 : 950억('19년~'20년)
- 취득 후 당사 총 지분비율 88.02% ('19년말 기준)

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

[가스사업]

가. 주요 제품 및 서비스 현황 

(1
)

수송용 LPG

Autogas란 차량연료로 사용되는 LPG를 가리키는 것으로, 대도시 환경오염문제 해결에 적합한 연료입니다. 정부에서는 1972년 택시에 Autogas 사용을 허가한 이래 장애인 승용차, 관공서 차량, 여객운수사업용승용차, 승합차, 화물차, 경차로 사용범위를 확대하였으며, 2019년 3월부터는 미세먼지 저감 정책으로써 사용제한 규제를 전면 폐지하였습니다. 노후 경유차 폐차 후 LPG 1톤 트럭, 어린이 통학차 구매 시 보조금을 지급하는 등 친환경 LPG 차량 보급 확대에 힘쓰고 있습니다. 이와 같이 청정성, 경제성 및 안전성이 입증됨에 따라 Autogas는 저공해자동차 연료로써 견고한 수요 증대의 기반을 마련하였습니다. 

당사는 Autogas 경쟁력 확보와 수요 창출 활동을 LPG업계가 집중화하여 효율적으로 추진하기 위해 2003년 9월, (주)E1과 공동으로 환경부가 인가한 사단법인 대한LPG산업환경협회(現사단법인 대한LPG협회)를 설립하였으며, LPG 자동차의 보급을 위한 기술개발 및 저공해 LPG 자동차에 대한 정부지원책 확보를 위한 정책/연구 개발 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다.

(2)
석유화학용 LPG

석유화학용 LPG는 석유화학업체에서 석유화학제품을 제조하는 원료로 LPG를 사용하는 것을 말하며, 연결기업은 1991년 ㈜효성 및 1997년 태광산업(주)에 공급을 시작한 이래 지속적으로 판매가 이루어지고 있습니다. ㈜효성 및 태광산업㈜는 프로판가스를 프로필렌 제조용 원료로 사용하고있습니다. ㈜효성의 경우에는 프로필렌 제조 설비가 2015년도 하반기에 증설되어 당사의 프로판 가스 공급량 역시 한차례 증가하였습니다.(☞ 2015.10.26 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 참조). 또한, 에스케이어드밴스드(주)의 프로필렌 제조설비도 2016년 4월부터 상업가동을 시작하면서 국내 석유화학용 LPG 판매는 급격히 확대되었습니다. (☞ 2016.04.22 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 참조)

이와 더불어 코리아피티지㈜ 및 용산화학㈜은 무수말레인산 제조용으로 당사로부터 부탄가스를 공급받아 사용하고 있습니다. 또한, SK종합화학 등은 납사 대비 가격 경쟁력이 있을때 납사 대체용 원료로 프로판 및 부탄을 석유화학용으로 사용하고 있으며, CP의 안정화로 인해 판매 증대가 기대되고 있습니다.

(3
)

산업용 LPG

당사는 LPG 국제가격 안정화에 따른 가격경쟁력을 바탕으로 산업용 LPG 수요 증대에 힘쓰고 있습니다. 한편 정부의 우호적 환경정책(미세먼지 경감 정책)으로 인한 사용연료 규제 또한 국내 산업용 프로판 사용을 증가 시키는데 일조하고 있습니다. 그 결과, 당사의 산업용 LPG(프로판) 판매량은 점진적으로 증가하였습니다. 

(4
)

가정상업용 LPG

가정/상업시설에서 난방/취사용으로 사용되는 프로판 가스의 경우 LNG 도시가스의 보급확대에 따라 수요가 감소해 왔으나, 당사는 LPG 가격경쟁력 회복을 계기로 경쟁유 연료전환사업, 소형저장탱크 보급사업(Small Bulk) 및 마을단위 LPG배관망 사업을 지속 추진하며 가정상업용 LPG 신규 수요 유치를 위해 노력하고 있습니다.

(5)

LPG 해외 판매 (LPG Trading)

당사는 오랜 LPG 국내 수입 및 해외 판매 경험을 바탕으로 지난 20여년간 아시아 지역의 주요한 LPG trader로 성장해왔습니다. LPG 해외 판매는 냉동 LPG를 미국/중동에서 직구입하거나, 시장으로부터 구입하여 해외 Buyer에게 장기계약 또는 시장가로 판매합니다. 해외수출은 단순판매를 통한 이익 목적 외에도 재고조정을 통한 도입비 절감, 타회사와의 제품, 선복 Swap을 통한 Trading 이익추구 등 다양한 목적이 있습니다. 당사는 중국, 동남아시아 등 지역 확장 및 물량 확대에 힘쓰고 있으나, 현재 중국 및 미국 간의 무역 이슈, COVID-19D의 영향 및 수익성 중심의 Trading의사결정으로의 전환에 따라 '20년 당사의 해외 수출 물량은전년동기 대비 6% 감소를 보이고 있습니다.

[

LPG 해외 판매
실적]

(단위: 천톤)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

LPG
1,072
1,136
4,301
6,238

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 및 가격변동 추이 

[가스사업]

LPG 판매가격은 사우디 Aramco사가 매달 말 고시하는 Contract Price(CP가격)을 기준으로, 매입 발생 시점 환율과 도입 비용, 운송비, 적정 이윤 등을 감안하여 결정됩니다.

국제 CP가격은 2010년-2014년 사이 프로판과 부탄 각각 평균 톤 당 820달러와
840달러로 높게 형성되어 있었습니다. 특히 2012년 3월에는 이란발 중동위기로 국제유가가 상승하여 프로판과 부탄이 각각 톤 당 1,230달러와 1,180달러로 사상 최고치를 기록하기도 하였습니다. 이후 2013년 및 2014년에는 CP가격이 톤 당 800달러 수준으로 유지되었으나, 2014년 연말부터 본격화된 저유가와 국제 LPG 공급확대로 인해 CP 가격은 하향안정화 추세에 있습니다. 특히 2016년에는 프로판, 부탄 각각 톤 당 323달러와 356달러로 최근 10년간 가장 낮은 가격을 기록하기도 하였으며, 2020년 현재까지 CP가격은 전반적으로 낮은 수준을 지속하고 있습니다.

<최근연도 CP가격 추이>

(단위 : 달러/톤)

'19년
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

프로판(C3)
430
440
490
515
525
430
375
370
350
420
430
440

부탄(C4)
420
470
520
535
530
415
355
360
360
435
445
455

'20년
1월
2월
3월

프로판(C3)
565
505
430

부탄(C4)
590
545
480

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산 설비 현황 등

(LPG 저장시설)

구분
제품
저장규모
비고

울산시
프로판
146,000 톤
-

부탄
130,000 톤

평택시
프로판
140,000 톤

부탄
60,000 톤

계
476,000 톤
-

(윤활유 저장시설)

구분
제품
저장규모
비고

울산시
윤활유
3,100,000 배럴
-

나. 영업용 설비 현황 등

(1) 영업용 설비 현황

(단위 :백만원,㎡)

소재지
토 지
건 물
합 계
비고

LPG
저장기지
울산
82,348
1,903
84,251
소유 (장부가액)

평택
31,745
1,676
33,421
소유 (장부가액)

윤활유
저장기지
울산
34,002
7,332
41,334
소유 (장부가액)

지사
부산
-
344
344
임차

광주
-
470
470
임차

수도권
-
509
509
임차

제주
-
168
168
임차

본사
판교
25,036
94,570
119,606
소유 (장부가액)

기 타
194,821
15,199
210,020
소유 (장부가액)

합 계
367,952
120,680
488,632
장부가액 합계

주1) 소유 : 장부가기준

주2) 임차 : 면적기준(㎡)

주3) 건물, 토지의 합계는 소유분의 장부가액 합계

(2)
기
타 영업용 설비

소재지
구 분
장부가액(백만원)
비 고

울산
구축물
22,488
LPG저장시설 등

탱 크
9,602

기계장치
40,421

구축물
21,186
윤활유 저장시설등

탱 크
126,715

기계장치
12,066

평택
구축물
52,022
LPG저장시설 등

탱 크
859

기계장치
12,913

기타
구축물
5,149
LPG저장시설 등

탱 크
23,702

기계장치
72,869

(3) 생산과 영업에 중요한 재산의 중요한 변동 및 사유

- 2018년 12월 21일 연결 주요종속회사였던 지허브(주)와의 소규모합병으로 
 지허브(주)가 보유하고 있던 윤활유 제품의 저장 시설 등이 영업설비현황에
 추가되었습니다. 

(4)

공시일 현재 향후 1년 이내 투자계획이 확정된 설비

- 해당사항 없음

(5)
주요
연결대상 종속회사 영업용 설비현황

(단위 : sqf )

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

SK Gas International Pte. Ltd.*
싱가포르
-
5,521

5,521

임차

SK Gas USA Inc.
SK Gas Trading LLC
미국
-
3,485
3,485
임차

주1) 임차 : 면적기준(sqf)
주2)
SK Gas International Pte. Ltd. 임차 현황은 그룹사 공유오피스 중 당사가 할당받은 사용률(15%) 기준입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 (연결재무제표 기준)

(1) 주요 상품 등의 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액
비율
비 고

가스사업부
LPG판매
제품
LPG
1,223,586
99.1%
-

수탁저장수입
용역
-
11,735
0.9%
-

기타
-
-
-
0.0%
-

합 계
1,235,321
100.0%
-

주
1)
연간 누적 금액기준입니다.

(2) 매출형태별 실적

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
제 36기 1분기
제 35기
제34기

가스
사업
수 출
431,491
2,050,969
3,729,947

내 수
792,095
2,832,845
3,129,217

기타
수 출
-
-
-

내 수
11,735
47,260
-

합 계
1,235,321
4,931,074
6,859,164

주
1)
연간 누적 금액기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 

(

1
) 판매조직

조직도(20.03.31)

2)
판매경로

(
가
) 내수

판매경로

(나) 수출
 o 냉동수출 : 산유국 ▶ SK가스 중계 ▶ 해외거래처

(3) 판매방법 및 조건

(가) LPG 대리점 판
매

LPG 충전소에 현금 또는 외
상판매

(평균외상기일 : 92일)

(
나) LPG 직매

정유사, 석유화학업체, 기타 LPG를 연료로 사용하는 산업체에 현금 또는 외상조건
으로 판
매

(평균외상기일 :
68일)

(다) 판매전략

신규거래 충전소 확보 및 충전소의 대 고객 마케팅 강화와 더불어 석유화학업체, 정유사 및 산업체에 대한 LPG 공급을 통한 판매 확대가 당사의 영업 기본전략임. 

또한 해외 신규 고객 유형 확보 및 국가/지역적 확장을 통해 해외 수출 물량 증대를 통한 판매 확대를 위해 노력 중에 있음.

6. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험

(1) 환리스크

- 당사는 LPG를 수입하는 회사로서, 환율 상승시 외상매입금 인식시점과 결제
 시점의 차이로 환차손이 발생하며, 환율 하락시에는 반대로 환차익이 발생 가능
 

(2) 가격리스크

-
CP(Contract Price) 등 LPG 국제거래기준가 변동에 의해 가격리스크 발생 가능
- LPG를 도입하는 국제가격과 국내판매가격에 반영되는 국제가격(현재 전월 국제 
 가격에 연동됨)의 불일치로 인한 판매가격 미반영 발생 가능성이 있음. 예를 들어,
 익월 판매물량을 예측하여 당월에 LPG를 도입하였으나 예측판매 물량보다 적거나
 많이 판매될 경우 도입하는 국제가격과 판매에 반영되는 국제 가격의 불일치로
 회사의 손익(매출총이익)에 영향을 미치게 됨

(3) 진입장벽의 완화

- LPG 수출입업 등록기준 완화 
 기존 : 석유 및 대체연료 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 30일분에 해당
 하는 저장시설을 보유해야 함

현재 : 액화석유가스의 안전관리 및 사업법 시행령에 의거 전년도 내수판매량의 
 15일분에 해당하는 저장시설을 보유해야 함 

- 저장시설의 보유요건이 완화됨에 따른 진입장벽의 완화

나. 시장위험의 관리방식

(1) 환리스크 관리

- 환율변동의 위험을 최소화하기 위하여 환율변동 상황을 인포맥스등을 통하여
 실시간으로 모니터링하고 있으며, 최근 가격구조 변경에 따라 환리스크관리체계도
 변경하였음
- '10년 8월까지는 가격구조에 환차손익을 반영함으로 인하여 외화자산부채관리
 기법(ALM : Asset Liability Management)을 활용하여 환리스크를 Hedge하였으나
 '10년 9월부터는 환차손익을 가격 구조에서 제외하였으며, 이에 따라 환리스크가
 노출되는 시점에 즉시 Forward거래를 통하여 외화 부채/자산으로 부터 발생할 수 
 있는 환리스크를 Hedge하고 있음
- 자금그룹 소속 외환관
리원
3명에
의해
환리스크를 관리하고 있으며, 이러한
 환위험의 관리내용이 회사의 중요한 의사결정에 반영될 수 있도록 주기적으로
 경영층에 보고되고 있음

 

(2) 가격리스크의 관리

- 가격위험으로부터의 노출을 최소화할 수 있도록 RM Policy를 수립하여 그 준수
 여부를 항시 Monitoring함

- 가격 위험에 대한 노출을 최소화하고자 Paper 등을 이용한 Risk Hedging 실시 중
- 재무RM 그룹 및 자금그룹 등에 의해 cross check-risk monitoring 수행 중

(3) 진입장벽의 완화 위험 관리

-
SK가스(주)의 역량 : 당사는 30여년간의 LPG 도입업무 수행을 통하여 글로벌
 네트워크 (싱가폴법인(SK Gas International Pte.Ltd.)와 세계적인
 규모의 저장기지 운영 노하우, 오랫동안 축적해온 시장 경험, Risk관리 능력등으로

국내를 넘어 명실상부한 글로벌 트레이더로도 성장하는 등 LPG 시장에서의
 역량이 뛰어남

-
전국 유통망을 통한 안정적인 LPG공급 운영 능력 : 본사를 중심으로 중부지사,
 동부지사, 서부지사, 제주지사 총 4개의 국내영업지사
를
통해 전국적인 유통망을
 구축하고 국내 유수의 정유사와 석유화학사 등의 대형고객을 비롯하여 
 주요산업체에 연료용, 원료용 LPG를 안정적으로 공급하고 있음

(4) 위험관리의 한계

-
위와 같은 당사의 리스크 Hedge 관리방안에도 불구하고 회사의 모든 시장위험을
 Hedge 할 수는 없으며, 위험 Hedge에 한계가 있음

※ 상기 언급된 환 리스크 및 가격 리스크 등을 위해 실행하는 Hedge 관련 파생상품 관련된 사항은 'II. 사업의 내용 - 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황' 을 참조하시기 바랍니다. 

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 주요 파생계약의 상세 내역 

(1) LPG 국제가격 변동 Risk Hedge용 파생상품거래

당
사는
LPG
국제가
격 변
동에 따른 가격변동성을 고정시키기 위한 위험회피목적의 파생상품거래로서 국제 LPG시장에서 통용되고 있는 Paper Swap 계약을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 연결기업은 LPG의 국제가격 변동에 따른 리스크를 헷지하기 위한 위험회피 목적으로 ICE 등과 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(가)
거래손익

Buy (톤)
Sell (톤)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

5,486,470
4,550,471
132,454
118,397

주) 2020년 연간 누적 금액 기준

(나) 평가손익 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위: 배럴, 톤, USD, 천원)

거래처
Buy/Sell
물량단위
계약물량
계약금액(USD)
공정가치(천원)
자산(천원)
부채(천원)

ICE
Buy
배럴
8,647,700
329,302,706
(177,930,004)
330,703,850
399,616,264

톤
1,468,200
477,702,730
(179,843,643)

Sell
배럴
6,779,400
343,867,263
169,005,446

톤
1,008,500
367,201,370
150,324,166

Nymex
Buy
배럴
30,414,000
644,154,235
(291,699,521)

톤
1,135,900
374,195,240
(83,771,408)

Sell
배럴
28,742,000
559,475,448
216,046,135

톤
1,039,000
403,042,600
154,011,254

Macquarie
Buy
배럴
1,140,000
25,416,637
(4,995,645)

톤
16,800
5,638,650
(1,471,906)

Sell
배럴
457,500
24,348,034
5,465,961

CME
Buy
톤
602,129
191,091,098
(67,865,924)

Sell
톤
375,694
116,713,815
43,812,675

소 계
-
-
-
-
(68,912,414)

조정 : 전기인식손익
-
-
-
-
91,630,029

합계
-
-
-
-
22,717,615

주)
2020년 연간 누적 금액
기준

(2) 환율 변동 Risk Hedge용 파생상품거래

당분
기말 현재 연결기업은 외화거래에서 발생하는 환율변동 위험을 헷지하기 위한 위험회피 목적으로 KEB하나은행 등과 선물환 계약을 체결하고 있으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

(가) 통화선도 매입/매도 거래손익

통화선도 매입금액($)
통화선도 매도금액($)
거래이익(백만원)
거래손실(백만원)

524,139,135
168,429,357
23,013
4,677

주)
2020년
누적 선물환
매입/매도 금액

(나)
파생상품 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위 : 천USD, 백만원)

거래구분
계약금액
(천 USD)
약정환율
(Min~Max)
계약일
만기일
공정가치
자산
부채

HSBC 은행 등
566,303
1,153.5~1,272.5
19/12/02~20/03/30
20/04/01~20/09/18
24,868
25,718
-850

KEB하나은행 등
220,284
1,155.7~1,268.0
19/12/04~20/03/31
20/04/01~20/06/16
-7,999
229
-8,228

소계
786,587
-
-
-
16,869
25,947
-9,078

(3) 이
자
율

스왑 파생상품거래

연결실체는 변동이자부차입금의 이자율변동에 따른 리스크 헷지를 위하여 이자율스왑을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계약처
계약기간
계약이자율
파생상품부채

지 급
수 취
당분기말
전기말

KDB산업은행
2015.6.29 ~2020.3.27
2.95%
3M CD+ 0.80%
-
8,778

(4) 신용파생상품 계약 명세

구분
내용

신용파생상품의 명칭
총수익교환약정 (TRS : Total Return Swap)

보장매수자(Protection buyer)
SK가스

보장매도자(Protection seller)
파인스트리트충전소 전문사모투자신탁

계약일
2017년 03월 30일

만기일
2024년 03월 31일

계약금액
만기시 보장매도자의 순자산가치(충전소-투자원금)

기초자산(준거자산)
(펀드소유)LPG충전소 48개소

계약체결목적
만기시점의 충전소 소유권 확보 및 투자원금 고정

계약내용
SPC귀속 순처분대가와 투자원금 차액 정산, 약정배당금과 실제배당금의 차액 정산

수수료
투자신탁보수율(내용별/기간별 상이)

정산(결제)방법
배당금 : 분기별 차액정산 / 순자산매각 : 만기시점 차액정산

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수관계여부
해당사항 없음

담보 제공여부
SPC의 대출금(부동산담보대출)

중개금융회사
해당사항 없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
해당사항 없음

나. 파생상품별 손익 

당
분기 및
전기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구분
당기손익으로 인식한 금액 (세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계적용 파생상품
-
-
-
-
-
17,190

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
368,752
324,081
155,467
123,074
-
-

합계
368,752
324,081
155,467
123,074
-
17,190

(전분기)
(단위: 백만원)

구분
전기손익으로 인식한 금액 (세전금액)
기타포괄손익(세후금액)

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

현금흐름위험회피회계적용 파생상품
-
-
-
-
-
-

위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
119,342
121,123
32,696
42,168
-
-

합계
119,342
121,123
32,696
42,168
-
-

다
. 타법인 주식 및 출자증권 등의 취득과 관련한 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약에 대한 사항 

- 해
당
사항 없음 

8. 경영상의 주요계약 등

가. 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요계약

- 해당사항 없음

나. 연결기업의 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정 현황

당분기말 현재 연결기업이 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

약정상대방
약정사항

국민은행 등
한도 13,000백만원의 당좌차월

한도 US$ 1,965백만의 외환거래약정

한도 1,100억원의 원화차입약정

Kuwait Petroleum Corporation 등

4,716천톤
의 LPG 구매계약

(주)E1, GS칼텍스(주) 및 SK에너지(주)
LPG 상품교환약정

SK 케미칼(주) 및 에스케이어드밴스드(주)
LPG 장기공급계약

고성그린파워(주)(주1)
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가출자 약정

파인스트리트충전소전문사모신탁
LPG충전소 임차계약

불두제일차(주), 불두제이차(주), 불두제삼차(주)
LPG충전소 가치변동과 계약기간 원리금에 대한 총수익교환약정

SK 에너지(주)(주2)
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 
계류시설 추가사용 계약

SK 루브리컨츠(주)(주3)
석유제품 저장위탁계약

코리아에너지터미널(주)(주4)
주식매매계약(762억원) 및 주주간합의서
액화가스터미널 이용에 관한 기본 계약

(주1) 석탄장기공급계약의 계약기간은 2020년 10월 31일부터 2051년 4월 30일까지 입니다.

(주2) 상기 약정과 관련하여 장단기 선급비용 370억을 계상하고 있습니다.

(주3) 계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로
 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영합니다.

(주4) 지배기업의 초기지분율인 45.5%를 적용한 투자금액으로, 지분율 및 투자금액은 변동가능하며, 
 향후 2년에 걸쳐 분할 납입 예정입니다. 또한 액화가스터미널 계약기간은 상업운전개시일로부터 
 20년간입니다.

당
분기말 현재 연결기업이 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정내역은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 - 다. 채무보증현황'을 참조하시기 바랍니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연구개발 담당조직 : 한국기계연구원, 자동차제작사, 관련기관 등 외부용역(당사 출자법인인 대한 LPG협회를 통해 LPG산업관련 연구개발 수행)
 

나. 연구개발 실적

※ 당사 출자법인인 대한LPG협회를 통해 LPG산업관련 연구개발 수행

(1) 국책 연구개발
- 승용차 LPDi(직접 분사) 엔진 및 핵심부품 개발,
 환경부 친환경자동차기술개발사업 (2011년 9월 ~ 2016년 4월)
- 건설기계용 정치형 경유-LPG 혼소엔진 기술개발,
 환경부 친환경자동차기술개발사업 (2013년 5월 ~ 2015년 10월)
- 중대형 디젤-LPG 혼소차량 개조기술 개발, 환경부 친환경자동차기술개발사업
 (2011년 9월 ~ 2013년 4월)
- 수소-LPG 혼소엔진 기술 연구 실시, 환경부 친환경자동차기술개발사업
 (2011년 9월 ~ 2014년 4월)

(2) 자체 연구개발
- 도넛/하이브리드형 LPG Tank 개발 (2007년 7월 ~ 2011년 7월)
- 연료별 연비, 배출가스 및 CO2 배출량 실증연구 수행 (2009년 8월 ~ 2010년 2월)
- LPG하이브리드 택시 시범사업 시행 (2009년 10월 ~ 2011년 9월)
- 환경친화형 LPG 직접분사 차량개발을 위한 선행연구
 (2010년 7월 ~ 2011년 12월)
- 중장기 Auto-Gas Roadmap 구축 연구 (2010년 10월 ~ 2011년 5월)
- H-LPG 연소 및 수소발생 연료 기술 개발 (2011년 1월 ~ 2013년 4월)
- 승용차용 LPDi(직접분사)엔진 및 핵심부품 개발 (2011년 12월 ~ 현재)
- 발전기 대상 경유-LPG 혼소엔진 타당성 연구 (2013년 1월 ~ 2013년 4월)
- LPG용 GHP 엔진 개발 (2013년 1월 ~ 2013년 7월)
- 승용차용 LPG도넛탱크 양산기술 개발연구 (2013년 6월 ~ 2014년 8월)
- 시설원예용 LPG 냉난방기 개발 연구 (2015년 7월 ~ 2016년 12월)
- LPDi 초희박 엔진 개발 선행 연구 (2015년 3월 ~ 2016년 12월)

[LPG 차량 배기가스 및 성능 개선을 위한
주요 연구개발 활동]

기간
내역
결과

2001년 ~ 2003년
LPLi(Liquid Phase LPG Injection - 전자제어식 액상 LPG 분사방식) 자동차 기반기술 연구 과제 참여 (환경부 국책과제)
'06년 4월 LPLi엔진 탑재 기아 뉴카렌스 LPG차량 출시
 - 기존의 카렌스Ⅱ 믹서차량에 비해
 연비성능(8.1㎞/ℓ)은 약15.5%
 출력성능(136마력)은 약 10.6% 향상
 - 겨울철 냉시동성 문제 완전 해소

2004년 ~ 2005년
"ULEV 대응 LPLi 시스템 기술개발" 위탁연구용역 수행
 - ULEV 배출가스기준(2007년 6월 시행) 충족 LPLi 기술 확보

2005년 ~ 2011년
초저공해 LPG차량의 상용화 및 보급 촉진을 위한 프로젝트 수행
 - 환경부 Eco-STAR Project
 - 현대자동차 "(S)ULEV수준LPLi승용/승합 제작차 개발" 과제
 - GM대우 "(S)ULEV수준 기체분사LPG 승용차 개발" 과제

2009년 ~ 2011년
환경부 Eco-STAR Project 일환 "SULEV 만족 LPG 자동차 핵심부품
기술 개발" 참여

2011년 ~ 현재

승용차 LPDi(직접 분사) 엔진 및 핵심부품 개발 ('19.4 개발 완료) 
(환경부 친환경자동차기술개발사업)

2016년 ~ 2020
3리터급 중대형 LPG 엔진 개발 (에너지기술평가원 과제)

[

LPG 수송용
용도 확대를 위한 주요 연구개발 활동]

기간
내역
결과

2006년 ~ 2008년

중소형 LPG 화물차 상용화
:
ULEV수준 소형 LPLi화물차 개발 수행
 -
현
대/기아자동차 참여,

'08년 10월, 기아 봉고Ⅲ LPLi 트럭 출시 
'08년 11월 LPLi 그랜드 스타렉스(1톤) 출시

2007년 ~ 2011년
도넛/하이브리드형 LPG Tank 개발 수행
'14년 SM5 LPLi DONUT 차량 출시

2013년 ~ 2014년
승용차용 LPG도넛탱크 양산기술 개발 수행

주1) 당사 출자법인인 대한LPG협회를 통해 LPG산업관련 연구개발 수행

[
유종별 자동차 등록 현황]

(단위:대)

구 분
2020년 1분기

2019년

휘발유
11,047,924

10,960,779

경유
9,955,742

9,957,543

LPG
2,004,222

2,004,730

LPG하이브리드
16,864

16,990

CNG승용
비사업
5,965

6,108

사업
192

205

주1) 출처 : 국토교통부
주2) 휘발유, 경유 대수는 동 연료 하이브리드 대수 제외

10. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 환경관련 규제사항

(1)
환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수사항

당
사
는 LPG 사업과 관련하여 환경보호를 위한 법적인 사항을 충족하기 위해 대기
및 수질 등 배출시설에 대한 관리를 철저히 하고 있습니다. 폐기물의 분리배출/보관/반출 과정을 절차에 따라 관리하고, 유해화학물질에 대한 누출 등 안전사고를 방지하기 위해 최선을 다하고 있으며, 환경보호와 관련된 정부규제를 준수하고 자체적으로 관리기준을 수립하여 적용하고 있습니다. 2017년도 SHE(Safety, Health, Environment) 시스템을 구축하여 시행하면서 환경관리를 체계적으로 수행할 수 있도록 했으며, 향후 환경에 미치는 유해/위해 요소를 감소하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

1) 대기 오염물질관리
대기오염물질배출을 최소화하기 위하여 주요 배출시설에 친환경 연료(LPG 또는 LNG)를 사용하고 있으며 모니터 및 검지기등을 통해 24시간 원격감시체계를 운영하여 대기배출시설 운영 시 배출기준 준수 등 환경보호를 최우선 과제로 삼고 관리를 하고 있습니다.
또한, 당사의 울산기지 사업장의 경우 '18년 12월 31일 부로 온실가스?에너지 목표관리제 지정사업장으로 선정됨에 따라 제반 법규에서 요구하는 온실가스 감축목표 및 에너지 절약목표를 설정할 예정이며 해당 목표 달성을 위해 지속적으로 노력해 나갈 계획입니다.

2) 수질 오염물질관리
당사는 수질오염물질을 배출하는 시설은 없지만 생활 용수 및 윤활유 등 설비에서 발생할 수 있는 수질오염물질 배출을 최소화하기 위하여 설비관리를 철저히 하고 있으며 우수로 인하여 사업장에서 외부로 배출되는 비점오염물질을 관리하기 위하여 비점오염저감시설을 설치하여 수질오염물질에 의한 오염도 사전에 예방하고 있습니다. 
3) 폐기물 관리
사업장에서 발생되는 폐기물은 폐기물관리절차서에 따라 관리하고 있으며 적절하게 분리 배출된 폐기물은 적치장에서 일시 보관하다 반출하고 있으며 정부의 올바로시스템과 연계, 적법하게 운반,처리,관리하고 있습니다. 각종 보수 작업시에는 구성원과 협력사 직원들을 대상으로 폐기물처리 절차에 대해 교육을 실시하고 있습니다.

4) 화학물질 관리
사업장에서 취급하는 각종 화학물질을 보다 안전하게 관리하기 위해 구성원 모두에게 화관/화평법에서 요구하는 법정교육을 이수하도록 하고 있으며 화학물질을 취급하는 작업자에게는 적절한 개인보호구를 지급/착용 후 취급시설을 관리하도록 하고 있으며 화학물질 유출로 인한 안전사고 발생 시 신속한 조치와 대응이 이루어지도록 사고관리절차서를 제정하여 적용중이며 설비를 운영/관리하는 부서에서는 관리감독을 철저히 수행하고 있습니다. 

나. 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 여부

구체적인 환경개선설비에 대한 지출계획은 없으나 환경관련법규에서 요구하는 법적 의무사항이 발생하면 차기년도에 예산을 반영하여 개선할 계획입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결기준 재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제36기 1분기
제35기
제34기

(2020년 3월 말)
(2019년 12월 말)
(2018년 12월 말)

[유동자산]
1,908,934
1,713,782
1,609,768

- 당좌자산
1,707,892
1,336,270
1,304,043

- 재고자산
201,042
377,512
305,725

[비유동자산]
2,357,600
2,368,636
2,145,839

- 관계기업투자주식
620,343
617,794
524,602

- 유형자산
919,535
927,697
985,468

- 무형자산
111,518
111,016
268,603

- 기타비유동자산
706,204
712,127
367,166

자산총계
4,266,534
4,082,417
3,755,607

[유동부채]
1,411,293
1,570,402
1,500,615

[비유동부채]
1,137,900
851,193
612,210

부채총계
2,549,194
2,421,596
2,112,825

[지배기업소유주지분]
1,717,341
1,660,822
1,566,201

- 자본금
46,151
45,709
45,271

- 연결자본잉여금
191,942
191,942
191,942

- 연결자본조정
-22,631
-22,726
9,465

- 연결기타포괄손익누계액
-23,446
-10,811
116,964

- 연결이익잉여금
1,525,324
1,456,709
1,221,489

[비지배지분]
-
0
76,581

자본총계
1,717,341
1,660,822
1,642,782

부채와자본총계
4,266,534
4,082,417
3,755,607

연결에 포함된 회사수
5개
4개
4개

과 목
2020.01.01
~ 2020.03.31
2019.01.01
~ 2019.12.31
2018.01.01
~ 2018.12.31

매출액
1,235,321
4,931,074
6,859,164

영업이익
86,301
189,578
102,999

법인세비용차감전계속영업순이익
135,877
90,510
23,520

계속영업당기순이익
96,528
99,427
-16,440

연결당기순이익
96,528
154,119
55,438

지배기업의 소유주지분
96,528
158,869
59,760

비지배지분
-
-4,750
-4,322

지배기업 소유주지분에 대한 기본 및 희석주당이익(원)

주당이익
10,804
17,779
6,686

주당계속영업이익
10,804
11,127
2,405

(2) 요약 별도기준 재무정보

(단위: 백만원)

과 목
제36기 1분기
제35기
제34기

(2020년 3월 말)
(2019년 12월 말)
(2018년 12월 말)

[유동자산]
1,651,723
1,320,993
1,173,891

- 당좌자산
1,467,893
1,077,375
995,802

- 재고자산
183,830
243,618
178,089

[비유동자산]
2,282,369
2,286,995
2,017,245

- 종속기업및관계기업투자
638,725
627,020
699,682

- 유형자산
913,948
924,415
933,407

- 무형자산
31,037
30,595
19,290

- 기타비유동자산
698,658
704,965
364,866

자산총계
3,934,092
3,607,989
3,191,136

[유동부채]
1,310,232
1,294,554
1,172,137

[비유동부채]
1,075,066
800,868
528,569

부채총계
2,385,298
2,095,422
1,700,706

[자본금]
46,151
45,709
45,271

[자본잉여금]
253,164
253,164
253,164

[자본조정]
-8,009
-8,112
-8,181

[기타포괄손익누계]
-33,405
-15,088
120,325

[이익잉여금]
1,290,893
1,236,894
1,079,852

자본총계
1,548,794
1,512,567
1,490,430

부채와 자본총계
3,934,092
3,607,989
3,191,136

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목
2020.01.01
~ 2020.03.31
2019.01.01
~ 2019.12.31
2018.01.01
~ 2018.12.31

매출액
1,011,174
3,973,395
4,808,642

영업이익
60,062
154,007
72,174

법인세비용차감전순이익
105,493
71,785
118,390

당기순이익
80,980
75,505
87,766

기본및희석주당이익(원)
9,063
8,450
9,819

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 36 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 35 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

유동자산

1,908,934,170,271

1,713,781,802,069

현금및현금성자산

170,622,391,032

135,728,393,431

단기금융자산

432,785,008,437

196,049,931,897

매출채권및기타채권

614,586,270,236

657,581,162,178

파생상품자산

337,765,233,845

124,889,642,335

재고자산

201,042,045,481

377,511,627,691

기타유동금융자산

111,979,260,618

171,501,875,679

기타유동자산

40,153,960,622

50,519,168,858

비유동자산

2,357,600,273,317

2,368,635,521,114

장기금융자산

68,218,375,037

70,041,824,663

매출채권 및 기타채권

2,355,795,020

2,530,461,984

파생상품자산

36,456,349,828

16,766,713,518

관계기업및공동기업투자

620,342,632,971

617,794,364,901

유형자산

919,535,349,815

927,697,328,242

무형자산

111,518,420,718

111,016,405,045

리스사용권자산

498,462,625,456

510,232,945,294

기타비유동금융자산

33,500,569,430

35,357,781,648

기타비유동자산

34,681,250,000

35,262,500,000

이연법인세자산

32,528,905,042

41,935,195,819

자산총계

4,266,534,443,588

4,082,417,323,183

부채

유동부채

1,411,293,484,326

1,570,402,383,596

매입채무 및 기타채무

216,461,398,794

421,640,755,338

단기이자부차입금

584,990,024,768

596,602,364,979

유동성이자부차입금

49,995,305,584

155,668,211,858

파생상품부채

387,780,050,122

213,460,392,425

미지급법인세

66,046,389,806

99,760,520,994

미지급배당금

26,539,161,000

유동성리스부채

71,473,526,730

73,380,550,167

기타유동부채

8,007,627,522

9,889,587,835

비유동부채

1,137,900,401,782

851,193,167,668

사채

568,103,072,860

319,137,586,729

장기이자부차입금

5,986,713,124

5,986,713,124

파생상품부채

20,405,800,163

3,720,526,925

확정급여부채

3,888,794,714

2,870,301,157

이연법인세부채

62,567,699,108

50,085,898,490

리스부채

444,957,094,925

437,814,498,734

기타비유동금융부채

31,875,874,348

31,459,512,374

기타비유동부채

115,352,540

118,130,135

부채총계

2,549,193,886,108

2,421,595,551,264

자본

지배기업소유주지분

1,717,340,557,480

1,660,821,771,919

자본금

46,151,220,000

45,708,905,000

자본잉여금

191,941,883,883

191,941,883,883

기타자본

(22,631,449,863)

(22,726,474,279)

기타포괄손익누계액

(23,445,590,352)

(10,811,313,275)

이익잉여금

1,525,324,493,812

1,456,708,770,590

비지배지분

자본총계

1,717,340,557,480

1,660,821,771,919

자본과부채총계

4,266,534,443,588

4,082,417,323,183

연결 포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 35 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,235,321,297,776

1,235,321,297,776

1,274,105,809,651

1,274,105,809,651

매출원가

1,090,968,566,674

1,090,968,566,674

1,210,879,893,996

1,210,879,893,996

매출총이익

144,352,731,102

144,352,731,102

63,225,915,655

63,225,915,655

판매비와관리비

58,051,677,252

58,051,677,252

45,103,156,070

45,103,156,070

영업이익

86,301,053,850

86,301,053,850

18,122,759,585

18,122,759,585

금융수익

555,457,289,523

555,457,289,523

162,438,748,928

162,438,748,928

금융원가

513,843,102,776

513,843,102,776

201,796,350,324

201,796,350,324

기타영업외수익

4,503,285,540

4,503,285,540

11,742,152,679

11,742,152,679

기타영업외비용

124,496,242

124,496,242

175,542,478

175,542,478

관계기업및공동기업투자에대한지분법손익

3,583,254,142

3,583,254,142

8,327,227,187

8,327,227,187

법인세비용차감전순이익(손실)

135,877,284,037

135,877,284,037

(1,341,004,423)

(1,341,004,423)

법인세비용

39,349,497,293

39,349,497,293

3,942,562,845

3,942,562,845

당기순이익(손실)

96,527,786,744

96,527,786,744

(5,283,567,268)

(5,283,567,268)

기타포괄손익

(13,564,864,599)

(13,564,864,599)

(12,315,335,446)

(12,315,335,446)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동

(250,498,090)

(250,498,090)

1,883,201,507

1,883,201,507

지분법이익잉여금

(930,587,522)

(930,587,522)

(1,396,210,369)

(1,396,210,369)

파생상품평가손익

(17,189,882,276)

(17,189,882,276)

8,768,699

8,768,699

해외사업장환산손익

5,932,759,557

5,932,759,557

1,821,489,664

1,821,489,664

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(1,126,656,268)

(1,126,656,268)

(14,632,584,947)

(14,632,584,947)

총포괄이익

82,962,922,145

82,962,922,145

(17,598,902,714)

(17,598,902,714)

연결당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

96,527,786,744

96,527,786,744

(5,071,518,376)

(5,071,518,376)

비지배지분

(212,048,892)

(212,048,892)

연결당기총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분

82,962,922,145

82,962,922,145

(17,402,582,467)

(17,402,582,467)

비지배지분

(196,320,247)

(196,320,247)

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)

10,804

10,804

(573)

(573)

기본및희석주당계속영업이익 (단위 : 원)

연결 자본변동표

제 36 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 35 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본(이전보고금액))

45,270,835,000

191,941,883,883

9,465,211,466

116,964,108,021

1,221,489,353,583

1,566,200,969,021

76,581,239,322

1,642,782,208,343

회계정책의 변경

(4,331,767,988)

(4,331,767,988)

(4,331,767,988)

기초자본(재작성금액)

45,270,835,000

191,941,883,883

(9,465,211,466)

116,964,108,021

1,217,157,585,595

1,561,869,201,033

76,581,239,322

1,638,450,440,355

총포괄손익

당기순이익(손실)

(5,071,518,376)

(5,071,518,376)

(212,048,892)

(5,283,567,268)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(14,648,313,592)

(14,648,313,592)

15,728,645

(14,632,584,947)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분으로 인한 재분류 조정

(111,836,959,340)

111,836,959,340

지분법자본변동

1,883,201,507

1,883,201,507

1,883,201,507

지분법이익잉여금

(1,396,210,369)

(1,396,210,369)

(1,396,210,369)

위험회피회계-이자율스왑 평가손익

8,768,699

8,768,699

8,768,699

위험회피회계-리스부채 평가손익

해외사업환산손익

1,821,489,664

1,821,489,664

1,821,489,664

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

438,070,000

(26,722,510,000)

(26,284,440,000)

(26,284,440,000)

주식선택권

45,509,802

45,509,802

45,509,802

무상감자 직접원가

2019.03.31 (기말자본)

45,708,905,000

191,941,883,883

(9,419,701,664)

(5,807,705,041)

1,295,804,306,190

1,518,227,688,368

76,384,919,075

1,594,612,607,443

2020.01.01 (기초자본(이전보고금액))

45,708,905,000

191,941,883,883

(22,726,474,279)

(10,811,313,275)

1,456,708,770,590

1,660,821,771,919

1,660,821,771,919

회계정책의 변경

기초자본(재작성금액)

총포괄손익

당기순이익(손실)

96,527,786,744

96,527,786,744

96,527,786,744

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(1,126,656,268)

(1,126,656,268)

(1,126,656,268)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분으로 인한 재분류 조정

지분법자본변동

(250,498,090)

(250,498,090)

(250,498,090)

지분법이익잉여금

(930,587,522)

(930,587,522)

(930,587,522)

위험회피회계-이자율스왑 평가손익

6,653,860

6,653,860

6,653,860

위험회피회계-리스부채 평가손익

(17,196,536,136)

(17,196,536,136)

(17,196,536,136)

해외사업환산손익

5,932,759,557

5,932,759,557

5,932,759,557

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

442,315,000

(26,981,476,000)

(26,539,161,000)

(26,539,161,000)

주식선택권

102,284,416

102,284,416

102,284,416

무상감자 직접원가

(7,260,000)

(7,260,000)

(7,260,000)

2020.03.31 (기말자본)

46,151,220,000

191,941,883,883

(22,631,449,863)

(23,445,590,352)

1,525,324,493,812

1,717,340,557,480

1,717,340,557,480

연결 현금흐름표

제 36 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 35 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

129,961,025,988

174,709,622,375

당기순이익

96,527,786,744

(5,283,567,268)

조정

2,633,966,869

47,324,215,116

영업활동의 자산ㆍ부채의변동

76,638,054,602

136,560,045,653

이자의 수취

730,401,249

660,659,624

법인세의 납부

(46,569,183,476)

(4,551,730,750)

투자활동현금흐름

(191,838,342,468)

116,146,881,144

단기금융자산의 감소

(1,598,500,000,000)

(279,487,291,886)

단기금융자산의 증가

1,364,443,050,755

226,393,238,552

장기금융자산의 증가

(1,850,000,000)

(775,050,140)

장기금융자산의 감소

176,191,897,211

관계기업및공동기업투자의 취득

(11,704,650,000)

연결범위의 변동

10,000,000,000

유형자산의 취득

(11,660,318,701)

(23,008,428,490)

유형자산의 처분

6,233,143,529

24,611,020,658

무형자산의 취득

(643,869,257)

무형자산의 처분

55,909,091

금융리스채권의 회수

326,710,000

207,030,000

배당금의 수령

676,319,801

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유입

51,517,591,206

(8,717,763,653)

재무활동현금흐름

90,114,015,036

(268,869,962,322)

단기이자부차입금의 차입

682,763,049,057

459,986,975,942

단기이자부차입금의 상환

(707,913,509,909)

(705,213,675,310)

유동성이자부차입금의 상환

(105,714,280,000)

(5,714,280,000)

사채의 발행

248,892,850,001

장기이자부차입금의 차입

11,000,000,000

이자의 지급

(9,726,045,404)

(9,304,347,510)

리스부채의 상환

(18,180,788,709)

(19,624,635,444)

무상감자 관련비용 지출

(7,260,000)

현금및현금성자산의 증가(감소)

28,236,698,556

21,986,541,197

기초현금및현금성자산

135,728,393,431

80,287,600,328

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

6,657,299,045

2,025,221,959

기말현금및현금성자산

170,622,391,032

104,299,363,484

3. 연결재무제표 주석

제 36(당)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제 35(전)기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

SK가스 주식회사와 그 종속기업들

1. 일반사항

1-1 지배기업의 개요

SK가스 주식회사(이하 "지배기업")는 1985년 12월 20일에 설립되어 1997년 8월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장한 회사로서, 액화석유가스(LPG)의 수입, 저
장, 판매 등을
주 사업목적으로 하고 있습니다. 지배기업의 본사는 경기도성남시 분당구 판교로에 소재하고 있습니다.

지배기업은 설립 이후
수 차례의 증자를 통하
여
당분
기말 현재 납입 자본금은
46,151,220
천원
이며,

SK디스커버리(주)가

65.37
%

의 지분을 소유하고 있습니다.

1-2 종속기업의 현황

(1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
주요업종
지분율(%)
소재국
결산일

SK Gas International Pte Ltd.
LPG 수출입
100.00
싱가포르
12.31

SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd.(주1)
투자업
100.00
싱가포르
12.31

울산지피에스(주)(주2)
복합화력(LNG/LPG)발전사업
100.00
대한민국
12.31

SK Gas USA Inc.
가스 도소매업
100.00
미국
12.31

SK Gas Trading LLC(주3)
가스 도소매업
100.00
미국
12.31

(주1)

SK Gas International Pte Ltd.의 종속기업으로 최저자본금만 납입되었으며, 당분기말 현재
 주 영업활동이 발생하지 아니하였습니다.

(주2) 구,당진에코파워(주)의 인적분할 존속법인이며, 지배기업의 지분율은 KDB산업은행이 
 보유한 지분율 11.98%를 포함한 것입니다.

(주3) SK Gas USA Inc.의 종속기업입니다.

(2) 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손익

SK Gas International Pte. Ltd.
244,628,601
107,830,492
136,798,109
491,181,708
34,991,939

울산지피에스(주)
102,775,356
23,505,403
79,269,953
-
(927,483)

SK Gas USA Inc.
20,913,113
411,339
20,501,774
-
(568,959)

SK Gas Trading LLC
23,948,068
4,868,592
19,079,476
200,891,039
1,103,039

합 계
392,265,138
136,615,826
255,649,312
692,072,747
34,598,536

상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전 금액입니다.

1-3 연결실체의 변동내역

당분기 및 전분기 중 연결실체의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

구 분
회사명
사유

포함
SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd.
신규설립

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2-1

재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는

'주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'
에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습
니
다.

중간요약연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.
연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 동 개정사항이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 연결실체에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 동 개정사항이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적 재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-3 중요한 판단과 추정

중간요약재무제표를 작성함에 있어서, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간요약재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품

3-1 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 
금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
170,622,391
170,622,391

단기금융자산
379,730,813
-
53,054,195
432,785,008

매출채권및기타채권
-
-
614,586,270
614,586,270

파생상품자산
337,765,234
-
-
337,765,234

기타유동금융자산

-
-
111,979,261
111,979,261

소 계
717,496,047
-
950,242,117
1,667,738,164

비유동자산:

장기금융자산
-
16,277,348
51,941,027
68,218,375

매출채권및기타채권
-
-
2,355,795
2,355,795

파생상품자산
36,456,350
-
-
36,456,350

기타비유동금융자산
-
-
33,500,569
33,500,569

소 계
36,456,350
16,277,348
87,797,391
140,531,089

합 계
753,952,397
16,277,348
1,038,039,508
1,808,269,253

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 
금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
135,728,393
135,728,393

단기금융자산
140,290,235
-
55,759,697
196,049,932

매출채권및기타채권
-
-
657,581,162
657,581,162

파생상품자산
124,889,642
-
-
124,889,642

기타유동금융자산

-
-
171,501,876
171,501,876

소 계
265,179,877
-
1,020,571,128
1,285,751,005

비유동자산:

장기금융자산
-
17,406,324
52,635,501
70,041,825

매출채권및기타채권
-
-
2,530,462
2,530,462

파생상품자산
16,766,714
-
-
16,766,714

기타비유동금융자산
-
-
35,357,782
35,357,782

소 계
16,766,714
17,406,324
90,523,745
124,696,783

합 계
281,946,591
17,406,324
1,111,094,873
1,410,447,788

3-2 금융부채

보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융부채
위험회피회계 적용
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
-
-
216,461,399
216,461,399

단기이자부차입금
-
-
584,990,025
584,990,025

유동성이자부차입금
-
-
49,995,306
49,995,306

미지급배당금
-
-
26,539,161
26,539,161

파생상품부채
387,780,050
-
-
387,780,050

유동성리스부채(주1)
-
51,290,645
20,182,882
71,473,527

소 계
387,780,050
51,290,645
898,168,773
1,337,239,468

비유동부채:

사채
-
-
568,103,073
568,103,073

장기이자부차입금
-
-
5,986,713
5,986,713

파생상품부채
20,405,800
-
-
20,405,800

리스부채(주1)
-
391,028,344
53,928,751
444,957,095

기타비유동금융부채
-
-
31,875,874
31,875,874

소 계
20,405,800
391,028,344
659,894,411
1,071,328,555

합 계
408,185,850
442,318,989
1,558,063,184
2,408,568,023

(주1) 위험회피에 효과적인 금액 17,196,536천원(법인세효과포함)을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융부채
위험회피회계 적용
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
-
-
421,640,755
421,640,755

단기이자부차입금
-
-
596,602,365
596,602,365

유동성이자부차입금
-
-
155,668,212
155,668,212

파생상품부채
213,451,614
8,778
-
213,460,392

유동성리스부채(주1)
-
56,547,551
16,832,999
73,380,550

소 계
213,451,614
56,556,329
1,190,744,331
1,460,752,274

비유동부채:

사채
-
-
319,137,587
319,137,587

장기이자부차입금
-
-
5,986,713
5,986,713

파생상품부채
3,720,527
-
-
3,720,527

리스부채(주1)
-
414,081,279
23,733,220
437,814,499

기타비유동금융부채
-
-
31,459,512
31,459,512

소 계
3,720,527
414,081,279
380,317,032
798,118,838

합 계
217,172,141
470,637,608
1,571,061,363
2,258,871,112

(주1)
위험회피에 효과적인 금
액

7,236,686천원
(법
인세효과 포함)을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

3-3 사용이 제한된 예금 등

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
거 래 처
당분기말
전기말
제 한 내 용

장기금융상품
우리은행 외
140,534
133,517
당좌개설보증금 등

3-4 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

소액현금

1,230
1,370

보통예금

170,621,161
135,727,023

합 계

170,622,391
135,728,393

4. 매출채권및기타채권

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산:

매출채권
520,137,561
577,048,632

대손충당금
(463,682)
(284,907)

미수금
94,137,957
79,910,122

미수수익
411
-

금융리스채권
774,023
907,315

합 계
614,586,270
657,581,162

비유동자산:

금융리스채권

2,355,795
2,530,462

5. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
57,554,277
42,592,610

미착상품
138,572,873
329,993,423

저장품
4,914,895
4,925,595

합 계
201,042,045
377,511,628

한편, 당분기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가금액은 없으며, 전분기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가환입금액은 102,343천원 입니다.

6. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산:

단기보증금
111,979,261
171,501,876

기타비유동금융자산:

장기보증금
33,500,569
35,357,782

7. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
14,467,019
12,233,048

선급비용
4,169,912
5,070,893

선급부가세
21,517,030
33,215,228

합 계
40,153,961
50,519,169

기타비유동자산:

장기선급비용
34,681,250
35,262,500

8. 장
ㆍ

단기
금융자산

8-1 보고기간종료일 현재 장
ㆍ
단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성:

상각후원가로 측정하는 금융자산
53,054,195
55,759,697

당기손익-공정가치측정 금융자산
379,730,813
140,290,235

합 계
432,785,008
196,049,932

비유동성:

상각후원가로 측정하는 금융자산
51,941,028
52,635,501

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
16,277,347
17,406,324

합 계
68,218,375
70,041,825

8-2

보고기간종료일

현재

상각후원가 측정 금융자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 용
이자율(%)
당분기말
전기말

유동성:

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
-
1,930,000
1,992,500

차감 : 현재가치할인차금 유동성대체
(931,295)
(404,973)

가산 : 유동성대체
52,055,490
54,172,170

합 계
53,054,195
55,759,697

비유동성:

장기금융상품
당좌개설보증금
-
17,000
17,000

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
-
101,252,881
104,366,362

유전개발사업대여금(주1)
KNOC KPL 등
LIBOR+2.0
5,734,609
5,734,609

임직원대여금
주택자금대출
2.0
26,786
28,214

소 계
107,031,276
110,146,185

차감: 현재가치할인차금
(3,949,793)
(3,731,773)

차감: 대손충당금
(16,260)
(11,714)

차감: 유동성대체
(51,124,195)
(53,767,197)

합 계
51,941,028
52,635,501

(주1) 성공조건부 차입금과 연계된 대여금으로, 개발성공 여부가 보고기간종료일 현재 불확실한 상태이므로 미수수익을 인식하지 아니하였습니다.

한편, 연결실체는 충전소에 대한 대여금에 대하여 자금대여계약서에 의한 명목가치와 현재가치의 차이를 매출액의 차감항목으로 계상하였습니다.

8-3 보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 당기손익-공정가치 측정 금융자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

MMW 등
379,730,813
140,290,235

8-4 보고기간

종료일 현
재
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
지분율
(%)
당분기말
전기말

취득원가
장부가액/
공정가치(주2)
장부가액

한일홀딩스(주)(주1)
0.44
1,586,720
512,111
660,256

한일시멘트(주)(주1)
0.44
2,181,746
1,125,708
1,712,396

Bloom Energy(주1)
0.31
5,597,994
2,131,397
2,882,919

(주)한국비즈니스금융대부
10.34
3,000,000
4,264,800
4,264,800

SK TIC R&BD
1.62
2,852,212
1,130,188
1,130,188

(주)잎성
12.40
299,992
299,992
299,992

일자리창출PEF(주3)
2.50
-
-
-

Carbon Lighthouse.Inc
0.80
1,565,257
1,565,257
1,482,296

Enechange Investment
1.10
729,400
729,400
690,740

Optimitive SLU
-
1,391,596
1,391,596
1,317,839

Enbala Holdings Inc
5.10
3,056,500
3,056,500
2,894,500

기타
-
4,729,398
70,398
70,398

합 계

26,990,815
16,277,347
17,406,324

(주1) 당분기말 현재 연결실체는 시장성 있는 금융자산에 대하여 활성시장에서 공시된 가격에 따라 평가
 하였으며, 장부가액과의 차액 1,486,354천원에서 법인세효과 359,698천원을 제외한 1,126,656천원을
 기타포괄손익으로 계상하였습니다.

(주2) 연결실체는 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득
 원가와의 차이가 중요하지 않은 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 중 비상장주식에 대하여는 취득
 원가로 계상하고 있습니다.

(주3) 당분기말 현재 일자리창출PEF는 청산 과정 중에 있습니다.

8-5 당분기 중 장
ㆍ
단기금융자산의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
평 가
기 타(주1)
기 말

유동성:

상각후원가로측정하는금융자산
55,759,697
-
(5,030,922)
-
2,325,420
53,054,195

당기손익-공정가치측정 금융자산
140,290,235
1,598,500,000
(1,358,769,983)
(289,438)
-

379,730,813

합 계
196,049,932
1,598,500,000
(1,363,800,905)
(289,439)

2,325,420

432,785,008

비유동성:

상각후원가로측정하는금융자산
52,635,501
1,850,000
-
(4,546)
(2,539,927)
51,941,028

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
17,406,323
-
-
(1,486,354)
357,378
16,277,347

합 계
70,041,824
1,850,000
-
(1,490,900)
(2,182,549)
68,218,375

(주1) 유동성대체 및 현재가치할인차금의 변동 및 외화평가 등이 포함되어 있습니다.

9. 관계기업

및공동기업투자

9-1 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
소재지
결산월
회사 성격
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

공동기업투자:

에스케이디앤디(주)
대한민국
12.31
부동산 개발업 등
29.30
153,366,437
29.30
154,944,326

당진에코파워(주)(주1)
대한민국
12.31
전기업
66.00
49,055,376
66.00
48,835,671

코리아에너지터미널(주)(주2)
대한민국
12.31
탱크터미널의 건설및운영
45.50
11,016,502
-
-

소 계

213,438,315

203,779,997

관계기업투자:

Global Opportunities Fund
케이만군도
12.31
금융
20.63
917,558
20.63
957,876

(주)원일에너지
대한민국
12.31
LPG충전소
29.00
2,481,522
29.00
2,481,522

에스케이어드밴스드(주)
대한민국
12.31
PDH 제조업
45.00
274,316,936
45.00
290,622,096

SK Holdco Pte Ltd.
싱가포르
12.31
투자
36.49
102,113,050
36.49
93,047,623

(주)그리드위즈
대한민국
12.31
전력수요관리및서비스
29.42
13,909,190
29.42
13,909,190

고성그린파워(주)(주3)
대한민국
12.31
석탄화력발전소건설및운영
0.73
1,621,197
0.73
1,621,197

SK
I
IS(주3,4)

싱가
포르

12.31
투자
8.33
-
8.33
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
싱가포르
12.31
LPG탱크터미널
20.00
11,544,865
20.00
11,374,864

소 계

406,904,318

414,014,368

합 계

620,342,633

617,794,365

(주1) KDB산업은행이 보유한 지분율 11.13%를 포함한 것입니다.

(주2) 연결실체는 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정이 별도의 기구를 통하여 구조화되었으며, 공동지배력을 보유하는 
 당사자들이 공동약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 당분기 중
 신규취득 및 유상증자 등으로 장부금액이 11,016,502천원 증가하였습니다.

(주3) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(주4)
SK
International
Investm
ent Singapore Pte Ltd.의 약자이며, 전기 이전에 전액 손상되었습니다.

9-2 당분기 및 전분기 중 관계기업및공동기업투자의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
지분법손익
지분법
자본변동
배당금 수령
기 타
기 말

관계기업및공동기업투자
617,794,365
11,704,650
3,583,253
289,041
(11,908,296)
(1,120,380)
620,342,633

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
지분법손익
지분법
자본변동
배당금 수령
기 타
기 말

관계기업및공동기업투자
524,602,065
8,327,227
1,883,202
(3,338,633)
(1,007,054)
530,466,807

9-3 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자 중 시장성 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

공동기업투자
에스케이디앤디(주)
139,666,164
161,923,720

10. 유형자산

10-1 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
367,952,448
-
367,952,448
367,819,193
-
367,819,193

건물
161,899,886
(41,219,715)
120,680,171
161,842,519
(39,856,765)
121,985,754

구축물
181,683,099
(80,837,339)
100,845,760
181,498,542
(79,034,401)
102,464,141

탱크
271,971,717
(111,093,273)
160,878,444
270,722,214
(107,677,565)
163,044,649

기계장치
294,441,417
(156,172,084)
138,269,333
288,442,222
(151,647,955)
136,794,267

차량운반구
788,298
(634,065)
154,233
713,468
(616,415)
97,053

공기구비품
51,916,589
(39,362,632)
12,553,957
51,059,694
(37,808,608)
13,251,086

기타유형자산
888,390
(512,667)
375,723
541,705
(462,761)
78,944

건설중인자산
17,825,281
-
17,825,281
22,162,241
-
22,162,241

합 계
1,349,367,125
(429,831,775)
919,535,350
1,344,801,798
(417,104,470)
927,697,328

10-2 당분기
및
전분기
중
유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체(주1)
기 타(주2)
기 말

토지
367,819,193
195,680
(62,424)
-
-
-
367,952,448

건물
121,985,754
57,366
-
(1,362,950)
-
-
120,680,171

구축물
102,464,141
152,527
-
(1,802,938)
32,029
-
100,845,760

탱크
163,044,649
1,007,340
(35,546)
(3,495,360)
357,361
-
160,878,444

기계장치
136,794,267
3,073,222
(40,619)
(4,603,866)
3,046,328
-
138,269,333

차량운반구
97,053
29,100
-
(9,313)
37,393
-
154,233

공기구비품
13,251,086
334,767
(215)
(1,459,209)
357,436
70,092
12,553,957

기타유형자산
78,944
11,940
-
(23,448)
297,206
11,082
375,723

건설중인자산
22,162,241
6,751,498
(5,840,229)
-
(5,258,621)
10,392
17,825,281

합 계
927,697,328
11,613,440
(5,979,033)
(12,757,084)
(1,130,868)
91,566
919,535,350

(주1) 당분기 중 1,130,868천원이 건설중인자산에서 기타무형자산으로 대체되었습니다.

(주2)
환율변동효과 등으로 구성
되
어 있습니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
대 체
기 타(주1)
기 말

토지
415,312,210
76,461
(14,968,326)
-
-
-
400,420,345

건물
126,595,775
139,801
(49,880)
(1,356,246)
4,496
-
125,333,946

구축물
102,773,924
127,876
(10,568)
(1,920,087)
4,591
-
100,975,736

탱크
170,327,887
1,419,319
(12,328)
(3,371,939)
55,825
-
168,418,764

기계장치
119,072,701
3,788,204
(38,673)
(3,896,643)
285,839
-
119,211,428

차량운반구
9,846
-
(1,739)
(2,249)
-
-
5,858

공기구비품
15,383,799
214,950
(1)
(1,475,747)
170,516
34,512
14,328,029

기타유형자산
104,593
11,585
-
(10,008)
-
1,861
108,031

건설중인자산
35,887,718
17,230,231
-
-
(521,267)
-
52,596,682

합 계
985,468,453
23,008,427
(15,081,515)
(12,032,919)
-
36,373
981,398,819

(주1)
환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

11. 무형자산

당분기 및
전분기

중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
대 체(주1)
환율변동효과
기 말

영업권
5,085,236
-
-
-
-
5,085,236

회원권
13,525,324
-
-
-
61,570
13,586,894

산업재산권
74,212,694
-
-
-
-
74,212,694

기타무형자산
18,193,151
611,735
(1,302,157)
1,130,868
-
18,633,597

합 계
111,016,405
611,735
(1,302,157)
1,130,868
61,570
111,518,421

(주1) 당분기 중 1,130,868천원이 건설중인자산에서 기타무형자산으로 대체되었습니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
처 분
상 각
환율변동효과
기 말

영업권
19,986,490
-
-
-
19,986,490

회원권
14,294,339
(68,500)
-
18,717
14,244,556

산업재산권
228,099,999
-
-
-
228,099,999

기타무형자산
6,222,027
-
(256,963)
-
5,965,064

합 계
268,602,855
(68,500)
(256,963)
18,717
268,296,109

1
2.
리
스

12-1 보고기간종료일 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

선박
466,330,488
(37,254,761)
429,075,727
466,330,488
(29,525,943)
436,804,545

충전소
85,082,874
(20,596,680)
64,486,194
84,171,503
(16,279,801)
67,891,702

차량
2,779,060
(979,617)
1,799,443
2,889,474
(927,132)
1,962,342

부지
615,133
(116,754)
498,379
615,133
(93,378)
521,755

기타
3,950,418
(1,347,536)
2,602,882
4,139,085
(1,086,484)
3,052,601

합 계
558,757,973
(60,295,348)
498,462,625
558,145,683
(47,912,738)
510,232,945

12-2 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

선박

충전소

차량
부지
기타

합 계

기초

436,804,545
67,891,703
1,962,342
521,755
3,052,601
510,232,946
511,195,049

증가

-
946,881
148,706
-
31,103
1,126,690
1,126,690

감소
-
-
(25,516)
-
(225,863)
(251,379)
(262,655)

감가상각

(7,728,818)
(4,352,390)
(286,089)
(23,376)
(266,522)
(12,657,195)
-

이자비용

-
-
-
-
-
-
3,186,844

지급

-
-
-
-
-
-
(21,367,633)

평가(주1)
-
-
-
-
11,563
11,563
22,552,327

기말

429,075,727
64,486,194
1,799,443
498,379
2,602,882
498,462,625
516,430,622

(주1) 외화리스부채에 대한 평가금액으로 당기 중 기타포괄손익으로 인식한 금액은 17,196,536천원
 (법인세효과 포함)입니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

선박

충전소

차량
부지
기타

합 계

기초

486,081,824

70,054,526

999,789
1,034,644
3,022,947
561,193,730
568,588,191

증가

-
1,932,085
71,592
-
-
2,003,677
2,003,677

감가상각

(6,554,363)
(3,562,052)
(153,040)
(48,885)
(227,140)
(10,545,480)
-

이자비용

-
-
-
-
-
-
3,316,378

지급

-
-
-
-
-
-
(19,624,635)

평가(주1)
-

-

-
-
(271)
(271)

8,312,894

기말

479,527,461

68,424,559

918,341
985,759
2,795,536
552,651,656
562,596,505

(주1) 외화리스부채에 대한 평가금액으로 전액 당기손익으로 인식하였습니다.

12-3 연결실체의 이용 중인 사용권자산과 관련된 리스부채의 할인되지 않은 계약상의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~5년
5년 이후
합 계

선박
62,388,151
200,308,512
247,871,547
510,568,210

충전소
19,629,790
50,410,561
2,721,509
72,761,860

차량
960,613
900,414
-
1,861,027

부지
79,774
281,460
210,806
572,040

기타
1,036,604
1,577,103
206,088
2,819,795

합 계
84,094,932
253,478,050
251,009,950
588,582,932

12-4 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
증가(감소)

당분기
전분기

수익:

금융리스채권의 이자수익
(18,751)
(14,393)

비용:

사용권자산의 감가상각비
12,657,195
10,545,480

리스부채의 이자비용
3,186,844
3,316,378

리스료- 단기 리스 및 소액자산
1,591,475
2,092,820

당기손익으로 인식한 리스부채 평가손실
-
8,312,878

기타포괄손익으로 인식한 리스부채 평가손익(주1)
17,196,536
-

포괄손익계산서에 인식된 총 순비용금액
34,613,299
24,253,163

(주1) 법인세효과가 포함된 금액입니다.

12-5
비금융항목위험회피

지배기업은 안정적인 LPG수급을 위해 해운선사 등과 LPG수송선 장기사용 계약을 체결하고 있으며, LPG수송선 장기사용 계약에 따라 지배기업이 부담해야 하는 외화금액을 리스부채로 인식하고 있습니다. 동 리스부채의 상환액과 동일자로 발생하는 석유화학용 LPG 판매수입의 외화 매출은 동일한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 지배기업은 석유화학사 LPG 판매수입의 외화금액 환율변동 위험을 회피하기 위하여 리스부채 상환일과 동일자에 환율변동위험에 노출된 석유화학용 LPG 판매수입의 외화매출을 식별하여 위험회피대상으로 지정하였으며, 리스부채 상환액을 비금융항목의 위험회피수단으로 지정하는 위험회피회계를 적용하였습니다.

당분기 중 연결실체는 동 위험회피수단의 평가손실 17,196,536천원(법인세효과 포함)을 현금흐름위험회피에 효과적인 부분이라 판단하여 기타포괄손익으로 인식하였으며, 해당금액은 리스부채에 포함되어 있습니다.

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
100,020,312
296,752,075

미지급금
103,567,817
103,102,878

미지급비용
12,873,270
21,785,802

합 계
216,461,399
421,640,755

14.
사
채 및 차입금

14-1

단기이
자부차입금

보고기간종료일 현재 단기이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, US$)

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

Usance 차입
국민은행 등
1.12 ~ 2.39
494,990,025 
(US$ 404,866,698)
596,602,365 
(US$ 515,289,657)

일반자금대출
국민은행
2.52 ~ 2.90
90,000,000
-

합 계
584,990,025 
(US$ 404,866,698)
596,602,365 
(US$ 515,289,657)

14-2 유동성이자부차입금

보고기간종료일 현재 유동성이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성사채
49,995,306
149,953,932

유동성이자부차입금
-
5,714,280

합 계
49,995,306
155,668,212

14-3 사채

보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 
상환방법

제33-1회 무보증공모사채
2015.03.06
2020.03.06
-
-
100,000,000
3개월 이자지급 및 만기 일시상환

제33-2회 무보증공모사채
2015.03.06
2022.03.06
2.58
100,000,000
100,000,000

제34-1회 무보증공모사채
2017.04.17
2020.04.17
2.02
50,000,000
50,000,000

제34-2회 무보증공모사채
2017.04.17
2022.04.17
2.42
100,000,000
100,000,000

제35-1회 무보증공모사채
2019.09.27
2024.09.27
1.79
40,000,000
40,000,000

제35-2회 무보증공모사채
2019.09.27
2026.09.27
2.07
80,000,000
80,000,000

제36-1회 무보증공모사채
2020.03.06
2023.03.06
1.37
50,000,000
-

제36-2회 무보증공모사채
2020.03.06
2025.03.06
1.56
140,000,000
-

제36-3회 무보증공모사채
2020.03.06
2027.03.06
1.82
60,000,000
-

소 계
620,000,000
470,000,000

차감: 사채할인발행차금
(1,901,621)
(908,481)

차감: 유동성대체
(49,995,306)
(149,953,932)

합 계
568,103,073
319,137,587

14-4

장기이자
부차입
금

보고기간종료일 현재 장기이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, US$)

구 분
차입처
최종만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

석유개발사업자금(주1)
한국에너지공단
2025.12.28
0.75
5,986,713 
(US$ 5,717,069)
5,986,713 
(US$ 5,717,069)

시설대
KDB산업은행
2020.03.27
2.95
-
5,714,280

소 계
5,986,713
11,700,993

차감: 유동성대체
-
(5,714,280)

합 계
5,986,713 
(US$ 5,717,069)
5,986,713 
(US$ 5,717,069)

(주1) 상기 석유개발사업자금은 관련 유전탐사 사업의 상업적 생산이 개시되는 경우에 한하여 원리금 상환
 의무가 있으며, 이자율은 국고채 3년물 수익률에 연동되고 있습니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재 동 탐사사업의 성공여부가 불확실하다고 판단하여 관련손익을 인식하지 아니하였습니다.

15. 기타비유동금융부채

보고기간종료일 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기보증금
3,736,126
3,566,126

장기금융부채
28,139,748
27,893,386

합 계
31,875,874
31,459,512

16. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

선수수익
111,611
3

예수원천세
901,395
635,048

선수금
6,574,877
8,260,485

기타예수금
419,745
994,052

합 계
8,007,628
9,889,588

기타비유동부채:

장기선수수익
115,353
118,130

17. 파생상품

17-1 보고기간종료일 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
25,519,748
-
8,569,586
-

LPG 선도
307,142,500
23,561,350
379,210,464
20,405,800

옵션
5,102,986
-
-
-

TRS
-
12,895,000
-
-

합 계
337,765,234
36,456,350
387,780,050
20,405,800

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
2,099,925
-
10,481,193
-

LPG 선도
122,486,512
3,871,714
202,970,422
3,720,527

이자율스왑
-
-
8,778
-

옵션
303,205
-
-
-

TRS
-
12,895,000
-
-

합 계
124,889,642
16,766,714
213,460,393
3,720,527

한편, 연결실체는 파생상품에 대하여 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가하고, 만기가 1년 이상의 장기선도파생계약의 경우 시간가치를 고려한 금액을 조정손익에 반영하고 있습니다.

17-2 통화선도
보고기간종료일 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

KEB하나은행 등
Buy
USD 566,302,699
25,290,312
849,754

Sell
USD 220,283,778
229,436
7,719,832

합 계
25,519,748
8,569,586

<전기말>

(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

KEB하나은행 등
Buy
USD 581,817,775
-
10,469,537

Sell
USD 119,170,127
2,099,925
11,656

합 계
2,099,925
10,481,193

17-3 LPG 선도

보고기간 종료일 현재 미결제된 LPG 선도계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

거래처
포지션
단위
계약물량
계약금액
공정가치(주1)

ICE
Buy
배럴
8,647,700
USD 329,302,706
(177,930,004)

톤
1,468,200
USD 477,702,730
(179,843,643)

ICE
Sell
배럴
6,779,400
USD 343,867,263
169,005,446

톤
1,008,500
USD 367,201,370
150,324,166

Nymex
Buy
배럴
30,414,000
USD 644,154,235
(291,699,521)

톤
1,135,900
USD 374,195,240
(83,771,408)

Nymex
Sell
배럴
28,742,000
USD 559,475,448
216,046,135

톤
1,039,000
USD 403,042,600
154,011,254

Macquarie
Buy
배럴
1,140,000
USD 25,416,637
(4,995,645)

톤
16,800
USD 5,638,650
(1,471,906)

Macquarie
Sell
배럴
457,500
USD 24,348,034
5,465,961

CME
Buy
톤
602,129
USD 191,091,098
(67,865,924)

CME
Sell
톤
375,694
USD 116,713,815
43,812,675

합 계
(68,912,414)

(주1) 연결실체는 동일거래소의 동일 만기 및 동일 상품인 파생상품자산 및 부채를 상계하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

거래처
포지션
단위
계약물량
계약금액
공정가치(주1)

ICE
Buy
배럴
2,407,242
USD 285,839,877
(52,525,559)

톤
1,334,000
USD 482,221,360
29,847,382

ICE
Sell
배럴
5,944,090
USD 408,187,290
19,623,971

톤
1,379,000
USD 482,664,590
(54,332,011)

Nymex
Buy
배럴
1,882,775
USD 538,027,018
(89,392,445)

톤
1,157,900
USD 451,356,710
70,210,846

Nymex
Sell
배럴
1,139,176
USD 316,316,753
56,713,649

톤
1,449,000
USD 606,315,910
(79,029,850)

Macquarie
Buy
배럴
93,000
USD 4,283,100
(124,583)

톤
12,900
USD 4,006,125
(318,520)

CME
Buy
톤
729,806
USD 309,061,985
42,612,835

CME
Sell
톤
510,419
USD 224,611,015
(23,618,438)

합 계
(80,332,723)

(주1) 연결실체는 동일거래소의 동일 만기 및 동일 상품인 파생상품자산 및 부채를 상계하고 있습니다.

17-4 이자율 스왑거래

연결실체는 변동이자부차입금의 이자율변동에 따른 리스크 헷지를 위하여 이자율스왑을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계약처
계약기간
계약이자율
파생상품부채

지 급
수 취
당분기말
전기말

KDB산업은행
2015.6.29 ~2020.3.27
2.95%
3M CD+ 0.80%
-
8,778

17-5 옵션

보고기간종료일 현재 미결제된 옵션의 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
포지션
행사가격(USD)
계약물량(MT)
파생상품자산

당분기말
전기말

Call option
매입
70
144,000
15,258
292,322

Put option
매입
45~55
200,000
5,087,728
10,883

합 계
5,102,986
303,205

18. 우발사항과 약정사항

18-1 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 연결실체가
피고로 제소된
계류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
원 고
피 고
소송가액
비 고

공정위 결정 관련 
손해배상

유인철 외 8

지배기업
외 6

3,138,000
기일추정(1심, 감정진행)

강북운수(주) 외 1,573

지배기업
외 5

4,722,000
기일 추정(1심)

정만우 외 3

지배기업
외 6

1,231,600
기일추정(1심, 감정진행)

18

-2 주요약정사항
보고기간종료일 현재 연결실체가 금융기관 및 거래상대방과 체결한 주요 약정내역은다음과 같습니다.

약정상대방
약정사항

국민은행 등
한도 13,000백만원의 당좌차월

한도 US$ 1,965백만의 외환거래약정

한도 1,100억원의 원화차입약정

Kuwait Petroleum Corporation 등

4,716천톤
의 LPG 구매계약

(주)E1, GS칼텍스(주) 및 SK에너지(주)
LPG 상품교환약정

SK 케미칼(주) 및 에스케이어드밴스드(주)
LPG 장기공급계약

고성그린파워(주)(주1)
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가출자 약정

파인스트리트충전소전문사모신탁
LPG충전소 임차계약

불두제일차(주), 불두제이차(주), 불두제삼차(주)
LPG충전소 가치변동과 계약기간 원리금에 대한 총수익교환약정

SK 에너지(주)(주2)
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 
계류시설 추가사용 계약

SK 루브리컨츠(주)(주3)
석유제품 저장위탁계약

코리아에너지터미널(주)(주4)
주식매매계약(762억원) 및 주주간합의서
액화가스터미널 이용에 관한 기본 계약

(주1) 석탄장기공급계약의 계약기간은 2020년 10월 31일부터 2051년 4월 30일까지 입니다.

(주2) 상기 약정과 관련하여 장단기 선급비용 370억을 계상하고 있습니다.

(주3) 계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로
 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영합니다.

(주4) 지배기업의 초기지분율인 45.5%를 적용한 투자금액으로, 지분율 및 투자금액은 변동가능하며, 
 향후 2년에 걸쳐 분할 납입 예정입니다. 또한 액화가스터미널 계약기간은 상업운전개시일로부터 
 20년간입니다.

연결실체는 보고기간종료일 현재 KDB산업은행이 보유한 울산지피에스(주) 지분 11.98% 및 당진에코파워(주) 지분 11.13%에 대해 의결권을 보유하며, KDB산업은행의풋옵션 행사시 부담하게 될 행사가액의 현재가치 28,139,748천원을 기타비유동금융부채로 계상하고 있습니다. 

한편, 연결실체는 한국석유공사와(KNOC)와의 코리아에너지터미널(주)에 대한 주식매매계약서상 본 터미널 사업의 부지 및 인허가 확보 실패시 연결실체의 코리아에너지터미널(주) 보유 주식을 한국석유공사(KNOC)에 취득가액으로 매각할 수 있는 Putoption을 보유하고 있습니다. 또한 코리아에너지터미널(주)에 대한 주주간합의서에 따라출자한 재무적투자자는 기존 출자주주인 한국석유공사(KNOC) 및 연결실체가 출자한 지분에 대하여 취득가액을 행사가격으로 하는 Put option 및 약정에 따른 지분율만큼 추가 지분을 취득할 수 있는 Call option 을 보유하고 있습니다.

18

-3 담보제공자산
당분기말 현재 약정상대방에게 담보로 제공된 자산 및 견질어음의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자산
제공처
제공목적
채권최고액

백지어음 13매
한국에너지공단
석유개발사업자금 담보
-

18-4
제공하거나 제공받은 보증

당분기말 현재 연결실체가 제공하거나 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : 천원
)

구 분
상대방
금 액
비 고

제공받은 보증

서울보증보험

5,380,211
이행 및 공탁 보증

제공한 보증
한국증권금융
7,448,318
우리사주취득 관련 대출 연대보증(주1)

(주1) 연대보증 약정한도는 약 150억원이며, 해당 대출잔액의 평가금액은 약 74억원입니다.

한편, 지배기업은 관계기업을 위하여 타인에게 지급보증을 제공하였으며, 제공된 내
역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제공받은회사
지급보증제공처
보증기간
보증금액(주1)

관계기업
에스케이어드밴스드(주)
KDB산업은행 등
2014.07.07~2021.07.07
100,000,000

(주1) 금융부채에 대한 연대채무입니다.

19. 특수관계자 거
래

19-1
당분
기말 현
재 연결실체의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
SK디스커버리(주)

관계기업 및
공동기업

에스케이디앤디(주) 및 그 종속기업, 에스케이어드밴스드(주), 당진에코파워(주)(주1),
코리아에너지터미널(주)(주2), 고성그린파워(주), Global Opportunities Fund, 
SK Holdco Pte. Ltd., (주)그리드위즈, (주)원일에너지, VOPAK GAS TERMINAL LLP(주3),
SK International Investment Singapore Pte. Ltd(주3)

기타
SK 기업집단 계열회사 등(주4)

(주1) 전기에 종속기업에서 공동기업투자로 변경되었습니다.

(주2) 당분기 지분취득으로 공동기업투자로 편입되었습니다.

(주3) SK Gas International Pte. Ltd.의 관계기업입니다.

(주4) 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10 에서
 규정한 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

19-2
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주2)

매입
기타비용 및
자본적지출(주2)

지배기업
SK디스커버리
-
47,496
-
17,921,499

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
3,715,438
-
28,638

에스케이어드밴스드(주)
76,591,124
8,878,714
-
87,005

코리아에너지터미널(주)
-
5,766,823
-
-

원일에너지
2,381,542
-
48,995
-

SK Holdco Pte. Ltd.
-
-
-
174,624

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-
794,310
-
1,071,792

기타
SK(주)
-
-
-
3,134,053

SKC(주)
2,218,257
5,717
-
-

에스케이피아이씨글로벌(주3)
4,656,727
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,735,292
-
-
-

SK에너지(주)
88,086,063
1,584,691
-
2,080,496

SK이노베이션(주)
-
4,395
-
1,216,882

SK종합화학(주)
27,809,638
25,263
-
-

SK인천석유화학
10,999,121
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,715,067

에스케이케미칼(주)
2,103,618
119,431
-
68,802

울산아로마틱스(주)
8,482,212
-
-
-

SK네트웍스(주)
-
-
171,557
18,298

에스케이건설(주)
-
-
-
3,630,902

SK바이오사이언스(주)
-
63,170
-
-

기타
-
-
-
1,966,478

합 계
235,063,594
21,005,448
220,552
33,114,536

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주2)

매입
기타비용 및
자본적지출(주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
47,267
-
12,386,299

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
3,768,631
-
2,784,459

에스케이어드밴스드(주)
126,797,168
227,301
-
90,679

(주)원일에너지
2,326,142
-
-
120,835

기타
SKC(주)
6,086,867
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,587,270
-
-
263

에스케이신텍(주)(주3)
-
-
-
2,711,663

SK에너지(주)
14,260,943
871,331
9,877,625
1,946,479

SK이노베이션(주)
-
-
-
1,017,749

SK종합화학(주)
16,519,395
12,239
-
-

SK(주)
-
-
-
3,500,826

SK해운(주)(주4)
-
3,273
23,430,112
707,540

에스케이 플래닛
-
-
-
1,508,601

에스케이케미칼(주)
2,196,300
113,767
-
69,538

울산아로마틱스(주)
6,739,464
-
-
-

기타
-
379,932
-
2,252,695

합 계
186,513,549
5,423,741
33,307,737
29,097,626

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 2019년 중 SK디스커버리에 흡수합병되었으며, 합병되기전까지의 거래내역입니다.

(주4) 2019년 3월 계열회사에서 제외되어 2월까지 거래가 포함되어 있습니다.

19-3

보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분

회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
SK디스커버리(주)
-
17,561
-
18,007,831

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
3,487,159
-
670,576

에스케이어드밴스드(주)
39,716,409
8,834,973
-
328,121

원일에너지
884,294
-
-
17,105

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-

504,522

-
-

기타
SK(주)
-
-
-
305,800

SK인천석유화학
4,609,594
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
4,906,534
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,266,108

에스케이케미칼(주)
746,306
119,431
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,215,869
-
-
-

SK에너지(주)(주1)
18,293,354
37,441,300
-
716,915

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

SK이노베이션(주)
-
-
-
215,682

SK종합화학(주)
5,191,346
27,789
-
-

에스케이건설(주)
-
-
-
109,406

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
54,701

에스케이피아이씨글로벌(주2)
2,781,341
-
-
-

기타
-
-
-
279,513

합 계
80,345,047
50,553,603
13,200
22,192,672

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

(주2) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분

회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
SK디스커버리(주)
-
24,527
-
86,332

관계기업및
공동기업투자
에스케이디앤디(주)
-
148,878
-
668,869

에스케이어드밴스드(주)
87,426,241
217,213
-
338,215

(주)원일에너지
889,692
-
-
20,966

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

VOPAK GAS TERMINAL LLP
-
96,440
-
686,989

기타
SK(주)
-
-
-
196,034

SKC(주)
1,972,946
-
-
257

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
97,867

SK루브리컨츠(주)
4,408,185
-
-
-

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

SK에너지(주)(주1)
6,995,755
38,305,409
3,520
1,000,521

SK이노베이션(주)
-
-
-
210,497

SK종합화학(주)
15,096,693
88,482
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,692,534

에스케이건설(주)
-
284,734
-
38,443

에스케이케미칼(주)
889,917
62,389
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,960,120
40,674
-
-

SK인천석유화학
4,234,203
-
-
-

기타
-
-
-
471,518

합 계
125,873,751
39,389,615
16,720
5,729,956

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

19-4 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
출자

당분기
전분기

공동기업

코리아에너지터미널(주)(주1)
7,880,000
-

(주1) 당분기 공동기업으로 편입되었으며, 최초취득 후 유상증자시 지분취득액입니다.

19-5 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,070,656
944,663

퇴직급여
181,093
191,286

주식보상비용
89,483
45,510

합 계
2,341,232
1,181,459

19-6 당사는 특수관계가 있는 관계기업을 위하여 타인에게 지급보증을 제공하고 있습니다.(
주석 18-4 참조
)

20. 자본

20-1 자본금
보고기간종료일 현재 자본금에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
단위
당분기말
전기말

수권주식수
주
20,000,000
20,000,000

1주의 금액
원
5,000
5,000

발행 주식수(주1)
주
9,230,244
9,141,781

보통주자본금
천원
46,151,220
45,708,905

(주1) 주식배당으로 인한 증가분이 포함되었습니다.(주석 20-6 참조)

20-2 자본잉여금
보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
30,356,778
30,356,778

재평가적립금
120,748,809
120,748,809

자기주식처분이익
40,624,032
40,624,032

기타자본잉여금
212,265
212,265

합 계
191,941,884
191,941,884

20-3 기타자본
보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(주1)
(8,533,594)
(8,533,594)

주식선택권
524,373
422,089

기타자본조정
(14,622,229)
(14,614,969)

합 계
(22,631,450)
(22,726,474)

(주1) 지배기업은 자기주식의 가격안정을 위하여 지배기업 주식을 시가로 취득하였으며, 
 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 자기주식은 295,394주입니다.

20-4 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 평가손익
(9,150,501)
(8,023,846)

현금흐름위험회피-이자율스왑 평가손익
4,080
(2,574)

현금흐름위험회피-리스부채 평가손익
(24,433,222)
(7,236,686)

지분법자본변동
1,510,622
1,761,121

해외사업환산손익
8,623,431
2,690,672

합 계
(23,445,590)
(10,811,313)

20-5 이익잉여금
보고기간종료일 현재 연결실체의 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말
비고

지배기업의 이익준비금 등
25,850,126
25,631,091
법정(주1)

기업합리화적립금
83,060
83,060
임의

재무구조개선적립금
1,089,204
1,089,204
임의(주2)

미처분이익잉여금
1,498,302,104
1,429,905,416

합 계
1,525,324,494
1,456,708,771

(주1) 연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한
 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본
 전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2)
연결실체는 '유가증권의발행및공시등에관한규정'에 따라 자기자본비율이 100분의 30에 달
 할때까지 동 규정에서 정하는 방법에 의한 금액 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였
 으나, 2007년 12월 중에 동 규정이 개정되어 적립의무가 폐지됨에 따라 재무구조개선
적립
 금의 추가 적립의무는 없습니다.

20-6 배당금
2020년 3월 27일 및 2019년 3월 27일 개최된 주주총회에서 승인된 지배기업의 배당금은 각각 26,981,476천원 (현금배당: 보통주 주당 3,000원, 주식배당: 보통주 주당 0.01주) 및 26,722,510천원 (현금배당: 보통주 주당 3,000원, 주식배당: 보통주 주당 0.01주) 입니다.

21. 주식기준보상

21-1
지배기업
의 주식선택권

지배기업
은 주주총회의 특별결의에 의거

지배기업
의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
1-4차
1-5차
1-6차

권리부여일
2018년 3월 26일

2018년 3월 26일

2019년 3월 5일

2019년 3월 5일

2019년 3월 27일
2020년 3월 3일

발행할 주식의 종류
기명식보통주식

부여방법
권리행사시, 이사회 결의로 다음 중 하나의 방법을 회사에서 선택
① 신주 발행
② 자기주식 양도
③ 행사가액이 행사시의 주식 실질가액보다 낮을 경우에는 차액 또는 차액 상당 자기주식을 교부

부여주식수
15,000 주
15,000 주
20,000 주
20,000 주
10,000 주
24,000 주

행사가격
95,290 원
102,910 원
81,270 원
87,770 원
90,490 원
78,510 원

행사가능기간
2020.3.27~
2025.3.26
2021.3.27~
2025.3.26
2021.3.6~
2026.3.5
2022.3.6~
2026.3.5
2021.3.28~
2026.3.27
2022.3.4~
2027.3.3

가득조건
부여일 이후 
2년이상 재직
부여일 이후 
3년이상 재직
부여일 이후 
2년이상 재직
부여일 이후 
3년이상 재직
부여일 이후 
2년이상 재직

부여일 이후 
2년이상 재직

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
1-4차
1-5차
1-6차

무위험수익율
2.58%
2.58%
2.02%
2.02%
1.89%
1.32%

권리부여일의 주가(전일 종가)
92,500 원
92,500 원
82,700 원
82,700 원
91,900 원
77,500 원

주가변동성
15.90%
15.90%
16.25%
16.25%
17.10%
22.72%

할인율
3.52%
3.52%
3.01%
3.01%
2.88%
3.87%

행사가격
95,290 원
102,910 원
81,270 원
87,770 원
90,490 원
78,510 원

주당공정가치
11,759 원
9,347 원
10,713 원
8,432 원
13,084 원
13,925 원

21-2 주식보상비용
연결실체가 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 중 인식한 총보상원가는 102,284천원(전분기 : 45,510천원)이며, 잔여보상원가는 640,142천원입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

22-1 연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재화 또는 용역의 유형:

LPG매출
1,132,551,656
1,191,970,611

기타매출
17,269,797
17,021,184

운송용역
85,499,845
65,114,015

합 계
1,235,321,298
1,274,105,810

지리적 시장:

국내
803,830,421
710,775,698

해외
431,490,877
563,330,112

합 계
1,235,321,298
1,274,105,810

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화
1,155,291,894
1,205,976,844

기간에 걸쳐 이전하는 용역
80,029,404
68,128,966

합 계
1,235,321,298
1,274,105,810

22-2 당분기 중 연결실체 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

23. 영업부문

23-1 연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있으며, 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

23-2 당분기말 현재 연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.

구 분
재화 또는 용역

가스사업부
LPG 등의 화학제품 수입, 저장, 판매

기타
에너지 발전 등

23-3 당분기 및 전분기의 보고부문에 대한 정보는
다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
가스사업부
기타
내부거래 등
합계

매출액
1,703,246,522
-
(467,925,224)
1,235,321,298

영업이익(손실)
86,785,584
(988,111)
503,581
86,301,054

감가상각비(주1)
26,676,893
39,543
-
26,716,436

(주1) 유형자산과 리스사용권자산 및 무형자산의 상각비입니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
가스사업부
기타
내부거래 등
합계

매출액
1,931,400,098
-
(657,294,288)
1,274,105,810

영업이익(손실)
18,632,659
(506,431)
(3,468)
18,122,760

감가상각비(주1)
22,782,093
53,270
-
22,835,363

(주1) 유형자산과 리스사용권자산 및 무형자산의 상각비입니다.

23-4 보고기간종료일 현재 보고부문별 자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
가스사업부
기타
내부거래 등
합 계

총자산
4,210,791,076
102,775,356
(47,031,988)
4,266,534,444

고정자산
947,916,468
83,607,974
(470,671)
1,031,053,771

총부채
2,497,843,598
23,505,403
27,844,885
2,549,193,886

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
가스사업부
기타
내부거래 등
합 계

총자산
4,034,769,345
107,720,914
(60,072,936)
4,082,417,323

고정자산
957,714,331
81,470,074
(470,672)
1,038,713,733

총부채
2,400,582,527
27,516,219
(6,503,195)
2,421,595,551

24. 영업비용

24-1 비용의 성격별 분류
당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
176,458,882
14,803,733

상품의 매입 등
889,766,637
1,172,913,238

급여와 임금
18,891,853
11,540,165

퇴직급여
1,254,292
1,100,551

수송저유비
7,712,482
2,201,989

지급수수료
11,296,305
8,817,431

조세공과금
4,178,539
3,076,820

감가상각비
25,414,277
22,578,400

무형자산상각비
1,302,158
256,963

기타
12,744,819
18,693,760

합 계
1,149,020,244
1,255,983,050

24-2 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당분기
전분기

급여와 임금
17,819,775
10,658,327

퇴직급여
1,197,931
1,049,980

복리후생비
2,092,571
2,536,197

교육훈련비
1,049,257
608,766

접대비
406,853
428,478

여비교통비
581,796
881,533

동력비
1,799,508
1,740,464

소모품비
151,507
89,242

수선비
1,005,291
519,160

사무용품 및 기타관리비
1,688,874
1,126,821

기술용역비
2,907,786
3,039,369

수송저유비
2,242,042
2,201,989

통신비
105,171
112,877

광고비
2,270,959
1,066,818

지급수수료
10,806,118
7,780,963

조세공과금
4,152,067
3,039,308

보험료
301,629
284,216

감가상각비
5,904,319
7,154,915

무형자산상각비
1,186,254
256,963

대손상각비
177,672
418,792

주식보상비
102,284
45,510

잡비
102,013
62,468

합 계
58,051,677
45,103,156

25.

영
업
외
손
익

25-1
금융손익

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
2,028,816
791,918

배당금수익
150,762
706,320

파생상품거래이익
155,467,220
32,695,991

파생상품평가이익
368,752,315
119,341,551

외환차익
19,029,333
6,446,953

외화환산이익
9,386,698
1,360,069

당기손익-공정가치측정금융자산 거래이익
642,146
1,083,239

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
12,708

합 계
555,457,290
162,438,749

금융원가:

이자비용
9,948,634
12,485,898

파생상품거래손실
123,074,384
42,167,974

파생상품평가손실
324,080,924
121,122,640

외환차손
40,291,283
9,311,283

외화환산손실
16,158,439
16,708,555

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
289,439
-

합 계
513,843,103
201,796,350

25
-2 기타영업외손익

당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

임대료
946,154
1,317,942

유형자산처분이익
14,599
9,051,770

잡이익
3,542,533
1,372,441

합 계
4,503,286
11,742,153

기타영업외비용:

기부금
12,840
24,653

투자자산처분손실
-
4,349

유형자산처분손실
62,374
101,894

무형자산처분손실
-
12,591

기타의대손상각비
-
26,935

잡손실
49,282
5,120

합 계
124,496
175,542

26. 법인세

26-1 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액 등 포함)
13,242,593
33,613,343

이연법인세자산 및 부채의 변동

21,704,842
(34,354,367)

자본에 직접 반영된 법인세비용
4,402,062
4,683,587

법인세비용
39,349,497
3,942,563

27. 현금흐름표 

27-1 현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

27-2 당분기 및 전분기의 영업에서

창출된 현금흐름에 대한 조정내역은

다음과

같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실환입
-
(102,343)

퇴직급여
1,122,744
1,061,112

대손상각비
177,672
281,966

감가상각비
12,757,083
12,032,920

사용권자산상각비
12,657,194
10,545,480

무형자산상각비
1,302,158
256,963

이자수익
(2,028,816)
(791,918)

배당금수익
(150,762)
(706,320)

파생상품평가이익
(368,752,315)
(119,341,551)

파생상품거래이익
(155,467,220)
(32,695,991)

이자비용
9,948,634
12,485,898

파생상품평가손실
324,080,924
121,122,640

파생상품거래손실
123,074,384
42,167,974

외화환산이익
(9,386,698)
(1,360,069)

주식보상비용
102,284
45,510

유형자산처분이익
(14,599)
(9,051,770)

외화환산손실
16,158,439
16,708,555

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
289,439
-

유형자산처분손실
62,374
101,894

무형자산처분손실
-
12,591

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
-
(12,708)

당기손익-공정가치측정 금융자산 거래이익
(642,146)
(1,083,239)

지분법이익
(3,623,573)
(8,347,908)

지분법손실
40,318
20,681

법인세비용
39,349,497
3,942,563

기타
1,576,952
31,285

합 계
2,633,967
47,324,215

27-3 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
59,187,279
116,756,085

기타채권
24,906,448
11,465,091

재고자산
176,469,582
14,690,295

기타유동자산
10,604,318
2,805,290

기타비유동금융자산
1,857,212
(1,107,481)

매입채무
(196,782,092)
(42,065,121)

기타채무
2,214,296
50,843,732

기타유동부채
(1,881,960)
(16,806,353)

기타비유동금융부채
170,000
-

기타비유동부채
(2,778)
-

퇴직금의 지급
(104,250)
(15,126)

확정급여채무의 관계사 전출입
-
(6,366)

합 계
76,638,055
136,560,046

27-4 연결실체의 연결현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

미지급배당
26,539,161
26,284,440

장기대여금의 유동성대체
2,851,742
28,901,164

유무형자산 취득 미지급금 변동
79,012
-

건설중인자산의 본계정대체
5,258,622
521,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가

1,126,656
14,648,314

리스부채의 유동성 대체

16,268,119
-

사채의 유동성 대체

-
99,913,905

장기차입금의 유동성대체
-
5,714,280

리스 기준서 개정효과

-
570,586,546

27-5 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
유동성대체
기타(주1)
기 말

미지급비용
21,785,802
(9,733,305)
-
820,773
12,873,270

미지급배당금
-
-
-
26,539,161
26,539,161

단기이자부차입금
596,602,365
(25,150,461)
-
13,538,121
584,990,025

유동성이자부차입금
155,668,212
(105,714,280)
-
41,374
49,995,306

유동성리스부채
73,380,550
(18,180,789)
16,268,119
5,646
71,473,526

장기이자부차입금
5,986,713
-
-
-
5,986,713

사채
319,137,587
248,892,850
-
72,636
568,103,073

리스부채
437,814,499
-
(16,268,119)
23,410,716
444,957,096

자기주식
(8,533,594)
-
-
-
(8,533,594)

합 계
1,601,842,134
90,114,015
-
64,428,427
1,756,384,576

(
주1) 이
자부차입금 등의 미지급이자 발생과 미지급배당금발생, 외화평가손익 및 리스부채의 변동 등이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
유동성대체
회계정책의
변경
기타(주1)
기 말

미지급비용
16,456,663
(12,620,726)
-
-
12,620,726
16,456,663

미지급배당금
-
-
-
-
26,284,440
26,284,440

단기이자부차입금
682,939,190
(245,226,699)
-
-
6,193,232
443,905,723

유동성이자부차입금
122,809,061
(5,714,280)
105,628,186
-
16,254
222,739,221

유동성리스부채
-
(16,308,257)
19,838,819
74,043,983
1,197,808
78,772,353

장기이자부차입금
11,700,993
11,000,000
(5,714,280)
-
-
16,986,713

사채
349,276,661
-
(99,913,906)
-
80,287
249,443,042

리스부채
-
-
(19,838,819)
496,542,563
7,120,409
483,824,153

자기주식
(8,284,747)
-
-
-
-
(8,284,747)

합 계
1,174,897,821
(268,869,962)
-
570,586,546
53,513,156
1,530,127,561

(
주1) 이
자부차입금 등의 미지급이자 발생과 미지급배당금발생, 외화평가손익 및 리스부채의 변동 등이 포함되어 있습니다.

28. 공정가치

28-1 공정가치 서열체계
연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 
 
ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
ㆍ수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
ㆍ수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수
 (관측가능하지 않은 투입변수)

28-2 금융상품의 수준별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,230
170,621,161
-
170,622,391

단기금융자산
-
379,730,813
53,054,195
432,785,008

매출채권및기타채권
-
-
614,586,270
614,586,270

파생상품자산
-
337,765,234
-
337,765,234

기타유동금융자산
-
111,979,261
-
111,979,261

장기금융자산
3,769,216
17,000
64,432,159
68,218,375

매출채권및기타채권(비유동)
-
-
2,355,795
2,355,795

파생상품자산(비유동)
-
36,456,350
-
36,456,350

기타비유동금융자산
-
-
33,500,569
33,500,569

합 계
3,770,446
1,036,569,819
767,928,988
1,808,269,253

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
216,461,399
216,461,399

단기이자부차입금
-
584,990,025
-
584,990,025

유동성이자부차입금
-
49,995,306
-
49,995,306

미지급배당금
-
-
26,539,161
26,539,161

파생상품부채
-
387,780,050
-
387,780,050

유동성리스부채
-
71,473,527
-
71,473,527

사채
-
568,103,073
-
568,103,073

장기이자부차입금
-
5,986,713
-
5,986,713

파생상품부채(비유동)
-
20,405,800
-
20,405,800

리스부채(비유동)
-
444,957,095
-
444,957,095

기타비유동금융부채
-
-
31,875,874
31,875,874

합 계
-
2,133,691,589
274,876,434
2,408,568,023

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,370
135,727,023
-
135,728,393

단기금융자산
-
140,290,235
55,759,697
196,049,932

매출채권및기타채권
-
-
657,581,162
657,581,162

파생상품자산
-
124,889,642
-
124,889,642

기타유동금융자산
-
171,501,876
-
171,501,876

장기금융자산
5,255,571
17,000
64,769,254
70,041,825

매출채권및기타채권(비유동)
-
-
2,530,462
2,530,462

파생상품자산(비유동)
-
16,766,714
-
16,766,714

기타비유동금융자산
-
-
35,357,782
35,357,782

합 계
5,256,941
589,192,490
815,998,357
1,410,447,788

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
421,640,755
421,640,755

단기이자부차입금
-
596,602,365
-
596,602,365

유동성이자부차입금
-
155,668,212
-
155,668,212

파생상품부채
-
213,460,392
-
213,460,392

유동성리스부채
-
73,380,550
-
73,380,550

사채
-
319,137,587
-
319,137,587

장기이자부차입금
-
5,986,713
-
5,986,713

파생상품부채(비유동)
-
3,720,527
-
3,720,527

리스부채(비유동)
-
437,814,499
-
437,814,499

기타비유동금융부채
-
-
31,459,512
31,459,512

합 계
-
1,805,770,845
453,100,267
2,258,871,112

29. 기타사항

29-1 SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd 채무 보증 결정
지배기업은 3월 27일 이사회에서 SK Gas International Pte. Ltd가 100% 지분을 보유하고 있는 SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd에 대해 신규사업 추진에 필요한 계약을위한 USD 81,000,000의 채무이행보증을 결정하였습니다. 

29-2 COVID-19의 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의

정부지원정책이

발표되고

있습니다. 연결실체는 COVID-19의 확산으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토한 결과, COVID-19의 확산으로 인해 향후 재고자산 저가법 평가 등에 미치는 영향을 합리적으로 평가할 수 없으므로 이로 인한 영향을 연결실체의 분기연결재무제표에 반영하지 아니하였습니다.

29-3 에스케이디앤디(주) 유상증자 참여
지배기업은
4월 24일 이사회에서 공동기업인 에스케이디앤디(주)가 추진중인 전기사업과 부동산 개발사업의 확대 등 미래 성장동력 창출에 필요한 투자 재원확보를 위한전환우선주의 유상증자에 참여하기로 결정하였으며, 해당 전환우선주에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내용

출자금액

51,100 백만원

출자주식수(주)

기명식 무의결권부 전환우선주 2,000,000 주

출자 후 지분율(%)(주1)

31.27 %

출자방법

제 3자배정

1주당 가격(원)

25,550 원

전환조건
전환가격 : 발행가액과 동일
전환비율 : 1 대 1
전환가격 조정 사항(주2)

전환기간
본 우선주의 발행일(주금 납입일 익일)로부터 1년이 경과되는 날로부터 5년이 되는 날 까지. 단, 존속기간 중 우선배당률에 따른 우선배당을 하지 못한 경우에는 우선배당을 완료할 때까지 전환기간을 연장

의결권에 관한 사항
어느 사업연도 정기주주총회에서 본건 전환우선주식에 대하여 우선배당을 지급하지 않는 것으로 결의하는 경우, 그 결의가 있는 정기주주총회의 다음 총회로부터 본 전환우선주식에 대한 우선배당을 지급하는 것으로 결의하는 주주총회의 종료시까지 전환우선주식1주당 1의결권 부여

이익배당에 관한 사항

발행가액 기준 연 4.0% (누적적, 비참가적)

(
주1) 기존 발행된 보통주와 금번 발행 예정인 전환우선주를 포함한 당사의 지분비율입니다.

(주2) 합병, 무상증자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 
 전환비율을 조정합니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 36 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 35 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

유동자산

1,651,723,332,789

1,320,993,476,158

현금및현금성자산

89,017,013,382

58,309,375,082

단기금융자산

422,769,578,300

171,026,927,403

매출채권및기타채권

580,159,787,421

576,039,388,995

파생상품자산

277,813,450,408

72,768,061,282

재고자산

183,829,976,373

243,618,479,071

기타유동금융자산

64,448,690,151

151,983,649,772

기타유동자산

33,684,836,754

47,247,594,553

비유동자산

2,282,368,549,400

2,286,995,425,366

장기금융자산

61,475,621,687

63,656,449,374

매출채권 및 기타채권

2,355,795,020

2,530,461,984

파생상품자산

36,456,349,828

16,766,713,518

종속기업투자

164,362,610,588

164,362,610,588

관계기업및공동기업투자

474,362,414,865

462,657,764,865

유형자산

913,947,777,166

924,415,055,480

무형자산

31,037,273,323

30,595,489,028

이연법인세자산

32,528,905,042

41,935,195,819

리스사용권자산

498,168,987,511

509,956,417,440

기타비유동금융자산

32,991,564,370

34,856,767,270

기타비유동자산

34,681,250,000

35,262,500,000

자산총계

3,934,091,882,189

3,607,988,901,524

부채

유동부채

1,310,231,801,048

1,294,553,580,743

매입채무 및 기타채무

194,805,680,496

181,834,108,619

단기이자부차입금

584,990,024,768

596,602,364,979

유동성이자부차입금

49,995,305,584

155,668,211,858

파생상품부채

317,456,409,885

187,029,182,892

미지급배당금

26,539,161,000

미지급법인세

57,236,337,173

91,087,572,517

유동성리스부채

71,309,756,149

73,230,928,663

기타유동금융부채

336,711,775

222,440,342

기타유동부채

7,562,414,218

8,878,770,873

비유동부채

1,075,065,961,894

800,868,144,512

사채

568,103,072,860

319,137,586,729

장기이자부차입금

5,986,713,124

5,986,713,124

파생상품부채

20,405,800,163

3,720,526,925

확정급여부채

3,700,469,681

2,706,504,570

리스부채

444,803,867,178

437,664,358,655

기타비유동금융부채

31,950,686,348

31,534,324,374

기타비유동부채

115,352,540

118,130,135

부채총계

2,385,297,762,942

2,095,421,725,255

자본

자본금

46,151,220,000

45,708,905,000

자본잉여금

253,164,193,145

253,164,193,145

기타자본

(8,009,220,149)

(8,111,504,565)

기타포괄손익누계액

(33,404,587,956)

(15,088,049,412)

이익잉여금

1,290,892,514,207

1,236,893,632,101

자본총계

1,548,794,119,247

1,512,567,176,269

자본과부채총계

3,934,091,882,189

3,607,988,901,524

포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 35 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,011,173,774,170

1,011,173,774,170

990,715,159,788

990,715,159,788

매출원가

900,030,269,666

900,030,269,666

935,768,243,495

935,768,243,495

매출총이익

111,143,504,504

111,143,504,504

54,946,916,293

54,946,916,293

판매비와관리비

51,081,784,057

51,081,784,057

39,782,741,449

39,782,741,449

영업이익

60,061,720,447

60,061,720,447

15,164,174,844

15,164,174,844

금융수익

462,618,049,373

462,618,049,373

81,415,165,170

81,415,165,170

금융원가

420,835,568,949

420,835,568,949

99,279,499,715

99,279,499,715

기타영업외수익

3,768,206,513

3,768,206,513

11,589,628,891

11,589,628,891

기타영업외비용

119,800,538

119,800,538

368,322,647

368,322,647

법인세비용차감전순이익(손실)

105,492,606,846

105,492,606,846

8,521,146,543

8,521,146,543

법인세수익(비용)

(24,512,248,740)

(24,512,248,740)

(1,367,874,912)

(1,367,874,912)

당기순이익(손실)

80,980,358,106

80,980,358,106

7,153,271,631

7,153,271,631

기타포괄손익

(18,316,538,544)

(18,316,538,544)

(14,670,076,968)

(14,670,076,968)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(17,189,882,276)

(17,189,882,276)

8,768,699

8,768,699

파생상품평가손익

(17,189,882,276)

(17,189,882,276)

8,768,699

8,768,699

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(1,126,656,268)

(1,126,656,268)

(14,678,845,667)

(14,678,845,667)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(1,126,656,268)

(1,126,656,268)

(14,678,845,667)

(14,678,845,667)

총포괄이익

62,663,819,562

62,663,819,562

(7,516,805,337)

(7,516,805,337)

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)

9,063

9,063

800

800

자본변동표

제 36 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 35 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본(이전보고금액))

45,270,835,000

253,164,193,145

(8,181,496,668)

120,324,702,238

1,079,852,259,435

1,490,430,493,150

회계정책의 변경

(4,720,924,613)

(4,720,924,613)

기초자본(재작성금액)

45,270,835,000

253,164,193,145

(8,181,496,668)

120,324,702,238

1,075,131,334,822

1,485,709,568,537

총포괄손익

당기순이익

7,153,271,631

7,153,271,631

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(14,678,845,667)

(14,678,845,667)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분으로 인한 재분류조정

(111,836,959,340)

111,836,959,340

위험회피회계-이자율스왑 평가이익

8,768,699

8,768,699

위험회피회계-리스부채 평가손실

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

438,070,000

(26,722,510,000)

(26,284,440,000)

주식선택권

45,509,802

45,509,802

2019.03.31 (기말자본)

45,708,905,000

253,164,193,145

(8,135,986,866)

(6,182,334,070)

1,167,399,055,793

1,451,953,833,002

2020.01.01 (기초자본(이전보고금액))

45,708,905,000

253,164,193,145

(8,111,504,565)

(15,088,049,412)

1,236,893,632,101

1,512,567,176,269

회계정책의 변경

기초자본(재작성금액)

45,708,905,000

253,164,193,145

(8,111,504,565)

(15,088,049,412)

1,236,893,632,101

1,512,567,176,269

총포괄손익

당기순이익

80,980,358,106

80,980,358,106

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(1,126,656,268)

(1,126,656,268)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분으로 인한 재분류조정

위험회피회계-이자율스왑 평가이익

6,653,860

6,653,860

위험회피회계-리스부채 평가손실

(17,196,536,136)

(17,196,536,136)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

442,315,000

(26,981,476,000)

(26,539,161,000)

주식선택권

102,284,416

102,284,416

2020.03.31 (기말자본)

46,151,220,000

253,164,193,145

(8,009,220,149)

(33,404,587,956)

1,290,892,514,207

1,548,794,119,247

현금흐름표

제 36 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 35 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

164,137,963,211

193,662,680,403

당기순이익

80,980,358,106

7,153,271,631

조정

(9,110,958,553)

31,248,085,274

영업활동의 자산ㆍ부채의변동

135,023,674,359

159,766,189,946

이자의 수취

354,322,280

53,726,347

법인세의 납부

(43,109,432,981)

(4,558,592,795)

투자활동현금흐름

(223,642,923,053)

131,461,572,523

단기금융자산의 증가

(1,543,500,000,000)

(283,487,291,886)

단기금융자산의 감소

1,294,353,251,306

226,393,238,552

장기금융자산의 증가

(1,850,000,000)

(775,050,140)

장기금융자산의 감소

176,881,665,931

종속기업투자주식의 처분

10,000,000,000

관계기업및공동기업투자의 취득

(11,704,650,000)

유형자산의 취득

(9,168,645,233)

(11,932,867,314)

유형자산의 처분

6,233,143,529

24,590,924,739

무형자산의 취득

(643,869,257)

무형자산의 처분

55,909,091

금융리스채권의 회수

326,710,000

207,030,000

배당금의 수령

676,319,801

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유입

32,311,136,602

(1,148,306,251)

재무활동현금흐름

90,212,598,142

(304,016,036,694)

단기이자부차입금의 차입

681,763,049,057

435,829,061,262

단기이자부차입금의 상환

(706,913,509,909)

(705,213,675,310)

유동성이자부차입금의 상환

(105,714,280,000)

(5,714,280,000)

사채의 발행

248,892,850,001

이자의 지급

(9,677,403,857)

(12,607,399,383)

리스부채의 상환

(18,138,107,150)

(16,309,743,263)

현금및현금성자산의 증가(감소)

30,707,638,300

21,108,216,232

기초현금및현금성자산

58,309,375,082

34,820,911,471

기말현금및현금성자산

89,017,013,382

55,929,127,703

5. 재무제표 주석

제 36(당)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제 35(전)기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

SK가스 주식회사

1. 일반사항

SK가스 주식회사(이하 "당사")는 1985년 12월 20일에 설립되어 1997년 8월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장된 회사로서, 액화석유가스(LPG)의 수입, 저장및 판매 등을 주된 영업목적으로 하고 있습니다.

당사는 설립 이후
수 차례의 증자를 통하여 당분기말 현재 납입자본금
은
46,151,220천원이며,
SK디스커버리(
주)가

65.37%
의

지분을 소
유하고
있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2-1 재무제표 작성기준
당사의 요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 동 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 동 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적 재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-3 중요한 판단과 추정

중간요약재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간요약재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품

3-1 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 
금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
89,017,013
89,017,013

단기금융자산
369,715,383
-
53,054,195
422,769,578

매출채권및기타채권
-
-
580,159,787
580,159,787

파생상품자산
277,813,450
-
-
277,813,450

기타유동금융자산
-
-
64,448,690
64,448,690

소 계
647,528,833

-

786,679,685
1,434,208,518

비유동자산:

장기금융자산
-
9,534,594
51,941,028
61,475,622

매출채권및기타채권
-
-
2,355,795
2,355,795

파생상품자산
36,456,350
-
-
36,456,350

기타비유동금융자산
-
-
32,991,564
32,991,564

소 계
36,456,350
9,534,594
87,288,387
133,279,331

합 계
683,985,183
9,534,594

873,968,072

1,567,487,849

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 
금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
58,309,375
58,309,375

단기금융자산
115,267,230
-
55,759,697
171,026,927

매출채권및기타채권
-
-
576,039,389
576,039,389

파생상품자산
72,768,061
-
-
72,768,061

기타유동금융자산
-
-
151,983,650
151,983,650

소 계
188,035,291
-
842,092,111
1,030,127,402

비유동자산:

장기금융자산
-
11,020,948
52,635,501
63,656,449

매출채권및기타채권
-
-
2,530,462
2,530,462

파생상품자산
16,766,714
-
-
16,766,714

기타비유동금융자산
-
-
34,856,767
34,856,767

소 계
16,766,714
11,020,948
90,022,730
117,810,392

합 계
204,802,005
11,020,948
932,114,841
1,147,937,794

3-2 금융부채

보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융부채
위험회피회계
적용금융부채
상각후원가 측정
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
-
-
194,805,680
194,805,680

단기이자부차입금
-
-
584,990,025
584,990,025

유동성이자부차입금
-
-
49,995,306
49,995,306

미지급배당금
-
-
26,539,161
26,539,161

파생상품부채
317,456,410
-
-
317,456,410

유동성리스부채(주1)
-
51,290,645
20,019,111
71,309,756

기타유동금융부채
-
-
336,712
336,712

소 계
317,456,410
51,290,645
876,685,995
1,245,433,050

비유동부채:

사채
-
-
568,103,073
568,103,073

장기이자부차입금
-
-
5,986,713
5,986,713

파생상품부채
20,405,800
-
-
20,405,800

리스부채(주1)
-
391,028,344
53,775,523
444,803,867

기타비유동금융부채
-
-
31,950,686
31,950,686

소 계
20,405,800
391,028,344
659,815,995
1,071,250,139

합 계
337,862,210
442,318,989
1,536,501,990
2,316,683,189

(주1)
위험회피에 효과적인 금
액

17,196,536천원
(법
인세효과 포함)을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정
금융부채
위험회피회계
적용금융부채
상각후원가 측정
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
-
-
181,834,109
181,834,109

단기이자부차입금
-
-
596,602,365
596,602,365

유동성이자부차입금
-
-
155,668,212
155,668,212

파생상품부채
187,020,405
8,778
-
187,029,183

유동성리스부채(주1)
-
52,991,925
20,239,004
73,230,929

기타유동금융부채
-
-
222,440
222,440

소 계
187,020,405
53,000,703
954,566,130
1,194,587,238

비유동부채:

사채
-
-
319,137,587
319,137,587

장기이자부차입금
-
-
5,986,713
5,986,713

파생상품부채
3,720,527
-
-
3,720,527

리스부채(주1)
-
379,673,649
57,990,710
437,664,359

기타비유동금융부채
-
-
31,534,324
31,534,324

소 계
3,720,527
379,673,649
414,649,334
798,043,510

합 계
190,740,932
432,674,352
1,369,215,464
1,992,630,748

(주1)
위험회피에 효과적인 금
액

7,236,686천원
(법
인세효과 포함)을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

3-3 사용이 제한된 예금 등

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목
거 래 처
당분기말
전기말
제 한 내 용

장기금융상품
우리은행 외
17,000
17,000
당좌개설보증금

3-4 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

소액현금

1,230
1,370

보통예금

89,015,783
58,308,005

합 계

89,017,013
58,309,375

4. 매출채권및기타채권

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산:

매출채권
500,594,868
503,970,110

대손충당금
(463,683)
(284,907)

미수금
79,254,167
71,446,870

미수수익
411
-

금융리스채권
774,024
907,316

합 계
580,159,787
576,039,389

비유동자산:

금융리스채권
2,355,795
2,530,462

5. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
55,208,523
42,896,888

미착상품
123,706,558
195,795,996

저장품
4,914,895
4,925,595

합 계
183,829,976
243,618,479

한편, 당분기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가금액은 없으며, 전분기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가환입금액은 102,343천원 입니다.

6. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산:

단기보증금
64,448,690
151,983,650

기타비유동금융자산:

장기보증금
32,991,564
34,856,767

7

. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
10,578,887
11,560,709

선급비용
3,253,157
3,832,999

선급부가세
19,852,793
31,853,887

합 계
33,684,837
47,247,595

기타비유동자산:

장기선급비용
34,681,250
35,262,500

8.
장
ㆍ
단기금융자산

8-1 보고기간종료일 현재 장
ㆍ
단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성:

상각후원가로 측정하는 금융자산
53,054,195
55,759,697

당기손익-공정가치측정 금융자산
369,715,383
115,267,230

합 계
422,769,578
171,026,927

비유동성:

상각후원가로 측정하는 금융자산
51,941,028

52,635,501

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
9,534,594
11,020,948

합 계
61,475,622
63,656,449

8-2

보고기간종료일

현재

상각후원가 측정 금융자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 용
이자율(%)
당분기말
전기말

유동성:

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
-
1,930,000
1,992,500

차감 : 현재가치할인차금 유동성대체
(931,295)
(404,973)

가산 : 유동성대체
52,055,490
54,172,170

합 계
53,054,195

55,759,697

비유동성:

장기금융상품
당좌개설보증금
-
17,000
17,000

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
-
101,252,881

104,366,362

유전개발사업대여금(주1)
KNOC KPL 등
LIBOR+2.0
5,734,609
5,734,609

임직원대여금
주택자금대출
2.0
26,786
28,214

소 계
107,031,276
110,146,185

차감: 현재가치할인차금
(3,949,793)
(3,731,773)

차감: 대손충당금
(16,260)
(11,714)

차감: 유동성대체
(51,124,195)
(53,767,197)

합 계
51,941,028

52,635,501

(주1) 성공조건부 차입금과 연계된 대여금으로, 개발성공 여부가 보고기간종료일 현재 불확실한
 상태이므로 미수수익을 인식하지 아니하였습니다.

한편, 당사는 충전소에 대한 대여금에 대하여 자금대여계약서에 의한 명목가치와 현재가치의 차이를 매출액의 차감항목으로 계상하였습니다.

8-3 보고기간종료일 현재 당사가 보유한 당기손익-공정가치 측정 금융자산의

내역은

다음과

같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

MMW 등

369,715,383

115,267,230

8-4 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
지분율
(%)
당분기말
전기말

취득원가
장부가액/
공정가치(주2)
장부가액

한일홀딩스(주)(주1)
0.44
1,586,720
512,111
660,255

한일시멘트(주)(주1)
0.44
2,181,746
1,125,708
1,712,396

Bloom Energy(주1)
0.31
5,597,994
2,131,397
2,882,919

(주)한국비즈니스금융대부
10.34
3,000,000
4,264,800
4,264,800

SK TIC R&B
1.62
2,852,212
1,130,188
1,130,188

(주)잎성
12.40
299,992
299,992
299,992

일자리창출PEF(주3)
2.50
-
-
-

기타
-
4,729,398
70,398
70,398

합 계

20,248,062
9,534,594
11,020,948

(주1) 당분기말 현재 당사는 시장성 있는 금융자산에 대하여 활성시장에서 공시된 가격에 따라 평가하였으며,
 장부가액과의 차액 1,486,354천원에서 법인세효과 359,698천원을 제외한 1,126,656천원을 기타포괄손
 익으로 계상하였습니다.

(주2) 당사는 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가
 와의 차이가 중요하지 않은 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 중 비상장주식에 대하여는 취득원가
 로 계상하고 있습니다.

(주3) 당분기말 현재 일자리창출PEF는 청산 과정 중에 있습니다.

8-5 당분기 중 장
ㆍ
단기금융자산의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
평 가
기 타(주1)
기 말

유동성:

상각후원가로측정하는금융자산
55,759,697
-
(5,030,922)
-

2,325,420

53,054,195

당기손익-공정가치 측정 금융자산
115,267,231
1,543,500,000
(1,288,767,231)
(284,617)
-
369,715,383

합 계
171,026,928
1,543,500,000
(1,293,798,153)

(284,617)

2,325,420

422,769,578

비유동성:

상각후원가로측정하는금융자산
52,635,501
1,850,000
-
(4,546)
(2,539,927)
51,941,028

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
11,020,948
-
-
(1,486,354)
-
9,534,594

합 계
63,656,449
1,850,000
-
(1,490,900)

(2,539,927)

61,475,622

(주1) 유동성대체 및 현재가치할인차금의 변동 등이 포함되어 있습니다.

9. 종속기업투자, 관계기업및공동기업투자

9-1 보고기간종료일 현재 종속기업투자, 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
소재지
결산월
업종
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업투자:

울산지피에스(주)(주1)
대한민국
12.31
전기업
100.00
122,784,938
100.00
122,784,938

SK Gas USA Inc.
미국
12.31
가스 도소매
100.00
26,823,848
100.00
26,823,848

SK Gas International Pte. Ltd.
싱가포르
12.31
가스 도소매
100.00
14,753,825
100.00
14,753,825

합 계

164,362,611

164,362,611

공동기업투자:

에스케이디앤디(주)
대한민국
12.31
부동산 개발
29.30
151,371,527
29.30
151,371,527

당진에코파워(주)(주2)
대한민국
12.31
전기업
66.00
48,835,671
66.00
48,835,671

코리아에너지터미널(주)(주3)
대한민국
12.31
탱크 터미널의 건설및운영
45.50
11,704,650
-
-

소 계

211,911,848

200,207,198

관계기업투자:

Global Opportunities Fund
케이만군도
12.31
금융
20.63
1,130,883
20.63
1,130,883

(주)원일에너지
대한민국
12.31
LPG충전소
29.00
2,610,000
29.00
2,610,000

에스케이어드밴스드(주)
대한민국
12.31
PDH 제조업
45.00
184,216,588
45.00
184,216,588

SK Holdco Pte. Ltd.
싱가포르
12.31
투자
36.49
59,593,096
36.49
59,593,096

(주)그리드위즈
대한민국
12.31
전력수요관리및서비스
29.42
13,000,000
29.42
13,000,000

고성그린파워(주)(주4)
대한민국
12.31
석탄화력발전소건설및운영
0.73
1,900,000
0.73
1,900,000

소 계

262,450,567

262,450,567

관계기업 및 공동기업투자 합계

474,362,415

462,657,765

(주1) KDB산업은행이 보유한 지분율 11.98%를 포함한 것입니다.

(주2) KDB산업은행이 보유한 지분율 11.13%를 포함한 것입니다.

(주3)

당사는 공동지배력을 보유하고 있는 공동약정이 별도의 기구를 통하여 구조화되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 
 공동 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.
한편, 당분기 중 신규취득 및 
 유상증자로 장부금액이 11,704,650천원 증가하였습니다.

(주4) 소유지분율은 20%미만이나, 유의적인 영향력을 행사하고 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

9-2 당분기 중 종속기업투자, 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
기 말

관계기업 및 공동기업투자
462,657,765
11,704,650
474,362,415

한편, 전분기 중 종속기업투자, 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 없습니다.

9-3 보고기간종료일 현재 종속기업투자, 관계기업및공동기업투자 중 시장성 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

공동기업투자
에스케이디앤디(주)
139,666,164
161,923,720

10. 유형자산

10-1 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
367,952,448
-
367,952,448
367,819,193
-
367,819,193

건물
161,899,886
(41,219,714)
120,680,172
161,842,517
(39,856,764)
121,985,753

구축물
181,683,099
(80,837,339)
100,845,760
181,498,542
(79,034,400)
102,464,142

탱크
271,971,717
(111,093,273)
160,878,444
270,722,214
(107,677,565)
163,044,649

기계장치
294,441,417
(156,172,084)
138,269,333
288,442,222
(151,647,955)
136,794,267

차량운반구
309,799
(155,566)
154,233
243,306
(146,253)
97,053

공기구비품
48,552,672
(37,404,185)
11,148,487
48,263,256
(36,200,819)
12,062,437

건설중인자산
14,018,900
-
14,018,900
20,147,561
-
20,147,561

합 계
1,340,829,938
(426,882,161)
913,947,777
1,338,978,811
(414,563,756)
924,415,055

10-2 당분기
및
전분기
중
유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체(주1)
기 말

토지
367,819,193
195,680
(62,425)
-
-
367,952,448

건물
121,985,753
57,369
-
(1,362,950)
-
120,680,172

구축물
102,464,142
152,528
-
(1,802,939)
32,029
100,845,760

탱크
163,044,649
1,007,341
(35,546)
(3,495,360)
357,360
160,878,444

기계장치
136,794,267
3,073,222
(40,619)
(4,603,865)
3,046,328
138,269,333

차량운반구
97,053
29,099
-
(9,313)
37,394
154,233

공기구비품
12,062,437
131,432
(215)
(1,204,718)
159,551
11,148,487

건설중인자산
20,147,561
4,475,098
(5,840,229)
-
(4,763,530)
14,018,900

합 계
924,415,055
9,121,769
(5,979,034)
(12,479,145)
(1,130,868)
913,947,777

(주1) 당분기 중 1,130,868천원이 건설중인자산에서 기타무형자산으로 대체되었습니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각비
대 체
기 말

토지
383,003,580
76,461
(14,968,326)
-
-
368,111,715

건물
126,595,775
139,802
(49,880)
(1,356,246)
4,496
125,333,947

구축물
102,773,924
127,876
(10,568)
(1,920,087)
4,591
100,975,736

탱크
170,327,887
1,419,319
(12,328)
(3,371,939)
55,825
168,418,764

기계장치
119,072,700
3,788,203
(38,673)
(3,896,643)
285,839
119,211,426

차량운반구
9,846
-
(1,740)
(2,249)
-
5,857

공기구비품
13,182,097
213,420
(2)
(1,203,010)
170,516
12,363,021

건설중인자산
18,441,549
6,167,786
-
-
(521,267)
24,088,068

합 계
933,407,358
11,932,867
(15,081,517)
(11,750,174)
-
918,508,534

1
1. 무형
자산

당분기 및
전분기

중 당사의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
취 득
상 각

대 체
(주1)

기 말

회원권
12,425,226
-
-
-
12,425,226

기타무형자산
18,170,263
611,735
(1,300,819)
1,130,868
18,612,047

합 계
30,595,489
611,735
(1,300,819)
1,130,868
31,037,273

(주1) 당분기 중 1,130,868천원이 건설중인자산에서 기타무형자산으로 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
처 분
상 각
기 말

회원권
13,231,962
(68,500)
-
13,163,462

기타무형자산
6,057,912
-
(237,991)
5,819,921

합 계
19,289,874
(68,500)
(237,991)
18,983,383

1
2.
리
스

12-1 보고기간종료일 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부금액
취득가액
감가상각누계액
장부금액

선박
466,330,489
(37,254,761)
429,075,728
466,330,487
(29,525,943)
436,804,544

충전소
85,082,875
(20,596,680)
64,486,195
84,171,504
(16,279,801)
67,891,703

차량
2,686,625
(942,104)
1,744,521
2,835,200
(900,237)
1,934,963

부지
615,133
(116,755)
498,378
615,133
(93,379)
521,754

기타
3,567,031
(1,202,865)
2,364,166
3,782,184
(978,731)
2,803,453

합 계
558,282,153
(60,113,165)
498,168,988
557,734,508
(47,778,091)
509,956,417

12-2 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

선박

충전소

차량
부지
기타

합 계

기초

436,804,544
67,891,703
1,934,963
521,754
2,803,453
509,956,417
510,895,287

증가

-
946,881
110,546
-
22,336
1,079,763
1,079,763

감소
-
-
(25,517)
-
(225,865)
(251,382)
(262,831)

감가상각

(7,728,816)
(4,352,389)
(275,471)
(23,376)
(235,758)
(12,615,810)
-

이자비용

-
-
-
-
-
-
3,185,211

지급

-
-
-
-
-
-
(21,323,318)

평가(주1)
-
-
-
-
-
-
22,539,511

기말

429,075,728
64,486,195
1,744,521
498,378
2,364,166
498,168,988
516,113,623

(주1) 외화리스부채에 대한 평가금액으로 당분기 중 기타포괄손익으로 인식한 금액은 17,196,536천원
 (법인세효과 포함)입니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

선박

충전소

차량
부지
기타

합 계

기초

486,081,824
70,054,526
999,789
1,034,644
2,715,580
560,886,363
568,280,824

증가

-
1,932,085
71,592
-
-
2,003,677
2,003,677

감가상각

(6,554,363)
(3,562,052)
(153,040)
(48,885)
(203,438)
(10,521,778)
-

이자비용

-
-
-
-
-
-
3,314,893

지급

-
-
-
-
-
-
(19,624,635)

평가(주1)
-
-
-
-
-
-
8,312,878

기말

479,527,461
68,424,559
918,341
985,759
2,512,142
552,368,262
562,287,637

(주1) 외화리스부채에 대한 평가금액으로 전액 당기손익으로 인식하였습니다.

12-3 당사의 이용 중인 사용권자산과 관련된 리스부채의 할인되지 않은 계약상의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~5년
5년 이후
합 계

선박
62,388,151
200,308,512
247,871,547
510,568,210

충전소
19,629,790
50,410,561
2,721,509
72,761,860

차량
930,991
873,806
-
1,804,797

부지
79,774
281,460
210,806
572,040

기타
897,833
1,448,802
206,088
2,552,723

합 계
83,926,539
253,323,141
251,009,950
588,259,630

12-4 당분기 및 전분기 중 포괄손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
증가(감소)

당분기
전분기

수익:

금융리스채권의 이자수익
(18,751)
(14,393)

비용:

사용권자산의 감가상각비

12,615,81

0

10,521,778

리스부채의 이자비용
3,185,211
3,314,893

리스료- 단기 리스 및 소액자산
1,561,027
2,036,680

당기손익으로 인식한 리스부채 평가손실
-
8,312,878

기타포괄손익으로 인식한 리스부채 평가손익(주1)
17,196,536
-

포괄손익계산서에 인식된 총 순비용금액

34,539,833

24,171,836

(주1) 법인세효과가 포함된 금액입니다.

12-5
비금융항목위험회피
당사는 안정적인 LPG수급을 위해 해운선사 등과 LPG수송선 독점적 장기사용 계약을 체결하고 있으며, LPG수송선 장기사용 계약에 따라 당사가 부담해야 하는 외화금액을 리스부채로 인식하고 있습니다. 동 리스부채의 상환액과 동일자로 발생하는 석유화학용 LPG 판매수입의 외화매출은 동일한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 석유화학사 LPG 판매수입의 외화금액 환율변동 위험을 회피하기 위하여 리스부채 상환일과 동일자에 환율변동위험에 노출된 석유화학용 LPG 판매수입의 외화매출을 식별하여 위험회피대상으로 지정하였으며, 리스부채 상환액을 비금융항목의 위험회피수단으로 지정하는 위험회피회계를 적용하였습니다.

당분기 중 당사는 동 위험회피수단의 평가손실 17,196,536천원(법인세효과 포함)을 현금흐름위험회피에 효과적인 부분이라 판단하여 기타포괄손익으로 인식하였으며,해당금액은 리스부채에 포함되어 있습니다.

13. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
96,758,892
80,203,303

미지급금
88,981,437
84,345,030

미지급비용
9,065,351
17,285,776

합 계
194,805,680
181,834,109

14.
사
채 및 차입금

14-1

단기이
자부차입금

보고기간종료일 현재 단기이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, US$)

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

Usance 차입금
국민은행 등
1.12 ~ 2.39
494,990,025 
(US$ 404,866,698)
596,602,365 
(US$ 515,289,657)

일반자금대출
국민은행
2.52 ~ 2.90
90,000,000
-

합 계
584,990,025 
(US$ 404,866,698)
596,602,365 
(US$ 515,289,657)

14-2 유동성이자부차입금
보고기간종료일 현재 유동성이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성사채
49,995,306
149,953,932

유동성이자부차입금
-
5,714,280

합 계
49,995,306
155,668,212

14
-3 사
채
보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말
이자지급 및 
상환방법

제33-1회 무보증공모사채
2015.03.06
2020.03.06
-
-
100,000,000
3개월 이자지급 및 만기 일시상환

제33-2회 무보증공모사채
2015.03.06
2022.03.06
2.58
100,000,000
100,000,000

제34-1회 무보증공모사채
2017.04.17
2020.04.17
2.02
50,000,000
50,000,000

제34-2회 무보증공모사채
2017.04.17
2022.04.17
2.42
100,000,000
100,000,000

제35-1회 무보증공모사채
2019.09.27
2024.09.27
1.79
40,000,000
40,000,000

제35-2회 무보증공모사채
2019.09.27
2026.09.27
2.07
80,000,000
80,000,000

제36-1회 무보증공모사채
2020.03.06
2023.03.06
1.37
50,000,000
-

제36-2회 무보증공모사채
2020.03.06
2025.03.06
1.56
140,000,000
-

제36-3회 무보증공모사채
2020.03.06
2027.03.06
1.82
60,000,000
-

소 계
620,000,000
470,000,000

차감: 사채할인발행차금
(1,901,621)
(908,481)

차감: 유동성대체
(49,995,306)
(149,953,932)

합 계
568,103,073
319,137,587

14-4

장기이자부차입금

보고기간종료일 현재 장기이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, US$)

구 분
차입처
최종만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

석유개발사업자금(주1)
한국에너지공단
2025.12.28
0.75
5,986,713 
(US$ 5,717,069)
5,986,713 
(US$ 5,717,069)

시설대
KDB산업은행
2020.03.27
2.95
-
5,714,280

소 계
5,986,713
11,700,993

차감: 유동성대체
-
(5,714,280)

합 계
5,986,713 
(US$ 5,717,069)
5,986,713 
(US$ 5,717,069)

(주1) 상기 석유개발사업자금은 관련 유전탐사 사업의 상업적 생산이 개시되는 경우에 한하여 원리금 상환
 의무가 있으며, 이자율은 국고채 3년물 수익률에 연동되고 있습니다. 당사는 보고기간종료일 현재 동
 탐사사업의 성공여부가 불확실하다고 판단하여 관련손익을 인식하지 아니하였습니다.

15. 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융부채:

금융보증부채
336,712
222,440

기타비유동금융부채:

장기예수보증금
3,810,938
3,640,938

장기금융부채
28,139,748
27,893,386

합 계
31,950,686
31,534,324

16. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

선수금
6,574,876
8,260,485

선수수익
111,611
3

예수원천세
434,955
513,881

기타예수금
440,972
104,402

합 계
7,562,414
8,878,771

기타비유동부채:

장기선수수익
115,353
118,130

17. 파생상품

17-1 보고기간종료일 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
25,519,748
-
8,569,586
-

LPG 선도

247,190,71
6

23,561,350
308,886,824
20,405,800

옵션
5,102,986
-
-
-

TRS
-
12,895,000
-
-

합 계

277,813,45
0

36,456,350
317,456,410
20,405,800

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
2,099,925
-
10,481,193
-

LPG 선도
70,364,931
3,871,714
176,539,212
3,720,527

이자율스왑
-
-
8,778
-

옵션
303,205
-
-
-

TRS
-
12,895,000
-
-

합 계
72,768,061
16,766,714
187,029,183
3,720,527

한편, 당사는 파생상품에 대하여 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가하고, 만기가 1년 이상의 장기선도파생계약의 경우 시간가치를 고려한 금액을 조정손익에 반영합니다.

17-2 통화선도
보고기간종료일 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

KEB하나은행 등
Buy
USD 566,302,699
25,290,312
849,754

Sell
USD 220,283,778
229,436
7,719,832

합 계
25,519,748
8,569,586

<전기말>

(단위 : 천원)

계약처
포지션
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

KEB하나은행 등
Buy
USD 581,817,775
-
10,469,537

Sell
USD 119,170,127
2,099,925
11,656

합 계
2,099,925
10,481,193

17-3 LPG 선도

보고기간종료일 현재 미결제된 LPG 선도계약은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

거래처
포지션
단위
계약물량
계약금액
공정가치(주1)

ICE
Buy
배럴
8,414,700
USD 319,308,186
(173,216,918)

톤
1,279,200
USD 411,954,980
(153,007,609)

Sell
배럴
6,425,400
USD 324,597,103
158,129,343

톤
749,000
USD 285,294,370
115,969,757

Macquarie
Buy
배럴
1,140,000
USD 25,416,637
(4,995,645)

톤
16,800
USD 5,638,650
(1,471,906)

Sell
배럴
457,500
USD 24,348,034
5,465,961

Nymex
Buy
배럴
30,414,000
USD 644,154,235
(291,699,521)

톤
1,135,900
USD 374,195,240
(83,771,408)

Sell
배럴
28,742,000
USD 559,475,448
216,046,135

톤
1,039,000
USD 403,042,600
154,011,254

합 계
(58,540,557)

(주1) 당사는 동일거래소의 동일 만기 및 동일 상품인 파생상품자산 및 부채를 상계하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

거래처
포지션
단위
계약물량
계약금액
공정가치(주1)

ICE
Buy
배럴
7,908,100
USD 271,272,457
(53,387,633)

톤
1,034,000
USD 368,283,210
9,973,198

ICE
Sell
배럴
5,023,300
USD 312,875,100
22,033,572

톤
1,140,000
USD 374,880,090
(42,701,329)

Macquarie
Buy
배럴
93,000
USD 4,283,100
(124,582)

톤
12,900
USD 4,006,125
(318,520)

Nymex
Buy
배럴
22,455,000
USD 538,027,018
(89,392,445)

톤
1,157,900
USD 451,356,710
70,210,846

Nymex
Sell
배럴
14,044,000
USD 316,316,753
56,713,649

톤
1,449,000
USD 606,315,910
(79,029,850)

합 계
(106,023,094)

(주1) 당사는 동일거래소의 동일 만기 및 동일 상품인 파생상품자산 및 부채를 상계하고 있습니다.

17-4 이자율 스왑
당사는 변동이자부차입금의 이자율변동에 따른 리스크 헷지를 위하여 이자율스왑을 위험회피수단으로 하는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 파생상품부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계약처
계약기간
계약이자율
파생상품부채

지 급
수 취
당분기말
전기말

KDB산업은행
2015.6.29 ~2020.3.27
2.95%
3M CD+ 0.80%
-
8,778

17-5 옵션
보고기간종료일 현재 미결제된 옵션의 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
포지션
행사가격(USD)
계약물량(MT)
파생상품자산

당분기말
전기말

Call option
매입
70
144,000
15,258
292,322

Put option
매입
45~55
200,000
5,087,728
10,883

합 계
5,102,986
303,205

1
8.
우발사항과 약정사항

18-1 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사
가 피고로 제소된
계
류중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같으며, 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

구 분
원 고
피 고
소송가액
비 고

공정위 결정 관련
손해배상
유인철 외 8
당사 외 6
3,138,000
기일추정(1심, 감정진행)

강북운수(주) 외 1,573
당사 외 5
4,722,000
기일 추정(1심)

정만우 외 3
당사 외 6

1,231,
6
00

기일추정(1심, 감정진행)

18-2 주요약정사항
당분기말 현재 금융기관 및 거래상대방과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

약정상대방
약정사항

국민은행 등
한도 13,000백만원의 당좌차월

한도 US$ 1,965백만의 외환거래약정

한도 1,100억원의 원화차입약정

Trafigura 등

1,368

천톤의 LPG 구매계약

(주)E1, GS칼텍스(주) 및 SK에너지(주)
LPG 상품교환약정

SK케미칼(주) 및 에스케이어드밴스드(주)
LPG 장기공급계약

고성그린파워(주)(주1)
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가출자 약정

울산지피에스(주), SK Gas USA Inc.
추가출자 약정
(울산지피에스(주) 650억원, SK Gas USA Inc. 92억원)

파인스트리트충전소전문사모신탁
LPG충전소 임차계약

불두제일차(주), 불두제이차(주), 불두제삼차(주)
LPG충전소 가치변동과 계약기간 원리금에 대한
총수익교환약정

SK 에너지(주)(주2)
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 계류시설 추가사용 계약

SK 루브리컨츠(주)(주3)
석유제품 저장위탁계약

코리아에너지터미널(주)(주4)
주식매매계약(762억원) 및 주주간합의서
액화가스터미널 이용에 관한 기본 계약

(주1) 석탄장기공급계약의 계약기간은 2020년 10월 31일부터 2051년 4월 30일까지 입니다.

(주2) 상기 약정과 관련하여 장단기 선급비용 370억을 계상하고 있습니다.

(주3) 계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로
 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영합니다.

(주4) 당사의 초기지분율인 45.5%를 적용한 투자금액으로, 지분율 및 금액은 변동가능하며, 향후 2년에 걸
 쳐 분할 납입 예정입니다. 또한 액화가스터미널 계약기간은 상업운전 개시일로부터 20년간입니다.

당사는 당분기말 현재 KDB산업은행이 보유한 울산지피에스 지분 11.98% 및 당진에코파워(주) 지분 11.13%에 대해 의결권을 보유하며, KDB산업은행의 풋옵션 행사 시 부담하게 될 행사가액의 현재가치 28,139,748천원을 기타비유동금융부채로 계상하고 있습니다. 

한편, 당사는 한국석유공사(KNOC)와의 코리아에너지터미널(주)에 대한 주식매매계약서상 본 터미널 사업의

부지 및 인허가 확보

실패시

당사의

코리아에너지터미널(주)보유 주식을 한국석유공사(KNOC)에 취득가액으로 매각할 수 있는 Put option을 보유하고 있습니다. 또한 코리아에너지터미널(주)에 대한 주주간합의서에 따라 출자한 재무적투자자는 기존 출자주주인 한국석유공사(KNOC) 및 당사가 출자한 지분에 대하여 취득가액을 행사가격으로 하는 Put option 및 약정에 따른 지분율만큼 추가 지분을 취득할 수 있는 Call option 을 보유하고 있습니다.

18-3 담보제공자산
당분기말 현재 약정상대방에게 담보로 제공된 자산과 견질어음의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자산
제공처
제공목적
채권최고액

백지어음 13매
한국에너지공단
석유개발사업자금 담보
-

18-4
제공하거나 제공받은 보증
당분기말 현재 당사가 제공하거나 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
상대방
금 액
비 고

제공받은 보증

서울보증보험

5,380,211
이행 및 공탁 보증

제공한 보증
한국증권금융
7,448,318
우리사주취득 관련 대출 연대보증(주1)

(주1) 연대보증 약정한도는 약 150억원이며, 해당 대출잔액의 평가금액은 약 74억원입니다.

한편, 당사는 종속기
업
및 관계기업
을 위하여 타인에게 지급보증을 제공하였으며, 제공된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제공받은회사
지급보증제공처
보증기간
보증금액
비 고

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
Saudi Arabian Oil Co.
(ARAMCO)
2020.01.01~2020.12.31
USD 64,800,000
(주1)

Chevron U.S.A. Inc
2020.01.01~2020.12.31
USD 36,294,000

GLENCORE
2020.01.01~2020.12.31
USD 48,553,000

SK Gas Trading LLC
SMBC (NY)
2019.06.14~2020.06.13
USD 50,000,000
(주2)

SC USA
2019.06.14~2020.06.13
USD 30,000,000

우리은행 (NY)
2019.06.14~2020.06.13
USD 80,000,000

MIZUHO 은행 (LA)
2019.06.14~2020.06.13
USD 90,000,000

관계기업
에스케이어드밴스드(주)
KDB산업은행 등
2014.07.07~2021.07.07
100,000,000
(주3)

원화 합계
100,000,000

외화 합계
USD 399,647,000

(주1) LPG 구매대금에 대한 지급보증입니다.

(주2) 은행 신용한도(Credit Line) 확보를 위한 지급보증입니다.

(주3) 금융부채에 대한 연대채무입니다.

19. 특수관계자 거
래

19-1 당분기말 현재 당사의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
SK디스커버리(주)

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd., SK Gas USA Inc., SK Gas Trading LLC(주1), 
울산지피에스(주)(주2), SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.(주3)

관계기업 및
공동기업

에스케이디앤디(주) 및 그 종속기업, 당진에코파워(주)(주4), 
에스케이어드밴스드(주), 코리아에너지터미널(주)(주5),
고성그린파워(주)

Global Opportunities Fund, SK Holdco Pte. Ltd., (주)그리드위즈, (주)원일에너지, 
VOPAK GAS TERMINAL LLP(주6),
S
K
International Investment Singapore Pte. Ltd (주6)

기타
SK기업집단 계열회사 등(주7)

(주1) SK Gas USA Inc.의 종속기업입니다.

(주2) 구, 당진에코파워(주)의 분할존속법인입니다.

(주3) SK Gas International Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(주4) 구, 당진에코파워(주)의 분할신설법인이며, 전기에 종속기업에서 공동기업투자로 변경되었습니다.

(주5) 당분기 지분취득으로 공동기업투자로 편입되었습니다.

(주6) SK Gas International Pte. Ltd.의 관계기업입니다.

(주7) 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 
 규정한 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

19-2
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주2)

매입
기타비용 및
자본적지출 (주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
47,496
-
17,921,499

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
83,203,409
4,432,819
186,134,428
-

SK Gas Trading LLC
-
66,097
198,587,387
120,384

울산지피에스(주)
-
41,094
-
-

관계기업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
3,715,438
-
28,638

에스케이어드밴스드(주)
76,591,124
8,830,970
-
87,005

코리아에너지터미널(주)
-
5,766,823
-
-

(주)원일에너지
2,381,542
-
48,995
-

기타
SK(주)
-
-
-
2,993,805

SKC(주)
2,218,257
5,717
-
-

에스케이피아이씨글로벌(주3)
4,656,727
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,735,292
-
-
-

SK에너지(주)
43,108,632
1,584,691
-
2,080,496

SK이노베이션(주)
-
4,395
-
1,216,882

SK종합화학(주)
27,809,638
25,263
-
-

SK인천석유화학
10,999,121
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,715,067

에스케이케미칼(주)
2,103,618
119,431
-
68,802

울산아로마틱스(주)
8,482,212
-
-
-

SK네트웍스(주)
-
-
171,557
18,298

에스케이건설(주)
-
-
-
99,460

SK바이오사이언스(주)
-
63,170
-
-

기타
-
-
-
1,723,662

합 계
273,289,572
24,703,404
384,942,367
28,073,998

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주2)

매입
기타비용 및
자본적지출(주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
47,267
-
12,386,299

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
-
-
474,763,191
52,770

SK Gas Trading LLC
23,087,988
-
184,398,491
254,590

구,당진에코파워(주)
-

85,058

-
-

관계기업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
3,768,631
-
12,149

에스케이어드밴스드(주)
126,797,168
227,301
-
90,679

(주)원일에너지
2,326,142
-
-
120,835

기타
SKC(주)
6,086,867
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,587,270
-
-
263

에스케이신텍(주)(주3)
-
-
-
2,711,663

SK에너지(주)
14,260,943
871,331
9,877,625
1,946,479

SK이노베이션(주)
-
-
-
1,017,749

SK종합화학(주)
16,519,395
12,239
-
-

SK(주)
-
-
-
3,500,826

SK해운(주)(주4)
-
3,273
23,430,112
707,540

에스케이 플래닛
-
-
-
1,508,601

에스케이케미칼(주)
2,196,300
113,767
-
69,538

울산아로마틱스(주)
6,739,464
-
-
-

기타
-
379,932
-
2,232,511

합 계
209,601,537
5,508,799
692,469,419
26,612,492

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 2019년 중 SK디스커버리에 흡수합병되었으며, 합병되기전까지의 거래내역입니다.

(주4) 2019년 3월 계열회사에서 제외되어 2월까지 거래가 포함되어 있습니다.

19-3

보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

SK디스커버리
(주)

-
17,561
-
18,007,831

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
4,537,818
3,902,646
3,603,459
-

SK Gas Trading LLC
-
66,097
3,980,644
128,297

울산지피에스(주)
-
15,153
-
74,812

관계기
업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
3,487,159
-
670,576

에스케이어드밴스드(주)
39,716,409
8,786,069
-
328,121

(주)
원일에너지

884,294
-
-
17,105

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

기타
SK(주)
-
-
-
305,800

SK인천석유화학
4,609,594
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
4,906,534
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,266,108

에스케이케미칼(주)
746,306
119,431
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,215,869
-
-
-

SK에너지(주)(주1)
17,763,988
37,441,300
-
716,915

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

SK이노베이션(주)
-
-
-
215,682

SK종합화학(주)
5,191,346
27,789
-
-

에스케이건설(주)
-
-
-
109,406

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
54,701

에스케이피아이씨글로벌(주2)
2,781,341
-
-
-

기타
-
-
-
188,728

합 계
84,353,499
53,984,073
7,597,302
22,304,996

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

(주2) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

SK디스커버리
(주)

-
24,527
-
86,332

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
12,164,150
513,299
21,251,985
579,262

SK Gas Trading LLC
2,639,353
139,222
-
1,489,974

울산지피에스(주)
-
22,021
-
74,812

관계기
업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
148,878
-
668,869

에스케이어드밴스드(주)
87,426,241
159,482
-
338,215

(주)
원일에너지

889,692
-
-
20,966

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

기타
SK(주)
-
-
-
196,034

SKC(주)
1,972,946
-
-
257

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
97,867

SK루브리컨츠(주)
4,408,185
-
-
-

SK에너지(주)(주1)
6,995,755
38,305,409
3,520
1,000,521

SK이노베이션(주)
-
-
-
210,497

SK종합화학(주)
15,096,693
88,482
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,692,534

에스케이케미칼
(주)

889,917
62,389
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,960,120
40,674
-
-

에스케이건설(주)
-
284,734
-
38,443

SK 인천석유화학
4,234,203
-
-
-

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

기타
-
-
-
470,000

합 계
140,677,254
39,909,987
21,268,705
7,185,498

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

19-4 당

분
기
및 전분기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

출자
대여

종속기업

구,당진에코파워(주)

-
4,000,000

공동기업

코리아에너지터미널(주)
(주1)

7,880,000
-

(주2) 당분기
공동기업
으로 편입되었으며, 최초취득 후 유상증자시 지분취득액입니다.

19-5 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,070,656
944,663

퇴직급여
181,093
191,286

주식보상비용
89,483
45,510

합 계
2,341,232
1,181,459

19-6 당사는 특수관계가 있는 종속기업 및 관계기업을 위하여 타인에게 지급보증을 제공하고 있습니다.(
주석 18-4 참조
)

20. 자본

20-1 보통주 자본금
보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
단위
당분기말
전기말

수권주식수
주
20,000,000
20,000,000

1주의 금액
원
5,000
5,000

발행주식수(주1)
주
9,230,244
9,141,781

보통주자본금
천원
46,151,220
45,708,905

(주1) 주식배당으로 인한 증가분이 포함되었습니다.(주
석 20-
6
참조)

20-2 자본잉여금
보고기간종료일 현재 자본잉여금에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
30,356,778
30,356,778

재평가적립금
120,748,809
120,748,809

자기주식처분이익
40,624,032
40,624,032

기타자본잉여금
61,434,574
61,434,574

합 계
253,164,193
253,164,193

20-3 기타자본
보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(주1)
(8,533,594)
(8,533,594)

주식선택권
524,374
422,089

합 계
(8,009,220)
(8,111,505)

(주1) 당사는 자기주식의 가격안정을 위하여 당사 주식을 시가로 취득하였으며, 당분기말 현재
 당사가 보유하고 있는 자기주식은 295,394주입니다.

20-4 기타포괄손익누계액
보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(9,054,868)
(7,928,211)

현금흐름위험회피-이자율스왑 평가손익
83,502
76,848

현금흐름위험회피-리스부채 평가손익
(24,433,222)
(7,236,686)

합 계
(33,404,588)
(15,088,049)

20-5 이익잉여금
보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말
비고

이익준비금
22,854,453
22,635,418
법정(주1)

기업합리화적립금
83,060
83,060
임의

재무구조개선적립금
1,089,204
1,089,204
임의(주2)

미처분이익잉여금
1,266,865,797
1,213,085,950

합 계
1,290,892,514
1,236,893,632

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익
 배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입
 에만 사용될 수 있습니다.

(주2)
당사는 '유가증권의발행및공시등에관한규정'에 따라 자기자본비율이 100분의 30에 달할때
 까지 동 규정에서 정하는 방법에 의한 금액 이상을 재무구조개선적립금으로 적립하였으나,
 2007년 12월 중에 동 규정이 개정되어 적립의무가 폐지됨에 따라 재무구조개선
적립금의 추
 가 적립의무는 없습니다.

20-6 배당금
2020년 3월 27일 및 2019년 3월 27일 개최된 주주총회에서 승인된 당사의 배당금은각각 26,981,476천원 (현금배당: 보통주 주당 3,000원, 주식배당: 보통주 주당 0.01주) 및 26,722,510천원 (현금배당: 보통주 주당 3,000원, 주식배당: 보통주 주당 0.01주) 입니다.

21. 주식기준보상

21-1 주식선택권
당사는 주주총회의 특별결의에 의거 당사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며,주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
1-4차
1-5차
1-6차

권리부여일
2018년 3월 26일

2018년 3월 26일

2019년 3월 5일

2019년 3월 5일

2019년 3월 27일
2020년 3월 3일

발행할 주식의 종류
기명식보통주식

부여방법
권리행사시, 이사회 결의로 다음 중 하나의 방법을 회사에서 선택
① 신주 발행
② 자기주식 양도
③ 행사가액이 행사시의 주식 실질가액보다 낮을 경우에는 차액 또는 차액 상당 자기주식을 교부

부여주식수
15,000 주
15,000 주
20,000 주
20,000 주
10,000 주
24,000 주

행사가격
95,290 원
102,910 원
81,270 원
87,770 원
90,490 원
78,510 원

행사가능기간
2020.3.27~
2025.3.26
2021.3.27~
2025.3.26
2021.3.6~
2026.3.5
2022.3.6~
2026.3.5
2021.3.28~
2026.3.27
2022.3.4~
2027.3.3

가득조건
부여일 이후 
2년이상 재직
부여일 이후 
3년이상 재직
부여일 이후 
2년이상 재직
부여일 이후 
3년이상 재직
부여일 이후 
2년이상 재직

부여일 이후 
2년이상 재직

한편, 주식선택권의 보상원가는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1-1차
1-2차
1-3차
1-4차
1-5차
1-6차

무위험수익율
2.58%
2.58%
2.02%
2.02%
1.89%
1.32%

권리부여일의 주가(전일 종가)
92,500 원
92,500 원
82,700 원
82,700 원
91,900 원
77,500 원

주가변동성
15.90%
15.90%
16.25%
16.25%
17.10%
22.72%

할인율
3.52%
3.52%
3.01%
3.01%
2.88%
3.87%

행사가격
95,290 원
102,910 원
81,270 원
87,770 원
90,490 원
78,510 원

주당공정가치
11,759 원
9,347 원
10,713 원
8,432 원
13,084 원
13,925 원

21-2 주식보상비용
당사가 상기 주식선택권의 부여로 인하여 당분기 중 인식한 총보상원가는 102,284천원(전분기 : 45,510천원)이며, 잔여보상원가는 640,142천원입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

22-1 당분기 및 전분기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재화 또는 용역의 유형:

LPG매출
962,818,707
953,117,888

기타매출
16,506,668
16,880,092

운송용역
31,848,399
20,717,180

합 계
1,011,173,774
990,715,160

지리적 시장:

국내
714,139,193
698,934,078

해외
297,034,581
291,781,082

합 계
1,011,173,774
990,715,160

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화
984,795,816
975,770,794

기간에 걸쳐 이전하는 용역
26,377,958
14,944,366

합 계
1,011,173,774
990,715,160

22-2 영업부문 등
당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 기업 전체를 단일보고 부문으로 결정하였습니다. 따라서 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익,자산/부채 총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

22-3 당분기말 현재 당사의 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 1개사이며, 당분기 중 주요 고객으로부터 발생한 매출액은 117,248,840천원 입니다.

23. 영업비
용

23-1 비용의 성격별 분류
당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
59,777,803
(31,971,039)

상품의 매입 등
812,482,624
943,633,932

급여와 임금
15,736,194
9,575,307

퇴직급여
1,140,979
1,068,525

수송저유비
8,181,571
7,971,778

지급수수료
9,001,005
7,201,551

조세공과금
4,027,257
3,101,756

감가상각비
25,094,958
22,271,952

무형자산상각비
1,300,819
237,991

기타
14,368,844
12,459,232

합 계
951,112,054
975,550,985

23-2 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여와 임금
14,664,117
8,693,469

퇴직급여
1,084,618
1,017,954

복리후생비
1,570,387
2,081,621

교육훈련비
1,041,483
581,137

접대비
347,648
349,976

여비교통비
481,261
689,536

동력비
1,779,775
1,739,992

소모품비
147,255
84,393

수선비
1,005,291
519,160

사무용품 및 기타관리비
1,104,509
1,010,905

기술용역비
2,907,786
3,039,369

수송저유비
2,711,131
2,198,964

통신비
84,205
71,719

광고비
2,270,959
1,066,818

지급수수료
8,510,819
6,046,192

조세공과금
4,000,785
2,922,608

보험료
295,698
273,332

감가상각비
5,585,000
6,848,468

무형자산상각비
1,184,915
237,991

대손상각비
183,322
281,966

주식보상비용
102,284
45,510

잡비
18,536
(18,339)

합 계
51,081,784
39,782,741

24. 영
업
외
손
익

24-1 금융손익

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
1,743,868
664,725

배당금수익
12,059,058
4,044,953

파생상품거래이익
115,293,424
10,819,208

파생상품평가이익

304,675,30
8

56,989,076

외화환산이익
9,273,956
1,355,129

외환차익

19,017,33
6

6,446,122

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
12,708

당기손익-공정가치측정금융자산거래이익
555,099
1,083,239

금융보증부채환입
-
5

합 계
462,618,049
81,415,165

금융원가:

이자비용
10,021,579
12,526,462

파생상품거래손실
94,332,317
11,920,471

파생상품평가손실
259,728,758
48,886,433

외화환산손실
16,091,639
16,681,736

외환차손
40,262,388
9,264,398

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
284,617
-

금융보증비용
114,271
-

합 계
420,835,569
99,279,500

24
-2 기타영업외손익

당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

임대료
987,115
1,276,982

유형자산처분이익
14,599
9,031,674

잡이익
2,766,493
1,280,973

합 계
3,768,207
11,589,629

기타영업외비용:

기부금
12,840
24,653

유형자산처분손실
62,374
101,894

무형자산처분손실
-
12,591

기타의대손상각비
-
26,935

잡손실
44,587
202,250

합 계
119,801
368,323

25. 법인세

당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액 등 포함)
9,258,198
33,567,082

이연법인세자산 및 부채의 변동
9,406,291

(36,882,794)

자본에 직접 반영된 법인세비용
5,847,760

4,683,587

법인세비용
24,512,249
1,367,875

26. 현금흐름표 

26-1 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

26-2 당분기 및 전분기의 영업에서 창출된

현금흐름에 대한 조정내역은

다음과

같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
-
(102,343)

퇴직급여
1,098,215
1,029,086

감가상각비
12,479,145
11,710,410

사용권자산상각비
12,615,810
10,521,777

무형자산상각비
1,300,819
237,991

주식보상비용
102,284
45,510

대손상각비
183,322
281,966

이자수익
(1,743,868)
(664,725)

이자비용
10,021,579
12,526,462

배당금수익
(12,059,058)
(4,044,953)

파생상품평가이익
(304,675,308)
(56,989,076)

파생상품거래이익
(115,293,424)
(10,819,208)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
(12,708)

당기손익-공정가치측정금융자산거래이익
(555,099)
(1,083,239)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
284,617
-

파생상품평가손실
259,728,758
48,886,433

파생상품거래손실
94,332,317
11,920,471

금융보증비용환입
-
(5)

금융보증비용
114,271
-

외화환산이익
(9,273,956)
(1,355,129)

유형자산처분이익
(14,599)
(9,031,674)

외화환산손실
16,091,639
16,681,736

유형자산처분손실
62,374
101,894

무형자산처분손실
-
12,591

법인세비용
24,512,249
1,367,875

기타
1,576,954
26,943

합 계
(9,110,959)
31,248,085

26-3 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
5,645,625
77,985,113

기타채권
31,418,116
4,245,834

재고자산
59,788,503
(32,044,709)

기타유동자산
14,144,008
12,201,379

기타비유동금융자산
1,865,203
(1,260,000)

매입채무
16,459,319
56,003,218

기타채무
6,956,285
47,904,540

기타유동부채
(1,316,357)
(5,247,693)

기타비유동금융부채
170,000
-

기타비유동부채
(2,778)
-

관계사전출입
-
(6,366)

퇴직금의지급
(104,250)
(15,126)

합 계
135,023,674
159,766,190

26-4 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

미지급배당
26,539,161
26,284,440

장기대여금의 유동성대체
2,851,742
28,901,164

유무형자산 취득 미지급금 변동
79,012
-

건설중인자산의 본계정대체
4,763,530
521,267

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 평가
1,126,656
14,678,846

리스부채의 유동성대체
16,216,934
-

사채의 유동성 대체
-
99,913,906

장기차입금의 유동성대체
-
5,714,280

리스 기준서 개정효과
-
570,284,501

26-5 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
유동성대체
기타(주1)
기 말

미지급비용
17,285,776
(9,677,404)
-
1,456,979
9,065,351

미지급배당금
-
-
-
26,539,161
26,539,161

단기이자부차입금
596,602,365
(25,150,461)
-
13,538,121
584,990,025

유동성이자부차입금
155,668,212
(105,714,280)
-
41,374
49,995,306

유동성리스부채
73,230,929
(18,138,107)
16,216,934
-
71,309,756

장기이자부차입금
5,986,713
-
-
-
5,986,713

사채
319,137,587
248,892,850
-
72,636
568,103,073

리스부채
437,664,359
-

(16,216,934)

23,356,443

444,803,868

자기주식
(8,533,594)
-
-
-
(8,533,594)

합 계
1,597,042,347

90,212,598

-

65,004,714

1,752,259,659

(
주1) 이
자부차입금 등의 미지급이자 발생과 미지급배당금 발생, 외화평가손익 및 리스부채의 변동 등이 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
유동성대체
회계정책의
변경
기타(주1)
기 말

미지급비용
12,526,565
(12,607,399)
-
-
4,728,400
4,647,566

미지급배당금
-
-
-
-
26,284,440
26,284,440

단기이자부차입금
682,939,190
(269,384,614)
-
-
5,949,501
419,504,077

유동성이자부차입금
122,809,061
(5,714,280)
105,628,186
-
16,254
222,739,221

유동성리스부채
-
(16,309,743)
19,838,819
73,945,205
1,196,051
78,670,332

장기이자부차입금
11,700,993
-
(5,714,280)
-
-
5,986,713

사채
349,276,661
-
(99,913,906)
-
80,287
249,443,042

리스부채
-
-
(19,838,819)
496,339,296
7,116,828
483,617,305

자기주식
(8,284,747)
-
-
-
-
(8,284,747)

합 계
1,170,967,723
(304,016,036)
-
570,284,501
45,371,761
1,482,607,949

(
주1) 이
자부차입금 등의 미지급이자 발생과 미지급배당금 발생, 외화평가손익 및 리스부채의 변동 등이 포함되어 있습니다.

27. 공정가치

27-1 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
ㆍ수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
ㆍ수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수
 (관측가능하지 않은 투입변수)

27-2 금융상품의 수준별 공정가치
보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,230
89,015,783
-
89,017,013

단기금융자산
-

369,715,383

53,054,195
422,769,578

매출채권및기타채권
-
-
580,159,787
580,159,787

파생상품자산
-
277,813,450
-
277,813,450

기타유동금융자산
-
64,448,690
-
64,448,690

장기금융자산
3,769,217
17,000
57,689,405
61,475,622

매출채권및기타채권(비유동)
-
-
2,355,795
2,355,795

파생상품자산(비유동)
-
36,456,350
-
36,456,350

기타비유동금융자산
-
-
32,991,564
32,991,564

합 계
3,770,447
837,466,656
726,250,746
1,567,487,849

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
194,805,680
194,805,680

단기이자부차입금
-
584,990,025
-
584,990,025

유동성이자부차입금
-
49,995,306
-
49,995,306

미지급배당금
-
-
26,539,161
26,539,161

파생상품부채
-
317,456,410
-
317,456,410

유동성리스부채
-
71,309,756
-
71,309,756

기타유동금융부채
-
-
336,712
336,712

사채
-
568,103,073
-
568,103,073

장기이자부차입금
-
5,986,713
-
5,986,713

파생상품부채(비유동)
-
20,405,800
-
20,405,800

리스부채(비유동)
-
444,803,867
-
444,803,867

기타비유동금융부채
-
-
31,950,686
31,950,686

합 계
-
2,063,050,950
253,632,239
2,316,683,189

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,370
58,308,005
-
58,309,375

단기금융자산
-
115,267,230
55,759,697
171,026,927

매출채권및기타채권
-
-
576,039,389
576,039,389

파생상품자산
-
72,768,061
-
72,768,061

기타유동금융자산
-
151,983,650
-
151,983,650

장기금융자산
5,255,571
17,000
58,383,878
63,656,449

매출채권및기타채권(비유동)
-
-
2,530,462
2,530,462

파생상품자산(비유동)
-
16,766,714
-
16,766,714

기타비유동금융자산
-
-
34,856,767
34,856,767

합 계
5,256,941
415,110,660
727,570,193
1,147,937,794

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
181,834,109
181,834,109

단기이자부차입금
-
596,602,365
-
596,602,365

유동성이자부차입금
-
155,668,212
-
155,668,212

파생상품부채
-
187,029,183
-
187,029,183

유동성리스부채
-

73,230,929

-
73,230,929

기타유동금융부채
-
-
222,440
222,440

사채
-
319,137,587
-
319,137,587

장기이자부차입금
-
5,986,713
-
5,986,713

파생상품부채(비유동)
-
3,720,527
-
3,720,527

리스부채(비유동)
-

437,664,359

-
437,664,359

기타비유동금융부채
-
-
31,534,324
31,534,324

합 계
-
1,779,039,875
213,590,873
1,992,630,748

28. 기타사항

28-1 SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd 채무 보증 결정
당사는 3월 27일 이사회에서 당사의 종속회사인 SK Gas International Pte. Ltd가 100% 지분을 보유하고 있는 SK Gas Pertrochemical Pte. Ltd에 대해 신규사업 추진에 필요한 계약을 위한 USD 81,000,000의 채무이행보증을 결정하였습니다.

28-2 COVID-19의 영향의 불확실성

COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의
정부지원정책이
발표되고
있습니다. 당사는 COVID-19의 확산으로 인해 당사의 분기재무제표에 미치는 영향을 검토한 결과, COVID-19의 확산이 향후 재고자산 저가법 평가 등에 미치는 영향을 합리적으로 평가할 수 없으므로, 이로 인한 영향을 당사의 분기재무제표에 반영하지 아니하였습니다.

28-3 에스케이디앤디(주) 유상증자 참여
당사는 4월 24일 이사회에서 공동기업인 에스케이디앤디(주)가 추진중인 전기사업과부동산 개발사업의 확대 등 미래 성장동력 창출에 필요한 투자 재원확보를 위한 전환우선주의 유상증자에 참여하기로 결정하였으며, 해당 전환우선주에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내용

출자금액

51,100 백만원

출자주식수(주)

기명식 무의결권부 전환우선주 2,000,000 주

출자 후 지분율(%)(주1)

31.27 %

출자방법

제 3자배정

1주당 가격(원)

25,550 원

전환조건
전환가격 : 발행가액과 동일
전환비율 : 1 대 1
전환가격 조정 사항(주2)

전환기간
본 우선주의 발행일(주금 납입일 익일)로부터 1년이 경과되는 날로부터 5년이 되는 날 까지. 단, 존속기간 중 우선배당률에 따른 우선배당을 하지 못한 경우에는 우선배당을 완료할 때까지 전환기간을 연장

의결권에 관한 사항
어느 사업연도 정기주주총회에서 본건 전환우선주식에 대하여 우선배당을 지급하지 않는 것으로 결의하는 경우, 그 결의가 있는 정기주주총회의 다음 총회로부터 본 전환우선주식에 대한 우선배당을 지급하는 것으로 결의하는 주주총회의 종료시까지 전환우선주식1주당 1의결권 부여

이익배당에 관한 사항

발행가액 기준 연 4.0% (누적적, 비참가적)

(
주1) 기존 발행된 보통주와 금번 발행 예정인 전환우선주를 포함한 당사의 지분비율입니다.

(주2) 합병, 무상증자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 
 전환비율을 조정합니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
- 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

(가) 지허브(주) 흡수합병 결정
- 당사는 경영 효율성을 제고하고, 경쟁력을 강화하고자 연결주요종속회사인 지허브(주)를 흡수 합병하였습니다. (존속회사 : SK가스(주), 소멸회사 : 지허브(주))
- 2018년 10월 19일 이사회 의결을 통해 연결대상 종속회사인 지허브(주)와 소규모합병 추진을 승인했으며, 12월 21일(합병기일)자로 합병을 진행하였습니다.
- 당사는 지분 100%를 소유하고 있었으므로 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.
- 2018년 10월 19일 공시(11월 2일 정정)한 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 2018년 12월 24일 공시한 '합병등종료보고서(합병)' 내용을 참조하시기 바랍니다. 

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 우발채무 등에 관한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 -
 2. 우발채무 등"을 참조하십시오.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준) 

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제36기
1분기
매출채권
520,138
464
0.1%

단기대여금
53,054
-
-

장기대여금
54,351
2,427
4.5%

미수금
471,490
-
-

미수이자
-
-
-

합 계
1,099,033
2,891
-

제35기
매출채권
577,049
285
0.0%

단기대여금
55,707
-
-

장기대여금
54,966
2,295
4.2%

미수금
205,707
-
-

미수이자
-
-
-

합 계
893,429
2,580
-

제34기
매출채권
679,718
-
-

단기대여금
50,851
-
-

장기대여금
57,169
2,205
3.9%

미수금
332,024
-
-

미수이자
253
-
-

합 계
1,120,015
2,205
-

주1) 연간 누적 기준 금액입니다.
주2) 채권총액 중 미수금은 미수금과 파생상품금융자산의 합계이며, 미수이자는 금융권에 대한 미수이자를 제외한 금액임
주3) 제34기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제36기 1분기
제35기
제35기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,580
2,205
2,128

2. 순대손처리액(①－②±③)
128
78
77

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
128
78
77

3. 대손상각비 계상(환입)액
183
297
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,891
2,580
2,205

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 

(가) 대손충당금 설정방침
- 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정

(나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
- 대손경험률: 과거 5개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정
- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

[대손추산액 설정기준]

상황
설정률

분쟁
25%

수금의뢰
50%

소송
75%

부도
100%

(다) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우
- 담보설정 부실채권, 보험 Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위: 백만원, %)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액
일반
439,329
-
-
-
439,329

특수관계자
80,345
-
-
-
80,345

계
519,674
-
-
-
519,674

구성비율
100.00%
-
-
-
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제36기 1분기
제35기
제34기

가스사업부
1. 제품/상품
57,554
42,593
80,088

2. 반제품/제공품
-
0
-

3. 원재료
-
0
-

4. 미착품
138,573
329,993
221,288

5. 기타
4,915
4,926
4,349

소계
201,042
377,512
305,725

기타
1. 제품/상품
-
-
-

2. 반제품/제공품
-
-
-

3. 원재료
-
-
-

4. 미착품
-
-
-

5. 기타
-
-
-

소계
-
-
-

총계
1. 제품/상품
57,554
42,593
80,088

2. 반제품/제공품
-
0
-

3. 원재료
-
0
-

4. 미착품
138,573
329,993
221,288

5. 기타
4,915
4,926
4,349

소계
201,042
377,512
305,725

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.7%
9.2%
8.1%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
15.09회
13.24회
15.36회

주1) 연간 누적 기준 금액입니다.
주2) 보고기간말 현재 담보로 제공한 재고자산은 없습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등 

① 2019년말 재고실사일자 : 2020년 01월 03일
 - 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이의 확인요령 : 2020년 1월 1일 ~
 2020년 1월 3일의 입출하내역을 반영하여 '20년 1월 3일 현재의 재고에서 역산
 하여 계산

② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
 - 한영회계법인 회계사 2명 참여 및 입회

③ 실사 내역
 - 실사 장소 : 울산기지, 평택기지
 - 실사 대상 : LPG 재고자산 및 저장품 등

④ 장기체화재고 등 현황
 - 당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고
 있으며, 2020년 1분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위: 백만원)

-사업부문
계정과목
취득원가
보유금액
평가손실누계
당기말잔액
비고

가스사업
1. 제품/상품
57,554
57,554
-
57,554
-

2. 반제품/제공품
-
-
-
-
-

3. 원재료
-
-
-
-

4. 미착품
138,573
138,573
-
138,573
-

5. 기타
4,915
4,915
-
4,915
-

합계
201,042
201,042
-
201,042
-

주1) 연결기준입니다.

라. 진행률 적용 수주계약 현황 (연결재무제표 기준)
- 해당사항 없음

마. 공정가치평가 내역

(1) 공정가치 측정

연결실체는 파생상품과 같은 금융상품과 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서

자산을

매도하면서

수취하거나

부채를

이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장
ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에만 가장 유리한 시장
연결실체는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 

연결실체는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로
구분됩니다.
ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격 
ㆍ수준 2 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
ㆍ수준 3 - 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않 은 투입변수를 이용한 공정가치

연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결실체는 매 보고기간종료일에 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결실체는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를

결정하고 공정가치

서열체계의

수준을

결정하고 있습니다.

공정가치로 측정되
거나 공정가치가 공시되는 금융상품과

비금융자산의

공정가치에 대한 공시는 주석33에 설명되어 있습니다.

(2) 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(가) 금융자산

ㆍ최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결실체의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결실체가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

ㆍ후속 측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.
ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)
ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

ㆍ상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

이 범주는 연결실체와 가장 관련이 높습니다.
연결실체는 아래 조건을 모두 만족하는경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.
ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자 산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결실체는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모 형 하에서 금융자산을 보유하고,
ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생한다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

ㆍ기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결실체는 기업회계기준서 제1032호 금융상품 표시에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결실체가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결실체는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 연결포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. 

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장 지분 상품을 포함합니다. 상장 지분 상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

ㆍ제거

금융자산 (또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되거나

ㆍ연결실체가 금융자산의 현금흐름을
수취할
권리를
양도하거나
양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있다. 이 경우에 연결실체는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전 하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전한다.

연결실체가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결실체가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결실체는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결실체가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

(나) 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시
ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품
ㆍ계약 자산을 포함한 매출채권

매출채권및기타채권에 대하여, 연결실체는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수있습니다. 따라서, 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결실체는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결실체는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결실체는 채무상품의 내부신용등급을 재평가합니다. 또한, 연결실체는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결실체는 일반적으로 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결실체는 내부 또는 외부 정보가 연결실체에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(다) 금융부채

ㆍ최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 연결실체의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 파생상품부채를 포함합니다.

ㆍ후속 측정

금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결실체는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

ㆍ대여금 및 차입금

이 범주는 연결실체와 관련이 높습니다. 최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 더 자세한 정보는 주석 3에언급되어 있습니다.

ㆍ제거

금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

(라) 금융상품의 상계

금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(3) 파생 및 비파생 금융상품과 위험회피회계

ㆍ최초 인식 및 후속 측정

연결실체는 외화위험, 이자율위험, 상품 가격 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약,이자율스왑, 상품선도계약과 같은 파생금융상품과 비파생금융상품을 수단으로 이용합니다. 이러한 파생금융상품 및 비파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 인식되고, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품은 공정가치가 영(0)보다 클 때 금융자산으로 인식되며, 공정가치가 영(0)보다 작을 때는 금융부채로 인식됩니다.

ㆍ위험회피회계의 목적에 따라 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

- 인식한 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험을 회 피하는 공정가치위험회피

- 인식된 자산이나 부채에 대한 특정위험에 기인하는 현금흐름의 변동, 발생가능성 이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동 또는 미인식된 확정계약의 외화위험에 대 한 위험을 회피하는 현금흐름위험회피
- 해외사업장순투자의 위험회피

위험회피관계의 개시시점에 연결실체는 위험회피회계를 적용하고자 하는 위험회피관계와 위험관리목적 및 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화합니다.

문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 특성 및 위험회피관계가위험회피효과에 대한 규정을 충족하는지를 평가하는 방법(위험회피에 비효과적인 부분의 원인 분석과 위험회피비율을 결정하는 방법을 포함)을 포함합니다. 위험회피관계는 다음의 위험회피효과에 대한 규정을 모두 충족합니다.

- 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있습니다.

-

신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적관계에서 생긴 가치변동의 대부분을 차지하지 않는다.

- 위험회피관계의 위험회피비율은 기업이 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항 목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 회사가 실제 사용 하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같다.

연결실체는 특정위험으로 인한 예상거래의 미래 현금흐름변동위험을 감소시키기 위해서는 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피는 다음과 같이 회계처리됩니다.

ㆍ현금흐름위험회피

위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분은 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서
기타포괄손익으로
인식하며, 비효과적인 부분은
즉시
당기손익으로
인식합니다.현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익누계액과 위험회피대상항목의 공정
가치 변동누계액 중 적은 금액으로 조정됩니다.

연결실체는 미래의 예상거래나 확정계약의 외화위험 익스포저에 대한 통화선도계약과 상품 가격의 변동성에 대한 상품선도계약을 통해 위험회피할 수 있습니다. 통화선도계약과 관련된 비효과적인 부분은 금융손익으로 인식되며, 상품선도계약과 관련된비효과적인 부분은 금융수익 또는 금융비용으로 인식됩니다.

지배기업은 리스부채 상환액을 비금융항목의 위험회피수단으로 지정하는 위험회피회계를 적용하였습니다. 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되며 현금흐름위험회피적립금으로서 별도 자본 항목으로 인식됩니다.

기타포괄손익에 누적된 금액(현금흐름위험회피적립금)은 위험회피거래의 특성에 따라
회계처리됩니다.
위험회피대상 거래가
후속적으로
비금융항목을 인식하게
된다면,현금흐름위험회피적립금은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 재분류조정이 아니며, 기타포괄손익에 영향을 미치지 않습니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정 됩니다.

만약 현금흐름위험회피회계가 중단된 경우에, 위험회피대상 예상현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상된다면 현금흐름위험회피적립금은 기타포괄손익에 남겨 둡니다. 그렇지 않다면, 현금흐름위험회피적립금은 재분류조정으로 즉시 당기손익 처리됩니다. 중단 이후에 위험회피대상 예상현금흐름이 발생한다면 현금흐름위험회피적립금은 위에서 설명된 것과 같이 기초 거래의 특성에 따라 회계처리되어야 합니다.

(4) 범주별 금융상품 

(가) 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 
금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
170,622,391
170,622,391

단기금융자산
379,730,813
-
53,054,195
432,785,008

매출채권및기타채권
-
-
614,586,270
614,586,270

파생상품자산
337,765,234
-
-
337,765,234

기타유동금융자산

-
-
111,979,261
111,979,261

소 계
717,496,047
-
950,242,117
1,667,738,164

비유동자산:

장기금융자산
-
16,277,348
51,941,027
68,218,375

매출채권및기타채권
-
-
2,355,795
2,355,795

파생상품자산
36,456,350
-
-
36,456,350

기타비유동금융자산
-
-
33,500,569
33,500,569

소 계
36,456,350
16,277,348
87,797,391
140,531,089

합 계
753,952,397
16,277,348
1,038,039,508
1,808,269,253

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융자산
기타포괄손익-
공정가치 측정 
금융자산
상각후원가 측정 
금융자산
합 계

유동자산:

현금및현금성자산
-
-
135,728,393
135,728,393

단기금융자산
140,290,235
-
55,759,697
196,049,932

매출채권및기타채권
-
-
657,581,162
657,581,162

파생상품자산
124,889,642
-
-
124,889,642

기타유동금융자산

-
-
171,501,876
171,501,876

소 계
265,179,877
-
1,020,571,128
1,285,751,005

비유동자산:

장기금융자산
-
17,406,324
52,635,501
70,041,825

매출채권및기타채권
-
-
2,530,462
2,530,462

파생상품자산
16,766,714
-
-
16,766,714

기타비유동금융자산
-
-
35,357,782
35,357,782

소 계
16,766,714
17,406,324
90,523,745
124,696,783

합 계
281,946,591
17,406,324
1,111,094,873
1,410,447,788

(나) 금융부채

보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융부채
위험회피회계 적용
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
-
-
216,461,399
216,461,399

단기이자부차입금
-
-
584,990,025
584,990,025

유동성이자부차입금
-
-
49,995,306
49,995,306

미지급배당금
-
-
26,539,161
26,539,161

파생상품부채
387,780,050
-
-
387,780,050

유동성리스부채(주1)
-
51,290,645
20,182,882
71,473,527

소 계
387,780,050
51,290,645
898,168,773
1,337,239,468

비유동부채:

사채
-
-
568,103,073
568,103,073

장기이자부차입금
-
-
5,986,713
5,986,713

파생상품부채
20,405,800
-
-
20,405,800

리스부채(주1)
-
391,028,344
53,928,751
444,957,095

기타비유동금융부채
-
-
31,875,874
31,875,874

소 계
20,405,800
391,028,344
659,894,411
1,071,328,555

합 계
408,185,850
442,318,989
1,558,063,184
2,408,568,023

(주1) 위험회피에 효과적인 금액 17,196,536천원(법인세효과포함)을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
당기손익-
공정가치 측정 
금융부채
위험회피회계 적용
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
합 계

유동부채:

매입채무및기타채무
-
-
421,640,755
421,640,755

단기이자부차입금
-
-
596,602,365
596,602,365

유동성이자부차입금
-
-
155,668,212
155,668,212

파생상품부채
213,451,614
8,778
-
213,460,392

유동성리스부채(주1)
-
56,547,551
16,832,999
73,380,550

소 계
213,451,614
56,556,329
1,190,744,331
1,460,752,274

비유동부채:

사채
-
-
319,137,587
319,137,587

장기이자부차입금
-
-
5,986,713
5,986,713

파생상품부채
3,720,527
-
-
3,720,527

리스부채(주1)
-
414,081,279
23,733,220
437,814,499

기타비유동금융부채
-
-
31,459,512
31,459,512

소 계
3,720,527
414,081,279
380,317,032
798,118,838

합 계
217,172,141
470,637,608
1,571,061,363
2,258,871,112

(주1)
위험회피에 효과적인 금
액

7,236,686천원
(법
인세효과 포함)을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(5)
금융상품의 수준별 공정가치 

(가) 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

ㆍ수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 
ㆍ수준 2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 
ㆍ수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수
 (관측가능하지 않은 투입변수)

(나) 금융상품의 수준별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,230
170,621,161
-
170,622,391

단기금융자산
-
379,730,813
53,054,195
432,785,008

매출채권및기타채권
-
-
614,586,270
614,586,270

파생상품자산
-
337,765,234
-
337,765,234

기타유동금융자산
-
111,979,261
-
111,979,261

장기금융자산
3,769,216
17,000
64,432,159
68,218,375

매출채권및기타채권(비유동)
-
-
2,355,795
2,355,795

파생상품자산(비유동)
-
36,456,350
-
36,456,350

기타비유동금융자산
-
-
33,500,569
33,500,569

합 계
3,770,446
1,036,569,819
767,928,988
1,808,269,253

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
216,461,399
216,461,399

단기이자부차입금
-
584,990,025
-
584,990,025

유동성이자부차입금
-
49,995,306
-
49,995,306

미지급배당금
-
-
26,539,161
26,539,161

파생상품부채
-
387,780,050
-
387,780,050

유동성리스부채
-
71,473,527
-
71,473,527

사채
-
568,103,073
-
568,103,073

장기이자부차입금
-
5,986,713
-
5,986,713

파생상품부채(비유동)
-
20,405,800
-
20,405,800

리스부채(비유동)
-
444,957,095
-
444,957,095

기타비유동금융부채
-
-
31,875,874
31,875,874

합 계
-
2,133,691,589
274,876,434
2,408,568,023

<전기말>
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

현금및현금성자산
1,370
135,727,023
-
135,728,393

단기금융자산
-
140,290,235
55,759,697
196,049,932

매출채권및기타채권
-
-
657,581,162
657,581,162

파생상품자산
-
124,889,642
-
124,889,642

기타유동금융자산
-
171,501,876
-
171,501,876

장기금융자산
5,255,571
17,000
64,769,254
70,041,825

매출채권및기타채권(비유동)
-
-
2,530,462
2,530,462

파생상품자산(비유동)
-
16,766,714
-
16,766,714

기타비유동금융자산
-
-
35,357,782
35,357,782

합 계
5,256,941
589,192,490
815,998,357
1,410,447,788

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
421,640,755
421,640,755

단기이자부차입금
-
596,602,365
-
596,602,365

유동성이자부차입금
-
155,668,212
-
155,668,212

파생상품부채
-
213,460,392
-
213,460,392

유동성리스부채
-
73,380,550
-
73,380,550

사채
-
319,137,587
-
319,137,587

장기이자부차입금
-
5,986,713
-
5,986,713

파생상품부채(비유동)
-
3,720,527
-
3,720,527

리스부채(비유동)
-
437,814,499
-
437,814,499

기타비유동금융부채
-
-
31,459,512
31,459,512

합 계
-
1,805,770,845
453,100,267
2,258,871,112

바. 채무증권 발행실적

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

에스케이가스주식회사
 제36-1회
회사채
공모
2020.03.06
50,000
1.37%
AA-
 (한신평, 한기평, NICE)
2023.03.06
미상환
KB증권,
 SK증권

에스케이가스주식회사
 제36-2회
회사채
공모
2020.03.06
140,000
1.56%
AA-
 (한신평, 한기평, NICE)
2025.03.06
미상환
KB증권,
 SK증권

에스케이가스주식회사
 제36-3회
회사채
공모
2020.03.06
60,000
1.82%
AA-
 (한신평, 한기평, NICE)
2027.03.06
미상환
KB증권,
 SK증권

합 계
-
-
-
250,000
-
-
-
-
-

(2)사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제33-1회
2015.03.06
2020.03.06
100,000
2015.03.06
한국예탁결제원

제33-2회
2015.03.06
2022.03.06
100,000
2015.03.06
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (154.01%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (37.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100%(별도) 이하

이행현황
이행 (0.41%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점 규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자 제한기업집단 제외 시 변경 사유 발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
한국예탁결제원 제출 2020.04.29

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제34-1회
2017.04.17
2020.04.17
50,000
2017.04.05
한국예탁결제원

제34-2회
2017.04.17
2022.04.17
100,000
2017.04.05
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (154.01%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (37.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100%(별도) 이하

이행현황
이행 (0.41%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점 규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자 제한기업집단 제외 시 변경 사유 발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
한국예탁결제원 제출 2020.04.29

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제35-1회
2019.09.27
2024.09.27
40,000
2019.09.17
한국예탁결제원

제35-2회
2019.09.27
2026.09.27
80,000
2019.09.17
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (154.01%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (37.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100%(별도) 이하

이행현황
이행 (0.41%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(에스케이)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
한국예탁결제원 제출 2020.04.29

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제36-1회
2020.03.06
2023.03.06
50,000
2020.02.25
한국예탁결제원

제36-2회
2020.03.06
2025.03.06
140,000
2020.02.25
한국예탁결제원

제36-3회
2020.03.06
2027.03.06
60,000
2020.02.25
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (154.01%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500%(별도) 이하

이행현황
이행 (37.9%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산의 100%(별도) 이하

이행현황
이행 (0.41%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한 기업집단(에스케이)

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
미이행

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 기업어음증권 미상환 잔액 자금

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

(4) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
100,000
150,000
-
180,000
140,000
-
620,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
100,000
150,000
-
180,000
140,000
-
620,000

(6)신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

(7)조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제36기 1분기(당분기)
한영회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제35기 연간(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

-
장기연속항해 용선계약에 대한 리스요소의 식별 및 측정에 대한 검토
- 국내 LPG 매출의 발생사실 및 기간귀속에 대한 검토

제34기 연간(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음

- 국내 LPG 매출의 수익 기간귀속

- 당진에코파워(주)의 과거 사업결합시 발생한 영업권 및 산업재산권 
 손상검토

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제36기 1분기(당분기)
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
500
850시간

제35기 연간(전기)
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
35기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
371
890시간
820시간
1,192시간
총 6,403시간(누계)

제34기 연간(전전기)
한영회계법인
1분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
반기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
3분기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 검토
34기 별도, 연결 재무제표 등에 대한 감사
230
820시간
590시간
1,540시간
총 5,447시간(누계)

다. 당분기(36기 1분기) 검토기간

구분
일정

별도 검토
2020. 4. 20 ~2020.4 24

연결 검토
2020. 4.27 ~ 2020.5.1

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제36기 1분기
(당분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제35기 연간
(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제34기 연간
(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

마.
내부감사기구와 회계감사인 간 논의 결
과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 03월 03일
- 회사
 감사위원회 3인
 참석자 : 기획재무실장 등
서면회의
- 핵심감사 및 2019년 회계감사 결과
- 내부회계관리제도 감사 결과
- 독립성 준수 결과 보고

바. 종속회사의 회계감사인의 감사의견
공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

사. 종속회사의 회계감사인의 변경
- 해당사항 없음

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 의견]

사업연도
검토의견
지적사항

제36기 1분기
('20.01.01~
'2-2Q0.03.31)
-
-.

제Q35기
('19.01.01~
'19.12.31)
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제34기
('18.01.01~
'18.12.31)
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의
관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

(1) 이사회 구성개요

증권신고서 제출 전일(2020년 06월 08일) 현재 당사의 이사회는 사내이사3명, 사외이사4명, 총7명으로 구성되어 있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단하여 정종호 사외이사를 의장으로 선임하였습니다. 2012년3월부터 지속적으로 이사회 의장을 대표이사와 분리하여 사외이사로 선임하고 있으며, 이사회의 독립성과 투명성을 높이고 이사회 중심 경영을 공고히 하기 위함입니다. 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회2개의 위원회가 설치되어 운영 중입니다.

인원
사내이사
사외이사
기타비상무이사

총 7명
최창원, 윤병석, 이해원
정종호, 김광준, 이상구, 김연근
-

(2) 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임사유

정종호
겸직 아님
현 서울대 국제대학원 원장이며, 전 서울대 국제협력본부장 및 중국연구소 소장을 역임한 국제관계 전문가로서, 풍부한 경험과 탁월한 전문성 및Global Network 등을 바탕으로 당사의 글로벌 사업 전략 및 사업개발 등 회사의 성장에 기여할 것으로 기대되고, 사외이사로서 이사회의 독립성과 전문성을 유지, 강화시켜나갈 적임자로 판단하여 선임

나. 주요 의결사항 등 (이사회별 안건 및 의결사항)

(기준일 : 2020년 06월 08일)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
비고
사내이사 등의 성명
사외이사 등의 성명

최창원
(출석율 : 
100%)
윤병석
(출석율 : 
100%)
이해원
(출석율 : 
100%)
정종호
(출석율 : 
100%)
김광준
(출석율 : 
100%)
이상구
(출석율 : 
100%)
김연근
(출석율 : 
100%)

찬 반 여 부

제1차
2020.2.7.
1. '19년 재무제표 승인
2. '19년 영업보고서 승인
3. '20년 투자예산 승인
4. 사채발행한도 승인 및 위임
5. '19년 경영실적 및 '20년 경영계획 보고
6. SK디앤디 '19년 경영실적 및 '20년 경영계획 보고
가결
가결
가결
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

제2차
2020.3.3.
1. 정관 일부 개정
2. 주식 매수 선택권 부여
3. 임원 관리 규정 개정
4. 제35차 정기주주총회 소집 및 결의 사항 채택
5. 주주총회 전자투표제도 도입
6. '19년 내부회계관리제도 운영실태 보고
7. '19년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고
가결
가결
가결
가결
가결
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-

제3차
2020.3.23.
1. 주주총회 의장 직무 대행 지정
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4차
2020. 3. 27.
1. 이사회 의장 선임
2. 대표이사 선임
3. 사외이사후보 추천위원회 위원 선임
4. 사우디 PDHㆍPP 프로젝트 참여를 위한 SKGI 출자
5. PCG(Parent Company Guaranty) 제공
6. 울산 액화가스터미널 3자간 이용계약 체결 승인
7. 지속 가능 경영 강화
 7-1. 지속가능경영위원회 설치 및 위원 선임
 7-2. 기업지배구조헌장 제정
 7-3. 이사회 규정 및 감사위원회 규정 개정
8. 사채발행한도 증액 승인 및 위임
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
(가결)
(가결)
(가결)
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
(찬성)
(찬성)
(찬성)
찬성

주1) 상기 출석률의 경우 2020. 1. 1 ~ 2020. 3. 31 기준으로 작성하였습니다

다. 이
사회내의 위원회 

(1) 위원회 구성현황

정관상 경영위원회 및 각종 전문위원회를 둘 수 있다는 규정이 있으며, 당사는 이사회내의 위원회로 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 및 지속가능경영위원회를 두고 있습니다.

(기준일 : 2020년 06월 08일)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한 사항
비고

감사위원회
사외이사 3명
김광준(위원장)
정종호
김연근
- 설치 목적 : 법령 및 정관 또는 이사회규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감사하고,
 이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능을 수행
박봉흠 사외이사 
 퇴임(2019년 3월 27일),
 김연근 사외이사 
 신규선임(2019년 3월 27일)

- 권한 사항 : 
 ㆍ이사회 소집청구, 임시주주총회의 소집청구
 ㆍ이사의 위법행위에 대한 유지청구, 이사에 대한 영업보고 요구
 ㆍ이사와 회사간의 소에 관한 대표
 ㆍ회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실에 관한 이사의 보고 수령
 ㆍ업무/재산 상태 조사 
 ㆍ직무수행을 위한 자회사에 대한 영업보고 요구 
 ㆍ외부감사인의 선정 또는 해임요청
 ㆍ내부회계관리제도 운영실태 보고수령 및 평가
 ㆍ연간 내부 감사계획 및 감사결과 검토 
 ㆍ『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 및 『상법』에서 
 이사회 승인 사항으로 정한 특수관계인간 거래 승인
 ㆍ기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항 및 이사회에서 위임 받은사항

사외이사
 후보추천위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
윤병석(위원장)
이상구
정종호
- 설치 목적 : 주주총회에서 선임할 사외이사후보를 추천하며 이사회가 위임한 사항을 처리
이재훈 대표이사 
 퇴임(2019년 3월 27일), 
 윤병석 대표이사
 신규선임(2019년 3월 27일)

- 권한 사항 :
 ㆍ사외이사후보의 추천
 ㆍ기타 사외이사후보 추천을 위하여 필요한 사항 및 이사회에서 위임한 사항

지속가능경영
 위원회
사외이사 2명
 사내이사 1명
이상구(위원장)
김연근
이해원
- 설치 목적 : 지속가능경영 및 사회적 가치 창출 경영의 전략과 계획을 심의하며, 이사회가 위임한 사항을 처리
위원회 신규 설치 및
 위원 신규 선임
 (2020년 3월 27일)

- 권한 사항 :
 ㆍ지속가능경영 및 사회적 가치 창출 경영전략 심의
 ㆍ지속가능경영보고서 발간 및 CSR 사업계획 심의
 ㆍ주요 ESG 이슈에 대한 보고 요청
 ㆍ기타 이사회에서 위임한 사항

(2) 위원회 활동내역 
①사외이사후보추천위원회

(기준일 : 2020년 06월 08일)

개최일자
의안내용
가결여부
비 고
사내이사의 성명
사외이사의 성명

윤병석
(출석율100%)
이상구
(출석율100%)
정종호
(출석율100%)

찬반여부
찬반여부

'20. 3.3.
사외이사후보 추천
가결
-
찬성
찬성
찬성

②지속가능경영위원회

(기준일 : 2020년 06월 08일)

개최일자
의안내용
가결여부
비 고
사내이사의 성명
사외이사의 성명

이해원
(출석율100%)
이상구
(출석율100%)
김연근
(출석율100%)

찬반여부
찬반여부

20.4.16.
1. 지속가능경영위원회 위원장 선임
2. 2019년도 SV 성과 보고
3. 2019 지속가능경영보고서(초안) 보고
4. 2020년도 CSR 전략체계 및 사업계획 보고
가결
 -
 -
 -
-
찬성
 -
 -
 -
찬성
 -
 -
 -
찬성
 -
 -
 -

주)이사회내 위원회 중 감사위원회의 활동내역은 '2. 감
사
제도에 관한 사항
을 참고하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사선출에 대한 독립성 기준 등

주주총회에서 선임할 이사 후보자는 사외이사 과반수(사내이사 1명, 사외이사 2명)으로 구성된 사외이사후보추천위원회가 사외이사 후보를 선정하고 사외이사 과반수로 구성된 이사회(사내이사 3명, 사외이사 4명)가 사내이사 후보를 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 
사외이사후보추천위원회와 이사회에서 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령, 정관 등 관련규정에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하도록 되어있습니다. 
이외에 SK가스 기업지배구조 헌장(2020.3.27.)을 통해 ① 사외이사를 경영진과 지배주주로부터 독립적인 의사결정을 할 수 있는 자로 선출하도록 명시하고 있고(제6조 제1항), ② 이사회가 경영진과 지배주주로부터 독립적으로 기능을 수행할 수 있도록 이사회 과반수를 사외이사로 선출하도록 명시하고 있습니다(제5조 제1항).

(2) 이사의 선임현황

(기준일 : 2020년 06월 08일)

직 위
성 명
선임배경
추천인
활동분야
(담당업무)
회사와의
거래
최대주주등과의 관계
연임여부
(연임횟수)
임기

사내이사
최창원
사업 현황 및 전망에 대한 통찰력이 뛰어나고, 
LPG 본업의 강화 및 신규사업 실행 등 포트폴리오 
다각화에 크게 기여하여, 향후 급변하는 경제 상황
에서도 회사의 성장과 이익창출에 큰 기여를 할 것으로 판단됨
이사회
대표이사 부회장
없음
대표이사 부회장
연임(4회차)
2020.3.~2023.3.

윤병석
국내 LPG 사업 및 Trading 사업의 biz model 혁신과 
PDH사업, 발전사업 등 신규성장사업 진출에 기여하여, 
향후에도 회사의 성장과 이익창출에 기여할 것으로 판단됨
이사회
대표이사 사장, 
사외이사후보추천위원회
없음
이해관계 없음
-
2019.3.~2022.3.

이해원
신규성장투자 포트폴리오 최적화 및 SK advanced, 
SK D&D , SKGI, SKGU 등 사업자회사 투자 및 관리에 기여하여, 
향후에도 회사의 성장과 이익창출에 기여할 것으로 판단됨
이사회
경영지원본부장,
지속가능경영위원회
없음
이해관계 없음
-
2019.3.~2022.3.

사외이사
정종호
현 서울대 국제대학원 원장이며, 전 서울대 국제협력본부장 및 
중국연구소 소장을 역임한 국제관계전문가로서, 당사의 글로벌 
사업 전략 및 사업개발 등 회사의 성장에 기여할 것으로 판단됨
사외이사후보추천위원회
감사위원회,
 사외이사후보추천위원회
없음
이해관계 없음
연임(2회차)
2020.3.~2023.3.

김광준
현재 법무법인 태평양의 변호사로 있으며, 오랜 기간 검사를 역임하고, 
IT기업에서 경영지원부문장으로서 근무한 경력 등 법률 및 행정분야의 
전문가로, 국내ㆍ외 계약, 법률문제 해결에 많은 도움을 줄 것으로 판단됨
사외이사후보추천위원회
감사위원회
없음
이해관계 없음
연임(2회차)
2018.3.~2021.3.

이상구
현재 서울대 컴퓨터공학부 교수, 서울대 빅데이터연구원 부원장에 
재직중으로, 4차 산업혁명 관련 전문가로서 관련분야의 충분한 경험과
 지식을 갖추고 있어 향후 회사의 성장에 기여할 것으로 판단됨
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회,
 지속가능경영위원회
없음
이해관계 없음
-
2018.3.~2021.3.

김연근
현재 김ㆍ장 법률사무소 고문이며 공인회계사로서, 1985년부터 2015년까지
 국세청에 재직하며 서울지방국세청장을 역임하여, 
이사회감사위원회의 회계ㆍ재무 전문성을 강화해 줄 것으로 판단됨
사외이사후보추천위원회
감사위원회,
 지속가능경영위원회
없음
이해관계 없음
-
2019.3.~2022.3.

주1)

2020년 3월 27일에 있었던 제
35기 정기주주총회에서 최창원 사내이사, 정종호 사외이사/감사위원이 재선임되었습니다.

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 법무그룹(담당자 : 이훈영 Manager ☎02-6200-8114)

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
당사는 주주총회에서 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영중입니다.

(기준일 : 2020년 06월 08일)

인원
위 원
설치목적 및
권한사항
비고

사내이사
사외이사

3명
윤병석
이상구, 정종호
사외이사후보 추천
-

주1) 본 위원회는 사외이사 2명 및 사내이사 1명으로 관련 법규에 의거 총위원의 과반수 이상을 사외이사로 구성하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성 

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 사외이사 지원조직 현황

(기준일 : 2020년 06월 08일)

조직명
직원수
직위 /근속연수
지원업무 담당기간
지원관련 주요 업무수행내역

재무관리실
1
기획재무실장 /22년
2년
지원 업무 총괄, 이사회 간사

법무그룹
1
법무그룹 PL(Project Leader) /11년
11년
지원 실무 총괄, 안건 사전 보고

법무그룹
1
법무그룹 매니저 /9년
3년
지원 실무 수행, 안건 사전 보고

주1) 상기 사외이사 지원조직은 이사회 사무국 구성현황입니다.

① 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
2분기~4분기 중 교육 실시 예정임에 따라 
1분기까지는 교육 실시 내역이 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2020년 06월 08일 현재 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김광준
예
- 서울대 사법학과
- (前) 검찰청('97년~'07년)
- (前) NHN ('08년~'12년)
- (現) 법무법인(유) 태평양 변호사('13년~현재)
-
-
-

정종호
예
- 서울대 인류학과 졸업/석사('90년),
- 예일대(美) 대학원 인류학 박사('00년)
- (前) 하버드(美) 옌칭 연구소 방문학자('08년~'09년)
 서울대 국제협력본부 본부장('12년~'15년)
 현대중국학회 회장('17년)
- (現) 서울대 국제대학원 교수('02년~현재)
 서울대 국제대학원 원장('18년~현재)
-
-
-

김연근
예
- 성균관대학교 경영학 학사, 
- 서울대학교 대학원 경영학 석사('86년)
- 고려대학교 대학원 박사과정수료('16년, 조세법)
- 공인회계사ㆍ세무사
- (前) 국세청('86년~'15년)
- (現) 김앤장 법률사무소('19.1.~현재)
- (兼) CJ(주) 사외이사('19년~현재)
예
금융기관ㆍ정부ㆍ
증권유관기관 등 경력자
(4호 유형)
국세청에 30년간('86년~'15년) 재직하면서, 회계자료 또는 재무제표에 대한 
충분한 이해와 분석을 기초로 하는 내국세 또는 국제거래 관련 세금 조사 업무 등의 
회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 8년 이상임
- 서울지방국세청 : 2년
 ·국제거래조사국장(2008년, 국제거래관련 세무조사 등 업무, 감독)
 ·조사4국장(2009년, 조세범칙조사 등 업무, 감독) 
- 국세청 : 4년
 ·조사국장(2010년, 내국세 세무조사 등 업무, 감독)
 ·개인납세국장(2011년, 개인납세 관리 등 업무, 감독)
 ·징세법무국장(2012년, 징세 및 세무 관련 법무 등 업무, 감독)
 ·국제조세관리관(2013년, 국제조세관리 등 업무, 감독)
- 부산지방국세청 : 1년 
 ·청장(2014년, 부산/울산/경남/제주 지역 국세 업무 총괄 감독)
- 서울지방국세청 : 1년
 ·청장(2015년, 서울 지역 국세 업무 총괄 감독)

(2) 감사위원회 위원의 독립성 

(2-1) 선출 기준 충족 여부

선출기준의 주요 내용
선출기준의 충족 여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3인)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족 (김연근 이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족 (김광준 이사)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2-2) 감사위원 선임배경, 추천인 등

(기준일 : 2020년 06월 08일)

회사와의관계
성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부
(연임횟수)
최대주주등과의 관계
기타 이해관계 여부

사외이사
김광준
오랜 기간 법조계에 종사하였고, IT기업 경영지원부문장을 역임한 변호사(법무법인 태평양)으로서, 이사 업무의 적법성 판단 등 감사위원회 기능 강화에 기여할 것으로 판단됨
이사회
2018.3.~
2021.3.
연임
(2회차)
해당사항 없음
해당사항 없음

정종호
현 서울대 국제대학원 원장, 전 서울대 국제협력본부장 및 중국연구소 소장으로서 국제관계전문가이며 아름다운 재단 기부문화연구소 연구위원을 역임하여, Global Standard 에서 회사의 경영활동이 적정한지 성실히 감사할 것으로 판단됨
이사회
2017.3.~
2020.3.
연임
(2회차)
해당사항 없음
해당사항 없음

김연근
서울지방국세청 청장 및 부산지방국세청 청장을 역임한 공인회계사(김ㆍ장 법률사무소 고문)이며, 상법 시행령 제37조 제2항의 회계 또는 재무 전문가 요건을 충족하는 사외이사로서, 재무제표의 적정성 판단 등 감사위원회 기능 강화에 기여할 것으로 판단됨
이사회
2019.3.~
2022.3.
-
해당사항 없음
해당사항 없음

주1)
2020년 3월 27일에 있었던 제
35기 정기주주총회에서 정종호 사외이사/감사위원이 재선임되었습니다.

(3) 감사위원회의 주요 활동 내역

(기준일 : 2020년 06월 08일)

위원회명
구성원
활 동 내 역
사외이사의 성명

개최일자
의안내용
가결여부
김광준
(출석율100%)
정종호
(출석율100%)
김연근
(출석율100%)

찬반여부

감사위원회
김광준
(위원장)
정종호
김연근
2020.2.7.
1. '19년 내부회계관리 운영실태 보고
2. 내부감사ㆍ윤리경영 '19년 실적 및 '20년 계획 보고
보고
보고
_
_
찬성
찬성

2020.3.3.
1. 감사위원회의 감사보고서 확정
2. 제35차 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사의견 확정
3. '19년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고서 확정
원안가결
원안가결원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.3.23.
1. 감사위원장 직무 대행 지정
원안가결
찬성
찬성
찬성

2020.3. 27.
1. 사우디 PDHㆍPP 프로젝트 참여를 위한 SKGI 출자
2. 울산 액화가스터미널 3자간 이용계약 체결 승인
원안가결
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 감사위원회 교육실시 현황

(1) 감사위원회 교육 실시 계획
당사는 감사위원 전원을 대상으로 외부교육기관을 통해 내부회계관리제도 관련 교육을 연 1회 실시할 것을 계획하고 있으며, 당해 계획은 아래와 같습니다.

교육일자
교육실시주체
대상
주요교육내용

2020.06.19
삼일회계법인
감사위원 전원
내부회계관리제도 관련 감사위원회의 역할과 책임

(2) 감사위원회 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
2분기 중 교육 실시 예정으로, 
1분기까지는 교육 실시 내역이 없습니다.

5. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사그룹
1
PL (30년)
내부감사, 윤리경영

법무그룹
1
매니저 (9년)
사무국 업무

회계그룹
1
매니저 (5년)
외감법

자금그룹
2
매니저 (12년)
매니저 (2년)
내부회계관리제도

나. 준법지원인 등 지원조직 현황

1. 준법지원인 인적사항/주요경력

(기준일 : 2020년 06월 08일)

성명

출생년월

직위/직책

경력사항

주요 활동내역 및 처리결과

정광용
1970. 12. 1
법무그룹PL

- 고려대학교 법학과

- LG 유플러스 법무팀(4년)

- SK가스 법무그룹(11년)

대리점 거래 적법성 법률 지원
지배구조 개선 지원
공정거래법 교육

주1) 정광용 법무그룹 PL은 상장회사의 법무부서에서 근무한 경력이 합산하여 10년 이상으로 상법 제542조의13제5항 및 상법 시행령 제41조에서 요구하는 준법지원인으로서의 자격요건이 충족됩니다.

2. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

(기준일 : 2020년 06월 08일)

점검 일시
주요 점검 내용
점검 결과
비고

2020.2.4

~2020.2.20.

산업안전보건법 개정 내용 시행 법률 지원
개정 내용 설명하고 회사 시행 내용이 법령에 부합함을 확인
-

2020.3.12

~2020.3.27.

지배구조 개선 지원
지속가능경영위원회 신설 지원
-

3. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무그룹
10
팀장 2명(평균 15년), 매니저 8명(평균 4년)
-거래별 적법성 법률지원
 -지배구조 개선 지원
 -법률 교육

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

-
해당사항 없음

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 

당사는 2020년 3월 3일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2020년 3월 27일 제 35기 정기주주총회부터 전자투표제를 실시하였습니다.

다. 소수주주권의 행사여부 

-
해당사항 없음

라. 경영권 경쟁 : 해당사항 없음

-
해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사 최대주주는 SK디스커버리(주)로 소유 주식 수는 6,033,571주(65.37%)이며, 특수관계인 포함 주식 수는 6,047,726(지분율 65.52%)입니다.

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

SK디스커버리(주)
본인
보통주
5,973,833
65.35
6,033,571
65.37
주식배당

윤병석
등기임원
보통주
2,852
0.03
2,916
0.03
주식배당

이해원
등기임원
보통주
2,090
0.02
2,110
0.02
주식배당

안재현
계열사임원
보통주
9,039
0.10
9,129
0.10
주식배당

계
보통주
5,987,814
65.50
6,047,726
65.52
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 기말 주식수에는 주식배당 1%가 적용되었습니다

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

SK디스커버리
20,265
최창원
40.18
-
-
최창원
40.18

김철
0.03
-
-
-
-

박찬중
0.00
-
-
-
-

주1) 출자자수는 보통주 기준이며 2019년말 주주명부에 근거하여 작성하였습니다.

주2) 대표이사 및 최대주주의 지분율은 보통주 기준으로 기재하였습니다.

(1-1)법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017년 01월 25일
김철
0.04
-
-
-
-

2017년 11월 30일
최창원
18.47
-
-
최창원
18.47

2017년 11월 30일
김철
0.04
-
-
-
-

2017년 12월 01일
김철
-
-
-
-
-

2018년 03월 27일
김철
0.02
-
-
-
-

2018년 04월 19일
최창원
39.92
-
-
최창원
39.92

2018년 05월 25일
김철
0.03
-
-
-
-

2018년 07월 05일
최창원
40.02
-
-
최창원
40.02

2018년 07월 06일
최창원
40.13
-
-
최창원
40.13

2018년 07월 09일
최창원
40.18
-
-
최창원
40.18

2019년 12월 19일
박찬중
0.00
-
-
최창원
40.18

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (기준일 : 2020년 3월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
SK디스커버리(주)

자산총계

5,149,229

부채총계

2,774,154

자본총계

2,375,074

매출액
1,259,273

영업이익
82,217

당기순이익

92,602

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

-해당사항 없음

나. 최대주주의 대표자 (기준일 : 2020년 3월 31일)

성 명

직 위(상근여부)

출생연도

주요경력

최창원
대표이사 부회장
(상근)
1964.08
서울대 심리학
(현)SK가스 대표이사 부회장/SK디앤디 부회장

김철
대표이사 사장
(상근)
1961.05
London School of Economics 경제학(석)
(전) SK이노베이션 자원개발본부장, 석유개발사업부장
(현) SK케미칼 대표이사

박찬중
대표이사 사장
(상근)
1964.10

서울대 경영학, 서울대 경영학(석), University of Michigan / MBA
행정고시(32회), 맥킨지(서울)
(전) SK건설 전략기획실장, SK케미칼 전략기획실장, 고기능소재사업부문장

(겸)

SK바이오사이언스
(주), SK디앤디(주)
기타비상무이사
(겸) (주)휴비스 기타비상무이사

다. 최대주주(SK디스커버리(주))의 개요 

(1) 회사의 법적 상업적 명칭 
명칭은 SK디스커버리 주식회사라 칭하고, 한글로는 에스케이디스커버리 주식회사로 표기하며, 영문으로는 SK Discovery Co., Ltd.라 표기합니다.

(2) 설립일자
SK디스커버리(주)당사는 1969년 7월 1일 선경합섬주식회사를 설립하였으며, 1976년 6월 29일에 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다.
※ 1976년 선경합섬(주)에서 선경화섬(주)를 흡수합병하였기에 선경합섬 주식회사의 설립일을 기준으로함

舊 SK케미칼(주)는 2017년 12월 1일을 분할기일로 사명을 SK디스커버리(주)로 변경하고 투자사업을 영위하는 SK디스커버리(주)와 Green Chemicals과 Life science 사업을 영위하는 新 SK케미칼(주)로 인적분할하였습니다.

(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
- 주 소 : 경기도 성남시 분당구 판교로 332 (삼평동)
- 전화번호 : 02-2008-7399
- 홈페이지 : www.skdiscovery.com

(4) 중소기업 해당 여부 
SK디스커버리(주)는 중소기업기본법 제 2 조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

(5) 주요 사업의 내용
SK디스커버리(주)는 다른회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는것을 사업목적으로 영위하는 지주회사입니다. 당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사로서 주요 수익은 자회사등으로부터 수취하는 배당금 수익입니다. 당사의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 Life Science 사업(SK플라즈마), LPG 사업(SK가스) 등이 있습니다. 이외 지분법으로 인식하는 사업으로는 Green Chemicals, Life Science 사업(SK케미칼, SK바이오사이언스)등이 있습니다. 

(6) 임원 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최창원
남
1964.08
대표이사
 부회장
등기임원
상근
대표이사
서울대 심리학
兼) SK가스 대표이사 부회장/SK디앤디 부회장
7,650,128
5,782
최대주주
본인
25년 10개월
2021.03.26

김철
남
1961.05
대표이사
 사장
등기임원
상근
대표이사
London School of Economics 경제학(석)
前) SK이노베이션 자원개발본부장
兼) SK케미칼 대표이사 사장
5,000
-
-
6년 10개월
2021.03.26

박찬중
남
1964.10
대표이사
 사장
등기임원
상근
대표이사

서울대 경영학, 서울대 경영학(석),
University of Michigan / MBA
행정고시(32회), 맥킨지(서울)
前) SK건설 전략기획실장,
 SK케미칼 전략기획실장, 고기능소재사업부문장

兼)

SK바이오사이언스
(주), SK디앤디(주)
기타비상무이사
兼) (주)휴비스 기타비상무이사

723
-
-
8년 2개월
2021.03.26

오영호
남
1952.06
사외이사
 (감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
서울대 화학공학과, 美버지니아주립대 경제학 석사
경희대 경제학 박사
現) 한국뉴욕주립대학교 석좌교수
-
-
-
3년
2023.03.26

박상규
남
1961.11
사외이사
 (감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
중앙대 통계학과, 美 뉴욕주립대 통계학 박사
現) 중앙대학교 제 16대 총장
-
-
-
5년
2022.03.27

홍원준
남
1970.01
사외이사
(감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학과, 英 케임브리지대 경제학 석사
英옥스포드대 산업관계학석사, 美 하버드대 MBA
前) UBS 증권 서울지점 기업금융부문 대표
現) Stonebridge Capital HK Limited 대표이사 겸
Stonebridge Capital 파트너 부사장
-
-
-
2년 4개월
2023.03.26

송재용
남
1964.03
사외이사
 (감사위원)
등기임원
비상근
사외이사
한국전략경영학회 회장
Columbia대 경영대학원/연세대학교 교수
現) 국제경영학회(AIB)석학종신회원(Fellow)
現) 미국경영학회(AOM) 국제경영분과 차기 회장 겸 집행위원
現) 서울대학교 경영학과 교수
-
-
-
2년
2021.03.26

박 철
남
1966.12
임원
미등기임원
상근
윤리경영담당
서울대 사법학, 서울대 법학(석)
서울 중앙지검 부장검사
兼) SK가스 윤리경영부문장
482
-
-
8년 2개월
-

이광석
남
1962.07
임원
미등기임원
상근
윤리경영담당
부산대 경영학
兼) SK케미칼 커뮤니케이션실장/SK가스 커뮤니케이션실장
482
-
-
8년 2개월
-

김남규
남
1971.03
임원
미등기임원
상근
사업개발실장
연세대 화학공학과, 英 Univ. of Leeds 환경경영학 박사
기술고등고시(30회)
前) 산업통상자원부 기계로봇과장
前) 청와대 산업통상자원비서관실 선임행정과장
-
-
-
1년 11개월
-

김기동
남
1971.02
임원
미등기임원
상근
재무실장
고려대 경제학, Indiana Univ. MBA
前) SK케미칼 금융팀장, Project Group장
兼) SK플라즈마/SK어드밴스드/TSK Water 기타비상무이사
592
-
-
1년 3개월
-

박영주
남
1970.11
임원
미등기임원
상근
IR실장
연세대 정치외교학, Indiana Univ. MBA
前) 삼성전자, NH투자증권/KB투자증권 리서치센터, 
 Cowell 신규사업추진팀장
兼) SK케미칼/SK가스 IR실장
-
-
-
1년 3개월
-

서동록
남
1969.01
임원
미등기임원
상근
BM혁신실장

Yale Univ. 경영학 석사
前) 서울시 경제진흥본부장
前) SKT 경영경제연구소 PD
兼) SK디앤디 가치성장본부장

-
-
-
3개월
-

김희나
여
1974.04
임원
미등기임원
상근
기업문화실장
Chicago Univ. MBA
前) SK건설 SKMS실천팀장
前) SK가스 경영실천팀장
-
-
-
3개월
-

2. 최대주주의 변동 현황

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2014년 03월 21일
SK케미칼(주)외 특수관계인
5,372,631
61.67%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

2014년 11월 20일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,839,351
55.54%
최창원 533,280주 매도로 인한 소유주식수 변동
-

2015년 03월 20일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,843,851
55.61%
김정근 대표이사 4,500주 장내매수 등
-

2015년 03월 20일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,843,548
55.61%
신현수 등기임원 퇴임
-

2015년 03월 20일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,891,938
55.61%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

2015년 11월 27일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,893,538
55.63%
김정근 대표이사 1,600주 장내매수
-

2016년 03월 18일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,902,227
55.73%
안재현 사내이사 신규 취임
-

2016년 03월 18일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,951,247
55.75%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

2017년 03월 24일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,942,717
55.65%
김정근 대표이사 퇴임
-

2017년 03월 24일
SK케미칼(주)외 특수관계인
4,950,551
55.74%
이재훈 대표이사 신규취임
-

2017년 03월 24일
SK케미칼(주)외 특수관계인
5,000,054
55.76%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

2017년 12월 01일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,000,054
55.76%
SK케미칼(주)의 분할에 따라 '17년 12월 1일부로 SK디스커버리(주)로 변경
-

2018년 03월 26일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,050,053
55.78%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

2019년 03월 27일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,041,747
55.68%
이재훈 대표이사/박봉흠 사외이사 퇴임
-

2019년 03월 27일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,046,606
55.74%
윤병석 대표이사/이해원 사내이사 신규 취임
-

2019년 03월 27일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,097,105
55.76%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

2019년 09월 02일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,097,105
55.76%
SK디스커버리(주)의 SK신텍(주) 흡수합병
-

2019년 11월 18일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
5,987,814
65.50%
SK디스커버리(주)의 890,709주 공개매수(장외매수)
-

2020년 03월 27일
SK디스커버리(주)외 특수관계인
6,047,726
65.52%
주식배당(1%)으로 인한 소유주식수 변동
-

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK디스커버리(주)
6,033,571
65.37%
-

국민연금
492,860
5.34%
-

우리사주조합
106,784
1.16%

주1) 2019년말 주주명부에 근거하여 의결권 있는 주식수에 주식배당(1%)를 반영하여 작성하였습니다.
주2) 국민연금, 우리사주조합의 경우는 보고서 제출일 현재의 보유주식수와 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
8,321
99.92%
2,535,825
27.47%

주1) 2019년말 주주명부에 근거하여 의결권 있는 주식수에 주식배당(1%)를 반영하여 작성하였습니다.

4. 주식사무

구 분
내 용

정관상 신주인수권의
내용
1. 회사의 주주는 소유주식의 비율에 따라 신주의 배정을 받을 권리가 있다. 다만, 다음 각호에 해당하는 경우에는 신주배정 기타 발행사항의 결정은 상법 등 관계법령이 정한 범위 내에서 이사회의 결의에 의한다. 
1) 신주인수권자가 그 권리의 전부 또는 일부를 포기하거나 상실한 경우
2) 신주배정시 단주가 발생한 경우 
3) 상법 등 관계법령의 규정에 의한 우리사주조합에 신주를 배정하는 경우 
2. 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 의결로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 
1) 상법 등 관계 법령의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 
2) 회사의 임원 또는 종업원에게 발행주식총수의 15% 이내에서 신주를 배정하는 경우
3. 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는
 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다. 
4. 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당을 하는 경우, 보통주식에 대하여는 보통주식을, 우선주식에 대하여는 동일한
 조건의 우선주식을 각 소유주식 비율에 따라 발행하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 회사는 필요에 따라 유상증자나 주식
 배당시 한 가지 종류의 주식만을 발행할 수 있으며, 이 경우 모든 주주는 그 발행되는 주식에 대하여 배정 또는 배당을
 받을 권리를 갖는다.
5. 회사는 제1항 본문에서 정한 주주의 권리에 따라 주주에게 신주를 배정할 경우 상법 등 관계법령이 정한 바에 따른 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월이내

주주명부폐쇄시기
매 결산기말일의 익일로부터 해당월 말일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 (8종)

명의개서대리인
하나은행 증권대행부, 02-368-5800

주주의 특전
신주인수권
공고게재신문
회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.skgas.co.kr)
(전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유의 경우 매일경제신문)

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

종 류
'19년 10월
'19년 11월
'19년 12월
'20년 1월

'20년 2월

'20년 3월

보통주
주가
(원)
최 고
84,800
86,500
88,400
85,000
81,700
78,300

최 저
72,800
84,400
83,600
75,500
75,300
49,200

평 균
77,681
85,357
86,020
80,655
78,430
65,423

거래량
(주)
최 고
147,633
28,655
19,246
15,260
17,665
44,282

최 저
3,334
3,998
2,754
2,478
1,580
4,824

월 간
490,511
237,401
145,070
133,764
146,177
385,207

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 06월 08일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최창원
남
1964년 08월
부회장
등기임원
상근
대표이사
서울대 심리학
(현) SK디스커버리 대표이사 부회장
 /SK디앤디 부회장
-
-
최대주주의
임원
9년 2개월
2023년 03월 27일

윤병석
남
1966년 02월
사장
등기임원
상근
대표이사
Univ. of Michigan MBA
(전) 보스턴컨설팅그룹 근무
2,916
-
-
8년 3개월
2022년 03월 27일

김광준
남
1967년 02월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 사법학
(현) 법무법인(유) 태평양 변호사
-
-
-
5년 2개월
2021년 03월 26일

정종호
남
1965년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
Yale Univ. 인류학 박사
(현) 서울대 국제대학원 교수
-
-
-
3년 2개월
2023년 03월 27일

이상구
남
1962년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
Northwestern Univ. 전산학 박사
(현) 서울대 컴퓨터공학부 교수
-
-
-
2년 2개월
2021년 03월 26일

김연근
남
1960년 06월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학 석사
(현) 김ㆍ장 법률사무소 고문
(전) 서울지방국세청장
-
-
-
1년 2개월
2022년 03월 27일

이해원
남
1967년 02월
본부장
등기임원
상근
경영지원본부장
고려대 경영학
(전) SK건설 근무
2,110
-
-
6년 5개월
2022년 03월 27일

안재현
남
1966년 02월
위원장
미등기임원
상근
신성장에너지위원장
Univ. of Pennsylvania MBA
(현) SK건설 대표이사 사장
9,129
-
-
4년 5개월
-

조승호
남
1964년 06월
본부장
미등기임원
상근
Solution본부장 겸
 LNG Solution담당
서울대 화학 석사
(전) SK에너지 근무
131
-
-
5년 5개월
-

박철
남
1966년 12월
본부장
미등기임원
상근
윤리경영본부장
서울대 법학 석사
(현) SK디스커버리 윤리경영담당
2,433
-
-
8년 4개월
-

박찬일
남
1965년 03월
본부장
미등기임원
상근
Eco Energy본부장 겸 
 Eco Energy사원지원실장
성균관대 기계설계학
773
-
-
2년 5개월
-

안기철
남
1962년 11월
담당
미등기임원
상근
영업담당
항공대 항공경영학
60
-
-
4년 5개월
-

성연중
남
1964년 08월
담당
미등기임원
상근
Retail사업담당
서강대 경제학
284
-
-
5년 5개월
-

이윤철
남
1963년 04월
담당
미등기임원
상근
발전사업담당
고려대 기술경영학 석사
(현)울산지피에스 대표이사
60
-
-
5년
-

이성모
남
1967년 01월
실장
미등기임원
상근
기획재무실장
고려대 경제학
272
-
-
3년 5개월
-

김용범
남
1974년 04월
담당
미등기임원
상근
Global Energy Solution담당 겸
 연료도입담당
Stanford Univ. 산업공학, 남미학 석사
(전) 보스턴컨설팅그룹 근무
88
-
-
6년 5개월
-

이광석
남
1962년 07월
실장
미등기임원
상근
커뮤니케이션실장
부산대 경영학
(현) SK디스커버리 윤리경영담당
/ SK케미칼 커뮤니케이션실장
60
-
-
5년 5개월
-

김철진
남
1966년 02월
담당
미등기임원
상근
BM최적화담당
서울대 화학공학 석사
(현) SK어드밴스드 대표이사
3,560
-
-
7년 7개월
-

박진석
남
1969년 04월
실장
미등기임원
상근
기업문화실장 겸
SV추진담당
Helsinki School of Economics MBA
463
-
-
1년 5개월
-

고정석
남
1975년 05월
실장
미등기임원
상근
성장전략실장 겸
 BSC센터장
Northwestern Univ. MBA
-
-
-
1년 5개월
-

박영주
남
1970년 11월
실장
미등기임원
상근
IR실장
Indiana Univ. MBA
(현) SK디스커버리 IR실장
/SK케미칼 IR실장
-
-
-
1년 5개월
-

이철훈
남
1963년 02월
본부장
미등기임원
상근
기술본부장 겸 기술담당
인하대 화학공학
(현) SK건설 Oil&Gas기본설계실장
-
-
-
10개월
-

이정우
남
1975년 06월
실장
미등기임원
상근
법무실장

서울대 법학

(전) 춘천지검 부부장검사

-
-
-
9개월
-

김봉학
남
1965년 04월
담당
미등기임원
상근
발전사업프로젝트담당
고려대 경영학 
 (현) 당진에코파워 대표이사
-
-
-
2개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

LPG사업
남
375
-
17
-
392
12.4
18,153
46
128
51
179
-

LPG사업
여
71
1
22
-
94
6.5
2,436
26
-

합 계
446
1
39
-
486
11.3
20,589
42
-

주1) 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.
주2) 1인 평균 급여액 : 연간급여총액 ÷직원수
주3) 등기임원은 제외하고 산정하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
16
2,157
135
-

주1) 연간급여총액은 등기임원 신규 선임/퇴임일 기준으로 미등기 기간에 대하여 일할반영하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 (기준일 : 2020년 3월 31일)

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
1
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
3
-
-

계
7
6,000
-

주1) 주주총회 승인금액은 상법 제388조에 따른 이사 보수 한도액으로, 당해 또는 과거년도에 퇴임한 이사의 직무수행의 대가를 포함하고 있습니다.
주2) 등기이사는 사외이사 및 감사위원회 위원을 제외한 사내이사만 포함되어 있으며, 감사위원회 위원 3명은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,071
296

주1) 상기급여는 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 작성하였습니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순 평균하여 계산하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,999
666
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
-

감사위원회 위원
3
54
18
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액
- 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함.

2. 산정기준 및 방법
- 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
1. 개인별 보수지급금액
- 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함.

2. 산정기준 및 방법
- 작성지침에 따라 분기보고서에서 기재를 생략함.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등(기준일 : 2020년 3월 31일)

1. 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
56,891
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
56,891
-

주1) 주식매수선택권의 공정가치 산출 방법 등 자세한 사항은 별도 검토보고서 주석 '21. 주식기준보상' 항목을 참조하시기 바랍니다.

2. 주식매수선택권 행사 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

이재훈
-
2018.03.26
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
'20.3.27~'25.3.26
93,560

이재훈
-
2018.03.26
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
15,000
-
-
15,000
'21.3.27~'25.3.26
101,040

윤병석
등기임원
2019.03.05
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
20,000
-
-
20,000
'21.3.6~'26.3.5
80,530

윤병석
등기임원
2019.03.05
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
20,000
-
-
20,000
'22.3.6~'26.3.5
86,970

이해원
등기임원
2019.03.27
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
10,000
-
-
10,000
'21.3.28~'26.3.27
89,670

조승호
미등기임원
2020.03.03
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
12,000
-
-
12,000
'22.3.4~'27.3.3
78,510

박찬일
미등기임원
2020.03.03
신주교부 , 자기주식교부 ,
차액보상 중 이사회에서 결정
보통주
12,000
-
-
12,000
'22.3.4~'27.3.3
78,510

(*)
참고사항 : 공시작성기준일(20.3.31) 기준 당사 종가는62,900원입니다.

주1) 2019년 3월 27일에 있었던 제34기 정기주주총회에서 이재훈 사내이사는 퇴임하였으며, 해당 주주총회에서 승인한 주식배당으로 인하여 행사가액이 조정되었습니다.

주2) 당기 중 주식매수선택권 행사 현황은 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황 

1. 기업집단의 개요

- 명 칭 : 에스케이 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률)

2. 관련법령상의 규제내용 등

- "독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한 및 채무보증제한기업집단 ○ 지정시기 : 1987년
 ○ 규제내용 요약
 - 상호출자의 금지 및 계열사 채무보증 금지 등
 - 대규모내부거래 이사회 결의 및 공시
 - 기업집단 현황 등에 관한 공시
 - 非상장사의 중요사항 공시

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
선임시기
상근여부

최창원
대표이사 부회장
SK디스커버리(주)
대표이사 부회장
2006.12.28~
상근

이해원
경영지원본부장
SK어드밴스드㈜
감사
2014.09.12~
비상근

울산GPS(주)
기타비상무이사
2020.02.21~
비상근

주1) 당사의 보고기간말 등기임원 기준으로, 국내 계열회사의 등기임원 겸직 현황입니다.

(4) 기업집단에 소속된 회사 (2020. 3. 31 기준 계열사 : 119개사)

상장 여부
회사명
법인등록번호

상장사 (19)
SKC솔믹스㈜
134711-0014631

SKC㈜
130111-0001585

SK가스㈜
110111-0413247

SK네트웍스㈜
130111-0005199

SK디스커버리㈜
130111-0005727

SK디앤디㈜
110111-3001685

SK렌터카㈜
110111-0577233

SK머티리얼즈㈜
190111-0006971

SK바이오랜드㈜
110111-1192981

SK이노베이션㈜
110111-3710385

SK㈜
110111-0769583

SK케미칼㈜
131111-0501021

SK텔레콤㈜
110111-0371346

SK하이닉스㈜
134411-0001387

인크로스㈜
110111-3734955

㈜나노엔텍
110111-0550502

㈜드림어스컴퍼니
110111-1637383

㈜부산도시가스
180111-0039495

㈜에스엠코어
110111-0128680

비상장사 (100)
11번가㈜
110111-6861490

F&U신용정보㈜
135311-0003300

KCFT㈜
110111-6480232

SK E&S㈜
110111-1632979

SKC FT 홀딩스㈜
211211-0025048

SKC에코솔루션즈㈜
154311-0026200

SKC인프라서비스㈜
134111-0414065

SKC하이테크앤마케팅㈜
161511-0225312

SK건설㈜
110111-0038805

SK네트웍스서비스㈜
135811-0141788

SK렌터카서비스㈜
160111-0306525

SK루브리컨츠㈜
110111-4191815

SK매직서비스㈜
134811-0039752

SK매직㈜
110111-5125962

SK모바일에너지㈜
161511-0076070

SK바이오사이언스㈜
131111-0523736

SK바이오텍㈜
160111-0395453

SK바이오팜㈜
110111-4570720

SK브로드밴드㈜
110111-1466659

SK쇼와덴코㈜
175611-0018553

SK스토아㈜
110111-6585884

SK실트론㈜
175311-0001348

SK아이이테크놀로지㈜
110111-7064217

SK어드밴스드㈜
230111-0227982

SK에너지㈜
110111-4505967

SK에어가스㈜
230111-0134111

SK엠앤서비스㈜
110111-1873432

SK오앤에스㈜
110111-4370708

SK와이번스㈜
120111-0217366

SK인천석유화학㈜
120111-0666464

SK인포섹㈜
110111-2007858

SK임업㈜
134811-0174045

SK종합화학㈜
110111-4505975

SK커뮤니케이션즈㈜
110111-1322885

SK텔레시스㈜
110111-1405897

SK텔레콤CST1㈜
110111-7170189

SK텔링크㈜
110111-1533599

SK트레이딩인터내셔널㈜
110111-5171064

SK트리켐㈜
164711-0060753

SK티엔에스㈜
110111-5833250

SK플라즈마㈜
131111-0401875

SK플래닛㈜
110111-4699794

SK피아이씨글로벌㈜
230111-0324803

SK핀크스㈜
224111-0003760

SK하이닉스시스템IC㈜
150111-0235586

SK하이스텍㈜
134411-0037746

SK하이이엔지㈜
134411-0017540

강원도시가스㈜
140111-0002010

금호미쓰이화학㈜
110111-0612980

나래에너지서비스㈜ (舊 위례에너지서비스㈜)
110111-4926006

내트럭㈜
110111-3222570

당진에코파워㈜
165011-0069097

디앤디인베스트먼트㈜
110111-6618263

라이프앤시큐리티홀딩스㈜
110111-5371408

마인드노크㈜
110111-6638873

미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜
230111-0233880

보령LNG터미널㈜
164511-0021527

비앤엠개발㈜
110111-5848712

서비스에이스㈜
110111-4368688

서비스탑㈜
160111-0281090

아이디퀀티크(유)
131114-0009566

에프에스케이엘앤에스㈜
131111-0462520

엔티스㈜
130111-0021658

여주에너지서비스㈜
110111-6897817

영남에너지서비스㈜
175311-0001570

울산GPS㈜
165011-0035072

울산아로마틱스㈜
110111-4499954

원스토어㈜
131111-0439131

유베이스매뉴팩처링아시아㈜
230111-0168673

유빈스㈜
135111-0077367

유빈스홀딩스㈜
110111-5316694

인프라커뮤니케이션즈㈜
110111-6478873

전남도시가스㈜
201311-0000503

전북에너지서비스㈜
214911-0004699

제주유나이티드FC㈜
224111-0015012

㈜ADT캡스
110111-0072639

㈜DDISS280위탁관리부동산투자회사
110111-6896835

㈜대한송유관공사
110111-0671522

㈜에이앤티에스
110111-3066861

㈜제이에스아이
124611-0261880

㈜캡스텍
110111-3141663

㈜코스코가스텍
204611-0033109

㈜한유케미칼
110111-2559792

㈜휘찬
110111-1225831

충청에너지서비스㈜
150111-0006200

코원에너지서비스㈜
110111-0235617

콘텐츠웨이브㈜
110111-4869173

파주에너지서비스㈜
110111-4629501

피아이유엔㈜
134111-0383195

피에스앤마케팅㈜
110111-4072338

한국넥슬렌(유)
230114-0003328

행복나래㈜
110111-2016940

행복동행㈜
175611-0021671

행복디딤㈜
110111-6984325

행복모아㈜
150111-0226204

행복모음㈜
230111-0318187

행복채움㈜
176011-0130902

행복키움㈜
110111-6984672

행복한울㈜
110111-7197167

홈앤서비스㈜
110111-6420460

주1) 舊 KCFT㈜는 '20.4.27일자로 SK넥실리스㈜로 사명 변경 
 (*) 사명 변경 : SK㈜ (舊 SK C&C㈜), 엔티스㈜ (舊 SK사이텍㈜), SK인포섹㈜ (舊 인포섹㈜), 비앤엠개발㈜ (舊 엠케이에스개런티(유)), 미쓰이케미칼앤드에스케이씨폴리우레탄㈜ (舊 에스엠피씨㈜), SK에어가스㈜ (舊 SKC에어가스㈜), SK바이오랜드㈜ (舊 ㈜바이오랜드), 파주에너지서비스㈜ (舊 피엠피㈜), SK엠앤서비스㈜ (舊 엠앤서비스㈜), SK매직서비스㈜ (舊 매직서비스㈜), SK디스커버리㈜ (舊 SK케미칼㈜), SKC하이테크앤마케팅㈜ (舊 SKC하이테크앤마케팅(유)), SK렌터카서비스㈜ (舊 카라이프서비스㈜), 라이프앤시큐리티홀딩스㈜ (舊 사이렌홀딩스코리아㈜), SKC에코솔루션즈㈜ (舊 SK더블유), ㈜드림어스컴퍼니 (舊 ㈜아이리버), SK오앤에스㈜ (舊 네트웍오앤에스㈜), 울산GPS㈜ (舊 당진에코파워㈜), SK렌터카 (舊 AJ렌터카㈜), 당진에코파워㈜ (舊 당진에코태양광발전㈜), 나래에너지서비스㈜ (舊 위례에너지서비스㈜)
 

(5) 계열회사간 출자현황

[2020년 3월 31일 기준] (보통주 기준)

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK이노베이션
대한송유관공사
SK모바일
 에너지
행복키움
SK에너지
내트럭
제주
 유나이티드FC
행복디딤
SK종합화학
울산
 아로마틱스

SK(주)
33.4%

SK이노베이션

41.0%
100.0%
100.0%
100.0%

100.0%

SK에너지

100.0%
100.0%
100.0%

SK종합화학

50.0%

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
33.4%
41.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
행복모음
SK루브리컨츠
유베이스매뉴
 팩처링아시아
SK인천
 석유화학
SK트레이딩
 인터내셔널
SK아이이
 테크놀로지
SK텔레콤
SK커뮤니
 케이션즈
SK와이번스
F&U신용정보

SK(주)

26.8%

SK이노베이션

100.0%

100.0%
100.0%
100.0%

SK에너지

SK종합화학
100.0%

SK루브리컨츠

70.0%

SK텔레콤

100.0%
100.0%
50.0%

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
70.0%
100.0%
100.0%
100.0%
26.8%
100.0%
100.0%
50.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
PS&마케팅
SK오앤에스
서비스에이스
서비스탑
드림어스컴퍼니
원스토어
나노엔텍
FSK L&S
SK텔링크
11번가

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.4%
52.7%
28.6%
60.0%
100.0%
98.1%

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
51.4%
52.7%
28.6%
60.0%
100.0%
98.1%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK인포섹
인크로스
인프라커뮤니
 케이션즈
마인드노크
행복한울
SK텔레콤
 CST1
콘텐츠웨이브
SK스토아
SK브로드밴드
홈앤서비스

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
100.0%
34.6%

100.0%
55.0%
30.0%
100.0%
100.0%

인크로스

100.0%
100.0%

SK브로드밴드

100.0%

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
34.6%
100.0%
100.0%
100.0%
55.0%
30.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
라이프앤
 시큐리티홀딩스
ADT캡스
캡스텍
SK플래닛
SK엠앤서비스
SK하이닉스
SK하이스텍
SK하이이엔지
행복모아
SK하이닉스
 시스템IC

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤
55.0%

98.7%

20.1%

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

100.0%
100.0%

SK플래닛

100.0%

SK하이닉스

100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
55.0%
100.0%
100.0%
98.7%
100.0%
20.1%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
행복나래
SK E&S
코원에너지
 서비스
부산도시가스
충청에너지
 서비스
영남에너지
 서비스
전남도시가스
전북에너지
 서비스
강원도시가스

SK(주)

90.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스
100.0%

SK E&S

100.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
90.0%
100.0%
67.3%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
파주에너지
 서비스
나래에너지
 서비스
여주에너지
 서비스
보령LNG
 터미널
SKC
SKC솔믹스
SKC에코
 솔루션즈
SK바이오랜드
SKC하이테크앤
 마케팅
SKC FT 홀딩스

SK(주)

41.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S
51.0%
100.0%
100.0%
50.0%

SKC

57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
100.0%

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
51.0%
100.0%
100.0%
50.0%
41.0%
57.7%
100.0%
27.9%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
KCFT
SK피아이씨
 글로벌
SK텔레시스
SKC인프라
 서비스
미쓰이케미칼앤드
 SKC폴리우레탄
SK네트웍스
SK네트웍스
 서비스
SK핀크스
SK렌터카
SK렌터카
 서비스

SK(주)

39.1%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

51.0%
79.4%

50.0%

SKC FT 홀딩스
100.0%

SK텔레시스

100.0%

SK네트웍스

86.5%
100.0%
64.2%

SK렌터카

100.0%

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
51.0%
79.4%
100.0%
50.0%
39.1%
86.5%
100.0%
64.2%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK매직
SK매직서비스
SK건설
SK티엔에스
SK플라즈마
SK가스
SK디앤디
비앤엠개발
디앤디
 인베스트먼트
DDISS280위탁관리
 부동산투자회사

SK(주)

44.5%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스
100.0%

SK렌터카

SK매직

100.0%

SK건설

100.0%

SK디스커버리

100.0%
65.4%

SK가스

29.3%

SK디앤디

100.0%
100.0%
100.0%

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
100.0%
100.0%
44.5%
100.0%
100.0%
65.4%
29.3%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK어드밴스드
울산GPS
당진에코파워
SK케미칼
SK바이오사이언스
엔티스
제이에스아이
SK바이오팜
SK임업
휘찬

SK(주)

100.0%
100.0%
100.0%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

33.5%

SK가스
45.0%
88.0%
54.9%

SK디앤디

SK케미칼

98.0%
50.0%
56.0%

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
45.0%
88.0%
54.9%
33.5%
98.0%
50.0%
56.0%
100.0%
100.0%
100.0%

피투자회사
 ＼
 투자회사
SK머티리얼즈
SK에어가스
SK트리켐
SK쇼와덴코
행복동행
한유케미칼
코스코가스텍
SK실트론
행복채움
에스엠코어

SK(주)
49.1%

51.0%

26.6%

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

100.0%
65.0%
51.0%
100.0%
80.0%

한유케미칼

50.0%

SK실트론

100.0%

에이앤티에스

유빈스홀딩스

유빈스

계열사 계
49.1%
100.0%
65.0%
51.0%
100.0%
80.0%
50.0%
51.0%
100.0%
26.6%

피투자회사
 ＼
 투자회사
유빈스홀딩스
유빈스
피아이유엔

SK(주)

SK이노베이션

SK에너지

SK종합화학

SK루브리컨츠

SK텔레콤

인크로스

SK브로드밴드

라이프앤시큐리티홀딩스

SK플래닛

SK하이닉스

SK E&S

SKC

SKC FT 홀딩스

SK텔레시스

SK네트웍스

SK렌터카

SK매직

SK건설

SK디스커버리

SK가스

SK디앤디

SK케미칼

SK머티리얼즈

한유케미칼

SK실트론

에이앤티에스
98.1%

유빈스홀딩스

100.0%

유빈스

100.0%

계열사 계
98.1%
100.0%
100.0%

(6) 해외계열사 현황

[2020년 3월 31일 기준]

No.
해외계열사명

1
SK China Company, Ltd.

2
SK China(Beijing) Co.,Ltd.

3
SK (Beijing) Auto Rental Co.,Ltd

4
SK (Qingdao) Auto Rental Co.,Ltd

5
SK (Shenyang) Auto Rental Co.,Ltd

6
SKY Property Mgmt(Beijing) Co.Ltd.

7
SKY Property Mgmt. Ltd.

8
SK (Guangzhou) Auto Rental Co.,Ltd

9
SK China Real Estate Co., Limited

10
SK Industrial Development China Co., Ltd.

11
SK China Creative Industry Development Co., Ltd

12
SKY Investment Co., Ltd

13
SK Auto Service Hong Kong Ltd.

14
Shanghai SKY Real Estate Development Co.,Ltd.

15
SK (Suzhou) Auto Rental Co.,Ltd

16
SK Bio Energy HongKong Co.,Limited

17
SK International Agro-Products Logistics Development Co., Ltd.

18
SK Property Investment Management Company Limited

19
SK China Investment Management Company Limited

20
SK International Agro-Sideline Products Park Co.,Ltd.

21
Skyline Auto Financial Leasing Co, Ltd.

22
SK Financial Leasing Co, Ltd.

23
SK Investment Management Co., Limited.

24
SK (Shanghai) Auto Rental Co.,Ltd

25
SK GI Management

26
Gemini Partners Pte. Ltd

27
Prostar Asia Pacific Energy Infrastructure SK Fund L.P.

28
Solaris GEIF Investment

29
Prostar Capital Ltd.

30
Prostar Capital Management Ltd.

31
Dogus SK Girisim Sermayesi Yatirim Ortakligi A.S.

32
CFC-SK El Dorado Latam Capital Partners, Ltd.

33
CFC-SK El Dorado Management Company, Ltd.

34
Hermed Capital

35
Hermed Capital Health Care GP Ltd

36
Hermed Capital Health Care (RMB) GP Limited

37
Hermed Capital Health Care Fund L.P.

38
Hermed Equity Investment Management (Shanghai) Co., Ltd.

39
Shanghai Hermed Equity Investment Fund Enterprise

40
Prostar Capital (Asia-Pacific) Ltd.

41
Prostar APEIF GP Ltd.

42
Hermed Alpha Industrial Co., Ltd.

43
CFC-SK Capital S.A.S.

44
Hermeda Industrial Co. Ltd

45
EM Holdings (Cayman) L.P.

46
EM Holdings (US) LLC

47
Prostar APEIF Management Ltd.

48
Solaris Partners Pte. Ltd

49
Essencore Microelectronics (ShenZhen) Limited

50
SK C&C Beijing Co., Ltd.

51
SK C&C India Pvt., Ltd.

52
SK S.E. Asia Pte. Ltd.

53
SK C&C Chengdu Co., Ltd.

54
S&G Technology

55
ESSENCORE Limited

56
ShangHai YunFeng Encar Used Car Sales Service Ltd.

57
Saturn Agriculture Investment Co., Limited

58
SOCAR MOBILITY MALAYSIA SDN. BHD.

59
Future Mobility Solutions SDN. BHD.

60
Plutus Capital NY, Inc.

61
Hudson Energy NY, LLC

62
Hudson Energy NY II, LLC

63
Hudson Energy NY III, LLC

64
Plutus Fashion NY, Inc

65
Wonderland NY, LLC

66
Atlas NY, LLC

67
SK Pharmteco Inc.

68
Abrasax Investment Inc.

69
Fine Chemicals Holdings Corp.

70
AMPAC Fine Chemicals, LLC

71
AMPAC Fine Chemicals Texas, LLC

72
AMPAC Fine Chemicals Virginia, LLC

73
SK Biotek Ireland Limited

74
SK Biotek USA, Inc.

75
SK Semiconductor Investments Co., Ltd

76
SL Capital Partners Limited

77
SLSF I GP Limited

78
SL Capital Management Limited

79
SL Capital Management (Hong Kong) Ltd

80
SL (Beijing) Consulting and Management Co., Ltd

81
Wuxi United Chips Investment Management Limited

82
Wuxi Junhai Xinxin Investment Consulting Ltd

83
Beijing Junhai Tengxin Consulting and Management Co.,Ltd

84
SK SOUTH EAST ASIA INVESTMENT PTE. LTD.

85
SK INVESTMENT VINA I Pte., Ltd.

86
SK INVESTMENT VINA II Pte., Ltd.

87
SK Siltron America, Inc.

88
SK Siltron Japan, Inc.

89
SK Siltron Shanghai Co., Ltd.

90
SK Siltron USA, INC.

91
SK Siltron CSS, LLC

92
SK Materials Japan Co., Ltd.

93
SK Materials Taiwan Co., Ltd.

94
SK Materials Jiangsu Co., Ltd.

95
SK Materials Xian Co., Ltd.

96
SK Materials Shanghai Co., Ltd.

97
SK Life Science, Inc.

98
SK Bio-Pharma Tech (Shanghai) Co., Ltd.

99
SMC US, INC

100
PHILKO UBINS LTD. CORP.

101
SK Innovation Insurance (Bermuda), Ltd.

102
SK USA, Inc.

103
Super Seed NY, LLC.

104
SK E&P Company

105
SK E&P America, Inc.

106
SK Plymouth, LLC

107
SK Permian, LLC

108
SK Battery Hungary Kft.

109
Blue Dragon Energy Co., Limited

110
SK E&P Operations America, LLC

111
SK Nemaha, LLC

112
SK BATTERY AMERICA

113
SK BATTERY MANUFACTURING KFT

114
Jiangsu SK Battery Certification Center

115
Blue Sky United Energy Co., Ltd.

116
Ningbo SK Baoying Asphalt Storage Co., Ltd.

117
Hefei SK Baoying Asphalt Co., Ltd.

118
Chongqing SK Asphalt Co., Ltd.

119
SK Energy Road Investment Co., Ltd.

120
SK Energy Road Investment(HK) Co., Ltd.

121
Shandong SK Hightech Oil Co., Ltd.

122
SK Shanghai Asphalt Co., Ltd.

123
SK Energy Hong Kong Co., Ltd.

124
Netruck Franz Co., Ltd.

125
Asia Bitumen Trading Pte, Ltd.

126
TAN CANG - SK ENERGY COMPANY Ltd.

127
SK Global Chemical International Trading (Shanghai) Co., Ltd.

128
Zhejiang Shenxin SK Packaging Co., Ltd.

129
SK Global Chemical (China) Holding Co., Ltd.

130
Shanghai-GaoQiao SK Solvent Co., Ltd.

131
SK Global Chemical Singapore Pte.Ltd.

132
SK Global Chemical Investment Hong Kong Ltd.

133
Ningbo SK Performance Rubber Co., Ltd.

134
SK Global Chemical Japan Co., Ltd.

135
SK Primacor Europe, S.L.U

136
SK Primacor Americas LLC

137
SK Saran Americas LLC

138
SK Global Chemical China Ltd.

139
SABIC SK Nexlene Company Pte.Ltd.

140
SK GC Americas, Inc.

141
SK Global Chemical International Trading (Guangzhou) Co., Ltd.

142
SK-SVW(Chongqing) Chemical Co., Ltd.

143
SK Functional Polymer, S.A.S

144
SK Energy Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.

145
PT. Patra SK

146
SK Lubricants Japan Co., Ltd.

147
SK Lubricants Europe B.V.

148
SK Lubricants & Oils India Pvt. Ltd

149
IBERIAN LUBE BASE OILS COMPANY, S.A.

150
SK Lubricants Rus Limited Liability Company

151
SK Lubricants Americas, Inc.

152
SK Energy International Pte, Ltd.

153
SK Energy Europe, Ltd.

154
SK Energy Americas Inc.

155
SK Terminal B.V.

156
SK HI-TECH BATTERY MATERIALS(JIANG SU) CO.,LTD.

157
SK hi-tech battery materials Poland sp. z o.o.

158
Atlas Investment Ltd.

159
SK Global Healthcare Business Group Ltd.

160
SK Healthcare Co,Ltd.

161
SK Healthcare China Holding Co.

162
SK Healthcare(Wuxi) Co., Limited

163
SK telecom Japan Inc.

164
AI ALLIANCE, LLC

165
ID Quantique S.A.

166
Axess II Holdings

167
CYWORLD China Holdings

168
Global Opportunities Breakaway Fund

169
Global opportunities Fund, L.P

170
Magic Tech Network Co., Ltd.

171
SK Latin America Investment S.A.

172
SK MENA Investment B.V.

173
SK Technology Innovation Company

174
SK Telecom Americas, Inc.

175
SK Telecom China Fund 1 L.P.

176
SK Telecom Innovation Fund, L.P.

177
SK Telecom Smart City Management Co., Ltd

178
SK Telecom Venture Capital, LLC

179
SK TELECOM(CHINA)HOLDING CO.,Ltd.

180
SKTA Innopartners, LLC

181
ULand Company Limited

182
Westly Capital Partners Fund II

183
YTK Investment Ltd.

184
SK Telecom TMT Investment Corp.

185
ID Quantique Ltd

186
Deutsche Telekom Capital Partners Venture Fund Ⅱ Parallel GmbH & Co. KG

187
NextGen Broadcast Service

188
NextGen Broadcast Orchestration

189
SK planet Japan Inc.

190
Digital Games Internation PTE, LTD

191
T1 eSports US, Inc.

192
SKP America LLC

193
SK Planet Inc.

194
SK Planet Global Holdings Pte. Ltd.

195
Dogus Planet Inc.

196
SK Telink Vietnam Co., Ltd.

197
SUZHOU HAPPYNARAE Co., Ltd.

198
CHONGQING HAPPYNARAE Co., Ltd.

199
Iriver Enterprise Ltd.

200
Iriver China Co., Ltd.

201
Dongguan Iriver Electronics Co., Ltd.

202
LIFE DESIGN COMPANY Inc.

203
NanoenTek America Inc.

204
NanoEntek Bio-Technology (Beijing) Ltd.

205
FSK L&S(Shanghai) Co., Ltd.

206
FSK L&S Hungary Kft.

207
SKinfosec Information technology(Wuxi) Co., Ltd.

208
SK BRASIL LTDA

209
Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd.

210
SKN (China) Holdings Co.,Ltd.

211
Liaoning SK Industrial Real Estate Development Co., Ltd.

212
Shenyang SK Bus Terminal Co.,Ltd.

213
SK Networks(Dandong) Energy Co.,Ltd.

214
SK Networks (Liaoning) Logistics Co., Ltd

215
SK NETWORKS AMERICA, Inc.

216
SK NETWORKS BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS LTDA.

217
Networks Tejarat Pars

218
Daiyang-SK Networks Metal SAN. VE TIC. Ltd. STI.

219
Dandong Lijiang Estate Management co.,LTD

220
P.T. SK Networks Indonesia

221
POSK(Pinghu) Steel Processing Center Co.,Ltd.

222
SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.

223
SK (GZ Freezone) Co.,Ltd.

224
SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center

225
SK Networks Deutschland GmbH

226
SK Networks HongKong Ltd.

227
SK Networks Japan Co., Ltd.

228
SK Networks Middle East FZE

229
SK Networks Resources Australia (Wyong) Pty Ltd.

230
SK Networks Resources Australia Pty Ltd.

231
SK Networks Resources Pty Ltd.

232
SK Networks Trading Malaysia Sdn Bhd

233
SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd.

234
Springvale SK Kores Pty Ltd.

235
SK NETWORKS RETAILS MALAYSIA SDN. BHD

236
SK Magic Vietnam company limited

237
HITECH Semiconductor (Wuxi) Co.,Ltd.

238
SK APTECH Ltd.

239
SK hynix (WUXI) Education Technology Co,. Ltd.

240
SK hynix (Wuxi) Industry Development Ltd.

241
SK hynix (Wuxi) Investment Ltd.

242
SK hynix (Wuxi) Semiconductor Sales Ltd.

243
SK hynix America Inc.

244
SK hynix Asia Pte. Ltd.

245
SK hynix Cleaning (Wuxi) Ltd.

246
SK hynix Deutschland GmbH

247
SK hynix Happiness (Wuxi) Hospital Management Ltd.

248
SK hynix Italy S.r.l

249
SK hynix Japan Inc.

250
SK hynix memory solutions America Inc.

251
SK hynix Memory Solutions Eastern Europe LLC.

252
SK hynix memory solutions Taiwan Ltd.

253
SK hynix Semiconductor (China) Ltd.

254
SK hynix Semiconductor (Chongqing) Ltd.

255
SK hynix Semiconductor (Shanghai) Co., Ltd.

256
SK hynix Semiconductor HongKong Ltd.

257
SK hynix Semiconductor India Private Ltd.

258
SK hynix Semiconductor Taiwan Inc.

259
SK hynix U.K. Ltd.

260
SK hynix Ventures Hong Kong Limited

261
Hystars Semiconductor (Wuxi) Co. Ltd

262
SK hynix system IC (Wuxi) Co., Ltd

263
SKYHIGH MEMORY LIMITED

264
SKC Europe GmbH

265
SKC, Inc.

266
SKC International Shanghai Trading Co., Ltd.

267
SKC (Jiangsu) High Tech Plastics

268
SKC PU Specialty Co., Ltd.

269
SKC (Nantong) PU Specialty Co., Ltd.

270
SKC-ENF Electronic Materials Ltd.

271
SKC (Nantong) Semiconductor Materials Technology Co., Ltd.

272
SE(Jiangsu) Electronic Materials Co., LTD

273
SKC PVB Film Co., Limited

274
ZA Advanced PVB Film(Nantong) Co., Ltd.

275
Beijing Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

276
Foshan Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Co., Ltd.

277
MCNS Polyurethanes Europe Sp. zo.o.

278
MCNS Polyurethanes Malaysia Sdn Bhd

279
MCNS Polyurethanes USA Inc.

280
Mitsui Chemicals & SKC Polyurethanes Inc.

281
PT. MCNS Polyurethanes Indonesia

282
Thai Mitsui Specialty Chemicals Co., Ltd.

283
Tianjin Cosmo Polyurethanes Co., Ltd.

284
MCNS Polyurethanes Mexico, S. de R.L. de C.V

285
MCNS Polyurethanes India Pvt. Ltd.

286
MCNS Polyurethanes RUS LLC

287
SKC Hi-Tech&Marketing(Suzhou) Co., Ltd.

288
SKC Hi-Tech&Marketing Taiwan Co., Ltd.

289
SKC Hi-Tech&Marketing Polska SP.Z.O.O

290
SKC Hi-Tech&Marketing USA LLC

291
SK Telesys Corp.

292
TechDream Co. Limited

293
BIOLAND BIOTEC CO.,LTD

294
SK BIOLAND HAIMEN CO.,LTD

295
SOLMICS SHANGHAI INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.

296
SOLMICS TAIWAN CO. ,LTD.

297
SKC Solmics Hong Kong Co., LTD

298
SKC Semiconductor Materials(Wuxi) Co., Ltd

299
SK E&S Hong Kong Co., Ltd.

300
Prism Energy International Pte., Ltd.

301
SK E&S Australia Pty Ltd.

302
SK E&S Americas, Inc.

303
SK E&S LNG, LLC

304
PT Prism Nusantara International

305
DewBlaine Energy, LLC

306
CAILIP Gas Marketing, LLC

307
China Gas-SK E&S LNG Trading Ltd.

308
Fajar Energy International Pte., Ltd

309
SK E&S Dominicana S.R.L.

310
Prism Energy International Hong Kong Limited

311
Prism Energy International China Limited

312
RNES Holdings, LLC

313
Storage Solution Holdings, LLC

314
CAES, LLC

315
Electrodes Holdings, LLC

316
Prism Energy International Zhoushan Limited

317
SKEC(Thai) Limited

318
SK E&C BETEK Corp.

319
Thai Woo Ree Engineering Co., Ltd

320
SK Engineering&Construction(Nanjing)Co.,Ltd.

321
SBC GENERAL TRADING & CONTRACTING CO. W.L.L.

322
SK E&C India Private Ltd.

323
BT RE Investments, LLC

324
Mesa Verde RE Ventures, LLC

325
SK E&C Saudi Company Limited

326
SK E&C Jurong Investment Pte. Ltd.

327
SKEC Anadolu LLC

328
SK International Investment Singapore Pte. Ltd.

329
Jurong Aromatics Corporation Pte. Ltd.

330
Hi Vico Construction Company Limited

331
SK E&C Consultores Ecuador S.A.

332
Sunlake Co., Ltd.

333
Avrasya Tuneli Isletme Insaat Ve Yatirim A.S.

334
SK Holdco Pte. Ltd

335
Silvertown InvestCo Ltd.

336
SK TNS Myanmar Co.,Ltd

337
SK Chemicals (Qingdao) Co., Ltd.

338
SK Chemicals America

339
SK Chemicals (Suzhou) Co., Ltd

340
SK Chemicals GmbH

341
ST Green Energy Pte, Ltd

342
PT Sinar Timuran Green Energi

343
SK Chemicals (Shanghai) co., Ltd.

344
SK Gas International Pte. Ltd.

345
SK Gas USA Inc.

346
SK Gas Trading LLC

347
SK GAS PETROCHEMICAL PTE. LTD.

나. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

SK Gas International Pte.Ltd
2008.01.09
경영참가
14,754
5,000,000
100.00
14,754
-
-
-
5,000,000
-
14,754
461,150
28,166

울산GPS(주)(구, 당진에코파워)
2014.12.12
사업관련
208,171
26,247,000
88.02
122,785
-
-
-
26,247,000
88
122,785
51,120
-111,787

당진에코파워(주)
2019.08.20
사업관련
57,618
8,164,800
54.87
48,837
-
-
219
-
55
49,056
-
-

SK Gas USA Inc.
2015.01.21
경영참가
5,501
10,000
100.00
26,824
-
-
-
10,000
100
26,824
14,861
-1,418

SK Gas Trading LLC.
2015.01.21
경영참가
3,253
10,000
100.00
10,962
-
-
-
10,000
100
10,962
68,252
1,216

한일홀딩스(주) (상장)
2014.12.16
투자목적
1,587
15,040
0.44
660
-
-
-148
15,040
-
512
3,254,244
520,425

한일시멘트(주) (상장)
2018.07.01
투자목적
2,182
18,334
0.44
1,713
-
-
-587
18,334
-
1,126
1,368,001
53,727

Bloom Energy (상장)
2018.07.27
투자목적
5,598
333,333
0.31
2,883
-
-
-751
333,333
-
2,132
1,616
-91

(주)한국비즈니스금융대부
1995.10.24
사업관련
3,000
600,000
10.34
4,265
-
-
-
600,000
-
4,265
86,384
1,229

(주)잎성
2000.04.25
사업관련
300
136,360
12.40
300
-
-
-
136,360
-
300
-
-

SK TIC R&BD
2010.09.30
투자목적
2,852
487
1.62
1,130
-
-
-
487
-
1,130
86,672
-3,837

티스톤2호사모투자전문회사
2008.07.21
투자목적
4,659
-
4.20
-
-
-
-
-
-
-
9
-6

(사)대한엘피지산업환경협회
2003.09.15
사업관련
70
-
50.00
70
-
-
-
-
50
70
8,177
-469

일자리창출 PEF
2013.03.19
투자목적
1,633
-
2.50
-
-
-
-
-
-
-
7,705
1,542

Global Oppotunities Fund
2010.06.30
투자목적
9,900
-
20.63
958
-
-
-40
-
-
918
5,666
415

(주)원일에너지
2013.06.18
사업관련
2,610
11,600
29.00
2,481
-
-
-
11,600
-
2,481
6,171
-361

에스케이디앤디(주) (상장)
2014.09.03
사업다각화
72,503
5,564,389
29.30
154,944
-
-
-1,578
5,564,389
29
153,366
1,490,080
52,412

에스케이어드밴스드(주)
2014.09.12
물적분할
115,372
1,530,297
45.00
290,622
-
-
-16,305
1,530,297
45
274,317
1,143,537
70,699

고성그린파워(주)
2014.06.25
사업관련
1,900
190,000
0.73
1,621
-
-
-
190,000

1,621
1,891,662
-7,292

SK HoldCo Pte.Ltd
2016.04.18
투자목적
24,065
52,000,000
36.49
93,048
-
-
9,065
52,000,000
36
102,113
159,377
24,838

(주)그리드위즈
2017.07.21
사업관련
13,000
52,000
29.42
13,909
-
-
-
52,000
29
13,909
30,699
312

SK Gas Petrochemical Pte.Ltd
2019.12.27
투자목적
-
-
-
-
1
-
-
1
100
-
-
-

㈜코리아에너지터미널
2020.01.10
사업관련
3,825
-
-
-
206,093
11,705
-688
206,093
46
11,017
-
-

합 계
-
-
792,766
-
-
-10,813
-
-
793,658
-
-

주1) 울산GPS(주)의 최초취득금액과 장부가액에는 한국산업은행이 보유한 지분 11.98%에 해당하는 금액을 포함하여 기재하였고 지분율에서는 제외되었습니다.
주2) 당진에코파워(주)의 최초취득금액과 장부가액에는 한국산업은행이 보유한 지분 11.13%에 해당하는 금액을 포함하여 기재하였고 지분율에서는 제외되었습니다.
주3) SK HoldCo는 터키 Eurasia Tunnel 프로젝트의 사업주체인 ATAS에 투자를 위해 설립된 SPC이며, 2016년 4월 18일에 당사의 ATAS 주식을 SK HoldCo에 현물출자하였습니다.
주4) 상기 법인 중 (주)잎성은 기말 재무제표 입수 어려워 기재를 생략하였습니다.
주5) 상기 법인 중 Bloom Energy는 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장사입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 대여금 현황
- 해당사항 없음

나. 채무보증내역
- 국내채무보증 : 해당사항 없음

- 해외채무보증

(기준일 : 2020년 06월 08일)

특수관계자명
특수관계
구분
채권자
채무보증금액
(천US$)
채무보증기간
거래내역(잔액, 천US$)
이사회
결의여부
비고

기초
증감
기말

SK Gas
International Pte. Ltd.
("SKGI")
종속회사
Saudi Arabian Oil company 
(Saudi Aramco)
64,800
2020.01.01
~
2020.12.31
-
-
-
○
(2019.12.17)
SKGI가 채권자로부터 
LPG를 구매함에 따라 발생하는 
구매대금에 대한 지급보증

Chevron U.S.A.Inc.
 (Singapore Branch) (주3)
36,294
125
(5,268)
(5,143)

Glencore
48,553
-
7,037
7,037

소 계
149,647
-
125
1,769
1,894
-
-

SK Gas
Trading LLC
("SK GT")

종속회사
우리은행 (NY)
80,000
2019.06.14
~
2020.06.13
31,849
38
31,887
○
(2019.05.22)
SKGT의 Trading 사업에 
필요한 은행 신용한도(Credit Line) 
확보를 위한 지급보증(주4)

MIZUHO 은행 (LA)
90,000
58,788
(3,214)
55,574

SMBC (NY)
50,000
16,788
(16,788)
-

SC USA
30,000
-
-
-

소 계
250,000
-
107,425
(19,965)
87,461
-
-

총계
399,647
-
107,550
(18,195)
89,355
-
-

주1) 당사는 타인을 위한 채무보증 관련 전기말 자기자본(별도 재무제표 기준)의 2.5% 또는 200억원 중 적은 금액을 초과하는 사항에 대해서는 이사회 의결을 통해 집행하고 있습니다.
주2) LPG 구매 및 글로벌 은행을 통한 자금조달을 위해 본사 지급보증이 필요하며, 그로 인한 효과가 궁극적으로 본사의 이익에 부합하며 본사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하므로 이사회 승인을 거쳐 집행하였습니다.
주3) 국제 LPG가격의 급격한 변동에 따라 선지급한 금액이 전체 제품대 금액을 초과함에 따라, 당분기 말 정산 시 돈을 회수해야 하는 상황이 발생하여 당분기말 보증 잔액은 음수로 기재하였습니다.
주4) SKGT 거래내역은 채권자(각 은행)과의 여신약정 사용(L/C 개설 등) 금액입니다.
주5) 당분기말 현재 당사는 에스케이어드밴스드(주)의 금융부채 1,000억원에 대한 연대채무가 있습니다. (별도 검토보고서 주석 18-4참조)
주6) 당분기말 현재 당사는 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에 대출잔액 약 74억원(약정한도 약 150억원)에 대해 연대보증을 제공하고 있으며, 해당 대출잔액의 평가금액은 74억원에 해당합니다. (별도 검토보고서 주석 18-4 참조)

2. 대주주 및 특수관계인과의 자산양수도 등 

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역
- 해당 사항 없음

나. 자산 양수도 내역 
- 해당 사항 없음 

다. 출자 및 출자지분 처분내역

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위: 천원)

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
목적
거래금액
거래로 인한
손익
비고

㈜코리아에너지터미널
국내계열회사
증자
2020.01.31
투자주식
자본금증자
5,455,350

㈜코리아에너지터미널
국내계열회사
증자
2020.02.28
투자주식
자본금증자
2,424,650

주1)
코리아에너지터미널(주)는 당분기
공동기업
으로 편입되었으며, 상기 금액은 최초취득 후 유상증자시 지분취득액입니다

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없음 

4. 대주주 및 특수관계자와의 주요 거래 

가. 주요 거래내용
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주2)

매입
기타비용 및
자본적지출 (주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
47,496
-
17,921,499

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
83,203,409
4,432,819
186,134,428
-

SK Gas Trading LLC
-
66,097
198,587,387
120,384

울산지피에스(주)
-
41,094
-
-

관계기업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
3,715,438
-
28,638

에스케이어드밴스드(주)
76,591,124
8,830,970
-
87,005

코리아에너지터미널(주)
-
5,766,823
-
-

(주)원일에너지
2,381,542
-
48,995
-

기타
SK(주)
-
-
-
2,993,805

SKC(주)
2,218,257
5,717
-
-

에스케이피아이씨글로벌(주3)
4,656,727
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,735,292
-
-
-

SK에너지(주)
43,108,632
1,584,691
-
2,080,496

SK이노베이션(주)
-
4,395
-
1,216,882

SK종합화학(주)
27,809,638
25,263
-
-

SK인천석유화학
10,999,121
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,715,067

에스케이케미칼(주)
2,103,618
119,431
-
68,802

울산아로마틱스(주)
8,482,212
-
-
-

SK네트웍스(주)
-
-
171,557
18,298

에스케이건설(주)
-
-
-
99,460

SK바이오사이언스(주)
-
63,170
-
-

기타
-
-
-
1,723,662

합 계
273,289,572
24,703,404
384,942,367
28,073,998

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출(주1)

기타수익 및
자산매각 등
(주2)

매입
기타비용 및
자본적지출(주2)

지배기업
SK디스커버리(주)
-
47,267
-
12,386,299

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
-
-
474,763,191
52,770

SK Gas Trading LLC
23,087,988
-
184,398,491
254,590

구,당진에코파워(주)
-

85,058

-
-

관계기업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
3,768,631
-
12,149

에스케이어드밴스드(주)
126,797,168
227,301
-
90,679

(주)원일에너지
2,326,142
-
-
120,835

기타
SKC(주)
6,086,867
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
11,587,270
-
-
263

에스케이신텍(주)(주3)
-
-
-
2,711,663

SK에너지(주)
14,260,943
871,331
9,877,625
1,946,479

SK이노베이션(주)
-
-
-
1,017,749

SK종합화학(주)
16,519,395
12,239
-
-

SK(주)
-
-
-
3,500,826

SK해운(주)(주4)
-
3,273
23,430,112
707,540

에스케이 플래닛
-
-
-
1,508,601

에스케이케미칼(주)
2,196,300
113,767
-
69,538

울산아로마틱스(주)
6,739,464
-
-
-

기타
-
379,932
-
2,232,511

합 계
209,601,537
5,508,799
692,469,419
26,612,492

(주1) SK에너지(주)등과의 거래에서 발생한 LPG 판매금액은 관련 조세공과금이 차감된 금액입니다.

(주2) 배당금 수령 및 지급내역이 포함되어 있습니다.

(주3) 2019년 중 SK디스커버리에 흡수합병되었으며, 합병되기전까지의 거래내역입니다.

(주4) 2019년 3월 계열회사에서 제외되어 2월까지 거래가 포함되어 있습니다.

나. 주요 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내용

보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 주요 채권ㆍ채무의 내용은 다
음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

SK디스커버리
(주)

-
17,561
-
18,007,831

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
4,537,818
3,902,646
3,603,459
-

SK Gas Trading LLC
-
66,097
3,980,644
128,297

울산지피에스(주)
-
15,153
-
74,812

관계기
업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
3,487,159
-
670,576

에스케이어드밴스드(주)
39,716,409
8,786,069
-
328,121

(주)
원일에너지

884,294
-
-
17,105

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

기타
SK(주)
-
-
-
305,800

SK인천석유화학
4,609,594
-
-
-

SK루브리컨츠(주)
4,906,534
-
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,266,108

에스케이케미칼(주)
746,306
119,431
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,215,869
-
-
-

SK에너지(주)(주1)
17,763,988
37,441,300
-
716,915

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

SK이노베이션(주)
-
-
-
215,682

SK종합화학(주)
5,191,346
27,789
-
-

에스케이건설(주)
-
-
-
109,406

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
54,701

에스케이피아이씨글로벌(주2)
2,781,341
-
-
-

기타
-
-
-
188,728

합 계
84,353,499
53,984,073
7,597,302
22,304,996

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

(주2) 에스케이피아이씨글로벌은 SKC(주) 화학사업부문의 분할신설법인입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분
회사명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

SK디스커버리
(주)

-
24,527
-
86,332

종속기업
SK Gas International Pte. Ltd.
12,164,150
513,299
21,251,985
579,262

SK Gas Trading LLC
2,639,353
139,222
-
1,489,974

울산지피에스(주)
-
22,021
-
74,812

관계기
업 및
공동기업
투자

에스케이디앤디(주)
-
148,878
-
668,869

에스케이어드밴스드(주)
87,426,241
159,482
-
338,215

(주)
원일에너지

889,692
-
-
20,966

SK Holdco Pte. Ltd.
-
97,706
-
-

기타
SK(주)
-
-
-
196,034

SKC(주)
1,972,946
-
-
257

SK네트웍스(주)
-
-
13,200
97,867

SK루브리컨츠(주)
4,408,185
-
-
-

SK에너지(주)(주1)
6,995,755
38,305,409
3,520
1,000,521

SK이노베이션(주)
-
-
-
210,497

SK종합화학(주)
15,096,693
88,482
-
-

에스케이 플래닛
-
-
-
1,692,534

에스케이케미칼
(주)

889,917
62,389
-
10,346

울산아로마틱스(주)
3,960,120
40,674
-
-

에스케이건설(주)
-
284,734
-
38,443

SK 인천석유화학
4,234,203
-
-
-

SK바이오사이언스(주)
-
23,162
-
210,568

기타
-
-
-
470,000

합 계
140,677,254
39,909,987
21,268,705
7,185,498

(주1) LPG 물량 교환거래로 인한 금액은 제외되어 있습니다.

다. 특수관계자와의 자금거래 내역 

특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
출자

당분기
전분기

종속기업

구,당진에코파워(주)
(주1)

-
4,000,000

공동기업

코리아에너지터미널(주)
(주2)

7,880,000
-

(주1) 전기 중 구,당진에코파워(주)는 인적분할되었으며, 인적분할전 지분취득액입니다.

(주2) 당분기
공동기업
으로 편입되었으며, 최초취득 후 유상증자시 지분취득액입니다.

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 신용공여 등의 내역

보고기간종료일 현재 장ㆍ단기대여금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 용
이자율(%)
당분기말
전기말

유동성:

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
0
1,930,000
1,992,500

차감 : 현재가치할인차금 유동성대체
(931,295)
(404,973)

가산 : 유동성대체
52,055,490
54,172,170

합 계
53,054,195

55,759,697

비유동성:

장기금융상품
당좌개설보증금
-
17,000
17,000

충전소 대여금 등
운영자금지원 등
0
101,252,881

104,366,362

유전개발사업대여금(주1)
KNOC KPL 등
LIBOR+2.0
5,734,609
5,734,609

임직원대여금
주택자금대출
2.0
26,786
28,214

소 계
107,031,276
110,146,185

차감: 현재가치할인차금
(3,949,793)
(3,731,773)

차감: 대손충당금
(16,260)
(11,714)

차감: 유동성대체
(51,124,195)
(53,767,197)

합 계
51,941,028

52,635,501

(주1) 성공조건부 차입금과 연계된 대여금으로, 개발성공 여부가 보고기간종료일 현재 불확실한
 상태이므로 미수수익을 인식하지 아니하였습니다.

☞ 이외의 신용공여등의 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 "2. 우발채무 등"을 참조하시기 바랍니다.

나. 대주주 이외의 자산양수도 등
- 해당사항 없음

다. 대주주 이외의 영업거래 
- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행상황

2017.03.02
특수관계인으로부터
영업양수

SK네트웍스(주)의 LPG 사업의 자산,부채,기타 관련 권리 및 의무 등을 포함한 영업관련 일체 양수 결정
- 양수일자 : 2017.03.31
- 양수가액 : 3,102억원
- 비고 : 양수가액 중 3,040억원은 양도인의 소유충전소를 인수하는

파인스트리트 자산운용(주)이 설정한 전문 투자형 사모집합투자
 기구(이하 '소유충전소 인수인')가 지급하였으며, 당사는 지급
 금액은 채권/채무정산액 등의 금액인 62억원임.

[진행상황]
- 2017.03.31 양수완료

2018.01.17
투자판단 관련
주요경영사항
당진에코파워(주) (現 울산GPS(주)) 발전사업허가 변경 및 사업구조 변경 추진 승인의 건

(1) 기존 석탄화력발전에서 LNG/LPG 복합화력발전으로 전환 추진
 - [기존] 당진 : 석탄 1.16GW급 (580MW X 2기) 
 - [변경] 음성 : LNG 1GW급, 울산 : LNG/LPG 1GW급

(2) 당진에코파워(주)의 사업구조 변경 추진 
 - 발전사업허가 변경 및 관련 정부 승인 완료를 조건으로, 당진에코
 파워(주)를 '음성법인', '울산법인','당진법인'으로 분할할 계획이며,
 음성법인은 동서발전이, 울산법인은 SK가스가 각각 운영, 당진
 법인은 주주사간 공동운영 예정임
 - 분할 절차 완료 및 분할 인가 취득 후, SK가스는 동서발전에 음성
 법인의 주식 51% 매도, 동서발전은 SK가스에 울산법인의 주식 34%를 매도 등 주식매매 거래 예정임
 *한국산업은행이 소유한 음성법인 주식 15%는 동서발전이 매수 예정
 - 향후 주식매매거래시, 평가금액은 외부평가기관을 통해 산출/확정 예정
[진행상황]
- 발전사업허가변경(석탄→LNG복합화력) 완료 (18.03.29)
- 당진에코파워(주)의 기존 석탄화력발전부지 내 신재생에너지 발전 추진
 ☞ 18.04.13일 기타 경영사항(자율공시) 참조 
- 발전사업 허가변경(용량 및 부지)완료
 (19.01.30)
- 울산GPS(구, 당진에코파워(주)) 법인 분할 결정(19.06.27)
☞ '19.07.03일 울산GPS(주)의 회사분할결정 공시 참조
 - 울산GPS 독립경영을 위한 주식매매거래 완료 (19.10.18)
☞ '19.10.18(2019.10.21 정정)SK가스(주)의 타법인주식및출자증권 
 처분 결정/타법인주식및출자증권 취득 결정 공시 참조

2018.09.18
타법인 주식 및
출자증권 처분결정
(자율공시)

'한앤코개발홀딩스 유한회사(前한앤코13호 유한회사)'에 SK디앤디(주)의 지분 일부 매각 결정
- 처분 예정일자 : 2018-11-15
 ('18. 10/18일 정정공시 통해 처분예정일자 정정)
- 처분후 소유주식수/지분비율 : 27.48%
 (기존 30.97%에서 3.49% 지분 매각)
- 비고 :
 처분예정일자는 매매대금정산 및 거래종결일이며, 공시 시점 현재의 예상 일정으로 관계법령상의
 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다

[진행상황]
- 11월 15일 처분 완료

2018.09. 18
특수관계인에 대한 출자
'SK디앤디'의 운영자금 및 시설자금의 확보를 위해 유상증자 참여
- 출자 일자 : 2018-12-26 (주금납입예정일자)
- 출자 금액 : 322억원
- 취득지분 : 보통주 1,124,390주
- 비고 :
 본 유상증자는에스케이디앤디㈜의 최대주주인 당사와 특수관계인 최창원이 2018. 9. 18.에 한앤코13호
 유한회사("한앤코", 현재 '한앤코개발홀딩스')와 체결한 주식매매계약에 따른 거래가 계약에 따라 종결
 (2018. 11. 15. 예정이나 변경될 수 있음)되는 것을 전제로 한 결정임
[진행상황]
- 12월 26일에 주금 납입 및 주식 취득 완료
- 취득 후, SK디앤디(주)에 대한 당사의
 지분율은 29.3%로 조정

2019.11.13
타법인 주식 및
출자증권 처분결정
코리아에너지터미널(주) 지분 매입 및 유상증자 참여를 통한 석유/LNG 복합터미널 사업 참여
- 추가 유상증자 일자 : 2020~2024년
- 출자 예상 금액 : 500억원~879억원(초기 납입금 약 38억원 포함)
- 취득 후 예상 지분율 : 25%~45.5%
- 비고 :
 상기 출자 금액 및 지분율은 당사의 초기 지분율인 45.5%를 적용한 예상 투자금액이며, 
 향후 지분 참여자 모집 현황에 따라 당사 투자규모는 변동될 수 있습니다.
[진행상황]
- 2020년 1월 20일 초기 자본금 납입 및 주식 취득 완료
☞ '19.11.13(2020.01.10 정정) SK가스(주)의 
타법인주식및출자증권 취득 결정 공시 참조

2019.12.17
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
울산GPS(주)의 사업운영 및 투자 자금 조달을 위한 유상증자 참여
- 증자 예상금액 : 950억('19년~'20년)
- 취득 후 예상 지분율 91.7%
[진행상황]
- 2019년 12월 19일 1회차 자본금 300억원 납입 완료
- 보고기간말('20.3.31) 현재 당사 총 지분비율 88.02%

2020.03.27
타법인 주식 및 출자증권
취득결정
SKGI(SK Gas International Pte. Ltd.) 및 SKGP(SK Gas Petrochemical Pte. Ltd.) 의 사우디 내 가스화학사업(PDH/PP) 투자자금 조달을 위한 유상증자 참여
- 유상증자 기간 : '20년~'23년
- 증자 예상금액 : 81백만 US$(1,0530억)
- 증자 후 예상 지분율 : 15%
- 
- 비고 :
 상기 출자예상금은 SKGI/SKGP가 신규사업 진행을 위해 필요할 것으로 예상되는 금액으로서 향후 
 자본금 집행 스케줄에 따라 Capital call 방식으로 진행될 예정입니다. 사업 진행 현황에 따라 당사 
 투자규모는 변동될 수 있습니다.
[진행상황]
- 사업 진행현황에 따라 자본급 납입 예정

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비고

제32기
주주총회
(2017.3.24)
제1호 의안 : 제32기 재무제표 승인의 건
가결(현금배당, 주당 2,600원 / 주식배당, 주당 0.01주)
-

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건
가결(기업관, 추구가치 일부 수정 등)
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3-2호 의안 : 사외이사 선임의 건

가결(최창원, 이재훈)
가결(박봉흠, 정종호)
-

제4호 의안 : 감사위원 선임의 건
가결(박봉흠, 정종호)
-

제5호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
가결(60억원)
-

제33기
주주총회
(2018.3.26)
제1호 의안 : 제33기 재무제표 승인의 건
가결(현금배당, 주당 2,600원 / 주식배당, 주당 0.01주)
-

제2호 의안 : 이사선임의 건 (사외이사 2명)
제2-1호 의안 : 사외이사 선임의 건
제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건

가결(김광준)
가결(이상구)
-

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건
가결(김광준)
-

제4호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
가결(60억원)
-

제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

제34기
주주총회
(2019.3.27)
제1호 의안 : 제34기 재무제표 승인의 건
가결(현금배당, 주당 3,000원 / 주식배당, 주당 0.01주)
-

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건
가결(주식 및 사채의 전자발행)
-

제3호 의안 : 이사선임의 건 (사내이사 2명)
 제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제3-2호 의안 : 사내이사 선임의 건

가결(윤병석)
가결(이해원)
--

제4호 의안 : 이사선임의 건 (사외이사 1명)
가결(김연근)
-

제5호 의안 : 감사위원 선임의 건
가결(김연근)
-

제6호 의안 : 이사보수한도액 승인의 건
가결(60억원)
-

제5호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
가결
-

제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

제35기
주주총회
(2020.3.27)

제1호 의안 : 제35기 재무제표 승인의 건

가결(현금배당, 주당 3,000원 / 주식배당, 주당 0.01주)
-

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건

가결(경영 지항점 변화 반영, 안전보건계획 수립 추가)
-

제3호 의안 : 사내이사 선임의 건

가결(최창원)
-

제4호 의안 : 사외이사 선임의 건

가결(정종호)
-

제5호 의안 : 감사위원 선임의 건

가결(정종호)
-

제6호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건

가결(60억원)
-

제7호 의안 : 임원퇴직금 규정 개정의 건

가결
-

제8호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
가결
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건(계류중인 소송사건)

당사는 증권신고서 제출 전일 현재 공정거래위원회의 LPG 가격 담합 결정과 관련하여 손해배상 청구소송에 피소되었습니다. 제기된 소송의 주요 내역은 다음과 같으며 현재로서는 그 결과를 예측할 수 없습니다.

구분

2010가합123542
2011가합14386
2011가합3591

소제기일

2010.12.02
2011.02.16
2011.01.12

원고

유인철 외 8명
 (선정당사자)
정만우 외 3명
 (선정당사자)
강북운수㈜ 외 1573개사

피고
E1㈜, SK가스㈜, SK㈜, SK에너지㈜,
GS칼텍스㈜, S-Oil㈜, 현대오일뱅크㈜
E1㈜, SK가스㈜, SK이노베이션㈜,
GS칼텍스㈜, S-Oil㈜, 현대오일뱅크㈜

소송의 내용

회사제품 LPG에 대한 가격담합으로 일부 구매자들이 손해배상청구를 제기함
(공정위 결정 관련ㆍ손해배상)

소송가액(천원)

3,138,000
1,231,600
4,722,000

진행상황

1심 감정절차 진행중

향후 소송일정
및 대응방안

금년도 이후에도 1심 소송이 계속될 예정이며, 합리적인 판결이 내려지도록 변호인단과 협의하여 진행

소송결과가
회사에 미치는
영향

손해액에 대한 감정 절차 진행 중으로서 현재는 소송 결과를 추정하기 어렵고, 
합리적인 추정이 가능하게 되면 우발손실충당부채로 계상할 예정임

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 06월 08일)
(단위 : 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
13
백지어음
한국에너지공단 : 석유개발사업자금 차입담보

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증현황

(1) 증권신고서 제출 전일 현재 당사는 국민은행 등과 한도액 130억원의 당좌차월약정을 체결하고있으며, 지급보증을 포함하여 US$1,965백만의 외환거래약정 및 1,100억원의 원화차입한도약정을 체결하고 있습니다.

☞ 해당 세부내역은 'II. 사업의 내용 - 8. 경영상의 주요 계약 등'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 증권신고서 제출 전일 현재 당사는 SK Gas International Pte.(이하 "SKGI")로 부터의 원활한 LPG 도입을 위하여 SKGI의 LPG 도입처인 Saudi Arabian Oil Co.(ARAMCO) 등에 US$150백만의 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 당사는 SK Gas
Trading LLC를 위하여 우리은행 등에 US$250백만의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 에스케이어드밴스드(주)의 금융부채 1,000억원에 대한 연대채무가 있습니다.
☞ 대주주등에 대한 신용공여 내역은 'X.이해관계자와의 거래내용 - 1. 대주주등에 대한 신용공여 등'을 참조하시기 바랍니다.

(3) 증권신고서 제출 전일 현재 당사는 우리사주취득자금대출과 관련하여 한국증권금융에 대출잔액 약 74억원(약정한도 약 150억원)에 대해 연대보증을 제공하고 있으며, 해당 대출잔액의 평가금액은 약 74억원에 해당합니다.

(4) 증권신고서 제출 전일 현재 SK가스의 연결실체로써의 금융기관 및 거래 상대방과 체결한 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

약정상대방
약정사항

국민은행 등
한도 13,000백만원의 당좌차월

한도 US$ 1,965백만의 외환거래약정

한도 1,100억원의 원화차입약정

Trafigura 등

1,368

천톤의 LPG 구매계약

(주)E1, GS칼텍스(주) 및 SK에너지(주)
LPG 상품교환약정

SK케미칼(주) 및 에스케이어드밴스드(주)
LPG 장기공급계약

고성그린파워(주)(주1)
석탄장기공급계약 및 1,702억원의 추가출자 약정

울산지피에스(주), SK Gas USA Inc.
추가출자 약정
(울산지피에스(주) 650억원, SK Gas USA Inc. 92억원)

파인스트리트충전소전문사모신탁
LPG충전소 임차계약

불두제일차(주), 불두제이차(주), 불두제삼차(주)
LPG충전소 가치변동과 계약기간 원리금에 대한
총수익교환약정

SK 에너지(주)(주2)
총액 465억원의 울산 소재의 대형부두 유조선 계류시설 추가사용 계약

SK 루브리컨츠(주)(주3)
석유제품 저장위탁계약

코리아에너지터미널(주)(주4)
주식매매계약(762억원) 및 주주간합의서
액화가스터미널 이용에 관한 기본 계약

(주1) 석탄장기공급계약의 계약기간은 2020년 10월 31일부터 2051년 4월 30일까지 입니다.

(주2) 상기 약정과 관련하여 장단기 선급비용 370억을 계상하고 있습니다.

(주3) 계약기간은 2012년 3월 26일부터 2026년 3월25일까지이며, 기본위탁저장료는 연간 450억원으로
 기준물량 초과시 별도 정산되고 매년 물가인상률을 반영합니다.

(주4) 당사의 초기지분율인 45.5%를 적용한 투자금액으로, 지분율 및 금액은 변동가능하며, 향후 2년에 걸
 쳐 분할 납입 예정입니다. 또한 액화가스터미널 계약기간은 상업운전 개시일로부터 20년간입니다.

(5) 그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 별도 검토보고서의 주석 21(우발부채및 약정사항)를 참조하시기 바랍니다.

라. 그 밖의 우발채무 및 약정사항 

(1) 약정내용
- 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 - 다. 채무보증현황'을 참조바랍니다.

(2) 담보제공 및 기타내역

- 해당사항 없음

(3)
신용보강 제공현황

- 해당사항 없음

(4) 장래매출채권 유동화 현황
- 해당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
- 해당사항 없음

(기준일 : 2020년 06월 08일)

일자
제재기관
 (처벌 또는 조치대상자)
제재 내용
(처벌 또는 조치내용)
사유 및 근거 법령
조치에 대한 이행현황

-
-
-
-
-

나. 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음

다
. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 에스케이디앤디(주) 유상증자 참여

지배기업은
4월 24일 이사회에서 공동기업인 에스케이디앤디(주)가 추진중인 전기사업과 부동산 개발사업의 확대 등 미래 성장동력 창출에 필요한 투자 재원확보를 위한전환우선주의 유상증자에 참여하기로 결정하였으며, 해당 전환우선주에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내용

출자금액

51,100 백만원

출자주식수(주)

기명식 무의결권부 전환우선주 2,000,000 주

출자 후 지분율(%)(주1)

31.27 %

출자방법

제 3자배정

1주당 가격(원)

25,550 원

전환조건
전환가격 : 발행가액과 동일
전환비율 : 1 대 1
전환가격 조정 사항(주2)

전환기간
본 우선주의 발행일(주금 납입일 익일)로부터 1년이 경과되는 날로부터 5년이 되는 날 까지. 단, 존속기간 중 우선배당률에 따른 우선배당을 하지 못한 경우에는 우선배당을 완료할 때까지 전환기간을 연장

의결권에 관한 사항
어느 사업연도 정기주주총회에서 본건 전환우선주식에 대하여 우선배당을 지급하지 않는 것으로 결의하는 경우, 그 결의가 있는 정기주주총회의 다음 총회로부터 본 전환우선주식에 대한 우선배당을 지급하는 것으로 결의하는 주주총회의 종료시까지 전환우선주식1주당 1의결권 부여

이익배당에 관한 사항

발행가액 기준 연 4.0% (누적적, 비참가적)

(
주1) 기존 발행된 보통주와 금번 발행 예정인 전환우선주를 포함한 당사의 지분비율입니다.

(주2) 합병, 무상증자, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합 등에 의하여 전환비율의 조정이 필요한 경우에는 
 전환비율을 조정합니다.

라. 직접금융 자금의 사용 내역

(1) 공모자금의 사용 내역

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
35-1회차
2019년 09월 27일
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

회사채
35-2회차
2019년 09월 27일
차환차금
80,000
차환자금
80,000
-

회사채
36-1회차
2020년 03월 06일
시설자금
50,000
시설자금
50,000
-

회사채
36-2회차
2020년 03월 06일
시설자금,채무상환자금
140,000
시설자금,채무상환자금
140,000
-

회사채
36-3회차
2020년 03월 06일
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

(2) 사모자금의 사용 내역 
- 해당사항 없음

마. 외국지주회사의 자회사 현황
- 해당사항 없음

바. 법적위험 변동사항
- 해당사항 없음

사. 합병 등의 사후정보

- 해당사항 없음

아. 보호 예수 현황
- 해당사항 없음

자. 녹색경영

(1) 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항

(가) 울산기지 (LPG기지)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년

온실가스 배출량(t CO2)
6,154
24,860
22,684

에너지 사용량(TJ)
109
453
418

(나) 울산 윤활유 저장시설

구분
2020년 1분기
2019년
2018년

온실가스 배출량(t CO2)
0
-
-

에너지 사용량(TJ)
7.7
32
39

※온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에 따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있음.

(다) 평택기지 (LPG 기지)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년

온실가스 배출량(t CO2)
2,159
6,778
7,950

에너지 사용량(TJ)
38.8
146
143

※온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 명세서 검토 결과 및 지침 개정 등에 따라 수시로 변경될 수 있고, 배출권 거래제의 할당기준 및 정부의 인증 배출량과는 다를 수 있음.

(2) 녹색기술·녹색사업·녹색제품 적합성 및 녹색전문기업 확인, 지정 현황
-해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음